美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
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依據證券交易所第12(B)或(G)條作出的註冊聲明1934年法令 |
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或 | ||
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根據美國證券交易所法令第13或15(D)條提交的年度報告1934 | |
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截至的財政年度 | ||
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或 | ||
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根據“證券交易所法”第13或15(D)條提交的過渡報告1934年的 | |
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或 | ||
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根據證券交易所第13或15(D)條提交的空殼公司報告1934年法令 | |
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佣金檔案編號
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
(成立為法團或組織的司法管轄權)
(主要行政辦公室地址)
副總裁兼總法律顧問
電話:
Wix.com有限公司
(公司聯繫人姓名、電話、電子郵件和/或傳真號碼和地址)
根據該法第12(B)條登記或將登記的證券:
每節課的標題
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交易 符號
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每個人的姓名交換時間:哪一個註冊的
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這個 |
根據該法第12(G)條登記或將登記的證券:沒有。
根據該法第15(D)條負有報告義務的證券:沒有。
註明截至年報所涵蓋期間結束時發行人所屬各類資本或普通股的流通股數量:截至2019年12月31日,註冊人有未完成的
根據證券法第405條的規定,用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。
如果本報告是年度報告或過渡報告,請用勾號表示註冊人是否不需要根據1934年證券交易法第13或15(D)節提交報告。
是的,☐
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器、非加速文件服務器還是新興成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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加速文件服務器☐ |
|
非加速文件服務器☐ |
新興成長型公司☐ |
如果一家新興成長型公司按照美國公認會計原則編制其財務報表,用勾選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人在編制本文件中包括的財務報表時使用了哪種會計基礎:
|
發佈的國際財務報告準則 國際會計準則委員會☐ |
其他☐ |
如果在回答前一個問題時勾選了“其他”,請用勾號表示註冊人選擇遵循哪個財務報表項目。
☐項目17☐項目18
如果這是年度報告,請用複選標記標明註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是
Wix.com有限公司
表格20-F
截至2019年12月31日的財年年報
目錄
頁面 | |
引言 |
2 |
關於前瞻性陳述的特別説明 |
2 |
第一部分 | |
第1項。董事、高級管理人員和顧問的身份 |
4 |
第二項。報價統計數據和預期時間表 |
4 |
第三項。關鍵信息 |
4 |
第四項。關於該公司的信息 |
55 |
第4A項。未解決的員工意見 |
78 |
第五項。經營與財務回顧與展望 |
78 |
第六項。董事、高級管理人員和員工 |
102 |
第7項。大股東和關聯方交易 |
125 |
第八項。財務信息 |
128 |
第九項。報價和掛牌 |
129 |
第10項。附加信息 |
130 |
第11項。關於市場風險的定量和定性披露 |
142 |
第12項。除股權證券外的其他證券説明 |
143 |
第二部分 | |
第13項。違約、拖欠股息和拖欠股息 |
144 |
第14項。對擔保持有人的權利和收益的使用作出實質性修改 |
144 |
第15項。控制和程序 |
144 |
項目16A。審計委員會財務專家 |
146 |
項目16B。道德準則 |
146 |
項目16C。首席會計師費用及服務 |
146 |
項目16D。豁免審計委員會遵守上市標準 |
147 |
項目16E。發行人和關聯購買者購買股權證券 |
147 |
項目16F。更改註冊人的認證會計師 |
147 |
項目16G。公司治理 |
147 |
第16H項。煤礦安全信息披露 |
147 |
第三部分 | |
第17項。財務報表 |
148 |
第18項。財務報表 |
148 |
第19項。展品 |
148 |
引言
在本年度報告中,術語“Wix”、“我們”和“公司”是指Wix.com有限公司及其子公司。
這份年度報告包括其他統計、市場和行業數據和預測,這些數據和預測是我們從公開信息和獨立的行業出版物和報告中獲得的,我們認為這些數據和報告是可靠的來源。這些公開的行業出版物和報告一般聲明,他們從他們認為可靠的來源獲得信息,但它們不保證信息的準確性或完整性。雖然我們相信這些消息來源是可靠的,但我們沒有獨立核實這些出版物中包含的信息。某些估計和預測涉及不確定因素和風險,可能會根據各種因素(包括標題下討論的因素)而發生變化。“-關於以下內容的特別説明前瞻性陳述“和”項目3.D.風險因素“在這份年度報告中。
在本年度報告中,我們指的是我們在業務中使用的各種商標、服務標記和商號。“Wix.com”設計徽標是Wix.com有限公司的財產。Wix®是我們在美國的註冊商標。我們還有其他幾個與我們的解決方案相關的商標、服務標誌和待處理的申請。本年度報告中出現的其他商標和服務標誌均為其各自所有者的財產。
關於前瞻性陳述的特別説明
除歷史事實外,本年度報告還包含符合“1933年美國證券法”(修訂後)第27A節或“證券法”(修訂後)第21E節的“證券法”或“交易法”以及“1995年美國私人證券訴訟改革法”中的安全港條款的前瞻性陳述。我們在這份年報中做出了前瞻性陳述,這些陳述受到風險和不確定性的影響。這些前瞻性陳述包括有關我們的業務可能或假設的未來結果、財務狀況、經營結果、流動性、計劃和目標的信息。在某些情況下,您可以通過“相信”、“可能”、“估計”、“繼續”、“預期”、“打算”、“應該”、“計劃”、“預期”、“預測”、“潛在”等術語或這些術語的否定或其他類似表述來識別前瞻性陳述。我們就以下事項所作的陳述具有前瞻性:
•
我們對收入成本和運營費用在絕對基礎上和佔收入百分比的未來變化的預期;
•
我們對未來來自北美以外地區的收入比例將會增加的預期;
•
我們期望能夠吸引和留住註冊用户;
•
我們期望能夠通過設計機構、大中型企業或企業中的獨立設計專業人員和網頁設計與開發專業人員,以及銷售渠道合作伙伴,向其客户營銷和銷售我們的產品和服務,或利用我們的產品為他們的客户或合作伙伴提供服務,從而增加優質訂閲的數量;
2
•
我們期望未來我們從每個高級訂閲中獲得的收入將會增加;
•
我們假設可以推斷歷史用户行為來預測未來的用户行為;
•
我們對用户羣產生的未來收入的預測;
•
我們對收購的整合和業績的期望;
•
我們期望進入新的市場,吸引新的細分客户;
•
我們期望保持和提升我們的品牌和聲譽;
•
我們對外幣匯率波動對我們業務影響的預期;
•
我們期望通過我們的客户關懷團隊提高用户參與度和銷售額;
•
我們期望根據我們的股票回購計劃進行股票回購;
•
我們期望我們能夠有效地管理基礎設施的增長;
•
我們期望有效地執行我們的計劃,以擴展和改進我們的用户支持功能;
•
我們對冠狀病毒(新冠肺炎)大流行的爆發和全球傳播對我們業務的影響的預期;
•
我們從合作伙伴那裏獲得收入的銷售努力的未來成功,這些合作伙伴向他們的客户營銷和銷售我們的產品和服務,或者利用我們的產品為他們的客户服務;
•
我們期待新產品和開發,以及我們在我們的平臺內提供的第三方產品,將得到客户的接受和滿意;
•
我們預計解決方案中使用的技術會發生變化;
•
我們預計全球、國家、地區或地方的經濟、商業、競爭、市場和監管格局將發生變化;
•
我們計劃的資本支出水平,以及我們相信我們現有的現金和運營現金將足以為我們的運營提供至少未來12個月的資金;以及
•
我們計劃提供更多語言版本的產品、支持和溝通渠道,並擴展我們的支付基礎設施,以使用更多當地貨幣進行交易,並接受更多支付方式。
以上列表並不是我們所有前瞻性陳述的詳盡列表。前瞻性陳述基於我們對未來業績的信念、假設和預期,並考慮到我們目前掌握的信息。這些聲明只是基於我們目前對未來事件的預期和預測。有一些重要因素可能導致我們的實際結果、活動水平、業績或成就與前瞻性陳述中明示或暗示的結果、活動水平、業績或成就大不相同。您尤其應該考慮“項目3.D.風險因素“在這份年度報告中。
3
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。雖然我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們不能保證前瞻性陳述中反映的未來結果、活動水平、業績以及事件和情況將會實現或將會發生。除法律另有規定外,我們沒有義務在本年度報告發布之日後以任何理由公開更新任何前瞻性陳述,使這些陳述與實際結果或我們預期的變化保持一致。
第一部分
第1項。董事、高級管理人員和顧問的身份
不適用。
第二項。報價統計數據和預期時間表
不適用。
第三項。關鍵信息
A.選定的財務數據
下表列出了我們精選的綜合財務數據。您應將以下選定的合併財務數據與“項目5.經營和財務回顧及展望我們的綜合財務報表和相關注釋包括在本年度報告的其他部分。歷史結果不一定代表未來可能出現的結果。我們的財務報表是根據美國公認會計原則或美國公認會計原則編制的。
選定的截至2019年12月31日的三年期間每年的合併運營報表數據以及截至2018年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表數據來自本年度報告中其他部分的經審計的合併財務報表。截至2015年12月31日及2016年12月31日止年度的綜合經營報表數據及截至2015年12月31日、2016年12月31日及2017年12月31日的綜合資產負債表數據均源自本年度報告未包括的經審計綜合財務報表。
4
截至十二月三十一日止的年度, |
||||||||||||||||||||
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
2019 |
||||||||||||||||
(除每股和每股數據外,以千美元為單位) |
||||||||||||||||||||
合併運營報表: |
||||||||||||||||||||
收入(1) |
||||||||||||||||||||
創造性訂閲(2) |
194,429 |
274,801 |
391,347 |
525,350 |
644,491 |
|||||||||||||||
商業解決方案(3) |
9,089 |
15,302 |
34,289 |
78,354 |
116,597 |
|||||||||||||||
總收入 |
203,518 |
290,103 |
425,636 |
603,704 |
761,088 |
|||||||||||||||
收入成本(4) |
||||||||||||||||||||
創造性訂閲 |
33,924 |
43,902 |
64,108 |
84,752 |
120,905 |
|||||||||||||||
商業解決方案 |
1,046 |
1,385 |
5,283 |
42,195 |
76,002 |
|||||||||||||||
總收入成本 |
34,970 |
45,287 |
69,391 |
126,947 |
196,907 |
|||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||
毛利 |
168,548 |
244,816 |
356,245 |
476,757 |
564,181 |
|||||||||||||||
運營費用: |
||||||||||||||||||||
研發(4) |
77,647 |
105,368 |
153,635 |
198,912 |
250,791 |
|||||||||||||||
銷售和營銷(4) |
120,010 |
156,512 |
204,435 |
249,178 |
307,718 |
|||||||||||||||
一般事務和行政事務(4) |
19,526 |
26,968 |
48,186 |
59,297 |
85,922 |
|||||||||||||||
總運營費用 |
217,183 |
288,848 |
406,256 |
507,387 |
644,431 |
|||||||||||||||
營業虧損 |
(48,635 |
) |
(44,032 |
) |
(50,011 |
) |
(30,630 |
) |
(80,250 |
) | ||||||||||
財務收入(費用),淨額 |
77 |
247 |
(5,015 |
) |
(2,794 |
) |
(3,621 |
) | ||||||||||||
其他收入(費用) |
(11 |
) |
(4 |
) |
76 |
(489 |
) |
55 |
||||||||||||
所得税税前虧損 |
(48,569 |
) |
(43,789 |
) |
(54,950 |
) |
(33,913 |
) |
(83,816 |
) | ||||||||||
所得税 |
2,765 |
3,107 |
1,323 |
3,207 |
2,598 |
|||||||||||||||
淨損失 |
(51,334 |
) |
(46,896 |
) |
(56,273 |
) |
(37,120 |
) |
(86,414 |
) | ||||||||||
普通股基本及攤薄淨虧損(5) |
(1.30 |
) |
(1.12 |
) |
(1.24 |
) |
(0.77 |
) |
(1.71 |
) | ||||||||||
用於計算每股普通股基本和攤薄淨虧損的普通股加權平均數(4) |
39,408,928 |
42,032,818 |
45,552,199 |
48,017,188 |
50,504,698 |
5
截止到十二月三十一號, |
||||||||||||||||||||
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
2019 |
||||||||||||||||
(單位:千美元) |
||||||||||||||||||||
合併資產負債表數據: |
||||||||||||||||||||
現金和現金等價物以及短期存款 |
109,999 |
148,562 |
200,612 |
680,676 |
562,199 |
|||||||||||||||
受限存款 |
3,851 |
931 |
949 |
1,149 |
1,149 |
|||||||||||||||
有價證券 |
- |
22,742 |
32,730 |
70,217 |
341,599 |
|||||||||||||||
總資產 |
149,433 |
214,684 |
330,013 |
844,750 |
1,099,667 |
|||||||||||||||
遞延收入,當前和長期 |
104,767 |
156,733 |
216,811 |
239,720 |
311,117 |
|||||||||||||||
股東權益合計(不足) |
(3,805 |
) |
(2,469 |
) |
11,320 |
152,265 |
207,749 |
截至十二月三十一日止的年度, |
||||||||||||||||||||
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
2019 |
||||||||||||||||
(單位:千美元,不包括註冊用户和高級訂閲數據) | ||||||||||||||||||||
補充財務和運營數據: |
||||||||||||||||||||
創意訂閲集合(6) |
232,002 |
326,199 |
449,125 |
580,119 |
711,763 |
|||||||||||||||
業務解決方案集合(6) |
9,685 |
15,870 |
34,864 |
78,266 |
120,722 |
|||||||||||||||
經營活動提供(用於)的現金淨額 |
20,876 |
40,573 |
83,052 |
115,709 |
149,564 |
|||||||||||||||
自由現金流(7) |
14,534 |
36,158 |
70,683 |
101,633 |
127,498 |
|||||||||||||||
期末註冊用户數(8) |
76,965,482 |
97,358,803 |
119,263,915 |
142,438,663 |
165,341,202 |
|||||||||||||||
期末高級訂閲量(9) |
1,767,423 |
2,465,160 |
3,223,036 |
3,983,415 |
4,499,052 |
(1) |
2018年1月1日,我們採用了修改後的追溯法,採用了會計準則更新(ASU)第2014-09號,與客户的合同收入主題606(ASC No.606)。2018年1月1日之後報告期的業績在ASC第606號下列示,而上期業績不會進行調整,繼續根據收入確認主題605(“ASC No.605”)下的歷史會計進行報告。 |
6
(2) |
銷售我們網站解決方案的月度、年度和多年高級訂閲以及向註冊用户出售域名註冊或集體創意訂閲所產生的收入。 |
|
|
(3) |
銷售額外的產品和服務所產生的收入,這些產品和服務除了創意訂閲之外,還提供給我們的所有註冊用户,或統稱為業務解決方案。 |
|
|
(4) |
包括基於股份的薪酬費用,如下所示: |
截至十二月三十一日止的年度, |
||||||||||||||||||||
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
2019 |
||||||||||||||||
(單位:千美元) |
||||||||||||||||||||
收入成本 |
1,353 |
1,798 |
2,930 |
4,418 |
5,854 |
|||||||||||||||
研發 |
9,234 |
14,543 |
26,227 |
39,417 |
56,161 |
|||||||||||||||
銷售和營銷 |
3,077 |
4,553 |
6,585 |
9,770 |
18,458 |
|||||||||||||||
一般事務和行政事務 |
5,069 |
7,154 |
11,958 |
18,725 |
28,864 |
|||||||||||||||
以股份為基礎的薪酬費用總額 |
18,733 |
28,048 |
47,700 |
72,330 |
109,337 |
(5) |
每股普通股基本及攤薄淨虧損按每期已發行普通股加權平均數計算。欲瞭解更多信息,請參閲本年度報告其他部分的綜合財務報表附註2w和附註14。 |
| |
(6) |
收款是一種非GAAP財務計量,計算方法是將特定期間遞延收入的變化與同期收入相加。收款包括註冊用户購買的高級訂閲的現金收據,以及根據我們履行的義務的合同協議條款應向我們支付的款項。高級訂閲的現金收入將遞延,並確認為超過訂閲條款的收入。只要我們履行了合同協議條款下的義務,承諾的付款就會被確認為收入。 |
下表將收入(美國公認會計原則中最直接的可比性指標)與所列各時期的收款進行了核對:
截至十二月三十一日止的年度, |
||||||||||||||||||||
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
2019 |
||||||||||||||||
(單位:千美元) |
||||||||||||||||||||
創意訂閲的對賬收款收入: |
||||||||||||||||||||
創意訂閲收入 |
194,429 |
274,801 |
391,347 |
525,350 |
644,491 |
|||||||||||||||
長期和短期遞延收入的變化 |
37,573 |
51,398 |
57,778 |
54,769 |
67,272 |
|||||||||||||||
創意訂閲集合 |
232,002 |
326,199 |
449,125 |
580,119 |
711,763 |
截至十二月三十一日止的年度, |
||||||||||||||||||||
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
2019 |
||||||||||||||||
(單位:千美元) |
||||||||||||||||||||
業務解決方案的對賬收款收入: |
||||||||||||||||||||
業務解決方案收入 |
9,089 |
15,302 |
34,289 |
78,354 |
116,597 |
|||||||||||||||
長期和短期遞延收入的變化 |
596 |
568 |
575 |
(88 |
) |
4,125 |
||||||||||||||
業務解決方案集合 |
9,685 |
15,870 |
34,864 |
78,266 |
120,722 |
7
截至十二月三十一日止的年度, |
||||||||||||||||||||
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
2019 |
||||||||||||||||
(單位:千美元) |
||||||||||||||||||||
收入與收款的對賬: |
||||||||||||||||||||
收入 |
203,518 |
290,103 |
425,636 |
603,704 |
761,088 |
|||||||||||||||
長期和短期遞延收入的變化 |
38,169 |
51,966 |
58,353 |
54,681 |
71,397 |
|||||||||||||||
收藏 |
241,687 |
342,069 |
483,989 |
658,385 |
832,485 |
有關我們如何使用收藏品來評估我們的業務的説明,請參閲“項目5.運營和財務回顧及展望--關鍵財務和運營指標“我們相信,這種非GAAP財務指標在評估我們的業務時很有用,因為它是我們收入增長和整體業務增長的領先指標。然而,這些信息應被視為補充性信息,並不意味着替代根據美國公認會計原則確認的收入。其他公司,包括我們行業的公司,可能會以不同的方式計算收藏品,或者根本不計算收藏品,這降低了它作為一種比較指標的有效性。您應該將收款與其他財務業績指標一起考慮,包括收入、經營活動提供(用於)的淨現金以及根據美國公認會計原則提出的其他財務指標。 | |
|
|
(7) |
自由現金流是一種非GAAP計量,定義為經營活動提供的淨現金減去資本支出。下表將經營活動提供的淨現金(美國公認會計準則最直接的可比性指標)與自由現金流進行了核對: |
截至十二月三十一日止的年度, |
||||||||||||||||||||
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
2019 |
||||||||||||||||
(單位:千美元) |
||||||||||||||||||||
對由以下機構提供的現金淨額進行對賬自由現金流的經營活動: |
||||||||||||||||||||
經營活動提供的淨現金 |
20,876 |
40,573 |
83,052 |
115,709 |
149,564 |
|||||||||||||||
資本支出(a) |
(6,342 |
) |
(4,415 |
) |
(12,369 |
) |
(14,076 |
) |
(22,066 |
) | ||||||||||
自由現金流 |
14,534 |
36,158 |
70,683 |
101,633 |
127,498 |
(a) |
資本支出主要包括用於改善我們辦公空間的租賃以及購買計算機和相關設備的投資。 |
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有關我們如何使用自由現金流對業務進行評估的説明,請參閲“項目5.經營和財務回顧及展望--關鍵財務和運營指標“我們認為,這種非GAAP財務衡量標準在評估我們的業務時很有用,因為自由現金流反映了在支付了與持續經營的必要組成部分相關的資本支出後,可用於或用於為我們業務的擴張提供資金的現金盈餘。然而,這些信息應被視為補充性信息,並不意味着替代根據美國公認會計原則公佈的經營活動的淨現金流量。其他公司,包括我們行業的公司,可能會以不同的方式計算自由現金流,或者根本不計算自由現金流,這降低了自由現金流作為一種比較指標的有效性。您應該將自由現金流與其他財務業績指標一起考慮,包括收入、經營活動提供的淨現金以及我們根據美國公認會計準則公佈的財務業績。 |
8
(8) |
期末註冊用户數定義為期末使用唯一電子郵件地址在Wix.com註冊並已開始在Wix.com上建立網站的用户總數。註冊後,註冊用户設計和發佈網站所需的時間長短從幾個小時到幾年不等,而且許多註冊用户從未發佈過網站。我們對這個詞的使用“註冊用户“這裏並不一定要指出某種程度的參與度,或者註冊用户與潛在發佈其網站的距離有多近。見“第3項。D.風險因素-與我們的業務和行業相關的風險。” | |
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(9) |
一個註冊用户可以購買多個高級訂閲。我們在任何給定期間購買的高級訂閲來自在該期間或之前期間向我們註冊的用户,或來自不一定是註冊用户的合作伙伴購買的高級訂閲。請參閲“項目5.經營和財務審查以及潛在客户-主要財務和運營指標-期末高級訂閲數量.” |
B.資本化與負債
不適用。
C.提供和使用收益的原因
不適用。
D.風險因素
我們的業務面臨重大風險。您應該仔細考慮本年度報告和我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的其他文件,包括以下風險因素我們所面對的,也是我們的行業所面臨的。我們的業務、財務狀況和經營結果可能是實質性的和受到任何這些風險的不利影響。在這種情況下,我們普通股的交易價格可能會下降,而你可能會損失你的全部或部分投資。見第一頁“關於前瞻性陳述的特別説明”。
與我們的業務和行業相關的風險
如果我們不能產生新的高級訂閲,我們的運營結果和未來的收入前景將受到損害通過新的或現有的註冊用户或合作伙伴,增加我們從現有和新的高級訂閲中獲得的收入或保留現有的高級訂閲。
我們主要通過向我們平臺的註冊用户銷售高級訂閲以及向我們的註冊用户銷售額外的業務解決方案來創造收入。我們高級訂閲基數的增長主要受我們的註冊用户將我們的平臺向他們提供的免費網絡開發、設計和管理軟件升級為具有品牌、業務解決方案和服務以滿足更具體業務需求的高級訂閲的速度的影響。此外,高級訂閲數量的增長還受到直接向合作伙伴銷售高級訂閲的影響,這些合作伙伴利用我們的平臺和市場,並向其客户更大規模地銷售我們的付費產品。除了擴大我們的高級訂閲基礎之外,我們還專注於通過向我們的註冊用户和合作夥伴提供能夠滿足特定業務需求並增強此類訂閲的附加解決方案、功能和應用,來增加我們從每個新的和現有的高級訂閲中獲得的收入。
9
高級訂閲的續約率也會顯著影響高級訂閲的總數,從而影響我們的收入。續訂費率的關鍵驅動因素之一是高級訂閲的期限是長於還是短於一年。與月度訂閲相比,按年或多年續訂的訂閲失敗的機會較少,無論是故意續訂還是在到期時未更新支付信息。截至2019年12月31日,年度和多年訂閲套餐約佔所有活躍溢價訂閲淨額的84%。此外,高級訂閲目前在每個訂閲期結束時自動續訂,除非註冊用户主動提前取消其訂閲的自動續訂。
許多因素可能會影響我們留住和吸引購買高級訂閲的註冊用户和合作夥伴的能力,以及我們保留和增加此類高級訂閲收入的能力,包括:
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與其他類似的解決方案和服務相比,我們平臺的質量和設計;
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我們有能力開發所需的新技術,或向我們的註冊用户、高級訂户和合作夥伴提供新的相關產品和服務;
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我們有能力成功吸引我們現有的和新的高級用户購買額外的業務解決方案和服務,以增強他們的訂閲能力;
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我們用户消費水平的降低,包括由於宏觀經濟因素或其他我們無法控制的全球環境,例如最近爆發的2019年冠狀病毒大流行(新冠肺炎)的影響,在本年度報告提交時,我們仍然很難評估其影響;
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我們為我們的解決方案實施的定價決策,以及與我們的競爭對手相比,我們的解決方案和服務的定價;
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我們能夠將某些解決方案捆綁成有吸引力的訂閲套餐,以及我們提供的各種訂閲套餐和業務應用程序;
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我們有能力吸引和留住合作伙伴在我們的平臺上銷售我們的高級訂閲和/或為他們的客户創建網站;
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我們有能力為我們的合作伙伴開發額外的產品功能和行政後臺功能,以便向他們的客户充分銷售我們的產品,並適當地管理他們的運營;
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我們向合作伙伴提供的客户服務和賬户管理服務的可靠性和可用性,以提供註冊用户所需的適當支持;
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我們的客户服務團隊有能力增加對客户的高級訂閲和其他業務解決方案的銷售;
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我們的解決方案存在感知或實際的安全、完整性、可靠性、質量或兼容性問題,包括與系統中斷、計劃外停機、網站性能和加載時間降低以及網絡攻擊對我們註冊用户數據的影響有關的問題;
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影響軟件即服務或SaaS業務市場的競爭因素,包括競爭格局和我們的競爭對手可能實施的戰略;
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獲得新註冊用户的成本意外增加,超過了我們在某些地區經歷的競爭所帶來的同比增長;
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我們向新的地理市場擴張的能力,包括以其他語言提供我們的產品、支持和溝通渠道的能力;以及
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限制或限制我們按循環方式或返點方式向我們的註冊用户收費的能力。
如果我們的銷售和營銷活動不能產生新的註冊用户或購買高級訂閲或未能增加我們從每次高級訂閲中獲得的收入的合作伙伴我們預期的水平。
我們通過付費營銷渠道(如搜索引擎和社交網站上的按點擊付費廣告、其他網站上的定向和通用橫幅廣告以及推廣我們平臺的社交網絡影響力者)獲得新的註冊用户,他們可能會隨着時間的推移購買高級訂閲。我們還通過通往我們平臺的免費流量來源獲得新的註冊用户,包括在線搜索我們的“Wix”名稱或有機搜索與我們業務相關的其他關鍵字、用户推薦和口碑。其他高級訂閲是通過我們的銷售和客户管理團隊的銷售和營銷活動獲得的,該團隊瞄準與潛在用户有直接關係並可能購買更多高級訂閲的合作伙伴。我們的銷售和營銷活動還專注於通過提供補充業務解決方案(如附加功能、產品和應用,包括由第三方開發的解決方案)來增加現有高級訂閲的收入。
為了保持和增長我們的收入,我們需要不斷優化和多樣化我們的營銷活動和策略,旨在獲得新的註冊用户,特別是那些更有可能購買高級訂閲的用户,加強我們的合作伙伴銷售努力,並增加獲得的每個高級訂閲的收入。截至2017年12月31日、2018年和2019年12月31日的年度,廣告費用分別為1.413億美元、1.653億美元和1.873億美元,分別佔我們收入的33%、27%和25%。為了幫助優化和多樣化在線營銷活動,我們進行搜索引擎優化和A/B測試,這是一種營銷方法,旨在確定對我們網站的哪些更改將增加或最大限度地提高用户興趣,以及購買高級訂閲和其他業務解決方案。我們還依賴於這樣一個假設,即可以推斷歷史用户行為來預測未來的用户行為,我們以我們認為最有可能鼓勵用户行為的方式來組織我們的營銷活動,這些行為最有可能導致預期的未來結果,例如購買高級訂閲以及增強此類高級訂閲的附加功能和解決方案。然而,我們可能無法準確預測用户獲取或興趣,或完全理解或估計推動歷史用户行為的條件和行為,從而無法產生我們預期的營銷回報。即使我們瞭解歷史模式,我們的預測也可能是不準確的。例如,我們無法控制的事件,如我們的競爭對手或其他第三方宣佈重大業務發展, 在過去對我們預期的短期營銷費用回報產生了不利影響。如果我們的任何營銷活動在吸引購買高級訂閲和其他業務解決方案的註冊用户方面不如預期成功,並加強了我們合作伙伴的銷售努力,如果我們網站的有機或免費流量水平下降,或者如果我們遇到新註冊用户邊際獲取成本意外增加的情況,我們可能無法實現我們的投資回報目標,我們的高級訂閲收購比率和每訂閲收入可能無法達到市場預期,這可能對我們的運營結果和股價產生重大不利影響。
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此外,我們還分配了資源和專職團隊來向我們的合作伙伴營銷和銷售我們的解決方案和服務。我們還可能將營銷費用的很大一部分投資於更傳統的廣告和推廣我們的品牌,包括通過與城市足球集團有限公司和其他公司的贊助。這些銷售和營銷措施的效果比網絡營銷更難追蹤。
如果我們不能開發和推出新的產品和服務,或者不能保持第三方向我們提供的現有產品和服務對我們的用户和合作夥伴都很重要的各方,或者如果我們未能跟上設計和技術的快速變化,我們的業務可能會受到實質性的不利影響。
我們未來的成功將取決於我們是否有能力改進我們的解決方案和服務(包括我們的集成第三方業務解決方案)的外觀、功能、性能和可靠性。開發新的和升級的解決方案以及新的服務產品,包括供我們的合作伙伴向其客户銷售和服務的後臺管理工具,以及針對特定業務細分市場的垂直解決方案,需要我們的研發團隊花費大量時間,因為我們的開發人員可能需要數月時間來更新、編碼和測試新的和升級的解決方案,並將其集成到我們的平臺中。此外,我們的設計團隊花費了大量的時間和資源,以便將各種設計元素(如自定義顏色、字體、內容和其他功能)融入到我們新的和升級的解決方案中,包括通過面向我們合作伙伴的新的響應性編輯器Editor X。推出這些新的和升級的設計功能、解決方案和服務還涉及大量的營銷支出。
我們需要不斷調整我們的產品開發努力,以滿足不同客户羣的需求,包括我們的高級訂户和我們的合作伙伴,他們需要特定的功能和設計元素,以便向他們的客户充分銷售我們的解決方案。我們還必須定期管理我們現有的產品,因為我們不斷測試、支持和營銷這些解決方案和應用程序,並確保與某些第三方產品和服務繼續合作,這些產品和服務包括在我們的產品中並對我們的客户具有重要意義,例如Google的G-Suite,它允許我們的用户使用他們的域名創建個性化的Gmail電子郵件地址,並提供域名供用户作為獨立產品購買並連接到他們的網站。此外,我們吸引新用户和增加高級訂户的能力,以及我們從每次訂閲中產生的收入,在一定程度上取決於我們提高產品採用率和使用率的能力。
如果我們無法成功增強現有產品以滿足不斷變化的用户和合作夥伴需求,並提高我們產品和第三方產品的採用率和使用率,如果我們無法維護第三方向我們提供的對我們的註冊用户和合作夥伴具有重要意義的現有產品,或者如果我們增加產品使用的努力比我們預期的更昂貴,如果我們的解決方案未能獲得廣泛接受,用户和潛在用户可能會採用我們競爭對手的產品和服務,我們的收入和競爭地位可能會受到重大不利影響。
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如果我們存儲在系統中的數據(包括註冊用户及其用户的個人信息或業務數據)的安全性如果我們的用户受到侵犯或以其他方式受到未經授權的訪問,我們的聲譽可能會受到損害,我們可能會承擔責任。
由於我們的業務性質、我們的系統以及我們與之簽約的雲提供商的系統,存儲了大量數據,包括我們的數據、我們潛在用户和註冊用户的數據,以及與我們用户的訪問者、客户和用户相關的數據,我們稱之為我們的用户。我們存儲的此類數據可能包括電子郵件地址、地理位置、使用數據、業務數據、密碼以及帳單信息,例如加密的信用卡號碼、全名、帳單地址、電話號碼以及他們可能認為是機密的附加信息。我們平臺上提供的第三方應用程序也可能收集此類數據並與我們共享。我們不會定期監控或審查我們的用户及其用户上傳和存儲的內容,或我們從第三方應用程序接收的信息,因此,我們不控制服務器上內容的實質內容,其中可能包括個人信息。存在外部或內部未經授權訪問或泄漏的風險。
雖然我們已經實施了數據安全標準和控制、操作規則和認證要求,包括根據支付卡行業或PCI,數據安全標準,根據這些標準,我們自2013年2月以來一直保持PCI合規性級別1認證,部署第三方對抗力量(Red Team)來測試我們的漏洞,並通過安全運營中心持續監控我們的環境,但我們不能確保我們為保護我們或我們的用户、收集、存儲或傳輸的信息的安全性、完整性和機密性而採取的措施是否成功防止疏忽或未經授權的使用或泄露。例如,我們的支付系統與許多不同的網關提供商對接,這些提供商根據司法管轄權和其他因素連接到許多不同的支付卡處理器,並取決於安全傳輸協議和相關技術的效率。我們不能保證我們實施的數據安全標準,包括收集和傳輸信用卡和其他支付信息的標準,或我們的第三方服務提供商的標準,將充分符合我們尋求營銷解決方案的任何未來司法管轄區的安全標準。此外,像許多在線公司和其他公司一樣,我們也遇到過第三方試圖繞過我們系統安全的情況。我們已經並正在經歷黑客使用各種技術滲透我們的內部網絡和託管服務器的企圖,包括複雜的定製網絡釣魚攻擊和其他利用已知和未知漏洞的攻擊。儘管我們採取了安全措施,但我們可能無法成功識別、阻止或以其他方式阻止對我們系統的訪問。由於用於獲得未經授權訪問的技術頻繁變化, 我們可能無法預見這些技術,也無法實施足夠的預防措施。此外,我們可能無法迅速檢測到攻擊,例如,在高級持續性威脅的情況下,未經授權的系統訪問是事先獲得的,而我們並不知道如何為將來的攻擊做準備。此外,我們依賴外部機構為我們的設施(包括數據中心)提供物理安全。任何對安全的物理破壞都可能導致未經授權訪問或損壞我們的系統。
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如果我們的安全措施被破壞,無論是由於第三方行為、員工錯誤、瀆職或其他原因,或者如果我們的軟件中的設計缺陷被以任何方式暴露、利用或濫用,包括通過我們的Corvid by Wix解決方案(以前稱為Wix Code),從而導致未經授權的一方訪問我們的任何註冊用户的數據或其用户的數據,或者以其他方式獲得對我們平臺的控制權,或者如果感知到發生了任何未經授權的訪問(例如,當用户使用弱密碼或其憑據時我們可能無法獲得新的註冊用户或合作伙伴,我們與註冊用户或合作伙伴的關係可能受損,我們的註冊用户可能選擇取消他們的高級訂閲,我們可能會承擔責任並受到監管調查和罰款,從而對我們的財務業績產生負面影響,所有這些都可能導致我們的股價下跌。即使這樣的數據泄露影響到競爭對手,而不是由我們的行為或不作為引起的,由此產生的對使用我們平臺的擔憂也可能對我們的業務產生負面影響。
此外,許多司法管轄區已頒佈法律,要求公司在涉及某些類型的個人信息的數據安全違規事件時通知個人(和監管機構),此外,我們與某些提供商達成的協議要求我們在發生安全事件時通知他們。這些關於安全事件的強制性披露有時會導致負面宣傳,並可能導致我們的註冊用户或提供商對我們的數據安全措施的有效性失去信心。我們可能需要投入大量資源來調查和解決安全事件。隨着Wix Payments的引入和我們用户及其用户的個人和財務信息存儲的增加,違反數據隱私或安全法律(其中許多側重於個人財務和支付信息)可能會導致聲譽損害、業務損失、法律行動和/或監管調查,從而導致金錢、其他處罰或其他後果,這些可能會對我們的聲譽造成負面影響,並對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
如果我們的數據安全措施不能充分保護加密的信用卡詳細信息、密碼或個人信息,根據我們的合同協議,我們可能對我們的註冊用户及其用户以及我們的某些提供商承擔任何相關損失(例如欺詐性信用卡交易),包括罰款和更高的交易費。此外,我們可能面臨監管行動,我們的註冊用户和提供商可能會終止或實質性改變他們與我們的關係,其中任何一項都可能損害我們的業務、運營結果或財務狀況。不能保證我們合同中的責任限制將是可強制執行的或充分的,或以其他方式保護我們免受任何特定數據相關索賠的任何此類責任或損害。我們現有的一般責任保險和錯誤和遺漏保險在未來可能不會繼續以可接受的條款提供,或者可能不會有足夠的金額來覆蓋一個或多個與大數據相關的索賠。保險公司還可以拒絕承保任何未來與數據相關的索賠。如果一項或多項與大數據相關的索賠被成功斷言超出了我們的可用保險範圍,或者我們的保單發生了變化,包括保費增加或實施了大量的免賠額或共同保險要求,可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
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如果我們無法維護和提升我們的品牌,或者如果發生損害我們聲譽和品牌的事件,我們的擴張能力我們的註冊用户和高級訂閲基礎以及來自此類訂閲的收入增長可能會受到損害,而我們的業務和財務業績可能會受到損害。
維護、推廣和提升Wix品牌對於擴大和留住我們的註冊用户和合作夥伴基礎至關重要,這些註冊用户和合作夥伴可能會隨着時間的推移購買高級訂閲和業務解決方案。我們主要通過在搜索引擎和社交網站上按點擊付費的廣告來推廣和提升我們的Wix品牌,並保持活躍的在線存在,包括與在線影響力人士互動、在第三方網站上免費和付費橫幅廣告、在我們的註冊用户的網站上發佈小型Wix廣告(這些用户沒有額外的訂閲)、培養一個網站設計師社區來為我們的用户建立網站併為他們購買額外的訂閲和其他解決方案,運營會員計劃,與使用我們的解決方案為客户提供網站建設服務的合作伙伴進行互動我們的Wix品牌還通過免費來源進行推廣,包括客户推薦、口碑傳播和在搜索引擎中直接搜索我們的“Wix”名稱或網絡展示解決方案。
維護和提升我們的品牌將在很大程度上取決於我們是否有能力繼續提供高質量、精心設計、有用、可靠、安全、創新和相關的解決方案和服務,而我們可能不會像競爭對手那樣成功或不像競爭對手那樣成功。我們可能會引入註冊用户不喜歡的新解決方案或使用條款,這可能會對我們的品牌產生負面影響。我們的客户服務團隊以高度專業的水平為我們的用户提供客户支持的能力可能會影響市場對我們品牌的看法。此外,如果註冊用户在使用與Wix集成的第三方應用程序和網站時有負面體驗,這種體驗可能會影響我們的品牌。我們的Wix Marketplace使獨立的網頁設計師能夠向直接與他們接觸的註冊用户提供他們的服務。我們不會對這些設計師的資質進行任何評估。我們的應用程序市場使第三方獨立開發者能夠向我們的註冊用户提供他們的應用程序。我們在我們的App Market中對第三方應用程序的開發者進行了有限的評估,主要集中在應用程序的技術功能上。不能保證我們應用程序市場中的應用程序符合數據安全或隱私行業標準。如果這些獨立設計師和開發商提供的任何服務不符合註冊用户對質量、數據隱私或安全的期望,我們的聲譽可能會受到損害。我們的合作伙伴通常使用我們的平臺為他們的客户創建網站,但可能無法成功完成或無法讓客户滿意,這可能會損害我們的品牌和聲譽。我們的註冊用户所依賴的某些第三方提供商可能會終止與我們的合作, 這可能會對我們的可靠性和聲譽產生不利影響。維護和提升我們的品牌可能需要我們進行大量投資,而這些投資可能不會成功。此外,我們的產品和平臺(包括我們從第三方獲得許可的產品和解決方案)的錯誤、缺陷、中斷、安全漏洞、濫用或其他性能問題可能會損害我們的聲譽和品牌,並對我們吸引新用户和高級訂閲的能力產生不利影響,特別是當我們推出新服務或功能時發生這些錯誤時,所有這些錯誤都可能減少我們的收入。此外,如果我們的聲譽受到損害,我們可能無法通過合作伙伴銷售我們的產品,這些合作伙伴可能不太願意向其客户提供我們的服務。如果我們未能成功推廣和維護Wix品牌,或者如果我們在這一努力中產生了過高的費用,我們可能會受到有關我們業務的索賠,我們的財務業績可能會受到不利影響。
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我們依靠高技能的人才來提升我們的產品和發展我們的業務,如果我們無法招聘、整合和如果留住我們的員工,我們可能無法應對競爭挑戰,無法繼續快速增長。
我們未來的成功和保持有效增長的能力將取決於我們繼續招聘、整合和留住高技能人才的能力,包括高級管理人員、工程師、設計師、開發人員、產品經理、客户服務代表以及財務和法律人員。除了招聘和整合新員工外,我們還必須繼續專注於留住培養和促進我們創新企業文化的最優秀員工。
為了保持競爭力,我們必須繼續開發新的解決方案、應用程序和對現有平臺的增強,這需要我們與許多其他公司競爭,爭奪在設計、開發和管理基於雲的軟件方面擁有豐富經驗的軟件開發商。我們的主要研發活動是在以色列特拉維夫的總部進行的,我們在該地區面臨着對合適技能開發人員的激烈競爭。我們還在烏克蘭聘請了一個開發團隊,並在立陶宛和德國聘請了一個當地開發團隊,以便從這兩個市場更容易獲得的大量人才庫中受益。許多較大的公司在員工招聘上花費的金額要大得多,而且可能會提供比我們更優惠的薪酬和激勵方案。如果我們不能吸引或留住足夠熟練的研發、營銷、運營和客户服務專業人員,我們的業務、前景和運營結果可能會受到重大不利影響。特別是,我們在總部所在的以色列經歷了競爭激烈的招聘環境。
如果我們失去任何關鍵人員的服務,不能順利過渡到新人員,我們的業務可能會受到影響。關鍵人員可能會進一步要求其他團隊成員與他們一起離開,我們的業務可能會遭受額外的人才流失。我們不為我們的任何高管或其他關鍵人員投保關鍵人物保險。我們已經與我們的高管和關鍵員工簽訂了包含競業禁止條款的僱傭和服務協議。儘管有這些協議,我們可能無法留住這些官員和員工。如果我們不能執行競業禁止公約,我們可能無法阻止我們的競爭對手從我們前僱員的專業知識中獲益,或阻止我們的員工建立自己的競爭企業,這兩種情況都可能對我們的業務和經營業績造成實質性的不利影響。如果我們僱傭的是以前曾受僱於競爭對手的人員,我們可能會受到指控,稱他們被不當徵集,或泄露了專有或其他機密信息。此外,近幾年我們的業務有了顯著增長,要留住尋求在較小機構工作的員工可能會更加困難。
此外,我們的許多員工在股權薪酬完全歸屬後,可能會從在公開市場出售我們的普通股獲得可觀的收益。由於市場波動,我們的股價下跌可能會降低他們繼續為我們工作的動力。對高技能人才的競爭非常激烈,尤其是在軟件行業。我們可能需要投入大量的現金和股權來吸引和留住員工,而且我們可能永遠無法實現這些投資的回報。如果我們不能有效地招聘和留住員工,我們實現戰略目標的能力將受到不利影響,我們的業務也將受到損害。
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此外,由於我們的快速增長提升了我們公司的形象,我們的員工可能會越來越多地成為競爭對手和科技行業其他公司招聘的目標,這可能會增加我們留住員工和/或增加留任成本的難度。
我們受數據隱私和數據保護法律法規的約束,包括歐盟一般數據保護條例、歐盟電子隱私指令和加州消費者隱私法案,以及我們的合同數據隱私和安全義務而我們不遵守任何這些規定或義務,可能會使我們受到制裁和損害,並可能損害我們的聲譽和生意。
我們受以色列、歐洲、美國、俄羅斯和其他司法管轄區採用的數據隱私和安全法律法規的約束。近年來,包括美國在內的全球各地對數據隱私的關注和監管都在增加。
歐盟傳統上對什麼是個人信息採取了更廣泛的觀點,並根據其隱私和數據保護法施加了更大的義務。例如,歐盟在2016年4月通過了歐盟的一般數據保護條例(GDPR),該條例取代了歐洲數據保護指令(指令95/46/EC),幷包括了對在線企業更嚴格的義務。批准的條例於2018年5月生效,在很大程度上取代了每個歐盟成員國的數據保護法。GDPR對數據處理器和數據控制器提出了更嚴格的要求。這些要求包括關於個人信息處理的更繁瑣的披露,增強的數據保留限制和刪除要求,在數據泄露的情況下數據控制員必須向監管機構發出72小時的通知,以及在某些特定的數據處理案例中提高有效同意的標準。GDPR還包括大幅提高對不遵守規定的處罰;其中,最高可處以2000萬歐元或全球年營業額4%的罰款,以金額較大者為準。此外,根據歐洲電子隱私指令(經第2009/136/EC指令修訂的第2002/58/EC指令)引入的國家法律,除其他要求外,要求公司在提供有關訪問和存儲用户信息的明確和全面信息後,必須徵得用户同意才能存儲或訪問位於用户的計算機或移動設備上的信息,並且主要規範cookie、網絡信標和類似技術的使用。
加州消費者隱私法(California Consumer Privacy Act,簡稱CCPA)於2020年生效,允許每次違規最高罰款7500美元,並引入了與某些數據安全違規相關的私人訴權。自CCPA頒佈以來,美國國會和美國超過一半的州都提出了新的數據隱私和安全法律,反映了美國數據隱私立法更加嚴格的趨勢。我們預計美國和其他司法管轄區將繼續有關於數據隱私、數據保護和信息安全的新的擬議法律、法規和行業標準,我們無法確定這些未來的法律、法規和標準可能對我們的業務產生什麼影響。
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這樣複雜的法律往往是不一致的,可能會被修改或重新解釋,並可能在世界各地的許多司法管轄區以不統一的方式實施,我們可能不會意識到影響我們業務的每一項發展。例如,歐盟不同的數據保護機構發佈了有關正確使用Cookie的指導方針,並對數據控制器提出了不同的要求。這些不同的指導方針經常相互矛盾,未來可能會發生變化。這可能會導致我們招致巨大的成本,並花費大量的努力來確保合規。此外,更嚴格的要求,包括與數據隱私和數據處理相關的用户通知方面的要求,要求我們調整我們的業務,併產生額外的運營成本。由於我們的服務可在全球範圍內使用,某些外國司法管轄區可能會要求我們遵守其隱私或數據保護法,即使在我們沒有本地實體、員工或基礎設施的司法管轄區也是如此。如果某個司法管轄區的數據隱私法適用,我們可能需要在該司法管轄區註冊我們的業務或對我們的業務進行更改,以便我們收集、處理和/或存儲的註冊用户的數據或其用户的數據僅根據適用的當地法律進行收集、處理和/或存儲。其中一些法律包括嚴格的本地化規定,要求某些數據存儲在特定地區或司法管轄區內。例如,自2015年9月1日起,俄羅斯議會通過了一系列關於個人數據的俄羅斯聯邦法律修正案,規定俄羅斯公民的個人信息必須存儲在位於俄羅斯的數據庫中。此外,在土耳其實施的新的隱私法規,除其他外,還規定了, 跨境傳輸個人信息,並應用可能影響我們處理土耳其用户數據的方式的不同要求。
我們努力遵守所有適用的法律、法規、政策和法律義務,以及某些與數據隱私和安全相關的行業標準。根據我們的隱私政策和使用條款,我們對我們的註冊用户負有某些與數據隱私和安全相關的義務,如果我們被認為錯誤地處理了個人信息,我們可能會在合同上對第三方負責。如果我們或向我們提供服務的第三方承包商未能遵守適用的數據隱私和安全法律、法規、自律要求或行業指南,或我們對我們註冊用户的使用條款,可能會導致制裁、法定或合同損害或訴訟,並可能使我們遭受聲譽損害。這些訴訟或違規行為可能迫使我們花費在辯護或和解費用上,導致施加金錢責任,限制或阻止從特定地區訪問我們的服務,招致額外的管理資源,增加我們的業務成本,並對我們的聲譽和解決方案的需求產生不利影響。政府機構和監管機構已經、正在並將繼續審查在線媒體公司的數據隱私和數據安全做法,包括它們的數據隱私和數據安全政策和流程。聯邦貿易委員會尤其批准了同意法令,解決了對多家在線社交媒體公司的數據隱私和安全做法的投訴及其由此引發的調查。這些審查的可能結果可能會導致我們的產品和政策發生變化。如果我們不能遵守導致建議或約束性更改的任何此類審查或法令,或者如果建議的更改導致我們的產品降級, 我們的生意可能會受到損害。政府機構還可以出於國家安全或信息目的要求或獲取註冊用户數據,也可以提出與刑事或民事調查或其他事項相關的數據請求,這可能會損害我們的聲譽和業務。
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我們的用户對數據隱私和保護法律法規的認識不斷增強,這可能會限制我們這限制了我們為營銷活動處理的用户數據,並對我們的業務產生了不利影響。
總體而言,數據隱私問題正得到越來越廣泛的認可,隨着時間的推移,越來越多的州和國家正在制定和執行數據隱私法。此類數據隱私法限制我們存儲、使用、處理、披露和傳輸個人信息,包括與我們的註冊用户及其用户相關的信用卡數據。其中許多法律要求我們保持在線隱私政策和使用條款,披露我們在收集、處理和披露個人信息方面的做法。這可能會導致當前或潛在用户或其他業務關係的丟失,並可能導致我們的用户拒絕提供使他們能夠有效使用我們的平臺所需的個人信息,他們的用户也可能出於數據隱私和安全方面的考慮而拒絕向我們的用户提供個人信息。此外,GDPR、CCPA、新的和不斷擴大的“不跟蹤”法規以及其他法律和法規的變化使得個人可以更容易地選擇不通過選擇退出按鈕來收集其個人數據,以及選擇是否在線跟蹤,這可能會導致更高的拒絕率或阻止我們的在線跟蹤,而這可能會影響我們的運營,並由於用户拒絕提供其個人數據和數字跟蹤而降低對我們產品和服務的需求。
我們預計,將會出現第三方中介機構,提供涉及個人選擇不參與大規模收集個人數據的服務(即,從所有平臺,包括我們的平臺)。這些限制可能會削弱我們發展業務以及繼續處理和存儲我們的營銷分析所需信息的能力,我們的運營結果和財務狀況可能會受到影響。
我們已經實施了某些措施來保護個人信息,包括我們用户的數據,但這些措施可能無法充分解決所有潛在的數據隱私問題和安全威脅,也可能無法滿足我們的用户及其用户或其他利益相關者的期望,從而降低對我們服務的需求。此外,我們的用户或服務提供商可能會對此數據保護和隱私監管框架作出迴應,要求我們承擔某些我們無法或不願做出的隱私或數據相關的合同承諾,所有這些都可能損害我們的業務和財務業績。
如果我們不能從保費以外的其他來源獲得收入,我們未來的前景可能會受到不利影響。訂閲套餐,構成我們創意訂閲細分市場的主要部分。
除了從我們的高級訂閲套餐和域名註冊中產生的創意訂閲收入外,我們還從向所有註冊用户提供的額外產品和服務中獲得商業解決方案收入,以增強他們的數字存在,包括銷售應用程序的收入,包括Google的G-Suite提供的電子郵件服務、通過我們的應用程序市場或我們平臺上的其他地方銷售的應用程序、Ascend by Wix、Wix Answers、Wix Logo Maker,以及我們通過Wix Payments銷售支付服務的收入分享協議。儘管我們業務解決方案部門在截至2019年的一年中產生的收入與截至2018年的年度相比增長了近50%,但我們不能保證這些部門的收入將繼續以類似的速度增長,也不能保證我們未來可能提供的應用程序或其他增值解決方案和服務的銷售將成為我們收入的重要組成部分。我們與某些供應商協議的重大變更可能會嚴重影響我們從與這些供應商相關的來源獲得收入的能力。如果我們不能成功地銷售這些商品,我們未來的前景可能會受到不利的影響。
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我們面臨與支付處理相關的風險,包括安全風險,特別是與支付交易相關的風險。通過Wix Payments處理,這可能會使我們面臨監管要求、合同義務和其他風險可能代價高昂,難以遵守,或者可能損害我們的業務。
我們主要通過信用卡和借記卡交易以及其他支付方式接受用户的付款。
此外,我們還促進用户通過Wix Payments向其用户收取付款,Wix Payments是一種集成的支付處理解決方案,允許我們的用户通過主要信用卡和借記卡以及我們提供的其他支付處理解決方案接受用户的付款。
我們面臨許多風險,這些風險與我們從用户那裏接收付款的能力以及我們為用户的支付處理提供便利有關,包括:
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我們支付交換費和其他費用,這些費用可能會隨着時間的推移而增加,並可能要求我們要麼提高產品價格,要麼經歷運營費用的增加;
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如果我們的計費系統不能正常工作,導致我們不能及時或根本不自動向我們的高級用户的信用卡收費,或者我們的用户無法從他們的用户那裏收取付款,我們可能會損失收入,或者導致我們的用户損失收入,這可能會損害我們的業務和聲譽;
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如果我們無法將按存儲容量使用計費費率保持在可接受的水平,我們的信用卡按存儲容量使用計費交易的手續費,或我們對其他信用卡和借記卡交易或發行商的費用可能會增加,發行商可能會終止與我們的關係,或者我們可能面臨發行商的罰款;
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增加成本,轉移管理時間、精力和其他資源,以處理用户入網、欺詐性交易或按存儲容量使用計費糾紛;
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我們的用户、他們的用户、開發者、員工或第三方的潛在欺詐或其他非法活動,可能導致責任增加;
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我們對網關、支付服務提供商和收購銀行等第三方的依賴,這可能會面臨停機時間,從而影響我們的現金流;
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對我們向用户收取付款能力的限制,例如根據第二支付服務指令,或PSD2,它要求對某些交易進行嚴格的客户身份驗證,這可能會造成我們的用户可能希望避免的操作複雜性;
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對與付款有關的資金或規定準備金的限制;以及
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額外的披露要求,包括新的報告規定和新的信用卡相關規則。
根據Wix Payments和我們的其他支付解決方案的發展,我們目前或將來可能會受到與我們的支付便利化服務相關的現有或新司法管轄區的法律法規的約束。在一些司法管轄區,這些法律法規的適用或解釋並不明確。我們遵守這些法律和法規的努力可能代價高昂,並導致管理時間和精力的分流,而且可能仍不能保證遵守。如果我們被發現違反了任何此類法律或法規要求,我們可能會被處以罰款或其他懲罰,如停止令,或者我們可能被要求對我們的平臺進行更改,其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
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維薩(Visa)和萬事達卡(MasterCard)等支付卡網絡也採用了適用於所有處理和接受信用卡支付商品和服務的商家的規章制度。作為我們與支付處理商和收購銀行簽訂的合同的一部分,我們有義務遵守這些規章制度。支付卡網絡採用的規則和條例包括PCI數據安全標準或PCI DSS。根據PCI DSS,我們必須對支付卡數據的使用、存儲和安全採取和實施內部控制,以幫助防止欺詐。如果我們不遵守支付卡網絡(包括PCI DSS)採用的規則和規定,我們將違反我們對支付處理商和商業銀行的合同義務,其中可能包括賠償條款。這種不遵守規定的行為可能會使我們和/或我們的用户面臨罰款、處罰、損害賠償、更高的交易費和民事責任,並最終可能阻止我們或我們的用户處理或接受借記卡和信用卡,或者可能導致支付處理商合作伙伴的損失。我們也不能保證這樣的遵守將防止非法或不當使用我們的支付系統,或防止註冊用户或參與者的借記卡或信用卡數據被盜、丟失或濫用,或進行監管或刑事調查。此外,任何此類非法或不正當的支付都可能損害我們的聲譽,並可能導致我們的註冊用户失去服務,這將對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
如果我們不能保持一貫的高水平的客户關懷,我們的品牌、業務和財務業績可能會受到損害。
我們相信,我們對客户服務的關注對於留住、擴大和進一步滲透我們的用户基礎以及將註冊用户轉化為購買高級訂閲至關重要。因此,我們在客户服務運營和呼叫中心人員的質量、培訓和擴展方面進行了投資。如果我們不能擴大規模並保持持續的高水平客户服務,我們可能會失去現有註冊用户,我們可能無法增加到高級訂閲的轉換,或者無法通過高級訂閲增加對現有用户的額外產品銷售,我們在客户服務運營上的投資可能看不到回報。此外,無論我們的客户服務和呼叫中心表現如何,在線服務的用户都會根據許多因素做出購買決定,包括價格、設計、集成能力、服務功能、信譽和易用性。如果我們不能保持足夠的客户關懷,並根據用户的需求輕鬆使用我們平臺的功能,我們的聲譽、財務業績和業務前景可能會受到實質性的損害。
匯率波動可能會對我們的經營結果產生負面影響。
我們的經營業績和現金流受到外幣匯率波動的影響。2019年,我們約70%的收入以美元計價,約30%以其他貨幣計價,主要以歐元、英鎊和巴西雷亞爾計價。相反,在2019年,我們的收入和運營費用成本中,約68%以美元計價,約28%以新以色列謝克爾(NIS)計價。我們以新謝克爾計價的費用主要包括人事和管理費用。由於我們很大一部分費用是以新謝克爾計價的,新謝克爾相對於美元的升值可能會對我們的淨虧損或淨收益(如果有的話)產生不利影響。我們估計,新謝克爾兑美元升值10%,將使我們2019年的淨虧損增加約2300萬美元。我們估計,包括歐元、英鎊、巴西雷亞爾、日元和俄羅斯盧布在內的外幣兑美元同時貶值10%,將使我們2019年的淨虧損增加約2100萬美元。這些對貨幣匯率波動對我們歷史經營業績的影響的估計可能與匯率波動對我們未來經營業績的影響不同,因為構成我們收入和支出的貨幣組合可能會發生變化。我們定期評估我們對各種貨幣的風險敞口,並在適當和合理的情況下,採取選擇性的對衝措施,以減少我們的非美元計價支出和收入升值或貶值帶來的潛在不利影響。我們不能保證我們的對衝活動會成功保護我們免受貨幣匯率波動的不利影響。看見“第11項.關於市場風險的定量和定性披露。”
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我們所依賴的第三方硬件、軟件和基礎架構出現故障,包括託管第三方數據中心設施不完善以及未能防範網絡攻擊,可能會對我們的業務產生不利影響。
我們依靠並置的服務器、雲服務提供商和其他第三方硬件、軟件和基礎設施來支持我們的運營。我們的主要數據中心位於美國兩個地理位置不同的位置,一個位於東海岸,另一個位於西海岸,我們在其他位置還有額外的數據中心來提高我們的性能。我們的絕大多數數據位於我們在美國的主要數據中心,這些數據中心由Google,Inc.和Amazon.com,Inc.以及我們可能需要用於特定目的的其他提供商託管,我們還使用Google,Inc.和Amazon.com,Inc.的雲存儲。我們的網絡設備仍然存儲在從Hostway Services,Inc.租用的服務器中,過去,Hostway Services,Inc.託管了更多的數據。如果我們的服務器提供商由於任何原因無法或停止在沒有足夠事先通知的情況下向我們提供其數據中心,我們很可能會在向客户計費時遇到延遲,直到完成向備用數據中心提供商的遷移。此外,如果由於任何原因,我們與一家或多家我們使用的服務器提供商的協議終止,我們可能會在安排新的設施和支持方面產生額外的費用。
我們與之合作的數據中心和雲服務的所有者和運營者不保證我們的註冊用户對我們平臺的訪問不會中斷或沒有錯誤。我們並不管制這些設施的運作,而這些設施可能會受到非法侵入、網絡罪案、電腦病毒、破壞活動、工業間諜活動、蓄意破壞公物、詐騙及其他不當行為的影響。我們的第三方主機提供商面臨的問題,包括技術或與業務相關的中斷,以及網絡安全威脅,可能會對我們的業務和運營結果以及我們用户的體驗產生不利影響,進而可能對我們的業務和運營結果產生負面影響。
我們和我們的主機提供商在過去一直是,並預計將繼續受到網絡攻擊,這些攻擊已經導致我們的服務中斷。例如,我們一直是,並將繼續成為惡意拒絕服務(DDoS)攻擊的目標,這是黑客通過使互聯網服務的服務器過載而使其離線的一種技術。最近的攻擊表明,DDoS攻擊在規模和複雜性上持續增長,並具有廣泛中斷互聯網服務的能力。其中一些針對我們的攻擊的規模已經導致我們和我們的一些註冊用户網站經歷了嚴重但間歇性的停機。雖然這些實際或企圖的違規行為都沒有對我們的運營或財務狀況產生實質性影響,但我們不能保證我們的業務和運營結果在未來不會受到此類違規行為的負面影響。
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我們的服務器、數據中心和其他設施也容易受到火災、自然災害、恐怖襲擊、斷電、電信故障或類似災難性事件的破壞或中斷。儘管我們有多個數據中心,但其中任何一個服務器或設施的中斷都可能中斷我們提供平臺和解決方案的能力,並對我們的業務和運營結果產生重大負面影響。
影響我們的設備和系統以及我們所依賴的硬件、軟件和基礎設施的任何中斷、禁用或攻擊都可能導致數據安全或隱私泄露。無論此類事件是人為的物理錯誤或不當行為(無論是意外、欺詐還是故意的)還是電子性質的(如惡意軟件、病毒或其他惡意代碼),此類事件都可能擾亂或延遲我們向用户提供我們的平臺和解決方案的能力,導致未經授權訪問和披露個人或機密數據,導致我們存儲的數據丟失或損壞,使我們承擔法律責任和進行監管調查,損害我們的聲譽,並對我們的業務和運營結果產生實質性不利影響。
如果我們不能有效地管理基礎設施的增長,我們的運營和業務結果可能會受到損害將我們的基礎設施擴展到其他地理位置。
我們的業務和運營經歷了快速增長,這對我們的運營基礎設施提出了巨大的需求。我們基於雲的基礎設施的可擴展性和靈活性取決於我們的第三方服務器的功能,以及它們處理不斷增加的流量和帶寬需求的能力。註冊用户和交易數量的顯著增長,以及我們平臺上提供的新開發和功能,都增加了我們存儲的營銷和研究數據以及我們的註冊用户及其用户的數據。未來,我們可能需要分配資源,花費大量資金建設、購買和租賃數據中心和設備,並升級我們的技術和網絡基礎設施,以應對不斷增加的客户流量或遵守我們提供服務的司法管轄區的數據保護法規。由於我們的基礎設施中斷而導致的任何此類數據丟失都可能對我們的品牌或聲譽造成損害。此外,隨着我們註冊用户羣的增長,以及註冊用户依賴我們的平臺進行更復雜的活動,我們將需要投入更多資源來改善我們的基礎設施並繼續增強其可擴展性,以保持我們平臺和解決方案的性能。我們需要有效地管理我們的運營和增長,這也要求我們繼續評估和改進我們的運營、財務和管理控制、報告系統和程序。我們可能會遇到困難,難以獲得必要的人員或專業知識,以及時改善這些控制、系統和程序,以適應我們的增長。如果我們不能有效地管理業務和運營的增長,我們的平臺質量和運營效率可能會受到影響, 這可能會對我們的運營和業務結果造成實質性的損害。
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在競爭激烈的市場中,我們可能會面臨日益激烈的競爭。
雖然還有其他提供商提供與我們解決方案中的功能類似的功能,但我們相信我們不會與傳統的Web開發公司競爭,因為我們不僅專注於Web開發,而且還專注於創意、技術、設計和互補的業務解決方案。然而,我們確實與基於網絡的網站設計平臺和軟件程序提供的服務方面存在競爭,以及一些基於模板的網站構建公司和設計師提供的一些服務,以及提供域名註冊和託管服務的大型服務公司,併為企業、組織、專業人員和個人提供使用他們的工具或由他們的員工構建網站的能力。此外,我們可能面臨來自其他公司的競爭,這些公司提供的解決方案與我們的業務解決方案中提供的功能具有競爭力,例如電子郵件服務提供商、支付服務商、客户服務平臺和徽標設計者。未來,如果網頁設計公司擴大產品和服務範圍,或者降低價格,我們可能也會遇到更激烈的競爭。此外,其他提供商未來可能會認為,提供與我們的平臺類似的綜合平臺是一個有吸引力的商機。特別是,如果一家更成熟的公司瞄準我們的市場,我們可能會面臨來自一家擁有潛在競爭優勢的公司的激烈競爭,這些競爭優勢包括更高的知名度、更長的運營歷史、更大的市場份額、更大的現有用户基礎以及更多的財務、技術和其他資源。這樣的公司可能會利用這些優勢,以更低的價格提供與我們類似的解決方案和服務, 開發不同的解決方案來與我們當前的解決方案競爭,並比我們更快、更有效地響應新的或不斷變化的機會、技術、標準或客户要求。我們還可能面臨來自向網站設計機構和開發專業人員提供產品和服務的公司的競爭,這些公司為自己的客户創建網站。競爭加劇可能導致我們無法以我們預期的速度吸引用户和獲得高級訂閲(包括通過我們的合作伙伴銷售高級訂閲),也無法保持或增加此類高級訂閲的收入。它還可能導致我們有更高的採購成本,或迫使我們降低價格或採取其他可能對我們的運營結果產生實質性不利影響的步驟。
我們的業務可能會受到災難性事件的幹擾,比如最近爆發的新冠肺炎。
任何災難性事件的發生,包括地震、火災、洪水、海嘯或其他天氣事件、停電、電信故障、軟件或硬件故障、網絡攻擊、戰爭或恐怖襲擊,都可能導致我們的服務長期中斷。此外,大流行性疾病的爆發,如最近新冠肺炎的爆發,或對此類事件的恐懼,可能會引發應對措施,包括政府實施的旅行限制、航班停飛和工作場所關閉,這將需要我們找到地點和解決方案,讓我們的勞動力繼續遠程工作。最近,由於新冠肺炎的爆發,以色列州和加利福尼亞州政府以及其他司法管轄區的政府都不同程度地對其人口實施了封鎖措施,這可能會對我們繼續以我們習慣的能力運營的能力造成影響。受疫情影響地區的員工和供應商被隔離,可能會導致業務運營中斷。高度受影響地區的用户可能會體驗到他們的業務和運營減少,這可能會影響我們能夠從這些用户中產生的收入。即使我們有災難恢復安排,我們的服務和客户服務活動也可能中斷。如果我們的系統因此類事件而出現故障或受到負面影響,我們向用户交付產品的能力將受到損害,或者我們可能會丟失關鍵數據。儘管目前尚不清楚新冠肺炎在全球範圍內的出現對我們業務的影響,但如果我們不能制定足夠的計劃,確保我們的業務職能在災難或大流行事件(如新冠肺炎)期間和之後繼續運營,並在發生災難或緊急情況時成功執行這些計劃,我們的業務、運營結果將會受到影響, 財務狀況、股價和聲譽都會受到損害。
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無論是在國內還是國際上,我們都經歷了員工人數的快速增長,並預計未來會繼續增長。如果我們不能有效地管理我們的員工增長,我們可能無法執行我們的業務計劃,無法保持高水平的服務,或者充分應對競爭挑戰。此外,我們的企業文化對我們的成功做出了貢獻,如果我們做不到在我們成長的過程中保持這種文化,我們可能會失去我們的文化和業務所培育的創新、創造力和團隊精神可能會受到傷害。
截至2019年12月31日,我們擁有3071名員工和承包商,這意味着自2018年12月31日以來,員工人數淨增長約23.5%。我們目前在以色列的特拉維夫和Beer Sheba、美國的舊金山、邁阿密、紐約、鳳凰城和洛杉磯、加拿大的温哥華、烏克蘭的基輔和德尼普羅、立陶宛的維爾紐斯、愛爾蘭的都柏林、德國柏林、日本東京和巴西的桑塔納德帕納伊巴設有辦事處。我們打算進一步擴大我們的整體業務,包括我們的員工人數,我們可能會面臨尋找合適的辦公空間來適應我們的增長,同時保持我們的企業文化,但不能保證我們的收入將繼續相應增長的挑戰。隨着我們的發展,我們將被要求繼續改進我們的運營和財務控制以及報告程序,但我們可能無法有效地做到這一點。此外,隨着我們的發展,我們已經大幅擴大了我們的租賃承諾,我們計劃進一步擴大此類承諾。我們的增長已經並可能繼續對我們的管理、行政、運作、財政和其他資源造成巨大的壓力。
此外,我們認為,我們成功的一個重要因素是我們的企業文化,我們相信這會促進創新、團隊合作、對用户的熱情,以及對有吸引力的設計和技術先進產品的關注。除了我們的高級管理人員外,我們的大多數員工都在我們公司工作了不到兩年。隨着我們在以色列和國際上的不斷髮展和發展,我們必須有效地整合、發展和激勵越來越多的新員工。由於我們的快速增長,我們可能會發現很難建立和保持我們強大的企業文化,這可能會限制我們創新和有效運營的能力。此外,由於我們的股價上漲,我們的歷史員工證券持有人可以獲得的流動性可能會導致我們員工之間的財富差距,這可能會對員工之間的關係和我們的整體文化產生不利影響。如果不能保持我們的文化,也可能會對我們留住現有員工和招聘新員工、繼續保持現有水平的業績或執行我們的業務戰略的能力產生負面影響。
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如果我們不能保持移動網站和應用程序的市場份額,或者如果我們的移動網站和應用程序無法保持市場份額,我們的收入可能不會增加產品不能得到廣泛的接受,這可能會影響我們的業務和未來的前景。
消費者越來越多地通過手機、智能手機和平板電腦等個人電腦以外的設備訪問互聯網。這一趨勢在過去幾年中急劇增加,預計還會繼續增加。認識到這一趨勢,我們在2011年推出了我們的第一個免費移動服務,為我們的註冊用户提供了快速輕鬆地部署HTML5移動優化網站的能力,隨後在2013年10月推出了進一步增強的移動產品。2016年第四季度,我們推出了Wix App,這是一款在iOS和Android上可用的移動應用程序,允許我們的用户通過移動設備在其網站上創建和管理內容。2018年第二季度,我們推出了Wix on Mobile,允許用户使用人工設計智能(ADI)技術創建網站,定製外觀併發布,所有這些都是在移動設備上進行的。在2020年第一季度,我們推出了Editor X,這是一個網站創建平臺,提供先進的設計和佈局功能,專為各種設備的設計師打造。移動設備市場的特點是頻繁推出新產品和解決方案,產品生命週期短,行業標準不斷髮展,性能特徵不斷改進,技術和產品進步迅速採用。為了使我們目前的功能適應其他操作系統,我們可能會產生額外的成本,我們可能會面臨技術挑戰,使我們的產品適應已經支持的操作系統的不同版本,例如不同手機制造商提供的Android變種。更有甚者, 本機應用程序的使用還受適用的第三方應用程序商店使用條款的約束。如果我們不能不斷改進我們的移動解決方案,或使其功能適應新的和不同的操作系統,我們的移動解決方案可能無法獲得註冊用户的廣泛接受。此外,某些平臺的提供商(如Apple)可能會限制或完全限制對其平臺的訪問。因此,即使我們繼續滲透移動設備市場,我們的收入也可能不會增加。此外,我們還依賴於我們的產品與第三方移動設備和移動操作系統以及我們無法控制的Web瀏覽器的互操作性。此類設備、系統或網絡瀏覽器中的任何變化,如果降低我們產品的功能或給予競爭產品優惠待遇,都可能對我們產品的使用產生不利影響。
我們的業務可能會受到政府頒佈的有關互聯網的新規定的影響。
到目前為止,世界上大多數地區的政府法規還沒有對互聯網的使用進行實質性的限制。然而,與互聯網有關的法律和監管環境是不確定的,可能會發生變化。可能會通過新的法律,法院可能會發布影響互聯網的裁決,現有但以前不適用或未執行的法律可能被視為適用於互聯網,或者監管機構可能會開始嚴格執行這些以前未執行的法律,或者現有的法律安全港可能會被美國聯邦或州政府以及外國司法管轄區的政府縮小。這些變化可能會影響:
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網絡服務提供商對客户行為的責任,包括欺詐、非法內容、垃圾郵件、網絡釣魚、誹謗和誹謗、仇恨言論、侵犯第三方知識產權和其他濫用行為;
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其他基於互聯網資料的性質和內容的權利要求;
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用户數據隱私和安全問題;
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消費者保護風險;
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數字營銷方面;
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服務的特點和質量;
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我們能夠自動續訂用户的高級訂閲;
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跨境電子商貿問題;以及
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我們的用户可以輕鬆訪問我們的平臺。
任何新的法律或法規的通過,或現有法律或法規在互聯網上的應用或解釋,都可能阻礙互聯網和在線服務的普遍使用增長,並降低互聯網和在線服務作為通信、電子商務和廣告手段的接受度。此外,這些法律變更可能會增加我們的經營成本,使我們的業務承擔更多的違規責任,或者阻止我們通過互聯網或在特定司法管轄區提供我們的服務,從而對我們的業務和運營結果造成重大損害。
註冊用户的活動或其網站的內容可能使我們作為在線服務提供商承擔責任,損害我們的聲譽和品牌,或損害我們擴大和保留註冊用户和高級訂閲基礎的能力,以及我們的業務和財務業績。
ADS發帖稱,包括美國和某些歐洲國家在內的某些司法管轄區已經通過了關於在線服務提供商對其用户和其他第三方的活動負有責任的法律,包括誹謗、威脅或煽動暴力、銷售或購買非法商品、剝削未成年人和其他人、恐怖主義活動、侵犯隱私和其他侵權行為、版權和商標侵權行為(例如歐盟最近發佈的一項指令,可能會對某些在線平臺的版權侵權行為追究責任),以及其他基於搜索材料的性質和內容的理論。
註冊用户的某些行為被視為對其他用户或公眾懷有敵意、冒犯或不當行為,或註冊用户使用虛假或不真實的身份或使用我們的產品進行非法活動,可能會對我們的聲譽和品牌造成負面影響,並要求我們承擔責任。這尤其適用於我們的註冊用户,他們沒有高級訂閲,因此在他們的網站上維護着“Wix”徽標。我們不監督或審查我們的用户註冊的域名或註冊用户網站內容的適當性,我們也無法控制我們的註冊用户從事的活動。雖然我們對註冊用户非法或冒犯性使用我們的服務採取了政策,並保留終止域名註冊和刪除違反這些政策的網站的權力,但用户仍然可以參與這些活動。我們現有的保障措施可能不足以避免我們方面的責任或避免損害我們的聲譽和品牌,特別是如果這種敵意、攻擊性或不適當的使用是高調的,這可能會對我們擴大註冊用户基礎的能力以及我們的業務和財務業績產生不利影響。
此外,在Wix Payments的框架內,我們充當我們的用户的支付服務商,因此我們需要監控我們的用户的活動,以確保他們遵守我們的支付網絡應用的特定標準。我們可能無法適當地監控我們用户的活動並承擔責任。
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目前,我們不要求我們的註冊用户在他們的網站上張貼或要求他們的用户同意任何服務條款、隱私政策、免責聲明或任何其他合同文件或政策。如果我們的註冊用户沒有在他們的網站上發佈適當的文檔和政策,並要求他們的用户同意遵守這些文檔和政策的條款,或者我們的註冊用户沒有采取必要的步驟來享受某些法定安全港的好處,如美國數字千年版權法第512條和通信體面法第230條規定的那些,那麼根據適用的法律,他們可能會面臨民事和刑事責任,例如,如果他們的用户發佈了誹謗、誹謗的信息,違反了關於不可接受內容的規定,那麼他們可能會面臨民事和刑事責任,例如,如果他們的用户發佈了誹謗性、誹謗性的信息,違反了有關不可接受內容的規定,那麼他們可能會面臨民事和刑事責任,例如,如果他們的用户發佈了誹謗性、誹謗性的信息,違反了有關不可接受內容的規定或違反任何第三方知識產權,或我們的註冊用户或其供應商未按照適用法律處理個人信息。我們也有可能承擔責任。
任何要求在線服務提供商為其用户和其他第三方的活動承擔責任的法院裁決或其他政府行動都可能損害我們的業務。在這種情況下,我們還可能根據適用法律承擔責任,但我們要求註冊用户同意的用户服務條款可能無法完全減輕責任。歸因於我們的任何責任都可能對我們的品牌、聲譽、我們擴大用户基礎的能力和我們的財務狀況產生不利影響。此外,如果任何用户沒有足夠的資產、保險或其他手段來支持我們的註冊用户的賠償,我們的賠償實際上也可能不是完全有效的。此外,對利用互聯網進行非法行為(如未經授權傳播國家安全信息、洗錢或支持恐怖主義活動)的擔憂與日俱增,這可能會在未來產生立法或其他政府行動,可能需要改變我們的產品、解決方案或服務,限制我們的業務活動或對其施加額外成本,或導致我們的註冊用户放棄我們服務的實質性方面。任何此類不利的法律或法規發展都可能嚴重損害我們的經營業績和業務。
我們有運營虧損的歷史,未來可能無法實現盈利。
自我們成立以來,我們在每個財年都出現了淨虧損,截至2019年12月31日,我們累計赤字為4.05億美元。我們預計,短期內我們的運營費用將繼續增加,主要原因是與用户獲取活動相關的銷售和營銷費用增加,以及與增強我們解決方案的功能和推出新解決方案相關的研究和開發費用增加。我們尋求在不斷增長的高級訂閲基礎上利用這些費用,同時保持和增加每個高級訂閲的收入,以實現盈利。然而,如果我們不能以要求的速度增長我們的高級訂閲,或者無法保持或增加每個高級訂閲的收入,或者如果我們產生意外費用,或者選擇產生我們認為必要或可取的費用(例如,投資於我們認為對我們的業務非常重要的業務、研發或技術),我們可能無法在投資者預期的時間內實現盈利,或者根本無法實現盈利。即使我們實現了盈利,我們也可能無法實現或維持盈利的運營。
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我們依靠搜索引擎和社交網站來吸引相當一部分的註冊用户和精選的社交網站媒體數據,如果這些搜索引擎或社交網站更改了它們的列表或有關廣告或數據的策略共享、提高定價或遇到問題,可能會限制我們吸引新註冊用户和潛在合作伙伴的能力,或者收集有價值的數據。
我們依靠搜索引擎和社交網站來吸引新用户,我們的許多註冊用户通過點擊Google和Yahoo!等搜索引擎顯示的搜索結果以及Facebook和YouTube等其他媒體網站上的廣告來查找我們的網站和解決方案。搜索引擎通常提供兩種類型的搜索結果,自然的(即,未付費的)和購買的列表。基於自然搜索結果的搜索頁面排名級別僅由搜索引擎設置的自動標準來確定和組織,並且不能購買排名級別。廣告商還可以付錢給搜索引擎,讓它們在搜索結果和網站上把列表放在更顯眼的位置,以吸引用户訪問廣告商的網站。我們依靠自然搜索來吸引免費流量到我們的網站。我們尋求增加當潛在用户搜索建立網站的方法時,我們的網站顯示在顯著位置的可能性。然而,我們不能確定我們優化搜索引擎結果的努力是否會成功。搜索引擎不時修改它們的算法,試圖優化它們的搜索結果列表。此外,這些搜索引擎或社交網站提供的一些社交媒體數據是根據第三方數據共享政策和使用條款或第三方提供商的數據共享協議提供給我們的,我們對這些數據進行分析以改進我們的平臺吸引用户的策略。如果我們所依賴的搜索引擎或社交網站用於算法列表或數據收集,修改其算法或更改其使用條款或策略,我們的網站可能會在搜索結果中顯示得不那麼突出或根本不出現,這可能會導致更少的潛在用户或潛在合作伙伴點擊我們的網站, 我們收集數據的能力可能會受到損害。此外,競爭對手可能會從搜索服務中競標我們的名字,試圖抓住潛在的流量。阻止這樣的行動和重新獲得潛在的流量可能會增加我們的費用。此外,搜索引擎或社交網站可能會不時更改其關於按點擊付費或其他廣告方式的政策,或者也可能將我們的數據收集政策或做法解讀為與其政策不一致。如果這些政策的任何變化延遲或阻止我們通過這些渠道投放廣告,這可能會導致更少的用户點擊我們的網站,並可能損害我們從這些潛在用户那裏創造收入和收集有價值數據的能力。
我們的業務容易受到與國際銷售和在不同國家使用我們的平臺相關的風險的影響我們的平臺本地化能力就是這樣的國家。
我們目前在大約190個國家和地區擁有用户,我們預計未來將繼續擴大我們在全球的業務量。然而,我們在不同國家的業務可能會使我們面臨風險,其中可能包括與合同執行有關的困難,包括我們的使用條款、遵守外國法律、監測變化和解決相互衝突的法律、較低的互聯網使用水平、遠距離管理人員和技術、税收後果、人員文化差異和不同的經濟和政治氣候、匯率、不同的競爭來源、不同的客户支出水平、知識產權保護水平以及較低的信用卡使用水平。
這些因素或其他因素可能會導致我們的國際經營成本超出我們的預期,也可能需要大量的管理層關注和財政資源。我們的國際業務努力帶來的任何負面影響都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
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此外,我們正在尋求擴大我們在新市場的業務,包括新興國家,我們正在根據我們使用的語言和貨幣對這些國家的產品進行本地化,擴大我們的系統,以接受這些目標市場常見的支付形式,並定製我們的客户服務,為我們的用户提供當地體驗,並滿足他們的特定需求。我們打算繼續我們的國際擴張努力,包括通過與當地大型銷售渠道合作伙伴合作,這些合作伙伴可以幫助我們打入新市場。為了實現我們的目標,我們必須繼續聘用和培訓有經驗的人員,為我們的員工和管理我們的國際擴張。我們的國際擴張努力可能會緩慢或不成功,因為我們在招聘、培訓、管理和留住目標地理市場中具有國際經驗、語言技能和文化能力的合格人員方面遇到了困難,或者如果我們與不具備在當地市場運營的適當資格的合作伙伴接觸。此外,擴展我們現有的國際業務和進入更多的國際市場,已經並將繼續需要大量的管理層關注和財政資源。我們還可能面臨降低價格以在新興市場競爭的壓力,這可能會對我們國際業務的收入產生不利影響。這些因素和其他與我們國際業務相關的因素可能會損害我們的增長前景,並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
由於困難,我們可能會在擴大我們的高級訂閲基礎和增加新興市場的收入方面面臨挑戰。在這些與付款收款以及法律、經濟、税收和政治風險相關的市場中,這些風險比更多的市場中的風險更大發達市場。
將我們的業務擴展到新興市場是我們增長戰略的重要組成部分,也帶來了不同於與更發達的國際市場相關的挑戰。特別是,限制使用當地信用卡和外幣的法規可能會限制我們在某些國家的增長。例如,某些國家的法規不允許對信用卡進行經常性收費。我們已經在某些外國司法管轄區設立了子公司,並可能繼續擴展到新的司法管轄區,以促進當地支付,並可能受到這些司法管轄區的當地法規的約束。通常很難在當地建立有效的商業模式,我們可能需要與第三方達成協議,代表我們處理通過信用卡或其他支付方式(包括線下支付方式)進行的支付,或者以其他方式修改我們的業務計劃或運營,以便在新興國家建立當地業務,這可能會推遲我們進入這些市場或增加我們的成本。此外,在新興市場,我們可能面臨政府政策迅速變化的風險,包括銀行轉賬和包括線下在內的各種支付方式,我們可能會遇到貨幣突然貶值的情況。新興國家的貨幣管制可能會讓我們很難將我們在特定國家創造的收藏品或利潤匯回國內。一個或多個國家的政府可能會出於政治考慮或因應某些事件或事件而審查或阻止訪問互聯網或特別是我們的網站,從而阻止這些國家的人們,包括我們的註冊用户, 訪問我們的產品。如果我們不能擴大我們在新興市場的註冊用户基礎,我們的業務增長可能會受到實質性的不利影響。
30
我們可能會進行收購和投資,這可能會導致經營困難和其他有害後果。
我們會不時評估潛在的戰略收購或投資機會。我們進行的任何交易都可能對我們的財務狀況和經營結果產生重大影響。如項目4.A所述,我們於2017年收購了總部位於美國的DeviantArt,Inc.或DeviantArt,標題為“公司信息-公司的歷史和發展-我們的歷史”(Information on the Company-History and Development of the Company-Our History)。在收購DeviantArt之前,我們沒有進行任何重大收購,我們的管理層也沒有進行重大收購或整合被收購業務的任何經驗。此外,2020年2月,我們收購了總部位於美國的InkFrog,Inc.,並於2020年3月收購了WebsPlanet有限公司的資產和關鍵員工。整合被收購的公司、業務或技術的過程可能會造成意想不到的運營困難和支出。收購完成後,我們可能無法成功整合收購的人員、運營和技術,或無法有效管理合並後的業務或我們未來收購的任何其他補充業務或技術。我們不時評估的收購和投資可能會帶來許多風險,包括:
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將管理時間和重點從經營業務上轉移;
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無法按計劃實現協同效應;
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潛在的企業文化不相容;
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實施或補救被收購公司的控制、程序和政策;
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協調產品、工程、銷售和營銷職能;
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留住被收購公司的員工;
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負債大於我們目前的預期,以及與收購相關的意外增加的費用或延遲,包括整合被收購企業的過渡成本,這些成本可能超過我們目前預期的成本;
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與被收購公司有關的訴訟或其他索賠;
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需要整合不同文化和語言的業務,解決與特定國家相關的特殊經濟、貨幣、政治和監管風險;
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使用我們業務其他部分所需的資源;
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使用我們可用現金的很大一部分來完成收購;
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由於向我們收購的公司的新員工授予股權而導致的基於股份的稀釋;
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產生與收購相關的成本;以及
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不切實際的收購目標或計劃。
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我們未能解決這些風險或與我們不時評估的收購和投資相關的其他問題,可能會導致我們無法實現此類收購或投資的預期收益,產生意想不到的債務和費用,並損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
管理商業電子郵件和短信發件人的現有聯邦、州和外國法律法規,以及其他消費者保護法以及私人實體實施的行為標準,可能會影響我們產品的使用和可能會使我們和我們的用户面臨監管執法或私人訴訟。
某些監管制度,例如2003年的《控制攻擊未經請求的色情和營銷法》或《CAN-SPAM法》,為商業電子郵件消息建立了具體的要求,併為發送在來源或內容上欺騙收件人的商業電子郵件消息建立了具體的懲罰,並要求商業電子郵件的發送者除其他事項外,有義務向收件人提供選擇不接收發送者未來的商業電子郵件的能力。在其他方面,商業電子郵件的發送者有義務向收件人提供選擇不接收發送者未來的商業電子郵件的能力。此外,某些州和外國司法管轄區禁止發送未經請求的電子郵件,除非收件人事先向發件人提供了接收此類電子郵件的同意。如果我們被認為不符合任何此類要求,我們可能會被認定負有責任。此外,我們的用户選擇不接收我們的商業電子郵件的能力,可能會降低我們的電子郵件營銷策略的有效性,如果我們沒有充分尊重用户的選擇退出請求,可能會使我們面臨法律風險。
各種私人實體也試圖規範通過電子郵件進行的商業招攬。這些實體經常主張大大超出當前法律要求的行為或做法標準,並將符合當前法律要求的某些電子郵件請求歸類為垃圾郵件,這可能會導致發件人被此類私人實體列入“黑名單”。如果我們被任何這樣的私人實體列入黑名單,我們可能無法接觸到我們的用户,這可能會對我們的業務和品牌造成實質性的損害。
遵守其他消費者保護法律和法規,如1991年的“電話消費者保護法”(TCPA)、旨在保護電話營銷電話或短信接收方的“電話消費者保護法”(TCPA)、2010年聯邦貿易委員會和聯邦恢復在線購物者信心法(ROSCA)、針對訂閲自動續訂披露要求、退款政策披露要求以及與適當披露我們的使用條款相關的其他要求,可能會增加我們的經營成本或使我們的企業因違規行為承擔更大的責任,並可能對我們的業務和運營結果造成實質性損害。如果我們的用户不遵守與其用户相關的任何上述法規和行業標準,我們還可能面臨進一步的法律風險。
作為域名註冊商,我們必須遵守行業法規,並可能在註冊糾紛中面臨責任。和域名轉讓。
2018年7月,我們被ICANN認證為域名註冊商。ICANN監督許多與互聯網有關的任務,包括管理域名系統(DNS)、IP地址的分配、域名註冊商和註冊處的認證以及所有這些職能的政策制定的定義和協調。
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我們提供域名註冊的能力取決於我們與ICANN的持續關係以及ICANN的持續認證。此外,我們繼續面臨以下風險:
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根據註冊機構認證協議(RAA),我們被認可為註冊機構的條款可能會以對我們不利的方式改變,或者在某些情況下可能被ICANN終止,從而阻止我們運營註冊服務,或者ICANN可能對RAA採取對我們不利、與我們當前或未來計劃不一致或影響我們競爭地位的單方面改變;
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國際監管或管理機構,如國際電信聯盟、聯合國的一個專門機構或歐盟,可能會對域名註冊系統的管理和監管產生更大的影響力,從而加強監管和監督;以及
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ICANN或任何第三方註冊處可能會實施政策更改,影響我們作為域名註冊商的運營能力。
此外,作為域名註冊商,我們可能會意識到有關用户帳户、網站或域名的所有權或控制權的爭議,並可能因我們在錯誤轉讓帳户、網站或域名的控制權或所有權方面所扮演的角色而面臨潛在的責任。我們還可能因未能續訂用户域名而面臨潛在責任。我們所採取的保障措施和程序,可能不能成功保障我們日後不會因這類索償而負上法律責任。
如果我們無法吸引更多樣化的客户羣,如合作伙伴、中型、大型和企業級公司以及技術精明的用户,我們為他們開發了更多定製的解決方案和應用程序,以及我們的業務、增長前景和運營結果可能會受到不利影響。
在過去的幾年裏,我們的業務一直專注於為正在考慮創業的用户以及正在啟動和運營但需要幫助增長和擴展其數字能力的中小型企業和企業提供服務。最近,我們的業務還專注於新的用户細分市場,如合作伙伴和中型、大型和企業級公司,我們正在為這些客户開發新的功能和應用程序,例如為其客户服務和管理大量訂閲所需的後臺功能。我們新開發的一些產品適合技術水平更高的用户或網絡開發人員,例如我們於2017年7月推出的Corvid by Wix,其前身為Wix Code,使我們的用户能夠利用其先進的開發能力構建先進的、內容豐富的網站和應用程序。2020年2月,我們推出了Editor X,這是一個專門針對我們的合作伙伴提供高級設計和佈局功能的網站創建平臺。如果我們無法增加對合作夥伴、中型、大型和企業級公司、精通技術的用户或我們可能瞄準的其他細分客户的產品銷售,我們估計的潛在市場總量可能會被誇大,我們的業務、增長前景和經營業績可能會受到不利影響。
如果我們的解決方案的小型企業市場的利潤低於預期,或者如果我們不能有效地實施,我們的業務將受到影響獲取小型企業用户併為其提供服務。
我們的高級訂户大多來自小企業。小企業往往預算有限,可能會選擇將資源分配給我們的解決方案以外的項目,特別是在經濟不確定或經濟衰退的時候。我們認為小企業市場沒有得到充分的服務,我們打算繼續投入大量資源,包括通過我們的合作伙伴直接向他們的客户銷售產品,其中一些是小企業。我們的目標是通過增加新的小型企業客户、向現有小型企業客户銷售額外的企業解決方案以及鼓勵現有小型企業客户續訂我們的高級解決方案來增加我們的收入。如果小型企業市場不能像我們預期的那樣有利可圖,或者我們無法直接或通過我們的合作伙伴有效地向小型企業營銷和銷售我們的服務,我們快速增長收入並實現盈利的能力將受到損害。
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我們在一個發展中市場相對較短的經營歷史,以及我們不斷努力向新的客户羣銷售,可能會這使得我們很難評估我們目前的業務和未來前景,並可能增加我們不會成功的風險。
我們成立於2006年,大部分收入增長是從2011年開始的。這段歷史可能不夠長,不足以有效地評估我們的未來前景或預測我們未來的表現。
我們還在一個相對發展中的市場運營,與更老、更成熟的行業相比,這些行業的發展可能很難預測,也可能不會像預期的那樣發展。此外,我們最近加大了向合作伙伴和中型、大型或企業級公司銷售我們的產品和服務的力度,包括在我們的業務解決方案部門內。我們相信,我們的註冊用户羣和收入的增長可能表明我們的業務戰略是成功的,但您應該根據我們面臨的挑戰和不確定因素來考慮我們的未來前景,這些挑戰和不確定因素包括:我們的業務增長迅速,可能無法完全洞察我們面臨的趨勢;我們在一個相對發展中的市場開展業務;我們的業務戰略要素(包括更加註重通過合作伙伴進行銷售)仍在不斷髮展;新的競爭對手可能會進入我們的市場,現有的競爭對手也在通過整合和合並等方式增長他們的業務。
如果我們沒有或不能保持我們的平臺和解決方案與第三方的更改和開發的兼容性應用程序,或者如果我們提供的第三方應用程序跟不上競爭對手的產品,解決方案和平臺可能會下降。
我們平臺的吸引力在一定程度上取決於我們是否有能力將註冊用户所需的第三方應用程序和服務集成到他們的網站中,或者獨立開發和提供這些應用程序。第三方應用程序提供商可能會以不利的方式更改其應用程序和平臺的功能或更改管理其應用程序和平臺使用的條款。此外,第三方應用程序提供商可能會終止與我們的合作,或拒絕與我們合作,或限制或限制我們訪問他們的應用程序和平臺。此類更改可能會在功能上限制或終止我們在我們的平臺上使用這些第三方應用程序和平臺的能力,這可能會對我們的產品產生負面影響,並損害我們的業務。此外,競爭對手可能會提供我們的註冊用户所需的功能,這些功能比我們平臺中的第三方應用程序或集成解決方案提供的功能更好。如果我們未能將我們的平臺與我們的註冊用户在其網站上需要的新的第三方應用程序集成或獨立開發,或未能適應此類第三方應用程序和平臺的數據傳輸要求或任何其他要求,我們可能無法提供註冊用户預期的功能,這將對我們的產品產生負面影響,從而損害我們的業務。
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因為我們在協議期限內確認來自高級訂閲的收入,所以銷售的低迷或回升不包括立即全面反映在我們的經營業績中。
我們的大部分收入都是在合同期限內確認的。因此,我們每個季度報告的大部分收入都是對前幾個季度高級訂閲的遞延收入的確認。因此,對我們的解決方案和服務的需求不足,或者任何一個季度的新合同或續簽合同減少,都可能不會顯著減少我們該季度的收入,但可能會對我們未來幾個季度的收入產生負面影響。因此,我們的解決方案和服務產品的新銷售或更新銷售大幅下滑的影響要到未來一段時期才能完全反映在我們的經營業績中。
如果我們的解決方案或新版本或升級中使用的技術發生變化,我們的業務和前景將受到損害操作系統和互聯網瀏覽器對註冊用户與我們平臺的交互過程產生了不利影響。
我們平臺的用户界面目前簡單明瞭,我們相信這幫助我們擴大了用户基礎,即使是在幾乎沒有技術專業知識的用户中也是如此。未來,操作系統提供商,如微軟或蘋果,或任何其他互聯網瀏覽器提供商,可能會引入新功能,使我們的平臺難以使用。此外,桌面或移動設備的互聯網瀏覽器可能會引入新功能,或更改現有瀏覽器規格,使其與我們的產品和解決方案不兼容,或阻止最終用户訪問我們註冊用户的網站。例如,操作系統或主要的互聯網瀏覽器(如Firefox、Microsoft Edge、Google Chrome或Safari)可能會變得不穩定或與基於HTML5的產品和解決方案不兼容。對我們解決方案中使用的技術(包括操作系統或互聯網瀏覽器中的技術)進行任何更改,使註冊用户難以訪問我們的平臺,或用户的用户難以訪問我們的註冊用户站點,都可能會減緩我們用户基礎的增長,並對我們的業務和前景產生重大不利影響。
我們受到貿易和經濟制裁以及出口法的約束,這些法律可能會規範或限制我們的業務,而我們和我們的董事如果不遵守這些法律,可能會被處以罰款或其他處罰。
美國法律法規
我們受到美國的出口管制和貿易和經濟制裁法律法規的約束,包括由美國商務部工業和安全局(BIS)管理的出口管理條例(EAR),以及由美國財政部外國資產控制辦公室(OFAC)或統稱為美國貿易控制的各種制裁項目。美國的貿易管制可能會禁止或限制我們直接或間接地在美國全面制裁的國家或地區或集體制裁的國家或地區開展活動或交易,以及與美國貿易管制相關禁令和限制的目標人員進行活動或交易的能力。我們努力按照適用的美國貿易管制開展業務,並制定、實施和維持旨在防止未經授權的活動的政策和程序。然而,我們不能保證此類協議具有完全的保護性,如果我們不遵守,可能會導致不利的法律和商業後果,包括民事或刑事處罰、政府調查和聲譽損害。
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以色列法律法規
“1939年以色列與敵人貿易條例”或“以色列與敵人貿易條例”,禁止任何以色列人與敵國或敵國居民進行貨物貿易。負責執行該條例的以色列財政部目前已確定敵國為伊朗、黎巴嫩和敍利亞,或以色列制裁的國家。該條例於1939年制定,並無明文針對網上服務。因此,我們不能肯定地説明該條例的條文如何適用於我們所提供的服務類別。
2013年9月,我們主動與以色列財政部聯繫,要求其就該條例是否適用於我們提供的服務類型提出正式立場。我們不知道財政部希望在多大程度上與我們進行進一步討論,也不知道這些討論的時機或審議的最終結果。雖然該條例允許以色列人申請與以色列制裁國家或其居民進行貿易的許可證,但我們不知道過去是否有許可證授予或拒絕向提供我們所提供服務的人發放許可證。
我們已停止向在美國製裁的國家/地區擁有GeOIP地址或頂級域名的用户提供服務。黎巴嫩是唯一一個以色列制裁的國家,也不是美國製裁的國家。我們在黎巴嫩擁有的註冊用户和高級訂户的數量對我們的業務從來都不重要,自2018年12月以來,黎巴嫩政府屏蔽了我們在黎巴嫩的平臺,我們不確定這一封鎖是否會在不久的將來解除。然而,如果我們開始封鎖我們在黎巴嫩的服務,可能會減少我們目前和未來來自其他國家,特別是中東地區的訂户的數量,他們可能會停止使用我們的服務,以抗議我們在以色列制裁國家的封鎖賬户。
此外,如主管法院裁定該條例所訂的制裁涵蓋我們所提供的服務類別,我們、我們的職員及僱員可能會受到刑事及/或民事訴訟。我們相信,我們啟動與以色列財政部的自願討論可能會減少這種風險,但我們承擔的任何責任都可能對我們的人員、品牌和聲譽產生不利影響。
我們可能無法獲取、維護和保護我們的知識產權和專有信息或防止第三方各方不得未經授權使用我們的技術。
我們的知識產權對我們的業務很重要。我們依靠專利、商標、版權和商業祕密法律,以及許可協議和第三方保密和轉讓協議來保護我們的知識產權和專有技術。然而,我們採取的保護知識產權的措施可能是不夠的。如果我們不能執行我們的權利,或者如果我們沒有發現未經授權使用我們的知識產權,我們將無法保護我們的知識產權。儘管我們採取了預防措施,但未經授權的第三方可能會複製我們的產品,並使用我們認為是專有的信息來創建與我們競爭的解決方案和服務。由於外國商標、專利及其他有關專有權利的法律有所不同,我們的知識產權在外國可能得不到與美國同等程度的保護。根據某些司法管轄區和外國的法律,保護我們的解決方案不被未經授權使用、複製、轉移和披露的某些許可條款可能無法執行。
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為了保護我們的商業祕密、技術訣竅和其他專有信息,我們與我們的員工和顧問簽訂保密和發明轉讓協議,並與與我們有戰略關係和商業聯盟的各方簽訂保密協議。不能保證這些協議在控制對我們的商業祕密、技術訣竅或專有信息的訪問方面是有效的。此外,這些協議並不妨礙我們的競爭對手獨立開發與我們的解決方案相當或更優越的技術。其他公司可能會獨立開發相同或類似的技術,或者以其他方式獲得我們的非專利技術。
我們已經提交了許多專利和版權申請,以保護我們的技術。雖然我們通常在打算製造、已經制造、使用或銷售專利產品的國家申請專利,但我們可能無法準確預測最終需要專利保護的所有國家。如果我們沒有及時在任何這樣的國家提交專利申請,我們可能會被禁止在以後這樣做。我們不能向您保證,由於我們的外國專利申請而頒發的專利將與我們的美國專利具有相同的覆蓋範圍。
美國的許多專利申請在提交後都會保密一段時間,由於科學或專利文獻中發現的公佈往往落後於實際發現幾個月,因此我們不能確定我們將成為我們提出的任何專利申請所涵蓋的發明的第一個創造者,或者我們是否會第一個提交此類發明的專利申請。還有一種風險是,我們可能會在不知道正在申請專利的情況下采用一項技術,一旦專利頒發,這項技術就會侵犯第三方的專利。
我們依靠我們的品牌和商標向註冊用户識別我們的解決方案,並將我們的解決方案與競爭對手的解決方案區分開來。雖然我們的目標是通過在關鍵市場的商標註冊為我們的品牌獲得足夠的保護,但有時第三方可能已經註冊或以其他方式獲得了同樣面向軟件市場的解決方案的相同或類似商標的權利。如果我們不能充分保護我們的商標,第三方可能會使用我們的品牌名稱或商標,使我們的註冊用户感到困惑或在市場上造成混亂,或者稀釋我們的品牌名稱或商標,從而降低我們品牌的價值。第三方也可能反對我們的商標申請,或以其他方式挑戰我們對商標的使用。如果我們的商標被成功挑戰,我們可能會被迫重新塑造我們的產品品牌,這可能會導致品牌認知度的下降,並可能需要我們為新品牌的廣告和營銷投入資源。
雖然我們依靠版權法來保護我們創作的原創作品(包括軟件),但我們並不登記所有可受版權保護的作品的版權。在版權所有者可以在美國提起侵權訴訟之前,原產於美國的版權必須註冊。此外,如果源自美國的版權在相關作品出版後三個月內沒有註冊,版權所有者不得在美國的任何執法行動中尋求法定損害賠償或律師費,並僅限於尋求實際損害賠償和損失的利潤。因此,如果我們的一項源自美國的未註冊版權被第三方侵犯,我們將需要註冊該版權,然後才能在美國提起侵權訴訟,我們在任何此類侵權訴訟中的補救措施可能是有限的。我們的任何未決或未來的專利、版權或商標申請,無論是否受到挑戰,都可能不符合我們尋求的索賠範圍(如果有的話)。我們不能保證在待決或未來的申請中會發放額外的專利、版權或商標,也不能保證如果專利、版權或商標發行,它們不會受到挑戰、無效或規避,也不能保證根據專利、版權或商標授予的權利將為我們提供有意義的保護或任何商業優勢。
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我們可能會不時發現第三方侵犯、挪用或以其他方式侵犯我們的知識產權。然而,監管未經授權使用我們的知識產權和盜用我們的技術是困難和昂貴的,因此我們可能並不總是意識到這種未經授權的使用或挪用,或者我們沒有足夠的資源來執行我們的知識產權。儘管我們努力保護我們的知識產權,但未經授權的第三方可能會試圖使用、複製或以其他方式獲取、營銷或分發我們的知識產權或技術,或以其他方式開發與我們的解決方案具有相同或相似功能的解決方案。如果競爭對手侵犯、挪用或以其他方式濫用我們的知識產權,而我們沒有得到充分的保護,或者如果這些競爭對手能夠開發具有與我們相同或相似功能的解決方案而不侵犯我們的知識產權,我們的競爭地位和運營結果可能會受到損害,我們的法律成本可能會增加。
第三方可能會對我們的用户提出與我們的產品和解決方案相關的侵權索賠。這些索賠可能需要我們代表我們的用户發起或辯護曠日持久且代價高昂的訴訟,而不管這些索賠的是非曲直。如果這些索賠中的任何一項成功,我們可能會被迫代表我們的用户支付損害賠償,或者可能被要求獲得他們使用的產品的許可證。如果我們不能以商業上合理的條款獲得所有必要的許可,我們的用户可能會被迫停止使用我們的產品。
我們可能會受到承包商或員工對已轉讓服務發明權的報酬或特許權使用費的索賠,這可能會導致訴訟,並對我們的業務造成不利影響。
我們與我們的員工簽訂發明轉讓協議,根據該協議,這些個人同意將他們受僱或參與我們的範圍內創造的任何發明的所有權利轉讓給我們。根據1967年“以色列專利法”或“專利法”,僱員或被視為僱員的人在受僱於公司期間構思的發明被視為“職務發明”,屬於僱主所有,僱員和僱主之間沒有具體協議賦予僱員職務發明權。專利法“還規定,如果僱主和僱員(或被視為僱員的人)之間沒有達成協議,規定僱員是否有權在多大程度上以及在什麼條件下有權獲得職務發明報酬,僱員有權將此事提交根據專利法組成的以色列補償和版税委員會,該委員會將確定僱員是否有權獲得這種報酬。”專利法“還規定,如果僱主和僱員(或被視為僱員的人)之間沒有協議規定僱員是否有權獲得職務發明報酬,僱員有權將此事提交以色列補償和版税委員會,該委員會將決定僱員是否有權獲得此類報酬。專利法提供了確定該委員會強制報酬的一般準則,但該委員會尚未在其裁決中適用這些準則。儘管我們在以色列和我們開展業務的其他司法管轄區的承包商或員工已同意將職務發明權轉讓給我們,但我們可能會面臨挑戰此類協議的索賠,並要求為所轉讓的發明支付報酬。由於此類索賠,我們可能被要求向我們的現任或前任承包商或員工支付額外的報酬或特許權使用費,或者被迫就此類索賠提起訴訟,這可能會對我們的業務產生負面影響。
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我們目前和過去一直受到第三方侵犯知識產權的索賠,並可能在未來可能會受到類似或其他索賠的影響,無論其是非曲直,都可能導致訴訟併產生實質性的不利影響我們的業務、經營結果或財務狀況。
我們已經並可能繼續遇到第三方聲稱我們的解決方案、服務和知識產權侵犯、挪用或以其他方式侵犯他們的知識產權或其他專有權利的情況。此類索賠可能直接針對我們,或針對我們的用户或使用我們技術的其他業務合作伙伴。此外,近年來,非執業實體(NPE)已經開始購買知識產權資產,目的是提出侵權索賠,並試圖向我們這樣的公司索要和解。我們過去曾與兩家NPE就專利侵權索賠達成和解協議。我們還在與我們的技術相關的領域從第三方獲得專利許可。
任何此類索賠,無論是否導致訴訟,都可能導致花費大量費用和時間,轉移管理層的注意力,導致推出新解決方案或服務的重大延誤,嚴重擾亂我們的業務行為,並對我們的品牌、聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。由於此類索賠,我們可能被要求支付鉅額損害賠償金,開發非侵權技術,簽訂收取使用費的許可協議,以獲得使用第三方知識產權的權利,停止銷售或營銷我們的部分或全部解決方案或服務,或重新塑造我們的解決方案或服務的品牌。如果需要,我們可能無法以可接受的條款或根本無法獲得任何許可協議。如果看起來有必要,我們可能會尋求許可我們被指控侵犯的知識產權,即使我們認為這種指控是沒有根據的。如果無法獲得所需的許可證,或者如果現有許可證沒有續簽,可能會導致訴訟。訴訟本質上是不確定的,任何不利的決定都可能導致我們失去專有權,使我們承擔重大責任,要求我們向第三方尋求替代技術的許可證,並以其他方式對我們的業務產生負面影響。
我們的平臺包含開源軟件,這可能會給我們的專有軟件和解決方案帶來特別的風險。
我們在軟件開發或在收購框架內購買的軟件中使用開源軟件。使用開源軟件的公司時不時會面臨挑戰開源軟件使用和/或遵守開源許可條款的索賠,我們未來可能會受到此類索賠的影響。一些開放源碼許可證要求分發包含開放源碼的軟件的用户提供全部或部分此類軟件,在某些情況下,這些軟件可能包括用户有價值的專有代碼。雖然我們監控開源軟件的使用,並努力確保任何軟件的使用方式都不會要求我們披露我們的專有源代碼或違反開源協議的條款,但我們認為,我們的大多數服務不被視為分佈式軟件,因為不需要安裝我們的軟件,編輯和設計平臺只能通過“雲”訪問。然而,我們的部分服務,例如我們的移動應用程序,被認為是軟件的分發。在這些情況下,如果特定的開源許可證需要的話,我們可能有義務公開我們的部分專有代碼。任何披露我們專有源代碼或支付違約賠償金的要求都可能損害我們的業務、運營結果或財務狀況,並可能幫助我們的競爭對手開發與我們相似或更好的產品和服務。
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如果我們對關鍵會計政策的估計或判斷被證明是不正確的,我們的經營結果可能是受到不利影響。
按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響合併財務報表和附註中報告的金額。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在目前情況下合理的各種其他假設。這些估計的結果構成了對資產、負債和權益的賬面價值以及從其他來源不易看出的收入和費用金額作出判斷的基礎。編制合併財務報表時使用的重要假設和估計包括與收入確認、內部使用軟件開發成本資本化以及應計和或有事項相關的假設和估計。如果我們的假設發生變化或實際情況與我們的假設不同,我們的運營結果可能會受到不利影響,這可能會導致我們的運營結果低於證券分析師和投資者的預期,從而導致我們普通股的交易價格下降。
財務會計準則或做法的變化可能會導致不利的、意想不到的財務報告波動,並影響我們的行動的結果。
會計準則或慣例的改變可能會對我們的經營結果產生重大影響,並可能影響我們對在改變生效之前完成的交易的報告。新的會計聲明和對會計聲明的不同解釋已經發生,並可能在未來發生。現有規則或其應用的變化以及當前做法的變化可能會對我們報告的財務結果或我們開展業務的方式產生不利影響。
例如,FASB發佈了ASU 2016-02,租賃(主題842),於2019年1月1日生效,導致截至2019年1月1日,我們的期初資產調整了5100萬美元,期初負債調整了5200萬美元。未來可能會有其他標準生效,這可能會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
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我們的業務有賴於我們的客户持續和暢通無阻地訪問互聯網,以及開發和維護互聯網基礎設施。互聯網服務提供商可能能夠阻止、降級或對訪問我們的某些產品收費,這可能會導致額外的費用和客户的流失。
我們的服務取決於我們的註冊用户訪問互聯網的能力。目前,這種接入是由在寬帶和互聯網接入市場擁有巨大市場力量的公司提供的,包括現有的電話公司、有線電視公司、移動通信公司和政府所有的服務提供商。對互聯網的增長、普及或使用產生不利影響的法律或法規,包括影響互聯網中立性的法律或法規的變更,可能會減少對我們產品的需求,增加我們的運營成本,要求我們改變經營業務的方式,和/或以其他方式對我們的業務產生不利影響。我們可能會遇到歧視性或反競爭的做法,這些做法可能會阻礙我們的增長,導致我們產生額外的費用,或者以其他方式對我們的業務產生負面影響。例如,付費優先排序可能會使互聯網服務提供商(ISP)收取更高的費用,否則會對我們的業務產生不利影響。在國際上,關於互聯網的政府監管,特別是網絡中立,可能正在發展中,也可能根本不存在。在這樣的監管環境下,我們可能會遇到歧視性或反競爭的做法,這可能會阻礙我們和我們客户的國內和國際增長,增加我們的成本,或者對我們的業務產生不利影響。
我們的註冊用户數量可能高於實際用户數量,具體取決於註冊後的特定用户。
我們使用“註冊用户”的定義是指開始在Wix上建立網站的過程中在Wix.com上註冊的唯一電子郵件地址的數量,包括那些購買高級訂閲的用户,並且不包括被認為是獨立產品的某些產品的用户。根據我們的定義,註冊用户的數量可能會高於實際的個人用户數量,因為一些用户有多個註冊,而另一些用户可能是用不同的或虛構的名字註冊的。我們也不會將使用和/或購買獨立產品(如Wix Logo Maker或Wix Answers)的用户計算為註冊用户,直到他們開始建立網站的過程。此外,創建的網站數量可能與註冊用户的數量不同,因為註冊用户可以創建多個網站,也可以根本不創建一個網站。註冊用户在註冊後設計和發佈一個網站所需的時間長短從幾個小時到幾年有很大的不同。我們認為我們產生高級訂閲的速度和我們從這些高級訂閲中產生的收入對我們的業務來説是至關重要的。如果我們的註冊用户數量與我們的實際個人用户數量有實質性的不一致,我們的用户基礎(我們認為這對我們的高級訂閲增長很重要)可能被誇大了。如果是這樣的話,我們的業務增長可能不會像我們預期的那樣快,我們的財務業績和業務前景可能會受到損害。
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美國各州和/或我們開展業務的其他司法管轄區可能尋求徵收州和地方營業税,並歐洲等地網絡銷售的銷售税、使用税、當期增值税及税收政策法規我們經營業務的其他司法管轄區所徵收的税款可能會改變,所有這些都可能影響我們的税率並增加我們的納税負擔。
美國各州可能會斷言,我們或我們的子公司有責任根據收入或毛收入繳納美國州和地方商業活動税,或徵收美國當地的銷售/使用税。無論我們和我們的子公司是否繳納美國聯邦所得税,這種風險都存在。各國為商業活動、税收和對通過互聯網提供的產品和服務徵收銷售税/使用税方面正變得越來越積極。如果州税務機關斷言我們的活動或我們子公司的活動產生了聯繫,我們和我們的子公司可能要繳納美國州和地方税。如果州税務機關斷言在互聯網上分銷我們的產品需要繳納銷售税/使用税,我們和我們的子公司也有責任徵收美國州和當地的銷售税/使用税。美國多個州已經制定了與電子商務徵税有關的立法,其他州目前正在考慮這樣的立法。此外,美國最高法院於2018年在南達科他州訴韋費爾案美國各州可以要求在線零售商徵收該州徵收的銷售税,即使零售商在該州沒有實體存在,從而允許更廣泛地執行此類銷售税徵收要求。此類立法可能要求我們承擔大量成本以遵守規定,包括與法律諮詢、税務計算、收款、匯款和審計要求相關的成本,這可能會降低在此類市場銷售的吸引力,並可能對我們的業務產生不利影響。此外,如果州税務機關聲稱我們的產品或服務的分銷需要繳納此類銷售税/使用税,我們的高級訂户也可能被徵收銷售税/使用税,這可能會降低此類註冊用户購買或繼續續訂其高級訂閲費的可能性。此外,我們的解決方案按每個司法管轄區的適用税率徵收增值税(或增值税)的銷售可能會增加,從而導致我們的價格上漲或我們的收入和收入下降。徵收或繳納任何形式的税收的新義務可能會大幅增加我們的經營成本。此外,經濟合作與發展組織(OECD)發起的基數侵蝕和利潤轉移(BEPS)倡議,考慮改變許多國際税收原則,以及國家税收激勵措施,可能會對我們的税收負擔產生不利影響。由於這些潛在變化的不可預測性和相互依存性,很難評估這些變化可能在我們開展業務的司法管轄區實施到什麼程度,或者可能影響我們開展業務的方式或我們的有效税率。因此,我們在現階段無法預測這些規則對我們財務業績的影響程度。
我們的現金結餘和投資組合一直受到市況和利息的不利影響,並可能繼續受到不利影響。費率。
截至2019年12月31日,我們擁有562.2美元的現金和現金等價物,以及341.6美元的短期和長期有價證券。雖然我們遵循既定的投資政策和一套指導方針來管理我們的投資組合,這些政策和指導方針旨在與1940年修訂後的《投資公司法》保持一致,以便不被要求註冊為投資公司,但我們的投資受到一般信用、流動性和利率風險的影響。資本市場的表現會影響以有價證券形式持有的基金的價值。這些資產會受到市場波動和各種事態發展的影響,包括但不限於評級機構可能下調其價值的降級。我們預計市場狀況將繼續波動,我們投資的公允價值可能會受到相應影響。
我們通常買入並持有投資組合頭寸,同時通過設定每個發行人的最低信用評級和最大集中度限制,將信用風險降至最低。我們的投資主要包括政府債券和公司債券。雖然我們認為我們總體上堅持保守的投資指導方針,但金融市場持續動盪,特別是最近幾周,由於與新冠肺炎發展相關的不確定性,可能會導致我們投資資產的賬面價值減值。我們把我們的投資歸類為可供出售。歸類為可供出售投資的公允價值變動在此期間不確認為收入,而是確認為其他全面收入或OCI,在實現之前,OCI是權益的一個單獨組成部分。我們投資組合中的已實現虧損可能會對我們的財務狀況和業績產生不利影響。
我們財務收入的前景取決於許多因素,其中一些是我們無法控制的,包括未來的利率方向,我們實施的任何股票回購或收購的金額,以及可供投資的運營現金流的數量。我們依靠第三方基金經理在風險控制的框架內管理我們的大部分投資組合。我們在世界各地的投資組合主要投資於固定收益證券,並受到利率變化的影響。利率對許多因素高度敏感,包括政府貨幣政策以及國內和國際經濟和政治條件。
如果我們的投資價值因金融市場利率和利率預期的變化、我們所投資證券的信用評級惡化或一般市場狀況而大幅下降,都可能對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的可轉換票據可能會影響我們的財務業績,導致現有股東的稀釋,產生下行壓力這會降低我們普通股的價格,並限制我們利用未來機會的能力。
2018年6月和7月,我們出售了本金總額為4.4275億美元的2023年到期的0.00%可轉換優先債券,或稱“可轉換債券”。出售可轉換票據可能會影響我們的每股收益數字,因為會計程序可能要求我們在計算每股收益時計入可轉換票據可轉換成的普通股數量。可換股票據可按可換股票據指定的條件及溢價轉換為現金及我們的普通股(如有)(須受吾等支付現金以代替全部或部分該等股份的權利的規限)。如果我們的普通股在轉換時向可換股票據的持有人發行,我們的股東權益將會被稀釋,我們的普通股的市場價格可能會因為市場上額外的拋售壓力而下降。出售或潛在出售轉換可換股票據後可發行的股份對我們普通股價格造成的任何下行壓力也可能鼓勵第三方賣空,從而對我們的股價造成額外的拋售壓力。
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此外,關於可換股票據的定價,我們與可換股票據的某些購買者達成了私下協商的封頂看漲交易,或稱“封頂看漲交易”。上限催繳交易合計涵蓋與可換股票據相關的普通股數目,但須作出與適用於可換股票據大致相若的反攤薄調整。有上限的通話交易的成本約為4530萬美元。根據上限催繳交易所描述的若干事件,上限催繳交易一般可減少任何可換股票據轉換時對普通股的潛在攤薄,及/或抵銷在轉換可換股票據時吾等須支付的超過本金的任何現金付款,但須受上限規限。
我們可能沒有能力籌集必要的資金來結算可轉換票據的轉換,回購可轉換債券發生根本變化時的票據或可轉換票據到期時以現金償還,我們未來的債務可能包含我們在轉換或回購可轉換票據時支付現金的能力受到限制。
根據管限可換股票據的契約,可換股票據持有人將有權要求吾等在適用到期日之前發生重大變動時,以相等於該等待購回可換股票據本金金額100%的回購價格,加上至(但不包括)適用基本變動回購日期的應計及未付利息(如有),購回全部或部分可換股票據。此外,我們將被要求在可轉換票據到期時以現金償還,除非提前轉換或回購。雖然吾等訂立上限贖回交易一般預期可抵銷於轉換可換股票據時吾等須支付超過本金的任何現金付款,但吾等最終可能因信貸限制或其他非吾等所能控制的事件而無法從上限贖回賣家收到該等現金付款,或吾等可能沒有足夠可用現金或在吾等被要求購回該等已交回的可換股票據或就正在轉換的該等可換股票據支付現金時獲得融資。
此外,我們在轉換可轉換票據時回購或支付現金的能力可能會受到法律、監管機構、上限贖回賣家的限制或管理我們未來債務的協議的限制。吾等未能在契約要求購回可換股票據時購回可換股票據,或未能按契約要求在轉換該等可換股票據時支付現金,將構成契約項下的違約。根據管理我們未來債務的協議,契約違約或根本變化本身也可能導致違約。如果在任何適用的通知或寬限期之後加快支付相關債務,我們可能沒有足夠的資金償還債務和回購可轉換票據,或在轉換可轉換票據時支付現金。
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我們仍然可能招致更多的債務或採取其他行動,這將削弱我們支付可轉換車的能力到期的票據。
我們和我們的子公司未來可能會產生大量額外債務,受我們債務工具中包含的限制的限制,其中一些可能是有擔保的債務。我們不受管理可轉換票據的契約條款的限制,不得產生額外債務、擔保現有或未來的債務、對我們的債務進行資本重組或採取不受契約條款限制的其他行動,這些行動可能會削弱我們在到期時支付可轉換票據的能力。雖然我們未來可能產生的任何債務的條款可能會限制我們產生額外債務的能力,但任何此類限制只會在任何此類債務或信貸安排未償還或未到期的情況下間接惠及可轉換票據的持有人。
我們可能需要籌集額外的資金來實施我們的增長戰略或繼續我們的運營,而我們可能無法籌集到資金。在需要時或在可接受的條件下提供資本。
我們可能會不時尋求額外的股權或債務融資,為我們的增長提供資金,開發新的解決方案和服務,或進行收購或其他投資。我們的業務計劃可能會改變,我們市場的總體經濟、金融或政治條件可能會改變,或者可能會出現其他情況,這些情況會對我們的現金流和我們業務的預期現金需求產生重大不利影響。任何這些事件或情況都可能導致重大的額外資金需求,要求我們籌集額外資金。目前我們無法預測任何此類資本金要求的時間或金額。如果融資條件不能令人滿意,甚至根本不能融資,我們可能無法以理想的速度擴大業務或發展新業務,我們的經營業績可能會受到影響。
我們的業務可能會因為股東激進主義而受到負面影響,而這種激進主義可能會影響我們的安全。
近年來,在美國證券交易所上市的美國和非美國公司一直面臨維權股東提出的與治理相關的要求,主動提出的收購要約和代理權競爭。股東維權人士經常提議參與公司的治理、戰略方向和運營。儘管作為一家外國私人發行人,我們不受美國委託書規則的約束,但對維權股東的任何此類行動做出迴應都可能分散管理層的注意力,成本高昂,耗時長,通常還會擾亂我們的運營和執行我們戰略計劃的能力。此外,在我們的年度大會上選舉董事的委託書競爭將需要我們招致大量的法律費用和委託書徵集費用。此外,維權股東的行動可能會基於暫時性或投機性的市場看法或其他不一定反映我們業務潛在基本面的因素,導致我們的股價大幅波動。
由於我們業務的全球性,我們可能會受到違反反賄賂法律的不利影響。
我們業務的全球性帶來了各種國內和地方監管挑戰。修訂後的美國1977年“反海外腐敗法”(Foreign Corrupt Practices Act)或“反海外腐敗法”(FCPA)、2010年英國“反賄賂法”(U.K.Briefit Act)或其他司法管轄區的類似反賄賂法律一般禁止公司及其中間人為獲取或保留業務的目的向外國政府官員和其他人支付不當款項。此外,公司還被要求保存準確和公平地反映其交易的記錄,並有足夠的內部會計控制系統。我們在世界上存在腐敗的地區開展業務,在某些情況下,遵守反賄賂法律可能會與當地的習俗和做法相沖突。我們在多個國家開展業務,並向世界各地的客户銷售我們的產品,這在地理上延伸了我們的合規義務。此外,法律的變化可能會導致監管要求和合規成本增加,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。因此,我們面臨着在我們開展業務的國家違反反賄賂法律的風險。雖然我們有合理設計的內部政策和程序,包括公司道德和行為守則以及反腐敗合規政策,以促進反賄賂法律的遵守,但我們不能保證我們的員工、代理人、合作伙伴或第三方代表不會從事被禁止的行為,並根據《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法案》或其他司法管轄區的任何類似反賄賂法律追究我們的責任。如果我們被發現違反了《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》或其他反賄賂法律(無論是由於我們的員工、代理人、合作伙伴的行為或疏忽, 如果我們的客户(包括第三方代表或第三方代表)因他人的行為或疏忽而受到刑事或民事處罰或其他制裁,可能會對我們的業務、經營結果、現金流、財務狀況、聲譽以及贏得未來業務或維持現有合同的能力產生實質性的不利影響,這可能會對我們的業務、經營業績、現金流、財務狀況、聲譽以及贏得未來業務或維持現有合同的能力產生實質性的不利影響。
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英國最近退出歐盟可能會對全球經濟狀況產生負面影響,金融市場和我們的業務。
英國最近脱離了歐盟,目前正處於過渡期,過渡期將於2020年12月31日或之後結束。英國脱歐可能會對英國和歐盟的經濟活動水平以及我們的用户使用我們的產品產生不利影響,我們可能面臨更多的外幣風險,每一種風險都可能對我們的經營業績產生不利影響。英國退歐也給英國和歐盟之間的未來關係帶來了重大不確定性,包括退歐後將適用的法律和法規。這些因素中的任何一個都可能抑制經濟活動,限制我們獲得資金,這可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響,並降低我們普通股的價格。
與我們普通股相關的風險
我們的股價可能會波動,你可能會損失全部或部分投資。
我們的普通股於2013年11月首次公開發行,發行價為每股16.5美元,隨後我們的普通股交易價格高達每股156.40美元,至2020年3月29日最低為每股14.28美元。自2019年1月1日至2020年4月1日,我們的普通股交易價格最高為每股156.40美元,最低為每股76.81美元。此外,我們普通股的市場價格可能非常不穩定,可能會因為許多因素而大幅波動,其中一些因素是我們無法控制的,包括但不限於:
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我們及其競爭對手經營業績的實際或預期波動;
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我們和我們的競爭對手的財務表現與市場分析師的預期存在差異;
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我們或我們的競爭對手或其他全球公司宣佈重大業務發展、服務提供商關係的變化、收購或擴張計劃;
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我們或我們的競爭對手發佈的技術創新公告;
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我們解決方案的價格變化;
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知識產權方面的發展,包括我們參與訴訟;
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我們未來出售普通股或其他證券,或我們的大股東出售普通股或其他證券;
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本行業的市場狀況;
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關鍵人員變動;
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本公司普通股交易量;
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改變對我們未來市場規模和增長率的估計;
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總體經濟和市場狀況或其他我們無法控制的全球環境,如新冠肺炎的影響;以及
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我們未能在任何特定季度或年份達到我們的財務指導或其任何組成部分(或我們的競爭對手未能達到他們自己的指導)。
我們普通股的價格也可能受到投資者可能出售我們普通股的影響,他們認為我們的可轉換票據是參與我們股權的更具吸引力的方式,以及可能發展的涉及我們普通股和可轉換票據的對衝或套利交易活動。
此外,股市經歷了極端的價格和成交量波動。無論我們的經營業績如何,廣泛的市場和行業因素都可能對我們普通股的市場價格造成實質性損害。在過去,在一家公司的證券市場價格波動之後,經常會對該公司提起證券集體訴訟。如果我們捲入任何類似的訴訟,我們可能會招致鉅額費用,我們管理層的注意力和資源可能會被轉移。
如果證券或行業分析師停止發表有關我們業務的研究報告或發表不準確或不利的研究報告,我們的股價和交易量可能會下降。
我們普通股的交易價格受到證券或行業分析師發佈的關於我們或我們業務的任何研究或報告的影響。如果目前跟蹤我們或我們業務的一位或多位分析師發表了關於我們或我們業務的不準確或不利的研究報告,特別是如果他們下調了對我們普通股的估值,我們普通股的價格可能會下跌。如果這些分析師中的一位或多位停止對我們公司的報道,我們可能會失去普通股在市場上的可見度,這反過來可能會導致我們的股價下跌。
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我們不能保證我們將根據我們宣佈的股份回購計劃回購我們的任何普通股,或者我們的股票回購計劃將提升長期股東價值。
2019年11月12日,我們的董事會批准延長我們的股票回購計劃,根據該計劃,我們有高達1億美元的資金可以購買我們的普通股,根據以色列法律,該計劃的延長於2019年12月31日獲得法院批准。法院授權的股票回購計劃授權回購至2020年6月30日。回購的具體時間和金額(如果有的話)將取決於幾個因素,包括市場和商業狀況、我們普通股的交易價格以及其他投資機會的性質。此外,我們的回購能力可能會受到法律、監管機構或與第三方協議的限制。
根據我們的股份回購計劃回購我們的普通股可能會影響我們普通股的市場價格或增加其波動性。此外,我們的股票回購計劃可能會減少我們的現金儲備,這可能會影響我們為未來的增長提供資金以及尋求未來可能的戰略機會和收購的能力。不能保證我們的股票回購計劃將提升長期股東價值,短期股價波動可能會降低股票回購計劃的有效性。
我們股份的少數重要實益所有人共同行動,對需要股東批准,這可能會推遲或阻止控制權的變更。
我們股份的最大實益擁有人實益擁有我們相當大比例的普通股。我們的最大股東,無論是單獨還是如果他們都在某個特定問題上採取類似的立場,都可能對我們的運營和業務戰略產生重大影響,並將擁有足夠的投票權來影響需要股東批准的事項的結果。這些事項可能包括:
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我們董事會的組成,有權指導我們的業務,有權任免我們的高級職員;
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批准或者拒絕合併、合併或者其他企業合併;
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籌集未來資本;以及
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修改我們的公司章程,這些章程規定了我們普通股附帶的權利。
我們普通股的所有權集中可能會推遲或阻止委託書競爭、合併、要約收購、公開市場購買計劃或其他對我們普通股的購買,否則可能會讓您有機會實現對我們普通股當時主流市場價格的溢價。這種所有權集中也可能對我們的股價產生不利影響。
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我們的主要股東或董事和高級管理人員未來出售我們的普通股,或認為此類出售可能如果發生這種情況,可能會導致我們普通股的市場價格下跌。
如果我們的現有股東,特別是我們的最大股東、我們的董事、他們的關聯公司或我們的高管在公開市場上出售大量我們的普通股,我們普通股的市場價格可能會大幅下降。這包括我們的四個最大股東的銷售,截至2020年2月29日,他們實益擁有我們22.3%的普通股。我們無法預測未來出售我們的普通股,或我們的普通股是否可供未來出售,將對我們的普通股的市場價格產生什麼影響(如果有的話)。本公司或該等股東在公開市場出售大量本公司普通股,或認為該等出售可能發生,可能會對本公司普通股的市價產生不利影響,使投資者更難按該等投資者認為適當的時間及價格出售普通股,並可能削弱我們未來獲取資金的能力,尤其是透過發行股本證券。
截至2020年2月29日,10,041,013股普通股根據我們的股票激勵計劃向員工和高級職員授予流通股和限制性股票單位(RSU)獎勵,其中包括根據目前可行使的購股權可發行的5,283,384股普通股。發行後,此類股票可以在公開市場上自由出售,但關聯公司持有的股票除外,這些附屬公司持有的股票的出售能力受到一定限制。
作為在納斯達克全球精選市場(NASDAQ Global Select Market)上市的外國私人發行人,我們可能會追隨某些國家公司治理實踐,而不是納斯達克的某些要求。
作為一家股票在納斯達克全球精選市場(NASDAQ Global Select Market)上市的外國私人發行人,我們被允許遵循某些母國公司治理做法,而不是納斯達克規則的某些要求。根據以色列公司法、第5759-1999號公司法或公司法的允許,我們的組織章程規定,任何股東會議的法定人數應為至少兩名親自出席的股東,他們通過代表或投票工具出席,他們至少持有我們股份投票權的25%,而不是我們已發行股本的33%⅓%。我們未來可能會選擇在以色列效仿本國的做法,例如獨立董事和非管理董事的單獨執行會議,以及某些稀釋事件需要獲得股東批准的要求(例如,建立或修改某些基於股權的薪酬計劃,將導致公司控制權變更的發行,涉及發行公司20%或更多權益的公開發行以外的某些交易,以及對另一家公司的股票或資產的某些收購)。因此,我們的股東可能得不到納斯達克公司治理規則規定的同等保護。按照我們本國的治理做法,而不是適用於在納斯達克上市的美國公司的要求,提供的保護可能比給予國內發行人投資者的保護要少。請參閲“項目16.G.公司治理.”
作為一家外國私人發行人,我們不受美國委託書規則或FD法規的約束,也不受某些交易所法案的豁免報告,以及外國私人發行人地位的喪失可能會對我們產生不利影響。
作為一家外國私人發行人,我們不受1934年修訂的美國證券交易法或交易法中與委託書的提供和內容相關的規則和法規的約束,我們的高級管理人員、董事和主要股東也不受交易法第16節中包含的報告和短期週轉利潤回收條款的約束。我們亦獲豁免遵守FD規例,該規例禁止發行人選擇性披露重要的非公開資料。此外,根據交易法,我們不需要像根據交易法註冊證券的國內公司那樣,頻繁或及時地向美國證券交易委員會(SEC)提交年度、季度和當前報告以及財務報表。
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為了保持我們目前作為外國私人發行人的地位,我們50%以上的未償還有表決權證券不能由美國居民直接或間接擁有,我們也不能有以下任何情況:(I)我們的大多數高管或董事是美國公民或居民,(Ii)我們50%以上的資產位於美國,或(Iii)我們的業務主要在美國管理。儘管我們選擇遵守某些美國監管規定,但我們失去外國私人發行人地位將使這些規定成為強制性規定。此外,如果我們不再有資格成為外國私人發行人,根據美國證券法,我們作為美國國內發行人的監管和合規成本可能會大幅上升。如果我們沒有資格成為外國私人發行人,我們將被要求向SEC提交關於美國國內發行人表格的定期報告和註冊聲明,這些表格比外國私人發行人可以使用的表格更詳細、更廣泛,我們還可能被要求修改我們的某些政策,以符合與美國國內發行人相關的良好治理做法,這將涉及額外的成本。此外,外國私人發行人地位的喪失可能會使我們無法依賴外國私人發行人可以獲得的某些納斯達克公司治理要求的豁免。
如果一名美國人被視為擁有我們至少10%的股份,該持有者可能會受到不利的美國聯邦收入的影響税收後果。
如果一名美國人被視為(直接、間接或建設性地)擁有我們股票價值或投票權的至少10%,該人可能被視為我們集團中每一家“受控制的外國公司”(如果有)的“美國股東”。由於我們的集團包括一家或多家美國子公司,我們的某些非美國子公司可以被視為受控制的外國公司,無論我們是否被視為受控制的外國公司(儘管已提議立法大幅限制這些規則的適用)。受控外國公司的美國股東可能被要求每年報告一次,並在其美國應税收入中按比例計入“F分部收入”、“全球無形低税收入”和受控外國公司對美國房地產的投資。, 不管我們是否分發。就受控制的外國公司而言,作為美國股東的個人一般不會被允許獲得某些減税或外國税收抵免,而這些減税或外國税收抵免將被允許給予作為美國公司的美國股東。不遵守這些申報義務可能會使您受到重大的罰款,並可能阻止您的美國聯邦所得税申報單的訴訟時效從報告開始的那個年度開始。我們不能保證我們將協助投資者確定我們的任何非美國子公司是否被視為受控外國公司,或者該投資者是否被視為任何此類受控外國公司的美國股東,或者向任何美國股東提供遵守前述報告和納税義務可能必要的信息。美國投資者應就這些規則在投資我們普通股時可能適用的問題諮詢其顧問。
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我們可能被歸類為被動外國投資公司,這可能會導致不利的美國聯邦所得税後果給我們普通股的美國持有者。
我們會在任何課税年度被歸類為被動外國投資公司或PFIC,條件是:(I)在任何課税年度,(I)我們在該年度的總收入中有75%或以上是“被動收入”(如經修訂的1986年國內税法或該守則的有關條文所界定),或(Ii)在該年度內,我們的資產價值(按季度平均數釐定)的50%或以上可歸因於產生或持有作產生被動收入之用的資產,或(Ii)該年度內我們的資產價值的50%或以上是可歸因於產生或持有作產生被動收入之用的資產的:(I)該年度我們的總收入有75%或以上是“被動收入”(根據經修訂的1986年國內税法或該守則的有關條文所界定)。根據我們普通股的交易價格以及我們的收入、資產和運營的構成,在截至2019年12月31日的納税年度,我們預計不會被視為美國聯邦所得税的PFIC,我們也不希望在本納税年度被視為PFIC。不過,這是必須在每個課税年度完結後每年作出的事實決定。此外,就PFIC的確定而言,我們的資產價值一般將參考我們普通股的交易價格來確定,普通股的交易價格可能會大幅波動。因此,我們不能保證我們在任何課税年度都不會被歸類為PFIC。如果我們在美國持有人持有我們普通股的任何課税年度被視為PFIC,則某些不利的美國聯邦所得税後果可能適用於美國持有人(定義如下)。因此,我們普通股的每一位美國持有者都應該就PFIC規則的潛在影響諮詢自己的税務顧問。看見“項目10.E.附加信息-税收-美國聯邦所得税考慮因素。“
以色列法律和我們的組織章程的規定可能會推遲、阻止或做出不可取的收購所有或重要的我們的股份或資產的一部分。
以色列法律和我們的公司章程的條款可能會延遲或阻止控制權的變更,並可能使第三方收購我們或我們的股東更難選舉不同的個人進入我們的董事會,即使這樣做會被我們的一些股東認為是有益的,並可能限制投資者未來可能願意為我們的普通股支付的價格。其中包括:
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以色列公司法規範合併,並要求在購買一家公司超過特定百分比的股份時實施收購要約;
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以色列公司法不允許上市公司在書面同意下通過股東決議,因此要求所有股東行動必須在股東大會上進行;
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我們的公司章程將董事分為三個級別,每三年選舉一次;
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我們的公司章程一般要求有權在股東大會上投票的我們的已發行普通股的大多數持有人投票,並親自或委託代表在會議上投票,而有限數量的條款的修訂,如將我們的董事分為三類的條款,需要有權在股東大會上投票的66⅔%的已發行普通股的持有人投票,並親自或委託代表在會議上投票;
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我們的公司章程不允許罷免董事,除非持有至少66⅔%的流通股的持有者有權在股東大會上投票,並親自或委託代表在大會上投票;
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我們的公司章程規定,董事空缺只能由我們的董事會填補;以及
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我們的公司章程在交易發生之日起三年內禁止與“有利害關係的股東”進行“企業合併”,除非該企業合併是由我們的股東大會根據我們的公司章程批准的,或者滿足我們的公司章程中規定的其他要求。
此外,以色列的税收考慮可能會使潛在的交易對我們或我們的一些股東來説是不可取的,因為他們的居住國與以色列沒有税收條約,允許這些股東從以色列的税收中獲得税收減免。關於合併,以色列税法允許在某些情況下延期繳税,但延期取決於許多條件的滿足,包括自交易之日起兩年的持有期,在此期間限制對參與公司股票的某些出售和處置。此外,就某些換股交易而言,遞延繳税在時間上是有限制的,當該期限屆滿時,即使沒有實際出售股份,仍須繳交税款。請參閲“項目10.B.附加信息--公司章程.”
如果我們不能滿足2002年薩班斯-奧克斯利法案第404條的要求,或者如果我們的內部控制財務報告不有效,投資者可能會對我們的財務報告的準確性和完整性失去信心,我們財務報表的可靠性可能會受到質疑,我們的股價可能會受到影響。
2002年的薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)或薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)要求我們對財務報告和披露控制和程序保持有效的內部控制。根據薩班斯-奧克斯利法案第404(A)節,我們必須提交管理層關於我們財務報告內部控制有效性的報告,根據薩班斯-奧克斯利法案第404(B)節,我們必須提供一份關於我們財務報告內部控制的審計師證明。
為了保持我們的披露控制和程序以及我們對財務報告的內部控制的有效性,我們預計我們將需要繼續加強現有的和實施新的財務報告和管理系統、程序和控制,以有效地管理我們的業務並支持我們未來的增長。評估我們對財務報告的內部控制的過程將繼續需要投入大量的時間和資源,包括我們的首席財務官和我們的其他高級管理層成員。此外,作為管理層對我們財務報告內部控制有效性評估的一部分,我們的管理層可能會得出結論,由於我們未能糾正任何已發現的重大弱點或其他原因,我們對財務報告的內部控制無效,這將要求我們採取補救措施來實施有效的控制。如果我們發現我們的財務報告內部控制存在重大弱點,如果我們不能及時遵守第404條的要求或斷言我們的財務報告內部控制是有效的,或者如果我們的獨立註冊會計師事務所無法根據第404(B)條的要求對我們的財務報告內部控制的有效性發表意見或發表不利意見,投資者可能會對我們財務報告的準確性和完整性失去信心,我們普通股的交易價格可能會受到負面影響。我們還可能成為美國證券交易委員會(SEC)、納斯達克(NASDAQ)或其他監管機構的調查對象,這可能需要額外的財務和管理資源。
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無論是否遵守第404條,我們內部控制的任何失敗都可能對我們聲明的經營結果產生重大不利影響,並損害我們的聲譽。此外,如果我們對財務報告的內部控制不有效,我們的財務報表的可靠性可能會受到質疑,我們的股價可能會受到影響。
作為一家上市公司,我們可能會受到進一步的合規義務的約束,這可能會使我們的資源緊張並轉移注意力。管理層的注意。
未來可能會實施美國或以色列有關公司治理和公開披露等事項的不斷變化的法律、法規和標準,這可能會增加我們的法律和財務合規成本,使一些活動更加耗時,並將管理層的時間和注意力從創收活動轉移到合規活動上。如果我們遵守新法律、法規和標準的努力與監管或管理機構的預期活動因實踐相關的含糊不清而有所不同,監管機構可能會對我們提起法律訴訟,我們的業務可能會受到損害。作為一家在美國上市的公司,並受美國法規的約束,這使得我們獲得董事和高級管理人員責任保險的成本更高,我們可能被要求接受降低的承保範圍或招致更高的承保成本。這些因素也可能使我們更難吸引和留住合格的董事會成員,特別是在我們的審計委員會任職,以及合格的高管。
與我們在以色列的註冊和地點相關的風險
以色列的情況可能會對我們的業務產生不利影響。
我們是根據以色列法律註冊成立的,我們的主要執行辦事處設在以色列。因此,以色列的政治、經濟和軍事條件直接影響我們的業務。自1948年以色列國成立以來,以色列與其阿拉伯鄰國之間發生了多起武裝衝突。近年來,這包括以色列和黎巴嫩真主黨以及加沙地帶的哈馬斯之間的敵對行動,這兩起事件都導致向以色列發射火箭彈,造成人員傷亡和經濟活動中斷。以色列平民繼續成為恐怖主義威脅的目標。中東及周邊幾個國家發生的騷亂和起義,以及包括ISIS在內的武裝衝突,導致幾個鄰國政治嚴重不穩定,地區安全局勢下降。此外,以色列還面臨着更遠鄰國的威脅,尤其是伊朗。我們的商業保險不包括由於與中東安全局勢相關的事件而可能發生的損失,例如我們的設施受損,導致我們的運營中斷。雖然以色列政府目前承保了恐怖襲擊或戰爭行為造成的直接損害的恢復價值,但我們不能向您保證,如果我們提交索賠,政府的承保範圍將保持不變或足夠。
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一些國家,主要是中東國家,仍然限制與以色列和以色列公司做生意,如果以色列境內的敵對行動或該地區的政治不穩定繼續或加劇,更多的國家可能會對與以色列和以色列公司做生意施加限制。例如,2018年12月,黎巴嫩政府屏蔽了我們在黎巴嫩的平臺。這些限制可能會在很大程度上限制我們向這些國家和地區的用户分銷我們的產品或與在這些地區運營的公司建立分銷商關係的能力。此外,根據以色列政府的政策,活動人士加大了促使企業和消費者抵制以色列商品的努力。這類行為,特別是如果它們變得更加普遍,可能會對我們銷售產品的能力產生不利影響。任何涉及以色列的敵對行動或以色列與其目前貿易夥伴之間的貿易中斷或削減,或以色列經濟或金融狀況的嚴重下滑,都可能對我們的業務產生不利影響,導致我們的收入減少,並對我們等在以色列開展業務的上市公司的股價產生不利影響。此外,某些地理區域的個人可能會因為反對以色列的外交或國內政策而避免與以色列和以色列公司做生意。我們也可能因為是一家以色列公司而繼續成為網絡恐怖分子的目標。
我們的行動可能會因人員服兵役的義務而中斷。
截至2019年12月31日,我們在以色列擁有1816名員工。我們在以色列的僱員,包括執行幹事,可能被要求每三年履行最多56天的軍事預備役(在某些情況下,例如軍官每三年可能被要求服役最多84天),直到他們年滿40歲為止(在某些情況下,根據其特定的軍事職業,最長可達45歲,甚至49歲),在緊急情況下,可以被要求立即無限制地現役(不過,這需要得到以色列政府的批准)。為了應對日益加劇的緊張局勢和敵對行動,自2000年9月以來,偶爾有預備役軍人應徵入伍,包括2006年中期黎巴嫩戰爭、2008年12月與哈馬斯的衝突以及加沙地帶2012年和2014年的衝突,今後可能還會有更多的應徵入伍。我們的行動可能會因大量與服兵役有關的僱員缺席或我們的一名或多名關鍵僱員長時間缺席服兵役而中斷。未來的此類中斷可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響,特別是如果我們無法用其他信息技術和數據優化方面的合格人員來取代這些關鍵員工的話。
我們可以享受的税收優惠要求我們繼續滿足各種條件,並可能在這可能會增加我們的成本和税收。
我們有資格享受1959年以色列“資本投資鼓勵法”(簡稱“投資法”)為“受益企業”提供的某些税收優惠。為了繼續享受“受益企業”的税收優惠,我們必須繼續符合修訂後的投資法及其條例所規定的某些條件。最近,投資法作為2017年1月1日生效的經濟效率法的一部分進行了修訂,也就是第73號修正案,根據該修正案,新的激勵制度將適用於符合第73號修正案規定的某些條件的“優先科技企業”和“特殊優先科技企業”。此外,2011年9月,我們收到了以色列税務機構的税務裁決,根據該裁決,以色列税務機構批准了(I)我們作為“工業企業”的地位;(Ii)我們企業的擴張被視為“受益企業”,2009年被選為經營年度,所有這些都是根據經2005年修正案修訂的“投資法”進行的。根據這項税收裁決,我們可以獲得的好處取決於裁決中規定的條件的履行情況。如果我們不符合這些條件,裁決可能會被廢除,這將給我們帶來不利的税收後果。此外,未來這些税收優惠可能會減少或終止。如果這些税收優惠被減少、取消或終止,我們以色列的應税收入將受到以色列正常企業税率的影響。以色列企業的標準企業税率在2017年為24%,2018年及之後降至23%。此外,如果我們通過收購增加我們在以色列以外的活動,例如, 我們擴大的活動可能沒有資格納入以色列未來的税收優惠計劃。看見“項目10.E.補充資料--税收--以色列的税收考慮和政府方案。”
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可能很難執行美國對我們、我們的官員和主任以及本年度點名的以色列專家的判決在以色列或美國報告,或在以色列主張美國證券法索賠,或向我們的高級管理人員和董事提供程序服務還有這些專家。
我們是在以色列註冊成立的。我們只有一些董事,沒有一位高管居住在美國。我們的獨立註冊會計師事務所不是美國居民。我們的大部分資產和這些人的資產都位於美國以外。因此,投資者或任何其他個人或實體可能很難根據美國聯邦證券法的民事責任條款在美國或以色列法院執行鍼對我們或其中任何人的美國法院判決,或向在美國的這些人送達訴訟程序。此外,投資者或任何其他個人或實體可能很難在以色列提起的最初訴訟中根據美國證券法主張索賠。以色列法院可能會拒絕審理基於涉嫌違反美國證券法的索賠,理由是以色列不是提出此類索賠的最合適的論壇。即使以色列法院同意審理索賠,它也可能裁定適用於索賠的是以色列法律,而不是美國法律。如果發現美國法律適用,則必須證明適用的美國法律的內容是事實,這可能是一個耗時且代價高昂的過程。某些程序事項也將受以色列法律管轄。以色列幾乎沒有涉及上述事項的具有約束力的判例法。
作為我們的股東,您的權利和責任受以色列法律管轄,以色列法律可能在某些重要方面不同於美國公司股東的權利和責任。
由於我們是根據以色列法律註冊成立的,我們股東的權利和責任受我們的公司章程和以色列法律管轄。這些權利和責任在某些實質性方面有別於總部設在美國的公司股東的權利和責任。特別是,以色列公司的股東在行使其對公司和其他股東的權利和履行其義務時,有義務本着善意和慣常方式行事,並避免濫用其在公司中的權力,除其他外,包括在股東大會上就某些事項進行表決,例如修訂公司章程、增加公司法定股本、合併公司以及批准需要股東批准的關聯方交易。股東也有避免歧視其他股東的一般義務。此外,控股股東或明知有權決定股東投票結果、委任或阻止委任公司職員或對公司有其他權力的股東,有責任公平對待公司。然而,以色列法律並沒有界定這一公平義務的實質內容。請參閲“項目6.C.董事、高級管理人員和僱員--董事會慣例“規範股東行為的條款的一些參數和含義尚未明確確定。這些規定可能會被解讀為對我們的股東施加額外的義務和責任,而這些義務和責任通常不會強加給美國公司的股東。
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此外,我們股東大會的法定人數要求低於國內發行人的慣例。在公司法許可下,根據我們的組織章程細則,股東大會的法定人數將包括至少兩名親身出席、通過受委代表或根據公司法通過其他投票工具出席的股東,他們至少持有我們已發行普通股的25%(以及在續會上,除一些例外情況外,任何數量的股東)。就未有法定人數出席的續會而言,大會一般可於指定會議時間後半小時結束時不論出席股東人數而繼續舉行(除非大會是根據吾等股東的要求召開的,在此情況下所需的法定人數為根據公司法須召開會議的股東人數),則會議一般可繼續進行,而不論股東人數為何(除非該會議是根據吾等股東的要求召開的,在此情況下所需的法定人數為根據公司法規定須召開會議的股東人數)。
第四項。關於該公司的信息
A.公司的歷史與發展
我們的歷史
WiX成立於2006年底,基於這樣一種信念,即互聯網應該讓每個人都能訪問,以進行開發、創造和貢獻。2008年4月,我們推出了Wix編輯器,可以創建Flash格式的數字展示。2008年10月,我們推出了高級訂閲服務。到2012年4月,我們發佈了先進的HTML5編輯器,極大地改善了我們對移動設備的服務和支持,一個月後,我們的註冊用户達到了2000萬。2013年10月,我們推出了進一步增強的移動產品。2015年10月,我們推出了新的重新設計的Wix編輯器,它基於使用Facebook的Reaction Technology開發的平臺代碼庫的完全重組。這個新設計的編輯器提供了一個明顯更精簡的代碼庫、更好的模塊化和更好的可測試性。2016年,我們推出了Wix人工設計智能,簡稱Wix ADI。該解決方案專為消除構建網站的最大挑戰(時間、設計和內容創建)而設計,使用户能夠在幾分鐘內創建一個完整的個性化網站。2017年,我們推出了Wix Code,後來Wix將其更名為Corvid,這是一個新的開發平臺,使用户能夠構建更先進的網站和網絡應用。2018年,我們推出了一系列額外的產品,使用户能夠管理和發展他們的業務,其中最引人注目的是Ascend by Wix。2020年1月,我們推出了Editor X,它提供專門針對合作伙伴的高級設計和佈局功能。
2013年11月,我們在納斯達克全球市場(NASDAQ Global Market)上市。我們是根據以色列國法律組建的股份有限公司。我們是在以色列公司註冊處註冊的。我們的註冊號是51-388117-7。我們的主要執行辦事處位於以色列特拉維夫6350671納馬爾特拉維夫街40號,我們的電話號碼是+972(3)5454900。我們的網址是www.wix.com。我們使用我們的網站作為披露重要的非公開信息的手段。此類披露將包括在我們網站的“投資者關係”欄目中。因此,投資者除了關注我們的新聞稿、美國證券交易委員會(SEC)文件以及公開電話會議和網絡廣播外,還應該關注我們網站的這些部分。我們網站上包含的或可以通過我們的網站訪問的信息不構成本年度報告的一部分,也不包含在此作為參考。我們將我們的網站地址包括在本年度報告中僅供參考。您可以在證券交易委員會的網站上查閲我們的證券交易委員會文件,網址是:http://www.sec.gov.本網站包含有關以電子方式向美國證券交易委員會提交文件的發行人的報告和其他信息。該網站上的信息不是本年度報告的一部分,在此不作參考。我們在美國的製程服務代理是Wix.com,Inc.,地址是加利福尼亞州舊金山6樓500Terry A Francois,郵編:94158-2230,電話號碼:(4156399034)。
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主要資本開支
2019財年、2018財年和2017財年的資本支出分別為2210萬美元、1410萬美元和1240萬美元。資本支出主要包括用於改善我們辦公空間的租賃以及購買計算機和相關設備的投資。我們預計2020財年的資本支出約為2600萬至2800萬美元,其中約800萬至900萬美元可歸因於與我們新總部辦公室建設相關的租賃改善,資金將來自我們的現金餘額和經營活動提供的現金流。
B.業務概述
我們是全球領先的基於雲的Web開發平臺,面向全球數百萬註冊用户和創建者。我們建立在這樣一個信念之上,即互聯網應該讓每個人都能訪問,並使企業和組織能夠將其業務、品牌和工作流程帶到網上,以創建和管理完全集成的、動態的數字存在。截至2019年12月31日,我們為全球約1.65億註冊用户提供支持。我們正在開創一種新的網絡開發和管理方法,提供一個易於使用但功能強大的基於雲的產品平臺。我們通過免費增值模式(免費和付費服務)提供我們的解決方案,截至2019年12月31日,我們有大約450萬高級訂閲。我們還通過我們的合作伙伴推廣我們的服務和解決方案。
我們的平臺由三個網絡創建產品組成,每個產品都有不同的目的或主要受眾:Wix ADI,旨在快速創建網站;Wix Editor,面向具有基本、中等或中等以上技術技能的用户;以及Editor X,面向高級用户(如合作伙伴)。
有了Wix ADI,用户可以在幾分鐘內創建一個為他們的特定需求量身定做的完整和個性化的網站。Wix ADI技術將相關設計和內容與用户提供的有關他或她的企業名稱和類型的一些基本輸入相結合,並利用人工智能和人的設計敏感度來生成算法,以確保使用Wix ADI設計的每個網站都將是令人驚歎和完整的。如果需要,用户可以使用Wix編輯器進一步修改使用Wix ADI創建的網站。
Wix編輯器是一個拖放式可視化開發和網站編輯環境,擁有高質量的模板、圖形、圖片庫和字體。有了我們的平臺,Wix註冊用户可以創建和管理符合其業務和品牌特定外觀和感覺的專業品質數字展示,所有主要瀏覽器以及使用最廣泛的臺式機、平板電腦和移動設備都可以訪問該展示。
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通過提供高級設計和佈局功能的Editor X,我們允許用户和合作夥伴通過其廣泛、靈活的畫布,使用現代層疊樣式表(“CSS”)技術來控制元素在每個視點的確切位置和樣式。
我們的平臺還包括一個名為Corvid by Wix的開發環境(以前稱為Wix Code),通過該環境,用户可以將我們平臺提供的產品和解決方案與先進的開發者能力相結合,以創建內容豐富的網站和網絡應用程序。Wix的Corvid提供了使用數據庫管理內容、應用程序編程接口或API、與外部服務連接的能力、將Web應用程序公開為API的能力,以及創建自定義交互的自定義代碼。這可以極大地減少開發人員和設計人員在更新主題、主機、內容管理系統(“CMS”)、插件、內容交付網絡(“CDN”)和其他第三方產品方面的需要。
我們還提供各種額外的產品和服務,以進一步補充和增強我們用户的業務或品牌需求,最引人注目的是2018年推出的Ascend by Wix。Ascend by Wix為我們的用户提供了一套約20種產品或功能,使他們能夠輕鬆地與客户聯繫、產生更多流量、實現工作自動化和業務增長,包括在一個地方管理所有客户互動、捕獲線索、建立關係、收取款項以及開展電子郵件、社交和視頻活動來推廣業務。其他服務還包括Wix Logo Maker,它允許用户使用人工智能在幾分鐘內生成並打印一個可定製的高分辨率徽標;Wix Answers,這是一個支持基礎設施,使我們的用户能夠通過多種渠道幫助他們的用户;以及Wix Payments,它是一個支付平臺,幫助我們的用户通過他們的Wix網站從他們的用户那裏收到付款。
我們還提供了幾個特定於垂直領域的應用程序,企業主可以使用這些應用程序在網上操作其業務的關鍵任務方面,例如銷售商品、接受預訂、安排和確認約會。這些應用程序為Wix註冊用户提供了其網站用户的自定義前端,以及強大的後端管理儀錶板。我們為特定垂直領域的企業開發了這些軟件應用程序,包括零售和在線商店、服務、活動策劃和管理、酒店和物業管理、音樂、攝影和餐館等垂直領域。這些垂直應用程序集成到我們的網站模板中,或者可以安裝在任何現有網站上,用户只需最少的努力即可設置,無需編寫代碼。
此外,我們還提供一系列補充服務來滿足我們用户的需求,包括我們於2012年推出的App Market,為我們的註冊用户提供了輕鬆安裝和卸載各種免費和付費Web應用程序的能力,這些應用程序是我們自己開發的,或者是根據用户的需求通過第三方開發商確定並選擇納入我們的App Market的。這些網絡應用程序增加了功能,只需一次點擊即可輕鬆集成到註冊用户的網站中,無需任何編碼,包括社交插件、在線營銷和客户關係管理工具、聯繫人表單以及交易和支付處理功能。其他補充服務包括Wix Marketplace(前身為Wix Arena),這是一個在線市場,它將尋求幫助的用户與才華橫溢的網絡專家一起創建和管理網站,以及Wix App,這是一款本地移動應用程序,使用户能夠在移動中管理他們的網站和Wix操作系統。
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我們基於雲的平臺通過託管環境進行訪問,使我們的註冊用户能夠隨時隨地通過互聯網連接更新他們的網站並管理他們的企業或組織。我們為我們的註冊用户提供靈活性和可擴展性,使他們能夠隨着他們的業務、組織、專業或個人需求的變化和增長而擴大他們的數字存在。
我們的規模和覆蓋範圍使我們成為有興趣向我們的受眾分發自己的解決方案的公司的一個有吸引力的合作伙伴。隨着我們通過合作擴展我們的平臺,我們能夠提高我們對現有註冊用户的價值主張,並更容易地吸引新用户。
我們不僅在消除網絡發展的技術障礙,還在消除地理和語言障礙,以便讓幾乎所有人都能用自己的語言創建和管理數字存在。我們目前允許我們的用户用任何語言創建他們的網站,並提供20種語言的平臺-英語、法語、西班牙語、葡萄牙語、意大利語、俄語、德語、日語、韓語、波蘭語、荷蘭語、土耳其語、印地語、挪威語、瑞典語、丹麥語、捷克語、繁體中文、泰語和烏克蘭語,我們計劃在未來增加更多語言。
行業背景
隨着消費者將所有形式的商務轉移到在線和移動設備上,企業、組織和專業人士不僅需要一個網站,還需要一個動態的數字存在,其中包括在線和實時管理與客户、供應商、合作伙伴和員工的互動的工具。這些互動包括開具發票、客户關係管理和支付處理等後端活動,以及通信、在線營銷、預訂和日程安排以及社交媒體集成等前端活動。
將動態網絡內容和服務用於高層次客户參與度正變得越來越多。然而,由於成本、時間限制、缺乏技能和語言障礙,建立這種存在對企業、組織、專業人士和個人來説正變得越來越具有挑戰性。網站創建的複雜性和對設計需求的關注也給合作伙伴等構建網站內容的專業人士帶來了挑戰。我們相信,這是一個重要的機會,可以提供一種優雅、經濟高效的解決方案,滿足任何需要創建動態、專業的數字存在或應用的人日益增長的需求。此外,我們還相信,通過垂直企業資源規劃(ERP)、營銷、移動、客户管理和通信產品和工具,提供有助於提高網絡開發效率的解決方案,並進一步幫助企業管理運營和在線增長,這是一個重要的機會。
我們的產品
WiX是一個基於雲的網絡開發平臺,面向全球數百萬註冊用户和創建者,它建立在這樣一個信念之上:互聯網應該讓每個人都能訪問,以進行開發、創造和貢獻。通過免費和付費訂閲(免費增值模式),Wix使數以百萬計的企業、組織、藝術家和個人能夠將他們的業務、品牌和工作流程帶到網上。Wix還支持其合作伙伴利用我們的服務和產品為自己的客户提供服務。
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我們的Web開發技術是基於HTML5構建的,提供HTML5兼容功能、Web設計和佈局工具、域名託管以及其他營銷和工作流程管理應用程序和服務。
免費產品和服務
我們的註冊用户可以訪問數百個供個人和企業使用的免費設計模板、通過Wix域名免費託管網站、免費訪問我們的應用程序市場(提供各種免費和付費應用程序)以及博客和社交網絡頁面支持。使用我們的免費產品開發的網站在頁腳和/或頁眉包含Wix廣告,以及包含我們名字的標籤或元數據。我們的名字也包含在用户網站的URL中。
我們的免費產品和服務包括以下特性和功能:
Web編輯器
通過註冊我們的服務,我們的用户可以免費訪問三種不同的網絡編輯器:Wix ADI,用於快速創建網站;Wix編輯器,面向具有基本或以上技術能力的用户;以及Editor X,面向專業級用户。這三個網絡編輯器使我們的用户能夠設計和管理他們選擇的任意數量的網站,以建立或增強他們的數字存在。使用這些網絡編輯器不需要安裝軟件,因為我們的高級編輯和設計平臺可以通過雲直接從我們的網站訪問。我們所有的網絡編輯器都允許註冊用户優化他們現有的Wix站點,以便在移動設備上查看。我們的移動網站技術也是基於HTML5的,允許註冊用户為不同的移動設備定製他們的網站,同時在不同的變種之間共享設計元素和所有網站數據。我們目前不對我們的移動解決方案收費。
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Wix人工設計智能
我們在2016年推出了Wix人工設計智能(Wix ADI)。Wix ADI是一個基於人工智能的解決方案,旨在消除建立網站的最大挑戰-時間、設計和內容創建。通過其技術和用户提供的有關其業務名稱和類型的基本輸入,Wix ADI將相關設計和內容結合在一起,在幾分鐘內創建了一個為用户的特定需求量身定做的完整、個性化和獨特的網站。有了這項技術,我們將人工智能和人的設計敏感度融合在一起,形成了算法,確保使用Wix ADI設計的每個網站都將是令人驚歎和完整的。2018年,我們推出了Wix on Mobile,這是一款利用ADI技術的移動網站生成器,允許用户完全在移動設備上創建和管理定製網站。
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WiX編輯器
我們平臺的核心是Wix編輯器,目前已本地化為20種語言,允許註冊用户通過設計無限數量的網站來最大化其數字表現,這些網站可以使用Wix提供的圖像、佈局、顏色、字體和其他內容或用户上傳的內容(包括視頻和音頻媒體)進行定製。使用我們的編輯器設計的所有網站都可以完全使用HTML5技術進行定製,並且包含備份和防火牆保護,以及某些旨在降低拒絕服務攻擊影響的服務。Wix編輯器提供高度可視化的設計體驗,以及幾個無代碼功能,如全屏條帶佈局、全頁視頻背景、單擊視差效果等。此外,用户可以通過Wix Editor完全在移動設備上創建和管理定製網站。
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編輯器X
我們在2020年1月推出了Editor X,為高級用户提供高級設計和佈局功能,例如合作伙伴的高級設計和佈局功能。通過其寬廣而靈活的畫布,Editor X允許使用現代CSS技術,因此用户可以在每個視點控制元素的準確位置和樣式。
發展環境
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由Wix提供的Corvid
我們在2017年推出了Wix Code,2019年,我們將其重新命名為Corvid by Wix,或“Corvid”。Corvid是一個強大的開發平臺,允許用户擴展其在線狀態的功能。有了Corvid,創建者、設計師和開發人員可以利用無服務器開發環境,該環境具有一系列高級功能來創建內容豐富的自定義網站和Web應用程序。這款創新產品將我們的網站創建產品-Wix ADI、Wix Editor和Editor X-與強大的開發功能集結合在一起。從我們的網站創建產品開始,用户可以設計一個前端(客户端),然後使用Corvid開發工具為後端添加高級功能。Corvid包括平臺內置的功能,不需要代碼即可實現。Corvid可以更輕鬆地創建Web應用程序,提供使用數據庫管理內容的能力、與外部服務連接的API以及將Web應用程序公開為API的能力。這大大減少了網站管理員在更新主題、主機、CMS、插件、CDN和其他第三方產品之間進行協調的需要。Corvid提供了一個託管在Wix雲上的一體化平臺,允許用户將時間花在創建上,而不是花在複雜的設置和維護上。這些功能與Wix OS後端結合使用,可管理網站或應用程序的所有運營方面。
其他補充產品和服務
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Wix應用程序市場
Wix應用程序市場是一個為我們的註冊用户提供各種免費和付費的Web應用程序的市場,用於建立、發展和管理他們的業務。App Market中提供的Web應用可滿足我們用户在營銷、支持、預訂、會計、設計、社交和媒體應用等方面的業務需求。
自2012年App Market上線至2019年12月31日,註冊用户已安裝數百萬個網絡應用。通過我們易於使用的拖放技術,用户可以在瞬間安裝或刪除任意數量的Web應用程序。
App Market由我們或第三方開發商開發的Web應用程序組成。所有第三方應用程序都要經過有限的評估,評估主要集中在技術功能上,合作伙伴協議在應用程序市場發佈之前簽署。我們通常有權從通過我們的應用程序市場購買的每個第三方應用程序的銷售中分得30%的淨收入。我們負責我們創建的應用程序的開發、運營和維護,第三方開發者負責他們創建的應用程序。但是,如果第三方應用程序不符合我們的標準或出於其他原因,我們可以隨時刪除該應用程序。
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Wix市場
Wix Marketplace,前身為Wix Arena,是一個在線市場,它將我們在創建和管理網站方面尋求幫助的用户,以及我們有才華的網頁設計師或機構的用户聚集在一起,幫助前者建立和運營一個符合他們需求並將他們的願景變為現實的網站。用户可以搜索數以百計的有才華的專業人士,根據不同的標準(如價格和位置)進行篩選,並探索他們的投資組合,以便找到最符合他們需求的專業人士。
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Wix應用程序
2016年,我們推出了iOS和Android版本的原生移動應用Wix App,讓用户可以隨時隨地實時全面管理他們的網站和Wix操作系統。Wix App是一個界面,簡化了企業運營電子商務、營銷、客户服務、預訂以及與客户和網站訪問者溝通所需的日常移動管理。Wix應用程序可以在蘋果應用商店和Google Play上免費下載。
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WiX儀錶板
我們的用户可以直接從後臺儀錶板和側邊欄訪問一套工具來管理他們的網站和業務,這些工具顯示有關用户網站和業務的有用信息,以及推薦的應用程序和有用的提示。
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Wix客户服務
Wix客户服務專家通過使用我們的Wix Answers軟件為我們的所有用户提供支持。我們的客户服務團隊主要位於舊金山、邁阿密、基輔、特拉維夫和都柏林,以及我們與第三方簽訂合同的其他離岸地點,負責為我們的所有註冊用户(包括免費註冊用户)提供間接和直接支持。間接支持包括監控和更新用户問題和知識庫的論壇,例如我們的在線自動問答數據庫。這一間接支持解決了我們註冊用户的許多問題,使我們能夠以更高效、更具成本效益的方式運營我們的客户服務團隊。客户服務專家還通過電子郵件和使用遠程訪問軟件提供基於Web的技術支持。2019年,我們擴大了客户關懷組織的範圍,為用户提供更主動的直接支持級別,並提供更個性化的體驗。這種主動和個性化支持的目標是幫助我們的用户完善他們的網站,並識別我們提供的其他產品或服務,這些產品或服務可以增強他們的網站以及他們在我們平臺上運營業務的方式。我們在全球範圍內每週7天、每天24小時提供英語電話支持。還提供法語、西班牙語、葡萄牙語、意大利語、俄語、德語、日語和韓語的支持。我們的客服運營受到了最近新冠肺炎爆發的影響。我們的某些客户服務中心根據此類中心所在司法管轄區的醫療當局的指示被暫時關閉;但是,由於我們遍佈全球,部分客户服務專家的遠程工作能力使我們能夠繼續我們的客户服務運營。
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付費產品和服務
高級訂閲
我們的高級訂閲主要由不同領域的企業、組織和專業人士購買,如藝術、金融、娛樂、音樂、攝影、旅遊、美容、體育、食品服務、物業管理或出版。客户聘請我們的合作伙伴來構建Web內容的創建者也可以購買高級訂閲。我們高級訂閲的客户並不集中在任何特定領域。我們的高級訂閲提供我們的網絡編輯器、Corvid和其他補充產品和服務的所有功能,但也包括連接域名的能力,並可能包括為更具體的業務需求量身定做的功能,如電子商務(在線商店)、接收付款和營銷工具,如Google Analytics。我們的VIP高級訂閲還提供高級技術支持服務。我們還提供某些高級訂閲的廣告券,允許註冊用户通過在必應(Bing)和谷歌(Google)等第三方網站上廣告等方式擴大他們的數字存在。
最近,我們推出了兩層高級訂閲計劃:(I)網站和(Ii)商務和電子商務。商務和電子商務計劃包括接受在線支付的能力。我們打算向我們的合作伙伴提供額外的付費訂閲計劃和/或為Editor X指定的訂閲計劃。
我們的大多數高級訂用都提供以下附加特性和功能:
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連接您的域
我們的大多數高級訂閲允許註冊用户將他們自己的域名連接到他們的網站,這意味着免費的Wix網站地址將被用户的個人網站地址取代。用户的域名也可以通過Wix平臺直接購買和管理。沒有購買高級訂閲的註冊用户也可以選擇購買域名作為獨立產品,並繼續使用我們的免費Wix Editor產品來開發和維護他們的網站。
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谷歌分析
商務和電子商務高級訂閲使註冊用户可以訪問Google Analytics,這是一款第三方應用程序,可提供訪問其網站的用户的有用數據。此功能允許連接其域名的用户收集和使用此類數據用於營銷和其他商業目的。
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去掉維克斯品牌ADS
我們的大多數高級訂閲提供的網站沒有放置在免費Wix網站頁腳和/或頁眉中的Wix廣告。
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高級支持服務
我們所有的高級訂閲都可以獲得Wix Premium Support,這使他們能夠享受我們的客户關懷團隊的全部好處,包括優先訪問我們的客户解決方案專家團隊,他們會優先考慮高級訂閲問題和請求,而不是其他用户問題。我們還在高級訂閲的前14天內為我們的用户提供幾個額外的支持功能,使他們能夠通過我們的優先回撥服務收到我們的即時回電。此外,VIP訂户可以選擇在營業時間內通過Wix Answers(我們的在線自動問答票務系統)接收支持響應。
按Wix訂閲提升
2018年第四季度,我們推出了Ascend by Wix,這是一款基於免費增值訂閲模式的套件,包含約20種產品和功能,使用户能夠輕鬆地與客户聯繫,實現工作自動化,並實現業務增長。Ascend by Wix是一款以收件箱和聊天為中心的產品,允許用户發現他們可能不知道自己需要的工具,其中包括以下產品:
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收件箱-允許用户在一個地方管理他們所有的通信和交互。有了收件箱,用户可以回覆他們用户的消息,並跟蹤每一項服務預訂和產品訂單。
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聊天-通過Wix App直接從桌面或移動設備提供聊天功能,使我們的用户能夠與當前和潛在用户建立關係。用户可以立即知道何時有新用户訪問他們的網站,或者何時購買產品或預約。
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表單-允許用户創建自定義表單、調查和測驗,以收集線索、收集用户的證言和反饋,以及接收文件上傳。
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Contact Manager-允許用户跟蹤他們的聯繫人並添加相關注釋和標籤,這使我們的用户能夠改善他們為其用户提供的客户服務。
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自動化-允許我們的用户在其網站上設置自動觸發的操作,以幫助他們全天收集線索和管理工作。
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會員-幫助用户與其用户和聯繫人建立更緊密的聯繫。它允許網站成員登錄到用户的網站並跟蹤他們的賬户活動,包括加入對話、關注帖子、上傳視頻和撰寫評論。
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報價-使用户能夠創建定價選項並將其發送給潛在客户,並允許他們在線接受報價。
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發票-使用户能夠創建、發送和管理髮票,並方便用户付款。發票還有助於簡化對客户付款的跟蹤。
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工作流-允許用户一目瞭然地確定項目和銷售漏斗的優先級。用户可以輕鬆地與員工協作,並隨時掌握工作負荷。
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任務和提醒-幫助我們的用户在方便的待辦事項列表中組織和管理他們的任務,這樣他們就可以在最後期限內完成任務,並最大限度地利用他們的工作日。
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Wix SEO Wiz--一個小工具,它引導用户完成最常見的步驟,幫助用户的網站出現在在線搜索中。Wix SEO Wiz為用户提供個性化的計劃,為谷歌等搜索引擎優化他們的網站。Wix SEO Wiz的關鍵字分析器可以幫助用户選擇強關鍵字和推薦關鍵字,在此基礎上他們會收到一份核對表,其中包含如何將這些關鍵字和其他細節合併到搜索引擎優化(SEO)設置中的循序漸進的説明。Wix SEO Wiz涵蓋了所有最重要的設置,例如元標題、描述、Alt文本、內部鏈接和站點內容。一旦用户完成了幾個基本的清單項目,他們就可以使用與谷歌合作開發的一項功能,立即在谷歌上為他們的網站建立索引。然後,用户會定期收到搜索結果中關於其網站進展的關鍵見解的成果更新。在完成清單的同時,用户可以通過應用程序的SEO指南中的有用視頻和文章來豐富他們的SEO知識。
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電子郵件營銷(以前稱為Wix Shout)-一個集成的電子郵件營銷產品,使註冊用户能夠輕鬆地創建和發送定製的電子郵件活動,例如,直接從他們的Wix帳户發送時事通訊、更新和促銷活動。Wix電子郵件營銷允許我們的用户從豐富的電子郵件模板中進行選擇,並利用他們的聯繫人列表,這些列表存儲在他們的帳户中並進行管理,從而滿足了有效客户通信管理的關鍵業務需求。
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社交帖子-為我們的用户提供Facebook和Instagram訂閲源的內容和靈感解決方案。它允許用户從各種時尚設計中選擇想要的設計,並根據品牌的需求進行編輯,從而在他們的社交饋送中脱穎而出。用户可以將創建的文件共享到他們的Facebook頁面、Instagram feed或下載並通過其他渠道共享。
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Video Maker-允許用户即時為其業務製作宣傳視頻。視頻可以從任何產品頁面自動創建,也可以輕鬆地從各種模板創建。用户可以定製媒體、文本、配樂和商業信息,即時將視頻分享到Facebook和YouTube視頻,或者在他們網站的任何地方使用它們。
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營銷集成-連接到第三方API應用程序,使我們的用户能夠添加更多強大的營銷工具。通過這些集成,我們的用户可以直接從他們的網站儀錶板連接各種外部營銷API。我們的營銷集成包括Google Analytics、Facebook Pixel和Google Tag Manager,以及分析和跟蹤功能以及其他工具。
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優惠券-允許用户分享他們自己定製的特定產品和服務的折扣券,以幫助提高客户保留率。
用户可以按月、按年或按年訂購Ascend by Wix,並且可以根據所需的投稿人數量、銷售線索捕獲表格、可定製表格和每月電子郵件活動在不同價位之間進行選擇。
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Wix支付
2018年第四季度,我們推出了Wix Payments,這是一個幫助用户通過網站接受支付的綜合支付平臺。Wix Payments允許用户在完全在Wix平臺內進行的自動化即時入網過程中設置和接受支付。Wix Payments還包括一個儀表盤,可以在一個地方查看從銷售到支付的在線交易歷史,解決了在線做生意的重大挑戰。許多類型的企業,包括電子商務零售商、服務提供商、音樂家、攝影師等,都將能夠利用Wix支付提供的效率。Wix Payments目前在巴西、美國和幾個歐洲國家活躍,並打算擴展到更多的國家。
Wix徽標製造者
2018年,我們推出了Wix Logo Maker。Wix Logo Maker使用人工智能在幾分鐘內生成一個可定製的高分辨率徽標,為用户提供打造在線品牌的關鍵部分。通過Wix Logo Maker,用户可以設計令人驚歎的徽標,獲得各種大小和顏色格式的可下載專業矢量文件,定製設計和訂購帶有定製商務徽標的名片,並根據定製商務徽標的樣式和顏色建立網站。
Wix應答
Wix Answers是目前作為我們客户服務團隊支持基礎設施的平臺。2018年第一季度,我們開始向Wix用户和其他企業提供此平臺,使他們能夠跨多個渠道幫助他們的用户。Wix Answers可以通過直觀的設置為各種類型的企業定製,並提供客户支持基礎設施,其中包括知識庫、票務系統、聊天和呼叫中心,其中每個都可以單獨購買或捆綁購買。它還提供與其他平臺的集成、可操作的洞察力,以及可與任何網站一起使用的嵌入式小部件。
網域
我們為我們的用户提供選擇自己的域名並將其連接到他們的網站的能力,以通過提供域名的第三方或通過我們作為ICANN認證的域名註冊商提供的服務來更好地提升他們的品牌。域名作為獨立產品提供,但包含在我們的高級訂閲產品中。沒有高級訂閲的註冊用户會被分配一個域名,其中包括Wix站點地址。
郵箱
我們充當Google的G-Suite應用程序的經銷商,該應用程序允許我們的用户使用他們的域名創建個性化的Gmail電子郵件地址,使他們能夠從他們的企業地址發送專業電子郵件,創建用於銷售、支持、電子郵件營銷等的羣發郵件列表。
Wix垂直應用程序
我們為所有企業主提供一個強大而全面的平臺。由於每個業務部門都面臨着一系列獨特的挑戰,我們開發了量身定製的產品和解決方案來滿足特定的業務需求。這樣的垂直戰略使我們能夠通過添加更多的層和增強功能來構建這一堅實的基礎,以滿足每個行業的特定需求,併為這些企業提供一種簡單且經濟實惠的方式來實現任務關鍵型工作流程的在線。目前的垂直解決方案有Wix商店、Wix預訂、Wix酒店、Wix音樂、Wix餐廳、Wix攝影、Wix視頻、Wix活動、Wix健身、Wix博客和Wix論壇。一旦我們能夠確定針對特定業務量身定做的此類解決方案的需求,我們打算繼續推出其他解決方案。
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Wix商店
Wix Stores是我們的電子商務解決方案,它允許我們的註冊用户創建、設計和管理在線商店,他們可以通過該商店在線銷售他們的實體或數字產品,並使用集成的購物車應用程序接受付款,該應用程序已包含在訂閲中。Wix Stores用户可以根據自己的業務定製網上商店的風格,並可以通過我們提供的各種集成支付解決方案(如錢包、信用卡)以及其他類型的線下支付(如貨到付款)接受用户對他們提供的產品或服務的付款。作為我們Wix商店的一部分,我們還為註冊用户提供管理庫存、提供優惠券以及設置他們自己的發貨和税收規則的能力。此外,用户還可以使用移動設備上的Wix App隨時隨地管理他們的在線商店。Wix Stores使商家能夠從一個聚合的環境中創建、管理和發展他們的在線業務。
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Wix預訂
Wix Bookings於2016年推出,是一種端到端的在線預訂解決方案,為企業提供了一種簡單有效的方式來展示他們的服務,允許在線日程安排,以及管理他們的日程安排。該解決方案允許客户在線預訂預約、課程和課程,通過與主要Google日曆同步來跟蹤他們的日程安排,通過向客户發送自動提醒電子郵件來減少缺勤,銷售會員和套餐,以及定製產品,從而幫助來自各種垂直市場的企業主獲得更多業務。
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威克斯酒店
Wix Hotels提供完整的預訂引擎,該引擎完全集成到酒店、B&B和度假租賃的Wix網站中,使構建和維護客房庫存變得簡單,並具備定價、預訂、預訂和支付管理功能。通過他們的儀表盤,酒店業主可以很容易地添加在其他地方預訂的房間,並在一個地方管理他們的整個房間庫存。作為與第三方的某些約定的結果,酒店所有者可以接受和管理來自許多在線旅行社和市場的預訂。
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Wix音樂
Wix Music是為音樂家和藝人提供的完整解決方案,其中包括先進的音樂播放器、免佣金銷售、易於使用的數字資產管理系統、演唱會推廣和票務、粉絲管理和通信工具以及一系列專門設計的音樂網站模板。所有這些組件都是無縫打包的,使音樂家能夠利用網絡來提高知名度,並直接從他們的Wix網站上專業地推廣和銷售他們的音樂。Wix Music針對移動設備進行了優化,確保了音樂共享和購買可以繼續進行。
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威克斯餐廳
Wix餐廳為餐廳經營者提供各種解決方案,包括Wix餐廳菜單、Wix餐廳訂單和Wix餐廳預訂。Wix餐廳菜單使餐廳經營者能夠使用我們網站上提供的專業創建的佈局,輕鬆地在他們的Wix網站上創建菜單。Wix Restaurants Orders是為餐廳經營者提供的在線訂購解決方案,使他們能夠通過桌面和移動Wix網站接收外賣和送貨訂單,從而發展業務並與客户保持直接關係。Wix餐廳預訂允許餐廳老闆從他們的餐廳網站在線接受餐桌預訂,並通過他們的Wix儀表盤確認和管理預訂。
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Wix攝影
Wix攝影是一款全面的解決方案,適用於希望從桌面和移動設備在線創建產品組合和管理業務的攝影師。我們的專用解決方案包括為攝影師定製的多個模板、數十個圖庫佈局選項(包括與專業攝影師和其他視覺藝術家相關的特定功能),例如確定圖像分辨率、加載視頻、在社交媒體上共享他們的作品組合、銷售數字或印刷藝術品等。除了一個專門的組合網站來展示他們的藝術,Wix還為攝影師和其他視覺藝術家提供了相關和廣泛使用的工具,如Wix Photo Albols應用程序,它使活動攝影師能夠輕鬆地為他們的客户創建相冊網站,並提高他們對潛在客户的曝光率,Wix Art Store允許藝術家在網上向他們的客户出售他們的藝術作品。
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Wix視頻
Wix Video允許我們的用户在他們的Wix網站上展示、推廣和銷售視頻。用户可以創建自己的視頻頻道,上傳和流式播放最高質量的視頻,或者輕鬆地從YouTube、Vimeo和Facebook添加視頻。2018年,Wix Video增加了從臺式機和移動設備對直播活動進行直播和收費訪問的功能。2018年新增的其他功能包括銷售視頻下載、在視頻上放置可定製的互動卡、通過ADI為視頻記錄者提供自動網站,以及將視頻直接辛迪加到YouTube和Facebook。
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WiX活動
Wix Events是一個應用程序,用户可以在桌面和移動設備上創建和管理他們的活動,發送邀請,收集RVP,銷售門票和管理客人名單。Wix活動可用於會議、聚會、音樂會、表演、婚禮、派對等。用户可以使用Wix活動在社交媒體上推廣他們的活動。我們可能會向我們的Wix活動用户收取通過Wix活動在線銷售門票的佣金。
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Wix健身
Wix Fitness使健身教練和工作室所有者能夠通過他們的網站和Wix App管理他們業務的各個方面。健身專業人士可以使用新設計的模板創建網站,定製Wix App,管理他們的日曆和課程,與他們的社區連接,流式傳輸和銷售視頻,收取費用,開發報告和分析,以幫助他們的業務增長。Wix Fitness提供預訂、訂閲、電子商務(包括優惠券、搜索引擎優化(SEO)和電子郵件營銷),以及以聊天為中心的界面,允許與客户進行實時互動。
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Wix博客
Wix博客使用户能夠輕鬆創建博客並發展在線社區。用户可以從幾個具有內置社交功能的漂亮佈局中進行選擇。讀者可以加入博客,創建會員檔案,關注帖子,並用圖片和視頻進行評論。
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Wix論壇
Wix論壇使用户能夠直接在他們的Wix站點上創建一個在線社區。Wix論壇用户可以成為會員,加入對話,關注帖子,上傳視頻,寫評論等等。用户可以從各種佈局中進行選擇,並根據自己的需要進行定製。
銷售和市場營銷
我們的銷售和營銷工作主要集中於線上和線下廣告,銷售和客户管理團隊專注於滿足合作伙伴的需求,這些合作伙伴可能會利用我們的產品和服務為自己的客户服務。
我們通過合作伙伴向企業、組織、專業人士和個人(包括企業家和自由職業者)推銷我們的解決方案和應用程序。通過向我們的高級訂閲用户提供免費的解決方案和服務,以及升級和附加功能和解決方案,我們能夠吸引大量註冊用户,包括高級訂閲用户。我們還為我們的高級訂閲提供14天的退款期。截至2019年12月31日,我們擁有約1.65億註冊用户和450萬高級訂閲。
用户獲取
我們從事線上和線下廣告,重點是在我們的平臺上獲得新用户,將這些用户轉化為購買高級訂閲,並增加我們從他們那裏獲得的收入。我們的大多數高級訂閲來自我們網站的免費流量,主要是通過搜索引擎優化或直接流量,這意味着訪問者流量通過無償搜索結果或通過在他們的瀏覽器中鍵入我們網站的URL到達我們的網站Wix.com。我們還通過參與社交網站和在我們的免費註冊用户網站上投放橫幅廣告來獲得少量的免費流量。為了增加我們的曝光率,優化有機或免費的搜索引擎結果,我們不斷測試我們的搜索引擎優化策略,以確保我們的網站與那些尋求網絡開發和設計產品的潛在客户相關。此外,我們不斷評估我們的營銷支出及其有效性,並投資於那些最有可能通過產生優質訂閲來實現回報最大化的活動,這將推動高收入。2020年,我們將繼續將營銷支出集中在合作伙伴等渠道上,這些渠道將吸引新用户訪問、註冊並開始使用我們的產品和服務。
除了我們的線上和線下營銷活動來獲得新用户外,我們還通過與使用我們的平臺為客户提供自己的工作的合作伙伴合作來獲得新用户。我們通過我們的銷售和客户管理團隊以及營銷內容、在線社區和組織的活動和會議來實現這一擴展。
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我們相信,我們的用户獲取戰略將進一步受益於我們為企業、組織、專業人士和個人打造的領先網絡開發和設計平臺的品牌。我們還在專業創作者中發展我們的品牌。我們相信,我們的品牌推廣努力已經佔據了直接訪問我們網站的用户的很大一部分,這些用户通過直接在他們的瀏覽器中鍵入我們的URL,或者通過搜索“Wix”或與建立數字存在相關的術語來訪問我們的網站。我們相信,這些用户也是因為其他用户的推薦,以及通過關於我們的產品和服務的口碑而被吸引的。我們的收購戰略還得益於我們在網站上使用A/B測試,這是一種營銷方法,旨在識別我們網站的變化,從而增加或最大化用户的興趣和收購。我們的Design Studio團隊會不時更改我們網站的佈局,並進行A/B測試,以確定哪些佈局和圖形最能最大限度地獲得用户。
2017年,我們用於廣告的營銷支出為1.413億美元,2018年為1.653億美元,2019年為1.873億美元。我們的營銷支出主要用於以下渠道:
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按點擊付費的廣告
我們付錢給領先的搜索引擎提供搜索結果,當用户搜索與建立數字存在相關的關鍵字時,這些搜索結果為我們的解決方案和服務提供了最大的曝光率。我們通過提升我們的網站地址在搜索結果中的位置來做到這一點。我們按照每次點擊付費搜索結果或廣告的點擊量(CPC)向搜索引擎付費。
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在線展示和品牌推廣
我們已經在Facebook、Twitter和Instagram等社交網站以及YouTube等視頻網站上建立了活躍的在線存在,包括通過使用社交網絡影響力,我們還通過在這些網站和其他網站上購買通用的、有針對性的廣告來推銷我們的解決方案。我們還諮詢公共和媒體關係公司,幫助我們打造品牌和宣傳我們的解決方案和服務。
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傳統媒體廣告
我們的一些營銷費用主要用於更傳統的廣告,如主要在美國的電視廣告。
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其他支出
我們維持着WIX會員計劃,我們的會員通過將WIX ADS放在他們的個人網站上,可以獲得將訪問者引導到我們網站的佣金。我們還不時在特拉維夫、紐約、邁阿密和舊金山辦事處舉辦網絡研討會、促銷競賽、用户見面會和公關活動,以及在我們擁有大量用户的其他地點舉辦活動。
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企業對企業銷售和營銷
我們加大了銷售力度,通過合作伙伴銷售我們的產品和服務,包括那些向客户大規模銷售高級訂閲和其他業務解決方案的合作伙伴。我們已經為每一個新的客户羣建立了專門的銷售和營銷團隊,以方便他們使用我們的服務。此外,我們還與我們的銷售團隊合作,開發必要的後臺功能,以便更有效地銷售我們的產品。
我們還希望保留高級訂閲,並通過向合作伙伴提供更好的支持來最大限度地增加我們從合作伙伴那裏獲得的收入。
用户保留
一旦我們吸引訪問者訪問我們的網站,我們的初步目標是將他們註冊為註冊用户。註冊後,我們會分發營銷和促銷電子郵件以及支持工具,幫助註冊用户建立他們的網站。這些材料是由我們的Wix內容團隊創建的,他們通過關注我們在線上、線下商品和社區活動中品牌信息的一致性來補充我們的營銷努力。我們不斷尋求將我們的註冊用户轉換為購買高級訂閲,並通過向他們提供增強功能來最大化我們從此類訂閲中獲得的收入。轉換為高級訂閲的註冊用户可以根據他們選擇的訂閲獲得額外功能,這些功能可能包括Wix廣告刪除、訪問Google Analytics、域名連接、電子商務和支付解決方案。我們提供14天的退款,向註冊用户介紹這些額外的產品和解決方案。註冊用户可以選擇月度、年度或多年高級訂閲,截至2019年12月31日,我們的淨高級訂閲中有84%的訂閲期限為一年或更長時間,16%為月度訂閲。我們尋求通過對年度和多年期訂閲提供季節性促銷和折扣來增加高級年度和多年期訂閲的數量。我們還向我們的年度和多年高級訂户發送電子郵件,提醒他們他們的訂閲即將續訂或需要在到期前續訂,以及優惠券和產品和服務的其他折扣,以最大限度地增加我們從此類高級訂閲中獲得的收入。我們通過在我們的應用程序市場為我們的高級產品和免費的高級應用程序提供升級,來尋求保留高級訂閲。
我們通過我們的客户關懷團隊與訂閲用户發展關係,從而進一步保留優質訂閲,從而解決註冊用户的技術需求和擔憂。通過我們的客户服務,我們還通過提供將高級訂閲功能集成到與我們的網絡編輯創建的現有網站的指導,幫助免費註冊用户過渡到高級訂閲,我們還進一步幫助我們的高級訂閲用户發現其他業務解決方案,以增強他們的訂閲,從而增強他們對我們平臺的參與度。我們尋求與所有註冊用户保持友好關係,並將他們保留為註冊用户,即使他們不選擇訂閲、續訂或增強其高級訂閲。
我們的技術和基礎設施
我們的基於雲的平臺為我們的註冊用户提供了一套網頁設計、開發和工作流管理產品和應用程序,併為我們註冊用户的網站提供託管服務。所有這些工具都可以通過我們的平臺直接訪問。為了增強我們的產品套件,我們還對集成到我們平臺中的所有新技術和現有技術進行產品和質量保證測試。
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Wix雲
我們使用靈活的混合雲(包括基於雲的存儲和數據中心)來託管我們的產品和應用程序,以及註冊用户創建的網站。我們依靠並置的服務器、雲服務提供商和其他第三方硬件和基礎設施來支持我們的運營。我們的主要數據中心位於美國的兩個地理位置不同的位置,一個位於東海岸,另一個位於西海岸,以及歐洲和日本。我們的絕大多數數據位於我們在美國的主要數據中心,由Google,Inc.託管,Amazon Web Services由Amazon.com,Inc.託管,並根據需要或出於特定目的由其他提供商託管,我們還使用Google,Inc.和Amazon.com,Inc.的雲存儲。我們的網絡設備仍然存儲在從Hostway Services,Inc.租用的服務器中,過去,Hostway Services,Inc.託管了更多的數據。到目前為止,我們還沒有經歷過任何重大停機或服務中斷。這種高度可擴展的多租户技術基礎設施使我們能夠同時一致地為所有用户提供服務,並根據總體流量和容量進行擴展。因此,我們的平臺不會因為雲中註冊用户數量的增長而受到影響或減速。我們的雲技術還能夠完全共享資源,這意味着我們的註冊用户可以通過他們的個人網站數據庫輕鬆地通過互聯網訪問信息,而不需要手動下載,內容交付由經過驗證的國際雲交付網絡供應商提供。為了進一步降低註冊用户數據丟失的可能性,以及我們的平臺不會出現重大停機,我們還使用了Google和Amazon雲服務以及其他提供商, 以備份我們的註冊用户數據和我們平臺的使用情況。我們應用行業標準的數據安全措施來防範我們技術中的潛在漏洞。
基於HTML5的設計功能
HTML5是最新、最先進的標記語言,可用於組織和呈現Internet上的動態內容。使用HTML5的網站可以無縫地融合視頻、音頻、字體、圖形和動畫。此外,不需要使用Flash就可以實現豐富、交互的網頁設計和應用集成。由於這些高級功能,我們使用HTML5作為我們產品的基礎。我們利用多年的Web開發和設計工具開發經驗,開發了基於HTML5的技術。
樣式引擎與智能佈局技術
我們的樣式引擎技術為註冊用户提供高級定製功能,使註冊用户網站的各個方面都可定製。我們的技術使用下拉列表和定製調色板,用户只需在編輯器中點擊幾下即可快速標記或重新標記其網站。只需點擊一下,用户就可以使用下拉列表自定義背景、橫幅、按鈕、字體和字體大小。註冊用户可以使用調色板自定義顏色。一次點擊還允許用户同時將所有顏色和樣式更改應用到用户網站上的所有元素。這種類型的定製通常很耗時,並且需要具備高級HTML5和CSS3編碼技能的知識。然而,有了我們的風格引擎技術,我們的註冊用户可以在朋友圈裏改變他們網站的風格和品牌。
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我們的編輯器包括Wix編輯器的智能佈局技術,它同時提供功能和定製。我們的技術提供動態佈局和內容,這意味着註冊用户網站上的任何一個組件框都不是靜態的,或者不能移動到用户頁面的其他區域。添加到我們註冊用户網站的組件框可識別用户的網站結構,並自動適應網站內其他組件框的大小和樣式。這些功能允許註冊用户完全控制其網站的佈局,從而允許用户創建一個設計豐富的專業網站。
Web服務創建環境
我們使用功能強大的軟件開發工具包(SDK)和應用程序編程接口(API),可以將Web解決方案、應用程序和小工具無縫嵌入到註冊用户設計的網站中。Web解決方案和應用程序由第三方開發人員使用名為Wix Developer Center的自助服務系統進行配置。這項技術允許用户通過將第三方應用程序或窗口小部件的URL鏈接到用户的網站,將第三方應用程序或窗口小部件(如評級、新聞和圖書)嵌入到用户的網站中。它還允許需要接收網站事件的第三方服務集成,如訂單管理和金融服務。使用Wix應用程序市場,所有的集成都是通過點擊完成的,用户可以在那裏選擇他們想要添加到他們的網站上的Web解決方案或應用程序。然後,添加的應用程序或小部件可以在用户網站上以彈出窗口的形式打開,這進一步增加了我們編輯器的動態佈局功能。此外,結合用户網站使用的SEO還將附加到嵌入的窗口小部件或應用程序數據,從而提高用户數字呈現的總體可見性。
WiX數據庫
我們的應用程序開發和數據技術Wix數據庫是一個允許我們的註冊用户和開發人員創建自己的應用程序和工作管理工具(如聯繫人表單和常見問題列表)的平臺。該平臺使用我們的拖放、樣式引擎和智能佈局技術,以便用户或開發人員可以創建具有定製樣式、顏色和佈局的專業外觀的應用程序和工具。通過Wix數據庫創建的應用程序和工具可以通過在Wix編輯器平臺上發佈,完全集成到我們的註冊用户網站中。
基礎設施
我們的運營,包括營銷和交付,是高效的,因為它們中的絕大多數都是基於在線的,因此為我們提供了靈活性和可擴展性。我們的混合雲和內容交付網絡使我們的註冊用户能夠通過我們的網站在線購買和使用我們的產品和服務。由於這些效率的提高,我們建立了龐大的註冊用户基礎,同時限制了開展業務所需的實體辦公室數量。我們的營銷和客户支持業務得到了在線營銷工具(如CPC廣告、搜索引擎優化(SEO)和電子郵件分發)以及客户支持工具(如在線論壇和使用在線票務和問答數據庫的高級用户自助支持系統)的支持。
目前,我們使用計費系統處理所有支付,該系統使我們的註冊用户能夠提交信用卡、借記卡和其他替代支付方式的信息以進行支付處理。該系統與許多不同的支付網關提供商對接,然後根據註冊用户的管轄權鏈接到支付卡處理商和/或收款行。有了這個系統,我們在我們的任何主要市場都不依賴任何單一的網關提供商或支付卡處理商。
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我們的基礎設施包括從位於美國、歐洲、日本和任何其他所需位置的第三方配置的服務器和帶寬容量,包括來自Google和Amazon的雲存儲,以及根據需要或用於特定目的的其他提供商。我們使用自己的服務器來運行我們的研發活動和運行我們的辦公應用程序。我們在不同地點使用服務器,再加上我們使用Google和Amazon雲服務以及其他提供商來備份我們的註冊用户的數據併為我們的註冊用户提供服務,可防止意外數據丟失,並減少因服務器故障或服務器物理損壞而對我們的運營造成的中斷。我們的目標是保持行業標準的服務器運營,這將為我們不斷增長的註冊用户羣提供行業標準的可靠性,使其能夠訪問我們的產品並提供一致的服務。
研究與開發
截至2019年12月31日,我們有1552名員工和承包商專注於研發。我們的研發團隊,包括我們的設計團隊和質量保證團隊,由在網站開發、設計、數據管理和數據分析方面擁有豐富經驗的人員組成。我們的主要研發活動是在以色列特拉維夫的總部進行的。我們還在以色列的比爾舍瓦和海法、立陶宛的維爾紐斯和德國的柏林以及烏克蘭聘請了開發團隊,以便從這些市場更容易獲得的大量人才庫中獲益。我們的研發人員主要專注於提高我們的技術、改進我們的產品以及開發新產品和解決方案。
我們的研發支出2017年為1.536億美元,2018年為1.98億美元,2019年為2.508億美元。我們投資於研發,以增強和擴大我們的產品和服務,定製我們的營銷努力,並擴大我們的註冊用户基礎。我們的發展戰略側重於確定我們現有產品的更新和增強功能,開發符合我們註冊用户和我們合作伙伴需求的新產品,這些新產品通常來自他們的建議,並提高我們平臺的性能。為此,我們在很大程度上依賴於複雜的工具,例如自動化流程系統,它使我們的註冊用户能夠通過使用我們網站上的自動請求系統來請求新的產品功能和升級,從而使我們能夠對註冊用户的請求做出快速反應。我們還進行A/B測試,以衡量我們的升級和新產品功能的有效性。
我們的目標是通過各種技術為我們的研發團隊招聘人才,包括與當地大學的合作和招聘活動。我們是主要行業組織的成員,定期出席和參與行業活動,我們的員工經常在這些活動上發言。我們還通過在總部和地區辦事處舉辦技術會議來吸引潛在人才。
知識產權
我們的成功取決於我們保護核心技術和知識產權的能力。我們依靠專利法、商標法、著作權法和商業祕密法,以及許可協議和第三方保密和轉讓協議來保護我們的知識產權和專有技術。此外,我們已經提交了一些專利申請,並繼續申請專利,以保護我們的發明。我們在美國以及全球其他幾個司法管轄區都有未決的專利申請。我們還有未決的專利合作條約(PCT)申請,這可能會導致更多的專利申請。我們的一些申請已經被接受,並獲得了專利,但我們不能確定我們的所有申請都會作為專利發放。我們積極監測公司內部的創新情況,以便妥善考慮是否需要提交額外的專利申請。我們與員工、顧問和業務合作伙伴簽訂保密和專有權利協議,並控制專有信息的訪問和分發。
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Wix品牌是我們業務戰略的核心,我們相信保持、保護和提升Wix品牌對於擴大我們的業務非常重要。我們已在某些司法管轄區獲得了我們認為對產品營銷具有重要意義的商標註冊,包括Wix®和Wix徽標,以及ADI®和DeviantArt®。我們有額外商標的商標申請,我們用這些商標來識別我們的某些產品所使用的某些產品系列。雖然我們希望提交更多的商標申請,並期望我們的未決申請成熟為註冊,但我們不能確定我們是否會獲得這樣的註冊。
我們的內部技術是我們知識產權的重要組成部分。我們網站開發和設計軟件的開發以及我們數據分析和營銷計劃的管理,需要許多專業員工之間進行復雜的協調。我們認為,競爭對手或試圖複製我們的軟件產品的個人很難複製這種協調。我們的產品和服務是基於雲的,因此我們系統上運行的大部分核心技術永遠不會暴露給我們的用户或競爭對手,這一事實進一步降低了這一風險。
競爭
我們通過一個具有各種營銷和工作流程管理能力的有吸引力的基於網絡的軟件平臺,使我們的註冊用户能夠創建一個可定製的、完全集成的和專業的數字存在。我們相信,我們市場上的關鍵競爭因素包括簡單性和易用性、產品廣度、多種解決方案的集成、價格、設計質量、全球範圍、安全性和可靠性以及品牌認知度和美譽度。
我們相信,我們在這些因素上處於有利地位,因為我們的一整套設計和數字展示軟件、先進的技術和產品集成、運營效率、品牌認知度和營銷專長、長期的客户、設計師和開發商關係、龐大的用户基礎,以及成功吸引新用户到我們的網站和產品的記錄,都是我們競爭的有利因素。
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今天,提供基於網絡的網站設計和管理軟件的市場正在發展,並且高度分散。我們相信,目前還沒有一家供應商提供全面的、可定製的、完全集成的工作流程解決方案來創建和管理可與我們相媲美的專業數字存在。但是,一些提供商目前提供的獨立產品或技術與我們的部分解決方案重疊,可能會嘗試將這些產品與其他產品集成,以在未來提供更全面的解決方案。這些單點產品的提供商各不相同,包括:
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基於DIY模板的網站設計公司和其他支持網站創建的網站設計公司,如Squaepace、Weeble(被Square,Inc.收購)、Jimdo和Webflow,Inc.
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提供電子商務軟件,使商家能夠在線銷售商品的產品,如Shopify和BigCommerce;
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使企業能夠在線接受和管理預約和/或預約時間表的軟件,如Mindbody和BookingSuite;
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內容管理系統,幫助用户為WordPress.org和Drupal等網站構建和管理內容;以及
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幫助企業在線營銷的解決方案,如搜索引擎營銷(SEM)、SEO提供商、電子郵件營銷解決方案和在線目錄列表服務。
此外,幾家主要提供域名註冊和託管服務的大型服務公司,如GoPardy,為企業主提供了使用他們的工具或由他們的員工建立網站的能力。
政府立法和監管
我們的註冊用户的行為
在包括美國和歐洲國家在內的許多司法管轄區,有關在線服務提供商對其用户和其他第三方活動的責任的法律正在演變,目前正在接受多項索賠的考驗,包括基於誹謗、侵犯數據保護和數據隱私權以及其他侵權行為的訴訟、不正當競爭、版權和商標侵權,以及其他基於所搜索材料、ADS發佈的內容或用户上傳的內容的性質和內容的理論。任何監管或法院裁決或其他政府行為,如果對在線服務提供商的用户和其他第三方的活動施加更大的限制或責任,都可能損害我們的業務。此外,對利用互聯網進行非法行為(如未經授權傳播國家安全信息、洗錢、支持恐怖主義活動或進行欺詐活動)的擔憂日益加劇,未來可能會導致法規、立法或其他政府行動,可能要求改變我們的產品或服務,限制或增加我們的業務活動的成本,或導致註冊用户放棄我們服務的實質性方面。
用户數據
我們持有我們註冊用户的某些個人信息,主要是由我們的註冊用户和購買了高級訂閲的我們的用户提供的用户名、電子郵件地址和賬單詳細信息,並可能存儲我們的註冊用户網站的用户的某些個人信息。我們受以色列國的數據保護和存儲法律以及某些行業標準的約束。此外,我們在運營的地區(包括美國)受當地數據隱私法規的約束。我們按照隱私政策和使用條款的條款運營,這些條款描述了我們在使用、傳輸和披露用户數據和個人信息方面的做法。
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由於我們的服務可在全球範圍內使用,因此存在這樣的風險:我們所在司法管轄區以外的國家的數據保護和數據隱私監管機構可能會在我們收集或處理數據或擁有註冊用户但沒有當地運營實體、員工或基礎設施的地點尋求對我們活動的管轄權。如果某個司法管轄區的本地數據保護和數據隱私法律適用,我們可能需要註冊我們在該司法管轄區的業務或對我們的業務和/或服務和產品進行更改,以便僅根據適用的當地法律收集和處理個人信息。在這種情況下,我們可能需要額外的法律審查和資源,以確保遵守任何適用的數據隱私或數據保護法律法規。
美國
提交給美國國會和各州立法機構的一些關於數據隱私和數據保護的立法提案,包括改變監管指南和解釋,可能會影響我們和我們的業務、我們的產品和我們的服務。例如,聯邦貿易委員會已經更新了根據兒童在線隱私保護法發佈的與兒童在線隱私相關的指南。此外,一些州已經通過了主動和被動的信息安全立法,如CCPA。針對其他在線社交媒體公司的監管執法行動和消費者集體訴訟的趨勢表明,監管機構和法官可能會要求這些公司採取某些最低限度的數據隱私保護和數據安全措施,以保護個人信息。由於監管指南和解釋的變化,未來遵守這些法律、最佳做法和監管指南的成本可能會增加。
歐洲
2016年4月,歐盟通過了新的GDPR,其中包括更嚴格的企業數據保護義務,例如對某些處理操作進行數據保護影響評估,施加更多應對數據泄露的義務,擴大數據主體權利和請求的範圍,擴大對數據處理者的立法要求,以及引入更嚴格的執法制度。此外,GDPR具有域外效應,並規範企業的涵蓋數據處理活動,無論其位置或服務器的位置如何。該規定於2018年5月25日起施行。本公司擁有一支專門的團隊,正在採取必要的措施,以保持遵守GDPR和其他適用的數據保護法規。目前的法律環境顯示,其他司法管轄區也會實施類似的法律,受這些和其他法律法規的約束,以及對數據隱私、數據處理和數據安全的更嚴格要求,我們將需要調整我們的業務,我們可能會招致額外的成本。
根據GDPR,我們有許多重要的法律義務,特別是當我們充當“數據控制者”時,就像我們對我們的用户,特別是我們的員工所做的那樣。例如,除其他事項外,我們需要在收集和以其他方式處理個人信息時告知個人,以及出於什麼特定目的,在沒有采取某些合法化步驟的情況下,為這些個人請求訪問、更正和擦除其個人信息提供手段,僅在特定目的所需的時間內保留個人信息,在該期限結束時刪除或查看個人信息,並且不將個人信息轉移到歐洲經濟區以外的司法管轄區。
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歐洲電子隱私指令(經指令2009/136/EC修訂的指令2002/58/EC)要求歐盟成員國制定某些國家法律來規範電子通信部門的數據隱私。根據根據電子隱私指令引入的一些國家法律的要求,除其他事項外,公司必須獲得同意才能存儲信息或訪問已經存儲在個人終端設備(例如計算機或移動設備)上的信息。這些要求主要規範公司對cookie和類似技術的使用。在提供此類同意之前,個人必須根據獲取和存儲信息的適用國家法律獲得明確和全面的信息。我們僅出於通過電子通信網絡傳輸通信的目的,或在嚴格需要時提供個人明確要求的服務,而僅出於技術存儲或訪問的目的,而依賴於這些要求的某些豁免。這些規則未來也將改變,因為歐盟委員會(European Commission)已經公佈了一項電子隱私法規的提案,旨在涵蓋所有形式的數字跟蹤(Cookie、iBeacon等)。以及機器到機器的通信(物聯網)。我們已經任命了一個團隊來開發一個更好地管理cookie和類似技術的系統,以應對歐洲監管機構目前正在考慮的電子隱私法規。
我們的註冊用户也可以自己通過我們為他們託管的網站收集個人信息;但是,由於我們只提供使註冊用户能夠實現他們自己的目的的服務,其中可能包括也可能不包括處理個人信息,因此我們僅作為此類個人信息的數據處理器。GDPR對“數據處理者”施加了某些義務,包括實施適當的技術和組織安全措施並保持我們負責的所有類別處理活動的記錄的義務。
此外,歐盟理事會於2019年4月15日批准了數字單一市場版權指令,該指令規定了在線平臺上侵犯版權的責任。
設施
我們的主要設施位於以色列特拉維夫,由大約19,451平方米(約209,369平方英尺)的租賃辦公空間組成。我們還在以色列Beer-Sheva租賃了總計約1766平方米(約19009平方英尺)的額外辦公空間。這些設施為我們的主要管理人員、研發、市場營銷、設計、業務發展、人力資源、財務、信息技術、客户支持和行政活動提供了便利。我們特拉維夫辦公室的租約在2020年4月14日至2024年11月30日之間的不同日期到期。此外,正如2019年4月宣佈的那樣,我們已承諾租賃約50,000平方米(約538,195平方英尺)用於我們在特拉維夫的新公司總部,最初租期為10年,之後可以選擇延長11年。這些新辦公室目前正在建設中,我們計劃在2022年下半年開始入駐,並在2023年下半年全面入駐。
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在美國,我們在紐約市、舊金山和邁阿密以及DeviantArt所在的洛杉磯設有辦事處。在紐約,我們租賃了大約11,650平方英尺,租約將於2029年4月到期,我們可以選擇在2024年3月初終止租約。在舊金山,我們租賃了34,459平方英尺,直到2031年2月28日,其中大約11,000平方英尺轉租給了第三方。在邁阿密,我們租賃了大約33,000平方英尺,直到2025年7月31日。在洛杉磯,我們目前租賃了大約15,500平方英尺,租約將於2026年11月30日到期,並有權延長租約。在立陶宛,我們在維爾紐斯、德國設有辦事處;在柏林、愛爾蘭設有辦事處;在都柏林、巴西設有辦事處;在烏克蘭聖保羅市附近的桑塔納德帕納伊巴設有辦事處;在基輔和第聶羅市設有辦事處;在日本,在東京設有辦事處。
法律程序
看見“項目8.財務信息--合併財務報表和其他財務信息--法律程序。”
C.組織結構
我們公司的法定名稱是Wix.com有限公司,我們是根據以色列國的法律組建的。我們有13家全資子公司:Wix.com Brasil Serviços de Internet Ltd.(巴西)、Wix.com,Inc.(特拉華州,美國)、Wix.com盧森堡S.a.r.l(盧森堡)、Wix.com UAB(立陶宛)、Wix Online Platform Limited(愛爾蘭)、Wix.com Services墨西哥S de RL de C.V.(墨西哥)、Wix.com德國有限公司(德國)、Wix Com印度私人有限公司(印度)、Wix.com哥倫比亞S.A.S.(哥倫比亞)、Wix.com(新加坡)、Wix.com Japan K.K.(日本)WixWhat Ltd.(以色列)和LoyalBlock Ltd.(以色列)。
我們的子公司Wix.com Inc.全資擁有InkFrog,Inc.(特拉華州)和DeviantArt,Inc.(特拉華州),後者全資擁有Wix Payments Canada Inc.(加拿大)、DeviantArt Music,Inc.(特拉華州)和Dadotart Inc.(特拉華州)。
我們的子公司LoyalBlock Ltd.(以色列)全資擁有LoyalBlock Ltd.(特拉華州)。
D.物業、廠房及設備
有關房產、廠房和設備的討論,請參見“項目4.B.業務概述--設施。”
第4A項。未解決的員工意見
不適用。
第五項。經營與財務回顧與展望
公司概述
我們是全球領先的網絡開發平臺,面向全球數百萬註冊用户和創建者。截至2019年12月31日,我們授權全球約1.65億註冊用户創建和管理完全集成的動態數字存在。我們正在開創一種新的網絡開發和管理方法,提供一個易於使用但功能強大的基於雲的產品平臺。
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自2013年11月首次公開招股後,我們以每股16.50美元的價格發行和出售了總計6,325,786股普通股,為我們帶來了約9360萬美元的淨收益。
2019年,與2018年相比,我們的註冊用户數和高級訂閲數量大幅增加,我們繼續受益於擴大的產品供應。我們2019年總收入為7.611億美元,比2018年增長26%。我們的創意訂閲收入為6.445億美元,比2018年增長了23%。我們的業務解決方案收入在2019年為1.166億美元,比2018年增長49%,見我們如何創造收入“下面。我們的創意訂閲收入佔我們2019年總收入的85%,我們的業務解決方案收入佔我們2019年總收入的15%,加起來佔我們2019年總收入的100%。我們未來的增長將在一定程度上取決於我們是否有能力通過新的或現有的註冊用户或合作伙伴產生新的高級訂閲,保留現有的高級訂閲,並增加我們從現有和新的高級訂閲中產生的收入。它還將在一定程度上取決於我們是否有能力有效地管理基礎設施的增長,並適應解決方案中使用的技術的變化。
2020年,我們預計將繼續通過對研發工作的持續投資來推動長期增長,以擴大我們的產品範圍並增強用户體驗。此外,我們預計將繼續擴大我們在美國和國際上的營銷活動。我們還預計將繼續投入大量資金來升級我們的技術和網絡基礎設施,以支持產品和應用的發佈,並針對未來的增長進行擴展。為了支持這些努力,我們預計將增加員工,這將導致與員工相關的費用增加,包括基於股份的薪酬。此外,隨着2019年12月中國政府發出新冠肺炎疫情警報,許多國家要求實體限制或暫停業務運營,並實施旅行限制和檢疫措施。這些措施和政策已經嚴重擾亂(或預計將擾亂)許多實體的活動。全球出現的新冠肺炎疾病對我們業務的影響目前尚不清楚。我們會繼續積極監察有關情況,並可能採取進一步行動,改變我們的業務運作。
我們如何創造收入
我們的總收入由我們從創意訂閲產生的收入和我們從業務解決方案產生的收入組成。
創意訂閲收入
我們通過銷售我們網站解決方案的月度、年度和多年高級訂閲以及向註冊用户出售域名註冊來產生創造性訂閲收入。
我們的網站解決方案是通過免費增值模式提供的,在這種模式下,用户可以使用電子郵件地址註冊,免費構建、啟動和管理數字存在,時間不限。我們的各種高級訂閲目前在兩個級別的高級訂閲計劃中提供:(I)網站和(Ii)商務和電子商務。根據功能和功能,每層內的套餐都以不同的價位提供。所有的高級訂閲計劃都為我們的註冊用户提供了使用自己的域名為他們的網站打上品牌的能力。高級訂閲可以在任何時候購買,包括額外的解決方案,如Wix廣告移除,訪問Google Analytics,以及商務和電子商務網站的支付解決方案。
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用户也可以向我們購買域名註冊,作為ICANN認證的域名註冊商,通過我們連接用户的第三方,或者獨立購買,對於那些通過我們從我們或第三方購買域名的用户,我們通常提供每年和多年的套餐,第一年免費提供。
年度和多年訂閲為我們的運營模式帶來了好處,因為我們能夠預先收取現金,提高總體留存率,並更好地瞭解收入。我們提供激勵措施來推動年度和多年期訂閲,包括相對於月度訂閲而言較低的月度平均價格。然而,我們注意到,進一步降低年度和多年訂閲有效價格的促銷活動可能會吸引那些在促銷不再可用時不續訂訂閲的用户。因此,我們尋求在吸引年度和多年訂閲與保持忠實於我們產品的註冊用户基礎之間取得平衡。截至2019年12月31日,我們的整體淨溢價訂閲中,84%為年度或多年訂閲,16%為月度訂閲。
為了增加創意訂閲的收入,我們專注於通過為註冊用户提供高質量的用户體驗和更多的產品和解決方案來擴大我們的註冊用户基礎,使他們更多地參與我們的平臺,能夠創建和完成他們想要的項目,因此更傾向於購買訂閲。我們根據希望購買訂閲的用户的需求提供不同的定價方案。此外,我們還致力於吸引新的合作伙伴,並保持現有的合作伙伴,這些合作伙伴使用我們的平臺為客户提供服務,為他們提供適合他們需求的產品和解決方案,包括高質量的產品和個人賬户管理服務。
我們進一步專注於通過向我們的產品添加特性和功能(當我們選擇這樣做時可以收取更高的價格),以及通過按地理位置優化包裝和定價,來進一步提高收藏量和每次訂閲的收入。
業務解決方案收入
我們通過銷售額外的產品和服務來獲得業務解決方案收入,這些產品和服務除了創意訂閲外,還提供給我們的所有註冊用户。這些產品和服務包括由我們和第三方開發並通過我們的應用程序市場或我們平臺上的其他地方銷售的應用程序等。應用程序包括我們最暢銷的應用程序Google的G-Suite,以及Wix的Ascend。Business Solutions收入的其他組成部分包括通過Wix Payments、Wix Answers、Wix Logo Maker和DeviantArt銷售支付服務。
我們通過向用户提供更多的產品和服務來增加業務解決方案的收入,以便在線管理和發展他們的業務,並取得更大的成功。我們相信,我們為用户提供的產品和服務越多,他們在網上的成功就越多,從而提高留存率和忠誠度。
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擴大我們的註冊用户羣,擴大和保留我們的高級訂閲用户羣,以及增加我們每個高級訂閲產生的收藏和收入,這些都是我們成功的關鍵因素。
用户獲取支出
我們的註冊用户獲取策略基於我們積累的大量數據,這些數據涉及我們從不同來源獲取的註冊用户行為,以及我們通過銷售創意訂閲和業務解決方案產生的收藏和收入。我們從這些歷史用户行為數據中推斷出未來的用户行為,並就我們的營銷支出做出投資決策。為了擴大我們的註冊用户基礎,進而增加我們的高級訂閲,並增加我們每個高級訂閲的收入和收藏,我們考慮在特定時間段內,我們尋求退還的收藏量等於在特定時間段內用於吸引特定註冊用户羣體(我們稱為隊列)的營銷支出的時間段。為了實現這些營銷投資的目標回報時間,除了考慮來自有機和直接來源的註冊用户外,我們還調整了我們使用的付費營銷渠道和我們為獲得新註冊用户而支付的金額。例如,我們可以支付基本相同的金額來獲得更少的註冊用户,這些註冊用户以較高的費率生成高級訂閲,或者以較低的費率生成高級訂閲,但每個訂閲的收入或收藏量較高,而獲得更多以較低費率生成高級訂閲或每個訂閲的收入或收藏量較低的註冊用户。
由於我們的營銷投資目標是根據歷史用户行為來推斷未來的用户行為,因此中斷該行為的事件可能會對我們為特定人羣預測的回報產生負面影響。例如,瀏覽器的更改或漏洞等事件會影響在該瀏覽器上瀏覽的所有網站(包括使用我們的平臺創建的網站),可能會對用户行為產生負面影響,進而影響我們的預期回報。此外,第三方的重大公告也可以起到同樣的效果。例如,Adobe宣佈停止支持移動設備上的Flash,而我們的平臺過去只基於Flash,這導致我們吸引的新註冊用户比我們在宣佈這一聲明的短期影響期間預計的要少。此外,影響深遠的全球經濟力量,如最近新冠肺炎爆發的影響,也可能由於商業和經濟的不確定性而導致我們用户的消費水平下降。
為了跟蹤我們營銷工作的增長、進展和執行情況,包括實現我們的營銷投資回報目標時間,我們定期審查我們的註冊用户來源、我們的高級訂閲來源以及我們從這些高級訂閲中產生的收入和收藏數量之間的關係。
關鍵財務和運營指標
我們監控以下關鍵的運營和財務指標,以評估我們業務的增長,衡量我們營銷努力的有效性,識別影響我們業務的趨勢,制定財務預測,並做出戰略決策。
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收藏
收款的計算方法是將特定期間遞延收入的變化與同期收入相加。收款包括註冊用户購買的高級訂閲的現金收據,以及根據我們履行的義務的合同協議條款應向我們支付的款項。高級訂閲的現金收入將遞延,並確認為超過訂閲條款的收入。只要我們履行了合同協議條款下的義務,承諾的付款就會被確認為收入。我們相信,收藏品是我們整體業務增長的領先指標。收款是一項非公認會計準則的財務計量。有關將收款與最直接可比的美國GAAP指標進行對賬的信息,請參閲“項目3.A。關鍵信息-選定的財務數據。“
年化經常性收入
年化經常性收入(ARR)的計算方法是每月經常性收入(MRR)乘以12。MRR的計算方法是:(I)在期限最後一天生效的所有有效創意訂閲乘以此類創意訂閲的月收入(域名註冊除外);(Ii)域名註冊的月平均收入;以及(Iii)其他合作伙伴協議的月收入。我們相信,ARR是我們預期的創造性訂閲收入的領先指標,因為它既反映了我們從高級訂閲數量中產生的增長,也反映了我們每個高級訂閲產生的收入。我們的創意訂閲ARR從2018年的5.869億美元增加到2019年的7.072億美元,增長20.5%,這是由於高級訂閲的增加和每個高級訂閲收入的增加。
自由現金流
我們將自由現金流定義為經營活動的現金流減去資本支出。我們認為,自由現金流在評估我們的業務時很有用,因為自由現金流反映了在支付與持續運營的必要組成部分相關的資本支出後,可用於或用於為我們業務的擴張提供資金的現金盈餘。自由現金流是一種非公認會計準則的財務衡量標準。有關將自由現金流與最直接可比的美國GAAP指標進行對賬的信息,請參閲“第3.A.項關鍵字信息-精選財務數據。“
期末註冊用户數
我們將此指標定義為使用唯一電子郵件地址在Wix.com註冊並在期末開始在Wix.com上建立網站的用户總數。用户在註冊後設計和發佈網站所需的時間長短從幾個小時到幾年都有很大差異,許多註冊用户從未發佈過網站。我們將特定時期結束時的註冊用户數量視為我們渠道的實力,它可以隨着時間的推移產生優質訂閲,並使我們能夠增加收入。從2021年開始,我們計劃每年只提供這一指標。
期末高級訂閲量
我們將此指標定義為截至期末的月度、年度和多年保費訂閲總數。高級訂閲可以由註冊用户購買,也可以由我們的合作伙伴之一購買,供其自己使用或代表註冊用户購買。一個註冊用户可以購買多個高級訂閲。由於我們的大部分收入和收藏來自高級訂閲,我們相信這是瞭解我們增長的關鍵指標。高級訂閲總數也受到我們現有高級訂閲續約率的影響。高級訂閲由於註冊用户主動決定不續訂其訂閲,或者由於註冊用户在到期或終止時未能更新其信用卡信息而終止。我們的續約率證明瞭我們對高級訂閲的強大價值主張。我們觀察付費訂閲用户羣的平均續約率,以衡量我們平臺的有效性和註冊用户的滿意度。從2021年開始,我們計劃每年只提供這一指標,因為我們認為,我們的創意訂閲收入部門(主要由銷售高級訂閲產生的收入組成)的表現最好地反映了我們最近引入的ARR指標,該指標結合了我們的高級訂閲增長的影響和我們每個訂閲收入的增長。
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A.經營業績
本部分所載資料應與本公司截至該年度的綜合財務報表一併閲讀。2019年12月31日及相關説明和本年報其他部分包含的信息。我們的財務報表已經根據美國公認會計準則編制。
運營報表的組成部分
收入
收入來源和收入確認
我們的總收入由我們從創意訂閲產生的收入和我們從業務解決方案產生的收入組成。
創意訂閲收入
我們通過銷售我們網站解決方案的月度、年度和多年高級訂閲來產生創意訂閲收入。
高級訂閲的收入在服務期內按比例確認。我們提供新的高級訂閲套餐,退款期為14天,在此期間,註冊用户可以隨時取消訂閲並獲得全額退款。我們將從新訂閲中收取的這類金額歸類為客户押金,直至14天退款期限結束。在14天退款期限結束後,我們將按月、按年或更長的服務期按比例確認高級訂閲收入。
我們還從出售域名註冊中獲得創意訂閲收入。2017年、2018年和2019年,域名註冊收入約佔收入的7%。我們確認來自域名註冊銷售的收入在收取後的某個時間點。我們不提供域名註冊的試用期。
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業務解決方案收入
我們通過銷售向所有註冊用户提供的其他產品和服務來獲得業務解決方案收入。這些產品和服務包括通過我們的App Market或我們平臺的其他地方銷售的應用程序、Ascend by Wix、Wix Payments、Wix Answers、Wix Logo Maker和DeviantArt。
2019年業務解決方案收入的很大一部分來自應用程序的銷售。我們代表谷歌轉售的G-Suite允許我們的用户使用他們的域名創建個性化的Gmail電子郵件地址,它構成了2019年應用程序銷售的大部分。G-Suite訂閲按月或按年銷售,我們以某個時間點的支付金額確認收入為原則。
應用程序的收入也來自第三方開發商通過我們的應用程序市場銷售的應用程序,我們將獲得註冊用户支付的銷售價格的一部分。對於谷歌以外的第三方應用程序開發商開發的應用程序,我們只確認我們從每筆銷售中保留的佣金,從而按淨額計算收入。我們不會在財務報表中反映我們向第三方應用程序開發商提供的應用程序註冊用户支付的總金額部分。
我們還通過銷售自開發應用程序(如Ascend by Wix)獲得應用程序收入,這些收入在服務期限內按比例確認,因為這是公司履行履行義務的時候。
我們2019年的業務解決方案收入包括Wix支付產生的收入。處理付款的收入在交易時確認,費用部分根據處理的總金額的百分比加上每筆交易的手續費(如適用)確定。
Wix Answers是目前作為我們客户服務團隊支持基礎設施的平臺。2018年,我們開始向Wix用户和其他企業提供此平臺,使他們能夠跨多個渠道為其用户提供支持。Wix Answers提供客户支持基礎設施,其中包括知識庫、票務系統、聊天和呼叫中心軟件,每種軟件都可以單獨購買或捆綁購買。我們在購買的服務期限內按費率確認收入,並在適用的情況下按單位確認呼叫中心活動的收入。
Wix Logo Maker使用人工智能在幾分鐘內生成一個可定製的高分辨率徽標,為用户提供打造在線品牌的關鍵部分。用户可以免費創建自己的徽標,然後選擇基於各種功能(包括下載格式和分辨率)定價的套餐。收入在收取時的某個時間點確認。我們還提供套餐,包括購買網站高級訂閲套餐。
DeviantArt是一個面向藝術家和藝術愛好者的在線社交社區,讓人們通過創作和分享藝術聯繫在一起。我們從DeviantArt網站上的廣告銷售中獲得一小部分收入,我們在付款時確認這筆收入。
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收入在不同地區的細分
下表列出了所示期間收入的地理細目:
截至十二月三十一日止的年度, |
||||||||||||
2017 |
2018 |
2019 |
||||||||||
北美 |
52 |
% |
52 |
% |
54 |
% | ||||||
歐洲 |
26 |
27 |
26 |
|||||||||
拉丁美洲 |
9 |
8 |
7 |
|||||||||
亞洲和其他地區 |
13 |
13 |
13 |
|||||||||
總計 |
100 |
% |
100 |
% |
100 |
% |
從每個地理位置獲得的收入百分比部分取決於我們選擇在特定國家進行的營銷投資金額。地理位置產生的收入也受到外幣匯率波動的影響。我們在北美以外的地區採用我們的解決方案和服務是因為我們能夠以當地語言提供我們的平臺並提供本地計費解決方案。在滲透新市場時,如果需要,我們首先專注於建立一個可操作的在線賬單系統,然後再啟動和投資當地的營銷活動。我們目前提供20種語言的平臺-英語、法語、西班牙語、葡萄牙語、意大利語、俄語、德語、日語、韓語、波蘭語、荷蘭語、土耳其語、印地語、挪威語、瑞典語、丹麥語、捷克語、繁體中文、烏克蘭語和泰語,我們計劃在未來增加更多語言。
我們歷來在新市場推出我們的平臺,而不需要當地的支持人員。
成本和開支
創意訂閲收入的成本
創意訂閲收入成本主要包括與提供網站創建和服務相關的成本分配,即我們平臺的帶寬和託管成本,以及相關的客户服務和呼叫中心成本以及域名註冊成本。創意訂閲的成本收入還包括人員和相關的管理費用,包括基於股份的薪酬。我們的收入成本在2019年增加,原因是註冊用户和高級訂閲數量增加,域名註冊銷售額增加,以及我們客户關懷組織的員工人數增加。我們預計,隨着註冊用户和高級訂閲數量的增加以及域名註冊銷售額的增加,我們的創意訂閲收入成本將會增加。
業務解決方案收入成本
業務解決方案成本收入主要包括與提供構成業務解決方案部門的組件相關的帶寬分配、託管和支持成本。根據我們與第三方提供商的協議,業務解決方案的成本收入還包括收入份額支付,包括谷歌的G-Suite應用程序。它還包括我們通過Wix Payments處理交易時產生的成本,例如信用卡交換和網絡費用(由Visa、萬事達卡和美國運通等信用卡提供商收取)以及第三方手續費。我們預計,隨着越來越多的用户購買這些產品和服務,以及通過Wix Payments進行更大規模的支付,我們的業務解決方案成本收入將以美元計算和佔收入的百分比都會增加。
85
研究與開發
研發費用主要包括與我們的解決方案和服務開發活動(包括新計劃、質量保證和其他相關開發活動)相關的人員和相關管理費用(包括基於份額的薪酬)。我們預計,隨着我們開發新的解決方案並在現有解決方案和服務中增加功能,以及擴大我們的產品(包括移動和其他解決方案),研發成本和開支將在絕對基礎上繼續增加。我們預計研發成本和費用佔收入的比例將會下降。
銷售和市場營銷
我們的主要運營費用是銷售和市場營銷。我們的大部分銷售和營銷費用是用户獲取成本,其中主要包括支付給第三方的按點擊付費廣告、社交網絡和營銷活動以及其他媒體廣告的費用。我們打算繼續擴大我們的用户獲取努力,以推動收入增長,同時專注於我們的投資回報目標。此外,我們將很大一部分營銷費用用於更傳統的廣告,包括電視廣告。其他銷售和營銷費用也主要包括人員和相關的管理費用,包括從事銷售、營銷、廣告和促銷活動的人員的股份薪酬。我們的營銷費用還包括與我們的收藏品加工費相關的賬單費用。我們預計,隨着我們滲透現有市場並擴展到新市場,招聘更多人員並增加我們的收藏,我們的銷售和營銷費用將絕對增加。
一般事務和行政事務
一般和行政費用主要包括行政人員、財務、人力資源和行政人員的人事和管理費用,包括基於股份的薪酬。一般和行政費用還包括法律、會計和其他專業服務費以及其他公司費用。我們預計,隨着我們滲透現有市場並向新市場擴張,招聘更多的人員,併產生與業務增長相關的額外成本,我們的一般和行政費用將絕對增加。我們還產生了與在美國上市相關的成本,包括遵守2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)以及美國證券交易委員會(SEC)和納斯達克(NASDAQ)頒佈的規則,以及董事和高級管理人員責任保險。
財務收入(費用),淨額
財務收入(支出),淨額主要包括與我們為對衝我們在新謝克爾支付的部分款項而進行的外匯交易的衍生工具相關的成本,以歐元和英鎊計價的收入交易,以及與此類衍生工具公允價值變化相關的收入和支出。此外,財務收入(費用),淨額包括我們的貨幣資產和以新謝克爾計價的負債之間的匯兑差額造成的價值波動。
86
所得税
所得税主要包括我們因國際活動而支付或累積的税款。在上一財年結束時,我們為以色列納税結轉的淨營業虧損約為1.37億美元。在我們利用我們的淨營業虧損結轉後,我們有資格根據1959年“資本投資鼓勵法”或“投資法”在以色列享受某些税收優惠。因此,如果我們在受益期內在以色列產生應税收入,我們預計我們的有效税率將低於以色列公司的標準公司税率,後者在2017年為24%,2018年及以後為23%。根據當前的受益企業計劃,公司有權享受税收優惠。有關我們作為受益企業可享受的税收優惠的更多信息,請參閲“項目10.E.徵税。”我們在以色列境外或從以色列其他來源獲得的應税收入不符合享受税收優惠的條件,將適用正常的公司税率。
各期經營成果對比分析
下表列出了我們在所指時期的運營結果(以美元表示)以及佔收入的百分比:
截至十二月三十一日止的年度, |
||||||||||||||||||||||||
2017 |
2018 |
2019 |
||||||||||||||||||||||
金額 |
的百分比收入 |
金額 |
的百分比收入 |
金額 |
的百分比收入 |
|||||||||||||||||||
(單位:千美元) |
||||||||||||||||||||||||
收入 |
||||||||||||||||||||||||
創造性訂閲 |
391,347 |
91.9 |
525,350 |
87.0 |
644,491 |
84.7 |
||||||||||||||||||
商業解決方案 |
34,289 |
8.1 |
78,354 |
13.0 |
116,597 |
15.3 |
||||||||||||||||||
總計 |
425,636 |
100.0 |
603,704 |
100.0 |
761,088 |
100.0 |
||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||
收入成本 |
||||||||||||||||||||||||
創造性訂閲 |
64,108 |
15.1 |
84,752 |
14.0 |
120,905 |
15.9 |
||||||||||||||||||
商業解決方案 |
5,283 |
1.2 |
42,195 |
7.0 |
76,002 |
10.0 |
||||||||||||||||||
總計 |
69,391 |
16.3 |
126,947 |
21.0 |
196,907 |
25.9 |
||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||
毛利 |
356,245 |
83.7 |
476,757 |
79.0 |
564,181 |
74.1 |
||||||||||||||||||
運營費用: |
||||||||||||||||||||||||
研發 |
153,635 |
36.1 |
198,912 |
32.9 |
250,791 |
33.0 |
||||||||||||||||||
銷售和營銷 |
204,435 |
48.0 |
249,178 |
41.3 |
307,718 |
40.4 |
||||||||||||||||||
一般事務和行政事務 |
48,186 |
11.3 |
59,297 |
9.8 |
85,922 |
11.3 |
||||||||||||||||||
總運營費用 |
406,256 |
95.4 |
507,387 |
84.0 |
644,431 |
84.7 |
||||||||||||||||||
營業虧損 |
(50,011 |
) |
(11.7 |
) |
(30,630 |
) |
(5.0 |
) |
(80,250 |
) |
(10.6 |
) | ||||||||||||
財務費用,淨額 |
(5,015 |
) |
(1.2 |
) |
(2,794 |
) |
(0.5 |
) |
(3,621 |
) |
(0.5 |
) | ||||||||||||
其他收入(費用) |
76 |
0.0 |
(489 |
) |
(0.1 |
) |
55 |
(0.0 |
) | |||||||||||||||
所得税税前虧損 |
(54,950 |
) |
(12.9 |
) |
(33,913 |
) |
(5.6 |
) |
(83,816 |
) |
(11.1 |
) | ||||||||||||
所得税 |
1,323 |
0.3 |
3,207 |
0.5 |
2,598 |
0.3 |
||||||||||||||||||
淨損失 |
(56,273 |
) |
(13.2 |
) |
(37,120 |
) |
(6.1 |
) |
(86,414 |
) |
(11.4 |
) |
截至2019年12月31日的年度與截至2018年12月31日的年度比較
本節討論截至2019年12月31日的年度與截至2018年12月31日的年度的比較。有關截至2018年12月31日止年度,與截至2017年12月31日止年度比較,請參閲本公司年報第5項截至2018年12月31日的年度Form 20-F,於2019年4月9日提交給SEC。
87
收入和收款
營收從2018年的6.037億美元增長至2019年的7.611億美元,增幅為1.574億美元,增幅為26.1%。這一增長的大部分是由ARR的增長推動的,這是由高級訂閲數量從2018年12月31日的3983,415個增長到2019年12月31日的4499,052個,以及我們每次高級訂閲產生的收入所推動的。高級訂閲數量繼續受到我們新產品和解決方案可用性增加以及營銷費用增加的有利影響。我們的創意訂閲收入在2019年為6.445億美元,比2018年增長了23%。我們的業務解決方案收入在2019年為1.166億美元,比2018年增長了49%。
藏品增加了1.741億美元,從2018年的6.584億美元增加到2019年的8.325億美元。這一增長的主要原因是高級訂閲數量從2018年12月31日的3983,415個增加到2019年12月31日的4499,052個,以及我們每次高級訂閲產生的收藏量。我們的Creative Solutions收藏在2019年為7.118億美元,比2018年增長了23%。我們的業務解決方案收藏在2019年為1.207億美元,比2018年增長了54%。
成本和開支
創意訂閲收入的成本
創意訂閲成本收入從2018年的8480萬美元增加到2019年的1.209億美元,增幅為3620萬美元,增幅為42.7%。這一增長主要是由於帶寬和託管成本增加了1390萬美元,域名成本增加了320萬美元,工資支出增加了1480萬美元,其中1080萬美元是由於我們的客户服務組織的擴張,290萬美元是由於員工人數從494人增加到600人,以及110萬美元的股份薪酬支出,以及與分配的管理費用和其他成本相關的增加430萬美元。
業務解決方案收入成本
業務解決方案成本收入從2018年的4220萬美元增加到2019年的7600萬美元,增幅為3380萬美元,增幅為80.1%。這一增長主要是由於與產品相關的成本增加了2580萬美元,帶寬和託管成本增加了140萬美元,工資支出增加了400萬美元,其中190萬美元是由於我們的客户服務組織的擴大,170萬美元是由於員工人數從494人增加到600人,以及基於股份的薪酬費用增加了40萬美元,增加了120萬美元,這與分配的管理費用和由於擴大活動而產生的其他成本有關。此外,增加的原因是與無形資產攤銷有關的增加140萬美元。
研究與開發
研發費用從2018年的1.98億美元增加到2019年的2.508億美元,增幅為5190萬美元,增幅為26.1%。這一增長主要是由於工資、分包商和顧問費用增加了4740萬美元,其中3070萬美元是由於支持我們的發展計劃的員工人數從1310人增加到1552人,以及1670萬美元的基於股份的薪酬支出。研究和開發費用也受到與攤銷和收購相關費用減少240萬美元,以及由於活動擴大而分配的管理費用和其他開發成本增加690萬美元的影響。
88
銷售和市場營銷
銷售和營銷費用從2018年的2.492億美元增加到2019年的3.077億美元,增幅為5850萬美元,增幅為23.5%。這一增長歸因於用户獲取成本和其他營銷活動增加了2200萬美元,從2018年的1.653億美元增加到2019年的1.873億美元,這是因為我們產品和服務的廣告活動擴大了,主要是通過更多的在線廣告和品牌活動。這也是因為工資支出增加了2350萬美元,其中包括由於員工人數從436人增加到608人而增加了1480萬美元,以及基於股票的薪酬支出增加了870萬美元。2019年,我們開始聘請銷售和客户經理團隊來推動合作伙伴使用Wix,並針對該市場啟動了新的營銷和品牌推廣活動。由於我們收藏品的處理成本增加了500萬美元,與攤銷和收購相關的費用增加了240萬美元,相關的分配管理費用增加了560萬美元,銷售和營銷費用也增加了。
一般事務和行政事務
一般和行政費用從2018年的5930萬美元增加到2019年的8590萬美元,增幅為2660萬美元,增幅為44.9%。這一增長主要是由於工資支出增加了1680萬美元,其中包括由於員工人數從247人增加到311人而增加的670萬美元,以及基於股票的薪酬支出1010萬美元。增加的另一個原因是與分配的間接費用有關的增加了450萬美元,以及銷售税增加了530萬美元。
財務費用,淨額
財務支出,淨增加80萬美元,從2018年的280萬美元增加到2019年的360萬美元。2019年的財務支出主要與2090萬美元的可轉換貸款攤銷和360萬美元的匯率差異和銀行手續費有關,但部分被存款利息淨收入2000萬美元和對衝活動收入90萬美元所抵消。
所得税
所得税從2018年的320萬美元減少到2019年的260萬美元,減少了60萬美元。與2018年相比,2019年的下降主要是由於美國的税收和收購DeviantArt帶來的160萬美元的遞延税收資產,但與其他地區相關的100萬美元的增長部分抵消了這一下降。
關鍵會計政策和估算的應用
我們的會計政策及其對我們的財務狀況和經營結果的影響在本年度報告其他部分的綜合財務報表中有更全面的描述。我們的財務報表是按照美國公認會計原則編制的。美國公認會計原則要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設在某些情況下會影響報告的資產和負債、收入和費用以及或有資產和負債的披露。這些估計是在考慮了過去和現在的事件和經濟狀況後,根據我們的最佳判斷而準備的。雖然管理層認為評估的因素為制定和應用合理的會計政策提供了有意義的基礎,但管理層不能保證估計結果總是與實際結果一致。此外,我們在編制此類估計時所依賴的某些信息包括內部生成的財務和運營信息、外部市場信息(當可用時)以及在必要時從與第三方協商獲得的信息。實際結果可能與這些估計不同,並可能對我們報告的結果產生重大不利影響。關於可能影響這些估算值的可能風險的討論,見“第3.D.項風險因素”。
89
我們相信,下面討論的會計政策對我們的財務業績以及對我們過去和未來業績的理解至關重要,因為這些政策涉及更重要的領域,涉及管理層的估計和假設。我們認為會計估計在以下情況下是關鍵的:(1)由於當時沒有信息,或者它包括我們在進行估計時高度不確定的事項,因此需要我們做出假設;以及(2)估計的變化可能對我們的財務狀況或經營結果產生重大影響。
租契
2016年2月,FASB發佈了ASU 2016-02,租賃(主題842)。這一新標準引入了許多變化,主要是對那些被歸類為經營租賃的租賃的承租人確認租賃資產和租賃負債。新準則保留了融資租賃和經營性租賃之間的區別,兩種類型之間的分類標準基本相同。此外,出租人會計與之前的指引基本保持不變。
該標準要求修改後的追溯過渡方法,以在最初申請時確認和衡量租賃。我們從2019年1月1日起採用了該標準,採用了修改後的追溯過渡方法,並選擇使用生效日期作為首次應用的日期。我們採用了“一攬子實際權宜之計”,允許我們在新準則下不重新評估其先前關於租賃識別、租賃分類和初始直接成本的結論。因此,截至2018年12月31日的合併資產負債表沒有重述,繼續根據ASC 840報告,這不需要在資產負債表上確認經營租賃資產和負債,也不具有可比性。
該標準對我們的綜合資產負債表產生了重大影響,導致我們於2019年1月1日分別確認了5130萬美元的使用權資產和5240萬美元的租賃負債,其中包括將應計租賃費用重新分類為ROU資產的組成部分。該標準對公司的綜合全面收益表沒有實質性影響。
90
餘額為 1月1日,2019 基於ASC842 |
餘額為 1月1日,2019 據報道,基於 在上一版本上公認會計原則 |
的效果變化 |
|||||||||
(單位:千美元) |
|||||||||||
ROU資產 |
51,353 |
- |
51,353 |
||||||||
應計費用 |
- |
(1,095 |
) |
1,095 |
|||||||
短期租賃負債 |
(15,598 |
) |
- |
(15,598 |
) | ||||||
長期租賃負債 |
(36,850 |
) |
- |
(36,850 |
) |
在新準則下,我們根據以下因素確定一項安排是否為租賃以及該租賃在開始時的分類:(1)合同是否涉及使用不同的已識別資產,(2)我們是否獲得在整個期間使用該資產帶來的幾乎所有經濟利益的權利,以及(3)我們是否有權指示使用該資產。我們選擇不確認租賃負債和ROU,即租期不超過12個月的租賃資產。我們還選擇了實際的權宜之計,在我們的租約中不將租賃和非租賃部分分開。
我們對採用新租賃會計準則的影響進行了全面評估,包括審查我們現有的租賃合同,界定包括租賃在內的相關合同的範圍,以及評估對業務流程和相關披露要求的影響。
確定協議是否包含租約
在主題842下,在開始時,我們確定一項安排是租賃還是包含租賃,同時審查它是否轉讓了在一段時間內控制已確定資產的使用權以換取對價。
我們是承租人
我們簽訂的經營租約主要是辦公室和汽車。租約的剩餘租期最長可達11年。
91
租賃分為融資型或經營型,其分類影響損益表中確認的費用模式和分類。符合下列任一條件的租賃為融資租賃,否則為經營性租賃:
•
租賃在租賃期結束時將標的資產的所有權轉讓給承租人。
•
租賃授予承租人購買承租人合理確定將行使的標的資產的選擇權。
•
租賃期為標的資產剩餘經濟壽命的主要部分。
•
租賃付款和承租人擔保的尚未反映在租賃付款中的任何剩餘價值之和的現值等於或超過標的資產的全部公允價值。
•
標的資產具有如此特殊的性質,預計在租賃期結束時將沒有出租人的其他用途。
基於上述標準,截至2019年1月1日,我們的租賃被歸類為經營性租賃。
ROU資產代表在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表支付租賃產生的租賃款項的義務。ROU資產最初計量為租賃期內租賃付款的貼現現值加上產生的任何初始直接成本。租賃負債於租賃開始日根據租賃期內租賃付款的貼現現值初步計量。經營租約內的隱含利率一般不能確定,因此我們根據開始日可獲得的信息使用遞增借款利率(IBR)來確定租賃付款的現值。我們的IBR估計是在租賃資產所在的經濟環境下,以類似條款和付款方式抵押借款的利率。某些租約包括延長或終止租約的選項。在合理確定我們將行使延長租賃選擇權的情況下,將結合確定ROU資產和租賃負債來考慮延長租賃選擇權。除非我們合理地確定我們不會行使選擇權,否則我們會考慮終止選擇權。
根據我們的租賃安排,付款主要是固定的,然而,某些租賃協議包含可變付款,這些付款在發生時計入費用,不包括在運營租賃ROU資產和負債中。可變租賃付款主要包括受公共區域維護費和水電費影響的付款。
根據ASC 842,當我們重新衡量租賃負債時,我們需要重新衡量和重新分配合同中的對價,這是由於下列任何一種情況發生的:
•
租賃期限的變更(例如,承租人確定可以合理確定行使其先前確定不能合理確定行使的現有選擇權以延長租賃期限而導致的變更);
92
•
改變對承租人是否合理確定行使購買標的資產的選擇權的評估;
•
承租人在剩餘價值擔保下可能欠下的金額的變化;
•
未作為單獨合同核算的租賃變更;
•
解決意外情況,導致分配給租賃組成部分的部分或全部付款之前被確定為可變的,滿足租賃付款的定義(例如,發生導致與基礎資產的績效使用掛鈎的可變租賃付款在租賃期剩餘時間內變為固定付款的事件);以及
•
租賃開始後,我們使用租賃開始時確定的貼現率按剩餘租賃付款的現值計量租賃負債。
其他可變租賃付款:
取決於標的資產的性能或使用情況的可變付款不包括在用於衡量租賃負債的租賃付款中。這種可變支付在觸發支付的事件或條件發生的期間在損益中確認。
收入確認
會計政策和重大判斷
我們根據主題606確認收入,當承諾的商品或服務的控制權轉移給客户時,確認的金額反映了我們預期有權換取這些商品或服務的對價。收入是在扣除退款和從客户那裏收取的任何税款後確認的,這些税款隨後會匯給政府當局。公司執行以下五個步驟:(1)確定與客户的合同,(2)確定合同中的履約義務,(3)確定交易價格,(4)將交易價格分配到合同中的履約義務,以及(5)在履行履約義務時確認收入。
該公司提供14天的退款保證或保修期。在14天試用期結束之前,該公司將從新的保費訂閲中收取的這筆金額視為客户保證金。收入在保修期過後確認。
93
本公司開發的高級訂閲和軟件應用程序的收入在合同期內以直線方式確認,因為客户同時接收和消費我們的業績帶來的好處。
與購買和註冊域名和Google的G-Suite應用程序相關的收入將按客户在購買和註冊域名時支付的全部金額確認,因為這是控制權轉移給客户的時候。與第三方軟件應用程序相關的收入在購買應用程序後的某個時間點以淨額確認,因為那時我們完成了促進客户和第三方開發商之間轉移的義務。
我們的子公司DeviantArt向品牌和廣告代理出售在線廣告庫存(廣告空間)和其他相關廣告服務的相關收入在廣告空間出售時確認。
我們的每一種商品和服務都是單獨銷售的,因此每種商品和服務都有獨立的銷售價格,合同中履行義務之間的交易價格是在此基礎上相對分配的。退款在合同開始時估計,並在每個報告期結束時更新,如果有更多信息可用。
我們的許多合同規定的服務期限為一年或更短時間,對於這種情況,我們採用了關於重要融資部分的實際權宜之計,因此,由於非實質性,我們不會針對重要融資部分的影響調整承諾的對價金額。
基於股份的薪酬
根據美國公認會計原則,我們根據財務會計準則委員會會計準則編纂主題718的規定對員工的股份薪酬進行核算薪酬-基於股票的薪酬,或ASC 718,這要求我們根據授予日授予的公允價值來衡量期權的成本。
我們選擇Black-Scholes-Merton期權定價模型作為估計股票獎勵公允價值的最合適方法。股權激勵獎勵產生的成本被確認為獎勵的必要服務期(通常是授權期)內的費用。我們使用直線法確認授權期內的薪酬費用,並根據相關員工所向的部門在合併財務報表中對這些金額進行分類。
94
使用期權定價模型確定授予日期期權的公允價值受到一些複雜和主觀變量的估計和假設的影響。這些變量包括我們的股價在期權預期期限內的預期波動率、股票期權的行使和註銷行為、無風險利率和預期股息,估計如下:
我們普通股的公允價值
授出日期基於股份獎勵的公允價值是基於我們的普通股在授予日期在納斯達克的收盤價,而就所有其他與基於股份的獎勵相關的目的而言,公允價值是我們的普通股在相關日期在納斯達克的收盤價。
•
預期期限
授予期權的預期期限基於歷史經驗,代表授予期權預期未償還的時間段。
•
波動率
預期的股價波動是基於歷史股價走勢。
•
無風險利率
無風險利率基於美國國債零息債券的收益率,期限相當於期權的合同期限。
•
股息收益率
我們從未宣佈或支付任何現金股息,目前也不打算在可預見的未來支付現金股息。因此,我們使用的預期股息收益率為零。
•
罰沒率
我們估計了預期的罰沒率,只確認那些預計將被授予的股票的費用。我們根據歷史經驗估算罰沒率。如果我們的實際罰沒率與我們的估計不同,基於股份的補償費用將相應調整。
如果Black-Scholes-Merton期權定價模型中使用的任何假設發生重大變化,未來獎勵的基於股票的薪酬可能與之前授予的獎勵有很大不同。
我們適用ASU 2018-07“薪酬-股票薪酬(主題718):非員工股票支付會計的改進”,涉及向非員工顧問發行的期權和認股權證。美國會計準則第718號要求使用期權估值模型來衡量期權和權證在授予之日的公允價值。
我們還向某些員工、高級管理人員和董事授予限制性股票單位(RSU)。在授予時,這些獎勵是以股票結算的。以股票結算的獎勵以授予時的公平市價結算,而以現金結算的獎勵以歸屬時的公平市價結算。
95
我們還獎勵受特定績效標準約束的期權:因此,當相關績效條件可能得到滿足時,將確認此類獎勵的補償費用。該公司確認基於績效獎勵的加速方法授予的獎勵價值的補償費用。
截至2017年12月31日、2018年和2019年12月31日的年度,我們在合併運營報表中確認的非現金股份薪酬支出總額分別為4770萬美元、7230萬美元和1.093億美元。
衍生工具與套期保值
我們根據ASC 815“衍生品和對衝”或ASC 815核算衍生品和套期保值,這要求我們按公允價值確認資產負債表上的所有衍生品。
對於被指定為套期保值工具的衍生工具,公司必須根據被套期保值的風險敞口,將該套期保值工具指定為公允價值套期保值、現金流量套期保值或境外業務淨投資的套期保值。
•
指定為對衝工具的衍生工具
對於被指定並符合現金流量對衝條件的衍生工具(即對衝可歸因於特定風險的預期未來現金流變化的風險敞口),衍生工具的有效損益部分報告為其他全面虧損的組成部分,並重新分類為被套期保值交易影響收益的同期或多個期間的收益。衍生工具的剩餘損益超過被套期保值項目(如有)未來現金流量現值的累計變動,在變動期間在當期收益中確認。對於未被指定為套期保值工具的衍生工具,損益在變動期內在當期收益中確認。為了對衝年內外幣工資支付、租金和其他管理費用供應商造成的現金流整體變化的風險,我們制定了外幣現金流對衝計劃。我們對我們預測的工資、租金和其他以新謝克爾計價的管理現金流的一部分進行對衝。根據ASC 815的定義,這些期權合約被指定為現金流對衝,根據第三方估值,它們都是有效的。
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未被指定為對衝工具的衍生工具
除了被指定為套期保值的衍生品外,我們還進行某些外匯遠期和期權交易,以經濟地對衝我們以NIS支付的一部分,以及以歐元、英鎊、巴西雷亞爾、墨西哥比索和日元進行的某些收入交易。與此類衍生工具相關的損益計入財務收入(費用)淨額。
商譽和其他無形資產
由於收購,商譽和某些其他購買的無形資產已記錄在公司的財務報表中。商譽是指超過收購企業所獲得的有形和無形資產淨額的成本。在ASC主題350“無形商譽和其他”(“ASC第350號”)下,商譽不攤銷,而是接受減值測試。此外,從他人購買用於研究和開發活動的無形資產的成本被記錄為資產,只要這些資產將來有其他用途。
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ASC 350允許實體首先評估定性因素,以確定是否有必要執行兩步定量商譽減值測試。如果定性評估沒有導致更多的減損跡象,則不需要進一步的減損測試。如果確實導致損傷的可能性大於不存在,則執行兩步損傷測試。或者,ASC 350允許實體繞過任何報告單位的定性評估,直接執行商譽減值測試的第一步。該公司在一個報告部門運營,該部門是其唯一的報告單位。因此,商譽是通過比較報告單位的公允價值和其賬面價值來測試減值的。該公司選擇從每年10月1日起進行年度商譽減值測試,或者在有減值指標的情況下更頻繁地進行商譽減值測試。截至2017年12月31日、2018年12月31日和2019年12月31日,未確認減值損失。
可轉換優先債券
該公司根據ASC 470-20“具有轉換和其他選擇權的債務”對其可轉換優先票據進行會計處理。本公司將可轉換債務工具的負債和權益部分分開核算。發行時的負債部分按公允價值確認,該公允價值基於不具備轉換功能的類似工具的公允價值。權益部分以債券本金超過負債部分的公允價值為基礎,經債務發行成本分配調整後,記為超出面值的資本。債務貼現採用有效利率方法,在債務預期壽命內攤銷為額外的非現金利息支出。在計入與債券有關的發行成本時,負債和權益組成部分之間產生的發行成本是根據其相對價值進行分配的。
法律或有事項
本公司在日常業務過程中不時檢討其涉及的每項法律事宜的狀況,並評估其潛在的財務風險。如果任何索賠或法律程序的潛在損失被認為是可能的,並且金額可以合理估計,公司應對估計的損失承擔責任。這些應計項目至少每季度審查一次,並進行調整,以反映談判、和解、裁決、法律顧問諮詢以及與特定事項有關的其他信息和事件的影響。截至2019年12月31日,本公司未涉及任何需要為估計損失承擔應計責任的索賠或法律程序。
所得税
作為編制綜合財務報表過程的一部分,我們被要求估計我們所在的每個司法管轄區的税金。我們估計當前的實際税收風險,並評估因對項目的不同處理而產生的暫時性差異,例如應計項目和免税額目前不能用於納税目的。這些差異導致了遞延税金資產和負債,這些資產和負債包括在我們的合併資產負債表中。我們必須評估從未來應課税收入中收回遞延税項資產的可能性,如果我們認為收回的可能性不大,我們必須設立估值免税額。
97
管理層必須作出重大判斷,以確定我們的所得税撥備、我們的遞延税項資產和負債以及根據我們的遞延税項淨資產記錄的任何估值津貼。我們根據我們在每個司法管轄區對應納税所得額的估計,以及我們的遞延税項資產更有可能可收回的期間,釐定估值免税額。截至2019年12月31日,我們的淨營業虧損結轉約1.63億美元,並針對我們的大部分遞延税淨資產記錄了估值撥備。根據現有的證據,我們當時認為,我們很有可能在未來無法利用所有這些遞延税項資產。
美國公認會計準則(GAAP)要求,所得税狀況不確定對所得税申報表的影響應以最大金額確認,該金額經相關税務機關審計後更有可能持續。如果我們最終確定不需要支付這些債務,我們將轉回債務並確認在此期間的税收優惠。相反,我們應在確定已記錄的税項負債較我們預期的最終評税為少的期間,記錄額外的税項費用。在本年度報告所述期間,我們沒有確認任何重大的未確認税收優惠。
最新發布的會計準則
有關最近頒佈的對我們具有重大或潛在意義的會計準則的信息,請參閲本年度報告其他部分所包括的綜合財務報表的附註2(Bb)。
B.流動性與資本資源
我們的運營資金主要來自發行證券的收益和運營的現金流。2013年11月,我們完成了IPO,為我們帶來了約9360萬美元的淨收益,2018年6月和7月,我們出售了4.4275億美元的可轉換票據本金總額。
截至2019年12月31日,我們擁有2.681億美元的現金和現金等價物,以及2.941億美元的到期日不到一年的短期存款。此外,我們有110萬美元作為限制性存款,其中包括租賃的限制性銀行存款、信用卡協議,以及確保我們與我們的一家賬單處理商進行在線商家活動的存款,我們還有3.416億美元的短期和長期有價證券投資。
我們經營活動提供的現金的一個重要來源是我們從溢價認購中獲得的現金收入,其中一部分反映在我們的遞延收入中,這些收入作為負債計入我們的綜合資產負債表。遞延收入包括我們的高級訂閲和域名註冊銷售的預付款中未確認的部分。我們評估我們的流動性,部分是通過分析預期將遞延收入確認為收入以及我們的其他流動性來源。截至2019年12月31日,我們的營運資本為3.197億美元,其中包括記為流動負債的2.891億美元的短期遞延收入,我們還有2200萬美元的長期遞延收入。對於高級訂閲,這些遞延收入一般在1至36個月內未確認,對於Wix應用銷售,一般在1至12個月內未確認,當根據我們的收入確認政策滿足所有收入確認標準時,這些遞延收入將在服務期內按比例確認為收入。
98
我們相信,我們現有的現金和運營現金將足以為我們的運營提供至少未來12個月的資金。此外,我們相信這些資源將有助於加快我們的增長計劃和未來的運營。
我們預計2020年將花費約2600萬至2800萬美元用於資本支出,主要用於隨着我們擴大辦公空間而改善租賃狀況。資本支出包括800萬至900萬美元用於建造我們的新總部辦公場地。我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括我們的收入增長率、我們銷售和營銷活動的擴大、我們在研究和開發工作上支出的時機和規模,以及國際擴張。我們也可能尋求投資或獲得互補的業務或技術。在現有現金、運營現金以及首次公開募股或可轉換票據的淨收益不足以為我們未來的活動提供資金的情況下,我們可能需要通過債務和股權融資來籌集額外資金。額外的資金可能不會以優惠的條件提供,或者根本不會。
現金流
下表列出了所列期間現金流量淨額的主要組成部分:
截至十二月三十一日止的年度, |
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2017 |
2018 |
2019 |
||||||||||
(單位:千美元) |
||||||||||||
經營活動提供的淨現金 |
83,052 |
115,709 |
149,564 |
|||||||||
用於投資活動的淨現金 |
(114,874 |
) |
(287,589 |
) |
(244,013 |
) | ||||||
融資活動提供的現金淨額 |
23,988 |
417,707 |
31,495 |
經營活動提供的現金
與2018年相比,2019年運營活動提供的淨現金增加了3390萬美元。我們經營活動的主要現金來源一直是從我們的高級訂閲中收取的現金。我們從經營活動中獲得的現金的主要用途是銷售和營銷費用、人員和相關管理費用以及與提供我們的服務相關的其他成本。我們預計,來自經營活動的現金流入將受到銷售額增長和收款時機的影響。我們預計,隨着我們業務的增長,經營活動中的現金流出將受到營銷增加和人員成本增加的影響。
截至2019年12月31日的年度,經營活動提供了1.496億美元的現金,主要原因是由於我們的溢價認購收入增加,短期和長期遞延收入餘額增加了7140萬美元,以及主要與基於股票的薪酬支出、折舊和攤銷相關的非現金費用調整後的1.47億美元。這些主要被我們8640萬美元的淨虧損和1760萬美元的應計費用、預付費用和其他流動負債的增加所抵消,包括對我們新實施的ASC 842的調整。
截至2018年12月31日的年度,經營活動提供了1.157億美元的現金,主要原因是由於我們的溢價認購收入增加,短期和長期遞延收入餘額增加了5470萬美元,以及主要與基於股票的薪酬支出、折舊和攤銷相關的非現金費用調整後的9380萬美元。這主要被我們3710萬美元的淨虧損、應計費用、預付費用和其他流動負債增加950萬美元以及與貿易應付款項增加有關的1090萬美元所抵消。
99
截至2017年12月31日的年度,經營活動提供了8310萬美元的現金,主要是由於我們的溢價認購收入增加導致短期和長期遞延收入餘額增加5840萬美元,以及主要與基於股票的薪酬支出、折舊和攤銷相關的非現金費用調整後的5610萬美元。這些主要被我們5630萬美元的淨虧損、1870萬美元的應計費用和其他流動負債的增加以及1180萬美元的貿易應付賬款增加所抵消。
用於投資活動的現金
2019年、2018年和2017年,用於投資活動的現金分別為2.44億美元、2.876億美元和1.149億美元。投資活動主要包括存款投資、投資和限制性存款收益、購買財產和設備以及支付私人持股公司的投資。此外,該公司於2019年期間根據經審計委員會批准的投資政策投資於有價證券。
融資活動提供的現金
2019年、2018年和2017年,融資活動提供的現金分別為3150萬美元、4.177億美元和2400萬美元。2019年的融資活動包括行使股票期權的收益。
C.研發、專利和許可等。
我們的研發活動主要位於以色列,在立陶宛、美國和德國有更多員工參與研發活動,在烏克蘭有承包商參與研發活動。我們的研發部門由1552名員工和承包商組成。2019年,研發成本約佔我們總收入的33%。
我們對我們的一些技術採取了尋求專利保護的策略。我們已經提交了許多專利申請,並繼續在美國和全球其他幾個司法管轄區申請專利,以保護我們的發明以及可能導致更多國家申請的PCT申請。截至2019年12月31日,我們(連同我們的子公司DeviantArt和LoyalBlock Ltd.)共有71項已頒發專利(31項在美國,40項在其他地區)和40項未決的美國專利申請(其中一些申請也是根據PCT或在其他地區提交的,總共增加了153項非美國專利申請)。我們還有一項美國外觀設計專利申請。任何專利或專利申請對我們業務的整體運作都不重要。有關我們的研究和開發政策的説明,請參閲“項目4.A.業務概覽--研究和發展。“
D.趨勢信息
除本年報其他部分披露外,我們不知道2019年1月1日至2019年12月31日期間的任何趨勢、不確定性、需求、承諾或事件合理地可能對我們的總收入、收入、盈利能力、流動性或資本資源產生重大不利影響,或導致披露的財務信息不一定指示未來的運營結果或財務狀況。
100
E.表外安排
我們目前不參與表外融資安排。此外,我們對被稱為可變利益實體的實體沒有任何興趣,這些實體包括特殊目的實體和其他結構性金融實體。
F.合同義務
下表彙總了截至2019年12月31日我們的重要合同義務:
按期到期付款(1) |
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總計 |
少於1年 |
1-3年 |
3-5年 |
多過5年 |
||||||||||||||||
(單位:千美元) |
||||||||||||||||||||
經營租賃義務(2) |
102,053 |
16,927 |
26,418 |
19,049 |
39,659 |
|||||||||||||||
不確定納税義務(3) |
2,030 |
2,030 |
- |
- |
- |
|||||||||||||||
2023年到期的0.00%可轉換優先票據(4) |
442,750 |
- |
- |
442,750 |
||||||||||||||||
總計 |
546,833 |
18,957 |
26,418 |
461,799 |
39,659 |
_______________________ | |
(1) |
不包括每月應向第三方分銷商和互聯網搜索提供商支付的短期債務。 |
| |
(2) |
包括我們在以色列特拉維夫和比爾舍瓦、紐約、加利福尼亞州舊金山、加利福尼亞州洛杉磯、佛羅裏達州邁阿密、烏克蘭基輔和德尼普羅、立陶宛維爾紐斯、德國柏林、愛爾蘭都柏林、日本東京和巴西桑塔納德帕納伊巴租用的辦公設施的未來租賃費。它還包括未來租賃機動車的租賃費。 |
| |
(3) |
包括在結算時支付的ASC 740項下若干所得税倉位的應計項目,我們無法合理估計結算的最終金額和時間。有關我們在ASC 740項下的責任的進一步信息,請參閲本年度報告中其他部分的合併財務報表附註12(K)。這些債務的支付將通過與税務機關達成和解而產生。由於難以確定審計解決的時間,這些債務僅以其總額列報。 |
| |
(4) |
欲瞭解更多信息,請參閲本年度報告中其他部分的綜合財務報表附註8。 |
101
第6項董事、高級管理人員和員工
A.董事和高級管理人員
下表列出了截至2020年4月1日我們每位高管和董事的姓名、年齡和職位:
名字 |
年齡 |
職位 | ||
行政主任 |
||||
阿維沙伊·亞伯拉罕 |
48 |
聯合創始人、首席執行官、董事兼名譽主席 | ||
利奧爾·謝梅什 |
50 |
首席財務官 | ||
尼爾·佐哈爾 |
42 |
總裁兼首席運營官 | ||
歐麥沙 |
42 |
首席營銷官 | ||
亞尼夫·埃文-哈伊姆 |
45 |
研發部副總裁 | ||
董事 |
||||
馬克·特盧茲茨(Mark Tluszcz)(4) |
53 |
董事會主席 | ||
迪爾德麗·比格利(1) (2) (3) (4) |
55 |
導演 | ||
阿隆·布洛赫(1) (4) |
50 |
導演 | ||
尤瓦爾·科恩(2)(4) |
57 |
導演 | ||
黛安·格林(Diane Greene)(4) |
64 |
導演 | ||
羅恩·蓋特勒(1)(2)(3)(4)(5) |
62 |
導演 | ||
羅伊·薩爾(4) |
49 |
導演 |
____________ | |
(1) |
我們的審計委員會成員 |
(2) |
我們薪酬委員會的成員 |
(3) |
我們提名和治理委員會的成員 |
(4) |
納斯達克規則下的獨立董事 |
(5) |
首席獨立董事 |
Diane Greene女士於2020年2月19日被任命為董事會成員,接替同時辭去首席技術官職務的Giora Kaplan先生。
Erika Rottenberg女士於2020年4月1日從我們的董事會辭職。
行政主任
阿維沙伊·亞伯拉罕他是我們的聯合創始人,自2010年9月以來一直擔任我們的首席執行官,自2006年10月以來一直擔任我們的聯席首席執行官和董事,並從2013年11月到2016年2月擔任我們的董事會主席,當時他被任命為名譽主席。2016年5月至2017年11月,亞伯拉罕先生擔任SodaStream International Ltd董事會成員。2004年至2006年,亞伯拉罕先生擔任以色列私營通信技術公司Arel Communications&Software Ltd.負責戰略聯盟的副總裁。1998年,他與人共同創立了Sphera Corporation,這是一家開發數據中心管理軟件的私營公司,他在1998年至2000年擔任該公司的首席技術官,並於2000年至2003年擔任該公司負責產品營銷的副總裁。1993年,他與人共同創立了以色列一傢俬營軟件公司AIT Ltd.,並擔任該公司的首席技術官,直到1997年該公司被出售。從1990年到1992年,亞伯拉罕在以色列國防軍的精英計算機情報部門任職。
102
利奧爾·謝梅什自2013年3月以來一直擔任我們的首席財務官。自2012年7月以來,謝梅什一直擔任特拉維夫證券交易所上市房地產公司Aspen Group Ltd.的董事會、薪酬委員會和財務報表委員會成員,以及審計委員會主席。2010年12月至2013年1月,他擔任優化無線寬帶解決方案提供商Alvarion Ltd.的首席財務官。從2008年10月到2010年12月,他擔任奧維龍的財務副總裁。2003年5月至2008年10月,謝梅什先生在軟交換、媒體網關和數字壓縮解決方案提供商Veraz Networks Inc.擔任財務副總裁。在此之前,謝梅什先生曾在網絡基礎設施提供商ECI電信有限公司擔任財務總監,後來擔任寬帶事業部財務助理副總裁。謝梅什先生擁有會計和經濟學學士學位和巴伊蘭大學工商管理碩士學位。
尼爾·佐哈爾自2013年9月以來一直擔任我們的總裁,自2008年6月以來擔任首席運營官,並於2007年5月加入我們公司。自2014年1月以來,佐哈爾先生一直擔任Fiverr國際有限公司(紐約證券交易所代碼:FVRR)的董事會成員。在加入我們之前,從2005年8月到2007年4月,Zohar先生是一家以色列私營活動製作公司M.B.Contact Ltd.的預算和製作經理。從2001年到2005年,佐哈爾在猶太機構和以色列童子軍工作。從1995年到2001年,佐哈爾先生在以色列海軍擔任少校和總工程師。
歐麥沙自2013年9月以來一直擔任我們的首席營銷官,自2010年5月以來一直擔任我們的營銷副總裁。謝家華是數字設計公司Hyperactive的聯合創始人,他在2005年6月至2008年2月期間領導該公司。在此之前,他曾擔任多個品牌的在線營銷顧問。2000年10月至2003年5月,Shai先生擔任軟件公司HackerSoftware的市場總監。謝先生擁有理科學士學位。亞佛特拉維夫學院經濟學專業。
亞尼夫·埃文-哈伊姆自2010年9月以來,他一直擔任我們的研發副總裁。2009年8月至2010年9月,埃文-哈伊姆先生擔任移動廣告解決方案公司布丁傳媒公司(Pudding Media Inc.)產品副總裁。從2001年9月到2009年8月,他擔任通信軟件提供商Comverse,Inc.的研發主管。1998年8月至2001年9月,伊文-哈伊姆先生擔任音樂和廣告公司EverAd,Inc.的研發總監。伊文-哈伊姆先生擁有理科學士學位。以色列理工學院的計算機和工商管理碩士學位。
董事
馬克·特盧茲茨(Mark Tluszcz)自2016年2月以來一直擔任我們的董事會主席,並自2010年6月以來擔任我們的董事會成員。Tluszcz先生自2000年以來一直擔任領先風險投資公司紅樹林資本合夥公司(Mangrove Capital Partners)的聯合創始人兼首席執行官。馬克在2007年、2008年和2009年被福布斯邁達斯評為全球科技交易百強之一,並在2012年和2014年被評為盧森堡最具影響力的100人之一。Tluszcz先生目前在JobToday S.A.,K Health,Inc.,Tbol Limited,Red Points Solutions,S.L.和Gong.io Inc.的董事會任職。Tluszcz先生擁有佛羅裏達州聖彼得堡埃克德學院的文學士榮譽學位。
103
迪爾德麗·比格利自2017年11月以來一直擔任我們的董事會成員,自2018年7月以來擔任我們的審計委員會成員,並自2020年2月以來擔任我們的薪酬、提名和治理委員會的成員。比格利女士目前擔任彭博資訊公司(Bloomberg,L.P.)的首席營銷官,該公司是一家全球商業、金融信息和新聞領導者,她於2009年加入該公司。在加入彭博社之前,比格利女士在IBM工作了13年,在那裏她擔任過幾個高管職位,包括全球廣告和互動副總裁以及全球品牌副總裁。比格利目前是全球商業圖像和音樂提供商Shutterstock,Inc.的董事會成員。她還擔任Maker的董事會成員。比格利女士擁有西切斯特大學的英國文學學士學位。
阿隆·布洛赫自2016年7月以來一直擔任我們的董事會成員,並自2018年11月以來擔任我們的審計委員會成員。布洛赫先生還曾在2008年1月至2013年8月期間擔任我們的董事會成員,並在2008年至2010年9月期間擔任我們的總裁兼聯席首席執行官。布洛赫是數字健康公司K Health Inc.的聯合創始人兼首席執行長。2014年7月至2016年6月,布洛赫擔任他與人共同創立的美國領先在線汽車零售商Vroom,Inc.的首席執行長,2010年10月至2014年6月擔任Dolphin Software Ltd.的首席執行長,該公司的業務名稱為MySupermarket,這是一傢俬營在線雜貨購物公司。此外,在2012年7月至2015年1月期間,布洛赫曾擔任Greylock Partners以色列和歐洲基金(Greylock Partners以色列and Europe Fund)的顧問,該基金是一家專注於科技初創企業的風險投資公司。2000年至2007年,布洛赫先生擔任耶路撒冷風險投資公司的主要合夥人和普通合夥人,該公司是一家總部位於以色列的領先的早期風險投資公司。在這一職位上,布洛赫先生投資了幾個成功的成果,包括CyberArk軟件有限公司(納斯達克市場代碼:CYBR)。在此之前,1997年至2000年間,他是麥肯錫公司的顧問。布洛赫先生擁有理學學士學位。在特拉維夫大學獲得生物學學士學位,在哥倫比亞大學獲得工商管理碩士學位。
尤瓦爾·科恩自2013年8月以來一直擔任我們的董事會成員,並自2017年11月以來擔任我們的薪酬委員會成員。科恩先生還曾在2017年5月至2018年11月擔任我們的審計委員會成員。科恩是Fortissimo Capital的創始和管理合夥人。Fortissimo Capital成立於2003年1月,是一家投資於以色列相關技術和工業公司的私募股權基金。1997年至2002年,科恩先生是以色列風險投資基金耶路撒冷風險投資夥伴公司的普通合夥人。科恩先生目前擔任Kornit Digital Ltd.的董事會主席以及Fortissimo Capital的幾家私人持股投資組合公司的董事。科恩先生擁有理科學士學位。他擁有特拉維夫大學的工業工程學士學位和哈佛商學院的工商管理碩士學位。
黛安·B·格林(Diane B.Greene)自2020年2月以來一直擔任我們的董事會成員。2012年1月至2019年6月,她擔任Alphabet,Inc.董事會成員;2012年至2016年,擔任Alphabet,Inc.審計委員會成員;2015年12月至2019年1月,擔任谷歌高級副總裁、谷歌雲首席執行官。格林女士創立了Bebop Technologies,Inc.(BEBOP),並在2012年12月至2015年12月期間擔任首席執行官和董事會成員,當時BEBOP被谷歌收購。格林曾在2006年8月至2018年1月擔任商業和財務管理解決方案提供商Intuit Inc.的董事,在該公司擔任審計委員會成員,並擔任提名和公司治理委員會主席。1998年,她與人共同創立了虛擬化軟件公司VMware,Inc.,該公司於2007年成為一家上市公司。格林女士於1998年至2008年擔任VMWare董事會成員,1998年至2008年擔任VMware首席執行官兼總裁,2005年至2008年擔任信息基礎設施和虛擬基礎設施技術、解決方案和服務提供商EMC Corporation的執行副總裁。格林女士曾在技術計算、存儲和數據中心解決方案提供商Silicon Graphics Inc.、計算機系統製造商Tandem Computers,Inc.以及企業軟件和服務公司Sybase Inc.擔任技術領導職務,並曾擔任流媒體解決方案開發商VXtreme,Inc.的首席執行官。格林女士自2018年3月以來一直擔任企業應用軟件公司SAP SE的監事會成員。格林女士也是麻省理工學院公司的終身會員, 麻省理工學院的管理機構。她也是美國國家工程院院士。她擁有加州大學伯克利分校(University of California,Berkeley)的計算機科學碩士學位、麻省理工學院(Massachusetts Institute Of Technology)的船舶建築碩士學位、佛蒙特州大學(University Of Vermont)的機械工程學士學位和榮譽博士學位。
104
羅恩·蓋特勒自2013年7月以來一直擔任我們的董事會成員,自2016年2月以來擔任我們的首席獨立董事,並擔任我們每個委員會的主席。2002年5月至2013年2月,古特勒先生擔任NICE系統有限公司(NICE Systems Ltd.)的董事長,該公司是一家專門從事語音記錄、數據安全和監控的上市公司。2000年至2011年間,Gutler先生擔任房地產公司G.J.E.121 Promoting Investment Ltd.的董事長。2000年至2002年間,古特勒管理着全球宏觀基金藍色邊界地平線基金(Blue Borde Horizon Fund)。古特勒先生是銀行家信託公司(Bankers Trust Company)的前董事總經理和合夥人,該公司目前是德意志銀行(Deutsche Bank)的一部分。他還建立並領導了銀行家信託公司(Bankers Trust)的以色列辦事處。古特勒先生目前是CyberArk Software Ltd.(納斯達克股票代碼:CYBR)的董事,自2019年4月以來一直擔任Fiverr International Inc.(紐約證券交易所代碼:FVRR)審計委員會主席,並擔任審計委員會主席、Psagot Investment House和Psagot Securities,他還擔任Poalim Real Estate的顧問委員會成員,Poalim Real Estate是Poalim Capital Market Group的一部分。古特勒先生擁有耶路撒冷希伯來大學經濟學和國際關係學士學位和工商管理碩士學位。
羅伊·薩爾自2007年1月以來一直擔任我們的董事會成員。薩爾先生是紅樹林IV投資基金(Mangrove IV Investment Fund)和紅樹林V投資基金(Mangrove V Investment Fund)的合夥人,自2011年以來一直在紅樹林資本合夥公司(Mangrove Capital Partners)擔任各種職務。1998年,他與他人共同創立了Sphera Corporation,這是一家面向SaaS提供商的虛擬服務器技術供應商。2002年,薩爾先生與他人共同創立了以色列的無線產品和服務提供商RFcell Technologies Ltd.。薩爾目前是幾家私營公司的董事會成員。薩爾先生擁有特拉維夫大學工商管理和經濟學學士學位。
B.補償
董事及行政人員的薪酬
截至2019年12月31日的年度,我們向董事和高管支付的薪酬總額(包括基於股票的薪酬)約為2850萬美元。這一數額不包括與商務旅行、專業和商業協會會費以及償還給幹事的其他業務費用有關的應計費用。這一數額包括預留或累積的大約50萬美元,用於提供養老金、遣散費、退休或類似的福利或費用。
105
截至2019年12月31日止年度的基於股份的薪酬總額記錄在我們的財務報表中,這是由於授予我們的董事和高管作為一個集團的期權和RSU,涉及(I)購買5,044,130股票的期權,行使價格從0.00美元到127.18美元不等和(Ii)467,831個RSU。該等期權的到期日為授予日期後10年。
以下是2019年薪酬最高的五位高管(即受訪高管)的薪酬支出和社會福利成本摘要。報告的所有金額都反映了我們在截至2019年12月31日的年度財務報表中確認的公司成本。
首席執行官兼董事Avishai Abrahami先生。2019年記錄的薪酬費用為35.9萬美元的工資費用和8.4萬美元的社會福利費用。
前首席技術官兼總監Giora Kaplan先生。2019年記錄的薪酬支出為356,000美元的工資費用和78,000美元的社會福利費用。
總裁兼首席運營官Nir Zohar先生。2019年記錄的薪酬費用為34萬美元的工資費用和6.8萬美元的社會福利費用。
首席財務官Lior Shemesh先生。2019年記錄的薪酬支出為321,000美元的工資支出和77,000美元的社會福利成本。
首席營銷官Omer Shai先生。2019年記錄的薪酬費用為31.5萬美元的工資費用和8.3萬美元的社會福利費用。
以上總結的薪資支出包括支付給受保高管的工資總額,福利成本包括我們代表受保高管支付的社會福利,包括療養費、公司向保險單或養老基金繳納的款項、工傷保險、遣散費、教育基金和社會保障付款。
根據公司的高管薪酬政策,我們還記錄了在遵守薪酬委員會和董事會設定的預先確定的2019年業績參數後,向覆蓋的高管發放現金獎金的費用。根據我們2019年財務報表的規定,Avishai Abrahami和Giora Kaplan的2019年現金獎金支出各為98,799美元,Nir Zohar、Lior Shemesh和Omer Shai的現金獎金支出各為94,407美元(但將於2020年到期)。現金賠償額以美元計價,按付款日適用的匯率以以色列謝克爾支付。
我們不時根據我們的股權激勵計劃(如下所述)向我們的高管和董事授予期權、RSU和其他獎勵。請參看“6.C.董事、高級管理人員和僱員-董事會慣例”項目,瞭解我們在補償董事和高管時遵循的審批程序的詳細説明。
於2019年,我們根據我們的股權激勵計劃授予我們的董事和高管購買總計549,307股和91,239股RSU的期權,這些期權的行使價從102.02美元到127.18美元不等,到期日為自授予之日起10年或與公司終止合約後90天,以較早者為準。2019年,董事股權授予須遵守現任董事一年的歸屬時間表。高管股權授予須遵守為期四年的歸屬時間表,對我們首席執行官和首席技術官的2019年股權授予須遵守公司薪酬委員會和董事會設定的預先確定的公司業績標準。我們在截至2019年12月31日的年度財務報表中記錄了2019年2月12日授予Avishai Abrahami、Giora Kaplan、Nir Zohar、Lior Shemesh和Omer Shai的上述2019年期權和RSU贈款的基於股權的薪酬支出,分別為2,363,000美元、738,000美元、1,475,000美元、1,305,000美元和1,305,000美元。2019年授予我們人員的股權獎勵的相關金額將在2020-2023年的四年期間繼續在我們的財務報表中支出,因為2019年的撥款以類似的年化金額計算。本年度報告第18項所載經審核綜合財務報表附註11描述了計算該等金額時所使用的假設及主要變數。所有給予我們所涵蓋高管的股權薪酬都是根據我們公司高管薪酬政策的參數進行的,並得到了公司薪酬委員會和董事會的批准,以及, 對於授予首席執行官和首席技術官的股權薪酬,也是由公司股東根據公司法規定支付的。
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非執行董事薪酬計劃
2019年11月,我們的股東修改並重新採用了我們非執行董事的薪酬計劃。根據修訂後的薪酬計劃,非執行董事將獲得年度現金預聘金,並獲得固定的自動股權授予機制。
現金預付金。董事會成員的年聘金為3.5萬美元,董事會主席支付的補充年費為4萬美元,首席獨立董事支付的補充年費為17500美元。非以色列董事還有權獲得每年最高20000美元的額外旅行時長費(董事在以色列參加會議的每個季度為5000美元)。
審計委員會成員的年度預付金為8000美元,薪酬委員會和提名及公司治理委員會的成員年費為5000美元。擔任審計委員會、薪酬委員會和提名與公司治理委員會主席的年薪分別為2萬美元、1萬美元和7500美元。
股權獎勵。在首次當選為董事會成員後,每位非執行董事將被授予1308股RSU的初步授權和購買3924股普通股的選擇權。於初始授出期滿後,每位非執行董事將獲授予年度獎勵,每項獎勵包括841個RSU及購買2,523股普通股的購股權,惟(I)董事會主席獲授予1,261個RSU的年度獎勵及購買3,784股普通股的購股權,及(Ii)主要獨立董事獲授予1,051個RSU的年度獎勵及購買3,154股普通股的購股權。期權自授予之日起10年到期。RSU和期權的公允價值應在授予日按照Black-Scholes-Merton期權定價模型確定。
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非執行董事於上一次股權授予的歸屬期間屆滿後,於一年內按季度等額分期付款授予董事,或於委任日期起向新委任的董事授予歸屬,直至適用歸屬日期為止,並須繼續擔任董事。在發生“控制權變更”事件時,贈款將受到“雙觸發”全速授予機制的約束。
如非執行董事為以色列居民,購股權的行使價格應等於授予日期前30個交易日納斯達克普通股的平均收盤價。對於非以色列居民的非執行董事,期權的行使價格應等於授予股票交易日在納斯達克上市的普通股的收盤價。
我們還將根據我們的政策報銷董事出席董事會或任何委員會會議所產生的所有合理自付費用。
僱員董事將不會因其擔任董事的服務而獲得額外補償;但條件是,自董事會指定非執行董事為非執行董事之日起,不再擔任公司執行董事並被董事會指定為非執行董事的執行董事有權獲得與非執行董事相同的補償(初始股權授予除外)。
截至2020年2月29日,根據我們的股票激勵計劃,10,041,013股普通股將獲得已發行期權和RSU獎勵,其中包括根據目前可行使的購股權可發行的5,283,384股普通股。截至2020年2月29日,根據我們的股票激勵計劃,仍有2,511,096股股票可供未來授予。
與高級管理人員簽訂的僱傭和諮詢協議
我們已經與我們所有的管理人員簽訂了書面僱傭或諮詢協議。這些協議中的每一項都包含關於競業禁止、信息保密和發明轉讓的條款。競業禁止條款的適用期限一般為終止僱傭後12個月。不在以色列和美國競爭的公約的可執行性受到限制。與我們高管的聘用不受時間限制,可以根據適用法律終止。如果發生這種終止,我們需要在終止之前提供一到三個月的通知,但因原因終止的情況除外。
董事服務合約
除我們的董事兼任執行董事外,我們與我們的任何董事之間並無任何安排或諒解,以提供他們終止擔任本公司董事時的利益。
2007年股票期權計劃
我們的2007年股票期權計劃於2007年4月1日由董事會通過,於2008年3月18日經股東批准,於2010年6月20日和2011年10月27日修訂,或2007年計劃。2007年的計劃一般允許向我們的關聯公司、員工、董事或顧問授予股票期權。截至2019年12月31日,根據2007年計劃,購買2,823,602股普通股的期權已發行。2007年計劃於2013年10月15日終止,儘管截至該日尚未支付的期權獎勵將根據授予它們的條款繼續完全有效。
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我們的薪酬委員會負責管理2007年的計劃,我們的董事會可以隨時修訂該計劃,但一般情況下,未經期權持有人的書面同意,任何修訂不得損害其權利,除非該等修訂(I)需要滿足現有的法律、法規或會計準則,或(Ii)合理地不太可能大幅減少該計劃下提供的利益,或者該等減少已得到充分補償。在所有其他情況下,任何將(I)降低2007年計劃中的最低期權行使價格要求,或(Ii)延長2007年計劃的持續時間或可能行使激勵性股票期權的期限的任何修訂,通常都需要得到我們股東的批准。
根據二零零七年計劃授出的購股權一般於四年期間歸屬及行使,其中25%的股份於授出後一週年歸屬,其餘股份則於未來三年按月歸屬,惟須視乎購股權持有人繼續受僱或服務。期權通常在授予之日起10年內到期。
在因除原因、死亡或殘疾以外的任何原因終止僱傭或服務時,期權持有人可以在終止之日起90天內行使其既得期權。如果我們因故終止期權持有人的僱傭或服務,員工的所有期權,無論是既得的或非既得的,都將在終止日到期。因死亡或殘疾而終止僱傭或服務時,期權持有人或其遺產可在死亡或殘疾之日起12個月內行使既得期權。然而,期權在期權到期日之後不得行使。在適用法律的規限下,如果購股權持有人因欺詐、違反忠誠度、盜竊或其他針對我們的惡意行為而被終止僱傭或服務,則他或她將被視為已向我們的其他股東提出有權按其各自持有的已發行和已發行股票的比例按其支付的行使價購買根據其期權發行的所有股票。
期權是不可轉讓的,除非期權持有人死亡。
如果我們是合併或合併的一方,根據2007年計劃收購的已發行期權和股票將受合併或合併協議的約束,該協議將規定以下一項或多項:(I)我們繼續持有該等期權,(Ii)尚存的公司或其母公司承擔該等期權,(Iii)由尚存的公司或其母公司取代新的期權,(Iv)取消該等期權,以換取相當於受該期權約束的股份的市值減去行使價的付款,或(V)購股權的全部可行使性及受購股權規限的股份的全部歸屬。
2013年激勵薪酬計劃
我們通過了2018年5月8日修訂的2013年激勵薪酬計劃,或2013年10月15日生效的2013年計劃。2013年計劃規定向我們公司和我們子公司各自的董事、員工、高級管理人員、顧問、顧問和任何其他被認為其服務對我們或我們的任何附屬公司有價值的人授予期權、限制性股票、RSU、股票增值權、現金獎勵、股息等價物和其他基於股票的獎勵。截至2019年12月31日,根據2013年計劃,購買我們4,623,917股普通股和2,125,440股RSU的期權已發行。
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2019年,根據2013年的計劃,我們向我們的某些董事、高管和員工授予了以加權平均行權價每股105.46美元和1,182,364個RSU購買1,068,589股普通股的選擇權。
截至2019年12月31日,根據2013年計劃,我們可以發行的普通股數量為827,783股普通股,每年1月1日自動增加,數量相當於(I)上一歷年12月31日我們已發行股票的5%,(Ii)我們董事會決定的數量,以及(Iii)7500,000股中的最低值。根據二零零七年計劃或二零一三年計劃須予授予的普通股,如其後在行使前因任何其他原因被沒收或終止,將可根據二零一三年計劃再次分別授予或重新授予。如果特定的資本變動影響我們的股本,受2013年計劃約束的股票數量也會受到調整。2020年1月1日,為2013年計劃預留的普通股數量增加了2576,296股。截至2020年2月29日,根據2013年計劃保留的普通股總數為2511,096股。
2013年計劃由我們的董事會或董事會指定的委員會管理。根據以色列法律保留給董事會或需要股東批准的那些權利,我們的董事會已經指定薪酬委員會來管理2013年的計劃,包括確定獎勵獲得者和授予的條款、行使價格、授予時間表、加速授予以及管理2013年計劃所需的其他事項。在這些權利的約束下,我們的董事會已經指定薪酬委員會來管理2013年的計劃,包括確定獎勵獲得者和授予的條款、行使價格、授予時間表、加速授予以及管理2013年計劃所需的其他事項。
購股權是指在符合期權授予協議和2013年計劃規定的其他條款和條件下,以指定行使價在未來購買指定數量普通股的權利。除保留給董事會或需要股東批准的權利外,根據2013年計劃授予的每個期權的行使價格由我們的薪酬委員會決定。根據2013年計劃授予的任何股票期權的行權價可以現金、期權持有人已經擁有的普通股或我們的薪酬委員會可能批准的任何其他方式支付,例如依法進行的無現金經紀人輔助行使。此外,期權可通過我公司實施的無現金行權機制行使。
根據二零一三年計劃授出的購股權一般將於授出日期起計四年內歸屬,即於授出日期一週年時歸屬25%,其後每三個月期間結束時額外歸屬6.25%,為期36個月。在授予日起10年內未行使的期權(某些激勵性股票期權除外)將到期,除非我們的董事會或薪酬委員會(視情況而定)另有決定。如果因殘疾或死亡而終止僱傭或服務,受讓人或在死亡的情況下,其合法繼承人可以在殘疾或死亡之日起一年內行使終止前授予的期權。如吾等因故終止承授人的僱傭或服務,承授人的所有既得及非既得期權將於終止之日終止。如承授人因其他原因(包括退休)而被終止聘用或服務,承授人可在終止之日起90天內行使其既有選擇權。任何到期或未授予的期權都將返回池中重新發行。
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限制性股票獎勵是在滿足薪酬委員會確定的條款和條件後授予參與者的普通股。在適用限制失效之前,限售股份將被沒收,持有該等股份的參與者不得出售、轉讓、質押或以其他方式處置。RSU以普通股單位計價,但在授予日實際上沒有向參與者發行任何股票。當RSU獎勵授予時,參與者有權獲得普通股、基於普通股價值的現金支付或股票和現金的組合。
根據2013年計劃授予以色列僱員的股票期權可根據以色列所得税條例第102條的規定授予。根據該條款授予的任何期權將發行給受託人,並由受託人持有至少兩年,自授予期權之日起計。根據2013年計劃授予美國參與者的任何股票期權都將是“激勵性股票期權”(根據“守則”可能有資格享受特殊税收待遇),或者是由我們的薪酬委員會確定並在期權協議中規定的非激勵性股票期權或非合格股票期權。
如果我們按照2013年計劃的定義進行控制權變更,但須遵守任何相反的法律或規則,或控制權變更前有效的任何獎勵協議的條款,則未經期權持有人、我們的董事會或其指定的委員會(視情況而定)同意,承授人可以(但不需要)(I)促使該繼承人公司接受任何尚未執行的裁決或替代同等的裁決,或(Ii)如果繼承人公司拒絕接受或取代2013年計劃中所述的裁決,(A)承授人的獎勵應全面加速,該承授人可以行使全部或部分股份的獎勵,或(B)取消以現金、證券或其他財產支付的期權,金額與吾等股票持有人在該控制權變更交易中收到的金額相同。(B)如果繼承人拒絕接受或替代2013年計劃中所述的獎勵,承授人的獎勵將會全部或部分行使,或(B)取消以現金、證券或其他財產支付的期權,金額與吾等股份持有人在該控制權變更交易中收到的金額相同。
在符合2013年計劃和適用法律規定的特殊限制的情況下,我們的董事會可以修改或終止2013計劃,薪酬委員會可以修改2013計劃下的懸而未決的賠償。2013年計劃將繼續有效,直到2013年計劃下的所有普通股都交付完畢,對這些股票的所有限制都已經失效,除非我們的董事會提前終止了2013年的計劃。2013年計劃自計劃通過之日起10週年當日或之後不得授予任何獎勵。
以下是有關購買我們普通股的未償還期權的信息,這些期權由我們的每位高管持有,他們實益擁有我們超過1%的普通股,或者截至2020年2月29日,他們有權購買超過1%的我們的普通股:
我們的聯合創始人、首席執行官兼董事Avishai Abrahami先生此前收到8份期權授予,分別購買816,510股、612,384股、240,000股、240,000股、240,000股、209,974股和141,038股普通股,行權價分別為0.33美元、0.003美元、19.82美元、21.03美元、51.45美元、60.4美元、102.02美元和142.47美元,如果不在2020年12月31日(7月28日)之前行使,這些期權將到期。
我們的總裁兼首席運營官Nir Zohar先生之前收到了7份期權,分別購買494,307股、84,000股、84,000股、84,000股、73,491股和98,727股普通股,行權價分別為0.00美元、19.82美元、21.03美元、51.45美元、60.4美元、102.02美元和142.47美元,如果不在2023年7月11日、2025年2月10日、2026年2月9日、2027年2月14日、2月13日之前行使,這些期權將到期此外,Nir Zohar先生以前收到了五筆RSU贈款:28000、28000、28000、28000和24497。
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員工購股計劃
我們採用了員工股票購買計劃(ESPP),根據該計劃,我們的員工、全職顧問和我們子公司的員工可以選擇在要約期內的每個發薪日扣除工資(或者,如果當地法律或法規不允許,也可以選擇另一種支付形式),金額不超過員工在要約期內每個發薪日獲得的補償的15%。2014年第三季度,我們開始根據ESPP授予員工和全職顧問購買普通股的權利。根據ESPP最初預留供購買的普通股數量為303,432股,這是自動增加的,並將於1月1日每年增加相當於以下最低數量的普通股:(I)上一歷年12月31日我們已發行股票的1%,(Ii)董事會確定的數量(如果在增加當年1月1日之前確定),以及(Iii)1,500,000股。2020年1月1日,為ESPP預留的普通股數量增加了515,259股。截至2020年2月29日,根據ESPP保留的普通股總數為1,766,815股。2020年3月2日,根據ESPP發行了99,813股普通股,發行期為2019年9月1日至2020年2月29日,為期6個月。
ESPP由我們的董事會或董事會指定的委員會管理。根據以色列法律保留給董事會或需要股東批准的那些權利,我們的董事會已經指定薪酬委員會來管理ESPP。就我們授予員工根據ESPP進行購買的權利而言,在每個要約期的第一天,每位參與的員工將被授予在該要約期的行使日購買最多一定數量的公司普通股的選擇權,方法是:(1)在行使日之前累計並保留在員工賬户中的員工工資扣除除以(2)適用的購買價格,但受可能適用於不同司法管轄區的員工的某些限制(以滿足適用法律)的限制。適用的收購價基於最多15%的折讓百分比,該百分比可由董事會或薪酬委員會降低,乘以(1)行使日普通股的公允市值或(2)發售日普通股的公允市值中的較小者。
C.董事會慣例
董事會
根據公司法和我們的公司章程,我們的業務和事務在董事會的指導下管理。我們的董事會可以行使所有權力,並可以採取所有沒有特別授予我們的股東或執行管理層的行動。我們的首席執行官(根據公司法被稱為“總經理”)負責我們的日常管理。我們的首席執行官由我們的董事會任命,並由董事會酌情決定,但須遵守我們與他簽訂的僱傭協議的條款。所有其他行政人員均由行政總裁委任,並受我們可能與他們訂立的任何適用的僱傭或顧問協議條款所規限。
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我們遵守納斯達克的規則,要求我們的大多數董事都是獨立的。我們的董事會已經決定,根據這些規則,我們所有的董事,除了Avishai Abrahami之外,都是獨立的。
我們的每一位董事都是由我們有表決權股票的持有者以簡單多數票任命的,並在我們的年度股東大會上參與和投票。
根據我們的公司章程,我們的董事分為三個級別,交錯任期三年。每一類董事儘可能由組成整個董事會的董事總數的三分之一組成。於本公司每次股東周年大會上,在該類別董事任期屆滿後舉行的董事選舉或重選,其任期於該等選舉或重選後的第三屆年度股東大會屆滿,以致每年只有一個類別董事的任期屆滿。我們的董事分為以下三類:
•
第一類董事是Allon Bloch和Deirdre Bigley,他們的任期將在我們將於2020年召開的年度股東大會上屆滿;
•
第二類董事是尤瓦爾·科恩(Yuval Cohen)、羅恩·古特勒(Ron Gutler)和羅伊·薩爾(Roy Saar),他們的任期將在我們將於2021年舉行的年度股東大會上屆滿;以及
•
第三類董事是Avishai Abrahami、Diane Greene和Mark Tluszcz,他們的任期將在我們將於2022年舉行的年度股東大會上到期。
董事應由出席該次會議並參加表決(棄權除外)的過半數投票權持有人投票選出。每名董事的任期直至董事繼任者在本公司股東大會上選出,或直至該董事的任期根據公司法提前屆滿,或除非他或她如下文所述被免職。
根據我們的組織章程,有權在股東大會上投票並親自或委派代表在大會上投票的至少66⅔%股份的持有者通常需要批准才能罷免我們的任何董事。此外,我們董事會的空缺只能由當時在任的董事的簡單多數投票來填補。如此委任的董事將任職至其任期屆滿年度的股東年會,並在其繼任者正式選出並符合資格後任職。
我們的聯合創始人、首席執行官兼董事Avishai Abrahami、我們的聯合創始人兼客户開發副總裁Nadav Abrahami和我們的首席研發架構師Yoav Abrahami是兄弟。此外,我們的總裁兼首席運營官尼爾·佐哈爾(Nir Zohar)與我們的副總裁設計與品牌哈吉特·佐哈爾(Hagit Zohar)結婚。除上述關係外,本公司任何董事或行政人員之間並無家族關係。
董事會主席及董事會領導班子結構
我們的公司章程規定,董事會主席由董事會成員任命,在其整個董事任期內擔任董事長,除非董事會另有決議。根據公司法,行政總裁(在公司法中稱為“總經理”)或行政總裁的親屬不得擔任董事會主席,而主席或主席的親屬未經股東批准(即出席股東大會並在股東大會上表決的股份的多數票),不得獲行政總裁授權。提供那也不是:
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•
該過半數股份至少包括所有非控股股東所持股份的過半數,而該等股東在該等委任、出席會議及在該會議上投票時並無個人利益;或
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非控股股東和在該任命中沒有個人利益的股東投票反對該任命的股份總數不超過公司總投票權的2%。
此外,直接或間接隸屬於首席執行官的人不得擔任董事會主席;董事長不得享有行政總裁下屬的職權;董事長不得擔任公司或控股公司的其他職務,但可以擔任子公司的董事或董事長。
董事會認識到,其主要職責之一是評估和確定其最佳領導結構,以便對管理層進行獨立監督。董事會認為,考慮到我們所處的動態和競爭環境,最佳的董事會領導結構可能會根據情況的需要而變化。
目前,董事會已選擇將首席執行官和董事會主席這兩個角色分開,因為我們目前的領導結構促進了監督我們業務的人和日常管理公司的人之間的權力平衡。馬克·特盧茲茨(Mark Tluszcz)擔任董事會非執行主席,羅恩·古特勒(Ron Gutler)擔任首席獨立董事。
儘管如此,董事會認識到,重要的是保留組織靈活性,以決定董事會主席和首席執行官的角色應該分開還是合併在一個人手中。董事會會根據我們的具體情況,定期評估董事會領導結構是否應該改變。
外部董事和以色列法規
根據“公司法”,根據以色列國法律組建的“上市公司”,包括在納斯達克上市的公司,一般需要任命至少兩名符合“公司法”獨立資格要求的外部董事。
然而,根據2016年通過的以色列救濟規定,在納斯達克上市的以色列公司如果沒有“控股股東”(根據公司法的定義),可以選擇不任命外部董事進入董事會,也可以不遵守公司法中審計委員會和薪酬委員會的組成和董事長的要求;前提是該公司遵守適用的納斯達克獨立董事要求以及納斯達克審計委員會和薪酬委員會的組成要求。
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根據救濟規定,我們的提名、公司治理和董事會於2016年7月選舉不任命外部董事進入董事會,不符合公司法審計委員會和薪酬委員會的組成和主席要求,並將我們的外部董事過渡為“常規”獨立董事。
審計委員會
作文要求
根據納斯達克公司治理規則,我們必須維持一個由至少三名獨立董事組成的審計委員會,每名獨立董事都懂財務,其中一人擁有會計或相關財務管理專業知識。
我們的審計委員會由Ron Gutler,Deirdre Bigley和Allon Bloch組成。羅恩·古特勒(Ron Gutler)擔任審計委員會主席。我們審計委員會的所有成員都符合美國證券交易委員會(SEC)和納斯達克公司治理規則(NASDAQ)適用的規則和條例對財務知識的要求。我們的董事會認定羅恩·古特勒是美國證券交易委員會規則定義的審計委員會財務專家,並擁有納斯達克公司治理規則定義的必要財務經驗。
我們的審計委員會的每個成員都是“獨立的”,這一術語在納斯達克相關規則和交易所法案下的規則10A-3(B)(1)中有定義,這與董事會和委員會成員獨立性的一般測試不同。
審計委員會角色
我們的董事會已經通過了一項審計委員會章程,規定了審計委員會的職責,符合證券交易委員會和納斯達克公司治理規則,其中包括:
•
保留和終止我們的獨立審計師,但須經董事會和股東批准;
•
預先批准由獨立審計師提供的審計和非審計服務;
•
在我們的年度財務報告提交給證券交易委員會之前,與管理層和我們的獨立董事一起審查這些報告;以及
•
批准下文所述的與公職人員和控股股東的某些交易,以及其他關聯方交易。
此外,根據“公司法”,審計委員會除其他事項外,須找出公司管理上的不足之處(包括徵詢內部核數師的意見),並就該等不足之處建議補救行動,負責審核及批准某些關聯方交易,包括決定該等交易是否非常交易,並須採取程序處理與公司管理不足有關的僱員投訴,以及向該等僱員提供適當的保障。此外,審計委員會負責監督公司的內部控制程序。根據公司法,與公職人員和控股股東的特定行動和交易必須得到審計委員會的批准。見“--根據以色列法律批准關聯方交易”。然而,審計委員會不得批准與控股股東或公職人員的訴訟或交易,除非在批准時,審計委員會的多數成員出席,其中多數成員必須是非關聯董事。
115
賠償委員會
納斯達克上市和公司法要求
根據納斯達克公司治理規則,我們必須維持一個由至少兩名獨立董事組成的薪酬委員會。我們的薪酬委員會由三名獨立董事組成。根據納斯達克特別涉及薪酬委員會成員獨立性的附加規定,薪酬委員會的每一名成員都必須是獨立的。我們薪酬委員會的每個成員都符合這些要求。
薪酬委員會的組成及角色
我們的薪酬委員會由羅恩·古特勒、尤瓦爾·科恩和迪爾德麗·比格利組成。羅恩·古特勒(Ron Gutler)擔任薪酬委員會主席。我們的董事會已經通過了一項薪酬委員會章程,規定了該委員會的職責,符合納斯達克規則和公司法,其中包括:
•
審查和推薦與我們的首席執行官和其他高管有關的整體薪酬政策;
•
審查和批准與我們的首席執行官和其他高管的薪酬相關的公司目標和目標,包括根據這些目標和目標評估他們的業績;
•
審查和批准授予期權和其他獎勵;以及
•
對非僱員董事的薪酬和福利進行審查、評估並提出建議。
此外,根據公司法,薪酬委員會的職責包括向董事會建議薪酬政策,監督薪酬政策的執行,以及批准高管的薪酬。
提名和治理委員會
我們的提名和治理委員會由羅恩·古特勒和迪爾德麗·比格利組成。羅恩·古特勒(Ron Gutler)擔任提名和治理委員會主席。我們的董事會通過了提名和治理委員會章程,規定了以下職責:
•
監督和協助董事會審核和推薦董事候選人;
116
•
評估董事會成員的表現;以及
•
建立和維護有效的公司治理政策和做法,包括但不限於,制定並向我們的董事會推薦一套適用於我們公司的公司治理指南。
“公司法”規定的薪酬政策
根據“公司法”,我們對我們的董事和高管採取了薪酬政策,我們在本節中將他們稱為“公職人員”。在採取薪酬政策時,薪酬委員會考慮了任職人員的教育程度、經驗、過去與公司的薪酬安排,以及個人薪酬與公司員工平均薪酬之間的比例差異等因素。
薪酬政策必須至少每三年經公司股東大會通過一次,經薪酬委員會和董事會批准,並經出席股東大會並在股東大會上表決的股份的多數票通過。提供那也不是:
•
該過半數股份至少包括所有非控股股東所持股份中的過半數股份,而該股東在出席該會議並在該會議上投票的選舉中並無個人利益(並非源自與控股股東的關係的個人利益除外);或
•
非控股股東和在該選舉中沒有個人利益(不是源於與控股股東關係的個人利益)投票反對補償政策批准的股東的股份總數不超過公司總投票權的2%。
薪酬政策是決定執行人員和董事的僱用或聘用財務條款的基礎,包括免責、保險、賠償或與僱用或聘用有關的任何金錢支付或支付義務。薪酬政策必須與某些因素相關,包括推進公司目標、公司業務及其長期戰略,以及為高管創造適當的激勵措施。除其他事項外,它還必須考慮公司的風險管理、規模和運營性質。薪酬政策還必須進一步考慮以下附加因素:
•
有關董事或主管人員的知識、技能、專長和成就;
•
董事或高管的角色、職責及事先與其簽訂的薪酬協議;
•
有關董事或行政人員的薪酬條款成本與公司其他僱員(包括透過人力資源公司聘用的僱員)的平均薪酬成本之間的關係;
•
薪資差距對公司工作關係的影響;
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•
董事會決定減少可變薪酬的可能性,以及限制非現金可變薪酬行使價值的可能性;
•
有關遣散費、董事或行政人員的服務年資、在該服務期間的薪酬條款、該公司在該服務期間的表現、該人對公司實現其目標及最大化利潤所作的貢獻,以及該人在何種情況下離開公司,均須視乎該名董事或行政人員的情況而定。
薪酬政策還必須包括以下原則:
•
可變薪酬與長期績效和可衡量標準之間的聯繫;
•
浮動薪酬與固定薪酬的關係,浮動薪酬的上限;
•
在何種條件下,如果後來證明作為補償依據的數據不準確,需要在公司財務報表中重述,董事或高管將被要求償還支付給他或她的補償;
•
以股權為基礎的可變薪酬的最短持有期或獲得期,同時提及適當的基於長期前景的激勵措施;以及
•
遣散費的最高限額。
薪酬委員會負責(A)向公司董事會建議薪酬政策以供其批准(並隨後由我們的股東批准),以及(B)與薪酬政策和批准公職人員聘用條款相關的職責,包括:
•
建議補償政策是否應繼續有效,如果當時的政策期限超過三年(在任何情況下,批准新的補償政策或延續現有的補償政策必須每三年進行一次);
•
定期向董事會推薦薪酬政策的更新;
•
評估補償政策的執行情況;以及
•
決定擬議的公司新任首席執行官的薪酬條款是否需要經股東批准。
董事的薪酬
根據“公司法”,我們董事的薪酬須經我們的薪酬委員會批准,其後須經董事會批准,而除非根據“公司法”頒佈的規例獲豁免,否則須在股東大會上獲得股東批准。如果董事也是控股股東,則適用批准與控股股東進行交易的要求,如下所述“-披露控股股東的個人利益,以及批准某些交易。“
118
董事還有權獲得出席董事會會議和履行公司董事職能所花費的合理旅費、住宿費和其他費用,這些費用均由董事會決定。
有關更多信息,請參閲“-高管和董事薪酬-非執行董事薪酬計劃.”
內部審計師
根據公司法,以色列上市公司的董事會必須任命一名由審計委員會推薦並由董事會任命的內部審計師。內部審計師不得:
•
持有公司流通股或投票權5%以上的人(或其親屬);
•
有權任命公司董事、總經理的人(或其親屬);
•
該公司的職員或董事或該人的親屬;或
•
公司獨立會計師事務所的成員,或代表公司的任何人。
除其他事項外,內部審計師的職責是審查我們對適用法律和有序業務程序的遵守情況。審計委員會被要求監督內部審計師的活動,評估內部審計師的業績,並審查內部審計師的工作計劃。德勤(Deloitte Brightman Almagor)擔任我們的內部審計師。
我們的內部審計師還履行納斯達克公司治理規則要求的內部審計職能,併為管理層和審計委員會提供對我們的風險管理流程和內部控制系統的持續評估。
根據以色列法律批准關聯方交易
董事及行政人員的受信責任
“公司法”規定了公職人員對公司負有的受託責任。“公司法”對職務人員的定義是:總經理、首席業務經理、副總經理、副總經理,任何其他擔任這些職務的人,不論其職稱如何,董事和任何其他直接隸屬於總經理的經理。以下表格中列出的每個人項目6.A.董事、高級管理人員和僱員是公司法規定的公職人員。
公職人員的受託義務包括注意義務和忠誠義務。注意義務要求公職人員在相同情況下行事時的謹慎程度,與處於相同職位的合理公職人員的行事謹慎程度相同。忠誠義務要求公職人員本着誠信和公司的最佳利益行事。
注意義務包括使用合理手段獲取以下信息的義務:
•
關於提交其批准或憑藉其地位執行的某一特定行動的適當性的信息;以及
119
•
與這些行動有關的所有其他重要信息。
忠誠義務包括以下義務:
•
避免在公司履行職責和個人事務之間有任何利益衝突;
•
避免任何與公司業務競爭的活動;
•
不得利用公司的任何商機為自己或他人謀取私利;
•
向公司披露擔任公職人員因擔任公職而收到的與公司事務有關的任何資料或文件。
披露公職人員的個人利益及批准某些交易
公司法規定,任職人員必須及時向董事會披露他或她可能擁有的任何個人利益,以及他或她所知道的與公司任何現有或擬議交易有關的所有相關材料信息。個人利益包括任何人在公司的作為或交易中的個人利益,包括其親屬的個人利益,或該人的親屬是該人的股東、董事或總經理的5%或以上的法人團體的個人利益,或該人或她有權任命至少一名董事或總經理的法人團體的個人利益,但不包括純粹源於個人擁有該公司股份的個人利益。
如果確定任職人員在非非常交易中有個人利益,交易需要董事會批准,除非公司章程規定了不同的批准方式。任何不符合公司最佳利益的交易都不能得到董事會的批准。
我們的公司章程規定,對於非特別利害關係方交易,董事會可以授權批准,也可以對某些類型的非特別利害關係方交易給予一般批准。
非常交易首先需要獲得公司審計委員會的批准,隨後需要獲得董事會的批准,這意味着任何不在正常業務過程中、不按市場條件進行的交易,或者可能對公司的盈利能力、資產或負債產生實質性影響的交易。
在董事會或審計委員會會議上審議的交易中有個人利益的董事和任何其他任職人員一般可不出席該會議或就該事項投票(除非該交易並非非常交易),除非過半數董事或審計委員會成員(視何者適用而定)對該事項有個人利益。如果審核委員會或董事會的多數成員在批准此類交易中有個人利益,則所有董事均可參與審核委員會或董事會(視情況而定)對此類交易的審議,並就批准進行投票,在這種情況下,也需要股東批准。
120
根據公司法,與並非行政總裁或董事的公職人員作出的補償安排,例如保險、彌償或免責安排,須經薪酬委員會批准,其後亦須獲董事局批准。薪酬安排應符合公司高管薪酬政策。在特殊情況下,薪酬委員會和董事會可以批准不符合公司薪酬政策的薪酬安排,但須經出席股東大會並在股東大會上表決的股份的過半數通過,條件是:(A)該過半數股份至少包括所有非控股股東所持股份的過半數,並且在該薪酬安排中沒有個人利益;或(B)非控股股東和在補償安排中沒有個人利益並投反對票的股東的股份總數不超過公司總投票權的2%,或特別多數投票支持補償。如果薪酬沒有獲得特別多數票,薪酬委員會和董事會可以重新考慮薪酬安排,並經詳細審查後批准。
根據公司法,與行政總裁的薪酬安排鬚獲得薪酬委員會的批准、董事會的批准,以及在股東大會上獲得特別多數的薪酬批准。與首席執行官的薪酬安排應符合公司的薪酬政策。如果薪酬沒有獲得特別多數票,薪酬委員會和董事會可以重新考慮薪酬安排,並經過詳細審查後批准。儘管有上述規定,薪酬委員會獲授權在以下情況下不向行政總裁候選人提交建議的薪酬安排,以供股東批准:(A)這樣做會損害公司聘用該候選人;(B)該候選人與該公司或該公司的控股股東沒有過往的業務關係;及(C)建議的安排符合該公司的薪酬政策。
至於修訂現有的補償安排,只要補償委員會認為有關修訂對現有的補償安排並無重大影響,便只須獲得補償委員會的批准。就修訂現有的關聯方交易而言,只要審計委員會認定有關修訂對現有安排並無重大影響,便只須獲得該委員會的批准。
與非控股股東的董事的薪酬安排,包括與以執行人員身份的董事的薪酬安排(除非根據適用的規定獲得豁免),需要薪酬委員會、董事會和公司股東按順序批准。
披露控股股東的個人權益及批准某些交易
根據公司法,適用於董事和高級管理人員的有關個人利益的披露要求也適用於上市公司的控股股東。控股股東是指有能力指導公司活動的股東,包括在沒有其他股東擁有超過50%的投票權的情況下擁有25%或更多投票權的股東。為此,在同一交易中擁有個人利益的所有股東的持股將被彙總。
121
此外,上市公司與控股股東之間的非常交易,或控股股東有個人利益的特別交易,以及作為公職人員或其親屬的控股股東的任何薪酬安排的條款,都需要公司審計委員會(或薪酬安排方面的薪酬委員會)、董事會和沒有個人利益的股東的特別多數票批准。
股東義務
根據“公司法”,股東有義務以善意和慣常的方式對待公司和其他股東,並避免濫用其對公司的權力,其中包括在股東大會和股東大會上就下列事項投票:
•
公司章程修正案;
•
增加公司法定股本;
•
合併;或
•
需要股東批准的利害關係方交易。
此外,股東有一般義務不歧視其他股東。
某些股東也有對公司公平的義務。該等股東包括任何控股股東、任何知道其有權決定股東投票結果的股東,以及任何有權委任或阻止委任該公司的職員或行使根據該公司的組織章程細則所賦予該公司的任何其他權利的股東。“公司法”並沒有界定這項公平責任的實質,只是説明在違反公平責任的情況下,一般可獲得的補救辦法亦會適用。
公職人員的清白、保險和賠償
根據公司法,公司不得免除公職人員違反忠實義務的責任。以色列公司可以預先免除任職人員因違反注意義務而對公司造成損害的全部或部分責任,但前提是必須在其公司章程中列入授權免除責任的條款。我們的公司章程包括這樣一項規定。以色列公司不得免除董事因禁止向股東派發股息或分紅而承擔的責任。
122
以色列公司可以在事件發生前或事件發生後,就其作為公職人員所發生的下列責任和費用對其進行賠償,但其公司章程中必須載有授權這種賠償的條款:(1)以色列公司可在其公司章程中規定,對其作為公職人員所發生的下列責任和費用進行賠償,條件是該公司的公司章程中載有授權這種賠償的條款:
•
根據法院批准的判決、和解或仲裁員裁決對他或她施加的有利於另一人的經濟責任。但是,事先作出賠償責任承諾的,必須限於董事會認為在作出賠償承諾時根據公司活動可以預見的事項,以及董事會在當時認為合理的數額或者標準,並應當詳細説明上述事項和數額或者標準;
•
公職人員因被授權進行調查或訴訟的機關對其提起調查或訴訟而招致的合理訴訟費用,包括律師費,提供(I)並無因該項調查或訴訟而對該公職人員提出公訴;及(Ii)該名公職人員並無因該項調查或訴訟而被施加經濟責任,例如刑事刑罰,以代替該刑事訴訟,或如施加該經濟責任,則該經濟責任是就一項無須證明犯罪意圖的罪行而施加的;及(Ii)該公職人員並無因該項調查或訴訟而被施加經濟責任,例如刑事處罰,以代替該刑事法律程序;及
•
合理的訴訟費用,包括律師費,在公司、代表公司或第三方對其提起的訴訟中,或在與被判無罪的刑事訴訟有關的訴訟中,或由於對不需要犯罪意圖證明的犯罪行為的定罪,法院對其提起的訴訟中發生的或法院施加的訴訟費用。
以色列公司可在公司公司章程規定的範圍內,就其作為公職人員所承擔的下列責任向其投保:
•
違反對公司的忠誠義務,只要任職人員本着誠信行事,並有合理的理由相信該行為不會損害公司的利益;
•
違反對公司或者第三人的注意義務,包括因工作人員的過失行為造成的;
•
對公職人員施加的有利於第三人的財務責任;
•
對因違反行政訴訟而受到損害的第三人施加的有利於第三人的經濟責任;
•
公職人員因對其提起行政訴訟而發生的合理訴訟費用,包括律師費。
以色列公司不得就下列任何事項向任職人員提供賠償或保險:
•
違反忠實義務,但任職人員真誠行事並有合理理由相信該行為不會損害公司利益的除外;
•
故意或者罔顧後果地違反注意義務的,不包括因工作人員的過失行為所致的違反注意義務的行為;
•
意圖謀取非法個人利益的作為或不作為;或
123
•
對公職人員徵收的罰款或罰金。
根據公司法,對公職人員的免責、賠償和保險必須得到薪酬委員會和董事會的批准,就董事和首席執行官而言,還必須得到股東的批准。
我們的公司章程允許我們為我們的公職人員因其作為公職人員的行為(包括任何不作為)而強加給他們的任何責任提供賠償和保險。我們的公職人員目前由董事和高級管理人員責任保險承保。
我們已與我們的每一位董事和高管簽訂協議,在法律允許的最大程度上免除他們因違反注意義務而對我們造成的損害的責任,並承諾在法律允許的最大程度上賠償他們。這一賠償僅限於董事會根據我們的活動確定為可預見的事件,以及董事會在當時情況下確定的合理金額或標準。
此類協議中規定的最高賠償金額限於(X)根據我們在收到賠償通知前最近發佈的財務報表計算的淨資產的50%的較高金額;或(Y)3000萬美元;然而,前提是,關於與公開發行我們的證券相關的賠償要求,如果金額較高,應等於我們和/或出售股東籌集的總收益。此類協議中規定的最高金額是根據保險和/或第三方根據賠償安排支付的任何金額(如果支付)之外的金額。
D.員工
截至2019年12月31日,我們擁有2562名員工,其中1,816人在以色列,443人在美國,155人在立陶宛,8人在巴西,6人在加拿大,4人在日本,1人在印度,120人在愛爾蘭,9人在德國。在我們的員工中,2433人是全職員工,129人是兼職員工。截至2019年12月31日,我們還直接或通過第三方服務機構在烏克蘭承接了509家承包商的服務。下表顯示了截至指定日期,我們的全球員工和承包商員工隊伍按活動類別細分的情況:
截止到十二月三十一號, |
||||||||||||
2017 |
2018 |
2019 |
||||||||||
部門 |
||||||||||||
一般事務和行政事務 |
204 |
247 |
311 |
|||||||||
營銷 |
334 |
436 |
608 |
|||||||||
研發 |
1,061 |
1,310 |
1,552 |
|||||||||
支持和呼叫中心 |
435 |
494 |
600 |
|||||||||
總計 |
2,034 |
2,487 |
3,071 |
關於我們的以色列僱員,以色列勞動法規定了工作日的長度、僱員的最低工資、僱用和解僱僱員的程序、確定遣散費、年假、病假、提前終止僱用通知、平等機會和反歧視法以及其他僱用條件。除某些例外情況外,以色列法律一般要求員工退休、死亡或被解僱時支付遣散費,並要求我們和我們的員工向國家保險協會(National Insurance Institute)付款,這與美國社會保障管理局(U.S.Social Security Administration)類似。我們的員工有符合適用的以色列法律要求的養老金計劃,我們每月向所有員工的遣散費基金繳費,這包括潛在的遣散費義務。
124
我們的員工沒有一個是在任何集體談判協議下工作的。以色列經濟部發布的延期令適用於我們,並影響到生活費用、工資調整、工作時間和周長度、休養費、旅行費用和養老金權利等事項。
我們從未經歷過與勞工有關的停工或罷工,並相信我們與員工的關係是令人滿意的。
E.股份所有權
有關本公司董事及行政人員持股情況,請參閲“項目6.B.薪酬--選擇權計劃“和“項目7.A.大股東。”
第7項。大股東和關聯方交易
A.大股東
下表列出了截至2020年2月29日我們股票的受益所有權信息:
•
我們所知的實益擁有我們5%以上流通股的每個個人或實體;
•
我們的每一位董事和行政人員都是單獨的;以及
•
我們所有的高管和董事都是一個團隊。
普通股的實益所有權是根據證券交易委員會的規則確定的,一般包括個人對其行使單獨或分享投票權或投資權、或獲得所有權經濟利益的權利的任何普通股。實益擁有的股份百分比是基於截至2020年2月29日的51,902,565股已發行普通股。我們已將目前可於2020年2月29日起60天內行使或可行使、或可根據預期於2020年2月29日起60天內發生的歸屬條件下可行使或可行使的購股權的普通股視為已發行普通股,並由持有購股權或RSU的人士實益擁有,以計算該人士的所有權百分比。然而,為了計算任何其他人的所有權百分比,我們沒有將這些股票視為已發行股票。
我們的所有股東,包括下面列出的股東,都擁有與其普通股相同的投票權。看見“項目10.其他資料--公司章程。“我們的主要股東以及我們的董事和高管都不會對他們的普通股擁有不同的或特殊的投票權。除非下文另有説明,否則每位股東的地址均為Wix.com Ltd.,特拉維夫大街40號,特拉維夫6350671以色列。
125
我們的主要股東在過去三年內與我們或我們的任何前身或附屬公司之間的任何實質性關係的描述包括在下面的“項目7.B.大股東和關聯方交易-關聯方交易.”
實益擁有人姓名或名稱 |
數量股票 有益的 vbl.持有 |
百分比班級 |
||||||
董事及行政人員 |
||||||||
阿維沙伊·亞伯拉罕(1) |
1,930,644 |
3.6 |
% | |||||
利奧爾·謝梅什(2) |
130,001 |
* |
||||||
尼爾·佐哈爾(3) |
581,430 |
1.1 |
% | |||||
Omer Shai(4) |
396,411 |
* |
||||||
亞尼夫·伊文-哈伊姆(5) |
56,830 |
* |
||||||
迪爾德麗·比格利(6) |
14,987 |
* |
||||||
阿隆·布洛赫(6) |
13,348 |
* |
||||||
馬克·特盧茲茨(7) |
789,567 |
1.5 |
% | |||||
尤瓦爾·科恩(6) |
50,594 |
* |
||||||
羅恩·蓋特勒(6) |
46,225 |
* |
||||||
羅伊·薩爾(8) |
148,769 |
* |
||||||
黛安·格林(Diane Greene) |
- |
* |
||||||
|
||||||||
全體執行幹事和董事(12人) |
4,158,806 |
7.6 |
% | |||||
主要股東 |
||||||||
貝利·吉福德公司(Baillie Gifford&Co)(9) |
3,940,059 |
7.6 |
% |
_____________ | |
* |
不到1%。 |
(1) |
實益擁有的股票包括20,000股和購買1,910,644股的未償還期權,這些股票可在2020年2月29日起60天內行使。2020年2月29日之後,Abrahami先生通知美國,他行使了購買1,360,644股票的選擇權,他繼續實益擁有這些股票。 |
(2) |
實益擁有的股票包括根據2020年2月29日起60天內可行使的未償還期權和2020年2月29日起60天內授予的RSU可發行的32,500股和97,501股。 |
(3) |
實益擁有的股票包括290,058股和291,372股,可根據2020年2月29日起60天內可行使的未償還期權和2020年2月29日起60天內授予的RSU發行。 |
(4) |
實益擁有的股票包括327,348股和69,063股,可根據2020年2月29日起60天內可行使的未償還期權和2020年2月29日起60天內授予的RSU發行。 |
(5) |
實益擁有的股票包括26,830股和30,000股,可根據2020年2月29日起60天內可行使的未償還期權和2020年2月29日起60天內授予的RSU發行。 |
(6) |
實益擁有的股票完全由根據2020年2月29日起60天內可行使的未償還期權發行的股票和2020年2月29日起60天內歸屬的RSU組成。 |
(7) |
實益擁有的股票包括8253股,根據2020年2月29日起60天內可行使的未償還期權和2020年2月29日起60天內授予的RSU發行的26,022股,紅樹林II投資公司(Mangrove II Investments S.a.r.l)擁有的748,966股。以及Mangrove Partners SCSp擁有的6,326股。 |
(8) |
實益擁有的股票包括135,231股和13,538股,可根據2020年2月29日起60天內可行使的未償還期權和2020年2月29日起60天內授予的RSU發行。 |
(9) |
這些信息基於Baillie Gifford&Co(簡稱BGC)於2020年2月7日提交給美國證券交易委員會(SEC)的時間表13G。BGC的地址是英國蘇格蘭愛丁堡EH1 3AN綠地1排卡爾頓廣場。根據附表13G,BGC對2,131,092股股份擁有唯一投票權,對3,940,059股股份擁有唯一處置權。附表13G中報告的證券由Baillie Gifford&Co.和/或其一個或多個投資顧問子公司(可能包括Baillie Gifford Overseas Limited)代表投資顧問客户實益擁有,這些客户可能包括投資公司、員工福利計劃、養老基金或其他機構客户。 |
登記持有人
截至2020年2月29日,我們在美國有一個普通股的登記持有人-CEDE&Co.,存託信託公司的提名人。該股東總共持有50,925,238股普通股,佔截至2020年2月29日的51,902,565股已發行普通股的98.1%。美國的記錄持有人數量並不代表受益持有人的數量,也不能代表這些受益持有人居住在哪裏,因為許多這些普通股都是由經紀人或其他被提名人持有的。
126
B.關聯方交易
我們的政策是,與關聯方進行交易的條件,總體上不比無關聯的第三方提供的條件更有利,也不會更差。根據我們在經營的業務領域的經驗以及我們與非關聯第三方的交易條款,我們相信以下所述的所有交易在發生時都符合這一政策標準。
任命權
我們目前的董事會由八名董事組成。根據我們在首次公開募股之前生效的公司章程,我們的某些股東有權任命我們的董事會成員。我們不是股東之間任何投票協議的當事人,也不知道這些協議。
與董事及高級人員的協議
僱傭協議
我們已經與每一位作為僱員為我們工作的官員簽訂了僱傭協議。我們簽訂諮詢協議,執行官員要求我們通過一家全資擁有的個人服務公司與他或她接洽。這些協議中的每一項都包含關於競業禁止、信息保密和發明轉讓的條款。契約不競爭的可執行性受到限制。
我們某些行政人員的僱傭協議中的條款包含終止或變更控制權的條款。就某些行政人員而言,我們或該行政人員可提前90個歷日以書面通知對方終止聘用。我們也可以在有充分理由的情況下(根據僱傭協議的定義)終止高管的僱傭協議,或者在合併或收購交易的情況下終止。
選項
自成立以來,我們已向我們的高級管理人員和某些董事授予購買普通股和RSU的選擇權。此類授標協議可能包含針對某些合併、收購或控制權變更交易的加速條款。如行政人員或董事被非自願無故解僱,或該行政人員或董事因正當理由自願終止聘用(如適用股權協議所界定),所有購股權將立即授予。在合併或收購交易完成後,高管或董事剩餘的未歸屬期權將按月授予,第一期在交易完成後一個月歸屬,或在剩餘歸屬期間內歸屬,以較短的時間為準。在合併或收購交易完成後,高管或董事的剩餘未歸屬期權將按月歸屬,第一期歸屬於交易完成後一個月,或在剩餘歸屬期間內歸屬,以較短的時間為準。如果高管或董事在合併或收購交易後的一段時間內被終止聘用,他或她的未授予期權將立即授予,但須受其他某些條件的限制。我們在下面描述了我們的選項計劃項目6.B.董事、高級管理人員和僱員-薪酬-2007股票期權計劃和“項目6.B。董事、高級管理人員和員工-薪酬-2013激勵性薪酬計劃。
127
赦免、賠償和保險
我們的公司章程允許我們在公司法允許的最大程度上為我們的某些公職人員開脱責任、賠償和投保。吾等已與若干公職人員訂立協議,在法律許可的最大範圍內免除他們違反對吾等的注意義務,並承諾在法律許可的最大限度內向他們作出賠償,但某些例外情況除外,包括有關首次公開招股所產生的責任(該等責任不在保險範圍內)。請參閲“項目6.B.董事、高級管理人員和僱員--董事和高級管理人員的免責、保險和賠償”
家庭關係
見“項目6.C。董事、高級管理人員和員工-董事會慣例。”
C.專家和律師的利益
不適用。
第8項。財務信息
A.合併報表和其他財務信息
合併財務報表
作為本年度報告的一部分,我們已將我們的合併財務報表作為本年度報告的一部分,附在本年度報告的末尾,從F-2頁開始。
法律程序
以色列自願性監管信息披露
2013年9月,我們自願與以色列財政部接觸,要求其就以色列《1939年與敵人貿易條例》(以色列與敵人貿易條例)是否適用於我們提供的服務類型提出正式立場。該法令禁止任何以色列人與敵國或敵國居民進行貨物貿易。負責執行該條例的以色列財政部目前已確定敵國為伊朗、黎巴嫩和敍利亞,或以色列制裁的國家。該條例於1939年制定,並無明文針對網上服務。因此,我們不能肯定地説明該條例的條文如何適用於我們所提供的服務類別。
我們不知道財政部希望在多大程度上與我們進行進一步討論,也不知道這些討論的時機或審議的最終結果。雖然該條例允許以色列人申請與以色列制裁國家或其居民進行貿易的許可證,但我們不知道過去是否有許可證授予或拒絕向提供我們所提供服務的人發放許可證。
128
黎巴嫩是唯一一個以色列制裁的國家,也不是美國製裁的國家。我們已停止向在美國批准的國家/地區使用GEOIP地址的用户提供服務。然而,我們在黎巴嫩擁有的註冊用户和高級訂户的數量對我們的業務並不重要;如果我們停止在黎巴嫩提供服務,可能會減少我們現在和未來來自其他國家(特別是中東)的訂户的數量,他們可能會停止使用我們的服務,以抗議我們封鎖以色列制裁國家的賬户。
此外,如果主管法院裁定該條例所訂的制裁涵蓋我們所提供的服務類別,我們、我們的職員及僱員可能會受到刑事及/或民事訴訟。我們相信,我們啟動與以色列財政部的自願討論可能會減少這種風險,但我們承擔的任何責任都可能對我們的人員、品牌和聲譽產生不利影響。
其他事項
有時,我們可能是訴訟的一方,或在正常業務過程中受到索賠的影響。除本文所述外,我們不會受到任何可能對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響的訴訟。
股利政策
我們從未宣佈或支付過普通股的任何現金股息。我們預計在可預見的未來不會支付任何股息。我們目前打算保留未來的收益(如果有的話),為運營和擴大業務提供資金。我們的董事會完全有權決定是否派發股息。如果我們的董事會決定派發股息,派息的形式、頻率和數額將取決於我們未來的運營和收益、資本要求和盈餘、一般財務狀況、合同限制以及我們的董事可能認為相關的其他因素。
B.重大變化
自2019年12月31日以來,除本年報另有披露外,未發生重大變化。
第9項報價和掛牌
A.列表詳細信息
我們的普通股自2013年11月6日起在納斯達克掛牌交易,代碼為“WIX”。在此之前,我們的普通股沒有公開交易市場。2013年11月5日,我們的IPO定價為每股16.50美元。
截至2020年3月31日,我們普通股在納斯達克的最新銷售價格為每股100.82美元。截至2020年3月15日,我們有8個普通股持有者,包括Wix.com Ltd.ESOP,Tamir Fishman Trust 2004 Ltd和CEDE&Co。實際股東人數超過這個記錄持有者的數量,其中包括作為實益所有者的股東,但他們的股票是由經紀人和其他被提名者以街頭名義持有的。
129
B.配送計劃
不適用。
C.市場
請參閲“-列出詳細信息“上圖。
D.出售股東
不適用。
E.稀釋
不適用。
F.發行費用
不適用。
第10項。附加信息
A.股本,股本
不適用。
B.公司章程
我們的法定股本包括5億股普通股,每股票面價值0.01新謝克爾,其中截至2020年3月15日已發行和發行的股票為52,085,533股。
我們的公司章程副本作為附件1.1附在本年度報告的20-F表格中。本項目要求的信息在本年度報告的表20-F中的附件2.1中列出,並通過引用併入本文。
轉會代理和註冊處
我們普通股的轉讓代理和登記處是紐約的美國股票轉讓信託公司。
C.材料合同
本年度報告中註明的地方包括以下重要合同的摘要和對這些合同的修改。
130
材料合同 |
在本年度報告中的位置 |
2013年激勵薪酬計劃 |
“項目6.B董事、高級管理人員和僱員-薪酬--2013年激勵性薪酬計劃。 |
2007年股票期權計劃 |
“項目6.B董事、高級管理人員和僱員-薪酬--2007年股票期權計劃。“ |
薪酬政策 |
“項目6.C董事、高級管理人員和僱員-董事會慣例-公司薪酬政策法律。“ |
Wix.com Ltd.2013員工購股計劃 |
“項目6.B董事、高級管理人員和僱員-薪酬-員工股票購買計劃。“ |
彌償協議的格式 |
“項目6.C-董事、高級管理人員和員工-董事會慣例-免責、保險和賠償公職人員。“ |
D.外匯管制
1998年,以色列貨幣管制條例大幅放開,以色列居民一般可以自由交易外幣和外國資產,非居民可以自由交易以色列貨幣和以色列資產。目前,以色列對普通股股息或出售股票的收益的匯款沒有貨幣管制限制。提供所有税款都已繳納或扣繳;然而,法律仍然有效,根據該法律,可以隨時通過行政行動實施貨幣管制。
非以色列居民可以自由持有和交易我們的證券。我們的章程和以色列國的法律都沒有以任何方式限制非居民對普通股的所有權或投票權,但對與以色列處於戰爭狀態的國家的公民可能存在這樣的限制。以色列居民被允許購買我們的普通股。
E.税收
以下描述並不打算構成對與收購、擁有和處置我們普通股有關的所有税收後果的完整分析。您應諮詢您自己的税務顧問,瞭解您特定情況下的税收後果,以及根據任何州、地方、外國或其他税收管轄區的法律可能產生的任何税收後果。
以色列的税收考量和政府計劃
以下是適用於我們的以色列税法材料的簡要摘要,以及使我們受益的某些以色列政府計劃。本摘要沒有討論以色列税法的所有方面,這些方面可能與某一特定投資者的個人投資情況或根據以色列法律受到特殊待遇的某些類型的投資者有關。這類投資者的例子包括以色列居民或證券交易員,他們受到本討論未涉及的特殊税收制度的約束。鑑於討論基於尚未接受司法或行政解釋的新税法,我們不能向您保證適當的税務機關或法院會接受本次討論中表達的觀點。以下討論可能會發生變化,包括根據以色列法律進行的修訂或以色列法律適用的司法或行政解釋的變化,這些變化可能會影響下文所述的税收後果。
131
以色列的一般公司税結構
以色列公司的應税收入通常要繳納公司税。以色列企業的標準企業税率在2017年為24%,2018年及之後降至23%。
然而,符合工業公司資格的公司,如果其收入來自核準企業、受益企業或優先企業(如下所述),則應繳納的實際税率可能要低得多。以色列公司獲得的資本利得適用現行的公司税率。
第5729-1969年工業(税收)鼓勵法
第5729-1969年的“工業(税收)鼓勵法”,通稱為“工業鼓勵法”,為“工業公司”提供了幾項税收優惠。我們認為,我們目前有資格成為行業鼓勵法意義上的實業公司。
工業鼓勵法“將”工業公司“定義為以色列居民公司,其在任何納税年度的收入中,除國防貸款收入外,90%或更多的收入來自其擁有的”工業企業“。工業企業是指在一定納税年度內以工業生產為主要活動的企業。
工業公司可享受以下公司税收優惠及其他優惠:
•
用於公司發展或進步的購買專利、專利使用權和專有技術的費用在八年內攤銷,自這些權利首次行使之年起計;
•
在有限的條件下,選舉向相關的以色列工業公司提交綜合納税申報單;以及
•
與公開募股相關的費用可以在三年內等額扣除。
根據“產業鼓勵法”獲得福利的資格不取決於任何政府當局的批准。
我們不能保證我們將繼續有資格成為一家工業公司,也不能保證我們將來會享受到上述好處。
第5719-1959年資本投資法
第5719-1959號“資本投資法”(通稱“投資法”)對生產設施(或其他符合條件的資產)的資本投資提供了一定的激勵措施。
132
投資法自2011年1月1日起大幅修訂,或2011年修正案。2011年修正案引入了新的福利,以取代根據2011年修正案之前生效的投資法條款授予的福利。然而,根據2011年1月1日之前生效的《投資法》,有權享受此類福利的公司有權選擇繼續享受此類福利。提供滿足某些條件,或選擇放棄此類福利,並適用2011年修正案的福利。
2005年修正案後的税收優惠
2005年修正案適用於2004年後開始的新投資項目和投資項目,但不適用於2005年4月1日之前批准的投資項目。2005年修正案規定,在2005年修正案生效(2005年4月1日)之前授予的任何批准證書中包含的條款和利益將繼續受“投資法”中自批准之日起生效的條款和利益的約束。根據2005年修正案,投資中心將繼續向符合條件的投資授予批准的企業地位。然而,2005年修正案通過設定批准設施為批准企業的標準,限制了投資中心可以批准的企業的範圍,例如一般要求至少25%的批准企業收入來自出口的條款。
2005年修正案規定,只有接受現金贈款才需要獲得批准的企業地位。因此,一家公司不再需要獲得批准的企業地位,才能獲得以前在替代福利軌道下提供的税收優惠。相反,一家公司可以在其納税申報單中直接申請投資法提供的税收優惠。提供其設施符合修正案規定的税收優惠標準。根據修訂後的《投資法》,公司有權向以色列税務當局申請預先裁決,以確定其是否有資格享受福利。
為了獲得税收優惠,2005年修正案規定,公司必須進行符合所有條件的投資,包括超過投資法規定的最低投資額。這種投資可以使公司獲得“受益企業”地位,並且可以在該公司請求將税收優惠適用於其受益企業的當年年底起不超過三年的時間內進行。如果公司要求將税收優惠應用於現有設施的擴建,只有擴建將被視為受益企業,公司的實際税率將是適用税率的加權平均。在這種情況下,符合受益企業資格所需的最低投資額必須超過擴張前公司生產資產價值的一定百分比。
根據2005年修正案,受益企業符合條件的收入可享受的税收優惠的程度除其他外取決於受益企業在以色列的地理位置。該地點還將決定可享受税收優惠的期限。此類税收優惠包括根據受益企業在以色列的地理位置,在2至10年內免徵未分配收入的公司税,以及在優惠期剩餘時間內,根據每年外國對公司的投資水平,降低10%至25%的公司税率。根據2005年修正案有資格享受税收優惠的公司,如果在免税期間從其受益企業獲得的收入中支付股息,將按25%的適用税率就股息總額繳納公司税,如果符合條件的FIC至少49%由非以色列居民持有,則應按較低的税率繳納公司税。從歸屬於受益企業的收入中支付的股息一般應按15%的税率或適用税收條約規定的較低税率繳納源頭預扣税。
133
受益企業的受益以符合投資法及其條例規定的條件為條件。如果一家公司不符合這些條件,它可能被要求退還由以色列消費者物價指數調整的税收優惠金額,以及利息或其他罰款。
2011年9月,我們收到了以色列税務機構的税務裁決,根據該裁決,以色列税務機構(I)批准了我們作為“工業企業”的地位;以及(Ii)確定我們企業的擴張被視為“受益企業”,並將2009年定為“選舉年”,所有這些都是根據經2005年修正案修訂的“投資法”。根據這項税收裁決,我們可以獲得的好處取決於裁決中規定的條件的履行情況。如果我們不符合這些條件,裁決可能會被廢除,這將給我們帶來不利的税收後果。
福利期從第一次賺取應税收入的年份開始,限制在“選舉年”起12年內。我們選擇2009年為“選舉年”,以色列税務當局在上面描述的裁決中確認了這一點。截至2019年12月31日,我們沒有利用根據投資法我們有資格獲得的任何福利。
2011年修正案規定的税收優惠
2011年修正案取消了2011年前根據“投資法”給予公司的福利,取而代之的是,自2011年1月1日起,為“優先公司”通過其“優先企業”(此類術語在“投資法”中定義)產生的收入引入了新的福利。類似於“受益公司”,首選公司是指擁有滿足特定條件(包括最低25%出口門檻)的首選企業的工業公司。然而,根據這項新立法,對生產性資產最低投資額的要求被取消了。
根據2011年修正案,優先公司有權在2014年及之後享受16%和9%的降低公司税率。於二零一四年及其後從歸屬於優先企業的收入中支付的股息,一般須按20%或適用税務條約所規定的較低税率徵收預扣税。然而,如果這種股息支付給以色列公司,則不需要預扣税款(然而,如果事後向個人或非以色列公司分配20%的預扣,或適用税收條約可能規定的較低税率,將適用於預扣),但如果支付給以色列公司,則不需要預扣税款(然而,如果事後分配給個人或非以色列公司,將適用20%或適用税收條約規定的較低税率)。
2011年修正案還提供了過渡性條款,以解決已經根據投資法享受現有税收優惠的公司。除其他事項外,這些過渡性條款規定,除非提出不可撤銷的請求,要求對2011年1月1日修訂的《投資法》的規定適用於自2011年1月1日起將獲得的收入:(I)在《2011年修正案》生效之前,向選擇在贈款軌道下接受贈款和某些税收優惠的經批准企業發放的任何批准證書中所包含的條款和利益,將繼續受《投資法》在批准之日生效的條款的約束,並受某些條件的約束;(I)在2011年修訂生效之前,向選擇在贈款軌道下接受贈款和某些税收優惠的獲批企業發放的任何批准證書中所包含的條款和利益,將繼續受該批准之日生效的《投資法》條款的約束,並受某些條件的限制;及(Ii)在二零一一年修訂生效前以替代途徑向獲批准企業發出的任何批准證書所載的條款及利益,將繼續受投資法於該批准日期生效時生效的條文所規限,惟須符合若干條件;及(Iii)受惠企業可選擇繼續受惠於二零一一年修訂生效前向其提供的利益,惟前提是符合若干條件。(Iii)在二零一一年修訂生效前,受惠企業可選擇繼續受惠於二零一一年修訂生效前向其提供的利益。
134
目前,我們還沒有決定是否將2011年修正案的好處應用到我們身上。我們不能保證我們將來會遵守投資法規定的條件,也不能保證我們將有權根據投資法獲得任何額外的好處,我們不能保證我們將遵守投資法所要求的條件,也不能保證我們將有權根據投資法獲得任何額外的好處。
科技型企業激勵機制--投資法第73號修正案
2016年12月,發佈了2016年《經濟效率法》(2017年和2018年預算年度適用經濟政策的立法修正案),其中包括對該法的73號修正案,即73號修正案。從2017年開始,根據第73號修正案,我們在以色列的部分應税收入有權享受6%的優惠税率。根據第73號修正案,自2017年1月1日起,位於開發區A的優先企業將被徵收7.5%的税率,而不是9%(適用於位於其他地區的優先企業的税率仍為16%)。
修正案規定的税收路徑如下:技術優先企業--其母公司和所有子公司的綜合總收入低於100億新謝克爾的企業。根據該法的規定,位於以色列中部的技術優先企業將對來自知識產權的利潤徵收12%的税率(在A開發區--税率為7.5%)。特殊技術優先企業-其母公司和所有子公司的合併總收入超過100億新謝克爾的企業。這類企業的知識產權利潤,無論其地理位置如何,都將按6%的税率徵税。新的激勵機制適用於符合某些條件的“首選科技企業”,包括,除其他外:
1.
投資至少佔收入的7%,或至少7500萬新謝克爾(約合1900萬美元)用於研發活動;以及
2.
以下選項之一:
o
至少20%的勞動力(或至少200名員工)受僱於研發;
o
以前對該公司進行了大約相當於200萬美元的風險資本投資;或
o
在納税年度之前的三年中,銷售額或勞動力的平均增長率為25%。
135
特別優先技術企業“是指除其他外,滿足上述條件1和2,並且年綜合總收入超過100億新謝克爾(約25億美元)的企業。
不符合優先企業福利條件的收入按常規企業税率徵税,2017年為24%。從2018年1月開始,以色列的常規企業税率降至23%。
研究和開發方面的税收優惠
根據以色列税法,與公司或代表公司開展的科學研究和開發項目有關的支出,包括資本支出,經管理適用研究領域的相關以色列政府部門批准,可在發生的年份扣除税款,但須滿足某些條件。未經批准的支出可在三年內扣除。國家資助科學研究開發項目的經費,應當從可以抵扣的費用中扣除。
關於通貨膨脹條件下徵税的特別規定
從2014納税年度開始,本公司選擇根據1986年以色列所得税條例(關於外商投資公司和某些合夥企業賬簿管理和確定其應納税所得額的原則)計量其應納税所得額並提交納税申報表。這樣的選修課要求公司有三年的義務。因此,從2014課税年度開始,用於納税目的的業績以美元收益計量。
超額税
在以色列納税的個人(無論這類個人是以色列居民還是非以色列居民),年收入超過641 880新謝克爾,也要繳納3%的附加税,這一數額與以色列消費物價指數的年度變化掛鈎,包括但不限於股息、利息和資本收益。
對我們股東的徵税
適用於非以色列居民股東的資本利得税
非以色列居民通過出售以色列居民公司在以色列境外證券交易所上市交易後購買的股票而獲得資本收益,只要這些股票不是通過非居民在以色列設立的常設機構持有的,就可以免徵以色列税。但是,如果以色列居民:(I)在該非以色列公司中擁有25%或以上的控股權,或(Ii)直接或間接是該非以色列公司收入或利潤的25%或25%以上的受益人,或有權獲得該非以色列公司收入或利潤的25%或更多,則非以色列公司將無權享有上述豁免:(I)在該非以色列公司中擁有25%或更多的控股權。
此外,根據適用的税收條約的規定,非以色列居民出售證券可以免徵以色列資本利得税。例如,根據經修訂的“美利堅合眾國政府和以色列國政府關於所得税的公約”或“美以税收條約”,作為美國居民(就該條約而言)持有股份並有權主張“美以税收條約”或“美國居民條約”賦予此類居民的利益的股東出售、交換或以其他方式處置股份,一般免徵以色列資本利得税,除非:(一)產生的資本收益交換或處置歸因於位於以色列的房地產;(Ii)出售、交換或處置產生的資本收益歸因於特許權使用費;(Iii)根據某些條款,出售、交換或處置產生的資本收益歸屬於以色列的一家常設機構;(Iv)在出售之前12個月的任何時間裏,該條約美國居民直接或間接持有相當於投票權資本10%或以上的股份,但須受某些條件的限制;或(V)該條約美國居民是個人,並且在相關課税年度內在以色列居住183天或以上。
136
在某些情況下,如果我們的股東出售他們的普通股可能需要繳納以色列税,支付對價可能需要從源頭上預扣以色列税。股東可能被要求證明他們的資本利得是免税的,以避免在出售時從源頭上扣留。
對非以色列股東收取股息的徵税
非以色列居民一般在收到我們普通股支付的股息時按25%的税率繳納以色列所得税,除非以色列和股東居住國之間的條約規定了減免,否則這項税收將在源頭上扣繳。對於在收到股息時或在過去12個月內的任何時候都是“大股東”的人,適用税率為30%。“大股東”通常是指單獨或與該人的親屬或與該人長期合作的另一人直接或間接持有該公司至少10%的任何“控制手段”的人。“大股東”通常是指單獨或與該人的親屬或與該人長期合作的另一人直接或間接持有該公司任何“控制手段”至少10%的人。“控制手段”通常包括投票權、獲得利潤的權利、提名董事或高級管理人員的權利、在清算時接受資產的權利、或命令持有上述任何權利的人如何行事的權利,而不論這種權利的來源如何。然而,向非以色列居民分配股息,如果股息是從屬於經批准的企業或受益企業的收入中分配的,應按15%的税率繳納源頭預扣税,如果股息是從屬於優先企業的收入中分配的,則應按20%的税率繳納預扣税,除非適用的税收條約規定了降低税率的規定。例如,根據美國-以色列税收條約,在以色列,支付給我們普通股持有者(條約美國居民)的股息在來源上預扣的最高税率為25%。但是,一般來説,不是由優先企業或受益企業產生的股息預扣税的最高税率, 支付給持有10%或以上未償還表決權資本的美國公司的股息在分配股息的整個課税年度和上一課税年度均為12.5%,提供不超過上一年度總收入的25%由某些類型的股息和利息組成。儘管如上所述,根據税收條約,從歸屬於批准企業、受益企業或優先企業的收入中分配的股息無權享受此類減免,但對於美國公司的股東,應繳納15%的預扣税率。提供符合與我們上一年總收入相關的條件(如上一句所述)。如果股息部分來自核準企業、受惠企業或優先企業的收入,部分來自其他收入來源,預扣税率將是反映這兩類收入的相對部分的混合比率。我們不能向您保證,我們將指定我們可能會以減少股東納税義務的方式分配的利潤。
137
美國聯邦所得税考慮因素
以下摘要描述了一般適用於我們普通股的美國持有者(定義如下)的某些美國聯邦所得税考慮因素。本摘要只涉及本公司根據守則第1221條所指作為資本資產持有的普通股。本摘要也沒有涉及可能與特殊税收情況下的持有者相關的税收後果,包括但不限於證券交易商、選擇使用按市值計價的會計方法的交易者、擁有我們普通股作為“跨境”、“對衝”、“轉換交易”或其他綜合投資一部分的持有者、銀行或其他金融機構、個人退休賬户和其他遞延納税賬户、保險公司、免税組織、美國僑民、其職能貨幣不是美元的持有者、符合備選最低要求的持有者。在補償交易中收購吾等普通股的股東、因適用財務報表中計入普通股的任何毛收入項目而須遵守特別税務會計規則的持有人,或實際或建設性地擁有吾等股份總投票權或總價值10%或以上的持有人。
本摘要以守則、適用的美國財政部法規、行政聲明和司法裁決為基礎,每種情況下均在本文件發佈之日生效,所有這些內容都可能會發生變化(可能具有追溯力)。本摘要不涉及除美國聯邦所得税後果之外的任何美國聯邦税收後果(例如,對淨投資收入徵收遺產税和贈與税或聯邦醫療保險税)。
本文使用的術語“美國持有者”指的是我們普通股的實益所有人,即就美國聯邦所得税而言:(I)美國公民或居民,(Ii)根據美國或其任何州或該州或哥倫比亞特區的法律創建或組織的公司或其他應納税的公司或其他實體,(Iii)其收入應繳納美國聯邦所得税的遺產,不論其來源為何,或(Iv)根據守則第7701(A)(30)節的規定,(A)受美國境內法院監督並受一名或多名美國人控制的信託,或(B)根據適用的美國財政部法規有效選擇被視為美國人的信託。
如果出於美國聯邦所得税的目的,被視為合夥企業的實體或其他安排獲得了我們的普通股,合夥企業中合夥人的税收待遇一般將取決於合夥人的地位和合夥企業的活動。考慮投資我們普通股的合夥企業合夥人應就收購、擁有和處置我們普通股的美國聯邦所得税後果諮詢他們的税務顧問。
下面列出的美國聯邦所得税後果摘要是針對一般情況的僅供參考。所有有意投資的人士應向他們的税務顧問徵詢有關擁有我們的普通股對他們的特殊税收後果,包括州、地方和非美國税法的適用性和效力以及税法可能的變化。
138
分紅
根據以下“被動型外國投資公司”的討論,支付給美國持有人的普通股股息總額(包括由此扣繳的任何以色列税款)一般將作為來自外國的普通收入計入美國持有人的毛收入中,從我們當前或累計的收益和利潤中支付(根據美國聯邦所得税的目的而確定)。超過收益和利潤的分配將在美國持有者在我們普通股中的調整税基範圍內被視為資本的免税返還,此後被視為資本收益。然而,我們不打算根據美國聯邦所得税原則計算我們的收入和利潤。因此,美國持有者應該預期,分配通常將被視為股息,即使根據上述規則,該分配將被視為免税資本返還或資本收益。
支付給美國持有者的普通股紅利一般將被視為外國收入,這可能與計算美國持有者的外國税收抵免限額有關。根據某些條件和限制,以色列為股息預扣的税款可以從美國持有者的美國聯邦所得税義務中扣除,或者在美國持有者當選時,從其美國聯邦應税收入中扣除。就外國税收抵免而言,我們一般分配的股息應構成“被動類別收入”。如果美國持有者不滿足某些最短持有期要求,對分配徵收的外國税的外國税收抵免可能被拒絕。與確定外國税收抵免有關的規則很複雜,美國持有者應諮詢他們的税務顧問,以確定他們是否有權享受這一抵免,以及在多大程度上有權享受這一抵免。
如果滿足一定的持有期和其他要求,“合格外國公司”支付給非公司美國持有者的股息可以降低税率。“合格外國公司”通常包括(I)其普通股可隨時在美國現有證券市場交易,或(Ii)根據包括信息交流計劃在內的全面美國所得税條約有資格享受福利的外國公司(就支付股息的納税年度或上一納税年度而言,屬於PFIC(定義見下文)的外國公司除外),並且美國財政部認為該公司對此目的是令人滿意的(見下文所述)。“合格外國公司”指的是:(I)其普通股可隨時在美國的成熟證券市場交易;或(Ii)根據包括信息交換計劃在內的全面美國所得税條約有資格享受福利的外國公司(其定義見下文),且美國財政部認為該公司就這些目的而言是令人滿意的。我們的普通股目前在納斯達克全球精選市場(NASDAQ Global Select Market)上市,這是一個成熟的證券市場。美國持有者應根據自己的具體情況,就降低股息税率的可能性諮詢自己的税務顧問。這些股息將沒有資格享受公司從其他美國公司收到的股息可扣除的股息。
我們普通股的處置
根據以下“被動型外國投資公司”的討論,美國持有者一般將在出售或其他應税處置我們的普通股時,出於美國聯邦所得税的目的確認資本收益或虧損,其等同於變現金額與美國持有者的調整後普通股計税基礎之間的差額(如果有的話)。一般來説,根據現行法律,非法人美國股東(包括個人)確認的資本利得,如果這些美國股東持有股票超過一年,則適用較低的税率。資本損失的扣除額是有限制的。就外國税收抵免而言,任何此類損益通常將被視為美國來源的收入或損失。美國持有者的股票初始税基通常等於此類股票的成本。
139
被動對外投資公司
一般來説,一家非美國公司在任何納税年度都將被歸類為PFIC,條件是:(I)其總收入的75%被歸類為“被動收入”,或(Ii)其50%的資產(根據季度平均值確定)產生或持有用於產生被動收入。就這些目的而言,被動收入一般包括利息、股息、特許權使用費、租金、商品和證券交易的收益,以及產生被動收入的資產處置收益超過虧損的部分。在做出這一決定時,非美國公司被視為在任何收入中賺取其比例份額,並在其持有25%或更多權益的任何公司的任何資產中擁有其比例份額。根據我們普通股的交易價格以及我們的收入、資產和運營的構成,我們預計在截至2019年12月31日的納税年度或本納税年度不會被歸類為PFIC。不過,我們是否為私人投資公司的決定,是每年在課税年度完結後作出的事實決定。此外,就PFIC的確定而言,我們的資產價值一般將參考我們普通股的公開價格來確定,普通股的公開價格可能會大幅波動。因此,我們不能保證在任何課税年度內,我們不會因為資產或收入組合的改變,以及市值的改變而不被歸類為私人投資公司。根據PFIC規則,如果我們在美國持有人持有我們普通股的任何時候被視為PFIC,我們將繼續被視為PFIC,除非(I)我們不再是PFIC,以及(Ii)美國持有人根據PFIC規則做出了“視為出售”的選擇。
如果我們被視為美國股東持有我們普通股的任何課税年度的PFIC,則美國股東在出售或以其他方式處置我們的普通股時確認的任何收益將在美國股東持有普通股的期間按比例分配。分配給銷售或其他處置的應納税年度以及我們成為PFIC之前的任何年度的金額將作為普通收入徵税。分配給其他課税年度的款額,將按該課税年度個人或公司(視乎情況而定)的最高税率繳税,並會徵收利息費用。此外,如果美國持有人收到的普通股分派超過之前三年或美國持有人持有期(以較短者為準)期間收到的普通股年度分派平均值的125%,則該分派的徵税方式將與我們是如上所述的出售或以其他方式處置普通股的收益相同。某些選舉可能會導致普通股的替代待遇(如按市值計價)。如果我們在任何課税年度被視為美國持有人的PFIC,美國持有人將被視為擁有我們任何子公司的股份,這些子公司也是PFIC。然而,由於不能對我們可能擁有的任何較低級別的PFIC進行按市值計價的選舉,美國持有者通常將繼續遵守上文討論的PFIC規則,即其在我們任何子公司(也是PFIC)中的間接權益。根據守則,適時進行選舉,把我們視為合資格的選舉基金,將會帶來另一種待遇。然而,, 我們不打算準備或提供使美國持有人能夠進行合格選舉基金選舉的信息。如果我們被認為是PFIC,美國持有者也將受到年度信息報告要求的約束。美國持有者應諮詢他們自己的税務顧問,瞭解PFIC規則可能適用於普通股投資以及上述任何選擇的可能性。
140
信息報告和備份扣繳
出售普通股或其他應税處置所支付的股息和收益可能需要向美國國税局報告信息。此外,在美國境內或通過某些與美國相關的金融中介機構出售我們的普通股或以其他應税方式處置我們的普通股時,美國持有人(如果需要,可確定其豁免地位的豁免持有人除外)可能需要對與股息支付和出售或其他應税處置所得的現金支付進行後備預扣。
但是,備份預扣不適用於提供正確的納税人識別號、進行其他所需證明以及遵守備份預扣規則的適用要求的美國持有者。備用預扣不是附加税。相反,根據備用預扣規則預扣的任何金額,只要及時向美國國税局提供所需信息,就可以抵免或退還美國持有者的美國聯邦所得税義務。
國外金融資產報告
某些美國持有者被要求報告他們持有的某些外國金融資產,包括外國實體的股權,如果所有這些資產的總價值超過一定的門檻金額。普通股預計將構成符合這些要求的外國金融資產,除非普通股在某些金融機構的賬户中持有。美國持有者應諮詢他們的税務顧問,瞭解這些申報要求的適用情況,以及對不遵守規定的重大處罰。
F.股息和支付代理人
不適用。
G.專家發言
不適用。
H.展出的文件
我們目前受制於適用於外國私人發行人的交易所法案的信息要求,並通過向證券交易委員會提交報告來履行這些要求的義務。作為一家外國私人發行人,我們不受交易所法案中有關委託書提供和內容的規則的約束,我們的高級管理人員、董事和主要股東也不受交易所法案第16條中包含的報告和短期週轉利潤回收條款的約束。此外,根據交易法,我們不需要像根據交易法註冊證券的美國公司那樣頻繁或及時地向證券交易委員會提交定期報告和財務報表。然而,我們必須在隨後的每個財政年度結束後120天內向證券交易委員會提交一份20-F表格的年度報告,其中載有財務報表,這些報表將由一家獨立的公共會計師事務所審查和報告,並發表意見。我們還提供了SEC的Form 6-K報告,其中包含季度未經審計的財務信息。
141
您可以在證券交易委員會的網站上查閲我們的證券交易委員會文件,網址是:http://www.sec.gov.本網站包含有關以電子方式向美國證券交易委員會提交文件的發行人的報告和其他信息。該網站上的信息不是本年度報告的一部分,在此不作參考。
I.輔助信息
不適用。
第11項。關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨着各種風險,包括外匯匯率波動、利率變化和通脹。我們定期評估貨幣、利率和通脹風險,以將這些因素對我們業務的不利影響降至最低。
外幣風險
我們的經營業績和現金流受到外幣匯率波動的影響。2019年,我們約70%的收入以美元計價,約30%以其他貨幣計價,主要以歐元、英鎊和巴西雷亞爾計價。此外,2019年,我們的收入和運營費用成本中,約68%以美元計價,約28%以新以色列謝克爾計價。我們以新謝克爾計價的費用主要包括人事和管理費用。由於我們很大一部分費用是以新謝克爾計價的,因此新謝克爾相對於美元的任何升值都將對我們的淨虧損或淨收益(如果有的話)產生不利影響。
我們的主要處理提供商將從我們的高級用户那裏收取的以英鎊和歐元計價的付款轉換為美元,作為支付額外費用的代價;但是,由於原始付款不是以美元收到的,這並不能減少我們對這些貨幣和美元匯率波動的總體風險。
下表介紹了新謝克爾兑美元匯率的變動情況:
改變平均值 交易所這一比率 新謝斯 針對的是美元 (%) | ||||
期間 |
||||
2019 |
(0.9) | |||
2018 |
(0.1) | |||
2017 |
(6.3) | |||
2016 |
(1.1) | |||
2015 |
8.6 |
142
以上數字代表了特定時期的平均匯率與前一時期的平均匯率相比的變化情況。負數代表美元相對於NIS的貶值。
如果新謝克爾兑美元匯率上升(減少)10%,我們2019年的淨虧損將增加(減少)約2300萬美元。我們估計,歐元、英鎊、巴西雷亞爾、日元和俄羅斯盧布兑美元同時貶值10%,將使我們2019年的淨虧損增加約2100萬美元。
為了防止因年內在NIS支付的費用而導致的預測外幣現金流價值的增加,我們制定了外幣現金流對衝計劃。
我們使用遠期合同和其他衍生工具對衝以色列僱員、以色列供應商的預期工資總額的有限部分,以及以新謝克爾計價的以色列辦公場所的預期租金支出,期限為1至12個月。此外,我們還對以歐元和英鎊計價的部分收入交易進行對衝。見本年度報告其他部分的綜合財務報表附註2(M)。
我們的經營業績也可能受到貨幣資產和負債貨幣兑換損益的影響,主要是現金和現金等價物以及以美元以外貨幣計價的限制性存款。任何此類損益隻影響我們非美元計價的現金和現金等價物以及限制性存款的美元價值,並且是由於報告期開始和結束時匯率波動導致的報告價值變化造成的。截至2019年12月31日,我們擁有8.717億美元的現金和現金等價物、以美元計價的限制性存款和有價證券,以及以其他貨幣計價的3320萬美元,主要是新謝克爾、歐元、英鎊、日元和巴西雷亞爾。
其他市場風險
我們認為,由於我們沒有產生利息的長期借款,我們對利率風險沒有實質性的敞口。
我們不認為我們有任何實質性的通脹風險敞口。
第12項。除股權證券外的其他證券説明
不適用。
143
第二部分
第13項。違約、拖欠股息和拖欠股息
沒有。
第14項。對擔保持有人的權利和收益的使用作出實質性修改
首次公開發行(IPO)
我們普通股的首次公開發行(IPO)於2013年10月23日開始,於2013年11月12日截止。摩根大通證券公司、美林公司、皮爾斯、芬納和史密斯公司以及加拿大皇家銀行資本市場公司是此次發行的聯合簿記管理人,李約瑟公司、有限責任公司和奧本海默公司是此次發行的聯合管理人。
因此,我們以每股16.50美元的價格發行和出售了總計6,325,786股普通股,為我們帶來了約9360萬美元的淨收益。
自注冊書生效之日起至2019年12月31日止,我們已將現有現金及IPO所得款項淨額用作營運資金及其他一般公司用途。我們還可能將淨收益的全部或部分用於為我們的研發、支持和呼叫中心功能僱用更多人員,並增加我們專注於獲取用户的銷售和營銷費用。我們也可以使用淨收益的一部分來收購或投資互補公司或技術,儘管我們目前還沒有就任何此類收購或投資達成任何協議或諒解。
發售所得款項淨額並無直接或間接支付予吾等的任何董事、高級管理人員、普通合夥人或其聯繫人、持有吾等任何類別股權證券10%或以上的人士,或吾等的任何聯屬公司。
第15項。控制和程序
披露控制和程序
我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,已經評估了截至2019年12月31日我們的披露控制和程序(該術語在交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)的有效性。基於這樣的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是,截至2019年12月31日,我們的披露控制和程序是有效的,因此我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於所需披露的決定。
管理層關於財務報告內部控制的年度報告
我們的管理層負責建立和維護交易法第13a-15(F)和15d-15(F)條規定的對財務報告的充分內部控制。我們對財務報告的內部控制是由我們的主要高管和主要財務官,或執行類似職能的人員設計或監督,並由我們的董事會、管理層和其他人員實施的程序,以根據公認的會計原則對財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證,包括以下政策和程序:
144
•
與保存合理詳細、準確和公平地反映我們資產的交易和處置的記錄有關;
•
提供合理保證,保證交易在必要時被記錄,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且我們的收入和支出僅根據我們管理層和董事的授權進行;以及
•
提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權獲取、使用或處置我們的資產。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2019年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性。在進行這項評估時,我們的管理層使用了特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準。我們的管理層根據其評估得出結論,我們對財務報告的內部控制於2019年12月31日生效,以根據公認會計原則就財務報告的可靠性和為外部報告目的編制綜合財務報表提供合理保證。
註冊會計師事務所認證報告
我們的獨立註冊會計師事務所Kost Forer Gabbay&Kasierer是安永全球會計師事務所(Ernst&Young Global)的成員,已審計了本年度報告20-F表中包含的合併財務報表,並作為審計的一部分,發佈了關於截至2019年12月31日我們對財務報告的內部控制有效性的證明報告。Kost Forer Gabbay&Kasierer的報告包括在本年度報告的其他地方,包括在我們的合併財務報表中,並在此引用作為參考。
財務報告內部控制的變化
本年報所涵蓋期間,我們對財務報告的內部控制並無發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
145
項目16A。審計委員會財務專家
我們的董事會已經確定Ron Gutler有資格成為美國證券交易委員會(SEC)規則定義的審計委員會財務專家,並擁有納斯達克市場規則定義的必要財務經驗。此外,Gutler先生是獨立的,因為該術語在交易所法案下的規則10A-3(B)(1)中定義,並符合納斯達克全球市場的上市標準。
項目16B。道德準則
我們已經通過了適用於我們的高管、董事和所有其他員工的道德規範和適當的商業行為。該代碼的副本將分發給Wix.com有限公司及其所有子公司的每位員工,投資者和其他人可以在我們的網站http://investors.wix.com或聯繫我們的投資者關係部獲得該代碼的副本。對高管或董事的本守則的任何修訂或豁免將在修訂或豁免之日起五個工作日內在我們的網站上披露。我們還為新員工和現有員工實施了一項關於道德準則和正確商業行為的培訓計劃。我們在2019年的道德準則下沒有給予任何豁免。
項目16C。首席會計師費用及服務
首席會計師費用及服務
我們為會員Kost Forer Gabbay&Kasierer或獨立註冊會計師事務所安永全球(Ernst&Young Global)在截至2018年和2019年12月31日的年度內提供的專業服務支付了以下費用:
2018 |
2019 |
|||||||
(單位:千美元) |
||||||||
審計費 |
555 |
635 |
||||||
審計相關費用 |
223 |
105 |
||||||
税費 |
150 |
330 |
||||||
總計 |
928 |
1,070 |
“審計費”是指審計本公司年度財務報表所支付的總費用。這一類別還包括通常由獨立會計師提供的服務,如同意、協助和審查提交給證券交易委員會的文件。
“審計相關費用”是指為保證和相關服務支付的費用總額,這些費用與審計業績合理相關,不在審計費用項下報告。這些費用主要包括有關正常業務過程中發生的事項的會計處理、新會計公告的影響以及不時發生的其他會計問題的會計諮詢。
我們的審計委員會對聘請我們的獨立會計師進行某些審計和非審計服務採取了預先批准的政策。根據這項旨在確保此類業務不會損害我們審計師獨立性的政策,審計委員會每年預先批准我們的獨立會計師可能提供的審計服務、審計相關服務和税務服務類別中的特定審計和非審計服務目錄。
146
項目16D。豁免審計委員會遵守上市標準
不適用。
項目16E。發行人和關聯購買者購買股權證券
2019年11月12日,我們的董事會批准延長我們的股票回購計劃,根據該計劃,我們有高達1億美元的資金可以購買我們的普通股,該計劃於2019年12月31日根據以色列法律獲得法院批准。
該計劃得到以色列法院的授權,授權回購至2020年6月30日,該公司打算根據需要繼續提交延期請求。
股份回購可以在公開市場交易中進行,也可以在私下協商的交易中進行,並可能根據市場狀況、股價、成交量和我們董事會認為合適的其他因素而不時進行。我們的董事會也可以在任何時候自行決定暫停和/或終止該計劃。所有股票回購將根據所有適用的證券法律和法規進行。我們在2019年沒有回購任何股票。
項目16F。更改註冊人的認證會計師
不適用。
項目16G。公司治理
作為一家外國私人發行人,我們被允許遵守以色列的公司治理做法,而不是納斯達克股票市場的要求。提供我們披露那些我們不遵守的納斯達克股票市場要求,以及我們所遵循的同等的以色列要求。我們目前依賴這項“外國私人發行人豁免”如下:
法定人數要求。根據公司法的許可,根據我們的組織章程細則,股東大會所需的法定人數為至少兩名親身出席的股東,通過委派代表出席,或就某些類型的股東決議而言,以書面投票的方式出席,他們持有或代表我們股份至少25%的投票權,而不是納斯達克上市規則第5620(C)條規定的已發行股本的33%⅓%。
年度報告和中期報告的分發。與納斯達克上市規則第5250(D)條不同,該規則要求上市發行人以多種具體方式中的一種方式向股東提供年度和季度報告,而以色列法律並沒有要求我們直接向股東分發此類報告,而以色列普遍接受的商業慣例是不向股東分發此類報告,而是通過公共網站提供此類報告。此外,我們將在我們的辦公室向股東提供包含經審計的財務報表的年度報告(除了一個公共網站)。
第16H項。煤礦安全信息披露
不適用。
147
第三部分
第17項。財務報表
不適用。
第18項。財務報表
見本年度報告的F-2至F-57頁。
第19項。展品
參見通過引用結合於此的證物索引。
148
表格20-F的年報
展品索引
展品 不是的。 |
描述 | |
1.1 |
註冊人公司章程(通過引用註冊人年度報告附件1.1併入本文(於2017年3月28日提交的截至2016年12月31日的20-F表格) | |
2.1 |
註冊證券説明 | |
4.1 |
賠償協議表(通過引用附件99.1併入註冊人的表格6-K,用於2015年8月,2015年8月17日提交) | |
4.2 |
Wixpress Ltd.2007員工股票期權計劃(通過引用附件10.3併入註冊人註冊表格F-1上經修訂的陳述(註冊編號333-191508) | |
4.3 |
Wix.com Ltd.2013激勵性薪酬計劃(通過引用註冊人年度報告附件4.3併入本文截至2018年12月31日的年度Form 20-F報告,於2019年4月9日提交) | |
4.4 |
Wix.com Ltd.2013員工股票購買計劃(通過引用註冊人的附件4.4併入本文截至2018年12月31日的Form 20-F年度報告,於2019年4月9日提交) | |
4.5 |
Wix.com有限公司的薪酬政策-高管(通過引用註冊人表格的附件99.1併入本文2019年11月的6-K,2019年11月9日提交)。 | |
4.6 |
Wix.com有限公司的薪酬政策-董事(通過引用註冊人表格中的附件99.2併入本文2019年11月的6-K,2019年11月9日提交)。 | |
8.1 |
註冊人子公司名單 | |
12.1 |
依據通過的“證券交易法”第13a-14(A)及15d-14(A)條發出的行政總裁證明書根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條 | |
12.2 |
根據通過的證券交易法規則第13a-14(A)和15d-14(A)條發出的首席財務官證書根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條 | |
13.1 |
根據“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350節規定的首席執行官證書(2002年),隨函提供。 | |
13.2 |
根據“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的“美國法典”第18編第1350節規定的首席財務官證書(2002年),隨函提供。 | |
15.1 |
Kost,Forer,Gabbay和獨立註冊公眾安永全球(Ernst&Young Global)成員卡西勒(Kasierer)的同意會計師事務所 | |
101.INS |
XBRL文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | |
101.SCH |
XBRL分類擴展架構文檔 | |
101.CAL |
XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF |
XBRL分類定義Linkbase文檔 | |
101.LAB |
XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | |
101.PRE |
XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | |
104 |
封面交互數據文件(封面XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中) |
149
簽名
註冊人特此證明其符合提交20-F表格的所有要求,並已正式安排並授權以下籤署人代表其簽署本年度報告。
日期:2020年4月2日 |
Wix.com有限公司 | |
| ||
發信人: /s/Avishai Abrahami | ||
| ||
Avishai Abrahami | ||
聯合創始人兼首席執行官 和導演 |
150
Wix.com有限公司
合併財務報表
截至2019年12月31日
索引
頁面 | |
獨立註冊會計師事務所報告 |
F-2 - F-4 |
合併資產負債表 |
F-5 - F-6 |
合併全面損失表 |
F-7 |
股東權益變動表(不足) |
F-8 |
合併現金流量表 |
F-9 - F-10 |
合併財務報表附註 |
F-11 - F-57 |
- - - - - - - - - - -
|
KOST Forer Gabbay&Kasierer 梅納赫姆貝京大道144號 特拉維夫6492102,以色列 |
電話:+9723-6232525 傳真:+9723-5622555 Ey.com |
獨立註冊會計師事務所報告
致Wix.com有限公司的股東和董事會。
對財務報表的意見
我們審計了Wix.com Ltd.(本公司)截至2019年12月31日和2018年12月31日的合併資產負債表,以及截至2019年12月31日的三個年度內各年度的相關綜合全面虧損表、股東權益(虧損)變動表和現金流量表以及相關附註(統稱為“合併財務報表”)。
我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司於2019年12月31日和2018年12月31日的財務狀況,以及截至2019年12月31日的三年內每年的運營結果和現金流,符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的“內部控制-綜合框架(2013年框架)”中確立的標準,對截至2019年12月31日的公司財務報告進行了內部控制審計,我們於2020年4月2日的報告對此發表了無保留意見。
採用ASU編號2014-09
正如綜合財務報表附註2所述,由於採用了會計準則更新(ASU)第2014-09號、與客户的合同收入(主題606)以及相關修訂,本公司於2018年改變了收入會計處理方法。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查支持財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
自2007年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
F - 2
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過溝通下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
收入確認 | |
|
|
對物質 |
如綜合財務報表附註2Q所述,本公司的收入主要來自客户收取的接入其平臺的訂閲費,該費用在相關合同期限內按比例確認。公司的收入確認過程涉及幾個應用程序,這些應用程序負責啟動、處理和記錄來自公司各種銷售渠道的交易,並根據公司的會計政策計算收入。收入的處理和確認是高度自動化的,涉及到大量數據的獲取和定價。
|
審計公司與客户合同收入的會計是具有挑戰性和複雜性的,這是因為大量的個人低貨幣價值交易,以及依賴於多個應用程序的有效設計和操作,其中一些應用程序是為公司的業務定製的,以及與收入確認過程相關的數據來源。
| |
我們如何解決我們審計中的事項 |
我們得到了瞭解,評估了設計,並測試了公司收入確認會計內部控制的操作有效性。例如,在IT專業人員的協助下,我們測試了對新訂閲和經常性訂閲的發起和計費、客户供應以及公司現金到賬單對帳流程的控制。我們還測試了與供應、計費和會計系統之間的關鍵應用程序接口相關的控制,包括與訪問相關應用程序和數據相關的控制、對相關係統和接口的更改以及對相關應用程序配置的控制。
|
我們的審計程序包括實質性審計程序,其中包括在抽樣的基礎上測試公司賬單系統中基礎數據的完整性和準確性,通過從系統中提取數據來執行數據分析,以評估記錄的收入和遞延收入金額的完整性和準確性,追蹤銷售交易的樣本到第三方文件,以及測試現金到賬單對賬的樣本。我們還評估了該公司在合併財務報表附註2中的披露情況。 |
/s/Kost Forer Gabbay&Kasierer | |
特拉維夫,以色列 |
KOST Forer Gabbay&KASIERER |
2020年4月2日 |
安永全球會計師事務所(Ernst&Young Global)成員 |
F - 3
|
KOST Forer Gabbay&Kasierer 梅納赫姆貝京大道144號 特拉維夫6492102,以色列 |
電話:+9723-6232525 傳真:+9723-5622555 Ey.com |
獨立註冊會計師事務所報告
致Wix.com有限公司的股東和董事會。
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)中建立的標準,審計了Wix.com Ltd截至2019年12月31日的財務報告內部控制。我們認為,Wix.com Ltd.(本公司)根據COSO標準,自2019年12月31日起,在所有實質性方面對財務報告實施有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的綜合資產負債表、截至2019年12月31日的三個年度的相關綜合全面虧損表、股東權益(虧損)變動表和現金流量表以及相關附註,我們於2020年4月2日的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
公司管理層負責保持對財務報告的有效內部控制,並負責對隨附的“管理層財務報告內部控制年度報告”中所包含的財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都保持了有效。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性,以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,保證交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收支只有按照公司管理層和董事的授權才能進行;(2)提供合理的保證,以便於根據公認的會計原則編制財務報表,以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(2)提供合理的保證,以記錄必要的交易,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制措施可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/Kost Forer Gabbay&Kasierer | |
特拉維夫,以色列 |
KOST Forer Gabbay&KASIERER |
2020年4月2日 |
安永全球會計師事務所(Ernst&Young Global)成員 |
F - 4
Wix.com有限公司
綜合資產負債表
以千為單位的美元
十二月三十一日, |
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2018 |
2019 |
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資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
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短期存款 |
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受限存款 |
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有價證券 |
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貿易應收賬款 |
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預付費用和其他流動資產 |
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總計流動資產 |
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長期資產: |
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預付費用和其他長期資產 |
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財產和設備,淨值 |
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有價證券 |
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無形資產,淨額 |
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商譽 |
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經營性租賃使用權資產 |
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總計長期資產 |
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總資產 |
$ |
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附註是綜合財務報表的組成部分。
F - 5
Wix.com有限公司
綜合資產負債表
美元(千美元)(不包括每股和每股數據)
十二月三十一日, |
||||||||
2018 |
2019 |
|||||||
負債和股東權益(不足) |
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流動負債: |
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貿易應付款 |
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員工和薪資應計項目 |
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遞延收入 |
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應計費用和其他流動負債 |
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經營租賃負債 |
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總計流動負債 |
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長期負債: |
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可轉換票據 |
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長期遞延收入,扣除當期部分 |
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長期遞延税項負債 |
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長期貸款 |
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長期經營租賃負債。扣除當期部分後的淨額 |
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總計長期負債 |
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總計負債 |
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承諾和或有事項 |
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股東權益: |
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NIS普通股 |
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額外實收資本 |
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累計其他綜合收益(虧損) |
( |
) |
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累計赤字 |
( |
) |
( |
) | ||||
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總計股東權益 |
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總負債和股東權益 |
$ |
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附註是綜合財務報表的組成部分。
2020年4月2日 |
||||
批准的日期 合併財務報表 |
阿維沙伊·亞伯拉罕 首席執行官 |
利奧爾·謝梅什 首席財務官 |
F - 6
Wix.com有限公司
合併全面損失表
美元(千美元)(每股數據除外)
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
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2017 |
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2018 |
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2019 |
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收入 |
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創意訂閲 |
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商業解決方案 |
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收入成本 |
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|
|
創意訂閲 |
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|
|
商業解決方案 |
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毛利 |
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研發 |
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銷售和營銷 |
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一般事務和行政事務 |
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總計運營費用 |
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營業虧損 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
財務收入(費用),淨額 |
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( |
) |
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( |
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( |
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其他收入(費用) |
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( |
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所得税税前虧損 |
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所得税 |
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淨損失 |
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其他全面虧損: |
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有價證券未實現收益(虧損) |
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( |
) |
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( |
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現金流套期保值的未實現收益(虧損) |
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( |
) |
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本年度其他綜合收益(虧損) |
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全面損失總額 |
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普通股基本及攤薄淨虧損 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
附註是綜合財務報表的組成部分。
F - 7
Wix.com有限公司
股東權益變動表(缺額)
美元(千美元)(股票數據除外)
普通股 |
其他內容實繳 資本 |
其他全面 損失 |
累計 赤字 |
總計股東的 股權 (不足之處) |
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股票 |
金額 | |||||||||||||||||||||||
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截至2017年1月1日的餘額 |
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$ |
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$ |
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( |
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$ |
( |
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( |
) | ||||||||||
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行使認股權及認股權證 |
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基於股份的薪酬 |
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其他綜合損失 |
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淨損失 |
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( |
) |
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) | ||||||||||||||||
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截至2017年12月31日的餘額 |
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( |
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( |
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行使購股權 |
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可轉換優先票據的股權構成 |
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採用ASU 2014-09年度與客户的合同收入的效果 (主題606) |
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基於股份的薪酬 |
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其他綜合收益 |
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淨損失 |
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( |
) |
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) | ||||||||||||||||
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截至2018年12月31日的餘額 |
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( |
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) |
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行使認股權及認股權證 |
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基於股份的薪酬 |
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其他綜合收益 |
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淨損失 |
( |
) |
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截至2019年12月31日的餘額 |
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( |
) |
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附註是綜合財務報表的組成部分。
F - 8
Wix.com有限公司
合併現金流量表
以千為單位的美元
|
|
截至十二月三十一日止的年度, |
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2017 |
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2018 |
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2019 |
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經營活動的現金流: |
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淨損失 |
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對淨虧損與經營活動提供的現金淨額進行調整: |
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折舊 |
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無形資產攤銷 |
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基於份額的薪酬費用 |
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債務貼現和債務發行成本攤銷 |
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提高短期和長期存款的應計利息和匯率 |
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( |
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有價證券溢價、折價和應計利息攤銷淨額 |
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( |
) |
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) |
遞延税金,淨額 |
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( |
) |
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經營租賃使用權資產變動 |
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經營租賃負債變動 |
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) | ||||||||
貿易應收賬款增加 |
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) |
預付費用及其他流動和長期資產增加 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
貿易應付款增加(減少) |
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( |
) |
僱員和薪資應計項目的增加 |
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短期和長期遞延收入增加 |
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應計費用和其他流動負債增加(減少) |
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) |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動的現金流: |
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短期存款和限制性存款的收益 |
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短期存款和限制性存款的投資 |
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( |
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有價證券投資 |
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有價證券收益 |
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購置房產和設備 |
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( |
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( |
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( |
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軟件開發成本資本化 |
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( |
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( |
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( |
) |
收購企業的付款 |
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( |
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購買私人持股公司的投資 |
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( |
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對其他長期資產的投資 |
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無形資產的收購 |
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用於投資活動的淨現金 |
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( |
) |
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( |
) |
附註是綜合財務報表的組成部分。
F - 9
Wix.com有限公司
合併現金流量表
以千為單位的美元
截至十二月三十一日止的年度, |
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2017 |
2018 |
2019 |
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融資活動的現金流: |
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信用額度償還 |
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發行可轉換優先票據所得款項 |
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債券發行成本的支付 |
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購買已設置上限的呼叫 |
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行使期權和ESPP股票所得收益 |
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融資活動提供的現金淨額 |
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增加(減少)現金和現金等價物 |
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年初的現金和現金等價物 |
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85,230 |
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331,057 |
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年末現金和現金等價物 |
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補充披露現金流活動: |
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年內繳税的現金 |
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非現金交易的補充信息 |
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與相應租賃負債確認的使用權資產 |
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$ |
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非現金購置財產和設備 |
$ |
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$ |
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附註是綜合財務報表的組成部分。
F - 10
Wix.com有限公司
合併財務報表附註
美元(千美元)(不包括每股和每股數據)
注1:-一般信息
a.Wix.com有限公司於2006年10月5日根據以色列國的法律註冊成立,並開始運營在同一天。
Wix.com有限公司在當地司法管轄區設立了多家子公司,以遵守當地法律對付款收取和運營活動的要求(Wix.com,Inc.(“美國子公司”),Wix.com Brasil Serviços de Internet Ltd da)。這些公司包括:Wix.com盧森堡(巴西子公司)、Wix.com盧森堡S.a.r.l(“盧森堡子公司”)、Wix.com Services墨西哥S de RL de C.V.(“墨西哥子公司”)、Wix Com印度私人有限公司(“印度子公司”)和Wix.com哥倫比亞S.A.S(“哥倫比亞子公司”)。於二零一六年期間,本公司於新加坡成立一家新實體,截至2019年12月31日,新加坡附屬公司及哥倫比亞附屬公司尚未開始運作。此外,公司在立陶宛設立了全資子公司Wix.com UAB(“立陶宛子公司”),並在德國設立了從事研發活動的全資子公司(“Wix.com德國有限公司”)。2018年,公司在愛爾蘭成立了一家名為Wix Online Platforms Limited(“都柏林”子公司)的新實體,從事客户支持活動。
2019年,本公司在日本成立了名為Wix.com Japan K.K.(“日本子公司”)的新實體,從事業務發展和客户支持活動;本公司於2019年12月在以色列成立了名為Wix Whaat Ltd的新實體,在以色列從事當地運營活動。
Wix.com有限公司及其子公司(“本公司”)開發和營銷一個基於雲的平臺,使任何人都可以創建網站或Web應用程序。
b.2017年1月,本公司收購了
c.2017年2月,公司收購了
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美元(千美元)(不包括每股和每股數據)
注2:-重大會計政策
綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。
a.預算的使用:
按照美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計、判斷和假設,這些估計、判斷和假設會影響合併財務報表和附註中報告的金額。本公司持續評估其假設,包括與或有事項、所得税、遞延税項和負債、商譽估值、基於股份的薪酬成本以及在應用收入確認政策時使用的估計有關的假設。公司管理層認為,根據當時可獲得的信息,所使用的估計、判斷和假設是合理的。這些估計、判斷和假設可能會影響在合併財務報表日期報告的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的收入和費用。實際結果可能與這些估計不同。
b.合併原則:
合併財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。公司間交易和餘額已在合併時沖銷。
c.美元財務報表:
該公司的大部分收入都是以美元計價的。此外,股權投資是以美元計價的,公司的很大一部分成本是以美元計價的。公司管理層認為,美元是公司運營所處的主要經濟環境的貨幣。因此,公司的職能貨幣和報告貨幣是美元。
因此,根據會計準則編纂(“ASC”)第830號“外幣事項”(“ASC第830號”)的規定,以美元以外的貨幣保存的貨幣賬户將重新計量為美元。重新計量的貨幣資產負債表項目的所有交易損益在全面損失表中作為財務收入或費用(視情況而定)反映。
本公司子公司的本位幣為美元。
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注2:-重要會計政策(續)
d.現金和現金等價物:
現金等價物是短期的高流動性投資,在收購之日可隨時轉換為原始到期日為三個月或更短的現金。
e.短期存款:
短期存款是指自購買之日起三個月以上、期限不超過一年的存款。截至2018年12月31日和2019年12月31日,公司的銀行存款以美元和新以色列謝克爾(NIS)計價,加權平均利率為
f.受限存款:
限制性存款是指期限最長為一年的存款,用作租賃房產、本公司信用卡和本公司對衝活動的抵押品。截至2018年12月31日和2019年12月31日,公司的銀行存款為美元和新以色列謝克爾(NIS),加權平均利率為
g.有價證券:
該公司的有價證券包括美國聯邦存款保險公司、國債、存單和公司債券。該公司根據美國會計準則第320條“投資--債務和股權證券”對債務證券的投資進行會計處理。管理層在購買債務證券時確定其債務證券投資的適當分類,並在每個資產負債表日重新評估此類決定。
有價證券在購買時被歸類為可供出售。可供出售證券以市場報價為基礎按公允價值列賬,未實現損益在股東權益累計其他綜合收益(虧損)中列報。出售投資的已實現損益計入財務收入、淨額,並使用確定出售證券成本的特定確認方法進行計算。這些證券的利息,以及攤銷或增加的溢價或折扣,都包括在淨財務收入中。
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注2:-重要會計政策(續)
根據ASC 320-10-35對公司證券進行減值審查。如果減值與信用風險惡化有關,則認為減值不是暫時性的。該公司定期審查其投資組合,並在公允價值下降被確定為非暫時性的情況下,將未實現虧損從淨收入中扣除。該公司審查了幾個因素,以確定虧損是否是暫時的。作出該等釐定時所考慮的因素包括減值的持續時間及嚴重程度、價值下降的原因、潛在回收期及本公司出售意向,包括本公司是否更有可能須在收回成本基準前出售投資。
基於上述因素,該公司得出結論,截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度,其可供出售證券的未實現虧損並非暫時性虧損。税收效應微乎其微。
h.財產和設備,淨額:
財產和設備按扣除累計折舊後的成本列報。折舊按下列年率在資產的估計使用年限內使用直線法計算:
% | |
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計算機、外圍設備和電子設備 |
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辦公傢俱和設備 |
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租賃權的改進 |
資產的壽命 |
i.應攤銷的長期資產和無形資產減值:
本公司及其附屬公司的長期資產會根據美國會計準則第360號“物業、廠房及設備”(“美國會計準則第360號”)進行減值審查,每當事件或情況變化顯示某項資產的賬面值可能無法收回時,本公司及其附屬公司的長期資產便會根據美國會計準則第360號“物業、廠房及設備”(“美國會計準則第360號”)進行減值審查。將持有和使用的資產的可回收性是通過將資產的賬面價值與資產預期產生的未來未貼現現金流進行比較來衡量的。如果該等資產被視為減值,應確認的減值以該資產的賬面價值超過該資產公允價值的金額計量。截至2017年12月31日、2018年及2019年12月31日止年度,並無確認減值虧損。
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注2:-重要會計政策(續)
j.業務組合:
本公司根據美國會計準則第805條“企業合併”對企業合併進行會計處理。ASC 805要求確認收購日的收購資產、承擔的負債和任何非控制性權益,這些都是以截至該日的公允價值計量的。收購淨資產的公允價值超過購買價的任何部分都將分配給商譽,估計或有事項的任何後續變化將計入收益。此外,與收購的遞延税項資產相關的估值準備的變化和收購的所得税狀況的變化將在收益中確認。
本公司的一項交易不符合美國會計準則第2017-01號“企業合併(主題805):澄清企業的定義(”2017-01“)中關於企業作為資產收購的定義的交易,我們首先確定收購的總資產的公允價值基本上全部集中在單一可識別資產還是一組類似的可識別資產中。如果達到這一門檻,則該單一資產或資產組(如果適用)不是企業。
k.商譽和無形資產:
由於收購,商譽和某些其他購買的無形資產已記錄在公司的財務報表中。商譽是指根據美國會計準則第350主題“無形--商譽和其他”(“美國會計準則第350號”)收購的企業獲得的有形和無形資產淨值超出的成本。商譽不攤銷,而是需要進行減值測試。此外,從他人購買用於研究和開發活動的無形資產的成本被記錄為資產,只要這些資產將來有其他用途。
ASC 350允許實體首先評估定性因素,以確定是否有必要執行兩步定量商譽減值測試。如果定性評估沒有導致更多的減損跡象,則不需要進一步的減損測試。如果確實導致損傷的可能性大於不存在,則執行兩步損傷測試。或者,ASC 350允許實體繞過任何報告單位的定性評估,直接執行商譽減值測試的第一步。該公司在以下地區運營
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注2:-重要會計政策(續)
被認為具有確定使用年限的無形資產,在其估計使用年限內採用直線攤銷,加權平均攤銷期限為
l.對私人持股公司的股權投資:
該公司的非流通股本證券是對非上市公司的投資,其市值不能輕易確定。
自2018年1月1日起,公司採用了2016-01年度會計準則更新(“ASU”),改變了對非上市證券進行前瞻性會計處理的方式。根據新的ASU,不能輕易確定公允價值且不符合資產淨值實際權宜之計的股權投資符合計量替代方案的資格。對於本公司對公允價值不容易確定的私人公司股權證券的股權投資,本公司選擇了定義為成本減去減值,以及同一發行人的相同或類似投資在有序交易中因可觀察到的價格變化而產生的正負調整的計量備選方案。定期審查這項投資,以確定其價值是否已減值,並在必要時記錄調整。
截至2018年12月31日及2019年12月31日止年度,並無確認減值虧損,亦無錄得與其於一傢俬人公司的投資因可見價格變動而重估有關的虧損。
m.衍生工具:
美國會計準則第815號“衍生和對衝”(“美國會計準則第815號”)要求公司在資產負債表中以公允價值確認其所有衍生工具為資產或負債。
對於被指定為套期保值工具的衍生工具,公司必須根據被套期保值的風險敞口,將該套期保值工具指定為公允價值套期保值、現金流量套期保值或境外業務淨投資的套期保值。
指定為對衝工具的衍生工具:
由於採用了附註2“最近採用的會計聲明”中討論的新會計準則,從2019年1月1日開始,被指定為現金流量對衝的衍生品工具的損益被記錄在累計的其他全面收益(虧損)中,並重新分類到指定的預測交易或對衝項目影響收益的同一會計期間。在2019年1月1日之前,現金流對衝無效是單獨衡量的,並立即在收益中報告。2018年至2017年期間,現金流對衝無效並不重要。
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注2:-重要會計政策(續)
截至2018年12月31日,衍生工具餘額的公允淨值總計為$(
於截至2017年12月31日、2018年及2019年12月31日止年度,本公司從套期交易中錄得營業收入(開支)淨額為#美元
為了對衝年內外幣工資支付、租金和其他管理費用供應商造成的現金流整體變化的風險,公司制定了外幣現金流對衝計劃。該公司對其預測的工資、租金和其他以新謝克爾計價的間接現金流的一部分進行對衝。這些期權合約被指定為現金流對衝,如ASC第815號所定義,並且都是有效的。
截至2019年12月31日,本公司貨幣期權交易累計其他綜合虧損金額為$
未被指定為對衝工具的衍生工具:
除了上述被指定為套期保值的衍生品外,該公司還進行某些外匯遠期和期權交易,以經濟地對衝歐元、英鎊、巴西雷亞爾、墨西哥比索和日元的某些收入交易以及在NIS的費用。與該等衍生工具有關的損益記入財務費用淨額。於2019年12月31日,本公司簽訂的外匯遠期合約名義金額為$
截至2018年12月31日,衍生工具餘額的公允淨值合計為1美元。
截至2017年12月31日、2018年及2019年12月31日止年度,本公司錄得淨財務收入(開支)、套期交易淨額(
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注2:-重要會計政策(續)
n.遣散費:
1963年“以色列遣散費支付法”(“遣散費支付法”)規定,僱員在終止僱傭後有權獲得遣散費。根據遣散費支付法,遣散費按受僱每一年或不足一年的一個月工資計算。
本公司的大部分遣散費責任由遣散費支付法第14條(下稱“第14條”)的規定涵蓋。根據第14條,僱員有權獲得每月存款,費率為
截至2017年12月31日、2018年和2019年12月31日的年度的遣散費為$
o.美國員工定義繳費計劃:
該美國子公司有一項401(K)固定繳費計劃,覆蓋美國的某些員工。所有符合條件的員工可以選擇最多繳納
美國子公司與
p.可轉換優先票據:
該公司根據ASC 470-20“具有轉換和其他選擇權的債務”對其可轉換優先票據進行會計處理。本公司將可轉換債務工具的負債和權益部分分開核算。發行時的負債部分按公允價值確認,該公允價值基於不具備轉換功能的類似工具的公允價值。權益部分以債券本金超過負債部分的公允價值為基礎,經債務發行成本分配調整後,記為超出面值的資本。債務貼現採用有效利率方法,在債務預期壽命內攤銷為額外的非現金利息支出。在計入與債券有關的發行成本時,負債和權益組成部分之間產生的發行成本是根據其相對價值進行分配的。
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注2:-重要會計政策(續)
q.收入確認:
2014年5月,FASB發佈了ASU 2014-09年度與客户合同收入的指導意見(主題606),取代了現有的收入確認指導,並澄清了收入確認的原則。核心原則是,實體應確認收入,以描述向客户轉讓商品或服務的金額,其金額應反映實體預期有權獲得的對價,以換取這些商品和服務。
2018年1月1日,本公司對截至2018年1月1日仍未完成的合同採用修改後的追溯採納法。這意味着,採用的累積影響在截至2018年1月1日的留存收益中確認,比較數據沒有重述。
該標準最大的影響涉及到該公司對域名和第三方開發商應用程序的收入進行會計處理。具體地説,根據新標準,該公司在交付時確認域名和第三方應用程序的收入,而不是在合同期限內確認。
針對主題606對公司2018年1月1日綜合資產負債表所做更改的累積影響如下(美元,單位:千):
餘額為十二月 31, 2017 |
調整由於 主題606 |
餘額為一月 1, 2018 |
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預付費用和其他流動資產 |
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( |
) |
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預付費用和其他長期資產 |
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遞延收入ST |
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( |
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遞延收入LT |
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( |
) |
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累計赤字 |
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) |
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( |
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與其他產品和服務相關的收入確認基本保持不變。採用ASU No.2014-09對我們合併現金流量表中運營、投資和融資活動提供的或用於運營、投資和融資活動的現金沒有影響。請參閲附註15--部門、客户和地理信息,瞭解更多信息,包括按地理位置分列的收入列報。“
本公司自成立之日起向客户收取全部對價,因此從該日起在約定的服務期內提供服務。當在業績之前收到現金付款時,公司記錄合同負債,這些收入在服務期內按比例確認。遞延收入餘額接近於報告期末分配給未履行履行義務的交易價格總額。公司預計將確認遞延收入的短期部分,即$
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注2:-重要會計政策(續)
會計政策和重大判斷:
當承諾的商品或服務的控制權轉移給客户時,公司根據主題606確認收入,金額反映了我們預期有權換取這些商品或服務的對價。收入是在扣除退款和從客户那裏收取的任何税款後確認的,這些税款隨後會匯給政府當局。公司執行以下五個步驟:(1)確定與客户的合同,(2)確定合同中的履約義務,(3)確定交易價格,(4)將交易價格分配到合同中的履約義務,以及(5)在履行履約義務時確認收入。
本公司對新的保費認購提供14天的退款保證(“保證期”)。在14天試用期結束之前,該公司將從新的保費訂閲中收取的這筆金額視為客户保證金。收入在保修期過後確認。
我們的收入分類和分類,反映在我們的營業報表中,如下所示:
創造性訂閲
高級訂閲的收入在合同期內是以直線方式確認的,因為客户同時接收和消費公司業績帶來的收益,而公司業績是在公司業績的過程中提供的。
與域名購買和註冊相關的收入將按客户在購買和註冊域名後的某個時間點支付的全額確認,因為這是公司履行履約義務的時候。
商業解決方案
與Google的G-Suite應用程序相關的收入在購買後的某個時間點確認,因為這是公司履行履行義務的時候
公司開發的其他訂閲和軟件應用程序在合同期內是以直線方式確認的,因為客户在公司履行職責時同時接收和消費我們的業績所提供的好處。
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注2:-重要會計政策(續)
與第三方軟件應用程序相關的收入在購買應用程序後的某個時間點按淨額確認,因為屆時公司將完成其促進客户和第三方開發商之間轉移的義務。
與向品牌和廣告代理出售在線廣告庫存(廣告空間)和其他相關廣告服務相關的收入在出售廣告空間的時間點確認。
我們的每一種商品和服務都是單獨銷售的,因此每種商品和服務的獨立銷售價格(SSP)都是遵循的,合同中履行義務之間的交易價格是在此基礎上相對分配的。退款在合同開始時估計,並在每個報告期結束時更新,如果有更多信息可用。
委託人與代理人的考慮事項
我們直接向客户銷售我們的產品,也通過經銷商網絡銷售。在某些情況下,我們充當他人提供的產品的經銷商。毛收入或淨收入確認的確定是在逐個產品的基礎上進行的,並取決於我們對我們在交易中擔任委託人還是代理人的決定。與通過我們的經銷商網絡銷售、某些售後域名銷售以及包括Google的G-Suite應用程序在內的第三方產品相關的收入按毛數記錄,因為我們已確定在將產品轉移給最終客户之前對其進行控制。當公司在將產品或服務轉移給客户之前沒有控制產品或服務時,與第三方軟件應用程序相關的收入將按淨額確認。
本公司使用實際權宜之計,當支付和收入確認之間的差額為一年或更短時,不評估是否存在重大融資組成部分。
r.研發成本:
研究和開發費用在發生時計入全面損失報表。
s.內部使用軟件成本:
該公司將應用程序開發階段發生的與在線平臺相關的內部使用成本資本化。軟件生產過程中發生的成本在發生時計入費用。某些軟件開發成本在ASC 350-40“內部使用軟件”項下資本化,幷包括在合併資產負債表中的財產和設備淨額中。
此類成本的資本化從項目初步階段完成時開始,到項目基本完成並準備達到預期目的時停止。
在2017年、2018年和2019年期間,公司資本化了$
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注2:-重要會計政策(續)
t.廣告費:
廣告費用主要包括每次點擊費用、社交網絡費用、營銷活動和展示廣告。廣告費用在發生時計入全面損失表。截至2017年12月31日、2018年和2019年12月31日的年度廣告費用為
u.基於股份的薪酬:
本公司根據美國會計準則第718號“補償-股票補償”(“美國會計準則第718號”)對基於股票的薪酬進行會計處理。ASC第718號要求公司在授予之日使用期權定價模型估計基於股權的支付獎勵的公允價值。最終預期授予的那部分獎勵的價值在公司的綜合全面損失表中確認為必要服務期內的費用。
本公司確認在每筆獎勵的必要服務期內,扣除估計罰金後,按直線法授予的獎勵價值的補償費用。本公司在授權日估計沒收金額,如果實際沒收金額與該等估計數字不同,則在隨後的期間內如有需要,本公司會修訂其估計數字。授予的一些期權受某些業績標準的約束:因此,當相關業績條件有可能得到滿足時,應確認此類獎勵的補償費用。該公司確認基於績效獎勵的加速方法授予的獎勵價值的補償費用。
該公司選擇Black-Scholes-Merton期權定價模型作為確定其股票期權獎勵和員工股票購買計劃的公允價值的最合適模型,而限制性股票單位的公允價值則以授予日相關股票的收盤市值為基礎。期權定價模型需要幾個假設,其中最重要的是預期股價、波動率和預期期權期限。預期波動率是根據截至授予日的最近一段時間的實際歷史股價變動計算的,等於期權的預期期限。授予期權的預期期限基於歷史經驗,代表授予期權和預期行使期權之間的時間段。無風險利率基於與期權預期期限相當的美國國債收益率。
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注2:-重要會計政策(續)
該公司適用ASU 2018-07“薪酬-股票薪酬(主題718):非員工股票支付會計的改進”,涉及向非員工顧問發行的期權和認股權證。美國會計準則第718號要求使用期權估值模型來衡量期權和權證在授予之日的公允價值。
2016年3月,美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2016-09年度的“薪酬-股票薪酬”(Compensation-Stock Compensation),它影響到所有向員工發放基於股票的薪酬的實體。這一ASU中的修訂涵蓋了如下領域:超額税收利益和不足的確認、現金流量表上這些超額税收利益的分類、沒收的會計政策選擇、僱主可以預扣的用於支付所得税並仍有資格獲得股權分類的金額,以及現金流量表上支付的那些税款的分類。
該公司在2017財年第一季度採用了ASU 2016-09,並選擇保留其現有的會計政策,並估計預期的沒收。
此外,從歷史上看,公司股權獎勵的超額税收優惠或不足在其綜合資產負債表中被記錄為額外的實收資本。作為採用的結果,公司將前瞻性地記錄其股權獎勵的任何超額税收優惠或不足,作為其在發生股權歸屬的報告期的綜合運營報表中所得税撥備的一部分。該公司被要求將超額税收優惠與其他所得税現金流一起歸類為一項經營活動,無論是前瞻性的還是追溯性的。該公司選擇從2017年1月1日起將列報方式的變化應用於預期的現金流量表。
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v.所得税:
本公司根據美國會計準則第740號“所得税”(“美國會計準則第740號”)核算所得税。該法典規定使用資產負債法,即根據資產和負債的財務報告和計税基礎以及結轉税項損失之間的差異來確定遞延税項資產和負債賬户餘額。遞延税金是使用制定的税率和法律計量的,這些税率和法律將在預期差異逆轉時生效。如果部分或全部遞延税項資產很可能無法變現,本公司會在必要時提供估值津貼,以將遞延税項資產減值至其估計可變現價值。
遞延税項資產和負債在財務狀況表中被歸類為非流動資產和負債。
根據美國會計準則第740號的規定,該公司對不確定的税收狀況進行了會計處理。會計指引旨在確定納税申報單上申報或預期申報的税收優惠是否應記錄在綜合財務報表中,根據合併財務報表,公司只有在税務機關根據納税狀況的技術價值進行審查後更有可能維持該納税狀況時,才能確認來自不確定税收狀況的税收優惠。
在合併財務報表中確認的來自這種情況的税收優惠應以最終結算時實現的可能性大於50%的最大優惠為基礎來計量。因此,該公司報告了由於納税申報單中採取或預期採取的不確定税收頭寸而導致的未確認税收優惠的負債。本公司確認與税費中未確認的税收優惠相關的利息和罰款(如果有的話)。
本公司將所得税的利息和罰金分別歸類為財務費用和一般及行政費用。
w.每股基本和稀釋後淨虧損:
每股基本及攤薄淨虧損按年度已發行普通股加權平均數計算。根據美國會計準則260-10,每股攤薄虧損是根據期內已發行普通股的加權平均數加上期內被視為已發行的稀釋性潛在股份計算的。普通股每股基本淨虧損和稀釋後每股淨虧損在列報的每個期間都是相同的,因為納入所有潛在的已發行普通股是反稀釋的。
截至2017年12月31日、2018年和2019年12月31日的年度,所有未償還期權和RSU均已從每股稀釋淨虧損的計算中剔除,因為它們的影響是反稀釋的,從計算中剔除的期權和RSU總數分別為10,294,200,9,767,225和9,572,959。截至2019年12月31日,可換股票據期權的行使價格高於股價,因此本公司並未將該等期權排除在每股攤薄淨虧損的計算之外。
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x.綜合虧損:
本公司根據會計準則彙編第220號“綜合收益”(“美國會計準則第220號”)核算全面虧損。本聲明確立了在全套通用財務報表中報告和顯示全面損失及其組成部分的標準。全面虧損一般指期內股東權益的所有變動,但因股東投資或向股東分配的變動除外。
累計其他綜合虧損總額如下:
截至2019年12月31日的年度 |
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未實現得(損)利 在……上面適銷對路證券 |
未實現得(損)利 淺談現金流模糊限制語 |
總計 |
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期初餘額 |
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) |
$ |
( |
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改敍前其他綜合收益淨額 |
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從累計其他綜合收益中重新分類的金額 |
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( |
) |
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) | |||||||
本期淨其他綜合收益 |
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累計其他綜合虧損合計 |
$ |
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$ |
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截至2018年12月31日的年度 |
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未實現得(損)利 在……上面適銷對路證券 |
未實現得(損)利 淺談現金流模糊限制語 |
總計 |
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從累計其他綜合收益中重新分類的金額 |
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本期淨其他綜合虧損 |
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累計其他綜合虧損合計 |
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美元(千美元)(不包括每股和每股數據)
注2:-重要會計政策(續)
y.信用風險集中:
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、短期存款和限制性存款。
該公司及其子公司的大部分現金和現金等價物、短期和限制性存款都投資於以色列、巴西和美國的主要銀行。在美國的此類投資可能超過保險限額,在其他司法管轄區不投保。一般來説,這些投資可以按需贖回,因此風險最小。
z.金融工具的公允價值:
金融工具的估計公允價值已由本公司使用現有市場信息和估值方法確定。在估計公允價值時需要相當大的判斷力。因此,這些估計可能不能反映該公司在當前市場交易中可能變現的金額。該公司在估算其金融工具的公允價值時使用了以下方法和假設:
由於該等工具的短期到期日,現金及現金等價物、短期及限制性存款、貿易應收款項、預付開支及其他流動資產、貿易應付款項、員工及工資應計項目及應計開支及其他流動負債的賬面價值接近公允價值。
該公司適用美國會計準則第820號“公允價值計量和披露”(“美國會計準則第820號”),對所有金融資產和負債進行公允價值計量。
根據美國會計準則第820號,該公司以公允價值計量其貨幣市場基金、有價證券和外幣衍生合約。貨幣市場基金和有價證券被歸類為1級或2級,這是因為這些資產是使用市場報價或其他定價來源和模型,利用市場可觀察到的投入進行估值的。外幣衍生工具合約被歸類於第2級,因為估值輸入是基於類似工具的報價和市場可觀察數據。
公允價值是一種退出價格,代表在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的金額。因此,公允價值是一種基於市場的計量,應該根據市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設來確定。建立一個三級公允價值層次結構,作為考慮此類假設和計量公允價值的估值方法中使用的投入的基礎:
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注2:-重要會計政策(續)
1級-反映相同資產或負債的報價(未調整)的可觀察投入活躍的市場。
2級-包括在市場中直接或間接可觀察到的其他輸入。
3級-市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入。
公允價值等級還要求一個實體在計量公允價值時最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。
下表顯示了截至2019年12月31日公司按公允價值經常性計量的金融資產和負債的公允價值層次:
2019年12月31日 |
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使用輸入類型的公允價值計量 |
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外幣衍生工具合約負債 |
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財務負債總額 |
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美元(千美元)(不包括每股和每股數據)
注2:-重要會計政策(續)
下表顯示了截至2018年12月31日公司按公允價值經常性計量的金融資產和負債的公允價值層次:
2018年12月31日 |
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使用輸入類型的公允價值計量 |
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1級 |
2級 |
3級 |
總計 |
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現金等價物: |
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貨幣市場基金 |
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有價證券: |
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政府和公司債券-浮動利率 |
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外幣衍生品合約資產 |
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金融資產總額 |
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外幣衍生工具合約負債 |
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財務負債總額 |
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AA.政府撥款:
本公司收到的與經營支出類別有關的政府贈款計入與其相關的支出期間的綜合經營報表。以色列經濟和工業部為某些核準職位提供的帶薪補助金,在本公司有權獲得此類補助金時,根據發生的相關成本予以確認,並從工資支出中扣除。
在截至2017年12月31日、2018年和2019年12月31日的年度,該公司記錄的贈款金額分別為1,030美元、1,172美元和852美元。領取這些津貼的條件是根據某些實際的核定人數職位而定。如果不符合補助金規定的某些標準,該公司可能會受到處罰。
該公司記錄的贈款金額為#美元。
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注2:-重要會計政策(續)
BB。最近發佈的尚未被公司採用的會計準則:
2018年8月,FASB發佈了ASU No.2018-15,無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40):客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的會計處理。本ASU澄清了作為服務合同的雲計算安排(託管安排)的實施成本的會計處理。本標準自2020年1月1日起對本公司生效。該公司預計本指導意見的採納不會對其合併財務報表產生實質性影響。
2017年1月,FASB發佈了ASU 2017-04,簡化了商譽減值測試(主題350)。這一標準取消了商譽減值測試中的第二步,而是要求實體就商譽賬面金額超過報告單位公允價值的金額確認商譽減值費用。本指南適用於2019年12月15日之後開始的財年的中期和年度商譽減值測試,並允許提前採用。本指南必須在前瞻性的基礎上應用。新的指導方針於2020年1月1日對本公司生效。這一採用並未對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,金融工具-信貸損失(主題326):金融工具信用損失的衡量。ASU 2016-13年度修訂了減值模型,使用預期損失方法取代當前使用的已發生損失方法,這將導致更及時地確認損失。ASU 2016-13年度也適用於員工福利計劃會計,生效日期為2020財年第一季度。本次更新中的修訂在2019年12月31日之後的財年生效,包括這些財年內的過渡期。這一採用並未對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
2019年12月,美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2019-12號所得税(740專題):《簡化所得税會計處理》(ASU 2019-12年),簡化了所得税會計處理。這一指導將在2021年第一季度對我們生效,並允許提前採用。該公司目前正在評估新指引對其合併財務報表的影響。
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美元(千美元)(不包括每股和每股數據)
注2:-重要會計政策(續)
最近採用的會計準則:
2016年2月,FASB發佈了ASU 2016-02,租賃(主題842)。這一新標準引入了許多變化,主要是對那些被歸類為經營租賃的租賃的承租人確認租賃資產和租賃負債。新準則保留了融資租賃和經營性租賃之間的區別,兩種類型之間的分類標準基本相同。此外,出租人會計與之前的指引基本保持不變。
該標準要求修改後的追溯過渡方法,以在最初申請時確認和衡量租賃。本公司自2019年1月1日起採用該標準,採用修改後的追溯過渡法,並選擇生效日期作為首次應用日期。該公司採用了“一攬子實際權宜之計”,允許其在新準則下不重新評估其先前關於租賃識別、租賃分類和初始直接成本的結論。因此,截至2018年12月31日的合併資產負債表沒有重述,繼續根據ASC 840報告,這不需要在資產負債表上確認經營租賃資產和負債,也不具有可比性。
該標準對公司的綜合資產負債表產生了重大影響,導致確認了51,353美元的使用權資產和#美元的租賃負債。
餘額為1月1日, 2019年基於ASC 842 |
餘額為1月1日, 2019年AS已報告基於 在……上面 上一個公認會計原則 |
的效果變化 |
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ROU資產 |
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應計租賃費用 |
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短期租賃負債 |
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長期租賃負債 |
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2017年8月,美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2017-12年度報告,“有針對性地改進套期保值活動的會計處理”。該標準通過改變合格套期關係的指定和計量指南以及在財務報表中列報套期結果,更好地協調了實體的套期活動和針對套期關係的財務報告。該標準預期將使對衝會計更容易應用於對衝活動,並提高了在選擇對衝會計時,對衝交易如何反映在財務報表中的披露要求。該標準在2018年12月15日之後的財年生效,允許提前採用。本公司自2019年1月1日起採用該標準。該標準對合並財務報表沒有實質性影響。
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美元(千美元)(不包括每股和每股數據)
注2:-重要會計政策(續)
2018年6月,FASB發佈了ASU 2018-07《薪酬-股票薪酬(主題718):改進非員工股份支付會計》(ASU 2018-07)。ASU 2018-07的發佈是為了簡化非員工股票支付交易的幾個方面的會計處理,這些交易是由於擴大了主題718(薪酬-股票薪酬)的範圍而產生的,包括從非員工那裏獲得商品和服務的股票支付交易。修正案明確規定,主題718適用於設保人通過發放基於股份的支付獎勵來獲得將在設保人自己的業務中使用或消費的貨物或服務的所有基於股份的支付交易。該標準對合並財務報表沒有實質性影響。
Cc.租契
2019年1月1日,本公司採用ASU編號2016-02,租賃(ASC 842)。本公司根據以下因素確定一項安排是否為租賃以及該租賃在開始時的分類:(1)合同是否涉及使用不同的已識別資產,(2)本公司是否在整個期間獲得使用該資產的幾乎所有經濟利益的權利,以及(3)本公司是否有權指示使用該資產。本公司選擇不確認租期為12個月或以下的租賃負債和使用權(“ROU”)資產。本公司亦選擇實際的權宜之計,不將租約及非租約部分分開。
確定協議是否包含租約
在租賃開始之日的主題842下,公司確定該安排是租賃還是包含租賃,同時審查它是否轉讓了在一段時間內控制已確定資產的使用權,以換取對價。
作為承租人的公司
該公司簽訂了主要用於辦公室和汽車的經營租賃。租約的剩餘租期最高可達
租賃分為融資性租賃和經營性租賃,分類影響損益表中費用確認的模式和分類。符合下列任一條件的租賃為融資租賃,否則為經營性租賃:
•
租賃在租賃期結束時將標的資產的所有權轉讓給承租人。
•
租賃授予承租人購買承租人合理確定將行使的標的資產的選擇權。
•
租賃期為標的資產剩餘經濟壽命的主要部分。
•
租賃付款和承租人擔保的尚未反映在租賃付款中的任何剩餘價值之和的現值等於或超過標的資產的全部公允價值。
•
標的資產具有如此特殊的性質,預計在租賃期結束時將沒有出租人的其他用途。
根據上述標準,截至2019年1月1日,本公司的租約被歸類為經營性租賃。
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美元(千美元)(不包括每股和每股數據)
注2:-重要會計政策(續)
ROU資產代表在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表支付租賃產生的租賃款項的義務。淨收益資產最初按金額計量,即租賃付款的貼現現值加上產生的任何初始直接成本。租賃負債於租賃開始日根據租賃期內租賃付款的貼現現值初步計量。經營租約內的隱含利率一般無法釐定,因此本公司採用基於開始日期所得資料的遞增借款利率(“IBR”)來釐定租賃付款的現值。據估計,在租賃資產所在的經濟環境下,該公司的IBR與類似條款和支付方式的抵押借款的利率大致相同。某些租約包括延長或終止租約的選項。在合理確定公司將行使延長租賃選擇權的情況下,考慮與確定ROU資產和租賃負債相關的延長租賃選擇權。除非合理地確定本公司不會行使選擇權,否則將考慮終止選擇權。
我們租賃安排下的付款主要是固定的,然而,某些租賃協議包含可變付款,這些付款在發生時計入費用,不包括在經營租賃使用權資產和負債中。可變租賃付款主要包括受公共區域維護費和水電費影響的付款。
根據ASC 842,公司在重新計量租賃負債時,必須重新計量和重新分配合同中的對價,這是由於下列任何一種情況發生的:
•
租賃期限的變更(例如,承租人確定可以合理地確定行使其先前確定不合理確定要行使的現有選擇權以延長租賃期限而導致的變更)
•
改變對承租人是否合理地確定行使購買標的資產的選擇權的評估
•
在剩餘價值擔保下承租人可能欠下的金額的變化
•
意外情況的解決方案,導致分配給租賃組件的部分或全部付款之前被確定為可變的,滿足租賃付款的定義(例如,發生導致與基礎資產的績效使用相關的可變租賃付款在租賃期剩餘時間內變為固定付款的事件)
•
未作為單獨合同計入的租賃修改
租賃開始後,本公司使用租賃開始時確定的貼現率按剩餘租賃付款的現值計量租賃負債。
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美元(千美元)(不包括每股和每股數據)
注2:-重要會計政策(續)
其他可變租賃付款:
取決於標的資產的性能或使用情況的可變付款不包括在租賃付款中。這種可變支付在觸發支付的事件或條件發生的期間在損益中確認。
作為出租人的公司
公司將某些辦公空間轉租給第三方。轉租收入在協議期限內確認。
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注3:-有價證券:
截至2018年12月31日和2019年12月31日,本公司持有分類為可供出售證券的有價證券如下:
十二月三十一日, |
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2018 |
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不到一年 |
攤銷成本 |
毛收入未實現 利得 |
毛收入未實現 損失 |
公平 價值 |
攤銷成本 |
毛收入未實現 利得 |
毛收入未實現 損失 |
公平 價值 |
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政府和公司債券-已修復 利率 |
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十二月三十一日, |
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2018 |
2019 |
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1年以上 |
攤銷成本 |
毛收入未實現 利得 |
毛收入未實現 損失 |
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攤銷成本 |
毛收入未實現 利得 |
毛收入未實現 損失 |
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政府和公司債券-已修復 利率 |
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政府投資企業 |
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截至2019年12月31日,處於未實現虧損總額的投資的未實現虧損總額並不重要。這些投資不被視為非暫時性減損,未實現的總虧損記錄在保監處。
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注四:-預付費用和其他流動資產
十二月三十一日, |
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2018 |
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政府當局 |
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對衝交易資產 |
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其他流動資產 |
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注5:-財產和設備,淨值
物業、設備、網的構成如下:
十二月三十一日, |
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成本: |
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租賃權的改進 |
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計算機、外圍設備和電子設備 |
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辦公傢俱和設備 |
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減去累計折舊 |
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折舊成本 |
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折舊費用總計為$
在2018至2019年期間,該公司記錄的減幅約為$
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美元(千美元)(不包括每股和每股數據)
注6:-無形資產淨額
十二月三十一日, |
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2018 |
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成本: |
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技術 |
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客户關係 |
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客户數據 |
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累計攤銷較少 |
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無形資產,淨額 |
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截至年度的估計攤銷費用:
2020 |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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此後 |
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攤銷費用總計為$
注7:-應計費用和其他流動負債
十二月三十一日, |
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2018 |
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應計費用 |
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對衝交易負債 |
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不確定的税收狀況 |
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美元(千美元)(不包括每股和每股數據)
注8:-可轉換票據
2018年6月和7月,該公司發行了$
如果債券契約中所定義的業務發生了“徹底的根本變化”,公司可以在轉換時提供額外的股份。
除管限票據的契約所界定的若干情況外,本公司不得於到期日前贖回票據。
轉換條款:
持票人可在緊接其前一個營業日交易結束前的任何時間選擇兑換紙幣。
1.在2018年9月30日之後開始的任何日曆季度內(且僅在該日曆季度內),如果在截至(包括)上一季度最後一個交易日的30個連續交易日內,至少20個交易日(無論是否連續),Wix普通股的最新報告銷售價格大於或等於每個適用交易日的換股價格的130%。
2.在下列任何連續十個交易日後的五個營業日期間內(“測算期”)每美元的交易價是多少?
3.如果Wix要求贖回票據,請在第二個預定時間營業結束前的任何時間緊接贖回税款日期前一個交易日;或
4.在特定的公司事件發生時。2023年1月1日或之後,直至在緊接到期日之前的第二個預定交易日,持有者可以隨時轉換其票據,而不考慮前述情況。轉換後,Wix將根據Wix的選擇支付或交付(視情況而定)現金、普通股或現金和普通股的組合。
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注8:-可轉換票據(續)
5.最初的轉換率是
截至2019年12月31日止年度內,未符合容許債券持有人轉換的條件。因此,截至2019年12月31日,這些票據不可轉換,並被歸類為長期負債。
在核算髮行可轉換票據時,公司將可轉換票據分為負債和權益部分。利用跳躍-擴散模型計算了負債成分的賬面價值。代表轉換期權的權益部分賬面值為#美元。
與可轉換票據有關的債務發行成本包括佣金,並應支付給第三方顧問$
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注8:-可轉換票據(續)
有上限的呼叫交易記錄
關於可換股票據的定價,本公司與可換股票據的若干購買者進行了私下協商的封頂看漲交易(“封頂看漲交易”)。上限催繳交易合計涵蓋與可換股票據相關的公司普通股數目,但須作出與適用於可換股票據大致相若的反攤薄調整。有上限的通話交易的成本為$
由於上限催繳交易被視為與本公司股票掛鈎,並被視為權益分類,因此它們被記錄在綜合資產負債表的股東權益中,不作為衍生品入賬。
有上限的看漲交易的成本被記錄為額外實收資本的減少。
債券的賬面淨值如下(以千計):
校長傑出的 |
未攤銷債務 貼現 |
未攤銷債務 發行成本 |
網絡 攜載價值 |
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2018年12月31日: |
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可轉換票據 |
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注8:-可轉換票據(續)
債券權益部分的賬面淨值如下(以千計):
金額分配給 轉換選擇權 |
更少:分配發行 成本和已設置上限的呼叫 |
權益組件,網絡 |
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可轉換票據 |
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公司在票據上確認的利息支出如下(除百分比外,以千計):
截至2019年12月31日的年度 |
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攤銷債務貼現和發行成本 |
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負債部分的實際利率為
金額分配給 轉換選擇權 |
更少:分配發行 成本和已設置上限的呼叫 |
權益組件,網絡 |
||||||||||
2018年12月31日: |
||||||||||||
|
||||||||||||
可轉換票據 |
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
公司在票據上確認的利息支出如下(除百分比外,以千計):
截至2018年12月31日的年度 |
||||||||
|
||||||||
攤銷債務貼現和發行成本 |
$ |
|
負債部分的實際利率為
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美元(千美元)(不包括每股和每股數據)
注9:-租賃
截至2019年12月31日的年度租賃成本構成如下:
年終 十二月三十一日,2019 |
||||
|
||||
租賃費: |
||||
取決於指數或費率的固定支付和可變支付 |
$ |
|
||
短期租賃成本 |
|
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經營租賃總成本 |
$ |
|
年終 十二月三十一日,2019 |
||||
|
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為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: |
||||
營業租賃的營業現金流 |
$ |
( |
||
以新的經營租賃負債換取的使用權資產 |
$ |
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||
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||||
加權平均剩餘經營租期 |
|
|||
加權平均貼現率經營租賃 |
|
% |
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合併財務報表附註
美元(千美元)(不包括每股和每股數據)
注9:-租賃(續)
截至2019年12月31日,經營租賃負債的未來最低租賃付款如下:
截至12月31日的財年, |
租賃承付款 |
|||
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2020 |
$ |
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2021 |
|
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025年之後 |
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經營租賃支付總額 |
|
|||
更少: |
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推算利息 |
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租賃負債現值 |
$ |
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截至2019年1月1日,ASC 840項下經營租賃負債的未來最低租賃付款如下:
截至12月31日的財年, |
租賃承付款 |
|||
|
||||
2019 |
$ |
|
||
2020 |
|
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2021 |
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2022 |
|
|||
2023年之後 |
|
|||
經營租賃支付總額 |
$ |
|
該公司轉租了其部分房地產辦公室中的一間。
與經營租賃的租賃付款有關的租賃收入為#美元。
截至2019年12月31日,公司的額外運營租賃承諾約為$
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美元(千美元)(不包括每股和每股數據)
注10:-承付款和或有負債
a.承諾:
該公司已質押銀行存款#美元。
b.法律或有事項:
本公司在日常業務過程中不時檢討其涉及的每項法律事宜的狀況,並評估其潛在的財務風險。如果任何索賠或法律程序的潛在損失被認為是可能的,並且金額可以合理估計,公司應對估計的損失承擔責任。這些應計項目至少每季度審查一次,並進行調整,以反映談判、和解、裁決、法律顧問諮詢以及與特定事項有關的其他信息和事件的影響。截至2019年12月31日,本公司未涉及任何需要為估計損失承擔應計責任的索賠或法律程序。
F - 43
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美元(千美元)(不包括每股和每股數據)
注11:-股東權益
a.公司股本構成:
2018年12月31日 |
2019年12月31日 | ||||||
授權 |
|
已發出,並已發出傑出的 |
|
授權 |
|
已發出,並已發出傑出的 | |
|
股份數量 | ||||||
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b.普通股:
本公司普通股賦予持有人表決權、收取股息的權利和參與清算時的資產分配權。
c.基於股份的支付:
2007年4月,公司董事會通過了“員工持股激勵計劃”(“2007計劃”)。根據2007年計劃,可以向公司及其子公司的員工、高級管理人員、非員工顧問和董事授予期權。2007年計劃於2013年10月15日終止,儘管截至該日尚未支付的期權獎勵將根據授予它們的條款繼續完全有效。2013年10月,公司董事會通過了新的員工持股激勵計劃(“2013計劃”)。二零一三年計劃規定向本公司及其附屬公司的董事、僱員、高級管理人員、顧問授予購股權、限制性股份、股份增值權、現金獎勵、股息等價物及其他股份獎勵。
根據該計劃,截至2019年12月31日,總計
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美元(千美元)(不包括每股和每股數據)
注11:-股東權益(續)
截至2017年12月31日、2018年和2019年12月31日止年度,與公司所有股權獎勵(包括根據公司員工購股計劃(“ESPP”)發行並確認的期權、RSU和員工股票購買權)相關的基於股票的薪酬支出總額如下:
截至十二月三十一日止的年度, |
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2017 |
2018 |
2019 |
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收入成本 |
$ |
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$ |
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$ |
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研發 |
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銷售和市場營銷 |
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一般事務和行政事務 |
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以股份為基礎的薪酬費用總額 |
$ |
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$ |
|
$ |
|
未確認的賠償總成本為$
d.授予員工的期權:
截至2019年12月31日的年度,授予員工的期權活動摘要如下:
|
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數 的 選項 |
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加權 平均值 鍛鍊 價格 |
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|
加權 平均值 剩餘合同 術語 (以年為單位) |
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集料 內在價值 |
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2018年12月31日的餘額 |
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$ |
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授與 |
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$ |
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練習 |
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( |
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沒收 |
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( |
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2019年12月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
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可於2019年12月31日行使 |
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已歸屬,預計將於2019年12月31日歸屬 |
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$ |
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$ |
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美元(千美元)(不包括每股和每股數據)
注11:-股東權益(續)
本公司使用Black-Scholes-Merton期權定價模型估計授予的股票期權的公允價值,該模型需要若干假設:預期波動率基於實際歷史股價變動;授予期權的預期期限基於歷史經驗,代表授予期權的預期未償還時間;無風險利率基於同等期限的美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)零息債券的收益率;對於受限股票單位,公允價值基於授予日標的股票的收盤價。該公司歷來沒有支付股息,也沒有可預見的支付股息的計劃,因此在期權定價模型中使用預期股息率為零。
下表列出了計算截至2017年12月31日、2018年和2019年12月31日止年度員工期權薪酬時使用的參數:
截至十二月三十一日止的年度, |
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2017 |
2018 |
2019 |
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預期波動率 |
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預期股息 |
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預期期限(以年為單位) |
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無風險利率 |
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下表列出了在計算截至2017年12月31日、2018年和2019年12月31日的年度員工購股計劃時使用的參數:
截至十二月三十一日止的年度, |
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2017 |
2018 |
2019 |
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預期波動率 |
|
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|||||||||
預期股息 |
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預期期限(以年為單位) |
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無風險利率 |
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美元(千美元)(不包括每股和每股數據)
注11:-股東權益(續)
截至2017年12月31日、2018年和2019年12月31日的年度期權數據摘要如下:
截至十二月三十一日止的年度, |
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2017 |
2018 |
2019 |
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加權平均授予日期授予期權的公允價值 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||
所行使期權的總內在價值 |
$ |
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$ |
|
$ |
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歸屬股份的總公允價值 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
總內在價值按每股行使價格與本公司普通股按購股權計算的公允價值之差乘以行使日受購股權限制的股份數目計算。
下表彙總了截至2019年12月31日公司授予員工的未償還和可行使期權的相關信息:
行權價格 (範圍) |
未償還期權 自.起 2019年12月31日 |
加權平均剩餘 合同條款 |
可行使的期權為 12月31日, 2019 |
加權平均剩餘 合同條款 |
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(年) |
(年) |
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0.001-0.17 |
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0.18-0.5 |
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0.51-18.08 |
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18.09-20.94 |
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|
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20.95-26.84 |
|
|
|
|
||||||||||||||
26.85-52.2 |
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|
|
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52.21-61.75 |
|
|
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||||||||||||||
61.76-101.67 |
|
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101.68-102.67 |
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102.68-143.79 |
|
|
|
|
||||||||||||||
|
||||||||||||||||||
|
|
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美元(千美元)(不包括每股和每股數據)
注11:-股東權益(續)
e.授予非僱員顧問的期權:
下表彙總了截至2019年12月31日公司授予非僱員顧問的購買普通股的已發行和可行使期權的信息:
格蘭特 日期 |
選項傑出的 自.起 十二月三十一日,2019 |
行權價格 |
可操練的 自.起十二月三十一日, 2019 |
可操練的穿過 | |||||||||
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$ |
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2011年1月25日 |
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2013年1月9日 |
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在截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的年度內,沒有向非員工授予任何期權。
f.截至2019年12月31日的年度RSU活動摘要如下:
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數量 股票 |
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|
加權 平均值 授予日期 公允價值按分享 |
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截至2018年12月31日未授權 |
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$ |
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授與 |
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$ |
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既得 |
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( |
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$ |
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沒收 |
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( |
|
$ |
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|
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|
|
截至2019年12月31日未授權 |
|
|
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|
|
$ |
|
|
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美元(千美元)(不包括每股和每股數據)
注12:-所得税
本公司的子公司根據各實體註冊所在地區的國內税法分別徵税。
a.以色列的公司税:
普通應納税所得額適用企業税率如下:2017年-
2016年12月,以色列議會批准了2016年《經濟效率法》(適用2017和2018預算年度經濟政策的立法修正案),自2017年1月1日起將企業所得税税率降至24%(而不是25%),自2018年1月1日起降至23%。
然而,符合工業公司資格的公司,如果其收入來自核準企業、受益企業或優先企業(如下所述),則應繳納的實際税率可能要低得多。以色列公司獲得的資本利得適用現行的公司税率。
b.所得税税前虧損構成如下:
截至十二月三十一日止的年度, |
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2017 |
2018 |
2019 |
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國內 |
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( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
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外國 |
( |
) |
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所得税税前虧損 |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
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美元(千美元)(不包括每股和每股數據)
注12:-所得税(續)
c.遞延所得税:
遞延税項反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面價值與為税務目的記錄的金額之間的臨時差異的淨税收影響。公司遞延税金資產和負債的重要組成部分如下:
十二月三十一日, |
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2018 |
2019 |
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遞延税項資產: |
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|
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淨營業虧損結轉 |
$ |
|
$ |
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資本損失結轉 |
|
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營業租賃税資產 |
|
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研發費用 |
|
|
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折舊差額 |
|
|
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應計員工成本 |
|
|
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預繳税款 |
|
|
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實體內知識產權轉讓(1) |
|
|
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其他 |
|
|
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遞延税項資產,估值扣除前淨額 |
|
|
||||||
|
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估值免税額 |
( |
) |
( |
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|
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遞延税項資產,淨額 |
$ |
|
$ |
|
||||
|
||||||||
遞延税項負債: |
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|
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財產和設備 |
$ |
|
$ |
|
||||
經營租賃税負 |
|
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收購的無形資產 |
|
|
||||||
基於股份的薪酬 |
|
|
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其他 |
|
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||||||
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遞延税項負債 |
$ |
|
$ |
|
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遞延税金包括在合併資產負債表中,如下所示: |
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長期應收賬款 |
$ |
|
$ |
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長期負債 |
$ |
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$ |
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(1)2019年,該公司完成了從美國到以色列的某些無形財產的實體內轉移(“IP”)與子公司技術平臺相關的權利。這一轉移導致了美國税收方面的所得税支出約為#美元。
由於公司的虧損歷史和變現這些遞延税項資產的不確定性,公司已就税項虧損結轉產生的某些遞延税項資產以及其他準備金和免税額提供估值津貼。此外,還建立了遞延税項負債,以反映公司財產和設備的税項折舊淨額,這與合併財務報表中記錄的折舊和作為業務合併的一部分購買的技術不同。
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美元(千美元)(不包括每股和每股數據)
注12:-所得税(續)
d.所得税的構成如下:
截至十二月三十一日止的年度, |
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2017 |
2018 |
2019 |
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當前 |
$ |
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$ |
|
$ |
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延期 |
( |
) |
( |
) |
( |
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$ |
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$ |
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$ |
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國內 |
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外國 |
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$ |
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|
$ |
|
e.公司理論所得税費用與實際所得税費用對賬如下:
截至十二月三十一日止的年度, |
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2017 |
2018 |
2019 |
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所得税税前虧損 |
$ |
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) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
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法定税率 |
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% |
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% | ||||||
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理論所得税費用 |
( |
) |
( |
) |
( |
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更改估值免税額 |
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( |
) |
( |
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不可扣除的期權費用 |
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不可扣除的費用 |
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對外資子公司不同税率的税收調整 |
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( |
) |
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匯率變化的影響 |
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( |
) |
( |
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實體內知識產權轉讓 |
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外國税 |
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其他 |
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( |
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所得税費用 |
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$ |
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$ |
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注12:-所得税(續)
f.淨營業虧損結轉:
截至2019年12月31日,公司的結轉營業和資本税虧損總額約為美元。
g.1959年“資本投資法”(“該法”):
2005年4月1日,《投資法修正案》(以下簡稱《修正案》)正式施行,對投資法的規定進行了重大修改。修正案通過設定核準設施為核準企業的標準,限制了投資中心可核準的企業範圍,例如一般要求核準企業至少25%的收入來自出口。此外,修正案對根據投資法授予税收優惠的方式進行了重大改變,使公司不再需要投資中心的批准就有資格享受税收優惠。
根據法律規定,本公司部分企業享有本法規定的“受益企業”地位,享受各項税收優惠。
於二零一零年期間,本公司以税前裁決方式向以色列税務機關(“ITA”)申請獲得“受惠企業”地位,並選擇二零零九年為選舉年。2011年,本公司收到ITA的税務決定,批准其申請“受益企業”地位,並選擇2009年為其選舉年。此外,於二零一三年,本公司以税前裁決方式向以色列税務機關(“ITA”)申請獲得“受惠企業”地位,並選擇二零一二年為選舉年。根據“投資法”及其修正案和税收決定,本公司有權作為受益企業在“替代利益”軌道下享受本法規定的各種税收優惠。
根據受益計劃,公司從該計劃獲得的收入有權享受七至十年的税收優惠期,具體如下:公司在頭兩年內完全免税,在隨後的五至八年內按10%-25%的税率納税(基於公司的外資持股比例)。
税務優惠的有效期以自開始實施年度起計的7年或由選舉年度的第一天起計的12年為限。
如果股息從免税利潤中分配,則本公司將按其在收入賺取當年從受益企業獲得的利潤適用的税率納税,就像它沒有選擇替代福利軌道一樣。
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美元(千美元)(不包括每股和每股數據)
注12:-所得税(續)
如果股息是在税收優惠期間或之後12年內分配的,股利接受者應按受益企業股息適用的15%的税率繳納預扣税。這一限制不適用於外國投資者的公司。該公司目前沒有派發股息的計劃,並打算保留未來的收益,為其業務發展提供資金。
上述福利是以符合法律、法規規定的條件為條件的。如果未能遵守這些條件,福利可能被取消,公司可能被要求退還全部或部分福利金額,包括利息,並與以色列CPI的變化掛鈎。
管理層相信,到選定的運營年度,公司將滿足上述條件。
由於修訂,根據新法規定產生的免税收入將使本公司在分配或清算時繳納税款,本公司可能被要求就該等免税收入記錄遞延納税責任。
截至2019年12月31日,該公司尚未根據新法律的規定產生收入。
2010年12月,以色列議會於2011年12月通過了“2011年和2012年經濟政策法”(經修訂的立法),其中除其他外,規定對“投資法”進行修訂,自2011年1月1日起生效。根據修正案,修改了投資法下的受益軌道,統一税率將適用於獲批或受益企業的所有收入。公司可選擇不可撤銷地實施修訂(同時放棄現行投資法提供的福利),隨後將適用修訂後的税率,即:2011年和2012年-15%,2013年和2014年-12.5%,2015年及以後-12%。
2016年12月,《經濟效率法》(2018年和2019年預算年度適用經濟政策的立法修正案)公佈,其中包括該法73號修正案(《73號修正案》)。根據第73號修正案,自2017年1月1日起,位於開發區A的優先企業將被徵收7.5%的税率,而不是9%(適用於位於其他地區的優先企業的税率仍為16%)。
修正案規定的新税制如下:技術優先企業--其母公司和所有子公司的合併總收入低於100億新謝克爾的企業。根據該法的規定,位於以色列中部的技術優先企業將對來自知識產權的利潤徵收12%的税率(在A開發區--税率為7.5%)。
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注12:-所得税(續)
修正案還規定了科技型企業的特殊税收軌跡,適用於2017年5月1日財政部長公佈的規定。
根據新法律的過渡條款,公司可決定不可撤銷地實施新法律,同時放棄現行法律提供的福利,或繼續受現行法律的約束。
h.研發税收優惠:
以色列税法(“以色列税務條例”第20a條)規定,在某些情況下,研究和發展開支,包括資本開支,在支付當年可獲扣税。這些費用必須與工業、農業、交通或能源方面的科學研究有關,並且必須得到以色列相關政府部門的批准,由研究領域決定。此外,研究和開發必須是為了促進公司的業務,並由申請扣税的公司或代表公司進行的。但是,這些可扣除的費用的數額將減去從政府撥款中獲得的用於資助該等科學研究和發展項目的任何資金的總和。對於未經以色列政府有關部委批准的科研費用,自繳納納税年度起的三年內可以扣除。本公司相信,其大部分研發費用有資格享受上述福利。
i.美國的税制改革:
《減税和就業法案》(以下簡稱《法案》)於2018年12月22日頒佈。該法案將美國聯邦公司税率從
本公司通過計算有效州税率,並將預期的聯邦法定税率與州税費的聯邦福利相加,來計算有效税率。
該公司根據預計未來將逆轉的利率,重新計量了所有美國遞延税項資產和負債,一般為21%。
j.評税:
截至2019年12月31日,本公司及其子公司沒有任何最終納税評估。本公司截至2012年12月31日的納税年度受截至2018年12月31日的訴訟時效法規的約束。
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美元(千美元)(不包括每股和每股數據)
注12:-所得税(續)
k.不確定的税收狀況:
未確認税收優惠總額的期初和期末金額對賬如下:
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截至十二月三十一日止的年度, |
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2017 |
2018 |
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2019 |
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期初餘額 |
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$ |
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與上一年度和本年度納税狀況相關的增加(減少) |
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) |
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期末餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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截至2019年12月31日止年度,本公司錄得$
截至2018年12月31日,未確認税收優惠總額為$
注13:-財務收入(費用),淨額
截至十二月三十一日止的年度, |
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2017 |
2018 |
2019 |
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銀行手續費 |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | |||
與套期保值活動相關的收入(費用) |
( |
) |
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攤銷債務貼現和發行成本 |
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( |
) |
( |
) | |||||||
匯率收益(虧損) |
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( |
) |
( |
) | |||||||
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總收入(費用) |
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) |
( |
) |
( |
) | ||||||
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利息收入 |
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財務收入(費用)總額(淨額) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
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合併財務報表附註
美元(千美元)(不包括每股和每股數據)
注14:-每股基本和攤薄淨虧損
截至十二月三十一日止的年度, |
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2017 |
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2018 |
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2019 |
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普通股股東可得淨虧損 |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | |||
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分母: |
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用於計算每股普通股淨虧損的股票,基本的和稀釋的 |
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下表彙總了基本加權平均流通股數量和稀釋加權平均流通股數量的對賬情況。
截至十二月三十一日止的年度, |
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2017 |
2018 |
2019 |
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用於計算每股普通股淨虧損的股票,基本的和稀釋的 |
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下列事項因具有反攤薄性質而被排除在稀釋加權平均流通股數量之外: |
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股票期權 |
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限售股單位 |
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合併財務報表附註
美元(千美元)(不包括每股和每股數據)
注15:-細分市場、客户和地理信息
a.本公司適用美國會計準則第280號主題“部門報告”(“美國會計準則第280號”)。本公司在一家可報告的細分市場。總收入根據最終客户的位置歸因於地理區域。
b.下表顯示了截至2017年12月31日、2018年和2019年以及長期的年度總收入截至2018年12月31日和2019年12月31日的資產:
收入:
截至十二月三十一日止的年度, |
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2017 |
2018 |
2019 |
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北美(*) |
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$ |
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$ |
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歐洲 |
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拉丁美洲 |
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亞洲和其他地區 |
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$ |
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$ |
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$ |
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(*)
長期資產:
十二月三十一日, |
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2018 |
2019 |
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以色列 |
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$ |
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歐洲 |
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北美 |
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$ |
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$ |
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注16:-後續事件
2019年12月期間,中國向世界衞生組織(世衞組織)通報了冠狀病毒(簡稱新冠肺炎)疫情。自那以後,也在其他國家診斷出更多病例(“冠狀病毒暴發”)。隨着冠狀病毒疫情的發展,許多國家要求實體限制或暫停業務運營,並實施旅行限制和檢疫措施。這些措施和政策已經嚴重擾亂(或預計將擾亂)許多實體的活動。目前尚不清楚全球出現的新冠肺炎疾病對本公司業務的影響。本公司會繼續積極監察有關情況,並可能採取進一步行動改變我們的業務運作。
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