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目錄
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格：10-Q 
☒          根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告
 在截至本季度末的季度內2021年5月1日
或 
☐根據1934年《證券交易法》第13節或第15(D)節的規定，他們提交了過渡報告。
在從日本到日本的過渡期內，日本將從日本過渡到日本，而日本將從日本過渡到日本。
委託文件編號：1-11893
猜猜？，Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州95-3679695
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區)(國際税務局僱主識別號碼)
  
阿拉米達南街1444號
洛杉磯,加利福尼亞90021
(主要執行機構地址和郵政編碼)
(213) 765-3100
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券：
每節課的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
  
普通股，每股面值0.01美元GES紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是x不是，不是。o
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 x不是，不是。o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小的申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器☐加速文件管理器☒
  
非加速文件服務器☐規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。*是。☐不是，不是。x
截至2021年5月28日，註冊人有64,923,786普通股，每股面值0.01美元，已發行。

目錄
猜猜？，Inc.
表格310-Q
目錄
第一部分：財務信息
第1項。
財務報表(未經審計)
1
   
 
截至2021年5月1日和2021年1月30日的簡明合併資產負債表
1
   
 
簡明合併損益表--截至2021年5月1日和2020年5月2日的三個月
2
   
 
簡明綜合全面收益(虧損)表--截至2021年5月1日和2020年5月2日止三個月
3
   
現金流量表簡明表--截至2021年5月1日和2020年5月2日止三個月
4
   
股東權益簡明合併報表-截至2021年5月1日和2020年5月2日的三個月
5
 
 
簡明合併財務報表附註
7
 
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
32
   
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
47
   
第四項。
管制和程序
50
第二部分：其他信息
第1項。
法律程序
51
   
第1A項。
風險因素
51
   
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
51
   
第6項
陳列品
52
i
目錄
第一部分：財務信息
第一項財務報表。

猜猜？，Inc.和子公司
壓縮合並資產負債表
(單位為千，共享數據除外)
 2021年5月1日2021年1月30日
 (未經審計) 
資產  
流動資產：  
現金和現金等價物$395,128 $469,110 
應收賬款淨額306,297 314,147 
盤存404,851 389,144 
其他流動資產67,907 60,123 
流動資產總額1,174,183 1,232,524 
財產和設備，淨值211,354 216,196 
商譽36,516 36,736 
遞延税項資產71,979 72,417 
受限現金233 235 
經營性租賃使用權資產738,544 764,804 
其他資產145,200 142,956 
 $2,378,009 $2,465,868 
負債和股東權益  
流動負債：  
借款和融資租賃義務的當期部分$17,917 $38,710 
應付帳款257,926 300,427 
應計費用和其他流動負債176,156 200,602 
經營租賃負債的當期部分224,676 222,800 
流動負債總額676,675 762,539 
可轉換優先票據，淨額261,609 258,614 
長期債務和融資租賃義務86,724 68,554 
長期經營租賃負債632,574 662,657 
其他長期負債139,285 144,004 
 1,796,867 1,896,368 
可贖回的非控股權益3,949 3,920 
承擔和或有事項(附註13)
股東權益：  
優先股，$.01票面價值。授權10,000,000股份；不是已發行和已發行股份
— — 
普通股，$.01票面價值。授權150,000,000股票；已發行142,792,840和142,793,679流通股，流通股64,932,613和64,230,162股票，分別截至2021年5月1日和2021年1月30日
649 642 
實收資本550,831 553,111 
留存收益1,039,581 1,034,823 
累計其他綜合 損失
(120,902)(120,675)
國庫股，77,860,227和78,563,517分別截至2021年5月1日和2021年1月30日的股票
(915,964)(924,238)
猜猜？，Inc.股東權益554,195 543,663 
不可贖回的非控股權益22,998 21,917 
股東權益總額577,193 565,580 
 $2,378,009 $2,465,868 
 
見簡明合併財務報表附註。
1
目錄

猜猜？，Inc.和子公司
簡明合併損益表(虧損)
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)
 三個月後結束
 2021年5月1日2020年5月2日
產品銷售$498,477 $247,317 
淨版税21,525 12,934 
淨收入520,002 260,251 
產品銷售成本308,444 226,022 
毛利211,558 34,229 
銷售、一般和行政費用186,684 143,288 
資產減值費用441 52,972 
租賃修改淨(收益)損失(2,145)456 
營業收入(虧損)26,578 (162,487)
其他收入(費用)：  
利息支出(5,926)(5,462)
利息收入374 610 
其他費用，淨額(2,701)(19,580)
 (8,253)(24,432)
所得税前收益(虧損)費用(收益)18,325 (186,919)
所得税費用(福利)5,455 (26,381)
淨收益(虧損)12,870 (160,538)
非控股權益應佔淨收益(虧損)864 (2,872)
可歸因於Guess？公司的淨收益(虧損)$12,006 $(157,666)
普通股股東每股普通股淨收益(虧損)(注3)：
基本信息$0.19 $(2.40)
稀釋$0.18 $(2.40)
普通股股東的加權平均已發行普通股(注3)：
基本信息64,035 65,715 
稀釋65,940 65,715 

見簡明合併財務報表附註。

2
目錄

猜猜？，Inc.和子公司
的簡明合併報表
綜合收益(虧損)
(單位：千)
(未經審計)
 三個月後結束
 2021年5月1日2020年5月2日
淨收益(虧損)$12,870 $(160,538)
其他全面收益(虧損)(“保監處”)：  
外幣折算調整
在此期間發生的損失(2,216)(18,499)
指定為現金流對衝的衍生金融工具
  
在此期間產生的收益1,781 3,536 
所得税效應降低
(228)(356)
重新分類為已實現虧損(損益)的淨收益(虧損)398 (1,988)
所得税效應降低
62 219 
固定福利計劃
  
外幣和其他調整
129 — 
所得税效應降低
(13)(1)
精算損失淨攤銷
105 96 
以前的服務積分 攤銷
(17)(16)
所得税效應降低
(11)(9)
綜合收益(虧損)總額12,860 (177,556)
可歸因於非控股股東權益的不太全面的收益(虧損)：  
淨收益(虧損)
864 (2,872)
外幣折算調整
217 (3,626)
可歸因於非控股權益的金額1,081 (6,498)
可歸因於Guess？的全面收益(虧損)。$11,779 $(171,058)

見簡明合併財務報表附註。

3
目錄

猜猜？，Inc.和子公司
簡明合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計)
 截至三個月
 2021年5月1日2020年5月2日
經營活動的現金流：  
淨收益(虧損)$12,870 $(160,538)
將淨收益(虧損)與經營活動中使用的淨現金進行調整：  
折舊及攤銷14,188 17,024 
債務貼現攤銷2,781 2,599 
債務發行成本攤銷362 307 
基於股份的薪酬費用4,060 5,786 
遠期合約收益(101)(1,102)
減值淨虧損與長期資產處置1,011 53,483 
其他項目，淨額2,315 9,951 
營業資產和負債變動情況：  
應收賬款4,373 84,667 
盤存(9,574)(7,894)
預付費用和其他資產(15,328)1,059 
經營租賃資產和負債，淨額(1,953)27,704 
應付賬款和應計費用(67,724)(93,294)
其他長期負債(923)(1,305)
用於經營活動的現金淨額(53,643)(61,553)
投資活動的現金流：  
購置物業和設備(9,139)(5,973)
出售業務和長期資產所得收益1,648 257 
遠期合約現金淨結算額(283)— 
其他投資活動(14)— 
用於投資活動的淨現金(7,788)(5,716)
融資活動的現金流：  
借款收益5,651 245,961 
償還借款和融資租賃義務(9,804)(31,884)
支付的股息(7,511)(958)
普通股發行，股票獎勵歸屬時扣除預扣税款後的淨額1,945 (3,036)
融資活動提供(用於)的現金淨額(9,719)210,083 
匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響(2,834)(8,014)
現金、現金等價物和限制性現金淨變化(73,984)134,800 
年初現金、現金等價物和限制性現金469,345 284,828 
期末現金、現金等價物和限制性現金$395,361 $419,628 
補充現金流數據：  
支付的利息$3,977 $3,960 
已繳納所得税，扣除退款後的淨額$5,346 $590 
非現金投融資活動：
根據融資租賃義務取得的資產$2,323 $86 
 
見簡明合併財務報表附註。
4
目錄
猜猜？，Inc.和子公司
股東權益簡明合併報表
(單位為千，共享數據除外)
截至2021年5月1日的三個月
 猜猜？，Inc.股東權益 
普通股庫存股
 股票金額實繳
資本		留存收益累計其他綜合損失股票金額不可贖回
非控制性
利益		總計
2021年1月30日的餘額64,230,162 $642 $553,111 $1,034,823 $(120,675)78,563,517 $(924,238)$21,917 $565,580 
淨收益— — — 12,006 — — — 864 12,870 
其他綜合收益(虧損)，扣除所得税後淨額(美元)190)
— — — — (227)— — 217 (10)
根據股票補償計劃發行普通股689,653 7 (6,417)— — (690,492)8,123 — 1,713 
員工購股計劃下的股票發行12,798 — 81 — — (12,798)151 — 232 
基於股份的薪酬— — 4,056 4 — — — — 4,060 
股息，扣除對非參與證券的沒收後的淨額— — — (7,252)— — — — (7,252)
2021年5月1日的餘額64,932,613 $649 $550,831 $1,039,581 $(120,902)77,860,227 $(915,964)$22,998 $577,193 

見簡明合併財務報表附註。
5
目錄
猜猜？，Inc.和子公司
股東權益簡明合併報表
(單位為千，共享數據除外)
截至2020年5月2日的三個月
 猜猜？，Inc.股東權益 
普通股庫存股
 股票金額實繳
資本		留存收益累計其他綜合損失股票金額不可贖回
非控制性
利益		總計
2020年2月1日的餘額65,848,510 $658 $563,004 $1,130,409 $(139,910)77,019,437 $(914,447)$21,633 $661,347 
淨損失— — — (157,666)— — — (2,872)(160,538)
其他綜合虧損，扣除所得税後淨額($147)
— — — — (13,392)— — (3,626)(17,018)
根據股票補償計劃發行普通股，包括税收影響1,763,311 18 (24,264)— — (1,770,223)21,017 — (3,229)
員工購股計劃下的股票發行32,427 — (192)— — (32,427)385 — 193 
基於股份的薪酬— — 5,771 15 — — — — 5,786 
股息，扣除對非參與證券的沒收後的淨額— — — 248 — — — — 248 
2020年5月2日的餘額67,644,248 $676 $544,319 $973,006 $(153,302)75,216,787 $(893,045)$15,135 $486,789 

見簡明合併財務報表附註。
6
目錄
猜猜？，Inc.和子公司
簡明合併財務報表附註
2021年5月1日
(未經審計)
(1)陳述的基礎
業務描述
猜猜？，Inc.(“公司”還是“猜猜？”)為男性、女性和兒童設計、營銷、分銷和授權一系列反映美國生活方式和歐洲時尚情感的當代時尚服裝和配飾的領先生活方式系列。該公司的設計在“猜猜猜”中出售。通過互聯網，我們可以從自有商店、批發賬户網絡(包括更好的百貨商店、精選的專業零售商和高檔精品店)購買商品。猜猜？品牌產品，其中一些是在許可下生產的，也通過一系列零售店許可證獲得者和批發分銷商在國際上銷售。
中期財務報表
管理層認為，隨附的本公司未經審計的簡明綜合財務報表包含所有調整，包括正常的經常性調整，這些調整被認為是公平列報截至2021年5月1日和2021年1月30日的簡明綜合資產負債表、截至2021年5月1日和2020年5月2日的三個月的簡明綜合收益(虧損)、全面收益(虧損)、現金流量和股東權益表所必需的。隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國中期財務資料公認會計原則(“GAAP”)及美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)S-X規則第10-01條的指示編制。因此，它們經過精簡，不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。截至2021年5月1日的三個月的運營和現金流結果不一定表明整個會計年度預期的運營結果。
這些財務報表應與公司截至2021年1月30日的10-K表格年度報告一併閲讀。
財務期
截至2021年5月1日的三個月與截至2020年5月2日的三個月天數相同。這裏提到的所有“2022財年”、“2021財年”和“2020財年”分別代表截至2022年1月29日、2021年1月30日和2020年2月1日的52周財年的結果。
新冠肺炎商業動態
冠狀病毒(或稱“新冠肺炎”)疫情繼續影響着公司的業務。在2022財年第一季度，該公司的淨收入比2021財年第一季度(當時政府強制關閉門店的情況要普遍得多)高得多，但與2020財年大流行前的第一季度相比，淨收入卻有所下降，因為它仍然受到需求下降、臨時門店關閉和產能限制的挑戰。鑑於目前的環境，公司繼續對開支進行戰略性管理，以保護盈利能力。
在2021財年末，該公司遭遇了新一輪政府規定的臨時門店關閉，主要是在歐洲。根據當地情況，2022財年第一季度臨時關閉的門店數量起伏不定。截至2021年5月1日，大多數關閉的門店主要位於歐洲和加拿大。
7
目錄
重要會計政策摘要
公司的會計政策在公司以Form 10-K格式提交的2021財年年度報告中的公司綜合財務報表附註1中有更詳細的闡述。本公司在此包括對這些政策的某些更新。
重新分類
本公司已對上期金額作出若干重新分類，以符合隨附的簡明綜合財務報表及簡明綜合財務報表附註內的本期列報。
預算的使用
按照美國公認的會計原則編制財務報表要求管理層做出影響財務報表中報告和附註中披露的金額的估計和假設。需要使用管理估計數的重要領域涉及壞賬準備、銷售退貨和降價津貼、禮品卡和忠誠度應計項目、存貨估值、基於股份的薪酬、所得税、遞延税款的可回收性、未確認的税收優惠、資產折舊和攤銷的使用年限、資產減值評估(包括商譽和長期資產，如財產和設備以及經營租賃使用權資產)、養老金義務、工人補償和醫療自我保險費用和應計項目、訴訟。實際結果可能與這些估計不同。估計的修訂可能會對業務結果和財務狀況產生重大影響。
如上所述，新冠肺炎疫情對公司截至2021年5月1日和2020年5月2日的三個月的業績產生了重大影響。由於不斷變化的形勢，公司的運營可能會繼續受到公司今天無法預測的影響。雖然公司相信它已經根據截至報告日期可獲得的事實和情況做出了合理的會計估計，但如果這些估計與實際結果之間存在差異，公司的經營業績和財務狀況可能會受到重大影響。
收入確認
該公司在履行履行義務並將產品控制權移交給各自客户的某個時間點確認其直接面向消費者(實體零售店和特許權以及電子商務)和批發分銷渠道的大部分收入。
該公司還確認其商標許可協議的特許權使用費收入。該公司的商標許可協議是象徵性的許可，依賴於該公司在許可協議期限內的持續支持。從許可安排中確認的收入金額基於基於銷售的特許權使用費和廣告基金貢獻以及特定的固定付款(如果適用)。該公司的商標許可協議通常規定多年的初始期限，範圍為三至15您可以選擇在多年內續訂，並可能包含在到期前續訂的選項，以獲得額外的多年期限。未確認的預付款部分計入應計費用和其他長期負債中的遞延特許權使用費，具體取決於待確認付款的短期或長期性質。截至2021年5月1日，該公司擁有6.1百萬美元和$15.9與這些預付款相關的遞延特許權使用費分別計入應計費用和其他流動負債以及其他長期負債。相比之下，這一數字為#美元。6.6百萬美元和$17.1截至2021年1月30日，與這些預付款相關的遞延特許權使用費分別包括在應計費用和其他流動負債以及其他長期負債中。在截至2021年5月1日和2020年5月2日的三個月內，公司確認了美元3.5百萬美元和$3.6與遞延特許權使用費攤銷有關的淨特許權使用費分別為100萬美元。
請參閲附註8，瞭解有關按部門和國家/地區細分收入的更多信息。
8
目錄
壞賬準備
在正常業務過程中，公司根據財務和其他標準進行信用分析後，直接向某些批發客户發放信貸。應收賬款是扣除壞賬準備後入賬的。本公司保留因批發客户和許可合作伙伴無法支付所需款項而可能導致的估計損失的可疑賬户預留。本公司根據對財務報表日期應收賬款賬齡的分析、對歷史和當前收款趨勢的評估、對當前和未來預測經濟狀況的影響的評估以及本公司是否已獲得信用保險或其他擔保來確定其撥備。管理層對其客户的能力進行定期評估，並根據這些評估記錄可疑賬户撥備。
截至2021年5月1日，大約48公司貿易應收賬款淨額的百分比60其歐洲貿易應收賬款淨額的%受信用保險覆蓋範圍、某些銀行擔保或用於收款目的的信用證的約束。本公司的信用保險範圍包含某些條款和條件，規定了免賠額和年度索賠限額。管理層評估信用保險、銀行擔保和信用證交易對手的信譽，並在必要時根據這些評估記錄這些工具的損失風險撥備。
與銷售額相比，該公司在本報告所述期間的信貸損失並不大，也沒有大大超過管理層的估計。有關公司壞賬撥備的進一步信息，請參閲附註5。
近期發佈的會計準則
2020年3月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈權威指導，提供與合同修改和對衝會計相關的臨時可選權宜之計和例外情況，以減輕預期市場從LIBOR和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率(如SOFR)過渡時的財務報告負擔。本指導意見有效期至2022年12月31日。該公司目前正在評估其選擇方案及其對綜合財務報表和相關披露的影響。
2020年8月，財務會計準則委員會發布了權威指導意見，簡化了實體自有權益中可轉換工具和合同的會計處理，並簡化了這些工具的稀釋每股收益計算。本指引取消了現行指引要求的主要分離模式，這將使更多的可轉換債務工具能夠作為單一負債工具報告，而無需單獨核算嵌入式轉換功能。本指南在2021年12月31日之後的財年有效，2021年12月31日之後的財年將是公司2023財年的第一季度，無論是在全面追溯的基礎上還是在修改後的追溯基礎上。允許在2020年12月31日之後的財年提前採用，該財年將是該公司2022財年的第一季度。該公司目前正在評估採用這一指導方針對其綜合財務報表和相關披露的影響。
(2)    租賃會計
根據經營租賃協議，該公司主要租賃其展廳、廣告、許可、銷售和銷售辦公室、遠程分銷和倉儲設施以及零售和工廠直銷商店地點，該協議將於不同日期到期，直至2039年1月。該公司還根據運營和融資租賃協議租賃其部分設備以及計算機硬件和軟件，該協議將於不同日期到期，直至2027年5月。
該公司的租賃協議主要規定根據最低年租金金額、年銷售額的百分比、與通貨膨脹有關的定期調整或這些租賃支付的組合來支付租賃費用。某些零售店鋪租約規定根據最低年租金金額和年銷售額的百分比支付租金，通常範圍為3%至28%，當超過特定銷售量時。該公司的零售特許權租約還規定主要根據年銷售額的一定百分比支付租賃費用，年銷售額平均約為33%.
9
目錄
除以下披露的金額外，公司估計額外的經營租賃承諾額約為#美元。5.0對於截至2021年5月1日公司尚未擁有標的資產的租賃，為百萬美元。因此，截至2021年5月1日，相關的經營租賃ROU資產和經營租賃負債尚未在公司的簡明綜合資產負債表中確認。
T租約的組成部分如下(以千計)：
2021年5月1日2021年1月30日
資產資產負債表位置
運營中經營性租賃使用權資產$738,544 $764,804 
金融財產和設備，淨值21,405 20,595 
租賃資產總額$759,949 $785,399 
負債資產負債表位置
當前：
運營中經營租賃負債的當期部分$224,676 $222,800 
金融借款和融資租賃義務的當期部分4,551 4,698 
非當前：
運營中長期經營租賃負債632,574 662,657 
金融長期債務和融資租賃義務17,870 17,365 
租賃總負債$879,671 $907,520 
租賃成本的構成如下(以千為單位)：
截至三個月
損益表位置2021年5月1日2020年5月2日
經營租賃成本產品銷售成本$46,684 $55,369 
經營租賃成本銷售、一般和行政費用6,357 5,176 
經營租賃成本1, 2
租賃修改淨(收益)損失(2,145)456 
融資租賃成本
租賃資產攤銷1, 3
產品銷售成本11 12 
租賃資產攤銷1, 3
銷售、一般和行政費用1,361 864 
租賃負債利息利息支出366 282 
可變租賃成本4
產品銷售成本15,739 14,348 
可變租賃成本4
銷售、一般和行政費用574 579 
短期租賃成本產品銷售成本105 239 
短期租賃成本銷售、一般和行政費用1,171 1,789 
總租賃成本1
$70,223 $79,114 
____________________________________________________________________
備註：
1該公司已對上期金額進行了某些重新分類，以符合本期列報。
2在截至2021年5月1日和2020年5月2日的三個月內，租賃修改的淨(收益)虧損主要與提前終止公司某些零售地點的租賃協議有關。這些零售場所在提前終止之前的經營租賃成本已計入產品銷售成本。
3與融資租賃相關的租賃資產攤銷計入產品銷售或銷售成本內的折舊費用、一般和行政費用，具體取決於公司簡明綜合收益表(虧損)中資產的性質。
4在截至2021年5月1日和2020年5月2日的三個月內，可變租賃成本包括某些租金優惠，約為$6.1300萬美元和300萬美元2.7該公司分別收到了，000,000美元，主要是在歐洲，與新冠肺炎大流行有關。
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目錄

截至2021年5月1日，公司的經營和融資租賃負債到期日如下(單位：千)：
經營租約
租賃負債到期日非關聯方關聯方融資租賃總計
20221
$193,515 $5,965 $4,294 $203,774 
2023181,879 7,260 5,974 195,113 
2024146,015 7,678 5,887 159,580 
2025103,560 7,321 3,946 114,827 
202673,458 6,928 3,034 83,420 
2026年之後170,672 36,410 3,158 210,240 
租賃付款總額869,099 71,562 26,293 966,954 
減去：利息71,415 11,996 3,872 87,283 
租賃負債現值$797,684 $59,566 $22,421 $879,671 
______________________________________________________________________
備註：
1代表2022財年剩餘時間租賃負債的到期日，還包括因新冠肺炎疫情而推遲的租金支付。這一金額不包括在截至2021年5月1日的三個月內支付的款項。
其他補充信息如下(千美元)：
租期和貼現率2021年5月1日
加權平均剩餘租期
經營租約6.1年數
融資租賃4.8年數
加權平均貼現率
經營租約3.5%
融資租賃6.8%
截至三個月
補充現金流信息2021年5月1日2020年5月2日
為計入租賃負債的金額支付的現金
營業租賃的營業現金流$53,428 $32,618 
以租賃負債換取新的營業ROU資產$22,596 $16,332 
損損
在截至2021年5月1日的三個月內，錄得的ROU資產減值費用微乎其微。在截至2020年5月2日的三個月內，公司記錄的ROU資產減值費用為$28.2100萬美元主要與北美的某些零售地點有關，其次是歐洲的某些零售地點。資產減值費用是根據ROU資產的賬面價值超過公允價值確定的。該公司使用對市場參與者租金的估計來計算ROU資產的公允價值。有關公司減值測試的更多信息，請參閲附註15。
(3)每股收益(虧損)
該公司預計將以現金和任何多餘的股票支付其已發行可轉換優先票據的本金。因此，在轉換可轉換優先票據時，根據庫存股方法(如果適用)，只有超出本金金額的金額才會計入稀釋後每股收益。有關該公司可轉換優先票據的更多信息，請參見附註10。
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目錄
此外，本公司已授予若干非既有股票單位，這些單位須遵守若干以業績為基礎或以市場為基礎的歸屬條件，以及在各個歸屬期間的持續服務要求。在計算普通股股東應佔攤薄每股普通股淨收益時，這些非既有股票單位只有在報告期末相關業績基礎或市場基礎歸屬條件得到滿足，或者如果報告期末是相關或有事件期末時才被視為滿足的情況下才計入普通股股東應佔攤薄每股普通股淨收益，根據庫存股方法，結果將是稀釋的。
普通股股東應佔普通股的基本和稀釋後每股淨收益(虧損)計算如下(單位：千，每股數據除外)：
 三個月後結束
 2021年5月1日2020年5月2日
可歸因於Guess？公司的淨收益(虧損)$12,006 $(157,666)
減去非既得限制性股東應佔淨收益130 — 
普通股股東應佔淨收益(虧損)$11,876 $(157,666)
基本計算中使用的加權平均普通股64,035 65,715 
稀釋證券的影響：股票期權和限制性股票單位1
1,905 — 
稀釋計算中使用的加權平均普通股65,940 65,715 
可歸因於以下普通股股東的每股普通股淨收益(虧損)：
基本信息
$0.19 $(2.40)
稀釋
$0.18 $(2.40)
______________________________________________________________________
備註：
1在截至2020年5月2日的三個月裏，有484,674由於考慮到本公司的淨虧損，這些潛在攤薄的股票沒有計入稀釋加權平均普通股和已發行普通股等值股票的計算之中，因為它們的影響將是反攤薄的。
在截至2021年5月1日和2020年5月2日的三個月內，為390,243和3,157,824由於按照庫存股方法計算的假定收益導致這些獎勵是反攤薄的，因此本公司的普通股分別有5%為已發行普通股，但未計入稀釋加權平均普通股和已發行普通股等價股。有幾個不是符合基於業績或基於市場的歸屬條件的非既得股票單位，截至2021年5月1日，在計算稀釋加權平均普通股和已發行的普通股等價股時不包括在各自條件下的非既得股單位。不包括該公司227,729根據稀釋加權平均普通股和已發行普通股等值股的計算，必須達到基於業績的歸屬條件的非既得股票單位，因為截至2020年5月2日這些條件尚未達到。
當公司普通股在一定時期內的平均市場價格超過轉換價格#美元時，公司可轉換優先票據的轉換價差將對稀釋後每股收益產生攤薄影響。25.78每股普通股。在截至2021年5月1日和2020年5月2日的三個月裏，由於可轉換優先票據的轉換價格超過了公司普通股的平均市場價格，可轉換優先票據的轉換價格超過了公司普通股的平均市場價格，因此在計算稀釋後每股收益時不包括可轉換優先票據。最初購買的認股權證11.6百萬股公司普通股，初始執行價為$46.88截至2021年5月1日和2020年5月2日，每股收益均未償還。由於在截至2021年5月1日和2020年5月2日的三個月內，這些權證的調整後執行價格高於公司普通股的平均市場價格，因此這些權證沒有計入稀釋後每股收益的計算範圍內。
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目錄
(4)股東權益
股票回購計劃
截至2021年5月1日及2020年5月2日止三個月內，並無根據本公司股份回購計劃回購股份。截至2021年5月1日，該公司在該計劃下仍有權購買美元47.8百萬股普通股。
分紅
下表列出了宣佈的每股現金股息：
截至三個月
2021年5月1日2020年5月2日
宣佈每股現金股息$0.1125 $— 
在2021財年第一季度，該公司宣佈，考慮到與新冠肺炎疫情相關的不確定性，董事會推遲了有關季度現金股息支付的決定。公司恢復派發季度現金股息#美元0.1125從2021財年第三季度開始，但決定不宣佈2021財年第一季度和第二季度的任何現金股息。
就呈列的每一期間而言，支付的股息還包括歸屬被視為非參與證券的受限股票單位的影響，並且只有在各自的獎勵歸屬後才有權獲得股息支付。
關於是否、何時以及以何種數額繼續進行未來的股息分配的決定將始終完全由公司董事會自行決定，董事會保留隨時以任何理由改變或終止公司的股息做法的權利，而無需事先通知。未來支付現金紅利將基於一系列商業、法律和其他考慮因素，包括公司的運營現金流、資本支出、償債和契約要求、支付所得税的現金、收益、股票回購、經濟狀況以及美國和全球的流動性。
累計其他綜合收益(虧損)
累計其他綜合收益(虧損)扣除相關所得税後的變動情況如下(單位：千)：
截至2021年5月1日的三個月
外幣折算調整被指定為現金流對衝的衍生金融工具固定福利計劃總計
2021年1月30日的餘額$(105,970)$(4,876)$(9,829)$(120,675)
期內發生的損益(2,433)1,553 116 (764)
重新分類為淨收益 對於已實現的損失
— 460 77 537 
淨其他綜合收益(虧損)(2,433)2,013 193 (227)
2021年5月1日的餘額$(108,403)$(2,863)$(9,636)$(120,902)
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目錄
截至2020年5月2日的三個月
外幣折算調整被指定為現金流對衝的衍生金融工具固定福利計劃總計
2020年2月1日的餘額$(137,289)$6,300 $(8,921)$(139,910)
期內發生的損益(14,873)3,180 (1)(11,694)
重新分類為已實現虧損(收益)的淨收益— (1,769)71 (1,698)
淨其他綜合收益(虧損)(14,873)1,411 70 (13,392)
2020年5月2日的餘額$(152,162)$7,711 $(8,851)$(153,302)
將累計其他綜合收益(虧損)重新分類為淨收益(虧損)的詳細情況如下(單位：千)：
截至三個月從累計保單重新分類為收益(虧損)的(收益)損失的位置
2021年5月1日2020年5月2日
指定為現金流對衝的衍生金融工具：
外匯貨幣合約$462 $(1,991)產品銷售成本
利率互換(64)3 利息支出
*所得税效應較小62 219 所得税費用(福利)
460 (1,769)
確定的福利計劃：
精算損失淨攤銷105 96 其他收入(費用)
前期服務信用攤銷(17)(16)其他收入(費用)
*所得税效應較小(11)(9)所得税費用(福利)
77 71 
該期間的改敍總數$537 $(1,698)
(5)應收帳款
應收賬款彙總如下(以千計)：
2021年5月1日2021年1月30日
貿易$283,787 $288,782 
版税20,187 20,565 
其他16,929 19,000 
320,903 328,347 
免税額減少14,606 14,200 
$306,297 $314,147 
應收賬款包括主要與該公司在歐洲的批發業務有關的貿易應收賬款、與其許可業務有關的特許權使用費應收賬款、與其零售業務相關的信用卡和零售特許權應收賬款以及某些其他應收賬款，其次是與其在美洲和亞洲的批發業務相關的應收賬款。其他應收賬款一般涉及與直接銷售公司產品或收取特許權使用費無關的活動產生的應付給公司的款項。
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目錄
(6)盤存
庫存由以下內容組成(以千為單位)：
 2021年5月1日2021年1月30日
原料$217 $53 
正在進行的工作24 43 
成品404,610 389,048 
 $404,851 $389,144 
上述餘額包括將存貨減記至成本或可變現淨值較低者的備抵金額#美元。36.9百萬美元和$35.5分別截至2021年5月1日和2021年1月30日。
(7)所得税
實際税率
中期所得税支出是使用估計適用於整個會計年度的税率計算的，並對離散項目進行了調整。該公司的實際所得税税率為29.8截至2021年5月1日的三個月為%，而收益為14.1截至2020年5月2日的三個月。在截至2020年5月2日的三個月內，公司確認了大約$11.8根據2020年3月頒佈的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(“CARE”)法案，與有能力結轉淨營業虧損相關的税率變化將導致1000萬美元的税收年度具有更高的聯邦公司税率。這一好處被#美元的估值津貼部分抵消。3.7由於存在累計淨營業虧損的司法管轄區產生的1000萬美元，限制了本公司考慮其他主觀證據以繼續確認現有遞延税項資產的能力。剔除這些項目的影響，實際税率的增加主要是由於截至2021年5月1日的三個月的法定收益組合與去年同期相比發生了變化。
2020年3月27日，美國政府頒佈了CARE法案，為新冠肺炎疫情提供經濟救濟。CARE法案包括一些影響公司所得税的條款，包括臨時性的五年淨營業虧損結轉條款，放寬淨利息扣除限制，以及對合格改善財產扣除的技術修訂。
未確認的税收優惠
本公司在日常業務過程中，會不時接受世界各地各種税務事項的例行收入及其他税務審計。截至2021年5月1日，多個司法管轄區正在進行多個不同時期的税務審計。這些審計可能以評估該公司的額外税負作為結束。這些評估可能是時機或永久性差異的結果，可能會對公司的淨收入或未來現金流產生重大影響。如果公司不同意税務機關的評估，公司可以選擇上訴、訴訟、尋求和解或採取其他行動。本公司就其估計的額外税項負債應計一筆款項，而該等額外税項負債很可能會因税務審計的最終結果(“不確定的税務狀況”)而招致。當税務機關、完成税務審計、收到評估、時效法規到期或發生其他事件時，本公司將視情況審查和更新用於不確定税務狀況的應計項目中使用的估計值，因為税務機關提供了更明確的信息或解釋。(B)在税務審計完成後、在收到評估報告時、在訴訟時效到期時或在發生其他事件時，本公司將審查並更新應計項目中使用的估計。
在2021財年第二季度，該公司意識到一項外國預扣税規定，該規定可能被解讀為適用於其之前的某些交易。本公司目前預計其風險敞口(如果有的話)不會對其濃縮的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
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目錄
該公司對不確定的税收狀況，包括罰款和利息，有總計#美元的應計項目。40.8百萬美元和$40.0分別截至2021年5月1日和2021年1月30日。這包括應計費用#美元。19.9截至2021年5月1日和2021年1月30日的每個時期，與2017年減税和就業法案相關的估計過渡税(不包括相關利息)為2000萬美元。
(8)段信息
公司的業務分成以下幾個部分五用於管理和內部財務報告的可報告部門：美洲零售、美洲批發、歐洲、亞洲和許可。該公司的美洲零售、美洲批發、歐洲和許可可報告部門與其各自的經營部門相同。公司亞洲運營部門的某些組成部分是基於地區的獨立運營部門，出於披露目的，這些部門已合併為亞洲可報告部門。
管理層主要根據公司業績補償成本、資產減值費用、租賃修改淨收益(虧損)、重組費用和某些非經常性信貸(費用)(如果有的話)前的營業收入和收益(虧損)來評估部門業績。該公司認為，這一部門報告反映了其業務部門是如何管理的，以及公司首席運營決策者如何評估每個部門的業績，以評估業績和做出資源分配決定。
淨收入和淨收益(虧損) 來自運營的摘要如下(以千為單位)：*
 三個月後結束
 2021年5月1日2020年5月2日
淨收入：  
美國零售業$155,535 $74,584 
美國批發45,430 25,875 
歐洲241,852 106,473 
亞洲55,660 40,385 
發牌21,525 12,934 
總淨收入$520,002 $260,251 
運營收益(虧損)：  
美國零售業$20,274 $(36,673)
美國批發11,555 1,624 
歐洲4,198 (44,406)
亞洲(1,808)(22,777)
發牌19,431 10,094 
運營部門總收益(虧損)53,650 (92,138)
企業管理費用(28,776)(16,921)
資產減值費用1
(441)(52,972)
租賃修改淨收益(虧損)2
2,145 (456)
營業總收入(虧損)$26,578 $(162,487)
______________________________________________________________________
備註：
1在截至2021年5月1日和2020年5月2日的三個月內，本公司確認了主要與某些經營租賃ROU資產減值相關的資產減值費用，以及與某些零售場所相關的財產和設備減值，原因是新冠肺炎大流行的持續影響導致收入和未來現金流預測下降。有關這些資產減值費用的更多信息，請參閲附註2和附註15。
2在截至2021年5月1日和2020年5月2日的三個月中，公司記錄了主要與提前終止公司某些零售地點的租賃協議有關的租賃修改淨收益(虧損)。
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目錄
下表提供了有關公司運營的地理區域的信息。淨收入主要根據公司客户所在的國家/地區進行分類(以千為單位)：
 三個月後結束
 2021年5月1日2020年5月2日
淨收入：  
美國$157,066 $69,465 
意大利47,553 19,352 
德國34,678 11,362 
韓國27,809 21,224 
加拿大26,640 16,677 
西班牙25,507 12,996 
其他國家179,224 96,241 
產品總銷售額498,477 247,317 
淨版税21,525 12,934 
淨收入$520,002 $260,251 
由於公司業務部門的季節性，上述淨收入和經營業績不一定代表整個會計年度可能預期的結果。
(9)借款和融資租賃義務
借款和融資租賃義務摘要如下(以千為單位)：
 2021年5月1日2021年1月30日
定期貸款$55,951 $56,765 
融資租賃義務22,421 22,063 
抵押債務18,346 18,507 
信貸安排下的借款5,097 7,332 
其他2,826 2,597 
 104,641 107,264 
較少的分期付款17,917 38,710 
長期債務和融資租賃義務$86,724 $68,554 
定期貸款
作為確保財務靈活性和保持最大流動性以應對新冠肺炎大流行的預防措施，除了動用以下所述的某些信貸安排外，本公司在截至2021年1月30日的財年中與某些銀行簽訂了定期貸款，主要位於歐洲。這些貸款主要是無擔保的，條款從一是-至-五年並提供年利率，範圍在0.5%至2.2%.截至2021年5月1日和2021年1月30日，公司的未償還借款為$56.0300萬美元和300萬美元56.8在這些借款安排下，分別為600萬美元和600萬美元。
融資租賃義務
在2018財年，該公司簽訂了與其位於荷蘭的歐洲配送中心使用的設備相關的融資租賃。融資租賃主要規定截至2027年5月的每月最低租賃付款，有效利率約為6%。在2021財年，該公司還為其位於意大利的歐洲配送中心使用的設備簽訂了融資租賃協議。這些融資租賃債務總額為#美元。19.2百萬美元和$18.4分別截至2021年5月1日和2021年1月30日。
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目錄
該公司還有規模較小的融資租賃，主要與計算機硬件和軟件有關。截至2021年5月1日和2021年1月30日，這些融資租賃義務總額為美元。3.2百萬美元和$3.7分別為百萬美元。
抵押債務
於2017財年，本公司訂立十-年份$21.5該公司位於肯塔基州路易斯維爾的美國配送中心擔保了600萬歐元的房地產擔保貸款(“抵押債務”)，這筆貸款由該公司位於肯塔基州路易斯維爾的美國配送中心擔保。抵押債務要求公司在合併現金、現金等價物、短期投資餘額和借款安排下的可獲得性低於一定水平的情況下，每四個季度遵守固定費用覆蓋比率。此外，抵押債務包含習慣契諾，包括限制或限制本公司對抵押財產產生留置權和履行某些合同義務的能力的契諾。在抵押債務發生違約事件時，貸款人可以終止抵押債務，並宣佈所有未償還的金額立即到期和應付。抵押債務規定了一些違約事件(其中一些事件受到適用的寬限期或治療期的限制)，其中包括(除其他事項外)不付款違約、契約違約、與其他重大債務的交叉違約、破產和無力償債違約以及重大判斷違約。
信貸安排
在2021財年，本公司與美國銀行、北卡羅來納州銀行和其他貸款人簽訂了一項以高級擔保資產為基礎的循環信貸安排的修正案(修訂後的“信貸安排”)。信貸安排規定的借款能力最高可達#美元。1202000萬美元，包括加拿大的一個子設施，最高可達800萬美元202000萬美元，以借款基數為準。根據截至2021年5月1日的適用應收賬款和庫存餘額，該公司本可以借入高達$109信貸安排下的2.5億美元。信貸安排可以選擇將借款能力擴大最多#美元。180在某些條款和條件的限制下，包括現有或新的貸款人是否願意承擔這樣增加的金額。信貸工具可用於直接借款和簽發信用證，但須受某些信用證的限制，並可用於營運資金和其他一般企業用途。截至2021年5月1日，該公司擁有2.1百萬未付備用信用證，不是未償還跟單信用證和不是信貸安排項下的未償還借款。
信貸安排規定，如果信貸安排下發生違約或違約事件，或者一般情況下，如果借款超過，公司必須遵守固定費用覆蓋率，每四個季度為一次。80借款基數的%。此外，信貸安排包含慣例契諾，包括限制或限制本公司及其某些附屬公司產生留置權、負債、進行投資、處置資產、支付某些限制性付款、合併或合併以及與關聯公司進行某些交易的契諾。一旦在信貸安排下發生違約事件，貸款人可以停止發放貸款，終止信貸安排，並宣佈所有未償還的金額立即到期和應付。信貸安排規定了許多違約事件(其中一些事件受到適用的寬限期或治療期的約束)，其中包括不付款違約、契約違約、與其他重大債務的交叉違約、破產和無力償債違約以及重大判斷違約。信貸安排允許信貸安排以外的擔保和無擔保借款，最高限額為指定金額。
該公司通過其歐洲子公司與歐洲多家銀行維持短期承諾和未承諾借款協議，主要用於營運資金目的。其中一些協議包括某些基於股權的金融契約。截至2021年5月1日，公司擁有不是未償還借款，不是未償還跟單信用證和美元113.5根據這些協議，可供未來借款的資金為100萬美元。這些協議主要以歐元計價，規定的年利率從1.05%至1.1%.
該公司通過其中國子公司維持一項短期無承諾銀行借款協議，該協議規定借款能力最高可達#美元。302000萬美元，主要用於營運資本目的。
18
目錄
該公司有$5.1百萬美元和$7.3截至2021年5月1日和2021年1月30日，本協議下的未償還借款分別為100萬美元。
其他
本公司會不時在外國取得其他融資，作為營運資金，為其本地業務提供資金。
(10)可轉換優先票據及相關交易
2.002024年到期的可轉換優先票據百分比
2019年4月，公司發行了$300百萬本金2.002024年到期的可轉換優先票據(“票據”)百分比為非公開發售。就票據的發行而言，本公司與作為受託人(“受託人”)的美國銀行(U.S.Bank N.A.)訂立了有關票據的契約(“契約”)。該批債券為本公司的優先無抵押債務，年息率為2.00自2019年10月15日開始，每年4月15日和10月15日每半年支付一次欠款。該批債券將於二零二四年四月十五日期滿，除非較早前根據其條款回購或轉換。
在某些情況下，債券可由公司選擇轉換為現金、公司普通股股份或公司普通股的現金和股票組合，初始轉換率為每1,000美元債券本金38.7879股普通股，相當於初始轉換價格約為1,000美元。25.78每股，可能會在某些事件發生時進行調整。在2023年11月15日之前，債券只能在某些事件發生和某些期間內才可轉換，此後在緊接債券到期日之前的第二個預定交易日的任何時間都可以轉換，直到第二個預定交易日結束為止。在契約中描述的某些企業事件在到期日之前發生之後，在某些情況下，選擇轉換債券的持有人的轉換率將提高。債券到期前不可贖回，亦沒有為債券提供償債基金。截至2021年5月1日，所有允許債券持有人轉換的條件均未得到滿足。該公司預計將於2024年以現金和任何多餘的股票支付票據的本金。
該公司將票據分為負債部分和權益部分。負債部分按公允價值入賬。權益部分為發行票據所得款項與負債部分公允價值之間的差額。負債部分超出賬面金額的部分(“債務折價”)將在票據期限內攤銷為利息支出。只要權益成分繼續符合權益分類條件，就不會重新計量。
與債券發行有關的債務發行成本包括應付給初始購買者的折扣和佣金$。3.8百萬美元和第三方產品成本約為5,000,000美元1.5百萬美元。本公司根據負債和權益部分的相對價值將產生的總金額分配給負債和權益部分。應佔負債部分的債務發行成本被記錄為沖銷負債，並在本公司簡明綜合資產負債表上的可轉換優先票據餘額中淨額列報。這些成本將在債券期限內攤銷為利息支出。
在截至2021年5月1日和2020年5月2日的三個月內，公司錄得美元2.8300萬美元和300萬美元2.6與債務折價攤銷相關的利息支出分別為100萬英鎊。
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目錄
債券由以下部分組成(以千計)：
2021年5月1日2021年1月30日
負債構成：
校長$300,000 $300,000 
未攤銷債務貼現(35,841)(38,623)
未攤銷發行成本(2,550)(2,763)
淨賬面金額$261,609 $258,614 
淨資產組成部分1
$42,320 $42,320 
______________________________________________________________________
備註：
1包括在壓縮綜合資產負債表的股東權益內的實收資本，並扣除債務發行成本和遞延税金。
截至2021年5月1日和2021年1月30日，債券的公允價值(扣除未攤銷債務貼現和發行成本)約為$339.5百萬美元和$303.5分別為百萬美元。票據的公允價值是根據市場上可觀察到的投入釐定，並在公允價值分級中被分類為第二級。
可轉換債券對衝和權證交易
就發售票據而言，本公司訂立可轉換票據對衝交易，據此本公司有權購買合共約11.6100萬股普通股，初始執行價約為$25.78每股，每種情況下都會在某些情況下進行調整。可轉換票據對衝交易的總成本為$。61.02000萬。此外，本公司出售認股權證，認股權證持有人有權購買合共約11.6百萬 公司普通股，初始執行價為$46.88 每股。可轉換票據對衝和認股權證的基礎股票數量和工具的執行價格都會受到慣例的調整。公司收到了$28.1出售這些認股權證所得的現金收益為100萬美元。總而言之，購買可轉換票據對衝和出售認股權證的目的是在公司普通股每股市場價格超過可轉換票據對衝的調整後執行價格的程度上抵消轉換票據所產生的攤薄。如果公司普通股的每股市場價格超過認股權證的調整後執行價格，權證交易可能對公司普通股產生稀釋效應。可轉換票據套期保值和認股權證計入股東權益，不計入衍生品，每個報告期都不會重新計量。
該公司的遞延税負為#美元。8.8百萬美元，與債券相關的債務折價和遞延税項資產#美元9.7截至2021年5月1日和2021年1月30日的每一期與可轉換票據對衝交易相關的費用為100萬美元。遞延税淨影響包括在公司壓縮綜合資產負債表的遞延税項資產中。
(11)基於股份的薪酬
下表彙總了根據公司所有股票計劃確認的基於股票的薪酬支出(以千為單位)：
 三個月後結束
 2021年5月1日2020年5月2日
股票期權$907 $695 
股票獎勵/單位3,073 4,926 
員工購股計劃80 165 
以股份為基礎的薪酬費用總額$4,060 $5,786 
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目錄
與非既得性股票期權和非既得性股票獎勵/單位相關的未確認薪酬成本總計約為#美元。7.1百萬美元和$22.5截至2021年5月1日，分別為100萬。這一成本預計將在以下加權平均期內確認1.7好幾年了。
年度助學金
2021年4月13日，本公司每年發放367,440對其員工的非既得股票獎勵/單位。
以表現為基礎的獎項
本公司已根據業績歸屬條件授予某些非既有股票單位，以挑選高級管理人員。每個非既有股票單位的授予一般都有一個初始歸屬期間，從授予之日起到(I)第一個財政年度結束或(Ii)授予之日一週年為止，然後是每年的歸屬期間，範圍可以是兩個-至-三年.
該公司還授予了一個目標數量的非既得性股票單位，以選擇關鍵管理層，包括某些高管。每項獎勵可能最終授予的股票數量可能在以下範圍內0最高百分比200目標股份數量的%，取決於某些基於業績的歸屬條件的實現。最終發行的任何股票都計劃在授予日期後的第三財年結束時授予。
下表彙總了截至2021年5月1日的三個月內非既得性績效單位的活動：
單位數加權平均授予日期公允價值
2021年1月30日未歸屬769,632 $16.15 
授與— — 
既得(166,547)14.06 
沒收(186,714)21.83 
2021年5月1日未歸屬416,371 $14.45 
以市場為基礎的獎項
本公司已根據基於市場的歸屬條件授予某些非既有股票單位，以挑選高級管理人員。最終可能授予的股份數量將相等0%至150目標股數的%，視乎本公司股東總回報(“TSR”)相對於一組選定同業公司在一年內的總股東回報(TSR)的表現而定三年制句號。歸屬還受持續服務要求的約束，直至歸屬日期。
下表彙總了截至2021年5月1日的三個月內非既得性市場單位的活動：
單位數加權平均授予日期公允價值
2021年1月30日未歸屬509,012 $8.67 
授與1
41,955 20.28 
既得1
(125,822)20.28 
2021年5月1日未歸屬425,145 $6.38 
____________________________________________________________________
備註：
1由於某些基於市場的歸屬條件的實現，有41,955在2019財年授予的原始目標股數之外授予的股票。
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目錄
(12)關聯方交易
本公司及其附屬公司定期與被視為關聯方的其他實體或個人進行交易，包括與本公司執行董事Paul Marciano和董事會成員Maurice Marciano及其若干子女(“Marciano實體”)擁有、關聯或為其各自利益而擁有的實體(“Marciano實體”)進行交易。
租契
該公司從與Marciano實體及其某些附屬公司有關聯的合夥企業租賃倉庫和行政設施，包括公司在加利福尼亞州洛杉磯的總部。有幾個四其中，截至2021年5月1日生效的租約的到期日或期權行使日期從2021年至2030年不等。
在2022財年第一季度，本公司簽訂了九年制與關聯方房東就其在法國巴黎的現有辦公地點延長租期，其中包括在第三和第六年結束時提前終止的公司選擇權。租約採用標準條款，每季度收取基本費用，外加總計約為歐元的可變費用。0.9每年2000萬英鎊(隨後每年根據特定的物價指數進行租金調整)。之前存在的巴黎租約中的所有其他實質性條款都保持不變。
在這些項目下記錄的租賃總成本四關聯方租賃約為$2.2百萬美元和$1.3截至2021年5月1日和2020年5月2日的三個月分別為100萬美元。本公司相信關聯方租約的條款並未因本公司與出租人有關連的事實而受到重大影響。
飛機安排
本公司通過與馬西亞諾實體和馬西亞諾實體簽約管理飛機的獨立第三方管理公司的非正式安排，定期租用馬西亞諾實體擁有的飛機。截至2021年5月1日和2020年5月2日的三個月，根據這些安排支付的費用總額約為$0.9百萬美元和$0.2分別為百萬美元。
少數股權投資
該公司擁有一家30在一傢俬人持股的男鞋公司(“鞋業公司”)中擁有%的權益，在該公司中，Marciano實體還擁有45%的利息。於2020年12月，本公司向鞋業公司提供了一項循環信貸安排，金額為#美元。2.0，其中規定的年利率為2.75%，2023年11月到期。截至2021年5月1日和2021年1月30日，公司的應收票據為$0.2於其綜合資產負債表內，已計入與鞋業公司在此循環信貸安排下的未償還借款有關的其他資產百萬元。
(13)    承諾和或有事項
投資承諾
截至2021年5月1日，該公司沒有資金承諾投資歐元2.3百萬(美元)2.8百萬美元)投資於一傢俬募股權基金。有關詳細信息，請參閲註釋15。
法律及其他法律程序
本公司涉及在正常業務過程中和其他方面發生的法律訴訟，包括下文所述的訴訟以及與本公司業務相關的各種其他索賠和其他事項。除非另有説明，目前預計任何特定訴訟的解決不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。即使這樣的影響可能是重大的，本公司也可能無法估計合理可能的損失或損失範圍，直到訴訟的發展提供了足夠的信息來支持評估。
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目錄
該公司已收到意大利海關總署(“ICA”)關於其#年關税審計的關税評估通知。一在2010年7月至2012年12月期間，該公司的歐洲子公司。這樣的評估總額為歐元。9.8百萬(美元)11.8百萬美元)，包括潛在的罰款和利息。該公司強烈反對ICA的立場，因此向米蘭一級税務法院(“MFDTC”)提出上訴。這些上訴被分成若干不同的案件，然後由民陣的不同部門審理。MFDTC在所有這些上訴中都做出了有利於公司的裁決。ICA隨後對歐元提出上訴。9.7百萬(美元)11.7MFDTC在上訴法院做出了這些有利的判決。到目前為止，歐元8.5百萬(美元)10.2百萬美元)已經做出了有利於公司和歐元的決定1.2百萬(美元)1.4百萬美元)已經做出了有利於ICA的決定。本公司認為上訴法院不利的裁決是不正確的，與MFDTC和上訴法院其他法官之前就類似問題所作的裁決不一致，並已向最高法院提出上訴。ICA已經就上訴法院的大多數有利裁決向最高法院提出上訴。到目前為止，在已經上訴到最高法院的案件中，歐元0.4百萬美元(美元)0.5百萬美元)已根據本案和歐元的是非曲直做出了有利於本公司的決定1.1百萬美元(美元)1.3百萬美元)已發回下級法院作進一步審理。那裏不能保證公司會在剩餘的上訴中勝訴。在二零一二年十二月以後，本公司仍有可能收到類似或更大的評估，或日後收到與此事有關的其他索償或收費。雖然本公司相信其地位穩固，並會繼續積極為此事辯護，但無法肯定地預測這些努力最終會否成功，或其結果是否會對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
2021年1月19日，公司的一名前模特在洛杉磯的加州高等法院對公司首席創意官和公司提起訴訟(無名氏訴保羅·馬西亞諾等人案)。起訴書提出了幾項指控，稱前一款車型受到了馬西亞諾先生的不當對待，並遭到了該公司的報復。起訴書要求一般賠償金、醫療費、收入損失、懲罰性賠償和律師費，數額不詳。此案仍處於早期階段。馬西亞諾先生和公司對這些主張提出了充分的異議，並打算對其進行有力的抗辯。2021年3月和4月，本公司分別收到另外兩名個人對Marciano先生和本公司的類似指控。馬西亞諾先生和該公司也完全駁斥了這些指控。在3月和4月聯繫該公司的每個人都由在1月份的訴訟中代表原告的同一名律師代表，儘管尚未就這兩項指控中的任何一項提出申訴。
可贖回的非控制性權益
該公司是關於普通股的看跌期權安排的一方，這些普通股代表其持有多數股權的子公司Guess Brasil Comércio e Distribuição S.A.(“Guess巴西”)的剩餘非控制性權益。猜猜巴西隊的賣權安排，代表40非控股權益持有人可酌情決定，自2019年3月起每三週年向本公司發出書面通知，以行使該附屬公司全部未償還股本權益的10%，但須受若干時間限制所規限。Guess巴西看跌期權安排的贖回價值是基於Guess巴西公司利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA)的倍數，經過某些調整，在公司壓縮的綜合資產負債表中被歸類為永久股本以外的可贖回非控股權益。與Guess巴西有關的可贖回非控股權益的賬面價值為#美元。0.9截至2021年5月1日和2021年1月30日。
該公司還參與了一項關於普通股的看跌期權安排，這些普通股代表着其多數股權子公司剩餘的非控制性權益，猜猜？CIS，LLC(“Guess CIS”)，它是在2016財年通過一家持有多數股權的合資企業成立的。Guess CIS的推杆排列，代表30非控股權益持有人可酌情於協議五週年起至2025年12月31日止期間內向本公司發出書面通知，或在某些有限情況下較早時間行使該附屬公司未償還股權總額的2%。Guess CIS賣權安排的贖回價值基於Guess CIS的倍數
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目錄
扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益可能會進行某些調整，在公司精簡的綜合資產負債表中被歸類為永久股本以外的可贖回非控制權益。與Guess CIS相關的可贖回非控制權益的賬面價值為$3.0截至2021年5月1日和2021年1月30日。
可贖回非控股權益賬面總額對賬如下(單位：千)：
截至三個月
2021年5月1日2020年5月2日
期初餘額$3,920 $4,731 
外幣折算調整29 (797)
期末餘額$3,949 $3,934 
(14)固定福利計劃
補充行政人員退休計劃
本公司的高級管理人員退休補充計劃(“SERP”)為符合某些資格要求的特定員工提供在某些規定情況下退休、終止僱傭、死亡、傷殘或公司控制權變更時的某些福利。作為一項非合格養老金計劃，本公司不需要為SERP提供專項資金；然而，本公司已定期向由拉比信託持有的保險單支付資金，為非合格SERP產生的預期義務提供資金。保單的現金退還價值為$。71.6百萬美元和$72.1分別於2021年5月1日及2021年1月30日止百萬元，並計入本公司簡明綜合資產負債表內的其他資產。由於保單投資價值的變化，本公司在截至2021年5月1日的三個月內錄得的未實現收益(虧損)微乎其微，(3.1)其他收入(支出)在截至2020年5月2日的三個月內。預計福利義務為#美元。52.1百萬美元和$52.3截至2021年5月1日和2021年1月30日，分別為600萬歐元，並根據預期的付款時間計入公司簡明綜合資產負債表的應計費用和其他長期負債。SERP福利支付金額為$0.5300萬美元和300萬美元0.6在截至2021年5月1日和2020年5月2日的三個月裏，分別實現了100萬美元的收入。
外國養老金計劃
在某些外國司法管轄區，主要是在瑞士，本公司被要求根據當地法規保證公司贊助的固定繳款計劃的回報。公司的供款金額必須至少等於員工的供款。員工的最低繳費是基於各自員工的年齡、工資和性別。
截至2021年5月1日和2021年1月30日，外國養老金計劃的預計福利義務總額為$。40.6百萬美元和$41.5和計劃資產分別由獨立投資受託人持有，金額為$34.3百萬美元和$35.0分別為百萬美元。淨負債#美元6.3百萬美元和$6.4截至2021年5月1日和2021年1月30日，公司壓縮綜合資產負債表中的其他長期負債分別計入了100萬歐元。
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目錄
與公司的固定收益計劃相關的定期固定收益養老金淨成本的組成部分如下(以千為單位)：
 截至2021年5月1日的三個月
 SERP外國養老金計劃總計
服務成本$— $790 $790 
利息成本289 19 308 
計劃資產的預期回報率— (52)(52)
未確認的先前服務信貸的淨攤銷— (17)(17)
精算損失攤銷淨額20 85 105 
定期固定收益養老金淨成本$309 $825 $1,134 
 截至2020年5月2日的三個月
 SERP外國養老金計劃總計
服務成本$— $764 $764 
利息成本319 8 327 
計劃資產的預期回報率— (45)(45)
未確認的先前服務信貸的淨攤銷— (16)(16)
精算損失攤銷淨額10 86 96 
定期固定收益養老金淨成本$329 $797 $1,126 
(15)公允價值計量
權威指引將公允價值定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或支付轉移負債的價格。該指南建立了公允價值等級，將計量公允價值時使用的投入劃分為三個大的層次，如下所示：
級別1-投入是在測量日期可以獲得的相同資產或負債在活躍市場的未調整報價。
第2級-投入包括活躍市場中類似資產和負債的報價、非活躍市場中相同或相似資產或負債的報價、資產或負債可觀察到的報價以外的投入(即利率、收益率曲線等)。以及主要由可觀察到的市場數據通過相關性或其他方式得出或證實的投入(市場證實的投入)。
級別3-無法觀察到的輸入，反映市場參與者將使用什麼為資產或負債定價的假設。這些輸入基於可獲得的最佳信息，包括公司自己的數據。
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目錄
下表列出了按公允價值經常性計量的這些資產和負債的公允價值層次(以千為單位)：
公允價值計量公允價值計量
 2021年5月1日2021年1月30日
經常性公允價值評估措施1級二級3級總計1級二級3級總計
資產：        
外匯貨幣合約$— $353 $— $353 $— $— $— $— 
總計$— $353 $— $353 $— $— $— $— 
負債：  
外匯貨幣合約$— $2,580 $— $2,580 $— $4,481 $— $4,481 
利率互換— 665 — 665 — 999 — 999 
遞延補償義務— 16,845 — 16,845 — 15,612 — 15,612 
總計$— 20,090 $— $20,090 $— $21,092 $— $21,092 
*公司可以簽訂外匯合同，以對衝非美國子公司未來支付庫存和公司間交易的風險。公司還可能定期使用外匯合約來對衝與其在某些國際子公司的淨投資相關的換算和經濟風險。本公司外匯合約的公允價值以報告日的遠期外匯報價為基礎。本公司利率掉期的公允價值是基於可觀察到的市場數據證實的投入。對員工的遞延薪酬義務根據相關員工導向投資的公允價值變化進行調整。這些債務的公允價值是基於可觀察到的市場數據證實的投入。
該公司包括歐元2.5百萬(美元)3.0百萬歐元)和歐元2.4百萬(美元)3.0截至2021年5月1日和2021年1月30日止期間，本公司簡明綜合資產負債表中與其對私募股權基金的投資相關的其他資產中分別有1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元。本公司採用每股資產淨值作為計量此項投資公允價值的實際權宜之計，並未將此項投資計入上文披露的公允價值等級。截至2021年5月1日，該公司有一項資金不足的承諾，將額外投資1歐元2.3百萬(美元)2.8百萬美元)投資於私募股權基金。
本公司債務工具的公允價值(見附註9)是基於與使用本公司遞增借款利率貼現的每種工具相關的未來現金流金額。截至2021年5月1日及2021年1月30日，賬面價值與公允價值並無重大差異，因本公司債務利率與本公司目前可得利率大致相同。本公司可轉換優先票據(見附註10)的公允價值乃根據市場上可見的投入釐定，並已被歸類為公允價值層次中的第2級。
本公司其餘金融工具(主要包括現金及現金等價物、應收貿易賬款、應付賬款及應計開支)的賬面價值因該等工具的到期日相對較短而接近公允價值。
長壽資產
長期資產，例如物業及設備及經營租賃ROU資產，每季度或每當事件或環境變化顯示某項資產的賬面價值可能無法收回時，均會審核減值情況。該公司的大部分長期資產與其零售業務有關，零售業務主要由常規零售和旗艦店組成。該公司將每個單獨的定期零售地點視為一個資產組進行減值測試，這是可以識別單個現金流的最低水平。該公司還評估預計將在可預見的未來關閉的零售店的減值風險。該公司設有旗艦店，作為建立品牌知名度和推廣公司現有產品的區域營銷工具。只要旗艦地點繼續符合適當的標準，這些地點的減值將按類似商譽的報告單位水平進行測試，因為它們沒有單獨可識別的現金流。
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目錄
如果本公司根據其對資產在未來期間繼續產生運營收益和正現金流的能力的評估，或如果本公司的戰略業務目標和資產使用發生重大變化，而確定該資產的賬面價值可能無法收回，則該資產被視為減值。如果一項資產的賬面金額超過其經租賃付款調整後的估計未貼現未來現金流量，則在該資產賬面金額超過估計公允價值的金額中確認減值費用。該公司使用市場參與者租金估計來計算淨資產的公允價值，以及資產組的貼現未來現金流來量化其他長期資產的公允價值。這些非經常性公允價值計量被視為上文定義的第3級投入。減值損失的計算要求管理層在估計未來現金流和反映未來現金流固有風險的貼現率時應用判斷。固定零售地點資產的未來預期現金流是基於管理層對剩餘租賃期或預期壽命(如果較短)的未來現金流的估計。對於預期的地點關閉，本公司將評估是否有必要縮短各自資產組內任何資產的使用壽命。本公司將在估計資產集團的未來現金流時使用這一修訂後的使用年限。該公司在估計每個固定零售地點的未來現金流時，會考慮歷史趨勢、預期的未來業務趨勢和其他因素。該公司還會考慮以下因素：每個常規零售點的當地環境, 包括商場流量和競爭；公司成功實施戰略舉措的能力；以及控制可變成本的能力，如銷售和工資成本，在某些情況下，重新談判租賃成本。正如附註1中進一步討論的那樣，新冠肺炎疫情對公司在截至2021年5月1日和2020年5月2日的三個月內的財務業績產生了重大影響，並可能繼續以公司今天無法預測的方式影響公司的運營，因為形勢在不斷變化。本公司已根據截至報告日期可得的事實和情況作出合理的假設和判斷，以確定測試資產的公允價值。如果實際結果與估計未來現金流和資產公允價值時使用的假設和判斷不一致，未來可能會出現額外的減值損失，這可能會對公司的經營業績產生重大影響。
公司記錄的資產減值費用為#美元。0.4百萬美元和$53.0分別在截至2021年5月1日和2020年5月2日的三個月內達到100萬美元。公司在截至2021年5月1日的三個月中確認了最低的ROU資產減值，28.2在截至2020年5月2日的三個月裏，某些經營租賃ROU資產減值100萬美元，主要在北美，其次是歐洲。該公司還確認了$0.4百萬美元和$24.8與某些零售場所相關的財產和設備減值100萬美元，主要在北方美國、歐洲和亞洲的收入和未來現金流預測分別在截至2021年5月1日和2020年5月2日的三個月內因新冠肺炎大流行的持續影響而下降。有關在經營租賃ROU資產上確認的減值費用的詳細信息，請參閲附註2。
商譽
商譽每年進行減值測試，如果事件和情況表明資產可能減值，則更頻繁地測試商譽。當賬面金額超過資產的公允價值時，確認減值損失。這一決定是在報告單位級別做出的，如果有離散的財務信息，報告單位級別可以是運營部門，也可以是運營部門以下的一個級別。如果一個經營部門內的兩個或兩個以上報告單位具有相似的經濟特徵，則可以將它們彙總起來進行減值測試。
從2021財年第一季度開始，新冠肺炎疫情對公司的業務造成了實質性影響。因此，公司得出結論認為，觸發事件已經發生，需要對公司截至2020年5月2日的商譽和旗艦資產進行量化中期減值測試。測試得出的結論是，截至2020年5月2日，各報告單位的公允價值超過了其賬面價值。因此，本公司並無就其商譽或旗艦資產記錄任何資產減值費用。在進行評估時，該公司認為，它根據截至測試日期可用的事實和情況，考慮到新冠肺炎疫情造成的不斷變化的情況，做出了合理的會計估計。如果實際結果與假設不符，且
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目錄
根據所使用的判斷，可能存在對未來減值損失的額外風險，這些損失可能對公司的經營業績產生重大影響。
在2022財年第一季度，新冠肺炎疫情繼續影響着公司的業務。於截至2021年5月1日止三個月內，本公司評估定性因素，並認定其報告單位的公允價值不太可能少於其賬面值。
(16)衍生金融工具
套期保值策略
外匯貨幣合約
該公司在國外經營，這使其面臨與外幣匯率波動相關的市場風險。本公司已訂立若干遠期合約，以對衝外幣匯率波動的風險。本公司已選擇根據權威指引對其中某些對衝適用套期保值會計規則。
該公司的主要目標是對衝外匯風險導致的預測現金流的可變性。主要發生在歐洲、加拿大、韓國、中國、香港和墨西哥的各種交易都是以美元、英鎊和俄羅斯盧布計價的，因此在兑換成其功能貨幣時，由於匯率波動而面臨收益風險。這些類型的交易包括以美元計價的商品購買，以及以美元和英鎊計價的公司間債務。此外，某些營業費用、税項負債和養老金相關負債以瑞士法郎計價，在兑換成功能貨幣時會因匯率波動而面臨收益風險。此外，某些房地產租賃以簽訂協議的相關實體的功能貨幣以外的貨幣計價(主要是瑞士法郎、俄羅斯盧布和波蘭茲羅提)。因此，當按報告期末的匯率換算未來租賃付款義務的現值時，本公司可能面臨與未實現收益或虧損相關的波動。該公司簽訂衍生金融工具，包括遠期外匯合約，以抵消某些預期外幣交易的部分(但不是全部)匯兑風險。
公司還可能定期使用外匯合約來對衝與其在某些國際子公司的淨投資相關的換算和經濟風險。
利率互換協議
該公司的浮動利率債務面臨利率風險。該公司已經就其中某些協議簽訂了利率互換協議，以有效地將其浮動利率債務轉換為固定利率債務。這些合同的主要目標是消除或減少與公司浮動利率債務相關的利息支付的現金流的可變性，從而減少利率變化對未來利息支付現金流的影響。本公司已選擇根據權威指引對其中某些合同應用對衝會計規則。有關詳細信息，請參閲註釋9。
在確定外匯合約和利率互換協議的公允價值時，會考慮衍生品合約交易對手的信用風險的影響。截至2021年5月1日，信用風險尚未對本公司外匯合約和利率互換協議的公允價值產生重大影響。
套期保值會計政策
外匯貨幣合約
美元遠期合約用於對衝特定月份的預測商品購買量。這些美元遠期合約的公允價值變動被指定為現金流對衝，被記錄為股東權益內累積的其他綜合收益(虧損)的一部分，並
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目錄
在產品銷售成本中確認，這段時間大約是被套期商品庫存出售的時間。該公司可能會對特定月份的預測公司間特許權使用費進行對衝。這些美元遠期合約的公允價值變動被指定為現金流對衝，被記錄為股東權益中累積的其他全面收益(虧損)的組成部分，並在發生特許權使用費費用的期間在其他收益(費用)中確認。
該公司還使用美元遠期合約來對衝公司某些國際子公司在特定月份的淨投資。這些美元遠期合約(稱為淨投資套期保值)的公允價值變動在外幣換算調整中作為股東權益內累積的其他全面收益(虧損)的一部分記錄，在被套期淨投資出售或清算之前不會在收益(虧損)中確認。
該公司還擁有外匯合約，這些合約沒有被指定為會計上的套期保值工具。未指定為套期保值工具的外匯合約的公允價值變動在淨收益(虧損)中作為其他收入(費用)的一部分報告。
利率互換協議
利率互換協議用於對衝與本公司浮動利率債務相關的利息支付中現金流的可變性。指定為現金流量對衝的利率掉期協議的公允價值變動記為股東權益內累計其他全面收益(虧損)的組成部分，並在相關債務期限內攤銷為利息支出。
本公司亦可定期訂立並非為會計目的而指定為對衝工具的利率掉期協議。未被指定為對衝工具的利率掉期協議的公允價值變動在淨收益(虧損)中作為其他收入(費用)的一部分報告。
衍生工具綜述
簡明綜合資產負債表中衍生工具的公允價值如下(單位：千)：
 衍生品資產負債表位置2021年5月1日的公允價值2021年1月30日的公允價值
資產：   
指定為對衝工具的衍生工具：   
現金流對衝：
份外匯貨幣合約其他流動資產/其他資產$353 $— 
總計 $353 $— 
負債：   
指定為對衝工具的衍生工具：   
現金流對衝：
份外匯貨幣合約應計費用$1,663 $3,326 
**利率互換其他長期負債665 999 
指定為對衝工具的衍生工具總額2,328 4,325 
未被指定為對衝工具的衍生工具：   
外匯貨幣合約應計費用917 1,155 
總計 $3,245 $5,480 
指定為對衝工具的衍生工具
指定為現金流對衝的外匯合約
在截至2021年5月1日的三個月內，本公司在歐洲買入的美元遠期合約總額為40.0被指定為現金流對衝的100萬美元。截至2021年5月1日，本公司
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其歐洲業務的遠期合同未到期金額為1美元126.0100萬美元用於對衝預測的商品購買，預計這些商品將在未來幾年到期15月份。
截至2021年5月1日，累計與外匯貨幣合約相關的其他綜合收益(虧損)包括約1美元的未實現淨虧損。2.3税後淨額，將在接下來的12個月內在產品銷售成本中確認，在税前基礎上按當時的現值計算，這可能與當前的季度末價值不同。
截至2021年1月30日，該公司的歐洲業務有未償還的遠期合同金額為美元。100.0被指定為現金流對衝的100萬美元。
指定為現金流對衝的利率互換協議
截至2021年5月1日，與利率互換協議相關的累計其他綜合收益(虧損)包括未實現淨虧損1美元。0.5在税前基礎上，將在隨後12個月的利息支出中確認的税後淨額為100萬歐元，這可能與當前季度末的價值不同。
下表彙總了在保監處指定為現金流對衝的衍生工具上確認的税前收益(虧損)和淨收益(虧損)。 截至2021年5月1日和2020年5月2日的三個月(單位：千)：
 
損益 在保險業保監處獲得認可
收益(虧損)的位置從累積的保單重新歸類為收益收益(虧損)從累積的保費收入重新歸類為收益
截至三個月截至三個月
 2021年5月1日2020年5月2日2021年5月1日2020年5月2日
被指定為現金流對衝的衍生品：     
外匯貨幣合約$1,511 $4,410 產品銷售成本$(462)$1,991 
利率互換270 (874)利息支出64 (3)
下表彙總了累計其他綜合收益(虧損)中記錄的税後衍生活動淨額(單位：千)：
 三個月後結束
 2021年5月1日2020年5月2日
期初餘額損益$(4,876)$6,300 
現金流套期保值變動的淨收益1,553 3,180 
淨(收益)虧損重新分類為收益(虧損)460 (1,769)
期末餘額損益$(2,863)$7,711 

未被指定為套期保值工具的外匯合約
截至2021年5月1日，公司有歐元外幣合約買入美元19.0預計將有100萬人在接下來的時間裏成熟一個月。截至2021年1月30日，公司有歐元外幣合約買入美元19.0百萬美元。
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下表彙總了在其他收益(費用)中未指定為套期保值工具的衍生工具確認的税前收益(虧損)(單位：千)：
 在收益(虧損)中確認的收益的位置盈利(虧損)中確認的收益
截至三個月
 2021年5月1日2020年5月2日
未被指定為對衝工具的衍生工具：   
外匯貨幣合約其他收入(費用)$71 $1,088 
(17)後續事件
分紅
2021年5月27日，公司宣佈定期派發季度現金股息$0.1125本公司普通股每股收益。現金股息將於2021年6月25日支付給截至2021年6月9日收盤時登記在冊的股東。

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目錄
第二項。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析。
一般信息
除非上下文另有説明，否則當我們在10-Q表格中提到“我們”、“我們”、“我們”或“公司”時，我們指的是Guess？，Inc.(“Guess？”)和它的子公司在合併的基礎上。
前瞻性陳述
這份關於Form 10-Q的季度報告(包括通過引用併入本文的文件)包含符合1995年“私人證券訴訟改革法”定義的某些前瞻性陳述。前瞻性陳述也可能包含在我們根據1934年“證券交易法”(經修訂)提交的其他報告、新聞稿和其他文件中。
除了本文包含的歷史信息外，本季度報告中討論的某些事項，包括有關“新冠肺炎”大流行的潛在行動和影響的聲明、有關我們未來前景的聲明、有關我們預期、目標、未來前景、全球成本降低機會、盈利努力、資本配置計劃、現金需求和當前業務戰略與戰略舉措的聲明，以及有關對未來機會表示樂觀或悲觀的聲明，均屬根據“1995年私人證券訴訟改革法案”的避風港條款作出的前瞻性聲明。前瞻性表述經常用“預期”、“可能”、“將會”、“應該”、“目標”、“戰略”、“相信”、“估計”、“繼續”、“展望”、“計劃”、“創建”、“看到”等術語表示，只是預期，涉及已知和未知的風險和不確定因素，這些風險和不確定因素可能使未來的實際結果與目前預期的大不相同。可能導致未來實際結果與當前預期大不相同的因素包括但不限於：我們維持品牌形象和聲譽的能力；國內和國際經濟或政治狀況，包括可能對消費者信心和可自由支配的消費者支出產生負面影響的經濟和其他事件；與新冠肺炎大流行相關的影響持續或惡化，包括商業、財務、人力資本、訴訟和對我們及其合作伙伴的其他影響；我們與房東成功談判租金減免或其他租賃相關條款的能力；我們保持充足流動性水平的能力；相關估計的變化。, 包括CARE法案的影響，這些影響是利用當時現有的最佳信息進行的；競爭市場和商業關係的變化；我們預測和適應不斷變化的消費者偏好和趨勢的能力；我們根據客户需求管理庫存的能力；與向我們的商店和批發客户運送商品的時間和成本相關的風險；意外或不合時令的天氣條件；我們有效運營各種零售概念的能力，包括確保、續簽、修改或終止門店租約；我們成功和/或及時實施的能力。我們成功實施或更新信息技術系統的能力，包括增強全球全渠道能力；我們在國際上擴張的能力，以及在我們缺乏經驗的地區開展業務的能力，包括通過合資企業；與我們在2019年4月發行的可轉換優先票據相關的風險，包括我們以現金結算債務的能力；我們成功或及時實施成本削減計劃的能力；我們有效和高效地管理與我們的歐洲配送中心相關的數量和成本而不會招致發貨延誤的能力；我們吸引和留住關鍵人員的能力；我們因新的或現有的債務或估計發生變化而產生的責任或估計的變化税制改革的複雜性、未來的澄清和立法修訂的相關風險, 以及我們準確解釋和預測其對我們現金流和財務狀況的影響的能力；與英國脱離歐盟(“脱歐”)或可能舉行的任何其他類似公投相關的經濟不確定性風險；發生不可預見的流行病，如新冠肺炎大流行；其他災難性事件；美國或外國所得税或關税政策的變化，包括對美國進口商品關税的變化；在完成我們對財務報表和財務控制的年度獨立審計期間發現的對我們未經審計財務報表的會計調整。未來非現金資產減值風險，包括商譽、使用權租賃資產和/或其他
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這些風險包括：商店資產減值；重組費用；我們適應新的監管合規和披露義務的能力；與我們的海外業務相關的風險，例如違反禁止不當支付的法律和遵守各種外國法律和法規(包括全球數據隱私法規)的負擔；與我們的第三方供應商的行為或不作為相關的風險，包括未能遵守我們的供應商行為守則或其他政策；與網絡攻擊相關的風險和其他網絡安全風險；與我們正確收集、使用、管理和保護消費者和員工數據的能力相關的風險；此外，我們還將繼續關注影響我們海外業務和採購的經濟、政治、社會和其他條件的變化，包括貨幣波動、全球所得税税率以及我們開展業務的各個國家的經濟和市場狀況的影響。除了這些因素外，我們在最近的10-K表格年度報告中“第二部分，第1A項”中指出的經濟、技術、管理和其他風險。本文中包含的“風險因素”以及其他提交給證券交易委員會的文件(包括但不限於其中討論的風險因素)可能導致實際結果與當前預期大不相同。當前的全球經濟氣候、新冠肺炎疫情的持續時間和嚴重性，以及圍繞美國政策和法規潛在變化的不確定性，可能會放大其中許多風險。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
新冠肺炎商業動態
冠狀病毒(或稱“新冠肺炎”)疫情繼續影響着公司的業務。在2022財年第一季度，該公司的淨收入比2021財年第一季度(當時政府強制關閉門店的情況要普遍得多)高得多，但與2020財年大流行前的第一季度相比，淨收入卻有所下降，因為它仍然受到需求下降、臨時門店關閉和產能限制的挑戰。鑑於目前的環境，我們繼續從戰略上管理費用，以保護盈利能力。
在2021財年末，該公司遭遇了新一輪政府規定的臨時門店關閉，主要是在歐洲。根據當地情況，2022財年第一季度臨時關閉的門店數量起伏不定。總體影響導致商店在2022財年第一季度關閉的天數不到總天數的20%，主要是在歐洲和加拿大。截至2021年5月1日，我們80%的門店都開業了，大多數關閉的門店主要位於歐洲和加拿大。截至2021年5月19日，我們近95%的門店開門營業。
業務部門
出於管理和內部財務報告的目的，該公司的業務分為五個可報告的部門：美洲零售、美洲批發、歐洲、亞洲和授權。該公司的美洲零售、美洲批發、歐洲和許可可報告部門與其各自的經營部門相同。公司亞洲運營部門的某些組成部分是基於地區的獨立運營部門，出於披露目的，這些部門已合併為亞洲可報告部門。
管理層主要根據公司業績補償成本、資產減值費用、租賃修改淨收益(虧損)、重組費用和某些非經常性信貸(費用)(如果有的話)前的營業收入和收益(虧損)來評估部門業績。該公司認為，這一部門報告反映了其業務部門是如何管理的，以及公司首席運營決策者如何評估每個部門的業績，以評估業績和做出資源分配決定。有關這些分部的信息在“第一部分，第1項。財務報表--附註8--分部信息”中概述。
產品
我們的淨收入來自銷售Guess？、G by Guess(GBG)、Guess Kids和Marciano服裝以及我們的授權產品，通過我們的全球直營和
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特許零售店、批發客户和分銷商，以及我們的在線網站。我們還從全球許可活動中獲得版税收入。
外幣波動性
由於我們的大部分國際業務是以美元以外的貨幣(主要是英鎊、加拿大元、人民幣、歐元、日元、韓元、墨西哥比索、波蘭茲羅提、俄羅斯盧布和土耳其里拉)進行的，因此貨幣波動可能會對我們的國際收入和收益(虧損)轉換為美元金額產生重大影響。
我們的一些交易主要發生在歐洲、加拿大、韓國、中國、香港和墨西哥，以美元、瑞士法郎、英鎊和俄羅斯盧布計價，當這些交易(如庫存購買或定期租賃付款)轉換為其功能貨幣時，它們將受到匯率波動的影響。因此，匯率波動可能會影響我們海外業務的營業利潤率和報告的收益(虧損)，並在很大程度上取決於匯率波動期間的交易時機和幅度。當這些外匯匯率相對於可比時期的付款方式進行相應的美元支付時，如果這些匯率對美元走弱，我們的產品利潤率可能會受到不利影響。
此外，某些房地產租賃以簽訂協議的相關實體的功能貨幣以外的貨幣計價(主要是瑞士法郎、俄羅斯盧布和波蘭茲羅提)。因此，當按報告期末的匯率換算未來租賃付款義務的現值時，本公司可能面臨與未實現收益或虧損相關的波動。
在2022財年的前三個月，美元對歐元、加拿大元、人民幣、墨西哥比索、日元和韓元的平均匯率較弱，對俄羅斯盧布和土耳其里拉的平均匯率高於去年同期的平均匯率。與去年同期相比，這對我們國際收入的換算產生了總體有利的影響，對截至2021年5月1日的三個月的運營收益產生了不利影響。
如果美元在2022財年相對於各自的2021財年匯率走強，外匯可能會在2022財年剩餘時間對我們的收入和運營業績以及我們的國際現金和其他資產負債表項目產生負面影響，特別是在加拿大、歐洲(主要是歐元、土耳其里拉和俄羅斯盧布)和墨西哥。或者，如果美元相對於各自的2021財年匯率走軟，我們的收入和運營業績，以及我們的其他現金資產負債表項目，可能會在2022財年剩餘時間受到外幣波動的積極影響，特別是在這些地區。
本公司訂立衍生金融工具，以抵銷部分(但非全部)外幣交易的匯兑風險。有關我們的外匯風險敞口、被指定為套期保值工具的遠期合約和未被指定為套期保值工具的遠期合約的進一步討論，請參閲“第3項.關於市場風險的定量和定性披露”。
戰略
2019年12月，並於2021年3月更新，公司首席執行官Carlos Alberini分享了他的戰略願景和執行實施計劃，其中包括確定未來幾年推動收入和營業利潤增長的幾個關鍵優先事項。這些優先事項是：(I)品牌相關性；(Ii)卓越的產品；(Iii)以客户為中心；(Iv)全球足跡；(V)功能能力；每項功能如下所述：
品牌關聯性。我們計劃優化我們的品牌架構，以與我們的三個目標消費羣體相關：遺產、千禧一代和Z世代。我們還計劃提升我們的品牌，提高我們產品的質量。我們將繼續使用獨特的進入市場戰略，並執行名人和有影響力的合作伙伴關係和合作，因為我們相信，這些合作對於更有效地與更年輕、更廣泛的受眾互動至關重要。
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產品卓越。我們相信產品是我們業務成功的關鍵因素。我們努力設計和製造優秀的產品，並將擴大我們的產品供應範圍，為我們的客户提供適合他們生活方式不同場合的產品。我們將尋求更好地滿足當地產品需求。
以客户為中心。我們打算把客户放在我們所做的一切事情的中心。我們計劃實施流程和平臺，為客户提供無縫的全渠道體驗。
全球足跡。我們將通過優化我們目前足跡的生產率和盈利能力，並擴大我們的分銷渠道，繼續擴大我們品牌的覆蓋範圍。
功能功能。我們希望在未來四年推動實質性的運營改進，以更有效地利用和支持我們的全球業務，主要是在物流、採購、產品開發和生產、庫存管理和整體基礎設施領域。
資本配置
我們計劃繼續將資本分配優先用於支持增長和基礎設施的投資，同時在跨項目分配資本的方式上保持高度自律，包括新店開發、門店改建、技術和物流投資等。在優先安排投資時，我們將重點考慮它們的戰略意義和投資預期回報。我們還計劃嚴格管理產品採購和庫存所有權，並始終如一地優化整體營運資金管理。
可比門店銷售額
該公司每季度報告我們零售業務的全國零售聯合會日曆可比商店銷售額，其中包括我們的實體零售店和我們的電子商務網站的綜合結果。我們還單獨報告了電子商務銷售對我們的可比商店銷售指標的影響。由於我們的全渠道戰略，我們的電子商務業務已經與我們的實體零售店業務緊密交織在一起。因此，我們認為，將電子商務銷售額包括在我們的可比門店銷售額指標中，可以更有意義地代表我們的零售業績。
我們實體零售店的銷售額包括在我們零售店發起、支付和履行的購買，直接運營的特許權，以及在線預訂但在我們零售店付款和提貨的商品。我們電子商務網站的銷售包括從我們的配送中心或零售店發起並在線支付併發貨的採購，以及在零售店發起但由於零售店的庫存可用而在線訂購和支付並從我們的配送中心發貨或從不同零售店提貨的採購。
在商店開業13個完整的會計月後，商店的銷售額被認為是可比的。如果門店改造導致面積變化超過15%，或者涉及搬遷或門店概念的改變，門店銷售額將從可比門店基礎中移除，直到門店以新規模、新地點或新概念開業13個完整的會計月。在任何一個財政月中永久關閉或暫時關閉(包括因大流行相關的關閉)超過7天的商店將被排除在關閉的財政月的計算之外。電子商務銷售額被認為是可比的，前提是該網站在一個國家運營了13個完整的會計月，並排除了運費中的任何相關收入。這些標準與管理層用於內部報告和分析以衡量商店或在線網站績效的指標一致。本公司使用的可比門店銷售額的定義和計算可能與其他公司報告的同名指標不同。
由於2021年和2022年新冠肺炎疫情期間發生的重大和不同程度的臨時門店關閉以及各種其他限制，該公司認為，這兩個時期的可比門店銷售額對評估公司業績的意義不如在更正常時期的意義。.
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其他
該公司按52/53周的財年日曆運營，在每年1月至31日最接近的星期六結束。截至2021年5月1日的三個月與截至2020年5月2日的三個月天數相同。
執行摘要
概述 
在截至2021年5月1日的季度裏，Guess？公司的淨收益增長了107.6%，達到1200萬美元，或稀釋後每股普通股收益為0.18美元，而截至2021年5月2日的季度，Guess？公司的淨虧損為1.577億美元，或每股普通股稀釋虧損2.4美元。
在截至2021年5月1日的季度中，公司確認了40萬美元的資產減值費用；210萬美元的租賃修改淨收益；110萬美元的某些專業服務和法律費用以及相關的淨抵免；280萬美元的與公司的可轉換優先票據相關的債務折價攤銷；以及來自某些離散税收調整的額外税費10萬美元(或總計190萬美元，或每股0.03美元，在考慮到這些調整的相關税收優惠40萬美元后產生的負面影響)。剔除這些項目的影響，截至2021年5月1日的季度，Guess？，Inc.的調整後淨收益為1390萬美元，調整後稀釋後每股收益為0.21美元。在截至2020年5月2日的季度中，公司確認了5300萬美元的資產減值費用；50萬美元的租賃終止淨虧損；30萬美元的某些專業服務和法律費用以及相關的淨抵免；20萬美元的分離費用；260萬美元的與公司的可轉換優先票據相關的債務貼現攤銷；以及某些離散税收調整帶來的790萬美元的好處(或在考慮到980萬美元的相關調整的相關税收優惠後，總計3880萬美元，或每股0.59美元的負面影響)。剔除這些項目的影響，截至2020年5月2日的季度，Guess？，Inc.的調整後淨虧損為1.189億美元，調整後稀釋虧損為每股普通股1.81美元。對不包括這些項目影響的財務結果的引用是非GAAP衡量標準，將在下面的“非GAAP衡量標準”中闡述。
以下是該公司截至2021年5月1日的季度與去年同期相比的業績要點，隨後在“經營業績”一節中進行了更全面的討論：
運營
•截至2021年5月1日的季度，總淨收入增長99.8%，達到5.2億美元，而去年同期為2.603億美元。按不變貨幣計算，淨收入增長了90.3%。
•截至2021年5月1日的季度，毛利率(毛利潤佔總淨收入的百分比)增長了27.5%，達到40.7%，而去年同期為13.2%。
•截至2021年5月1日的季度，銷售、一般和行政(SG&A)費用佔總淨收入的百分比(SG&A比率)下降了19.1%，降至35.9%，而去年同期為55.0%。截至2021年5月1日的季度，SG&A支出增長了30.3%，達到1.867億美元，而去年同期為1.433億美元。
•在截至2021年5月1日的季度裏，該公司確認的資產減值費用為40萬美元，而去年同期為5300萬美元。
•截至2021年5月1日的季度，營業利潤率增長了67.5%，達到5.1%，而去年同期為負62.4%，主要原因是費用的整體槓桿作用。與去年同期相比，較低的資產減值費用有利地影響了截至2021年5月1日的季度的營業利潤率20.3%。截至2021年5月1日的季度，運營收益為2660萬美元，而去年同期運營虧損為1.625億美元。
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•截至2021年5月1日的季度，淨其他支出(包括利息收入和支出)為830萬美元，而去年同期為2440萬美元。
•截至2021年5月1日的季度，實際所得税税率為29.8%，而去年同期的福利為14.1%。該公司截至2020年5月2日的季度的有效所得税税率包括總額為790萬美元的某些離散所得税調整的有利影響。
主要資產負債表賬户
•截至2021年5月1日，公司擁有3.951億美元的現金和現金等價物以及20萬美元的限制性現金，而截至2020年5月2日，該公司的現金和現金等價物為4.194億美元，限制性現金為20萬美元。
◦截至2021年5月1日，該公司定期貸款項下的未償還借款為5600萬美元，信貸安排項下的未償借款為510萬美元，而截至2020年5月2日，其信貸安排項下的未償借款為1.937億美元，定期貸款項下的未償借款為2470萬美元。
◦在截至2021年5月1日和2020年5月2日的季度裏，沒有股票回購。
•應收賬款包括主要與該公司在歐洲的批發業務有關的貿易應收賬款、與其許可業務有關的特許權使用費應收賬款、與其零售業務相關的信用卡和零售特許權應收賬款以及某些其他應收賬款，其次是與其在美洲和亞洲的批發業務相關的應收賬款。截至2021年5月1日，應收賬款增加了6680萬美元，增幅27.9%，達到3.063億美元，而2020年5月2日的應收賬款為2.395億美元。在不變貨幣的基礎上，應收賬款比2020年5月2日增加了4570萬美元，增幅為19.1%。
•截至2021年5月1日，庫存增加了1,240萬美元，增幅為3.1%，從2020年5月2日的3.925億美元增至4.049億美元。在不變貨幣的基礎上，與2020年5月2日相比，庫存減少了1570萬美元，降幅為4.0%。
全局商店計數
在2022財年第一季度，我們與我們的合作伙伴一起在全球新開了34家門店，其中包括歐洲和中東的10家門店和亞太地區的24家門店。與我們的合作伙伴一起，我們在全球關閉了24家門店，其中包括亞洲和太平洋地區的10家門店，歐洲和中東的7家門店，美國的5家門店和加拿大的2家門店。
截至2022財年第一季度，我們在全球擁有1,580家門店和362項特許權，包括以下內容：
商店特許權
區域總計直接操作合作伙伴運營總計直接操作合作伙伴運營
美國246 244 2 1 — 1 
加拿大74 74 — — — — 
中南美洲105 70 35 29 29 — 
總美洲425 388 37 30 29 1 
歐洲和中東728 511 217 45 45 — 
亞洲和太平洋地區427 142 285 287 92 195 
總計
1,580 1,041 539 362 166 196 
在總共1,580家門店中，有1,316家是猜中的？商店，171家都在猜？配飾商店中，58家是G by Guess(GBG)商店，35家是Marciano商店。
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經營成果
截至2021年5月1日和2020年5月2日的三個月
合併結果
淨收入.截至2021年5月1日的季度，淨收入增加了2.598億美元，增幅為99.8%，從截至2020年5月2日的季度的2.603億美元增至5.20億美元。按不變貨幣計算，淨收入增長90.3%，原因是去年同期門店客流量減少和新冠肺炎疫情導致門店暫時關閉，以及歐洲批發發貨量轉移到2022財年，導致可比銷售額下降。與去年同期相比，與海外業務相關的貨幣兑換波動有利地影響了淨收入2480萬美元。
毛利率。截至2021年5月1日的季度，毛利率增長27.5%，達到40.7%，而去年同期為13.2%，其中21.0%是由於入住率下降，650個基點是由於產品利潤率上升。入住率下降的主要原因是利用了入住率成本，這主要是由於前一年美洲零售公司臨時關閉門店的影響，其次是歐洲批發發貨量轉移到2022財年的影響。產品利潤率較高，因為上一年的季度包括了大量的庫存儲備。
毛利。 截至2021年5月1日的季度，毛利潤增加了1.773億美元，增幅為518.1%，達到2.116億美元，而去年同期為3,420萬美元。毛利潤的增長，包括貨幣換算的有利影響，主要是由於收入增加對毛利潤的有利影響，以及佔用成本的降低。與我們的海外業務相關的貨幣兑換波動有利地影響了810萬美元的毛利。
該公司包括入境運費、採購成本和相關管理費用、零售店佔用成本(包括租賃成本、折舊和攤銷)，以及與其零售業務相關的部分分銷成本作為產品銷售成本。該公司還包括從該公司購買特許產品的存貨中收到的淨版税，以降低產品銷售成本。本公司的毛利可能無法與其他實體相比，因為一些實體將所有與分銷相關的成本計入產品銷售成本，而其他實體(如本公司)一般將與批發相關的分銷成本從毛利中剔除，而將這些成本計入SG&A費用。此外，一些實體在SG&A費用中包括零售店佔用成本，而其他實體，如本公司，在產品銷售成本中包括零售店佔用成本。
SG&A費率。在截至2021年5月1日的季度裏，公司的SG&A比率從去年同期的55.0%下降到19.1%，下降了19.1%，這是由於歐洲批發收入增加帶來的費用槓桿作用，以及去年同期美洲零售公司暫時關閉門店的影響(程度較小)。
SG&A費用。截至2021年5月1日的季度，SG&A費用增加了4340萬美元，增幅為30.3%，從去年同期的1.433億美元增至1.867億美元。這一增長包括貨幣換算的不利影響，主要是由於本年度季度可變支出增加，以及由於去年同期新冠肺炎的重大影響，工資總額和總體可自由支配支出減少。與我們海外業務相關的貨幣兑換波動對SG&A支出造成了900萬美元的不利影響。
資產減值費用。在截至2021年5月1日的季度，公司確認某些經營租賃使用權資產的減值微乎其微，與某些零售場所相關的財產和設備減值費用40萬美元，而在截至2020年5月2日的季度，由於收入和新冠肺炎疫情持續影響的未來現金流預測下降，某些經營租賃使用權資產減值2,820萬美元，財產和設備減值2,480萬美元。與我們的海外業務相關的貨幣兑換波動對資產減值費用的不利影響微乎其微。
營業利潤率。截至2021年5月1日的季度，營業利潤率增長了67.5%，達到5.1%，而去年同期為負62.4%。撕裂主要是通過全面利用費用和
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程度較低，資產減值費用較低。與去年同期相比，較低的資產減值費用有利地影響了截至2021年5月1日的季度的營業利潤率20.3%。剔除較低的資產減值費用、租賃修改的淨收益與租賃修改的淨虧損相比的影響，以及與某些專業服務和法律費用以及相關淨信用相關的支出增加的影響，該公司的營業利潤率將比去年同期增長46.7%。匯率對本季度營業利潤率的負面影響約為40個基點。
運營收益。 截至2021年5月1日的季度，運營收益增加了1.891億美元，增幅為116.4%，達到2,660萬美元，而去年同期的運營虧損為1.625億美元。與我們的海外業務相關的貨幣兑換波動不利地影響了70萬美元的業務收益。
利息支出，淨額。截至2021年5月1日的季度，淨利息支出為560萬美元，而截至2020年5月2日的季度為490萬美元。
其他費用，淨額.截至2021年5月1日的季度，其他支出淨額為270萬美元，而去年同期為1960萬美元。這一變化主要是由市場波動推動的，與截至2020年5月2日的季度相比，這導致外幣餘額換算的未實現淨虧損較低，而未實現淨虧損較高。
所得税費用(福利)。截至2021年5月1日的季度的所得税支出為550萬美元，或29.8%的實際税率，而上一年同期的所得税優惠為2640萬美元，或14.1%的實際税率。通常，中期的所得税是使用估計適用於整個會計年度的税率計算的，並對離散項目進行了調整，管理層正在進行審查和評估。
在截至2020年5月2日的三個月中，該公司從税率變化中確認了大約1180萬美元的税收優惠，這與2020年3月頒佈的CARE法案允許的將淨營業虧損結轉到具有更高聯邦公司税率的納税年度有關。這一好處被因存在累計淨營業虧損的司法管轄區產生的370萬美元估值津貼部分抵消，限制了公司考慮其他主觀證據繼續確認現有遞延税項資產的能力。剔除這些項目的影響，實際税率的增加主要是由於截至2021年5月1日的三個月的法定收益組合與去年同期相比發生了變化。
可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)。截至2021年5月1日和2020年5月2日的季度，可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)分別為90萬美元和290萬美元(税後淨額)。
可歸因於Guess？的淨收益(虧損)。截至2021年5月1日的季度，可歸因於Guess？公司的淨收益(虧損)為1200萬美元，而去年同期為157.7美元。截至2021年5月1日的季度，稀釋後每股收益(EPS)為0.18美元，而稀釋後每股虧損為$2.40在上一年的同一時期。該公司估計，其股票回購和貨幣分別為0.01美元和0.09美元對2022財年第一季度稀釋後每股收益產生積極影響。在截至2021年5月1日的季度中，公司確認了40萬美元的資產減值費用；210萬美元的租賃修改淨收益；110萬美元的某些專業服務和法律費用以及相關的淨抵免；280萬美元的與公司的可轉換優先票據相關的債務折價攤銷；以及來自某些離散税收調整的額外税費10萬美元(或總計190萬美元，或每股0.03美元，在考慮到這些調整的相關税收優惠40萬美元后產生的負面影響)。剔除這些項目的影響，截至2021年5月1日的季度，Guess？，Inc.的調整後淨收益為1390萬美元，調整後稀釋後每股收益為0.21美元。該公司估計，其股票回購和匯率對2022財年第一季度調整後稀釋每股收益的積極影響分別為0.01美元和0.09美元。在截至2020年5月2日的季度內，公司確認了5300萬美元的資產減值費用；50萬美元的租賃終止淨虧損；30萬美元的某些專業服務和法律費用以及相關的淨信用；20萬美元的分離費用；260萬美元的攤銷
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與公司可轉換優先票據相關的債務貼現；以及某些單獨税收調整帶來的790萬美元的好處(或在考慮到980萬美元的相關税收優惠後，總計3880萬美元，或每股0.59美元)。剔除這些項目的影響，截至2020年5月2日的季度，Guess？，Inc.的調整後淨虧損為1.189億美元，調整後稀釋虧損為每股普通股1.81美元。對不包括這些項目影響的財務結果的引用是非GAAP衡量標準，將在下面的“非GAAP衡量標準”中闡述。
按業務分類的信息
下表列出了截至2021年5月1日和2020年5月2日的三個月，我們按部門劃分的淨收入和運營收益(虧損)(以千美元為單位)：
截至三個月
2021年5月1日2020年5月2日$CHANGE%變化
淨收入：    
美國零售業$155,535 $74,584 $80,951 108.5 %
美國批發45,430 25,875 19,555 75.6 %
歐洲241,852 106,473 135,379 127.1 %
亞洲55,660 40,385 15,275 37.8 %
發牌21,525 12,934 8,591 66.4 %
總淨收入$520,002 $260,251 $259,751 99.8 %
運營收益(虧損)：  
美國零售業$20,274 $(36,673)$56,947 (155.3 %)
美國批發11,555 1,624 9,931 611.5 %
歐洲4,198 (44,406)48,604 (109.5 %)
亞洲(1,808)(22,777)20,969 (92.1 %)
發牌19,431 10,094 9,337 92.5 %
運營部門總收益(虧損)53,650 (92,138)145,788 (158.2 %)
企業管理費用(28,776)(16,921)(11,855)70.1 %
資產減值費用(441)(52,972)52,531 (99.2 %)
租賃修改淨收益(虧損)2,145 (456)2,601 (570.4 %)
營業總收入(虧損)$26,578 $(162,487)$189,065 (116.4 %)
營業利潤率：
美國零售業13.0 %(49.2 %)
美國批發25.4 %6.3 %
歐洲1.7 %(41.7 %)
亞洲(3.2 %)(56.4 %)
發牌90.3 %78.0 %
公司總數5.1 %(62.4 %)
美國零售業
來自我們的淨收入美國零售業在截至2021年5月1日的季度裏，該部門增加了8,100萬美元，增幅為108.5%，從去年同期的7,460萬美元增至1.555億美元。按不變貨幣計算，淨收入增長了105.9%，這主要是由於去年同期門店流量減少和新冠肺炎疫情導致的臨時門店關閉導致的可比銷售額下降。與去年同期相比，可比門店銷售額(包括電子商務)按美元計算增長了6%，按不變貨幣計算增長了5%。將我們的電子商務銷售額包括在內，以美元和不變貨幣計算的可比銷售額百分比增加了16%。剔除臨時門店關閉的影響，在截至2021年5月1日的季度裏，美國和加拿大的門店基數與去年同期相比平均淨減少了37家門店，導致平均面積淨減少7.7%。與我們的非美國零售店和電子商務網站相關的貨幣兑換波動有利地影響了200萬美元的淨收入。
在截至2021年5月1日的季度裏，營業利潤率從去年同期的負49.2%增長到13.0%，增幅為62.2%，這主要是受費用槓桿和降價降低的推動。
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從我們的運營中獲得的收益美國零售業截至2021年5月1日的季度，該部門的營業虧損為3,670萬美元，比上年同期的3,670萬美元增加了5,690萬美元，增幅為155.3%。這一增長主要是由於收入增加和費用槓桿對收益的有利影響。
美國批發
來自我們的淨收入美國批發截至2021年5月1日的季度，該部門增加了1,960萬美元，增幅為75.6%，從去年同期的2,590萬美元增至4540萬美元。按不變貨幣計算，淨收入增長了71.0%，這主要是受我們美國批發業務需求增加的推動。與我們的非美國批發業務相關的貨幣兑換波動有利地影響了120萬美元的淨收入。
截至2021年5月1日的季度，營業利潤率增長19.1%，達到25.4%，而去年同期為6.3%，主要原因是降價和費用槓桿降低。
從我們的運營中獲得的收益美國批發在截至2021年5月1日的季度裏，該部門增加了990萬美元，增幅為611.5%，從去年同期的160萬美元增至1,160萬美元。這一增長反映了收入增加對收益的有利影響。
歐洲
來自我們的淨收入歐洲截至2021年5月1日的季度，該部門的收入增加了1.354億美元，增幅為127.1%，達到2.419億美元，而去年同期為1.065億美元。按不變貨幣計算，淨收入增長了110.0%，這主要是因為批發發貨量轉移到了2022年財年。與去年同期相比，可比門店銷售額(包括電子商務)以美元計算增長了44%，以不變貨幣計算增長了32%。將我們的電子商務銷售額納入其中後，以美元計算的可比銷售額百分比增加了43%，以不變貨幣計算的可比銷售額百分比增加了38%。截至2021年5月1日，該公司在歐洲直接運營了511家門店，而截至2020年5月2日，不包括特許權在內的517家門店，比去年同期下降了1.2%。貨幣兑換波動與我們的歐洲A業務有利地影響了1820萬美元的淨收入。
在截至2021年5月1日的季度裏，營業利潤率增長了43.4%，達到1.7%，而去年同期為負41.7%，這是由於批發發貨量的轉變導致費用的整體槓桿化。
從我們的運營中獲得的收益歐洲在截至2021年5月1日的季度裏，該部門增加了4,860萬美元，增幅為109.5%，達到420萬美元，而去年同期的運營虧損為4,440萬美元，這主要是由於收入增加和整體費用槓桿對收益的有利影響。貨幣兑換波動與我們的歐洲A業務不利地影響了140萬美元的運營收益。
亞洲
來自我們的淨收入亞洲截至2021年5月1日的季度，該部門增加了1530萬美元，增幅為37.8%，從去年同期的4040萬美元增至5570萬美元。按不變貨幣計算，淨收入增長29.3%，主要原因是去年同期新冠肺炎疫情導致商店流量減少，導致可比銷售額下降。可比商店銷售額(包括電子商務)按美元計算增長了32%，按不變貨幣計算增長了23%。計入該公司的電子商務銷售額後，以美元和不變貨幣計算的可比銷售額百分比下降了11%。貨幣兑換波動與我們的亞洲N業務有利地影響了340萬美元的淨收入。
截至2021年5月1日的季度，營業利潤率從去年同期的負56.4%增長到負3.2%，增幅為53.2%，因為前一季度包括大量庫存儲備，本季度受益於費用槓桿。
我們的運營虧損亞洲截至2021年5月1日的季度，該部門的營業虧損為180萬美元，而去年同期的運營虧損為2280萬美元。減少的原因是
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上一年季度的大量庫存儲備和本年度季度的費用槓桿。
發牌
我們的淨版税收入來自我們的發牌在截至2021年5月1日的季度裏，該部門增加了860萬美元，增幅為66.4%，從去年同期的1290萬美元增至2150萬美元，這主要是由於手袋、香水和鞋類方面的需求增加和表現強勁。
從我們的運營中獲得的收益發牌截至2021年5月1日的季度，該部門增加了930萬美元，增幅為92.5%，從去年同期的1010萬美元增至1940萬美元。增加的主要原因是槓桿化費用。
企業管理費用
截至2021年5月1日的季度，未分配的公司間接費用增加了1190萬美元，達到2880萬美元，而去年同期為1690萬美元。增加的原因是前一年季度的費用減少，主要是由於應對大流行而節省的費用以及按業績計算的薪酬減少。
非GAAP衡量標準
本季度報告中提供的財務信息包括非GAAP財務指標，如調整後的結果和不變貨幣財務信息。在截至2021年5月1日和2020年5月2日的三個月中，調整後的結果不包括某些專業服務、法律費用和相關淨抵免、某些分離費用、資產減值費用、租賃修改的淨(收益)損失、債務貼現對公司可轉換優先票據的非現金攤銷、這些調整的相關所得税影響以及某些離散所得税調整(如果適用)。這些非GAAP衡量標準是對公司報告的GAAP結果的補充，而不是替代。
這些項目會影響公司報告結果的可比性。財務結果也是在美國證券交易委員會S-K條例第10(E)節定義的非GAAP基礎上公佈的，以排除這些項目的影響。該公司將這些項目排除在其經調整的財務措施之外，主要是因為它認為這些項目不能反映其業務的基本表現，所提供的經調整的財務信息有助於投資者評估公司經營結果與其未來前景的可比性(結合公司的GAAP財務報表進行審查時)。下表提供了報告的GAAP結果與可比的非GAAP結果的對賬。
截至2021年5月1日的三個月的調整措施不包括40萬美元的資產減值費用；210萬美元的租賃修改淨收益；110萬美元的某些專業服務和法律費用以及相關的淨抵免；280萬美元的公司可轉換優先票據債務貼現攤銷；以及來自某些離散税收調整的10萬美元的額外税收支出。資產減值費用主要涉及與某些零售地點相關的財產和設備減值，原因是收入下降和新冠肺炎疫情持續影響的未來現金流預測。某些專業服務和法律費用以及相關淨額主要是由於本公司原本不會作為其業務運營的一部分而產生的金額。在截至2021年5月1日的三個月裏，這些項目總共造成了190萬美元的負面影響(考慮了40萬美元的相關税收優惠)，或每股0.03美元的不利影響。在截至2021年5月1日的三個月裏，Guess？，Inc.的淨收益為1200萬美元，稀釋後每股普通股收益為0.18美元。剔除這些項目的影響，Guess？公司的調整後淨收益為1390萬美元 截至2021年5月1日的三個月，調整後的稀釋後收益為每股普通股0.21美元。
截至2020年5月2日的三個月的調整措施不包括5300萬美元的資產減值費用；50萬美元的租賃終止淨虧損；30萬美元的某些專業服務和法律費用以及相關的淨信用；20萬美元的分離費用；260萬美元的攤銷。
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該公司的可轉換優先票據的債務貼現，以及從某些單獨的税收調整中獲得的790萬美元的好處。資產減值費用涉及某些經營租賃使用權資產的減值，以及(在較小程度上)與某些零售地點相關的財產和設備的減值，原因是收入和未來現金流預測因新冠肺炎疫情的持續影響而下降。終止租賃的淨虧損主要與提前終止某些租賃協議有關。某些專業服務和法律費用以及相關淨額主要是由於本公司原本不會作為其業務運營的一部分而產生的金額。與離職有關的費用主要涉及若干現金遣散費，但部分被與我們的前任行政總裁有關的非現金股票薪酬開支的調整所抵銷，這些調整是由於若干先前授予的股票獎勵的預期業績條件發生變化而導致的，而這些股票獎勵在他離職後不再受服務歸屬要求的約束。在截至2020年5月2日的三個月中，該公司從税率變化中確認了大約1180萬美元的税收優惠，這與2020年3月頒佈的CARE法案允許的將淨營業虧損結轉到具有更高聯邦公司税率的納税年度有關。這一好處被因存在累計淨營業虧損的司法管轄區產生的370萬美元估值津貼部分抵消，限制了公司考慮其他主觀證據繼續確認現有遞延税項資產的能力。這些項目總共產生了3880萬美元的負面影響(考慮了980萬美元的相關税收優惠後), 或在截至2020年5月2日的三個月內每股0.59美元的不利影響。在截至2020年5月2日的三個月裏，Guess？公司的淨虧損為1.577億美元，稀釋後的虧損為每股普通股2.40美元。剔除這些項目的影響，在截至2020年5月2日的三個月裏，Guess？公司的調整後淨虧損為1.189億美元，調整後稀釋後虧損為每股普通股1.81美元。
我們在這裏的討論和分析還包括某些不變貨幣財務信息。外幣匯率波動會影響將公司的國外收入、支出和資產負債表金額換算成美元所報告的金額。這些利率波動可能會對根據GAAP報告的經營結果產生重大影響。該公司提供不變的貨幣信息，以增強對基本業務趨勢的可見性，不包括外幣換算率變化的影響。計算淨收入和收益(虧損) 在不變貨幣基礎上的經營活動中，本年度的經營業績按上年同期的平均匯率換算成美元。為了在不變貨幣基礎上計算資產負債表金額，本期資產負債表金額按可比上年末的有效匯率換算成美元。匯率波動時，不變貨幣計算不會對以不同於該實體的本位幣的貨幣計價的特定交易重新估值的影響進行調整。提供的恆定貨幣信息可能無法與其他公司報告的類似標題的衡量標準相比較。
在計算匯率波動(包括換算和交易影響)對每股收益(虧損)等其他指標的估計影響時，本公司使用適當的上年匯率估計毛利率(包括被指定為預期商品購買現金流對衝的外匯合約的影響)和費用，按可比上年匯率換算估計的外匯收益(虧損)，不包括資產負債表重新計量產生的損益和未被指定為商品購買現金流對衝的外匯合約產生的損益對同比收益的影響。
流動性與資本資源
我們需要全球流動性，主要用於為我們的營運資金、佔用成本、債務利息支付、零售店改建和合理化、店內計劃、特許權、系統、基礎設施、其他現有業務、擴張計劃、國際增長以及潛在的收購和投資提供資金。此外，在美國，我們需要流動性來為股票回購和向股東支付股息提供資金。一般來説，我們的營運資金需求在夏末和秋季最高，因為我們的庫存在假日銷售期之前增加了。在截至2021年5月1日的三個月內，我們主要依靠貿易信貸、可用現金、房地產和其他經營租賃、融資租賃、
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我們的信貸安排、定期貸款和內部產生的資金為我們的運營提供資金。我們預計，在未來12個月內，我們將能夠滿足持續的現金需求，包括營運資本、資本支出、債務付款、融資租賃和經營租賃，以及租賃修改付款、潛在收購和投資、股票回購和向股東支付股息，主要是運營現金流和現有現金餘額，再加上我們在美國和加拿大現有信貸機制下的借款，以及歐洲和中國的銀行貸款，以及我們定期貸款的收益(視需要而定)。由於我們業務和現金需求的季節性，我們可能會在未來12個月內不時增加我們現有信貸安排下的借款。如果我們經歷了與新冠肺炎疫情相關的消費者需求持續下降，我們可能需要獲得額外的信貸，而這些信貸可能無法以商業上可接受的條款提供給我們，或者根本無法獲得。
我們的未償還可轉換優先票據可以根據持有者的選擇進行轉換，如本10-Q表格中的“財務報表第一部分第1項-附註10-可轉換優先票據及相關交易”和我們年度報告10-K的綜合財務報表中的“附註10-可轉換優先票據及相關交易”中所述。截至2021年5月1日，允許可轉換票據持有人轉換的條件都沒有滿足。如果我們的交易價格在截至2021年9月30日(包括2021年9月30日)的連續30個交易日內至少20個交易日超過可轉換票據轉換價格的130%，可轉換票據的持有者將有權在2021年10月1日開始的日曆季度內轉換其可轉換票據。轉換後，吾等將按管理可轉換票據的契約所規定的方式和條件，按吾等選擇的方式，支付或交付現金、普通股股份或普通股的現金和股份組合(視屬何情況而定)。我們就發行可轉換票據而訂立的可轉換票據對衝交易一般預期可減少轉換可轉換票據時的潛在攤薄及/或抵銷我們須支付超過已轉換可轉換票據本金的任何現金付款(視乎情況而定)。我們預計將在2024年以現金和任何過剩的股票支付我們已發行的可轉換優先票據的本金。
2020年3月27日，美國政府頒佈了CARE法案，為新冠肺炎疫情提供經濟救濟。在其他條款中，CARE法案允許在五年的淨營業虧損結轉期間完全抵消應税收入，這將減少當期税收支出，並可能導致以更高的歷史税率退還之前支付的所得税金額。
該公司歷來認為其海外子公司的未分配收益可以無限期地再投資。作為税制改革的結果，該公司擁有大量以前納税的收益，這些收益可以在不增加美國税收的情況下分配到美國。該公司繼續評估其未匯出外國收益的再投資或匯回計劃，並定期審查其現金狀況和外國收益永久再投資的決定。如果公司確定全部或部分海外收益不再進行無限期再投資，則在税制改革的一次性過渡税之外，可能需要繳納額外的外國預扣税和美國州所得税。該公司打算將尚未記錄遞延税負的公司海外子公司的剩餘收益進行無限期再投資。由於與假設計算相關的複雜性，如果這些收入匯回國內，估計可能需要繳納的税款是不可行的。截至2021年5月1日，該公司的現金和現金等價物為3.951億美元，其中約1.01億美元位於美國。
超額現金和現金等價物佔我們未償還現金和現金等價物餘額的大部分，主要存放在隔夜存款和短期定期存款賬户以及貨幣市場賬户中。請參閲上文討論的“關於前瞻性陳述的重要因素”，第二部分，項目1A。風險因素“在本表格10-Q和”第I部分，第1A項。本公司在截至2021年1月30日的財年的最新年度報告“Form 10-K”中包含了“風險因素”，討論了可能導致可用於支付資本支出和營運資本要求的內部產生資金減少的風險因素。
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“新冠肺炎”對流動性的影響
有關新冠肺炎疫情對我們的財務業績和流動性的影響的討論，請參閲上面的“新冠肺炎商業動態”部分。
鑑於店鋪關閉及店鋪交通量減少，該公司已就若干現有租約採取若干行動，包括與業主商討延遲租金及其他租金優惠。在整個新冠肺炎疫情期間，對於因新冠肺炎疫情而關閉或客户流量大幅減少的零售店，我們暫停支付租金和/或支付減少的租金金額。過去一年，我們成功地與數名業主談判，其中包括一些較大的業主，並已獲得租金減免福利，以及一些受影響租約的新租約條款。本公司繼續與其他受影響業主商討，以期取得適當的租金寬免及其他租約優惠，並在某些情況下終止現有租約。在某些情況下，在與房東的談判被證明不成功的情況下，該公司在新冠肺炎大流行期間和租賃期內都參與了與租金義務有關的訴訟。
截至2021年5月1日和2020年5月2日的三個月
該公司已將截至2021年5月1日的三個月的現金流業績與截至2020年5月2日的三個月的現金流業績進行了以下比較。
經營活動
截至2021年5月1日的三個月，經營活動中使用的淨現金為5360萬美元，而截至2020年5月2日的三個月為6160萬美元，增幅為790萬美元。這一改善主要是由淨收益產生的較高現金流推動的，但營運資本的不利變化部分抵消了這一影響。
投資活動
截至2021年5月1日的三個月，投資活動中使用的淨現金為780萬美元，而截至2020年5月2日的三個月為570萬美元。截至2021年5月1日的三個月，投資活動中使用的淨現金主要用於租賃改善、技術基礎設施投資以及較小程度的現有門店改造計劃和國際零售擴張方面的資本支出。
投資活動中使用的現金增加的主要原因是，與去年同期相比，截至2021年5月1日的三個月，對技術和零售改型的戰略投資增加。在截至2021年5月1日的三個月裏，該公司開設了11家直營店，而去年同期新開了5家直營店。
融資活動
截至2021年5月1日的三個月，融資活動使用的淨現金為970萬美元，而截至2020年5月2日的三個月，融資活動提供的淨現金為2.101億美元。截至2021年5月1日的三個月，用於融資活動的淨現金主要用於支付股息和償還借款以及融資租賃義務，部分被借款收益所抵消。
融資活動提供(用於)現金的變化主要是由於在截至2021年5月1日的三個月中，與去年同期相比，借款收益減少和股息支付增加。
匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響
在截至2021年5月1日的三個月裏，外幣換算率的變化使我們報告的現金、現金等價物和受限現金餘額減少了280萬美元。相比之下，在截至2020年5月2日的三個月裏，由於外幣換算率的變化，現金、現金等價物和限制性現金減少了800萬美元。
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目錄
週轉金
截至2021年5月1日，公司淨營運資本(包括現金和現金等價物)為4.975億美元，而2021年1月30日為4.7億美元，2020年5月2日為3.882億美元。
該公司的主要營運資金需求是租賃負債、應收賬款和存貨的當期部分。應收賬款餘額包括主要與該公司在歐洲的批發業務有關的貿易應收賬款，其次是與其在美洲和亞洲的批發業務有關的應收特許權使用費，與其許可業務有關的應收特許權使用費，與其零售業務有關的信用卡和零售特許權應收賬款，以及某些其他應收賬款。截至2021年5月1日，應收賬款增加了6,680萬美元，增幅為27.9%，從2020年5月2日的2.395億美元增至3.063億美元。在不變貨幣的基礎上，應收賬款比2020年5月2日增加了4570萬美元，增幅為19.1%。截至2021年5月1日，我們約48%的貿易應收賬款淨額和60%的歐洲貿易應收賬款淨額受信用保險覆蓋範圍、某些銀行擔保或信用證的約束，用於收款目的。我們的信用保險包含某些條款和條件，規定了免賠額和年度索賠限額。截至2021年5月1日，庫存增加了1,240萬美元，增幅為3.1%，從2020年5月2日的3.925億美元增至4.049億美元。在不變貨幣的基礎上，與2020年5月2日相比，庫存減少了1570萬美元，降幅為4.0%，這主要是由於庫存管理的改善。
資本支出
在扣除110萬美元的租賃激勵之前，截至2021年5月1日的三個月的資本支出總額為910萬美元。相比之下，在扣除截至2020年5月2日的三個月的40萬美元租賃激勵之前，資本支出總額為600萬美元。
我們將定期評估戰略收購和聯盟，並追求我們認為將支持和促進我們整體增長計劃的戰略收購和聯盟。
分紅
2021年5月27日，公司宣佈公司普通股定期季度現金股息為每股0.1125美元。現金股息將於2021年6月25日支付給截至2021年6月9日收盤時登記在冊的股東。
關於是否、何時以及以何種數額繼續進行未來的股息分配的決定將始終完全由公司董事會自行決定，董事會保留隨時以任何理由改變或終止公司的股息做法的權利，而無需事先通知。未來支付現金紅利將基於一系列商業、法律和其他考慮因素，包括公司的運營現金流、資本支出、償債和契約要求、支付所得税的現金、收益、股票回購、經濟狀況以及美國和全球的流動性。
股份回購
截至2021年5月1日止三個月內，並無根據本公司股份回購計劃回購股份。截至2021年5月1日，該公司在該計劃下仍有權購買4780萬美元的普通股。
借款和融資租賃債務和可轉換優先票據
有關我們借款和融資租賃義務以及可轉換優先票據的披露，請參閲本表格10-Q中的“第一部分，第1項-財務報表-附註9-借款和融資租賃義務”和“第一部分，第一項-財務報表-附註10-可轉換優先票據和相關交易”。
補充行政人員退休計劃
作為一項非合格養老金計劃，本公司的補充高管退休計劃(“SERP”)不需要專用資金；然而，本公司已定期向由拉比信託持有的保單支付款項，為非合格SERP項下產生的預期義務提供資金。
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目錄
截至2021年5月1日和2021年1月30日，保單的現金退還價值分別為7,160萬美元和7,210萬美元，並計入本公司精簡綜合資產負債表中的其他資產。由於保單投資價值的變化，本公司在截至2021年5月1日和2020年5月2日的三個月中分別錄得最低限度的未實現虧損和310萬美元的其他費用未實現虧損。截至2021年5月1日和2021年1月30日，預計福利義務分別為5,210萬美元和5,230萬美元，並根據預期的支付時間計入公司簡明綜合資產負債表中的應計費用和其他長期負債。在截至2021年5月1日和2020年5月2日的三個月裏，SERP福利支付了50萬美元和60萬美元。
合同義務和承諾
截至2021年5月1日，與截至2021年1月30日的財年Form 10-K中包括的披露相比，我們在正常業務過程之外的合同義務和承諾沒有實質性變化。有關這些安排的進一步信息，請參閲“第一部分，第1項財務報表-附註9-借款和融資租賃債務”和“第一部分，第一項財務報表-附註10-可轉換優先票據和相關交易”。
關鍵會計政策和估算的應用
我們的關鍵會計政策反映了我們的估計和判斷，在我們於2021年4月9日提交給SEC的截至2021年1月30日的財政年度Form 10-K年度報告中，描述了“第二部分，第7項.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。在截至2021年5月1日的三個月裏，我們的關鍵會計政策沒有重大變化。
近期發佈的會計準則
關於最近發佈的會計準則的披露，見“第一部分，第1項.財務報表--附註1-列報基礎和新的會計準則”。
第三項。關於市場風險的定量和定性披露。
匯率風險
在截至2021年5月1日的三個月裏，超過三分之二的產品銷售是以美元以外的貨幣計價的。該公司的主要匯率風險涉及在歐洲、加拿大、韓國、中國、香港和墨西哥的業務。貨幣的變化會以各種方式影響我們的收益。有關貨幣相關風險的進一步討論，請參考“第I部分”第1A項下的我們的風險因素。風險因素“包含在公司截至2021年1月30日的財政年度的Form 10-K年度報告中。
外幣折算調整
當地銷售貨幣通常是該公司所有重要國際業務的功能貨幣。根據權威指引，公司對外業務的資產和負債按期末匯率從外幣折算成美元，收入和費用按當期加權平均匯率折算。相關換算調整在股東權益內累計其他綜合收益(虧損)中反映為外幣換算調整。此外，公司還記錄了與其股東權益中的非控股權益相關的外幣換算調整。因此，如果美元走強，特別是兑英鎊、加拿大元、人民幣、歐元、日元、韓元、墨西哥比索、波蘭茲羅提、俄羅斯盧布和土耳其里拉，我們報告的其他綜合收益(虧損)可能會受到不利影響。或者，如果美元相對於這些貨幣走軟，我們報告的其他綜合收益(虧損)可能會受到有利的影響。我們在其他全面收益(虧損)中記錄的外幣換算調整受到以歐元計價的淨資產的重大影響。
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目錄
公司還可能定期使用外匯合約來對衝與其在某些國際子公司的淨投資相關的換算和經濟風險。這些外匯合約的公允價值變動被指定為淨投資對衝，在外幣換算調整中作為股東權益內累計其他全面收益(虧損)的一部分計入。
在截至2021年5月1日的三個月裏，外幣換算調整總額減少了220萬美元的股東權益，主要是由於美元對歐元的疲軟。
外幣交易損益
以功能貨幣以外的貨幣計價的交易因匯率波動而產生的交易損益，包括外匯合約的損益(見下文)，計入簡明綜合收益表(損益表)。在確定截至2021年5月1日和2020年5月2日的三個月的淨收益(虧損)時，分別計入了410萬美元和1050萬美元的淨外幣交易虧損。
外匯貨幣合約
該公司在國外經營，這使其面臨與外幣匯率波動相關的市場風險。主要發生在歐洲、加拿大、韓國、中國、香港和墨西哥的各種交易都是以美元、英鎊和俄羅斯盧布計價的，因此在兑換成其功能貨幣時，由於匯率波動而面臨收益風險。這些類型的交易包括以美元計價的商品購買，以及以美元和英鎊計價的公司間債務。此外，某些營業費用、税項負債和養老金相關負債以瑞士法郎計價，在兑換成功能貨幣時會因匯率波動而面臨收益風險。此外，某些房地產租賃以簽訂協議的相關實體的功能貨幣以外的貨幣計價(主要是瑞士法郎、俄羅斯盧布和波蘭茲羅提)。因此，當按報告期末的匯率換算未來租賃付款義務的現值時，本公司可能面臨與未實現收益或虧損相關的波動。該公司還面臨與其在某些國際子公司的淨投資相關的某些翻譯和經濟風險。本公司訂立衍生金融工具以抵銷部分(但非全部)匯兑風險。此外，一些到位的衍生品合約將在本財年造成波動，因為它們根據會計規則按市值計價，並可能導致與貨幣對基礎交易的影響實現時不同的時期的重估收益或虧損。
指定為現金流對衝的外匯合約
在截至2021年5月1日的三個月內，該公司在歐洲購買了總計4000萬美元的美元遠期合約，這些合約被指定為現金流對衝。截至2021年5月1日，該公司的歐洲業務有1.26億美元的遠期合同未平倉，以對衝預測的商品購買，這些合同預計將在未來15個月到期。本公司的外匯合約按市場報價的公允價值記錄在其簡明綜合資產負債表中。美元遠期合約(被指定為預測商品購買的現金流對衝)公允價值的變化被記錄為股東權益內累積的其他全面收益(虧損)的組成部分，並在大約出售對衝商品庫存的時間段內在產品銷售成本中確認。美元遠期合同公允價值的變化被指定為公司間預測特許權使用費的現金流對衝，被記錄為股東權益中累積的其他全面收益(虧損)的一部分，並在發生特許權使用費費用的期間在其他收入(費用)中確認。
截至2021年5月1日，累計的其他與外匯貨幣合同相關的全面收益(虧損)包括約230萬美元的未實現税後淨虧損，這將在隨後12個月的產品銷售成本中確認，這將在税前基礎上按當時的現值計算，這可能與當前的季度末價值不同。
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目錄
截至2021年5月1日，公司壓縮綜合資產負債表中記錄的剩餘未平倉遠期合約的未實現淨虧損約為130萬美元。
截至2021年1月30日，該公司的歐洲業務有1.00億美元的未平倉遠期合同，這些合同被指定為現金流對衝。截至2021年1月30日，公司壓縮綜合資產負債表中記錄的這些未平倉遠期合約的未實現淨虧損約為330萬美元。
未被指定為套期保值工具的外匯合約
該公司還擁有外匯合約，這些合約沒有被指定為會計上的套期保值工具。未指定為套期保值工具的外匯合約的公允價值變動在淨收益(虧損)中作為其他收入(費用)的一部分報告。在截至2021年5月1日的三個月裏，該公司未被指定為套期保值的歐元外匯合約錄得淨收益10萬美元，這些合約已計入其他收入(支出)。截至2021年5月1日，該公司持有歐元外匯合約，購買1900萬美元，預計將在未來一個月到期。截至2021年5月1日，公司壓縮綜合資產負債表中記錄的這些未平倉遠期合約的未實現淨虧損約為90萬美元。
截至2021年1月30日，公司有歐元外幣合約買入1,900萬美元。截至2021年1月30日，公司壓縮綜合資產負債表中記錄的這些未平倉遠期合約的未實現淨虧損約為120萬美元。
靈敏度分析
截至2021年5月1日，對外幣兑美元匯率變化的敏感性分析表明，如果美元對所有總計1.45億美元的美元計價外匯衍生品統一貶值10%，這些工具的公允價值將會下降 增加了1610萬美元。相反，如果美元對所有美元計價的外匯衍生品統一升值10%，這些工具的公允價值將增加1320萬美元。受外幣匯率變化影響的某些資產負債表頭寸(主要是我們對外業務中的美元負債)的公允價值變化可能會部分抵消對衝工具公允價值的任何由此產生的變化。降低貨幣對收益敞口的能力取決於衍生品相對於每個報告週期的資產負債表頭寸的規模。
利率風險
該公司的浮動利率債務面臨利率風險。該公司已經就其中某些協議簽訂了利率互換協議，以有效地將其浮動利率債務轉換為固定利率債務。這些合同的主要目標是消除或減少與公司浮動利率債務相關的利息支付的現金流的可變性，從而減少利率變化對未來利息支付現金流的影響。本公司已選擇根據權威指引對其中某些合同應用對衝會計規則。
2019年4月，本公司以非公開發行方式發行了3億美元的可轉換優先票據本金。可轉換優先票據的公允價值因其折算特性而受到利率風險、市場風險等因素的影響。可轉換優先票據的公允價值通常會隨着我們的普通股價格的上升而增加，隨着我們的普通股價格的下降而通常會下降。利息和市值變動影響可轉換優先票據的公允價值，但由於債務債務的固定性質，不影響我們的財務狀況、現金流或經營業績。此外，我們在資產負債表上按面值減去任何未攤銷折扣計入可轉換優先票據，我們只為披露目的而公佈公允價值。
指定為現金流對衝的利率互換協議
利率互換協議的公允價值是基於可觀察到的市場數據證實的投入。利率互換協議公允價值變動，指定為現金流對衝
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目錄
與本公司浮動利率抵押債務相關的利息支付中的現金流可變性被記錄為股東權益內累積的其他全面收益(虧損)的組成部分，並在相關債務期限內攤銷為利息支出。
截至2021年5月1日，與利率互換協議相關的累計其他全面收益(虧損)包括50萬美元的未實現税後淨虧損，這將在隨後12個月的利息支出中確認，這將在税前基礎上按當時的現值計算，這可能與當前的季度末價值不同。截至2021年5月1日，本公司壓縮綜合資產負債表中記錄的利率互換未實現淨虧損約為70萬美元。截至2021年1月30日，本公司壓縮綜合資產負債表中記錄的利率互換未實現淨虧損約為100萬美元。
靈敏度分析
截至2021年5月1日，該公司在其信貸安排下的借款為510萬美元，這些借款是基於浮動利率的。因此，利率的變化將影響公司未來的經營業績。加息100個基點不會對截至2021年5月1日的三個月的利息支出產生重大影響。
截至2021年5月1日，該公司還有與5600萬美元定期貸款相關的債務，2240萬美元的融資租賃義務和1830萬美元的抵押債務。定期貸款的年利率在0.5%至2.2%之間。融資租賃義務以各自協議的固定利率為基礎。抵押債務由一項單獨的利率掉期協議覆蓋，掉期固定利率約為3.06%，將於2026年1月到期。利率互換協議被指定為現金流對衝，並將公司抵押債務的性質從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)浮動利率債務轉換為固定利率債務。
公司債務工具的公允價值是基於與使用公司遞增借款利率貼現的每種工具相關的未來現金流金額。截至2021年5月1日和2021年1月30日，賬面價值與公允價值沒有實質性差異，因為本公司的債務利率接近本公司目前可獲得的利率。本公司的可轉換優先票據的公允價值是根據市場上可觀察到的投入確定的，並已被歸類為公允價值等級中的第二級。
項目4.控制和程序
在我們管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，我們對我們的披露控制和程序進行了評估，這一術語是根據1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)修訂後頒佈的規則第13a-15(E)條和第15d-15(E)條定義的。根據這項評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至本報告所涵蓋的季度末，我們的披露控制和程序是有效的。
在2022財年第一季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或者很可能會對其產生重大影響。
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目錄
第二部分：其他信息
第1項。法律訴訟。
有關我們的法律和其他程序的披露，請參閲本表格10-Q中的“第一部分，第1項.財務報表-附註13-承付款和或有事項-法律和其他程序”。
第1A項。風險因素。
正如我們之前在2021年4月9日提交給SEC的截至2021年1月30日的Form 10-K年度報告中披露的那樣，風險因素沒有任何實質性變化。
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用。
(A)及(B)項並不適用。
第(C)項：發行人購買股票證券
公司在2022財年第一季度每個財月的股票回購情況如下：
期間購買的股份總數每股平均支付價格作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股票總數根據新計劃或新計劃，可能尚未購買的股票的最大數量(或近似美元面值)
2021年1月31日至2021年2月27日
回購計劃1
— — — $47,834,956 
員工交易記錄2
— — — 
2021年2月28日至2021年4月3日
回購計劃1
— — — $47,834,956 
員工交易記錄2
595 $22.86 — 
2021年4月4日至2021年5月1日
回購計劃1
— — — $47,834,956 
員工交易記錄2
82 27.85 — 
總計
回購計劃1
— — — 
員工交易記錄2
677 $23.47 — 
______________________________________________________________________
備註：
12012年6月26日，公司董事會批准了一項計劃，在市場和商業條件允許的情況下，不時回購至多5億美元的公司普通股。根據規則10b5-1交易計劃或其他可用的手段，該計劃下的回購可以在公開市場上進行，也可以在私人談判的交易中進行。根據該計劃，回購的股票沒有最低或最高數量，該計劃可能會在任何時候停止，而不會事先通知。
2包括退還給本公司或由本公司代扣的股份，以履行根據本公司經修訂的2004年股權激勵計劃授予的限制性股票獎勵歸屬時發生的員工預扣税義務。
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目錄
第六項。展品。
展品
數		描述
3.1.
重述的註冊人註冊證書(通過引用1996年7月30日提交的註冊人註冊聲明表格S-1(註冊號：333-4419)的第293號修正案併入)。
3.2.
第三次修訂和重新修訂註冊人章程(引用註冊人截至2018年2月3日年度10-K表格的年度報告作為參考)。
†31.1.
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節頒發首席執行官證書。
†31.2.
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節對首席財務官進行認證。
††32.1.
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節頒發首席執行官證書。
††32.2.
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節對首席財務官進行認證。
†101.INSXBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
†101.SCHXBRL分類擴展架構文檔
†101.CALXBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
†101.DEFXBRL分類擴展定義Linkbase文檔
†101.LABXBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
†101.PREXBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
†104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
_______________________________________________________________________________
†在此提交
††隨信提供

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簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
 猜猜？，Inc.
   
日期：2021年6月4日由以下人員提供：/s/卡洛斯·阿爾貝裏尼
  卡洛斯·阿爾貝裏尼
  首席執行官
   
日期：2021年6月4日由以下人員提供：/s/凱瑟琳·安德森
  凱瑟琳·安德森
  首席財務官
  (首席財務官)

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