根據規則433 提交
發行人自由寫作 發行日期為2020年7月29日的招股説明書
與日期為2020年7月29日的初步招股説明書有關
註冊號： 333-239682
本免費撰寫的招股説明書涉及庫比恩特的首次公開募股，這些單位由一股我們的普通股、每股0.00001美元的面值和一份購買一股我們普通股的五年期認股權證組成，這些認股權證可以立即行使，行使價為每股6.6美元(基於每股6.00美元的假設初始發行價，預期價格區間的中點)，行使價格為每股6.6美元(基於本次發行中出售的單位價格的110%，預期價格區間的中點)，本公司(“本公司”)並更新及 補充日期為2020年7月29日的初步招股説明書(“初步招股説明書”)，該初步招股説明書 收錄於本次發售的S-1表格註冊説明書生效前修正案第2號。初步招股説明書 可通過以下鏈接訪問：
Https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1729750/000110465920088002/tm2024529d3_s1a.htm
公司 已向美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)提交了與本通信相關的發行的註冊聲明 。在您投資之前，您應該閲讀註冊説明書中的初步招股説明書以及公司提交給證券交易委員會的 其他文件，以瞭解有關公司和此次發行的更完整信息。您可以通過訪問SEC網站www.sec.gov上的Edgar免費獲取 這些文檔。或者，如果您向Joseph Gunnar&Co.LLC索要招股説明書，公司或參與此次發行的任何承銷商或交易商將安排向您發送招股説明書， 請注意：辛迪加部門，地址：布羅德街30號，11號Floor，New York，NY 10004， 電話：(212)4409600，電子郵件：syndicate@jgannar.com
數字廣告轉型2020年7月
2免費寫作招股説明書演示文稿重點介紹了該公司的基本信息以及與本通信相關的擬首次公開發行證券的情況。因為本演示文稿是摘要，所以它不包含您在購買公司證券之前應該考慮的所有信息。於2020年7月13日，本公司向美國證券交易委員會(“SEC”)提交了與本公司首次公開發行(IPO)相關的註冊聲明(“註冊聲明”)第1號預生效修正案(以下簡稱“註冊聲明”)。美國證券交易委員會(SEC)尚未宣佈註冊標準(包括日期為2020年7月10日的初步招股説明書)生效。在您投資之前，您應該閲讀註冊聲明(包括其中描述的風險因素)中的前景CTU，以及公司提交給證券交易委員會的其他文件，以獲得有關公司及其首次公開募股(IPO)的更多公司信息。你可以通過訪問美國證券交易委員會網站www.sec.gov上的埃德加免費獲得這些文件。或者，如果您撥打212-440-9600與Joseph Gunnar&Co.LLC聯繫，參與發售的任何承銷商或任何交易商都將安排向您發送招股説明書和/或任何Theret o補充品。前瞻性陳述本演示文稿包含“前瞻性陳述”，包括對公司及其管理層對此次發售的意圖、信念或當前預期的描述，以及公司未來的財務業績、業務戰略和計劃以及未來經營目標的描述。前瞻性陳述會受到重大商業、經濟和競爭風險、不確定性和意外事件的影響，其中許多風險是難以預測的，超出了我們的控制範圍。, 這些風險和不確定性可能會導致我們的實際結果與這些前瞻性聲明中明示或暗示的結果大不相同，包括但不限於圍繞COVD-19事件的嚴重性、持續時間和影響的不確定性，以及我們管理增長、及時發展和擴大業務、保護我們的品牌和聲譽以及充分保護我們的知識產權的能力。這些因素和其他因素在註冊聲明中的“風險因素”和其他地方進行了描述。這份報告只談到了這裏的內容。除非法律另有要求，否則公司、其關聯公司顧問、承銷商或代表均不對本演示文稿中包含的前瞻性陳述進行任何調整、更新或修訂，以反映變化的假設、意外事件的發生或實際經營結果。
成熟的領導團隊在2017年CFO Josh Weiss首席執行官Peter Bordes CSO Paul Roberts CDO Chris Andrews CTO Pavel Medvedev Digital退伍軍人擁有100多年的行業經驗22 Team Me MBE r s/3
經驗豐富的董事會，由成功的高管指導，這些高管已經將初創企業成長為主要品牌，併為公司董事會做出了寶貴貢獻。伊麗莎白·德馬爾斯·克里斯托弗·史密斯珍妮·蒙·格蘭恩·科恩·保羅·羅伯茨·彼得·博德斯
6投資亮點擁有深厚行業經驗的成熟管理團隊和董事會專有技術KAI廣告欺詐預防RTB數字出門1巨大市場2020年收入3849億美元2超過5.7億台互聯網設備被分析、驗證並建立數據庫1 2019年9月提交的臨時專利申請2 https://www.emarketer.com/content/global-數字廣告支出-2019年潛在併購活動領先的廣告技術雲市場
數字廣告市場概述買家[廣告商]·品牌、廣告網絡和廣告公司。·他們使用需求方平臺，通過證券交易所等自動購買平臺購買數字廣告庫存。賣家[出版商]·網站和移動應用所有者以及其他數字資產。·使用SSP(供應方平臺)管理、銷售和優化其網站和自動化市場中的移動應用程序上的可用廣告空間。Bid 1 Bid 2 Bid 3 6 Open Ad Unit Publisher網站實時競價(RTB)目標受眾定位網站上發佈的廣告
300程序性RTB廣告的生命週期7當E每個人都獲得相同的300毫秒時，出版商可能會找到它存儲在Peter身上的信息。出版商將信息發送到其廣告服務器。如果有直接的、有針對性的廣告活動可用，則提供廣告。如果不是，則廣告服務器嘗試通過代理交易臺以編程方式匹配印象。廣告服務器將嘗試通過廣告網絡或SSP以編程方式匹配印象。如果沒有識別到匹配，則廣告服務器嘗試通過開放的廣告交換以編程方式匹配印象。每個投標人評估廣告機會，並以廣告單位和價格迴應。%1%0廣告交換選擇中標。廣告交換將獲勝的廣告和價格發送到出版商的廣告服務器。2 0 0彼得的瀏覽器檢索廣告單元並顯示到網頁。中標者的廣告服務器收集彼得的廣告數據。速度是最重要的，彼得點擊一個URL，網站就會開始加載。1 0 3 0 0 1 5 0 0
9來源：https://www.emarketer.com/content/global-Digital-ad-Spend-2019年2020年，數字廣告支出3,849億美元首次超過傳統廣告，2023年增長至5,175億美元283.3美元333.2美元384.9美元435.8美元479.2美元517.5 2018年20192020 2021 2022 2023 45.9%50.1%53.6%56.6%60.5%21.4%17.6%15.5%13.2%10.0%8.0%數字廣告支出%傳統廣告支出的變化2018年至2023年全球數字廣告支出佔總媒體廣告支出的百分比2018年至2023年(十億)數字轉型正在推動前所未有的數字廣告
行業問題廣告欺詐2019年，廣告商因廣告欺詐損失了420億美元1廣告欺詐是指將廣告展示到虛假網站或機器人上，虛假誇大網絡流量數字，出售虛假廣告空間。當前的機器學習和防欺詐解決方案只能在廣告購買已經發生之後才能識別此類欺詐。到2023年，詐騙預計將達到1000億美元。3延遲或裝載等待時間。浪費高達30%的廣告是人類觀眾看不到的。2全球370億美元的營銷預算被浪費在糟糕的數字表現上。4出版商很難有效地將其受眾貨幣化，因為太多的供應商收取一定比例的收入，碎片化的廣告市場變得支離破碎，造成了低效的供應路徑，供需之間缺乏透明度。10 1.https://www.juniperresearch.com/press/press-發佈/廣告欺詐-損失-達到-420億-2019年2.https://www.emarketer.com/content/five-圖表-廣告欺詐的狀況3.https://www.businesswire.com/news/home/20190520005650/en/Juniper-研究-廣告-欺詐-損失-達到-42 4.Https://www.juniperresearch.com/press/press-發佈/廣告欺詐-日誌
我們做什麼我們做什麼11受眾雲市場和基礎設施買家和賣家可以在所有渠道和格式(桌面/移動/CTV/DOOH)的實時透明環境中直接進行交易，通過簡化實時受眾數據並使其具有可操作性，從而創建高效的市場。在廣告預算浪費在非人類流量之前防止廣告欺詐。通過消除買方和賣方之間的多跳來優化供應鏈。使廣告商能夠節省資金，更有效地消費，從而無縫地接觸到一名規模化的受眾。使出版商能夠通過對受眾價值進行合理定價來賺取更多利潤。構建直接解決行業問題的技術
APNEWS.COM案例研究受眾雲優化了美聯社新聞的收入收益，推動CPM增長50%之前-低效的6步流程，參與者和費用過多，導致收入降低-簡化Kubient 3步流程消除低效並減少欺詐產生更高的收入12 CPM：每千次印象的成本我們優化了Kubient解決方案之後Kubient解決方案之前的數字廣告市場
我們如何做到這一點我們建立技術來消除摩擦點，最大限度地提高廣告商的投資回報率，並使出版商能夠利用其受眾的價值。16拍賣技術更快的速度使買家和賣家能夠更高效地執行KAI防欺詐機器學習支持的投標前廣告防欺詐技術直接市場直接供需連接支持高效做市媒體交易臺模塊化交易臺允許定製應用程序配置Digital Out Home行業第一個面向買家和賣家的完整RTB渠道用於數字廣告牌觀眾數據超過5.7億臺獨特的互聯網設備已被指紋識別和分析
業界首個競標前廣告欺詐檢測和預防解決了420億美元的欺詐問題，使全球營銷公司的廣告欺詐減少了32%，延遲為零13我們的技術由深度學習算法提供支持，這是機器學習領域的最新進展，使我們能夠吸收海量數據，在數據中找到複雜的模式，並做出準確的預測。來見見KAI吧，我們的人工智能實時防騙功能在廣告商花費預算前的300毫秒窗口內完成。最重要的是，它是自學的，隨着時間的推移變得更聰明、更準確。這為廣告商提供了能夠防止購買廣告欺詐的最強大的工具。
KAI的實時欺詐指數14自學習神經網絡總是變得更聰明從欺詐識別到防欺詐討論5.7億多臺互聯網設備上的數字指紋為全球營銷公司減少了32%的糾紛
我們的合作伙伴涵蓋整個數字廣告和媒體供應。這些合作伙伴與我們一樣，都希望建立一個透明、無欺詐的生態系統。15個
多元化業務模式17反映在固定成本結構和商業和行業可擴展性上的強勁增長·廣告市場·走出家門·KAI欺詐預防·廣告服務·受眾辦公桌*·受眾數據存儲*多元化收入基礎：跨客户、產品和地理位置分佈可擴展技術平臺和業務模式·媒體支出的%·出版商收入的%·數據銷售·SaaS月度·企業安裝·大數據管理*2020年下半年發佈產品/服務收入流
增長戰略18擴大我們的銷售隊伍以加速更大的市場參與和獲得新客户通過向DOOH市場引入實時拍賣來推出和擴大我們與廣告商的聯繫繼續增強和開發我們的技術，以提高出版商和廣告商的採用率，推出滿足廣告商業務需求的獨立應用程序，例如用於實時防欺詐的KAI、第一方數據託管、受眾定位解決方案增加我們進入全球成長型市場的足跡：拉丁美洲、亞太地區、EMEA收購公司擴大我們的核心技術、客户基礎和足跡加速產品多樣化銷售技術發展戰略併購
$106,422$177,635$1,381,913$0$200,000$400,000$800,000$1,000,000$1,200,000$1,400,000$1,600,000 2018年第一季度-20，20 2020年第一季度業績淨收入軌跡截至2020年3月31日的三個月淨收入$1,381,913營業費用：技術480,401一般和行政663,926營業總收入1,144,327營業總收入237,586其他費用總額(295,684)淨虧損
聯繫美國網關投資者關係部馬特·格洛弗&湯姆·科爾頓·庫比恩特@gatewayir.com 19彼得·博德斯，首席執行官彼得·博德斯，電子郵件：Peter.Bordes@Kubient.com 917.776.0662