美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格11-K
(標記一)
| 根據1934年“證券交易法”第15(D)節提交的年度報告 |
截至2020年12月31日的財年
或
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第15(D)節提交的過渡報告 |
從 到 的過渡期
委託檔案第001-14251號
| A. | 計劃的全稱和計劃的地址(如果與下面指定的發行人不同)： |
SAP America，Inc.401(K)計劃
SAP美國公司
3999 西切斯特公路
賓夕法尼亞州紐敦廣場，郵編：19073
| B. | 根據本計劃持有的證券發行人名稱及其主要執行機構地址： |
SAP SE
Dietmar-Hopp-Allee 16
69190沃爾多夫
德意志聯邦共和國
展品索引見第II頁，共2頁
SAP美國公司
401(K)計劃
目錄表
| 頁面 | ||||
| 獨立註冊會計師事務所報告 |
1 | |||
| 可用於福利的淨資產報表，2020年12月31日和2019年12月31日 |
3 | |||
| 可用於福利的淨資產變動表，截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度 |
4 | |||
| 財務報表附註 |
5 | |||
| 進度表 | ||||
| 1《 明細表H》，第 4i行資產明細表(年底持有)，2020年12月31日 |
11 | |||
陳列品
附件 23.1
| 注： | 勞工部要求的所有其他時間表根據1974年《僱員退休收入保障法》申報和披露的規則和條例 (ERISA)已被省略，因為沒有信息可供報告。 |
獨立註冊會計師事務所報告
計劃參與者和計劃管理員
SAP America， Inc.401(K)計劃
對財務報表的意見
我們已經審計了截至2020年12月31日和2019年12月31日的SAP America，Inc.401(K)計劃(本計劃)的可用於福利的淨資產報表，以及截至那時止年度可用於福利的相關淨資產變動表，以及相關的附註和時間表(統稱財務報表)。我們認為，財務報表 在所有重要方面都公平地反映了截至2020年12月31日和2019年12月31日可用於本計劃福利的淨資產，以及截至那時止年度可用於福利的淨資產的變化，符合美利堅合眾國普遍接受的會計 原則。
意見基礎
這些財務報表由計劃管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對計劃的財務 報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須獨立於該計劃。
我們根據 PCAOB的標準進行審核。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐)，以及 執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估使用的會計原則和管理層做出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
1
補充資料
截至2020年12月31日的補充明細表H，第4i行資產明細表(截至年底)已接受與審計計劃財務報表同時執行的審計程序 。補充信息由本計劃的管理層負責。我們的審計程序包括確定補充信息 是否與財務報表或基礎會計和其他記錄(如果適用)保持一致，並執行程序以測試補充信息中提供的信息的完整性和準確性。在形成我們對補充信息的 意見時，我們評估了補充信息(包括其形式和內容)是否符合勞工部根據1974年《員工退休收入保障法》制定的報告和披露規則和規定。在我們看來，補充信息在所有重要方面與整個財務報表都是公平陳述的。
/s/Kreischer Miller
自2015年以來，我們一直擔任該計劃的審計師 。
賓夕法尼亞州霍舍姆
2021年6月21日
2
SAP美國公司
401(K)計劃
可用於福利的淨資產報表
2020年12月31日和2019年12月31日
| 2020 | 2019 | |||||||
| 資產： |
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| 按公允價值計算的投資 |
$ | 6,204,024,833 | $ | 5,267,321,290 | ||||
| 應收款： |
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| 應收參與者票據 |
31,656,505 | 31,630,706 | ||||||
| 僱主供款 |
15,400,253 | 17,903,233 | ||||||
| 合併計劃應收賬款 |
480,174,284 | | ||||||
| 參與者投稿 |
5,811,527 | 5,328,064 | ||||||
|
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| 應收賬款總額 |
533,042,569 | 54,862,003 | ||||||
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| 可用於福利的淨資產 |
$ | 6,737,067,402 | $ | 5,322,183,293 | ||||
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請參閲財務報表附註。
3
SAP美國公司
401(K)計劃
可用於福利的淨資產變動表
截至2020年和2019年12月31日的年度
| 2020 | 2019 | |||||||
| 新增： |
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| 淨資產增加歸因於： |
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| 投資收益： |
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| 投資公允價值淨增值 |
$ | 703,089,920 | $ | 855,308,589 | ||||
| 利息和股息收入 |
152,863,604 | 119,105,701 | ||||||
|
|
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| 總投資收益 |
855,953,524 | 974,414,290 | ||||||
|
|
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| 應收參與者票據利息收入 |
1,683,460 | 1,602,006 | ||||||
| 投稿： |
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| 僱主 |
102,531,875 | 95,212,963 | ||||||
| 參與者 |
244,642,184 | 217,900,108 | ||||||
| 翻轉和其他 |
27,575,048 | 34,378,959 | ||||||
|
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| 捐款總額 |
374,749,107 | 347,492,030 | ||||||
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| 添加總數 |
1,232,386,091 | 1,323,508,326 | ||||||
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| 扣除額： |
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| 從淨資產中扣除的金額歸因於： |
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| 支付給參與者的福利 |
272,602,995 | 324,190,504 | ||||||
| 行政費用 |
3,007,520 | 2,546,271 | ||||||
|
|
|
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| 總扣除額 |
275,610,515 | 326,736,775 | ||||||
|
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| 轉賬前增加 |
956,775,576 | 996,771,551 | ||||||
| 淨轉入/淨轉出計劃 |
458,108,532 | 113,000,859 | ||||||
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| 淨增長 |
1,414,884,109 | 1,109,772,410 | ||||||
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| 可用於收益的淨資產： |
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| 年初 |
5,322,183,293 | 4,212,410,883 | ||||||
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| 年終 |
$ | 6,737,067,402 | $ | 5,322,183,293 | ||||
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請參閲財務報表附註。
4
SAP美國公司
401(K)計劃
財務報表附註
| (1) | 圖則説明 |
以下對SAP America，Inc.401(K)計劃(本計劃)的描述僅提供一般信息。參與者應參閲 計劃協議，瞭解計劃條款的完整説明。
| (a) | 一般信息 |
該計劃是一項固定繳費計劃，涵蓋SAP America，Inc.、SAP International，Inc.、SAP Labs，LLC、SAP Public Services，Inc.、SAP Global Marketing，Inc.、SAP National Security Services，Inc.、SAP Industries，Inc.、Callidus，Inc.、Qualtrics，LLC.、Sybase，Inc.、Ariba，Inc.、SuccessFtors，Inc.和Hybra(美國)的所有員工公司(統稱為公司或公司)。員工有資格參加該計劃沒有最低年齡或服務要求。本計劃受1974年僱員退休收入保障法(ERISA)。 計劃還受1986年國税法(“守則”)。這些公司是SAP SE(母公司或SAP)的子公司。
| (b) | 投稿 |
參與者可以在税前基礎上貢獻其符合條件的年度薪酬的一部分， 根據該計劃的定義，2020年不超過19,500美元，2019年不超過19,000美元。該計劃將符合條件的補償限制在“守則”第401(A)(17)節規定的用於補償減少繳費的金額，並將每年增加的金額限制為“守則”第415(C)節規定的金額。參與者將其捐款直接投資於該計劃提供的各種投資選擇。該計劃目前提供15家註冊的 投資公司、一個貨幣市場基金、母公司的ADR股票基金和18個普通集合信託作為參與者的投資選擇。此外，還提供了自助經紀賬户選項 ，允許參與者選擇本計劃未特別提供的投資選項。在2020至2019年期間，該公司匹配了參與者向該計劃提供的前6%合格薪酬中的75%。 就僱主配對和僱主酌情繳費而言，本公司在2020和2019年計算僱主配對的合格薪酬限額分別為285,000美元和280,000美元。員工的税前和税後繳費最高可達薪酬的25%。參與者可以選擇(A)由 獎金和佣金組成的薪酬，以及(B)所有其他工資，做出不同的貢獻選擇。匹配的僱主繳費按照參與者的指示進行投資，並按季度支付。該計劃允許參與者為其退休計劃繳費的部分或全部 選擇Roth類型的納税待遇。
可根據公司的選擇繳納額外的僱主可自由支配的繳費， 根據參與者的指示進行投資。僱主在2020年或2019年沒有繳納可自由支配的繳費。僱主可自由支配繳費分配給在計劃年度 中，在該計劃年度的最後一天受僱於本公司、在該年度工作了1,000小時並選擇延期繳費的參與者。僱主可自由支配的繳費將作為額外的匹配繳費進行分配。
税前繳費的適用美元限額允許在 計劃年度結束時年滿50歲的個人，以及由於本守則或本計劃施加的限制而不能再進行額外税前繳費的個人，可以在該年度進行額外的補繳。符合條件的個人可以補繳(A)個人當年的 補償減去任何其他延期，或(B)2020年為6,500美元和2019年為6,000美元，兩者中較小的部分。
5
| (c) | 轉賬 |
2020年和2019年調入/調出該計劃的淨資產分別為458,108,532美元和113,000,859美元。2020年，這筆金額 包括從Concur Technologies，Inc.的退休計劃轉移到計劃的480,174,284美元，該計劃於2020年12月31日合併到計劃中(計劃合併)。與計劃合併相關的轉移在附帶的截至2020年12月31日的可用於福利的淨資產報表中記錄為應收賬款。此外，在2020年間，7,741,526美元轉入該計劃，但由於Sybase 365資產剝離，該金額被從該計劃轉出的29,807,278美元所抵消。2019年，從Qualtrics，LLC和Callidus，Inc.轉入該計劃的資金為115,279,211美元，其中從該計劃轉出的資金為2,278,352美元。
| (d) | 參與者帳户 |
代表參與者向本計劃繳納的所有僱主和員工繳費均記入該 參與者名下建立的帳户。自每個評估日期起，每個參與者的賬户在考慮了代表該參與者做出並分配到其賬户的任何貢獻後，將記入可歸因於 參與者所選投資的收益/虧損。參與者有權獲得的利益是可以從參與者的既得賬户中提供的利益。記入參與者賬户的所有金額均按照參與者的指示進行投資。 從投資期權收到的所有股息、資本收益分配和其他收益都會專門記入參與者的賬户，並立即用於投資於這些投資期權的額外股份 。參與者記錄保存和管理費用直接從參與者投資賬户中扣除。
| (e) | 歸屬 |
參與者將立即獲得他們的繳款加上實際收益/虧損。僱主對其 賬户的繳費基於本計劃中定義的服務年限。參賽者在服務兩年後可獲得50%的獎勵，服務三年後可獲得100%的獎勵。
| (f) | 沒收 |
沒收首先用於支付管理費用(代替分配到參與者帳户)，然後用於抵消所需的 僱主繳費。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中，沒收的4,313,105美元和43,053美元分別用於支付管理費用(代替分配到參與者賬户)和/或抵消所需的 僱主繳費。截至2020年12月31日和2019年12月31日，被沒收的非既有賬户總額分別為300,920美元和1,611,707美元。
| (g) | 應收參與者票據 |
參與者最多可借入50,000元或其既有賬户餘額的50%，兩者以較少者為準。本計劃的大部分應收自參與者的未償還票據由每個參與者賬户中的既得餘額擔保，原始期限最長為60個月；但是，根據計劃文件，可能允許使用更長的期限。從參與者處收到的票據 按利率計息，該利率基於專業貸款人對類似擔保的個人貸款收取的現行商業貸款利率。計劃管理員當前設置的利率是優惠 利率加1%，並根據每週新增貸款進行調整。在貸款期限內，利率是固定的。每位參賽者在任何時候最多隻能收到兩張有未償還餘額的應收票據。本金和利息通過工資扣減 支付。截至2020年12月31日，參與者票據利率在4.25%至9.25%之間。
6
| (h) | 利益的支付 |
僱傭終止後，參與者可以選擇以一次性付款、約定分期付款或終身年金(包括或不包含遺屬選擇權)的形式，在其賬户中獲得等同於參與者既得利益 價值的分配。年滿70歲的僱員(5%業主除外)1⁄2年齡在1949年6月30日或之前的員工或72週歲的員工(如果在1949年7月1日或之後出生)在終止僱傭之前不需要開始最低 分配。根據計劃文件中描述的條款，員工可以在受僱期間選擇提取。
自2020年4月20日起，該計劃通過了冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案的分發條款，該條款於2020年3月27日簽署成為法律。CARE法案分發允許計劃的參與者從2020年1月1日或之後至2020年12月31日之前從計劃 獲得與新冠肺炎危機相關的最高100,000美元分發。此外，自2020年4月20日起，該計劃通過了CARE法案中臨時推遲償還貸款的條款。該計劃採用的延期條款 允許有計劃貸款償還的合格計劃參與者將此類還款推遲到2020年12月31日。
| (2) | 重要會計政策摘要 |
以下是該計劃遵循的重要會計政策：
| (a) | 會計基礎 |
隨附的財務報表是按權責發生制會計編制的。
| (b) | 預算的使用 |
按照美國公認會計原則(GAAP)編制財務報表要求管理層 做出影響資產和負債及其變動報告金額的估計和假設，並披露或有資產和負債。實際結果可能與這些估計不同。
| (c) | 投資估值與收益確認 |
計劃投資按公允價值列報。註冊投資公司的股票按市場報價估值，這代表該計劃在年末持有的股票的 資產淨值。SAP ADR股票基金和先鋒共同集合信託基金的股票根據其標的證券進行估值。
證券的買入和賣出是在交易日期的基礎上記錄的。利息收入按 權責發生制入賬。股息在除息日入賬。淨增值/(折舊)包括該計劃在年內買賣和持有的投資的損益。
| (d) | 應收參與者票據 |
應收參加者票據按其未付本金餘額加上任何應計但未付利息計量。利息收入 按權責發生制記錄。根據計劃文件的條款，應收參與者的拖欠票據被重新分類為分配。
| (e) | 利益的支付 |
福利在支付時記錄。
7
| (3) | 公允價值計量 |
公允價值(如FASB ASC主題820所述)是在計量日期市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收取的價格。主題820建立了衡量公允價值的框架。它根據截至計量日期的資產或負債估值投入的透明度，建立了公允價值計量的三級層次結構。
估值層次結構
金融工具在估值層次結構中的分類基於對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平。FASB ASC主題820下的公允價值層次的三個級別描述如下：
| 1級 | 估值方法的投入是對活躍市場中相同資產或負債的報價(未經調整)。一級資產和負債包括註冊投資公司(共同基金)、貨幣市場 基金、普通股和經紀期權。 | |||
| 2級 | 1級價格以外的可觀察投入，例如活躍市場中類似資產和負債的報價，非活躍市場中相同或相似資產或負債的報價，以及在金融工具的幾乎整個期限內可以觀察到或可以直接或間接證實的投入。二級資產和負債包括交易頻率低於交易所交易證券的項目 ，其模型輸入可以在市場上觀察到，或者可以由市場觀察到的數據來證實。這一類的例子是共同的集體信託基金。 | |||
| 3級 | 估值方法的投入是不可觀察的，對公允價值計量具有重要意義。這些不可觀察到的輸入反映了計劃自己對市場的假設，參與者將根據當時的最佳信息 來為資產定價。該計劃沒有3級投資。 | |||
估值方法
以下是對按公允價值計量的工具所使用的估值方法的説明。2020年12月31日和2019年12月31日使用的 方法沒有變化。
註冊投資公司：共同基金和貨幣市場基金的估值為市場交易所的資產淨值(NAV)。每隻基金的資產淨值是在紐約證券交易所和全國證券交易商協會自動報價收盤時計算的。這些基金是開放式的，按市場報價按照證券交易要求 進行交易。
SAP ADR股票基金：股票基金包括母公司 公司的普通股，以個別證券交易活躍市場報告的收盤價估值。
先鋒經紀期權：股票的估值是在收盤時的最後報價。
共同集合信託基金：這些投資是使用受託人提供的資產淨值估值的公共投資證券。資產淨值是 在非活躍的私人市場上報價的；然而，單價是基於在活躍的市場上交易的標的投資。
前面描述的方法可能會產生公允價值計算，該公允價值計算可能不表示可變現淨值或反映未來的公允價值 。此外，儘管該計劃認為其估值方法與其他市場參與者是適當和一致的，但使用不同的方法和假設來確定某些金融工具的公允價值可能會導致報告日的公允價值計量有所不同 。
8
下表按公允價值層次結構內的級別彙總了截至2020年12月31日該計劃的 按公允價值計算的投資資產。根據FASB ASC主題820的要求，根據對公允價值計量重要的最低投入水平對資產進行整體分類。
| 使用投入水平計量公允價值 | ||||||||||||||||
| 1級 | 2級 | 3級 | 總計 | |||||||||||||
| 共同基金 |
$ | 2,532,057,688 | $ | | $ | | $ | 2,532,057,688 | ||||||||
| SAP ADR股票基金 |
93,848,148 | | | 93,848,148 | ||||||||||||
| 先鋒經紀期權 |
73,359,359 | | | 73,359,359 | ||||||||||||
| 共同集體信託基金 |
| 3,136,091,623 | | 3,136,091,623 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 按公允價值計量的總投資 |
$ | 2,699,265,195 | $ | 3,136,091,623 | $ | | 5,835,356,818 | |||||||||
|
|
|
|
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|
|
|||||||||||
| 以資產淨值計量的共同集合信託基金* |
368,668,015 | |||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||
| 總投資 |
$ | 6,204,024,833 | ||||||||||||||
|
|
|
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下表按公允價值層次結構內的級別彙總了截至2019年12月31日該計劃按公允價值 計算的投資資產。根據FASB ASC主題820的要求，根據對公允價值計量重要的最低投入水平對資產進行整體分類。
| 使用投入水平計量公允價值 | ||||||||||||||||
| 1級 | 2級 | 3級 | 總計 | |||||||||||||
| 共同基金 |
$ | 2,337,883,078 | $ | | $ | | $ | 2,337,883,078 | ||||||||
| 貨幣市場基金 |
2,774,435 | | | 2,774,435 | ||||||||||||
| SAP ADR股票基金 |
70,650,359 | | | 70,650,359 | ||||||||||||
| 先鋒經紀期權 |
49,428,963 | | | 49,428,963 | ||||||||||||
| 共同集體信託基金 |
| 2,536,911,354 | | 2,536,911,354 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 按公允價值計量的總投資 |
$ | 2,460,736,835 | $ | 2,536,911,354 | $ | | 4,997,648,189 | |||||||||
|
|
|
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|
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|||||||||||
| 以資產淨值計量的共同集合信託基金* |
269,673,101 | |||||||||||||||
|
|
|
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| 總投資 |
$ | 5,267,321,290 | ||||||||||||||
|
|
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| * | 使用每股資產淨值(或其等值)實際權宜之計按公允價值計量的某些投資並未歸類於公允價值層次。此表中列示的公允價值金額旨在允許將公允價值層次結構與可用於福利的淨資產報表中列示的金額進行協調。 |
| (4) | 先鋒退休儲蓄信託基金(VRST)的投資 |
該計劃持有對集體信託的投資，特別是VRST，它投資於合成合同(主要由先鋒債券信託基金支持)、傳統保險、銀行合同以及由債券基金和信託支持的合同的組合。發行人履行這些義務的能力可能會受到其各自 公司和行業的經濟發展的影響。VRST尋求與短期固定收益證券相當的穩定回報。信託投資的平均期限為2至4年。
對單位持有人的淨投資收益分配按日申報和累算。提款的主要目的可能是 為授權分配、提款或貸款支付提供資金。某些提款可能需要根據投資合同的規定進行市值調整。沒有資金不足的承諾。
9
| (5) | 關聯方交易 |
某些計劃投資是由先鋒信託 信託公司的附屬公司管理的共同基金、股票或普通集合信託基金的股份。先鋒信託公司是本計劃定義的受託人(計劃受託人)，因此，這些交易符合以下條件利益方 個交易記錄。所有投資管理服務費用均由本公司支付。公司可以報銷公司代表計劃支付的合理計劃費用，前提是公司告知計劃受託人欠公司的 責任。此外，參與者還可以投資母公司的ADR股票基金。母公司是關聯方。
| (6) | 計劃終止 |
儘管公司尚未表示任何意圖，但根據本計劃，本公司有權隨時停止其出資，並在符合ERISA規定的前提下 修改、修改或終止本計劃。在計劃終止的情況下，參與者將100%歸於其僱主繳費和由此產生的收入。
| (7) | 納税狀況 |
2018年3月13日，美國國税局向本公司發出決定函，表示截至2006年1月1日修訂和重述的計劃(包括截至2017年1月30日通過的修訂)符合守則的適用條款及其下的法規。本計劃自2017年1月30日起進行了進一步修改；但是， 計劃管理員認為本計劃是按照本規範的適用條款設計的，並且目前正在運行，因此認為本計劃是合格的，相關信託基金是免税的 。
美國公認會計原則(U.S.GAAP)要求計劃管理層評估計劃採取的税收頭寸，如果計劃採取了不確定的立場，而經美國國税局(IRS)審查後很可能無法維持，則 應確認納税義務。該計劃由徵税轄區進行例行審核；但是，目前沒有對任何正在進行的税期進行審核 。
| (8) | 風險和不確定性 |
該計劃投資於各種投資證券。投資證券面臨各種風險，如利率風險、市場風險和信用風險 。由於與某些投資證券相關的風險水平，投資證券的價值至少有可能在短期內發生變化，這種變化可能會對 參與者的賬户餘額和可供受益的淨資產報表中報告的金額產生重大影響。
| (9) | 後續事件 |
該計劃評估了截至2021年6月21日的後續事件，也就是財務報表可以發佈的日期。
10
附表1
SAP美國公司
401(K)計劃
表H，4i行資產明細表(年底舉行)
2020年12月31日
| 發行人、借款人、出租人或類似的政黨 | 投資説明 和應收票據 |
當前值 | ||||||
| (*) | 先鋒基金： | |||||||
| 惠靈頓 |
註冊投資公司 | $ | 1,369,488,765 | |||||
| 國際增長 |
註冊投資公司 | 290,543,247 | ||||||
| 探險家 |
註冊投資公司 | 162,719,751 | ||||||
| 温莎二世 |
註冊投資公司 | 156,013,332 | ||||||
| 戰略股權 |
註冊投資公司 | 152,977,802 | ||||||
| 全球公平 |
註冊投資公司 | 137,821,275 | ||||||
| 小盤股指數 |
註冊投資公司 | 61,837,053 | ||||||
| 新興市場股指 |
註冊投資公司 | 46,322,552 | ||||||
| 太平洋投資管理公司收益基金 | 註冊投資公司 | 39,046,945 | ||||||
| 大都會西部總回報債券基金：第I類股票 | 註冊投資公司 | 38,277,981 | ||||||
| Hartford MidCap HLS基金；IA類 | 註冊投資公司 | 26,855,580 | ||||||
| 聯邦Inst.高收益債券基金 | 註冊投資公司 | 20,575,527 | ||||||
| 富國銀行(Wells Fargo)特別中型股價值基金(R6類) | 註冊投資公司 | 15,660,761 | ||||||
| 鄧普頓全球債券基金；R6級 | 註冊投資公司 | 7,903,811 | ||||||
| (*) | 先鋒信託： | |||||||
| 2035年目標退休 |
共同集體信任 | 208,117,500 | ||||||
| 2030年目標退休 |
共同集體信任 | 179,156,733 | ||||||
| 2040年目標退休 |
共同集體信任 | 149,292,375 | ||||||
| 2025年目標退休 |
共同集體信任 | 132,489,228 | ||||||
| 2045年目標退休 |
共同集體信任 | 102,667,347 | ||||||
| 2050年目標退休 |
共同集體信任 | 79,746,295 | ||||||
| 2020年退休目標 |
共同集體信任 | 68,121,813 | ||||||
| 目標退休2055 |
共同集體信任 | 58,377,538 | ||||||
| 目標退休2060年 |
共同集體信任 | 34,428,305 | ||||||
| 目標退休收入 |
共同集體信任 | 24,610,842 | ||||||
| 2015年退休目標 |
共同集體信任 | 22,938,396 | ||||||
| 2065年目標退休 |
共同集體信任 | 5,285,451 | ||||||
| (*) | 先鋒機構500指數信託基金 | 共同集體信任 | 807,885,965 | |||||
| (*) | 先鋒退休儲蓄信託基金 | 共同集體信任 | 368,668,015 | |||||
| T.Rowe Price藍籌股成長信託基金；T4類 | 共同集體信任 | 358,244,224 | ||||||
| (*) | 先鋒機構總債券市場指數信託基金 | 共同集體信任 | 357,986,279 | |||||
| (*) | 先鋒機構總國際股市指數信託基金 | 共同集體信任 | 331,607,730 | |||||
| (*) | 先鋒機構擴展市場指數信託基金 | 共同集體信任 | 207,910,947 | |||||
| 富國銀行特別小型股價值CIT；E類 | 共同集體信任 | 7,224,653 | ||||||
| (*) | 先鋒經紀期權 | 先鋒經紀期權 | 93,848,148 | |||||
| (*) | SAP ADR股票基金 | 美國存託憑證 | 73,359,359 | |||||
| (*) | 先鋒現金儲備聯邦MM基金 | 有息現金賬户 | 6,013,308 | |||||
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|||||||
| 按公允價值計算的總投資 |
6,204,024,833 | |||||||
| (*)(**) | 應收參與者票據 |
應收票據計息利率為4.25% |
31,656,505 | |||||
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|||||||
| $ | 6,235,681,338 | |||||||
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| (*) | 表示利益相關方。 |
| (**) | 現值是指未付本金餘額加上任何應計但未付的利息。 |
11
簽名
根據修訂後的1934年證券交易法的要求，計劃管理人已正式促使本年度報告由本計劃正式授權的簽名人代表SAP America，Inc.401(K)計劃簽署。
| SAP America，Inc.401(K)計劃 | ||
| 由以下人員提供： | /s/Jason Russell | |
| 傑森·羅素 | ||
| 計劃管理員 | ||
日期：2021年6月21日
II-1
展品索引
| 證物編號： |
描述 | |
| 23.1 | 獨立註冊會計師事務所的同意書 | |
II-2