根據第433條提交
發行人免費發行招股説明書
日期：2021年5月28日
(至日期為2021年5月27日的初步招股章程)
註冊説明書第333-250198號
免費寫作説明書
ISpecimen Inc.演示文稿
本免費撰寫的招股説明書涉及iSpecimen Inc.(“本公司”)擬進行的公開募股 ，該招股説明書正在S-1表格(第333-250198號)的註冊説明書(“註冊 説明書”)上註冊，應與該註冊説明書 中包含的日期為2021年5月27日的初步招股説明書一起閲讀，該註冊説明書可通過以下鏈接訪問：
Https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/0001558569/000110465921073219/tm2035427-18_424b4.htm
本公司已向證券交易委員會提交了與本通信相關的 發售的註冊聲明。在您投資之前，您應仔細閲讀該註冊説明書中的招股説明書、 與本次發行相關的任何較晚日期的招股説明書以及註冊説明書的所有相關證物，以瞭解有關公司和本次發行的更完整信息 。你可以通過訪問美國證券交易委員會網站www.sec.gov上的埃德加免費獲得這些文件。或者，如果您通過 向Fordham Financial Management，Inc.的子公司ThinkEquity發送電子郵件(prospectus@Think-equity.com)提出要求，公司、任何承銷商或參與此次發行的任何交易商都將安排向您發送招股説明書。
連接。創新。2021年6月投資者説明會改變Biospecimen採購--人類生物製品的在線市場
ISpecimen Inc.的證券。(“iSpecimen”、“我們”或“公司”)只能根據提交給美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的有效註冊聲明或豁免進行出售。此處提供的信息是在您同意嚴格保密的條件下提供給您的，並且不會將其全部或部分複製或披露給任何第三方。收到此信息後，接收方明確同意對本信息保密，並根據其合規政策、合同義務和適用法律(包括聯邦和州證券法)使用任何此類信息。本陳述可能包含符合1933年“證券法”第27 A節和1934年“證券交易法”第21 E節的前瞻性陳述。這類前瞻性陳述的特點是未來或條件動詞，如“可能”、“將”、“預期”、“打算”、“預期”、“相信”、“估計”和“繼續”或類似的詞語。你應該仔細閲讀包含這些詞語的聲明，因為它們討論了未來的預期和計劃，其中包含了對未來運營結果或財務狀況的預測，或者陳述了其他前瞻性信息。這些陳述只是預測，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的大不相同。前瞻性陳述2
我們已向美國證券交易委員會提交了與本報告相關的上市登記聲明(包括初步招股説明書)。登記聲明尚未生效。在您投資之前，您應該閲讀註冊説明書中的初步招股説明書(包括其中描述的風險因素)和我們提交給證券交易委員會的其他文件，以獲得有關我們和此次發行的更完整信息。我們認為，向投資者傳達未來預期是很重要的。然而，未來可能會有我們無法準確預測或控制的事件。可能導致這些差異的因素包括但不限於我們在提交給證券交易委員會的註冊聲明中在風險因素項下討論的那些因素，包括與我們缺乏盈利能力相關的不確定性、我們持續的資本需求、我們缺乏長期運營歷史、我們的增長戰略、新冠肺炎疫情及其對業務的持續影響、我們的技術發展計劃以及我們經營的監管環境。我們不承擔任何隨着情況變化而更新前瞻性陳述的義務。本演示文稿中的某些市場數據信息是基於管理層的估計。ISpecimen從內部估計和研究以及第三方進行的行業出版物和研究、調查和研究中獲得了整個演示文稿中使用的行業、市場和競爭地位數據。ISpecimen認為，截至本報告發表之日，其估計是準確的。然而，這些信息可能被證明是不準確的，因為iSpecimen獲取某些數據用於其估計的方法，或者由於原始數據的可用性和可靠性的限制，這些信息並不總是能夠被核實, 以及數據收集過程的性質。您可以通過訪問證券交易委員會網站http：//www上的Edgar免費獲取這些文件。秒。政府。最初於2020年11月19日提交的註冊聲明可在證券交易委員會的網站上查閲，網址為http：//www。秒。政府。或者，如果您聯繫福特漢姆金融管理公司(Fordham Financial Management，Inc.)旗下的ThinkEquity，我們或參與此次發行的任何承銷商將安排向您發送招股説明書。招股説明書部門，地址：紐約道富17號22樓，郵編：10004，電話：(646.9689355)或電子郵件：prospectus@Think-Equity。COM。本陳述不構成出售或購買證券或與iSpecimen或其附屬公司進行任何其他交易的要約或邀請。本演示文稿中的信息不針對任何特定國家或司法管轄區的居民，也不打算向任何司法管轄區或國家的任何人分發或由其使用，因為這種分發或使用將違反當地法律或法規。免費寫作招股説明書3
發售摘要發行商iSpecimen Inc.建議總計發售20,000,000美元價格範圍$8.00-10.00建議交換/代號納斯達克/ISPC普通股發售2222,222股首次公開募股前已發行普通股4,018,129超額配售選擇權15%收益的使用進一步開發技術、供應商網絡、銷售和營銷以及運營和履行，支付Bridge Notes的應計和未付利息，以及營運資金需要唯一的賬簿管理人ThinkEquity，該公司是Fordham Financial Management，Inc.的一個部門
克里斯托弗·亞內利(Christopher Ianelli)，醫學博士|首席執行官、總裁兼董事。自2009年7月創立iSpecimen以來，Ianelli一直擔任我們的首席執行官、總裁和董事。戴維斯博士。Ianelli曾擔任Abkine製藥公司的首席執行官。戴維斯博士。Ianelli曾擔任領先的醫療保健和生命科學投資銀行Leerink Partners(前身為Leerink Swann)的常務董事，在2003年8月至2008年3月期間，他在那裏管理服務的擴展和交付，並指導公司開發新的醫療數據和信息資產的戰略。在此之前，戴維斯博士。Ianelli是波士頓醫療科學顧問公司(Boston Medical&Science Advisors)的聯合創始人兼董事總經理，該公司是一家醫療保健投資研究公司。戴維斯博士。Ianelli在洛厄爾大學獲得生物科學理學學士學位，並獲得博士學位。d.在免疫學和他的碩士學位。d.來自塔夫茨大學。他在布里格姆婦女醫院(Brigham&Women‘s Hospital)和哈佛醫學院(Harvard Medical School)完成了病理科住院醫師培訓，包括一年的首席住院醫師培訓。吉爾·穆蘭(Jill Mullan)|首席運營官、祕書、財務主管兼董事。Mullan自2013年8月以來一直擔任我們的首席運營官，自2012年11月以來一直擔任祕書，自2017年2月以來一直擔任財務主管，自2014年10月以來一直擔任董事。她於2010年加入公司，擔任營銷副總裁。2003至2010年間，她擔任多家科技型公司的營銷和業務戰略顧問，包括EMC、AppNeta和Planon Software。2000年至2003年，穆蘭是分佈式存儲網絡提供商StOrigen Systems的創始團隊成員和市場總監。1996年至2000年，她還受僱於Avid Technology，最近擔任產品營銷和管理總監，負責Avid的編輯產品線。在此之前, 她曾在IBM、MIPS和惠普工作。她以優異的成績畢業於康奈爾大學，獲得電氣工程理學學士學位，並獲得斯坦福大學工商管理碩士學位，專注於創業和營銷。特蕾西·柯利(Tracy Curley)|首席財務官。柯利為上市公司和iSpecimen等新興公司帶來了30年的公共會計和公司融資經驗，並於2020年8月加入iSpecimen。在科恩·雷茲尼克(CohnReznick)等全國性會計師事務所工作了十多年後，她來到了iSpecimen，專注於為中端市場的客户提供服務。在擔任公共會計師事務所合夥人期間，她負責創建和領導團隊，為不斷增長的私營和上市新興成長型公司客户提供審計和諮詢服務，主要是在技術和生命科學行業。女士。柯利畢業於堪薩斯州立大學會計學專業，獲得會計學碩士和工商管理學士學位。她還曾就讀於美國軍事學院(United States Military Academy)。她是一名在馬薩諸塞州聯邦註冊的註冊會計師。本傑明·比拉克(Benjamin Bielak)|首席信息官。Bielak自2018年6月以來一直擔任我們的首席信息官。他於2017年1月至2018年5月擔任領先的休閒機器學習產品和服務公司GNS Healthcare的首席信息官，並於2015年2月至2017年1月擔任哈佛大學學術技術總監。在他在GNS和哈佛工作之前, 張先生。Bielak在2006年11月至2014年4月期間擔任Dovetail Health的首席信息官。1997年12月至2005年7月，他曾在波士頓醫療中心擔任開發和集成經理，並在全球服務公司Sapient擔任技術高級經理。張先生。Bielak擁有本特利大學(Bentley University)工商管理碩士學位，該校主要研究變革管理，並擁有波士頓大學(Boston University)計算機科學碩士學位。管理團隊5
投資亮點6 180+醫療保健提供商/供應商組織約350個客户組織1.具有先發優勢的早期機會2.30億-40億美元的全球生物樣品市場每年增長10-15%3.獨特的雙邊市場擾亂生物樣品採購流程4.90%的同比收入增長(2019-2020)5.不斷增長的數據資產，這是關鍵的推動因素和差異化因素1“來源引用”第31頁
加快在線市場中的科學發現，使研究人員能夠即時搜索和訪問全球醫療保健提供商網絡Our Vision 7中的患者、生物顯微鏡和數據
人類生物譜系是生命科學研發、基礎研究、生物標記物ID和驗證、藥物發現和開發、診斷、發現和驗證、生物流體、固體組織幹細胞和免疫細胞漿、血清、尿液、唾液產業、學術界政府8、肺、乳房、結腸、腦骨髓、血液、扁桃體、淋巴結應用患者提供醫療保健提供者需求生命科學研究人員生物譜系數據組織醫療記錄所必需的
由精確和再生醫學研究推動的10-15%的年增長率2缺乏聯繫的市場參與者需要低效供應鏈的市場解決方案手動流程和碎片化使在線市場解決方案的時機成熟大型且低效的生物樣品市場全球每年花費30-40億美元用於人類生物樣品採購1 91，2“來源引用”第31頁
市場低效供應商研究員科學家/信息學家採購法律合規性IT/信息學科學家信息學家法律合規性IT/信息學研究員採購法律合規性主要調查者標本操作患者提供者研究人員10
效率低下導致損失、提供者錯失收入和研究機會全世界每年有30多億份臨牀樣本被丟棄在美國每年有50多億名患者在那裏可以提供樣本用於研究世界各地的生物信息庫庫存中有400多億份銀行樣本6 11名研究人員限制了他們的工作…2019年，82%的研究人員因缺乏高質量的生物檢材而限制了他們的工作範圍8“具有挑戰性的”和“令人沮喪的”最常被研究人員用來描述生物檢材採購過程的詞語8 10年前，81%的研究人員表示，由於難以獲得生物檢材7，5，6，7，8頁，他們限制了他們的工作範圍7，5，6，7，8“來源引用”第31頁
ISpecimen Marketplace Solution 12提供商採購首席調查員/運營IT/信息學家患者法律與合規性IT/信息學家研究員&採購法律與合規性首席調查員&標本操作科學家&信息學家血液/Pheresi中心臨牀實驗室生物庫病理實驗室研究途徑臨牀途徑行業研究院政府研究人員一個在線平臺，可立即將研究人員連接到全球患者、生物標本和數據網絡，以加快發現時間，平均節省數月的生物標本
全方位採購我們不僅連接供應商和客户，還管理整個採購流程單擊查看概述視頻樣本搜索選擇樣本物流樣本管理數據管理研究/訂單管理供應商現場培訓收集套件建築合規性管理研究設計規範承包13 https://pages.ispecimen.com/rs/473-GLR-825/images/ISPCintro.mp4
供應商和研究人員受益於先進的發現支持研究任務和先進的診斷、治療和疫苗研究增加收入即時連接到全球研究人員網絡確保合規性在一個保護患者信息隱私和安全的平臺上確保合規性通過我們易於使用的在線市場隨時隨地加速樣本研究搜索省錢即時連接到全球樣本提供商網絡降低管理合同和法規遵從性提供商…平臺上的風險研究人員…14.
13 34 66 102 147 181 189 2015 2016 2017 2018 2019年2020年3月31日不斷增長的供應商採用率700+醫院還包括三家醫療保健信息交易所69%的CAGR供應商數量(2015-2020)覆蓋全球美國英國德國法國烏克蘭格魯吉亞保加利亞俄羅斯聯邦印度祕魯多米尼加共和國根據協議2015-3月31日唯一的供應商組織提供訪問：000家診所和實踐小組~50個生物庫125+臨牀研究中心~45個臨牀和病理實驗室~5個血液中心
43 58 559 1,332 2,271 3,241 3,510 2015 2017 2018 2019 2020 2021年3月31日購買iSpecimen的獨特客户組織2015-2021年3月31日69%的CAGR客户(2015-2020年3月31日)iSpecimen Marketplace 2015-2021年3月31日的註冊用户137%的CAGR註冊用户(2015年至2020年)成長型研究人員採用iSpecimen的前20家制藥公司和全球前20家IVD公司中的70%是iSpecimen客户
$5430萬$7680M 2019年強勁的銷售渠道41%CAGR查詢7680萬美元查詢可行性評估客户接受履行$6430萬報價$1460萬採購訂單$820萬收入2020銷售渠道業績2019-2020年銷售渠道每個階段的增長$3660萬$6430萬2019年76%CAGR報價21%CAGR採購訂單91%CAGR收入17美元1210萬美元1460萬美元2019年2020年每個階段的增長$3660萬$6430萬2019年76%CAGR報價21%CAGR採購訂單91%CAGR收入17美元1210萬美元1460萬美元2019年2020年銷售渠道每個階段的增長$3660萬美元2019年76%CAGR報價21%CAGR採購訂單91%CAGR收入17美元1210萬美元1460萬美元
“將樣本數據用於研究和貨幣化是生物庫的下一個關鍵價值驅動因素。”--Frost&Sullivan，全球生物銀行市場概況豐富的數據是我們的主要差異化因素：儲存樣本記錄患者記錄醫療條件記錄臨牀樣本記錄實驗室測試記錄數百萬個獨特的樣本和患者記錄現在可以在我們的平臺上進行搜索，並可用於未來鄰近的機會，如患者搜索、臨牀試驗招募和數據許可。66 M+18 1 M+12 M+890K 525 M+
$430萬$820萬2020年$170萬$300萬2021年3月31日運營信息報表截至2021年3月31日的三個月，截至2021年12月31日(未經審計)2020(未經審計)2020 2019年收入$2,963,807$1,711,660$8,184,106$4,298,350運營費用收入1,623,651 654,268 3,585,477 2,127,900技術409，99淨利息支出(853,147)(587,669)(2,096,795)(1,724,450)衍生負債公允價值變動-可轉換票據(154,000)(605,000)(159,000)551,000衍生負債公允價值變動-橋票據(48,000)-清償虧損-橋票據(2,750,171)所得税收益前淨虧損(3,020,847)(1,192,446)(2,245,704)(1,003,961)所得税收益前虧損(3,963,491)(1,637,979)(4,652,084)(4,884)(4,884,050)所得税收益-157,000淨虧損$(3,963,491)$(1,637,979)$(4,652,084)$(4,727,050)
截至2021年3月31日，資產(未經審計)現金和現金等價物355,126美元應收賬款-未開票1,079,734美元應收賬款，因495,735因素預付費用和其他流動資產淨額580,196應收税額428,084應收税額，流動部分179,376財產、廠房和設備，淨64,459內部開發軟件，淨2,613,444安全存款27,601總資產5,823,755美元應付賬款關聯方，扣除債務折扣後的1,735,094項嵌入式轉換衍生負債--橋樑票據3,662,000遞延收入804,065總負債25,870,101總可轉換優先股總股東赤字11,173,076總股東赤字(31,219,422)總負債，可轉換優先股和股東赤字5,823,755美元
21首次公開募股前資本化表普通股*4,018,129期權(WAEP：1.00美元)256,102權證(WAEP：0.06美元)23,309預攤薄普通股未償還4,306,540*預計實現：o 936,213未償還普通股o 670萬美元可轉換票據和IPO時轉換為普通股的應計利息o 460萬美元的橋式票據和應計利息轉換為普通股
目標擴展iSpecimen Marketplace支持更多樣、更復雜的數據集，增強搜索功能(包括患者/受試者搜索)，改進用户工作流，優化管理和報告功能$3,000,000增加研究用户增加我們的銷售和營銷努力，擴大研究人員數量及其在iSpecimen Marketplace上的採用率2,000,000增長iSpecimen提供商網絡擴展我們的供應商開發和管理能力，包括訪問更多數據1,000,000簡化運營和實施增長運營和履行功能以支持樣品訂單的增加1
投資摘要180多家供應商和約350家客户組織150,000多個樣本交付了66,000,000多個樣本記錄在iSpecimen Marketplace 23 1.具有先發優勢的早期機會2.30億-40億美元的全球生物樣本市場每年增長10-15%1 3.獨特的雙邊市場擾亂了生物樣本採購流程4.90%的同比收入增長(2019-2020)5.不斷增長的數據資產是關鍵的推動因素和差異化因素
連接。創新。欲瞭解更多信息，請與公司高管進行問答環節。如需更多信息，請聯繫美國馬薩諸塞州列剋星敦貝德福德街450號的美國克里斯·伊內爾·I·艾斯佩西門公司。郵編：02420 o：781301-6688電子郵件：cianelli@isspecimen.comisspecimen.com.cn電子郵件：cianelli@isspecimen.comisspecimen.com電子郵件：cianelli@isspecimen.com
附錄25
戰略演變階段3通過在線iSpecimen MarketplaceȠ初創公司構想和自籌資金階段1概念驗證階段2供應商和早期客户採用率2010年至2011年2012年至2013年2014年至2017年2018年至2021年3月31日0客户1供應商協議0樣本記錄0 FTE$50萬朋友和家人隱蔽。債務1個客户3個供應商協議200多萬個樣本記錄400多萬個樣本記錄7個FTE$250萬A系列140+供應商協議26個+百萬個樣本記錄500多萬個患者記錄33個FTE$800萬系列B~350個客户180個+供應商協議66個+百萬個樣本記錄1200多萬個患者記錄46個FTE$1225萬債務26
ISpecimen Marketplace UI/UX使用下拉菜單輸入三個高級搜索條件組織搜索示例27
查看初始結果查看案例卡以查看符合條件28 iSpecimen Marketplace UI/UX的樣本
使用滑塊和複選框優化搜索結果將樣本添加到購物車iSpecimen Marketplace UI/UX 29
查看購物車並添加更多樣品請求a Quote iSpecimen Marketplace UI/UX 30跟蹤和管理請求
31頁註釋來源引用了8 1個iSpecimen估計，該估計基於2021-2027年按產品、按應用、按技術(免疫化學、分子診斷)按最終用途、按地區和細分市場預測的體外診斷市場規模、份額和趨勢分析報告。Grandview Research，2021年1月；以及世界預覽2020，展望2026年。EvaluatePharma，2020年7月。8 2全球營銷洞察，按技術(大數據分析、生物信息學、基因測序、藥物發現、同伴診斷)、應用(腫瘤學、免疫學、中樞神經系統、呼吸)、最終用途(製藥公司、診斷公司、醫療IT公司)、行業分析報告、區域展望、應用潛力、競爭市場份額和預測，2020-2026年，2020-2026年。2019年至2026年，按產品(細胞治療、基因治療、組織工程、富血小板血漿)、按應用(骨科、傷口護理、腫瘤學)、按分銷渠道(醫院、診所)和區域預測劃分的再生藥物市場規模、份額和行業分析。《財富商業洞察》(Fortune Business Insight)，2019。9 3 Frost&Sullivan，全球生物銀行市場概況。2020年5月20日，第357頁。10 4疾病控制中心，https://www.cdc.gov/nchs/data/ahcd/namcs_summary/2016_namcs_web_tables.pdf 10 5 iSpecimen基於美國臨牀化學協會的美國實驗室檢測數據，引用於https://www.360dx.com/research-Funding/AACC-Calls-Congress-Funding-Clinic-Lab-Training-Programs，2020；以及臨牀實驗室服務，全球市場軌跡和分析；全球行業分析師報告，2020。106基於Henderson，G.E.，Cadigan，R.J.，Edwards，T.P.等人的iSpecimen估計。美國生物庫組織的特徵：來自2013年全國調查的結果；以及Puchois，臨牀應用的綜合生物標記物發現和驗證, 2013年。107 Holly A.Massett等人。評估標準化癌症人類生物庫(CaHUB)的必要性：與癌症研究人員一起進行的全國性調查的結果；JNCI專著，2011年卷，第42期，2011年6月。10 8樣本獨立研究員調查，2019年。引用的消息來源