EX-99.1

附件99.1

史泰博提議收購ODP公司的消費者業務

馬薩諸塞州弗雷明翰2021年6月4日電USR Parent，Inc.(史泰博)今天表示，它已致信ODP Corporation(納斯達克股票代碼：ODP)董事會，提出以10億美元或每股18.27美元收購ODP Corporation的消費者業務，包括Office Depot和OfficeMax零售商店業務、公司的直接渠道業務 (officedepot.com)，以及Office Depot和OfficeMax知識產權，包括

信函已歸檔，全文發佈如下：

USR Parent，Inc.

斯台普斯大道500號

馬薩諸塞州弗雷明翰，郵編：01702

2021年6月4日

董事會

ODP公司

6600北軍道

佛羅裏達州博卡拉頓，郵編：33496

女士們、先生們：

USR Parent，Inc.(Staples) 提議收購ODP公司(及其子公司和公司)的消費者業務，包括Office Depot和OfficeMax零售商店業務、公司的直接渠道業務 (officedepot.com)，以及Office Depot和OfficeMax知識產權，包括所有品牌名稱(消費者業務)，我們認為這基本上類似於公司之前宣佈的剝離計劃中的剩餘業務

我們的提議對公司股東來説是一個令人信服的價值主張，因為每股普通股約18.27美元的現金對價約佔公司截至2021年6月2日的30日平均收盤價43.21美元的43%。

史泰博的招標書還為公司提供了實質上的確定性，即雙方將能夠完成提議的交易。史泰博打算向公司提供慣常的股權和債務融資承諾書，足以提供交易所需的所有資金，史泰博完成交易的義務將不以獲得融資為條件。

此外，如您所知，2020年11月，史泰博為收購該公司申請了必要的政府反壟斷審批，並在迴應與此相關的政府數據和文件請求方面取得了實質性進展。在公司的全力配合下，我們相信各方將能夠迅速獲得擬議中的消費者業務收購所需的反壟斷審批。

我們提議交易的條款説明書(附在此)就我們提議的重要條款和條件提供了更多詳細信息。

我們相信，我們的提議對公司及其股東來説是一個令人信服的機會。我們期待與公司合作，就擬議中的交易談判並簽署必要的最終協議，並在可行的情況下儘快完成交易。

謹提醒閣下，吾等有意對本公司所有已發行普通股開始要約收購，除非吾等就本文建議的雙方同意的替代交易進行的談判成功，否則吾等保留與此相關的一切權利。

我們期待着與您討論我們的建議。如果您對我們的建議有任何疑問，請聯繫我們的財務顧問，巴克萊銀行的馬可·瓦拉(Marco Valla)。

真誠地

USR Parent，Inc.


由以下人員提供：		/s/斯特凡·卡魯茲尼
		斯特凡·卡魯茲尼
		我代表USR母公司董事會發言

展品

ODP公司-條款説明書

以下概述了USR Parent，Inc.擬收購ODP公司消費者業務的具體條款，該交易在各方面均須經雙方協商，在雙方同意的最終文件簽署並交付之前，對任何一方均無約束力。


收購業務：		USR母公司和/或其一個或多個附屬公司(史泰博)將從ODP公司(及其子公司和公司)收購(交易)主要與公司消費者業務相關的所有資產(包括自有和租賃的房地產)，以及與公司消費者業務相關的所有負債，包括Office Depot和OfficeMax零售商店業務、公司的直接渠道業務 (officedepot.com)和Office Depot and Offpot我們認為這與公司之前宣佈的剝離計劃中的剩餘業務基本相似)。

保留業務：		本公司將保留消費者業務以外的所有資產和負債，包括但不限於本公司的業務解決方案事業部合同業務(包括Grand& Toy和Federation)、CompuCom、本公司的B2B數字平臺技術業務(包括BuyerQuest)、主要與消費者業務無關的房地產(包括本公司總部)、本公司的全球採購辦公室及其其他採購、供應鏈和物流資產(統稱為保留業務)。

購買價格：		消費者業務的總購買價將為10億美元(購買價？)。收購價格將為(I)在交易結束時以現金支付， (Ii)在無現金(不包括通常和普通水平的商店現金)、無債務基礎上確定，沒有任何非普通課程負債，並假設營運資本的正常化水平，以及 (Iii)遵守交易結束後對現金、負債、非正常課程負債和營運資本的慣常調整。

交易結構：		雙方將本着誠意協商並實施雙方都能接受的交易結構(包括收購開展消費者業務的一家或多家本公司子公司的股本)，同時考慮到對雙方的税收影響、資產和負債的分配、執行的便利性和其他相關事項。

監管事項：		本公司和史泰博(代表自己和代表在美國和加拿大開展史泰博消費者或B2B業務任何部分的任何附屬公司，在此統稱為史泰博集團)將盡合理最大努力獲得完成交易所需的所有監管批准。

融資：		史泰博打算向公司提供慣常的股權和債務融資承諾書，足以提供交易所需的所有資金，史泰博完成交易的義務將不會以是否獲得融資為條件。

最終採購協議：		交易的最終購買協議將由史泰博的律師準備，其中將包括此類交易中常見的陳述、擔保、契諾、條件和賠償，不言而喻，史泰博將承擔與新冠肺炎消費者業務相關的所有風險。

商業安排：		在交易結束時，雙方和/或其各自的關聯公司將簽訂以下共同商定的商業協議：(I)過渡服務協議，該協議將在交易完成後的基礎上為消費者業務和保留業務中的每一個提供獨立的功能(包括供應鏈服務、購買代理服務、IT服務、某些其他一般和行政服務、進入另一方的某些房地產以及其他共同商定的服務)，並在服務提供商提供商定的一段時間內提供這些功能(包括供應鏈服務、購買代理服務、IT服務、某些其他一般和行政服務、訪問另一方的某些房地產以及其他共同商定的服務)，這些協議將在交易完成後的基礎上為每個消費者業務和保留業務提供獨立的功能(包括供應鏈服務、購買代理服務、IT服務、某些其他一般和行政服務、訪問對方的某些房地產以及其他共同商定的服務以及(Ii)商標許可協議，向保留企業提供在交易結束後商定的期限內在商定的使用領域使用Office Depot和OfficeMax商品名稱的權利，且不收取使用費。

關於USR Parent，Inc.

USR Parent，Inc.支持企業和消費者的終身成就，無論他們今天在哪裏工作和學習。USR Parent，Inc.擁有1,000多家零售店、創新品牌和麪向企業、企業家、教育工作者和學生的產品種類，為持續的職業和個人成長提供定製的解決方案。該公司總部位於馬薩諸塞州弗雷明翰。

本通信不構成購買要約或徵求購買任何證券的要約。此通信涉及史泰博為與ODP公司進行業務合併交易而提出的提案。根據未來的發展，史泰博可能會向美國證券交易委員會提交一份或多份委託書、要約收購書或其他文件。

本通信不能替代任何委託書、要約收購書或其他可能提交給證券交易委員會的與擬議交易相關的文件。本文件不應構成對購買ODP任何證券的要約的徵集。

聯繫人

史蒂文·利平(Steven Lipin)/帕特里夏·菲格羅亞(Patricia Figueroa)，Gladstone Place合作伙伴

212-230-5930