美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
附表13E-4F
(規則第13E-102條)
根據1934年“證券交易法”第13(E)(1)條及其規則 13e-4發佈的要約收購聲明
BRP Inc.
(發行人的確切名稱載於其章程)
加拿大魁北克
(發行人的法團或組織的司法管轄權)
BRP Inc.
(備案説明書 人姓名)
下屬表決權股份
(證券類別名稱)
05577W200
(證券類別CUSIP編號 )
聖約瑟大街726號
魁北克省瓦爾考特
加拿大, J0E 2L0
(450) 532-6154
注意:馬丁·朗格利耶(Martin Langelier)
(獲授權的人的姓名、地址及電話號碼
代表提交聲明的人員接收通知和通信)
複印件為:
馬丁·朗格利耶 BRP Inc. 聖約瑟大街726號 魁北克省瓦爾考特 加拿大,J0E 2L0 (450) 532-6154 |
沃倫·卡茨 阿尼科·佩蘭(Aniko Pelland) 斯蒂克曼 埃利奧特律師事務所 勒內-萊維斯克大道1155號西 蒙特利爾,魁北克 加拿大, H3B 3v2 (514) 397-3000 |
瑞秋·菲利普斯 繩索和灰色有限責任公司 美洲大道1211號 紐約,NY 10036-8704 (212) 841-8857 |
2021年6月18日
(投標報價首次刊登、發送或發給證券持有人的日期)
備案費用的計算:
交易估值 | 提交費的數額 | |
289,256,198.35美元 (1)(2) | 31,557.85美元 (1)(2) |
(1) | 費用是根據修訂後的1934年證券交易法第13(E)(3)節規定的附表 13E-4F的説明計算的,最高購買總價為289,256,198.35美元。 |
(2) | 根據加拿大銀行報告的2021年6月14日加元兑換成美元的建議最高總購買價350,000,000.00加元 確定,加元兑換美元1.21加元等於1.00美元。 |
☐ | 如果規則 0-11(A)(2)規定的費用有任何部分被抵銷,請勾選該框,並標明之前支付抵銷費的申請。通過註冊聲明編號或表格或明細表以及提交日期標識上一次提交。 |
之前支付的金額: | 註冊號碼: | |
提交方: | ||
表格: | 提交日期: |
第一部分
須送交股東的資料
第1項。 | 國內司法管轄權文件 |
文件1:購買要約和日期為2021年6月18日的通知
文件2:提交函
單據3:保送通知
第二項。 | 信息性圖例 |
請參閲購買要約的封面和通告。
這份文件很重要,需要您立即注意。如果您對如何處理有任何疑問, 您應該諮詢您的投資交易商、股票經紀人、銀行經理、律師或其他專業顧問。
本文檔不構成對任何司法管轄區內任何人的要約或邀約,在該司法管轄區 此類要約或邀約是非法的。要約(定義見下文)不會向任何司法管轄區的股東提出,而在該司法管轄區提出要約將不符合該司法管轄區的法律。本次要約未經任何 證券監督管理機構批准,任何證券監督管理機構均未就要約的公正性、是非曲直或本文所載信息的充分性進行審核。任何相反的陳述都是一種冒犯。
對於美國股東:該要約是由加拿大發行人為其自己的股票(定義如下)提出的,雖然 要約受到魁北克省和加拿大其他省份的披露要求的約束,但美國股東應該意識到這些披露要求與美國的不同。BRP的財務報表 是根據國際財務報告準則(IFRS)和美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)編制的,因此它們可能無法與 美國公司的財務報表相比。美國股東根據美國聯邦和州證券法執行民事責任可能會受到以下事實的不利影響:BRP是根據加拿大商業公司法註冊成立的,位於加拿大, 其某些董事和高級管理人員是加拿大或美國以外的其他國家的居民。
2021年6月18日
BRP Inc.
提出以現金購買
其附屬有表決權股票的價值最高可達 3.5億加元,收購價為
每股附屬有表決權股票不少於94加元但不超過113.00加元
BRP Inc.(?BRP?或?公司)特此要約, 根據本文所述的條款並在符合條件的情況下,以不超過350,000,000美元的總收購價購買公司若干有表決權的附屬股票(??股份),以供註銷。?根據要約(定義見下文),只有 股將被認購併註銷。本公司多個有表決權股份(多個有表決權股份)的持有者有權通過 將其多個有表決權股份存入要約來參與要約。只有本公司建議認購的多重投票權股份才會在緊接認購前轉換為股份。本公司認購的任何股份的收購價(收購價)將按以下方式確定,但不低於每股94美元,也不超過每股113.00美元。
本公司的要約受本要約購買 (購買要約)、隨附的發行人投標通函(發行人通函)以及相關的傳送函(傳送函)和保證交付通知 (保證交付通知)中所述的條款和條件的約束(這兩項內容共同構成並在本文中稱為保證交付通知)。
優惠自本合同之日起至晚上11點59分截止。(蒙特利爾時間)2021年7月23日 ,除非公司撤回、延長或更改(到期日)。要約收購不以根據要約適當存放任何最低數量的股份為條件。然而,要約受其他 條件的約束,如果在支付任何股份之前的任何時間發生某些事件,本公司保留撤回、延長或更改要約的權利(根據適用法律)。請參閲購買要約的第7節,以及要約的某些 條件。
股份持有者和多個有表決權股份的持有者(統稱為股東) 希望競購要約可以根據以下條件進行:
| 投標股東以每股0.25美元為增量,以不低於94.00美元和不超過每股113.00美元的價格 (拍賣價)指定投標的股票數量的拍賣投標(拍賣投標); |
| 收購價投標中,投標股東沒有具體説明每股價格,而是同意由拍賣投標確定以收購價購買的指定數量的股票(收購價投標); |
| 比例投標:投標股東同意以拍賣投標確定的收購價向公司出售一定數量的股份,這些股份將導致他們在要約完成後維持各自在公司的比例股權(比例投標)。 |
到期日結束後,公司將立即確定收購價,收購價不低於每股94美元,且不超過 每股113.00美元。收購價將是使公司能夠根據有效的拍賣投標和購買價格投標購買該數量的股份的最低價格,該投標的總購買價格不超過 金額(拍賣投標限額金額),該金額等於(I)$350,000,000減去(Ii)$350,000,000的乘積和(B)分數的乘積,其分子是股份總數(包括多個 個有表決權的股份將在一個月內轉換為股份)的總數一對一其分母為 於到期日已發行的股份總數及多股有表決權股份,由提出有效比例投標的股東所擁有,且分母為 於到期日已發行的股份總數及多股有表決權股份。如果收購價確定為94.00美元(這是要約中每股的最低價格),本公司可購買的最高股份數量為3,723,404股。如果收購價確定為113.00美元(這是要約每股的最高價格),公司可以購買的最大股份數量為3097,345股。如果沒有根據要約進行 拍賣投標或收購價投標,公司將不會購買任何股份。就釐定收購價而言,根據收購價投標而投標的股份及多股有表決權股份 將被視為以每股94.00美元(此為要約下每股最低價格)的價格投標。根據比例投標投標的股份和多股有表決權股份將被視為已按相當於收購價的每股價格 投標。如果股東指定的每股價格或多項投票權股份 高於收購價,本公司將不會根據要約購買股東根據拍賣投標投標的股份和多項投票權股份 。股東如果有效投標股份或多個有表決權的股份,但沒有具體説明其股份的投標方式,或作出無效的比例投標, 包括投標數量不足的股份或多個有表決權的股份,將被視為已進行了收購價投標。
根據拍賣投標、收購價投標或按比例投標適當存放股份或多股表決權股份並未撤回該等股份的每名 股東,將收到根據要約條款並受要約條件(包括本文所述有關按比例分攤和優先接受奇數批的條款)購買的所有股份的現金 價格(受適用的預扣税(如果有的話)的約束)。 每名股東均已按收購價或低於收購價、收購價投標或按比例投標適當存放股份或多股投票權股份,並未撤回該等股份。
收購價將以加元支付;但是,股東可以選擇按要約中所述的 美元收取收購價。匯率波動的風險,包括與資金轉換的特定日期和時間有關的風險,將完全由股東承擔。
若根據拍賣價 以收購價及買入價投標(拍賣投標收購額)或以下的拍賣價格 有效投標及未撤回的股份及多股有表決權股份的買入價合計低於或等於拍賣投標限額金額,本公司將按收購價或低於買入價及買入價投標的拍賣投標買入價買入根據拍賣投標如此投標的所有股份(包括多項有表決權股份的相關股份 ),則本公司將按收購價及收購價投標的拍賣價格 購入如此投標的所有股份(包括多項投票權股份的相關股份 )。如果拍賣投標購買金額大於拍賣投標限額,本公司將按收購價或低於收購價招標購買根據拍賣投標進行的 部分股份(包括多股有表決權股份相關股份),具體如下:(I)第一,本公司將以收購價收購持有股份少於100股的股東(奇數地段持有人)以收購價或低於收購價投標的所有股份;及(Ii)第二,本公司將按收購價收購所有投標股份(包括多股有表決權股份的標的股份),具體如下:(I)第一,本公司將按收購價或低於收購價收購所有投標的股份(奇數持股人);及(Ii)本公司將按收購價收購所有投標的股份。按比例基準 根據買入價或以下的拍賣投標而投標的那部分股份(包括多股有表決權股份),以及買入價投標的總買入價,基於買入價,等於 (A)拍賣投標限額金額減去(B)本公司為奇數地段持有人投標的股份支付的總金額。本公司將按收購價從提出有效比例投標的股東手中購買若干股份,並以現金支付(如有,則須繳交適用的預扣税金),使該等投標股東在要約完成後維持其各自在本公司的比例股權。如果拍賣 投標購買金額等於或大於拍賣投標限額,公司將回購總計為
2
購買價格等於350,000,000美元。若拍賣投標買入額少於拍賣投標限額,本公司將回購總數為 買入價等於(I)$350,000,000與(Ii)分數乘積的股份,分子為拍賣投標買入額,分母為拍賣投標限額。
所有拍賣投標、收購價投標及按比例投標均會作出調整,以避免購買零碎股份。所有 支付給股東的款項將被扣除適用的預扣税。見要約收購第3節,股份數量,按比例分配和比例投標。
未根據要約購買的所有股票和多個有表決權股票(包括因按比例分配而未購買的股票)或在到期日之前正確 撤回的股票將在到期日期或要約終止或日期後立即退還(如果是代表全部未購買的股票或多個有表決權股票的股票),或替換為代表股份餘額或多個有表決權股票的新證書 (如果是代表股票或多個有表決權股票的股票,這些股票或多個有表決權股票的全部股份均已購買),將在到期日期或要約終止或日期後立即退還(如果是代表股票或多個有表決權股票的股票,所有股票或多個有表決權股票均未購買)如果是通過賬簿記賬轉讓的股份或多股有表決權的股份,這些股份將記入適當的賬户,不向股東支付任何費用。
博迪雅公司(博迪雅)和4338618加拿大公司(博迪雅4338618,與博迪雅合計,Beaudier 集團或主要股東)分別是13,969,719股和9,312,509股多表決權股份的實益所有者,這些股份合計約佔所有已發行和已發行 股份和多表決權股份的27.7%。各主要股東已通知本公司,將按比例進行投標。
截至2021年6月14日,共有40,100,015股和43,891,671股多表決權股票發行和流通。如果收購價 確定為94.00美元(這是要約每股的最低價格),要約將為已發行和流通股總數的4.4%,並將獲得多重投票權股份,如果收購價被確定為113.00美元(這是要約每股的最高價格),要約將為已發行和流通股總數的約3.7%和多重投票權股份。
這些股票在多倫多證券交易所(多倫多證券交易所)(多倫多證券交易所) 掛牌交易,代碼為Doo;在Nasdaq Stock Market LLC(納斯達克證券市場有限責任公司),交易代碼為?Dooo?2021年6月14日,也就是公司宣佈收購意向的前一個完整交易日,股票在多倫多證交所的收盤價為每股93.89美元,在納斯達克的收盤價為每股77.27美元。
根據多邊文書61-101規定特殊交易中少數股證券持有人的保護,本公司已確定:(I)於要約提出時股份存在流通性市場,及 (Ii)可合理斷定,根據要約條款完成要約後,未就要約提出要約的股份持有人將會有一個不會較要約作出時的市場有重大流動性的市場。 (Ii)根據要約條款完成要約後,股份持有人將會有一個流動性並不比要約作出時的市場為低的市場。 (Ii)根據要約條款完成要約後,股份持有人將會有一個不會較要約時的市場更差的市場。BRP(董事會)董事會還在自願的基礎上獲得了加拿大皇家銀行道明證券公司(RBC Dominion Securities Inc.)截至2021年6月14日的意見, 在符合其中規定的限制、假設和限制的情況下,確認了本公司關於市場流動性的決心。隨函附上該意見的副本一份,作為
附表A。
董事會已批准該要約 。然而,BRP、其特別委員會(如本文定義)、董事會、交易商經理(如本文定義)或託管機構(如本文定義)均未就是否根據要約存入 或不存入股份或多次表決權股份向任何股東提出任何建議。敦促股東仔細評估要約中的所有信息,諮詢他們自己的財務、法律、投資和税務顧問,並作為 自行決定是否根據要約存入股份或多個有表決權的股份,如果是,則存入多少股份。各主要股東已通知本公司,將根據要約按比例提出投標。此外,本公司並無 名董事或高級管理人員通知本公司他或她打算根據要約存入股份或多重投票權股份。見第3節要約的目的和效力、第9節董事和高級管理人員的權益 和BRP證券的所有權以及第10節有關接受通知要約的股份安排。
股東應仔細考慮根據要約購買股票的所得税後果。請參閲 通知第13節所得税考慮事項。
希望根據要約存入全部或任何部分股份或多個有表決權股份的股東 必須全面遵守本文所述的交付程序。請參閲要約收購的第5節-股票和多重投票權股票的存入程序。
3
2021年4月,BRP根據其於2020年12月1日開始的正常進程發行人投標完成了所有可能的購買,購買和取消了最多4,278,028股股票。見通知第3和第6節,要約的目的和效果以及之前購買的股票。
沒有任何人被授權代表BRP就您是否應該根據要約存入或不存入股票或 多個有表決權的股票提出任何建議。除本要約規定外,任何人均未獲授權提供任何與要約有關的信息或作出任何陳述。如果給出或作出任何此類建議或任何 此類信息或陳述,不得將其視為BRP授權的依據。
加拿大、美國或外國證券 委員會均未批准或不批准此要約,也未對此要約的優點或公平性進行評價,也未對此要約中包含的信息的充分性或準確性進行評價。任何相反的陳述都是刑事犯罪。
有關要約的任何問題或信息請求,請直接向Computershare Investor Services Inc. (存託憑證)或RBC Dominion Securities Inc.(交易商經理)提出,地址和電話號碼載於隨附的 通函最後一頁。
優惠將於晚上11點59分到期。(蒙特利爾時間)2021年7月23日,除非延期或 撤回。
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要約的保管人為: |
此優惠的經銷商經理為: | |
Computershare Investor Services Inc. |
加拿大皇家銀行道明證券公司(RBC Dominion Securities Inc.) | |
普通郵件:
ComputerShare Investor 服務公司 郵政信箱7021號 阿德萊德東街31號 多倫多,M5C 3H2 注意:公司行為
電話(北美以外):1(514)982-7555 免費電話(北美境內):1(800)564-6253 電子郵件:Corporation Actions@Computer Share.com
掛號信、手寄或 快遞
大學大道100 8地板 多倫多,M5J 2Y1航班 注意:公司行為 |
灣街200號南樓皇家銀行廣場4號地板
免費電話:1(855) 214-1269 |
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以引用方式併入的文件
以下文件已向加拿大證券監管機構提交,並已向 美國證券交易委員會(SEC)提交或提交給 美國證券交易委員會(SEC),通過引用將其具體併入本要約:
| 我們日期為2021年6月18日的重大變更報告與此報價相關; |
| 我們的年度股東大會通知日期為2021年4月27日; |
| 我們於2021年4月27日發出的管理委託書通知涉及我們於2021年6月3日召開的年度股東大會 ; |
| 我們截至2021年4月30日和2020年4月30日的三個月未經審計的簡明合併中期財務報表 ; |
| 我們管理層對截至2021年4月30日的三個月的討論和分析。 |
| 我們截至2021年1月31日的年度信息表; |
| 本公司截至2021年1月31日及2020年1月31日的經審核年度綜合財務報表及隨附的核數師報告;以及 |
| 我們管理層對截至2021年1月31日的年度的討論和分析。 |
本公司在本要約日期之後、要約終止前向加拿大證券監管機構提交的上述類型的所有文件(如有機密的重大變動報告除外)和業務 收購報告,均應被視為通過引用納入本要約。如果通過引用併入本要約的任何 文件或信息包含在以Form 40-F或6-K(或任何相應的後續 表)提交給SEC的報告中,則該文件或信息也應被視為通過引用併入Form 13E-4F的證據,本要約是其中的一部分。就本要約而言,本要約或以引用方式併入或視為併入本要約的文件 中包含的任何陳述均應被視為修改或取代,只要此處包含的陳述或任何其他隨後提交的文件中的陳述修改或取代該陳述,該文件也被視為或 被視為通過引用併入本文。修改或取代聲明不需要聲明其已修改或取代先前聲明,也不需要包括其修改或取代的文檔 中規定的任何信息。任何如此修改或取代的陳述,除非被如此修改或取代,否則不應被視為本要約的一部分。
您應僅依賴本報價中包含的信息或通過引用併入本報價中的信息。我們未授權任何人 向您提供不同或其他信息。您不應假設本報價中包含的信息或通過引用併入本報價中的信息在除本報價購買日期或通函日期以外的任何日期都是準確的。
在那裏您可以找到更多信息
此購買要約中包含了相關信息作為參考,並從提交給加拿大和美國證券監管機構的文件中發出通知。 以參考方式併入本要約購買及通函的文件副本,可按書面或口頭要求免費索取,請向本公司高級副總裁、總法律顧問及公共事務 總法律顧問及公共事務Martin Langelier先生索取,地址為:魁北克省ValCourt聖約瑟夫大街726號,郵政編碼:J0E 2L0,地址:726 Saint-Joseph Street,ValCourt,Québec,J0E 2L0。
您還可以訪問我們的披露文件以及我們通過互聯網在加拿大電子文檔分析和檢索系統(SEDAR)上向加拿大各省證券監管機構提交的任何報告、聲明或其他信息,這些信息可以在www.sedar.com上訪問。SEDAR是加拿大版的SEC電子文檔收集和檢索系統(EDAR),可在www.sec.gov上訪問。除了我們根據 加拿大各省證券法規定的持續披露義務外,我們還必須遵守1934年修訂的美國證券交易法(The Exchange Act)的信息要求,並根據交易法向SEC提交報告和其他 信息。我們已根據交易所法案第13(E)(1)節及其頒佈的規則13E-4(G)向證券交易委員會提交了附表13E-4F中關於該要約的發行人投標要約聲明。
請您閲讀並複製公司在加拿大各省證券監管機構各自的公共資料室提交的任何報告、聲明或 其他信息。
5
前瞻性陳述
本要約中有關要約的某些陳述,包括要約的條款和條件、要約將購買以供註銷的股票總額、要約的預期到期日,以及公司當前和未來的計劃、預期和意圖、結果、活動水平、業績、目標或成就或任何其他 未來事件或發展,均構成加拿大適用證券法所指的前瞻性陳述。這些詞可能?將?
前瞻性陳述本質上涉及固有的風險和不確定因素,基於公司根據其對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的經驗和看法,以及公司認為在這種情況下適當和合理的其他因素而做出的一系列一般性和具體的假設。 這類陳述具有內在的風險和不確定性。 公司根據其對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的經驗和看法,以及公司認為在這種情況下適當和合理的其他因素,做出了一些概括性和具體性的假設。本公司提醒,不能保證這些假設將被證明是正確的,也不能保證本公司對此報價的期望或本公司的業務指導、目標、計劃和 戰略優先事項將會實現。鑑於當前的經濟狀況,包括持續的新冠肺炎健康危機及其對全球經濟的更廣泛影響帶來的當前不確定性, 這些假設可能會使這些假設面臨更大的不確定性,儘管這些假設在做出時被認為是合理的。
許多因素 可能導致公司對此次報價或公司實際結果、活動水平、業績或成就、未來事件或發展的預期與 前瞻性陳述中明示或暗示的情況大不相同,包括但不限於以下因素,這些因素在公司日期為2021年3月25日的年度信息表的風險因素標題下就截至2021年1月31日的財政年度進行了更詳細的討論。這些內容通過引用併入本警示聲明中:不利經濟狀況的影響,例如持續的新冠肺炎健康危機造成的影響(包括對消費者支出、公司運營以及供應和分銷鏈、信貸可用性以及公司員工的影響);公司產品的任何社會接受度下降;外幣匯率波動 ;高負債水平;任何額外資本的缺乏;不利的天氣條件;任何信息技術系統故障或安全漏洞;公司的國際銷售和 業務;任何供應問題、供應安排的終止或中斷或材料成本的增加;季節性銷售波動;任何無法遵守產品安全、健康的情況, 環境和噪音污染法律; 公司龐大的固定成本基數;經銷商和分銷商無法獲得足夠的資金;公司產品線的競爭;公司無法成功執行其增長戰略;任何 未能對財務報告保持有效的內部控制制度並編制準確及時的財務報表;公司管理團隊成員或擁有專業市場知識和技術技能的員工的任何損失 任何無法維持和提升公司的聲譽和品牌。公司對獨立經銷商和分銷商網絡的依賴;公司無法成功管理庫存水平;任何知識產權侵權和訴訟;公司由於製造能力限制而無法成功執行其製造戰略或滿足客户需求;運費和運輸成本增加或運輸和航運基礎設施中斷;未能遵守融資和其他重大協議中的約定;税法的任何變化和意想不到的納税義務;商譽和商標的賬面價值出現任何減損;股票市場價格的波動;公司通過子公司開展業務的情況;主要股東和貝恩資本盧森堡投資公司(Bain Capital盧森堡Investments S.àR.L.)的重大影響力。(貝恩資本);以及主要股東和貝恩資本未來出售股份, 公司董事、高級管理人員或高級管理人員。這些因素並非 代表可能影響公司的因素的完整列表;但是,應仔細考慮這些因素。其他因素也可能導致公司對要約的預期與前瞻性陳述中明示或暗示的 存在實質性差異,包括公司在預期時間表內完成要約的能力,公司預期根據要約購買的任何股份將 由計劃的增量定期貸款發行、手頭可用現金以及根據需要從公司循環信貸安排項下提取資金 ,公司在以下情況下繼續擁有充足的財務資源和營運資金 要約完成後股份市場的流動性不會比要約 時存在的市場低很多、要約條件的滿足或豁免、主要股東按比例提出要約的意向、股東決定將其股份存入要約的程度以及 公司作為報告發行人的地位以及股份繼續在多倫多證券交易所和納斯達克上市。這些因素並不代表可能影響本公司和要約的因素的完整列表;但是,應仔細考慮這些因素 。
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前瞻性陳述的目的是向讀者提供對管理層期望的描述,可能不適用於其他目的;讀者不應過度依賴本文所作的前瞻性陳述。此外,除非另有説明,否則本要約中包含的前瞻性陳述 是截至本要約之日作出的,除法律另有要求外,本公司無意也不承擔因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陳述的義務。 本報價中包含的前瞻性陳述明確受此警告性聲明的限制。有關這些和其他因素的詳細信息和描述,請參閲要約以及BRP向省或州證券監管機構提交的公開文件,這些文件可在SEDAR的網站www.sedar.com和Edgar的網站www.sec.com上訪問。
致多重有表決權股份持有人的通知
該要約僅針對股票提出,不針對任何多重投票權股票提出。任何希望 參與要約的多重投票權股份持有人應根據要約條款和條件,在本條款允許的範圍內,正式存入該等多重投票權股份。持有多個表決權股份的持有者將多個表決權股份存入 該要約將選擇將本公司認購的所有多個表決權股份轉換為股份。多個投票權股票將在緊接認購之前自動轉換為股票。請參閲要約的第5節, 存放股票和多個有表決權股份的程序,以允許多個有表決權股份的持有者持有多個有表決權股份。
通知期權持有人
該要約僅針對股票,並不針對 收購股票的任何期權或其他證券或其他權利。任何該等證券持有人如欲接受要約,必須在其條款及適用法律許可的範圍內,全面行使、轉換或交換(視乎適用而定)期權或其他證券或其他權利 ,以便根據要約條款及條件存放所產生的股份。任何此等行使、轉換或交換必須在到期日之前充分進行,以向購入股份的期權或其他證券 或其他權利的持有人保證,他們將有足夠的時間遵守要約下的股份存放程序。任何此類行使、轉換或交換將是不可撤銷的,包括所投標的股份受 按比例分配或以其他方式不認購的情況。期權或其他證券或其他權利的持有者因任何該等行使、轉換或交換而獲得股份的税務後果在此不作説明,並建議所有該等持有人在考慮其本身的特殊情況後,聯絡其本身的税務顧問以尋求税務建議。
為美國股東提供的信息
該要約是由加拿大發行人BRP為自己的股票提出的,雖然要約受到魁北克省和加拿大其他省份的披露要求的約束,但美國股東應該意識到,這些披露要求與美國的不同。BRP的財務報表是根據 國際財務報告準則(IFRS)和美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)編制的,因此,它們可能無法與美國公司的財務報表進行比較。
股東根據美國聯邦和州證券法執行民事責任可能會受到以下事實的不利影響: BRP是根據加拿大商業公司法並且位於加拿大,並且其某些董事和高級職員是加拿大或美國以外的其他國家的居民。此外,美國股東 不應假設加拿大或該等董事和高級管理人員所在國家或BRP的資產或該等人士的資產所在國家的法院(I)會強制執行美國法院對 BRP或基於美國聯邦和州證券法中可能適用的民事責任條款的人員提起的訴訟中作出的判決,或(Ii)會在最初的訴訟中強制執行針對BRP、其子公司或基於此類法律的該等個人的任何主張的責任。美國證券法規定的任何民事責任的執行可能會受到報價中提到的部分或全部專家可能是加拿大居民的事實的進一步不利影響。
美國股東應該意識到,根據美國和加拿大的法律,接受要約將產生一定的税收後果。 見“通知”第13節,“所得税考慮事項”。
7
通貨
除另有説明外,購買要約和通知中的所有美元參考均以加元表示。 提及的加元為加元,提及的美元為美元。
2021年6月14日,加拿大銀行日平均匯率為1.00美元=0.82美元。
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目錄
以引用方式併入的文件 |
5 | |||
在那裏您可以找到更多信息 |
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前瞻性陳述 |
6 | |||
致多重有表決權股份持有人的通知 |
7 | |||
期權持有人須知 |
7 | |||
為美國股東提供的信息 |
7 | |||
通貨 |
8 | |||
摘要 |
10 | |||
報價購買 |
14 | |||
1. |
出價 |
14 | ||
2. |
收購價 |
14 | ||
3. |
股份數目、按比例分配及按比例投標 |
15 | ||
4. |
要約結果公告 |
16 | ||
5. |
存入股份和多重有表決權股份的程序 |
16 | ||
6. |
提款權 |
20 | ||
7. |
報盤的某些條件 |
21 | ||
8. |
報價的延期和變更 |
23 | ||
9. |
承接及支付繳存股份 |
24 | ||
10. |
郵件服務中斷時的付款 |
25 | ||
11. |
留置權和股息 |
25 | ||
12. |
告示 |
25 | ||
13. |
其他術語 |
26 | ||
發行人投標通告 |
28 | |||
1. |
BRP Inc. |
28 | ||
2. |
法定資本 |
29 | ||
3. |
要約的目的和效力 |
29 | ||
4. |
股票價格區間 |
33 | ||
5. |
股利政策 |
34 | ||
6. |
之前購買的股票 |
35 | ||
7. |
以前的證券銷售情況 |
37 | ||
8. |
以前的股份分派 |
37 | ||
9. |
董事及高級人員的利益 |
38 | ||
10. |
有關股份的安排 |
41 | ||
11. |
公司事務中的重大變化 |
42 | ||
12. |
先前估值和博納FIDE報盤 |
42 | ||
13. |
所得税方面的考慮因素 |
42 | ||
14. |
法律事務和監管審批 |
48 | ||
15. |
資金來源 |
49 | ||
16. |
經銷商經理 |
49 | ||
17. |
託管人 |
49 | ||
18. |
費用和開支 |
49 | ||
19. |
加拿大法定權利 |
50 | ||
批准和證書 |
51 | |||
加拿大皇家銀行道明證券公司同意。 |
52 | |||
Stikeman Elliott LLP同意 |
53 | |||
附表A加拿大皇家銀行道明證券公司(RBC Dominion Securities Inc.)的流動性意見。 |
I |
9
摘要
提供此摘要是為了方便您。它突出顯示了與報價相關的某些重要信息,但您應該瞭解,它 並沒有像本文其他地方描述的那樣描述報價的所有細節。因此,本公司敦促您閲讀完整的購買要約、通告、傳送函和保證交貨通知,因為它們 每一個都包含重要信息。在報價的某些部分提供了參考資料,您可以在那裏找到更完整的討論。
到期日 |
優惠將於晚上11點59分到期。(蒙特利爾時間)2021年7月23日或本公司可能 延長或更改要約的較晚時間和日期。請參閲購買要約的第1節,即要約。 | |
付款日期 |
BRP將於到期日後於合理可行範圍內儘快認購根據要約購入的股份,並在任何情況下不遲於到期日起計10天 認購股份,惟要約條件(視情況而定)已獲滿足或獲豁免。認購的任何股份將在合理可行的情況下儘快支付,但在任何情況下,不得晚於根據適用的加拿大證券法認購後的三個工作日。見要約購買、認購和支付存入股份的第9節。 | |
支付貨幣 |
收購價將以加元計價,欠被認購股份的股東的金額將以加元支付。然而,股東可以選擇接受要約中描述的以美元計價的收購價。在這種情況下,匯率波動的風險,包括與資金轉換的具體日期和時間有關的風險,將由股東獨自承擔。請參閲購買要約的第2節,購買價格。 | |
招標方式 |
希望競購要約的股東可以根據以下規定進行投標:
* 拍賣投標,投標股東指定要投標的 股數量,拍賣價格不低於每股94美元,不超過每股113.00美元,增量為每股0.25美元;
* 收購價投標,其中投標股東沒有具體説明每股價格,而是同意按收購價購買指定數量的股份,由拍賣投標確定;或
在 比例投標中,投標股東同意以拍賣投標確定的收購價向本公司出售一些股份,這些股份將導致他們在要約完成後保持各自在本公司的比例股權所有權。 投標股東同意以拍賣投標確定的收購價向本公司出售若干股份,這些股份將導致他們在要約完成後保持各自在本公司的比例股權。 | |
購貨價格 |
收購價將按要約中描述的方式確定,但考慮到拍賣價格以及根據拍賣投標和收購價格投標存放的股份數量,每股不低於94美元,不超過 113.00美元。收購價將是使本公司能夠根據有效的拍賣投標和總購買價格不超過拍賣投標限額金額的購買價格投標購買該數量的 股票的最低價格。 | |
本公司根據要約購買的所有股份(包括在拍賣中投標的股份或多股有表決權的股份)將以相同的收購價購買 價格低於收購價。 |
10
進行拍賣投標的股東可以按不同的價格交存不同的股票或多個有表決權的股票,但股東不能根據一種以上的投標方式或按照拍賣投標的一種以上的價格交存同一股票或多個有表決權的股票。股東可以根據拍賣投標和收購價投標交存不同股份或多股有表決權的股份 ,但不能進行拍賣投標或收購價投標以及按比例投標。 | ||
本公司將在截止日期後立即退還所有未根據要約購買的股份和多次表決股份,包括未因按比例分配或投標無效而購買的股份和多次表決 股份。請參閲購買要約的第2節,購買價格。 | ||
擬購買的股份數量 |
BRP將根據要約購買股份,總金額最高為350,000,000美元。由於收購價僅在到期日之後 確定,因此要到到期日之後才能知道將購買的股票數量。如果拍賣投標購買金額等於或大於拍賣投標限額,公司將 回購總價值等於350,000,000美元的股票。若拍賣投標買入額低於拍賣投標限額,本公司將回購總數為 買入價等於(I)$350,000,000和(Ii)分數(分子為拍賣投標買入額,分母為拍賣投標限額)乘積的股份。請參閲 購買要約的第3節、股份數量、按比例分配和按比例投標。 | |
按比例分配 |
如按 或低於收購價的拍賣價格進行拍賣投標的股份及多股有表決權股份的總收購價低於或等於拍賣投標限額金額,本公司將以收購價或低於 收購價或低於 的收購價收購根據拍賣投標進行的所有股份(包括多股有表決權股份的相關股份)。如果拍賣投標購買金額大於拍賣投標限額,本公司將根據拍賣投標以收購價或低於收購價的方式購買如此投標的部分股份(包括多股有表決權股份的標的股份) ,具體如下:(一)本公司將以收購價或低於收購價收購奇數批持有人投標的全部股份;(二)本公司 將按收購價在以下時間購買所有投標的股份。 本公司將按收購價或低於收購價的價格收購所投標的股份 ,具體如下:(一)本公司將以收購價或低於收購價收購所有單手持股人投標的股份;(二)本公司將於按比例根據買入價或以下的拍賣投標而投標的股份(包括多股有表決權股份的相關股份)的 總買入價(以買入價為基準),等於(A)拍賣投標限額金額減去(B)本公司為奇數批持有人投標的股份支付的總金額,而買入價根據買入價計算,等於(A)拍賣投標限額金額減去(B)本公司為奇數地段持有人投標的股份支付的總金額。本公司將按收購價( 應付現金(受適用的預扣税,如有))從進行有效比例投標的股東手中購買若干股份,使投標股東在要約完成後維持其在 公司的相應比例股權。見要約收購第3節,股份數量,按比例分配和比例投標。 | |
交付程序 |
每位希望根據要約存入股份或多個有表決權股份的股東必須:
根據該傳送函中的指示,為所有存放的股票提供適當形式的轉讓證書, 連同一份填妥並正式簽署的傳送函,以及傳送函要求的所有其他文件,並且必須在到期日之前交付給 寄存人,並由 寄存人在傳送函中列出的地址之一接收; |
11
* 遵循 購買要約第5節中描述的保證交付程序,即股票和多個有表決權股票的存入程序;或 | ||
如果 存託機構在到期日 之前在其位於安大略省多倫多的辦事處收到通過 系統的入賬確認(如果是CDS持有的股票)或代理人的報文(如果是DTC持有的股票),則可根據賬簿登記轉讓轉讓股票。 | ||
希望通過投資交易商、股票經紀、銀行、信託公司或其他被提名人持有該等股份的股東,如希望根據要約存入股份或多股有表決權股份,應立即與該代名人聯繫,以便採取必要步驟,以便能夠根據要約存入該等股份。請參閲要約購買的第5節, 股份存入程序和多個有表決權的股份。 | ||
經紀佣金 |
存入股份或多次表決權股份的股東將沒有義務向 公司或託管機構支付經紀費用或佣金。然而,建議股東與其自己的經紀人或其他中介機構協商,以確定是否需要根據要約向其自己的經紀人或其他中介機構支付任何費用或佣金,這些費用或佣金與根據要約交存股份或多次投票股份有關。見要約購買、認購和支付存入股份的第9節。 | |
報價的條件 |
本公司認購和支付根據要約存放的任何股份的義務受要約購買要約第7節中描述的 條件的約束,即要約的某些條件。 | |
提款權 |
股東可隨時撤回根據要約存放的股份和多股有表決權股份,(A)如果在託管人實際收到有關該等股份的撤回通知之前,本公司尚未認購 股份,(B)在變更通知或 變更通知發出之日起十(10)天屆滿前的任何時間(除非(I)本公司在變更或變更通知日期前根據要約認購了根據要約存放的股份和多股有表決權股份,(Ii)變更僅包括根據要約提高對該等股份的要約代價(如繳存時間不延長超過十(10)天,或(Iii)變更僅包括豁免要約條件)已根據第8節(延長及變更要約) 作出,或(C)在股份已被認購但未於認購後三個營業日內支付的任何時間。 | |
公司及其董事的立場 |
本公司及其董事會均不會就是否存放或不存放 股份或多重投票權股份向任何股東提出任何建議。敦促股東仔細評估要約中的所有信息,諮詢他們自己的投資和税務顧問,並根據要約自行決定是存放股票還是多重投票 股票。請參閲購買要約的第1節,即要約。 | |
大股東的權益 |
Beaudier Group合共擁有約27.7%的已發行及已發行股份及多重投票權股份, 已通知本公司,將參與要約及按比例進行投標,以便在要約完成後維持其於本公司各自的比例股權。 |
12
董事及高級人員 |
本公司並無董事或高級管理人員通知本公司他或她打算根據要約存入股份或多重投票權股份 。見通知第9節董事和高級管理人員對BRP證券的所有權和第10節關於股份的安排。 | |
要約的目的 |
本公司相信,購買股份符合本公司及其股東的最佳利益,並允許 公司向選擇競購其股票的股東返還高達350,000,000美元的資本。見通知第3節,要約的目的和效果。 | |
税務方面的考慮因素 |
股東應仔細考慮根據要約購買股票的所得税後果。見 通知第13節,所得税考慮事項? | |
交易信息 |
2021年6月14日,也就是公司公開宣佈收購意向之前的最後一個完整交易日,股票在多倫多證交所的收盤價為每股93.89美元,在納斯達克的收盤價為每股77.27美元。在截至2021年6月14日的12個月期間,多倫多證券交易所股票的收盤價從最低的48.14美元到最高的119.68美元不等,納斯達克的股票的收盤價從最低的35.4美元到最高的96.44美元不等。見通知第4節,股票價格區間。 | |
進一步資料 |
有關要約的更多信息,股東可以聯繫託管機構、交易商經理或諮詢他們自己的 經紀人。存託和交易商經理的地址、電話號碼和電子郵件列在第4頁和報價的封底。 |
沒有任何人被授權代表公司就股東應根據要約 存放或不存放股票或多個有表決權的股份提出任何建議。除要約規定外,任何人均未獲授權提供任何與要約有關的信息或作出任何陳述。如果提供或作出 ,任何此類推薦或任何此類信息或陳述不得依賴於公司授權。
13
報價購買
致BRP Inc.股票持有人:
1. | T他 O不同的是 |
本公司特此根據本要約收購所述條款及條件、隨附的通函、 相關遞送函件及保證交付通知,購買若干總收購價不超過350,000,000美元的股份,以供註銷。
優惠將於2021年6月18日,也就是本次優惠購買之日開始,並於晚上11:59到期。(蒙特利爾時間)2021年7月23日,或BRP可能延長報價的較晚時間和日期。
該要約不以任何最低 股票存款額為條件。然而,這一報價受到某些其他條件的制約。見購買要約第7節,要約的某些條件。
根據拍賣投標以購買 價格、購買價格投標或按比例投標適當繳存股份或多股投票權股份且未撤回該等股份的每名股東,將收到根據要約條款及受 要約條件(包括本文所述有關按比例分攤及優先接受單手買賣的條款)購買的所有股份的現金支付的收購價(須受適用的預扣税(如有)規限)。
BRP將退還未根據要約購買的所有股票和多個有表決權的股票(包括因 按比例分配或投標無效而未購買的股票),或在到期日之前正確撤回的股票。
BRP、其特別委員會(定義見 )或董事會、交易商經理(定義見本文)或託管機構(見本文定義)均未就是否存入股份或不存入股份或多重表決權股份向任何股東提出任何建議。 股東必須根據要約自行決定是否存入股份或多重表決權股份。 股東必須根據要約自行決定是存入股份還是不存入多個有表決權股份。 股東必須自行決定是存入股份還是存入多個有表決權股份。 股東必須根據要約自行決定是否存入股份或存托股份。股東應仔細考慮根據要約購買股票的所得税後果。見 通知第13節,所得税考慮事項?
隨附的通函和信函 包含重要信息,在就要約做出決定之前應仔細閲讀。
2. | PURCHASE P米飯 |
購貨價格
股東應 注意,在收購價投標中投標的股份和多股有表決權股份將被視為以每股94.00美元的最低價格投標,該等投標可能導致的收購價低於以其他方式確定的收購價 。
在確定收購價後,BRP將在實際可行的情況下儘快公佈收購價,所有 股東如已根據以收購價或低於收購價的拍賣投標或根據收購價投標或按比例投標有效存入及未撤回其股份,將收到 根據要約條款及受要約條件(包括本文所述有關按比例分配及優先接受零散成交股份)而以現金支付的所有股份的收購價。請參閲此要約的3部分、股份數量、按比例分配和 按比例投標。
到期日結束後,公司將立即確定收購價,收購價不低於每股94美元,也不超過每股113.00美元。收購價將是使公司能夠根據有效的拍賣投標和購買價格投標以拍賣投標限額購買該數量的股份的最低價格 金額等於(I)$350,000,000減去(II)$350,000,000的乘積(A)$350,000,000和(B)分數的乘積,其分子是股份總數(包括將在拍賣投標中轉換為股份的多個有表決權的股份)一對一按認購基準)由提出有效比例投標的股東所擁有,其分母為於到期日已發行的股份總數和多重投票權 股。如無根據要約進行拍賣投標或收購價投標,本公司將不會購買股份。如果確定收購價為94.00美元(這是要約中每股的最低價格 ),
14
本公司最多可購買3,723,404股。如果收購價確定為113.00美元(這是要約中每股的最高價格), 本公司可以購買的最大股票數量為3,097,345股。就釐定收購價而言,根據收購價投標而投標的股份及多股有表決權股份將被視為已 以每股94.00美元(此為要約下每股最低價格)的價格投標。根據比例投標投標的股份和多股有表決權股份將被視為以等於 收購價的每股價格投標。如果股東指定的每股價格或多項投票權股份的價格高於收購價 ,本公司將不會根據要約購買股東根據拍賣投標投標的股份和多項投票權股份。股東在未進行有效拍賣投標、收購價投標或按比例投標的情況下投標股份或多個有表決權的股份,將被視為進行了收購價投標。
本公司根據要約購買的所有股份(包括以低於收購價 的拍賣價格投標的股份或多股有表決權股份)將按收購價購買。所有拍賣投標、收購價投標及按比例投標均會作出調整,以避免購買零碎股份。BRP將退還未根據要約購買的所有股票和多股 有表決權股票,包括因按比例分配或投標無效而未購買的股票,或在到期日之前正確撤回的股票。向股東支付的所有款項均可扣除適用的預扣税 。
我們不會接受其他、有條件或有條件的投標書。
貨幣
根據要約投標股票或多個有表決權股票的每個登記 股東將收到以加元支付的已購買股票的收購價,除非該股東行使傳送函中的適用選擇權 使用存託憑證的貨幣兑換服務將投標股票或多個有表決權股票的收購價付款轉換為美元,如下所述。 選擇使用存託憑證貨幣兑換服務的股東無需支付額外費用。
根據要約投標股票或多個投票權股票的每個非註冊股東或 受益股東將收到以加元支付的購買股票的收購價,除非該非註冊 股東聯繫該股東的股票以其名義註冊的中介機構,並要求該中介機構代表其選擇接受以下所述的以美元計價的收購價格。
用於將付款從加元轉換為美元的匯率為加拿大計算機股票信託公司(Computershare Trust Company Of Canada)在資金轉換之日以外匯服務提供商的身份提供的匯率 ,該匯率將以該日期的現行市場匯率為基礎。此類 利率波動的風險,包括與資金轉換的特定日期和時間相關的風險,將由股東獨自承擔。加拿大計算機股份信託公司將在此類貨幣兑換交易中擔任委託人。
3. | N編號 的 S野兔, P旋轉 和 P羅普羅尼奧特(ROPORTIONATE) T恩德斯 |
根據要約公司將購買的股票數量 和總購買價格將根據拍賣投標購買金額是否小於或等於拍賣投標限額金額而有所不同。如果拍賣投標購買金額低於拍賣投標限額 ,本公司將按比例減少股份購買,其總購買價格將按比例減少。如果拍賣投標購買金額等於拍賣投標限額,如果收購價為每股113.00美元(要約中的每股最高價格),公司將購買3,097,345股股票,如果收購價為每股94.00美元(要約中的每股最低價格),公司將購買3,723,404股股票,在這兩種情況下,公司將購買 總收購價350,000,000美元。要約收購不以根據要約適當存放任何最低數量的股份為條件。
截至2021年6月14日,共有40,100,015股和43,891,671股已發行和流通股。 因此,如果收購價格確定為94美元(根據要約,這是每股的最低價格),要約為已發行和流通股總數的約4.4%和多表決權股份,或者 如果收購價格被確定為113.00美元,則要約為已發行和流通股總數的約3.7%和多表決權股份。 如果收購價格被確定為每股最低價格,則要約為已發行和流通股總數的約4.4%和多表決權股份。 如果收購價格被確定為每股最低價格,則要約為已發行和流通股總數的約4.4%和多重表決權股份
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若拍賣投標收購額小於或等於拍賣投標限額 ,本公司將按收購價按收購價或低於收購價投標的拍賣投標收購所有如此投標的股份(包括多股有表決權股份的相關股份)。如果拍賣投標金額大於拍賣投標限額,本公司將按收購價或低於收購價購買根據拍賣招標投標的一部分股份(包括多股有表決權股份的相關股份),並進行 收購價投標,具體如下:(I)第一,本公司將以收購價或低於收購價收購奇數批持有人投標的所有股份;(Ii)第二,本公司將於按比例基準 根據買入價或以下的拍賣投標而投標的那部分股份(包括多股有表決權股份),以及買入價投標的總買入價,基於買入價,等於 (A)拍賣投標限額金額減去(B)本公司為奇數地段持有人投標的股份支付的總金額。
就要約而言,術語奇數批是指在截止到期日交易結束時, 股東以收購價或低於收購價有效出價的所有股票(奇數批持有者)。如上所述,在按比例計價之前,奇數地段將被接受購買。為使 有資格享受此項優惠,奇數拍品持有人必須根據拍賣投標,以低於或等於收購價的價格,或根據收購價投標,適當地投標該奇數拍品持有人實益擁有的所有股票。部分投標將 不符合此優惠條件。100股或更多股票的持有者不能享受這一優惠,即使持有者持有不到100股的單獨股票,或者在不同賬户中持有的股票不到100股。任何希望在不按比例分配的情況下投標所有實益擁有的股份的奇數批次持有人 必須在提交函和保證交付通知(如果適用)上填寫相應的方框。持有根據要約購買的股票總數少於 100股的股東,不僅可以避免支付經紀佣金,還可以避免任何零星折扣,每個折扣都可能適用於在 多倫多證券交易所或納斯達克交易中出售其股票。
本公司將按收購價從作出有效比例投標的股東手中購買若干股份,使該等股東在要約完成後維持其各自在本公司的比例股權。按比例投標的股東將與進行拍賣投標和/或收購價投標的股東按比例分配給 股東。這種比例分配將基於這些股東維持現有持股比例所需的股份數量。這些按比例計價機制被要求 允許根據要約進行按比例投標,並且不同於適用證券法在沒有按比例投標的發行人投標/投標要約中所要求的標準機制。BRP已申請免除加拿大和SEC的證券監管機構 的比例認購和相關披露要求,以便允許根據要約購買比例投標(證券監管救濟)。
如果拍賣投標購買金額等於或大於拍賣投標限額,本公司將回購總價值等於350,000,000美元的股票總數 。如果拍賣投標購買金額低於拍賣投標限額,本公司將回購總值等於(I)350,000,000美元和(Ii)分子為拍賣投標購買金額、分母為拍賣投標限額金額的產品 的股份總數。
4. | A非優等獎 的 R結果 的 這個 O不同的是 |
本公司將於要約屆滿日期 後,在合理可行範圍內儘快公佈要約結果,包括要約購買價格、有效向要約認購的股份數目及多股有表決權股份,以及根據要約將購買以供註銷的股份的總購買價。 日期屆滿後,本公司將於合理可行範圍內儘快公佈要約的結果,包括要約有效投標的股份數目及根據要約將予註銷的股份的總購買價。
5. | P羅塞杜爾 為 D環境保護 S野兔 和 MULTIPLE V引用 S野兔 |
合理繳存股份和多重表決權股份
願意接受要約的股東可以通過拍賣投標、收購價投標或按比例投標的方式接受要約。希望進行拍賣投標的股東除其他事項外,必須指明其希望出售的股份數量或多個有表決權的股份,以及其準備出售該等股份或多個有表決權的股份的每股價格(不低於94美元且不超過每股113.00美元 ,增量為每股0.25美元)。股東可以進行多次拍賣投標,但不能就同一股票進行拍賣(即,股東可以按不同的價格交存不同的 股或多個有表決權的股票,但不能以不同的價格交存相同的股票或多個有表決權的股票)。股東亦可就若干股份或多個有表決權股份進行拍賣投標,並就其他股份或多個有表決權股份進行 收購價投標。進行拍賣投標或者收購價投標的股東不得按比例出價
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招標。進行拍賣投標或收購價投標的奇數批持有者將被要求投標股東擁有的所有股份或多個有表決權的股份。奇數批次持有人不接受按比例投標或 部分投標。
股東進行收購價投標或者按比例投標的,不得指定拍賣價格。作出按比例投標的股東將被視為已同意按收購價向本公司出售若干股份,該等股份將導致股東在要約完成後維持其在本公司的相應比例股權。 該股東將被視為已同意按收購價向本公司出售若干股份,而該等股份將導致該股東在要約完成後維持其在本公司的比例股權。登記股東可以按比例進行投標,非登記股東可以指示其 被提名人按比例進行投標。所有按比例投標的股東必須根據具體情況在致其指定人的傳送信或指示中説明他們擁有多少股份。登記股東進行 比例投標的,必須存入其全部股份或足夠數量的股份,以滿足股東的比例投標。提交函就註冊股東如何計算需要存放的最低股數 提供了指導。非登記股東如希望其被指定人按比例進行投標,必須存入其全部股份。如果 非註冊股東希望成為註冊股東,以便只交存足夠數量的股份進行按比例投標,該股東應立即聯繫其投資交易商、股票經紀人、銀行、信託公司或其他被指定人,以便在根據要約認購股份之前採取必要步驟,將其股份登記在股東名下。股東做出無效的比例投標,包括投標數量不足的股票,將被視為進行了收購價投標。股東按比例投標的,不得進行拍賣投標和收購價投標。
只有在拍賣投標中指定的拍賣價格等於或低於收購價的情況下,才會 認購根據拍賣投標存放的股份或多個有表決權的股份(不言而喻,建議認購的任何多個有表決權的股份將在緊接認購之前轉換為股份)。 在競標中指定的拍賣價格等於或低於收購價時,才會 認購(不言而喻,建議認購的任何多個表決權股份將在緊接認購之前轉換為股份)。
股東在未進行有效拍賣投標、收購價投標或 按比例投標的情況下投標股份或多次有表決權的股份,將被視為進行了收購價投標。股東如果作出無效的比例投標,包括投標數量不足的股票,將被視為進行了收購價投標。 如果在同一封遞交函中勾選了多個複選框,表明正在根據拍賣投標、收購價投標和/或按比例投標存放股票,則所有確定的股票都將被視為已根據收購價投標進行投標。
股份持有人
要根據要約存入股份,股份持有人必須(A)按照要約中的指示,提供所有已存入的股票的證書 ,連同一份填妥並正式簽署的傳送函(或其人工簽署的複印件),以及傳送信所要求的所有其他文件,並必須在到期日之前交付給寄存人,並由託管人在到期日之前在傳送函中列出的地址之一接收,(B)在截止日期之前,向寄存人提供所有已存入的股份的證書,並在到期日之前將其送往寄存人所列的地址之一,(B)按照該傳送函中的指示,以及 傳送函所要求的所有其他文件,將其交付給託管人並由其接收或 (C)根據賬簿登記轉讓程序轉讓股份,前提是託管機構在到期日之前在其位於安大略省多倫多的辦事處收到(I)CDS結算和存託服務公司(CDS)持有的股份根據要約條款向CDS設立的託管機構賬户登記轉讓(賬簿登記確認)的確認書。 服務公司(CDS)根據要約條款將股份登記到在CDS設立的託管機構賬户的確認書(賬簿登記確認)。 (C)如果託管機構在到期日之前在其位於安大略省多倫多的辦事處收到:(I)CDS Clearing and Depository Services Inc.(CDS)持有的股份通過{由DTC發送給託管人並由託管人接收的報文,構成DTC入賬確認的一部分。
希望根據要約存入 股票的非註冊股東應立即聯繫該股東的投資交易商、股票經紀人、商業銀行、信託公司或其他指定人,以便能夠根據要約存入此類股票。
如果投資交易商、股票經紀、銀行、信託公司或其他被指定人為股東持有股份,則被指定人很可能已為該股東設定了較早的截止日期,要求其採取行動指示被指定人代表其接受要約。股東應立即聯繫股東的投資交易商、股票經紀人、銀行、信託公司或其他被提名人,以瞭解被提名人的截止日期。
CDS參與者應聯繫CDS獲取有關根據要約條款存入股票的方法的 説明。CDS將向CDS參與者發出指示,説明根據要約條款存放股票的方法。
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擁有多個有表決權股份的持有者
要根據要約存入股份,多個有表決權股份的持有者必須(A)提供所有已交存的 多個有表決權股份的適當轉讓形式的證書,以及按照該附函中的指示,正確填寫和正式簽署的附函(或其人工簽署的複印件),以及 附函要求的所有其他文件,並且必須將其交付給託管人並由其接收,地址為《進出口銀行附函》中所列的地址之一。
通過遞交傳送函,多個有表決權股票的持有者將選擇將 本公司認購的所有多個有表決權股票轉換為股票。多個投票權份額將在一對一在緊接認購之前將基準轉換為股票 。如果交存的多個有表決權股份少於全部被本公司認購,則持有人有權獲得一張新的股票,代表交存的 證書所代表的多個有表決權股份,而這些股票並未被認購和自動轉換。
簽名保證
在以下情況下,遞交函上不需要簽字擔保:(A)遞交函由股份或多股有表決權股份的登記 持有人簽署,與登記持有人的姓名完全相同,並將直接支付給該登記持有人,或(B)股票是為加拿大附表I特許銀行(證券轉讓代理勛章計劃(STAMP)的成員)的 賬户存入的,(B)不需要在遞交函上簽字擔保。(B)如果(A)遞交函的登記 持有人與登記持有人的姓名完全相同,並且將款項直接支付給該登記持有人,或(B)股份為加拿大附表I特許銀行(證券轉讓代理章計劃(STAMP)的成員)的賬户,證券交易所獎章計劃(SEMP)成員或紐約證券交易所公司獎章簽名計劃(MSP)成員(每個此類實體,即一個合格機構)。在所有其他情況下,遞交函上的所有簽名必須由合格機構擔保。請參閲 傳送函中的相應説明。
如果代表股份或多個有表決權股份的股票是以 傳送函簽字人以外的其他人的名義登記的,或者如果要向登記持有人以外的人支付或發行代表股份或多個有表決權股份的證書,則必須在證書上背書或 附上適當的股票權力,在這兩種情況下,證書上的簽名必須與登記持有人的姓名完全相同,並在證書上簽名或由合格機構擔保的股票權力簽名。在這兩種情況下,必須在證書上加上合格機構擔保的證書上的簽名或股票權力簽名,才能在證書上背書或 隨附適當的股票權力,無論是哪種情況,註冊持有人的姓名出現在證書上,並在證書上簽名或由合格機構擔保的股票權力簽名。
記賬轉移手續
為提供服務,CDS將建立有關股票的 帳户。作為CDS參與者的任何金融機構都可以通過CDSX進行入賬交割,方法是使CDS按照CDS的轉讓程序將這些股票轉移到 存託人的賬户中。通過CDSX以簿記轉讓的方式將股票交付給託管機構,將構成要約下的有效投標。
股東可以通過遵循CDS建立的賬簿條目轉讓程序接受要約,前提是託管機構在截止日期之前通過CDSX收到其位於安大略省多倫多的辦公地址的賬簿條目確認 ,該地址列在本要約購買和通告的封底頁面上。股東通過各自的CDS 參與者使用CDSX以賬面方式將其所持股份轉入CDS的託管賬户接受要約,應被視為已完成並提交了一份傳送函,並受其條款 的約束,因此,託管機構收到的此類指示被視為符合要約條款的有效投標。向CDS交付單據不構成向託管機構交付單據。
擁有DTC賬户的股東可以通過遵循DTC建立的賬簿轉賬程序接受要約,前提是在要約到期日期之前,託管機構在要約到期日期之前在其指定的辦事處 收到簿記確認書以及與此相關的代理報文,或正確填寫和正式簽署的傳送函和任何其他所需的文件。(br}請在要約期滿之前,託管人在寄存函中指定的辦事處 收到登記確認書和與此相關的代理報文,或已正確填寫和正式簽署的傳送函和任何其他所需文件。如有必要,託管機構將為要約的目的在DTC設立賬户。任何參與DTC系統的金融機構均可 根據DTC的轉賬程序,將股東的股票進行賬面轉賬至託管人的賬户。然而,如上所述,雖然股票的交付可以通過DTC的賬簿登記轉移來實現,但無論是一份傳送函(或其人工簽署的傳真件),正確填寫和適當簽署,以及任何所需的簽名保證,
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在任何情況下,保管人必須在截止日期之前在 傳送函中指定的辦事處收到 傳送函中指定的 或代理人代替傳送函的報文,以及任何其他所需的文件。按照DTC的程序向DTC交付單據不構成向保管人交付單據。
交付方式
交付代表股份或多個有表決權股份的證書以及所有其他所需文件的方式由存款股東選擇並承擔風險。如果代表股票或多個有表決權股票的證書將通過郵件發送, 建議使用適當投保的掛號信,並建議在到期日之前充分郵寄,以允許在該日期或之前投遞到託管機構。代表股份或多個有表決權股份的股票 只有在託管機構實際收到代表股份或多個有表決權股份的股票後才會交付。
保證交付的程序
如果股東希望根據要約存入股份或多股有表決權股份,但無法交付該 股或多股有表決權股份的證書,或者上述記賬轉讓程序無法在到期日之前完成,或者時間不允許所有必要的文件在到期日之前到達託管機構,則在滿足下列所有條件的情況下,該等股份或 多股有表決權股份仍可存入:
(a) | 該等存款是由合資格機構或透過合資格機構作出的; |
(b) | 保管人在到期日之前,在保證交付通知中列出的多倫多辦事處收到符合 公司通過保管人提供的格式的、填寫妥當且籤立妥當的保證交付通知;以及(br}公司通過保管人提供的形式,保管人在保送通知中列出的多倫多辦事處收到保證金交付通知;以及 |
(c) | 建議以適當形式轉讓的所有股票的股票,連同一份填妥並正式簽署的傳送函(或其人工簽署的複印件),或在記賬轉讓的情況下,通過CDSX(如果是CDS持有的股票)或代理人的報文(如果是DTC持有的股票),以及傳送函所要求的任何其他文件,都會被多倫多證券交易所收到。(br}如果是CDS持有的股票,則為CDS持有的股票),以及傳送函要求的任何其他文件,均由多倫多證券交易所(Toronto Office Of Demitonto)收到(如果是CDS持有的股票)或代理人的報文(如果是DTC持有的股票),以及傳送函要求的任何其他文件(多倫多時間)在到期日後的第二個交易日或之前。 |
保證交付通知可以手工交付、快遞、郵寄或通過電子郵件傳輸至保證交付通知中列出的託管機構多倫多辦事處,並且必須包括符合條件的機構以保證交付通知中規定的形式提供的擔保。
儘管本協議有任何其他規定,根據要約接受支付的股份,只有在 託管人及時收到所有擬以適當形式轉讓的股份的股票,以及與該等股份有關的正確填寫和正式簽署的傳送書(或其人工執行的複印件)或 代替該等股份的記賬確認(如根據傳送書要求有保證的簽名),以及傳送函要求的任何其他文件後,才會支付。
在所有情況下,由完成保證交付通知的人員在保證交付通知中指定的投標信息將優先於隨後存放的相關提交函中指定的投標信息。
有效性的決定、拒收及欠妥之處的通知
有關接受多少份投標書、文件形式及任何股份的有效性、資格(包括收到 時間)及接受付款的所有問題,將由本公司全權酌情決定,該決定為最終決定,對各方均具約束力。BRP保留絕對權利拒絕任何股份或多股有表決權的股份存款, 公司法律顧問認為該股份或多股有表決權的股份不符合本公司的指示或本公司法律顧問認為其格式不正確或填寫不當,或拒絕接受付款或接受付款。 該等股份或多股有表決權的股份可能不符合本公司的指示或意見書中的説明或接受付款或付款。 本公司的法律顧問認為該等付款或付款可能是非法的。BRP還保留絕對權利放棄要約的任何條件或任何特定股份或多個有表決權的股份和BRP的存款中的任何缺陷或違規情況
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報價條款(包括這些説明)的解釋是最終的,對各方都具有約束力。在所有缺陷和違規情況得到糾正或放棄之前,個人股票存款或多個有表決權股票將被視為 已正確支付。除非放棄,否則任何與存款有關的缺陷或不規範必須在BRP確定的時間內修復。BRP、託管人或任何 其他任何人都沒有義務也不會有義務就存款中的缺陷或違規行為發出通知,他們中的任何人也不會因未能發出任何此類通知而承擔任何責任。公司對 要約條款和條件(包括提交函和保證交付通知)的解釋將是最終的,並具有約束力。
在任何 情況下,本公司不會因使用保證交付程序向任何人士付款的任何延遲而支付利息,包括但不限於因根據保證交付程序將交付的股份沒有如此交付給託管人而產生的任何延遲,因此託管機構不會就該等股份支付利息,直至本公司就根據要約認購的已存放股份支付 款之日之後。
協議的訂立
根據上述任何一項程序適當存放股份或多股有表決權股份,將根據要約條款及受制於要約條件,構成繳存股東與本公司之間具約束力的 協議,該協議於到期日生效。此類協議將受魁北克省法律和加拿大聯邦法律的管轄和解釋。
禁止短時間投標
如果一名單獨或 聯合行動的人直接或間接為該人自己的賬户投標股票,則違反了根據《交易法》頒佈的第14e-4條規則,除非在投標時和到期日,該人在(I)相當於 或大於投標金額的股份中持有淨多倉,並且將在要約中指定的期限內為投標的目的交付或安排交付該等股票,或(Ii)其他證券可行使或 可交換為等於或大於投標股份數目的股份(等值證券),於接納該等投標後,將在要約條款所規定的範圍內,透過轉換、交換或行使 該等等值證券而收購該等股份,並將於要約指定期限內交付或安排交付為向吾等進行投標而收購的該等股份。規則第14e-4條還規定了適用於代表另一人投標或擔保投標的類似限制。根據通函所載任何交付方式進行的股份投標將 構成投標股東對要約條款及條件的接受,以及投標股東向吾等作出的陳述和擔保:(I)該股東持有 至少等於規則14E-4涵義的股份或等值證券的淨多頭頭寸,及(Ii)該等股份投標符合規則 14E-4的規定。(Ii)該等股份投標將構成投標股東對要約條款及條件的接受,以及投標股東向吾等作出的陳述及保證:(I)該股東持有至少相等於規則14E-4涵義的股份或同等證券的淨多頭倉位;及(Ii)該等股份投標符合規則 14e-4的規定。吾等接受根據要約收購的股份付款,將構成投標股東與吾等根據要約條款及受制於 要約條件而達成的具約束力的協議。
進一步保證
接受要約承諾書條款之各股東於BRP要求下籤署任何 額外文件、轉讓及其他保證,以完成本公司建議認購之任何股份之出售、轉讓及轉讓。其中授予或同意授予的每項權力均可在該股東其後喪失法律行為能力期間 行使,並在法律允許的範圍內,在股東死亡或喪失行為能力、破產或無力償債的情況下繼續存在,股東在其中的所有義務對該股東的繼承人、遺產代理人、繼承人和受讓人 具有約束力。
6. | WITHDRAWAL R燈光 |
除本節另有規定外,根據要約存放的股份和多個有表決權股份的保證金將不可撤銷。 根據要約存放的股份和多個有表決權股份可由股東隨時撤回:(A)如果股份(包括多個有表決權股份的相關股份)在存託人實際收到有關該等股份的撤回通知 之前尚未被公司認購,(B)在變更通知或變更通知發出之日起十(10)天屆滿前的任何時間,股東可隨時撤回根據要約存放的股份和多個有表決權的股份。 股東可隨時撤回根據要約存放的股份和多個有表決權的股份。
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在變更或變更通知日期之前, 已認購根據要約繳存的股份和多個有表決權的股份,(Ii)變更僅包括增加 根據要約對這些股份提出的對價,但繳存時間不超過十(10)天,或(Iii)變更僅包括放棄要約的條件)已根據第8條,即要約的延長和變更,給予;(Ii)變更僅包括放棄要約的條件)已根據要約第8條,即要約的延長和變更給予;(Ii)變更僅包括增加 根據要約提出的對價,但繳存時間不超過十(10)天,或(Iii)變更僅包括放棄要約的條件);或(C)如股份(包括多股有表決權股份的相關股份)在認購後三個營業日 天內已被認購但未獲本公司支付,則本公司可於任何時間認購該等股份。
為使提款生效,提款通知的書面或打印副本必須在上述指定的適用日期之前在相關股份或多個有表決權股份的存放地點實際 收到。任何該等退出通知必須由就被撤回的股份或多個有表決權股份簽署 遞交書或保證交付通知的人或其代表簽署,或如屬CDS參與者透過CDSX提交的股份,則須由參與者簽署,簽署方式與參與者的姓名列於適用的登記確認書上的方式相同;或如屬DTC參與者提交的股份,則須由該參與者以與參與者簽署的相同方式簽署。(br}如屬DTC參與者提交的股份,則須由該參與者以與參與者的相同方式簽署),否則退出通知必須由簽署人或其代表簽署,或如屬CDS參與者透過CDSX提交的股份,則須由該參與者簽署,簽署方式與參與者的姓名在適用的登記確認書上所列的方式相同。並必須指明繳存擬撤回股份的人的姓名或名稱、登記持有人的姓名(如與繳存該等股份的人的姓名不同),以及須撤回的股份數目。如果 根據要約存放的股票或多個有表決權股份的證書已交付或以其他方式識別給託管機構,則在此類證書發佈之前,存入股東必須提交特定證書上顯示的 序列號,以證明要退出的股票,並且退出通知上的簽名必須由合格機構擔保(如要約收購第5節所述, n存入股票和多個有表決權股份的程序), 但由合資格機構存放的股份除外。根據要約存入的股份或多股有表決權股份的提取只能按照上述程序完成 。提款只有在託管人實際收到一份填寫妥當並籤立的提款通知的書面或打印副本後方可生效。
希望根據要約撤回股份並通過投資交易商、股票經紀、銀行、 信託公司或其他被指定人持有股份的股東應立即與該被指定人聯繫,以便採取必要步驟,以便能夠根據要約撤回該等股份。CDS或DTC的參與者應就根據要約撤回股票的 聯繫這些託管機構。
有關 退出通知的形式和有效性(包括收到時間)的所有問題將由本公司自行決定,該決定為最終決定並具有約束力。本公司、託管銀行、交易商經理或任何其他人士均無義務就任何撤回通知中的任何瑕疵或 不符合規定的事項發出任何通知,亦不會因未能發出任何該等通知而承擔任何責任。
任何 股票或多個投票權股票被適當撤回,此後將被視為未就要約存入。但是,可以在到期日之前再次按照購買要約 中描述的程序重新存入被撤回的股票,即股票和多個有表決權股票的存入程序。
如果本公司延長要約公開期限 、延遲購買股份或因任何原因無法根據要約購買股份,則在不損害本公司根據要約享有的權利的情況下,託管機構可在符合 適用法律的情況下,代表本公司保留所有繳存股份或多項有表決權股份,且該等股份或多項有表決權股份不得撤回,除非存款股東有權享有本節所述 所述的提存權。
7. | C某件事 C條件 的 這個 O不同的是 |
儘管要約有任何其他規定,本公司不應被要求接受購買、 購買或(在任何適用的規則或法規的規限下)支付已交存的任何股份,並可終止、取消或修改要約或推遲支付已交存的股份的付款,前提是在支付任何該等股份之前的任何時間, 下列任何事件應已發生(或本公司已確定已發生),且根據本公司的唯一判斷,在任何該等情況下均應合理行事,而不論使 不宜繼續要約或接受購買或付款:
(a) | 任何司法管轄區的任何政府或政府主管部門或監管或行政機構,或任何司法管轄區的任何其他人,應在任何司法管轄區的任何法院或政府主管部門或監管或行政機構威脅、採取或等待採取任何行動、起訴或法律程序(I)質疑或尋求 停止交易、使其非法、延遲或以其他方式直接或間接限制或禁止提出要約、接受本公司部分或全部股份付款或 |
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以任何方式直接或間接與要約有關或影響要約,或(Ii)尋求重大損害,或(Ii)本公司單獨判斷,合理行事, 對股份或多股有表決權股份,或對 公司及其附屬公司的業務、收入、資產、負債、狀況或地位(財務或其他)、財產、運營、經營結果或前景整體而言具有或可能產生重大不利影響,或已損害或可能重大損害 公司及其附屬公司的預期利益 |
(b) | 任何訴訟或程序受到威脅、等待或採取或拒絕批准,或任何法規、規則、法規、暫緩執行、法令、判決或命令或禁制令由任何法院、政府或政府當局或監管或行政機構提出、尋求、頒佈、執行、公佈、修訂、發佈或被視為適用於要約或公司或其任何附屬公司,或任何法規、規則或條例應在任何司法管轄區生效或適用,根據公司的唯一判斷,可能直接或間接 導致上文(A)段第(I)或(Ii)款所述的任何後果,或將禁止、阻止、限制或延遲完成要約,或將或可能損害要約對公司的預期利益; |
(c) | 將發生(I)任何證券交易所或任何證券交易所的證券的全面暫停交易或價格限制 非處方藥(Ii)對加拿大或美國的銀行宣佈銀行暫停或任何暫停付款 (無論是否強制),(Iii)直接或間接涉及加拿大或美國的自然災害或戰爭開始、武裝敵對行動、恐怖主義行為或其他國際或國家災難 ,(Iv)任何政府或政府當局或監管或行政機構的任何限制(無論是否強制),或任何其他事件,根據公司的單獨判斷,該限制(無論是否強制)是直接或間接涉及加拿大或美國的 任何限制或暫停付款 ,或(Iii)直接或間接涉及加拿大或美國的自然災害或戰爭開始、武裝敵對行動、恐怖主義行為或其他國際或國家災難 任何政府或政府當局或監管或行政機構的任何限制(無論是否強制)或任何其他事件(V)自2021年6月14日收盤以來(包括但不限於自2021年6月14日收盤以來多倫多證券交易所或納斯達克股票的市價跌幅超過10%),(V)本公司唯一判斷、合理行事的股票市價的任何重大下跌,(Vi)一般政治、市場、經濟或金融狀況的任何變化,(Vi)任何可能影響銀行或其他貸款機構的信貸擴展的情況。(V)本公司唯一判斷、合理行事的任何股票市價自2021年6月14日收盤以來的任何重大下跌(包括但不限於自2021年6月14日收盤以來多倫多證券交易所或納斯達克股票的市價跌幅超過10%)、(Vi)一般政治、市場、經濟或金融狀況的任何變化。(Vii)自2021年6月14日收盤以來,S&P/TSX綜合指數、道瓊斯工業平均指數或S&P500指數的任何跌幅超過10%,或(Vii)自2021年6月14日收盤以來,對公司或其子公司的整體業務、運營或前景或股票的交易或價值產生重大不利影響,或(Vii)任何S&P/TSX綜合指數、道瓊斯工業平均指數或S&P500指數的跌幅超過10% |
(d) | 公司或其任何子公司的業務、收益、資產、負債、財產、狀況(財務或其他)、運營、運營結果或前景將發生任何變化或變化(或涉及任何預期變化或變化的任何發展),而根據公司的單獨判斷,如果採取合理行動, 對公司及其子公司的整體或整體產生或可能產生重大不利影響的情況下, 應已發生變化或變化(或涉及任何預期變化或變化的任何發展), 公司或其任何子公司的業務、收益、資產、負債、財產、狀況(財務或其他方面)、運營、運營結果或前景將發生任何變化或變化(或涉及任何預期變化或變化的任何發展); |
(e) | 關於BRP的部分或全部證券的任何收購要約或投標或交換要約,或任何合併、合併、安排、業務合併或收購建議、資產處置或與BRP或其任何附屬公司的其他類似交易(要約除外),或任何尋求控制或影響董事會的委託( 管理層除外),均應由任何個人或實體提出、宣佈或作出; |
(f) | 本公司應根據其唯一判斷,採取合理行動,確定一股股票的收購價 超過本公司根據要約收購該股份時該股份的公平市場價值,該要約是在不參考要約的情況下確定的; |
(g) | 本公司應根據其個人判斷,合理行事,認定本公司對任何或全部股份的要約或認購和支付 不合法或不符合適用法律,或者根據適用證券法規定的必要豁免,包括免除按比例認購和相關披露的要求,以及在本公司從加拿大證券監管機構和SEC收到的某些情況下延長要約的情況下認購股份的義務,不適用於 要約。 本公司未獲得適當法院或證券監管機構對要約的必要豁免或豁免,包括證券監管寬免,或該等豁免或豁免的撤銷或修改方式在形式和實質上均不令本公司滿意;(四)本公司未獲適當法院或證券監管機構就要約給予的必要豁免或豁免,包括證券監管寬免,或該等豁免或豁免的撤銷或修改方式在形式和實質上均不能令本公司滿意; |
(h) | 任何變更應已發生或已向所得税法(加拿大)(《税法》)或《國税法》(美國)(《税法》),涉及加拿大税務局(CRA)或國税局(IRS)的公開可用的行政政策或評估做法,或相關的税收判例,根據公司的唯一判斷,這些政策或做法對BRP或其附屬公司作為一個整體或任何一個或多個股東不利,或在提出要約或認購 時不利。 (加拿大)或美國國税法(國税法)或國税法(美國)(國税法)適用於加拿大税務局(國税局)或國税局(國税局)公開可用的行政政策或評估做法,或違反公司唯一判斷對BRP或其附屬公司作為一個整體或任何一個或多個股東不利的相關税收判例 |
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(i) | 要約的完成使公司承擔任何重大税務責任; |
(j) | 加拿大皇家銀行道明證券公司應撤回或修改其提供的有關要約的流動性意見 ; |
(k) | 本公司合理地確定,要約的完成和股份的購買可能(I)導致 股票從多倫多證券交易所或納斯達克退市,或有資格根據交易法註銷註冊;或(Ii)構成規則13e-3交易,該術語在交易法下的規則13e-3中定義;或 |
(l) | 本公司將得出結論,規則13e-4(G) 根據《交易法》給予的減免不適用。 |
上述條件僅對本公司有利,本公司可全權酌情主張 ,採取合理行動,而不論導致任何該等條件的情況(包括本公司的任何行動或不作為),或本公司可隨時全權酌情豁免全部或部分 。本公司在任何時間未能根據上述任何條件行使其權利,不應被視為放棄任何該等權利;就特定事實及 其他情況放棄任何該等權利,不應被視為就任何其他事實及情況放棄該等權利;而每項該等權利應被視為可隨時或不時主張的持續權利。公司 就本節7中描述的事件作出的任何決定均為最終決定,對各方均具有約束力。
BRP對條件的任何放棄或 撤回要約,應被視為自本公司放棄或撤回要約的通知交付或以其他方式傳達給託管人之日起生效。BRP在向託管機構發出任何放棄條件或撤回要約的通知後,應立即發佈有關放棄或撤回的公告,並向多倫多證券交易所、納斯達克和適用的加拿大證券監管機構提供或安排提供有關放棄或撤回的通知。如果要約被撤回,本公司將沒有義務接受、接受購買或支付根據要約存放的任何股份,託管人將向存放這些股份的各方退還所有已存放股份的證書 和多重投票權股份、傳送函和保證交付通知以及任何相關文件。
8. | E擴展 和 V排列 的 這個 O不同的是 |
在符合適用法律的情況下,公司明確保留購買的權利,僅憑其 酌情權,無論是否符合本要約第7節規定的任何條件。*要約的某些條件應在任何時候或不時發生,以延長要約開放的期限或更改要約的條款和條件,方法是向託管機構發出延期或變更的書面通知或口頭通知,或通過促使託管機構在法律要求下,在此後可行的情況下儘快按照本要約購買條款第12條規定的方式向所有 股東提供通知副本。在向 保管人發出延期或變更通知後立即提交,但如果是延期,則不遲於上午9:00。(蒙特利爾時間)在之前安排或宣佈的最後一個到期日之後的下一個工作日,公司將發佈延期或 變更的公告,並向多倫多證券交易所、納斯達克和適用的加拿大證券監管機構提供或安排收到關於該延期或變更的通知。任何延期或變更通知將被視為已發出,並於交付或以其他方式傳達給位於魁北克省蒙特利爾主要辦事處的託管機構之日起 生效。
如果要約條款發生變更(僅包括放棄要約條件的變更除外),根據要約交存股份或多股有表決權股份的 期限不得在變更通知發出後十個工作日內屆滿(但增加或減少所購股份百分比、要約規定的對價或向要約的交易商經理或任何招攬交易商支付的費用的變更除外,在這種情況下,要約不得在十個工作日前到期)。在任何該等延期期間或發生任何變更時,所有先前存放及未被認購或撤回的股份將繼續受要約所限,並可根據要約條款 由本公司接受購買,但須受本要約購買條款第6節的規限。延長到期日或更改要約並不構成公司放棄其在此要約的第7節中的購買權利,?要約的某些條件。
如果公司對要約條款或有關要約的信息 進行重大更改,公司將按照適用的加拿大和美國證券法的要求延長要約開放時間。
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為了方便獲得根據 要約的比例投標,BRP已申請證券監管救濟,以允許BRP在要約的所有條款和條件已被BRP滿足或放棄的情況下延長要約,而無需首先認購在要約先前預定到期之前已存入(並未撤回)的股份。(br}在要約到期前已存入(並未撤回)的股份,BRP已申請證券監管救濟,以允許BRP在要約的所有條款和條件已得到滿足或放棄的情況下延長要約,而無需首先認購在要約先前預定到期前存放(而未撤回)的股份因此,如果證券監管豁免獲得批准,在BRP選擇延長要約的情況下,BRP將不會認購或支付任何股票 ,直到該延期期滿。
本公司亦明確保留以下權利:(A)終止要約 ,且在本要約第7節指定的任何購買條件、要約的某些條件及/或 (B)任何時間或不時更改要約,包括增加或降低本公司可能購買的股份的總收購價或其根據本要約支付的價格範圍時,不接受和支付任何迄今未被認購和支付的股份。 (A)終止要約,並且不接受和支付迄今為止尚未認購和支付的任何股份。 (B)本要約的某些條件、要約的某些條件和/或要約的某些條件(B)隨時或不時地改變要約,包括增加或降低公司可能購買的股份的總收購價或根據要約可能支付的價格範圍。受 適用的加拿大和美國證券法規的約束。
任何此類延期、延遲、終止或變更 將在可行的情況下儘快發佈公告。除適用法律規定外,在不限制本公司可選擇發佈任何公開公告的方式的情況下,除通過廣泛傳播的新聞通訊社發佈新聞稿外,本公司沒有義務發佈、 廣告或以其他方式傳達任何此類公開公告。
9. | T結冰 UP 和 PAYMENT 為 DEPOSITED S野兔 |
根據要約條款及條文(包括 按比例分配),並在適用證券法律的規限下,本公司將在到期日後,在切實可行範圍內儘快根據要約條款認購及支付根據要約適當存放的股份,但在任何情況下,不得遲於到期日後十天,惟要約條件(可能會更改)已獲滿足或獲豁免。認購的任何股份將在合理可行的情況下儘快支付,但在任何情況下,不得晚於根據適用的加拿大證券法認購後的三個工作日。
就要約 而言,如本公司向託管銀行發出書面通知或其他通訊 以書面確認,則本公司將被視為已接納總購買價不超過350,000,000美元的有效投標股份並接受付款。 如果本公司向託管銀行發出書面通知或其他通訊確認此事項,則本公司將被視為已接受並接受總購買價不超過350,000,000美元的有效投標股份。
本公司保留在發生本要約第7節所列任何條件時延遲認購 或支付任何股份的權利,或終止要約,以及不認購或支付任何股份的權利,方法是向託管人發出有關的書面通知或以書面確認的其他通信 。無論要約的任何其他條件如何,本公司亦保留全權酌情決定延遲認購及支付股份,以全部或部分遵守任何 適用法律或證券監管寬免所準許的情況。
若根據要約繳存 股份按比例分配,本公司將釐定按比例分配係數,並於到期日後在切實可行範圍內儘快支付已繳存並接受付款的股份。但是,本公司預計在到期日後大約三個工作日才能公佈任何此類分攤的最終 結果。
所有未購買的股票(包括因按比例分配而未購買的股票)的股票將在到期日期或終止要約後在實際可行的情況下儘快退還(如果是代表全部未購買的股票的股票),或替換為代表未購買的股份餘額的新股票(如果是 代表少於全部股份的股票的股票),而不向存款股東支付費用。
本公司將向託管人提供足夠的資金(銀行轉賬或其他令託管人滿意的 方式),以便將根據要約認購的股份轉給託管人股東。在任何情況下,本公司或託管人均不會就本公司所購股份的收購價產生利息或支付利息,無論 是否延遲支付該等款項。
存款股東將無義務向本公司或託管人支付經紀費或 佣金。然而,股東應諮詢其自己的經紀人或其他中介機構,以確定是否需要根據要約向其經紀人或其他中介機構支付與根據要約交存股份有關的任何費用或佣金。BRP將支付託管人與要約有關的所有費用和開支。
24
託管人將作為根據要約將股票適當存入但未適當撤回的人士的代理人,以收取本公司的付款並將付款轉賬給該等人士。託管人收到BRP對該等股份的付款將被視為由存入股份的人收到 付款。
與根據要約繳存股份的每位股東達成的和解將 由託管人通過提交支票來完成,該支票代表根據要約認購的該等股東股份的現金支付(須繳納適用的預扣税,如有)。支票將以 指定的人的姓名開具,方法是正確填寫遞交函中相應的方框。除非存款股東通過勾選遞交函中相應的方框指示託管人持有支票以供提貨,否則支票將以頭等郵資預付的方式寄往遞交函中指定地址的收款人。如未指明該地址,支票將寄往 存入股東在有關股份的登記冊上所顯示的地址。按照本款規定郵寄的支票,視為郵寄時已送達。
本公司根據要約購買的所有股份將被註銷。
根據要約投標股票或多個有表決權股票的每個登記股東將收到以加元支付的購買 股票價格,除非該股東在遞交函中行使適用的選擇權,使用存託機構的貨幣兑換服務將投標的 股票或多個有表決權股票的購買價格付款轉換為美元,如下所述。選擇使用存託憑證貨幣兑換服務的股東無需支付額外費用。
根據要約投標股票或多個有表決權股票的每個非註冊或受益股東 將收到以加元支付的購買股票收購價,除非該非註冊股東聯繫以其名義登記該股東 股票的中介機構,並要求該中介機構代表其選擇接受以下所述的以美元計價的收購價格。
用於將付款從加元轉換為美元的匯率為加拿大計算機股票信託公司(Computershare Trust Company Of Canada)在資金轉換之日以外匯服務提供商的身份提供的匯率 ,該匯率將以該日期的現行市場匯率為基礎。此類 利率波動的風險,包括與資金轉換的特定日期和時間相關的風險,將由股東獨自承擔。加拿大計算機股份信託公司將在此類貨幣兑換交易中擔任委託人。
10. | PAYMENT 在……裏面 這個 E通風口 的 M郵件 S服務 I企業間合作 |
儘管有 要約的規定,但如果本公司確定郵寄交付可能會延遲,根據要約購買的股票的付款支票以及將退還的任何股票或多個有表決權股票的證書將不會郵寄。有權獲得未因此原因郵寄的支票或 證書的人員可在公司確定不再延遲郵寄 之前,在寄存股票或多個有表決權股票的託管人辦公室提貨。BRP將根據本購買要約第12條的規定,在做出任何決定後,在合理可行的情況下儘快通知不根據本第10條郵寄的任何決定。
11. | L鏡頭 和 D常春藤 |
根據要約收購的股份將由本公司免費收購,不受任何留置權、押記、產權負擔、擔保 權益、債權、限制和股權以及由此產生的所有權利和利益的影響,但在根據要約收購和支付股份當日或之前可能向登記在冊的股東 支付、發行、分派、作出或轉讓的任何股息或分派應由該等股東承擔。在該日登記在冊的每位股東將有權獲得該股息或 分派,無論該等股東是否根據要約存入股份。
12. | NOTICE |
在不限制任何其他合法通知方式的情況下,公司或託管銀行根據要約發出的任何通知,如果是通過頭等郵件、郵資郵寄的,將被視為已 適當發出
25
預付,按股份登記冊上有關股份的登記持有人各自的地址支付,並將被視為在郵寄日期後的第一個營業日 收到。儘管(I)任何意外遺漏向任何一名或多名股東發出通知,以及(Ii)郵寄後郵遞服務中斷,該等條文仍然適用。如果郵寄後發生 郵件服務中斷,本公司將盡合理努力通過發佈等其他方式傳播本通知。如果郵局不接受郵件寄存,或者有理由相信全部或任何部分郵政服務已經或可能出現中斷,公司或託管機構根據要約可能發出或安排發出的任何通知,如果是以新聞稿的方式發佈的,並且如果在一年內發佈一次,將被視為已被適當發出並已被股東收到。(br}如果該通知以新聞稿的形式發佈,且該通知在一年一次的時間內發佈,則該通知將被視為已被適當地發出並已被股東收到。br}如果該通知是以新聞稿的形式發佈的,且該通知在一年內發佈一次,則視為已被股東收到這個環球郵報或國家郵政在魁北克省和#年發行的一份法語日報上《華爾街日報》 .
13. | O在那裏 TERMS |
除要約所載外,任何經紀、交易商或其他人士均未獲授權代表本公司提供任何資料或作出任何陳述 ,如提供或作出任何該等資料或陳述,則不得被視為已獲本公司授權。
要約條款規定,就税法第191(4)款而言,每股 的具體金額為91.00美元。
股東應慎重考慮接受收購要約的所得税後果。見 通知第13節,所得税考慮事項?
報價和因接受報價而產生的所有合同應受魁北克省法律和加拿大法律的管轄並根據魁北克省適用於魁北克省的法律進行解釋。
本公司有權行使其全權酌情決定權就有關要約的 詮釋、要約接受的有效性及股份撤回的有效性的所有問題作出最終及具約束力的決定。要約不會向居住在任何 司法管轄區的股東或其代表提出要約,而在該司法管轄區提出要約或接受要約將不符合該司法管轄區的法律。BRP可全權酌情采取其認為必要的行動,以在任何該等 司法管轄區提出要約,並將要約擴大至任何該等司法管轄區的股東。
BRP已申請證券監管寬免 ,以便根據要約獲得按比例投標。
隨附的通函連同 本次要約購買,構成加拿大省級證券法適用於BRP有關要約的發行人投標通函。
隨附的通函包含有關要約的更多信息。
根據交易法規則13E-4(G),BRP已向證券交易委員會提交了關於附表13E-4F的發行人投標要約聲明,其中包含有關要約的其他信息。附表13E-4F,包括其任何修正案和補充 ,可在與第1節BRP Inc.有關 公司信息的通告中規定的相同地點和相同方式進行檢查,並可獲取副本。在證券、藍天或其他法律要求由持牌經紀人或交易商提出要約的任何美國司法管轄區,要約將被視為由加拿大皇家銀行資本市場有限責任公司(RBC Capital Markets,LLC)或根據適用司法管轄區法律許可的一個或多個註冊經紀人或交易商代表公司提出。
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日期是18年2021年6月1日,時間:
魁北克的蒙特利爾。
BRP Inc. | ||
由以下人員提供: | (簽名)JOSé BOISJOLI | |
何塞·博伊約利(JoséBoisjoli) | ||
董事會主席兼總裁兼 首席執行官 |
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發行人投標通告
本通函乃就BRP提出以不低於每股94.00美元及不超過每股113.00美元的收購價購買若干股份以註銷 收購價不超過350,000,000美元而提交。要約收購中定義的術語和本通函中未另行定義的術語在本通函中的含義相同。購買要約、送貨函和保證交貨通知的 條款和條件包含在本通知中,並構成本通知的一部分。有關條款和條件的詳細信息,請參閲購買要約。
1. | BRP INC. |
本公司是根據加拿大商業公司法2003年5月1日,以J.A.Bombardier (J.A.B.)2006年6月28日,本公司與本公司的全資子公司4308042加拿大公司合併。2013年4月12日,關於首次公開募股(IPO), 公司提交了修訂章程,將其名稱更名為BRP Inc.。在2013年5月29日IPO結束之前,該公司提交了修訂章程,以重組其授權和已發行股本,如下所述 。
公司總部和註冊辦事處位於魁北克省瓦爾考特聖約瑟夫大街726號,郵編:J0E 2L0。
BRP是設計、開發、製造、分銷和營銷動力運動型汽車和海洋產品的全球領先者 。該公司是一家多元化的動力運動型汽車和海洋產品製造商,為愛好者提供各種令人振奮、時尚和強大的產品,可在各種地形上全年使用。
該公司是真正的動力運動和划船愛好者的首選品牌。BRP的產品以令人驚歎的設計、強大而高效的發動機以及推動行業領先性能的先進技術而備受認可。BRP旨在通過各種方式的新功能和新車型不斷提升消費者體驗,包括 增強騎手人體工程學、增加安全功能、增強發動機性能和減少對環境的影響。
公司多元化的品牌和產品組合包括,在動力運動部門,全年產品,如CAN-Am ATV、SSV和3WV,季節性產品,如Ski-Doo和Lynx雪地摩托和Sea-Doo Pwc,以及用於卡丁車、摩托車和休閒飛機的RoTax發動機;在海洋部門,Alumacraft,Manitou,Quintrex, Stacer和Savage船,以及用於噴氣艇的RoTax發動機。2020年5月,在新冠肺炎疫情爆發的背景下,該公司宣佈重新定位其海洋業務,專注於用新技術和創新的海洋產品發展其 船舶品牌,並停止在其Sturtevant設施(美國)生產Evinrude E-TEC舷外發動機,該設施正被 重新用於新項目。為了將Alumacraft業務整合到一個地點,公司在阿卡德爾菲亞(美國)的工廠也已關閉,其業務正在轉移到公司在聖彼得(美國)的工廠 。該公司繼續出售現有庫存,提供備件以支持現場的發動機車隊,並履行其製造商的有限保修。該公司還在2020年5月宣佈,它正在 目前正在開發下一代船用發動機技術。此外,該公司還通過專門的零部件、配件和服裝業務來支持其產品系列。
附加信息
BRP受加拿大各省和地區證券法、多倫多證券交易所規則以及《交易法》的信息和報告要求的約束,並據此向加拿大證券監管機構、多倫多證券交易所和美國證券交易委員會提交與其業務、財務狀況和其他事項有關的定期報告和 其他信息。股東可以在SEDAR的網站www.sedar.com和Edgar的網站www.sec.com上獲取文件。
根據交易法規則13E-4(G),BRP已根據附表13E-4F向證券交易委員會提交了發行人投標要約聲明,其中包含有關要約的其他信息。該要約是附表13E-4F的一部分,並不包含附表13E-4F所列的全部資料。
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2. | AUTHORIZED C資本 |
股份和多個投票權股份
本公司的法定股本包括不限數量的股份和多股有表決權的股份,以及不限數量的可連續發行的 股優先股。截至2021年6月14日,已發行和發行40,100,015股,43,891,671股多重投票權股票,沒有優先股。根據適用的加拿大證券法,股票是 該術語含義範圍內的受限證券。
除本公司的 章程細則特別描述外,該等股份及多股有表決權的股份享有同等權利,各方面均平等,本公司視其為只屬一類的股份。股份和多重投票權股份排名平價通行證關於 公司清算、解散或清盤時的股息支付、資本返還和資產分配。如果公司清算、解散或清盤,或為清盤事務而在股東之間進行任何其他資產分配,無論是自願或非自願的, 股份持有人和多個有表決權股份的持有人有權平等地參與股份對股份的分配,但始終受任何優先股持有人的權利的限制 可供分配給股份持有人和多個有表決權股份的股東的剩餘財產和資產,不受優先股和多個有表決權股份持有人之間的優先或區分。 如果公司以自願或非自願的方式在股東之間進行資產分配, 股份持有人和多個有表決權股份的持有人有權平等參與股份對股份的分配,但不受優先股持有人和多個有表決權股份持有人的權利的限制。 股份每股一票,多票股份 每股六票。
這些股票不能轉換為任何其他類別的股票。根據持有人的選擇,每股已發行的多重投票權股份 可隨時轉換為一股。於任何多重投票權股份由核準持有人以外的其他人士持有的首個日期,該持有人將自動被視為 已行使其權利,以股份換股方式將該持有人持有的所有多重投票權股份轉換為繳足股款及非應課税股份,而無須採取任何進一步行動,即可自動視為 已行使其權利將該持有人持有的所有多重投票權股份轉換為繳足股款及非應課税股份。
此外,所有多重投票權股份(不論其持有人為何)將於 持有多重投票權股份的核準持有人不再共同、直接或間接持有及擁有已發行多重投票權股份總數中超過15%的實益擁有權權益時自動轉換為股份(應理解,多重投票權股份數目應與股份總數相加)。
根據截至2021年6月14日的已發行及已發行股份數目,該等股份約佔本公司已發行及已發行多重投票權股份及股份總數的47.7%,而多重投票權股份約佔本公司已發行及已發行多重投票權股份總數的52.3%。
本節中定義的所有術語如未在報價中另行定義,應具有 公司文章中賦予它們的含義,這些文章可在公司網站www.brp.com上訪問。有關公司各類股票所附權利、限制和條件的完整説明,請參閲截至2021年1月31日的年度信息表格 ,該表格可在SEDAR的網站www.sedar.com和Edgar的網站www.sec.com上查閲。
3. | PURPOSE 和 E效果 的 這個 O不同的是 |
董事會認為,購買股份符合本公司及其股東的最佳利益,並允許本公司向選擇競購其股票的股東返還高達3.5億美元的資本,同時增加選擇不競購的股東的股權。
要約生效後,本公司將繼續擁有充足的財務資源及營運資金以進行其 持續業務及營運,預計要約不會妨礙BRP追求其可預見的商機或本公司業務的未來增長。
截至2021年6月14日,共有40,100,015股和43,891,671股已發行和流通股。 因此,如果收購價確定為94.00美元(這是要約中的最低每股價格),要約為已發行和流通股總數的4.4%左右,或者如果收購價確定為113.00美元(這是最高收購價),則要約為已發行和流通股總數的3.7%和多次表決權股份。 因此,要約為已發行和流通股總數的4.4%和多表決權股份總數的4.4%(這是要約的最低收購價)假設要約獲得全額認購, 要約的效果將是增加每個股東的股權,這些股東
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如果收購價確定為94美元(這是要約每股的最低價格)或3.8%(如果 收購價確定為113.00美元(這是要約的每股最高價格)),則 不會以4.6%的比例向要約投標任何股份或多個有表決權的股份。
公司根據要約收購的股份將被取消。
加拿大證券法禁止本公司及其關聯公司 收購或要約收購任何股份的實益所有權,除非是根據要約收購,除非是在要約到期日或要約終止後至少20個工作日,除非是在到期日之後 期間內的收購,是根據已公佈市場的正常過程中進行的某些收購或適用法律允許的其他收購。
2021年4月,BRP完成了從2020年12月1日開始的正常進程發行人投標下的所有可能的購買, 購買和取消了最多4,278,028股。在符合適用法律的情況下,本公司未來可在公開市場、私下交易、發行人投標或其他方式購買額外股份。任何此類收購可能與要約條款 相同,也可能與要約條款相比或多或少對股東有利。本公司未來可能進行的任何收購將取決於許多因素,包括股票的市場價格、本公司的業務和 財務狀況、要約結果以及總體經濟和市場狀況。
報價背景
管理層和董事會定期評估公司的資本分配情況。
在2021年3月24日召開的董事會會議上,董事會審議了 公司的配資情況,在考慮了本公司的財務資源、股票當時的現行交易價以及本公司於2019年和2017年完成的重大發行人競購的成功與否等因素後, 建議本公司考慮回購其部分股份。會議結束後,董事會委託管理層完成進一步的分析,並與外部顧問進行討論,以幫助董事會 就尋求大規模發行人出價的可行性和可取性做出決定。
在2021年6月2日舉行的會議上,董事會進一步討論了完成重大發行人投標的可能性,並考慮到公司某些董事目前或以前與大股東的關係可能產生的興趣,董事會決定成立一個由獨立董事邁克爾·漢利、尼古拉斯·諾米科斯和芭芭拉·J·薩馬爾齊奇組成的特別委員會(特別委員會),以進一步探討實施重大發行的可能性。 董事會決定成立一個由獨立董事邁克爾·漢利、尼古拉斯·諾米科斯和芭芭拉·J·薩馬爾齊奇組成的特別委員會(特別委員會),進一步探討實施重大發行的可能性。 董事會決定成立一個特別委員會,由獨立董事Michael Hanley、Nicholas Nomicos和Barbara J.Samardzich組成。其後,特別委員會進一步考慮建議的發行人要約,以及該要約是否符合本公司的最佳利益。除其他事項外,特別委員會 與公司管理層進行了討論和會議。特別委員會亦根據本公司管理層的建議聘請RBC Dominion Securities Inc.就要約提供資本市場意見及流動資金意見 。
在2021年6月14日的會議上,特別委員會向 董事會提出了建議,董事會決定授權本公司宣佈其有意以不超過 $3.5億美元的總收購價進行重大發行人出價的公告符合本公司的最佳利益,其他條款和條件將在隨後的董事會會議上批准。
在2021年6月14日召開的董事會會議上,加拿大皇家銀行道明證券公司(RBC Dominion Securities Inc.)向董事會提供了建議並發表了流動性意見,特別委員會向董事會提出了一致建議。在同一次會議上,董事會根據特別委員會的一致建議,在仔細考慮下述因素後,一致認為要約符合本公司及其股東的最佳 利益,並批准提出要約,包括要約的條款和條件,並向BRP的股東交付通函。
在評估要約並確定其最符合公司利益時,特別委員會和 董事會仔細考慮了多個因素,包括但不限於以下因素:
(a) | 股票最近的交易價格區間不被認為完全反映了公司的業務價值和未來前景,因此回購股票代表了一項有吸引力的投資和對可用資金的適當和可取的使用; |
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(b) | 要約生效後,公司將繼續擁有充足的財務資源和營運資金來開展持續的業務和運營,預計要約不會妨礙BRP追求其可預見的商機或公司業務的未來增長; |
(c) | 該要約為股東提供了將其在 公司的全部或部分投資變現的機會; |
(d) | 要約下的股票保證金是可選的,所有股東都可以選擇,所有股東 都可以自由接受或拒絕要約; |
(e) | 股東欲出讓股份,可以通過拍賣投標、收購價投標或按比例投標; |
(f) | 主要股東聲明的按比例投標的意向及其影響, 包括根據按比例投標購買的股份數量將取決於從拍賣投標和收購價投標購買的股份數量;以及按比例投標將確保公眾流通股不會因要約而不成比例地減少的事實。 |
(g) | 該要約為考慮出售全部或部分股份的股東提供了機會 出售這些股份以換取現金,而無需支付與市場銷售相關的通常交易成本; |
(h) | 該要約不以存入的最低股數為條件; |
(i) | 未根據要約存入股份的股東將在公司根據要約購買股份的範圍內實現其在 公司的股權增加; |
(j) | 就要約提供公司財務顧問RBC Dominion Securities Inc.的建議,包括RBC Dominion Securities Inc.關於要約完成後股票市場流動性的意見;以及 |
(k) | 合理的結論是,根據要約條款完成要約後, 沒有投標要約的股票持有人將有一個市場,其流動性並不比要約提出時存在的市場低很多(見下文市場流動性)。 |
關於董事會在2021年6月2日和2021年6月14日會議上的批准, 公司的某些董事根據加拿大商業公司法)通知本公司,由於彼等目前或先前參與或與主要 股東Pierre Beaudoin、Louis Laporte及Charles Bombardier的關係,彼等可能於要約中擁有權益。因此,該等董事在該等會議上對與要約有關的事項投棄權票。
特別委員會和董事會審議的上述因素摘要不是,也不打算是詳盡的 。鑑於決定繼續進行要約所考慮的各種因素和信息量,特別委員會和董事會認為對得出結論所考慮的每個具體因素進行量化或以其他方式賦予任何相對權重是不切實際的,也沒有 嘗試對每個具體因素進行量化或以其他方式賦予其任何相對權重,因此特別委員會和董事會認為不切實際,也沒有嘗試對得出結論時考慮的每個具體因素進行量化或以其他方式賦予其任何相對權重。
BRP、其特別委員會或董事會、交易商經理或託管機構均未就是否根據要約存入股份或不存入股份或多次表決權股份向任何股東提出任何建議。敦促股東 仔細評估要約中的所有信息,諮詢他們自己的投資和税務顧問,並根據要約自行決定是存入股份還是存入多個有表決權的股份。敦促股東仔細評估要約中的所有信息,諮詢他們自己的財務、法律、投資和税務顧問,並自行決定是否根據要約存入股份或多個有表決權的股份,如果要存入,應存入多少股份。 請參閲通知第13節-所得税注意事項。
市場的流動性
截至2021年6月14日,共有40,100,015股已發行和流通股,其中38,840,541股構成公眾流通股,其中 不包括本公司關聯方實益擁有或行使控制或指示的股份,以及不可自由交易的股份(每股定義見MI 61-101)(公眾流通股)。如果收購價確定為94.00美元(即要約下每股的最低價格),公司根據要約要約購買的最高股份數量約為9.3%
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截至2021年6月14日的流通股。倘本公司購買該最高數目的股份,則在 要約完成後將有約37,408,727股已發行股份(假設為此目的,本公司只會投標及認購主要股東持有的多項投票權股份,並將其轉換為與要約有關的股份)。
BRP依賴多邊文書 61-101中規定的流動性市場豁免特殊交易中少數股權持有人的保護(MI 61-101)獲得適用於要約的正式估值的要求 。因此,加拿大證券監管機構適用於發行人投標的估值要求一般不適用於要約收購。
BRP已確定股票存在流動性市場,原因是:
(a) | 股票有一個公開的市場(多倫多證券交易所和納斯達克); |
(b) | 在2021年6月14日之前的12個月內( 公司發出要約意向的公告日期之前的最後一個完整交易日): |
i. | 已發行和已發行股票的數量在任何時候都至少為500萬股(不包括關聯方實益擁有的、 或對其行使控制權和方向的股票和不能自由交易的證券); |
二、 | 多倫多證券交易所(股票主要交易的交易所)的股票總成交量至少為100萬股; |
三、 | 多倫多證交所的股票交易至少有1,000筆;以及 |
四、 | 多倫多證交所股票交易的總價值至少為15,000,000美元; |
(c) | 根據MI 61-101確定的多倫多證交所股票市值在2021年5月(宣佈要約的日曆月之前的日曆月)至少為75,000,000美元。 |
BRP還在自願的基礎上獲得了加拿大皇家銀行道明證券公司(RBC Dominion Securities Inc.)的流動性意見,大意是,截至2021年6月14日,股票的流動性市場存在,並且可以合理地得出結論,即在要約完成後,沒有對要約進行投標的股份持有人將有一個流動性不會比要約提出時存在的市場 低的市場。加拿大皇家銀行道明證券公司(RBC Dominion Securities Inc.)的流動性意見作為附表A附在本文件之後。
根據上述流動性市場測試和加拿大皇家銀行道明證券公司的流動性意見,本公司確定 有理由得出結論,即在要約完成後,沒有對要約提出要約的股票持有人將有一個流動性不會比提出要約時存在的市場低很多的市場 。
因此,加拿大證券監管機構一般適用於發行人投標的估值要求 不適用於要約收購。
證券法的其他考慮因素
BRP是加拿大各省區的申報發行人(或同等發行人),股票在 多倫多證交所上市。BRP認為,根據要約購買股份不會導致:(I)BRP不再是加拿大任何司法管轄區的申報發行人,或(Ii)股票從多倫多證交所退市。
BRP是交易法規定的申報發行人,股票根據交易法第12(B)條登記,並在納斯達克上市。BRP認為,根據要約購買股份不會導致:(I)根據交易所法案第12(B)條有資格取消註冊的股份或(Ii)從納斯達克退市的股份。要約收購的條件包括(其中包括)本公司已確定完成要約不會合理地導致該等股份從納斯達克退市或根據 交易所法案有資格註銷註冊。
根據美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)的規則,這些股票目前是保證金證券。這樣做的效果之一是,允許經紀人為股票抵押品提供信貸。本公司相信,在根據要約回購股份後,根據美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)的保證金規定,該等股份將繼續作為保證金證券。
32
4. | P米飯 R安格 的 S野兔 |
這些股票在多倫多證交所和納斯達克上市,代碼分別是:Doo?和?Dooo?下表 列出了多倫多證交所和納斯達克在所指時期報告的每股價格和總成交量:
甲硫氨酸 | ||||||
月份 | 高 | 低 | 總成交量 | |||
($) | ($) | (#) | ||||
2021 |
||||||
2021年6月1日至2021年6月14日 |
103.00 | 88.51 | 3,957,856 | |||
可能 |
116.00 | 96.66 | 6,153,911 | |||
四月 |
119.68 | 107.90 | 6,581,484 | |||
三月 |
110.74 | 88.50 | 8,286,958 | |||
二月 |
99.23 | 84.35 | 4,879,863 | |||
一月 |
91.38 | 80.72 | 4,308,672 | |||
2020 |
||||||
十二月 |
87.75 | 73.75 | 5,949,987 | |||
十一月 |
78.42 | 61.35 | 8,597,418 | |||
十月 |
77.77 | 69.46 | 5,098,779 | |||
九月 |
75.03 | 64.60 | 5,981,011 | |||
八月 |
73.66 | 55.78 | 6,921,235 | |||
七月 |
62.75 | 54.40 | 6,248,508 | |||
六月 |
58.11 | 47.00 | 8,174,990 |
納斯達克 | ||||||
月份 | 高 | 低 | 總成交量 | |||
(美元) | (美元) | (#) | ||||
2021 |
||||||
2021年6月1日至2021年6月14日 |
85.55 | 73.19 | 1,247,295 | |||
可能 |
94.52 | 79.80 | 2,479,646 | |||
四月 |
96.44 | 85.58 | 2,413,309 | |||
三月 |
88.06 | 69.68 | 3,051,335 | |||
二月 |
78.16 | 65.01 | 1,451,698 | |||
一月 |
72.43 | 63.54 | 1,785,601 | |||
2020 |
||||||
十二月 |
68.77 | 56.87 | 1,178,820 | |||
十一月 |
60.56 | 46.90 | 2,197,155 | |||
十月 |
59.19 | 52.19 | 1,203,419 | |||
九月 |
57.72 | 48.60 | 1,992,383 | |||
八月 |
56.31 | 41.86 | 2,204,488 | |||
七月 |
46.97 | 40.03 | 2,068,807 | |||
六月 |
42.84 | 34.58 | 3,137,407 |
33
2021年6月14日,也就是BRP公開宣佈收購意向的前一個完整交易日,多倫多證交所的股票收盤價為93.89美元,納斯達克的收盤價為77.27美元。
敦促股東獲得這些股票的當前市場報價。
5. | DIVIDEND P油膩的 |
2018年3月20日,公司董事會宣佈,其 多股投票權股票的持有者季度股息為每股0.09美元。股息於2018年4月13日支付給2018年3月30日收盤時登記在冊的股東。
2018年5月30日,公司董事會宣佈,其 多股投票權股票的持有者季度股息為每股0.09美元。股息於2018年7月13日支付給2018年6月29日收盤時登記在冊的股東。
2018年8月29日,公司董事會宣佈,其 多股投票權股票的持有者季度股息為每股0.09美元。股息於2018年10月12日支付給2018年9月28日收盤時登記在冊的股東。
2018年11月29日,公司董事會宣佈,其 多股投票權股票的持有者季度股息為每股0.09美元。股息於2019年1月11日支付給2018年12月28日收盤時登記在冊的股東。
2019年3月21日,公司董事會宣佈,其 多股投票權股票的持有者季度股息為每股0.10美元。股息於2019年4月12日支付給2019年3月29日收盤時登記在冊的股東。
2019年5月29日,公司董事會宣佈,其 多股投票權股票的持有者季度股息為每股0.10美元。股息於2019年7月12日支付給2019年6月28日收盤時登記在冊的股東。
2019年8月28日,公司董事會宣佈,其 多股投票權股票的持有者季度股息為每股0.10美元。股息於2019年10月11日支付給2019年9月27日收盤時登記在冊的股東。
2019年11月26日,公司董事會宣佈,其 多股投票權股票的持有者季度股息為每股0.10美元。股息於2020年1月10日支付給2019年12月27日收盤時登記在冊的股東。
2020年3月19日,作為公司在持續的新冠肺炎健康危機下保持財務靈活性的措施的一部分,公司董事會宣佈,它已決定不宣佈季度現金股息,該決定將在另行通知之前適用。
2020年11月24日,公司董事會宣佈,其 多股投票權股票的持有者季度股息為每股0.11美元。股息於2021年1月14日支付給2020年12月31日收盤時登記在冊的股東。
2021年3月24日,該公司董事會宣佈,其 多股投票權股票的持有者季度股息為每股0.13美元。股息於2021年4月19日支付給2021年4月5日收盤時登記在冊的股東。
2021年6月2日,該公司董事會宣佈,其 多股投票權股票的持有者季度股息為每股0.13美元。股息將於2021年7月16日支付給2021年7月2日收盤時登記在冊的股東。
董事會已決定,上述每項季度股息在宣佈時均基於公司經營業績、當前和預期的現金需求和盈餘、財務狀況、合同限制和融資協議契約、公司法規定的償付能力測試以及其他相關因素 。未來每季度股息的支付仍以董事會宣佈該股息為準。每季度股息的實際金額、宣佈日期、記錄日期和支付日期 由董事會酌情決定。
34
6. | P上一次 PURCHASES 的 S野兔 |
除根據本公司以下所述的正常程序發行人要約購買股份外,本公司於要約日期前12個月內並無購買 公司的證券。
2020年11月27日, 公司宣佈更新其正常路線發行人投標,從2020年12月1日開始至不遲於2021年11月30日結束的12個月內回購最多4,278,028股股份以註銷。2021年4月,BRP根據2020年12月1日開始的正常進程發行人投標完成了所有可能的購買,購買和取消了至多4,278,028股股票。
自2020年11月27日至2021年6月14日(即本公司宣佈收購意向前的最後一個完整交易日),本公司共購入4,278,028股股份以註銷,總代價約為400,622,434美元。所有此類購買都是根據2021年11月27日宣佈的正常路線發行人投標,通過多倫多證券交易所的設施和加拿大其他適用的 市場完成的。這些收購是以每次收購時的現行市場價格完成的,日均價格從每股74.74美元到115.97美元不等,平均價格為每股93.65美元。
下表列出了本公司在收購要約前12個月根據上述正常程序發行人要約購買股票的購買日期、購買的 股數量和支付的每股平均價格:
購買日期 |
購買的股份 (#) |
每股平均價格 ($) | ||
2020年12月1日 |
66,900 | 74.7384 | ||
2020年12月2日 |
66,000 | 75.7516 | ||
2020年12月3日 |
37,700 | 79.4268 | ||
2020年12月4日 |
37,600 | 79.6372 | ||
2020年12月7日 |
37,600 | 79.7287 | ||
2020年12月8日 |
37,100 | 80.7264 | ||
2020年12月9日 |
36,800 | 81.4338 | ||
2020年12月10日 |
37,400 | 80.1582 | ||
2020年12月11日 |
37,700 | 79.3736 | ||
2020年12月14日 |
37,800 | 79.2371 | ||
2020年12月15日 |
35,900 | 83.4874 | ||
2020年12月16日 |
35,100 | 85.2937 | ||
2020年12月17日 |
34,800 | 86.0754 | ||
2020年12月18日 |
34,300 | 87.2732 | ||
2020年12月21日 |
35,300 | 84.8412 | ||
2020年12月22日 |
35,400 | 84.5141 | ||
2020年12月23日 |
35,300 | 84.7794 | ||
2020年12月24日 |
18,200 | 84.5486 | ||
2020年12月29日 |
35,900 | 83.1784 | ||
2020年12月30日 |
35,500 | 84.4952 | ||
2020年12月31日 |
35,400 | 84.6412 | ||
2021年1月4日 |
35,900 | 83.2746 | ||
2021年1月5日 |
36,200 | 82.8048 | ||
2021年1月6日 |
35,700 | 83.8270 | ||
2021年1月7日 |
35,500 | 84.5046 | ||
2021年1月8日 |
35,200 | 85.1890 | ||
2021年1月11日 |
35,100 | 85.3404 | ||
2021年1月12日 |
35,000 | 85.4830 | ||
2021年1月13日 |
36,600 | 81.8142 | ||
2021年1月14日 |
35,900 | 83.4432 | ||
2021年1月15日 |
35,500 | 83.7368 | ||
2021年1月18日 |
24,000 | 88.3909 | ||
2021年1月25日 |
56,900 | 87.4617 | ||
2021年1月26日 |
56,000 | 89.2214 | ||
2021年1月27日 |
57,500 | 86.8610 | ||
2021年1月28日 |
58,100 | 85.9645 | ||
2021年1月29日 |
58,200 | 85.8810 | ||
2021年2月1日 |
56,700 | 88.1461 | ||
2021年2月2日 |
55,000 | 90.7872 |
35
購買日期 |
購買的股份 (#) |
每股平均價格 ($) | ||
2021年2月3日 |
50,000 | 90.1081 | ||
2021年2月4日 |
55,600 | 89.9101 | ||
2021年2月5日 |
53,900 | 92.7386 | ||
2021年2月8日 |
52,400 | 95.2440 | ||
2021年2月9日 |
52,100 | 95.9682 | ||
2021年2月10日 |
52,300 | 95.5450 | ||
2021年2月11日 |
50,900 | 98.0205 | ||
2021年2月12日 |
52,100 | 95.9082 | ||
2021年2月16日 |
51,800 | 96.2374 | ||
2021年2月17日 |
53,700 | 93.0328 | ||
2021年2月18日 |
55,100 | 90.4511 | ||
2021年2月19日 |
54,900 | 90.9174 | ||
2021年2月22日 |
48,600 | 89.8494 | ||
2021年2月23日 |
55,400 | 89.1346 | ||
2021年2月24日 |
53,700 | 93.0553 | ||
2021年2月25日 |
55,300 | 90.2721 | ||
2021年2月26日 |
54,600 | 91.4132 | ||
2021年3月1日 |
52,000 | 96.0713 | ||
2021年3月2日 |
55,000 | 90.7569 | ||
2021年3月3日 |
53,500 | 93.2903 | ||
2021年3月4日 |
55,100 | 90.6241 | ||
2021年3月5日 |
55,400 | 90.1423 | ||
2021年3月8日 |
53,500 | 93.3342 | ||
2021年3月9日 |
53,800 | 92.8371 | ||
2021年3月10日 |
53,300 | 93.7533 | ||
2021年3月11日 |
51,800 | 96.5161 | ||
2021年3月12日 |
35,900 | 96.0050 | ||
2021年3月15日 |
51,000 | 98.0066 | ||
2021年3月16日 |
50,100 | 99.7587 | ||
2021年3月17日 |
51,100 | 97.7761 | ||
2021年3月18日 |
49,800 | 100.3313 | ||
2021年3月19日 |
49,100 | 101.6381 | ||
2021年3月22日 |
48,400 | 103.2460 | ||
2021年3月23日 |
48,900 | 102.2283 | ||
2021年3月24日 |
49,400 | 101.1021 | ||
2021年3月25日 |
50,100 | 99.6776 | ||
2021年3月26日 |
47,600 | 104.8549 | ||
2021年3月29日 |
64,800 | 107.9101 | ||
2021年3月30日 |
64,800 | 107.8807 | ||
2021年3月31日 |
130,200 | 109.0361 | ||
2021年4月1日 |
63,200 | 110.5912 | ||
2021年4月5日 |
53,500 | 112.0238 | ||
2021年4月6日 |
63,800 | 109.6979 | ||
2021年4月7日 |
64,200 | 108.9701 | ||
2021年4月8日 |
63,700 | 109.8517 | ||
2021年4月9日 |
53,300 | 111.8357 | ||
2021年4月12日 |
52,500 | 114.2653 | ||
2021年4月13日 |
52,400 | 114.4078 | ||
2021年4月14日 |
51,728 | 115.9678 |
2021年4月,BRP根據其於2020年12月1日開始的正常進程發行人投標完成了所有可能的購買,購買和取消了最多4,278,028股股票。見本通知第3節,要約的目的和效果。
36
7. | P上一次 S麥酒 的 S證書 |
除以下先前股份分派項下所述外,在要約日期前12個月內,本公司並無出售BRP的 證券。
8. | P上一次 DISTRIBUTIONS 的 S野兔 |
公開分派和私募配售股票
下表列出了要約日期前五年內每年分派的股票數量 (公司行使期權後發行的股票除外,詳見下文)、每股平均價格以及公司或任何出售證券持有人收到的總收益:
分配會計年度 |
數量股票 已發佈(#) |
平均運動量 價格每股($) |
總收益($) | |||
自2021年2月1日起至報價之日止 |
| | | |||
截至2021年1月31日的財年(1) |
2,000,000 | 75.45 | 150,900,000 | |||
截至2020年1月31日的財年(2) |
5,000,000 | 61.17 | 305,850,000 | |||
截至2019年1月31日的財年(3) |
8,700,000 | 47.00美元 | 408,900,000美元 | |||
截至2018年1月31日的財年(4) |
10,000,000 | 43.35 | 433,500,000 | |||
截至2017年1月31日的財年 |
| | |
備註:
(1) | 2020年10月21日,貝恩資本和其他出售股票的股東通過 承銷商財團完成了二次發行。關於該等二次發售,本公司於貝恩資本轉換2,000,000股多重投票權股份後發行2,000,000股股份。本公司未收到此類二次發行 的任何收益。 |
(2) | 2019年12月16日,Beaudier Group、貝恩資本和其他出售股東通過承銷團完成了500萬股的二次發行 。關於該等二次發售,本公司於Beaudier Group及Bain Capital分別轉換2,816,844股及2,153,156股多重投票權 股份後,發行2,816,844股及2,153,156股。該公司並未收到任何該等二次發售所得款項。 |
(3) | 2018年9月18日,Beaudier Group、貝恩資本和其他出售股東通過承銷團完成了870萬股的二次發行 。關於該等二次發售,本公司於Beaudier Group及Bain Capital分別轉換4,915,824股多表決權股份及3,935,264 多表決權股份後,發行8,851,088股股份。該公司並未收到任何該等二次發售所得款項。 |
(4) | 2017年10月17日,Beaudier Group、貝恩資本(Bain Capital)、Caisse de dépôt et Placement du Qébec (CDPQä)和其他出售股東完成了向承銷商組成的銀團二次發行1000萬股。關於該等二次發售,本公司經Beaudier Group、貝恩資本及CDPQ轉換後,分別發行10,000,000股股份5,218,391股、3,435,945股及764,518股多重投票權股份。該公司並未收到任何該等二次發售所得款項。 |
37
行使期權後發行的股份
下表顯示了在 要約日期之前的五年內,根據本公司長期激勵計劃授予的購買股票的股票期權的行使,本公司每年發行的股票數量:
分配年份 |
數量股票 已發佈(#) |
平均值 行權價格每個基礎 選擇權($) |
集料 收益($) | |||
自2021年2月1日起至報價之日止 |
254,137 | 35.17 | 8,938,344 | |||
截至2021年1月31日的財年 |
718,232 | 31.38 | 22,538,120 | |||
截至2020年1月31日的財年 |
459,287 | 26.03 | 11,955,241 | |||
截至2019年1月31日的財年 |
264,478 | 23.50 | 6,215,233 | |||
截至2018年1月31日的財年 |
460,449 | 18.07 | 8,320,313 | |||
截至2017年1月31日的財年 |
219,374 | 5.48 | 1,202,170 |
此外,在截至2021年6月14日的12個月期間, 公司根據公司的長期激勵計劃授予了總計514,100份股票期權,每個期權的平均行權價約為108.96美元。
9. | I最感興趣的 的 DIRECTORS公司 和 O吹毛求疵 |
董事及高級人員的利益
除要約所述外,本公司或據其所知其任何高級管理人員或董事均不是與任何股東(直接或間接與要約有關或與任何其他人士或公司就與要約有關的任何股份)簽訂任何 正式或非正式合同、安排或諒解的一方。本公司與其任何董事或高級職員之間亦無訂立或擬訂立任何合約或 安排,亦不擬就失去職位或該等董事或高級職員(如要約成功)繼續留任或退任作出任何付款或其他福利。 若要約成功,亦不擬支付或給予任何款項或其他福利作為失去職位或該等董事或高級職員繼續留任或退任的補償 。
除要約所述外,本公司或其任何高級職員或董事目前並無計劃或建議涉及或將導致涉及本公司的任何特別公司交易,例如私有化交易、合併、重組、出售或轉讓本公司的大量資產或本公司任何附屬公司的資產(儘管BRP不時會考慮各種收購或剝離機會)、任何 材料其業務或公司結構的任何其他重大變化,其 條款的任何重大變化,或可能導致股票從多倫多證券交易所或納斯達克退市或有資格根據交易所法案終止註冊的任何行動,或與上述任何行動類似的任何行動。
BRP的證券所有權
據本公司所知,經合理查詢後,下表顯示截至2021年6月14日,本公司每名董事和高管直接或間接實益擁有或控制或指揮的本公司證券數量,以及經合理查詢後,本公司每名內部人士(董事和高管除外)及其各自的聯繫人和聯屬公司,以及與本公司共同或一致行動的與本公司有關的每名聯營公司或聯營公司的 證券數量。
38
董事、高級人員及其他內部人士 | ||||||||||||||||
名字 | 關係 與 公司 |
數量 多重 投票 股票 |
百分比 的 傑出的 多重 投票 股票 |
數 的 股票 |
百分比 的 傑出的 股票 |
百分比 的 傑出的 股票和 多重 投票 股票 |
數 的 選項 |
數 的 DSU | ||||||||
克萊爾·博杜安(Claire Beaudoin) |
10%持有人的董事或高級職員 | 13,969,719(1) | 31.8% | | | 16.6% | | | ||||||||
洛朗·博多因(Laurent Beaudoin) |
10%持有人的董事或高級職員 | 13,969,719(1) | 31.8% | | | 16.6% | | | ||||||||
皮埃爾·博阿多因(Pierre Beaudoin)(2) |
導演 | | | | | | | 2,626 | ||||||||
約書亞·貝肯斯坦 |
導演 | | | | | | | 2,626 | ||||||||
何塞·博伊約利(JoséBoisjoli) |
董事長兼總裁兼首席執行官 | | | 1,012,350 | 2.5% | 1.2% | 1,677,100 | | ||||||||
查爾斯·龐巴迪 |
導演 | | | | | | | 1,649 | ||||||||
珍寧·龐巴迪 |
10%持有人的董事或高級職員 | 3,104,169(3) | 7.1% | | | 3.7% | | | ||||||||
J·R·安德烈·龐巴迪(J.R.AndréBombardier) |
10%持有人的董事或高級職員 | 3,104,169(3) | 7.1% | | | 3.7% | | | ||||||||
卡里姆·多內茲 |
海軍陸戰隊高級副總裁 | | | | | | 82,525 | | ||||||||
帕斯卡爾·戈蒂耶 |
助理司庫 | | | 17,295 | 0.0% | 0.0% | 16,475 | | ||||||||
伯納德·蓋伊 |
全球產品戰略高級副總裁 | | | 16,378 | 0.0% | 0.0% | 83,425 | | ||||||||
邁克爾·漢利 |
導演 | | | 5,000 | 0.0% | 0.0% | | 26,944 | ||||||||
埃爾南德斯(Ernesto M.Hernández) |
導演 | | | | | | | 632 | ||||||||
凱瑟琳·昆茨 |
導演 | | | | | | | 632 | ||||||||
安妮-瑪麗·拉伯奇(Anne-Marie LaBerge) |
全球營銷與傳播部高級副總裁 | | | | | | 82,200 | | ||||||||
馬丁·朗格利耶 |
高級副總裁、總法律顧問兼公共事務 | | | 49,437 | 0.1% | 0.1% | 68,150 | | ||||||||
丹尼斯·拉波因特(Denys Lapointe) |
設計、創新和創意服務高級副總裁 | | | 87,981 | 0.2% | 0.1% | 112,800 | |
39
董事、高級人員及其他內部人士 | ||||||||||||||||
名字 | 關係 與 公司 |
數量 多重 投票 股票 |
百分比 的 傑出的 多重 投票 股票 |
數 的 股票 |
百分比 的 傑出的 股票 |
百分比 的 傑出的 股票和 多重 投票 股票 |
數 的 選項 |
數 的 DSU | ||||||||
路易斯·拉波特(4) |
導演 | | | | | | | 2,626 | ||||||||
朱莉·拉特雷耶 |
司庫 | | | | | | 5,775 | | ||||||||
安妮·勒佈列頓 |
人力資源部高級副總裁 | | | 54 | 0.0% | 0.0% | 91,600 | | ||||||||
塞巴斯蒂安·馬特爾 |
首席財務官 | | | 32,597 | 0.1% | 0.0% | 294,100 | | ||||||||
埃斯特爾·梅泰爾 |
導演 | | | | | | | 23,331 | ||||||||
尼古拉斯·諾米科斯 |
導演 | | | | | | | 2,626 | ||||||||
何塞·佩雷奧特 |
全方位渠道體驗與服裝部高級副總裁 | | | | | | 92,925 | | ||||||||
愛德華·菲利普 |
導演 | | | 5,025 | 0.0% | 0.0% | | 26,944 | ||||||||
芭芭拉·J·薩馬爾齊奇 |
導演 | | | | | | | 8,459 | ||||||||
桑迪雕塑 |
POWERSPORTS集團全球零售與服務部高級副總裁 | | | 33,357 | 0.1% | 0.0% | 132,425 | | ||||||||
明成陳(Minh Thanh Tran) |
公司戰略與發展與全球轉型副總裁 | | | | | | 42,700 | | ||||||||
託馬斯·烏爾 |
POWERSPORTS集團產品工程與製造運營部高級副總裁 | | | | | | 131,800 | |
備註:
(1) | 這些多重投票權股票由Beaudoin家族的投資組合控股公司Beaudier持有,該公司由Laurent Beaudoin先生(前任董事和現任董事會榮譽主席)和他的妻子Claire Bombardier Beaudoin夫人通過他們控制的控股公司控制。有關Beaudier對公司 有表決權證券的所有權的詳細信息,請參閲主要股東和其他持有人。 |
(2) | Pierre Beaudoin先生是主要股東Beaudier的董事。Pierre Beaudoin先生並不 個人擁有本公司任何有表決權的證券。有關Beaudier對公司有表決權證券的所有權的詳細信息,請參閲主要股東和其他持有人。 |
(3) | 這些多重投票權股票由4338618持有,這是一家投資組合控股公司,由賈寧·龐巴迪夫人、胡蓋特·B·方丹夫人和J·R·安德烈·龐巴迪先生通過各自控制的控股公司持有,就賈寧·龐巴迪夫人而言,還包括以她的利益和她發行的債券為利益的信託基金。有關詳細信息,請參閲主要股東和其他持有人。 |
(4) | 拉波特先生本人並不擁有本公司任何有表決權的證券。有關Beaudier對公司有表決權證券的 所有權的詳細信息,請參閲主要股東和其他持有人。 |
40
主要股東和其他持有人
據本公司所知,截至2021年6月14日,實益擁有、控制或 直接或間接擁有本公司任何類別或系列有表決權證券超過10%的人士如下:
名字 | 數量 多重 投票 股票 |
百分比 的 傑出的 多重 投票 股票 |
數 的 股票 |
百分比 的 傑出的 股票 |
百分比 的 傑出的 股票和 多重 投票 股票 |
百分比 佔總數的百分比 投票 電源 | ||||||
貝恩資本(1) |
15,796,615 | 36.0% | | | 18.8% | 31.2% | ||||||
Beaudier集團 |
||||||||||||
Beaudier(2) |
13,969,719 | 31.8% | | | 16.6% | 27.6% | ||||||
4338618(3) |
9,312,509 | 21.2% | | | 11.1% | 18.4% | ||||||
CDPQ(4) |
4,812,828 | 11.0% | | | 5.7% | 9.5% | ||||||
忠實性(5) |
| | 4,027,329 | 10.0% | 4.8% | 1.3% | ||||||
麥肯齊(6) |
5,477,908 | 13.7% | 6.5% | 1.8% |
注:
(1) | 代表貝恩資本持有的股份,貝恩資本整體投資者II,L.P.擁有貝恩資本整體投資者II,L.P.,其普通合夥人是貝恩資本投資者有限責任公司(BCI)。因此,BCI可能被視為與貝恩資本持有的股份分享投票權和處置權。國際商業銀行的地址是c/o貝恩資本私募股權公司,郵編:馬薩諸塞州02116波士頓克拉倫頓街200號。貝恩的地址是4 rue Lou Hemmer,L-1748盧森堡-芬德爾,盧森堡大公國。 |
(2) | Beaudier是Beaudoin家族的投資組合控股公司,由前董事、現任董事會榮譽主席Laurent Beaudoin先生和他的妻子Claire Bombardier Beaudoin夫人通過他們控制的控股公司控制。Pierre Beaudoin,Claire Bombardier Beaudoin和Laurent Beaudoin的兒子,是該公司的 董事。拉波特先生是該公司的董事,是克萊爾·龐巴迪·博多因和洛朗·博多因的女兒妮可·博多因的丈夫。 |
(3) | 4338618是一家投資組合控股公司,由Janine Bombardier夫人、Huguette B.Fontaine女士和J.R.AndréBombardier先生通過各自控制的控股公司擁有,就Janine Bombardier夫人而言,還包括對她和她發行的股票有利的信託。J.R.AndréBombardier先生的兒子Charles Bombardier先生是本公司的董事。拉波特先生是本公司董事,是珍寧·龐巴迪、胡蓋特·B·方丹和J·R·安德烈·龐巴迪的侄女妮可·博阿杜恩的丈夫。 |
(4) | CDPQ是一家長期機構投資者,主要管理公共和準公共養老金和保險計劃的資金 。CDPQ在全球範圍內投資這些基金,投資於不同的資產類別,即股票市場、私募股權、基礎設施、房地產和固定收益。 |
(5) | 基於另一份日期為2021年4月9日的月度報告。代表富達 管理研究公司、富達管理信託公司、戰略顧問有限責任公司、Crosby Advisors LLC、FIAM LLC、富達機構資產管理信託公司、富達投資加拿大ULC和FIL Limited, (統稱為富達)持有的股份。 |
(6) | 基於另一份日期為2021年5月7日的月度報告。代表麥肯齊金融 公司(麥肯錫)持有的股份。 |
10. | A範圍: CONCERNING S野兔 |
接受要約
每名 主要股東,即博迪雅和4338618,均已通知本公司,將按比例進行投標,以便在要約完成後維持其在本公司各自的比例股權。
據本公司所知,經合理查詢後,根據通函第9節點名的人士將不會根據要約交存任何股份或多股有表決權股份(除非本公司某些董事及高級職員通過擁有 一名主要股東的股權),而董事及高級管理人員擁有BRP s證券的權益 則不會存入任何股份或多股有表決權股份(如屬本公司某些董事及高級管理人員,則不會根據要約繳存任何股份或多股有表決權股份)。
41
主要股東、 公司的董事和高級管理人員及其各自的聯繫人或關聯公司的意圖可能會發生變化,或者在遵守適用法律的情況下,可能會在要約期間在多倫多證券交易所或納斯達克出售股票,具體取決於 此等各方的情況變化。
收購股份的承諾
除根據要約購買股份外,BRP沒有購買股份的協議、承諾或諒解。據 公司所知,經合理查詢,除透過行使購股權購買外,本通函所指董事及高級管理人員擁有 s證券權益的任何人士或公司並無就收購本公司證券訂立任何協議、承諾或諒解。
優惠帶來的好處
除要約文件中所述或提及者外,根據通函第9節點名的人士或公司將不會因接受或拒絕接受要約而獲得任何直接或間接利益,但本公司根據要約條款購買的任何股份的收購價以及參與或不參與要約的任何股東可獲得的任何利益,均不會因 董事及高級管理人員擁有BRP證券的權益而獲得任何直接或間接利益。見通知第3節,要約的目的和效果。
與股東的合同、安排或諒解
除要約文件所述或提及外,本公司與本公司任何證券持有人並無就要約事項訂立或擬訂立任何正式或非正式的合約、安排或諒解。
11. | M航空公司 C漢斯 在……裏面 這個 A辦公室 的 這個 COMPANY |
除要約 中所述或提及或另有公開披露外,本公司並不知悉自2021年6月3日(即本公司向加拿大證券監管機構提交公司最新中期財務報告的日期)以來發生的任何有關本公司事務的重大變動或任何未披露的重大變動的計劃或建議,該中期財務報告可在SEDAR的網站www.sedar.com和Edgar的網站www.sec.com上查閲。
12. | P更高級 V評價 和 B歐娜 F伊德 O不同的是 |
據本公司董事及 高級職員所知,經合理查詢後,本公司於本協議日期前24個月內並無就本公司作出任何先前估值(定義見MI 61-101)。不是真誠的 本公司於要約日期前24個月內已收到與股份有關或與要約有關的先前要約。
13. | I隨之而來的 T斧頭 C一個ONSIDERATIONS |
加拿大聯邦所得税的某些考慮因素
Stikeman Elliott LLP已告知本公司,以下摘要描述了根據税法的若干主要加拿大聯邦 所得税考慮因素,該税法於本要約日期普遍適用於根據要約出售股份。
本摘要基於税法的當前條款、税法下的法規、修改税法及其下的法規的所有具體建議 以及財政部長(加拿大)在税法生效日期之前公佈的修訂建議(擬議修正案),以及律師對現行行政政策的理解,以及在税法生效日期之前以書面形式發佈的評估CRA實踐的 。本摘要假設建議的修訂將會以現時建議的形式制定為法例。不能保證擬議的修正案將按目前提議的那樣頒佈,或者根本不能保證。本摘要不會以其他方式考慮或預期法律或行政政策或評估做法的任何變化,無論是通過司法、政府或立法決定或行動,也不會 考慮到省、地區或外國税務因素,這些因素可能與本文討論的因素有很大不同。
42
本摘要不適用於股東:(I)是金融 機構;(Ii)是指定的金融機構;(Iii)其權益是避税投資;(Iv)以加元以外的貨幣報告其加拿大納税結果; 或(V)根據税法中每個術語的定義,就股票訂立了?衍生遠期協議?或?股息租賃安排?本摘要也不適用於根據員工股票期權的行使而獲得股份並根據要約處置此類股份的 股東。這些股東應該就他們的特殊情況諮詢他們自己的税務顧問。
此摘要僅具有一般性,並未詳盡列出加拿大聯邦所得税的所有可能考慮因素。此 摘要不是也不應解釋為對任何特定股東的法律或税務建議,也不會就加拿大聯邦所得税對任何特定股東的後果作出任何陳述。因此, 敦促股東根據自己的具體情況諮詢自己的税務顧問。
考慮到以下關於根據要約處置股票的被視為 股息税待遇(包括非加拿大居民的加拿大預扣税),而不是通常適用於市場處置的資本利得(或資本損失)待遇 ,希望處置其股份且通常不免徵加拿大聯邦所得税的股東應就根據要約處置其股票的替代方案在市場上處置其 股票諮詢其税務顧問,以便資本
就税法而言,所有與股份收購、持有或處置或視為處置有關的金額必須 以加元表示。本摘要假設在所有相關時間,股票將在税法(目前包括多倫多證交所)定義的指定證券交易所上市。
加拿大居民
摘要的此 部分適用於在任何相關時間就税法而言(I)是或被視為加拿大居民、(Ii)與BRP保持距離且與BRP沒有關聯、 (Iii)未根據税法第I部分獲得免税,以及(Iv)將其股份作為資本財產持有(居民股東)的股東。一般而言,股份將被視為居民 股東的資本財產,前提是該居民股東在經營業務過程中未持有股份,且未在一項或多項被視為貿易性質的冒險或經營的交易中收購股份。 居民股東的股份可能不符合資本財產的條件,在某些情況下,可以根據税法第39(4)款作出不可撤銷的選擇,在選舉的納税年度和隨後的所有納税年度,將該居民股東擁有的股份和税法定義的所有其他加拿大證券視為資本財產。建議常駐股東諮詢他們自己的税務顧問,以確定 這次選舉是否適合他們的特定情況。
根據 要約出售股份的居民股東,將被視為收取由所出售股份組成的獨立類別股份的應税股息,相當於BRP為股份支付的金額(即收購價)超過其 繳足資本(就税法而言)的超額部分。BRP估計,根據税法的規定,在到期日,每股實收資本不應超過4.18美元。 因此,BRP預計,根據要約出售股份的居民股東將被視為獲得應税股息。不能保證被視為股息的確切數量。
被視為由個人居民股東收取的任何股息將受適用於加拿大居民個人從應税加拿大公司獲得的應税股息的 毛利和股息税收抵免規則的約束,包括針對符合條件的股息的增強的 毛利和股息税收抵免(如果適用)。公司將股息指定為合格股息的能力可能會受到限制。BRP打算 在不根據税法為BRP創建税收的情況下,將被視為股息的最高金額指定為合格股息。
在適用税法第55(2)款的前提下(如下所述),作為公司的居民 股東收到的任何股息將計入計算該居民股東的收入作為股息,並且在計算其應納税所得額時通常可以扣除,但也受税法規定的所有其他限制的限制。根據税法第四部分,私營公司(如税法定義)和某些其他公司可能有責任按視為股息金額的38.1%的税率繳税,在可獲得此類扣減的範圍內。在某些情況下,此 附加税可能可以退還。
根據税法第55(2)款,屬於 公司的居民股東可能被要求將在計算應納税所得額時可扣除的任何被視為股息的全部或部分視為資本財產處置的收益,而不是當居民股東出售任何資產時本應實現資本利得的股息。
43
若於緊接向BRP出售股份前按公平市價出售股份,出售BRP導致該等資本收益大幅減少,而股息超過有關特定股份的安全收益(可合理地視為對該等資本收益作出貢獻)。税法第55(2)款不適用於税法第四部分規定的、在税法第55(2)款規定的情況下不退還的應税股息部分。税法第55(2)款的適用涉及多個事實考慮因素,每個常駐股東的實際考慮因素將有所不同, 敦促可能與之相關的常駐股東在考慮到其特定情況後,就其申請諮詢其自己的税務顧問。
BRP根據股份要約支付的金額減去居民股東視為收到作為股息的任何金額 (在税法第55(2)款適用後(如果適用,對於公司居民股東))將被視為出售股份的收益。居民股東將在出售股份時實現資本收益(或資本 虧損),相當於居民股東的處置收益扣除任何處置成本後超過(或低於)根據要約出售給BRP的股份 的調整成本基礎的金額。
通常,居民股東在計算其 納税年度的收入時,將被要求計入該年度實現的任何資本利得(應税資本利得)的一半。居民股東一般必須從該居民股東在該納税年度實現的應税資本收益中減去該納税年度實現的任何資本損失(允許的資本損失)金額的一半, 超出的部分一般可用於在税法規定的範圍和情況下減少該居民股東在前三個納税年度或隨後任何納税年度實現的應税資本收益。 在税法規定的情況下,居民股東在該納税年度實現的任何資本損失(允許的資本損失)的一半,一般可用於減少該居民股東在前三個納税年度或隨後任何納税年度實現的應税資本收益。
在税法規定的情況下,作為公司的居民股東在出售股份時實現的資本損失額,應在税法規定的範圍內減去從股份上收到或視為收到的股息金額(包括根據要約向BRP出售股份而被視為收到的任何股息)。 在税法規定的情況下,應減去從股份中收到或被視為收到的股息(包括根據要約 向BRP出售股份而被視為收到的任何股息)。類似的規則適用於公司、信託或合夥是其成員或受益人的合夥或信託擁有股份的情況。建議可能受本規則影響的常駐股東就此諮詢其 自己的税務顧問。
居民股東如果是個人(信託除外),並且根據要約在股票處置中實現了資本損失 ,根據税法中規定的表面損失規則,可以否認全部或部分損失。一般而言,本規則適用於下列情況:該常駐股東或與該常駐股東有關聯的人士在根據要約出售股份前30天開始至根據要約出售股份後30天止期間內收購股份,而該等收購股份 在該期限屆滿時由該常駐股東或與該常駐股東有關聯的人士擁有。敦促常駐股東就表面虧損規則諮詢自己的税務顧問。
如果居民股東是一家公司或信託,並且根據 要約在股票處置中實現了資本損失,則根據税法中規定的止損規則,該損失的全部或部分可以被否認。一般而言,本規則適用於下列情況:該常駐股東或與該常駐股東有關聯的人士在根據要約出售股份前30天開始至根據要約出售股份後30天止的期間內收購了 股,而該等收購股份在該期限結束時由該常駐股東或與該常駐股東有關聯的人士 擁有。敦促常駐股東就止損規則諮詢自己的税務顧問。
居民股東全年都是加拿大控制的私人公司(根據税法的定義) 可能有責任為其全年的投資收入總額支付額外的税款,其定義包括與應税資本利得有關的金額。在某些情況下,這筆附加税可能會退還。
居民股東如果是個人或信託(某些指定信託除外),實現了資本收益,或根據要約被視為在出售股票時獲得股息,則可根據税法繳納替代最低税。此類常駐股東應就税法中規定的替代性最低税額 規則諮詢自己的税務顧問。
非加拿大居民
摘要的這一部分適用於在任何相關時間就税法而言:(I)不是加拿大居民或被視為居住在加拿大,(Ii)沒有使用或持有,也不被視為使用或持有其股份與在加拿大開展業務有關的股東,(Iii)沒有單獨或與其他人一起使用或持有其股份 的股東:(I)就税法而言:(I)不是在加拿大居住或被視為居住在加拿大,(Ii)沒有使用或持有,也不被視為在加拿大經營業務,(Iii)沒有單獨或與他人一起
44
股東未與之保持距離的合夥企業,股東和任何此類非獨立合夥企業直接或間接通過一個或多個合夥企業持有 會員權益,在要約出售股份前 60個月內的任何時間擁有(或有權收購)BRP任何類別或系列股本的25%或更多已發行股份,且其股份不被視為應納税的加拿大財產税(定義見(Iv)與BRP保持距離交易,與BRP沒有關聯,(V)不是在加拿大和其他地方開展保險業務的保險公司(非居民股東)。
根據要約出售股份的非居民股東將被視為 獲得股息,該股息相當於BRP為股份支付的金額(即收購價)超過其繳足資本(出於加拿大所得税目的)之後的股息。因此,BRP預計,根據要約出售股份的非居民股東將被視為獲得股息。BRP估計,根據税法的規定,到期日每股實收資本不應超過4.18美元 。不能保證被視為股息的確切數量。任何此類股息將按25%或適用的加拿大税收條約條款 規定的較低税率繳納加拿大預扣税。
非居民股東將不會根據税法就根據要約出售股份而實現的任何資本收益繳納 税。
美國聯邦所得税的某些考慮因素
下面的討論描述了要約對 股東的某些重大美國聯邦所得税後果,這些股東的證券已根據要約進行了適當的投標並接受付款。那些沒有參與要約的股東將不會因為要約而承擔任何美國聯邦所得税責任。
本討論基於《守則》的規定、根據其頒佈的現行最終和臨時條例 (《財政部條例》),以及當前的行政裁決和法院裁決,所有這些都可能發生變化,可能具有追溯力。這些權限的更改可能會導致美國聯邦所得税 後果與下文描述的結果大不相同。
本討論僅適用於 本公司股票的美國持有者(定義如下),這些股票屬於守則第1221條所指的資本性資產(一般指為投資而持有的財產),不會針對特定股東(例如,受特殊税收規則約束的股東(例如,銀行和其他金融機構、經紀商、交易商或證券或商品交易商、保險公司、受監管的投資公司)) 對美國聯邦所得税的所有方面發表評論,因為這些股東可能會因其特殊情況而變得很重要(如銀行和其他金融機構、經紀商、交易商或證券或商品交易商、保險公司、受監管的投資公司)。按市值計價他們的證券、某些外派人員或前美國長期居民、個人控股公司、S公司、美國外派人員、免税組織、符合納税條件的退休計劃、 擁有公司10%或以上有表決權股票的人、繳納替代性最低税的人、作為跨境持股或作為套期保值的一部分而持有股票的人、轉換或綜合交易的人、擁有功能性貨幣的人或通過行使員工股票 期權或其他方式獲得股份作為服務補償的人員)。如果合夥企業(包括在美國聯邦所得税方面被視為合夥企業的任何實體)是股東,合夥企業中合夥人的納税待遇通常取決於合夥人的身份和合夥企業的活動。合夥企業或合夥企業中持有股份的合夥人應就參與要約的税收後果諮詢自己的税務顧問。此外,討論 假定守則第5881節的規定不適用於根據要約支付的任何款項。
本摘要僅供一般參考,並不打算對與報價相關的所有税收後果 進行完整描述。我們敦促股東就要約給他們帶來的税收後果(包括任何州、當地和非美國所得税法以及其他 税法的適用和影響)諮詢他們自己的税務顧問。
就本摘要而言,美國持有者是指在美國聯邦所得税方面:(I)美國公民或美國居民外國人;(Ii)根據美國各州、該州任何州或哥倫比亞特區的法律創建或組織的公司或其他應按美國聯邦所得税規定徵税的公司或其他實體;(Iii)其收入不論其來源如何均須繳納美國聯邦所得税的遺產;(Iii)在美國聯邦所得税方面:(br}美國持有者為受益所有人;(Iii)美國公民或居住在美國的外國人,(Ii)根據美國、其任何州或哥倫比亞特區的法律創建或組織的公司或其他實體應按美國聯邦所得税徵税的公司或其他實體);(Iii)其收入不論其來源如何均須繳納美國聯邦所得税的遺產。或(Iv)受美國境內法院監督的信託,且有一名或多名美國人有權控制其所有重大決定,或根據適用的財政部法規具有有效的選擇權,被視為美國人。(Iv)受美國國內法院監督,並有一名或多名美國人有權控制其所有重大決定的信託,或根據適用的財政部法規有效的選舉被視為美國人的信託。
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採購價分配與銷售待遇的特徵
根據要約從美國持有者手中購買股票通常將是美國聯邦所得税 目的的應税交易。作為任何此類購買的結果,根據美國持有者的特殊情況,美國持有者將被視為已出售其股票或已收到有關該等股票的分派。如果美國持有者至少符合以下三項測試中的一項(第302節測試),則 購買將被視為出售。如果美國持有者未 滿足第302節的任何測試,則購買將被視為分銷。
第302條測試:銷售或分銷待遇的確定
如果滿足以下 第302條測試中的任何一項,則根據要約購買股票將被視為美國持有者出售股票:
| 作為購買的結果,將完全贖回美國持有人在該公司的股權 ; |
| 此次收購的結果是,美國持有者在該公司的股權大幅減少,這一比例很大程度上是不成比例的;或 |
| 美國持有者收到的現金本質上並不等同於股息。 |
下面將更詳細地描述這些測試。
就第302條測試而言,一般適用規範第318條的推定所有權規則。因此,美國持有人不僅被視為擁有該持有人實際擁有的公司股票,而且還擁有由某些相關實體和個人實際(在某些情況下是建設性地)擁有的公司股票。根據推定所有權規則,美國股東將被視為直接或間接擁有公司股票,這些股票由美國股東擁有股權或(如果美國股東本身是一個實體)在美國股東中擁有股權的特定實體(如公司、合夥企業、信託和房地產)直接或間接擁有,以及美國股東有權收購或可以收購的某些公司股票 。 美國股東將被視為直接或間接擁有公司股票,這些股票是由美國股東擁有股權的 ,或者(如果美國股東本身是一個實體),以及美國股東有權收購或可以收購的某些公司股票。 美國股東在該公司中擁有股權的情況下,將被視為直接或間接擁有該股東家族的某些成員和某些實體(如公司、合夥企業、信託和房地產)所擁有的公司股票美國持有者應該就這些建設性所有權規則的操作諮詢他們自己的税務顧問。
根據要約購買股票將導致根據第302條測試的目的完全贖回美國持有人在公司的股權 ,前提是該美國持有人在購買股票後立即實際和建設性地不擁有公司股票。在應用完全贖回測試時,美國持有者可以 通過家庭歸屬規則免除推定所有權的申請,前提是這些美國持有者遵守守則第302(C)(2)節的規定和適用的美國財政部法規。希望通過滿足守則第302(C)(2)節中規定的特殊條件來滿足完全贖回測試的美國持有者 應諮詢其税務顧問有關這些 條件的機制和可取性。
一般而言,就第302條測試而言,根據要約購買美國持有人的股票對於美國持有人來説將是不成比例的,如果緊接購買之後,美國持有人實際和建設性地擁有的公司已發行有表決權股票的百分比低於該美國持有人在緊接購買之前和緊接交換之後實際和建設性擁有的公司已發行有表決權股票的百分比的80%,則根據要約購買該美國持有人的股票將大大不成比例。在第302條測試中,如果緊接購買後,美國持有人實際和建設性擁有的公司已發行有表決權股票的百分比低於該美國持有人在緊接購買之前和緊隨交易所之後實際和建設性擁有的公司已發行有表決權股票的百分比,則根據要約購買該美國持有人的股票將大大不成比例。該美國股東實際和建設性地 擁有不到公司總投票權的50%。
考慮到美國持有人的特定事實和情況,根據 要約購買美國持有人的股票,如果它導致美國持有人在公司的比例權益有意義地減少,則就第302節測試而言,將被視為本質上不等同於股息。美國國税局在一項公佈的裁決中表示,在考慮到守則第318條的推定所有權規則後,即使股東在公開持股公司的相對股權微乎其微,且不對公司事務行使控制權,也應構成有意義的減少。如果美國持有者打算通過 證明從公司獲得的收益在本質上不等於股息,則有資格獲得出售待遇的美國持有者應諮詢他們的税務顧問,以確定是否有可能滿足這一測試。
該公司無法預測任何特定的美國持有者是否會受到出售或分銷待遇的影響。
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每一位美國持有人都應該意識到,由於要約中可能會出現按比例分配的情況,因此即使 美國持有人實際和建設性擁有的所有股票都是根據要約進行投標的,而且該美國持有人並不實際或建設性地擁有本公司的任何其他股票, 本公司可能購買的股份也少於所有此類股票。此外,投標的美國持有人可能無法滿足第302條測試之一,因為該美國持有人或其股票歸屬於該美國持有人的關聯方同時收購了股票。 因此,公司不能保證將購買足夠數量的任何特定美國持有人的股票,以確保此次購買將被視為美國聯邦所得税 税收目的的銷售,而不是分配。 因此,公司不能保證將購買足夠數量的特定美國持有人的股票,以確保此次購買將被視為美國聯邦所得税 税收目的的銷售,而不是分配。 因此,公司不能保證購買足夠數量的特定美國持有人的股票。
股份分派的處理。
根據下面討論的PFIC規則,如果美國持有人不滿足上述第302條測試中的任何一項,美國持有人根據要約收到的全部 金額將被視為就美國持有人的股票向美國持有人進行的分配。美國持有者出售的股票的計税基礎將添加到該 持有者的剩餘股票的計税基礎中。根據美國聯邦所得税原則確定的公司當前和累計收益以及分配給美國持有者股票的利潤,這種分配一般將 視為股息。這樣的股息將作為普通收入計入美國持有者的毛收入,而不會因交換的股票的税基而減少,而且不會確認當前的虧損。
美國非法人持有者一般將就任何此類股息收入繳納最高20%的美國聯邦所得税,條件是(1)股票可隨時在美國成熟的證券市場上交易,或者公司有資格根據美國國税局(IRS)為此批准的綜合美國所得税條約享受福利,(2)公司在支付股息的納税年度或在上一納税年度不是被動外國投資公司(PFIC Net),(2)公司在支付股息的納税年度或在上一納税年度不是被動型外國投資公司(PFIC Net),條件是(1)股票可隨時在美國成熟的證券市場上交易,或公司有資格根據美國國税局(IRS)為這些目的批准的綜合美國所得税條約享受福利;(2)公司不是被動外國投資公司 (3)該美國持有者滿足持有期要求,(4)該美國持有者沒有義務(無論是否根據賣空)就實質上相似或相關 財產中的頭寸支付款項。該公司相信,這些股票可以很容易地在美國成熟的證券市場上交易。
公司美國持有人收到的股息可能(1)有資格獲得股息扣除(受適用的例外情況和限制的限制),以及(2)符合守則第 節1059節的非常股息條款。公司股東應該諮詢他們自己的税務顧問,瞭解與他們的特定事實和情況有關的要約對美國聯邦税收的影響。
出於美國聯邦所得税的目的,被視為股息的金額將被視為外國收入。在受到各種 限制的情況下,美國持有者可以選擇就任何此類股息收入支付的加拿大所得税申請外國税收抵免,以抵扣其美國聯邦所得税責任。符合抵免條件的外國税收限額按特定收入類別分別計算 。為此,任何被視為股息的金額通常將被歸類為被動類別收入,用於美國外國税收抵免。不選擇申請外國税收抵免的美國持有者可以轉而申請加拿大所得税的抵扣,但只能在美國持有者選擇就所有外國所得税這樣做的一年內申請抵扣。扣減不會降低美國對以下項目的税收 美元兑換美元像税收抵免這樣的基礎。然而,這項扣除不受適用於外國税收抵免的相同限制。與外國税收抵免確定相關的規則 很複雜。因此,美國持有者應該諮詢他們自己的税務顧問,以確定他們是否以及在多大程度上可能有權享受抵免。
超過公司當前和累計收益以及分配給美國持有人股票的利潤的分配 將首先在美國持有人的股票計税基礎範圍內被視為免税資本返還,然後被視為資本收益,這將是長期資本收益還是短期資本收益,具體取決於美國股東 是否持有股票超過一年。然而,參見下面對PFIC規則的討論,這可能會實質性地改變這種待遇。
本公司不會也不會根據美國聯邦所得税 會計原則對其收益和利潤進行計算。美國持有者應諮詢他們的税務顧問,以確定是否應將從該公司收到的全部或部分付款視為股息。
股份出售的處理
在符合以下討論的PFIC規則的情況下,滿足上述第302條測試中的任何一項的美國持有人將被視為已出售公司根據要約購買的股票,並且一般將確認資本收益或虧損,其金額等於要約下收到的現金金額與美國持有人在該等股票中的調整計税基準之間的差額 。在符合以下討論的 規定的情況下,符合上述第302條測試的美國股東將被視為已出售本公司根據要約購買的股票,一般將確認資本收益或虧損 。一般確認的收益或損失將被視為(I)長期資本收益或損失 如果美國持有者的持有期在截止日期超過一年,則將被視為(I)長期資本收益或損失
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公司根據報價進行的購買以及(Ii)用於外國税收抵免目的的美國來源收入或損失(如果適用)。因此,美國持有者可能無法抵免出售股票時徵收的任何 加拿大税,除非此類抵免可用於(受適用限制)抵扣其他外國來源收入的應繳税款。
某些美國持有者(包括個人)可能有資格就長期資本收益享受美國聯邦所得税的優惠税率 。美國持有者扣除資本損失的能力受到某些限制(包括守則下的洗滌銷售規則)。美國持股人必須分別計算每一塊股票的收益或虧損 (通常是在一次交易中以相同成本收購的股票)。美國持有者可能能夠指定其希望投標的股票塊,以及在投標的股票少於其全部 股的情況下購買不同塊股票的順序。美國持有者應該諮詢他們的税務顧問,瞭解這種指定的機制和可取性。
醫療保險附加税
收入超過特定門檻的個人、遺產或信託的美國持有者還將被要求(在美國聯邦所得税之外)就淨投資收入支付3.8%的聯邦醫療保險附加税,包括出售股票或其他應税處置的股息和收益。我們敦促美國持有者諮詢他們的税務顧問,瞭解 聯邦醫療保險附加税是否適用於他們。
對重要持有人的報告要求
根據要約將股票換成現金的被視為美國財政部監管條款1.302-2(B)所指的重要持有者的美國持有者可能被要求遵守該法規的報告要求。
被動對外投資公司
一般來説,PFIC是一家非美國公司,在任何納税年度,其被動收入 金額等於或超過其總收入的75%或更多,或持有資產用於生產被動收入,相當於其資產的平均季度價值的50%或更多,廣義上講,該資產是在與其子公司合併的基礎上確定的。 公司作為PFIC的地位必須每年根據該公司當年的收入、資產和運營情況確定。由於這是必須每年做出的事實決定,因此不能保證公司 在本年度或未來任何一年都不會成為PFIC。
如果在美國股東 持有其股票的任何一年中,本公司被視為PFIC,則某些不利後果可能適用於與要約有關的付款,包括(1)出售股票的收益可能被視為普通收入,並繳納 利息性質的附加税,(2)被視為股票分配的金額可能無法享受優惠税率,以及(3)額外的報告要求可能適用於美國股東。美國持股人應諮詢其税務顧問 ,瞭解這些規則對他們根據要約投標股票的影響。
備份扣繳和信息報告
根據要約,美國持有者出售股票可能需要遵守信息報告要求。此外,備份 預扣可能適用於根據要約向未提供準確納税人識別號的非公司美國持有人支付的股票的購買價,或被美國國税局通知 持有人未能報告要求在其聯邦所得税申報單上顯示的所有利息和股息,或者在某些情況下未能遵守適用的證明要求。美國持有者通常可以 通過向美國國税局提交退款申請,獲得根據備份預扣規則扣繳的超過美國持有者所得税義務的退款。
本討論屬於一般性討論,不會根據股東的特殊情況討論可能與特定股東相關的美國聯邦所得税的所有方面,也不會討論根據美國聯邦所得税法受到特殊待遇的某些類型的股東。建議您諮詢您自己的税務顧問,以 確定此優惠對您的特殊税收後果,包括州、當地和外國税法的適用性和效力。
14. | L埃格勒 M阿特斯 A釹 R排除法 APPROVALS |
BRP並不知悉任何對本公司業務有重大影響的許可證或監管許可,即 本公司根據要約收購股份可能對本公司產生不利影響,或(如下所述除外)任何
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本公司根據要約收購股份需要獲得任何司法管轄區內任何政府或政府、行政或監管機構或機構的批准或其他行動,但在本要約之日或之前尚未獲得批准或採取其他行動。如果需要任何此類批准或其他行動,本公司目前預計將尋求此類批准或採取其他行動。Brp 無法預測它是否會決定在任何此類事件的結果出來之前,必須推遲接受根據要約存放的股票的付款。
不能保證任何此類批准或其他行動(如果需要)將在沒有實質性 條件的情況下獲得或將獲得,也不能保證未能獲得任何此類批准或其他行動可能不會對公司業務造成不利後果。
本公司依賴MI 61-101中規定的流動性市場豁免。 因此,加拿大證券監管機構適用於發行人投標的估值要求一般不適用於要約收購。
為了便於根據要約獲得按比例投標,本公司已申請證券監管寬免 。因此,如果證券監管寬免獲得批准,在BRP選擇延長要約的情況下,BRP將不會認購或支付任何股份,直到該延期期滿。
15. | S來源 OF FUNDS |
公司預計將用手頭的可用現金 為根據要約購買股票提供資金,包括所有相關費用和開支。
16. | D艾勒 M加速器 |
加拿大皇家銀行道明證券公司(RBC Dominion Securities Inc.)已被聘請擔任與此次要約有關的交易商經理。交易商經理可以 與投資交易商、股票經紀人、商業銀行、信託公司和交易商就要約進行溝通。加拿大皇家銀行道明證券公司(RBC Dominion Securities Inc.)也被聘請為此次要約的財務顧問,並提供流動性意見。
17. | D環境保護 |
BRP已委任ComputerShare Investor Services Inc.作為託管人,除其他事項外,(A)收到根據要約存放的代表股份和多個有表決權股份的證書和相關的遞交函,(B)接收根據要約購買第5節規定的保證交付程序 交付的保證交付通知,(B)接收股份和多個有表決權股份的存管程序,(C)從公司收到將以股份為代價支付的現金。以及(D)將該等現金轉給繳存股東,作為繳存股東的代理人,包括將該等現金從加元兑換成美元,供選擇以美元支付其股份收購價的 繳存股東使用。(D)將該等現金轉給繳存股東,作為繳存股東的代理人,包括將該等現金由加元兑換成美元,供選擇以美元支付其股份的繳存股東使用。託管機構可通過郵件、電話或傳真與股東聯繫,並可要求經紀商、交易商和其他指定股東將有關要約的材料轉發給受益所有人。託管人並非本公司的聯屬公司,並擔任本公司的轉讓代理及登記員。
18. | FEES A釹 E體驗 |
RBC Dominion Securities Inc.已被本公司聘請擔任與要約有關的交易商經理和財務顧問,並就要約向特別委員會和董事會提供流動性意見,該公司將從BRP收取服務費用。BRP已同意向RBC Dominion Securities Inc.償還 某些合理的自掏腰包與要約相關的費用,並賠償RBC Dominion Securities Inc.因其參與而可能承擔的某些責任。 支付給加拿大皇家銀行道明證券公司的任何費用都不取決於加拿大皇家銀行道明證券公司在流動性意見中得出的結論。
BRP已聘請ComputerShare Investor Services Inc.擔任此次要約的保管人。託管人將 獲得合理和慣例的服務補償,並將按一定的合理比例報銷自掏腰包費用,並將賠償與要約相關的某些 債務和費用,包括加拿大省市和地區證券法規定的某些債務。
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BRP不會向任何經紀商或交易商或任何其他人 支付任何費用或佣金以根據要約徵集股票保證金。經紀商、交易商、商業銀行和信託公司將根據要求報銷他們在向客户運送材料時發生的合理和必要的費用和開支 。
BRP預計將產生約100萬美元的報價相關費用,其中包括申請費、諮詢費、加拿大皇家銀行道明證券公司(RBC Dominion Securities Inc.)、計算機股票投資者服務公司(ComputerShare Investor Services Inc.)的費用、法律、翻譯、會計、轉讓代理和印刷費。
19. | C阿納迪亞 STATUTORY R燈光 |
加拿大各省和地區的證券立法為股東提供了除他們 在法律上可能擁有的任何其他權利外,如果在要求交付給股東的通告或通知中存在失實陳述,則有一項或多項撤銷、價格修訂或損害賠償的權利。但是,此類權利必須在規定的時間 限制內行使。股東應參考其所在省或地區證券法的適用規定,瞭解這些權利的具體情況或諮詢律師。
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批准和證書
2021年6月18日
BRP Inc.董事會已批准2021年6月18日的要約收購和隨附的發行人投標通告的內容,並將其交付給股東。前述規定不包含對重大事實的不真實陳述, 沒有遺漏陳述必須陳述的重大事實或根據作出陳述的情況作出不具誤導性的陳述所必需的陳述。
(簽署)JOSé BOISJOLI何塞·博伊約利(JoséBoisjoli) |
(簽署)S埃巴斯蒂安 M阿特爾 塞巴斯蒂安·馬特爾 | |
總統和 |
首席財務官 | |
首席執行官 |
我謹代表董事會:
(簽名)本人ICEALEL H安利 邁克爾·漢利 |
(簽名)E斯特爾 M埃泰耶 埃斯特爾·梅泰爾 | |
導演 |
導演 |
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加拿大皇家銀行道明證券公司同意。
致:BRP Inc.董事會
吾等 同意將吾等日期為2021年6月14日的流動資金意見列為日期為2021年6月18日的通函的附表A,該附表以引用方式併入通函,並同意將吾等的姓名及 在通函標題為?提供市場流動資金的目的及效果及?費用及開支?的章節內提及吾等的流動資金意見。我們的流動性意見於2021年6月14日給出,並仍受其中所載的假設、限制和限制的影響 。在提供我們的同意時,我們不打算讓除BRP公司董事以外的任何人有權依賴我們的意見。
2021年6月18日
(簽名)RBC Dominion Securities Inc.
加拿大皇家銀行道明證券公司(RBC Dominion Securities Inc.)
52
Stikeman Elliott LLP同意
致:BRP Inc.董事會
我們 同意在日期為2021年6月18日的通知中,在題為所得税考慮因素的部分中包含我們的名字並參考我們的意見。
2021年6月18日
(簽名)Stikeman Elliott LLP
Stikeman Elliott LLP
53
附表A
加拿大皇家銀行道明證券公司(RBC Dominion Securities Inc.)的流動性意見。
請參閲附件中的 。
I
|
加拿大皇家銀行道明證券公司(RBC Dominion Securities Inc.) 皇家銀行廣場郵政信箱50號 灣街200號,南塔樓 安大略省多倫多,M5J 2W7 電話:416-842-2000 |
2021年6月14日
董事會
BRP Inc.
聖約瑟大街726號
魁北克省瓦爾考特
加拿大,J0E 2L0
致董事局:
加拿大皇家銀行資本市場(RBC Capital Markets)的成員公司加拿大皇家銀行道明證券公司(RBC Dominion Securities Inc.) 瞭解到,BRP Inc.(該公司)正提議提出實質性發行人出價(實質性發行者出價),通過修改荷蘭拍賣和按比例投標相結合的方式,收購該公司價值高達3.5億美元的從屬有表決權股票(?股),收購價格不低於3億5千萬美元。RBC Dominion Securities Inc.(RBC?)是加拿大皇家銀行資本市場(RBC Capital Markets)的成員公司,據瞭解,BRP Inc.(該公司)正提議提出實質性發行人出價(實質性發行人出價),以收購該公司價值高達3.5億美元的從屬有表決權股份(股份)。多重投票權股份(?多重投票權股份)的持有者將有權通過存放他們的多重投票權股份來參與,公司持有的多重投票權股份將在一對一在緊接接收之前的基礎上。Beaudier Inc.(博迪雅)和4338618 Canada Inc.(博迪雅4338618和博迪雅合計, 博迪爾集團)分別是13,969,719股和9,312,509股多表決權股份的實益所有者,合計約佔所有已發行和流通股以及多表決權股份的27.7%。加拿大皇家銀行 瞭解到,Beaudier Group已通知本公司,他們打算進行比例投標,這將使他們在發行人的重大投標完成後保持對本公司的比例股權。加拿大皇家銀行 還理解,實質性發行人投標的條款和條件將在日期為2021年6月18日的要約購買和發行人投標通告中闡述,並郵寄給 與實質性發行人投標相關的股份持有人和多個有表決權股份的持有者(購買要約)。此處使用的術語在購買要約中使用或定義,但未在本文中另行定義,其含義與購買要約中使用的相同。
加拿大皇家銀行已受僱於由本公司獨立董事組成的特別委員會(特別委員會) 擔任其與重大發行人投標有關的獨家財務顧問,並編制並向本公司董事會(董事會)提交加拿大皇家銀行關於截至本協議日期(br})是否(I)股票存在流動性市場,以及(Ii)在重大發行人完成後是否存在流動性市場的意見(意見)。對於沒有投標 實質性發行人出價的股票持有人,將有一個市場,其流動性並不比發出實質性發行人出價時存在的市場低很多。董事會在自願的基礎上獲得了加拿大皇家銀行的意見,儘管根據多邊文書61-101,這種意見是不需要的。保護少數羣體 特殊交易中的證券持有人(MI 61-101)。此外,特別委員會還聘請加拿大皇家銀行擔任經銷商經理(交易商經理),與發行人的實質性投標有關。
婚約
自2021年6月8日起,特別委員會通過特別委員會與加拿大皇家銀行之間的協議(接洽 協議)正式聘用加拿大皇家銀行。合約條款規定,加拿大皇家銀行將因其作為財務顧問和交易商經理的服務而獲得費用,包括取決於成功完成重大發行人投標的費用 。此外,加拿大皇家銀行將得到合理的賠償。自掏腰包RBC同意在購買要約中包含全部意見和摘要,並在必要時由本公司向加拿大各省和美國的證券委員會或類似的監管機構提交文件,以郵寄給股票持有人,並同意本公司在必要時向加拿大各省和美國的證券委員會或類似的監管機構提交申請。 RBC同意在購買要約中包含全部意見和摘要,並同意公司在必要時向加拿大各省和美國的證券委員會或類似的監管機構提交文件。
加拿大皇家銀行在主要金融市場擔任交易商和交易商,既是委託人,也是 代理,因此,可能已經並可能在未來持有本公司或其任何聯營公司或關聯公司的股票或其他證券頭寸,並可能不時代表其獲得或可能獲得補償的該等公司或客户執行或可能執行 交易。作為一家投資交易商,加拿大皇家銀行對證券進行研究,並可能在正常業務過程中就投資事宜向客户提供研究報告和 投資建議,包括與本公司或發行人的重大投標有關的投資建議。
加拿大皇家銀行資本市場證書
加拿大皇家銀行是加拿大最大的投資銀行公司之一,業務涉及企業和政府金融、企業銀行業務、併購、股票和固定收益銷售以及交易和投資研究的方方面面。加拿大皇家銀行資本市場(RBC Capital Markets)在美國和國際上也有重要的業務。本意見書 代表加拿大皇家銀行的意見,本意見書的形式和內容已由其常務董事組成的委員會批准發佈,每個常務董事都有合併、收購、剝離和意見事項方面的經驗。
檢討範圍
關於我們的 意見,除其他事項外,我們審查、依賴或執行了以下內容:
1. | 購買要約的最新草案(購買要約草案),日期為2021年6月11日; |
2. | 股票在多倫多證券交易所和其他另類交易場所的交易活動、交易量和價格歷史 ; |
3. | 在 公司向我們公開披露或提供的範圍內,股份的分配和所有權情況; |
4. | 根據實質性發行人投標擬購買的股票數量佔已發行和已發行股票總數的比例 ; |
5. | 關於公司、股份和多個有表決權股份的公開信息; |
6. | MI 61-101中概述的流動性市場的定義和MI 61-101中的某些其他參數; |
7. | 被認為相關的某些先例發行人投標; |
8. | 與該公司高層管理人員進行討論;以及 |
9. | 加拿大皇家銀行認為在這種情況下必要或適當的其他公司、行業和金融市場信息、調查和分析。 |
假設和限制
經董事會批准及合約協議的規定,加拿大皇家銀行依賴其從公眾來源、本公司高級管理層及其顧問和顧問(統稱為信息中心)獲得的所有財務和其他信息、數據、建議、意見或陳述的完整性、準確性和公允 陳述。該意見以此類信息的完整性、準確性和公正性為條件。在行使專業判斷的前提下,除本文明確描述外,我們未嘗試 獨立核實任何信息的完整性、準確性或公允陳述。
本公司高級管理人員 已在截至本文件日期提交的證書中向加拿大皇家銀行聲明:(I)本公司、其任何關聯公司(該術語在加拿大證券管理人的接管投標和發行者投標中定義)或其各自的任何代理人或顧問為準備意見而提供的信息,由本公司、其任何關聯公司(見National Instrument 62-104《接管投標》和《加拿大證券管理人的發行者投標》)口頭提供,或在公司高級管理人員或員工在場的情況下提供,或以書面形式提供。 且不包含任何關於重大事實的不真實陳述,且沒有且不遺漏陳述作出該等信息或其中所含任何陳述所需的任何 重大事實(根據向加拿大皇家銀行提供該信息的情況而不會產生誤導),及(Ii)自向 加拿大皇家銀行提供該信息之日起,除非以書面形式向RBC披露,否則在財務或其他方面的重大事實並無任何重大變動或改變,而該等重大事實可能被合理地視為對該意見具有重大影響。(Ii)自向加拿大皇家銀行提供該等信息之日起,財務或其他重大事實並無任何重大變動或改變,而該等變動可能被合理地視為對該意見有重大影響。
在擬備意見時,加拿大皇家銀行已作出多項假設,包括將滿足實施重大發行人收購要約所需的所有條件、股份持有量不會因發行人重大收購要約而發生重大變化,以及在與 有關本公司、其附屬公司及聯屬公司的收購要約草案中以參考方式提供或納入的披露,以及重大發行人收購要約在所有重大方面均屬準確。
本意見乃根據證券市場、經濟、金融及一般業務狀況,以及影響本公司及本公司股份的情況而作出,並於本公告日期生效。(br}本意見乃根據截至本公告日期的證券市場、經濟、金融及一般業務狀況以及影響本公司及本公司股份的情況提出。
本意見僅供董事會使用,未經加拿大皇家銀行事先明確書面同意,不得由董事會以外的任何其他人使用或依賴。該意見是在本協議日期給出的,加拿大皇家銀行不承諾或義務向任何人通報任何影響該意見的事實或事項的任何變化,這些變化可能在本協議日期後 或提請加拿大皇家銀行注意。在不限制前述規定的情況下,如果影響意見的任何事實或事項在此日期後發生任何重大變化,加拿大皇家銀行保留更改、修改或撤回意見的權利。
加拿大皇家銀行認為,其分析必須作為一個整體來考慮,選擇部分分析 或其考慮的因素,而不考慮所有因素和分析,可能會對觀點背後的過程產生誤導性的看法。意見的準備是一個複雜的過程,不一定會受到 部分分析或摘要描述的影響。任何這樣做的嘗試都可能導致對任何特定因素或分析的過度強調。該意見不得解釋為向任何股份持有人建議是否將其股份提交給 重大發行人出價,或從財務角度理解為對根據發行人重大出價向股東提出的對價的意見,或解釋為對本公司或其任何證券或資產的正式估值。
就本意見而言,術語流動市場具有MI 61-101中所賦予的含義。
結論
基於並受前述規限,加拿大皇家銀行認為,於本協議日期,(I)股份存在流動市場 ,及(Ii)合理的結論是,在重大發行人收購完成後,未向重大發行人收購要約投標的股份持有人將會有一個市場,而該市場的流動性並不比發出重大收購要約時的市場低 。
你的是真心的,
加拿大皇家銀行道明證券公司(RBC Dominion Securities Inc.)
委託書、股票和多重投票權股票證書、任何其他所需文件以及保證交付通知(如果適用)必須由每名存入股東或存入股東的投資交易商、股票經紀人、銀行、信託公司或其他被指定人按以下指定的地址 發送或交付給存託機構,或由存入股東的投資交易商、股票經紀人、銀行、信託公司或其他被指定人按以下指定的地址 發送或交付給存託機構。
託管辦公室,對於要約:
計算機股票投資者服務公司。
通過普通郵件
Computershare Investor Services Inc.
郵政信箱7021號
阿德萊德東街31號
多倫多,M5C 3H2
注意:企業 操作
電話(北美以外):1(514)982-7555
免費電話(北美境內):1(800)564-6253
電子郵件:Corporation Actions@Computer Share.com
通過 掛號信、手寄或快遞
大學大道100號
8樓
多倫多,M5J 2Y1航班
注意:公司行為
有關要約的任何問題或協助請求 可直接通過以上指定的地址、電話號碼和電子郵件發送給託管機構。股東也可以聯繫他們的投資交易商、股票經紀人、銀行、信託公司或其他被指定人,以獲得有關要約的幫助 。購買要約、通函、傳送函和保證交付通知的其他副本可以從託管機構獲得。將接受手動簽署的提交函覆印件 。 |
此優惠的經銷商經理為:
加拿大皇家銀行道明證券公司(RBC Dominion Securities Inc.)
免費電話:1(855) 214-1269
填寫本提交函之前,應仔細閲讀提交函附帶的説明。 如果您在填寫 傳送函時有任何疑問或需要幫助,請與存託機構或交易商經理或您的投資交易商、股票經紀人、銀行、信託公司或其他財務顧問聯繫。
要約以現金購買,價值高達350,000,000加元
BRP Inc.的從屬有表決權股票。以買入價
每股附屬有表決權股份不少於94加元但不超過113.00加元
傳送函
要用來存放
從屬投票 股份和多個投票股份
的
BRP Inc.
根據報價(如此處定義的 )
日期:2021年6月18日
該報價將在蒙特利爾時間週五晚上11點59分之前接受接受。 2021年7月23日,除非公司撤回、延長或更改要約 (到期日?)
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保管人是:
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計算機股票投資者服務公司。 電話:1(514)982-7555 免費電話:1(800)564-6253 電子郵件:Corporation Actions@Computer Share.com
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郵寄 Computershare Investor Services Inc. 郵政信箱7021號 阿德萊德東街31號 多倫多,M5C 3H2 注意:公司行為
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專人、掛號郵件或快遞: Computershare Investor Services Inc. 大學大道100號,8號地板 安大略省多倫多,M5J 2Y1 注意:公司行為 | |
僅當根據要約第5節的規定,股票和多個有表決權股票(如下面定義的 )的證書將隨其一起轉發,或者股票或多個有表決權股票通過公司轉讓代理持有的直接登記系統(DRS)持有時,才可使用本遞交函。
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根據2021年6月18日的收購要約(連同對要約的任何修改、補充或變更,即要約),本遞交函及所有其他所需文件必須 隨附BRP Inc.(BRP Inc.或公司)的從屬有表決權股票(多重有表決權股票)證書和多重有表決權股票證書(BRP或公司),並必須在以下日期之前交付或發送至和 收到
但是,請注意,如果您通過DRS持有您的股票(未認證),您只需填寫此傳送函並將其 郵寄回託管機構。
通過引用將要約的條款和條件併入本遞送函中。 本遞送函中使用和未定義的大寫術語具有本遞送函隨附的要約和日期為2021年6月18日的發行人投標通告中賦予它們的含義。(br}本遞送函中使用和未定義的大寫術語的含義與本遞送函隨附的要約和日期為2021年6月18日的發行人投標通告中所賦予的含義相同。如果本傳送函的條款與要約有任何 不一致之處,以要約的條款為準。股東應仔細考慮根據要約購買股票的所得税後果。請參閲發行人投標通知中與本傳送函所附要約(通知)有關的所得税考慮事項 第13節。在填寫本傳送函之前,還請仔細閲讀以下説明。
除非另有説明,否則本傳送函中提及的所有美元均指加元, 本傳送函中提及的所有美元均指美元。
不能立即獲得證書或無法在截止日期前將證書和所有其他所需文件提交給託管機構的股東,必須按照要約第5節--股票存管程序和 多個有表決權股票的保證交付程序交存其股票或多個有表決權的股份。(br}本《向存託人遞交證書函》)規定股東必須按照要約第5節--《股份存管程序》和 多個有表決權股票的保證交割程序交存其股票或多個有表決權的股份。請參閲本傳函中的説明2。
希望通過投資交易商、股票經紀、銀行、信託公司或其他財務顧問在要約下存入股份或多股 有表決權股份的股東應立即聯繫該被指定人,以便能夠根據要約存入 此類股份。請參閲要約的第5節-股票和多重投票權股票的存入程序。
將本 遞送函投遞至本文規定以外的地址不構成有效投遞。
- 2 -
致: | BRP Inc.(?BRP?或?公司?) |
並致: | Computershare Investor Services Inc.(The Depositary?) |
以下籤署人存入隨附的附屬有表決權股份(股份)或多股有表決權股份 (多股有表決權股份)的證書,並在有關撤回的要約條件的規限下,不可撤銷地接受對該等股份的要約,並受要約及通函 所載條件及本通函及本通函所載指示的規限。以下是將存放的股份和/或多個有表決權股份的詳細信息:
登記車主姓名或名稱 (請如實填寫股票或DRS報表上出現的姓名)
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繳存股份及多重有表決權股份的説明 (如有需要,請附上籤署名單)
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共享證書編號 (DRS持有人除外*)
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由證書代表或在DRS中持有的股份數量 | 存放的股份數量** | ||
下屬投票權份額:
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多個投票權共享:
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共計:
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* | DRS持有者不需要提供股票證書或多個有表決權的股票,但需要填寫此 傳送函。 |
** | 如果您希望存入少於所有股份和/或上面列出的任何證書或DRS 位置所證明的多個有表決權的股份,請在第三欄中註明您希望存入的股份數或多個有表決權的股份。否則,由上述所有證書和DRS頭寸證明的股份數量和多個有表決權股份將被視為已存入 。請參閲本傳函的説明5。所有進行比例投標的股東必須在下面的C框 投標中註明他們擁有的股份總數或多個有表決權的股份。進行比例投標的登記股東必須繳存其全部股份和多個有表決權的股份,或存入足夠數量的股份和多個有表決權的股份,以滿足股東的 比例投標。該股份或多個有表決權股份的數量可以通過將股東擁有的股份總數或多個有表決權股份乘以0.0443(向下舍入到最接近的整數股份或 多個有表決權股份)來計算。股東如果作出無效的比例投標,包括投標數量不足的股票,將被視為進行了收購價投標。 |
股東應仔細考慮根據要約存入股票的所得税後果。見第13節通知:所得税 考慮事項。
本遞交函填妥並妥為籤立,連同所有其他所需文件,必須 隨附根據要約投標的股份或多股有表決權股份的證書。參與CDS或DTC的任何金融機構均可通過該結算系統的 在線投標系統進行入賬交割,根據該系統,可通過使適用的結算系統按照該結算系統的轉賬程序將該等股票轉入存託機構的賬户 ,從而實現入賬轉賬的目的。(2)任何參與CDS或DTC的金融機構均可通過該結算系統的在線投標系統進行入賬交割,根據該系統的轉賬程序,可通過相應的結算系統將該等股票轉入存託機構的賬户 。
- 3 -
根據要約條款接受在此繳存的股份和/或多個有表決權股份 並在接受購買後生效(有一項理解,多個有表決權的股份將在緊接認購之前轉換為股份),簽字人在此出售、轉讓和轉讓所有股份和/或多個有表決權股份的所有權利、所有權和權益,或根據 BRP的命令,出售、轉讓和轉讓根據拍賣投標或收購價投標在此繳存的所有股份和/或多個有表決權股份的所有權利、所有權和權益,或該等股份和/或多個股份的部分和/或多個股份和/或多個該等股份和/或多個股份以及下列簽署人作為BRP股東而產生或產生的任何及所有權利、利益及申索,以及任何及所有分派、 可在該等股份及/或多個VR}當日或之後宣佈、支付、發行、分發、作出或轉讓的付款、證券、權利、資產或其他權益,或可能須予支付、發行、分配或轉讓的付款、證券、權利、資產或其他權益,或可於該日期或之後就該等股份或任何股份支付、支付、發行、分發、作出或轉讓的付款、證券、權利、資產或其他權益除在生效時間之前有記錄日期宣佈並在 生效時間之後支付的任何股息外,並在此不可撤銷地組成並任命BRP的託管人和任何高級人員為事實律師以下籤署人關於該等股份的權利 ,自生效時間起生效,並附有完全的替代權(該授權書是一項不可撤銷的授權書,並附帶利息),以:
(a) | 在作為以下籤署的代理人的託管人收到購買價格(定義如下)後,交付該等股票和/或多個有表決權股票的證書以及所有隨附的 BRP轉讓和真實性的證據至訂單或訂單; |
(b) | 提交該股票的證書或DRS頭寸,以便在該證券的BRP適用證券登記冊上註銷和轉讓 ;或 |
(c) | 根據緊接 之前的要約條款,將該等多重表決權股份轉換為股份,以認購該等標的股份,然後在BRP的適用證券登記冊上就該等證券註銷或轉讓;及 |
(d) | 根據要約條款,獲得該等股份及/或多重投票權 股份的所有利益及以其他方式行使所有實益擁有權,但須受下一段的規限。 |
以下簽名者特此聲明, 認股權證和契諾:
(a) | 簽名人理解,根據要約和本要約説明中所述的任何一種程序 存放股份和/或多個有表決權的股份,將構成簽名人接受要約的條款和條件,包括以下簽名人的陳述:(I)簽名人在被要約股份或等值證券中持有淨多頭頭寸 ,至少等於1934年美國證券交易法(經修訂)第14e-4條規定的被要約股份( )所指的股份( |
(b) | 簽字人完全有權存放、出售、轉讓和轉讓股份或多次表決權 股份; |
(c) | 當BRP接受股份(包括通過轉換持有的多個投票權 股份而發行的股份)進行支付時,BRP將獲得良好的、可出售的和未設押的所有權,沒有任何留置權、費用、產權負擔、擔保權益、債權、限制和股權,以及由此產生的所有權利和利益 ,並且不會受到任何不利索賠的約束,前提是可能宣佈、支付、發行、分配、在生效時間或之前向登記在冊的 股東就該等股份或多股有表決權的股份作出或轉讓的交易或轉讓,應由下列簽字人承擔; |
(d) | 應要求,下列簽字人將簽署並交付託管機構或BRP認為 為完成轉讓、轉讓和購買特此提交的股份和/或多個有表決權股份所必需或適宜的任何附加文件;以及 |
(e) | 下列簽字人已收到並同意本報盤的所有條款。 |
登記車主的姓名和地址應打印在證書或DRS位置上,代表在此存放的股份或多個 有表決權的股份。以下簽名人希望投標的證書或DRS頭寸、股份數量和/或多個有表決權的股份,無論投標是以拍賣投標、收購價投標還是 比例投標進行的,如果投標是以拍賣投標進行的,則這些股份的收購價(如本文定義)均應為
- 4 -
在相應的框中顯示。如果投標是根據拍賣投標進行的,則投標此類股票的收購價應在下面的拍賣投標框I 中註明。如果投標是根據比例投標進行的,股東擁有的股份總數或多個有表決權的股份必須在下面的框C比例投標中註明。
以下籤署人明白,他或她必須填寫下面的B框投標類型,以表明他或她是否根據拍賣投標、收購價投標或比例投標 投標股份或多個有表決權的股份。股東投標的所有股份或多個有表決權股份,如果未指明其股份或多個有表決權股份的拍賣投標價格 ,或未能表明他或她已根據收購價投標或按比例投標,將被視為根據 收購價投標。如果股東作出無效的比例投標,包括投標數量不足的股份和多個有表決權的股份,將被視為進行了收購價投標。
簽署人明白,根據要約條款並受要約條件的約束,本公司將確定收購價, 代表每股單一價格(不低於每股94美元,不超過每股113.00美元,增量為每股0.25美元),公司將支付根據要約有效存放的股份和多股有表決權股份,且不會被撤回。 公司將根據要約確定收購價, 代表每股單一價格(不低於每股94美元,不超過每股113.00美元,增量為每股0.25美元),公司將支付根據要約有效存放的股份和多股有表決權股份,且不會撤回。收購價將是使公司能夠根據有效的拍賣投標和收購價格投標購買該數量的股份的最低價格,且未撤回的總購買價格不超過拍賣投標限額金額,金額等於(I)$350,000,000減去(Ii)$350,000,000的乘積(A)$350,000,000和(B)分數的乘積,其分子是將在a轉換為股份的股份總數(包括多個有表決權的股份 )。一對一按認購基準計算)由提出有效比例投標的股東所擁有,其分母為於到期日已發行的股份總數 及多股有表決權股份。就釐定收購價而言,根據收購價投標而投標的股份及多股有表決權股份將被視為 已按每股94.00美元(此為要約下每股最低價格)的價格投標。如果收購價被確定為94.00美元(這是要約中每股的最低價格),本公司可以 購買的最高股份數量為3,723,404股。如果收購價確定為113.00美元(這是要約每股的最高價格),公司可以購買的最大股份數量為3097,345股。根據比例投標投標的股票 將被視為以相當於收購價的每股價格投標。根據拍賣投標有效存放的股票只有在提交股東在拍賣投標中指定的價格等於或低於收購價的情況下才會被認購。 投標股東在拍賣投標中指定的價格等於或低於收購價。如無根據要約進行拍賣投標或收購價投標,本公司將不會購買股份。
簽字人理解,如果交存的股份少於全部或多個有表決權的股份被本公司認購(包括根據拍賣投標以高於收購價的價格投標的股份或 多個有表決權的股份),或在 到期日之前被適當撤回的股份或多個有表決權的股份(未因按比例購買),代表其股份或多個有表決權股份的股票將在 到期日或提款日期後立即退還(如果是代表全部未購買的股份或多個有表決權股份的股票),或由代表未購買的股份或多個有表決權股份的餘額的新證書 (或相當於DRS位置)取代(如果是代表股份或多個有表決權股份的股票,則少於全部購買),不會對股東造成任何費用。以下籤署人進一步理解,若交存的多重有表決權股份少於全部由本公司認購,持有人將有權獲發 張新股票(或相等的DRS倉位),代表交存的股票所代表的未獲認購及自動兑換的多股有表決權股份。如果是通過 DRS提交的股份或多個有表決權股份,這些股份將記入相應的帳户,不向股東支付任何費用。
以下籤署人理解,股東 如果希望在拍賣投標中以一個以上的價格投標不同的股票或多個有表決權的股票,則必須為每個投標的股票或多個有表決權的股票的價格填寫一份單獨的意見書。股東不得 根據一種以上的投標方式或根據拍賣投標以一種以上的價格存放同一股或多股有表決權的股份。股東可以根據拍賣投標 和收購價投標交存不同股份或多股有表決權的股份,但不能進行拍賣投標或收購價投標以及按比例投標。進行拍賣投標或收購價投標的奇數批持有者將被要求投標股東擁有的所有股票或多個投票權 股票。奇數地段持有人將不接受按比例投標或部分投標。
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簽字人理解,如果根據拍賣招標(按收購價或低於收購價)和收購價招標投標的股份或多股有表決權 股份的總收購價超過拍賣投標限額,則公司應購買根據拍賣投標(收購價或以下)和收購價招標投標的部分股份(包括以多股有表決權的股份為標的的股份),具體如下:(I)首先,本公司將以以下方式收購所有以收購價或收購價以下投標的股份及(Ii)第二,本公司將按收購價按比例收購根據 拍賣投標(按收購價或以下)而投標的該部分股份(包括多股有表決權股份的相關股份)及收購價投標,總收購價基於收購價,等於(A)拍賣投標限額金額減去(B)吾等為奇數批持有人投標股份支付的總金額 。見要約中的股份數量,按比例分配。公司關於比例的決定為最終決定,對各方均具有約束力。
簽署人承認,在要約及通函所載若干情況下,BRP可撤回、延長或更改要約 根據有關繳存股份及多股有表決權股份的適用比例條文或與要約有關的 條款及條件,BRP可撤回、延長或更改要約,或可能無須購買據此提交的任何股份或多股有表決權股份,或接受付款。簽名者明白,未存入或未購買的任何股票或多股有表決權股票的DRS頭寸和證書將按上述地址重新登記或退還給簽名者。
簽字人理解,BRP接受股份 付款將構成簽字人與BRP之間具有約束力的協議,根據要約條款並受要約條件的約束,該協議自到期日起生效。此類協議將受魁北克省法律和加拿大聯邦法律的管轄,並根據魁北克省法律和加拿大聯邦法律進行解釋。
以下籤署人明白,就本公司根據要約認購的 股份的付款將以將該等股份的總買入價存入托管銀行的方式支付,而託管銀行將作為已在 接受要約中適當投標股份或多股有表決權股份且並未撤回該等股份的股東的代理,以收取BRP的付款並將該等付款轉賬予該等股東。託管人收到付款將被視為 存入股票或多個有表決權股票的人收到付款。在任何情況下,BRP或託管人都不會產生或支付利息,無論是否延遲支付。
簽字人理解並承認,本公司和託管人(視情況而定)均有權根據要約從 向任何股東支付的款項中扣除或扣留根據所得税法(加拿大)(税法)或任何適用的聯邦、省、地區、州、地方或外國税法的任何規定,並將此類扣除或預扣金額匯給適當的政府實體。在扣除或扣留金額的範圍內,就要約的所有目的而言,該等扣除或扣留的金額應被視為 已支付給本應獲得該等金額的股東,前提是該等扣減或扣留的金額實際上匯給了適當的政府實體。
以下簽名人指示BRP和託管人為根據以下D欄付款説明中所示的要約購買的股票開具收購價支票,並通過預付郵資的頭等郵件郵寄到以下E欄中所示的地址,除非在下面的G欄中另有説明,但股東有權選擇接受以下J欄中所述的以美元計價的收購價,在任何適用的情況下均為淨額。
簽字人理解現金金額將以加元計價,欠 被認購股份的股東的金額將以加元支付;但是,股東可以選擇接受以美元計價的收購價,並通過選中下面的方框J?貨幣兑換服務將付款兑換成美元 ,在這種情況下,該股東將承認並同意,以美元表示的1加元匯率將基於存託機構提供的匯率 所有與加元到美元的貨幣兑換相關的風險,包括與匯率變化、兑換時間或匯率選擇相關的風險,以及貨幣兑換產生的所有 成本均由該股東獨家承擔,風險和費用由該股東承擔,託管機構、BRP或其附屬公司均不對任何此類事宜負責。
以下籤署人承認,本遞交函中授予或同意授予的所有授權在其死亡或喪失工作能力的情況下仍然有效,且下文簽署人在本遞交函項下的任何義務應對其繼承人、遺產代理人、繼承人和受讓人具有約束力。除報盤中另有説明外,本次投標是不可撤銷的。
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以下籤署人理解,如果代表股票或多個有表決權股票的證書已 丟失、被盜或銷燬,本傳送函(包括下面N欄的丟失、被盜或銷燬證書)應儘可能完整地填寫並轉發給託管機構,同時附上一封説明丟失、被盜或損壞情況的信函,並提供電話號碼。託管機構將回應更換要求,其中包括必須簽署才能獲得更換證書的某些附加文件,以及支付所需的丟失證書費用 。
以下籤署人同意不會在任何會議上投票表決任何存入股份及多個表決權股份,或 該等股份或由證券組成的多個表決權股份的分派,亦不會行使任何該等存入股份或多個表決權股份或由證券組成的分派所附帶的任何其他權利或特權,或以其他方式就該等股份或多個表決權股份或由證券組成的分派行使任何其他權利或特權。簽署人還同意在不違反任何適用法律的情況下,應BRP的要求並在BRP支付費用的情況下,以BRP滿意的形式和條款,在不違反任何適用法律的情況下,就任何該等存入股份或多個投票權股份或由證券組成的分派, 簽署並向BRP交付任何和所有委託、授權或同意指示。簽字人還同意 在任何該等委託文書中指定BRP指定的一名或多名人士為下文簽署人就該等存入股份或多項有表決權股份或由證券組成的分派的委託持有人。
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A框 托架類型
只選中一個框。
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❑持股人
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多個有表決權股份的❑持有者
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方框B |
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招標類型
|
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只選中一個框,如果選中了多個框,或者沒有選中任何框, | ||||
本次招標將被視為A收購價格招標。 | ||||
特此根據以下規定進行股票投標: | ||||
❑An拍賣招標 |
❑A收購價 | ❑A比例投標 | ||
(完成方框I)
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招標
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(填寫 方框C)
|
方框C |
比例投標
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除了勾選上面B欄中的 比例投標外,如果股份或多個有表決權的股份是根據比例投標進行投標的,則必須填寫此C欄。
提出按比例投標的股東將被視為 已同意以收購價向本公司出售若干股份或多個有表決權的股份,這將導致股東在要約完成後保持其在本公司的比例股權。 登記股東可以按比例投標,非登記股東可以指示其被指定人按比例投標。所有按比例投標的股東必須在下面註明他們擁有的 股份總數或多個有表決權的股份。進行按比例投標的登記股東必須交存其全部股份和多個有表決權的股份,或存入足夠數量的股份和多個有表決權的 股份,以滿足股東的按比例投標。該股份或多個有表決權股份的數量可以通過將股東擁有的股份總數或多個有表決權股份乘以0.0443(將 向下舍入到最接近的整數股份或多個有表決權股份)來計算。非登記股東如希望其被指定人按比例進行投標,必須存入其全部股份和多次表決 股份。
如果 非註冊股東希望成為註冊股東,以便通過只交存足夠數量的股份和多個有表決權的股份進行比例投標,該股東應 立即聯繫其投資交易商、股票經紀人、銀行、信託公司或其他被指定人,以便在根據要約認購股份或多個有表決權的股份之前,採取必要步驟將其股份登記在股東的名下 。如果股東作出無效的比例投標,包括投標數量不足的股份和多個有表決權的股份,將被視為進行了收購價投標。
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股東持有的股份總數:
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擁有的多個有表決權股份的總數 股東:
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方框D 付款説明 (參見説明 8)
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方框E 交貨説明 (參見説明 8)
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開出支票及/或證書,註明:(請打印) |
將支票及/或證書寄往(除非勾選G框):(請打印) |
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(姓名)
(街道地址和電話號碼)
(城市和 省或州)
(國家和郵政編碼)
(電話服務 營業時間)
(社會保險或社會保險號)
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(姓名)
(街道地址和電話號碼)
(城市和 省或州)
(國家和郵政編碼) |
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框F 奇數地段* |
框H 保證交付 |
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僅當 股票由截至到期日收盤時持股少於100股的人士或其代表投標時填寫。
下面的簽名者(勾選一項):
截至截止日期 收盤時,❑擁有的股份不到百股,且所有股票均已投標;或
❑是一家經紀商、交易商、商業銀行、信託公司和其他被提名人,(I)正在為其實益擁有人投標其作為記錄擁有者的股份, (Ii)根據每個該等實益擁有人向其作出的陳述,該實益擁有人相信該實益擁有人截至到期日交易結束時擁有的股份總數少於100股,並正在投標所有該等股份。
*奇數地段持有人不得根據比例投標投標其股票或多次投票 股票。 |
請勾選 此處❑(如果根據先前發送給託管機構多倫多辦事處的保證交付通知進行投標),並 填寫以下內容(請打印或打字)
登記持有人姓名
保證交貨日期
保證交付的機構名稱
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方框G |
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等待提貨 | ||||
(見説明8) | ||||
❑ | 持有股票或多個有表決權股票的證書和/或支票以供提貨。
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第一欄 拍賣 投標
除了在上面的 方框B中勾選?拍賣投標,如果股票是根據拍賣投標進行投標的,則必須填寫此方框I。
只需勾選一個方框即可標明拍賣投標價格。如果選中多個複選框或未選中複選框,則上述所有股票或多個投票權 股票將被視為已根據收購價投標進行投標。股東(奇數地段持有人除外)可以進行多次拍賣投標,但不能就同一股票或多個有表決權的股票進行拍賣。如果 股東希望以不同的價格投標不同的股票或多個有表決權的股票,則必須為每個此類投標提交單獨的投標意向書。
每股價格(以加元為單位)。
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❑ | $94.00 | ❑ | $94.25 | ❑ | $94.50 | ❑ | $94.75 | ❑ | $95.00 | ❑ | $95.25 | ❑ | $95.50 | ❑ | $95.75 | |||||||||||||||
❑ | $96.00 | ❑ | $96.25 | ❑ | $96.50 | ❑ | $96.75 | ❑ | $97.00 | ❑ | $97.25 | ❑ | $97.50 | ❑ | $97.75 | |||||||||||||||
❑ | $98.00 | ❑ | $98.25 | ❑ | $98.50 | ❑ | $98.75 | ❑ | $99.00 | ❑ | $99.25 | ❑ | $99.50 | ❑ | $99.75 | |||||||||||||||
❑ | $100.00 | ❑ | $100.25 | ❑ | $100.50 | ❑ | $100.75 | ❑ | $101.00 | ❑ | $101.25 | ❑ | $101.50 | ❑ | $101.75 | |||||||||||||||
❑ | $102.00 | ❑ | $102.25 | ❑ | $102.50 | ❑ | $102.75 | ❑ | $103.00 | ❑ | $103.25 | ❑ | $103.50 | ❑ | $103.75 | |||||||||||||||
❑ | $104.00 | ❑ | $104.25 | ❑ | $104.50 | ❑ | $104.75 | ❑ | $105.00 | ❑ | $105.25 | ❑ | $105.50 | ❑ | $105.75 | |||||||||||||||
❑ | $106.00 | ❑ | $106.25 | ❑ | $106.50 | ❑ | $106.75 | ❑ | $107.00 | ❑ | $107.25 | ❑ | $107.50 | ❑ | $107.75 | |||||||||||||||
❑ | $108.00 | ❑ | $108.25 | ❑ | $108.50 | ❑ | $108.75 | ❑ | $109.00 | ❑ | $109.25 | ❑ | $109.50 | ❑ | $109.75 | |||||||||||||||
❑ | $110.00 | ❑ | $110.25 | ❑ | $110.50 | ❑ | $110.75 | ❑ | $111.00 | ❑ | $111.25 | ❑ | $111.50 | ❑ | $111.75 | |||||||||||||||
❑ | $112.00 | ❑ | $112.25 | ❑ | $112.50 | ❑ | $112.75 | ❑ | $113.00 |
方框J 貨幣選舉
所有現金付款將以加元支付,除非股東選擇使用Depositary的貨幣兑換服務將其 付款轉換為美元,並通過選中下面的框進行此類付款。如果您不勾選下面的複選框,您的付款將以加元支付。
如果您希望以美元(美元)支付您的現金權利,請選中此處。(❑請勾選此處。)
注意:勾選上面的複選框,即表示您承認並同意:(A)以美元表示的1加元匯率將是資金轉換日期計算機股票投資者服務公司(Computershare Investor Services Inc.)以外匯服務提供商身份提供的 匯率,該匯率將以該日期的現行市場匯率為基礎;(B)該匯率的任何波動的風險(包括與資金轉換的特定日期和時間相關的風險)將完全由股東承擔。(B)以美元表示的1加元的匯率將是以外匯服務提供商身份在資金轉換日期可獲得的 匯率,該匯率將以該日期的現行市場匯率為基礎;(B)該匯率的任何波動的風險(包括與資金轉換的特定日期和時間相關的風險)將完全由股東承擔。ComputerShare Investor Services Inc.將作為此類貨幣兑換交易的委託人 。如果您希望收到美元付款,您的證書和這封有效填寫並已正式簽署的傳送信必須送達寄存人。
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框K 居住的司法管轄權 簽字框K代表股東: 根據税法,❑是加拿大的非居民;或 就税法而言,❑不是加拿大的非居民。
注: 非加拿大居民是指就税法而言不是加拿大居民或被視為不是加拿大居民的人,或者不是税法定義的加拿大合夥企業的合夥企業。 如果您不確定您的居住地或股票受益者的居住地,您應該諮詢您的税務顧問。
此盒子的其餘部分僅供非加拿大居民使用 :
股東 ❑is❑不是與加拿大簽訂所得税條約的國家/地區的居民,根據該條約,股東有權 享受該條約提供的全部福利。
如果非居民股東根據該條約有權享受全部福利,請填寫 以下內容:
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股份數量或多個有表決權的股份 由非居民持有,或由非居民代表持有,或 為了一位非居民的利益 |
居住國 | ||||
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方框L 股東(S)在此處簽名 (請參閲説明1和6)
必須按照證書或DRS職位列表上出現的名稱,或通過證書和隨本遞交函傳輸的文件授權成為 註冊車主的人員,由註冊車主簽署。如果簽名是由事實上的律師,遺囑執行人、管理人、受託人、監護人、公司管理人員或以受託或代表身份行事的其他人,請説明全稱。請參閲説明7。
授權 簽名: 股東簽署 或授權代表
名稱: (請打印) 容量:
地址:
(包括郵政編碼或郵政編碼)
區號和電話: TIN;SSN; SIN:
股東必須提供其社會保險號;美國股東必須提供其納税人身份識別號或社保號碼並填寫W-9表格。 日期:2021年_
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框M 簽署保證(S) (參見 説明1和6)
授權簽名:
名稱: (請打印)
標題:
公司名稱:
地址:
(包括郵政編碼或郵政編碼)
區號和電話:
日期:2021年_ |
框N 丟失、被盜或銷燬 證書
僅當代表正在投標的股票或 多個有表決權的股票的證書已丟失、被盜或銷燬時才填寫。下面的簽名者(勾選一項):
❑遺失代表股票或多個有表決權股票的證書; ❑代表股票或多個有表決權的股票的證書被盜;或 ❑銷燬了代表股份或多個投票權股份的證書。
如果代表股票或多個有表決權股票的證書已 丟失、被盜或銷燬,則必須儘可能完整地填寫本提交函(包括此N框),並將其與一封描述丟失、被盜或銷燬的信函一起轉發給 託管機構,並提供電話號碼。託管機構將對更換要求作出迴應。
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框O 電匯支付*
*請注意,電匯支付需要收取100澳元的銀行費 。或者,支票付款不收取額外費用。
*如果電匯詳細信息不正確或不完整,託管機構將嘗試與您聯繫並更正問題。但是,如果我們 不能及時糾正問題,我們將自動簽發一張支票並將其郵寄到記錄在案的地址。不會收取任何費用。
如果我們需要聯繫您採取糾正措施,請提供電子郵件地址和電話號碼:
電子郵件地址: 電話號碼:
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**必填字段
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指令
構成要約條款的一部分
1. | 簽名的保證。 |
以下情況不需要簽名擔保:
(a) | 本傳送函由登記股東簽署,與登記持有人的姓名完全相同 出現在DRS位置和/或與本傳送函一起存放的證書上,並根據上文L欄的規定直接向該登記持有人付款和交付;或 |
(b) | 這些股票或多個投票權股票存入加拿大附表I特許銀行、證券轉讓代理獎章計劃(STAMP)的成員、證券交易所獎章計劃(SEMP)的成員或紐約證券交易所公司獎章簽名計劃(MSP)的成員(每個這樣的實體都是一個合格的 機構)。 |
在所有其他情況下,合格機構必須通過填寫M欄中的簽名擔保來保證本信函 上的所有簽名。請參閲説明7。
2. | 遞送傳送函和證書--保證遞送程序. |
所有實物投標股份或多個有表決權股份的證書,或通過DRS持有股份或多個有表決權股份的股東的DRS頭寸 ,連同一份填妥並正式簽署的傳送函,或(如果是賬簿登記轉讓)通過CDSX系統的入賬確認(如果是CDS持有的股份或 多個有表決權的股份)或代理人的報文(如果是DTC持有的股份或多個有表決權的股份),以及任何其他文件郵寄或郵寄至此處規定的適當地址的 寄存人,並必須在到期日前由寄存人收到。
股東 如未能立即取得證書,或未能在到期日前將股票或多項投票權股份證書及所有其他所需文件交予保管人,則只可由 或通過任何合資格機構,通過適當填寫並妥為籤立並交付本公司通過保管人提供的格式(或其籤立的傳真件)的保證交付通知書(註明 類型的投標,如屬拍賣投標,則為以下價格),才可投標其股份或多項投票權股份其中必須包括符合條件的機構以 保證交付通知中規定的形式提供的擔保,並以其他方式遵守股份存管程序下的要約中規定的此保證交付程序。根據這種保證交付程序, 所有實物投標的股票或多個有表決權的股票的證書,以及與該等股票有關的正確填寫和正式簽署的傳送書(或其人工執行的複印件)或賬簿確認或代理人的消息(如有要求,可根據本傳送書保證簽名),以及本傳送書所要求的所有其他文件,必須在5年前由安大略省多倫多存託辦事處收到。(蒙特利爾時間)到期日後多倫多證券交易所第二個交易日或之前。
保證交付通知可以手工交付、快遞、郵寄或通過電子郵件傳輸至保證交付通知中列出的託管機構多倫多辦事處,並且必須包括合格機構以保證交付通知中規定的 格式提供的擔保。對於要根據保證交付程序進行有效投標的股份或多個有表決權股份,保管人必須在到期日之前收到保證交付通知。
儘管本協議有任何其他規定,根據要約投標並接受支付的股份或多個有表決權股份的付款將僅在託管人及時收到該等股份或多個有表決權股份的證書(填妥並正式籤立)後支付
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與該等股份或多個有表決權的股份有關的傳送函(或其手動執行的複印件),如有需要,須有簽名保證,以及傳送函所要求的任何其他文件 ,如果是賬簿登記轉讓,則需通過CDSX系統(如果是CDS持有的股份或多個有表決權的股份)或代理人的報文(如果是DTC持有的股份或 多個有表決權的股份)通過CDSX系統進行入賬確認(如果是CDS持有的股份或 多個有表決權的股份)。
在所有 情況下,保證交付通知中指定的投標信息將優先於隨後存放的相關提交函中指定的投標信息。
代表股份或多個有表決權股份的證書和所有其他所需文件的交付方式由存款股東承擔 選擇權和風險。如果代表股票或多個有表決權的股票要通過郵寄,建議使用掛號信,並適當投保,並建議在到期日 之前充分郵寄,以允許在該日期或之前送達託管機構。代表股份或多個有表決權股份的證書的交付將僅在託管人實際收到代表該等股份的證書 後才會進行。
在任何情況下,BRP均不會因使用保證交付程序向任何人士支付款項的任何延遲而支付利息 ,包括但不限於因根據保證交付程序交付的股份或多股有表決權股份沒有如此交付給託管人而產生的任何延遲,因此託管機構不會就該等股份支付款項,直到BRP就根據要約接受支付的已存放股份支付款項的日期之後。
BRP不會購買任何零碎股份,也不會接受任何替代、有條件或或有投標,除非要約明確允許 。所有投標股東,通過執行本文件並以本文件規定的方式交付,放棄接收任何接受其保證金的通知的權利。
3. | 空間不足. |
如果任何盒子中提供的空間不足,請在本提交函中附加一份單獨簽署的文件。
4. | 持有者類型、投標類型和標價説明 |
a) | 對於要有效投標的股份或多個有表決權股份,股東必須在上面的A框中註明他或她是股份持有人還是多個有表決權股份的持有人,並在上面的B框中註明他或她是根據拍賣投標(方框I n)、收購價投標或比例投標(方框C)進行股份或多個有表決權股份的投標。 |
b) | 只能勾選投標類型B框中的一個框。如果選中多個框,或未選中框 ,股東將被視為已進行收購價格投標。相同股份或多股有表決權股份不能進行投標,除非先前根據要約和通函的規定按照要約和通函的規定適當撤回,根據拍賣 以超過一個價格進行投標。股東不得根據一種以上的投標方式或根據一種以上的價格進行拍賣投標,包括同一股或多股有表決權的股份。希望在拍賣投標中以一個以上價格投標不同 股票或多個有表決權股票的股東,必須為投標股票或多個有表決權股票的每個價格填寫單獨的傳送函(或單獨進行電子記賬確認) 。股東可以根據拍賣投標交存部分股份或多個有表決權的股份,根據收購價投標交存不同的股份或多個有表決權的股份。進行拍賣投標 和/或收購價投標的股東不能在比例投標中存入股份或多個有表決權的股份。股東在比例投標中存入股份或多次表決權的,不得進行拍賣投標和收購價投標。 |
c) | 對於要根據拍賣投標進行有效投標的股份或多個有表決權股份,股東必須勾選 方框,表示他或她在第一欄拍賣投標下投標股份或多個有表決權股份的每股價格。方框B中只有一個方框可以 |
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被檢查。如果選中多個複選框,或者沒有選中任何複選框,股東將被視為已進行了收購價投標。股東(奇數地段持有人除外)可以 進行多次拍賣投標,但不能就同一股票或多個有表決權的股票進行投標。如果股東希望以不同的價格投標不同的股份或多個有表決權的股份,則必須為每個此類投標提交單獨的投標指示 (或登記確認或代理人的消息,視情況而定)。同一股或多股有表決權的股票不能按照一個以上的價格進行拍賣投標(除非之前按照要約第6節的規定撤回) 。 |
d) | 股東不得以收購價投標或按比例投標確定價格。如果股東 勾選了B框下的收購價格投標或成比例投標,並且在I框拍賣投標中顯示了每股價格,則表示沒有適當的股份投標或多個有表決權的股份。 在B框?投標類型下?如果在框I?拍賣投標中顯示每股價格,則表示沒有適當的股份投標或多個有表決權的股份。 |
e) | 對於根據比例投標進行適當投標的股票,股東必須在本遞交函上填寫C欄 ?比例投標,註明其擁有的股份總數或多個有表決權的股份。進行比例投標的登記股東必須交存其全部股份和多個 有表決權的股份,或存入足夠數量的股份和多個有表決權的股份,以滿足股東的比例投標。該股份或多個有表決權股份的數量可以通過將股東擁有的股份總數或多個 有表決權股份乘以0.0443(向下舍入到最接近的整數股份或多個有表決權股份)來計算。非註冊股東如果希望其被指定人按比例進行投標,則必須存入其所有股份和多個有表決權的股份。如果非註冊股東希望成為註冊股東,以便通過只交存足夠數量的股份和多個有表決權的股份進行按比例投標,股東應立即聯繫其投資交易商、股票經紀、銀行、信託公司或其他代名人,以便在根據要約提交股份或多個有表決權的股份之前,採取必要步驟將其股份或多個有表決權的股份登記在股東的名下。股東進行無效的比例投標,包括投標數量不足的股份和多次 有表決權的股份,將被視為進行了收購價投標。 |
5. | 部分存款和未購買的股份. |
如果任何DRS倉位和/或證書所證明的少於全部股份或多個有表決權的股份將根據 提交拍賣投標或收購價投標,請在標題為?存入的股份數?欄中填寫要存入的股份或多個有表決權的股份的數量。?在這種情況下,如果購買了任何投標股份或多個有表決權的 股票,則舊證書所證明的剩餘股份或多個有表決權股份的新的DRS和/或證書將在到期日期後在切實可行的範圍內儘快簽發並寄往L欄所示的地址,除非本遞交函上的D 欄或E欄的付款指示或交付指示中另有説明,否則將於到期日後儘快發出新的DRS和/或證書,並將舊證書證明的多個有表決權的股票發送到L欄所示的地址,除非本遞交函的D欄 或E欄的交付指示另有説明。除非另有説明,否則上市並交付給託管人的DRS倉位和/或證書 所代表的所有股票或多個有表決權股票均被視為已存入。對於所有按比例投標,未根據 要約購買的部分股份或多個有表決權股份的新DRS/證書將在 到期日後在實際可行的情況下儘快按L欄中指定的地址發送給登記持有人,除非本投標書的D欄支付指示或E欄交付指示另有説明。
6. | 在意見書、股票轉讓權和背書上簽字。 |
(a) | 如果本遞交函是由在此存放 的股份或多股有表決權股份的登記持有人簽署的,簽名必須與DRS頭寸和/或證書表面所寫的名稱完全一致,不得有任何更改。 |
(b) | 如果股份或多個有表決權的股份登記在兩個或多個共同所有人的名下,每個這樣的擁有人必須 在本傳送函上簽字。 |
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(c) | 如果任何存放的股份或多個有表決權的股份在多個證書上以不同的名稱登記,則 需要填寫、簽署和提交與不同的證書登記一樣多的單獨的傳送函(或傳真件)。 |
(d) | 當本遞交函由在此上市及傳送的股份或多股有表決權股份的登記擁有人正式籤立時 ,除非向登記擁有人以外的人士支付款項,或向非以下籤署人或未由本公司購買的股份或多股有表決權股份或DRS 持倉證書,否則不需要在代表該等股份或多股有表決權股份的證書上批註或單獨發行股份權力證書。 本遞交書經本函列名及轉送的股份或多股有表決權股份的登記擁有人正式簽署後,除非須向登記擁有人以外的人士發出代表該等股份或多項有表決權股份的證書或獨立的股票權力,否則不需要簽署證書。此類證書或股票權上要求的任何簽名都必須由合格的 機構提供擔保。如果本遞交函是由所列證書的註冊所有者以外的其他人正式簽署的,則證書或DRS頭寸必須在證書或DRS頭寸上籤注或附有適當的股票權力,在任何一種情況下, 都必須以註冊所有者的姓名出現在證書或DRS頭寸上的形式簽名,並且該證書或股票權力上的簽名必須由合格機構提供擔保。在任何一種情況下,證書或DRS頭寸都必須有適當的股票權力背書或伴隨着適當的股票權力,並且在證書或DRS職位上的簽名必須由合格機構擔保。還必須填寫所有權聲明,並將其交付給託管機構,該聲明可以 從託管機構獲得。請參閲本傳函中的説明1。 |
(e) | 如果本委託書或任何證書或股票轉讓權由受託人、遺囑執行人、 管理人、監護人、事實上的律師,公司高管或其他以受託或代表身份行事的人員應在簽署時註明,並必須提交令BRP滿意的適當證據,證明他們有權這樣做。 |
7. | 奇數地段. |
如要約第3節在股份數量、比例和比例投標項下所述,如果BRP在到期日之前購買少於根據拍賣招標和收購價招標投標的所有股份或購買多股有表決權的股份,則首先購買的股份將包括任何股東如此投標的所有股份,該股東將在到期日交易結束時實益擁有 合計少於100股的股份,並以此首選項將 不可用,除非F框奇數批次完成。奇數地段持有人將不接受按比例投標或部分投標。
8. | 特別付款指示. |
如果支票或新的DRS頭寸和/或證書要寄給以下簽字人以外的其他人,請填寫D欄?付款説明。
如果用於支付投標股份的支票或新的DRS頭寸和/或證書將由 託管人或以下簽名者以書面指定的任何人持有,則必須填寫 遞交的這封信上的G欄?等待領取。
下面的簽名者可以選擇通過電匯而不是 支票的方式接受通過電匯投標的股票的付款,方法是填寫O欄的電匯付款。
9. | 違規行為. |
有關將認購的股份數量、支付的價格、文件形式和有效性、 是否符合資格(包括收到時間)以及接受任何股份或多個有表決權股份的保證金的所有問題將由BRP自行決定,該決定為最終決定,對各方均具有約束力。BRP保留 絕對權利拒絕根據要約和本傳送函中的指示或接受付款或 付款可能被BRP的律師認為不合法的任何股票或多個有表決權的股票的存款,這些股票或多個有表決權的股票的形式或填寫不符合要約和本傳送函中的指示。BRP亦保留絕對權利放棄要約的任何條件或任何特定股份或多重投票權股份的存款上的任何瑕疵或不規範之處,而BRP對要約條款(包括要約及本函件中的指示)的解釋將為最終決定,並對以下事項具有約束力:?
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各方。在所有缺陷和違規行為得到糾正或放棄之前,個人存入股份或多個有表決權的股份將被視為適當的支付。除非放棄,否則任何與存款有關的缺陷或不規範必須在BRP確定的時間內修復。BRP、託管人或任何其他人均無義務或將有義務就 撤回通知中的缺陷或違規行為發出通知,他們中的任何人也不會因未能發出此類通知而承擔任何責任。BRP對報價條款和條件(包括本遞交函和保證交貨通知)的解釋將是 最終的,並具有約束力。
10. | 問題和協助請求以及其他副本。 |
您可以向託管機構、交易商經理或您的經紀人、交易商、商業銀行或信託公司提出問題和請求協助,以及報價、通告、保證交付通知和本 傳遞函的其他副本。
要約的保管人為:
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此優惠的經銷商經理為: | |
Computershare Investor Services Inc.
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加拿大皇家銀行道明證券公司(RBC Dominion Securities Inc.) | |
普通郵件:
ComputerShare Investor 服務公司 郵政信箱7021號 阿德萊德東街31號 多倫多,M5C 3H2 注意:公司行為
電話(北美以外):1(514)982-7555 免費(北美境內): 電子郵件:Corporation Actions@Computer Share.com
掛號信、手寄或快遞 大學大道100號 8地板 多倫多,M5J 2Y1航班 注意:公司行為 |
皇家銀行廣場南塔
免費電話:1(855) 214-1269 |
11. | 居住地管轄範圍。 |
每個將股份或多個有表決權股份存入托管機構的股東必須填寫K欄中的居留管轄權,以表明該股東是否 根據税法的目的是否是加拿大的非居民。
12. | 表格W-9. |
每個向託管機構存入股份或多個表決權股份的美國股東都必須在本遞交函所附的表格 W-9上向託管機構提供 正確的美國納税人識別碼(TIN)(通常是股東的社保號或聯邦僱主識別號)和某些其他信息。如果未能及時在表格上提供正確的TIN,存款股東可能會因向美國股東支付的任何款項總額 繳納美國聯邦備用預扣税,在某些情況下還會受到處罰。
13. | 支付貨幣。 |
根據要約支付的所有金額都將以加元支付;但是,股東可以選擇使用Depositary s 貨幣兑換服務將此類付款轉換為美元,方法是選中框J?貨幣選舉?
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以美元表示的1加元匯率將基於 貨幣兑換日託管機構提供的匯率。所有與加元到美元的貨幣兑換相關的風險,包括與匯率變化、兑換時間或匯率選擇有關的風險,以及貨幣兑換產生的所有費用均由股東獨家承擔,並將由該股東承擔全部風險和費用,託管機構、BRP或其附屬公司 均不對任何此類事宜負責。
14. | 治理法律。 |
要約和接受要約所產生的任何協議將按照魁北克省法律和適用於魁北克省的加拿大法律解釋並受其管轄。
15. | 隱私通知。 |
保管人有一份隱私聲明,可在www.computer share.com上查閲,也可以通過書面或電話方式查閲,電話號碼和地址在本傳送函中請參閲上文提供的 電話號碼和地址。
重要提示:除非通過CDSX系統的入賬確認(對於CDS持有的股份或多個有表決權股份)或代理人的消息(對於CDS持有的股份或多個有表決權股份)或代理人的消息(對於CDS持有的股份或多個有表決權股份),股票或多個有表決權股票已通過登記確認(如果是CDS持有的股票或多個有表決權股票)或代理人的消息(如果是在CDS中持有的股票或多個有表決權股票)正確提交,否則必須在到期日 或之前由保管人收到其傳送函或手動簽署的複印件 (連同股票或多個有表決權股票或DRS頭寸證書和所有其他所需文件)或保證交付通知(如適用)
以下僅是美國某些税收考慮因素的摘要。股東應 就其特定情況的税務後果諮詢他們的税務顧問。
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為美國持有者提供重要的美國税收信息
為了避免對根據要約支付的款項預扣美國聯邦所得税,除非適用 豁免,否則投標股票的美國股東必須向託管機構提供該股東的TIN(即,社會保險號或僱主識別碼),在偽證處罰下證明該TIN是正確的,並通過 填寫本遞交函中包含的表格W-9來提供某些其他證明。如果美國股東未提供此類股東的正確TIN或未能提供所需的證明,美國國税局(IRS)可能會對該股東處以50美元的罰款,根據要約向該股東支付的款項可能會受到備用扣繳的限制,目前的扣繳比例為28%。所有根據要約投標股票的美國股東應填寫並簽署表格W‘9,以提供避免後備扣留所需的信息和證明(除非存在適用的豁免,且證明方式令BRP和 託管人滿意)。
備用預扣不是附加税。相反,只要向美國國税局(IRS)提供了所需的信息,備份預扣的金額可以計入受備份預扣的個人的美國聯邦 所得税責任。如果備份預扣導致多繳税款,股東可以在提交美國 聯邦所得税申報單時獲得退款。
某些股東(包括公司、個人退休賬户和某些外國 個人和實體)通常不受備用扣繳的約束,但可能需要提供其免除備用扣繳的證據。獲豁免的美國股東應在W-9表格上註明其豁免身份。敦促股東諮詢他們的税務顧問,以確定他們是否可以免除備用預扣和相關報告要求。
我們敦促所有美國股東諮詢他們自己的税務顧問,以確定前述備份預扣和報告要求如何針對他們的特定情況適用 。
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這不是一封傳遞信
保證交付通知
存款
從屬表決權份額和 多個表決權份額
的
BRP Inc.
根據要約(如本文定義)
日期:2021年6月18日
該報價將在蒙特利爾時間週五晚上11點59分之前接受接受。 2021年7月23日,除非公司撤回、延長或更改要約 (到期日?)
|
如要約的第5節和多個表決權股份的存管程序所述,如果股東希望,根據日期為2021年6月18日的收購要約(連同其任何修訂、補充或變更), 保證交付的通知或實質上等同於此的通知必須用於存入BRP Inc. (BRP或公司)的從屬有表決權股份(多表決權股份)或多個有表決權股份(多表決權股份) (以及對該要約的任何修改、補充或變更)。 如果股東願意,則必須使用該通知來存放BRP Inc.(BRP或公司)的從屬有表決權股份(有表決權股份)或多有表決權股份(有多個表決權股份)。在到期日之前,或時間不允許所有必需的 文件在到期日之前送達ComputerShare Investor Services Inc.(存託憑證)。本保證送達通知可通過 電子郵件傳輸方式親手投遞、快遞、郵寄或發送至以下規定的託管機構多倫多辦事處。見要約的第5節?存入股份和多個有表決權股份的程序。通過電子郵件傳輸發送文檔時,請不要使用密碼 保護文檔。
使用的大寫術語和本保證交付通知中未定義的術語具有本保證交付通知附帶的要約中所賦予的含義。 保證交付通知中未定義的大寫術語與本保證交付通知附帶的要約中賦予它們的含義相同。
託管機構ComputerShare Investor Services Inc.的辦公室,用於此次發售:
郵寄 阿德萊德東街31號 多倫多,M5C
3H2 |
專人、掛號郵件或快遞: 安大略省多倫多,M5J 2Y1 |
計算機股票投資者服務公司。
電話:1(514)982-7555
免費電話:1(800)564-6253
電子郵件:depositoryarticipant@computer share.com
致: BRP Inc.(BRP或The Company)
並致: Computershare Investor Services Inc.(The Depositary?)
將本保證送達通知投遞至任何地址,或通過電子郵件將本 保證投遞通知發送至電子郵件地址,除上述規定外,均不構成有效投遞。
這份保證交貨通知不能用來保證簽字。如果提交函上的簽名需要合格機構(如要約中所定義)擔保 ,則此類簽名必須出現在提交函上適用的空白處。
報價的條款和條件通過引用併入本保證交貨通知中。本保證交付通知中使用和未定義的大寫術語具有本保證交付通知附帶的2021年6月18日的要約和隨附的發行人投標通知中賦予它們的含義。 本保證交付通知中未定義的大寫術語具有本保證交付通知附帶的要約和隨附的發行人投標通知中賦予的含義。
以下籤署人根據要約第5節所述的保證交付程序向BRP投標以下所示的股份和 多股有表決權的股份,現確認已收到,按照要約中規定的條款並受要約中規定的條件(包括其中所述的有關按比例分配的規定)如下所示的方式確認收到該等股份和 多股有表決權的股份。
簽字人理解,在任何情況下,本保證交付通知中指定的投標信息 將優先於隨後存放的相關提交函中指定的任何不一致的投標信息。
登記車主姓名或名稱 (請準確填寫 股票證書或DRS聲明中出現的名稱)
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註冊車主聯繫方式(S)
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登記車主簽署
電子郵件地址
日期 |
地址
郵政編碼或郵政編碼
日間電話 號碼 |
證書編號(如果可用) | 共享數量或 由證書或 由DRS持有 |
股東姓名(請打印) | ||
下屬投票權份額:
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多個投票權共享:
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請勿將股票與此表格一起發送
完成本擔保交割通知的合格機構必須將保函傳達給託管機構,並且必須向託管機構交付 (I)股份或多個有表決權股份的傳送函和證書,或(Ii)如果是賬簿登記轉讓,則通過CDSX系統(如果是CDS持有的股份或多個有表決權股份)或代理人的報文(如果是在DTC持有的股份或多個有表決權股份)提交入賬確認。如果不這樣做,可能會給此類機構帶來財務損失。
簽字人理解並承認,根據要約存放和接受付款的股份,只有在託管人及時收到該等股票的證書或DRS聲明、正確填寫並正式簽署的傳送函(或其人工執行的複印件)或(如果是賬簿轉賬)通過CDSX系統(如果是CDS持有的股票)或代理人的消息(如果是CDS)的 賬簿確認之後,才會支付款項。 如果是CDS持有的股票,則只有在託管人及時收到此類股票的證書或DRS聲明、正確填寫並正式簽署的傳送函(或其手動執行的複印件)或通過CDSX系統的賬簿確認(如果是CDS持有的股票)或代理人的消息(如果是以及提交函要求的所有其他文件 下午5:00之前。(蒙特利爾時間)在到期日後多倫多證交所第二個交易日或之前。簽名人還理解並承認,在任何情況下,本公司或託管人在任何情況下都不會向股票存放人產生利息或支付利息,無論是否延遲支付任何股份的款項,包括使用保證交付程序向任何人付款的任何延遲,並且根據保證交付程序存放的 股票的付款將與在到期日或之前交付給託管人的股票的支付相同,即使股票將按照保證交付程序設定的交付程序交付。 根據保證交付程序設定的保證交付程序交付的股票將與根據保證交付程序交付給託管人的股票的支付金額相同, 本公司或託管機構在任何情況下都不會向存託機構支付利息,無論是否延遲支付任何股份的付款,包括使用保證交付程序向任何人支付款項的延遲因此,託管人不會就該等股份支付款項,直至本公司就根據要約接受支付的已存放股份支付 款項之日起。
簽名人承認,本保證交付通知中授予或同意授予的所有授權在死亡或喪失工作能力後仍然有效,本保證交付通知項下簽名人的任何義務對其繼承人、個人 代表、繼承人和受讓人具有約束力。除報盤中另有説明外,本次投標是不可撤銷的。
擔保
(不用於簽名保證)
簽名者為加拿大附表1特許銀行、加拿大公認證券交易所的會員公司或美國金融機構 (包括大多數美國銀行、儲蓄和貸款協會和券商),該金融機構是證券轉讓代理獎章計劃(STAMP)、紐約證券交易所獎章簽名計劃(MSP)或證券交易所 獎章計劃(SEMP)的參與者,保證按上述證書或DRS聲明中規定的地址向託管機構交付在下午5:00或之前,提交一份填寫妥當且已正式簽署的提交函(或其手動簽署的複印件),或(如果是賬簿登記轉讓)通過CDSX系統(如果是CDS持有的股份或多個有表決權股份)或代理的 報文(如果是在DTC持有的股份或多個有表決權股份)以及任何其他所需的文件,通過CDSX系統(如果是CDS持有的股份或多個有表決權的股份)進行登記確認,並在下午5:00或之前提交 報文和任何其他所需的文件。(蒙特利爾時間)到期日後多倫多證券交易所第二個交易日。
填寫本表格的保證人機構必須將保函傳達給託管人,並必須在本表格規定的期限內將投標股份或多股 表決權股票交付給託管人。如果做不到這一點,可能會給此類擔保機構造成財務損失。
公司名稱 |
授權簽名 | |
公司地址 |
名稱 | |
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(請打字或打印) | |
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標題 | |
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日期: ,2021年 | |
郵政編碼或郵政編碼 |
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區號和電話。編號: |
以下簽字人理解,應填寫標題為A欄的投標類型 ,説明股份或多個有表決權的股份是根據拍賣投標、收購價投標還是按比例投標存放的。如果您沒有進行有效的拍賣投標、採購價投標或按比例投標, 您將被視為已進行採購價投標。
A框 |
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招標類型
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僅選中 一個框;如果選中多個框,或者沒有選中任何框, 該招標將被視為採購價格招標。
特此根據以下規定進行股票投標:
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❑ 拍賣招標 | ❑A採購價格招標 | ❑A比例投標 | ||
(填寫方框C)
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方框B |
奇數地段*
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僅在截至到期日交易結束時由持有少於100股股份的人士或其代表投標股票的情況下填寫 。
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下面的簽名者 (勾選一項): |
截至到期日交易結束時,❑擁有的股份不到百股,所有這些股票都是被投標的;或
❑是經紀、交易商、商業銀行、信託公司或其他代名人, (I)正在為其實益擁有人投標其為記錄擁有人的股份,以及(Ii)根據每個該等實益擁有人向其作出的陳述,相信該實益擁有人截至到期日交易結束時擁有的股份總數少於 100股,並正在投標所有該等股份。
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*單數地段持有人不得根據比例投標投標他們的股份或多次有表決權的股份。
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方框C 拍賣招標 每股價格(單位:加元):
除了勾選上面A框中的拍賣投標外,如果股票是根據拍賣投標進行投標的,則必須填寫此框 。
只選中一個框。如果選中 多個複選框,或未選中任何複選框,則上述所有股份或多個有表決權股份將被視為已根據收購價投標進行投標。股東(奇數地段持有人除外)可以就同一股票或多個投票權股票進行多次拍賣投標,但不能 。如果股東希望以不同的價格投標不同的股份或多個有表決權的股份,則必須為每個此類 投標提交單獨的投標意向書。 |
❑ | $ | 94.00 | ❑ | $ | 94.25 | ❑ | $ | 94.50 | ❑ | $ | 94.75 | ❑ | $ 95.00 | ❑ | $ | 95.25 | ❑ | $ | 95.50 | ❑ | $ | 95.75 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
❑ | $ | 96.00 | ❑ | $ | 96.25 | ❑ | $ | 96.50 | ❑ | $ | 96.75 | ❑ | $ 97.00 | ❑ | $ | 97.25 | ❑ | $ | 97.50 | ❑ | $ | 97.75 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
❑ | $ | 98.00 | ❑ | $ | 98.25 | ❑ | $ | 98.50 | ❑ | $ | 98.75 | ❑ | $ 99.00 | ❑ | $ | 99.25 | ❑ | $ | 99.50 | ❑ | $ | 99.75 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
❑ | $ | 100.00 | ❑ | $ | 100.25 | ❑ | $ | 100.50 | ❑ | $ | 100.75 | ❑ | $ 101.00 | ❑ | $ | 101.25 | ❑ | $ | 101.50 | ❑ | $ | 101.75 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
❑ | $ | 102.00 | ❑ | $ | 102.25 | ❑ | $ | 102.50 | ❑ | $ | 102.75 | ❑ | $ 103.00 | ❑ | $ | 103.25 | ❑ | $ | 103.50 | ❑ | $ | 103.75 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
❑ | $ | 104.00 | ❑ | $ | 104.25 | ❑ | $ | 104.50 | ❑ | $ | 104.75 | ❑ | $ 105.00 | ❑ | $ | 105.25 | ❑ | $ | 105.50 | ❑ | $ | 105.75 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
❑ | $ | 106.00 | ❑ | $ | 106.25 | ❑ | $ | 106.50 | ❑ | $ | 106.75 | ❑ | $ 107.00 | ❑ | $ | 107.25 | ❑ | $ | 107.50 | ❑ | $ | 107.75 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
❑ | $ | 108.00 | ❑ | $ | 108.25 | ❑ | $ | 108.50 | ❑ | $ | 108.75 | ❑ | $ 109.00 | ❑ | $ | 109.25 | ❑ | $ | 109.50 | ❑ | $ | 109.75 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
❑ | $ | 110.00 | ❑ | $ | 110.25 | ❑ | $ | 110.50 | ❑ | $ | 110.75 | ❑ | $ 111.00 | ❑ | $ | 111.25 | ❑ | $ | 111.50 | ❑ | $ | 111.75 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
❑
|
$
|
112.00
|
|
❑
|
|
|
$
|
112.25
|
|
❑
|
|
|
$
|
112.50
|
|
❑
|
|
|
$
|
112.75
|
|
❑
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|
|
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$ 113.00
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方框D 貨幣選舉
所有現金付款將以加元支付,除非 股東選擇使用Depositary的貨幣兑換服務將其付款轉換為美元,並通過選中下面的框進行此類付款。如果您不選中下面的複選框,您的付款將以 加元支付。
如果您希望以美元(美元)支付您的現金權利,請選中此處。(❑請勾選此處。)
注意:勾選上面的複選框,即表示您承認並同意(A) 以美元表示的1加元匯率將是加拿大計算機股票信託公司(Computershare Trust Company)在資金轉換日期以外匯服務提供商的身份提供的匯率,該匯率 將以該日期的現行市場匯率為基礎,以及(B)該匯率的任何波動風險,包括與資金轉換的特定日期和時間相關的風險。將由股東獨自承擔。 加拿大計算機股票信託公司將作為此類貨幣兑換交易的委託人。如果您希望收到美元付款,您的證書和本有效填寫並已正式簽署的提交函必須 送達託管機構。
|
日期: | 電話(營業時間):() | 簽署: |
第二部分
無須向股東發送的資料
發行人已將以下內容作為本附表的證物提交:
展品 |
描述 | |
99.1 | 發行人截至2021年1月31日的年度資料表格(引用發行人於2021年3月25日提交給證券交易委員會的40-F表格)(文件編號001-38648) | |
99.2 | 截至2021年1月31日、2021年1月31日和2020年1月31日的經審計綜合財務報表 截至2021年1月31日、2021年和2020年1月31日的年度經審計的綜合財務報表(通過參考發行人於2021年3月25日提交給美國證券交易委員會的40-F表格合併而成)(文件第001-38648號) | |
99.3 | 管理層對截至2021年1月31日的年度的討論和分析(引用發行人於2021年3月25日提交給美國證券交易委員會的40-F表格)(文件第001-38648號) | |
99.4 | 截至2021年4月30日、2021年4月和2020年4月的三個月未經審計的合併中期財務報表(引用發行人於2021年6月3日提交給證券交易委員會的6-K表格)(文件編號001-38648) | |
99.5 | 管理層對截至2021年4月30日的三個月的討論和分析(引用發行人於2021年6月3日提交給證券交易委員會的6-K表格)(文件編號001-38648) | |
99.6 | 日期為2021年4月27日的股東周年大會公告(參閲發行人於2021年4月27日提交給證券交易委員會的6-K表格)(第001-38648號檔案) | |
99.7 | 2021年4月27日關於發行人於2021年6月3日召開的股東年會的管理委託書通知(引用發行人於2021年4月27日提交給美國證券交易委員會的6-K表格)(文件編號001-38648) | |
99.8 | 日期為2021年6月15日的新聞稿(引用發行人於2021年6月15日提交給美國證券交易委員會的Form 6-K)(文件號001-38648) | |
99.9 | 2021年6月18日的材料變更報告 | |
99.10 | 自行車組資助人#年#月的豁免救濟決定[●], 2021* |
*以修訂方式提交。
第三部分
承諾並同意送達法律程序文件
項目1.承諾
(A)發行人承諾親自或通過電話向代表提供答覆證監會工作人員提出的詢問, 並在證監會工作人員提出要求時迅速提供與本附表或上述證券交易有關的信息。
(B)發行人還承諾在美國按照適用的加拿大聯邦和/或省或地區法律、法規或政策的要求進行披露,或以其他方式披露與本附表涵蓋的現金投標要約相關的有關購買發行人證券的信息。 此類信息應在本附表的修正案中規定。
項目2.同意送達法律程序文件
(A)在提交本附表的同時,發行人正以表格F-X向監察委員會提交一份不可撤銷的同意書及授權書 。
(B)發行人代理服務的名稱或地址的任何更改應通過修訂表格F-X(參考發行人的文件編號)迅速傳達給委員會。
簽名
通過簽署本附表,提交附表的人在沒有撤銷權力的情況下同意可以送達任何行政傳票, 或任何行政訴訟、民事訴訟或民事訴訟,如果訴訟因由是由於或與提交附表13E-4F有關的任何要約或看來是與此相關的任何要約或與此相關的任何擔保的購買或出售而引起的,則可以在任何行政審裁處或任何受任何 州管轄的地方的任何適當法院對其提起訴訟。
經適當查詢,並盡我所知和所信,我保證本聲明中所提供的信息真實、完整和正確。
BRP Inc. | ||||
日期:2021年6月21日 | 由以下人員提供: | /s/Martin Langelier | ||
姓名: 馬丁·朗格利耶 | ||||
職務: 高級副總裁、總法律顧問兼公共事務 |