宇宙 製藥公司

2020年12月2日 2

通過 埃德加

艾倫·坎貝爾先生

公司財務部

生命科學辦公室

美國證券交易委員會

內華達州F街100

華盛頓特區，郵編：20549

尊敬的 坎貝爾先生：

本 信是對美國證券交易委員會(以下簡稱“委員會”)工作人員於2020年11月19日致大自然藥業(以下簡稱“本公司”、“本公司”、 及“本公司”)的信函的迴應。為便於參考，我們在本答覆中列舉了委員會的意見，並相應地編號 。現公開提交表格F-1的註冊説明書第2號修正案(“註冊説明書第2號修正案”) ，以隨信一併提交。

管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

流動性 和資本資源，第64頁

1. 我們瞭解到，與第62頁中提到的90天付款條款相反，您的490萬美元 3/31/20美元應收餘額中約有120萬美元尚未收回，並且您的津貼不到未收回金額的50%。請修改 您的披露，説明是否有任何單一客户佔未收回餘額的很大一部分。如果是，請 披露您在得出欠款是可收回的結論時考慮的特定於客户的因素。在這方面，我們注意到 F-45頁上的披露，您20.1%的應收賬款是由單一客户支付的。

迴應： 截至2020年3月31日，公司的應收賬款包括369家客户的應收賬款餘額，包括位於江西省、江蘇省、廣東省、湖北省、福建省、廣西省和山東省以及中國其他23個省份的製藥公司、醫院、診所和藥店連鎖店。在扣除了約53萬美元的可疑賬款撥備後，應收賬款總額約為490萬美元，應收賬款淨額約為440萬美元。

我們 通常在賒銷後給予客户90天的付款期限。但是，我們的一些客户是當地 醫院和藥店連鎖店分銷商，由於他們的付款處理流程較長，他們往往需要更長的付款期限，但我們認為他們不太可能違約，因為我們與他們建立了長期的業務關係，而且 根據我們與他們的歷史經驗和收款歷史，我們認為收款風險很低。截至2020年3月31日，我們的大部分未付應收賬款 賬齡在6個月以下。我們定期審查我們的應收賬款和津貼水平，以確保我們用於確定津貼的 方法是合理的，並在必要時累積額外的津貼。截至2020年3月31日和2019年9月30日，可疑 賬户撥備分別為530,394美元和517,754美元。在截至2020年3月31日的六個月期間，與截至2019年9月30日的財政年度相比， 壞賬撥備的淨變化僅為12,640美元。津貼是根據個人客户財務狀況分析、 歷史收集趨勢和管理層對個人風險的具體損失的最佳估計確定的。我們最近 通過加強應收賬款餘額的監控，做了大量的應收賬款收款工作。 我們的應收賬款週轉率已從截至2019年3月31日的6個月的143天提高到截至2019年9月30日的財年的76 天，以及截至2020年3月31日的6個月的59天。

在我們於2020年11月17日提交給證監會的表格F-1登記聲明的修正案1中，我們披露 隨後已收回370萬美元應收賬款，還有120萬美元未收回，這主要與我們與之建立了長期業務關係的幾家當地醫院和 藥店連鎖店分銷商約70萬美元的應收賬款有關，根據我們的歷史經驗， 這些應收賬款的收款風險被確定為較低從 2020年11月18日至2020年11月30日，從這些當地醫院和 藥店連鎖店分銷商那裏額外收取了60萬美元。作為這項額外收取的結果，從2020年4月至2020年11月30日，隨後總共收回了440萬美元，佔截至2020年3月31日的應收賬款總額的89%和應收賬款淨餘額的99%。 截至2020年3月31日，應收賬款淨額佔總應收賬款總額的89%，佔截至2020年3月31日的應收賬款淨額的99%。

下表按賬齡區間彙總了公司應收賬款及後續收款情況：

截至2020年3月31日，369家客户的應收賬款餘額中，有一家客户江西天士河醫藥有限公司 佔應收賬款餘額總額的20.1%。其餘368家客户合計佔應收賬款餘額總額的79.9%，無一家客户個人應收賬款餘額佔總應收賬款餘額的10%以上。 截至2020年3月31日，江西天時和藥業有限公司3個月以下的應收賬款已於2020年8月全部收回。因此，截至本回覆函的日期 ，沒有單個客户佔未收回餘額的很大一部分。

為了迴應員工的意見，我們進一步修改了註冊説明書第2號修正案第62頁的披露內容。

財務 報表，F-1頁

2. 貴公司經審計的財務報表目前已超過12個月，這是貴公司股票的首次公開發行(IPO)。因此， 請根據表格20-F第8.A.4項更新您的財務報表，或在附件中提供適當的表述。 請參閲第8.A.4.項的説明2。

答覆： 為迴應工作人員的意見，我們在表20-F第8.A.4項 項下提出了棄權和申述請求，見附件99.8。

在 迴應您的評論時，公司承認：

我們 感謝工作人員在其評論中提供的幫助。如果您有任何問題，請撥打電話(212)530-2206聯繫我們的律師，Hunter Taubman Fischer&Li LLC的律師李穎(音譯)。

非常 真正的您，

李穎(音譯)，Esq.

Hunter Taubman Fischer&Li LLC