HIBB-20210501000101748001-30錯誤2022Q1195,69074,14769,67322,0576,94015,2870.9200010174802021-01-312021-05-01Xbrli:共享00010174802021-06-04Iso4217:美元00010174802021-05-0100010174802021-01-3000010174802020-05-02Iso4217:美元Xbrli:共享00010174802020-02-022020-05-02Xbrli:純00010174802020-02-010001017480美國-GAAP:CommonStockMember2021-01-300001017480US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-300001017480美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-300001017480美國-GAAP:SecuryStockMember2021-01-300001017480美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-312021-05-010001017480美國-GAAP:CommonStockMember2021-01-312021-05-010001017480US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-312021-05-010001017480美國-GAAP:SecuryStockMember2021-01-312021-05-010001017480美國-GAAP:CommonStockMember2021-05-010001017480US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-05-010001017480美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-05-010001017480美國-GAAP:SecuryStockMember2021-05-010001017480美國-GAAP:CommonStockMember2020-02-010001017480US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-02-010001017480美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-02-010001017480美國-GAAP:SecuryStockMember2020-02-010001017480美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-02-022020-05-020001017480美國-GAAP:CommonStockMember2020-02-022020-05-020001017480US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-02-022020-05-020001017480美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2020-02-010001017480Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2020-02-010001017480美國-GAAP:SecuryStockMember2020-02-022020-05-020001017480美國-GAAP:CommonStockMember2020-05-020001017480US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-05-020001017480美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-05-020001017480美國-GAAP:SecuryStockMember2020-05-020001017480美國-GAAP:本土成員2021-05-010001017480美國-GAAP:本土成員2021-01-300001017480美國-GAAP:本土成員2020-05-020001017480US-GAAP:構建和構建改進成員2021-05-010001017480US-GAAP:構建和構建改進成員2021-01-300001017480US-GAAP:構建和構建改進成員2020-05-020001017480美國-GAAP:MachineyAndEquipmentMember2021-05-010001017480美國-GAAP:MachineyAndEquipmentMember2021-01-300001017480美國-GAAP:MachineyAndEquipmentMember2020-05-020001017480美國-GAAP:傢俱和固定設備成員2021-05-010001017480美國-GAAP:傢俱和固定設備成員2021-01-300001017480美國-GAAP:傢俱和固定設備成員2020-05-020001017480美國-GAAP:租賃改進成員2021-05-010001017480美國-GAAP:租賃改進成員2021-01-300001017480美國-GAAP:租賃改進成員2020-05-020001017480美國-GAAP:建設正在進行成員2021-05-010001017480美國-GAAP:建設正在進行成員2021-01-300001017480美國-GAAP:建設正在進行成員2020-05-020001017480Hibb:禮品卡成員2021-05-010001017480Hibb:禮品卡成員2021-01-300001017480Hibb:禮品卡成員2020-05-020001017480Hibb:禮品卡成員2021-01-312021-05-010001017480Hibb:禮品卡成員2020-02-022020-05-020001017480Hibb:FootwearMember2021-01-312021-05-010001017480Hibb:FootwearMember2020-02-022020-05-020001017480Hibb:ApparelMember2021-01-312021-05-010001017480Hibb:ApparelMember2020-02-022020-05-020001017480Hibb:SportsEquipmentMember2021-01-312021-05-010001017480Hibb:SportsEquipmentMember2020-02-022020-05-0200010174802020-02-022021-01-300001017480美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員2021-05-010001017480US-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-05-010001017480美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-05-010001017480美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員2021-01-300001017480US-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-01-300001017480美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-01-300001017480美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員2020-05-020001017480US-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-05-020001017480美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-05-020001017480Hibb:ContingentConsiderationShortTerm成員2021-01-300001017480Hibb:ContingentConsiderationLongTerm 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區:20549
表格10-Q
(標記一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內2021年5月1日
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_
委員會檔案號:*000-20969
希貝特體育公司(Hibbett Sports,Inc.)
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 20-8159608 |
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主識別號碼) |
2700米蘭法院, 伯明翰, 阿拉巴馬州 35211
(主要執行機構地址,包括郵政編碼)
205-942-4292
(註冊人電話號碼,包括區號)
無
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | HIBB | 納斯達克全球精選市場 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | ☐ | | 加速文件管理器 | ☒ |
| | | | |
非加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | | |
新興成長型公司 | ☐ | | | |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
註明截至最後實際可行日期,發行人所屬各類普通股的流通股數量。
普通股,每股面值0.01美元,截至2021年6月4日已發行16,012,057股份。
希貝特體育公司(Hibbett Sports,Inc.)
索引
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分:財務信息 |
| | |
第1項。 | 財務報表。 | |
| | |
| 未經審計的簡明合併資產負債表 | 2 |
| | |
| 未經審計的簡明合併經營報表 | 3 |
| | |
| 未經審計的現金流量表簡明合併報表 | 4 |
| | |
| 未經審計的股東投資簡明合併報表 | 5 |
| | |
| 未經審計的簡明合併財務報表附註 | 6 |
| | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析。 | 14 |
| | |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露。 | 23 |
| | |
第四項。 | 控制和程序。 | 23 |
| | |
第二部分:其他信息 |
| | |
第1項。 | 法律訴訟。 | 24 |
| | |
第1A項。 | 風險因素。 | 24 |
| | |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用。 | 24 |
| | |
第6項 | 展品。 | 25 |
| | |
| 簽名 | 26 |
第一部分:財務信息
項目1.編制財務報表.
希貝特體育公司(Hibbett Sports,Inc.)和子公司
未經審計的簡明合併資產負債表
(以千為單位,不包括股票和每股信息)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
資產 | 五月一日, 2021 | | 1月30日, 2021 | | 5月2日, 2020 |
流動資產: | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 270,852 | | | $ | 209,290 | | | $ | 106,205 | |
應收賬款淨額 | 14,445 | | | 11,905 | | | 20,003 | |
庫存,淨額 | 182,371 | | | 202,038 | | | 241,984 | |
其他流動資產 | 7,388 | | | 16,567 | | | 12,302 | |
流動資產總額 | 475,056 | | | 439,800 | | | 380,494 | |
| | | | | |
財產和設備,淨值 | 107,501 | | | 107,159 | | | 97,771 | |
經營性使用權資產 | 215,804 | | | 216,224 | | | 219,436 | |
融資使用權資產,淨額 | 3,092 | | | 3,285 | | | 2,548 | |
| | | | | |
| | | | | |
無形資產商標名 | 23,500 | | | 23,500 | | | 23,500 | |
遞延所得税,淨額 | 12,264 | | | 14,625 | | | 11,429 | |
其他資產,淨額 | 3,542 | | | 3,573 | | | 3,391 | |
總資產 | $ | 840,759 | | | $ | 808,166 | | | $ | 738,569 | |
| | | | | |
負債與股東投資 | | | | | |
流動負債: | | | | | |
應付帳款 | $ | 105,888 | | | $ | 107,215 | | | $ | 98,149 | |
經營租賃義務 | 58,875 | | | 58,613 | | | 66,791 | |
信貸安排 | — | | | — | | | 50,000 | |
融資租賃義務 | 977 | | | 956 | | | 876 | |
應計薪資費用 | 14,341 | | | 29,948 | | | 6,359 | |
其他應計費用 | 30,403 | | | 28,588 | | | 21,473 | |
流動負債總額 | 210,484 | | | 225,320 | | | 243,648 | |
| | | | | |
經營租賃義務 | 185,326 | | | 186,133 | | | 185,035 | |
融資租賃義務 | 2,381 | | | 2,599 | | | 1,994 | |
未確認的税收優惠 | 711 | | | 725 | | | 954 | |
其他負債 | 2,391 | | | 2,353 | | | 2,371 | |
總負債 | 401,293 | | | 417,130 | | | 434,002 | |
| | | | | |
股東投資: | | | | | |
優先股,$0.01面值,1,000,000授權股份,不是已發行股份 | — | | | — | | | — | |
普通股,$0.01面值,80,000,000授權股份,39,559,008, 39,379,865和39,255,293分別於2021年5月1日、2021年1月30日和2020年5月2日發行的股票 | 395 | | | 394 | | | 393 | |
實收資本 | 198,356 | | | 194,534 | | | 190,260 | |
留存收益 | 943,718 | | | 858,951 | | | 769,315 | |
庫存股,按成本價計算;23,483,504, 22,901,101和22,739,229分別於2021年5月1日、2021年1月30日和2020年5月2日回購股票 | (703,003) | | | (662,843) | | | (655,401) | |
股東總投資 | 439,466 | | | 391,036 | | | 304,567 | |
總負債和股東投資 | $ | 840,759 | | | $ | 808,166 | | | $ | 738,569 | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
希貝特體育公司(Hibbett Sports,Inc.)和子公司
未經審計的簡明合併經營報表
(單位為千,每股信息除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周結束 | | | |
| 五月一日, 2021 | | 5月2日, 2020 | | | | |
| | 佔銷售額的百分比 | | | 佔銷售額的百分比 | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 506,861 | | | | $ | 269,837 | | | | | | | | |
銷貨成本 | 296,898 | | 58.6 | % | | 195,690 | | 72.5 | % | | | | | | |
毛利率 | 209,963 | | 41.4 | % | | 74,147 | | 27.5 | % | | | | | | |
商店運營、銷售和管理費用 | 91,739 | | 18.1 | % | | 69,673 | | 25.8 | % | | | | | | |
商譽減值 | — | | — | % | | 19,661 | | 7.3 | % | | | | | | |
折舊及攤銷 | 8,074 | | 1.6 | % | | 6,870 | | 2.5 | % | | | | | | |
營業收入(虧損) | 110,150 | | 21.7 | % | | (22,057) | | (8.2) | % | | | | | | |
利息支出,淨額 | 99 | | — | % | | 170 | | 0.1 | % | | | | | | |
所得税撥備(收益)前收益(虧損) | 110,051 | | 21.7 | % | | (22,227) | | (8.2) | % | | | | | | |
所得税撥備(福利) | 25,285 | | 5.0 | % | | (6,940) | | (2.6) | % | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 84,766 | | 16.7 | % | | $ | (15,287) | | (5.7) | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
每股基本收益(虧損) | $ | 5.19 | | | | $ | (0.92) | | | | | | | | |
稀釋後每股收益(虧損) | $ | 5.00 | | | | $ | (0.92) | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
加權平均股價: | | | | | | | | | | |
基本信息 | 16,325 | | | | 16,546 | | | | | | | | |
稀釋 | 16,966 | | | | 16,546 | | | | | | | | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
由於四捨五入的原因,百分比可能不符合要求。
希貝特體育公司(Hibbett Sports,Inc.)和子公司
未經審計的現金流量表簡明合併報表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 13周結束 |
| 五月一日, 2021 | | 5月2日, 2020 |
經營活動的現金流: | | | |
淨收益(虧損) | $ | 84,766 | | | $ | (15,287) | |
對淨收益(虧損)與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | |
折舊及攤銷 | 8,074 | | | 6,870 | |
基於股票的薪酬 | 2,053 | | | 1,217 | |
減損費用 | 347 | | | 32,648 | |
或有收益淨額 | (13,761) | | | (10,980) | |
其他非現金調整 | 1,796 | | | (2,914) | |
營業資產和負債變動情況: | | | |
庫存,淨額 | 19,667 | | | 46,027 | |
應收賬款淨額 | (2,586) | | | (11,866) | |
應付帳款 | (2,683) | | | (33,513) | |
應付所得税,淨額 | 22,755 | | | (4,506) | |
其他資產和負債 | (12,068) | | | (3,814) | |
經營活動提供的淨現金 | 108,360 | | | 3,882 | |
| | | |
投資活動的現金流: | | | |
資本支出 | (7,033) | | | (4,059) | |
其他,淨額 | 102 | | | 612 | |
用於投資活動的淨現金 | (6,931) | | | (3,447) | |
| | | |
融資活動的現金流: | | | |
信貸安排項下的收益 | — | | | 117,535 | |
信貸安排項下的還款 | — | | | (67,535) | |
股票回購 | (37,314) | | | (9,748) | |
用於或有盈利的現金 | (1,239) | | | — | |
支付融資租賃義務 | (240) | | | (301) | |
根據員工購股計劃行使期權和購買股票所得收益 | 1,772 | | | 165 | |
其他,淨額 | (2,846) | | | (424) | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | (39,867) | | | 39,692 | |
| | | |
現金及現金等價物淨增加情況 | 61,562 | | | 40,127 | |
期初現金和現金等價物 | 209,290 | | | 66,078 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 270,852 | | | $ | 106,205 | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
希貝特體育公司(Hibbett Sports,Inc.)和子公司
未經審計的股東投資簡明合併報表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年5月1日的13周 |
| 普通股 | | | | | | 庫存股 | | |
| 數量 股票 | | 金額 | | 實繳 資本 | | 留用 收益 | | 數量 股票 | | 金額 | | 總計 股東的 投資 |
餘額-2021年1月30日 | 39,380 | | | $ | 394 | | | $ | 194,534 | | | $ | 858,951 | | | 22,901 | | | $ | (662,843) | | | $ | 391,036 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 84,766 | | | — | | | — | | | 84,766 | |
通過公司股權計劃發行股票 | 179 | | | 1 | | | 1,769 | | | — | | | — | | | — | | | 1,770 | |
根據股票回購計劃購買股份 | — | | | — | | | — | | | — | | | 541 | | | (37,314) | | | (37,314) | |
淨股權獎勵的結算 | — | | | — | | | — | | | — | | | 41 | | | (2,846) | | | (2,846) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 2,053 | | | — | | | — | | | — | | | 2,053 | |
餘額-2021年5月1日 | 39,559 | | | $ | 395 | | | $ | 198,356 | | | $ | 943,718 | | | 23,484 | | | $ | (703,003) | | | $ | 439,466 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年5月2日的13周 |
| 普通股 | | | | | | 庫存股 | | |
| 數量 股票 | | 金額 | | 實繳 資本 | | 留用 收益 | | 數量 股票 | | 金額 | | 總計 股東的 投資 |
餘額-2020年2月1日 | 39,141 | | | $ | 391 | | | $ | 188,879 | | | $ | 784,942 | | | 22,280 | | | $ | (645,229) | | | $ | 328,983 | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | (15,287) | | | — | | | — | | | (15,287) | |
通過公司股權計劃發行股票 | 114 | | | 2 | | | 164 | | | — | | | — | | | — | | | 166 | |
對採用會計準則的調整(1) | — | | | — | | | — | | | (340) | | | — | | | — | | | (340) | |
根據股票回購計劃購買股份 | — | | | — | | | — | | | — | | | 428 | | | (9,748) | | | (9,748) | |
淨股權獎勵的結算 | — | | | — | | | — | | | — | | | 31 | | | (424) | | | (424) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 1,217 | | | — | | | — | | | — | | | 1,217 | |
餘額-2020年5月2日 | 39,255 | | | $ | 393 | | | $ | 190,260 | | | $ | 769,315 | | | 22,739 | | | $ | (655,401) | | | $ | 304,567 | |
注:由於四捨五入的原因,柱子可能沒有腳部。
(1) 通過會計準則更新(“ASU”)第2016-13號,主題326,金融工具.信用損失:金融工具信用損失的測量。見注2,近期會計公告,在我們於2021年4月7日提交的Form 10-K年度報告中。
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
希貝特體育公司(Hibbett Sports,Inc.)和子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
1. 列報依據和會計政策
隨附的Hibbett Sports,Inc.及其全資子公司未經審計的簡明綜合財務報表(包括截至2021年1月30日的簡明綜合資產負債表,由經審計的財務報表衍生而成)是根據美國公認會計原則(“美國GAAP”)的中期財務信息編制,並按照Form 10-Q和法規S-X第10條的要求列報。因此,它們不包括美國GAAP要求的所有信息和腳註。“我們”、“我們”和“公司”是指Hibbett Sports,Inc.及其子公司及其前身。
該等未經審核簡明綜合財務報表應與本公司於2021年4月7日提交的截至2021年1月30日的財政年度Form 10-K年度報告(下稱“2021年年報”)所包括的綜合財務報表及其附註一併閲讀。未經審核簡明綜合財務報表的編制在所有重大方面均與2021年年報所述的會計政策一致,並反映管理層認為為公平呈報經營結果所必需的所有正常經常性的調整。*未經審核的簡明綜合財務報表應與本公司於2021年4月7日提交的截至2021年1月30日的財政年度的Form 10-K年度報告(下稱“2021年年報”)中包括的合併財務報表及其附註一併閲讀。
有時,會進行某些重新分類,以使以前報告的數據符合當前演示文稿。該等重新分類對呈列任何期間的總資產、總負債、淨收入、現金流或股東投資均無影響。
財產和設備
財產和設備按成本入賬。融資租賃資產顯示為使用權(ROU)資產,不包括在財產和設備(見附註3,租約)。資產組減值費用中的固定資產部分在列報的任何期間都不是實質性的。
物業和設備包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 五月一日, 2021 | | 1月30日, 2021 | | 5月2日, 2020 |
土地 | $ | 7,277 | | | $ | 7,277 | | | $ | 7,277 | |
建築物 | 21,607 | | | 21,505 | | | 21,635 | |
裝備 | 106,633 | | | 104,431 | | | 96,606 | |
傢俱和固定裝置 | 42,369 | | | 42,448 | | | 36,931 | |
租賃權的改進 | 112,741 | | | 109,220 | | | 103,642 | |
在建工程正在進行中 | 1,901 | | | 1,470 | | | 603 | |
總資產和設備 | 292,528 | | | 286,351 | | | 266,694 | |
減去:累計折舊和攤銷 | 185,027 | | | 179,192 | | | 168,923 | |
財產和設備合計(淨額) | $ | 107,501 | | | $ | 107,159 | | | $ | 97,771 | |
收入確認
我們根據會計準則編纂(“ASC”)主題606確認收入,從與客户的合同中獲得的收入,當貨物的控制權轉移到我們的客户手中時,即在交貨時。銷售額是在顧客購買商品時扣除預期回報後記錄的。淨銷售額不包括銷售税,因為我們是收繳和匯出這些税的直通渠道。
禮品卡、客户訂單和分期付款:禮品卡、客户訂單和預付禮品卡在2021年5月1日、2021年1月30日和2020年5月2日的淨遞延收入負債為$10.1百萬,$8.8百萬美元,以及$13.2我們在客户贖回禮品卡時確認收入,並根據客户行使的權利的贖回模式在淨銷售額中確認禮品卡破損收入。“我們在客户贖回禮品卡時確認收入,並根據客户行使的權利的贖回模式確認禮品卡破損收入在淨銷售額中的比例。在所有提交的時間段內,禮品卡的破損都是無關緊要的。
在截至2021年5月1日和2020年5月2日的13周內,0.7百萬美元和$0.5分別實現了上期禮品卡遞延收入100萬美元。
忠誠計劃:*我們提供Hibbett獎勵計劃,根據該計劃的條款,客户在註冊後可以在某些購買中獲得積分。積分在定義的門檻下轉換為獎勵。*根據歷史轉換和贖回模式在每個報告期估計短期未來績效義務負債。*負債包括在我們未經審計的精簡合併資產負債表上的其他應計費用中,為$4.1百萬,$3.4百萬美元,以及$2.32021年5月1日、2021年1月30日和2020年5月2日分別為100萬。
退貨銷售:*退貨銷售負債根據歷史退貨模式在每個報告期進行估計,並按交易價確認。這項負債包括在我們未經審計的簡明綜合資產負債表的應計費用中。退貨資產和對售出商品成本的相應調整是無關緊要的,因為我們有權收回客户退回的商品。
零售店銷售額:對於在我們商店銷售的商品,當投標被接受並客户獲得商品所有權時,收入在銷售點確認。
按主要產品類別分類的收入如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周結束 | | |
| 五月一日, 2021 | | 5月2日, 2020 | | | | |
鞋類 | $ | 322,581 | | | $ | 166,242 | | | | | |
服裝 | 131,108 | | | 79,407 | | | | | |
裝備 | 53,172 | | | 24,188 | | | | | |
總計 | $ | 506,861 | | | $ | 269,837 | | | | | |
商譽與無限期無形資產
商譽和City Gear商標是不定期資產,不會攤銷,而是至少每年進行減值測試,或者如果發生的事件和情況表明資產更有可能減值,則臨時進行減值測試。此類事件或情況可能包括(但不限於)重大的負面行業或經濟趨勢、競爭環境中意想不到的變化以及我們股票市場價格的顯著持續下跌。如果資產減值,賬面價值超過公允價值的金額將計入當期收入的減值費用。
由於新冠肺炎疫情對宏觀經濟的影響,我們確定在截至2020年5月2日的13周內存在潛在的損害指標。因此,我們對截至2020年4月15日的商譽和City Gear商標進行了中期減值測試,使用了有關預期財務信息、增長率、適用於未來現金流的貼現率以及本行業上市公司的可比倍數的最新假設。
在評估商譽時,我們結合使用貼現現金流量法和準則上市公司法,這兩種方法需要與未來現金流、貼現率和可比上市公司實體相關的假設。在截至2020年5月2日的13周和截至2021年1月30日的年度內,我們確定City Gear報告部門的商譽已完全減值,並確認了一筆非現金減值費用$19.72000萬。不是與商譽相關的減值在截至2021年5月1日的13周內確認。
在對商號無形資產進行估值時,我們使用免版税方法,該方法需要與未來收入、特許權使用費和貼現率相關的假設。在截至2020年5月2日的13周和截至2021年1月30日的年度內,我們確定City Gear商標部分受損,並確認了一筆非現金減值費用$8.9我們未經審計的簡明合併運營報表的門店運營、銷售和管理費用為1.6億美元。由於截至2020年5月2日,整個商譽餘額被註銷,因此有不是本期商譽減值影響。
2. 近期會計公告
採用的標準
2019年12月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2019-12,所得税(“話題740”):簡化所得税會計,“作為其整體簡化倡議的一部分。發佈ASU 2019-12是為了降低應用會計準則的成本和複雜性,同時保持或提高提供給財務報表用户的信息的有用性。修正案刪除了專題740一般規定的某些例外情況,並簡化了專題740的其他領域。我們於2021年1月31日採用了ASU 2019-12,對我們的合併財務報表沒有實質性影響。
尚未採用的標準
我們不斷監測和審查美國公認會計準則FASB的所有現行會計聲明和標準是否適用於我們的業務。截至2021年5月1日,沒有其他新的聲明或解釋對我們的財務報告產生或預期會產生重大影響。
3. 租契
定期審查淨資產租賃資產的減值損失。本公司使用ASC小題360-10中的長期資產減值指導。物業、廠房和設備-總體,以確定何時測試ROU資產(或包含一個或多個ROU資產減值的資產組)、ROU資產是否已減值,如果是,則確定要確認的減值損失金額。資產組減值費用約為$0.5百萬美元和$4.1在截至2021年5月1日和2020年5月2日的13周內,分別有100萬人獲得認可。
租賃成本如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13周結束 | | | | | | |
| | 2021年5月1日 | | 2020年5月2日 | | | | | | | | |
經營租賃成本 | | $ | 14,882 | | | $ | 17,139 | | | | | | | | | |
融資租賃成本: | | | | | | | | | | | | |
資產攤銷 | | 179 | | | 235 | | | | | | | | | |
租賃負債利息 | | 41 | | | 48 | | | | | | | | | |
可變租賃成本 | | 5,865 | | | (1,208) | | | | | | | | | |
| | $ | 20,967 | | | $ | 16,214 | | | | | | | | | |
截至2021年5月1日、2021年1月30日和2020年5月2日的未經審計簡明綜合資產負債表上的財務ROU資產,扣除累計攤銷淨額為$1.9百萬,$1.7百萬美元,以及$1.0分別為百萬美元。
下表提供了與租賃相關的補充資產負債表信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 五月一日, 2021 | | 1月30日, 2021 | | 5月2日, 2020 |
加權-平均剩餘租期(以年為單位): | | | | | |
經營租約 | 5 | | 5 | | 5 |
融資租賃 | 4 | | 4 | | 4 |
| | | | | |
加權平均折扣率: | | | | | |
經營租約 | 3.5 | % | | 3.5 | % | | 3.9 | % |
融資租賃 | 5.4 | % | | 5.5 | % | | 7.6 | % |
下表提供了與租賃相關的補充現金流和其他信息(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 13周結束 |
| 2021年5月1日 | | 2020年5月2日 |
營業租賃的營業現金流 | $ | 18,580 | | | $ | 19,724 | |
融資租賃的營業現金流 | $ | 41 | | | $ | 48 | |
融資租賃產生的現金流 | $ | 240 | | | $ | 301 | |
| | | |
以租賃義務交換獲得的淨收益資產,淨額: | | | |
**經營租約 | $ | 14,631 | | | $ | 9,524 | |
中國融資租賃公司 | $ | 44 | | | $ | 533 | |
截至2021年5月1日的租賃義務到期日(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 運營中 | | 金融 | | 總計 |
2022財年剩餘時間 | $ | 49,322 | | | $ | 835 | | | $ | 50,157 | |
2023財年 | 63,788 | | | 1,085 | | | 64,873 | |
2024財年 | 49,667 | | | 971 | | | 50,638 | |
2025財年 | 37,323 | | | 397 | | | 37,720 | |
2026財年 | 26,295 | | | 302 | | | 26,597 | |
此後 | 40,065 | | | 42 | | | 40,107 | |
最低租賃付款總額 | 266,460 | | | 3,632 | | | 270,092 | |
較少相當於利息的數額 | 22,259 | | | 274 | | | 22,533 | |
| $ | 244,201 | | | $ | 3,358 | | | $ | 247,559 | |
截至2021年5月1日,我們已經達成了大約美元的協議。5.9百萬美元的經營租賃義務與尚未開始的未來門店地點有關。
4. 金融工具的公允價值
ASC主題820,公允價值計量,建立了一個三級公允價值層次結構,對用於計量公允價值的投入進行優先排序。用於計量公允價值的三級投入如下:
I級對於相同的資產或負債,在活躍的市場上提供更高的報價。
二級*第一級報價以外的其他可觀察到的投入。
三級,二級,二級,三級,二級,二級。-難以觀察到的投入,很少或沒有市場活動支持,並且對資產或負債的公允價值具有重大意義。
下表根據用於確定公允價值的輸入(以千為單位),將按公允價值定期(至少每年)計量的所有金融資產和金融負債劃分為公允價值層次結構中最合適的水平:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年5月1日 | | 2021年1月30日 | | 2020年5月2日 |
| I級 | | 二級 | | 第三級 | | I級 | | 二級 | | 第三級 | | I級 | | 二級 | | 第三級 |
短期投資 | $ | 129 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 219 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 468 | | | $ | — | | | $ | — | |
長期投資 | 2,155 | | | — | | | — | | | 2,107 | | | — | | | — | | | 1,844 | | | — | | | — | |
短期或有溢價 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 15,000 | | | — | | | — | | | 10,000 | |
長期或有收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 77 | |
總投資 | $ | 2,284 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,326 | | | $ | — | | | $ | 15,000 | | | $ | 2,312 | | | $ | — | | | $ | 10,077 | |
短期投資在我們未經審計的簡明綜合資產負債表中報告在其他流動資產中,而長期投資在我們未經審計的簡明綜合資產負債表中報告在其他資產中。短期或有溢價
在我們未經審計的簡明綜合資產負債表上的其他應計費用中列報。長期或有收益在我們未經審計的簡明綜合資產負債表的其他負債中報告。
短期和長期或有溢價是指購買協議中概述的向City Gear前成員和權證持有人支付的潛在額外款項的公允價值,如果2020財年和2021財年實現了某些財務目標(“溢價”)。在假設波動性、無風險利率和股息率的情況下,在風險中性框架下使用蒙特卡洛模擬分析對總溢價進行估值。2020財年和2021財年每個季度都會對溢價進行重新估值,估值的任何變化都會在我們的合併運營報表中確認。2022財年不需要重估,因此在2022財年沒有確認門店運營、銷售和管理費用,因為到2021年財年末,這兩項溢價都已完全確定並支付。由於截至2020年5月2日的13周的重估,減少了#美元11.0在門店運營、銷售和管理費用中確認了100萬美元。
下表是所列各期間或有收益餘額的對賬情況(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13周結束 | | 52周結束 | | 13周結束 |
| | 2021年5月1日 | | 2021年1月30日 | | 2020年5月2日 |
| | 短期 | | 長期的 | | 短期 | | 長期的 | | 短期 | | 長期的 |
期初餘額 | | $ | 15,000 | | | $ | — | | | $ | 9,958 | | | $ | 11,099 | | | $ | 9,958 | | | $ | 11,099 | |
估值變動,淨額 | | — | | | — | | | 3,943 | | | — | | | 42 | | (11,022) | |
付款 | | (15,000) | | | — | | | (10,000) | | | — | | | — | | | — | |
從長期、淨額重新分類 | | — | | | — | | | 11,099 | | | (11,099) | | | — | | | — | |
期末餘額 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 15,000 | | | $ | — | | | $ | 10,000 | | | $ | 77 | |
5. 債務
2018年10月,我們與美國銀行、北卡羅來納州銀行和地區銀行簽訂了修訂協議,規定我們在每個信貸額度下可獲得的信貸總額為$50.0為收購City Gear應支付的現金購買價格的一部分提供資金。
美國銀行貸款的條款允許借款最高可達#美元。50.0一百萬美元,貸款人和我們在貸款時商定的利率。地區銀行貸款的條款允許最多借款#美元50.0100萬英鎊,利率為一個月期倫敦銀行同業拆借利率加1.5%。這兩個設施都沒有擔保,按需到期,將於2021年10月到期。根據這兩項設施的規定,我們沒有支付承諾費。然而,這兩家公司都受到負面質押協議的約束,其中包括限制留置權或轉讓包括庫存、有形或無形個人財產以及土地和土地改善在內的資產。
2020年3月,我們借入了美元50.0鑑於當時新冠肺炎疫情給全球市場帶來的不確定性,作為一項預防措施,我們在這些信貸協議下提供了600萬歐元的貸款,以增加我們的現金頭寸,並保持財務靈活性。這些借款的收益被保留下來,用於營運資金、資本支出和一般企業用途。
2020年4月16日,我們與地區銀行簽訂了第二份修訂和重新簽署的票據(“修訂信貸安排”),規定我們可獲得的信貸總額為#美元。75.0百萬美元。修訂後的信貸安排取代了日期為2018年10月的地區銀行信貸協議,到期日為2021年4月19日,並以公司除不動產外的所有資產作為擔保。在執行經修訂信貸安排的同時,50.0之前信貸協議下未償還的百萬美元已全額支付,日期為2018年10月的美國銀行信貸協議被終止,我們根據修訂後的信貸安排產生了#美元的借款。50.02000萬。2020年6月5日,我們簽訂了票據修改協議,將修訂後的信貸安排的到期日從2021年4月19日延長至2021年7月18日。經修訂的信貸安排的其他條款不受影響。我們目前正在就更換修訂後的信貸安排進行談判。
經修訂信貸安排下的借款按一個月期倫敦銀行同業拆息加2.5從2020年4月16日至2020年10月16日,利率為%,一個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加碼3.0從2020年10月17日到到期日的%。沒有發起費,我們也不支付任何承諾費。修訂後的信貸安排包括一筆#美元的貸款費。50,000在到期日付款給地區銀行,如果協議在到期日之前終止,則在終止日付款
任何原因,包括違約事件。如果修訂後的信貸安排因地區銀行提供的新貸款安排進行再融資而終止,貸款費用將被免除。
修訂後的信貸安排有一個財務契約,要求我們維持最低價值為#美元的存貨。150.0在任何時候都有2000萬美元(以成本或可實現淨值中與美國公認會計準則一致的較低者衡量)。截至2021年5月1日,我們遵守了這一公約。修訂後的信貸安排亦限制我們進行某些收購及招致債務,但與業務運作有關的某些慣常準許債務除外。
我們做到了不是在截至2021年5月1日的13周內,不會發生任何以修訂信貸安排為抵押的借款。截至2021年5月1日,總計$75.0我們可以從修訂的信貸安排中獲得100萬美元的貸款。
有幾個97在截至2021年1月30日的52周內,我們以信貸安排為抵押發生借款,平均和最高借款為$43.3百萬美元和$50.0億美元,平均利率為3.45%.
有幾個58在截至2020年5月2日的13周內,我們以信貸安排為抵押發生了借款,平均和最高借款為$38.7百萬美元和$50.0分別為百萬美元。截至2020年5月2日的13周內,平均利率為3.22%.
6. 基於股票的薪酬
從收入中扣除的補償費用如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周結束 | | |
| 五月一日, 2021 | | 5月2日, 2020 | | | | |
按類型劃分的基於股票的薪酬費用: | | | | | | | |
股票期權 | $ | 174 | | | $ | 90 | | | | | |
限制性股票單位 | 1,788 | | | 1,060 | | | | | |
員工購股 | 85 | | | 44 | | | | | |
董事遞延薪酬 | 6 | | | 23 | | | | | |
*基於股票的薪酬費用總額 | 2,053 | | | 1,217 | | | | | |
確認所得税優惠 | 479 | | | 391 | | | | | |
*基於股票的薪酬費用,扣除所得税後的淨額 | $ | 1,574 | | | $ | 826 | | | | | |
限制性股票單位的費用在扣除沒收後顯示為淨額約#美元。0.1百萬美元和$0.3分別在截至2021年5月1日和2020年5月2日的13周內達到100萬美元。
我們授予以下股權獎勵:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周結束 | | |
| 五月一日, 2021 | | 5月2日, 2020 | | | | |
股票期權 | 4,384 | | | 27,000 | | | | | |
限制性股票單位獎勵 | 61,241 | | | 334,485 | | | | | |
基於業績的限制性股票單位獎勵 | 22,492 | | | — | | | | | |
遞延股票單位 | 84 | | | 2,143 | | | | | |
截至2021年5月1日,與未歸屬限制性股票單位獎勵相關的尚未確認的總補償成本為#美元。10.5該等獎項預計獲表彰的加權平均期為2.7好幾年了。有幾個不是截至2021年5月1日,與未歸屬股票期權相關的未確認補償成本。
在截至2021年5月1日和2020年5月2日的13周內,4,384和27,000分別授予了股票期權。在截至2021年5月1日和2020年5月2日的13周內授予的股票期權的加權平均授予日期公允價值為$39.73及$3.33分別為每股。
根據2012年非僱員董事股權計劃(“2012計劃”),不是我們普通股的股票是在截至2021年5月1日或2020年5月2日的13周內授予的。
通過我們的員工股票購買計劃購買的股票數量、每股平均價格和加權平均授予日期公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周結束 | | |
| 五月一日, 2021 | | 5月2日, 2020 | | | | |
購買的股份 | 7,445 | | | 17,758 | | | | | |
每股平均價格 | $ | 39.25 | | | $ | 9.29 | | | | | |
授予日的加權平均公允價值 | $ | 11.45 | | | $ | 4.21 | | | | | |
7. 每股收益
每股基本收益(“EPS”)的計算依據是期內已發行普通股的加權平均數。稀釋EPS的計算依據是假設行使稀釋股票期權和發行限制性股票時的已發行普通股的加權平均數加上將會發行的增量股份。增量股的數量採用庫存股方法計算。下表列出了已發行普通股的加權平均數量(千股):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周結束 | | |
| 五月一日, 2021 | | 5月2日, 2020 | | | | |
基本計算中使用的加權平均份額 | 16,325 | | | 16,546 | | | | | |
稀釋股權獎勵 | 641 | | | — | | | | | |
加權平均份額-稀釋計算中使用的份額 | 16,966 | | | 16,546 | | | | | |
在截至2021年5月1日的13周裏,我們做到了不是不將任何期權排除在稀釋加權平均普通股或普通股等價物的計算之外。在截至2020年5月2日的13周內,所有基於股票的獎勵都被排除在已發行的稀釋加權平均普通股和普通股等價物的計算之外,因為它們具有反稀釋作用。
我們還排除了55,084在計算稀釋加權平均普通股和已發行普通股等價物時授予某些員工的未歸屬股票獎勵,因為它們受到某些基於業績的年度歸屬條件的約束,這些條件在2021年5月1日之前尚未達到。假設截至2021年5月1日已達到績效標準,增量稀釋影響將是50,773股份。
8. 股票回購活動
2018年11月,董事會(“董事會”)批准延長我們的股票回購計劃(“計劃”),金額為$300.0本計劃授權在公開市場或談判交易中回購我們的普通股,回購的金額和時間取決於市場狀況,並由我們的管理層酌情決定。除了本計劃外,我們還從限制性股票單位獎勵的持有者手中收購我們的普通股股票,以滿足歸屬時的預扣税款要求。*本計劃授權在公開市場或談判交易中回購我們的普通股,回購的金額和時間取決於市場狀況,並由我們的管理層酌情決定。為滿足預扣税要求而從限制性股票單位獎勵持有者手中收購的股票不會減少本計劃的授權。
在截至2021年5月1日的13周內,我們回購了541,283本計劃項下的普通股,總成本為$37.3百萬美元,並被收購41,120限制性股票單位獎勵持有者的股票,以滿足$#的預扣税要求2.8百萬美元。在截至2020年5月2日的13周內,我們回購了428,018我們的普通股,總成本為$9.7在該計劃下獲得100萬美元30,895限制性股票單位獎勵持有者的股票,以滿足$#的預扣税要求0.4百萬美元。
截至2021年5月1日,我們大約有99.0根據股票回購計劃剩餘的100萬美元。
2021年5月1日之後,該計劃得到了擴大和延長。見注12,後續事件,瞭解更多信息。
9. 承諾和或有事項
法律訴訟和或有事項。
在其正常業務過程中,公司不時參與各種法律事務,包括員工、消費者、供應商、政府機構或其他人的訴訟。本公司已在適當情況下記錄與該等事項有關的應計項目,並在本公司未經審核的簡明綜合財務報表中反映。對於某些事項,負債是不可能的,或者金額無法合理估計,因此沒有計入應計項目。
該公司相信,其懸而未決的法律問題,無論是個別的還是整體的,都將得到解決,而不會對公司的整體綜合財務報表產生重大不利影響。然而,訴訟和其他法律事務涉及不確定因素。不利的決定和和解,包括公司業務的任何必要變化,或此類事項的其他發展,可能會影響我們未來的經營業績,或導致負債或其他對公司年度合併財務報表具有重大意義的金額。截至2021年5月1日、2021年1月30日或2020年5月2日,沒有與法律訴訟或其他或有事項有關的重大金額。
10. 所得税
我們的有效税率是基於我們運營的各個司法管轄區的預期年收入、法定税率和税務籌劃機會。對於中期財務報告,我們根據全年預期的應税收入或虧損估計年度有效税率,並根據預期的年度有效税率記錄季度所得税撥備(福利),並對離散項目進行調整。隨着新的信息(包括年初至今的財務業績)的出現,我們更新全年的應税收入或虧損的估計。這一過程往往會導致我們的預期有效税率發生變化。我們在估計發生變化的季度調整所得税撥備(福利),以使年初至今的撥備反映預期的年度有效税率。
我們適用美國會計準則第740-10分項的規定來核算所得税中的不確定性。根據美國會計準則第740-10分項,我們確認與不確定税收狀況相關的税收優惠,根據我們的判斷,該税收優惠在税務機關審查後更有可能維持。對於滿足極有可能確認門檻的税收優惠,我們最初和隨後將税收優惠衡量為我們認為在與税務機關最終結算時實現的可能性大於50%的最大金額。我們與未確認税收優惠相關的負債會因情況變化而定期調整,例如以及新的或新興的法律。*這些調整在確定的期間完全得到確認。*我們的有效税率包括未確認税收優惠負債變化的淨影響,以及管理層認為適當的後續調整。
截至2021年5月1日,我們的負債為$0.7與未確認的税收優惠相關的100萬美元。我們在美國聯邦和各州司法管轄區提交所得税申報單。通常,在2018財年之前的幾年內,我們不受美國聯邦税收管轄區或2017財年之前的大多數州税收管轄區的所得税變化的影響。
11. 關聯方交易
公司租賃一根據與BAMM的全資子公司AL Florence Realty Holdings 2010,LLC簽訂的租賃協議,特倫斯·G·芬利(Terrance G.Finley)是我們的董事之一,是BAMM的高管。最低年租賃費為$0.1如果不是合租,租約終止日期為2022年2月。根據本租約,2021年5月1日和2020年5月2日剩餘的最低租賃付款為$0.1百萬美元和$0.2分別為百萬美元。
該公司在收購時履行了其全資子公司City Gear,LLC的某些合同。以下列出的是該公司總裁兼首席執行官邁克爾·E·隆戈直接或間接擁有或曾經擁有權益的合同:
孟菲斯物流集團(“MLG”)
MLG為City Gear提供物流和倉儲服務。隆戈擁有MLG的多數股權,最初的合同有效期至2020年6月,但被延長至2021年6月。從2021年1月29日起,Longo先生完全剝離了他在MLG的所有權權益,他不再與MLG的管理層有任何牽連。在截至2020年5月2日的13周內,根據合同向MLG支付的款項為$1.7百萬美元。截至2021年1月30日和2020年5月2日,MLG的未償還金額為$0.3百萬美元和$0.2分別為100萬美元,並計入我們未經審計的簡明綜合資產負債表上的應付賬款中。
TIG建造(“TIG”)
TIG歷來承擔了City Gear的大部分新門店和門店改造工程,由隆戈的一位近親所有。在截至2021年5月1日和2020年5月2日的13周內,向TIG支付的服務費用為美元1.4百萬美元和$0.7分別為百萬美元。截至2021年5月1日、2021年1月30日和2020年5月2日,TIG的未償還金額約為$0.2百萬,$26,000,及$0.2分別為100萬美元,並計入我們未經審計的簡明綜合資產負債表上的應付賬款中。
商人資本(“MC”)
Merchant‘s Capital擁有City Gear在田納西州孟菲斯的公司辦公室所在的辦公樓。隆戈先生是個33.3MC中的合作伙伴百分比。最初的租賃期於2019年12月31日結束,但延長至2020年4月30日,以便City Gear的公司辦公室過渡到公司位於阿拉巴馬州伯明翰的總部。在截至2021年5月1日的13周內,有不是向MC支付租金。在截至2020年5月2日的13周內,向MC支付的租金為$51,200。有幾個不是截至2021年5月1日、2021年1月30日或2020年5月2日未償還MC的金額。
除上述關聯方權益外,隆戈先生在附註4所述的溢價中亦擁有會員權益-金融工具的公允價值。根據2018年10月29日的會員權益及認股權證購買協議,並基於2020財年的財務業績,City Gear的前會員及權證持有人有權並獲支付首期派息付款#美元。10.0到2020年6月,這一數字將達到100萬。根據2021財年的財務結果,剩餘的分期付款為$15.02021年4月,City Gear的前會員和權證持有人獲得了100萬歐元,並支付給了他們。隆戈先生在分紅付款中的份額大約是22.8%或大約$2.32000萬美元的初始分紅付款和大約22.8%或大約$3.4第二次分紅付款中的1.8億美元。
12. 後續事件
2021年5月26日,董事會批准將該計劃擴大#美元。500.0600萬美元至總計700萬美元800.02000萬美元,並授權將該計劃延長至2025年2月1日。
在2021年5月1日之後,我們回購了75,000我們普通股的價格為$6.5百萬美元。截至2021年6月4日,我們大約有592.5根據股票回購計劃剩餘的100萬美元。
第二項:公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
關於前瞻性陳述的警告性聲明
本文件包含1995年“私人證券訴訟改革法案”中使用的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述涉及未來事件、發展和結果,與歷史事實無關。本文中包含的任何非歷史事實的陳述均可被視為前瞻性陳述。這些表述包括在“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“預測”、“指導”、“展望”、“估計”、“將會”、“可能”或其他類似詞語、短語或表述之前、之後或包括在內的表述。例如,我們的前瞻性表述包括有關以下方面的表述:
•新冠肺炎大流行的持續時間和範圍對我們的業務、運營和財務業績的影響,包括在我們開展業務的地區出現額外的感染浪潮或新冠肺炎病例數量增加的時期,以及聯邦、州或地方政府可能為應對大流行而實施的措施,包括影響學校關閉和遠程學習要求、體育賽事以及地方體育聯盟和項目的限制;
•刺激性支付和延長的失業救濟金將對消費者對我們產品的需求和我們的整體業務運營產生的影響;
•新的貿易、關税和税收法規對我們盈利能力的潛在影響;
•我們能夠準確預測消費者對我們產品的需求,並根據不斷變化的需求管理庫存;
•我們的現金需求,包括我們根據股票回購計劃(“計劃”)為未來資本支出、營運資金需求和公司普通股回購提供資金的能力;
•我們與供應商的關係以及關鍵供應商支持的喪失;
•我們有能力留住Hibbett和City Gear的關鍵人員;
•我們的預期淨銷售額、可比門店淨銷售額變化、淨銷售額增長、毛利率、費用和收益;
•我們的業務戰略、全渠道平臺、物流結構、目標市場存在,以及這些因素對我們淨銷售額增長的預期影響;
•我們的門店增長,包括我們增加、擴大、搬遷或關閉門店的計劃,我們的市場支持這種增長的能力,總面積的預期變化,我們為新門店找到合適地點的能力,以及我們批發和物流設施的適宜性;
•我們對我們在線業務的增長以及技術在支持這種增長中的作用的期望;
•我們租賃而不是擁有門店的政策,以及我們令人滿意地續訂或更換門店租約的能力;
•合規成本,包括未決法律行動和其他突發事件的成本和可能結果,以及減少或減輕氣候變化影響的新的或額外的法律、立法和監管要求;
•我們對風險因素及其可能對財務結果的影響的分析;
•我們有能力和計劃更換我們的信貸安排;
•我們對資本支出和股息政策的預期;
•我們關於客户購買行為的季節性銷售模式和假設;
•我們留住新客户的能力;
•我們對競爭的期望;
•我們的估計和假設涉及較佳的税收和財務會計方法、應計項目、存貨估值、長期資產、金融工具的賬面價值和流動性、期權和其他基於股票的薪酬的公允價值、可折舊資產和租賃的經濟和使用年限、所得税負債、遞延税金和不確定的税收狀況;
•我們對未來股票獎勵類型和行使已發行股票期權的預期;
•通貨膨脹、市場下滑和其他經濟變化對我們成本和盈利的可能影響;
•我們對採用財務會計準則委員會最近發佈的會計公告的重要性和對我們業務的影響的評估;
•資本市場內部的不確定性對商業信用環境和消費者信心水平可能產生的影響;
•我們對與營銷、銷售和收益表現相關的趨勢的分析;
•我們有能力從主要供應商那裏獲得優惠的品牌商品和價格;
•我們供應來源,特別是進口商品的未來可靠性和與之相關的成本,包括美國對中國商品徵收關税的實際和潛在影響,以及其他潛在的進口障礙;
•技術對我們的運營和業務的影響,包括網絡攻擊、網絡責任或違反我們的隱私或信息安全系統的潛在責任;以及
•我們有能力減輕可能的業務中斷風險,包括但不限於政治或社會動盪(包括破壞和搶劫)。
前瞻性陳述既不是對未來結果、事件或情況的預測,也不是對未來結果、事件或情況的保證。你不應該過分依賴前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述是基於目前可獲得的運營、財務和商業信息,僅在本報告發表之日發表。自該日起,我們的業務、財務狀況、經營結果和前景可能已發生變化。對於可能影響我們未來事件、發展或結果的風險、不確定性和假設的討論,您應仔細考慮我們的其他文件和報告中不時描述的風險因素,包括在我們於4月7日提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2021年1月30日的財政年度的Form 10-K中“風險因素”項下描述的因素。2021年(《2021年年報》)。您也應該結合我們未經審計的簡明合併財務報表和相關説明以及本報告中的《管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析》來閲讀此類信息。
我們不能向您保證前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況將會實現或發生,實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中描述的結果、事件或情況大不相同。此外,新的風險和不確定因素不時出現,我們不可能預測所有可能對我們的前瞻性陳述產生影響的風險和不確定因素。
我們不承諾在本Form 10-Q季度報告發布之日之後公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因,您也不應期望我們會這樣做。
投資者也應意識到,雖然我們會不時與證券分析師和其他人溝通,但根據政策,我們不會有選擇地向他們披露任何重大的非公開信息,無論任何分析師發佈的任何聲明或報告的內容如何。根據政策,我們不會確認其他人發佈的預測或預測。因此,如果證券分析師發佈的報告包含任何預測、預測或意見,我們不承擔責任。
投資者獲取公司備案文件的權限
我們在我們的網站上免費提供,Www.hibbett.com在“投資者關係”標題下,一旦SEC在其Edgar數據庫中公開備案文件,我們的年度報告Form 10-K、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告、根據1934年“證券交易法”(“Securities Exchange Act”)第13(A)或15(D)節提交或提交的那些報告的修正案,以及我們的高管和董事提交的所有Form 3、4和5的副本,即可立即提交給SEC。Www.sec.gov。除了在線訪問我們的報告副本外,您還可以通過以下方式免費索取我們2021年年度報告的副本:我們的投資者關係部,Hibbett Sports,Inc.,2700米蘭法院,阿拉巴馬州伯明翰,電話:35211。
一般概述
總部設在阿拉巴馬州伯明翰的Hibbett Sports,Inc.是一家領先的以運動為靈感的時尚零售商,主要分佈在全國各地服務不足的社區。Hibbett門店成立於1945年,在便利的地理位置、個性化的客户服務以及從耐克(Nike)、喬丹(Jordan)和阿迪達斯(Adidas)等頂級品牌獲得令人垂涎的鞋子和服裝方面有着豐富的歷史。消費者可以通過訪問www.hibbett.com來瀏覽款式、查找新版本和進行購買。購物可以在網上進行,也可以通過訪問離他們最近的商店進行。在Facebook、Instagram和Twitter上關注我們的@hibbettSports和@citykit。截至2021年5月1日,我們在35個州經營着1071家零售店,其中包括883家Hibbett Sports商店、170家City Gear商店和18家Sports Additions運動鞋商店。
我們的Hibbett Sports門店平均面積為5800平方英尺,主要位於狹長地帶中心,通常靠近大型連鎖店。我們的City Gear門店平均面積為5000平方英尺,主要位於狹長地帶中心。截至2021年5月1日,我們的門店基地包括807家位於狹長地帶中心的門店,32家獨立門店和232家封閉式購物中心門店。
我們的 主要的銷售策略是在位置便利的全方位服務環境中,以具有競爭力的價格提供種類繁多的優質品牌鞋類、服裝和配飾。我們繼續積極發展我們的在線業務,同時加強我們的商店以改善整體客户體驗。我們相信,我們品牌商品的廣度和深度一直超過我們大多數競爭對手提供的產品選擇,特別是在我們的較小市場。這些品牌產品中的許多都是高度技術性的,需要專家的銷售幫助。我們通過與供應商的協調努力,不斷教育我們的銷售人員瞭解新產品和趨勢。
可比門店銷售額-特定時期的可比門店銷售額包括我們在整個時期和上一財年同期開業的Hibbett Sports、City Gear和Sports Additions門店,以及電子商務銷售額。我們認為可比門店銷售額是我們當前業績的一個關鍵指標;衡量現有門店的銷售額和銷售生產率的增長。管理層認為,正的可比門店銷售額有助於更好地利用運營成本,特別是工資和佔用成本,而負的可比門店銷售額有助於去槓桿化成本。可比門店銷售額對我們的總淨銷售額和現金流水平也有直接影響。
如果門店改建、搬遷或擴建導致門店長時間關閉,其銷售額將從可比門店銷售基數中刪除,直到開業滿12個月。此外,更名後的門店被視為新門店,在新品牌下開業滿12個月後才會顯示在可比門店銷售額中。
在截至2021年5月1日的13周內,我們將1035家門店納入了可比門店銷售額。
執行摘要
截至2021年5月1日的13周,淨銷售額增長87.8%,至5.069億美元,而截至2020年5月2日的13周,淨銷售額為2.698億美元。可比門店銷售額增長了87.3%。實體店銷售額增長了113.5%。電子商務銷售額增長1.0%,佔第一季度總淨銷售額的11.7%,而去年同期為22.3%。我們相信,我們創紀錄的季度銷售額增長是由新客户的獲得和留住推動的,
前一年的市場混亂、政府刺激、按需產品的供應以及門店級別參與度的提高,這些因素共同幫助本季度增加了每筆交易的流量和收入。
截至2021年5月1日的13周內,門店運營、銷售和行政(SG&A)費用佔淨銷售額的18.1%,而截至2020年5月2日的13周內,這一比例為33.1%。這一下降是由於強勁的銷售業績以及本年度最低成本帶來的槓桿作用的結果。 與City Gear的收購和整合活動以及循環相關的費用包括去年第一季度記錄的大流行引起的減值和估值費用。第一季度SG&A費用佔淨銷售額的18.1%,而去年同期第一季度調整後的SG&A費用佔淨銷售額的23.9%,其中不包括某些City Gear收購和整合活動以及與流行病相關的減值和估值成本。這一大約580個基點的下降也主要是由於銷售額的大幅增長帶來的槓桿作用。
在2022年第一季度,我們新開了6家門店,關閉了兩家表現不佳的門店,截至2021年5月1日,門店數量達到35個州的1071家。截至2022年第一季度,我們擁有2.709億美元的可用現金和現金等價物,沒有未償債務。截至2021年5月1日,淨庫存為1.824億美元,與去年同期相比下降了24.6%。消費者對我們所攜帶的產品的需求持續強勁,以及本季度持續的供應鏈限制是庫存減少的主要驅動因素。
關於非GAAP衡量標準
本管理層討論和分析包括截至2020年5月2日的13周的某些非GAAP財務指標,包括調整後的淨收入、每股收益、銷售成本、毛利率、SG&A費用和營業收入佔淨銷售額的百分比。管理層認為,這些非公認會計準則財務指標對投資者很有用,有助於將我們當前的財務業績與歷史運營和同行公司的財務業績進行比較,因為它們排除了可能不能反映我們基本經營業績或與之無關的項目的影響,如與新冠肺炎疫情和收購City Gear相關的費用。與新冠肺炎疫情相關的成本包括商譽、商號和其他資產的減值費用,以及成本或可變現淨值庫存準備金費用的降低。與收購City Gear相關的成本包括或有溢價的估值變化和專業費用。在截至2021年5月1日的13周內,沒有非GAAP財務指標。
雖然我們的管理層使用這些非GAAP財務指標作為一種工具,以增強他們評估我們財務業績某些方面的能力,但我們的管理層並不認為這些指標可以替代或優於GAAP財務報表提供的信息。按照這一方法,我們相信,向財務報表的讀者披露非GAAP財務指標為這些讀者提供了有用的補充數據,這些數據雖然不能替代GAAP財務報表,但在審查我們的財務和經營業績時允許更大的透明度。還應注意的是,我們的非GAAP信息可能與其他公司提供的非GAAP信息不同。
我們在GAAP基礎上報告的截至2020年5月2日的13周未經審計的簡明綜合營業報表與同期在非GAAP基礎上編制的營業報表的對賬列在下面“GAAP與非GAAP對賬”的標題下。
關鍵會計政策和估算
未經審計的簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則編制的。這些未經審計的簡明合併財務報表的編制要求使用影響財務報表日期的報告資產和負債額以及列報期間收入和費用的估計、判斷和假設。實際結果可能與這些估計和假設不同。我們的關鍵和重要會計政策和估計在我們的2021年年報中有更全面的描述。我們的會計政策在截至2021年5月1日的當期沒有變化。
近期會計公告
見注2,近期會計公告,請參閲本表格10-Q中包含的截至2021年5月1日的未經審計的簡明合併財務報表,以獲取有關最近會計聲明的信息。
經營成果
彙總的未經審計的信息
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| 13周結束 | | |
| 五月一日, 2021 | | 5月2日, 2020 | | | | |
運營報表 | | | | | | | |
淨銷售額增加(減少) | 87.8 | % | | (21.4 | %) | | | | |
可比門店銷售額增加(減少) | 87.3 | % | | (19.5 | %) | | | | |
毛利率(佔淨銷售額的百分比) | 41.4 | % | | 27.5 | % | | | | |
SG&A費用(佔淨銷售額的百分比) | 18.1 | % | | 25.8 | % | | | | |
商譽減值(佔淨銷售額的百分比) | — | % | | 7.3 | % | | | | |
折舊和攤銷(佔淨銷售額的百分比) | 1.6 | % | | 2.5 | % | | | | |
所得税撥備(福利)(佔淨銷售額的百分比) | 5.0 | % | | (2.6 | %) | | | | |
淨收益(虧損)(佔淨銷售額的百分比) | 16.7 | % | | (5.7 | %) | | | | |
稀釋後每股收益(虧損) | $ | 5.00 | | | $ | (0.92) | | | | | |
加權平均稀釋股份(千股) | 16,966 | | | 16,546 | | | | | |
| | | | | | | |
資產負債表 | | | | | | | |
期末現金和現金等價物(千) | $ | 270,852 | | | $ | 106,205 | | | | | |
每家商店的平均庫存 | $ | 170,281 | | | $ | 224,475 | | | | | |
| | | | | | | |
商店信息 | | | | | | | |
期初 | 1,067 | | | 1,081 | | | | | |
新開張的商店 | 6 | | | 3 | | | | | |
更名商店 | — | | | 2 | | | | | |
商店關門了 | (2) | | | (8) | | | | | |
期末 | 1,071 | | | 1,078 | | | | | |
| | | | | | | |
期末估計平方英尺(以千為單位) | 6,041 | | | 6,088 | | | | | |
| | | | | | | |
股票回購信息 | | | | | | | |
根據我們的計劃購買的股票 | 541,283 | | | 428,018 | | | | | |
成本(千) | $ | 37,314 | | | $ | 9,748 | | | | | |
淨股權獎勵的結算 | 41,120 | | | 30,895 | | | | | |
成本(千) | $ | 2,846 | | | $ | 424 | | | | | |
截至2021年5月1日的13周與截至2020年5月2日的13周
淨銷售額
截至2021年5月1日的13周內,淨銷售額增長87.8%,至5.069億美元,而截至2020年5月2日的13周內淨銷售額為2.698億美元。可比門店銷售額增長了87.3%。實體店的可比銷售額增長了113.5%。電子商務銷售額增長1.0%,佔第一季度總淨銷售額的11.7%,而去年同期為22.3%。去年第一季度,我們的商店向公眾開放的天數約佔可用天數的60%,這為我們的在線渠道帶來了大量業務。此外,在這段時間的大部分時間裏,產品發佈都轉移到了網上。今年,產品發佈業務更多地向門店轉移,這影響了電子商務可比門店的銷售。雖然與去年第一季度相比,電子商務收入相對持平,但與2020財年第一季度相比,在線收入增長了105.0%以上。我們相信,我們創紀錄的季度銷售額增長是由新客户的獲得和留住、前一年的市場混亂、政府
刺激、需求旺盛的產品供應以及門店層面參與度的提高,這些因素共同幫助增加了本季度每筆交易的流量和收入。
毛利率
截至2021年5月1日的13週期間,毛利率佔淨銷售額的41.4%,而截至2020年5月2日的13週期間,毛利率佔淨銷售額的27.5%。大約1,390個基點的增長是由更高的直銷率、低促銷環境、從電子商務銷售轉向電子商務銷售(由於遞增的履行成本導致利潤率較低)、商店佔用費用的槓桿作用以及非現金成本或可變現淨值(“庫存估值”)儲備費用的下降所推動的。今年第一季度的毛利率為41.4%,而去年第一季度調整後的毛利率為29.4%,這不包括我們去年對非現金庫存估值儲備的調整。這一年的改善是由於更高的銷售量,更低的促銷環境,從電子商務轉向混合,以及店鋪佔用費用的槓桿作用。
SG&A費用
截至2021年5月1日的13周內,SG&A費用佔淨銷售額的18.1%,而截至2020年5月2日的13周內,SG&A費用佔淨銷售額的33.1%。這一下降是由於強勁的銷售業績帶來的槓桿作用,以及與City Gear收購和整合活動相關的本年度最低成本,以及對上年第一季度記錄的大流行導致的減值和估值費用進行循環的結果。第一季度SG&A費用佔本年度淨銷售額的18.1%,而去年同期第一季度調整後的SG&A費用佔淨銷售額的23.9%,其中不包括某些City Gear收購和整合活動以及與流行病相關的減損和估值成本。這一大約580個基點的下降也主要是由於銷售額的大幅增長帶來的槓桿作用。
折舊及攤銷
與上一財年同期相比,截至2021年5月1日的13周,810萬美元的折舊和攤銷佔淨銷售額的百分比下降了約95個基點,這主要是由於淨銷售額增加帶來的槓桿作用。
所得税撥備(福利)
截至2021年5月1日的13周,聯邦、州和地方的綜合有效所得税率佔税前收入的百分比為23.0%,截至2020年5月2日的13周為31.2%。季度有效税率根據全年的應税收入預測而波動,還受到每個季度税前收益或虧損的相對水平的影響。
淨收益(虧損)
截至2021年5月1日的13週期間,淨收益為8480萬美元,或每股稀釋後收益5.00美元,而截至2020年5月2日的13週期間,淨虧損為1530萬美元,或每股虧損0.92美元。由於本年度第一季度沒有調整,截至2021年5月1日的13週期間的淨收益為8480萬美元,或每股稀釋後收益5.00美元,而截至2020年5月2日的13週期間的調整後淨收益為520萬美元,或每股稀釋後收益0.31美元。
GAAP對非GAAP的調整
(千美元,每股除外)
(未經審計)
下表提供了我們在GAAP基礎上報告的截至2020年5月2日的13周未經審計的簡明綜合經營報表與在非GAAP基礎上編制的同期經營報表的對賬。
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截至2020年5月2日的13周 |
| | | 排除的金額 | | | | |
| GAAP基礎(如報告) | | 採購成本(1) | | 新冠肺炎 (2) | | 非GAAP基準 (已調整) |
| | | | | | | | | 銷售額的百分比 |
銷貨成本 | $ | 195,690 | | | $ | — | | | $ | 5,089 | | | $ | 190,601 | | | 70.6 | % |
毛利率 | $ | 74,147 | | | $ | — | | | $ | 5,089 | | | $ | 79,236 | | | 29.4 | % |
SG&A費用 | $ | 69,673 | | | $ | 654 | | | $ | 4,433 | | | $ | 64,586 | | | 23.9 | % |
商譽減值 | 19,661 | | | — | | | 19,661 | | | — | | | — | % |
營業(虧損)收入 | $ | (22,057) | | | $ | 654 | | | $ | 29,183 | | | $ | 7,780 | | | 2.9 | % |
(福利)所得税撥備 | $ | (6,940) | | | $ | 204 | | | $ | 9,112 | | | $ | 2,376 | | | 0.9 | % |
淨(虧損)收入 | $ | (15,287) | | | $ | 450 | | | $ | 20,072 | | | $ | 5,235 | | | 1.9 | % |
稀釋(虧損)每股收益(3) | $ | (0.92) | | | $ | 0.03 | | | $ | 1.21 | | | $ | 0.31 | | | |
| | |
1)在截至2020年5月2日的13周內,與收購City Gear,LLC相關的不包括收購金額,主要包括或有溢價的估值變化以及會計和專業費用。 |
2)在截至2020年5月2日的13周內,與新冠肺炎疫情相關的排除金額主要包括銷售商品成本中的非現金庫存估值準備金費用和SG&A費用中的減值成本(商譽、商號和其他資產)。 |
3)加權平均已發行稀釋股份在計算GAAP每股虧損時沒有根據稀釋期權和限制性股票進行調整。 |
流動性與資本資源
新冠肺炎疫情對流動性的影響
針對2021年第一季度新冠肺炎疫情引發的不確定市場狀況,我們通過以下措施增強了流動性狀況:
•2020年3月,我們分別從兩個5000萬美元的無擔保需求信貸額度借入了5000萬美元,其中2500萬美元來自兩個獨立的無擔保需求信用額度。這是一項預防措施,目的是增加我們的現金狀況和保持財務靈活性。
•2020年4月,我們用一年期7500萬美元的單一擔保信貸額度取代了這兩個信貸額度,並繼續有5000萬美元的未償還借款。2020年6月,有擔保信貸額度的期限延長至2021年7月。未償還的5000萬美元餘額隨後在2021年財政年度第二季度付清。
•我們與商品和非商品供應商合作,暫時將付款期限延長至2020年5月底。
•我們在選定的地點與房東協商了延期租金的問題。
由於2021財年第二季度開始銷售強勁,我們的流動性狀況顯著改善。截至2022年第一季度,我們在未經審計的精簡合併資產負債表上有2.709億美元的可用現金和現金等價物。截至2021年5月1日,我們在7500萬美元的擔保信貸安排下沒有未償債務和全部可用資金。
2022財年第一季度末的庫存為1.824億美元,與上年同期相比下降了24.6%。實體和電子商務渠道的銷售持續強勁,加上持續的供應鏈限制,是庫存水平下降的主要驅動因素。
現金流分析
我們的資本要求主要與新開門店、搬遷和改建、股票回購、設施投資以及支持公司增長和營運資金要求的系統有關。*我們的營運資本要求在某種程度上是季節性的,通常在本財年第三季度末和第四季度初達到頂峯。但從歷史上看,我們主要通過運營現金流來為現金需求提供資金,偶爾也通過信貸安排下的借款來籌集資金。*我們使用多餘的現金來抵消銀行手續費,並可能投資於計息證券和貨幣市場賬户
我們未經審計的簡明合併現金流量表摘要如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 13周結束 |
| 2021年5月1日 | | 2020年5月2日 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 108,360 | | | $ | 3,882 | |
用於投資活動的淨現金 | (6,931) | | | (3,447) | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | (39,867) | | | 39,692 | |
現金及現金等價物淨增加情況 | $ | 61,562 | | | $ | 40,127 | |
經營活動。
在我們的業務中,運營現金流是季節性的。通常,我們會在銷售旺季(如寒假、春季銷售期和夏末返校購物季)之前使用運營現金流來增加庫存。在銷售旺季,庫存水平會隨着銷售額的增加而降低,這種庫存減少,再加上按比例增加的淨收入,通常會產生正的現金流。
截至2021年5月1日的13周,經營活動提供的淨現金為1.084億美元,而截至2020年5月2日的13周,經營活動提供的淨現金為390萬美元。經營活動主要包括經某些非現金項目調整後的淨收入以及運營資產和負債的變化。對非現金項目淨收入的調整包括折舊和攤銷、或有城市變現負債的估值、減值、
遞延所得税和基於股票的薪酬。2021年5月1日和2020年5月2日經營活動提供的淨現金受到以下影響:
•在截至2021年5月1日和2020年5月2日的13周內,淨收入提供了8480萬美元的現金,使用了1530萬美元的現金。
•非現金費用包括截至2021年5月1日和2020年5月2日的13周內分別為810萬美元和690萬美元的折舊和攤銷費用,以及210萬美元和120萬美元的股票薪酬支出。由於對新商店、現有商店改建和支持公司基礎設施的資本支出投資,折舊費用增加。基於股票的薪酬的波動通常是與基於業績的股權獎勵相關的變異性、我們普通股價格的波動以及任何給定時期內沒收的影響造成的。
•對截至2020年5月2日的13周的淨收入進行的其他非現金調整包括3,260萬美元的資產減值費用,其中最大的影響是由於新冠肺炎疫情爆發時公司市值暫時大幅下降,但被與City Gear收購相關的或有收益估值1,100萬美元的變化部分抵消。
•在截至2021年5月1日和2020年5月2日的13周內,淨庫存分別減少了1970萬美元和4600萬美元。庫存水平通常在今年上半年下降,但由於銷售量的顯著增加和供應鏈的限制,過去兩年的下降更為明顯。
•在截至2020年5月2日的13周內,應收賬款的變化為1,190萬美元,主要原因是根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)的員工留任積分,以及與強勁的電子商務銷售相關的應收賬款增加。
•在截至2021年5月1日和2020年5月2日的13周內,應付賬款的變化分別使用了270萬美元和3350萬美元的現金。這一變化主要是由於與存貨收據有關的付款時間。
•在截至2021年5月1日和2020年5月2日的13周內,應付所得税淨額提供了2280萬美元的現金,使用了450萬美元的現金。這一變化受到基於預計年度應納税所得額確定的估計納税時間的影響。本年度的應税收入預測是基於與去年相比強勁的財務業績,這受到了新冠肺炎疫情的不確定性的重大影響。
此外,在截至2021年5月1日的13周內,我們向City Gear的前成員和權證持有人支付了1500萬美元,以在收購後的第二年實現之前定義的財務目標。其中1380萬美元反映為業務活動,120萬美元反映為融資活動,這是通過採購價格分配登記的或有收益長期部分的公允價值。
投資活動。
在截至2021年5月1日的13周內,用於投資活動的現金淨額總計690萬美元,而在截至2020年5月2日的13周內,用於投資活動的現金淨額為340萬美元。*資本支出在截至2021年5月1日的13周內使用了700萬美元現金,而在截至2020年5月2日的13周內使用了410萬美元現金。*資本支出主要與開設新店、改建、擴建或搬遷現有門店以及繼續投資於數字計劃有關。
在截至2021年5月1日的13周內,我們新開了6家門店,相比之下,在截至2020年5月2日的13周內,我們新開了3家門店,並重新打造了2家現有門店的品牌。
我們預計,截至2022年1月29日的財年,我們的資本支出將主要用於以下方面的支出:
•新商店的開張;
•選定的現有門店的改建、搬遷或擴建;
•數字計劃
•公司、分銷和信息系統基礎設施和增強功能;以及
•其他部門需求。
融資活動.
在截至2021年5月1日的13周內,用於融資活動的現金淨額為3990萬美元,而上一年同期融資活動提供的現金淨額為3970萬美元。在截至2021年5月1日的13周內,我們的信貸安排沒有借款,而去年同期我們的信貸安排淨借款為5000萬美元。*在本年度第一季度,我們根據我們的計劃回購了3730萬美元的普通股。這
相比之下,去年同期我們計劃用於回購普通股的資金為970萬美元。見注8,股票回購活動,在未經審計的簡明合併財務報表中提供更多信息。
截至2021年5月1日,我們與地區銀行有一項擔保信貸安排,允許借款至多7500萬美元(修訂後的信貸安排),到期日為2021年7月18日。根據修訂後的信貸安排的規定,我們不支付承諾費。經修訂的信貸安排以本公司除不動產外的所有資產作抵押。截至2021年5月1日,根據該設施,我們總共可獲得7500萬美元。見注5,債務,請參閲未經審計的簡明合併財務報表,以獲取更多信息。
根據我們目前的經營計劃、門店預測、回購普通股的計劃以及預期的資本支出,我們相信我們可以通過經營產生的現金來滿足可預見的未來的現金需求,如有必要,還可以通過以我們修訂後的信貸安排為抵押的未來定期借款來滿足我們的現金需求。
季度和季節性波動
我們的淨銷售額和經營業績出現季節性波動。我們通常會在早春經歷較高的淨銷售額,原因是春季運動和年度退税,夏末是因為返校購物,冬季是因為假日購物。此外,我們的季度經營業績可能會因為各種因素而大幅波動,包括反常的天氣模式,高需求鞋類推出的時間,當地對體育賽事的興趣推動的商品需求,返校銷售,以及銷售税假期和年度所得税退税的時間新冠肺炎大流行對青年和高中團隊運動產生了負面影響,並導致在本報告所述期間正常季節性模式發生了一些變化。
雖然我們的經營受到一般經濟狀況的影響,但我們認為,從歷史上看,通脹對我們的經營業績沒有實質性影響,因為我們通常能夠將通脹增加的成本轉嫁給我們的客户。
第三項:加強對市場風險的定量和定性披露。
投資和信貸可獲得性風險
我們管理各種機構的現金和現金等價物的水平超出了每個機構的聯邦保險限額,我們購買的投資不受FDIC的擔保。因此,我們存在無法收回全部投資本金或其流動性可能減少的風險。為了減輕這種風險,我們的投資政策強調保留本金和流動性。
此外,地區銀行承諾根據我們修訂後的信貸安排提供貸款。存在地區銀行無法履行這些義務的風險。有關這一風險和與我們存款相關的風險的進一步討論,請參閲我們2021年年報中的“風險因素”。
利率風險
我們的市場風險敞口主要是由於利率的波動。與我們2021年年報中披露的風險敞口相比,我們的市場風險敞口沒有實質性變化。
修訂後的信貸安排下的借款使用倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)作為確定利率的基準。倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)最近一直是國內、國際和其他監管指導和改革建議的主題,金融業目前正從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡為銀行間拆借市場的基準。由於我們目前的擔保信貸安排的短期性質,從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的潛在過渡不會對我們產生影響。
第四項:管理控制和程序。
信息披露控制和程序的評估。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的監督下,在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2021年5月1日我們的披露控制和程序(根據證券交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)的定義)的有效性。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序的設計和運行有效,以提供合理的保證,即我們的證券交易法報告中要求披露的信息得到記錄、處理、
我們將在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間內彙總和報告這些信息,並將這些信息積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出有關所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化。
我們沒有發現我們的財務報告內部控制在截至2021年5月1日期間發生的任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分:其他信息
第一項:提起法律訴訟。
有關重大法律程序的資料載於附註9,承諾和或有事項我們的未經審計的簡明合併財務報表包括在本季度報告的Form 10-Q中的其他部分,並通過引用併入本文。
第1A項:評估風險因素。
我們的運營環境涉及2021年年報中描述的許多風險和不確定性。如果2021年年報中描述的任何風險真的發生,我們的業務、運營結果和財務業績都可能受到不利影響。我們2021年年報中披露的風險因素沒有實質性變化。
第二項:禁止股權證券的未登記銷售和所得資金的使用。
下表顯示了我們在截至2021年5月1日的13周內的股票回購活動:
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期間 | | 總數 的股份 購得 | | 平均值 每次支付的價格 分享 | | 總人數 購買的股份 作為公開活動的一部分 宣佈 節目(1) | | 近似美元 以下股票的價值 可能還會購買 在計劃下(在 數千人) |
2021年1月31日至2021年2月27日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 136,347 | |
2021年2月28日至2021年4月3日 | | 408,490 | | | $ | 68.41 | | | 383,178 | | | $ | 110,117 | |
2021年4月4日至2021年5月1日 | | 173,913 | | | $ | 70.23 | | | 158,105 | | | $ | 99,032 | |
總計 | | 582,403 | | | $ | 68.96 | | | 541,283 | | | $ | 99,032 | |
(1)2018年11月,我們的董事會批准將我們的3.0億美元計劃延長至2022年1月29日。2021年5月1日之後,我們的董事會授權將該計劃擴大5.0億美元至8.0億美元,並將日期延長至2025年2月1日。*公司可以在公開市場回購股票,包括通過規則10b5-1計劃、通過私下協商的交易、通過大宗購買,或以其他方式遵守適用法律,包括證券交易法規則10b-18。股票回購的時間和金額將取決於多種因素,包括商業和市場狀況,以及公司和監管方面的考慮。本計劃可隨時暫停、修改或終止,公司沒有義務根據本計劃回購任何數額的普通股。見注8,股票回購活動,和注12,後續事件,請參閲未經審計的簡明合併財務報表,以獲取更多信息。
第六項:展示所有展品。
以下證據作為本季度報告10-Q表的一部分存檔或提供:
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證物編號: | | 描述 |
| | 法團成立證書及附例 |
3.1 | | 註冊人註冊證書;在此引用註冊人於2012年5月31日提交給證券交易委員會的8-K表格的附件3.1。 |
3.2 | | 經修訂的註冊人章程;在此引用註冊人於2021年5月28日提交給證券交易委員會的8-K表格的附件3.1。 |
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| | 股票證書的格式 |
4.1 | | 股票證書格式;在此引用註冊人於2007年9月26日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件99.1。 |
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| | 材料協議 |
| | 沒有。 |
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| | 證書 |
31.1 | * | 細則13a-14(A)/15d-14(A)首席執行幹事的認證 |
31.2 | * | 細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務幹事的證明 |
32.1 | * | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條認證首席執行官和首席財務官 |
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| | 交互式數據文件 |
101.INS | * | 內聯XBRL實例文檔 |
101.SCH | * | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL | * | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF | * | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB | * | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE | * | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
104 | * | 註冊人截至2021年5月1日季度的Form 10-Q季度報告的封面已採用內聯XBRL格式。 |
| * | 在以下範圍內歸檔 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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| | 希貝特體育公司(Hibbett Sports,Inc.) |
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日期: | 2021年6月7日 | 由以下人員提供: | /s/羅伯特·沃爾克 |
| | | 羅伯特·沃爾克 |
| | | 高級副總裁兼首席財務官 |
| | | (首席財務會計官) |