333東南方向2^釹大道

套房4100

佛羅裏達州邁阿密33131

2021年4月1日

努德拉特·薩利克女士

生命科學辦公室

證券交易委員會

公司財務部

東北大街100號F

華盛頓特區，20549-3561號

回覆：

Aveanna Healthcare Holdings，Inc.

第1號修正案

表格S-1上的註冊説明書草稿

提交日期為2021年2月1日

CIK編號0001832332

尊敬的 薩利克女士：

以下是公司代表我們的客户，特拉華州的一家公司(公司)Aveanna Healthcare Holdings Inc.，對員工在2021年2月23日的信函中傳達給公司的意見的迴應，這些意見涉及公司於20201年2月1日提交給員工的S-1表格註冊聲明草案(註冊聲明草案)0001832332號修正案1。

我們已根據員工的意見修訂了註冊聲明草案，公司將在提交本函的同時公開提交S-1表格中的註冊 聲明(註冊聲明)。

為便於參考，下面以粗體轉載員工的每一條意見，並在後面加上公司的迴應。此外，除非另有説明，否則此類回覆中對頁碼的所有引用都是對註冊聲明中的頁碼的引用。本信函中使用的大寫術語未作其他定義，其含義與註冊聲明中的 相應含義相同。

S-1表格註冊説明書草案第1號修正案

行業和市場數據，第四頁

1.	我們注意到您對先前評論1的迴應。請刪除您未 獨立驗證此信息的準確性的聲明，或明確聲明您對此類信息負有責任。

為迴應員工的意見，本公司已從註冊説明書第四頁刪除該聲明。

Aveanna Healthcare Holdings，Inc.

2021年4月1日

第 頁 2

招股説明書摘要，第1頁

2.	我們注意到您對之前評論2的迴應。您的摘要應對貴公司和您的產品的 最重要的方面進行簡短而平衡的討論。對於摘要而言，您的信息披露仍然顯得過於詳細，或者重複了商業部分中的信息。例如，考慮修改有關您的競爭優勢、業務和市場增長的廣泛討論 。在您保留此披露的範圍內，提供關於您面臨的風險和障礙的同樣重要的討論。本討論應提供與標題為我們的 讓每個人都能為醫療保健生態系統做出貢獻和我們的競爭優勢做出貢獻的章節相同的詳細程度，並應緊接着討論您的競爭優勢。

本公司尊重員工的意見，並確認已進一步修訂招股説明書摘要中的披露內容，以 減少細節和重複披露的數量，並將重點放在公司業務和首次公開募股的最重要方面。此外，公司還修訂了招股説明書摘要中的披露，以同樣突出與公司業務和收入增長相關的風險、挑戰和成本。

3.	我們注意到您對之前評論3的迴應。還請刪除您是23個州的市場 領導者的聲明，或提供此類聲明的基礎。

針對員工的意見， 公司已從註冊聲明的第9頁和第134頁刪除了該聲明。

4.	我們注意到您對之前評論4的迴應。如果屬實，請修改以澄清您委託了招股説明書中引用的馬伍德集團的第三方 研究。

本公司謹此確認 員工的意見，並確認已委託招股説明書中提及的馬伍德集團的第三方研究報告，並已在註冊説明書第6頁註明委託撰寫該報告。本公司已 提交馬伍德集團的同意作為註冊聲明的證據。

最近的收購，第12頁

5.	我們注意到您對之前評論6的迴應。如果不同時顯示每個公司的相關費用或盈利情況，則不適合顯示收入。如果您繼續披露被收購公司的年收入，請將要求的披露也包括在內，這將有助於投資者在 上下文中考慮收入。

Aveanna Healthcare Holdings，Inc.

2021年4月1日

第 頁3

本公司謹此確認員工的意見，並確認已修訂註冊説明書第10頁和第82頁的披露 ，以包括每間被收購公司的收入和營業收入。

運營結果，第89頁

6.	您在第100頁披露的有關現場貢獻的信息表明，您認為營業收入(虧損) 是GAAP最直接的可比性指標。我們提醒您，您應該以同等或更突出的方式顯示最直接可比的GAAP衡量標準。在這方面，我們注意到您在第89頁列報現場貢獻，而沒有以同等或更突出的方式列示營業收入(虧損)。此外，您在第95頁提供了對現場貢獻的討論和分析，但沒有對同等或 更突出位置的營業收入(虧損)進行類似的討論和分析。請在整個申報過程中根據需要修改您的披露，以確保您對營業收入(虧損)給予同等或更高的重視。請參考法規 S-K第10(E)項和我們的非公認會計準則財務措施合規性和披露解釋中的問題102.10。

本公司尊重員工的意見，並考慮了S-K法規第10(E)項和美國證券交易委員會非公認會計準則財務措施合規性和披露解釋的問題102.10。公司修訂了註冊説明書的第88頁和第96頁，在表格披露中增加了營業收入(虧損)一欄。本公司敬告員工，本公司已在註冊説明書第89頁及第97頁加入有關營業收入(虧損)的討論，並已修訂其披露，使這項討論較有關實地貢獻的討論更為突出。

非GAAP財務指標

調整後的EBITDA，第98頁

7.	我們注意到您對評論12的回覆。請回答以下問題：

•

請以與您的回覆類似的方式澄清，保薦人費用將不再在您首次公開募股 之後發生；

•

請幫助我們更好地瞭解為什麼在某些市場遵守與護士工資和招聘 活動相關的傳票的費用是不必要的，並且與您的業務持續運營相關。還請告訴我們每個提交的期間包括的這些費用的金額；

•

第22頁附註5(D)中的表格進一步説明瞭您與收購事宜相關的年度法律費用和和解 。請在您的披露中澄清提供此表的頁碼；以及

•

關於遞增薪酬成本、遞增PPE成本和遠程員工支持成本 ，請幫助我們更好地瞭解這些成本的性質，以及為什麼您認為它們不會成為您正常運營的一部分。

Aveanna Healthcare Holdings，Inc.

2021年4月1日

第 頁 4

公司尊重員工的意見。為迴應員工的意見，公司已澄清《註冊説明書》第19頁和第103頁有關保薦人費用的披露，以解釋為什麼在公司首次公開募股後不再產生這些費用。 此外，公司還修訂了《註冊説明書》第20頁和第103頁的附註5(E)(原註冊説明書草稿中的附註5(D))，刪除了對該表的引用，幷包括了與律政司傳票有關的每段時間 的費用金額。 此外，公司還修改了註冊説明書第20頁和103頁上的註釋5(E)(以前為註冊聲明草稿中的註釋5(D))，刪除了對該表的引用，幷包括了與律政司傳票相關的每段時間 產生的費用

公司敬請員工就確定調整後EBITDA時所做的具體 調整發表意見，並敬告員工公司已如上所述更新了信息披露，並説明瞭將員工引用的每項調整計入如下內容的理由：

與某些市場的護士工資和招聘活動有關的傳票

本公司不認為遵守司法部關於護士工資和某些市場招聘活動的條款的成本與本公司業務的持續運營有關。 某些市場的護士工資和招聘活動與本公司業務的持續運營無關。雖然該公司在正常業務過程中僱傭護士並支付工資，但傳票專門涉及因 計劃於2019年進行的交易而產生的問題。該公司認為，它遵守了與傳票有關的適用的地方和聯邦法律，與此相關的成本不是其核心經營業績的一部分。 2020財年、2019財年和2018財年，與傳票相關的金額分別為300萬美元、110萬美元和000萬美元。

遞增薪酬成本：

遞增薪酬成本與以下方面相關：

•

通過臨時英雄薪酬獎金計劃和 加班激勵公司的護士和其他護理員繼續為患者提供服務，儘管在新冠肺炎流行期間，人們普遍擔心患者的身體接觸和其他密切的人與人之間的接觸；

•

為公司照顧者提供臨時新冠肺炎救濟 當照顧者因強制診所關閉、強制隔離、接觸新冠肺炎的情況或其他新冠肺炎相關情況而無法工作時，照顧者無法工作 ；以及

•

賠償公司護理員因接種新冠肺炎疫苗而損失的時間和雜費。

Aveanna Healthcare Holdings，Inc.

2021年4月1日

第 頁 5

該公司在2021財年不再增加英雄薪酬和加班成本 該公司預計與新冠肺炎疫苗接種相關的成本將在2021財年第三季度結束。此外，新冠肺炎救濟支付的成本 在2021財年大幅下降，預計在2021財年第三季度之後不會發生。但是，公司將根據事實和情況繼續評估這些成本是否在隨後的每一次申報中繼續遞增和非經常性 。

PPE增量成本：

為了應對新冠肺炎疫情，本公司因購買額外供應的個人防護用品(由於需求而數量異常多且價格高於平均價格)而產生了顯著的增量成本，以確保公司的患者、照顧者和支持員工獲得個人防護用品。此後價格已穩定下來， 公司預計此類個人防護設備使用量將在2021財年第三季度末降至正常水平。但是，公司將根據事實和情況繼續評估這些成本是否在隨後的每一次 申請中繼續遞增和非重複發生。

遠程員工支持的成本：

遠程員工支持的成本主要是與使公司的 員工能夠快速有效地過渡到遠程工作環境，同時仍然支持公司的一線員工和照顧者相關的一次性成本。在2020財年第四季度之後，該公司沒有產生遠程員工支持成本。然而，公司將根據事實和情況繼續評估這些成本是否在隨後的每一次申報中繼續遞增和非重複發生。

成人家庭健康和臨終關懷補償，第134頁

8.	我們注意到您對之前評論20的迴應，包括您提到的成本控制計劃 主要針對成人家庭護理和臨終關懷領域的政府和商業付款人。然而，您在第134頁披露的聯邦醫療保險監管和報銷前景在未來三到五年內對家庭健康和臨終關懷服務的前景可能穩定為積極 似乎與成人家庭護理和臨終關懷空間有關。請核對這些陳述。

公司尊重員工的意見。雖然成本控制計劃在老年之家 健康和臨終關懷付款人(如傳統醫療保險和商業醫療保險優勢計劃)中更為普遍，但此類計劃在歷史上對公司的總體淨報銷並不重要，也不會影響原本穩定為正的醫療保險報銷環境。 該公司在第140頁增加了這方面的披露。第三方報告支持

Aveanna Healthcare Holdings，Inc.

2021年4月1日

第 頁 6

公司的立場是，聯邦醫療保險報銷將經歷正通貨膨脹率增長。雖然成本控制舉措是公司總體報銷預測的因素 ，但公司預計未來任何舉措的重要性都將被醫療保險家庭護理和臨終關懷提供者可能上升的報銷趨勢所抵消，這些報銷趨勢將與通脹保持同步或超過通脹。此外， 公司相信其在合規協議、人員和合規資源方面的大量投資將使公司能夠(1)在審計和類似的計費完整性審查中取得高於平均水平的結果，以及(2)適應 計費法規的變化。該公司預計，其對合規的承諾將進一步將審計等成本控制措施的影響降至最低。

如果您對本申請有任何疑問或意見，或需要任何其他信息，請不要猶豫，請致電Drew M. Altman，Esq。電話：(305)579-0589。

抄送：香農·德雷克(Shannon Drake)，Esq.，總法律顧問兼首席法務官