美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格11-K/A
根據1934年“證券交易法”第15(D)條提交員工股票購買、儲蓄和類似計劃的年度報告
(標記一)
*根據1934年《證券交易法》第15(D)節提交的截至2020年12月31日的財政年度年度報告
☐根據1934年證券交易法第13或15(D)條提交過渡報告
委託檔案編號：1-8351
答：如果與以下發行人不同，*
CHIMED/Roto-Rooter儲蓄和退休計劃
B：紐約證券交易所根據其主要執行辦公室的計劃和地址持有的證券的發行人名稱：
中國化工股份有限公司
俄亥俄州辛辛那提市第五街255E號，2600室，郵編：45202
(513) 762-6690
第1頁(第3頁)
必填信息
以下確定的CHIME/ROTO-ROOTER儲蓄和退休計劃的財務報表和補充日程表以11-K表格的形式與本年度報告一起提交：
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項目1.財務報表和證物
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頁碼
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(a)
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*財務報表
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1.獨立註冊會計師事務所報告書
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F-S 1 |
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2.截至2020年12月31日和2019年12月31日的可用於福利的淨資產報表
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F-S 2 |
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3.截至2020年12月31日的年度可用於福利的淨資產變動表
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F-S 3 |
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4.財務報表附註
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F-S4至F-S10 |
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5.時間表：
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附表一-資產表(年底持有)
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F-S 11 |
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| 6.獨立註冊會計師事務所的同意 | 附件一 | ||
第2頁(第3頁)
解釋性註釋
由於原始文件中無意中遺漏了審計師的簽名，因此對該文件進行了修改。
簽名
根據1934年證券交易法的要求，CHIME/ROTO-ROOTER儲蓄和退休計劃管理委員會已促使本年度報告由正式授權的簽名
簽署本年度報告。
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日期：2021年6月21日
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CHIMED/Roto-Rooter儲蓄和退休計劃
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| 由以下人員提供： | /s/邁克爾·R·迪博斯基 | |
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邁克爾·R·迪博斯基
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管理委員會
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第3頁
獨立註冊會計師事務所報告
致計劃管理員和計劃參與者
CHIMED/ROTO ROOTER儲蓄和退休計劃
CHIMED/ROTO ROOTER儲蓄和退休計劃
對財務報表的意見
我們已審計了隨附的截至2020年12月31日和2019年12月31日的CHIME/Rooter Rooter儲蓄和退休
計劃(“該計劃”)的可用於福利的淨資產報表、截至2020年12月31日的年度可用於福利的相關淨資產變動表以及相關附註(統稱為“財務
報表”)。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了該計劃截至2020年12月31日和2019年12月31日的淨資產，以及截至2020年12月31日的年度淨資產的變化，符合美國公認的會計原則
。
意見基礎
該計劃的管理層對這些財務報表負責。我們的責任是根據我們的審計對該計劃的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和
規定，我們必須獨立於該計劃。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得財務
報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。該計劃不需要，也不要求我們對其財務報告的內部控制進行審計。作為我們審計的一部分，我們需要
瞭解財務報告的內部控制，但不是為了對計劃的財務報告內部控制的有效性發表意見。因此，我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐)，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估
管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
補充資料
附件中截至2020年12月31日持有的資產明細表中的補充信息已通過與審計該計劃的財務報表同時執行的審計程序。補充信息由本計劃管理層負責。我們的審計程序包括確定補充信息是否與財務報表或基礎
會計和其他記錄相符(如果適用)，並執行程序以測試補充信息中提供的信息的完整性和準確性。在形成我們對補充信息的意見時，我們評估了
補充信息(包括其形式和內容)是否符合勞工部根據1974年“僱員退休收入保障法”提交報告的規則和規定。我們認為，補充信息在所有重要方面都與整個財務報表有關。
自2017年以來，我們一直擔任該計劃的審計師。
/s/Plante&Moran，PLLC
俄亥俄州哥倫布市
2021年6月17日
F-S 1
儲蓄和退休計劃
可用於福利的淨資產報表
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十二月三十一日，
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2020
|
2019
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資產：
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按公允價值計算的投資：
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中國化工股份有限公司普通股
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$
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37,101,169
|
$ |
39,663,222
|
||||
|
共同基金
|
272,804,031
|
231,379,036
|
||||||
|
集體信託基金
|
15,050,483
|
9,588,410
|
||||||
|
總投資
|
324,955,683
|
280,630,668
|
||||||
|
應收款：
|
||||||||
|
應收參與者票據
|
7,698,994
|
8,214,284
|
||||||
|
僱主供款
|
5,776,336
|
4,645,638
|
||||||
|
參與者投稿
|
-
|
248,318
|
||||||
|
應計利息和股息
|
2,922
|
2,697
|
||||||
|
應收賬款總額
|
13,478,252
|
13,110,937
|
||||||
|
現金
|
625,211
|
-
|
||||||
|
總資產
|
339,059,146
|
293,741,605
|
||||||
|
負債：
|
||||||||
|
其他負債
|
-
|
153,198
|
||||||
|
應計費用
|
3,991
|
3,666
|
||||||
|
可用於福利的淨資產，按公允價值計算
|
$
|
339,055,155
|
$
|
293,584,741
|
||||
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
F-S 2
豆科動物/輪根動物
儲蓄和退休計劃
可用於福利的淨資產變動表
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年終
|
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|
2020年12月31日
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|
投稿：
|
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|
僱主
|
$
|
11,324,972
|
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|
參與者
|
13,461,568
|
|||
|
翻轉
|
804,015
|
|||
|
25,590,555
|
||||
|
429,102
|
||||
|
應收參與者票據利息收入
|
||||
|
投資收益：
|
||||
|
投資已實現和未實現淨收益
|
34,299,530
|
|||
|
股息和其他收入
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10,705,256
|
|||
|
45,004,786
|
||||
|
支付給參與者的福利
|
(25,414,930
|
)
|
||
|
行政費用
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(139,099
|
)
|
||
|
(25,554,029
|
)
|
|||
|
淨資產增加
|
45,470,414
|
|||
|
可用於收益的淨資產：
|
||||
|
年初
|
293,584,741
|
|||
|
年終
|
$
|
339,055,155
|
||
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
F-S 3
豆科動物/輪根動物
儲蓄和退休計劃
財務報表附註
1、中國政府對《規劃》的總體描述
概述和資格
中國化工股份有限公司作為計劃管理人，通過了中國/羅特羅特儲蓄和退休計劃(以下簡稱“計劃”)。“該計劃是一項固定繳款計劃，適用於中國化工股份有限公司(”本公司“)參與單位的所有全職員工，集體談判協議所涵蓋的員工除外，”“本計劃”是一項固定繳款計劃，適用於中國化工股份有限公司(“本公司”)所有參與單位的全職員工，但集體談判協議所涵蓋的員工除外。在任何連續六個月的服務中完成至少500小時服務的人員。-以下摘要概述了主要計劃條款，僅供一般參考。所有參與者應參閲計劃文檔，瞭解更完整的信息以及對計劃條款和資格的完整描述。本計劃受1974年修訂的《僱員退休收入保障法》(ERISA)的條款約束。
投稿
員工的繳費可以來自税前收入和/或税後收入，税前收入的作用是減少當前的應税收入，和/或税後收入。在
任何計劃年度，員工最多可以繳納其所包括薪酬的85%(定義)，或修訂後的美國國税法(IRC)允許的最高限額(以較小者為準)(“基本繳費”)。
2020計劃年度。
計劃2020年。在
計劃年度，員工的繳費最高可達其所含薪酬的85%，或者是修訂後的《國內税法》(IRC)所允許的最高限額(以較小者為準)。
2020計劃年度，IRC的税前繳費限額為19,500美元。此外，在計劃年度結束前年滿50歲的合格員工有資格補繳6,500美元。他們的員工
繳費是通過工資扣除來支付的。在本公司，以參與單位為基礎，可選擇按員工基本供款的前6%向本計劃供款(“合格匹配供款”)。*本公司
也可選擇酌情供款。*本公司於截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度的酌情供款分別為6,574,896美元及5,637,239美元。
該計劃將薪酬限制為285,000美元，用於確定截至2020年12月31日的計劃年度的基本和匹配繳費。所有繳費均受IRC和ERISA施加的限制
限制。
參與者帳户
為每個計劃參與者維護個人參與者帳户。每個參與者的賬户均記入參與者的繳費、公司匹配(如果適用)、
和計劃收益分配，並收取提款和分配計劃損失和管理費用。根據定義，分配基於參與者的收入或賬户餘額。
參與者有權享受的計劃福利是可以從參與者的帳户提供的福利。
歸屬及沒收
參與者可立即獲得其基本繳費及其任何收益或虧損。在服務兩年後以每年20%的增量計入僱主的等額繳費，參與者在服務六年後獲得全額獎勵。此外，本計劃的所有參與者在正常退休、死亡或在受僱期間發生完全永久殘疾時，可全額歸屬於僱主繳費。根據本計劃沒收金額的參與者，可通過支付本計劃來恢復沒收的金額，但受一定限制：導致
沒收的全部提取金額。在連續五年中斷服務後，不允許將沒收恢復到參與者的帳户中。公司可以選擇使用沒收支付計劃管理費用，或
減少合格的非選擇性繳費和合格的匹配繳費。
F-S 4
豆科動物/輪根動物
儲蓄和退休計劃
財務報表附註
截至2020年12月31日和2019年12月31日，被沒收的賬户總額分別為798,560美元和1,091,730美元，用於減少年終僱主應收供款。
投資選擇
員工繳費的投資是根據員工選舉和規定的計劃條款進行的。從1999年1月1日開始，該計劃任命美林(Merrill Lynch)為受託人，美林後來被美國銀行(Bank of America，N.A.)收購，目前允許參與者將繳費金額投資於各種共同基金選項。穩定價值的共同集體信託基金和中國化工股份有限公司股票。該計劃的受託人在公開市場上購買中國化工公司股票。對中國化工公司股票的投資不得超過參與者總賬户餘額的20%。僱主繳費的投資方式和分配方式與員工繳費相同。該計劃允許參與者在各種投資選項之間轉移資金。
應收參與者票據
參與者可以從其既有賬户餘額中借入最低500美元，最多為既有賬户餘額的50%，最高限額為50,000美元。貸款期限為
1至5年，如果貸款收益用於購買參與者的主要住所，則貸款期限最長為10年。這些貸款由參與者賬户餘額擔保，並按最優惠利率加1%計息。
參與者的貸款期限不得超過兩年。(
參與者的貸款期限不能超過兩年，如果貸款所得資金用於購買參與者的主要住所，則貸款由參與者的賬户餘額擔保，並按最優惠利率加1%計息。)
參與者的貸款期限為1至5年任何時候的未償還貸款。本金和利息的支付可通過直接工資單扣減按比例支付。如果參與者錯過計劃付款的日曆季度後的
日曆季度的最後一天之後，任何計劃付款仍未支付，則這些貸款處於違約狀態。此外，如果參與者或代表對本計劃作出虛假陳述，則貸款違約。
利益的支付
終止在公司的服務後，參與者有權獲得其賬户餘額既有部分的一次性分配。*在退休或參與者
完全永久殘疾或死亡時，該參與者或其受益人有權獲得其全部賬户餘額。退休和終止的參與者的賬户餘額超過5,000美元，可以選擇各種形式的延期分配
。
提款
該計劃允許在在職員工的同時提取税後、展期和既得僱主匹配的繳費。該計劃還允許在計劃文件定義的情況下，59.5歲以下的參與者可以提取
税前繳費。
F-S 5
豆科動物/輪根動物
儲蓄和退休計劃
財務報表附註
該計劃通過了2020年期間分發冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(CARE)的規定。
計劃終止
本公司預計該計劃將不受中斷地繼續執行，但保留根據ERISA和IRC的規定終止該計劃的權利。如果該計劃被終止，參與者應完全獲得在終止之日記入其賬户的當前市場價值。
| 2. |
重要會計政策摘要
|
投資估價
本計劃的投資按公允價值估值。公允價值是在計量日期在市場
參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格。參見附註5。
應收參與者票據
參與者的應收票據按其未付本金餘額加上任何應計但未付的利息計量。拖欠的參與者貸款將根據計劃文件的條款重新分類為分配
。截至2020年12月31日或2019年12月31日，未記錄任何信貸損失撥備。
投資收益
股息收入在除股息日入賬，投資利息按權責發生制入賬。
利益的支付
福利在支付時記錄。
本計劃的開支
除審計和法律費用由本公司支付外，本計劃在管理本計劃時發生的所有費用均由本計劃支付。
會計基礎
本計劃的財務報表是按照美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)按權責發生制編制的。
預算的使用
按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響資產和負債的報告金額，以及
在財務報表日期披露或有資產和負債。
報告期間報告的可用於福利的淨資產變動額。實際結果可能與這些估計值不同。
F-S 6
豆科動物/輪根動物
儲蓄和退休計劃
財務報表附註
集中度、風險和不確定性
該計劃的投資主要集中在中國化工股份有限公司的股票上。“該股票價值的變化可能會導致該計劃的淨資產價值因此而發生重大變化
。
該計劃規定了許多基金的各種投資選擇，包括股票、債券、固定收益證券、共同基金和其他投資證券。某些
投資面臨利率變化、市場狀況波動和信用風險等風險。與某些投資證券相關的風險水平以及與這些
證券價值變化相關的不確定性可能會對財務報表和附註中報告的參與者賬户餘額和金額產生重大影響。
| 3. |
納税狀況
|
美國國税局(IRS)已於2018年4月3日通過信函確定並通知本公司，該計劃和相關信託是根據IRC適用的
條款設計的。儘管該計劃在收到決定函後已被修改，但該計劃的管理人認為，該計劃的設計和目前的運作符合IRC的適用條款
。根據IRC的第501(A)條，該相關信託免徵聯邦所得税。
計劃管理員認為，在2017年之前的幾年內，它不再接受所得税審查。
| 4. |
財務報表與表格5500的對賬
|
以下是對2020年12月31日和2019年12月31日的財務報表中可用於福利的淨資產的對賬，以形成5500。
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十二月三十一日，
|
||||||||
|
2020
|
2019
|
|||||||
|
根據財務報表可用於收益的淨資產
|
$
|
339,055,155
|
$
|
293,584,741
|
||||
|
分配給退席參與者的金額
|
(620,166
|
)
|
(261,038
|
)
|
||||
|
可用於每個表格5500的福利的淨資產
|
$
|
338,434,989
|
$
|
293,323,703
|
||||
F-S 7
豆科動物/輪根動物
儲蓄和退休計劃
財務報表附註
以下是截至2020年12月31日的財務報表中淨資產變動的對賬，以形成5500。
|
每份財務報表的淨資產增加
|
$
|
45,470,414
|
||
|
減去：分配給收回顆粒褲的金額變化
|
(359,128
|
)
|
||
|
每張表格5500的淨收入
|
$
|
45,111,286
|
分配給退出參與者的金額記錄在表格5500中，這些金額是在12月31日之前申請的福利申請，但截至年底尚未支付。
5.公允價值計量的公允價值。
公允價值定義為在測量日期在市場參與者之間的有序交易中出售資產或轉移負債時將收到的價格。公允價值基於一個三級層次結構，該層次結構對用於測量公允價值的估值技術的輸入進行優先排序。該層次結構對相同資產或
負債的活躍市場中未調整的報價給予最高優先級(第一級測量)，對不可觀察到的輸入(第三級測量)給予最低優先級。公允價值層次結構的三個層次如下所述：
第1級-評估方法的輸入是計劃有能力訪問的活躍市場中相同資產或負債的未調整報價。
2級-估值方法的輸入包括活躍市場中類似資產或負債的報價；不活躍市場中相同或相似資產或負債的報價；資產或負債的可觀察到的報價以外的其他
輸入；主要來自可觀察的市場數據或通過相關性或其他方式證實的輸入。如果資產或負債有指定的
(合同)條款，則2級輸入必須在資產或負債的基本上整個期限內都可觀察到。
F-S 8
豆科動物/輪根動物
儲蓄和退休計劃
財務報表附註
第3級-估值方法的投入是不可觀察的，對公允價值計量具有重要意義。
公允價值層次中資產或負債的公允價值計量水平基於對公允價值計量有重要意義的任何投入中的最低水平。所使用的估值技術需要最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。
以下是對按公允價值計量的資產所使用的估值方法的説明：
共同基金-按年末該計劃所持股份的資產淨值(“資產淨值”)估值，使用計量日期活躍市場上的報價。
普通股-按證券交易所在的紐約證券交易所報告的收盤價估值。
集合信託-以銀行集合信託單位的資產淨值估值。在資產淨值中，由
受託人提供，被用作估計公允價值的實際權宜之計。資產淨值是基於基金持有的標的投資的公允價值減去其負債。當確定基金很可能會以與報告的資產淨值不同的金額出售投資時，不使用這一實際權宜之計。參與者交易(購買和出售)可能每天都會發生。如果計劃啟動集合信託的全部贖回，
投資顧問保留暫時推遲退出信託的權利，以確保證券清算業務有序進行。
F-S 9
豆科動物/輪根動物
儲蓄和退休計劃
財務報表附註
下表在公允價值層次結構中按級別列出了該計劃按公允價值計算的資產：
|
投資
|
2020年12月31日
|
|||||||||||||||
|
(按公允價值計算)
|
1級
|
2級
|
3級
|
|||||||||||||
|
普通股
|
$
|
37,101,169
|
$
|
37,101,169
|
$
|
-
|
$
|
-
|
||||||||
|
共同基金
|
272,804,031
|
272,804,031
|
-
|
-
|
||||||||||||
|
總計
|
$
|
309,905,200
|
$
|
-
|
$
|
-
|
||||||||||
|
以資產淨值衡量的投資：
|
||||||||||||||||
|
集體信託基金
|
15,050,483
|
|||||||||||||||
|
按公允價值計算的總投資
|
$
|
324,955,683
|
||||||||||||||
|
投資
|
2019年12月31日
|
|||||||||||||||
|
(按公允價值計算)
|
1級
|
2級
|
3級
|
|||||||||||||
|
普通股
|
$
|
39,663,222
|
$
|
39,663,222
|
$
|
-
|
$
|
-
|
||||||||
|
共同基金
|
231,379,036
|
231,379,036
|
-
|
-
|
||||||||||||
|
總計
|
$
|
271,042,258
|
$
|
-
|
$
|
-
|
||||||||||
|
以資產淨值衡量的投資：
|
||||||||||||||||
|
集體信託基金
|
9,588,410
|
|||||||||||||||
|
按公允價值計算的總投資
|
$
|
280,630,668
|
||||||||||||||
對集合信託的投資沒有持有期，每天都可以贖回。沒有資金不足的承諾。
6.交易記錄：交易記錄；利益方交易記錄；權益方交易記錄
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內持有的某些計劃投資包括本公司普通股的股票。在2020年期間，與本公司普通股相關的購買金額約為110萬美元
，與公司普通股相關的銷售金額約為980萬美元，這些交易符合利益方交易的資格。
F-S 10
豆科動物/輪根動物
儲蓄和退休計劃
|
表格5500 EIN 31-0791746圖則第104號
|
|
|
附表H，第4I線-
|
|
|
資產明細表(年底持有)
|
|
|
2020年12月31日
|
附表I
|
|
(d)
|
|||||||
|
(a)
|
(b)
|
(c)
|
當前
|
||||
|
爭論點的身份
|
投資説明
|
價值
|
|||||
|
中國化工股份有限公司普通股
|
|||||||
|
*
|
中國化工股份有限公司
|
普通股
|
$
|
37,101,169
|
|||
|
共同基金
|
|||||||
|
MFS
|
國際內在價值基金
|
40,347,752
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IShares
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標準普爾500指數基金
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37,037,659
|
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T·羅威·普萊斯
|
藍籌股成長基金
|
33,550,439
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|
摩根大通
|
核心債券基金
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28,930,359
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勝利梧桐樹
|
老牌價值型基金
|
22,352,178
|
|||||
|
美國
|
平衡基金
|
20,437,202
|
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|
先鋒隊
|
聯邦貨幣市場基金
|
20,015,217
|
|||||
|
哈特福德
|
中型股增長
|
16,787,364
|
|||||
|
貝萊德
|
股權分紅基金
|
14,847,597
|
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|
阿貝特勛爵
|
發展中成長基金
|
8,865,215
|
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|
太平洋投資管理公司
|
實際回報基金
|
8,454,170
|
|||||
|
富國銀行(Wells Fargo)
|
短期政府債券基金
|
8,157,898
|
|||||
|
哥倫比亞
|
小盤股價值型基金
|
7,028,566
|
|||||
|
景順
|
國際中小企業基金
|
5,992,415
|
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|
*道達爾共同基金
|
272,804,031
|
||||||
|
集體信託基金
|
|||||||
|
景順
|
穩定價值退休基金
|
15,050,483
|
|||||
|
應收參與者票據
|
|||||||
| * |
貸款基金 |
向參與者提供貸款，利率從4.25%到7.50%不等
|
7,698,994
|
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|
總計
|
$
|
332,654,677
|
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|
*
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表示利害關係方。
|
||||||
F-S 11
附件1
獨立註冊會計師事務所的同意書
我們同意在我們於2021年6月17日提交的報告的表格S-8中的註冊聲明(第333-167733、第333-205669和第333-225130號)中引用併入，該表格出現在截至2020年12月31日的年度報告中的表格11-K
中。
/s/Plante&Moran，PLLC
俄亥俄州哥倫布市
2021年6月17日