美國 個國家
證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表單
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告 |
對於
截至的季度期間
或
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的過渡 報告 |
佣金
文件號：
(註冊人名稱與其章程中規定的確切名稱相同)
(州 或其他司法管轄區 公司 或組織) |
(I.R.S. 僱主 標識 編號) | |
| (主要執行機構地址 ) | (ZIP 代碼) |
(註冊人電話號碼 ，含區號)
根據該法第12(B)條登記的證券 ：
| 每節課的標題 | 註冊的每個交易所的名稱 | |
| 紐約證券交易所 |
| 交易
符號： |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，
和(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交併張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)規則405要求提交的每個互動數據文件。
用複選標記表示註冊者是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司 還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、 “較小的報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| 大型 加速文件管理器 | ☐ | 加速的 文件服務器 | ☒ |
| 非加速 文件服務器 | ☐ | 較小的報告公司 | ☒ |
| 新興 成長型公司 | ☐ |
如果 是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期 來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)：YES☐
截至2021年6月2日 ，註冊人擁有以下流通股：
| 第 類普通股，面值0.01美元： | 流通股(不包括1,698,000股庫存股) |
| B類普通股，面值0.01美元： | 已發行股份(不包括2,191,634股庫存股) |
IDT 公司
目錄表
| 第一部分財務信息 | 3 | |
| 項目 1。 | 財務報表(未經審計) | 3 |
| 合併資產負債表 | 3 | |
| 合併業務報表 | 4 | |
| 綜合全面收益表(損益表) | 5 | |
| 合併權益表 | 6 | |
| 合併現金流量表 | 8 | |
| 合併財務報表附註 | 9 | |
| 第 項2. | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 25 |
| 第 項3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 36 |
| 第 項4. | 管制和程序 | 36 |
| 第二部分：其他信息 | 37 | |
| 項目 1。 | 法律程序 | 37 |
| 第 1A項。 | 風險因素 | 37 |
| 第 項2. | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 38 |
| 第 項3. | 高級證券違約 | 38 |
| 第 項4. | 煤礦安全信息披露 | 38 |
| 第 項5. | 其他信息 | 38 |
| 第 項6. | 陳列品 | 39 |
| 簽名 | 40 | |
| 2 |
第 部分：財務信息
| 第1項。 | 財務報表(未經審計) |
IDT 公司
合併資產負債表
四月 三十， 2021 | 七月 三十一號， 2020 | |||||||
| (未經審計) | (注 1) | |||||||
| (單位： 千) | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金 和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 受限 現金和現金等價物 | ||||||||
| 債務證券 | ||||||||
| 股權投資 | ||||||||
| 交易
應收賬款，扣除壞賬準備淨額$ | ||||||||
| 預付 費用 | ||||||||
| 其他 流動資產 | ||||||||
| 流動資產合計 | ||||||||
| 財產、廠房和設備， 淨額 | ||||||||
| 商譽 | ||||||||
| 其他無形資產，淨額 | ||||||||
| 股權投資 | ||||||||
| 經營租賃使用權 資產 | ||||||||
| 遞延所得税資產， 淨額 | ||||||||
| 其他 資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債 和權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 貿易 應付賬款 | $ | $ | ||||||
| 應計費用 | ||||||||
| 遞延 收入 | ||||||||
| 客户 存款 | ||||||||
| 其他 流動負債 | ||||||||
| 流動負債合計 | ||||||||
| 經營租賃負債 | ||||||||
| 其他 負債 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 承諾和或有事項 | - | |||||||
| 股本： | ||||||||
| IDT公司股東權益 ： | ||||||||
| 優先股 ，$ 面值；授權股份-; 已發行股票 股 | ||||||||
| 第 類普通股，$ 面值；授權股份-; 已發行及已發行的股份2021年4月30日和2020年7月31日發行的股票 | ||||||||
| B類普通股，$ 面值；授權股份-; 和已發行及已發行的股份和分別於2021年4月30日和2020年7月31日發行的股票 | ||||||||
| 追加 實收資本 | ||||||||
| 庫房 庫存，按成本計算，包括和A類普通股和和分別於2021年4月30日和2020年7月31日的B類普通股股票 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累計 其他綜合虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| IDT公司股東權益合計 | ||||||||
| 非控股 權益 | ( | ) | ||||||
| 總股本 | ||||||||
| 負債和權益合計 | $ | $ | ||||||
請參閲 合併財務報表附註。
| 3 |
IDT 公司
合併 運營報表
(未經審計)
截至三個月 4月30日， | 截至9個月 4月30日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| (單位為千，每股數據除外) | ||||||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 成本和費用： | ||||||||||||||||
| 直接收入成本(不包括折舊和攤銷) | ||||||||||||||||
| 銷售、一般和行政(一) | ||||||||||||||||
| 折舊及攤銷 | ||||||||||||||||
| 遣散費 | ||||||||||||||||
| 總成本和費用 | ||||||||||||||||
| 其他營業收益(費用)，淨額(見附註10) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 營業收入 | ||||||||||||||||
| 利息收入，淨額 | ||||||||||||||||
| 其他收入(費用)，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 所得税前收入 | ||||||||||||||||
| 所得税受益(撥備) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 淨收益(虧損) | ( | ) | ||||||||||||||
| 可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| IDT公司應佔淨收益(虧損) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||
| IDT公司普通股股東每股收益(虧損)： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||
| 稀釋 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||
| 加權平均股數，用於計算每股收益(虧損)： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | ||||||||||||||||
| 稀釋 | ||||||||||||||||
| (I)包括在銷售、一般和行政費用中的股票薪酬 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
請參閲 合併財務報表附註。
| 4 |
IDT 公司
合併 全面收益表(虧損)
(未經審計)
截至三個月 4月30日， | 截至9個月 4月30日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 淨收益(虧損) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||
| 其他全面收益(虧損)： | ||||||||||||||||
| 可供出售證券未實現虧損變動 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 外幣折算調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 其他綜合收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 綜合收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 可歸因於非控股權益的綜合(收益)損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| IDT公司應佔綜合收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
請參閲 合併財務報表附註。
| 5 |
IDT 公司
合併 權益表(未經審計)
| 截至2021年4月30日的三個月
(單位：千) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| IDT 公司股東 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
A類 普通股 |
B類 普通股 | 附加
實繳 資本 | 金庫
庫存 | 累計 其他 全面 損失 | 累計
赤字 | 非控制性
利益 | 合計
權益 | |||||||||||||||||||||||||
| 2021年1月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | | $ | |||||||||||||||||
| 業務 收購 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 股票薪酬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 向非控股權益分配 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 綜合虧損 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年4月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 截至2021年4月30日的9個月
(單位：千) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| IDT 公司股東 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
A類 普通股 |
B類 普通股 | 附加
實繳 資本 | 金庫
庫存 | 累計
其他 全面 損失 | 累計
赤字 | 非控制性
利益 | 合計
權益 | |||||||||||||||||||||||||
| 2020年7月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
| 行使股票期權 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通過回購計劃回購B類普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 限制性 從員工手中購買的B類普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 授予子公司 限制性股權(見附註11)。 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 業務 收購 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票薪酬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 向非控股權益分配 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 綜合虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年4月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 6 |
IDT 公司
合併 權益表(未經審計)-續
| 截至2020年4月30日的三個月
(單位：千) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| IDT 公司股東 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
A類 普通股 |
B類 普通股 | 附加
實繳 資本 | 金庫
庫存 | 累計
其他 全面 損失 | 累計
赤字 | 非控制性
利益 | 合計
權益 | |||||||||||||||||||||||||
| 2020年1月31日的餘額 | $ | | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
| 通過回購計劃回購B類普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股票薪酬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 向非控股權益分配 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 綜合虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年4月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
| 截至2020年4月30日的9個月
(單位：千) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| IDT 公司股東 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
A類 普通股 |
B類 普通股 | 附加
實繳 資本 | 金庫
庫存 | 累計
其他 全面 損失 | 累計
赤字 | 非控制性
利益 | 合計
權益 | |||||||||||||||||||||||||
| 2019年7月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
| 行使股票期權 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 通過回購計劃回購B類普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 限制性 從員工手中購買的B類普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股票薪酬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 向非控股權益分配 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 綜合虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 2020年4月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
請參閲 合併財務報表附註。
| 7 |
IDT 公司
合併 現金流量表(未經審計)
截至9個月 4月30日， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 經營活動 | ||||||||
| 淨收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | ||||
| 對淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整： | ||||||||
| 折舊及攤銷 | ||||||||
| 遞延所得税 | ( | ) | ||||||
| 應收賬款壞賬準備 | ||||||||
| 基於股票的薪酬 | ||||||||
| (收益)投資虧損 | ( | ) | ||||||
| 資產負債變動情況： | ||||||||
| 應收貿易賬款 | ||||||||
| 預付費用、其他流動資產和其他資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應付貿易賬款、應計費用、其他流動負債和其他負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
| IDT金融服務有限公司(直布羅陀銀行)的客户存款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 遞延收入 | ( | ) | ||||||
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 | ( | ) | ||||||
| 投資活動 | ||||||||
| 資本支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 收購付款，扣除收購現金後的淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 購買拉斐爾控股公司B類普通股和認股權證 | ( | ) | ||||||
| 行使認股權證購買拉斐爾控股公司B類普通股 | ( | ) | ||||||
| 權益法投資購買B系列可轉換優先股 | ( | ) | ||||||
| 購買債務證券和股權投資 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 債務證券到期和出售的收益以及股權投資的贖回收益 | ||||||||
| 用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資活動 | ||||||||
| 對非控股權益的分配 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他債務的償還。 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應付票據收益 | ||||||||
| 應付票據的償還 | ( | ) | ||||||
| 循環信貸安排下借款的償還 | ( | ) | ||||||
| 循環信貸安排下的借款收益 | ||||||||
| 行使股票期權所得收益 | ||||||||
| 回購B類普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於融資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 匯率變動對現金、現金等價物、限制性現金和現金等價物的影響 | ||||||||
| 現金、現金等價物、限制性現金和現金等價物淨減少 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期初現金、現金等價物、限制性現金和現金等價物 | ||||||||
| 期末現金、現金等價物、限制性現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 非現金投融資活動補充日程表 | ||||||||
| 收購所招致的負債 | $ | $ | ||||||
請參閲 合併財務報表附註。
| 8 |
IDT 公司
合併財務報表附註
(未經審計)
注 1-陳述的基礎
隨附的IDT公司及其子公司(“本公司”或 “IDT”)未經審計的綜合財務報表 是根據美國公認的中期財務信息會計原則 (“美國公認會計原則”)以及表格10-Q和條例 S-X第10條的説明編制的。因此，它們不包括美國公認會計準則(GAAP)要求的完整財務報表所需的所有信息和附註。 管理層認為，所有被認為是公平列報所必需的調整(由正常經常性應計項目組成)都已包括在內。 截至2021年4月30日的三個月和九個月的運營業績不一定代表截至2021年7月31日的財年可能預期的 業績。截至2020年7月31日的資產負債表來自 公司在該日期經審計的財務報表，但不包括 美國公認會計準則(GAAP)要求的所有信息和附註，以完成財務報表。欲瞭解更多信息，請參閲公司提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2020年7月31日財年的Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表及其附註 。
公司的會計年度在每個日曆年的7月31日結束。下面提到的每個會計年度都是指在指定日曆年度內結束的財政 年度(例如，2021財政年度是指截至2021年7月31日的財政年度)。
注 2-業務細分信息
截至2020年8月1日，該公司修訂了其可報告業務部門，以反映其金融技術和雲通信業務的增長及其對公司綜合業績的貢獻增加。公司現已 擁有可報告的業務細分市場、金融科技、net2phone-統一通信即服務(“UCaaS”)和傳統通信 。修訂後的可報告業務部門反映了管理層分析結果的方法、資源分配戰略 以及對業務業績的評估。所有期間的比較分部信息已重新分類和重述 以符合本期列報。
公司的可報告部門按服務類型、客户和提供服務的方法進行區分。 這些業務部門的經營結果由公司首席運營決策者定期審核。 這些部門的會計政策與公司整體的會計政策相同。對細分市場沒有明顯的 不對稱分配。該公司主要根據運營收入 (虧損)來評估其業務部門的業績。
金融科技部門包括BOSS革命轉賬和全國零售解決方案公司，前者是國際匯款和相關價值/支付轉賬服務的提供商 ，後者是提供支付處理、數字廣告、交易數據和輔助服務的全國性銷售點零售網絡的運營商。 Boss Innovation Money Transfer是一家提供國際匯款和相關價值/支付服務的提供商 ，而全國零售解決方案公司(National Retail Solutions)則是提供支付處理、數字廣告、交易數據和輔助服務的全國性零售網絡運營商。BOSS Revation Money 轉賬和NRS之前包括在公司的電信和支付服務部門。
net2phone-UCaaS部門包括net2phone的雲通信產品，這些產品以前包括在公司的 net2phone部門中。
傳統通信部門包括使客户能夠將通話時間和通話時間、 消息和數據傳輸到國際和國內移動帳户的移動充值服務，主要面向美國移民社區的國際長途呼叫服務BOSS Revation Call，以及為全球電信業提供國際語音和SMS終端以及外包流量管理解決方案的批發商Carrier Services。 移動充值服務使客户能夠將通話時間和通話時間捆綁、 消息和數據傳輸到國際和國內移動賬户；BOSS Revation Call是一項主要面向美國移民社區的國際長途呼叫服務；傳統通信還包括 net2phone-Platform服務，該服務為有線電視運營商和其他利用通用技術平臺的產品提供電話服務，以及規模較小的通信和支付產品，其中許多產品處於收穫模式。除Net2Phone平臺服務 之前包括在公司的net2phone部門外，大多數傳統通信部門 以前都包括在公司的電信和支付服務部門中。
公司 成本包括薪酬、諮詢費、庫房、税務和會計服務、人力資源、公司採購、公司治理(包括董事會費用、內部和外部審計、投資者關係、公司保險、公司法律、業務發展、慈善捐款、差旅和其他與公司相關的一般和行政費用)。 公司不會產生任何收入，也不會產生任何直接收入成本。
| 9 |
本公司各業務部門的經營業績如下：
| (單位：千) | 金融科技 | Net2phone-UCaaS | 傳統通信 | 公司 | 總計 | |||||||||||||||
| 截至2021年4月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | | $ | $ | ||||||||||||||
| 營業收入(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 截至2020年4月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 營業收入(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 截至2021年4月30日的9個月 | ||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 營業收入(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 截至2020年4月30日的9個月 | ||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 營業收入(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
注 3-收入確認
公司通過與客户簽訂合同獲得收入，主要通過提供零售電信和支付 產品以及批發國際語音和SMS終端來賺取收入。BOSS革命轉賬、NRS和net2phone-UCaaS 是利用公司核心資產的技術驅動型協同業務，收入主要在某個時間點確認 ，在某些情況下(主要是net2phone-UCaaS)隨時間確認。傳統通信主要是基於 分鐘的付費語音通信服務，收入主要在某個時間點確認。該公司 最重要的收入來源是移動充值、BOSS革命呼叫和運營商服務。移動充值和BOSS 革命呼叫直接銷售給消費者，並通過分銷商和零售商銷售。
分類 收入
下表顯示了該公司按業務部門和向客户提供的服務分類的收入：
截至三個月 4月30日， | 截至9個月 4月30日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 老闆革命轉賬 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 國家零售解決方案 | ||||||||||||||||
| 金融科技合計 | ||||||||||||||||
| Net2phone-UCaaS | ||||||||||||||||
| 移動充值 | ||||||||||||||||
| 老闆革命呼喚 | ||||||||||||||||
| 運營商服務 | ||||||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||
| 全傳統通信 | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
下表顯示了根據銷售地點確定的按地理區域劃分的公司收入。 2020年7月31日，公司出於税務目的對某些業務進行了重組，導致收入的地理來源 從荷蘭轉移到美國。
| (單位：千) | 金融科技 | Net2phone-UCaaS | 傳統通信 | 總計 | ||||||||||||
| 截至2021年4月30日的三個月 | ||||||||||||||||
| 美國 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 在美國以外的地區： | ||||||||||||||||
| 英國 | ||||||||||||||||
| 荷蘭 | ||||||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||
| 美國以外的地區合計 | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 10 |
| (單位：千) | 金融科技 | Net2phone-UCaaS | 傳統通信 | 總計 | ||||||||||||
| 截至2020年4月30日的三個月 | ||||||||||||||||
| 美國 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 在美國以外的地區： | ||||||||||||||||
| 英國 | ||||||||||||||||
| 荷蘭 | ||||||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||
| 美國以外的地區合計 | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| (單位：千) | 金融科技 | Net2phone-UCaaS | 傳統通信 | 總計 | ||||||||||||
| 截至2021年4月30日的9個月 | ||||||||||||||||
| 美國 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 在美國以外的地區： | ||||||||||||||||
| 英國 | ||||||||||||||||
| 荷蘭 | ||||||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||
| 美國以外的地區合計 | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| (單位：千) | 金融科技 | Net2phone-UCaaS | 傳統通信 | 總計 | ||||||||||||
| 截至2020年4月30日的9個月 | ||||||||||||||||
| 美國 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 在美國以外的地區： | ||||||||||||||||
| 英國 | ||||||||||||||||
| 荷蘭 | ||||||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||
| 美國以外的地區合計 | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
剩餘 個履約義務
公司在之前的 報告期內沒有任何已履行或部分履行的履約義務帶來的重大收入。本公司截至2021年4月30日和2020年7月31日的剩餘履約義務原 預期期限為一年或更短。
應收賬款和合同餘額
確認收入的時間 可能與向公司客户開單的時間不同。公司合併資產負債表中的貿易應收賬款 代表無條件的對價權利。當收入在實體的開票和收取對價權利之前確認時，實體將記錄合同資產 。公司尚未 確定任何合同資產。
合同 當公司在提供合同中承諾的商品或服務之前收到對價或向客户開具賬單時，就會產生債務 。公司合同負債餘額的主要組成部分是收到的預付費BOSS 革命呼叫付款。當向客户提供服務時，合同負債被確認為收入。合同負債 餘額在公司的綜合資產負債表中列示為“遞延收入”。
| 11 |
下表提供了有關公司合同責任餘額的信息：
截至三個月 4月30日， | 截至9個月 4月30日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 期初從合同負債餘額中確認的收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
延期 客户合同獲取和履行成本
公司將與其期望收回的客户合同的增量成本確認為資產。公司 將履行合同的直接成本計入已發生的費用。公司與客户簽訂合同的增量成本 是為獲取客户而支付的銷售佣金。公司採用實際的權宜之計，即公司 主要在發生時將這些成本計入費用，因為本應通過推遲這些成本確認的資產 的攤銷期限為一年或更短時間。對於net2phone-UCaaS銷售，員工和第三方可獲得銷售給最終用户的佣金 。當預期 超過一年時，公司將在預期客户關係期內攤銷遞延成本。
公司的延期客户合同獲取成本如下：
2021年4月30日 | 2020年7月31日 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 列入“其他流動資產”的遞延客户合同收購成本 | $ | $ | ||||||
| 列入“其他資產”的遞延客户合同收購成本 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
公司在此期間的遞延客户合同收購成本攤銷情況如下：
截至三個月 4月30日， | 截至9個月 4月30日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 遞延客户合同收購成本攤銷 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
注 4-租契
公司的租賃主要包括辦公空間的運營租賃。這些租約的剩餘期限為至 年。Net2phone-UCaaS還擁有辦公設備的運營租賃。其中某些租約包含可 執行的續訂選項和/或終止租約的選項。本公司的結論是，不能合理確定是否會行使延長或終止租約的選擇權 。
Net2phone-UCaaS 的設備租賃被歸類為融資租賃，而net2phone-UCaaS是 被歸類為銷售型融資租賃的各種設備租賃中的出租人。與這些融資租賃相關的資產和負債對 公司的綜合資產負債表並不重要。
2018年3月26日，本公司完成了按比例向截至2018年3月13日營業結束
的本公司前子公司拉斐爾控股公司(“拉斐爾”)登記在冊的股東分配公司持有的普通股(“拉斐爾分拆”)。公司董事會主席霍華德·S·喬納斯也是拉斐爾的董事會主席。該公司租賃位於新澤西州紐瓦克市布羅德街520號的拉斐爾
大樓和停車場的辦公空間和停車位。該公司還從拉斐爾那裏租賃了以色列的辦公場所。
| 12 |
與公司經營租賃相關的補充 披露如下：
截至三個月 4月30日， | 截至9個月 4月30日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 經營租賃成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 短期租賃成本 | ||||||||||||||||
| 總租賃成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： | ||||||||||||||||
| 營業租賃的營業現金流 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
4月30日， 2021 | 7月31日， 2020 | |||||||
| 加權平均剩餘租賃期限-經營租賃 | ||||||||
| 加權平均貼現率-營業租賃 | % | % | ||||||
本公司於2020年9月1日簽訂新租約，經營租賃總負債為$
4月30日， 2021 | 7月31日， 2020 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 列入“其他流動負債”的經營租賃負債 | $ | $ | ||||||
| 包括在非流動負債中的經營租賃負債 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
未來 經營租賃負債的最短到期日如下(以千為單位)：
| 截至4月30日的12個月期間： | ||||
| 2022 | $ | |||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 此後 | ||||
| 租賃付款總額 | ||||
| 扣除的利息 | ( | ) | ||
| 經營租賃負債總額 | $ | |||
注 5-現金、現金等價物、限制性現金和現金等價物
下表對 合併資產負債表中報告的現金、現金等價物、限制性現金和現金等價物進行了對賬，這些現金和現金等價物與合併現金流量表中報告的相同金額之和相等：
4月30日， 2021 | 7月31日， 2020 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 限制性現金和現金等價物 | ||||||||
| 現金總額、現金等價物、限制性現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
截至2021年4月30日和2020年7月31日，受限現金和現金等價物包括$
| 13 |
注 6-債務證券
以下是可供出售的債務證券摘要：
| 攤銷成本 | 未實現毛利 | 未實現虧損總額 | 公允價值 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 2021年4月30日： | ||||||||||||||||
| 存單* | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 美國國庫券和票據 | ( | ) | ||||||||||||||
| 公司債券 | ( | ) | ||||||||||||||
| 市政債券 | ( | ) | ||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 2020年7月31日： | ||||||||||||||||
| 存單* | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 美國國庫券 | ||||||||||||||||
| 市政債券 | ( | ) | ||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| * |
債務證券到期和出售以及股權投資贖回的收益
為#美元。
截至2021年4月30日，該公司可供出售債務證券的 合同到期日如下：
| 公允價值 | ||||
| (單位：千) | ||||
| 一年內 | $ | |||
| 一年到五年後 | ||||
| 在五年到十年之後 | ||||
| 十年後 | ||||
| 總計 | $ | |||
以下可供出售的債務證券處於未實現虧損狀態，未確認非臨時性減值 ：
| 未實現虧損 | 公允價值 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 2021年4月30日： | ||||||||
| 美國國庫券和票據 | $ | $ | ||||||
| 公司債券 | ||||||||
市政債券 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
| 2020年7月31日： | ||||||||
| 市政債券 | $ | $ | ||||||
截至2021年4月30日和2020年7月31日，沒有連續12個月或更長時間未實現虧損的證券。
| 14 |
注 7-股權投資
股權 投資包括以下內容：
4月30日， 2021 | 7月31日， 2020 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| Zedge，Inc.B類普通股，2021年4月30日和2020年7月31日的股票 | $ | $ | ||||||
| 拉斐爾控股公司B類普通股和股票分別於2021年4月30日和2020年7月31日 | ||||||||
拉斐爾控股公司限制性B類普通股和 股票分別於2021年4月30日和2020年7月31日 | ||||||||
| 其他有價證券 | ||||||||
| 固定收益共同基金 | ||||||||
| 當期股權投資 | $ | $ | ||||||
| Visa Inc.C系列可轉換參股優先股(“Visa C系列優先股”) | $ | $ | ||||||
| Visa公司A系列可轉換參與優先股(“Visa A系列優先股”) | ||||||||
權益法投資中的B系列可轉換優先股 | ||||||||
| 對衝基金 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 非流動股權投資 | $ | $ | ||||||
2016年6月1日，公司完成了按比例向截至2016年5月26日收盤登記在冊的公司股東分配公司子公司Zedge，Inc.持有的普通股。霍華德·S·喬納斯是Zedge的董事會副主席。本公司收到上表所列Zedge B類普通股和拉斐爾B類非限制性普通股，這些股份與本公司某些員工持有的Zedge和Rafael限制性股票的限制失效以及本公司繳納相關税款有關。 本公司收到了上表所列的Zedge B類普通股和拉斐爾B類非限制性普通股，這些股份與本公司某些員工持有的Zedge和Rafael限制性股票的限制失效以及本公司繳納相關税款有關。
2020年12月7日，公司從拉斐爾採購新發行的拉斐爾B類普通股
和最多可購買的認股權證
2016年6月，維薩公司(Visa，Inc.)收購維薩歐洲有限公司(Visa Europe Limited)後，IDT金融服務有限公司收到了 除其他對價外，Visa C系列股票優先。在2020年7月31日，Visa C系列優先股可 轉換為Visa A類普通股的股票(“轉換調整”)，受某些條件的限制， 從2028年6月開始可根據持有者的選擇權進行轉換。2020年9月24日，關於Visa的 第一次強制放行評估，公司收到Visa系列A優先股和 Visa系列C優先股的轉換調整減少到。Visa系列A優先股的125股可轉換為 Visa A類普通股的股份。
本公司股權投資的賬面價值變動 本公司選擇計量替代方案的公允價值不容易確定的情況如下：
截至三個月 4月30日， | 截至9個月 4月30日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 期初餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 兑換籤證強制放行評估 | ( | ) | ||||||||||||||
| 對涉及同一發行人類似投資的可觀察交易進行調整 | ( | ) | ||||||||||||||
贖回 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 減損 | ||||||||||||||||
| 期末餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
在截至2021年4月30日的三個月以及截至2021年和2020年4月30日的九個月，公司將其持有的Visa Series C優先股的賬面價值增加了
$
| 15 |
所有股權投資的未實現損益包括：
截至三個月 4月30日， | 截至9個月 4月30日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 期內確認的股權投資淨收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
| 減去：期內確認的出售股權投資的淨損益 | ||||||||||||||||
| 報告日仍持有的股權投資本期確認的未實現收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
權益法投資
2021年2月2日，該公司支付了$
下表彙總了公司權益法投資餘額變動情況：
| 截至4月30日的9個月， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 期初餘額 | $ | $ | ||||||
| 購買B系列可轉換優先股 | ||||||||
| 被投資人淨虧損中的權益 | ( | ) | ||||||
| 權益攤銷法基差 | ( | ) | ||||||
| 期末餘額 | $ | $ | ||||||
公司確定，在收購之日，差額為$
自收購之日起，EMI未經審計的運營報表彙總 如下：
截至三個月 4月30日， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 收入 | $ | $ | ||||||
| 成本和費用： | ||||||||
| 直接收入成本 | ||||||||
| 銷售、一般和行政 | ||||||||
| 總成本和費用 | ||||||||
| 運營虧損和淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ||||
注 8-公允價值計量
下表列出了按公允價值經常性計量的資產和負債餘額：
| 第1級(1) | 2級(2) | 第3級(3) | 總計 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 2021年4月30日 | ||||||||||||||||
| 債務證券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 計入流動資產的股權投資 | ||||||||||||||||
| 計入非流動資產的股權投資 | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 包含在其他非流動負債中的或有對價 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
| 2020年7月31日 | ||||||||||||||||
| 債務證券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 計入流動資產的股權投資 | ||||||||||||||||
| 計入非流動資產的股權投資 | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 包含在其他非流動負債中的或有對價 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
| (1) | – | |
| (2) | – | |
| (3) | – |
| 16 |
在2021年4月30日和2020年7月31日，公司擁有
下表彙總了使用重大不可觀察到的投入(第3級)按公允價值經常性計量的公司資產餘額變動情況 ：
截至三個月 4月30日， | 截至9個月 4月30日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 期初餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 購買Rafael Holdings，Inc.認股權證 | ||||||||||||||||
| Rafael Holdings，Inc.認股權證的行使 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 兑換籤證強制放行評估 | ( | ) | ||||||||||||||
| 在“其他收入(費用)，淨額”中確認的損益合計 | ( | ) | ||||||||||||||
| 期末餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 計入期末持有資產收益的本期未實現損益變動 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
下表彙總了使用重大不可觀察到的投入(第3級)按公允價值經常性 計量的公司負債餘額變化：
截至三個月 4月30日， | 截至9個月 4月30日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 期初餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 從收購轉到3級(見注9) | ||||||||||||||||
| 計入“外幣換算調整”的損失合計(收益) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 期末餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 當期未實現損益的變動，包括在期末持有的負債的收益中 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
其他金融工具的公允價值
本公司其他金融工具的 估計公允價值是根據現有市場信息或其他 適當的估值方法確定的。然而，在解讀這些數據以得出公允價值的估計值時，需要相當大的判斷力 。因此，這些估計不一定表示在當前市場交易中可以實現或將支付的金額 。
| 17 |
現金 和現金等價物、受限現金和現金等價物、其他流動資產、客户存款和其他流動負債。 在2021年4月30日和2020年7月31日，由於離到期日較短，這些資產和負債的賬面價值接近公允價值。現金、現金等價物以及限制性現金和現金等價物的公允價值估計 被歸類為1級，其他流動資產、客户存款和其他流動負債被歸類為公允價值層次的 2級。
其他 資產和其他負債。截至2021年4月30日和2020年7月31日，這些資產和負債的賬面價值接近 公允價值。公允價值是根據本公司的假設進行估計的，這些假設被歸類為公允 價值等級的第三級。
注 9-收購
2020年12月3日，公司子公司IDT國際電信有限公司(以下簡稱IDTIT)收購
收購日期對價的公允價值包括以下內容(以千為單位)：
| 支付的現金 | $ | |||
| 獲得的現金 | ( | ) | ||
| 支付的現金，扣除獲得的現金後的淨額 | ||||
| 或有對價 | ||||
| 總對價公允價值，扣除購入現金後的淨值 | $ |
此次收購的收購價格分配對公司綜合資產負債表的影響 如下 (單位：千)：
| 應收貿易賬款 | $ | |||
| 預付費用 | ||||
| 財產、廠房和設備 | ||||
| 商譽 | ||||
| 客户關係( | ||||
| 商號( | ||||
| 遞延所得税資產 | ||||
| 其他資產 | ||||
| 應付貿易賬款 | ( | ) | ||
| 應計費用 | ( | ) | ||
| 其他流動負債 | ( | ) | ||
| 非控制性權益 | ( | ) | ||
| 淨資產(不包括購入的現金) | $ |
根據看跌/看漲期權
協議
商譽分配給傳統通信部門，主要歸因於集合的員工和 預期的業務合併帶來的協同效應。出於所得税的目的，商譽預計不能扣除。
公司的預計運營結果好像收購發生在2019年8月1日，與實際運營結果沒有實質性差異 。
| 18 |
南環(Br)南卡羅來納州歐羅巴(Europa，S.L.)
2019年12月11日，公司子公司net2phone，Inc.
| 2019年12月11日 | ||||
| 支付的現金 | $ | |||
| 或有對價 | ||||
| 總公允對價 | $ |
RingSouth自收購之日起的 經營業績並不重要，但已包括在公司的綜合財務報表 中。本公司的預計運營業績就好像收購RingSouth發生在2019年8月1日一樣 與實際運營結果並無實質性差異。
注 10-其他營業收益(費用)，淨額
下表按業務部門彙總了其他運營收益(費用)：
截至三個月 4月30日， | 截至9個月 4月30日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 公司-直線路徑通信公司集體訴訟保險索賠扣除 法律費用/(法律費用扣除保險索賠) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||
| Net2phone-UCaaS-其他，網絡 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 金融科技-轉賬結算 | ||||||||||||||||
| 傳統通信-通過集體訴訟出售權利獲得的收益 | ||||||||||||||||
| 傳統通信-Net2phone賠償要求 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 傳統通信-運營商服務結算 | ( | ) | ||||||||||||||
| 傳統通信-與外國子公司相關的非收入相關税收的應計項目 | ( | ) | ||||||||||||||
| 淨其他營業收益(費用)合計 | $ | 595 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||
直通 Path Communications Inc.集體訴訟
2013年7月31日，本公司完成了按比例將本公司子公司Straight Path Communications
Inc.(“Straight Path”)普通股分配給截至2013年7月25日收盤時登記在冊的本公司股東。正如附註14中所討論的
，代表Straight Path的股東的推定集體訴訟以及點名
本公司的衍生品起訴書等尚待審理。該公司產生的法律費用為#美元。
通過集體訴訟出售權利獲利
2020年12月21日，公司收到$
賠償 索賠
2019年6月，作為一項商業解決方案的一部分，該公司賠償了一名網絡電話有線電話客户，該客户與針對該客户的專利 侵權索賠有關。
| 19 |
應計非所得税
在截至2020年4月30日的9個月中，該公司記錄了與其一家海外子公司相關的非收入相關税收的應計項目 。
注 11-權益
股票 回購
公司有董事會授權的現有股票回購計劃，用於回購公司
B類普通股的股票。董事會授權回購最多總計百萬股。在截至2021年4月30日的9個月內，公司回購了B類普通股，總收購價為
$
在截至2021年4月30日和2020年4月30日的9個月中，該公司支付了$
延期 股票單位股權激勵計劃
公司有一個現有的DSU形式的股權激勵計劃，一旦授予，受讓人將有權獲得公司B類普通股的 股。2021年1月5日，也就是該計劃的第二個歸屬日期，根據該計劃，並根據某些受讓人的選擇，本公司發佈了其B類普通股相對於既有DSU的股份 。基於這些選舉，授予DSU被推遲到2022年1月5日。在2021年4月30日， 有未歸屬DSU，所有未歸屬DSU均有資格在2022年1月5日歸屬(如果滿足條件)。
2015 股票期權和激勵計劃
在截至2021年4月30日和2020年4月30日的9個月內，本公司從行使股票期權中獲得收益為#美元。
授予net2phone 2.0，Inc. 受限股權。
2020年12月31日，與公司首席執行官Howard S.Jonas和Shmuel Jonas各自批准的薪酬安排最終敲定。霍華德·S·喬納斯和什穆埃爾·喬納斯分別獲得在net2phone 2.0中，
Inc.(“net2phone 2.0”)B類普通股，代表在net2phone 2.0的已發行普通股中。
net2phone 2.0是一個擁有和運營net2phone-UCaaS部門的新實體。
401(K)計劃匹配貢獻-後續 事件
2021年5月27日，公司
貢獻根據公司的401(K)計劃，新發行的B類普通股價格為$
基本 每股收益的計算方法是將公司所有類別普通股股東應佔的淨收入除以 適用期間已發行的所有類別普通股的加權平均股數。稀釋後 每股收益的計算方式與基本每股收益相同，不同之處在於股票數量增加 以包括仍有被沒收風險的限制性股票，並採用庫存股方法行使潛在攤薄股票期權 ，除非此類增加的效果是反攤薄的。
| 20 |
截至三個月 | 截至4月30日的9個月， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 基本加權平均股數 | ||||||||||||||||
| 稀釋證券的影響： | ||||||||||||||||
| 股票期權 | ||||||||||||||||
| 非既有限制性B類普通股 | ||||||||||||||||
| 稀釋加權平均股數 | ||||||||||||||||
| 截至三個月 4月30日， | 截至9個月 4月30日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 股票期權 | ||||||||||||||||
| 非既有限制性B類普通股 | ||||||||||||||||
| 不包括在計算稀釋後每股收益中的股票 | ||||||||||||||||
在截至2021年4月30日的三個月中，沒有股票被排除在稀釋後每股收益的計算之外。在在截至2021年4月30日的9個月和截至2020年4月30日的3個月中，行使價格高於公司股票在此期間的平均市場價格的股票期權不包括在稀釋每股收益計算中。 稀釋後的每股虧損等於截至2020年4月30日的9個月的每股基本虧損，因為公司出現淨虧損， 假定行使股票期權和授予限制性股票的影響將是反稀釋的。
注 13-累計其他綜合損失
每類其他綜合(虧損)收入的累計餘額如下：
| 可供出售證券的未實現收益(虧損) | 外國 貨幣折算 | 累計其他綜合損失 | ||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||
| 平衡，2020年7月31日 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
| IDT公司應佔的其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 平衡，2021年4月30日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
注 14-承諾和或有事項
冠狀病毒 病(新冠肺炎)
公司繼續監測和應對新冠肺炎疫情對其業務方方面面的影響，包括 其客户、員工、供應商、供應商和業務合作伙伴。
在運營方面， 公司員工在2020財年第三季度過渡到在家工作，並在很大程度上繼續 在家工作。其銷售人員和送貨員工將繼續以最低限度的中斷為其獨立零售商和渠道合作伙伴提供服務。
新冠肺炎 從2020財年第三季度開始一直持續到2021財年第三季度，對公司的財務影響喜憂參半 。
| 21 |
法律訴訟
2019年1月22日，何塞·羅薩萊斯在加利福尼亞州法院對IDT美國公司、IDT國內電信公司和IDT國際公司提起集體訴訟，指控他們違反了勞動法。原告聲稱，這些公司未能根據加州法律賠償 名假定類別的成員。2019年8月，該公司對羅薩萊斯提起交叉投訴，指控其侵犯商業祕密和其他行為。 雙方目前正在尋求法院批准和解協議。
2018年4月24日，Sprint Communications Company L.P.向美國特拉華州地區法院提交了針對該公司及其某些附屬公司的專利侵權索賠 ，指控侵犯了美國專利號6,298,064；6,330,224；6,343,084； 6,452,932；6,463,052；6,473,429；6,563,918；6,633,561；6,697,340；6,999,4412018年6月28日，Sprint在沒有偏見的情況下駁回了這一申訴。公司 正在評估相關索賠，目前無法評估其潛在責任(如果有)。本公司打算 對任何侵犯上市專利的指控進行有力辯護。
2017年7月5日，原告JDS1，LLC代表自己和所有其他類似情況的Straight Path股東，並衍生 代表Straight Path名義被告，向特拉華州衡平法院提出了一項推定的集體訴訟和衍生訴訟，起訴公司、Patrick Henry Trust(由Howard S.Jonas成立的信託基金，該信託由Howard S.Jonas成立，持有其以前持有的某些股票的實益所有權)、Howard S.Jonas和起訴書稱，該公司協助和教唆Straight Path董事會主席兼首席執行官戴維迪·喬納斯(Davidi Jonas)和霍華德·S·喬納斯(Howard S.Jonas)以Straight Path控股股東的身份，違反了他們對Straight Path的受託責任 ，就Straight Path與本公司之間有關潛在賠償的索賠進行了和解 根據其與聯邦通信委員會(FCC)簽訂的同意法令， 有關Straight Path義務的索賠以及出售公司與該和解有關 。該行動與套利基金髮起的類似行動合併。原告 正在尋求(I)聲明該訴訟可以作為集體訴訟維持，或者 聲明免除對Straight Path Board的要求；(Ii)條款説明書無效；(Iii)賠償Straight Path和Verizon Communications Inc.合併中收到的不公平的 價格股東所持有的Straight Path的 B類普通股；以及(Iv)命令霍華德·S·喬納斯、戴維迪·喬納斯和本公司交出任何利潤，以造福於類別原告 。2017年8月28日, 原告提交了修改後的訴狀。2017年9月24日，該公司提交了駁回修改後的申訴的動議，該動議最終被駁回，特拉華州最高法院 確認了該動議。雙方當事人正在進行證據開示。審判目前定於2021年12月進行。本公司打算積極 為此事辯護(見附註10)。在這個階段，公司無法估計其潛在的負債(如果有的話)。
除上述 外，本公司還面臨在正常業務過程中發生的、尚未最終判決的其他法律訴訟。 ？雖然在這方面不能保證，但本公司相信，本公司參與的 其他法律程序不會對本公司的 經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響。
銷售 或有税項
2018年6月21日，美國最高法院在南達科他州訴Wayfair，Inc.案中做出裁決，認為一個州可以 要求在該州沒有實際存在的遠程賣家對提供給該州 買家的商品和服務徵收和免除銷售税，推翻了某些現有的法院先例。該公司已經評估了與Wayfair決定有關的 州税務申報文件，並正在審查其匯款做法。一個或多個司法管轄區 可能會聲稱公司對其未徵收銷售、使用税或其他類似税項的期間負有責任，如果 此類斷言成功，可能會對公司的業務、財務 狀況和經營業績產生重大不利影響。一個或多個司法管轄區可能會更改其法律或政策，以對公司運營適用其銷售、使用或 其他類似税種，如果做出此類更改，可能會對公司業務產生實質性不利影響
監管費用審計
公司的2017 FCC Form 499-A報告其2016日曆年的收入，目前正在接受通用服務
管理公司(USAC)的審計。美國奧委會內部審計部發布了初步審計結果，公司
已根據審計程序對某些審計結果提出上訴。公司等待美國奧委會對
初步審計結果的最終決定。根據最終裁決中包含的調查結果，公司可能會進一步向FCC提出上訴。儘管仍未做出最終裁決，但公司已收到$
| 22 |
採購 承諾
截至2021年4月30日，該公司的採購承諾為$
履約保證金
公司通過第三方為各州提供履約保證金，以符合各州對匯款許可證和電信經銷商的
財務要求。截至2021年4月30日，公司的履約保證金總額為$
公司 受限現金和現金等價物
公司將IDT Payment Services持有的無限制現金和現金等價物視為嚴格受限且不可用於其他目的，IDT Payment Services在美國提供本公司的國際轉賬服務
。截至2021年4月30日和2020年7月31日，公司合併資產負債表中的“現金和現金等價物”包括總計
美元
Fcc 直徑譜LLC的研究
2016年9月20日，本公司收到聯邦通信委員會執法局的詢問函，要求提供與Straight Path Spectrum LLC(原為 公司的子公司和Straight Path)就在固定微波服務的28 GHz和39 GHz頻段運營許可證相關的潛在違規行為的調查相關信息 和材料。 本公司在此事上與FCC進行了合作，並對詢問函做出了迴應。如果FCC對本公司採取單獨的 行動，FCC可尋求對本公司處以罰款或施加監管處罰或民事責任， 與本公司在所有權期間的活動有關。
| 23 |
注 15-其他收入(費用)，淨額
其他 收入(費用)，淨額包括：
| 截至4月30日的三個月， | 截至9個月 4月30日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 外幣交易(損失) 收益 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||
| 被投資人淨虧損中的權益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 與前期有關的納税資產的核銷 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 投資收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 其他收入(費用)合計(淨額) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
注 16-所得税
在截至2021年4月30日的三個月和九個月內，該公司發佈了$
備註 17—最近發佈的會計準則尚未採用
2016年6月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU) 2016-13號，金融工具--信貸損失(主題326), 金融工具信用損失計量， 這改變了大多數金融資產和某些其他工具的減值模式。對於應收賬款、貸款和其他 工具，實體將被要求使用新的前瞻性當前預期信用損失模型，該模型通常會導致 提前確認損失準備。對於有未實現虧損的可供出售債務證券，實體將 以與現行做法類似的方式計量信用損失，只不過這些損失將確認為津貼，而不是證券攤銷成本的減少額 。此外，實體必須披露更多有關津貼、信用質量指標和逾期證券的信息。新撥備將作為累計效果調整應用於留存收益 。該公司將於2023年8月1日採用新標準。公司正在評估新準則 將對其合併財務報表產生的影響。
2019年12月，FASB發佈了ASU第2019-12號，所得税(話題740), 簡化所得税核算， 這消除了主題740中一般原則的某些例外，並澄清和修正了主題 740中的現有指南。該公司將於2021年8月1日採用新標準。本公司正在評估新準則將 對其合併財務報表產生的影響。
在 2020年1月，FASB發佈了ASU第2020-01號，投資-股票證券(話題321), 投資-股權方法和合資企業(主題323)，以及衍生品和對衝(主題815)，這闡明瞭主題 321、主題323和主題815之間的交互。本會計準則的修訂影響了某些權益證券計量替代方案和權益會計方法的應用，以及某些遠期合同和購買的期權購買證券的指導， 在結算或行使時將根據權益會計方法入賬。公司將於2021年8月1日採用新的 標準。該公司正在評估新標準將對其合併財務報表 產生的影響。
附註18-循環信貸安排-後續 活動
公司的子公司IDT Telecom，Inc.(“IDT Telecom”)於2021年5月17日與北卡羅來納州TD銀行簽訂了一項最高本金為$的循環信貸安排的信貸協議。
該公司的子公司IDT Telecom，Inc.(“IDT Telecom”)於2021年5月17日與TD Bank，N.A.簽訂了一項最高本金為$的循環信貸協議
| 24 |
| 第 項2. | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
以下信息應與本季度報告所附的合併財務報表及其相關的 註釋、經審核的合併財務報表及其註釋以及我們的管理層在提交給美國證券交易委員會(SEC)的Form 10-K年度報告中包含的對財務狀況和運營結果的 討論和分析一併閲讀。 該年度報告已提交給美國證券交易委員會(SEC)， 以下信息應與本季度報告所附的合併財務報表及其相關注釋、經審核的合併財務報表及其註釋以及我們管理層在提交給美國證券交易委員會(SEC)的Form 10-K年度報告中的 討論和分析一併閲讀。
我們 在本季度報告的10-Q表格中遵循了S-K規則適用於較小報告公司的披露要求。 根據S-K規則第10(F)(2)項，我們有資格成為“較小報告公司”，因為截至2020年1月31日，也就是2020財年第二季度的最後一個工作日，我們的公開流通股 低於2億美元。截至2021年1月29日，也就是我們2021財年第二季度的最後一個工作日，我們的公開流通股為2.922億美元。因此，根據S-K法規第10(F)(1)項 ，我們將從適用於較小報告公司的按比例披露過渡到適用於所有其他公司的披露要求，從我們2022財年第一季度的Form 10-Q季度報告 開始。
如下文使用的 ，除上下文另有規定外，術語“本公司”、“IDT”、“我們”、“我們”、 和“我們”統稱為IDT公司、特拉華州公司、其前身國際折扣電信公司、 公司、紐約公司和它們的子公司，統稱為“IDT公司”、“IDT公司”、“我們”和“我們”，統稱為IDT公司、特拉華州公司、其前身國際折扣電信公司、紐約公司及其子公司。
前瞻性 陳述
本《Form 10-Q》季度報告包含符合1933年《證券法》第 節和1934年《證券交易法》第{21E節]含義的前瞻性陳述，包括包含“相信”、“ ”、“預期”、“計劃”、“打算”以及類似詞語的陳述。這些 前瞻性聲明會受到風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能會導致實際結果與任何前瞻性聲明中預測的 結果大不相同。除了在前瞻性陳述中明確指出的因素外， 其他可能導致這些差異的重要因素、風險和不確定性包括但不限於在截至2020年7月31日的10-K表格年度報告中第1a項至第I部分“風險因素”項下討論的 以及在本季度報告中第1a項至第II部分“風險因素”項下討論的那些 。前瞻性 陳述是截至本報告日期作出的，我們沒有義務更新前瞻性陳述，或 更新實際結果可能與前瞻性陳述中預測的結果不同的原因。投資者應 查閲本報告中列出的所有信息以及我們根據1933年《證券法》和1934年《證券交易法》提交給證券交易委員會的報告中不時列出的其他信息，包括我們截至2020年7月31日的財政年度的Form 10-K 年度報告。
最近 發佈了尚未採用的會計準則
2016年6月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)，編號2016-13。金融 工具-信貸損失(主題326), 金融工具信用損失計量，這改變了大多數金融資產和某些其他工具的減值模型。對於應收賬款、貸款和其他工具，實體 將被要求使用新的前瞻性當前預期信用損失模型，該模型通常會導致提前確認損失準備 。對於有未實現虧損的可供出售債務證券，實體將以類似於現行做法的方式 計量信用損失，只不過這些損失將確認為津貼，而不是證券攤銷成本的減少額 。此外，實體必須披露更多有關津貼、信用質量指標和逾期證券的信息。新規定將作為留存收益的累計調整適用。 我們將於2023年8月1日採用新標準。我們正在評估新標準將對我們的合併財務報表 產生的影響。
2019年12月，FASB發佈了ASU第2019-12號，所得税(話題740), 簡化所得税核算， 這消除了主題740中一般原則的某些例外，並澄清和修正了主題 740中的現有指南。我們將在2021年8月1日採用新標準。我們正在評估新標準將對我們的合併財務報表 產生的影響。
在 2020年1月，FASB發佈了ASU第2020-01號，投資-股票證券(話題321), 投資-股權方法和合資企業(主題323)，以及衍生品和對衝(主題815)，這闡明瞭主題 321、主題323和主題815之間的交互。本會計準則的修訂影響了某些權益證券計量替代方案和權益會計方法的應用，以及某些遠期合同和購買的期權購買證券的指導， 在結算或行使時將根據權益會計方法入賬。我們將於2021年8月1日採用新標準 。我們正在評估新標準將對我們的合併財務報表產生的影響。
| 25 |
運營結果
冠狀病毒 病(新冠肺炎)
我們 繼續監測和應對新冠肺炎疫情對我們業務方方面面的影響，包括我們的客户、 員工、供應商、供應商和業務合作伙伴。
在運營方面，我們的員工在2020財年第三季度過渡到在家工作，並在很大程度上繼續在家工作。我們的銷售人員和送貨員工將繼續為我們的獨立零售商和渠道合作伙伴提供服務，並將中斷降至最低 。
新冠肺炎 從2020財年第三季度開始一直持續到2021財年第三季度，對我們的業務產生了好壞參半的財務影響 。從3月下半月到2020年4月，它通過我們的數字渠道推動了消費者產品需求的大幅增長，主要是BOSS革命轉賬、BOSS 革命呼叫和移動充值。隨後， 相對於零售商發起的交易，數字交易水平持續上升。相反，來自零售商和渠道合作伙伴的消費者產品的銷售在2020年3月底和4月略有放緩，然後在第四季度企穩。 國家零售解決方案(NRS)在第三季度受到部分零售商關閉的輕微影響，但大多數零售商很快重新開業 ，許多零售商在新冠肺炎開通後吸引了更多客流量，因為當地零售商通常比大型零售商更容易 接觸行人流量。當地零售商的彈性使NRS能夠繼續擴大終端、支付處理和廣告服務的銷售。 Net2phone-統一通信即服務(UCaaS)，在2020財年下半年，某些拉丁美洲市場的客户羣增長有所放緩 。然而，拉丁美洲銷售額在2021財年第一季度出現反彈 ，在美國和加拿大市場的銷售額保持強勁。隨着全球通信從傳統的國際長途語音轉型，運營商服務的收入 一直在下降，但隨着業務通信從呼叫轉向視頻會議和其他協作平臺，新冠肺炎的推出之後，運營商服務的收入下降得更快 。
截至本報告日期 ，包括新冠肺炎的影響，我們預計我們在2021年4月30日持有的運營現金以及現金、現金等價物、債務證券和流動股權投資的餘額將足以滿足我們目前預期的運營資本和截至2022年4月30日的12個月期間的資本支出需求。展望未來，形勢 仍然不穩定，我們無法確切預測新冠肺炎對我們的業務、運營業績、財務狀況和現金流的潛在影響。
截至2021年4月30日的三個月和九個月，而截至2020年4月30日的三個月和九個月
截至2020年8月1日 ，我們修訂了可報告的業務部門，以反映我們的金融技術和雲通信業務的增長及其對我們綜合業績的貢獻增加。我們現在有三個需要報告的業務部門，金融科技， Net2phone-UCaaS和傳統通信。修訂後的可報告業務部門反映了管理層分析結果的方法、資源分配戰略以及對業務業績的評估。所有期間的比較分部信息 均已重新分類和重述，以符合本期列報。我們主要根據運營收益(虧損)來評估 我們業務部門的業績。因此，運營收入 (虧損)下面的收入和費用行項目僅包括在我們對合並運營結果的討論中。
我們的 運營討論結果包括以下績效指標：直接收入成本佔收入的百分比、 訂閲收入、席位和使用分鐘數。直接收入成本佔收入的百分比是衡量我們的直接收入成本相對於同期收入變化的財務指標。直接收入成本 是此比率中的分子，收入是分母。直接收入成本佔收入的百分比是監控和評估我們收入淨貢獻趨勢的有用 指標。Net2phone-UCaaS的雲通信服務 按每個席位定價，每個客户員工身份構成一個席位，其訂閲收入 是每個席位每月的基本費用。在分析net2phone-UCaaS的收入和直接收入成本時，使用了服務座位數和訂閲收入趨勢以及不同時期之間的比較 。使用分鐘數是一項非財務指標 ，用於衡量報告期內客户的總體使用情況。使用分鐘數是BOSS革命呼叫 和運營商服務收入確認的重要因素，因為當客户使用我們的服務時，就會履行我們的履約義務 。收入和直接收入成本的分析中使用了使用分鐘數、趨勢和期間間的比較。
金融科技 段
金融科技 在截至2021年和2020年4月30日的三個月中分別佔我們總收入的4.5%和4.6%，在截至2021年和2020年4月30日的9個月中分別佔我們總收入的5.2% 和3.4%，其中包括BOSS Innovation Money Transfer， 一家國際匯款和相關價值/支付轉賬服務提供商，以及NRS，一家提供支付處理、數字廣告、交易數據和開票服務的全國性銷售點(POS)零售網絡運營商BOSS革命 轉賬和NRS之前包括在我們的電信和支付服務部門。
| 截至 4月30日的三個月， | 變化 | 截至 4月30日的9個月 ， | 變化 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | $ | % | 2021 | 2020 | $ | % | |||||||||||||||||||||||||
| (單位： 百萬) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 老闆 轉賬 | $ | 10.2 | $ | 11.8 | $ | (1.6 | ) | (13.2 | )% | $ | 38.7 | $ | 26.7 | $ | 12.0 | 45.0 | % | |||||||||||||||
| 全國性 零售解決方案 | 6.4 | 2.9 | 3.5 | 122.7 | 16.5 | 7.3 | 9.2 | 126.3 | ||||||||||||||||||||||||
| 總收入 | 16.6 | 14.7 | 1.9 | 13.3 | 55.2 | 34.0 | 21.2 | 62.5 | ||||||||||||||||||||||||
| 直接收入成本 | (6.0 | ) | (5.1 | ) | (0.9 | ) | (18.5 | ) | (18.7 | ) | (13.3 | ) | (5.4 | ) | (40.3 | ) | ||||||||||||||||
| 銷售、一般和行政 | (11.6 | ) | (8.8 | ) | (2.8 | ) | (31.1 | ) | (33.8 | ) | (25.2 | ) | (8.6 | ) | (34.2 | ) | ||||||||||||||||
| 折舊及攤銷 | (0.5 | ) | (0.7 | ) | 0.2 | 22.2 | (1.3 | ) | (1.2 | ) | (0.1 | ) | (10.0 | ) | ||||||||||||||||||
| 其他 運營收益 | 0.1 | — | 0.1 | 10納米 | 0.1 | — | 0.1 | 10納米 | ||||||||||||||||||||||||
| (虧損) 營業收入 | $ | (1.4 | ) | $ | 0.1 | $ | (1.5 | ) | 10納米 | $ | 1.5 | $ | (5.7 | ) | $ | 7.2 | 126.1 | % | ||||||||||||||
NM-沒有 意義
| 26 |
收入。 與2020財年同期相比，BOSS革命轉賬的收入在截至2021年4月30日的三個月中有所下降 主要是因為短暫的外匯市場狀況 在2020財年第三季度至2021財年第二季度停止了 轉賬在2020財年第三季度至2021財年第二季度的業績。與2020財年同期相比，在截至2021年4月30日的9個月裏，BOSS革命轉賬的收入有所增長，這主要是由於其數字渠道的交易量增加，以及從瞬息萬變的外匯市場狀況中獲得的好處顯著但減少。與2020財年同期相比，NRS在截至2021年4月30日的三個月和 九個月的收入有所增長，這主要是由於其POS網絡的擴大， 以及其支付處理服務和數字户外廣告的收入增長。
直接 收入成本。與2020財年同期相比，截至2021年4月30日的三個月和九個月的直接收入成本增加，這主要是由於收入的增加。老闆革命轉賬的直接收入成本在截至2021年4月30日的三個月和九個月與2020財年同期相比增加了 ，原因是其數字渠道的直接收入成本增加了 。與2020財年同期相比，截至2021年4月30日的三個月，NRS的直接收入成本略有下降，而截至2021年4月30日的9個月，與2020財年同期相比有所上升。
| 截至
個月的三個月 4月30日， | 截至9個月
個月 4月30日， | |||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 變化 | 2021 | 2020 | 變化 | |||||||||||||||||||
| 直接 收入成本佔收入的百分比 | 36.2 | % | 34.7 | % | 1.5 | % | 33.9 | % | 39.2 | % | (5.3 | )% | ||||||||||||
在截至2021年4月30日的三個月裏，直接收入成本佔收入的百分比比2020財年同期增加了150個基點，這是因為BOSS革命 轉賬中的直接收入成本佔收入的百分比增加了 。BOSS革命資金轉移的直接收入成本佔收入的百分比大大增加，這主要是因為外匯收入的減少。與2020財年同期相比，截至2021年4月30日的9個月，直接收入成本佔收入的百分比下降了530個基點，原因是BOSS革命轉賬和NRS的直接收入成本佔收入的百分比 都有所下降。
銷售， 一般和管理。與2020財年同期相比，截至2021年4月30日的三個月和九個月的銷售、一般和行政費用有所增加 主要是由於員工薪酬、營銷、借記卡和信用卡手續費以及銷售佣金的增加 。卡處理費的增加是通過我們的BOSS革命應用程序和其他數字渠道增加的信用卡和借記卡交易 的結果。金融科技的銷售、一般及行政費用佔金融科技收入的比例，分別由截至2021年4月30日及2020年4月30日的三個月的60.2%升至69.6%，並由截至2021年4月30日及2020年4月30日的九個月的74.1%降至61.2%。
折舊 和攤銷。與2020財年同期相比，截至2021年4月30日的三個月的折舊和攤銷費用有所下降。與2020財年同期相比，截至2021年4月30日的9個月的折舊和攤銷費用有所增加，這主要是因為開發內部 使用軟件的顧問和員工的資本化成本折舊增加，以及NRS的POS設備折舊增加。
其他 營業收益。截至2021年4月30日的三個月和九個月的其他運營收益是由於 與轉賬業務相關的索賠達成和解。
Net2phone-UCaaS 細分市場
net2phone-UCaaS部門在截至2021年4月30日和2020年4月30日的三個月中分別佔我們總收入的3.0%和2.5%，在截至2021年和2020年4月30日的九個月中分別佔我們總收入的3.0%和2.4%，包括net2phone的 雲通信產品，這些產品之前包括在我們的net2phone部門中。
| 截至4月30日的三個月， | 變化 | 截至 4月30日的9個月， | 變化 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | $ | % | 2021 | 2020 | $ | % | |||||||||||||||||||||||||
| (單位：百萬) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 11.3 | $ | 8.1 | $ | 3.2 | 38.9 | % | $ | 31.6 | $ | 23.2 | $ | 8.4 | 36.1 | % | ||||||||||||||||
| 直接收入成本 | 2.0 | 1.6 | 0.4 | 26.2 | 5.9 | 4.6 | 1.3 | 26.8 | ||||||||||||||||||||||||
| 銷售、一般和行政 | 11.6 | 9.3 | 2.3 | 24.5 | 32.7 | 26.7 | 6.0 | 22.2 | ||||||||||||||||||||||||
| 折舊及攤銷 | 1.4 | 0.8 | 0.6 | 57.1 | 3.6 | 2.9 | 0.7 | 26.8 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他營業費用(淨額) | — | — | — | — | 0.1 | 0.1 | — | 58.7 | ||||||||||||||||||||||||
| 運營虧損 | $ | (3.7 | ) | $ | (3.6 | ) | $ | (0.1 | ) | (1.1 | )% | $ | (10.7 | ) | $ | (11.1 | ) | $ | 0.4 | 3.5 | % | |||||||||||
| 27 |
收入。 與2020財年同期相比，Net2phone-UCaaS在截至2021年4月30日的三個月和九個月的收入有所增長 主要受美國增長的推動，儘管net2phone-UCaaS所有地區的收入都有所增長。截至2021年4月30日，提供服務的座位從2020年4月30日的139,000個和2020年7月31日的154,000個增加到210,000個，增幅為51%。在截至2020年4月30日的三個月中，訂閲 收入從截至2020年4月30日的三個月的770萬美元增長了39.4%，達到1,070萬美元；在截至2020年4月30日的九個月中，收入從截至2020年4月30日的9個月的2,190萬美元增長了35.9%，達到2,980萬美元，這主要得益於美國市場的增長。Net2phone-UCaaS在之前與Zoho和微軟團隊集成的基礎上，在截至2021年4月30日的三個月內啟動了與 Slack的集成。最近，net2phone-UCaaS 推出了與Salesforce的集成。此外，2020年11月，net2phone-UCaaS宣佈已在祕魯推出服務，並於2020年12月將覆蓋範圍擴大到巴西另外六個城市。
直接 收入成本。與2020財年同期相比，截至2021年4月30日的三個月和九個月的直接收入成本增加了 ，這主要是由於收入的增加，其中美國和拉丁美洲的增幅最大。
| 截至三個月 四月三十號， | 截至9個月 四月三十號， | |||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 變化 | 2021 | 2020 | 變化 | |||||||||||||||||||
| 直接收入成本佔收入的百分比 | 17.7 | % | 19.5 | % | (1.8 | )% | 18.7 | % | 20.0 | % | (1.3 | )% | ||||||||||||
與2020財年同期相比，截至2021年4月30日的三個月和九個月，直接 收入成本佔收入的百分比分別下降了180個和130個基點，這主要是因為直接收入成本佔美國收入的 百分比下降。
銷售， 一般和管理。與2020財年同期相比，截至2021年4月30日的三個月和九個月的銷售、一般和行政費用增加了 ，這主要是由於員工薪酬和銷售佣金的增加。在截至2021年和2020年4月30日的三個月，Net2phone-UCaaS的銷售、一般和管理費用佔Net2phone-UCaaS收入的百分比分別從 114.5%下降到102.7%，並從截至2021年和2020年4月30日的9個月的 下降到103.4%。
折舊 和攤銷。*與2020財年同期相比，截至2021年4月30日的三個月和九個月的折舊和攤銷費用 有所增加，原因是net2phone-UCaaS的客户端設備折舊增加，以及開發內部使用軟件的顧問和員工的資本化成本 。
其他 運營費用，淨額。在截至2021年4月30日的9個月中，其他運營費用淨額為10萬美元，原因是 解決了一項法律問題。在截至2020年4月30日的9個月中，其他運營費用淨額為10萬美元，原因是 與取消的項目相關的某些資本化資產的註銷。
| 28 |
傳統 通信細分市場
傳統通信部門在截至2021年和2020年4月30日的三個月中分別佔我們總收入的92.5%和92.9%，在截至2021年和2020年4月30日的九個月中分別佔我們總收入的91.8%和94.2%。 包括移動充值服務，它使客户能夠將通話時間和通話時間、消息和數據捆綁傳輸到國際和 國內移動帳户，即BOSS Innovation Call，這是一種國際長途電話服務市場一家為全球電信提供國際語音和SMS終端以及外包流量管理解決方案的批發提供商 。傳統通信還包括net2phone-Platform Services，它為有線電視運營商和其他利用通用技術平臺的產品提供電話 服務，以及規模較小的通信和支付 產品，其中許多產品處於收穫模式。除net2phone平臺服務之外，大多數傳統通信部門以前都包括在我們的電信和支付 服務部門中，而net2phone-Platform服務之前包括在我們的net2phone部門中。
傳統通信 最重要的收入來源來自移動充值呼叫、BOSS革命呼叫和運營商服務。 移動充值呼叫和BOSS革命呼叫直接銷售給消費者，並通過分銷商和零售商銷售。在提供服務之前，我們會收到BOSS革命呼叫、傳統電話卡和手機充值的付款 。我們在向客户提供服務時確認收入 。傳統通信的收入往往具有一定的季節性， 第二財季(包括聖誕節和元旦)和第四財季(包括母親節和父親節)通常顯示較高的分鐘業務量。
| 截至4月30日的三個月， | 變化 | 截至 4月30日的9個月， | 變化 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | $/# | % | 2021 | 2020 | $/# | % | |||||||||||||||||||||||||
| (單位：百萬) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 移動充值 | $ | 132.6 | $ | 85.1 | $ | 47.5 | 55.8 | % | $ | 325.0 | $ | 237.8 | $ | 87.2 | 36.7 | % | ||||||||||||||||
| 老闆革命呼喚 | 111.4 | 112.5 | (1.1 | ) | (1.0 | ) | 342.7 | 343.7 | (1.0 | ) | (0.3 | ) | ||||||||||||||||||||
| 運營商服務 | 88.6 | 87.4 | 1.2 | 1.4 | 263.6 | 302.6 | (39.0 | ) | (12.9 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 其他 | 13.3 | 13.5 | (0.2 | ) | (1.2 | ) | 38.9 | 44.1 | (5.2 | ) | (11.6 | ) | ||||||||||||||||||||
| 總收入 | 345.9 | 298.5 | 47.4 | 15.9 | 970.2 | 928.2 | 42.0 | 4.5 | ||||||||||||||||||||||||
| 直接收入成本 | (292.8 | ) | (252.1 | ) | (40.7 | ) | (16.1 | ) | (818.5 | ) | (783.0 | ) | (35.5 | ) | (4.5 | ) | ||||||||||||||||
| 銷售、一般和行政 | (30.3 | ) | (32.2 | ) | 1.9 | 5.8 | (89.3 | ) | (101.0 | ) | 11.7 | 11.6 | ||||||||||||||||||||
| 折舊及攤銷 | (2.5 | ) | (3.7 | ) | 1.2 | 31.5 | (8.4 | ) | (11.6 | ) | 3.2 | 27.7 | ||||||||||||||||||||
| 遣散費 | (0.2 | ) | (0.6 | ) | 0.4 | 69.5 | (0.4 | ) | (1.7 | ) | 1.3 | 74.4 | ||||||||||||||||||||
| 其他營業(費用)收益，淨額 | — | (0.4 | ) | 0.4 | 85.6 | 1.0 | (3.1 | ) | 4.1 | 132.7 | ||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 20.1 | $ | 9.5 | $ | 10.6 | 110.8 | % | $ | 54.6 | $ | 27.8 | $ | 26.8 | 96.2 | % | ||||||||||||||||
| 使用分鐘數： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 老闆革命呼喚 | 876 | 953 | (77 | ) | (8.1 | ) | 2,701 | 2,913 | (212 | ) | (7.3 | ) | ||||||||||||||||||||
| 運營商服務 | 2,460 | 3,347 | (887 | ) | (26.5 | ) | 8,185 | 11,589 | (3,404 | ) | (29.4 | ) | ||||||||||||||||||||
收入。 與2020財年同期相比，截至2021年4月30日的三個月和九個月來自移動充值的收入有所增長 主要得益於我們所有分銷渠道的產品擴張和持續增長。
與2020財年類似的 期間相比，截至2021年4月30日的三個月和九個月的BOSS革命呼叫收入和使用分鐘數都有所下降，因為截至2021年4月30日的三個月和九個月的新冠肺炎相關需求減緩了我們最近經歷的 BOSS革命呼叫收入的下降速度。BOSS革命呼叫繼續受到持續的全市場趨勢的影響，包括無線運營商和移動虛擬網絡運營商提供的無限呼叫計劃的激增， 免費和付費語音、視頻會議和消息服務的日益普及。
與2020財年同期相比，運營商服務收入 在截至2021年4月30日的三個月略有增加，但與2020財年同期相比，在截至2021年4月30日的三個月中使用分鐘數減少了 。在截至2021年4月30日的9個月中，運營商服務的收入和使用分鐘數 與2020財年同期相比有所下降，原因是全球通信繼續從國際語音呼叫過渡。隨着業務通信從通話轉向視頻會議和其他協作平臺，新冠肺炎的影響加速了這一趨勢 。我們預計運營商服務 將繼續受到這些趨勢的負面影響，使用分鐘數和收入可能會逐個季度繼續下降， 因為我們尋求最大限度地提高經濟效益，而不是一定要維持使用分鐘數或收入。
直接 收入成本。與2020財年同期相比，截至2021年4月30日的三個月和九個月的直接收入成本有所增加，這主要是因為與2020財年同期相比，截至2021年4月30日的三個月和九個月移動充值的直接收入成本增加。在截至2021年4月30日的9個月中，與2020財年同期 相比，移動充值的直接收入成本增加被運營商 服務和BOSS Revsion Call的直接收入成本下降部分抵消。
| 三個月後結束 4月30日， | 九個月後結束 4月30日， | |||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 變化 | 2021 | 2020 | 變化 | |||||||||||||||||||
| 直接收入成本佔收入的百分比 | 84.6 | % | 84.5 | % | 0.1 | % | 84.4 | % | 84.4 | % | — | |||||||||||||
| 29 |
與2020財年同期相比，截至2021年4月30日的三個月，直接收入成本佔收入的百分比增加了10個基點，而截至2021年4月30日的9個月，直接收入成本佔收入的百分比與2020財年同期相比基本保持不變。與2020財年同期相比，截至2021年4月30日的三個月和九個月，運營商服務的直接收入成本佔收入的百分比增加了 。與2020財年同期相比，在截至2021年4月30日的三個月和九個月中，移動充值和BOSS革命通話中收入的直接成本 佔收入的百分比有所下降，這主要是因為客户繼續遷移到數字平臺。 越來越多地採用我們的數字、直接面向消費者的渠道預計將持續下去，並有助於未來降低收入的直接成本 佔收入的百分比。
銷售， 一般和管理。與2020財年同期相比，截至2021年4月30日的三個月和九個月的銷售、一般和行政費用有所下降 ，主要原因是員工薪酬、股票薪酬、營銷 費用以及差旅和相關費用減少，但部分被借記卡和信用卡手續費的增加所抵消。卡處理費的增加 是我們消費者產品的銷售從零售商的現金交易轉向通過我們的BOSS革命應用程序和其他數字渠道進行的信用卡和借記卡交易 的結果。傳統通信的銷售、一般和管理費用佔傳統通信 收入的百分比分別從截至2021年4月30日和2020年4月30日的三個月的10.8%下降到8.8%，從截至2021年4月30日和2020年4月30日的九個月的10.9%下降到9.2%。
折舊 和攤銷。*與2020財年同期相比，截至2021年4月30日的三個月和九個月的折舊和攤銷費用下降了 ，因為我們更多的財產、廠房和設備變得完全折舊，部分抵消了 添加到我們電信網絡的設備折舊以及顧問和員工開發內部使用軟件的資本化成本 。
遣散費 。*在截至2021年和2020年4月30日的三個月中，我們分別產生了20萬美元和60萬美元的遣散費 ，在截至2021年和2020年4月30日的9個月中，我們分別發生了40萬美元和170萬美元的遣散費 。
其他 營業(費用)收益，淨額。其他運營收益，截至2021年4月30日的9個月的淨收益包括從向第三方出售我們在支付卡交換費和商家折扣反壟斷訴訟項下的所有權利而收到的200萬美元 。這起訴訟是關於商家在2004年1月1日至2019年1月25日期間為接受Visa和Mastercard卡支付了過高的費用。 因為Visa和Mastercard各自及其會員銀行違反了反壟斷法。 訴訟涉及商家在2004年1月1日至2019年1月25日期間為接受Visa和Mastercard卡支付了過高的費用。 其他營業收益(費用)，淨額也包括賠償費用一個net2phone有線電話客户 涉及向該客户提出的專利侵權索賠10萬美元，分別截至2021年和2020年4月30日的三個月 40萬美元，以及40萬美元在截至2021年和2020年4月30日的9個月中分別為90萬美元 。截至2021年4月30日的9個月中，其他營業收益淨額還包括結算承運人服務公司索賠60萬美元的費用 。此外，在截至2020年4月30日的9個月中，其他運營費用淨額包括與我們的一家外國子公司相關的非收入相關税收的應計費用220萬美元.
公司
| 截至4月30日的三個月， | 變化 | 截至4月30日的9個月， | 變化 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | $ | % | 2021 | 2020 | $ | % | |||||||||||||||||||||||||
| (單位：百萬) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一般事務和行政事務 | $ | (1.7 | ) | $ | (2.4 | ) | $ | 0.7 | 27.5 | % | $ | (5.9 | ) | $ | (6.9 | ) | $ | 1.0 | 15.8 | % | ||||||||||||
| 其他營業收益(費用)，淨額 | 0.6 | 0.2 | 0.4 | 298.4 | 0.6 | (0.3 | ) | 0.9 | 323.6 | |||||||||||||||||||||||
| 運營虧損 | $ | (1.1 | ) | $ | (2.2 | ) | $ | 1.1 | 49.6 | % | $ | (5.3 | ) | $ | (7.2 | ) | $ | 1.9 | 26.8 | % | ||||||||||||
公司 成本包括薪酬、諮詢費、庫房、税務和會計服務、人力資源、公司採購、公司治理(包括董事會費用)、內部和外部審計、投資者關係、公司保險、公司 法律、慈善捐款、差旅和其他與公司相關的一般和行政費用。公司不會產生任何收入，也不會產生任何直接收入成本。
| 30 |
常規 和管理。*與2020財年同期相比，截至2021年4月30日的三個月公司一般和行政費用有所下降，主要原因是股票薪酬和員工薪酬減少。與2020財年同期相比，公司 截至2021年4月30日的9個月的一般和行政費用有所下降 主要是因為基於股票的薪酬減少，以及員工薪酬減少。在截至 2021年和2020年4月30日的三個月中，公司一般和行政費用佔我們總合並收入的百分比分別為0.5%和0.7%，在截至2021年和2020年4月30日的九個月中分別為0.6%和0.7%。
其他 營業收益(費用)，淨額。*2013年7月31日，我們完成了按比例將我們前 子公司Straight Path Communications Inc.(或Straight Path)的普通股分配給我們的股東。正如本季度報告(Form 10-Q)第1至第I部分中包含的合併財務 報表註釋14中所討論的，代表 Straight Path的股東以及點名我們的衍生品投訴等問題正在審理中。我們在截至2021年和2020年4月30日的三個月中分別產生了30萬美元和 美元的法律費用，在截至2021年和2020年4月30日的九個月中分別產生了200萬美元和250萬美元的法律費用。此外，我們在截至2021年4月30日和2020年4月30日的三個月中分別錄得90萬美元和140萬美元的保險索賠收益，在截至2021年4月30日和2020年4月30日的九個月中分別錄得260萬美元和220萬美元的保險索賠收益。
整合
以下 討論了我們的某些合併費用，以及運營收入下的合併收入和費用項目。
相關 方租賃成本。2018年3月26日，我們完成了按比例將我們的前子公司Rafael Holdings，Inc.或Rafael的普通股按比例分配給2018年3月13日收盤時登記在冊的股東，我們稱之為 Rafael剝離。我們在拉斐爾位於新澤西州紐瓦克市布羅德街520號的大樓和停車場租用辦公空間和停車位。我們還從拉斐爾那裏租用了以色列的辦公場所。紐瓦克租約將於2025年4月到期，以色列租約將於2025年7月到期 。我們在截至2021年和2020年4月30日的三個月中每個月產生的租賃成本為50萬美元，在截至2021年和2020年4月30日的九個月中每個月產生的租賃成本為140萬美元 ，這些成本包括在合併 銷售、一般和管理費用中。
基於股票的 薪酬費用。截至2021年4月30日和2020年4月30日的三個月，包括在合併銷售、一般和管理費用中的股票薪酬支出 分別為30萬美元和80萬美元，截至2021年和2020年4月30日的九個月分別為120萬美元和 330萬美元。與2020財年同期相比，截至2021年4月30日的三個月和九個月的基於股票的薪酬支出減少，主要原因是2019年6月授予的遞延股票單位的費用 和股票期權費用減少。截至2021年4月30日，與非既得性 股票薪酬相關的未確認薪酬成本總計為90萬美元。未確認的補償成本預計將在2024財年結束的剩餘歸屬期 內確認。
| 三個月後結束 四月三十號， | 變化 | 九個月後結束 | 變化 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | $ | % | 2021 | 2020 | $ | % | |||||||||||||||||||||||||
| (單位： 百萬) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 13.9 | $ | 3.8 | $ | 10.1 | 265.8 | % | $ | 40.0 | $ | 3.7 | $ | 36.3 | 975.9 | % | ||||||||||||||||
| 利息 淨收入 | 0.1 | 0.1 | — | 123.2 | 0.2 | 0.5 | (0.3 | ) | (57.5 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 其他 收入(費用)，淨額 | 3.8 | (2.1 | ) | 5.9 | 277.9 | 5.6 | (1.4 | ) | 7.0 | 512.4 | ||||||||||||||||||||||
| 受益 (撥備)所得税 | 18.6 | (1.4 | ) | 20.0 | 10納米 | 12.2 | (3.0 | ) | 15.2 | 502.1 | ||||||||||||||||||||||
| 淨收益(虧損) | 36.4 | 0.4 | 36.0 | 10納米 | 58.0 | (0.2 | ) | 58.2 | 10納米 | |||||||||||||||||||||||
| 可歸因於非控股權益的淨 (收入)虧損 | (0.1 | ) | 0.1 | (0.2 | ) | (137.6 | ) | (0.3 | ) | 0.1 | (0.4 | ) | (491.4 | ) | ||||||||||||||||||
| IDT公司應佔淨收益(虧損) | $ | 36.3 | $ | 0.5 | $ | 35.8 | 10納米 | $ | 57.7 | $ | (0.1 | ) | $ | 57.8 | NM | |||||||||||||||||
| NM-沒有 意義 |
其他 收入(費用)，淨額。除其他收入(費用)外，淨額包括：
| 三個月後結束 年4月30日 | 九個月後結束 年4月30日 | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| (單位： 百萬) | ||||||||||||||||
| 外匯 貨幣交易(損失)收益 | $ | (1.1 | ) | $ | (0.8 | ) | $ | 0.4 | $ | 0.2 | ||||||
| 被投資人淨虧損中的權益 | (0.5 | ) | — | (0.5 | ) | — | ||||||||||
| 前期相關納税資產核銷 | — | (0.1 | ) | — | (0.8 | ) | ||||||||||
| 投資收益 (虧損) | 5.4 | (1.2 | ) | 5.8 | (0.8 | ) | ||||||||||
| 其他 | — | — | (0.1 | ) | — | |||||||||||
| 合計 其他收入(費用)，淨額 | $ | 3.8 | $ | (2.1 | ) | $ | 5.6 | $ | (1.4 | ) | ||||||
| 31 |
2021年2月2日， 我們斥資400萬美元購買了一家通信公司的B系列可轉換優先股(權益法被投資人， 或EMI)。按折算後的基準計算，所購股份佔百代已發行股份的23.95%。由於B系列可轉換優先股實質上是普通股，我們使用權益法對這項投資進行核算，我們可以對EMI的運營和財務政策施加重大影響 。我們確定，在收購之日，我們對EMI的投資與我們在EMI股權中的比例權益之間存在 270萬美元的差額，這相當於我們在收購之日在EMI客户名單中的份額 。此基礎差額將在客户列表的6年預計壽命內攤銷 。
所得税撥備 。在截至2021年4月30日的三個月和九個月裏，我們釋放了2400萬美元的估值津貼，用於我們更有可能利用的遞延所得税資產的 部分。我們使用會計準則編碼框架 所得税(話題740)以確定是否應維持或 撤銷估值免税額。我們在評估估值津貼時考慮了包括在遞延税項資產中的淨營業虧損的預定到期日、預計未來 應税收入以及税務籌劃策略。導致 估值津貼發放的主要因素是美國連續三年的盈利，以及美國和英國的預期未來盈利能力 將利用部分淨運營虧損。我們的税務籌劃策略 不是分析中的重要因素。與2020財年同期相比，2021年截至 4月30日的三個月和九個月的所得税支出增加(不包括2021財年公佈的估值免税額的收益)，主要原因是各納税管轄區的應納税所得額存在差異。
可歸因於非控股權益的淨 (收入)虧損。與2020財年同期相比，截至2021年4月30日的三個月和九個月可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損 的變化主要是由於淨虧損 減少。此外，在2021財年，我們從一項業務收購和 在net2phone 2.0，Inc.或net2phone 2.0中授予的股權中獲得了新的非控股權益。在2021財年，我們收購了一家公司56%的已發行股份 ，該公司提供數字分發平臺，通過單點應用編程接口跨境提供和分發移動通話時間和數據充值以及 其他服務。2020年12月31日，我們與董事會主席Howard S.Jonas和首席執行官Shmuel Jonas各自批准的補償 安排敲定了 。霍華德·S·喬納斯(Howard S.Jonas)和什穆爾·喬納斯(Shmuel Jonas)分別獲得了50股限制性股票net2phone 2.0 B類普通股，佔net2phone 2.0已發行普通股的5%。Net2phone 2.0是一個新的實體，它擁有並運營我們的net2phone-UCaaS細分市場。
流動性 與資本資源
一般
截至本報告日期 ，包括新冠肺炎的影響，我們目前預計我們的運營現金以及我們在2021年4月30日持有的 現金、現金等價物、債務證券和當前股權投資餘額將足以滿足 我們目前預期的營運資本和資本支出需求， 截至2022年4月30日的12個月期間。 我們在截至2021年4月30日的12個月內持有的 現金、現金等價物、債務證券和當前股權投資餘額將足以滿足 我們目前預期的營運資本和資本支出需求。
截至2021年4月30日，我們擁有現金、現金等價物、債務證券和不受限制的流動股權投資1.276億美元 和營運資本(流動資產超過流動負債)2670萬美元。
我們 將IDT Payment Services持有的不受限制的現金和現金等價物視為受到嚴格限制，不可用於其他用途。 截至2021年4月30日，我們合併資產負債表中的“現金和現金等價物”包括IDT Payment Services持有的總計1,530萬美元 ，這些現金和現金等價物不能用於其他用途。
截至9個月
個月 | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
| (單位：百萬) | ||||||||
| 現金流由 提供(用於)： | ||||||||
| 經營活動 | $ | 38.1 | $ | (70.6 | ) | |||
| 投資活動 | (46.8 | ) | (22.8 | ) | ||||
| 融資活動 | (4.2 | ) | (1.3 | ) | ||||
| 匯率變動對現金、現金等價物、限制性現金和現金等價物的影響 | 6.7 | 4.0 | ||||||
| 現金、現金等價物以及受限現金和現金等價物減少 | $ | (6.2 | ) | $ | (90.7 | ) | ||
操作 活動
我們的 運營現金流因季度和年度的不同而有很大差異，這取決於我們的運營業績 和運營現金收付的時間，特別是貿易應收賬款和應付貿易賬款。
應收貿易賬款總額 從2020年7月31日的5030萬美元降至2021年4月30日的4890萬美元，主要原因是 截至2021年4月30日的9個月的收款高於同期賬單金額。
遞延 收入來自預付費產品的銷售，根據收入的組合和時間的不同，不同時期的收入會有所不同。遞延 收入從2020年7月31日的4,010萬美元增加到2021年4月30日的4,280萬美元，這主要是由於BOSS革命呼叫和移動充值遞延收入餘額的增加 。
| 32 |
客户 我們位於直布羅陀的銀行IDT Financial Services Limited的存款負債從2020年7月31日的1.16億美元降至2021年4月30日的1.107億美元 主要原因是英國退歐過渡期結束後，根據歐盟法律喪失了護照權利，但由於匯率變化 而增加了580萬美元，部分抵消了這一影響。我們的限制性現金和現金等價物包括銀行在2021年4月30日和2020年7月31日分別持有的1.109億美元和1.163億美元。
在2020年12月21日，我們從向第三方出售支付卡轉換費和商家折扣反壟斷訴訟的所有權利中獲得200萬美元。這起訴訟涉及商家在2004年1月1日至2019年1月25日期間為接受Visa 和萬事達卡支付了過高的費用，因為Visa和萬事達卡及其各自的會員銀行分別違反了反壟斷法。
2018年6月21日，在南達科他州訴Wayfair Inc.一案中，美國最高法院裁定，各州可以對從州外賣家購買的商品徵收銷售税 ，即使賣家在徵税州沒有實體存在。我們已經評估了與Wayfair決定有關的 州税務申報文件，並正在審查我們的匯款做法。 一個或多個司法管轄區可能會聲稱我們對未徵收銷售額、使用税或其他 類似税款的期間負有責任，如果此類斷言成功，可能會對我們的業務、財務狀況、 和經營業績產生不利影響。一個或多個司法管轄區可能會更改其法律或政策，對我們的運營徵收銷售税、使用税或其他類似的 税，如果做出此類更改，可能會對我們的業務、財務狀況、 和經營業績產生重大不利影響。
投資 活動
截至2021年和2020年4月30日的9個月中，我們的資本支出分別為1350萬美元和1190萬美元。我們目前 預計截至2022年4月30日的12個月期間的總資本支出為1800萬至2000萬美元。我們預計 將使用運營活動提供的淨現金和現金、現金等價物、債務證券以及手頭的 當前股權投資為我們的資本支出提供資金。
2020年12月3日，我們的子公司IDT國際電信公司(IDTIT)以240萬美元收購了一家公司51%的已發行股票，扣除收購的現金。 我們還記錄了40萬美元的或有對價估計公允價值。或有對價 為50萬美元，如果被收購公司在2020年10月1日至2021年9月30日期間產生不低於100萬美元的EBITDA(根據 購買協議的定義)，將不遲於2021年11月30日支付；或(B)如果被收購公司在2021年10月1日至2022年9月30日期間產生不低於100萬美元的EBITDA，將不遲於2022年11月30日支付。此外，根據 賣方最初未向IDTIT出售的被收購公司5%已發行股份或期權股份的賣出/看漲期權協議，賣方行使了其期權，IDTIT於2021年3月22日以30萬美元購買了期權股份。
2019年12月11日，我們的子公司net2phone，Inc.收購了西班牙地區企業雲通信服務提供商RingSouth Europa，S.L.的100%流通股。此次收購支付的現金為50萬美元。我們還記錄了40萬美元的或有對價估計公允價值。或有對價包括兩筆潛在的 向賣方支付的款項，每筆40萬美元，這兩筆款項基於36個月和48個月期間要實現的每月經常性收入目標 。第二筆潛在付款並不取決於是否達到第一筆付款的目標。
2020年12月7日，我們從拉斐爾購買了218,245股新發行的拉斐爾B類普通股，以及在2020年12月7日或之後以及2022年6月6日或之前的任何時間以22.91美元的行權價購買最多43,649股拉斐爾B類普通股的認股權證。購買總價為500萬美元。收購價格是基於每股22.91美元的價格， 這是拉斐爾B類普通股在緊接收購日期 前一個交易日在紐約證券交易所的收盤價。2021年3月15日，我們全面行使了認股權證，以100萬美元現金購買了43,649股拉斐爾B類普通股。
2021年2月2日，我們支付400萬美元購買了B系列可轉換優先股，佔百代已轉換流通股的23.95%。
在截至2021年4月30日和2020年4月30日的9個月裏，債務證券和股權投資的購買量 分別為3930萬美元和1480萬美元。 截至2021年4月30日和2020年4月30日的9個月，債務證券到期和出售以及股權投資贖回的收益分別為1870萬美元和430萬美元。
資助 活動
在截至2021年和2020年4月30日的9個月裏，我們 分別向我們某些子公司的非控股 權益分配了60萬美元和70萬美元的現金。
| 33 |
在截至2021年和2020年4月30日的9個月中，我們分別償還了10萬美元和40萬美元的融資相關其他負債。
2020年4月20日，我們的子公司IDT國內電信公司(IDT DT)根據美國小企業管理局(Small Business Administration)管理的《關愛法案》(CARE Act)從TD Bank，N.A.獲得1,000萬美元的貸款收益 。 2020年4月29日，IDT DT退還了所有1,000萬美元的PPP貸款收益。鑑於購買力平價計劃下的貸款申請超額認購 ，儘管IDT DT需要資金來支持其運營，IDT DT退還了貸款收益 ，以便將這些資金提供給可能比IDT DT更需要的其他借款人。
我們的 子公司IDT Telecom，Inc.或IDT Telecom與北卡羅來納州TD銀行簽訂了一份信用協議，日期為2020年4月30日，提供最高本金為2500萬美元的信貸額度 。信貸協議於2020年7月15日終止。在截至2020年4月30日的9個月中，IDT Telecom在該貸款下總共借款和償還了140萬美元。
隨後 到2021財年第三季度末，IDT Telecom與TD Bank(北卡羅來納州)簽訂了一項最高本金為2500萬美元的循環信貸安排的信貸協議，日期為2021年5月17日。IDT Telecom可能會將所得資金用於支付 營運資金需求和設施的某些關閉成本。循環信貸安排主要由IDT Telecom的所有 資產擔保。洲際交易所基準管理公司(InterContinental Exchange Benchmark Administration) Ltd.Libo利率乘以D規定的最高存款準備金率加125至175個基點的未償還本金，取決於IDT Telecom在最近一個財季計算的槓桿率 。利息按月支付，所有未償還本金以及任何應計 和未付利息將於2024年5月到期。IDT Telecom根據IDT Telecom最近一個財季計算的槓桿率，對2500萬美元承諾額(30至85個基點)中未使用的 部分的日均餘額支付季度未使用承諾費。IDT Telecom必須遵守各種肯定和否定公約，並在循環信貸安排期限內根據財務比率維持一定的 目標。IDT 截至本季度報告10-Q表格的日期，電信遵守所有公約。
在截至2021年4月30日的9個月中，我們從行使股票期權中獲得了70萬美元的收益，為此我們發行了81,041股B類普通股。在截至2020年4月30日的9個月中，我們從行使股票期權 中獲得了30萬美元的收益，為此我們發行了32,551股B類普通股。
我們 有董事會授權的現有股票回購計劃，用於回購我們的B類普通股 。董事會授權回購總計至多800萬股。在截至2021年4月30日的9個月中，我們回購了463,792股B類普通股，總購買價為280萬美元。在截至2020年4月30日的9個月中，我們回購了40,763股B類普通股，總價為20萬美元。截至2021年4月30日，根據股票回購計劃，仍有580萬股可供回購。
在截至2021年和2020年4月30日的9個月內，我們分別支付了130萬美元和30萬美元回購了109,381股和 37,348股B類普通股，這些股票是由我們的員工投標的，目的是滿足員工因延期股票單位和限制性股票獎勵限制失效而產生的 預扣税款義務。 我們根據緊接交易前一個交易日的公允市值回購了這些股票。
| 34 |
資源的其他 來源和用途
我們 打算在適當的情況下進行戰略投資和收購，以補充、擴展和/或進入新業務。在 考慮收購和投資的過程中，我們會尋找機會來實現現有業務的盈利增長和/或從質量上增加 到我們投資組合中的業務範圍和多樣化。目前，我們不能保證我們將獲得符合我們投資回報標準的收購 機會，或者我們進行符合我們標準的收購的努力一定會成功 。
合同義務和其他商業承諾
下表量化了我們在2021年4月30日的未來合同義務和其他商業承諾：
按期到期付款 (單位：百萬) | 總計 | 不到1年 | 1-3歲 | 4-5歲 | 五年後 | |||||||||||||||
| 購買承諾 | $ | 3.4 | $ | 3.4 | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||
| 服務協議規定的連通性義務 | 1.1 | 0.8 | 0.3 | — | — | |||||||||||||||
| 經營租賃，包括短期租賃 | 9.4 | 3.1 | 4.4 | 1.9 | — | |||||||||||||||
| 合同債務總額(1) | $ | 13.9 | $ | 7.3 | $ | 4.7 | $ | 1.9 | $ | — | ||||||||||
| (1) | 由於任何此類付款的金額和/或時間存在不確定性，上表 不包括與業務收購相關的1,980萬美元履約保證金和130萬美元潛在或有對價 。 |
表外安排 表內安排
我們 沒有任何根據SEC相關法規定義的“資產負債表外安排”，這些安排很可能 對我們的財務狀況、經營結果、流動性、資本支出或資本 資源產生當前或未來的影響，但以下情況除外。
| 35 |
在2013年7月我們剝離Straight Path時，我們與Streight Path在剝離之前簽訂了各種協議，包括分離和分配協議，以實現分離併為我們與Streight Path在剝離後的關係 提供框架，以及税收分離協議，該協議規定了我們和Streight Path在剝離之前(包括剝離)期間的聯邦、州、地方和外國税收的責任， 、 、編制和提交該期間的納税申報單，並與税務機關就該期間的税收發生爭議 。根據分離和分銷協議，我們賠償直線路徑，直線路徑賠償我們 因對方未能支付、履行或以其他方式解除協議中規定的任何責任和義務而造成的損失 。根據《税務分離協議》，我們將就截至 或在分拆前結束的應課税期，保障Straight Path或其任何子公司的所有税費責任 ，或與Straight Path業務相關的所有税費責任，在任何應課税期間，除Straight Path及其子公司外，保障本公司的所有税費責任 ，以及因剝離而產生的所有税費責任。(見本季度報告第一部分第1項 中的合併財務報表附註14，表格10-Q)。
我們 為各州的利益通過第三方簽發履約保證金，以符合各州對匯款許可證和電信經銷商的 財務要求。截至2021年4月30日，我們的未償還債券總額為1980萬美元。
| 第 項3. | 關於市場風險的定量和定性披露 |
較小的 報告公司不需要提供本項目所需的信息。
| 第 項4. | 控制 和程序 |
對披露控制和程序進行評估 。我們的首席執行官和首席財務官已評估我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義， 經修訂)的有效性 ，截至本Form 10-Q季度報告涵蓋的期限結束。基於此評估，我們的首席執行官 官和首席財務官得出結論，我們的信息披露控制和程序自2021年4月30日起生效。
更改財務報告內部控制 。在截至2021年4月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有任何變化 ，這些變化對我們對財務報告的內部控制 產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。
| 36 |
第二部分：其他信息
| 項目 1。 | 法律訴訟 |
我們參與的法律程序 在本季度報告表格10-Q的第一部分第(1)項 中的合併財務報表附註14中進行了説明。
| 第 1A項。 | 風險 因素 |
在截至2020年7月31日的財年，我們在Form 10-K中的年度報告第I部分的項目1A中披露的風險因素沒有實質性變化，但以下情況除外：
我們在英國的業務和英國與其他國家之間的業務面臨與英國退出歐盟(“Brexit”)相關的風險。 我們在英國的業務和英國與其他國家之間的業務面臨與英國退出歐盟(“Brexit”)相關的風險。
我們 在全球範圍內開展業務，包括在英國開展有意義的業務。因此，我們面臨着各國監管環境變化 帶來的風險。2016年6月23日，英國選民投票贊成 脱離歐盟(俗稱“英國退歐”)。英國於二零二零年四月三十號正式脱離歐盟 ，進入到二零二零年十二月三十一號的過渡期。歐盟和英國於2020年12月24日締結了歐盟-英國貿易與合作協定(TCA)，正式過渡期結束後，該協定於2021年1月1日臨時生效，一旦英國和歐盟批准，該協定將正式適用。TCA規定了英國和歐盟在某些領域(如貨物和某些服務、能源、漁業、社會安全協調)的貿易安排，但其條款在實踐中如何實施仍然存在不確定性，而且英國與歐盟的關係中仍有一些關鍵方面 沒有被TCA涵蓋，如金融服務方面。我們 預計，TCA條款以及英國和歐盟之間其他未來協議的不確定性將繼續導致 政治和經濟不確定性，這可能會損害我們的業務和財務業績。除其他後果外，退出將擾亂英國和歐盟之間的貨物、服務和人員的自由流動，並導致法律和監管複雜性增加， 以及在歐洲開展業務的潛在成本上升。在更好地理解TCA條款將如何在實踐中實施之前， , 在知道英國最終可能與歐盟簽訂的其他潛在協議的條款之前，無法確定英國脱離歐盟和/或任何相關事項可能對我們造成的影響程度；但是，英國退歐的任何這些影響以及我們無法預料的其他影響都可能對我們的 業務、商機、運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。同樣，歐洲和我們開展業務的其他國家採取的類似行動可能會產生類似甚至更深遠的影響。
此外， 英國退歐可能會對歐洲和全球經濟或市場狀況產生不利影響，並可能導致全球金融市場的不穩定，以及英鎊貨幣或包括歐元在內的其他貨幣的價值。我們受到英國和歐盟的 經濟、市場和財政狀況以及這些狀況的任何變化的影響。
IDT 我們的直布羅陀銀行金融服務有限公司(IDTFS)目前在直布羅陀金融服務委員會的許可下運營。作為海外英國領土，在英國退歐過渡期結束後，IDTFS以前根據歐盟法律享有的護照 權利已經失效。雖然我們目前正在尋求由歐盟國家頒發的電子貨幣許可證 ，但由於在過渡期結束之前未獲得該許可證，因此與第三方 達成了替代安排，為之前由IDTFS提供服務的歐盟國家的客户提供服務。我們無法為這些客户提供服務 將導致以前從他們那裏賺取的收入減少。
我們董事會主席霍華德·S·喬納斯(Howard S.Jonas)的八個信託基金持有的股份合計佔我們已發行股本投票權總和的大多數以上，這可能會限制其他股東影響我們管理層的能力。 我們的董事會主席霍華德·S·喬納斯(Howard S.Jonas)的兒女們持有的股份總數超過了我們已發行股本的投票權總和的大部分，這可能會限制其他股東影響我們管理層的 能力。
我們的董事會主席霍華德·S·喬納斯(Howard S.Jonas)的子女受益的八個 信託，對我們1,574,326股普通股(即A類普通股的所有已發行和已發行股票)和2382,371股B類普通股(約佔我們B類普通股的69.5%)合計擁有投票權 ，其中 可按1比1的原則轉換為我們B類普通股的股票，以及2382,371股B類普通股，約佔我們B類普通股的69.5%此外，截至2021年6月2日，HSJ 2020 IDT年金信託基金持有我們B類普通股2,502,899股。每個信託都有不同的 獨立受託人。
霍華德·S·喬納斯(Howard S.Jonas)是我們的董事會主席，這不是一個官員職位。然而，他是我們的創始人，並擔任了包括首席執行官在內的高管 很長一段時間，董事會成員和管理層 經常在重大財務、運營和戰略問題上向他尋求指導。
| 37 |
霍華德·S·喬納斯無權指導或控制信託公司持有的普通股股份的投票權，獨立受託人對信託公司持有的普通股擁有唯一投票權和處置權。然而，他是信託的 委託人，也是信託的每一位受益人的父親，他的觀點可能會被 受託人和其他與信託有關的人考慮。 他是信託的委託人，是信託的每個受益人的父親，他的觀點可能會被 受託人和其他與信託相關的人考慮。
我們 不知道任何信託和/或Howard S.Jonas之間或之間有任何投票協議，但如果存在或將要完成此類投票協議 或其他類似安排，如果所有或多個或所有信託一致行動， 或者如果我們額外發行A類普通股，某些或所有信託和/或Howard S.Jonas以及 A類普通股持有人將能夠控制需要我們股東批准的事項修改組織文件並批准重大公司交易，包括所有或幾乎所有資產的合併、合併或出售。 因此，我們的任何其他股東影響我們管理層的能力可能都是有限的。此外，我們的雙重股權結構具有反收購效應，因此，A類普通股的 持有者有能力阻止控制權交易的任何變化，否則 可能會符合股東的最佳利益。
我們 可能會受到影響電信市場的某些迫在眉睫的FCC命令和規則的損害。
在《電話機器人通話濫用刑事執法和威懾法案》(簡稱Traced)中，國會給了FCC新的工具來打擊不受歡迎且往往是非法的機器人通話，這是每年向FCC報告的最大的消費者投訴。被追蹤的 法案要求FCC強制使用STIR/SHIZED呼叫者識別框架。Str/Shaken使電話公司能夠驗證與呼叫一起傳輸的 呼叫者ID信息是否與呼叫者的真實電話號碼匹配。聯邦通信委員會發布了一系列命令， 通過了幾項規則來實施追蹤法案。例如，到2021年6月30日，許多國內和國外運營商必須專門向FCC註冊以符合Traced Act合規性，到2021年9月28日，我們和其他類似情況的運營商將無法 接受來自國內外運營商合作伙伴的某些基於IP的電信流量，除非這些運營商已向 FCC註冊。同樣重要的是，像我們這樣的運營商有權“簽署”他們的流量，有效地證明他們傳輸的流量不是非法的機器人通話。
聯邦通信委員會的規定給所有運營商帶來了幾個問題。值得注意的是，這些規則適用於許多外國航空公司，目前還不清楚 外國航空公司是否有足夠的教育和經驗來執行美國的規則和法規。外國航空公司合規或缺乏合規可能會影響美國航空公司，因為它們尋求履行自己的監管義務。 市場可能也會發生變化，因為外國運營商可能會考慮限制他們向其發送終止電話的美國運營商合作伙伴 受STIR/SHARED規則約束的美國運營商合作伙伴。
我們 預計將履行STIR/Shared規則下的監管義務，我們正在努力防止我們受到市場潛在變化的傷害 。然而，聯邦通信委員會的規定允許這樣一種可能性，即準備充分的運營商可能會失敗，並因此而受到懲罰，儘管他們盡了最大努力，但這些運營商已經準備好了 反機器人通話程序。此外，由於攪動/動搖的 規則可能會對電信市場產生重大影響，因此很難預測其結果。我們已做好實施STIR/SHARKED的準備 ，但擔心其對整個市場的影響，特別是對我們的影響。
| 第 項2. | 未登記的股權證券銷售和收益使用 |
下表提供了我們在2021財年第三季度購買股票的相關信息：
總計 | 平均值 | 總人數 | 極大值 | |||||||||||||
| 2021年2月1日至28日 | — | $ | — | — | 5,768,497 | |||||||||||
| 2021年3月1日至31日 | — | $ | — | — | 5,768,497 | |||||||||||
| 2021年4月1日-30日 | — | $ | — | — | 5,768,497 | |||||||||||
| 總計 | — | $ | — | — | ||||||||||||
| (1) | 2016年1月22日，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，最多可回購800萬股我們的B類普通股。 |
| 第 項3. | 高級證券違約 |
無
| 第 項4. | 礦山 安全信息披露 |
不適用
| 第 項5. | 其他 信息 |
無
| 38 |
| 第 項6. | 展品 |
展品 |
描述 | |
| 31.1* | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的17CFR 240.13a-14(A)規定的首席執行官認證。 | |
| 31.2* | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的17CFR 240.13a-14(A)對首席財務官的認證。 | |
| 32.1* | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官認證。 | |
| 32.2* | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的美國法典第18編第1350條對首席財務官的認證。 | |
| 101.SCH* | XBRL 分類擴展架構文檔 | |
| 101.CAL* | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
| 101.DEF* | XBRL 分類擴展定義Linkbase文檔 | |
| 101.LAB* | XBRL 分類擴展標籤Linkbase文檔 | |
| 101.PRE* | XBRL 分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | |
| 104 | 封面 頁面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
| * | 存檔 或隨函提供。 |
| 39 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由其正式授權的簽名人代表其簽署。
| IDT 公司 | ||
| 2021年6月9日 | 由以下人員提供： | /s/ 施穆埃爾·喬納斯(Shmuel Jonas) |
Shmuel 喬納斯 首席執行官 | ||
| 2021年6月9日 | 由以下人員提供： | /s/ 馬塞洛·費舍爾 |
馬塞洛 費舍爾 首席財務官 | ||
| 40 |