美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
(標記一)
|
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至2021年4月30日的季度
或
|
☐ |
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
在從日本到日本的過渡期內，從日本到日本的過渡期，從日本到日本，從中國到日本的過渡時期，是從中國到日本的過渡時期。
委託檔案編號：001-40348
UiPath，Inc.
(註冊人的確切姓名載於其約章)
|
特拉華州 |
47-4333187 |
|
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(税務局僱主 |
|
公園大道90號，20樓 紐約，紐約 |
10016 |
|
(主要行政辦公室地址) |
(郵政編碼) |
註冊人電話號碼，包括區號：(844)432-0455
根據該法第12(B)節登記的證券：
|
每節課的標題 |
|
交易 符號 |
|
註冊的每個交易所的名稱 |
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A類普通股，面值 每股0.00001美元 |
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路徑 |
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紐約證券交易所 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。：是，：是，不是。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
|
大型加速文件管理器 |
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☐ |
|
加速的文件管理器 |
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☐ |
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非加速文件服務器 |
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規模較小的新聞報道公司 |
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☐ |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。-☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。：是，：是，不是。
截至2021年6月7日，註冊人擁有426,378,224股A類普通股和82,452,748股B類普通股，每股面值0.00001美元。
目錄
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頁面 |
|
第一部分： |
財務信息 |
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|
第1項。 |
簡明合併財務報表(未經審計) |
1 |
|
|
簡明綜合資產負債表 |
1 |
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|
簡明合併操作報表 |
2 |
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|
簡明綜合全面收益(虧損)表 |
3 |
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|
可轉換優先股與股東權益(虧損)簡明合併報表 |
4 |
|
|
現金流量表簡明合併報表 |
5 |
|
|
簡明合併財務報表附註(未經審計) |
6 |
|
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
26 |
|
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
40 |
|
第四項。 |
管制和程序 |
41 |
|
第二部分。 |
其他信息 |
|
|
第1項。 |
法律程序 |
42 |
|
第1A項。 |
風險因素 |
42 |
|
第二項。 |
股權證券的未登記銷售、收益的使用和發行人購買股權證券 |
76 |
|
第三項。 |
高級證券違約 |
77 |
|
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
77 |
|
第五項。 |
其他信息 |
77 |
|
第6項 |
陳列品 |
78 |
|
簽名 |
79 |
|
關於前瞻性陳述的特別説明
本季度報告(Form 10-Q)包含符合“1933年證券法”(經修訂)第27A條或“證券法”第27E條(經修訂)和“1934年證券交易法”(經修訂)21E條的定義的前瞻性表述，這些表述與我們和我們的行業有關，存在重大風險和不確定性。除本季度報告(Form 10-Q)中包含的有關歷史事實的陳述外，其他所有陳述，包括有關我們未來的經營結果或財務狀況、業務戰略以及未來經營的管理計劃和目標的陳述，均為前瞻性陳述。在某些情況下，您可以識別前瞻性陳述，因為它們包含諸如“預期”、“相信”、“思考”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“目標”、“將”或“將”等詞語或表達的否定詞。這些前瞻性陳述包括但不限於有關以下方面的陳述：
|
|
• |
我們對年化續訂運行率或ARR、收入、費用和其他經營業績的預期； |
|
|
• |
我們有能力獲得新客户併成功留住現有客户； |
|
|
• |
我們有能力增加訪問我們平臺的用户數量和現有客户在我們平臺上構建的自動化數量； |
|
|
• |
我們有能力有效地管理我們的增長，實現或保持盈利能力； |
|
|
• |
對我們業務的未來投資，我們預期的資本支出，以及我們對資本需求的估計； |
|
|
• |
我們營銷努力的成本和成功，以及我們維護和提升品牌的能力； |
|
|
• |
我們的增長戰略，包括進一步向國內生產總值(GDP)排名前25位的國家擴張； |
|
|
• |
估計我們的平臺和自動化總體上的潛在市場機會； |
|
|
• |
依靠關鍵人才，吸引和留住高素質人才的能力； |
|
|
• |
我們獲得、維護、保護和執行我們的知識產權以及與之相關的任何成本的能力； |
|
|
• |
全球事件，如新冠肺炎或其他公共衞生危機，對我們的商業、行業和全球經濟的影響； |
|
|
• |
我們有能力有效地與現有的競爭者和新的市場進入者競爭；以及 |
|
|
• |
我們競爭的市場的規模和增長率。 |
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。本季度報告中包含的前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營業績。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受題為“風險因素”一節和本季度報告10-Q表中其他部分所描述的風險、不確定性和其他因素的影響。此外，我們的運營環境競爭激烈，變化迅速。新的風險和不確定因素時有出現，我們無法預測所有可能對本10-Q表格季度報告中包含的前瞻性陳述產生影響的風險和不確定因素。前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況可能無法實現或發生，實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中描述的結果、事件或情況大不相同。
此外，“我們相信”的聲明和類似聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些陳述是基於截至本季度報告10-Q表格的日期我們所掌握的信息。雖然我們認為這些信息為這些陳述提供了合理的基礎，但這些信息可能是有限的或不完整的。我們的聲明不應被解讀為表明我們已對所有相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些聲明本質上是不確定的，提醒投資者不要過度依賴這些聲明。
本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述僅涉及截至陳述發表之日的事件。我們沒有義務更新本Form 10-Q季度報告中所作的任何前瞻性陳述，以反映本Form 10-Q季度報告日期之後的事件或情況，或反映新信息或意外事件的發生，除非法律另有要求。我們可能無法實際實現我們的前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或期望，您不應過度依賴我們的前瞻性陳述。
發言。我們的前瞻性陳述不反映任何未來收購、合併、處置、合資或投資的潛在影響。
第一部分-財務信息
第一項財務報表
UiPath，Inc.
簡明綜合資產負債表
除每股數據外，以千為單位的金額
(未經審計)
|
|
|
自.起 |
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|||||
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2021年4月30日 |
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|
2021年1月31日 |
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|
資產 |
|
|
|
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|
|
|
|
流動資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
1,796,267 |
|
|
$ |
357,690 |
|
|
流動受限現金 |
|
|
13,500 |
|
|
|
7,000 |
|
|
有價證券 |
|
|
83,263 |
|
|
|
102,828 |
|
|
應收賬款，扣除壞賬準備後的淨額分別為2,137美元和2,879美元 |
|
|
136,520 |
|
|
|
172,286 |
|
|
合同資產，流動 |
|
|
35,058 |
|
|
|
34,221 |
|
|
遞延合同購置成本，當前 |
|
|
13,624 |
|
|
|
10,653 |
|
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
41,672 |
|
|
|
49,752 |
|
|
流動資產總額 |
|
|
2,119,904 |
|
|
|
734,430 |
|
|
非流動受限現金 |
|
|
— |
|
|
|
6,500 |
|
|
合同資產，非流動 |
|
|
9,136 |
|
|
|
2,085 |
|
|
遞延合同購置成本，非流動 |
|
|
44,618 |
|
|
|
32,553 |
|
|
財產和設備，淨值 |
|
|
15,149 |
|
|
|
14,822 |
|
|
經營性租賃使用權資產 |
|
|
16,490 |
|
|
|
17,260 |
|
|
無形資產，淨額 |
|
|
20,423 |
|
|
|
10,191 |
|
|
商譽 |
|
|
58,478 |
|
|
|
28,059 |
|
|
遞延税項資產，非流動 |
|
|
7,836 |
|
|
|
8,118 |
|
|
其他非流動資產 |
|
|
14,536 |
|
|
|
12,443 |
|
|
總資產 |
|
$ |
2,306,570 |
|
|
$ |
866,461 |
|
|
負債、可轉換優先股和股東權益(赤字) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應付帳款 |
|
$ |
5,642 |
|
|
$ |
6,682 |
|
|
應計費用和其他流動負債 |
|
|
51,057 |
|
|
|
36,660 |
|
|
應計薪酬和員工福利 |
|
|
49,802 |
|
|
|
110,736 |
|
|
遞延收入，當期 |
|
|
222,089 |
|
|
|
211,078 |
|
|
流動負債總額 |
|
|
328,590 |
|
|
|
365,156 |
|
|
遞延收入，非流動收入 |
|
|
55,224 |
|
|
|
61,325 |
|
|
非流動經營租賃負債 |
|
|
12,968 |
|
|
|
14,152 |
|
|
其他非流動負債 |
|
|
10,247 |
|
|
|
7,564 |
|
|
總負債 |
|
|
407,029 |
|
|
|
448,197 |
|
|
承付款和或有事項(附註11) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可轉換優先股，每股面值0.00001美元，截至2021年4月30日和2021年1月31日分別為0股和297,973股；截至2021年4月30日和2021年1月31日分別為0股和294,257股 |
|
|
— |
|
|
|
1,221,968 |
|
|
股東權益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
優先股，每股面值0.00001美元，截至2021年4月30日和2021年1月31日的授權股份分別為20,000股和0股；截至2021年4月30日和2021年1月31日的已發行和已發行股票為0股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
A類普通股，截至2021年4月30日和2021年1月31日分別為每股面值0.00001美元、200萬股和581,000股；截至2021年4月30日和2021年1月31日分別為425,326股和75,177股 |
|
|
4 |
|
|
|
1 |
|
|
B類普通股，每股面值0.00001美元，截至2021年4月30日和2021年1月31日授權發行的115,741股；截至2021年4月30日和2021年1月31日分別發行和發行的82,453股和110,653股 |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
額外實收資本 |
|
|
3,117,853 |
|
|
|
179,175 |
|
|
累計其他綜合損失 |
|
|
(8,294 |
) |
|
|
(12,521 |
) |
|
累計赤字 |
|
|
(1,210,023 |
) |
|
|
(970,360 |
) |
|
股東權益合計(虧損) |
|
|
1,899,541 |
|
|
|
(803,704 |
) |
|
總負債、可轉換優先股和股東權益(赤字) |
|
$ |
2,306,570 |
|
|
$ |
866,461 |
|
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
1
UiPath，Inc.
簡明合併操作報表
除每股數據外，以千為單位的金額
(未經審計)
|
|
|
截至4月30日的三個月， |
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
許可證 |
|
$ |
100,216 |
|
|
$ |
63,759 |
|
|
維護和支持 |
|
|
77,642 |
|
|
|
43,196 |
|
|
服務和其他 |
|
|
8,359 |
|
|
|
6,148 |
|
|
總收入 |
|
|
186,217 |
|
|
|
113,103 |
|
|
收入成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
許可證 |
|
|
2,454 |
|
|
|
1,417 |
|
|
維護和支持 |
|
|
14,179 |
|
|
|
5,543 |
|
|
服務和其他 |
|
|
32,377 |
|
|
|
6,678 |
|
|
總收入成本 |
|
|
49,010 |
|
|
|
13,638 |
|
|
毛利 |
|
|
137,207 |
|
|
|
99,465 |
|
|
運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售和市場營銷 |
|
|
205,751 |
|
|
|
90,931 |
|
|
研發 |
|
|
93,040 |
|
|
|
26,729 |
|
|
一般事務和行政事務 |
|
|
74,415 |
|
|
|
26,676 |
|
|
總運營費用 |
|
|
373,206 |
|
|
|
144,336 |
|
|
營業虧損 |
|
|
(235,999 |
) |
|
|
(44,871 |
) |
|
利息收入 |
|
|
941 |
|
|
|
530 |
|
|
其他費用，淨額 |
|
|
(3,218 |
) |
|
|
(7,837 |
) |
|
所得税前虧損 |
|
|
(238,276 |
) |
|
|
(52,178 |
) |
|
所得税撥備 |
|
|
1,387 |
|
|
|
662 |
|
|
淨損失 |
|
$ |
(239,663 |
) |
|
$ |
(52,840 |
) |
|
普通股股東應佔每股基本虧損和攤薄淨虧損 |
|
$ |
(1.11 |
) |
|
$ |
(0.33 |
) |
|
加權平均股數，用於計算普通股股東應佔每股基本淨虧損和稀釋後每股淨虧損 |
|
|
215,352 |
|
|
|
159,003 |
|
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
2
UiPath，Inc.
簡明綜合全面收益(虧損)表
金額(以千為單位)
(未經審計)
|
|
|
截至4月30日的三個月， |
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨損失 |
|
$ |
(239,663 |
) |
|
$ |
(52,840 |
) |
|
其他綜合收益(虧損)，税後淨額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售有價證券未實現虧損，淨額 |
|
|
(27 |
) |
|
|
— |
|
|
外幣折算調整 |
|
|
4,254 |
|
|
|
8,313 |
|
|
其他全面收益，淨額 |
|
|
4,227 |
|
|
|
8,313 |
|
|
綜合損失 |
|
$ |
(235,436 |
) |
|
$ |
(44,527 |
) |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
3
UiPath，Inc.
可轉換優先股與股東權益(虧損)簡明合併報表
金額(以千為單位)
(未經審計)
|
|
截至2021年4月30日的三個月 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
可兑換優先 庫存 |
|
|
|
普通股 |
|
|
|
其他內容 實繳 資本 |
|
|
累計其他綜合收益(虧損) |
|
|
累計 赤字 |
|
|
總計 股東的 (赤字)權益 |
|
||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
甲類 |
|
|
B類 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
|
金額 |
|
|
金額 |
|
|
金額 |
|
|
金額 |
|
||||||||||
|
截至2021年1月31日的餘額 |
|
|
294,257 |
|
|
$ |
1,221,968 |
|
|
|
|
75,177 |
|
|
$ |
1 |
|
|
|
110,653 |
|
|
$ |
1 |
|
|
|
$ |
179,175 |
|
|
$ |
(12,521 |
) |
|
$ |
(970,360 |
) |
|
$ |
(803,704 |
) |
|
發行可轉換優先股，扣除發行成本 |
|
|
12,043 |
|
|
|
749,836 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
首次公開發行時可轉換優先股轉換為普通股 |
|
|
(306,300 |
) |
|
|
(1,971,804 |
) |
|
|
|
306,300 |
|
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
1,971,801 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,971,804 |
|
|
首次公開發行(IPO)時發行普通股，扣除承銷折扣和佣金以及其他發行成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
13,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
687,903 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
687,903 |
|
|
B類普通股轉換為A類普通股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
28,200 |
|
|
|
— |
|
|
|
(28,200 |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
作為商業收購對價發行的股票 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
543 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
30,446 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
30,446 |
|
|
行使股票期權時發行普通股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
1,881 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
3,114 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,114 |
|
|
提前行使的股票期權的歸屬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
1,646 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,646 |
|
|
限售股單位結算後發行普通股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
389 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
限售股結算預扣税款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
(164 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
(9,218 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(9,218 |
) |
|
基於股票的薪酬費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
252,986 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
252,986 |
|
|
其他綜合收益，税後淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
4,227 |
|
|
|
— |
|
|
|
4,227 |
|
|
淨損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(239,663 |
) |
|
|
(239,663 |
) |
|
截至2021年4月30日的餘額 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
425,326 |
|
|
$ |
4 |
|
|
|
82,453 |
|
|
$ |
1 |
|
|
|
$ |
3,117,853 |
|
|
$ |
(8,294 |
) |
|
$ |
(1,210,023 |
) |
|
$ |
1,899,541 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年4月30日的三個月 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
可兑換優先 庫存 |
|
|
|
普通股 |
|
|
|
其他內容 實繳 資本 |
|
|
累計其他綜合收益 |
|
|
累計 赤字 |
|
|
總計 股東的 赤字 |
|
||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
甲類 |
|
|
B類 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
|
金額 |
|
|
金額 |
|
|
金額 |
|
|
金額 |
|
||||||||||
|
截至2020年1月31日的餘額 |
|
|
282,108 |
|
|
$ |
996,389 |
|
|
|
|
41,883 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
115,741 |
|
|
$ |
1 |
|
|
|
$ |
72,229 |
|
|
$ |
6,226 |
|
|
$ |
(877,967 |
) |
|
$ |
(799,511 |
) |
|
行使股票期權時發行普通股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
2,166 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
536 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
536 |
|
|
與次級交易相關的薪酬費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
35 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
35 |
|
|
基於股票的薪酬費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
8,166 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
8,166 |
|
|
其他綜合收益，税後淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
8,313 |
|
|
|
— |
|
|
|
8,313 |
|
|
淨損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(52,840 |
) |
|
|
(52,840 |
) |
|
截至2020年4月30日的餘額 |
|
|
282,108 |
|
|
$ |
996,389 |
|
|
|
|
44,049 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
115,741 |
|
|
$ |
1 |
|
|
|
$ |
80,966 |
|
|
$ |
14,539 |
|
|
$ |
(930,807 |
) |
|
$ |
(835,301 |
) |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
4
UiPath，Inc.
現金流量表簡明合併報表
金額(以千為單位)
(未經審計)
|
|
|
截至4月30日的三個月， |
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
經營活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨損失 |
|
$ |
(239,663 |
) |
|
$ |
(52,840 |
) |
|
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊及攤銷 |
|
|
3,172 |
|
|
|
3,147 |
|
|
遞延合同購置費用攤銷 |
|
|
4,920 |
|
|
|
8,006 |
|
|
遞延貸款成本攤銷 |
|
|
66 |
|
|
|
— |
|
|
有價證券溢價淨攤銷 |
|
|
558 |
|
|
|
— |
|
|
基於股票的薪酬費用 |
|
|
250,835 |
|
|
|
8,201 |
|
|
非現金經營租賃成本 |
|
|
1,734 |
|
|
|
1,879 |
|
|
(受益於)壞賬撥備 |
|
|
(709 |
) |
|
|
29 |
|
|
遞延所得税 |
|
|
21 |
|
|
|
(52 |
) |
|
營業資產和負債變動情況： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應收賬款 |
|
|
35,973 |
|
|
|
9,769 |
|
|
合同資產 |
|
|
(8,148 |
) |
|
|
(4,781 |
) |
|
延期合同購置成本 |
|
|
(20,205 |
) |
|
|
(5,782 |
) |
|
預付費用和其他資產 |
|
|
7,666 |
|
|
|
1,109 |
|
|
應付帳款 |
|
|
(528 |
) |
|
|
4,251 |
|
|
應計費用和其他負債 |
|
|
4,573 |
|
|
|
(1,646 |
) |
|
應計薪酬和員工福利 |
|
|
(60,433 |
) |
|
|
(8,340 |
) |
|
經營租賃負債淨額 |
|
|
(1,807 |
) |
|
|
(1,894 |
) |
|
遞延收入 |
|
|
4,453 |
|
|
|
14,812 |
|
|
用於經營活動的現金淨額 |
|
|
(17,522 |
) |
|
|
(24,132 |
) |
|
投資活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
購買有價證券 |
|
|
(94,157 |
) |
|
|
— |
|
|
出售有價證券 |
|
|
89,383 |
|
|
|
— |
|
|
有價證券的到期日 |
|
|
23,755 |
|
|
|
— |
|
|
購置物業和設備 |
|
|
(2,200 |
) |
|
|
(460 |
) |
|
軟件開發成本資本化 |
|
|
(410 |
) |
|
|
— |
|
|
與業務收購相關的付款，扣除收購現金後的淨額 |
|
|
(5,498 |
) |
|
|
— |
|
|
投資活動提供(用於)的現金淨額 |
|
|
10,873 |
|
|
|
(460 |
) |
|
融資活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
首次公開發行(IPO)收益，扣除承銷折扣和佣金後的淨額 |
|
|
692,369 |
|
|
|
— |
|
|
支付首次公開發行(IPO)費用 |
|
|
(2,406 |
) |
|
|
— |
|
|
發行可轉換優先股所得款項 |
|
|
750,000 |
|
|
|
— |
|
|
支付可轉換優先股的發行成本 |
|
|
(164 |
) |
|
|
— |
|
|
行使股票期權所得收益 |
|
|
3,114 |
|
|
|
536 |
|
|
信貸融資收益 |
|
|
— |
|
|
|
78,828 |
|
|
融資活動提供的現金淨額 |
|
|
1,442,913 |
|
|
|
79,364 |
|
|
匯率變動的影響 |
|
|
2,313 |
|
|
|
7,955 |
|
|
現金、現金等價物和限制性現金淨增長 |
|
|
1,438,577 |
|
|
|
62,727 |
|
|
現金、現金等價物和限制性現金-期初 |
|
|
371,190 |
|
|
|
234,131 |
|
|
現金、現金等價物和限制性現金-期末 |
|
$ |
1,809,767 |
|
|
$ |
296,858 |
|
|
補充披露現金流量信息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
支付利息的現金 |
|
$ |
214 |
|
|
$ |
368 |
|
|
繳納所得税的現金 |
|
|
3,076 |
|
|
|
455 |
|
|
補充披露非現金投融資活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基於股票的薪酬資本化，用於軟件開發 |
|
$ |
2,151 |
|
|
$ |
— |
|
|
為支付業務收購而發行的股份價值 |
|
|
30,446 |
|
|
|
— |
|
|
遞延發行成本，應計但尚未支付 |
|
|
1,328 |
|
|
|
— |
|
|
提前行使的股票期權歸屬的應計費用和其他負債的減少 |
|
|
1,646 |
|
|
|
— |
|
|
應計但尚未支付的限制性股票單位淨結算預扣税款 |
|
|
9,218 |
|
|
|
— |
|
|
與業務收購相關的延期付款 |
|
|
— |
|
|
|
18,269 |
|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
5
UiPath，Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1.業務組織機構和業務描述
業務説明
UiPath，Inc.(“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)於2015年6月在特拉華州註冊成立，總部設在紐約。我們提供端到端自動化平臺，通過一套相互關聯的軟件產品(“RPA軟件”)提供一系列機器人流程自動化(RPA)解決方案，包括：
|
|
• |
UiPath Studio(“Studio”)-Studio是一個易於使用的拖放開發平臺，專為希望構建具有內置治理功能的複雜流程自動化的RPA開發人員而設計。Studio具有強大的調試工具、應用程序編程接口(API)自動化、自動化桌面或Web應用程序的嚮導、利用自定義代碼的能力，以及將機器學習模型集成到生產工作流程中的簡單方法。 |
|
|
• |
UiPath Robots(“Robots”)-機器人模仿人類的行為來執行Studio中內置的流程。機器人可以無人值守(在任何虛擬或非虛擬的環境中無人值守)或有人值守(由人觸發該過程)。 |
|
|
• |
UiPath Orchestrator(“Orchestrator”)-Orchestrator通過儀錶板和可視化工具跟蹤和記錄Robot活動，以及人們一起做的事情，以保持嚴格的合規性和管理。Orchestrator支持與我們的市場無縫集成，該市場是UiPath的經過審查、預先構建和可重複使用的自動化活動和組件、軟件和第三方產品的數據庫，使用户有機會利用我們的全球RPA社區並在雲、內部部署和混合環境中部署自動化。 |
我們通過向客户銷售軟件許可證來提供我們的產品，該許可證允許客户在自己的硬件上(即，定期和永久許可證)或在雲中使用RPA軟件。此外，我們還為客户提供維護和支持、培訓和實施服務，以促進他們採用RPA軟件。
我們在29個國家設有辦事處，主要業務在美國、羅馬尼亞和日本。
首次公開發行(IPO)
2021年4月23日，我們完成了首次公開募股(IPO)，我們以每股56.00美元的公開發行價發行和出售了1300萬股A類普通股，其中包括360萬股A類普通股，這是根據承銷商全面行使認購額外股份的選擇權而進行的。在首次公開募股(IPO)中，我們以每股56.00美元的公開發行價發行和出售了1300萬股A類普通股，其中包括360萬股A類普通股。扣除承保折扣和佣金3560萬美元后，我們獲得了6.924億美元的淨收益。此外，於2021年4月21日根據規則424(B)(4)(“最終招股説明書”)向美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)提交的S-1表格註冊説明書(第333-254738號文件)中點名的出售股東額外出售了1,450萬股股份，吾等並未收到任何收益。與首次公開募股有關，所有當時已發行的可轉換優先股自動轉換為總計3.063億股A類普通股。
在首次公開募股之前，遞延發售成本(主要由與首次公開募股相關的會計、法律和其他費用組成)在壓縮綜合資產負債表中的非流動其他資產內資本化。IPO完成後，450萬美元的遞延發行成本被重新歸類為股東權益，以抵消IPO收益。截至2021年1月31日，150萬美元的遞延發行成本包括在其他資產中，即壓縮合並資產負債表中的非流動資產。截至2021年4月30日，與IPO相關的130萬美元延期發行成本尚未支付。
2.《重要會計政策摘要》
公司的重要會計政策在最終招股説明書的綜合財務報表附註中的附註2“重要會計政策摘要”中進行了討論。在截至2021年4月30日的三個月裏，這些政策沒有重大變化。
陳述的基礎
隨附的未經審計簡明綜合財務報表已根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)和美國證券交易委員會的適用規定編制。
6
UiPath，Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
關於中期財務報告，包括UiPath，Inc.及其全資子公司的財務報表，我們在這些子公司中持有控股權或是主要受益者。公司間交易和賬户已在合併中取消。
在這些規則允許的情況下，美國公認會計原則通常要求的某些腳註或其他財務信息可以縮寫或省略。這些財務報表與公司年度財務報表的編制基礎相同，管理層認為，這些報表反映了所有調整，只包括正常的經常性調整，這些調整對於公司財務信息的公允報告是必要的。這些中期業績不一定代表截至2022年1月31日的會計年度或任何其他中期或任何其他未來年度的預期結果。隨附的未經審計簡明綜合財務報表和相關財務信息應與最終招股説明書中包含的截至2021年1月31日的經審計綜合財務報表及其相關附註一併閲讀。
財年
我們的財政年度將於1月31日結束。例如，對2022財年的引用指的是截至2022年1月31日的財年。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響簡明合併財務報表日期的資產和負債額，以及該期間報告的收入和支出金額。我們根據歷史和預期結果、趨勢和各種其他假設來評估估計。此類估計包括但不限於收入確認、遞延合同收購成本的預計受益期、壞賬準備、金融資產和負債的公允價值(包括衍生工具的會計和公允價值)、收購資產和假定負債的公允價值、長期資產的使用壽命、資本化的軟件開發成本、運營租賃使用權資產的賬面價值、運營租賃的遞增借款利率、基於股票的補償費用(包括首次公開募股前普通股公允價值的確定)、時間和或有事項。實際結果可能與這些估計和假設不同。
外幣
我們非美國子公司的本位幣是當地貨幣。以非美元貨幣計價的資產和負債餘額使用期末匯率換算成美元，而收入和費用則使用平均月度匯率換算成美元。差額計入股東權益(虧損)，作為累計其他綜合收益(虧損)的組成部分。以功能貨幣以外的貨幣計價的金融資產和負債以交易時的匯率計入，與外幣變動相關的後續損益計入簡明綜合經營報表中的其他費用淨額。在截至2021年和2020年4月30日的三個月裏，我們分別確認了290萬美元和730萬美元的交易損失。
衍生金融工具
自2021財年以來，我們使用各種衍生品和金融工具，如外幣遠期合約，來管理外幣風險敞口。我們將衍生金融工具作為資產或負債進行會計處理，並按公允價值列賬。這些外幣合約未被指定為對衝工具，不符合會計準則編纂(“ASC”)815衍生工具和對衝的定義。
截至2021年4月30日和2021年1月31日，公允價值分別為20萬美元和60萬美元的衍生金融工具分別計入簡明合併資產負債表的應計費用和其他流動負債。我們將這些衍生工具的公允價值變動記錄為其他費用的組成部分，淨額計入簡明綜合經營報表。截至2021年4月30日和2021年1月31日，未償還外幣遠期合約的名義本金分別為1.23億美元和1.386億美元。截至2021年4月30日和2020年4月30日的三個月，與外幣遠期合約相關的淨收益分別為60萬美元和零。
7
UiPath，Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
風險集中
可能使我們面臨高度集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、有價證券和應收賬款。我們在管理層認為是高信用、高質量金融機構的金融機構維持我們的現金餘額，這些機構的存款有時會超過聯邦存款保險公司(FDIC)的限制。截至2021年4月30日和2021年1月31日，我們的現金、現金等價物和限制性現金分別有99%和92%集中在美國、歐盟(EU)國家和日本。
我們根據客户的信譽向客户提供不同級別的信貸，不要求保證金，並在必要時根據預期的應收賬款收回率為潛在的信貸損失保留準備金。我們通過定期評估信用可靠性和應用其他信用風險監控程序來管理與客户相關的信用風險。
重要客户是指在資產負債表日佔我們當期總收入或應收賬款10%或以上的客户。在截至2021年和2020年4月30日的三個月裏，沒有一個客户佔我們總收入的10%或更多。截至2021年4月30日和2021年1月31日，沒有一家客户佔我們應收賬款的10%或更多。
收入確認
我們的收入來自銷售我們專有軟件的使用許可、許可維護和支持、訪問我們託管的某些軟件產品的權利(即軟件即服務(SaaS))和專業服務。根據ASC 606，收入來自與客户的合同，收入在客户獲得對承諾的商品和服務的控制權時或作為客户獲得控制權時確認。確認的收入金額反映了我們預期有權換取這些商品或服務的對價。為了實現此ASC 606的核心原則，我們應用以下五個步驟：
|
|
1. |
與客户簽訂的一份或多份合同的標識； |
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2. |
合同中履行義務的認定； |
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3. |
交易價格的確定； |
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4. |
將交易價格分配給合同中的履約義務；以及 |
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5. |
在履行履約義務時或作為履約義務時確認收入。 |
下面將更詳細地討論我們的重要履約義務以及ASC 606對每個履約義務的應用。
許可證
我們主要銷售定期許可證(包括通過我們的混合產品)和永久許可證(向客户提供無限期使用軟件的權利)，混合產品為客户提供在指定時間段內使用軟件的權利。對於這兩種類型的許可證，收入在客户能夠使用軟件並從中受益的時間點確認，通常在交付給客户或續訂期限開始時確認。對於許可證收入，我們通常在提供許可證時開具發票。
維護和支持
我們通過技術支持以及在有條件的情況下為定期和永久許可安排提供未指明的更新和升級來產生維護和支持收入。永久許可證的維護和支持通常每年可由客户選擇續訂。維護和支持是一項現成的義務，其收入在協議期限內按比例確認。對於維護和支持服務，我們通常在提供相關許可證和續訂時開具發票。維護和支持還包括來自我們混合產品的SaaS組件的收入以及來自SaaS安排的收入，因為在截至2021年和2020年4月30日的三個月中，這些收入並不重要。我們混合產品中的SaaS組件和我們的SaaS安排是隨時準備好的義務，以提供對我們產品的訪問。隨着服務控制權轉移到客户手中，我們混合產品的SaaS組件和SaaS協議的收入將在協議的合同期內按費率確認。
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
服務和其他
來自服務和其他服務的收入包括與過程自動化、客户教育和培訓服務的專業服務相關的費用。我們大部分的專業服務合約都是按時間和材料確認的，而相關的收入則在提供服務時確認。對於專業服務，我們按工作發生或提前開具發票。
物質權利
與客户的合同可能包括物質權利，這也是履行義務。實質性權利主要發生在合同賦予客户在未來以更大折扣續訂或接受產品或服務的權利時。與物質權利相關的收入在客户權利行使或到期時較早的時候確認。
具有多重履行義務的合同
大多數與客户簽訂的合同都包含多項履約義務。交易價按相對獨立售價(“SSP”)分配給單獨的履約義務。我們使用可觀察到的輸入來確定履約義務的SSP，例如獨立銷售、歷史合同定價和可供公眾使用的行業定價數據。SSP反映瞭如果在獨立銷售中單獨銷售，我們將為履行義務收取的費用，以及在類似情況下我們向類似客户出售的價格。
其他政策和判斷
付款條款和條件因合同類型而異，儘管條款通常要求在發票日期後30至60天內付款。在某些安排中，我們在履行履約義務之前或之後收到客户的付款；但是，我們的合同不包含重要的融資部分。我們發票條款的主要目的是為客户提供購買我們產品和服務的簡化和可預測的方式，而不是從我們的客户那裏獲得融資或向客户提供融資。我們應用了ASC第606號文件中的實際權宜之計，沒有評估一年或一年以下的付款條款是否存在重要的融資組成部分。收入是扣除銷售税後入賬的。我們在合同中一般不提供退款的權利。
合同餘額
合同資產由未開賬單的應收賬款組成，這些應收賬款發生在向客户開具發票之前根據客户合同對我們的履約進行對價時發生的情況。應收賬款在客户開具帳單後入賬，對價的權利是無條件的。
合同負債包括遞延收入。當我們根據合同提前開具發票時，收入就會遞延。
延期合同購置成本
我們推遲銷售佣金，這些佣金是獲得客户合同的增量。這些成本在簡明綜合資產負債表上記為遞延合同收購成本。我們根據銷售補償計劃的條款以及銷售佣金是否對客户合同有遞增作用(如果沒有客户合同就不會發生)來確定是否應該遞延成本。
在2020財年和2021財年，續訂訂閲合同的銷售佣金與購買初始訂閲合同所支付的銷售佣金相當，因為新合同和續訂合同之間的銷售佣金比率幾乎沒有差別。因此，最初獲得合同時支付的銷售佣金在合同期限內攤銷，而與續簽合同有關的銷售佣金則在續簽期限內攤銷。對於在攤銷期限為一年或更短的情況下與客户簽訂合同的成本，我們採用了實用的權宜之計ASC 340-40，其他資產，遞延成本，它允許在發生時支付這些成本。
在2021財年末，我們批准了一項新的2022財年銷售激勵計劃，根據該計劃，續簽訂閲合同的銷售佣金與初始合同支付的佣金不相稱。在新的銷售下
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(未經審計)
在獎勵計劃中，我們推遲與初始合同相關的遞增佣金，並在預期受益期內攤銷此類成本，我們確定這一期限為五年。
攤銷按照與合同成本相關的各自履約義務的收入確認模式確認。遞延合同收購成本的攤銷計入簡明合併經營報表中的銷售和營銷費用。
我們定期審查延期合同購置成本，以確定是否發生了可能影響受益期的事件或環境變化。在截至2021年4月30日和2020年4月30日的三個月內，沒有任何減值損失記錄。
收入成本
許可證
許可證收入成本包括將我們的許可證交付給客户的所有直接成本、軟件開發成本的攤銷、與第三方軟件轉售相關的直接成本以及收購的開發技術的攤銷。
維護和支持
維護和支持收入成本主要由我們的客户支持和技術支持團隊的人員相關費用組成，包括工資和獎金、基於股票的薪酬費用和員工福利成本。維護和支持收入成本還包括第三方諮詢服務、與我們的混合和基於雲的安排相關的託管成本、與雲產品相關的已獲得開發技術的攤銷和資本化軟件開發成本，以及分配的管理費用。管理費用根據適用的員工人數分配給維護成本和支持收入。我們在發生這些費用時予以確認。
服務和其他
服務成本和其他收入主要包括我們專業服務團隊的人事相關費用，包括工資和獎金、股票薪酬費用和員工福利成本。服務成本和其他收入還包括第三方諮詢服務和分配的管理費用。間接費用根據適用的員工人數分配給服務成本和其他收入。我們在發生這些費用時予以確認。
基於股票的薪酬
我們根據ASC 718“薪酬-股票薪酬”的規定確認基於股票的薪酬費用。ASC 718要求根據授予日期獎勵的公允價值來衡量和確認對員工、董事和非僱員的所有股票獎勵的補償費用。每個股票期權的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估計的。每個限制性股票單位(“RSU”)和限制性股票獎勵(“RSA”)的公允價值是根據授予日公司A類普通股的公允價值估算的。在首次公開募股之前，本公司根據眾多主客觀因素和管理層的判斷，確定了截至每個授權日的財務報告A類普通股的公允價值。首次公開招股後，本公司根據其A類普通股在授予日的市場收盤價確定公允價值。基於股票的薪酬費用包括在我們精簡的綜合經營報表內的收入成本和運營費用中，這是根據獲得獎勵的個人的費用分類而定的。只有基於服務的歸屬條件的獎勵的公允價值按直線法確認為必要服務期內的費用。同時包含基於服務和基於業績的歸屬條件的獎勵的公允價值，例如在我們IPO之前根據UiPath，Inc.2018年股票計劃(下稱“2018年計劃”)授予的RSU，在很可能滿足業績條件時，使用加速歸因法確認為費用。
段信息
營運分部定義為擁有離散財務資料的實體的組成部分，並由首席營運決策者(“CODM”)在作出有關資源分配及業績評估的決定時定期審閲。該公司的CODM是其首席執行官。該公司已確定它有一臺
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(未經審計)
在CODM為分配資源和評估財務業績的目的而審查綜合基礎上呈報的財務信息時，運營和可報告部分。
內部使用軟件
我們根據ASC 350-40《內部使用軟件》，對實施和開發內部使用和雲軟件所產生的成本進行資本化。
實施雲計算安排(即服務合同)所產生的成本在我們的簡明綜合財務報表中以與服務合同相關的其他服務成本和資產相同的方式資本化。這些資本化成本不包括培訓成本、項目管理成本和數據遷移成本。資本化執行成本根據相關託管安排的條款按直線攤銷，並在簡明綜合經營報表的同一行項目下的運營費用項下記錄，作為相關託管安排的費用支出。截至2021年4月30日和2021年1月31日，資本化軟件實施成本分別為260萬美元和260萬美元，並記錄在我們精簡合併資產負債表上的其他資產中，非流動資產。截至2021年和2020年4月30日的三個月，相關攤銷費用分別為20萬美元和10萬美元。
雲產品開發階段發生的成本在產品預計五年的使用壽命內以直線方式資本化和攤銷，並計入精簡綜合運營報表的維護和支持收入成本。資本化成本包括直接參與我們基於雲的產品開發的員工的工資、福利和基於股票的薪酬費用。這些資本化成本包括在壓縮合並資產負債表上的非流動其他資產中，截至2021年4月30日和2021年1月31日分別為640萬美元和440萬美元。截至2021年4月30日和2020年4月30日的三個月，相關攤銷費用分別為20萬美元和非實質性費用。
軟件開發成本
我們會核算根據ASC 985-20開發許可軟件所產生的成本，以及銷售、租賃或營銷軟件的成本。ASC-985-20要求為確定技術可行性而發生的所有成本在發生時進行支出。當工作模型完成後，確定技術可行性。在確定技術可行性之後發生的成本將被資本化，直到產品可以向客户全面發佈為止，在這一點上，它們將在產品的基礎上進行攤銷。資本化成本包括在壓縮合並資產負債表上的非流動其他資產中。這些成本在軟件的預計使用年限5年內以直線方式攤銷，並計入精簡的合併運營報表中的許可證收入成本。管理層每年評估這些資產的剩餘使用年限，並在發生可能影響這些資產可回收性的事件或環境變化時進行減值測試。截至2021年4月30日和2021年1月31日，資本化軟件開發成本分別為340萬美元和290萬美元。截至2021年和2020年4月30日的三個月，相關攤銷費用分別為10萬美元和10萬美元。
最近採用的會計公告
作為一家“新興成長型公司”，Jumpstart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)允許我們推遲採用適用於上市公司的新的或修訂的會計聲明，直到此類聲明適用於非上市公司。根據《就業法案》，我們選擇使用這一延長的過渡期。
2020年8月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2020-06號，債務-帶“轉換和其他期權”的債務(分主題470-20)和實體自有股權的套期保值合同(分主題815-40)。ASU通過取消當前美國公認會計原則(GAAP)要求的某些分離模型，簡化了可轉換工具的會計處理。ASU還取消了股權合同有資格獲得衍生工具範圍例外所需的某些結算條件，並修訂了ASC 260每股收益指南，要求實體使用IF轉換方法計算可轉換工具的稀釋每股收益。我們很早就在追溯的基礎上採納了本指南，自2021年2月1日起生效。該指引並未對我們的簡明綜合財務報表產生實質影響。
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(未經審計)
近期發佈的會計公告
2019年12月，FASB發佈了ASU第2019-12號，所得税(話題740)：簡化所得税會計，旨在簡化與所得税會計相關的各個方面。美國會計準則簡化了所得税的會計處理，取消了與(I)期內税收分配、(Ii)確認外國子公司權益法投資的遞延税負以及(Iii)在ASC 740框架內處於虧損狀態的過渡期所得税的計算有關的某些例外情況，並澄清和修訂了現有的指導方針，以改進應用的一致性。ASU將從2022年2月1日開始對我們生效，並在2023年2月1日開始的財年的過渡期內有效。我們目前正在評估這一聲明對我們的簡明合併財務報表的影響。
2016年6月，FASB發佈了ASU No.2016-13，金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信貸損失的計量，以修訂現行的會計指導方針，該準則要求對所有預期損失的計量應基於歷史經驗、當前條件以及合理和可支持的預測。對於應收賬款、合同資產和其他金融工具，我們將被要求使用反映可能損失的前瞻性預期損失模型，而不是已發生損失模型來確認信用損失。ASU將從2023年2月1日起對我們生效。允許提前領養。我們目前正在評估這一聲明對我們的簡明合併財務報表的影響。
3.政府收入確認
收入的分類
下表顯示了根據產生收入的客户所在位置(除百分比外，以千為單位)按地區列出的收入：
|
|
|
截至4月30日的三個月， |
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|||||||||||||
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|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||||||
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|
|
金額 |
|
|
百分比： 收入 |
|
|
金額 |
|
|
百分比： 收入 |
|
||||
|
美洲(1) |
|
$ |
84,626 |
|
|
|
45 |
% |
|
$ |
41,353 |
|
|
|
37 |
% |
|
歐洲、中東和非洲 |
|
|
50,084 |
|
|
|
27 |
% |
|
|
36,680 |
|
|
|
32 |
% |
|
亞太(2) |
|
|
51,507 |
|
|
|
28 |
% |
|
|
35,070 |
|
|
|
31 |
% |
|
總收入 |
|
$ |
186,217 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
113,103 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
(1) |
在截至2021年和2020年4月30日的三個月裏，來自美國的收入分別佔我們總收入的40%和33%。 |
|
|
(2) |
在截至2021年和2020年4月30日的三個月裏，來自日本的收入分別佔我們總收入的15%和19%。 |
遞延收入
在截至2021年和2020年4月30日的三個月中，我們確認了截至2021年1月31日和2020年1月31日分別計入遞延收入餘額的8190萬美元和4830萬美元的收入。
剩餘履約義務
我們剩餘的績效義務包括許可證、維護和支持，以及尚未交付的服務和其他收入。截至2021年4月30日，分配給剩餘履約義務的交易價格總額為4.639億美元，其中包括2.773億美元的賬單對價和1.866億美元的非賬單對價。在這總額中，我們預計在未來12個月內會確認63%的收入，其餘則會在其後確認。
延期合同購置成本
我們的遞延合同收購成本包括因收購客户合同而遞增的銷售佣金，並根據遞增銷售的銷售補償計劃確定。截至2021年和2020年4月30日的三個月，遞延合同收購成本的攤銷分別為490萬美元和800萬美元。
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(未經審計)
4.發行有價證券
以下是我們的有價證券摘要(單位：千)：
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|
|
截至2021年4月30日 |
|
|||||||||||||
|
|
|
攤銷成本 |
|
|
毛收入 未實現 收益 |
|
|
毛收入 未實現 損失 |
|
|
估計公允價值 |
|
||||
|
商業票據 |
|
$ |
27,774 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
27,774 |
|
|
公司債券 |
|
|
55,533 |
|
|
|
— |
|
|
|
(44 |
) |
|
|
55,489 |
|
|
總有價證券 |
|
$ |
83,307 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(44 |
) |
|
$ |
83,263 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年1月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
|
攤銷成本 |
|
|
毛收入 未實現 收益 |
|
|
毛收入 未實現 損失 |
|
|
估計公允價值 |
|
||||
|
商業票據 |
|
$ |
23,171 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
23,171 |
|
|
公司債券 |
|
|
79,674 |
|
|
|
7 |
|
|
|
(24 |
) |
|
|
79,657 |
|
|
總有價證券 |
|
$ |
102,845 |
|
|
$ |
7 |
|
|
$ |
(24 |
) |
|
$ |
102,828 |
|
截至2021年4月30日和2021年1月31日，我們有價證券的合約到期日均不到一年。為確定價值下降是否是暫時的，我們評估(其中包括)：公允價值低於賬面價值的持續時間和程度，以及我們將有價證券保留一段時間的意圖和能力，這段時間足以實現公允價值的任何預期回升。根據現有證據，我們得出結論，截至2021年4月30日和2021年1月31日，有價證券的未實現虧損總額是暫時性的。
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(未經審計)
5.公允價值計量
下表列出了截至2021年4月30日和2021年1月31日，我們的金融資產和負債的公允價值層次(以千為單位)，這些資產和負債按公允價值按經常性基礎計量：
|
|
|
截至2021年4月30日 |
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|||||||||
|
|
|
1級 |
|
|
2級 |
|
|
總計 |
|
|||
|
金融資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貨幣市場 |
|
$ |
161,409 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
161,409 |
|
|
商業票據 |
|
|
— |
|
|
|
4,999 |
|
|
|
4,999 |
|
|
現金等價物合計 |
|
$ |
161,409 |
|
|
$ |
4,999 |
|
|
$ |
166,408 |
|
|
商業票據 |
|
|
— |
|
|
|
27,774 |
|
|
|
27,774 |
|
|
公司債券 |
|
|
— |
|
|
|
55,489 |
|
|
|
55,489 |
|
|
總有價證券 |
|
|
— |
|
|
|
83,263 |
|
|
|
83,263 |
|
|
總計 |
|
$ |
161,409 |
|
|
$ |
88,262 |
|
|
$ |
249,671 |
|
|
財務負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中所列的外幣衍生負債 應計費用和其他流動負債 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
190 |
|
|
$ |
190 |
|
|
總計 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
190 |
|
|
$ |
190 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年1月31日 |
|
|||||||||
|
|
|
1級 |
|
|
2級 |
|
|
總計 |
|
|||
|
金融資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貨幣市場 |
|
$ |
198,523 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
198,523 |
|
|
商業票據 |
|
|
— |
|
|
|
19,999 |
|
|
|
19,999 |
|
|
公司債券 |
|
|
— |
|
|
|
1,477 |
|
|
|
1,477 |
|
|
現金等價物合計 |
|
$ |
198,523 |
|
|
$ |
21,476 |
|
|
$ |
219,999 |
|
|
商業票據 |
|
|
— |
|
|
|
23,171 |
|
|
|
23,171 |
|
|
公司債券 |
|
|
— |
|
|
|
79,657 |
|
|
|
79,657 |
|
|
總有價證券 |
|
|
— |
|
|
|
102,828 |
|
|
|
102,828 |
|
|
總計 |
|
$ |
198,523 |
|
|
$ |
124,304 |
|
|
$ |
322,827 |
|
|
財務負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中所列的外幣衍生負債 應計費用和其他流動負債 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
571 |
|
|
$ |
571 |
|
|
總計 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
571 |
|
|
$ |
571 |
|
我們的貨幣市場基金被歸入公允價值等級的第一級，因為它們是根據活躍市場的報價進行估值的。我們將商業票據、公司債券和衍生金融工具歸入第二級，是因為它們使用市場上直接或間接可見的報價以外的投入進行估值，包括可能交易不活躍的相同標的證券的現成定價來源。我們的衍生金融工具主要由外幣遠期合約組成，並根據重大可見投入按公允價值列賬。因此，它們被歸類在公允價值層次的第二級。截至2021年4月30日或2021年1月31日，我們沒有一種金融工具被歸類為3級。
6.企業併購
雲元素
2021年3月19日，我們收購了為SaaS應用提供商和數字企業提供API集成平臺的Cloud Elements Inc.(以下簡稱為Cloud Elements)的全部已發行股本。對Cloud Elements的收購帶來了技術和經驗豐富的團隊，我們相信這將加快我們在本地集成和系統事件自動化觸發等領域的技術路線圖。
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(未經審計)
收購Cloud Elements的總購買對價為3610萬美元，其中包括以下內容(以千計)：
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金額 |
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現金 |
|
$ |
5,660 |
|
|
普通股公允價值 |
|
|
30,446 |
|
|
總計 |
|
$ |
36,106 |
|
下表彙總了截至收購日收購的資產和承擔的負債的初步公允價值(單位：千)：
|
|
|
2021年3月19日 |
|
|
|
現金 |
|
$ |
162 |
|
|
應收賬款 |
|
|
743 |
|
|
其他資產 |
|
|
1,996 |
|
|
無形資產 |
|
|
11,200 |
|
|
商譽 |
|
|
30,465 |
|
|
收購的總資產 |
|
|
44,566 |
|
|
承擔的總負債 |
|
|
(8,460 |
) |
|
總計 |
|
$ |
36,106 |
|
下表列出了所收購的可識別無形資產的構成及其截至收購之日的估計使用壽命：
|
|
|
公允價值 |
|
|
預計使用壽命 |
|
||
|
|
|
(單位：萬人) |
|
|
(以年為單位) |
|
||
|
發達的技術 |
|
$ |
6,600 |
|
|
|
5.0 |
|
|
客户關係 |
|
|
4,500 |
|
|
|
3.0 |
|
|
商號 |
|
|
100 |
|
|
|
3.0 |
|
|
總計 |
|
$ |
11,200 |
|
|
|
|
|
由於預期的協同效應和獲得的熟練勞動力，收購Cloud Elements產生了3050萬美元的商譽。所有這些商譽都不能在納税時扣除。
該公司與收購Cloud Elements相關的交易成本為110萬美元。在這些交易成本中，90萬美元包括在截至2021年4月30日的三個月的簡明綜合運營報表中的一般和行政費用中，其餘的在之前確認。
7.評估無形資產和商譽
無形資產淨額
截至2021年4月30日，收購的無形資產淨值包括以下內容(單位：千)：
|
|
|
無形資產， 毛收入 |
|
|
累計 攤銷 |
|
|
無形的 資產， 網絡 |
|
|
加權的- 平均值 剩餘 使用壽命 (年) |
|
||||
|
發達的技術 |
|
$ |
19,623 |
|
|
$ |
(4,095 |
) |
|
$ |
15,528 |
|
|
|
4.0 |
|
|
客户關係 |
|
|
5,053 |
|
|
|
(291 |
) |
|
|
4,762 |
|
|
|
3.0 |
|
|
商號和商標 |
|
|
172 |
|
|
|
(39 |
) |
|
|
133 |
|
|
|
2.5 |
|
|
總計 |
|
$ |
24,848 |
|
|
$ |
(4,425 |
) |
|
$ |
20,423 |
|
|
|
|
|
15
UiPath，Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
截至2021年1月31日，收購的無形資產淨值包括以下內容(單位：千)：
|
|
|
無形資產， 毛收入 |
|
|
累計 攤銷 |
|
|
無形的 資產， 網絡 |
|
|
加權的- 平均值 剩餘 使用壽命 (年) |
|
||||
|
發達的技術 |
|
$ |
13,083 |
|
|
$ |
(3,350 |
) |
|
$ |
9,733 |
|
|
|
3.7 |
|
|
客户關係 |
|
|
527 |
|
|
|
(111 |
) |
|
|
416 |
|
|
|
3.8 |
|
|
商號和商標 |
|
|
66 |
|
|
|
(24 |
) |
|
|
42 |
|
|
|
1.8 |
|
|
總計 |
|
$ |
13,676 |
|
|
$ |
(3,485 |
) |
|
$ |
10,191 |
|
|
|
|
|
我們在簡明合併經營報表中將與收購的開發技術相關的攤銷費用記錄在許可收入和維護和支持收入的成本中，將商號和商標記錄在銷售和營銷費用中，並將客户關係記錄在銷售和營銷費用中。截至2021年4月30日和2020年4月30日的三個月，收購的無形資產攤銷分別為90萬美元和60萬美元。
截至2021年4月30日，與無形資產相關的預期未來攤銷費用如下(單位：千)：
|
|
|
金額 |
|
|
|
截至2022年1月31日的今年剩餘時間 |
|
$ |
4,194 |
|
|
截至一月三十一日止的一年， |
|
|
|
|
|
2023 |
|
|
5,587 |
|
|
2024 |
|
|
5,568 |
|
|
2025 |
|
|
3,534 |
|
|
2026 |
|
|
1,320 |
|
|
此後 |
|
|
220 |
|
|
總計 |
|
$ |
20,423 |
|
商譽
期內商譽賬面值的變動情況如下(以千計)：
|
|
|
攜帶 金額 |
|
|
|
截至2021年1月31日的餘額 |
|
$ |
28,059 |
|
|
收購雲元素 |
|
|
30,465 |
|
|
外幣折算的影響 |
|
|
(46 |
) |
|
截至2021年4月30日的餘額 |
|
$ |
58,478 |
|
8.新的經營租約
我們的經營租賃包括房地產和車輛，剩餘租期為一至八年。就計算經營租賃負債而言，當我們合理確定我們將行使該等選擇權時，租賃條款可能被視為包括延長租約的選擇權。我們的經營租賃安排不包含任何重大限制性契約或剩餘價值擔保。
16
UiPath，Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
租賃成本如下(以千為單位)：
|
|
截至4月30日的三個月， |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
經營租賃成本 |
$ |
1,734 |
|
|
$ |
1,879 |
|
|
短期租賃成本 |
|
925 |
|
|
|
3,329 |
|
|
可變租賃成本 |
|
125 |
|
|
|
425 |
|
|
總計 |
$ |
2,784 |
|
|
$ |
5,633 |
|
與我們的經營租賃、使用權資產和租賃負債相關的加權平均租賃期限和貼現率如下：
|
|
|
自.起 |
|
|||||
|
|
|
2021年4月30日 |
|
|
2021年1月31日 |
|
||
|
加權平均剩餘租賃年限(年) |
|
|
3.8 |
|
|
|
3.8 |
|
|
加權平均貼現率 |
|
|
8 |
% |
|
|
8 |
% |
截至2021年4月30日，我們經營租賃負債的未來未貼現租賃付款如下(以千為單位)：
|
|
|
金額 |
|
|
|
截至2022年1月31日的今年剩餘時間 |
|
$ |
5,658 |
|
|
截至一月三十一日止的一年， |
|
|
|
|
|
2023 |
|
|
7,215 |
|
|
2024 |
|
|
4,736 |
|
|
2025 |
|
|
1,732 |
|
|
2026 |
|
|
753 |
|
|
此後 |
|
|
2,000 |
|
|
經營租賃支付總額 |
|
|
22,094 |
|
|
減去：推定利息 |
|
|
(2,870 |
) |
|
經營租賃負債總額 |
|
$ |
19,224 |
|
截至2021年4月30日和2021年1月31日，公司壓縮綜合資產負債表上的應計費用和其他流動負債分別計入630萬美元和590萬美元的流動負債。
9.簡明合併資產負債表組成部分
預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產包括以下內容(以千計)：
|
|
|
自.起 |
|
|||||
|
|
|
2021年4月30日 |
|
|
2021年1月31日 |
|
||
|
預付費用 |
|
$ |
22,719 |
|
|
$ |
21,302 |
|
|
應收增值税 |
|
|
1,749 |
|
|
|
7,178 |
|
|
其他應收賬款 |
|
|
4,182 |
|
|
|
4,002 |
|
|
供應商預付款 |
|
|
13,022 |
|
|
|
17,270 |
|
|
預付費用和其他流動資產 |
|
$ |
41,672 |
|
|
$ |
49,752 |
|
17
UiPath，Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
財產和設備，淨值
財產和設備，淨值如下(以千計)：
|
|
|
自.起 |
|
|||||
|
|
|
2021年4月30日 |
|
|
2021年1月31日 |
|
||
|
計算機和設備 |
|
$ |
18,368 |
|
|
$ |
16,408 |
|
|
租賃權的改進 |
|
|
10,644 |
|
|
|
10,711 |
|
|
傢俱和固定裝置 |
|
|
5,627 |
|
|
|
5,590 |
|
|
其他 |
|
|
70 |
|
|
|
177 |
|
|
財產和設備，毛額 |
|
|
34,709 |
|
|
|
32,886 |
|
|
減去：累計折舊 |
|
|
(19,560 |
) |
|
|
(18,064 |
) |
|
財產和設備，淨值 |
|
$ |
15,149 |
|
|
$ |
14,822 |
|
截至2021年4月30日和2020年4月30日的三個月的折舊費用分別為180萬美元和220萬美元。
應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括以下內容(以千計)：
|
|
|
自.起 |
|
|||||
|
|
|
2021年4月30日 |
|
|
2021年1月31日 |
|
||
|
應計費用 |
|
$ |
21,396 |
|
|
$ |
11,955 |
|
|
員工股權交易預扣税 |
|
|
9,218 |
|
|
|
— |
|
|
應付工資税 |
|
|
2,326 |
|
|
|
2,035 |
|
|
應付所得税 |
|
|
1,924 |
|
|
|
4,022 |
|
|
應繳增值税 |
|
|
3,969 |
|
|
|
8,945 |
|
|
經營租賃負債，流動 |
|
|
6,256 |
|
|
|
5,924 |
|
|
其他 |
|
|
5,968 |
|
|
|
3,779 |
|
|
應計費用和其他流動負債 |
|
$ |
51,057 |
|
|
$ |
36,660 |
|
10.銀行信貸協議及安排
2020年10月30日，我們與滙豐風險投資美國公司(HSBC Ventures USA Inc.)、硅谷銀行(Silicon Valley Bank)、三井住友銀行(Sumitomo Mitsui Banking Corporation)和瑞穗銀行(Mizuho Bank，Ltd)簽訂了高級擔保信貸安排(以下簡稱“信貸安排”)。信貸安排取代了最終招股説明書中描述的為期兩年的1.00億美元優先擔保循環信貸協議，該協議已於2020年7月全額償還。該協議的實質性變化包括2.0億美元的信貸上限，將到期日延長至2023年10月30日，並取消了某些金融契約。信貸安排包含某些習慣契約，包括但不限於與額外債務、留置權、資產剝離和關聯交易有關的契約。我們可能會將信貸安排下未來借款的收益用於其他債務、營運資本、資本支出和其他一般企業用途的再融資，包括允許的商業收購。我們在信貸安排下的義務基本上由我們的所有資產擔保，除了我們的知識產權。
截至2021年4月30日和2021年1月31日，沒有未償還的金額，我們遵守了信貸安排下的所有契約。
18
UiPath，Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
11.預算承諾和或有事項
信用證
截至2021年4月30日和2021年1月31日，我們分別有390萬美元和410萬美元的信用證未償還給某些房東用於辦公空間和信用額度安排。這些信用證每年續簽一次，在2022財年的不同日期到期。
賠償
在正常業務過程中，我們可能會就某些事項向客户、供應商、投資者、董事和高級管理人員提供不同範圍和條款的賠償，包括但不限於因我們違反此類協議、我們將提供的服務或第三方提出的知識產權侵權索賠而造成的損失。
這些賠償條款可能會在基礎協議終止後仍然存在，而根據這些賠償條款我們可能需要支付的未來最高潛在金額可能不受最大損失條款的約束。根據這些賠償條款，我們未來可能需要支付的最高金額是無法確定的。截至2021年4月30日和2021年1月31日，我們尚未對這些賠償安排產生責任，因為與這些賠償安排相關的支付義務(如果有的話)的可能性微乎其微。
固定繳款計劃
我們為符合條件的員工發起確定的繳費計劃，包括美國的401(K)計劃，我們對該計劃進行50%的參與員工繳費的等額繳費。在截至2021年和2020年4月30日的三個月裏，我們對401(K)計劃的匹配貢獻總額分別為310萬美元和190萬美元。
訴訟
我們可能會不時涉及正常業務過程中出現的訴訟、索賠、調查和訴訟，包括知識產權、商業、就業和其他事項。根據美國會計準則第450條“或有事項”，當負債很可能已經發生且損失金額可以合理估計時，我們為負債撥備。
我們目前並不是任何訴訟的一方，我們相信，如果訴訟結果對我們不利，將單獨或合併對我們的業務、經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響。我們已經確定，重大損失的存在既不可能，也不合理。
保修
我們向客户保證，我們的平臺將基本上按照其規範運行。從歷史上看，沒有發生過與產品保修相關的重大成本，未來發生此類成本的可能性被認為微乎其微。因此，沒有對產品保修成本進行應計。
其他承諾
某些管理人員的僱傭協議包含關於解僱時遣散費的規定。
由於我們普通股公允價值的增長，再加上某些員工開始受僱於我們和他們的股票期權被授予之間的時間，授予某些員工的實際行使價格高於他們受僱時的實際價格。為了補償個人增加的行權價格，我們授予了長期激勵獎勵，由現金支付組成，等於這些員工在聘用日生效的行權價格與實際授予的行權價格之間的差額乘以授予股票期權的普通股股票數量。截至2021年4月30日和2021年1月31日，我們在簡明綜合資產負債表中的應計費用和其他流動負債中記錄了90萬美元和90萬美元，對這些員工的額外未記錄承諾分別為290萬美元和340萬美元。
19
UiPath，Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
不可取消的購買義務
在正常業務過程中，我們與各方簽訂了不可撤銷的購買承諾，主要用於託管服務和軟件產品和服務。截至2021年4月30日，我們有期限為12個月或更長的未償還不可撤銷購買義務如下(以千為單位)：
|
|
|
金額 |
|
|
|
截至2022年1月31日的今年剩餘時間 |
|
$ |
4,844 |
|
|
截至一月三十一日止的一年， |
|
|
|
|
|
2023 |
|
|
12,934 |
|
|
2024 |
|
|
6,556 |
|
|
2025 |
|
|
493 |
|
|
2026 |
|
|
3 |
|
|
此後 |
|
|
3 |
|
|
總計 |
|
$ |
24,833 |
|
12、企業可轉換優先股和股東權益(赤字)
可轉換優先股
2021年2月，我們向某些投資者發行了約1200萬股F系列可轉換優先股，收購價為每股62.28美元，總收購價為7.5億美元。
緊接首次公開招股完成前，所有已發行的可轉換優先股(總計約3.063億股)按一對一原則自動轉換為等值數量的A類普通股，其賬面價值19.718億美元重新分類為股東權益。
優先股
2021年4月，我們修改和重述了我們的公司註冊證書，批准了2000萬股優先股。
普通股
2021年4月，我們修改和重述了公司註冊證書，共授權發行20億股A類普通股和1.157億股B類普通股。
*每股B類普通股將在某些情況下以一對一的方式自動轉換為A類普通股，這些情況包括：(1)出售或轉讓該股B類普通股(修訂和重述的公司註冊證書中描述的某些情況除外)；(2)董事會確定的不少於120天、不超過180天的日期，該日期為已發行B類普通股數量不少於B類股票數量的20%之日起計的日期。(2)B類普通股中的每股A類普通股將在以下情況下一對一地自動轉換為A類普通股：(1)出售或轉讓該B類普通股股份(修訂和重述的公司註冊證書中描述的某些情況除外)；(2)董事會確定的日期，該日期不少於已發行B類普通股數量的20%或(3)丹尼爾·迪恩斯去世或喪失工作能力後六個月。A類普通股每股有一票投票權，B類普通股每股有35票投票權。
我們預留了280萬股A類普通股，為我們的社會影響以及環境、社會和治理舉措提供資金。
累計其他綜合收益(虧損)
截至2021年4月30日和2020年4月30日的三個月，累計其他綜合收益(虧損)構成變化情況如下(單位：千)：
20
UiPath，Inc.
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
|
|
|
外幣折算調整 |
|
|
有價證券未公佈損益 |
|
|
累計其他綜合收益(虧損) |
|
|||
|
截至2021年1月31日的餘額 |
|
$ |
(12,504 |
) |
|
$ |
(17 |
) |
|
$ |
(12,521 |
) |
|
其他綜合收益(虧損)，税後淨額 |
|
|
4,254 |
|
|
|
(27 |
) |
|
|
4,227 |
|
|
截至2021年4月30日的餘額 |
|
$ |
(8,250 |
) |
|
$ |
(44 |
) |
|
$ |
(8,294 |
) |
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
外幣折算調整 |
|
|
有價證券未公佈損益 |
|
|
累計其他綜合收益(虧損) |
|
|||
|
截至2020年1月31日的餘額 |
|
$ |
6,226 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
6,226 |
|
|
其他綜合收益，税後淨額 |
|
|
8,313 |
|
|
|
— |
|
|
|
8,313 |
|
|
截至2020年4月30日的餘額 |
|
$ |
14,539 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
14,539 |
|
13.實施股權激勵計劃和股權薪酬
前期庫存計劃
2015年6月，我們通過了2015年度庫存計劃(《2015年度計劃》)。2015年計劃因通過2018年計劃而於2018年6月終止。因此，在2018年計劃通過後，根據2015年計劃，未來將沒有股票可供發行。
2018年6月，我們通過了2018年計劃，其中規定了授予股票獎勵，包括RSU、RSA和股票期權。2018年計劃於2021年4月因通過我們的2021年股票計劃(“2021年計劃”)而終止。因此，在2021年計劃通過後，根據2018年計劃，未來將沒有股票可供發行。
2021年股票計劃
2021年4月，在IPO之前和與IPO相關的情況下，我們通過了2021年計劃，其中規定了激勵性股票期權、非法定股票期權、股票增值權、RSA、RSU、績效獎勵等形式的獎勵。我們已經預留了1.188億股根據2021年計劃發行的A類普通股。此外，根據2021年計劃為發行預留的我們A類普通股的股票數量將於每年2月1日自動增加，為期十年，從2022年2月1日開始，一直持續到2031年2月1日，金額相當於(1)前一年1月31日已發行的我們普通股(A類和B類)總數量的5%，或(2)我們董事會決定的不晚於2月1日增加的較少數量的普通股。(2)在2022年2月1日至2031年2月1日期間，我們的A類普通股預留數量將自動增加，金額相當於前一年1月31日已發行的我們普通股(A類和B類)總數量的5%，或(2)董事會決定的不遲於2月1日增加的數量。
2021年員工購股計劃
2021年4月，在IPO之前以及與IPO相關的情況下，我們通過了我們的2021年員工購股計劃(簡稱2021年ESPP)。根據授予我們員工或我們任何指定附屬公司員工的購買權，2021年ESPP授權發行1050萬股我們的A類普通股。預留供發行的A類普通股數量將於每年2月1日自動增加，為期10年，從2022年2月1日開始，一直持續到2031年2月1日，以(I)前一年1月31日已發行普通股(A類和B類)總數量的1%較少者為準；和(Ii)1550萬股，除非在任何此類增加的日期之前，否則我們的董事會可決定增加的數量將少於第(I)款中規定的數額。(2)除在任何此類增加的日期之前外，本公司董事會可決定增加的股票數量將少於第(I)款中規定的數額；以及(Ii)1550萬股，除非是在任何此類增加的日期之前，否則我們的董事會可決定增加的股票數量將少於第(I)款中規定的數額。首發期自2021年4月21日開始，首次申購日期為2021年12月20日。
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
股票期權
下表彙總了報告期內我們股票計劃下的期權活動：
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|
庫存數量 選項 (單位：千) |
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加權的- 平均運動量 價格 |
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加權平均 剩餘 合同 壽命(年) |
|
|
集料 內在價值 (單位：千) |
|
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截至2021年1月31日的未償還款項 |
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|
23,013 |
|
|
$ |
1.58 |
|
|
|
7.9 |
|
|
$ |
1,207,831 |
|
|
授與 |
|
|
147 |
|
|
$ |
0.10 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
練習 |
|
|
(1,881 |
) |
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$ |
1.26 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
沒收 |
|
|
(172 |
) |
|
$ |
2.32 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
過期 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年4月30日的未償還款項 |
|
|
21,107 |
|
|
$ |
1.59 |
|
|
|
7.5 |
|
|
$ |
1,486,032 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已歸屬和可行使的日期為 2021年4月30日 |
|
|
9,925 |
|
|
$ |
1.04 |
|
|
|
6.6 |
|
|
$ |
704,260 |
|
截至2021年4月30日和2020年4月30日的三個月內授予的股票期權的加權平均授予日期公允價值分別為每股55.91美元和5.25美元。在截至2021年和2020年4月30日的三個月中，行使的股票期權的內在價值分別為1.01億美元和2180萬美元。
在截至2021年4月30日和2020年4月30日的三個月內，我們的薪酬委員會批准了對股票期權的某些修改，包括在終止某些員工股票期權時加快基於服務的授予條件，並延長某些已發行員工股票期權的行權期。與這些修改相關的增量支出無關緊要，截至2021年和2020年4月30日的三個月分別為220萬美元。
截至2021年4月30日，與已授予和未支付的未歸屬股票期權相關的未確認補償支出為9980萬美元，將在2.6年的加權平均剩餘時間內確認。
提前行使期權
在期權持有人自願或非自願終止僱傭的情況下，某些股票期權持有人有權行使未歸屬期權，但須受我們以原始行使價持有的回購權利的限制，直至期權完全歸屬為止。截至2021年4月30日，提前行使的未歸屬股票期權的流通股為170萬股。與這些早期行使相關的現金收益記錄在應計費用和其他流動負債及其他負債中，非流動負債記錄在我們的簡明綜合資產負債表中，這取決於相關期權的未來歸屬日期。截至2021年4月30日和2021年1月31日，此類應計金額分別為420萬美元和590萬美元。收益在期權授予時轉移到額外的實收資本。
限售股單位
在截至2021年4月30日的三個月中，RSU活動包括以下內容(除每股金額外，以千計)：
|
|
|
RSU(以千為單位) |
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加權平均助學金 日期每股公允價值 |
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截至2021年1月31日未歸屬 |
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|
34,753 |
|
|
$ |
10.80 |
|
|
授與 |
|
|
2,818 |
|
|
$ |
56.00 |
|
|
既得(1) |
|
|
(17,921 |
) |
|
$ |
6.40 |
|
|
沒收 |
|
|
(513 |
) |
|
$ |
12.45 |
|
|
截至2021年4月30日未授權 |
|
|
19,137 |
|
|
$ |
21.53 |
|
|
(1)A類普通股尚未發行與17,532個既有RSU相關的普通股，因為截至2021年4月30日，此類RSU尚未結算。 |
|
|||||||
在截至2021年4月30日和2020年4月30日的三個月裏，歸屬的RSU的公允價值分別為10.36億美元和零。
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
在首次公開募股之前，該公司授予了基於服務條件和基於業績條件的滿足情況下的RSU。基於業績的歸屬條件於2021年4月23日被視為滿足，也就是公司完成首次公開募股(IPO)的日期。首次公開募股結束時，該公司確認了這些RSU中完全或部分滿足基於服務的歸屬條件的部分的累計基於股票的補償費用2.33億美元。
在截至2021年4月30日的三個月裏，我們的薪酬委員會批准了一項修改，允許加快20萬RSU的歸屬，從而確認了890萬美元的增量費用。在截至2020年4月30日的三個月裏，與修改RSU相關的增量費用微不足道。
截至2021年4月30日，與未歸屬RSU相關的未確認補償支出總額約為2.882億美元，將在3.3年的加權平均剩餘時間內確認。
限制性股票獎
2020年9月，我們向董事會一名成員發行了約10萬份RSA，公允價值為每股33.22美元，總計400萬美元。這類RSA從授予之日起四年內每月授予一次。未歸屬股份受本公司按原收購價持有的回購權約束。截至2021年4月30日，與未歸屬RSA相關的未確認補償支出總額為340萬美元，將在剩餘的3.4年歸屬期間確認。
員工股權交易預扣税金
對於我們的大多數税務管轄區，我們採用Sell-to-Cover作為股權獎勵結算時的預扣税金方法，根據這一方法，市值相當於預扣税款義務的股票將代表獎勵持有人出售以彌補預扣税款責任，而出售該等股票所得的現金將由本公司匯入税務機關。對於某些存在銷售限制的其他税收管轄區，本公司可以代表獲獎者向相關税務機關發行淨股票並免除納税義務，也可以接受員工以現金支付預扣税款。
基於股票的薪酬費用
我們在精簡的合併經營報表中將基於股票的薪酬費用分類如下(以千為單位)：
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|
|
截至4月30日的三個月， |
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|||||
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2021 |
|
|
2020 |
|
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|
收入成本 |
|
$ |
25,145 |
|
|
$ |
383 |
|
|
銷售和市場營銷 |
|
|
119,293 |
|
|
|
1,853 |
|
|
研發 |
|
|
65,616 |
|
|
|
1,816 |
|
|
一般事務和行政事務 |
|
|
40,781 |
|
|
|
4,149 |
|
|
總計 |
|
$ |
250,835 |
|
|
$ |
8,201 |
|
上表顯示的費用是扣除與截至2021年4月30日的三個月的軟件開發成本220萬美元相關的資本化股票薪酬後的淨額。截至2020年4月30日的三個月，與軟件開發成本相關的資本化股票薪酬無關緊要。
14.免徵所得税
我們的中期税收撥備是根據估計的年度有效税率確定的，該税率根據適用季度產生的離散項目進行了調整。在每個季度，我們都會更新估計的年度有效税率，並對撥備進行年初至今的調整。由於幾個因素，估計的年度有效税率會受到重大波動的影響，包括我們準確預測我們在多個司法管轄區的税前收入比例的能力，以及某些賬面税項差異。
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(未經審計)
在截至2021年和2020年4月30日的三個月裏，我們分別有140萬美元和70萬美元的所得税撥備。截至2021年和2020年4月30日的三個月，我們的有效税率分別為(0.6%)和(1.3%)。在截至2021年和2020年4月30日的三個月裏，所得税撥備與美國聯邦法定税率不同，主要原因是由於全額估值津貼以及美國和外國之間的税率差異，沒有確認遞延税項資產的損失。
遞延税項淨資產(“遞延税項”)税項優惠的實現取決於該項目預期可抵扣或應課税期間的未來應納税所得額(具有適當性質)。根據截至2021年4月30日的三個月可獲得的客觀證據，我們認為美國和羅馬尼亞税收損失的税收優惠很有可能無法實現。因此，我們記錄了針對美國和羅馬尼亞税收損失的全額估值津貼。我們打算維持對美國和羅馬尼亞税收損失的全額估值免税額，直到有足夠的積極證據支持撤銷或減少估值免税額。截至2021年4月30日，與日本税收損失相關的DTA沒有計入估值津貼，因為我們相信，我們更有可能在規定的法定期限內變現此類資產。
在截至2021年4月30日的三個月內，未確認的税收優惠總額沒有實質性變化，我們預計未來12個月不會有任何重大變化。
15.普通股股東每股淨收益虧損
下表列出了本報告期間普通股股東應佔每股基本淨虧損和攤薄淨虧損的計算(除每股金額外，以千計)：
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|
截至4月30日的三個月， |
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|||||||||||||
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2021 |
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|
2020 |
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||||||||||
|
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甲類 |
|
|
B類 |
|
|
甲類 |
|
|
B類 |
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||||
|
分子： |
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|
|
|
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淨損失 |
$ |
(120,397 |
) |
|
$ |
(119,266 |
) |
|
$ |
(14,377 |
) |
|
$ |
(38,463 |
) |
|
分母： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
計算中使用的加權平均份額 可歸因於普通股的每股淨虧損 基本股東和稀釋股東 |
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108,184 |
|
|
|
107,168 |
|
|
|
43,261 |
|
|
|
115,742 |
|
|
可歸因於普通股的每股淨虧損 基本股東和稀釋股東 |
$ |
(1.11 |
) |
|
$ |
(1.11 |
) |
|
$ |
(0.33 |
) |
|
$ |
(0.33 |
) |
不包括在普通股稀釋後每股淨收益損失計算中的反稀釋普通股等價物如下(以千計)：
|
|
截至4月30日的三個月， |
|
|||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||||||
|
|
甲類 |
|
|
B類 |
|
|
甲類 |
|
|
B類 |
|
||||
|
可轉換優先股 |
|
278,940 |
|
|
|
— |
|
|
|
282,108 |
|
|
|
— |
|
|
未歸屬的RSU |
|
36,184 |
|
|
|
— |
|
|
|
26,670 |
|
|
|
— |
|
|
未償還股票期權 |
|
22,205 |
|
|
|
— |
|
|
|
46,039 |
|
|
|
— |
|
|
應從RSA回購的股票和提前行使的股票期權 |
|
2,280 |
|
|
|
— |
|
|
|
289 |
|
|
|
— |
|
|
總加權平均反稀釋普通股等價物 |
|
339,609 |
|
|
|
— |
|
|
|
355,106 |
|
|
|
— |
|
24
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
16.關聯方交易
2021年3月，我們授予首席執行官、聯合創始人和董事長的直系親屬購買7000股A類普通股的期權，行使價為每股0.10美元，估計公允價值總額為40萬美元。
17.隨後發生的事件
2021年5月14日，我們董事會的薪酬委員會向某些高管和員工發放了大約50萬個RSU。這些RSU的總公允價值為3810萬美元，並在自授予之日起3.9年的加權平均期內歸屬。
25
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
以下有關本公司財務狀況及經營成果的討論及分析，應與本公司未經審計的簡明綜合財務報表及本季度報告(Form 10-Q)其他部分所載的相關附註及本公司經審計的綜合財務報表及相關附註一併閲讀，以及在我們的最終招股説明書或構成S-1表格註冊説明書一部分(檔案編號333-254738)的截至2021年1月31日的財政年度“管理層對財務狀況及經營成果的討論及分析”項下的討論一併閲讀。並根據證券法第424(B)(4)條於2021年4月21日向美國證券交易委員會(SEC)提交了申請。這些討論，特別是有關我們未來的經營結果或財務狀況、業務戰略、未來經營的計劃和管理目標的信息，包括前瞻性陳述，這些陳述涉及風險和不確定因素，如本10-Q表格季度報告中“有關前瞻性陳述的特別説明”所述。您應該查看本季度報告中10-Q表格中“風險因素”標題下的披露，討論可能導致我們的實際結果與這些前瞻性陳述中預期的大不相同的重要因素。
概述
我們在自動化領域處於技術創新和思想領先的前沿，創建了一個端到端平臺，提供以用户仿真為核心的自動化。我們的平臺利用計算機視覺和人工智能(AI)來使軟件機器人能夠模仿人類的行為並執行特定的業務流程，從而消除了員工執行某些手動和平凡任務的需要。我們的平臺允許員工專注於更具附加值的工作，並使組織能夠無縫地自動化業務流程，範圍從傳統信息技術(IT)、系統和內部部署應用程序到新的雲本地基礎設施和應用程序，而不需要對組織的底層技術基礎設施進行重大更改。我們的平臺是專門為整個公司的員工構建的，用於解決從簡單任務到長期運行的複雜業務流程的各種用例。
我們的平臺旨在改變人類的工作方式。我們為我們的客户提供了一套強大的功能，以發現自動化機會，並跨組織內各部門構建、管理、運行、參與、測量和治理自動化。我們的平臺利用基於人工智能的計算機視覺的力量，使我們的機器人能夠像人類在執行業務流程時那樣執行大量動作。這些操作包括(但不限於)登錄應用程序、從文檔中提取信息、移動文件夾、填寫表單以及更新信息字段和數據庫。我們的機器人能夠學習和複製員工在執行業務流程中的步驟，推動運營效率的不斷提高，並使公司能夠更快、更靈活和更準確地交付關鍵的數字計劃。
我們的平臺旨在與公司現有企業堆棧中的流程進行交互和自動化。因此，我們的客户可以利用我們平臺的強大功能，而無需更換或更改現有業務應用程序，並且總體IT基礎設施成本更低。我們的平臺使員工能夠快速構建現有流程和新流程的自動化。員工可以跨多個部署選項無縫維護和擴展自動化，不斷改進和發展自動化，並持續跟蹤和衡量自動化的性能，所有這些都無需豐富的技術經驗。
我們自動化平臺的核心是一組模擬人類行為的功能，這為我們的客户提供了自動化簡單和複雜用例的能力。我們平臺上的自動化可以由任何與計算機交互的員工來構建、使用、管理和管理，從而使我們的平臺有可能在組織內的各個部門廣泛應用。社會正處於組織如何執行工作的轉折點，我們相信，利用軟件豐富員工體驗的能力將釋放巨大的價值和效率機會。雖然我們仍處於通向全自動化企業的多年旅程的早期階段，但隨着世界各地的組織現在才開始瞭解自動化的力量，發展勢頭正在增強。
26
我們通過一套相互關聯的軟件產品提供全面的自動化解決方案。我們通過銷售我們專有軟件的許可證、維護和支持我們的許可證、訪問由我們託管的某些產品的權利(即軟件即服務，或SaaS)以及包括專業服務在內的其他服務來獲得收入。我們的許可費主要基於訪問我們軟件的用户數量和在我們平臺上運行的自動化數量。我們的許可協議主要有年度條款，有些許可協議有多年條款。我們一般不銷售期限少於一年的獨立許可證。但是，在年度合同期間或多年合同的最後一年，我們的客户可以簽訂額外的許可協議，終止日期與該年度合同的週年日期相同。此外，我們還為我們的軟件提供維護和支持，以及非經常性的專業服務，如培訓和實施服務，以促進我們平臺的採用。我們的專業服務補充了我們的客户和合作夥伴的能力，因為他們使用我們的平臺縮短了客户的上市時間並優化了業務成果。我們的非經常性專業服務包括用例開發和部署、解決方案架構、實施諮詢和培訓。我們擁有高效的入市模式，主要由一支企業現場銷售隊伍和一支專注於中小型客户的高效率內部銷售團隊以及一支專注於全球最大客户的全球戰略銷售團隊組成。截至2021年4月30日，我們擁有超過8500名客户。
我們的許多客户在迅速認識到我們平臺的強大功能後，在其組織內擴展了我們平臺的使用案例範圍和規模。我們相信，我們的土地擴張商業模式的成功在於我們能夠在很短的時間內提供顯著的價值。隨着我們的客户識別和擴展要自動化的業務流程的數量，我們與他們一起成長，這增加了部署的機器人數量和與我們的機器人交互的用户數量。
我們的入市戰略的一個重要組成部分是我們的合作伙伴和渠道生態系統，它擴展了我們的本地和全球覆蓋範圍，並有助於確保客户能夠在我們的平臺上快速構建、部署和擴展自動化。我們的業務合作伙伴包括4000多家全球和地區系統集成商、增值經銷商和業務顧問。我們通過鑽石、金牌、銀牌和註冊級別為滿足能力要求並交付和維護指定數量滿意客户的合作伙伴提供分級認可。這些合作伙伴關係增強了我們的市場佔有率，並推動了更高的銷售效率。此外，我們積極建立強大的技術夥伴關係和聯盟，以實現大量的連接器和其他必要的技術能力，以滿足我們客户的廣泛需求。
我們經歷了快速增長。在截至2021年和2020年4月30日的三個月裏，我們的年化續訂運行率(ARR)分別為6.526億美元和3.978億美元，增長率為64%。截至2021年4月30日和2020年4月30日的三個月，我們分別創造了1.862億美元和1.131億美元的收入，增長率為65%，淨虧損分別為2.397億美元和5280萬美元。截至2021年和2020年4月30日的三個月，我們的運營現金流分別為1750萬美元和2410萬美元。
最新發展動態
2021年4月，我們完成了首次公開募股(IPO)，發行和出售了1300萬股A類普通股，其中包括根據承銷商全面行使增發選擇權而發行的360萬股，出售股東以每股56.00美元的公開發行價額外出售了1450萬股。扣除承保折扣和佣金3560萬美元后，我們獲得了6.924億美元的淨收益。我們沒有從出售股票的股東出售股份中獲得任何收益。
來自新冠肺炎的衝擊
當新冠肺炎疫情開始蔓延時，我們在內部和客户運營中採取了果斷行動，以確保公司的彈性和員工的安全。我們暫時關閉了所有辦事處，並向員工提供技術津貼以鼓勵遠程工作，推遲了大部分實物會議和其他客户及促銷活動，實施了全球差旅限制，減少了員工人數和與活動營銷相關的費用，並採取了其他可自由支配的成本節約措施。我們嚴謹的運營、數字基礎設施和全球覆蓋範圍使我們能夠支持我們的客户應對疫情帶來的新挑戰以及現有的自動化需求。隨着疫情的持續，全球對自動化的需求繼續加速，因為自動化對遠程工作環境中的業務執行和績效至關重要，我們繼續投資於我們自動化平臺的開發和營銷，以滿足這一需求。欲瞭解更多信息，請參閲本季度報告10-Q表中其他部分標題為“風險因素”的部分。
27
關鍵績效指標
我們監控以下關鍵性能指標，以幫助我們衡量和評估運營效率：
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截至4月30日， |
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2021 |
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2020 |
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變化 |
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更改% |
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(千美元) |
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年化續費運行率(ARR) |
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652,580 |
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397,848 |
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254,732 |
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64 |
% |
ARR是我們在管理業務時使用的關鍵績效指標，因為它説明瞭我們獲得新訂閲客户以及維護和擴大與現有訂閲客户的關係的能力。我們將ARR定義為訂用許可證和維護義務中每個解決方案SKU的年化發票金額，假設訂用不增加或減少訂用。ARR不包括我們獲得此類訂閲許可證或提供此類維護可能產生的成本，也不反映除特定壞賬或爭議金額以外，由於合同未續訂或服務取消而導致的發票價值的任何實際或預期減少。截至2021年和2020年4月30日的三個月，我們的ARR分別為6.526億美元和3.978億美元，增長率為64%。這一增長率中約30%來自新客户，約70%來自現有客户。我們的ARR可能會因多種因素而下降或波動，包括客户對我們的平臺和專業服務的滿意或不滿意、定價、競爭性產品、經濟狀況或客户消費水平的整體變化。應獨立於收入和遞延收入來看待ARR，因為ARR是一個運營指標，並不打算與這些項目合併或替換。為清楚起見，我們使用每個解決方案SKU的年化發票金額與根據美國普遍接受的會計原則或GAAP計算的收入進行比較, 來計算我們的ARR。我們的發票金額與與基礎訂閲許可證和維護義務相關的履約義務不匹配，因為它們與我們的GAAP收入不匹配。這可能會導致我們的GAAP收入和ARR計算之間的時間差異。我們的ARR計算只需將訂用許可證或維護協議下的每個解決方案SKU的發票金額除以發票期限，再乘以365天，即可得出年化價值。相比之下，對於根據GAAP計算的我們的收入，來自銷售本地託管的基於期限的許可的訂閲許可收入在客户能夠使用我們的軟件並從中受益的時間點確認，該軟件通常在交付給客户或續訂期限開始時確認，維護收入在協議期限內按比例確認。ARR不是對未來收入的預測，它可能會受到合同開始和結束日期、期限和續約率的影響，並且不包括作為永久許可證或專業服務收入報告在我們的精簡合併運營報表中的發票金額。此外，投資者不應過分依賴ARR作為我們未來或預期業績的指標。此外，ARR可能不同於其他公司提供的類似標題的指標，並且可能無法與此類其他指標進行比較。請參閲本季度報告(Form 10-Q)的其他部分，標題為“風險因素-與我們的業務、產品、運營和行業相關的風險”。
影響我們業績的關鍵因素
我們的運營結果和財務狀況受到影響我們行業的宏觀因素的影響，包括基於雲的應用的激增、熟練人力資本的成本以及全球對自動化解決方案的需求。雖然我們的業務受到這些宏觀因素的影響，但我們的經營結果更直接地受到某些公司特定因素的影響，包括：
不斷擴大我們的全球客户羣
我們相信，我們有很大的機會繼續擴大我們的客户基礎。此外，我們相信，隨着越來越多的組織採用我們的自動化平臺並體驗到可量化的競爭優勢，其他組織也將採用自動化作為競爭的必要工具。雖然我們向各種規模和行業的組織銷售產品，但我們進入市場的團隊主要關注最大的組織，包括大型企業和政府。我們還使用了一支專注於中小型企業的內部銷售團隊。我們計劃繼續投資於我們的上市團隊，以擴大我們在國內和國際的客户基礎。我們打算通過專注於以國內生產總值(GDP)衡量的前25個國家來繼續擴大我們的客户基礎。雖然這些投資可能會在短期內對我們的經營業績產生不利影響，但我們相信它們將為我們的長期增長做出貢獻。我們吸引新客户的能力還將取決於許多其他因素，包括我們在行業以及現有和潛在客户中提高對自動化好處和力量的認識的能力，我們產品的有效性和定價，我們的競爭對手的產品，以及經銷商之間的競爭。
28
我們將我們的客户數量定義為具有唯一帳户標識符的客户數量，我們在指定的時間內對其進行了有效訂閲，並將其包括在我們的客户計數實體中，我們直接或通過渠道合作伙伴向其銷售了我們的產品。我們免費試用或分級的用户不包括在我們的客户數量中。具有多個部門、部門或子公司的單個組織算作單個客户。我們的客户數量會根據收購、合併、剝離和其他市場活動進行調整，特別是不包括非付費合作伙伴和經銷商。
在我們現有的客户羣中擴展
我們的客户羣代表着進一步擴大銷售的重要機會。截至2021年4月30日和2020年4月30日，我們分別擁有超過8500名客户和約6500名客户。我們採用土地擴張的商業模式，以提供易於採用和價值評估時間短的產品為中心。我們相信，在客户的自動化之旅中，我們有重要的機會成為客户的戰略合作伙伴，並通過以下途徑進一步推動銷售擴張：
|
|
• |
在不同部門部署更多機器人； |
|
|
• |
為更多員工提供自己的機器人助手； |
|
|
• |
增加平臺產品的採用率；以及 |
|
|
• |
擴展企業中自動化的使用案例，以推動機器人使用量的增加和我們各種產品的產能消耗。 |
我們的客户經常在大型團隊和更廣泛的企業內部擴展我們平臺的部署，因為他們發現了我們平臺的新用例，他們的員工越來越多地與機器人互動，並獲得與機器人合作的信心。我們的土地擴張模式強大的證據是，我們的客户超過了顯著的ARR門檻。例如，截至2021年4月30日，我們有1105個ARR在10萬美元或以上的客户和104個ARR在100萬美元或以上的客户，這兩個客户分別佔我們截至那時止收入的75%和37%。截至2020年4月30日，我們有693名ARR在10萬美元或以上的客户和48名ARR在100萬美元或以上的客户，分別佔我們截至那時止期間收入的68%和27%。
我們打算繼續投資於提高我們品牌的知名度，並開發更多的產品、特性和功能，我們相信這是實現我們的平臺廣泛採用的重要因素。我們向現有客户增加銷售額的能力將取決於許多因素，包括客户對我們的解決方案的滿意度、競爭、定價以及客户消費水平的整體變化。
推動系統集成商、增值經銷商和銷售數字化轉型價值主張和功能的業務顧問的偏好和份額
我們專注於維護和發展我們的合作伙伴生態系統，這些合作伙伴構建、培訓和認證我們的技術技能，並代表他們的客户部署我們的技術。我們已經建立了一個由4000多家系統集成商、增值經銷商、業務顧問、技術合作夥伴和公共雲供應商組成的全球合作伙伴生態系統。我們的合作伙伴網絡包括埃森哲有限責任公司、凱捷公司、CGI公司、Cognizant技術解決方案公司、德勤會計師事務所、安永會計師事務所、畢馬威會計師事務所、國際商業機器公司和普華永道會計師事務所。我們通過鑽石、金牌、銀牌和註冊級別為滿足能力要求並交付和維護多個滿意客户的合作伙伴提供分級認可。2020年，我們啟動了UiPath服務網絡(USN)計劃，以表彰經過高級交付技能認證的精英合作伙伴網絡，已有50多個合作伙伴獲得了USN認證。我們還提供專業服務能力，在必要時加強我們合作伙伴的努力。我們擴大合作伙伴基礎的能力取決於我們平臺的競爭力，以及我們關係對我們的合作伙伴和潛在合作伙伴的盈利能力。
持續創新和自動化領先地位
我們的成功取決於我們保持創新和自動化領先地位的能力，以保持我們的競爭優勢。我們相信，我們已經建立了一個差異化的自動化平臺，並打算通過投資擴展我們平臺的功能來不斷增加我們為客户提供的價值。我們已經並將繼續在研發方面進行重大投資，以支持我們現有的技術並增強可用性，以提高我們客户的生產率。2021年5月，我們發佈了UiPath平臺的21.4版。創新包括全新的Automation Ops，旨在幫助客户管理和治理UiPath Studio系列產品的大規模部署
29
並參加了整個企業的Robots項目。還引入了新的人工智能支持的功能，以加快要自動化的流程的發現和優先順序，這主要是由於任務挖掘的普遍可用性。
我們還與其他領先的技術公司合作開發集成，以簡化我們的平臺與他們的技術的互操作性。向我們的客户提供的集成示例包括與Amazon Web Services Inc.、Adobe Inc.、Alteryx Inc.、Box，Inc.、Microsoft Corporation、Oracle Corporation、Salesforce.com，Inc.、SAP SE、ServiceNow，Inc.和Workday，Inc.提供的產品的集成。這些預先構建的集成可以加速在客户環境中採用我們的平臺，並加快創建跨越多種技術的自動化。
我們還與亞馬遜網絡服務公司(Amazon Web Services Inc.)、谷歌公司(Google Inc.)和微軟公司(Microsoft Corporation)等領先的雲供應商保持合作伙伴關係，以簡化我們平臺的部署，並擴展我們的平臺，為客户提供基於雲的人工智能功能的好處。我們專注於維護和發展我們的合作伙伴生態系統，以繼續擴大我們的市場佔有率，並推動更高的銷售效率。
我們還打算繼續評估戰略性收購以及對業務和技術的投資，以推動產品和市場擴張。例如，2021年3月，我們收購了Cloud Elements Inc.，這是一家為SaaS應用提供商和數字企業提供領先的應用編程接口集成平臺的提供商。此次收購帶來了技術和經驗豐富的團隊，我們相信這將加快我們在本地集成和系統事件自動化觸發等領域的技術路線圖。我們未來的成功取決於我們向新老客户成功開發、營銷和銷售現有和新產品的能力，以及維持和擴大我們與領先技術合作夥伴的關係的能力。
繼續投資以發展和擴展我們的業務
我們專注於推動我們的長期ARR潛力。我們相信我們的市場機會是巨大的。我們打算繼續大量投資於擴展所有組織職能，以擴大我們在國內和國際上的業務。我們有在我們的平臺上推出成功的新產品和功能的歷史，我們打算在不久的將來繼續投入大量資金來發展我們的業務，以利用我們巨大的市場機遇，而不是優化盈利能力或現金流。雖然這些投資可能會在短期內對我們的經營業績產生不利影響，但我們相信它們將為我們的長期增長做出貢獻。
經營成果的構成要素
收入
我們通過銷售使用我們專有軟件的軟件許可證、許可證的維護和支持、訪問我們託管的特定軟件產品的權利(即SaaS)以及其他服務(包括專業服務)獲得收入。我們通過一套相互關聯的軟件產品提供全面的自動化解決方案。客户可以在本地、公共雲、私有云或混合環境中許可我們的軟件並部署我們的平臺。此外，我們還提供託管、多租户的SaaS版本，使我們的客户無需配置基礎設施、安裝應用程序或執行其他配置即可開始自動化。我們還為客户提供維護和支持、培訓和實施服務，以促進他們採用我們的平臺。
在2021財年，我們開始提供混合和雲(即SaaS)解決方案。混合解決方案由三個性能義務組成，包括定期許可、維護和支持以及SaaS。許可證收入以及維護和支持收入按照以下各款的規定入賬。混合解決方案的SaaS組件和SaaS安排下的性能義務是提供對我們產品的訪問權的現成義務，相關收入將在該安排的合同期內按應課税制確認，自承諾的服務控制權移交給客户或作為控制權移交給客户時開始。與混合安排的SaaS組件相關的收入和與SaaS安排相關的收入在我們的運營業績中顯示為收入、維護和支持，因為在截至2021年4月30日的三個月中，這些收入並不重要。
許可證
我們主要銷售定期許可證，包括通過我們的混合產品，向客户提供在指定時間段內使用軟件的權利。我們還不時出售永久許可證，為客户提供無限期使用軟件的權利。對於這兩種類型的許可證，收入在客户能夠使用軟件並從中受益的時間點確認，通常在交付給客户或續訂期限開始時確認。
30
維護和支持
我們通過技術支持以及在有條件的情況下為定期和永久許可安排提供未指明的更新和升級來產生維護和支持收入。永久許可證的維護和支持通常每年可由客户選擇續訂。維護和支持是一項現成的義務，其收入在協議期限內按比例確認。
服務和其他
服務和其他收入包括與流程自動化、客户教育和培訓服務的專業服務相關的費用。我們大部分的專業服務合約都是按時間和材料確認的，而相關收入則在提供服務時確認。
收入成本
許可證
許可證收入成本包括將我們的許可證交付給客户的所有直接成本、軟件開發成本的攤銷、與第三方軟件轉售相關的直接成本以及收購的開發技術的攤銷。
維護和支持
維護和支持收入成本主要由我們的客户支持和技術支持團隊的人員相關費用組成，包括工資和獎金、基於股票的薪酬費用和員工福利成本。維護和支持收入成本還包括第三方諮詢服務、與我們的混合和基於雲的安排相關的託管成本、與雲產品相關的已獲得開發技術的攤銷和資本化軟件開發成本，以及分配的管理費用。管理費用根據適用的員工人數分配給維護成本和支持收入。我們在發生這些費用時予以確認。我們預計，在可預見的未來，隨着客户羣的增長，維護和支持收入的成本(以絕對美元計算)將繼續增加。
服務和其他
服務成本和其他收入主要包括我們專業服務團隊的人事相關費用，包括工資和獎金、股票薪酬費用和員工福利成本。服務成本和其他收入還包括與第三方諮詢服務相關的費用和分配的管理費用。間接費用根據適用的員工人數分配給服務成本和其他收入。我們在發生這些費用時予以確認。我們預計，在可預見的未來，隨着我們客户羣的增長，服務成本和其他收入(以絕對美元計算)將繼續增長。
運營費用
我們的運營費用包括銷售和市場營銷、研發以及一般和行政費用。人事相關費用是運營費用中最重要的組成部分，由工資和獎金、股票薪酬費用和員工福利成本組成。運營費用還包括分配的管理費用。在2021財年，某些運營費用減少，如旅行和娛樂，這主要是由於新冠肺炎大流行。我們預計2022財年下半年將恢復旅行和娛樂及相關支出，儘管這些支出的時間和規模將取決於一系列因素，包括疫情的趨勢以及可能取消在家工作的訂單。
銷售及市場推廣
銷售和營銷費用主要包括與我們的銷售和營銷團隊以及相關銷售支持團隊相關的人員相關費用，包括工資和獎金、基於股票的薪酬支出和員工福利成本、銷售和合作夥伴佣金、營銷活動、廣告成本、差旅、商展、其他營銷材料和分配的管理費用。由於新冠肺炎大流行，加上旅行和娛樂，2021財年的商展支出也有所下降。我們目前預計貿易展費用將在2022財年下半年恢復，儘管時間不確定，而且與疫情的趨勢有關。我們計劃在可預見的未來增加我們在銷售和營銷方面的投資，因為我們將繼續招聘更多的人員，並投資於銷售和營銷計劃。然而，我們預計，從長遠來看，我們的銷售和營銷費用佔總收入的比例將會下降，儘管我們的銷售和營銷費用佔總收入的比例可能會因這些費用的時間和幅度而在不同時期波動。
31
研究與開發
研發費用主要包括與人員有關的費用，包括工資和獎金、基於股票的薪酬費用和研發人員的員工福利成本。研究和開發成本在發生時計入費用，但符合資本化條件的某些軟件開發成本除外。我們預計，在可預見的未來，隨着我們繼續投資於研發工作，以開發新技術，並增強我們現有產品和平臺基礎設施的功能和能力，我們的研發費用將以絕對值計算增加。我們的研究和開發費用佔總收入的百分比可能會因這些費用的時間和幅度而在不同時期波動。
一般事務和行政事務
一般和行政費用主要包括與人事相關的費用，包括工資和獎金、基於股票的薪酬費用和與我們的財務、法律、人力資源、合規和其他管理團隊相關的員工福利成本，以及會計和法律專業服務費、其他與公司相關的費用和分配的管理費用。在2021年4月IPO完成後，我們預計作為上市公司運營將產生額外的一般和行政費用。因此，我們預計在可預見的未來，我們的一般和行政費用的美元數額將會增加。不過，我們預期一般及行政開支在總收入中所佔的百分比，會隨收入的長期增長而下降，不過，我們的一般及行政開支佔收入的百分比，可能會因這些開支的時間和幅度而在不同期間波動。
利息收入
利息收入包括我們的現金存款、現金和現金等值餘額以及有價證券所賺取的利息收入。
其他費用，淨額
其他費用，淨額主要包括匯兑損益和與外幣遠期合約有關的損益。
所得税撥備
所得税撥備包括美國聯邦和州所得税，以及我們開展業務的某些外國司法管轄區的所得税。我們對我們的美國聯邦、州和羅馬尼亞的遞延税項資產保持全額估值津貼，因為我們得出的結論是，遞延税項資產更有可能無法實現。我們的有效税率受外國司法管轄區的税率和我們在該司法管轄區賺取的相對收入金額，以及不可扣除的費用(如股票薪酬)和我們估值免税額的變化的影響。
32
經營成果
下表列出了選定的簡明綜合業務報表數據，以及這些數據在所示每一時期總收入中所佔的百分比：
|
|
|
截至4月30日的三個月， |
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
|
|
(單位：千) |
|
|||||
|
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
許可證 |
|
$ |
100,216 |
|
|
$ |
63,759 |
|
|
維護和支持 |
|
|
77,642 |
|
|
|
43,196 |
|
|
服務和其他 |
|
|
8,359 |
|
|
|
6,148 |
|
|
總收入 |
|
|
186,217 |
|
|
|
113,103 |
|
|
收入成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
許可證(1) |
|
|
2,454 |
|
|
|
1,417 |
|
|
維護和支持(1)(2) |
|
|
14,179 |
|
|
|
5,543 |
|
|
服務和其他(2) |
|
|
32,377 |
|
|
|
6,678 |
|
|
總收入成本 |
|
|
49,010 |
|
|
|
13,638 |
|
|
毛利 |
|
|
137,207 |
|
|
|
99,465 |
|
|
運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售和市場營銷(1)(2) |
|
|
205,751 |
|
|
|
90,931 |
|
|
研發(二) |
|
|
93,040 |
|
|
|
26,729 |
|
|
一般事務和行政事務(2) |
|
|
74,415 |
|
|
|
26,676 |
|
|
總運營費用 |
|
|
373,206 |
|
|
|
144,336 |
|
|
營業虧損 |
|
|
(235,999 |
) |
|
|
(44,871 |
) |
|
利息收入 |
|
|
941 |
|
|
|
530 |
|
|
其他費用，淨額 |
|
|
(3,218 |
) |
|
|
(7,837 |
) |
|
所得税撥備前虧損 |
|
|
(238,276 |
) |
|
|
(52,178 |
) |
|
所得税撥備 |
|
|
1,387 |
|
|
|
662 |
|
|
淨損失 |
|
$ |
(239,663 |
) |
|
$ |
(52,840 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(一)包括取得的無形資產攤銷，如下所示： |
|
|||||||
|
收入成本 |
|
$ |
756 |
|
|
$ |
586 |
|
|
銷售和市場營銷 |
|
|
161 |
|
|
|
35 |
|
|
收購無形資產攤銷總額 |
|
$ |
917 |
|
|
$ |
621 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(2)包括股票薪酬費用如下： |
|
|||||||
|
收入成本 |
|
$ |
25,145 |
|
|
$ |
383 |
|
|
銷售和市場營銷 |
|
|
119,293 |
|
|
|
1,853 |
|
|
研發 |
|
|
65,616 |
|
|
|
1,816 |
|
|
一般事務和行政事務 |
|
|
40,781 |
|
|
|
4,149 |
|
|
基於股票的薪酬總費用 |
|
$ |
250,835 |
|
|
$ |
8,201 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
33
|
|
|
截至4月30日的三個月， |
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
|
|
(佔收入的百分比) |
|
|||||
|
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
許可證 |
|
|
54 |
% |
|
|
56 |
% |
|
維護和支持 |
|
|
42 |
% |
|
|
38 |
% |
|
服務和其他 |
|
|
4 |
% |
|
|
6 |
% |
|
總收入 |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
收入成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
許可證 |
|
|
1 |
% |
|
|
1 |
% |
|
維護和支持 |
|
|
8 |
% |
|
|
5 |
% |
|
服務和其他 |
|
|
17 |
% |
|
|
6 |
% |
|
總收入成本 |
|
|
26 |
% |
|
|
12 |
% |
|
毛利 |
|
|
74 |
% |
|
|
88 |
% |
|
運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售和市場營銷 |
|
|
111 |
% |
|
|
80 |
% |
|
研發 |
|
|
50 |
% |
|
|
24 |
% |
|
一般事務和行政事務 |
|
|
40 |
% |
|
|
24 |
% |
|
總運營費用 |
|
|
201 |
% |
|
|
128 |
% |
|
營業虧損 |
|
|
(127 |
)% |
|
|
(40 |
)% |
|
利息收入，淨額 |
|
|
1 |
% |
|
|
1 |
% |
|
其他費用，淨額 |
|
|
(2 |
)% |
|
|
(7 |
)% |
|
所得税撥備前虧損 |
|
|
(128 |
)% |
|
|
(46 |
)% |
|
所得税撥備 |
|
|
1 |
% |
|
|
1 |
% |
|
淨損失 |
|
|
(129 |
)% |
|
|
(47 |
)% |
截至2021年4月30日和2020年4月30日的三個月比較
收入
|
|
|
截至4月30日的三個月， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
更改% |
|
||||
|
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
|
許可證 |
|
$ |
100,216 |
|
|
$ |
63,759 |
|
|
$ |
36,457 |
|
|
|
57 |
% |
|
維護和支持 |
|
|
77,642 |
|
|
|
43,196 |
|
|
|
34,446 |
|
|
|
80 |
% |
|
服務和其他 |
|
|
8,359 |
|
|
|
6,148 |
|
|
|
2,211 |
|
|
|
36 |
% |
|
總收入 |
|
$ |
186,217 |
|
|
$ |
113,103 |
|
|
$ |
73,114 |
|
|
|
65 |
% |
與截至2020年4月30日的三個月相比，截至2021年4月30日的三個月的總收入增加了7,310萬美元，增幅為65%，主要原因是許可證收入增加了3,650萬美元，維護和支持收入增加了3,440萬美元。隨着我們繼續擴大在美國和國際上的銷售努力，所有地區的總收入都出現了增長。在總收入的增長中，大約35%來自新客户，其餘的來自現有客户。
收入成本和毛利率
|
|
|
截至4月30日的三個月， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
更改% |
|
||||
|
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
|
許可證 |
|
$ |
2,454 |
|
|
$ |
1,417 |
|
|
$ |
1,037 |
|
|
|
73 |
% |
|
維護和支持 |
|
|
14,179 |
|
|
|
5,543 |
|
|
|
8,636 |
|
|
|
156 |
% |
|
服務和其他 |
|
|
32,377 |
|
|
|
6,678 |
|
|
|
25,699 |
|
|
|
385 |
% |
|
總收入成本 |
|
$ |
49,010 |
|
|
$ |
13,638 |
|
|
$ |
35,372 |
|
|
|
259 |
% |
|
毛利率 |
|
|
74 |
% |
|
|
88 |
% |
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|
|
|
|
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34
與截至2020年4月30日的三個月相比，截至2021年4月30日的三個月的總收入成本增加了3540萬美元，增幅為259%。許可證收入成本增加的主要原因是第三方軟件轉售成本增加了100萬美元。維護和支持收入成本的增加主要是由於與人員相關的支出增加了700萬美元，其中包括基於股票的薪酬支出增加了610萬美元，這主要是因為我們在首次公開募股(IPO)時滿足了RSU基於業績的歸屬條件，其餘的原因是員工人數增加。維護和支持收入的成本也受到託管成本和專業服務增加150萬美元的影響。服務成本和其他收入的增長主要是由於與人事相關的支出增加了2360萬美元，其中包括基於股票的薪酬支出增加了1860萬美元，主要是在我們首次公開募股(IPO)時與RSU基於業績的歸屬條件的滿足有關的確認，其餘的是由於員工人數的增加。服務成本和其他收入也受到第三方諮詢費增加200萬美元的影響。
截至2021年4月30日的三個月，我們的毛利率降至74%，而截至2020年4月30日的三個月的毛利率為88%，這主要是由於在我們首次公開募股(IPO)時確認的與滿足RSU基於業績的歸屬條件相關的基於股票的薪酬支出。
運營費用
銷售及市場推廣
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截至4月30日的三個月， |
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2021 |
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2020 |
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變化 |
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|
更改% |
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|
(千美元) |
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|||||||||||||
|
銷售和市場營銷 |
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$ |
205,751 |
|
|
$ |
90,931 |
|
|
$ |
114,820 |
|
|
|
126 |
% |
|
收入百分比 |
|
|
111 |
% |
|
|
80 |
% |
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|
|
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|
與截至2020年4月30日的三個月相比，截至2021年4月30日的三個月的銷售和營銷費用增加了1.148億美元，增幅為126%。這一增長主要是由於與人事相關的支出增加了1.147億美元，其中包括基於股票的薪酬支出增加了1.174億美元，這主要是在我們首次公開募股(IPO)時確認的與RSU基於業績的歸屬條件的滿足相關的支出，由於增加了員工人數，增加了800萬美元，以及由於我們新的銷售激勵計劃的會計影響，銷售佣金支出減少了1080萬美元。
研究與開發
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截至4月30日的三個月， |
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2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
更改% |
|
||||
|
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
|
研發 |
|
$ |
93,040 |
|
|
$ |
26,729 |
|
|
$ |
66,311 |
|
|
|
248 |
% |
|
收入百分比 |
|
|
50 |
% |
|
|
24 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
與截至2020年4月30日的三個月相比，截至2021年4月30日的三個月的研發費用增加了6630萬美元，增幅為248%。這一增長主要是由於與人事相關的支出增加了6710萬美元，其中包括基於股票的薪酬支出增加了6380萬美元，這主要是由於我們首次公開募股(IPO)時RSU基於業績的歸屬條件得到滿足而確認的，其餘的是由於增加了員工人數。與差旅有關的費用和第三方諮詢費用減少80萬美元，部分抵消了這一增長。
一般事務和行政事務
|
|
|
截至4月30日的三個月， |
|
|
|
|
|
|
|
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|||||
|
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2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
更改% |
|
||||
|
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
|
一般事務和行政事務 |
|
$ |
74,415 |
|
|
$ |
26,676 |
|
|
$ |
47,739 |
|
|
|
179 |
% |
|
收入百分比 |
|
|
40 |
% |
|
|
24 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
35
與截至2020年4月30日的三個月相比，截至2021年4月30日的三個月的一般和行政費用增加了4770萬美元，增幅為179%。這一增長主要是由於與人事相關的支出增加了3950萬美元，其中包括基於股票的薪酬支出增加了3660萬美元，主要是在我們首次公開募股(IPO)時與RSU基於業績的歸屬條件的滿足有關的確認，其餘的是由於員工人數的增加。一般和行政費用也受到第三方、招聘和培訓相關費用增加760萬美元以及與差旅相關費用增加180萬美元的影響，但被其他税費減少170萬美元部分抵消。
利息收入
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|
截至4月30日的三個月， |
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|
|
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|
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2021 |
|
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2020 |
|
|
變化 |
|
|
更改% |
|
||||
|
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
|
利息收入 |
|
$ |
941 |
|
|
$ |
530 |
|
|
$ |
411 |
|
|
|
78 |
% |
|
收入百分比 |
|
|
1 |
% |
|
|
1 |
% |
|
|
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|
|
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截至2021年4月30日的三個月，與現金存款和有價證券投資相關的利息收入比截至2020年4月30日的三個月增加了40萬美元，增幅為78%。
其他費用，淨額
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|
|
截至4月30日的三個月， |
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|
|
|
|
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2021 |
|
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2020 |
|
|
變化 |
|
|
更改% |
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||||
|
|
|
(千美元) |
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|||||||||||||
|
其他費用，淨額 |
|
$ |
(3,218 |
) |
|
$ |
(7,837 |
) |
|
$ |
4,619 |
|
|
|
(59 |
)% |
|
收入百分比 |
|
|
(2 |
)% |
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|
(7 |
)% |
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與截至2020年4月30日的三個月相比，截至2021年4月30日的三個月的其他費用淨額減少了460萬美元，降幅為59%。減少的主要原因是已確認的外匯損失比去年同期減少了440萬美元。外幣遠期合約淨收益60萬美元也部分抵消了截至2021年4月30日的三個月的支出。
所得税撥備
|
|
|
截至4月30日的三個月， |
|
|
|
|
|
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|
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|||||
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2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|
更改% |
|
||||
|
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
|
所得税撥備 |
|
$ |
1,387 |
|
|
$ |
662 |
|
|
$ |
725 |
|
|
|
110 |
% |
|
收入百分比 |
|
|
1 |
% |
|
|
1 |
% |
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|
|
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|
與截至2020年4月30日的三個月相比，截至2021年4月30日的三個月所得税撥備增加了70萬美元，增幅為110%。税費增加的主要原因是，隨着我們繼續在國際上擴張，我們在某些外國司法管轄區的成本加保證金實體的收益同比增加，導致外國税費增加。
流動性與資本資源
自成立以來，我們主要通過客户付款和出售股權證券的淨收益為業務提供資金。最近幾個時期，我們現金的主要用途是為我們的運營提供資金，投資於資本支出，以及進行各種業務收購。截至2021年4月30日，我們的主要流動性來源是現金、現金等價物、限制性現金和有價證券，總計18.93億美元，累計赤字12.1億美元。在截至2021年4月30日的三個月裏，我們報告淨虧損2.397億美元，運營中使用的現金淨額為1750萬美元。
2021年4月，我們完成了首次公開募股(IPO)，這導致我們以每股56.00美元的公開發行價發行了1300萬股我們的A類普通股，其中包括根據承銷商全面行使購買額外股份的選擇權而發行的360萬股。扣除承保折扣和佣金3560萬美元后，淨收益為6.924億美元。
36
2020年7月，我們完成了E系列優先股融資，總收益總計2.259億美元。2021年2月，我們完成了F系列優先股融資，毛收入總計7.5億美元。我們還簽訂了信貸安排(定義見下文)，可用借款能力為2億美元。我們相信，我們現有的現金、現金等價物、限制性現金、有價證券、出售股本證券的收益以及借款能力將足以滿足未來12個月的預期現金需求。
我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的收入增長率、我們的產品銷售、許可證續簽活動，包括從客户那裏收到的現金的時間和數量、銷售和營銷活動的擴大、支持開發工作的支出的時間和程度、新產品和增強型產品的推出、我們產品的持續市場採用、與我們的國際擴張相關的費用，以及投資於現有和新的辦公空間的額外資本支出的時間和幅度。我們將來可能會達成協議，收購或投資互補的業務、產品和技術。我們可能需要尋求額外的股本或債務融資。如果我們需要額外的融資，我們可能無法以我們可以接受的條件籌集到這樣的融資，或者根本無法籌集到這樣的融資。如果我們無法籌集額外資本或產生擴大業務和投資持續創新所需的現金流，我們可能無法成功競爭，這將損害我們的業務、運營和財務狀況。
信貸安排
2020年1月，我們與HSBC Bank USA，N.A.，HSBC Ventures USA Inc.和硅谷銀行簽訂了修訂和重新簽署的貸款和擔保協議，或信貸協議，後者提供了1.00億美元的優先擔保循環信貸安排。我們於2020年7月全額償還了信貸協議。2020年10月，我們與滙豐風險投資美國公司(HSBC Ventures USA Inc.)、硅谷銀行(Silicon Valley Bank)、三井住友銀行(Sumitomo Mitsui Banking Corporation)和瑞穗銀行(Mizuho Bank，Ltd)簽訂了一項新的高級擔保循環信貸安排，提供了2億美元的優先擔保循環信貸安排，到期日為2023年10月30日。我們在信貸安排下的義務基本上由我們的所有資產擔保，除了我們的知識產權。信貸安排包含某些習慣契約，包括但不限於與額外債務、留置權、資產剝離和關聯交易有關的契約。我們可能會將信貸安排下未來借款的收益用於其他債務、營運資本、資本支出和其他一般企業用途的再融資，包括允許的商業收購。
信貸安排下的借款按信貸安排定義的基本利率計息，外加2.0%或3.0%的保證金(取決於基本利率)。信貸安排鬚按慣例收取這類貸款的費用，包括按每日可提取金額的0.25%計算的持續承諾費。截至2021年4月30日，我們在信貸安排下沒有未償債務，並遵守了我們在該安排下的契約。
現金流
下表顯示了我們在報告期間的現金流摘要：
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截至4月30日的三個月， |
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2021 |
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2020 |
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(單位：千) |
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用於經營活動的現金淨額 |
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$ |
(17,522 |
) |
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$ |
(24,132 |
) |
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投資活動提供(用於)的現金淨額 |
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10,873 |
|
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|
(460 |
) |
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融資活動提供的現金淨額 |
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1,442,913 |
|
|
|
79,364 |
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經營活動
我們最大的運營現金來源是向客户銷售產生的現金。我們從經營活動中獲得的現金主要用於與人事相關的開支、發放執照的直接成本和市場營銷費用。我們歷史上產生了負現金流，並主要通過出售股權證券的淨收益補充了營運資本要求。
截至2021年4月30日的三個月，運營活動中使用的淨現金為1750萬美元，這主要是由於運營支出的現金支付，主要與我們團隊的薪酬有關，包括增加的2021財年年終銷售佣金和2022財年第一季度支付的獎金。其他現金運營支出包括支付專業服務、軟件和辦公室租金。這些資金外流被我們客户的現金收入部分抵消，比截至2020年4月30日的三個月高出約59%。
37
在截至2020年4月30日的三個月中，運營活動中使用的淨現金為2410萬美元，這是由運營支出的現金支付推動的，主要與我們團隊的薪酬相關。其他現金運營支出包括支付專業服務、軟件、辦公室租金和差旅。這些資金外流被我們從客户那裏收取的現金部分抵消了。
投資活動
截至2021年4月30日的三個月，投資活動提供的淨現金為1090萬美元，這是由1.131億美元的有價證券銷售和到期日推動的。這被購買有價證券的9420萬美元、與收購Cloud Elements相關的550萬美元的現金對價(扣除收購的現金後列示)和220萬美元的資本支出部分抵消。
截至2020年4月30日的三個月，投資活動中使用的淨現金為50萬美元，這是由資本支出推動的。
融資活動
截至2021年4月30日的三個月，融資活動提供的淨現金為14.429億美元，主要是由發行F系列可轉換優先股的7.498億美元淨收益和我們首次公開募股(IPO)的6.924億美元淨收益推動的。
截至2020年4月30日的三個月，融資活動提供的淨現金為7940萬美元，主要是由我們的信貸協議收益7880萬美元推動的。我們還從股票期權的行使中獲得了50萬美元的收益。
合同義務和承諾
在截至2021年4月30日的三個月裏，我們的承諾和合同義務與最終招股説明書中題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”部分披露的承諾和合同義務沒有實質性變化。
表外安排
截至2021年4月30日及截至2021年4月30日的三個月，我們與未合併實體或金融合夥企業(包括有時被稱為結構性融資或特殊目的實體的實體)沒有任何表外融資安排或任何關係，這些實體是為了促進表外安排或其他合同狹隘或有限的目的而設立的。
關鍵會計政策和估算
有關我們的重要會計政策的討論，請參閲本季度報告(Form 10-Q)第I部分第1項中的註釋2“重要會計政策摘要”。
與最終招股説明書中披露的相比，我們的關鍵政策和會計估計沒有實質性變化。
就業法案會計選舉
我們是一家新興成長型公司，正如2012年的Jumpstart Our Business Startups Act或JOBS Act所定義的那樣，只要我們繼續是一家新興成長型公司，我們就可以利用適用於其他非新興成長型公司的各種報告要求的某些豁免，包括但不限於，不需要遵守第404條的審計師認證要求，減少我們定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務，以及免除舉行不具約束力的諮詢投票的要求。此外，根據JOBS法案第107條，作為一家新興成長型公司，我們選擇利用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則，直到這些準則適用於私營公司，直到我們(1)不再是新興成長型公司或(2)明確且不可撤銷地選擇退出JOBS法案規定的延長過渡期。因此，我們的財務報表可能無法與截至上市公司生效日期遵守新的或修訂的會計聲明的公司進行比較。
38
近期會計公告
有關更多信息，請參閲本季度報告(Form 10-Q)第一部分第1項中的註釋2，重要會計政策摘要-最近發佈的會計公告和最近通過的會計公告。
39
第三項關於市場風險的定量和定性披露。
我們在正常的業務過程中面臨市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是利率和外幣匯率波動的結果。
利率風險
截至2021年4月30日，我們擁有17.963億美元的現金和現金等價物。現金和現金等價物包括銀行現金、銀行存款、貨幣市場基金、商業票據和購買日到期日不到3個月的公司債券。截至2021年4月30日，我們還有1350萬美元的限制性現金，包括遠期協議的存款現金和信用卡的現金抵押品。此外，截至2021年4月30日，我們擁有8330萬美元的有價證券。有價證券包括公司債券和商業票據。這種賺取利息的工具帶有一定程度的利率風險。我們投資活動的主要目標是保護資本，滿足流動性需求，並對現金進行受託控制。我們不以交易或投機為目的進行投資。截至2021年4月30日，信貸安排允許我們借入至多2.0億美元。假設利率變化10%，對我們截至2021年4月30日的三個月的未經審計的簡明合併財務報表的影響將是微不足道的。
外幣兑換風險
我們非美國子公司的本位幣是當地貨幣。以非美元貨幣計價的資產和負債餘額使用期末匯率換算成美元，而收入和費用的換算則基於月平均匯率。換算調整記為累計其他全面收益(虧損)的組成部分，交易損益記入我們簡明合併財務報表中的其他收益(費用)淨額。自2021財年第四季度以來，我們一直在進行對衝活動，以減少我們對匯率波動的潛在敞口。如果我們不能成功對衝與匯率波動相關的風險，我們的經營業績可能會受到不利影響。在截至2021年4月30日的三個月裏，假設外幣匯率變化10%，對我們簡明合併財務報表的換算影響估計將達到2430萬美元。在截至2021年4月30日的三個月裏，我們56%的收入和20%的支出是以非美元貨幣計價的，在外幣遠期合約的影響後，我們確認了230萬美元的淨外幣交易損失。
40
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的披露控制和程序旨在確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。此外，它們的設計是為了確保這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)，以便及時決定需要披露的信息。
根據交易法第13(A)-13(E)和15(D)-15(E)條的規定，我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，對截至本季度報告10-Q表格所涵蓋期間結束時的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這樣的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2021年4月30日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
財務報告內部控制的變化
自新冠肺炎疫情爆發以來，我們的大多數勞動力一直在家裏工作。雖然我們的控制不是專門為在這種情況下運行而設計的，但在截至2021年4月30日的三個月中，沒有發現與交易法規則13a-15(D)和規則15d-15(D)要求的評估相關的財務報告內部控制的實質性變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性產生重大影響。
對控制和程序有效性的限制
我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，相信我們的披露控制和程序旨在為實現他們的目標提供合理的保證，並在合理的保證水平上有效。然而，任何管制系統，無論其設計和運作如何完善，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，確保其目標能夠達到。任何披露控制和程序系統的有效性都有固有的侷限性，包括資源限制、判斷錯誤，以及通過串通、管理凌駕或錯誤規避控制和程序的可能性。此外，任何控制系統的設計在一定程度上都是基於對未來事件可能性的管理假設，不能保證系統在所有潛在的未來情景下都能成功實現其目標。由於這些限制，我們的管理層預計我們的披露控制和程序不會阻止所有潛在的錯誤或欺詐，也不會檢測到所有由於錯誤或欺詐而導致的潛在錯誤陳述。
41
第二部分-其他資料
第1項法律訴訟
有關當前法律訴訟的説明，請參閲本季度報告(Form 10-Q)中包含的簡明合併財務報表的附註11，承付款和或有事項-訴訟。
第1A項。風險因素。
我們的業務和財務結果會受到各種風險和不確定性的影響，包括下文所述的風險和不確定性。您應該仔細考慮和閲讀下面描述的所有風險和不確定因素，以及本10-Q表格季度報告中包含的所有其他信息，包括標題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的部分，以及我們的簡明合併財務報表和相關説明。下面描述的風險是我們認為是我們面臨的實質性風險。以下任何風險或其他風險和不確定因素的發生可能會對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響，這些風險和不確定性目前尚不為我們所知或我們目前認為是無關緊要的。在這種情況下，我們A類普通股的交易價格可能會下降。
風險因素摘要
以下是與投資我們的A類普通股相關的主要風險摘要：
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我們最近的快速增長可能並不預示着我們未來的增長。我們有限的經營歷史和最近的快速增長也使我們很難評估未來的前景，並可能增加我們不會成功的風險。 |
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我們可能無法成功地管理我們的增長，如果我們不能有效地增長，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。 |
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• |
由於我們幾乎所有的收入都來自我們的自動化平臺，如果該平臺不能滿足客户需求，可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和增長前景產生不利影響。 |
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• |
我們的業務依賴於現有客户續簽他們的許可證，並從我們和我們的渠道合作伙伴那裏購買額外的許可證和產品。我們的客户拒絕續訂或購買額外的許可證可能會損害我們未來的經營業績。 |
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如果我們不能吸引新客户，我們的業務、財務狀況和經營業績都會受到不利影響。 |
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• |
我們參與的市場是競爭激烈的，如果我們不能有效競爭，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到損害。 |
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如果我們不能留住和激勵我們的管理團隊成員或其他關鍵員工，或者不能吸引更多的合格人員來支持我們的運營，我們的業務和未來的增長前景將受到損害。 |
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我們行業或全球經濟的不利條件，或IT支出的減少，可能會限制我們增長業務的能力，並對我們的運營結果產生負面影響。 |
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數量有限的客户佔我們收入和ARR的很大一部分。如果我們不能留住這些客户，我們的收入可能會大幅下降。 |
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我們依賴我們的渠道合作伙伴創造了大量的收入，如果我們不能擴大和管理我們的分銷渠道，我們的收入可能會下降，我們的增長前景可能會受到影響。 |
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• |
如果我們不能成功地推出新的功能或服務，並對我們的平臺或產品進行增強，我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。 |
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我們的平臺和產品中真實或可感知的錯誤、故障或錯誤可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和增長前景產生不利影響。 |
42
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不正確或不恰當地實施或使用我們的平臺和產品可能會導致客户不滿，並損害我們的業務、運營結果、財務狀況和增長前景。 |
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我們依賴基於雲的基礎設施的第三方提供商來託管我們的基於雲的產品。這些第三方提供商運營的任何中斷、容量限制或對我們使用的幹擾都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。 |
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我們預計我們的財務業績會出現波動，這使得我們很難預測未來的業績，如果我們不能滿足證券分析師或投資者對我們運營業績的預期，我們的股票價格和您的投資價值可能會下降。 |
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如果我們不能維護和提升我們的品牌，我們擴大客户基礎的能力將受到損害，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到影響。 |
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任何未能獲得、維護、保護或執行我們的知識產權和專有權利的行為都可能削弱我們保護專有技術和品牌的能力。 |
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我們可能會受到知識產權糾紛的影響，這些糾紛代價高昂，並可能使我們承擔重大責任，增加做生意的成本。 |
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我們目前的業務範圍是國際化的，我們計劃進一步擴大地理範圍，帶來各種運營挑戰。 |
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我們和我們的獨立註冊會計師事務所發現，我們過去在財務報告內部控制方面存在重大弱點，任何未能保持有效的財務報告內部控制都可能對我們造成傷害。 |
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我們普通股的雙重股權結構具有將投票控制權集中到我們的首席執行官、聯合創始人和董事長的效果，這將限制您影響重要決策結果的能力。 |
與我們的業務、產品、運營和行業相關的風險
我們最近的快速增長可能並不預示着我們未來的增長。我們有限的經營歷史和最近的快速增長也使我們很難評估未來的前景，並可能增加我們不會成功的風險。
我們經歷了快速增長。在截至2021年和2020年4月30日的三個月裏，我們的年化續訂運行率(ARR)分別為6.526億美元和3.978億美元，增長率為64%。在截至2021年和2020年4月30日的三個月裏，我們分別創造了1.862億美元和1.131億美元的收入，增長率為65%。然而，您不應依賴之前任何季度或年度會計期間的ARR或收入增長作為我們未來業績的指標。我們成立於2015年6月，由於我們有限的運營歷史，我們準確預測未來運營結果的能力有限，並受到許多不確定性的影響，包括我們規劃和建模未來增長的能力。即使我們的ARR和收入繼續增加，我們預計未來我們的ARR和收入增長率將由於各種因素而下降，包括我們業務的成熟、競爭的加劇、技術的變化、我們整體市場增長的放緩，或者我們由於任何原因未能繼續利用增長機會。我們業務的整體增長取決於許多其他因素，包括我們實現以下目標的能力：
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有效地為我們的產品定價，以便我們能夠吸引新客户，並擴大對現有客户的銷售； |
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擴展我們平臺上提供的產品的功能和使用案例； |
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維持和擴大客户購買和續訂我們平臺許可證的費率； |
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為我們的客户提供滿足他們需求的支持； |
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繼續向新市場推介和銷售我們的產品； |
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繼續為我們的平臺開發新產品和新功能，併成功地進一步優化我們現有的產品和基礎設施； |
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成功識別並收購或投資於我們認為可以補充或擴展我們平臺的業務、產品或技術；以及 |
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在全球範圍內提高我們品牌的知名度，併成功地與其他公司競爭。 |
我們可能無法成功實現這些目標中的任何一個，因此，我們很難預測未來的運營結果。如果我們用來規劃業務的假設是不正確的，或者隨着市場的變化而發生變化，或者如果我們無法保持一致的ARR、收入或ARR或收入增長，我們的股價可能會波動，可能很難實現並保持盈利能力。您不應依賴我們之前任何季度或年度會計期間的ARR或收入作為我們未來ARR或收入或ARR或收入增長的指標。
此外，我們預計會繼續在以下方面投入大量財政和其他資源：
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我們的技術基礎設施，包括系統架構、可擴展性、可用性、性能和安全性； |
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我們的銷售和營銷組織，以吸引現有和潛在客户，提高品牌知名度，並推動我們產品的採用； |
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產品開發，包括對我們產品開發團隊的投資，為我們的平臺開發新產品和新功能，以及進一步優化我們現有產品和基礎設施的投資； |
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收購或戰略投資； |
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我們的國際業務和持續的國際擴張；以及 |
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一般管理，包括與上市公司相關的增加的法律和會計費用。 |
這些投資可能不會在我們預期的時間線上取得成功，或者根本不會成功，也可能不會帶來更高的ARR或收入增長。例如，我們預計我們的客户在未來一段時間內將繼續增加對我們的雲產品的採用。我們提供基於雲的產品的時間很短，我們無法預測越來越多的人採用我們的基於雲的產品會如何改變我們客户的購買模式或影響我們未來的利潤或收入。如果我們不能以足以抵消預期成本增加的速度維持或增加我們的ARR或收入，我們的業務、財務狀況和經營結果將受到損害，我們可能無法實現或保持長期的盈利能力。此外，我們已經並可能在未來遇到快速變化行業中的成長型公司經常遇到的風險和不確定因素，例如不可預見的運營費用、困難、複雜情況、延誤以及其他可能導致未來虧損的已知或未知因素。如果我們的ARR或收入增長在未來一段時間內沒有達到我們的預期，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害，我們可能無法實現或保持未來的盈利能力。
此外，我們還需要適當擴展我們的內部業務系統和服務組織，包括客户支持和專業服務，以服務於我們不斷增長的客户羣。這些努力的任何失敗或延遲都可能導致系統性能受損和客户滿意度降低，導致對新客户的銷售額減少、以美元計算的淨留存率降低、發放服務積分或要求退款，這將損害我們的ARR或收入增長和我們的聲譽。即使我們的擴張努力取得成功，這些努力也將是昂貴和複雜的，需要投入大量的管理時間和精力。由於我們努力擴展內部基礎設施，我們還可能面臨效率低下或服務中斷的問題。我們不能確定我們內部基礎設施的擴展和改善是否會及時有效地實施(如果有的話)，而且這種失敗可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們可能無法成功地管理我們的增長，如果我們不能有效地增長，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
隨着我們平臺功能使用量的增長，我們將需要投入更多資源來改進和維護我們的基礎設施，並與第三方應用程序集成。此外，我們還需要適當擴展我們的內部業務系統和服務組織，包括客户支持和專業服務，以服務於我們不斷增長的客户羣。這些努力的任何失敗或延遲都可能導致系統性能受損和客户滿意度降低，導致對新客户的銷售額減少、以美元計算的淨留存率降低、發放服務積分或要求退款，這將損害我們的收入增長和聲譽。即使我們的擴張努力取得成功，這些努力也將是昂貴和複雜的，需要投入大量的管理時間和精力。由於我們努力擴展內部基礎設施，我們還可能面臨效率低下或服務中斷的問題。我們不能確定我們內部基礎設施的擴展和改善是否會及時有效地實施(如果有的話)，而且這種失敗可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
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由於我們幾乎所有的收入都來自我們的自動化平臺，如果該平臺不能滿足客户需求，可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和增長前景產生不利影響。
我們預計，並將繼續從我們的自動化平臺獲得幾乎所有的收入。因此，市場採用我們的自動化平臺對我們的持續成功至關重要。對我們自動化平臺的需求可能會受到許多因素的影響，其中許多因素是我們無法控制的，包括我們的平臺繼續被市場接受並整合到我們的客户運營中，通過使用我們的平臺產生的自動化任務的持續數量、種類和速度，我們的競爭對手開發和發佈新產品的時間，技術變化，以及我們市場的增長速度。此外，我們自動化平臺和產品的效用在一定程度上取決於我們的客户將我們的自動化產品與對我們客户的業務非常重要的其他第三方軟件產品結合使用的能力。如果這些第三方軟件提供商修改與我們客户的許可協議條款，以降低我們產品的實用性或增加使用我們產品的成本，與這些第三方軟件產品相關，那麼我們的客户可能不再選擇採用我們的自動化平臺或繼續使用我們的產品。如果我們不能繼續滿足客户和開發商的需求，我們的業務運營、財務業績和增長前景將受到實質性的不利影響。
我們的業務依賴於現有客户續簽他們的許可證，並從我們和我們的渠道合作伙伴那裏購買額外的許可證和產品。我們的客户拒絕續訂或購買額外的許可證可能會損害我們未來的經營業績。
我們增長戰略的一部分依賴於我們在短時間內為客户提供顯著價值的能力，以便我們的客户能夠在整個企業範圍內擴展使用我們的平臺。因此，我們未來的成功在一定程度上取決於我們展示這一價值的能力，並向我們的現有客户銷售額外的許可證和產品，以及我們的客户在合同期限到期時與我們和我們的渠道合作伙伴續簽許可證的能力。我們的許可協議主要有年度條款，有些許可協議有多年條款。我們一般不銷售期限少於一年的獨立許可證。但是，在年度合同期間或多年合同的最後一年，我們的客户可以簽訂額外的許可協議，終止日期與該年度合同的週年日期相同。我們的客户沒有義務在許可證期滿後續籤我們產品的許可證。我們還向一些客户提供在購買許可證之前免費使用我們的自動化平臺和產品的機會。我們還與客户合作，尋找機會進行後續銷售，以增加我們在他們業務中的足跡。
為了維持或改善我們的運營業績，我們的客户必須與我們和我們的渠道合作伙伴續簽或擴展他們的許可證，這一點很重要。考慮到我們的客户羣在規模、行業和地理位置上的多樣性，我們無法準確預測我們的續訂和以美元為基礎的淨保留率。我們的續訂、以美元計價的淨保留率和以美元計價的總保留率可能會因許多因素而下降或波動，其中許多因素是我們無法控制的，包括我們客户的業務強弱、客户使用情況，包括我們的客户快速將我們的產品集成到他們的業務中並在他們的業務中不斷為我們的產品尋找新用途的能力、客户對我們的產品以及平臺功能和客户支持的滿意度、我們平臺經濟高效地與第三方軟件產品集成的效用、我們的價格、競爭產品的功能和價格影響我們客户基礎的合併和收購，關聯公司的多個付費業務賬户合併為一個付費業務賬户或整個業務賬户的損失，全球經濟狀況的影響，或我們的客户在信息技術或IT、解決方案或其總體支出水平上的支出減少，使用我們的產品所帶來的感知安全或數據隱私風險，影響我們客户或我們銷售產品能力的監管制度的變化，或者行業和公眾對我們的產品和機器人過程自動化(RPA)產品的看法，包括由於自動化程度的提高和人力資源的轉移。如果與我們的增長戰略一致，我們的客户羣繼續增長以涵蓋較大的企業，這些因素也可能加劇。, 這也可能需要更復雜和更昂貴的銷售努力。如果我們的客户不向我們購買額外的許可證和產品，或者我們的客户未能續簽許可證，我們的收入可能會下降，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
如果我們不能吸引新客户，我們的業務、財務狀況和經營業績都會受到不利影響。
為了增加收入，我們必須繼續吸引新客户。我們的成功在很大程度上將取決於我們的平臺和產品是否被廣泛採用，作為現有解決方案的替代方案，包括作為依賴人工任務和流程的傳統系統的替代方案。許多企業已投入大量人力和財力將傳統的人工驅動流程集成到其業務體系結構中，因此可能不願或不願意遷移到自動化解決方案。因此，自動化解決方案的採用可能比我們預期的要慢。我們的目標市場中有很大一部分仍然使用傳統系統，主要依靠人工任務和流程
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運營部。這個市場可能需要進一步瞭解自動化解決方案的總體價值，特別是我們的平臺和產品的價值，以及如何將它們整合到當前的運營中。對我們的自動化解決方案如何運作缺乏培訓可能會導致潛在客户偏愛更傳統的方法，對投資我們的平臺和產品持謹慎態度，或者難以將我們的平臺和產品集成到他們的業務架構中。如果我們不能教育潛在客户，改變市場接受我們技術的意願，我們可能會經歷比預期更慢的增長。
此外，隨着我們市場的成熟，我們產品的發展，以及競爭對手推出成本更低或差異化的產品，這些產品被認為是我們平臺和產品的替代產品，我們銷售產品許可證的能力可能會受到影響。同樣，如果這些組織內的客户或用户認為競爭產品中包含的功能減少了對我們產品的需求，或者如果他們更願意購買與在鄰近市場運營並與我們產品競爭的其他公司提供的解決方案捆綁在一起的其他產品，我們的許可證銷售可能會受到不利影響。由於這些和其他因素，我們可能無法吸引新客户，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們參與的市場是競爭激烈的，如果我們不能有效競爭，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到損害。
我們的平臺和產品提供了自動化解決方案，我們的客户可以將其集成到整個業務中。因此，我們與提供RPA和其他自動化解決方案的公司競爭，這些公司包括Appian Corporation、Automation Anywhere，Inc.、Blue Prism Group PLC、Celonis Inc.、EdgeVerve Systems Limited、Kofax Inc.、Kyron Systems Inc.、Microsoft Corporation、NICE Ltd.、NTT Ltd.、Pegassystems Inc.和WorkFusion，Inc.開發和營銷自動化功能作為其核心平臺的擴展的企業平臺供應商，以及提供橫向應用程序和生產力工具並正在收購、構建RPA功能或投資於RPA功能或與RPA提供商合作的企業平臺供應商。我們還與提供和支持傳統系統的公司展開競爭，這些公司依賴於我們的平臺和產品旨在取代的人工任務和流程，包括將此類任務和流程外包給成本較低的員工的公司。我們的客户還可以在內部開發自己的自動化解決方案，以解決特定於其業務的任務。我們的市場可能需要進一步瞭解自動化解決方案、我們的平臺和產品的價值，以及如何將它們整合到當前的運營中。對我們的自動化平臺和產品如何運行缺乏培訓可能會導致潛在客户傾向於更傳統的方法或其有限的內部開發的自動化流程，對投資我們的平臺和產品持謹慎態度，或者難以將我們的平臺和產品集成到他們的業務架構中。如果我們不能教育潛在客户並改變市場接受我們技術的準備, 那麼我們的業務，經營成果，財務狀況都可能受到損害。
RPA市場是增長最快的企業軟件市場之一，競爭日益激烈。隨着新技術和市場進入者的引入，我們預計未來的競爭環境仍將是激烈的。例如，隨着我們的市場越來越多地受到基於雲的解決方案的推動，本地雲提供商可能會進入這個市場，以更低的價格提供有競爭力的產品。此外，免費提供的自動化開源替代方案可能會影響我們向某些客户銷售產品的能力，這些客户可能更願意免費依賴這些工具。我們的一些實際和潛在競爭對手已經被其他較大的企業收購，已經或可能進行收購，可能會建立合作伙伴關係或其他戰略關係，提供比各自提供的產品更全面的產品，或者可能實現比我們更大的規模經濟。此外，目前不被視為競爭對手的新進入者可能會通過收購、合作或戰略關係進入市場。當我們希望通過現有的內部解決方案向潛在客户營銷和銷售我們的產品和平臺功能時，我們必須讓他們的內部利益相關者相信，我們的產品和平臺能力優於他們當前的解決方案。
如果我們不能繼續將我們的平臺和產品與競爭對手提供的產品區分開來，那麼我們的業務、運營結果和財務狀況都可能受到損害。
我們的競爭對手提供的產品在大小、廣度和範圍上各不相同。我們的許多競爭對手和潛在競爭對手擁有比我們更高的知名度、更長的運營歷史、更成熟的客户關係和現有的客户羣、更大的營銷預算和更多的資源。此外，目前尚未提供有競爭力的解決方案的其他潛在競爭對手可能會擴展其產品或服務，以與我們的產品和平臺功能競爭。例如，我們的一些潛在競爭對手已經與我們的客户和其他服務產品的潛在客户建立了密切的綜合關係。如果這些潛在競爭對手中的任何一個在其當前服務產品中以單一集成解決方案的形式提供自動化解決方案，我們的客户和潛在客户可能會因為管理簡單性或其他我們無法控制的因素而選擇採用集成解決方案。我們現有的和潛在的競爭對手也可以在他們之間或與第三方建立合作關係，這可能會進一步增強他們的
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在我們的潛在市場中提供資源和產品。我們的競爭對手可能比我們更快、更有效地響應新的或不斷變化的機會、技術、標準和客户要求。現有競爭對手或新進入者可能會引入新技術，從而降低對我們產品和平臺功能的需求。除了產品和技術競爭，我們還面臨價格競爭。我們的一些競爭對手以較低的價格提供他們的內部部署解決方案或雲解決方案，這已經並可能繼續造成定價壓力。
由於所有這些原因，我們可能無法成功地與當前或未來的競爭對手競爭，這種競爭可能導致我們的平臺無法繼續獲得或保持市場接受度，這將損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
如果我們不能留住和激勵我們的管理團隊成員或其他關鍵員工，或者不能吸引更多的合格人員來支持我們的運營，我們的業務和未來的增長前景將受到損害。
我們的成功和未來的增長在很大程度上取決於我們高管的持續服務，特別是我們的首席執行官、聯合創始人、首席執行官兼董事長Daniel Dines，以及我們在研發以及銷售和營銷領域的其他關鍵員工。此外，我們的管理團隊中有許多成員加入我們的時間很短，或在目前的職位上服務時間較短，包括2018年2月加入我們並於2019年11月晉升為首席財務官的首席財務官Ashim Gupta，2019年4月加入我們的總法律顧問兼首席法務官Brad Brubaker，於2020年3月加入我們的產品和工程執行副總裁Ted Kummert，以及我們的首席營收Thomas Hansen，我們的管理團隊中有許多成員已經在我們工作了很短一段時間，包括於2018年2月加入我們並於2019年11月晉升為首席財務官的Ashim Gupta，於2019年4月加入我們的總法律顧問兼首席法務官Brad Brubaker我們的執行管理團隊或其他關鍵員工可能會因聘用或離職而不時發生變化。我們的高管和其他關鍵員工是按自己的意願聘用的，這意味着這些人員可以隨時終止與我們的僱傭關係。如果我們失去一名或多名高管，或者我們的高管團隊未能有效地與我們的員工合作並領導我們的公司，都可能損害我們的業務。由於我們產品和平臺功能的複雜性，我們還依賴於現有軟件工程師的持續服務。
此外，要實施我們的發展計劃，必須吸引和留住高素質的人才。對這些人員的競爭非常激烈，尤其是對於在設計和開發RPA、人工智能(AI)和機器學習(ML)應用程序方面經驗豐富的工程師和經驗豐富的銷售專業人員。如果我們無法在我們所在的城市吸引到這樣的人員，我們可能需要在其他地點招聘，這可能會增加我們業務運營的複雜性和成本。我們不時遇到招聘和挽留具備適當資歷的員工的困難，我們預期會繼續遇到困難。我們最近完成了首次公開募股(IPO)，潛在候選人可能不會像IPO前聘用的員工那樣看好我們的薪酬方案，包括我們的股權獎勵。此外，我們的招聘人員、方法和方法可能需要改變，以應對不斷變化的應聘者人才庫和概況。我們可能無法及時確定或實施這些變化。
與我們競爭經驗豐富的人才的許多公司都比我們擁有更多的資源。如果我們聘用競爭對手或其他公司的員工，他們的前僱主可能會試圖斷言這些員工或我們違反了他們的法律義務，從而分流了我們的時間和資源。此外，未來和現有的員工通常會考慮他們獲得的與就業相關的股權獎勵的價值。如果我們的股權獎勵的感知價值下降、經歷重大波動或增加，以至於潛在員工認為我們的股權獎勵的價值上升有限，這可能會對我們招聘和留住關鍵員工的能力產生不利影響。如果我們不能吸引新的員工，或者不能留住和激勵我們現有的員工，我們的業務和未來的增長前景就會受到損害。
我們有運營虧損的歷史，過去一直沒有盈利。我們未來可能無法達到並保持盈利能力。
自成立以來，我們在每個財年都出現了淨虧損，截至2021年4月30日和2020年4月30日的三個月分別淨虧損2.397億美元和5280萬美元。截至2021年4月30日和2021年1月31日，我們累計赤字分別為12.1億美元和9.704億美元。雖然我們在最近幾個時期經歷了顯著的收入增長，並且在前幾個會計年度沒有盈利，但我們不確定我們是否會獲得足夠高的銷售額來維持或增加我們的增長，或者在未來達到並保持盈利能力。我們還預計未來我們的成本和支出將增加，如果我們的收入不增加，這可能會對我們未來的運營結果產生負面影響。特別是，我們打算繼續投入大量資金進一步開發我們的平臺，包括推出新的產品和功能，並擴大我們的內部銷售團隊和企業銷售隊伍，以推動新客户的採用，擴大使用案例和集成，並支持國際擴張。我們還將面臨與增長、擴大客户基礎和成為上市公司相關的增加的合規成本。我們發展業務的努力可能要付出更大的代價
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或者我們的收入增長速度可能比我們預期的要慢，我們可能無法增加足夠的收入來抵消我們增加的運營費用。由於多種原因，我們未來可能會招致重大損失，包括此處描述的其他風險，以及不可預見的費用、困難、併發症或延誤，以及其他未知事件。如果我們無法持續盈利，我們的業務和A類普通股的價值可能會大幅縮水。
正在進行的新冠肺炎大流行和任何相關的經濟低迷都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
正在進行的新冠肺炎大流行可能會無限期地阻止我們或我們的員工、客户、合作伙伴、供應商或供應商或與我們有業務往來的其他方進行某些營銷和其他商業活動，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，為了應對新冠肺炎大流行，許多州、地方和外國政府已經到位，未來其他政府可能會到位或恢復、隔離、行政命令、原地避難所命令以及類似的政府命令和限制，以控制疾病的傳播。對新冠肺炎的反應，包括由於此類訂單或限制(或認為此類訂單或限制可能會發生或再次發生)造成的反應，已導致企業關閉、工作停頓、放緩和延誤、在家工作政策、旅行限制和活動取消，以及其他可能對生產力產生負面影響並擾亂我們的客户、合作伙伴、供應商或供應商或與我們有業務往來的其他方的運營的影響。
鑑於與新冠肺炎病毒傳播相關的不確定和迅速變化的形勢，並遵守政府的就地避難令和其他政府行政命令，指示所有非必要的商業企業關閉其實體運營，我們已採取措施，旨在幫助將病毒對我們的員工和我們參與的社區的風險降至最低。這些措施包括暫停我們員工在世界各地的所有非必要旅行，取消、推遲或舉行幾乎任何UiPath活動，以及不鼓勵員工參加任何行業活動或與工作相關的面對面會議。此外，儘管我們最近已經並可能繼續有選擇地重新開放某些辦事處，以遵守適用的政府命令和公共衞生準則，但我們的絕大多數員工仍在遠程工作。我們擁有分散的員工隊伍，我們的員工習慣於遠程工作，並與其他遠程工作人員一起工作。然而，旅行和麪對面會議的暫停可能會對我們的營銷努力、我們銷售週期的長度或變異性、我們的國際業務和持續的國際業務，或者我們整個組織員工的平均招聘週期的長度產生負面影響。此外，隨着我們和我們的客户、合作伙伴、供應商和供應商以及與我們有業務往來的其他方繼續遠程運營，可能會出現運營或其他挑戰。此外，我們的管理團隊已經並可能繼續花費大量時間、注意力和資源來監控新冠肺炎大流行，並尋求管理其對我們業務和勞動力的影響。新冠肺炎大流行還可能對全球勞動力、經濟和金融市場產生不利影響, 可能導致經濟低迷和客户在我們產品上的支出減少，或者我們的客户、合作伙伴、供應商或供應商或與我們有業務往來的其他方無法履行其合同義務。
雖然目前無法預測新冠肺炎對全球經濟活動，特別是我們的業務可能產生的影響的持續時間和程度，但新冠肺炎的持續傳播，與疫苗推出相關的時間表，以及政府、企業和其他組織為應對新冠肺炎的影響所採取的措施，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，作為一家上市公司，我們可能會就我們的業務和未來的經營業績提供指導，我們預計這些指導將基於截至指導發佈之日的假設、估計和預期。指引必然是投機性的，固有地受到重大商業、經濟和競爭不確定性和偶然性的影響，其中許多不確定性和偶然性預計是我們無法控制的，例如新冠肺炎疫情造成的全球經濟不確定性和金融市場狀況。如果我們由於這些因素而修訂或未能達到我們宣佈的指引或分析師的預期，我們A類普通股的價格可能會受到負面影響。此外，就新冠肺炎大流行對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響的程度而言，它還可能加劇本“風險因素”一節中描述的許多其他風險，包括但不限於與我們在現有客户羣內擴張、獲得新客户、發展和擴大我們的銷售和營銷能力以及國際擴張能力相關的風險。
我們行業或全球經濟的不利條件，或IT支出的減少，可能會限制我們增長業務的能力，並對我們的運營結果產生負面影響。
根據行業或全球經濟的變化對我們或我們的客户和潛在客户的影響，我們的運營結果可能會有所不同。美國和國外經濟的不利條件，包括美國或國外國內生產總值(GDP)增長的變化、金融和信貸市場波動、國際貿易關係、政治動盪、自然災害、傳染性疾病的爆發(如正在進行的新冠肺炎大流行)、戰爭以及對美國、歐洲、亞太地區或其他地方的恐怖襲擊，可能會導致商業投資減少，包括IT支出的減少，擾亂關鍵行業事件的時機和節奏。
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並對我們的業務增長和經營業績產生負面影響。例如，這些類型的不利條件在過去和未來都可能擾亂關鍵行業活動的時間安排和出席，我們的產品銷售在一定程度上依賴於這些活動。如果這些活動在未來受到幹擾，我們的營銷投資、銷售渠道以及創造新客户和產品銷售的能力可能會受到負面和不利的影響。此外，我們的競爭對手，其中許多比我們更大，擁有更多的財政資源，可能會通過降低價格來吸引我們的客户來應對充滿挑戰的市場狀況，並可能不那麼依賴關鍵的行業事件來為他們的產品創造銷售。此外，某些行業的整合步伐加快可能會導致我們在產品上的整體支出減少。此外，如果經濟普遍下滑，客户和潛在客户認為我們的平臺成本高昂，或者太難部署或遷移到我們的平臺上，我們的收入可能會受到一般IT支出延遲或減少的不成比例的影響。我們無法預測任何經濟放緩、不穩定或復甦的時間、強度或持續時間，無論是一般情況下還是在任何特定行業內。如果我們經營的一般經濟或市場的經濟狀況在目前水平上惡化，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
數量有限的客户佔我們收入和ARR的很大一部分。如果我們不能留住這些客户，我們的收入和ARR可能會大幅下降。
我們很大一部分收入和利潤來自對前10%客户的銷售。因此，我們的收入和ARR可能會大幅波動，並可能受到這些客户或任何其他重要未來客户的購買決定的實質性和不成比例的影響。我們的任何重要客户可能會決定購買比過去更少的產品，可能會在通知有限的情況下隨時改變他們的購買模式，或者可能決定完全不繼續許可我們的平臺和產品，任何這些都可能導致我們的收入和ARR下降，並對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。如果我們不進一步使我們的客户羣多樣化，我們將繼續容易受到與客户集中相關的風險的影響。
我們依賴我們的渠道合作伙伴創造了大量的收入，如果我們不能擴大和管理我們的分銷渠道，我們的收入可能會下降，我們的增長前景可能會受到影響。
我們的成功在很大程度上取決於維持和發展我們與各種渠道合作伙伴的關係，我們預計我們將繼續依賴這些合作伙伴來發展我們的業務。我們的渠道合作伙伴使我們能夠擴大我們的本地和全球覆蓋範圍，特別是在規模較小的客户和我們直接銷售業務較少的地區。在截至2021年4月30日和2020年4月30日的三個月裏，我們通過渠道合作伙伴的銷售獲得了大量收入，我們預計在未來一段時間內，我們將繼續從渠道合作伙伴那裏獲得大量收入。我們與渠道合作伙伴的協議一般都是非排他性的，並不禁止他們與我們的競爭對手合作或提供競爭產品，我們的許多渠道合作伙伴可能與我們的競爭對手建立了更成熟的關係。如果我們的渠道合作伙伴選擇更加重視自己的產品或競爭對手提供的產品，不能有效地營銷和銷售我們的產品，或者不能滿足我們客户的需求，那麼我們發展業務和銷售產品的能力可能會受到不利影響。此外，失去一個或多個較大的渠道合作伙伴，他們可能會在有限的通知或沒有通知的情況下停止銷售我們的產品，以及我們可能無法更換他們，這可能會對我們的銷售產生不利影響。此外，我們擴大分銷渠道的能力在一定程度上取決於我們教育渠道合作伙伴瞭解我們的平臺和產品的能力，這可能是複雜的。我們沒有招募更多的渠道合作伙伴，或者他們減少或延遲銷售我們的產品，或者渠道銷售與我們的直銷和營銷活動之間發生衝突，都可能損害我們的運營結果。即使我們成功了, 這些關係可能不會導致客户更多地使用我們的產品或增加收入。我們還承擔渠道合作伙伴不遵守美國或國際反腐敗或反競爭法的風險，在這種情況下，我們可能會因為與此類合作伙伴的代理關係而被罰款或以其他方式受到懲罰。
此外，我們渠道合作伙伴的財務狀況以及我們與他們的持續關係對我們的成功非常重要。其中一些渠道合作伙伴可能無法承受經濟狀況的不利變化，這可能導致這些分銷商破產和/或無法獲得信貸來為購買我們的產品和服務提供資金。此外，全球最終用户市場的疲軟可能會對我們渠道合作伙伴的現金流產生負面影響，他們反過來可能會推遲向我們償還債務，這將增加我們的信用風險敞口。如果其中一些渠道合作伙伴的財務狀況大幅惡化，而我們無法及時獲得替代渠道合作伙伴，我們的業務可能會受到損害。
如果我們和我們的渠道合作伙伴不能提供足夠的高質量諮詢、培訓、支持和維護資源，使我們的客户能夠從我們的平臺實現重要的業務價值，我們可能會看到客户對我們平臺的採用率下降。
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我們的客户有時會要求諮詢和培訓，以幫助他們將我們的平臺集成到他們的業務中，並依靠我們的客户支持人員來解決問題並實現我們的平臺提供的全部優勢。因此，客户數量的增加可能會增加對與我們產品相關的諮詢、培訓、支持和維護的需求。鑑於我們的客户羣和產品持續增長，我們需要為客户提供更多的諮詢、培訓、支持和維護，使他們能夠從我們的平臺實現重要的業務價值。我們依賴我們的合作伙伴生態系統，這些合作伙伴構建、培訓和認證我們的技術，並代表他們的客户部署我們的技術。我們一直在通過我們的UiPath Academy和其他培訓計劃增加我們的渠道合作伙伴和客户能力，旨在創建一個由熟練使用和集成我們的平臺的人員組成的生態系統，以便在業務運營中使用和集成我們的平臺。然而，如果我們和我們的渠道合作伙伴無法提供足夠的高質量諮詢、培訓、集成和維護資源，我們的客户可能無法有效地將我們的自動化平臺集成到他們的業務中，或者無法從我們的產品中實現足夠的商業價值來證明後續銷售的合理性，這可能會影響我們未來的財務業績。此外，如果我們的渠道合作伙伴表現不佳或我們的任何渠道合作伙伴的品牌受到損害，我們的客户可能也不會選擇依賴我們的渠道合作伙伴提供諮詢、培訓、集成和維護資源。此外，我們的一些客户是行業領先者。, 我們與他們的合同受到了公眾的極大關注。如果我們或我們的渠道合作伙伴在幫助這些客户實施我們的平臺時遇到問題，或者如果有關這些活動的負面宣傳(即使與我們的服務或產品無關)，我們的聲譽可能會受到損害，我們未來的財務業績可能會受到負面影響。最後，為滿足對我們諮詢服務日益增長的需求所需的投資可能會使我們在預期的盈利水平下交付諮詢服務的能力受到壓力，從而影響我們的整體盈利能力和財務業績。
如果我們不能成功地推出新的功能或服務，並對我們的平臺或產品進行增強，我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
我們吸引新客户和增加現有客户收入的能力在一定程度上取決於我們增強和改進我們的平臺以及推出新功能和服務的能力。為了發展我們的業務並保持競爭力，我們必須繼續增強我們的平臺，提供反映自動化和人工智能技術不斷髮展的本質以及我們客户不斷髮展的需求的功能。新產品、增強功能和開發的成功取決於多個因素，包括但不限於：我們對市場變化的預期和對產品功能的需求，包括成功的產品設計和及時的產品介紹和結論；足夠的客户需求；產品開發工作中的成本效益；以及能夠以更低的價格、更高效、更方便或更安全地提供具有競爭力的產品和服務的新技術的激增。此外，由於我們的平臺旨在與各種系統、應用程序、數據和設備一起運行，因此我們需要不斷修改和增強我們的平臺，以跟上此類系統的變化。我們在開發這些修改和增強功能方面可能不會成功。此外，為我們的平臺添加功能和解決方案將增加我們的研發費用。我們開發的任何新功能可能不會以及時或具有成本效益的方式推出，或者可能無法獲得必要的市場接受度，從而產生足夠的收入來證明相關費用是合理的。很難預測客户對新功能的接受程度。這種不確定性限制了我們預測未來運營結果的能力，並使我們面臨許多挑戰，包括我們規劃和模擬未來增長的能力。如果我們不能解決這些不確定性併成功開發新功能，請增強我們的軟件, 或者以其他方式克服技術挑戰和競爭技術，我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
我們還提供包括諮詢和培訓在內的專業服務，並且必須不斷調整，以幫助我們的客户根據其特定的自動化戰略部署我們的平臺。如果我們不能推出新服務或增強現有服務以跟上客户部署策略的變化，我們可能無法吸引新客户、留住現有客户、擴大他們對我們軟件的使用或獲得續訂合同，這對我們業務的未來非常重要。
我們提供免費試用和免費的平臺級別，以提高人們對我們產品的認識，並鼓勵用户使用和採用我們的產品。如果這些營銷策略不能促使客户購買付費許可證，我們增加收入的能力將受到不利影響。
為了鼓勵人們瞭解、使用、熟悉和採用我們的平臺和產品，我們提供了我們軟件的社區版和企業試用版，每個版本都提供對我們某些產品的免費在線訪問。這種“先試後買”的策略可能不會成功地推動開發者教育或引導客户購買我們的產品。我們免費級別的許多用户可能不會導致其組織內的其他用户購買和部署我們的平臺和產品。如果用户沒有成為，或者我們無法成功吸引付費客户，我們就不會意識到這些營銷策略的預期好處，我們增長收入的能力將受到不利影響。
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我們的目標客户是企業客户，而向這些客户銷售涉及的風險可能不存在，或者在向較小實體銷售時風險較小。
我們的企業銷售隊伍專注於向大型企業、組織和政府機構客户銷售產品。截至2021年4月30日，我們有1105名ARR在10萬美元或以上的客户和104名ARR在100萬美元或以上的客户，這兩個客户分別佔我們截至那時止收入的75%和37%。截至2020年4月30日，我們有693名ARR在10萬美元或以上的客户和48名ARR在100萬美元或以上的客户，分別佔我們截至那時止期間收入的68%和27%。有關ARR的説明，請參閲標題為“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析--關鍵績效指標”一節。向大客户銷售涉及的風險可能不存在於向較小實體銷售時可能不存在或存在的程度較小的風險，例如更長的銷售週期、更復雜的客户要求(以及由此導致的更高的合同風險)、大量的前期銷售成本、不太有利的條款以及完成部分銷售的可預測性較差。例如，企業客户可能需要相當長的時間來評估和測試我們的解決方案和我們競爭對手的解決方案，然後才能做出購買決定和下訂單。許多因素會影響我們銷售週期的長度和可變性，包括需要教育潛在客户瞭解我們的自動化平臺和產品的用途和優勢、採購和預算週期的可自由裁量性，以及評估和採購審批流程的競爭性。因此，我們的銷售週期(從發現機會到完成交易)的長度可能因客户而異，對大型企業的銷售通常需要更長的時間才能完成，並且需要更多的組織資源。更有甚者, 大型企業客户通常開始在有限的基礎上部署我們的產品，但仍然需要配置、集成服務和定價談判，這增加了我們在銷售工作中的前期投資，但無法保證這些客户將在其組織中廣泛部署我們的產品，從而證明我們的鉅額前期投資是合理的。
我們的平臺和產品中真實或可感知的錯誤、故障或錯誤可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和增長前景產生不利影響。
我們的平臺和產品很複雜，而且使用了新的技術。我們的平臺和產品過去曾出現過未檢測到的錯誤、故障或錯誤，將來可能會發生。我們的平臺和產品在客户的整個業務環境中使用，使用不同的操作系統、系統管理軟件、應用程序、設備、數據庫、服務器、存儲、中間件、自定義和第三方應用程序和設備以及網絡配置，這可能會導致我們的平臺和產品部署到的業務環境中出現錯誤或故障。應用程序的多樣性增加了這些業務環境中出現錯誤或故障的可能性。儘管我們進行了測試，但在我們的客户使用我們的平臺和產品之前，可能無法發現真正或感知到的錯誤、故障或錯誤。此類故障或錯誤可能會導致聲譽受損，在某些情況下，由於我們向客户提供的服務級別承諾的影響，可能會影響我們的收入，如下所述。
我們的平臺和產品還使我們的客户能夠為我們的自動化平臺和產品開發自己的用例。我們不能保證這些用户開發的自動化將是有效的，也不能保證它們不包括錯誤、故障或錯誤，這些錯誤、故障或錯誤可能被歸因於我們的底層技術，無論正確與否。例如，我們的客户可能會以非預期的方式使用我們的產品，這可能會導致我們的平臺或產品牽涉到任何由此產生的錯誤或故障中。我們的平臺和產品中真實或可察覺的錯誤、故障或錯誤可能會導致負面宣傳、失去或延遲市場對我們的平臺和產品的接受、監管調查和執法行動、損害我們的品牌、削弱我們的競爭地位、客户就他們遭受的損失提出索賠，或者無法履行我們的客户協議中規定的服務級別承諾。在這種情況下，出於客户關係或其他原因，我們可能需要或可能選擇花費大量額外資源來幫助糾正問題。我們平臺或產品中的任何錯誤、故障或錯誤也可能削弱我們吸引新客户、留住現有客户或擴大他們使用我們軟件的能力，這將對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
不正確或不恰當地實施或使用我們的平臺和產品可能會導致客户不滿，並損害我們的業務、運營結果、財務狀況和增長前景。
我們的自動化平臺、產品和相關服務旨在廣泛部署在各種技術環境中，包括各種使用案例中的大規模、複雜技術環境。我們相信，我們未來的成功至少在一定程度上取決於我們以及渠道合作伙伴支持此類部署的能力。我們平臺的實施可能在技術上很複雜，如果沒有適當的實施和培訓，可能很難最大限度地發揮我們平臺的價值。如果我們的客户不能成功或及時地實施我們的平臺，或者如果我們的客户認為我們的平臺實施太複雜或太耗時，客户對我們公司和我們軟件的認知可能會受到損害，我們的聲譽和品牌可能會受到影響，客户可能會選擇不續簽他們的許可證或增加他們對我們相關服務的購買。
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我們定期培訓我們的客户和渠道合作伙伴正確使用我們的自動化平臺和產品，並從中獲得各種好處，以最大限度地發揮其潛力。我們和我們的渠道合作伙伴經常與我們的客户合作，以實現成功的實施，特別是對於大型、複雜的部署。我們或我們的渠道合作伙伴未能培訓客户如何高效有效地部署和使用我們的平臺和產品，或我們的渠道合作伙伴未能或未能向我們的客户提供有效的支持或專業服務(無論是實際的還是感知的)，都可能導致負面宣傳或對我們採取法律行動。此外，隨着我們繼續擴大客户基礎，我們或我們的渠道合作伙伴在提供這些服務方面的任何實際或感知的失敗都可能導致失去我們相關服務的後續銷售機會。
我們依賴基於雲的基礎設施的第三方提供商來託管我們的基於雲的產品。這些第三方提供商運營的任何中斷、容量限制或對我們使用的幹擾都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的持續增長在一定程度上取決於我們現有的和潛在的客户繼續採用和利用我們的基於雲的產品與我們的平臺的能力。我們將與我們基於雲的產品相關的幾乎所有基礎設施外包給第三方託管服務。我們基於雲的產品的客户希望能夠隨時訪問這些產品，而不會出現實質性中斷或性能下降。我們的基於雲的產品依賴於通過維護第三方託管服務託管的虛擬雲基礎設施的配置、架構、功能和互聯規格，以及這些虛擬數據中心中存儲的信息(由第三方互聯網服務提供商傳輸)來保護虛擬雲基礎設施。網絡攻擊或類似問題造成的任何中斷，或我們第三方託管服務容量的任何限制，都可能會阻礙我們接納新客户或擴大現有客户的使用，或者以其他方式對我們的業務產生不利影響，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。由於我們依賴基於雲的基礎設施的第三方提供商來託管我們的基於雲的產品，因此維護和改善其性能可能會變得越來越困難，特別是在使用高峯期，以及隨着我們的雲功能變得更加複雜和用户流量增加，因為我們無法控制支持這些服務的基礎設施。此外，任何可能由網絡攻擊、自然災害、火災、洪水、嚴重風暴、地震、斷電、電信故障、傳染病爆發、恐怖分子或其他攻擊引起的影響我們第三方託管服務基礎設施的事件, 我們無法控制的其他類似事件可能會對我們的基於雲的產品產生負面影響。如果我們的基於雲的產品不可用，或者如果我們的用户無法在合理的時間內或根本無法訪問我們的基於雲的產品，我們可能會經歷客户流失、失去或延遲市場對我們的平臺和產品的接受、客户延遲向我們付款、我們的聲譽和品牌受到損害、針對我們的法律索賠以及我們的資源被轉移。我們還可能因使用替代設備或採取其他行動來準備或應對損害我們使用的第三方託管服務的事件而招致鉅額費用。
如果我們與第三方託管服務的服務協議終止，或者我們使用的服務或功能中斷、互聯網服務提供商連接中斷或此類設施損壞，我們可能會遇到訪問基於雲的產品的中斷，以及在安排或創建新的設施和服務和/或重新架構我們的基於雲的產品以在其他雲基礎設施服務提供商上部署的過程中出現重大延遲和額外費用，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們預計我們的財務業績會出現波動，這使得我們很難預測未來的業績，如果我們不能滿足證券分析師或投資者對我們運營業績的預期，我們的股票價格和您的投資價值可能會下降。
我們的經營業績在過去是波動的，預計未來也會因為各種因素而波動，其中許多因素是我們無法控制的。因此，我們過去的業績可能不能預示我們未來的表現。除了這裏描述的其他風險外，可能影響我們經營結果的因素包括：
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我們平臺和產品的需求或定價波動； |
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我們平臺和產品的使用波動； |
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我們來自許可證和服務安排的收入組合的波動； |
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我們吸引新客户的能力； |
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我們留住現有客户的能力； |
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客户擴張率以及續簽許可證的價格和數量； |
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我們擴大第三方雲基礎設施提供商容量的投資時機和金額； |
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季節性； |
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相對於對現有基礎設施和產品的投資，對新產品和功能的投資； |
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客户購買的時間； |
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由於預期我們或我們的競爭對手將推出新產品或增強功能，採購決策出現波動或延遲； |
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客户預算、預算週期和採購決策時間的變化； |
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我們控制成本的能力，包括我們的運營費用； |
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營業費用，特別是銷售、營銷和研發費用(包括佣金)的支付金額和時間； |
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包括股票補償、商譽減值等其他非現金支出的金額和時間； |
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與招聘、培訓和整合新員工以及留住和激勵現有員工相關的成本金額和時間安排； |
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收購及其整合的影響； |
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國內和國際的一般經濟狀況，以及特別影響我們客户參與的行業的經濟狀況； |
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新會計公告的影響； |
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監管或法律環境的變化，可能導致我們產生與合規相關的費用等因素； |
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市場競爭動態的變化，包括競爭對手或客户之間的整合；以及 |
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我們的產品和平臺功能的交付和使用出現重大安全漏洞、技術困難或中斷。 |
這些因素和其他因素中的任何一個，或者這些因素中的一些因素的累積影響，都可能導致我們的運營結果發生重大變化。如果我們的季度運營業績低於跟蹤我們股票的投資者和證券分析師的預期，我們A類普通股的價格可能會大幅下跌，我們可能面臨代價高昂並可能轉移管理層注意力的訴訟，包括證券集體訴訟。
季節性可能會引起我們的銷售額和經營結果的波動。
從歷史上看，我們在新客户和續訂客户的預訂中經歷了季節性，因為通常我們在財年第四季度與新客户簽訂的許可協議和與現有客户續訂的許可協議的比例較高。我們相信，這種季節性源於我們的許多客户，特別是我們的企業客户的採購、預算和部署週期。雖然我們認為這種季節性已經並將繼續影響我們的季度業績，但我們的快速增長在很大程度上掩蓋了迄今的季節性趨勢。我們預計，隨着我們繼續瞄準較大的企業客户，以及我們的快速增長開始放緩，這種季節性將變得更加明顯。我們銷售額的季節性波動意味着我們的收入可能不會在不同時期保持一致。因此，您不應期望我們的季度業績能夠預測未來的任何時期。
我們的關鍵運營指標、ARR和本報告中的某些其他運營數據受假設和限制的影響，可能無法準確指示我們的未來或預期結果。
ARR基於許多假設和限制，使用我們未經第三方獨立核實的內部數據計算，可能無法準確指示我們的未來或預期結果。我們將ARR定義為訂用許可證和維護義務中每個解決方案SKU的年化發票金額，假設訂用不增加或減少訂用。ARR不包括我們獲得此類訂閲許可證或提供此類維護可能產生的成本，也不包括在我們的精簡合併運營報表中報告為永久許可證或專業服務收入的發票金額。ARR不是對收入的預測，也不反映除特定壞賬或爭議金額以外，由於合同、不續簽或服務取消而導致的發票價值的任何實際或預期減少。因此，ARR和我們的其他運營數據可能不能反映我們的實際表現，投資者應該根據計算這些指標時使用的假設和由此產生的限制來考慮這些指標。在……裏面
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此外，投資者不應過度依賴這些指標，將其作為我們未來或預期業績的指標。此外，這些指標可能不同於其他公司提供的類似標題的指標，並且可能無法與此類其他指標進行比較。有關我們的ARR的更多信息，請參閲標題為“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析-關鍵績效指標-年化續訂運行率”的章節。
如果我們用來計算潛在市場機會大小的估計和假設是不準確的，我們未來的增長率可能是有限的。
我們根據第三方發佈的數據以及內部生成的數據和假設估計了我們潛在市場機會的大小。雖然我們相信我們的市場規模信息總體上是可靠的，但這樣的信息本質上是不準確的，依賴於我們和第三方對我們目標市場的預測、假設和估計，這些預測、假設和估計必然會受到各種因素(包括本報告中描述的因素)的高度不確定性和風險的影響。如果這些第三方或內部生成的數據被證明是不準確的，或者我們在基於這些數據的預測、假設或估計中出錯，包括當前客户數據和趨勢可能如何應用於潛在的未來客户以及潛在客户的數量和類型，我們的潛在目標市場機會和/或我們的未來增長率可能會低於我們目前的估計。此外，這些不準確或錯誤可能導致我們錯誤地分配資本和其他業務資源，這可能會將資源從更有價值的替代項目中分流出來，並損害我們的業務。
我們計算市場機會的變量可能會隨着時間的推移而變化，不能保證我們的潛在市場機會估計所涵蓋的任何特定數量或百分比的潛在用户或公司都會購買我們的產品或為我們創造任何特定的收入水平。我們市場的任何擴張都取決於一系列因素，包括與我們的平臺和產品以及我們的競爭對手的平臺和產品相關的成本、性能和感知價值。即使我們的目標市場達到我們預計的規模，我們的業務也可能無法以類似的速度增長，如果有的話。我們的增長取決於許多因素，包括我們成功擴大國際業務，繼續擴大我們的客户對我們產品的使用，以及以其他方式實施我們的業務戰略，這些都受到許多風險和不確定因素的影響。因此，本報告中包含的有關我們潛在市場機會大小的信息不應被視為我們未來增長的指示性信息。
我們可能需要額外的資本來支持我們的業務增長，而這些資本可能無法以可接受的條件獲得，如果根本沒有的話。
自成立以來，我們主要通過客户付款和出售股權證券的淨收益來為我們的運營提供資金。我們不能確定我們的業務何時或是否會產生足夠的現金，為我們正在進行的業務、我們計劃中的投資或我們業務的增長提供充足的資金。我們還打算繼續大舉投資，以發展我們的業務，以利用我們的市場機會，而不是在短期內優化盈利能力或現金流。例如，在截至2021年1月31日的財年中，我們繼續專注於展示我們業務模式中的運營槓桿，同時優先考慮那些將使我們繼續實現一流的業務增長和業務規模並利用我們重大市場機遇的投資。我們計劃進行的推動增長的投資可能需要我們進行股權或債務融資，以獲得更多資金。可能不會以對我們有利的條款獲得額外的融資(如果有的話)。如果在可接受的條件下沒有足夠的資金可用，我們可能無法投資於未來的增長機會，這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。如果我們發生債務，債務持有人將擁有優先於A類普通股持有人對我們資產提出索賠的權利，未來任何債務的條款都可能限制我們的運營，包括我們支付A類普通股股息的能力。此外，如果我們發行額外的股權證券，股東將經歷稀釋，新的股權證券可能擁有優先於我們A類普通股的權利。由於我們未來發行證券的決定將取決於許多考慮因素，包括我們無法控制的因素，我們無法預測或估計未來發行任何債務或股權證券的金額、時間或性質。結果, 我們的股東承擔未來發行債務或股權證券的風險，降低我們A類普通股的價值，稀釋他們的利益。
如果我們不能維護和提升我們的品牌，我們擴大客户基礎的能力將受到損害，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到影響。
我們相信，維護和提升UiPath品牌對於支持向新客户營銷和銷售我們現有和未來的產品，以及擴大我們的平臺和產品對現有客户的銷售非常重要。我們還相信，隨着我們市場競爭的加劇，品牌認知度的重要性將會增加。能否成功維護和提升我們的品牌將在很大程度上取決於我們營銷工作的有效性，我們提供可靠產品並繼續以有競爭力的價格滿足客户需求的能力，我們維持客户信任的能力，我們向客户展示我們的產品在提高客户參與度和員工滿意度的同時提高效率的能力，我們繼續開發新功能和使用案例的能力，我們成功地將我們的產品和平臺能力與競爭產品區分開來的能力，以及我們充分獲得和保護我們的商標和商號的能力。我們的
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品牌推廣活動可能不會提高客户知名度或增加收入，即使有，任何增加的收入也可能無法抵消我們建立品牌所產生的費用。
我們維持和提升品牌的能力也可能受到我們無法控制的因素的影響。例如，關於自動化和技術取代傳統的、人為驅動的系統對就業的潛在影響的媒體報道是司空見慣的。有關自動化可能對失業造成的影響的負面宣傳可能會損害我們的品牌和聲譽，即使與我們的產品無關。這種負面宣傳也會降低對我們產品的潛在需求和市場規模，減少我們的收入。
我們可能無法保護與我們品牌相關的所有註冊或未註冊商標或商號，我們的權利可能會受到挑戰、侵犯、規避、宣佈通用、失效或被確定為侵犯或稀釋其他商標。如果我們無法保護我們在這些商標和商號上的權利，第三方可能會申請註冊與我們的商標相似或相同的商標，從而阻礙我們建立品牌標識的能力，並可能導致市場混亂。如果我們不能成功地推廣和維護我們的品牌，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到影響。
如果我們不能在成長過程中保持我們的公司文化，我們的成功以及我們的業務和競爭地位可能會受到損害。
我們相信，到目前為止，我們的文化一直是我們成功的關鍵因素，我們開發的技術的批判性促進了我們員工的使命感和成就感。我們已經形成了一種文化，在這種文化中，我們的員工堅持謙遜、大膽、沉浸和快速的核心原則。隨着我們繼續僱傭更多的員工來跟上我們的增長步伐，我們可能會更難找到表現出這些優點的員工，或者向我們的新員工灌輸這些優點。任何未能保護我們的文化都可能對我們留住和招聘員工的能力產生負面影響，這對我們的增長至關重要，並有效地專注於和追求我們的公司目標。隨着我們不斷壯大和發展一家上市公司的基礎設施，我們可能會發現很難保持我們文化的這些重要方面。如果我們不能保持我們的公司文化，我們的業務和競爭地位可能會受到損害。
我們作為締約方的各種協議中的賠償條款可能會使我們面臨侵犯、挪用或其他侵犯知識產權、數據保護和其他損失的重大責任。
我們與我們的客户和其他第三方的協議可能包括賠償條款，根據這些條款，我們同意賠償因侵權、挪用或其他侵犯知識產權的索賠、數據保護、我們對財產或人員造成的損害、或與我們的軟件、服務或平臺、我們在此類協議下的行為或不作為有關或產生的其他責任或其他合同義務而遭受的損失或以其他方式對他們承擔責任。其中一些賠償協議規定了無上限的責任，而一些賠償條款在適用協議終止或到期後仍然有效。鉅額賠款可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。儘管我們試圖通過合同限制我們對此類賠償義務的責任，但我們並不總是成功的，仍可能招致與之相關的重大責任，並且我們可能會因為任何此類索賠而被要求停止使用我們平臺或產品的某些功能。與客户或其他第三方就此類義務發生的任何糾紛都可能對我們與該客户或其他第三方以及其他現有或潛在客户的關係產生不利影響，減少對我們產品和服務的需求，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，儘管我們投保了一般責任和網絡安全保險，但我們的保險可能不足以賠償我們可能承擔的所有責任，或以其他方式保護我們免受聲稱客户數據泄露的索賠的責任或損害，而且任何此類保險可能不會繼續以可接受的條款提供給我們，或者根本不能繼續向我們提供此類保險。
收購、戰略投資、合作或聯盟可能難以識別，帶來整合挑戰，轉移管理層的注意力，擾亂我們的業務，稀釋股東價值，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們過去有過，將來可能尋求收購或投資於業務、合資企業、產品和平臺能力，或我們認為可以補充或擴展我們的服務和平臺能力、增強我們的技術能力或以其他方式提供增長機會的技術。此外，我們首次公開募股(IPO)的收益增加了我們投入資源探索規模更大、更復雜的收購和投資的可能性，而不是我們之前的嘗試。任何此類收購或投資都可能轉移管理層的注意力，並導致我們在尋找、調查和尋找合適的機會時產生各種費用，無論交易是否完成，並可能導致不可預見的經營困難和支出。特別是，我們可能會在吸收或整合任何被收購公司的業務、技術、產品和平臺能力、人員或運營方面遇到困難，尤其是在以下情況下
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被收購公司的人員選擇不為我們工作，他們的軟件不容易適應我們的平臺，或者由於所有權、管理或其他方面的變化，我們很難留住任何被收購企業的客户。例如，我們之前通過第三方收購獲得了某些產品來支持我們平臺的技術，未來我們可能同樣會獲得更多技術來進一步支持我們平臺的發展。如果我們不能將這些技術充分集成到我們的平臺中，或者如果獲得的技術沒有達到預期的效果，可能會損害我們的產品開發工作。此外，這些交易還可能擾亂我們的業務，轉移我們的資源，並需要大量的管理層關注，否則這些關注將用於發展我們現有的業務。我們能夠完成的任何此類交易可能不會帶來我們預期實現的任何協同效應或其他好處，這可能會導致可能會產生鉅額減值費用。此外，我們可能無法找到和確定理想的收購目標或商業機會，也可能無法成功地與任何特定的戰略合作伙伴達成協議。這些交易還可能導致股權證券的稀釋發行或債務的產生，這可能會對我們的運營業績產生不利影響。此外，如果此類交易產生的業務達不到我們的預期，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響，或者我們可能面臨未知的風險或債務。
自然災害、恐怖襲擊或其他災難性事件的發生可能會嚴重阻礙我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流。
我們的業務運營可能會受到火災、洪水、異常天氣條件、斷電、電信故障、恐怖襲擊以及其他我們無法控制的事件的影響。包括龍捲風、颶風、洪水和地震在內的自然災害可能會破壞我們客户或他們的供應商或零售商的設施或他們的其他業務，這可能會導致我們客户的收入減少，從而減少銷售額。此外，我們的很大一部分業務依賴於我們在紐約市的總部和我們在羅馬尼亞布加勒斯特的辦事處的支持。如果火災、洪水、異常天氣狀況、停電、電信故障、恐怖襲擊和其他我們無法控制的事件對我們運營這些辦公室的能力產生實質性影響，它可能會對我們的整體業務運營產生實質性影響。
如果此類事件擾亂我們的業務或我們現有或潛在客户的業務，或對我們的聲譽造成不利影響，此類事件可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
未來針對我們的任何訴訟都可能是昂貴和耗時的辯護。
我們是，也可能會受到法律程序和在正常業務過程中出現的索賠，例如我們的客户就我們的現任或前任僱員提出的商業糾紛或僱傭索賠提出的索賠。訴訟可能會導致鉅額費用，並可能分散管理層的注意力和資源，這可能會嚴重損害我們的業務、財務狀況和運營結果。保險可能不包括此類索賠，可能無法提供足夠的款項來支付解決一個或多個此類索賠的所有費用，並且可能不會繼續以我們可以接受的條款提供保險。對我們提出的沒有保險或保險不足的索賠可能會導致意想不到的成本，可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
與數據隱私和網絡安全相關的風險
我們受到與數據隱私和安全相關的嚴格和不斷變化的法律、法規和標準、信息安全政策以及合同義務的約束。
我們在保密以及保護和適當使用個人身份信息和其他專有或機密信息方面負有法律和合同義務。在美國、歐盟或歐盟國家，以及我們開展業務和提供銷售平臺的許多其他國家，數據隱私已成為一個重大問題。全球隱私問題的監管框架正在迅速演變，在可預見的未來可能仍然不確定。許多政府機構已經或正在考慮通過有關收集、使用、存儲和披露個人信息以及違規通知程序的法律法規。我們還必須遵守與數據安全相關的法律、規則和法規。對這些隱私和安全法律、規則和法規的解釋以及它們在適用司法管轄區內對我們平臺的應用正在進行中，目前還不能完全確定。
在美國，這些法規包括在聯邦貿易委員會授權下頒佈的規則和條例、電子通信隱私法、計算機欺詐和濫用法、加州消費者隱私法或CCPA，以及其他與隱私和數據安全相關的美國州和聯邦法律。CCPA要求覆蓋的企業
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向加州居民提供新的披露，為他們提供選擇不出售個人信息的新方式，並提供私人訴權和對數據泄露的法定損害賠償。儘管CCPA有有限的豁免(例如，企業對企業通信)，但CCPA可能會影響我們的業務，這取決於CCPA將如何被解讀，並例證了我們的業務在不斷變化的與個人信息相關的監管環境中的脆弱性。CCPA可能會增加我們的合規成本和潛在責任。美國的其他司法管轄區也開始提出類似CCPA的法律。一些觀察家指出，CCPA可能標誌着美國更嚴格隱私立法趨勢的開始，這可能會增加我們的潛在責任，並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。此外，加州選民最近批准了2020年加州隱私權法案(CPRA)，該法案將於2023年1月1日生效。預計CPRA將賦予加州居民限制使用其敏感信息的能力，規定對涉及16歲以下加州居民的CPRA違規行為的懲罰，並建立一個新的加州隱私保護局(California Privacy Protection Agency)來實施和執法。
由於我們的國際業務，我們必須遵守大量的數據安全和隱私法律，這些法律可能因司法管轄區的不同而有很大不同。實際上，我們運營的每個司法管轄區都已經或正在建立我們或我們的客户必須遵守的數據安全和隱私法律框架。我們不遵守每個司法管轄區的法律可能會受到重罰。例如，歐洲的數據保護環境目前並不穩定，這可能導致內部法規遵從性方面的鉅額運營成本，並給我們的業務帶來風險。歐洲經濟區(EEA)、瑞士和英國通過了通用數據保護條例(GDPR)，該條例於2018年5月生效，對處理居住在歐洲經濟區、瑞士和英國的個人身份信息提出了嚴格要求。GDPR已經並將繼續增加我們的合規負擔，包括強制執行可能繁重的文件要求，並授予個人某些權利來控制我們如何收集、使用、披露、保留和處理有關他們的信息。特別是，根據GDPR，違反GDPR某些要求的行為可能被處以最高2000萬歐元或最高為不合規公司全球年收入的4%的罰款，以金額較大者為準。此類處罰不包括客户和數據當事人的任何民事訴訟索賠。GDPR要求不僅適用於第三方交易，也適用於我們與子公司之間的信息傳輸，包括員工信息。
包括GDPR在內的歐洲數據保護法律一般也禁止從歐洲(包括歐洲經濟區和瑞士)向美國和大多數其他國家轉移個人數據，除非轉移各方已實施具體的保障措施來保護被轉移的個人數據。用於將個人數據從歐盟轉移到美國的主要保障措施之一，即由美國商務部管理的隱私盾牌框架，最近被歐盟最高法院的一項裁決宣告無效。瑞士聯邦數據保護和信息專員(Swiss Federal Data Protection And Information Commission)最近也認為，新的瑞士-美國國家隱私盾不足以將數據從瑞士轉移到美國。這些決定也讓人懷疑我們是否有能力使用隱私盾牌的主要替代方案之一，即歐盟委員會的標準合同條款，合法地將個人數據從歐洲轉移到美國和大多數其他國家。目前，除了標準合約條款外，我們將個人資料從歐洲經濟區和瑞士轉移到美國和其他國家所依賴的可行辦法，即使有的話，也是非常少的。“標準合約條款”是我們把個人資料從歐洲經濟區和瑞士轉移到美國和其他國家所依賴的。歐盟委員會(European Commission)最近提議對標準合同條款進行更新。就其本身而言, 我們從歐洲經濟區和瑞士轉移個人數據可能不符合歐洲數據保護法；可能會增加我們面臨GDPR因違反其跨境數據轉移限制而受到更嚴厲制裁的風險；可能會減少受歐洲數據保護法約束的公司對我們服務的需求。我們失去從歐洲經濟區或瑞士轉移個人數據的能力，也可能需要我們以高昂的代價提高在這些司法管轄區的數據處理能力。無法從歐洲經濟區或瑞士向美國輸入個人信息可能會減少對我們產品和服務的需求，因為受GDPR約束的我們的客户可能會尋求不涉及將個人信息轉移到這些司法管轄區以外的替代方案。此外，歐洲以外的其他國家已經或正在考慮制定類似的跨境數據傳輸限制和要求本地數據駐留的法律，這可能會增加我們提供服務和運營業務的成本和複雜性。
此外，英國退出歐盟的決定(通常被稱為英國退歐)給英國的數據保護監管帶來了不確定性。在2020年12月31日之後，根據所謂的“英國GDPR”，GDPR的數據保護義務繼續以基本不變的形式適用於英國。更明確地説，根據修訂後的2018年歐盟(退出)法案第3條(包括各種數據保護、隱私和電子通信(歐盟退出)法規)，GDPR繼續成為聯合王國法律的一部分，這可能使我們面臨兩個平行的數據保護制度，每一個制度都授權罰款，並可能採取不同的執法行動。此外，根據GDPR，未來從歐盟向英國轉移個人數據是否仍然是合法的，目前仍不清楚。例如，根據英國和歐盟之間在英國退歐後達成的一項協議，在將個人數據從歐洲經濟區轉移到英國方面，歐盟委員會將繼續將英國視為歐盟成員國，這意味着可能會進行此類轉移
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在不需要額外保障的情況下，從2021年1月1日起為期四個月，並可能額外延長兩個月。然而，如果歐盟委員會就聯合王國或聯合王國在未經歐盟同意的情況下修改某些英國數據保護法或其相關方面作出適當決定，這一“過渡期”將結束(除非這些修改只是為了使這些英國數據保護法與歐盟的數據保護制度相一致)。如果歐盟委員會沒有在過渡期結束前就向英國轉移個人資料作出充分決定，從那時起，聯合王國將成為GDPR下的“第三國”，這類轉移將需要受到符合GDPR的保障措施(例如標準合同條款)的約束。此外，歐洲以外的國家，包括但不限於最近頒佈了一般數據保護法(LGPD)的巴西，正在對個人信息的處理實施與GDPR類似的重大限制。
遵守隱私和數據保護法律法規可能會導致我們產生鉅額運營成本或要求我們改變業務做法。儘管我們努力使實踐符合這些法律和法規，但由於資源分配限制或缺乏供應商合作等內部或外部因素，我們可能無法成功實現合規。不遵守規定可能會導致政府和監管實體、客户、數據主體或其他人對我們提起訴訟。由於法律要求、合規成本、潛在風險敞口以及這些實體的不確定性，我們還可能在留住或獲得新的歐洲或跨國客户方面遇到困難，根據我們與這些客户簽訂的合同中規定的條款，我們可能會遇到與這些客户相關的責任大幅增加的情況。除了政府監管，隱私權倡導者和行業團體可能會提出新的、不同的自律標準，這些標準可能適用於我們。由於隱私法和數據保護法的解釋和應用不確定，這些法律和其他實際或聲稱的法律義務(如合同義務或自律義務)可能會以與我們現有的數據管理實踐或我們平臺的功能不一致的方式解釋和應用，或者在我們運營的各個司法管轄區之間以不一致的方式解釋和應用。如果是這樣的話，除了罰款、訴訟和其他索賠的可能性外，我們還可能被要求從根本上改變我們的業務活動和做法，或者修改我們的平臺，這可能會對我們的業務產生不利影響。無法充分解決隱私問題(即使毫無根據)，或無法遵守適用的隱私或數據保護法律、法規和政策, 可能會給我們帶來額外的成本和責任，損害我們的聲譽，抑制銷售，並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
此外，我們還發布有關收集、處理、使用和披露個人信息的隱私政策和其他文檔。儘管我們努力遵守我們發佈的政策和其他文檔，但我們有時可能無法遵守，或可能被視為未能遵守。此外，儘管我們做出了努力，但如果我們的員工、承包商、服務提供商或供應商未能遵守我們發佈的政策和文檔，我們可能無法成功實現合規。如果這些失敗被發現是欺騙性的、不公平的或歪曲我們的實際做法，可能會使我們面臨潛在的外國、聯邦、州和地方行動。聲稱我們侵犯了個人隱私權或未能遵守數據保護法或適用的隱私通知，即使我們不承擔責任，辯護也可能代價高昂且耗時，並可能導致負面宣傳，從而損害我們的業務。
如果我們(或我們的供應商)收集、存儲或處理的個人信息的安全受到損害或未經授權被以其他方式訪問，或者如果我們未能遵守我們對此類信息的隱私和安全的承諾和保證，我們的聲譽可能會受到損害，我們可能面臨責任和業務損失。
我們收集和維護有關個人和客户的數據，包括個人身份信息以及其他機密或專有信息。我們可能會使用第三方服務提供商和其他子處理器來幫助我們向客户提供服務。這些供應商可能會代表我們存儲或處理個人信息。
網絡攻擊和其他基於互聯網的惡意活動繼續增加。除了傳統的計算機“黑客”、惡意代碼(如病毒和蠕蟲)、員工盜竊或濫用以及拒絕服務攻擊外，複雜的民族國家和民族國家支持的行為者現在還從事攻擊(包括高級持續威脅入侵)。我們不能保證我們或我們供應商的安全措施足以防止未經授權訪問或以其他方式泄露我們的個人信息和我們的機密或專有信息。由於新冠肺炎疫情，我們的員工暫時遠程工作，這可能會帶來額外的數據安全風險。用於破壞或未經授權訪問我們或我們供應商的存儲數據或通過其傳輸數據的平臺、系統、網絡和/或物理設施的技術經常發生變化，我們或我們的供應商可能無法實施足夠的預防措施或在安全漏洞發生時阻止它們。我們已集成到我們的平臺、系統、網絡和物理設施中的恢復系統、安全協議、網絡保護機制和其他安全措施，以及我們的供應商實施的旨在防範、檢測和最小化安全違規的任何此類措施，可能不足以防止或檢測服務中斷、系統故障或數據丟失。我們的平臺、系統、網絡和物理設施，以及我們供應商的平臺、系統、網絡和物理設施，在過去和將來都會遭到入侵和人身攻擊
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信息已經被泄露，否則也可能被泄露。第三方可能試圖欺詐性誘使我們的員工或客户泄露信息或用户名和/或密碼，或以其他方式危害我們的平臺、網絡、系統和/或物理設施的安全性。第三方過去曾利用或將來可能利用我們供應商使用的平臺、系統、網絡和/或物理設施中的漏洞，或可能獲得未經授權的訪問權限。
我們必須遵守法律、法規和其他要求我們維護個人信息安全的義務。我們可能有合同和其他法律義務，就安全漏洞通知相關利益相關者。我們所在的行業容易受到網絡攻擊。我們過去和將來可能成為第三方網絡攻擊的目標，這些第三方尋求未經授權訪問這些數據，包括我們或我們客户的數據，或者破壞我們提供服務的能力。如果不能預防或緩解網絡攻擊，可能會導致未經授權獲取個人信息。大多數司法管轄區都頒佈了法律，要求公司在涉及某些類型數據的安全漏洞時通知個人、監管機構和其他人。此外，我們與某些客户和合作夥伴達成的協議可能要求我們在發生安全漏洞時通知他們。此類強制性披露代價高昂，可能導致負面宣傳，可能導致我們的客户對我們的安全措施的有效性失去信心，並需要我們花費大量資本和其他資源來應對和/或緩解實際或預期的安全漏洞所造成的問題。我們任何處理客户個人信息的供應商的安全漏洞都可能帶來類似的風險。應對安全漏洞和/或緩解可能發現的任何安全漏洞的成本可能會很高，我們解決這些問題的努力可能不會成功，這些問題可能會導致中斷、延遲、停止服務、負面宣傳、失去客户信任、減少對我們產品和服務的使用，以及對我們的業務和競爭地位的其他損害。補救任何潛在的安全漏洞可能需要大量的時間、資源, 和費用。任何安全漏洞都可能導致監管調查、訴訟或其他調查，並可能影響我們的財務和運營狀況。
安全漏洞可能導致我們違反客户合同。我們與某些客户的協議可能要求我們使用行業標準或合理的措施來保護個人信息。我們還可能受到法律的約束，這些法律要求我們使用行業標準或合理的安全措施來保護個人信息。安全漏洞可能會導致我們的客户或其他相關利益相關者聲稱我們未能遵守此類法律或合同義務。*因此，我們可能會受到法律訴訟，或者我們的客户可能會終止與我們的關係。*不能保證我們合同中的責任限制是可強制執行的或足夠的，或者以其他方式保護我們免受責任或損害，在某些情況下，我們的客户協議不會限制我們與數據泄露相關的補救成本或責任。
安全漏洞導致的訴訟可能會對我們的業務造成不利影響。未經授權訪問我們的平臺、系統、網絡或物理設施，或我們供應商的那些設施，可能會導致與我們的客户或其他相關利益相關者提起訴訟。這些訴訟可能會迫使我們花費金錢進行辯護或和解，分散管理層的時間和注意力，增加我們的經營成本，或者對我們的聲譽造成不利影響。我們可能被要求從根本上改變我們的業務活動和做法，或者修改我們的產品和/或平臺能力，以應對此類訴訟，這可能會對我們的業務產生不利影響。如果發生安全漏洞，並且個人信息的機密性、完整性或可用性受到破壞，我們可能會承擔重大責任，或者我們的平臺、系統或網絡可能會被認為不太可取，這可能會對我們的業務產生負面影響，損害我們的聲譽。
我們可能沒有為安全事故或違規事件提供足夠的保險。成功地向我們提出超出我們可用保險範圍的一項或多項大額索賠，或導致我們的保險單發生變化(包括保費增加或強制實施大額免賠額或其他共同保險要求)，可能會對我們的業務產生不利影響。此外，我們不能保證我們現有的保險範圍和錯誤和遺漏的保險範圍將繼續以可接受的條款提供，或者我們的保險公司不會拒絕為未來的任何索賠提供保險。
與監管合規和政府事務相關的風險
我們受到反腐敗、反賄賂、反洗錢和類似法律的約束，不遵守這些法律可能會使我們承擔刑事或民事責任，並損害我們的業務、財務狀況和經營結果。
我們受美國《反海外腐敗法》(FCPA)、美國國內行賄法、英國《行賄法》以及我們開展活動所在國家的其他反腐敗和反洗錢法律的約束。由於我們業務的國際範圍，我們必須在我們開展業務的每個司法管轄區遵守這些法律。此外，包括FCPA在內的許多反賄賂和反腐敗法律都有長臂法規，可以將這些法律的適用性擴大到我們在全球的業務。因此，我們必須承擔鉅額運營成本，以支持我們在業務的各個層面持續遵守反賄賂和反腐敗法律。如果我們不遵守這些法律，我們可能會受到重罰。近年來，反腐敗和反賄賂法律得到了積極的執行，並被廣泛解讀為普遍禁止公司、其員工及其第三方中間人授權、提供或
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直接或間接向公共或私營部門的受助人提供不當付款或福利。隨着我們增加對公共部門的國際銷售、業務和銷售，我們可能會與業務合作伙伴和第三方中介機構接洽，以營銷我們的產品，並獲得必要的許可、執照和其他監管批准。此外，我們或我們的第三方中介可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和員工有直接或間接的互動。我們可能要對這些第三方中介機構、我們的員工、代表、承包商、合作伙伴和代理的腐敗或其他非法活動負責，即使我們沒有明確授權此類活動。
雖然我們有政策和程序來解決此類法律的合規性問題，但我們不能向您保證，我們的所有員工和代理人不會採取違反我們的政策和適用法律的行為，我們可能最終要對此負責。隨着我們國際銷售和業務的增加，我們在這些法律下的風險可能會增加。
檢測、調查和解決實際或涉嫌違反反腐敗法的行為可能需要大量轉移高級管理層的時間、資源和注意力。此外，不遵守反腐敗、反賄賂或反洗錢法律可能會使我們面臨舉報人投訴、調查、制裁、和解、起訴、執法行動、罰款、損害賠償、其他民事或刑事處罰或禁令、暫停或禁止與某些人簽訂合同、聲譽損害、不利的媒體報道以及其他附帶後果。如果發出任何傳票或展開調查，或者實施政府或其他制裁，或者如果我們在任何可能的民事或刑事訴訟中不獲勝，我們的業務、財務狀況和運營結果都可能受到損害。此外，對任何行動的迴應都可能導致管理層注意力和資源的重大轉移，以及鉅額的國防費用和其他專業費用。
向政府實體和高度監管的組織銷售產品面臨許多挑戰和風險。
我們目前向美國聯邦、州和地方以及外國政府機構客户以及金融服務和醫療保健等高度監管行業的客户銷售產品，並預計將繼續銷售。對這類客户的銷售面臨着許多挑戰和風險。向這類客户銷售產品可能競爭激烈、成本高昂、耗時長，通常需要大量的前期時間和費用，但不能保證這些努力會帶來銷售。這些現有和潛在客户還可能被要求遵守與購買和實施我們的平臺和產品相關的嚴格法規，或有關第三方供應商的特定法規，不同的客户可能會有不同的解釋。此外，監管機構可能會對第三方供應商(特別是我們公司)施加要求，我們可能無法或不能選擇滿足這些要求。此外，政府客户和這些高度監管行業的客户通常有權對我們的系統、產品和做法進行審計。如果一個或多個客户確定我們業務的某些方面不符合監管要求，我們繼續或擴展業務的能力可能會受到限制。此外，如果我們的平臺和產品不符合新的或現有法規的標準，我們可能會違反與這些客户的合同，允許他們終止協議。
政府承包合同的要求也可能會改變，這樣做會限制我們向政府部門銷售產品的能力，直到我們獲得必要的批准。政府對我們產品的需求和付款受到公共部門預算週期和資金授權的影響，資金減少或延遲對公共部門對我們產品的需求產生了不利影響。
這些客户還可能受到快速發展的監管框架的約束，這可能會影響他們使用我們的平臺和產品的能力。此外，影響這類客户的基本法律和法規條件的變化可能會損害我們有效地向他們提供對我們平臺的訪問以及擴大或維持我們的客户基礎的能力。如果我們無法增強我們的平臺和產品以跟上不斷變化的客户需求，或者如果出現了能夠以比我們的平臺更低的價格、更高效、更方便或更安全的方式提供有競爭力的產品的新技術，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
此外，政府和受嚴格監管的實體可能要求的合同條款與我們的標準安排不同，並且低於與私營部門客户商定的條款，包括優惠定價或“最惠國”條款和條件，或者是合同條款，否則履行起來既耗時又昂貴。在美國，適用的聯邦合同法規經常變化，總統可能會發布行政命令，要求聯邦承包商在合同簽署後遵守新的合規要求。如果我們承諾滿足特殊標準或要求，但沒有達到這些標準或要求，我們的客户或監管機構可能會對我們承擔重大責任。即使我們確實達到了這些特殊標準或要求，向政府和高度監管的客户提供我們的平臺所帶來的額外成本也可能損害我們的運營業績。此外，還從事對外國政府的銷售活動。
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引入特定於《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法案》和其他類似的法律要求的額外合規風險，這些法律要求禁止在我們開展業務的司法管轄區內進行賄賂和腐敗。
這些實體可能具有法定、合同或其他法律權利，可以出於方便或其他原因終止與我們或我們的合作伙伴的合同。任何此類終止都可能對我們與其他政府客户簽訂合同的能力以及我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們受到政府的進出口管制，如果我們違反管制，可能會削弱我們在國際市場上的競爭能力，或者讓我們承擔責任。
我們的商業活動受各種出口、進口以及貿易和經濟制裁法律法規的約束，其中包括由美國商務部工業和安全局管理的美國出口管理條例，以及由美國財政部外國資產管制辦公室維持的經濟和貿易制裁條例，我們統稱為貿易管制。貿易管制可能禁止或限制向某些政府、個人、實體、國家和地區出售或供應某些產品，包括加密物品和其他技術以及服務，包括那些受到全面制裁的政府、個人、實體、國家和地區。
雖然我們已經實施了旨在促進和實現遵守適用貿易控制的控制措施，但我們的平臺和產品在過去和將來可能會違反或違反此類法律，儘管我們採取了預防措施。任何不遵守適用貿易管制的行為都可能通過聲譽損害以及其他負面後果(包括政府調查和處罰)對我們造成重大影響。因此，我們必須承擔鉅額運營成本，以支持我們在業務的各個層面持續遵守貿易管制。
此外，除美國外，許多國家都實施了貿易管制，這可能會限制我們分銷我們的平臺和產品的能力，或者可能會限制我們的客户在這些國家實施我們的平臺和產品的能力。我們平臺或產品的變化或未來貿易管制的變化可能會延遲我們的平臺和產品在國際市場的推出，或者在某些情況下，完全阻止我們的平臺和產品向某些國家、政府或個人出口或進口。貿易管制方面的任何變化都可能導致現有或潛在客户減少使用我們的平臺和產品，或者降低我們向現有或潛在客户出口或銷售我們的平臺和產品的能力。減少使用我們的平臺或產品，或限制我們出口或銷售我們的平臺和產品的能力，都會對我們的業務、運營結果和增長前景產生不利影響。
與我們的知識產權有關的風險
任何未能獲得、維護、保護或執行我們的知識產權和專有權利的行為都可能削弱我們保護專有技術和品牌的能力。
我們的成功在很大程度上取決於我們獲得、維護、保護和執行我們的知識產權的能力，包括我們的專有技術、技術訣竅、技術和我們的品牌。我們依靠商標、商業祕密法、專利、版權、服務商標、合同限制和其他知識產權法律和保密程序來建立和保護我們的專有權利。然而，我們在獲取、維護、保護和執行我們的知識產權方面所採取的步驟可能是不夠的。舉例來説，如果我們不能針對侵犯或挪用我們的權利執行我們的權利，或如果我們沒有發現未經授權使用我們的知識產權，我們可能無法保護我們的知識產權。如果我們不能充分保護我們的知識產權，我們的競爭對手可能會獲得我們的專有技術，並開發和商業化基本上相同的產品、服務或技術，我們的業務、財務狀況、運營結果或前景可能會受到損害。
此外，保護我們的知識產權可能要付出巨大的代價。我們擁有或可能獲得的任何專利、商標或其他知識產權可能會受到他人的挑戰或規避，或通過行政程序(包括複審、當事各方之間的審查、幹預和派生程序以及外國司法管轄區的同等程序(如異議、無效和取消程序)或訴訟)被宣佈無效或不可執行。此外，不能保證我們正在處理的專利申請將導致頒發專利。即使我們在未來繼續尋求專利保護，我們也可能無法為我們的技術獲得或維持專利保護。此外，未來從未決或未來專利申請中頒發的任何專利或許可給我們的任何專利都可能不夠廣泛，無法保護我們的專有技術，可能不會為我們提供競爭優勢，或者可能會成功地受到第三方的挑戰。美國專利商標局和各種外國政府專利和商標機構也要求在專利和商標申請過程中以及在專利或商標註冊之後遵守一些程序、文件、費用和其他類似的規定。在某些情況下，
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不遵守規定可能會導致專利、專利申請或商標申請的放棄或失效，導致相關司法管轄區的專利或商標權部分或全部喪失。如果發生這種情況，我們的競爭對手可能會進入市場。
此外，有關知識產權的有效性、可執行性和保護範圍的法律標準也是不確定的。儘管我們採取了預防措施，但未經授權的第三方可能會複製我們的品牌、產品和平臺功能，並使用我們認為是專有的信息來創建與我們競爭的品牌和產品。我們可能無法獲得有效的專利、商標、版權和商業祕密保護，也不是在我們產品可獲得的每個國家/地區都具有商業可行性。此外，知識產權法，包括成文法和判例法，特別是在美國，正在不斷髮展，法律的任何變化都可能使我們更難執行我們的權利。如果其他人主張我們的商標、專利和其他知識產權的權利或所有權，或採用與我們的商標相似的商標，我們的知識產權價值可能會縮水。我們可能無法成功地解決這些類型的衝突，使我們感到滿意。如下所述，在某些情況下，可能需要採取訴訟或其他行動來保護或執行我們的商標、專利和其他知識產權不受侵權或挪用。隨着我們擴大國際活動，我們面臨的未經授權複製和使用我們的產品、平臺功能和專有信息的風險可能會增加。此外，監管未經授權使用我們的技術、商業祕密和知識產權可能是困難、昂貴和耗時的，特別是在外國，那裏的法律對知識產權的保護可能不如美國的法律，而且知識產權執法機制可能薄弱或不充分。因此，儘管我們作出了努力，我們可能無法阻止第三方侵犯, 挪用或以其他方式侵犯我們的知識產權。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們可能會受到知識產權糾紛的影響，這些糾紛代價高昂，並可能使我們承擔重大責任，增加做生意的成本。
我們時不時地受到知識產權糾紛的困擾。我們的成功在一定程度上取決於我們在不侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方知識產權的情況下開發和商業化我們的產品和服務的能力。但是，我們可能沒有意識到我們的產品或服務正在侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方知識產權，而這些第三方可能會提出指控，指控此類侵權、挪用或違規行為。舉例來説，可能有一些我們不知道的、由第三方持有的已頒發專利，如果被發現是有效和可強制執行的，可能會被我們當前或未來的技術或產品侵犯。還有一些我們不知道的未決專利申請可能會導致已頒發的專利，這些專利可能會被我們當前或未來的技術或產品侵犯。由於專利申請可能需要數年時間才能發佈，並且通常會在一段時間內獲得保密，因此目前可能存在我們不知道的待決申請，這些申請稍後可能會導致已頒發的專利覆蓋我們當前或未來的技術或產品。
解決訴訟可能既耗時又昂貴，可能會分散管理層的時間和注意力。我們經營的軟件行業的特點是存在大量的專利、版權、商標、商業祕密和其他知識產權和專有權利。軟件行業的公司經常被要求對基於侵犯、挪用或其他侵犯知識產權的指控的訴訟索賠進行辯護。我們的技術可能經不起任何第三方對其使用的索賠。此外，許多公司有能力投入比我們更多的資源來執行他們的知識產權，併為可能對他們提出的索賠進行辯護。在針對我們的專利侵權索賠中，我們可以作為辯護，聲稱我們沒有侵犯相關的專利索賠，或者該專利是無效的，或者兩者兼而有之。我們的防禦力量可能取決於所主張的專利、對這些專利的解釋，或者我們宣佈所主張的專利無效的能力。然而，我們可能無法在我們的辯護中提出不侵權和/或無效的論點。在美國，已頒發的專利享有有效性推定，質疑專利權利要求有效性的一方必須提供清晰而令人信服的無效證據，這是很高的舉證責任。反之，專利權人只需舉證優勢即可證明侵權，舉證責任較低。我們目前沒有大量已頒發的專利，這可能會阻止我們通過自己的專利組合來阻止專利侵權索賠。, 我們的競爭對手和其他公司現在和將來可能會比我們擁有更大、更成熟的專利組合。任何訴訟也可能涉及沒有相關產品收入的專利控股公司或其他不利的專利所有者，因此，我們的專利可能幾乎沒有或沒有威懾作用，因為我們無法針對這些實體或個人主張這些專利。
任何侵權或挪用訴訟中的不利結果都可能使我們遭受重大損害、禁令和聲譽損害。如果第三方能夠獲得禁止我們訪問此類第三方知識產權的禁令，或者如果我們無法針對我們業務的任何侵權方面許可或開發替代技術，我們可能會被迫限制或停止銷售我們的相關產品和平臺功能，或者停止與此類知識產權相關的業務活動。雖然我們投保一般責任險和知識產權險，但我們的保險可能不承保。
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此類型的潛在索賠或可能不足以賠償我們可能施加的所有責任。我們不能預測訴訟的結果，也不能確保任何此類行動的結果不會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。我們可能成為其中一方或要求我們提供賠償的任何知識產權訴訟，可能需要我們做以下一項或多項工作：
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停止銷售或使用包含我們涉嫌侵犯、挪用或侵犯的知識產權的產品或服務； |
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支付大量律師費、和解金或其他費用或損害賠償金； |
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獲得銷售或使用相關技術的許可證，該許可證可能無法按合理條款或根本無法獲得； |
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重新設計涉嫌侵權的產品，以避免侵權、挪用或違規，這可能是昂貴的、耗時的或不可能的； |
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如果第三方成功反對或挑戰我們的商標，或成功聲稱我們侵犯、挪用或以其他方式侵犯我們的商標或其他知識產權，則重塑我們的產品和服務品牌和/或被阻止銷售我們的部分產品或服務；以及 |
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限制我們使用我們品牌的方式，或阻止我們在特定司法管轄區使用我們的品牌。 |
即使索賠不會導致訴訟或解決方案對我們有利，這些索賠以及解決索賠所需的時間和資源也可能轉移我們管理層的資源，損害我們的業務和經營業績。此外，聽證會、動議或其他臨時程序或事態發展的結果可能會公開公佈，如果證券分析師或投資者認為這些結果是負面的，可能會對我們普通股的價格產生重大不利影響。隨着我們平臺和產品市場的增長，侵權和挪用索賠的發生可能會增加。因此，我們因侵權索賠而面臨的損害可能會增加，這可能會進一步耗盡我們的財務和管理資源。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們可能會捲入保護或強制執行我們的知識產權的訴訟，這可能是昂貴的、耗時的，而且不會成功。
包括我們的競爭對手在內的第三方可能侵犯、挪用或以其他方式侵犯我們的知識產權。為了保護我們的知識產權，我們可能需要花費大量資源來監察和保護我們的知識產權。將來可能有必要提起訴訟，以加強我們的知識產權和保護我們的商業祕密。為保護和執行我們的知識產權而提起的訴訟可能代價高昂、耗時長，並會分散管理層的注意力，並可能導致我們部分知識產權的損害或損失。
此外，我們執行知識產權的努力可能會遭到抗辯、反訴和反訴，這些抗辯、反訴和反訴可能會攻擊我們知識產權的有效性和可執行性，如果這些抗辯、反訴或反訴成功，我們可能會失去寶貴的知識產權。任何訴訟程序的不利裁決可能會使我們的知識產權面臨被無效或狹義解釋的風險，並可能使我們相關的專利、專利申請和商標申請面臨被無效、不頒發或被取消的風險。此外，由於知識產權訴訟所需披露的資料數目龐大，一旦發生訴訟，我們的一些機密或敏感資料可能會因披露而受到損害。此外，在訴訟過程中，可能會公佈聽證、動議或其他臨時程序或事態發展的結果。如果證券分析師或投資者認為這些結果是負面的，可能會對我們普通股的價格產生重大不利影響。我們無法保護我們的專有技術免受未經授權的複製或使用，以及任何代價高昂的訴訟或轉移管理層的注意力和資源，可能會推遲我們產品和平臺功能的進一步銷售或實施，損害我們產品的功能和平臺能力，推遲新解決方案的推出，導致我們在產品中替代劣質或成本更高的技術，或者損害我們的聲譽。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
如果我們不能保護我們的商業祕密的機密性，我們的商業和競爭地位就會受到損害。
我們嚴重依賴商業祕密和保密協議來保護我們的非專利技術訣竅、技術和其他專有信息，並保持我們的競爭地位。然而，商業祕密和技術訣竅可能很難保護。我們尋求保護這些商業祕密和其他專有技術，部分是通過與有權接觸這些祕密的各方(如我們的員工、顧問和其他第三方，包括供應商和其他合作伙伴)簽訂保密協議和保密協議。然而，我們不能保證我們與每一方都簽訂了這樣的協議。
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已經或可能已經接觸到我們的專有信息、技術訣竅、技術和商業祕密的公司。此外，不能保證這些協議將有效地控制對我們專有信息、技術訣竅、技術和商業祕密的訪問、分發、使用、濫用、挪用、反向工程或披露。此外，這些協議可能不會阻止我們的競爭對手獨立開發與我們的產品和平臺能力相當或更好的技術。這些協議可能會被違反，而我們可能沒有足夠的補救措施來應對任何此類違規行為。例如，過去的員工試圖盜用與我們的某些產品相關的源代碼。雖然我們已採取措施禁止我們知道的挪用公款，但這些步驟最終可能不會成功，我們可能並不知道所有這些挪用公款的行為。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們可能會受到這樣的指控，即我們的員工、顧問或顧問錯誤地使用或披露了他們現任或前任僱主的所謂商業祕密，或者聲稱擁有我們認為是我們自己的知識產權。
我們的許多員工和顧問現在或以前受僱於我們所在領域的其他公司，包括我們的競爭對手或潛在競爭對手。儘管我們努力確保我們的員工和顧問在為我們工作時不使用他人的專有信息或技術訣竅，但我們或這些個人可能會受到指控，即我們或這些個人使用或披露了任何此類個人的現任或前僱主的知識產權，包括商業祕密或其他專有信息。可能有必要提起訴訟來抗辯這些指控。如果我們不能為任何此類索賠辯護，除了支付金錢損害賠償外，我們還可能失去寶貴的知識產權或人員。即使我們成功地抗辯了這類索賠，訴訟也可能導致鉅額費用，並分散管理層的注意力。
此外，雖然我們的政策是要求可能參與知識產權構思或開發的我們的員工和承包商簽署協議，將此類知識產權轉讓給我們，但我們可能無法與實際上構思或開發我們視為自己的知識產權的每一方簽署此類協議。知識產權的轉讓可能不是自動執行的，或者轉讓協議可能被違反，我們可能被迫向第三方提出索賠，或者為他們可能對我們提出的索賠進行辯護，以確定我們認為是我們的知識產權的所有權。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們在產品中使用開源軟件，這可能會對我們銷售服務的能力產生負面影響，或者使我們面臨訴訟或其他訴訟。
我們在我們的產品中使用開源軟件，並期望在未來繼續將開源軟件納入我們的服務中。適用於開源軟件的許可證很少得到法院的解釋，這些許可證有可能被解釋為可能對我們的產品商業化能力施加意想不到的條件或限制的風險。此外，我們不能確保我們沒有以與適用許可證的條款或我們當前的政策和程序不一致的方式在我們的產品中加入額外的開源軟件。如果我們未能遵守這些許可，我們可能會受到某些要求的約束，包括要求我們免費提供包含開源軟件的產品，要求我們為基於、合併或使用開源軟件創建的修改或派生作品提供源代碼，以及我們根據適用的開源許可條款許可此類修改或派生作品。此外，儘管我們採用了開源軟件許可證篩選措施，但如果我們以某種方式將我們的專有軟件產品與開源軟件結合在一起，在某些開源許可證下，我們可能會被要求發佈我們專有軟件產品的源代碼。如果發佈此類開源軟件的作者或其他第三方聲稱我們沒有遵守其中一個或多個許可證的條件，我們可能會被要求招致針對此類指控的鉅額法律費用，並可能受到重大損害賠償，並被禁止銷售我們包含開源軟件的產品，並被要求遵守對這些產品的苛刻條件或限制，這可能會擾亂這些產品的分銷和銷售。
不時會有針對將開源軟件合併到其產品中的公司提出的挑戰開源軟件所有權的索賠，此類開源軟件的許可人不對此類索賠提供任何擔保或賠償。因此，我們和我們的客户可能會受到聲稱擁有我們認為是開源軟件所有權的各方的訴訟。訴訟可能會讓我們付出高昂的辯護費用，對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響，或者需要我們投入額外的研發資源來改變我們的產品。一些開源項目存在已知的漏洞和架構不穩定性，並且是按原樣提供的，如果解決不好，可能會對我們產品的性能產生負面影響。如果我們不適當地使用或合併受某些類型的開源許可證約束的開源軟件，從而挑戰我們產品的專有性質，我們可能會被要求重新設計此類產品、停止銷售此類產品或採取其他補救措施，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
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如果我們不能以合理的條款許可技術使用權，我們就可能無法許可對我們的業務至關重要的權利。
將來，我們可能會確定其他第三方知識產權，我們可能需要這些知識產權才能從事我們的業務，包括開發新產品或服務或將其商業化。但是，此類許可證可能不會以可接受的條款提供，或者根本不會提供。第三方知識產權的許可或收購是一個競爭領域，更多的老牌公司可能會採取我們認為有吸引力或必要的第三方知識產權許可或收購戰略。這些老牌公司由於其規模、資本資源和更大的開發或商業化能力，可能比我們具有競爭優勢。此外，將我們視為競爭對手的公司可能不願將權利轉讓或許可給我們。即使有這樣的許可，我們也可能需要根據我們產品和服務的銷售額向許可方支付大量版税。此類特許權使用費是我們產品或服務成本的一部分，可能會影響我們產品和服務的利潤率。如果我們不能以可接受的條款或根本不能獲得必要的許可證，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
與我們的國際業務相關的風險
我們目前的業務範圍是國際化的，我們計劃進一步擴大地理範圍，帶來各種運營挑戰。
我們目前在國際上開展業務，我們增長戰略的一個組成部分是進一步擴大我們在國際上的業務和客户基礎。在截至2021年和2020年4月30日的三個月裏，美國以外的客户分別創造了我們60%和67%的收入。除美國外，我們還在國際上開展業務，其中包括澳大利亞、奧地利、比利時、巴西、加拿大、中國、丹麥、法國、德國、印度、以色列、意大利、日本、墨西哥、荷蘭、羅馬尼亞、俄羅斯、新加坡、韓國、瑞典、土耳其、阿拉伯聯合酋長國和英國。我們正在繼續適應和制定進一步應對國際市場的戰略，但不能保證這些努力會取得預期的效果。例如，我們預計需要與新的合作伙伴建立關係才能向某些國家擴張，如果我們不能識別、建立和維護這樣的關係，我們可能無法執行我們的擴張計劃。截至2021年4月30日，我們的大部分全職員工都位於美國以外。我們預計，隨着我們繼續在現有和新的國際市場尋找機會，我們的國際活動在可預見的未來將繼續增長，這將需要管理層的大量關注和財政資源的投入。
我們目前和未來的國際業務和運營涉及各種風險，包括：
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國際企業對我們的平臺和產品的可用性和採用率低於預期； |
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特定國家或者地區政治、法規或者經濟條件的變化； |
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需要針對特定國家調整和本地化我們的產品； |
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應收賬款收款難度較大，付款週期較長； |
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貿易關係、法規或法律的潛在變化； |
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法律、監管要求或税法的意外變化； |
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關於隱私和數據安全以及未經授權使用或獲取商業和個人信息的更嚴格的法規，特別是在歐洲； |
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不同的、可能更繁瑣的勞工法規，特別是在歐洲，與美國相比，歐洲的勞動法通常對員工更有利，包括這些地區被認為是小時工資和加班的法規； |
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在遠距離高效管理員工數量增加所固有的挑戰以及與之相關的成本增加，包括需要實施特定於每個司法管轄區的適當系統、政策、福利和合規性計劃； |
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由於英國脱歐，影響我們英國業務和當地員工的法律、法規和成本可能發生變化； |
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在具有不同文化、語言、習俗、法律制度、替代性糾紛制度和監管制度的新市場中管理企業的困難； |
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與國際業務相關的差旅、房地產、基礎設施和法律合規成本增加； |
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匯率波動及其對我們收入和支出的影響，以及如果我們未來選擇進行對衝交易的成本和風險； |
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限制我們將在一個國家的業務收益再投資於為我們在其他國家的業務的資本需求提供資金的能力； |
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有利於當地競爭對手的法律和商業慣例，或有利於當地供應商的一般市場偏好； |
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知識產權保護有限或不足，或難以獲得、維護、保護或執行我們的知識產權，包括我們的商標和專利； |
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政治不穩定或恐怖活動； |
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傳染性疾病的爆發，可能導致我們或我們的第三方供應商和/或客户暫停我們或他們各自在受影響城市或國家的業務； |
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承擔反腐敗和反洗錢法律規定的責任，包括《反海外腐敗法》、美國《反賄賂法》、英國《反賄賂法》以及其他司法管轄區的類似法律法規； |
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接觸外國司法管轄區的反競爭法，這些法律可能與類似的美國反競爭法相沖突或比類似的美國反競爭法更具限制性；以及 |
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國內外税法的不利變化，以及外匯管制的負擔，可能會使收益和現金難以匯回國內。 |
如果我們投入大量的時間和資源來進一步擴大我們的國際業務，而不能成功和及時地做到這一點，我們的業務和經營成果就會受到影響。
與税務和會計有關的風險
我們和我們的獨立註冊會計師事務所發現，我們過去在財務報告內部控制方面存在重大弱點，任何未能保持有效的財務報告內部控制都可能對我們造成傷害。
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。財務報告內部控制是一個旨在根據美國公認會計原則(GAAP)對財務報告的可靠性和財務報表的編制提供合理保證的過程。根據美國上市公司會計監督委員會制定的標準，重大弱點是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性不能得到及時預防或發現和糾正。
在將財年結束日期從12月31日改為1月31日之前，我們和我們的獨立註冊會計師事務所發現，在截至2018年12月31日的財年，我們對與收入確認相關的財務報告的內部控制存在重大缺陷，導致獨立銷售價格分配不當，遞延收入和合同資產出現某些錯誤。造成這種實質性疲軟的原因之一是，我們的財務部門缺乏監督、技術能力和經驗，無法識別此類錯誤。我們已完成以下步驟，以解決這一重大弱點：
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聘請第三方服務提供商協助技術會計事宜； |
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加強對外部顧問進行的技術會計評估的監督和審查； |
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設計和實施與收入確認會計有關的內部控制；以及 |
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聘請經驗豐富的專業人士擔任關鍵的收入確認會計職位。 |
我們相信，通過我們如上所述採取的步驟，這一重大缺陷已經得到補救，我們沒有產生任何與此補救相關的重大成本。然而，我們和我們的獨立註冊會計師事務所都沒有測試我們對財務報告的內部控制的有效性，我們不能向您保證，我們未來不會受到這一或其他重大弱點的影響。
首次公開募股後，我們必須根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404節或第A404節，或薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)記錄和測試我們對財務報告的內部控制，以便我們的管理層能夠證明
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我們對財務報告的內部控制的有效性。同樣，我們的獨立註冊會計師事務所將被要求在我們不再是2012年Jumpstart Our Business Startups Act或JOBS Act所定義的“新興成長型公司”時，提供一份關於財務報告內部控制有效性的證明報告。在這個時候，我們的獨立註冊會計師事務所可能會出具一份報告，如果發現重大弱點，這份報告是不利的。
我們最近已經開始了成本高昂且極具挑戰性的程序，即編譯系統和處理必要的文檔，以執行遵守第404節所需的評估，但一旦啟動，我們可能無法及時完成評估、測試和任何所需的補救。我們遵守第404條將要求我們產生大量費用，並花費大量的管理努力。我們將需要聘請更多具有適當上市公司經驗和技術會計知識的會計和財務人員，並編制必要的系統和流程文件，以執行遵守第404節所需的評估。
如果我們的管理層不能斷定我們對財務報告有有效的內部控制，或無法證明這些控制的有效性，或者如果我們的獨立註冊會計師事務所不能對管理層的評估和我們對財務報告的內部控制的有效性發表無保留意見，或者如果我們的內部控制在未來被發現存在重大弱點，我們可能會受到監管機構的審查，並失去公眾信心，這可能會對我們的業務和我們的股票價格產生重大不利影響。此外，如果我們沒有保持足夠的財務和管理人員、流程和控制，我們可能無法有效地管理我們的業務或及時準確地報告我們的財務業績，這可能導致我們的普通股價格下跌，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們面臨貨幣匯率波動的風險，這可能會對我們的經營業績產生負面影響。
雖然我們的銷售合同主要以美元計價，但我們也有以外幣計價的銷售合同，佔我們收入的很大一部分。因此，我們的部分收入會因外幣匯率的變動而波動。此外，對於我們以美元計價的海外銷售合同，美元走強可能會增加我們的產品和平臺能力對美國以外的這些客户的實際成本，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。
此外，我們越來越多的運營費用發生在美國以外的地方。我們以我們所在的大多數國家的當地貨幣開展業務併產生成本。每當我們的一家運營子公司使用與其運營貨幣不同的貨幣進行購買或銷售交易，或以與其功能貨幣不同的貨幣持有資產或負債時，我們都會招致貨幣交易風險。當外國子公司的銷售額和費用換算成美元時，匯率的變化也會影響我們的運營結果。我們無法準確預測未來匯率波動對我們經營業績的影響。如果我們不能成功對衝與匯率波動相關的風險，我們的經營業績可能會受到不利影響。此外，考慮到匯率的波動性，我們可能無法有效地管理我們的貨幣風險，貨幣匯率的任何波動都可能提高我們產品以當地貨幣出售給外國客户的價格，或者增加我們產品的製造成本，這兩種情況都可能對我們的財務狀況、現金流和盈利能力產生不利影響。
我們的公司結構和公司間安排導致我們受到不同司法管轄區的税法的約束，我們可能有義務支付額外的税款，這可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生實質性的不利影響。
我們一直在迅速擴大我們的國際業務和人員，以支持我們在眾多國際市場的業務。我們一般通過直接或間接全資子公司開展國際業務，我們必須或可能被要求報告我們在全球各個司法管轄區的應納税所得額，並根據我們在這些司法管轄區的業務運營制定日益複雜的税法。我們的公司間關係和協議受到複雜的轉讓定價法規的約束，這些法規由可能存在不同税法的不同司法管轄區的税務機關管理。税務機關可能不同意我們採取的税收立場。例如，美國國税局(IRS)或其他税務機構可能會根據我們的公司間安排和轉移定價政策，對我們按税收管轄範圍進行的收入分配以及我們關聯公司之間支付的金額提出質疑，包括與我們公司間研發成本分擔安排和法律結構相關的知識產權支付金額。
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我們在不同司法管轄區繳納的税款可能取決於包括美國在內的各個司法管轄區的税法在我們的國際業務活動中的適用情況、税率的變化、新的或修訂的税法或對現有税收法律和政策的解釋，以及我們以與我們的公司結構和公司間安排一致的方式運營業務的能力。這些司法管轄區的當局可以審查我們的納税申報單，或者要求我們在我們目前沒有提交的司法管轄區提交納税申報單，並可能徵收額外的税款、利息和罰款。此外，當局可以聲稱各種扣繳要求適用於我們或我們的子公司，斷言我們或我們的子公司不能享受税收條約的好處，或者挑戰我們評估發達技術或公司間安排(包括我們的轉讓定價)的方法。如果發生這樣的挑戰或分歧，而我們的地位無法維持，我們可能會被要求支付額外的税款、利息和罰款，這可能會導致一次性税費增加、有效税率上升、現金流減少，以及我們業務的整體盈利能力下降。我們的財務報表可能無法反映足夠的儲備來應對這種意外情況。此外，我們在經營業務的各個司法管轄區都要接受定期審計，如果審計結果不一致，可能會對我們的財務狀況產生不利影響。
税法或税收規則的變化可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大影響。
我們受制於或在其下運作的税制，包括所得税和其他非所得税，可能會發生重大變化。税收法律、法規或裁決的變化，或者對現有法律法規解釋的變化，都可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。例如，2017年的減税和就業法案(Tax Act)對美國税法進行了廣泛而複雜的修改，包括改變美國聯邦税率，增加利息扣除限制，對未來淨營業虧損(NOL)結轉的利用做出積極和消極的改變，允許某些資本支出的支出，並實施從“全球”税制向地區税制的遷移。税法以及與税法相關的額外監管或會計指導的發佈可能會對我們的納税義務、遞延納税資產以及發佈期間和未來的有效税率產生重大影響。此外，歐洲許多國家以及其他一些國家和組織最近提議或建議修改現行税法，或頒佈新的法律，這些法律可能會大幅增加我們在業務所在國家的納税義務，或要求我們改變經營業務的方式。
拜登總統在競選期間和當選後，提議提高企業和高收入個人的税率，將全球無形低税收入税率提高一倍，並對全球賬面收入徵收新的15%的最低税率等税收措施。如果這些提案獲得通過，可能會對我們的財務報表產生實質性影響。
經濟合作與發展組織(OECD)一直在致力於一個基數侵蝕和利潤轉移項目，並在2015年發佈了一份報告，2018年發佈了一份中期報告，預計將繼續發佈指導方針和建議，這些指導方針和建議可能會改變我們在許多開展業務的國家確定納税義務的現有框架的各個方面。雖然這個項目已進入後期階段，但我們無法預測它的結果會是什麼，也無法預測它可能對我們的納税義務和業務產生什麼潛在影響。
歐盟委員會(European Commission)和幾個國家已經發布了一些提案，將改變現行税收框架的各個方面，我們在這些框架下徵税。這些建議包括改變現行計算所得税的框架，以及改變或徵收新類型的非所得税，包括按收入的一定百分比徵税。歐盟理事會公開表示，歐盟數字税可能被設計為與經合組織框架分開的一項措施，這可能嚴重背離了迄今關於數字服務税作為此類框架的後盾的理解。此外，幾個國家已經提議或頒佈了適用於數字服務的税收，這可能適用於我們的業務。
由於我們的國際商業活動規模巨大且不斷擴大，這些對我們活動徵税的變化可能會增加我們在全球的有效税率，增加對我們業務徵收的税額，並損害我們的財務狀況。這些變化還可能追溯到我們的歷史業務，並導致税金高於我們財務報表中估計和記錄的金額。
我們的有效税率或納税義務的變化可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們在美國和各個外國司法管轄區都要繳納所得税。我們全球所得税和其他税收負債撥備的確定需要管理層做出重大判斷，而且有許多交易的最終税收決定是不確定的。我們相信我們的所得税撥備是合理的，但最終的税收結果可能與我們的綜合財務報表中記錄的金額不同，並可能對我們在確定該結果的一個或多個期間的財務業績產生重大影響。
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我們的實際税率可能會因以下幾個因素而提高，包括：
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在我們經營的不同司法管轄區，法定税率不同的税前收益相對金額的變化； |
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税法、税收條約和法規或其解釋的變化，包括税法和冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法，或CARE法； |
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根據對我們未來業績的估計、可能的税務籌劃策略的審慎和可行性以及我們開展業務的經濟和政治環境，對我們實現遞延税項資產能力的評估發生變化； |
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當前和未來税務審計、審查或行政申訴的結果； |
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改變國際税收框架；以及 |
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收購的影響。 |
這些發展中的任何一項都可能對我們的運營結果產生不利影響。
我們可能被要求徵收額外的銷售税或間接税，或承擔其他税收義務，這可能會增加我們的客户必須為我們的產品支付的成本，並對我們的經營業績產生不利影響。
我們目前在我們通過我們的員工或經濟活動存在的司法管轄區，以及我們根據適用的法律先例確定我們產品的銷售或許可被歸類為應税的司法管轄區收取和匯出適用的銷售税和間接税以及其他適用的轉讓税。在我們認為沒有足夠“聯繫”的司法管轄區，我們目前不收取和匯出州和地方消費税、公用事業用户和從價税、費用或附加費。對於哪些構成州或地方司法管轄區對通過互聯網進行的銷售徵收税費和附加費的充分聯繫存在不確定性，也存在不確定性，即我們將我們的產品描述為在某些司法管轄區不應納税的説法是否會被州和地方税務機關接受。
越來越多的州已經考慮或通過了法律，試圖對州外的商業公司強加税收義務。此外，美國最高法院最近在南達科他州訴Wayfair，Inc.等人案(Wayfair，Inc.)中裁定，在線賣家可以被要求收取銷售和使用税，儘管他們在買方所在的州沒有實體存在。作為對Wayfair或其他方面的迴應，州或地方政府可能會通過或開始執行法律，要求我們在其管轄範圍內計算、徵收和匯出銷售額的税款。如果一個或多個州成功地要求我們在我們目前沒有徵税的地方徵税，或者要求我們在我們目前確實徵收某些税款的司法管轄區徵收更多税款，可能會導致大量的税收義務，包括過去銷售的税款，以及罰款和利息。州政府或地方政府對州外賣家徵收銷售税的義務也可能給我們帶來額外的行政負擔，如果他們不對我們的競爭對手施加類似的義務，我們將處於競爭劣勢，並減少我們未來的銷售額，這可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
我們使用NOL來抵消未來應税收入的能力可能會受到一定的限制。
我們的淨營業虧損(NOL)可能到期，未使用，無法抵消未來的所得税債務，因為它們的期限有限，或者因為美國或外國税法的限制。根據適用的美國聯邦所得税法，2018年1月1日之前開始的納税年度產生的NOL只能結轉20個納税年度。根據經CARE法案修改的税法，在2017年12月31日之後至2021年1月1日之前的應税年度產生的NOL可以結轉到此類虧損的納税年度之前的五個納税年度中的每一個，而在2020年12月31日之後的納税年度產生的NOL不得結轉。此外，根據經CARE法案修改的税法，2017年12月31日之後開始的應税年度產生的NOL可以無限期結轉，但此類NOL的扣除額一般將限制在2020年12月31日之後開始的應税年度，不得超過本年度應税收入的80%。州所得税法在多大程度上符合《税法》和《關愛法案》尚不確定。
一般而言，根據經修訂的1986年美國國內收入法(Internal Revenue Code)第382節或該法典，經歷“所有權變更”(如該法典第382節和適用的財政部條例所界定)的公司利用其變更前的NOL抵銷未來應税收入的能力受到限制。我們在2017年4月和2020年7月確定了第382條的所有權變更，因此，我們的NOL受到限制。根據我們的初步分析，我們不認為我們隨後經歷了與F系列融資相關的所有權變更。我們不認為第382條的任何限制會阻止我們充分利用我們的NOL。我們有可能在過去經歷過，將來也可能會經歷我們沒有確定的額外的所有權變化，這可能會導致額外的限制。
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在我們的NOL上。此外，我們利用已收購或未來可能收購的公司的NOL的能力可能會受到限制。還有一種風險是，由於監管變化，如暫停使用NOL或其他不可預見的原因，我們現有的NOL可能到期或無法用於減少未來的所得税負擔，包括出於州税收的目的。由於這些原因，即使我們實現盈利，我們也可能無法利用資產負債表上反映的大部分NOL，這可能會導致我們未來的税負增加，並可能對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們報告的財務結果可能會受到GAAP變化的不利影響。
GAAP受到財務會計準則委員會、美國證券交易委員會或證券交易委員會以及為頒佈和解釋適當的會計原則而成立的各種機構的解釋。這些原則或解釋的改變可能會對我們報告的運營結果產生重大影響，並可能影響對在宣佈改變之前已經完成的交易的報告。
如果我們對關鍵會計政策的估計或判斷被證明是不正確的，我們的經營結果可能會受到不利影響。
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出影響我們合併財務報表中報告金額的估計和假設。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。這些估計的結果構成了對資產、負債和權益的賬面價值以及從其他來源不容易看出的收入和費用金額做出判斷的基礎。重大估計和判斷涉及收入確認和我們基於股票的薪酬獎勵的估值，包括確定我們普通股的公允價值等。如果我們的假設發生變化，或者如果實際情況與我們的假設不同，我們的運營結果可能會受到不利影響，這可能會導致我們的運營結果低於證券分析師和投資者的預期，導致我們的A類普通股的市場價格下降。
我們的收入確認政策和其他因素可能會扭曲我們在任何給定時期的財務結果，使其難以預測。
我們的收入來自銷售使用我們專有軟件的軟件許可證、許可證的維護和支持、訪問我們託管的某些產品的權利(即軟件即服務，或SaaS)以及專業服務。根據會計準則更新號第2014-09年第606號(主題606)，在與客户簽訂合同的收入中，我們在客户獲得承諾的貨物或服務交付控制權時確認收入。確認的收入金額反映了我們預期用這些商品或服務換取的對價。我們的許可證收入主要來自銷售內部託管的基於期限的許可證，這在我們將各自許可證的控制權轉讓給客户時確認。*SaaS的收入以及維護和支持的收入隨着時間的推移按比例確認，因為控制權在協議的合同期內移交給我們的客户。
此外，我們財務業績的公佈要求我們做出可能影響收入確認的估計和假設。在某些情況下，我們可以合理地使用不同的估計和假設，估計可能會在不同的時期發生變化。
考慮到上述因素，我們的實際結果可能與我們的估計大不相同。在不同時期比較我們的收入和經營業績可能沒有意義，我們過去的業績可能也不能表明我們未來的表現。
與我們A類普通股所有權相關的風險
我們普通股的雙重股權結構具有與我們的首席執行官、聯合創始人、首席執行官和董事長集中投票權的效果，這將限制您影響重要決策結果的能力。
我們的B類普通股每股有35票，我們的A類普通股每股有一票。我們的首席執行官、聯合創始人、首席執行官兼董事長Daniel Dines與他的受控實體一起，共同持有我們所有的B類普通股流通股，以及截至2021年4月30日，實益擁有的股票，約佔我們流通股的88%的投票權。因此，Dines先生有能力控制需要股東批准的事項的結果，包括選舉董事和批准重大公司交易，如合併或以其他方式出售我們的公司或我們的資產，即使他的股份佔未償還總數的50%以下
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我們的股本。這種所有權集中將限制其他股東影響公司事務的能力，並可能導致我們做出可能給您帶來風險或可能與您的利益不一致的戰略決策。作為董事會成員，Dines先生對我們的股東負有受託責任，並在法律上有義務以他合理地認為符合我們股東最佳利益的方式真誠行事。作為股東，戴恩斯先生有權根據自己的利益投票表決他的股份，這可能並不總是符合我們股東的總體利益。戴恩斯先生的控制可能會對我們A類普通股的市場價格產生不利影響。
此外，我們B類普通股持有者未來的轉讓通常將導致這些股票轉換為我們A類普通股的股票，但有有限的例外，例如出於税收或遺產規劃目的而進行的某些轉讓。
我們沒有選擇利用公開上市公司的企業管治規則中的“受控公司”豁免，但將來可能會這樣做。
由於我們的首席執行官、聯合創始人、首席執行官兼董事長Daniel Dines與他的受控實體共同持有我們所有已發行的B類普通股，並實益擁有佔我們已發行股本投票權超過50%的股份，因此我們有資格根據公開上市公司的公司治理規則投票豁免“受控公司”。我們沒有選擇這樣做。如果我們決定根據公開上市公司的公司治理規則成為一家“受控公司”，我們將不會被要求讓我們的董事會多數成員獨立，也不需要我們有薪酬委員會或獨立的提名職能.“如果我們未來選擇受控公司地位，我們作為受控公司的地位可能會導致我們的A類普通股對某些投資者的吸引力降低，或者以其他方式損害我們的交易價格.”他説，“如果我們未來選擇受控公司的地位，我們作為受控公司的地位可能會導致我們的A類普通股對某些投資者的吸引力降低，或者以其他方式損害我們的交易價格.”
我們無法預測我們的雙重股權結構可能對我們A類普通股的市場價格產生的影響。
我們無法預測我們的雙層股權結構，再加上我們的首席執行官、聯合創始人、首席執行官兼董事長(他持有我們B類普通股的所有流通股)的集中控制，是否會導致我們的A類普通股的市場價格更低或更波動，或者造成不利的宣傳或其他不利後果。某些指數提供商已宣佈限制將具有多類股權結構的公司納入其某些指數。例如，2017年7月，富時羅素(FTSE Russell)和標準普爾(Standard&Poor‘s)宣佈，將不再允許大多數採用雙層或多級資本結構的新上市公司被納入其指數。根據已公佈的政策，我們的雙層資本結構將使我們沒有資格被納入任何這些指數。鑑於投資資金持續流入尋求跟蹤某些指數的被動策略，被排除在股指之外可能會排除其中許多基金的投資，並可能降低我們的A類普通股對其他投資者的吸引力。因此，我們A類普通股的市場價格可能會受到不利影響。
未來我們A類普通股在公開市場的銷售可能會導致我們A類普通股的市場價格下跌。
未來在公開市場上出售我們A類普通股的大量股票，或認為這些出售可能會發生，可能會壓低我們A類普通股的市場價格，並可能削弱我們通過出售額外股本證券籌集資金的能力。我們無法預測此類出售的時間或可能對我們A類普通股的現行市場價格產生的影響。
關於此次IPO，我們的所有董事和高管、出售股東以及我們幾乎所有A類普通股、B類普通股和可行使或可轉換為我們A類普通股的證券的持有人，與承銷商簽訂了鎖定協議，或以其他方式與我們簽訂了市場對峙條款的協議，根據這些協議，他們同意，在緊接紐約證券交易所開盤前的第二次全面交易期間，他們不會，也不會公開披露以下意向：在緊接紐約證券交易所開盤前的一段時間內，他們將不會，也不會公開披露，在緊接紐約證券交易所開盤前的第二次全面交易中，他們將不會，也不會公開披露，在緊接紐約證券交易所開盤前的一段時間內，他們不會在第二次全面交易時，也不會公開披露2021年(該期間，“限制期”)，要約、質押、出售、合約出售、出售任何期權或合約、出售、購買任何期權或合約、授予任何期權、權利或認股權證以直接或間接購買、借出或以其他方式轉讓或處置我們的任何普通股、任何期權或認股權證以購買我們的任何普通股股份或任何可轉換為或可交換為或代表接受我們普通股股份的權利的證券，或訂立任何掉期或其他安排，而該等期權或認股權證可轉換為或可交換為我們的普通股，或代表接受我們普通股的權利，或訂立任何掉期或其他安排，以轉讓至擁有我們普通股的任何經濟後果。儘管如上所述，在我們發佈截至2021年4月30日的財政季度的定期收益公告後的第二個完整交易日開盤前，對於87,172,130股A類普通股和可為我們的A類普通股行使或可轉換為A類普通股的證券，這一限制期將終止。
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摩根士丹利公司(Morgan Stanley&Co.LLC)和摩根大通證券公司(J.P.Morgan Securities LLC)可以代表承銷商隨時發行受這些鎖定限制的任何證券，但須遵守適用的通知要求。此外，對於某些鎖定方持有的部分鎖定證券，限制期限可能會縮短，鎖定協議有若干例外情況。如果不早點公佈，所有未在IPO中出售的A類普通股股票將在限售期結束後有資格出售，規則144所界定的我們關聯公司持有的任何股票除外。
此外，截至2021年4月30日，在行使期權以及歸屬和結算已發行的限制性股票單位後，可發行的A類普通股有57,776,257股。我們已經提交了一份登記聲明，登記所有在行使未償還期權、歸屬和結算已發行的限制性股票單位以及我們未來可能授予的其他股權激勵措施後可以發行的A類普通股，以便根據證券法公開轉售。A類普通股的股票將有資格在公開市場出售，只要這些期權被行使或限制性股票單位被歸屬和結算，符合上述鎖定協議和遵守適用的證券法。此外，在某些條件的約束下，我們的某些股東有權要求我們提交關於出售其股票的登記聲明，或將其股票包括在我們可能為自己或其他股東提交的登記聲明中。
涉及我們股權證券的出售、賣空或套期保值交易，無論我們是否認為它們是被禁止的，都可能對我們A類普通股的價格產生不利影響。
我們不打算在可預見的未來派發股息，因此，您實現投資回報的能力將取決於我們A類普通股價格的升值。
我們從未宣佈或支付過我們的股本的任何現金股利，在可預見的未來我們也不打算支付任何現金股利。未來是否派發股息將由我們的董事會自行決定。因此，您可能需要依賴於在價格升值後出售我們的A類普通股，這可能永遠不會發生，這是實現您的投資未來任何收益的唯一途徑。
我們是一家“新興成長型公司”，我們不能確定降低適用於新興成長型公司的報告和披露要求是否會降低我們的A類普通股對投資者的吸引力.
我們是JOBS法案中定義的“新興成長型公司”，我們可以利用適用於其他非“新興成長型公司”的上市公司的各種報告要求的某些豁免，包括第404節的審計師認證要求，減少我們定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務，以及免除就高管薪酬和股東批准之前未獲批准的任何金降落傘付款進行不具約束力的諮詢投票的要求。根據就業法案第107節，作為一家新興的成長型公司，我們選擇使用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則，直到這些準則適用於私營公司。因此，我們的合併財務報表可能無法與發行人的財務報表相提並論，後者被要求遵守適用於上市公司的新會計準則或修訂後的會計準則的生效日期，這可能會降低我們的A類普通股對投資者的吸引力。此外，如果我們不再是一家新興的成長型公司，我們將不能再利用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則。
我們將一直是一家新興的成長型公司，直到以下最早的一天：(1)在我們首次公開募股(IPO)五週年後的財年的最後一天；(2)在我們的年度毛收入達到或超過10.7億美元的第一個財年的最後一天；(3)在上一個滾動的三年期間，我們發行了超過10億美元的不可轉換債務證券；以及(4)截至本財年7月31日，我們非關聯公司持有的A類普通股市值超過7億美元的財年的最後一天。
我們無法預測，如果我們選擇依賴這些豁免，投資者是否會發現我們的A類普通股吸引力下降。例如，如果我們不採用新的或修訂的會計準則，我們未來的經營業績可能無法與我們行業中某些採用此類準則的其他公司的經營業績相媲美。如果一些投資者因此發現我們的A類普通股吸引力下降，我們A類普通股的交易市場可能會不那麼活躍，我們的股價可能會更加波動。
我們憲章文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會使收購我們公司變得更加困難，限制我們的股東更換或撤換我們目前管理層的嘗試，並限制我們A類普通股的市場價格。
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除了我們的雙重股權結構的影響外，我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的附例中的條款可能會延遲或阻止我們控制權的變更或管理層的變更。我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程中包含的條款可能會使股東更難更換負責任命我們管理層成員的董事會成員，從而挫敗或阻止股東試圖更換或撤換我們目前的管理層。
此外，由於我們是在特拉華州註冊成立的，我們受特拉華州公司法第2203節的規定管轄，除某些例外情況外，該條款一般禁止特拉華州公司在股東成為“有利害關係的”股東之日起的三年內與任何“有利害關係的”股東進行任何廣泛的業務合併。上述任何條款都可能限制投資者未來可能願意為我們A類普通股支付的價格，它們可能會阻止潛在收購者收購我們公司，從而降低您在收購中獲得我們A類普通股溢價的可能性。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定，特拉華州衡平法院和美利堅合眾國聯邦地區法院將是我們和我們股東之間幾乎所有糾紛的獨家法庭，這可能會限制我們的股東在與我們或我們的董事、高級管理人員或員工的糾紛中獲得有利的司法論壇的能力。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定，特拉華州衡平法院是特拉華州成文法或普通法下下列類型訴訟或程序的獨家法庭：
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代表我們提出的任何派生索賠或訴訟理由； |
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主張違反受託責任的任何索賠或訴因； |
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根據特拉華州公司法對我們提出的任何索賠或訴訟理由； |
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根據我們修訂和重述的公司證書或我們的修訂和重述的章程而引起或試圖解釋的任何索賠或訴訟因由；以及 |
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任何受內政原則管轄的針對我們的索賠或訴訟理由。 |
這些條款不適用於為執行1934年證券交易法或交易法規定的義務或責任而提起的訴訟。此外，證券法第222條規定，聯邦法院和州法院對所有此類證券法行動擁有同時管轄權。因此，州法院和聯邦法院都有管轄權受理此類索賠。為了避免不得不在多個司法管轄區提起訴訟，以及不同法院做出不一致或相反裁決的威脅，以及其他考慮因素，我們修訂並重述的公司註冊證書規定，美利堅合眾國聯邦地區法院將是解決根據證券法提出的一項或多項訴訟因由的任何投訴的獨家論壇，包括針對該等投訴的任何被告所主張的所有訴訟因由。為免生疑問，本條文旨在使吾等、吾等之高級職員及董事、任何招股承銷商，以及任何其他專業實體(其專業授權該人士或實體所作聲明，並已準備或證明作為招股基礎之文件之任何部分)受惠，並可強制執行本條文。
雖然特拉華州法院已經確定這種選擇的法院條款在事實上是有效的，但股東仍然可以尋求在排他性法院條款指定的地點以外的地點提出索賠。在這種情況下，我們期望大力維護我們修訂和重述的公司註冊證書的獨家論壇條款的有效性和可執行性。這可能需要與在其他法域解決此類訴訟相關的大量額外費用，而且不能保證這些規定將由這些其他法域的法院執行。
這些排他性論壇條款可能會限制股東在司法論壇上提出其認為有利於與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛的索賠的能力，這可能會阻礙針對我們和我們的董事、高級管理人員和其他員工的訴訟。如果法院發現我們修訂和重述的公司證書中的任何一個專屬論壇條款在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會產生與在其他司法管轄區解決爭議相關的進一步重大額外費用，所有這些都可能嚴重損害我們的業務。
一般風險因素
我們的股價可能會波動，我們A類普通股的價值可能會下降。
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我們A類普通股的市場價格可能波動很大，可能會因為多種因素而大幅波動或下跌，其中一些因素是我們無法控制的，包括：
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財務狀況或經營結果的實際或預期波動； |
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我們的財務業績與證券分析師的預期存在差異； |
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我們產品許可價格的變化； |
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我們預計的經營和財務結果的變化； |
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適用於我們的平臺和產品的法律或法規的變化； |
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我們或我們的競爭對手宣佈重大業務發展、收購或新產品； |
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重大數據泄露、中斷或涉及我們軟件的其他事件； |
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參與訴訟或政府調查； |
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我們或我們的股東未來出售我們的A類普通股，以及對鎖定和釋放的預期； |
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高級管理人員或者關鍵人員的變動； |
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出具新的或者變更的證券分析師報告或者建議； |
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我們A類普通股的成交量； |
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我們未來市場的預期規模和增長速度的變化； |
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整體的經濟和市場情況，或特別是我們行業的經濟和市場情況；以及 |
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這些因素包括但不限於散户投資者的情緒、我們證券的空頭權益的數量和狀況、獲得保證金債務的機會、普通股的期權和其他衍生品交易以及其他技術性交易因素。這些因素可能會導致價格波動，也可能不符合宏觀、行業或公司特定的基本面，包括但不限於散户投資者的情緒、我們證券的空頭權益的數量和狀況、保證金債務的獲取、我們普通股的期權和其他衍生品交易以及其他技術性交易因素。 |
因此，我們不能向您保證活躍的交易市場的流動性，您是否有能力在需要時出售您持有的A類普通股，或者您可能獲得的A類普通股的價格。缺乏活躍的市場可能會削弱你在你希望出售股票的時候或以你認為合理的價格出售股票的能力。缺乏活躍的市場也可能會降低你的股票的公允價值。不活躍的市場還可能削弱我們通過出售股票籌集資金繼續為運營提供資金的能力，並可能削弱我們以股票為對價收購其他公司或技術的能力。
廣泛的市場和行業波動，以及一般的經濟、政治、監管和市場狀況，也可能對我們A類普通股的市場價格產生負面影響。此外，從歷史上看，科技股經歷了很高的波動性。過去，證券市場價格出現波動的公司都會受到證券集體訴訟的影響。我們未來可能成為這類訴訟的目標，這可能會導致鉅額費用，並轉移我們管理層的注意力。
我們發行與融資、收購、投資、股權激勵計劃或其他相關的額外股本將稀釋所有其他股東的權益。
我們預計未來將發行額外的股本，這將導致對所有其他股東的稀釋。我們希望根據我們的股權激勵計劃向員工、董事和顧問發放股權獎勵。我們未來還可能通過股權融資籌集資金。作為我們業務戰略的一部分，我們可能會收購或投資於公司、產品或技術，併發行股權證券來支付任何此類收購或投資。任何此類額外股本的發行都可能導致股東的所有權權益大幅稀釋，我們A類普通股的每股價值下降。
如果證券或行業分析師不發表對我們業務的研究或發表不利或不準確的研究，我們A類普通股的市場價格和交易量可能會下降。
我們A類普通股的市場價格和交易量在很大程度上受到分析師解讀我們財務信息和其他披露信息的方式的影響。我們無法控制這些分析師。如果很少有證券分析師開始報道我們，或者如果行業分析師停止報道我們，我們的股價將受到負面影響。如果證券或行業
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如果分析師不發表關於我們業務的研究或報告，下調我們的A類普通股評級，或者發佈關於我們業務的負面報告，我們的股價可能會下跌。如果這些分析師中的一位或多位停止對我們的報道或未能定期發佈有關我們的報告，對我們A類普通股的需求可能會減少，這可能會導致我們的股價下跌，並可能減少我們A類普通股的交易量。
作為一家上市公司，我們的運營成本將會增加，我們的管理層將被要求投入大量時間來遵守我們的上市公司責任和公司治理做法。
作為一家上市公司，我們已經並預計將繼續承擔我們作為一傢俬人公司沒有發生的大量法律、會計和其他費用，我們預計在我們不再是一家“新興成長型公司”後，這些費用還會進一步增加。薩班斯-奧克斯利法案、多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案、紐約證券交易所的上市要求以及其他適用的證券規則和法規對上市公司提出了各種要求。我們的管理層和其他人員花了大量時間來遵守這些要求。此外，這些規則和法規將增加我們的法律和財務合規成本，並將使一些活動更加耗時和昂貴。作為一家上市公司，我們無法預測或估計我們將產生的額外成本，也無法估計這些成本的具體時間。
根據我們未償債務的條款，我們產生未來債務的能力可能是有限的。
2020年10月，我們與滙豐風險投資美國公司、硅谷銀行、三井住友銀行和瑞穗銀行簽訂了高級擔保循環信貸安排，提供了200.0美元的高級擔保循環信貸安排，到期日為2023年10月30日。我們在信貸安排下的義務基本上由我們的所有資產擔保，除了我們的知識產權。
根據信貸安排的條款，除信貸安排的條款和條件外，我們產生額外債務的能力是有限的。此外，如未能遵守信貸安排下的契約，可能會導致我們違約，並加速應付款項。如果發生未被貸款人免除的違約事件，而貸款人加速任何到期金額，我們可能無法加速付款，貸款人可能會尋求強制執行他們在擔保此類債務的抵押品中的擔保權益，這可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
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第二條未登記的股權證券買賣、募集資金的使用和發行人購買股權證券
近期出售的未註冊股權證券
我們自2021年1月31日以來持有的未註冊證券份額如下：
發行股本
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2021年2月1日，我們向97名認可投資者發行了12,043,202股F系列可轉換優先股，收購價為每股62.28美元，總收購價為7.5億美元。 |
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2021年3月19日，我們收購了Cloud Elements，Inc.的全部已發行股本，並向Cloud Elements，Inc.的所有者發行了542,511股A類普通股，總公允價值為3040萬美元，作為此次收購的部分代價。 |
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2021年4月21日，我們在結算某些外資持有的RSU後發行了388,789股A類普通股，這些RSU在我們的IPO完成後滿足了基於服務的歸屬條件和基於業績的歸屬條件。 |
根據證券法第4(A)(2)條或根據證券法頒佈的條例D，上述證券的銷售被視為豁免根據證券法註冊，因為發行人的交易不涉及公開發行。本次交易中證券的接受者表示，他們僅出於投資的目的收購證券，而不是為了與其任何分銷相關的銷售而出售證券，並且通過他們與我們的關係或其他方式，有足夠的機會獲得關於我們的信息。
股權計劃下的贈款和行使
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從2021年2月1日至2021年4月21日(我們向S-8表格，文件編號33-255420提交註冊聲明的日期)，根據我們的2018年股票計劃，我們授予了股票期權，以每股0.1美元的行使價購買我們A類普通股的總計146,549股。 |
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從2021年2月1日至2021年4月21日(我們在S-8表格33-255420號文件中提交註冊聲明的日期)，我們根據2015年和2018年股票計劃授予了總計1,881,167股A類普通股，行使價格從每股0.02美元到6.61美元不等，總收購價為240萬美元。 |
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從2021年2月1日至2021年4月21日(我們提交S-8表格，文件編號33-255420)，根據我們的2018年股票計劃，我們總共批准了2818,017個限制性股票單位作為我們A類普通股的股票結算。 |
根據證券法第4(A)(2)節或根據證券法頒佈的第701條規則，上述證券的發行被視為根據與補償相關的福利計劃和合同進行的交易，因此被視為豁免根據證券法註冊。根據證券法，行使期權後發行的A類普通股被視為限制性證券。
A類普通股首次公開發行募集資金的使用
2021年4月，我們完成了首次公開募股(IPO)，發行和出售了1300萬股A類普通股，其中包括根據全面行使承銷商購買額外股份的選擇權而發行的360萬股，出售股東以每股56.00美元的公開發行價額外出售了1450萬股，為我們帶來了7.28億美元的毛收入。我們沒有從出售股票的股東出售股份中獲得任何收益。根據美國證券交易委員會於2021年4月20日宣佈生效的S-1表格註冊聲明(第333-254738號文件)，首次公開募股中發行和出售的所有股票都根據證券法進行了註冊。摩根士丹利公司、摩根大通證券公司、美國銀行證券公司、瑞士信貸證券(美國)有限公司、巴克萊資本公司、富國銀行證券公司、SMBC日興證券美國公司、蒙特利爾銀行資本市場公司、瑞穗證券美國公司、KeyBanc資本市場公司、道明證券(美國)有限公司、TRUIST證券公司、考恩和公司、有限責任公司、Evercore Group L.L.C.奧本海默公司(Oppenheimer&Co.Inc.)和李約瑟公司(Needham&Company，LLC)擔任此次發行的承銷商。上述A類普通股出售完畢後，首次公開發行即告終止。
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在扣除3560萬美元的承保折扣和佣金以及大約450萬美元的發售費用後，我們獲得了6.879億美元的淨收益。本公司並無直接或間接向本公司任何董事或高級職員(或其聯繫人)或擁有本公司任何類別股權證券10%或以上之人士或任何其他聯屬公司支付發售費用。與最終招股説明書中披露的相比，我們首次公開募股(IPO)所得資金的計劃用途沒有實質性變化。
截至2021年4月30日，與我們IPO相關的130萬美元費用尚未支付。
發行人購買股權證券
下表顯示了我們在截至2021年4月30日的三個月內回購的A類普通股：
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期間 |
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股份總數 已購買(1) |
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每件商品的平均支付價格 分享 |
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2月1日至28日 |
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3月1日至31日 |
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4月1日至30日 |
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164,141 |
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$ |
56.00 |
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總計 |
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164,141 |
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$ |
56.00 |
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(1)表示為履行與股權獎勵相關的員工納税義務而預扣的股份數量 |
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第3項高級證券違約
沒有。
第四項礦山安全信息披露
不適用。
第5項其他資料
2021年6月8日，自2017年以來一直擔任UiPath董事會成員的Thomas Mdoza先生告知本公司，隨着UiPath首次公開募股(IPO)的成功以及上市公司第一季度報告的完成，他將於2021年6月下半月從董事會退休。門多薩先生從董事會退任的決定並不是由於與本公司就註冊人的運營、政策或慣例的任何事宜存在任何分歧。
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第六項展品
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展品 數 |
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描述 |
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3.1 |
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UiPath，Inc.的修訂和重新註冊的公司證書(通過參考2021年4月28日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件3.1(文件號001-40348)合併於此)。 |
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3.2 |
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UiPath，Inc.的修訂和重新制定的章程(通過參考2021年4月28日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件3.2(文件號001-40348)合併於此)。 |
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10.1 |
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修訂和重新簽署的投資者權利協議，日期為2021年2月1日(本文通過參考2021年3月26日提交給證券交易委員會的S-1表格註冊聲明的附件10.1(文件編號333-254738)併入本文)。 |
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10.2† |
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UiPath，Inc.2021年股權激勵計劃(在此引用表格S-1的註冊聲明修正案第1號的附件10.8(文件編號333-254738)，於2021年4月12日提交給證券交易委員會)。 |
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10.3† |
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UiPath，Inc.2021年股權激勵計劃下的授予通知和股票期權協議表格(通過參考2021年4月12日提交給證券交易委員會的S-1表格註冊聲明修正案第1號附件10.9(文件編號333-254738)合併於此)。 |
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10.4† |
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根據UiPath，Inc.2021年股權激勵計劃(通過參考2021年4月12日提交給證券交易委員會的S-1表格註冊聲明第1號修正案附件10.10(文件編號333-254738)合併的限制性股票單位授予通知和獎勵協議的表格)。 |
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10.5† |
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UiPath，Inc.2021年員工股票購買計劃(通過引用表格S-1的註冊聲明修正案第1號的附件10.11(文件編號333-254738)合併於此，該表格於2021年4月12日提交給證券交易委員會)。 |
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10.6† |
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UiPath，Inc.和Daniel Dines之間的邀請函，日期為2021年2月18日(通過參考2021年3月26日提交給證券交易委員會的S-1表格註冊聲明(文件編號333-254738)的附件10.13併入本文)。 |
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10.7† |
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UiPath，Inc.和Ashim Gupta之間的邀請函，日期為2021年2月17日(通過參考2021年3月26日提交給證券交易委員會的S-1表格註冊聲明(文件編號333-254738)的附件10.14併入本文)。 |
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10.8† |
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UiPath，Inc.和Brad Brubaker之間的邀請函，日期為2021年2月16日(通過參考2021年3月26日提交給證券交易委員會的S-1表格註冊聲明(文件編號333-254738)的附件10.15併入本文)。 |
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10.9† |
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非僱員董事薪酬政策(本文通過參考2021年4月12日提交給證券交易委員會的S-1表格登記聲明第1號修正案附件10.22(文件編號333-254738)併入本文)。 |
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31.1* |
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根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席執行官進行認證。 |
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31.2* |
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根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席財務官進行認證。 |
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32.1*^ |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的認證。 |
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32.2*^ |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350條對首席財務官的認證。 |
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101.INS |
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XBRL實例文檔 |
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101.SCH |
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XBRL分類擴展架構文檔 |
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101.CAL |
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XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF |
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XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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101.LAB |
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XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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101.PRE |
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XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
*現送交存檔。
†表示管理合同或補償計劃。
^本合同附件32.1和32.2中提供的證明被視為隨本季度報告的10-Q表格一起提供，並且不被視為根據交易法第18節的目的被視為“存檔”，也不受該節責任的約束，也不應被視為通過引用將其併入證券法或交易法下的任何存檔中，無論該存檔中包含的任何一般公司語言如何。
78
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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UiPath，Inc. |
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日期：2021年6月9日 |
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由以下人員提供： |
/s/Ashim Gupta |
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阿什姆·古普塔 |
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首席財務官 (首席財務官) |
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