美國
個國家
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格 10-Q
標記 一
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告
截至2021年4月30日的季度
或
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告
對於 ,從_
佣金 文檔號001-09974
恩佐生物化工公司(Enzo Biochem,Inc.)
(註冊人名稱與其章程中規定的準確 )
紐約 紐約 | 13-2866202 | |
(州或其他司法管轄區 | (美國國税局。僱主 | |
公司或組織) | 識別號碼) | |
紐約麥迪遜大道527 | 10022 | |
(主要行政人員辦公室地址 ) | (郵政編碼) |
212-583-0100 |
(註冊人電話: ,含區號) |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2) 在過去90天內是否符合此類提交要求。
是 否☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人 被要求提交和發佈此類文件的較短期限)內,以電子方式提交了根據S-T規則45(該章232.405節)要求提交和發佈的每個互動數據文件。
是 否☐
根據該法第12(B)條登記的證券 :
每節課的標題 | 交易 符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
普通股每股0.01美元 | 熱情 | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊者是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告 公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、 “較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | 規模較小的報告公司 | ||
新興成長型公司 | ☐ |
如果 是新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 。
是 ☐No☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則12b-2所定義)。
是 ☐否
截至2021年6月7日,註冊人擁有48,471,771股已發行普通股。
恩佐
Biochem,Inc.
表10-Q
2021年4月30日
索引
第一部分-財務信息 | ||
第1項。 | 財務報表 | 1 |
合併資產負債表-2021年4月30日(未經審計)和2020年7月31日 | 1 | |
截至2021年4月30日和2020年4月30日的三個月和九個月的合併營業報表(未經審計) | 2 | |
截至2021年4月30日和2020年4月30日的三個月和九個月的綜合全面收益(虧損)報表(未經審計) | 3 | |
截至2021年4月30日和2020年4月30日的三個月和九個月股東權益綜合報表(未經審計) | 4 | |
截至2021年4月30日和2020年4月30日的9個月合併現金流量表(未經審計) | 6 | |
合併財務報表附註 | 7 | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 23 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 35 |
第四項。 | 管制和程序 | 36 |
第二部分-其他資料 | ||
第1項。 | 法律程序 | 37 |
第1A項。 | 風險因素 | 37 |
第6項 | 陳列品 | 37 |
簽名 | 38 |
i
第 1部分財務信息
項目 1財務報表
恩佐
生物化工公司
合併資產負債表
(以千為單位,不包括共享和每股數據)
2021年4月30日 | 7月31日, 2020 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 15,089 | $ | 47,865 | ||||
有價證券 | 29,932 | — | ||||||
應收賬款淨額 | 11,475 | 9,141 | ||||||
盤存 | 11,007 | 7,784 | ||||||
預付費用 | 3,838 | 3,975 | ||||||
流動資產總額 | 71,341 | 68,765 | ||||||
財產、廠房和設備、淨值 | 15,625 | 14,482 | ||||||
使用權資產 | 17,411 | 19,916 | ||||||
商譽 | 7,452 | 7,452 | ||||||
無形資產,淨額 | 315 | 538 | ||||||
其他,包括750美元的限制性現金 | 1,479 | 1,385 | ||||||
總資產 | $ | 113,623 | $ | 112,538 | ||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付帳款-貿易 | 6,014 | 8,503 | ||||||
應計負債 | 12,528 | 12,833 | ||||||
經營租賃負債的當期部分 | 3,442 | 4,121 | ||||||
其他短期流動負債和融資租賃 | 230 | 344 | ||||||
其他短期債務 | 7,000 | 7,000 | ||||||
流動負債總額 | 29,214 | 32,801 | ||||||
其他長期負債和融資租賃 | 136 | 192 | ||||||
非流動經營租賃負債 | 14,916 | 16,679 | ||||||
長期債務淨額 | 4,390 | 4,485 | ||||||
總負債 | $ | 48,656 | $ | 54,157 | ||||
承付款和或有事項--見附註12 | ||||||||
股東權益: | ||||||||
優先股,面值0.01美元;授權股份25,000,000股;未發行或流通股 | — | — | ||||||
普通股,面值0.01美元;授權股份75,000,000股;已發行和已發行股份:2021年4月30日為48,471,771股,2020年7月31日為47,895,050股 | 485 | 479 | ||||||
額外實收資本 | 336,859 | 334,473 | ||||||
累計赤字 | (273,645 | ) | (278,252 | ) | ||||
累計其他綜合收益 | 1,268 | 1,681 | ||||||
股東權益總額 | 64,967 | 58,381 | ||||||
總負債和股東權益 | $ | 113,623 | $ | 112,538 |
附註 是這些合併財務報表的組成部分
1
恩佐
生物化工公司
合併業務報表
(未審核)
(單位為千,每股數據除外)
截至 4月30日的三個月, | 截至9個月 四月三十號, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
收入 | $ | 32,797 | $ | 16,903 | $ | 92,918 | $ | 56,494 | ||||||||
運營成本和費用: | ||||||||||||||||
收入成本 | 16,751 | 12,478 | 49,154 | 40,574 | ||||||||||||
研發 | 836 | 1,163 | 2,388 | 3,282 | ||||||||||||
銷售、一般和行政 | 12,082 | 11,061 | 33,109 | 32,893 | ||||||||||||
法律及相關費用 | 1,061 | 1,925 | 3,993 | 5,681 | ||||||||||||
總運營成本和費用 | 30,730 | 26,627 | 88,644 | 82,430 | ||||||||||||
營業收入(虧損) | 2,067 | (9,724 | ) | 4,274 | (25,936 | ) | ||||||||||
其他收入(費用): | ||||||||||||||||
淨利息,淨額 | 60 | 87 | (40 | ) | 495 | |||||||||||
其他 | (88 | ) | 135 | (55 | ) | 334 | ||||||||||
匯兑(損)利 | (33 | ) | (358 | ) | 428 | (88 | ) | |||||||||
其他收入(費用)合計 | (61 | ) | (136 | ) | 333 | 741 | ||||||||||
所得税前收入(虧損) | 2,006 | (9,860 | ) | 4,607 | (25,195 | ) | ||||||||||
所得税 | — | — | — | — | ||||||||||||
淨收益(虧損) | $ | 2,006 | $ | (9,860 | ) | $ | 4,607 | $ | (25,195 | ) | ||||||
每股普通股淨收益(虧損): | ||||||||||||||||
基本信息 | $ | 0.04 | $ | (0.21 | ) | $ | 0.10 | $ | (0.53 | ) | ||||||
稀釋 | $ | 0.04 | $ | (0.21 | ) | $ | 0.10 | $ | (0.53 | ) | ||||||
加權平均已發行普通股: | ||||||||||||||||
基本信息 | 48,391 | 47,780 | 48,097 | 47,668 | ||||||||||||
稀釋 | 48,788 | 47,780 | 48,201 | 47,668 |
附註 是這些合併財務報表的組成部分。
2
恩佐
生物化工公司
綜合全面收益表(虧損)
(未審核)
(千)
截至 4月30日的三個月, | 截至9個月 四月三十號, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
淨收益(虧損) | $ | 2,006 | $ | (9,890 | ) | $ | 4,607 | $ | (25,195 | ) | ||||||
其他全面虧損: | ||||||||||||||||
外幣折算調整 | (2 | ) | 284 | (413 | ) | (70 | ) | |||||||||
綜合收益(虧損) | $ | 2,004 | $ | (9,576 | ) | $ | 4,194 | $ | (25,265 | ) |
附註 是這些合併財務報表的組成部分。
3
恩佐
生物化工公司
合併股東權益報表
截至2021年4月30日和2020年4月30日的三個月
(未審核)
(單位為千,共享數據除外)
普通股 股已發行 | 普通股 金額 | 其他內容 實收 資本 | 累計 赤字 | 累計其他綜合 收入 | 總計 股東的 股權 | |||||||||||||||||||
2021年1月31日的餘額 | 48,227,750 | $ | 482 | $ | 335,688 | $ | (275,651 | ) | $ | 1,270 | $ | 61,789 | ||||||||||||
截至2021年4月30日的淨收入 | — | — | — | 2,006 | — | 2,006 | ||||||||||||||||||
基於股份的薪酬費用 | — | — | 297 | — | — | 297 | ||||||||||||||||||
股票期權的行使 | 34,667 | 1 | 96 | — | — | 97 | ||||||||||||||||||
限制性股票的歸屬 | 817 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
與員工401(K)計劃匹配的普通股發行 | 208,537 | 2 | 778 | — | — | 780 | ||||||||||||||||||
外幣折算調整 | — | — | — | — | (2 | ) | (2 | ) | ||||||||||||||||
2021年4月30日的餘額 | 48,471,771 | $ | 485 | $ | 336,859 | $ | (273,645 | ) | $ | 1,268 | $ | 64,967 |
普通股 股已發行 | 普通股 金額 | 其他內容 實收 資本 | 累計 赤字 | 累計其他綜合 收入 | 總計 股東的 股權 | |||||||||||||||||||
2020年1月31日的餘額 | 47,557,618 | $ | 476 | $ | 333,225 | $ | (265,067 | ) | $ | 2,226 | $ | 70,860 | ||||||||||||
截至2020年4月30日的淨(虧損) | — | — | — | (9,860 | ) | — | (9,860 | ) | ||||||||||||||||
基於股份的薪酬費用 | — | — | 209 | — | — | 209 | ||||||||||||||||||
與員工401(K)計劃匹配的普通股發行 | 333,265 | 3 | 834 | — | — | 837 | ||||||||||||||||||
外幣折算調整 | — | — | — | — | 284 | 284 | ||||||||||||||||||
2020年4月30日的餘額 | 47,890,883 | $ | 479 | $ | 334,268 | $ | (274,927 | ) | $ | 2,510 | $ | 62,330 |
附註 是這些合併財務報表的組成部分
4
恩佐
生物化工公司
合併股東權益報表
截至2021年4月30日和2020年4月30日的9個月
(未審核)
(單位為千,共享數據除外)
普通股 股已發行 | 普通股 金額 | 其他內容 實收 資本 | 累計 赤字 | 累計其他 全面 | 總計 股東的 股權 | |||||||||||||||||||
2020年7月31日的餘額 | 47,895,050 | $ | 479 | $ | 334,473 | $ | (278,252 | ) | $ | 1,681 | $ | 58,381 | ||||||||||||
截至2021年4月30日的淨收入 | — | — | — | 4,607 | — | 4,607 | ||||||||||||||||||
股票期權的行使 | 34,667 | 1 | 96 | — | — | 97 | ||||||||||||||||||
基於股份的薪酬費用 | — | — | 640 | — | — | 640 | ||||||||||||||||||
限制性股票的歸屬 | 817 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
發行普通股以支付紅利 | 332,700 | 3 | 872 | — | — | 875 | ||||||||||||||||||
與員工401(K)計劃匹配的普通股發行 | 208,537 | 2 | 778 | — | — | 780 | ||||||||||||||||||
外幣折算調整 | — | — | — | — | (413 | ) | (413 | ) | ||||||||||||||||
2021年4月30日的餘額 | 48,471,771 | $ | 485 | $ | 336,859 | $ | (273,645 | ) | $ | 1,268 | $ | 64,967 |
普通股 股已發行 | 普通股 金額 | 其他內容 資本 | 累計 赤字 | 累計其他 全面 收入 | 總計 股東的 股權 | |||||||||||||||||||
2019年7月31日的餘額 | 47,556,807 | $ | 476 | $ | 332,704 | $ | (249,732 | ) | $ | 2,580 | $ | 86,028 | ||||||||||||
截至2020年4月30日的淨(虧損) | — | — | — | (25,195 | ) | — | (25,195 | ) | ||||||||||||||||
基於股份的薪酬費用 | — | — | 728 | — | — | 728 | ||||||||||||||||||
限制性股票的歸屬 | 811 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
與員工401(K)計劃匹配的普通股發行 | 333,265 | 3 | 836 | — | — | 839 | ||||||||||||||||||
外幣折算調整 | — | — | — | — | (70 | ) | (70 | ) | ||||||||||||||||
2020年4月30日的餘額 | 47,890,883 | $ | 479 | $ | 334,268 | $ | (274,927 | ) | $ | 2,510 | $ | 62,330 |
附註 是這些合併財務報表的組成部分
5
恩佐
生物化工公司
合併現金流量表
(未審核)
(千)
截至 4月30日的9個月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
經營活動的現金流: | ||||||||
淨收益(虧損) | $ | 4,607 | $ | (25,195 | ) | |||
對淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整: | ||||||||
財產、廠房和設備的折舊和攤銷 | 1,724 | 1,700 | ||||||
無形資產攤銷 | 244 | 451 | ||||||
基於股份的薪酬費用 | 640 | 728 | ||||||
基於股份的401(K)僱主匹配費用的應計費用 | 559 | 631 | ||||||
有價證券未實現虧損 | 91 | — | ||||||
外匯(損益) | (494 | ) | 8 | |||||
營業資產和負債變動情況: | ||||||||
應收賬款 | (2,292 | ) | 3,942 | |||||
盤存 | (3,159 | ) | (147 | ) | ||||
預付費用和其他資產 | 29 | 223 | ||||||
應付帳款-貿易 | (2,473 | ) | 1,211 | |||||
應計負債、其他流動負債和其他負債 | 803 | 4,330 | ||||||
調整總額 | (4,328 | ) | 13,077 | |||||
經營活動提供(用於)的現金淨額 | 279 | (12,118 | ) | |||||
投資活動的現金流: | ||||||||
資本支出 | (2,870 | ) | (719 | ) | ||||
購買有價證券 | (30,023 | ) | — | |||||
用於投資活動的淨現金 | (32,893 | ) | (719 | ) | ||||
融資活動的現金流: | ||||||||
政府計劃和抵押貸款協議下的借款收益 | — | 7,412 | ||||||
行使股票期權所得收益 | 97 | — | ||||||
按揭協議及融資租賃項下的還款 | (283 | ) | (321 | ) | ||||
融資活動提供的現金淨額(用於) | (186 | ) | 7,091 | |||||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 24 | 7 | ||||||
現金和現金等價物及限制性現金減少 | (32,776 | ) | (5,739 | ) | ||||
現金及現金等價物和限制性現金-期初 | 48,615 | 60,896 | ||||||
現金及現金等價物總額和受限現金-期末 | $ | 15,839 | $ | 55,157 | ||||
現金總額、現金等價物和限制性現金的構成如下: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 15,089 | $ | 54,407 | ||||
包括在其他資產中的受限現金 | 750 | 750 | ||||||
現金和現金等價物及限制性現金總額 | $ | 15,839 | $ | 55,157 |
附註 是這些合併財務報表的組成部分。
6
恩佐
生物化工公司
合併財務報表附註
截至2021年4月30日
(未審核)
(千美元,共享數據除外)
注 1-演示的依據
隨附的 合併財務報表包括Enzo Biochem,Inc.及其全資子公司Enzo Life Sciences、Enzo臨牀實驗室、Enzo Treeutics、Enzo Realty LLC和Enzo Realty II LLC統稱或與其一個或多個子公司 統稱為“公司”或“公司”的賬户。該公司有三個需要報告的部門:臨牀服務、產品、 和治療。截至2021年4月30日的綜合資產負債表、截至2021年4月30日的三個月和九個月的綜合經營表、綜合收益 (虧損)和股東權益以及截至2021年4月30日的九個月的綜合現金流量表 未經審計(“中期報表”)。管理層認為,為公平反映中期 期間的財務狀況和經營業績所需的所有調整 (包括正常經常性調整)均已完成。某些信息和腳註披露通常包括在根據美國普遍接受的會計原則 編制的年度財務報表中,但這些信息和腳註披露已被濃縮或省略。中期報表應 與截至2020年7月31日的財年合併財務報表以及公司提交給美國證券交易委員會(SEC)的Form 10-K年度報告中包含的附註一併閲讀。截至2020年7月31日的綜合資產負債表是根據該日經審計的財務報表編制的。截至2021年4月30日的9個月的運營結果不一定代表截至2021年7月31日的財年的預期結果。
雖然新冠肺炎在美國和歐洲的傳播率正在下降,但它在世界其他地區繼續傳播,並 對世界經濟造成負面影響。聯邦、州和地方政府旨在減少新冠肺炎傳播的政策和舉措 已導致就診次數顯著減少,取消了選擇性醫療程序, 我們產品的客户仍然關閉或繼續嚴重縮減業務(自願或響應政府 命令),以及繼續實施在家工作或就地避難政策。新冠肺炎對公司運營的影響 與整個行業以及競爭對手、合作伙伴和供應商公開發布的聲明一致。
我們的業務可能會在多大程度上繼續受到新冠肺炎疫情的影響,這在很大程度上將取決於當前和未來的事態發展, 包括疫情持續時間、變異株的出現和傳播、在 研發和聯邦批准的不同階段使用授權疫苗和疫苗進行治療、工作和旅行建議和限制,以及放鬆這些限制的時間,所有這些都非常 不確定,目前無法合理預測。大流行導致的全球供應鏈問題繼續阻礙生命科學部門的產品生產和臨牀實驗室的測試能力。
使用預估的
按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”) 編制財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期間的收入和費用報告 期間的收入和費用。 財務報表的編制要符合美國公認的會計原則 要求管理層做出估計和假設,這些估計和假設會影響財務報表日期的或有資產和負債的披露,以及報告期間的收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。
COVID 19
新冠肺炎疫情對本公司業務和財務業績的影響程度 將取決於眾多不斷變化的因素 ,包括但不限於:新冠肺炎疫情的規模和持續時間,它對全球宏觀經濟狀況的影響程度,包括但不限於就業率和醫療保險覆蓋範圍,預期的復甦速度,以及 政府和企業對疫情的反應。本公司評估了某些會計事項,這些事項一般需要根據本公司可合理獲得的信息和新冠肺炎截至2021年4月30日至本報告日期為止的未知未來影響來考慮 預測的財務信息。評估的會計事項包括但不限於公司在臨牀服務部門的病人自付收入優惠和信貸損失、應收賬款、庫存以及商譽和其他長期資產的賬面價值。公司未來對新冠肺炎的規模和持續時間的評估,以及其他因素,可能會對公司未來報告期的合併財務報表造成額外的重大影響 。我們完全預計,隨着接種疫苗的美國人比例的增加,新冠肺炎的銷量在未來幾個季度將會下降。
7
新會計公告的效果
已發佈但尚未通過的聲明
2016年6月,FASB發佈了ASU No.2016-13金融工具--信貸損失(主題326)。該準則經修訂後,將 大多數金融工具(包括應收貿易賬款)的減值模型從已發生損失法改為基於預期損失的新的前瞻性 方法。對預期信貸損失的估計將要求各實體納入對歷史信息、當前信息以及合理和可支持的預測的考慮。從2023年8月1日開始,我們的年度和中期 期間需要採用此標準,前提是我們在2022財年末仍有資格成為一家較小的報告公司,並且 必須採用修改後的追溯過渡方法。我們目前正在評估採用此標準對我們的運營結果、財務狀況和現金流的影響 。
2019年12月,FASB發佈了ASU No.2019-12所得税(話題740)簡化所得税的核算。ASU中的修正案 刪除了740專題一般原則的某些例外,從而簡化了所得税的核算。修正案 還通過澄清和修改現有指南,改進並簡化了美國公認會計準則在主題740的其他領域的應用。 本ASU中的修正案在2021年8月1日開始的年度和中期期間是必需的。採用 本ASU中的修正案預計不會對我們的綜合運營結果、財務狀況或現金流產生實質性影響
我們 審查了最近發佈的所有其他會計聲明,並得出結論,這些聲明不適用於或預計不會對我們的運營會計產生重大影響 。
集中 風險
除聯邦醫療保險計劃外,在截至2021年4月30日的三個月和九個月期間,兩家醫療服務提供者的計劃被歸入“第三方付款人”和“健康維護 組織”(“HMO‘s”)類別,分別約佔臨牀服務淨收入的36%和35%。除聯邦醫療保險計劃外,在截至2020年4月30日的3個月和9個月期間,計劃包含在這些 類別中的提供商約佔臨牀服務淨收入的21%。 截至2021年4月30日,聯邦醫療保險計劃佔15%,第三方類別的提供商佔13%,患者自付類別的政府付款人 佔臨牀服務應收賬款淨額的10%。
所得税 税
公司按照所得税負債核算法核算所得税。根據負債法,遞延税項 資產和負債被確認為可歸因於包含 數額的現有資產和負債的財務報表與其各自的計税基礎之間的差異而產生的未來税項後果。負債法要求在可預見的未來不太可能實現收益 的情況下,為結轉淨營業虧損和其他項目確認的任何税收優惠都應減去估值免税額。遞延税項資產和負債採用頒佈税率計量,預計將在預計收回或結算這些臨時差額的年度對應納税所得額適用 。根據負債法,税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期的期間的收入中確認。 本公司的政策是根據 管理層對税務機關審查後是否更有可能維持税收優惠的評估,對不確定的税收頭寸(如果有)以及相關利息和罰款進行撥備。對於 本公司在確立未確認税收優惠責任或需要支付的金額超過該負債的事項中佔上風的程度,本公司在特定財務報表期間的有效税率可能會受到影響。
由於我們的税淨營業虧損結轉,我們沒有為2021財年的税前收入撥備所得税撥備。 我們對所有税收資產保持全額估值津貼,因此,我們不會為2020財年的虧損提供任何税收優惠 。
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公允價值計量
公司根據在市場參與者之間有序交易中出售資產或支付轉移負債將收到的退出價格 確定其合併財務報表中使用的公允價值計量,不包括由主要市場或最有利市場確定的任何交易成本 。用於得出公平 價值的估值技術中使用的投入基於三級層次結構進行分類。層次結構內每個級別的公允價值計量基礎如下 所述,級別1具有最高優先級,級別3具有最低優先級。
1級 | 相同資產或負債的活躍市場報價 。 |
2級 | 活躍的 市場中類似資產或負債的報價;不活躍的市場中相同或類似工具的報價;以及在活躍的市場中可以觀察到所有 重要投入的模型派生估值。 |
3級 | 從估值技術得出的估值,其中一項或多項重要投入不可觀察。 |
有價證券
公司通過投資共同基金和交易所交易基金(ETF)來限制與投資相關的信用風險,這些基金和ETF持有 高評級公司債券、資產支持證券、市政債券、抵押貸款義務和政府債務。這些投資 被歸類為交易型證券,屬於1級公允價值投資。截至2021年4月30日,這些投資的公允價值為29,932美元,成本基礎為30,023美元。我們確認截至2021年4月30日的三個月和九個月的未實現虧損為91美元。
注 2-每股淨收益(虧損)
基本 每股淨收益(虧損)等於淨收益(虧損)除以 期間已發行普通股的加權平均數。截至2021年4月30日的三個月和九個月,約397,000和104,000個加權平均股票期權和業績 股票單位分別計入稀釋加權平均流通股。由於截至2020年4月30日的三個月和九個月期間的淨虧損 ,稀釋後的加權平均流通股與基本加權平均流通股相同,不包括來自股票期權和績效股票單位的潛在普通股,因為 這樣做將是反稀釋的。截至2020年4月30日的三個月和九個月,分別約40,000股和56,000股潛在 普通股(“貨幣期權”)被排除在稀釋後每股收益的計算之外。
截至2021年4月30日的三個月和九個月,購買普通股的約814,000和1,686,000份已發行期權的影響被排除在每股稀釋淨收入的計算中,因為它們的影響將是反攤薄的。 在截至2020年4月30日的三個月和九個月,購買普通股的已發行“現金外”期權中約2,201,000和1,805,000的影響被排除在稀釋淨收益的計算之外。 在截至2020年4月30日的三個月和九個月中,購買普通股的已發行“現金外”期權中約2,201,000和1,805,000的影響被排除在稀釋淨收益的計算中
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附註 3-收入確認
臨牀 服務收入
服務 截至2021年4月30日的三個月和九個月,公司臨牀服務業務的收入約佔公司總收入的76%,截至2020年4月30日的三個月和九個月,佔公司總收入的58%,主要由大量相對較低的美元交易構成。提供臨牀 檢測服務的服務業務履行其履約義務,並在完成特定 患者的檢測流程並向訂購醫生報告後確認收入。公司還可以為其他實驗室提供臨牀測試服務,並將 在向訂購實驗室報告時確認這些服務的收入。該公司使用投資組合方法估計 預期從客户羣體獲得的對價金額。這些對預期對價的估計包括 合同津貼和價格優惠對我們的客户羣體投資組合的影響,包括醫療保險公司、政府付款人、 客户付款人和患者,如下所述。在我們的實驗室服務業務中,與客户簽訂的合同不包含融資 部分,這是基於執行服務和收取對價之間通常有限的一段時間。交易價格 包括合同津貼和價格優惠形式的可變對價,以及基於患者意向和支付能力的交易收款情況 。本公司採用期望值方法估算交易價格中包含的 變化量。
以下 描述了我們的實驗室服務業務組合:
第三方付款人和健康維護組織(HMO)
第三方付款人(主要是醫療保險公司和醫療保健組織)的報銷 基於協商的服務收費時間表和大寫的 付款率。收入由開單金額與公司預計從該等付款方獲得的預計 對價之間差額的合同津貼淨額構成,考慮了歷史收款和拒收經驗以及公司合同安排的條款 。津貼的調整基於第三方付款人的實際收入, 在結算時記錄。
公司預期收到的對價的收集 通常是在各種提交截止日期內向這些 第三方付款人提供完整和正確的賬單信息的功能,通常在開單後30至90天內進行。如果公司在設定的提交截止日期之前向醫療保險公司準確地開具了完整的信息,則從歷史上看,收款風險很小或根本沒有。如果延遲開單,公司將確定相關金額是否可能超過提交截止日期 ,如果是,公司將相應地為開單預留資金。?
第三方 付款人(包括政府計劃)可能決定拒絕付款或收回測試付款,如果他們認為測試收費不當 或醫療上沒有必要,或者他們認為自己在其他方面多付了費用(包括 由於他們自己的錯誤),我們可能會被要求退還已經收到的付款。
我們的 收入可能會因為這些因素而受到調整,這些因素包括但不限於,對賬單和編碼指南的不同解釋 ,以及政府機構和付款人在各種計劃的解釋、要求和“參與條件 ”方面的變化。
政府 付款人-醫療保險
聯邦醫療保險的報銷 基於由政府資助的聯邦醫療保險設定的按服務收費時間表。收入包括 為開單金額與公司預期從聯邦醫療保險收到的估計對價之間的差額而開具的合同津貼淨額 ,醫療保險考慮了歷史收集和拒絕經驗以及其他因素。津貼的調整基於 政府付款人的實際收入,在結算時記錄。
公司預期收到的對價收集 通常是在各種提交截止日期 內提供完整和正確的賬單信息的功能,通常發生在賬單的60天內。只要本公司在既定的申報截止日期前向政府付款人準確地 開出了完整的信息,則從歷史上看,收款風險很小,甚至沒有。如果 帳單延遲,公司將確定相關金額是否可能超過提交截止日期,如果可能,公司 將相應地為帳單預留資金。
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患者 自費
未參保的 根據既定的患者收費表或代表患者與醫生協商的費用向患者開具賬單。共保 和基於與醫療保險公司協商的費用的可扣除責任也會向參保患者計費,幷包括在 此投資組合中。向病人收取賬單受信用風險和病人支付能力的影響。收入包括 根據公司的政策向未參保患者提供的折扣和隱性價格優惠後的淨賬單金額。 隱性價格優惠代表賬單金額與公司預計從患者那裏獲得的估計對價之間的差額,這考慮了歷史收集經驗和包括當前市場狀況在內的其他因素。對 基於患者實際收入的估計津貼的調整在結算時記錄。開具患者責任發票 ,如果超過91天未付,帳户將被髮送到催收機構進行進一步處理。當該賬户在代收機構已 至少105天,並被確定為無法收回後,該賬户將被核銷。
下表按客户類型表示臨牀服務淨收入和百分比:
截至4月30日的三個月, 2021 | 截至三個月 4月30日, 2020 | |||||||||||||||
收入類別 | ||||||||||||||||
第三方付款人 | $ | 16,135 | 64 | % | $ | 5,082 | 52 | % | ||||||||
醫療保險 | 2,952 | 12 | 1,870 | 19 | ||||||||||||
病人自費 | 2,468 | 10 | 1,655 | 17 | ||||||||||||
HMO‘s | 3,463 | 14 | 1,132 | 12 | ||||||||||||
總計 | $ | 25,018 | 100 | % | $ | 9,739 | 100 | % |
截至9個月 4月30日, 2021 | 截至9個月 4月30日, 2020 | |||||||||||||||
收入類別 | ||||||||||||||||
第三方付款人 | $ | 44,138 | 63 | % | $ | 17,878 | 51 | % | ||||||||
醫療保險 | 10,265 | 15 | 8,048 | 23 | ||||||||||||
病人自費 | 6,524 | 9 | 4,621 | 13 | ||||||||||||
HMO‘s | 9,302 | 13 | 4,485 | 13 | ||||||||||||
總計 | $ | 70,229 | 100 | % | $ | 35,032 | 100 | % |
在截至2021年和2020年4月30日的9個月內,該公司的所有臨牀服務收入均來自美國境內。
產品 收入
產品 收入包括用於識別基因組信息的一次性產品的銷售,並在此類產品的控制權移交給客户(通常發生在發貨時)之後的 時間點確認。發貨 給最終用户和總代理商客户的付款期限從30天到90天不等。任何信用證或退貨索賠一般可在收到後30天內提出。收入將減少,以反映預計的信用和回報,儘管從歷史上看,這些調整並不是重要的 。收入中不包括向客户收取的與產品銷售相關並匯給政府部門的税款。 向客户收取的運輸和搬運費用包括在收入中,而相關的運輸和搬運成本反映在產品成本中 。
按地域劃分的產品收入如下:
截至
個月的三個月 | 截至9個月
個月 | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
美國 | $ | 3,941 | $ | 3,520 | $ | 11,410 | $ | 11,854 | ||||||||
歐洲 | 2,732 | 1,802 | 7,798 | 5,777 | ||||||||||||
亞太地區 | 1,106 | 1,095 | 3,481 | 3,084 | ||||||||||||
產品收入 | $ | 7,779 | $ | 6,417 | $ | 22,689 | $ | 20,715 |
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附註 4-現金流量表的補充披露
在截至2021年和2020年4月30日的9個月內,公司支付的利息分別為177美元和204美元。
截至2021年和2020年4月30日的9個月,包括經營活動現金流的使用權資產和負債計量淨減少分別為67美元和127美元。這些變化包括在現金流量表中的應計負債、其他流動負債和其他負債的變動中。
2021年1月,公司向兩名高管發行了33.27萬股普通股,以結清他們的累計獎金,總額為 875美元。在截至2021年和2020年4月30日的9個月內,公司發行了208,537股和333,265股普通股,分別與其基於股份的401(K)僱主匹配計劃相關,金額分別為780美元和836美元。
注 5-庫存
截至4月30日,庫存 包括以下內容:
2021年4月30日 | 7月31日, 2020 | |||||||
原料 | $ | 1,287 | $ | 1,019 | ||||
在製品 | 2,489 | 2,587 | ||||||
成品 | 7,231 | 4,178 | ||||||
$ | 11,007 | $ | 7,784 |
附註 6-商譽和無形資產
商譽
公司的商譽淨賬面價值為臨牀實驗室服務部門,截至2021年4月30日和 2020年4月30日為7,452美元。
無形資產
公司無形資產賬面淨值變動情況如下:
毛收入 | 累計攤銷 | 網絡 | ||||||||||
2020年7月31日 | $ | 27,686 | $ | (27,148 | ) | $ | 538 | |||||
攤銷費用 | — | (244 | ) | (244 | ) | |||||||
外幣折算 | 88 | (67 | ) | 21 | ||||||||
2021年4月30日 | $ | 27,774 | $ | (27,459 | ) | $ | 315 |
無形 資產都是有限壽命的,包括以下內容:
2021年4月30日 | 2020年7月31日 | |||||||||||||||||||||||
毛收入 | 累計 攤銷 | 網絡 | 毛收入 | 累計 攤銷 | 網絡 | |||||||||||||||||||
專利 | $ | 11,027 | $ | (11,027 | ) | $ | — | $ | 11,027 | (11,014 | ) | $ | 13 | |||||||||||
客户關係 | 12,058 | (11,743 | ) | 315 | 12,003 | (11,478 | ) | 525 | ||||||||||||||||
網站和獲取的內容 | 1,025 | (1,025 | ) | — | 1,022 | (1,022 | ) | — | ||||||||||||||||
獲得許可的技術和其他 | 494 | (494 | ) | — | 483 | (483 | ) | — | ||||||||||||||||
商標 | 3,170 | (3,170 | ) | — | 3,151 | (3,151 | ) | — | ||||||||||||||||
總計 | $ | 27,774 | $ | (27,459 | ) | $ | 315 | $ | 27,686 | (27,148 | ) | $ | 538 |
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截至2021年4月30日,有關已收購無形資產的信息如下:
指定的使用壽命 | 加權平均 剩餘使用壽命 | |||||
客户關係 | 8-15年 | 1年 |
截至2021年4月30日,所有無形資產的加權平均剩餘使用壽命約為一年。
附註 7-長期債務
關於於2018年11月購買我們的新貸款,本公司的一家全資子公司(“抵押人子公司”) 與花旗銀行(“抵押權人”)簽訂了費用抵押和擔保協議(“抵押協議”)。 抵押協議規定貸款4,500美元,期限10年,年利率5.09%的固定利率,並要求 每月支付抵押貸款本金和利息。 該抵押協議規定提供4500美元的貸款,期限為10年,年利率固定為5.09%,並要求 每月支付抵押貸款本息。 該抵押協議規定貸款金額為4,500美元,期限為10年,固定年利率為5.09%,並要求 每月支付抵押本息72美元的債務發行成本將在抵押協議有效期內攤銷 。截至2021年4月30日,未攤銷債務發行成本餘額為55美元。截至2021年4月30日,根據抵押協議,子公司 的欠款約為420萬美元。公司在抵押協議下的義務由新貸款和作為額外擔保的750美元現金抵押金作為抵押協議的擔保 。截至2021年4月30日,這些受限現金包括在其他資產中 。我們從賣方處承擔了該設施的一個租户的運營租約,該租約於2020年6月30日到期。截至2020年4月30日止三個月及九個月的假設租賃租金收入計入其他收入。
根據定義, 抵押協議包括肯定和否定的契約和違約事件。違約事件包括不支付未償債務本金和利息 、不履行契約、重大業務變更、違反陳述、 破產或資不抵債以及控制權變更。抵押貸款包括某些金融和流動性契約。截至2021年4月30日,公司遵守了這些公約。 流動性契約要求我們在貸款的剩餘期限內始終擁有並保持至少2500萬美元的流動資產,定義為定期存款、貨幣市場賬户、商業票據 以及美國政府或其任何機構發行的債務。
2020年4月,我們在瑞士的子公司從瑞士政府獲得了40萬瑞士法郎(根據截至2021年4月30日的匯率計算,約合40萬美元)的貸款,以應對疫情。這筆 貸款是無抵押的,利息為0%,5年後到期,可以隨時償還。這筆貸款包括在截至2021年4月30日的長期債務 -淨額中。
CARE法案擴展了美國小企業管理局(SBA)的商業貸款計劃,創建了Paycheck Protection Program (PPP),該計劃為僱主提供無抵押貸款,其主要目的是在收到貸款後保留或維持 24周的員工和工資。目前,PPP貸款的固定利率為1% ,期限為兩年至五年。PPP貸款計劃的主要特點是為公司提供資金,以支付符合條件的 費用,以及在承保期間 期間用於工資和其他允許運營費用的貸款部分的免責可能性,如果借款人未能維持或恢復員工和工資水平,則可能會減少。我們根據計劃宣佈時確定的資格和需求要求申請了 PPP貸款,並於2020年4月根據PPP通過公司現有貸款人花旗銀行(Citibank N.A.)獲得了7,000美元 。
PPP貸款於2022年4月17日(“到期日”)到期,按1%的年利率計息,可全部或 部分預付,無需支付違約金。在購買力平價貸款的最初六個月內,沒有利息支付。最初 六個月期間的應計利息到期並在到期日與本金一起支付。該公司將購買力平價貸款的所有收益 用於留住員工,維持工資發放,支付租賃和公用事業費用,以支持整個新冠肺炎大流行期間的業務連續性。 通過申請寬恕並提供可接受的 文件,證明資金是按照寬恕條款的要求和小企業管理局的要求使用的,小企業管理局可以免除全部或部分購買力平價貸款(包括利息)。 由於貸款寬免計算和政府聲明方面的複雜性。 由於貸款免賠額計算和政府聲明的複雜性,小企業管理局可以通過申請寬恕和提供可接受的 文件來證明資金的使用符合寬恕條款的要求,並符合小企業管理局的要求。 由於貸款寬免計算和政府聲明的複雜性並已將貸款歸類為其他短期債務,因為貸款將在不到一年的時間內到期 。我們希望在所有貸款收益上獲得貸款減免,並且沒有應計利息。SBA打算 審核超過200萬美元的貸款。SBA還要求獲得超過200萬美元貸款的企業填寫貸款必要性問卷 以評估其PPP申請中做出的善意證明,即經濟不確定性使其 貸款請求成為支持持續運營所必需的。2021年4月,我們通過我們的中介貸款銀行花旗銀行(Citibank N.A.)向SBA提交了PPP貸款豁免申請和貸款必要性調查問卷 。根據SBA的説法, 審查可能需要長達90個日曆 天,從收到貸款豁免申請和貸款必要性調查問卷起算。不能保證我們將在2021年7月31日之前獲得全部或部分PPP貸款的 豁免。
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截至2021年4月30日,根據這些協議支付的未來年度本金最低金額 如下:
7月31日, | 總計 | |||
2021 | $ | 7,037 | ||
2022 | 152 | |||
2023 | 160 | |||
2024 | 167 | |||
2025 | 603 | |||
此後 | 3,476 | |||
本金支付總額 | 11,595 | |||
減去:流動部分,包括在其他流動負債和其他短期債務中 | (7,150 | ) | ||
未攤銷抵押貸款成本 | (55 | ) | ||
長期債務淨額 | $ | 4,390 |
注 8-租賃
公司遵循ASU 2016-02號《租賃(主題842)》,該條款要求在資產負債表上確認持續時間超過12個月的租賃 。
公司在合同開始時確定安排是否為租賃或包含租賃。公司主要通過經營性租賃租賃建築物、辦公場所、患者服務中心和設備,並通過有限數量的融資租賃租賃設備。通常, 使用權資產(代表租賃期間標的資產的使用權)和租賃負債(代表租賃產生的支付義務)在租賃開始時根據 支付義務的現值在資產負債表上確認。對於經營性租賃,費用在租賃期內以直線基礎確認。對於融資租賃,租賃負債的利息 費用採用實際利息法確認,使用權資產的攤銷按資產的估計使用年限或租賃期限中較短的時間按直線原則確認 。初始 年限為12個月或以下的短期租約不計入資產負債表;本公司以直線 法在租賃期內確認這些租約的租賃費用。
公司主要使用遞增借款利率來確定租賃付款的現值,因為公司的租賃 通常不提供隱含利率。
公司與(I)使用權資產付款和(Ii)非租賃組件(即與維護 費用、水電費等相關的付款)簽訂了租賃協議,它們通常合併在一起並作為單個租賃組件入賬。
公司的租約剩餘期限不到1年至8年,其中一些租約包括將租期延長至最長 至5年的選項。本公司的租賃條款可能包括合理確定將行使的續訂期權和合理確定不會行使的終止期權 。
本公司的某些租賃協議 包括根據通貨膨脹或市場匯率定期調整的租金,這些租金已計入租賃負債 。
租契 | 資產負債表分類 | 2021年4月30日 | ||||
資產 | ||||||
運營中 | 使用權資產 | $ | 17,411 | |||
金融 | 財產、廠房和設備,淨額(A) | 267 | ||||
租賃資產總額 | $ | 17,678 | ||||
負債 | ||||||
當前: | ||||||
運營中 | 經營租賃負債的當期部分 | $ | 3,442 | |||
金融 | 短期融資租賃 | 72 | ||||
非當前: | ||||||
運營中 | 非流動經營租賃負債 | 14,916 | ||||
金融 | 其他長期負債和融資租賃 | 136 | ||||
租賃總負債 | $ | 18,566 |
(a) | 截至2021年4月30日,融資租賃資產的累計攤銷約為110萬美元。 |
14
租賃成本的 組成部分如下:
截至4月30日的三個月, | 截至9個月 4月30日, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
經營租賃成本 | $ | 1,271 | $ | 1,466 | $ | 4,265 | $ | 4,414 | ||||||||
融資租賃成本: | ||||||||||||||||
租賃資產攤銷 | 19 | 61 | 118 | 177 | ||||||||||||
租賃負債利息 | 3 | 7 | 12 | 29 | ||||||||||||
總租賃成本 | $ | 1,293 | $ | 1,534 | $ | 4,395 | $ | 4,620 |
截至2021年4月30日,公司租賃負債到期日 如下:
租賃負債到期日,截至7月31日的年度, | 經營租約 | 融資租賃 | 總計 | |||||||||
2021 | $ | 1,181 | $ | 22 | $ | 1,203 | ||||||
2022 | 4,017 | 88 | 4,105 | |||||||||
2023 | 3,318 | 88 | 3,406 | |||||||||
2024 | 3,173 | 31 | 3,204 | |||||||||
2025 | 3,145 | — | 3,145 | |||||||||
此後 | 6,370 | — | 6,370 | |||||||||
租賃付款總額 | 21,204 | 229 | 21,433 | |||||||||
減去:利息(A) | (2,846 | ) | (18 | ) | (2,864 | ) | ||||||
租賃負債現值 | $ | 18,358 | $ | 211 | $ | 18,569 |
(a) | 主要使用 公司的增量借款利率計算。 |
截至2021年4月30日的9個月的租期和折扣率如下:
租期和貼現率 | ||||
加權-平均剩餘租賃年限(年): | ||||
經營租約 | 5.8年 | |||
融資租賃 | 2.7年 | |||
加權平均折扣率: | ||||
經營租約 | 4.97 | % | ||
融資租賃 | 8.25 | % |
有關截至2021年4月30日的九個月租賃負債計量中包含的現金支付金額的現金流信息,請參閲 附註4。
15
附註 9--應計負債
截至 4月30日,應計負債包括:
4月30日, 2021 | 7月31日, 2020 | |||||||
工資、福利和佣金 | $ | 4,273 | $ | 5,227 | ||||
專業費用 | 627 | 710 | ||||||
法律 | 2,909 | 2,647 | ||||||
遞延收入-關愛法案預付款 | 2,414 | 2,526 | ||||||
其他 | 2,305 | 1,723 | ||||||
$ | 12,528 | $ | 12,833 |
遞延 收入
為了增加受疫情影響的服務提供商和供應商的現金流,醫療保險和醫療補助服務中心 (CMS)將其加速和預付款計劃擴展到更廣泛的醫療保險提供商羣體。我們在2020年4月申請並收到了此計劃預付款2526美元 。CMS退還我們的預付款原計劃在收到日期 後120天開始,屆時我們提交的每一項索賠都將自動抵銷以償還預付款。
2020年10月,《2021年繼續撥款法案》和《其他延期法案》修改了預付款計劃的還款條款。 延長了退款期限,自收到預付款之日起一年後開始自動退款。CMS 於2021年4月開始收回我們的預付款。在接下來的11個月內,退款率將為已處理索賠的25%,並且通過自動退還我們的醫療保險付款來進行還款 。如果預付款總額在收到預付款之日起29 個月內未收回,將發出未清償餘額催繳通知書。我們預計預付款的全部餘額 將在11個月期末收回,幷包括2021年4月30日的應計負債餘額。
自保醫療計劃
該公司自籌資金為其某些美國員工提供醫療保險。通過使用個人和綜合止損保險,公司面臨的風險被認為是有限的 。截至2021年4月30日,本公司已建立243美元的準備金, 計入應計負債,用於已報告但未支付的索賠和已發生但未報告的索賠 。這一準備金是根據該公司的歷史付款趨勢、索賠歷史和目前的估計計算得出的。
附註 10-股東權益
受控 股票發行
公司擁有受控股權發行SM與Cantor Fitzgerald& Co.作為銷售代理(“Cantor”)簽訂的銷售協議(“銷售協議”)。根據銷售協議,公司可以不時通過Cantor提供和出售公司普通股 股,每股面值0.01美元(“普通股”)。本公司向Cantor支付根據銷售協議收到的毛收入總額的3.0%的佣金 。根據銷售協議,本公司並無責任出售股份 。根據銷售協議進行的股份發售將於(A)出售受銷售協議規限的所有股份或(B)Cantor或本公司終止銷售協議(按銷售協議允許)時終止 ,兩者中以較早者為準。初步協議考慮出售公司普通股,總髮行價最高可達2000萬美元。2014年12月,銷售協議進行了修訂,使本公司能夠發售額外普通股 ,總髮行價為2000萬美元。
16
2017年9月,本公司向美國證券交易委員會提交了一份S-3“擱置”登記和銷售協議招股説明書,內容包括 我們普通股的發售、發行和銷售,該普通股可能根據現有銷售協議發行和出售,總金額 高達1920萬美元。根據此擱置註冊,可以出售總計1.5億美元的證券,該註冊已宣佈於2017年9月生效 。S-3表格已於2020年10月到期,但公司可隨時酌情重新提交。
截至2021年4月30日及2020年4月30日止九個月內,本公司並無根據銷售協議出售任何普通股股份。
基於股份的薪酬
於2011年1月,本公司股東批准採納2011年度獎勵計劃(“2011計劃”),以 發行股權獎勵,包括(其中包括)最多3,000,000股普通股的期權、限制性股票、限制性股票單位和績效股票單位。2018年1月5日,公司股東批准修訂和重述 2011年計劃(“修訂和重新修訂的2011年計劃”),將2011年計劃下可供授予的普通股數量 增加2,000,000股普通股,使可授予的普通股總數達到5,000,000股 。2020年10月7日,本公司董事會批准修訂重述修訂後的 2011年計劃,自2020年10月7日起生效,但須經本公司股東於2020年年度股東大會 批准。修訂及重訂二零一一年計劃旨在(其中包括)(I)增加修訂及重訂二零一一年計劃下可供授出的普通股股份4,000,000股 ,使可供授出的普通股總數增至9,000,000股普通股,及(Ii)將經修訂及重訂二零一一年計劃的期限延長 至2030年10月7日。2021年1月,公司股東批准了對修訂和重述的2011年計劃的 修訂和重述。
根據經修訂及重述的經修訂及重訂的2011年計劃授予的期權的 行權價等於或大於授予日普通股的公允 市值。經修訂和重述的經修訂和重述的2011年計劃將於以下時間中最早的時間終止:(A)根據該計劃沒有普通股可供發行,(B)本公司董事會終止該計劃 ,或(C)2030年10月7日。修訂和重述的2011年計劃到期後未支付的獎勵將一直有效,直到其被行使或終止,或過期為止。 經修訂和重述的2011計劃將一直有效,直到其被行使或終止,或到期為止。截至2021年4月30日, 根據修訂和重述的2011年計劃,可供授予的普通股約為4,834,000股。 重述。
所列期間確認的 基於股份的薪酬支出金額如下:
截至4月30日的三個月, | 截至9個月 4月30日, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
股票期權和績效股票單位 | $ | 297 | $ | 206 | $ | 638 | $ | 724 | ||||||||
限制性股票 | — | 1 | 2 | 4 | ||||||||||||
$ | 297 | $ | 207 | $ | 640 | $ | 728 |
下表列出了與附帶的 操作説明書中的特定行項目中包含的基於股份的支付安排相關的費用金額:
截至三個月 4月30日, | 截至9個月 4月30日, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
銷售、一般和行政 | $ | 258 | $ | 207 | $ | 574 | $ | 728 | ||||||||
收入成本 | 39 | — | 66 | — | ||||||||||||
$ | 297 | $ | 207 | $ | 640 | $ | 728 |
在截至2021年4月30日和2020年4月的9個月期間,未確認任何 超額税收優惠。
17
股票 期權計劃
下表彙總了截至2021年4月30日的9個月期間的股票期權活動:
選項 | 加權平均 鍛鍊 價格 | 加權 平均值 剩餘 合同 術語 | 集料 固有的 價值 (000s) | |||||||||||||
在2020年7月31日未償還 | 2,636,496 | $ | 4.05 | |||||||||||||
獲獎 | 543,104 | $ | 2.57 | |||||||||||||
練習 | (34,667 | ) | 2.80 | $ | ||||||||||||
過期或被沒收 | (619,371 | ) | $ | 3.40 | ||||||||||||
期末未清償債務 | 2,525,562 | $ | 3.76 | 2.6年 | $ | 957 | ||||||||||
可在期末行使 | 1,581,326 | $ | 1.6年 | $ |
截至2021年4月30日,尚未在運營報表中確認的與非既得期權相關的未來總補償成本為916美元,預計確認這些獎勵的剩餘費用的加權平均期限約為 16個月。
期末貨幣股票期權獎勵的 內在價值等於超過行權價格的本公司在最後一個交易日的收盤價乘以期權數量。
績效 庫存單位
為了更好地使高管的長期利益與日益增長的美國實踐保持一致,從2018財年開始,公司董事會批准了除基於時間的股票期權外,以績效股票單位(“績效股票單位”或 “PSU”)的形式提供的長期激勵獎勵。賺取的PSU將在三個財年的績效 期間確定。主要業績指標將是收入和調整後的EBITDA增長。基於收入和調整後的EBITDA目標的支出 將根據相對於恩佐同行組的總股東回報(TSR)表現進行修改。
在截至2020、2019年和2018財年的 財年,公司董事會批准向其高管授予PSU,其確定的授予日期見下表。這些獎勵規定在 三年期結束時授予我們的普通股股票,這三年期間的平均收入增長和調整後的EBITDA增長是基於此期間的平均收入增長和調整後的EBITDA增長。
在截至2021年4月30日的9個月中,一名前高管總共沒收了6,000個PSU。在截至2020年4月30日的9個月中,一名前高管共沒收了14,500個PSU。在截至2021年4月30日和2020年4月30日的三個月和九個月期間,公司 分別記錄了162美元和0美元作為未償還PSU的補償費用。在截至2021年4月30日的九個月中, 公司董事會沒有批准任何PSU獎勵。
下表彙總了截至2021年4月30日的已授予和未完成的PSU:
授予日期 | 獎助金總額 | 沒收 | 傑出的 | 授權日的公平市價(2000) | ||||||||||||
10/15/2018 | 32,000 | (6,000 | ) | 26,000 | $ | 107 | ||||||||||
10/15/2019 | 80,500 | (14,500 | ) | 66,000 | $ | 222 | ||||||||||
10/19/2020 | 98,600 | — | 98,600 | $ | 207 |
18
注 11-分部報告
公司有三個需要報告的部門:產品、臨牀服務和治療。該公司的產品部門開發、製造和銷售產品給研究和製藥客户。臨牀服務部門為醫療保健社區提供診斷服務。 公司的治療部門為候選治療藥物開展研究和開發活動。 公司根據部門税前收益(虧損)評估部門業績。從部門税前收入(虧損)中剔除並報告為“其他”的成本由公司一般和行政成本組成,這些成本不能分配給三個 應報告的部門。所有部門間活動均已取消。
為保護公司知識產權而產生的法律 和相關費用,可能導致在另一個 部門中確認的和解,以及其他一般公司事務被視為另一個部門的組成部分。特定於其他 部門活動的法律和相關費用分配給這些部門。
合法的 結算(淨額)表示本應在公司的產品部門收到版税的活動。本公司管理層 僅在綜合基礎上評估資產,因此,按可報告類別劃分的資產未包括在下面的 可報告類別中。可報告細分市場的會計政策與重要會計政策摘要中描述的政策相同。
以下財務信息代表本公司應報告部門的經營業績:
截至2021年4月30日的三個月 | 臨牀服務 | 產品 | 治療學 | 其他 | 整合 | |||||||||||||||
收入-服務和產品 | $ | 25,018 | $ | 7,779 | — | — | $ | 32,797 | ||||||||||||
運營成本和費用: | ||||||||||||||||||||
收入成本 | 12,733 | 4,018 | — | — | 16,751 | |||||||||||||||
研發 | 173 | 643 | $ | 20 | — | 836 | ||||||||||||||
銷售、一般和行政 | 7,029 | 2,810 | 17 | $ | 2,226 | 12,082 | ||||||||||||||
法律及相關費用 | 95 | 10 | — | 956 | 1,061 | |||||||||||||||
總運營成本和費用 | 20,030 | 7,481 | 37 | 3,182 | 30,730 | |||||||||||||||
營業收入(虧損) | 4,988 | 298 | (37 | ) | (3,182 | ) | 2,067 | |||||||||||||
其他收入(費用): | ||||||||||||||||||||
利息 | (4 | ) | 11 | — | 53 | 60 | ||||||||||||||
其他 | 1 | 2 | — | (91 | ) | (88 | ) | |||||||||||||
外匯收益 | — | (33 | ) | — | — | (33 | ) | |||||||||||||
淨收益(虧損) | $ | 4,985 | $ | 278 | $ | (37 | ) | $ | (3,220 | ) | $ | 2,006 | ||||||||
包括上述折舊和攤銷 | $ | 399 | $ | 208 | $ | — | $ | 66 | $ | 673 | ||||||||||
上面包括 基於股份的薪酬: | ||||||||||||||||||||
銷售、一般和行政 | 9 | 41 | — | 208 | 258 | |||||||||||||||
收入成本 | 39 | — | — | — | 39 | |||||||||||||||
總計 | $ | 48 | $ | 41 | $ | — | $ | 208 | $ | 297 | ||||||||||
資本支出 | $ | 1,544 | $ | 180 | $ | — | $ | 23 | $ | 1,747 |
19
截至2020年4月30日的三個月 | 臨牀服務 | 產品 | 治療學 | 其他 | 整合 | |||||||||||||||
收入 | $ | 9,739 | $ | 6,417 | — | — | $ | 16,156 | ||||||||||||
贈款收入 | 747 | — | — | — | 747 | |||||||||||||||
總計 | 10,486 | 6,417 | — | — | 16,903 | |||||||||||||||
運營成本和費用: | ||||||||||||||||||||
收入成本 | 9,133 | 3,345 | — | — | 12,478 | |||||||||||||||
研發 | 395 | 580 | 188 | — | 1,163 | |||||||||||||||
銷售、一般和行政 | 5,902 | 2,667 | — | 2,492 | 11,061 | |||||||||||||||
律師費費用 | 52 | — | — | 1,873 | 1,925 | |||||||||||||||
總運營成本和費用 | 15,482 | 6,592 | 188 | 4,365 | 26,627 | |||||||||||||||
營業虧損 | (4,996 | ) | (175 | ) | (188 | ) | (4,365 | ) | (9,724 | ) | ||||||||||
其他收入(費用): | ||||||||||||||||||||
利息 | (7 | ) | 11 | — | 83 | 87 | ||||||||||||||
其他 | 1 | 4 | — | 130 | 135 | |||||||||||||||
匯兑損失 | — | (358 | ) | — | — | (358 | ) | |||||||||||||
淨損失 | $ | (5,002 | ) | (518 | ) | (188 | ) | (4,152 | ) | (9,860 | ) | |||||||||
包括上述折舊和攤銷 | $ | 373 | 278 | — | 66 | 717 | ||||||||||||||
以上包括的基於股份的薪酬: | ||||||||||||||||||||
銷售、一般和行政 | 21 | 14 | — | 172 | 207 | |||||||||||||||
總計 | $ | 21 | 14 | — | 172 | 207 | ||||||||||||||
資本支出 | $ | 225 | 60 | — | — | 285 |
截至2021年4月30日的9個月 | 臨牀服務 | 產品 | 治療學 | 其他 | 整合 | |||||||||||||||
收入-服務和產品 | $ | 70,229 | $ | 22,689 | — | — | $ | 92,918 | ||||||||||||
運營成本和費用: | ||||||||||||||||||||
收入成本 | 37,436 | 11,718 | — | — | 49,154 | |||||||||||||||
研發 | 454 | 1,868 | $ | 66 | — | 2,388 | ||||||||||||||
銷售、一般和行政 | 19,552 | 7,848 | 50 | $ | 5,659 | 33,109 | ||||||||||||||
法律及相關費用 | 191 | 16 | — | 3,786 | 3,993 | |||||||||||||||
總運營成本和費用 | 57,633 | 21,450 | 116 | 9,445 | 88,644 | |||||||||||||||
營業收入(虧損) | 12,596 | 1,239 | (116 | ) | (9,445 | ) | 4,274 | |||||||||||||
其他收入(費用): | ||||||||||||||||||||
利息 | (14 | ) | 29 | — | (55 | ) | (40 | ) | ||||||||||||
其他 | 30 | 6 | — | (91 | ) | (55 | ) | |||||||||||||
外匯收益 | 428 | — | — | 428 | ||||||||||||||||
淨收益(虧損) | $ | 12,612 | $ | 1,702 | $ | (116 | ) | $ | (9,591 | ) | $ | 4,607 | ||||||||
包括上述折舊和攤銷 | $ | 1,189 | $ | 581 | $ | — | $ | 198 | $ | 1,968 | ||||||||||
以上包括的基於股份的薪酬: | ||||||||||||||||||||
銷售、一般和行政 | 28 | 73 | — | 473 | 574 | |||||||||||||||
收入成本 | 66 | — | — | — | 66 | |||||||||||||||
總計 | $ | 94 | $ | 73 | $ | — | $ | 473 | $ | 640 | ||||||||||
資本支出 | $ | 2,425 | $ | 378 | $ | — | $ | 67 | $ | 2,870 |
20
截至2020年4月30日的9個月 | 臨牀服務 | 產品 | 治療學 | 其他 | 整合 | |||||||||||||||
收入-服務和產品 | $ | 35,032 | $ | 20,715 | — | — | $ | 55,747 | ||||||||||||
贈款收入 | 747 | — | — | — | 747 | |||||||||||||||
總計 | 35,779 | 20,715 | 56,494 | |||||||||||||||||
運營成本和費用: | ||||||||||||||||||||
收入成本 | 30,351 | 10,223 | — | — | 40,574 | |||||||||||||||
研發 | 1,118 | 1,599 | $ | 565 | — | 3,282 | ||||||||||||||
銷售、一般和行政 | 18,012 | 7,954 | — | $ | 6,927 | 32,893 | ||||||||||||||
法律及相關費用 | 140 | 1 | — | 5,540 | 5,681 | |||||||||||||||
總運營成本和費用 | 49,621 | 19,777 | 565 | 12,467 | 82,430 | |||||||||||||||
營業收入(虧損) | (13,842 | ) | 938 | (565 | ) | (12,467 | ) | (25,936 | ) | |||||||||||
其他收入(費用): | ||||||||||||||||||||
利息 | (29 | ) | 45 | — | 479 | 495 | ||||||||||||||
其他 | 20 | (1 | ) | — | 315 | 334 | ||||||||||||||
匯兑損失 | — | (88 | ) | — | — | (88 | ) | |||||||||||||
淨收益(虧損) | $ | (13,851 | ) | $ | 894 | $ | (565 | ) | $ | (11,673 | ) | $ | (25,195 | ) | ||||||
包括上述折舊和攤銷 | $ | 1,174 | $ | 781 | $ | — | $ | 196 | $ | 2,151 | ||||||||||
以上包括的基於股份的薪酬: | ||||||||||||||||||||
銷售,一般和行政。 | 88 | 58 | — | 582 | 728 | |||||||||||||||
總計 | $ | 88 | $ | 58 | $ | — | $ | 582 | $ | 728 | ||||||||||
資本支出 | $ | 514 | $ | 205 | $ | — | $ | — | $ | 719 |
備註 12個或有事項
公司已向美國特拉華州地區法院(“法院”)提起訴訟,指控專利 侵犯多家公司。2017年,法院裁定,在涉及雅培(Abbott)、貝頓·迪金森(Becton Dickinson)、基因探測(Gen-Probe)、霍洛奇(Hological)和羅氏(Roche)的案件中,‘180和’405號專利的主張權利要求無效。這一裁決在2019年6月得到了美國聯邦巡迴上訴法院(“聯邦巡迴上訴法院”)的確認。恩佐隨後於2020年2月就‘180和’405專利的無效裁決提交了申請 ;最高法院於2020年3月30日駁回了恩佐的 申請。目前有兩宗原本由煤氣公司向法院提出的案件。在這兩起案件中,恩佐分別指控貝頓·迪金森(Becton Dickinson)被告和羅氏(Roche)被告侵犯專利。這些案件中的權利要求涉及 ‘197專利。這兩起案件都被擱置了。
在涉及Becton Dickinson等人的美國專利商標局的 單獨的各方間審查程序中,專利審判和上訴委員會 (“委員會”)發現‘197專利的某些權利要求如預期或明顯的那樣不可申請專利,並被取消。恩佐對這一決定向聯邦巡迴上訴。2019年8月16日,聯邦巡迴法院確認了委員會的裁決,認定每一項受到質疑的主張都是不可申請專利的。該公司於2019年10月30日提交了重新審理和重新審理EN BANC 的請願書,聯邦巡迴法院於2019年12月4日予以否認。該公司於2020年3月3日向最高 法院提交了移送申請,但被駁回。
2019年4月,本公司與霍洛奇和Grifols達成協議,解決了本公司最初 向法院提起的四起案件引起的訴訟。因此,恩佐駁回了(1)針對霍洛奇公司的‘180和’197專利在法院擱置的專利訴訟;(2)在 法院提起的針對Gen-Probe和霍洛奇公司的聯合上訴;以及(3)公司在涉及霍洛奇公司和Grifols公司的‘581號專利訴訟中的上訴。由於 與霍洛奇公司達成協議,霍洛奇公司退出了恩佐聯邦巡迴上訴法院對該委員會在聯邦巡迴上訴中的不利裁決 各方間上文提到的由霍洛奇提交併由Becton Dickinson加入的關於‘197專利的複審程序 。
21
2020年2月5日,Harbert Discovery Fund,LP和Harbert Discovery Co-Investment Fund I,LP(“原告”)在美國紐約南區地區法院對本公司及其五名現任或前任董事Elazar Rabbani博士、Barry W.Weiner博士、Bruce A.Hanna博士、Dov Perlysky和Rebecca Fischer提起訴訟。2020年3月26日,原告對同一被告提交了修改後的 起訴書。Count I聲稱,該公司違反了1934年證券交易法第14(A)節 及其規則14a-9的規定,散佈代理材料,據稱做出了兩項虛假陳述:(A)“2020年1月28日恩佐新聞稿”[據説是因為]虛假地聲稱年度會議將因董事會的行動而推遲到2020年2月25日,而事實上,年度會議將按計劃在2020年1月31日召開“,以及(B)”1月31日 恩佐委託書“[據説是因為]謊稱擬議的附例修正案[至第二條第九款]如果它收到了…,就會被批准獲得 多數選票….而不是憲章規定的所需的絕對多數票。“第二號伯爵根據交易法第20(A)節對被告個人提出索賠,前提是恩佐涉嫌違反了第14(A)節和第14a-9條。伯爵三稱,個別被告違反了他們的受託責任,基於同樣的行為,並尋求 鞏固自己。最後,第四項指控聲稱,對第二條第二款的任何修改都必須得到恩佐80%股東的批准,這一聲明是一項派生索賠。 第二條第二款的任何修改都需要得到Enzo 80%的股東的批准。2020年7月16日,也就是被告提出的 駁回動議到期的前一天,原告要求法院在不妨礙他們的情況下駁回他們的訴訟請求。被告要求原告以偏見駁回這些指控,但他們拒絕了。2020年7月17日,最高法院在沒有偏見的情況下駁回了這些指控。如果原告再次提出索賠, 被告打算積極抗辯。
2020年11月27日,本公司在紐約南區美國地區法院對Harbert Discovery Fund,LP、Harbert Discovery Co-Investment Fund I,LP、Harbert Fund Advisors,Inc.、Harbert Management Corp.和Kenan Lucas提起訴訟。 本公司指控被告在尋求當選的代理材料中做出了虛假和誤導性的陳述,或遺漏了使其 陳述不具誤導性所需的重要事實違反1934年交易法第14(A)節及其第14a-9條。 本公司尋求損害賠償和禁令救濟。2021年2月15日,被告提交駁回動議。2021年3月8日,公司 提交了對該動議的反對意見。2021年3月18日,被告提交答辯狀,進一步支持該動議。這項動議是子 審判.
不能保證公司會在這些訴訟中勝訴。即使本公司不成功,管理層 也不認為會對本公司造成重大不利的資金影響。本公司是正常業務過程中出現的其他索賠、法律 訴訟、投訴和合同糾紛的一方。本公司相信,最終因解決這些問題而產生的任何責任 不會對其財務狀況或經營業績產生重大不利影響 。
如附註3中所述 ,第三方付款人(包括政府項目)可能決定拒絕付款或退款,原因是 他們認為 根據其承保範圍確定的收費不當或在醫療上沒有必要進行測試,或者他們認為他們 以其他方式多付了費用(包括由於他們自己的錯誤),我們可能被要求退還已經收到的付款。在 2019年第三財季,一位重要的第三方付款人在其典型業務實踐之外告訴我們,他們認為 在2018財年的某些時段向公司支付了過高的費用。本公司對這些索賠提出異議,並正式向付款人發出法律上訴函 。
在 2020財年期間,由於該付款人減少了對我們的報銷,我們記錄了80萬美元的法律和相關費用。 於2020年4月,吾等與付款人達成和解協議,雙方同意付款人先前扣留的80萬美元 應完全、完全地解決爭議。
22
項目 2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下關於我們財務狀況和經營結果的討論 應與我們的合併財務 報表以及本季度報告10-Q表中其他部分包含的相關注釋和其他信息一起閲讀。
前瞻性 陳述
我們在本報告中的 披露和分析,包括但不限於本項目2中討論的信息,包含有關我們公司的財務結果和估計、業務前景和研發產品的前瞻性 信息, 涉及重大風險和不確定性。我們還可能不時以我們向公眾發佈的其他 材料提供口頭或書面的前瞻性陳述。前瞻性陳述給出了我們對未來事件的當前預期或預測。您可以根據這些陳述與歷史或當前事實沒有嚴格關聯這一事實來識別 這些陳述。在任何有關未來運營或財務績效的討論中,他們使用諸如“預期”、 “估計”、“預期”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信”、 “將”等含義相似的詞語和術語。
具體而言,這些陳述包括有關未來行動、預期產品或產品批准、當前和預期產品的未來表現或結果、銷售努力、費用、利率、外幣匯率、知識產權問題的陳述, 法律訴訟等突發事件的結果,新冠肺炎疫情的影響和我們已採取的應對措施,以及 財務結果。我們不能保證任何前瞻性陳述都會實現,儘管我們相信我們在我們的計劃和假設中一直是謹慎的 。未來業績的實現受到風險、不確定性和不準確假設的影響。如果已知的 或未知的風險或不確定性成為現實,或者潛在的假設被證明是不準確的,實際結果可能與過去的結果以及預期、估計或預測的結果大不相同 。因此,我們告誡投資者不要過度依賴我們的任何前瞻性陳述 。投資者在考慮前瞻性陳述時應牢記這一點。我們不承擔 任何義務更新或修改我們所作的任何前瞻性聲明,即使將來有新信息或發生其他事件 。我們還受到其他因素的影響,這些因素可能會在我們提交給美國證券交易委員會(Securities )和交易委員會(Exchange Commission)的文件中不時出現,其中一些因素在我們提交給2020財年7月31日的Form 10-K報告中的第1A項--風險因素中有所闡述。 建議您參考我們在提交給證券 和交易委員會的Form 10-Q、8-K和10-K報告中關於相關主題的任何進一步披露。儘管我們已嘗試提供可能影響我們業務的重要因素列表,但投資者 告誡稱,其他因素在未來可能被證明是重要的,並可能影響我們的經營業績。
您 應瞭解,無法預測或識別所有此類因素,也無法評估每個因素或各種因素組合對我們業務的影響 。因此,您不應將任何此類列表視為所有潛在風險或不確定性的完整集合。
新冠肺炎大流行的影響
新冠肺炎 嚴重影響了美國和世界其他國家的經濟。聯邦、州和地方政府的政策 以及旨在減少新冠肺炎傳播的舉措已導致醫生就診大幅減少 ,取消了選擇性醫療程序,我們產品的客户關閉或嚴重縮減了業務 (自願或響應政府命令),以及採用了在家工作或就地避難政策。新冠肺炎對公司運營的影響 與整個行業一致,並由競爭對手、合作伙伴、 和供應商公開發布聲明。
恩佐 獲得美國食品和藥物管理局緊急使用授權,用於我們的新冠肺炎分子診斷和血清學檢測以及相關抗體 檢測選項。我們的樣本採集試劑盒也獲得了EUA,這是一種創新的滅活病毒樣本採集 介質,可降低醫療保健提供者和臨牀實驗室人員的傳播風險。其他創新包括為檢測開發更相關的陽性對照,以及提高靈敏度。
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在截至2021年7月31日的本財年第三季度,我們的非新冠肺炎訪問量恢復到並略高於前一年的水平 。添加新冠肺炎測試後,截至2021年4月30日的第三財季的總訪問量超過了截至2021年1月31日的連續季度或第二財季以及截至2020年4月30日的上一財年第三季度的訪問量 。然而,現在確定增加測試和 公司的專有產品對收入、盈利能力和現金流的積極影響的長期意義還為時過早。
我們的業務可能在多大程度上繼續受到新冠肺炎疫情的影響,這在很大程度上將取決於當前和未來的事態發展, 包括疫情持續時間、變異株的傳播和出現、在不同開發階段使用授權疫苗和疫苗進行治療 和聯邦批准,以及工作和旅行建議和限制,以及放鬆這些限制的時間,所有這些都非常不確定 ,目前無法合理預測。
我們 完全預計,隨着接種疫苗的美國人比例的增加,新冠肺炎的銷量在未來幾個季度將會下降。大流行導致的全球供應鏈問題繼續阻礙生命科學部門的產品製造以及臨牀實驗室的測試 能力。
冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE法案)
2020年3月,為應對新冠肺炎疫情,CARE法案簽署成為法律。CARE法案提供了許多税收條款和 其他刺激措施。CARE法案還包括一些適用於我們和其他醫療保健提供者的福利,包括, 但不限於:
● | 根據保護獲得醫療保險 法案(“PAMA”)的規定,向臨牀實驗室提供醫療保險和醫療補助服務中心(CMS)私人支付價格報告要求的一年緩期,以及一年的緩期原定於1月1日開始實施的聯邦醫療保險(Medicare)項下提供的臨牀實驗室服務的報銷費率降低了 15%,2021年。2021年後歷年的聯邦醫療保險臨牀實驗室費用表 (CLFS)的進一步修訂將基於未來對私人付款人市場費率的調查 。PAMA將2022-2024年日曆年的聯邦醫療保險和醫療補助報銷削減上限 設定為每年15%,我們估計這可能會對我們的年化聯邦醫療保險 和醫療補助收入造成大約230萬美元的負面影響。在這方面,美國臨牀 實驗室協會(ACLA)已提起聯邦民事訴訟,質疑CMS用於獲取數據的私人付款人數據收集方法 的法律依據, 中值價格是根據該方法計算的。ACLA繼續與國會合作,對PAMA進行潛在的立法改革 , 如果被採納,可以減少CMS目前實施的PAMA的負面影響 。這些努力對聯邦醫療保險CLFS費率的長期影響是無法確定的 |
● | 撥款 1,000億美元給醫療保健提供者,用於支付可歸因於 新冠肺炎疫情的相關支出或收入損失。2020年4月,我們從聯邦醫療保險(Medicare)獲得了CARE Act救濟金 第一筆約750美元的贈款,並於2020年7月收到了第二筆約750美元的 贈款。 |
● | 通過小企業管理局(SBA)將 3490億美元作為支付保護計劃(PPP)貸款分配給小企業。在2020年4月,我們從 該計劃的首批資金中獲得了大約700萬美元。 |
● | 提供 測試服務付款預付款,該預付款可以隨時償還,也可以從收到後一年開始返還 。2020年4月,我們申請並收到了250萬美元的聯邦醫療保險 預付款。 |
● | 從2020年5月到2020年12月暫停 聯邦醫療保險自動減支。2021年的綜合撥款法案 將暫停期限延長至2021年3月31日。一項防止全面直接削減開支和其他目的的法案於2021年4月14日簽署成為法律,將暫停期限延長至2021年12月31日。我們估計,暫停聯邦醫療保險自動減支 給我們帶來的好處很小,因為代表聯邦醫療保險受益人執行的診斷 測試服務的報銷率較高。 |
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概述
Enzo Biochem,Inc.(“公司”、“我們”或“Enzo”)是一家集診斷、臨牀實驗室和生命科學於一體的公司,專注於提供和應用先進的技術能力來生產負擔得起的可靠產品和服務,使我們的客户能夠滿足他們的臨牀需求。通過與市場的聯繫,我們向全球社會提供先進的生物技術 解決方案,作為負擔得起且靈活的優質產品和服務。我們開發、製造和銷售我們的專有 技術解決方案和平臺,面向全球的臨牀實驗室、專科診所、研究人員和醫生。恩佐的結構 和業務戰略代表了多年廣泛規劃和工作的頂峯。該公司具有獨特的能力 為診斷測試提供低成本、高性能的產品和服務,這使我們能夠利用診斷實驗室面臨的報銷壓力 。我們在基因組分析方面的開創性工作,再加上我們廣泛的專利權 和支持平臺,使公司能夠繼續在快速增長的分子藥物市場中發揮重要作用。
恩佐 開發低成本診斷平臺產品和相關服務。我們的平臺開發包括自動化兼容試劑 系統和相關產品,用於樣品採集和分析處理。我們開發負擔得起的產品和服務來 改善醫療保健,這是當今最大的挑戰之一。恩佐將40多年的技術開發專業知識與化驗 開發能力和診斷測試服務相結合,創建高性能、高性價比和開放式的化驗解決方案。 將這些資產合併到一家公司的能力是獨一無二的。憑藉我們強大的知識產權組合與化驗開發技術、 生產、分銷、驗證和服務能力相結合,我們為 面臨越來越大的成本和報銷壓力的市場提供了可持續的產品和服務
Enzo 技術解決方案和平臺以及獨特的運營結構旨在降低政府 和私營保險公司的整體醫療成本。我們的專有技術平臺減少了客户對多種專業儀器的需求,並且 提供各種高通量功能,以及證明的高精度和重複性。我們的遺傳 測試小組專注於巨大且不斷增長的市場,主要集中在個性化醫療、婦女健康、傳染性疾病和遺傳疾病等領域。
在 我們的研發活動過程中,我們建立了龐大的知識產權資產組合,包括 全球495多項已頒發專利和70多項待決專利申請,以及廣泛的使能技術和平臺。
下面 是我們每個業務部門的簡要説明(參見合併財務報表附註11):
恩佐 臨牀服務是一家臨牀參考實驗室,為醫生、醫療中心、 其他臨牀實驗室和製藥公司提供廣泛的臨牀服務。公司相信,擁有1988年臨牀實驗室改進修正案(“CLIA”) 認證和美國病理學家學會(“CAP”)認可的位於紐約的醫療實驗室為我們提供了更快地向臨牀市場推出尖端產品和服務的 機會。恩佐臨牀實驗室提供豐富的 分子和其他臨牀實驗室測試和程序菜單,供醫生用於患者護理,以確定或支持診斷, 監控治療或藥物治療,以及搜索其他未診斷的疾病。我們的實驗室配備了最先進的 通信和連接解決方案,能夠快速傳輸、分析和解釋生成的數據。我們在紐約州法明代爾設有一個提供全方位服務的臨牀實驗室,在紐約、新澤西和康涅狄格州設有30多個患者服務中心,在紐約市和康涅狄格州設有兩個獨立的“STAT”或快速反應實驗室,一個內部後勤部門和一個信息技術部門。根據我們在紐約州的執照,我們可以向全國範圍內的臨牀 實驗室和醫生提供檢測服務。
臨牀實驗室服務報告單位受到各種風險因素的影響,其中包括 第三方付款人減少的檢測報銷以及最近的醫療保健立法。儘管我們在過去 年中經歷了增長,但不能保證未來能夠實現增長。新分子測試和深奧測試的引入預計將增加我們每次測試的收入,並可能抵消上述因素的影響。公司預計通過增加服務量來提高盈利能力 。
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Enzo Products為全球臨牀研究、藥物開發和生物科學研究 客户製造、開發和營銷產品和工具。在廣泛的技術能力的支撐下,恩佐生命科學公司開發了專有產品,用於世界各地的實驗室識別基因組信息。有關我們技術的信息可在“核心 技術”部分找到。在眾多產品的開發、製造驗證和商業化方面,我們在國際上都是公認和公認的領先者,不僅服務於臨牀研究市場,也服務於細胞分析和藥物發現等領域的生命科學市場 。我們的運營得到全球運營的支持,從而可以在全球範圍內高效地營銷和交付我們的產品 。
Enzo Treateutics是一家生物製藥企業,在胃腸道、傳染性、眼科和代謝性疾病領域開發了多種新方法,其中許多方法源自Enzo生命科學的開創性工作。恩佐治療公司致力於為當前治療方案無效、昂貴、 和/或造成不良副作用的疾病和病症開發治療方案。這一重點已經產生了臨牀和臨牀前渠道,以及100多項專利和 項專利申請。2020年12月,恩佐宣佈將考慮各種途徑,以釋放恩佐治療的價值。正在考慮的替代方案 包括可能的剝離、出售、合資或許可其知識產權。
運營結果
截至2021年4月30日的三個月與2020年4月30日相比
(以2000為單位)
比較 截至4月30日的三個月的財務數據,
2021 | 2020 | 有利(不利) | %變化 | |||||||||||||
收入 | $ | 32,797 | $ | 16,903 | $ | 15,894 | 94 | |||||||||
運營成本和費用: | ||||||||||||||||
收入成本 | 16,751 | 12,478 | (4,273 | ) | (34 | ) | ||||||||||
研發 | 836 | 1,163 | 327 | 28 | ||||||||||||
銷售、一般和行政 | 12,082 | 11,061 | (1,021 | ) | (9 | ) | ||||||||||
法律及相關費用 | 1,061 | 1,925 | 864 | 45 | ||||||||||||
總運營成本和費用 | 30,730 | 26,627 | (4,103 | ) | (15 | ) | ||||||||||
營業收入(虧損) | 2,067 | (9,724 | ) | 11,791 | ** | |||||||||||
其他收入(費用): | ||||||||||||||||
利息 | 60 | 87 | (27 | ) | (31 | ) | ||||||||||
其他 | (88 | ) | 135 | (223 | ) | ** | ||||||||||
外幣損失 | (33 | ) | (358 | ) | 325 | 91 | ||||||||||
其他收入(費用)合計 | (61 | ) | (136 | ) | 75 | 55 | ||||||||||
淨收益(虧損) | $ | 2,006 | $ | (9,860 | ) | $ | 11,866 | ** | ||||||||
每股普通股淨收益(虧損): | ||||||||||||||||
基本信息 | $ | 0.04 | $ | (0.21 | ) | |||||||||||
稀釋 | $ | 0.04 | $ | (0.21 | ) | |||||||||||
加權平均已發行普通股: | ||||||||||||||||
基本信息 | 48,391 | 47,780 | ||||||||||||||
稀釋 | 48,788 | 47,780 |
** | 沒有 意義 |
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合併 結果:
“2021年期間”和“2020年期間”分別指截至2021年4月30日和2020年4月30日的三個月,分別代表本公司截至7月31日的財政年度的第三季度。 “2021年期間”和“2020年期間”分別指截至2021年4月30日和2020年4月30日的三個月。
新冠肺炎的影響
2020年7月,恩佐因其對新冠肺炎和相關抗體檢測選項的分子診斷和血清學檢測而獲得美國食品和藥物管理局的緊急使用授權。恩佐的創新包括使樣本採集介質滅活病毒以降低醫療保健提供者和臨牀實驗室人員的傳播風險 ,為檢測開發更相關的陽性對照,以及 提高靈敏度。由於大流行的影響,由於新冠肺炎檢測,2021年4月30日期間的訪問量超過了截至2021年1月31日的第二財季和截至2020年4月30日的前一年第三季度的訪問量 ,抵消了由於新冠肺炎的限制效應導致的非新冠肺炎訪問量的減少。目前,要 確定新冠肺炎測試和公司專有產品對收入、盈利能力和現金流的積極影響的長期意義還為時過早。我們完全預計,隨着接種疫苗的美國人比例的增加,新冠肺炎的銷量在未來幾個季度將會下降。
2021年期間的臨牀服務收入為2500萬美元,而2020年期間為1050萬美元,同比增長1450萬美元或 139%。2020年期間的收入包括CARE法案救濟付款撥款70萬美元。由於新冠肺炎檢測的積極影響,我們所有檢測服務的診斷檢測量 以所有檢測服務的接入總數衡量在此期間增長了140% ,從而帶來了2021年期間的收入增長。新冠肺炎測試服務的報銷費率高於我們的核心測試 ,從而提高了我們的整體託收清算率。剔除新冠肺炎測試和 CARE法案撥款的影響,2021年期間的收入比2020年期間高出70萬美元。
估計的 收款金額受第三方付款人賬單、報銷規定和索賠處理的複雜性和模糊性的影響 以及聯邦醫療保險和醫療補助計劃特有的問題,需要我們在 估計相關服務提供期間收入確認中的可變對價時考慮調整的可能性。PAMA 的影響直接對2021年和2020年期間的Medicare和Medicaid的報銷產生了負面影響,分別減少了約30萬美元和 20萬美元。
產品 2021年和2020年的收入分別為780萬美元和640萬美元,增長140萬美元或21%。2020年期間 受到全球新冠肺炎相關政府政策的負面影響,這些政策旨在減少疫情的傳播。在 2021年期間,我們看到我們所有的地理市場都出現了反彈,原因是感染率的提高導致了 需求的反彈。
臨牀服務成本 在2021年期間為1,270萬美元,在2020年期間為9,10萬美元,由於 增加了新冠肺炎檢測量,臨牀服務成本增加了360萬美元。利用我們的內部製造能力,我們減少了對來自第三方的試劑的部分依賴 。2021年期間臨牀服務收入的毛利率從2020年的12.9%提高到49% 由於新冠肺炎檢測和清算率提高的高利潤率,2020年期間因疫情及其對固定成本覆蓋範圍的影響而受到較低的 檢測量的負面影響。
產品收入的 成本在2021年期間為400萬美元,在2020年期間為330萬美元,增加了70萬美元,增幅約為 20%。2021年和2020年期間,產品毛利率均為48%。2021年期間的毛利率受到美國市場高利潤率銷售回升的影響 ,受到公司間新冠肺炎銷售的影響。
2021年和2020年的研究和開發費用分別為80萬美元和110萬美元,減少了30萬美元或28%. 減少的主要原因是臨牀服務部門,隨着新冠肺炎測試商業化程度的提高, 本期某些研發資源轉移到了測試服務上。
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銷售、 一般和行政費用在2021年期間為1210萬美元,而2020年期間為1110萬美元, 增加了100萬美元或9%。臨牀服務費用增加了110萬美元,主要原因是銷售佣金和支持服務增加 新冠肺炎的收入和活動增加帶來的薪酬增加,但部分抵消了我們在截至2020年7月31日的整個財年實施的成本節約舉措的影響 。由於 信息技術成本增加,生命科學產品費用增加了10萬美元。其他部分減少了30萬美元,主要是因為自我保險的醫療福利成本降低, 部分被更高的諮詢費所抵消。
2021年期間,法律 及相關費用為110萬美元,而2020年期間為190萬美元,同比減少80萬美元 或45%。2020年期間包括與有爭議的代理活動相關的成本。
利息 收入,2021年和2020年淨額均為10萬美元。在2021年期間,我們從2021年期間初發行的債券 基金中的有價證券賺取利息。在2020年期間,我們賺取了貨幣市場基金的利息,在美聯儲(Fed)降息之前,貨幣市場基金獲得了可觀的 收益率,因為它的目標是接近零利率,以應對新冠肺炎。利息 收入,淨額是在這兩個時期支付的抵押貸款利息淨額。
生命科學產品部門在2021年期間確認的 外幣重估虧損為10萬美元,而2020年為40萬美元,改善了30萬美元。2020年期間較大的重估損失是由於該期間結束時英鎊對美元的大幅貶值 與該期間開始時相比。與開始時相比,我們的功能貨幣兑美元匯率在2021年期末的變化沒有 那麼顯著。
運營結果
截至2021年4月30日的9個月與2020年4月30日相比
(以2000為單位)
比較 截至4月30日的九個月的財務數據,
2021 | 2020 | 有利(不利) | %變化 | |||||||||||||
收入 | $ | 92,918 | $ | 56,494 | $ | 36,424 | 64 | |||||||||
運營成本和費用: | ||||||||||||||||
收入成本 | 49,154 | 40,574 | (8,580 | ) | (21 | ) | ||||||||||
研發 | 2,388 | 3,282 | 894 | 27 | ||||||||||||
銷售、一般和行政 | 33,109 | 32,893 | (216 | ) | (1 | ) | ||||||||||
法律及相關費用 | 3,993 | 5,681 | 1,688 | 30 | ||||||||||||
總運營成本和費用 | 88,644 | 82,430 | (6,214 | ) | (8 | ) | ||||||||||
營業收入(虧損) | 4,274 | (25,936 | ) | 30,210 | ** | |||||||||||
其他收入(費用): | ||||||||||||||||
利息 | (40 | ) | 495 | (535 | ) | ** | ||||||||||
其他 | (55 | ) | 334 | (389 | ) | ** | ||||||||||
外匯收益 | 428 | (88 | ) | 516 | ** | |||||||||||
其他收入合計 | 333 | 741 | (408 | ) | (55 | ) | ||||||||||
淨收益(虧損) | $ | 4,607 | $ | (25,195 | ) | $ | 29,802 | ** | ||||||||
每股普通股淨收益(虧損): | ||||||||||||||||
基本信息 | $ | 0.10 | $ | (0.53 | ) | |||||||||||
稀釋 | $ | 0.10 | $ | (0.53 | ) | |||||||||||
加權平均已發行普通股: | ||||||||||||||||
基本信息 | 48,097 | 47,668 | ||||||||||||||
稀釋 | 48,201 | 47,668 |
** | 沒有 意義 |
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合併 結果:
“2021年期間”和“2020年期間”分別指截至2021年4月30日和2020年4月30日的9個月,分別代表本公司截至7月31日的財政年度的前三個季度。 “2021年期間”和“2020年期間”分別指截至2021年4月30日和2020年4月30日的9個月。
2021年期間的臨牀服務收入為7020萬美元,而2020年期間為3580萬美元,同比增長3440萬美元或 96%。2020年期間的收入包括CARE法案救濟付款撥款70萬美元。由於新冠肺炎,我們所有檢測服務的診斷測試量 以接入總數衡量,在此期間增長了約80%,導致了2021年期間的收入增長 。新冠肺炎測試服務的報銷費率高於我們的核心測試,因此我們的整體託收清算率有所提高。 新冠肺炎測試抵消了由於新冠肺炎的限制而導致的核心測試量在一段時間內下降的影響 。
估計的 收款金額受第三方付款人賬單、報銷規定和索賠處理的複雜性和模糊性的影響 以及聯邦醫療保險和醫療補助計劃特有的問題,需要我們在 估計相關服務提供期間收入確認中的可變對價時考慮調整的可能性。PAMA 的影響直接對2021年和2020年期間的Medicare和Medicaid的報銷產生了負面影響,分別約為110萬美元和 90萬美元。
產品 2021年和2020年的收入分別為2270萬美元和2070萬美元,增長200萬美元或10%。 政府旨在減少疫情蔓延的新冠肺炎相關政策對我們產品在美國市場收入的負面影響 在2020年期間對我們產品在美國市場的影響大於在世界其他地區市場的影響。2021年期間的增長主要來自美國以外的市場,原因是它們的感染率提高和需求回升。美國市場也小幅上漲。
2021年期間臨牀服務成本為3,740萬美元,2020年期間為3,040萬美元,由於 新冠肺炎檢測量增加,臨牀服務成本增加了700萬美元。利用我們的內部製造能力,我們減少了對來自第三方的試劑的部分依賴 。2021年期間臨牀服務收入的毛利率約為47%,而2020年期間為15%。在2021年期間,新冠肺炎測試的高利潤率和清算率的提高抵消了我們核心測試服務量減少的影響 。
產品收入成本在2021年期間為1170萬美元,2020年期間為1020萬美元,增加了150萬美元或15%。 產品毛利率在2021年期間為48%,2020年期間為51%,受員工人數增加和生產材料成本的負面影響 。
2021年和2020年的研究和開發費用分別為240萬美元和330萬美元,減少了90萬美元或27%. 減少的主要原因是臨牀服務部門,隨着新冠肺炎測試商業化程度的提高, 本期某些研發資源轉移到了測試服務上。
銷售方面, 2021年期間的一般和行政費用為3310萬美元,而2020年期間為3290萬美元,增加了 20萬美元或1%。臨牀服務費用增加了150萬美元,主要原因是銷售佣金和支持服務增加 新冠肺炎的收入和活動增加帶來的薪酬增加,但部分抵消了我們在截至2020年7月31日的整個財年實施的成本節約舉措的影響 。其他部分減少了130萬美元,主要原因是自保醫療保健 福利成本降低。由於差旅和其他面對面營銷費用的減少,生命科學公司的產品費用減少了10萬美元。
2021年期間,法律 及相關費用為400萬美元,而2020年期間為570萬美元,減少了170萬美元 或30%。在這兩個時期都存在有爭議的代理活動,但我們在整個2020年期間都發生了與有爭議的代理人相關的法律費用 ,而在2021年的後半段只發生了法律費用。
利息 費用,2021年期間淨額為10萬美元,而利息收入在2020年期間淨額為50萬美元,不利差異 為60萬美元,代表現金和現金等價物以及有價證券扣除利息支出後的利息,主要是抵押貸款的利息支出。在2021年的後三個月,我們開始從債券基金的有價證券上賺取利息,因為由於美聯儲(Fed)為迴應新冠肺炎而將目標利率下調至接近零的水平,貨幣市場基金的現金沒有賺取 利息。在2020年期間的大部分時間裏,我們在貨幣市場基金中賺取了利息,在美聯儲(Fed)降息之前,貨幣市場基金獲得了可觀的 收益率,因為它的目標是接近零利率。
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生命科學產品部門在2021年期間確認的 外幣重估收益為40萬美元,而在2020年期間, 重估虧損為10萬美元,這是50萬美元的有利差異。2021年期間的升值收益是由於 截至2021年期末英鎊兑美元匯率較年初大幅升值。與開始時 相比,我們的功能貨幣兑美元匯率在2020年期末的變化不那麼顯著。
流動性 與資本資源
截至2021年4月30日,公司擁有總計4500萬美元的現金及現金等價物和有價證券,其中150萬美元為境外賬户 ,而截至2020年7月31日的現金及現金等價物為4790萬美元,其中90萬美元為境外賬户。該公司目前的意圖是將這些外國資金永久再投資於美國以外,其 目前的計劃並不表明有必要將這些資金匯回國內為其美國業務提供資金。截至2021年4月30日,該公司的營運資本為4210萬美元,比2020年7月31日的3600萬美元增加了610萬美元。在截至2021年4月30日的9個月中,營運資金的增加主要是由於應收賬款和存貨等流動資產的增加,部分被現金減少和應付賬款減少所抵消。
2021財年運營活動提供的現金淨額約為30萬美元,而2020財年運營活動使用的現金為1,210萬美元,增加了約1,240萬美元。2021年期間提供的現金淨額 主要是由於淨收益460萬美元和非現金支出約280萬美元,但被運營資產和負債(包括但不限於應收賬款和庫存)淨增加710萬美元所抵消。2020年期間使用的現金淨額 是由於淨虧損2520萬美元,部分被350萬美元的非現金支出以及運營資產和負債淨減少 960萬美元所抵消。
2021財年用於投資活動的現金淨額約為3290萬美元,而2020財年為70萬美元 ,增加了3220萬美元。2021年期間,我們購買了總計3000萬美元的有價證券。與2020年相比,2021年期間的資本支出 也增加了220萬美元。2021財年用於融資活動的現金為 20萬美元,用於與抵押貸款和融資租賃相關的付款。2020財年融資活動提供的現金淨額為710萬美元 ,這要歸功於PPP和Corona Krose貸款。
截至2021年4月30日,在截至2020年7月31日的財年中,我們從小企業管理局薪資保護計劃(PPP)獲得了一筆700萬美元的貸款。購買力平價貸款的利息為每年1%。SBA可以免除全部或部分PPP貸款(包括利息) ,方法是申請寬恕並提供可接受的證明文件,證明資金是按照寬恕條款的要求並根據SBA的要求使用的 。2021年4月,我們通過我們的中介貸款銀行花旗銀行(Citibank N.A.)向SBA提交了PPP貸款豁免申請和貸款必要性問卷。 根據SBA的説法,其審查可能需要長達90個歷日,從收到貸款豁免申請和貸款必要性問卷開始。 由於貸款豁免計算和政府關於支出資格的聲明的複雜性, 截至2021年4月30日,我們沒有承認任何貸款減免,並已將貸款歸類為其他短期債務,因為我們預計 本財年內的大部分貸款(如果不是全部貸款)將獲得貸款減免。參見合併財務報表附註7 。不能保證我們將在2021年7月31日之前獲得全部或部分購買力平價貸款的豁免。
截至2021年4月30日,我們有420萬美元的抵押貸款本金餘額用於購買建築設施, 年利率為5.09%的固定利率。它需要每月支付30美元的抵押貸款。我們在抵押協議下的義務 由新貸款和向抵押權人支付的750美元現金抵押品保證金作為額外擔保擔保,截至2021年4月30日,這筆保證金包括在 其他資產中。自2020年10月19日起,本公司和抵押權人同意進行契約重組,根據該契約重組,承按人放棄本公司截至2020年7月31日財年的財務比率契約,並修改抵押貸款 ,以流動性契約取代該契約。流動性契約要求我們在貸款的剩餘期限內一直擁有並保持至少2500萬美元的流動資產,定義為定期存款、貨幣市場賬户和商業票據,以及美國政府或其任何機構發行的債務。現金抵押品協議也進行了修改,要求 在抵押品退還給我們之前,連續兩個會計年度遵守流動性契約。截至2021年4月30日,本公司遵守了與該抵押相關的財務和流動資金契約。
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我們 相信,我們目前的現金和現金等價物水平、有價證券以及受控股票發行計劃(如有必要)的使用情況(如合併財務報表附註10中披露)足以滿足其至少在未來十二(12)個月內的可預見流動性 和資本資源需求,儘管不能保證未來事件不會 改變這種看法。雖然不能保證,但在需要額外資金的情況下,我們相信我們有能力 通過股票發行或其他渠道籌集額外資金。我們的流動資金計劃受到許多風險和不確定性的影響, 包括第1A項中描述的風險和不確定性。在截至2020年7月31日的年度10-K表格中的“風險因素”部分,其中一些 不在我們的控制範圍之內。宏觀經濟狀況可能會限制我們成功執行業務計劃的能力,因此 會對我們的流動性計劃產生不利影響。
合同義務
我們在截至2020年7月31日的財年的10-K表格中報告的合同義務沒有實質性變化。管理層 不知道與第三方報銷有關的任何重大索賠、爭議或解決事項會對我們的財務報表產生實質性影響 ,但合併財務報表附註12中披露的除外。
表外安排 表內安排
公司沒有任何S-K條例第303(A)(4)項中定義的“表外安排”。
關鍵會計政策
公司對其財務狀況和經營業績的討論和分析基於Enzo Biochem,Inc.的 合併財務報表,在證券交易委員會頒佈的 規則允許的情況下,通常包含在根據美國公認會計原則編制的 年度財務報表中的某些信息和腳註披露已被濃縮或省略。編制這些財務報表需要公司做出影響資產、負債、收入和費用報告金額的 估計和判斷。這些估計和判斷 還影響或有資產和負債的相關披露。
估計數
在持續的基礎上,我們評估我們的估計,包括與合同費用、壞賬準備、存貨、 經營租賃負債、商譽和所得税相關的估計。
公司根據經驗和各種其他被認為在當時情況下是合理的假設進行估計。 這些假設的結果構成了對資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎,而這些資產和負債的賬面價值並不容易從其他來源顯現 。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計不同。
收入 -臨牀服務
合同 調整
公司對合同調整的估計基於重大假設和判斷,如對付款人 報銷政策的解釋,並承擔變更風險。估算過程基於批准為可報銷的金額 並最終由支付方結算的經驗,而不是向各自支付方開出的相應總金額。合同調整是 根據毛開單費率將毛收入減少到預計需要批准和報銷的金額的估算。
總額 賬單基於我們為所有第三方付款人(包括Medicare、HMO‘s和Managed Care)設置的標準費用時間表。 公司根據對付款人當前和歷史結算經驗的評估、行業報銷趨勢和其他相關因素,每季度調整合同調整預估。影響我們合同調整的其他相關因素 包括每月和季度審查:1)當前總賬單和應收賬款以及付款人的報銷情況,2)第三方安排的當前變化 ,以及3)網絡內提供商安排和特定於我們公司的管理式護理計劃的增長。
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我們的 臨牀業務主要依賴於第三方付款人的報銷,例如聯邦醫療保險(主要服務於65歲及以上患者)和保險公司。我們會受到不同第三方付款人之間報銷費率的差異以及報銷費率的持續 變化的影響。我們預計,政府和其他付款人實施減少報銷、更嚴格的支付政策以及使用 和成本控制的努力將繼續下去。降低報銷費率或覆蓋範圍的變化將對我們的收入產生負面影響 。管理保健合同或其他類似安排覆蓋的個人數量在過去幾年中不斷增長,未來可能還會繼續增長。此外,聯邦醫療保險和其他政府醫療保健計劃繼續 轉向管理型醫療。這些趨勢將繼續減少我們來自這些項目的收入。
在截至2021年和2020年4月30日的三個月內,使用當前和歷史報銷統計數據確定的合同調整百分比分別佔總賬單的81.2%和87.1%。在截至 30、2021和2020年4月的9個月內,根據當前和歷史報銷統計數據確定的合同調整百分比分別為毛賬單的82.2%和88.2%。這兩個時期的改善都歸功於新冠肺炎測試 報銷與我們的總賬單費用更匹配,並且與我們的核心測試服務相比,付款人拒付次數更少 。總體而言,該公司認為報銷費率的下降或轉向管理式醫療或類似安排可能會 被我們進行的分子檢測次數增加的積極影響所抵消。但是,不能保證 我們可以增加我們執行的測試次數,或者如果我們確實增加了我們執行的測試次數,我們可以保持 更高的測試次數,或者增加我們執行的測試次數會增加 收入。
公司估計(通過使用敏感性分析)合同調整百分比每變化1%,就可能導致截至2021年4月30日和2020年4月30日的9個月臨牀服務收入分別變化約390萬美元和300萬美元,截至2021年4月30日的應收賬款淨額變化約60萬美元。
我們的 臨牀服務財務賬單系統使用標準費用明細表記錄所有付款人的總賬單,不記錄付款時按付款人進行的合同 調整。因此,我們無法量化本期記錄的合同調整對上一期記錄的收入的影響。但是,我們可以根據我們的季度審核流程,及時合理地估計每月合同調整對收入的影響 ,其中包括:
● | 行業報銷趨勢分析; |
● | 評估第三方報銷費率變化 以及與第三方付款人的報銷安排變化; |
|
● | 每月滾動分析當前和歷史 與付款人的理賠和報銷經驗統計數據;以及 |
● | 按付款人列出的當前總開票和應收帳款分析 。 |
政府援助助學金收入
政府援助補助金在收到時是無條件的,旨在補償發生的費用或彌補損失的收入, 在發生這些費用時或在經歷收入損失期間確認,並計入收入中。
應收賬款
應收賬款 按可變現價值報告,扣除壞賬準備後,在 相關收入期間進行估計和記錄。
下表按服務和產品列出了公司的應收賬款淨額。臨牀服務的應收賬款淨額 按賬單類別和應收賬款淨額佔總應收賬款淨額的百分比進行詳細説明。截至2021年4月30日和2020年7月31日,該公司約69%的應收賬款淨額與其臨牀實驗室服務業務有關,該業務在紐約、新澤西州和康涅狄格州的醫療界開展業務。
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生命科學產品的應收賬款餘額包括截至2021年4月30日和2020年7月31日的外國應收賬款分別為100萬美元或28%和100萬美元或應收賬款總額的34%。
淨應收賬款
計費 類別 | 截至2021年4月30日 | 自.起 2020年7月31日 | ||||||||||||||
臨牀服務 | ||||||||||||||||
第三方付款人 | $ | 4,236 | 53 | % | $ | 2,455 | 40 | % | ||||||||
病人自費 | 1,800 | 23 | 2,044 | 33 | ||||||||||||
醫療保險 | 1,200 | 15 | 884 | 14 | ||||||||||||
HMO‘s | 679 | 9 | 797 | 13 | ||||||||||||
總臨牀服務 | 7,915 | 100 | % | 6,180 | 100 | % | ||||||||||
全生命科學 | 3,560 | 2,961 | ||||||||||||||
應收賬款總額-淨額 | $ | 11,475 | $ | 9,141 |
公司向第三方付款人收取未付應收賬款的能力對其經營業績和現金流至關重要。 主要收集風險在於未投保的患者或已支付主要保險的患者,但患者部分 仍未支付。該公司還評估其賬單功能的當前狀態,以確定任何已知的收款或 報銷問題,以便評估對津貼估計的影響(如果有),這涉及判斷。
公司認為其應收賬款的可收回性與其賬單流程的質量直接相關,最值得注意的是, 那些與獲取準確的患者信息相關的流程,以便有效地為所提供的服務開具賬單。如果情況 發生變化(例如,付款人組合的變化、經濟狀況的下降或應收賬款賬齡的惡化),我們對應收賬款可變現淨值的估計 可能會大幅減少。
臨牀服務的賬單 由於多種因素而變得複雜,特別是:我們針對 所有付款人的標準毛費表與我們打交道的不同付款人的報銷費率之間的差異, 不同付款人之間的承保範圍和信息要求的差異,以及與付款人就由哪一方負責報銷存在爭議。
下表顯示了在調整到應收賬款總額之前按付款人組列出的臨牀服務賬齡應收賬款總額 ,用於:1)合同調整,2)尚未核銷的全額準備金餘額,以及3)其他收入調整。
截至2021年4月30日 | 總計 | % | 第三方付款人 | % | 醫療保險 | % | 自費 | % | HMO‘s | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
1-30天 | $ | 20,751 | 32 | $ | 10,458 | 28 | $ | 2,522 | 36 | $ | 1,481 | 19 | $ | 6,289 | 52 | |||||||||||||||||||||||||
31-60天 | 7,422 | 12 | 3,913 | 10 | 731 | 10 | 1,538 | 20 | 1,240 | 10 | ||||||||||||||||||||||||||||||
61-90天 | 5,457 | 8 | 3,114 | 8 | 555 | 8 | 1,057 | 13 | 731 | 6 | ||||||||||||||||||||||||||||||
91-120天 | 5,159 | 8 | 3,050 | 8 | 712 | 10 | 907 | 12 | 490 | 4 | ||||||||||||||||||||||||||||||
121-150天 | 4,181 | 6 | 2,678 | 7 | 346 | 5 | 740 | 9 | 417 | 3 | ||||||||||||||||||||||||||||||
大於150天 | 21,437 | 34 | 14,213 | 39 | 2,142 | 31 | 2,131 | 27 | 2,950 | 25 | ||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 64,408 | 100 | % | $ | 37,426 | 100 | % | $ | 7,008 | 100 | % | $ | 7,854 | 100 | % | $ | 12,117 | 100 | % |
截至2020年7月31日 | 總計 | % | 第三方付款人 | % | 醫療保險 | % | 自費 | % | HMO‘s | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
1-30天 | $ | 21,074 | 44 | $ | 13,620 | 46 | $ | 3,897 | 42 | $ | 1,769 | 27 | $ | 1,788 | 94 | |||||||||||||||||||||||||
31-60天 | 7,080 | 15 | 4,588 | 15 | 1,081 | 12 | 1,307 | 20 | 104 | 5 | ||||||||||||||||||||||||||||||
61-90天 | 3,616 | 8 | 2,358 | 9 | 618 | 7 | 632 | 10 | 8 | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
91-120天 | 1,474 | 3 | 940 | 3 | 243 | 3 | 284 | 4 | 7 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
121-150天 | 2,614 | 6 | 1,594 | 5 | 367 | 4 | 649 | 10 | 4 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
大於150天 | 11,506 | 24 | 6,518 | 22 | 3,051 | 32 | 1,936 | 29 | 1 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 47,364 | 100 | % | $ | 29,618 | 100 | % | $ | 9,257 | 100 | % | $ | 6,577 | 100 | % | $ | 1,912 | 100 | % |
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所得税 税
公司按照所得税負債核算法核算所得税。根據負債法,遞延税項 資產和負債被確認為可歸因於包含 數額的現有資產和負債的財務報表與其各自的計税基礎之間的差異而產生的未來税項後果。負債法要求在可預見的未來不太可能實現收益 的情況下,為結轉淨營業虧損和其他項目確認的任何税收優惠都應減去估值免税額。遞延税項資產和負債採用頒佈税率計量,預計將在預計收回或結算這些臨時差額的年度對應納税所得額適用 。根據負債法,税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期的期間的收入中確認。
本公司的政策是根據管理層對税務機關審查後是否更有可能維持税收優惠的 評估,對不確定的税收頭寸以及相關利息和罰款進行撥備。如果公司 在建立未確認税收優惠責任或需要支付的金額超過 責任的事項中佔上風,公司在給定財務報表期間的實際税率可能會受到影響。
庫存
公司按成本(先進先出)或可變現淨值較低(接近市場)對存貨進行估值。在製品庫存 和產成品庫存由材料、人工和製造間接費用組成。庫存減記至可實現淨值 基於對現有庫存數量的審核,以及基於銷售歷史記錄和預期未來需求的估計銷售預測。 需求的意外變化可能會對我們的庫存價值產生重大影響,並需要額外減記庫存 ,這將影響我們的運營結果。
租賃 -使用權資產和經營租賃負債
公司在合同開始時確定安排是否為租賃或包含租賃。公司主要通過經營性租賃租賃建築物、辦公場所、患者服務中心和設備,並通過有限數量的融資租賃租賃設備。通常, 使用權資產(代表租賃期間標的資產的使用權)和租賃負債(代表租賃產生的支付義務)在租賃開始時根據 支付義務的現值在資產負債表上確認。對於經營性租賃,費用在租賃期內以直線基礎確認。對於融資租賃,租賃負債的利息 費用採用實際利息法確認,使用權資產的攤銷按資產的估計使用年限或租賃期限中較短的時間按直線原則確認 。初始 年限為12個月或以下的短期租約不計入資產負債表;本公司以直線 法在租賃期內確認這些租約的租賃費用。
公司主要使用遞增借款利率來確定租賃付款的現值,因為公司的租賃 通常不提供隱含利率。本公司與(I)使用權資產付款和(Ii)非租賃組成部分 (即與維護費、公用事業等相關的付款)簽訂了租賃協議,這些組成部分通常合併在一起,作為單一租賃組成部分 入賬。
我們至少每年一次對我們的業務進行評估,以確定是否發生了表明 資產組的賬面價值(包括使用權資產等長期資產)無法收回的事件或環境變化。 如果該等事件或環境變化被認為已經發生,我們將對該等 長期資產進行減值測試,並記錄任何已注意到的減值損失。如果新冠肺炎疫情的影響變得比目前 預期的嚴重得多,我們未來可能會對長期資產產生減值費用。
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商譽
商譽 代表收購成本超過收購淨資產公允價值的部分。截至第四季度第一天,公司每年測試商譽和長期資產 ,如果存在潛在減值指標,則測試頻率更高。在評估 商譽和長期資產減值時,本公司可以選擇進行定性評估,以確定 事件或情況的存在是否導致確定報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值。如果本公司確定報告單位的公允價值不太可能低於其賬面價值,本公司在評估商譽和長期資產減值時不需要進行量化測試 。然而,如果公司得出不同的結論或選擇不進行定性評估,則會確定 個報告單位,並將每個報告單位的公允價值與其各自的賬面價值進行比較。如果報告單位的賬面金額 低於其公允價值,則不存在減值。如果報告單位的賬面價值高於其公允價值 ,減值費用為賬面金額超過其公允價值的金額,不得超過分配給報告單位的商譽和無形資產總額 。
我們至少每年一次對我們的業務進行審查,以確定是否發生了表明 具有商譽的報告單位的公允價值低於其賬面價值的事件或環境變化。如果此類事件 或情況變化被認為已經發生,我們將執行商譽減值測試,並記錄任何已注意到的減值 損失。如果新冠肺炎疫情的影響變得比目前預期的嚴重得多,我們未來可能會產生 減損費用。
第 項3.關於市場風險的定量和定性披露
我們 面臨因收購國外地點而導致的外幣匯率變化帶來的市場風險(請參閲第 1A項)。截至2020年7月31日的財年的10-K表格中的風險因素部分),這可能會影響我們的運營結果和財務 狀況。我們目前不從事任何對衝或市場風險管理工具。
外匯匯率風險
我們非美國子公司的財務報告以美元以外的貨幣計價。由於我們非美國子公司的本位幣 為當地貨幣,因此外幣換算調整將作為累計的 其他股東權益綜合收益的組成部分進行累計。假設2021年4月30日美元對 外幣的價值增加10%,我們的資產和負債將分別減少40萬美元和10萬美元,我們的 淨銷售額和淨收益(虧損)每年將分別減少110萬美元和10萬美元。
我們 還以不同的當地貨幣維護公司間餘額和與子公司的貸款。如果匯率波動,這些金額將面臨外匯損失的風險 。假設美元對外幣價值增加10%, 我們的税前收益(虧損)每年將受到大約180萬美元的不利影響。
利率風險
截至2021年4月30日,我們擁有建築抵押貸款、設備融資租賃和來自SBA的PPP貸款的固定利率融資。
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第 項4.控制和程序
(A) 對披露控制和程序的評估
截至本報告所述期間結束時,公司管理層在首席執行官和首席財務官的監督下,對公司的“披露 控制和程序”(根據1934年證券交易法(下稱“交易法”)第13a-15(B)和15d-15(B)條的要求)進行了評估(根據規則13a-15(B) 和15d-15(B)(B)經修訂的“交易法”)。根據這項評估,首席執行官和首席財務官得出結論認為,截至本報告涵蓋的 期末,公司的披露控制和程序是有效的。儘管如上所述,控制系統,無論設計和操作有多好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,即它將檢測或發現公司內部披露重大信息的失誤 否則需要在公司的定期報告中列出。
(B) 財務報告內部控制的變化
在截至2021年4月30日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有 發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第 第二部分-其他信息
第1項。 | 法律程序 |
除了截至2021年4月30日的 合併財務報表附註12中指出的情況外,在提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的截至2020年7月31日的財政年度報告 10-K中討論的之前報告的法律訴訟方面, 沒有其他實質性進展。
第1A項。 | 風險因素 |
本公司截至2020年7月31日的財年的10-K表格年度報告第1部分第1A項披露的風險因素沒有實質性變化。
第6項 | 陳列品 |
附件 編號: | 展品 | |
31.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條頒發Elazar Rabbani博士證書。 | |
31.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對大衞·班奇進行認證。 | |
32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節對Elazar Rabbani博士的認證。 | |
32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節對大衞·班奇的認證。 | |
101.INS* | XBRL實例文檔 | |
101.SCH* | XBRL分類擴展架構文檔 | |
101.Cal* | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF* | XBRL分類擴展定義鏈接庫文檔 | |
101.LAB* | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | |
101.PRE* | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
* | XBRL(Extensible Business Reporting Language)信息是根據1933年證券法第11和12節的規定提供的,而不是歸檔 以及1934年證券交易法第18條。 |
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簽名
根據 1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人 代表其簽署。
恩佐 生物化工公司 | ||
(註冊人) | ||
日期:2021年6月11日 | 依據: | /s/David 板凳 |
首席財務官 和 | ||
主要會計人員 |
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