由公平聯邦提交
(委託文號：001-09317)
根據修訂後的1933年證券法第425條

主體 公司：蒙茅斯房地產投資公司
(委託文號：001-33177)

*Equity CommonvalthREITWeek大會-投資者更新，2021年6月8日至9日。
 
前瞻性陳述本演示文稿中包含的一些陳述構成符合聯邦證券法 含義的前瞻性陳述，包括但不限於有關完成資產出售及其時機的陳述。本演示文稿中包含的任何前瞻性陳述均旨在根據修訂後的1934年證券交易法第21E節的安全港條款作出。前瞻性陳述涉及預期、信念、預測、未來計劃和戰略、預期事件或趨勢以及與非歷史事實有關的類似 表述。在某些情況下，您可以通過使用“可能”、“將會”、“應該”、“預期”、“打算”、“計劃”、“預期”、“ ”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”或這些詞語或短語的否定詞來識別前瞻性陳述，這些詞語或類似的詞語或短語是對未來事件或趨勢的預測或指示，且不完全與歷史事件有關。您 還可以通過對戰略、計劃或意圖的討論來識別前瞻性陳述。本演示文稿中包含的前瞻性陳述反映了Equity Federal(紐約證券交易所代碼：EQC)對未來事件的當前看法， 會受到許多有關EQC和蒙茅斯房地產投資公司(NYSE：MNR)的已知和未知風險、不確定性、假設和環境變化的影響，這些風險、不確定性、假設和環境變化可能導致EQC的實際結果與任何前瞻性陳述中表達的結果大不相同 ，包括但不限於：(I)無法完成擬議的合併，原因包括但不限於其他原因, 完成擬議合併的一個或多個條件可能無法 滿足或放棄；(Ii)擬議合併何時完成的不確定性；(Iii)宣佈或完成擬議合併對EQC和/或MNR的租户、員工、服務提供商或其他各方造成的潛在不利影響或關係的變化；(Iv)可能對各方和其他與合併協議相關的各方提起的任何法律訴訟的結果；(V)可能損害EQC或MNR各自業務(包括當前計劃和運營)的擬議合併可能造成的中斷 ；(Vi)擬議合併產生的意外成本、收費或開支；(Vii)擬議合併完成後EQC預期財務業績的不確定性 ，包括擬議合併預期收益無法實現或無法在預期時間內實現的可能性；(Viii)立法、監管和經濟發展；(Ix)災難性事件的不可預測性和嚴重性，包括但不限於恐怖主義行為、戰爭或敵對行動的爆發以及新冠肺炎等流行病和流行病，以及歐洲質檢中心或MNR管理層對上述任何因素的反應。EQC不保證所描述的事務和事件將按照描述的方式發生(或者根本不會發生)。雖然前瞻性陳述反映了EQC良好的 信念，但它們不是對未來業績的保證。EQC沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，以反映潛在假設或因素、新信息、數據或 方法的變化, 未來的事件或其他變化。有關這些和其他可能導致EQC未來結果與任何前瞻性陳述大不相同的因素的進一步討論，請參閲EQC最近的10-K年度報告和EQC隨後幾個季度的Form 10-Q季度報告中題為“風險因素”的章節。無要約或請求本演示文稿的目的不是也不構成買賣要約或 購買、出售或徵集任何證券或任何代理的要約。本演示文稿不打算也不構成 購買、出售或徵集任何證券或任何代理的要約。在任何司法管轄區，任何司法管轄區不得根據或與建議的交易或其他事項進行投票或批准，也不得在任何司法管轄區的證券法律規定的註冊或資格登記或資格之前，在任何司法管轄區出售此類要約、 招攬或出售屬於非法的證券。除非招股説明書符合修訂後的1933年證券法第10條的要求，否則不得視為提出證券要約。-重要信息。
 
*概述：總部位於芝加哥的內部管理和自營房地產投資信託基金(紐約證券交易所代碼：EQC)在2014年接管公司後，在七年內執行了76億美元的資產處置 目前的投資組合包括位於奧斯汀、丹佛和華盛頓特區的四家寫字樓資產負債表強勁，有30億美元現金，沒有未償債務瞄準 工業房地產資產，強勁的基本面和電子商務的增長為長期價值創造提供了令人信服的機會Equity Federal宣佈全股票收購蒙茅斯房地產 投資公司(“蒙茅斯”)交易預計將在2021年下半年完成。
 
*第17街廣場和Bridgepoint廣場；H街1250號；國會大廈；紐約金融市場；丹佛；奧斯汀；華盛頓；華盛頓特區；奧斯汀；廣場；695KSF；440 KSF；196 KSF；176 KSF；大樓數量：1：5：1：1租賃入住率：93.9%：73.6。 Inc.Salesforce.com，Inc.和Equinor Energy Services The Boon Group紐約人壽保險公司和廢品回收工業研究所Wawa，Inc.Culture Vistas，Inc.和CrowdStrike，Inc.Kazoo，Inc.Capitol Services，Inc.提供強勁的 市場中的辦公物業和EQC位於人口強勁增長市場的辦公資產。截至2021年3月31日的信息。
 
*Equity Federal的長期價值創造之路負責英聯邦房地產投資信託基金。2014年5月，Sam Zell、David Helfand和新的獨立受託人名單由股東選舉產生；當選後，一個新的芝加哥管理團隊接管了公司。2014年5月之前，EQC是一家上市的外部管理的REIT，總部位於馬薩諸塞州波士頓(前身為英聯邦REIT)。2014年3月，一場激進的股東運動和股東投票導致整個董事會被罷免，外部經理被解僱，與 股東的利益保持一致，並對公司治理和高管薪酬進行了全面改革，以使利益與股東從交錯董事會轉變為年度信託聲明重新選舉的股東保持一致。委員會章程和公司政策終止毒藥將高管薪酬與股東利益調整，並擔任所有者，重新關注租賃和積極的資產管理與經紀人和租户發展牢固的關係關注租户 參與度和響應性確定成本節約和價值創造機會經過驗證的執行能力，理順不同的投資組合執行一項戰略，通過根據市場狀況處置資產來實現價值最大化 出售一系列資產以電影院和工業地產在大約70筆交易中完成了76億美元的處置，創造了長期價值，利用資產出售所得加強了資產負債表，創造了長期價值減少了33億美元的債務和優先股, 回購了2.66億美元的普通股，並支付了12億美元或每股9.50美元的普通股分配 將現金餘額增加到30億美元或每股24美元，截至2021年3月31日。
 
經過驗證的執行能力已經完成了76億美元的處置，並大幅降低了公司的風險，同時創造了重要的 可選擇性和處置收益的使用摘要。自2014年以來，Equity Federal理順了其投資組合，加強了資產負債表，改善了租賃和運營，並培養了凝聚力的文化，以作為截至2021年3月31日信息的 長期增長的基礎。
 
出售寫字樓物業、降低槓桿率和建設資產負債表能力的戰略的優異業績記錄 導致總回報顯著優於總回報。來源：標普全球市場情報。2014年12月31日至2021年3月31日的總回報表現。
 
機會踏上了通往蒙茅斯的道路。股權聯邦在決定工業和成功競標收購蒙茅斯之前，評估了一系列行業和 業務中的廣泛機會，並同時考慮了反向和差異化的進入各種行業的方式發現當前環境是失寵行業的錯誤定價風險， 包括酒店、零售和寫字樓專注於順風較強的行業和擁有高質量現金流的企業，
 
*交易概述-股權英聯邦過渡到工業地產領域的戰略平臺和交易 詳細信息：EQC全股票收購Monuss的普通股股東將獲得0.67股Equity Common的股份實施的交易價值約為55億美元， 總資本為6.5bn1，形式上擁有約65%的EQC/35%的蒙茅斯公司的管理和治理部門的EQC/35%的蒙茅斯公司管理和治理公司的EQC/35%的EQC/35%的蒙茅斯公司管理和治理公司EQC的合計股權市值約為55億美元，總資本為6.5Bn1美元。EQCEQC董事會的交易地點和總部將有10名成員，其中包括由董事會主席MonmailthSam Zell和總裁兼首席執行官David Helfand指定的兩名成員，他們將繼續領導EQC的時間安排和審批。交易預計將於2021年下半年完成。在符合慣例成交條件的情況下，需要批准的事項包括：(I)EQC股東投票的多數，以及(Ii)根據EQC在2021年5月4日的收盤價28.95美元計算，蒙茅斯第一公司三分之二的已發行普通股。這些股息要求蒙茅斯公司在交易完成前繼續支付目前每股0.18美元的普通股股息EQC預計在交易完成後支付季度股息；(Ii)根據EQC公司於2021年5月4日的收盤價為28.95美元，蒙茅斯公司將繼續支付目前每股0.18美元的普通股股息，EQC預計在交易完成後支付季度股息；時間和金額 由董事會決定。
 
*來源：蒙茅斯備案文件。截至2021年3月31日的信息，除非另有説明。1截至2021年3月31日，不包括2021年4月15日出售的60,400 SF Carlstadt房產。2021年-由投資級租户支持的具有強勁穩定現金流的優質國家投資組合將專注於美國東部的主要人口中心 美國東部的#個物業#個州的120%，31%的總面積(百萬平方英尺)，24.5%的平均面積(SF)，204K的平均入住率，99.7%的投資級租户佔租金的比例，83%的聯邦快遞租金佔租金的比例，55%的加權平均租金佔租金的比例，聯邦快遞的租金佔租金的比例為55%，加權平均租金的比例為55%，投資級租户佔租金的比例為99.7%，聯邦快遞的租金佔租金的比例為83%，加權平均租金為55%。SF的加權平均租賃期為6.51億美元，平均建築年限為7.4年，蒙茅斯LQA NOI(100萬美元)為1.55億美元，投資組合摘要為1.55億美元，地理概述為藍籌股租户。
 
注：截至2021年3月31日，除非另有説明。1完全稀釋基礎。EQC股票計數包括普通股、LTIP單位、OP 單位和未授予的股票獎勵。蒙茅斯公司的股票計數包括普通股、限制性股票獎勵和股票期權，這些股票期權將在交易完成時加速。為了説明起見，根據2021.2年5月4日EQC收盤價28.95美元計算的期權數量合併協議規定，蒙茅斯公司可以宣佈並額外支付每股0.18美元的定期季度普通股股息，而不會向其股東支付相應的普通股股息。3包括蒙茅斯公司截至2021年3月31日的1.32億美元證券投資組合的價值反映了蒙茅斯公司與這筆交易相關的C系列可贖回優先股的套現。 除非另有説明)，否則EQC和蒙茅斯公司合併了4股股票和單位1,123.4股，98.6股，189.4股，股票市值1，2%，3,571%，1,913美元，5,484億美元，債務總額1,941股，941股，優先股1,119股，550股，119股，總市值為1,913美元，5,484億美元，優先股1,119股，941股，941股，優先股1,119股，550股，119股，總市值為1,913美元，5,484億美元，優先股1,119股，941股，941股，優先股1,119股，總市值為1,571美元，1,913美元*公佈的現金和有價證券3,971美元、151美元、2,459億美元淨債務/(現金)指數(2,971)、790美元(1,518)、總債務佔總市值的百分比分別為0.0%、27.7%、14.4 %、總債務+優先股佔總市值的比例分別為3.2%、33.8%、43.8%、163.8%、33.2%、43.8%、43.8%、43.8%、43.8%、43.8%、43.8%、43.8%、43.8%、43.8%、43.8%、43.8%、43.8%、43.8%、43.8%、16.6%包括25億美元的現金，為潛在的收購提供資金。