根據424(B)(5)提交的&air sp；
&Hair sp；註冊號333-237094
註冊費的計算
| 每一級的標題 擬註冊的證券 |
擬議數 極大值 |
數量 註冊費(2)(3) | ||
| 普通股，每股面值0.01美元 | $500,000,000.00 | $54,550.00 |
| (1) | 根據修訂後的1933年證券法(“證券法”)第457(O)條的規定，建議的最高總髮行價用於計算註冊費。 |
| (2) | 申請費是根據證券法第457(R)條計算和支付的，涉及註冊人於2020年3月11日提交的S-3ASR表格註冊聲明(文件編號333-237094)(“註冊聲明”)。 |
| (3) | 根據證券法第457(P)條的規定，之前根據註冊人於2021年1月22日提交的登記聲明和招股説明書副刊支付的申請費中的全部4,607.57美元，涉及註冊人普通股未售出的42,232,493.20美元，每股票面價值0.01美元，將結轉全部4,607.57美元，以抵消本次發行到期的54,550.00美元的註冊費。已就此次發行支付餘額49,942.43美元。 |
招股説明書副刊
(至2020年3月11日的招股説明書)
Novavax，Inc.
5億美元普通股
本招股説明書附錄涉及不時通過或向我們的銷售代理B.Riley Securities，Inc.(“代理”)作為銷售代理或委託人發行和銷售高達5億美元的普通股。我們已與代理簽訂了關於本招股説明書附錄提供的 普通股股份的銷售協議。
在投資之前，您應仔細閲讀本招股説明書附錄，包括 本文引用的任何信息。
我們的普通股在納斯達克全球精選市場(“Nasdaq”)上市，代碼為“NVAX”。據納斯達克報道，2021年6月8日，我們普通股的收盤價為每股198.85美元。
根據本招股説明書附錄 出售我們普通股(如果有的話)的任何方式都可以被視為1933年證券法(經修訂)下的規則415 所定義的“在市場上發行”。不存在以任何第三方託管、信託或類似安排接收資金的安排。
除非我們和代理另行約定，否則我們將 向代理支付最高為每股銷售價格毛收入2.0%的佣金。我們從 出售普通股中獲得的淨收益將取決於實際出售的股票數量和此類股票的發行價。根據我們普通股在2021年6月8日的收盤價 ，由於我們只能出售總收益為500,000,000美元的普通股， 我們最多隻能出售2,514,458股。我們估計此次發售的最高總費用(包括代理商的佣金)約為10,100,000美元。如果以每股198.85美元(2021年6月8日的收盤價)出售2,514,458股普通股，我們將獲得大約500,000,000美元的毛收入，或大約489,900,000美元的淨收益。 我們獲得的實際收益將取決於我們出售的股票數量和價格。
就代表我方出售普通股而言，代理人將被視為1933年證券法(經修訂)所指的“承銷商”。 代理人的補償將被視為承銷佣金或折扣。我們已同意就某些責任(包括根據修訂後的1933年證券法承擔的責任)向代理人提供賠償 和出資。
投資這些證券涉及高風險 。見S-4頁的“風險因素”。
美國證券交易委員會 和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有就本招股説明書的充分性或準確性作出判斷。 任何相反的陳述都是刑事犯罪。
B.萊利證券
本招股説明書增刊日期為2021年6月15日
目錄
招股説明書副刊
| 關於本招股説明書增刊 | S-1 |
| 招股説明書補充摘要 | S-2 |
| 諾華 | S-2 |
| 供品 | S-3 |
| 危險因素 | S-4 |
| 收益的使用 | S-5 |
| 稀釋 | S-6 |
| 配送計劃 | S-7 |
| 股利政策 | S-8 |
| 法律事務 | S-9 |
| 專家 | S-9 |
| 在那裏您可以找到更多信息 | S-9 |
| 以引用方式併入某些資料 | S-9 |
招股説明書日期：2020年3月11日
| 關於這份招股説明書 | 1 |
| 招股説明書摘要 | 1 |
| 諾華 | 1 |
| 危險因素 | 2 |
| 收益的使用 | 2 |
| 配送計劃 | 2 |
| 我們的股本説明 | 4 |
| 手令的説明 | 6 |
| 對我們部隊的描述 | 7 |
| 股利政策 | 7 |
| 法律事務 | 8 |
| 專家 | 8 |
| 在那裏您可以找到更多信息 | 8 |
| 以引用方式併入某些資料 | 9 |
關於本招股説明書增刊
本招股説明書附錄和隨附的 招股説明書涉及最初於2020年3月11日提交給美國證券交易委員會(SEC)的《擱置》註冊聲明的一部分。本招股説明書附錄和隨附的招股説明書 包括或引用了有關我們、我們的普通股以及您在投資前應瞭解的其他事項的重要信息。 在作出投資決定之前，您應閲讀本招股説明書附錄和隨附的招股説明書以及在本招股説明書附錄的“在哪裏可以找到更多信息”一節中描述的其他信息。
您應僅依賴本招股説明書附錄、 隨附的招股説明書以及通過引用方式併入或被視為併入本招股説明書附錄中的信息， 隨附的招股説明書或我們為您提供的任何免費撰寫的招股説明書。我們沒有、代理也沒有授權任何人 向您提供本招股説明書 附錄、隨附的招股説明書或我們向您提供的任何免費書面招股説明書中包含或引用的信息以外的信息，或與之不同的信息。如果任何人向您提供不同的 或不一致的信息，您不應依賴它。我們不會，代理商也不會在任何不允許提供或出售證券的司法管轄區出售證券 。您不應假設本招股説明書附錄或隨附的招股説明書 附錄或隨附的招股説明書(視具體情況而定)中包含或引用併入的信息在任何日期都是準確的，或者，如果是通過引用併入的文件，則不考慮本招股説明書附錄和隨附的招股説明書的交付時間或我們普通股的任何出售的 交付時間，該等文件的日期是準確的。自這些日期以來，我們的業務、財務狀況、流動性、運營結果和前景可能發生了變化。
除另有説明或上下文另有要求外，本招股説明書附錄中對“本公司”、“Novavax”、“我們”、 “我們”和“我們”的所有提法均指Novavax，Inc.
S-1
招股説明書補充摘要
以下是本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中包含的精選信息的摘要 ，或通過引用將其併入本招股説明書及其附帶的招股説明書。它不包含您在購買我們的證券之前應考慮的所有 信息。您應仔細閲讀整個招股説明書附錄和隨附的 招股説明書，以及通過引用併入的文件和我們向您提供的任何免費撰寫的招股説明書，包括 在“風險因素”標題下引用的信息。
諾華
Novavax是一家生物技術公司，通過發現、開發和商業化創新疫苗來促進 改善全球健康，以預防嚴重傳染病 並滿足緊迫的全球衞生需求。我們的候選疫苗，包括我們的冠狀病毒候選疫苗NVX-CoV2373和領先的流感疫苗候選NanoFlu™，都是經過基因工程的重組蛋白的三維納米結構 對疾病發病至關重要，可能會引發差異化的免疫反應，這可能比自然免疫或傳統疫苗更有效。NVX-CoV2373和NanoFlu包括使用我們專有的Matrix-M™佐劑。
Novavax於1987年根據特拉華州法律 註冊成立。我們的主要執行辦事處位於馬裏蘭州蓋瑟斯堡Firstfield路21號，郵編20878。我們的電話號碼是(240)268-2000，網址是www.novavax.com。我們的 網站中包含且可通過其訪問的信息不包含在本招股説明書附錄中，也不構成本招股説明書補充內容的一部分。
最新發展動態
自2021年1月22日以來，我們出售了170萬股普通股 ，根據我們於2021年1月22日與代理商簽訂的按市場發行銷售協議(“2021年1月銷售協議”)，按加權平均銷售價格每股271.65美元計算，淨收益為4.519億美元， 根據2021年1月銷售協議剩餘4,220萬美元。Novavax和代理商根據雙方協議於本協議日期終止了2021年1月的銷售協議 。
S-2
產品
以下摘要包含 有關我們的普通股和產品的基本信息，並不完整。它不包含可能對您重要的所有信息 。為了更全面地瞭解我們的普通股，您應該閲讀所附招股説明書 中題為“我們的股本説明”的部分以及其中提到的文件。
| 發行人 | Novavax，Inc. | |
| 已發行普通股 | 高達5億美元的普通股。 | |
| 要約方式 | 根據本招股説明書附錄出售我們普通股的任何方式都可以按照1933年證券法(經修訂)第415條規定的“在市場上發行”的方式進行。代理商將按照其正常的交易和銷售慣例、適用的州和聯邦法律、規則和法規以及納斯達克全球精選市場的規則，使用商業上合理的努力進行所有銷售。請參閲“分配計劃”。 | |
| 收益的使用 | 我們打算將此次發行的淨收益用於一般公司目的，包括但不限於營運資本、資本支出、研發支出、臨牀試驗支出、商業化活動以及收購和其他戰略目的。 | |
| 風險因素 | 您對我們普通股的投資有很大的風險。您應該考慮“風險因素”標題下提到的事項，包括我們提交給證券交易委員會的文件中引用的風險因素。 | |
| 納斯達克股票代碼 | NVAX |
S-3
危險因素
投資我們的證券涉及高風險 。有關在決定購買我們的任何證券之前應慎重考慮的警示信息的討論， 請查看本招股説明書附錄中以引用方式併入的文件中包含的風險因素，包括我們於2021年3月1日提交給證券交易委員會的截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中的“第I部分，第1項，第 1A項-風險因素”，以及對我們的風險因素的任何修訂或更新，這些風險因素反映在隨後提交給證券交易委員會的文件中。通過引用併入的文檔中描述的風險和不確定性 並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。其他風險和不確定性 我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的風險和不確定性也可能影響我們的業務運營。如果發生負面事件，我們的 業務、財務狀況、運營結果和前景都會受到影響。在這種情況下，我們普通股的市場價格 可能會下跌，您在我們普通股上的投資可能會全部或部分損失。
與此產品相關的風險
管理層將對此次發行所得資金的使用擁有廣泛的自由裁量權 ，可能無法有效使用所得資金。
由於我們沒有指定本次發售的淨收益 用於任何特定目的，因此我們的管理層將擁有廣泛的自由裁量權來應用 本次發售的淨收益，並可以將其用於發售時所考慮的用途以外的其他目的。我們的管理層 可能會將淨收益用於可能不會改善我們的財務狀況或市場價值的公司目的。
你可能會感受到立竿見影的稀釋。
此次發行的每股發行價可能 超過我們普通股的每股有形賬面淨值。假設根據本招股説明書附錄以每股198.85美元的價格 出售2,514,458股我們的普通股，這是我們普通股在納斯達克全球精選市場於2021年6月8日最後一次報告的銷售價格 ，我們將獲得總計約500,000,000美元的 總收益。 在扣除佣金和估計的我們應支付的總髮售費用後，您將立即經歷 $(180.67)每股的稀釋，相當於2021在 本次發售和假定發行價生效後。行使未償還股票期權和股票增值權、授予限制性股票單位以及根據我們的員工購股計劃購買股票可能會進一步稀釋您的投資。 有關如果您參與此次發售將導致的稀釋的詳細説明，請參閲下面標題為“稀釋”的部分。
S-4
收益的使用
根據與代理商簽訂的銷售協議，我們可能會不時出售普通股 股票，這可能帶來總計高達500,000,000美元的毛收入和總計約489,900,000美元的淨收益。由於根據我們與代理商的銷售協議 必須出售的普通股股份沒有最低限額，因此目前無法確定出售給我們的普通股的實際股份數量和淨收益合計 ，可能會大大少於上述金額。
我們打算將此次發行的淨收益 用於一般企業用途，包括但不限於營運資金、資本支出、研發支出、 臨牀試驗支出、商業化活動以及收購和其他戰略目的。
S-5
稀釋
如果您投資我們的普通股，您的權益 將被稀釋至您在本次發行中支付的每股價格與本次發行後緊隨其後的我們普通股的每股有形賬面淨值之間的差額。截至2021年3月31日，我們普通股的有形賬面淨值約為9.025億美元，按74,061,594股流通股計算，普通股每股約12.19美元。每股有形淨值 等於我們的總有形資產減去我們的總負債，除以截至2021年3月31日的已發行股票總數 。假設根據本招股説明書附錄可供出售的股票以198.85 美元的收購價出售，即我們普通股在2021年6月8日的收盤價，並且根據本招股説明書 提供的約2,514,458股股票已售出，則在實施出售後，我們調整後的有形賬面淨值約為14億美元，或基於76,576,052股已發行普通股每股約18.18美元。這意味着我們現有股東的有形賬面淨值立即增加了每股 $5.99，對新投資者的有形賬面淨值立即稀釋了每股 $(180.67) 。下表説明瞭以每股為基礎的計算方法：
| 每股發行價 | &NegativeThickSpace； | $ | 198.85 | (1) | ||||
| 截至2021年3月31日的每股有形賬面淨值 | $ | 12.19 | &NegativeThickSpace； | |||||
| 可歸因於此次發行的每股有形賬面淨值的增加 | $ | 5.99 | &NegativeThickSpace； | |||||
| 本次發行生效後的調整後每股有形賬面淨值 | &NegativeThickSpace； | $ | 18.18 | |||||
| 對新投資者每股有形賬面淨值的稀釋 | &NegativeThickSpace； | $ | (180.67) | |||||
(1)假設收購價為 $198.85， 我們普通股在2021年6月8日的收盤價。
上表不包括截至2021年3月31日的每個 ：
| · | 5,188,882股我們的普通股，在行使已發行的股票期權和股票增值權時保留髮行 ，加權平均行權價為每股39.14美元 ； |
| · | 預留1,084,352股我們的普通股，以便在限制性股票單位歸屬時發行； |
| · | 212,897股我們的普通股，根據我們修訂和重新調整的2013年員工購股計劃預留供發行；以及 |
| · | 2,381,759股我們的普通股，根據我們修訂和重新設定的2015年股票激勵計劃，為未來的獎勵預留。 |
S-6
配送計劃
我們已經與B.{br>Riley Securities，Inc.或代理商簽訂了一項銷售協議，根據該協議，我們可以不時通過代理商或向代理商出售我們普通股的總收益高達500,000,000美元，作為我們提供和出售普通股的代理人或委託人。我們根據銷售協議出售普通股的實際金額和數量將取決於市場狀況 和我們的籌資要求等。代理人可以按照修訂後的1933年證券法第415條的規定，以任何被視為“在市場上發售”的方式出售普通股 。
每次我們希望根據銷售協議出售普通股時，我們都會向代理提供配售通知，説明要發行的股票數量或美元價值、請求進行銷售的 時間段、對任何一天可以出售的股票數量的任何限制以及不得低於的任何 最低價格。
收到我們的配售通知後， 在符合銷售協議條款和條件的情況下，代理商同意按照其正常交易和銷售慣例、適用的州和聯邦法律、規則和法規以及納斯達克全球精選市場的規則 以商業合理的方式出售該等股票，最高可達指定的金額。// 代理已同意根據其正常交易和銷售慣例、適用的州和聯邦法律、法規以及 納斯達克全球精選市場的規則，以商業合理的方式出售此類股票，最高可達指定金額。我們與每筆交易的代理商之間的結算將 在交易日期後的第二個交易日進行，或在我們與代理商就特定交易達成一致的其他日期進行 。根據銷售協議，代理商有義務根據配售通知 出售我們的普通股，但須遵守若干條件。
我們將向代理商支付最高為每股銷售價格毛收入的2.0% 的佣金。我們估計此次發售的總費用(不包括根據銷售協議條款支付給代理商的補償和報銷 )約為100,000美元。
根據我們普通股在2021年6月8日的收盤價 ，因為我們只能出售總收益為500,000,000美元的普通股，我們最多隻能出售2,514,458股。如果2,514,458股普通股以198.85美元的價格出售，即2021年6月8日的收盤價，我們將獲得大約500,000,000美元的毛收入，或大約489,900,000美元的收益，扣除薪酬 和支付給代理商的補償。根據出售的股票數量和此類出售的價格，我們獲得的實際收益將有所不同。 由於沒有最低優惠金額要求，因此實際總金額可能大大低於上面設定的最高金額 。
關於本招股説明書附錄中計劃出售我們的普通股 ，代理人將被視為1933年證券法(br}修訂本)所指的“承銷商”，支付給代理人的賠償將被視為承銷佣金或折扣。我們已同意 賠償代理人的某些民事責任，包括根據修訂後的1933年證券法承擔的責任。
本 招股説明書附錄中所設想的我們普通股的銷售將通過存託信託公司的設施或我們和代理人 可能同意的其他方式進行結算。沒有以第三方託管、信託或類似安排接收資金的安排。
根據銷售協議 提供我們的普通股將在(1)根據銷售協議出售我們的所有普通股，或(2)我們或代理商終止銷售協議 時終止(以較早者為準)。
這是銷售協議重要條款的簡要摘要 ，並不是對其條款和條件的完整陳述。銷售協議將提交給證券交易委員會 ，並將通過引用併入本招股説明書附錄中。
S-7
股利政策
我們從未對普通股 支付過現金股息。我們目前預計，我們將保留任何收益用於業務發展，在可預見的未來不會派發任何現金股息 。
S-8
法律事務
本招股説明書附錄提供的普通股的有效性將由位於馬薩諸塞州波士頓的Repes&Gray LLP為我們傳遞。代理由紐約Duane Morris LLP代表 參與此次發售。
專家
Novavax，Inc.截至2020年12月31日的年度報告(Form 10-K)中顯示的Novavax，Inc.的合併財務報表，以及Novavax，Inc.截至2020年12月31日的財務報告內部控制有效性 已由獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所(Ernst&Young LLP)審計，包括在報告中，並通過引用併入本文 。此類財務報表，以及將包括在隨後提交的文件中的經審計的財務報表， 將根據安永律師事務所有關此類財務報表的報告和我們對財務報告的內部控制的有效性 ， 在給予該公司作為會計和審計專家的授權的相應日期(在提交給證券交易委員會的同意範圍內) 併入本文件。 在此納入的依據是安永律師事務所關於此類財務報表的報告，以及我們對財務報告的內部控制的有效性 (在提交給證券交易委員會的同意範圍內) 。
在那裏您可以找到更多信息
我們已以表格S-3 向SEC提交了一份註冊聲明，登記本招股説明書附錄和隨附的招股説明書提供的普通股的要約和銷售。 本招股説明書附錄和隨附的招股説明書不包括註冊説明書中包含的所有信息。 您應參閲註冊説明書、其證物以及包含在本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中的信息，以瞭解更多信息。
我們向SEC提交年度、季度和當前報告、 委託書和其他信息。我們的證券交易委員會文件可在證券交易委員會的網站上向公眾查閲，網址是：http://www.sec.gov.
以引用方式併入某些資料
SEC的規則允許我們通過引用將我們提交給SEC的信息合併 ，這意味着我們可以通過向您推薦 這些文檔來披露重要信息。通過引用併入的信息是本招股説明書附錄和隨附的招股説明書的一部分，我們稍後向SEC提交的信息將自動更新和/或取代本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中通過引用納入和/或納入的信息 。在包含本招股説明書的隨附招股説明書首次提交 之後，在我們出售所提供的所有證券之前，我們將以下列出的文件 以及我們根據經修訂的1934年證券交易法(br}法案)第13(A)、13(C)、14或15(D)條提交給證券交易委員會的任何未來文件(在每種情況下，視為未提交的任何文件或文件的一部分除外)合併到本招股説明書附錄中，並作為參考納入本招股説明書。 我們將根據經修訂的1934年《證券交易法》第13(A)、13(C)、14或15(D)條向證券交易委員會提交的任何未來備案文件(每種情況下的任何文件或文件的部分除外)
| · | 我們於2021年3月1日提交給SEC的截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告，經2021年4月29日提交給SEC的Form 10-K/A修訂； |
| · | 我們於2020年5月10日向證券交易委員會提交的截至2021年3月31日的Form 10-Q季度報告； |
S-9
| · | 我們於2021年1月7日、2021年1月22日、2021年2月19日、2021年3月2日、2021年4月16日、2021年4月29日、2021年4月29日和2021年6月14日提交給證券交易委員會的《Form 8-K》中的最新報告，分別於2021年1月7日、2021年1月22日、 2021年2月19日、 2021年3月2日、 2021年4月16日和2021年6月14日提交給證券交易委員會； |
| · | 我們於2021年5月3日提交給證券交易委員會的關於附表14A的委託書，並由2021年5月24日和2021年5月27日提交給證券交易委員會的委託書補充；以及 |
| · | 根據經修訂的1934年證券交易法第12(B)節於1995年9月14日提交的表格10中我們的註冊説明書第0-26770號中包含的對我們普通股(面值$0.01)的描述，包括為更新此類描述而提交的任何修訂或報告。 |
您可以通過書面請求或致電以下地址免費獲取通過引用 併入本招股説明書附錄中的文件：
投資者關係
Novavax，Inc.
費爾斯特菲爾德路21號
馬裏蘭州蓋瑟斯堡，郵編：20878
(240) 268-2000
郵箱：ir@novavax.com
這些文件也可在我們的網站www.novavax.com免費 獲取。我們網站中包含且可通過其訪問的信息不會 併入本招股説明書附錄中，也不會構成本招股説明書補充內容的一部分。
S-10
招股説明書
Novavax，Inc.
普通股 優先股
認股權證
個單位
我們可能會不時發行和出售我們的普通股、優先股、認股權證和/或由兩個或兩個以上此類證券組成的單位，條款將在出售時確定。 我們可以隨時發行和出售我們的普通股、優先股、認股權證和/或由兩個或兩個以上此類證券組成的單位。優先股可以轉換為我們普通股的股票，認股權證 可以對我們普通股的股票或我們的優先股的股票行使。我們可以單獨提供這些證券，也可以在一個或多個產品中 一起提供這些證券。
我們將在每次發行證券時提供招股説明書 附錄，詳細説明所出售證券的條款以及此次發行的條款。
在 投資之前，您應仔細閲讀本招股説明書和任何招股説明書補充資料，包括通過引用方式併入本文和其中的任何信息。
證券可以 由我們直接銷售，也可以通過不時指定的交易商、代理或承銷商銷售，或者通過這些 方法的任意組合銷售。如果經銷商、代理或承銷商參與特定銷售，我們將在適用的招股説明書附錄中披露他們的姓名以及我們與他們的 安排的性質。我們預計從任何出售中獲得的淨收益也將 包括在適用的招股説明書附錄中。
我們的普通股 在納斯達克全球精選市場或納斯達克交易，代碼為“NVAX”。2020年3月6日，據納斯達克報道，我們普通股的收盤價 為每股12.48美元。本招股説明書中提供的其他證券均未公開交易 。
投資這些證券涉及高度風險 。請參閲第2頁的“風險因素”。.
本招股説明書 不得用於發行或出售證券，除非附有所售證券的招股説明書補充材料。
美國證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有就本招股説明書的充分性或準確性作出判斷。任何相反的陳述都是刑事犯罪。
本招股説明書的日期為2020年3月11日。
目錄
| 關於這份招股説明書 | 1 |
| 招股説明書摘要 | 1 |
| 諾華 | 1 |
| 危險因素 | 2 |
| 收益的使用 | 2 |
| 配送計劃 | 2 |
| 我們的股本説明 | 4 |
| 手令的説明 | 6 |
| 對我們部隊的描述 | 7 |
| 股利政策 | 7 |
| 法律事務 | 8 |
| 專家 | 8 |
| 在那裏您可以找到更多信息 | 8 |
| 以引用方式併入某些資料 | 9 |
關於 本招股説明書
本招股説明書是我們於2020年3月11日向美國證券交易委員會(SEC) 或“委員會”提交的“擱置”註冊聲明的一部分。通過使用擱置登記聲明，我們可以不時發行和銷售 不確定數量的普通股、優先股、認股權證和/或由我們的普通股、優先股 和一個或多個產品中的認股權證組成的單位。每次我們出售任何證券時，我們都將提供招股説明書補充資料，其中將 包含有關此次發售和所出售證券條款的更多具體信息。我們還可以在招股説明書中添加、更新或更改 補充本招股説明書或通過引用併入的文件中包含的任何信息。
本招股説明書和 招股説明書附錄為您提供了對本公司和我們證券的一般描述；有關我們的業務和證券的更多信息，請參閲註冊説明書和通過引用合併的文件， 請參閲 在“在哪裏可以找到更多信息”標題下描述的內容。
您應僅依賴 本招股説明書和適用的招股説明書附錄中包含的信息(包括本文或其中引用的任何文檔 )。我們沒有授權任何人向您提供任何不同的信息。我們僅在允許提供和銷售的司法管轄區 出售我們的證券，並尋求購買要約。本招股説明書或任何招股説明書附錄中包含的 信息僅在該文檔的日期是準確的，任何以引用方式併入本文或其中的文檔中包含的 信息僅在以引用方式併入的該文檔的日期才是準確的。 我們的業務、財務狀況、流動性、運營結果和前景可能自該日期起發生了變化。
除另有説明 或文意另有所指外，本招股説明書中提及的“本公司”、“Novavax”、“ ”、“我們”、“我們”和“我們”均指Novavax，Inc.。
招股説明書 摘要
以下是本招股説明書中其他地方包含或以引用方式併入本招股説明書的精選信息的摘要。它不包含您在購買我們的證券之前應考慮的所有 信息。您應仔細閲讀本招股説明書全文，以及 任何適用的招股説明書附錄、通過引用併入本招股説明書的文檔或適用的招股説明書 附錄，以及我們準備的任何自由編寫的招股説明書，包括在“風險因素”標題下引用的材料。
諾華
Novavax是一家後期 生物技術公司，通過發現、開發和商業化創新的 疫苗來預防嚴重傳染病，以促進改善全球健康。我們的候選疫苗，包括我們領先的候選疫苗NanoFluTM和 ResVaxTM，是基因工程重組蛋白的三維納米結構，對疾病的發病機制至關重要 ，並可能引發差異化免疫反應，這可能比自然免疫或傳統疫苗更有效 。我們的技術針對各種傳染病。我們還在我們的瑞典全資子公司Novavax AB開發基於免疫刺激皂素的專有佐劑。我們的先導佐劑Matrix-M™已被證明可增強免疫反應，並在多項臨牀試驗中耐受性良好。
Novavax於1987年根據特拉華州法律註冊成立。我們的主要執行辦公室位於馬裏蘭州蓋瑟斯堡Firstfield Road 21號，郵編：20878。我們的電話是(240)268-2000，網址是www.novavax.com。 中包含且可通過訪問的信息，我們的網站不包含在本招股説明書中，也不構成本招股説明書的一部分。
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風險 因素
投資我們的證券 涉及高度風險。有關在決定 購買我們的任何證券之前應慎重考慮的警示信息的討論，請查看本招股説明書中以引用方式併入的文件中包含的風險因素， 包括我們於2020年3月11日提交給證券交易委員會的10-K表格年度報告中的“第I部分，第1A項-風險因素” ，以及在隨後提交給證券交易委員會的文件中反映的對我們風險因素的任何修訂或更新。 請參閲本招股説明書中以引用方式併入的文件中包含的風險因素， 在截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中包括的“Part I，Item 1A-Risk Faces” 。本節和通過引用併入的其他文件中描述的風險和不確定性不只是我們面臨的 風險和不確定性。我們目前不知道或認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能影響我們的業務運營 。如果發生負面事件，我們的業務、財務狀況、運營結果和 前景都會受到影響。在這種情況下，我們證券的市場價格可能會下跌，您可能會損失全部或部分投資。
使用 的收益
出售本招股説明書涵蓋的證券所得收益 的用途將在適用的招股説明書附錄中説明。
分銷計劃
一般信息
我們可能會不時以以下一種或多種方式出售特此提供的證券 ：
| · | 通過一家或多家承銷商； |
| · | 通過交易商，交易商可以作為代理人或委託人(包括在大宗交易中，這樣從事的經紀或交易商將試圖以代理人的身份出售股票，但可以將大宗股票的一部分作為委託人進行定位和轉售，以促進交易)； |
| · | 直接給一個或多個交易對手； |
| · | 通過代理商； |
| · | 通過登記直接發行； |
| · | 作為與第三方合作的一部分； |
| · | 作為與第三方收購或合併的一部分； |
| · | 通過在市場上發行； |
| · | 進行私下協商的交易；以及 |
| · | 這些銷售方式的任何組合。 |
我們將在 招股説明書中補充發行條款，包括：
| · | 代理人、承銷商、交易商的姓名或名稱； |
| · | 發行證券的條款，包括購買價格和我們將從出售中獲得的收益； |
| · | 構成承銷商或者代理人賠償的承保折扣、佣金或者代理費等項目； |
| · | 承銷商可以向我們購買額外證券的任何選擇權；以及 |
| · | 允許或轉賣給經銷商或支付給經銷商的任何折扣或優惠。 |
證券的分銷可能會不時在一筆或多筆交易中以一個或多個固定價格進行，該價格可能會發生變化， 按照銷售時的市場價格、與當前市場價格相關的價格或協商價格進行。
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參與證券分銷的承銷商、交易商、 和代理可以是證券法中定義的承銷商，他們從我們那裏獲得的任何折扣或佣金以及轉售證券的任何利潤都可以被視為證券法規定的承銷折扣 和佣金。我們將在適用的招股説明書附錄中指明任何承銷商、經銷商和 代理商，並説明他們的補償。我們可能與承銷商、交易商和代理達成協議，就 指定的民事責任(包括證券法下的責任)對他們進行賠償。承銷商、經銷商和代理商可以在正常業務過程中與我們進行交易或為我們提供服務。
承銷商
如果銷售中使用承銷商 ，我們將與這些承銷商簽署與證券銷售相關的承銷協議。除非 在適用的招股説明書附錄中另有規定，承銷商購買這些證券的義務 將受條件限制，如果購買了任何證券，承銷商將有義務購買所有證券。
承銷協議標的證券 將由承銷商自行收購，並可在一筆或多筆交易(包括協商交易)中不時 轉售，以固定的公開發行價或出售時確定的不同價格 轉售。承銷商可以被視為以承銷折扣或佣金的形式獲得補償 ，也可以從這些證券的購買者那裏收取佣金，他們可以代理這些證券。承銷商可以 將這些證券出售給交易商或通過交易商銷售。這些經銷商可能會從承銷商那裏獲得折扣、優惠或佣金 和/或從他們可能代理的採購商那裏獲得佣金。任何公開發行價和任何允許或回售或支付給經銷商的折扣或優惠可能會不時改變。
代理
我們可以指定代理 ，他們同意在委任期內徵集購買或持續出售證券。除非招股説明書 附錄另有規定，否則代理商將在委任期內盡最大努力行事。代理商可能會從我們那裏獲得佣金、折扣或優惠形式的 補償。代理商還可以從證券購買者那裏獲得補償 。每個特定的代理商將從我們那裏獲得與銷售相關的談判金額的補償， 可能超過慣例佣金。
經銷商
我們還可以將證券 出售給作為委託人的交易商。如果我們將我們的證券作為本金出售給交易商，交易商可以將這些證券 以不同的價格轉售給公眾，價格由交易商在轉售時確定。交易商名稱和 交易條款將在適用的招股説明書附錄中列出。
直銷
我們還可以將證券 直接出售給一個或多個買家，在這種情況下，承銷商或代理不會參與交易。
機構採購商
此外，我們可以授權 代理商、承銷商或交易商徵集特定類型購買者的報價，以便根據規定在未來指定日期付款和交付的延遲交付合同，以招股説明書附錄中規定的公開發行價向我們購買證券 。我們將在適用的招股説明書附錄中説明這些合同的條件以及我們必須為徵集這些合同支付的佣金 。
賠償
我們可能會向參與證券分銷的承銷商、 交易商或代理賠償某些責任，包括根據 證券法承擔的責任，並同意支付這些承銷商、交易商或代理可能被要求支付的款項。
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我們的股本説明
以下是我們股本的主要條款摘要 。此摘要不完整。我們鼓勵您閲讀我們經修訂的第二次修訂的 和重新註冊的公司證書，以及我們修訂和重新修訂的章程，這兩項都作為本招股説明書的一部分包含在註冊説明書的證物 中。
一般信息
我們的法定股本包括： (1)600,000,000股普通股，每股面值0.01美元，其中截至2020年3月6日已發行51,528,841股 和(2)2,000,000股優先股，每股面值0.01美元，均未於2020年3月6日發行。
普通股
普通股持有者 有權就提交股東投票表決的所有事項對持有的每股股份投一票，並且沒有累計投票權 。
我們普通股 的持有者有權按比例獲得董事會宣佈的股息(如果有的話)，從其合法可用資金 中提取，但須受任何已發行優先股的任何優先股息權的限制。於本公司清盤、解散、 或清盤時，本公司普通股持有人有權在清償所有債務及負債後按比例收取本公司可動用的淨資產 ，並受任何已發行優先股優先權利的規限。
我們普通股 的持有者無權享有優先購買權或任何轉換權。我們普通股的流通股是，本招股説明書涵蓋的股票 預計在發行時是全額支付和不可評估的。我們普通股持有人的權利、優先權和特權 受制於我們未來可能指定和發行的任何系列優先股 的股票持有人的權利，並可能受到這些權利的不利影響。
我們的普通股 在納斯達克全球精選市場交易，代碼為“NVAX”。2020年3月6日，據納斯達克全球精選市場報道，我們普通股 的收盤價為每股12.48美元。
我們普通股的登記和轉讓代理是ComputerShare Limited，郵編：02021。
優先股
董事會可以在不需要股東進一步行動的情況下，發行一個或多個系列的優先股，並確定其權利和優先股 。我們的第二次修訂和重新註冊的公司證書授權董事會發行優先股 ，並決定其權利和優先股，而不需要進一步的股東批准。
董事會可以確定的權利和優惠的示例包括股息率、轉換權、投票權、優先購買權、贖回條款 (包括償債基金條款)、贖回價格和清算優惠。發行優先股， 雖然在可能的融資方面提供了理想的靈活性，但可能會使第三方更難收購或阻止第三方收購我們已發行的多數有表決權的股票。
任何特定 系列優先股的條款將在與該特定 系列優先股股票發行相關的招股説明書附錄中進行説明，其中可能包括：
| · | 名稱和聲明價值； |
| · | 授權的股份數量； |
| · | 每股清算優先權； |
| · | 購買價格； |
| · | 股息率、期間和支付日期，以及計算方法(包括累積或非累積)(如有)； |
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| · | 任何償債基金的條款和數額(如適用)； |
| · | 有關贖回或回購的規定(如適用)，以及對公司行使該等贖回和回購權利的能力的任何限制； |
| · | 轉換權和轉換率(如果適用)，包括轉換價及其計算和調整的方式和時間； |
| · | 投票權(如有)； |
| · | 優先購買權(如果有)； |
| · | 對出售、轉讓和轉讓的限制(如有)； |
| · | 優先股的相對排名和偏好；以及 |
| · | 該優先股的任何其他特定條款、權利或限制或限制。 |
我們第二次修訂和重新修訂的公司註冊證書、修訂和重新修訂的章程和特拉華州法律的規定
我們第二次修訂和重新發布的公司註冊證書以及修訂和重新發布的章程中的某些條款 可能被視為具有反收購 效力，並可能阻止、推遲或推遲股東可能認為符合其最大利益的要約收購或收購嘗試 。這些條款的存在還可能限制投資者可能願意為我們的證券支付的價格。 這些條款包括：
交錯董事會， 罷免董事，以及與董事會相關的章程修正案
我們第二次修訂的 和重新發布的公司註冊證書以及修訂和重新修訂的章程規定，我們的董事會分為 三個級別，任何一個級別的董事人數都不會比其他任何級別的董事多一名，交錯任職三年。我們的第二次修訂和重申的公司註冊證書規定，任何與董事會的人數、類別、選舉、任期、免職、空缺和相關規定有關的章程修訂，只能由持有至少75%已發行和已發行股本的持有者 投贊成票，並有權投票。這些規定 可能會使第三方更難獲得對公司的控制權，或阻止第三方 試圖獲得對公司的控制權。
授權但未發行的股票
我們的普通股和優先股的授權但 未發行的股票可供未來發行，無需股東批准，但 受納斯達克股票市場施加的任何限制。這些額外的股份可能用於各種公司目的。 尤其是，我們的董事會可能會發行優先股，根據該系列的條款，這些優先股可能會阻礙 收購努力的完成。本公司董事會可能決定發行該等優先股符合本公司及本公司股東的最佳利益 。此類發行可能會阻止潛在的收購者進行主動收購 ，這樣的收購可能會改變董事會的組成，包括收購要約或我們的大多數股東可能認為符合其最佳利益的 其他交易，或者在這些交易中，股東的股票可能會獲得高於當時市場價格的大幅溢價 。
股東提案和董事提名的提前通知要求
我們修訂和重新修訂的 章程規定，尋求在股東年會上開展業務或提名候選人 擔任董事的股東，必須及時以書面形式通知該股東的意向。為了及時，股東 提名個人進入董事會或提出業務建議必須在上一年度股東年會週年日之前 不少於60天但不超過90天 提前通知公司 ，如果是特別會議，則不少於60天但不超過90天，除非 年會在週年日之前或之後30天或之後，或在該會議在通知或公開披露特別會議日期後不到100天舉行，在這種情況下，如果在不遲於會議日期通知或公告日期 的次日結束營業時間的第十天收到通知，則通知將是及時的。
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股東通過書面同意行事的能力限制
我們的第二次修訂 和重新頒發的公司證書規定，我們的股東不得在書面同意的情況下行事。此外，我們的第二份 修訂和重申的公司註冊證書要求，只有我們的董事會、我們的首席執行官或我們的總裁(如果沒有首席執行官)才能召開股東特別會議。此外，在 任何股東特別會議上處理的事務僅限於與會議通知中所述的一項或多項目的有關的事項。 對我們股東在書面同意下采取行動或召開特別會議的能力的限制可能會延長採取股東提議行動所需的 時間。
特拉華州《公司法總則》第203條
我們受特拉華州公司法第203條 的約束。這項規範公司收購的法規禁止特拉華州公司在股東成為有利害關係的股東之日起三年內與該股東進行任何業務合併，除非：
| · | 在交易發生之日前，公司董事會批准了導致股東成為利益股東的企業合併或者交易； |
| · | 在交易完成後，有利害關係的股東成為有利害關係的股東，在交易開始時，有利害關係的股東至少擁有公司已發行有表決權股票的85%，但不包括為確定已發行股份數量的目的：(1)由董事和高級管理人員擁有的股份，以及(2)員工股票計劃擁有的股份，在該計劃中，員工參與者無權祕密決定是否以投標或交換要約的方式收購該計劃持有的股份；或(2)僱員參與者無權祕密決定根據該計劃持有的股份將以投標或交換要約的形式進行投標或交換要約；或(2)員工股票計劃擁有的股份，員工參與者無權祕密決定是否以投標或交換要約的方式收購該計劃持有的股份；或 |
| · | 該企業合併由董事會批准，並在年度或特別股東大會上授權，而不是經書面同意，由至少662/3%的已發行有表決權股票的贊成票批准，而這些股票不是由感興趣的股東擁有的。 |
通常，企業合併包括合併、資產或股票出售或其他交易，從而為感興趣的股東帶來經濟利益。 感興趣的股東是指在緊接企業合併之前的三年內的任何時間，連同此人的關聯公司和聯營公司(1)擁有公司15%或更多的有表決權證券，或(2)是公司的關聯或聯營公司，並且在緊接業務合併之前的三年內的任何時間擁有公司15%或更多的有表決權證券的任何人。 我們預計這一條款的存在將對我們董事會不批准的交易產生反收購效果
認股權證説明
本説明僅 總結了本招股説明書及相關認股權證協議和證書下我們可能提供的認股權證條款。您應 參考認股權證協議，包括代表認股權證的認股權證證書格式，該協議涉及按完整條款發售的特定認股權證 ，這些條款將在發售時提供。該認股權證協議連同 認股權證證書將在發行特定認股權證時提交給證券交易委員會。
我們可以發行認股權證 購買普通股或優先股。認股權證可以獨立發行，也可以與普通股或優先股一起發行。 認股權證可以與任何已發行證券一起發行，也可以與任何發行的證券分開發行。
我們可以通過根據單獨的認股權證協議簽發的認股權證證書來證明一系列 認股權證。我們可能會與 認股權證代理人簽訂認股權證協議，如果是，我們將在與特定系列認股權證相關的適用招股説明書附錄 中註明認股權證代理人的姓名和地址。
任何系列認股權證的特定條款 將在與該系列相關的招股説明書附錄中説明。這些條款可能包括：
| · | 該等認股權證的名稱； |
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| · | (B)該等手令的總數為何； |
| · | 該等認股權證的發行價； |
| · | 可支付該等權證價格的一種或多種貨幣(包括複合貨幣)； |
| · | 行使該等認股權證而可發行的證券的條款，以及與行使該等認股權證有關的程序及條件； |
| · | 行使該等認股權證而可發行的證券的收購價格； |
| · | 行使該等認股權證的權利開始及屆滿的日期； |
| · | 權證行使時的應收證券數量或者金額調整的撥備或者權證的行權價格； |
| · | 如適用，可在任何一次行使的該等認股權證的最低或最高金額； |
| · | 如適用，發行該等認股權證的證券的名稱及條款，以及每份該等證券所發行的該等認股權證的數目或該等證券的本金金額； |
| · | 如適用，該等認股權證及相關證券可分別轉讓的日期及之後； |
| · | 有關登記手續的資料(如有的話)；及 |
| · | 該等認股權證的任何其他條款，包括與交換或行使該等認股權證有關的條款、程序及限制。 |
每份認股權證將使 其持有人有權以適用的招股説明書附錄中規定的或按適用的招股説明書附錄中規定的可計算的行使價購買普通股或優先股的數量。除非我們在適用的招股説明書附錄中另有規定，否則 認股權證持有人可以隨時行使認股權證，直至適用的招股説明書附錄規定的到期日。 在到期日交易結束後，未行使的認股權證將失效。我們將在適用的招股説明書附錄中指定一個或多個地點 行使認股權證的地點和方式。我們將在適用證書的背面 列出，並在適用的招股説明書中補充權證持有人在行使時將被要求 交付的信息。
在行使任何購買優先股或普通股的權證 之前，認股權證持有人將不享有行使時可購買的優先股或普通股持有人 的任何權利，包括投票權或收取任何股息的權利。
我們單位的描述
我們可能會以任意組合發行由本招股説明書中描述的兩種或兩種以上其他證券組成的單位 。將發行每個單元，以便 該單元的持有者也是該單元包含的每個證券的持有者。因此，一個單位的持有者將擁有每個包括的證券的持有者的權利和義務。這些單位可以根據 我們與作為單位代理的銀行或信託公司簽訂的單位協議發行，詳見招股説明書附錄中有關所提供單位的詳細説明。招股説明書 附錄將介紹：
| · | 單位和組成該單位的證券的名稱和條件，包括構成該單位的證券是否可以單獨持有或轉讓，以及在何種情況下可以單獨持有或轉讓； |
| · | 管理單位的任何單位協議條款的説明； |
| · | 對單位的支付、結算、轉讓或者交換的規定的説明； |
| · | 這些單位是以完全註冊的形式發行還是以全球形式發行。 |
分紅政策
我們從未為普通股支付過 現金股息。我們目前預計，我們將保留任何收益用於我們 業務的發展，在可預見的未來不會支付任何現金股息。
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法律事務
除非適用的 招股説明書附錄另有説明，否則我們位於馬薩諸塞州波士頓的律師事務所ROPES&Gray LLP將傳遞本招股説明書提供的證券的有效性 。
專家
Novavax Inc.截至2019年12月31日的年度報告(Form 10-K)中顯示的Novavax，Inc.的合併財務報表，以及Novavax Inc.截至2019年12月31日的財務報告內部控制的有效性，已由獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所(Ernst&Young LLP)進行審計，包括在其報告中， 並通過引用併入本文。此類合併財務報表在此引用作為參考，以 該公司作為會計和審計專家的權威出具的報告為依據。
此處 您可以找到更多信息
我們已以表格S-3向證券交易委員會提交了登記 聲明，登記了本招股説明書提供的證券的發售和出售。本招股説明書 未包含註冊聲明中包含的所有信息。有關更多信息，請參閲註冊説明書、 其展品以及本招股説明書中包含的信息。
我們向SEC提交年度、季度 和當前報告、委託書和其他信息。我們的證券交易委員會文件可在證券交易委員會的網站上向公眾查閲，網址是：http://www.sec.gov.
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通過引用將某些信息併入
美國證券交易委員會的規則 允許我們通過引用合併我們向美國證券交易委員會提交的信息，這意味着我們可以通過向您推薦這些文件來披露重要的 信息。通過引用併入的信息是本招股説明書的一部分，我們稍後向SEC提交的信息 將自動更新和/或取代本招股説明書中包含和/或通過引用併入的信息 。在首次提交註冊聲明 包含本招股説明書之後，我們將 根據1934年《證券交易法》第13(A)、13(C)、14或15(D)條向證券交易委員會提交的任何未來備案文件(在每種情況下， 視為未備案的任何文件或文件的一部分除外)以引用方式併入本招股説明書中，並在我們出售本招股説明書提供的所有證券之前將其納入本招股説明書：
| · | 我們於2019年3月18日提交給SEC的截至2018年12月31日的Form 10-K年度報告的第三部分(於2019年4月30日修訂)，以及我們於2020年3月11日提交給SEC的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告的第三部分； |
| · | 我們目前提交給證券交易委員會的Form 8-K報告分別於2020年1月21日和2020年3月2日提交；以及 |
| · | 1995年9月14日提交給證券交易委員會的表格10中的註冊聲明中包含的對我們普通股的描述，包括為更新該描述而提交的任何修訂或報告。 |
您可以通過書面請求或致電以下地址免費獲取通過引用併入本招股説明書的文件 ：
投資者關係
Novavax，Inc.
費爾斯特菲爾德路21號
馬裏蘭州蓋瑟斯堡，郵編：20878
(240) 268-2000
ir@novavax.com
這些文件也可 在我們的網站www.novavax.com上免費獲取。 我們的網站未納入本招股説明書，也不構成本招股説明書的一部分，這些信息可通過 訪問。
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普通股
招股説明書副刊
B.萊利證券
2021年6月15日