Paul，Weiss，Rifkin，Wharton&Garrison LLP
美洲大道1285號
紐約，郵編：10019-6064
2020年12月31日
通過埃德加和聯邦快遞
證券交易委員會
公司財務部
東北F街100號
華盛頓特區，20549
| 請注意： | 凱瑟琳·巴格利(Katherine Bagley)，Esq. |
| 艾琳·賈斯科特(Erin Jaskot)，Esq. |
| 公司財務部 |
| 貿易與服務辦公室 |
| 回覆： | 驅動品牌控股公司(Driven Brands Holdings Inc.) |
| 表格S-1上的註冊聲明草稿 |
| 於2020年12月22日提交 |
| CIK編號0001804745 |
女士們、先生們：
我們代表特拉華州的一家公司Driven Brands Holdings Inc.(The Company)，向 公司的表格S-1中的註冊聲明(註冊聲明)提交隨附的變更頁(變更頁)，註明與2020年12月22日提交給美國證券交易委員會(SEC)的註冊聲明的變更。
更改後的頁面反映了(I)公司對委員會工作人員於2020年12月22日發出的信函(第 條員工)(第#條評議函)中收到的評論的迴應，以及(Ii)公司計劃在公司下一次申報文件中納入近期事態發展項下的額外披露。下面的討論 按照評議信中編號的評論順序顯示。為方便起見，除以下標題和員工評論中出現的頁面引用或另有説明外，本文中的所有頁面引用均對應於隨附的更改頁面中的 頁面。
該公司要求我們向員工傳達以下答覆：
《新冠肺炎的影響》第11頁
| 1. | 我們注意到您對評論5的迴應；但是，在您修改後的 文件的第12頁上，我們找不到量化新冠肺炎對您運營影響的信息。因此，請修改您的申報文件，以量化因新冠肺炎而導致的銷售額下降，以及 您的銷售額恢復的程度。在這方面，我們注意到您披露，隨着Driven Brands所在市場的疫情惡化，以及聯邦、州、省和地方政府實施了更嚴格的指導方針和政策，銷售量在2020年3月下旬開始下降，包括呆在家裏訂單和非必要業務的關閉，以及您在第32頁披露的信息[a]這是持續的新冠肺炎大流行的結果，[y]由於消費者行為的變化，我們的分店也經歷了 客户流量和銷售額的大幅減少。請對您的申報文件進行符合要求的更改，以量化新冠肺炎對您的運營的影響，包括 提交給您的管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析，在那裏您可以討論新冠肺炎對您在所述時期的運營結果的影響。 |
本公司謹向員工提交，新冠肺炎對其運營影響的量化顯示在2020年12月22日提交的註冊説明書第12頁的條形圖中，其標題為合併同店銷售額佔前一年的百分比 。如上所述，本公司在2020年第二季度同店銷售額下降至2019年第二季度同店銷售額的81%。此外，公司確認員工要求做出 更改以量化新冠肺炎對其運營結果的影響，這在其管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析中進行了討論，註冊 聲明已根據員工的意見進行了修訂。請參閲更改後的第95頁、第99頁和第100頁。
證券交易委員會
公司財務部
2020年12月31日
第 頁 2
風險因素風險
與我們的業務相關
| 2. | *我們的失敗或我們的特許經營商和獨立運營商未能遵守。。。？， 第37頁。我們注意到貴方透露，[a]相當大比例的[y]我們在美國的特許經營商已利用Paycheck保護計劃下的借款。請量化重要的 百分比。 |
針對工作人員的意見，對《註冊説明書》進行了修訂。請 參見更改頁面中的第40頁。
與本次發行和持有我們普通股相關的風險
| 3. | ？我們將被要求向我們現有的所有者支付某些税收優惠。。？，第55頁。我們 注意到您修改後的披露，即如果您違反應收税款協議下的任何重大義務，您將被要求支付相當於應收所得税 協議下未來付款現值的款項。為了向投資者提供有關您在應收税款協議下的義務範圍的背景信息，請提供如果您違反 任何重大義務(如果可以評估)，您將需要支付的當前金額的估計。 |
註冊聲明已針對員工的 意見進行了修訂。請參閲更改後的頁面中的第58頁。
此外，本公司還要求我們傳達，根據與員工就員工於2020年12月16日的評論 信函中關於意見7的討論，修改了於2020年12月22日提交的註冊 聲明，取消了用於計算調整後EBITDA和調整後淨收入的開店成本調整。
如果您對更改的頁面或本信中的回覆有任何疑問， 請撥打(212)373-3025與以下簽名者聯繫，或致電(212)373-3538聯繫布萊克·克拉迪(Blake Clardy)。
| 真誠地 |
| /s/約翰·C·肯尼迪 |
| 約翰·C·肯尼迪 |
| 抄送： | 蒂凡尼·梅森 |
驅動品牌控股公司(Driven Brands Holdings Inc.)
斯科特·O·梅利亞，Esq.
驅動 Brands Holdings Inc.
布萊克·克拉迪(Blake Clardy)，Esq.
Paul，Weiss，Rifkin，Wharton&Garrison LLP
伊恩·D·舒曼(Ian D.Schuman)，Esq.
Latham&Watkins LLP
| | 我們的特許經營系統面臨各種風險，包括我們對特許經營地點的依賴，這些特許經營地點佔我們經營地點的大部分，加盟商作為經營實體面臨的風險，加盟商不遵守我們的協議，以及加盟商可能損害我們品牌的行為； |
| | 我們是一家控股公司，依靠子公司的股息、分配和其他資金轉移； |
| | 我們是一家新興的成長型公司，能夠利用降低的披露要求， 可能會降低我們的普通股對投資者的吸引力； |
| | 我們將需要向現有業主支付某些税收優惠；以及 |
| | 我們是納斯達克全球精選市場(NASDAQ)規則所指的受控公司，我們打算依賴於某些公司治理要求的豁免。 |
最近的事態發展
截至2020年12月26日的三個月和年度的初步 估計財務結果
我們截至2020年12月26日的三個月 和財年的財務業績尚未完成，在本次發售完成後才能提供。因此，下面列出的是截至2020年12月26日的三個月和 財年的某些初步估計財務結果，這些結果可能會根據我們季度末財務結算流程的完成情況以及在我們的財務 結果最終確定之前可能出現的其他事態發展而進行修訂。因此，我們的初步估計財務結果是前瞻性陳述，完全基於截至本招股説明書發佈之日我們掌握的信息，可能與這些估計大不相同。您不應 過度依賴這些估計。此處提供的信息一旦可用，不應被視為替代在截至2020年12月26日的 財年的10-K表格年度報告中提交給證券交易委員會的財務信息。本招股説明書中包含的初步估計財務結果是管理層根據截至2020年12月26日的三個月和年度的內部 報告真誠編制的，並由管理層負責。均富律師事務所沒有對以下初步估計的財務結果進行審計、審查、編制或執行任何程序。因此，均富律師事務所不對此發表意見或提供任何其他形式的保證。有關更多信息，請參見？有關前瞻性陳述的注意事項？和？風險因素。
以下是我們對截至2020年12月26日的三個月和年度的初步估計財務結果：
| 截至三個月 | 年終 | |||||||||||||||||||||||
| (單位：千) | 十二月二十六日 2020 (估計較低) |
十二月二十六日 2020 (估計較高) |
十二月二十八日， 2019 (實際) |
十二月二十六日 2020 (估計較低) |
十二月二十六日 2020 (估計較高) |
十二月二十八日， 2019 (實際) |
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| 初步估計的財務結果： |
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| 收入 |
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| 淨收益(虧損) |
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| 調整後的EBITDA |
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| 收購調整後的EBITDA |
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| 淨債務(a) |
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下表提供了本期間調整後EBITDA 和收購調整後EBITDA的淨收入(虧損)對賬：
| 截至三個月 | 年終 | |||||||||||||||||||||||
| (單位：千) | 十二月二十六日 2020 (估計較低) |
十二月二十六日 2020 (估計較高) |
十二月二十八日， 2019 (實際) |
十二月二十六日 2020 (估計較低) |
十二月二十六日 2020 (估計較高) |
十二月二十八日， 2019 (實際) |
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| 淨收益(虧損) |
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| 所得税費用(福利) |
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| 利息支出，淨額 |
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| 折舊及攤銷 |
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| EBITDA |
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| 收購相關成本(b) |
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| 非核心項目和項目成本(淨額)(c) |
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| 贊助商管理費(d) |
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| 直線式租金調整(e) |
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| 股權薪酬費用(f) |
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| 外幣交易收益(g) |
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| 壞賬支出(h) |
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| 資產減值和關閉門店費用 (i) |
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| 債務清償損失(j) |
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| 調整後的EBITDA |
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| 收購EBITDA調整(k) |
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| 收購調整後的EBITDA |
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| a. | 淨債務由未償債務本金減去現金和現金等價物組成。 |
| b. | 包括在綜合經營報表中反映的收購成本，包括法律、 諮詢和其他與在適用期間完成的收購相關的費用和開支，以及與收購相關的庫存合理化費用。我們預計未來在與其他收購相關的 中也會產生類似的成本，根據美國公認會計準則，此類與收購相關的成本會作為已發生成本計入，而不會資本化。 |
| c. | 由離散項目和項目成本組成，包括1) 與公司2019年和2020年的首次公開募股(IPO)和戰略交易相關的不可資本化費用，以及2)2020年直接可歸因於新冠肺炎疫情的工資補貼 。 |
| d. | 包括支付給羅克的管理費。 |
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| e. | 包括租金費用的非現金部分，它反映了我們根據美國公認會計原則確認的直線租金費用超過或低於現金租金支付的程度。 |
| f. | 表示非現金股權薪酬費用。 |
| g. | 表示主要與重新計量我們的 公司間貸款有關的外幣交易損益，以及重新計量交叉貨幣掉期的收益。 |
| h. | 表示與因 新冠肺炎疫情而宣佈破產的客户相關的壞賬。 |
| i. | 涉及停止使用Pro Oil商號，因為這些地點已過渡到 Take 5商號，以及與關閉地點相關的某些固定資產和經營租賃使用權資產的減值。還表示與在各自的 租賃終止日期之前關閉的商店相關的租賃退出成本和其他成本。 |
| j. | 代表與提前終止債務相關的費用和債務發行成本的註銷 。 |
| k. | 代表必要的收購EBITDA調整，以反映被收購 業務的整個調整後EBITDA。 |
我們提出調整後的EBITDA和收購調整後的EBITDA的原因請參見使用 非GAAP財務信息。？這些措施在標題為？？的章節中有更詳細的討論。非GAAP財務信息的使用.
ICWG收購
2020年8月3日，我們 完成了對ICWG的收購。根據與收購有關而訂立的合併協議和計劃(合併協議)，RC IV ICW合併子LLC(RC IV Cayman ICW Holdings LLC的子公司和RC IV Cayman ICW LLC的直接母公司)與Driven Investor LLC合併並併入Driven Investor LLC。Driven Investor LLC隨後將RC IV Cayman ICW LLC的全部股權貢獻給公司，以換取公司430股普通股。 RC IV Cayman ICW LLC是Shine Holdco(UK)Limited的直接母公司，Shine Holdco(UK)Limited是ICWG所有資產和負債的控股公司。這些交易在本文中統稱為ICWG收購。
再融資交易
2020年12月14日，Driven Brands Funding，LLC(Master Issuer)和Driven Brands Canada Funding Corporation(加拿大共同發行者，以及主發行者，主共同發行人)發行了4.5億美元的3.237固定利率A-2級固定利率高級擔保票據。這兩家公司分別與主發行人和主共同發行人共同擁有公司的間接子公司。發行所得款項用於(I)全額償還2015-1系列和 2016-1系列A-2類固定利率高級擔保票據，(Ii)支付相關交易費用和開支以及全額預付對價，以及(Iii)用於一般公司用途。看見材料説明 債務。
新冠肺炎的影響
從2019年12月開始，新型冠狀病毒株(SARS-CoV-2)及其引發的疾病新冠肺炎在全球迅速傳播 。新冠肺炎蔓延引發的全球危機已經並將繼續顯著擾亂美國和國際上的本地、地區和全球經濟和企業。由於美國和加拿大的大多數聯邦、州、省和地方政府機構普遍認為汽車 服務必不可少，因此儘管新冠肺炎大流行，但幾乎所有的驅動品牌門店都保持營業。
為應對新冠肺炎大流行，驅動品牌在其每個細分市場積極實施各種計劃， 重點確保員工、加盟商和客户的安全，並將新冠肺炎的財務影響降至最低，同時繼續執行為未來增長奠定基礎的工作。實施的驅動型品牌計劃 包括但不限於：
| | 通過減少人員編制和一般管理費用來積極管理費用； |
13
騷擾和歧視、工資和工時索賠以及與違反1990年《美國殘疾人法》、《家庭和醫療休假法》以及類似的外國、州、地方和省級法律、《反海外腐敗法》和類似的反賄賂和腐敗法律法規、宗教自由、公平勞動標準法、適用的加拿大就業標準立法、多德-弗蘭克法案、醫療改革法案、電子資金轉移法案有關的索賠。我們地點的成功 開發和運營在很大程度上取決於選擇和獲得合適的地點，這些地點受分區、土地使用、環境、交通和其他法規的約束。我們的經營地點 還必須遵守州、地方和省級部門有關安全標準、聯邦、州和省勞工和移民法(包括適用的同工同酬和最低工資要求、加班費 做法、必要業務費用做法的報銷、員工分類、工作和安全條件以及工作授權要求)、禁止歧視的聯邦、州、地方和省級法律以及其他監管設施設計和運營的法律，例如《反興奮劑法》、《醫療改革法案》以及適用的人權和無障礙立法，
我們特許經營系統的運作還受多個州和省頒佈的特許經營法律法規和美國聯邦貿易委員會頒佈的規則 的約束。將來任何規管特許經營關係的法例，都可能會對我們的運作造成負面影響，特別是我們與特許經營商的關係。同樣，在歐洲，我們的獨立運營商 模式受不同國家、州和地區的規章制度約束。任何影響我們獨立運營商關係的未來法規都可能對我們的業務和運營結果產生實質性的負面影響。例如， 未來的法規可能要求我們向獨立運營商支付額外傭金，以便我們的獨立運營商不被視為我們的員工。由於法律或解釋上的變更，我們可能會在我們的獨立 操作員被視為員工的每個司法管轄區招致大量額外成本。
如果不遵守任何司法管轄區新的或現有的特許經營權 或獨立運營商法律法規，或未獲得所需的政府批准，可能會導致未來的銷售禁令或暫停，這可能會降低利潤，進而可能對我們的業務和運營結果產生實質性和不利的 影響。
除了未來頒佈不利立法或法規的風險外， 我們無法預測現有或未來的法律或法規將如何管理或解釋。此外，我們無法預測為遵守任何此類法律或法規而可能需要的未來支出數額。
我們受制於FLSA、適用的外國就業標準法律和類似的州法律，這些法律管理計時和工資要求、最低工資、加班、僱員和工人分類以及其他工作條件，以及ADA、FMLA和1986年移民改革和控制法、各種探親假、病假或其他帶薪休假 命令，以及由管理這些和其他就業問題的聯邦、州、地方和省級政府當局頒佈或頒佈的各種其他法律或規則、法規和決定。我們已經經歷並預計，由於聯邦、州和省強制提高最低工資，工資支出將進一步增加。此外，我們的供應商可能會 受到更高的最低工資標準的影響，這可能會提高他們向我們的品牌供應的商品和服務的價格。
我們在美國大約70%的特許經營商已獲得根據《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(Cares Act)和美國小企業管理局(U.S.Small Business Administration)發佈的適用實施指南(PPP)頒佈的Paycheck Protection Program(Paycheck Protection Program)提供的貸款。購買力平價協議的條款規定，根據購買力平價發放的貸款的本金和應計利息最高可被免除，前提是這些貸款的收益用於符合條件的費用，包括某些工資成本、租金和水電費，並且至少60%的此類 收益用於提供資金。
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適用於被視為加速申請者或大型加速申請者的公司，包括遵守薩班斯-奧克斯利法案第404節的審計師認證要求。
我們無法預測或估計成為上市公司可能產生的額外成本金額或此類 成本的時間。
我們將被要求向現有所有者支付某些税收優惠，預計金額將是很大的。
我們將與現有股東簽訂應收所得税協議，規定我們向現有股東支付美國和加拿大聯邦、州、地方和省級所得税中現金節餘(如果有的話)的85%，這是我們和我們的子公司因實現與發行時存在的税收屬性相關的某些税收優惠而實際實現的 。這些税收優惠，我們稱之為首次公開募股前和首次公開募股相關的税收優惠，包括： (I)所有折舊和攤銷扣除，以及因我們和我們的子公司的無形資產的計税基礎而產生的應税收入和收益或增加到應税虧損的任何抵銷，(Ii)利用我們和我們的某些子公司 美國聯邦和加拿大聯邦和省級淨營業虧損、非資本虧損、不允許的利息支出結轉和税收抵免 (Iii)扣除與我們和我們的子公司的某些融資安排相關的債務發行成本，以及(Iv)扣除我們和我們的子公司與發售相關的費用。
這些付款義務是我們的義務，而不是我們任何子公司的義務。首次公開募股前和首次公開募股相關税收優惠的實際利用以及根據應收所得税協議支付任何款項的時間將因許多因素而異，包括 我們和我們的子公司未來應納税所得額、性質和時間。
我們預計，我們根據應收所得税協議 支付的款項將是實質性的。假設相關税法沒有實質性變化，並且我們和我們的子公司賺取了足夠的收入來實現IPO前和IPO相關的全部税收優惠，我們預計未來根據所得税應收協議支付的 總額將在1.55億至1.75億美元之間。首次公開募股前和 首次公開募股相關税收優惠的變現能力的任何未來變化都將影響應收所得税協議項下的負債金額。根據我們目前的應税收入估計，我們預計在2025財年結束前償還大部分債務。
應收所得税協議規定，當控制權發生某些變化時，我們(或我們的 繼承人)根據所得税應收協議就任何此類事件後每個課税年度支付的款項將基於某些估值假設，包括假設我們和我們的子公司有足夠的應税收入以 充分利用首次公開募股前和首次公開募股相關的税收優惠。此外，如果我們在並非控制權變更的交易中出售或以其他方式處置我們的任何子公司，我們將被要求根據所得税應收協議支付相當於未來付款現值的款項，該款項可歸因於出售或處置的該子公司的首次公開募股前和首次公開募股相關税收優惠，適用上述假設 。此外，如果我們違反應收所得税協議下的任何實質性義務，那麼我們在應收所得税協議下的所有支付和其他義務都將被加速，並將成為到期和應付的，根據上述假設，我們 將被要求支付相當於應收所得税協議下未來付款現值的款項，目前估計在1.55億美元至1.75億美元之間。作為潛在加速的 結果，我們可能需要根據應收所得税協議支付高於我們和我們的子公司最終實現的實際現金節省的指定百分比(br}首次公開募股前和首次公開募股相關的税收優惠)。在這些情況下，我們在應收所得税協議下的義務可能會對我們的流動性產生重大負面影響，並可能產生延遲、推遲或阻止某些 合併、資產出售、其他形式的業務合併或其他控制權變更的效果。
如果首次公開募股前和首次公開募股相關的税收優惠後來被拒絕(儘管將來)，我們應收所得税協議項下的交易對手將不會報銷我們以前支付的任何款項。
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截至2020年9月26日的9個月的運營業績與截至2019年9月28日的9個月相比
為便於審查我們的運營結果，下表列出了我們在指定的 期間的財務結果。所有信息均來自未經審計的簡明綜合收益表。獨立運營的門店銷售額和費用來自我們對ICWG的收購，僅反映從收購日期 2020年8月3日至2020年9月26日的運營結果，因此，與前期業績進行比較沒有意義。為了進一步明確經營業績的變化，我們估計了新冠肺炎疫情對我們截至2020年9月26日的9個月經營業績的影響。鑑於量化這些金額的內在判斷，本文披露的新冠肺炎的估計財務影響是針對開業 一年以上的門店計算的，並基於本公司對可觀察投入(如同店銷售數據和特許權使用費費率)的分析，以及對預期增長率的假設，以計算對收入的總估計影響。
收入
| 截至9個月 | 變化 | |||||||||||||||
| (單位：千) | 9月26日， 2020 |
9月28日， 2019 |
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| 特許經營權使用費和費用 |
$ | 94,214 | $ | 86,885 | $ | 7,329 | 8% | |||||||||
| 公司自營門店銷售額 |
323,339 | 235,130 | 88,209 | 38% | ||||||||||||
| 自營門店銷售 |
30,595 | | N/M | N/M | ||||||||||||
| 廣告投稿 |
42,429 | 36,792 | 5,637 | 15% | ||||||||||||
| 供應和其他收入 |
125,115 | 58,766 | 66,349 | 113% | ||||||||||||
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| 總收入 |
$ | 615,692 | $ | 417,573 | $ | 198,119 | 47% | |||||||||
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特許經營權使用費和費用
與截至2019年9月28日的9個月相比，截至2020年9月26日的9個月特許經營權使用費和手續費增加了700萬美元。這一增長主要是由於增加了408家特許經營商店，導致特許經營系統銷售額同比增長1.72億美元。在2020年上半年，新冠肺炎疫情對特許經營權 版税和手續費造成了大約700萬美元的負面影響。
公司經營的商店銷售額
與截至2019年9月28日的9個月相比，截至2020年9月26日的9個月，公司運營的門店銷售額增加了8800萬美元。這一增長是由於公司運營的門店同比增加了257家。這包括收購ICWG的199個洗車點，主要由於收購Uniban和Fix Auto USA 而在油漆、碰撞和玻璃部門增加了29家門店，以及維修部門的新店開發和餐飲收購，這分別為公司運營的門店銷售額的同比增長貢獻了約2900萬美元、1500萬美元和4400萬美元。在2020年上半年，新冠肺炎疫情對公司運營的門店銷售額造成了約2,900萬美元的負面影響。
廣告投稿
與截至2019年9月28日的9個月相比，截至2020年9月26日的9個月的廣告收入增加了600萬美元 ，這與特許經營系統銷售額同比增長1.72億美元直接相關。
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供應和其他收入
與截至2019年9月28日的9個月相比，截至2020年9月26日的9個月的供應和其他收入增加了6600萬美元。 這一增長主要是由對PH Vitres D Autos and Automotive Training Institute(ATI)的收購推動的，在截至2020年9月26日的9個月中，ATI為公司貢獻了約6100萬美元的額外收入。
運營費用
| 截至9個月 | 變化 | |||||||||||||||
| (單位：千) | 9月26日， 2020 |
9月28日， 2019 |
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| 公司運營的商店費用 |
$ | 202,333 | $ | 160,076 | $ | 42,257 | 26 | % | ||||||||
| 自營門店費用 |
17,995 | | 17,995 | | % | |||||||||||
| 廣告費 |
42,429 | 36,792 | 5,637 | 15 | % | |||||||||||
| 供應費和其他費用 |
70,167 | 34,987 | 35,180 | 101 | % | |||||||||||
| 銷售、一般和管理費用 |
153,162 | 98,464 | 54,698 | 56 | % | |||||||||||
| 採購成本 |
13,287 | 4,292 | 8,995 | 210 | % | |||||||||||
| 開店成本 |
1,921 | 2,859 | (938 | ) | (33 | )% | ||||||||||
| 折舊及攤銷 |
32,656 | 15,228 | 17,428 | 114 | % | |||||||||||
| 資產減值費用 |
6,732 | | 6,732 | | % | |||||||||||
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| 總運營費用 |
$ | 540,682 | $ | 352,698 | $ | 187,984 | 53 | % | ||||||||
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公司運營的商店費用
與截至2019年9月28日的9個月相比，截至2020年9月26日的9個月，公司運營的門店費用增加了4200萬美元。這一費用的增加與公司運營的257家門店的同比增長相稱。公司運營的門店費用的增長速度慢於公司運營的門店銷售額的增長速度，這是因為公司 實施了更精簡和更高效的人員配備模式，以彌補2020年上半年因新冠肺炎疫情而維修的車輛減少。隨着2020年第三季度銷售額的增長，公司 繼續在其公司運營的門店中使用更高效的勞動力模式。
廣告費
與截至2019年9月28日的9個月相比，截至2020年9月26日的9個月的廣告費用增加了600萬美元，這意味着在此期間廣告基金的貢獻也相應增加。
供應費和其他費用
與截至2019年9月28日的9個月相比，截至2020年9月26日的9個月的供應和其他費用增加了3500萬美元。 這一增長主要是由於最近對PH Vitres D、Er Autos和ATI的收購，這些公司貢獻了大約2900萬美元的額外費用。剩餘的增長主要是由於包括石油在內的供應品採購增加，這些供應品銷往我們越來越多的特許經營商店。
銷售、一般和行政費用
與截至2019年9月28日的9個月相比，截至2020年9月26日的9個月的銷售、一般和行政費用增加了5500萬美元。這一增長主要是由於公司薪酬支出增加、與我們的增長和收購相關的額外管理費用、不可資本化的首次公開募股(IPO)成本、其他非核心項目和 項目成本。
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有機增長同比額外貢獻了1300萬美元。新冠肺炎疫情在2020年上半年對維護收入造成了大約2,900萬美元的負面影響 。
與截至2019年9月28日的9個月相比，截至2020年9月26日的9個月，維護部門調整後的EBITDA增加了2000萬美元，這主要是由於公司運營的門店同比增加了29家。雖然在門店數量增加的推動下，公司運營的門店費用增加了2,000萬美元，但由於我們在新冠肺炎疫情期間減少了員工人數和工作時間，公司有效的費用管理 提高了盈利能力。隨着2020年第三季度銷售額的增長，我們繼續在公司運營的地點使用更高效的勞動力模式。
油漆、碰撞和玻璃
| 截至9個月 | 變化 | |||||||||||||||
| (單位：千) |
9月26日， 2020 |
9月28日， 2019 |
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| 特許經營權使用費和費用 |
$ | 52,220 | $ | 42,888 | $ | 9,332 | 22% | |||||||||
| 公司自營門店銷售額 |
21,613 | 7,173 | 14,440 | 201% | ||||||||||||
| 供應和其他收入 |
47,287 | 46,713 | 574 | 1% | ||||||||||||
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| 總收入 |
$ | 121,120 | $ | 96,774 | $ | 24,346 | 25% | |||||||||
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| 分段調整後的EBITDA |
$ | 50,119 | $ | 45,372 | $ | 4,747 | 10% | |||||||||
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| 全系統銷售 |
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| 特許經營商店 |
$ | 1,377,587 | $ | 1,196,697 | $ | 180,890 | 15% | |||||||||
| 公司經營的商店 |
21,613 | 7,173 | 14,440 | 201% | ||||||||||||
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| 全系統銷售總額 |
$ | 1,399,200 | $ | 1,203,870 | $ | 195,330 | 16% | |||||||||
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| 商店計數 |
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| 特許經營商店 |
1,645 | 1,238 | 407 | 33% | ||||||||||||
| 公司經營的商店 |
31 | 2 | 29 | N/M | ||||||||||||
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| 商店總數 |
1,676 | 1,240 | 436 | 35% | ||||||||||||
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| 同店銷售額百分比 |
(9.2 | )% | 3.1 | % | 不適用 | 不適用 | ||||||||||
與截至2019年9月28日的9個月相比，油漆、碰撞和玻璃在截至2020年9月26日的9個月中的收入增加了2400萬美元 ，這主要是由於收購了Uniban、ABRA和Fix Auto， 發生在2019年9月28日之後，增加了29家公司運營的門店和1.81億美元的全系統特許銷售額。公司運營的門店銷售額增加了1400萬美元，這是由於收購了Uniban和Fix Auto。這些收購使整個系統的銷售額同比增加了約2.87億美元。新冠肺炎疫情 對2020年上半年的汽車維修量產生了負面影響，導致收入減少約500萬美元。
截至2020年9月26日的9個月，油漆、碰撞和玻璃部門調整後的EBITDA增加了500萬美元，而截至2019年9月28日的9個月則增加了 ，這是與Uniban、Fix Auto和ABRA收購相關的額外800萬美元調整後的EBITDA的結果。
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平臺服務
| 截至9個月 | 變化 | |||||||||||||||
| (單位：千) |
9月26日， 2020 |
9月28日， 2019 |
||||||||||||||
| 特許經營權使用費和費用 |
$ | 21,377 | $ | 20,319 | $ | 1,058 | 5% | |||||||||
| 公司自營門店銷售額 |
5,020 | 3,720 | 1,300 | 35% | ||||||||||||
| 供應和其他收入 |
80,184 | 13,595 | 66,589 | 490% | ||||||||||||
|
|
|
|
|
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|
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| 總收入 |
$ |
106,581 |
|
$ |
37,634 |
|
$ |
68,947 |
|
|
183% |
| ||||
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| 分段調整後的EBITDA |
$ |
36,740 |
|
$ |
19,422 |
|
$ |
17,318 |
|
|
89% |
| ||||
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| 全系統銷售 |
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| 特許經營商店 |
$ | 241,282 | $ | 233,422 | $ | 7,860 | 3% | |||||||||
| 公司經營的商店 |
5,020 | 3,720 | 1,300 | 35% | ||||||||||||
|
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|
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| 全系統銷售總額 |
$ | 246,302 | $ | 237,142 | $ | 9,160 | 4% | |||||||||
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| 商店計數 |
||||||||||||||||
| 特許經營商店 |
198 | 198 | | % | ||||||||||||
| 公司經營的商店 |
1 | 1 | | % | ||||||||||||
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| 商店總數 |
199 | 199 | | % | ||||||||||||
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| 同店銷售額百分比 |
3.9 | % | 6.8 | % | 不適用 | 不適用 | ||||||||||
與截至2019年9月28日的9個月相比，截至2020年9月26日的9個月，平臺服務收入增加了6900萬美元 ，這主要是由於我們在2019年第四季度收購了ATI和PH Vitres D Aur。這些收購使供應和其他收入同比增加了約6100萬美元 。此外，供應和其他收入增加了約500萬美元，這是由於維護商店數量持續增長推動了斯皮爾供應公司的銷售量增加。
截至2020年9月26日的9個月，平臺服務部門調整後的EBITDA比截至2019年9月28日的9個月增加了1700萬美元 ，這主要是由於我們在2019年第四季度收購了ATI和PH Vitres D Autos。這些收購帶來了1400萬美元的額外細分調整EBITDA，而其餘的增長 主要是由於我們新產品發佈的持續成功，1-800散熱器的同店銷售額增長推動了這一增長。
與2018年相比，2019年的運營結果
為便於審查我們的運營結果，下表列出了我們在指定的 期間的財務結果。所有信息均來自綜合業務報表：
收入
| (單位：千) | 2019 | 2018 | 變化2019 vs 2018 | |||||||||||||
| 特許經營權使用費和費用 |
$ | 114,872 | $ | 108,040 | $ | 6,832 | 6% | |||||||||
| 公司自營門店銷售額 |
335,137 | 233,932 | 101,205 | 43% | ||||||||||||
| 廣告投稿 |
66,270 | 72,792 | (6,522 | ) | (9%) | |||||||||||
| 供應和其他收入 |
83,994 | 77,951 | 6,043 | 8% | ||||||||||||
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| 總收入 |
$ | 600,273 | $ | 492,715 | $ | 107,558 | 22% | |||||||||
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特許經營權使用費和費用
與2018年相比，2019年特許經營權使用費和手續費收入增加了700萬美元。同比增長主要歸因於 所有細分市場的同店銷售額增加以及
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