FWP

根據第433條註冊編號 333-256120提交的發行人自由發行招股説明書2021年6月3日投資者提交2021年6月3日根據第433條註冊編號333-256120提交的發行人自由發行招股説明書2021年6月3日投資者提交

前瞻性表述本演示文稿包含前瞻性表述，涉及預期、信念、預測、未來計劃和戰略、預期事件或趨勢以及與非歷史事實有關的類似表述。前瞻性表述的例子包括但不限於我們對業務、財務和經營業績、未來經濟表現和股息、未來資本充足率、收購ameriHome的影響以及新冠肺炎疫情和相關經濟狀況的影響的預期的表述。其他前瞻性表述包括：我們對我們的業務、財務和經營業績、未來經濟表現和股息、未來資本比率、收購ameriHome的影響以及相關經濟狀況的預期的表述。本文包含的前瞻性陳述反映了我們對未來事件和財務表現的當前看法，會受到風險、不確定性、假設和環境變化的影響，這些風險、不確定性、假設和變化可能會導致我們的實際結果與歷史結果和任何前瞻性陳述中表達的結果大不相同。一些可能導致實際結果與歷史或預期結果大不相同的因素包括但不限於：在公司提交給美國證券交易委員會的截至2020年12月31日的10-K表格年度報告和截至2021年3月31日的季度表格10-Q表格中討論的風險因素；持續的新冠肺炎疫情以及任何政府或社會應對措施的潛在不利影響，包括新冠肺炎疫苗的分銷和有效性或其他在我們開展或將要開展業務的地區，國家或地方總體經濟狀況的變化；通貨膨脹，利率, 市場和貨幣波動；我們成功整合和運營ameriHome的能力；提供類似產品和服務的金融機構和企業之間的競爭壓力增加；我們的貸款組合違約率高於我們的預期；管理層對信貸損失撥備充分性的估計發生變化；我們成功實施改善資本比率的戰略的能力；立法或監管方面的變化，包括針對新冠肺炎大流行，如2020年的《援助、救濟和經濟安全法》以及據此可能頒佈的規章制度；監管機構的監管行動可能會限制我們追求某些增長機會的能力，包括通過收購進行擴張；我們的持續增長帶來的額外監管要求；管理層對利率和利率政策的估計和預測；我們業務計劃的執行；以及影響整個金融服務業或特別是銀行業的其他因素。我們在本演示文稿中所作的任何前瞻性陳述均僅基於我們目前可獲得的信息，且僅代表發表之日的信息。我們不打算也不承擔更新或修改本新聞稿中為反映新信息、未來事件或其他情況而不時作出的任何行業信息或前瞻性聲明(無論是書面或口頭的)的任何義務或義務。非GAAP財務指標本演示文稿包含基於GAAP的財務指標和基於非GAAP的財務指標, 在管理層認為有助於瞭解公司運營結果或財務狀況的情況下使用。在使用非GAAP財務指標的情況下，可比GAAP財務指標以及與可比GAAP財務指標的對賬可在公司截至2021年3月31日的季度報告Form 10-Q中找到。這些披露不應被視為根據GAAP確定的經營業績的替代品，也不一定與其他公司可能提出的非GAAP業績衡量標準相比較。2前瞻性陳述本演示文稿包含前瞻性陳述，涉及預期、信念、預測、未來計劃和戰略、預期事件或趨勢以及與非歷史事實有關的類似表述。前瞻性陳述的例子包括，我們就我們對我們的業務、財務和經營業績、未來的經濟表現和股息、未來的資本比率、收購ameriHome的影響以及新冠肺炎疫情和相關經濟狀況的影響的預期所作的陳述。本文中包含的前瞻性陳述反映了我們當前對未來事件和財務表現的看法，會受到風險、不確定性、假設和環境變化的影響，這些風險、不確定性、假設和環境變化可能會導致我們的實際結果與歷史結果和任何前瞻性陳述中表達的結果大不相同。一些可能導致實際結果與歷史或預期結果大不相同的因素包括但不限於：公司截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K和公司截至2021年3月31日的季度報告Form 10-Q中討論的風險因素, 在提交給美國證券交易委員會的每個案例中；持續的新冠肺炎大流行和任何政府或社會應對措施的潛在不利影響，包括新冠肺炎疫苗的分發和有效性，或其他不尋常和不常見的事件；我們開展或將開展業務的地區在國家或地方範圍內的總體經濟狀況變化；通貨膨脹、利率、市場和貨幣波動；我們成功整合和運營ameriHome的能力；提供類似產品和服務的金融機構和企業之間的競爭壓力增加；管理層對信貸撥備充分性的估計變化損失；我們成功實施改善資本充足率戰略的能力；立法或法規的變化，包括針對新冠肺炎大流行的變化，如2020年冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法及其下可能頒佈的規則和法規；會計原則、政策或指導方針的變化；監管機構的監督行動，這些可能限制我們追求某些增長機會的能力。, 包括通過收購進行擴張；我們持續增長帶來的額外監管要求；管理層對利率和利率政策的估計和預測；我們業務計劃的執行；以及影響整個金融服務業或特別是銀行業的其他因素。我們在本演示文稿中所作的任何前瞻性聲明僅基於我們目前掌握的信息，且僅在發佈之日發表。我們不打算也不承擔任何責任或義務來更新或修改本新聞稿中可能不時提出的任何行業信息或前瞻性聲明，無論是書面的還是口頭的，以反映新的信息、未來的事件或其他情況。我們不打算也不承擔任何責任或義務來更新或修改任何行業信息或前瞻性聲明(無論是書面的還是口頭的)，以反映新的信息、未來的事件或其他情況。非GAAP財務指標本演示文稿包含基於GAAP的財務指標和基於非GAAP的財務指標，用於管理層認為有助於瞭解公司的運營結果或財務狀況的地方。在使用非GAAP財務指標的情況下，可比GAAP財務指標以及與可比GAAP財務指標的對賬可在公司截至2021年3月31日的季度Form 10-Q季度報告中找到。這些披露不應被視為根據GAAP確定的經營結果的替代品，也不一定與其他公司可能提出的非GAAP 業績衡量標準相比較。2個

初步條款説明書發行者·西部聯盟銀行(Western Alliance Bancorporation) ·次級票據證券提供期限·10年結構·固定至浮動利率(10年非看漲5年)預期證券·穆迪的Baa2，KBRA的BBB+，EJ Ratings的BBB+提供類型·SEC 註冊·一般企業用途收益賬簿運行·Piper Sandler&Co.；摩根大通證券有限責任公司(JP Morgan Securities LLC)經理·富國銀行(Wells Fargo)企業與投資銀行；韋德布什證券3初級條款説明書發行者·西部聯盟銀行·次級票據證券提供期限·10年結構·固定至浮動利率(10年非贖回，5年)預期證券 ·Baa2由穆迪提供，BBB+由KBRA提供，BBB+由EJ評級提供類型·SEC註冊·一般企業用途收益賬簿運行·Piper Sandler&Co.；JP摩根證券有限責任公司經理·Wells

投資亮點經驗豐富的領導團隊多元化的商業模式 -跨市場週期可持續多樣化，高質量的貸款組合保守的信用文化-優質的資產質量穩定，低成本的存款特許經營權具有充足的流動性4投資亮點經驗豐富的領導團隊多元化的商業模式-跨市場週期可持續的多樣化的貸款組合保守的信用文化-優質的資產質量穩定，低成本的存款特許經營權具有充足的流動性

管理與領導力概述肯尼斯·A·維奇奧內·戴爾·M·吉本斯(Kenneth A.Vecchione Dale M.Gibbons) 總裁兼首席執行官副董事長兼首席財務官在沃爾總共13年，擁有35年以上的工作經驗，包括30年以上的商業銀行金融服務高級職位·於2018年4月被任命為首席執行官·在中型和小型股中總體排名最佳首席財務官第一名·自2007年以來一直在西部聯盟董事會任職，銀行被《機構投資者》雜誌(2017&2018)評為沃爾瑪首席財務官(COO)曾在MBNA Corp.擔任高級領導職位(2001)阿波羅全球管理公司(Apollo Global Management)和花旗信用卡服務公司(Citi Card Services)首席運營官蒂姆·R·布魯克納·蒂莫西·布希(Tim R.Bruckner Timothy W.Boothe) 首席運營官在沃爾工作5年+在商業銀行高級信貸管理工作20年以上·之前，曾擔任亞利桑那州商業銀行董事總經理·之前，曾擔任蒙特利爾銀行哈里斯銀行(BMO Harris Bank)銀行部橋牌銀行(Bridge Bank)總裁和西部聯盟銀行(Western Alliance Bank)高級副總裁，從2015年7月到2019年10月，包括特殊資產經理在內的多個部門從2006年開始擔任橋銀行的首席運營官，M&I商業信貸總裁和M&I總裁，直到2015年7月被Wal收購設備金融5管理和領導力概述Kenneth A.Vecchione Dale M. Gibons總裁兼首席執行官副董事長兼首席財務官在Wal總共有13年17年在Wal 35年以上的經驗，包括30多年的商業銀行金融高級職位在中盤和小盤股中，·自2007年以來一直在西部聯盟董事會和銀行任職, 被《機構投資者》雜誌(2017-2018)評為沃爾首席運營官，2010年至2013年擔任·首席財務官兼Zion Bancorporation董事會祕書(1996-·之前，曾在MBNA Corp.，2001)擔任阿波羅全球管理公司(Apollo Global Management)，花旗信用卡服務部(Citi Card Services)蒂姆·R·布魯克納·蒂莫西·W·布斯(Tim R.Bruckner Timothy W.Boo)首席信貸官在沃爾工作4年，在沃爾工作5年，在商業銀行工作15年以上，擔任高級信貸管理工作20年以上從2015年7月至2019年10月，在蒙特利爾銀行哈里斯銀行(BMO Harris Bank)擔任銀行部，並在西部聯盟銀行(Western Alliance Bank)擔任高級副總裁，從2015年7月至2019年10月，包括特殊資產經理在內的多個部門還從2006年起擔任橋銀行首席運營官、併購業務信貸總裁和併購總裁，直到2015年7月被沃爾瑪(Wal)收購設備金融公司(Equipment Finance)5

摘要西部聯盟銀行概述全國商業銀行戰略紐約證券交易所總部專業金融服務的全國性銀行平臺與亞利桑那州沃爾菲尼克斯有吸引力的地區市場相結合，提供互補、多樣化的收入來源和高運營槓桿，以產生卓越的財務回報1首次公開募股市值2005美元103億美元，為全國範圍內的商業和消費者相關客户提供服務，從公司和小企業到公共和非營利性分支機構員工借款人38 1，900+多元化的業務模式提供了靈活性，可以根據不斷變化的環境調整業務和資本總資產TCE/TA分配，以維持超過434億美元的業績7.9%市場週期2 NPA/資產1級槓桿8.8%0.27%福布斯標準普爾全球MI機構投資者LTM NCO/Total RBC#1最佳表現平均排名前15位的50家最佳銀行之一。貸款12.6%美國最大的公開銀行美國“2016-2021年美國公司排行榜”2021年2020年0.07%注：截至2021年3月31日的財務數據1)截至2021年5月28日的市場數據6)不良資產包括非應計貸款和收回資產摘要西部聯盟銀行概述全國商業銀行戰略紐約證券交易所總部A 國家銀行專業金融服務平臺與沃爾菲尼克斯，亞利桑那州有吸引力的地區市場提供互補，多元化的收入來源和高的經營槓桿以產生卓越的財務回報1 IPO市場2005年103億美元為全國範圍內的商業和消費者相關客户提供服務，從公司和小企業到公共和非營利性分支機構員工借款人38 1, 900+多元化的商業模式提供了靈活性，可以根據不斷變化的環境調整業務和資本總資產TCE/TA分配，以維持434億美元的業績7.9%市場週期2 NPA/資產一級槓桿8.8%0.27%福布斯標準普爾全球MI機構投資者LTM NCO/總RBC 平均排名前15位的50家最佳銀行中表現最佳的銀行排名第一。貸款12.6%美國最大的公共銀行《2016-2021年美國公司排行榜》2021年2020年0.07%注：截至2021年3月31日的財務數據 1)截至2021年5月28日的市場數據6)不良資產包括非應計貸款和收回資產

重點介紹歷史財務趨勢(10年)淨收入(百萬美元) ·持續盈利的有機增長總資產·有機增長帶來的運營和執行風險低於36.5美元507美元499美元26.8美元·目標機會主義併購325美元23.1美元20.3美元·Tuck-in收購，其中適當260美元17.2美元以補充收入多樣性和14.3美元194美元降低風險148美元10.6美元9.3美元115美元7.6美元6.8·2整個銀行收購和3美元73美元 2020 2011 2012 2013 2014 2016 2017 2018 20192020·審慎的資本管理基於總風險的資本比率存款·高效的資本堆棧幫助產生1個行業領先回報$31.9 13.2%13.3%13.2%12.8%12.6%· 專注於信貸12.6%12.5%12.4%12.2%$22.811.7%·一致的行業領先回報，效率$19.2$17.0比率、淨息差和核心非$14.5 1$12.0計息存款$8.9$7.8$6.5$5.7 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020(以十億美元計)，除非另有説明1)同行由主要交易所交易銀行組成，截至2020年12月31日總資產在150億美元到1500億美元之間, 不包括待收購的目標銀行；標普全球市場情報7重點介紹歷史財務趨勢(10年)淨收益(百萬美元)·持續盈利的有機增長總資產·有機增長帶來的低於36.5美元$507$499運營和執行風險$436$26.8·目標機會主義併購$325$23.1$20.3·適當情況下的內插式收購$260$17.2以補充收入多樣性和$14.3$194降低風險$148 $10.6$9.3$115$7.6$6.8·2(在適當情況下)$260$17.2以補充收入多樣性和$14.3$194降低風險$148 $10.6$9.3$115$7.6$6.8·22013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020·審慎資本管理總風險資本比率存款·高效資本堆棧幫助產生1個行業領先回報$31.9 13.2%13.3%13.2%12.8%12.6%·文化關注信貸12.6%12.5%12.4%12.2%$22.811.7%·始終如一的行業領先回報效率$19.2$17.0比率，淨息差和核心非$14.5$1$12.0生息存款$8.9$7.8$6.5$5.7 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 20192020以十億美元計，除非另有説明1)同行由主要交易所交易銀行組成，截至2020年12月31日總資產在150億美元至1500億美元之間，不包括待完成收購的目標銀行；標普全球市場情報7

2021年第一季度亮點淨利率驅動因素即期匯率總投資和收益率貸款和收益率·貸款收益率下降8個基點，混合2.47%、4.46%轉為住宅貸款，貸款收益率普遍下降3.02%、2.98%、2.79%，部分抵消2.61%5.27%2.37%4.82%4.59%4.67%4.47% 購買力平價貸款收益率7.9美元28.7美元·購買力平價貸款收益率4.19%$27.1$26.0$25.0$23.2(第四季度3.67%)$5.5$4.7$4.4$4.2·QTD貸款平均餘額(267億美元)和投資(65億美元)低於季度末水平Q1-20 Q2-20 Q3-20{Br}Q4-20 Q1-21 Q1-20 Q2-20 Q3-20 Q4-20 Q1-21·由於低利率環境下的重新定價努力，計息存款成本下降了3bps。推動總成本即期利率計息存款和成本存款，借款和負債融資成本下降3個基點至0.19%0.64%0.30%0.28%·CD利率繼續下降，本季度下降0.22%0.19%0.90%0.22%0.40%0.31%19個基點0.25%$17.5·計息成本 13.4美元13.0美元存款21個基點(11個基點，包括$20.9$12.2$9.9$18.5無息DDA)主要由$15.8$20.9較高成本存單的推出推動$15.3$18.5$14.9$14.9$15.3$15.8 Q1-20 Q2-20 Q3-20 Q4-20 Q1-21 Q1-20 Q2-20 Q3-20 Q4-20 Q1-21無息存款總額(以十億美元計)除非另有説明，否則2021年第一季度淨利率驅動因素、即期匯率、總投資和收益率貸款和收益率下降了8個基點貸款收益率下降了8個基點，貸款收益率下降了2.47%-4.46%，貸款收益率普遍下降了3.02%-2.98%-2.79%, 部分被2.61%5.27%2.37%4.82%4.59%4.67%4.47%增加的購買力平價貸款收益率7.9美元28.7美元·購買力平價貸款收益率4.19% $27.1$26.0$25.0$23.2(第四季度3.67%)$5.5$4.7$4.4$4.2·QTD貸款(267億美元)和投資(65億美元)低於季末水平Q1-20 Q2-20 Q3-20 Q4-20 Q1-21 Q1-20 Q2-20 Q3-20 Q4-20 Q1-21·由於低利率環境下的重新定價努力，計息存款成本下降了3bps。推動總成本即期利率即期利率計息存款和成本存款、借款和負債融資成本下降 3個基點至0.19%0.64%0.30%0.28%·CD利率繼續下降，本季度下降0.22%0.19%0.90%0.22%0.40%0.31%19個基點0.25%$17.5·計息成本13.4美元13.0美元存款21個基點(11個基點，包括 $20.9$12.2$9.9$18.5無息DDA)主要由$15.8$20.9較高成本存單的推出推動$15.3$18.5$14.9$14.9$15.3$15.8 Q1-20 Q2-20 Q3-20 Q1-21 Q1-20 Q2-20 Q3-20 Q4-20 Q4-20 Q1-21除非另有説明，否則借款總額以十億美元計

2021年第一季度盈利亮點？·排名前十的淨利潤、效率比率，以及基於長期利益基礎的同行中的淨收益、淨收益和淨利息收入以及淨收益和淨利息收入$317.3$314.8 2.69%$298.4·PPNR比上一季度的2.37%2.24%$284.7 2.22%減少了440萬美元，但比去年同期增加4,840萬美元或2.03%$269.0 31.5%2.22%1.93%4.22%4.19%1.22%3.79%3.84%1.22%.NIM下降的主要原因是超過1.66%4.22%4.12%3.37%3.80%3.71%流動性和利息資產組合3.29%$206.4 $202.0$204.9$193.6$192。5·更高的效率比率？是由181.2美元的非利息收入小幅下降推動的1-20Q2-20Q3-20Q4-20Q1-21Q1-20Q2-20Q3-20Q4-20Q1-21Q1-21淨利息收入NIM NIM ex。購買力平價153.6美元的費用小幅增長，主要是135.8美元可歸因於存款成本，非利息支出和效率比率被較高的淨利息部分抵消42.9%$93.3 39.7%收入38.2%39.1%$83.9 35.1%$135.0$132.2·低效率比率為風險管理和技術投資留出了120.5美元$124.1 $114.8在風險管理和技術方面的投資Q1-20 Q2-20 Q3-20 Q4-20 Q1-21 PPNR淨收益PPNR ROA Q1-20 Q2-20 Q3-20 Q4-20 Q1-21非利息支出)有關非GAAP財務指標的進一步討論，請參閲幻燈片2。2)同行由主要交易所交易銀行組成，截至2020年12月31日，其總資產在150億美元至1500億美元之間，9不包括待完成收購的目標銀行；標準普爾全球市場情報2021年第一季度亮點盈利亮點？·排名前十的NIM、效率比率和ROAA PPNR？、淨收入和ROA淨利息收入以及LTM基礎上同行的NIM2$317.3$314.8 2.69%.$298.4美元·PPNR比減少了440萬美元, 但同比增長4,840萬美元或2.03%269.0美元31.5%2.22%1.93%4.22%4.19%1.22%3.79%3.84%1.22%.NIM下降主要是由於超過1.66%4.22%4.12%3.37%3.80%3.71% 流動性和利息資產組合3.29%$206.4$202.0$204.9$193.6$192.5·效率更高比率？是由181.2美元的1-20季度2-20季度3-20季度4-20季度1-21非利息收入小幅下降推動的，A淨利息收入NIM NIM ex。購買力平價153.6美元的費用小幅增加，主要是存款成本造成的135.8美元，非利息支出和效率比率被較高的淨利息部分抵消42.9%$93.3 39.7%收入38.2%39.1%$83.9 35.1%$135.0$132.2 ·低效率比率為風險管理和技術方面的投資留出了120.5美元$124.1$114.8 Q1-20 Q2-20 Q3-20 Q4-20 Q1-21 PPNR淨收入PPNR ROA Q1-20 Q2-20 Q3-20 Q4-20 Q1-21非利息支出百萬1)有關非GAAP財務衡量標準的進一步討論，請參閲幻燈片2。2)同行由主要交易所交易銀行組成，截至2020年12月31日總資產在150億美元至1500億美元之間，9不包括即將收購的目標銀行；標準普爾全球市場情報

重點介紹五個季度的貸款增長和構成· 專注於區域的商業銀行部門和全國的多樣化組合-55億美元的同比增長導向型專業業務·深度細分專業知識推動專業貸款總額23.1美元25.0美元26.0美元27.1美元28.7美元銀行服務有吸引力的利基季度。Change+$2.0+$1.9+$1.0+$1.0+$1.7全國市場$3.1 10.9%·專業的國家銀行平臺$2.5$2.4金融服務支持行業和$2.8 9.6%$2.5$2.4全國性地理多樣化，$2.3 9.9%$2.3$2.2集中、複雜的管理商業&$5.7$2.1%19.8%$5.7工業$5.4$5.3·專注於細分市場的模式帶來了卓越的22.8%$5.3$2.0 CRE，所有者7.2%$2.2客户價值，強勁的回報和有效的2.2美元佔用$2.3公司風險管理9.9%$2.3 CRE，非所有者自住建築&52.5%$15.1$14.3$13.7土地$12.8$11.2 48.5%住宅和消費者第一季度1-20 Q3-20 Q4-20 Q1-21美元，除非另有説明，否則1)包括截至2019年3月31日的15億美元的第一輪和第二輪PPP貸款在Q1-21：10期間，PPP1的收益為4.79億美元，·PPP2的收益為5.6億美元突出了五個季度的貸款增長和構成·專注於區域的商業銀行部門和全國的多樣化組合-同比增長55億美元以增長為導向的專業業務·深度細分專業知識推動專業貸款總額23.1美元25.0美元26.0 27.1美元28.7美元的銀行服務具有吸引力的利基QTR。Change+$2.0+$1.9+$1.0+$1.0+$1.7全國市場$3.1 10.9%·專業化的國家銀行平臺$2.5$2.4金融服務支持行業$2.8 9.6%$2.5$2.4 全國範圍內地理多樣化，$2.3 9.9%$2.3$2.2集中, 複雜的管理商業&$5.7$2.1 8.9%19.8%$5.7工業$5.4$5.3·以細分市場為重點的模式帶來卓越的22.8%$5.3$2.0 CRE，所有者7.2%$2.2 客户價值，強勁的回報和有效的2.2美元佔用$2.3公司風險管理9.9%$2.3 CRE，非所有者自住建築&52.5%$15.1$14.3$13.7土地$12.8$11.2 48.5%住宅和消費者第一季度1-20 Q2-20 Q3-20 Q4-20 Q1-21 除非另有説明，否則1)包括截至2021年3月31日的第一輪和第二輪PPP貸款15億美元。第1-21季度：10·PPP1收益為4.79億美元，·PPP2收益為5.6億美元

按分類和借款人類型突出貸款構成· 貸款組合在整個流行病期間保持低損失分類借款人類型·後續四個季度淨沖銷住宅和消費者10.9%為1,900萬美元，或7個基點的建築和其他土地·在基本上無C&D倉庫9.6%-0.5%9.6%的低損失類別中，貸款組合超過組合的40%；抵押貸款倉庫，貸款17.1%1-4個家庭住宅，資本呼叫住宅C&I CRE，非52.5%，10.6%業主貸款，公共財政，度假村金融佔用和HOA 19.8%市政和非營利CRE，現在NER佔5.8%·CRE&CLD的71%位於分支機構足跡酒店7.2%特許經營金融技術&7.1%·16.3%的貸款發放給創新貸款分配物業位置8.8%通常被認為是受加州新冠肺炎39.5%CRE，無主流行病影響最大的行業。這些類別無延期付款亞利桑那州12.3%佔用內華達州9.5%·7.9%酒店12.6%CRE，紐約4.6%其他C&I所有者·4.0%依賴投資者21.5%佛羅裏達州3.8%佔用·2.4%零售6.3%德克薩斯州3.7%賓夕法尼亞州2.3%·2.0%華盛頓博彩1.9%其他22.3%·公司大部分資產為浮動利率貸款，受上限或下限限制11按分類和借款人類型劃分的貸款組合·貸款組合在整個流行病期間保持低損失分類借款人類型·後續四個季度淨沖銷住宅和消費者10.9%為1,900萬美元，或7個基點的建築和其他土地·在基本上無C&D倉庫9.6%%0.5%9.6%低損失類別的投資組合中超過40%；抵押貸款倉庫，貸款17.1%1-4 家庭住宅，資本呼叫住宅C&I CRE，非52.5%，10.6%業主貸款，公共財政，度假村融資佔用，HOA 19.8%市政和非營利CRE, 現在貸款者佔5.8%·CRE&CLD的71%位於分支機構中酒店7.2%特許金融科技&7.1%·16.3%的貸款發放給按物業位置劃分的創新貸款分佈8.8%通常被認為是受加州新冠肺炎39.5%CRE影響最大的行業，無人擁有者大流行。這些類別無延期付款亞利桑那州12.3%佔用內華達州9.5%·7.9%酒店12.6%CRE，紐約4.6%其他C&I業主·4.0%依賴投資者21.5%佛羅裏達州3.8%入住率·2.4%零售6.3%德克薩斯州3.7% 賓夕法尼亞州2.3%·2.0%華盛頓博彩1.9%其他22.3%·公司大部分資產為浮動利率貸款，以上限或11樓為限

重點介紹淨利息收入和NIM精選投資組合酒店特許經營財務(23億美元)·酒店統計數據中未確認任何損失·強大而成熟的贊助商支持自成立以來提供持續的特許經營融資支持·財務靈活性通過深厚的行業專業知識、強大的·貸款ACL/貸款：2.26%的大流行病運營夥伴和保守的承保結構實現最大化·所有酒店貸款均按協議支付·85%的投資組合與前三大特許經營商：萬豪酒店、希爾頓&·分類/貸款：3.69%洲際酒店集團(只有1面旗幟佔投資組合的10%以上)·52%的投資組合位於前25家MSA(前50家MSA中佔68.2%)技術與創新：取決於投資者(11億美元)統計數據· 重大讚助商支持繼續·主要專注於擁有成功產品和強大投資者支持的成熟成長型公司，這提供了更大的靈活性·技術與創新合計佔比· 貸款ACL/貸款：1.89%·橋樑成功記錄-自2001年來全國技術貸款的存款增長約7.6億美元·分類/貸款：2.83%2021年第一季度 ·整體銀行關係(TM、WC/AR線等)提供可視範圍·自2007年以來，業務運營的總權證收入>2倍，業績符合計劃，財務健康累積NCOS CRE：零售(6.98億美元) 統計·主要專注於本地服務，商品條帶零售敞口有限·整個2020年, WAL的投資組合適度·貸款ACL/貸款：1.16%·CRE Retail的全國平均租金收入購物中心租金收入超過全國平均水平租金租户從2020年5月的約50%增加到2021年3月的約90%收集·分類/貸款：1.24%·無目的地商場風險敞口12亮點淨利息收入和NIM 精選投資組合酒店特許經營融資(23億美元)·酒店統計數據中未發現任何虧損·強大而成熟的贊助商支持提供持續的特許經營融資Strong·貸款ACL/貸款：2.26%的流行病運營夥伴，保守的承保結構·所有酒店貸款都在按協議支付·85%的投資組合與前三大特許經營商：萬豪、希爾頓和·分類/貸款：3.69%洲際酒店集團(只有1面旗幟代表投資組合的10%以上)·52%的投資組合位於前25家MSA(前50家MSA中佔68.2%)技術與創新：投資者依賴(11億美元)統計數據·這提供了更大的靈活性·技術和總創新佔比·貸款ACL/貸款：1.89%·橋銀行(收購於6月15日)擁有長期、成功的記錄，存款增長約7.6億美元，可追溯到2001年 ·分類/貸款：2.83%第一季度2021年第一季度·整體銀行關係(TM、WC/AR線等)提供視線·自2007年以來，業務運營的總權證收入超過2倍，業績符合計劃, 和財務健康累計NCOS CRE：零售業(698 Mm)統計·主要專注於本地服務，商品條帶零售敞口有限·整個2020年，沃爾的投資組合適度·貸款ACL/貸款：1.16%·全國 CRE零售購物中心平均租金收入額超過全國平均水平租户從2020年5月的約50%增加到2021年3月的約90%收款量·分類/貸款：1.24%·無目的地商場敞口 12

2021年第一季度重點資產質量分類資產特別提及貸款 ·季度末，延期總額為6850萬美元(佔總貸款的24bps)；幾乎所有326美元的低LTV住宅預算298 1.83%$281 1.67%1.65%1.58%$247$224$171$149·分類資產總額2.81億美元$477$474$163$451 (與總資產之比為65個基點)第一季度增加$57$396$150$107 0.45%·分類資產因$140$146$115$114$86剩餘的COVID對旅行的影響而增加，$104$4$9$11流動貸款和OREO不履行分類應計貸款特別提到貸款SM對有資金支持的1貸款·不良貸款+OREO 1.18億美元(27bps至總資產)資產質量比率在第一季度增加了100萬美元0.98%0.94%0.85%0.61%·在過去5年多的時間裏，只有不到1%的特別提及貸款轉移到虧損0.47%0.47%0.33%0.32%0.27%Q1-20 Q2-20 Q3-20 Q4-20 Q1-21 分類資產到總資產不良貸款+OREO到總資產(以百萬美元計)1)包括HFS貸款。2021年第一季度重點資產質量分類資產特別提及貸款·季度末，延期總額為6850萬美元 (佔總貸款的24bps)；幾乎所有326美元的低LTV住宅預測$298 1.83%$281 1.67%1.65%1.58%$247$224$171$149·總分類資產2.81億美元$477$474$163$451(與總資產之比65個基點)增加$57$396$150$107 0.45萬·分類資產因$140$146$115$114$86剩餘的COVID對旅行的影響而增加，$104$4$9$11, 流動貸款和OREO不履行分類應計貸款特別提到貸款SM至資金支持1貸款·不良貸款+OREO 1.18億美元(佔總資產27bps)資產質量比率在第一季度增加了100萬美元0.98%0.94%0.85%0.65%·在過去5年多的時間裏，不到1%的特別提及貸款已轉移到虧損0.47%0.47%0.33%0.32%0.27%Q1-20 Q2-20 Q3-20 Q4-20 Q1-21分類資產至總資產不良貸款+ OREO至總資產(以百萬美元計)1)包括HFS貸款。13個

2021年第一季度重點介紹信貸損失和ACL比率信貸撥備虧損總沖銷和收回·撥備費用釋放3240萬美元，受宏觀經濟因素改善的推動$6總沖銷$7$8.8和較低虧損部分的貸款增長$44$36回收$7$37$9$3$33$5.7 ·貸款ACL/融資貸款總額$30$5.7由於撥備費用的釋放$311$311$279$2.1$247$235·第一季度下降20個基點至0.97%(不包括購買力平價為1.03%$0.1·Q4-19為0.84%(在採用CECL之前)-20 Q2-20 Q3-20 Q4-20 Q1-21(1.8美元)1貸款和租賃損失津貼無資金貸款承諾。·淨沖銷140萬美元，2個基點，(3.3美元)HTM證券，相比之下，390萬美元，6個基點，Q4-20 Q1-20 Q3-20 Q4-20 Q4-20 Q1-21·貸款ACL充足率的估計平均剩餘期限為2.5年142%2.50%120%112%112%101%101%1.37%1.39%1.50%1.14%1.17%0.97%0.50%Q1-20 Q3-20 Q4-20 Q1-21 2總貸款ACL/不良貸款總額 +分類貸款ACL/Funded貸款總額數百萬美元作為其他負債的組成部分計入資產負債表。2)貸款總額ACL包括允許無資金承付款。2021年第一季度重點介紹信貸損失和ACL比率信貸損失撥備、總沖銷和收回·撥備費用釋放3240萬美元, 受宏觀經濟因素改善的推動$6總沖銷$7$8.8和較低虧損部分的貸款增長$44$36回收$7$37 $9 2$3$33$5.7·貸款ACL/融資貸款總額$30$5.7由於撥備費用釋放$311$311$279$2.1$247$235·不包括PPP為1.03%$0.1·Q4-19為0.84%(在($0.2)之前)，第一季度下降20個基點至0.97%$311$311$279$2.1$247$235·不包括PPP為1.03%$0.1·Q4-19為0.84%(在($0.2)之前) -20 Q2-20 Q3-20 Q4-20 Q1-21(1.8美元)1貸款和租賃損失津貼無資金貸款承諾。·淨沖銷140萬美元，2個基點，(3.3美元)HTM證券，相比之下，390萬美元，6個基點，Q4-20 Q1-20 Q2-20 Q3-20 Q4-20 Q4-20 Q1-21·貸款組合預計剩餘平均期限為2.5年142%2.50%120%112%112%101%101%1.37%1.39%1.50%1.14%1.17%0.97%0.50%Q1-20Q2-20Q3-20 Q4-20 Q1-21 2總貸款ACL /不良貸款+分類貸款總貸款ACL/資金數百萬美元作為其他負債的組成部分計入資產負債表。2)貸款總額ACL包括允許無資金承付款。14.

重點介紹了五個季度的存款增長和構成存款環比增長65億美元，驅動因素(以百萬計)：136億美元同比增長無息DDA$4080總存款$24.8$27.5$28.8$31.9$38.4儲蓄和MMDA 2,863季度。變化+$2.0+$2.7+$1.3+$6.5 +$6.5 CDS 23 4.4%被以下各項的減少所抵消：1.7美元計息DDA(503)$1.7總計$6,463$15.3 39.8%$1.7$2.0$12.4$2.4 9.6%$10.6無息存款同比增長13.6美元$9.8美元計息DDA$3.9 10.1%(單位：百萬)： $9.0 36.2%計息4.4美元DDA$3.5無息DDA$7,656$3.5$3.5節餘和14.4%節餘和MMDA 6,298 MMDA 45.7%$17.5計息DDA 315$13.5$13.0 CDS$12.2 39.8%$9.9被CDS(706)Q1-20 Q2-20 Q3-20 Q4-20 Q1-21總計13,563美元(以十億計)除非另有説明，否則15重點是五個季度存款增長和構成65億美元的季度環比存款增長(以百萬為單位)：136億美元同比增長無息DDA$4,080總存款$24.8$27.5$28.8$31.9$38.4儲蓄和MMDA 2,863季度儲蓄。變化+2.0美元+2.7美元+1.3美元+3.1美元+6.5 CDS 23 4.4%被以下減少所抵消：1.7美元計息DDA(503)$1.7總計$6,463$15.3 39.8% $1.7$2.0$12.4$2.4 9.6%$10.6無息存款同比增長13.6美元$9.8美元DDA$3.9 10.1%(單位：百萬)：9.0美元36.2%利息$4.4 DDA$3。5無息DDA$7,656$3.5$3.5節省和14.4% 儲蓄和MMDA 6,298 MMDA 45.7%$17.5有息DDA 315$13.5$13.0 CDS$12.2 39.8%$9.9被以下各項減少所抵消：CDS(706)Q1-20 Q2-20 Q3-20 Q4-20 Q1-21總計13,563美元(以十億計)除非另有註明15

重點介紹利率概況平行變化利率情景利率利率上升情景·資產敏感資產負債表準備在利率上升時實現淨利息收入擴張+9.2%+17.1%環境淨利息收入淨利息收入·保守的ALCO方法傾向於審慎管理，而不是利率+3.9%“押注”+6.1%·134億美元，或77%，浮動利率貸款下限0.0%0.0%·97%浮動利率貸款下限(0.9%)(1.6%)下限100下限100上浮200下限100下限100上浮200 ·固定利率貸款佔貸款總額的34%股權經濟價值·下限可變利率貸款，結合固定利率和長期+19.8%淨現值可調利率貸款，總計241億美元+14.7%+8.8%·84%的貸款組合作為+4.3%固定利率0.0%·amiHome收購提供(7.3%)補充收入狀況在持平到下降的利率環境下100個基數向上100個基數上升200個百分點上升300個百萬美元16亮點利率概況平行轉移利率情景利率上升情景·資產敏感型資產負債表準備在利率上升時擴大淨利息收入+9.2%+17.1%環境淨利息收入淨利息收入· 相比利率+3.9%的“押注”+6.1%·134億美元，該方法更傾向於審慎管理，浮動利率貸款的下限為0.0%0.0%·97%的浮動利率貸款下限(0.9%)(1.6%)位於下限下限100下限100上浮200下限100上浮200·固定利率貸款佔貸款總額的34%股權經濟價值·下限浮動利率貸款，結合固定利率和長期利率+19.8%淨現值可調利率貸款, 總計241億美元+14.7%+8.8%·84%的貸款組合充當+4.3%的固定利率0.0%·ameriHome收購提供(7.3%)補充收入狀況，在利率從持平到下降的環境下下降100個基數上升100個百分點上升200 上升300個百分點上升400美元(以百萬計)16

突出多元化投資組合·>80%的投資組合是投資級投資類型投資評級·其中>50%是AAA/AA+或更好的BB+，低於其他AFS CRA Pref。股票1%·~89%的流動投資組合是投資1%1%2%的BBB+級國債至BBB-未評級 0%4%·其中>55%為AAA/AA+或更好的10%HTM AAA 9%25%免税CLO 17%Comm‘l MBS A+·約80億美元的低風險證券組合12%1%至A-，大部分餘額由MBS 13%Corp.債務構成·85%的證券投資組合 MBS轉AA-AAA/PRIV標籤29%16%AA+·CLO投資組合評級為A級或更好。MBS 31%至24%·AA 17重點多元化投資組合的平均評級·>80%的投資組合為投資級投資型投資評級·其中>50%為AAA/AA+或更好的BB+，低於其他AFS CRA Pref。股票1%·~89%的流動投資組合是投資1%1%2%的BBB+級國債至BBB-未評級 0%4%·其中>55%為AAA/AA+或更好的10%HTM AAA 9%25%免税CLO 17%Comm‘l MBS A+·約80億美元的低風險證券組合12%1%至A-，大部分餘額由MBS 13%Corp.債務構成·85%的證券投資組合 MBS轉AA-AAA/PRIV標籤29%16%AA+·CLO投資組合評級為A級或更好。MBS 31%-24%·平均評級為AA 17

商業概述ameriHome Mortgage Company Acquisition·ameriHome 是一家領先的全國性多國銀行-2021年4月7日，Wal完成了對ameriHome Mortgage Company，LLC的母公司渠道抵押貸款購買者和服務公司Aris Mortgage Holding Company，LLC的收購，總代價為12億美元現金·第三大對應抵押貸款收購商，市場份額約6%·戰略原理·成立於2013年，在49個州獲得許可·在互補的國家平臺中處於領先規模地位·達拉斯和歐文的靈活性和持續盈利能力·專門構建的專有平臺，支持技術、可擴展低成本運營模式·地理上多樣化的B2B網絡和·跨經濟週期的收入多樣化·抵押貸款業務為資產敏感性提供了自然的宏觀抵消，以在市場週期內產生持續增長的MSR投資組合·經驗豐富的創始人領導的管理·使收入組合多樣化和以商業為重點的投資組合團隊，擁有約27年的平均經驗·強大的文化契合度·Wal客户已有4年以上的時間，在首席執行官級別具有牢固的歷史聯繫·首席執行官：Jim Furash·所有11名創始人仍在業務多元化(25 年經驗)2022E Op.Rev.²Rev Mix·EPS增長超過30%？·不斷增長的消費者直接渠道通過重新捕獲保護NII手續費收入Wal Commercial 5%的MSR價值，並提供Wal Cons。相關·預計2021年和2022年銷售線索產生的淨收入增量貢獻分別為1.59億美元和31%的ameriHome可選價值2.34億美元, 推動資本積累·將手續費收入比率從5%提高到>30%99%95%·724批准的代理賣家提供29%69%53%的機會獲得6350億美元的LTM“外觀”·預計TBVPS在一年內收回18%(約佔總市場的19%)1%·顯著的資金協同效應Wal AMH Promat 1)不包括合併成本、擴建成本、和其他一次性交易相關費用2)沃爾瑪商業和消費者相關營業收入(不包括AMH影響)根據截至2020年12月31日的18筆貸款總額拆分(75%/25%)，適用於截至2021年2月2021年2月的202E共識營業收入業務概述ameriHome抵押貸款公司收購·amerihome是全國領先的多家公司-2021年4月7日，沃爾完成了對母公司抵押貸款購買渠道Aris Mortgage Holding Company，LLC的收購LLC總代價12億美元現金·第三大代理抵押貸款收購商，市場佔有率約6%戰略基本原理·成立於2013年，在49個州獲得許可·在互補的國家平臺中處於領先規模地位·總部位於加利福尼亞州千橡市，擁有地點·第三大代理抵押貸款生產商在達拉斯和歐文提供可擴展性、靈活性和持續的盈利能力·在達拉斯和歐文專門構建具有技術支持、可擴展的專有平臺, 低成本運營模式·地理上多元化的B2B網絡和·跨經濟週期的收入多樣化·抵押貸款業務提供自然的宏觀抵消，抵消資產敏感性，在市場週期內實現MSR投資組合的持續增長·經驗豐富的創始人領導的管理·多元化收入組合和以商業為重點的投資組合團隊，擁有約27年的平均經驗·強大的文化契合度·Wal客户已有4年以上的時間，在首席執行官級別具有深厚的歷史聯繫·首席執行官：Jim Furash·所有11名創始人仍在多樣化(25年經驗)2022E Op.Rev.²Rev Mix·EPS增長超過30%？·增長消費者直接渠道通過重新捕獲保護NII費用收入Wal Commercial 5%的MSR價值，並提供Wal Cons。相關·預計在2021年和2022年分別為潛在客户創造2.34億美元的新增淨收入貢獻1.59億美元和31%，推動資本積累·將費用收入比率從5%提高到>30%99%-95%·724家經批准的代理銷售商提供29%69%-53%的機會獲得6350億美元的LTM“外觀”·預期 TBVPS一年內收回18%(約佔總市場的19%)1%·顯著的資金協同效應和其他一次性交易相關費用2)沃爾商業和消費者不包括AMH影響的相關運營收入分割(75%/25%)，基於截至2020年12月31日兩家企業的18筆貸款總額，適用於截至2021年2月的202E共識運營收入

2021年第一季度亮點資本管理·保守的信用文化提供槓桿率CET1比率10.3%10.2%10.0%10.0%9.9%10.2%·顯著的盈利能力和資本保留率9.5%9.3%9.2%8.8%基金有機增長·最近的股票表現增強了高效和機會性的資本籌集·繼續關注監管資本比率實現持續增長Q1-20 Q2-20 Q4-20 Q1-21 Q1-20 Q2-20 Q3-21 Q1-20 Q2-20 Q320 Q1-21總風險資本比率有形普通股權益/有形資產13.4%13.0%12.6%12.5%12.3%9.4%8.9%8.9%8.6%8.6%7.9%Q1-20 Q2-20 Q3-20 Q1-21 Q1-20 Q2-20 Q3-20 Q3-20 Q4-20 Q1)有關非GAAP財務措施的進一步討論，請參閲幻燈片2 19Q1 2021年資本管理亮點· 股東友好型資本管理10.3%10.2%10.0%10.0%9.9%10.2%·顯著的盈利能力和資本保留率9.5%9.3%9.2%8.8%基金有機增長·最近股票表現增強了高效和機會性的資本籌集·繼續關注監管資本比率使Q1-20 Q2-20 Q4-20 Q1-21 Q1-20 Q2-20 Q3-20 Q4-20 Q1-21總風險資本比率有形普通股/資產13.4%13.0%12.6%12.5%12.3%9.4%8.9%8.9%8.6%7.9%Q1-20 Q3-20 Q4-20 Q1-21 Q1-20 Q3-20 Q4-20 Q1-21 1)有關非GAAP財務指標的進一步討論，請參閲幻燈片2 19

説明性債務覆蓋和雙槓杆雙槓杆率 (百萬美元)截至12月19日-12月20日3月21日»銀行一級股權3,022 3,4143,6984,198合併股權3,0173,4143,7133,713雙槓杆率1.00 1.00 1.00 1.13 1，2説明性備考利息覆蓋(百萬美元) 截至的12個月，年初至12月18日12月19日12月19日3月20日存款支出90.5 158.4 70.4 10.8現有債務利息22.3 23.4 25.9所有其他利息4.8 2.8 0.6 0.1新次級債務前的利息支出(A)117.6 184.6 94.9 16.8 ameriHome增加的支出(B)53.6 61.0 56.2 21.3新次級債務利息(C)16.3 16.3.34.1預計利息支出總額(D=A+B+C)187.5 261.9 167.4 42.2税前收入(E)510.3 604.2 622.5 234.4税前收入 ameriHome(F)123.9 187.9 545.0(6.4)税前收入總額(G=E+F)634.2 792.1，167.5 228.0可用於支付所有利息的淨收入(H=A+B+G)805.4 1,037.7 1,318.6 266.1預計利息支出總額(D)187.5 261.9 167.4 42.2利息覆蓋率(I=H/D)4.3 4.0 7.9 1)為説明目的，假設以3.25%的票面利率發行次級票據的毛收入為5億美元，並將貢獻給銀行子公司20 2)反映了收購前的未調整歷史結果，WHICH預計將大幅減少，因為收購後的資金將由低成本存款提供。説明性債務覆蓋和雙倍槓桿雙槓杆率 (百萬美元)截至12月19日-12月20日，3月21日-21？銀行一級股權3,022 3,4143,6984,198合併股權3,0173,4143,7133,713雙槓杆率1.00 1.00 1.13 1, 年初至12月18日12月19日12月20日3月20日存款支出90.5 158.4 70.4 10.8現有債務利息22.3 23.4 25.9所有其他利息4.8 2.8 0.6 0.1新次級債務前的利息支出(A)117.6 184.6 94.9 16.8 ameriHome(B)53.6 61.0 56.2 21.3新次級債務利息(C)16.3 16.334.1預計利息支出總額(D=A+B+C)187.5 261.9 167.4 42.2税前收入(E)510.3 604.2 622.5 234.4税前收入 ameriHome(F)123.9 187.9 545.0(6.4)税前收入總額(G=E+F)634.2 792.1167.5 228.0可用於支付所有利息的淨收入(H=A+B+G)805.4 1,037.7 1,318.6 266.1預計利息支出總額(D)187.5 261.9 167.4 42.2利息覆蓋率(I=H/D)4.3 4.0 7.9 1)為説明目的，假設以3.25%的票面利率發行次級票據的毛收入為5億美元，並將貢獻給銀行子公司20 2)反映了收購前的未調整歷史結果，WHICH預計將大幅減少，因為收購後的資金將由低成本存款提供

作為調整後的WAL的説明性形式資本影響WAL作為進一步的WAL 針對(百萬美元)收購調整的次級債務的實際影響»MSR Sales²Offering³Q1-21次級債務監管資本Tier 1 CET Capital 3,437 2,505 590-3,095信託優先證券82--82 Tier 1 Capital 3,5192,586 590-3,177次級債務449 449-500 995360監管比率的總資產槓桿率的總資產40,073 46,587(153)500 46,934總風險加權資產33,326 36,330(382)-35948資本比率一級槓桿率8.8%5.6%6.8%普通股一級資本比率 10.3%6.9%8.6%一級資本比率10.6%7.1%8.8%總資本比率12.6%9.0%12.1%1)收購ameriHome的備考表格(於2021年4月7日完成)包括已完成的抵押貸款服務銷售的1.46億美元對價和受最終21協議約束的5.97億美元；不包括1.35億美元，在此，該公司已簽訂出售意向書。所有金額均扣除任何相關轉移成本3)為説明目的，假設附屬票據投資於0%風險-w 8類資產的毛收入為5億美元插圖形式資本影響Wal作為調整後的Wal，作為美國房屋的實際影響調整後的次級債務影響(百萬美元) 收購？MSR Sales²Offering Q1-21次級債務監管資本Tier 1 CET Capital 3,437 2,505 5CIT Capital 3,437 2,5055CET Capital 3,437 2,505 5CET Capital 3,437 2,505 5.(百萬美元) 收購？MSR Sales²Offering Q1-21次級債務監管資本Tier 1 CET Capital 3,437 2,5055177次級債務 449 449-500 949調整後的信貸損失撥備(AACL)233--233二級資本683 683-500 1,183總資本4,202 3,269 590 500 4, 360監管比率總資產槓桿率總資產 40,073 46,587(153)500 46,934總風險加權資產33,326 36,330(382)-35948資本比率一級資本比率8.8%5.6%6.8%普通股一級資本比率10.3%6.9%8.6%一級資本比率10.6%7.1%8.8%總資本比率12.6%9.0%12.1%1)收購ameriHome的備考表格(於2021年4月7日完成)包括已完成的抵押貸款服務銷售的1.46億美元對價和受最終21 協議約束的5.97億美元；不包括1.35億美元，在此，該公司已簽訂出售意向書。所有金額均扣除任何相關轉移成本3)為説明目的，假設附屬票據投資於0%Risk-w資產的總收益為5億美元

結論經驗豐富的領導團隊多元化商業模式- 跨市場週期可持續多樣化、優質貸款組合保守信用文化-優質資產質量穩定、低成本存款特許經營權資本充足、流動性過剩22結論經驗豐富的領導團隊多元化商業模式-跨市場週期可持續多元化、優質貸款組合保守信用文化-優質資產質量穩定、低成本存款特許經營權資本充足、流動性過剩 22

附錄附錄

2021年第一季度亮點|財務亮點收益和盈利能力Q1-21Q4-20Q1-20$192.5$193.6$83.9淨收入淨收入$317.3$314.8$269.0淨利息收入1撥備前淨收入$202.0$206.4$153.6$1.925百萬$1.9$1.9$0.83淨利差3.37%3.84%4.22% 1 1 1效率比率39.1%38.2%42.9%PPNR增長ROTCE ROTCE93%2.22%1.22%第一季度：(440萬美元24.2%1 ROTCE 24.2%25.7%12.2%31%同比資產負債表和資本28美元，711$27,053$23,166總貸款，總存款$38,393$31,931 $24，831貸款增長存款增長CET1比率10.3%9.9%10.0%第一季度：17億美元第一季度：65億美元TCE比率7.9%8.6%9.4%1 24%同比55%每股有形賬面價值$33.02$30.90$26.73資產質量2$(32.4)$(34.2)$51.2(收回) 信貸損失撥備有形賬面不良資產/淨沖銷(收回)$1.4$3.9$(3.2每股價值淨沖銷總額(回收)/平均。貸款0.02%0.06%(0.06)%$33.02總貸款ACL/融資貸款0.97%1.17%1.14%0.27%2 24%同比不良資產/總資產0.27%0.32%0.33%(單位為百萬美元，EPS 1除外)有關非GAAP財務指標的進一步討論，請參閲幻燈片2。2)不良資產包括非權責發生貸款和收回資產。24 2021年第一季度亮點| 財務亮點收益與盈利Q1-21Q4-20 Q1-20$192.5$193.6$83.9淨收入淨收入EPS$317.3$314.8$269.0淨利息收入1撥備前淨收入$202.0$206.4$153.6$1.925億美元1.9美元EPS$1.9$1.93$0.83 淨息差3.37%3.84%4.22%1 1 1效率比率39.1%38.2%42.9%PPNR增長ROT93%2.22%1.22%第一季度：(440萬美元24.2%1 ROTCE 24.2%25.7%12.2%31%同比資產負債表和資本28美元，711美元27,053美元23,166貸款總額存款總額38,393美元31,931美元24, 831貸款增長存款增長CET1比率10.3%9.9%10.0%第一季度：17億美元第一季度：65億美元TCE比率7.9%8.6%9.4%1 24%同比55%每股有形賬面價值$33.02$30.90$26.73資產質量2$(32.4) $(34.2)$51.2(收回)信貸損失撥備有形賬面不良資產/淨沖銷(收回)$1.4$3.9$(3.2)每股價值淨沖銷總額(回收)/平均。貸款0.02%0.06%(0.06)%$33.02總貸款ACL/融資貸款0.97% 1.17%1.14%0.27%2 24%同比NPA/總資產0.27%0.32%0.33%(百萬美元)請參閲幻燈片2，進一步討論非GAAP財務指標。2)不良資產包括非權責發生貸款和收回資產。 24

2021年第一季度合併資產負債表第一季度至第二十一季度第四季度至第二十季度貸款比上一季度增加17億美元，或6.1%，投資和現金13,235美元8,177美元4,771美元，比上一季度增加55億美元，或貸款28,711美元27,053美元23,166 23.9%，比上年增加貸款損失撥備(247)(279)(235)存款增加65億美元，或2項其他資產1比上一季度和13.6美元總資產43,397美元36,461美元29,1580億美元，或54.6%股東權益比上一季度增加299 32美元存款31,931美元248.31億美元比上年同期增加7.13億美元淨借款565美元570美元721美元收入增長被其他負債部分抵消726美元547美元606美元股票回購和總負債中的股息39,684美元WAL完成了2.3美元的普通股發行，負債和股權總額為43,397美元36,461美元29,158,000股，總金額為2.09億美元1 4每股有形賬面價值 $33.02$30.90$26.73 1有形賬面價值每股增加4美元，或6.9%，比上年同期增加2.12美元，或6.9%，比上年同期增加6.29美元，或23.5%，單位為百萬美元1)有關非GAAP財務指標的進一步討論，請參閲幻燈片2。25Q1 2021 合併資產負債表1-21季度4-20季度貸款增加17億美元，或6.1%，投資和現金13,235美元8,177美元4,771美元比上一季度增加55億美元，或貸款28,711美元27,053美元23,166 23.9%，貸款損失撥備貸款損失撥備(247)(279)(235)存款增加65億美元，或2項其他資產比上一季度和13.6美元總資產43,397美元36,461美元29,1580億美元，或54.6%股東權益增加299 3 2存款$38,393$31,931美元24, 淨借款$565$570$721收入增長被其他負債$726$547$606總負債中的股票回購和股息部分抵消總負債$39,684$33,048$26,158 3股東權益$3,713$3,413美元3,000·在第一至二十一季度，Wal完成了2.3美元的普通股發行總負債和股本$43,397美元36或6.9%，比上一季度增加6.29美元，或23.5%，單位為百萬美元1)請參閲幻燈片2以進一步討論非GAAP財務衡量標準。25個

2021年第一季度亮點季度收益表第一季度至第二十一季度第四季度至第二十季度利息收入增加250萬美元，利息收入334.1美元331.6美元307.2 1主要是由於貸款增長，購買力平價利息支出(16.8)(16.8)(38.2)貸款費用確認和較低利息$317.3 1$314.8$269.0淨利息收入成本投資相關收入和收益$6.12$11.1$(7.5)其他13.612.7 12.6 2包括與技術相關的權證收入$19.7$23.8$5.1第一季度730萬美元的非利息收入貸款，被FMV$337.0 $338.6$274.1股權證券工資和員工福利的淨收入虧損抵消(83.7%)(83.1%)(72.1%)存款成本增加，因為較低的利率存款成本(6.3%)3(4.5%)(7.3%)3被較高的OREO0.30.2 1.4Other(45.3)(44.8%)(42.5%)4的平均餘額收益(虧損)增加所抵消，其他(45.3%)(44.8%)(42.5%)4包括40萬美元的合併費用，4預計第二季度將增加，因為非利息支出ameriHome整合努力進展1$202.0 5$206.4$153.6撥備前淨額收入6收回(撥備)信貸損失32.434.2(51.2)PPNR減少440萬美元，主要是5美元234.4美元240.6美元102.4美元税前收入，這是費用增加和投資收入和所得税減少的結果(41.9)(47.0) (18.5)美元192.5美元193.6美元83.9淨收入收回信貸損失3,240萬美元6 101.4 100.4 101.7稀釋後的股票因為經濟預測相對於ST$1.9$1.93$0.83每股收益有所改善12月31日，貸款增長繼續在較低虧損率(以百萬美元計)的部門中繼續。除每股收益1外)有關非GAAP財務指標的進一步討論，請參閲幻燈片2。2021年第一季度亮點季度收益表第一季度至第二十一季度第四季度至第二十季度淨利息收入增加250萬美元，利息收入$334.1$331.6$307.2 1主要原因是貸款增長, 購買力平價利息支出(16.8)(16.8)(38.2)貸款費用確認和較低利息$317.3 1$314.8$269.0淨利息收入成本投資相關收入和收益$6.12$11.1 $(7.5)投資相關收入和收益其他13.612.7 12.6 2包括與技術相關的權證收入$19.7$23.8$5.1第一季度非利息收入貸款730萬美元，被FMV$337.0$338.6$274.1股權淨收入損失抵消證券工資和員工福利證券工資和員工福利(83.7%)(83.1%)(72.1%)存款成本增加，因為較低的利率存款成本(6.3%)3(4.5%)(7.3%)被較高的平均餘額收益(虧損)抵消0.30.21.4其他(45.3%)(44.8%)(42.5%)4包括 40萬美元的合併費用，4預計第二季度將增加，因為非利息支出ameriHome整合努力進展1$202.0 5$206.4$153.6撥備前淨收入6收回(撥備) 信貸損失32.434.2(51.2)PPNR減少440萬美元，主要是5美元234.4美元240.6美元102.4美元税前收入，這是費用增加和投資收入和所得税減少的結果(41.9)(47.0)(18.5)$192.5$193.6$83.9淨收入由於經濟預測相對於st$1.9$1.9$1.93$0.83每股收益的改善，信貸損失恢復了3,240萬美元6 101.4 100.4 101.7股稀釋後股票，貸款增長繼續在虧損率較低的部門(以美元計) 百萬美元。除每股收益1外)有關非GAAP財務指標的進一步討論，請參閲幻燈片2。26