附件99.1
美國國家電網公司
激勵節儉 計劃I
截至2020年12月31日和2019年12月31日可用於福利的淨資產報表以及截至2020年12月31日的年度可用於福利的淨資產變動表
截至2020年12月31日的補充日程表和獨立註冊會計師事務所報告
目錄
獨立註冊會計師事務所報告 |
1-2 | |
財務報表 |
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截至2020年12月31日和2019年12月31日可用於福利的淨資產報表 |
3 | |
截至2020年12月31日的年度可用於福利的淨資產變動表 |
4 | |
財務報表附註 |
5 15 | |
補充時間表: |
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表格5500,附表H,第IV部分,第4I行,資產明細表(年底持有) |
16 |
注: | 勞工部根據1974年《僱員退休收入保障法》制定的報告和披露規則和條例第2520.103-10節要求的所有其他時間表均被省略,因為這些時間表不適用。 |
獨立註冊會計師事務所報告
退休計劃委員會和計劃參與者
國家電網 美國公司ID
激勵節儉計劃I
布魯克林,紐約
關於財務報表的意見
我們已經審計了隨附的截至2020年12月31日和2019年12月31日的美國國家電網公司激勵節儉計劃I( 計劃)可用於福利的淨資產報表、截至2020年12月31日的相關可用於福利的淨資產變動表以及相關的附註和附表(統稱財務報表)。 我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地呈現了截至12月31日的國家電網美國公司激勵節儉計劃I的可用於福利的淨資產。 我們認為,這些財務報表在所有重要方面都公平地呈現了截至12月31日的國家電網美國公司激勵節儉計劃I的福利淨資產。 我們認為,這些財務報表在所有重要方面都公平地呈現了截至12月31日的國家電網美國公司激勵節儉計劃I的福利淨資產。以及截至2020年12月31日的年度可用於福利的淨資產的變化,符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。
意見基礎
這些財務報表由計劃管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對該計劃的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定,我們必須獨立於該計劃。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理 保證,無論是由於錯誤還是欺詐。該計劃不需要,也不要求我們對其財務報告的內部控制進行審計。作為我們審計的一部分,我們需要了解財務報告的內部控制,但不是為了對本計劃的財務報告內部控制的有效性發表意見。因此, 我們不發表這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐),以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估 管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
1
退休計劃委員會和計劃參與者
美國國家電網公司
激勵節儉 計劃I
補充資料
資產補充明細表(截至年底)(補充信息)已接受審計程序,同時對計劃的財務報表進行了 審計。補充信息由本計劃的管理層負責。我們的審計程序包括確定補充信息是否與財務報表或 基礎會計和其他記錄相符(如果適用),並執行程序以測試補充信息中提供的信息的完整性和準確性。在形成我們對補充信息的意見時,我們 評估了補充信息(包括其形式和內容)是否符合勞工部根據1974年《員工退休收入保障法》制定的報告和披露規則和規定 。在我們看來,補充信息在所有重要方面與整個財務報表都是公平陳述的。
克利夫頓·拉森·艾倫律師事務所
自2007年起,我們一直擔任 計劃的審計師。
亞利桑那州鳳凰城
2021年6月24日
2
美國國家電網公司激勵節儉計劃I
可用於福利的淨資產報表
2020年12月31日和2019年12月31日
2020 | 2019 | |||||||
資產 |
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按公允價值計算的投資 |
$ | 2,572,541,325 | $ | 2,294,296,403 | ||||
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計劃在主信託中的利息 |
324,173,456 | 263,297,415 | ||||||
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應收款: |
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應收參與者票據 |
25,415,328 | 25,213,565 | ||||||
應收僱主供款 |
1,152,828 | 2,431,002 | ||||||
分紅 |
2,248,540 | 2,271,754 | ||||||
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應收賬款總額 |
28,816,696 | 29,916,321 | ||||||
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可用於福利的淨資產 |
$ | 2,925,531,477 | $ | 2,587,510,139 | ||||
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附註是財務報表的組成部分。
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美國國家電網公司激勵節儉計劃I
可用於 福利的淨資產變動表
截至2020年12月31日的年度
淨資產變動歸因於: |
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投資收益: |
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投資公允價值淨增值 |
$ | 308,488,813 | ||
利息和股息收入 |
10,761,125 | |||
主信託淨投資收益 |
6,944,155 | |||
其他附加功能 |
3,280,317 | |||
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總投資收益 |
329,474,410 | |||
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應收參與者票據利息收入 |
1,109,767 | |||
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投稿: |
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員工繳費 |
92,355,642 | |||
僱主供款 |
50,293,472 | |||
展期供款 |
10,109,363 | |||
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捐款總額 |
152,758,477 | |||
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分發: |
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支付給參與者的福利 |
(153,272,591 | ) | ||
費用 |
(642,871 | ) | ||
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總分配 |
(153,915,462 | ) | ||
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從關聯計劃調出資產前的淨增加 |
329,427,192 | |||
從儲蓄計劃II轉移的資產淨額 |
8,594,146 | |||
可用於收益的淨資產: |
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年初 |
2,587,510,139 | |||
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年終 |
$ | 2,925,531,477 | ||
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附註是財務報表的組成部分。
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美國國家電網公司激勵節儉計劃I
財務報表附註
2020年12月31日和2019年12月31日
注1。 | 計劃説明 |
以下對國家電網美國公司激勵節儉計劃I(該計劃)的描述僅提供一般信息 。參與者應參考計劃文件,瞭解計劃條款的更完整説明。
計劃 説明
該計劃根據新英格蘭電力系統(NEES)某些子公司(NEES)董事會的授權,於1980年1月1日生效,旨在為符合條件的員工(參與者)提供長期系統節約計劃。該計劃在2000年3月22日國家電網公司和NEES合併後更名為國家電網美國公司激勵 節儉計劃I,當時NEES更名為國家電網美國。
美國國家電網(National Grid USA)參與子公司(統稱為僱主或公司)的員工在受僱後 立即有資格參加本計劃,但在服務三個月後的下一個月的第一個月的第一天才能從僱主那裏獲得僱主的配對繳費(配對繳款)。某些 個人沒有資格參加本計劃,包括但不限於租賃員工、實習生、合作社學生、暑期學生以及由公司以外的機構或 方支付的獨立承包商或個人,或集體談判協議涵蓋的任何員工。
本計劃是根據 1974年《僱員退休收入保障法》(ERISA?)制定的。
計劃管理員是 美國國家電網服務公司的退休計劃委員會(管理員)。國家電網公司董事會擁有修訂本計劃的管理權,但已將一定的修改權限授予國家電網美國服務公司(NGSA Service Company,Inc.)董事會。
先鋒公司是該計劃的記錄保管人。先鋒信託 公司是所有資產和參與者賬户(主信託除外)的受託人和託管人。富國銀行(Wells Fargo Bank,N.A.)是該計劃與加利德穩定價值基金(Galliard Stability Value Fund)投資相關的資產的總受託人和託管人 。
自2019年1月1日起,該計劃採用了困難分配的安全港設計。 計劃進行了修改,以便為參與者提供2019年計劃年度的真實匹配繳費,此後,如果參與者在計劃年度的最後一天受僱,包括在該年度有困難退款的參與者。
從2019年4月6日起,只有當參與者在基金中的投資低於其賬户餘額的20%時,才允許向國家電網股票基金提供新的捐款。如果參與者在生效日期的投資超過20%,他們可以維持當前的投資,但在低於20%的門檻之前,不能進行未來的貢獻或交換。這一限制不適用於股息的再投資。在2019年4月6日或之後,指向該基金的任何捐款或交易所超過20%將被重定向至計劃合格默認投資 備選方案(QDIA),然後參與者可以重定向至除國家電網股票基金以外的任何其他基金。
5
美國國家電網公司激勵節儉計劃I
財務報表附註
2020年12月31日和2019年12月31日
自2019年4月6日起,參與者最高可將其賬户的95%投資於該計劃提供的 自主式經紀選項。投資僅限於該計劃中尚未提供的共同基金。在參與者出售他們的 持股並將收益轉移到計劃的核心投資選項之前,不允許從自營經紀賬户獲得貸款和分配。然而,自營經紀賬户餘額將包括在計算中,以確定可用貸款金額。
自2020年1月1日起,對困難退出條款進行了修改,要求參與者書面陳述 他或她沒有足夠的現金或其他流動資產來滿足迫在眉睫的重大財務需求。
《為退休增強設置每個社區》(Secure Act)已於2019年12月20日簽署成為法律。該計劃通過了2020年1月1日生效的安全法案的某些條款。
2020年3月26日,美國參議院通過了冠狀病毒援助救濟和經濟安全法案(簡稱CARE法案)。該計劃 採用了CARE法案允許的某些臨時貸款和分配條款,截止日期為2020年12月31日。
自2020年4月1日起,降低了參與者支付的某些計劃記錄保管費,並在計劃中增加了新的分發費。
該計劃評估了截至2021年6月24日(財務報表發佈之日)的後續事件的確認或披露情況。
投稿
計劃是已定義的繳費計劃。符合條件的員工可以通過繳費協議(也稱為減薪協議或可選繳費)進行選擇性繳費,使其合格薪酬的1%到 50%代表他們向計劃繳費。參與者可以選擇是根據他們的基本工資還是所有工資計算他們對計劃的可選繳費。
基本工資定義為參與者在對儲蓄計劃的任選繳費進行任何減薪之前的定期工資,以及 醫療保健支出賬户、健康儲蓄賬户、受撫養人護理報銷賬户或公司醫療保險下的任何其他減薪。
基本工資不包括所有其他形式的補償,包括補充殘疾收入、在其他計劃下遞延的金額、 報銷費用、獎勵工資、佣金、期權、代替休假或根據短期或長期殘疾規定支付的款項、獎勵、加班、保費和任何其他形式的收入(包括公司 對任何其他員工福利計劃或根據任何其他員工福利計劃的繳費,如醫療保險、養老金或遣散費)。
所有薪酬均為基本工資(如上文定義的 ),外加加班費、佣金、溢價工資和任何獎勵工資。
6
美國國家電網公司激勵節儉計劃I
財務報表附註
2020年12月31日和2019年12月31日
每個參與者的年度員工税前選擇性繳費 對於在計劃年度結束前未滿50歲的員工,2020和2019年分別受美國國税局(IRS)19,500美元和19,000美元的限制。對於在計劃年度的最後一天達到50歲的員工,2020和2019年的年度最高税前繳費分別為26,000美元和25,000美元。
參與者還可以選擇在税後基礎上繳納最高15%的工資。 可選繳費總額(税前和税後)不得超過工資的50%(進一步取決於美國國税局的年度繳費綜合限額, 法律定期調整,2020年為57,000美元,2019年為56,000美元)。
根據之前 僱主的合格計劃持有資金的新員工可以將符合條件的金額從此類資金轉存到該計劃中。
參與者可根據投資基金短期交易限制,以任何整數百分比分配其賬户餘額,而不受隨後重新分配頻率的限制。
參加並從公司合格養老金計劃(國家電網 美國公司最終平均工資養老金計劃、尼亞加拉莫霍克養老金計劃、KeySpan公司的KeySpan退休計劃和退休收入計劃)獲得一次性分配的在職或離職員工可以將一次性收益滾動到計劃中,只要收益有資格根據美國國税法(δIRC)展期 。2020年從這些計劃結轉的總金額為1153,388美元。
公司核心貢獻
2011年1月1日或以後聘用或重新聘用的參與者有資格獲得公司核心貢獻,從服務3個月後的次月1號開始 。公司根據每個薪資期間的實際薪酬計算參與者的核心貢獻。繳費是根據 參與者在計劃年度1月1日的計劃文檔中規定的總點數計算的薪酬百分比。投稿時間表如下:
支點 |
核心貢獻(薪酬的%) | |
4% | ||
45 - 54 |
5% | |
55 - 64 |
6% | |
65 - 74 |
7% | |
75 + |
8% |
核心貢獻是以所有薪酬為基礎的。參與者將在先鋒為他們建立一個帳户。 即使參與者沒有為該計劃做出貢獻,也會向該帳户支付核心捐款。
除非另行選擇,否則核心 繳費將自動投資於合格默認投資選擇,即最接近參與者年滿65歲的先鋒目標退休信託選擇。註冊後,參與者可以隨時更改投資分配 。
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美國國家電網公司激勵節儉計劃I
財務報表附註
2020年12月31日和2019年12月31日
公司匹配繳費
該公司匹配前8%的參與者對該計劃的貢獻(税前和税後貢獻)中的50%,最高可達美國國税局的年度補償限額。匹配繳費以所有薪酬為基礎,作為參與者的可選繳費金額與其全部薪酬的比率。 除非參與者另有指示,否則所有匹配的繳費將投資於參與者為其員工繳費選擇的相同投資。公司在每年年底後執行年度實況計算,以根據參與者全年的貢獻確定公司匹配的最大繳費金額。如果有任何 金額到期,則會將其存入參與者的帳户。
自動註冊
新員工在聘用日期後45天自動登記,工資為其全部工資的6%。如果參與者未選擇自己的投資,則參與者的繳費將 默認至計劃的QDIA。自動註冊可以在註冊日期的前90天內撤銷,並將賬户中的所有資金退還給參與者。在註冊的前90天之後,可以撤銷自動註冊,但已向該帳户繳納的任何資金都不能退還給參與者。
自動增加
參與者可以選擇每年自動增加其税前繳費的1%至3% 。參與者可以選擇在一年中的任何時候使自動增加生效,並且上限為合格薪酬的50%。它不適用於税後 繳費。
參與者帳户
每個參與者的賬户都貸記了參與者的繳費、(A)匹配繳費、 (B)公司核心繳費(如果適用)和(C)扣除費用後的計劃收益分配。分配基於參與者的收入、賬户餘額或定義的特定參與者交易。 參與者有權享受的福利是可以從參與者的既有帳户提供的福利。
歸屬
參與者將立即獲得他們的選擇性捐款加上實際收入。在終止僱傭(如果您是 歸屬員工)或確定員工的殘疾是完全和永久的情況下,參與者或參與者的受益人(如果死亡)有權獲得參與者賬户中的全部金額。 參與者將100%獲得僱主Match、公司核心和僱主非選擇性繳費(以較早的為準):(I)參與者在公司完成了三年 (3)年的服務;(Ii)僱主配對、公司核心和僱主非選擇性繳費(以較早者為準);(Ii)參與者在公司完成三年的服務 (3);(Ii)參與者將獲得僱主配對、公司核心和僱主非選擇性繳費,以較早者為準:(I)參與者在公司完成三年 (3)年服務;(Iv)參保人的殘疾(如果參保人正在領取《社會保障法》第二章規定的殘疾福利) ;或(V)終止或部分終止本計劃。
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財務報表附註
2020年12月31日和2019年12月31日
應收參與者票據
員工可以從該參與者的帳户從本計劃獲得貸款。允許的最低貸款額是1,000美元。貸款不能超過參與者賬户餘額的50%或50,000美元(以較少者為準)。50,000美元的限額還受到參與者在申請貸款前12個月內的最高未償還貸款餘額的限制。貸款由參與者賬户中的餘額 擔保。貸款必須通過工資扣除的方式在一至五年內償還(購買主要住房的期限最長為15年)。貸款利率是在 參與者根據管理員制定的利率申請貸款時設置的。2020年12月31日的利率從3.25%到10.50%不等。離開公司或正在休無薪假期的參與者 可以繼續通過剩餘的攤銷期限直接向先鋒償還未償還的貸款餘額。
如果貸款餘額在拖欠付款到期的下一個季度末仍未付清,或者貸款未在合同到期日前全額支付,則會發生貸款違約。 貸款餘額在下一個季度末仍未付清,或者貸款未在合同到期日前全額支付,則會發生貸款違約。如果發生違約,貸款的未償還餘額 和任何未支付的應計利息將被視為已分配給參與者。在違約後繼續跟蹤利息,僅用於確定後續貸款的可用金額。視為分配 包括在貸款基金的投資餘額中,直到員工被解僱。終止時,拖欠的貸款餘額將從計劃中扣除。截至2020年12月31日和2019年12月31日,累計視為分配金額分別為536,445美元和501,502美元。
利益的支付
當參與者終止工作(包括退休)、 完全永久殘疾或年滿59 1/2歲時,參與者有資格獲得其全部帳户餘額的分配。有資格獲得分配的參與者可以立即獲得一次性付款、延期付款或以現金分期付款的方式獲得其帳户價值。如果參與者推遲領取福利 ,他們的資金將繼續投資於他們選擇的投資基金。他們可以像任何積極參與者一樣進行投資轉移。
如果參與者已獲得的 帳户餘額小於1,000美元,且該參與者不再受僱於公司,則該計劃允許自動一次性分配。如果現值超過1,000美元,參與者必須同意分配。
除非參與者另有選擇,否則他們的賬户餘額將保留在該計劃中,直到他們年滿72歲。屆時, 參與者必須從次年4月1日起獲得最低要求的分發。參與者可以在服務分離後的任何時間從他們的帳户中選擇全部或部分分配。此外,參與者 可以:1)按年、半年、季度或每月分期付款,在不超過其預期壽命的期限內支付賬户餘額。分期付款開始後,每筆付款的金額由參與者在付款時的帳户餘額除以剩餘的分期付款數量來確定;2)收到一系列基本相等的定期付款(至少每年支付一次,以保證其預期壽命);或3)選擇接收 參與者希望開始和結束的任何金額的分配,由參與者自行決定開始和結束。
該計劃允許有資格的非選擇性捐款,只要這些捐款是滿足“國税法”(IRC)規定的非歧視要求所必需的。在 55歲之前離職後,參與者可以選擇在任何時候從其賬户中獲得部分分配或全部分配;該參與者也可以推遲到IRC允許的最後日期才收到他或她的福利。在IRC允許的最後日期之前,參與者可以選擇從他或她的賬户中獲得部分分配或全部分配;該參與者也可以推遲到IRC允許的最後日期才收到其福利。
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財務報表附註
2020年12月31日和2019年12月31日
沒收
沒收帳户用於保存因 參與者在完全歸屬之前離職而存入的任何僱主繳費和收入。此外,來自先前計劃合併的沒收和未兑現的參與者支票被保存在計劃沒收帳户中。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,被沒收的非既有賬户總額分別為791,192美元和634,834美元, 。這些帳户可用於減少未來僱主繳費並支付計劃文檔中描述的計劃管理費用。在截至2020年12月31日的一年中,1,975,094美元的沒收非既有賬户被用於減少僱主的繳費。
注2。 | 重要會計政策摘要 |
會計基礎
本計劃的 財務報表是按權責發生制編制的。
預算的使用
根據美國公認會計原則 (美國公認會計原則)編制財務報表要求管理層做出影響資產和負債額及其變動的估計和假設,並披露或有資產和負債。實際結果可能與這些估計值 不同。
投資估值與收益確認
投資按公允價值報告。公允價值是在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收取的價格。該計劃的投資委員會利用受託人提供的信息確定該計劃的估值政策。有關公允價值計量的討論,請參見附註9。
證券的買入和賣出是在交易日期的基礎上記錄的。利息收入按權責發生制入賬。 股息在除股息日入賬。淨增值包括當年買入、賣出和持有的投資的損益。
費用
管理 費用和運營費用向計劃參與者收取,並在計劃的每個投資選項中反映為投資回報的減少。此類管理費和運營費用從按日計算的收入中扣除 。與管理參加者應收票據有關的費用直接計入參加者的賬户,並計入行政費用。
應收參與者票據
應收參加者票據按其未付本金餘額加上任何應計但未付利息計量。相關費用 記為行政費用,並在發生時支出。利息收入按權責發生制入賬。截至2020年12月31日和2019年12月31日,沒有記錄信貸損失撥備。
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美國國家電網公司激勵節儉計劃I
財務報表附註
2020年12月31日和2019年12月31日
利益的支付
支付給參保人的福利和參保人的提款在支付時被記錄下來。
注3。 | 計劃終止 |
雖然公司並未表示有此意向,但公司有權在符合ERISA規定的情況下隨時停止其供款並終止 計劃。如果計劃終止,計劃的任何未分配資產將被分配到參與者賬户,並按照公司決定的方式進行分配,參與者將 100%歸入其公司繳費。
注4. | 納税狀況 |
國税局已確定並通過日期為2017年10月18日的信函通知公司,該計劃是根據IRC的 適用條款設計的。該計劃後來已被修訂,但是,計劃管理人和該計劃的律師認為,該計劃的設計和目前的運作符合IRC的適用要求。 因此,該計劃的財務報表中沒有包括所得税撥備。據其所知,該公司相信該計劃目前符合IRC的規定。
美國公認會計準則(GAAP)要求管理層評估該計劃採取的納税立場,並在該計劃採取了不確定的 立場(經美國國税局審查後很可能無法維持)的情況下確認納税義務。該計劃由徵税轄區進行例行審計;然而,目前沒有對任何正在進行的税期進行審計。
注5。 | 關聯方和 利益方交易記錄 |
ERISA第3(14)條定義了利益方 包括本計劃的受託人或員工、為本計劃提供服務的任何人員或其員工受本計劃保障的僱主。因此,向參與者提供的貸款和對國家電網公司美國存託憑證的投資被視為利息交易的參與方。此外,該計劃的投資選擇包括先鋒管理的共同基金和集合信託基金。
某些行政職能由公司的高級管理人員或員工履行。此類管理人員或員工均不會從 計劃中獲得薪酬。
注6。 | 計劃資產的管理 |
該計劃的受託人持有該計劃的資產。捐款由受託人持有和管理,受託人將收到的現金、利息和股息收入進行投資,並將其分配給參與者。
注7。 | 規劃行政和諮詢費用 |
本計劃的部分行政費用由公司支付。在截至2020年12月31日的年度內,受託人從計劃資產中獲得556,124美元的管理費,用於 與計劃相關的管理和諮詢。
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美國國家電網公司激勵節儉計劃I
財務報表附註
2020年12月31日和2019年12月31日
注8。 | 大師級信託基金 |
該計劃的部分投資在總信託中,該信託是為投資本計劃和 美國國家電網公司激勵儲蓄計劃II的資產而設立的。每個參與的退休計劃在總信託中都有一定的權益。主信託的資產由富國銀行(Wells Fargo)持有。
計劃在主信託中的權益的價值是基於計劃在信託中的權益的年初價值 加上實際繳款和分配的投資收入減去實際分配和分配的管理費用。與總信託相關的投資收入和行政費用根據計劃資產投資於總信託的時間 分配給個人計劃。
下表顯示了截至2020年12月31日和2019年12月31日的 主信託淨資產:
2020年12月31日 | ||||||||
大師級信託基金 餘額 |
計劃的利益 在Master Trust中 餘額 |
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按公允價值計算的投資: |
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集體信託基金 |
$ | 691,727,796 | $ | 324,301,781 | ||||
應計費用 |
273,714 | 128,325 | ||||||
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總計 |
$ | 691,454,082 | $ | 324,173,456 | ||||
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2019年12月31日 | ||||||||
大師級信託基金 餘額 |
計劃的利益 在Master Trust中 餘額 |
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按公允價值計算的投資: |
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集體信託基金 |
$ | 568,346,910 | $ | 263,399,555 | ||||
應計費用 |
220,391 | 102,140 | ||||||
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總計 |
$ | 568,126,519 | $ | 263,297,415 | ||||
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下表彙總了主信託截至2020年12月31日的年度投資淨收益:
2020 | ||||
投資收益: |
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利息收入 |
$ | 14,918,427 | ||
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有關所用估值方法的説明,請參閲附註9。
12
美國國家電網公司激勵節儉計劃I
財務報表附註
2020年12月31日和2019年12月31日
下表列出了公允價值層次中主信託截至2020年12月31日和2019年12月31日按公允價值計算的資產:
截至2020年12月31日的公允價值主信託資產 | ||||||||||||||||
報價在 活躍的市場 (1級) |
意義重大 其他 可觀測 輸入量(2級) |
意義重大 看不見的 輸入量(3級) |
總計 | |||||||||||||
集體信託基金 |
$ | | $ | 324,301,781 | $ | | $ | 324,301,781 | ||||||||
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截至2019年12月31日的公允價值主信託資產 | ||||||||||||||||
報價在 活躍的市場 (1級) |
意義重大 其他 可觀測 輸入量(2級) |
意義重大 看不見的 輸入量(3級) |
總計 | |||||||||||||
集體信託基金 |
$ | | $ | 263,399,555 | $ | | $ | 263,399,555 | ||||||||
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注9. | 公允價值計量 |
公允價值計量框架提供了公允價值層次結構,對用於計量公允 價值的估值技術的輸入進行了優先排序。該層次結構對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先權(第1級),對不可觀察到的投入給予最低優先權(第3級)。在 權威指導下,公允價值層次的三個層次描述如下:
1級-估值方法的輸入是計劃有能力訪問的活躍市場中 相同資產或負債的未調整報價。
2級-除報價 以外的直接或間接資產或負債可觀察到的級別1內的價格,例如:
| 類似資產或負債在活躍市場的報價; |
| 在不活躍的市場上相同或相似的資產或負債的報價; |
| 資產或負債可觀察到的報價以外的投入; |
| 主要由可觀察市場數據通過相關性或其他方式得出或證實的輸入。 |
如果資產或負債有指定的(合同)期限,則必須在資產或負債的整個期限 內觀察到2級輸入。
3級-估值方法的投入不可觀察, 對公允價值計量意義重大。
資產或負債在公允價值層次中的公允價值計量水平是 基於對公允價值計量有重要意義的任何投入中的最低水平。估值技術最大限度地利用了相關的可觀測數據,最大限度地減少了不可觀測數據的使用。
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美國國家電網公司激勵節儉計劃I
財務報表附註
2020年12月31日和2019年12月31日
以下是對按公允價值計量的資產所使用的估值方法的説明。2020年12月31日或2019年12月31日使用的方法沒有變化:
普通股:對 國家電網美國存託憑證(在紐約證券交易所(紐約證券交易所代碼為?NGG?)交易)的投資根據紐約證券交易所的收盤價進行估值。
共同基金按基金報告的每日收盤價估值。該計劃持有的共同基金是在美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)註冊的開放式共同基金。這些基金被要求公佈其每日資產淨值(資產淨值),並以該價格進行交易。該計劃持有的共同 基金被視為交易活躍。
集合信託以銀行集合信託的單位資產淨值進行估值 。資產淨值是一個容易確定的公允價值,是當前交易的基礎。參與者交易(購買和銷售)可能每天都會發生。如果本計劃啟動集合信託的全額贖回,發行人保留暫時推遲退出信託的權利 ,以確保證券清算業務有序進行。
自導型經紀基金主要由基金報告的每日收盤價估值的共同基金組成。 此外,還有一個FDIC保險計息存款賬户。
以下表格在公允價值層次結構內按級別列出了計劃截至2020年12月31日和2019年12月31日按公允價值計算的資產,不包括計劃在主信託中的權益:
截至2020年12月31日的公允價值資產 | ||||||||||||||||
報價 處於活動狀態 市場(1級) |
重要的其他人 可觀測 輸入(級別2) |
意義重大 看不見的 輸入(3級) |
總計 | |||||||||||||
集體信託基金 |
$ | | $ | 2,362,458,172 | $ | | $ | 2,362,458,172 | ||||||||
普通股 |
117,169,908 | | | 117,169,908 | ||||||||||||
共同基金 |
76,306,831 | | | 76,306,831 | ||||||||||||
自營經紀基金 |
16,606,414 | | | 16,606,414 | ||||||||||||
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公允價值層次結構下的總投資 |
$ | 210,083,153 | $ | 2,362,458,172 | $ | | $ | 2,572,541,325 | ||||||||
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美國國家電網公司激勵節儉計劃I
財務報表附註
2020年12月31日和2019年12月31日
截至2019年12月31日的公允價值資產 | ||||||||||||||||
報價在 活躍的市場(1級) |
意義重大 其他可觀察到的 輸入量(2級) |
意義重大 看不見的輸入量(3級) |
總計 | |||||||||||||
集體信託基金 |
$ | | $ | 2,091,316,970 | $ | | $ | 2,091,316,970 | ||||||||
普通股 |
137,057,610 | | | 137,057,610 | ||||||||||||
共同基金 |
62,187,310 | | | 62,187,310 | ||||||||||||
自營經紀基金 |
3,734,513 | | | 3,734,513 | ||||||||||||
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公允價值層次結構下的總投資 |
$ | 202,979,433 | $ | 2,091,316,970 | $ | | $ | 2,294,296,403 | ||||||||
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注10。 | 風險和不確定性 |
該計劃投資於各種投資證券。投資證券面臨各種風險,如利率風險、市場風險和信用風險 。由於與某些投資證券相關的風險水平,投資證券的價值至少有可能在短期內發生變化,這種變化可能會對 參與者的賬户餘額和可供受益的淨資產報表中報告的金額產生重大影響。
注11. | 財務報表與表格5500的對賬 |
以下是截至2020年12月31日和2019年12月31日的財務報表中可用於福利的淨資產與表格5500的對賬: 2020和2019年:
2020 | 2019 | |||||||
根據財務報表可用於收益的淨資產 |
$ | 2,925,531,477 | $ | 2,587,510,139 | ||||
較少考慮的分配 |
(536,445 | ) | (501,502 | ) | ||||
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可用於每個表格5500的福利的淨資產 |
$ | 2,924,995,032 | $ | 2,587,008,637 | ||||
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以下是截至2020年12月31日的年度中按財務報表到表格5500的淨資產變動對賬:
2020 | ||||
根據財務報表可用於收益的淨資產的變化 |
$ | 329,427,192 | ||
累積當作分配的變動 |
(34,943 | ) | ||
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按表格5500計算的可用於福利的淨資產變動 |
$ | 329,392,249 | ||
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美國國家電網公司激勵節儉計劃I
表格5500,附表H,第IV部分,第4I行-資產明細表 (年底持有)
2020年12月31日
計劃 #005 EIN:04-1663150
(a) |
(B)發出人的身分, 借款人、出租人或 類似的 聚會 |
(C)投資描述, 包括到期日, 利率,抵押品, 面值或到期值 |
(D)成本** | (E)現值 | ||||||||
共同基金: | ||||||||||||
太平洋投資管理公司總回報基金;機構類 | 共同基金;7,198,758股 | $ | 76,306,831 | |||||||||
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共同基金總額 |
76,306,831 | |||||||||||
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集體信託基金: |
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T.Rowe Price 2005年退休信託基金;F類 | 集體信託基金;97,536個單位 | 1,803,436 | ||||||||||
T.Rowe Price退休2010信託基金;F類 | 集體信託基金;76,532個單位 | 1,493,145 | ||||||||||
T.Rowe Price退休2015信託基金;F類 | 集體信託基金;62,178個單位 | 1,310,092 | ||||||||||
T.Rowe Price Retirement 2020信託基金;F類 | 集體信託基金;669,304個單位 | 15,179,806 | ||||||||||
T.Rowe Price 2025退休信託基金;F類 | 集體信託基金;451,277個單位 | 10,997,624 | ||||||||||
T.Rowe Price退休2030信託基金;F類 | 集體信託基金;1,185,870個單位 | 30,749,621 | ||||||||||
T.Rowe Price退休2035信託基金;F類 | 集體信託基金;57,104個單位 | 1,552,658 | ||||||||||
T.Rowe Price退休2040信託基金;F類 | 集體信託基金;610,806個單位 | 17,194,189 | ||||||||||
T.Rowe Price退休2045信託基金;F類 | 集體信託基金;66,865個單位 | 1,901,638 | ||||||||||
T.Rowe Price退休2050信託基金;F類 | 集體信託基金;347,884個單位 | 9,890,334 | ||||||||||
T.Rowe Price退休2055信託基金;F類 | 集體信託基金;15054個單位 | 427,672 | ||||||||||
T.Rowe Price退休2060信託基金;F類 | 集體信託基金;94,331個單位 | 1,714,929 | ||||||||||
* |
先鋒機構500指數信託基金 | 集體信託基金;2,044,462個單位 | 274,325,886 | |||||||||
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先鋒機構擴展市場指數信託基金 | 集體信託基金;1,071,264個單位 | 152,590,886 | |||||||||
* |
先鋒機構總債券市場指數信託基金 | 集體信託基金;444,162個單位 | 50,709,971 | |||||||||
* |
先鋒機構總國際股市指數 | 集體信託基金;449,840個單位 | 55,393,279 | |||||||||
* |
先鋒目標退休2015信託精選 | 集體信託基金;2,321,685個單位 | 99,205,619 | |||||||||
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先鋒目標退休2020信託精選 | 集體信託基金;4,249,830個單位 | 190,987,358 | |||||||||
* |
先鋒目標退休2025信託選擇 | 集體信託基金;7,686,124個單位 | 357,635,334 | |||||||||
* |
先鋒目標退休2030信託選擇 | 集體信託基金;7,777,617個單位 | 369,903,465 | |||||||||
* |
先鋒目標退休2035信託選擇 | 集體信託基金;4,058,453個單位 | 197,159,665 | |||||||||
* |
先鋒目標退休2040信託選擇 | 集體信託基金;2,408,201個單位 | 119,230,050 | |||||||||
* |
先鋒目標退休2045信託選擇 | 集體信託基金;2209,645個單位 | 111,100,955 | |||||||||
* |
先鋒目標退休2050信託選擇 | 集體信託基金;2,303,256個單位 | 115,922,853 | |||||||||
* |
先鋒目標退休2055信託選擇 | 集體信託基金;1,251,164個單位 | 62,921,015 | |||||||||
* |
先鋒目標退休2060信託選擇 | 集體信託基金;591,632個單位 | 29,788,659 | |||||||||
* |
先鋒目標退休2065信託選擇 | 集體信託基金;177,263個單位 | 5,363,989 | |||||||||
* |
先鋒目標退休收入信託精選 | 集體信託基金;1,834,074個單位 | 76,004,044 | |||||||||
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集體信託基金總額 |
2,362,458,172 | |||||||||||
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自營券商基金: |
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自營經紀基金 | SDBF;16,606,414股/股 | 16,606,414 | ||||||||||
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自營經紀基金總額 |
16,606,414 | |||||||||||
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普通股: |
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* |
國家電網美國存託憑證基金 | 普通股;1,984,921股 | 117,169,908 | |||||||||
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總普通股 |
117,169,908 | |||||||||||
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每份財務報表的總投資 |
2,572,541,325 | |||||||||||
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應收參與者票據 |
向參與者提供的各種期限的貸款,利率從3.25%到8.5%不等 |
24,878,883 | |||||||||
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每個表格5500的總投資 |
$ | 2,597,420,208 | ||||||||||
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* | 表示一個利益方 由ERISA定義。 |
** | 所有投資都是參與者主導的,因此未提供成本信息。 |
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