WSM-20210502
錯誤2021Q100007199551/3000007199552021-02-012021-05-02Xbrli：共享00007199552021-05-30Iso4217：美元00007199552020-02-032020-05-03Iso4217：美元Xbrli：共享00007199552021-05-0200007199552021-01-3100007199552020-05-030000719955美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-310000719955US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-310000719955美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-310000719955Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-310000719955美國-GAAP：SecuryStockMember2021-01-310000719955美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-02-012021-05-020000719955Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-02-012021-05-020000719955美國-GAAP：CommonStockMember2021-02-012021-05-020000719955US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-02-012021-05-020000719955美國-GAAP：SecuryStockMember2021-02-012021-05-020000719955美國-GAAP：CommonStockMember2021-05-020000719955US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-05-020000719955美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-05-020000719955Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-05-020000719955美國-GAAP：SecuryStockMember2021-05-020000719955美國-GAAP：CommonStockMember2020-02-020000719955US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-02-020000719955美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-02-020000719955Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-02-020000719955美國-GAAP：SecuryStockMember2020-02-0200007199552020-02-020000719955美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-02-032020-05-030000719955Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-02-032020-05-030000719955美國-GAAP：CommonStockMember2020-02-032020-05-030000719955US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-02-032020-05-030000719955美國-GAAP：SecuryStockMember2020-02-032020-05-030000719955美國-GAAP：CommonStockMember2020-05-030000719955US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-05-030000719955美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-05-030000719955Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-05-030000719955美國-GAAP：SecuryStockMember2020-05-030000719955WSM：UnsecuredRevolvingLineOfCreditMember2021-05-020000719955SRT：最大成員數WSM：UnsecuredRevolvingLineOfCreditMember2021-05-020000719955WSM：UnsecuredTermLoanFacilityMember2021-01-310000719955WSM：UnsecuredTermLoanFacilityMember2021-02-280000719955WSM：UnsecuredRevolvingLineOfCreditMember2021-02-012021-05-020000719955US-GAAP：備用LettersOfCreditMember2021-05-020000719955WSM：UnsecuredRevolvingLineOfCreditMember2020-02-032020-05-03Xbrli：純0000719955WSM：UnsecuredRevolvingLineOfCreditMember2020-05-030000719955WSM：MarginBasedOnLeverageRatioMemberWSM：UnsecuredRevolvingLineOfCreditMemberSRT：最小成員數2021-02-012021-05-020000719955WSM：MarginBasedOnLeverageRatioMemberSRT：最大成員數WSM：UnsecuredRevolvingLineOfCreditMember2021-02-012021-05-020000719955WSM：MarginBasedOnLeverageRatioMemberSRT：最小成員數WSM：UnsecuredTermLoanFacilityMember2021-02-012021-05-020000719955WSM：MarginBasedOnLeverageRatioMemberSRT：最大成員數WSM：UnsecuredTermLoanFacilityMember2021-02-012021-05-020000719955美國-GAAP：BaseRateMemberWSM：UnsecuredRevolvingLineOfCreditMemberSRT：最小成員數2021-02-012021-05-020000719955美國-GAAP：BaseRateMemberSRT：最大成員數WSM：UnsecuredRevolvingLineOfCreditMember2021-02-012021-05-020000719955美國-GAAP：BaseRateMemberSRT：最小成員數WSM：UnsecuredTermLoanFacilityMember2021-02-012021-05-020000719955美國-GAAP：BaseRateMemberSRT：最大成員數WSM：UnsecuredTermLoanFacilityMember2021-02-012021-05-020000719955美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberWSM：ThreeSixtyFourDayCreditAgreement 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
_________________________
表格10-Q
_________________________
(標記一)
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年5月2日.         
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

的過渡期 至

委託文件編號：001-14077
_________________________
威廉姆斯-索諾馬公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
_________________________
特拉華州
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)
範尼斯大道3250號, 舊金山, 鈣
(主要行政辦公室地址)
94-2203880
(税務局僱主
識別號碼)
94109
(郵政編碼)
註冊人電話號碼，包括區號：(415) 421-7900

(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
_________________________

根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的題目：交易
符號：		每個交易所的名稱
在其上註冊的：
普通股，每股面值0.01美元WSM
紐約證券交易所公司
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒不是¨

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒不是¨

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速濾波器☒加速的文件管理器
¨
非加速文件服務器
¨
規模較小的新聞報道公司☐
新興市場成長型公司☐  

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐不是☒

截至2021年5月30日，75,119,077註冊人的普通股已發行。

目錄
威廉姆斯-索諾馬公司
關於Form 10-Q的報告
截至2021年5月2日的季度

目錄

第一部分財務信息
  頁
第一項。
財務報表
1
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
12
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
18
第四項。
管制和程序
18
第二部分：其他信息
第一項。
法律程序
20
項目1A。
風險因素
20
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
20
第三項。
高級證券違約
20
第四項。
煤礦安全信息披露
20
第五項。
其他信息
20
第6項。
陳列品
21



目錄
第一項：財務報表

威廉姆斯-索諾馬公司
簡明合併收益表
(未經審計)
 十三週結束了
以千計，每股除外5月2日，
2021		5月3日，
2020
淨收入$1,749,029 $1,235,203 
銷貨成本996,176 820,943 
毛利752,853 414,260 
銷售、一般和行政費用477,676 365,615 
營業收入275,177 48,645 
利息支出，淨額1,872 2,159 
所得税前收益273,305 46,486 
所得税45,503 11,063 
淨收益$227,802 $35,423 
基本每股收益$3.01 $0.46 
稀釋後每股收益$2.90 $0.45 
計算每股收益時使用的股票：
基本信息75,800 77,262 
稀釋78,485 78,399 

請參閲精簡合併財務報表附註。


威廉姆斯-索諾馬公司
簡明綜合全面收益表
(未經審計)
 十三週結束了
以千計5月2日，
2021		5月3日，
2020
淨收益$227,802 $35,423 
其他全面收益(虧損)：
外幣折算調整3,700 (5,276)
衍生金融工具公允價值變動，扣除税收(税收優惠)$(241)及$196
(665)549 
衍生金融工具已實現(收益)虧損的重新分類調整，扣除税收(税收優惠)$(55)及$13
153 (37)
綜合收益$230,990 $30,659 

請參閲精簡合併財務報表附註。

1
目錄
威廉姆斯-索諾馬公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計)

以千計，每股除外5月2日，
2021		1月31日，
2021		5月3日，
2020
資產
流動資產
現金和現金等價物$639,670 $1,200,337 $861,002 
應收賬款淨額142,459 143,728 104,829 
商品庫存淨額1,087,528 1,006,299 1,070,681 
預付費用58,837 93,822 90,433 
其他流動資產20,502 22,894 22,099 
流動資產總額1,948,996 2,467,080 2,149,044 
財產和設備，淨值875,384 873,894 907,219 
經營性租賃使用權資產1,054,746 1,086,009 1,175,402 
遞延所得税，淨額57,499 61,854 33,320 
商譽85,435 85,446 85,335 
其他長期資產，淨額88,180 87,141 67,795 
總資產$4,110,240 $4,661,424 $4,418,115 
負債和股東權益
流動負債
應付帳款$574,876 $542,992 $423,375 
應計費用174,139 267,592 137,495 
禮品卡和其他遞延收入389,640 373,164 299,353 
應付所得税93,282 69,476 24,049 
流動債務— 299,350 — 
循環信貸額度下的借款— — 487,823 
經營租賃負債208,739 209,754 224,541 
其他流動負債78,597 85,672 85,458 
流動負債總額1,519,273 1,848,000 1,682,094 
延期租賃激勵措施19,505 20,612 26,254 
長期債務— — 299,868 
長期經營租賃負債999,288 1,025,057 1,109,473 
其他長期負債124,878 116,570 81,497 
總負債2,662,944 3,010,239 3,199,186 
承付款和或有事項--見附註F
股東權益
優先股：$0.01票面價值；7,500授權股份；無已發佈
   ——   —
普通股：$0.01票面價值；253,125授權股份；75,235, 76,340和77,759分別於2021年5月2日、2021年1月31日和2020年5月3日發行和發行的股票
753 764 778 
額外實收資本556,305 638,375 596,184 
留存收益894,878 1,019,762 641,917 
累計其他綜合損失(3,929)(7,117)(19,351)
庫存股，按成本計算：4, 8和8截至2021年5月2日、2021年1月31日和2020年5月3日的股票
(711)(599)(599)
股東權益總額1,447,296 1,651,185 1,218,929 
總負債和股東權益$4,110,240 $4,661,424 $4,418,115 
請參閲精簡合併財務報表附註。
2
目錄
威廉姆斯-索諾馬公司
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
 
 
普通股
其他內容
實繳
資本		留用
收益		累計
其他
全面
收益(虧損)		財務處
庫存		總計
股東的
權益
以千計股票金額
2021年1月31日的餘額
76,340 $764 $638,375 $1,019,762 $(7,117)$(599)$1,651,185 
淨收益— — — 227,802 — — 227,802 
外幣折算調整
— — — — 3,700 — 3,700 
衍生金融工具扣除税後公允價值變動
— — — — (665)— (665)
衍生金融工具已實現(收益)損失税後重新分類調整— — — — 153 — 153 
股票獎勵的轉換/釋放1
686 7 (97,958)— — (500)(98,451)
普通股回購(1,791)(18)(9,239)(306,272)— — (315,529)
根據股票補償計劃重新發行庫存股1
— — (344)(44)— 388 — 
基於股票的薪酬費用— — 25,471 — — — 25,471 
宣佈的股息— — — (46,370)— — (46,370)
2021年5月2日的餘額
75,235 $753 $556,305 $894,878 $(3,929)$(711)$1,447,296 

 
 
普通股
其他內容
實繳
資本		留用
收益		累計
其他
全面
收益(虧損)		財務處
庫存		總計
股東的
權益
以千計股票金額
2020年2月2日餘額
77,137 $772 $605,822 $644,794 $(14,587)$(941)$1,235,860 
淨收益— — — 35,423 — — 35,423 
外幣折算調整
— — — — (5,276)— (5,276)
衍生金融工具扣除税後公允價值變動
— — — — 549 — 549 
衍生金融工具已實現(收益)損失税後重新分類調整
— — — — (37)— (37)
股票獎勵的轉換/釋放1
622 6 (28,747)— — (171)(28,912)
根據股票補償計劃重新發行庫存股1
— — (499)(14)— 513 — 
基於股票的薪酬費用— — 19,608 — — — 19,608 
宣佈的股息— — — (38,286)— — (38,286)
2020年5月3日的餘額
77,759 $778 $596,184 $641,917 $(19,351)$(599)$1,218,929 
1顯示的金額是扣除為員工納税預扣的股份後的淨額。
請參閲精簡合併財務報表附註。
3
目錄
威廉姆斯-索諾馬公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
 十三週結束了
以千計5月2日，
2021		5月3日，
2020
經營活動的現金流：
淨收益$227,802 $35,423 
對淨收益與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷47,922 46,224 
資產處置損失/減值195 16,185 
延期租賃獎勵的攤銷(1,108)(1,405)
非現金租賃費用52,955 54,262 
遞延所得税(3,981)(2,585)
與股票獎勵相關的税收優惠10,146 12,039 
基於股票的薪酬費用26,330 19,703 
其他(223)129 
以下方面的更改：
應收賬款1,522 8,950 
商品庫存(79,726)28,513 
預付費用和其他資產34,562 (215)
應付帳款27,910 (92,871)
應計費用和其他負債(90,883)(29,050)
禮品卡和其他遞延收入16,174 9,960 
經營租賃負債(53,633)(57,629)
應付所得税22,917 6,240 
經營活動提供的淨現金238,881 53,873 
投資活動的現金流：
購置物業和設備(42,360)(42,321)
其他93 242 
用於投資活動的淨現金(42,267)(42,079)
融資活動的現金流：
普通股回購(315,529)— 
償還長期債務(300,000)— 
與股票獎勵相關的預扣税款(98,451)(28,912)
支付股息(45,576)(39,391)
循環信貸額度下的借款— 487,823 
融資活動提供的現金淨額(用於)(759,556)419,520 
匯率對現金和現金等價物的影響2,275 (2,474)
現金及現金等價物淨(減)增(560,667)428,840 
期初現金及現金等價物1,200,337 432,162 
期末現金和現金等價物$639,670 $861,002 
請參閲精簡合併財務報表附註。

4
目錄
威廉姆斯-索諾馬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注A。財務報表.列報基礎
這些財務報表包括威廉姆斯-索諾馬公司及其全資子公司(“我們”、“我們”或“我們”)。截至2021年5月2日和2020年5月3日的簡明綜合資產負債表、簡明綜合收益表、簡明全面收益表、股東權益簡明綜合報表和截至當時13周的簡明現金流量表均由我們編制，未經審計。我們認為，財務報表包括所有必要的調整(僅包括正常的經常性調整)，以公平地列報資產負債表日期的財務狀況和截至那時止13周的經營結果。公司間的交易和賬户已被取消。本文提供的截至2021年1月31日的資產負債表來自我們在截至2021年1月31日的財年的Form 10-K年度報告中包括的經審計的綜合資產負債表。

截至2021年5月2日的13周的運營業績不一定代表全年的運營業績。

根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的年度財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被省略。這些財務報表應與我們截至2021年1月31日的財政年度Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表及其註釋一起閲讀。

新冠肺炎
2020年3月，我們宣佈暫時關閉所有零售店業務，以保護我們的員工、客户和我們運營的社區，並幫助遏制新冠肺炎疫情。截至2021年5月2日，我們在美國的所有零售店和大多數全球零售店都重新開業，接受面對面購物。然而，根據州和地方的指導方針，我們繼續在某些地區經歷間歇性關閉或零售能力限制，這可能會繼續影響我們未來的門店流量和零售收入，並導致未來的門店減值。我們繼續運營我們的電子商務網站和配送中心，並繼續向我們的客户提供產品。然而，我們已經並預計將繼續經歷由於港口放緩和擁堵導致的庫存接收延遲、原材料成本上升和與航運相關的費用上漲，以及航運集裝箱和泡沫短缺，部分原因是新冠肺炎的影響。

新會計公告
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，簡化所得税的核算(主題740)。本準則通過消除會計準則編纂(“ASC”)740中有關期間內税收分配方法、中期所得税計算方法以及確認外部基差的遞延税項負債的指導意見的某些例外，簡化了所得税的會計處理。該準則還簡化了特許經營税的會計核算，並頒佈了税法或税率的變化，並澄清了導致商譽税基上升的交易的會計處理。這一ASU在2021財年第一季度對我們是有效的。採用這種ASU並沒有對我們的財務狀況、經營結果或現金流產生影響。

2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)。ASU旨在減輕參考利率改革的潛在會計和財務報告負擔，包括預期的市場從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率的過渡。該指南為滿足特定條件的交易提供了可選的權宜之計和範圍例外。這些交易包括合同修改、對衝會計和出售或轉讓歸類為持有至到期的債務證券。我們可以選擇在2022年12月31日之前前瞻性地應用新標準的規定。與其他主題不同，本次更新的條款僅在2022年12月31日之前有效，屆時參考匯率置換活動預計將完成。我們尚未選擇採用日期，但不認為任何採用會對我們的財務狀況、運營業績或現金流產生實質性影響。
5
目錄
注B。借款安排

信貸安排
我們有一項信貸安排，提供$500,000,000無擔保循環信貸額度(“左輪手槍”)。左輪手槍可以用來借入循環貸款或申請開具信用證。在通知行政代理人後，我們可以根據貸款人的選擇，要求現有的或新的貸款人增加左輪手槍最多$。250,000,000提供總額為#美元的經費750,000,000無擔保循環信貸。我們的信貸安排還提供了$300,000,000無擔保定期貸款(“定期貸款”)。2021年2月，在到期之前，我們償還了全部未償還餘額#美元。300,000,000我們的定期貸款。

在2021財年第一季度，我們有不是左輪手槍下的借款。此外，截至2021年5月2日，美元12,601,000在已開立但未開立的備用信用證中，左輪手槍項下未付。備用信用證的開具主要是為了確保與工人補償和其他保險計劃相關的責任。在2020財年第一季度，我們提取了487,823,000我們的左輪手槍(加權平均利率為2.00%)，全部在2020財年末之前償還。左輪手槍將於2023年1月8日到期，屆時必須償還所有未償還借款，所有未償還信用證必須以現金作抵押。如果貸款人批准，我們可以選擇將到期日再延長一年。

適用於信貸安排的利率是可變的，我們可以選擇：(I)libor加上基於我們槓桿率的適用保證金，範圍為0.91%至1.775%用於借用左輪手槍，以及1.75%至2.5%的定期貸款，或(Ii)信貸安排中定義的基本利率，外加以下範圍內的適用保證金0%至0.775%用於借用左輪手槍，以及0.75%至1.5定期貸款的利率為%。

除了信貸安排外，在2020財年第二季度，我們還簽訂了一項新協議(364-日間信貸協議“)額外支付$200,000,000無擔保循環信貸額度。在.之下364-DAY信貸協議，利率是可變的，我們可以選擇：(I)LIBOR加基於我們槓桿率的適用保證金，範圍為1.75%至2.5%或(Ii)協議中定義的基本費率，外加以下範圍內的適用保證金0.75%至1.5%。在2021財年第一季度，我們有不是本條例下的借款364-日間信貸協議。我們沒有續訂364-天期信貸協議於2021年5月到期。

信貸安排包含和364-Day Credit Agreement包含若干限制性貸款契約，包括(其中包括)要求最高槓杆率的財務契約(經租賃及租金開支調整後的融資債務至利息、所得税、折舊、攤銷及租金開支前盈利)，以及限制我們產生債務、授予留置權、進行收購、合併或合併及處置資產能力的契約。截至2021年5月2日，我們遵守了信貸安排下的契約和364-日間信貸協議，根據目前的預測，我們預計在未來12個月內將繼續遵守我們在剩餘信貸安排下的契約。

信用證便利
我們有三無擔保信用證償還機制，總額為#美元35,000,000，每一份都將於2021年8月22日到期。信用證融資包含與我們的信貸融資相一致的契約。信用證融資項下未償還金額的利息按信貸融資中定義的基本利率計算，外加基於我們槓桿率的適用保證金。截至2021年5月2日，總金額為5,836,000在信用證融資項下的未清償貸款，僅代表未來對我們尚未取得法律所有權的庫存購買提供資金的承諾。根據這些安排簽發的任何未來信用證的最新到期日是2022年1月19日。
注C。基於股票的薪酬

股權獎勵計劃
經修訂及重訂的2001年長期激勵計劃(下稱“計劃”)規定授予激勵性股票期權、非限制性股票期權、股票結算股票增值權、限制性股票獎勵、限制性股票單位(包括基於業績的股票單位)、遞延股票獎勵(統稱“股票獎勵”)和股息等價物，總額最高可達36,570,000股份。截至2021年5月2日，大約有1,242,000可供將來授予的股份。根據本計劃，獎勵可授予公司董事會(“董事會”)或任何母公司或子公司的高級管理人員、僱員和非僱員成員。由於獎勵或釋放而發行的股票主要通過發行新股籌集資金。

6
目錄
股票大獎
每年授予的股票獎勵僅限於1,000,000以每人為基礎的股票。授予員工的股票獎勵一般在一段時間內平均授予四年了以服務為基礎的獎勵。某些基於績效的獎勵根據預先確定的財務目標具有可變的支付條件，通常授予三年自授予之日起生效。某些股票獎勵和其他協議包含因各種事件(包括但不限於退休、殘疾、死亡、合併或類似的公司事件)而產生的歸屬加速條款。授予非僱員董事會成員的股票獎勵通常授予一年。非僱員董事會成員在首次當選為董事會成員之日自動獲得股票獎勵，此後每年在股東年會之日獲得股票獎勵(只要他們繼續擔任非僱員董事會成員)。

基於股票的薪酬費用
在截至2021年5月2日和2020年5月3日的13周內，我們確認了總的基於股票的薪酬支出，作為銷售、一般和行政費用的組成部分，為$26,330,000及$19,703,000，分別為。

限售股單位
下表彙總了截至2021年5月2日的13周內我們的限制性股票單位活動：
  股票
2021年1月31日的餘額
3,118,884 
授與359,230 
授予，歸屬取決於履行條件107,075 
已釋放1
(1,029,356)
取消(29,652)
2021年5月2日的餘額
2,526,181 
既得加預計將於2021年5月2日歸屬
2,309,979 
1不包括228,666由於業績狀況高於目標而釋放的增量股份。

注D。每股收益

每股基本收益的計算方法是淨收益除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋後每股收益的計算方法是淨收益除以當期已發行普通股和普通股等價物的加權平均數。普通股等價物包括以股票為基礎的獎勵的股票，其行使價格低於或等於本公司普通股在此期間的平均市場價格，只要納入這些股票將會稀釋。

以下是淨收益與基本每股收益和稀釋後每股收益計算中使用的股票數量的對賬：
以千計，每股除外營業淨收益加權
普通股		收益
每股收益
截至2021年5月2日的13周
基本信息$227,802 75,800 $3.01 
稀釋性股票獎勵的效果2,685 
稀釋$227,802 78,485 $2.90 
截至2020年5月3日的13周
基本信息$35,423 77,262 $0.46 
稀釋性股票獎勵的效果1,137 
稀釋$35,423 78,399 $0.45 

以股票為基礎的獎勵12,000和8,000分別從截至2021年5月2日和2020年5月3日的13周稀釋後每股收益的計算中剔除，因為納入它們將是反稀釋的。
7
目錄
注E。細分市場報告

我們根據業務活動的管理和評估方式確定我們的運營部門。我們的每個品牌都是經營細分市場。由於它們具有相似的經濟和其他質量特徵，我們將我們的運營部門合併為一個可報告的部門。

下表彙總了截至2021年5月2日和2020年5月3日的13周內我們按品牌劃分的淨收入。
 十三週結束了
以千計5月2日，
2021		5月3日，
2020
陶器倉$679,055 $479,615 
西榆樹477,317 315,430 
威廉姆斯·索諾馬265,607 199,302 
陶器倉兒童和青少年236,067 188,552 
其他1
90,983 52,304 
總計2
$1,749,029 $1,235,203 
1主要由我們的國際特許經營業務、返老還童以及馬克和格雷厄姆公司的淨收入組成。
2包括與我們的國際業務(包括我們在加拿大、澳大利亞、英國的業務和我們的特許經營業務)相關的淨收入約為#美元99.9百萬美元和$55.2截至2021年5月2日和2020年5月3日的13周分別為100萬美元。

按地理位置劃分的長期資產如下：
以千計5月2日，
2021		5月3日，
2020
美國$2,012,572 $2,117,469 
國際148,672 151,602 
總計$2,161,244 $2,269,071 

注F。承諾和或有事項

我們參與的訴訟、索賠和訴訟都與我們的正常業務過程有關。這些糾紛目前還不是實質性的，但隨着我們業務的擴大和公司的發展，這些糾紛的數量正在增加。我們會檢討是否需要任何或有損失的儲備金，並在管理層認為某件事可能會引致法律責任，而損失數額(如有的話)可合理估計時，設立儲備金。鑑於預測這些事件的結果本身存在困難，在案件接近解決之前，可能無法確定是否可能發生任何損失或合理估計損失的金額，而在此情況下，在此之前不會建立準備金。任何針對我們的索賠，無論是否有價值，都可能導致昂貴的訴訟，需要大量的管理時間，並導致大量運營資源的轉移。這些訴訟、索賠和訴訟的結果不能肯定地預測。然而，我們相信，這些當前問題的最終解決不會對我們的整體簡明綜合財務報表產生重大不利影響。
注G。股票回購計劃和股息

股票回購計劃
2021年3月，我們的董事會批准了一項新的股票回購計劃，回購金額為$1,000,000,000，它取代了我們現有的程序。在截至2021年5月2日的13周內，我們回購了1,790,725我們普通股的平均成本為$176.20每股，總成本約為$315,529,000根據我們以前的和新的股票回購計劃。截至2021年5月2日，大約有美元703,833,000繼續執行我們目前的股票回購計劃。在截至2020年5月3日的13周內，我們做到了不是Idon‘我不會回購我們普通股的任何股份。截至2021年5月2日和2020年5月3日，我們持有庫存股美元。711,000及$599,000這分別代表了可供發行的股票成本，這些股票旨在滿足某些外國司法管轄區未來基於股票的裁決和解。

8
目錄
根據我們的計劃，股票回購可以在管理層認為適當的時間通過公開市場和私下協商的交易進行。回購股票的時間和實際數量將取決於各種因素，包括價格、公司和監管要求、資本可獲得性和其他市場狀況。

分紅
2021年3月，我們的董事會批准了一筆0.06，或11.3%，增加我們的季度現金股息，從$0.53至$0.59每股普通股，視資本可獲得性而定。我們宣佈現金股息為#美元。0.59及$0.48分別截至2021年5月2日和2020年5月3日的13周內每股普通股。我們的季度現金股息可能會在任何時候受到限制或終止。
注H。衍生金融工具

我們在加拿大、澳大利亞和英國都有零售和電子商務業務，業務遍及亞洲和歐洲，這使我們面臨與外幣匯率波動相關的市場風險。我們幾乎所有的購買和銷售都是以美元計價的，這限制了我們對這種風險的敞口。然而，我們的一些海外業務有美元以外的功能性貨幣。為了減輕這一風險，我們根據我們的風險管理政策，用外幣遠期合約對衝了一部分外幣風險敞口。我們不會以投機為目的訂立這類合約。與衍生金融工具相關的資產或負債按公允價值計量，並計入其他流動或長期資產或其他流動或長期負債。如下所述，公允價值變動產生的損益的會計處理取決於衍生金融工具是否被指定為套期保值，是否符合美國會計準則(ASC 815)的套期保值會計要求。衍生工具與套期保值.

現金流對衝
我們簽訂外幣遠期合約，被指定為現金流對衝(賣出加元和買入美元)，用於我們加拿大子公司以美元預測的庫存購買。這些對衝的期限最長為12個月。所有的套期保值關係都有正式的文件記錄，遠期合約的設計目的是減輕套期保值交易的外匯兑換風險。我們將現金流對衝的公允價值變動的有效部分記錄在其他全面收益(“保監處”)中，直到對衝的預計存貨購買發生或各自合同到期時(以較早者為準)。隨後，當庫存出售給客户時，我們將以前記錄在保監處的金額重新分類為銷售成本。

遠期合約中與利息費用(或遠期點數)有關的公允價值變動不計入對衝有效性的評估和計量，並計入售出貨物成本。根據截至2021年5月2日的現行税率，我們預計將税前淨虧損重新分類約為$1,677,000從保險費到未來12個月的銷售成本。

截至2021年5月2日和2020年5月3日，我們有未平倉外幣遠期合約(以美元計算)，名義價值如下：
以千計5月2日，
2021		5月3日，
2020
被指定為現金流對衝的合約$18,000 $11,600 

對衝有效性在一開始就被前瞻性地評估，並在持續的基礎上，以及使用迴歸分析進行回溯性評估。任何可衡量的套期保值無效都記錄在銷售、一般和行政費用中。由於對衝無效，現金流對衝沒有確認損益，所有對衝在截至2021年5月2日和2020年5月3日的13周內被視為有效的評估目的。

在截至2021年5月2日和2020年5月3日的13周內，我們的簡明合併財務報表中衍生工具對收入確認的損益的影響並不重大。
我們衍生金融工具的公允價值在我們的簡明綜合資產負債表中的其他流動資產和/或其他流動負債中列示。所有公允價值均採用附註一所述公允價值層次所界定的第2級投入計量。我們按毛數記錄所有衍生資產和負債。它們不符合資產負債表的要求。
9
目錄
淨額結算標準見ASC 210，資產負債表，因為我們沒有與衍生品交易對手簽訂允許淨額結算的主淨額結算協議。
注I。公允價值計量

公允價值是指在計量日出售資產或在市場參與者之間有序交易中轉移負債而支付的價格。

我們使用ASC820建立的公允價值等級來確定金融和非金融資產和負債的公允價值。公允價值計量定義了可用於計量公允價值的三個級別的投入，如下所示：

•第一級：包括相同資產或負債在活躍市場的報價的投入；
•第2級：包括第1級投入以外的可觀察投入的投入，如類似資產或負債在活躍市場的報價；相同或類似資產或負債在非活躍市場的報價；或其他可觀察到或可由基本上整個資產或負債期限的可觀測市場數據證實的投入；以及
•第三級：包括市場活動很少或沒有市場活動支持的、對標的資產或負債的公允價值有重大影響的不可觀察的投入。

我們的現金和現金等價物的公允價值是基於一級投入，其中包括相同資產在活躍市場的報價。

外幣衍生工具和套期保值工具
假設參與者有動機但不是被迫交易，我們使用收益法通過在計量日期可觀察到的二級市場數據和標準估值技術對我們的衍生品進行估值，並將未來金額轉換為單一現值金額。第2級投入僅限於資產和負債可觀察到的報價，包括利率和信用風險評級。我們使用中端市場定價作為公允價值計量的實際權宜之計。外幣衍生品的主要投入是即期匯率、遠期匯率、利率和信用衍生品市場利率。

與我們的外幣遠期合約相關的交易對手是信用良好的大型金融機構，與這些實體交易的衍生品存續期相對較短，因此，我們目前不認為交易對手集中和不履行是重大風險。我們和我們的交易對手都應根據票據的合同條款履行義務。我們簽訂的衍生品合約均不受信用風險相關或有特徵或抵押品要求的約束。

長壽資產
當事件或環境變化顯示一項資產的賬面價值可能無法收回時，我們會審核所有長期資產的賬面價值以計提減值，主要是在單個商店層面。我們使用公允價值層次結構中定義的第三級投入，在非經常性基礎上以公允價值計量物業和設備。我們使用經市場數據證實的第2級投入，在非經常性的基礎上衡量使用權資產。如果2級輸入不是現成的，我們使用3級輸入。這些長期資產的公允價值是基於估計的未來現金流的現值，使用與風險相稱的貼現率。

我們店鋪資產的公允價值計量中使用的重大不可觀察的投入是銷售額增長/下降、毛利率、僱傭成本、租賃升級、市場租金、我們經營的當地房地產市場的變化、通貨膨脹和零售業的整體經濟。這些投入中任何一項的大幅波動都可能對我們的公允價值計量產生重大影響。

在截至2021年5月2日的13周內，不是減損費用已確認。在截至2020年5月3日的13周內，我們確認減值費用為11,825,000與財產和設備減值有關的費用和#美元3,795,000與經營租賃使用權資產減值相關，原因是新冠肺炎的影響導致預期收入和公平市值下降。

在截至2021年5月2日或2020年5月3日的13周內，沒有進出3級類別的轉賬。
10
目錄
注J。累計其他綜合收益

按構成部分、税後淨額劃分的累計其他綜合收益(虧損)變動情況如下：

以千計外幣
翻譯		現金流
籬笆		累計其他
全面
收益(虧損)
2021年1月31日的餘額
$(6,398)$(719)$(7,117)
外幣折算調整3,700 —3,700 
衍生金融工具公允價值變動—(665)(665)
衍生金融工具已實現(收益)損失的重新分類調整1
—153 153 
其他綜合收益(虧損)3,700 (512)3,188 
2021年5月2日的餘額
$(2,698)$(1,231)$(3,929)
2020年2月2日餘額
$(14,593)$6 $(14,587)
外幣折算調整(5,276)—(5,276)
衍生金融工具公允價值變動—549 549 
衍生金融工具已實現(收益)損失的重新分類調整1
—(37)(37)
其他綜合收益(虧損)(5,276)512 (4,764)
2020年5月3日的餘額
$(19,869)$518 $(19,351)
1有關從累計其他綜合收入中重新分類的其他披露，請參閲附註H.
注K。收入

我們的大部分收入來自通過我們的電子商務網站、我們的直郵目錄或我們的零售店向我們的客户銷售商品，其中包括從客户那裏收到的商品送貨上門的運費。我們剩餘的收入主要來自對我們的特許經營商的銷售和其他批發交易，與儲值卡相關的中斷收入，以及從信用卡發行商那裏獲得的與我們的自有品牌和聯合品牌信用卡相關的獎勵。

我們確認收入是指承諾的商品或服務的控制權轉移到我們的客户手中。在我們有義務轉讓我們已經收到對價或有權對價的商品或服務的每個期末，我們都會記錄一項負債。我們從收入中剔除任何由政府當局評估的税收，包括增值税和其他與銷售相關的税收，這些税收是針對創收活動徵收的，並與創收活動同時進行。我們的付款條件主要是商品銷售和大多數服務的銷售點。

關於我們按經營部門劃分的淨收入的披露，請參見附註E。

商品銷售
通過我們的電子商務網站、我們的零售店以及我們的特許經營商和批發客户銷售我們的商品的收入，在每種情況下都會在商品控制權轉移到客户手中的某個時間點確認。商品既可以在我們的商店提貨，也可以送到顧客手中。對於在商店提貨的商品，控制權在那時轉移。對於交付給客户的商品，控制權在交付完成時轉移，或者對於某些商品，在將商品運送給承運人交付時轉移。我們從收入中剔除任何由政府當局評估的税收，包括增值税和其他與銷售相關的税收，這些税收是針對創收活動徵收的，並與創收活動同時進行。我們的付款條件主要是商品銷售和大多數服務的銷售點。我們已選擇將裝運和搬運作為履行活動進行核算，而不是作為單獨的履行義務。

銷售商品的收入是在扣除銷售回報後報告的。我們根據歷史退貨趨勢和當前的產品銷售業績來估計未來的退貨。截至2021年5月2日和2020年5月3日，我們記錄了
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目錄
預計銷售回報約為$34,266,000及$33,357,000分別在其他流動負債和相應資產內，用於預計將返還的商品存貨可變現淨值約為#美元。10,166,000及$11,603,000分別計入我們簡明綜合資產負債表中的其他流動資產內。

儲值卡
我們發行儲值卡，將來購買商品時可以兑換。我們的儲值卡沒有有效期。儲值卡的收入在兑換儲值卡時和商品控制權轉移到客户手中時確認。來自估計未贖回儲值卡(破損)的收入按照我們的卡在估計兑換期內的歷史贖回模式確認，估計兑換期約為四年了，其中大部分是在髮卡後一年內確認的。損益收入對我們的簡明合併財務報表並不重要。

信用卡獎勵計劃
我們與信用卡發行商簽訂了與我們的自有品牌和聯合品牌信用卡相關的協議，根據協議，我們將獲得現金獎勵，以換取承諾的服務，如許可我們的品牌名稱和向客户營銷信用卡計劃。根據這些協議承諾的服務是相互關聯的，因此被認為是一項單一的履約義務。隨着我們在整個合同期內轉讓承諾的服務，收入將隨着時間的推移而確認。

客户忠誠度計劃
我們有客户忠誠度計劃，允許會員為每一次合格的購買賺取積分。獲得的積分使會員可以獲得證書，這些證書可以在以後的商品購買中兑換。此客户選擇權是一項實質性權利，因此代表對客户的單獨履行義務。我們忠誠度計劃成員賺取的積分的分配對價根據積分的獨立銷售價格遞延，並記錄在禮品卡和我們簡明合併資產負債表中的其他遞延收入中。獨立銷售價格的衡量考慮了客户在交付物品的單獨交易中將獲得的折扣，以及我們根據歷史贖回模式對預計贖回的證書的估計。這一衡量標準適用於我們的績效義務組合，因為所有義務都有相似的經濟特徵。我們相信，如果這一衡量標準適用於每一項業績義務，對我們的簡明合併財務報表的影響將不會有實質性的不同。這些績效義務的收入在客户兑換證書時確認。這些義務與期限不到一年的合同有關，因為我們的證書通常在六個月從發行開始。

遞延收入
當我們在履行履行義務之前收到現金付款時，我們將推遲收入，這主要與我們的儲值卡、商品銷售和從信用卡發行商獲得的獎勵有關。截至2021年5月2日和2020年5月3日，我們已經記錄了$392,807,000及$301,031,000禮品卡和其他遞延收入在我們的簡明綜合資產負債表，基本上所有這些都預計將在未來12個月內確認為收入。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析前瞻性陳述

這份關於Form 10-Q的季度報告包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述，以及一些假設，如果這些陳述沒有完全實現或被證明是不正確的，可能會導致我們的業務和經營結果與這些前瞻性陳述中明示或暗示的內容大不相同。此類前瞻性表述包括有關以下表述：新冠肺炎疫情對我們的業務、經營結果和財務狀況的持續影響；我們的收入增長；我們擴大的營業利潤率；生產、運輸和供應鏈；我們的戰略舉措；我們對客户行為和行業趨勢的信念；我們的商品戰略；我們品牌的增長戰略；我們對當前訴訟、索賠和訴訟得到解決的信念；我們的股票回購計劃；我們對現金流對衝和外匯風險的預期；我們計劃使用現金的情況，包括我們繼續或增加季度股息支付的承諾；我們的我們相信，除了我們可用的信貸安排外，我們手頭的現金將為我們未來12個月的業務運營提供充足的流動性；我們對我們受到外幣匯率波動影響的信念；我們對與我們業務相關的季節性模式的信念，以及基於任何前述情況的信念聲明和假設聲明。您可以通過使用“可能”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“打算”、“潛在”等詞彙來識別這些和其他前瞻性陳述。
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目錄
“繼續”，或此類術語的否定，或其他類似術語。上文提及的風險、不確定性和假設可能導致我們的結果與此類前瞻性表述或暗示的結果大不相同，這些風險、不確定性和假設包括但不限於本文件中在“風險因素”標題下所討論的風險、不確定性和假設，以及在截至2021年1月31日的10-K表格年度報告中討論的風險、不確定性和假設，以及我們在其他公開申報和公告中不時討論的風險、不確定性和假設。本文中包含的所有前瞻性陳述都是基於截至本文發佈之日我們掌握的信息，我們不承擔更新這些前瞻性陳述的義務。
概述

威廉姆斯-索諾馬公司是一家為家庭提供高質量可持續產品的專業零售商。我們的產品代表着不同的商品策略--Williams Sonoma、Pottery Barn、Pottery Barn Kids、Pottery Barn Teen、West Elm、Williams Sonoma Home、Rerenation以及Mark and Graham--通過電子商務網站、直郵目錄和零售店進行營銷。這些品牌也是我們的免費加入忠誠度計劃Key Rewards的一部分，該計劃為威廉姆斯-索諾馬(Williams-Sonoma)系列品牌的成員提供獨家福利。我們在美國、波多黎各、加拿大、澳大利亞和英國經營業務，向全球客户提供國際貨運服務，並擁有獨立的特許經營商，在中東、菲律賓、墨西哥、韓國和印度經營商店，並在某些地點經營電子商務網站。我們也很自豪能以我們的環境、社會和治理(“ESG”)努力引領行業。

以下關於截至2021年5月2日的13周(“2021財年第一季度”)與截至2020年5月3日的13周(“2020財年第一季度”)的財務狀況、運營結果以及流動性和資本資源的討論和分析，應與我們的簡明合併財務報表及其註釋一起閲讀。對運營結果變化的所有解釋都按大小進行了討論。

新冠肺炎
2020年3月，我們宣佈暫時關閉所有零售店業務，以保護我們的員工、客户和我們運營的社區，並幫助遏制新冠肺炎疫情。截至2021年5月2日，我們在美國的所有零售店和大多數全球零售店都重新開業，接受面對面購物。然而，根據州和地方的指導方針，我們繼續在某些地區經歷間歇性關閉或零售能力限制，這可能會繼續影響我們未來的門店流量和零售收入，並導致未來的門店減值。我們繼續運營我們的電子商務網站和配送中心，並繼續向我們的客户提供產品。然而，我們已經並預計將繼續經歷由於港口放緩和擁堵導致的庫存接收延遲、原材料成本上升和與航運相關的費用上漲，以及航運集裝箱和泡沫短缺，部分原因是新冠肺炎的影響。

2021財年第一季度財務業績
與2020財年第一季度相比，2021財年第一季度的淨收入增加了513,826,000美元，增幅為41.6%，可比品牌收入增長了40.4%，我們所有品牌的可比收入增長了兩位數。這主要是由於對我們產品的需求增加和平均售價上漲，我們的電子商務和零售渠道都表現強勁，其中包括2020財年第一季度因新冠肺炎而限量運營的商店的影響。淨收入的增長還包括主要與我們的特許經營和公司所有業務有關的國際收入增長81.2%。在兩年的基礎上，儘管在2020財年第一季度受到新冠肺炎的影響，但可比品牌收入增長了43.0%，兩個渠道都出現了增長。

在2021財年第一季度，我們所有品牌的可比品牌收入實現了兩位數的增長。在West Elm，我們在本季度實現了50.9%的強勁可比品牌收入增長。我們在户外領域的積極擴張取得了成功，我們户外傢俱業務的增長得益於我們表現最好的系列的系列延伸和新產品的推出。陶器倉品牌在本季度實現了41.3%的可比品牌收入增長。我們在傢俱、家居和裝飾方面的質樸、現代、隨意的觀點推動了所有類別的增長。我們的浴室裝修業務增長加快，我們的市場業務增長勢頭強勁。威廉姆斯·索諾馬(Williams Sonoma)品牌帶來了35.3%的可比品牌收入增長，其中在家烹飪和現在家裏娛樂推動了我們客户的購買。本季度，我們看到所有娛樂領域都出現了顯著增長，特別是户外活動和復活節聚會。在我們的陶器倉兒童和青少年業務中，我們實現了27.6%的可比品牌收入增長。我們繼續加強我們在兒童家居市場的領導地位，強調設計和可持續性。我們的傢俱仍然是品牌增長的核心驅動力，我們還看到Baby等關鍵舉措的大幅增長，以及我們對現代的審美擴張。此外，我們的新興品牌年輕化和馬克和格雷厄姆加在一起，又實現了兩位數的可比品牌收入35.1%的季度增長。

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目錄
截至2021年5月2日，我們擁有約639，67萬美元的現金，今年迄今產生了238,881,000美元的正運營現金流。除了我們強大的現金餘額外，我們在本季度末的信用額度下也沒有未償還的金額。這一強勁的流動性狀況使我們能夠為業務運營提供資金，通過股票回購和股息提供約361,105,000美元的股東回報，並在到期前全額償還我們300,000,000美元的定期貸款安排。

2021財年第一季度，稀釋後每股收益為2.90美元(其中包括與收購相關的薪酬支出和外向公司收購的無形資產攤銷相關的0.03美元影響)，而2020財年第一季度為0.45美元(其中包括與商店資產減值相關的0.15美元影響，與庫存註銷有關的0.11美元影響，以及與收購相關的補償費用和外向公司收購無形資產攤銷相關的0.03美元影響)。

L展望未來
期待着在今年的餘額中，我們將繼續專注於推動淨收入和營業利潤率的增長。我們相信，我們的收入增長將受到我們今年迄今業務的持續強勁、強勁的房地產環境和人們對住房的更深理解、我們增長計劃的勢頭以及使我們能夠滿足全年積壓訂單的計劃改善的推動。我們相信，我們營業利潤率的增長將受到以下因素的推動：整體銷售槓桿，租賃協議重新談判和門店關閉帶來的持續入住率槓桿，我們持續專注於更多內容導向型營銷和更多價值工程產品帶來的商品利潤率持續增長，以及整體強大的財務紀律。然而，生產和全球運輸限制在整個行業仍然具有挑戰性，因此，我們繼續看到整個供應鏈中延期訂單和延誤的增加。此外，我們已經並可能繼續經歷運輸和產品成本上漲，這將繼續給該行業帶來壓力。此外，根據州和當地的指導方針，我們繼續在某些地區經歷間歇性關閉或零售能力限制，這可能會繼續影響我們未來的門店流量和零售收入，並導致未來的門店減值。總體而言，新冠肺炎對我們的業務、運營結果和財務狀況的長期影響仍然不確定。有關新冠肺炎相關風險的更多信息，請參閲“風險因素”在第一部分，我們截至2021年1月31日的財政年度Form 10-K年度報告的第1A項。

淨收入
淨收入主要包括通過我們的電子商務網站、直接郵寄目錄和我們的零售店向我們的客户銷售商品，幷包括從客户那裏收到的商品送貨上門的運費。我們的收入還包括向我們的特許經營商和批發客户銷售，與我們的儲值卡相關的分期付款收入，以及從信用卡發行商那裏獲得的與我們的自有品牌和聯合品牌信用卡相關的獎勵。

與2020財年第一季度相比，2021財年第一季度的淨收入增加了513,826,000美元，增幅為41.6%，可比品牌收入增長了40.4%，我們所有品牌的可比收入增長了兩位數。這主要是由於對我們產品的需求增加和平均售價上漲，我們的電子商務和零售渠道都表現強勁，其中包括2020財年第一季度因新冠肺炎而限量運營的商店的影響。淨收入的增長還包括主要與我們的特許經營和公司所有業務有關的國際收入增長81.2%。在兩年的基礎上，儘管在2020財年第一季度受到新冠肺炎的影響，但可比品牌收入增長了43.0%，兩個渠道都出現了增長。

可比品牌收入
可比品牌收入包括可比門店銷售額和電子商務銷售額，包括通過我們的直郵目錄，以及運費、銷售退貨和與本期銷售相關的其他折扣。可比門店通常被定義為毛面積在過去12個月中變化不超過20%，且已連續開業至少12個月，連續7天或更長時間沒有關閉的永久性門店。因新冠肺炎而暫時關閉的可比門店並未排除在可比門店計算之外。直銷店可比門店淨收入包括在各自的品牌中。對我們的國際特許經營商的銷售不包括在可比品牌收入中，因為他們的商店和電子商務網站不是由我們運營的。某些業務的銷售額也被排除在外，直到我們認為這些銷售額對評估其業績有意義為止。此外，新概念的可比品牌收入增長直到我們認為這些銷售額對評估品牌表現有意義時才會單獨披露。
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目錄
十三週結束了
可比品牌收入增長(下降)5月2日，
2021		5月3日，
2020
陶器倉41.3 %(1.1 %)
西榆樹50.9 %3.3 %
威廉姆斯·索諾馬35.3 %5.4 %
陶器倉兒童和青少年27.6 %8.5 %
總計1
40.4 %2.6 %
1總的可比品牌收入增長包括年輕化和馬克·格雷厄姆的結果。

存儲數據
 
商店計數1
北京廣場平均租賃率
每家商店的素材
  1月31日，
2021		開口成交5月2日，
2021		5月3日，
2020		5月2日，
2021		5月3日，
2020
威廉姆斯·索諾馬198 — (3)195 212 6,800 6,900 
陶器倉195 2 (2)195 201 14,600 14,400 
西榆樹121 — — 121 119 13,100 13,200 
陶器倉兒童57 — — 57 74 7,800 7,700 
返老還童10 — — 10 10 8,500 8,500 
總計581 2 (5)578 616 10,900 10,700 
期末銷售平方英尺的商店  3,972,000 4,148,000 
期末商店租賃面積  6,289,000 6,580,000 
1店鋪計數數據不反映因新冠肺炎導致的臨時關閉。

銷貨成本
 十三週結束了
以千計5月2日，
2021		淨值%
收入		5月3日，
2020		淨值%
收入
銷貨成本1
$996,176 57.0 %$820,943 66.5 %
1包括2021財年第一季度和2020財年第一季度的總入住費分別為1.757億美元和1.749億美元。

商品銷售成本包括商品成本、佔用費和運費。貨物成本包括商品成本、入境運費、運費到店費用和其他與庫存有關的成本，如更換、損壞、陳舊和縮水。佔用費用包括租金、折舊和其他佔用成本，包括公共區域維護、物業税和水電費。運輸成本包括第三方送貨服務和運輸材料。

我們在銷售成本中的費用分類可能無法與其他上市公司相比，因為我們不包括與我們的分銷網絡相關的非佔用相關成本在銷售成本中。這些成本包括分銷網絡僱傭、第三方倉庫管理和其他與分銷相關的行政費用，計入銷售、一般和行政費用。

第一季度財政狀況2021對比第一財季2020
與2020財年第一季度相比，2021財年第一季度的銷售成本增加了175,233,000美元，增幅為21.3%。2021財年第一季度，商品銷售成本佔淨收入的百分比從2020財年第一季度的66.5%降至57.0%。本法令E主要是由於促銷活動減少、佔用成本的槓桿作用、11,378,000美元的庫存沖銷(來自我們直銷店的關閉)導致商品利潤率上升
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目錄
由於新冠肺炎在2020財年第一季度沒有出現這種情況2021財年第一季度)，以及運輸成本的槓桿(這反映了零售收入與2020財年第一季度).

銷售、一般和行政費用

十三週結束了
以千計5月2日，
2021		淨收入百分比5月3日，
2020		淨收入百分比
銷售、一般和行政費用
$477,676 27.3 %$365,615 29.6 %

銷售、一般和行政費用包括與我們的零售店、分銷和製造設施、客户服務中心、供應鏈運營(購買、接收和檢查)以及公司行政職能相關的非佔用相關成本。這些費用包括僱傭、廣告、第三方信用卡處理和其他一般費用。

2021財年第一季度與2020財年第一季度
與2020財年第一季度相比，2021財年第一季度的銷售、一般和管理費用增加了112,061,000美元，增幅為30.7%。銷售、一般和行政費用佔淨收入的百分比從2020財年第一季度的29.6%下降到2021財年第一季度的27.3%。這一下降是主要是由於較高的銷售額和總體成本紀律帶來的僱傭成本和其他一般費用的槓桿作用，以及由於新冠肺炎在2020財年第一季度對我們零售店的影響(2021財年沒有重現)而產生的約15,620,000美元的門店資產減值費用。與2020財年第一季度我們對新冠肺炎的初步財務迴應導致的廣告成本大幅下降相比，2021財年第一季度的廣告成本上升部分抵消了這一下降。
所得税

2021財年第一季度的有效税率為16.6%，而2020財年第一季度為23.8%。有效税率的下降主要是因為與2020財年第一季度相比，我們在2021財年第一季度從股票薪酬中獲得的超額税收收益有所增加。
流動性和資本資源

截至2021年5月2日，我們持有639，67萬美元的現金和現金等價物，其中大部分是有息活期存款賬户和貨幣市場基金，其中152,431,000美元由我們的國際子公司持有。正如我們行業內一貫的做法，我們的現金餘額具有季節性，從歷史上看，第四季度的現金水平明顯高於其他時期。

在2021財年的剩餘時間裏，我們計劃使用我們的現金資源為我們的庫存和與庫存相關的購買、與就業相關的成本、廣告和營銷計劃、股票回購和股息支付以及房地產和設備購買提供資金。

除了我們的現金餘額，我們還有一項信貸安排，提供5億美元的無擔保循環信貸額度(“左輪手槍”)。左輪手槍可以用來借入循環貸款，也可以用來申請開立信用證。在通知行政代理人後，我們可以根據貸款人的選擇，要求現有或新的貸款人將左輪手槍最多增加250,000,000美元，以提供總計750,000,000美元的無擔保循環信貸。我們的信貸安排還提供了300,000,000美元的無擔保定期貸款安排(“定期貸款”)。2021年2月，在到期之前，我們全額償還了3億美元的定期貸款餘額。

在2021財年第一季度，我們的左輪手槍下沒有借款。此外，截至2021年5月2日，根據信貸安排，共有12601,000美元的已簽發但未提取的備用信用證未支付。備用信用證的開具主要是為了確保與工人補償和其他保險計劃相關的責任。

除了信貸安排外，在2020財年第二季度，我們還簽訂了一項新協議(“364天信貸協議”)，增加了200,000,000美元的無擔保循環信貸額度。在2021財年第一季度，我們沒有根據364天信貸協議借款。我們沒有續簽2021年5月到期的364天信貸協議。
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信貸安排及364天信貸協議包含若干限制性貸款契約，包括(其中包括)要求最高槓杆率的財務契約(經租賃及租金開支調整為利息、所得税、折舊、攤銷及租金開支前盈利的融資債務)，以及限制我們產生債務、授予留置權、進行收購、合併或合併及處置資產能力的契約。截至2021年5月2日，我們遵守了信貸安排和364天信貸協議下的財務契約，根據我們目前的預測，我們預計在未來12個月內將繼續遵守剩餘的信貸安排。我們相信，我們手頭的現金，加上我們可用的信貸安排，將為我們未來12個月的業務運營提供充足的流動性。

信用證便利

我們有三項總計3500萬美元的無擔保信用證償還安排，每項安排都將於2021年8月22日到期。信用證融資包含與我們的信貸融資相一致的契約。信用證融資項下未償還金額的利息按信貸融資中定義的基本利率計算，外加基於我們槓桿率的適用保證金。截至2021年5月2日，信用證融資項下未償還的資金總額為583.6萬美元，這隻代表着未來為我們尚未取得法律所有權的庫存購買提供資金的承諾。根據這些安排簽發的任何未來信用證的最新到期日是2022年1月19日。

經營活動的現金流
2021財年第一季度，運營活動提供的淨現金為238,881,000美元，而2020財年第一季度為53,873,000美元。2021會計年度第一季度，經營活動提供的現金淨額主要歸因於經非現金項目調整後的淨收益，但部分被應計費用和其他負債的減少以及商品庫存的增加所抵消。與2020財年第一季度相比，2021財年第一季度經營活動提供的淨現金增加，主要原因是淨收益增加和應付賬款增加，但部分被商品庫存增加所抵消。

投資活動的現金流
2021財年第一季度，用於投資活動的淨現金為42,267,000美元，而2020財年第一季度為42,079,000美元，主要用於購買財產和設備。

融資活動的現金流
2021財年第一季度，用於融資活動的淨現金為759,556,000美元，而2020財年第一季度融資活動提供的淨現金為419,520,000美元。2021財年第一季度，用於融資活動的淨現金主要用於回購普通股、償還定期貸款和與股票獎勵相關的預扣税款。與2020財年第一季度融資活動提供的淨現金相比，2021財年第一季度用於融資活動的淨現金有所增加，主要原因是2020財年第一季度我們循環信貸額度下的借款沒有在2021財年第一季度發生，普通股回購增加，以及我們在2021財年第一季度償還定期貸款。

股票回購計劃與分紅
見我們的簡明合併財務報表附註G，股票回購計劃和股息，請在本季度報告的表格10-Q的第1項中瞭解更多信息。

關鍵會計政策
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的簡明合併財務報表為基礎的，這些簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則(GAAP)編制的。在編制這些簡明合併財務報表時，我們需要做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和假設。這些估計和假設是持續評估的，並基於歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他因素。實際結果可能與這些估計大不相同。在2021財年第一季度，我們在截至2021年1月31日的財年Form 10-K年度報告中討論的關鍵會計政策沒有重大變化。

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季節性
我們的業務受需求的季節性變化的影響很大。從歷史上看，我們很大一部分收入和淨收益是在10月至1月期間實現的，而淨收入和淨收益水平通常在2月至9月期間較低。我們認為這是與零售業相關的一般模式。在假日銷售旺季的準備和期間，我們僱傭了大量額外的臨時員工，主要是在我們的零售店、客户服務中心和配送設施，併產生了大量的固定目錄製作和郵寄成本。

合同義務、承付款、或有事項和表外安排
公司在截至2021年1月31日的會計年度的Form 10-K年度報告第二部分第7項中描述的合同義務、承諾、或有事項和表外安排在本季度沒有實質性變化，本文通過引用併入本文。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露

我們面臨着市場風險，其中包括美國和國外市場的顯著惡化、美國利率的變化、外匯匯率波動，以及經濟不確定性的影響，這些不確定性可能會影響我們向我們開展業務的外國供應商支付的價格。我們不以交易或投機為目的進行金融交易。

利率風險
我們的左輪手槍有一個浮動利率，當我們提取時，就會面臨與該利率變化相關的風險。在2021財年第一季度，我們的左輪手槍下沒有借款。假設我們現有的可變利率債務工具增加或減少一個百分點，不會對我們的運營業績或現金流產生實質性影響。

此外，我們還有固定收益和可變收益投資，包括分類為現金和現金等價物的短期投資，這些投資也受到市場利率變化的影響。截至2021年5月2日，我們的投資主要是對有息活期存款賬户和貨幣市場基金的投資，按成本列報，並近似於其公允價值。

外幣風險
我們的大部分庫存是在以美元計價的交易中從美國以外的供應商那裏購買的，因此，在2021財年第一季度或2020財年第一季度，與我們的國際採購交易相關的任何外幣影響對我們來説都不是很大。然而，由於我們的大部分國際採購都是用美元支付的，美元相對於其他外幣的貶值將使我們面臨與供應商採購成本增加相關的風險，這些供應商試圖抵消任何貨幣貶值帶來的任何利潤損失。我們不能確切地預測這些增加的成本可能對我們的財務報表或經營結果產生的影響。

此外，我們在加拿大、澳大利亞和英國的業務，以及我們在亞洲和歐洲的業務，使我們面臨與外幣匯率波動相關的市場風險。我們幾乎所有的購買和銷售都是以美元計價的，這限制了我們對這種風險的敞口。然而，我們的一些海外業務有美元以外的功能性貨幣。雖然外幣匯率波動的影響在2021財年第一季度或2020財年第一季度對我們來説並不重要，但我們繼續看到我們開展業務的國家的匯率波動。隨着我們在全球的不斷擴張，與我們的對外業務相關的外匯兑換風險可能會增加。為了降低這一風險，我們根據我們的風險管理政策，用外幣遠期合約對衝一部分外幣風險(見我們的合併財務報表附註H)。
項目4.控制和程序

信息披露控制和程序的評估
截至2021年5月2日，管理層在我們的首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)的參與下，對我們的披露控制程序和程序的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，得出結論認為我們的信息披露控制和程序是有效的
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為了確保我們根據1934年“證券交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時討論所需披露的信息，並確保此類信息在美國證券交易委員會(Securities and Exchange Commission，簡稱SEC)的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。

財務報告內部控制的變化
在2021財年第一季度，我們的財務報告內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制沒有重大影響，或者有合理的可能性產生重大影響。
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目錄
第二部分-其他資料
項目1.法律訴訟

本項目所需資料載於本表格10-Q第一部分的簡明綜合財務報表附註F內。
第1A項。危險因素

有關與我們業務相關的風險和不確定性的描述，請參閲我們截至2021年1月31日的財政年度Form 10-K年度報告的第I部分，第1A項。在本季度報告期內，此類風險因素沒有發生實質性變化。
第二項。未註冊股權證券的出售和收益的使用

2021年3月，我們的董事會批准了一項新的股票回購計劃，總金額為10億美元，取代了我們現有的計劃。下表提供了截至2021年5月2日我們根據先前的和新的股票回購計劃在2021年第一季度回購的普通股的信息。有關其他資料，請參閲本表格10-Q第一部分內的簡明綜合財務報表附註G。
財務期
購買的股份總數1
每股平均支付價格
作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數1
根據該計劃可能尚未購買的股票的最高美元價值
2021年2月1日-2021年2月28日85,932 $127.37 85,932 $414,036,000 
2021年3月1日-2021年3月28日361,807 $167.29 361,807 $947,889,000 
2021年3月29日-2021年5月2日1,342,986 $181.73 1,342,986 $703,833,000 
總計1,790,725 $176.20 1,790,725 $703,833,000 
1不包括在授予基於股票的獎勵時預扣的員工税股票。

根據我們的計劃，股票回購可以在管理層認為適當的時間通過公開市場和私下協商的交易進行。回購股票的時間和實際數量將取決於各種因素，包括價格、公司和監管要求、資本可獲得性和其他市場狀況。股票回購計劃沒有到期日，可隨時限制或終止，恕不另行通知。
項目3.高級證券違約

不適用。
項目4.礦山安全披露

不適用。
第5項：其他信息

沒有。
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目錄
項目6.展品
(A)展品
展品
數		  展品説明
10.1+*
威廉姆斯-索諾馬公司2021年獎勵獎金計劃
31.1*  
根據經修訂的《證券交易法》第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對首席執行官的證明
31.2*  
根據經修訂的《證券交易法》第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對首席財務官進行認證
32.1*  
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節對首席執行官的認證
32.2*  
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節對首席財務官的證明
101*  
以下財務報表摘自公司截至2021年5月2日的季度報告Form 10-Q，格式為Inline XBRL：(I)簡明綜合收益表，(Ii)簡明全面收益表，(Iii)簡明綜合資產負債表，(Iv)簡明股東權益綜合報表，(V)簡明現金流量表和(Vi)附註
104*  封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101下提交的交互數據文件中)。

+
指管理合同或補償計劃或安排。
*在此提交
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目錄
簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
威廉姆斯-索諾馬公司
由以下人員提供： /s/朱莉·惠倫
 朱莉·惠倫
 正式授權的官員和首席財務官

日期：2021年6月9日

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