Nelson Mullins Riley&Scarborough LLP 律師 和法律顧問 | |
安德魯·M·塔克 T 202.689.2987 M 703.624.3897 郵箱:andy.tucker@nelsonmullins.com |
101 憲法大道,西北|900套房 華盛頓, DC 20001 T 202.689.2800 F 202.689.2860 Nelsonmullins.com |
2021年2月9日
通過埃德加和隔夜送貨
美國證券交易委員會公司財務部
內華達州F街100號
華盛頓特區20549
請注意: | 傑夫·考滕(Jeff Kauten)瑞安·羅恩(Ryan Rohn) |
回覆: | Alfi,Inc. 表格S-1上的註冊聲明 提交於2021年1月8日 第333-251959號檔案號 |
女士們、先生們:
代表Alfi,Inc.根據特拉華州法律組織的一家公司(“公司“),我們特此發送此信,以迴應從員工那裏收到的意見 (”員工美國證券交易委員會於2021年1月21日就本公司S-1表格的保密註冊聲明 致函美國證券交易委員會(美國證券交易委員會),函件日期為2021年1月21日 ,內容涉及本公司的S-1表格保密註冊聲明(註冊聲明“)。 本函與修改後的註冊説明書(”經修訂的註冊説明書“), 已進行修訂,以迴應工作人員對註冊聲明的意見。下面的粗體和編號段落 對應於員工信函中的編號段落,後面是公司的回覆。為方便工作人員 ,我們還通過快遞發送此信的副本,以及 反映對註冊聲明所做更改的修訂註冊聲明的標記副本。除非另有説明,此處使用的大寫術語具有修訂後的註冊聲明中賦予它們的含義 。
表格S-1上的註冊聲明
風險因素
我們的憲章和特拉華州法律中的條款,第23頁
1. | 我們注意到您對先前評論4的迴應。您關於特拉華州 區的衡平法院和聯邦地區法院應同時對證券法索賠擁有管轄權的聲明與修訂後的披露和您在第58頁披露的 不一致。還請修改您的招股説明書,聲明法院是否會執行您的獨家論壇條款存在不確定性。 在這方面,我們注意到《證券法》第22條規定, 聯邦法院和州法院對為執行《證券法》或其規則和 法規所規定的任何義務或責任而提起的所有訴訟享有同時管轄權。 |
迴應: 公司尊重員工的意見,並通知員工已修改披露以迴應員工的意見 。
加利福尼亞州|科羅拉多州|哥倫比亞特區|佛羅裏達州|佐治亞州|馬裏蘭州|馬薩諸塞州|紐約
北卡羅來納州|南卡羅來納州|田納西州|西弗吉尼亞州
公司財務部
美國證券交易委員會
2021年2月9日
第2頁
商務,第37頁
2. | 我們注意到您對之前評論8的迴應。F-15頁上的披露與您關於您尚未 簽訂任何許可協議的聲明不一致。請修改或建議。 |
迴應: 公司尊重員工的意見,並通知員工已修改披露以迴應員工的意見 。
股本説明
本次發行中提供的證券,第55頁
3. | 我們注意到您對之前的意見10的迴應。請將授權書表格作為您的註冊聲明的證物提交。 |
回覆: 該授權書已作為擔保代理協議的證物提交 協議。
簡明綜合資產負債表,F-4頁
4. | 我們已經審查了您對之前備註12的迴應,目前尚不清楚您在繼續 將向客户提供服務的平板電腦硬件設備歸類為庫存時,是如何修改您的披露內容的。我們重複之前的評論以考慮 重命名您的行項目,因為您不會通過銷售這些平板電腦設備來賺取收入。請參閲ASC 330-10-05-2。 |
回覆: 公司尊重員工的意見,並通知員工,公司已根據員工的意見修改了信息披露 。
本公司於2020年購買了約 9,600臺聯想平板電腦硬件庫存設備(“該等設備”),以備拼車 及其他業務使用。
該公司的設備代表着 一項基於獎勵的推廣計劃,通過該計劃,設備可免費提供給拼車服務或註冊了該公司軟件即服務(SaaS)產品的其他企業 。
作為公司與拼車和其他企業的 銷售協議的一部分,設備作為免費產品提供,以換取相應的企業消費者注意力的貨幣化 。9,600台設備的實際所有權在公司投入使用時轉讓給拼車服務或 其他業務。
在作為與公司協議的一部分提供給拼車服務或其他企業之前,這些設備將作為庫存入賬 。一旦投入使用 ,公司將在損益表上將庫存與銷售成本之比計入費用。
公司財務部
美國證券交易委員會
2021年2月9日
第3頁
根據公司的 審核,會計準則編碼主題606支持對設備進行分類,如下所示:
- | 合法所有權- |
§ | 計提庫存的一個因素是 公司是否為產品的合法所有者。 |
§ | 該公司擁有購買的設備,直到 這些設備實際投入拼車服務或其他業務。此時,公司將整個 設備的費用計入損益表中的銷售成本。 |
- | 在經常性業務運營中使用- |
§ | 在 資產負債表上累計庫存的一個因素是該產品是否包括在公司持續的業務運營中。 |
§ | 該公司的平板電腦硬件庫存 設備是其持續核心業務運營的一部分。設備將在資產負債表中作為庫存保存,直到 投入使用,然後計入銷售成本。物理平板電腦設備的合法所有權在公司投入使用後轉讓給客户 。 |
- | 預期使用壽命不到一(1)年 - |
§ | 計算庫存時的一個因素 是產品的預期使用壽命是否少於一(1)年。 |
§ | 平板電腦設備的所有權在投入使用後將 轉移到拼車或其他業務,並在當時的損益表上計入銷售成本 。本公司認為其存貨的估計使用年限少於一(1)年,因此將存貨 歸類為資產負債表上的流動資產(在投入使用前)。 |
- | 過時的- |
§ | 累積的一個因素[和/或費用] 財務報表中的存貨是指存貨是否被認為是過時的。 |
§ | 技術淘汰的快速效應 在極短的時間內對平板電腦硬件設備的公平市場價值產生重大影響。 |
§ | 平板電腦設備的所有權在投入使用後將 轉移到拼車或其他業務,並在當時的損益表上計入銷售成本 。設備在公司投入使用時是全新的。本公司並不認為庫存已過時。 |
公司財務部
美國證券交易委員會
2021年2月9日
第4頁
- | 消費- |
§ | 將庫存計入 損益表時的一個因素是確定客户消費產品的時間點。 |
§ | 當設備分配給拼車服務或 其他業務時,會發生所有權的物理轉移。此時,設備在收入 報表中計入銷售成本,並被視為由管理層消耗。 |
- | 成本或市場(LCM)較低- |
§ | 在資產負債表上累計庫存時的一個因素是考慮成本或市場的較低[FMV]各種因素。 |
§ | 該公司以批發折扣方式購買平板電腦設備 。本公司庫存的平板電腦設備是全新的,直到與拼車公司或其他企業投入使用 [並計入銷售成本]。公司在中考慮了這些因素,並認為LCM滿足 的目的。 |
§ | 這些因素與公司對財務報表的LCM分析和應用是一致的,也是 支持的。 |
結論:
根據上述因素 ,管理層在資產負債表中將平板電腦硬件設備作為庫存的應計項目符合ASC 606的規定。
合併財務報表附註
注3.重大會計政策
後續事件,F-12頁
5. | 我們注意到,您已對之前的意見14進行了修改,聲明公司已評估了截至2021年1月6日的後續事件 。這一日期不清楚,因為F-21頁上的審計報告日期是2021年1月8日。請建議或 相應修改,並確定此日期的性質。請參閲ASC 855-10-50-1。此外,您在F-19頁的後續 事件腳註中披露,截至本報告日期,您尚未提交表格S-1。但是,S-1表格是在報告的同一日期提交的 。請相應修改。 |
迴應: 公司尊重員工的意見,並通知員工已修改披露以迴應員工的意見 。
公司財務部
美國證券交易委員會
2021年2月9日
第5頁
注10.無形資產,F-18頁
6. | 您對前面評論15的回覆似乎提供了評估無形資產的使用壽命時需要考慮的一般因素 。請向我們提供您用來確定知識產權使用期限的詳細分析。請 參考ASC 350-40-35-5,注意到e段:“鑑於技術的快速變化歷史,軟件的使用壽命通常相對較短。”此外,擴展您的知識產權政策以明確您花費和 攤銷的項目。請參閲ASC 350-40-25。 |
回覆: 公司尊重員工的意見,並通知員工,公司已根據員工的意見修改了信息披露 。
該公司通過開發其技術產品獲得了知識產權(IP)。該公司的知識產權包括與其技術產品相關的生產成本 。根據各種因素,管理層為IP指定了10年的使用壽命。 請參閲下面在分配10年使用壽命時考慮的其他詳細信息和因素。
根據會計準則 編纂(ASC)第350主題,影響資產剩餘使用壽命的因素有很多,包括經濟、合同、法律、 和技術因素。無形資產的使用壽命通常被定義為資產 預計將直接或間接為公司未來現金流做出貢獻的時間段。
分配IP剩餘使用壽命分配時考慮的其他因素如下:
- | 經濟和競爭因素-這些因素會影響知識產權 產生足夠回報的能力。目前,阿爾菲擁有一項專利,並有其他專利正在申請美國專利和商標局(USPTO)。專利的法定有效期為20年。 |
- | 法律因素-如果知識產權受到訴訟,任何由此產生的法院命令 或判決都可以控制剩餘使用期限分配。 |
- | 法規約束-聯邦、州和地方法規可以縮短IP 資產的剩餘使用壽命分配。 |
- | 技術因素-技術進步可能會在法定 期限到期前導致過時。 |
公司財務部
美國證券交易委員會
2021年2月9日
第6頁
結論:
管理層考慮到了 競爭、市場需求、大多數專利的20年法定壽命,以及將知識產權和生產成本納入其中的產品的時間安排 ,因此認為知識產權的有效期為10年是一個保守的預期。
此外,管理層確定知識產權的使用壽命為10年是基於保守的預期,即公司的技術產品將產生 未來的現金流至少一段10年(或更長)的時間。不存在任何已知或預期的經濟、法律、 法規或技術限制,無法為公司的知識產權資產分配10年的使用壽命。 就GAAP財務會計和上述因素而言,為公司的知識產權分配10年的使用壽命被認為是合理的。
注 11.庫存,F-19頁
7. | 目前尚不清楚您如何迴應我們之前的評論16。請向我們提供您的分析和指導,以得出結論 這些平板電腦設備的使用壽命不到一年。 |
迴應: 公司尊重員工的意見,並通知員工已修改披露以迴應員工的意見 。
本公司於2020年購買了約 9,600臺聯想平板電腦硬件庫存設備(“該等設備”),以備拼車 及其他業務使用。
該公司的設備代表着 一項基於獎勵的推廣計劃,通過該計劃,設備可免費提供給拼車服務或註冊了該公司軟件即服務(SaaS)產品的其他企業 。
作為公司與拼車和其他企業的 銷售協議的一部分,設備作為免費產品提供,以換取相應的企業消費者注意力的貨幣化 。9,600台設備的實際所有權在公司投入使用時轉讓給拼車服務或 其他業務。
在作為與公司協議的一部分提供給拼車服務或其他企業之前,這些設備將作為庫存入賬 。一旦投入使用 ,公司將在損益表上將庫存與銷售成本之比計入費用。
公司財務部
美國證券交易委員會
2021年2月9日
第7頁
根據公司的 審核,會計準則編碼主題606支持對設備進行分類,如下所示:
- | 合法所有權- |
§ | 計提庫存的一個因素是 公司是否為產品的合法所有者。 |
§ | 該公司擁有購買的設備,直到 這些設備實際投入拼車服務或其他業務。此時,公司將整個 設備的費用計入損益表中的銷售成本。 |
- | 在經常性業務運營中使用- |
§ | 在 資產負債表上累計庫存的一個因素是該產品是否包括在公司持續的業務運營中。 |
§ | 該公司的平板電腦硬件庫存 設備是其持續核心業務運營的一部分。設備將在資產負債表中作為庫存保存,直到 投入使用,然後計入銷售成本。物理平板電腦設備的合法所有權在公司投入使用後轉讓給客户 。 |
- | 預期使用壽命不到一(1)年 - |
§ | 計算庫存時的一個因素 是產品的預期使用壽命是否少於一(1)年。 |
§ | 平板電腦設備的所有權在投入使用後將 轉移到拼車或其他業務,並在當時的損益表上計入銷售成本 。本公司認為其存貨的估計使用年限少於一(1)年,因此將存貨 歸類為資產負債表上的流動資產(在投入使用前)。 |
- | 過時的- |
§ | 累積的一個因素[和/或費用] 財務報表中的存貨是指存貨是否被認為是過時的。 |
§ | 技術淘汰的快速效應 在極短的時間內對平板電腦硬件設備的公平市場價值產生重大影響。 |
§ | 平板電腦設備的所有權在投入使用後將 轉移到拼車或其他業務,並在當時的損益表上計入銷售成本 。設備在公司投入使用時是全新的。本公司並不認為庫存已過時。 |
- | 消費- |
§ | 將庫存計入 損益表時的一個因素是確定客户消費產品的時間點。 |
§ | 當設備分配給拼車服務或 其他業務時,會發生所有權的物理轉移。此時,設備在收入 報表中計入銷售成本,並被視為由管理層消耗。 |
公司財務部
美國證券交易委員會
2021年2月9日
第8頁
- | 成本或市場(LCM)較低- |
§ | 在資產負債表上累計庫存時的一個因素是考慮成本或市場的較低[FMV]各種因素。 |
§ | 該公司以批發折扣方式購買平板電腦設備 。本公司庫存的平板電腦設備是全新的,直到與拼車公司或其他企業投入使用 [並計入銷售成本]。公司在中考慮了這些因素,並認為LCM滿足 的目的。 |
§ | 這些因素與公司對財務報表的LCM分析和應用是一致的,也是 支持的。 |
結論:
基於上述因素,管理層應計的平板電腦硬件設備作為資產負債表上的庫存符合ASC 606的規定 。
簡明綜合資產負債表,F-22頁
8. | 針對之前的評論13,我們注意到您在中期資產負債表中將項目標記為關聯方(如果適用), 但沒有在年終資產負債表中以類似方式標識關聯方項目。請在您的資產負債表的正面, 在F-14頁的您的關聯方應付票據中註明各自的關聯方金額。參見S-X規則第 5-02條第19段。 |
回覆: 公司尊重員工的意見,並通知員工,公司已根據員工的意見修改了信息披露 。
注1.業務描述背景,F-26頁
9. | 我們已經審查了您對之前評論18的回覆,您似乎沒有對該評論做出任何修改。 在這方面,您的披露表明本公司成立於2018年。但是,審計報告和您的財務 報表似乎顯示2018全年。請提供相應的建議或進行相應的修改。 |
回覆: 公司尊重員工的意見,並通知員工,公司已根據員工的意見修改了信息披露 。
公司財務部
美國證券交易委員會
2021年2月9日
第9頁
簡明合併財務報表附註, 第F-26頁
10. | 目前還不清楚你是如何迴應我們之前的評論19的,因為披露的內容沒有修改。請向 提供披露,以顯示基本和稀釋每股計算的分子和分母的對賬情況,以獲得持續運營的收入 。類似的擔憂也適用於您的中期財務報表。請參閲ASC 260-10-50。 |
回覆: 公司尊重員工的意見,並通知員工,公司已根據員工的意見修改了信息披露 。
注6.所得税,F-31頁
11. | 目前尚不清楚該公司如何迴應之前的評論20,因為披露的內容沒有修改。擴大您的披露範圍 解釋您的增值税退税的性質,以及您是否收到了與增值税退税相關的現金金額。此外, 請考慮在單獨的腳註中提供您的增值税相關披露,因為這些税不是所得税。 |
迴應: 公司尊重員工的意見,並通知員工已修改披露以迴應員工的意見 。
公司財務部
美國證券交易委員會
2021年2月9日
第10頁
我們希望上述部門對工作人員的意見作出迴應,並期待儘快解決任何懸而未決的問題。請不要猶豫 與我聯繫,電話是412-562-8444,如果您對此申請有任何疑問或進一步意見,或者如果您希望討論上述問題 。
非常真誠地屬於你, | |||
Nelson Mullins Riley&Scarborough LLP | |||
由以下人員提供: | /s/ 安德魯·M·塔克 | ||
安德魯·M·塔克 |
圍封
抄送: | (通過電子郵件) |
Alfi,Inc.
Kingswood資本市場
朱莉·卡恩
Sack&Co.