發行人免費發行招股説明書
根據第433條提交
註冊號碼333-208056
2015年12月 17日
伊仁代有限公司
益仁代 有限公司,或者公司,已在表格F-1上提交了註冊聲明(包括招股説明書)與美國證券交易委員會(Securities and Exchange Commission,簡稱SEC)與此免費撰寫的招股説明書相關的發售 。在你投資之前,你應該閲讀註冊説明書和其他文件中的招股説明書。《公司》已經向美國證券交易委員會提交了更完整的信息《公司》還有這個 產品。投資者應依賴招股説明書和任何相關的免費撰寫的招股説明書來了解完整的細節。你可以獲取這些文件和其他文件《公司》已通過訪問 SEC網站 上的Edgar免費提交申請Www.sec.gov。或者, 《公司》,任何參與發售的承銷商或交易商都將安排寄給您。如果你想要招股説明書,請致電摩根士丹利 &Co.International Plc at 1-866-718-1649, 瑞士信貸證券(美國)有限責任公司在…1-800-221-1037,或華興證券(美國)有限公司電話:1-844-268-2010。您還可以 訪問SS該公司的最新招股説明書日期為2015年12月17日,包含在公司2015年12月17日提交給證券交易委員會的F-1表格註冊説明書第5號修正案中,或 第5號修正案通過訪問埃德加在SEC網站: Http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1631761/000119312515406307/d852976df1a.htm
以下信息補充和更新了公司日期為2015年12月10日的初步招股説明書(初步招股説明書)中包含的信息。這份免費撰寫的招股説明書反映了對初步招股説明書所做的以下修改。所有對頁碼的引用都是對第5號修正案中的頁碼的引用。
(1) | 在第8頁添加以下內容: |
| *優質借款人?是指信用表現穩定、工資收入穩定的信用卡持卡人。在確定潛在借款人是否有穩定的信用表現和工資收入時,我們會審查借款人最近六個月的信用卡對賬單和/或中國人民銀行(PBOC)最近五年的信用報告,以及借款人最近六個月的工資; |
(2) | 將第14頁的最後一個表修改如下: |
截至年底的年度 十二月三十一日, |
在這九個月裏 截至9月30日, |
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2013 | 2014 | 2014 | 2015 | |||||||||||||
(單位:千美元) | ||||||||||||||||
向借款人收取的交易費(1) |
3,228 | 33,196 | 13,680 | 224,728 | ||||||||||||
向投資者收取的服務費(1) |
27 | 429 | 124 | 8,304 |
(1) | 表示增值税前金額。上表中披露的數字與我們的淨收入或財務報表中顯示的其他財務指標不相等。有關我們淨營收的對賬信息,請參閲管理層對淨營收的財務狀況和經營結果的討論和分析,以及經營業績的主要組成部分。 |
(3) | 將第82頁的最後一個表修改如下: |
截至年底的年度 十二月三十一日, |
在這九個月裏 截至9月30日, |
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2013 | 2014 | 2014 | 2015 | |||||||||||||
(單位:千美元) | ||||||||||||||||
向借款人收取的交易費(1) |
3,228 | 33,196 | 13,680 | 224,728 | ||||||||||||
向投資者收取的服務費(1) |
27 | 429 | 124 | 8,304 |
(1) | 表示增值税前金額。上表中披露的數字與我們的淨收入或財務報表中顯示的其他財務指標不相等。有關我們淨營收的對賬信息,請參閲管理層對淨營收的財務狀況和經營結果的討論和分析,以及經營業績的主要組成部分。 |
(4) | 將第88頁的違約率部分修改如下: |
拖欠率
我們將拖欠率定義為借款人截至期末逾期15至29天、30至 59、60至89、90至179、180至359和360個日曆天且逾期超過360個歷日的未償還貸款的本金和利息餘額,佔相關貸款組在該期間未償還本息餘額總額的百分比。下表 提供了截至2013年12月31日、2014年12月31日和2015年9月30日的所有貸款和渠道的拖欠率:
違約者,違約者,違約者 | ||||||||||||||||||||||||
15-29天 | 30-59天 | 60-89天 | 90-179 日數(1) |
180-359 日數(1) |
360天 和 在上面(1) |
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所有貸款 |
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2013年12月31日 |
0.2 | % | 0.4 | % | 0.3 | % | 0.3% | 0.2 | % | 0.2 | % | |||||||||||||
2014年12月31日 |
0.3 | % | 0.2 | % | 0.2 | % | 0.5% | 0.8 | % | 0.2 | % | |||||||||||||
2015年9月30日 |
0.5 | % | 0.5 | % | 0.4 | % | 1.0% | 0.7 | % | 0.4 | % | |||||||||||||
在線渠道 |
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2013年12月31日 |
0.1 | % | 0.9 | % | 0.3 | % | 0.1% | 0.7 | % | 0.6 | % | |||||||||||||
2014年12月31日 |
0.4 | % | 0.3 | % | 0.2 | % | 0.4% | 0.7 | % | 0.2 | % | |||||||||||||
2015年9月30日 |
0.7 | % | 0.7 | % | 0.8 | % | 1.7% | 1.2 | % | 0.5 | % | |||||||||||||
離線頻道 |
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2013年12月31日 |
0.3 | % | 0.2 | % | 0.2 | % | 0.4% | 0.0 | % | 0.0 | % | |||||||||||||
2014年12月31日 |
0.3 | % | 0.2 | % | 0.2 | % | 0.6% | 0.9 | % | 0.2 | % | |||||||||||||
2015年9月30日 |
0.4 | % | 0.4 | % | 0.3 | % | 0.7% | 0.5 | % | 0.3 | % |
(1) | 拖欠超過89天的貸款計入M3+淨沖銷利率。見?M3+淨沖銷率。 |
我們還跟蹤從風險儲備基金收回支出所需的時間。由於我們在整個貸款期限內和 之後的催收工作仍在繼續,而且我們有限的運營歷史中違約的數量相對較少,因此我們的歷史回收數據有限,因此我們目前根據 宜信發起的類似於我們平臺上促成的貸款的歷史回收數據估計,違約貸款的平均回收時間約為10個月。(=這個回收時間的估計是根據我們認為有足夠的回收業績歷史(目前定義為貸款違約後兩年半)的特定年份的 違約貸款的回收時間的金額加權平均值來計算的。
1
(5) | 將第91頁的表格和緊接在表格之前的兩段修改如下: |
我們的收入是扣除增值税和相關附加費後的淨額。我們的淨收入是扣除與 風險準備金基金相關的準備就緒負債、與發起後服務相關的遞延收入和現金獎勵後的費用淨額,並確認為貸款便利化服務收入、發起後服務收入和其他收入。
下表列出了我們的淨收入與所列期間的費用的對賬情況:
截至年底的年度 十二月三十一日, |
在這九個月裏 截至9月30日, |
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2013 | 2014 | 2014 | 2015 | |||||||||||||
(單位:千美元) | ||||||||||||||||
收費: |
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向借款人收取的交易費(1)(2) |
3,228 | 33,196 | 13,680 | 224,728 | ||||||||||||
向投資者收取的服務費(2) |
27 | 429 | 124 | 8,304 | ||||||||||||
其他(2) |
65 | 181 | 105 | 870 | ||||||||||||
增值税 |
(189 | ) | (1,913 | ) | (787 | ) | (12,937 | ) | ||||||||
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已開具帳單的總費用 |
3,131 | 31,893 | 13,122 | 220,965 | ||||||||||||
與風險儲備基金相關的準備就緒負債 |
| | | (70,094 | ) | |||||||||||
與發起後服務相關的遞延收入 |
| | | (7,108 | ) | |||||||||||
現金獎勵 |
| | | (9,442 | ) | |||||||||||
增值税 |
| | | 3,654 | ||||||||||||
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淨收入 |
3,131 | 31,893 | 13,122 | 137,975 | ||||||||||||
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(1) | 2013年和2014年,我們將100%的交易手續費確認為收入,因為2014年12月31日之前促成的貸款的所有交易手續費都由天大信安擔保。從2015年第一季度開始,收入將在服務完成並收取現金時確認。 因此,2013和2014年的收費包括已收取和尚未收取的費用,而在截至2015年9月30日的9個月中,收取的費用是指已收取和已收取的費用。 因此,在2013和2014年,收費包括已收取和尚未收取的費用部分,而在截至2015年9月30日的9個月中,所收取的費用是指已收取和收取的費用。 |
(2) | 表示增值税前的金額。 |
(6) | 將第93頁第二段第一句修改如下: |
收取的交易手續費金額受在此期間促成的貸款總額的影響。
(7) | 將第95頁最後一段第二句修改如下: |
我們在指定期間的淨收入 將是扣除分配給風險準備金、責任和其他項目的金額後收取的費用。
(8) | 將第105頁開始的表格修改如下: |
在截至的三個月內 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
三月三十一號, 2013 |
六月三十日, 2013 |
9月30日, 2013 |
十二月三十一日, 2013 |
三月三十一號, 2014 |
六月三十日, 2014 |
9月30日, 2014 |
十二月三十一日, 2014 |
三月三十一號, 2015* |
六月三十日, 2015 |
9月30日, 2015 |
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(單位:千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收入: |
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貸款便利化服務 |
15 | 170 | 967 | 1,893 | 2,030 | 2,911 | 7,965 | 18,411 | 29,103 | 48,126 | 57,603 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
郵寄服務 |
2 | 2 | 6 | 15 | 23 | 24 | 70 | 288 | 477 | 943 | 901 |
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其他 |
13 | 8 | 29 | 11 | 26 | 30 | 43 | 72 | 112 | 246 | 464 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
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總淨收入 |
30 | 180 | 1,002 | 1,919 | 2,079 | 2,965 | 8,078 | 18,771 | 29,692 | 49,315 | 58,968 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
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運營成本和費用: |
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銷售和市場營銷 |
334 | 671 | 1,720 | 2,495 | 3,358 | 5,737 | 6,640 | 6,619 | 16,518 | 24,372 | 29,001 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
發起和服務 |
200 | 209 | 527 | 319 | 662 | 688 | 877 | 1,314 | 2,044 | |
3,037 |
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4,364 | |||||||||||||||||||||||||||||||
一般事務和行政事務 |
1,236 | 982 | 1,297 | 1,483 | 1,766 | 1,860 | 2,448 | 4,416 | 5,214 | 4,062 | 5,457 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
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總運營成本和費用 |
(1,770 | ) | (1,862 | ) | (3,544 | ) | (4,297 | ) | (5,786 | ) | (8,285 | ) | (9,965 | ) | (12,349 | ) | (23,776 | ) | (31,471 | ) | (38,822 | ) | ||||||||||||||||||||||
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利息收入 |
| | | | | | | | 11 | 29 | 230 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
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(虧損)/扣除所得税撥備前的收入 |
(1,740 | ) | (1,682 | ) | (2,542 | ) | (2,378 | ) | (3,707 | ) | (5,320 | ) | (1,887 | ) | 6,422 | 5,927 | 17,873 | 20,376 | ||||||||||||||||||||||||||
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所得税費用 |
| | | | | | | (5 | ) | (1,507 | ) | (4,989 | ) | (6,899 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
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淨(虧損)/收益 |
(1,740 | ) | (1,682 | ) | (2,542 | ) | (2,378 | ) | (3,707 | ) | (5,320 | ) | (1,887 | ) | 6,417 | 4,420 | 12,884 | 13,477 | ||||||||||||||||||||||||||
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* | 截至2015年3月31日止三個月的未經審核綜合經營業績中的數字已重新列報,以反映在未經審核簡明綜合財務報表(1)公佈後與下列會計錯誤更正有關的調整:(1)因將22%的利潤率計入待定負債的公允價值估計而確認風險儲備基金的額外負債260萬美元,以及因向風險儲備基金分配費用250萬美元(淨額)而導致的收入減少。(2)推遲收入確認 貸款開始時收到的與發起後服務相關的部分費用;(3)將支付給投資者的現金獎勵從銷售和營銷費用重新歸類為收入(作為減少);以及(4)調整因上述調整而產生的收入 税費。 |
下面兩個表格顯示了更改:
未經審計的精簡合併中的行項目 |
截至2015年3月31日 | |||||||||||||
在此之前 調整,調整 |
作為調整後的 | 差異化 | 調整,調整 數 | |||||||||||
(單位:千美元) | ||||||||||||||
預付費用和其他流動資產 |
30,657 | 30,805 | 148 | (1) | ||||||||||
遞延税項資產 |
3,897 | 5,014 | 1,117 | (1)(2) | ||||||||||
遞延收入 |
| 1,853 | 1,853 | (2) | ||||||||||
應計費用和其他負債 |
30,713 | 30,748 | 35 | (1)(2)(4) | ||||||||||
風險準備金基金擔保負債 |
15,587 | 18,202 | 2,615 | (1) | ||||||||||
累計其他綜合損失 |
(181 | ) | (197 | ) | (16 | ) | ||||||||
累計赤字 |
(7,007 | ) | (10,229 | ) | (3,222 | ) | ||||||||
未經審計的精簡合併中的行項目 |
在截至的三個月內 2015年3月31日 | |||||||||||||
在此之前 調整,調整 |
作為調整後的 | 差異化 | 調整,調整 數 | |||||||||||
(單位:千美元) | ||||||||||||||
總淨收入 |
35,135 | 29,692 | (5,443 | ) | (1)(2)(3) | |||||||||
銷售和營銷費用 |
17,666 | 16,518 | (1,148 | ) | (3) | |||||||||
所得税費用 |
2,580 | 1,507 | (1,073 | ) | (4) | |||||||||
淨收益(虧損) |
7,642 | 4,420 | (3,222 | ) | ||||||||||
其他全面收入: |
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外幣折算調整 |
52 | 68 | 16 |
2