應Agiliti，Inc.的要求進行保密處理。

依據第17 C.F.R.200.83條

機密意見書第4號修正案

根據17C.F.R.200.83條於2021年2月16日以保密方式提交給美國證券交易委員會。本註冊聲明草案 尚未向美國證券交易委員會公開提交，本聲明中的所有信息均嚴格保密。

第333號-

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格S-1

註冊聲明

在……下面

1933年證券法

Agiliti，Inc.

(註冊人的確切姓名 如其章程所規定)

特拉華州		7350		83-1608463
(述明或其他司法管轄權 公司或組織)		(主要標準工業 分類代碼編號)		(税務局僱主 識別號碼)

西78街6625號，300號套房

明尼阿波利斯，MN 55439

電話：(952)893-3200

(註冊人主要執行辦公室的地址，包括郵政編碼和電話號碼，包括區號)

託馬斯·J·倫納德

首席執行官

西78街6625號，300號套房

明尼阿波利斯，MN 55439

電話：(952)893-3200

(提供服務的代理商的名稱、地址(包括郵政編碼)和電話號碼(包括區號))

所有通信(包括髮送給代理服務的通信)的副本應發送至：

羅伯特·M·海沃德，P.C. 亞歷山大·M·施瓦茨 Kirkland&Ellis LLP 300北拉薩爾 芝加哥，IL 60654 (312) 862-2000		亞歷山大·D·林奇 芭芭拉·J·布羅迪 珍妮·R·法拉利(Janeane R.{br)法拉利 Weil，Gotshal&Manges LLP 第五大道767號 紐約， NY 10153 (212) 310-8000

建議向公眾銷售的大約開始日期：在本註冊聲明生效後在切實可行的範圍內儘快 。

如果根據1933年證券法第415條規定，本表格中登記的任何證券將以延遲或連續方式發售，請選中以下複選框：☐

如果本表格是根據 證券法下的規則462(B)為發行註冊額外證券而提交的，請選中以下框，並列出同一發行的較早生效註冊聲明的證券法註冊聲明編號。☐

如果此表格是根據證券法下的規則462(C)提交的生效後修訂，請選中下面的複選框，並列出同一產品的較早生效註冊表的證券法註冊表編號 。☐

如果此表格是根據證券法下的規則462(D)提交的生效後 修正案，請選中以下框，並列出同一產品的較早生效註冊表的證券法註冊表編號。☐

如果預計招股説明書將按照第434條的規定交付，請勾選以下方框。☐

用複選標記表示註冊者是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條中對大型加速申報公司、加速申報公司、較小報告公司、新興成長型公司的定義。

大型加速濾波器		☐		加速文件管理器		☐
非加速文件服務器				規模較小的報告公司		☐
				新興成長型公司		☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的 過渡期來遵守根據證券法第7(A)(2)(B)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

註冊費的計算

每一級的標題 證券須予註冊		建議 極大值 集料 發行價(1)(2)		數量 註冊費
普通股，每股票面價值0.0001美元		$		$

(1)	包括普通股的總髮行價，但受承銷商購買額外股票的選擇權的限制。

(2)	估計僅用於根據修訂的1933年證券法根據規則457(O)計算註冊費金額。

註冊人特此修訂 本註冊聲明的生效日期，以推遲其生效日期，直至註冊人提交進一步的修訂，明確聲明本註冊聲明此後將根據1933年證券法第8(A)條生效，或直至本註冊聲明於委員會根據上述第8(A)條決定的日期生效。

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依據第17 C.F.R.200.83條

此初步招股説明書中的信息不完整，可能會更改。 在提交給美國證券交易委員會的註冊聲明生效之前，這些證券不得出售。初步招股説明書不是出售要約，也不尋求在任何 不允許要約和出售的司法管轄區購買這些證券。

以完工為準。

日期為2021年 的初步招股説明書

股票

招股説明書

普通股

這是首次公開發行Agiliti，Inc.普通股 。

在此次發行之前，普通股還沒有公開市場。目前 預計每股首次公開募股價格將在$到$之間。我們已申請將我們的普通股在紐約證券交易所(NYSE)上市，交易代碼為AGTI。

請參閲第20頁至 開始的風險因素，瞭解您在購買我們普通股股票之前應考慮的因素。

在本次發行之後，假設發行規模如上文所述，由我們的股權保薦人Thomas H.Lee Partners，L.P.控制的基金將擁有我們已發行普通股的大約%(如果承銷商全面行使購買額外股票的選擇權，則佔我們已發行普通股的%)。因此，我們希望成為紐約證券交易所公司治理標準意義上的受控公司。請參閲“Management—Corporate Governance—Controlled公司狀態。

美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)或任何其他監管機構都沒有批准或不批准這些證券，也沒有就本招股説明書的準確性或充分性發表意見。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

		每股				總計
首次公開發行(IPO)價格		$				$
承保折扣(1)		$				$
扣除費用前的收益給Agiliti，Inc.		$				$

(1)

有關支付給承銷商的賠償説明，請參閲承保(利益衝突)。

在承銷商出售超過 股普通股的範圍內，承銷商有權以首次公開募股價格減去承銷折扣最多額外購買我們 普通股。

美國銀行證券		高盛有限責任公司		摩根士丹利		蒙特利爾銀行資本市場

花旗集團		傑弗瑞		瑞銀投資銀行

KeyBanc資本市場		雷蒙德·詹姆斯		MUFG		SMBC日興

米切勒金融集團(Mischler Financial Group，Inc.)		西伯特·威廉姆斯·尚克

招股説明書日期： 2021年

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依據第17 C.F.R.200.83條

目錄

招股説明書摘要			1
供品			15
危險因素			20
前瞻性 陳述			41
收益的使用			43
股利政策			44
大寫			45
稀釋			47
選定的合併財務數據			49
管理人員對財務狀況和經營結果進行討論和分析			51
生意場			65
管理			83
高管薪酬			90
主要股東			114
某些關係和關聯方交易			116
對某些債項的描述			119
股本説明			123
有資格在未來出售的股份			132
美國聯邦所得税對非美國持有者的重大影響			134
承銷(利益衝突)			139
法律事務			145
專家			145
在那裏您可以找到更多信息			145
合併財務報表索引			F-1

除本招股説明書或提交給美國證券交易委員會(SEC)的任何免費書面招股説明書中包含的信息外，我們或任何承銷商均未授權任何人提供任何信息或作出任何 陳述。我們對他人可能向您提供的任何其他信息的可靠性不承擔任何責任，也不能提供任何保證。我們僅在允許出售和出售普通股的司法管轄區出售普通股，並尋求購買普通股的要約。本招股説明書中包含的信息僅在本招股説明書發佈之日 準確，與本招股説明書的交付時間或普通股的任何出售時間無關。自此日起，我們的業務、財務狀況、經營結果和前景可能會發生變化。

對於美國以外的投資者，我們或任何承銷商都沒有采取任何措施，允許在除美國以外的任何司法管轄區進行此次發行或 擁有或分發本招股説明書。您必須告知您自己，並遵守與此次發售和 在美國境外分發本招股説明書相關的任何限制。

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陳述的基礎

除非我們另有説明或上下文另有規定，否則本招股説明書中的術語Agiliti、？The Company、？Our Company、 ？We、？？和？？是指Agiliti，Inc.及其適當的合併子公司。術語THL？是指我們的股權發起人Thomas H.Lee Partners，L.P.，術語 ？THL Stockholder？是指Thomas H.Lee Partners，L.P.的附屬公司THL Agiliti LLC。

Agiliti Health，Inc.是Agiliti，Inc.的前身，用於財務報告。本招股説明書中提供的截至2020年12月31日年度(繼任)、2019年1月1日至2019年1月3日(前身)以及 2019年1月4日至12月31日(繼任)期間的財務數據來源於Agiliti，Inc.的經審計綜合財務報表以及本招股説明書其他部分包含的相關附註。截至2018年的年度財務數據來自Agiliti Health，Inc.的經審計綜合財務報表以及本招股説明書其他部分包含的相關附註。

市場和行業數據

除非另有説明，否則本招股説明書中有關經濟狀況、我們的行業、我們的市場和我們的競爭地位的信息基於各種來源，包括來自獨立行業分析師和出版物的信息，以及我們自己的估計和研究。此信息涉及許多假設和限制，請注意 不要過度重視此類估計。雖然我們相信本招股説明書中提供的信息總體上是可靠的，但預測、假設、預期、信念、估計和項目涉及風險和不確定因素，並可能因各種因素而 發生變化，包括那些在前瞻性陳述中所述的因素和風險因素。

本招股説明書正文中有關美國醫療設備服務市場規模的某些信息包含在由Frost&Sullivan、Precicient&Strategic Intelligence、Zion Market Research和iData Research出版的 獨立行業出版物中。

本招股説明書包括對我們的Net Promoter分數的引用。淨促銷人員得分是用於衡量客户滿意度和忠誠度的指標。 我們通過詢問客户以下問題來計算我們的Net Promoter得分：您向其他組織推薦Agiliti的可能性有多大？然後，客户將獲得從0(標記為？根本不可能) 到10(標記為極有可能)的評分。評級為6或以下的客户被認為是誹謗者，7或8被認為是被動的，9或10被認為是推動者。要計算我們的淨推廣者得分， 我們從推廣者的總百分比中減去誹謗者的總百分比。例如，如果50%的受訪者是推動者，10%是詆譭者，則我們的淨推動者得分為40。Net Promoter得分不會考慮拒絕回答調查問題的 客户。這種方法與我們整個行業和其他行業的企業通常計算其Net Promoter得分的方式基本一致。截至2020年12月31日，我們最新的Net Promoter得分為55分。我們使用我們的Net Promoter評分結果來預測和關注可能屬於誹謗者類別的客户，以及對於屬於促銷者類別的客户，以此作為客户希望 長期保持客户身份的預測指標。

商標和商號

本招股説明書包括我們的商標和服務標誌，如 安捷利迪^®？和Agiliti徽標，Asset360^®，BIOMED360^®，Universal Hospital Services，Inc.，UHS^®？和UHS徽標、？OnCare、？Harmony？和？Quartet？受適用的知識產權法保護，是我們或我們子公司的財產。？本招股説明書還包含 的商標、服務標誌、商號和版權

		II

應Agiliti，Inc.的要求進行保密處理。

依據第17 C.F.R.200.83條

屬於各自所有者財產的其他公司。僅為方便起見，本招股説明書中提及的商標和商號可以在沒有^®或^™但此類引用並不意味着我們不會根據 適用法律在最大程度上主張我們的權利或適用許可人對這些商標和商號的權利，但此類引用並不意味着我們不會在最大程度上根據適用法律主張我們的權利或適用許可人對這些商標和商號的權利。

		三、

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依據第17 C.F.R.200.83條

		1

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		2

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		3

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		4

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		5

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		6

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		7

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		8

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		9

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依據第17 C.F.R.200.83條

		10

應Agiliti，Inc.的要求進行保密處理。

依據第17 C.F.R.200.83條

		11

應Agiliti，Inc.的要求進行保密處理。

依據第17 C.F.R.200.83條

		12

應Agiliti，Inc.的要求進行保密處理。

依據第17 C.F.R.200.83條

		13

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		14

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依據第17 C.F.R.200.83條

		15

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依據第17 C.F.R.200.83條

		16

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		18

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		19

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危險因素

這次發行和對我們普通股的投資都涉及到很高的風險。在您決定購買我們普通股的股份之前，您應該仔細考慮下面描述的風險， 以及本招股説明書中包含的財務和其他信息。如果實際發生以下任何風險，我們的業務、財務狀況、經營結果、現金流和前景都可能受到重大不利影響。因此，我們普通股的交易價格可能會下降，你可能會損失你在我們普通股上的全部或部分投資。

與我們的工商業相關的風險

政治和政策變化可能會嚴重限制我們的增長機會。

我們的業務可能會受到政治和政策變化的影響。地緣政治問題、信貸的可獲得性和成本以及美國和其他國家的政府刺激計劃 加劇了全球經濟的波動性和不確定性預期。此外，美國和世界其他地區的政治變化在市場上造成了一定程度的不確定性。如果市場出現任何經濟放緩、衰退或長期停滯，可能會對我們供應商和客户的財務狀況產生深遠影響，從而對我們的 業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。

過去十年，醫療成本大幅上升。立法者、監管機構和第三方付款人已經提出並將繼續提出降低這些成本的建議。如果某些提案獲得通過，將限制公司對公司產品收取的價格，或從政府機構或第三方支付方為其產品提供的 報銷金額。這些限制可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。 美國和其他地方醫療保健行業的變化可能會對我們產品的需求以及我們開展業務的方式產生不利影響。2010年“平價醫療法案”規定，大多數人必須擁有醫療保險，建立了關於醫療計劃的新規定 ，並創建了保險彙集機制和其他擴大的公共醫療措施。該公司預計，醫療改革立法將進一步減少醫院和其他供應商提供服務的醫療保險支出，並進一步降低醫療器械行業的銷售或消費税形式。聯邦和州一級也出現了各種醫療改革提案。我們無法預測聯邦或州政府將實施哪些醫療保健計劃(如果有的話)，也無法預測未來的任何立法或法規將對公司產生的影響。然而，政府在美國醫療保健行業的角色擴大可能會降低公司產品的報銷金額，減少 醫療程序量，從而可能對公司的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

新冠肺炎疫情可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和前景產生實質性的負面影響 。

我們正在密切監測新冠肺炎的爆發和傳播(以及其任何演變或相關或相關的流行病、流行病或疾病暴發，新冠肺炎)。新冠肺炎已經蔓延到許多國家，並已被世界衞生組織宣佈 為大流行，聯邦、州和地方政府採取的行動幾乎對美國和全球經濟的方方面面都產生了重大影響。美國政府針對新冠肺炎疫情實施了加強的篩查、檢疫要求和旅行限制。

未來我們的業務可能會受到新冠肺炎影響的更大負面影響。我們從世界不同地區採購受病毒影響的設備 ，這可能會對我們的供應鏈運營和製造商獲得組裝我們提供的產品所需的材料的能力產生不利影響。 目前新冠肺炎的爆發和持續傳播可能會導致經濟放緩，並可能導致全球經濟衰退。對於任何此類放緩或衰退的程度和持續時間，存在很大程度的不確定性和缺乏可見性 。考慮到顯著的經濟

		20

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依據第17 C.F.R.200.83條

由於新冠肺炎疫情帶來的不確定性和波動性，很難預測對我們產品需求的影響的性質和程度。

新冠肺炎對我們運營和財務業績的影響程度將取決於 未來的發展，包括但不限於疫情的持續時間和蔓延，以及相關的旅行建議和限制，所有這些都具有高度的不確定性，無法預測。政府停工命令或將我們的 業務分類更改為基本業務可能會導致運營關閉一段不確定的時間，影響我們的業務結果。防止和應對這種市場混亂或任何其他公共健康威脅(無論是否相關)的影響可能會進一步增加我們的業務成本，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

雖然我們已採取措施將工作場所接觸新冠肺炎的可能性降至最低，但仍有可能在我們的設施內發生新冠肺炎疫情並嚴重中斷運營。在我們運營的地理位置 ，感染率的增加有可能導致我們運營中斷的速度比我們目前經歷的更快。

新冠肺炎的傳播已導致我們調整業務做法(包括員工差旅、 員工工作地點、取消實際參加會議(包括面對面銷售活動)、活動和會議以及社交疏遠措施)，我們可能會根據政府當局的要求或我們認為最符合我們員工、客户、合作伙伴、供應商和供應商利益的 採取進一步行動。在家辦公和其他措施會帶來額外的運營風險，包括網絡安全風險 ，這可能會對我們的運營產生不利影響。同樣，在家工作和其他措施可能會導致缺勤率增加或造成工作場所混亂。尚不確定這些措施是否足以緩解新冠肺炎病毒帶來的 風險，疾病和員工中斷可能導致關鍵人員無法使用，並損害我們履行關鍵職能的能力。

此外，為了應對新冠肺炎疫情，聯邦政府以及某些州和地方 政府已經購買了大量我們租賃車隊中提供的此類醫療設備。聯邦、州和地方政府購買以前本應租用的醫療設備可能會減少對我們租賃設備的需求 。

當前新冠肺炎大流行的嚴重程度、規模和持續時間 是不確定的、瞬息萬變的，很難預測，取決於我們不知道或無法控制的事件。新冠肺炎大流行的這些和其他影響可能會增加本風險因素一節中描述的許多其他 風險，例如與我們的聲譽、銷售、運營結果或財務狀況相關的風險。我們可能無法及時預測或應對所有影響，以防止近期或 長期不利影響影響我們的業績。因此，我們目前無法預測新冠肺炎疫情的影響，但它可能會對我們的業務、運營業績、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。

我們可能無法維護現有合同或合同條款，也無法與我們的 客户簽訂新合同。

我們的收入維持和增長在一定程度上依賴於與客户的持續合同，包括通過GPO 和IDN(我們的某些客户與之關聯)。過去，我們能夠維持和續簽大部分這類合同，並擴大我們在這類合同下提供的解決方案。如果我們無法維持我們的合同，或者 如果GPO或IDN代表其成員尋求額外的折扣或其他更優惠的條款，我們可能會失去與這些GPO和IDN成員的客户的部分或全部現有業務或收入。此外，某些 客户佔我們收入的很大一部分。有時，單個客户可能佔我們總收入的10%或更多，這取決於多個單獨合同的當前狀態和數量。因此，即使是單個客户的 操作也可能使我們的業務和運營結果面臨更大的波動性。在截至2020年12月31日的一年中，我們對任何一個客户的銷售額都沒有超過我們總收入的10%。

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2020年7月21日，我們與美國衞生部和公共服務部(HHS)以及負責準備和反應的助理部長(HHS)簽訂了一項為期一年的協議，為醫療呼吸機設備提供全面的維護和管理服務，換取高達193.0美元(br}百萬美元)。因此，我們預計，在將於2021年7月21日到期的HHS協議有效期內，美國政府將是我們最大的客户。雖然我們預計將有機會在HHS協議到期後完成與HHS續簽合同的建議書 ，但如果HHS協議或與重要客户的其他合同未續簽或終止，我們的收入和運營業績將受到 重大影響。

我們很大一部分收入來自與我們沒有長期承諾的客户， 客户取消訂單或與客户發生糾紛可能會減少我們產生的收入，從而降低我們運營和擴展業務的能力。

在截至2020年12月31日的一年中，我們總收入的約49%來自通過代表其成員與我們簽訂合同的GPO向我們購買設備或 服務的客户。其餘51%的收入來自與我們直接簽約的客户。根據長期承諾，我們的客户通常沒有義務外包我們的設備 。我們提供的短期服務可由客户終止，無需通知或支付任何終止費。大量此類終止可能會對我們創造收入增長和足夠現金流來支持我們的增長計劃的能力產生不利影響。 此外，那些有長期承諾的客户可能簽訂了不允許我們提高價格的合同，但我們的服務成本可能會增加。這些風險中的任何一個都可能 對我們運營和擴展業務的能力產生實質性的不利影響。

如果我們不能維護我們的聲譽，包括 充分保護我們的知識產權，我們的銷售和經營業績可能會下降。

我們相信，我們的持續成功 取決於我們保持和提升品牌價值的能力。品牌價值在很大程度上取決於人們對主觀品質的認知。如果此類事件導致負面宣傳或訴訟，即使是個別事件也會侵蝕客户的信任和信心，損害我們 品牌的實力。對於我們在社會政策、與社會、產品、勞工和 環境標準或其他敏感話題相關的合規性等問題上採取的行動(或不採取行動)或感知到的行動(或不採取行動)的挑戰或反應，以及任何被認為對此類問題缺乏透明度的行為，都可能損害我們的聲譽。社交媒體平臺和在線論壇的使用越來越多，可能會增加不良事件對我們品牌聲譽造成負面影響的可能性 。網上傳播有關我們品牌的負面信息，包括不準確的信息，可能會損害我們的聲譽、業務、競爭優勢和商譽。損害我們的 聲譽可能會導致客户忠誠度和銷售額下降、與供應商的關係下降、業務發展機會減少、轉移管理層的注意力和資源，包括要求回覆查詢或進行額外的 監管審查，否則會對我們的業績產生重大不利影響。如果不能提供並保持高質量的客户支持，或者市場認為我們不能保持高質量的客户支持，同樣也可能對我們的聲譽、我們銷售產品和服務的能力，進而影響我們的業務、財務狀況和運營結果造成不利的 影響。此外，我們目前正在實施一個新的信息技術業務系統平臺。 實施過程可能會導致系統範圍的延遲或失敗。因為我們依賴信息技術系統來運營我們的業務, 任何或所有信息技術系統的故障或延遲都可能影響我們的運營能力和 滿足客户需求的能力，從而導致聲譽損害。

此外，我們保護品牌的能力在一定程度上取決於我們保護 我們的機密信息(包括非專利技術訣竅、技術和其他專有信息)、維護、捍衞和執行我們的知識產權的能力。我們依靠與客户的協議、與員工和第三方的保密和保密協議以及商標和版權來保護我們的知識產權。但是，這些各方中的任何一方都可能 違反此類協議並披露我們的專有信息，而我們可能無法就此類違規行為獲得足夠的補救措施。此外，第三方可能會聲稱我們的產品和服務或我們的業務行為侵犯了我們的權利。

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依據第17 C.F.R.200.83條

挪用或以其他方式侵犯該第三方的知識產權。此外，儘管我們努力確保我們的員工在為我們工作時不使用他人的專有信息或專有技術，但我們或這些員工可能會被要求使用或披露任何第三方的知識產權，包括該個人的前僱主。 如果我們不能為任何此類索賠辯護，除了支付金錢損害賠償外，我們還可能失去寶貴的知識產權或人員。即使我們成功地對此類索賠進行了辯護，訴訟也可能導致鉅額成本 並分散管理層的注意力。此外，我們的任何商標都可能被質疑、反對、侵犯、取消、規避或宣佈為通用商標，或被認定為侵犯了其他商標。我們可能無法保護我們對 這些商標的權利，我們需要這些商標來維護我們感興趣市場中潛在合作者或客户的知名度。

全球經濟低迷可能會對我們的客户和供應商產生不利影響，或者對他們產生新的額外不利影響，這可能會對我們的運營業績和財務狀況產生進一步的不利影響。

我們相信，我們的客户可能會受到進一步的全球經濟低迷的不利影響。進一步低迷對我們客户的影響可能會 導致我們的客户在任何時候服務的患者數量減少(我們稱之為患者普查)，減少非基本患者服務的數量，增加 無償護理和壞賬，增加以優惠條款獲得融資的難度，以及收緊資本和運營預算。(=我們的許多客户依賴投資收益來補充不足的第三方付款人 報銷。資本和信貸市場的進一步動盪可能會對許多投資的價值產生不利影響，降低我們的客户獲取現金儲備為其運營提供資金的能力。如果經濟狀況惡化， 我們的客户可能會尋求進一步降低成本，並可能無法為我們的解決方案付款，從而導致訂單減少、付款週期變慢、壞賬增加和客户破產。

我們的供應商還可能受到經濟進一步下滑以及資本和信貸市場收緊的負面影響。如果我們的主要供應商 遇到財務困難，無法向我們交付所需的設備，我們可能會被迫尋找替代醫療設備來源或以不太優惠的條件購買設備，否則我們可能無法滿足我們的 要求。延遲採購設備或增加購買設備的成本可能會限制我們及時、經濟高效地向客户提供設備的能力(例如，新冠肺炎疫情引發的供應鏈問題)。這些事件中的任何一種都不在我們的控制範圍之內，都可能對我們的財務狀況產生實質性的不利影響。

如果我們的客户患者普查或服務減少，我們業務產生的收入可能會減少。

我們的運營結果在一定程度上取決於滿足客户需求所需的設備數量和類型，而這在很大程度上受患者普查和患者接受的服務的影響。在患者普查較少的時候，我們的客户在補充或高峯需求的基礎上對我們服務的需求減少。在嚴重的經濟衰退期間，隨着消費者減少使用非基本醫療服務，入院和住院手術的數量下降。我們的運營結果也可能因感冒和流感季節的時間和嚴重程度、地方、地區或國家流行病、全國性災難的影響以及其他影響患者普查和服務需求的因素而有所不同。

我們的競爭對手可能會採取重大的競爭做法，這可能會導致我們失去市場份額、降低價格或增加支出。

我們的競爭對手可能會採取競爭性做法，這可能會導致我們失去市場份額、降低價格或增加我們的 支出。例如，競爭對手可能會出售大量過剩設備或以較低的毛利率出售資本設備，以獲得未來一次性設備的重複銷售以獲得更高的毛利率，從而減少對我們設備解決方案的需求 。我們的競爭對手也可能選擇以組合或捆綁的方式向客户提供產品和服務，並降低價格，如果我們無法提供可比的產品或價格，我們對解決方案的需求可能會減少 。

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此外，我們服務的整體市場競爭非常激烈，我們的競爭對手經常通過降價進行競爭，從而影響我們維持毛利率的能力。由於競爭壓力增加， 我們可能需要採取的任何行動，包括降價、以更優惠的條款與客户重新談判合同或增加我們的銷售和營銷費用，都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利 影響。

醫療保健行業的整合可能會導致我們收取的 價格降低，從而減少我們的收入。

立法者、監管機構和第三方付款人為遏制醫療成本上漲而發起的眾多舉措和改革，加上其他經濟因素，導致了醫療行業的整合趨勢，創建了包括醫院在內的具有更大市場影響力的新公司。隨着醫療保健 行業的整合，向行業參與者提供產品和服務的競爭已經變得並可能繼續變得更加激烈。此外，競爭性投標還強調與 付款人和其他方面的關係的重要性，這些關係會影響我們客户和客户的報銷。所有這些反過來已經並可能繼續導致更大的定價壓力，以及某些供應商被排除在各個細分市場之外 ，因為GPO、IDN和大型單一客户繼續利用它們的市場力量來整合我們的一些現有和潛在客户的採購決策。我們預計市場需求、政府監管和第三方報銷政策以及其他潛在因素將繼續改變全球醫療行業，導致我們的客户和潛在客户之間進一步的業務整合和聯盟，這可能會減少我們現有和潛在客户之間的競爭 ，對我們植入物的價格施加進一步的下行壓力，並可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。

我們與某些主要醫療設備製造商和供應商有關係，有關這些製造商或 供應商的不利發展可能會推遲我們採購設備或提供某些服務的能力，或增加我們購買設備的成本。

我們在2020年從100多家制造商購買了醫療設備，其中10家約佔我們2020年直接醫療設備採購的71%。 此外，我們還從醫療設備製造商和供應商處購買業務所需的維修部件、用品和一次性用品。主要供應商的不利發展或我們與他們的 關係可能迫使我們為我們的醫療設備或維修部件尋找替代來源，或以不太優惠的條件購買此類設備或維修部件。延遲採購設備或維修部件或增加 我們購買設備或維修部件的成本可能會限制我們及時、經濟高效地向客户提供設備和/或服務的能力。此外，如果我們無法獲得某些部件，或者製造商無法提供適當的設備手冊或培訓，我們可能無法提供某些臨牀工程服務。

如果 我們無法改變醫療保健提供商傳統上採購醫療設備的方式，我們可能無法實現顯著的收入增長。

我們認為，醫院和備用站點提供商直接購買或資本租賃醫療設備以及自行管理這些設備，與我們提供的解決方案存在顯著競爭。許多醫院和備用站點提供商主要將設備租賃視為滿足短期或高峯補充需求的一種手段，而不是作為購買或租賃設備的長期、有效且 經濟高效的替代方案。許多醫療保健提供者可能會繼續購買或租賃相當一部分醫療設備，並自行管理和維護。如果我們不能 影響醫療保健提供者增加他們租用而不是購買醫療設備的比例，我們實現顯著收入增長的能力將受到嚴重損害。

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依據第17 C.F.R.200.83條

我們依賴關鍵人員，無法吸引和留住關鍵人員可能會損害我們的 業務。

我們的財務業績在很大程度上取決於我們招聘、培養和留住關鍵人員的能力， 包括我們的高級管理人員、銷售專業人員、銷售專家、醫院管理員工和其他合格的員工。我們已經並將繼續經歷對這些資源的激烈競爭。 失去一名或多名高級管理人員或其他關鍵人員的服務可能會嚴重削弱我們的管理專長、與客户和供應商的關鍵關係，以及我們提供高效、優質醫療解決方案的能力。 這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

我們可能無法進行有吸引力的 收購或成功整合被收購的業務，任何做不到這一點都可能擾亂我們的業務並阻礙我們的增長能力。

我們可能會不時評估醫療保健行業內可能在戰略上符合我們業務目標的收購候選者或其他戰略關係，因為機會性收購是我們增長戰略的一部分。然而，不能保證我們能夠找到有吸引力的收購機會。如果我們能夠確定 有吸引力的收購機會，我們可能無法完成收購或按商業上可接受的條款完成收購。我們在收購其他業務時可能不會成功，而且我們將來收購的業務最終可能不會 產生值得我們進行相關投資的回報。

收購可能涉及許多風險，包括：

•

難以吸收人員和整合不同的商業文化；

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將管理層的時間和資源從現有業務中轉移出來；

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被收購公司關鍵員工或客户的潛在流失；

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對被收購公司不可預見的負債的風險敞口；以及

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可能超過收購協議規定的賠償上限的負債。

我們可能會產生與養老金計劃相關的更多費用，這可能會影響我們的財務狀況。

我們有一個固定收益養老金計劃，涵蓋某些現任和前任員工。雖然養老金計劃下的福利在2002年被凍結 ，但養老金計劃下的資金義務繼續受到金融市場表現的影響。如果金融市場不能提供我們假設的長期回報，我們被要求做出額外貢獻的可能性將會增加。股票和債券市場可能會波動，最近也是如此，因此我們對未來供款需求的估計可能會在相對較短的時間內發生巨大變化。

我們的現金流在一年中波動。

我們的經營業績一直並可以預期會受到季度波動的影響。我們可能會在 今年第一季度和第四季度實現收入增長，這取決於感冒和流感季節的時間和嚴重程度，以及該季節醫院人口普查和醫療設備使用量的相關增加。由於我們很大一部分費用在這段時間內是相對固定的，因此我們的營業收入佔收入的百分比在每年第一季度和第四季度都有增加的趨勢。如果感冒和流感季節推遲了一個月，或者沒有前幾個時期那麼嚴重，我們本期的季度經營業績可能會與前幾個時期有很大不同。我們的季度業績也可能因收購時機、新的現場託管解決方案協議或新服務中心開業等其他因素而波動。

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依據第17 C.F.R.200.83條

我們的部分收入來自家庭護理提供者和療養院，這些醫療保健 提供者可能會帶來額外的信用風險。

我們的療養院和居家護理客户可能會帶來額外的信用風險，因為他們 的財務狀況通常不如醫院。此外，由於新冠肺炎的傳播導致養老院和家庭護理機構暫時和永久關閉，這樣的成本壓力也增加了。這些客户繼續面臨成本壓力。由於與這些客户相關的信用風險，包括潛在的破產申請，我們未來可能會蒙受損失。

雖然我們不生產任何醫療設備，但我們的業務存在與我們外包和 服務的醫療設備相關的索賠風險。我們可能沒有足夠的保險來支付索賠，而且我們將來可能會更昂貴或更難獲得足夠的保險。

我們可能對與使用我們的醫療設備或維護或維修客户的醫療設備相關的索賠負責。 任何這樣的指控，如果提出並得到支持，可能會使我們的業務運營成本更高，因此利潤更低。我們可能會受到超出保險承保範圍的索賠，或者我們可能無法繼續以可接受的成本和承保水平獲得責任保險 。如果我們被發現對任何不在保險範圍內的重大索賠負有責任，我們的流動性和經營業績可能會受到實質性的不利影響。此外，與索賠相關的訴訟 可能會對我們現有的和潛在的客户關係產生不利影響，造成不利的公共關係，並將管理層的時間和資源從業務運營中分流出來。

我們可能會招致無法轉嫁給客户的成本增加。

我們的客户合同可能包括對我們在合同期限內提價能力的限制。另一方面，我們依賴包括分包商在內的 第三方提供部分服務和供應，我們並不總是與這些分包商簽訂固定定價合同。因此，我們面臨無法將 轉嫁給客户的成本增加的風險。

我們管理信息系統的任何故障都可能損害我們的業務和經營業績。

我們依靠我們的管理信息系統來積極管理我們的醫療設備車隊，控制資本支出，並提供車隊 信息，包括我們醫療設備的使用歷史、狀況和可用性。這些職能增強了我們優化機隊利用和重新部署的能力。如果我們的管理信息系統無法 按照我們的預期運行，可能會損害我們在客户中的聲譽，擾亂我們的業務，或導致收入減少和管理成本增加等。任何此類故障都可能損害我們的業務和 運營結果。如果這些系統或我們的客户對這些系統的訪問因不可預見的事件、網絡安全事件或第三方的其他操作而中斷、損壞，或在 任何較長時間內發生故障，我們的運營結果可能會受到不利影響。此外，數據安全漏洞可能會對我們的運營、運營結果或我們滿足法律要求(包括與患者可識別的健康信息相關的要求)的能力產生不利影響。

所有內部控制系統對財務報告都有固有的限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤報告可能會發生， 不會被發現。

雖然我們已採取措施解決遵守2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)的財務報告內部控制和披露控制及其他要求，以及SEC頒佈的實施這些要求的規則和法規的問題，但我們控制所有情況的能力存在內在限制。我們 不期望我們對財務報告和披露控制的內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐。控制系統，無論構思和操作有多好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證 實現控制系統的目標。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制和

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依據第17 C.F.R.200.83條

控制的收益必須與其成本相關。由於所有控制系統的固有限制，任何控制評估都不能絕對保證我們公司的所有控制 問題和欺詐實例(如果有)都已被檢測到。這些固有的限制包括這樣的現實：決策過程中的判斷可能是錯誤的，故障可能因為簡單的錯誤或 錯誤而發生。此外，某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理凌駕，都可以規避控制。任何控制系統的設計也在一定程度上基於對未來事件可能性的某些 假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其規定的目標。隨着時間的推移，控制可能會因 條件的變化(如我們的增長或交易量增加)而不充分，或者政策或程序的合規性可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制，由於錯誤或 欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且不會被檢測到。

社會動盪可能會對我們的業務造成實質性的不利影響。

近幾個月來，美國各地的社會動盪不斷增加(包括搶劫、抗議、罷工和街頭示威)。我們在全國各地有98多個辦事處，這種社會動盪可能會對其中一些辦事處的運作能力造成實質性影響。由於我們運營的 市場出現此類社會動盪而導致的長期中斷可能會中斷我們與位於受影響地區的客户、員工和推薦源的關係，就我們的公司辦公室而言，還會破壞我們提供行政支持服務(包括賬單和 收款服務)的能力。未來的內亂、社會動盪、抗議、搶劫、罷工或街頭示威可能會對我們的聲譽、業務和綜合財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。

如果我們不對技術變革作出反應，我們的產品和服務可能會過時，我們可能會失去客户。

為了保持競爭力，我們必須繼續增強和改進構成我們服務 產品一部分的技術的功能和特性。醫療保健行業瞬息萬變，如果競爭對手使用新技術推出新產品和服務，或者出現新的行業標準和實踐，我們現有的產品和服務以及我們的系統和專有軟件可能會過時。我們未能響應技術變化，或未能充分維護、升級和開發用於處理客户訂單和付款的產品、服務和系統，可能會損害我們的業務、前景、財務狀況和運營結果。

如果我們不能成功協調設備管理，我們可能會失去 銷售額。

我們的業務要求我們在一個重要的地理範圍內協調我們的設備管理。如果我們不 成功協調及時有效地管理我們的設備(例如，如果設備丟失、丟失或放錯地方)，我們的成本可能會增加，我們可能會遇到 庫存積累或短缺，我們可能無法交付足夠數量來滿足客户需求，我們可能會失去銷售，每一種情況都可能嚴重損害我們的業務。

對我們税務狀況的挑戰、對美國最新税法的解釋和適用，或我們業務的其他税收變化可能會 損害我們的業務、收入和財務業績。

我們在多個税務轄區開展業務，包括美國聯邦、 州和地方各級，因此我們要接受這些不同轄區税務機關的審查和潛在審計。在確定我們的所得税和其他納税義務撥備時需要做出重大判斷，税務機關可能不同意我們的納税立場，並對我們的納税立場提出質疑。各税務機關成功的單邊或多司法管轄區行動，包括在我們目前或未來的公司經營結構 以及第三方和公司間安排的背景下，可能會提高我們的有效税率，導致額外的税收或其他成本或其他實質性後果，這可能會損害我們的業務、收入和

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依據第17 C.F.R.200.83條

財務結果。基於各司法管轄區分配或賺取的活動和收入組合的變化或不確定性、税法的變化和這些司法管轄區的適用税率(包括可能成為實質性的未來税法)以及遞延税項資產和負債的估值，我們的有效税率也可能每年變化或與我們的預期大不相同。 在不同司法管轄區之間分配或賺取的活動和收入組合的變化或不確定性、税法和適用税率的變化以及遞延税項資產和負債的估值。

我們可能會不時受到訴訟的影響，這些訴訟的辯護成本可能非常高，可能導致重大判決或 和解費用，或者使我們受到其他補救措施的影響。

我們目前不參與任何實質性的法律 訴訟程序。但是，我們可能會不時捲入各種法律訴訟，包括但不限於與違約、僱傭相關訴訟、反競爭相關事項以及知識產權侵權、挪用或其他違法行為有關的訴訟。索賠的辯護成本可能很高，可能會將管理層的時間從我們的運營中分流出來，並且可能會影響我們責任保險的可用性和保費，無論這些索賠是否有價值或最終導致對我們不利的判決 。我們不能向您保證，我們將能夠成功地辯護或解決當前或未來的任何訴訟事項，在這種情況下，這些訴訟事項可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流和前景產生重大和不利的影響。

與醫療保健和其他影響我們的法律法規相關的風險

圍繞醫療改革舉措的不確定性依然存在。根據最終醫療改革立法的範圍、形式、 和實施情況，我們的業務可能會受到不利影響。

醫療保健行業正在經歷重大變革 。2010年3月，國會通過了“患者保護和平價醫療法案”(Patient Protection and Affordable Care Act，簡稱“平價醫療法案”)，奧巴馬總統將其簽署為法律。“平價醫療法案”(Affordable Care Act)增加了為低收入個人提供醫療保險、僱主授權和補貼的美國人數。雖然覆蓋範圍的擴大可能轉化為我們產品和服務利用率的提高，但醫療改革和政治 不確定性在歷史上已經導致我們的客户購買我們服務的方式發生了變化，並對我們的收入產生了不利影響。除了醫療改革之外，醫療保險、醫療補助和託管醫療組織(如醫療維護組織和首選提供者組織)、傳統賠償保險公司和第三方管理人員面臨着越來越大的壓力，要求它們在提高質量和醫療保健結果的同時控制成本和限制使用。提供商每項服務的收入 可能會隨着聯邦醫療保險和醫療補助報銷的減少而下降。此外，《平價醫療法案》的實施可能會在醫療保健提供、報銷、運營或記錄保存方面帶來與我們當前產品不兼容的變化 ，這可能會迫使我們產生額外的合規成本。到目前為止，從2013年開始，我們的業務，以及我們的一些供應商和製造商客户的業務，都受到了《公開支付法》(Open Payments Law)的直接監管，特別是《醫生支付陽光法案》(Doctors Payments Sunsun Act)。開放支付法要求每年報告和公佈所有向醫生和教學醫院轉移的價值，以提高製造商之間財務關係的透明度 , 醫生和教學醫院。聯邦和州政府還繼續頒佈和考慮各種立法和監管提案，這些提案可能會對醫療保健系統的某些方面產生實質性影響。我們 無法確定地預測聯邦或州一級將實施哪些額外的醫療保健計劃(如果有)，或者聯邦醫療改革(包括但不限於平價醫療法案)或任何 未來的立法或法規將對我們的運營結果或財務狀況產生什麼最終影響。我們無法肯定地預測醫療領域擬議監管的結果，例如衞生與公眾服務部(Department Of Health And Human Services)加快醫療系統轉型的倡議，重點是消除協調醫療的不必要障礙(衝刺到協調醫療)。最後，我們無法量化根據《平價醫療法案》(Affordable Care Act)於2019年生效的個人 命令的廢止情況，也無法肯定地預測美國最高法院的選舉或組成對我們的商業模式、前景、財務狀況或運營結果的影響。

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依據第17 C.F.R.200.83條

我們在收集和使用個人信息方面受到聯邦和州隱私和數據安全法律法規的約束，包括最近頒佈的聯邦隱私法修正案，如果我們不正當地使用或披露有關 客户患者的受保護健康信息，我們將受到更嚴厲的處罰。 我們收集和使用個人信息，包括最近頒佈的聯邦隱私法修正案，如果我們不當使用或披露有關 客户患者的受保護健康信息，我們將受到更嚴厲的處罰。

1996年的《健康保險可攜帶性和責任法案》(HIPAA)法規對某些類型的電子健康信息交易和這些交易中使用的數據元素適用 國家標準，以確保健康信息的完整性、安全性和機密性，並對企業接收、維護或傳輸的個人可識別健康信息的隱私進行保護 。2009年《健康信息技術促進經濟和臨牀健康法案》(HITECH Act)將HIPAA中隱私和安全要求的範圍擴大了 ，並加大了對違反行為的處罰力度，例如Agiliti Health，他們必須遵守HIPAA的某些隱私標準，並必須執行管理、物理和技術安全標準。此外，HITECH法案頒佈了聯邦違規通知規則，要求在受保護的健康信息發生泄露時通知受影響的個人和衞生與公眾服務部(在某些情況下，還包括相關媒體機構) 。此外，HIPAA規則現在涉及更高的處罰，包括對故意疏忽違規行為的強制性處罰，從每次違規100美元起，單個日曆年違反相同標準的上限為 150萬美元。為了滿足這些要求以及管理個人信息收集和使用的其他聯邦法律法規的要求，我們可能需要 花費額外的資本、軟件開發和其他資源，包括修改我們的產品和服務。此外，我們未能按照適用的法規要求對敏感的受保護健康信息或其他個人信息進行保密 可能會損害我們的聲譽並使我們面臨索賠風險, 罰款和罰金。違反HIPAA隱私或安全規則或任何其他 適用的隱私或數據安全法律也可能對我們的運營產生負面影響。

我們開展業務的許多州也有州法律保護 機密、受保護的健康信息或其他個人信息的隱私和安全，這些信息的保護與聯邦規定類似，甚至更高。州總檢察長還有權執行聯邦HIPAA隱私和安全規則。 此外，州數據泄露通知法繼續擴大其涵蓋的受保護健康信息和其他個人信息的類型，在許多情況下比HIPAA/HITECH違規報告要求更繁重。 有些州法律除了允許私人訴訟權利對那些認為其受保護的健康信息或其他個人信息被濫用的人提起訴訟，要求賠償損失外，還對違規者處以罰款和處罰。

我們與醫療機構和營銷實踐的關係受聯邦反回扣法規和類似州法律的約束。

雖然我們在正常業務過程中不會從美國聯邦政府獲得直接報銷，但我們 必須遵守聯邦反回扣法規，該法規禁止明知並故意提供、支付、徵集或接收任何形式的薪酬，以換取或誘使推薦業務或訂購由聯邦醫療保險或其他聯邦計劃支付的服務 。？薪酬已被廣義定義為包括任何有價值的東西，包括禮物、折扣、信用安排和實物商品或 服務。某些聯邦法院認為，如果付款的一個目的是誘導轉診，就可能違反反回扣法。《反回扣條例》內容廣泛，禁止許多在醫療保健行業以外的業務中 合法的安排和做法。違反規定可能導致監禁、民事或刑事罰款，或者被排除在醫療保險、醫療補助和其他政府計劃之外。監察長辦公室(OIG) 發佈了一系列安全避風港，如果得到滿足，將有助於確保醫療保健提供者和其他各方不會根據反回扣法被起訴。與醫療機構和其他營銷實踐或交易簽訂的合同可能 牽涉到《反回扣條例》。我們試圖組織我們的合同和營銷實踐，以符合反回扣法規，同時為我們的員工提供培訓。但是，我們不能保證我們不會 必須針對私人實體涉嫌的違規行為進行辯護，或者OIG或其他當局不會發現我們的做法違反了《反回扣法令》(Anti-Kickback Statement)。

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依據第17 C.F.R.200.83條

我們與聯邦政府的合同使我們受到額外的監督。

2020年7月21日，我們簽訂了醫療呼吸機 設備綜合維護和管理服務的HHS協議，交易金額最高可達1.93億美元。作為這份合同的結果，我們預計，在將於2021年7月21日到期的HHS協議有效期內，美國政府將是我們最大的客户。除 HHS協議外，我們還與美國政府簽訂了其他協議。在截至2020年12月31日的一年中，我們大約12%的收入來自與聯邦政府機構簽訂的多份合同。因此，我們必須遵守與授予、管理和履行美國政府合同相關的法律和法規，並且 受到這些法律和法規的影響。政府合同法律法規會影響我們與客户開展業務的方式，並給我們的業務 帶來一定的風險和成本。我們、我們的員工、代表我們工作的其他人、供應商或合資夥伴違反特定法律法規可能會損害我們的聲譽，並導致罰款和處罰、終止我們的 合同、暫停或禁止競標或獲得合同、喪失我們出口產品或服務的能力以及民事或刑事調查或訴訟。在某些情況下，這些法律和法規施加的條款或權利與商業交易中常見的條款或權利不同。

例如，美國政府可能會在方便的時候終止我們的任何 政府合同和分包合同，或者根據我們的業績違約，這可能會導致損失。此外，由於資金通常是按財年撥付的，而且為提供便利而終止計劃的成本可能會超過在給定財年繼續執行計劃的成本，因此，如果政府為了方便而終止計劃，則有時計劃沒有足夠的資金撥付終止費用。在這種 情況下，美國政府可以斷言，它不需要撥付額外的資金。

我們的違約導致的終止可能會使我們承擔責任，並對我們競爭未來合同和訂單的能力產生重大不利影響。此外，美國政府可以終止我們作為分包商的主合同，而不管我們作為分包商的服務質量如何。 在違約終止的情況下，美國政府可以提出索賠，要求降低合同價值或收回採購成本，並可能評估其他特別處罰。

此外，美國政府可能出於各種原因不會行使期權期限，或者，美國政府可能會 行使期權期限，即使是預計我們的成本可能超過合同價格或上限的合同。

美國政府機構經常對政府承包商進行審計和調查。這些機構審查承包商在合同、成本結構、業務系統以及對適用法律、法規和 標準的遵守情況。美國政府有能力在認為接受審查的制度不足時減少或扣留某些付款。此外，任何被發現分類錯誤的費用都可能被償還。

醫療保健項目和服務的第三方付款人報銷的變化，以及我們的 客户從其獲得資金的其他方面臨的經濟困難，可能會影響我們的客户為我們的服務付款的能力，這可能會導致我們降低價格或對我們收取付款的能力產生不利影響。

我們的大多數客户都是醫療保健提供商，他們直接向我們支付我們提供的服務的費用，這些客户很大一部分運營收入依賴於第三方付款人 報銷。第三方付款人包括聯邦醫療保險(Medicare)和醫療補助(Medicaid)等政府付款人，以及保險公司和管理醫療組織等私人付款人。第三方付款人 繼續廣泛參與控制醫療成本。他們的成本控制舉措包括努力控制服務的使用和限制報銷金額。報銷限制可以採取多種形式，包括 折扣、不支付某些護理(例如，與某些醫院獲得的條件相關的護理)以及特定治療方式或計劃的固定付款率，而不管 提供者在護理

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依據第17 C.F.R.200.83條

患者。報銷政策直接影響我們的客户支付我們服務的能力，並間接影響我們收取的價格。對醫療成本上漲的持續擔憂可能會導致未來實施更嚴格的報銷政策。對醫療保健提供者的報銷或資金的金額或方式的限制可能會影響我們 客户的財務實力以及我們的客户能夠為我們的解決方案支付的金額。

此外，我們的部分客户來自 州和地方政府來源的資金，其中一些正面臨財政困難，包括資金減少。這些來源對我們客户資金的任何限制或取消都可能影響我們客户的財務實力 以及他們為我們的服務支付的金額。

我們的客户在高度監管的環境中運營。影響他們的法規 可能會導致我們產生與合規性和許可相關的額外費用。如果我們違反了適用於我們業務的法律或法規，我們可能會被處以罰款，並可能被排除在州和聯邦醫療保健計劃之外。

醫療保健行業必須遵守聯邦、州和地方政府層面廣泛而複雜的法律法規。雖然這些法規中的大多數並不直接適用於我們，但也有一些法規直接適用於我們，包括FDCA和某些州藥品許可要求。雖然我們相信我們遵守了FDCA，但如果食品和藥物管理局(FDA)擴大了FDCA下的報告要求，我們可能會被要求遵守擴大的要求，並可能在這樣做的過程中產生大量額外費用。根據州要求 ，我們目前在20個州獲得許可，隨着州要求的變化，可能需要獲得額外的許可證、許可證和註冊。我們無法為現有業務持有此類許可證 可能會使我們承擔某些額外費用。

我們的成功取決於安全有效地為醫療設備提供服務的能力。我們 必須遵守食品和藥物管理局重新授權法案(FDARA？)，該法案要求我們在維修方面評估醫療器械的質量、安全性和有效性。我們的質量管理體系尚未 完全擴展到我們的所有計劃和服務，缺乏控制可能會導致與合規性和患者安全相關的問題。此外，我們的供應商可能無法履行服務或產品承諾，導致 醫療器械維修延遲或失敗，我們的製造商可能不願提供維修醫療器械所需的服務手冊、培訓、設備或部件。在醫療設備維修過程中使用不合格或不合格的部件還可能導致醫療設備無法操作和故障，從而對患者和員工造成傷害。

除了FDCA、FDARA和州許可要求外，我們還受到聯邦和州法律法規的影響，這些法規旨在保護 個人可識別的受保護醫療信息的隱私，並檢測和防止與聯邦和州醫療保健計劃有關的欺詐、濫用和浪費。其中一些法律法規直接適用於我們 。此外，我們的許多客户要求我們遵守與患者隱私、州和聯邦反回扣法案、州和聯邦虛假聲明法案以及舉報人保護相關的政策。由於《平價醫療法案》(Affordable Care Act)規定了對欺詐和濫用行為的進一步監督和檢測，我們預計我們的許多客户將繼續要求我們遵守此類政策。

鑑於我們的行業受到嚴格的監管，我們可能會受到額外的監管要求。如果我們的運營被發現 違反了我們或我們的客户所受的任何政府法規，我們可能會受到與該違規行為相關的適用處罰。雖然我們認為我們的做法實質上符合適用的州和 聯邦要求，但這些要求可能會被以與我們的解釋不一致的方式解釋。此外，如果我們被發現違反了與Medicare、Medicaid或其他政府 資金來源有關的某些聯邦或州法律或法規，我們可能會被罰款，並可能被排除在聯邦和州醫療保健計劃之外。處罰、損害賠償、罰款或削減我們的業務可能會顯著增加我們的業務成本， 導致難以產生足夠的收入來支持我們的業務。

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此外，儘管我們的業務目前沒有受到醫療保健 法律的廣泛監管，但我們受到某些監管要求的約束，這些要求將繼續受到更嚴格的審查和監管。我們的客户受《聯邦虛假申報法》、《斯塔克法》、《反回扣條例》、醫療保險和醫療補助服務中心(CMS)的 規則和條例以及其他聯邦和州醫療法律法規的直接監管。新法律法規的頒佈，或與我們的客户和業務相關的現有法律法規的變更或 重新解釋，都可能影響我們的業務、經營業績或財務狀況。如果我們必須遵守其他複雜的政府法規，我們的運營可能會受到負面影響 。

雖然我們不生產任何醫療設備，但我們擁有一個龐大的 醫療設備車隊，這些設備可能會受到設備召回或過時的影響。

我們要 維持一支龐大的現代化裝備艦隊，這是一筆巨大的開支。我們的設備可能會被召回，實施成本可能很高，並且在相關設備停止使用期間可能導致收入損失。我們可能需要 自費維修或更換設備，也可能選擇從不受召回影響的供應商處購買增量新設備。此外，如果我們 不能及時更換已召回的設備，我們與客户的關係可能會受到損害。我們依賴製造商和其他第三方正確獲得並維護其設備和產品的FDA許可，他們未能保持FDA許可可能會對我們的業務產生重大不利影響。

我們的成功在一定程度上取決於我們有效應對技術變化的能力 。由於我們維持着一支龐大的設備艦隊，我們面臨着設備陳舊的風險。如果技術進步使我們的大部分設備過時，或者如果出現客户喜歡的競爭技術 ，我們對產品的需求可能會減少，這可能會對我們的經營業績產生不利影響，並導致我們投資於新技術以保持市場份額和運營利潤率。

與我們的負債有關的風險

我們債臺高築。

截至2020年12月31日，我們的第一留置期 貸款工具(如本文定義)和第二留置期貸款工具(如本文定義)(連同循環信貸工具(如本文定義))下的未償還借款分別約為9.222億美元和2.40億美元，我們的循環信貸工具項下的未償還信用證 約為630萬美元。

這是一筆相當大的債務，可能會產生重要的 後果。例如，它可以：

•

使我們更難履行債務義務；

•

增加我們在普遍不利的經濟、行業和競爭條件下的脆弱性；

•

要求我們將運營現金流的很大一部分用於償還債務， 從而減少了我們現金流用於營運資本、資本支出、研發努力和其他一般企業用途的可獲得性；

•

限制我們在規劃或應對業務和我們所在行業的變化方面的靈活性 ；

•

與負債較少的競爭對手相比，我們處於競爭劣勢；

•

限制我們借入額外資金的能力；

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依據第17 C.F.R.200.83條

•

限制我們在技術和基礎設施改善方面的投資能力；以及

•

限制我們進行重大收購的能力。

我們償還債務的能力將取決於我們未來的經營業績。這在一定程度上受到我們無法控制的一般經濟、金融、競爭、立法、監管和其他因素的影響。我們的業務可能無法繼續從運營中產生足夠的現金流，並且我們未來的借款可能無法獲得足夠的金額來償還我們的債務或為我們的其他流動性需求提供資金。如果我們無法支付利息或在到期時償還債務，我們可能不得不獲得替代融資，而這可能無法 獲得。

如果我們無法滿足重要的現金需求，包括資本支出，我們可能無法按 計劃擴大業務或償還債務。

我們需要大量現金來運營我們的醫療技術解決方案並償還我們的 債務。我們的醫療技術解決方案要求我們在醫療設備採購上投入大量現金。如果此類支出不能由我們的運營現金流、我們的信貸 貸款或其他融資來源提供資金，我們可能無法按目前的計劃增長。我們目前預計，在未來12個月內，我們將在新的和二手醫療設備、租賃改進和其他資本支出方面進行大約6000萬至7000萬美元的淨投資。這一估計取決於許多假設，包括收入增長、現場託管解決方案簽約數量 以及客户合同的任何重大更改。此外，我們的運營現金流中有很大一部分必須專門用於償還債務，根據管理我們信貸安排的信貸協議，我們產生額外債務的能力受到 重大限制。

主要是因為我們的償債義務和債務再融資費用，以及我們 產生的較高的折舊和攤銷費用，我們有過淨虧損的歷史。如果我們持續出現淨虧損，可能會導致我們未來無法為業務融資。截至2020年12月31日的年度、2019年1月4日至12月31日期間、2019年1月1日至1月3日期間以及截至2018年12月31日的年度，我們分別淨虧損2250萬美元、3140萬美元、390萬美元和3190萬美元 。我們使用美國聯邦所得税淨營業虧損結轉來抵消未來應税收入的能力可能有限。如果我們在擁有應税收入的未來年度使用我們的淨營業虧損結轉的能力有限，我們將支付比我們能夠無限制地利用我們的淨營業虧損結轉更多的當期税款，這可能會損害我們的運營業績和流動性。

由於信貸和資本市場的原因，我們可能無法以可接受的條件獲得融資，或者根本無法獲得融資。因此，我們可能無法擴展業務或償還債務。

根據全球金融市場和經濟狀況的不同，在債務和股權資本市場籌集資金的成本可能會增加，而從這些市場獲得的資金可能會減少。如果沒有足夠的資金，我們可能無法執行我們的增長戰略，無法完成未來的收購，也無法利用 其他商機或應對競爭壓力，這些都可能對我們的收入和運營結果產生實質性的不利影響。

與我國證券所有權相關的風險

THL控制着我們，它的利益將來可能會與我們或你們的利益發生衝突。

在本次發行之後，假設發行規模如上所述，THL股東將實益擁有我們已發行普通股的約 %(或我們已發行普通股的%

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依據第17 C.F.R.200.83條

股票(如果承銷商購買額外股票的選擇權已全部行使)。因此，我們預計將成為一家符合紐約證券交易所公司治理標準的受控公司。參見管理？公司治理？？受控公司狀態？

在如此長的時間內 由於THL股東繼續持有我們很大一部分股票，THL將能夠顯著影響我們董事會(我們的董事會)的組成，包括批准需要股東批准的行動 。因此，在這段時間內，THL將對我們的管理、業務計劃和政策產生重大影響，包括我們高級管理人員的任免，是否籌集未來資本的決定，以及 修訂我們的章程和章程，這些都適用於我們普通股附帶的權利。特別是，只要THL股東繼續持有我們相當大比例的股票，THL將能夠導致或阻止我們控制權的變更 或我們董事會組成的變化，並可以阻止對我們的任何主動收購。所有權的集中可能會剝奪您作為出售我們的一部分獲得普通股溢價的機會 ，並最終可能影響我們普通股的市場價格。

關於此次發行，我們將與THL股東簽訂經修訂並 重述的董事提名協議(董事提名協議)，根據該協議，只要THL股東實益擁有我們當時已發行普通股至少5%的股份，THL股東就有 權利指定：(I)只要THL股東實益擁有THL實益擁有的我們普通股股份總數的%或更多，THL股東就有權指定：(I)所有被提名人當選為我們董事會的成員，只要THL股東實益擁有THL實益擁有的普通股總數的%或更多股票拆分、反向股票拆分或我們市值的類似變化(原始金額)；(Ii)只要THL股東實益擁有原始金額的至少%且少於 %， 名董事的人數(四捨五入至最接近的整數)等於總董事的百分比；。(Iii)只要THL股東實益擁有至少且少於原始金額的%的 名董事(四捨五入至最接近的整數)，則為相當於總董事的%的董事人數；(Ii)相當於總董事人數的 名(四捨五入至最接近的整數)；(Iii)只要THL股東實益擁有至少且少於原金額的%的 ，則為相當於總董事的百分比的董事(四捨五入)；(Iv)只要實益擁有至少 %及以下原始金額的董事人數(四捨五入至最接近的整數)，相等於董事總數的百分比；及(V)只要THL股東實益擁有原始金額的至少%及少於10%，則為一名董事。在 每種情況下，THL股東的指定人必須遵守適用的法律和證券交易所規則。此外, THL股東有權指定在董事任期結束前董事會服務終止 的任何董事會指定人的繼任者，而不管當時THL股東的實益所有權如何。在遵守適用法律和證券交易所規則的前提下，THL股東還有權讓其指定的人蔘加與其 股票所有權成比例的董事會委員會。董事提名協議還將禁止我們在未經THL 股東事先書面同意的情況下增加或減少我們的董事會規模。本協議將在THL股東擁有的原始金額低於5%時終止。

THL及其 附屬公司從事範圍廣泛的活動，一般包括對信息和商業服務行業的投資。在正常的業務活動過程中，THL及其附屬公司可能會從事其 利益與我們或我們其他股東的利益衝突的活動，例如投資於與我們業務的某些部分直接或間接競爭的業務或為我們的供應商或客户提供諮詢。我們的 註冊證書在本次發行結束後生效，該證書將規定，THL、其任何聯營公司或任何非受僱於我們的董事(包括同時擔任董事和高級管理人員的非僱員董事 )或其聯營公司均無義務避免直接或間接從事我們經營的相同業務活動或類似業務活動或業務線 。THL還可能尋求與我們的業務互補的收購機會，因此，我們可能無法獲得這些收購機會。此外，THL可能有興趣進行 收購、資產剝離和其他交易，儘管此類交易可能會給您帶來風險，但根據THL的判斷，這些交易可能會增加其投資。

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依據第17 C.F.R.200.83條

當我們的股票在紐約證券交易所上市後，我們將成為紐約證券交易所規則 含義內的受控公司，因此，我們將有資格並打算依賴於某些公司治理要求的豁免。您將無法獲得與 受此類治理要求約束的公司股東獲得的保護相同的保護。

本次發行完成後，THL股東將繼續控制我們已發行普通股的 多數投票權。因此，我們將成為紐約證券交易所公司治理標準意義上的受控公司。根據這些規則，選舉董事的投票權超過50%由個人、集團或另一家公司持有的公司是受控公司，可以選擇不遵守某些公司治理要求，包括：

•

要求我們的董事會多數成員由獨立董事組成；

•

要求我們有一個提名和公司治理委員會，該委員會完全由 名獨立董事組成，並有一份書面章程，説明該委員會的宗旨和職責；

•

要求我們有一個薪酬、提名和治理委員會，該委員會完全由 名獨立董事組成，並有一份書面章程，説明該委員會的宗旨和職責；以及

•

薪酬、提名和治理委員會的年度績效評估要求。

在此次發行之後，我們打算利用這些豁免。因此，我們的董事會可能沒有多數獨立 董事，我們的薪酬、提名和治理委員會可能不完全由獨立董事組成，我們的薪酬、提名和治理委員會可能不會接受年度績效評估。 因此，您將不會獲得受 所有公司治理要求約束的公司股東所享有的同等保護。

我們普通股 的活躍、流動性交易市場可能無法發展，這可能會限制您出售股票的能力。

在此次發行之前，我們的普通股沒有公開市場 。儘管我們已經申請將我們的普通股在紐約證券交易所掛牌上市，代號為？AGTI，但在此次發行之後，我們股票的活躍交易市場可能永遠不會發展或持續下去。首次公開募股 價格將由我們與承銷商之間的談判確定，可能不代表我們普通股在上市後在公開市場上的市場價格。具有深度、流動性和有序性等理想特徵的公開交易市場取決於任何給定時間有意願的買家和賣家的存在，這種存在取決於買家和賣家的個人決定，而我們和任何做市商都無法控制這些決定。如果一個活躍和流動性強的交易市場不能發展和持續下去，可能會對我們普通股的價值產生實質性的不利影響。我們普通股的市場價格可能會跌破首次公開發行價格 ，您可能無法以或高於您在此次發行中支付的價格出售您持有的我們普通股股票，或者根本無法出售。不活躍的市場還可能削弱我們通過發行 股票籌集資金以繼續為運營提供資金的能力，並可能削弱我們以股票為對價收購其他公司或技術的能力。

作為 上市公司的要求可能會給我們的資源帶來壓力，分散我們的管理注意力，這可能會使我們的業務管理變得困難。

作為一家上市公司，我們將承擔以前沒有發生的法律、會計和其他費用。我們將遵守修訂後的1934年《證券交易法》(The Securities Exchange Act)和《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)的報告要求、紐約證券交易所的上市要求以及其他適用的證券規則和法規。遵守這些規章制度將增加我們的法律和財務

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依據第17 C.F.R.200.83條

合規成本會增加某些活動的難度、耗時或成本，並增加對我們系統和資源的需求。交易法要求我們提交關於我們的業務、財務狀況和經營結果的年度、季度和 當前報告。薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)要求我們建立和維護有效的財務報告內部控制和程序。 此外，建立上市公司所需的公司基礎設施的需要可能會分散我們管理層對實施增長戰略的注意力，這可能會阻礙我們改善業務、財務狀況 和運營結果。我們已經並將繼續對我們的財務報告和會計系統的內部控制程序和程序進行修改，以履行我們作為一家上市公司的報告義務。然而，我們採取的措施 可能不足以履行我們作為上市公司的義務。此外，這些規章制度將增加我們的法律和財務合規成本，並將使一些活動更加耗時和昂貴。例如，我們 預計這些規章制度將使我們獲得董事和高級管理人員責任保險變得更加困難和昂貴，我們可能需要支付鉅額費用才能保持相同或類似的承保範圍。這些額外的 義務可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

此外， 與公司治理和公開披露相關的法律、法規和標準的變化給上市公司帶來了不確定性，增加了法律和財務合規成本，並使一些活動更加耗時。這些法律、法規和標準在許多情況下由於缺乏專用性而受到不同的解釋，因此，隨着監管機構和管理機構提供新的指導，它們在實踐中的應用可能會隨着時間的推移而發展。 這可能會導致合規性問題的持續不確定性，以及持續修訂信息披露和治理實踐所需的更高成本。我們打算投入資源來遵守不斷變化的法律、法規和 標準，這項投資可能會導致一般和管理費用增加，並將我們管理層的時間和注意力從銷售活動轉移到合規活動上。如果我們遵守新法律、法規和標準的努力因其應用和實踐方面的含糊不清而與監管機構的預期活動不同，監管機構可能會對我們提起法律訴訟，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大 不利影響。

高盛有限責任公司(Goldman Sachs&Co.LLC)是此次發行的承銷商之一，其附屬公司在此次發行中的權益將超出慣例的承銷折扣和佣金。

此次發行的承銷商高盛有限責任公司(Goldman Sachs&Co.LLC)的某些附屬公司目前持有我們的第二留置權定期貸款安排(Second Lien Term Loan Facility)的100%，因此，根據我們的信貸安排，由於償還未償還的借款和 相關費用和支出，我們將利用此次發行的淨收益獲得本次發行淨收益的5%或更多。因此，根據規則5121，高盛有限責任公司(Goldman Sachs&Co.LLC)被視為存在利益衝突。因此，本次發售將在 遵守規則5121的適用條款的情況下進行。此規則要求，除其他事項外，合格的獨立承銷商已參與準備註冊説明書和本招股説明書，並已就註冊説明書和本招股説明書行使盡職調查的通常標準。美國銀行證券公司是此次發行的執行承銷商之一，已同意擔任此次發行的合格獨立承銷商，並承擔《證券法》規定的承銷商的法律責任和責任。作為與此次發行相關的合格獨立承銷商，美國銀行證券公司將不會收到任何額外費用。儘管美國銀行(BofA Securities，Inc.)以合格獨立承銷商的身份參與了盡職調查以及本招股説明書和註冊説明書(本招股説明書是其組成部分)的準備工作，但這可能不足以解決 所有潛在的利益衝突。我們已同意賠償美國銀行證券公司作為合格獨立承銷商所產生的責任，包括證券法規定的責任。根據 規則5121, 未經客户事先書面批准，高盛有限責任公司不會確認向其行使自由裁量權的任何賬户出售證券。有關更多信息，請參閲承保(利益衝突)？利益衝突。

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依據第17 C.F.R.200.83條

我們對財務報告的內部控制目前不符合薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404條所要求的標準，如果不能根據薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404條實現並保持對財務報告的有效內部控制，可能會損害我們的業務和股價。

作為一傢俬人持股公司，我們沒有被要求以符合《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第404(A)節(第404(A)節)所要求的上市公司 標準的方式對財務報告進行內部控制。作為一家上市公司，我們將被要求從我們的第二份10-K年度報告開始，提供關於我們財務報告內部控制有效性的年度管理報告。 從Form 10-K的第二份年度報告開始，我們將被要求提供財務報告內部控制有效性的年度管理報告。此外，我們的獨立註冊會計師事務所將被要求證明我們對年度財務報告的內部控制 的有效性。管理我們管理層評估財務報告內部控制所必須達到的標準的規則非常複雜，需要大量的文檔、測試和可能的補救措施。

財務報告內部控制是一個旨在根據美國公認會計準則(GAAP)為財務報告的可靠性和財務報表的編制提供合理 保證的過程。我們目前正在審查、記錄和測試我們對財務報告的內部控制 ，但我們目前不符合第404(A)節的要求，也無法確定何時能夠實施。我們在實施任何必要的更改以對我們的財務報告內部控制進行有利評估 時可能會遇到問題或延遲。此外，我們可能會遇到問題或延誤，無法完成任何要求的改進的實施，並收到與我們的獨立註冊會計師事務所提供的 認證相關的有利證明。如果我們不能積極評估我們財務報告內部控制的有效性，或者如果我們的獨立註冊會計師事務所無法提供關於我們內部控制的無保留證明報告 ，投資者可能會對我們的財務信息失去信心，我們的普通股價格可能會下跌。

如果我們的獨立註冊會計師事務所對我們的財務報告內部控制的記錄、設計或操作水平不滿意，可能會出具不利的報告。 任何未能對財務報告保持有效的披露控制和內部控制都可能損害我們的業務、財務狀況和 運營結果，並可能導致我們的普通股價格下跌。

我們公司治理文件的規定可能會使收購我們變得更加困難，並可能阻止我們的股東試圖更換或撤換我們目前的管理層，即使這對我們的股東有利。

除了THL股東在本次發行後實益擁有我們普通股的%(或 %，如果承銷商全面行使其向我們購買額外股份的選擇權)外，我們的公司註冊證書和章程將在本次發行結束時生效，特拉華州通用 公司法(DGCL)包含可能使第三方更難收購我們的條款，即使這樣做可能對我們的股東有利。其中包括：

•

這些規定允許我們授權發行未指定的優先股，其條款可以確定，其股票可以在沒有股東批准的情況下發行，其中可能包括絕對多數表決權、特別批准、股息或其他高於股東權利的權利或優先事項；

•

這些規定規定了一個分類的董事會，每屆任期交錯三年；

•

這些規定規定，在任何時候，當THL股東實益擁有在董事選舉中有普遍投票權的本公司股票的投票權合計不到40%時，只有在至少 66的股東投贊成票的情況下，才能罷免董事。2/有權投票的我們股票當時所有流通股的投票權的3%，作為一個類別一起投票；

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依據第17 C.F.R.200.83條

•

這些條款禁止股東在THL 股東實益擁有我公司股票總投票權少於35%之日起及之後採取書面同意行動，該股東有權在董事選舉中普遍投票；

•

這些條款規定，只要THL股東實益擁有本公司股票合計至少50%的投票權，並有權在董事選舉中普遍投票，我們的股東對本公司章程的任何修訂、修改、撤銷或廢除都將需要本公司股票流通股 的多數投票權的贊成票，並且在THL股東實益擁有本公司所有有權參加董事選舉的流通股的投票權合計少於50%的任何時候，我們的股東都必須獲得多數贊成票才能行使該公司股票的投票權，而該股東有權在董事選舉中普遍投票的本公司股票的總投票權低於50%，則本公司股東對本公司章程的任何修訂、修改、撤銷或廢除都需要獲得本公司股票流通股投票權 的多數贊成票。股東廢除或廢除我們的章程將需要至少66位股東的贊成票。2/當時有權投票的我們股票所有流通股的投票權的3% ，作為一個類別一起投票；以及

•

這些規定規定了提名我們的董事會成員或 提出股東可以在股東大會上採取行動的事項的事先通知要求；但是，只要THL股東在任何時候實益擁有至少10%的有權在 董事選舉中普遍投票的我們股票的投票權，則該預先通知程序將不適用於該規定。

我們的公司註冊證書將在本次發行結束後 生效，它將包含一項條款，為我們提供與DGCL第203條類似的保護，並將阻止我們與收購我們普通股至少15%的個人(不包括THL 及其任何直接或間接受讓人以及該等人為當事人的任何集團)進行商業合併，除非事先獲得董事會或 股東的批准參見《股本説明》、《公司註冊證書的反收購效力》和《附則》。這些規定可能會阻礙、延遲或阻止涉及我公司控制權變更的交易 。這些條款還可能阻止委託書競爭，使您和其他股東更難選舉您選擇的董事，並導致我們採取您 希望採取的其他公司行動，包括您可能認為有利的行動，或對我們普通股的交易價格產生負面影響的行動。此外，由於我們的董事會負責任命我們管理團隊的成員，這些規定反過來可能會影響我們的股東更換我們管理團隊現有成員的任何嘗試。

我們的公司註冊證書、章程和特拉華州法律中的這些和其他條款可能會使股東或潛在收購者更難獲得對我們董事會的控制權，或者發起當時我們的董事會反對的行動，包括推遲或阻礙涉及我們公司的合併、要約收購或代理權競爭。這些條款的存在可能會對我們普通股的價格產生負面影響，並限制您在公司交易中實現價值的機會。

有關這些規定和其他規定的信息，請參閲股本説明。

我們的公司證書將指定特拉華州衡平法院作為可能由我們的股東 發起的某些訴訟的獨家法庭，這可能會限制我們的股東就與我們的糾紛獲得有利的司法法庭的能力。

根據我們的公司註冊證書在本次發行結束時有效，除非我們書面同意 選擇替代論壇，否則特拉華州衡平法院將是(1)代表我們提起的任何派生訴訟或法律程序、(2)任何聲稱違反我們任何董事、高級管理人員或其他員工對我們或我們股東的受託責任的索賠的任何訴訟、(3)根據以下條款對我們提出索賠的任何訴訟的唯一和獨家論壇。我們的公司註冊證書或我們的章程或 (4)任何其他受內部事務原則管轄的對我們提出索賠的訴訟；但為免生疑問，將特拉華州衡平法院確定為 排他性論壇的論壇選擇條款

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依據第17 C.F.R.200.83條

訴訟，包括任何衍生訴訟，不適用於執行證券法、交易法或聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠所產生的義務或責任的訴訟。我們的公司註冊證書將進一步規定，任何購買或以其他方式獲得我們股本股份權益的個人或實體均被視為已知悉並同意 上述公司註冊證書的規定。參見《資本股票獨家論壇説明》。我們公司證書中的論壇選擇條款可能會阻止針對我們或我們的董事和高級管理人員的訴訟 ，並可能限制我們的股東就與我們的糾紛獲得有利的司法論壇的能力。或者，如果法院發現我們修訂和 重述的公司註冊證書中包含的法院條款選擇不適用或不可執行，我們可能會產生與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的額外費用，這可能會對我們的業務、財務狀況和 運營結果產生不利影響。

如果您在此次發行中購買普通股，您的投資將立即遭受重大稀釋。

我們普通股的首次公開發行價格大大高於我們普通股的預計每股有形賬面淨值 。因此，如果您在此次發行中購買我們普通股的股票，您將在此次發行後支付的每股價格大大超過我們預計的每股有形賬面淨值。您將立即體驗到每股稀釋$ ，即本次發行生效後我們的預計每股有形賬面淨值與首次公開募股(IPO)價格之間的差額 。此外，本次發售中普通股的購買者將貢獻我們普通股所有購買者支付總價的%，但在本次發售後將僅擁有我們已發行普通股的大約 %。有關更多詳細信息，請參閲稀釋？

我們的管理層在使用此次發行的淨收益 方面將擁有極大的靈活性，作為您投資決策的一部分，您將沒有機會評估收益是否得到了適當的使用。

此次發行的主要目的是增加我們的資本和財務靈活性，為我們的普通股創造一個公開市場，並使我們和我們的股東能夠進入公開股票市場。根據我們的信貸安排，我們預計將使用此次 發行的淨收益中的約百萬美元(如果承銷商行使其全額購買額外股份的選擇權，以償還 未償還借款及相關費用和支出)，剩餘的淨收益將用於一般公司用途。在我們的信貸安排下，我們預計將使用此次發行的淨收益中的約100萬美元(如果承銷商行使其全額購買額外股份的選擇權，以償還 未償還的借款和相關費用和開支)。我們還可以使用淨收益的一部分來收購或投資於我們認為將補充我們業務的業務、產品 或技術。不過，視乎日後的發展和情況，我們可能會把部分收益作其他用途。除了如上所述償還我們信貸安排下的未償還借款外，我們對此次 發售的淨收益沒有更具體的計劃。因此，我們的管理層在運用我們從此次發行中獲得的大部分淨收益方面將有很大的靈活性。淨收益 可以用於不會改善我們的經營業績的方式。這些支出的實際金額和時間將因多種因素而有很大不同，包括我們的 業務使用或產生的現金數量。見收益的使用。

我們的經營業績和股價可能會波動， 本次發行後我們普通股的市場價格可能會跌破您支付的價格。

我們的季度經營業績未來可能會波動。此外，全球證券市場已經並可能繼續經歷價格和成交量的大幅波動。這種市場波動，以及一般的經濟、市場或政治條件，都可能使我們股票的市場價格受到廣泛的價格波動，而不管我們的經營業績如何。我們的經營業績和股票交易價格可能會因各種因素而波動，包括本節 中提到的因素。

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我們總流通股的很大一部分被限制立即轉售，但可能在不久的將來 出售給市場。這可能導致我們普通股的市場價格大幅下跌，即使我們的業務表現良好。

在公開市場上出售我們的大量普通股隨時都有可能發生。這些出售，或 市場認為大量股票持有者打算出售股票的看法，可能會降低我們普通股的市場價格。本次發行後，根據截至2021年 的流通股數量，我們將擁有普通股流通股。這包括我們在此次發行中出售的股票，這些股票可能會立即在公開市場上轉售。本次發售完成 後，根據承銷(利益衝突)中描述的與本次發售相關執行的鎖定協議，基本上所有未在本次發售中出售的股票都將受到180天的禁售期的限制，並根據聯邦證券法的規定不得立即轉售，如 #符合未來銷售資格的股份所述。(#xBR} }符合未來銷售資格的股票將受到180天的鎖定期限制。然而，所有這類股票將能夠在禁售期結束後以及根據其慣例例外或在承銷商代表承銷商放棄禁售協議時轉售。我們還打算登記根據我們的股權補償計劃可能發行的普通股 股票。一旦我們登記了這些股票，它們就可以在發行時在公開市場上自由出售，但要遵守鎖定協議。隨着 轉售限制的結束，如果當前限售股票的持有者出售股票或被市場認為打算出售股票，我們股票的市場價格可能會下跌。

由於我們目前沒有計劃在此次發行後定期支付普通股現金股息，因此您可能不會獲得任何投資回報 ，除非您以高於您購買價格的價格出售您的普通股。

我們預計此次發行後不會對我們的普通股支付任何定期 現金股息。未來宣佈及派發股息的任何決定將由本公司董事會酌情作出，並將取決於(其中包括)本公司的經營業績、財務狀況、 現金需求、合同限制及本公司董事會可能認為相關的其他因素。此外，我們支付股息的能力受到我們或我們的子公司 產生的現有和未來任何未償債務的契約的限制，包括根據管理我們信貸安排的信貸協議。因此，對我們普通股的任何投資回報完全取決於我們普通股在公開市場上的價格升值，這可能不會發生。 有關更多詳細信息，請參閲？股利政策？

如果證券或行業分析師不發表有關我們業務的研究或報告，如果他們 對我們的股票做出不利的建議，或者如果我們的運營結果與他們的預期不符，我們的股價和交易量可能會下降。

我們股票的交易市場將受到行業或證券分析師發佈的有關我們或我們 業務的研究和報告的影響。我們對這些分析師沒有任何控制權。如果其中一位或多位分析師停止對我們的報道或未能定期發佈有關我們的報告，我們可能會在金融市場失去知名度，進而可能導致我們的股價 或交易量下降。此外，如果跟蹤我們的一位或多位分析師下調了我們的股票評級，或者如果我們的運營結果沒有達到他們的預期，我們的股價可能會下跌。

我們可能會在未來發行優先股，這可能會使其他公司難以收購我們，或者可能會對我們普通股的持有者造成不利的 影響，這可能會壓低我們普通股的價格。

我們的公司證書將 授權我們發行一個或多個系列優先股。我們的董事會將有權決定優先股股份的優先、限制和相對權利，並確定構成任何系列的股票數量和 該系列的指定，而不需要我們的股東進一步投票或採取任何行動。我們的優先股可以發行，具有投票權、清算權、股息和其他高於普通股權利的權利。 優先股的潛在發行可能會推遲或阻止我們控制權的變更，從而阻止以高於市場價的價格收購我們的普通股，並對我們普通股的市場價格和投票權及其他權利產生重大不利影響。 普通股持有者的投票權和其他權利。

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前瞻性陳述

本招股説明書包含受風險和 不確定性影響的前瞻性陳述。本招股説明書中除歷史事實陳述外的所有陳述均為前瞻性陳述。前瞻性陳述給出了我們目前對財務狀況、運營結果、計劃、目標、未來業績和業務的預期和預測。您可以通過以下事實來識別前瞻性陳述： 它們與歷史或當前事實沒有嚴格關係。這些陳述可能包括以下詞語：？預期？、？估計？、？預期？、？項目？、？計劃？、？意向？、？相信？、 ？可能？、？將？、？應該？、？可以有？、？可能？以及與任何關於未來運營或財務業績或其他事件的時間或性質的討論有關的類似含義的詞語和術語 。例如，我們做出的所有與我們的估計和預計成本、支出、現金流、增長率和財務結果有關的陳述，或者我們對未來運營、增長計劃或戰略的計劃和目標，都是前瞻性陳述。所有前瞻性聲明都會受到風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能會導致實際結果與我們 預期的結果大不相同，包括：

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可能限制我們增長機會的政治和政策變化的影響；

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持續的新冠肺炎疫情對我們的業務和經濟的影響 ；

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我們可能無法維護與客户的現有合同或合同條款，或與客户簽訂新合同 ；

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客户取消訂單或與客户發生糾紛；

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我們可能無法維護我們的聲譽，包括保護知識產權；

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全球經濟低迷對我們的客户和供應商的影響；

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我們的客户減少了患者普查或服務；

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競爭對手的競爭性做法，可能導致我們失去市場份額、降低價格或增加支出 ；

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我們的競爭對手將產品和服務捆綁在一起，其中一些是我們不提供的；

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醫療保健行業的整合，這可能會導致我們收取的價格降低；

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與供應商關係的不利發展；

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可能無法改變醫療保健提供者傳統上採購醫療設備的方式 ；

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我們可能無法吸引和留住關鍵人員；

•

我們可能無法進行有吸引力的收購或成功整合收購業務；

•

與我們的養老金計劃相關的費用增加；

•

我們現金流的波動；

•

與家庭護理提供者和療養院相關的信用風險；

•

與我們外包和服務的醫療設備相關的潛在索賠；

•

我們不能轉嫁給客户的成本；

•

我們的管理信息系統出現故障；

•

所有內部控制系統對財務報告的固有限制；

•

社會動盪；

•

我們沒有跟上技術變革的步伐；

		41

應Agiliti，Inc.的要求進行保密處理。

依據第17 C.F.R.200.83條

•

我們未能協調我們設備的管理；

•

對我國税收狀況的挑戰或税法的修改；

•

辯護費用可能很高的訴訟；

•

圍繞醫療改革舉措的不確定性；

•

可能使我們受到更嚴厲懲罰的聯邦隱私法；

•

我們與受聯邦反回扣法規和類似州法律約束的醫療機構和營銷實踐的關係；

•

我們與聯邦政府簽訂的合同使我們受到額外的監督；

•

醫療項目和服務的第三方付款人報銷變化對我們的客户的影響 支付我們服務的能力；

•

我們的客户所處的高度規範的運營環境；

•

我們龐大的醫療設備可能會被召回或過時；以及

•

在本招股説明書的風險因素一節和其他部分披露的其他因素。

我們的許多前瞻性陳述來自我們的運營預算和 預測，這些預測基於許多詳細的假設。雖然我們相信我們的假設是合理的，但我們提醒，很難預測已知因素的影響，而且我們不可能預測到 可能影響我們實際結果的所有因素。可能導致實際結果與我們的預期或警告性聲明大不相同的重要因素在本招股説明書中的風險因素和管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析 中披露。歸因於我們或代表我們行事的人員的所有書面和口頭前瞻性聲明，均受這些警示聲明以及我們在提交給SEC的其他文件和公共通信中不時做出的其他警示聲明的明確限定。您應在這些風險和不確定性的背景下評估本招股説明書中所作的所有前瞻性 陳述。

我們提醒您，上面引用的重要因素 可能不包含對您重要的所有因素。此外，我們不能向您保證我們將實現我們預期或預期的結果或發展，或者即使實質上實現了這些結果或發展，也不能保證它們將導致 後果或以我們預期的方式影響我們或我們的運營。本招股説明書中包含的前瞻性陳述僅在本招股説明書發佈之日作出。除非法律另有要求，否則我們不承擔因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改 任何前瞻性聲明的義務。

		42

應Agiliti，Inc.的要求進行保密處理。

依據第17 C.F.R.200.83條

收益的使用

我們預計本次發行的淨收益約為 百萬美元(如果承銷商購買額外股份的選擇權已全部行使，則淨收益約為百萬美元)，假設首次公開募股價格為每股$，這是本招股説明書封面上列出的估計價格區間的中點， 扣除承銷折扣和我們應支付的估計發售費用後。

此次發行的主要目的是 增加我們的資本和財務靈活性，為我們的普通股創建一個公開市場，並使我們和我們的股東能夠進入公開股票市場。根據我們的信貸安排，我們預計將使用此次發行淨收益的約 百萬美元(如果 承銷商行使其全額購買額外股票的選擇權，則使用此次發行淨收益的100萬美元)來償還未償還借款和相關費用和開支。截至2020年12月31日，我們在我們的第一筆留置權定期貸款安排下有9.222億美元的未償還借款，在我們的循環信貸安排下有630萬美元的未償還信用證。截至2020年12月31日，我們的第一筆留置權定期貸款工具的利率分別為7.722億美元的2.9375%和1.5億美元的3.5% 。截至2020年12月31日，根據第二留置權定期貸款安排，我們有2.4億美元的未償還借款。截至2020年12月31日，我們的第二筆留置權定期貸款利率為7.96838%。我們打算 將剩餘淨收益用於一般公司用途。目前，除了償還我們的債務外，我們還沒有具體確定我們打算將淨收益用於哪一大筆單一用途，因此，鑑於影響我們最終如何使用這些淨收益的各種因素，我們 無法在這些潛在用途之間分配淨收益。在本次發行所得資金使用之前，我們打算將所得資金投資於各種保本投資，包括短期、投資級和計息工具。假設首次公開募股(IPO)價格每股增加或減少1.00美元 $, 假設本招股説明書首頁所列的發行股票數量保持不變，扣除承銷折扣和我們應支付的預計發行費用 後，即本招股説明書封面所列的預計公開發行價格區間的中點，將使我們從此次發行中獲得的淨收益增加或減少約100萬美元 ，這將使我們從此次發行中獲得的淨收益將增加或減少約100萬美元，前提是本招股説明書封面所載的發售股票數量保持不變。 我們應支付的承銷折扣和預計發售費用。

高盛有限責任公司(Goldman Sachs&Co.LLC)是此次發行的承銷商之一，其某些附屬公司將獲得此次發行淨收益的5%或更多，原因是目前持有我們100%的第二留置權定期貸款安排(Second Lien Term Loan Facility)，並預計將全額償還該安排。因此，高盛(br}&Co.LLC)被視為存在規則5121所指的利益衝突。因此，本次發行是根據規則5121進行的。參見承保(利益衝突)與 利益衝突。

招股數量每增加或減少1,000,000股，將增加或減少本次發行給我們的淨收益 約百萬美元，假設此次發行的假定首次公開募股價格保持在 美元，這是本招股説明書首頁列出的估計公開發行價格區間的中點，並在扣除承銷折扣和我們應支付的估計 發售費用後。

上述內容代表了我們根據目前的計劃和業務狀況使用和分配本次發行的淨收益 的當前意圖，但我們的管理層在運用淨收益時將擁有極大的靈活性和酌處權。發生不可預見的事件或業務狀況變化 可能會導致本次發行的淨收益以本招股説明書以外的方式使用。

		43

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依據第17 C.F.R.200.83條

股利政策

我們目前打算保留所有可用資金和任何未來收益，為我們業務的發展和增長提供資金，並償還 債務，因此，我們預計在可預見的未來不會支付任何現金股息。此外，我們為普通股支付股息的能力受到子公司向我們支付股息或 分配能力的限制。未來是否派發股息將由本公司董事會酌情決定，但須遵守現行及未來協議中規管本公司及本公司附屬公司負債的契約，並將視乎本公司的經營業績、財務狀況、資本要求及本公司董事會可能認為相關的其他因素而定。

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應Agiliti，Inc.的要求進行保密處理。

依據第17 C.F.R.200.83條

大寫

下表描述了截至2020年12月31日我們的現金和現金等價物及資本化情況，如下：

•

按實際情況計算；以及

•

在形式基礎上，在實施本次發售中普通股的出售 以及本次發售的淨收益的應用(如使用收益所述)後，假設首次公開發行價格 為每股$，這是本招股説明書封面上列出的預計價格範圍的中點，並扣除承銷折扣 和我們應支付的預計發售費用。

下表中的備考信息僅供參考 ，將根據定價時確定的實際首次公開募股(IPO)價格和本次發行的其他條款進行調整。您應該結合我們的合併財務報表和相關注釋閲讀此表，使用 收益和管理層對本招股説明書其他部分包括的財務狀況和運營結果的討論和分析。

		截至2020年12月31日
		實際				親 表格
		(單位：千)
現金和現金等價物		$	206,505			$
總債務：
第一留置權定期貸款安排(1)			906,624
第二留置權定期貸款安排(2)			232,361
循環信貸安排(3)			(2,481	)
融資租賃責任			24,595
債務總額			1,161,099
股本：
普通股，面值0.0001美元，授權股份3.5億股，已發行股份98,983,296股，實際流通股 ；授權股份，已發行和已發行股份，預計			10
額外實收資本			513,902
累計赤字			(68,492	)
累計其他綜合損失			(3,619	)
股東權益總額			441,801
非控制性權益			144
總市值		$	1,603,044

(1)	截至2020年12月31日，第一留置權定期貸款工具項下借款的賬面價值扣除未攤銷遞延 融資成本1280萬美元和未攤銷債務折價280萬美元。

(2)	截至2020年12月31日，第二留置權定期貸款工具下借款的賬面價值是扣除截至2020年12月31日的80萬美元的未攤銷遞延融資成本和680萬美元的未攤銷債務折扣後的淨額。

(3)	截至2020年12月31日，循環信貸安排下借款的賬面價值是扣除未攤銷遞延 融資成本250萬美元后的淨值。

假設首次公開募股價格為每股$br}，即本招股説明書首頁價格區間的中點，每股增加或減少1.00美元，將增加或減少

		45

應Agiliti，Inc.的要求進行保密處理。

依據第17 C.F.R.200.83條

現金和現金等價物、額外實收資本、股東權益總額和預計資本總額在預計基礎上減少約 百萬美元，假設本招股説明書封面上的發售股票數量保持不變，扣除承銷折扣和估計的 發售費用後，本公司應支付的費用將減少約 百萬美元。

同樣，本次 發行的普通股每增加或減少100萬股，現金和現金等價物、額外實收資本、股東權益(赤字)總額和預計資本總額將分別增加或減少約 百萬美元，這是假設的首次公開募股(IPO)價格為每股$，這是本招股説明書封面上列出的 估計發行價格區間的中點，並在扣除承銷折扣和估計發行後，增加或減少現金和現金等價物、額外實收資本、股東權益(赤字)總額和總資本約 $

除另有説明外，以上討論和表格基於我們截至2020年12月31日的已發行普通股，不包括：

•

截至2020年12月31日，在 行使已發行期權時可發行的普通股，加權平均行權價為每股$；

•

在歸屬和結算截至2020年12月31日已發行的限制性股票單位和基於業績的限制性股票單位後可發行的普通股；以及

•

根據2018年綜合激勵計劃為 未來發行保留的普通股。

		46

應Agiliti，Inc.的要求進行保密處理。

依據第17 C.F.R.200.83條

稀釋

如果您在本次發行中投資我們的普通股，您的權益將被稀釋，稀釋程度為本次發行中我們普通股的首次公開發行價 與本次發行後我們普通股的預計每股有形賬面淨值之間的差額。

截至2020年12月31日，我們的有形賬面淨值為100萬美元，合每股普通股1美元。每股有形賬面淨值等於我們的總有形資產減去總負債，除以 我們普通股的流通股數量。

在本次發行中出售普通股後，扣除承銷折扣 和本公司應支付的預計發售費用，並將本次發行的淨收益應用於使用收益項下所述，假設首次公開募股(IPO)價格為每股 $，這是本招股説明書封面上列出的價格區間的中點，截至2020年12月31日，我們的預計有形賬面淨值為 $，或每股普通股$1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元，即每股普通股發行價格的中點。這意味着我們現有股東的每股有形賬面淨值將立即增加 美元，而以假設的首次公開募股價格計算，參與此次發行的投資者的每股有形賬面淨值將立即稀釋 $。下表説明瞭這種每股攤薄情況：

假設每股首次公開發行(IPO)價格						$
截至2020年12月31日的每股有形賬面歷史淨值
可歸因於此次發行的投資者的每股有形賬面淨值增加
本次發售生效後的預計每股有形賬面淨值
對本次發行的投資者每股有形賬面淨值的攤薄						$

假設我們在招股説明書封面上列出的預計公開發行價格區間的中點-每股首次公開募股價格 $增加或減少1.00美元，將使本次發行後我們的預計每股有形賬面淨值增加或減少$，並將增加或減少本次發行中對投資者的每股攤薄 $，前提是本招股説明書封面上列出的我們提供的股票數量保持不變。扣除承銷折扣和我們應支付的 預估發行費用。同樣，假設假設首次公開發行價格(即本招股説明書封面所列價格區間的中點)保持不變，我們的普通股發行數量每增加或減少100萬股，將使本次發行後我們的預計每股有形賬面淨值增加或減少$，並將增加或減少本次發行中向投資者攤薄的每股攤薄股份的比例， 假設的首次公開募股價格(即本招股説明書封面所列價格區間的中點)保持不變，並在扣除承銷折扣和我們應支付的預計發售費用後保持不變。在扣除承銷折扣和預計應支付的發售費用後，假設首次公開募股價格(即本招股説明書封面上列出的價格區間的中點)保持不變。

如果承銷商全額行使購買額外股份的選擇權，此次 發行後的預計每股有形賬面淨值將為$，本次發行中新投資者的預計每股有形賬面淨值將稀釋為 $。

下表如上所述 在形式基礎上顯示了截至2020年12月31日，我們的現有股東和購買本次發行中我們普通股的投資者在購買的股份數量、支付給我們的總對價 以及我們的現有股東支付給我們的每股平均價格或以每股$ 的假定發行價購買本次發行股票的投資者將支付給我們的平均價格方面的差異，這是本封面所述價格範圍的中點。在扣除承保折扣和預計我們應支付的發售費用之前。

購買的股份

總對價

平均價格每股

數

百分比

金額

百分比

現有股東

新投資者

總計

		47

應Agiliti，Inc.的要求進行保密處理。

依據第17 C.F.R.200.83條

假設我們在本招股説明書首頁設定的首次公開募股(IPO)價格為每股 $1美元，即本招股説明書封面所列價格區間的中點，每股增加或減少1.00美元，將使新投資者支付的總對價增加或減少 百萬美元，並使新投資者支付的總對價的百分比增加或減少%，前提是本招股説明書首頁規定的我們提供的股票數量保持不變，並在扣除承銷折扣和預計應支付的發售費用之前

同樣，假設本次發行的每股假定首次公開募股價格保持在 $(即本招股説明書封面所列預計公開發行價格區間的中點)，並扣除承銷折扣和我們應支付的預計 發售費用後，發售股票數量每增加或減少1,000,000股將使本公司從此次 發行中獲得的淨收益增加或減少約百萬美元，這是假設此次發行的每股首次公開募股(IPO)假設價格保持在 $，即本招股説明書首頁列出的估計公開發行價格區間的中點。

除另有説明外，以上討論和表格假定承銷商未行使購買額外股份的選擇權。在本次發行的股份出售生效後，假設承銷商購買額外股份的選擇權全部行使，我們的現有股東將擁有 %的股份，我們的新投資者將擁有本次發行後已發行普通股總數的%。

此外，只要我們在未來發行任何額外的股票期權或行使任何股票期權，或我們發行任何其他證券或 可轉換債券，參與此次發行的投資者可能會遭受進一步稀釋。

除另有説明 外，以上討論和表格均基於我們截至2020年12月31日的已發行普通股，不包括：

•

截至2020年12月31日，在行使已發行期權時可發行的普通股，加權平均行權價為每股$；以及

•

根據2018年綜合激勵計劃，為未來發行預留了100萬股普通股 。

		48

應Agiliti，Inc.的要求進行保密處理。

依據第17 C.F.R.200.83條

選定的合併財務數據

下表顯示了選定的Agiliti及其子公司的合併財務數據，以及Agiliti Health，Inc.的合併財務數據。Agiliti是Agiliti Health，Inc.的繼任者，用於財務報告目的。我們從本招股説明書其他部分包含的Agiliti經審計綜合財務報表及其相關附註中得出截至2020年12月31日的年度以及從 1月4日至2019年12月31日(後續)期間的彙總綜合運營報表數據和資產負債表數據。我們從Agiliti Health，Inc.的經審計合併財務報表以及本招股説明書中其他部分包含的相關 註釋中得出了從2019年1月1日至2019年1月3日(前身)以及截至2018年、2017年和2016年的運營數據和資產負債表數據的彙總合併報表。我們的歷史結果並不一定代表未來任何時期的預期結果。下面列出的信息應與選定的 合併財務數據、管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析以及本招股説明書其他部分包含的合併財務報表和附註一起閲讀。

		後繼者																前身
(單位：千)		年 告一段落 十二月三十一日， 2020								從… 1月4日 穿過 十二月三十一日， 2019								從… 一月一日 穿過 1月3日， 2019				截至十二月三十一日止的年度，
																						2018				2017				2016
綜合運營數據報表：
收入		$	773,312							$	613,073							$	—			$	565,246			$	514,783			$	479,501
收入成本			486,965								423,812								—				367,837				343,028				322,649
毛利率			286,347								189,261								—				197,409				171,755				156,852
銷售、一般和行政(1)			250,289								187,156								17,147				137,210				125,910				119,389
結算收益			—								—								—				(26,391	)			—				(3,074	)
無形資產減值費用			—								—								—				131,100				—				—
營業收入(虧損)			36,058								2,105								(17,147	)			(44,510	)			45,845				40,537
利息支出(1)			61,530								48,199								—				53,390				53,762				53,043
所得税和非控制性利息前虧損			(25,472	)							(46,094	)							(17,147	)			(97,900	)			(7,917	)			(12,506	)
所得税(福利)費用			(3,234	)							(14,857	)							(13,281	)			(66,348	)			(17,159	)			946
可歸因於非控股權益的淨收入			240								171								—				327				414				308
可歸因於Agiliti公司及其子公司的淨(虧損)收入		$	(22,478	)						$	(31,408	)						$	(3,866	)		$	(31,879	)		$	8,828			$	(13,760	)
加權-平均流通股數量-基本和稀釋
每股淨收益-基本收益和稀釋後收益		$								$
預計每股數據(2)：
預計(虧損)每股淨收益：
基本信息		$								$
稀釋		$								$
預計加權平均股份-用於計算每股淨收益(虧損)的股份：
基本信息
稀釋

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依據第17 C.F.R.200.83條

		後繼者																前身
		十二月三十一日， 2020				十二月三十一日， 2019												十二月三十一日(一)
(單位：千)																		2018				2017				2016
合併資產負債表數據：
現金和現金等價物		$	206,505				—											$	7,340			$	—			$	—
營運資金(3)		$	82,102			$	39,360											$	15,756			$	6,245			$	1,650
總資產		$	1,903,356			$	1,619,416											$	744,958			$	805,445			$	818,123
債務總額		$	1,161,099			$	922,998											$	690,999			$	703,108			$	707,317
權益(赤字)		$	441,945			$	456,969											$	(67,659	)		$	(44,378	)		$	(59,485	)

(1)	我們通過了ASU No.2017-07改進定期養老金淨成本和退休後淨收益成本的列報方式在2018年，並追溯地將ASU 2017-07應用於所有提出的時期。

(2)	未經審核的備考每股信息使我們以假設的首次公開募股價格每股$出售本次發行中的普通股 ， 這是本招股説明書封面上列出的估計公開發行價格範圍的中點，扣除承銷折扣和我們應支付的估計發售費用，以及應用本次發售的淨收益 用於償還我們信貸安排項下未償還借款本金(在使用收益一節中所述的百萬美元)後的情況下，我們將出售 股普通股。 這是本招股説明書封面上列出的估計公開發行價區間的中點，扣除承銷折扣和我們應支付的預計發售費用，以及應用此次發售的淨收益償還我們信貸安排項下的未償還借款本金(如使用收益所述)。

(3)	表示流動資產總額(不包括現金和現金等價物)減去流動負債總額(不包括長期債務的流動部分、經營租賃負債的流動部分和應收税款協議項下的債務的流動部分)。

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管理層對財務狀況的討論和分析 和

行動結果

下面的討論和分析總結了影響本公司截至以下期間的綜合經營業績、財務狀況、 流動資金和現金流的重要因素。以下討論和分析應與我們的合併財務報表以及本招股説明書中其他地方包含的相關注釋一起閲讀。 討論包含前瞻性陳述，這些陳述基於管理層的信念，以及我們管理層所做的假設和目前可獲得的信息。由於各種因素的影響，實際 結果可能與前瞻性陳述中討論或暗示的結果大不相同，包括下面和本招股説明書中其他地方討論的結果，特別是在風險因素和前瞻性陳述章節中的 。在這一節中，我們、我們、我們和公司的財務狀況和運營結果的討論和分析都是指Agiliti Health(安捷利迪健康)，這一節的標題是管理人員對財務狀況和運營結果的討論和分析。(br}我們、我們、我們和公司指的是Agiliti Health。

概述

我們相信，我們 是管理、維護和動員關鍵任務、受監管、可重複使用的醫療設備的領先專家之一。我們為醫療保健提供商提供一整套醫療設備管理和服務解決方案， 有助於降低資本和運營費用、優化醫療設備利用率、減少浪費、提高員工工作效率和加強患者安全。

我們於1939年開始運營，最初於1954年在明尼蘇達州註冊，2001年在特拉華州重新註冊。自2019年1月業務 合併以來，我們一直由THL股東控制。

在我們80多年的經驗中，我們確保醫療保健提供商擁有高質量、經過專業維護的設備來為他們的患者服務，我們已經在全國範圍內建立了大規模、強大的運營足跡。這項服務和物流基礎設施使我們 能夠接觸到從單個設施到最大和最複雜的醫療保健系統的整個醫療保健連續體的客户。同樣，我們在高峯需求或緊急事件期間快速動員、跟蹤、維修和重新部署設備的能力使我們成為市、州和聯邦政府管理緊急設備庫存的首選服務提供商。

新冠肺炎對我們業務的影響

健康與安全

從疫情爆發的最早跡象開始，我們就採取了積極主動的行動來保護我們的員工、客户、合作伙伴和供應商的健康和安全。我們在所有地點都制定了安全措施，包括執行社交距離協議、要求不需要親自到場工作的員工在家工作、暫停出差、 在我們設施的入口處實施温度檢測、廣泛且頻繁地對我們的工作空間進行消毒，以及為必須到場的員工提供口罩。我們預計將繼續實施這些措施，直到 我們確定新冠肺炎疫情對於我們的業務而言得到了充分的控制，我們可能會根據政府當局的要求或建議或我們確定符合我們的員工、客户、合作伙伴和供應商的最佳 利益而採取進一步行動。

運營

作為新冠肺炎大流行的結果，政府當局已經並將繼續 實施許多不斷演變的措施來試圖遏制病毒，例如旅行禁令和限制、限制集會和隔離 就地避難所訂單和企業倒閉。規定停業的措施一般不包括某些基本服務，以及那些基本服務

		51

應Agiliti，Inc.的要求進行保密處理。

依據第17 C.F.R.200.83條

通常包括關鍵基礎設施和支持該關鍵基礎設施的企業。雖然我們的所有設施目前仍在運行，但這些措施已產生影響， 可能會進一步影響我們的員工和運營，以及我們的客户、供應商和供應商的員工和運營。在新冠肺炎疫情方面，我們遇到了那些需要在現場執行工作的 員工的有限缺勤情況，目前我們預計我們的運營不會因嚴重缺勤而受到不利影響。

流動性

儘管最近的新冠肺炎疫情對我們 未來業績的預期影響存在不確定性，但我們相信，我們的業務模式、當前的現金儲備以及循環信貸安排下的可用借款使我們能夠很好地管理我們的業務，度過這場危機。我們相信，我們現有的現金和 現金等價物餘額以及目前預期的運營現金流將足以滿足我們未來12個月在正常業務過程中產生的現金需求。

我們繼續監測迅速發展的形勢和聯邦、州和地方公共衞生當局的指導，並可能根據他們的建議 採取其他行動。在這種情況下，可能會有一些我們無法控制的事態發展，需要我們調整我們的運營計劃。因此，鑑於這種情況的動態性，我們無法合理估計新冠肺炎未來對我們的財務狀況、運營結果或現金流的影響。

合併原則

本招股説明書中其他部分的合併財務報表包括Agiliti Health和Agiliti Surgical，Inc.(前身為UHS Surgical Services，Inc.)的賬户。以及Agiliti成像公司(前身為Radiography Equipment Services，Inc.)，這是其100%擁有的子公司。此外，根據財務會計準則 董事會發布的指導意見，我們已根據完全合併方法對我們為主要受益人的實體的股權投資進行了會計處理。所有公司間交易和餘額均已通過合併予以沖銷。作為主要受益人，我們將附註13“合併原則”中提及的有限責任公司合併到本招股説明書其他部分的經審計的綜合財務報表中，因為我們 實際上從此類實體獲得了大部分利益，併為此類實體提供設備租賃擔保。

我們 在一個報告分部下報告我們的財務信息，這相當於我們的一個運營分部，符合我們目前管理和執行業務戰略和運營的方式。具體地説，首席運營決策者(CODM？)使用來自一個可報告細分市場的離散財務信息做出運營決策並評估績效，因為我們的資源和基礎設施是共享的，推向市場隨着我們對FDA監管的、可重複使用的醫療器械進行端到端管理的框架的引入和驗證，戰略已經演變。此外，我們保持着類似的 服務組合、我們服務的客户類型以及我們服務的分銷方式，並在美國類似的監管環境中運營。

關鍵會計政策和估算

按照公認會計原則編制合併財務報表需要我們做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及相關披露的決定。這些決定包括選擇適用的適當會計原則和會計估計所依據的假設。在作出此類決定時， 我們根據對相關情況、歷史經驗和精算估值的理解和分析做出判斷。實際金額可能與編制合併財務報表時估計的金額不同。

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依據第17 C.F.R.200.83條

我們的一些關鍵會計政策要求我們做出困難、主觀或複雜的判斷或估計。 如果會計估計符合以下兩個標準，則被認為是關鍵的：(I)估計要求對作出會計估計時高度不確定的事項作出假設， 和(Ii)合理地使用不同的估計，或者估計的合理可能發生的變化可能對我們財務狀況的列報、財務 狀況的變化或經營結果產生重大影響。我們最重要的會計政策和估算包括以下內容：

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收入確認；

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企業合併中的公允價值計量；

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評估長期資產，包括商譽和固定期限無形資產；以及

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應收税金協議項下債務的估值。

收入確認

當我們通過向客户轉讓承諾的商品或服務來履行履行義務時，我們確認收入 ，金額反映了我們期望從這些商品或服務交換中獲得的對價。

客户安排通常有多個履行義務，在每次使用和/或隨時間推移的基礎上提供設備解決方案、臨牀工程和/或現場設備管理服務。客户為每項履約義務支付的對價將在提供服務的當月內開具賬單，合同價格 在我們的客户安排中確定，代表獨立銷售價格。我們 從客户那裏收取的、由政府當局評估的税收不包括在特定創收交易上徵收的税款，這些税種不包括在收入中，這些税收是在特定的創收交易中徵收的，我們 從客户那裏收取。在執行服務或向客户交付設備時，將確認在某個時間點滿足的我們的履約義務。對於在一段時間內履行的某些履約義務 ，我們使用直線法在合同期內按比例確認收入，因為這與我們根據合同規定的隨時可履行的履約義務不謀而合。

業務合併

我們根據企業合併會計準則編碼指引對企業收購進行會計核算，據此，轉移的總對價根據收購日各自的估計公允價值分配給收購的資產和承擔的負債，包括應歸屬於非控股權益的金額 (如適用)。商譽是指在企業合併中收購的淨資產的估計公允價值之上轉移的超額對價。

對收購的資產和承擔的負債分配估計公允價值需要使用有關資產和負債公允價值的重大估計、判斷、投入和假設。此類重大估計、判斷、投入和假設可能包括(但不限於)選擇適當的估值模型、應用適當的貼現率、與預計財務信息相關的假設以及對客户流失的估計。

包括商譽和無限期無形資產在內的長期資產的可回收性和估值

對於長期資產和確定的長期無形資產，減值在指示觸發事件時進行評估。如果有減值跡象，則對未貼現現金流與賬面價值進行評估。如有必要，減值以長期或可攤銷資產的估計公允價值與其賬面價值相比計量 。此評估是在最低級別進行的

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可識別現金流。我們的可攤銷無形資產包括客户關係和競業禁止協議。對於財產和設備， 主要是移動式醫療設備，我們會持續監控各個品牌和型號的潛在觸發事件，如產品召回或技術過時。

對於商譽，我們每年在報告單位層面審查減值，並在發生某些可能表明 資產可能減值的事件時進行審查。進行定性審查，以確定公允價值是否比其賬面價值更有可能低於其賬面價值。如果確定賬面價值比資產的公允價值更有可能大於 ，則進行量化減值測試。然後，我們通過將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較來審核減值商譽，並就賬面金額超過報告單位公允價值的金額確認減值費用。我們在一個報告單位下運營，不會將任何組件聚合到我們的一個報告單位中。我們不存在任何已知趨勢或不確定性，我們有理由預計這些趨勢或不確定性將對收入或運營收入產生 不利影響。自2019年1月4日(業務合併之日)以來，我們就沒有進行過量化減值測試，當時資產負債表得到了公允估值。

應收税金協議債務評估

我們於2019年1月4日與我們的前所有人簽訂了應收税金協議(應收税金協議)，以支付Agiliti已實現或被視為已實現的某些美國聯邦、州和地方税收優惠的85%，這些税收屬性包括在業務合併結束日存在的聯邦、州和地方淨營業虧損、 完成業務合併產生的某些扣除、展期期權和其他項目產生的某些扣除。

負債的公允價值使用蒙特卡羅模擬模型、同行公司資本成本、貼現率和預計的財務信息進行估計。用於確定債務的大部分信息在市場上是不可觀察到的，因此對負債的計量代表了第3級公允價值計量。義務可以根據我們估計的數據輸入和當前市場狀況大幅增加或減少 。

經營成果

以下討論涉及：

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我們截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的財務狀況；

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截至2020年12月31日的年度、2019年1月4日至12月31日期間以及截至2018年12月31日的年度的經營業績。2019年1月1日至1月3日期間代表歐文廣場資本費用、基於非現金股份的薪酬支出以及對前任的相關税收 影響。

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下表提供了選定 財務數據中某些項目在截至2020年12月31日的年度、2019年1月4日至12月31日期間和截至2018年12月31日的年度總收入中所佔百分比的信息。

		佔總收入的百分比
		年終十二月三十一日，2020				從…1月4日穿過十二月三十一日，2019								年終十二月三十一日，2018
		(繼任者)				(繼任者)								(前身)
收入			100.0	%			100.0	%							100.0	%
收入成本			63.0				69.1								65.1
毛利率			37.0				30.9								34.9
銷售、一般和行政			32.4				30.5								24.3
從法律和解中獲益			—				—								(4.7	)
無形資產減值費用			—				—								23.2
營業收入(虧損)			4.6				0.4								(7.9	)
利息支出			8.0				7.9								9.4
所得税和非控制性利息前虧損			(3.4	)			(7.5	)							(17.3	)
所得税優惠			(0.4	)			(2.4	)							(11.7	)
合併淨虧損			(3.0	)%			(5.1	)%							(5.6	)%

截至2020年12月31日的年度與2019年1月4日至 12月31日期間的經營業績比較

總收入

下表顯示了截至2020年12月31日的年度和2019年1月4日至 12月31日期間按服務解決方案劃分的收入(單位：千)。

		年終十二月三十一日，2020				從…1月4日穿過十二月三十一日，2019				%變化
		(繼任者)				(繼任者)
設備解決方案		$	296,267			$	253,597				16.8	%
臨牀工程			256,874				188,752				36.1
現場託管服務			220,171				170,724				29.0
總收入		$	773,312			$	613,073				26.1	%

截至2020年12月31日的年度總收入為7.733億美元，而2019年1月4日至12月31日期間為6.131億美元，增長1.602億美元或26.1%。設備解決方案公司的收入增長了16.8%，主要是由於對抗擊新冠肺炎大流行所需設備的需求增加。由於新冠肺炎減少了非緊急選擇性手術，我們的手術解決方案減少了，這部分抵消了這一影響。雖然很難確定，但我們估計新冠肺炎在設備解決方案部門的積極影響在3,000萬至4,000萬美元 範圍內。由於我們在2020年1月31日收購了一家外科設備維修和維護服務提供商的某些資產，臨牀工程收入增長了36.1%，而且由於我們在過去幾個季度成功簽署和實施了新的業務合同，因此繼續保持強勁增長。最後，我們的現場託管服務收入增長了29.0%，其中大部分增長來自第三季度簽訂的新合同

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2020年第四季度，用於醫療呼吸機設備的全面維護和管理服務，以及我們的受管唯一解決方案(我們管理客户擁有的設備)。

收入成本

截至2020年12月31日的年度收入總成本為4.87億美元，而2019年1月4日至12月31日為4.238億美元，增長6320萬美元或14.9%。按收入百分比計算 收入成本佔收入的比例從2019年的69.1%降至2020年的63.0%。收入百分比的下降主要是由收入增長推動的，因為我們能夠利用我們的固定成本基礎設施，導致我們的支出增長速度 低於收入增長速度。

毛利率

截至2020年12月31日的年度總毛利率為2.863億美元，佔總收入的37.0%，而2019年1月4日至12月31日期間的毛利率為1.893億美元，佔總收入的30.9%，增加了9700萬美元，佔總收入的51.2%。毛利率在收入中所佔百分比的增加主要受到銷量增長帶來的積極 槓桿的影響。

銷售、一般、行政和利息費用

(單位：千)		年份 結束十二月三十一日，2020				從…1月 4穿過十二月三十一日，2019				變化				%變化
		(繼任者)				(繼任者)
銷售、一般和行政		$	250,289			$	187,156			$	63,133				33.7	%
利息支出			61,530				48,199				13,331				27.7

銷售、一般和行政

與2019年1月4日至2019年12月31日期間相比，截至2020年12月31日的年度銷售、一般和管理費用增加了6,310萬美元，增幅為33.7%，達到2.503億美元。增加6,310萬美元的主要原因是應收税款協議的重新計量增加了2,230萬美元， 與我們強勁的財務業績相關的激勵費用，以及與我們業務增長相關的工資相關成本的增加。截至2020年12月31日的一年以及2019年1月4日至2019年12月31日期間，銷售、一般和行政費用佔總收入的百分比分別為32.4%和30.5%。

利息支出

與2019年1月4日至2019年12月31日期間相比，截至2020年12月31日止年度的利息支出增加1,330萬美元，或27.7%，至6,150萬美元，這主要是由於我們於2019年11月簽訂了第二筆留置權定期貸款。

所得税

在截至2020年12月31日的年度和2019年1月4日至12月31日期間，所得税分別帶來320萬美元和1490萬美元的收益。截至2020年12月31日的年度税收優惠主要與營業虧損和修訂的州所得税申報有關 。2019年1月4日至12月31日期間的税收優惠主要與營業虧損有關。

合併淨虧損

截至2020年12月31日的年度和2019年1月4日至12月31日期間的合併淨虧損分別為2220萬美元和3120萬美元。淨虧損的減少主要受收入增加的影響。

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