美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549

表格10-Q

☒
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年5月2日
或
☐
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告

由_至_的過渡期

佣金檔案編號0-15451

graphic

光電子公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)

康涅狄格州
  
06-0854886
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區)
  
(美國國税局僱主身分證號碼)

西科路15號, 布魯克菲爾德, 康涅狄格州
  
06804
(主要行政辦公室地址)
  
(郵政編碼)

註冊人的電話號碼，包括區號
  
(203) 775-9000

根據該法第12(B)條登記的證券：

每節課的標題
交易代碼
註冊的每個交易所的名稱
普普通通
PLAB
納斯達克全球精選市場
優先股購買權
不適用
不適用

勾選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
是 ☒*否☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
是 ☒*否☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：

大型加速文件服務器
☒
加速文件管理器
☐
非加速文件管理器
☐
規模較小的報告公司
☐
新興成長型公司
☐
    

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是☐*否☒

註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。

普通股：面值0.01美元-61,979,000截至2021年5月21日的流通股。


光電子公司
表格10-Q季度報告
2021年5月2日

目錄

術語和縮略語詞彙
3
   
前瞻性陳述
4
 
 
 
第一部分：
財務信息
 
 
 
 
第1項。
簡明合併財務報表(未經審計)
5
 
 
 
 
簡明綜合資產負債表
5
 
 
 
 
簡明合併損益表
6
 
 
 
 
簡明綜合全面收益表
7
 
 
 
 
簡明合併權益表
8
 
 
 
 
現金流量表簡明合併報表
10
 
 
 
 
簡明合併財務報表附註
11
 
 
 
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
26
 
 
 
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
32
 
 
 
第四項。
管制和程序
33
 
 
 
第二部分。
其他信息
 
 
 
 
第1項。
法律程序
34
 
 
 
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
34
 
 
 
第6項
陳列品
35


2
目錄
術語和縮略語詞彙

下面提供了本報告中出現的某些術語和縮略語的定義。

AMOLED
有源矩陣有機發光二極管。一種用於移動設備的技術。
ASC
會計準則編碼
ASU
會計準則更新
DNP
戴日邦印刷有限公司。
《交易所法案》
1934年證券交易法(修訂)
FASB
財務會計準則委員會
表格10-K
表格10-K的年報
表格10-Q
表格10-Q季度報告
FPDS
平板顯示器，或稱“顯示器”
高端(光掩模)
對於IC，28 nm或更小的光掩模；對於FPD、AMOLED、G10.5+和LTPS光掩模。
ICS
集成電路，或半導體
倫敦銀行間同業拆借利率
倫敦銀行間同業拆借利率
LTPS
低温多晶硅是一種在相對較低温度下合成的多晶硅；薄膜晶體管(TFT)中的多晶硅被用於液晶顯示器(LCD)平板和驅動有機發光二極管(OLED)顯示器。
MLA
總租賃協議
PDMCx
廈門美日光電子面具有限公司，是光電子與DNP的合資企業。
人民幣
人民幣
ROU(資產)
使用權資產
證交會
證券交易委員會
證券法
1933年證券法(修訂)

3
目錄
前瞻性陳述

本10-Q表格包含美國證券交易委員會定義的前瞻性陳述。1995年的“私人證券訴訟改革法案”為我們或代表我們所作的前瞻性陳述提供了“安全港”。前瞻性陳述是除歷史事實陳述之外的陳述，包括但不限於包含“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“計劃”、“預測”等詞語的陳述，以及類似的表述，但不限於可能涉及我們未來的計劃、目標、目標、戰略、事件或業績的陳述，以及與歷史事實陳述不同的潛在假設和其他陳述。有時，在提交給證券交易委員會的其他文件、新聞稿、會議或其他方式中，我們可能會討論、發佈、傳播或以其他方式提供前瞻性陳述，包括本10-Q表格第2項-“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中包含的陳述。

前瞻性陳述涉及風險和不確定因素，可能導致實際結果或結果與表述的結果大不相同。我們的期望、信念和預測都是真誠地表達出來的，並被我們有一個合理的基礎，包括但不限於，管理層對歷史經營趨勢、我們記錄中包含的信息以及我們從其他方面獲得的信息的審查。然而，我們不能保證我們的期望、信念或計劃一定會實現、實現或實現。

本10-Q表格中的前瞻性陳述僅説明截至提交之日的情況，我們沒有義務更新任何此類陳述，以反映隨後可能發生的事件或情況的變化。謹告誡本報告的用户，各種因素可能導致實際結果與本10-Q表格中的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同，他們不應過度依賴任何前瞻性陳述。此外，所有前瞻性陳述，無論是書面的還是口頭的，無論是由我們或代表我們作出的，都明確受到我們提交的10-K表格中第1A項“風險因素”中提供的風險因素的限制，以及我們可能在10-Q表格季度報告中提供的任何其他風險因素的限制。

4
目錄

第一部分：
財務信息

第1項。
簡明合併財務報表

光電子公司
簡明綜合資產負債表
(單位為千，每股除外)
(未經審計)

  
5月2日，
2021
    
10月31日，
2020
  
資產
            
流動資產：
            
現金和現金等價物
  
$
255,965
    
$
278,665
  
應收賬款，扣除信貸損失準備金#美元1,3562021年和$1,3242020年
    
143,923
      
134,470
  
盤存
    
56,384
      
57,269
  
其他流動資產
    
39,336
      
29,735
  
                 
流動資產總額
    
495,608
      
500,139
  
                 
財產、廠房和設備、淨值
    
717,426
      
631,475
  
無形資產，淨額
    
1,356
      
3,437
  
遞延所得税
    
22,591
      
22,070
  
其他資產
    
29,008
      
31,061
  
總資產
  
$
1,265,989
    
$
1,188,182
  
                 
                 
負債和權益
                
流動負債：
                
短期債務
  
$
-
    
$
4,708
  
長期債務的當期部分
    
25,658
      
8,970
  
應付帳款
    
83,292
      
75,378
  
應計負債
    
50,337
      
53,883
  
                 
流動負債總額
    
159,287
      
142,939
  
                 
長期債務
    
88,444
      
54,980
  
其他負債
    
27,441
      
27,997
  
                 
總負債
    
275,172
      
225,916
  
承諾和或有事項
    
     
 
股本：
                
優先股，$0.01面值，2,000授權股份，無已發行和未償還
    
-
      
-
  
普通股，$0.01面值，150,000授權股份，63,606已發行及已發行的股份61,5875月份的未償還款項 2、2021年和63,138於2020年10月31日發行及發行的股份
    
636
      
631
  
額外實收資本
    
511,215
      
507,336
  
留存收益
    
297,599
      
279,037
  
國庫股，2,0192021年5月2日的股票
    
(23,250
)
    
-
  
累計其他綜合收益
    
35,192
      
17,958
  
                 
道達爾光電子公司股東權益
    
821,392
      
804,962
  
非控制性權益
    
169,425
      
157,304
  
                 
總股本
    
990,817
      
962,266
  
                 
負債和權益總額
  
$
1,265,989
    
$
1,188,182
  

見簡明合併財務報表附註。

5
目錄

光電子公司
簡明合併損益表
(單位為千，每股除外)
(未經審計)

  
截至三個月
    
截至六個月
  
   
5月2日，
2021
    
5月3日，
2020
    
5月2日，
2021
    
5月3日，
2020
  
                         
收入
  
$
159,763
    
$
142,774
    
$
311,830
    
$
302,510
  
                                 
銷貨成本
    
120,514
      
112,341
      
242,052
      
237,475
  
                                 
毛利
    
39,249
      
30,433
      
69,778
      
65,035
  
                                 
運營費用：
                                
                                 
銷售、一般和行政
    
14,067
      
13,267
      
28,120
      
27,486
  
                                 
研發
    
4,375
      
4,462
      
9,085
      
8,541
  
                                 
總運營費用
    
18,442
      
17,729
      
37,205
      
36,027
  
                                 
營業收入
    
20,807
      
12,704
      
32,573
      
29,008
  
                                 
其他收入(費用)：
                                
外幣交易影響，淨額
    
(2,055
)
    
(1,433
)
    
(674
)
    
3,304
  
利息支出，淨額
    
1,246
      
775
      
423
      
(1,023
)
利息收入和其他收入(費用)，淨額
    
37
      
(293
)
    
159
      
464
  
                                 
所得税前收入撥備
    
20,035
      
11,753
      
32,481
      
31,753
  
                                 
所得税撥備
    
3,714
      
3,781
      
6,651
      
12,853
  
                                 
淨收入
    
16,321
      
7,972
      
25,830
      
18,900
  
                                 
可歸因於非控股權益的淨收入
    
5,795
      
1,688
      
7,268
      
2,316
  
                                 
光電子公司股東應佔淨收益
  
$
10,526
    
$
6,284
    
$
18,562
    
$
16,584
  
                                 
每股收益：
                                
                                 
基本信息
  
$
0.17
    
$
0.10
    
$
0.30
    
$
0.25
  
                                 
稀釋
  
$
0.17
    
$
0.10
    
$
0.30
    
$
0.25
  
                                 
加權-已發行普通股的平均數量：
                                
                                 
基本信息
    
62,054
      
64,937
      
62,265
      
65,246
  
                                 
稀釋
    
62,568
      
65,417
      
62,786
      
65,933
  

見簡明合併財務報表附註。

6
目錄

光電子公司
簡明綜合全面收益表
(單位：千)
(未經審計)

  
截至三個月
    
截至六個月
  
   
5月2日，
2021
    
5月3日，
2020
    
5月2日，
2021
    
5月3日，
2020
  
                         
淨收入
  
$
16,321
    
$
7,972
    
$
25,830
    
$
18,900
  
                                 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額$0:
                                
                                 
外幣折算調整
    
3,778
      
(2,405
)
    
22,066
      
(3,970
)
                                 
其他
    
21
      
1
      
21
      
19
  
                                 
淨其他綜合收益(虧損)
    
3,799
      
(2,404
)
    
22,087
      
(3,951
)
                                 
綜合收益
    
20,120
      
5,568
      
47,917
      
14,949
  
                                 
減去：可歸因於非控股權益的綜合收益
    
6,431
      
2,742
      
12,121
      
4,560
  
                                 
光電子公司股東應佔全面收益
  
$
13,689
    
$
2,826
    
$
35,796
    
$
10,389
  

見簡明合併財務報表附註。

7
目錄

光電子公司
簡明合併權益表
(單位：千)
(未經審計)

  
三截至的月份5月2日, 2021
  
   
光電子公司股東
              
         
其他內容
實繳
資本
    
留用
收益
    
財務處
庫存
    
累計
其他
全面
收入
    
非-
控管
利益
    
總計
權益
  
     
 
普通股
  
   
股票
    
金額
  
                                                 
餘額為2021年1月31日
    
63,506
    
$
635
    
$
508,974
    
$
287,073
    
$
(13,209
)
  
$
32,029
    
$
162,994
    
$
978,496
  
                                                                 
淨收入
    
-
      
-
      
-
      
10,526
      
-
      
-
      
5,795
      
16,321
  
其他綜合收益
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
3,163
      
636
      
3,799
  
根據股權計劃發行的股票
    
100
      
1
      
819
      
-
      
-
      
-
      
-
      
820
  
基於股份的薪酬費用
    
-
      
-
      
1,422
      
-
      
-
      
-
      
-
      
1,422
  
購買庫存股
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(10,041
)
    
-
      
-
      
(10,041
)
                                                                 
餘額為5月2日, 2021
    
63,606
    
$
636
    
$
511,215
    
$
297,599
    
$
(23,250
)
  
$
35,192
    
$
169,425
    
$
990,817
  

 
三截至的月份五月三日, 2020
  
   
光電子公司股東
              
   
普通股
    
其他內容
實繳
    
留用
    
財務處
    
累計
其他
全面
    
非-
控管
    
總計
  
   
股票
    
金額
    
資本
    
收益
    
庫存
    
損失
    
利益
    
權益
  
                                                 
2020年2月2日的餘額
    
66,144
    
$
661
    
$
528,535
    
$
264,222
    
$
(11,000
)
  
$
(11,742
)
  
$
142,125
    
$
912,801
  
                                                                 
淨收入
    
-
      
-
      
-
      
6,284
      
-
      
-
      
1,688
      
7,972
  
其他綜合(虧損)收入
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(3,458
)
    
1,054
      
(2,404
)
根據股權計劃發行的股票
    
71
      
1
      
362
      
-
      
-
      
-
      
-
      
363
  
基於股份的薪酬費用
    
-
      
-
      
1,220
      
-
      
-
      
-
      
-
      
1,220
  
購買庫存股
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(5,894
)
    
-
      
-
      
(5,894
)
C非控股利益的貢獻
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
7,600
      
7,600
  
                                                                 
餘額為五月三日, 2020
    
66,215
    
$
662
    
$
530,117
    
$
270,506
    
$
(16,894
)
  
$
(15,200
)
  
$
152,467
    
$
921,658
  

見簡明合併財務報表附註。
8
目錄
光電子公司
簡明合併權益表
(單位：千)
(未經審計)

  
六截至的月份5月2日, 2021
  
   
光電子公司股東
              
         
其他內容
實繳
資本
    
留用
收益
    
財務處
庫存
    
累計
其他
全面
收入
    
非-
控管
利益
    
總計
權益
  
     
 
普通股
  
   
股票
    
金額
  
                                                 
2020年10月31日的餘額
    
63,138
    
$
631
    
$
507,336
    
$
279,037
    
$
-
    
$
17,958
    
$
157,304
    
$
962,266
  
                                                                 
淨收入
    
-
      
-
      
-
      
18,562
      
-
      
-
      
7,268
      
25,830
  
其他綜合收益
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
17,234
      
4,853
      
22,087
  
根據股權計劃發行的股票
    
468
      
5
      
1,156
      
-
      
-
      
-
      
-
      
1,161
  
基於股份的薪酬費用
    
-
      
-
      
2,723
      
-
      
-
      
-
      
-
      
2,723
  
購買庫存股
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(23,250
)
    
-
      
-
      
(23,250
)
                                                                 
餘額為5月2日, 2021
    
63,606
    
$
636
    
$
511,215
    
$
297,599
    
$
(23,250
)
  
$
35,192
    
$
169,425
    
$
990,817
  

 
六截至的月份五月三日, 2020
  
   
光電子公司股東
              
   
普通股
    
其他內容
實繳
    
留用
    
財務處
    
累計
其他
全面
    
非-
控管
    
總計
  
   
股票
    
金額
    
資本
    
收益
    
庫存
    
損失
    
利益
    
權益
  
                                                 
2019年10月31日的餘額
    
65,595
    
$
656
    
$
524,319
    
$
253,922
    
$
-
    
$
(9,005
)
  
$
141,200
    
$
911,092
  
                                                                 
淨收入
    
-
      
-
      
-
      
16,584
      
-
      
-
      
2,316
      
18,900
  
其他綜合(虧損)收入
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(6,195
)
    
2,244
      
(3,951
)
根據股權計劃發行的股票
    
620
      
6
      
2,967
      
-
      
-
      
-
      
-
      
2,973
  
基於股份的薪酬費用
    
-
      
-
      
2,576
      
-
      
-
      
-
      
-
      
2,576
  
購買庫存股
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(16,894
)
    
-
      
-
      
(16,894
)
非控股權益的貢獻
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
7,600
      
7,600
  
回購子公司普通股
    
-
      
-
      
255
      
-
      
-
      
-
      
(893
)
    
(638
)
                                                                 
餘額為五月三日, 2020
    
66,215
    
$
662
    
$
530,117
    
$
270,506
    
$
(16,894
)
  
$
(15,200
)
  
$
152,467
    
$
921,658
  

見簡明合併財務報表附註。

9
目錄

光電子公司
現金流量表簡明合併報表
(單位：千)
(未經審計)

  
截至六個月
  
   
5月2日，
2021
    
5月3日，
2020
  
             
經營活動的現金流：
            
淨收入
  
$
25,830
    
$
18,900
  
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整：
                
折舊及攤銷
    
47,121
      
47,896
  
基於股份的薪酬
    
2,723
      
2,576
  
資產負債變動情況：
                
應收賬款
    
(5,655
)
    
(13
)
盤存
    
2,266
      
(8,989
)
其他流動資產
    
(8,591
)
    
(6,887
)
應付賬款、應計負債和其他
    
(5,475
)
    
7,840
  
                 
經營活動提供的淨現金
    
58,219
      
61,323
  
                 
投資活動的現金流：
                
購置物業、廠房及設備
    
(73,516
)
    
(30,127
)
政府激勵措施
    
5,775
      
5,260
  
其他
    
(157
)
    
(139
)
                 
用於投資活動的淨現金
    
(67,898
)
    
(25,006
)
                 
融資活動的現金流：
                
債務收益
    
12,439
      
1,140
  
購買庫存股
    
(23,250
)
    
(16,894
)
償還債務
    
(8,636
)
    
(389
)
以股份為本的安排所得收益
    
1,180
      
3,423
  
非控股權益的貢獻
    
-
      
7,600
  
限制性股票獎勵的淨結算
    
(371
)
    
(251
)
                 
用於融資活動的淨現金
    
(18,638
)
    
(5,371
)
                 
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響
    
5,686
      
475
  
                 
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增
    
(22,631
)
    
31,421
  
期初現金、現金等價物和限制性現金
    
281,602
      
209,291
  
                 
期末現金、現金等價物和限制性現金
  
$
258,971
    
$
240,712
  
                 
                 
非現金信息的補充披露：
                
                 
期間購置的不動產、廠房和設備的應計費用
  
$
20,533
    
$
2,891
  

見簡明合併財務報表附註.

10
目錄


光電子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(單位為千，不包括股票金額和每股數據)

附註1-財務報表列報基礎


光電子公司(“光電子”、“本公司”、“我們”、“我們”或“我們”)是世界領先的光掩模製造商之一，光掩模是包含電子電路顯微圖像的高精度照相石英或玻璃板。光掩模是IC和FPD製造中的關鍵元素，在製造集成電路、各種FPD以及其他類型的電氣和光學組件(程度較小)的過程中，光掩模被用作將電路圖案轉移到半導體晶片和FPD襯底上的母版。我們目前有十一位於臺灣(3), 韓國、美國(3)、歐洲(2)，以及二最近在中國建造的設施。我們位於中國合肥的平板顯示器工廠於2019年第二季度開始投產，我們位於中國廈門的IC工廠於2019年第三季度開始投產。


隨附的未經審核簡明綜合財務報表(“財務報表”)乃根據美國公認的中期財務資料會計原則、表格10-Q及S-X規則第10條的指示編制。因此，它們不包括美利堅合眾國為年度財務報表普遍接受的會計原則所要求的所有信息和腳註。管理層認為，所有這些調整都是正常的經常性調整，都被認為是公平列報所必需的。財務報表包括光電子公司、其全資子公司及其控制的多數股權子公司的賬目。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。


按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表，要求我們作出影響財務報表中報告金額的估計和假設。估計是基於歷史經驗和在這種情況下被認為是合理的各種假設。我們的估計是根據當時的事實和情況作出的。隨後的實際結果可能與這樣的估計不同。我們定期審查這些估計數，並反映在確定這些估計數的期間進行修訂的任何影響。


重新分類的上期金額已按照本期列報進行了調整，包括將外幣交易影響淨額自利息收入和其他收入，淨額，關於簡明綜合損益表，以及將以股份為基礎的薪酬活動分成兩類根據股權計劃發行的股票和基於股份的薪酬在精簡的綜合權益表中；在以前的報告中，我們將這項活動分為三類。


我們的業務通常在本財年的第一個季度(有時是第二個季度)受到北美、歐洲和亞洲假日期間的影響，因為一些客户在這些期間減少了他們的開發和購買活動。中期的經營業績不一定代表截至2021年10月31日的財年的預期業績。欲瞭解更多信息，請參閲我們截至2020年10月31日的10-K表格中的合併財務報表及其附註。

注2--現金、現金等價物和限制性現金


現金及現金等價物包括原始到期日為三個月或以下的現金及高流動性投資，可隨時轉換為已知數額的現金，且非常接近到期日，以致其價值因利率變動而變動的風險微乎其微。由於這些工具的到期日較短，現金等價物的賬面價值接近其公允價值。


受限制的現金包括在其他資產在我們2021年5月2日和2020年10月31日的合併資產負債表上。對這些金額的限制主要與土地租賃協議和海關要求有關。


下表顯示了我們的簡明綜合資產負債表中報告的現金和現金等價物，以及我們的簡明綜合現金流量表中報告的現金、現金等價物和限制性現金的總和：

11
目錄

 
  
5月2日，
2021
    
10月31日，
2020
  
 
            
現金和現金等價物
  
$
255,965
    
$
278,665
  
受限現金
    
3,006
      
2,937
  
 
                
 
  
$
258,971
    
$
281,602
  

注3--庫存


存貨按先進先出(“FIFO”)法確定的成本或可變現淨值中的較低者列報。以下是資產負債表日期的庫存構成：

  
5月2日，
2021
    
10月31日，
2020
  
             
原料
  
$
54,793
    
$
56,389
  
在製品
    
1,370
      
767
  
成品
    
221
      
113
  
                 
   
$
56,384
    
$
57,269
  

附註4--財產、廠房和設備、淨額


物業、廠房和設備包括以下內容：

  
5月2日，
2021
    
10月31日，
2020
  
土地
  
$
12,678
    
$
12,422
  
建築物及改善工程
    
182,885
      
179,162
  
機器設備
    
1,940,092
      
1,812,791
  
租賃權的改進
    
21,711
      
21,157
  
傢俱、固定裝置和辦公設備
    
16,293
      
15,665
  
在建工程正在進行中
    
80,239
      
70,915
  
                 
     
2,253,898
      
2,112,112
  
累計折舊和攤銷
    
(1,536,472
)
    
(1,480,637
)
                 
   
$
717,426
    
$
631,475
  


融資租賃產生的ROU資產如下表所示：

 
  
5月2日，
2021
    
10月31日，
2020
  
機器設備
  
$
42,760
    
$
-
  
累計攤銷
    
(512
)
    
-
  
 
  
$
42,248
    
$
-
  


不動產、廠房和設備的折舊和攤銷費用(包括ROU資產的攤銷費用)為#美元。22.3百萬美元和$44.9分別為截至2021年5月2日的三個月和六個月期間的百萬美元和$22.1百萬美元和$45.6截至2020年5月3日的三個月和六個月期間分別為100萬美元。

12
目錄
注5-PDMCX合資企業


2018年1月，Photronics，Inc.通過其全資擁有的新加坡子公司(以下簡稱“我們”、“Photronics”、“我們”或“Our”)和DNP通過其全資子公司DNP Asia Pacific Pte，Ltd。成立了一家合資企業，根據該合資企業，DNP獲得了49.99在我們在中國廈門的集成電路業務中擁有%的權益。這家合資企業，我們稱之為“PDMCX”，是為了開發和製造尖端和先進一代半導體的光掩模而成立的。我們成立這家合資企業是為了使我們能夠更有效地競爭中國的商用光掩模業務，並受益於DNP提供的額外資源和投資，使我們能夠向客户提供先進的工藝技術。不是在這家合資企業成立時，損益記錄在案。


每項PDMCX營運協議(“協議”)的總投資額為$160百萬美元。截至2021年5月2日，光電子和DNP各自貢獻了約美元的現金65百萬美元，而且PDMCX已獲得當地融資大約$50百萬；因此，雙方都履行了根據該協定作出的初步投資承諾。如附註6所述，向本地融資實體授予對賬面總價值為#美元的資產的留置權。93.3一百萬美元，作為貸款的抵押品。


根據該協議，DNP在某些情況下有權將其在PDMCX的權益轉讓給光電子公司。這些情況包括關於PDMCX戰略方向的爭議，這些爭議可能在最初的兩年制這是本協議條款的一部分，雙方無法解決。截至這些財務報表發佈之日，DNP尚未表示有意行使這一權利。此外，如果光電子和DNP的所有權權益低於對方，它們都可以選擇從另一方購買或向對方認購或賣出自己的權益。二十超過一段時間的百分比六連續幾個月。在所有這些情況下，所有權權益的出售將按照退出方對合資企業賬面淨值的所有權百分比進行，交易將在三獲得所需審批和許可的工作日。


我們記錄了PDMCX運營的淨收入為#美元。2.3百萬美元，以及$2.2在截至2021年5月2日的三個月和六個月期間分別為100萬美元和0.4百萬美元和$4.1在截至2020年5月3日的三個月和六個月期間分別為100萬美元。PDMCX的一般債權人對光電子公司的資產(PDMCX的淨資產除外)沒有追索權，截至2021年5月2日，我們從PDMCX蒙受的最大損失敞口為$59.1百萬美元。


按照主題810--“合併”主題中的指導要求ASC，我們評估了我們參與PDMCX的目的是為了確定我們是否應該將其結果合併到我們的財務報表中。我們評估的第一步是確定PDMCX是否為可變利益實體(VIE)。由於其缺乏足夠的風險股本，在沒有額外附屬財務支持的情況下為其活動提供資金，我們確定這是一家VIE。做出這一決定後，我們評估了我們是否是VIE的主要受益者，並得出結論，我們是本年度和上一年度報告期的主要受益者；因此，按照要求，PDMCX的財務業績已與光電子公司合併。我們的結論是基於這樣的事實，即我們持有PDMCX的控股權(這是因為我們有權指導對其經濟表現影響最大的活動)，並有義務吸收損失，並有權獲得可能對PDMCX具有重大意義的利益。我們的結論是，我們有權指導在本年度和上一年度報告期內對PDMCX的經濟表現影響最大的活動，這是基於我們任命PDMCX董事會多數成員的權利，董事會擁有(通過其任命和評估PDMCX管理層的權利)管理業務、產生債務、簽訂協議和承諾以及收購和處置PDMCX資產的權力。此外，由於50.01%由於我們在本年度和上一年期間持有的可變利息，我們有義務吸收損失，並有權獲得利益，這可能對PDMCX具有重大意義。


下表列出了PDMCX資產和負債的賬面價值，以及與這些資產和負債相關的虧損風險，這些資產和負債包括在我們的簡明綜合資產負債表中。

  
5月2日，
2021
    
10月31日，
2020
  
分類
  
攜帶
金額
    
光電子學
利息
    
攜帶
金額
    
光電子學
利息
  
流動資產
  
$
51,855
    
$
25,933
    
$
56,095
    
$
28,053
  
非流動資產
    
137,963
      
68,995
      
141,097
      
70,562
  
                                 
總資產
    
189,818
      
94,928
      
197,192
      
98,615
  
                                 
流動負債
    
27,132
      
13,568
      
31,922
      
15,964
  
非流動負債
    
44,578
      
22,293
      
55,676
      
27,844
  
                                 
總負債
    
71,710
      
35,861
      
87,598
      
43,808
  
                                 
淨資產
  
$
118,108
    
$
59,067
    
$
109,594
    
$
54,807
  

13
目錄
附註6--債務


短期債務為#美元。0.0百萬美元，以及$4.7截至2021年5月2日和2020年10月31日，這兩筆資金分別為100萬美元，其中2020年的金額是根據一項MLA預付款，為在美國購買或租賃的設備提供資金，以及在中國廈門的短期借款，為運營提供資金。有關詳細信息，請參閲下面的內容。截至2020年10月31日，我們短期債務的加權平均利率為2.02%.


下表提供了有關我們長期債務的信息。

截至2021年5月2日
  
廈門
項目貸款
    
廈門
勞作
資本性貸款
    
合肥
裝備
貸款
    
融資租賃
    
總計
  
到期本金：
                              
接下來的12個月
  
$
6,955
    
$
8,854
    
$
2,318
    
$
7,531
    
$
25,658
  
13-24個月
  
$
10,047
    
$
989
    
$
4,637
    
$
6,463
    
$
22,136
  
25-36個月
    
10,046
      
3,462
      
4,637
      
6,559
      
24,704
  
37-48個月
    
10,046
      
-
      
1,005
      
21,279
      
32,330
  
49-60個月
    
9,274
      
-
      
-
      
-
      
9,274
  
此後
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
長期債務
  
$
39,413
    
$
4,451
    
$
10,279
    
$
34,301
    
$
88,444
  
 
                                        
資產負債表日利率
    
4.65
%
    
4.53% - 4.61
%
    
4.20
%
  
五花八門(3)
          
基準利差
    
0.00
      
67.75 - 76.00
      
(45.00
)
    
不適用
          
利率重置
  
季刊
    
每月/每年
    
每年
      
不適用
          
到期日
  
2025年12月
    
2023年7月
    
2026年9月
    
五花八門(3)
          
定期付款金額
  
隨着貸款到期而增加
    
隨着貸款到期而增加
    
千差萬別(1)
    
五花八門(3)
          
定期付款頻率
  
半年一次，個人貸款
    
半年一次，個人貸款
    
半年一次(2)
    
每月
          
貸款抵押品(賬面金額)
  
$
93,345
      
不適用
    
$
88,150
    
$
42,248
(4) 
        

(1) 前五筆貸款的還款將分別用於7.5批准的百分比200百萬元人民幣貸款本金；最後五期每期12.5已批准貸款本金的百分比。
(2) 每半年償還一次，從2022年3月開始。
(3) 租賃負債利率、到期日和定期付款金額見附註8。
(4) 指出租人有擔保權益的相關使用權資產在資產負債表日的賬面價值。

截至2020年10月31日
  
廈門
項目貸款
    
廈門打工
資本性貸款
    
總計
  
到期本金：
                  
接下來的12個月
  
$
6,705
    
$
2,265
    
$
8,970
  
13-24個月
  
$
7,334
    
$
7,808
    
$
15,142
  
25-36個月
    
9,592
      
3,814
      
13,406
  
37-48個月
    
9,789
      
-
      
9,789
  
49-60個月
    
9,432
      
-
      
9,432
  
此後
    
7,211
      
-
      
7,211
  
長期債務
  
$
43,358
    
$
11,622
    
$
54,980
  
 
                        
資產負債表日利率
    
4.90
%
    
4.53% - 4.61
%
        
基準利差
    
25.00
      
40.00 - 76.00
          
貸款抵押品(賬面金額)
  
$
94,459
      
不適用
          

14
目錄
廈門項目貸款


2018年11月，PDMCX獲得345百萬元人民幣(約合1美元)53.3於結算日，PDMCX已就間歇性借款訂立獨立貸款協議(“項目貸款”)，但須受初步批准時PDMCX註冊資本相關的若干限制所規限，而根據該等限制，PDMCX已就間歇性借款訂立單獨的貸款協議(“項目貸款”)。項目貸款以人民幣計價，用於資助我們在中國廈門的設施的某些資本支出。PDMCX對其土地使用權、建築和某些設備授予留置權，作為項目貸款的抵押品。截至2021年5月2日，PDMCX的未償還借款為300.0百萬元人民幣(美元46.4百萬)反對這一批准。項目貸款利率浮動，以全國銀行間同業拆借中心人民幣貸款最優惠利率為準。貸款利息可通過廈門火炬高新技術產業開發區提供的優惠獲得償還，該激勵措施規定了不超過規定的限額。廈門項目貸款有契約和條款，其中某些條款涉及作為貸款擔保的質押資產，截至2021年5月2日，我們都遵守了這些條款。

廈門流動資金貸款


2018年11月，PDMCX獲得批准，可獲得相當於美元的循環無擔保信貸25.0根據該協議，PDMCX可以簽訂單獨的貸款協議，貸款期限根據到期日的不同而不同。根據本信貸協議(“營運資金貸款”)，PDMCX最多可借入140.0百萬元人民幣用於繳納增值税(“增值税”)，最高可達60.0百萬元人民幣，為運營提供資金；借款總額限制在等值於#美元的範圍內25.0百萬美元。截至2021年5月2日，PDMCX擁有86.1百萬元人民幣(美元13.3百萬)未支付增值税審批和不是未償還的借款，根據批准為經營提供資金。批准繳納增值税的利率是浮動的，以全國銀行間同業拆借中心的人民幣貸款最優惠利率為基礎。增值税貸款利息可通過廈門火炬高新技術產業開發區提供的優惠獲得報銷，該激勵措施規定了不超過規定的限額報銷。

合肥裝備貸款


2020年10月，我們在中國合肥的設施獲準借款200百萬元人民幣(約合1美元)30.9在資產負債表日，從中國建設銀行股份有限公司(中國建設銀行股份有限公司)。貸款所得一直是，也將是用來資助購買二合肥工廠的光刻工具。自.起2021年5月2日，我們有過81.5百萬元人民幣(美元12.6百萬美元)根據這一批准而未償還。貸款利率浮動，以全國銀行間同業拆借中心人民幣貸款最優惠利率為準。借款以合肥工廠及其相關的土地使用權和某些製造設備為擔保。合肥裝備貸款有契約和條款，其中某些條款涉及作為貸款擔保的資產質押，包括總負債與總資產之比和流動資產與流動負債之比的契約，這些都是我們在2021年5月2日遵守的。

融資租賃


在……裏面2021年2月，我們進入了一個五年期 $7.2融資租賃一個高端檢測工具，並於2020年12月，在一個MLA我們簽訂了2019年7月生效的合同，我們簽訂了一份35.5一臺高端光刻工具的百萬租賃費。一進門進入後一個租約，我們之前的$3.5萬元的短期債務成為出租人租賃責任的一部分。有關這些租約的其他資料，請參閲附註8。

公司信貸協議


2018年9月，我們達成了一項五年期修訂並重述信貸協議(“信貸協議”)，該協議有$50百萬借款限額，擴容至$100百萬美元。信貸協議以我們位於美國的幾乎所有資產和我們在某些外國子公司擁有的普通股作為擔保。信貸協議包括關於最低利息覆蓋率、總槓桿率和最低無限制現金餘額(所有這些我們在2021年5月2日都遵守)的契約，並將我們可以為普通股支付的現金股息、分配和贖回金額限制在每年總計$50百萬美元。我們有不是截至2021年5月2日，信貸協議的未償還借款。信貸協議的利率(1.112021年5月2日的%)是基於我們在LIBOR的總槓桿率加上利差，如信貸協議中所定義。


15
目錄
注7-收入


我們在向客户轉讓商品或服務的控制權時或作為控制權確認收入，其金額反映了我們預期有權獲得的對價，以換取轉讓這些商品或服務。當每一方都已批准並承諾履行合同、簽約各方對要轉讓的商品或服務的權利和支付條件可識別、該安排具有商業實質，並且可能收取對價時，我們將安排視為收入合同。我們幾乎所有的收入都來自光掩模的銷售。我們通常與我們的客户簽訂合同，銷售由多層組成的光掩模套裝，我們在發貨給客户時對這些套裝開具發票。由於光掩模版是根據客户規格製造的，因此對我們來説沒有其他用途，而且，由於我們的合同一般規定我們有權就迄今完成的工作付款，因此我們在履行大多數合同時，或“隨着時間的推移”確認收入。我們使用輸入法來衡量我們到目前為止的表現，該輸入法基於我們完成光掩模各個製造階段的估計成本。於報告期末，吾等將會有若干未完成的收入合約須予履行；對於吾等有權就所產生的成本加上合理利潤獲得補償的任何此類合約，吾等確認該等履行所產生的收入及相應的合約資產。我們將客户獲得貨物控制權後進行的運輸和搬運活動視為履行我們將貨物轉讓給客户的承諾的活動，而不是根據合同承諾的服務或履行義務。我們報告我們的收入扣除我們代表政府實體徵收的任何銷售額或類似税收。


如上所述，光掩模是根據其專有設計按照客户規格製造的；因此，它們各自都是獨一無二的。由於它們的獨特性和其他因素，它們的交易價格是通過與客户的談判單獨確定的，因此，我們的光掩模沒有標準或“標價”價格。我們絕大多數收入合同的交易價格只包括固定金額的對價。在某些情況下，例如當我們向客户提供提前付款折扣時，交易價格中將包括可變對價的估計，但只有在與可變性相關的不確定性得到解決後，收入不會出現重大逆轉的情況下，才會包括可變對價的估計。

合同資產、合同負債和應收賬款


當我們在收到客户的對價之前或在付款到期之前履行合同時，我們確認合同資產，並且我們收到對價的條件是時間流逝以外的其他因素。合同資產反映了我們對正在處理或已完成但尚未發貨給客户的光掩模的控制權轉移。當我們無條件地獲得對我們的業績的付款時，應收賬款就被確認了，這通常發生在我們發運光掩模的時候。我們的合同資產主要包括大量尚未發貨的正在生產的訂單和完全製造的光掩模，在客户取消正在生產的訂單時，我們有權強制收取對價(包括合理利潤)。在個人合同的基礎上，我們將合同資產淨值與合同負債(遞延收入)相抵，以供財務報告之用。合同資產為$7.6百萬美元包括在其他流動資產中，合同負債為#美元。8.6百萬美元和$5.3在我們2021年5月2日的簡明綜合資產負債表中，100萬美元分別包括在應計負債和其他負債中。我們2020年10月31日的精簡合併資產負債表包括1,000,000美元的合同資產6.3百萬美元，包括在其他流動資產中，合同負債#美元8.0百萬美元和$5.2百萬美元計入應計負債，其他負債，分別為。我們做到了不是在截至2021年5月2日或2020年5月3日的三個月或六個月期間，不得損害任何合同資產。我們認出了$1.3百萬美元和$3.8在截至2021年5月2日的三個月和六個月期初存在的合同債務結算收入中的百萬美元，並確認了#美元0.9百萬美元和$1.8(B)前一年各期間的收入為600萬美元，與清償這些期間初存在的合同債務有關。


我們通常按應收賬款的賬單金額記錄應收賬款。所有逾期未付的客户發票都會在每個報告期結束時進行審核，以確定是否可以收回。只要我們認為收取客户發票的損失是可能的，我們就記錄這一損失，並記入信用損失準備金。如果某個金額被確定為無法收回，我們將計入信用損失撥備，並取消對相關應收賬款的確認。在截至六個月的期間內，我們的應收賬款沒有發生任何信貸損失。2021年5月2日，我們應收賬款的信用損失並不重要截至2020年5月3日的三個月和六個月期間。


我們的發票條款一般從淨價起算。三十至90天，取決於交易發生的地理市場和我們與特定客户的付款協議。如果我們對客户的業務前景和財務狀況的評估表明客户存在收款風險，我們會修改銷售條款，這可能需要在履行之前付款。在採用時，我們選擇了ASC主題606“與客户的合同收入”(“主題606”)下允許的實際權宜之計，允許我們在我們將商品或服務的控制權轉讓給客户和我們獲得付款之間的期間為一年或更短時間時，不調整合同的承諾對價金額來反映融資部分。


在我們提前收到付款的情況下，我們會記錄合同責任，並且，根據主題606中的實際權宜之計，只有當我們收到客户付款的時間與我們預期有權獲得付款的日期之間的時間超過一年時，我們才會確認利息支出。從歷史上看，我們從客户那裏收到的預付款通常不會比我們完成履約義務的時間早一年以上。

16
目錄
收入的分類


下表顯示了我們截至前三個月和六個月的收入。2021年5月2日和2020年5月3日，按產品類型、地理來源和認可時間分類。

  
截至三個月
    
截至六個月
  
   
5月2日，
2021
    
5月3日，
2020
    
5月2日，
2021
    
5月3日，
2020
  
                         
按產品類型劃分的收入
                        
集成電路
                        
高端
  
$
41,259
    
$
38,267
    
$
78,039
    
$
79,308
  
主流
    
70,732
      
58,579
      
138,908
      
124,516
  
IC總數
  
$
111,991
    
$
96,846
    
$
216,947
    
$
203,824
  
                                 
平板顯示器
                                
高端
  
$
39,401
    
$
31,809
    
$
74,046
    
$
71,579
  
主流
    
8,371
      
14,119
      
20,837
      
27,107
  
總FPD
  
$
47,772
    
$
45,928
    
$
94,883
    
$
98,686
  
   
$
159,763
    
$
142,774
    
$
311,830
    
$
302,510
  

 
截至三個月
    
截至六個月
  
   
5月2日，
2021
    
5月3日，
2020
    
5月2日，
2021
    
5月3日，
2020
  
                         
按地理來源劃分的收入
                        
臺灣
  
$
59,002
    
$
55,513
    
$
115,592
    
$
121,626
  
韓國
    
40,239
      
36,261
      
79,022
      
76,997
  
美國
    
27,150
      
24,857
      
53,754
      
49,925
  
中國
    
23,730
      
17,486
      
44,727
      
37,386
  
歐洲
    
9,256
      
8,331
      
17,832
      
15,874
  
其他
    
386
      
326
      
903
      
702
  
   
$
159,763
    
$
142,774
    
$
311,830
    
$
302,510
  

 
截至三個月
    
截至六個月
  
   
5月2日，
2021
    
5月3日，
2020
    
5月2日，
2021
    
5月3日，
2020
  
                         
按確認時間分列的收入
                        
隨着時間的推移
  
$
144,697
    
$
126,071
    
$
285,982
    
$
263,905
  
在某個時間點
    
15,066
      
16,703
      
25,848
      
38,605
  
   
$
159,763
    
$
142,774
    
$
311,830
    
$
302,510
  

17
目錄
合同費用


對於第三方銷售代理商為我們獲得的某些銷售額，我們向他們支付佣金。然而，佣金的基礎是銷售的交易價格，在不到一年的時間內完成；因此，與客户建立的關係不會導致未來的業務。因此，我們不會將這些銷售佣金的任何部分確認為獲得合同的成本，目前我們也不會預計在其他情況下我們會確認此類資產。

剩餘履約義務


由於我們通常被要求在短時間內完成客户訂單，我們的積壓訂單一般不超過一至二數週的IC光掩模和二至三FPD的光掩模需要幾周時間。根據主題606的允許，我們已選擇不披露我們剩餘的性能義務，這些義務代表與完成與原始持續時間為一年或更短的合同相關的過程中光掩模的製造過程相關的成本。

產品保修

我們的光掩模在保修期內銷售，保修期通常為一至二十四個月。我們保證我們的光掩模符合客户的規格，如果有任何不符合規格的光掩模，我們通常會維修、更換或退款。在我們的收入合同中，保修並不代表單獨的履約義務。從歷史上看，客户在保修下的索賠一直是無關緊要的。

附註8-租契


我們通常以承租人的身份參與租賃安排。我們會在租賃協議或承諾書籤訂之日(如果早些時候)確定協議是否為租約或包含租約。我們的評估考慮的是該安排是否包括已確定的資產，以及它是否賦予我們控制該資產的權利。我們是否有權控制已確定的資產，取決於我們是否有權享受其實質上的所有經濟利益，並能夠指導其使用。


當出租人將期限超過12個月的租賃標的資產提供給我們使用時，我們確認合併資產負債表上的租賃。根據ASC主題842-“租賃”(“主題842”)的允許，我們已選擇不將確認要求應用於在開始日期具有十二個月或以下租期的租賃，並且不包括我們合理確定將行使的購買其標的資產的選擇權。租賃期內的租賃付款現值為初始計量使用權資產及其相關租賃負債提供了基礎。融資租賃負債按租賃中隱含的利率釐定，經營租賃負債按我們於開始日期的抵押貸款的遞增借款利率釐定。除依賴指數或費率的可變租賃付款外，可變租賃付款不包括在ROU資產及其相關租賃負債的計量中。如果租賃協議包括我們合理確定要行使的延長租約的選擇權，租賃條款將包括延展期。正如主題842所允許的那樣，對於所有類別的資產，我們選擇了不將合同的租賃部分與非租賃部分分開的實際權宜之計。


 在……裏面2021年2月，我們進入了一個五年期 $7.2萬元融資租賃一款高端檢測工具。租約的月度付款，從#年開始2021年2月，是$0.1每月百萬美元。在支付第五十個月付款後，在支付第五十一個月付款之前，我們可能會行使提前買斷選擇權，在以下地址購買該工具33.684638原價的%。如果我們不行使提前買斷選擇權，那麼在五年期在租賃期限內，租賃應繼續以相同的租金按月續訂；根據我們的選擇，在原定期限或任何續約期之後，我們可以退還工具、選擇延長租期或按公平市價購買工具。由於吾等有合理把握將行使提前買斷選擇權，故吾等的租賃責任反映了此項行使，故吾等已將該租賃分類為融資租賃。租約中隱含的利率是 1.08%.


2020年12月，我們進入了一個五年期 $35.5一個高端光刻工具的百萬融資租賃。這份租約於2021年1月開始，每月付款從1美元增加到1美元。0.04在頭三個月後達到百萬美元0.6其後九個月為百萬元，其後四十八個月供款額為$0.5百萬美元。截至第四十八個月付款的到期日，我們可能會行使提前買斷選擇權，在以下位置購買該工具39.84初始租賃責任的%。如果我們不行使提前買斷選擇權，那麼在五年期在租賃期限內，我們可以選擇退還工具，選擇將租期延長一段時間並支付租賃款項，由出租人當時與出租人達成協議，或按出租人確定的當時公平市價購買工具。在租賃期限內，我們可以選擇退還工具，選擇將租期延長一段時間並支付租賃款項，或按出租人確定的當時公平市價購買工具。由於吾等有合理把握將行使提前買斷選擇權，故吾等的租賃責任反映了此項行使，故吾等已將該租賃分類為融資租賃。租約中隱含的利率是1.58%。租賃協議包含了我們的公司信貸協議中包含的契約(詳見附註6)，幷包括未償還承諾餘額超過#美元的任何協議或票據的交叉違約條款。5.0其中我們是負債方。

18
目錄

下表提供了包括在我們的綜合資產負債表中的經營租賃和融資租賃的信息。

分類
  
5月2日，
2021
    
十月三十一日,
2020
  
ROU資產-經營租賃
            
其他資產
  
$
6,967
    
$
7,706
  
                 
ROU資產-融資租賃
                
財產、廠房和設備、淨值
  
$
42,248
    
$
-
  
                 
租賃負債--經營租賃
                
應計負債
  
$
2,281
    
$
2,175
  
其他負債
    
4,326
      
5,008
  
   
$
6,607
    
$
7,183
  
                 
租賃負債--融資租賃
                
長期債務的當期部分
  
$
7,531
    
$
-
  
長期債務
    
34,301
      
-
  
   
$
41,832
    
$
-
  


下表顯示了截至5月份不可取消的經營租賃和融資租賃下的未來租賃付款。 2, 2021。推算利息表示未貼現現金流和貼現現金流之間的差額。.

  
經營租約
    
融資租賃
  
2021財年剩餘時間
  
$
1,194
    
$
4,348
  
2022
    
2,342
      
7,231
  
2023
    
1,357
      
6,938
  
2024
    
803
      
6,938
  
2025
    
647
      
18,012
  
此後
    
559
      
-
  
租賃付款總額
    
6,902
      
43,467
  
推算利息
    
295
      
1,635
  
租賃負債
  
$
6,607
    
$
41,832
  



下表列出了三臺和六臺的租賃費。-截至5月底的月份期間 2, 2021和五月 3, 2020.

  
截至三個月
    
截至六個月
  
   
5月2日,
2021
    
5月3日，
2020
    
5月2日，
2021
    
5月3日，
2020
  
經營租賃成本
  
$
724
    
$
633
    
$
1,389
    
$
1,797
  
短期租賃成本
  
$
39
    
$
102
    
$
86
    
$
212
  
可變租賃成本
  
$
157
    
$
129
    
$
301
    
$
129
  
租賃負債利息
  
$
166
    
$
-
    
$
201
    
$
-
  
ROU資產攤銷
  
$
455
    
$
-
    
$
455
    
$
-
  


下面顯示的是與以下內容相關的統計信息我們的經營性和融資性租賃。所提供的信息是截至資產負債表日期的。

 
  
5月2日，
2021
    
十月三十一日,
2020
  
分類
  
加權平均
剩餘租約
期限(以年為單位)
    
加權平均
貼現率
    
加權平均
剩餘租約
期限(以年為單位)
    
加權平均
貼現率
  
經營租約
    
3.7
      
2.37
%
    
4.1
      
2.37
%
融資租賃
    
3.7
      
1.50
%
    
-
      
-
  

補充現金流信息：

  
截至三個月
    
截至六個月
  
   
5月2日,
2021
    
5月3日，
2020
    
5月2日，
2021
    
5月3日，
2020
  
用於經營租賃的經營現金流
  
$
627
    
$
502
    
$
1,229
    
$
2,387
  
用於融資租賃的營業現金流
  
$
166
    
$
-
    
$
201
    
$
-
  
用於融資租賃的融資現金流
  
$
864
    
$
-
    
$
864
    
$
-
  
以經營租賃義務換取的ROU資產
  
$
99
    
$
58
    
$
367
    
$
340
  
為換取融資租賃義務而獲得的淨資產
  
$
7,200
    
$
-
    
$
42,672
    
$
-
  

19
目錄


注9-以股份為基礎的薪酬


2016年3月，股東批准了新的股權激勵薪酬方案(《方案》)，根據該方案，可以授予激勵性股票期權、不合格股票期權、股票授予、基於股票的獎勵、限制性股票、限制性股票單位、股票增值權、業績單位、績效股票等股票或現金獎勵。根據本計劃將發行的股票可以是授權和未發行的股票、我們(在公開市場或私人交易中)重新收購併在庫房持有的已發行股票，或兩者的組合。根據本計劃可發行的批准普通股的最大數量為四百萬股。獎項可能授予光電子或其子公司的高級管理人員、員工、董事、顧問、顧問和獨立承包商。如果控制權發生變化(如本計劃所定義)，獎勵的授予可能會加快。該計劃的各個方面將在下面進行更全面的描述，它禁止根據先前的計劃頒發進一步的獎勵。截至2021年5月2日的三個月和六個月期間，基於股票的薪酬總成本為$1.4百萬美元和$2.7分別為100萬美元和300萬美元1.2百萬美元和$2.6截至2020年5月3日的三個月和六個月期間分別為100萬美元。不是在列報期間，以股份為基礎的薪酬成本被資本化為資產的一部分，相關的所得税優惠為#美元。0.1截至2021年5月2日的三個月和六個月期間為100萬美元，而去年同期為非實質性的。

限制性股票


我們定期授予限制性股票獎勵，這些限制通常在一至四年了。獎勵的公允價值在授予之日根據我們普通股的收盤價確定。有幾個15,000在截至2021年5月2日的三個月期間授予的限制性股票獎勵，加權平均授予日期公允價值為$12.65每股，而且有556,200在截至2021年5月2日的六個月期間授予的限制性股票獎勵，加權平均授予日期公允價值為$11.17每股。有幾個5,000在截至2020年5月3日的三個月期間授予的限制性股票獎勵，授予日期公允價值為$9.90每股，而且有527,000在截至2020年5月3日的6個月期間授予的限制性股票獎勵，授予日期公允價值為$15.21每股。截至2021年5月2日，與未歸屬限制性股票獎勵相關的尚未確認的總補償成本約為美元。9.8百萬美元。這一成本預計將在加權平均攤銷期間確認為2.9好幾年了。截至2021年5月2日，有1,022,327已發行的限制性股票。

股票期權


期權獎勵通常授予一至四年了，並擁有一個十年期合同條款。所有激勵性和非限制性股票期權授予的行權價格必須不低於授予之日相關普通股的市場價值。期權在授予日的公允價值基於我們普通股在授予日的收盤價，並使用Black-Scholes期權定價模型進行計算。預期波動率是基於我們普通股的歷史波動性。我們使用歷史期權行使行為和員工離職數據來估計預期期限，這代表期權預計將保持未償還狀態的時間段。期權預估期限的無風險收益率基於授予日生效的美國公債收益率曲線。


有幾個不是在截至2021年5月2日或2020年5月3日的六個月期間授予的股票期權。公司通過行使期權獲得現金#美元。0.3百萬美元和$1.0分別為截至2021年5月2日的三個月和六個月期間的百萬美元和$0.4百萬美元和$3.2截至2020年5月3日的三個月和六個月期間分別為100萬美元。截至2021年5月2日，與未歸屬期權獎勵相關的未確認補償成本總額約為$0.2百萬美元。這一成本預計將在加權平均攤銷期間確認為1.4好幾年了。

20
目錄

截至2021年5月2日，有關未償還和可行使期權獎勵的信息如下。

選項
  
股票
  
加權
平均值
鍛鍊
價格
  
加權
平均值
剩餘
合同
壽命(以年為單位)
  
集料
固有的
價值
  
                       
傑出的2021年5月2日
  
1,479,264
  
$
9.39
  
4.3年份
  
$
4,894
  
可在2021年5月2日
  
1,369,187
  
$
9.40
  
4.1年份
  
$
4,511
  

附註10--所得税


我們在每個中期報告期末根據估計的年度有效税率計算所得税撥備，該估計年度有效税率是根據對每個期間不連續的税項進行調整後得出的。


這個的有效税率18.5%在截至2021年5月2日的三個月期間，不同於美國法定利率21%主要是因為預測轄區收益的變化.


的實際税率20.5%與美國法定税率不同21.0在截至2021年5月2日的六個月期間，主要由於預測司法管轄區收益的變化，某些外國司法管轄區投資抵免的好處，這些收益被某些司法管轄區未確認的税收或福利部分抵消，這些税收或福利在某些司法管轄區已被估值津貼抵消。


的實際税率32.2%超過美國法定比率21.0在截至2020年5月3日的三個月期間，主要由於未確認虧損的税收優惠，而在某些司法管轄區，這些虧損已被估值免税額抵消，而在某些外國司法管轄區，估值免税額和投資抵免的好處部分抵消了虧損的税收優惠。


這個的有效税率40.5% 超過美國法律規定的比率21.0%在截至2020年5月3日的6個月期間，主要原因是不承認在某些司法管轄區被估值免税額抵消的虧損的税收優惠，以及為在非美國司法管轄區結轉的虧損設立估值免税額，但在某些外國司法管轄區的免税期和投資抵免的好處部分抵消了這一點。


在有歷史虧損的司法管轄區，估值免税額消除了這些司法管轄區目前的虧損税收優惠，根據我們掌握的信息權重，我們認為這些税收優惠更有可能無法實現。於截至二零二零年五月三日止六個月期間，由於重新評估上述可得資料，我們設立了$2.1百萬針對不太可能實現的非美國虧損結轉遞延税資產。


無法識別與不確定的税收狀況相關的税收優惠為#美元。2.8百萬美元和$2.72021年5月2日和2020年10月31日分別為100萬美元，其中2.0100萬歐元，如果得到確認，將有利地影響公司的實際税率。與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款為#美元。0.12021年5月2日和2020年10月31日為100萬。儘管訴訟時效到期的時間可能不確定，因為它們可能取決於税務審計的結算，但本公司認為，未來12個月可能解決的不確定税收頭寸(包括利息和罰款，以及扣除税收優惠)的金額並不重要。這些不確定的税收狀況的解決可能是訴訟時效和税收結算失效的結果之一，也可能是兩者同時失效的結果。在此之前的幾年內，本公司不再接受美國和主要外國或州司法管轄區的税務機關審查財年2015.


我們被授予了一項五年期臺灣免税期於2019年12月31日。這一免税期使外國税收減少了$0.1百萬在截至2020年5月3日的6個月期間；每股影響微乎其微.

21
目錄
注11-每股收益


基本每股收益和稀釋後每股收益的計算如下所示。

  
截至三個月
    
截至六個月
  
   
5月2日，
2021
    
5月3日，
2020
    
5月2日，
2021
    
5月3日，
2020
  
                         
光電子公司股東應佔淨收益
  
$
10,526
    
$
6,284
    
$
18,562
    
$
16,584
  
                                 
稀釋證券的影響
    
-
      
-
      
-
      
-
  
用於稀釋後每股收益的收益
  
$
10,526
    
$
6,284
    
$
18,562
    
$
16,584
  
                                 
加權平均普通股計算：
                                
用於基本每股收益的加權平均普通股
    
62,054
      
64,937
      
62,265
      
65,246
  
稀釋證券的影響：
                                
以股份為基礎的支付獎勵
    
514
      
480
      
521
      
687
  
                                 
潛在稀釋普通股
    
514
      
480
      
521
      
687
  
                                 
用於稀釋每股收益的加權平均普通股
    
62,568
      
65,417
      
62,786
      
65,933
  
                                 
基本每股收益
  
$
0.17
    
$
0.10
    
$
0.30
    
$
0.25
  
稀釋後每股收益
  
$
0.17
    
$
0.10
    
$
0.30
    
$
0.25
  


下表説明瞭未清償加權平均每股支付獎勵，這些獎勵由於其行使價格超過該期間普通股的平均市值而被排除在每股攤薄收益的計算之外，或者在庫存股方法的應用下被確定為反攤薄。

  
截至三個月
    
截至六個月
  
   
5月2日，
2021
    
5月3日，
2020
    
5月2日，
2021
    
5月3日，
2020
  
                         
以股份為基礎的支付獎勵
    
293
      
1,009
      
559
      
591
  
                                 
不包括的潛在稀釋股份總數
    
293
      
1,009
      
559
      
591
  


2021年5月2日之後，我們已發行的普通股淨減少0.7100萬股，主要是股票回購的結果。有關股份回購計劃的資料，請參閲附註14。

22
目錄
附註12-按組成部分劃分的累積其他綜合收益變動


下表按組成部分列出了我們累積的其他全面收入的變化(扣除#美元的税收淨額)。0)截至2021年5月2日和2020年5月3日的三個月和六個月期間。

  
截至2021年5月2日的三個月
  
   
外幣
翻譯
調整
    
其他
    
總計
  
                   
2021年1月31日的餘額
  
$
32,900
    
$
(871
)
  
$
32,029
  
其他綜合收益
    
3,778
      
21
      
3,799
  
減去：可歸因於非控股權益的其他全面收入
    
626
      
10
      
636
  
                         
餘額為5月2日, 2021
  
$
36,052
    
$
(860
)
  
$
35,192
  

 
截至2020年5月3日的三個月
  
   
外幣
翻譯
調整
    
其他
    
總計
  
                   
2020年2月2日的餘額
  
$
(11,076
)
  
$
(666
)
  
$
(11,742
)
其他綜合(虧損)收入
    
(2,405
)
    
1
      
(2,404
)
減去：可歸因於非控股權益的其他全面收入
    
1,054
      
-
      
1,054
  
                         
餘額為五月三日, 2020
  
$
(14,535
)
  
$
(665
)
  
$
(15,200
)

 
截至2021年5月2日的6個月
  
   
外幣
翻譯
調整
    
其他
    
總計
  
                   
2020年10月31日的餘額
  
$
18,828
    
$
(870
)
  
$
17,958
  
其他綜合收益
    
22,066
      
21
      
22,087
  
減去：可歸因於非控股權益的其他全面收入
    
4,842
      
11
      
4,853
  
                         
餘額為5月2日, 2021
  
$
36,052
    
$
(860
)
  
$
35,192
  

 
截至2020年5月3日的6個月
  
   
外幣
翻譯
調整
    
其他
    
總計
  
                   
2019年10月31日的餘額
  
$
(8,331
)
  
$
(674
)
  
$
(9,005
)
其他綜合(虧損)收入
    
(3,970
)
    
19
      
(3,951
)
減去：可歸因於非控股權益的其他全面收入
    
2,234
      
10
      
2,244
  
                         
餘額為五月三日, 2020
  
$
(14,535
)
  
$
(665
)
  
$
(15,200
)


23
目錄
附註13-公允價值計量


確定公允價值的會計框架包括對用於計量公允價值的信息的質量和可靠性進行排名的層次結構，這使得財務報表的讀者能夠評估用於制定這些計量的投入。公允價值體系由以下三個層次組成：第1級，定義為相同證券活躍市場的報價(未經調整)；第2級，定義為第1級以外可直接或間接觀察到的輸入；第3級，定義為未經市場數據證實的不可觀察輸入。


我們的現金和現金等價物(一級計量)、應收賬款、應付賬款以及某些其他流動資產和流動負債(二級計量)的公允價值因其短期到期日而接近其賬面價值。我們的浮動利率債務工具的公允價值是二級計量，由於基礎利率的可變性質，因此與其賬面價值大致相同。我們做到了不是在2021年5月2日或2020年10月31日，沒有任何資產或負債在經常性或非經常性基礎上以公允價值計量。

注14-股份回購計劃


2020年9月，公司董事會授權回購至多美元100根據證券法第10b5-1條規定的回購計劃，其普通股為100萬股。根據這項授權，該公司開始回購股票。2020年9月16日。所有的1.7在2020年11月1日之前根據此授權回購的100萬股股票已於2020財年停用；下表提供了有關此回購計劃的信息。

  
截至三個月
2021年5月2日
    
截至六個月
2021年5月2日
    
從以下日期開始
2020年9月16日
  
回購股份數量
    
797
      
2,019
      
3,750
  
                         
回購股份的成本
  
$
10,041
    
$
23,250
    
$
40,750
  
                         
每股平均支付價格
  
$
12.59
    
$
11.51
    
$
10.87
  


2019年8月，公司董事會授權回購至多$100根據證券法第10b5-1條規定的回購計劃，其普通股為100萬股。這項回購計劃於2020年3月終止。根據這一計劃回購的所有股票都已註銷。下表提供了有關該回購計劃的信息。

  
截至三個月
2020年5月3日
    
截至六個月
2020年5月3日
    
從以下日期開始
2019年9月25日
  
回購股份數量
    
549
      
1,464
      
2,460
  
                         
回購股份的成本
  
$
5,894
    
$
16,894
    
$
27,894
  
                         
每股平均支付價格
  
$
10.75
    
$
11.54
    
$
11.34
  

24
目錄
附註15--承付款和或有事項


截至2021年5月2日，該公司的資本支出約為美元31.9百萬，主要用於購買高端設備。


該公司在韓國的全資子公司捲入了一場訴訟，涉及2016年其非韓國銀行賬户的信息性納税申報，這一申報沒有根據當時最近發佈的一項總統令及時進行。罰款(僅按該等賬目的數額計算)，金額為$2.2我們的子公司分攤了一百萬英鎊。我們的子公司以不需要申報税務為理由對罰款提出上訴，並向韓國最高法院提起上訴。根據韓國法律，税務機關有權同時在民事和刑事法院追查此事，但條件是，任何刑事罰款都將被視為駁回任何民事罰款。檢察官建議罰款$。0.03百萬美元。民事案件隨後被駁回。光電子公司於2020年3月12日接到通知，最高法院就我們子公司是否需要申報税款的問題做出了不利於我們子公司的裁決，並將案件發回上訴法院裁定罰款。在最高法院做出裁決之前，我們的評估是，根據當地律師的建議和下級法院隨後做出的對我們有利的判決，罰款的可能性被認為微乎其微。我們估計可能的損失範圍是#美元。0.03百萬至$2.2百萬美元，最有可能的金額是$0.03百萬美元。因此，在截至2020年5月3日的三個月期間，我們應計或有虧損$0.03百萬美元。估計的損失有可能在短期內發生變化。我們的損失超過應計金額的最大風險是$。2.17百萬美元。徵收罰款不會對我們的財務狀況或財務表現造成實質性影響。


在正常業務過程中，我們還面臨其他各種索賠。我們相信，我們在這類索賠項下的潛在負債，無論是個別或整體，都不會對綜合財務報表產生實質性影響。

附註16-最近的會計聲明

採用的會計準則更新


2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13年度的《信貸損失衡量》，其主要目標是提供更多有關金融工具預期信貸損失的有用信息，以及實體發放信貸的其他承諾。為了支持這一目標，亞利桑那州立大學用一種反映預期信貸損失的方法取代了先前指導中的已發生損失減值方法，並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息，以便為信貸損失估計提供信息。本ASU要求自採用指導意見的第一個報告期開始時進行累積效果調整。ASU 2016-13在2021財年第一季度對光電子公司有效。我們在2020年11月1日採用了ASU 2016-13；採用的效果無關緊要。

將採用的會計準則更新


2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，“參考利率改革(主題848)：促進參考利率改革對財務報告的影響”，其中提供了適用關於合同修改、對衝會計和其他交易的指導意見的可選權宜之計和例外，以簡化從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他預計將被終止的銀行間同業拆借利率向替代參考利率過渡的會計處理。本最新指南自發布之日起生效；如果當選，它將預期適用至2022年12月31日。我們目前正在評估採用這種ASU的可能性將對我們的合併財務報表產生的影響。

25
目錄

第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

概述

管理層對公司財務狀況、經營結果和前景的討論和分析(“MD&A”)應與其簡明綜合財務報表和相關説明一併閲讀。本MD&A的不同部分包含前瞻性陳述，所有這些陳述都是基於當前的預期，可能會受到不確定因素和風險因素的不利影響(在本文件中和公司2020財年的10-K表格中陳述)，這些陳述可能會導致實際結果與這些預期大不相同。

我們幾乎所有的光掩模都賣給半導體設計師和製造商，以及平板顯示器製造商。光掩模技術還被用於製造其他更高性能的電子產品，如光子學、微電子機械繫統和某些納米技術應用。我們的銷售週期與新的半導體和顯示器設計和應用的開發和發佈緊密交織在一起，特別是當它們與半導體行業向更先進的產品創新、設計方法和製造工藝轉移有關時。對光掩模的需求主要取決於設計活動，而不是使用光掩模技術製造的產品的銷售量。因此，半導體或顯示器銷量的增加並不一定會導致光掩模銷量的相應增長。然而，定製IC使用量的減少、設計複雜性的降低、製造或設計半導體的技術或方法的其他變化，或者新半導體或顯示器設計的引入放緩，都可能減少對光掩模的需求-即使對半導體和顯示器的需求增加。半導體、顯示器和光掩模設計和製造方法的進步將實現器件性能的負擔從光刻轉移出來，也可以減少對光掩模的需求。從歷史上看，微電子行業一直不穩定，在設計活動中經歷了週期性的低迷和放緩。這些衰退的特點是，產品需求減少，產能過剩，銷售價格加速下降，對收入和盈利能力產生了相伴的影響。

我們通常被要求在收到訂單後的短時間內完成客户訂單，有時是在24小時內。這導致了最低水平的積壓訂單，對於IC光掩模，通常是一到兩週的積壓，對於FPD光掩模，通常是兩到三週的積壓。

全球半導體和平板顯示器行業是由終端市場推動的，終端市場與消費者驅動的高性能設備應用密切相關，包括但不限於移動顯示設備、移動通信和計算解決方案。雖然我們無法準確預測行業向下一代技術節點批量生產過渡的時間，或上下週期的時間，但我們相信這種過渡和週期將持續到未來，對我們的業務、財務狀況和運營業績產生有利和不利的影響。我們相信，我們在這些環境中保持成功的能力取決於我們成為服務和技術領先者和高效解決方案供應商的目標的實現，我們相信這將使我們能夠不斷地對我們的全球基礎設施進行再投資。

最新發展動態

在2021財年第二季度，我們簽訂了一份為期5年的720萬美元融資租賃合同，購買一款高端檢測工具。租約於2021年2月開始，每月支付10萬美元。在支付第50個月付款後，在支付第51個月付款之前，我們可以行使提前買斷選擇權，以原始成本的33.684638%購買該工具。如果我們不行使提前買斷選擇權，那麼在五年租賃期結束時，租約將繼續以相同的租賃條款按月續簽；根據我們的選擇，在原始租期或任何續約期之後，我們可以歸還工具、選擇延長租約或按公平市值購買工具。由於吾等有合理把握將行使提前買斷選擇權，故吾等的租賃責任反映了此項行使，故吾等已將該租賃分類為融資租賃。租賃中隱含的利率為1.08%。

在2021財年第一季度，我們簽訂了一份為期5年、價值3550萬美元的高端光刻工具融資租賃合同。租約於2021年1月開始每月付款，從前三個月的40萬美元增加到隨後九個月的60萬美元，隨後是48個月的50萬美元。截至第四十八個月付款到期日，我們可能會行使提前買斷選擇權，以初始租賃負債的39.84%購買該工具。如果我們不行使提前買斷選擇權，那麼在五年租賃期結束時，根據我們的選擇，我們可以退還工具，選擇將租賃期延長一段時間和當時與出租人商定的租賃付款，或者按出租人確定的當時公平市值購買工具。由於吾等有合理把握將行使提前買斷選擇權，故吾等的租賃責任反映了此項行使，故吾等已將該租賃分類為融資租賃。租賃中隱含的利率為1.58%。租賃協議納入了我們的公司信貸協議(詳見附註6)中的契諾，幷包括一項交叉違約條款，適用於任何未償還承諾餘額超過500萬美元的協議或工具，而我們是負債方。

欲瞭解更多信息，請參閲我們表格中的第7項截至2020年10月31日的年度10-K.

26
目錄
經營成果

截至2021年5月2日的三個月和六個月

下表顯示了以收入百分比表示的選定運營信息。由於四捨五入，柱子可能腳踏不穩。

  
截至三個月
    
截至六個月
  
   
5月2日，
2021
    
1月31日，
2021
    
5月3日，
2020
    
5月2日，
2021
    
5月3日，
2020
  
收入
    
100.0
%
    
100.0
%
    
100.0
%
    
100.0
%
    
100.0
%
銷貨成本
    
75.4
      
79.9
      
78.7
      
77.6
      
78.5
  
                                         
毛利
    
24.6
      
20.1
      
21.3
      
22.4
      
21.5
  
銷售、一般和行政費用
    
8.8
      
9.2
      
9.3
      
9.0
      
9.2
  
研發費用
    
2.7
      
3.1
      
3.1
      
2.9
      
2.7
  
                                         
營業收入
    
13.0
      
7.7
      
8.9
      
10.4
      
9.6
  
其他收入(費用)，淨額
    
(0.5
)
    
0.4
      
(0.7
)
    
-
      
0.9
  
                                         
未計收入的收入税收撥備
    
12.5
      
8.2
      
8.2
      
10.4
      
10.5
  
所得税撥備
    
2.3
      
1.9
      
2.6
      
2.1
      
4.3
  
                                         
淨收入
    
10.2
      
6.3
      
5.6
      
8.3
      
6.2
  
可歸因於非控股權益的淨收入
    
3.6
      
1.0
      
1.2
      
2.3
      
0.7
  
                                         
光電子公司股東應佔淨收益
    
6.6
%
    
5.3
%
    
4.4
%
    
6.0
%
    
5.5
%

注： 除非另有説明，否則以下討論中包含的所有表格比較均為截至2021年5月2日(Q2 FY21)、2021年1月31日(Q1 FY21)和2020年5月3日(Q2 FY20)的三個月，以及截至2021年5月2日(YTD FY21)和2020年5月3日(YTD FY20)的六個月，單位為百萬美元。由於四捨五入，柱子可能腳踏不穩。

收入

我們的季度收入可能會受到客户季節性購買行為的影響。因此，對我們產品的需求通常會在我們會計年度的第一個季度(有時是第二個季度)因北美、歐洲和亞洲的假日期間而減少，因為我們的一些客户減少了他們的開發，從而減少了他們在這些期間的購買活動。

27
目錄
下表列出了2011財年第二季度和2011財年年初的分類收入與前幾個報告期收入的變化。

按產品類型劃分的收入季度變化

  
21財年第一季度的第二季度
    
從20財年第二季度到21財年第二季度
    
從YTD FY20開始的YTD FY21
  
   
年營收
21財年第二季度
    
增加
(減少)
    
百分比
變化
    
增加
(減少)
    
百分比
變化
    
年營收
YTD FY21
    
增加
(減少)
    
百分比
變化
  
集成電路
                                                
高端*
  
$
41.3
    
$
4.5
      
12.2
%
  
$
3.0
      
7.8
%
  
$
78.0
    
$
(1.3
)
    
(1.6
)%
主流
    
70.7
      
2.6
      
3.8
%
    
12.2
      
20.7
%
    
138.9
      
14.4
      
11.6
%
                                                                 
IC總數
  
$
112.0
    
$
7.0
      
6.7
%
  
$
15.1
      
15.6
%
  
$
216.9
    
$
13.1
      
6.4
%
                                                                 
平板顯示器
                                                                
高端*
  
$
39.4
    
$
4.8
      
13.7
%
  
$
7.6
      
23.9
%
  
$
74.0
    
$
2.5
      
3.4
%
主流
    
8.4
      
(4.1
)
    
(32.9
)%
    
(5.7
)
    
(40.7
)%
    
20.8
      
(6.3
)
    
(23.1
)%
                                                                 
總FPD
  
$
47.8
    
$
0.7
      
1.4
%
  
$
1.8
      
4.0
%
  
$
94.9
    
$
(3.8
)
    
(3.9
)%
                                                                 
總收入
  
$
159.8
    
$
7.7
      
5.1
%
  
$
17.0
      
11.9
%
  
$
311.8
    
$
9.3
      
3.1
%

*高端光掩模的平均售價(ASP)通常高於主流產品。

按地域劃分的收入季度變化

  
21財年第一季度的第二季度
    
從20財年第二季度到21財年第二季度
    
從YTD FY20開始的YTD FY21
  
   
年營收
21財年第二季度
    
增加
(減少)
    
百分比
變化
    
增加
(減少)
    
百分比
變化
    
年營收
YTD FY21
    
增加
(減少)
    
百分比
變化
  
                                                 
臺灣
  
$
59.0
    
$
2.4
      
4.3
%
  
$
3.5
      
6.3
%
  
$
115.6
    
$
(6.0
)
    
(5.0
)%
韓國
    
40.2
      
1.5
      
3.8
%
    
4.0
      
11.0
%
    
79.0
      
2.0
      
2.6
%
美國
    
27.1
      
0.5
      
2.1
%
    
2.3
      
9.2
%
    
53.8
      
3.8
      
7.7
%
中國
    
23.7
      
2.7
      
13.0
%
    
6.2
      
35.7
%
    
44.7
      
7.3
      
19.6
%
歐洲
    
9.3
      
0.7
      
7.9
%
    
0.9
      
11.1
%
    
17.8
      
2.0
      
12.3
%
其他
    
0.4
      
(0.1
)
    
(25.5
)%
    
0.1
      
18.3
%
    
0.9
      
0.2
      
28.8
%
                                                                 
總收入
  
$
159.8
    
$
7.7
      
5.1
%
  
$
17.0
      
11.9
%
  
$
311.8
    
$
9.3
      
3.1
%

與21財年第一季度相比，21財年第二季度的收入增長了5.1%，主要是由於對高端平板顯示器(包括AMOLED和LTPS)以及IC邏輯光掩模的需求增加,一些主流IC節點的價格更高。這些增長因素在某種程度上受到主流平板顯示器光掩模收入下降的影響，因為我們將生產重點放在高端平板顯示器產品上。

與上一財年第二季度相比，21財年第二季度的收入增長了11.9%，這主要是由上述相同因素推動的，因為集成電路和高端平板顯示器的增長被主流平板顯示器光掩模的下降部分抵消了。

與2010財年相比，YTD FY21財年的收入增長了3.1%，這主要是由主流IC推動的，原因是需求增加和定價改善，以及高端平板電腦(FPD)的需求增加，這是對移動顯示器需求增加的結果。這些增長被較低的高端集成電路和主流平板顯示器部分抵消。

28
目錄
毛利率

   
21財年第二季度
    
21財年第一季度
    
百分比
變化
    
20財年第二季度
    
百分比
變化
    
YTD FY21
    
YTD FY20
    
百分比
變化
  
                                                 
毛利
  
$
39.2
    
$
30.5
      
28.6
%
  
$
30.4
      
29.0
%
  
$
69.8
    
$
65.0
      
7.3
%
毛利率
    
24.6
%
    
20.1
%
            
21.3
%
            
22.4
%
    
21.5
%
        

由於收入比上一季度增加，21財年第二季度的毛利率比21財年第一季度增長了4.5個百分點。儘管收入有所增加，但材料成本與上一季度基本持平，因此，材料成本佔收入的百分比下降了150個基點。勞動力收入持平，但佔收入的百分比下降了70個基點。設備和其他管理費用下降了1.7%，佔收入的比例下降了230個基點，其中外包製造成本的下降是造成下降的最主要原因。

21財年第二季度的毛利率比20財年第二季度增長了3.3個百分點，這主要是由於收入比上一年同期增長了11.9%。與去年同期相比，材料成本增長了10.0%，其中漲幅最大的是我們位於中國的IC工廠，這一增長與該工廠收入的增長一致。在全球範圍內，材料成本佔收入的百分比下降了50個基點。勞動力成本比去年同期增長了17.6%，但佔收入的百分比僅增加了60個基點，而設備和其他間接成本温和上升，為1.9%，但佔收入的百分比下降了330個基點。設備服務合同費用增加是設備和其他間接費用上升的最重要因素。

21財年的毛利率比2010財年增長了0.9個百分點，這主要是由於收入比上一年同期增長了3.1%。材料成本比去年同期增長3.1%，但佔收入的百分比保持不變。勞動力成本同比增長11.5%，但與收入相比僅增長90個基點。設備和其他管理費用下降了2.0%，或佔收入的180個基點，其中外包製造成本的下降是造成下降的最主要原因。

由於我們在高固定成本環境下運營，我們收入和產能利用率的增加或減少通常會對我們的毛利產生積極或消極的影響。

銷售、一般和行政費用

銷售、一般和行政費用在21財年第二季度為1410萬美元，與21財年第一季度持平，比20財年第二季度增加80萬美元。增加的主要原因是補償費用增加。銷售、一般和行政費用在21財年為2,810萬美元，而在20財年為2,750萬美元。增加的主要原因是補償費用增加，但差旅費用減少部分抵消了這一費用。

研發費用

研發費用主要包括與高端集成電路和平板顯示器應用的高端工藝技術相關的開發工作，在2011年第二季度為440萬美元，而在2011年第一季度和2010年第二季度分別為470萬美元和450萬美元。我們亞洲基地的開發活動減少，但部分被美國活動的增加所抵消，導致總體上比上一季度和上一年季度有所下降。與去年同期相比，研發費用增加了50萬美元，這是因為美國的開發活動增加了，而亞洲的開發活動減少了。

29
目錄
其他收入(費用)

  
21財年第二季度
    
21財年第一季度
    
20財年第二季度
    
YTD FY21
    
YTD FY20
  
                               
外幣交易影響，淨額
  
$
(2.1
)
  
$
1.4
    
$
(1.4
)
  
$
(0.7
)
  
$
3.3
  
利息支出，淨額
    
1.2
      
(0.8
)
    
0.8
      
0.4
      
(1.0
)
利息收入和其他收入(費用)，淨額
    
-
      
0.1
      
(0.3
)
    
0.2
      
0.5
  
                                         
其他收入(費用)，淨額
  
$
(0.8
)
  
$
0.7
    
$
(1.0
)
  
$
(0.1
)
  
$
2.8
  

在其他收入和支出中，21財年第二季度比第一財年減少了150萬美元，這主要是因為中國對美元的匯率變動不太有利，韓國對美元的損失減少在一定程度上緩解了這一影響。350萬美元的不利外匯兑換部分抵消了200萬美元利息支出的有利變化，這是由於在中國獲得的利息補貼，我們在收到這些補貼時就確認了這一點。

其他收入和支出，淨額從20財年第二季度的虧損100萬美元轉為21財年第二季度的虧損80萬美元。外幣交易70萬美元的負面影響主要是由於韓國對美元和臺灣對日元的不利走勢，這部分被中國大陸對美元和日元的有利走勢所抵消。外幣交易帶來的70萬美元的不利變化部分被利息支出的40萬美元的有利變化所抵消，這些變化是由在中國獲得的利息補貼造成的，我們在收到補貼時確認了這一點。

其他收入和支出的淨額從YTD FY20財年的280萬美元淨其他收入不利地變化為YTD FY21財年的淨其他支出10萬美元。外幣交易帶來的400萬美元的負面影響主要是由於韓國對美元的不利走勢以及臺灣對美元和日元的不利走勢造成的，這些影響被中國大陸對美元的有利走勢部分抵消。外幣交易的總體不利影響被在中國獲得的利息補貼導致的140萬美元利息支出的有利變化部分抵消了，我們在收到補貼時確認了這一點。

所得税撥備

  
21財年第二季度
    
21財年第一季度
    
20財年第二季度
    
YTD FY21
    
YTD FY20
  
                               
所得税撥備
  
$
3.7
    
$
2.9
    
$
3.8
    
$
6.7
    
$
12.9
  
有效所得税率
    
18.5
%
    
23.6
%
    
32.2
%
    
20.5
%
    
40.5
%

實際所得税税率對收入的司法組合很敏感，部分原因是擁有估值免税額的司法管轄區未確認虧損的税收優惠。

實際所得税率減少量21財年第二季度與第一財年第一季度相比，主要是由於期間與期間預測的司法收益組合發生了變化。

降低有效所得税率與2010財年第二季度相比，21財年第二季度的主要原因是21財年第一季度非美國司法管轄區的信用增加，以及為非美國虧損結轉設立了估值津貼 在20財年第二季度。

與YTD FY20相比，YTD FY21財年的有效所得税税率有所下降，這主要是因為YTD-FY20財年在美國以外的司法管轄區為虧損結轉設立了估值準備金，以及收益的司法組合發生了變化。

流動性與資本資源

截至2021年5月2日和2020年10月31日，現金和現金等價物總額分別為2.56億美元和2.787億美元。截至最近的資產負債表日期，現金和現金等價物總額包括外國子公司持有的1.827億美元。我們的主要流動性來源是手頭的現金、運營產生的現金以及金融機構提供的借款能力。我們的公司信貸協議有5000萬美元的借款上限，並將容量擴大到1億美元。儘管自2011年以來，我們一直沒有從我們的公司信貸安排下獲得資金，但這繼續為我們提供了財務靈活性。此外，在中國，我們的各種信貸額度約有3000萬美元的借款能力，用於當地業務。更多信息見項目1.簡明合併財務報表--簡明合併財務報表附註--附註6。
30
目錄
我們不斷評估替代方案，以有效地為我們的資本支出和持續運營提供資金。這些審查可能導致我們參與各種融資交易，在子公司之間轉移現金，和/或將現金匯回美國。子公司之間的資金轉移可能需要繳納外國預扣税，在某些司法管轄區，將這些資金匯回美國可能需要繳納美國州所得税和/或當地預扣税。我們相信，我們的流動性(包括可用融資)足以滿足我們在未來12個月和之後可預見的未來的需求。我們不斷尋求有機和無機的增長機會，並隨時準備利用我們現有的流動性和可用的借款能力在適當的時候進行投資。為了支持我們的增長戰略，我們繼續投資於製造設備，以擴大產能和增強能力。我們預計2021年全年的資本支出約為1.2億美元，重點是高端和主流點式工具，以提高運營能力和效率。截至2021年5月2日，我們的未償還資本承諾約為3200萬美元，與資本設備採購相關的確認負債約為2300萬美元。雖然付款時間可能會有所不同，主要是因為工具安裝和測試的時間不同，但我們目前估計，我們將在未來12個月為我們承諾和確認的5500萬美元資本支出總額中的4500萬美元提供資金。

2020年9月，根據證券法第10b5-1條的回購計劃，公司董事會批准回購最多1億美元的普通股。這項授權並不要求本公司回購任何金額或數量的普通股。截至2021年5月2日，我們目前的股票回購計劃在其授權下約有5930萬美元可用。根據市場情況，我們可能會利用部分或全部剩餘的批准金額重新收購額外的股份。

現金流

  
截至六個月
  
   
2021年5月2日
    
2020年5月3日
  
             
經營活動提供的淨現金
  
$
58,219
    
$
61,323
  
用於投資活動的淨現金
  
$
(67,898
)
  
$
(25,006
)
用於融資活動的淨現金
  
$
(18,638
)
  
$
(5,371
)

經營活動：經營活動提供的現金反映經某些非現金項目調整後的淨收入，包括折舊和攤銷、基於股份的薪酬以及營業資產和負債變化的影響。與截至2020年5月3日的6個月相比，截至2021年5月2日的6個月經營活動提供的現金減少，主要原因是亞洲的營運資本發生變化，淨收益的增加部分抵消了這一影響。

投資活動*用於投資活動的現金流主要包括購買房地產、廠房和設備。截至2021年5月2日的6個月，房地產、廠房和設備的購買額為7350萬美元，而截至2020年5月3日的6個月為3010萬美元，這是因為我們在本年度增加了工具採購，主要是為了應對亞洲的市場需求。

融資活動：融資活動中使用的現金流主要包括股票回購、債務收益/償還以及非控股權益的貢獻。在截至2021年5月3日的6個月中，用於融資活動的現金與截至2020年5月3日的同期相比有所增加，主要原因是債務收益增加了1130萬美元，債務償還增加了820萬美元，非控股權益的貢獻減少了760萬美元，庫存股購買增加了640萬美元。

2018年1月，光電子通過其全資新加坡子公司，以及DNP，通過其全資子公司DNP Asia Pacific Pte，Ltd。成立了一家合資企業，根據該合資企業，DNP獲得了我們在中國廈門的集成電路業務49.99%的權益。這家合資企業，我們稱之為PDMCX，是為了開發和製造尖端和先進一代半導體的光掩模而成立的。根據合資企業的運營協議，在某些情況下，DNP有權將其在PDMCX的權益出售給光電子公司。這些情況包括雙方在運營協議最初兩年期限後可能出現的有關PDMCX戰略方向的爭議，這些爭議無法解決。截至本報告印發之日，DNP尚未表示打算行使這一權利。此外，光電子和DNP都有選擇權，如果他們的所有權權益連續六個月降至20%以下，他們可以向另一方購買或認沽其權益。在所有這些情況下，所有權權益的出售將按照退出方佔合資企業賬面淨值的所有權百分比進行，交易將在獲得所需批准和批准後的三個工作日內完成。如果DNP行使期權出售他們在PDMCX的權益或購買我們在PDMCX的權益，我們可能會根據PDMCX淨資產的公允價值和賬面價值之間的關係而蒙受損失。截至2021年5月2日，光電子和DNP對PDMCX的淨投資分別為5910萬美元。

31
目錄
業務展望

隨着我們進入下半年，我們對集成電路和平板顯示器的需求前景都是積極的，信心與日俱增。看來，我們在過去幾個季度一直在監測的趨勢正在繼續，我們對今年剩餘時間將繼續保持連續增長的預期正在鞏固；因此，我們正在擴大產能，以與這些趨勢保持一致，並擴大我們在不斷增長的市場中的份額。因此，雖然我們一如既往地警告説，由於我們的短期積壓(通常不超過兩週)，我們的前景是有限的，但我們重申了我們對20財年第四季度收入佔20財年收入的百分比將以較高的個位數增長的預期。此外，我們預計利潤率將繼續改善，因為收入增長通常能夠擴大貢獻利潤率，我們繼續控制成本。此外，我們的投資戰略是利用強勁的商業環境和客户承諾來安排資本支出的時間，這應該會將新工具上線對利潤率的負面影響降至最低。因此，我們繼續預計營業利潤的增長速度將與我們在20財年經歷的23%的增長速度相似。

淺談近期會計公告的效力

有關可能影響我們財務報告的最新會計聲明，請參閲“項目1.簡明綜合財務報表-簡明綜合財務報表附註-附註16-最近的會計聲明”(項目1.簡明合併財務報表-簡明合併財務報表附註16-最近的會計聲明)。

第三項。
關於市場風險的定量和定性披露

外幣匯率風險

我們在全球範圍內使用幾種主要的國際貨幣開展業務，我們的財務業績可能會受到這些貨幣匯率波動的影響。匯率的變化可能會對我們報告的收入、營業收入、資產、負債和股本產生積極或消極的影響。我們亞洲子公司的功能貨幣是韓元、新臺幣、人民幣和新加坡元。我們歐洲子公司的功能貨幣是英鎊和歐元。此外，我們從事日元交易，並對日元有風險敞口。

我們試圖通過在銷售產品的同一國家生產產品(從而以相同的貨幣產生收入和費用)，並通過管理我們的營運資金，將外幣交易損失的風險降至最低。然而，在某些情況下，我們以不同於生產國本位幣的貨幣銷售產品，或者以不同於採購實體本位幣的貨幣購買產品。此外，在可行的範圍內，我們試圖通過將現金和現金等價物轉換為持有現金的子公司的功能貨幣來減少我們對外幣匯率波動的風險敞口。當我們有重大購買義務或以與交易子公司的功能貨幣不同的貨幣計價的重大應收賬款時，我們也可以簽訂衍生品合同，以減輕我們對外幣波動的風險。我們不會出於投機目的而進行衍生品交易。不能保證這種方法將保護我們不需要確認重大的外幣交易損益，特別是在我們開展業務的任何外幣相對於我們的任何功能貨幣(包括美元)的價值出現重大不利波動的情況下。

截至2021年5月2日，我們的主要淨外幣敞口包括韓元、日元、新臺幣、人民幣、新加坡元、英鎊和歐元。截至該日，不同於我們子公司功能貨幣的貨幣價值的10%的不利變動將導致3450萬美元的未實現税前淨虧損，這分別比我們在2021年1月31日和2020年10月31日的敞口增加了200萬美元和260萬美元。我們在2021年5月2日最大的風險敞口與人民幣和韓元兑美元有關，當時分別為1320萬美元和1190萬美元。我們認為，除上述貨幣和日元外，非美元貨幣的匯率變化10%不會對我們2021年5月2日的精簡合併財務報表產生實質性影響。

利率風險

我們浮動利率借款利率10%的不利變動不會對我們2021年5月2日的精簡合併財務報表產生實質性影響。

32
目錄
第四項。
控制和程序

信息披露控制和程序的評估

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2021年5月2日我們的披露控制和程序的有效性。我們已建立並目前維持披露控制程序和程序，該術語在“交易法”規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義，旨在提供合理保證，確保根據“交易法”提交的報告中要求披露的信息在SEC的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累此類信息並將其傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出有關所需披露的決定。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作得多麼好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，管理層必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本效益關係。根據對我們截至2021年5月2日的披露控制和程序的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至目前，由於我們對財務報告的內部控制存在以下討論的重大弱點，我們的披露控制和程序並不有效。

根據我們截至2020年10月31日的先前評估，管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制並不有效，原因是在用於監測本公司債務協議規定的契約遵守情況的信息的準確性和完整性方面存在重大缺陷。截至2021年5月2日，這一實質性弱點尚未得到彌補。

儘管存在這一重大缺陷，我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，已經得出結論，本10-Q表格中包含的財務報表在所有重要方面都公平地反映了我們按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則列報的各時期的財務狀況、經營業績和現金流量。

物質缺陷的補救

我們的管理層致力於維持一個強大的內部控制環境，並實施旨在幫助確保儘快彌補重大弱點的措施。管理層正在設計和實施補救計劃，以解決上述重大弱點。

財務報告內部控制的變化

除了與我們實施上述補救措施相關的變化外，在截至2021年5月2日的財季，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何其他變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。在截至2021年5月2日的財季，我們對財務報告的內部控制沒有發生其他變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響。

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目錄
第二部分。
其他信息

第1項。
法律程序

有關涉及本公司的法律程序的資料，請參閲本報告第1項附註15。

第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用

發行人購買股票證券

2020年9月，根據證券法第10b5-1條的回購計劃，公司董事會批准回購最多1億美元的普通股。股票回購計劃於2020年9月14日開始，2020財年根據該計劃回購的所有170萬股票均於2020年10月退役。下表顯示了我們2021年第二財季普通股回購活動的信息。

  
總人數
購買的股份
(單位：百萬)
    
平均價格
已支付
每股
    
股份總數
作為以下項目的一部分購買
公開宣佈
計劃(單位：百萬)
    
的美元價值
那年5月的股票
但仍將被購買
(單位：百萬)
  
                         
期間
                        
2021年2月1日-2021年2月28日**
    
-
    
$
11.01
      
-
    
$
69.3
  
2021年3月1日-2021年3月28日
    
0.4
    
$
12.11
      
0.4
    
$
65.0
  
2021年3月29日-2021年5月2日
    
0.4
    
$
12.98
      
0.4
    
$
59.3
  
總計
    
0.8
    
$
12.59
      
0.8
          

*在此期間回購的股票不到10萬股

2019年8月，根據證券法第10b5-1條的回購計劃，公司董事會授權回購至多1億美元的普通股。本次回購計劃於2020年3月20日終止。根據這一計劃回購的所有股票都在回購當年註銷。下表顯示了我們2020財年第二財季普通股回購活動的相關信息。

  
總人數
購買的股份
(單位：百萬)
    
平均價格
已支付
每股
    
股份總數
作為以下項目的一部分購買
公開宣佈
計劃(單位：百萬)
    
的美元價值
那年5月的股票
但仍將被購買
(單位：百萬)
  
                         
期間
                        
2020年2月3日-2020年3月1日
    
0.1
    
$
12.37
      
0.1
    
$
77.0
  
2020年3月2日-2020年3月29日
    
0.5
    
$
10.48
      
0.5
    
$
0.0
  
總計
    
0.6
    
$
10.75
      
0.6
          

34
目錄
第6項
展品

 
通過引用併入本文
  
展品
數
描述
表格
檔案
數
展品
歸檔
日期
已歸檔或
陳設
特此聲明
             
31.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的《交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條規定的首席執行官證書。
        
X
             
31.2
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的《交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條對首席財務官的認證。
        
X
             
32.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350條對首席執行官的認證。
        
X
             
32.2
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的認證。
        
X
             
101.INS
XBRL實例文檔
        
X
             
101.SCH
XBRL分類擴展架構文檔
        
X
             
101.CAL
XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
        
X
             
101.DEF
XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
        
X
             
101.LAB
XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
        
X
             
101.PRE
XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
        
X

簽名

根據交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由其正式授權的簽名人代表其簽署。

 
光電子公司
  
 
(註冊人)
  
     
由以下人員提供：
約翰·P·喬丹
  
由以下人員提供：
/s/Eric Rivera
  
 
約翰·P·喬丹
    
埃裏克·裏維拉
  
 
尊敬的執行副總裁，
    
美國副總統,
  
 
首席財務官
    
公司控制器
  
 
(首席財務官)
    
(首席會計官)
  
   
日期：2021年6月9日
日期：2021年6月9日



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