貝克·麥肯齊律師事務所(Baker&McKenzie LLP) 伊利諾伊州芝加哥，東倫道夫街300號，套房5000，郵編：60601 美國 電話：+13128618000 傳真：+131286122899 Www.bakermckenzie.com

2020年12月28日

女士們、先生們：

根據修訂後的1933年“證券法”(“證券法”)及其下的S-T條例的要求，MYT荷蘭公司母公司B.V.是一家根據荷蘭法律成立的私人有限責任公司(Blosed Vennootschap遇到了Bperkte aansprakelijkheid(br}aansprakelijkheid))(“本公司”)今天已通過其 Edgar系統向美國證券交易委員會(“SEC”)公開提交了一份F-1表格的註冊聲明(“註冊聲明”)。

我們謹代表 公司寫信迴應證券交易委員會(以下簡稱“職員”)於2020年12月17日致公司的信函中提出的有關公司於2020年11月23日以保密方式提交給證券交易委員會的F-1表格註冊聲明草案(“DRS”)的意見。

公司下面的 回覆與這些評論的標題和編號相對應(下面以斜體轉載)。在適用的情況下， 我們還在下文所載的公司回覆中引用了註冊説明書(“招股説明書”)中包含的針對適用員工意見的修訂招股説明書 的適當頁碼。除 針對員工在信函中提出的意見外，公司還修訂了註冊聲明，以更新某些 其他披露內容。本信函中使用的大寫術語，但未另行定義，其含義與招股説明書中賦予的含義相同。

我們的競爭優勢組合 增長和盈利能力，第7頁

1. 請平衡您對調整後EBITDA利潤率的討論與根據IFRS計算的利潤率。

貝克·麥堅時律師事務所(Baker&McKenzie LLP)是貝克·麥堅時國際律師事務所(Baker&McKenzie International)的成員。

響應

為了迴應員工的意見，公司 修改了招股説明書第7頁的披露，對調整後EBITDA與營業收入進行了以下平衡討論， 營業收入是根據國際財務報告準則計算的：

在2020財年，我們的活躍客户增長了21.5%，同時保持了穩定的毛利率，併成功地利用了我們的運輸、營銷和管理成本 ，運營利潤率和調整後的EBITDA利潤率分別保持了約5% 和8%的穩定水平。

彙總合併財務和運營數據

其他 財務和運營數據，第19頁

2. 請告訴我們，在截至2020年9月30日的三個月內，您的IT配置升級如何消除了美國的銷售税支出。

響應

針對員工的意見，公司 修改了招股説明書第19頁的腳註(B)，加入了以下討論：

“我們暫時為客户在美國的購買承擔了 與銷售税相關的責任，因為我們無法在我們以前的IT配置下的銷售點向客户收取這 金額。由於我們的IT基礎設施在2020財年第四季度進行了升級 ，我們不再產生這些費用，因為我們直接向客户收取適用的美國銷售税。“

收益的使用，第64頁

3. 在本節和任何其他適當的地方，請披露發行2025年到期的7.50%高級擔保實物期權的目的 以及簽訂股東貸款的目的。

響應

針對 員工的意見，公司修改了招股説明書第65頁和 其他相關位置上的收益使用部分，增加了以下段落：

“我們打算使用此次發行淨收益中的 至100萬美元，以使MGG償還全部或部分本金 以及2025年到期的6.00%股東貸款項下的應計和未償還利息，這些資金將用於償還MYT Holding發行的某些7.50%高級 擔保PIK票據(本金金額不少於1.25億美元)2025年到期的全部或部分本金以及應計和未付利息(本金金額不少於1.25億美元)，以了結與Neiman Marcus破產和分銷相關的針對MYT Holding和MYT荷蘭 的所有索賠。 這筆錢將用於償還根據某些7.50%高級 擔保票據於2025年到期(但本金金額不少於1.25億美元)的全部或部分本金和應計未付利息。請參閲“與我們現任和前任母公司實體相關的事項 實體-Neiman Marcus破產他説：“有關高級保安PIK備註的其他資料，請參閲。我們 打算在未來 從一個或多個股票發行的淨收益中償還剩餘的股東貸款(如果有的話)。股東貸款最初發生在2014年，作為內曼·馬庫斯集團(Neiman Marcus Group)收購Mytheresa融資的一部分。請參閲“關聯方交易--股東貸款“有關股東貸款的其他信息 。”

本公司還 修改了招股説明書第133頁上與我們現在和以前的母公司-Neiman Marcus破產有關的章節第四段，內容如下：

MYT Holding發行了7.50%的高級擔保PIK票據，原始本金為2億美元，由MYT荷蘭公司提供擔保，部分由MYT荷蘭公司和MGG的股權擔保，該票據將於2025年到期，原始本金為2億美元，與此類重組和針對MYT控股公司和MYT荷蘭公司的所有債權的清償有關，MYT Holding公司發行了7.50%的高級擔保PIK票據，原始本金為2億美元，MYT Holding公司和MYT荷蘭公司的部分股權得到了MYT Holding公司和MYT荷蘭公司的擔保。管理此類高級擔保實物票據的契約的條款和條件規定， 必須按面值外加應計但未付的利息贖回此類票據，贖回金額不少於本次發行淨收益的 美元。此類契約的條款和條件 還規定，MYT荷蘭公司的擔保以及MYT荷蘭公司和MGG的股權質押將在本次發售完成後自動解除，而不需要各方採取任何進一步行動。“

本公司還將招股説明書第135頁關聯方交易-股東貸款部分的第一句 修改為：

MGG目前是欠MYT Holding一家子公司的股東 貸款的債務人，這些貸款最初於2014年發生，作為Neiman Marcus Group收購Mytheresa 的一部分，隨後進行了一系列重組，導致股東貸款由MYT Holding的一家子公司作為貸款人持有 。

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

細分市場報告

行動結果，第80頁

4. 我們注意到，由於發貨量增加，在討論期間淨銷售額有所增加。請 展開您的討論，以根據Form 20-F的 第5項確定並量化導致兩期之間訂單增加的潛在因素。

響應

針對員工 的意見，公司將招股説明書第82頁關於淨銷售額的討論修改如下：

“截至2019年9月30日的三個月，淨銷售額增加了2720萬歐元，增幅為27.5%，從截至2019年9月30日的三個月的9910萬歐元增至截至2020年9月30日的三個月的1.264億歐元 。在此期間，我們的總髮貨訂單增長了32.0%，從截至2019年9月30日的三個月的239,000份 訂單增加到截至2020年9月30日的三個月的315,000份，這主要是因為我們增加了營銷活動帶來的活躍客户的增加。“

分部報告，第87頁

5. 在年度和中期財務報表第 F-21頁附註7和F-50頁附註6中，除IFRS 8要求對賬外，您在任何情況下對合並EBITDA的列報均被視為列報非IFRS財務 計量。請修改以刪除該措施或將該措施確定為非IFRS財務措施，幷包括S-K條例第10(E)項所要求的披露 。請參閲與 非公認會計準則措施相關的《合規和披露解釋》中的問題104.04。

響應

為迴應員工的意見，公司 修改了招股説明書第88-90頁“分部報告”標題下的披露內容。

6.請 修改以納入對您的細分結果的討論。請參閲表20-F的第5項和第33-8350節的第III.B.2節.

在 對員工意見的迴應中，公司在招股説明書的第89-90頁中加入了關於其在線和零售店部門 業績的討論。

關鍵會計政策和估計，第91頁

7. 我們注意到您披露您在本財年沒有沖銷任何減記；但是，我們也注意到您在F-51頁附註7中披露的您在截至2019年9月30日的三個月中沖銷了28.6萬歐元與庫存沖銷有關的信息。請建議或修改。

響應

針對員工 的意見，公司將招股説明書第94頁的披露修改如下：

“我們在2018財年、2019年和2020財年沒有沖銷任何資產減記，除了在截至2019年9月30日的三個月裏，我們沖銷了28.6萬歐元的資產。在截至2020年9月30日的三個月裏，我們沒有逆轉任何減記。“

管理，第110頁

8. 我們注意到你在本節中所作的披露，包括對補償安排的討論，但 你似乎沒有提供上一個完整財政年度表格20-F第6.B項所要求的資料。請修改以包括此類 披露。

此外，請 告訴我們您在提交僱傭協議、薪酬協議和薪酬計劃作為證物時考慮了哪些因素 。

響應

作為對員工 意見的迴應，公司在招股説明書第122頁上披露了以下內容：

“管理委員會成員的歷史薪酬 。在2020財年，管理層 董事會成員的固定和短期薪酬及員工福利合計為130萬歐元，基於股份的薪酬為7萬歐元。

在回答有關提交證據的對價的詢問 時，公司確認，截至本函日期，尚無此類僱傭協議、 補償協議或補償計劃。本公司確認，它打算 在該等協議和計劃通過並生效時提交一份預先生效的修正案。

合併利潤和全面收益表， F-3頁

9. 請修改您對銷售項目成本的描述，以披露其不包括下面單獨顯示的折舊 。參考SAB主題11：B。

響應

為迴應員工 的意見，公司已將招股説明書F-3頁上有關銷售成本的明細項目披露修訂如下：

不包括折舊和攤銷的銷售成本

此外，本公司已在招股説明書正文 中澄清，“銷售成本”一詞不包括折舊和攤銷。

注3.列報依據IFRS 1，F-9頁

10.請告知您是否考慮披露截至2017年7月1日的權益調整金額，以便根據國際財務報告準則按公允價值重估您的 貸款。請參閲“國際財務報告準則1”第24段。

響應

為迴應 員工的意見，本公司已修訂招股説明書F-9頁的披露，以澄清 CPEC及浮動利息貸款對最初採用國際財務報告準則的影響，並反映國際財務報告準則第24段提及的過渡披露 並不是必需的，因為在 MYT荷蘭層面並無合併的先前GAAP財務報表。

一般信息

11.請在適當的地方提供S-K條例第101(C)(2)(Ii)項所要求的披露

響應

應員工 的要求，公司在招股説明書第108頁的業務-我們的 運營-我們的人員一節的開頭增加了以下披露：

我們的 人力資本管理目標是培養一種協作、自信、創造力、責任感、績效 的文化，致力於為我們的客户提供最佳的數字體驗和奢華服務。“

請注意，除上述 目標和監控“我們的人員”中列出的數據外，公司在管理業務時不關注任何具體的人力資本 措施或目標。

我們希望上述內容已對工作人員的意見作出迴應 。如果您對上述內容有任何疑問，請撥打(214) 978-3095或撥打(312)861-8676與以下簽字人聯繫，電話：(214) 978-3095或克里斯托弗·巴託利(Christopher Bartoli)。