CAE-20210331_D2CAE Inc.
合併財務報表
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管理層關於財務報告內部控制的報告 | 1 |
獨立註冊會計師事務所報告 | 2 |
合併財務報表 | |
合併(虧損)損益表 | 5 |
綜合綜合(虧損)收益表 | 6 |
合併財務狀況表 | 7 |
合併權益變動表 | 8 |
合併現金流量表 | 9 |
合併財務報表附註 | |
注1-業務性質和重要會計政策摘要 | 10 |
附註2-會計政策的變更 | 24 |
注3--新冠肺炎大流行的影響 | 25 |
注4-業務合併 | 26 |
注5-L3Harris軍事訓練業務 | 28 |
注6-運營區段和地理信息 | 29 |
附註7--其他(損益) | 31 |
附註8--重組、整合和收購費用 | 31 |
附註9-財務費用-淨額 | 32 |
附註10--所得税 | 32 |
注11-股本、每股收益和股息 | 34 |
附註12-應收賬款 | 35 |
附註13-與客户簽訂合同的餘額 | 35 |
附註14--庫存 | 35 |
附註15--財產、廠房和設備 | 36 |
附註16-無形資產 | 37 |
附註17-租契 | 38 |
附註18-其他非流動資產 | 39 |
附註19--應付帳款和應計負債 | 39 |
附註20-條文 | 39 |
附註21-債務融資 | 40 |
附註22-僱員福利義務 | 41 |
附註23--其他非流動負債 | 44 |
附註24-補充現金流量資料 | 45 |
附註25-累積其他全面收益 | 45 |
附註26-以股份為基礎的付款 | 45 |
附註27-僱員補償 | 48 |
附註28--政府參與 | 48 |
附註29--非金融資產減值 | 49 |
附註30--或有事項和承付款 | 49 |
附註31-金融工具的公允價值 | 50 |
附註32-資本風險管理 | 51 |
附註33-財務風險管理 | 52 |
附註34-關聯方關係 | 57 |
附註35-關聯方交易 | 59 |
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管理層關於財務報告內部控制的報告
CAE管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(根據1934年證券交易法第13a-15(F)、15d-15(F)條的定義)。CAE對財務報告的內部控制是在CAE總裁兼首席執行官和首席財務官的監督下設計的程序,目的是根據國際會計準則委員會(IASB)發佈的IFRS,為財務報告的可靠性和為外部報告目的編制公司的綜合財務報表提供合理保證。
截至2021年3月31日,管理層根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會建立的內部控制-綜合框架(2013框架)框架和標準,對公司財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據這一評估,管理層得出結論,截至2021年3月31日,公司對財務報告的內部控制是有效的。
管理層對公司財務報告內部控制有效性的評估和結論不包括對TRU Simulation+Training Canada Inc.(TRU Canada)財務報告內部控制的評估。TRU加拿大公司於2021年1月26日被收購。在截至2021年3月31日的一年中,被收購的TRU加拿大業務對公司合併財務報表的貢獻不到合併收入和合並淨虧損的1%。此外,在2021年3月31日,被收購的TRU加拿大業務的總資產約佔公司合併總資產的2%。
M.母公司*
該公司總裁兼首席執行官、首席執行官、首席財務官、執行副總裁、財務總監、首席財務官、總裁兼首席執行官。
蒙特利爾(加拿大)
2021年5月19日
獨立註冊會計師事務所報告
致CAE公司董事會和股東
財務報表與財務報告內部控制之我見
我們審計了CAE公司及其子公司(統稱本公司)截至2021年3月31日和2020年3月31日的合併財務狀況表,以及截至該年度的相關合並(虧損)損益表、綜合全面(虧損)收益表、權益和現金流量變化表,包括相關附註(統稱為合併財務報表)。我們還根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,對公司截至2021年3月31日的財務報告內部控制進行了審計。
我們認為,上述綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年3月31日和2020年3月31日的財務狀況,以及截至那時止年度的財務業績和現金流量,符合國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則。此外,我們認為,根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,截至2021年3月31日,本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制。
會計原則的變化
正如綜合財務報表附註1所述,本公司於2019年4月1日改變了租賃的會計處理方式。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些合併財務報表,維護對財務報告的有效內部控制,並對隨附的管理層財務報告內部控制報告中所包含的財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的職責是根據我們的審計,對公司的合併財務報表和公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。該等準則要求吾等計劃及執行審計工作,以合理保證綜合財務報表是否無重大錯報(不論是否因錯誤或欺詐所致),以及是否在所有重大方面維持對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐),以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估合併財務報表的整體列報。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制,評估存在重大缺陷的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下需要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
正如管理層關於財務報告內部控制的報告中所述,截至2021年3月31日,管理層已將TRU Simulation+TRU Canada Inc.(TRU Canada)排除在其財務報告內部控制評估之外,因為它是在截至2021年3月31日的一年中被該公司以購買業務組合的形式收購的。我們還將TRU Canada排除在財務報告內部控制審計之外。Tru Canada是一家全資子公司,其財務報表構成的資產約為2%,截至2021年3月31日和截至2021年3月31日的一年,收入和淨虧損均不到相關綜合財務報表金額的1%。
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產交易和處置的記錄有關的政策和程序;(2)提供合理保證,保證交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(2)公司的財務報告內部控制包括以下政策和程序:(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理保證,記錄交易是必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表;以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制措施可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項,且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露,以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見,而吾等亦不會透過傳達以下關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨意見。
收入確認-完成國防、安全和民航培訓解決方案部門某些合同的估計成本
正如綜合財務報表附註1和6所述,當公司確定培訓設備具有足夠的定製化水平,使其沒有替代用途,並且公司對迄今完成的工作擁有可強制執行的付款權利時,公司確認與客户簽訂的設計、工程和製造培訓設備的合同的收入隨着時間的推移使用成本輸入法。在截至2021年3月31日的一年中,國防和安全解決方案部門和民航培訓解決方案部門合併總收入中分別為12.171億美元和14.129億美元的一部分與使用成本輸入法從與客户簽訂的合同中確認的收入有關。衡量完全履行履約義務的進度通常是通過將迄今發生的實際直接成本與整個合同的總估計直接成本進行比較來確定的。管理層在估計到目前為止完成的工作佔待完成的總工作的比例時使用判斷。
我們確定執行與完成國防和安全以及民航培訓解決方案部分某些合同的估計費用有關的收入確認程序是一項重要審計事項的主要考慮因素是,管理層在確定完成合同的估計費用時運用了判斷。這反過來又導致審計師在執行程序和評估與管理層在確定完成合同的估計成本時採用的成本假設有關的審計證據時具有高度的判斷力、主觀性和努力。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與收入確認過程有關的控制措施的有效性,包括對確定完成合同的估計成本的控制。這些程序除其他外,還包括測試管理層確定完成國防和安全以及民航培訓解決方案部門合同估計費用的程序,這些程序包括抽樣合同,其中包括測試估計迄今完成的工作所用數據的完整性、準確性和相關性,以及評估管理層使用的費用假設的合理性。評估管理層使用的成本假設的合理性包括:以抽樣為基礎,評估管理層通過將估計成本的變化與上一年的估計成本或完成新合同的估計成本的變化相比較,合理估計完成合同的成本的能力;進行回顧分析,評估已完成合同的實際成本和估計成本之間的差異;以及執行程序,評估是否及時確定了可能需要修改先前成本估算的情況。
/s/普華永道會計師事務所
加拿大Montréal
2021年5月19日
自1991年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
合併(虧損)損益表
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截至2031年3月31日的年度 | | | | | | | |
(以百萬加元計,每股除外) | 備註 | | | | | | 2021 | | 2020 |
收入 | 6 | | | | | | $ | 2,981.9 | | $ | 3,623.2 | |
銷售成本 | | | | | | | 2,216.9 | | | 2,539.6 | |
毛利 | | | | | | $ | 765.0 | | $ | 1,083.6 | |
研發費用 | | | | | | | 104.7 | | | 137.5 | |
銷售、一般和行政費用 | | | | | | | 398.9 | | | 437.5 | |
其他(得失) | 7 | | | | | | | 91.7 | | | (16.8) | |
股權被投資人的税後利潤份額 | 6 | | | | | | | (2.7) | | | (27.5) | |
重組、整合和收購成本 | 8 | | | | | | | 124.0 | | | 15.8 | |
營業收入 | | | | | | $ | 48.4 | | $ | 537.1 | |
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財務費用-淨額 | 9 | | | | | | | 135.6 | | | 144.4 | |
(虧損)所得税前收益 | | | | | | $ | (87.2) | | $ | 392.7 | |
所得税(回收)費用 | 10 | | | | | | | (39.7) | | | 73.8 | |
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淨(虧損)收入 | | | | | | $ | (47.5) | | $ | 318.9 | |
歸因於: | | | | | | | | | |
公司股權持有人 | | | | | | $ | (47.2) | | $ | 311.4 | |
非控制性權益 | | | | | | | (0.3) | | | 7.5 | |
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(虧損)公司股東應佔每股收益 | | | | | | | | | |
基本信息 | 11 | | | | | | $ | (0.17) | | $ | 1.17 | |
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稀釋 | 11 | | | | | | $ | (0.17) | | $ | 1.16 | |
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附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
綜合全面(虧損)收益表
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截至2031年3月31日的年度 | | | | | |
(金額以百萬加元為單位) | 備註 | | | | | | 2021 | | 2020 |
淨(虧損)收入 | | | | | | $ | (47.5) | | $ | 318.9 | |
可重新分類為淨(虧損)收益的項目 | | | | | | | | | |
涉外業務折算中的外幣兑換差異 | | | | | | $ | (284.8) | | $ | 118.3 | |
對外經營淨投資套期淨收益(虧損) | | | | | | | 140.4 | | | (71.0) | |
對外幣匯兑差額收入的重新分類 | | | | | | | (21.2) | | | (40.4) | |
現金流量套期保值淨收益(虧損) | | | | | | | 61.4 | | | (32.3) | |
現金流量套期保值損失收益的重新分類 | | | | | | | (20.3) | | | (0.2) | |
所得税 | 10 | | | | | | | (14.6) | | | 23.0 | |
| | | | | | $ | (139.1) | | $ | (2.6) | |
永遠不會重新分類為淨(虧損)收益的項目 | | | | | | | | | |
固定收益養老金計劃義務的重新計量 | 22 | | | | | | $ | 1.1 | | $ | 13.4 | |
通過保監處按公允價值列賬的金融資產淨虧損 | | | | | | | (1.8) | | | — | |
所得税 | 10 | | | | | | | (0.3) | | | (3.6) | |
| | | | | | $ | (1.0) | | $ | 9.8 | |
其他綜合(虧損)收入 | | | | | | $ | (140.1) | | $ | 7.2 | |
綜合(虧損)收入總額 | | | | | | $ | (187.6) | | $ | 326.1 | |
歸因於: | | | | | | | | | |
公司股權持有人 | | | | | | $ | (181.5) | | $ | 315.4 | |
非控制性權益 | | | | | | | (6.1) | | | 10.7 | |
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
合併財務狀況表
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截至3月31日 | | | | | |
(金額以百萬加元為單位)
| 備註 | | | 2021 | | 2020 | | |
資產 | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | | | $ | 926.1 | | $ | 946.5 | | | |
認購收據存款受限資金 | 5 | | | | 700.1 | | | — | | | |
應收賬款 | 12 | | | | 518.6 | | | 566.1 | | | |
合同資產 | 13 | | | | 461.9 | | | 569.3 | | | |
盤存 | 14 | | | | 647.8 | | | 616.2 | | | |
提前還款 | | | | 52.1 | | | 55.1 | | | |
可追回的所得税 | | | | 39.8 | | | 30.4 | | | |
衍生金融資產 | 31 | | | | 32.2 | | | 25.0 | | | |
| | | | | | | | |
流動資產總額 | | | $ | 3,378.6 | | $ | 2,808.6 | | | |
財產、廠房和設備 | 15 | | | | 1,969.4 | | | 2,154.0 | | | |
使用權資產 | 17 | | | | 308.5 | | | 395.9 | | | |
無形資產 | 16 | | | | 2,055.8 | | | 2,056.5 | | | |
對計入股權的被投資人的投資 | 34 | | | | 422.2 | | | 460.6 | | | |
遞延税項資產 | 10 | | | | 104.9 | | | 84.5 | | | |
衍生金融資產 | 31 | | | | 13.2 | | | 13.1 | | | |
其他非流動資產 | 18 | | | | 495.8 | | | 510.4 | | | |
總資產 | | | $ | 8,748.4 | | $ | 8,483.6 | | | |
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負債和權益 | | | | | | | | |
應付賬款和應計負債 | 19 | | | $ | 945.6 | | $ | 934.4 | | | |
條文 | 20 | | | | 52.6 | | | 29.2 | | | |
應付所得税 | | | | 16.2 | | | 26.4 | | | |
合同責任 | 13 | | | | 674.7 | | | 746.2 | | | |
長期債務的當期部分 | 21 | | | | 216.3 | | | 206.2 | | | |
認購收據的負債 | 5 | | | | 714.1 | | | — | | | |
衍生金融負債 | 31 | | | | 13.8 | | | 119.9 | | | |
| | | | | | | | |
流動負債總額 | | | $ | 2,633.3 | | $ | 2,062.3 | | | |
條文 | 20 | | | | 30.9 | | | 28.6 | | | |
長期債務 | 21 | | | | 2,135.2 | | | 3,106.0 | | | |
特許權使用費義務 | | | | 141.8 | | | 141.1 | | | |
員工福利義務 | 22 | | | | 222.2 | | | 212.8 | | | |
遞延税項負債 | 10 | | | | 123.5 | | | 150.6 | | | |
衍生金融負債 | 31 | | | | 3.1 | | | 12.8 | | | |
其他非流動負債 | 23 | | | | 245.6 | | | 191.1 | | | |
總負債 | | | $ | 5,535.6 | | $ | 5,905.3 | | | |
權益 | | | | | | | | |
股本 | 11 | | | $ | 1,516.2 | | $ | 679.5 | | | |
繳款盈餘 | | | | 22.5 | | | 26.9 | | | |
累計其他綜合收益 | 25 | | | | 58.1 | | | 193.2 | | | |
留存收益 | | | | 1,543.7 | | | 1,590.1 | | | |
本公司股東應佔權益 | | | $ | 3,140.5 | | $ | 2,489.7 | | | |
非控制性權益 | | | | 72.3 | | | 88.6 | | | |
總股本 | | | $ | 3,212.8 | | $ | 2,578.3 | | | |
負債和權益總額 | | | $ | 8,748.4 | | $ | 8,483.6 | | | |
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
合併權益變動表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 歸屬於本公司股權持有人 | | | | |
| | 普通股 | | 累計其他 | | | | | | 非- | | |
(金額以百萬加元為單位, | | 數量 | 陳述 | 貢獻 | 全面 | | 留用 | | | 控管 | | 總計 |
除股數外) | 備註 | 股票 | 價值 | 盈餘 | 收入(附註25) | | 收益 | | 總計 | 利益 | | 股權 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年4月1日的餘額 | | 265,447,603 | | $ | 649.6 | | $ | 24.8 | | $ | 199.0 | | $ | 1,430.4 | | $ | 2,303.8 | | $ | 78.7 | | $ | 2,382.5 | |
淨收入 | | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 311.4 | | $ | 311.4 | | $ | 7.5 | | $ | 318.9 | |
其他綜合(虧損)收入 | | — | | | — | | | — | | | (5.8) | | | 9.8 | | | 4.0 | | | 3.2 | | | 7.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
綜合(虧損)收入總額 | | — | | $ | — | | $ | — | | $ | (5.8) | | $ | 321.2 | | $ | 315.4 | | $ | 10.7 | | $ | 326.1 | |
股票期權的行使 | 26 | | 1,553,846 | | | 30.2 | | | (3.7) | | | — | | | — | | | 26.5 | | | — | | | 26.5 | |
可選擇現金購買普通股 | | 2,433 | | | 0.1 | | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | |
普通股回購和註銷 | 11 | | (1,493,331) | | | (3.8) | | | — | | | — | | | (45.8) | | | (49.6) | | | — | | | (49.6) | |
股份支付費用 | 26 | | — | | | — | | | 5.8 | | | — | | | — | | | 5.8 | | | — | | | 5.8 | |
具有非控制性權益的交易 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.4) | | | (1.4) | | | (0.8) | | | (2.2) | |
股票股息 | 11 | | 109,076 | | | 3.4 | | | — | | | — | | | (3.4) | | | — | | | — | | | — | |
現金股利 | 11 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (110.9) | | | (110.9) | | | — | | | (110.9) | |
截至2020年3月31日的餘額 | | 265,619,627 | | $ | 679.5 | | $ | 26.9 | | $ | 193.2 | | $ | 1,590.1 | | $ | 2,489.7 | | $ | 88.6 | | $ | 2,578.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
淨損失 | | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | (47.2) | | $ | (47.2) | | $ | (0.3) | | $ | (47.5) | |
其他綜合(虧損)收入 | | — | | | — | | | — | | | (135.1) | | | 0.8 | | | (134.3) | | | (5.8) | | | (140.1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
綜合(虧損)收入總額 | | — | | $ | — | | $ | — | | $ | (135.1) | | $ | (46.4) | | $ | (181.5) | | $ | (6.1) | | $ | (187.6) | |
通過股權發行發行普通股 | 11 | | 27,048,671 | | | 822.7 | | | — | | | — | | | — | | | 822.7 | | | — | | | 822.7 | |
認購收據發行相關成本 | 5 | | — | | | — | | | (12.5) | | | — | | | — | | | (12.5) | | | — | | | (12.5) | |
股票期權的行使 | 26 | | 687,165 | | | 14.0 | | | (1.7) | | | — | | | — | | | 12.3 | | | — | | | 12.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
股份支付費用 | 26 | | — | | | — | | | 9.8 | | | — | | | — | | | 9.8 | | | — | | | 9.8 | |
具有非控制性權益的交易 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10.2) | | | (10.2) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年3月31日的餘額 | | 293,355,463 | | $ | 1,516.2 | | $ | 22.5 | | $ | 58.1 | | $ | 1,543.7 | | $ | 3,140.5 | | $ | 72.3 | | $ | 3,212.8 | |
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
合併現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2031年3月31日的年度 | | | | | | |
(金額以百萬加元為單位) | 備註 | | | 2021 |
| 2020 |
經營活動 | | | | | | |
淨(虧損)收入 | | | $ | (47.5) | | $ | 318.9 | |
對以下各項進行調整: | | | | | | |
折舊及攤銷 | 6 | | | | 319.5 | | | 305.4 | |
非金融資產減值 | 7, 8, 29 | | | 171.7 | | | 48.9 | |
股權被投資人的税後利潤份額 | | | | (2.7) | | | (27.5) | |
遞延所得税 | 10 | | | | (33.3) | | | 2.9 | |
投資税收抵免 | | | | (36.9) | | | 9.0 | |
股份支付費用 | 26 | | | | 9.6 | | | 14.5 | |
固定收益養老金計劃 | 22 | | | | 12.0 | | | 15.1 | |
其他非流動負債 | | | | (19.9) | | | (39.2) | |
衍生金融資產和負債-淨額 | | | | (26.7) | | | 15.3 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
其他 | | | | 70.3 | | | (66.0) | |
非現金營運資金變動情況 | 24 | | | | (49.5) | | | (52.2) | |
經營活動提供的淨現金 | | | $ | 366.6 | | $ | 545.1 | |
投資活動 | | | | | | |
企業合併,扣除收購現金後的淨額 | 4 | | | $ | (186.5) | | $ | (10.1) | |
| | | | | | |
收購股權入賬被投資人的投資 | 34 | | | | (18.7) | | | (113.5) | |
| | | | | | |
物業、廠房和設備的附加費 | 15 | | | | (107.6) | | | (283.4) | |
處置財產、廠房和設備所得收益 | | | | 4.5 | | | 0.5 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
無形資產的增加額 | 16 | | | (56.0) | | | (100.6) | |
股權入賬被投資人的淨收益(支付給) | | | | 0.7 | | | (9.9) | |
從計入股權的被投資人那裏收到的股息 | | | | 12.1 | | | 22.6 | |
其他 | | | | 8.1 | | | (1.5) | |
用於投資活動的淨現金 | | | $ | (343.4) | | $ | (495.9) | |
融資活動 | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
循環信貸貸款淨額(還款) | 21 | | | $ | (705.6) | | $ | 708.2 | |
長期債務收益 | 21 | | | | 151.1 | | | 167.6 | |
償還長期債務 | 21 | | | | (86.1) | | | (233.0) | |
償還租賃債務 | 21 | | | | (200.8) | | | (79.8) | |
支付的股息 | | | | — | | | (110.9) | |
發行普通股的淨收益 | | | | 820.8 | | | 26.6 | |
普通股回購和註銷 | 11 | | | | — | | | (49.6) | |
限制現金的變動 | | | | — | | | 15.7 | |
其他 | | | | (0.7) | | | (1.4) | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | | | $ | (21.3) | | $ | 443.4 | |
外幣兑換差異對現金及現金等價物的影響 | | | $ | (22.3) | | $ | 7.8 | |
現金及現金等價物淨(減)增 | | | $ | (20.4) | | $ | 500.4 | |
現金和現金等價物,年初 | | | | 946.5 | | | 446.1 | |
現金和現金等價物,年終 | | | $ | 926.1 | | $ | 946.5 | |
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
合併財務報表附註
(除非另有説明,否則所有表格金額均以百萬加元為單位)
合併財務報表於2021年5月19日經董事會授權發佈。
注1-業務性質和重要會計政策摘要
業務性質
CAE公司及其子公司(或本公司)為國防和安全市場、商業航空公司、商務機運營商、直升機運營商、飛機制造商以及醫療保健教育和服務提供商設計、製造和提供模擬設備、提供培訓和開發綜合培訓解決方案。CAE的飛行模擬器利用包含機場、其他着陸區、飛行環境、特定任務環境以及運動和聲音提示的數據庫的視覺系統,複製飛機在正常和非正常操作中的性能以及一套全面的環境條件。該公司提供一系列飛行訓練設備,其軟件與其模擬器上使用的軟件相同。該公司還經營着一個全球培訓中心網絡,在世界各地設有辦事處。
公司的運營通過以下方式進行管理三細分市場:
(I)民航培訓解決方案-為商業、商務和直升機航空方面的飛行、機艙、維修和地勤人員提供全面的培訓解決方案,一系列飛行模擬培訓設備,從頭開始飛行員培訓和機組人員招聘服務,以及端到端的數字化機組管理、培訓操作解決方案和優化軟件;
(Ii)國防和安全-為國防部隊提供培訓和任務支持解決方案羅斯多域操作,以及負責公共安全的政府機構;
(Iii)醫療保健-為整個職業生命週期的醫療保健學生和臨牀專業人員提供綜合教育和培訓解決方案,包括手術和成像模擬、課程、視聽和中心管理平臺以及患者模擬器。
CAE是一家在加拿大註冊成立並註冊的有限責任公司。總部地址是加拿大魁北克省聖洛朗8585Côte-de-liesse,郵編:H4T 1G6。vt.CAE普通股S在多倫多證券交易所(TSX)和紐約證券交易所(NYSE)交易。
製備基礎
編制這些綜合財務報表所採用的主要會計政策如下。除非另有説明,這些政策一直適用於提交的所有年份。
綜合財務報表是根據國際會計準則委員會(IASB)發佈的“註冊會計師加拿大手冊-會計和國際財務報告準則”(IFRS)第一部分編制的。
綜合財務報表乃根據歷史成本慣例編制,但按公允價值計量的下列項目除外:或有對價、衍生金融工具、損益的公允價值金融工具、其他全面收益的公允價值金融工具及現金結算股份安排的負債。
CAE公司的功能貨幣和呈報貨幣是加元。
比較數字
某些比較數字已重新分類,以符合本年度採用的列報方式。
鞏固基礎
子公司
子公司是本公司控制的所有實體。當公司因參與實體而面臨或有權獲得可變回報,並有能力通過對實體的權力影響這些回報時,就存在控制權。子公司自獲得控制權之日起完全合併,不再於控制權終止之日合併。所有公司間賬户和交易都已取消。
聯合安排
聯合安排是指公司按照合同的規定實行共同控制的安排,這些合同要求對對安排回報有重大影響的活動的決定取得一致同意。當本公司對該安排的淨資產擁有權利時,該安排被歸類為合資企業,並採用權益法核算。當本公司對與一項安排有關的負債的資產及責任擁有權利時,該安排被分類為聯合經營,而本公司會就與該聯合經營有關的各項資產、負債及交易(包括其在共同持有或產生的資產、負債及交易中所佔的份額)入賬。
根據權益會計方法,合資企業的權益最初按成本確認,之後進行調整,以確認本公司在被投資方的其他全面收益(OCI)中所佔的利潤或虧損份額和變動。當本公司在合資企業中的虧損份額等於或超過其在合資企業中的權益時,本公司不會確認進一步的虧損,除非它將代表合資企業承擔債務或支付款項。
在本公司在合資企業中所佔份額的範圍內,與合資企業交易產生的未實現收益將被沖銷。本公司向其合營企業銷售產品或服務時,未實現利潤的抵銷在綜合財務狀況表中權益類投資的賬面價值和綜合收益表中權益類投資的損益中被考慮。(二)本公司向其合資企業銷售產品或服務時,未實現利潤的抵銷在綜合財務狀況表中權益類投資的賬面價值和綜合收益表中權益類投資的損益中考慮。
企業合併
企業合併在收購法下計入。收購附屬公司的轉讓代價為本公司於取得控制權之日轉讓的資產、產生的負債及發行的權益(如有)的公允價值。轉移的對價包括因或有對價安排而產生的任何負債的公允價值。除發行構成轉讓代價一部分的金融工具所產生的股份和債務發行成本外,與收購相關的成本在發生時計入費用。在企業合併中收購的可識別資產和承擔的負債最初按收購日的公允價值計量。如果業務合併是分階段實現的,公司將按收購日的公允價值重新計量其先前在被收購方中持有的權益,並確認由此產生的淨收入收益或虧損(如果有的話)。
歸類為負債的或有對價按公允價值計量,隨後的變動在收入中確認。如果或有對價被歸類為權益,則在其最終在權益內結算之前,不會重新計量。
在衡量期間(最長為收購日後12個月)獲得的有關收購日存在的事實和情況的新信息會影響收購會計。
非控制性權益
非控股權益(NCI)代表外部擁有的子公司的股權。歸屬於非控股權益的子公司淨資產份額作為權益組成部分列示。本公司在子公司的所有權權益的變化不會導致失去控制權,這些變化被計入股權交易。
本公司將擁有非控股權益的交易視為與本公司股權所有者的交易。對於從非控股權益購買的權益,支付的任何代價與獲得的子公司淨資產賬面價值的相關份額之間的差額計入權益。出售非控股權益的損益也計入權益。
金融工具與套期保值關係
識別、分類和測量
金融工具是指在一個實體中產生金融資產,在另一個實體中產生金融負債或權益工具的任何合同。金融資產和金融負債(包括衍生工具)在本公司成為該金融工具合同條款的一方時在綜合財務狀況表中確認。在初始確認時,所有金融工具均按公允價值計量。當初始確認時給予或收到的代價的公允價值與使用估值技術確定的金額之間存在差異時,除非該差異符合確認為其他類別資產或負債的資格,否則該差異將立即在收入中確認。
金融工具隨後根據其分類進行計量,分類如下:
–按攤餘成本計量的金融工具;
–按公允價值通過損益計量的金融工具(FVTPL);
–通過其他全面收益(FVOCI)按公允價值計量的金融工具。
金融資產
金融資產滿足下列兩個條件的,按攤餘成本計量:
-確保資產是在一種商業模式下持有,其目標是持有資產以收集合同現金流;以及
-金融資產的合同條款在特定日期產生現金流,即僅支付未償還本金的本金和利息(SPPI)。
按攤銷成本計算的金融資產隨後採用實際利率(EIR)法計量,並計入減值。當資產被取消確認、修改或減值時,損益在收益中確認。該公司按攤銷成本計算的金融資產包括應收賬款和有價證券投資預付款。
FVTPL的金融資產包括持有用於交易的金融資產、初始確認時按公允價值計入損益的金融資產以及強制要求按公允價值計量的金融資產。如果金融資產是為了在短期內出售或回購而獲得的,則被歸類為持有以供交易。衍生品,包括分離的嵌入衍生品,也被歸類為持有以供交易,除非它們被指定為有效的對衝工具。現金流不是SPPI的金融資產按FVTPL分類和計量,與業務模式無關。FVTPL的金融資產在財務狀況表中按公允價值列賬,公允價值淨變動在損益表中確認。該公司在FVTPL的金融資產包括現金和現金等價物、認購收據存款的限制性資金,以及在對衝關係中未被指定為對衝工具的衍生工具。
FVOCI的金融資產是公司不可撤銷地選擇在FVOCI歸類的股權投資。這種分類是在逐個儀器的基礎上確定的。這些金融資產的損益永遠不會轉移到收入中。股息在支付權確定後在損益表中確認,除非公司從該等收益中獲益,如收回金融資產的部分成本,在這種情況下,該等收益記錄在保監處。
除非本公司改變其管理金融資產的業務模式,否則金融資產在初始確認後不會重新分類。
金融負債
FVTPL的金融負債包括為交易而持有的金融負債和在FVTPL初始確認時指定的金融負債。如果金融負債是為了在短期內回購而發生的,則被歸類為持有以供交易。這一類別還包括在對衝關係中未被指定為對衝工具的衍生品金融工具。分離的嵌入衍生品也被歸類為持有以供交易,除非它們被指定為有效的對衝工具。
FVTPL的財務負債在財務狀況表中按公允價值列賬,公允價值淨變動在損益表中確認。本公司在FVTPL計量的金融負債包括業務合併產生的或有負債,以及在對衝關係中未被指定為對衝工具的衍生工具。
按攤銷成本計算的財務負債隨後採用EIR法計量。當負債被取消確認時,損益在收益中確認,並通過EIR攤銷過程確認。本公司按攤銷成本計算的財務負債包括應付帳款、應計負債、長期債務(包括應付利息)、特許權使用費義務和認購收據負債。
交易成本
與收購或發行金融資產和金融負債直接相關的交易成本(FVTPL和FVOCI分類的交易成本除外)計入該等金融工具最初確認的公允價值。這些成本使用EIR法攤銷至收入。
金融資產和金融負債的抵銷
當本公司有無條件及法律上可強制執行的權利抵銷已確認金額並擬按淨額結算或同時變現資產及清償負債時,金融資產及金融負債予以抵銷,並於綜合財務狀況表內列示淨額。
套期保值會計
該公司利用遠期貨幣合約、交叉貨幣掉期和利率掉期等衍生金融工具,分別對衝其外幣風險和利率風險。當套期保值關係滿足以下所有有效性要求時,才有資格進行套期保值會計:
–套期保值項目與套期保值工具之間存在“經濟關係”;
–信用風險的影響並不“支配這種經濟關係所導致的價值變化”;
–套期保值關係的套期保值比率與下列數量產生的套期保值比率相同:
–本公司實際進行套期保值的項目;
–本公司實際用於對衝該數量套期保值項目的套期保值工具。
就套期保值會計而言,套期保值分為以下幾類:
–現金流套期保值,用於對衝現金流變異性的風險敞口,該風險可歸因於與已確認資產或負債相關的特定風險,或極有可能預測的交易,或未被確認的公司承諾中的外幣風險;
–對外經營淨投資的套期保值;
–當對已確認資產或負債或未確認公司承諾的公允價值變動風險進行對衝時,公允價值進行套期保值。
文檔
在套期保值關係開始時,本公司正式記錄套期保值的指定、風險管理目標和戰略、被套期保值項目與套期保值項目之間的套期保值關係以及檢驗套期保值有效性的方法,這些必須在套期保值關係期限內得到合理保證,並能夠可靠地衡量。本公司在對衝關係開始時和持續的基礎上正式評估用於對衝交易的衍生品在抵消與對衝風險有關的對衝項目的公允價值或現金流量變化方面是否非常有效。
現金流對衝
被指定為現金流量對衝的衍生工具公允價值變動的有效部分在保監處確認,而無效部分在收入中立即確認。在被套期保值項目影響收入的期間,保監處累積的金額被重新分類為收入。然而,當被套期保值項目的預測交易導致確認非金融項目時,先前在保監處確認的損益計入相關非金融資產或產生的負債的初始賬面價值。遞延金額最終在收入中確認,因為相關的非金融項目被取消確認或攤銷。
當套期保值關係不再符合套期保值會計的標準時,當指定被撤銷,或當套期保值工具到期或出售時,套期保值會計將預期停止。當時在保險業保監處直接確認的任何累計損益仍保留在保險業保監處,直到被套期保值項目在收入中確認為止。當套期保值交易很可能不會發生時,在保監處確認的累計損益立即在收益中確認。
對外經營中的淨投資套期保值
公司已將某些長期債務指定為公司在國外業務的總淨投資的對衝項目,這些業務的活動以公司職能貨幣以外的貨幣計價。被確定為有效對衝的套期保值項目的收益或虧損部分在保監處確認,並限於淨投資的換算收益或虧損。
公允價值對衝
本公司目前並無進行公允價值對衝交易。
取消認知
金融資產
金融資產在下列情況下被取消確認:
–從該資產獲得現金流的權利已經到期;
–本公司已轉讓其從該資產收取現金流的權利,並已轉移該資產的實質所有風險及回報,或既未轉移亦未保留該資產的實質所有風險及回報,但已轉讓對該資產的控制權。
該公司參與了一項出售某些應收賬款權益的計劃。本公司繼續擔任收款代理。根據該計劃,公司將其出售和保留的應收賬款的一些重大風險和回報轉移出去。應收賬款被取消確認,最高金額與公司持續參與的程度相對應,這代表其最大留存風險。
金融資產減值
本公司採用預期信用損失(ECL)模型計算金融資產減值,並確認預期信用損失為按攤餘成本計量的資產損失準備金。ECL基於根據合同到期的合同現金流與公司預期收到的所有現金流之間的差額,這些現金流按原始利率或信貸調整後的有效利率貼現。ECL的識別分兩個階段。對於自最初確認以來信用風險沒有顯著增加的信用風險敞口,ECL是為未來12個月內可能發生的違約事件(12個月ECL)導致的信用損失提供ECL。對於那些自最初確認以來信用風險大幅增加的信用風險敞口,無論違約的時間(終身ECL)如何,都需要為風險敞口剩餘壽命內預期的信用損失撥備損失準備金。
對於應收貿易賬款和合同資產,本公司採用國際財務報告準則第9號允許的簡化方法,要求預期終身損失從資產的初始確認開始確認。
金融負債
金融負債在該負債項下的義務解除、註銷或期滿時被取消確認。
當一項現有財務負債以實質不同條款由同一貸款人的另一項財務負債取代,或現有負債的條款有重大修改時,該等交換或修改被視為終止確認原有負債及確認新負債,而有關賬面值的差額則在損益表中確認。
外幣折算
國外業務
A擁有加元以外功能貨幣的子公司的Sset和負債按報告日的有效匯率從其功能貨幣折算為加元。收入和費用按平均匯率換算。由此產生的換算調整包含在《保險公司》中。
當CAE公司及其子公司在可預見的將來沒有計劃結算的外國業務的長期公司間應收或應付餘額時,該項目實質上被視為該公司對該外國業務的淨投資的一部分。轉換這些以外幣計價的公司間餘額所產生的收益或損失也包括在保險業保監處。
交易記錄和餘額
以外幣計價的貨幣資產和負債按報告日的現行匯率換算。以外幣計價的非貨幣性資產和負債以及收入和費用項目使用各自交易日期的匯率換算為功能貨幣。結算這類交易產生的匯兑收益和損失在收入中確認,除非在保監處作為合格現金流對衝和合格淨投資對衝遞延。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括現金和高流動性投資,初始期限為購買之日起90天或更短時間。.
應收賬款
應收款項最初按公允價值確認,其後根據預期可收回程度按攤銷成本(扣除信貸損失撥備)入賬。撥備金額是資產的賬面價值與估計的未來現金流量現值之間的差額,按原實際利率貼現。損失在收入中確認。以前撥備或註銷的款項的後續收回在收入中確認。
盤存
原材料以平均成本和可變現淨值中的較低者計價。在正常業務過程中使用的備件以成本和可變現淨值中的較低者計價,該成本是在特定的識別基礎上確定的。
進行中的工作以成本和可變現淨值中的較低者表示,該成本是在特定識別的基礎上確定的。在製品的成本包括材料、勞動力和基於正常運營能力的製造間接費用的分配。
可變現淨值是在正常業務過程中的估計銷售價格減去估計完工成本和產生收入所需的估計成本。在原材料和備件的情況下,重置成本是衡量可變現淨值的最佳指標。
財產、廠房和設備
物業、廠房及設備按成本減去任何累計折舊及任何累計減值虧損入賬。成本包括可直接歸因於購買或製造該項目的支出。初始確認的物業、廠房和設備的成本包括(如適用)拆除和移走資產以及在其使用年限結束時恢復其所在場地所需成本的初始現值估計。對相關設備的功能不可或缺的購買軟件將作為該設備的一部分進行資本化。後續成本,如培訓設備的更新,只有在未來經濟利益可能流向公司且項目成本可以可靠計量時才計入資產賬面金額或確認為單獨資產;否則,這些成本將計入費用。
當被替換物品的賬面價值被取消確認時,處置損失被確認在收入中,除非該物品被轉移到庫存中。如果確定賬面價值並不可行,將使用更換成本和參考該成本計算的累計折舊來取消對更換部件的確認。物業、廠房和設備的日常維修費用在收入中確認為已發生。處置財產、廠房和設備的損益是通過將處置所得款項與其賬面金額進行比較而確定的,並在其他損益中確認為淨額。
當物業、廠房及設備的使用年限有重大差異時,物業、廠房及設備的不同組成部分會分開確認,而該等組成部分會在收入中分別折舊。
土地不會貶值。預計使用年限、剩餘價值和折舊方法如下:
| | | | | | | | |
| 方法 | 攤銷比率/期間 |
建築物及改善工程 | 餘額遞減/直線下降 | 2.5%至10%/3至40年份 |
模擬器 | 直線(10%殘差) | 不超過25年份 |
機器設備 | 餘額遞減/直線下降 | 20%至35%/2至15年份 |
飛機 | 直線(殘差不超過15%) | 不超過25年份 |
飛機發動機 | 基於利用率 | 不超過3500小時數 |
截至2021年3月31日,全飛行模擬器的平均剩餘攤銷期限為12.2年份(2020-12.0幾年)。這是一年前的事。
折舊方法、使用年限及剩餘價值(如適用)將於每個報告日期按預期基準檢討及調整。
租契
該公司採用了國際財務報告準則16-租契2019年4月1日生效。
在合同開始時,公司會評估合同是不是租約,或者是否包含租約。如果合同轉讓了在一段時間內控制已確定資產的使用權以換取對價,則該合同是租賃或包含租賃。
作為承租人的公司
本公司在租賃開始日確認使用權資產和負債。使用權資產最初按成本計量,該成本包括租賃負債的初始金額(經於生效日期或之前作出的任何租賃付款調整後),加上所產生的任何初始直接成本,以及拆除和移走相關資產或恢復相關資產或其所在地點的估計成本,減去收到的任何租賃獎勵。
使用權資產隨後從開始之日起折舊至使用權資產的使用年限結束或租賃期結束時較早的日期。如果合理地確定本公司將通過購買選擇權在租賃期結束時獲得所有權,租賃資產將在其使用年限內折舊。折舊期、剩餘價值(僅在合理確定公司將在租賃期結束前取得所有權時適用)和折舊方法如下:
| | | | | | | | |
| 方法 | 攤銷期限 |
建築物和土地 | 直線 | 不超過40年份 |
模擬器 | 直線(10%殘差) | 不超過25年份 |
機器設備 | 直線 | 不超過7年份 |
此外,使用權資產定期減值損失(如有),並根據租賃負債的某些重新計量進行調整。
租賃負債最初按開始日期的租賃付款現值計量,使用租賃中隱含的利率進行貼現,如果該利率不能輕易確定,則使用承租人的遞增借款利率進行貼現。租賃付款包括固定付款,包括實質固定付款、取決於指數或費率的可變租賃付款、根據剩餘價值擔保預計應支付的金額、本公司合理確定將行使的購買選擇權項下的行使價、本公司合理確定將行使的可選續約期內的租賃付款以及在本公司合理確定將終止租約的情況下提前終止租約的罰款。
租賃負債隨後按實際利息法按攤銷成本計量,並在未來租賃付款因指數或利率變化、根據剩餘價值擔保預計應支付金額的估計或本公司評估是否將行使購買、續訂或終止選擇權而發生變化時重新計量。租賃負債按此方式重新計量時,對使用權資產的賬面金額進行相應調整,如果使用權資產賬面金額已減為零,則計入損益。
租約修改
租約修改是指不屬於原始條款和條件的租約範圍或租約對價的變化。如果租約修改通過增加一項或多項標的資產的使用權擴大了租約的範圍,並且租約的對價增加了與反映合同情況的獨立價格相稱的金額,則租約修改被計入單獨的租約。任何其他修改都不會作為單獨的租約計入。
對於導致租賃範圍縮小的租賃修訂,租賃負債將使用修訂貼現率重新計量,以反映修訂後的租賃付款,而使用權資產的賬面價值將減少,以反映租賃的部分或全部終止。租賃負債的減少與相應使用權資產賬面價值的減少之間的差額在損益中確認。
對於所有其他租賃修訂,租賃負債將使用修訂貼現率重新計量,以反映修訂後的租賃付款,並對使用權資產進行相應調整。
短期租賃和低值資產租賃
本公司確認與短期租賃和低價值資產租賃相關的付款為租賃期內的直線費用。
售後回租交易
在出售和回租交易中,當客户獲得與本公司收入確認政策一致的標的資產的控制權時,資產轉讓被確認為出售,否則本公司將繼續在資產負債表上確認轉讓的資產,並將與轉讓的收益相等的財務負債記錄為財務負債。當一項資產的轉讓符合本公司的收入確認政策並作為收入入賬時,出售所得利潤的部分確認將在出售後立即入賬,相當於本公司未通過租賃保留的資產的比例。公司通過租賃保留的資產比例確認為使用權資產,租賃負債按未來租賃付款的現值計量。
作為出租人的公司
本公司在租賃開始時決定每份租賃是融資租賃還是經營租賃。轉移了幾乎所有所有權風險和回報的租賃被歸類為融資租賃。所有其他租賃均作為經營租賃入賬。
關於融資租賃,資產在租賃開始時不再確認。最低租賃付款的淨現值和租賃資產的任何貼現的無擔保剩餘價值均作為融資租賃投資列示。融資收入按實際利息法在租賃期內確認。營業租賃收入在相應租賃期內按直線法確認。
本公司於分租其中一份租契時,會分別就其於總租契及分租契的權益作出交代。它參照總租約產生的使用權資產,而不是參照標的資產來評估分租合同的租賃分類。
無形資產
商譽
商譽是用成本減去累計減值損失(如果有的話)來衡量的。
商譽產生於收購子公司。商譽是指收購成本的總和,包括公司對或有對價公允價值的最佳估計,以及被收購方之前持有的任何股權在收購日的公允價值,超過被收購方在收購日的可確認淨資產的公允價值。
出售實體的損益包括與出售實體有關的商譽賬面金額。
研發(R&D)
研究費用在發生時計入費用。除非開發成本符合“國際會計準則第38號”規定的所有具體資本化標準,否則開發成本也計入所發生期間的收入。無形資產。資本化開發成本按成本並扣除累計攤銷和累計減值損失(如有)後的淨值列示。資本化開發成本的攤銷始於資產可供使用並計入研發費用。
其他無形資產
單獨收購的無形資產在初始確認時按成本計量。在企業合併中收購的無形資產的成本為收購日的公允價值。在初始確認後,無形資產按成本計價,扣除累計攤銷和累計減值損失(如果有的話)。
內部產生的無形資產的成本包括創建、生產和準備資產以使其能夠以管理層預期的方式運營所需的所有直接歸屬成本。
處置無形資產的損益是通過將處置所得與賬面金額進行比較而確定的,並在其他損益中確認。
攤銷
所有無形資產在其估計使用年限內使用直線法計算攤銷,如下所示:
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| 攤銷期限 |
資本化開發成本 | 3至10年份 |
客户關係 | 3至20年份 |
許可證 | 3至20年份 |
ERP和其他軟件 | 3至10年份 |
其他無形資產 | 2至40年份 |
截至2021年3月31日,資本化開發成本的平均剩餘攤銷期限為5.3年限(2020年-2010年)5.2三年)。攤銷方法和使用年限在每個報告日期進行審查和調整(如適用),並在預期的基礎上進行調整。.
2021財年與CAE Air1呼吸機設計和製造相關的資本化開發成本按單位攤銷,並在2021年3月31日之前全部攤銷。
非金融資產減值
本公司須攤銷之非金融資產之賬面值於每當事件或環境變化顯示賬面值可能無法收回時進行減值測試。尚未使用的商譽和資產每年或在任何時候(如果存在減值指標)進行減值測試。
資產或現金產生單位(CGU)的可收回金額為其使用價值和公允價值減去處置成本中的較大者。可收回金額是針對單個資產確定的;除非該資產不產生基本上獨立於其他資產或資產組的現金流入。在這種情況下,使用資產所屬的CGU來確定可收回金額。
就減值測試而言,於業務合併中取得之商譽將分配予一般與其經營分部或其下一個級別相對應之現金增值股或現金增值股集團,而不論被收購方之其他資產或負債是否已轉讓予該等單位,預期將從合併之協同效應中獲益。
如果一項資產或CGU的賬面金額超過其估計可收回金額,則確認減值虧損。已分配商譽的CGU的可收回金額低於CGU的賬面金額的,相關商譽減值。超過減值商譽的任何剩餘減值金額將按各自現金流通股中每項資產的賬面金額按比例確認。減值損失在收入中確認。
該公司在每個報告日期評估商譽減值以外的減值損失,以確定是否存在潛在的逆轉。如果有任何跡象表明,由於用於確定可收回金額的估計發生變化,損失已經減少或不再存在,則減值損失將被轉回。減值虧損只有在資產的賬面金額不超過在沒有確認減值虧損的情況下扣除折舊或攤銷後本應確定的賬面金額的範圍內才能沖銷。這種逆轉在收入中得到確認。
借款成本
可直接歸因於收購或建造符合條件的資產的借款成本被資本化為資產成本的一部分。符合條件的資產需要相當長的時間才能為其預期用途做好準備。當資產完成並準備好投入預期用途時,借款成本的資本化就停止了。所有其他借款成本在發生時在收入中確認為財務費用。
其他資產
受限現金
根據某些子公司的外部銀行融資、與政府相關的銷售合同和業務合併安排的條款,本公司必須持有一定數額的現金作為抵押品。
遞延融資成本
當部分或全部循環信貸安排可能被動用時,與循環信貸安排相關的遞延融資成本,以及與銷售和回租協議相關的遞延融資成本按成本計入其他資產,並在相關融資協議期限內按直線攤銷。
應付賬款和應計負債
應付賬款和應計負債最初按公允價值確認,隨後按實際利息法按攤銷成本計量。
條文
撥備確認當公司因過去事件而負有目前的法律或推定義務時,很可能需要流出資源來清償義務,並可以可靠地估計金額。撥備是用反映當前市場對貨幣時間價值和債務特有風險的評估的税前税率,以預期償還債務所需支出的現值計量的。由於時間流逝而增加的撥備被確認為財務費用。當有許多類似的債務時,清償時需要資金流出的可能性是通過將債務類別作為一個整體來考慮來確定的。
估計合同損失準備金在確定損失的期間確認為繁重的合同準備金。合同損失是按照預計總成本超過合同預計總收入的數額計量的。當收入根據歷史經驗、當前趨勢和其他被認為在當時情況下是合理的假設確認時,就會記錄保修撥備。
恢復和刪除模擬器
在某些情況下,模擬器安裝在不屬於公司所有的地點。*在某些情況下,公司有義務從這些地點拆除和移走模擬器,並將地點恢復到原來的狀況。*確認從這些地點拆除和移走模擬器並恢復地點的估計成本現值。該撥備還包括租賃結束時合同要求修復費用的租賃土地和建築的相關金額。如果這些費用是由於資本支出而產生的,這些修復費用也會資本化。
重組
重組成本主要包括遣散費和其他相關成本。
法律索賠
該金額是針對本公司提出的某些法律索賠的撥備。*相應的費用在銷售、一般和行政費用或其他損益內的收入中確認。管理層的最佳估計是,這些法律索賠的結果不會導致除2021年3月31日撥備金額以外的任何重大損失。
保修
根據維修和退貨水平的歷史經驗,對銷售產品的預期保修索賠確認撥備。預計這些費用中的大部分將在1至7用於計算保修撥備的假設是基於當前的銷售水平和基於所售產品的保修期提供的關於退貨的最新信息。
長期債務
長期債務最初按公允價值確認,扣除已發生的交易成本。它們隨後按攤銷成本列報。收益(扣除交易成本)與贖回價值之間的任何差額均按實際利息法在借款期間的收入中確認。
設立貸款便利所支付的費用被確認為貸款的交易成本,條件是貸款的部分或全部貸款很可能會被動用。在這些情況下,費用將推遲到提款發生。在沒有證據顯示可能會動用部分或全部貸款的情況下,費用被資本化為流動資金服務的預付款,並在與其相關的貸款期間攤銷。
股本
普通股被歸類為股權。直接可歸因於發行新股或股票期權的增量成本在權益中顯示為從收益中扣除税款後的淨額。
當回購確認為股權的股本時,支付的對價金額(包括扣除税項的直接應佔成本)被確認為從股權中扣除。
收入確認
公司在將承諾的商品或服務的控制權轉讓給客户時確認收入。交易價格是公司有權獲得的對價金額,以換取轉讓承諾的貨物或服務。當未來收入極有可能不會發生重大逆轉時,可變對價就包括在交易價格中。可變對價通常來自銷售獎勵,形式為折扣或批量回扣以及罰款。該公司確定合同的各種履約義務,並根據每項履約義務所涉及的承諾商品或服務的估計相對獨立銷售價格來分配交易價格。
根據控制權移交給客户的情況,公司的履約義務會隨着時間的推移或在某個時間點得到履行。
商品和服務的銷售
定製培訓設備
當公司確定與客户簽訂的設計、工程和製造培訓設備的合同具有足夠的定製化程度,使其沒有替代用途,並且公司有權強制執行迄今完成的工作付款時,使用成本輸入法隨着時間的推移確認這些設備的收入。衡量完全履行履約義務的進度通常是通過將迄今發生的實際直接成本與整個合同的總估計直接成本進行比較來確定的。當公司確定這些設備有其他用途時,收入將在客户獲得設備控制權的某個時間點確認。
標準化培訓和醫療器械
從與客户簽訂的標準化培訓和醫療設備製造合同中獲得的收入在客户獲得設備控制權的某個時間點確認。
培訓服務
銷售培訓時間或培訓課程的收入在提供服務的某個時間點確認。
在飛行學校方面,學員訓練課程主要以地面學校和飛機飛行實況轉播的形式提供。對於這兩個階段,收入都是使用經過時間輸入法隨時間確認的。
產品維護、支持和更新
銷售產品維護服務和交付後客户支持的收入使用經過時間產出法或已發生成本法隨時間確認。來自更新服務的收入,用於增強客户目前擁有的培訓設備,隨着時間的推移,使用成本輸入法進行確認。
備件
零配件銷售收入在某個時間點確認,通常在交付給客户時確認。
軟件安排:
來自現成軟件和銷售收入的收入在交付時在某個時間點確認。來自需要大量生產、修改或定製軟件的固定價格軟件安排和軟件定製合同的收入使用成本輸入法隨着時間的推移進行確認。
其他
重要的融資組成部分
該公司在超過12個月的合同中佔了很大的融資部分,在這些合同中,現金收入和收入確認的時間有很大的不同。這類合同的交易價格根據貨幣的時間價值進行調整,使用在合同開始時公司與其客户之間的單獨融資交易中反映的匯率,以考慮到重要的融資組成部分。
非貨幣交易
本公司亦可在很少或不涉及金錢代價的情況下訂立銷售安排。非貨幣性交易以最可靠的資產或服務的公允價值或收到的資產或服務的公允價值計量。
合同修改
合同修改,包括合同範圍或價格的增加,如果要交付的額外貨物或服務與合同修改前交付的貨物或服務不同,並且價格增加了反映其獨立銷售價格的對價金額,則作為單獨的合同計入。當額外的商品或服務不同時,合同修改被視為前瞻性的,但價格上漲並不反映獨立的銷售價格。當剩餘的貨物或服務不明確時,本公司在合同修改之日確認對初始合同收入的累計追趕基礎上的調整。
獲得和履行合同的費用
當獲得合同的增量成本預計將在一年多的時間內收回時,該公司將其確認為資產。公司確認與客户履行合同直接相關的成本為資產,因為這些成本產生或增強了資源,這些資源將在未來用於履行履約義務,並有望收回。這些資產在系統的基礎上攤銷,與公司向客户轉讓相關商品或服務的情況一致。
開票權
如果公司有權向客户開具發票,金額與公司迄今的業績價值直接對應,則收入可以按發票金額確認。
合同餘額
收入確認、開票和現金收取的時間安排導致綜合財務狀況中的應收賬款、合同資產和合同負債。
當確認的收入超過賬單或公司有對價的權利時,合同資產就會確認,而這一權利是以時間流逝以外的其他條件為條件的。當獲得付款的權利變得無條件時,合同資產隨後轉移到應收賬款。
當從客户收到的付款超過確認的收入時,就確認合同負債。當公司履行其履約義務時,合同負債隨後在收入中確認。
合同資產和合同負債在每個報告期結束時逐個合同在淨頭寸中報告,並根據我們的正常運營週期歸類為流動資產。
僱員福利
固定收益養老金計劃
該公司維持固定收益養老金計劃,根據服務年限和最終平均收入提供福利。
界定福利資產或負債包括於報告日期的界定福利債務的現值減去將用以清償債務的計劃資產的公允價值。已定義的福利義務是使用預測單位貸記方法為每個計劃精算確定的。固定福利債務的現值是通過使用優質公司債券的利率對估計的未來現金流進行貼現來確定的,優質公司債券以支付福利的貨幣計價,其到期日期限與相關養老金債務的條款近似。在此類債券沒有深度市場的國家,使用政府債券的市場利率。
確認的任何員工福利資產的價值僅限於任何經濟利益的現值,其形式是從計劃中退款或減少對計劃的未來繳費(資產上限測試)。最低籌資要求可能會產生額外的負債,因為它們需要繳納捐款來彌補現有的缺口。計劃資產只能用於為員工福利提供資金,不能提供給公司債權人,也不能直接支付給公司。計劃資產的公允價值以市場價格信息為基礎。
該公司利用從收益率曲線得出的個人貼現率來確定其加拿大固定福利計劃的養老金淨成本。
經驗調整、精算假設的改變以及任何資產上限和最低負債的影響所產生的精算損益,都會在其產生的期間向保監處確認。過去的服務成本確認為在計劃修訂或削減發生時和實體確認相關終止福利時(以較早者為準)發生的費用。
固定繳費養老金計劃
公司還維持固定繳費計劃,公司在強制性、合同制或自願性的基礎上向公共或私營管理的養老保險計劃支付固定繳款。如果基金沒有足夠的資產向所有員工支付福利,公司沒有法律或推定義務支付更多金額。固定繳費養老金計劃的繳費義務在提供服務時在收入中確認為員工福利支出。
離職福利
如果公司明確承諾在正常退休日期之前終止僱傭關係,或由於提出鼓勵自願裁員的提議而提供解僱福利,且沒有實際的退出可能性,則終止合同福利被確認為一項費用。如果公司根據預計接受自願裁員的員工數量提出自願裁員的提議,自願裁員的解僱福利將被確認為一項費用。在報告日期後超過12個月到期的福利將折現為其現值。
基於股份的支付交易
該公司的股票支付計劃包括兩類:由股票期權計劃組成的股權結算股票支付計劃;以及包括股票購買計劃、遞延股票單位(DSU)計劃、限制性股票單位(RSU)計劃和績效股票單位(PSU)計劃在內的現金結算股票支付計劃。
對於這兩個類別,在交換中獲得的員工服務的公允價值在收入中被確認為費用。在確定公允價值時,不考慮交易附帶的服務和非市場表現條件。
對於股權結算計劃,股權結算交易的成本使用Black-Scholes期權定價模型按公允價值計量。補償費用在授予之日計量,並在服務期內確認,並相應增加繳款盈餘。在每個報告日期確認的股權結算交易的累計費用代表歸屬期間已經到期的程度,以及管理層對最終歸屬的股權工具數量的最佳估計。對於具有分級歸屬的期權,每一批都被視為具有不同歸屬日期和公平性的單獨授予。
價值,每一部分都是單獨核算的。當股票期權被行使時,公司發行新的普通股,收到的收益扣除任何直接應佔交易成本後計入股本。
對於現金結算的計劃,確認相應的負債。收到的員工服務的公允價值是根據公司普通股的市場價格,將預期歸屬的單位數乘以授予日一個單位的公允價值計算出來的。股票購買計劃的公允價值是公司出資的函數。在債務清償之前,本公司將在每個報告期末和結算日重新計量負債的公允價值,並在當期收入中確認公允價值的任何變化。公司已簽訂股權互換協議,以減少與DSU計劃、RSU計劃和PSU計劃有關的公司股價波動所帶來的收益風險。
重組、整合和收購成本
重組成本
重組成本是由管理層計劃和控制的計劃的一部分,它實質上改變了公司承擔的業務範圍或開展業務的方式。重組成本包括與重大退出活動直接相關的成本,如出售或終止一條業務線、關閉業務地點或轉移業務活動、管理結構的重大變化,或對公司業務的性質和重點產生重大影響的根本性重組。
對公司而言,重組成本包括遣散費和其他與員工相關的成本、與非金融資產(包括物業、廠房和設備、使用權資產、無形資產和庫存)減值相關的成本,以及與關閉或搬遷設施、關閉產品線或活動或縮減業務規模相關的其他直接成本。
重組成本在發生或存在法律或推定義務時計入費用。重組條款只有在發生義務事項時才予以確認。
集成成本
整合成本是與將最近收購的業務整合到公司正在進行的活動中直接相關的增量成本。這主要包括與監管和流程標準化、系統集成和其他活動有關的支出。
採購成本
收購成本是指與企業合併直接相關的成本,無論成功與否。這些成本包括與信息收集、合同談判、風險評估以及律師、顧問和專家服務相關的費用、費用、佣金和其他成本。
當期所得税和遞延所得税
所得税費用包括當期税和遞延税。所得税費用在收入中確認,除非它與在保監處確認的項目或直接在權益中確認的項目有關,在這種情況下,它分別在保監處確認或直接在權益中確認。
本期税是指按本公司及其附屬公司經營及產生應税收入的國家於報告日期頒佈或實質頒佈的税率,以及對往年應付或應收税項的任何調整,預期向税務機關支付或收回該年度的應税收入或虧損的金額。
管理層會定期評估報税表中的立場,評估適用的税務法規需要解釋的情況。它根據預計向税務機關支付的金額,在適當的情況下設立撥備。
遞延税項採用財務狀況負債法確認,在綜合財務報表中計提資產或負債的計税基準及其賬面金額之間的暫時性差異,但在非企業合併的交易中資產和負債的初始確認存在暫時性差異,這既不影響會計,也不影響應税收入和應税收入。
遞延所得税按投資於附屬公司及共同控制實體的暫時性差額撥備,除非該暫時性差額撥回的時間由本公司控制,而該暫時性差額很可能在可預見的將來不會撥回。
遞延税項以未貼現基礎計量,税率為預期於暫時性差額逆轉時適用的税率,該等差額是根據截至報告日期已頒佈或實質頒佈的法律而釐定的。
遞延税項資產確認為所有可扣除的暫時性差異,並結轉未使用的税項損失。遞延税項資產的確認以可能變現的金額為限。
遞延税項資產在每個報告日期進行審核,並在不再可能實現已確認的遞延税項資產的情況下進行減值。未確認的遞延税項資產在每個報告日期重新評估,並在可能實現未確認的遞延税項資產的範圍內確認。
遞延税項資產及負債如有法律上可強制執行的權利抵銷當期税項負債及資產,且涉及同一税務機關對同一應納税主體徵收的所得税,或對擬按淨額結算當期税項負債的不同應納税主體徵收的所得税,或其税項資產及負債將同時變現的所得税,則遞延税項資產及負債予以抵銷。
中期所得税由司法管轄區使用適用於該司法管轄區預期年度利潤或虧損總額的實際税率累算。
每股收益
每股收益的計算方法是將當期歸屬於本公司股權持有人的淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數。已發行普通股的攤薄加權平均數量是考慮到如果證券或其他發行普通股的協議在期初或發行日晚些時候行使或轉換為普通股時將會發生的攤薄,除非它是反攤薄的。採用庫存股方法確定股票期權的稀釋效應。庫存股方法是一種確認行使股票期權所得收益用於計算稀釋每股收益的方法。它假設任何收益都將用於在此期間以平均市場價格購買普通股。只有該公司的股票期權對普通股具有稀釋潛力。
政府參與
當有合理的保證將收到捐款,並且公司將遵守所有附加條件時,政府捐款才會得到確認。與收購非金融資產有關的政府繳費被記錄為相關資產成本的減少,而與當期費用有關的政府繳費被記錄為相關費用的減少。
特許權使用費義務
該公司從政府實體獲得部分資金,用於與特定研發項目相關的合格支出。作為交換,該公司在指定的年份內償還一定比例的收入。特許權使用費義務的初始計量採用當時具有類似信用評級的類似工具(貨幣、期限、利率類型、擔保或其他因素類似)的現行市場利率進行貼現。收到的資金與特許權使用費義務的貼現價值之間的差額被計入政府捐款。特許權使用費債務的當前部分作為應計負債的一部分包括在內。
研發義務
該公司與政府實體簽訂低於市場利率的貸款,為與特定研發項目相關的部分符合條件的支出提供資金。研發債務的初始計量使用當時的現行市場利率對具有類似信用評級的類似工具(貨幣、期限、利率類型、擔保或其他因素類似)進行貼現。收到的資金和研發債務的貼現價值之間的差額被計入政府出資,研發債務作為長期債務的一部分列報。
投資税收抵免
投資税收抵免被視為等同於政府出資。這些政府捐款是用來支付研發項目的費用的。預計超過12個月可收回的投資税收抵免被歸入其他非流動資產。
判決、估計和假設的使用
編制合併財務報表要求管理層作出判斷、估計和假設,這些判斷、估計和假設會影響會計政策的應用、截至合併財務報表之日報告的資產和負債額以及報告期間的收入和費用報告金額。它還要求管理層在應用公司的會計政策時作出判斷。涉及高度判斷或複雜性的領域,或假設和估計對合並財務報表具有重大意義的領域如下。實際結果可能與這些估計不同。更改將在確定更改的期間報告。
企業合併
企業合併按照收購方式入賬。轉讓的對價和被收購方的可確認資產、負債和或有負債按其公允價值計量。視釐定該等估值的複雜程度而定,本公司或諮詢獨立專家,或採用適當的估值技術(通常基於對預期未來淨貼現現金流量總額的預測)在內部制定公允價值。這些評估與管理層對相關資產未來表現和貼現率的假設密切相關。或有對價採用折現現金流模型按公允價值計量。
開發成本
開發成本被確認為無形資產,並在符合資本化標準時在其使用年限內攤銷。相關項目的預期收入和盈利能力被用於評估是否符合資本化標準,以及評估資產的可收回金額。
非金融資產減值
本公司的商譽減值測試基於對已分配商譽的CGU或一組CGU的可收回金額的內部估計,並使用估值模型,如貼現現金流模型(第3級)。管理層確定可收回金額所依據的關鍵假設包括預期增長率和貼現率。這些估計,包括所使用的方法,可能會對各自的價值以及最終的商譽減值金額產生重大影響。
同樣,每當物業、廠房及設備及無形資產進行減值測試時,資產可收回金額的釐定涉及管理層使用估計數字,並可能對有關價值及最終任何減值金額產生重大影響。
收入確認
分配給履約義務的交易價格
在分配具有多個履行義務的合同的交易價格時,本公司使用預期成本加保證金方法(如果無法直接觀察到)來估計獨立銷售價格。
履行義務的履行時間
對於使用成本輸入法在一段時間內確認收入的合同,公司在估計迄今完成的工作佔要完成的總工作的比例時採用判斷。管理層在逐個合同的基礎上,每月對要完成的估計成本以及確認的收入和利潤率進行審查。成本和收入估算的任何修訂的影響都反映在知道需要修訂的期間。
固定收益養老金計劃
固定收益養老金計劃的成本和僱員福利義務的現值是使用精算估值確定的。精算估值涉及對貼現率、未來加薪和死亡率等方面的假設。所有假設都會在每個報告日期進行審核。這些假設的任何變化都將影響員工福利義務的賬面金額和固定收益養老金計劃的成本。在釐定適當貼現率時,管理層會考慮優質公司債券的利率,該等債券以支付福利的貨幣計價,且到期日與相關退休金負債的條款大致相同。死亡率是根據特定國家的可公開獲得的死亡率表計算的。未來的加薪和養老金增長是基於特定國家未來的預期通貨膨脹率。個人貼現率是從收益率曲線得出的,用於確定年初加拿大固定收益養老金計劃的服務成本和利息成本。這些加拿大計劃的員工福利義務的現值是根據年底收益率曲線得出的個別貼現率確定的。
養老金義務的其他關鍵假設在一定程度上是基於當前的市場狀況。有關所用假設的進一步詳情,請參閲附註22。
政府退還專營權費
在釐定應繳政府專營權費的數額時,我們會根據貼現率、預期收入和預期收入時間作出假設和估計。收入預測考慮了過去的經驗,代表了管理層對未來的最佳估計。五年後的收入是使用估計增長率外推的,範圍為3.0%至9.0%,在還款期內。估計的還款是使用平均利率貼現的,平均利率範圍為6.0%至12.0%基於類似金融工具的條款。這些估計,連同用以推算估計的方法,可能會對有關的價值,以及最終與政府參與有關的任何應償還債務產生重大影響。增長率每增加1%,2021年3月31日的特許權使用費義務將增加約美元。2.3百萬(2020-$)2.8百萬)。增長率下降1%會對專利税義務產生相反的影響。
所得税
該公司受多個司法管轄區的所得税法律約束。在確定世界範圍內的所得税撥備時,需要有判斷力。税收負債和資產的確定涉及到對複雜税收法規的解釋中的不確定性。本公司根據可能結果的加權平均概率計提潛在税負。實際結果與這些估計之間的差異可能會影響作出該等決定期間的所得税負債和遞延税項負債。
遞延税項資產確認時,應課税利潤有可能抵銷可利用的虧損。根據未來應課税利潤的可能時間和水平以及未來的税務籌劃策略,需要重大的管理層判斷來確定可以確認的遞延税項資產金額。如果對預計未來的應税收入和現有税收策略帶來的好處的估計降低,或者現行税收法規的變化對公司利用未來税收優惠的時間或程度施加限制,那麼記錄的遞延税項資產總額可能會發生變化。
新冠肺炎大流行的影響
新冠肺炎疫情及其蔓延所採取的措施已經給公司的業務運營造成了重大的臨時中斷(注3)。迅速變化的形勢造成了高度的不確定性和風險,這可能會對公司的業務、財務業績和運營造成重大影響。
新冠肺炎大流行造成的不確定性要求在下面列出的領域使用判斷和估計。新冠肺炎疫情的未來影響增加了在未來報告期內對公司淨資產賬面價值進行重大調整的風險。
商譽減值測試
該公司在2021財年第四季度進行了商譽年度減值測試。商譽分配給CGU或一組CGU,通常對應於本公司的運營部門或低於一個級別的CGU。每個CGU的可收回金額是根據公司五年戰略計劃得出的估計現金流計算的。這五年後的現金流是按照以下恆定增長率外推的:2%至3%。由於新冠肺炎大流行不斷演變的影響,這些預測本身就是不確定的。重要的假設和估計被用來確定我們的現金流預測中包含的預期增長率和基於第四季度可觀察到的市場數據的貼現率。
非金融資產減值
該公司考慮了新冠肺炎疫情對其損害指標評估的影響,這需要做出重大判斷。該公司已經審查了其財產、廠房和設備、使用權資產、可攤銷無形資產、對股權入賬被投資人的投資以及其他資產,如庫存和遞延税項資產。使用的判斷、估計和假設是基於截至2021年3月31日的現有信息。
金融資產減值
本公司已考慮新冠肺炎疫情對其金融工具(主要是應收貿易和合同資產)預期信用損失的影響。該公司根據客户的類型進行判斷,其中許多客户是老牌公司和政府機構,這些客户經營的細分市場以及其他可能導致目前不明信用損失的指標。預期信貸損失的金額和時間,以及分配給它們的概率,都是基於截至2021年3月31日的現有信息。
收入確認
該公司已經考慮了新冠肺炎疫情對影響收入確認的關鍵判斷、估計和假設的影響(如果有的話),包括臨時設施關閉、供應鏈中斷、程序執行延遲、採購決策放緩以及公司客户收購優先事項的變化帶來的影響。
注2-會計政策的變化
新標準和修訂標準 由公司採用
對“國際財務報告準則3-企業合併”的修正
2018年10月,國際會計準則委員會發布了對IFRS 3的修正案-企業合併它澄清了企業的定義,目的是協助實體確定一項交易是應作為企業合併還是作為資產收購入賬。修訂後的標準對企業的定義更窄,這可能導致承認的企業合併比以前的標準更少。
IFRS 3的這一修正案於2020年4月1日通過,將適用於2020年4月1日之後發生的交易。
國際財務報告準則第16號修正案-租契
2020年5月,國際會計準則委員會發布了對國際財務報告準則第16號的修正案-租契,目的是為承租人在核算因新冠肺炎疫情而產生的租金優惠方面提供實際救濟。修正案為承租人引入了一項可選的實際權宜之計,如果租金優惠是新冠肺炎疫情的直接後果,並滿足某些條件,則不將其視為租約修改。
國際財務報告準則第16號的這一修正案於2020年4月1日通過,生效。該公司已選擇採用實際的權宜之計。這項修正案的通過對合並財務報表沒有實質性影響。
公司尚未採用的新的和修訂的標準
對國際財務報告準則9、國際會計準則第39號、國際財務報告準則7、國際財務報告準則4和國際財務報告準則16的修正案--利率基準改革--第二階段
2020年8月,國際會計準則發佈了對國際財務報告準則第9號的修正案-金融工具,國際會計準則第39號-金融工具:確認和計量,IFRS 7-金融工具:披露,IFRS 4-保險合同和IFRS 16-租契。這些修正案解決了實施銀行間同業拆借利率(IBOR)改革帶來的問題,即以替代基準利率取代IBOR。對於攤銷成本的金融工具,修訂引入了一種實際的權宜之計,即如果合同現金流量的變化是由於國際銀行同業拆借利率改革而發生的,並且是在經濟等值的基礎上發生的,則該變化將通過更新實際利率來計入,不確認直接損益。修訂還提供了額外的臨時緩解,使其不必將具體的IAS 39對衝會計要求應用於受IBOR改革影響的對衝關係,並將要求披露有關改革產生的新風險以及向替代基準利率過渡將如何管理的信息。
對該公司而言,對IFRS 9、IAS 39、IFRS 7、IFRS 4和IFRS 16的修訂將在2021年4月1日開始的會計期間生效。該公司目前正在評估新準則對其合併財務報表的影響。
注3-新冠肺炎大流行的影響
新冠肺炎疫情給全球經濟、全球航空運輸環境、航空旅客出行和中國東方航空公司的業務帶來了前所未有的不確定性。該公司的幾個客户正面臨重大挑戰,航空公司以及商務機運營商(程度較輕)不得不停飛許多飛機,以應對旅行禁令、邊境限制和航空旅行需求下降。該公司繼續採取措施保護其員工的健康和安全,與其客户合作將潛在的幹擾降至最低,並支持其社區應對這一全球流行病帶來的挑戰。這場疫情在整個2021財年對其所有業務產生了重要而直接的影響,特別是在民用航空培訓解決方案部門,原因是對需求的前所未有的衝擊,以及對其自身運營的重大中斷,包括臨時設施關閉、供應鏈中斷、計劃執行延遲、採購決策放緩以及客户採購優先事項的變化。抗擊新冠肺炎的疫苗在全球範圍內的推出令人鼓舞,然而,為遏制病毒傳播而新的檢疫措施和邊境限制繼續影響着中國工程院的客户和業務。
對於民用航空培訓解決方案部門,新冠肺炎大流行病的影響始於2020財政年度第四季度末,導致某些培訓中心業務暫時關閉,由於航空客户需求減少,網絡中模擬器的利用率降低,積壓訂單的執行中斷。在2021財年第一季度最糟糕的時候,其全球一半以上的民事培訓地點完全暫停運營或大幅減少運力。然而,到2020年6月底,所有此前關閉的培訓地點都已滿負荷或減員重新開放,開放時間逐漸恢復正常。該公司從2021財年第二季度開始看到培訓利用率有所回升,並在第四季度繼續逐步改善,特別是在商務航空培訓業務方面,然而,它的運營水平仍明顯低於上一年。
對於國防和安全部門,新合同的授予以及某些項目的執行和推進仍然存在延誤。
對於醫療保健部門,客户繼續專注於管理這場醫療危機的緊迫運營需求,這導致用於正常運營和培訓項目的預算較少。
全年,該公司採取了幾項靈活的措施來保護其財務狀況和保持流動性,包括減少資本支出和研發投資,嚴格的成本控制措施,工資凍結,2021財年上半年臨時減薪,減少工作周,裁員,暫停普通股股息和股票回購計劃,獲得某些政府特許權使用費和研發義務的延期付款,以及在符合條件的情況下申請政府支持計劃。此外,該公司還與國防客户合作,為里程碑付款爭取更優惠的條件,並與供應商合作延長付款期限。
注4-企業合併
截至2021年3月31日的年度
飛行模擬公司B.V.
2020年11月16日,公司以現金對價(扣除收購的現金淨額)收購了飛行模擬公司(FSC)的股份。105.22000萬美元,視收購價格調整而定。FSC是一家在歐洲為航空公司和貨運運營商提供培訓解決方案和教員的供應商。此次收購為該公司提供了擴大的客户組合和成熟的經常性培訓業務,這是對其網絡的補充。
美樂航空有限公司
2020年12月22日,公司以現金對價(扣除收購的現金淨額)收購了美樂航空有限公司(美樂)的股份。31.71000萬美元和最高可達美元的長期或有現金對價10如果滿足一定的標準,就會有600萬美元。美樂是一家領先的民航機組管理和優化軟件公司,總部設在新西蘭奧克蘭。此次收購將公司的業務範圍擴大到飛行員培訓之外,進入數字化機組優化服務市場。
Tru Simulation+Training Canada Inc.
2021年1月26日,公司以現金對價(扣除收購的現金淨額)收購了TRU Simulation+Training Canada Inc.(Tru Canada)的股份。49.62000萬美元,視收購價格調整而定。Tru Canada是全⁃飛行模擬器和飛行訓練設備的製造商。此次收購擴大了公司商用飛行模擬器和客户的全球安裝基礎,以及模擬器生命週期支持服務的潛在市場,還為公司提供了積壓的模擬器訂單、全飛行模擬器和接觸全球多家航空公司客户的機會,以及33.3TRU飛行訓練冰島ehf的%股權,這是一家與冰島航空公司合資的位於冰島的培訓中心。
收購所產生的淨資產和承擔的負債的公允價值確定如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 總計 |
流動資產,不包括手頭現金 | | | | | $ | 128.8 | |
流動負債 | | | | | | (132.5) | |
財產、廠房和設備 | | | | | | 8.5 | |
使用權資產 | | | | | | 62.6 | |
無形資產 | | | | | | 219.8 | |
對計入股權的被投資人的投資 | | | | | | 4.1 | |
| | | | | | |
遞延税金 | | | | | | 0.7 | |
其他非流動資產 | | | | | | 0.5 | |
長期債務,包括當期債務 | | | | | | (73.0) | |
其他非流動負債 | | | | | | (20.1) | |
收購淨資產的公允價值,不包括收購的現金 | | | | | $ | 199.4 | |
獲得的現金 | | | | | | 6.0 | |
總購買注意事項 | | | | | $ | 205.4 | |
短期應付淨額 | | | | | | (1.1) | |
預先存在的關係的解決 | | | | | | (0.3) | |
長期或有現金應付對價的公允價值 | | | | | | (11.5) | |
收購日支付的總現金對價 | | | | | $ | 192.5 | |
收購的可識別無形資產的公允價值為#美元。219.82000萬美元,包括$商譽169.02000萬美元(免税),客户關係為$47.92000萬美元和其他無形資產2.92000萬。
收購的應收賬款的公允價值和合同總額為#美元。14.62000萬。
2021財年與這些收購相關的總收購成本計入合併損益表中的重組、整合和收購成本(附註8)。
收購的FSC、Merlot和TRU Canada的淨資產(包括無形資產)包括在民航培訓解決方案部門。這些收購產生的商譽主要歸功於CAE商用飛行模擬器裝機量的擴大、該公司在數字化乘務優化服務市場的拓展、市場容量的鞏固以及合併業務帶來的預期協同效應。
截至2021年3月31日,FSC、Merlot和TRU Canada的收購價格分配是初步的。
截至2020年3月31日的年度
佩爾塞斯學習系統公司(Pelesys Learning Systems Inc.)
2019年4月26日,本公司收購了剩餘的55Pelesys Learning Systems Inc.(Pelesys)的%股權,現金對價(扣除收購的現金淨額)為$4.01000萬美元和一筆長期應付款項$5.72000萬。
Pelesys是提供航空培訓解決方案和課件的全球領先者。此次收購加強了該公司的課件產品,並鞏固了其全球網絡中從學員到船長的培訓交付。在本次交易之前,本公司的45Pelesys的%所有權權益採用權益法核算。
德國聯邦鐵路公司(LuftfartsSkoreas)
2019年6月26日,本公司收購了位於挪威奧斯陸的從頭開始飛行學校Luftfartsskoreas的股份,現金對價(扣除收購的現金淨額)為#美元。3.52000萬。此次收購通過擴大其飛行學院網絡,加強了該公司在民航培訓領域的領導地位和全球影響力。
Pelesys和Luftfartsskoline AS的收購價主要分配給商譽和無形資產。這些收購產生的淨資產(包括無形資產)包括在民航培訓解決方案部門。
其他
2019年11月12日,該公司投資了一家醫療軟件公司,該公司能夠提高學習效率。這項投資是以控股的形式進行的。50%股權,現金對價為$0.9百萬美元。
於截至二零二零年三月三十一日止年度,本公司已完成對所有於2020財年變現之收購事項及於截至二零一九年三月三十一日止年度收購之Avianca培訓業務、Logity、印度培訓中心及龐巴迪公務機培訓業務所收購資產及承擔負債之公平值之最終評估。對截至2019年3月31日的年度內收購的可確認淨資產和承擔的收購負債的確定進行了調整,導致無形資產增加了#美元。6.2100萬美元,遞延税項資產減少#美元4.71000萬美元,其他淨資產減少#美元1.5百萬美元。
在截至2020年3月31日的年度內,額外的現金淨對價為$1.7在截至2019年3月31日的一年中,為實現的收購支付了1.8億美元。
注5-L3HARRIS的軍事訓練業務
L3Harris的軍事訓練業務
2021年3月1日,該公司宣佈已達成最終協議,以美元收購L3Harris的軍事訓練業務1.0515億美元,視收購價格調整而定。L3Harris軍事訓練業務包括Link Simulation訓練、DOSS航空和AMI。Link Simulation&Training是美國軍事訓練解決方案的領先供應商之一,Doss Aviation是美國空軍的初始飛行訓練供應商,AMI是模擬器硬件的設計和製造設施。收購完成後,該公司將通過使其在航空領域的訓練和模擬領先地位多樣化,補充陸上和海軍訓練解決方案,並增強其在空間和網絡方面的訓練和模擬能力,擴大公司作為不限平臺的訓練系統集成商的地位。收購預計將在2021年下半年完成,這取決於監管部門的批准和其他慣常的完成條件。
認購收據的私募
2021年3月4日,本公司完成定向增發22,400,000認購收據,價格為$31.25每張總收益總額為$的每張收據700.02000萬。截至2021年3月31日,發行認購收據的現金收益由託管代理在受限賬户中持有,等待L3Harris軍事訓練採購結束前所有未決條件的履行或豁免。受限帳户包含在認購收據的受限資金存放在相應的認購收據的負債在綜合財務狀況表中。由於該筆資金不是本公司直接收到的,因此沒有在綜合現金流量表中列報。
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日 |
| | | 2021 |
毛收入 | | $ | 700.0 |
代管收益賺取的利息 | | | 0.1 |
認購收據存款受限資金 | | $ | 700.1 |
應計承諾費 | | | 14.0 |
認購收據的負債 | | $ | 714.1 |
每張認購收據將使持有者有權獲得一公司普通股及承諾費4L3Harris軍事訓練收購完成時及待完成的總毛收入的%。如果收購沒有完成,認購收據的持有者將有權全額返還他們的毛收入,以及從中賺取的任何利息和部分承諾費。應計承諾費,總額為#美元14.0600萬美元,代表費用中與收購完成無關的部分,已記錄為從股本中扣除減去所得税退還金額$3.72000萬。額外的$14.0600萬美元取決於收購完成,並在收購完成時支付,因此截至2021年3月31日沒有應計。與發行有關的其他成本為#美元。3.01000萬美元,並已記錄為從股本中扣除,減去所得税退還#美元0.82000萬。
套期
為減輕匯率變動對採購價的潛在影響,本公司簽訂遠期外幣合同,對L3Harris軍事訓練採購價的一部分(美元)進行套期保值。800(億美元)。該公司採用套期保值會計和這些金融工具的公允價值變動,導致虧損#美元。7.7300萬美元,在2021年3月31日的其他全面收益中記錄。
注6-運營細分市場和地理信息
該公司選擇主要根據其客户市場來組織其運營部門。公司通過以下方式管理其運營:三分段。運營部門的報告方式與向首席運營決策者提供的內部報告一致。
該公司已決定按部門、按產品和服務以及按地理區域對與客户的合同收入進行分類,因為該公司認為這最好地描述了其收入和現金流的性質、數量、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。
按細分市場劃分的結果
在2021財年第四季度,該公司修訂了部門盈利衡量標準,以更好地反映管理層如何評估其運營部門的業績。本公司已對比較期間進行了追溯修訂,以符合當前的定義和列報方式。
本公司用調整後的分部營業收入衡量盈利能力,以決定向分部分配資源和評估分部業績。調整後的部門營業收入是通過扣除營業收入計算的,不包括重組、整合和收購成本,以及重大戰略交易或重大事件產生的減值和其他損益,這表明了每個部門的盈利能力,因為它不包括與部門業績沒有明確相關的項目的影響。截至2021年3月31日和2020年3月31日的年度,重大戰略交易或重大事件產生的減值和其他損益包括商譽減值和減值以及與新冠肺炎大流行相關的其他損益。用於按經營部門編制信息的會計原則與用於編制公司合併財務報表的會計原則相同。用於分配經營分部共同使用的資產以及運營分部之間共同產生的成本和負債(主要是公司成本)的方法是基於可確定和可計量的利用率水平,否則分配是基於每個分部的銷售成本和收入的比例。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 民航 | 辯方 | | | | | | | |
| 培訓解決方案 | 和安全性 | 醫療保健 | | | | 總計 |
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
對外收入 | $ | 1,412.9 | | $ | 2,167.5 | | $ | 1,217.1 | | $ | 1,331.2 | | $ | 351.9 | | | $ | 124.5 | | | $ | 2,981.9 | | | $ | 3,623.2 | |
折舊及攤銷 | 242.9 | | 232.8 | | 54.3 | | 58.2 | | 22.3 | | | 14.4 | | | 319.5 | | | 305.4 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
非金融資產減值-淨額 | 119.9 | | 3.1 | | 43.2 | | 8.1 | | 8.6 | | | 37.7 | | | 171.7 | | | 48.9 | |
應收賬款減值-淨額 | 8.9 | | 5.4 | | — | | — | | 0.9 | | | 0.1 | | | 9.8 | | | 5.5 | |
權益類被投資人税後利潤(虧損)份額 | 5.2 | | 18.3 | | (2.5) | | 9.2 | | — | | | — | | | 2.7 | | | 27.5 | |
營業收入(虧損) | 6.5 | | 473.3 | | 15.5 | | 104.8 | | 26.4 | | | (41.0) | | | 48.4 | | | 537.1 | |
調整後的部門營業收入(虧損) | 164.3 | | 479.4 | | 87.0 | | 114.5 | | 29.3 | | | (3.5) | | | 280.6 | | | 590.4 | |
調整後的分部營業收入對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 民航 | 辯方 | | | | | | | | |
| 培訓解決方案 | 和安全性 | | 醫療保健 | | | | 總計 |
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
營業收入(虧損) | $ | 6.5 | | $ | 473.3 | | $ | 15.5 | | $ | 104.8 | | | $ | 26.4 | | | $ | (41.0) | | | $ | 48.4 | | | $ | 537.1 | |
重組、整合和收購成本(附註8) | 76.1 | | 6.1 | | 45.0 | | 9.7 | | | 2.9 | | | — | | | 124.0 | | | $ | 15.8 | |
商譽減值(附註29) | — | — | | — | | — | | | — | | | 37.5 | | | — | | $ | 37.5 | |
已發生的減值和其他損益 | | | | | | | | | | | | |
*(1) | 81.7 | | — | | 26.5 | | — | | | — | | | — | | | 108.2 | | | $ | — | |
調整後的部門營業收入(虧損) | $ | 164.3 | | $ | 479.4 | | $ | 87.0 | | $ | 114.5 | | | $ | 29.3 | | | $ | (3.5) | | | $ | 280.6 | | | $ | 590.4 | |
(1) 主要來自非金融資產的減值費用#美元。103.52000萬美元(注7)。此對賬項目不針對記入收入$的新冠肺炎政府支持項目進行調整127.42000萬(附註28)。
資本 按部門分列的支出包括不動產、廠房和設備以及無形資產的增加,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
民航培訓解決方案 | | $ | 116.7 | | | $ | 296.3 | |
國防和安全 | | 27.5 | | | 74.8 | |
醫療保健 | | 19.4 | | | 12.9 | |
資本支出總額 | | $ | 163.6 | | | $ | 384.0 | |
按分部使用的資產和負債
該公司使用使用的資產和使用的負債來評估分配給每個部門的資源。使用的資產包括應收賬款、合同資產、存貨、預付款、財產、廠房和設備、使用權資產、無形資產、權益被投資人投資、衍生金融資產和其他非流動資產。使用的負債包括應付帳款和應計負債、準備金、合同負債、衍生金融負債和其他非流動負債。
按分部使用的資產和負債與總資產和負債的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
使用的資產 | | | | |
民航培訓解決方案 | $ | 4,847.5 | | $ | 5,089.5 | |
國防和安全 | | 1,561.9 | | | 1,767.5 | |
醫療保健 | | 250.2 | | | 253.9 | |
| | | | |
未包括在已使用資產中的資產 | | 2,088.8 | | | 1,372.7 | |
總資產 | $ | 8,748.4 | | $ | 8,483.6 | |
受僱負債 | | | | |
民航培訓解決方案 | $ | 1,039.4 | | $ | 1,219.9 | |
國防和安全 | | 540.5 | | | 613.5 | |
醫療保健 | | 159.3 | | | 45.9 | |
| | | | |
未計入受僱負債中的負債 | | 3,796.4 | | | 4,026.0 | |
總負債 | $ | 5,535.6 | | $ | 5,905.3 | |
產品和服務信息
公司的產品和服務從外部客户那裏獲得的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
產品 | $ | 1,359.7 | | $ | 1,537.0 | |
培訓和服務 | | 1,622.2 | | | 2,086.2 | |
對外總收入 | $ | 2,981.9 | | $ | 3,623.2 | |
地理信息
該公司在全球銷售其產品和服務。收入根據客户的位置歸因於地理區域。除金融工具和遞延税項資產以外的非流動資產根據資產所在地(不包括商譽)歸屬於地理區域。商譽是根據公司分配的相關收購價格按地理區域列示的。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
對外收入 | | | | |
加拿大 | $ | 455.9 | | $ | 323.2 | |
美國 | | 1,324.2 | | | 1,541.8 | |
英國 | | 137.7 | | | 208.8 | |
美洲其他地區 | | 55.0 | | | 127.7 | |
歐洲 | | 553.2 | | | 631.7 | |
亞洲 | | 381.4 | | | 707.1 | |
大洋洲和非洲 | | 74.5 | | | 82.9 | |
| $ | 2,981.9 | | $ | 3,623.2 | |
| | | | |
| | 2021 | | 2020 |
金融工具和遞延税項資產以外的非流動資產 | | | | |
加拿大 | $ | 1,459.1 | | $ | 1,449.4 | |
美國 | | 1,571.1 | | | 1,845.5 | |
英國 | | 358.8 | | | 403.4 | |
美洲其他地區 | | 205.6 | | | 250.4 | |
歐洲 | | 906.2 | | | 801.0 | |
亞洲 | | 501.6 | | | 586.9 | |
大洋洲和非洲 | | 81.8 | | | 35.1 | |
| $ | 5,084.2 | | $ | 5,371.7 | |
注7-其他(得失)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
非金融資產減值 | $ | 103.5 | | $ | — | |
外幣匯兑差額淨收益 | | (17.2) | | | (41.6) | |
商譽減值(附註29) | | — | | | 37.5 | |
其他 | | 5.4 | | | (12.7) | |
其他(得失) | $ | 91.7 | | $ | (16.8) | |
非金融資產減值
鑑於新冠肺炎疫情對全球經濟、公司的主要市場、產品供應和客户的負面影響,公司在審查非金融資產減值指標時考慮了新冠肺炎疫情不斷演變的情況和影響。作為這些審查的結果,本公司記錄了總計#美元的減值費用。103.5在截至2021年3月31日的一年中,收入為2.5億美元。
對於民航培訓解決方案部門,航空客户需求減少,客户運營的機隊類型發生變化,以及與新冠肺炎大流行有關的直升機培訓活動減少,導致減損費用為#美元。46.72000萬美元的財產、廠房和設備,主要是模擬器和零部件,$22.2300萬美元的無形資產,包括資本化的開發成本和客户關係,以及11.2700萬美元的庫存。
對於國防和安全部門,市場受到新冠肺炎大流行不斷變化的條件的影響,這導致客户重點發生變化,某些技術和產品的預期可恢復性發生變化,並導致減損費用為#美元。12.6300萬美元的無形資產,主要是資本化的開發成本,以及10.8700萬美元的庫存。
其他
在截至2021年3月31日的一年中,其他損益包括重新計量淨收益#美元。12.7從各國政府獲得的某些研發和特許權使用費義務的延期付款中獲得了100萬美元,這是它們對新冠肺炎大流行的經濟迴應的一部分。另外還包括$$的費用。7.4700萬美元用於為公司員工和客户購買個人防護設備、額外撥備以及公司應對新冠肺炎疫情直接產生的其他費用。
在截至2020年3月31日的一年中,其他損益包括重新計量收益1美元。13.4100萬美元,原因是2018財年與業務合併相關的或有對價負債的公允價值下降。
注8-重組、整合和收購成本
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
整合和收購成本 | $ | 6.9 | $ | 6.1 |
非金融資產減值 | | 59.5 | | 7.0 |
遣散費和其他與員工相關的費用 | | 42.9 | | 2.7 |
其他成本 | | 14.7 | | — | |
重組、整合和收購總成本 | $ | 124.0 | $ | 15.8 |
2020年8月12日,該公司宣佈,將採取更多措施,通過優化其全球資產基礎和足跡,調整其全球員工隊伍,調整其業務,以適應對其某些產品和服務的預期較低需求水平,從而最好地服務於市場。作為這些措施的結果,該公司實施了一項重組計劃,主要包括房地產成本、資產搬遷和其他與優化其足跡和員工離職福利相關的直接成本。
與這一重組計劃相關的非金融資產減值主要包括被確定為過剩的培訓設備的財產、廠房和設備的減值,與某些產品供應終止相關的無形資產,以及與租賃房地產設施相關的建築物和使用權資產的減值,以配合公司足跡和資產基礎的優化。
在截至2021年3月31日的一年中,重組、整合和收購成本還包括4.3與L3Harris軍事訓練業務收購相關的600萬美元成本,預計將於2021年下半年完成(注5)。
截至2020年3月31日的年度,重組、整合和收購成本包括6.1與整合2019年收購的龐巴迪商務機培訓業務相關的成本為400萬美元,成本為9.7國防和安全部門在部門組織發生變化和對某些產品供應進行審查後產生了600萬美元。
注9-財務費用-淨額
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
財務費用: | | | | |
長期債務(租賃負債除外) | $ | 100.2 | | $ | 105.1 | |
租賃負債 | | 21.4 | | | 23.3 | |
特許權使用費義務 | | 9.8 | | | 10.0 | |
僱員福利義務(附註22) | | 6.5 | | | 5.6 | |
其他 | | 13.7 | | | 15.5 | |
借款成本資本化 | | (2.9) | | | (3.6) | |
財務費用 | $ | 148.7 | | $ | 155.9 | |
財務收入: | | | | |
融資租賃中的貸款和投資 | $ | (10.6) | | $ | (8.3) | |
其他 | | (2.5) | | | (3.2) | |
財政收入 | $ | (13.1) | | $ | (11.5) | |
財務費用-淨額 | $ | 135.6 | | $ | 144.4 | |
注10-所得税
所得税費用
按加拿大法定税率計算的所得税與報告的所得税的對賬情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | 2021 | | 2020 |
(虧損)所得税前收益 | $ | (87.2) | | $ | 392.7 | |
加拿大法定所得税税率 | | 26.53 | % | | 26.64 | % |
按加拿大法定税率徵收的所得税 | $ | (23.1) | | $ | 104.6 | |
其他司法管轄區税率差異的影響 | | (5.8) | | | (19.9) | |
未確認的税收優惠和以前未確認的税收優惠 | | 3.2 | | | 3.4 | |
免税收入 | | (4.8) | | | (6.2) | |
税收對股權投資主體税後利潤的影響 | | (1.1) | | | (6.1) | |
往年税額調整 | | (6.3) | | | (4.9) | |
其他 | | (1.8) | | | 2.9 | |
所得税(回收)費用 | $ | (39.7) | | | 73.8 | |
公司的適用税率與公司運營省份適用的加拿大綜合税率相對應。減少的原因是税率和收入在其運營的司法管轄區的分配發生了變化。
所得税費用撥備的重要組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | 2021 | | 2020 |
當期所得税(回收)費用: | | | | |
當年 | $ | 8.6 | | $ | 65.1 | |
往年税額調整 | | (15.0) | | | 5.8 | |
遞延所得税(回收)費用: | | | | |
以前未確認的税收優惠用於減少遞延税費 | | (5.2) | | | (2.8) | |
所得税税率的變化 | | (0.8) | | | (1.0) | |
暫時性差異的產生和逆轉 | | (27.3) | | | 6.7 | |
| | | | |
所得税(回收)費用 | $ | (39.7) | | $ | 73.8 | |
遞延税項資產和負債
在截至2021年3月31日的一年中,暫時性差異的變動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | 外國 | | |
| 天平 | | | | | | | | 貨幣 | | |
| 起頭 | 公認的 | 公認的 | | | | 公認的 | 業務 | 兑換 | | 天平 |
| 年份的 | 在收入方面 | | 在保監處 | | | | 在股權方面 | 組合 | 差異 | 年終 |
非資本虧損結轉 | $ | 33.4 | | | $ | 12.0 | | | $ | — | | | | | | $ | — | | | $ | 2.4 | | | $ | 0.3 | | | $ | 48.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
未申報的研發支出 | 64.4 | | | 5.8 | | | — | | | | | | — | | | 0.6 | | | — | | | 70.8 | |
資本損失結轉 | 1.4 | | | (0.3) | | | — | | | | | | — | | | — | | | — | | | 1.1 | |
投資税收抵免 | (70.0) | | | (6.4) | | | — | | | | | | — | | | — | | | — | | | (76.4) | |
財產、廠房和設備以及資產使用權 | (88.4) | | | (5.8) | | | — | | | | | | — | | | 6.9 | | | 12.1 | | | (75.2) | |
無形資產 | (93.0) | | | 9.0 | | | — | | | | | | — | | | (11.5) | | | 3.0 | | | (92.5) | |
遞延收入、合同資產和合同負債 | (15.9) | | | 6.4 | | | — | | | | | | — | | | 11.2 | | | (0.2) | | | 1.5 | |
外幣兑換差額 | (2.3) | | | 2.7 | | | (1.6) | | | | | | — | | | — | | | (0.2) | | | (1.4) | |
衍生金融資產和負債 | 25.5 | | | (18.9) | | | (13.0) | | | | | | — | | | — | | | (0.1) | | | (6.5) | |
固定福利義務 | 53.1 | | | 4.5 | | | (0.3) | | | | | | — | | | — | | | (0.1) | | | 57.2 | |
目前不可扣除的金額 | 42.7 | | | 33.2 | | | — | | | | | | — | | | (8.9) | | | (2.0) | | | 65.0 | |
其他 | (17.0) | | | (8.9) | | | — | | | | | | 15.7 | | | — | | | (0.1) | | | (10.3) | |
遞延所得税(負債)淨資產 | $ | (66.1) | | | $ | 33.3 | | | $ | (14.9) | | | | | | $ | 15.7 | | | $ | 0.7 | | | $ | 12.7 | | | $ | (18.6) | |
在截至2020年3月31日的一年中,暫時性差異的變動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | 外國 | | |
| 天平 | | | | | | | 貨幣 | | |
| 起頭 | | 公認的 | 公認的 | | | 業務 | 兑換 | | 天平 |
| 年份的 | | 在收入方面 | | 在保監處 | | | 組合 | 差異 | 年終 |
非資本虧損結轉 | $ | 35.2 | | | | $ | (1.2) | | | $ | — | | | | | | | $ | — | | | $ | (0.6) | | | $ | 33.4 | |
未申報的研發支出 | 45.1 | | | | 19.3 | | | — | | | | | | | — | | | — | | | 64.4 | |
資本損失結轉 | 0.7 | | | | 0.7 | | | — | | | | | | | — | | | — | | | 1.4 | |
投資税收抵免 | (74.1) | | | | 4.1 | | | — | | | | | | | — | | | — | | | (70.0) | |
財產、廠房和設備以及資產使用權 | (67.4) | | | | (11.2) | | | — | | | | | | | (3.1) | | | (6.7) | | | (88.4) | |
無形資產 | (87.4) | | | | (1.9) | | | — | | | | | | | (2.9) | | | (0.8) | | | (93.0) | |
遞延收入、合同資產和合同負債 | 2.0 | | | | (18.9) | | | — | | | | | | | — | | | 1.0 | | | (15.9) | |
外幣兑換差額 | (13.9) | | | | (2.1) | | | 13.3 | | | | | | | — | | | 0.4 | | | (2.3) | |
衍生金融資產和負債 | 0.2 | | | | 15.6 | | | 9.7 | | | | | | | — | | | — | | | 25.5 | |
固定福利義務 | 55.4 | | | | 0.1 | | | (3.6) | | | | | | | — | | | 1.2 | | | 53.1 | |
目前不可扣除的金額 | 41.6 | | | | 1.5 | | | — | | | | | | | (0.6) | | | 0.2 | | | 42.7 | |
其他 | (7.6) | | | | (8.9) | | | — | | | | | | | — | | | (0.5) | | | (17.0) | |
遞延所得税(負債)淨資產 | $ | (70.2) | | | | $ | (2.9) | | | $ | 19.4 | | | | | | | $ | (6.6) | | | $ | (5.8) | | | $ | (66.1) | |
截至2021年3月31日,遞延税淨資產為$85.82000萬美元(2020年--美元)27.81000萬美元)在本財年或上一財年出現虧損的司法管轄區確認。根據過去的應税收入水平或對未來應税收入的預測,管理層認為公司很可能會實現這些遞延税金淨資產的好處。
截至2021年3月31日,應税臨時差額的遞延所得税負債為$2,439.92000萬美元(2020年--美元)2,544.3有關於附屬公司的投資及於合營企業的權益尚未確認,因為本公司控制是否會招致該等負債,並信納在可預見的將來不會招致該等負債。
在各司法管轄區發生的非資本損失到期如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
到期日 | 無法識別 | 公認的 |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
2022 - 2026 | $ | 72.3 | | $ | 7.2 | |
2027 - 2040 | | 51.7 | | | 68.2 | |
沒有到期日 | | 64.7 | | | 113.2 | |
| $ | 188.7 | | $ | 188.6 | |
截至2021年3月31日,公司擁有$107.42000萬美元(2020年--美元)149.9(億)未確認遞延税項資產的可扣除臨時差異。這些金額將在長達25好幾年了。
注11-股本、每股收益和股息
股本
授權股份和已發行股份
本公司有權發行不限數量的無面值普通股和不限數量的無面值優先股,可連續發行。
優先股的發行權利和條件可以在發行前由董事會確定。到目前為止,公司還沒有發行任何優先股。
截至2021年3月31日,已發行和繳足股款的普通股數量為293,355,463 (2020 – 265,619,627).
普通股發行
2020年11月30日,本公司完成了公開發行股票和同時定向增發16,594,126普通股,價格為$29.85每股總收益為$495.32000萬。
2021年3月12日,該公司完成了一項市場化的公開募股10,454,545普通股,價格為$34.29(美元)27.50)每股,總收益為$358.52000萬。
與股票發行相關的總成本為$。42.32000萬美元,減去所得税退還金額美元11.22000萬。
回購和註銷普通股 股票
2020年2月7日,公司宣佈更新正常課程發行人投標(NCIB),最多購買5,321,474它的普通股。NCIB於2020年2月25日開始,2021年2月24日結束。根據多倫多證券交易所的適用政策,購買是在公開市場上進行的,並根據多倫多證交所的適用政策,通過多倫多證交所和/或另類交易系統的設施按交易時的現行市場價格進行購買,外加經紀手續費。根據NCIB購買的所有普通股都被取消。2020年4月6日,本公司宣佈,為應對新冠肺炎疫情,暫停其國家保險監督委員會(注3)。自那以後,NCIB已經到期,沒有續簽。
在截至2021年3月31日的年度內,不是根據NCIB(2020),普通股被回購和取消 ‑ 1,493,331*普通股加權平均價為1美元33.22每股,總代價為$49.6百萬)。
每股收益計算
計算基本每股收益和攤薄每股收益的分母如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
已發行普通股加權平均數 | | 272,009,538 | | | 265,951,131 | |
稀釋性股票期權的作用 | | — | | | 1,644,353 | |
用於計算稀釋每股收益的已發行普通股加權平均數 | | 272,009,538 | | | 267,595,484 | |
截至2021年3月31日,收購的股票期權7,476,902普通股(2020-1,293,200)被排除在上述計算之外,因為納入它們會產生反稀釋作用。
分紅
2020年4月6日,公司發佈公告稱,為應對新冠肺炎疫情,公司暫停派發普通股股息(注3)。
在截至2021年3月31日的年度內,不是宣佈分紅(2020-$114.3百萬或$0.43每股)。
注12-應收賬款
應收賬款明細如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | |
當期貿易應收賬款 | $ | 180.3 | | $ | 215.1 | | | |
逾期貿易應收賬款 | | | | | | |
1-30天 | | 48.2 | | | 95.7 | | | |
31-60天 | | 22.7 | | | 27.8 | | | |
61-90天 | | 11.8 | | | 34.1 | | | |
大於90天 | | 139.5 | | | 105.3 | | | |
應收貿易賬款總額 | $ | 402.5 | | $ | 478.0 | | | |
融資租賃投資(附註17) | | 13.6 | | | 16.8 | | | |
關聯方應收賬款(附註35) | | 29.4 | | | 45.8 | | | |
其他應收賬款 | | 107.5 | | | 53.0 | | | |
信貸損失免税額 | | (34.4) | | | (27.5) | | | |
應收賬款總額 | $ | 518.6 | | $ | 566.1 | | | |
信貸損失免税額的變動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | |
信貸損失津貼,年初 | $ | (27.5) | | $ | (22.0) | | | |
加法 | | (15.7) | | | (7.4) | | | |
沖銷金額 | | 6.3 | | | 0.8 | | | |
沖銷未用金額 | | 0.4 | | | 1.8 | | | |
外幣兑換差額 | | 2.1 | | | (0.7) | | | |
信貸損失津貼,年終 | $ | (34.4) | | $ | (27.5) | | | |
注13-與客户的合同餘額
合同淨負債如下: | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | |
合同資產 | $ | 461.9 | | $ | 569.3 | | | |
合同負債--流動負債 | | (674.7) | | | (746.2) | | | |
合同負債--非流動負債
| | (96.2) | | | (83.3) | | | |
合同淨負債 | $ | (309.0) | | $ | (260.2) | | | |
截至2021年3月31日止年度,本公司確認收入為f $517.7百萬 (2020 – $532.2300萬美元),這筆錢在年初計入了合同負債餘額。
在截至2021年3月31日的年度內,公司確認收入逆轉為$8.9百萬(2020-收入為$29.8(600萬美元)與前幾年履行的履約義務有關。這主要涉及影響收入和完工措施的完工估計數調整。
剩餘履約義務
截至2021年3月31日,未履行或部分未履行的履約義務預計在未來幾年實現的收入金額為 $4,438.7百萬美元。該公司預計將確認大約 35% 在2022年3月31日之前作為收入的這些剩餘的績效義務中,21%到2023年3月31日,餘額在2023年3月31日之前。
附註14-庫存
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | |
正在進行的工作 | $ | 446.0 | | $ | 405.1 | | | |
原材料、供應品和製成品 | | 201.8 | | | 211.1 | | | |
總庫存 | $ | 647.8 | | $ | 616.2 | | | |
在截至2021年3月31日的年度內,銷售成本中確認的庫存使用量為$394.9百萬美元(2020年-美元)500.3(億美元),存貨減值至可變現淨值為#美元。34.02000萬美元(2020年--美元)6.4(億美元)。
注15-財產、廠房和設備
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 機械設備 | | | | | 資產 | | |
| | | 建築物 | | | | 和 | | | | | | 在……下面 | | |
(金額(百萬)) | | | | 和土地 | 模擬器 | 裝備 | | 飛機 | | | 施工 | | 總計 |
截至2019年4月1日的賬面淨值 | | | $ | 241.7 | | $ | 1,450.3 | | $ | 51.5 | | $ | 54.8 | | | | $ | 145.0 | | $ | 1,943.3 | |
加法 | | | | 31.0 | | | 27.3 | | | 13.9 | | | 11.3 | | | | | 207.1 | | | 290.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
增加-業務合併(附註4) | | | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | | | 0.6 | | | | | — | | | 0.8 | |
處置 | | | | (0.1) | | | (0.5) | | | — | | | (0.1) | | | | | — | | | (0.7) | |
折舊 | | | | (17.7) | | | (105.0) | | | (17.9) | | | (5.0) | | | | | — | | | (145.6) | |
損損 | | | | — | | | (1.8) | | | — | | | — | | | | | — | | | (1.8) | |
轉讓及其他事項 | | | | 2.2 | | | 155.0 | | | 2.8 | | | 4.6 | | | | | (151.6) | | | 13.0 | |
外幣兑換差額 | | | | 5.6 | | | 44.0 | | | 1.0 | | | 3.1 | | | | | 0.7 | | | 54.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年3月31日的賬面淨值 | | | $ | 262.8 | | $ | 1,569.3 | | $ | 51.4 | | $ | 69.3 | | | | $ | 201.2 | | $ | 2,154.0 | |
加法 | | | | 16.2 | | | 13.4 | | | 13.4 | | | 19.1 | | | | | 45.5 | | | 107.6 | |
增加-業務合併(附註4) | | | | 0.3 | | | 7.9 | | | 0.3 | | | — | | | | | — | | | 8.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
處置 | | | | — | | | (1.9) | | | (0.1) | | | (0.4) | | | | | (1.6) | | | (4.0) | |
折舊 | | | | (19.8) | | | (113.3) | | | (15.9) | | | (5.8) | | | | | — | | | (154.8) | |
損損 | | | | — | | | (76.7) | | | — | | | — | | | | | — | | | (76.7) | |
轉讓及其他事項 | | | | 36.1 | | | 145.3 | | | 1.4 | | | 0.6 | | | | | (97.3) | | | 86.1 | |
外幣兑換差額 | | | | (13.5) | | | (120.9) | | | (2.2) | | | (6.7) | | | | | (8.0) | | | (151.3) | |
截至2021年3月31日的賬面淨值 | | | $ | 282.1 | | $ | 1,423.1 | | $ | 48.3 | | $ | 76.1 | | | | $ | 139.8 | | $ | 1,969.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 機械設備 | | | | | 資產 | | |
| | | 建築物 | | | | 和 | | | | | | 在……下面 | | |
(金額(百萬)) | | | | 和土地 | 模擬器 | 裝備 | | 飛機 | | | 施工 | | 總計 |
成本 | | | $ | 490.0 | | $ | 2,191.1 | | $ | 203.1 | | $ | 82.2 | | | | $ | 201.2 | | $ | 3,167.6 | |
累計折舊和減值 | | | | (227.2) | | | (621.8) | | | (151.7) | | | (12.9) | | | | | — | | | (1,013.6) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年3月31日的賬面淨值 | | | $ | 262.8 | | $ | 1,569.3 | | $ | 51.4 | | $ | 69.3 | | | | $ | 201.2 | | $ | 2,154.0 | |
成本 | | | $ | 513.8 | | $ | 2,140.6 | | $ | 192.9 | | $ | 91.9 | | | | $ | 139.8 | | $ | 3,079.0 | |
累計折舊和減值 | | | | (231.7) | | | (717.5) | | | (144.6) | | | (15.8) | | | | | — | | | (1,109.6) | |
截至2021年3月31日的賬面淨值 | | | $ | 282.1 | | $ | 1,423.1 | | $ | 48.3 | | $ | 76.1 | | | | $ | 139.8 | | $ | 1,969.4 | |
在截至2021年3月31日的年度內,折舊為$152.4百萬(2020-$)142.8百萬美元)已計入銷售成本,$0.52000萬美元(2020年--美元)0.8百萬美元)的研發費用和1.9百萬(2020-$)2.0百萬美元),用於銷售、一般和行政費用。
附註16-無形資產
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 大寫 | | | | ERP和 | | 其他 | | |
(金額(百萬)) | *商譽 | 發展 | 客户 | | 其他 | 無形 | | |
| (注29) | | 費用 | 關係 | 許可證 | 軟件 | | 資產 | | 總計 |
截至2019年3月31日的賬面淨值 | $ | 1,067.7 | | $ | 210.6 | | $ | 322.8 | | $ | 324.4 | | $ | 70.7 | | $ | 31.7 | | $ | 2,027.9 | |
新增內容-內部開發 | | — | | | 86.2 | | | — | | | — | | | 12.0 | | | — | | | 98.2 | |
添加內容-單獨收購 | | — | | | — | | | — | | | 1.8 | | | — | | | 0.6 | | | 2.4 | |
增加-業務合併(附註4) | | 20.1 | | | 5.8 | | | 13.0 | | | (7.0) | | | — | | | — | | | 31.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
攤銷 | | — | | | (39.6) | | | (34.7) | | | (12.8) | | | (14.1) | | | (4.9) | | | (106.1) | |
損損 | | (37.5) | | | (3.2) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (40.7) | |
轉讓及其他事項 | | — | | | (11.1) | | | 2.9 | | | (2.7) | | | 4.1 | | | — | | | (6.8) | |
外幣兑換差額 | | 35.0 | | | 0.8 | | | 8.0 | | | 5.0 | | | 0.3 | | | 0.6 | | | 49.7 | |
截至2020年3月31日的賬面淨值 | $ | 1,085.3 | | $ | 249.5 | | $ | 312.0 | | $ | 308.7 | | $ | 73.0 | | $ | 28.0 | | $ | 2,056.5 | |
新增內容-內部開發 | | — | | | 48.6 | | | — | | | — | | | 6.8 | | | — | | | 55.4 | |
添加內容-單獨收購 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.6 | | | 0.6 | |
增加-業務合併(附註4) | | 169.0 | | | — | | | 47.9 | | | — | | | 0.7 | | | 2.2 | | | 219.8 | |
攤銷 | | — | | | (44.6) | | | (29.7) | | | (17.6) | | | (13.4) | | | (4.0) | | | (109.3) | |
損損 | | — | | | (41.4) | | | (9.3) | | | — | | | — | | | (1.1) | | | (51.8) | |
轉讓及其他事項 | | — | | | 5.3 | | | (0.9) | | | (0.9) | | | (1.4) | | | 0.4 | | | 2.5 | |
外幣兑換差額 | | (81.1) | | | (1.7) | | | (22.5) | | | (10.8) | | | (0.5) | | | (1.3) | | | (117.9) | |
截至2021年3月31日的賬面淨值 | $ | 1,173.2 | | $ | 215.7 | | $ | 297.5 | | $ | 279.4 | | $ | 65.2 | | $ | 24.8 | | $ | 2,055.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | 大寫 | | | | ERP和
| | 其他 | | |
| 商譽 | 發展 | 客户 | | 其他 | 無形 | | |
| (注29) | | 費用 | 關係 | 許可證 | | 軟件 | | 資產
| | 總計 |
成本 | $ | 1,122.8 | | $ | 454.2 | | $ | 486.1 | | $ | 326.2 | | $ | 213.3 | | $ | 98.3 | | $ | 2,700.9 | |
累計攤銷和減值 | | (37.5) | | | (204.7) | | | (174.1) | | | (17.5) | | | (140.3) | | | (70.3) | | | (644.4) | |
截至2020年3月31日的賬面淨值 | $ | 1,085.3 | | $ | 249.5 | | $ | 312.0 | | $ | 308.7 | | $ | 73.0 | | $ | 28.0 | | $ | 2,056.5 | |
成本 | $ | 1,210.7 | | $ | 433.6 | | $ | 482.6 | | $ | 313.6 | | $ | 215.6 | | $ | 94.6 | | $ | 2,750.7 | |
累計攤銷和減值 | | (37.5) | | | (217.9) | | | (185.1) | | | (34.2) | | | (150.4) | | | (69.8) | | | (694.9) | |
截至2021年3月31日的賬面淨值 | $ | 1,173.2 | | $ | 215.7 | | $ | 297.5 | | $ | 279.4 | | $ | 65.2 | | $ | 24.8 | | $ | 2,055.8 | |
在截至2021年3月31日的年度內,攤銷為$63.8百萬(2020-$)65.8百萬美元)已計入銷售成本,$43.62000萬美元(2020年--美元)38.5百萬美元)的研發費用和1.9百萬(2020-$)1.8百萬美元),用於銷售、一般和行政費用。
附註17-租契
作為承租人的租約
使用權資產
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 機械設備 | | | | | | | |
| | | 建築物 | | | | 和 | | | | | | | | |
| | | 和土地 | 模擬器 | 裝備 | | 飛機 | | | | | 總計 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年4月1日的賬面淨值 | | | $ | 241.8 | | $ | 183.7 | | $ | 7.3 | | $ | — | | | | | | $ | 432.8 | |
添加和重新測量 | | | | 30.1 | | | (3.4) | | | 0.6 | | | — | | | | | | | 27.3 | |
增加-業務合併(附註4) | | | | 1.1 | | | — | | | — | | | 0.4 | | | | | | | 1.5 | |
折舊 | | | | (25.3) | | | (20.1) | | | (3.1) | | | (0.2) | | | | | | | (48.7) | |
轉讓及其他事項 | | | | (1.0) | | | (25.3) | | | 0.2 | | | — | | | | | | | (26.1) | |
外幣兑換差額 | | | | 5.2 | | | 3.9 | | | — | | | — | | | | | | | 9.1 | |
截至2020年3月31日的賬面淨值 | | | $ | 251.9 | | $ | 138.8 | | $ | 5.0 | | $ | 0.2 | | | | | | $ | 395.9 | |
添加和重新測量 | | | | (2.3) | | | 0.1 | | | 16.1 | | | 13.0 | | | | | | | 26.9 | |
增加-業務合併(附註4) | | | | 13.1 | | | 49.5 | | | — | | | — | | | | | | | 62.6 | |
折舊 | | | | (29.0) | | | (17.2) | | | (3.4) | | | (0.5) | | | | | | | (50.1) | |
損損 | | | | (9.2) | | | — | | | — | | | — | | | | | | | (9.2) | |
轉讓及其他事項 | | | | 1.1 | | | (97.1) | | | 0.4 | | | (0.2) | | | | | | | (95.8) | |
外幣兑換差額 | | | | (13.6) | | | (8.2) | | | — | | | — | | | | | | | (21.8) | |
截至2021年3月31日的賬面淨值 | | | $ | 212.0 | | $ | 65.9 | | $ | 18.1 | | $ | 12.5 | | | | | | $ | 308.5 | |
在截至2021年3月31日的年度內,折舊為$47.82000萬美元(2020年--美元)47.0(百萬)已記錄在銷售成本和$2.32000萬美元(2020年--美元)1.7銷售、一般和行政費用。
轉讓及其他主要指本公司於租賃期結束時或透過購買選擇權取得標的資產所有權時,使用權資產向物業、廠房及設備的轉讓。
短期租賃、低價值資產租賃和可變租賃付款
在截至2021年3月31日的年度內,費用為19.5百萬(2020-$)16.3已確認與短期租賃、低價值資產租賃和未計入租賃負債計量的可變租賃付款有關的淨收入。
作為出租人的租賃
經營租約
截至2021年3月31日,根據經營租賃租賃給第三方的物業、廠房和設備的賬面淨值為#美元。58.22000萬美元(2020年--美元)72.8百萬)。
根據經營租賃收到的未貼現租賃付款如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
不到1年 | $ | 28.6 | | $ | 38.3 | |
1至2年間 | | 24.1 | | | 35.6 | |
2至3年間 | | 20.6 | | | 30.4 | |
三到四年之間 | | 20.2 | | | 25.8 | |
4至5年間 | | 17.9 | | | 25.3 | |
5年以上 | | 28.9 | | | 65.7 | |
應收未貼現租賃付款總額 | $ | 140.3 | | $ | 221.1 | |
融資租賃
融資租賃項下將收到的未貼現租賃付款如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | | | 2020 | | |
不到1年 | $ | 17.2 | | | | $ | 19.5 | | | |
1至2年間 | | 17.2 | | | | | 19.8 | | | |
2至3年間 | | 20.6 | | | | | 27.4 | | | |
三到四年之間 | | 10.6 | | | | | 10.3 | | | |
4至5年間 | | 12.4 | | | | | 11.6 | | | |
5年以上 | | 124.8 | | | | | 146.8 | | | |
應收未貼現租賃付款總額 | $ | 202.8 | | | | $ | 235.4 | | | |
非勞動金融收入 | | (65.2) | | | | | (71.4) | | | |
租賃資產的貼現無擔保剩餘價值 | | (9.1) | | | | | (9.0) | | | |
融資租賃總投資 | $ | 128.5 | | | | $ | 155.0 | | | |
當前部分(注12) | | 13.6 | | | | | 16.8 | | | |
非流動部分(附註18) | $ | 114.9 | | | | $ | 138.2 | | | |
附註18-其他非流動資產
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
受限現金 | $ | 11.4 | | $ | 12.4 | |
向證券投資支付預付租金 | | 21.2 | | | 23.3 |
有價證券投資的預付款 | | 11.1 | | | 29.7 |
融資租賃投資(附註17)
| | 114.9 | | | 138.2 |
非流動應收賬款 | | 45.6 | | | 40.2 |
投資税收抵免 | | 259.2 | | | 231.5 |
其他 | | 32.4 | | | 35.1 | |
| $ | 495.8 | | $ | 510.4 | |
附註19-應付賬款和應計負債
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | |
應付帳款貿易 | $ | 461.9 | | $ | 539.7 | | | |
應計負債 | | 452.1 | | | 370.9 | | | |
遞延收入 | | 9.7 | | | 15.2 | | | |
應付關聯方款項(附註35) | | 5.8 | | | 5.7 | | | |
特許權使用費義務的當前部分 | | 16.1 | | | 2.9 | | | |
| $ | 945.6 | | $ | 934.4 | | | |
注20-條文
條文的更改如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 修復 | | | | | | | | | | |
| 和模擬器 | 重組 | | | | | | | |
| 移除 | (注8) | | 法律 | 保修 | | 其他 | | 總計 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
規定,截至2020年3月31日 | $ | 12.0 | | $ | 1.4 | | $ | 3.6 | | $ | 32.4 | | $ | 8.4 | | $ | 57.8 | |
加法 | | 0.1 | | | 44.7 | | | 2.6 | | | 7.5 | | | 0.2 | | | 55.1 | |
業務合併(附註4) | | — | | | — | | | — | | | 6.5 | | | — | | | 6.5 | |
使用量 | | — | | | (16.7) | | | (0.5) | | | (12.6) | | | (3.0) | | | (32.8) | |
沖銷未用金額 | | (0.7) | | | (0.6) | | | — | | | (2.4) | | | (1.2) | | | (4.9) | |
外幣兑換差額 | | (0.5) | | | 3.0 | | | (0.4) | | | (0.2) | | | (0.1) | | | 1.8 | |
規定,截至2021年3月31日 | $ | 10.9 | | $ | 31.8 | | $ | 5.3 | | $ | 31.2 | | $ | 4.3 | | $ | 83.5 | |
當前部分 | | 0.2 | | | 31.1 | | | 5.2 | | | 13.2 | | | 2.9 | | | 52.6 | |
非流動部分 | $ | 10.7 | | $ | 0.7 | | $ | 0.1 | | $ | 18.0 | | $ | 1.4 | | $ | 30.9 | |
注21-債務融資
扣除交易成本後的長期債務如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 還款 | | | | 2021 | | | | 2020 |
名義金額 | | 期間 | | 當前 | 非電流 | | 當前 | 非電流 |
無擔保優先票據 | | | | | | | | | | | | |
人民幣兑美元,固定匯率-3.60%至4.90% | | 美元 | 975.0 | | | 2021-2034 | $ | 17.2 | | $ | 1,202.3 | | $ | — | | $ | 1,370.4 | |
人民幣兑加元,固定匯率-4.15% | | $ | 30.0 | | | 2021-2027 | | 2.9 | | | 27.1 | | | — | | | 30.0 | |
| | | | | | | | | | | | |
定期貸款 | | | | | | | | | | | | |
人民幣兑美元,匯率浮動 | | 美元 | 176.4 | | | 2022-2025 | | 71.2 | | | 149.3 | | | 79.7 | | | 177.1 | |
美元兑加元,匯率浮動 | | $ | 40.9 | | | 2021-2028 | | 5.6 | | | 35.1 | | | 5.6 | | | 40.7 | |
中國和其他國家 | | | | 2021-2026 | | 15.3 | | | 54.7 | | | 8.2 | | | 7.9 | |
租賃負債 | | | | | | | | | | | | |
美元 | | | | 2021-2041 | | 60.8 | | | 110.7 | | | 91.7 | | | 214.4 | |
中國和其他國家 | | | | 2021-2043 | | 27.0 | | | 148.7 | | | 21.0 | | | 160.7 | |
| | | | | | | | | | | | |
研發義務 | | | | | | | | | | | | |
*加元 | | | | 2021-2039 | | 16.3 | | | 407.3 | | | — | | | 391.5 | |
循環信貸安排 | | | | | | | | | | | | |
人民幣兑美元,匯率浮動 | | | | | | — | | | — | | | — | | | 423.3 | |
美元兑加元,匯率浮動 | | | | | | — | | | — | | | — | | | 290.0 | |
長期債務總額 | | | | | $ | 216.3 | | $ | 2,135.2 | | $ | 206.2 | | $ | 3,106.0 | |
定期貸款
2021年3月,公司償還了一筆為數美元的定期貸款。50.0300萬美元,並以一筆金額為1美元的定期貸款取而代之。50.01000萬美元將於2022年3月到期,利率可變。
2021年3月,該公司簽訂了一筆金額為歐元的定期貸款31.7300萬美元,為之前通過租賃融資並作為FSC收購的一部分收購的資產進行再融資。這筆定期貸款將於2026年到期,按浮動利率計息。
研發義務
代表對加拿大政府和魁北克政府關於研發項目的義務,根據這些義務,政府實體通過貸款為與特定研發項目相關的部分合格支出提供資金,最高可達預定的最高資助額。截至2021年3月31日,這些計劃下可用的剩餘未支取金額為#美元。38.52000萬美元(2020年--美元)86.3(億美元)。在截至2021年3月31日的一年中,作為政府對新冠肺炎大流行的經濟迴應的一部分,該公司獲得了某些研發義務的延期付款,這導致了重新計量收益計入其他(收益)和損失(注7)。
循環信貸安排
2020年4月9日,本公司簽訂了一項新的兩年制 $500.01.5億無擔保循環信貸安排。該貸款以浮動利率計息,外加根據該貸款的使用情況和公司的信用評級確定的保證金。新的安排提供了獲得額外流動性的途徑,並增加了目前的美元。850.01.5億無擔保循環信貸安排。
現金流量表中被歸類為融資活動的負債變動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 不安全 | | | | | | | 旋轉 | | |
| | 前輩 | | 術語 | | 租賃 | | 研發 | | 學分 | | |
| | 注 | | 貸款 | | 負債 | 義務 | | 設施 | | 總計 |
截至2019年4月1日的賬面淨值 | $ | 1,368.2 | | $ | 352.3 | | $ | 525.1 | | $ | 348.5 | | $ | — | | $ | 2,594.1 | |
融資現金流的變化 | | | | | | | | | | | | |
項下借款的淨收益 | | | | | | | | | | | | |
循環信貸安排 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 708.2 | | | 708.2 | |
長期債務收益 | | 131.7 | | | 5.5 | | | — | | | 30.4 | | | — | | | 167.6 | |
償還長期債務 | | (175.4) | | | (53.4) | | | — | | | (4.2) | | | — | | | (233.0) | |
償還租賃債務 | | — | | | — | | | (79.8) | | | — | | | — | | | (79.8) | |
融資現金流的總變動 | $ | (43.7) | | $ | (47.9) | | $ | (79.8) | | $ | 26.2 | | $ | 708.2 | | $ | 563.0 | |
非現金變動 | | | | | | | | | | | | |
業務合併(附註4) | | — | | | — | | | 1.6 | | | — | | | — | | | 1.6 | |
外幣兑換差額 | | 75.2 | | | 14.7 | | | 13.8 | | | — | | | 5.1 | | | 108.8 | |
租賃負債的增加和重新計量 | | — | | | — | | | 27.3 | | | — | | | — | | | 27.3 | |
吸積 | | — | | | — | | | — | | | 16.8 | | | — | | | 16.8 | |
其他 | | 0.7 | | | 0.1 | | | (0.2) | | | — | | | — | | | 0.6 | |
非現金變動總額 | $ | 75.9 | | $ | 14.8 | | $ | 42.5 | | $ | 16.8 | | $ | 5.1 | | $ | 155.1 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
截至2020年3月31日的賬面淨值 | $ | 1,400.4 | | $ | 319.2 | | $ | 487.8 | | $ | 391.5 | | $ | 713.3 | | $ | 3,312.2 | |
融資現金流的變化 | | | | | | | | | | | | |
項下借款的淨還款額 | | | | | | | | | | | | |
循環信貸安排 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (705.6) | | | (705.6) | |
長期債務收益 | | — | | | 127.2 | | | — | | | 23.9 | | | — | | | 151.1 | |
償還長期債務 | | — | | | (86.1) | | | — | | | — | | | — | | | (86.1) | |
償還租賃債務 | | — | | | — | | | (200.8) | | | — | | | — | | | (200.8) | |
融資現金流的總變動 | $ | — | | $ | 41.1 | | $ | (200.8) | | $ | 23.9 | | | (705.6) | | $ | (841.4) | |
非現金變動 | | | | | | | | | | | | |
業務合併(附註4) | | — | | | 0.8 | | | 72.2 | | | — | | | — | | | 73.0 | |
外幣兑換差額 | | (151.4) | | | (30.2) | | | (31.5) | | | — | | | (7.7) | | | (220.8) | |
租賃負債的增加和重新計量 | | — | | | — | | | 26.9 | | | — | | | — | | | 26.9 | |
吸積 | | — | | | — | | | — | | | 20.7 | | | — | | | 20.7 | |
其他 | | 0.5 | | | 0.3 | | | (7.4) | | | (12.5) | | | — | | | (19.1) | |
非現金變動總額 | $ | (150.9) | | $ | (29.1) | | $ | 60.2 | | $ | 8.2 | | $ | (7.7) | | $ | (119.3) | |
截至2021年3月31日的賬面淨值 | $ | 1,249.5 | | $ | 331.2 | | $ | 347.2 | | $ | 423.6 | | $ | — | | $ | 2,351.5 | |
截至2021年3月31日,公司遵守了所有公約。
附註22-員工福利義務
固定收益養老金計劃
本公司擁有三加拿大註冊基金固定收益養老金計劃(二對於員工和一對於指定的高管),提供基於服務年限和最終平均收入的福利。該公司還為荷蘭和英國的員工維持基金養老金計劃,這些計劃根據類似的規定提供福利。
該公司的年度供款,用於支付當年累積的福利和前幾年累積的赤字,計劃的財務狀況是根據精算估值確定的。適用的養老金立法規定了最低資金要求。
此外,該公司在加拿大、美國和德國維持無資金支持的計劃,根據服務年限和最終平均收入提供確定的福利。這些沒有資金的計劃是公司的唯一義務,沒有要求為它們提供資金。然而,公司有義務在福利到期時支付。截至2021年3月31日,本公司已簽發信用證共計$68.0百萬美元(2020年-美元)60.6百萬美元),以抵押加拿大計劃下的義務。
基金計劃是受託人管理的基金。信託形式持有的計劃資產受每個國家/地區的當地法規和慣例管轄,本公司與受託人之間的關係及其組成的性質也是如此。該計劃的管理責任,包括投資決定和供款時間表,由公司和董事會共同承擔。
員工福利義務如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
基金固定收益養卹金義務 | $ | 761.5 | | $ | 649.2 | |
計劃資產的公允價值 | | 641.9 | | | 530.1 | |
基金固定收益養卹金義務--淨額 | $ | 119.6 | | $ | 119.1 | |
無資金來源的固定收益養老金義務 | | 102.6 | | | 93.7 | |
員工福利義務 | $ | 222.2 | | $ | 212.8 | |
基金固定收益養老金債務和計劃資產公允價值的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 2021 | | | | | | 2020 |
加拿大人 | | 外國 | | 總計 | 加拿大人 | | 外國 | | 總計 |
養老金義務,年初 | $ | 576.9 | | $ | 72.3 | | $ | 649.2 | | $ | 597.2 | | $ | 67.2 | | $ | 664.4 | |
當前服務成本 | | 28.4 | | | 2.4 | | | 30.8 | | | 30.4 | | | 2.1 | | | 32.5 | |
利息成本 | | 20.5 | | | 1.1 | | | 21.6 | | | 18.0 | | | 1.1 | | | 19.1 | |
過去的服務成本 | | 1.0 | | | (2.8) | | | (1.8) | | | — | | | — | | | — | |
由以下原因引起的精算損失(收益): | | | | | | | | | | | | |
體驗調整 | | (0.6) | | | (1.7) | | | (2.3) | | | 9.2 | | | 0.4 | | | 9.6 | |
經濟假設 | | 72.3 | | | 9.1 | | | 81.4 | | | (64.3) | | | 0.5 | | | (63.8) | |
人口統計假設 | | — | | | (1.3) | | | (1.3) | | | — | | | (0.4) | | | (0.4) | |
員工繳費 | | 7.4 | | | 0.5 | | | 7.9 | | | 7.2 | | | 0.6 | | | 7.8 | |
已支付的養老金福利 | | (18.9) | | | (1.4) | | | (20.3) | | | (20.8) | | | (1.5) | | | (22.3) | |
| | | | | | | | | | | | |
外幣兑換差額 | | — | | | (3.7) | | | (3.7) | | | — | | | 2.3 | | | 2.3 | |
養老金義務,年終 | $ | 687.0 | | $ | 74.5 | | $ | 761.5 | | $ | 576.9 | | $ | 72.3 | | $ | 649.2 | |
計劃資產的公允價值,年初 | $ | 467.8 | | $ | 62.3 | | $ | 530.1 | | $ | 485.3 | | $ | 58.4 | | $ | 543.7 | |
利息收入 | | 16.9 | | | 1.0 | | | 17.9 | | | 14.9 | | | 0.9 | | | 15.8 | |
計劃資產回報率,不包括金額 | | | | | | | | | | | | |
計入利息收入 | | 79.7 | | | 6.3 | | | 86.0 | | | (40.0) | | | (0.2) | | | (40.2) | |
僱主供款 | | 22.7 | | | 1.9 | | | 24.6 | | | 22.1 | | | 2.3 | | | 24.4 | |
員工繳費 | | 7.4 | | | 0.5 | | | 7.9 | | | 7.2 | | | 0.6 | | | 7.8 | |
已支付的養老金福利 | | (18.9) | | | (1.4) | | | (20.3) | | | (20.8) | | | (1.5) | | | (22.3) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
行政費用 | | (0.9) | | | (0.2) | | | (1.1) | | | (0.9) | | | (0.2) | | | (1.1) | |
外幣兑換差額 | | — | | | (3.2) | | | (3.2) | | | — | | | 2.0 | | | 2.0 | |
計劃資產的公允價值,年終 | $ | 574.7 | | $ | 67.2 | | $ | 641.9 | | $ | 467.8 | | $ | 62.3 | | $ | 530.1 | |
未撥出資金的固定福利養卹金債務的變動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 2021 | | | | | | 2020 |
加拿大人 | | 外國 | | 總計 | 加拿大人 | | 外國 | | 總計 |
養老金義務,年初 | $ | 78.0 | | $ | 15.7 | | $ | 93.7 | | $ | 77.2 | | $ | 14.7 | | $ | 91.9 | |
當前服務成本 | | 3.2 | | | 0.6 | | | 3.8 | | | 3.3 | | | 0.6 | | | 3.9 | |
利息成本 | | 2.6 | | | 0.2 | | | 2.8 | | | 2.1 | | | 0.2 | | | 2.3 | |
過去的服務成本 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | | | (0.1) | |
由以下原因引起的精算損失(收益): | | | | | | | | | | | | |
體驗調整 | | — | | | — | | | — | | | 7.7 | | | (0.6) | | | 7.1 | |
經濟假設 | | 7.9 | | | (0.8) | | | 7.1 | | | (7.2) | | | 1.1 | | | (6.1) | |
| | | | | | | | | | | | |
已支付的養老金福利 | | (3.1) | | | (0.7) | | | (3.8) | | | (2.8) | | | (0.7) | | | (3.5) | |
企業合併 | | — | | | — | | | — | | | (2.3) | | | — | | | (2.3) | |
外幣兑換差額 | | — | | | (1.0) | | | (1.0) | | | — | | | 0.5 | | | 0.5 | |
養老金義務,年終 | $ | 88.6 | | $ | 14.0 | | $ | 102.6 | | $ | 78.0 | | $ | 15.7 | | $ | 93.7 | |
養老金淨成本如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 2021 | | | | | | 2020 |
加拿大人 | | 外國 | | 總計 | 加拿大人 | | 外國 | | 總計 |
資助計劃 | | | | | | | | | | | | |
當前服務成本 | $ | 28.4 | | $ | 2.4 | | $ | 30.8 | | $ | 30.4 | | $ | 2.1 | | $ | 32.5 | |
利息成本 | | 20.5 | | | 1.1 | | | 21.6 | | | 18.0 | | | 1.1 | | | 19.1 | |
利息收入 | | (16.9) | | | (1.0) | | | (17.9) | | | (14.9) | | | (0.9) | | | (15.8) | |
過去的服務成本 | | 1.0 | | | (2.8) | | | (1.8) | | | — | | | — | | | — | |
行政成本 | | 0.9 | | | 0.2 | | | 1.1 | | | 0.9 | | | 0.2 | | | 1.1 | |
基金計劃的養老金淨成本 | $ | 33.9 | | $ | (0.1) | | $ | 33.8 | | $ | 34.4 | | $ | 2.5 | | $ | 36.9 | |
資金不足的計劃 | | | | | | | | | | | | |
當前服務成本 | $ | 3.2 | | $ | 0.6 | | $ | 3.8 | | $ | 3.3 | | $ | 0.6 | | $ | 3.9 | |
利息成本 | | 2.6 | | | 0.2 | | | 2.8 | | | 2.1 | | | 0.2 | | | 2.3 | |
過去的服務成本 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | | | (0.1) | |
無資金計劃的養老金淨成本 | $ | 5.8 | | $ | 0.8 | | $ | 6.6 | | $ | 5.4 | | $ | 0.7 | | $ | 6.1 | |
養老金淨成本合計 | $ | 39.7 | | $ | 0.7 | | $ | 40.4 | | $ | 39.8 | | $ | 3.2 | | $ | 43.0 | |
在截至2021年3月31日的一年中,養老金成本為$18.5百萬(2020-$)15.8百萬美元)已計入銷售成本,$5.5百萬(2020-$)4.3百萬美元)研發費用,$10.2百萬(2020-$)14.3百萬美元)銷售、一般和行政費用,$6.5百萬(2020-$)5.6百萬美元)的財務費用,以及與過去服務成本相關的淨收益$1.82000萬(2020年-零)已計入重組、整合和收購成本。此外,養卹金費用為#美元。1.5百萬美元(2020年-美元)3.0百萬)都是大寫的。
按主要類別劃分的計劃資產公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金額(百萬)) | | | | | | 2021 | | | | | | 2020 |
| | 引自 | 未報價 | | 總計 | | 引自 | 未報價 | | 總計 |
加拿大計劃 | | | | | | | | | | | | |
股票型基金 | | | | | | | | | | | | |
加拿大人 | $ | — | | $ | 78.2 | | $ | 78.2 | | $ | — | | $ | 55.2 | | $ | 55.2 | |
外國 | | — | | | 187.3 | | | 187.3 | | | — | | | 165.7 | | | 165.7 | |
債券基金 | | | | | | | | | | | | |
政府 | | — | | | 113.0 | | | 113.0 | | | — | | | 92.2 | | | 92.2 | |
公司 | | — | | | 104.3 | | | 104.3 | | | — | | | 85.2 | | | 85.2 | |
| | | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | | — | | | 11.2 | | | 11.2 | | | — | | | 4.3 | | | 4.3 | |
其他 | | — | | | 80.7 | | | 80.7 | | | — | | | 65.2 | | | 65.2 | |
加拿大總計劃 | $ | — | | $ | 574.7 | | $ | 574.7 | | $ | — | | $ | 467.8 | | $ | 467.8 | |
國外計劃 | | | | | | | | | | | | |
投保年金 | $ | — | | $ | 60.3 | | $ | 60.3 | | $ | — | | $ | 55.9 | | $ | 55.9 | |
股權工具 | | 2.6 | | | — | | | 2.6 | | | 2.4 | | | — | | | 2.4 | |
債務工具 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
公司 | | 3.7 | | | — | | | 3.7 | | | 3.5 | | | — | | | 3.5 | |
| | | | | | | | | | | | |
其他 | | — | | | 0.6 | | | 0.6 | | | — | | | 0.5 | | | 0.5 | |
國外總計劃 | $ | 6.3 | | $ | 60.9 | | $ | 67.2 | | $ | 5.9 | | $ | 56.4 | | $ | 62.3 | |
總計劃 | $ | 6.3 | | $ | 635.6 | | $ | 641.9 | | $ | 5.9 | | $ | 524.2 | | $ | 530.1 | |
截至2021年3月31日及2020年3月31日,養老金計劃資產中並無本公司普通股。
使用的重要假設(加權平均值)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 加拿大人 | | | | 外國 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
截至3月31日的養卹金義務: | | | | | | | |
貼現率 | 3.32 | % | | 3.96 | % | | 1.06 | % | | 1.46 | % |
提高補償率 | 3.65 | % | | 3.66 | % | | 3.01 | % | | 2.92 | % |
截至3月31日的年度的養老金淨成本: | | | | | | | |
貼現率 | 3.96 | % | | 3.33 | % | | 1.46 | % | | 1.64 | % |
提高補償率 | 3.66 | % | | 3.66 | % | | 2.92 | % | | 2.92 | % |
關於未來死亡率的假設是根據每個地區公佈的統計數據和死亡率表以及經驗提出的精算建議。45歲和65歲成員的死亡率表和平均預期壽命如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年3月31日 | | | 會員預期壽命超過65歲 |
(以年為單位) | | | | | 男性 | | | | 女性 |
國家 | 死亡率表 | 在45歲的時候 | 在65歲時 | 他在45歲時去世 | 在65歲時 |
加拿大 | 黑石物理服務器內表 | | 23.5 | | 22.1 | | 25.6 | | 24.3 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
荷蘭 | AG2020 | | 23.3 | | 21.4 | | 25.3 | | 23.4 |
德國 | Heubeck RT2018G | | 23.1 | | 20.3 | | 26.0 | | 23.8 |
英國 | S2PxA CMI 2020 | | 23.0 | | 22.0 | | 25.2 | | 23.9 |
美國 | 黑石物理服務器內表 | | 24.8 | | 23.4 | | 26.3 | | 25.0 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年3月31日 | | | 會員預期壽命超過65歲 |
(以年為單位) | | | | | 男性 | | | | 女性 |
國家 | 死亡率表 | 在45歲的時候 | 在65歲時 | 在45歲的時候 | 在65歲時 |
加拿大 | 黑石物理服務器內表 | | 23.5 | | 22.0 | | 25.6 | | 24.3 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
荷蘭 | AG2018 | | 23.9 | | 21.8 | | 25.9 | | 23.7 |
德國 | Heubeck RT2018G | | 23.0 | | 20.2 | | 25.9 | | 23.7 |
| | | | | | | | | |
英國 | S2PxA CMI 2018 | | 23.1 | | 22.0 | | 25.1 | | 22.0 |
美國 | 黑石物理服務器內表 | | 24.7 | | 23.3 | | 26.2 | | 24.9 |
截至2021年3月31日,固定福利義務的加權平均期限為19好幾年了。
對固定福利義務的影響0.25截至2021年3月31日的重大假設變化百分比如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 資助計劃 | | 資金不足的計劃 | | |
加拿大人 | | 外國 | 加拿大人 | | 外國 | | 總計 |
折扣率: | | | | | | | | | | |
增加 | $ | (30.3) | | $ | (3.8) | | $ | (2.9) | | $ | (0.4) | | $ | (37.4) | |
減少量 | | 32.5 | | | 4.1 | | | 3.1 | | | 0.5 | | | 40.2 | |
補償率: | | | | | | | | | | |
增加 | | 8.3 | | | 0.2 | | | 0.5 | | | — | | | 9.0 | |
減少量 | | (8.5) | | | (0.2) | | | (0.5) | | | — | | | (9.2) | |
通過其固定收益計劃,該公司面臨許多風險,其中最重要的風險是資產波動、債券收益率變化和預期壽命變化。計劃負債是根據公司債券收益率設定的貼現率計算的,如果計劃資產相對於這個收益率表現不佳,這將產生赤字。公司債券收益率的下降將增加計劃的負債,儘管這將被計劃所持債券價值的增加部分抵消。計劃的義務是為其成員的壽命提供福利,因此,預期壽命的增加將導致計劃負債的增加。
繳款反映了對未來投資回報、薪金預測和未來服務福利的精算假設。下一財年預計支付的僱主繳費和預期福利如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 加拿大人 | | 外國 | | 總計 |
基金計劃中僱主的預期供款
| | | | $ | 22.3 | | $ | 2.3 | | $ | 24.6 | |
在無資金計劃中支付的預期福利 | | | | | 3.5 | | | 0.7 | | | 4.2 | |
注23-其他非流動負債
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
遞延收入和合同負債 | $ | 108.6 | | $ | 104.7 | |
股份支付負債(附註26) | | 79.7 | | | 35.1 | |
企業合併產生的或有對價 | | 11.2 | | | — | |
應付利息 | | 19.8 | | | 21.1 | |
其他 | | 26.3 | | | 30.2 | |
| $ | 245.6 | | $ | 191.1 | |
附註24-補充現金流信息
非現金營運資金變動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
非現金營運資金提供的現金(用於): | | | | |
應收賬款 | $ | 32.6 | | $ | (39.9) | |
合同資產 | | 75.5 | | | (29.9) | |
盤存 | | 43.4 | | | (87.5) | |
提前還款 | | 2.3 | | | (0.9) | |
所得税 | | (12.0) | | | 8.2 | |
應付賬款和應計負債 | | (54.0) | | | 53.5 | |
條文 | | 27.7 | | | (6.5) | |
合同責任 | | (165.0) | | | 50.8 | |
| $ | (49.5) | | $ | (52.2) | |
補充信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2021 | | 2020 |
支付的利息 | | | $ | 98.0 | | $ | 108.7 | |
收到的利息 | | | | 13.2 | | | 11.4 | |
已繳所得税 | | | | 26.4 | | | 34.2 | |
附註25-累計其他綜合收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 外幣 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 匯兑差額 | | | | | | 淨變動量 | | | | | | |
| | 淺談“紅樓夢”的翻譯 | | 淨變動量 | | 金融資產 | | | | | | |
| | 國外運營 | | 現金流對衝 | | 在FVOCI承運 | | | | | | | | 總計 |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | | | | | 2021 | | 2020 |
年初餘額,年初 | | $ | 225.9 | | | $ | 208.9 | | | $ | (33.3) | | | $ | (10.5) | | | $ | 0.6 | | | $ | 0.6 | | | | | | | $ | 193.2 | | | $ | 199.0 | |
其他綜合(虧損)收入 | | (161.4) | | | 17.0 | | | 28.1 | | | (22.8) | | | (1.8) | | | — | | | | | | | (135.1) | | | (5.8) | |
年終餘額 | | $ | 64.5 | | | $ | 225.9 | | | $ | (5.2) | | | $ | (33.3) | | | $ | (1.2) | | | $ | 0.6 | | | | | | | $ | 58.1 | | | $ | 193.2 | |
附註26-股份支付
公司的股份支付計劃包括二類別:由股票期權計劃組成的股權結算股份支付計劃;以及包括股票購買計劃、遞延股份單位(DSU)計劃、限制性股份單位(RSU)計劃和績效股份單位(PSU)計劃在內的現金結算股份支付計劃。
股份支付費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
股權結算計劃 | | | | |
股票期權計劃 | $ | 9.8 | | $ | 5.8 | |
現金結算計劃 | | | | |
購股計劃 | | 10.0 | | | 10.3 | |
遞延股份單位(DSU)計劃 | | 11.4 | | | (2.4) | |
限售股(RSU)計劃 | | 28.6 | | | (10.9) | |
績效共享單位(PSU)計劃 | | 39.3 | | | (2.9) | |
以股份為基礎的支付費用總額 | $ | 99.1 | | $ | (0.1) | |
股權互換協議的影響(附註33) | | (45.6) | | | 44.0 | |
資本化金額 | | (0.5) | | | (1.2) | |
以股份為基礎的支付費用,扣除股權互換後的淨額(附註27) | $ | 53.0 | | $ | 42.7 | |
股份支付負債的賬面金額如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
現金結算計劃 | | | | |
遞延股份單位(DSU)計劃 | $ | 19.7 | | $ | 8.4 | |
限售股(RSU)計劃 | | 46.3 | | | 24.7 | |
績效共享單位(PSU)計劃 | | 36.8 | | | 16.2 | |
以股份為基礎的付款負債的賬面總額 | $ | 102.8 | | $ | 49.3 | |
當前部分 | | 23.1 | | | 14.2 | |
非流動部分(附註23) | $ | 79.7 | | $ | 35.1 | |
股票期權計劃
購買本公司普通股的股票期權授予本公司的某些僱員、高級管理人員和高級管理人員。股票期權行權價格等於授予日前5個交易日在多倫多證券交易所的普通股加權平均價。股票期權被授予四年了從授予之日起連續受僱。股票期權必須在七年期在授權期內,但在授權日後的第一年內不能行使。截至2021年3月31日,共有11,205,103普通股(2020-11,892,268)仍有權根據股票期權計劃發行。
已發行股票期權變動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021 | | | | 2020 |
| | 加權 | | | 加權 |
| 數量 | 平均運動量 | | 數量 | 平均運動量 |
股票期權 | 價格 | | 股票期權 | 價格 |
未償還股票期權,年初 | 6,050,854 | | $ | 24.25 | | | 6,504,125 | | $ | 20.41 | |
授與 | 2,697,713 | | | 20.65 | | | 1,320,700 | | | 34.50 | |
練習 | (687,165) | | | 17.94 | | | (1,553,846) | | | 17.06 | |
沒收 | (579,700) | | | 26.28 | | | (196,825) | | | 24.17 | |
過期 | (4,800) | | | 11.02 | | | (23,300) | | | 10.06 | |
未償還股票期權,年終 | 7,476,902 | | $ | 23.39 | | | 6,050,854 | | $ | 24.25 | |
可行使的股票期權,年終 | 2,934,364 | | $ | 21.66 | | | 2,187,379 | | $ | 19.05 | |
截至2021年3月31日止年度,行使股票期權的加權平均市場股價為$30.19 (2020 ⁃ $34.77).
截至2021年3月31日,已發行和未償還股票期權的摘要信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未完成的期權 | | 可行使的期權 |
| | 加權 | | | | |
| 數量 | 平均剩餘時間 | 加權 | | 數量 | 加權 |
範圍: | 股票期權 | 合同期限 | 平均運動量 | | 股票期權 | 平均運動量 |
行權價格 | 傑出的 | 年(年) | 價格 | | 可操練的 | 價格 |
$14.61至$16.15 | 1,201,885 | | | 1.80 | $ | 15.80 | | | 1,201,885 | | $ | 15.80 | |
$20.24至$22.26 | 3,735,679 | | | 5.13 | | 21.12 | | | 864,229 | | | 22.13 | |
$22.31至$34.98 | 2,539,338 | | | 4.64 | | 30.31 | | | 868,250 | | | 29.29 | |
總計 | 7,476,902 | | | 4.43 | $ | 23.39 | | | 2,934,364 | | $ | 21.66 | |
截至2021年3月31日止年度,已授出購股權之加權平均公允價值為$5.22 (2020 – $4.98).
在使用Black-Scholes期權定價模型計算授予日股票期權的公允價值時使用的假設如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | | 2020 | |
普通股價格 | $ | 21.48 | | $ | 33.94 | |
行權價格 | $ | 20.65 | | $ | 34.50 | |
股息率 | | 2.01 | % | | 1.18 | % |
預期波動率 | | 35.22 | % | | 19.70 | % |
無風險利率 | | 0.36 | % | | 1.48 | % |
預期股票期權年限 | | 4年份 | | 4年份 |
預期波動率是通過考慮股票期權預期壽命內的歷史平均普通股價格波動率來估計的。
購股計劃
公司及其參股子公司的員工可以通過定期扣減工資獲得普通股。公司為每2美元的員工繳費貢獻1美元,最高限額為3員工基本工資的%。員工和公司的繳費將匯給代表員工在市場上購買普通股的獨立計劃管理人。
遞延股份單位(DSU)計劃
持有少於本公司普通股最低要求持有量的非僱員董事以遞延股份單位(DSU)的形式獲得董事會聘用金。持有不少於最低要求的普通股持有量的非僱員董事也可以選擇參與部分或全部聘用人的DSU計劃。這樣的預聘金金額根據該預聘金支付給非僱員董事之日多倫多證券交易所的普通股價格轉換為DSU。
某些高管可以選擇每年推遲部分或全部短期獎勵支付給DSU計劃。該遞延短期獎勵金額根據該獎勵支付給高管之前五個交易日在多倫多證券交易所的普通股加權平均價轉換為DSU。
DSU使持有者有權獲得相當於支付日多倫多證交所普通股收盤價的現金支付,或在某些情況下,相當於支付日前五天的加權平均價格。持有者還有權獲得額外DSU支付的股息等價物,金額相當於從發行日到支付日普通股支付的股息。
DSU立即授予,並在任何終止僱傭或非僱員董事不再擔任董事時支付。
未完成DSU的變化如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
未完成的DSU,年初 | 469,835 | | | 523,470 | |
授與 | 81,980 | | | 79,196 | |
贖回 | (1,073) | | | (140,251) | |
以DSU支付的股息 | — | | | 7,420 | |
已授予和未償還的DSU,年終 | 550,742 | | | 469,835 | |
限售股(RSU)計劃
限制性股票單位(RSU)授予公司的某些員工、高級管理人員和高管。RSU使持有者有權根據多倫多證交所的平均收盤價獲得現金支付20在歸屬日期之前的交易日,如果滿足限制條件的話。限制標準包括連續受僱時間最長為三年。RSU是付費的三年在授予日期之後。
未完成的RSU的變化如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
未完成的RSU,年初 | 1,490,603 | | | 1,570,063 | |
授與 | 246,249 | | | 149,477 | |
取消 | (42,264) | | | (16,207) | |
贖回 | (264,064) | | | (228,928) | |
以RSU支付的股息 | — | | | 16,198 | |
未償還的RSU,年終 | 1,430,524 | | | 1,490,603 | |
授予的RSU,年終 | 1,295,233 | | | 1,391,195 | |
截至2021年3月31日,既有和未償還的RSU包括943,250根據前一個計劃批准的RSU(2020-1,044,359),在持有人任何終止僱用時支付。根據之前的計劃,持有者還有權獲得額外RSU支付的股息等價物,金額相當於從發行之日到支付日普通股支付的股息。
績效共享單位(PSU)計劃
績效分享單位(PSU)授予公司的某些員工、高級管理人員和高管。PSU使持有者有權獲得相當於普通股在多倫多證交所的平均收盤價的現金支付20歸屬日期前的交易日乘以以下係數0%至200如果滿足限制標準,則基於達到計劃規定的績效標準的百分比。限制標準包括連續受僱時間最長為三年。PSU是付費的三年在授予日期之後。
未完成的PSU變動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 2021 | | 2020 |
未完成的PSU,年初 | | | | | 976,873 | | | 1,141,200 | |
授與 | | | | | 585,162 | | | 730,352 | |
取消 | | | | | (41,266) | | | (41,991) | |
贖回 | | | | | (700,680) | | | (852,688) | |
未完成的PSU,年終 | | | | | 820,089 | | | 976,873 | |
授予的PSU,年終 | | | | | 649,449 | | | 758,209 | |
附註27-員工薪酬
在收入中確認的員工薪酬費用總額如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(金額(百萬)) | | 2021 | | 2020 |
工資和其他短期員工福利 | $ | 1,095.9 | | $ | 1,218.6 | |
以股份為基礎的支付費用,扣除股權互換後的淨額(附註26) | | 53.0 | | | 42.7 | |
離職後福利--界定福利計劃(附註22) | | 38.9 | | | 40.0 | |
離職後福利-確定的繳費計劃 | | 17.9 | | | 19.2 | |
離職福利 | | 43.9 | | | 4.4 | |
員工薪酬總額 | $ | 1,249.6 | | $ | 1,324.9 | |
附註28-政府參與
除新冠肺炎政府支持項目外,其他政府貢獻如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
貸記到非金融資產 | $ | 11.7 | | $ | 15.6 | |
記入收入的貸方 | | 20.2 | | | 18.0 | |
| $ | 31.9 | | $ | 33.6 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
“新冠肺炎”政府支持項目
世界各國政府已經通過實施各種金融救濟措施和支持計劃來應對新冠肺炎疫情,以幫助受影響的企業和員工。符合政府撥款定義的政府援助計劃是根據國際會計準則第20號的具體要求核算的-核算 政府撥款和政府援助的披露。
該公司已進入其運營國家的政府項目。2020年4月11日,加拿大將緊急工資補貼(CEW)納入法律,旨在幫助加拿大企業在應對新冠肺炎疫情帶來的挑戰時保住員工的飯碗。在截至2021年3月31日的整個財年,該公司有資格享受CEW補貼計劃,該計劃允許公司召回之前休假或減少工作周的員工。工資補貼要麼根據補貼計劃的目標和在某些國家的設計方式直接流向員工,要麼由公司取消一些最初的成本節約措施(包括取消減薪和召回員工)而增加的成本抵消。在截至2021年3月31日的一年中,與頒佈的新冠肺炎支持計劃相關的政府貢獻總額為美元,主要是作為員工工資的報銷。160.51000萬美元,其中1,300萬美元33.1700萬美元貸記非金融資產和#美元。127.41000萬人歸功於收入。加拿大政府已提議將CEW計劃延長至2021年9月,儘管該計劃的延續取決於符合資格要求和計劃的條件。
新的金融參與協議
2020年9月14日,公司與魁北克投資公司(IQ)簽訂了新的財務參與協議。根據這項協議,智商同意投資至多$30.0與醫療研發項目相關的合格支出的可償還捐款為1.6億美元。
2021年3月,該公司與其他行業合作伙伴通過經濟和創新部與魁北克政府就L‘aéronef de demain項目簽訂了一項新的財務參與協議。該項目將專注於加快技術開發、數字轉型和知識,以促進未來飛機的進步,特別是那些採用混合動力電力推進的飛機,並實施相關服務。魁北克政府已承諾提供高達50截至2022財年,公司發生的符合條件的成本的%,最高可達$102000萬美元的不可退還的贈款。
注29-非金融資產減值
分配給公司每個營業部門的CGU的商譽賬面金額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
民航 | 辯方 | | | | |
企業培訓解決方案 | 和網絡安全 | 醫療保健 | | 總計 |
截至2019年3月31日的賬面淨值 | $ | 630.6 | | $ | 290.8 | | $ | 146.3 | | $ | 1,067.7 | |
業務合併(附註4) | | 19.2 | | | — | | | 0.9 | | | 20.1 | |
損損 | | — | | | — | | | (37.5) | | | (37.5) | |
外幣兑換差額 | | 17.5 | | | 9.9 | | | 7.6 | | | 35.0 | |
截至2020年3月31日的賬面淨值 | $ | 667.3 | | $ | 300.7 | | $ | 117.3 | | $ | 1,085.3 | |
業務合併(附註4) | | 169.0 | | | — | | | — | | | 169.0 | |
| | | | | | | | |
外幣兑換差額 | | (47.1) | | | (21.4) | | | (12.6) | | | (81.1) | |
截至2021年3月31日的賬面淨值 | $ | 789.2 | | $ | 279.3 | | $ | 104.7 | | $ | 1,173.2 | |
商譽分配給CGU或一組CGU,通常對應於本公司的運營部門或低於一個級別的CGU。
該公司在2021財年第四季度進行了商譽年度減值測試。該公司根據公允價值減去處置成本計算確定了民航培訓解決方案、國防和安全以及醫療保健CGU的可收回金額。每個CGU的可收回金額是使用從公司的現金流量中獲得的估計現金流來計算的五年期董事會批准的戰略計劃。公司五年戰略計劃產生的現金流是基於管理層對市場增長、行業報告和趨勢以及過去業績的預期。上市後的現金流五年期使用恆定的增長率來推算週期2%至3%。這些增長率與每個CGU所在行業的特定行業報告中的預測一致。由於新冠肺炎大流行不斷演變的影響,這些預測本身就是不確定的。用於計算可收回金額的貼現率反映了每個CGU的具體風險和市場狀況,範圍為8.0%至13.0%.
截至2021年3月31日止年度,估計可收回金額超過所有CGU的賬面金額。因此,沒有發現任何損害。
截至2020年3月31日止年度,本公司錄得減值費用$37.52000萬美元與分配給醫療保健CGU的商譽有關。減值費用是基於測試時的一般經濟狀況,這對使用的貼現率和醫療保健CGU的現金流預測產生了負面影響。
公司假設和估計的變化,特別是其現金流預測和貼現率中包含的預期增長率的變化,可能會對公允價值產生重大影響。截至2021年3月31日的年度,增長了1折扣率下降%或減少1增長率的%不會導致減損費用.
附註30-或有事項和承付款
偶然事件
在正常的運營過程中,本公司是許多訴訟、索賠和或有事件的當事人。雖然在未產生應計項目的情況下可能會產生負債,但本公司認為這些事項的最終結果不會對其綜合財務狀況產生重大影響。
該公司正在接受來自各個政府和監管機構的持續審計。因此,當局可能不時不同意該公司在其申報文件中採取的立場和結論。
在截至2015年3月31日的一年中,該公司收到了加拿大税務局的重新評估,質疑該公司對戰略航空航天和國防倡議(SADI)計劃下收到的金額的描述。該公司的財務報表中沒有確認任何金額,因為該公司認為有充分的理由進行辯護,並將積極捍衞自己的立場。該等事宜不能肯定地預測,但本公司相信這些訴訟的解決不會對其財務狀況造成重大不利影響。
承付款
未確認為負債的合同採購承諾如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
不到1年 | $ | 195.9 | | $ | 204.7 | |
1至5年間 | | 92.8 | | | 35.1 | |
| | | | |
合同採購承諾總額 | $ | 288.7 | | $ | 239.8 | |
附註31-金融工具的公允價值
金融工具的公允價值是參考報告日的現有市場信息確定的。當一種金融工具不存在活躍市場時,本公司根據下文討論的估值方法確定該工具的公允價值。在確定估值模型所需的假設時,該公司主要使用外部的、容易觀察到的市場數據輸入。不是基於可觀察到的市場數據的假設或投入納入了該公司對市場參與者假設的最佳估計。在估計金融資產和金融負債的公允價值時,考慮了交易對手信用風險和公司自身的信用風險。
以下假設和估值方法用於計量金融工具的公允價值:
(i)現金和現金等價物、認購收據存款的限制性資金、應收賬款、應付賬款和應計負債以及認購收據負債的公允價值因其短期到期日而接近賬面價值;
(Ii)衍生工具(包括遠期合約、掉期協議及嵌入衍生工具)的公允價值分別入賬,並使用適當的利率收益率曲線及遠期外匯匯率作為估計未來現金流的現值計算。假設基於每個報告日期的當時市場狀況。衍生工具的公允價值反映了公司在報告日將收到或支付的結算合同的估計金額;
(Iii)股權投資的公允價值沒有現成的市場價值,使用貼現現金流模型估計,該模型包括一些不基於可觀察到的市場價格或利率的假設;
(Iv)非流動應收賬款的公允價值是根據折現的現金流量估算的,該貼現現金流量使用具有類似風險和剩餘期限的工具的現行利率;
(v)長期債務、特許權使用費債務和其他非流動負債的公允價值是根據類似風險和剩餘期限的工具的當期利率,根據貼現的現金流量估計的;
(Vi)企業合併產生的或有對價的公允價值基於預計現金流量的估計金額和時間、實現或有事項所依據標準的可能性以及用於呈現概率加權現金流量價值的風險調整貼現率。
公允價值層次
公允價值層次反映了在進行計量時使用的投入的重要性,並具有以下級別:
一級:相同資產或負債的活躍市場報價(未調整);
第2級:直接(即作為非活躍市場的價格)或間接(即類似資產或負債的報價)對資產或負債可觀察到的第1級報價以外的其他投入;
第三級:不是基於可觀察到的市場數據的資產或負債的投入(不可觀察的投入)。
每種類型的公允價值都根據對整個公允價值計量具有重要意義的最低水平投入進行分類。
按類別劃分的金融工具的賬面價值和公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 2021 | | | | 2020 |
| 水平 | 賬面價值 | 公允價值 | 賬面價值 | 公允價值 |
| | | 總計 | | 總計 | | 總計 | | 總計 |
按FVTPL計量的金融資產(負債) | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | 1級 | $ | 926.1 | | $ | 926.1 | | $ | 946.5 | | $ | 946.5 | |
受限現金 | 1級 | | 11.4 | | | 11.4 | | | 12.4 | | | 12.4 | |
| | | | | | | | | |
認購收據存款受限資金 | 2級 | | 700.1 | | | 700.1 | | | — | | | — | |
股權互換協議 | 2級 | | (0.6) | | | (0.6) | | | (55.5) | | | (55.5) | |
遠期外幣合約 | 2級 | | 7.5 | | | 7.5 | | | (7.2) | | | (7.2) | |
企業合併產生的或有對價 | 3級 | | (11.2) | | | (11.2) | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | |
在套期保值關係中指定的衍生品資產(負債) | | | | | | | | |
外幣和利率互換協議 | 2級 | | 5.1 | | | 5.1 | | | (0.3) | | | (0.3) | |
遠期外幣合約 | 2級 | | 16.5 | | | 16.5 | | | (31.6) | | | (31.6) | |
| | | | | | | | | |
按攤餘成本計量的金融資產(負債) | | | | | | | | | |
應收賬款(1) | 2級 | | 478.7 | | | 478.7 | | | 514.5 | | | 514.5 | |
融資租賃投資 | 2級 | | 128.5 | | | 141.0 | | | 155.0 | | | 183.2 | |
有價證券投資的預付款 | 2級 | | 11.1 | | | 11.1 | | | 29.7 | | | 29.7 | |
其他資產(2) | 2級 | | 28.6 | | | 29.0 | | | 22.1 | | | 20.5 | |
應付賬款和應計負債(3) | 2級 | | (674.9) | | | (674.9) | | | (709.1) | | | (709.1) | |
認購收據的負債 | 2級 | | (714.1) | | | (714.1) | | | — | | | — | |
長期債務總額(4) | 2級 | | (2,010.9) | | | (2,216.3) | | | (2,830.6) | | | (2,960.4) | |
其他非流動負債(5) | 2級 | | (174.2) | | | (187.4) | | | (182.0) | | | (167.9) | |
在FVOCI計量的金融資產 | | | | | | | | | |
股權投資 | 3級 | | 1.5 | | | 1.5 | | | 3.3 | | | 3.3 | |
| | $ | (1,270.8) | | $ | (1,476.5) | | $ | (2,132.8) | | $ | (2,221.9) | |
(1) 包括貿易應收賬款、應計應收賬款和某些其他應收賬款。
(2) 包括非流動應收賬款和某些其他非流動資產。
(3) 包括應付貿易賬款、應計負債、應付利息和當期特許權使用費義務。
(4) 不包括租賃負債。長期債務的賬面價值不包括交易成本。
(5) 包括非流動特許權使用費義務和其他非流動負債。
第三級金融工具的變動情況如下:
| | | | | | | | |
截至2020年3月31日的餘額 | $ | 3.3 | |
| | |
增加-業務合併(附註4) | | (11.5) | |
計入其他綜合收益的已實現和未實現虧損合計 | | (1.8) | |
收入中包含的已實現和未實現收益總額 | | 0.3 | |
| | |
截至2021年3月31日的餘額 | $ | (9.7) | |
附註32-資本風險管理
公司的資本分配重點繼續集中在:
(I)鼓勵投資於優越和可持續的增長機會;
(Ii)繼續保持與公司投資級概況一致的強勁財務狀況;
(Iii)繼續向股東提供當期回報。
本公司管理其資本結構,並根據經濟狀況的變化和標的資產的風險特徵進行相應的調整。為維持或調整資本結構,公司可調整支付給股東的股息金額、發行新股或債務、以現金減債或回購股份。
為實現上述目標,本公司根據淨負債與資本之比監控其資本。這一比率的計算方法是淨債務除以淨債務和總股本之和。淨負債按總負債計算,包括短期部分(如綜合財務狀況表所列,包括無追索權債務)減去現金和現金等價物。股本總額包括股本、實繳盈餘、累計其他綜合收益、留存收益和非控股權益。
對資本結構中的負債與權益水平進行了監測,其比率如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | |
長期債務總額(附註21) | $ | 2,351.5 | | $ | 3,312.2 | | | |
減去:現金和現金等價物 | | (926.1) | | | (946.5) | | | |
淨債務 | $ | 1,425.4 | | $ | 2,365.7 | | | |
權益 | | 3,212.8 | | | 2,578.3 | | | |
淨債務加股本總額 | $ | 4,638.2 | | $ | 4,944.0 | | | |
淨負債:股本 | | 31:69 | | 48:52 | | |
該公司有某些債務協議,要求維持一定的資本水平。
附註33-金融風險管理
由於本公司所從事活動的性質以及持有金融工具的結果,本公司面臨信用風險、流動性風險和市場風險,包括外幣風險和利率風險。公司對信用風險、流動性風險和市場風險的風險敞口在公司政策中記錄的風險管理參數範圍內進行管理。除非另有説明,這些風險管理參數自上期以來保持不變。
信用風險
信用風險的定義是,如果債務人未能按照其與本公司的安排的條款和條件履行其義務,本公司將面臨財務損失。本公司通過其正常的商業活動面臨其應收賬款和某些其他資產的信用風險。該公司還因其現金和現金等價物以及衍生金融資產的正常財務活動而面臨信用風險。公司正常商業活動產生的信用風險按照客户信用風險進行管理。
該公司的客户主要是老牌公司,其中一些公司擁有公開的信用評級,以及為風險評估和監測提供便利的政府機構。此外,該公司與客户簽訂的合同通常會收到大量不可退還的預付款。該公司密切監控其對主要航空公司的風險敞口,以儘可能降低其風險。此外,該公司的貿易應收賬款不是集中在特定客户手中,而是存放在廣泛的商業和政府機構手中。此外,公司通過將其某些應收賬款出售給第三方金融機構,以有限追索權(應收賬款購買計劃)作為現金對價,進一步降低了公司的信用風險。本公司不持有任何抵押品作為擔保。現金和現金等價物的信用風險因為它們主要與北美和歐洲的主要金融機構組成的不同集團而得到緩解。
如果衍生金融工具的交易對手不履行義務,本公司將面臨信用風險。該公司採取多項措施將這種風險降至最低。首先,本公司與信用質量較高的交易對手簽訂合同。公司簽署了國際掉期和衍生工具協會(ISDA)與所有與其交易衍生金融工具的交易對手簽訂主協議。這些協議使得當締約方違約時,可以對協議涵蓋的、在違約時有效的每筆交易進行抵消。此外,當每筆交易的損益淨額超過ISDA主協議規定的門檻時,本公司或其交易對手(或雙方,如有需要)可要求提供抵押品或其他證券,以支持受信用風險影響的衍生金融工具。最後,該公司定期監測交易對手的信用狀況,以幫助將信用風險風險降至最低。
附註12及附註31所載賬面值代表各金融資產於有關日期的最高信貸風險敞口。
截至2021年3月31日,按分部劃分的應收賬款和合同資產的信用風險敞口和信用損失準備金如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 民航 培訓 解決方案 | | 防務和 安防 | | 醫療保健 | | 未分配給段的金額 | | 總計 |
應收賬款總額 | $ | 297.1 | | $ | 178.3 | | $ | 62.4 | | $ | 15.2 | | $ | 553.0 | |
合同總資產 | | 53.6 | | | 406.1 | | | 2.2 | | | — | | | 461.9 | |
總計 | $ | 350.7 | | $ | 584.4 | | $ | 64.6 | | $ | 15.2 | | $ | 1,014.9 | |
信貸損失免税額 | $ | (32.8) | | $ | (0.2) | | $ | (1.4) | | $ | — | | $ | (34.4) | |
以%表示 | | 9.4 | % | | — | % | | 2.2 | % | | — | % | | 3.4 | % |
流動性風險
流動性風險被定義為公司在現金債務到期時無法履行其債務的潛在風險。
該公司通過建立現金預測以及長期運營和戰略計劃來管理這一風險。綜合流動資金的管理需要定期監測預期的現金流入和流出,這是通過對公司綜合流動資金狀況的預測來實現的,以有效利用現金資源。流動性充足性是根據季節性需求、壓力測試結果、增長要求和資本支出,以及債務的期限情況(包括信貸安排的可用性、營運資金要求、遵守財務契約和財務承諾的資金情況)進行評估的。本公司管理其流動性風險,以維持充足的流動財務資源,為其運營提供資金,並履行其承諾和義務。該公司還定期監測任何融資機會,以優化其資本結構,並保持適當的財務靈活性。
在管理其流動資金風險時,該公司可以獲得#美元的循環信貸安排。500.01000萬美元和300萬美元850.0百萬美元(2020年,⁃:美元)850.0(億美元)。此外,該公司還同意出售其某些應收賬款(應收賬款購買計劃)的權益。2020年5月19日,公司簽訂了一項協議,將其應收採購計劃的限額從1美元提高到1美元。300.01000萬美元至300萬美元400.02000萬。截至2021年3月31日,根據應收賬款購買計劃出售給一家金融機構的原始應收賬款賬面金額合計為加元等值#美元。298.82000萬美元(2020年,⁃:$333.1(300萬美元),其中$26.42000萬美元(2020年--美元)38.8與本公司持續參與的程度相對應的是,應收賬款仍為應收賬款,相應的負債包括在應付賬款和應計負債中。
下表是基於預期現金流的公司財務負債(不包括認購收據負債)的合同到期日的到期日分析。衍生工具的現金流已計入以衍生資產或負債形式呈報的衍生工具,因為本公司按毛數管理其衍生工具合約。這些金額是合同規定的未貼現現金流。除另有説明外,所有按合同以外幣計價的金額均使用期末即期匯率以加元等值金額表示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 介於 | 介於 | 介於 | 介於 | | |
| 攜帶 | 合同
| 少於 | | 1和 | | 2和 | | 3和 | | 4和 | 多過 |
截至2021年3月31日 | 金額 | 現金流 | | 1年 | | 2年 | | 3年 | | 4年 | | -5年 | | 5年 |
非衍生金融負債 | | | | | | | | | | | | | | | | |
應付賬款和應計負債(1) | $ | 674.9 | | $ | 674.9 | | $ | 674.9 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | |
長期債務總額(2) | | 2,358.0 | | | 2,954.5 | | | 291.4 | | | 238.1 | | | 230.0 | | | 320.0 | | | 151.7 | | | 1,723.3 | |
其他非流動負債(3) | | 185.4 | | | 376.3 | | | — | | | 29.3 | | | 41.0 | | | 31.1 | | | 30.7 | | | 244.2 | |
| $ | 3,218.3 | | $ | 4,005.7 | | $ | 966.3 | | $ | 267.4 | | $ | 271.0 | | $ | 351.1 | | $ | 182.4 | | $ | 1,967.5 | |
淨衍生金融工具 | | | | | | | | | | | | | | | | |
負債(資產) | | | | | | | | | | | | | | | | |
遠期外幣合約(4) | $ | (24.0) | | | | | | | | | | | | | | | |
流出 | | | $ | 2,449.7 | | | 2,157.6 | | | 233.0 | | | 49.8 | | | 9.3 | | | — | | | — | |
流入 | | | | (2,475.3) | | | (2,175.6) | | | (238.8) | | | (51.3) | | | (9.6) | | | — | | | — | |
外幣和 | | | | | | | | | | | | | | | | |
*利率互換協議 | | (5.1) | | | (3.9) | | | (1.2) | | | (1.2) | | | (0.9) | | | (0.3) | | | (0.2) | | | (0.1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
股權互換協議 | | 0.6 | | | 0.6 | | | 0.6 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| $ | (28.5) | | $ | (28.9) | | $ | (18.6) | | $ | (7.0) | | $ | (2.4) | | $ | (0.6) | | $ | (0.2) | | $ | (0.1) | |
| $ | 3,189.8 | | $ | 3,976.8 | | $ | 947.7 | | $ | 260.4 | | $ | 268.6 | | $ | 350.5 | | $ | 182.2 | | $ | 1,967.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 介於 | 介於 | 介於 | 介於 | | |
| | 攜帶 | 合同 | 少於 | | 1和 | | 2和 | | 3和 | | 4和 | 多過 |
截至2020年3月31日 | | 金額 | 現金流 | | 1年 | | 2年 | | 3年 | | 4年 | | -5年 | | 5年 |
非衍生金融負債 | | | | | | | | | | | | | | | | |
應付賬款和應計負債(1) | $ | 709.1 | | $ | 709.1 | | $ | 709.1 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | |
長期債務總額 (2) | | 3,305.2 | | | 4,319.8 | | | 296.5 | | | 555.1 | | | 564.8 | | | 383.4 | | | 340.1 | | | 2,179.9 | |
其他非流動負債 (3) | | 182.0 | | | 397.8 | | | 0.7 | | | 49.8 | | | 31.2 | | | 32.1 | | | 32.4 | | | 251.6 | |
| $ | 4,196.3 | | $ | 5,426.7 | | $ | 1,006.3 | | $ | 604.9 | | $ | 596.0 | | $ | 415.5 | | $ | 372.5 | | $ | 2,431.5 | |
淨衍生金融工具 | | | | | | | | | | | | | | | | |
負債(資產) | | | | | | | | | | | | | | | | |
遠期外匯合約 (4) | $ | 38.8 | | | | | | | | | | | | | | | |
流出 | | | $ | 1,862.5 | | $ | 1,636.1 | | $ | 171.0 | | $ | 42.4 | | $ | 9.2 | | $ | 3.8 | | $ | — | |
流入 | | | | (1,822.8) | | | (1,606.6) | | | (164.8) | | | (39.4) | | | (8.5) | | | (3.5) | | | — | |
外幣和 | | | | | | | | | | | | | | | | |
*利率互換協議 | | 0.3 | | | (6.3) | | | 7.8 | | | (4.0) | | | (3.9) | | | (3.0) | | | (2.2) | | | (1.0) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
股權互換協議 | | 55.5 | | | 55.5 | | | 55.5 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| $ | 94.6 | | $ | 88.9 | | $ | 92.8 | | $ | 2.2 | | $ | (0.9) | | $ | (2.3) | | $ | (1.9) | | $ | (1.0) | |
| $ | 4,290.9 | | $ | 5,515.6 | | $ | 1,099.1 | | $ | 607.1 | | $ | 595.1 | | $ | 413.2 | | $ | 370.6 | | $ | 2,430.5 | |
(1) 包括應付貿易賬款、應計負債、應付利息和某些與工資有關的負債。
(2) 合同現金流包括與債務義務相關的合同利息和本金支付,不包括交易成本。
(3) 包括非流動特許權使用費義務和其他非流動負債。
(4) 流出和流入使用合同遠期外幣匯率,以相當於加元的加元表示。
市場風險
市場風險被定義為本公司因市場價格變化而對其金融工具價值的損益敞口,無論這些變化是由個別金融工具或其發行人特有的因素引起的,還是影響市場上交易的所有類似金融工具的因素造成的。本公司主要面臨外幣風險和利率風險。
本公司利用衍生工具針對匯率、利率和基於股份的支付的波動來管理市場風險,以便將其對本公司業績和財務狀況的影響降至最低。本公司的政策是不利用任何衍生金融工具進行交易或投機。
外幣風險
外幣風險被定義為公司因外匯匯率波動而對其金融工具價值的收益或損失的風險敞口。該公司面臨的匯率波動主要與某些銷售承諾、預期的購買交易和以外幣計價的債務有關,以及其海外業務的淨投資,這些業務具有除加元以外的功能貨幣(特別是美元(美元)、歐元(歐元或歐元)和英鎊(英鎊或GB)。此外,這些業務主要通過現金和現金等價物以及其他以其職能貨幣以外的貨幣計價的營運資本賬户,對外匯匯率有風險敞口。
該公司通過讓其海外業務以其本位幣進行材料採購、銷售合同和融資活動來降低外幣風險。
該公司使用遠期外幣合同和外幣掉期協議來管理公司在外幣交易中的風險敞口。這些交易包括以外幣計價的預測交易和確定承諾,包括收購L3Harris軍事訓練收購等業務組合中的業務的確定承諾(注5)。
未平倉遠期外幣合約如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金額以百萬為單位,平均費率除外) | | | | 2021 | | | | 2020 |
| | 概念上的 | | 平均值 | | 概念上的 | | 平均值 |
貨幣(賣出/買入) | | 金額 | (1) | 率 | | 金額 | (1) | 率 |
美元/加元 | | | | | | | | |
不到1年 | $ | 530.9 | | | 0.77 | | $ | 833.7 | | | 0.74 | |
1至3年之間 | | 127.4 | | | 0.77 | | | 176.4 | | | 0.76 | |
3至5年間 | | 20.5 | | | 0.78 | | | 13.0 | | | 0.77 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
歐元/CDN | | | | | | | | |
不到1年 | | 88.4 | | | 1.54 | | | 180.5 | | | 0.64 | |
1至3年之間 | | 95.2 | | | 1.57 | | | 12.3 | | | 0.60 | |
| | | | | | | | |
英鎊/CDN | | | | | | | | |
不到1年 | | 52.7 | | | 0.57 | | | 71.5 | | | 0.59 | |
1至3年之間 | | 11.5 | | | 0.58 | | | 0.2 | | | 0.60 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
加元/美元 | | | | | | | | |
不到1年 | | 1,224.7 | | | 1.27 | | | 289.7 | | | 1.36 | |
1至3年之間 | | 31.0 | | | 1.37 | | | 23.7 | | | 1.32 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
其他貨幣 | | | | | | | | |
不到1年 | | 260.8 | | | 不適用。 | | 247.5 | | | 不適用。 |
1至3年之間 | | 1.5 | | | 不適用。 | | 0.8 | | | 不適用。 |
3至5年間 | | 5.0 | | | 不適用。 | | 13.2 | | | 不適用。 |
總計 | $ | 2,449.6 | | | | $ | 1,862.5 | | | |
(1) 各自期末的匯率是用來換算外幣金額的。
該公司的外幣套期保值計劃通常不受市場狀況變化的影響,因為相關的衍生金融工具通常持有至到期日,這與為被套期保值項目確定匯率的目標一致。
外幣風險敏感性分析
下表列出了公司對金融工具的外幣風險敞口,以及由於合理可能的加強對淨收入和保險公司的税前影響。5截至3月31日止相關外幣兑加元這一分析假設所有其他變量保持不變。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美元 | € | 英鎊 |
| 淨收入 | | 保監處 | 淨收入 | | 保監處 | 淨收入 | | 保監處 |
2021 | | $ | 7.9 | | | $ | 28.9 | | | $ | 4.6 | | | $ | (3.8) | | | $ | (0.5) | | | $ | (0.7) | |
2020 | | 4.8 | | | (19.6) | | | (0.5) | | | (3.1) | | | 0.2 | | | (0.4) | |
一種弱化的5相關外幣兑加元匯率的%將對税前收入和保險業保險產生相反的影響。
利率風險
利率風險被定義為公司因利率波動而對其金融工具價值的收益或損失的風險敞口。本公司的浮息長期債務承擔一定的利率波動風險,固定利率長期債務承擔一定的公允價值風險。公司主要通過固定特定項目的浮動利率債務來管理利率風險,以降低現金流的變異性。該公司通過其循環信貸安排和其他特定的浮動利率債務擁有浮動利率債務。尋求固定利率債務和浮動利率債務的混合,以減少利率波動的淨影響。用於管理利率敞口的衍生金融工具主要是利率互換協議。截至2021年3月31日,94% (2020 – 74%)的長期債務承擔固定利率。
該公司的利率對衝計劃通常不受市場狀況變化的影響,因為相關的衍生金融工具通常持有到到期,以建立資產和負債管理匹配,這與降低利率變動產生的風險的目標一致。
利率風險敏感性分析
在截至2021年3月31日的年度內,a1利率增加%將使公司的淨收入減少#美元。1.72000萬(2020)– $5.7300萬美元),並將不是對本公司保監處的影響(2020– 零)假設所有其他變量保持不變。一個1利率下降%會對淨利潤產生相反的影響。
股權支付費用的套期保值
該公司已與加拿大主要金融機構簽訂股權互換協議,以減少其受遞延股份單位(DSU)計劃、限制性股份單位(RSU)計劃和績效股份單位(PSU)計劃相關股價波動的影響。根據協議,該公司將獲得股息和股價升值的經濟利益,同時向金融機構支付該機構的資金成本和任何股價貶值。股權互換協議的淨影響部分抵消了公司股價的變動對DSU、RSU和PSU計劃成本的影響。截至2021年3月31日,股權互換協議涵蓋2,500,000普通股(2020– 2,800,000)。
對外經營中的淨投資套期保值
截至2021年3月31日,公司已指定部分無擔保優先票據和定期貸款,總額為美元。862.82000萬(2020)–美元862.8(600萬美元),以及部分租賃負債,總額為1,300萬美元23.92000萬(2020)–美元48.1(2000萬美元)作為其在美國實體淨投資的對衝。轉換這些美元長期債務的指定部分的收益或損失在保監處確認,以抵消這些美國實體財務報表轉換的任何匯兑收益或損失。
信用證和保函
截至2021年3月31日,公司有金額為$的未償還信用證和履約擔保。196.22000萬(2020)– $189.6(億)在正常業務過程中發行。這些擔保是根據循環信貸安排和履約證券擔保(PSG)發行的。
預付款擔保與公司客户支付的進度/里程碑付款有關,在產品交付時會減少或取消。合同履約保證與公司提供的預期產品或服務的完成以及客户的要求掛鈎。客户在簽署結業證書時解除公司的這些擔保。租賃義務信用證為出售和回租交易中業主參與者的利益提供信貸支持,並根據租賃協議的付款時間表而有所不同。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
預付款 | $ | 41.0 | | $ | 36.0 | |
合同履行 | | 46.4 | | | 44.0 | |
租賃義務 | | 30.1 | | | 37.1 | |
財務義務 | | 70.3 | | | 63.0 | |
其他 | | 8.4 | | | 9.5 | |
| $ | 196.2 | | $ | 189.6 | |
彌償
在某些情況下,當公司出售業務時,它可能保留某些已知風險的責任,並就銷售日期之前存在的或發生的事件引起的某些未知債務的未來索賠向買方提供賠償,包括税收、法律問題、環境風險、產品責任和其他義務的責任。賠償條款的期限各不相同,從一至兩年對於某些類型的賠償,通常與資產剝離發生所在司法管轄區的適用訴訟時效一致的税收賠償條款,以及通常不會過期的環境責任條款。根據這些賠償條款,本公司未來可能需要支付的最高金額要麼受合同規定的金額限制,要麼不受限制。
本公司相信,除已累積的負債外,根據該等賠償規定其可能需要支付的最高未來付款目前無法確定,因為任何未來付款將取決於相關索賠的類型和範圍,以及所有可獲得的抗辯,而這些都無法估計。(注:本公司目前無法確定根據這些賠償可能需要支付的最高未來付款,因為任何未來付款將取決於相關索賠的類型和範圍以及所有可用抗辯措施,而這些都無法估計)。然而,從歷史上看,解決與這些賠償相關的索賠所產生的成本對公司的綜合財務狀況、淨收入或現金流並不重要。
附註34-關聯方關係
下表包括總體上對公司業績或資產有重大影響的本金投資:
在公司財務報表中合併的對子公司的投資: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 股權百分比 | | 股權百分比 |
| | | | 利息 | | 利息 |
名字 | | 註冊國家/地區 | | 2021 | | 2020 |
CAE航空學院(西班牙)有限公司(CAE Academy de Aviacion(Espana)S.L.) | | 西班牙 | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
| | | | | | |
CAE(美國)公司 | | 美國 | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
CAE機組人員培訓服務有限公司 | | 英國 | | 76.5 | % | | 76.5 | % |
CAE澳大利亞私人有限公司 | | 澳大利亞 | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
CAE航空服務私人有限公司。 | | 新加坡 | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
CAE航空培訓B.V. | | 荷蘭 | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
CAE航空培訓祕魯公司。 | | 祕魯 | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
CAE曼谷有限公司 | | 泰國 | | 100.0 | % | | — | % |
文萊CAE多功能培訓中心有限公司 | | 汶萊 | | 60.0 | % | | 60.0 | % |
阿姆斯特丹CAE中心B.V. | | 荷蘭 | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
北卡羅來納州布魯塞爾CAE中心 | | 比利時 | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
CAE中心哥本哈根A/S | | 丹麥 | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
香港CAE中心有限公司 | | 中國 | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
奧斯陸CAE中心AS | | 挪威 | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
瑞典斯德哥爾摩CAE中心 | | 瑞典 | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
CAE CFT B.V. | | 荷蘭 | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
CAE民航培訓解決方案公司。 | | 美國 | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
CAE哥倫比亞飛行訓練協會。 | | 哥倫比亞 | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
CAE船員服務有限公司 | | 愛爾蘭 | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
CAE薩爾瓦多飛行訓練S.A.de C.V. | | 薩爾瓦多 | | 99.5 | % | | 99.5 | % |
CAE工程科拉託爾特·費列洛塞古·塔爾薩格 | | 匈牙利 | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
智利維埃洛有限責任公司(CAE Entrenamiento de Vuelo智利Limitada) | | 智利 | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
CAE飛行模擬器服務有限公司巴赫德。 | | 馬來西亞 | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
CAE飛行訓練(印度)私人有限公司 | | 印度 | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
CAE飛行訓練中心墨西哥,S.A.de C.V. | | 墨西哥 | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
中航高航空技術服務有限公司。 | | 中國 | | 80.0 | % | | 80.0 | % |
CAE全球學院,南卡羅來納州埃沃拉 | | 葡萄牙 | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
CAE GmbH | | 德國 | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
CAE Healthcare Canada Inc. | | 加拿大 | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
CAE Healthcare,Inc. | | 美國 | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
CAE印度私人有限公司 | | 印度 | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
CAE集成企業解決方案澳大利亞有限公司。 | | 澳大利亞 | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
CAE國際控股有限公司 | | 加拿大 | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
CAE投資公司SARL | | 盧森堡 | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
CAE吉隆坡實業有限公司巴赫德。 | | 馬來西亞 | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
CAE盧森堡收購,S.àR.L. | | 盧森堡 | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
CAE海運中東L.L.C. | | 阿聯酋 | | 49.0 | % | | 49.0 | % |
CAE中東有限責任公司 | | 阿聯酋 | | 49.0 | % | | 49.0 | % |
中國航空工程軍事航空訓練公司。 | | 加拿大 | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
CAE新西蘭私人有限公司 | | 新西蘭 | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
CAE東北培訓公司 | | 美國 | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
CAE奧斯陸-航空學院AS | | 挪威 | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
牛津航空學院鳳凰城公司。 | | 美國 | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
CAE服務意大利S.r.l. | | 意大利 | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
CE Servicios Globales de Instrucción de Vuelo(España),S.L. | | 西班牙 | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
中航工程上海有限公司 | | 中國 | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
CAE SimuFlite Inc. | | 美國 | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
CAE仿真技術私人有限公司 | | 印度 | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
CAE模擬器服務公司 | | 加拿大 | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
在公司財務報表中合併的對子公司的投資(續):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 股權百分比 | | 股權百分比 |
| | | | 利息 | | 利息 |
名字 | | 註冊國家/地區 | | 2021 | | 2020 |
巴西航空航天工程南美飛行訓練有限公司。 | | 巴西 | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
CAE STS有限公司 | | 英國 | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
CAE培訓與服務荷蘭B.V. | | 荷蘭 | | 100.0 | % | | — | % |
CAE培訓與服務,北卡羅來納州布魯塞爾。 | | 比利時 | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
CAE培訓與服務英國有限公司 | | 英國 | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
CAE將挪威培訓為 | | 挪威 | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
CAE TSP Inc. | | 加拿大 | | 100.0 | % | | — | % |
CAE美國公司 | | 美國 | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
CAE美國任務解決方案公司 | | 美國 | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
越南CAE有限責任公司 | | 越南 | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
飛行訓練設備(毛里求斯)有限公司 | | 毛里求斯 | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
LOGATION OY | | 芬蘭 | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
美樂航空有限公司 | | 新西蘭 | | 100.0 | % | | — | % |
牛津航空學院(牛津)有限公司 | | 英國 | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
帕洛阿爾託航空工程服務有限公司 | | 愛爾蘭 | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
帕洛阿爾託航空有限公司 | | 愛爾蘭 | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
帕洛阿爾託航空(英國)有限公司 | | 英國 | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
帕洛阿爾託臨時有限公司 | | 愛爾蘭 | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
佩爾西航空維修培訓公司。 | | 加拿大 | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
佩爾塞斯學習系統公司(Pelesys Learning Systems Inc.) | | 加拿大 | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
Presagis Canada Inc. | | 加拿大 | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
Presagis Europe(S.A.S) | | 法國 | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
Presagis美國公司 | | 美國 | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
Servicios de Instrucción de Vuelo,S.L. | | 西班牙 | | 80.0 | % | | 80.0 | % |
SIV運營培訓,S.L. | | 西班牙 | | 80.0 | % | | 80.0 | % |
合營企業的投資按權益法核算:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 股權百分比 | | 股權百分比 |
| | | | 利息 | | 利息 |
名字 | | 註冊國家/地區 | | 2021 | | 2020 |
東北亞航空培訓B.V. | | 荷蘭 | | 50.0 | % | | 50.0 | % |
CAE飛行模擬器服務韓國有限公司 | | 韓國 | | 50.0 | % | | 50.0 | % |
巴西CAE-LIDER培訓有限公司。 | | 巴西 | | 50.0 | % | | 50.0 | % |
CAE墨爾本飛行訓練有限公司。 | | 澳大利亞 | | 50.0 | % | | 50.0 | % |
CAE中東試點服務有限責任公司 | | 阿拉伯聯合酋長國 | | 49.0 | % | | 49.0 | % |
CAE仿真培訓私人有限公司 | | 印度 | | 50.0 | % | | 50.0 | % |
巴西航空工業公司CAE培訓服務有限責任公司 | | 美國 | | 49.0 | % | | 49.0 | % |
阿聯酋航空公司-CAE飛行訓練有限責任公司 | | 阿聯酋 | | 49.0 | % | | 49.0 | % |
飛行訓練聯盟有限公司 | | 德國 | | 50.0 | % | | 50.0 | % |
HATSOF直升機培訓私人有限公司 | | 印度 | | 50.0 | % | | 50.0 | % |
直升機培訓媒體國際有限公司 | | 德國 | | 50.0 | % | | 50.0 | % |
HFTS直升機飛行訓練服務有限公司 | | 德國 | | 25.0 | % | | 25.0 | % |
日航CAE飛行訓練有限公司。 | | 日本 | | 50.0 | % | | 50.0 | % |
萊昂納多CAE高級噴氣式飛機訓練S.r.l。 | | 意大利 | | 50.0 | % | | — | % |
國家飛行訓練學院私人有限公司 | | 印度 | | 51.0 | % | | 51.0 | % |
Pegasus Ucus Egitim Merkezi A.S. | | 火雞 | | 49.9 | % | | 49.9 | % |
菲律賓航空培訓學院。 | | 菲律賓 | | 40.0 | % | | 40.0 | % |
Rotorsim s.r.l. | | 意大利 | | 50.0 | % | | 50.0 | % |
Rotorsim USA LLC | | 美國 | | 50.0 | % | | 50.0 | % |
SIMCom控股公司(SIMCom Holdings,Inc.) | | 美國 | | 50.0 | % | | 50.0 | % |
新加坡CAE飛行訓練私人有限公司。 | | 新加坡 | | 50.0 | % | | 50.0 | % |
特魯飛行訓練冰島ehf | | 冰島 | | 33.3 | % | | — | % |
Xebec政府服務有限責任公司 | | 美國 | | 49.0 | % | | 49.0 | % |
當本公司在合資企業中的虧損份額等於或超過其在合資企業中的權益時,本公司不會確認進一步的虧損,除非它將代表合資企業承擔債務或支付款項。截至2021年3月31日止年度,本公司在合資企業中未確認的利潤份額為$2.2百萬美元(2020-虧損$3.3百萬)。截至2021年3月31日,這些合資企業累計未確認的虧損份額為#美元。13.8百萬美元(2020年-美元)16.0百萬美元),這些合資企業累計未確認的綜合虧損份額為#美元。13.1百萬(2020年)-$16.1百萬)。
與萊昂納多的合資企業
2021年3月29日,公司收購了一家50萊昂納多CAE Advanced Jet Training Srl的%股權,現金對價為$18.72000萬。這家合資企業將支持意大利國際飛行訓練學校(IFTS)的運營,為意大利空軍和外國客户提供全面的戰鬥機培訓。合資企業將提供培訓支持服務,包括M-346飛機及其陸基培訓系統的全面維護和操作,以及IFTS基地設施的運營。
與定向航空資本公司建立合作伙伴關係
2019年11月4日,公司與定向航空資本(DAC)達成戰略合作伙伴關係,包括15-與DAC附屬公司簽訂為期一年的獨家商務航空培訓服務協議,並收購50SIMCom Holdings,Inc.的%股權,現金對價為$113.5百萬(美元)86.3百萬)。本公司獲得了對SIMCom的共同控制權,因此合資企業採用權益法核算。SIMCom運營模擬器和培訓設備,代表各種噴氣式飛機、渦輪螺旋槳飛機和活塞動力飛機,總部設在佛羅裏達州奧蘭多。
在整個過程中15根據為期一年的商務航空培訓服務協議,DAC的附屬商務機運營商,包括Flexjet、Flight Options、Flairjet、Sirio、Nextant AerSpace和Corporation Wings,將專門與SIMCom和CAE合作培訓。
附註35-關聯方交易
該公司與其股權賬户被投資人的未償還餘額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | |
應收賬款(附註12) | $ | 33.3 | | $ | 51.2 | | | |
合同資產 | | 14.3 | | | 38.5 | | | |
其他非流動資產 | | 26.4 | | | 25.6 | | | |
應付帳款和應計負債(附註19) | | 5.8 | | | 5.7 | | | |
合同責任 | | 22.0 | | | 28.8 | | | |
其他非流動負債 | | 1.5 | | | 1.7 | | | |
該公司與其股權賬户被投資人的交易如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
收入 | $ | 129.2 | | $ | 166.0 | |
購買 | | 2.8 | | | 2.5 | |
其他收入 | | 1.4 | | | 1.5 | |
關鍵管理人員的薪酬
K安永管理人員有能力和責任為公司做出重大的運營、財務和戰略決策,包括某些高管。員工服務的關鍵管理薪酬如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
工資和其他短期員工福利 | $ | 6.5 | | $ | 6.5 | |
離職後福利--確定的福利計劃 | | 1.6 | | | 2.5 | |
股份支付費用 | | 24.8 | | | (8.8) | |
| $ | 32.9 | | $ | 0.2 | |