Dds-20210501
0000028917錯誤一月二十九日17,144,1863,998,2332021Q1特拉華州阿肯色州2,488,4462,466,0002,385,686168138——624,893998,7420.150.15P5Y00000289172021-01-312021-05-01Xbrli：共享0000028917美國-GAAP：公共類別成員2021-05-290000028917US-GAAP：CommonClassBMember2021-05-29Iso4217：美元00000289172021-05-0100000289172021-01-3000000289172020-05-0200000289172020-02-022020-05-02Iso4217：美元Xbrli：共享0000028917美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-300000028917US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-300000028917Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-300000028917美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-300000028917美國-GAAP：SecuryStockCommonMember2021-01-300000028917美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-312021-05-010000028917Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-312021-05-010000028917美國-GAAP：SecuryStockCommonMember2021-01-312021-05-010000028917美國-GAAP：CommonStockMember2021-05-010000028917US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-05-010000028917Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-05-010000028917美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-05-010000028917美國-GAAP：SecuryStockCommonMember2021-05-010000028917美國-GAAP：CommonStockMember2020-02-010000028917US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-02-010000028917Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-02-010000028917美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-02-010000028917美國-GAAP：SecuryStockCommonMember2020-02-0100000289172020-02-010000028917美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-02-022020-05-020000028917Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-02-022020-05-020000028917美國-GAAP：SecuryStockCommonMember2020-02-022020-05-020000028917美國-GAAP：CommonStockMember2020-05-020000028917US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-05-020000028917Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-05-020000028917美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-05-020000028917美國-GAAP：SecuryStockCommonMember2020-05-02DDS：數據段0000028917DDS：RetailOperationsMember2021-01-312021-05-01Xbrli：純0000028917DDS：RetailOperationsMemberDDS：化粧品會員2021-01-312021-05-010000028917DDS：RetailOperationsMemberDDS：化粧品會員2020-02-022020-05-020000028917DDS：LadiesApparelMemberDDS：RetailOperationsMember2021-01-312021-05-010000028917DDS：LadiesApparelMemberDDS：RetailOperationsMember2020-02-022020-05-020000028917DDS：RetailOperationsMemberDDS：LadiesAccessoriesAndLingerieMember2021-01-312021-05-010000028917DDS：RetailOperationsMemberDDS：LadiesAccessoriesAndLingerieMember2020-02-022020-05-020000028917DDS：RetailOperationsMemberDDS：少年和兒童家庭成員2021-01-312021-05-010000028917DDS：RetailOperationsMemberDDS：少年和兒童家庭成員2020-02-022020-05-020000028917DDS：RetailOperationsMemberDDS：MensApparelAndAccessoriesMember2021-01-312021-05-010000028917DDS：RetailOperationsMemberDDS：MensApparelAndAccessoriesMember2020-02-022020-05-020000028917DDS：RetailOperationsMemberDDS：鞋類成員2021-01-312021-05-010000028917DDS：RetailOperationsMemberDDS：鞋類成員2020-02-022020-05-020000028917DDS：家庭和傢俱成員DDS：RetailOperationsMember2021-01-312021-05-010000028917DDS：家庭和傢俱成員DDS：RetailOperationsMember2020-02-022020-05-020000028917DDS：RetailOperationsMember2020-02-022020-05-020000028917DDS：構造分段成員2021-01-312021-05-010000028917DDS：構造分段成員2020-02-022020-05-020000028917DDS：RetailOperationsMember2021-05-010000028917DDS：構造分段成員2021-05-010000028917DDS：RetailOperationsMember2020-05-020000028917DDS：構造分段成員2020-05-020000028917US-GAAP：部門間消除成員2021-01-312021-05-010000028917US-GAAP：部門間消除成員2020-02-022020-05-0200000289172020-04-3000000289172020-04-012020-04-3000000289172021-04-3000000289172021-04-012021-04-300000028917美國-GAAP：次要事件成員2021-05-1500000289172017-01-292017-12-310000028917Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-312021-05-010000028917Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-02-022020-05-020000028917Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-300000028917Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-02-010000028917Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-312021-05-010000028917Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-02-022020-05-020000028917Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-05-010000028917Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-05-020000028917DDS：租賃續訂最低成員2021-05-010000028917DDS：租賃續訂最多成員數2021-05-010000028917Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-05-010000028917Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-05-01
目錄
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區：20549
 
表格：10-Q
 
(標記一)
 
☒根據1934年《證券交易法》第13節或第15(D)節提交的季度報告
 
在截至本季度末的季度內2021年5月1日
 
或
 
☐        根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告
 
對於從中國到日本的過渡期，中國政府要把中國政府交給中國政府，中國政府要把中國政府交給中國政府，中國政府要把中國政府和中國政府結合起來，這一過渡期要到現在才能完成，這一過渡期將由英國政府提供給中國政府，由中國政府提供給中國政府。
 
佣金檔案號：1-6140

Dillard‘s，Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
 
特拉華州 71-0388071
(州或其他司法管轄區 (税務局僱主
指公司或組織) 識別號碼)
 
坎特雷爾道1600號, 小石頭，阿肯色州。72201
(主要行政辦公室地址)
(郵政編碼)
 
(501) 376-5200
(註冊人電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
A類普通股DDS紐約證券交易所

 
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。
ý 是*☐No
 
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。他説：
ý 是*☐No
 

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器☐ 加速文件管理器ý
非加速文件管理器☐ 
規模較小的報告公司☐新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐：
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。
☐是ý不是
 
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。
 
截至2021年5月29日的A類普通股。17,144,186
截至2021年5月29日的B類普通股。3,998,233


目錄
索引
 
Dillard‘s，Inc.
 
  頁面
  數
第一部分：財務信息
 
第1項。
財務報表(未經審計)：
 
截至2021年5月1日、2021年1月30日和2020年5月2日的簡明合併資產負債表
3
 
截至2021年5月1日和2020年5月2日止三個月的簡明綜合經營報表
4
 
截至2021年5月1日和2020年5月2日的三個月簡明綜合全面收益(虧損)表
5
截至2021年5月1日和2020年5月2日的三個月股東權益簡明合併報表
6
 
截至2021年5月1日和2020年5月2日三個月的簡明現金流量表
7
 
簡明合併財務報表附註
8
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
17
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
28
第四項。
管制和程序
28
第二部分：其他信息
 
第1項。
法律程序
29
第1A項。
風險因素
29
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
30
第6項
陳列品
31
簽名
32

2
目錄
第一部分：財務信息

第一項財務報表。

Dillard‘s，Inc.
壓縮合並資產負債表
(未經審計)
(單位：千)
五月一日，
2021		1月30日，
2021		5月2日，
2020
資產   
流動資產：   
現金和現金等價物$615,920 $360,339 $69,994 
應收賬款33,941 36,693 44,964 
商品庫存1,306,508 1,087,763 1,570,313 
聯邦和州所得税73,461 118,439 39,176 
其他流動資產79,004 58,706 55,223 
流動資產總額2,108,834 1,661,940 1,779,670 
財產和設備(扣除累計折舊和攤銷後的淨額分別為2488446美元、2466000美元和2385686美元)1,257,254 1,289,302 1,434,601 
經營性租賃資產47,716 47,612 47,852 
遞延所得税24,815 23,453 4,908 
其他資產69,041 70,208 75,314 
總資產$3,507,660 $3,092,515 $3,342,345 
負債和股東權益   
流動負債：   
應付貿易賬款和應計費用$1,075,534 $758,363 $1,055,891 
融資租賃負債的當期部分527 695 1,109 
經營租賃負債的當期部分12,960 13,819 14,880 
流動負債總額1,089,021 772,877 1,071,880 
長期債務365,884 365,849 365,743 
融資租賃負債— — 528 
經營租賃負債34,536 33,392 33,353 
其他負債280,522 279,389 274,435 
次級債券200,000 200,000 200,000 
承諾和或有事項
股東權益：   
普通股1,240 1,240 1,239 
額外實收資本954,131 954,131 951,726 
累計其他綜合損失(34,406)(34,935)(30,628)
留存收益4,626,243 4,471,269 4,391,039 
庫存股減少，按成本計算(4,009,511)(3,950,697)(3,916,970)
股東權益總額1,537,697 1,441,008 1,396,406 
總負債和股東權益$3,507,660 $3,092,515 $3,342,345 

見簡明合併財務報表附註。
3
目錄
Dillard‘s，Inc.
簡明合併業務報表
(未經審計)
(單位為千，每股數據除外)
 
 截至三個月
 五月一日，
2021		5月2日，
2020
淨銷售額$1,328,543 $786,655 
服務費和其他收入28,992 34,921 
 1,357,535 821,576 
銷售成本774,089 688,469 
銷售、一般和行政費用336,614 290,446 
折舊及攤銷46,408 50,901 
租金5,111 5,550 
利息和債務費用淨額11,535 12,270 
其他費用4,964 2,104 
處置資產收益(24,673)(19)
所得税前收入(虧損)203,487 (228,145)
所得税(福利)45,240 (66,170)
淨收益(虧損)$158,247 $(161,975)
每股收益(虧損)：  
基本的和稀釋的$7.25 $(6.94)
 
見簡明合併財務報表附註。
4
目錄
Dillard‘s，Inc.
簡明綜合全面收益表(虧損)
(未經審計)
(單位：千)
 
 截至三個月
 五月一日，
2021		5月2日，
2020
淨收益(虧損)$158,247 $(161,975)
其他全面收入：  
攤銷退休計劃和其他退休福利調整(分別扣除税後淨額168美元和138美元)529 431 
綜合收益(虧損)$158,776 $(161,544)

見簡明合併財務報表附註。

5
目錄
Dillard‘s，Inc.
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
截至2021年5月1日的三個月
  累計
其他
全面
損失		   
 普通股其他內容
實繳
資本		留用
收益		財務處
庫存		 
 總計
餘額，2021年1月30日$1,240 $954,131 $(34,935)$4,471,269 $(3,950,697)$1,441,008 
淨收入— — — 158,247 — 158,247 
其他綜合收益— — 529 — — 529 
購買624,893股庫存股— — — — (58,814)(58,814)
宣佈的現金股息：
*普通股，每股0.15美元— — — (3,273)— (3,273)
平衡，2021年5月1日$1,240 $954,131 $(34,406)$4,626,243 $(4,009,511)$1,537,697 

截至2020年5月2日的三個月
  累計
其他
全面
損失		   
 普通股其他內容
實繳
資本		留用
收益		財務處
庫存		 
 總計
平衡，2020年2月1日$1,239 $951,726 $(31,059)$4,556,494 $(3,855,141)$1,623,259 
淨損失— — — (161,975)— (161,975)
其他綜合收益— — 431 — — 431 
購買998,742股庫存股— — — — (61,829)(61,829)
宣佈的現金股息：
*普通股，每股0.15美元— — — (3,480)— (3,480)
平衡，2020年5月2日$1,239 $951,726 $(30,628)$4,391,039 $(3,916,970)$1,396,406 

見簡明合併財務報表附註。



6
目錄
Dillard‘s，Inc.
簡明合併現金流量表
(未經審計)
(單位：千)
 
 截至三個月
 五月一日，
2021		5月2日，
2020
經營活動：  
淨收益(虧損)$158,247 $(161,975)
對淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整：  
財產折舊和攤銷及其他遞延成本47,241 51,381 
處置資產收益(24,673)(19)
保險收益1,755 — 
提前清償債務損失2,830 — 
營業資產和負債變動情況：  
應收賬款減少2,752 1,196 
商品庫存增加(218,745)(105,306)
(增加)其他流動資產減少(23,113)4,615 
(增加)其他資產減少(461)1,162 
應付貿易賬款和應計費用及其他負債增加311,416 161,463 
增加(減少)所得税45,164 (63,642)
經營活動提供(用於)的現金淨額302,413 (111,125)
投資活動：  
購置物業設備和大寫軟件(16,850)(20,230)
處置資產所得收益29,276 111 
保險收益1,757 — 
來自合資企業的分銷— 215 
投資活動提供(用於)的現金淨額14,183 (19,904)
融資活動：  
長期債務和融資租賃負債的本金支付(168)(277)
授信額度發行成本(2,733)(2,920)
支付的現金股息(3,300)(3,705)
購買庫存股(54,814)(69,152)
用於融資活動的淨現金(61,015)(76,054)
增加(減少)現金和現金等價物255,581 (207,083)
期初現金和現金等價物360,339 277,077 
期末現金和現金等價物$615,920 $69,994 
非現金交易：  
應計資本支出$8,808 $8,314 
應計購買庫存股4,000 — 
為換取新的經營租賃負債而獲得的租賃資產3,815 3,972 

見簡明合併財務報表附註。
7
目錄
Dillard‘s，Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計) 
注1。陳述的基礎
 
隨附的Dillard‘s公司(“本公司”)未經審計的中期簡明綜合財務報表是根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規則編制的。因此，它們不包括美國公認的會計原則(“GAAP”)要求的完整財務報表所要求的所有信息和附註。*管理層認為，所有被認為是公平列報所必需的調整(包括正常的經常性應計項目)都已包括在內。--截至三個月的經營業績。2021年並不一定代表截至2022年1月至29日的財年可能預期的結果，原因包括業務的季節性和新冠肺炎大流行的持續影響。

這些未經審計的中期簡明合併財務報表應與合併財務報表及其腳註一起閲讀，這些合併財務報表及其腳註包括在公司於2021年3月29日提交給證券交易委員會的截至2021年1月30日的財務年度Form 10-K年度報告中。

新冠肺炎

2020年3月，世界衞生組織宣佈一種新型冠狀病毒(新冠肺炎)爆發為大流行，繼續影響美國和全球經濟。新冠肺炎疫情已經並可能繼續對公司的業務、經營業績和財務狀況產生重大影響。根據州和地方政府的要求，該公司於2020年3月19日開始關閉門店，到2020年4月9日，所有實體店暫時對公眾關閉。我們的電子商務能力使我們能夠利用我們關閉的商店位置(人員有限)來完成我們網上商店的訂單。

在截至2020年5月30日(財年5月)的一個月裏，我們重新開張了大部分全線門店，到2020年6月2日，迪拉德的所有門店都重新開張。在我們重新開張之後，一個非常小的由於政府的強制要求，我們的一些門店暫時不對店內購物開放。所有商店目前都在營業，從2019年財年開始減少營業時間。雖然疫苗的供應導致全國各地重新開放疫苗，並放鬆了限制，但目前還無法合理估計對2021財年的持續財務影響。


注2。(注2)會計準則
 
最近採用的會計公告

簡化所得税的核算

2019年12月，FASB發佈了ASU第2019-12號，所得税(話題740)：簡化所得税會計，作為降低會計準則複雜性的舉措的一部分。本次更新中的修正案刪除了第740主題中一般原則的某些例外，從而簡化了所得税的會計處理。修正案還通過澄清和修改現有指南，改進了對主題740其他領域的GAAP的一致適用和簡化。ASU No.2019-12中的修正案適用於在2020年12月15日之後發佈的會計年度和這些會計年度內的中期財務報表，並允許提前採用。這一更新的採用並沒有對公司的合併財務報表產生實質性影響。

促進中間價改革的效果

2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，中間價改革(主題848)：促進中間價改革的效果它為將GAAP應用於參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或預計將因參考匯率改革而停止的其他參考利率的合約、對衝關係和其他交易提供了可選的權宜之計和例外情況。這一指導意見在一段有限的時間內是可選的，以減輕核算或認識到參考匯率改革對財務報告的影響的潛在負擔。更具體地説，ASU 2020-04中的修正案為將GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外，如果滿足某些標準的話。本指導意見有效期為2020年3月12日至2022年12月31日。實體可以選擇從包括2020年3月12日或之後的過渡期開始的任何日期開始，或預期從過渡期內的某個日期起採用合同修改修正案
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目錄
包括或之後於2020年3月12日，截至財務報表可供發佈之日。這一更新的採用並沒有對公司的合併財務報表產生實質性影響。

近期發佈的會計公告

管理層認為，目前還沒有發佈但尚未生效的與公司當前財務報表相關的其他會計指導。


注3。(注3)業務部門
 
該公司在以下地區運營二應報告的部門：包括零售百貨商店的經營(“零售經營”)和一家總承包建築公司(“建築”)。
 
對於公司的零售業務，公司以門店為基礎確定其經營細分。*每家門店的經營業績已彙總為一可報告的部門。公司的經營部門是為財務報告目的而彙總的，因為它們在以下每個領域都是相似的：經濟特徵、消費者類別、產品性質和分銷方式。外部客户的收入來自商品銷售，公司不依賴任何大客户作為收入來源。在所有商店中，該公司都在運營一以Dillard的名字命名的商店模式，每家商店都提供相同的具有類似類別和相似客户的商品的一般組合。*公司認為，將其經營部門拆分不會提供有意義的額外信息。
下表彙總了各細分市場和主要產品線的淨銷售額百分比：
 截至三個月
 2021年5月1日2020年5月2日
零售業務部門  
化粧品14 %15 %
女裝23 22 
女式配飾和內衣15 14 
少年和兒童服裝11 10 
男士服裝及配飾17 16 
鞋子15 15 
家居和傢俱3 3 
 98 95 
施工段2 5 
總計100 %100 %


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目錄
下表彙總了某些部門信息，包括這些項目與公司合併業務的對賬情況：
(單位：千元人民幣)零售
運營		施工整合
截至2021年5月1日的三個月   
來自外部客户的淨銷售額$1,296,736 $31,807 $1,328,543 
毛利553,001 1,453 554,454 
折舊及攤銷46,338 70 46,408 
利息和債務費用(收入)，淨額11,550 (15)11,535 
所得税前收入203,198 289 203,487 
總資產3,460,352 47,308 3,507,660 
截至2020年5月2日的三個月
來自外部客户的淨銷售額$751,027 $35,628 $786,655 
毛利96,034 2,152 98,186 
折舊及攤銷50,732 169 50,901 
利息和債務費用(收入)，淨額12,291 (21)12,270 
所得税前收入(虧損)(228,667)522 (228,145)
總資產3,299,363 42,982 3,342,345 
 
部門間建築收入為$4.3百萬美元和$11.4截至2021年5月1日和2020年5月2日的三個月分別有100萬美元在整合期間被剔除，並已被排除在各自時期的淨銷售額之外。

零售業務部門通過與Dillard的自有標籤卡相關的客户忠誠度計劃和禮品卡的發行產生合同責任。忠誠度計劃負債和禮品卡負債的一部分包括在應付貿易賬户和應計費用中，禮品卡負債的一部分包括在壓縮的綜合資產負債表上的其他負債中。我們的零售業務部門合同負債如下：
零售
(單位：千元人民幣)五月一日，
2021		1月30日，
2021		5月2日，
2020		二月一日，
2020
合同責任$61,367 $68,021 $67,107 $75,229 


在截至2021年5月1日和2020年5月2日的三個月內，公司錄得美元18.1百萬美元和$18.9分別為以前計入零售業務合同負債餘額#美元的收入68.0百萬美元和$75.22021年1月30日和2020年2月1日分別為100萬。
建築合同產生應收賬款、合同資產和合同負債。我們根據預期從客户那裏收取的金額來記錄應收賬款。本公司亦將未完成合約(合約資產)賬單及未完成合約賬單(合約負債)超出成本及估計收益的成本及估計收益分別入賬於其他流動資產及貿易賬款及應計費用簡明綜合資產負債表。簡明綜合資產負債表中包含的金額如下：
施工
(單位：千元人民幣)五月一日，
2021		1月30日，
2021		5月2日，
2020		二月一日，
2020
應收賬款$24,064 $25,094 $33,736 $28,522 
超出未完成合同賬單的成本和估計收益1,195 450 894 2,179 
超出成本和未完成合同的預計收益的賬單4,941 4,685 9,603 5,737 
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目錄
在截至2021年5月1日和2020年5月2日的三個月內，公司錄得美元3.7百萬美元和$4.2分別為以前計入超過成本的賬單中的收入100萬美元，以及未完成合同的估計收益$4.7百萬美元和$5.72021年1月30日和2020年2月1日分別為100萬。
與已執行建築合同有關的其餘履約義務總額為#美元。54.4百萬，$76.2百萬美元和$145.42021年5月1日、2021年1月30日和2020年5月2日分別為100萬。


注4.每股收益(虧損)數據
 
下表列出了所示期間的基本每股收益(虧損)和稀釋後每股收益(虧損)的計算方法(單位為千，每股數據除外)。
 三個月後結束
 五月一日，
2021		5月2日，
2020
淨收益(虧損)$158,247 $(161,975)
已發行普通股加權平均股份21,837 23,354 
每股基本收益和稀釋後收益(虧損)$7.25 $(6.94)
 
該公司維持一種資本結構，即普通股是唯一發行和發行的股權證券，不是在截至2021年5月1日和2020年5月2日的三個月內發行或發行的優先股、股票期權、其他稀釋證券或潛在稀釋證券的股票。


注5。(注5)承諾和或有事項
 
本公司及其附屬公司於正常業務過程中以訴訟及索償形式進行的各項法律程序尚待審理。管理層認為，就個別或整體處置該等事宜，預期不會對本公司的財務狀況、現金流或經營業績造成重大不利影響。
 
截至2021年5月1日，信用證總額為$20.1根據本公司的循環信貸安排發行了100萬美元。見注7，循環信貸協議，瞭解更多信息。


注6。福利計劃
 
公司為其高級管理人員制定了一項無資金、無限制的固定收益計劃(“養老金計劃”)。該養老金計劃是非繳費的，並根據服務年限和受僱期間的補償提供福利。*公司使用精算成本法來估計最終支付給高級管理人員的總收益，並將這一成本分配到服務期。*用於計算養老金成本的精算假設每年都會進行審查。*公司貢獻了$1.4在截至2021年5月1日的三個月內，向養老金計劃提供了約100萬美元的資金，並預計將向養老金計劃追加約#美元的繳費4.9在2021年財年剩餘時間內達到100萬。
 
淨定期福利成本的組成部分如下(以千為單位)：
 截至三個月
 五月一日，
2021		5月2日，
2020
淨定期福利成本的組成部分：  
服務成本$1,067 $1,090 
利息成本1,437 1,536 
淨精算損失697 569 
定期淨收益成本$3,201 $3,195 
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目錄
定期淨收益成本中的服務成本部分包括在銷售、一般和行政費用中，利息成本和淨精算損失部分包括在其他費用中。 


注7。(注7)循環信貸協議
 
該公司維持着一項無擔保信貸安排，提供#美元的借款能力。8001000萬美元，200在2020年4月修訂信貸協議(“2020修訂信貸協議”)之前，有1,000,000美元的擴張選擇權(“信貸協議”)。於修訂生效後，二零二零年經修訂信貸協議以本公司若干存款賬户及若干附屬公司的若干存貨作抵押。

2021年4月，本公司進一步修訂其擔保信貸協議(《2021年修訂信貸協議》)。借款能力保持在#美元。800100萬美元，受2021年修訂後的信貸協議中概述的某些限制的限制，金額為$2001000萬個擴展選項。經2021年修訂的信貸協議可供本公司作一般企業用途，包括營運資金融資、簽發信用證、資本開支，以及在某些限制下償還現有債務及股份回購。該公司根據2021年修訂後的信貸協議支付可變利率的借款利息，並向參與銀行支付承諾費。根據2021年修訂的信貸協議，借款利率為倫敦銀行間同業拆借利率加1.75如果平均季度可用性低於502021年修訂後的信貸協議(“總承諾額”)中定義的總承諾額的%，借款利率為倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加1.50如果平均季度可用性大於或等於50總承諾額的%。未使用借款的承諾費為0.30如果可用性低於35總承諾額的百分比，並且0.25%(如果可用性大於或等於)35總承諾額的%。只要可用性超過$80在2021年修訂後的信貸協議下，沒有發生也不會繼續發生1000萬美元和某些違約事件，沒有財務契約要求。2021年修訂後的信貸協議將於2026年4月28日到期。

2021年5月1日，不是借款未償，信用證總額為#美元。20.1根據修訂後的信貸協議發行了100萬美元，在信貸安排下留下了未使用的可用資金#美元。779.9百萬美元。


注8。(注8)股票回購計劃
 
2018年3月，公司董事會授權回購至多美元500根據一項不限成員名額的股票回購計劃(“2018年3月計劃”)，公司A類普通股的100萬股。2018年3月計劃允許公司根據符合1934年證券交易法規則10b5-1要求的預設交易計劃，或通過私下談判的交易，在公開市場回購其A類普通股，且沒有到期日。截至2021年5月1日，美元114.32018年3月計劃下仍有100萬的授權。

以下為2018年3月計劃所示期間股票回購活動摘要(單位：千，每股數據除外)：
 截至三個月
 五月一日，
2021		5月2日，
2020
回購股份的成本$58,814 $61,829 
回購股份數量625 999 
每股平均價格$94.12 $61.91 

上述公司A類普通股的所有回購均按交易日的市價進行，所有為回購這些股份而支付的金額均分配給庫藏股。

2021年5月15日，公司宣佈董事會批准了一項新的股票回購計劃，授權公司回購至多$5002000萬股其A類普通股。這一新的不限成員名額的授權允許公司根據符合1934年證券交易法規則10b5-1要求的預設交易計劃，或通過私下談判的交易，在公開市場回購其A類普通股，並且沒有到期日。


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目錄
注9.(注9)所得税

在截至2021年5月1日的三個月裏，所得税支出與使用法定聯邦所得税税率計算的所得税支出不同，主要原因是州和地方所得税以及聯邦税收抵免的影響。

在截至2021年1月30日的會計年度，該公司處於淨營業虧損狀態。冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARS)法案於2020年3月27日簽署成為法律，允許將淨營業虧損結轉到法定聯邦税率為35%而不是當前21%。在截至2020年5月2日的三個月內，所得税優惠與使用當前法定聯邦税率計算的所得税優惠不同21%主要是由於確認了#美元的淨税收優惠。14.82000萬美元與結轉年度的利差有關。本季度的所得税優惠還包括州和地方所得税以及聯邦税收抵免的影響。


注10。累計其他全面損失的重新分類(“AOCL”)
 
AOCL的重新分類摘要如下(以千為單位)：
 從AOCL重新分類的金額 
 截至三個月報告淨收入的報表中受影響的行項目
有關AOCL組件的詳細信息2021年5月1日2020年5月2日
固定收益養老金計劃項目   
精算損失攤銷$697 $569 税前合計(1)
 168 138 所得税費用
 $529 $431 總税額淨額
_______________________________
(1)        本項目包含在定期養老金淨成本的計算中。(見附註6，福利計劃，瞭解更多信息。 


注11.累計其他綜合虧損變動情況
 
AOCL按組成部分(税後淨額)的變化彙總如下(單位：千)：
 固定福利養老金計劃：項目
 截至三個月
2021年5月1日2020年5月2日
期初餘額$34,935 $31,059 
從AOCL重新分類的金額(529)(431)
期末餘額$34,406 $30,628 
 

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目錄
注12。租契

該公司以經營租賃方式租賃零售商店、辦公空間和設備。截至2021年5月1日、2021年1月30日和2020年5月2日，在簡明合併資產負債表中計入經營租賃資產的經營權租賃資產總額為1美元。47.7百萬，$47.6百萬美元和$47.9經營租賃負債和經營租賃負債，分別記入經營租賃負債和經營租賃負債的當期部分，總額為#美元。47.5百萬，$47.2300萬美元和300萬美元48.2分別為2000萬人。
在確定我們的經營租賃資產和經營租賃負債時，我們對每份租賃協議內的最低租賃付款適用遞增借款利率。公認會計原則要求在租賃中使用隱含利率，只要該利率是容易確定的；此外，如果隱含利率不容易確定，承租人可以使用其遞增借款利率。遞增借款利率是承租人在類似期限內以抵押方式借款時必須支付的利率，相當於類似經濟環境下的租賃付款。為了估計與適用租賃條款一致的特定增量借款利率，我們使用與我們未償還債務工具的信用質量一致的模型。
續訂選項為五或10大多數租賃物業都存在年限。本公司擁有行使租約續期選擇權的全權決定權。吾等不會於租賃開始時確認經營租賃資產或經營租賃負債，除非吾等合理確定行使續期選擇權，否則本公司不會在續期期間確認經營租賃資產或經營租賃負債。經營租賃資產及相關租賃改進的折舊年限受預期租賃期限的限制。
某些租約的或有租金是根據超過指定金額的年銷售額的百分比計算的。其他或有租金完全基於銷售額的一定比例。本公司的經營租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。
下表彙總了該公司的營業和融資租賃情況：
(單位：千美元)分類-簡明合併資產負債表2021年5月1日2021年1月30日2020年5月2日
資產
融資租賃資產
財產和設備，淨值(a)
$185 $247 $564 
經營性租賃資產經營性租賃資產47,716 47,612 47,852 
租賃資產總額$47,901 $47,859 $48,416 
負債
當前
《華爾街日報》《金融時報》融資租賃負債的當期部分$527 $695 $1,109 
*運營。經營租賃負債的當期部分12,960 13,819 14,880 
非電流
《華爾街日報》《金融時報》融資租賃負債— — 528 
*運營。經營租賃負債34,536 33,392 33,353 
租賃總負債$48,023 $47,906 $49,870 
(a)融資租賃資產計入累計攤銷淨額#美元。14.4百萬，$14.3百萬美元和$14.0分別截至2021年5月1日、2021年1月30日和2020年5月2日。
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目錄
租賃費截至三個月
(單位：千美元)分類-操作簡明合併報表2021年5月1日2020年5月2日
經營租賃成本(a)
租金$5,111 $5,550 
融資租賃成本
*租賃資產攤銷折舊及攤銷62 106 
**取消租賃負債的利息利息和債務費用淨額14 79 
淨租賃成本$5,187 $5,735 

(a) 包括短期租賃費#美元0.4百萬美元和$0.5截至2021年5月1日和2020年5月2日的三個月分別為100萬美元和可變租賃成本，包括或有租金0.4百萬美元和$0.3截至2021年5月1日和2020年5月2日的三個月分別為100萬美元。

租賃負債的到期日
(單位：千美元)
財年
運營中
租契		金融
租契		總計
2021年(不包括截至2021年5月1日的三個月)$11,865 $544 $12,409 
202213,017 — 13,017 
20239,347 — 9,347 
20244,673 — 4,673 
20254,013 — 4,013 
2025年之後14,138 — 14,138 
最低租賃付款總額57,053 544 57,597 
較少相當於利息的數額(9,557)(17)(9,574)
租賃負債現值$47,496 $527 $48,023 

租期和貼現率
2021年5月1日
加權平均剩餘租期
*5.9年份
*融資租賃。0.8年份
加權平均貼現率
*6.1 %
*融資租賃。9.5 %

其他信息
截至三個月
(單位：千美元)2021年5月1日2020年5月2日
為計入租賃負債的金額支付的現金
*來自經營租賃的營運現金流$4,244 $4,720 
**增加融資租賃的運營現金流14 79 
**支持融資租賃的融資現金流168 277 
為換取新的經營租賃負債而獲得的租賃資產$3,815 $3,972 


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目錄
注13.處置資產收益

在截至2021年5月1日的三個月內，公司錄得收益$29.3600萬美元，主要來自出售三家商店的物業，從而獲得#美元的收益24.7在資產處置收益中記錄的百萬美元。


注14.(注14)公允價值披露
 
本公司已使用現有市場信息及適當的估值方法，釐定本文所載金融工具的估計公允價值。然而，在解釋市場數據以制定公允價值估計時，需要相當大的判斷力。因此，這裏提出的估計不一定代表該公司在當前市場交易中可能變現的金額。
 
本公司長期債務和次級債券的公允價值以市場價格為基礎，在公允價值等級中被歸類為第一級。
 
由於這些工具的短期到期日，本公司現金及現金等價物和應收賬款的公允價值接近其於2021年5月1日的賬面價值。本公司長期債務於2021年5月1日的公允價值約為$。422百萬美元。*截至2021年5月1日，公司長期債務的賬面價值為$365.9*本公司次級債券於2021年5月1日的公允價值約為$206*本公司次級債券於2021年5月1日的賬面價值為$200.0百萬美元。
 
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目錄
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
 
以下討論應與本報告其他地方包含的簡明合併財務報表及其腳註以及我們截至2021年1月30日的Form 10-K年度報告中包含的財務和其他信息一起閲讀。由於新冠肺炎對上年數據的重大影響，以下信息將包括與2019年的某些比較，以提供額外的背景。
 
高管概述

2020年3月，世界衞生組織宣佈一種新型冠狀病毒(新冠肺炎)爆發為大流行，繼續影響美國和全球經濟。新冠肺炎疫情已經並可能繼續對公司的業務、經營業績和財務狀況產生重大影響。根據州和地方政府的要求，公司從2020年3月19日開始關閉門店，到2020年4月9日，公司所有的實體店暫時對公眾關閉。我們的電子商務能力使我們能夠利用我們關閉的商店位置(人員有限)來完成我們網上商店的訂單。

在截至2020年5月30日(財年5月)的一個月裏，我們重新開張了大部分全線門店，到2020年6月2日，迪拉德的所有門店都重新開張。在我們重新開張之後，一個非常小的由於政府的強制要求，我們的一些門店暫時不對店內購物開放。所有商店目前都在營業，從2019年財年開始減少營業時間。

與截至2020年5月2日的三個月相比，該公司截至2021年5月1日的三個月的業績有了顯著改善。總零售額比2020年第一季度增長了約73%，這是因為疫苗接種的到來和刺激資金的釋放，加上2021年第一季度天氣轉暖，除了商店重新開業外，也是催化劑。由於本公司在截至2020年5月2日的三個月內暫時關閉實體店，以及店內銷售和在線銷售之間的相互依賴，本公司報告截至2021年5月1日的三個月與截至2020年5月2日的三個月沒有可比門店銷售數據。在截至2021年5月1日的三個月中，零售毛利率增至創紀錄的42.6%，而截至2020年5月2日的三個月為12.8%，這主要是由於降價減少。與去年第一季度相比，該公司的庫存減少了大約17%。銷售、一般和行政費用從去年同期的2.904億美元增加到3.366億美元，這主要是由於我們的零售店重新開張推動了工資支出的增加。該公司公佈的淨收益為1.582億美元(創紀錄的每股7.25美元)，而去年第一季度淨虧損1.62億美元(每股6.94美元)。

截至2021年5月1日的三個月的淨收入中包括出售資產的税前收益2470萬美元(税後1920萬美元或每股0.88美元)，主要與出售三家商店物業有關。在截至2020年5月2日的三個月的淨虧損中，包括與2020年3月27日簽署成為法律的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE Act)相關的1480萬美元(每股0.63美元)的淨税收優惠，該法案允許將淨營業虧損結轉到聯邦所得税税率為35%的年份。

截至2021年5月1日止三個月，本公司根據本公司董事會於2018年3月授權的股票回購計劃(“2018年3月計劃”)，購入5880萬美元的已發行A類普通股。截至2021年5月1日，2018年3月計劃仍有1.143億美元的授權。2021年5月15日，該公司宣佈，董事會批准了一項新的股票回購計劃，授權公司回購最多5億美元的A類普通股。

截至2021年5月1日，公司營運資本為10.198億美元(包括現金和現金等價物6.159億美元)，未償債務總額為5.659億美元，不包括融資租賃負債和經營租賃負債，2022財年末沒有預定到期日。*截至2021年5月1日的三個月，經營活動提供的現金流為3.024億美元。

截至2021年5月1日，該公司保留了281家Dillard‘s門店，其中包括31家清關中心，以及一家互聯網商店。



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目錄
關鍵績效指標
 
我們使用一系列關鍵的財務狀況和經營業績指標來評估我們的業務，包括以下內容：
 三個月後結束
 五月一日，
2021		5月2日，
2020
淨銷售額(百萬)$1,328.5 $786.7 
零售店銷售趨勢73 %(47)%
毛利(百萬)$554.5 $98.2 
毛利潤佔淨銷售額的百分比41.7 %12.5 %
零售毛利潤佔淨銷售額的百分比42.6 %12.8 %
銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的百分比25.3 %36.9 %
由業務提供(用於)的現金流(單位：百萬)$302.4 $(111.1)
期末零售店總數281 285 
每平方英尺零售額$28 $16 
零售店庫存趨勢(17)%(14)%
年化零售商品庫存週轉率2.5 1.6 

一般信息
 
淨銷售額。可比門店銷售額包括可比和不可比門店的商品銷售額以及本公司總承包建築公司CDI承包商有限責任公司(CDI)的合同確認的收入。可比門店銷售額包括最近完成的季度和上一財年相應季度開業滿一段時間的門店銷售額，包括我們的互聯網門店。可比門店銷售額不包括銷售退貨津貼的變化。不可比門店銷售額包括：上一財年在上一財年開業的門店的本財年銷售額。本財年或上一財年關閉的不再被視為可比門店的門店上一財年的銷售額；清倉中心的銷售額；銷售退貨津貼的變化。

銷售是通過多個接觸點與客户互動的結果，在店內銷售和在線銷售之間形成了相互依賴的關係。在線訂單既可以從履行中心完成，也可以從零售店完成。此外，在線客户還可以在線購買和在店內提貨。店內零售客户能夠從履行中心或其他零售店地點購買可訂購和履行的商品。在線客户可以通過郵件退回訂單，也可以將在線下的訂單退回到零售店。在自有品牌信用卡計劃下獲得獎勵積分的客户可以通過店內或在線購物來賺取和兑換獎勵。
 
手續費和其他收入。服務費和其他收入包括與北卡羅來納州富國銀行(Wells Fargo Bank，N.A.)的長期營銷和服務聯盟(“Wells Fargo Alliance”)產生的收入；其他收入包括租金收入、運費和手續費、禮品卡破損以及租賃部門的租賃收入。
銷售成本。銷售成本包括銷售商品的成本(扣除購買折扣、非特定保證金維持津貼和商品保證金維持津貼)、銀行卡費用、到配送中心的運費、員工和促銷折扣、發貨給客户和沙龍人員的直接工資。銷售成本還包括CDI合同成本，包括所有直接材料和勞動力成本、分包成本以及與合同履行相關的間接成本，如間接勞動力、員工福利和保險計劃成本。
銷售、一般和行政費用。銷售、一般和行政費用包括購買、佔用、銷售、分銷、倉儲、商店和公司費用(包括工資和員工福利)、保險、就業税、廣告、管理信息系統、法律和其他公司層面的費用；購買費用包括工資、員工福利和設計、購買和銷售人員的差旅。
 
折舊和攤銷。  折舊和攤銷費用包括財產和設備的折舊和攤銷。
 
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目錄
租房。  租金包括商店租賃費用，包括或有租金、數據處理和其他設備租金以及辦公空間租賃。
 
利息和債務費用，淨額。本公司利息及債務支出包括利息、扣除利息收入及資本化利息，與本公司的信貸協議項下的無抵押票據、次級債券及借款有關；其他利息及債務支出亦包括融資成本攤銷及融資租賃義務利息。

其他費用。其他費用包括利息成本和淨精算損失部分，其中淨定期福利成本與公司的無資金、不合格的固定福利計劃相關，以及與遞延融資費用註銷相關的費用(如果有的話)。
 
處置資產的收益。處置資產的收益包括出售或處置財產和設備的淨收益或損失，以及超過保險資產成本基礎的保險收益(如果有)。

倫敦銀行間同業拆借利率

2021年3月5日，負責監管倫敦銀行間同業拆借利率的英國金融市場行為監管局宣佈，所有LIBOR設置要麼停止由任何管理人提供，要麼不再具有代表性：(A)在2021年12月31日之後，對於1周和2個月的美元設置；以及(B)在2023年6月30日之後，對於其餘的美元設置。展望未來，我們打算與我們的貸款人合作，為2021年修訂後的信貸協議、富國銀行聯盟(Wells Fargo Alliance)和任何其他適用的協議使用合適的替代參考利率。我們將繼續監測、評估和規劃逐步淘汰倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)。

季節性

與許多其他零售商一樣，我們的業務也受季節性影響，很大一部分銷售額和收入通常是在我們會計年度的最後一個季度實現的，因為假日季節。由於我們業務的季節性，任何一個季度的業績都不一定代表整個會計年度可能實現的業績。
 
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目錄
行動結果
 
下表列出了所示期間的運營結果佔淨銷售額的百分比(由於四捨五入，百分比可能不夠高)：
 三個月後結束
 五月一日，
2021		5月2日，
2020
淨銷售額100.0 %100.0 %
服務費和其他收入2.2 4.4 
 102.2 104.4 
銷售成本58.3 87.5 
銷售、一般和行政費用25.3 36.9 
折舊及攤銷3.5 6.5 
租金0.4 0.7 
利息和債務費用淨額0.9 1.6 
其他費用0.4 0.3 
處置資產收益(1.9)— 
所得税前收入(虧損)15.3 (29.0)
所得税(福利)3.4 (8.4)
淨收益(虧損)11.9 %(20.6)%

淨銷售額
 截至三個月 
(單位：千元人民幣)五月一日，
2021		5月2日，
2020		零錢美元
淨銷售額：   
零售業務部門$1,296,736 $751,027 $545,709 
施工段31,807 35,628 (3,821)
總淨銷售額$1,328,543 $786,655 $541,888 

截至2021年5月1日的三個月，公司按部門和產品類別劃分的銷售額與截至2020年5月2日的三個月相比的變化百分比，以及截至2021年5月1日的三個月按部門和產品類別劃分的銷售額佔總淨銷售額的百分比如下：
 %的更改
2021 - 2020		%%的
淨銷售額
零售業務部門  
化粧品60.0 %14 %
女裝74.4 23 
女式配飾和內衣81.2 15 
少年和兒童服裝84.5 11 
男士服裝及配飾81.9 17 
鞋子63.4 15 
家居和傢俱47.0 3 
  98 
施工段(10.7)2 
總計 100 %
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目錄
與截至2020年5月2日的三個月相比，零售運營部門的淨銷售額在截至2021年5月1日的三個月中增加了5.457億美元，增幅約為73%，這主要是由於新冠肺炎疫情的影響。該公司報告本季度沒有可比門店銷售數據，原因是實體店暫時關閉，以及截至2020年5月2日的三個月內店內銷售和在線銷售之間的相互依賴。與去年第一季度相比，所有產品類別的銷售額都有大幅增長。

與2019年第一季度相比，截至2021年5月1日和2019年5月4日的三個月，零售運營部門的淨銷售額分別為12.967億美元和14.205億美元，減少了1.238億美元，降幅約為9%。截至2021年5月1日和2019年5月4日的三個月，可比門店的淨銷售額下降了約6%。

截至2021年5月1日和2020年5月2日，我們分別記錄了1240萬美元和820萬美元的回報資產，以及2310萬美元和1240萬美元的銷售回報撥備。
 
在截至2021年5月1日的三個月裏，由於建築活動的減少，建築部門的淨銷售額比截至2020年5月2日的三個月減少了380萬美元，降幅為10.7%。截至2021年5月1日，與已執行建築合同相關的剩餘履約義務總額為5440萬美元，分別比2021年1月30日和2020年5月2日減少了約29%和約63%。我們預計這些剩餘的履約義務將在未來9到18個月內實現。

服務費和其他收入
 三個月後結束三個月
(單位：千元人民幣)2021年5月1日2020年5月2日2021-2020美元變化
服務費和其他收入：   
零售業務部門   
來自富國銀行聯盟的收入
$17,707 $20,800 $(3,093)
船運和裝卸收入8,480 11,567 (3,087)
租賃部門收入3 372 (369)
其他2,424 1,748 676 
 28,614 34,487 (5,873)
施工段378 434 (56)
服務費和其他收入合計
$28,992 $34,921 $(5,929)

服務費和其他收入主要由富國銀行聯盟(Wells Fargo Alliance)的收入構成。與截至2020年5月2日的三個月相比，在截至2021年5月1日的三個月裏，聯盟的收入減少了310萬美元，這主要是由於財務費用的下降。與截至2020年5月2日的三個月相比，截至2021年5月1日的三個月，運輸和處理收入減少了310萬美元，主要是因為隨着新冠肺炎感染水平的上升和實體店的暫時關閉，2020年在線訂單增加，客户購物模式轉向dillards.com。

與2019財年第一季度相比，截至2021年5月1日和2019年5月4日的三個月，運輸和搬運收入分別為850萬美元和610萬美元，增長240萬美元或39.5%。

租賃部門收入主要包括位於某些商店的高檔女裝小販的主要持牌部門的佣金。到2020年7月底，我們與這個主要持牌部門的協議已經終止。我們預計未來租賃部門的收入將微乎其微。

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目錄
毛利
 
(單位：千元人民幣)2021年5月1日2020年5月2日零錢美元%的更改
毛利：    
截至三個月    
零售業務部門$553,001 $96,034 $456,967 475.8 %
施工段1,453 2,152 (699)(32.5)
毛利總額$554,454 $98,186 $456,268 464.7 %

 三個月後結束
 2021年5月1日2020年5月2日
毛利潤佔部門的百分比 淨銷售額：
  
零售業務部門42.6 %12.8 %
施工段4.6 6.0 
毛利潤總額佔淨銷售額的百分比41.7 12.5 
 
與截至2020年5月2日的三個月相比，截至2021年5月1日的三個月，毛利潤佔銷售額的比例分別從12.5%增加到41.7%。

與截至2020年5月2日的三個月相比，零售業務毛利潤佔銷售額的比例分別從截至2021年5月1日的三個月的12.8%增加到了42.6%，這主要是由於2020財年第一季度由於新冠肺炎疫情的影響而增加了降價，以及庫存管理和客户需求的改善導致2021財年第一季度的降價減少。除化粧品外，所有產品類別的毛利率都有顯着增長，化粧品的毛利率略有增長。

與2019年第一季度相比，在截至2021年5月1日的三個月裏，零售運營毛利潤佔銷售額的百分比增加了489個基點，達到42.6%，而截至2019年5月4日的三個月為37.8%，這主要是由於更好的庫存管理和客户需求導致2021財年第一季度降價減少。

與截至2020年5月2日的三個月相比，截至2021年5月1日的三個月，建築部門的毛利潤下降了147個基點。

截至2021年5月1日，與2020年5月2日相比，庫存總額下降了17%。*在截至2021年5月1日的三個月裏，降價金額每變化1%，淨收入就會受到約200萬美元的影響。

銷售、一般和行政費用(“SG&A”)
 
(單位：千元人民幣)2021年5月1日2020年5月2日零錢美元%的更改
SG&A：    
截至三個月    
零售業務部門$335,143 $288,557 $46,586 16.1 %
施工段1,471 1,889 (418)(22.1)
SG&A合計$336,614 $290,446 $46,168 15.9 %

 三個月後結束
 2021年5月1日2020年5月2日
SG&A佔細分市場淨銷售額的百分比：  
零售業務部門25.8 %38.4 %
施工段4.6 5.3 
SG&A總額佔淨銷售額的百分比25.3 36.9 
 
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目錄
在截至2021年5月1日的三個月裏，SG&A佔銷售額的比例從截至2020年5月2日的三個月的36.9%降至25.3%，同時增加了4620萬美元。截至2021年5月1日的三個月，來自零售運營的SG&A佔銷售額的比例降至25.8%，而截至2020年5月2日的三個月為38.4%，同時增加了4660萬美元。SG&A美元的增加主要是由於工資費用和相關工資税的增加。

截至2021年5月1日的三個月的工資支出和相關工資税為2.254億美元，而截至2020年5月2日的三個月為1.838億美元，增加了4150萬美元。在2020財年第一季度，公司(A)由於新冠肺炎疫情導致商店暫時關閉，解僱了商店員工，並解僱了某些公司和支持設施職能的員工，(B)通過CARE法案提供的員工留任抵免，減少了420萬美元的工資支出。

與2019年第一季度相比，截至2021年5月1日和2019年5月4日的三個月，零售運營的SG&A分別為3.351億美元(佔銷售額的25.8%)和4.033億美元(佔銷售額的28.4%)，減少6810萬美元，主要是由於工資支出和相關工資税的減少。在2021財年第一季度，商店的營業時間比2019年第一季度減少了，需要的銷售人員減少了。

折舊及攤銷
 
(單位：千元人民幣)2021年5月1日2020年5月2日零錢美元%的更改
折舊和攤銷：    
截至三個月    
零售業務部門$46,338 $50,732 $(4,394)(8.7)%
施工段70 169 (99)(58.6)
折舊及攤銷總額$46,408 $50,901 $(4,493)(8.8)%

與截至2020年5月2日的三個月相比，截至2021年5月1日的三個月的折舊和攤銷費用減少了450萬美元，這主要是由於資本支出的時機和構成。

利息和債務費用淨額
(單位：千元人民幣)2021年5月1日2020年5月2日零錢美元%的更改
利息和債務費用(收入)，淨額：    
截至三個月    
零售業務部門$11,550 $12,291 $(741)(6.0)%
施工段(15)(21)6 28.6 
利息和債務費用合計(淨額)$11,535 $12,270 $(735)(6.0)%
 
與截至2020年5月2日的三個月相比，截至2021年5月1日的三個月淨利息和債務支出減少了70萬美元，總加權平均債務減少了2.654億美元，這主要是由於信貸安排下的短期借款減少。

其他費用

(單位：千元人民幣)2021年5月1日2020年5月2日零錢美元%的更改
其他費用：    
截至三個月    
零售業務部門$4,964 $2,104 $2,860 135.9 %
施工段— — — — 
其他費用合計$4,964 $2,104 $2,860 135.9 %

在截至2021年5月1日的三個月中，與截至2020年5月2日的三個月相比，其他支出增加了290萬美元，這主要是由於與修訂和延長公司的有擔保循環信貸安排有關的某些遞延融資費用的註銷。

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目錄
處置資產收益
(單位：千元人民幣)2021年5月1日2020年5月2日零錢美元
處置資產的收益：   
截至三個月   
零售業務部門$(24,673)$(18)$(24,655)
施工段— (1)1 
處置資產的總收益$(24,673)$(19)$(24,654)

在截至2021年5月1日的三個月中，該公司記錄了2930萬美元的收益，主要來自出售三家商店物業，產生了2470萬美元的收益，這筆收益記錄在處置資產的收益中。

所得税

在截至2021年5月1日和2020年5月2日的三個月裏，該公司估計的聯邦和州有效所得税税率分別約為22.2%和29.0%。在截至2021年5月1日的三個月裏，所得税支出與使用法定聯邦所得税税率計算的所得税支出不同，主要原因是州和地方所得税以及聯邦税收抵免的影響。

在截至2021年1月30日的會計年度，該公司處於淨營業虧損狀態。冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案於2020年3月27日簽署成為法律，允許將淨營業虧損追溯到法定聯邦所得税税率為35%而不是目前的21%的年份。在截至2020年5月2日的三個月裏，所得税優惠與使用當前21%的法定聯邦所得税税率計算的所得税優惠不同，主要是因為確認了與結轉年度税率差異相關的1480萬美元的淨税收優惠。本季度的所得税優惠還包括州和地方所得税以及聯邦税收抵免的影響。

該公司預計2021財年聯邦和州的有效所得税税率約為22%至23%。如果2021財年的運營結果與管理層目前的預期不同，這一比率可能會發生變化。公司假設和判斷的變化可能會對簡明綜合財務報表中確認的金額產生重大影響。


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目錄
財務狀況
 
截至2021年5月1日和2020年5月2日的三個月淨現金流摘要如下：
 截至三個月 
(單位：千元人民幣)2021年5月1日2020年5月2日零錢美元
經營活動$302,413 $(111,125)$413,538 
投資活動14,183 (19,904)34,087 
融資活動(61,015)(76,054)15,039 
現金和現金等價物合計增加(減少)$255,581 $(207,083)$462,664 
 
在截至2021年5月1日的三個月中，運營淨現金流比截至2020年5月2日的三個月增加了4.135億美元，這主要是由於毛利潤的增加和營運資本的變化。與2019年第一季度相比，截至2021年5月1日和2019年5月4日的三個月，運營淨現金流分別為3.024億美元和4840萬美元，增加2.54億美元。

富國銀行根據富國銀行聯盟擁有並管理迪拉德的自有品牌卡。根據富國銀行聯盟，富國銀行為我們的客户建立和擁有自有品牌卡賬户，保留與賬户所有權相關的利益和風險，提供關鍵的客户服務功能，包括新賬户開立、交易授權、賬單調整和客户查詢，獲得融資費用收入，併產生與這些賬户相關的壞賬。

根據富國銀行聯盟，我們根據投資組合的收益從富國銀行獲得持續的現金補償。從投資組合獲得的補償是按月確定的，沒有追索權條款。公司收到的金額取決於富國銀行賬户的銷售水平、富國銀行客户在富國銀行賬户上結轉的餘額水平、富國銀行賬户的付款率、融資費率和富國銀行賬户的其他費用、富國銀行賬户的信用損失水平以及富國銀行向我們的客户提供信貸的能力。我們參與自有品牌卡的營銷，其中包括客户獎勵計劃的成本。富國銀行聯盟將於2024財年到期。

本公司於截至2021年5月1日及2020年5月2日止三個月內，分別從富國聯盟收取1,770萬美元及2,080萬美元收入。*本公司無法合理預測新冠肺炎疫情是否會對投資組合未來盈利及富國聯盟持續發放的現金補償產生任何持續影響或任何此類影響的幅度。

在截至2021年5月1日的三個月裏，該公司收到了180萬美元的保險收益，用於索賠與兩家商店遭受的暴風雨損壞有關的商品損失。

截至2021年5月1日和2020年5月2日的三個月，資本支出分別為1690萬美元和2020萬美元。資本支出主要用於購買設備和在本年度繼續建設兩家新店。該公司宣佈計劃於2021年秋季在科羅拉多州的Grand Junction的Mesa Mall開設一家新店(10.5萬平方英尺)。該公司還宣佈計劃於2022年春季在猶他州奧雷姆的大學廣場(16萬平方英尺)開設一家新店。這兩個機會都來自這些中心的同行關閉。

在截至2021年5月1日的三個月內，公司收到了2930萬美元的現金收益，並記錄了2470萬美元的相關收益，主要來自出售三家商店物業：(1)位於路易斯安那州巴吞魯日Cortana Mall的12萬平方英尺的門店，已永久關閉並出售；(2)位於亞利桑那州鳳凰城天堂谷商場的20萬平方英尺門店，已售出，預計將在我們的第二財季關閉；(3)非營業門店沒有任何與這些門店關閉相關的物質成本。我們仍然致力於在適當的情況下關閉表現不佳的門店，並可能在這些門店關閉時產生與之相關的未來關閉成本。

在截至2021年5月1日的三個月裏，該公司收到了180萬美元的保險收益，用於索賠與兩家商店遭受的暴風雨損壞有關的建築損失。

截至2021年5月1日，公司手頭現金為6.159億美元。*在2020財年第一季度，作為我們整體流動性管理戰略的一部分，以及為滿足高峯營運資金要求，公司保持了無擔保
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目錄
提供8億美元借款能力和2億美元擴展選擇權的信貸安排(“信貸協議”)。作為公司在新冠肺炎大流行期間的流動性戰略的一部分，2020年3月，公司根據信貸協議借入了7.79億美元。

信貸協議於二零二零年四月修訂，並以本公司若干存款賬户及若干附屬公司的若干存貨作抵押(“二零二零年修訂信貸協議”)。在執行2020年修訂的信貸協議的同時，償還了7.79億美元的借款。在截至2020年5月2日的三個月內，該公司支付了290萬美元與2020年修訂信貸協議相關的發行成本，這些成本記錄在簡明綜合資產負債表的其他資產中。

2021年4月，本公司進一步修訂其擔保信貸協議(《2021年修訂信貸協議》)。見注7，循環信貸協議，在“簡明合併財務報表附註”的第一部分，第一項，以獲取更多信息。在截至2021年5月1日的三個月內，公司支付了270萬美元與2021年修訂信貸協議相關的發行成本，這些成本記錄在簡明綜合資產負債表的其他資產中，公司確認提前清償債務虧損280萬美元，用於註銷與先前修訂的擔保信貸協議相關的某些剩餘遞延融資費用。這筆費用記錄在簡明綜合經營報表的其他費用中。

截至2021年5月1日，沒有未償還的借款，根據2021年修訂後的信貸協議簽發了總計2010萬美元的信用證，在7.799億美元的信貸安排下留下了未利用的可用性。

截至2021年5月1日止三個月，本公司根據本公司2018年3月計劃，按每股平均價94.12美元回購60萬股A類普通股，回購金額為5880萬美元(包括截至2021年5月1日尚未結清的應計400萬美元股份回購)。在截至2020年5月2日的三個月內，公司根據公司2018年3月計劃，以每股61.91美元的平均價回購了100萬股A類普通股，回購金額為6180萬美元。此外，該公司還為尚未結算但在2020年2月1日應計的股票回購支付了730萬美元。截至2021年5月1日，2018年3月計劃下仍有1.143億美元的授權。回購股票的最終處置尚未確定。見注8，股票回購計劃，在“簡明合併財務報表附註”的第一部分，第一項，以獲取更多信息。
新冠肺炎疫情已經並可能繼續對公司的業務、經營業績和財務狀況產生重大影響。由於新冠肺炎疫情對公司業務運營的影響仍存在很大的不確定性，如果我們不能根據消費者需求的任何變化適當地管理我們的庫存水平和費用，我們的盈利能力和流動性可能會受到進一步的影響。
該公司預計將在2021財年從手頭現金、運營產生的現金流和信貸安排的使用中為其運營提供資金。根據我們實際和預期的流動資金來源和用途，本公司將不時考慮其他可能的融資交易，其收益可用於營運資金或其他公司用途。
在公司截至2021年1月30日的會計年度10-K表格年度報告中，管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析第7項“商業承諾”項下的信息沒有實質性變化。
 
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目錄
表外安排
 
本公司並無、亦非為籌集資金、招致債務或經營本公司業務而設立或參與任何特殊目的實體或表外安排。*本公司並無任何表外安排或關係，而該等安排或關係合理地可能會對本公司的財務狀況、財務狀況的變化、收入或開支、經營業績、流動性、資本開支或資本資源的可獲得性造成重大影響。
 

新會計準則
 
有關新的會計聲明以及這些聲明對我們合併財務報表的影響的信息，見附註2，會計準則，在本協議第一部分第一項的“簡明合併財務報表附註”中。
 

前瞻性信息
 
本報告包含某些前瞻性陳述。以下是或可能構成1995年“私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述：(A)包括“可能”、“將會”、“可能”、“應該”、“相信”、“預期”、“未來”、“潛在”、“預期”、“打算”、“計劃”、“估計”、“繼續”或其負面或其他變體的陳述；(B)有關非歷史事實事項的聲明；(C)有關公司未來事件、計劃和目標的聲明，包括有關管理層對2021財年剩餘時間及以後時間的預期和預測的聲明、有關開設新門店或關閉現有門店的聲明、有關資本支出和流動性來源的聲明、有關新冠肺炎疫情預期影響和相關政府對策(包括CARE法案和後來頒佈的其他新冠肺炎刺激計劃)的聲明、關於股票回購的聲明、有關養老金繳款的聲明、關於預期逐步取消倫敦銀行同業拆借利率的聲明、以及有關估計税款的聲明。公司告誡説，本報告中包含的前瞻性陳述是基於對管理層的估計、預測、信念和假設，以及管理層在發表此類陳述時可獲得的信息，並不是對未來業績的保證。公司沒有義務根據未來事件的發生、收到的新信息或其他情況更新或修改任何前瞻性陳述。本公司的前瞻性陳述涉及風險和不確定因素，可能會因各種重要因素而發生變化。未來實際業績, 由於一些風險、不確定因素和假設，結果和結果可能與公司及其管理層在前瞻性陳述中表達的結果大不相同。這些因素的代表性例子包括(但不限於)新冠肺炎疫情及其對公眾健康、我們的供應鏈、我們員工和客户的健康和福祉以及整個零售業的影響；其他一般零售業狀況和宏觀經濟狀況；公司門店所在地區的經濟和天氣狀況以及這些因素對公司客户購買模式的影響，包括價格變化和石油和天然氣供應的影響；消費信貸的可用性；百貨商店行業和其他零售渠道(包括特產、折扣、折扣和互聯網零售商)的競爭壓力的影響；消費者支出模式、債務水平及其履行信貸義務的能力的變化；税收立法的變化；法律的變化，影響諸如員工福利或信用卡收入的成本；公司採購商品的材料、生產設施和勞動力的充足和穩定的可用性和定價；運營費用的變化，包括員工工資、佣金結構和相關福利；系統故障或數據安全漏洞；未來可能從其他百貨商店運營商收購商店財產。繼續以支持公司未來業務所需的金額和條件獲得融資；倫敦銀行同業拆借利率和其他基礎借款利率的波動；消除倫敦銀行間同業拆借利率；恐怖活動的潛在幹擾以及對持續的消費者信心的影響；其他流行病, 這些因素包括：全球流行病或公共衞生問題；可能擾亂國際貿易和供應鏈的效率；政府下令限制公眾行動或為應對新冠肺炎大流行而強制或自願關閉零售店；世界衝突以及可能對消費者支出模式及其他類似或不同性質的經濟和人口變化的影響。該公司向美國證券交易委員會提交的文件，包括截至2021年1月30日的財政年度Form 10-K年度報告，包含有關可能影響財務結果或導致實際結果與前瞻性陳述大不相同的因素的其他信息。

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目錄

第三項關於市場風險的定量和定性披露。
 
在該公司截至2021年1月30日的財務年度的Form 10-K年度報告中，標題“第7A項--關於市場風險的定量和定性披露”中的信息沒有實質性變化。
 
第四項控制和程序。
 
本公司已根據1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)建立並維護信息披露控制和程序(見規則13a-15(E))。公司管理層在我們的首席執行官和聯席首席財務官的參與下，評估了截至本季度報告所涵蓋的財季末本公司的披露控制和程序的有效性，並根據這一評估，公司首席執行官和聯席首席財務官得出結論，這些披露控制和程序是有效的。
 
在截至2021年5月1日的財政季度內，我們的財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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目錄
第二部分：其他信息
 

第一項法律訴訟。
 
本公司不時涉及與本公司在正常業務過程中的經營所引起的索賠有關的訴訟。這可能包括與客户的訴訟、與僱傭相關的訴訟、集體訴訟、聲稱的集體訴訟以及政府當局提起的訴訟。截至2021年6月9日，本公司不參與任何法律訴訟，無論是個別訴訟還是總體訴訟，這些訴訟合理地預期會對公司的業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
 

第1A項風險因素。

*在截至2021年1月30日的會計年度的Form 10-K中，本公司年度報告中“第1A項-風險因素”項下的信息沒有實質性變化。
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I項目2.股權證券的未登記銷售和收益的使用

(A)未登記的股權證券銷售

2021年2月11日，公司發行了12,000股A類普通股，以換取根據公司註冊證書投標轉換的12,000股B類普通股。根據1933年證券法第3(A)(9)條，該交易獲得豁免登記。

(C)購買股票證券
發行人購買股票證券
期間(A)購買的股份總數(B)每股平均支付價格(C)作為公開宣佈的計劃或方案的一部分購買的股份總數(D)根據計劃或方案可能尚未購買的股份的大約美元價值
2021年1月31日至2021年2月27日24,174 $82.73 24,174 $171,124,701 
2021年2月28日至2021年4月3日204,553 89.13 204,553 152,892,994 
2021年4月4日至2021年5月1日396,166 97.39 396,166 114,311,132 
總計624,893 $94.12 624,893 $114,311,132 

2018年3月，公司董事會根據不限成員名額的股票回購計劃授權回購至多5億美元的公司A類普通股(《2018年3月計劃》)。該回購計劃允許公司根據符合1934年證券交易法規則10b5-1要求的預設交易計劃，或通過私下協商的交易，在公開市場回購其A類普通股。該回購計劃沒有到期日。在截至2021年5月1日的三個月內，該公司回購了60萬股股票，總金額為5880萬美元。截至2021年5月1日，2018年3月計劃仍有1.143億美元的授權。
2021年5月15日，該公司宣佈，其董事會批准了一項新的不限成員名額的股票回購計劃，授權公司回購最多5億美元的A類普通股。公司打算在根據新的回購計劃回購任何股份之前，用盡2018年3月計劃下的剩餘授權。請參考附註8中的討論，股票回購計劃，在本季度報告10-Q表第I部分的“簡明合併財務報表附註”中，該信息通過引用併入本文。

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目錄

第六項展品。
 
數 描述
   
10.1
Dillard‘s，Inc.，Dillard Store Services，Inc.和JPMorgan Chase Bank，N.A.之間的信貸協議修正案3，日期為2021年4月28日，作為貸款人辛迪加的代理(2021年5月3日的附件10.1至Form 8-K)。
31.1
 
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節頒發首席執行官證書。
   
31.2
 
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節對聯席首席財務官的認證。
31.3
 
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節對聯席首席財務官的認證。
   
32.1
 
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(18U.S.C.1350)第906節頒發的首席執行官證書。
   
32.2
 
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(18U.S.C.1350)第906節對聯席首席財務官的認證。
32.3
 
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(18U.S.C.1350)第906節對聯席首席財務官的認證。
   
101.INS XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
   
101.SCH 內聯XBRL分類擴展架構文檔
   
101.CAL 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
   
101.DEF 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
   
101.LAB 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
   
101.PRE 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)


 
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目錄
簽名
 
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
 
 Dillard‘s，Inc.
 (註冊人)
 
  
日期：2021年6月9日 /s/菲利普·R·瓦茨
   菲利普·R·瓦茨
  
高級副總裁、聯席首席財務官和首席會計官
  
/s/克里斯·B·約翰遜(Chris B.Johnson)
克里斯·B·約翰遜
高級副總裁兼聯席首席財務官

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