根據第433條提交
註冊號碼333-257159
發行人免費發行招股説明書
補充初步招股説明書補充資料
日期：2021年6月28日
Cadiz Inc.
200萬股存托股份
每個代表1/1000在以下股份中的權益
8.875%A系列累計永久優先股
(清算金額為每股存托股份25.00美元)
最終條款説明書
| 發行人： | Cadiz Inc. |
| 證券： | 存托股份，每股相當於1/1000A系列累計永久優先股8.875%股份的部分權益(“A系列優先股”) |
| 股份數量： | 2,000,000股存托股份(相當於2,000股A系列優先股) |
| 購買額外股份的選擇權： | 最多300,000股存托股份(相當於300股A系列優先股) |
| 交易日期： | 2021年6月30日 |
| 結算日期： | 2021年7月2日 |
| 列表： | 預期納斯達克指數為“CDZIA” |
| 大小： | $50,000,000 |
| 選項： | 最高可達7500,000美元 |
| 到期日： | 永久(除非我們在2026年7月2日或之後贖回，或因控制權變更或退市事件而贖回)。 |
| 評級： | A系列優先股將不會被評級。 |
| 股息率(累計)： | 當我們的董事會宣佈時，我們將按每年25,000.00美元清算優先權的8.875%(每股存托股份25美元)，相當於2,218.75美元(或每股存托股份2.21875美元)，向A系列優先股支付累計現金股息。 |
| 股息支付日期： | 股息將從2021年10月15日開始，在1月、4月、7月 和10月的第15天或大約15天按季度拖欠支付；如果任何股息支付日期不是營業日，則本應在該股息支付日支付的 股息可以在緊隨其後的 營業日或下一個營業日支付，不會積累利息、額外股息或其他金額。在此情況下，本應在該股息支付日支付的 股息可以在緊隨其後的 營業日或下一個營業日支付，不會積累利息、額外股息或其他金額。股息 將從原始發行日期(包括原始發行日期)開始累計，預計為2021年7月2日。 第一次股息定於2021年10月15日左右支付，金額為每股存托股份0.634809美元， 將持續超過一個季度，涵蓋從我們發行和出售存托股份的第一個日期起至2021年10月15日(但不包括此日期)的一段時間。 第一次股息將於2021年10月15日左右支付，金額為每股存托股份0.634809美元。 股息將涵蓋從我們發行和出售存托股份的第一個日期起至2021年10月15日(但不包括)。 |
| 面向公眾的價格： | 100% |
| 天數： | 30/360 |
| 清算優先權： | A系列優先股每股的清算優先權為25,000.00美元(每股存托股份25.00美元)。清算後，A系列優先股的持有者將有權獲得他們所持有的A系列優先股的清算優先權，外加相當於此類股票累計但未支付的股息的金額。 |
| 可選贖回： | 在2026年7月2日，也就是2021年7月2日五週年當天及之後，A系列優先股的股票將根據我們的選擇全部或部分贖回，贖回價格相當於每股存托股票25.00美元，外加任何應計和未支付的股息。 |
| 控制權變更或退市事件時的特殊可選贖回： | 於控制權變更或退市事件發生時，本公司可按每股存托股份25.00美元，另加應計但未支付的股息，於贖回日(但不包括該日)進行特別選擇性贖回(“贖回權”)。構成“控制權變更”和“退市事件”的情況將在管理首輪優先股的文件中闡明。 |
| 控制權變更或退市事件的特殊轉換權： | 一旦發生控制權變更或退市事件，在本公司不行使贖回權的情況下，A系列優先股持有人將有權按預定比例將其持有的部分或全部A系列優先股轉換為若干普通股。 |
| 符合DRD/QDI資格： | 是 |
| 最小面額/倍數： | $25.00/$25.00 |
| 存托股份CUSIP/ISIN： | 127537 306/US1275373066 |
| A系列優先股CUSIP/ISIN： | 127537 405/US1275374056 |
| 聯合簿記管理人： | B.萊利證券、Boenning&Scattergood、拉登堡·塔爾曼、威廉·布萊爾和InCapital |
| 聯席經理： | 齊格勒宙斯盾資本公司 |
| 利益衝突： | B.萊利證券公司在此次發行中存在金融行業監管機構(FINRA)第5121條規定的“利益衝突”。因此，此次發行將符合FINRA規則5121(A)(2)的適用條款，該規則要求FINRA規則5121(F)(5)中定義的“合格的獨立承銷商”參與準備註冊聲明和招股説明書，並對此行使其通常的盡職調查標準。Boenning&ScatterGood，Inc.已同意擔任此次發行的合格獨立承銷商，並同意根據證券法承擔承銷商的法律責任和責任，特別是包括該法案第11條所規定的法律責任和責任。Boenning&ScatterGood，Inc.將不會因擔任此次發行的合格獨立承銷商而獲得費用。 |
| 2 |
本通信僅供發行人提供該通信的人員 使用。
發行人已就與本通信相關的發行向美國證券交易委員會(SEC)提交了註冊聲明 (包括日期為2021年6月25日的基本招股説明書)和日期為2021年6月28日的初步招股説明書附錄。在投資之前，您應閲讀該註冊聲明中的招股説明書 以及發行人向SEC提交的其他文件，以獲取有關發行人和此次發行的更完整信息 。
您可以通過 訪問SEC網站上的Edgar免費獲取這些文檔Www.sec.gov.或者，如果您在130017向B.Riley Securities， Inc.索要招股説明書和相關的初步招股説明書補充資料，發行人、任何承銷商或參與 發行的任何交易商將安排向您發送招股説明書和相關的初步招股説明書補充資料地址：弗吉尼亞州阿靈頓，郵編：22209；電子郵件：prospectuses@brileyfin.com.
以下可能出現的任何免責聲明或其他通知 不適用於本通信，應不予理會。此類免責聲明或其他通知是通過Bloomberg或其他電子郵件系統發送此通信後自動 生成的。
3