附件13
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
概述
我們的業務
Seneca是包裝水果和蔬菜的領先供應商，在美國各地設有工廠。其高質量的產品主要來自1600多個美國農場。該公司提供的產品包括罐頭、冷凍和瓶裝農產品和零食薯片。其產品以自有品牌以及公司擁有或許可的國家和地區品牌銷售，包括Seneca®、Libby‘s®、Aung Nellie’s®、Cherryman®、Green Valley®和Read®。該公司的水果和蔬菜罐頭在全國各地的主要雜貨店銷售，包括超市、大眾銷售商、有限雜貨店、俱樂部商店和一元店。該公司還向食品服務分銷商、工業市場、其他食品加工商、90多個國家和地區的出口客户以及聯邦、州和地方政府銷售其產品，用於學校和其他食品項目。本公司根據合同包裝協議包裝蔬菜罐頭和冷凍蔬菜。
除非另有説明，所有提及的年份均為截至3月31日的財政年度。
2021年3月，該公司以710萬美元完成了對威斯康星州中部一家加工廠的收購。此次收購將通過擴大冷凍能力，並將冷凍芹菜生產增加到核心果蔬業務，從而幫助公司的冷凍業務。
2020年12月，該公司完成將其熟食業務出售給不是以前客户的獨立買家，從而獲得3,480萬美元的收益。熟食業務的性質不是Seneca主要業務的核心，此次出售使該公司的核心水果和蔬菜業務得以繼續集中和投資。
2019年11月，該公司與德爾蒙特食品公司(Del Monte Foods)簽署了一項協議，購買威斯康星州的一家工廠，作為協議的一部分，該公司同意根據合同為他們加工一定數量的罐頭蔬菜。與此同時，Seneca從兩個已經關閉的設施購買了設備，這兩個設施已經搬遷，並由現有的Seneca設施使用，以提高效率或擴大生產能力。所有無法使用的設備都在2021財年處置。這些閒置設施是在2021財年收購的，沒有運營計劃，目前在截至2021年3月31日的綜合資產負債表上被歸類為持有出售的資產。
2019年10月，該公司停止了其位於華盛頓州桑尼賽德的水果加工廠的生產，但繼續在該工廠儲存、包裝和貼標籤產品，直到2020財年末。於2020年2月，本公司投資約1,000萬美元，並出資Sunnyside設施收購新成立的大麻加工公司CraftAg，LLC 49%的股份。
公司的業務戰略旨在擴大公司的市場份額，提高公司的銷售額和利潤率，包括：1)擴大公司在包裝水果和蔬菜行業的領導地位；2)通過消除公司供應鏈的成本和對最先進的生產和物流技術的投資，向消費者提供低成本、高質量的蔬菜產品；3)專注於增長機會，以利用更高的預期回報；以及4)進行利用公司核心能力的戰略收購。
新冠肺炎大流行的影響：
全美和國際社會感受到的新冠肺炎效應已經並將繼續對金融市場、經濟狀況以及我們的部分商業和工業產生影響。
業務影響-我們已經在我們的製造設施和其他工作地點實施了廣泛的預防措施，以應對新冠肺炎。我們也一直與我們的供應鏈合作伙伴密切合作，以確保我們能夠繼續提供不間斷的服務。到目前為止，我們的供應鏈網絡受到的幹擾微乎其微，包括水果和蔬菜、包裝或其他來源材料的供應。我們還繼續與我們的客户密切合作，並實施了分配訂單量的措施，以確保在這段需求旺盛的時期，我們的零售合作伙伴保持一致的供應。
我們繼續關注美國疾病控制與預防中心、美國食品藥品監督管理局和其他聯邦、州和地方當局關於新冠肺炎的最新指導意見，以確保我們的安全協議保持最新，以保護我們的員工、客户、供應商和其他業務合作伙伴。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
迄今為止的財務影響-2020年3月下半月，隨着新冠肺炎疫情蔓延到美國，隨着社交距離和居家要求的增加，消費者開始裝載食品儲藏室並增加在家消費，我們開始看到淨銷售額大幅增長。淨銷售額的整體增長持續到2021年。零售渠道的增長依然強勁，超過了食品服務和連鎖渠道由於大流行而經歷的下降。
我們採取上述預防性健康和安全措施產生了增量成本，這部分抵消了我們經營業績中的淨銷售利好，但與2020年相比，2021年的毛利率有所增加。大部分增量成本影響我們銷售商品的成本，其餘部分影響我們的銷售、一般和管理費用。
如上所述，到目前為止，疫情總體上對我們的經營業績和經營活動提供的淨現金產生了積極影響。因此，在2021財年第三季度，我們償還了循環信貸安排下的所有未償還借款。
新冠肺炎大流行帶來的預期和風險因素-如上所述，新冠肺炎大流行、社交距離和在家任務導致的客户和消費者需求增加，對我們公司2021年的淨銷售額、經營活動提供的淨現金和淨槓桿率產生了實質性的積極影響。然而，新冠肺炎疫情對我們業務的最終影響將取決於許多因素，其中包括社交疏遠和在家待任務的持續時間，以及額外的新冠肺炎浪潮是否會影響美國和北美其他地區，我們公司是否有能力繼續運營我們的製造設施，保留足夠的季節性勞動力，填補空缺的全職職位，維持我們的供應鏈不受實質性幹擾，以及在需要時採購配料、包裝和其他原材料，儘管食品行業的需求前所未有，但我們的公司仍有能力繼續運營我們的製造設施，保留足夠的季節性勞動力，填補空缺的全職職位，維持我們的供應鏈不受實質性幹擾，以及在需要時採購配料、包裝和其他原材料。以及大流行導致的宏觀經濟狀況和隨後復甦的速度可能在多大程度上影響消費者的飲食習慣。
對財務報告的內部控制沒有受到新冠肺炎的影響。管理層持續監控，以確保控制措施有效並得到適當維護。
重組
2021年期間，該公司記錄了20萬美元的重組費用，主要與關閉的工廠有關，主要是為了遣散費。
2020年，公司記錄了700萬美元與關閉中西部和西北部工廠有關的重組費用，其中530萬美元用於加速攤銷經營權租賃資產，240萬美元主要與設備搬遷有關，120萬美元與遣散費有關。該公司還記錄了190萬美元的信貸，用於減少先前減值租賃的租賃負債。
這些費用包括在淨收益綜合報表中的工廠重組費用項下。
資產剝離、其他費用和信貸
2021年的其他營業收入包括出售熟食業務的收益3480萬美元。此外，該公司還記錄了出售西北工廠的設備處置虧損80萬美元，出售未使用固定資產虧損40萬美元，處置以前持有的待售設備虧損320萬美元，以及遣散費0.2美元。該公司還記錄了120萬美元的補充提前退休計劃費用。
2020年的其他營業收入包括部分出售中西部一家工廠的收益330萬美元，以及出售西北地區一家工廠的收益820萬美元。該公司還記錄了出售120萬美元未使用固定資產的收益。
在2021年期間，公司在其權益法投資中記錄了970萬美元的非臨時性減值費用，代表公司投資的賬面價值與其在投資公允價值中所佔比例之間的差額。這筆費用包括在公司綜合淨收益報表中的“股權投資損失”中。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
流動性與資本資源
本公司的主要現金需求是償還本公司的債務，為季節性營運資金需求提供資金，以及進行資本支出。內部產生的資金和循環信貸安排下的可用金額是該公司的主要流動資金來源，儘管該公司相信，如果它願意，它有能力通過發行額外的股票來籌集額外的資本。
循環信貸安排
2021年3月24日，該公司與貸款方簽訂了第四份修訂和重新簽署的貸款和擔保協議，美國銀行作為代理、發行行和辛迪加代理，美國銀行證券公司作為牽頭安排人，提供了高達4億美元的經季節性調整的優先循環信貸安排(“Revolver”)。根據Revolver，4月至7月的最高借款總額為3.0億美元，8月至3月的最高借款總額為4.0億美元。截至2021年3月31日，Revolver的餘額為100萬美元，由於Revolver將於2026年3月24日到期，因此包含在隨附的綜合資產負債表中的長期債務中。為了保持資金的可獲得性，公司對未使用的左輪車部分支付承諾費。Revolver基本上由公司的所有應收賬款和存貨擔保，幷包含借款基數要求以及財務契約(如果某些情況適用)。該公司將其Revolver用於一般公司目的，包括季節性營運資金需求，以支付債務本金和利息義務，併為資本支出和收購提供資金。季節性營運資金需求受到公司包裝蔬菜生長週期的影響。大部分蔬菜庫存是在6月至11月期間生產的，然後在次年銷售。蔬菜產品的付款期限一般為三個月，但可以從幾天到七個月不等。因此，該公司對使用Revolver的需求全年可能會有很大波動。
該公司相信，其Revolver下的運營和可用現金流將提供充足的資金，至少在未來12個月內滿足公司的營運資金需求、計劃的資本支出和償債義務。
季節性
該公司的收入通常在第二和第三會計季度最高。這在一定程度上是因為該公司向聯合包裝客户銷售罐頭和冷凍蔬菜的賬單，並在每個包裝週期結束時持有，這通常發生在這些季度。此外，由於假日期間零售需求增加，公司第三會計季度的其他水果和蔬菜銷售出現季節性增長。
| 第一 季度 |
第二 季度 |
第三 季度 |
第四 季度 |
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| (單位：千) |
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| 截至2021年3月31日的年度： |
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| 淨銷售額 |
$ | 288,165 | $ | 390,294 | $ | 484,392 | $ | 304,793 | ||||||||
| 毛利率 |
48,562 | 48,943 | 77,704 | 56,976 | ||||||||||||
| 淨收益 |
20,706 | 18,105 | 72,460 | 14,829 | ||||||||||||
| 左輪手槍未完成(季度末) |
34,406 | 62,611 | - | 1,000 | ||||||||||||
| 截至2020年3月31日的年度： |
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| 淨銷售額 |
$ | 264,925 | $ | 370,002 | $ | 392,971 | $ | 307,871 | ||||||||
| 毛利率 |
19,174 | 24,055 | 52,277 | 46,382 | ||||||||||||
| 淨收益 |
1,103 | 4,635 | 24,428 | 21,022 | ||||||||||||
| 左輪手槍未完成(季度末) |
136,014 | 133,338 | 114,689 | 106,924 | ||||||||||||
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
短期借款
與2020年相比，2021年未償還短期借款的最高水平較低，部分原因是新冠肺炎大流行導致的銷售增加。2021年銷售額增加對公司短期借款的有利影響部分被支出增加所抵消，這是因為我們的製造設施和其他工作地點為應對新冠肺炎而實施了廣泛的預防措施。2020年的短期借款最高水平受到庫存下降的影響，原因是季節性包裝較小，部分抵消了從德爾蒙特食品公司購買資產和對CraftAg的投資。
下表記錄了2021年和2020年的短期借款數量數據：
| 第四季度 |
年終 |
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| 2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
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| (單位：千) |
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| 報告的期末： |
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| 左輪手槍未完成 |
$ | 1,000 | $ | 106,924 | $ | 1,000 | $ | 106,924 | ||||||||
| 加權平均利率 |
1.38 | % | 2.59 | % | 1.38 | % | 2.59 | % | ||||||||
| 期間報告： |
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| 最大旋轉量 |
$ | 1,000 | $ | 118,790 | $ | 107,967 | $ | 151,477 | ||||||||
| 未完成的平均旋轉器 |
$ | 572 | $ | 109,031 | $ | 33,453 | $ | 122,443 | ||||||||
| 加權平均利率 |
1.69 | % | 3.22 | % | 1.95 | % | 3.61 | % | ||||||||
長期債務
2020年5月28日，該公司與東方農場信貸公司(Farm Credit East，ACA)簽訂了一項修訂和重新簽署的貸款和擔保協議，其中規定提供1.00億美元的無擔保定期貸款。與Farm Credit East的修訂和重述協議的到期日為2025年6月1日，除了要求從2021財年開始的季度本金支付100萬美元外，還將定期貸款轉換為固定利率而不是可變利率。該公司產生了總計20萬美元的融資成本，這些成本已被歸類為債務的折扣額。該協議包含某些契約，包括維持最低EBITDA和最低有形淨值。
截至2021年3月31日，在接下來的五個財年中，每年及以後計劃的長期債務到期日如下。根據Revolver的2026年3月24日到期日(以千為單位)，2021年3月31日Revolver餘額100萬美元將於2026財年到期：
| 2022 |
$ | 4,500 | ||
| 2023 |
4,000 | |||
| 2024 |
4,000 | |||
| 2025 |
4,000 | |||
| 2026 |
81,869 | |||
| 此後 |
216 | |||
| 總計 |
$ | 98,585 |
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限制性契約
公司的債務協議，包括Revolver和定期貸款，包含慣常的肯定和消極契約，這些契約限制公司產生額外債務、產生留置權、支付公司股本股息、支付其他限制性付款(包括投資)、轉移公司全部或幾乎所有資產、合併或合併以及與關聯公司進行交易的能力，但有規定的例外情況除外，即限制公司產生額外債務、產生留置權、支付其他限制性付款(包括投資)、轉移公司全部或幾乎所有資產、進行合併或合併，以及與關聯公司進行交易。該公司的債務協議還要求該公司滿足某些財務契約，包括最低EBITDA和最低有形淨值。Revolver包含與應收賬款和庫存相關的借款基數要求，還要求公司在以下情況下滿足與最低固定費用覆蓋率相關的財務契約：(A)發生違約事件或(B)Revolver上的可用性低於(I)當時有效承諾的10%和(Ii)25,000,000美元中的較大者。債務協議中限制最嚴格的財務契約是農場信貸定期貸款中的最低EBITDA，在2021年財年結束時，EBITDA超過5000萬美元。該公司計算其財務契約時，就像該公司採用先進先出法進行存貨核算一樣。截至2021年3月31日，該公司已履行所有此類金融契約。
該公司的債務協議限制了股息和其他分配的支付。公司目前為兩類未償還優先股支付的年度總分紅限額為50,000美元，減去年度紅利支付總額為23,000美元。
資本支出
2021年的資本支出總額為7,150萬美元，2021年有4個主要項目如下：1)710萬美元用於威斯康星州柏林的設施，2)500萬美元用於俄勒岡州奧爾巴尼的設施和設備，3)440萬美元用於威斯康星州簡斯維爾的生產線，4)250萬美元用於威斯康星州坎比亞的噴霧場。2020年的資本支出總額為6,640萬美元，2020年有四個主要項目如下：1)1,000萬美元從德爾蒙特購買威斯康星州坎布里亞市的工廠；2)960萬美元從德爾蒙特購買設備；3)470萬美元用於Glencoe冷凍項目；4)260萬美元用於2019年開始的密歇根州Hart的一個倉庫的完工。此外，2021年和2020年還進行了租賃買斷、設備更換和其他改進。
應收帳款
2021年，應收賬款比2020年減少了1760萬美元，降幅為16.0%，部分原因是2021年3月的銷售額比2020年3月有所下降，以及我們預製食品業務的出售。2020年，由於2020年第四季度的銷售額高於2019年，應收賬款比2019年增加了2570萬美元，增幅為30.6%。
盤存
2021年，庫存減少了6850萬美元，降幅為16.6%，主要反映了由於銷售需求增長超過2020年季節性包裝產量而導致成品數量下降的影響。截至2021年3月31日，後進先出儲備餘額為128.7美元，而前一年年底為144.3美元。
該公司相信，後進先出法的使用能更好地將當前成本與當前收入相匹配。
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關鍵會計政策
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的年度內，公司以票據和持有的方式出售某些產成品庫存以換取現金。票據和持有協議的條款規定，指定庫存的所有權在發貨前轉讓給客户，公司有權(在實物交付之前)付款，從而產生根據收入確認標準確定的入賬收入。
貿易促銷是公司品牌產品銷售和營銷的重要組成部分，對支持業務至關重要。貿易促進成本被記錄為淨銷售額的減少，包括為鼓勵零售商為向消費者銷售公司的產品提供臨時降價而支付的金額、為在零售店獲得有利的陳列位置而支付的金額以及為零售店貨架空間向零售商支付的金額。貿易促銷的應計項目主要在向零售商銷售產品時根據預期業績水平進行記錄。這些債務的清償通常在隨後的幾個時期進行，主要是通過一個授權的程序，由零售商從其他應付給公司的金額中扣除。因此，貿易促進計劃的最終成本取決於活動的相對成功程度，以及零售商對他們認為應支付的金額採取的行動和扣減水平。最終確定允許的扣除額可能需要較長的時間。
只要有減值指標，本公司就對其長期資產進行減值評估。財產、廠房和設備在其分配的壽命內折舊。用於測試減值的指定壽命和預計現金流是主觀的。如果實際壽命短於預期，或未來現金流低於預期，則可能產生未來減值費用或資產處置虧損。如果現金流量的估計未貼現價值小於賬面價值，則評估減值損失。如果是這樣的話，當一項資產的賬面價值超過其公允價值時，就會確認損失。
義務和承諾
截至2021年3月31日，公司有義務就其債務、運營和融資租賃以及購買承諾支付現金。以下列出了這些債務和承諾對公司未來流動資金和現金流的影響。所有這些安排都需要在不同的時間段內支付現金。其中某些安排可以在短時間內取消，其他安排則需要額外付款，作為提前終止的一部分。
此外，公司有一個固定收益計劃，該計劃受某些精算假設的約束。2021年期間，資金狀況增加了1.383億美元，反映了截至2021年3月31日的計劃資產的實際公允價值和預計的福利義務。在2021年和2020財政年度，養老金計劃預計福利義務的精算損失主要是由於數據修訂導致人口損失以及貼現率下降。此外，精算師協會還發布了2020財年的最新死亡率表和2020財年和2021財年的最新死亡率預測表，部分抵消了精算損失。計劃資產從2020年3月31日的2.025億美元增加到2021年3月31日的3.489億美元，這主要是因為計劃資產增加了1.032億美元，公司貢獻了7300萬美元。
該計劃被修改，從2020年1月1日起凍結新員工和重新招聘的應計項目。這一修改引發了ASC 715下的削減事件。削減加速了收益表對未確認的先前服務成本的確認，導致2020年削減費用為10萬美元。
2021年期間，該公司簽訂了約370萬美元的新融資和經營租賃，這是基於主要用於農業和包裝設備的IF購買價值。
購買承諾代表對種植者的估計付款，這些作物將在2021年日曆季節種植。
由於與不確定的税收狀況相關的不確定性，該公司無法合理估計未來需要的現金結算。
除上述經營租賃債務和購買承諾外，公司沒有表外債務或其他未記錄的債務。
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備用信用證
本公司備有備用信用證，以滿足某些與保險有關的要求。公司的大部分備用信用證每年自動續簽，除非發行人提前發出取消通知。截至2021年3月31日，該公司有1,010萬美元的未償還備用信用證。這些備用信用證由公司的Revolver支持，減少了Revolver項下的借款。
現金流
2021年，公司的現金和現金等價物增加4,910萬美元，這是由於經營活動提供的183.2美元、投資活動提供的230萬美元以及用於融資活動的136.3美元的淨影響所致。
經營活動
2021年，經營活動提供的現金總額為1.832億美元，而2020年經營活動提供的現金為127.3美元，增加了5,590萬美元。這一增長在很大程度上是由於淨收入增加，主要是由於新冠肺炎疫情導致基本業務單位數量增加對我們的淨銷售額產生了積極影響。2021年的收益反映了1560萬美元的後進先出抵免，導致延期納税增加了390萬美元。經營活動提供的淨現金增加也反映了與2020財年相比，2021財年的營運資本比較有利，主要包括應收賬款5760萬美元和其他流動資產840萬美元。這一增長被2160萬美元的不利存貨營運資本比較和2021財年公司繳納的7300萬美元養老金(上一財年為2600萬美元)部分抵消。
該業務的現金需求全年波動很大，以配合蔬菜的季節性生長週期。大部分庫存是在包裝月份(從6月到11月)生產的，然後在接下來的一年裏出售。經營活動的現金流是公司的主要流動資金來源之一。
投資活動
2021年，投資活動提供的現金為230萬美元，主要反映了7370萬美元的資產出售收益，主要被7140萬美元的資本支出所抵消。2020年投資活動使用的現金為4320萬美元，主要反映2250萬美元的資產出售收益被6570萬美元的資本支出抵消。
融資活動
2021年用於融資活動的現金為136.3美元，而2020年為8,490萬美元，增加了5,140萬美元。2021年期間用於融資的現金主要包括債務(主要是Revolver)淨減少1.190億美元，而前一年為4870萬美元。此外，該公司在2021年購買了440萬美元的庫存股，而2020年為1270萬美元。最後，該公司在2020年向CraftAg投資了1000萬美元。
運營結果-2021財年與2020財年
淨銷售額:
下表顯示了按產品類別劃分的淨銷售額：
| 2021 |
2020 |
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| (單位：千) |
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| 蔬菜罐頭 |
$ | 1,172,635 | $ | 986,080 | ||||
| 凍住 |
102,339 | 119,044 | ||||||
| 水果製品 |
88,289 | 97,393 | ||||||
| 熟食 |
71,866 | 105,044 | ||||||
| 芯片產品 |
10,999 | 11,475 | ||||||
| 其他 |
21,516 | 16,733 | ||||||
| 總計 |
$ | 1,467,644 | $ | 1,335,769 | ||||
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
2021年的淨銷售額總計14.676億美元，而前一年為13.358億美元，增長了131.8美元。整體增長是由於罐頭蔬菜銷售額增加了186.6美元，其他銷售額增加了470萬美元，但冷凍銷售額下降了1,670萬美元，水果產品銷售額下降了910萬美元，芯片產品銷售額下降了40萬美元，這部分抵消了這一增長。此外，由於2020年12月出售了該業務，2021年熟食銷售額比2020年減少了3320萬美元。銷售額的總體增長歸因於銷售額增加了7420萬美元，以及更高的售價/5760萬美元的有利銷售組合，這兩者都主要是由於蔬菜罐頭。
營業收入:
下表顯示營業收入的組成部分佔淨銷售額的百分比：
| 2021 |
2020 |
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| (單位：千) |
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| 毛利率 |
15.8 | % | 10.6 | % | ||||
| 銷售、一般和管理費用 |
5.4 | % | 5.8 | % | ||||
| 工廠結構調整 |
0.0 | % | 0.5 | % | ||||
| 其他營業收入 |
-2.0 | % | -0.9 | % | ||||
| 營業收入 |
12.3 | % | 5.3 | % | ||||
| 利息支出，淨額 |
0.4 | % | 0.9 | % | ||||
毛利率佔淨銷售額的百分比從2020年的10.6%上升至2021年的15.8%，這是由於更高的銷售價格和更好的銷售組合帶來的有利影響，蓋過了包裝小於計劃以及新冠肺炎採取預防和安全措施所產生的額外支出的負面影響。
2021年，銷售、一般和管理費用佔銷售額的5.4%，2020年佔銷售額的5.8%。淨銷售額百分比的下降主要是由於銷售額增加和某些費用的固定性質。
2021年的其他營業收入包括出售熟食業務的收益3480萬美元。此外，該公司還記錄了出售西北工廠的設備處置虧損80萬美元，出售未使用固定資產虧損40萬美元，處置以前持有的待售設備虧損320萬美元，以及遣散費0.2美元。該公司還記錄了120萬美元的補充提前退休計劃費用。2020年的其他營業收入包括部分出售中西部一家工廠的收益330萬美元，以及出售西北地區一家工廠的收益820萬美元。該公司還記錄了出售120萬美元未使用固定資產的收益。
營業外收入:
2021年和2020年，該公司的股權投資虧損分別為1150萬美元和10萬美元。在2021年期間，公司在其權益法投資中記錄了970萬美元的非臨時性減值費用，代表公司投資的賬面價值與其在投資公允價值中所佔比例之間的差額。這筆費用包括在公司綜合淨收益報表中的“股權投資損失”中。
淨利息支出從2020年的1180萬美元降至2021年的610萬美元，主要原因是2021年Revolver的平均借款低於2020年。
由於上述因素，持續税前收益從2020年的6560萬美元增加到2021年的1.6億美元。2021年和2020年有效税率分別為21.2%和22.0%，當年有效税率下降0.8個百分點主要是兩項因素共同作用的結果。冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE法案)等允許將2017年12月31日之後至2021年1月1日之前的應税年度發生的NOL結轉到之前五個應税年度的每一年，以退還之前繳納的所得税。Seneca能夠將2019年以21%的公司税率產生的NOL結轉到2015年以35%的公司税率產生的NOL。NOL結轉實現的税率差異使公司的實際税率降低了2.8%。完整的税率對賬見附註8。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
近期發佈的會計準則
2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-14號，薪酬-退休福利-定義福利計劃-一般(主題715-20)：披露框架-對定義福利計劃的披露要求的更改，修改了定義福利養老金計劃和其他退休後計劃的披露要求。ASU 2018-14在2020年12月15日之後的年度期間生效。該公司在截至2021年3月31日的財政年度採用了這一標準，而採用ASU 2018-14年度並沒有對合並財務報表產生影響，因為該ASU只修改了披露要求。見附註10“退休工廠”和相關披露。
2020年5月，SEC發佈了一項最終規則，修訂了企業收購和處置的財務報表要求。修正案主要涉及規則3-05和規則S-X第11條所要求的披露。除其他事項外，最終規則修改了S-X規則1-02(W)中提供的測試，這些測試用於確定子公司或收購或處置的業務是否重要。修訂於2021年1月1日生效，公司沒有選擇在該日期之前提前採用最終規則的條款。修訂後的這一規定不影響該公司2021財年的財務報表披露。
2020年3月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了2020-04年度最新會計準則(“ASU”)。參考匯率改革：促進參考匯率改革對財務報告的影響它在有限的時間內提供可選的指導，以減輕與預期的市場從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率過渡相關的潛在會計負擔。Libor用於確定與公司Revolver相關的利息支出，Revolver將於2026年到期。這一更新從2020年3月12日起生效，公司可能選擇在2022年12月31日之前實施這些修訂。我們目前正在評估ASU 2020-04年度對我們的合併財務報表和相關披露的影響。
2019年12月，FASB發佈了ASU第2019-12號，通過消除一般原則的某些例外情況來簡化所得税的會計處理，並簡化了特許經營税、提高税基商譽、單獨的實體財務報表以及對頒佈的税法或税率變化的中期確認等領域。新標準將在2022財年第一季度對公司生效。我們目前正在評估新標準將對公司的財務狀況、經營業績和相關披露產生的影響。
2016年6月，FASB發佈了ASU No.2016-13，“金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信用損失的衡量”，隨後於2018年11月通過ASU No.2018-19進行了修訂，“對主題326，金融工具-信用損失的編纂改進”。ASU 2016-13號將要求實體估計貿易和其他應收賬款以及其他金融工具的終身預期信用損失，這將導致提前確認信用損失。此外，新的信用損失模型將影響所有行業的實體如何估計其應收賬款損失準備金(相對於其付款條件而言是現行的)。2019年11月，FASB發佈了ASU第2019-10號，其中包括將針對較小報告公司的信貸損失新指引的適用時間推遲到2022年12月15日之後的財年，包括這些財年內的過渡期。本指導意見將通過對指導意見生效的第一個報告期開始時的留存收益進行累積效果調整(即修正-追溯法)來應用。根據上述延期，公司預計將從2023年4月1日起採用ASU第2016-03號和相關的ASU第2018-19號修正案，並正在評估這一新指南預計將對公司的經營業績、財務狀況和/或財務報表披露產生的影響(如果有的話)。
| 合併淨利潤報表 |
| Seneca食品公司及其子公司 |
| (單位為數千美元，每股金額除外) |
| 截至3月31日的年度， | 2021 | 2020 | ||||||
| 淨銷售額 | $ | $ | ||||||
| 成本和費用： | ||||||||
| 產品銷售成本 | ||||||||
| 銷售、一般和管理費用 | ||||||||
| 其他營業收入，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 工廠重組費用 | ||||||||
| 總成本和費用 | ||||||||
| 營業收入 | ||||||||
| 股權投資損失 | ||||||||
| 其他損失(收入) | ( | ) | ||||||
| 利息支出，扣除利息收入#美元。及$，分別 | ||||||||
| 所得税前持續經營收益 | ||||||||
| 持續經營的所得税 | ||||||||
| 持續經營收益 | ||||||||
| 非持續經營收益(扣除所得税後的淨額) | ||||||||
| 淨收益 | $ | $ | ||||||
| 普通股基本每股收益： | ||||||||
| 持續運營 | $ | $ | ||||||
| 停產運營 | $ | $ | ||||||
| 普通股每股基本淨收益 | $ | $ | ||||||
| 稀釋後每股普通股收益： | ||||||||
| 持續運營 | $ | $ | ||||||
| 停產運營 | $ | $ | ||||||
| 普通股每股攤薄淨收益 | $ | $ | ||||||
| 見合併財務報表附註。 |
| 綜合全面收益表(損益表) |
| Seneca食品公司及其子公司 |
| (單位：千美元) |
| 截至3月31日的年度， | 2021 | 2020 | ||||||
| 綜合收益(虧損)： | ||||||||
| 淨收益 | $ | $ | ||||||
| 養卹金和退休後福利的變化(扣除所得税淨額及$，分別) | ( | ) | ||||||
| 總計 | $ | $ | ( | ) | ||||
| 見合併財務報表附註。 |
| 合併資產負債表 |
| Seneca食品公司及其子公司 |
| (單位：千) |
| 三月三十一號， | 2021 | 2020 | ||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款，減去壞賬準備#美元及$，分別 | ||||||||
| 應收合同 | ||||||||
| 待售資產--非連續性業務 | ||||||||
| 盤存 | ||||||||
| 持有待售資產 | ||||||||
| 可退還的所得税 | ||||||||
| 其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 遞延所得税資產，淨額 | ||||||||
| 持有待售的非流動資產--非連續性業務 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 養老金資產 | ||||||||
| 經營性使用權資產淨額 | ||||||||
| 使用權資產融資，淨額 | ||||||||
| 物業、廠房和設備： | ||||||||
| 土地 | ||||||||
| 建築物及改善工程 | ||||||||
| 裝備 | ||||||||
| 總計 | ||||||||
| 減去累計折舊和攤銷 | ||||||||
| 淨資產、廠房和設備 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債與股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付帳款 | $ | $ | ||||||
| 遞延收入 | ||||||||
| 累積假期 | ||||||||
| 應計工資總額 | ||||||||
| 其他應計費用 | ||||||||
| 待售流動負債--停產業務 | ||||||||
| 長期債務和租賃義務的當期部分 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期債務，減少流動部分 | ||||||||
| 經營租賃義務，較少的流動部分 | ||||||||
| 融資租賃義務，減去流動部分 | ||||||||
| 養老金負債 | ||||||||
| 其他負債 | ||||||||
| 遞延所得税負債淨額 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 承諾和或有事項 | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 優先股 | ||||||||
| 普通股 | ||||||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 庫存股，按成本計算 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 留存收益 | ||||||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | $ | ||||||
| 見合併財務報表附註。 |
| 合併現金流量表 |
| Seneca食品公司及其子公司 |
| (單位：千) |
| 截至3月31日的年度， |
2021 |
2020 |
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| 經營活動的現金流： |
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| 淨收益 |
$ | $ | ||||||
| 將淨收益與運營提供的淨現金進行調整： |
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| 折舊及攤銷 |
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| 遞延所得税費用 |
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| 出售資產的收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 重組條款 |
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| 股權投資損失 |
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| 401(K)匹配股票貢獻 |
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| 營業資產和負債變動(扣除收購因素)： |
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| 應收賬款和應收合同 |
( |
) | ||||||
| 盤存 |
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| 其他流動資產 |
( |
) | ||||||
| 應付帳款、應計費用和其他負債 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 所得税 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 經營活動提供的淨現金 |
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| 投資活動的現金流： |
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| 增加物業、廠房和設備 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 出售資產所得收益 |
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| 投資活動提供(用於)的現金淨額 |
( |
) | ||||||
| 融資活動的現金流： |
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| 發行長期債券所得款項 |
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| 償還長期債務 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融資租賃的支付 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他資產的變動 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 購買庫存股 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 支付的優先股股息 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 用於融資活動的淨現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 現金及現金等價物淨增(減) |
( |
) | ||||||
| 現金和現金等價物，年初 |
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| 現金和現金等價物，年終 |
$ | $ | ||||||
| 現金流量信息的補充披露： |
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| 年內支付的現金： |
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| 利息 |
$ | $ | ||||||
| 已繳所得税 |
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| 非現金交易： |
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| 對CraftAg的投資。通過植物的貢獻建立有限責任公司 |
$ | $ | ||||||
| 根據融資租約和經營租約發放的房地產、廠房和設備 |
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| 借記購買的物業、廠房和設備 |
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| 請參閲合併財務報表附註。 |
| 股東權益合併報表 |
| Seneca食品公司及其子公司 |
| (單位為千，份額除外) |
| 累計 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他內容 | 其他 | |||||||||||||||||||||||
| 擇優 | 普普通通 | 實繳 | 財務處 | 全面 | 留用 | |||||||||||||||||||
| 庫存 | 庫存 | 資本 | 庫存 | 損失 | 收益 | |||||||||||||||||||
| 餘額2019年3月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 淨收益 | ||||||||||||||||||||||||
| 優先股支付的現金股息 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 股權激勵計劃 | ||||||||||||||||||||||||
| 401(K)匹配的貢獻 | ||||||||||||||||||||||||
| 購買庫存股 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 優先股轉換 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 採用ASU 2016-02年度“租約”後的經營租約減值調整(扣除税金淨額$) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 養卹金和退休後福利調整數變動(扣除税後淨額#美元) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 餘額2020年3月31日 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 淨收益 | ||||||||||||||||||||||||
| 優先股支付的現金股息 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 股權激勵計劃 | ||||||||||||||||||||||||
| 401(K)匹配的貢獻 | ||||||||||||||||||||||||
| 購買庫存股 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 優先股轉換 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 養卹金和退休後福利調整數變動(扣除税後淨額#美元) | ||||||||||||||||||||||||
| 餘額2021年3月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 優先股 |
普通股 |
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| 6% | 10% | |||||||||||||||||||||||
| 累計標準桿 |
累計標準桿 |
2003系列 |
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| 價值0.25美元 |
價值$.025 |
參展 |
參展 |
甲類 |
B類 |
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| 可按票面價值調用 |
敞篷車 |
可兑換標準桿 |
可兑換標準桿 |
普通股 |
普通股 |
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| 投票 |
投票 |
價值$.025 |
價值$.025 |
面值0.25美元 |
面值0.25美元 |
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| 授權和指定的股份： |
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| 2021年3月31日 |
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| 流通股： |
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| 2020年3月31日 |
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| 2021年3月31日 |
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| 庫存量 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 請參閲合併財務報表附註。 |
合併財務報表附註
Seneca食品公司及其子公司
1.重要會計政策摘要
經營性質-Seneca Foods Corporation(“母公司”)和子公司(“公司”)目前擁有
收入確認-收入確認主要在產品控制權轉移給客户時的某個時間點完成。一般來説，當產品發貨或交付給客户時，控制權會根據適用的運輸條款轉移給客户，因為客户可以指導使用，並在此時間點從資產中獲得基本上所有剩餘的好處。4,收入確認，用於政策的進一步討論。
貿易促銷是公司品牌產品銷售和營銷的重要組成部分，對業務的支持至關重要。貿易促進成本被記錄為銷售額的減少，包括支付給零售商的貨架空間、獲得有利的陳列位置和為向消費者銷售我們的產品提供臨時降價的金額。貿易促銷的應計項目主要在銷售給零售商時根據預期的業績水平進行記錄。這些債務的清償通常在隨後的幾個時期進行，主要是通過一個授權的程序，由零售商從其他應付給公司的金額中扣除。因此，貿易促進計劃的最終成本取決於活動的相對成功程度以及零售商採取的行動和扣減水平。允許扣除額的最終確定可能要花更長的時間。
金融工具公允價值--現金和現金等價物的賬面價值(水平1)、應收賬款、短期債務(水平2)及應付賬款接近公允價值，因該等金融工具的即時或短期到期日。請參閲備註11,金融工具的公允價值，用於討論長期債務的公允價值。
這個三在計量公允價值時，使用分級價值層次來確定投入的優先順序。該層次結構對活躍市場(級別)的報價給予最高優先級1)和未觀察到的輸入的最低優先級(級別3)。這個三級別定義如下：
| ● | 水平1-活躍市場上相同工具的報價。 |
| ● | 水平2-類似工具的報價；相同或類似工具在下列市場的報價不積極的；以及模型衍生的估值，其中所有重要的投入或重要的價值驅動因素都是可觀察到的。 |
| ● | 水平3-模型派生估值，其中一或更多的投入或價值驅動因素對公允價值計量既重要又不可觀察。 |
截至的現金和現金等價物2021年3月31日包括對貨幣市場基金投資，該基金被歸類為1在公允價值層次中，這是因為它在活躍的市場中有現成的市場價格，而且在計量日期是可以公開獲得的。
合併財務報表附註
所得税-所得税撥備包括當前應付的聯邦和州所得税，以及因資產負債和税收抵免結轉的財務報表和計税基礎之間的臨時差異而遞延的所得税。該公司使用流通法對其投資税收抵免進行核算。
本公司評估其估值免税額，並在必要時調整該等免税額，以評估實現其遞延所得税淨資產的可能性。用於評估實現可能性的因素包括公司對未來應税收入的預測、暫時性差異的預計逆轉以及為實現遞延所得税淨資產而可能實施的税收籌劃策略。
現行關於所得税不確定性的會計規則規定了納税申報表中採取或預期採取的納税立場在財務報表中確認之前必須滿足的最低確認門檻。這些規則還就取消確認、計量、分類、利息和處罰、過渡期會計、披露和過渡提供指導。該公司確認因未確認的税收優惠而產生的利息和罰金，以及所得税費用內的有利結算所獲得的利息。
持有待售資產-當滿足特定標準時，公司將財產和設備歸類為持有待售資產。此時，該等物業(包括預期將作為出售交易一部分轉讓的重大資產)在綜合資產負債表中以賬面價值或估計公允價值減去出售成本和折舊中較低者單獨列示。不是再也不會被認出了。被歸類為持有待售資產的資產包括建築物、土地和設備。
非持續經營-非持續經營包括期內已處置或於期末被分類為持有待售的活動，並代表可為營運及財務報告目的清楚區分的獨立主要業務範圍或地理區域。在財年2019,該公司出售了莫德斯托水果業務，並開始在合併財務報表中報告與此相關的業務結果、現金流和資產負債表金額，作為非持續業務的組成部分。
除非另有説明，綜合財務報表附註中的信息與持續經營有關。
普通股每股收益-公司擁有三一系列可轉換優先股，被視為有權參與A類普通股任何股息的參與證券，就像優先股已在緊接此類股息記錄日期之前轉換為普通股一樣。普通股每股基本收益採用“兩類”法計算，即普通股股東應佔收益除以當期已發行普通股的加權平均數。限制性股票包括在所有的每股收益計算中。
合併財務報表附註
稀釋每股收益的計算方法是將普通股股東應佔收益除以加權平均已發行普通股加上可轉換優先股的稀釋效應之和，這種方法將可轉換優先股的或有可發行股票視為普通股。
| 截至3月31日的年度， | 2021 | 2020 | ||||||
| 持續運營 | (單位為千，每股除外) | |||||||
| 基本信息 | ||||||||
| 持續運營收益 | $ | $ | ||||||
| 扣除優先股股息 | ||||||||
| 未分配收益 | ||||||||
| 參與優先股股東應佔收益 | ||||||||
| 普通股股東應佔收益 | $ | $ | ||||||
| 加權平均已發行普通股 | ||||||||
| 每股普通股持續經營的基本收益 | $ | $ | ||||||
| 稀釋 | ||||||||
| 普通股股東應佔收益 | $ | $ | ||||||
| 增加可轉換優先股的股息 | ||||||||
| 攤薄後普通股應佔收益 | $ | $ | ||||||
| 加權平均已發行普通股-基本 | ||||||||
| 與股權補償計劃相關的增發股份 | ||||||||
| 根據全面轉換優先股將發行的額外股份 | ||||||||
| 稀釋後的總股份 | ||||||||
| 每股持續運營攤薄收益 | $ | $ | ||||||
| 截至3月31日的年度， | 2021 | 2020 | ||
| 停產運營 | (單位為千，每股除外) | |||
| 基本信息 | ||||
| 非持續經營收益 | $ | $ | ||
| 扣除優先股股息 | ||||
| 未分配收益 | ||||
| 參與優先股股東應佔收益 | ||||
| 普通股股東應佔收益 | $ | $ | ||
| 加權平均已發行普通股 | ||||
| 每股普通股非持續經營基本收益 | $ | $ | ||
| 稀釋 | ||||
| 普通股股東應佔收益 | $ | $ | ||
| 增加可轉換優先股的股息 | ||||
| 攤薄後普通股應佔收益 | $ | $ | ||
| 加權平均已發行普通股-基本 | ||||
| 與股權補償計劃相關的增發股份 | - | |||
| 根據全面轉換優先股將發行的額外股份 | ||||
| 稀釋後的總股份 | ||||
| 每股非持續經營攤薄收益 | $ | $ | ||
折舊和估值-財產、廠房和設備按成本列報。重大項目建設利息資本化。在財務報告方面，本公司根據各種資產的估計使用年限，按直線法計提折舊。折舊為$
合併財務報表附註
只要有減值指標，本公司就對其長期資產進行減值評估。如果使用該資產的估計未貼現現金流量低於賬面價值，則評估減值損失。當資產的賬面價值超過其公允價值時，確認損失。
此外，當確定減值指標時，該公司還評估其權益法投資出現非臨時性減值的可能性。公司考慮所有可獲得的信息，包括投資的可回收性、投資的收益和近期前景、與行業相關的因素以及其他相關信息。如果一項投資被認為是減值的，並且價值下降不是暫時的，則計入減值費用。在.期間2021,該公司記錄了一筆非臨時性減值費用#美元。
最近發佈的會計準則-輸入2018年8月FASB發佈了ASU不是的。 2018-14,薪酬-退休福利-定義的福利計劃-一般(主題715-20)：披露框架-更改固定福利計劃的披露要求，修改固定福利養老金計劃和其他退休後計劃的披露要求。ASU2018-14生效日期為每年截止日期後的期間2020年12月15日。該公司採用了截至其財政年度的標準2021年3月31日以及ASU的採用2018-14做不對合並財務報表有影響，因為本ASU僅修改了披露要求。請參閲備註10“退休工廠”及相關披露。
在……裏面2020年5月，SEC發佈了一項最終規則，修改了企業收購和處置的財務報表要求。修正案主要涉及規則要求的披露3-05和文章11規例S-X.其中，最終規則修改規則中提供的測試1-02(W)S條-X用於確定子公司或收購或處置的業務是否重要。修正案生效了。2021年1月1日公司選出了不在該日期之前儘早通過最後規則的規定。因此，最終的規則生效了。2021年1月1日並做到了不對公司會計年度財務報表披露的影響2021.
在……裏面2020年3月，FASB發佈的會計準則更新(“ASU”)2020-04, 參考匯率改革：促進參考匯率改革對財務報告的影響它在有限的時間內提供可選的指導，以減輕與預期的市場從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率過渡相關的潛在會計負擔。倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)用於確定與公司Revolver相關的利息支出，Revolver將於2026.此更新已開始生效2020年3月12日和公司可能選擇通過以下方式前瞻性地應用修訂2022年12月31日我們目前正在評估亞利桑那州立大學2020-04將對我們的合併財務報表和相關披露產生影響。
在……裏面2019年12月FASB發佈了ASU不是的。 2019-12通過取消一般原則的某些例外，簡化所得税的會計處理，並簡化某些領域，如特許經營税、提高税基商譽、單獨的實體財務報表以及對已頒佈的税法或税率變化的中期確認。新標準將對本公司在第一本季度財年2022.我們目前正在評估新標準將對公司的財務狀況、經營業績和相關披露產生的影響。
在……裏面2016年6月，FASB發佈了ASU不是的。 2016-13,“金融工具--信貸損失(主題326)：金融工具信貸損失計量“，隨後於#年修訂2018年11月通過ASU不是的。 2018-19,“主題的編碼化改進326,金融工具--信用損失。“亞利桑那州立大學不是的。 2016-13將要求實體估計貿易和其他應收賬款以及其他金融工具的終身預期信貸損失，這將導致提前確認信貸損失。此外，新的信用損失模型將影響所有行業的實體如何估計其應收賬款損失準備金(相對於其付款條件而言是現行的)。在……裏面2019年11月FASB發佈了ASU不是的。 2019-10,除其他事項外，該公司將針對較小報告公司的信貸損失新指導意見的應用推遲到以下財年開始2022年12月15日包括這些會計年度內的過渡期。本指引將通過累計效應調整應用於截至年初的留存收益。第一指導意見有效的報告期(即修改後的追溯法)。根據上述延期，公司預計將採用ASU不是的。 2016-03,以及與之相關的ASU不是的。 2018-19修正案，自2023年4月1日目前正在評估這一新指引預計將對公司的經營業績、財務狀況和/或財務報表披露產生的影響(如果有的話)。
合併財務報表附註
2.持有待售資產
自.起2021年3月31日公司在中西部的某些非營業單位和在西北地區的設備符合被歸類為持有待售的標準，這要求公司在我們的簡明綜合資產負債表中將相關資產和負債作為單獨的項目列報。該公司記錄的費用為#美元。
| 2021年3月31日 | ||||
| 財產、廠房和設備(淨值) | $ | |||
| 持有待售流動資產 | $ | |||
3.停產運營
在……上面2018年7月13日，該公司與莫德斯托設施的潛在買家簽署了一份不具約束力的意向書。在……上面2018年10月9日公司完成了將設施出售給這個外部買家的交易，淨收益為#美元。
下表列出了與Modesto公司的主要資產和負債相關的信息，這些資產和負債在公司的綜合資產負債表中被歸類為持有以待出售-非持續經營(以千為單位)：
| 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | |||||||
| 其他流動資產 | $ | $ | ||||||
| 持有待售流動資產--停產經營 | $ | $ | ||||||
| 其他資產 | $ | $ | ||||||
| 持有待售非流動資產--停產經營 | $ | $ | ||||||
| 應付賬款和應計費用 | $ | $ | ||||||
| 銷售持有的流動負債--非持續經營 | $ | $ | ||||||
合併財務報表附註
反映在未經審計的非持續經營淨收益簡明綜合報表中的非持續經營的經營結果如下(單位：千)：
| 截至12個月 | ||||||||
| 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | |||||||
| 淨銷售額 | $ | $ | ||||||
| 成本和費用： | ||||||||
| 產品銷售成本 | ||||||||
| 銷售、一般和行政 | ||||||||
| 工廠重組費用(A) | ( | ) | ||||||
| 利息支出 | ||||||||
| 總成本和費用 | ( | ) | ||||||
| 非持續經營的所得税前收益 | ||||||||
| 出售資產的所得税前收益 | ( | ) | ||||||
| 所得税費用 | ||||||||
| 非持續經營淨收益，税後淨額 | $ | $ | ||||||
| (A)包括$ |
4.*收入確認
本公司適用ASC的規定606-10, 從與客户的合同中獲得的收入，並確認核心原則下的收入，以反映公司預期收到的對價來描述向客户轉讓產品的金額。該公司幾乎完全在食品包裝領域開展業務，這一業務貢獻了大約
產品性質
該公司生產和銷售以下產品：
| • | 自有品牌產品出售給零售商，如超市、大眾銷售商和專業零售商，以零售商自有或受控制的標籤轉售； |
| • | 向餐飲服務行業提供自有品牌和品牌產品，包括餐飲服務分銷商和全國性餐廳經營者； |
| • | 自主品牌下的品牌產品，主要以全國範圍內的零售商為主； |
| • | 根據聯合包裝協議將品牌產品提供給其他主要品牌公司進行分銷；以及 |
| • | 產品供應給我們的工業客户羣，用於重新包裝在分量控制包裝中，並用作其他食品製造商的配料。 |
合併財務報表附註
收入分解
在下表中，細分市場收入按產品類別組分類(以千為單位)：
| 年終 | ||||||||
| 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | |||||||
| 蔬菜罐頭 | $ | $ | ||||||
| 凍住 | ||||||||
| 水果製品 | ||||||||
| 熟食 | ||||||||
| 芯片產品 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
履行義務何時履行
履約義務是合同中承諾將獨特的貨物或服務轉讓給客户，是收入確認的會計單位。合同的交易價格分配給每個不同的履約義務，並在履行履約義務時確認為收入。公司的主要履約義務是生產優質食品，其次是包裝和標籤服務，以及某些賬單和持有銷售的倉儲服務。
收入確認主要是在產品控制權轉移給客户的時間點上完成的。通常，當產品根據適用的運輸條款發貨或交付給客户時，控制權轉移到客户手中，因為客户可以指導使用，並在這個時間點從資產中獲得基本上所有剩餘的好處。
客户合同通常是這樣做的不包括不止一履約義務。當合同包含的內容超過一對於履約義務，我們根據每項履約義務的相對獨立銷售價格將合同的交易價格分配給每項履約義務。每種不同商品的獨立銷售價格通常由直接可觀察到的數據確定。
我們合同中的履約義務一般在一年。因此，我們有不披露了分配給剩餘履約義務的交易價格，用於標籤和儲存2021年3月31日這包括在合併資產負債表上的遞延收入中。
重要付款條款
我們的客户合同明確了產品、數量、價格、付款和最終交貨條款。我們的付款條款通常包括提前支付折扣。*我們授予符合行業標準的付款條款。雖然有些付款條件可能更具延展性，不是超越條款一年是在合同開始時授予的。因此，我們這樣做不根據重要融資部分的影響調整承諾對價金額，因為我們將承諾的貨物或服務轉讓給客户與客户就該貨物或服務付款之間的時間一般為30天數或更少。
航運
與出站運費相關的所有運輸和搬運成本都作為履行成本入賬，並計入銷售成本；這包括產品控制權轉移到客户手中後的運輸和搬運成本。
可變注意事項
除了固定合同對價外，一些合同還包括某種形式的可變對價。貿易促銷是公司品牌產品銷售和營銷的重要組成部分，對業務的支持至關重要。貿易促進成本被記錄為銷售額的減少，包括支付給零售商的貨架空間、獲得有利的陳列位置和為向消費者銷售我們的產品提供臨時降價的金額。貿易促銷的應計項目主要在銷售給零售商時根據預期的業績水平進行記錄。這些債務的清償通常在隨後的幾個時期進行，主要是通過一個授權的程序，由零售商從其他應付給公司的金額中扣除。因此，貿易促進計劃的最終成本取決於活動的相對成功程度以及零售商採取的行動和扣減水平。允許扣除額的最終確定可能要花更長的時間。
合併財務報表附註
合同餘額
合同資產餘額為$
合同費用
我們已經確定了某些增量成本，以獲得新標準下需要資本化的合同，主要是銷售佣金。*公司繼續將這些成本作為已發生的費用支出，因為這些成本的攤銷期限將是一一年或更短的時間。公司做的是不需要資本化的鉅額履行成本。
5.循環信貸安排
在……上面2021年3月24日該公司簽訂了第四份經修訂和重新簽署的貸款和擔保協議，其中規定了最高可達$的優先循環信貸安排。
6.長期債務
| 2021 | 2020 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 循環信貸安排，和，截止到2026年 | $ | $ | ||||||
| 農業信貸定期貸款，和，2026年到期 | ||||||||
| 藍草免税債券，和 | ||||||||
| 經濟發展報告，，截止到2022年 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 總計 | ||||||||
| 較少電流部分 | ||||||||
| 長期債務 | $ | $ | ||||||
請參閲備註5,循環信貸安排，用於討論左輪車。
公司的債務協議，包括Revolver和定期貸款，包含慣常的肯定和消極契約，這些契約限制公司產生額外債務、產生留置權、支付公司股本股息、支付其他限制性付款(包括投資)、轉移公司全部或幾乎所有資產、合併或合併以及與關聯公司進行交易的能力，但有規定的例外情況除外，即限制公司產生額外債務、產生留置權、支付其他限制性付款(包括投資)、轉移公司全部或幾乎所有資產、進行合併或合併，以及與關聯公司進行交易。該公司的債務協議還要求該公司滿足某些財務契約，包括最低EBITDA和最低有形淨值。轉盤包含與應收賬款和存貨相關的借款基數要求，還要求公司在以下情況下滿足與最低固定費用覆蓋率相關的財務契約：(A)發生違約事件或(B)轉盤上的可用性低於(I)中較大者。
合併財務報表附註
該公司的債務協議限制了股息和其他分配的支付。每年的總分銷限額為$。
在……上面2020年5月28日該公司與東方農場信貸公司(Farm Credit East，ACA)簽訂了一份修訂和重新簽署的貸款和擔保協議，其中規定
為擔保債務質押的資產(包括Revolver)的賬面價值為#美元。
下一年的償債要求五財政年度是(以千為單位)：
| 截至3月31日的年度： | ||||
| 2022 | $ | |||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 此後 | ||||
| 總計 | $ |
7.租契
本公司在協議開始時確定一項安排是否為租約。經營租賃包括在公司綜合資產負債表中的使用權經營資產、長期債務和租賃義務的當期部分以及非流動經營租賃義務。租賃資產代表本公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。租賃資產及負債於開始日按租賃期內的租賃付款現值確認。如果租約這樣做的話不在提供隱含利率的情況下，本公司在確定租賃付款現值時，採用基於開工日可用信息的遞增借款利率。使用權租賃資產的計算還包括任何已支付的預付租賃款項，不包括從安排中獲得的任何租賃獎勵。公司的租賃條款可能包括延長或終止租約的選擇權，當本公司全權酌情決定行使選擇權且合理地確定本公司將行使該選擇權時，該等選擇權的影響計入租賃負債及租賃資產計算中。公司將不如果將租賃和非租賃部分分開是不切實際的，例如具有可變付款安排的租賃，則將租賃和非租賃部分分開。初始期限為12月份或更少為不記錄在資產負債表上。
該公司擁有土地、機器和設備的經營租約。該公司還擁有機器和設備的融資租賃。用於計算租賃義務的開始日期為下列日期中的較後日期2019年4月1日或租賃開始日期。若干租約擁有延長租約年期的選擇權，當選擇權由本公司全權酌情決定且合理地確定本公司將行使選擇權時，該等選擇權已計入負債計算內。此外，該公司的某些租賃合同僅根據租賃資產的產量或用途進行浮動支付。這些可變的經營租賃資產不包括在公司的資產負債表列報中，並在發生時計入費用。初始期限為12月份或更少為不材料。
在採用ASU時2016-02,該公司確定其與其位於華盛頓州桑尼賽德的工廠設備的運營租賃相關的使用權資產部分受損，因此減少了相應的費用，計入留存收益#美元。
合併財務報表附註
租賃付款的租賃費用在租賃期內以直線方式確認。租賃費用的構成如下(以千計)：
| 年終 | 年終 | |||||||
| 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | |||||||
| 租賃費： | ||||||||
| 使用權資產攤銷 | $ | $ | ||||||
| 租賃負債利息 | ||||||||
| 融資租賃成本 | ||||||||
| 經營租賃成本 | ||||||||
| 總租賃成本 | $ | $ | ||||||
| 為計入租賃負債的金額支付的現金 | ||||||||
| 融資租賃的營業現金流 | $ | $ | ||||||
| 營業租賃的營業現金流 | ||||||||
| 融資租賃產生的現金流 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
| 以新融資租賃負債換取的使用權資產 | $ | $ | ||||||
| 以新的經營租賃負債換取的使用權資產 | $ | $ | ||||||
| 加權平均租期(年)： | ||||||||
| 融資租賃 | ||||||||
| 經營租約 | ||||||||
| 加權平均折扣率(百分比)： | ||||||||
| 融資租賃 | ||||||||
| 經營租約 | ||||||||
合併財務報表附註
不可撤銷經營租賃和融資租賃項下的未貼現未來租賃付款，以及未貼現現金流分別與經營和融資租賃負債的對賬，截至2021年3月31日具體情況如下(單位：千)：
| 截至3月31日的年度： | 運營中 | 融資 | |||||||
| 2022 | $ | $ | |||||||
| 2023 | |||||||||
| 2024 | |||||||||
| 2025 | |||||||||
| 2026 | |||||||||
| 2027-2032 | |||||||||
| 所需的最低付款總額 | $ | $ | |||||||
| 較少的興趣 | |||||||||
| 最低租賃付款現值 | |||||||||
| 一年內到期的款項 | |||||||||
| 長期租賃義務 | $ | $ | |||||||
不可撤銷經營租賃和融資租賃項下的未貼現未來租賃付款，以及未貼現現金流分別與經營和融資租賃負債的對賬，截至2020年3月31日具體情況如下(單位：千)：
| 截至3月31日的年度： | 運營中 | 融資 | |||||||
| 2021 | $ | $ | |||||||
| 2022 | |||||||||
| 2023 | |||||||||
| 2024 | |||||||||
| 2025 | |||||||||
| 2026-2031 | |||||||||
| 所需的最低付款總額 | $ | $ | |||||||
| 較少的興趣 | |||||||||
| 最低租賃付款現值 | |||||||||
| 一年內到期的款項 | |||||||||
| 長期租賃義務 | $ | $ | |||||||
8.所得税
該公司提交一份合併的聯邦和各州所得税申報單。所得税撥備如下(以千計)：
| 2021 | 2020 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 當前： | ||||||||
| 聯邦制 | $ | $ | ( | ) | ||||
| 狀態 | ||||||||
| 總計 | ( | ) | ||||||
| 延期： | ||||||||
| 聯邦制 | $ | $ | ||||||
| 狀態 | ||||||||
| 總計 | ||||||||
| 所得税總額(1) | $ | $ | ||||||
| (1)包括在財務報表中的所得税費用(福利)由#美元組成 |
預期的美國法定匯率與有效匯率的持續運營對賬如下：
| 2021 | 2020 | |||||||
| 計算(預期税率) | % | % | ||||||
| 州所得税(扣除聯邦税收優惠後的淨額) | ||||||||
| 聯邦信貸 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 增加/(減少)不確定的税收頭寸 | ( | ) | ||||||
| 其他不可扣除的永久性差異 | ||||||||
| 更改估值免税額 | ||||||||
| 税法變更 | ( | ) | ||||||
| 聯邦NOL結轉率差異 | ( | ) | ||||||
| 其他 | ||||||||
| 有效所得税率 | % | % | ||||||
實際税率為
合併財務報表附註
以下是截至以下日期公司遞延所得税資產和負債的重要組成部分摘要3月31日：
| 2021 | 2020 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 遞延所得税資產： | ||||||||
| 未來税收抵免 | $ | $ | ||||||
| 存貨計價 | ||||||||
| 重組儲備 | ||||||||
| 僱員福利 | ||||||||
| 保險 | ||||||||
| 其他綜合損失 | ||||||||
| 利息 | ||||||||
| 預付收入 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 股權投資基差 | ||||||||
| 淨營業虧損和其他税項屬性結轉 | ||||||||
| 總資產 | ||||||||
| 遞延所得税負債： | ||||||||
| 財產基礎和折舊差額 | ||||||||
| 無形資產 | ||||||||
| 股權投資基差 | ||||||||
| 使用權資產 | ||||||||
| 養老金 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 估值免税額--非流動 | ||||||||
| 遞延所得税淨額(負債)/資產 | $ | ( | ) | $ | ||||
非流動遞延所得税淨負債#美元
該公司有國家税收抵免結轉金額達$
合併財務報表附註
現行關於所得税不確定性的會計規則規定了納税申報表中採取或預期採取的納税立場在財務報表中確認之前必須滿足的最低確認門檻。這些規則還就取消確認、計量、分類、利息和處罰、過渡期會計、披露和過渡提供指導。本公司根據預期結算情況，將其他應計費用或其他長期負債中的不確定税位負債分類。截至該年度的負債變動三月31, 2021和2020包括以下內容：
| 2021 | 2020 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 期初餘額 | $ | $ | ||||||
| 與本年度相關的税收頭寸： | ||||||||
| 加法 | ||||||||
| 與前幾年相關的税務狀況： | ||||||||
| 加法 | ||||||||
| 減量 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 時效地位的失效 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 截至3月31日的餘額， | $ | $ | ||||||
自.起2021年3月31日和2020未確認的税收優惠包括$
該公司確認因未確認的税收優惠而產生的利息和罰金，以及所得税費用內的有利結算所獲得的利息。在截至2021年3月31日和2020,該公司確認了大約$
儘管管理層認為已為不確定的税務狀況做了充分的準備，但最終決議仍有可能對本公司的收益產生不利影響。相反，如果未來解決得好，相關撥備將會減少，從而對收益產生積極影響。在.期間2021訴訟時效已過期一不確定的税收狀況。這一失誤導致了這個職位不是不確定的時間更長。由於訴訟時效失效，根據其會計政策，公司記錄的負債減少了#美元，税費減少了#美元。
幾年後的聯邦所得税申報單2015年3月31日是開放的，因為我們要求退款3/31/16應納税所得額。結束的納税年度2017年3月31日目前正在美國國税局接受審計。
9.股東權益
優先股-公司已授權三由以下類別組成的優先股類別
可轉換參與優先股和可轉換參與優先股系列2003可根據持有者的選擇權在
合併財務報表附註
可轉換參與優先股的清算優先權為#美元。
確實有
普通股-A類普通股和B類普通股在普通股股份上宣佈的任何股息或現金或財產分配方面擁有實質相同的權利，在向優先股持有人支付公司債務和清盤權後，在公司清算或解散時獲得收益的權利平等。然而，B類普通股的持有者保留每股完整投票權，而A類普通股的持有者擁有的一就本公司股東有權投票的所有事項按每股投票。在.期間2021,有幾個
為指定非參與優先股的轉換特權保留的普通股未發行股份
國庫股-期間2021該公司回購了$
10.退休計劃
本公司有一個非繳費固定收益養老金計劃(“計劃”)，涵蓋大多數符合某些年齡入職要求且每年工作時間規定最少的員工。對該計劃進行了修改，以凍結新僱用和重新僱用的應計費用，使之生效。2020年1月1日。每年向該計劃提供的捐款足以滿足法律資金要求。
下表對計劃福利義務的變化和計劃資產的公允價值進行了調整。二-截至的年度期間三月31, 2021以及截至以下日期的資金(無資金)狀況聲明三月31, 2021和2020:
| 2021 | 2020 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 福利義務的變更 | ||||||||
| 年初的福利義務 | $ | $ | ||||||
| 服務成本 | ||||||||
| 利息成本 | ||||||||
| 因削減而產生的負債收益 | ( | ) | ||||||
| 精算損失 | ||||||||
| 福利支付和費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 年終福利義務 | $ | $ | ||||||
| 計劃資產的變更 | ||||||||
| 年初計劃資產公允價值 | $ | $ | ||||||
| 計劃資產實際收益率 | ( | ) | ||||||
| 僱主供款 | ||||||||
| 福利支付和費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 計劃資產年末公允價值 | $ | $ | ||||||
| 有資金(無資金)狀態 | $ | $ | ( | ) | ||||
資金狀況增加了#美元。
計劃資產從$增加到
| 2021 | 2020 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 在累計其他綜合税前虧損中確認的金額 | ||||||||
| 前期服務成本 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 淨損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累計其他綜合税前虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 養老金和 | ||||
| 退休後計劃 | ||||
| 調整，淨額 | ||||
| 對税收的影響 | ||||
| (單位：千) | ||||
| 累計其他綜合損失 | ||||
| 2020年3月31日的餘額 | $ | ( | ) | |
| 其他綜合收益 | ||||
| 2021年3月31日的餘額 | $ | ( | ) | |
下表提供了該計劃會計年度定期福利淨成本的組成部分2021和2020:
| 2021 | 2020 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 服務費(含行政費用) | $ | $ | ||||||
| 利息成本 | ||||||||
| 計劃資產的預期回報率 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 淨虧損攤銷 | ||||||||
| 前期服務成本 | ||||||||
| 淨定期收益成本 | $ | $ | ||||||
| 結算/削減費用 | ||||||||
| 削減後的淨定期收益成本 | $ | $ | ||||||
該公司採用全收益率曲線方法來估算淨定期效益成本組成部分，方法是將特定的現貨匯率沿收益率曲線應用於確定福利義務時所用的基本預計現金流。
以前的服務成本以直線為基礎，在活躍參與者的平均剩餘服務期內攤銷。損益超過10%福利義務和資產的市場相關價值中較大的部分將在活躍參與者的平均剩餘服務期內攤銷。
合併財務報表附註
用於衡量公司福利義務和養老金費用的假設如下表所示：
| 2021 | 2020 | |||||||
| 年末資產負債表負債的加權平均假設： | ||||||||
| 貼現率-預計福利義務 | % | % | ||||||
| 補償增長率 | % | % | ||||||
| 死亡率表 |
| PRI-2012藍領代表改進量表 MP-2020 |
| PRI-2012藍領代表改進量表 MP-2019 | ||||
| 年初效益成本的加權平均假設： | ||||||||
| 貼現率-福利義務 | % | % | ||||||
| 貼現率-利息成本 | % | % | ||||||
| 貼現率-服務成本 | % | % | ||||||
| 貼現率-服務成本利息 | % | % | ||||||
| 計劃資產的預期回報率 | % | % | ||||||
| 補償增長率 | % | % | ||||||
該公司的計劃資產包括以下內容：
| 目標 | 計劃百分比 | |||||||||||
| 分配 | 截至3月31日的資產， | |||||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
| 計劃資產 | ||||||||||||
| 股權證券 | % | % | % | |||||||||
| 債務證券 | % | % | ||||||||||
| 房地產 | ||||||||||||
| 現金 | % | % | ||||||||||
| 總計 | % | % | % | |||||||||
所有按公允市價估值的證券都被認為是等值的。1,由於他們的公眾活躍的市場。
計劃資產的預期回報率
對於財年2021,計劃資產的預期長期回報率為
投資政策和戰略
從歷史上看，該公司維持着一項旨在通過投資於多元化的上市公司股票組合來實現長期回報率的投資政策，尋求提供與相關市場指數表現一致的長期增長，並在養老金分配到期時保持充足的流動性水平。該公司目前正在審查其投資政策，並轉向更多由責任驅動的投資，以減少該計劃資金狀況的持續波動。作為第一步，在2021年3月公司通過搬家調整了計劃資產的配置50%將資產轉化為負債對衝投資級固定收益投資，同時保持50%多元化上市公司股票的資產。此外，在財年2022,該公司打算實施一種滑動路徑方法，該方法將隨着該計劃的資金狀況的變化而調整資產配置，隨着資金狀況的改善，將更多的資產分配給固定收益投資，以繼續降低該計劃的資金狀況的波動性。
合併財務報表附註
現金流
截至財政年度的預期供款三月31, 2022(以千為單位)：
| 預期僱主供款 | $ | |||
| 預期員工貢獻 | $ |
反映截至財政年度的預期未來服務的估計未來福利付款三月三十一日((以千為單位)：
| 2022 | $ | ||||
| 2023 | |||||
| 2024 | |||||
| 2025 | |||||
| 2026 | |||||
| 2027-2031 |
401(K)圖則
公司也有員工的儲蓄。401(K)涵蓋所有符合某些年齡入職要求並規定每年最少工作時數的僱員的計劃。參與者可能出資達到法定限額。該公司的相應出資是可自由支配的。該公司的等額供款計入運營的費用為#美元。
未撥出資金的延期補償計劃
該公司發起了一項無資金支持的非限定遞延薪酬計劃，允許某些符合條件的員工將部分薪酬推遲到未來某一天收到。該計劃旨在補償計劃參與者在本計劃項下公司繳費的任何損失。401(K)圖則。這項計劃的總成本是不在財政方面意義重大2021或2020.
11.金融工具的公允價值
該公司債務的賬面金額和估計公允價值摘要如下(單位：千)：
| 2021 | 2020 | |||||||||||||||
| 攜帶 | 估計數 | 攜帶 | 估計數 | |||||||||||||
| 金額 | 公允價值 | 金額 | 公允價值 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 長期債務，包括當期債務 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
長期債務的估計公允價值是根據類似債務的市場報價(與本公司的財務實力相當)或向本公司提供的相同到期日債務的當前利率(相當於本公司的財務實力)確定的。2來自公允價值層次。由於活躍市場中相同工具的報價是不可用(級別1)，公司利用可觀察到的基於市場的投入來計算公允價值，公允價值是水平2.
12.盤存
有效十二月30, 2007,本公司將其存貨計價方法從按先進先出法(FIFO)確定的成本較低者改為按後進先出法(LIFO)確定的成本較低者(市場價)。在公司正在經歷的高通脹環境下，公司認為後進先出盤存法比先進先出法更可取，因為它能更好地將當前生產成本與當前收入進行比較。後進先出的效果是使持續淨收益增加了#美元。
| 2021 |
2020 |
|||||||
| 成品 |
$ | $ | ||||||
| 正在進行中 |
||||||||
| 原材料和供應品 |
||||||||
| FIFO成本超出後進先出成本較少 |
||||||||
| 總庫存 |
$ | $ | ||||||
13.其他營業收入和費用
年其他營業收入2021包括出售熟食業務的收益$
年其他營業收入2020包括部分出售中西部一家工廠的收益$
14.段信息
本公司在管理其業務的基礎上
| 水果和 | 準備好了 | |||||||||||||||||||
| 蔬菜 | 食物 | 小吃 | 其他 | 總計 | ||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||
| 2021: | ||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 營業收入 | ||||||||||||||||||||
| 可識別資產 | ||||||||||||||||||||
| 資本支出 | ||||||||||||||||||||
| 折舊及攤銷 | ||||||||||||||||||||
| 2020: | ||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 營業收入(虧損) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 可識別資產 | ||||||||||||||||||||
| 資本支出 | ||||||||||||||||||||
| 折舊及攤銷 | ||||||||||||||||||||
15.法律訴訟和其他或有事項
在其正常業務過程中，本公司被列為某些尋求金錢損害賠償的法律程序的一方，包括涉及產品責任索賠、工人賠償以及其他僱員索賠、侵權和其他一般責任索賠的法律程序，該公司為這些索賠提供保險，以及專利侵權和相關訴訟。該公司所處的行業受到高度監管，還定期參與政府對違反監管規定的行為以及與其產品製造有關的其他事項的行動，包括，但不僅限於環境、員工和產品安全問題。趁它還在的時候不如果要預測或確定這些事件的最終結果是可行的，公司確實會這樣做不相信在這些法律程序中的任何不利決定都會對其財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
16.工廠結構調整
在.期間2021,該公司記錄的重組費用為#美元。
在.期間2020,該公司記錄的重組費用為#美元。
這些費用包括在淨收益綜合報表中的工廠重組費用項下。應付遣散費和其他應付成本計入綜合資產負債表的其他應計費用。
合併財務報表附註
下表彙總於年內記錄的重組及相關資產減值費用及應計項目。2021和2020(以千為單位)：
| 其他 | ||||||||||||
| 遣散費 | 成本 | |||||||||||
| 應付 | 應付 | 總計 | ||||||||||
| 餘額2019年3月31日 | $ | $ | ||||||||||
| 記入費用 | ||||||||||||
| 現金支付/註銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 餘額2020年3月31日 | ||||||||||||
| 記入費用 | ( | ) | ||||||||||
| 現金支付/註銷 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 餘額2021年3月31日 | $ | $ | $ | |||||||||
17.關聯方交易
在財年期間2021和2020,少於1%供應給該公司的大多數蔬菜都是由Seneca食品公司的一名董事種植的。主任向該公司提供了大約#美元。
在截至2021年3月31日和2020,該公司向一家關聯方基金會捐贈了約#美元的慈善捐款。
獨立註冊會計師事務所報告
致Seneca食品公司的股東和董事會
對財務報表的意見
我們審計了Seneca Foods Corporation(“貴公司”)截至2021年3月31日和2020年3月31日的綜合資產負債表、截至2021年3月31日的兩年期間各年度的綜合淨收益、全面收益(虧損)、股東權益和現金流量表以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，上述財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年3月31日和2020年3月31日的財務狀況，以及截至2021年3月31日的兩年期間每年的運營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，對公司截至2021年3月31日的財務報告內部控制進行了審計。我們2021年6月11日的報告表達了一個毫無保留的意見。
意見基礎
公司管理層對這些合併財務報表負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
獨立註冊會計師事務所報告
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項，該事項已傳達或要求傳達給審計委員會，並且(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
存貨計價–請參閲財務報表中的附註1和附註12
關鍵審計事項説明
截至2021年3月31日，該公司的庫存為3.431億美元。如綜合財務報表附註1及12所述，本公司按後進先出(LIFO)法或市場法釐定的成本中較低者核算其幾乎所有存貨。在美國公認會計原則允許的情況下，公司保持先進先出(FIFO)的庫存成本和銷售成本，並在每年年底將總庫存和銷售成本從先進先出調整為後進先出。本公司根據當時存在的庫存水平和現行庫存成本，按照後進先出法對其庫存進行估值。
由於後進先出準備金中的重大假設、手工計算和判斷，我們將存貨估值確定為一項重要的審計事項。審計管理計算複雜，在執行審計程序、評價審計證據時，對審計人員的判斷力和主觀性要求很高。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與公司後進先出準備金相關的審計程序包括以下內容：
| ● |
我們對公司將先進先出庫存餘額轉換為後進先出的調整計算進行了瞭解，評估了設計，並測試了控制的操作有效性，包括對管理層審查上述手動計算的控制。 |
| ● |
測試管理層計算中使用的基礎數據的完整性、準確性和相關性，以將先進先出庫存餘額調整為後進先出。 |
| ● |
測試了與後進先出儲備估值估算相關的管理層方法的計算和應用。 |
| ● |
檢驗了管理層手工計算的數學準確性。 |
/s/Plante，Moran，P.C.。
自2019年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
密歇根州索斯菲爾德(Southfield)是紐約州的一個州。
2021年6月11日
| 附表II |
| 估值和合格賬户 |
| (單位：千) |
| 餘額為 | 收費/ | 收費至 | 扣減 | 天平 | ||||||||||||||||||
| 起頭 | (記入貸方) | 其他 | 從… | 在末尾 | ||||||||||||||||||
| 期間的 | 對收入的影響 | 帳目 | 保留 | 期間的 | ||||||||||||||||||
| 截至2021年3月31日的年度： | ||||||||||||||||||||||
| 壞賬準備 | $ | | $ |
|
| $ | _ | $ |
|
| (a) | $ | | |||||||||
| 所得税估值免税額 | $ | | $ | | $ | - | $ | - | $ | | ||||||||||||
| 截至2020年3月31日的年度： | ||||||||||||||||||||||
| 壞賬準備 | $ | | $ | | $ | - | $ | | (a) | $ | | |||||||||||
| 所得税估值免税額 | $ | | $ | | $ | - | $ | - | $ | | ||||||||||||
| (A)撇除追討後的帳目。 |
獨立註冊會計師事務所報告
塞涅卡食品公司董事會和股東
馬裏恩(Marion)，紐約
我們2021年6月11日的報告中提到的與Seneca Foods Corporation合併財務報表有關的審計，通過參考截至2021年3月31日和2020年3月31日的年度股東年度報告納入Form 10-K第8項，還包括對所附索引中列出的合併財務報表時間表的審計。這份合併財務報表時間表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對合並財務報表時間表發表意見。
我們認為，該綜合財務報表表與基本綜合財務報表作為一個整體來考慮時，在所有重要方面都公平地反映了其中所載的信息。
/s/P.C.普蘭特·莫蘭
自2019年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
密歇根州索斯菲爾德
2021年6月11日
企業信息
| 董事 |
||
| 凱瑟琳·J·布爾(Kathryn J.Boor)博士 |
琳達·K·納爾遜 |
亞瑟·S·沃爾科特 |
| 農業與生命科學學院院長 |
前首席財務官 |
主席 |
| 康奈爾大學 |
鳥眼食品公司 | |
| 彼得·R·考爾 |
邁克爾·F·諾佐裏奧 |
基思·A·伍德沃德 |
| 總統 |
合夥人 |
前首席財務官 |
| My-T Acres，Inc. |
哈里斯海灘PLLC |
田納特公司 |
| 約翰·P·蓋洛德 |
唐納德·斯圖爾特 |
|
| 中國國家主席陳馮富珍 |
管理合夥人/創始人 |
|
| 傑辛波特碼頭公司 |
凱登諮詢集團(Cadent Consulting Group) |
|
| 高級船員 |
||
| 亞瑟·S·沃爾科特 |
迪恩·E·埃爾斯塔德 |
辛西婭·L·福德 |
| 主席 |
高級副總裁-總經理 |
高級副總裁兼 |
| 銷售及市場推廣 |
首席行政官 |
|
| 保羅·L·帕姆比 |
馬特·J·亨斯切勒 |
約翰·D·埃克斯納 |
| 總裁兼首席執行官 |
高級副總裁： |
總法律顧問兼祕書 |
| 技術服務和開發 |
||
| 蒂莫西·J·本傑明 |
亞倫·M·吉拉德 |
格雷戈裏·艾德(Gregory Ide) |
| 高級副總裁： |
物流高級副總裁 |
副總裁、財務總監兼首席執行官 |
| 首席財務官兼財務主管 |
助理國務卿 |
|
| 蒂莫西·R·納爾遜 |
卡爾·A·西切蒂 |
|
| 高級副總裁 |
負責技術和業務的高級副總裁 |
|
| 運營 |
規劃和首席信息官 |
|
| 運營 |
||
| 西區蔬菜經營 |
會計核算 |
戰略採購 |
| 喬恩·A·佈雷肯 |
瑪麗·薩戈納 |
利昂·林賽 |
| 美國副總統 |
美國副總統 |
美國副總統 |
| 人力資源 |
技術服務 |
東區蔬菜行動 |
| 阿米伊·喬·卡斯特爾伯裏 |
史蒂文·F·拉默斯 |
埃裏克·E·馬丁 |
| 美國副總統 |
美國副總統 |
美國副總統 |
| 人力資源 |
技術服務 |
卓越的流程 |
| 黛安·馬西亞諾 |
本傑明·M·舍維茨 |
保羅·亨德里克森 |
| 美國副總統 |
美國副總統 |
美國副總統 |
| 採購和合同製造 |
技術運營 |
Seneca航班 |
| 馬克·W·福爾廷 |
蒂莫西·諾蘭 |
理查德·利珀特 |
| 美國副總統 |
美國副總統 |
總經理 |
| 客户服務 |
塞涅卡零食 |
|
| 理查德·L·沃爾多夫 |
貝絲·紐威爾 |
|
| 美國副總統 |
總經理 |
|
| 銷售和營銷小組 |
||
| 品牌銷售 |
國際 |
電子商務 |
| 卡爾·B·保齡球 |
凱文·F·利普斯 |
亞倫·L·瓦德爾(Aaron L.Wadell) |
| 美國副總統 |
美國副總統 |
美國副總統 |
| 食品服務乾貨雜貨店 |
工業和配料銷售 |
營銷 |
| 博·P·西蒙森 |
維多利亞·A·寧曼 |
布魯斯·S·沃爾科特 |
| 美國副總統 |
美國副總統 |
美國副總統 |
| 自有品牌零售 |
凍結銷售 |
Glace銷售 |
| 喬治·E·霍普金斯三世 |
斯蒂芬·J·奧特 |
特蕾西·舒利斯 |
| 美國副總統 |
美國副總統 |
美國副總統 |