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美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
____________________
表格1-U
根據條例A提交的當前報告
報告日期：
2021年3月31日
____________________
NeOVOLTA Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| 內華達州 |
| 82-5299263 |
| (州或其他司法管轄區 成立為法團) |
| (美國國税局僱主 識別號碼) |
| 丹尼爾森街13651號A套房 加利福尼亞州波威 |
| 92064 |
| (委託人地址 行政辦公室) |
| (郵政編碼) |
(858) 265-9347
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據規例A發行的各類證券的名稱：
普通股，面值0.001美元
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項目9.其他活動
NeoVolta Inc.(我們的公司或公司)將根據法規A提交本報告。本1-U表格的目的是報告以下最近發生的事件：發佈公司截至2021年3月31日的季度未經審計財務報表。
季度財務報表
表格1-U的這一部分的目的是報告公司截至2021年3月31日的未經審計的財務報表以及當時截止的9個月期間的財務報表。本報告由兩個小節組成，標題如下：(I)管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析，從本頁開始；(Ii)未經審計的財務報表索引，從第5頁開始。你應該閲讀本報告其他部分對我們的財務狀況和經營結果的以下討論和分析，以及我們的財務報表及其附註。
本報告包含前瞻性陳述，反映了我們目前對未來事件和財務趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營結果。這些前瞻性陳述僅説明截至本報告日期，受許多風險、不確定性和假設的影響，這些風險、不確定性和假設在我們截至2020年6月30日的年度報告(2020年10月2日提交的Form 1-K)的風險因素一節中描述，這些風險、不確定性和假設可以在以下位置找到：
Https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1748137/000139390520000289/neov_1k.htm
前瞻性陳述由以下術語來標識：可能、將、？應該、？預期、？計劃、？預期、？可能、？意向、？目標、？項目、？沉思、？相信、？估計、？預測、？潛在或？繼續或這些術語或其他類似表述的負面意義。？告誡讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述，這些前瞻性陳述是基於管理層目前可獲得的信息，並且僅説明截至目前為止的情況。我們前瞻性陳述的例子包括：
·新冠肺炎疫情的持續時間和嚴重程度，以及我們緩解新冠肺炎負面經濟影響的能力；
·下文概述中描述的法律程序的結果；
·我們有能力獲得額外的資金來開發和營銷我們的產品；
·我們的產品需要獲得監管部門的批准；
·我們營銷產品的能力；
·我們的產品被市場接受；
·來自現有產品或可能出現的新產品的競爭；
·潛在的產品責任索賠；
·我們依賴第三方製造商供應或製造我們的產品，包括位於亞洲的製造商；
·我們對單一供應商的一些最關鍵部件的依賴；
·關税對我們製造產品所用材料成本的影響；
·我們建立或維持合作、許可或其他安排的能力；
·我們保護知識產權的能力和第三方的能力；
·我們有能力充分支持未來的增長；以及
·我們有能力吸引和留住關鍵人員來有效地管理我們的業務。
1
由於前瞻性陳述固有地受到風險和不確定性的影響，有些風險和不確定性是無法預測或量化的，有些是我們無法控制的，因此您不應依賴這些前瞻性陳述作為對未來事件的預測。我們的前瞻性陳述中反映的事件和情況可能無法實現或發生，實際結果可能與前瞻性陳述中預測的大不相同。此外，我們在不斷髮展的環境中運營。
管理層對財務狀況的探討與分析
和運營結果
概述
我們是高端儲能系統(ESS)的設計者、製造商和銷售商，這種系統可以通過住宅現場的電池和逆變器來儲存和使用能量。我們的市場是太陽能產業、安裝商、新建房屋建築商、房屋改造商、房主和緊急服務。我們的NV14 ESS提供混合(120V/240V)逆變器和電池功率、效率和操作選項，使用磷酸鐵鋰(LIFE(PO4))電池，具有高放電深度(DOD)循環(80%DOD時為4,000次)和高温度範圍(耐熱性和耐冷性)，所有這些都包含在一個集成的室內外額定NEMA 3R型機櫃中。我們的逆變器是加州公用事業委員會認證的規則21。
關於我們ESS所使用的材料的供應，我們直接從亞洲採購了大量材料，冠狀病毒爆發可能會影響我們ESS的某些部件的供應。我們相信，考慮到我們目前手頭已有的材料庫存，我們近期的供應需求不會受到實質性的幹擾。然而，如果冠狀病毒對來自亞洲的原料供應的影響持續或重新出現，那麼這可能會對我們生產產品的能力產生不利的長期影響。
2020年6月22日，加利福尼亞州通過了新的通用智能變頻器配置文件(CSIP)法規。在2020年1月至2020年6月22日期間，我們針對這一CSIP要求進行了大量的設計工作。2020年6月22日，我們獲得了加州CSIP合規性所需的所有認證。2020年8月5日，加州能源委員會(CEC)批准了NeoVolta的CSIP申請。CEC為加州公用事業委員會(CPUC)的監管審批提供便利。
2019年5月，我們完成了350萬股普通股的首次公開募股(IPO)，發行價為每股1.00美元。我們利用首次公開募股(IPO)所得資金，加大了我們NV14產品線的生產、營銷和銷售力度。在這方面，我們已將此次發行所得資金用於我們產品的營銷、生產和分銷(從2019年7月開始，通過加州的一羣批發客户)，併為其他企業用途提供額外的營運資金。我們已經擴大到包括內華達州的一個批發分銷客户。
2021年4月，德克薩斯州的一家競爭對手告知我們，他們認為我們違反了據稱競爭對手與我們產品重要組成部分的一家亞洲供應商簽訂的獨家供應協議的條款。我們沒有該組件的替代供應商，如果我們不能繼續從供應商那裏獲得我們產品的組件，我們很可能無法繼續運營。基於對這一索賠的透徹分析，我們向加利福尼亞州聖地亞哥縣的州地區法院提起訴訟，要求從競爭對手的指控中獲得聲明性救濟。2021年6月11日，競爭對手向加利福尼亞州南區聯邦地區法院對我們提出反訴，聲稱要求獲得未指明的補償性和懲罰性賠償。雙方根據這一訴訟程序進行的證據開示預計很快就會開始。我們希望對反索賠中的指控提出有力的抗辯，特別是考慮到我們與競爭對手之間沒有直接的合同關係。的
2
另外請注意，供應商因違反供應安排下的任何陳述、保證或契約而可能產生的第三方索賠將由供應商全額賠償，前提是索賠涉及我們的NV7600產品。目前，我們認為無法估計在競爭對手最終能夠證明其索賠要求的情況下，我們可能遭受的損失(如果有的話)的金額或範圍。因此，我們目前沒有在我們的財務報表中為這種可能的損失撥備。
經營成果
以下討論與我們在截至2021年3月31日和2020年3月31日的9個月期間的收入和支出有關，如我們的財務報表及其附註所示，如第5頁的財務報表索引所示。
收入-截至2021年3月31日的9個月，與客户簽訂合同的收入為3863623美元，而截至2020年3月31日的9個月為1315554美元。這些金額反映自2019年7月開始初步銷售以來，主要通過加州的一批批發商和安裝商，本公司的裝配式儲能系統的銷售額持續增長。
銷貨成本-截至2021年3月31日的9個月的銷售成本為3348753美元，而截至2020年3月31日的9個月的銷售成本為1100842美元。銷售成本反映了採購和組裝每個時期銷售的儲能系統部件的成本，並導致此類銷售的毛利分別約為13%和16%，相對下降主要是由於臨時關税的影響。
一般和行政費用-截至2021年3月31日的9個月的一般和行政費用為7679,251美元，而截至2020年3月31日的9個月為1,375,406美元。這一波動在很大程度上是由於非現金股票薪酬支出從截至2021年3月31日的9個月的7114,351美元增加到截至2020年3月31日的9個月的591,667美元。這一增長主要是因為確認了截至2020年12月31日，公司兩名高管根據董事會批准的僱傭合同賺取的共計160萬股普通股獎勵股票的公允價值支出。
研發費用-截至2021年3月31日的9個月的研發費用為42,801美元，而截至2020年3月31日的9個月的研發費用為107,635美元。這種波動是由於在截至2021年3月31日的9個月中，公司的產品開發工作水平略有下降。
利息支出-截至2021年3月31日的9個月的利息支出為17,870美元，而截至2020年3月31日的9個月為18,346美元，反映出兩個時期的未償還借款水平基本相當。
免除債務的收益-截至2021年3月31日的9個月，債務減免收益為29,600美元，而截至2020年3月31日的9個月為零，反映了2020年5月收到的一筆美國政府支持的貸款的減免，隨後於2021年2月全部免除(見注3)。
淨虧損-截至2021年3月31日的9個月的淨虧損為7195,452美元，而截至2020年3月31日的9個月的淨虧損為1,286,675美元，這是上述各種收入和支出類別的淨金額。由於最終實現的不確定性，公司沒有為這些淨虧損確認任何所得税優惠。
3
流動性與資本資源
經營活動。截至2021年3月31日的9個月，經營活動中使用的淨現金為469,320美元，而截至2020年3月31日的9個月為1,368,745美元。這一減少主要是由於扣除非現金股票補償費用前的淨虧損減少，但部分被營運資金要求的時間變化所抵消。
融資活動。自截至2019年6月30日的財年完成兩次私募股權發行和一次公開股權發行以來，除了2020年5月美國政府支持的Paycheck Protection Program(PPP)下的一筆金額為29,600美元的小額貸款外，該公司尚未完成任何新的債務或股權融資。這筆貸款隨後被全額免除，自2021年2月26日起生效(見附註3)。
截至2021年3月31日，我們的現金和現金等價物為80萬美元，淨營運資本為330萬美元。目前，我們的淨營業現金流在年化的基礎上沒有產生正的水平，但是，我們總體上實現了每月現金流的改善水平。我們預計，在接下來的幾個月裏，對我們產品的需求將會增加，如果需求增加，我們將有足夠的現金在未來12個月內運營。如果我們對產品未來需求的預期是不正確的，或者如果我們遇到不可預見的費用，我們可能需要在未來12個月內籌集額外的資金，我們對此沒有承諾。
在我們能夠從運營中產生足夠的運營現金流(如果有的話)之前，我們預計將通過股票發行和債務融資相結合的方式為我們的運營活動提供資金，我們可能會尋求通過戰略合作籌集更多資本。然而，我們可能無法在需要時以優惠條件籌集額外資金或達成此類安排，或者根本無法這樣做，這將對我們的財務狀況產生負面影響，並可能迫使我們推遲、限制、減少或終止我們的業務。如果不能獲得額外的資金，我們可能會部分或全部停止運營。此外，即使我們認為我們目前或未來的運營計劃有足夠的資金，由於有利的市場條件或戰略考慮，我們可能會尋求額外的資本，這可能會對我們現有和未來的股東造成稀釋。
最新發展動態
自2020年初以來，由於新冠肺炎冠狀病毒的持續傳播，出現了經濟不確定性，這些不確定性可能會影響我們無法控制的商業運營、供應鏈、能源需求和大宗商品價格。總體而言，我們沒有經歷新冠肺炎對我們的經濟表現或持續業務運營能力的實質性不利影響，但鑑於最近產品投入成本的上漲，我們計劃在2021年6月對我們的產品實施約5%的提價。我們繼續監控新冠肺炎，但目前不認為它會對我們未來的財務表現產生實質性不利影響。
未經審計財務報表索引
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| 頁面 |
| 截至2021年3月31日和2020年6月30日的資產負債表 | 5 |
| 截至2021年3月31日和2020年3月31日的9個月的營業報表 | 6 |
| 截至2021年3月31日和2020年3月31日的9個月的股東權益報表 | 7 |
| 截至2021年3月31日和2020年3月31日的9個月現金流量表 | 8 |
| 財務報表附註 | 9 |
4
NeOVOLTA，Inc.
資產負債表
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| 三月三十一號， 2021 |
| 六月三十日， 2020 | ||
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| (未經審計) |
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| 資產 |
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| 流動資產： |
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| ||
| 現金和現金等價物 | $ | 839,984 |
| $ | 1,309,304 |
| 應收賬款 |
| 1,595,124 |
|
| 391,112 |
| 庫存 |
| 1,051,258 |
|
| 1,553,296 |
| 預付保險和其他流動資產 |
| 15,960 |
|
| 150,015 |
| 流動資產總額 |
| 3,502,326 |
|
| 3,403,727 |
|
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|
| 總資產 | $ | 3,502,326 |
| $ | 3,403,727 |
|
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| 負債與股東權益 |
|
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| 流動負債： |
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| 應付帳款 | $ | 187,017 |
| $ | 3,660 |
| 應計應付利息 |
| 3,316 |
|
| 7,236 |
| 其他應計負債 |
| 22,114 |
|
| 14,388 |
| 流動負債總額 |
| 212,447 |
|
| 25,284 |
|
|
|
|
|
|
|
| 應付可轉換票據(扣除未攤銷折扣後的淨額 截至2021年3月31日和6月30日，46,690美元和62,830美元， 分別為2020年) |
| 13,863 |
|
| 14,437 |
| 工資保障計劃貸款 |
| - |
|
| 29,600 |
| 總負債 |
| 226,310 |
|
| 69,321 |
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| 承擔和或有事項(附註5) |
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| 股東權益： |
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| 普通股，面值0.001美元，1億股 授權發行19,640,888股和14,421,528股 出類拔萃 |
| 19,641 |
|
| 14,422 |
| 額外實收資本 |
| 12,846,325 |
|
| 5,714,482 |
| 累計赤字 |
| (9,589,950) |
|
| (2,394,498) |
| 股東權益總額 |
| 3,276,016 |
|
| 3,334,406 |
|
|
|
|
|
|
|
| 總負債和股東權益 | $ | 3,502,326 |
| $ | 3,403,727 |
見未經審計財務報表附註。
5
NeOVOLTA，Inc.
(未經審計)
|
| 截至9個月 三月三十一號， | ||||
|
| 2021 |
| 2020 | ||
|
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|
|
| ||
| 與客户簽訂合同的收入 | $ | 3,863,623 |
| $ | 1,315,554 |
| 銷貨成本 |
| 3,348,753 |
|
| 1,100,842 |
| 毛利 |
| 514,870 |
|
| 214,712 |
|
|
|
|
|
|
|
| 運營費用： |
|
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|
|
|
| 一般事務和行政事務 |
| 7,679,251 |
|
| 1,375,406 |
| 研發 |
| 42,801 |
|
| 107,635 |
| 總運營費用 |
| 7,722,052 |
|
| 1,483,041 |
|
|
|
|
|
|
|
| 運營虧損 |
| (7,207,182) |
|
| (1,268,329) |
|
|
|
|
|
|
|
| 其他收入(費用)： |
|
|
|
|
|
| 利息支出 |
| (17,870) |
|
| (18,346) |
| 免除債務的收益 |
| 29,600 |
|
| - |
| 其他收入(費用)合計 |
| 11,730 |
|
| (18,346) |
|
|
|
|
|
|
|
| 淨損失 | $ | (7,195,452) |
| $ | (1,286,675) |
|
|
|
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| 加權平均流通股-基本和稀釋 |
| 17,307,604 |
|
| 11,817,813 |
|
|
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|
|
|
|
| 每股淨虧損-基本和攤薄 | $ | (0.42) |
| $ | (0.11) |
見未經審計財務報表附註。
6
NeOVOLTA，Inc.
截至2021年3月31日和2020年3月31日的9個月
(未經審計)
|
| 普通股 |
|
|
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| |||||
|
| 股票 | 金額 |
| 其他內容 實繳 資本 |
| 累計 赤字 |
| 總計 股東回報 權益 | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
| 2020年6月30日的餘額 | 14,421,528 | $ | 14,422 |
| $ | 5,714,482 |
| $ | (2,394,498) |
| $ | 3,334,406 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 普通股發行 用於債務轉換 和應計利息 | 3,604,830 |
| 3,605 |
|
| 19,106 |
|
| - |
|
| 22,711 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 股票補償費用 | 1,614,530 |
| 1,614 |
|
| 7,112,737 |
|
| - |
|
| 7,114,351 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 淨損失 | - |
| - |
|
| - |
|
| (7,195,452) |
|
| (7,195,452) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 2021年3月31日的餘額 | 19,640,888 | $ | 19,641 |
| $ | 12,846,325 |
| $ | (9,589,950) |
| $ | 3,276,016 |
|
| 普通股 |
|
|
|
|
|
| |||||
|
| 股票 | 金額 |
| 其他內容 實繳 資本 |
| 累計 赤字 |
| 總計 股東回報 權益 | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
| 2019年6月30日的餘額 | 11,521,528 | $ | 11,522 |
| $ | 5,083,705 |
| $ | (937,888) |
| $ | 4,157,339 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 普通股發行 用於債務轉換 和應計利息 | 200,000 |
| 200 |
|
| 1,060 |
|
| - |
|
| 1,260 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 應計利息的交換 關於可轉換債務轉換為 普通股 | 750,000 |
| 750 |
|
| 3,975 |
|
| - |
|
| 4,725 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 股票補償費用 | 200,000 |
| 200 |
|
| 591,467 |
|
| - |
|
| 591,667 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 淨損失 | - |
| - |
|
| - |
|
| (1,286,675) |
|
| (1,286,675) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 2020年3月31日的餘額 | 12,671,528 | $ | 12,672 |
| $ | 5,680,207 |
| $ | (2,224,563) |
| $ | 3,468,316 |
見未經審計財務報表附註。
7
NeOVOLTA，Inc.
(未經審計)
|
| 截至9個月 三月三十一號， | ||||
|
| 2021 |
| 2020 | ||
| 經營活動的現金流： |
|
|
| ||
| 淨損失 | $ | (7,195,452) |
| $ | (1,286,675) |
| 調整以將淨虧損調整為淨虧損 由業務提供(用於)的現金： |
|
|
|
|
|
| 股票補償費用 |
| 7,114,351 |
|
| 591,667 |
| 債務貼現攤銷 |
| 16,335 |
|
| 16,335 |
| 免除債務的收益 |
| (29,600) |
|
| - |
| 流動資產和流動負債的變動 |
|
|
|
|
|
| 應收賬款 |
| (1,204,012) |
|
| (258,021) |
| 庫存 |
| 502,038 |
|
| (729,156) |
| 預付保險和其他 |
| 134,055 |
|
| 62,461 |
| 應付帳款 |
| 183,357 |
|
| 147,893 |
| 應計費用 |
| 9,608 |
|
| 86,751 |
| 經營活動中使用的現金流量淨額 |
| (469,320) |
|
| (1,368,745) |
|
|
|
|
|
|
|
| 現金和現金等價物淨減少 |
| (469,320) |
|
| (1,368,745) |
|
|
|
|
|
|
|
| 期初現金及現金等價物 |
| 1,309,304 |
|
| 3,137,897 |
|
|
|
|
|
|
|
| 期末現金和現金等價物 | $ | 839,984 |
| $ | 1,769,152 |
|
|
|
|
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|
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| 現金流量信息的補充披露 |
|
|
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| 支付利息的現金 | $ | - |
| $ | - |
| 繳納所得税的現金 |
| - |
|
| - |
|
|
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|
|
|
| 補充性非現金融資活動 |
|
|
|
|
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| 轉換可轉換債務和應計債務 普通股利息 | $ | 22,711 |
| $ | 1,260 |
| 交換可轉換債務和應計債務 普通股利息 |
| - |
|
| 4,725 |
見未經審計財務報表附註。
8
NeOVOLTA，Inc.
2021年3月31日
(1)重要會計政策的業務和摘要
業務説明-NeoVolta Inc.(我們，我們的公司或公司)是一家內華達州的公司，成立於2018年3月5日。該公司是一家設計、銷售和製造儲能系統(ESS)的公司，該系統可以通過住宅場所的電池和逆變器來儲存和使用能量。該公司於2019年5月9日根據修訂後的1933年證券法A規定完成了普通股的公開發行(見注4)，並在截至2020年6月30日的財年開始通過批發客户(主要是在加利福尼亞州)組裝和銷售其專有ESS部門。
陳述的基礎-所附財務報表和相關附註是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(？美國公認會計原則)和美國證券交易委員會(？證券交易委員會)的規章制度編制的。該公司的財政年度截止日期為6月30日。因此，這樣的中期財務報表不包括美國公認的會計原則要求的所有信息和腳註，以完成年度財務報表。所提供的資料反映所有調整，只包括管理層認為為使財務報表不具誤導性而必需的正常經常性項目。截至2020年6月30日的資產負債表來自本公司2020年6月30日的財務報表，該報表由獨立註冊會計師事務所審計，但不包括完成年度財務報表所需的所有信息和腳註。本報告中包含的未經審計的財務報表應與本公司於2020年10月2日提交給證券交易委員會的Form 1-K年度報告中包含的財務報表及其附註一併閲讀。
現金和現金等價物-該公司將收購日原始到期日為三個月或以下的所有高流動性賬户視為現金等價物。公司可能會定期在金融機構攜帶超過聯邦保險限額25萬美元的現金餘額。截至2021年3月31日，FDIC保險的超額金額為589,984美元。
庫存-庫存包括從亞洲供應商購買的電池和逆變器，並交付到公司辦公室附近的位置，以便組裝成ESS單元。存貨以加權平均成本或可變現淨值中的較低者表示，成本採用先進先出(FIFO)法確定。截至2021年3月31日和2020年6月30日，原材料庫存和在製品庫存分別為1,051,258美元和1,553,296美元。
收入確認-公司根據會計準則更新(ASU？)2014-09年度的收入確認收入，與客户的合同收入(主題606)於2019年7月1日採用修改後的追溯法，對公司的比較財務報表沒有影響。收入在承諾貨物的控制權轉移給客户時確認，金額反映了公司預期有權獲得的對價，以換取轉移這些貨物或服務。收入是根據以下五步模型確認的：
·與客户的聯繫方式的標識
·合同中履行義務的認定
·成交價的確定
·合同中履約義務的交易價格分配
·在公司履行履約義務時或在履行義務時確認收入
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該公司最初在截至2020年6月30日的一年中開始從與客户的合同中獲得收入，然而，到目前為止，這些收入主要集中在相對較少的批發商和安裝商手中，主要是在加利福尼亞州。在截至2021年3月31日的9個月裏，兩家這樣的交易商分別約佔公司收入的22%和16%，然而，在此期間，沒有其他交易商的收入佔比超過10%。截至2021年3月31日，這兩家經銷商加上另一家經銷商佔公司應收賬款總額的69%。根據目前與客户簽訂的合同，公司唯一的履約義務是向客户交付產品。由於本公司目前的所有收入都來自類似產品的銷售，因此沒有提供截至2021年3月31日的9個月的收入信息的進一步分類。
壞賬準備-當客户的賬户在變現過程中預計會發生虧損時，公司會確認壞賬撥備。截至2021年3月31日，未記錄任何壞賬撥備。
所得税-公司採用資產負債法核算所得税。根據這一方法，遞延税項資產和負債是根據財務報告與報告資產和負債的税基之間的差異來確定的，並使用頒佈的税率和法律進行計量，這些税率和法律將在差異預期逆轉時生效。然後，公司必須評估由此產生的遞延税項資產變現的可能性。當遞延税項資產的部分或全部很可能無法變現時，提供估值津貼。
本公司根據會計準則編纂(ASC)740-10的規定對不確定的税收頭寸進行會計處理，該規定規定了在其納税申報單上已經或預計將採取的税收頭寸的財務報表披露的確認門檻和計量屬性。本公司根據管理層在審核並最終與其經營所在税務管轄區的税務機關達成和解後認為更有可能維持的金額，評估並記錄任何不確定的税務狀況。
受益轉換功能-該公司已經發行了可轉換票據，這些票據的轉換價格在發行日期創造了嵌入的受益轉換功能。當可轉換票據可轉換為的標的普通股的公允價值超過票據的剩餘未分配收益時，在首次考慮將票據收益的一部分分配給任何附屬股本工具的公允價值(如果與債務一起授予)後，存在一項有益的轉換特徵。該公司估計其普通股在發行日的公允價值。受益轉換功能的內在價值(如有)記錄為債務貼現，並在票據有效期內攤銷為利息支出(見附註3)。
股票補償費用-員工股份薪酬在授予日根據獎勵的公允價值計算，並確認為必要服務期內的費用。向非僱員發放以股份為基礎的獎勵，在有關服務按其公允價值提供期間支出。自2018年7月1日起，公司通過了ASU No.2018-07，Compensation-Stock Compensation(主題718)：非員工基於股份的支付會計的改進(ASU 2018-7)，將發放給非員工的基於股票的付款的會計與主題718的現有指導下的員工的會計一致，但某些例外情況除外。本次更新取代了子主題505-50“向非員工支付基於股權的薪酬”中關於向非員工支付基於股權的薪酬的指導意見。採用ASU 2018-07年度並未對本公司的財務報表產生實質性影響。
普通股每股虧損-每股普通股基本虧損的計算方法是將普通股股東可獲得的淨虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數量。每股普通股攤薄虧損是使用普通股的加權平均數來確定的。
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期內已發行的股份，經普通股等價物的攤薄效應調整後。在報告虧損的期間，已發行普通股的加權平均數不包括普通股等價物，因為納入普通股等價物將是反稀釋的。截至2021年3月31日，該公司已發行的普通股等價物約為961.1萬股。
研發成本-研究和開發成本在發生時計入費用。
預算的使用-管理層根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則，在編制這些財務報表時作出了一些估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。
關聯方-公司根據ASC 850(關聯方披露)對關聯方交易進行會計處理。如果一方直接或間接或通過一個或多箇中間人控制、控制、控制或與公司共同控制，則被視為與公司有關聯。關聯方亦包括本公司的主要擁有人、其管理層、本公司主要擁有人及其管理層的直系親屬成員，以及本公司可能與之打交道的其他各方(如果一方控制或能夠對另一方的管理或經營政策產生重大影響，以致交易一方可能無法完全追求其各自的利益)。如果一方能夠顯著影響交易方的管理或經營政策，或者如果它在交易方中的一方擁有所有權權益，並且能夠對另一方產生重大影響，以至於可能會阻止它完全追求自己的單獨利益，那麼它也是關聯方。
近期會計公告-2016年2月，財務會計準則委員會(FASB？)發佈了會計準則更新(ASU？)2016-02，租契(主題842)。根據ASU 2016-02，實體必須在其資產負債表上確認使用權資產和租賃負債，並披露有關租賃安排的關鍵信息。ASU 2016-02為承租人、出租人以及銷售和回租交易提供具體的會計指導。承租人和出租人必須披露有關租賃安排的定性和定量信息，以便財務報表使用者能夠評估租賃產生的現金流的金額、時間和不確定性。對於上市公司，ASU 2016-02適用於2018年12月15日之後開始的年度報告期，包括該報告期內的過渡期，並需要修改後的追溯性採用。公司通過了ASU 2016-02，包括實際的權宜之計，自2019年7月1日起生效。由於本公司只有按月租約，因此採用該等租約對本公司的財務報表並無影響。
(2)持續經營
這些財務報表是在持續經營的基礎上編制的，假設公司將在正常業務過程中繼續變現其資產和履行其負債。本公司能否繼續經營取決於本公司是否有能力獲得必要的股權融資以繼續經營和實現盈利經營。截至2021年3月31日，該公司已累計虧損9,589,950美元，尚未產生正的運營現金流。這些情況令人對其作為一家持續經營的企業繼續存在的能力產生了極大的懷疑。
這些財務報表不包括對記錄的資產金額的可回收性和分類以及負債分類的任何調整，如果公司無法繼續經營下去，這些調整可能是必要的。該公司可能會通過股權發行、債務融資、第三方融資、合作、戰略聯盟和許可安排或它們的組合來尋求額外資金。管理層不能確定這樣的事件是否能夠實現。
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(3)應付票據
自2018年5月開始的不同日期，本公司簽訂了六份應支付的無擔保可轉換票據，總收益為104,688美元。每張票據原來的年利率為12%，本金和應計利息均應於發行日起5年到期。根據持有者的選擇，這些票據可以隨時轉換為公司普通股，轉換價格為每股0.0063美元。該公司進行了一項分析，以確定是否有有益的轉換功能，但沒有發現。這些票據的結構將按轉換價格轉換為公司普通股，但股東限制為公司已發行普通股的4.99%。這一轉換特徵導致欠兩個此類票據持有人的應付票據在2019年5月IPO結束時得到全額償還，剩餘四個票據持有人的未償還本金餘額總額為87,116美元(見附註4)。
自2019年5月19日起，應付可轉換票據的其餘持有人同意前瞻性修訂其票據未償還餘額的條款，將年利率從12%降至3.99%，並將利息應計方法從複利改為簡單基礎。由於這項修訂，本公司須根據ASC 470進行最新的債務修訂分析，並確定修訂符合債務清償資格，因此需要於修訂日期評估有利的轉換特徵。由於修訂時本公司普通股的公允價值充分高於換股價格，因此確定在該日期存在一項金額為87,116美元的有益換股特徵。因此，截至2019年5月19日，該公司記錄了債務貼現，由額外實收資本的貸方抵消，金額為87,116美元，並將在票據的剩餘期限內將債務貼現攤銷至利息支出。截至2021年3月31日，債務貼現的累計攤銷金額為40,426美元，其中16,140美元是在截至2021年3月31日的9個月中記錄的。
在截至2020年6月30日的一年中，某些應付可轉換票據的持有者達成協議，向各種第三方投資者出售總額為17,010美元的部分票據，其中包括9,849美元的本金和7,161美元的應計利息。根據所述的每股0.0063美元的轉換價格，這些投資者選擇將購買的應付可轉換票據轉換為總計2,700,000股普通股(見附註4)。
在截至2021年3月31日的9個月中，某些可轉換票據的持有者達成協議，向各種第三方投資者出售總額為22,711美元的部分票據，其中包括16,652美元的本金和6,059美元的應計利息。根據所述的每股0.0063美元的轉換價格，這些投資者選擇將購買的應付可轉換票據轉換為總計3,604,830股普通股(見附註4)。
截至2021年3月31日，在考慮上述部分出售可轉換票據但不考慮上述債務折扣後，所有應付票據的未來到期日如下：
| 截至2022年3月31日的年度 | $ | - |
| 截至2023年3月31日的年度 |
| - |
| 截至2024年3月31日的年度 |
| 60,553 |
|
| $ | 60,553 |
由於2020年初開始的冠狀病毒大流行對經濟的影響(見附註6)，本公司於2020年5月根據美國政府資助的Paycheck Protection Program(PPP)申請並獲得了一筆金額為29,600美元的貸款。根據購買力平價貸款的條款，只要符合某些文件，該公司就可以申請免除購買力平價貸款。
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要求。該公司在2020年底提出了這樣的申請，隨後這筆貸款被全額免除，自2021年2月26日起生效。
(4)公平
普通股-2018年3月，公司向首席執行官發行了100,000股普通股，以換取他的創始出資500美元，相當於每股0.005美元的價格。2018年6月，本公司向一位顧問發行了100,000股普通股，以換取他同意向本公司提供某些營銷和信息技術服務。這些股票的估值為每股0.0063美元，總金額為630000美元，被視為非現金股票補償費用。
2018年7月，該公司完成了向一羣經認可的投資者私募發行其普通股的工作。此次發行的股票總數為1,500,000股，發行價為每股0.5美元，為公司帶來了75萬美元的毛收入。
2018年12月，本公司完成了向一羣認可投資者第二次定向增發普通股。此次發行共發行1,000,003股，發行價為每股0.75美元，為公司帶來75萬美元的毛收入。
2019年5月9日，本公司根據A法規完成了其普通股的公開發行，此次發行共3,500,000股，發行價為每股1.00美元，為公司帶來了3,500,000美元的毛收入(淨收益為3,399,115美元)。隨着公開發售的結束，本公司本金17,572美元的應付可轉換票據持有人加上2,094美元的額外應計利息金額，在考慮到應付可轉換票據條款下的股東所有權限制後，自動將其票據轉換為3,121,525股普通股(見附註3)。
在截至2020年6月30日的一年中，某些應付可轉換票據的持有者達成協議，向各種第三方投資者出售總額為17,010美元的部分票據，其中包括9,849美元的本金和7,161美元的應計利息。根據所述的每股0.0063美元的轉換價格，這些投資者選擇將購買的應付可轉換票據轉換為總計2700000股普通股(見附註3)。
在截至2021年3月31日的9個月中，某些可轉換票據的持有者達成協議，向各種第三方投資者出售總額為22,711美元的部分票據，其中包括16,652美元的本金和6,059美元的應計利息。根據所述的每股0.0063美元的轉換價格，這些投資者選擇將購買的此類應付可轉換票據轉換為總計3604830股普通股(見附註3)。
股票補償費用-2018年6月，公司向兩名高管和一名顧問授予了總計210萬股普通股。根據應付可轉換票據的每股轉換價格0.0063美元(見附註3)，該公司對股票獎勵的估值為13,200美元。根據最初的歸屬里程碑，截至2018年6月30日，價值中的525美元最初攤銷為股票薪酬費用。自2018年12月31日起，本公司董事會認定，與授予這些股份相關的原定里程碑已完全實現。因此，公司於2018年12月31日向接受者發行了這些股票。在此次發行的同時，截至2018年12月31日，公司記錄了股票薪酬費用等獎勵的剩餘未攤銷成本，金額為12,675美元。
2018年12月，公司還向一名律師發行了10萬股普通股，以提供法律服務。該公司記錄了這些股票的股票補償費用，金額為75,000美元，以每股0.75美元的發行價為基礎，這與第二次私募發行中使用的發行價相同，第二次私募發行與那次發行同時完成。
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2019年12月，公司向一名高管和一名顧問授予了總計70萬股普通股。根據上述每股1.00美元的公開發行價，該公司對股票獎勵的估值為70萬美元。對於授予一名高管的500,000股股票，公司立即攤銷了500,000美元作為非現金費用，因為截至2019年12月31日，該等股票被視為他根據公司里程碑式激勵薪酬計劃賺取的，儘管股票的發行被推遲到稍後的日期。對於授予一名顧問的20萬股，公司將攤銷20萬美元，作為他24個月服務協議支出的非現金費用。這些股票於2019年發行，公司已確認截至2021年3月31日和2020年3月31日的9個月的費用分別為75,000美元和91,667美元。
2020年6月，本公司與本公司兩名高管簽訂了新的董事會批准的僱傭合同。根據這樣的僱傭合同，這兩名官員達到了必要的里程碑，截至2020年12月31日總共獲得了160萬股普通股獎勵股票。因此，在截至2021年3月31日的9個月中，公司確認了此類股票公允價值的非現金股票補償費用，外加批發商賺取的另外14,530股獎勵股票(見附註5)，總金額為7,039,351美元。這些股票於2021年2月發行。與2019年向顧問發行的股票的非現金股票薪酬支出相結合，截至2021年3月31日的9個月的非現金股票薪酬支出總額為7,114,351美元。
其他 事項-2019年2月，公司董事會批准設立新的2019年股票期權計劃，授權發行最多250萬股普通股。該計劃旨在為主要員工和非員工董事提供未來酌情授予股票期權、股票獎勵和股票單位獎勵的規定。該公司還將批准的普通股總數從3000萬股增加到1億股。
(5)承擔和或有事項
該公司已經在加利福尼亞州波威的一家生產工廠獲得了公司和製造辦公空間，按月安排，沒有長期合同。該公司相信，這個辦事處足以滿足其當前和未來的需要。
關於與首席執行官有關聯的公司的承包商協議，公司每月向該公司支付4,167美元的服務費，該公司還有權根據某些里程碑的實現獲得最多2,250,000股公司普通股，其中前兩個里程碑1,500,000股已經達到，股票於2021年2月發行。關於與首席財務官訂立的承建商協議，本公司已同意根據若干里程碑的完成情況，發行最多100,000股本公司普通股，這兩個里程碑均已達到100,000股，並於2021年2月發行股份(見附註4)。
如附註1所示，該公司已開始通過批發商(主要是在加利福尼亞州)銷售其專有的ESS單元。在這方面，本公司已與幾家批發商達成協議，根據協議，本公司通過同意向經銷商授予超過該等季度銷售目標的公司普通股，以激勵他們實現高於目標水平的季度銷售，但須遵守規定的最高限額。2019年10月7日，一旦目標和里程碑實現，本公司與內華達州亨德森的一家分銷商就加州以外的特定地區簽訂了獨家供應協議。根據該協議，交易商達到了必要的里程碑，獲得了總計14,530股普通股激勵股，於2021年2月發行。
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截至本報告發表之日，本公司參與了本文披露的一項已知法律訴訟。2021年4月，一家位於德克薩斯州的競爭對手告知本公司，其認為本公司違反了據稱該競爭對手與一家亞洲供應商簽訂的獨家供應協議的條款，該獨家供應協議是本公司產品的重要組成部分。本公司沒有該部件的替代供應商，如果本公司無法繼續從供應商處獲得其產品的部件，則很可能無法繼續運營。基於對這一索賠的透徹分析，該公司向加利福尼亞州聖地亞哥縣的州地區法院提起訴訟，要求從競爭對手的指控中獲得聲明性救濟。2021年6月11日，競爭對手向加利福尼亞州南區聯邦地區法院對該公司提出反訴，其中該公司主張要求未指明的補償性和懲罰性損害賠償。雙方根據這一訴訟程序進行的證據開示預計很快就會開始。本公司期望對反訴中的指控提出有力的抗辯，特別是考慮到本公司與競爭對手之間不存在直接合同關係這一事實。另外值得注意的是，供應商因違反供應安排下的任何陳述、保修或契約而可能產生的第三方索賠將由供應商全額賠償，前提是這些索賠與我們的NV7600產品有關。目前，本公司認為，如果競爭對手最終能夠證明其損害索賠，本公司可能遭受的損失(如果有的話)的金額或範圍無法估計。相應地，, 該公司目前沒有在其財務報表中為這一可能的虧損撥備。
除前款事項外，本公司目前未參與任何法律訴訟。在我們的正常業務過程中，公司可能會不時捲入法律訴訟，其結果可能無法確定。訴訟的結果本質上是不可預測的。任何針對我們的索賠，無論是否合理，都可能耗費時間，導致昂貴的訴訟，需要大量的管理時間，並導致大量資源被挪用。對於那些損失不可能和不可估量的法律事項，我們無法估計合理可能損失的總額或範圍。
(6)後續事件
自2020年初以來，由於新冠肺炎冠狀病毒的持續傳播，出現了經濟不確定性，這些不確定性可能會影響我們無法控制的商業運營、供應鏈、能源需求和大宗商品價格。總體而言，我們沒有經歷過新冠肺炎對我們的經濟表現或繼續業務運營的能力造成的實質性不利影響。我們繼續監控新冠肺炎，但目前不認為它會對我們未來的財務表現產生實質性不利影響。
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簽名
根據A規則的要求，發行人已正式安排由正式授權的下列簽名者代表其簽署本報告。
NeOVOLTA，Inc.
/s/ 史蒂夫 邦德
史蒂夫·邦德
首席財務官
2021年6月25日
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