2021年年度信息表

(截至2021年3月31日的財年)

公司辦公室

8585科特迪瓦化工

魁北克聖洛朗

2021年6月18日：加拿大H4T 1G6

目錄

1.中國航空航天工程公司法人結構。3.

1.1名稱、地址和成立為法團。3.

1.2公司間關係。3.

2.CAE概述。3.

2.1概述..3.

2.2地理和細分市場收入和地點。4.

2.3我們的使命。8個

2.4我們的願景。8個

3.業務總體發展情況……8個

3.1最近三個財政年度的重大發展。8個

4.業務描述。13個

4.1我們的策略。13個

4.2我們的業務。14.

4.3行業概況和趨勢。15個

4.4創新研發(R&D)16

4.5生產和服務。19個

4.6專業技能和知識。21歲

4.7競爭。21歲

4.8組件。21歲

4.9知識產權。22

4.10個週期。22

4.11名員工。23個

4.12企業社會責任。23個

4.13外匯。25個

4.14重組。25個

5.經營風險和不確定性。25個

6.股息及分派。25個

6.1股息。25個

6.2普通股的回購和註銷。25個

7.資本結構描述..26

8.證券市場。26

8.1交易價格和交易量。26

8.2前期銷售額。27

9.董事及高級人員.28

9.1姓名或名稱及職業。28

9.2停止貿易令、破產、處罰或制裁。33

10.轉讓代理及登記員。33

11.審計委員會34

11.1憲章34

11.2會員資格。34

11.3服務審批。35歲

12.專家的利益35歲

13.其他資料。36

詞彙表..37

附表A-附屬公司及其他投資40歲

附表B-審計委員會章程48

通過引用併入的信息

CAE管理層的討論和分析(MD&A)和我們截至2021年3月31日的年度綜合財務報表及其附註(綜合財務報表)出現在截至2021年3月31日的年度財務報告(年度財務報告)中。綜合財務報表是根據國際會計準則委員會(IASB)發佈的“註冊會計師加拿大手冊-會計和國際財務報告準則”(IFRS)第一部分編制的。在SEDAR網站www.sedar.com上提供的截至2021年3月31日的年度MD&A和綜合財務報表中包含的信息及其附註特別納入本年度信息表格(AIF)中作為參考。年度財務報告的任何部分都不構成本AIF的一部分。

除非另有説明，本AIF中的所有美元參考均以加元表示。在本AIF中，術語“我們”、“公司”和“CAE”是指CAE公司及其子公司(如適用)。我們在本AIF中也使用了其他定義的術語，這些術語在本AIF附件的詞彙表中定義。

2021財年或2021財年是指2020年4月1日至2021年3月31日，2020財年或2020財年是指2019年4月1日至2020年3月31日，2019財年或2019財年是指2018年4月1日至2019年3月31日。

有關前瞻性陳述的注意事項

本AIF包括有關我們預期或預期未來可能發生的活動、事件和發展的前瞻性陳述，例如，關於我們的願景、戰略、市場趨勢和展望、未來收入、資本支出、擴張和新舉措、財務義務、可用流動資金、預期銷售額、總體經濟前景、行業前景和趨勢、預期卓越運營計劃的預期年度經常性成本節約、估計的潛在市場、與我們計劃收購L3 Harris Technologies的軍事訓練業務(L3H MT)有關的陳述。從財務角度看，L3H MT收購的吸引力和各種財務指標的預期增長，對預期成本節約和協同效應的預期，L3H MT收購與我們現有業務和團隊的實力、互補性和兼容性，L3H MT收購的其他預期好處及其對我們未來增長的影響，運營結果、業績、業務、前景和機會，我們的業務前景、目標、發展、計劃、增長戰略和其他戰略重點，以及我們在我們市場的領先地位和其他非歷史事實的陳述。前瞻性陳述通常包含諸如相信、預期、預期、計劃、打算、繼續、估計、可能、將、應該、戰略、未來和類似的表述。就其性質而言，前瞻性陳述要求我們做出假設，並受到與我們業務相關的固有風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能導致未來的實際結果與前瞻性陳述中顯示的結果大不相同。雖然這些陳述是基於管理層對歷史趨勢、現狀和預期未來發展的預期和假設, 以及我們認為在這種情況下合理和適當的其他因素，提醒讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述，因為它們存在可能不準確的風險。

可能導致這些差異的重要風險包括但不限於與新冠肺炎大流行有關的風險，如健康與安全、業務減少和暫停、全球經濟狀況、管理層注意力轉移、IT風險、流動性風險和信用風險、與行業有關的風險如競爭、業務發展和授予新合同、國防開支的水平和時機、政府資助的國防和安全計劃、民航業內部的限制、監管事項、自然災害或其他災害、環境法律法規、氣候變化、與CAE相關的風險(如不斷變化的標準和技術)、國防開支水平和時間、政府資助的國防和安全計劃、民航業內部的限制、監管事項、自然災害或其他災害、環境法律法規、氣候變化、與CAE有關的風險(如不斷變化的標準和我們對潛在市場規模和市場機會的估計可能被證明是不準確的，研發活動、固定價格和長期供應合同、戰略合作伙伴關係和長期合同、積壓、採購和原始設備製造商(OEM)槓桿、產品集成和計劃管理、對我們知識產權和品牌的保護、第三方知識產權、關鍵人員的損失、勞資關係、賠償或保險可能不涵蓋的責任風險、保修或其他與產品相關的索賠、聲譽風險、美國外資所有權、控制或影響緩解措施。銷售週期的長短、季節性、股東的持續回報、信息技術和網絡安全、我們對技術和第三方提供商的依賴、數據隱私、與市場相關的風險(如外匯)、資金可用性、

額外普通股的出售，我們普通股的市場價格和波動性，信用風險，減值風險，養老金計劃資金，在國外開展業務，地緣政治不確定性，反腐敗法律，税務問題，以及與合併、收購、合資企業、戰略聯盟或資產剝離相關的風險，如我們無法有效管理我們的增長的風險，與收購L3H MT相關的風險，包括L3H MT業務的整合，可能的延遲或無法實現預期的收益和成本協同效應，繼續依賴L3Harris Technologies可能延遲或未能完成收購，收到適用的監管批准並滿足收購的成交條件，收購價格上的貨幣兑換風險和外匯敞口，與收購相關的潛在未披露負債，對L3Harris Technologies提供的信息的依賴，CAE或L3H MT在收購懸而未決期間受到不利影響，控制權變更和其他類似條款和費用，意外的收購和整合成本，CAE在收購完成後增加的債務。以及與收購L3H MT業務有關的風險，包括合併後的公司將繼續面臨與CAE目前面臨的風險相同的風險，但也將面臨與增加國防業務和業務相關的更大風險，相當大一部分收入依賴於美國政府合同，這些合同往往只有部分資金，必須立即終止，並受到嚴格監管和審計，美國政府的預算赤字和國債，固定價格合同，成功獲得出口許可證的能力，對分包商的依賴, L3H MT參與的市場不確定的經濟狀況、政府調查以及可能不在賠償或保險範圍內的責任風險。上述清單並不詳盡，其他未知或不可預測的因素也可能對CAE或L3H MT業務的業績或結果產生重大不利影響。L3H MT收購的完成取決於慣常的成交條件、終止權和其他風險和不確定性，包括但不限於監管部門的批准，不能保證L3H MT收購將完成。也不能保證，如果L3H MT收購完成，L3H MT收購預期產生的戰略和財務利益將實現。此外，由於在本AIF日期之後宣佈或完成的事件，可能會出現差異。您可以在CAE 2021年MD&A的第9節“業務風險和不確定性”中找到更多信息，該部分通過引用併入本AIF。上述任何一個或多個因素以及本論壇其他地方的任何一個或多個因素可能會因持續的新冠肺炎疫情而加劇，並可能對中航工程的業務、運營結果和財務狀況產生更大的負面影響。因此，提醒讀者，所披露的任何風險都可能對CAE的前瞻性陳述產生重大不利影響。請讀者注意，上述風險和本AIF中的其他風險並不一定是我們面臨的唯一風險；我們目前未知或我們目前可能認為無關緊要的其他風險和不確定性可能會對我們的業務產生不利影響。

除非法律另有要求，否則我們不會因為新信息、未來事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陳述，也不承擔任何義務。本AIF中包含的前瞻性信息和陳述明確受本警示聲明的限制。

此外，“我們相信”的聲明和類似的聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些陳述是基於截至本AIF之日我們所掌握的信息。雖然我們認為這些信息為這些陳述提供了合理的基礎，但這些信息可能是有限的或不完整的。我們的聲明不應被解讀為表明我們已對所有相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些聲明本質上是不確定的，提醒投資者不要過度依賴這些聲明。

重大假設

本AIF中陳述的前瞻性陳述基於某些假設，包括但不限於：“新冠肺炎”疫情對我們的業務、經營業績、現金流和/或財務狀況的預期負面影響，包括“新冠肺炎”疫情引發的緩解措施的預期效果和全球新冠肺炎相關流動性限制的放鬆時機和程度；當前的市場狀況；客户對CAE培訓和運營支持解決方案的接受程度；我們對潛在市場和市場機會估計的準確性；預期的年度經常性成本節約的實現和其他預期收益。外匯匯率的穩定性，對衝利率和匯率波動風險的能力，根據我們的一個或多個高級信貸協議提取的借款的可用性和利用率，我們的現金和現金等價物的可用流動資金，我們循環信貸安排的未支取金額，我們的應收賬款購買計劃下的可用餘額，我們的運營現金流和持續獲得債務融資的能力，將足以滿足在可預見的未來的財務需求，不會因為法規的變化影響我們的業務而產生重大的財務、運營或競爭後果。

L3H MT收購，包括及時以CAE可接受的條款收到所有監管批准，我們保留和吸引新業務、實現協同效應並保持與L3H MT收購相關的成功整合計劃所產生的市場地位的能力，我們在預期時間段內以預期成本水平完成收購的L3H MT業務整合的能力，我們吸引和留住與L3H MT收購相關的關鍵員工的能力，管理層對未來經濟和商業狀況的估計和預期，以及與L3H MT收購和由此產生的影響相關的其他因素L3H MT收購的預期戰略、財務和其他收益在預期的時間框架內實現的情況、經濟、政治環境和行業條件、L3Harris Technologies的公開披露和其他披露(包括財務披露)的準確性和完整性、沒有與L3H MT收購相關的重大未披露成本或負債、CAE在L3H MT收購結束之前或之後伺機進入資本市場的能力以及市場狀況沒有發生重大變化。有關更多信息，包括與本AIF中所作前瞻性陳述所依據的其他假設有關的信息，請參閲CAE 2021年MD&A中的第9節“業務風險和不確定性”，該節通過引用併入AIF。考慮到圍繞新冠肺炎疫情不斷變化的環境的影響，以及中國工程院、政府、監管機構、企業和客户做出的相關反應，中國工程院的假設固有地存在更多的不確定性。因此，本AIF中概述的假設，因此, 基於這些假設的前瞻性陳述可能會被證明是不準確的。

1、優化CAE公司法人結構

1.1包括姓名、地址和公司名稱

1947年3月17日，根據加拿大法律，CAE公司(公司或CAE)根據加拿大法律成立為加拿大航空電子有限公司。1965年，公司更名為CAE工業有限公司，1993年更名為CAE公司。

1977年，根據加拿大商業公司法(CBCA)，CAE繼續存在。1979年，CAE的章程進行了修訂，將其法定股本改為不限數量的普通股，並在1981年再次授權發行不限數量的可串聯發行的優先股，其權利、特權、限制和條件由CAE董事決定。

1995年6月9日，CAE的章程被修訂，授權董事根據CBCA的規定任命額外的董事。2001年4月1日，公司與全資子公司CAE電子有限公司合併。

CAE的註冊辦事處位於加拿大魁北克省聖洛朗8585 Côte-de-liesse，加拿大魁北克省H4T 1G6，電話：(514)341-6780，傳真：(514)340-5530。

1.2%的企業間關係

CAE的直接和間接子公司以及其他投資或所有權權益列於附表A。

2、《中國工程院概況》(The Of CAE)

2.1*概述

CAE是一家高科技公司，處於數字沉浸技術的前沿，提供讓世界變得更安全的解決方案。憑藉70多年的行業第一紀錄，我們繼續重新想象客户體驗，並對民航、國防和安全以及醫療保健領域的培訓和運營支持解決方案進行革命性的改革。我們是在複雜、高風險和基本受監管的環境中運營的全球客户的首選合作伙伴，在這些環境中，成功的結果至關重要。CAE 60%以上的收入本質上是經常性的，這證明瞭我們的客户對我們解決方案的持續需求。我們在我們的行業中擁有最廣泛的全球業務，在超過35個國家和地區擁有大約10,000名員工、160個地點和培訓地點。

CAE憑藉經驗、強大的技術能力、訓練有素的員工隊伍和全球覆蓋範圍，建立了良好的聲譽和長期的客户關係。

CAE的普通股在多倫多證券交易所和紐約證券交易所(多倫多證券交易所/紐約證券交易所)上市，代碼為CAE。

22億美元的地理和細分市場收入和地點

CAE在2021財年的綜合收入為30億美元，在2020財年為36億美元，細分如下：

有關按可報告部門劃分的CAE收入的信息，請參閲公司2021年MD&A的5.1、5.2和5.3節，這些節通過引用併入本AIF。

以下按業務部門列出了CAE的主要子公司和部門的物料地點1：

1名單包括CAE的主要辦事處、行動、培訓中心和我們在全球提供培訓支持服務的主要軍事基地地點。它不包括員工數量有限的站點，也不包括我們執行更高級別安全計劃的站點。

2.3%是我們的使命

以高科技培訓和運營支持解決方案引領數字沉浸的前沿，讓世界變得更安全。

2.4%實現了我們的願景

成為民用航空、國防、安全和醫療保健領域的全球首選合作伙伴，通過數字沉浸式解決方案徹底改變我們客户的培訓和關鍵操作，以提高安全性、效率和就緒性。

3.促進業務總體發展

3.1%是最近三個財政年度的重大發展

2021財年亮點

領導層換屆

-自2020年5月1日起生效，美國大衞·G·珀金斯將軍(Ret.)加入CAE董事會(董事會)。

-成立於2020年5月5日，海蒂·R·伍德(Heidi R.Wood)被任命為負責業務發展和增長計劃的執行副總裁，擔任新的執行領導職位。

-成立於2020年6月26日，託德·普羅伯特(Todd Probert)辭去國防和安全集團總裁一職。海蒂·R·伍德(Heidi R.Wood)擔任臨時領導人。

-自2020年8月24日起，丹尼爾·蓋爾斯頓(Daniel Gelston)被任命為國防和安全集團總裁，接替海迪·R·伍德(Heidi R.Wood)擔任集團臨時總裁。

-成立於2020年9月25日，Rekha Ranganathan辭去醫療保健總裁一職。

-自2020年9月28日起，海蒂·R·伍德(Heidi R.Wood)被任命為醫療保健總裁，並繼續擔任負責業務發展和增長計劃的執行副總裁。

-在2021財年結束後，瑪麗·盧·馬赫(Mary Lou Maher)於2021年5月3日被任命為CAE董事會成員。

新冠肺炎大流行的影響

新冠肺炎疫情給全球經濟、全球航空運輸環境、航空旅客出行和中國東方航空公司的業務帶來了前所未有的不確定性。我們的幾個客户正面臨重大挑戰，航空公司以及商務機運營商(程度較輕)不得不停飛許多飛機，以應對旅行禁令、邊境限制和航空旅行需求下降。我們繼續採取措施保護我們員工的健康和安全，與我們的客户合作，將潛在的幹擾降至最低，並支持我們的社區應對這場全球流行病帶來的挑戰。這場疫情對我們整個2021財年的所有業務都產生了重要而直接的影響，特別是在民用航空培訓解決方案部門(Civil)，原因是需求受到前所未有的衝擊，以及我們自己的運營受到重大幹擾，包括臨時設施關閉、供應鏈中斷、計劃執行延遲、採購決策放緩以及我們客户的採購優先事項發生變化。全球推出抗擊新冠肺炎的疫苗令人鼓舞，然而，為遏制病毒傳播而採取的新的檢疫措施和邊境限制繼續影響我們的客户和我們的業務。

對於Civil，新冠肺炎疫情的影響開始於2020財年第四季度末，導致某些培訓中心業務暫時關閉，由於航空客户需求減少，我們網絡中模擬器的利用率降低，以及我們積壓的執行中斷。在2021財年第一季度最糟糕的時候，全球超過一半的民事培訓地點已經完全暫停運營或大幅減少了運力。然而，到2020年6月底，所有此前關閉的培訓地點都已滿負荷或減員重新開放，開放時間逐漸恢復正常。我們從2021財年第二季度開始看到培訓利用率出現一些復甦，並持續到第四季度逐步改善，特別是我們的商務航空培訓業務，但隨着地方政府採取措施遏制新冠肺炎的傳播，某些培訓地點在整個財年暫時減少了運營活動。因此，我們的運營水平仍明顯低於上一財年，民用模擬器培訓網絡利用率2在2021財年降至平均47%，而2020財年平均為70%，全飛行模擬器3交付數量在2021財年降至36架，而上一財年為56架。

對於國防和安全部門(國防)，儘管我們在2021財年獲得了幾份戰略合同，但在授予額外合同以及執行和推進某些項目方面的延遲仍在繼續，因為過去12個月的賬面銷售額比4是0.91X，積壓5與去年相比下降了5%。此外，對某些國家的旅行限制和邊境關閉影響了我們為一些不能前往我們的培訓設施的國際飛行員提供培訓的能力。

對於醫療保健部門(Healthcare)，客户繼續專注於管理這場醫療危機的緊迫運營需求，這導致用於正常運營和培訓項目的預算減少。此外，隨着機構開始重新開業，它們已將重點轉向遠程教育，雖然我們提供了新的遠程教育解決方案，但我們看到大學和醫院對現場培訓的需求減少，導致培訓活動和模擬器患者交付的延遲。然而，醫療保健業務看起來處於有利地位，可以體驗到人們對醫療模擬和培訓的重要性、相關性和好處的認識發生了變化，以幫助拯救生命。

2使用率是我們用來評估我們的民用模擬器培訓網絡性能的操作指標之一。雖然使用率與確認的收入並不完全相關，但我們與其他指標一起對其進行跟蹤，因為我們認為它是我們運營業績的一個指標。我們的計算方法是將這段時間內在模擬器上銷售的培訓小時數除以同期可用的實際培訓能力。

3全飛行模擬器是特定型號、型號和系列的飛機駕駛艙的全尺寸複製品，包括運動系統。在我們對網絡中的FFS的計數中，我們通常只包括保真度最高的FFS，不包括任何基於固定的培訓設備或其他較低級別的設備，因為這些設備通常是在相同批准的培訓計劃中除了FFS之外使用的。

4賬面與銷售額的比率是一定時期內訂單總數除以總收入。

5總積壓是一種非GAAP衡量標準，代表了預期的未來收入，包括有義務的積壓、合資企業的積壓和無資金的積壓和選項：

--義務積壓是指我們尚未執行的訂單接收的價值，計算方法是將本期的訂單接收與上一財年末的義務積壓餘額相加，減去本期確認的收入，再加上或減去積壓調整。如果上一會計年度已經確認的訂單金額被修改，則通過調整來修改積壓的訂單；

我們合資企業的積壓是有義務的積壓，代表我們合資企業已收到但尚未執行的訂單份額的預期價值。合營企業積壓的確定依據與上述義務積壓的基礎相同；

然而，沒有資金的積壓代表着我們收到的堅定的國防和安全訂單，但尚未執行，尚未獲得資金授權。當很有可能被執行時，選項包括在積壓中，但不確定交付/不確定數量(ID/IQ)合同不包括在內。當行使期權時，該期權在該期間被視為訂單接收，並從無資金的積壓和期權中刪除。

全年，我們採取了幾項靈活的措施來保護我們的財務狀況和保持流動性，包括與2020財年相比減少了約1.75億美元的資本支出，減少了研發投資，嚴格的成本控制措施，凍結工資，2021財年上半年臨時減薪，減少工作周，裁員，暫停普通股股息和股票回購計劃，與2020財年的這些支出相比節省了約1.6億美元的現金，獲得了大約1.6億美元的政府特許權使用費和研發義務的延期付款。以及在符合條件的情況下申請政府支持計劃，我們在整個財政年度獲得了大約1.35億美元的現金。此外，我們還與國防客户合作，為里程碑付款爭取更優惠的條件，並與供應商合作延長付款期限。

業務合併

-在2020年11月16日，我們以1.052億美元的現金對價(扣除收購的現金淨額)收購了飛行模擬公司B.V.(FSC)的股票。FSC是一家在歐洲為航空公司和貨運運營商提供培訓解決方案和教員的供應商。此次收購為CAE提供了擴大的客户組合和成熟的經常性培訓業務，這是對CAE網絡的補充。

-於2020年12月22日，我們以3170萬美元的現金對價(扣除收購的現金)收購了Merlot Aero Limited(Merlot)的股票，如果滿足某些條件，應支付的長期或有現金對價最高可達1000萬美元。美樂是一家領先的民航機組管理和優化軟件公司，總部設在新西蘭奧克蘭。此次收購將我們的觸角伸向了飛行員培訓以外的領域，進入了數字化機組優化服務市場。

-2021年1月26日，我們以4960萬美元的現金對價(扣除收購的現金淨額)收購了全飛行模擬器和飛行訓練設備製造商TRU Simulation+Training Canada Inc.(Tru Canada)的股份。此次收購擴大了CAE全球商用飛行模擬器和客户的安裝基礎，以及模擬器生命週期支持服務的潛在市場，還為CAE提供了積壓的模擬器訂單、全飛行模擬器以及接觸全球多家航空公司客户的渠道。

--從2021年3月1日開始，我們宣佈達成最終協議，以10.5億美元收購L3 MT，視收購價格調整而定。L3HMT包括鏈路模擬訓練、DOSS航空和AMI。Link Simulation&Training是美國軍事訓練解決方案的領先供應商之一，Doss Aviation是美國空軍的初始飛行訓練供應商，AMI是模擬器硬件的設計和製造設施。收購完成後，通過使我們在航空領域的訓練和模擬領先地位多樣化，補充陸上和海軍訓練解決方案，並增強我們在太空和網絡方面的訓練和模擬能力，此次收購將擴大我們作為平臺無關訓練系統集成商的地位。收購預計將在2021年下半年完成，這取決於監管部門的批准和其他慣常的完成條件。

其他

-從2020年4月6日開始，我們宣佈了一系列靈活的措施，以保護我們的財務狀況，以應對新冠肺炎疫情，並減輕對員工的影響。這些措施包括暫時解僱我們10,500名員工中的2,600人，並讓另外900名員工減少每週工作時間，以及暫停我們的普通股股息和正常進程發行人競標(NCIB)。2020年4月20日，我們宣佈通過加拿大緊急工資補貼(CEW)計劃召回加拿大所有剩餘的臨時下崗員工。

-從2020年4月9日開始，我們達成了一項新的為期兩年的500.0美元無擔保循環信貸安排，提供了獲得額外流動性的途徑，並進一步加強了我們的財務狀況。

--2020年4月10日，我們與加拿大政府達成協議，設計和製造CAE Air1呼吸機，為重症監護患者提供生命支持，以支持新冠肺炎大流行。

--2020年5月19日，我們達成協議，將我們的應收採購計劃限額從3.00億美元提高到4.0億美元。

-在2021財年第一季度，由於新冠肺炎疫情的持續負面影響，我們記錄了1.082億美元的非運營成本，主要涉及房地產、廠房設備、無形資產和某些金融資產的減值費用。

-從2020年8月12日開始，我們宣佈將採取額外措施，通過優化我們的全球資產基礎和足跡，調整我們的全球員工隊伍，調整我們的業務，以適應對我們某些產品和服務的預期較低需求水平，從而最好地服務於市場。我們宣佈，我們預計將記錄約1.7億美元的重組費用，這項重組已在整個2021財年進行，並將持續到2022財年，並在2022年財年結束前實現年度經常性成本節約約6500萬至7000萬美元。我們從2021財年第二季度開始執行重組計劃，截至2021年3月31日，我們已經產生了1.24億美元的重組、整合和收購成本。

-截至2020年11月30日，我們完成了公開募股和同時私募16,594,126股普通股，每股價格為29.85美元，總收益為4.953億美元。股票發售所得款項用於一般企業用途，包括為我們最近完成的收購提供資金(如上所述)，以及其他未來潛在的收購和增長機會。

-截至2021年3月4日，我們完成了2240萬份認購收據的私募，每張收據的價格為31.25美元，總收益為7.0億美元。截至2021年3月31日，私募發行認購收據的現金收益由託管代理在受限賬户中持有，等待L3H MT收購交易結束前的所有未決條件得到滿足或豁免。

-開始於2021年3月12日，我們完成了10454,545股普通股的市場化公開發行，價格為34.29美元[27.50美元]每股收益3.585億美元。股權發行的收益用於支付收購L3H MT的部分收購價和相關成本。

-2021年3月29日，我們以1870萬美元的現金對價收購了萊昂納多CAE Advanced Jet Training Srl 50%的股權。這家合資企業將支持意大利國際飛行訓練學校(IFTS)的運營，為意大利空軍和外國客户提供全面的戰鬥機培訓。合資企業將提供培訓支持服務，包括M-346飛機及其陸基培訓系統的全面維護和操作，以及IFTS基地設施的運營。

2020財年亮點

領導層換屆

-自2019年4月1日起，Rekha Ranganathan被任命為醫療保健總裁，接替Robert Amyot。

--2019年8月14日，瑪麗安·哈里森(Marianne Harrison)被任命為CAE董事會成員。

-2019年12月31日，國防與安全集團總裁Gene Colabatistto從CAE退休。

-自2020年1月27日起，託德·普羅伯特(Todd Probert)被任命為國防和安全集團總裁。

業務合併

-截至2019年4月26日，我們以400萬美元的現金對價(扣除收購的現金淨額)收購了Pelesys Learning Systems Inc.(Pelesys)剩餘的55%股權，長期應付金額為570萬美元。Pelesys是提供航空培訓解決方案和課件的全球領先者。

-2019年6月26日，我們以350萬美元的現金對價(扣除收購的現金淨額)收購了位於挪威奧斯陸的從頭開始飛行學校Luftfartsskoreas的股份。此次收購擴大了我們在歐洲的學員培訓能力。

其他

-從2020年2月開始，我們宣佈續簽我們的NCIB，在截至2021年2月24日的一年內購買最多5321,474股我們已發行和已發行的普通股，以供註銷。

-從2019年11月4日開始，我們與Directional Aviation Capital附屬公司簽訂了一份為期15年的獨家商務航空培訓服務協議，並收購了SIMCom Holdings，Inc.50%的股份，SIMCom Holdings，Inc.是一家運營各種噴氣式、渦輪螺旋槳和活塞動力飛機模擬器和培訓設備的公司。

--截至2019年12月，我們發行了1.00億美元的無擔保優先票據，於2034年12月到期，並償還了當月到期的無擔保優先票據共計9,500萬美元。

2019財年亮點

領導層換屆

-2018年8月14日，董事會在CAE 2018年年度股東大會後任命尊敬的John P.Manley，P.C.，O.C.為董事會主席。曼利接替了詹姆斯·F·漢金森(James F.Hankinson)先生，後者於2018年8月14日退休，自1995年以來一直擔任董事，自2013年以來擔任董事會主席。

業務合併

-從2018年7月31日開始，我們以3440萬美元的現金對價收購了Alpha-Omega Change Engineering Inc.(AOCE)的股票，但需進行與營運資金相關的收購價格調整。AOCE是一家為美國國防部(DoD)和美國情報部門提供機組人員培訓服務、作戰測試和評估以及工程支持服務的供應商。

-根據2019年1月30日的協議，作為為期15年的獨家培訓外包協議的一部分，我們以5010萬美元的現金對價收購了Avianca最近成立的培訓合資企業Avianca-CAE Flight Training的50%股份，包括Avianca的培訓資產。

--2019年3月7日，我們以870萬美元的總對價收購了Logtude Oy(Logity)的股份。羅傑斯公司設計和開發與飛行和乘務人員培訓管理以及培訓記錄管理相關的軟件解決方案，包括基於證據的培訓計劃。

-從2019年3月13日開始，我們以7.099億美元的現金對價收購了龐巴迪的商務機培訓(BAT)業務，這取決於主要與營運資金相關的收購價格調整。此次收購擴大了我們在商務航空培訓領域的地位。

-截至2019年3月27日，我們收購了CAE飛行訓練(印度)私人有限公司合資企業剩餘50%的股權，並以3150萬美元的現金對價收購了CAE模擬培訓私人有限公司印度合資企業25%的股權。

其他

-我們在2019年第一季度成立了SkyAlyne Canada Inc.，這是我們與KF航空航天公司的合資企業，專注於在加拿大發展世界級的軍事飛行員和機組人員培訓。

-在2019年第二季度，我們續簽了加拿大蒙特利爾員工團體的集體談判協議。此後，我們完成了對生產設備的投資，於2019年日曆開始運營，2018年6月20日生效的集體談判協議延長了一年，總共延長了五年，直到2023年6月19日。

-在2019年第二季度，我們宣佈了一項計劃，在未來五年投資10億美元用於研發(R&D)創新，包括數字智能項目(PDI)。PDI的目標是為航空、國防、安全和醫療保健開發下一代培訓解決方案，以利用數字技術。加拿大和魁北克政府同意分別通過1.5億美元和4750萬美元的部分可償還投資參與PDI。

-在2019年第三季度，我們同意根據與龐巴迪達成的授權培訓提供商協議，將我們未來的特許權使用費義務貨幣化，並將該協議延長至2038年。2018年12月，我們完成了貨幣化交易，現金支出2.027億美元。

-在2019財年第三季度，我們達成協議，通過私募發行一系列5.5億美元的無擔保優先票據，為收購龐巴迪的BAT業務提供資金，併為其他現有債務進行再融資。我們還發放了總額為1.5億美元的定期貸款。

-從2019年2月開始，我們宣佈續簽我們的NCIB，在截至2020年2月24日的一年內購買最多5300,613股我們已發行和已發行的普通股，以供註銷。

-從2019年3月開始，我們執行了2021年8月到期的無擔保優先票據的再融資，將其到期日延長至2033年3月，並將本金增加了5000萬美元。

4.提供業務描述

4.1%支持我們的戰略

中國工程院的八大力量支柱

我們認為，有八大基本優勢支撐着我們的戰略和投資理念：

-提高經常性業務的高度；

-以強大的競爭護城河打造行業領先者；

-擴大大型市場的淨空空間；

-中國科技和行業思想領袖；

-長期而言，更具複合增長和卓越回報的潛力；

-倡導創新、賦權、卓越、誠信的文化；

--建設一支優秀多樣、社會影響獨特的安全隊伍；

-中國擁有穩健的財務狀況和高現金創造能力的商業模式。

關於CAE的戰略的更多信息可以在CAE的2021年MD&A的題為“Our Strategy”的3.4節中找到，該節通過引用結合於此。

4.2%支持我們的運營

我們為全球三個市場提供身臨其境的數字培訓和運營支持解決方案：

--民用航空市場包括主要商業航空公司、支線航空公司、公務機運營商、民用直升機運營商、飛機制造商、第三方培訓中心、飛行培訓機構、維修檢修機構(MRO)和飛機融資租賃公司；

-國防和安全市場包括世界各地的國防部隊、原始設備製造商、政府機構和公共安全組織；

-醫療保健市場的參與者包括醫院和大學模擬中心、醫療和護理學校、輔助醫療組織、國防部隊、醫學會、公共衞生機構和原始設備製造商。

新冠肺炎大流行的影響

新冠肺炎疫情給全球經濟、全球航空運輸環境、航空旅客出行和中國東方航空公司的業務帶來了前所未有的不確定性。關於新冠肺炎大流行對中國工程院2021年財政年度運作的影響的信息可以在中國工程院2021年MD&A第3.5節下題為“新冠肺炎大流行的影響”的章節中找到，該章節通過引用併入本文。

民航市場

我們為商業、商務和直升機航空領域的飛行、機艙、維修和地面人員提供全面的培訓解決方案，提供全套飛行模擬培訓設備、從頭開始的飛行員培訓和機組人員招聘服務，以及端到端的數字化機組管理、培訓操作解決方案和優化軟件。

關於CAE的民航培訓解決方案部門的信息，包括市場驅動因素和盈利驅動因素，可以在CAE 2021年MD&A的3.5節下的標題為“Civil Aviation market”的部分找到，該部分通過引用併入本文。

國防和安全市場

我們是一家培訓和任務支持解決方案提供商，為跨多領域行動的國防部隊和負責公共安全的政府機構提供培訓和任務支持解決方案。

關於CAE的國防和安全部門的信息，包括市場驅動因素和盈利驅動因素，可以在CAE 2021年MD&A的3.5節下標題為“國防和安全市場”的部分中找到，該部分通過引用併入本文。

醫療保健市場

我們為整個職業生命週期的醫療生和臨牀專業人員提供集成的教育和培訓解決方案，包括手術和成像模擬、課程、視聽和中心管理平臺以及患者模擬器。

關於CAE的醫療保健部門的信息，包括市場驅動因素和盈利驅動因素，可以在CAE的2021年MD&A的3.5節下的標題為“Healthcare market”的部分中找到，該部分通過引用結合於此。

4.3萬美元行業概況和趨勢

CAE服務的民用、國防、安全和醫療保健市場是由每個市場特有的因素推動的。由於所有民用、國防、安全和醫療市場都受到了疫情的影響，我們還認為，後新冠肺炎時代將出現某些趨勢，如電子學習、遠程工作、安全方面的當務之急，以及物理世界的數字化轉型和虛擬化。CAE的核心能力非常符合這些未來的需求，我們將利用當前時期進一步加強我們的技術專長。

CAE認為，民用市場受到世界國內生產總值(GDP)的影響最大，這反過來又推動了以收入客運公里(RPK)衡量的航空旅行。積極的RPK生成需要在現有機隊之外通過飛機交付來滿足，然後進行自然減員校正。隨着民用市場繼續從新冠肺炎的影響中復甦，與大流行前的水平相比，培訓利用率下降、生產放緩、訂單和交付減少以及其他中斷帶來的財務影響預計將繼續對下一財年的運營和財務業績產生負面影響。然而，隨着商業和商業流量的逐步增加，下一財年應該會比2021財年有所改善，但我們的復甦仍然高度依賴於旅行限制和隔離最終能夠安全解除和恢復正常活動的時間和速度。影響民用航空公司的其他因素包括機隊的性質、規模和組成、飛機交付時間表、飛行員人口、認證要求、商業和商務航空旅行以及直升機運輸的市場需求；後兩者尤其受到公司利潤和石油和天然氣部門活動的影響。CAE 2021年MD&A的第3.5節提供了有關民用市場趨勢和前景的更多細節。

CAE認為，國防和安全市場主要受國防開支和軍事活動性質的影響。對CAE國防產品和服務的需求還受到全球各國政府傾向於將職能外包給私營部門的程度的影響。由於新冠肺炎大流行，我們在授予新合同方面遇到了延誤，原因是政府採購機構和政府當局內部的帶寬減少，因為它們各自國家發出了就地避難和減少旅行的指令。這些延誤繼續影響訂單收入6，儘管我們在本財年獲得了幾份戰略合同，但我們預計，已經很漫長的國防採購流程將導致額外合同的授予繼續拖延，直到旅行禁令、准入限制和檢疫措施能夠安全解除，正常的客户接觸活動恢復，這將影響下一財年訂單轉化為收入的速度。此外，我們的國防業務還受到綜合訓練和任務預演解決方案作為實戰訓練(如駕駛實際飛機)的補充或替代方案獲得市場認可的程度的影響。CAE 2021年MD&A的第3.5節提供了有關國防市場趨勢和前景的更多細節。

CAE認為，醫療保健市場受到越來越多對醫療保健系統的關注以及醫院越來越多地根據患者安全、醫療差錯和結果獲得補償和認證的影響。我們認為，北美的這些發展和國際市場對質量的關注預示着對培訓解決方案的需求。我們還看到，與目前由經驗豐富的臨牀醫生輔助的在職學習系統相比，監管環境正在朝着更多地接受基於模擬的培訓方法的方向發展。此外，CAE認為，顛覆性醫療技術的引入將影響基於模擬的培訓解決方案的採用率。新的醫療設備和先進的程序，如經皮心臟瓣膜、起搏器、複雜的脊柱程序、心臟輔助裝置和機械通氣增強，需要先進的培訓解決方案，如模擬，用於內部產品開發和客户培訓。CAE 2021年MD&A的第3.5節提供了有關醫療保健市場趨勢和前景的更多詳細信息。

6訂單收入是一項非GAAP衡量標準，表示我們收到的訂單的期望值：

對於民航培訓解決方案部門，當我們與客户達成具有法律約束力的商業協議，其中包括足夠詳細的雙方義務以構成合同基礎時，我們會將項目視為我們收到的訂單的一部分。此外，當客户承諾向我們支付培訓費時，或當我們合理地預期將產生收入時，將包括短期和長期培訓合同下客户的預期未來收入；

對於國防和安全部門，當我們與客户達成具有法律約束力的商業協議，其中包括足夠詳細的各方義務以構成合同基礎時，我們會將項目視為我們收到的訂單的一部分。國防和安全合同通常是長期執行的，但其中一些合同必須每年續簽。對於這一部分，我們只在客户授權合同項目並獲得資金的情況下才在訂單接收中包括合同項目；

與醫療保健部門不同，訂單收入通常在一年內轉換為收入，因此我們假設訂單收入等於收入。

4.4%用於創新研發(R&D)

概述

CAE 74年的歷史充滿了行業第一。我們繼續通過巧妙地應用技術和創新來幫助滿足客户的需求來推動這種文化。

我們是前沿培訓合作伙伴的首選，對我們作為一家高科技公司的發展方向以及我們為全球民用航空、國防、安全和醫療保健市場帶來的能力感到興奮。我們的全方位解決方案有助於提供更身臨其境、更有效的產品、服務和解決方案。

技術領先和根深蒂固的創新文化是CAE增長戰略八大支柱的關鍵基礎。新冠肺炎危機加速並展示了中航工業的動態能力和韌性，它能夠抓住新的機遇，轉變和重新配置內部能力，以開發和抓住這些新的市場機遇。

行業技術趨勢

航空航天部門的基本趨勢，包括運營數字化、行業脱碳以及未來的移動平臺，仍然是該行業的優先事項。然而，新的迫在眉睫的優先事項，如遠程操作、遠程互動、乘客對整個旅行旅程的信心已經出現，並因大流行而加速。物流和運輸行業的新進入者正在為城市空中交通開發平臺，並將無人機用於商業應用，這一趨勢有助於加快開發週期，並得到了對這一前景看好的行業的大量投資的支持。電力推進、氫動力飛機和可持續航空燃料也在幾個技術示範者的起草桌上，航空航天部門也在制定飛行脱碳的戰略計劃。

大型作戰和訓練情報數據集需要被處理、集成並可供實時使用，這拉動了國防新興技術的發展趨勢。多層實時數據集之間的公共操作視圖正被集成到大規模可互操作的培訓系統中。身臨其境的合成世界中的數字雙胞胎正在組裝，以彌合實時操作、智能、培訓和規劃之間的界限。在複雜的第五代戰鬥機平臺面臨挑戰的背景下，解決飛行員短缺和飛行員培訓週期仍然是一個優先事項。

在這個受到新冠肺炎影響的史無前例的財年中，全球醫療保健服務領域的技術被挑出來，被認為是全球主要技術轉變之一。我們見證了由大流行隔離要求推動的遠程醫療服務的興起，也見證了大數據技術在抗擊大流行中的使用。我們還看到呼吸機、防護設備、檢測設備和疫苗都作為國家主權和備災任務躍升到政府議程上。

新冠肺炎大流行期間的創新韌性

在這個受到新冠肺炎影響的史無前例的財年裏，中國工程院擁有兩項強大的能力：一是我們充分利用了高技能員工的專業知識；二是中國工程院深厚的技術專長。兩者都是讓CAE在創紀錄的時間內實現轉型的關鍵推動因素。它們使我們能夠調整和開發創新的解決方案，作為對這一流行病的直接反應。我們在培訓、再培訓和工具方面進行了投資，我們創造了機會，留住了數百名高技能的創新者，並規劃和開發了新產品和服務，以應對行業當前和未來的趨勢。

為了確保CAE及其客户在危機期間保持運營，我們開發了培訓中心運營的遠程功能。這些新功能包括一種新穎的全飛行模擬器系統，它使飛行教員能夠在機外工作或遠程工作，例如，從不同的城市進行完整的培訓課程，監督飛行員和副駕駛的培訓及其表現。

還利用遠程技術開發系統，並考慮到大流行和相關旅行限制的挑戰，部署和鑑定完整的飛行模擬器。我們還向我們的客户和監管機構提供了網真和遠程模擬器控制系統，以監督資格和認證流程，以便與來自世界不同地點的遠程團隊安全協作，繼續全面安裝和批准飛行模擬器。

這些創新的系統和解決方案利用了CAE在培訓系統技術和高級雲網絡能力方面的領先地位。CAE實時洞察和標準化評估(CAE Rise™)大數據功能與專門的人工智能算法相輔相成，可將培訓情境感知提升到前所未有的水平，從而解決遠程存在的挑戰，並實現高質量的培訓、監督和操作。航空當局對這些顛覆性創新表示讚賞，因為它們緩解了新冠肺炎危機對航空業關鍵專業人士的影響，併為更高效的流程和更高效的監管打開了未來的機遇。

除了在今年為我們的產品增加了遠程功能外，我們還繼續利用CAE的軟件能力開發路線圖，為我們的全球工程人員投資一個現代化的軟件DevOps環境。這些先進的能力使中航工程從“新冠肺炎”危機一開始就能夠讓員工安全地呆在家裏，並且能夠不受幹擾地繼續所有工作活動。雲DevOps還加快了CAE全球站點與外部合作伙伴、協作者和供應商之間的協作步伐。

創新和研發計劃

CAE在航空航天和醫療保健培訓服務和產品的建模和仿真領域進行大規模研發項目有着悠久的歷史。開發研發密集型的創新產品和服務是CAE的基因。CAE在研發方面的投資一直位居加拿大前20家公司之列。我們正將大量資源集中在數據分析、人工智能等領域-所有這些都旨在實現數字沉浸，幫助我們的客户實現最佳業績。

在2019年，CAE宣佈將在五年內投資10億美元用於一項創新計劃，以保持在全球培訓行業的領先地位。數字智能項目正在轉變CAE的產品和服務，以利用數字技術，從大數據到人工智能、雲計算、網絡安全和增強/虛擬現實。CAE繼續開發其下一代航空、國防和安全以及醫療保健培訓技術，同時利用其廣泛的培訓網絡和數據生態系統。在數字智能項目下，CAE與創新生態系統建立了牢固的合作伙伴關係，包括原始設備製造商、中小型企業和協作夥伴，如大學、學院和研究中心，這些合作伙伴繼續為數字智能項目的成功做出貢獻。

2020年4月，CAE推出了Genèse-2，這是一項創新密集型計劃，旨在讓Healthcare鞏固我們的地位，以應對當今高度活躍的市場不斷出現的機遇和需求。根據這一計劃，Healthcare將加快最先進的醫療模擬產品和技術的開發。我們正在開發新的患者模擬器、手術模擬器的新模塊，並在滿足客户需求和與醫療設備製造商合作的同時，增強我們產品支持的病理和醫療條件的廣度。我們還在我們現有的平臺中注入新技術，以確保醫療專業人員獲得世界級的基於模擬的培訓。

2021年3月，CAE還啟動了一項合作研發項目，致力於開發《面向明天的數字化、可持續移動性的飛機》。作為這一計劃的一部分，CAE及其合作伙伴將加快技術開發、數字轉型和知識，以促進未來飛機技術的進步，如電動飛機、混合動力推進，以及推進相關基礎設施和服務的發展。

CAE各業務部門的精選創新亮點

人工智能和大數據用於CAE提供的培訓服務，以及CAE提供的培訓服務，繼續作為CAE研發技術路線圖中高度優先的戰略轉型主題。從飛行員長途訓練過程中產生的數據開發人工智能算法，是未來航空培訓的核心，其標誌是範式轉向數據驅動的證據和洞察力。CAE Rise™系列軟件產品增加了新的人工智能算法，為飛行教官和培訓經理提供了更深入的培訓評估見解。CAE正在繼續塑造未來

通過引入CAE Rise™的創新，提高培訓的質量、客觀性和效率，將未開發的數據驅動的見解整合到航空專業人員的培訓過程中，從而提高培訓質量、客觀性和效率。

CAE的數字化轉型始於2019年數字智能項目，並繼續加快步伐和明確的戰略重點。CAE培訓中心與預訂、入住、課件材料交付、評估通知、證書交付相關的關鍵客户界面流程已通過數字化進行了改造，以提供更好的客户和用户體驗。CAE推出了新的尖端數字解決方案-電子培訓和檢查授權(ETCA)應用程序，以更好地管理商務航空培訓中心的預訂請求，這是這一旅程中的一個重要里程碑。CAE還開發並推出了CAE Airside TM，這是一個新的飛行員數字平臺和在線社區。Airside™提供職業和培訓工具，在新冠肺炎大流行期間以及在飛行員的整個職業生涯中為飛行員提供支持。CAE的數字團隊位於該公司位於蒙特利爾的創新園區，在2020年4月對3000多名飛行員進行了調查後，設計並開發了這個新的數字平臺。

新興的eVTOL(電動垂直起降)市場對仿真技術的強勁需求為CAE研發路線圖中的相關產品和服務開發提供了新的機遇。CAE在A220等原型飛機開發項目中使用的增強工程環境產品和服務為我們提供了獨一無二的先機，為eVTOL新興的原始設備製造商生態系統提供能力和服務，通過利用CAE在該領域的深度仿真解決方案和專業知識，幫助他們開展工程車輛開發活動。CAE技術解決方案與其令人印象深刻的航空工程專業知識相結合，使eVTOL原始設備製造商能夠加快其開發生命週期，將風險降至最低，並利用CAE世界領先且經過驗證的飛行員培訓解決方案。我們國防產品組合中最先進的創新混合現實技術也被用於這一新領域，以使解決方案在開發生命週期的早期就成熟起來。

CAE的合成沉浸式世界技術繼續是我們在國防和安全全球市場這一領域的領先地位的一部分。我們在開發地理空間數據標準化框架方面的思想領導地位已得到認可，該標準已被開放地理空間聯盟(OGC)、美國國家地理空間局和美國國防部信息技術標準註冊中心(DISR)採用。隨着上述不斷變化的基本面，CAE正在用基於雲的遊戲引擎軟件堆棧解決方案轉變其合成沉浸式世界解決方案。雲基礎設施技術和主流遊戲引擎軟件堆棧解決方案將合成沉浸式世界的規模和大小推到了前所未有的水平。這一技術支點顯著提高了培訓地點和運行設備之間的互操作性水平和易用性。此外，通過受益於大型全球遊戲開發商的生態系統，在開發週期中實現了顯著的協同效應。這一生態系統正在幾個商業和工業垂直領域發生，並從遊戲行業的發展中脱穎而出。一個簡單的例子來説明這種協同效應是地理空間數據集、渲染軟件實用程序和智能算法的集成，這些都是許多行業垂直領域在創建專門的合成環境沉浸式解決方案時的共同需求。

CAE繼續開發業界領先的新型3D MR e系列視覺顯示解決方案。Mr e系列是一個交鑰匙的完整視覺系統，專門為軍用戰鬥機和快速噴氣式飛機訓練而設計。這是一款360度背投穹頂顯示器，配備了激光投影儀和具有三維渲染功能的最新一代CAE Medallion圖像生成器。第一批生產的mr e系列顯示系統已經成功地完成了與最終客户的工廠驗收測試。

CAE Trax Academy解決方案於2019年12月在服務間/行業培訓、模擬和教育會議(I/ITSEC)上發佈，隨着美國國防創新部門(DIU)最近授予CAE合同，CAE Trax Academy解決方案的開發已經加快。Trax Academy是一個集成的高級培訓連續體，旨在利用由最先進的混合現實技術驅動的CAE Sprint虛擬現實(VR)教練機，為軍事學生飛行員培訓提供更快、更高效的吞吐量。該培訓系統旨在實現身臨其境的高保真虛擬環境中的自定進度學習。這一培訓系統的基本原理也正被新興的eVTOL培訓市場所利用，在開發和工程活動中產生協同效應和效率。

作為對新冠肺炎危機的迴應，我們承擔了重症監護呼吸機CAEAir1醫療器械的完整開發、認證和大批量生產。CAE在系統工程、氣動、定製實時計算機和複雜的人機界面方面的關鍵核心技術被整合到CAE Air1通風機的創新架構中。這種先進的高端呼吸機的設計也通過了加拿大衞生部和美國食品和藥物管理局的認證

和藥品管理局。在2021財年期間，數以千計的單元被設計、開發、建造、測試、驗收並交付給加拿大政府。

CAE的創新能力並沒有止步於此；我們能夠重新利用我們的許多知識、專業知識和先進的製造資產。在不斷重塑自我的同時，我們還推出了其他幾項舉措，以幫助對抗新冠肺炎。我們開發並提供了免費的在線醫療危機培訓材料，讓醫護人員做好抗擊疫情的準備。我們還開發了CAE注射移動應用程序，這是一個培訓解決方案，旨在快速加快新冠肺炎疫苗接種工作，以增強一致性和安全做法，同時將培訓可變性和疫苗接種錯誤降至最低。此外，通風機計劃、醫療系統的設計、大量醫療設備的生產能力發展以及相關質量體系變革的努力和學習為該領域帶來了新的機遇，中國工程院已經簽署了該領域的首份合同，將使用輝瑞的技術組裝和開發PYURE空氣消毒器，該技術已通過美國獨立認證的科學實驗室證明可以顯著摧毀空氣中和表面的新冠肺炎病毒。醫療保健還與適應性學習的全球領先者Area9 Lyceum合作，為臨牀醫生提供在線新冠肺炎呼吸機復殺課程。本課程包括呼吸生理學、機械通氣基礎知識和新冠肺炎護理目標等模塊。該課程還被授權給美國心臟協會進行全球培訓。在2021財年，醫療保健公司還發布了針對新冠肺炎併發症的護理點肺部超聲培訓套件。此外，醫療保健公司還支持美國國家航空航天局生命呼吸機的開發，作為美國國家航空航天局對抗新冠肺炎的貢獻的一部分，美國國家航空航天局已經使用CAE HPS(一種用於麻醉的高保真人體患者模擬器)對生命呼吸機進行了測試, 呼吸系統和重症監護。

CAE運營中的創新

中國工程院還在2021財年啟動了兩個重大轉型項目，以加強中國工程院作為高科技公司的地位，並引入流程，使我們的公司在為未來做準備的同時，比以前更強大地走出新冠肺炎危機。Project CrossRoad代表了一個橫向傘形計劃下的幾個項目，目的是加強CAE的競爭優勢，鞏固我們作為高科技公司的地位，以更好地滿足客户的需求。Project CrossRoad的轉型有兩年的時間表，分為兩部分：戰術方面：房地產和投資最大化；戰略方面：運營和數字化。Project CrossRoad將使CAE擁有更靈活的運營模式，並將通過專注於工作流程、流程和技術來增強其市場定位。第二個項目是鳳凰計劃，這是一個為期一年的持續改進項目，涉及國防業務的具體流程，並將根據需要在跨組織範圍內提供改進機會。

CAE在我們的流程和運營中引入了領先的技術，包括我們的製造、採購活動和相關IT基礎設施的數字化和優化。我們正致力於通過下一代門户和維護支持系統改善我們的數字客户體驗。CAE已經與加拿大的Scale AI超級集羣合作，將AI注入我們的供應鏈運營。CAE及其項目合作伙伴正在合作開發能力，以縮短生產週期、最大限度地減少庫存並縮短產品上市時間。

最後，CAE繼續是加拿大合作研究的領先者，與50多所大學、研究中心和其他高等教育機構建立了合作伙伴關係，以推進與我們的戰略路線圖相一致的研究和開發計劃。此外，我們繼續與技術加速器和孵化器合作，是各種協會和網絡的積極成員。通過這些合作伙伴關係，我們在CAE以及更廣泛的創新、培訓和教育生態系統中開發尖端技術、獲取世界級專業知識並促進技能發展。

生產和服務業增長4.5%

CAE提供涉及產品和服務的全面解決方案，以滿足我們客户的培訓和關鍵運營需求，這些需求通過我們廣泛的全球培訓網絡分佈。

生產

CAE的製造和組裝工廠設在加拿大蒙特利爾、美國坦帕、美國薩拉索塔和德國斯托爾伯格。

我們的大部分民用和國防制造和集成活動都在CAE位於蒙特利爾的設施中進行，坦帕和斯托爾伯格的一些集成和更新相關工作也在進行中。坦帕的設施為運往美國軍事相關合同的模擬設備進行軍事系統集成和測試活動。醫療保健產品的主要製造和集成活動在CAE位於薩拉索塔的設施中進行。

新冠肺炎大流行對航空業以及中國工程院的活動產生了重大影響。加拿大CAE Air1通風機的生產合同和PYURE空氣消毒劑產品的後續合同緩解了這一影響。生產設施的整個部分被改造成符合醫用級設備製造條件的智能/互聯4.0製造、組裝和測試單元。建立了醫療器械的工業質量流程。國際標準化組織13485，生產醫療設備所需的質量管理體系，在經過審核後於2021財年成功授予中國工程院。CAE Air1合同本身在CAE為支持合同而建立的供應鏈生態系統中保護了加拿大各地超過3000個工作崗位。

CAE製造設施的核心中心在創紀錄的時間內轉變為CAE Air1的製造動力。以24240平方英尺為特色的焦點區域。英國“金融時報”作為CAE Air1的製造中心，CAE Air1擁有完整的指揮中心、集成、組裝、老化、總裝和許多其他部分。

在2020財年，我們在製造4.0最先進的流程和運營技術方面所做的投資，有助於我們靈活有效地重新調整，以減少培訓產品的數量，並躍升到大容量的醫療設備領域。

製造自動化設備、供應鏈物流工具和人工智能等投資提高了製造效率和敏捷性，並增強了供應鏈決策的準確性。

服務

CAE的培訓和服務設施遍佈世界各地。雖然我們的總部位於加拿大蒙特利爾，但CAE在超過35個國家和地區擁有160多個地點和培訓地點。

這些地點包括為商務和商用飛機運營商提供飛行員、維護和乘務人員培訓的類型評定培訓機構；為有抱負的飛行員提供商業飛行員執照培訓的ab-initio培訓中心；為培養合格軍事飛行員而提供學術、模擬和實況飛行培訓的國防培訓中心；以及中國航空工業研究院向航空培訓中心提供技術支持服務的幾個地點。

CAE為民用和國防模擬器操作員提供一系列技術支持服務，包括部件更換和維修、安裝、重新定位、升級和技術培訓。客户使用CAE的技術服務回答問題、排除故障並接受建議。這包括CAE工程師的服務訪問，以協助客户維護和維修活動。國防和民用升級服務並不侷限於CAE產品，因為CAE可以升級大多數其他製造商的模擬器。CAE服務可以與模擬器的銷售一起提供，也可以通過維護合同或個別訂單提供。CAE相信，我們的服務業務提供了影響已安裝全飛行模擬器升級的機會，同時為客户培訓需求提供了有價值的見解。

在國防方面，CAE在全球100多個地點提供一系列培訓支持服務，如承包商後勤支持、維護服務、課堂教學和模擬器培訓。

CAE還提供分析和工程服務，利用建模和模擬以及其他先進技術開發創新的解決方案，以應對我們客户最複雜的挑戰。CAE為客户提供一系列服務和專業知識，包括人的因素和人的系統集成、基於能力的規劃、先進的綜合環境、指揮、控制、通信、計算機、情報、監視和偵察以及電子戰系統的系統和軟件工程、培訓系統和服務、綜合信息環境，以及對艦隊運營和維護的現役支持。

4.6%獲得專業技能和知識

CAE主要僱傭工程和軟件開發專業的畢業生，以及飛行員、教官和其他飛行訓練專家。作為行業領先者，CAE能夠在模擬軟件和設備所需的技術和軟件方面培訓我們的員工。飛行教官通常是從前航空公司或軍事飛行員隊伍中招募的。認識到工程人才對CAE創新能力至關重要，CAE有一個工程職業框架來開發CAE工程界的人才管道。

飛行指導員是CAE的第二大員工羣體，僅次於工程師和公司在客户面前的形象。他們也是確保我們成為培訓行業黃金標準的關鍵。在我們新的培訓組織下，我們已經實施了許多舉措來提高我們的教師能力。全球培訓戰略領導者增強了我們在航空培訓方面的價值主張，並使教員參與實現我們的願景。我們的戰略旨在招募、培養和留住最優秀的教師，包括確定一流教師的素質，併為教師績效管理設定行業標準，以增強我們的競爭優勢。這將有助於提升我們的教師在內部和外部的形象。該計劃還將幫助我們圍繞教師構建合適的人力資源基礎設施，併為他們提供出類拔萃所需的工具。

為了優化培訓領導力，CAE在某些關鍵領域進行了投資：

-正在努力提高教員績效-因此，CAE正在加強教員支持基礎設施，包括新的功能、流程和技術支持工具；

-努力通過投資於課件開發和培訓交付支持工具來加強課程提供；

-支持培訓服務創新-CAE將繼續投資於研發，以創新培訓服務產品，並利用其工程組織和能力支持戰略培訓解決方案；

-提高員工技能和重新技能，特別是在CAE的流程、產品和服務中採用和實施新興和顛覆性技術的情況下；以及

-我們正在創造相關和有意義的工學結合學習機會，以支持子孫後代和CAE未來的人才和勞動力。

4.7億元人民幣大賽

我們在競爭激烈的國際市場銷售我們的仿真產品和培訓服務。CAE 2021年MD&A的第9.2節包含了關於競爭作為CAE風險因素的更多信息。

4.8億元人民幣組件

CAE與我們各個業務部門的各種商品和服務供應商打交道。我們從各種各樣的原始設備製造商、分包商和其他來源獲得數據、零部件、設備和許多其他輸入。雖然我們沒有過度依賴任何一家供應商提供任何關鍵的輸入和製造組件或服務，但我們的產品包含由第三方提供給我們的複雜軟件和計算機系統，就特定的飛機模擬器和其他培訓設備而言，重要的輸入只能由單獨來源提供。

這場大流行擾亂了全球供應鏈。電子設備短缺已經影響到許多行業。我們最近部署了新的智能供應鏈系統，成功緩解了中斷。

製造中使用的大多數原材料(如鈑金、電線、電纜和電子元件)都可以從多種商業來源獲得。獨一無二的部件是飛機部件。這些通常可以從飛機制造商、轉售市場、退役或過剩的飛機以及通過模擬部件製造商獲得。

大部分零件的及時供應有利於相對順暢的生產流程。在某些情況下，飛機零部件可能是一個例外，特別是在新的/原型飛機類型或那些停產的飛機上。及時交付這些部件通常是CAE客户的責任。CAE的合同通常將這些飛機部件的交付日期與模擬器交付時間表聯繫起來。在無法提供此類飛機部件的情況下，CAE的客户依賴CAE製造模擬部件的能力。

實施了特殊的採購戰略，以保護供應鏈免受COVID危機的破壞(受保護的庫存、替代2D來源、供應商對COVID緩解計劃的審計)。

有關採購和OEM槓桿以及作為CAE風險因素的第三方知識產權的更多詳細信息，請參閲CAE 2021年MD&A的第9.3節。

4.9%的知識產權

CAE擁有某些專利，並已就更多專利提出申請。CAE與第三方簽訂了包含保密和保密條款的協議，並與我們的員工簽訂了類似的條款，以保護我們的專有信息和商業祕密。CAE也有關於道德和知識產權的內部政策，指導我們的員工處理CAE的知識產權和第三方的知識產權。

CAE認為，通過將某些知識產權作為商業祕密保留下來，或者有選擇地披露足夠多的知識產權，以防止其他任何人隨後聲稱它是自己的原創發明，這些知識產權得到了充分的保護。

在某些情況下，CAE與加拿大創新、科學與經濟發展部和魁北克投資部(IQ)的協議限制了CAE在償還所有資金或獲得同意之前許可(客户除外)或轉讓在項目支持下開發的知識產權所有權的能力。截至2021年財年末，CAE擁有192項專利和156項額外專利申請。

鑑於CAE在航空模擬和培訓領域的成功歷史，CAE相信CAE品牌和我們的一些商標產品和服務在我們所面向的市場中具有價值。

有關不斷髮展的標準和技術創新、研發活動、保護我們的知識產權和品牌、第三方知識產權、信息技術和網絡安全、對信息技術系統第三方提供商的依賴以及數據隱私等風險的更多詳細信息，請參閲CAE 2021年MD&A的第9.3節。

4.10秒/秒週期

在國防方面，由於政府訂單和採購流程的時間不規律，每個季度的訂單水平可能會有很大差異。

民用部門對航空公司的設備銷售受到整個商業航空業的擴張和收縮週期以及信貸和總體經濟狀況的影響。對培訓服務的需求程度較小，也受到商業航空業週期較長的影響。民用部分也經歷了很大程度的季節性；在出行高峯期(假日期間等)。航空公司和商務噴氣式飛機的飛行員經常忙於駕駛飛機，沒有時間參加培訓課程。

醫療保健受到醫院、大學、政府實體和國防部隊命令的不定期安排。

除了上述所有因素外，與新冠肺炎相關的業務風險、行業、公司和市場，如中國工程院2021年MD&A報告第9節所詳述，每個風險都增加了與公司商業週期有關的不確定因素。

4.11萬名中國員工

CAE致力於通過員工溝通、年度人才和領導力評估流程、注重多樣性和包容性以及對當前和未來領導者的評估和相關發展計劃等流程，制定推動員工發展和參與度的做法。公司通過技術和領導力培訓以及職業發展舉措對員工進行投資。

CAE僱傭了10,000多名員工；截至2021年3月31日，其中約2,100人加入了工會，並由51種不同的集體協議涵蓋。這些不同的集體談判協議有不同的到期日。該公司與其工會保持建設性的關係，並努力在保持成本競爭力的同時實現互利關係。

4.12%企業社會責任

在CAE，企業社會責任(CSR)對我們作為一家公司以及我們如何改變世界是不可或缺的。企業社會責任植根於我們的文化之中，推動着我們的決策和行動。我們的首要任務是確保員工和客户的安全和福祉，並對我們所在的社區產生積極影響。董事會有責任審查和批准年度活動和企業社會責任報告，包括基本的可持續性路線圖、目標和績效數據。

CAE專注於安全的崇高目標，在當前的大流行期間從未像現在這樣具有重要意義。它捕捉到了CAE如何改變世界，並推動其決策和行動。讓民航更安全，幫助國防部隊安全回家，讓醫療更安全，這些都植根於企業社會責任的原則。

在2021財年，我們的許多舉措產生了重大的社會影響。在這些舉措中，有以下幾項：

-隨着氣候變化作為一個系統性全球問題重要性的上升，CAE於2020年9月28日成為第一家實現碳中性的加拿大航空航天公司。CAE決心通過與航空航天行業的利益相關者合作，在未來幾年開發可用於其飛行學院的電動或混合動力飛機技術，從源頭上進一步減少排放。作為我們對碳中性承諾的一部分，我們啟動了一個更正式的進程，以全面應對氣候變化風險。我們的氣候變化委員會(CCC)的任務是對與氣候有關的風險和機遇進行全面評估。CCC的最終目的將是監督與氣候相關的問題融入CAE的商業戰略，並確定和管理圍繞特定項目的風險和機會。

-北京CAE在全球範圍內製定了堅實的協議，旨在將新冠肺炎對我們員工、遊客和客户的風險降至最低。作為中國工程院廣泛協議的一部分，已經制定了應急預案，以快速應對確診的新冠肺炎病例。應急計劃觸發了防止在我們的設施內傳播風險的行動。該方案在接到通知後立即觸發，並進行接觸者追蹤，以確定與確診病例有任何密切接觸者。受影響的員工根據當地公共衞生指南接受所有必要的信息，在此期間，任何被確認為密切接觸者都會被隔離和監測。我們還與工廠的所有員工進行溝通，以確保整個受影響社區的安全。此外，中國工程院在危機早期成立了一個新冠肺炎危機委員會，以監測和管理中國工程院在其全球站點的應對措施。該委員會通過各種媒體，包括每週員工通訊、電子郵件和在危機早期建立的中非工程冠狀病毒網站(其中包括涉及各關切領域的常見問題解答、網站協議、海報和視頻以及通信模板)，定期提供關於中非工程在新冠肺炎期間活動的最新情況。與首席執行官的定期實時虛擬更新與所有員工一起進行，以解決問題並提供信息。

-為了幫助對抗新冠肺炎，CAE為加拿大政府設計、認證、開發和生產CAE Air1呼吸機，為重症監護患者提供生命支持。我們的醫療保健業務還開發了幾個解決方案，以支持醫護人員應對大流行，例如通風重新殺菌課程和各種

新冠肺炎相關虛擬培訓。此外，得益於CAE的全球供應鏈，CAE還向魁北克和馬尼託巴省政府獲得並交付了60萬個N95面具。

-加拿大CAE帶頭努力動員魁北克和加拿大的幾家大型公司參與疫苗接種行動，這是幫助拯救生命、允許經濟復甦和恢復正常生活的集體責任。正如2021年3月19日宣佈的那樣，中國工程院與魁北克省衞生和社會服務部部長一起，在幫助政府加快新冠肺炎大規模疫苗接種和減輕醫療系統壓力方面發揮了關鍵作用。自政府宣佈職場疫苗接種行動以來，已宣佈在全省範圍內創建23個職場疫苗接種樞紐。參與這一倡議的私營公司共同致力於實現為多達50萬人接種疫苗的雄心勃勃的目標，與衞生系統合作，遵循公共衞生確立的優先順序。2021年4月26日，中國工程院新冠肺炎疫苗接種中心開業，該中心位於中國工程院聖洛朗區總部，是首個在魁北克開始運營的工作場所中心。

我們的四大企業社會責任支柱是：

-保護人民和安全

-促進道德和廉潔

-提升創新和客户體驗

-中國的社區和環境

CAE作為簽字國遵守“聯合國全球契約”的原則。CAE對《聯合國全球契約》的承諾，以及對ESG因素的考慮都在其政策和代碼中進行了翻譯，包括CAE網站上提供的以下政策：

-制定反腐敗政策；

-修訂《商業行為準則》；

-解決衝突的礦產政策；

-制定完善的慈善捐贈和贊助政策；

-加強多樣性和包容性政策；

-制定環境、健康和安全政策；

-制定禮品、娛樂和商務禮儀政策；

-修訂人權政策；

-制定遊説和政治捐款政策；以及

-制定內部報告/告密政策。

我們的報告參考了全球報告倡議(GRI)的GRI可持續標準。作為一個獨立的機構，GRI為跨公司和行業的可持續性報告提供了一個全球公認的框架。CAE還向碳披露項目報告，我們在年度活動和企業社會責任報告中向氣候相關財務披露特別工作組提供報告。在2021財年，我們第一次開始向航空航天和國防以及專業和商業服務行業的可持續發展會計準則委員會(SASB標準)報告。CAE遵守“聯合國全球契約”的原則。我們還開始報道聯合國可持續發展

目標(SDGs)，通過確定我們的公司戰略和業務模式最符合的五個目標。我們打算繼續整合可持續發展目標的進程，並相應地報告我們的進展情況。

有關CAE的企業社會責任支柱和倡議的信息可在我們的年度活動和企業社會責任報告中找到，該報告可在網上獲得，網址為：https://www.cae.com/social-responsibility/.。

4.13%人民幣兑美元外匯

我們的業務是全球性的，大約90%的收入來自世界各地的出口和國際活動，通常以外幣計價，主要是美元、歐元和英鎊。我們的收入來自美國、歐洲和世界其他地區各約三分之一。CAE 2021年MD&A的第7.3和9.4節包含有關外幣作為CAE風險因素的更多信息。

4.14%的企業重組

2020年8月12日，我們宣佈，我們將採取更多措施，通過優化我們的全球資產基礎和足跡，調整我們的全球員工隊伍，調整我們的業務，以適應對我們某些產品和服務的預期較低需求，從而最好地服務於市場。作為這些措施的結果，我們預計整個計劃的重組費用約為1.7億美元，主要包括房地產成本、資產重新安置以及與優化我們的足跡和員工離職福利相關的其他直接成本，這些成本已經在整個2021財年實施，並將持續到2022財年，因為我們預計在2022財年將產生與去年推出的措施相關的額外重組費用約5000萬美元。我們預計，到2022財年末，每年的經常性成本節約將達到約6500萬至7000萬美元。我們從2021財年第二季度開始執行重組計劃，截至2021年3月31日，我們已經產生了1.24億美元的重組、整合和收購成本。有關重組、整合和收購成本的更多信息，請參閲CAE 2021年MD&A第4.3節。

5、風險管理降低了業務風險和不確定性

有關與CAE及其業務相關的風險因素的描述，請參閲CAE 2021年MD&A中的第9節“業務風險和不確定性”，該部分通過引用併入AIF。

6.增加股息和分配

6.1%不派發股息

2020年4月6日，作為我們新冠肺炎大流行緩解措施的一部分，暫停向普通股股東支付股息。

本公司董事會有權決定任何股息的數額和時間。董事會根據本公司經營活動的現金需求、流動資金需求及預計財務狀況，每年檢討股息政策。

CAE的紅利再投資計劃規定，加拿大和英國的居民股東可以選擇接受普通股紅利，而不是現金紅利。在2019財年、2020財年和2021年，CAE分別發行了146,914,109,076股普通股和0股普通股作為股票股息。

6.2%股份回購和註銷普通股

2020年2月7日，我們宣佈續簽NCIB，購買最多5321,474股我們的普通股。NCIB於2020年2月25日開始，2021年2月24日結束。根據多倫多證券交易所的適用政策，購買是在公開市場上進行的，並根據多倫多證交所的適用政策，通過多倫多證交所和/或另類交易系統的設施按交易時的現行市場價格進行購買，外加經紀手續費。根據NCIB購買的所有普通股都被取消。分享

作為我們新冠肺炎大流行緩解措施的一部分，我們的NCIB計劃下的回購於2020年4月6日暫停。自那以後，NCIB已經到期，沒有續簽。

在2021財年，沒有普通股根據NCIB進行回購和註銷(2020-1,493,331股普通股，加權平均價為每股33.22美元，總代價為4960萬美元/2019年-3,671,900股普通股，加權平均價為每股25.70美元，總代價為9,440萬美元)。

7.對資本結構的描述

我們的法定資本包括無限數量的無面值普通股和無限數量的無面值優先股，可連續發行。

倘本公司董事會宣佈，每股普通股持有人在所有普通股持有人會議上有權投一票，則每股普通股持有人均有權獲得股息，並在股份持有人享有優先於普通股的優先權利的情況下，按比例與普通股持有人一起參與清盤、解散或清盤時對吾等資產的任何分配。

截至2021年3月31日和2021年6月17日收盤，已發行和已發行的普通股分別為293,355,463股和294,208,506股。沒有已發行和已發行的優先股。

8.開放證券市場

CAE的已發行普通股在多倫多證券交易所(多倫多證券交易所)和紐約證券交易所(NYSE)掛牌交易，代碼為CAE。

8.1美元：交易價格和成交量

82億美元，比前一年銷售額高出82%

在截至2021年3月31日的12個月期間，公司發行了普通股和可轉換為普通股、或可行使或可交換的普通股，詳見下表：

9.任命多名董事和高級職員。

CAE的董事在每次年度股東大會上選舉產生，任期至下一次年度股東大會或其繼任者選出或任命為止。截至本協議之日，CAE董事和高級職員的姓名和居住地，他們在CAE擔任的職務和職務，他們過去五年的主要職業，以及他們成為董事的年份如下。

有關建議選舉為CAE董事的提名人的更多信息，請參閲日期為2021年6月18日的管理委託書，該通知與我們將於2021年8月11日召開的年度股東大會(會議)有關。所有現任董事會成員都是會議選舉的被提名人。瑪麗·盧·馬赫於2021年5月1日被董事會任命為CAE主任。

除履行所有法定要求外，董事會還監督和審查：(I)戰略和業務計劃以及財務預算，以及相對於這些目標的業績；(Ii)主要風險以及管理這些風險的制度和程序是否充分；(Iii)薪酬和福利政策；(Iv)管理層發展和繼任規劃；(V)業務發展舉措；(Vi)溝通政策和活動，包括股東溝通；(Vii)內部控制和管理信息系統的完整性；(Viii)公司治理系統的監測；(Ix)總裁兼首席執行官的工作表現。

董事會的委員會包括審計委員會、管治委員會和人力資源委員會。

9.1%輸入姓名和職業

董事

高級船員

除了董事會主席約翰·P·曼利先生和總裁兼首席執行官馬克·帕爾默外，公司的其他高級職員還有：

截至2021年6月17日，所有董事和高級職員作為一個羣體(17人)直接或間接實益擁有或行使控制或指示超過424,942股普通股，佔該類別0.14%。

92%禁止貿易令、破產、處罰或制裁

根據提供給我們的信息，在本AIF之日或之前十年內，CAE的任何董事或高級管理人員均不是某公司的董事、首席執行官或首席財務官，或者，就以下第(Iii)項而言，該公司在其擔任此職期間，並不是該公司的高級管理人員，該公司的董事或高級管理人員均不是該公司的董事、首席執行官或首席財務官：

(I)該公司是停止交易或類似命令的標的，或該公司是拒絕有關公司根據證券法例獲得任何豁免的命令的標的，為期連續超過30天；

(Ii)在該人不再是董事、行政總裁或首席財務官後，由於在該董事、行政總裁或首席財務官以該身分行事時發生的事件，以致該人連續超過30天成為停止交易或類似命令的標的，或該命令拒絕有關公司根據證券法例獲得任何豁免；或

(Iii)在該人停止以該身分行事後或一年內破產，根據任何與破產或無力償債有關的法例作出建議，或與債權人受任何法律程序、安排或妥協所規限或提起任何法律程序、安排或妥協，或獲委任接管人、接管人經理或受託人持有其資產。

10.國際轉會代理及登記員

我們普通股在美國的轉讓代理和登記處是北卡羅來納州的Computershare Trust Company，其總部設在馬薩諸塞州坎頓市，在加拿大的轉讓代理和登記處是加拿大的Computershare Trust Company，其總部設在安大略省多倫多市。

11.中國審計委員會主席

《聯合國憲章》11.1

CAE審計委員會章程載於附表B。

11.2%加入歐盟

CAE審計委員會的成員包括：

-主席瑪麗安·哈里森女士(主席)

-主席艾倫·N·麥吉本(Alan N.MacGibbon)先生

-編輯瑪麗·盧·馬赫女士(2021年5月1日加入)

-法國總統弗朗索瓦·奧利維爾(François Olivier)

-美國海軍上將大衞·G·珀金斯(Ret.)

-首席執行官邁克爾·E·羅奇(Michael E.Roach)先生

這些成員中的每一個都是獨立的，都懂金融。

審計委員會主席瑪麗安·哈里森(Marianne Harrison)是一名特許會計師，擁有豐富的金融專業知識，在多家金融機構的領導職位上積累了多年經驗。哈里森女士目前擔任約翰·漢考克人壽保險公司總裁兼首席執行官，也是宏利金融公司執行領導班子的成員。她之前曾擔任宏利加拿大公司總裁兼首席執行官，並曾擔任道明銀行集團財富管理部首席財務官。哈里森女士被選為該專業院士，這是安大略省特許專業會計師協會授予的專業成就的最高稱號。

艾倫·N·麥吉本(Alan N.MacGibbon)為委員會帶來了豐富的金融專業知識。他曾擔任德勤律師事務所(加拿大)的管理合夥人和首席執行官，德勤董事會成員，以及德勤Touche Tohmatsu Limited的執行和全球董事會成員。麥吉本先生是一名特許專業會計師，也是安大略省特許專業會計師協會會員。

Mary Lou Maher在多個行業擁有強大的商業洞察力和金融專業知識，擁有豐富的董事會經驗，並通過直接參與董事會和擔任審計合夥人的方式瞭解董事會的角色，這是她在畢馬威工作38年期間獲得的。最近，她曾擔任畢馬威加拿大質量和風險部門的加拿大管理合夥人和畢馬威國際包容性和多樣性全球負責人，但她還擔任過各種高管和治理職位，包括首席財務官和首席人力資源官。她是安大略省特許專業會計師協會會員。

弗朗索瓦·奧利維爾在通過併購推動盈利業務增長和管理大規模製造業務方面擁有豐富的經驗，特別是作為上市公司TransContinental Inc.的總裁兼首席執行官。畢業於麥吉爾大學，畢業於哈佛商學院管理髮展項目。

大衞·G·珀金斯將軍，美國(Ret.)擁有豐富的戰略和領導經驗，這是他在美國陸軍38年的參與期間獲得的。他的最後一個任務是美國陸軍訓練和學説司令部(TRADOC)的指揮官，該司令部負責設計、開發、建設和不斷改進美國陸軍。美國陸軍是世界上規模最大、人口超過120萬、組織最複雜的軍隊之一。

邁克爾·E·羅奇擔任CGI集團公司總裁兼首席執行官長達10年之久，在諮詢和技術公司方面擁有豐富的國際領導經驗。羅奇先生擁有安大略省薩德伯裏勞倫大學的經濟學和政治學學士學位以及工商管理榮譽博士學位。

11.3%批准服務

審計委員會負責CAE獨立審計師的任命、薪酬、保留和監督工作。審計委員會必須事先批准普華永道會計師事務所(PwC)提供的任何審計和非審計服務，或者此類服務必須根據審計委員會制定的政策和程序進行。根據這些政策，審計委員會每年授權CAE及其附屬公司聘請審計師提供特定的許可税收、財務諮詢和其他與審計相關的服務，最高可達特定的費用水平。審計委員會已考慮並得出結論，普華永道提供這些服務符合保持普華永道的獨立性。審計委員會的政策還確定了普華永道不得向CAE提供的違禁服務。為了進一步支持普華永道的獨立性，審計委員會制定了一項關於中國建築工程公司聘用普華永道公司現任和前任合夥人以及近年來為中國建築工程公司服務的員工的政策。

CAE在2021財年向普華永道支付的費用

下表顯示了CAE及其子公司在最近和上一財年向普華永道支付的各類服務的所有費用(僅限一般描述)。

審計費用包括審計CAE年度綜合財務報表的專業服務費用，以及通常由普華永道提供的與法定和監管備案相關的服務，包括根據薩班斯-奧克斯利法案的要求對財務報告的內部控制進行審計。

與審計相關的費用包括與CAE的收購、融資/招股説明書、翻譯和其他與會計相關的其他服務相關的工作相關的費用。

税費主要涉及納税遵從、納税籌劃和納税諮詢。

12、維護專家利益

該公司的審計師是普華永道會計師事務所(PwC)，它是特許專業會計師事務所的合夥企業，位於加拿大魁北克省蒙特雷亞爾勒內-萊維斯克大道西1250號，郵編：H3B 4Y1。根據“特許專業會計師(魁北克)道德守則”的規定，普華永道獨立於本公司。普華永道是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及SEC和PCAOB的適用規則和規定，普華永道必須與公司保持獨立。

13.提供更多信息。

其他信息，包括董事和高級管理人員的薪酬和債務、CAE證券的主要持有人、購買證券的期權和內部人士在重大交易中的利益(如適用)，載於日期為2021年6月18日的管理委託書通知，該通知與CAE將於2021年8月11日舉行的年度股東大會有關。

其他財務信息，包括比較綜合審計財務報表和MD&A，在CAE公司提交給股東的截至2021年3月31日的財政年度的年度財務報告中提供。這些文件的副本可應要求從負責公共事務、全球傳播和企業社會責任的高級副總裁或CAE公司祕書處獲得，也可以在SEDAR網站www.sedar.com或CAE網站www.cae.com上獲得。

此外，在向CAE負責公共事務、全球傳播和企業社會責任的高級副總裁或CAE的公司祕書提出請求時，CAE將向任何個人或公司提供以下指定的文件：

(A)當CAE的證券正在根據初步簡明招股説明書或簡明招股説明書進行分銷時：

(I)提供本AIF的一份副本，以及通過引用併入的任何文件或任何文件的相關頁面的副本一份；

(Ii)提供一份CAE最近完成的財政年度的比較財務報表，連同隨附的審計師報告，以及一份CAE在我們最近完成的財政年度結束後任何時期的最新中期財務報表；

(Iii)就本公司最近一次涉及選舉董事的股東周年大會，提供一份管理委託書通函；及

(Iv)提供以上第(I)至(Iii)項規定無須提供的任何其他文件的副本一份，而該等文件是以引用方式併入簡體招股章程內的；或

(B)在任何其他時間提供一份上文(A)段第(I)、(Ii)和(Iii)款所指的任何其他文件的副本，但如果請求是由並非CAE證券持有人的個人或公司提出的，CAE可要求支付合理費用。

詞彙表

在本年度信息表中，術語“我們”、“公司”和“CAE”是指CAE公司及其子公司(如適用)。下列其他定義的術語的含義如下：

“AIF”指年度信息表

“年度財務報告”是指截至2021年3月31日止年度向股東提交的年度財務報告。

“AOCE”指Alpha-Omega Change Engineering Inc.

“BAT”指公務機訓練

“董事會”是指CAE公司的董事會。

“CAE”指CAE公司及其子公司(如適用)

“CAE RiseTM”意味着CAE實時洞察和標準化評估

“CBCA”指加拿大商業公司法

“CCC”指氣候變化委員會

“CEW”指加拿大緊急工資補貼

“民航”係指民航培訓解決方案分部

“公司”指CAE公司及其子公司(如適用)

“合併財務報表”是指截至2021年3月31日的年度合併財務報表及其附註

“企業社會責任”指的是企業的社會責任。

“國防”是指國防和安全部門

“DISR”指美國國防部信息技術標準註冊處

“DIU”指美國國防創新單位

“國防部”指美國國防部

“eTCA”是指電子培訓和檢查授權。

“eVTOL”指電動垂直起降

“FSC”指飛行模擬公司B.V.

“FY2019”指2019財年，指2018年4月1日至2019年3月31日

“2020財年”是指2020財年，指2019年4月1日至2020年3月31日

“FY2021”是指2021財年，指2020年4月1日至2021年3月31日

“全球報告倡議”指的是“全球報告倡議”。

“Healthcare”指的是醫療保健領域

“IFTS”指國際飛行訓練學校

“I/ITSEC”指的是服務間/行業培訓、模擬和教育會議

“智商”指魁北克投資

“L3 MT”L3哈里斯科技的軍事訓練業務

“MD&A”是指CAE管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。

“會議”是指將於2021年8月11日召開的CAE年度股東大會。

“美樂”指美樂航空有限公司

“mr”的意思是混合現實。

“MRO”是指維護、維修和大修組織

“NCIB”指正常進程發行人投標

“紐約證券交易所”指紐約證券交易所

“OEM”是指原始設備製造商

“OGC”指開放地理空間聯盟

“PCAOB”指上市公司會計監督委員會(美國)

“PDI”指的是數字智能項目

“Pelesys”指的是Pelesys Learning Systems Inc.

“PCAOB”指上市公司會計監督委員會(美國)

“PDI”指的是數字智能項目

“普華永道”指普華永道會計師事務所(Pricewaterhouse Coopers LLP)

“R&D”指的是研究和開發。

“RBCCM”指的是RBC資本市場

“RPK”是指營收客運公里。

“SASB準則”係指可持續性會計準則委員會

“可持續發展目標”指聯合國可持續發展目標

“TRADOC”指美國陸軍訓練和學説司令部

“TRU Canada”指TRU Simulation+Training Canada Inc.

“多倫多證券交易所”指多倫多證券交易所

“阿聯酋”指阿拉伯聯合酋長國

“美元”指的是美元。

“VR”指的是虛擬現實

附表A--附屬公司和其他投資

下面列出的是CAE截至2021年3月31日的直接和間接子公司以及其他投資的名稱。除上述情況外，所有實體均為全資所有。

附註1；2；3：指合夥。

注4：在2021財年結束後(即2021年4月1日)，CAE收購了RosterBuster B.V.的股份餘額。

附表B-審計委員會章程

CAE Inc.

會員資格及責任

董事會審計委員會

1.履行一般責任

1.1審計委員會(以下簡稱“委員會”)為董事會委員會。

1.2委員會由三至五名理事組成(其中一人為委員會主席)。委員會全體成員應為獨立董事，由董事會在考慮適用法律、法規以及適用於該決定的其他要求和監管準則後決定。每個成員應每年向CAE Inc.(“CAE”或“公司”)證明其獨立性，其形式應符合監管機構、證券交易所和其他適用法律、法規和要求規定的獨立性標準。各成員應能夠閲讀和理解財務報表(財務狀況表、損益表、現金流量表)，這些財務報表呈現的會計問題的廣度和複雜程度一般與CAE財務報表可能合理預期提出的問題的廣度和複雜性相當，或者在加入委員會後的一段合理時間內能夠閲讀和理解財務報表(財務狀況表、損益表、現金流量表)，或者在加入委員會後的一段合理時間內能夠閲讀和理解財務報表(財務狀況表、損益表、現金流量表)。至少應有一名成員有資格成為“財務專家”(根據適用法規的定義)，因此過去曾受僱於財務、會計或提供財務專業知識的任何其他類似經驗或背景。委員會的組成，包括其成員的資格，應符合監管機構、證券交易所和其他適用法律、法規和要求的要求，這些要求可能會不時修訂。

1.3根據治理委員會和董事會主席的建議，委員會主席及其成員每年由董事會選舉產生。如果指定的委員會主席不能出席委員會會議，出席會議的其他委員會成員應推選一名替代該會議的主席。

1.4%：委員會成員過半數即構成法定人數。

1.5此外，委員會應與CAE的高級管理人員和員工、其審計師和/或其他適當的顧問密切合作，並獲得委員會認為必要或適宜的信息，以履行董事會分配並在此描述的職責。

2%對經審計的財務報表進行全面審查

2.1董事會應審查年度經審計的合併財務報表，並向董事會提出具體建議。作為這一進程的一部分，委員會應：

A)審查財務報表的適當性以及對基本會計原則和做法的任何變化；

B)審查會計備選方案的估計適當性、選擇判斷和穩健性水平；

C)定期審查季度IT和網絡安全風險和影響控制的因素。

D)與管理層、外部審計師和內部審計師一起，每年審查財務風險的識別、評估和由此產生的緩解戰略，並將綜合風險評估納入年度審計規劃週期，隨後首席財務官每季度更新財務風險評估方面的任何重大變化；

E)監督內部審計對CAE企業風險管理政策框架的存在和有效性的審查；

F)批准補充養老金、指定高管養老金計劃、員工養老金計劃、CAE MAT Inc.員工和任何其他重要的加拿大養老金計劃的審計財務報表和精算估值報告；

G)批准本公司及其子公司的美國401(K)退休儲蓄計劃和其他重要的美國養老金計劃的年度審計財務報表；以及

H)他們將收到固定收益養老金計劃的年度精算報告摘要，以供參考。

3%增加外部審計師的參與度

3.1董事會建議董事會任命外部獨立審計師。

3.2%審核和批准聘書。作為這項審查的一部分，委員會審查並建議董事會批准年度審計的審計費。委員會應：

A)監督公司核數師與年度審計報告、季度審查報告的出具相關工作；

B)批准聘請外部審計師進行審計、任何與審計相關的服務、有關税務事項的諮詢以及此類服務的其他許可服務和費用。確定審計師預先批准的服務的封套，包括工作類型和金額門檻。臨時批准預先批准的服務範圍以外的服務(如果有)；

C)至少每年收到外聘審計師的書面聲明，説明審計師與CAE之間可能影響審計師客觀性和獨立性的所有關係；

D)每年與董事會一起審查外聘審計師的獨立性，並向董事會確認外聘審計師是獨立的，或建議董事會採取適當行動以滿足其獨立性；以及

E)定期(至少每隔一年)審查並批准CAE關於合作伙伴、員工以及CAE現任和前任外聘審計師的前合夥人和員工的招聘政策。

4.加強與外部審計師的審查和討論

4.1與外部審計師和管理層共同審查年度外部審計計劃和議程，包括目標、範圍、風險評估、時間、重要性水平和費用估計。

4.2要求並審查外聘審計師編寫的年度報告，提出改進財務報告內部控制和相應管理層迴應的建議。

4.3關於審計師的內部質量控制程序，審查(如果適用)，最近一次審計師內部質量控制審查提出的重大問題，或政府或專業當局在過去5年內對審計師進行的一項或多項審計的任何詢問或調查，以及為處理任何此類問題而採取的任何步驟。

4.4他們應及時與外聘審計師就以下問題進行討論：(I)關鍵會計政策和做法，包括未來的法規和會計準則；(Ii)與管理層討論的重大項目相關的公認會計原則下對財務信息的替代會計處理、其後果和外聘審計師傾向的處理方式；以及(Iii)外聘審計師與管理層之間的其他重要書面溝通，包括管理層信函和未調整差額明細表。

4.5董事會將開會，與外部審計師審查和討論年度審計財務報表和季度財務報表，包括管理層討論和分析中的披露。

4.6客户將每季度單獨與外部審計師(包括項目合作伙伴)會面。

4.7.委員會應具體和直接詢問外聘審計師的工作，這些工作涉及：

(A)提高參與編制財務報表的管理層的業績；

(二)取消對審計工作範圍的任何限制；

C)評估在審計工作中獲得的合作程度；

(四)提高內部審計工作成效；

E)處理管理層與外聘審計師之間任何未解決的重大意見分歧或爭議；

F)禁止任何可能違法或不道德的交易或活動；以及

G)確保外部審計師的獨立性，包括外部審計師事務所及其附屬公司提供的非審計服務的性質和費用。

4.8%的審計人員將向外部審計師提供評估和定期反饋。

4.9%將對外部審計師進行年度業績評估。

5.加強與內部審計師的審查和討論

5.1.審查年度內部審計計劃，包括審計風險評估、計劃活動、報告水平和性質、審計組織和年度預算。

5.2董事會應定期審查本公司披露控制和程序以及本公司對財務報告的內部控制的充分性和有效性，包括內部控制的任何重大缺陷和重大變化。

5.3工作人員應設定並向內部審計署署長傳達很高的期望，並要求他/她和部門負責實現這些期望。就報告的潛在管理失誤提供指導，並評估建議的狀況和執行情況。

5.4.委員會將定期單獨與內部審計司司長舉行會議。

5.5.內部審計師應對內部審計師的工作進行具體和直接的查詢，這些工作涉及：

H)提出任何重要建議，以改善財務、運營和合規內部控制和相應的管理層迴應；

一)提高內部審計的獨立性水平；以及

J)避免在職能工作過程中遇到與管理層或範圍或限制的任何實質性分歧。

5.6%在審查年度內部審計計劃的同時，討論目標並評估內部審計處處長的業績。

5.7%的人將至少每五年監督一次內部審計職能的外部審查。

6：與管理層進行評審和討論

6.1審查和評估會計和財務責任(包括內部審計)的組織、人員配置和繼任規劃的充分性和質量。

6.2管理層編制的財務報告審查分析列出了與編制財務報表有關的重大財務報告問題和判斷，包括分析替代GAAP方法對財務報表的影響。此類修訂還應包括：

A)與管理層共同審查監管和會計舉措以及表外結構對公司財務報表的影響；以及

B)審查和批准與董事和高級管理人員協會確定為相關組織的所有關聯方交易。

6.3他們將與管理層討論年度經審計的財務報表和季度財務報表以及獨立審計師，包括CAE在管理層的財務狀況和經營結果討論和分析(MD&A)項下的披露。

6.4.與管理層一起每季度審查審計質量指標的衡量，並評估既定指標有用性的相關性。

6.5.監督評審，並對CAE的以下事項負有具體監督責任：

A)建立完善的企業風險管理政策框架；以及

B)購買全球保險覆蓋範圍(包括董事和高級管理人員計劃)。

6.6.至少每年與管理層一起進行一次評估：

A)改善資本結構和財政部的適當性和效率；以及

B)提高税收合規性。

7日：與人力資源委員會進行審查和討論

7.1應要求，就管理激勵和相關議題(包括薪酬和公司資產的適當使用)向董事會人力資源委員會(“人力資源委員會”)提供支持。

7.2%的人將支持人力資源委員會對激勵結構的評估，以及這是否會增加欺詐或其他風險。

8%對公開披露文件進行全面審查

8.1在發佈之前，應審查與CAE的財務業績、財務狀況或對其進行分析的所有重大公開文件，包括財務報表、MD&A、年度和中期收益新聞稿以及年度信息表(AIF)。

8.2)審核及監察本公司採用的慣例及程序，以確保遵守適用的上市要求、法律、法規及其他規則，並在適當情況下向董事會提出建議或報告。

8.3%的人將討論CAE提供給分析師和評級機構的財務信息和盈利指引。

8.4-審查與會計原則和財務報告呈報有關的重大問題，包括在編制本公司及其子公司的賬目時或在其應用中應遵守的會計原則的任何重大變化；關於本公司內部控制的重大問題；以及鑑於重大控制缺陷而採取的任何特別審計步驟。

8.5%根據任何適用證券監管機構的要求，編制/審閲委員會的報告，該報告將包括在本公司的管理委託書或任何其他披露文件中。

8.6.審核和批准公司披露政策中的程序，並每年核實是否存在足夠的程序來審查財務報表衍生的財務信息的披露。

9%確保法律和合規性

9.1與公司總法律顧問共同審查可能對公司財務報表產生重大影響的法律和合規事項。

10%：投訴處理效率

10.1)應維持公司收到的有關會計、內部會計控制或審計事項的投訴的接收、保留和處理程序，以及員工就有問題的會計或審計事項提交的保密、匿名提交的程序。

11月份進行年度審查。

11.1董事會每年審查和評估其授權的充分性，就此向董事會報告，並向董事會建議(供批准)任何擬議的變化。

11.2他們將對委員會的業績進行年度評估，並就此向CAE董事會治理委員會主席報告。

12歲以下的兒童定向和繼續教育

12.1他們應在適當或必要的情況下確定並參與委員會的繼續教育、閲讀和/或活動。

13%的人承擔其他責任。

13.1此外，董事會可不時提交董事會認為適當的有關本公司財務及風險管理的事宜。

14個國家和地區的會議

14.1.委員會應在董事會或委員會認為必要的時間召開會議，並定期向董事會報告。

15%的專業服務參與度

15.1條：委員會有權在確定有必要履行職責時聘請獨立律師和其他顧問。公司應為該等服務提供委員會決定的適當資金。

2021年2月12日