美國 個國家

證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格 10-Q

截至2020年3月31日的季度

或

從 到 的過渡期

委託 文件號：0-17529

Diamondhead 賭場公司

(章程中規定的註冊人的確切名稱 )

弗吉尼亞州亞歷山大市公主街1013 郵編：22314

(主要執行機構地址 )

註冊人的 電話號碼，包括區號：703-683-6800

根據交易法第12(B)-2節註冊的證券 ：

勾選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類 提交要求。是[]不是[X]

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交併張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405條)規則 405要求提交的每個互動數據文件。是[]不是[X]

用複選標記表示 註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者，還是較小的報告 公司，還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小的報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果 是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 。[]

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是[]不是[X]

顯示 截至最後實際可行日期發行人各類普通股的已發行股數：截至2021年6月28日的已發行股數 ：36,297,576股。

Diamondhead 賭場公司

和 個子公司

目錄表

Diamondhead 賭場公司

和 個子公司

壓縮 合併資產負債表

(未經審計)

見 這些未經審計的簡明合併財務報表的附註。

Diamondhead 賭場公司

和 個子公司

精簡 合併操作報表

截至三月三十一號的三個月，

(未經審計)

見 這些未經審計的簡明合併財務報表的附註。

Diamondhead 賭場公司

和 個子公司

合併 股東虧空變動報表

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月

(未經審計)

見 這些未經審計的簡明合併財務報表的附註。

Diamondhead 賭場公司

和 個子公司

精簡 合併現金流量表

截至三月三十一號的三個月，

(未經審計)

見 這些未經審計的簡明合併財務報表的附註。

Diamondhead 賭場公司

和 個子公司

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

注： 1.組織機構和業務

Diamondhead Casino Corporation及其子公司 (“本公司”)在密西西比州Diamondhead(以下簡稱“該物業”)擁有總計約400英畝的未改良土地。 本公司活躍的子公司包括擁有約400英畝土地的密西西比遊戲公司和擁有約400英畝土地的Casino World， Inc.

該公司的意圖是單方面或與一個或多個合資夥伴在該物業上建造 賭場度假村和其他便利設施。然而， 公司至今無法獲得資金來推進該項目和/或建立合資夥伴關係。 由於缺乏財務資源和某些針對其提起的法律訴訟，該公司被迫尋求其他替代方案，包括 出售部分或全部物業。本公司傾向於僅出售該物業的一部分，因為這似乎 符合本公司股東的最佳利益。但是，不能保證該公司只能出售 部分房產。本公司打算繼續尋求合資夥伴關係和/或其他融資，同時為部分或全部物業尋找可行的 買家。因此，2019年3月25日，密西西比州遊戲公司與無關的第三方簽訂了一項經紀協議 ，為全部或部分房產尋找買家，或者為該項目尋找合資夥伴 。經紀協議已經到期，但公司繼續按照合同規定的相同條款與經紀公司合作。

注 2.流動性和持續經營

該等 未經審核簡明綜合財務報表乃根據本公司是一間持續經營的公司編制，其考慮的是 正常業務過程中的資產變現及負債清償情況。本公司在過去幾年中出現虧損，沒有業務，沒有營業收入，正如所附的未經審計的簡明合併財務報表所反映的那樣，截至2020年3月31日的三個月，適用於普通股股東的淨虧損為438,835美元。此外，截至2020年3月31日，該公司的累計赤字為39,887,054美元。由於缺乏財務 資源和某些針對其提起的訴訟，該公司被迫探索其他替代方案，包括出售部分 或全部物業。

公司自二零零零年停止經營賭博遊輪以來，一直沒有經營。從那時起，該公司集中 其密西西比州Diamondhead地產的開發。這一發展取決於公司通過股權和/或債務融資、單方面或與一個或多個合作伙伴合作獲得 必要的資本，以便對賭場度假村進行總體規劃、 設計、獲得許可、建設、開放和運營。

過去，為了籌集資金以繼續支付持續成本和支出，本公司通過私募可轉換工具以及其他擔保票據借入資金，這些擔保票據在這些未經審計的精簡合併財務報表的附註5至9中有更全面的描述。 本公司通過私募可轉換工具以及通過其他擔保票據借入資金，這些擔保票據在這些未經審計的精簡合併財務報表的附註5至9中有更全面的描述。根據大多數此類票據的 條款，本公司未能支付本金和利息。此外，截至2020年3月31日，該公司有8,615,210美元的應付帳款和應計費用 ，手頭只有234美元的現金。

上述 條件令人對本公司作為持續經營企業的持續經營能力產生極大懷疑。

新冠肺炎

2020年新冠肺炎浮出水面時，該公司沒有賭場或其他業務 。因此，本公司沒有經歷其他賭場公司因停止賭場相關業務而遭受新冠肺炎的不良後果 。但是，由於COVID，公司的唯一員工，其總裁 無法在國內或國際上與潛在的投資者或潛在的合資夥伴會面， 也無法與外部的獨立承包商會面。考慮到新冠肺炎對這一經濟領域的影響，新冠肺炎可能在多大程度上影響了酒店、酒店和賭場行業的新建設融資市場 。本公司 沒有因新冠肺炎產生任何特別費用，也沒有根據CARE法案獲得任何貸款。

注 3.重要會計政策摘要

隨附的未經審核簡明綜合財務報表 乃根據美國公認的會計原則(“GAAP”)編制，並符合表格10-Q及規則8-03的指示 S-X規則及美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的相關規則及規定。(A)未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制，並符合表格10-Q及規則8-03的指示及美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的相關規則及規定。因此，按照公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息 和附註披露已根據 這些規則和規定進行了精簡或省略。然而，我們相信這些未經審計的簡明綜合財務報表 中包含的披露足以使所提供的信息不具誤導性。本文件包括的未經審核簡明綜合財務報表 的編制基準與年度綜合財務報表相同，我們認為這些調整反映了所有 調整，包括根據中期財務報表的GAAP和SEC規定 進行公允列報所需的正常經常性調整。截至2020年3月31日的三個月的業績不一定代表我們隨後任何時期的業績 。這些未經審計的簡明合併財務報表應與經審計的綜合財務報表以及截至2019年12月31日的年度報表附註一併閲讀。 我們的年度報告Form 10-K附有這些附註。

合併原則

未經審計的簡明合併財務報表包括Diamondhead Casino Corporation及其全資子公司的賬目。 所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。

估計數

按照公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設影響 報告的資產和負債額、財務報表日期的或有資產和負債的披露 以及報告期內報告的收入和費用。實際結果可能與這些估計不同。

土地

持有用於開發的土地 是按成本價計價的。與站點開發直接相關的成本(如許可、許可、工程和 其他成本)將計入資本化。

土地 截至2020年3月31日和2019年12月31日，已資本化的開發成本包括以下內容：

公允價值計量

公司遵循ASC主題820“金融資產和負債的公允價值計量”的規定。本 標準定義了公允價值，為計量公允價值提供了指導，並要求進行某些披露。該標準討論了估值 方法，例如市場法(可比市場價格)、收益法(未來收入或現金流的現值)、 和成本法(更換資產服務能力或重置成本的成本)。該標準採用了公允價值等級 ，將用於計量公允價值的估值技術的輸入劃分為三個大的層次。以下是這三個級別的簡要説明 ：

級別 1：可觀察到的投入，例如相同資產或負債在活躍市場中的報價(未經調整)。

第 2級：直接或間接可觀察到的資產或負債的報價以外的輸入。其中包括活躍市場中類似資產或負債的報價 ，以及非活躍市場中相同或相似資產或負債的報價 。

級別 3：反映管理層自身假設的不可觀察的輸入。

下面 附註4中列出的衍生性賠償責任在2020年3月31日和2019年12月31日的公允價值計量是使用級別1投入編制的。

長壽資產

只要發生的事件或環境變化表明資產的賬面價值可能無法收回， 公司就會審查長期資產。長期資產的可回收性是通過將資產的賬面價值與資產預計產生的預計未貼現未來現金流進行比較來衡量的。 如該等資產被視為減值，應確認的減值為 賬面價值超過該等資產的公允價值(由評估、現金流量貼現預測或其他方式釐定)的金額 。截至2020年3月31日，不存在減值。

每股普通股淨虧損

基本 每股虧損的計算方法是適用於普通股股東的淨虧損除以已發行普通股的加權平均數量。 稀釋後每股收益的計算方法是已發行普通股的加權平均數量加上其他可能稀釋的 證券。潛在攤薄證券不包括在每股攤薄虧損的計算中，因為它們的影響將是 反攤薄。已發行普通股包括已發行股份，包括員工持股信託持有的已分配和承諾股份，減去以國庫持有的 股。以下稀釋證券不包括5,055,555潛在可轉換債券，因為可能轉換的要求 尚未滿足且可能永遠不會滿足。

下表 彙總了2020年3月31日和2019年3月31日的潛在稀釋性證券的組成部分。

最近發佈的會計公告尚未採用

2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，簡化所得税會計(主題740)(“ASU 2019-12”)。 標準的目標是通過刪除ASC主題740所得税允許的某些例外，並澄清現有的 指導，以促進一致的應用，從而改進GAAP的領域。該標準將於2021年1月1日起對本公司生效。 公司目前正在評估新標準，以確定ASU 2019-12年對其未經審計的精簡 合併財務報表和相關披露的潛在影響。

財務會計準則委員會和證券交易委員會並未 發佈管理層認為會對公司當前或未來財務報表產生重大影響的其他近期會計聲明 。

附註 4.應付帳款和應計費用

下表 概述了2020年3月31日和2019年12月31日的應付帳款和應計費用中包含的要素：

附註 5.可轉換票據和信用額度

貸方第 行

在 2008年，本公司與一家不相關的第三方就最高1,000,000美元的無擔保信用額度達成協議。 該信用額度的借款年利率為9%。原先在該貸款項下墊付的所有資金均已 到期，並於2012年11月1日之前支付。作為提供融資的誘因，貸款人被授予以每股1.75美元的價格購買公司50,000股普通股的即時選擇權。此外，貸款人還獲得了按每股1.75美元購買公司最多250,000股額外普通股的選擇權。期權在本公司全額償還借款後到期 。根據該協議的還款條款，該公司違約。截至2020年3月31日和2019年12月31日，該義務的未償還本金和應計利息分別為1,965,614美元和1,943,422美元。

可兑換 票據

根據日期為二零一零年三月一日的私募備忘錄，本公司發售由兩年期無抵押可轉換承諾票 票據組成的單位，本金為25,000美元，年息為12%。承付票在發行時可轉換為50,000股本公司普通股 ，期限為五年，由投資者選擇。轉換權已過期。

根據日期為二零一零年十月二十五日的額外私募備忘錄，本公司發售由本金為25,000美元的兩年期無抵押可轉換本票 組成的單位。承付票按年息9釐計息，發行時可轉換為50,000股本公司普通股，期限五年，由投資者選擇。轉換權 已過期。

根據上文討論的兩次私募發行的 可轉換票據本金總額為962,500美元，從2012年3月開始到期並應付 至2013年6月的不同日期。截至本報告提交日期，根據票據的償還條款，上述所有 債務仍未償還和違約。2020年11月，特拉華州高等法院作出判決，對起訴本公司的某些本票持有人有利。因此， 本公司必須承擔總計486,796美元(本金和利息總額)作為欠這些票據持有人的債務。截至2020年3月31日 和2019年12月31日，所有發行的債券的未償還本金和應計利息總額為962,500美元，包括根據法院判決授予的額外 利息分別為779,647美元和754,991美元。

以下 表彙總了截至2020年3月31日和2019年12月31日因上述來源產生的公司債務：

*在上述 2010年的安置中，75,000美元應支付給關聯方。

附註 6.應付可轉換債券

根據日期為2014年2月14日的定向增發備忘錄(“定向增發”)，本公司向認可或機構投資者發售最多 美元的擔保可轉換優先債券 。此次發行是根據將本金為3,000,000美元的所有債券的購買價格存入第三方託管而進行的。這些債券一旦發行，最初180天后的年利率為4%，自發行之日起6年到期，並以公司密西西比州財產的留置權作為擔保 。這些債券的利率是根據和解協議 上調的。債券分三批發售，詳情如下：

(A) $1,000,000第一批有擔保的可轉換優先債券，可按每股0.3美元的轉換價轉換為合計3,333,333股公司普通股 (“第一批債券”)；

(B)$1,000,000第二批有抵押的可轉換優先債券，可按每股0.45美元的轉換價轉換為合共2,222,222股本公司普通股 (“第二批債券”)；及

(C) 1,000,000美元第三批有抵押的可轉換優先債券，可轉換為1,818,182股普通股或 1,333,333股本公司普通股，轉換價格為每股0.55美元或0.75美元，具體取決於私募備忘錄(“第三批債券”)所述的若干條件。

每份已發行債券的 轉換權帶有反稀釋條款。如果公司在2014年3月31日之後以低於債券轉換價格的每種證券價格發行任何普通股或其他 證券，則該債券應 具有等於低於該債券轉換價格的每種證券價格的新轉換價格。上述規定 不適用於以下情況：

(A) 發行要約中的任何其他債權證，或在要約中的任何債權證轉換後發行普通股 ；

(B) 發行任何普通股，前提是該等發行涉及本公司在發行首批債券發行日期前訂立的發行普通股的協議、安排或授予，包括但不限於(例如)先前發行的可轉換本票、先前發行的認股權證、先前發行的購買普通股的期權、 或根據先前存在的員工持股計劃歸屬或將發行的普通股。 或根據先前存在的員工持股計劃歸屬或將發行的普通股 或將根據先前存在的員工持股計劃已發行的可轉換本票、先前發行的認股權證、先前發行的購買普通股的期權、 或將根據先前存在的員工持股計劃歸屬或將發行的普通股。

關於債券的 反稀釋條款終止於(A)公司收到密西西比州博彩委員會批准在該物業上開發賭場/酒店的日期(如果有的話)，(B)債券全額轉換的日期，(C)全額償付債券的日期，或(D)債券的最終到期日(定義為 )中較早的日期(如果有的話)；以及(D)公司從密西西比州博彩委員會獲得在該物業上開發賭場/酒店的批准 ，(B)債券全額轉換的日期，(C)債券全額支付的日期，或(D)債券的最終到期日(定義為

自 債券發行以來，未發生任何可能觸發上述反稀釋條款的事件。

當 最初發行時，如果公司未能滿足轉換債券的條件，第一批總計950,000美元的可轉換債券將於2020年3月31日到期，第二批總計850,000美元的可轉換債券將於2020年12月31日到期。 唯一剩餘的50,000美元的不可轉換債券將於2020年3月31日到期 。然而，本公司拖欠根據債券協議到期的利息371,581美元 ，因此，應付債券被報告為流動負債。某些債券持有人起訴該公司未能根據債券條款支付到期款項，案件就此了結。請參閲下面的註釋15。截至2020年3月31日和2019年12月31日，所有未償還債券的應計利息總額分別為371,581美元和353,233美元。

附註 7.短期票據和計息預付款

期票 票據

於2017年6月9日，本公司與一家無關貸款人簽訂了一張本票，以換取15,000美元的收益。 該票據的利息為年息12.5%，每年3月1日該票據仍未償還。票據的全額付款將於2019年6月9日到期 。密西西比博彩公司是該公司的全資子公司，為票據提供擔保。此外，公司總裁 同意親自擔保票據，並根據對Diamondhead財產的第一留置權 將應付給她的收益轉讓給個人，以確保票據的安全。2018年3月1日到期的利息支付沒有支付。截至2020年3月31日和2019年12月31日， 該債務的應計利息分別為5,276美元和4,803美元。

銀行 信貸安排

富國銀行(Wells Fargo Bank)向公司提供最高15,000美元的無擔保信貸安排。該貸款需要按月支付 借款加利息，直接費用為11.24%，通過該貸款預付的任何現金為24.99%。在 2020年3月31日和2019年12月31日， 該設施的本金餘額仍未償還18,004美元。此後，貸款銀行取消了貸款工具 中拒絕付款的特權。

利息 預付款

2016年，本公司從七家貸款人收到了總計47,500美元的現金預付款 ，其中包括來自第三方的22,500美元(關聯方預付款見附註8)。現金預付款的收益專門用於支付會計和審計費以及提交公司10-Q報表所需的其他費用。2016年8月25日，本公司向上述貸款人發行了一份票據，該票據自發行之日起四年到期，年利率為 8%，任何一年的預付款仍未支付，應計一整年的利息。截至2020年3月31日和2019年12月31日，上述票據的應計利息分別為9,800美元和7,600美元。

2017年2月2日，公司向無關第三方借款25,000美元。票據的年利率 約為12.5%，已逾期。本公司違約，因此，貸款人可將到期利率 在超出當時適用利率的基礎上增加最高3%的年利率。公司沒有資金償還預付款 。公司總裁已同意根據財產的第一留置權 將應付給她的收益轉讓給個人，以確保票據的安全。截至2020年3月31日和2019年12月31日，該債務的應計利息分別為9880美元和9092美元 。

上述 短期票據和有息預付款合計80,504美元，根據最初商定的 條款全部違約。

附註 8.本期應付關聯方票據

於二零一六年，本公司從七家貸款人共收取現金墊款47,500美元，其中包括本公司三位現任董事的25,000美元(見附註7)。現金 預付款的收益專門用於支付會計和審計費用以及提交公司10-Q報表所需的其他費用 10-Q。2016年8月25日，本公司向上述貸款人發行了一份票據，該票據自發行之日起四年到期， 年利率為8%，任何一年的預付款仍未支付，應計一整年的利息。截至2020年3月31日和2019年12月31日，上述票據的應計利息分別為10,000美元和8,000美元。這些金額 計入截至2020年3月31日和2019年12月31日的未經審計簡明綜合資產負債表中的流動負債 。這張票據由第二留置權擔保。

於2017年7月，應本公司要求，現任董事會主席兼本公司副總裁 (“董事長”)向密西西比州漢考克縣支付了 本公司全資子公司密西西比州博彩公司擁有的約400英畝土地的所有應付物業税及應付利息。預付款總額 為67,628美元。

主席是2014年9月26日在密西西比州漢考克縣記錄的土地信託契約下的擔保方之一，以 擔保公司於2014年發行的第一批和第二批債券。根據土地信託契約第5段，墊付物業應繳税款的抵押方 以相同的土地信託契約作為抵押，但只以代表主要債務的票據所指定的利率(即年息4%)作為抵押。

主席預支67,628美元，條件是：(I)預付款構成留置權，根據2014年9月26日記錄的該土地 信託契約，年息為4%；(Ii)他就預付款和欠款獲得每年11%的額外利息，並且 在所有或部分預付款和欠款或到期利息 仍未支付的任何日曆年度內，應支付全部11%的年息；(Iii)這項額外的利息義務應被視為公司的一項單獨的有擔保債務， 由單獨的附註證明，並以財產上的單獨和第三留置權作為擔保(以下簡稱“第三留置權”)； (Iv)全部債務將被視為預付款，從公司隨後獲得的任何融資中支付，或從公司在蒙哥馬利巡迴法院提起的催收訴訟中從被告處追回的任何金額中支付 以及(V)他因出售該普通股而遭受的任何損失將得到賠償，以支付房地產物業税和與付款相關的任何信用卡費用。董事長已確定要出售的普通股，並將 向公司提供所需的文件，以記錄所述股票的出售情況，並計算所述股票的未來虧損(如果有的話) 。2020年3月31日和2019年12月31日的衍生賠償責任的公允價值計量是使用1級投入 制定的，價值為0美元。2018年6月30日，密西西比州博彩公司向董事長簽發了一張有擔保的本票，自發行之日起 一年到期，金額最高為100,000美元，用於支付 本票據的本金和利息。2018年8月21日, 密西西比博彩公司對這處房產設置了第三留置權，以10萬美元擔保這一債務。 截至2020年3月31日和2019年12月31日，票據的應計利息分別為37012美元和28906美元。

2018年3月，董事會投票決定將第三留置權擔保的金額增加至多20萬美元，以董事長為受益人 ，由董事長代表公司墊付的金額， 即(即)墊款構成財產留置權，年利率為15%；(Ii)在所有或部分墊款已到期而欠款或到期利息 仍未支付的任何歷年內，須支付年息15%的全額利息 ；。(Iii)這筆債務須以另一張承付票證明，並以第三留置權作為擔保， 該留置權將被置於Diamondhead財產上，以確保以前向本公司提供的墊款(以下簡稱“第三留置權”)得以保證；(Iii)該筆債務須以另一張承付票作為證明，並以第三留置權作為擔保，該留置權將被置於Diamondhead財產上，以保證以前向本公司提供的墊款(以下簡稱“第三留置權”)；(Iv)賠償他因出售其在擬出售的無關上市公司的普通股而遭受的任何損失，以彌補這筆預付款，其銷售價格約為每股2.80美元，上限為 每股最高銷售價格為10.00美元；及(V)董事會於2017年7月24日批准的董事長上一次就出售同一股票造成的任何損失的賠償 也應董事長將向公司提供所需的文件，以記錄所述 股票的出售，並計算出售所述股票而借給公司的所有金額在所述股票上的損失。2018年6月30日，密西西比州博彩公司向董事長髮行了一張有擔保的本票，自發行之日起一年到期，金額最高為200,000美元，用於支付本票據的本金和利息。2018年8月21日, 密西西比州博彩公司(Mississippi Gaming Corporation)對Diamondhead財產設置了第三留置權，以20萬美元擔保這一義務。

2018年11月，董事會投票決定增加董事長最多100,000美元的預付款，2019年3月，董事會投票決定將預付款上限提高到200,000美元。此預付款的條款與上述2018年3月批准的 條款相同。

截至2020年3月31日，根據2018年3月和2019年3月的安排，主席在扣除償還淨額16,250美元后，共墊付了398,274美元，並分別於2020年3月31日和2019年12月31日被欠應計利息129,981美元和80,384美元。

2017年7月24日，身為公司董事的公司總裁同意向公司墊付最多20,000美元的費用 。2018年3月，董事會投票決定將總裁根據本票據墊付的第三留置權擔保金額增加至最高100,000美元，條件如下：(br}預付款和欠款每年向她支付15%的利息，並且在預付款和欠款的全部或部分金額仍未支付的任何日曆年度內，應支付全部或部分預付款和欠款或到期利息的全額15%的年息； 如果預付款和欠款或到期利息的全部或部分金額仍未支付，則董事會投票決定將第三留置權擔保的金額增加至最高10萬美元，條件是：(I)向她支付預付款和欠款或到期利息的年利率為15%的利息，且全部或部分預付款和欠款或到期利息仍未支付；(Ii) 中的債務最高本金$100,000連同到期利息應被視為公司的有擔保債務，由 單獨的附註證明，並以單獨的留置權(“第三留置權”)與董事長的第三留置權一起 作為對Diamondhead財產(“第三留置權”)的擔保，以及對公司擁有的住宅地段的第一留置權；(Iii)Diamondhead物業的第三留置權亦包括兩筆貸款(25,000美元及15,000美元)及其應付利息及信貸安排 ，最高金額為15,000美元；及(Iv)前述款項將被視為從本公司隨後取得的任何應收融資 中支付的預付款，或本公司在本公司向馬裏蘭州蒙哥馬利縣巡迴法院提起的催收訴訟中向被告追回的任何款項。

截至2020年3月31日，根據本協議，總統已預付了總計41,162美元，扣除償還的19,917美元。總統之前 同意擔保25,000美元的貸款和到期利息，並擔保15,000美元的貸款和到期利息，這些貸款和利息是上文討論的非相關各方 到期的。總裁還對公司使用的某些銀行發行的信用卡承擔個人責任，以支付公司發生的大約18,000美元的費用 。2018年6月30日，密西西比州遊戲公司向總統發行了一張有擔保的承諾票 ，自發行之日起一年到期，金額最高可達10萬美元，用於支付與該票據有關的本金和利息 。2018年8月21日，密西西比州遊戲公司對Diamondhead財產設定了第三項留置權，以10萬美元的價格確保這一義務 。截至2020年3月31日和2019年12月31日，該票據的應計利息分別為20,452美元和14,278美元。

為上述三張本票提供擔保的Diamondhead財產的第三留置權總額高達400,000美元，應支付給 董事會主席(300,000美元)和公司總裁(100,000美元)。

應支付給上述高級管理人員和董事的票據本金餘額 應於2019年9月到期，截至2020年3月31日和2019年12月31日，本金餘額分別為439,436美元和437,321美元。

在 2016年，公司董事會主席借給公司9萬美元。2016年8月25日，本公司向董事會主席發出説明 。票據的年利率為14%，自2016年8月1日起生效，自發行日 起四年到期。截至2020年3月31日和2019年12月31日，上述票據的應計利息分別為46,188美元和43,082美元。 該票據目前處於違約狀態。

附註 9.長期應付票據到期其他

於2017年10月，本公司與一名持有150,000美元可換股票據的持有人達成和解，詳情見上文附註5所述。作為和解協議的一部分，公司同意支付50,000美元的法律費用，並以0%的利息發行四年期票據，以履行這一義務 。

注 10.關聯方交易

截至2020年3月31日，公司總裁被拖欠延期工資2541,996美元，公司副總裁和現任董事會主席被拖欠延期工資121,140美元。董事會 同意就上述欠款支付年息9%的利息。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，本協議項下的利息支出分別為57,990美元和51,333美元。截至2020年3月31日和2019年12月31日，根據本協議應計利息總額分別為1,152,429美元和1,094,439美元。

公司與總裁和時任公司董事會主席簽訂了按月租約，租用總統在弗吉尼亞州亞歷山大市擁有的一棟傢俱齊全的聯排別墅辦公樓的辦公空間。租約要求每月支付4534美元的基本租金，並支付相關的保險、房地產税、水電費和其他費用。截至2020年3月31日的三個月，與本租賃相關的租金 費用相當於基本租金13,602美元和相關租金成本6,088美元，截至2019年3月31日的三個月的基本租金 總計19,690美元，基本租金13,602美元和相關租金成本5,042美元 ，截至2019年3月31日的三個月總計18,644美元。截至2020年3月31日的季度，未支付與基本租金相關的任何款項 。截至2020年3月31日和2019年12月31日，基本租金和相關租金費用的欠款總額分別為341,470美元 和321,780美元。

公司董事 有權獲得每年15,000美元的董事服務費。到目前為止，該公司一直無法支付董事費用 。截至2020年3月31日和2019年12月31日，應支付給本公司現任和前任董事的款項共計591,250美元和568,750美元。 董事此前已獲得報酬，未來可能會因其 服務而獲得現金、普通股或購買公司普通股的期權的補償。

有關其他關聯方交易，請參閲 附註4、5、7、8、9和11。

附註 11.承付款和或有事項

留置權

截至2020年3月31日，該公司位於密西西比州Diamondhead的房產有三項留置權，如下所示：

公司在抵押可轉換優先債券項下的債務以公司位於密西西比州Diamondhead的財產(“投資者留置權”)的第一留置權為擔保。2014年3月31日，公司發行了100萬美元的第一批擔保可轉換優先債券 ，2014年12月31日，公司發行了85萬美元的第二批擔保可轉換優先債券 。因此，2014年9月26日，對Diamondhead地產設定了第一留置權，以投資者為受益人 ，以確保1,850,000美元的到期本金和到期利息。連戰中的投資人平價通行證以公司總裁、公司副總裁和公司某些董事為受益人的財產享有第一留置權，拖欠他們的工資、補償和費用總額最高為2,000,000美元(“高管 留置權”)。首席執行官將擔任留置權管理人員的留置權代理人。

於2016年12月16日，本公司就Diamondhead物業申請第二次留置權，最高金額為250,000美元，以確保若干應付票據 ，包括支付給關聯方的票據，本金和應計利息總計137,500美元。

於2018年8月21日，本公司就Diamondhead物業申請第三留置權，金額最高為400,000美元，以確保於2017年第三季度及2018年發行予本公司主席 及總裁的票據，詳情見附註8。

其他

公司目前拖欠提交與其截至2019年12月31日、2018年、2017年、2016年和2015年12月31日的員工持股計劃(“ESOP”)相關的文件和表格。公司沒有資金 支付專業人員在到期時準備、審核和歸檔這些文件和表格。儘管由於政府機構的原因，這些要求提交的表格通常不會導致 任何税款，但如果公司未能在到期時提交這些表格，可能會受到重大處罰 。罰金由勞工部按日進行評估，從所需信息 申請的最初截止日期開始計算，直至實際提交申請為止。截至2020年3月31日和2019年12月31日，本公司在當前拖欠申請中分別累積了158,500美元和140,100美元。公司打算將其員工持股計劃要求的文件更新，並在更新時嘗試 登記勞工部關於任何處罰或罰款的自願合規計劃。但是， 不能保證該公司能夠參加任何此類計劃，或獲得 可能到期的罰款和罰款的減免。

公司尚未提交截至2019年12月31日、2018年、2017年和2016年12月31日的合併聯邦納税申報單。公司 認為該報税表無需繳税。本公司的全資子公司Casino World，Inc.拖欠其向特拉華州和密西西比州提交的2019年、2018年、2017年和2016年的特許經營税年度報告。

管理 協議

1993年6月19日，該公司的兩家子公司--賭場世界公司和密西西比博彩公司--與奧地利海事公司(CAMC)簽訂了管理協議。受若干條件所限，根據管理協議，CAMC將以獨家方式經營本公司在密西西比州擬建的所有碼頭博彩賭場，包括由本公司或其關聯公司擁有50%(50%)或以上股份的任何業務 。除非根據本協議的條款提前終止 ，否則本協議自密西西比州實際遊戲運營的第一天起終止五年，並規定支付 年運營期限管理費，金額為0至100,000,000美元之間的所有博彩毛收入的1.2%；外加 100,000,000美元至140,000,000美元之間的博彩毛收入的0.75%；以及140,000,000美元以上博彩毛收入的0.5%；外加2%的 外加2500萬美元以上淨博彩收入的3%$25,000,000。 本公司認為本協議不再有效。但是，不能保證CAMC不會嘗試維護 ，否則會導致訴訟。

注 12.未決訴訟和威脅訴訟

案件已結案

埃德森·R·阿諾特，凱瑟琳·德夫林和詹姆斯·德弗林，J.史蒂文·愛默生，艾默生合夥人，J.史蒂文·羅思·艾拉，史蒂文·羅斯坦，以及巴里·斯塔克和艾琳·斯塔克訴Diamondhead賭場公司(在美國特拉華州地區法院(C.A.No.1：16-cv-00989-lps))

2016年10月25日，上述債券持有人向美國特拉華州地區法院投訴Diamondhead Casino Corporation(本公司)，要求支付根據2014年3月31日和2014年12月31日發行的某些擔保可轉換優先債券到期和拖欠的款項。 在2014年10月25日，上述債券持有人向美國特拉華州地區法院起訴Diamondhead Casino Corporation(本公司)，要求支付根據2014年3月31日和2014年12月31日發行的某些擔保可轉換優先債券到期和拖欠的款項。原告要求140萬美元，外加2015年1月1日的利息，以及成本和費用。該公司於2016年10月31日收到投訴 。2016年11月21日，本公司提交動議，要求駁回因未能為多樣性辯護而缺乏標的物管轄權的情況 。2017年2月21日，原告根據向法院提交的公民身份聲明提出動議，要求許可修改其申訴 。2017年9月26日，修改許可動議獲得批准， 公司的解散動議部分獲得批准，部分被否決。法院還批准原告於2017年10月2日提交第二份修訂後的 起訴書。2017年10月16日，公司提交了被告答辯書和正面抗辯 和反訴。2017年11月2日，原告對反訴提出答辯。雙方在本案中交換了證據開示。 2018年9月27日，原告提出簡易判決動議。2018年10月18日，本公司提交了對簡易判決動議的反對意見 。2018年11月8日，原告對公司的異議提出了答辯。 2019年1月2日，法院取消了原定於2019年3月22日進行的審判。2019年4月2日，法院聽取了關於原告要求即決判決的動議的辯論。2019年6月4日，法院駁回原告簡易判決動議。 2019年6月14日，原告提出動議，要求許可提起第三次修改後的申訴。2019年6月26日, 該公司提交了反對動議 。2019年7月1日，原告提交答辯狀。2019年7月24日，法院在沒有 偏見的情況下駁回了許可修改的動議。2019年6月7日，法院安排2019年7月11日召開調解會。在調解會議上，雙方達成了和解。

2019年12月12日，雙方簽訂了書面和解協議 。和解協議，除其他條款和條件外，在相關部分規定如下： i)如果密西西比遊戲公司(MGC)在2019年12月31日或之前簽訂了出售Diamondhead財產的合同，原告將獲得根據債券 所述債券到期的本金和截至付款日期的4%(4%)的年利率；Ii)如果MGC在2020年6月30日或之前簽訂了物業銷售合同，原告將獲得債券項下到期的本金，利息為4%(4%)的年利率 至2019年12月31日，並從2020年1月1日開始支付5%(5%)的年利率，直至付款之日；(2)如果MGC在2020年6月30日或之前簽訂了物業銷售合同，原告將獲得債券項下到期的本金，利息為4%(4%)，直至2019年12月31日，並從2020年1月1日開始支付5%(5%)的年利率；Iii)如果MGC在2020年6月30日或之前沒有簽訂房產銷售合同，但在2021年12月31日或之前簽訂了合同，原告將獲得債券項下到期的本金，年息4%(4%)，截止2019年12月31日，自2020年1月1日起，年利率6%(6%)，直至付款日；以及iv)如果MGC在2021年12月31日或之前沒有簽訂物業銷售合同，原告將有權獲得債券項下到期本金 的判決，截至2019年12月31日的年利率為4%(4%)，從2020年1月1日起至判決日期，利息 為年息6%(6%)。登錄判決後, 利息將按判決後根據特拉華州法律收取的利率計算 。其中規定，如果MGC未在2019年12月31日或之前簽訂物業銷售合同，應向原告律師支付合理的律師費 。 如果雙方不能就構成合理律師費的金額達成一致，雙方將提交 法院裁決，但除非和解協議中有違約，否則此類費用在任何情況下都不會超過16萬美元。2020年1月13日，當事人向偏見公司提出了自願解聘的規定。與上述和解相關的本金和利息已累計到2020年3月31日。

案件已結案

約翰·霍利(John Hawley)，作為Argonaut 2000 Partners，L.P.訴Diamondhead賭場公司的維修代理(特拉華州高級法院)(案件編號：N19C-02-239RRC)

2019年2月28日，上述債券持有人 向特拉華州高級法院投訴本公司根據2014年3月31日和2014年12月31日發行的某些 抵押可轉換優先債券到期和欠款。原告要求10萬美元，外加2015年1月1日的利息，以及成本和費用。該公司於2019年3月8日收到訴狀。2019年3月28日，該公司提交了答辯書、肯定抗辯和反訴以及抗辯宣誓書。本案原告由代表上述案件原告的同一律師事務所 代理。因此，在2019年7月11日舉行的調解會議上，上述案件的雙方當事人同意，該案達成的同一和解協議也適用於本案的原告 。該案於2020年1月13日提交了一項帶有偏見的解僱規定。與上述和解相關的本金和利息已累計到2020年3月31日。

案件已結案

薩斯曼訴響尾蛇賭場公司案 (馬裏蘭州蒙哥馬利縣巡迴法院)(案件編號：426962V)，確認，馬裏蘭州特別上訴法院(案件編號0265)， 證書。駁回，馬裏蘭州上訴法院(COA-Pet-No.0398)

2016年11月，公司向馬裏蘭州蒙哥馬利縣巡迴法院提交了外國 判決，以收集針對原告和其他 向特拉華州美國破產法院提交第7章非自願破產申請的原告和其他 請願人的判決。破產法院發現，這份請願書是出於惡意和不正當目的提交的，並判給了該公司的律師費。2017年2月，原告提出動議，要求重新審理和撤銷外國判決。巡迴法院作出了有利於公司的判決，並命令原告向法院提交金額為36,000美元的現金保證金。 原告向馬裏蘭州特別上訴法院上訴，馬裏蘭州特別上訴法院確認了這一決定。原告隨後向馬裏蘭州上訴法院提交了移審令的請願書，該法院駁回了該請願書。2019年3月， 公司收取了36,000美元。

案件判決

阿諾德·J·薩斯曼、羅伯特·斯卡夫和大衞·J·湯納訴Diamondhead賭場公司(特拉華州高級法院)(案件編號：N18C-11-091-WCC)

2018年11月9日，蘇斯曼公司向 公司提起訴訟，指控其違反2010年11月10日發行的本金為50,000美元的本金票據，應付利息年利率為9% ，到期日為2012年11月10日。原告要求支付自2012年6月30日起到期的本金50,000美元和利息。2018年11月28日，Skaff和Towner還向同一法院提起訴訟，指控該公司違反本票 (案件編號：N18C-11-232 ALR)。Skaff提起訴訟i)違反2010年11月29日發行的本金為37,500美元的票據 ，年利率為9%，到期日為2012年11月29日；ii)違反2011年6月21日發行的票據 本金為25,000美元，年利率為9%，到期日為2013年6月21日。湯納就 違反2010年11月29日發出的票據提起訴訟，本金為25,000美元，應付利息年利率為9%，到期日 為2012年11月29日。這些案件被合併審理。2019年2月15日，原告提交了合併訴狀 。2019年3月7日，公司提交了答辯書、肯定抗辯書和答辯書。大約在2020年4月1日左右， 原告提交了即決判決動議和支持即決判決的案情摘要。該公司提交了一份反對意見的簡報。2020年7月13日，法院聽取了對該動議的口頭辯論。2020年11月13日，法院批准了原告的簡易判決動議。 2020年12月4日，法院對原告判決如下：一)薩斯曼： $88,151.46；二)斯卡夫：$109,978.93；三)湯納：$44, 127.68。判決後利息是根據特拉華州的法定利率 (5%加聯邦貼現率)判給的。與上述和解相關的本金和利息已累計到2020年3月31日 。

注 13.後續事件

2020年11月6日，公司董事會投票決定將購買之前授予公司高級管理人員、董事以及現任和前任員工的 普通股的總共2965,000股期權延長至2023年12月31日。這些期權原計劃於2020年12月31日 到期。

2020年11月9日，董事會投票決定向六名現任董事授予1290000份購買普通股的期權，其中包括公司的三名高管，執行價為每股0.46美元，到期日為2023年12月31日，具體如下：馬丁 布朗特：20萬；丹尼爾·伯斯廷：4萬；羅伯特·克羅：10萬；本傑明·哈雷爾：36萬；格雷戈裏·哈里森：450,000；黛博拉·維塔萊： 維塔利： 布朗特：200,000；丹尼爾·伯斯廷：40,000；羅伯特·克羅：100,000；本傑明·哈雷爾：360,000；格雷戈裏·哈里森：450,000；黛博拉·維塔萊： 所有期權都已授予。

於2021年1月，該物業被賦予第四項留置權，金額為2,000,000美元，以擔保 金額為2,000,000美元的應付無息票據，以擔保欠本公司總裁的應計但未支付的工資、租金及其他開支。

於2021年2月，該物業被賦予第五項留置權，金額為658,750美元，以擔保 金額為658,750美元的無息票據，以擔保欠九名董事(包括本公司六名現任董事)的款項。

2021年4月，該物業設置了六項留置權，以確保向六家貸款人發行六張無息票據，使 對該物業的總留置權達到十一項。這六種票據的本金總額為252,500美元，需要發行25萬股 股普通股。這些票據是不可兑換的。截至這些財務報表發佈日期，未發行任何股票 。

公司打算在2021年第二季度對該物業設定第十二和第十三留置權，以確保2021年5月發行的兩張本金總計5萬美元的無息 票據，並要求發行總計10萬股普通股。 這些票據不可轉換。截至這些財務報表發佈之日，尚未發行任何股票。

2020年7月， 公司董事會主席為公司位於密西西比州的400英畝Diamondhead房產支付了總計67,076美元的2019年應繳財產税 外加1,573美元的相關費用。公司打算在2021年第三季度對該物業享有第十四次留置權，以確保向公司董事會主席發行一張金額為150,000美元的本票，以確保支付這些税款和 到期利息。

2021年5月， 公司董事會主席為該公司位於密西西比州的400英畝Diamondhead房產支付了總計62,610美元的2020年度財產税 外加1,468美元的相關費用。公司打算在2021年第三季度對該物業實施第十五次留置權，以確保向公司董事會主席發行一張金額為100,000美元的期票 ，以確保支付這些税款和到期利息 。

2021年5月， 公司董事長以與某些無關第三方在2020年和2021年借出的貸款相同的條款和條件借給公司5萬美元。 公司打算在2021年第三季度對該物業設定第十六次留置權，以確保 本金總額為5萬美元的無息票據，並要求發行10萬股普通股。 公司計劃在2021年第三季度對該物業實施第十六次留置權，以確保 本金總額為5萬美元的無息票據的發行，並要求發行10萬股普通股。這些票據是不可兑換的。截至這些財務報表的發佈日期 ，尚未發行任何股票。

截至本報告發布之日，總統預支了總計12,489美元的額外資金。

項目 2.管理層對財務狀況和財務結果的討論和分析

前瞻性陳述

此 部分應與我們在Form 10-K中提交的年度報告中包含的截至2019年12月31日的綜合財務報表及其相關附註一起閲讀。

本《Form 10-Q》季度報告包含符合1934年《證券交易法》(經修訂)第21E節的前瞻性陳述，而《1995年私人證券訴訟改革法》為其提供了安全港。這些前瞻性陳述 包括但不限於有關我們的計劃、目標、陳述和意圖的陳述，不是歷史事實 ，通常使用“相信”、“預期”、“預期”、“估計”、“ ”計劃、“打算”、“目標”、“項目”、“ ”預測、“”可能“”、“尋求”等術語進行識別。“可能”、“可能”、“應該”、“可能”、“ ”可能、“”啟用“”或類似的詞語或短語，以及包含“在 我們看來”、“無法保證”、“雖然無法保證”或“無法確定地進行預測”等短語的陳述。這些陳述包括有關我們實施 業務計劃和業務戰略的能力、我們獲得融資以維持公司的能力、我們為任何未來發展提供資金的能力、 建設或運營、我們吸引關鍵人員的能力以及我們未來盈利運營的能力的陳述。這些前瞻性 陳述基於當前的預期和假設，這些預期和假設會受到重大風險和不確定性的影響，這可能會導致我們的實際結果與前瞻性陳述中反映的結果大不相同。在評估這些前瞻性聲明時， 您應考慮與各種因素相關的風險和不確定性，包括但不限於融資、許可、建設 和開發、競爭、法律行動、聯邦、州、縣和/或市政府的行動、一般融資條件。, 和 一般經濟狀況。

公司的實際結果可能與前瞻性陳述中預測的結果大不相同。除法律要求外，我們不承擔 修改或更新前瞻性陳述的義務。鑑於這些風險和不確定性，敬請讀者不要過度依賴此類前瞻性陳述。

在整個 本年度報告中，除非上下文另有説明，否則本年度報告中提及的“我們”、“Diamondhead Casino Corporation”、 “公司”和類似術語均指Diamondhead Casino Corporation及其全資子公司。

公司目前的首要任務是在其位於密西西比州Diamondhead的物業上開發一個賭場度假村。公司的管理、財務資源和資產將用於該物業的開發。不能保證 是否可以開發該物業，也不能保證開發後的項目是否會成功。

流動性

公司多年來持續虧損，某些情況令人對公司繼續經營的能力產生很大的懷疑 。自2000年結束博彩遊輪業務以來，該公司一直沒有運營。 從那時起，該公司一直集中精力開發其位於密西西比州Diamondhead的物業。Diamondhead地產的開發 依賴於通過股權和/或債務融資，單方面或與一個或多個合作伙伴 共同獲得必要的資本，以對賭場度假村進行總體規劃、設計、獲得許可、建設、員工、開業和運營。 過去，公司能夠通過各種短期借款維持自己的生存，然而，截至2020年3月31日，公司的現金很少，而應付賬款和應計費用總計此外，該公司報告，在截至2020年3月31日的三個月中，適用於普通股股東的淨虧損為438,835美元 。因此，為了自給自足，公司必須獲得資金來源，以提供更多的營運資金 。

公司管理層 認為很難獲得合適的融資，使其能夠繼續對該物業進行最終開發 。因此，2019年3月25日，密西西比遊戲公司與無關的第三方 簽訂了一項經紀協議，為全部或部分房產尋找買家，或者為該項目尋找合資夥伴。經紀協議 已過期，但公司將繼續按照合同中適用的相同條款與經紀合作。

上述 條件令人非常懷疑該公司是否有能力繼續經營下去，以及是否有能力產生 現金以滿足截至本10-Q表日起12個月的現金需求。

新冠肺炎

當新冠肺炎浮出水面時， 公司在2020年沒有賭場或其他業務。因此，本公司沒有經歷其他賭場公司因停止賭場相關業務而遭受新冠肺炎的不良後果 。然而，由於 COVID，公司唯一的員工，其總裁無法在國內或國際旅行，以會見潛在的 投資者或潛在的合資夥伴，或會見外部的獨立承包商。鑑於新冠肺炎對這一經濟領域 的影響，新冠肺炎可能在多大程度上影響了酒店、酒店和賭場行業的新建設融資市場。本公司沒有因新冠肺炎產生任何特別費用，也沒有根據CARE法案獲得任何 貸款。

財務 結果和分析

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，本公司發生的適用於普通股股東的淨虧損分別為438,835美元 和1,032,408美元。虧損總額減少593,573美元，主要是因為必須在2019年第一季度記錄 658,350美元的賠償衍生品負債。

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月，行政費用和一般費用分別為193,428美元和187,699美元。 下表列出了這些費用的主要類別：

其他 收入和支出

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月，利息 支出總額分別為203,095美元和180,991美元，增加了 22,104美元。2020年的增長主要是由於拖欠工資的應計利息的影響(繼續按季度增加 )，以及2019年最後三個季度和2020年第一季度產生的新借款的影響。

在 2019年第一季度，該公司收到了36,000美元的訴訟和解收益。

表外安排 表內安排

管理 協議

1993年6月19日，該公司的兩家子公司--賭場世界公司和密西西比博彩公司--與奧地利海事公司(CAMC)簽訂了管理協議。受若干條件所限，根據管理協議，CAMC將以獨家方式經營本公司在密西西比州擬建的所有碼頭博彩賭場，包括由本公司或其關聯公司擁有50%(50%)或以上股份的任何業務 。除非根據本協議的條款提前終止 ，否則本協議自密西西比州實際遊戲運營的第一天起終止五年，並規定支付 年運營期限管理費，金額為0至100,000,000美元之間的所有博彩毛收入的1.2%；外加 100,000,000美元至140,000,000美元之間的博彩毛收入的0.75%；以及140,000,000美元以上博彩毛收入的0.5%；外加2%的 外加2500萬美元以上淨博彩收入的3%$25,000,000。 本公司認為本協議不再有效。但是，不能保證CAMC不會嘗試維護 ，否則會導致訴訟。

經紀 協議

2019年3月25日，公司的全資子公司、Diamondhead物業的所有權所有者密西西比遊戲公司(“業主”)與一家無關的商業房地產經紀公司達成協議，出售密西西比州Diamondhead物業的全部或部分，或者為該項目尋找合資夥伴。該協議規定，除非雙方延長，否則自2019年3月25日至2019年10月31日止，擁有出售全部或部分房產的獨家 權利。協議 規定，如果買家沒有經紀人 ，佣金相當於房產銷售總價的3%(3%)；如果買家有經紀人，佣金等於房產銷售毛價的4%(4%)，在這種情況下，應付的佣金將由經紀人 平分。如果業主完成並與經紀介紹給業主的合資夥伴達成交易 ，業主將向經紀人支付相當於合資夥伴出資金額的4%(4%)的佣金 。如果業主與未經經紀人介紹 給業主介紹的合資合作伙伴完成交易，則不適用此規定。本協議不適用於業主或其代表使用房產作為抵押品或作為貸款擔保獲得的貸款。該協議還規定，如果向已參與與業主討論的某些潛在 買家出售產品，將減少向經紀人支付的佣金。經紀協議已過期，但公司將繼續按照合同中適用的相同條款與經紀 合作。

沒有其他表外安排對我們的財務狀況、財務狀況、收入和支出、運營結果、流動性、資本支出或資本資源產生當前或未來的影響 對我們的股東來説是重要的 。

相關 方

2017年7月，董事會主席向密西西比州漢考克縣支付了67,628美元的所有應付財產税以及應付的所有利息，購買了密西西比州全資子公司密西西比博彩公司(Mississippi Gaming Corporation)擁有的一塊約400英畝的土地(“Diamondhead財產”)。 密西西比博彩公司(Mississippi Gaming Corporation)是該公司的全資子公司。2018年，董事長向公司預付了總計205,250美元的額外資金。2019年，董事長向公司預支了總計125,396美元的額外資金。截至2020年3月31日，董事長共向本公司預付了398,274美元。主席同意支付上述付款及墊款的附註條件 於所附未經審核簡明綜合財務報表附註8詳細討論。

關於這些條件的特別説明是第(V)項，其中要求賠償董事長因出售某些普通股而遭受的任何損失，以支付所支付的財產税。董事長已經確定了出售的普通股，並向公司 提供了所需的文件，以記錄出售該股票並計算該股票的或有未來虧損(如果有的話)。

如果本公司於2019年12月31日和2020年3月31日全額支付票據，除到期本金和利息外， 本公司將不再根據票據條款承擔賠償董事長的任何額外資金的責任。

沒有其他表外安排對我們的財務狀況、財務狀況、收入和支出、運營結果、流動性、資本支出或資本資源產生當前或未來的影響 對我們的股東來説是重要的 。

關鍵會計政策

請參閲未經審計的 簡明合併財務報表附註3。

第 項3.關於市場風險的定量和定性披露

由於 是一家較小的申報公司，不需要提供本項目下的信息。

第 項4.控制和程序

披露 控制和程序

在編制本Form 10-Q季度報告的過程中，我們的管理層在兼任首席財務官的首席執行官 的參與下，對截至2020年3月31日我們的 披露控制和程序的設計和運行的有效性進行了評估。交易法規則13a-15(E)和15d-15(E) 中定義的披露控制和程序是控制和其他程序，旨在確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求我們披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段 內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被累積並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官/首席財務官，如根據 本次評估的結果，首席執行官/首席財務官得出結論，截至2020年3月31日，我們的信息披露控制和程序 在合理保證水平下有效。

財務報告內部控制變更

在截至2020年3月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制(根據1934年證券交易法修訂後頒佈的規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有 發生任何變化，這些變化預計會對我們的財務報告內部控制產生重大影響，或者很可能會對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

第 第二部分：其他信息

第 項1.法律訴訟

案例 已結案

埃德森·R·阿爾諾，凱瑟琳·德夫林和詹姆斯·德弗林，J.史蒂文·愛默生，艾默生合夥人，J.史蒂芬·羅斯·艾拉，史蒂文·羅斯坦，以及巴里·斯塔克和艾琳·斯塔克訴Diamondhead賭場公司(在美國特拉華州地區法院(C.A. No.1：16-cv-00989-lps))

2016年10月25日，上述債券持有人向美國特拉華州地區法院起訴Diamondhead Casino Corporation(本公司)，要求支付根據2014年3月31日和2014年12月31日發行的某些擔保可轉換優先債券到期和拖欠的款項。 上述債券持有人於2016年10月25日向美國特拉華州地區法院投訴Diamondhead Casino Corporation(本公司)根據2014年3月31日和2014年12月31日發行的某些有擔保的可轉換優先債券 。原告要求140萬美元，外加2015年1月1日的利息，以及成本和費用。該公司於2016年10月31日收到申訴。2016年11月21日，本公司提交動議 ，要求駁回因未能為多樣性辯護而缺乏標的物管轄權的請求。2017年2月21日，原告根據向法院提交的公民身份聲明，提出動議 ，要求允許修改其申訴。2017年9月26日， 許可修訂動議獲得批准，本公司的解散動議部分獲得批准，部分被否決。法院還批准原告 提交第二次修訂後的申訴，該申訴於2017年10月2日提交。2017年10月16日，公司提交了被告答辯書和正當性抗辯及反訴。2017年11月2日，原告對反訴提出答辯。當事人 在此案中交換了證據。2018年9月27日，原告提出簡易判決動議。2018年10月18日，本公司對簡易判決動議提出異議。 2018年11月8日，原告提交了對公司異議的答覆 。2019年1月2日，法院取消了原定於2019年3月22日開庭審理。2019年4月2日，法院聽取了原告簡易判決動議的辯論。2019年6月4日，法院駁回了原告要求即決判決的 動議。2019年6月14日，原告提出動議，要求許可提起第三次修改後的申訴。2019年6月26日 , 該公司對這項動議提出了反對意見。2019年7月1日，原告提交答辯狀。2019年7月24日，法院駁回了無偏見許可修改的動議 。2019年6月7日，法院安排2019年7月11日召開調解會。在 調解會議上，雙方達成和解。

雙方於2019年12月12日簽訂書面和解協議。和解協議，除其他條款和 條件外，在相關部分規定如下：i)如果密西西比遊戲公司(“MGC”)在2019年12月31日或之前簽訂了出售Diamondhead地產的 合同，原告將獲得 項下到期的債券和利息，債券年利率為4%(4%)，直至付款日期；Ii)如果MGC在2020年6月30日或之前簽訂了房產銷售合同，原告將獲得債券項下到期的本金， 截至2019年12月31日的年息4%(4%)，從2020年1月1日起至付款日的年息5%(5%)；Iii)如果MGC在2020年6月30日或之前沒有簽訂物業銷售合同 但在2021年12月31日或之前簽訂了合同，原告將獲得債券項下到期的本金，截至2019年12月31日的年利率為4%(4%)，從2020年1月1日起至 付款日，年利率為6%(6%)；以及iv)如果MGC在2021年12月31日或之前尚未簽訂物業銷售合同，原告 將有權獲得債券項下到期本金的判決，截至2019年12月31日的年利率為4%(4%)，從2020年1月1日起至判決日期，年利率為6%(6%)。登錄判決後, 利息將按根據特拉華州法律收取的判決後利息計算。有條款 規定，如果MGC未在2019年12月31日或之前簽訂物業銷售合同，則應向原告律師支付合理的律師費 。如果雙方不能就構成合理律師費的金額達成一致， 雙方將提交法院裁決，但除非和解協議中有違約，否則此類費用在任何情況下都不會超過16萬美元 。2020年1月13日，雙方向PreJudice提交了一份自願解聘的規定。 上述和解的本金和利息已累計到2020年3月31日。

案例 已結案

約翰·霍利(John Hawley)，作為Argonaut 2000 Partners，L.P.訴Diamondhead賭場公司的維修代理(特拉華州高級法院)(案件 編號：N19C-02-239RRC)

2019年2月28日，上述債券持有人向特拉華州高等法院提起訴訟，要求支付根據2014年3月31日和2014年12月31日發行的某些擔保可轉換優先債券到期和拖欠的款項。 原告要求賠償100,000美元，外加2015年1月1日起的利息，以及費用和費用。該公司於2019年3月8日收到 投訴。2019年3月28日，本公司提交了答辯書、肯定抗辯和反訴以及答辯宣誓書。 本案原告由代表上述案件原告的同一律師事務所代理。因此，在2019年7月11日召開的上述案件的 調解會議上，雙方同意，該案達成的同一和解協議 同樣適用於本案的原告。該案於2020年1月13日提交了一份帶有偏見的解僱規定。與上述和解有關的本金和利息已累計到2020年3月31日。

案例 已結案

薩斯曼訴Diamondhead賭場公司案(馬裏蘭州蒙哥馬利縣巡迴法院)(案件編號：426962V)，確認，馬裏蘭州特別上訴法院(案件編號0265)，證書。駁回，馬裏蘭州上訴法院(COA-Pet-No.0398)

2016年11月，本公司向馬裏蘭州蒙哥馬利縣巡迴法院提交了一份外國判決，以收集已向特拉華州美國破產法院提交第7章非自願破產申請的原告和其他請願人的判決 。破產法院發現，這份請願書是出於惡意和不正當目的提交的，並判給了該公司的律師費。2017年2月，原告提出動議，要求重新開庭 並撤銷外國判決。巡迴法院作出了有利於公司的判決，並命令原告向法院提交一份金額為36,000美元的現金 保證金。原告就下級法院的判決向馬裏蘭州特別上訴法院提出上訴，該法院確認了這一判決。原告隨後向馬裏蘭州上訴法院提交了一份移審令的請願書，該法院駁回了這份請願書。2019年3月，該公司收取了3.6萬美元。

案件 已判決

阿諾德·J·薩斯曼、羅伯特·斯卡夫和大衞·J·湯納訴Diamondhead賭場公司(特拉華州高級法院)(案件編號 N18C-11-091-WCC)

2018年11月9日，蘇斯曼對本公司提起訴訟，指控其違反2010年11月10日發行的本金為50,000美元的本金，利息年利率為9%，到期日為2012年11月10日。原告要求支付本金50,000美元和2012年6月30日至今到期的利息。2018年11月28日，Skaff和Towner還向 同一家法院提起訴訟，指控該公司違反本票(案件編號：N18C-11-232 ALR)。Skaff提起訴訟一)指控違反2010年11月29日發行的票據，本金為37,500美元，年利率為9%，到期日為2012年11月29日； 違反於2011年6月21日發行的票據，本金為25,000美元，年利率為9%，到期日為2013年6月21日 。湯納就違反2010年11月29日發行的票據提起訴訟，本金為25,000美元，利息 年利率為9%，到期日為2012年11月29日。這些案件被合併審理。2019年2月15日，原告提交了合併訴狀。2019年3月7日，公司提交了答辯書和肯定答辯書以及 答辯書。2020年4月1日左右，原告提交了即決判決動議和支持即決判決的案情摘要。 公司提交了反對意見摘要。2020年7月13日，法院聽取了對該動議的口頭辯論。2020年11月13日，法院批准了原告的簡易判決動議。2020年12月4日，法院對該案作出終審判決，判決原告如下：一)薩斯曼：88,151.46美元；二)斯卡夫：109,978.93美元；三)唐納：44美元, 127.68。判決後利息 根據特拉華州的法定利率(5%加聯邦貼現率)授予。與上述和解相關的本金和利息已累計至2020年3月31日。

第 1A項。風險因素

由於 是一家較小的申報公司，不需要提供本項目下的信息。

第 項2.股權證券的未登記銷售和收益的使用

沒有。

第 項3.高級證券違約

請參閲 本公司所有債務違約的腳註。

公司拖欠目前已發行和已發行的三個系列優先股的到期股息。本公司 尚未支付2020年前三個月到期的優先股息，金額為i)S系列優先股7,500美元； II)S-NR系列優先股7,500美元；以及iii)S-PIK系列優先股10,400美元。下表彙總了截至2020年3月31日拖欠的優先股股息總額 。

第 項4.礦山安全信息披露

不適用 。

項目 5.其他信息

沒有。

物品 6.展品

展品 31.1和31.2

本報告附 本公司首席執行官/首席財務官根據規則13a-14和規則15d-14頒發的證書。

展品 32.1和32.2

本報告附 本公司首席執行官/首席財務官的證書，符合《美國法典》第18編第1350節的要求。

簽名

根據交易法第13或15(D)節，註冊人已促使本報告由正式授權的以下簽名人代表其簽署。