目錄
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格11-K
根據以下規定提交的年度報告
條例第15(D)條
1934年證券交易法
(標記一)
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x |
根據1934年“證券交易法”第15(D)節提交的年度報告 |
截至2020年12月31日的財年
或
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o |
根據1934年“證券交易法”第15(D)條提交的過渡報告 |
在由至至的過渡期內
委託檔案第001-32749號
A.如果與下面提到的發行人的地址不同，請提供該計劃的全稱和該計劃的地址：
費森尤斯北美醫療保健401(K)儲蓄計劃
冬街920號
馬薩諸塞州沃爾瑟姆，郵編：02451-1457年
B、美國銀行表示，根據該計劃持有的證券的發行人名稱及其主要執行辦公室的地址：
費森尤斯醫療保健股份公司(Fresenius Medical Care AG&Co.KGaA)
Else-Kröner Straãe 1
弗吉尼亞州巴德洪堡61352號H.德國
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費森尤斯醫療保健
北美401(K)儲蓄計劃
財務報表
和補充附表
2020年12月31日和2019年12月31日
目錄
費森尤斯醫療保健北美401(K)儲蓄計劃
財務報表和補充附表
和報告
獨立註冊會計師事務所
Fresenius Medical Care North America 401(K)Savings Plan(The Plan)受1974年《僱主退休收入保障法》(ERISA)的約束。因此，以下財務報表和附表是根據ERISA的財務報告要求編制的，以代替表格11-K中第1-3項的要求，以代替Fresenius Medical Care North America(Fresenius Medical Care North America)儲蓄計劃(the Fresenius Medical Care North America 401(K)Savings Plan)。
以下財務報表和明細表作為本年度報告的一部分以Form 11-K的形式提交：
索引
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頁面 |
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獨立註冊會計師事務所報告 |
1-2 |
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財務報表： |
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截至2020年12月31日和2019年12月31日可用於福利的淨資產報表 |
3 |
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截至2020年12月31日的年度可用於福利的淨資產變動表 |
4 |
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財務報表附註 |
5-22 |
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補充附表*： |
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截至2020年12月31日的資產明細表(年末持有) |
23 |
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簽名： |
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簽名 |
24 |
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獨立註冊會計師事務所的同意 |
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展品索引 |
25 |
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附件23.1-WithumSmith+Brown，PC同意 |
26 |
*-勞工部關於ERISA下報告和披露的規則和條例2520.103-10節要求的其他時間表已被省略，因為它們不適用。
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獨立註冊會計師事務所報告
致行政委員會
費森尤斯北美醫療保健401(K)儲蓄計劃
對財務報表的幾點看法
我們已經審計了截至2020年12月31日和2019年12月31日的Fresenius Medical Care North America 401(K)Savings Plan(The Plan)隨附的可用於福利的淨資產報表，以及截至2020年12月31日的年度可用於福利的相關淨資產變動表，以及相關的附註和時間表(統稱為？財務報表)。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了截至2020年12月31日和2019年12月31日可用於該計劃福利的淨資產，以及截至2020年12月31日的年度可用於福利的淨資產的變化，符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。
意見基礎
這些財務報表由計劃管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須獨立於該計劃。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
1
目錄
補充資料
截至2020年12月31日的資產明細表(截至年底)中的補充信息已接受與審計計劃財務報表同時執行的審計程序。補充信息由本計劃的管理層負責。我們的審計程序包括確定補充信息是否與財務報表或基礎會計和其他記錄(如適用)保持一致，並執行程序以測試補充信息中所列信息的完整性和準確性。在對附表中的補充信息形成我們的意見時，我們評估了補充信息(包括其形式和內容)是否符合勞工部1974年“僱員退休收入保障法”下的報告和披露規則和規定。我們認為，所附附表中的補充信息在所有重要方面都與該計劃的整個財務報表有關。
/s/WithumSmith+Brown，PC
自1999年以來，我們一直擔任該計劃的審計師。
新澤西州普林斯頓
2021年6月28日
2
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費森尤斯醫療保健北美401(K)儲蓄計劃
可用於福利的淨資產報表
2020年12月31日和2019年12月31日
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2020 |
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2019 |
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資產： |
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參與者導向的投資，按公允價值計算 |
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$ |
2,589,879,133 |
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$ |
2,276,295,286 |
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按合同價值計算的穩定價值投資 |
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716,830,615 |
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619,765,461 |
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現金 |
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190,474 |
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應收利息和應收股息 |
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16 |
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1,645 |
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應收繳款--僱主 |
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76,930,405 |
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66,934,338 |
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應收捐款--參與者 |
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7,746,696 |
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應收參與者票據 |
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106,445,616 |
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93,092,474 |
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總資產 |
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3,497,832,481 |
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3,056,279,678 |
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負債： |
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購買證券的應付金額 |
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360,873 |
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314,089 |
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應計行政費用 |
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627,241 |
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610,038 |
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總負債 |
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988,114 |
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924,127 |
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可用於福利的淨資產 |
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$ |
3,496,844,367 |
|
$ |
3,055,355,551 |
|
請參閲財務報表附註。
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費森尤斯醫療保健北美401(K)儲蓄計劃
可用於福利的淨資產變動表
截至2020年12月31日的年度
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新增內容： |
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參與者貢獻- |
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工資延期 |
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$ |
242,262,676 |
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翻轉 |
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16,655,950 |
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僱主供款- |
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匹配 |
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76,231,418 |
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定義貢獻 |
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698,987 |
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應收參與者票據利息收入 |
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5,812,268 |
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股息和利息收入 |
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23,040,177 |
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投資價值淨增值 |
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358,458,295 |
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添加總數 |
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723,159,771 |
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扣除額： |
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支付給參與者的福利 |
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280,083,464 |
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行政費用 |
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3,027,744 |
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總扣除額 |
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283,111,208 |
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轉移前的淨增加 |
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440,048,563 |
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從其他計劃調入 |
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1,440,253 |
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淨添加 |
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441,488,816 |
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可用於福利的淨資產，年初 |
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3,055,355,551 |
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可用於福利的淨資產，年終 |
|
$ |
3,496,844,367 |
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請參閲財務報表附註。
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費森尤斯醫療保健北美401(K)儲蓄計劃
財務報表附註
1.*
組織-Fresenius Medical Care North America 401(K)Savings Plan(The Plan)由National Medical Care，Inc.d/b/a Fresenius Medical Care North America(NMC以及與NMC擁有、控制或共同控制的某些實體，即公司)贊助，以造福公司員工。NMC是費森尤斯醫療保健股份公司(Fresenius Medical Care AG&Co.KGaA)的間接全資子公司。KGaA是一家德國股份制合夥企業(Fresenius Medical Care AG&Co.KGaA)。
本計劃的管理由NMC董事會任命的管理委員會負責。在2020年和2019年，由富國銀行(Wells Fargo Bank，N.A.)運營的富國銀行(Wells Fargo)的機構退休和信託業務是該計劃的受託人和記錄保管人。2019年4月9日，富國銀行宣佈與信安金融集團的一家子公司達成協議，出售其機構退休和信託業務的某些資產和負債。交易完成後，富國銀行根據與委託人簽訂的過渡服務協議，繼續擔任該計劃的受託人和記錄保管人。2021年6月22日，特拉華州特許擔保和信託公司DBA委託人信託公司和委託人人壽保險公司分別取代富國銀行成為該計劃的受託人和簿記管理人，而這兩家公司均為富國銀行機構退休和信託業務某些資產和負債的委託人、繼承人的全資子公司。
以下對該計劃的描述僅提供一般信息。特殊條款可能適用於根據公司收購而加入本計劃的某些參與者。所有參與者應參閲本計劃文件，瞭解本計劃條款的完整説明。
一般-該計劃是一個確定的繳費計劃，涵蓋幾乎所有符合該計劃資格要求的員工。該計劃受1974年《僱員退休收入保障法》(ERISA？)的規定約束。計劃管理員可提供計劃的摘要説明。
資格-員工在完成90天服務後的每月第一天有資格參加計劃，但有進一步限制，如計劃文件中所述。臨時僱員有資格在完成一年資格服務後的第一個月開始進行選擇性繳費。完成至少900小時的服務，即可獲得一年的服務資格。
公司配對-員工在服務90天后的第一個月有資格獲得公司配對繳費。
參與者賬户-每個參與者的賬户都記入參與者和公司的貢獻以及計劃收益分配的貸方。參與者和僱主的繳費按照參與者的指示投資於本計劃提供的一個或多個指定投資選項。此外，參與者還可以選擇建立計劃級別的經紀賬户，從而提供投資於各種證券的機會。參與者可以隨時更改他們的投資選擇。計劃收入的分配基於參與者帳户餘額。參與者有權獲得的利益是可以從參與者的既得賬户中提供的利益。
5
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費森尤斯醫療保健北美401(K)儲蓄計劃
財務報表附註
1、中國政府對該計劃的描述(續)
參與者和公司匹配的繳費-每個參與者可以在税前基礎上貢獻其合格收入的1%到75%，但受美國國税局的某些限制。年滿50歲及以上的參與員工可以選擇在計劃最高限額以上的情況下對計劃進行追趕税前貢獻。2020年，追趕工作的最高額外捐款為6500美元。公司向該計劃提供等額繳費，金額相當於符合條件的員工收入前6%的50%，但受某些限制。服務滿90天的參與者開始繳納公司配對繳費。公司的等額繳費是按年提供資金的。在計劃年度末(12月31日)未受僱於本公司的參與者沒有資格獲得等額繳費。
參與者在任何時候都將按照自己的貢獻和相關收入100%獲得獎勵。參與者在2007年1月1日之前終止，根據終止時生效的歸屬時間表，向僱主授予匹配的繳款。自2007年1月1日起積極參與的人員按照以下時間表歸入僱主匹配的繳費：
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服務期限 |
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既得百分比 |
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不到1年 |
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0 |
% |
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1但不足2年 |
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20 |
% |
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2但不足3年 |
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40 |
% |
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3但不足4年 |
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60 |
% |
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4但不足5年 |
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80 |
% |
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5年或以上 |
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100 |
% |
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費森尤斯醫療保健北美401(K)儲蓄計劃
財務報表附註
1、中國政府對該計劃的描述(續)
公司利潤分享-公司可以為所有符合條件的參與者的利益，對本計劃作出酌情的利潤分享貢獻。在與供款有關的計劃年度服務滿90天，並在與供款有關的計劃年度的最後一天受僱於本公司的員工，有資格參加該計劃的這一部分。任何可自由支配的利潤分享貢獻都將立即100%歸屬，並根據補償分配給符合條件的參與者，截至2002年1月1日，服務年限為10年或以上的參與者有權獲得更高的利潤分享分配。2020年，該計劃沒有利潤分享貢獻。
沒收-截至2020年12月31日和2019年12月31日，沒收的賬户餘額分別為2279252美元和1320108美元。沒收用於減少公司繳費和/或抵消計劃的管理費用。2021年1月，公司使用被沒收的賬户餘額中的1,816,040美元來減少公司在2021年提供資金的2020年的配對繳費。2020年1月，公司使用被沒收的賬户餘額994,291美元來減少公司在2020年提供資金的2019年的配對繳費。
固定繳款-公司為所有符合條件的參與者的利益向稱為固定繳款的計劃付款。符合以下所有要求的員工都有資格參加該計劃的這一部分：(I)該員工於2002年3月9日受僱於該公司；(Ii)該員工於2002年3月9日參加了費森尤斯醫療保健北美退休計劃(養老金計劃)；(Iii)該員工截至2002年3月9日已完成了10年的福利服務。(I)該員工已於2002年3月9日受僱於該公司；(Ii)該員工於2002年3月9日參加了費森尤斯醫療保健北美退休計劃(Payment Plan)；(Iii)截至2002年3月9日，該員工已完成了10年的福利服務。有資格參加的員工只有在完成15年福利服務後才能獲得特定計劃年度的固定繳款分配，只要該員工在與繳費相關的計劃年度的最後一天受僱於公司。所有符合資格的參與者立即100%獲得此類繳費。
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費森尤斯醫療保健北美401(K)儲蓄計劃
財務報表附註
1、中國政府對該計劃的描述(續)
每個合格參與者的固定繳費金額由精算確定，主要基於參與者的服務年限、補償水平、養老金計劃的預計收益以及本計劃利潤分享部分的預計收益。在確定確定的供款資金數額時，對年度薪酬百分比增長、年度投資回報和預期利潤分享資金水平做出了某些精算假設。
分配-在僱傭終止時，參與者有權從計劃中提取其既得帳户餘額。在僱傭終止時，任何剩餘的未償還貸款餘額都被視為分配。帳户餘額低於5,000美元的被解僱員工必須從計劃中提取其帳户餘額。參與者帳户餘額大於5,000美元的被解僱員工可以選擇將從計劃接收分配推遲到72歲。該計劃允許賬户餘額超過5000美元的任何參與者選擇不超過25年的年金形式的支出。在某些情況下，在終止之前，遇到困難的參與者可以(經行政委員會批准並遵守ERISA)要求從其賬户餘額中提取資金。此外，計劃參與者有資格在59.5歲接受服務分配。在2020年期間，該計劃的運作符合“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法”規定的分發規定。這些條款包括，如果參與者確定他或她是CARE法案下的合格個人，參與者可以免罰提取高達10萬美元的資金。參與者可以在2020年3月27日至2020年12月30日期間進行此類分發。
計劃終止-儘管公司希望將該計劃作為永久的遞延納税儲蓄計劃繼續實施，以使公司員工享有獨有利益，但該計劃的繼續並不是公司承擔的合同義務。本公司保留根據ERISA規定修改或終止本計劃的權利。如果公司終止本計劃，賬户將在終止日期進行估值，並按照ERISA和/或當時可能存在的其他法律要求和/或符合ERISA的其他法律要求一次性支付給每個參與者。受影響的計劃參與者將在計劃終止時100%歸屬。
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費森尤斯醫療保健北美401(K)儲蓄計劃
財務報表附註
2、《會計準則》、《財務會計準則》、《重大會計政策摘要》、《會計準則》。
會計方法-所附財務報表是根據美國公認的會計原則(美國公認會計原則)採用權責發生制會計方法編制的。
投資-投資按公允價值報告(按合同價值報告的完全利益反應合同除外)。公允價值是在計量日期市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格。有關公允價值計量的討論，請參閲附註5。
根據美國公認會計原則(GAAP)的要求，該計劃在一個穩定價值獨立賬户中的投資，以及完全效益響應型投資合同中的基礎投資，在按合同價值計算的可用於收益的淨資產報表中列報。與此類合同有關的可用於收益的淨資產變動表也是按合同價值列報的。合同價值代表作出的貢獻，加上收益，減去參與者的提款，是完全符合福利的投資合同的相對衡量標準，因為合同價值是如果參與者根據計劃條款發起允許的交易，他們通常會獲得的金額。
證券的買入和賣出是在交易日期的基礎上記錄的。股息收入在除股息日入賬，利息收入按權責發生制入賬。
應收參與者票據--參與者應收票據按其未付本金餘額加上任何應計但未付利息計算。參與者可以從其既有賬户借入最低1,000美元，最高不超過50,000美元或賬户餘額的50%(以較小者為準)。貸款由參與者賬户中的餘額擔保。每季度確定的原始貸款利率被設定為比最優惠利率高出2%，這是定義的。本金和利息按月工資扣除按比例支付。在2020年期間，該計劃的運作符合CARE法案規定的貸款條款。這些條款包括，如果參與者確定他或她是CARE法案下的合格個人，則參與者可以獲得最高100,000美元或參與者既有餘額的100%的貸款，兩者以較低者為準。參與者有資格從2020年3月27日開始獲得180天的這樣的貸款。
福利的支付-福利在支付時被記錄下來。
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費森尤斯醫療保健北美401(K)儲蓄計劃
財務報表附註
2、《會計準則》、《重大會計政策摘要》(續)
行政費用-本計劃的某些行政費用已由公司吸收。此外，某些與投資有關的行政費用反映為淨投資收入的減少，無法輕易確定。
估計-按照美國公認會計原則編制財務報表要求計劃管理人做出影響某些報告金額和或有資產和負債披露的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。
新的會計聲明-2018年8月，財務會計準則委員會發布了會計準則更新(ASU？)2018-13，披露框架：公允價值計量披露要求的變化。本次更新通過刪除、添加和修改某些披露，改變了公允價值計量的披露要求。ASU 2018-13適用於2019年12月15日之後發佈的年度財務報表，以及這些年度期間內的中期財務報表。本公司於2020年通過了該規定。採用該計劃並未對該計劃的財務報表產生實質性影響。
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費森尤斯醫療保健北美401(K)儲蓄計劃
財務報表附註
3、提供投資者、投資者和參與者的投資選擇。
下表介紹了截至12月31日的投資選擇和每個基金選擇的投資的公允價值(或適當的合同價值)：
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2020 |
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2019 |
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貝萊德大盤股混合指數基金選項-該選項投資於股票指數基金F，這是貝萊德機構信託公司(BlackRock Institution Trust Company N.A.)提供的一隻集合投資基金，通過投資於構成該指數的股票，尋求與標準普爾500®指數的表現相匹配。 |
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$ |
697,424,914 |
|
$ |
634,432,471 |
|
|
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| ||
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貝萊德中型股指數基金選項-該選項投資於由貝萊德機構信託公司(BlackRock Institution Trust Company N.A.)提供的集合投資基金Mid Capitalization Equity Index Fund F，該基金尋求通過投資於構成該指數的股票來與標準普爾400®指數的表現相匹配。 |
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140,807,009 |
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133,000,220 |
| ||
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| ||
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貝萊德小盤指數基金選項-該選項投資於羅素2000®指數基金F，這是貝萊德機構信託公司(BlackRock Institution Trust Company N.A.)提供的一隻集合投資基金，旨在通過投資於構成指數的多元化股票樣本，與羅素2000®指數的表現相匹配。 |
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154,841,847 |
|
142,186,076 |
| ||
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|
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|
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| ||
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貝萊德國際指數基金選項-該選項投資於貝萊德MSCI ACWI ex美國指數基金F，這是貝萊德機構信託公司(BlackRock Institution Trust Company N.A.)提供的一隻集合投資基金，旨在通過投資於構成指數的股票，與MSCI ACWI ex美國指數的表現相匹配。 |
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79,960,281 |
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76,085,763 |
| ||
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|
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| ||
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貝萊德美國債務指數基金選項-該選項投資於由貝萊德機構信託公司(BlackRock Institution Trust Company N.A.)提供的集合投資基金美國債務指數基金F(U.S.Debt Index Fund F)，該基金尋求通過投資於組成該指數的多元化債券樣本，與巴克萊資本綜合債券指數(Barclays Capital Aggregate Bond Index)的表現相匹配。 |
|
71,065,297 |
|
65,707,661 |
| ||
11
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費森尤斯醫療保健北美401(K)儲蓄計劃
財務報表附註
3、提供投資者、投資者和參與者的投資選擇(續)
|
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2020 |
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2019 |
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貝萊德TIPS指數基金選項-該選項投資於美國財政部通脹保值證券基金F，這是貝萊德機構信託公司(BlackRock Institution Trust Company N.A.)提供的一隻集體投資基金，旨在通過投資於組成該指數的部分或全部債券，與巴克萊資本美國TIPS指數(Barclays Capital U.S.TIPS Index)的表現相匹配。 |
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19,258,248 |
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12,141,134 |
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貝萊德新興市場指數基金選項-該基金投資於新興市場指數不可貸基金F，這是貝萊德機構信託公司(BlackRock Institution Trust Company N.A.)提供的一隻集合投資基金，旨在通過投資於構成指數的股票，與摩根士丹利資本國際新興市場指數(MSCI Emerging Markets Index)的表現相匹配。 |
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28,257,312 |
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21,777,971 |
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MassMutual穩定價值獨立賬户選項-此選項旨在提供穩定的回報率，該回報率來自核心債券投資組合的表現，使基金不受債券市場每日波動的影響。固定回報率每季度重置一次。 |
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447,380,394 |
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364,840,936 |
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|
|
目標日期退休基金選項-這些選項投資於上述標的基金的組合，是為計劃參與者設計的，預計在基金名稱中指定的年份左右退休。隨着目標退休日期的臨近，這些期權的資產配置策略普遍變得越來越保守。目標日期選項如下： |
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目標退休收入基金選項 |
|
33,431,795 |
|
32,317,019 |
|
|
2015年目標退休基金選項 |
|
40,753,760 |
|
43,078,717 |
|
|
2020年目標退休基金選項 |
|
146,136,533 |
|
150,145,161 |
|
|
目標退休2025基金選項 |
|
257,341,329 |
|
229,847,533 |
|
|
目標退休2030基金選項 |
|
256,380,245 |
|
223,127,120 |
|
|
目標退休2035基金選項 |
|
262,725,635 |
|
226,481,201 |
|
|
目標退休2040基金選項 |
|
199,704,290 |
|
167,062,134 |
|
|
目標退休2045基金選項 |
|
139,996,449 |
|
117,118,652 |
|
|
目標退休2050基金選項 |
|
166,367,899 |
|
125,756,928 |
|
|
|
|
|
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|
先鋒長期債券指數基金期權-該期權是一隻公開交易的共同基金，尋求與巴克萊資本美國長期政府/信貸浮動調整債券指數的表現相匹配。 |
|
61,928,249 |
|
40,665,768 |
|
12
目錄
費森尤斯醫療保健北美401(K)儲蓄計劃
財務報表附註
3、提供投資者、投資者和參與者的投資選擇(續)
|
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|
2020 |
|
2019 |
| ||
|
費森尤斯公司股票基金期權-該期權投資於費森尤斯醫療保健股份公司(Fresenius Medical Care AG&Co.KGaA)的股票和現金。該期權自2015年6月15日起凍結。 |
|
49,429,689 |
|
50,776,742 |
| ||
|
|
|
|
|
|
| ||
|
經紀鏈接-這一投資選項允許參與者與嘉信理財建立計劃級別的經紀賬户，以便有機會投資於普通股、共同基金、公司債券和其他證券。 |
|
44,245,186 |
|
39,511,540 |
| ||
|
|
|
|
|
|
| ||
|
計息現金？此選項自動將未投資的現金存入存款賬户，從中賺取利息。 |
|
9,273,387 |
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
| ||
|
總計 |
|
$ |
3,306,709,748 |
|
$ |
2,896,060,747 |
|
4、財務報表、財務報表、穩定價值獨立賬户。
該計劃向參與者提供了一個穩定的價值分離賬户選項，稱為MassMutual穩定價值分離賬户，由對基礎擔保投資合同的投資組成。這一基金選項旨在提供有保證的回報率，並按季度重新設定計入利率。本計劃已與Massachusetts Mutual Life Insurance Company(MassMutual)訂立團體年金合約，根據該合約，本計劃的存款存放於MassMutual的一般投資賬户以外的賬户內，從而使該賬户免受MassMutual進行的其他業務活動所產生的責任。獨立賬户投資於固定收益證券的多元化投資組合，包括公司債券、抵押貸款支持債券以及政府和機構債券，還可能包括衍生品工具。截至2020年12月31日，該計劃在合同中的投資合同價值為716,830,615美元。截至2019年12月31日，該計劃在合同中的投資合同價值為619,765,461美元。
穩定價值獨立賬户被認為是完全對福利有反應的，根據該賬户，參與者可以按合同價值提取資金，以支付福利、貸款或轉移到其他投資選擇。
13
目錄
費森尤斯醫療保健北美401(K)儲蓄計劃
財務報表附註
4、美國銀行、美國銀行、中國銀行、中國穩定的價值獨立賬户(續)
如果出現以下條件之一，將限制該計劃按合同價值進行交易的能力。
1)經承包人/計劃發起人通知，合同持有人/計劃發起人不同意完全或部分終止計劃。
2)根據簽約人/計劃發起人的通知，政府同意完全或部分終止單獨賬户擔保投資合同(SAGIC)，
3)根據美國國税局(IRS)確定該計劃不再符合規範第401(A)條的決定，美國聯邦儲備委員會(IRS)表示，該計劃不再符合規範第401(A)條。
4)調查發現承包人違反SAGIC合同，無法在違約後15個工作日內治癒。
5)包括股票交易、股票交易、股票市值事件提款，包括但不限於：
·*計劃投資基金的設立、激活或實質性改變；在《SAGIC協議》的背景下對MassMutual產生實質性不利財務影響的監管改變，
·該計劃允許一批員工因裁員、合併、提前退休計劃、出售或終止全部或部分計劃發起人或關聯僱主的業務等原因而從計劃中調離或轉移。
·摩根大通、高盛、摩根大通、摩根大通的僱主指示將資產從SAGIC轉移到任何其他基金。
截至這些財務報表日期，上述條件均不存在。
計劃管理員不認為有可能發生任何會限制計劃以合同價值與計劃參與者進行交易的事件。
14
目錄
費森尤斯醫療保健北美401(K)儲蓄計劃
財務報表附註
5.*
根據美國公認會計原則，公允價值被定義為在計量日在市場參與者之間有序交易中，為轉移資產或負債的本金或最有利市場上的負債而收到的交換價格或支付的交換價格(退出價格)。美國公認會計準則已經建立了公允價值層次結構，對用於計量公允價值的估值技術的投入進行優先排序。該層次結構對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先權(1級計量)，對不可觀察到的投入給予最低優先權(3級計量)。
公允價值層次的三個層次如下：
|
1級 |
基於計劃有能力進入的活躍市場中相同資產或負債的未調整報價的可觀察投入。 |
|
|
|
|
2級 |
資產或負債的投入(第1級報價除外)，自計量日期起可直接或間接觀察到。投入包括活躍市場中類似資產或負債的報價；不活躍市場中相同或類似資產或負債的報價；以及主要通過相關性或其他方式從可觀察到的市場數據獲得或證實的投入。 |
|
|
|
|
3級 |
資產或負債的市場活動很少或根本沒有市場活動的不可觀察的投入。這些投入反映了Plan管理層對數據的假設，這些數據是市場參與者根據當時可獲得的最佳信息為資產或負債定價時使用的。 |
15
目錄
費森尤斯醫療保健北美401(K)儲蓄計劃
財務報表附註
5、*公允價值計量(續)
以下是對2020年12月31日和2019年12月31日按公允價值計量的計劃資產所使用的估值方法的説明。
費森尤斯醫療保健股份公司(Fresenius Medical Care AG&Co.KGaA)--該計劃對費森尤斯醫療保健股份公司(Fresenius Medical Care AG&Co.KGaA)股票的投資(該計劃發起人的母公司)在紐約證券交易所以美國存託憑證(ADR)的形式交易，估值為該股票在該計劃年度最後一個工作日的收盤價。
共同基金-共同基金的份額按報價的市場價格估值，這代表了該計劃在年底持有的股份的資產淨值(NAV)。
經紀鏈接-包括在經紀鏈接賬户中的是普通股和公司債券。普通股按個別證券交易市場的年終報價進行估值。某些公司債以債券交易市場的收盤價估值，而在場外交易市場交易的公司債則以上次報出的出價和要價的平均值估值。
計息現金這項投資按歷史成本估值，接近公允價值。
上述方法可能產生的公允價值計算可能不能反映可變現淨值或反映未來公允價值。此外，儘管本計劃認為其估值方法與其他市場參與者是適當和一致的，但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能會導致報告日的公允價值計量有所不同。
16
目錄
費森尤斯醫療保健北美401(K)儲蓄計劃
財務報表附註
5、*公允價值計量(續)
下表在公允價值層次結構內按級別列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日該計劃按公允價值計算的投資：
|
|
|
2020年12月31日 |
| ||||||||||
|
|
|
1級 |
|
2級 |
|
3級 |
|
總計 |
| ||||
|
共同基金 |
|
$ |
60,136,178 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
60,136,178 |
|
|
費森尤斯醫療 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
|
CARE AG&Co KGaA股 |
|
48,046,726 |
|
|
|
|
|
48,046,726 |
| ||||
|
經紀聯繫(A) |
|
44,123,365 |
|
121,821 |
|
|
|
44,245,186 |
| ||||
|
有息現金 |
|
9,273,387 |
|
|
|
|
|
9,273,387 |
| ||||
|
按公允價值計算的總投資 |
|
$ |
161,579,656 |
|
$ |
121,821 |
|
$ |
|
|
161,701,477 |
| |
|
按資產淨值計算的總投資* |
|
|
|
|
|
|
|
2,428,177,656 |
| ||||
|
總投資 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
2,589,879,133 |
| |||
|
|
|
2019年12月31日 |
| ||||||||||
|
|
|
1級 |
|
2級 |
|
3級 |
|
總計 |
| ||||
|
共同基金 |
|
$ |
40,522,365 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
40,522,365 |
|
|
費森尤斯醫療 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
|
CARE AG&Co KGaA股 |
|
49,552,039 |
|
|
|
|
|
49,552,039 |
| ||||
|
經紀聯繫(A) |
|
39,360,187 |
|
151,353 |
|
|
|
39,511,540 |
| ||||
|
按公允價值計算的總投資 |
|
$ |
129,434,591 |
|
$ |
151,353 |
|
$ |
|
|
129,585,944 |
| |
|
按資產淨值計算的總投資* |
|
|
|
|
|
|
|
2,146,709,342 |
| ||||
|
總投資 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
2,276,295,286 |
| |||
*根據小題820-10，使用每股資產淨值(或其等價物)實際權宜之計以公允價值計量的某些投資沒有被歸類在公允價值層次中。此表中列示的公允價值金額旨在允許將公允價值層次結構與可用於福利的淨資產報表中列示的金額進行協調。
17
目錄
費森尤斯醫療保健北美401(K)儲蓄計劃
財務報表附註
5、*公允價值計量(續)
(A)-選擇經紀鏈接投資選項的計劃參與者在經紀賬户中的投資。此類投資包括各種類別的普通股、共同基金、公司債券和計劃參與者指示的其他投資。
在截至2020年12月31日的一年中，1級、2級或3級之間沒有任何轉移。
下表列出了2020年12月31日和2019年12月31日的計劃投資摘要以及報告的資產淨值。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
救贖 |
| ||
|
|
|
公允價值 |
|
公允價值 |
|
救贖 |
|
救贖 |
|
告示 |
| ||
|
投資 |
|
2020年12月31日** |
|
2019年12月31日** |
|
頻率，頻率 |
|
限制 |
|
期間 |
| ||
|
股票指數基金 |
|
$ |
1,154,213,049 |
|
$ |
1,043,395,007 |
|
每天 |
|
無 |
|
無 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
羅素2000指數基金 |
|
262,343,346 |
|
224,639,751 |
|
每天 |
|
無 |
|
無 |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
中間大小寫 |
|
285,655,269 |
|
249,213,631 |
|
每天 |
|
無 |
|
無 |
| ||
|
股票指數基金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
美國債券指數基金 |
|
230,596,739 |
|
215,360,397 |
|
每天 |
|
無 |
|
無 |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
貝萊德MSCI ACWI ex- |
|
352,271,241 |
|
301,440,220 |
|
每天 |
|
無 |
|
無 |
| ||
|
美國指數基金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
美國國債通脹 |
|
23,712,751 |
|
16,641,266 |
|
每天 |
|
無 |
|
無 |
| ||
|
保護證券基金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
新興市場指數 |
|
116,210,227 |
|
94,650,966 |
|
每天 |
|
無 |
|
無 |
| ||
|
不可貸基金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
貝萊德短期 |
|
3,175,034 |
|
1,368,104 |
|
每天 |
|
無 |
|
無 |
| ||
|
投資基金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
總計 |
|
$ |
2,428,177,656 |
|
$ |
2,146,709,342 |
|
|
|
|
|
|
|
*投資的公允價值是以投資的資產淨值作為實際的權宜之計來估計的。
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目錄
費森尤斯醫療保健北美401(K)儲蓄計劃
財務報表附註
6、發行債券、應收票據、應收票據、應收賬款、應收票據、應收票據
參與者在任何時候都可以借入其既有賬户餘額的50%(但不超過5萬美元)，最低貸款額為500美元。此類貸款由參與者的賬户餘額擔保。截至2020年12月31日和2019年12月31日，這些貸款的合理年利率在4.25%至7.25%之間，一般必須在五年或更短時間內等額償還。對於購買主要住房的貸款，可以允許較長的還款期。此外，參與者還從其既得賬户餘額中借款。計劃參與者是利害關係方，這些交易不受禁止交易規則的約束。根據CARE法案，在2020年3月27日至2020年9月22日期間向符合條件的個人提供的計劃貸款，上限提高到其既有餘額的100%以上(但不超過10萬美元)。對於發放給合格個人或由合格個人持有的貸款，可以允許較長的還款期。
7、*
該計劃投資於貝萊德機構信託公司(BlackRock Institution Trust Company N.A.)提供和管理的集合投資基金。貝萊德在2020年收取了745,442美元的計劃投資管理費，其中截至2020年12月31日和2019年12月31日分別支付了202,417美元和196,804美元。
該計劃的受託人和記錄保管人富國銀行(Wells Fargo Institution Retiment And Trust)在2020年向該計劃收取了1,683,290美元的記錄保存服務費用。截至2020年12月31日和2019年12月31日，該計劃對這些服務的應付金額分別為424,824美元和413,234美元。
該計劃投資於富國銀行貨幣市場基金。根據ERISA的定義，此類投資的交易被視為利益方交易，但不受禁止交易規則的約束。
該計劃投資於該計劃發起人的母公司費森尤斯醫療保健股份公司(Fresenius Medical Care AG&Co.KGaA)的股票。根據ERISA的定義，此類投資的交易被視為利益方交易，但不受禁止交易規則的約束。
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目錄
費森尤斯醫療保健北美401(K)儲蓄計劃
財務報表附註
8、合併財務報表合併形成5500個財務報表
以下是截至2020年12月31日的年度財務報表的淨增加額對賬，形成5500美元。
|
每一財務報表中可用於收益的淨資產變動表的淨增加額 |
|
$ |
441,488,816 |
|
|
|
|
|
| |
|
根據可用於財務報表收益的淨資產變動表從其他計劃調入 |
|
(1,440,253 |
) | |
|
|
|
|
| |
|
每張表格5500的淨收入 |
|
$ |
440,048,563 |
|
20
目錄
費森尤斯醫療保健北美401(K)儲蓄計劃
財務報表附註
9、中國政府決定了該計劃的税收狀況。
美國國税局在2015年4月30日的信函中認定，根據《國税法》第401(A)節，該計劃構成有條件的信託，因此根據第501(A)節的規定，該計劃被視為免徵聯邦所得税。儘管該計劃在收到決定信後已被修訂，但該計劃的管理人和該計劃的税務律師認為，該計劃是按照《國税法》適用的要求設計的，目前正在按照該法規的適用要求進行運作。(編者注：根據《國税法》第401(A)節)，美國國税局認為，該計劃是根據《國税法》第401(A)節的規定設立的，因此根據第501(A)節的規定被視為免徵聯邦所得税。因此，該計劃的財務報表中沒有計入所得税撥備。
美國公認會計準則(GAAP)要求計劃管理層評估計劃採取的税收立場，如果計劃採取了不確定的立場，而該立場很可能在税務機關審查後無法持續，則確認納税義務。計劃管理人分析了計劃採取的税收立場，並得出結論，截至2020年12月31日和2019年12月31日，沒有或預計將採取的不確定税收立場需要在財務報表中確認負債或披露。計劃接受税務機關的例行審計；然而，目前沒有對任何進行中的税期進行審計。此外，這些財務報表中列報的税期沒有與税務相關的利息或罰款。
10.增加風險和不確定因素
該計劃為集體投資基金、穩定的價值單獨賬户、共同基金和費森尤斯醫療保健股份公司(Fresenius Medical Care AG&Co.KGaA)股票的任何組合提供了各種投資選擇。此外，計劃參與者可以通過計劃級別的經紀賬户投資於各種證券。這些投資面臨各種風險，如利率風險、市場風險和信用風險。由於此類風險，近期內市值、利率或其他因素的變化至少有可能對參與者的賬户餘額和可供受益的淨資產表中報告的金額產生重大影響。
2019年新型冠狀病毒(或稱新冠肺炎)對全球、國家和地方的經濟活動產生了不利影響。2020年3月新冠肺炎爆發後，金融市場經歷了大幅波動，從而影響了投資證券的價值。這些經濟和市場狀況以及新冠肺炎爆發的其他影響可能會繼續造成波動。目前無法預測新冠肺炎疫情對該計劃參與者賬户餘額和2020年可用於福利的淨資產報表中報告的金額的任何不利影響的程度。
21
目錄
費森尤斯醫療保健北美401(K)儲蓄計劃
財務報表附註
11.將資金從其他計劃轉移/轉移到其他計劃
2020年12月，德克薩斯州MedSpring的401(K)計劃的資產被合併到該計劃中。總額1440253美元作為轉賬反映在可用於福利的淨資產變動表上。在2020年期間，沒有轉移到其他計劃。
12、倫敦奧運會、倫敦奧運會和隨後的活動。
該公司評估了從財務報表發佈之日起到2021年6月28日(這些財務報表可以發佈之日)發生的後續事件。
沒有後續事件需要對這些財務報表進行調整或披露。
22
目錄
費森尤斯醫療保健北美401(K)儲蓄計劃
身份證號碼。-04-2835488
圖則編號-002
表格5500附表H第IV部第4I行-
資產明細表
(年底舉行)
2020年12月31日
|
(a) |
|
(b) |
|
(c) |
|
(d) |
|
(e) |
| |
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發行人的身份 |
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描述 |
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成本 |
|
當前值 |
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集體投資基金- |
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| |
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|
| |
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* |
|
貝萊德機構信託公司N.A.： |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
股票指數基金F |
|
15,495,690個單位 |
|
** |
|
$ |
1,154,213,049 |
|
|
|
|
羅素2000指數基金F |
|
4206,343個單位 |
|
** |
|
262,343,346 |
| |
|
|
|
中型股指基金F |
|
2,526,451個單位 |
|
** |
|
285,655,269 |
| |
|
|
|
美國債券指數基金F |
|
6,328,880個單位 |
|
** |
|
230,596,739 |
| |
|
|
|
貝萊德MSCI ACWI不含美國指數基金F |
|
11,142,637套 |
|
** |
|
352,271,241 |
| |
|
|
|
美國財政部通脹保值證券基金F |
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962,016個單位 |
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23,712,751 |
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新興市場指數不可貸基金F |
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7836,857套 |
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** |
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116,210,227 |
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短期投資基金 |
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1,976,329個單位 |
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3,175,034 |
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2,428,177,656 |
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費森尤斯醫療保健股份公司(Fresenius Medical Care AG&Co.KGaA) |
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1,156,081股(ADR) |
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48,046,726 |
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互惠基金- |
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先鋒長期債券指數基金 |
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547,789股 |
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** |
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58,753,215 |
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* |
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富國銀行貨幣市場基金 |
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1,382,963股 |
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** |
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1,382,963 |
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60,136,178 |
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有息現金 |
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9,273,387個單位 |
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9,273,387 |
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成批相互穩定值單獨帳户 |
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團體年金合同 |
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716,830,615 |
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經紀鏈接 |
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經紀賬户 |
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44,245,186 |
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應收參與者票據 |
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利息區間為4.25%-7.25% |
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106,445,616 |
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總計 |
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$ |
3,413,155,364 |
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- |
表示ERISA定義的利害關係方 |
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** |
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參與者指導 |
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見獨立註冊會計師事務所報告。
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目錄
簽名
計劃。根據1934年證券交易法的要求，受託人(或管理員工福利計劃的其他人)已正式促使本年度報告由以下正式授權的簽名人代表其簽署。
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費森尤斯北美醫療保健401(K)儲蓄計劃 | ||
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日期 |
2021年6月28日 |
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由以下人員提供： |
/s/Mark Fawcett |
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馬克·福塞特(Mark Fawcett)，管理委員會委員 |
24
目錄
展品索引
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證物編號： |
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展品説明 |
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內部頁碼 |
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順序頁碼 |
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23.1 |
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經Smith+Brown，PC同意 |
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