美國 個國家

證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格 10-Q

[X] 根據1934年證券法第13或15(D)節規定的季度報告

截至2021年3月31日的季度

或

[] 根據1934年證券法第13或15(D)節提交的過渡報告

對於 ，從_

佣金 文檔號001-37464

CEMTREX， 公司

(註冊人名稱與其章程中規定的準確 )

根據該法第12(B)條登記的證券 ：

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2) 在過去90天內是否符合此類提交要求。

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人 被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)規則 405要求提交的每個交互數據文件。

用複選標記表示 註冊者是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告 公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、 “較小的報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果 是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 。[]

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。

説明 截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量：

截至2021年6月18日，發行人已發行和已發行普通股為18,711,463股。

目錄表

CEMTREX， 公司和子公司

索引

第一部分財務信息

第 項1.財務報表

Cemtrex， 公司及其子公司

壓縮 合併資產負債表

附註 是這些未經審計的簡明合併財務報表的組成部分。

Cemtrex， 公司及其子公司

壓縮 合併經營報表和綜合收益/(虧損)

附註 是這些未經審計的簡明合併財務報表的組成部分。

Cemtrex， 公司及其子公司

精簡 股東權益合併報表

(未經審計/重新審核)

附註 是這些未經審計的簡明合併財務報表的組成部分。

Cemtrex， 公司及其子公司

精簡 股東權益合併報表(續)

(未經審計/重述)

附註 是這些未經審計的簡明合併財務報表的組成部分。

Cemtrex， 公司及其子公司

壓縮 現金流量表合併表

(未經審計/重述)

附註 是這些未經審計的簡明合併財務報表的組成部分。

Cemtrex Inc.及其子公司

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

附註 1-業務組織和計劃

Cemtrex 於1998年在特拉華州註冊成立，通過戰略收購和內部成長髮展成為一家領先的多行業技術公司 。該公司在多個領域進行了擴張，包括智能技術、虛擬和增強的 現實、工業解決方案和智能安全系統。除非上下文另有要求，否則所有提及的“我們”、 “我們”、“我們”、“公司”、“註冊人”、“Cemtrex”或“管理層” 均指Cemtrex，Inc.及其子公司。

公司持續評估其投資組合業務的構成，以確保與其戰略目標保持一致，並將 定位為在未來幾年實現最大增長和回報。2018財年，公司做出了退出電子製造部門的戰略決定，於2019年8月15日出售該業務部門的所有公司。因此，本公司已將電子製造業務的業績 報告為綜合業務表和綜合資產負債表中的停產業務。這些更改已應用於所顯示的所有期間。在2019財年，該公司還做出了退出環境產品業務的戰略決定 ，該業務是工業服務部門的一部分。因此，本公司已在綜合經營報表和綜合資產負債表中報告了環境控制產品業務的業績 為停產業務。 在綜合資產負債表中報告了 環境控制產品業務的業績。

現在 該公司有兩個業務部門，包括(I)先進技術(AT)和(Ii)工業服務(IS)。

高級 技術(AT)

Cemtrex的 高級技術部門提供物聯網(IoT)和智能設備(如SmartDesk)的尖端技術。 通過公司先進的工程和產品設計，該公司提供虛擬現實(VR)和增強現實(AR)解決方案，為消費產品以及各種商業和工業應用提供更高的生產力、漸進式設計和有效體驗。該公司正在開發自己的虛擬現實應用程序，以便在未來幾年內實現商業化 。

AT業務部門還包括公司持有多數股權的子公司Vicon Industries，該公司提供端到端安全解決方案，以應對最嚴峻的企業、工業和政府安全挑戰。 AT業務部門還包括公司控股子公司Vicon Industries，該公司提供端到端安全解決方案，以應對最嚴峻的企業、工業和政府安全挑戰。Vicon的產品包括基於瀏覽器的 視頻監控系統和基於分析的識別系統、攝像機、服務器和訪問控制系統，適用於工業和商業設施、聯邦監獄、醫院、大學、學校以及聯邦和州政府辦公室的安全和監控的方方面面 。Vicon利用基於人工智能(AI) 的數據算法提供尖端的關鍵任務安全和視頻監控解決方案。

工業 服務(IS)

Cemtrex的 是一個細分市場，為多樣化的客户提供單一來源的專業知識和服務，包括索具、銑削、工廠維護、設備安裝、搬遷、 和拆卸。我們在各種工業市場安裝高精度設備，如汽車、 印刷和圖形、工業自動化、包裝和化工等。我們是機械、包裝、印刷、化工和其他製造市場以可靠性為導向的 維護和承包解決方案的領先提供商。重點是 尋求實現更高資產利用率和可靠性的客户，以削減成本並利用現有資產提高產量。 包括小型項目、持續資本、週轉、維護、專業焊接服務和高質量腳手架。

收購虛擬司機互動(Virtual Driver Interactive)

2020年10月26日，該公司以1,339,774美元外加或有對價收購了總部位於加利福尼亞州的創新駕駛員培訓模擬解決方案提供商Virtual Driver Interactive(“VDI”)。

10多年來，VDI一直以其有效且引人入勝的司機培訓系統而聞名，專為所有年齡段和技能水平的用户設計。 該公司為青少年和新手司機提供全面培訓，同時為公司車隊和卡車司機提供高級培訓 。VDI提供廣泛的培訓課程和系統選項，為客户提供高度便攜、經濟實惠和高效的解決方案 ，同時關注分心駕駛的危險。VDI的結果將在AT部分中報告。

公司支付了90萬美元的現金，併發行了金額為439,774美元的應付票據。本票據的利息為5%，分兩期支付，分別為239,774美元，外加2021年10月26日的累計利息，以及20萬美元外加2022年10月26日的累計利息。 此外，本公司於2021年5月支付了175,428美元的或有對價。採購協議中沒有指定進一步的或有對價 。本公司已將此次收購作為一項業務合併入賬，目前正在計算收購價格的分配 。所有已支付金額均已計入隨附的簡明綜合資產負債表中的商譽 。

戰略性投資

2020年11月13日，Cemtrex通過一項簡單的MasterpieceVR未來股權協議(“SAFE”)向MasterpieceVR投資50萬美元。 外管局規定，本公司將根據未來股權轉換率 自動獲得該實體的股票，直至定義的估值上限。MasterpieceVR是一家軟件公司，正在開發使用虛擬現實創建內容的軟件 。投資計入隨附的資產負債表中的其他資產，本公司採用公允價值法核算這項投資。截至2021年3月31日的三個月和六個月沒有記錄減值。

新冠肺炎對我們業務的潛在影響

當前的新冠肺炎疫情影響了我們的業務運營和本財年的運營結果，主要是許多客户的預期訂單延遲和新產品開發。這兩個業務部門的整體預訂水平都受到影響 。此外，由於某些供應鏈領域的延遲，我們的新產品和現有產品的新版本的預計發佈時間已經推遲了幾個月 。我們還開始看到面臨 短缺的某些組件的成本，價格上漲可能會影響毛利率。

新冠肺炎對我們未來運營業績的更廣泛影響仍不確定。新冠肺炎疫情有可能 對我們已經或將經歷更明顯中斷的地區的客户、供應商或業務合作伙伴造成不利影響， 這可能導致未來的收入和製造產量減少，以及我們新產品開發活動的延遲。

大流行對我們運營和財務業績的影響程度將在很大程度上取決於未來的事態發展， 目前無法合理估計。未來的事態發展包括疫情的持續時間、範圍和嚴重程度，在我們開展業務的司法管轄區內外為控制或減輕其影響而採取的 行動，對政府 計劃和預算的影響，治療或疫苗的開發，以及廣泛的經濟活動的恢復。由於史無前例且快速變化的形勢固有的不確定性，我們無法有把握地預測 新冠肺炎疫情對我們未來運營的可能影響。

附註 2-中期報表列報

預算列報和使用的依據

未經審計的簡明綜合財務信息 應與Cemtrex Inc.截至2020年9月30日的Form 10-K年度報告中包含的經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀。

隨附的簡明綜合資產負債表 源自截至2020年9月30日止年度的10-K表格年報所載經審核綜合財務報表及其附註 ，經調整及重述，詳見本財務報表附註 2。此外，與截至2020年3月31日止三個月及六個月業績相關的簡明綜合經營及全面收益/(虧損)報表、 簡明股東權益綜合報表、簡明現金流量表及 財務報表附註均已重列。

隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)(“美國公認會計原則”)編制，以提供中期財務資料，並根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的要求編制表格10-Q及S-X條例第 10條。因此，它們 沒有包括公認會計原則要求的完整財務報表所要求的所有信息和腳註。 管理層認為，所有被認為是公允列報所必需的調整(包括正常經常性調整)都已包括在內 。過渡期的運營結果不一定代表 全年的運營結果。

根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響截至精簡合併財務報表日期的 報告的資產和負債金額、精簡合併財務報表和附註中或有資產和負債的披露，以及列報期間的收入、 費用和現金流量的報告金額。實際金額和結果可能與這些估計不同。公司做出的估計和 假設是基於歷史因素、當前情況以及公司管理層的經驗和判斷。該公司持續評估其估計和假設。

簡明合併財務報表包括本公司及其全資子公司Cemtrex Advanced Technologies Inc.、Cemtrex Ltd.、Cemtrex Technologies Pvt.Ltd、Griffin Filters，LLC、Cemtrex XR Inc.和Advanced Industrial Services，Inc.以及 公司的控股子公司Vicon Industries，Inc.及其子公司Telesite USA、IQInVision、Vicon Industries

重報財務報表

背景

2021年2月23日，Cemtrex董事會認定Cemtrex Inc.與前執行董事、前控股股東和前首席財務官Aron Govil擁有的公司First Commercial之間的某些交易處理不當， 進行了説明。

有爭議的轉賬總額約為7,100,000美元，發生在2017財年的金額為5,600,000美元，發生在2018財年的金額為1,500,000美元。經進一步審查公司記錄，Cemtrex在此期間或之後未發現任何其他此類轉移 。

經過 本公司對此事的調查，本公司認定本公司的財務報表存在不準確之處。 2017年和2018年期間的財務數據與錯誤核算的金額相對應不正確 ，隨後的幾年受到這些分錄的前滾影響。本公司在Cemtrex Inc.2018財年的損益表中發現約400,000美元的無證明廣告費用 ，並發現Cemtrex印度2018財年的財務報表中記錄了約5,700,000美元的無形資產 和975,000美元的研發費用(按當時的印度盧比計算)，且無法證實。Cemtrex印度公司記錄的未經證實的轉賬總額 和Cemtrex，Inc.記錄的無證明廣告費用總額為7,100,000美元，與2017財年和2018財年有關首次商業轉賬的總金額 相對應。

作為重述調查的一部分，確定該公司在處理其系列1優先股息時沒有遵循公認會計準則 。公司目前存在留存收益赤字，並已根據指導意見沖銷了應付股息的應計金額 ，並將應計金額重新計入留存收益。

位置 和調整分錄

公司已確定這些交易在發生當年並不重要，並得出結論認為以前的財務報告 是可靠的。本公司的決定基於以下因素：調整不會對截至2019財年和2020財年每個期間末的以前報告的 現金和債務餘額造成任何變化。這些調整也不會對前幾個季度的收入造成任何變化 。此外，根據對所有受影響期間的債務契約進行初步 審查，本公司預計將繼續遵守其債務契約。該公司還確定，這些調整對過去三個財年的收益趨勢影響不大。2017年，該公司的運營截然不同，環保業務和電路板製造業務約佔收入的75%。 和電路板製造部門均佔收入的75%左右。這些業務現在要麼被出售，要麼停產。 公司當前報告的2017年財務報表沒有準確反映公司今天的情況，因為1.2億美元的業務運營中只有 16%仍然是當前運營的一部分。

下表顯示了截至2020年9月30日的簡明綜合資產負債表、截至2020年3月31日的三個月和六個月的簡明綜合營業和全面收益/(虧損)表、截至2020年3月31日的六個月的簡明 綜合股東權益表和簡明現金流量表上受影響賬户的餘額。 表顯示了截至2020年9月30日的簡明綜合資產負債表、截至2020年3月31日的三個月和六個月的簡明綜合經營報表和全面收益/(虧損)表、簡明 股東權益表和截至2020年3月31日的六個月的簡明現金流量表。

壓縮 合併資產負債表

壓縮 合併經營報表和綜合收益/(虧損)

精簡 股東權益合併報表

壓縮 現金流量表合併表

2021年2月26日，公司與Aron Govil就這些交易達成和解協議並解除協議。

作為和解協議的 部分，Govil先生須透過訂立協議向本公司支付代價7,100,000美元( “和解金額”)。和解金額是由Govil 先生放棄某些優先股和未償還期權，並執行金額為1,533,280美元的擔保票據來支付的。獨立 董事會與管理層協調後得出結論，和解協議代表了公允價值。

於2021年3月，Govil先生歸還本公司1,000,000股A系列優先股、50,000股C系列優先股 股、469,949股1系列優先股，並放棄所有購買普通股的未償還期權(統稱為“證券”)。為進行會計確認，本公司根據 協議日期1系列優先股的收盤交易價值確定了A系列、C系列和1系列優先股的公允價值。放棄的期權使用Black-Scholes期權定價模型進行估值。

公司在本報告期內確認了與交出證券相關的收益。3,674,165美元的收益 作為和解協議關聯方在公司的簡明綜合經營報表和綜合 收益/(虧損)中報告。

如上文 所述，Govil先生還簽署了一張金額為1,533,280美元的擔保期票(“票據”)。票據 到期，兩年後全額到期，年利率為9%，由Govil先生的所有資產擔保。 Govil先生還同意簽署一份宣誓書，承認在票據違約的情況下作出判決。雖然公司相信 根據ASC 450-30收益或有事項，票據是完全可收回的，但公司決定在支付票據之前不會確認收益 。因此，票據和相關收益不在公司的簡明 綜合資產負債表和簡明綜合營業報表和全面收益/(虧損)中列報。

會計聲明

重要的 會計政策

綜合財務報表附註 包括於截至2020年9月30日止年度的10-K表格年報中的附註 2，包括編制綜合財務報表所使用的主要會計政策摘要。

最近 發佈了會計準則

2019年12月，FASB發佈了修訂後的指導意見，簡化了所得税的會計處理，從ASC 740-所得税中刪除了一般原則的某些例外,並通過澄清 和修改現有指南來改進美國GAAP在ASC 740其他領域的一致性應用。該指南於2021年10月1日對本公司生效；允許提前採用。公司 目前正在評估該指導方針對其合併財務報表披露、運營結果和財務狀況的影響 。

2020年3月，FASB發佈了ASU No.2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響(“ASU No.2020-04”)。此更新提供有限時間內的可選指導，以緩解參考匯率改革導致的潛在 會計負擔(或認識到合同修改對財務報告的影響)。 ASU 2020-04從2020年3月12日起至2022年12月31日對所有實體有效。該公司在2020年第二季度採用了此指導方針 。採納本指引對公司的簡明綜合財務報表或 相關披露沒有影響。

注 3-每股普通股虧損

基本 每股普通股淨收益(虧損)的計算方法是淨收益(虧損)除以期內已發行普通股的加權平均股數 。每股普通股攤薄淨收入的計算方法是淨收入除以期內普通股和潛在稀釋性流通股的加權平均數 ，以反映通過或有股票安排、股票期權和認股權證發行的普通股可能發生的潛在攤薄 。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和六個月 ，以下項目不包括在普通股稀釋淨虧損的計算中，因為它們的影響是反稀釋的：

注 4段信息

公司報告和評估兩個部門的財務信息：高級技術(AT)部門和工業服務 (IS)部門。AT部門開發智能設備，提供先進的設計和開發解決方案，為移動、網絡、虛擬和增強現實、可穿戴設備和電視創造有影響力的體驗 ，並提供尖端的關鍵任務安全 和視頻監控。IS部門為製造、鋼鐵、印刷、建築和石化等行業的美國多元化客户提供單一來源的專業知識和服務，包括索具、製造、工廠維護、 設備安裝、搬遷和拆卸。

下表彙總了公司的部門信息：

注 5-公允價值計量

公允 價值定義為在計量日出售資產時收到的價格，或在市場參與者之間有序交易中轉移負債所支付的價格 。採用三級層次結構對用於計量公允價值的估值技術 的輸入進行優先排序。對於相同的資產或負債，該層次結構對活躍市場中未調整的報價給予最高優先權(1級測量)，對不可觀察到的輸入(3級測量)給予最低優先權。

以下是公允價值計量指導下的公允價值層次的三個層次：

第 級-第1級投入是指報告實體 在計量日期有能力訪問的相同資產或負債在活躍市場的報價(未經調整)。我們的一級資產包括現金等價物、銀行承兑匯票、證券交易 投資和投資基金。我們以市場報價衡量交易證券投資和投資基金，因為它們 在交易量和交易頻率充足的活躍市場中交易。

第 級-第2級投入是指第1級中包含的報價以外的直接或間接資產或負債可觀察到的投入 。如果資產或負債有指定的合同條款，則必須在資產或負債的整個期限內基本上 觀察到2級輸入。

第 3級至第3級投入是資產或負債的不可觀察的投入，在計量日期，該資產或負債的市場活動(如果有的話)很少(如果有的話)。第三級資產和負債包括成本法投資。在每個報告期審查的3級資產和負債的定量信息 包括被投資方的盈利業績、信用評級、資產質量、業務前景顯著惡化的指標，以及被投資方持續經營能力的財務指標 。

公司截至2021年3月31日的公允價值資產如下。

注 6-受限現金

本公司的一家子公司參與了一個財團，為其員工提供團體護理保險。該計劃由Benecon Group管理 ，該公司每月在信託帳户中存入存款，以支付醫療索賠和與該計劃相關的任何管理費用 。根據該計劃的要求，這些資金的性質是有限的，截至2021年3月31日，資金總額為1,549,511美元。此外， 本公司還有一份備用信用證，用於支付建築租賃保證金。這是一個貨幣市場賬户， 備用信用證金額為157,415美元。

附註 7-應收賬款，淨額

應收賬款 淨額包括以下內容：

應收賬款 包括已發運產品和提供的服務的到期金額。

壞賬準備 包括因我們的客户無法支付所需款項而造成的估計損失。

注 8-存貨，淨額

庫存， 淨額，包括以下內容：

附註 9-財產和設備

屬性 和設備彙總如下：

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月和六個月的折舊費用分別為319,426美元和483,162美元，以及680,004美元和888,391美元。

注 10-租賃

ASC 842，“租賃”，要求承租人確認經營性租賃產生的資產和負債。承租人應 在財務狀況表中確認支付租賃款項的負債(租賃負債)和代表其在租賃期內使用標的資產的權利的使用權資產。對於租期為12個月或以下的租約，承租人可按標的資產類別作出 不確認租賃資產和租賃負債的會計政策選擇。在過渡期內，承租人 及出租人須採用經修訂的追溯法，於生效日期(“生效日期法”)或提出的最早期間開始(“比較法”)確認及計量租約。在 生效日期法下，公司的可比期報告保持不變。相比之下，在比較法下， 公司的初始申請日期是提交的最早比較期間的開始，然後主題842過渡 指導適用於提交的所有比較期間。此外，在任何一種過渡方法下，該標準都包含一些旨在減輕採用負擔的實際權宜之計。本公司於2019年10月1日採用ASC 842，採用生效日期法 ，並選擇了某些實用的權宜之計，使本公司無需重新評估：

公司還做出了會計政策決定，不確認期限為12個月或 以下的租賃資產和負債。

公司簽訂了工業服務部門單一車輛的融資租賃，租期為3年。該公司為其在紐約、英國和印度的設施以及用於我們工業服務部門的車輛簽訂了 運營租賃合同。 經營租賃期從2年到7年不等。公司在計算使用權資產和租賃負債時不包括適用設施租賃的續訂選擇權 。

財務 和經營租賃負債包括以下內容：

將未貼現現金流與截至2021年3月31日的簡明綜合資產負債表中確認的融資和經營租賃負債 對賬如下：

租賃數據的其他 披露如下：

公司使用租賃中隱含的利率(如果已知)或其遞增借款利率作為未來租賃付款的貼現率 。

附註 11-預付和其他流動資產

截至2021年3月31日，本公司的預付和其他流動資產包括庫存採購預付款1,040,370美元，其他 流動資產779,661美元。截至2020年9月30日，公司擁有預付和其他流動資產，包括購買庫存的預付款 101,308美元，以及其他流動資產1,087,009美元。

附註 12-其他資產

截至2021年3月31日，公司擁有1,074,861美元的其他資產，其中包括294,978美元的租金保障、500,000美元的MasterpieceVR戰略投資 以及280,074美元的其他資產。截至2020年9月30日，公司擁有744,207美元的其他資產，其中 包括294,553美元的租金保證金和449,654美元的其他資產。

注 13-關聯方交易

2019年8月31日，本公司簽訂了一項資產購買協議，將Griffin Filters，LLC出售給DUCON Technologies，Inc.，由本公司創始人兼前首席財務官Aron Govil擔任總裁，總代價為550,000美元。截至2021年3月31日和2020年9月30日，DUCON Technologies，Inc.的應收賬款分別為1,498,776美元和1,432,209美元。截至2021年3月31日，到期餘額中有500,000美元用於銷售Griffin，該餘額應於2021年2月到期，剩餘餘額為下一財年內不同到期日的各種 應收賬款。公司目前正在協商有關 所有這些到期金額的付款協議。

有關Aron Govil的更多交易，請 參閲附註2。

附註 14-信貸額度和長期負債

信用額度

公司目前在富爾頓銀行有3500,000美元的信用額度。該額度的利息為LIBOR加2.00%的年利率(截至2021年3月31日為2.19% )。截至2021年3月31日，這一信貸額度沒有未償還餘額。

應付給銀行的貸款

2015年12月15日，本公司從富爾頓銀行獲得金額為5,250,000美元的貸款，為收購Advanced Industrial Services，Inc.提供資金。所得款項中有5,000,000美元用於直接購買AIS。這筆貸款的利息為LIBOR加2.25%的年利率(截至2021年3月31日為2.44%)，於2022年12月15日支付。這筆貸款附帶本公司截至2021年3月31日遵守的貸款契約 。

2015年12月15日，本公司從富爾頓銀行獲得了一筆62萬美元的貸款，為Advanced Industrial Services，Inc.的運營提供資金。這筆貸款的利息為LIBOR加2.00%的年利率(截至2021年3月31日為2.19%)，並於2020年12月15日全額支付。

2018年5月1日，公司從富爾頓銀行獲得一筆400,000美元的貸款，為Advanced Industrial Services，Inc.提供新設備資金。這筆貸款的利息為LIBOR加2.00%的年利率(截至2021年3月31日為2.19%)，於2023年5月1日支付。此 貸款附帶截至2021年3月31日公司遵守的貸款契約。

2020年1月28日，本公司從富爾頓銀行獲得了一筆360,000美元的貸款，為Advanced Industrial Services，Inc.提供新設備資金。這筆貸款的利息為LIBOR加2.25%(截至2021年3月31日為2.44%)，於2023年5月1日支付。這筆貸款帶有截至2021年3月31日公司遵守的貸款契約。

應付票據

2019年12月23日，本公司向一家獨立私人貸款人發出應付票據，金額為1,725,000美元。此票據的利息為8%，2021年6月23日到期。在扣除225,000美元的原始發行折扣和5,000美元的律師費之後， 公司收到了1,495,000美元的現金。本票據於2020年11月2日到期。

2020年4月24日，本公司向一家獨立的私人貸款人發出了1,725,000美元的應付票據。本票據利息 為8%，2021年10月24日到期。在扣除225,000美元的原始發行折扣和5,000美元的律師費後，公司 收到了1,495,000美元的現金。本票據於2021年1月21日到期。

2020年9月30日，本公司向一家獨立的私人貸款人發行了一張應付票據，金額為4,605,000美元。此票據的利息為8%，2022年3月30日到期。在扣除60萬美元的原始發行折扣和5000美元的律師費後， 公司獲得了400萬美元的現金。

於2020年3月3日，本公司子公司維康修訂了與零融資公司(“零”)簽訂的5,600,000美元定期貸款協議。 交易完成後，500,000美元的未償還借款被償還為零，另外，500,000美元將在一年內償還。協議 要求從2018年10月1日開始按月支付應計利息。這張票據的利息為8.85%，2022年3月30日到期。本票據載有截至2021年3月31日公司遵守的貸款契約。

應付抵押貸款

2020年1月28日，該公司的子公司Advanced Industrial Services，Inc.完成了對兩棟建築的購買，總收購價為3,381,433美元。該公司支付了905,433美元的現金，並從富爾頓銀行獲得了2,476,000美元的抵押貸款。 該抵押貸款的利息為LIBOR加2.50%的年利率(截至2021年3月31日為2.69%)，將於2040年1月28日支付。這筆貸款 帶有貸款契約，類似於本公司從富爾頓銀行獲得的其他貸款的契約。截至2021年3月31日，本公司 遵守了這些公約。

工資支票 保障計劃貸款

在 2020年4月和5月，公司及其子公司根據CARE法案申請並獲得了3,471,100美元的Paycheck Protection Program貸款 。這些貸款的利息為1%，兩年後到期。本公司將根據CARE法案和任何可能適用的後續法律的規定申請並完全期待這些貸款 將被免除。截至2020年9月30日，這些貸款記錄在我們簡明合併資產負債表上的Paycheck Protection Program貸款項下，扣除短期部分710,046美元 。2021年4月和6月，免除了其中315.67萬美元和19.3萬美元的貸款。

在2021年1月24日和2021年4月17日，該公司的子公司分別獲得了額外的1,970,785美元和971,500美元的Paycheck 保護計劃資金，作為第二個Paycheck保護計劃的一部分，由於 收入減少，該子公司有資格參加該計劃。這些貸款的利息為1%，五年內到期。

附註 15-股東權益

優先股 股

公司被授權發行1000萬股優先股，面值0.001美元。截至2021年3月31日和2020年9月30日， 已發行和已發行股票分別為1,845,004股和3,364,953股。

系列 1優先股

2020年3月30日，公司修訂了本公司 1系列優先股(“1系列股票”)的指定證書(“修訂後的指定證書”)。修改後的指定證書將我們系列1優先股指定項下的授權優先股數量從3,000,000股增加到4,000,000股。

對於 截至2021年3月31日的6個月，發行了108,169股系列優先股，用於向系列1優先股的持有者支付股息 。

在截至2021年3月31日的三個月內，公司註銷了Aron Govil作為和解協議的一部分交出的469,949股1系列優先股 (見附註2)。

截至2021年3月31日和2020年9月30日 ，已發行和已發行的系列1優先股分別為1,795,004股和2,156,784股 。

系列 A優先股

在截至2021年3月31日的三個月內，公司註銷了Aron Govil作為和解協議的一部分交出的1,000,000股A系列優先股 (見附註2)。

截至2021年3月31日和2020年9月30日，已發行和已發行的A系列優先股分別為0股和1,000,000股。

C系列優先股

2019年10月3日，根據我們的公司章程第四條，我們的董事會投票決定指定一類名為C系列優先股的優先股 ，由最多十萬(100,000)股組成，票面價值0.001美元。根據指定證書 ，C系列優先股持有者有權在每次股東大會上獲得的投票數等於(I)投票時已發行普通股總數乘以10.01，再除以(Ii)投票時C系列優先股已發行股份總數，投票結果為：(I)就提交股東採取行動或考慮的任何和所有事項(包括董事選舉) ，C系列優先股持有者有權獲得的投票數等於：(I)投票時已發行的普通股總數乘以10.01，再除以(Ii)投票時已發行的C系列優先股總數。

在截至2021年3月31日的三個月內，公司註銷了Aron Govil作為和解協議的一部分交出的50,000股C系列優先股 (見附註2)。

截至2021年3月31日和2020年9月30日 ，已發行和已發行的C系列優先股分別為50,000股和100,000股 。

普通股 股

公司被授權發行5000萬股普通股，面值0.001美元。截至2021年3月31日，已發行和流通股為18,711,463股 ，截至2020年9月30日，已發行和流通股為17,622,539股。

在截至3月31日的6個月內，公司發行了1,088,654股普通股，以滿足550,000美元的應付票據、191,556美元的應計利息和465,772美元的已發行股票超額價值，並計入利息支出。

在和解中交出股份

2021年3月，Govil先生向本公司歸還了1,000,000股A系列優先股、50,000股C系列優先股、469,949股1系列優先股，並放棄了購買普通股(統稱為“證券”)的所有未償還期權。為進行會計確認，本公司根據A系列、C系列和1系列優先股在協議日期的收盤交易價值確定A系列、C系列和1系列優先股的公允價值。交出的 期權使用Black-Scholes期權定價模型進行估值。

注 16股薪酬

在截至2021年3月31日和2020年3月31日的六個月中，公司分別就其未償還期權確認了65,317美元和143,208美元的基於股票的薪酬支出 。截至2021年3月31日，預計將在五年內確認443,964美元的基於股份的未確認薪酬支出 。未來的補償金額將根據估計沒收的任何變化進行調整。

附註 17-承付款和或有事項

公司已將公司活動遷至紐約市，按月租賃2500平方英尺的辦公空間，租金為 每月13,000美元。在截至2021年3月31日的6個月裏，公司已經確認了這項租賃的7.8萬美元租賃費用。

公司的IS部門在賓夕法尼亞州曼徹斯特擁有約25,000平方英尺的倉庫空間，在賓夕法尼亞州約克市擁有約43,000平方英尺的辦公和倉庫空間。IS部門還從第三方租賃了賓夕法尼亞州艾米斯維爾約15,500平方英尺的倉庫空間，租期為三年，月租金為4,555美元，將於2022年8月31日到期。本公司已為截至2021年3月31日的六個月的 本租約支付了27,330美元。

公司的AT部門租賃(I)向第三方租賃印度浦那約6,700平方英尺的辦公和倉庫空間 ，租期為5年，月租6,453美元(456,972印度盧比)，於2024年2月28日到期，本公司已為本租賃支付38,718美元， 截至2021年3月31日的6個月，(Ii)從 至 於紐約哈帕格約30,000平方英尺的辦公和倉庫空間 在截至2021年3月31日和(Iii)英國漢普郡約9,400平方英尺的辦公和倉庫空間的六個月內，本公司已為截至2021年3月31日的六個月的本租約支付了43,974美元，租期為15年，月租為7,329美元(5,771 GB)，租約將於2026年3月24日到期 。

注 18-後續事件

截至簡明合併財務報表發佈之日，Cemtrex 已對後續事件進行了評估。Cemtrex的結論是，以下 後續事件已經發生，需要在簡明合併財務報表中予以確認或披露。

工資支票 保障計劃貸款

2021年4月17日，公司的一家子公司額外獲得了971,500美元的Paycheck保護計劃資金，作為 第二個Paycheck保護計劃的一部分，由於收入減少，該子公司有資格參加該計劃。

在2021年4月和6月，免除了我們首輪Paycheck Protection Program貸款中的3,156,700美元和193,000美元。

系列 1優先股股息

2021年3月18日，Cemtrex，Inc.董事會通過決議，公司將以1系列優先股的增發股票的形式支付1系列優先股的股息 。第一系列優先股的持有者有權根據每股10.00美元的優先股金額，以每年10%的速度獲得股息 ，每半年支付一次。公司於2021年4月6日向2021年3月31日交易結束時登記在冊的持有人發行了90,147股我們的系列1優先股 。

項目 2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

除 本報告中包含的歷史信息外，討論的事項均為前瞻性陳述，涉及風險和不確定性。 在本報告中使用的“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、 “預期”、“可能”、“計劃”、“潛在”和“打算”以及類似的表述， 與公司或其管理層相關的表述均為前瞻性表述。 在本報告中使用的“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、 、“預期”、“可能”、“計劃”、“潛在”和“打算”以及類似的表述，都是前瞻性表述。我們的運營涉及風險和不確定性， 許多風險和不確定性都不在我們的控制範圍之內，其中任何一個或兩者的組合都可能對我們的運營結果產生重大影響 以及前瞻性陳述是否最終被證明是正確的。我們的這些前瞻性陳述主要基於 我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的財務狀況、 運營結果、業務戰略、短期和長期業務運營和目標以及財務需求。此類前瞻性 陳述基於公司管理層的信念，以及公司管理層所做的假設和目前可獲得的信息 。可能導致實際結果大不相同的因素包括：商業和經濟狀況的影響 ；競爭產品及其定價的影響；意想不到的製造或供應商問題； 公司維持充足信貸安排的能力；評估我們的環境控制產品的政府標準的變化；以及公司在美國證券交易委員會的報告中不定期報告的風險因素，包括最近的10-K表格報告 。公司不承擔因未來事件或發展而更新前瞻性陳述的義務。

常規 概述

Cemtrex 於1998年在特拉華州註冊成立，通過戰略收購和內部成長髮展成為一家領先的多行業技術公司 。該公司在多個領域進行了擴張，包括智能技術、虛擬和增強的 現實、工業解決方案和智能安全系統。除非上下文另有要求，否則所有提及的“我們”、 “我們”、“我們”、“公司”、“註冊人”、“Cemtrex”或“管理層” 均指Cemtrex，Inc.及其子公司。

公司持續評估其投資組合業務的構成，以確保與其戰略目標保持一致，並將 定位為在未來幾年實現最大增長和回報。2018財年，公司做出了退出電子製造部門的戰略決定，於2019年8月15日出售該業務部門的所有公司。因此，本公司已將電子製造業務的業績 報告為綜合業務表和綜合資產負債表中的停產業務。這些更改已應用於所顯示的所有期間。在2019財年，該公司還做出了退出環境產品業務的戰略決定 ，該業務是工業服務部門的一部分。因此，本公司已在綜合經營報表和綜合資產負債表中報告了環境控制產品業務的業績 為停產業務。 在綜合資產負債表中報告了 環境控制產品業務的業績。

現在 該公司有兩個業務部門，包括(I)先進技術(AT)和(Ii)工業服務(IS)。

高級 技術(AT)

Cemtrex的 高級技術部門提供物聯網(IoT)和智能設備(如SmartDesk)的尖端技術。 通過公司先進的工程和產品設計，該公司提供虛擬現實(VR)和增強現實(AR)解決方案，為消費產品以及各種商業和工業應用提供更高的生產力、漸進式設計和有效體驗。該公司正在開發自己的虛擬現實應用程序，以便在未來幾年內實現商業化 。

AT業務部門還包括公司持有多數股權的子公司Vicon Industries，該公司提供端到端安全解決方案，以應對最嚴峻的企業、工業和政府安全挑戰。 AT業務部門還包括公司控股子公司Vicon Industries，該公司提供端到端安全解決方案，以應對最嚴峻的企業、工業和政府安全挑戰。Vicon的產品包括基於瀏覽器的 視頻監控系統和基於分析的識別系統、攝像機、服務器和訪問控制系統，適用於工業和商業設施、聯邦監獄、醫院、大學、學校以及聯邦和州政府辦公室的安全和監控的方方面面 。Vicon利用基於人工智能(AI) 的數據算法提供尖端的關鍵任務安全和視頻監控解決方案。

工業 服務(IS)

Cemtrex的 是一個細分市場，為多樣化的客户提供單一來源的專業知識和服務，包括索具、銑削、工廠維護、設備安裝、搬遷、 和拆卸。我們在各種工業市場安裝高精度設備，如汽車、 印刷和圖形、工業自動化、包裝和化工等。我們是機械、包裝、印刷、化工和其他製造市場以可靠性為導向的 維護和承包解決方案的領先提供商。重點是 尋求實現更高資產利用率和可靠性的客户，以削減成本並利用現有資產提高產量。 包括小型項目、持續資本、週轉、維護、專業焊接服務和高質量腳手架。

重要的 會計政策和估算

我們 對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析基於隨附的未經審計的簡明合併財務報表，該報表是根據美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出判斷、估計和 假設，這些判斷、估計和假設會影響在財務報表日期和報告期內報告的資產、負債、收入、費用和相關披露的金額。雖然這些估計是基於我們對時事的瞭解，但我們的實際 金額和結果可能與這些估計不同。做出的估計基於歷史因素、當前情況以及我們管理層的經驗和判斷，他們不斷評估判斷、估計和假設，並可能聘請外部 專家協助評估。

我們的某些 會計政策被認為是“重要的”，因為它們對財務報表的列報都是最重要的 ，並且需要管理層做出最困難、最主觀或最複雜的判斷，因為需要對本質上不確定的事項的影響進行評估 。有關我們重要會計政策的討論，請參閲我們截至2020年9月30日的年度報告Form 10-K中的“管理層討論 以及財務狀況和經營結果分析” 。

運營結果 -截至2021年3月31日和2020年3月的三個月

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的總收入分別為9,260,385美元和12,113,847美元，減少了2,853,462美元，降幅為 24%。截至2021年3月31日的三個月，運營虧損為1,962,598美元，而截至2020年3月31日的三個月為516,900美元，比虧損1,445,698美元增加了1,445,698美元，增幅為280%。與去年同期的總收入相比，該季度的總收入有所下降 ，原因是新冠肺炎危機導致業務關閉和運營受限。由於新冠肺炎危機導致收入減少，運營虧損 有所增加。

收入

我們的 截至2021年3月31日的三個月的高級技術部門收入減少了698,986美元，降幅為11%，從截至2020年3月31日的三個月的6,186,400 降至5,487,414美元。這一下降主要是受新冠肺炎危機的影響。

截至2021年3月31日的三個月，我們的工業服務部門收入減少了2,154,476美元，降幅為36%，從截至2020年3月31日的三個月的5,927,447美元 降至3,772,971美元。這一下降主要是受新冠肺炎危機的影響。

毛利

截至2021年3月31日的三個月的毛利潤為3,928,884美元，佔收入的42%，而截至2020年3月31日的三個月的毛利潤為5,346,104美元，佔收入的44% 。由於收入下降，截至2021年3月31日的三個月的毛利潤與截至2020年3月31日的三個月相比有所下降。公司的毛利率因產品而異，也因客户而異。

一般費用 和管理費

截至2021年3月31日的三個月的一般和行政費用從截至2031年3月31日的 三個月的5,458,071美元減少208,086美元或4%至5,249,985美元。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的 三個月期間，一般和行政費用分別佔收入的57%和45%。一般和行政費用佔收入的百分比增加是 收入比去年同期減少，按美元計算的減少是差旅、營銷和銷售費用減少的結果。

研發費用 和開發費用

截至2021年3月31日的三個月的研發費用為641,497美元，而截至2020年3月31日的三個月的研發費用為404,933美元。研發費用主要用於高級技術部門專有技術的開發，以及進一步開發SmartDesk和人工智能(AI)以及與安全和監控系統軟件相關的下一代解決方案 。

其他 收入/(費用)

2021財年第二季度的其他 收入/(支出)為4,505,033美元，而2020財年第一季度為900,506美元。截至2021年3月31日的三個月的其他收入/(支出)包括以下一次性項目：(I)與Aron Govil達成的和解(見附註2)，產生了3674,165美元的其他收入；(Ii)736,899美元的員工留任積分。此外， 公司已實現和未實現的有價證券收益為926,622美元。

所得税撥備

在 2021財年第二季度，公司記錄的所得税撥備為98,477美元，而2020財年第二季度為189,543美元 。所得税撥備是根據公司在美國和國際的各個子公司的預計所得税計提的，這些子公司受各自的所得税管轄，以及公司利用淨虧損的預計能力 結轉。

Cemtrex，Inc.股東應佔淨收益/(虧損)

在截至2021年3月31日的三個月裏，公司的Cemtrex，Inc.股東應佔淨收益為2,454,132美元，佔收入的27%，而截至2020年3月31日的三個月，Cemtrex，Inc.股東的淨虧損為1,599,101美元，佔收入的13%。Cemtrex公司股東應佔淨收益/(虧損)在第二季度有所增長，因為 與去年同期相比主要是由於上文提到的其他收入項目。

運營業績 -截至2021年3月31日和2020年3月的6個月

截至2021年3月31日和2020年3月31日的6個月的總收入分別為18,096,461美元和24,333,930美元，減少了6,237,469美元，降幅為 26%。截至2021年3月31日的6個月的運營虧損為4,008,549美元，而截至2020年3月31日的6個月為119,410美元，比虧損3,889,139美元或3,257%有所增加。與去年同期的總收入 相比，這一時期的總收入有所下降，原因是新冠肺炎危機導致企業關閉和運營受限。由於新冠肺炎危機導致收入減少，運營虧損增加 。

收入

我們 截至2021年3月31日的6個月的高級技術部門收入減少了3,251,350美元，降幅為24%，從截至2020年3月31日的6個月的13,411,633美元 降至10,160,283美元。這一下降主要是受新冠肺炎危機的影響。

截至2021年3月31日的6個月，我們的工業服務部門收入減少了2,986,119美元，降幅為27%，從截至2020年3月31日的6個月的10,922,297美元 降至7,936,178美元。這一下降主要是受新冠肺炎危機的影響。

毛利

截至2021年3月31日的6個月的毛利潤為7934,354美元，佔收入的44%，而截至2020年3月31日的6個月的毛利潤為10,694,590美元，佔收入的44%。由於收入下降，截至2021年3月31日的6個月毛利潤與截至2020年3月31日的6個月相比有所下降。本公司的毛利率因產品而異，因客户而異 。

一般費用 和管理費