美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
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根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內
或
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根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 從現在到現在 .
佣金檔案號：
(註冊人的確切姓名載於其約章)
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
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(税務局僱主 識別號碼) |
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850 76西南部的斯特里特 |
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(主要行政辦公室地址) |
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(郵政編碼) |
(
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券：
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每節課的標題 |
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交易 符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)，(1)是否已提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第(13)或15(D)節要求提交的所有報告；以及(2)在過去90天內，註冊人是否一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“較小報告公司”以及“新興成長型公司”的定義。
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加速文件管理器 |
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非加速文件服務器 |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
截至2021年6月1日，註冊人擁有
前瞻性陳述
這份10-Q表格季度報告、公司新聞稿以及公司網站上與分析師和投資者的電話會議中討論的事項包括關於斯巴達納什公司及其子公司(“斯巴達納什”或“本公司”)的計劃、戰略、目標、目標或期望的“前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述可以通過以下詞語或短語來識別：斯巴達納什或管理層“預期”、“預期”、“計劃”、“相信”或“估計”，或某一特定事件或事件“將”、“可能”、“可能”、“應該”或“很可能”導致、發生或追求或“繼續”未來，“展望”或“趨勢”朝向特定結果或事件，發展是“機遇”、“優先”、“戰略”，“焦點”，即公司對某一特定結果的“定位”，或類似陳述的預期。
除了在本Form 10-Q季度報告、SpartanNash截至2021年1月2日的Form 10-K年度報告以及提交給美國證券交易委員會(SEC)的其他定期報告中描述的其他風險和不確定性外，還有許多重要因素可能會導致實際結果與前瞻性表述所述的大不相同。這些風險和不確定因素包括與新冠肺炎疫情有關的幹擾、總體商業狀況、影響消費者支出的總體經濟狀況的變化、公司整合收購資產的能力、競爭的影響和其他往往超出公司控制範圍的因素、在截至2021年1月2日的財務年度的公司10-K表格年度報告第1A項的“風險因素”討論中列出的其他風險，以及公司目前不知道的或公司目前認為不重要的風險和不確定因素。
本節以及公司截至2021年1月2日的財務年度Form 10-K年度報告第1A項“風險因素”和本Form 10-Q季度報告第I部分第2項“關鍵會計政策”中的討論，旨在為“1995年私人證券訴訟改革法案”的安全港條款提供有意義的警示聲明。這不應被解釋為可能對公司預期綜合財務狀況、經營業績或流動性產生不利影響的所有經濟、競爭、政府、技術和其他因素的完整清單。SpartanNash目前不知道或SpartanNash目前認為無關緊要的額外風險和不確定性也可能損害其業務、運營、流動性、財務狀況和前景。公司沒有義務更新或修改其前瞻性陳述，以反映在本季度報告發布之日之後發生的事態發展或獲得的信息。
2
目錄
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頁面 |
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第一部分： |
財務信息 |
4 |
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第1項。 |
財務報表 |
4 |
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簡明綜合資產負債表 |
4 |
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E的簡明合併報表射擊場 |
5 |
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簡明綜合全面收益表 |
6 |
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股東權益簡明合併報表 |
7 |
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現金流量表簡明合併報表 |
8 |
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簡明合併財務報表附註 |
9 |
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第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
17 |
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第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
27 |
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第四項。 |
管制和程序 |
27 |
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第二部分。 |
其他信息 |
28 |
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第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
28 |
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第6項 |
陳列品 |
29 |
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簽名 |
30 |
3
第一部分
財務信息
第一項：財務報表
SPARTANNASH公司及其子公司
壓縮合並資產負債表
(單位：千，未經審計)
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4月24日 |
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一月二日， |
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2021 |
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2021 |
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資產 |
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流動資產 |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款和票據淨額 |
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庫存，淨額 |
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預付費用和其他流動資產 |
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持有待售財產和設備 |
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流動資產總額 |
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財產和設備，淨值 |
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商譽 |
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無形資產，淨額 |
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經營性租賃資產 |
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其他資產，淨額 |
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總資產 |
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負債與股東權益 |
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流動負債 |
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應付帳款 |
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應計工資總額和福利 |
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其他應計費用 |
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經營租賃負債的當期部分 |
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長期債務和融資租賃負債的流動部分 |
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流動負債總額 |
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長期負債 |
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遞延所得税 |
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經營租賃負債 |
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其他長期負債 |
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長期債務和融資租賃負債 |
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長期負債總額 |
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承擔和或有事項(附註7) |
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股東權益 |
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普通股，投票權，票面價值； 未獲授權的人員； |
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優先股，面值， |
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累計其他綜合損失 |
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留存收益 |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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見簡明合併財務報表附註。
4
SPARTANNASH公司及其子公司
簡明合併收益表
(單位為千，每股除外)
(未經審計)
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16周結束 |
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2021年4月24日 |
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2020年4月18日 |
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淨銷售額 |
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銷售成本 |
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毛利 |
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運營費用 |
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銷售、一般和行政 |
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收購和整合 |
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— |
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重組和資產減值，淨額 |
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( |
) |
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總運營費用 |
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營業收益 |
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其他費用和(收入) |
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利息支出 |
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其他，淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
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其他費用合計(淨額) |
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所得税前收益 |
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所得税費用 |
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淨收益 |
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基本每股淨收益： |
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稀釋後每股淨收益： |
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見簡明合併財務報表附註。
5
SPARTANNASH公司及其子公司
簡明綜合全面收益表
(單位：千，未經審計)
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16周結束 |
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2021年4月24日 |
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2020年4月18日 |
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淨收益 |
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$ |
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税前其他綜合收益 |
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退休後負債調整 |
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與其他綜合所得項目相關的所得税費用 |
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税後其他綜合收入總額 |
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綜合收益 |
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|
見簡明合併財務報表附註。
6
SPARTANNASH公司及其子公司
簡明合併股東權益表
(單位：千，未經審計)
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累計 |
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其他 |
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股票 |
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普普通通 |
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全面 |
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留用 |
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傑出的 |
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庫存 |
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損失 |
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收益 |
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總計 |
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2021年1月2日的餘額 |
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淨收益 |
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其他綜合收益 |
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股息-$ |
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基於股票的員工薪酬 |
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認股權證 |
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發行普通股用於股票分紅計劃 執行和關聯股票購買計劃 |
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發行限制性股票 |
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取消股票獎勵 |
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2021年4月24日的餘額 |
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( |
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累計 |
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其他 |
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股票 |
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普普通通 |
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全面 |
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留用 |
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傑出的 |
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庫存 |
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損失 |
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收益 |
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總計 |
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2019年12月28日的餘額 |
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採用ASU 2016-13的影響(注2) |
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淨收益 |
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其他綜合收益 |
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股息-$ |
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股份回購 |
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基於股票的員工薪酬 |
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發行普通股用於股票分紅計劃 和關聯購股計劃 |
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發行限制性股票 |
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取消股票獎勵 |
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2020年4月18日的餘額 |
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見簡明合併財務報表附註。
7
SPARTANNASH公司及其子公司
簡明合併現金流量表
(單位：千，未經審計)
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16周結束 |
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2021年4月24日 |
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2020年4月18日 |
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經營活動的現金流 |
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淨收益 |
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對淨收益與經營活動提供的淨現金(用於)進行調整： |
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非現金重組、資產減值和其他費用 |
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( |
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折舊及攤銷 |
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非現金租金 |
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( |
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後進先出費用 |
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退休後福利支出(收入) |
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所得税遞延税金 |
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基於股票的薪酬費用 |
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認股權證 |
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— |
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(收益)處置資產的損失 |
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( |
) |
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其他經營活動 |
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營業資產和負債變動情況： |
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應收賬款 |
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盤存 |
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預付費用和其他資產 |
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應付帳款 |
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應計工資總額和福利 |
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( |
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所得税 |
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( |
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其他應計費用和其他負債 |
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( |
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經營活動提供的現金淨額(用於) |
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( |
) |
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投資活動的現金流 |
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購置物業和設備 |
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出售資產的淨收益 |
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借給客户的貸款 |
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客户的貸款付款 |
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其他投資活動 |
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( |
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投資活動提供(用於)的現金淨額 |
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( |
) |
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融資活動的現金流 |
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來自高級擔保信貸安排的收益 |
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高級擔保信貸安排的付款 |
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( |
) |
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( |
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償還其他長期債務和融資租賃負債 |
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( |
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股份回購 |
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與股票獎勵活動有關的淨付款 |
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支付的股息 |
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( |
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( |
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其他融資活動 |
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( |
) |
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融資活動提供(用於)的現金淨額 |
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( |
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現金及現金等價物淨增(減) |
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( |
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期初現金及現金等價物 |
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期末現金和現金等價物 |
$ |
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$ |
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見簡明合併財務報表附註。
8
SPARTANNASH公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注1-主要會計政策摘要和列報依據
隨附的未經審計的簡明綜合財務報表是按照美國公認的會計原則(“GAAP”)編制的，其中包括斯巴達納什公司及其子公司(“斯巴達納什”或“本公司”)的賬目。公司間賬户和交易已被取消。欲瞭解更多信息，請參閲公司截至年度的10-K表格年度報告中的合併財務報表和附註2021年1月2日
在我看來根據管理層的要求，隨附的簡明合併財務報表作為一個整體，包含了所有必要的調整，包括正常經常性項目，以公平地展示斯巴達納什截至2021年4月24日的財務狀況，以及其中期運營和現金流量的結果。簡明綜合財務報表及財務報表相關附註的編制需要管理層作出估計。估計是基於歷史經驗(如適用)以及管理層認為在這種情況下合理的對未來結果的預期。中期業績不一定代表全年業績。
2021年和2020年第一季度簡明綜合財務報表中的未經審計信息包括本公司截至2021年4月24日和2020年4月18日止16週期間的經營業績。
注2-採納新會計準則及近期發佈的會計準則指引。
2016年6月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了2016-13年度會計準則更新(ASU)，“金融工具-信貸損失”。ASU改變了大多數金融資產和某些其他工具的減值模式。該標準要求實體使用前瞻性的“預期損失”模型，取代以前的“已發生損失”模型，後者通常會導致更早地確認信貸損失。
2020年第一季度，本公司通過修改後的追溯法採用了該標準，並在會計年度初進行了累計效果調整。作為採用的結果，本公司已經建立了修訂的流程和控制，以根據新標準估計貿易和其他應收賬款的預期損失。該公司估計貿易和其他應收賬款損失的過程包括根據幾個客户和環境因素對歷史收集經驗和對當前信用風險的預期進行評估。
9
該標準的採用導致了到2020年年初的過渡調整，留存收益為#美元。
NOTE 3–收入
收入的分類
下表提供了該公司每個可報告部門按產品類型和客户分類的收入信息：
|
|
|
截至2021年4月24日的16周 |
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|
(單位：千) |
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食品配送 |
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零售 |
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軍事 |
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總計 |
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產品類型： |
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中心商店(A) |
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$ |
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新鮮(B) |
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非食品類(C) |
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燃料 |
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— |
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— |
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其他 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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客户類型： |
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個人 |
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— |
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|
$ |
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|
|
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$ |
|
— |
|
|
$ |
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|
|
|
製造商、經紀商和分銷商 |
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|
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|
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|
— |
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零售商 |
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|
— |
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|
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其他 |
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總計 |
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$ |
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|
$ |
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|
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|
|
|
|
|
截至2020年4月18日的16周 |
|
|||||||||||||||||
|
(單位：千) |
|
食品配送 |
|
|
零售 |
|
|
軍事 |
|
|
總計 |
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|
產品類型： |
|
|
|
|
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|
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|
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中心商店(A) |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
新鮮(B) |
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非食品類(C) |
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|
燃料 |
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— |
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— |
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其他 |
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總計 |
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$ |
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|
$ |
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$ |
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$ |
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客户類型： |
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個人 |
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$ |
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— |
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|
$ |
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|
|
$ |
|
— |
|
|
$ |
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|
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|
製造商、經紀商和分銷商 |
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— |
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零售商 |
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— |
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其他 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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(A)中心商店包括幹雜貨、冷凍食品和飲料。 |
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(B)新鮮食品包括農產品、肉類、奶類、熟食店、麪包房、蛋白製品、海鮮和花卉。 |
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(C)非食品包括一般商品、保健和美容護理、煙草製品和藥房。 |
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合同資產負債
根據與客户簽訂的合同，公司隨時準備在收到訂購單後發貨。因此，本公司有
在列報的任何期間，從與前期相關的履約義務確認的收入(例如，由於估計回扣和激勵措施的變化影響交易價格)都不是實質性的。
對於基於數量的安排，公司根據零售商的預期採購量估計零售商賺取的預付款金額，並將預付款攤銷為減少交易價格和賺取的收入。這些預付款不被視為ASC 606項下的合同資產，因為它們不是通過向零售商轉讓商品或服務而產生的。這些預付款計入其他資產，淨額計入壓縮的綜合資產負債表。
10
當本公司將商品或服務轉讓給客户時，應按正常條款付款，除時間流逝外，不受任何其他條件的限制。典型的付款條件從收到後到期到
該公司通常不會因獲得合同而產生增量成本，這取決於合同的成功執行，因此將被資本化。
壞賬準備
壞賬準備餘額變動情況如下：
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壞賬準備 |
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||||||||||||
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經常賬户 |
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長期的 |
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||||||
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(單位：千) |
|
|
|
和應收票據 |
|
|
應收票據 |
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|
總計 |
|
||||||
|
2021年1月2日的餘額 |
|
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$ |
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|
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$ |
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$ |
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信貸損失估計的變化 |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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從免税額中扣除的沖銷 |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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2021年4月24日的餘額 |
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$ |
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|
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|
$ |
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$ |
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|
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壞賬準備 |
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經常賬户 |
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長期的 |
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||||||
|
(單位：千) |
|
|
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和應收票據 |
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應收票據 |
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總計 |
|
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|
2019年12月28日的餘額 |
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$ |
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|
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|
$ |
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|
|
|
$ |
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|
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|
採用新的信用損失標準的影響(ASU 2016-13) |
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信貸損失估計的變化 |
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從免税額中扣除的沖銷 |
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( |
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— |
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( |
) |
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2020年4月18日的餘額 |
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$ |
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|
$ |
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$ |
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附註4-商譽和其他無形資產
本公司擁有
該公司擁有未攤銷的無限期無形資產，主要包括無限期的商品名稱和酒精飲料的銷售許可證。無限期無形資產的賬面價值為#美元。
該公司每年第四季度對商譽和其他無限期無形資產進行減值審查，如果情況表明可能出現減值，則更頻繁地進行審查。本財年沒有出現這樣的情況。對商譽和其他無限期無形資產進行減值測試需要管理層對公司未來的業績、現金流和其他假設做出重大估計，這些假設可能會受到經濟、行業或市場條件、業務運營、競爭或公司股價和市值的潛在變化的影響。
11
附註5-重組和資產減值
下表提供了截至2021年4月24日的16周內已關閉物業的儲備活動。負債包括自關閉之日起至剩餘租賃期結束時與租賃相關的附屬成本，以及相關遣散費。在簡明綜合資產負債表中記錄的已關閉物業的準備金根據預期償還債務的時間計入流動負債中的“其他應計費用”和長期負債中的“其他長期負債”。遣散費準備金記入“應計工資和福利”。
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已關閉物業的儲備 |
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租賃 |
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輔助的 |
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(單位：千) |
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費用 |
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遣散費 |
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總計 |
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2021年1月2日的餘額 |
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$ |
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$ |
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結算押記的撥備 |
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— |
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關於遣散費的規定 |
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— |
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預算的更改 |
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( |
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— |
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( |
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增值費用 |
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— |
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付款 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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2021年4月24日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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簡明綜合收益表中的重組和資產減值淨額包括以下內容：
|
|
16周結束 |
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|
4月24日 |
|
4月18日， |
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(單位：千) |
2021 |
|
2020 |
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資產減值費用(A) |
$ |
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$ |
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結算押記的撥備 |
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出售與關閉設施有關的資產所得收益(B) |
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( |
) |
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|
( |
) |
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遣散費撥備(C) |
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與網站關閉相關的其他成本(D) |
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預算的更改 |
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**總計： |
$ |
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( |
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(A)本年度的資產減值費用是在零售部門產生的，與本年度門店關閉和之前關閉的門店有關。在前一年，費用主要與退出食品分銷部門的鮮切業務有關。
(B)本年度資產銷售的收益主要涉及與零售部門門店關閉有關的藥房客户名單的銷售。
(C)上一年度的Severance與鮮切業務的退出有關。
(D)本年度的其他成本主要與關閉門店有關。在前一年，其他成本主要與新鮮切割業務和門店關閉有關。
無法收回的長期資產在非經常性基礎上使用第三級投入按公允價值計量。 在公允價值層次下，如附註6進一步描述。在本年度，賬面價值為#美元的資產
12
附註6-公允價值計量
ASC 820將用於計量公允價值的估值技術的輸入劃分為以下層次：
一級：相同資產或負債在活躍市場的報價(未經調整)。
第2級：第1級中包括的、資產或負債可直接或間接觀察到的報價以外的投入。
第三級：資產或負債的不可觀察的輸入，反映報告實體自己對市場參與者將在定價中使用的假設的假設。
金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款和票據、應付賬款和長期債務。由於這些金融工具的短期到期日，現金和現金等價物、應收賬款和票據以及應付賬款的賬面價值接近公允價值。有關與長期或無限期資產減值費用相關的公允價值計量的討論，請參閲附註4和5。
|
|
4月24日 |
|
|
一月二日， |
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(單位：千) |
2021 |
|
|
2021 |
|
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債務工具的賬面價值，不包括債務融資成本： |
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長期債務和融資租賃負債的當期到期日 |
$ |
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$ |
|
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長期債務和融資租賃負債 |
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債務工具的賬面總價值 |
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債務工具的公允價值，不包括債務融資成本 |
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公允價值超過賬面價值 |
$ |
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$ |
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債務的估計公允價值是基於類似期限和剩餘期限的工具的市場報價(第2級投入和估值技術)。
附註7--承付款和或有事項
本公司不時參與與其業務相關的例行法律程序。本公司不相信這些例行法律程序整體而言會對其業務或財務狀況產生重大影響。雖然該等行動的最終效果不能確切預測，但管理層相信其結果不會對公司的綜合財務狀況、經營業績或流動資金造成不利影響。“
該公司根據其集體談判協議產生的義務，向中部各州東南和西南養老基金(“中部各州計劃”或“該計劃”)捐款，這是一個多僱主養老金計劃。根據本公司可獲得的最新信息，管理層認為，該計劃中精算應計負債的現值大大超過以信託方式持有的用於支付福利的資產的價值。因為斯巴達·納什
2021年3月10日，美國國會通過了《2021年美國救援計劃法案》(簡稱《法案》)，該法案為失敗的多僱主養老金計劃提供經濟救濟。預計中部各州計劃將根據該法案申請並有資格獲得救濟。雖然養老金福利擔保公司尚未發佈與該法案相關的指導意見和規定，但該立法旨在為未來30年合格計劃的義務提供資金。這項立法將減輕該計劃的破產風險和對公司的相關潛在不利影響。
附註8-聯營退休計劃
在截至2021年4月24日和2020年4月18日的16週期間，公司確認退休後定期福利淨成本為美元
該公司預計將提供總額約為#美元的捐款。
13
多僱主計劃
除上述計劃外，公司還參與中部各州東南和西南養老基金、密歇根州卡車司機會議和俄亥俄州卡車司機健康和福利計劃會議(統稱為“多僱主計劃”)，以及集體談判協議涵蓋的大多數員工的其他公司贊助的固定繳款計劃。
關於公司參與中部各州計劃，費用被確認為應支付的繳款。在截至2021年4月24日和2020年4月18日的16週期間，公司的捐款為$
附註9--所得税
實際所得税税率為
2020年3月27日，美國政府頒佈了税收立法，以在新冠肺炎大流行期間提供經濟刺激和支持企業和個人，簡稱CARE法案。在CARE法案方面，公司記錄的離散所得税淨收益為#美元。
附註10-以股份為基礎的付款
以股份為基礎的員工獎勵
本公司發起股東批准的股票激勵計劃，規定向董事、高級管理人員和其他主要合夥人授予股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、股票獎勵、績效股票、績效股票單位、股息等價權以及其他基於股票和與股票相關的獎勵。
在簡明綜合收益表中確認幷包括在“銷售、一般和行政費用”中的基於股票的薪酬支出以及相關的税收影響如下：
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|
16周結束 |
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(單位：千) |
2021年4月24日 |
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2020年4月18日 |
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限制性股票費用 |
$ |
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$ |
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所得税(福利)費用 |
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( |
) |
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限制性股票費用，税後淨額 |
$ |
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$ |
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下表彙總了截至2021年4月24日的16周股票激勵計劃中的活動：
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加權 |
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受限 |
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平均值 |
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庫存 |
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授予日期 |
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獎項 |
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公允價值 |
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截至2021年1月2日的未償還款項 |
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$ |
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授與 |
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既得 |
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( |
) |
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取消/沒收 |
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( |
) |
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截至2021年4月24日的未償還款項 |
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$ |
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截至2021年4月24日，根據公司的股票激勵計劃授予的與非既得限制性股票獎勵相關的未確認補償成本總額為$
14
股票認股權證
2020年10月7日，為了與亞馬遜公司(Amazon)簽訂商業協議，該公司向亞馬遜的子公司Amazon.com NV Investment Holdings LLC發行了一份認股權證，以收購
在簡明綜合收益表中確認為“淨銷售額”減少的基於股票的支付費用以及相關的税收優惠如下：
|
|
16周結束 |
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(單位：千) |
2021年4月24日 |
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2020年4月18日 |
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權證費用 |
$ |
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|
$ |
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— |
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|
税收優惠 |
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( |
) |
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— |
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|
權證費用，税後淨額 |
$ |
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$ |
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— |
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下表彙總了截至2021年4月24日的16周內的認股權證活動：
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搜查令 |
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截至2021年1月2日的未償還和未歸屬 |
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既得 |
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截至2021年4月24日的未償還和未歸屬 |
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截至2021年4月24日，與非既得權證股票相關的未確認成本總額為$
注11-每股收益
2015年股票激勵計劃下的未既得性限制性股票獎勵包含不可沒收的股息或股息等價物權利，這些股息或股息等價物與普通股一起參與未分配收益。這些獎勵被歸類為參與證券，並計入基本每股收益的計算中。2020年股票激勵計劃下的獎勵不包含不可沒收的股息或股息等價物權利，因此不被歸類為參與證券。加權平均限制性股票獎勵總計
|
|
16周結束 |
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(單位為千，每股除外) |
2021年4月24日 |
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2020年4月18日 |
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分子： |
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淨收益 |
$ |
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$ |
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|
參與證券應佔收益的調整 |
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( |
) |
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( |
) |
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用於計算每股收益的淨收益 |
$ |
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$ |
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分母： |
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加權平均流通股，包括參與證券 |
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|
|
參與證券的調整 |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
|
用於計算基本每股收益的股票 |
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|
稀釋性限制性股票獎勵的效果 |
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— |
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稀釋認股權證的效力 |
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— |
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用於計算稀釋後每股收益的股票 |
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基本每股收益 |
$ |
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|
$ |
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稀釋後每股收益 |
$ |
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|
$ |
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15
附註12-補充現金流量信息
補充現金流信息如下：
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|
16周結束 |
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(單位：千) |
2021年4月24日 |
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2020年4月18日 |
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非現金投資活動： |
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資本支出計入應付帳款 |
$ |
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$ |
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經營租賃資產增加 |
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融資租賃資產增加 |
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非現金融資活動： |
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已宣佈但未支付的股息 |
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— |
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經營租賃負債的確認 |
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融資租賃負債的確認 |
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其他補充現金流信息： |
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支付利息的現金 |
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注13-報告細分市場信息
下表按報告部門列出了有關公司的信息：
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(單位：千) |
食品配送 |
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零售 |
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軍事 |
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總計 |
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截至2021年4月24日的16周 |
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對外部客户的淨銷售額 |
$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|
細分市場間銷售額 |
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— |
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|
收購和整合 |
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— |
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|
— |
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|
重組和資產減值 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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— |
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|
( |
) |
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折舊及攤銷 |
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|
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營業收益(虧損) |
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( |
) |
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資本支出 |
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截至2020年4月18日的16周 |
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對外部客户的淨銷售額 |
$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|
細分市場間銷售額 |
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— |
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|
— |
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重組和資產減值 |
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|
— |
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折舊及攤銷 |
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營業收益(虧損) |
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( |
) |
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資本支出 |
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4月24日 |
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|
一月二日， |
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(單位：千) |
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2021 |
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|
2021 |
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總資產 |
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食品配送 |
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$ |
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|
$ |
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零售 |
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軍事 |
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|
|
總計 |
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$ |
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|
|
$ |
|
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|
16
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析應與本Form 10-Q季度報告中包含的未經審計的簡明綜合財務報表、本報告開頭的“前瞻性報表”標題下包含的信息以及公司截至2021年1月2日的Form 10-K年度報告中的信息一併閲讀。
概述
總部設在密歇根州大急流城的SpartanNash是一家領先的跨地區雜貨分銷商和雜貨零售商，其核心業務包括向一系列獨立和連鎖零售商分銷雜貨產品，其在美國的企業所有零售店、軍事小賣部和交易所，以及運營一個主要的生鮮農產品分銷網絡。該公司經營三個可報告的業務部門：食品分銷、零售和軍事。該公司為所有50個州的客户提供服務。
該公司的食品分銷部門向獨立雜貨商、公司所有的零售店、全國零售商、食品服務分銷商和其他客户提供各種國家品牌和自有品牌的食品雜貨和易腐爛食品。食品分銷部門主要在美國中西部和東南部地區開展業務。
截至第一季度末，該公司的零售部門在中西部地區經營着154家企業所有的零售店，主要打着以下旗號家庭套餐、馬丁超市、VG雜貨店、D&W生鮮市場和丹的超市。該公司還在其95家公司所有的零售店提供藥房服務，並經營36個燃料中心。零售店有一個“鄰裏市場”的焦點，以區別於超市和有限的雜貨店。該公司的客户增長戰略側重於通過基於數據的決策過程滿足不斷變化的客户需求和偏好，同時還通過質量、服務和便利性提高客户滿意度。
該公司的軍事部門與製造商簽訂合同，主要向位於美國、哥倫比亞特區、歐洲、古巴、波多黎各、洪都拉斯、伊拉克、科威特、巴林、卡塔爾和吉布提的軍事小賣部和交易所分銷各種雜貨產品。該公司向160個軍事小賣部和400多個交易所分銷食品雜貨，與其第三方合作伙伴Coastal Pacific Food Distributors一起，是為全球國防小賣部(“DECA”)提供服務的唯一配送解決方案。該公司是美國軍事小賣部自有品牌產品的全球獨家供應商，與Deca的合作始於2017財年。
所有的會計季度都是12周，除了公司的第一季度是16周，通常包括復活節假期。2020財年包含53周；因此，2020財年第四季度包含13周。第四季度包括感恩節和聖誕節假期，根據財年結束的情況，可能還包括新年假期。
該公司的大部分收入本質上不是季節性的。然而，在某些地理區域，企業零售店和獨立零售客户依賴於旅遊業，因此受到季節和天氣模式的影響。
2021年第一季度亮點
在新冠肺炎疫情期間，公司的首要任務仍然是其員工家庭、客户和社區的福祉和安全。SpartanNash繼續表彰其員工家族在這一前所未有的需要時刻為客户服務和支持當地社區的奉獻精神。整個組織的協作及其員工的力量和彈性推動了動態運營環境中的執行，因為斯巴達納什支持與新冠肺炎疫情相關的消費者需求。
第一季度的主要財務和運營亮點包括：
|
|
• |
淨銷售額從上年同期的28.6億美元下降到26.6億美元，降幅為7.0%，主要原因是新冠肺炎疫情對去年的循環影響。食品分銷部門的銷售額與去年同期相比下降了2.6%，與2019年第一季度相比增長了14.1%。零售可比門店銷售額在第一季度下降了7.0%，但在兩年的基礎上經歷了9.3%的增長。此外，與去年同期相比，該公司的電子商務銷售額增長了8%以上，與2019年第一季度相比增長了180%以上。 |
|
|
• |
該公司所有業務部門的利潤率都有了顯著提高，導致綜合利潤率從14.8%上升到15.7%。 |
|
|
• |
該公司在本季度對行政領導團隊進行了重要補充。這些戰略任命包括執行副總裁兼首席財務官Jason摩納哥、高級副總裁兼首席供應鏈官Dave Petko和執行副總裁兼首席戰略官Masiar Tayebi。這些增加反映了公司對人力資本的投資，對於為執行戰略計劃奠定基礎至關重要。 |
17
本公司擁有重新確認了2021財年的全年前景。 在此期間和公司正在重新確認2021財年的淨銷售指引， 現在就是期望s零售業的可比銷售額將是負的5.0%至7.02021年為%。食品配送銷售額為仍然預計2021年將下降1.0%至3.0%，而軍用配送的銷售額現在預計會下降6.0%至102021年為.0%。
經營成果
下表列出了簡明綜合收益表中的項目佔淨銷售額的百分比以及美元金額的同比百分比變化：
|
|
淨銷售額百分比 |
|
|
百分比變化 |
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||||||
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|
16周結束 |
|
|
16周結束 |
|
||||||
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|
2021年4月24日 |
|
|
2020年4月18日 |
|
|
2021年4月24日 |
|
|||
|
淨銷售額 |
|
100.0 |
|
|
|
100.0 |
|
|
|
(7.0 |
) |
|
毛利 |
|
15.7 |
|
|
|
14.8 |
|
|
|
(1.3 |
) |
|
銷售、一般和行政 |
|
14.6 |
|
|
|
13.7 |
|
|
|
(0.9 |
) |
|
收購和整合 |
|
0.0 |
|
|
|
— |
|
|
** |
|
|
|
重組費用和資產減值淨額 |
|
(0.0 |
) |
|
|
0.4 |
|
|
|
(101.6 |
) |
|
營業收益 |
|
1.1 |
|
|
|
0.8 |
|
|
|
37.1 |
|
|
其他費用和(收入) |
|
0.2 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
(34.5 |
) |
|
所得税前收益 |
|
1.0 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
67.6 |
|
|
所得税費用 |
|
0.2 |
|
|
|
0.0 |
|
|
** |
|
|
|
淨收益 |
|
0.7 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
26.7 |
|
注：由於四捨五入，某些合計並不合計。
**沒有意義
淨銷售額– 下表顯示了按細分市場劃分的淨銷售額和淨銷售額差異：
|
|
16周結束 |
|
||||||||||||
|
(單位：千) |
2021年4月24日 |
|
|
2020年4月18日 |
|
|
方差 |
|
||||||
|
食品配送 |
$ |
|
1,334,082 |
|
|
$ |
|
1,369,495 |
|
|
$ |
|
(35,413 |
) |
|
零售 |
|
|
739,444 |
|
|
|
|
782,568 |
|
|
|
|
(43,124 |
) |
|
軍事 |
|
|
584,273 |
|
|
|
|
704,393 |
|
|
|
|
(120,120 |
) |
|
總淨銷售額 |
$ |
|
2,657,799 |
|
|
$ |
|
2,856,456 |
|
|
$ |
|
(198,657 |
) |
截至2021年4月24日的季度(“第一季度”)的淨銷售額減少了1.987億美元，降幅為7.0%，從截至2020年4月18日的季度(“上年同期”)的28.6億美元降至26.6億美元。淨銷售額下降的原因是上一年銷售額良好，這是由於所有細分市場中與新冠肺炎相關的消費者需求增加，包括正在進行的國內基地准入和軍事領域與新冠肺炎相關的日用品購物限制，但部分被某些現有食品分銷客户的持續增長所抵消。
食品分銷淨銷售額從去年同期的13.7億美元下降到第一季度的13.3億美元，降幅為3540萬美元，降幅為2.6%。這一下降是由於與新冠肺炎有關的消費者需求增加以及該公司決定退出生鮮生產業務的影響導致的上一年的良好銷售，生鮮生產業務在本季度佔2,170萬美元，或部門收入下降1.6%。第一季度銷售額的下降被某些現有客户的增長部分抵消了。
第一季度零售淨銷售額下降4310萬美元，降幅為5.5%，從去年同期的7.826億美元降至7.394億美元。淨銷售額的下降主要是由於與新冠肺炎相關的消費者需求增加導致去年的良好銷售額。與2020年第一季度相比，該季度可比門店銷售額下降了7.0%，在兩年可比基礎上增長了9.3%。本公司將經營14個會計期間(一個期間相當於四周)的零售店定義為可比零售店，無論其是否改建、擴建或搬遷。收購的門店包括在收購日期後13個期間的可比銷售額計算中。為了計算可比門店銷售額，銷售額與上一年同期的同一家門店的經營情況進行比較，如果是兩年的比較，則與兩年前同期的同一門店的經營情況進行比較。由於價格波動，燃料不包括在可比銷售額計算中。可比門店銷售額是零售商廣泛使用的一項指標，對管理層和投資者評估業績很有用。該公司對可比門店銷售額的定義可能不同於其他公司類似名稱的衡量標準。
第一季度軍事淨銷售額從去年同期的7.044億美元降至5.843億美元，降幅為1.201億美元，降幅為17.1%。就本季度而言，下降的主要原因是與新冠肺炎相關的消費者需求增加導致去年有利的銷售循環，此外，去年第一季度之後國內基地准入和小賣部購物限制的持續影響，繼續導致小賣部銷售額整體大幅下降。
18
毛利 – 毛利代表淨銷售額減去銷售成本，對於所有非生產業務，銷售成本包括採購成本、進貨運費、實物庫存調整、降價和促銷津貼，不包括倉儲成本、折舊和其他行政費用。對於公司的食品加工業務，銷售成本包括直接產品和生產成本、入境運費、採購和接收成本、公用事業、折舊和其他間接生產成本，不包括出境運費和其他行政費用。本公司的毛利定義可能與其他公司報告的同名措施不同。與購買和銷售活動有關的供應商津貼主要包括促銷津貼，通常是採購數量的津貼，其次是時段津貼，向供應商收取公司的促銷費用，如建立倉庫基礎設施。當產品銷售時，供應商津貼被確認為銷售成本的降低。多年期合同收到的一次性付款將根據合同條款在合同有效期內攤銷。分銷分部包括銷售、一般及行政費用部分的運輸及搬運成本。收入s.
第一季度毛利潤下降550萬美元，降幅1.3%，從去年同期的4.236億美元降至4.18億美元。毛利潤佔淨銷售額的百分比為15.7%，而去年同期為14.8%。第一季度毛利率的變化是由所有三個部門的改善以及利潤率增加的食品分銷和零售部門銷售額的增加推動的。
銷售、一般和行政費用-銷售、一般及行政(“SG&A”)開支主要包括薪金及工資、員工福利、設施成本、運輸及搬運、設備租金、折舊(不包括在銷售成本內)、外運運費及其他行政開支。
第一季度的SG&A費用減少了340萬美元，降幅為0.9%，從去年同期的3.913億美元降至3.879億美元，佔第一季度淨銷售額的14.6%，而去年同期為13.7%。與去年同期相比，支出佔銷售額的比例有所增加，這是因為食品分銷和軍事部門的供應鏈費用比率較高，零售部門的循環勞動力比率槓桿以及公司管理費用的增加，但部分被較低的獎勵薪酬費用所抵消。
收購和整合-第一季度的收購和整合費用為10萬美元。這筆費用與整合馬丁超市有關。
重組和資產減值-第一季度和上年同期的業績分別包括重組和資產減值活動的淨收益20萬美元和費用1020萬美元。當前季度的活動主要包括藥房客户名單銷售的收益，主要被零售店關閉和資產減值費用所抵消。上一年的季度支出主要包括與關閉公司的Fresh Cut工廠有關的資產減值費用和遣散費，以及零售店關閉費用。
營業收益– 下表列出了按部門劃分的營業收益(虧損)和營業收益(虧損)差異：
|
|
16周結束 |
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(單位：千) |
2021年4月24日 |
|
|
2020年4月18日 |
|
|
方差 |
|
||||||
|
食品配送 |
$ |
|
21,146 |
|
|
$ |
|
11,390 |
|
|
$ |
|
9,756 |
|
|
零售 |
|
|
14,192 |
|
|
|
|
12,645 |
|
|
|
|
1,547 |
|
|
軍事 |
|
|
(5,143 |
) |
|
|
|
(2,005 |
) |
|
|
|
(3,138 |
) |
|
總營業收益 |
$ |
|
30,195 |
|
|
$ |
|
22,030 |
|
|
$ |
|
8,165 |
|
第一季度營業收益增加了820萬美元，增幅為37.1%，從去年同期的2200萬美元增至3020萬美元。第一季度的增長歸因於利潤率的提高、重組和減值費用的降低以及激勵性補償成本的降低，但這部分被供應鏈費用比率的上升和銷售量下降的影響所抵消。
食品配送公司第一季度的營業收益增加了980萬美元，增幅為85.7%，從去年同期的1140萬美元增至2110萬美元。食品配送公司營業收益的增長是由於資產減值和重組費用降低以及利潤率較高，但部分被較高的供應鏈費用比率所抵消。
第一季度零售運營收益增加了150萬美元，增幅為12.2%，從去年同期的1260萬美元增至1420萬美元。營業收益的增長主要是由於利潤率的提高以及激勵薪酬支出的降低，但銷售額的下降以及由此導致的包括商店勞動力在內的某些費用的去槓桿化部分抵消了這一增長。
第一季度軍事運營虧損增加了310萬美元，增幅為156.5%，從去年同期的200萬美元增至510萬美元。報告的營業虧損增加是由於供應鏈費用比率上升和銷售量下降，但毛利率的提高部分抵消了這一影響。
利息支出-第一季度利息支出減少300萬美元，降幅39.9%，從去年同期的760萬美元降至460萬美元。利息支出的減少是由於美聯儲在前一年實施的降息，以及平均債務餘額的大幅下降。
19
所得税--有效所得税率s 是24.6%和0.2%對於第一 分別為本季度和上年同期。 不同之處在於從本年度的聯邦法定利率曾經是 由於 州税，部分由聯邦税收抵免抵消。 在前一年，與聯邦法定利率的差異主要是由於冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE”)和聯邦税收抵免，部分被州税收和基於股票的薪酬所抵消。
2020年3月27日，美國政府頒佈了税收立法，以在新冠肺炎大流行期間提供經濟刺激和支持企業和個人，簡稱CARE法案。在CARE法案方面，公司在2020年第一季度錄得430萬美元的淨離散所得税優惠，這與某些費用的額外扣除相關，以及使公司能夠將税收損失轉回到《減税和就業法案》頒佈前幾年的條款，當時聯邦法定所得税税率為35%。
非GAAP財務指標
除了根據公認會計原則報告財務業績外，該公司還提供有關調整後的營業收益、持續業務的調整後收益以及調整後的利息、税項、折舊和攤銷前收益(“調整後的EBITDA”)的信息。這些都是非GAAP財務衡量標準，定義如下，管理層用來分配資源，對照同行評估業績，以及評估整體業績。該公司相信，這些措施為管理層及其投資者提供了有用的信息。該公司相信，這些非GAAP措施對投資者是有用的，因為它們提供了對影響其業務的趨勢和特殊情況的進一步瞭解。這些措施提供了有用的補充信息，幫助投資者建立預期業績的基礎，並有能力根據預期評估實際業績。當考慮到GAAP結果時，這些衡量標準可以用來評估公司的整體業績，以及評估公司相對於同行的業績。這些措施也被用作公司贊助的某些補償計劃的基礎。此外，證券分析師、基金經理和與公司溝通的其他股東和利益相關者要求以這些調整後的格式公佈財務業績。
本年度調整後的營業收益、持續經營的調整後收益和調整後的EBITDA不包括與降低成本計劃相關的組織調整成本和遣散費。組織調整費用包括作為領導層過渡計劃的一部分而終止的員工的福利，這些員工不符合裁員的定義。上一年調整後的營業收益、持續業務的調整收益和調整後的EBITDA不包括在第一季度決定退出這些業務後的“新削減的營業虧損”、與成本削減計劃相關的遣散費以及支付給與Project One Team相關的第三方諮詢公司的費用。Project One Team是公司在提高效率和降低成本的同時推動增長的計劃。與參與者數據最終對賬相關的年金提供商退款相關的養老金終止收入不包括在持續運營的調整後收益中。這些項目中的每一個都被認為是“非業務”或“非核心”性質的。
調整後營業收益
調整後的營業收益是一種非GAAP營業財務衡量標準，公司將其定義為營業收益加上或減去不反映公司正在進行的經營活動和與關閉營業地點相關的成本的項目的調整。
該公司認為，調整後的營業收益為公司整體及其經營部門的經營業績提供了有意義的表現。*公司認為，調整後的營業收益是衡量持續經營業績的另一種方式。*調整後的營業收益旨在反映其所有分銷和零售業務的持續經營業績；因此，它排除了本質上可能被認為是“非運營”或“非核心”的項目的影響，也排除了被歸類為非持續運營的活動的貢獻。由於調整後的營業收益和按部門分類的調整後的營業收益是管理層用來分配資源、對照同行和評估整體業績的業績衡量標準，本公司相信它為管理層和投資者提供了有用的信息。此外，與本公司溝通的證券分析師、基金經理和其他股東和利益相關者要求以調整後的營業收益格式獲得其經營財務結果。
調整後的營業收益不是GAAP下的業績衡量標準，不應被視為營業收益和其他損益表數據的替代品。*本公司對調整後營業收益的定義可能與其他公司報告的類似名稱的衡量標準不同。
20
以下是營業收益的對賬 調整後的營業收益16 已結束的幾周四月二十四日, 2021和4月18日, 2020.
|
|
16周結束 |
|
|||||||
|
(單位：千) |
2021年4月24日 |
|
|
2020年4月18日 |
|
||||
|
營業收益 |
$ |
|
30,195 |
|
|
$ |
|
22,030 |
|
|
調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收購和整合 |
|
|
59 |
|
|
|
|
— |
|
|
重組和資產減值，淨額 |
|
|
(161 |
) |
|
|
|
10,237 |
|
|
與Project One Team相關的成本 |
|
|
— |
|
|
|
|
493 |
|
|
組織重組成本 |
|
|
641 |
|
|
|
|
— |
|
|
與降低成本計劃相關的遣散費 |
|
|
125 |
|
|
|
|
5,156 |
|
|
新削減的營業虧損 |
|
|
— |
|
|
|
|
2,262 |
|
|
調整後營業收益 |
$ |
|
30,859 |
|
|
$ |
|
40,178 |
|
|
按部門將營業收益(虧損)與調整後的營業收益(虧損)進行對賬： |
|
||||||||
|
食品配送： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收益 |
$ |
|
21,146 |
|
|
$ |
|
11,390 |
|
|
調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重組和資產減值，淨額 |
|
|
(18 |
) |
|
|
|
9,222 |
|
|
與Project One Team相關的成本 |
|
|
— |
|
|
|
|
265 |
|
|
組織重組成本 |
|
|
313 |
|
|
|
|
— |
|
|
與降低成本計劃相關的遣散費 |
|
|
99 |
|
|
|
|
3,180 |
|
|
新削減的營業虧損 |
|
|
— |
|
|
|
|
2,262 |
|
|
調整後營業收益 |
$ |
|
21,540 |
|
|
$ |
|
26,319 |
|
|
零售： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收益 |
|
|
14,192 |
|
|
|
|
12,645 |
|
|
調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收購和整合 |
|
|
59 |
|
|
|
|
— |
|
|
重組和資產減值，淨額 |
|
|
(143 |
) |
|
|
|
1,015 |
|
|
與Project One Team相關的成本 |
|
|
— |
|
|
|
|
164 |
|
|
組織重組成本 |
|
|
234 |
|
|
|
|
— |
|
|
與降低成本計劃相關的遣散費 |
|
|
29 |
|
|
|
|
1,451 |
|
|
調整後營業收益 |
$ |
|
14,371 |
|
|
$ |
|
15,275 |
|
|
軍事： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業虧損 |
$ |
|
(5,143 |
) |
|
$ |
|
(2,005 |
) |
|
調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
與Project One Team相關的成本 |
|
|
— |
|
|
|
|
64 |
|
|
組織重組成本 |
|
|
94 |
|
|
|
|
— |
|
|
與降低成本計劃相關的遣散費 |
|
|
(3 |
) |
|
|
|
525 |
|
|
調整後的營業虧損 |
$ |
|
(5,052 |
) |
|
$ |
|
(1,416 |
) |
調整後的持續運營收益
持續經營的調整後收益是一項非GAAP經營財務衡量標準，公司將其定義為不反映公司正在進行的經營活動和與關閉經營地點相關的成本的項目的正負調整淨收益。
該公司認為，持續經營的調整後收益為公司的經營業績提供了一個有意義的代表。該公司認為調整後的持續經營收益是衡量持續經營業績的另一種方式。持續經營的調整後收益旨在反映其所有分銷和零售業務的持續經營業績；因此，它不包括可被視為“非經營”或“非核心”性質的項目的影響，也不包括被歸類為非持續經營的活動的貢獻。由於持續經營的調整後收益是管理層用來分配資源、對照同行評估業績和評估整體業績的業績衡量標準，該公司相信它為管理層和投資者提供了有用的信息。此外，證券分析師、基金經理和與本公司溝通的其他股東和利益相關者要求本公司以調整後的持續經營收益格式計算其經營財務業績。
21
根據美國普遍接受的會計原則，持續經營的調整後收益不是業績的衡量標準，不應被視為淨收益、經營活動現金流量和其他收入或現金流量表數據的替代品。公司對持續運營調整後收益的定義可能與類似名稱的衡量標準不同其他公司報告的ES。
以下是截至2021年4月24日和2020年4月18日的16周內淨收益與持續運營調整後收益的對賬。
|
|
16周結束 |
|
|
|||||||||||||||||
|
|
2021年4月24日 |
|
|
2020年4月18日 |
|
|
||||||||||||||
|
|
|
|
|
每稀釋一次 |
|
|
|
|
|
每稀釋一次 |
|
|
||||||||
|
(單位為千，每股除外) |
收益 |
|
|
分享 |
|
|
收益 |
|
|
分享 |
|
|
||||||||
|
淨收益 |
$ |
|
19,516 |
|
|
$ |
|
0.54 |
|
|
$ |
|
15,402 |
|
|
$ |
|
0.43 |
|
|
|
調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收購和整合 |
|
|
59 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
重組和資產減值，淨額 |
|
|
(161 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
10,237 |
|
|
|
|
|
|
|
|
新削減的營業虧損 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2,262 |
|
|
|
|
|
|
|
|
與Project One Team相關的成本 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
493 |
|
|
|
|
|
|
|
|
組織重組成本 |
|
|
641 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
與降低成本計劃相關的遣散費 |
|
|
125 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5,156 |
|
|
|
|
|
|
|
|
養老金終止 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1,004 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
調整總額 |
|
|
664 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
17,144 |
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税對調整的影響(A) |
|
|
(162 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
(4,095 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
CARE法案的影響(B) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(4,345 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
總調整(扣除税收) |
|
|
502 |
|
|
|
|
0.02 |
|
|
|
|
8,704 |
|
|
|
|
0.24 |
|
|
|
調整後的持續運營收益 |
$ |
|
20,018 |
|
|
$ |
|
0.56 |
|
|
$ |
|
24,106 |
|
|
$ |
|
0.67 |
|
|
|
|
(a) |
所得税對調整的影響是通過將離散税項之前的實際税率應用於該期間的總調整來計算的。 |
|
|
(b) |
指可歸因於冠狀病毒援助、救濟及經濟保障法案(“CARE”)的税務影響，以及相關的税務規劃，主要與額外扣除及利用淨營業虧損結轉有關。 |
調整後的EBITDA
調整後的利息、税項、折舊及攤銷前收益(“調整後的EBITDA”)是一項非GAAP運營財務指標，公司將其定義為淨收益加上利息、非持續經營、折舊及攤銷，以及其他非現金項目，包括基於股票的支付(股權獎勵根據ASC 718計量，股票薪酬其中包括對員工的股票補償和向非員工發行的認股權證)和後進先出條款，以及對不反映公司持續經營活動的項目的調整，以及與關閉運營地點相關的成本的調整。
該公司認為，調整後的EBITDA為公司及其經營部門的經營業績提供了一個有意義的代表。該公司認為調整後的EBITDA是衡量持續經營業績的另一種方式。調整後的EBITDA旨在反映其所有分銷和零售業務的持續經營業績；因此，它不包括可被視為“非經營”或“非核心”性質的項目的影響，也不包括被歸類為非持續經營的活動的貢獻。由於調整後的EBITDA和按部門調整後的EBITDA是管理層用來分配資源、對照同行評估業績和評估整體業績的業績衡量標準，該公司相信它為管理層和投資者提供了有用的信息。此外，證券分析師、基金經理和與公司溝通的其他股東和利益相關者要求以調整後的EBITDA格式公佈公司的經營財務業績。
調整後的EBITDA和按部門劃分的調整後的EBITDA不是GAAP下的業績衡量標準，不應被視為淨收益、經營活動現金流量和其他收入或現金流量表數據的替代品。公司對調整後的EBITDA和按部門劃分的調整後EBITDA的定義可能與其他公司報告的同名指標不同。
22
以下是全年淨收益與調整後EBITDA的對賬16 已結束的幾周四月二十四日, 2021和4月18日, 2020.
|
|
16周結束 |
|
|||||||
|
(單位：千) |
2021年4月24日 |
|
|
2020年4月18日 |
|
||||
|
淨收益 |
$ |
|
19,516 |
|
|
$ |
|
15,402 |
|
|
所得税費用 |
|
|
6,356 |
|
|
|
|
31 |
|
|
其他費用(淨額) |
|
|
4,323 |
|
|
|
|
6,597 |
|
|
營業收益 |
|
|
30,195 |
|
|
|
|
22,030 |
|
|
調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
後進先出費用 |
|
|
1,655 |
|
|
|
|
1,583 |
|
|
折舊及攤銷 |
|
|
28,091 |
|
|
|
|
27,656 |
|
|
收購和整合 |
|
|
59 |
|
|
|
|
— |
|
|
重組和資產減值，淨額 |
|
|
(161 |
) |
|
|
|
10,237 |
|
|
新削減的營業虧損 |
|
|
— |
|
|
|
|
2,262 |
|
|
基於股票的薪酬 |
|
|
4,190 |
|
|
|
|
2,243 |
|
|
認股權證 |
|
|
645 |
|
|
|
|
— |
|
|
非現金租金 |
|
|
(895 |
) |
|
|
|
(1,594 |
) |
|
與Project One Team相關的成本 |
|
|
— |
|
|
|
|
493 |
|
|
組織重組成本 |
|
|
641 |
|
|
|
|
— |
|
|
與降低成本計劃相關的遣散費 |
|
|
125 |
|
|
|
|
5,156 |
|
|
(收益)處置資產時的損失 |
|
|
(182 |
) |
|
|
|
3,911 |
|
|
其他非現金收費 |
|
|
480 |
|
|
|
|
1 |
|
|
調整後的EBITDA |
$ |
|
64,843 |
|
|
$ |
|
73,978 |
|
23
以下是截至2021年4月24日和2020年4月18日的16周的營業收益(虧損)與調整後的EBITDA的對賬。
|
|
16周結束 |
|
|||||||
|
(單位：千) |
2021年4月24日 |
|
|
2020年4月18日 |
|
||||
|
食品配送： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收益 |
$ |
|
21,146 |
|
|
$ |
|
11,390 |
|
|
調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
後進先出費用 |
|
|
794 |
|
|
|
|
794 |
|
|
折舊及攤銷 |
|
|
9,790 |
|
|
|
|
10,183 |
|
|
重組和資產減值，淨額 |
|
|
(18 |
) |
|
|
|
9,222 |
|
|
新削減的營業虧損 |
|
|
— |
|
|
|
|
2,262 |
|
|
基於股票的薪酬 |
|
|
1,929 |
|
|
|
|
1,005 |
|
|
認股權證 |
|
|
645 |
|
|
|
|
— |
|
|
非現金租金 |
|
|
774 |
|
|
|
|
58 |
|
|
與Project One Team相關的成本 |
|
|
— |
|
|
|
|
265 |
|
|
組織重組成本 |
|
|
313 |
|
|
|
|
— |
|
|
與降低成本計劃相關的遣散費 |
|
|
99 |
|
|
|
|
3,180 |
|
|
(收益)處置資產時的損失 |
|
|
(37 |
) |
|
|
|
2,140 |
|
|
其他非現金費用(收益) |
|
|
234 |
|
|
|
|
(1 |
) |
|
調整後的EBITDA |
$ |
|
35,669 |
|
|
$ |
|
40,498 |
|
|
零售： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收益 |
$ |
|
14,192 |
|
|
$ |
|
12,645 |
|
|
調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
後進先出費用 |
|
|
415 |
|
|
|
|
343 |
|
|
折舊及攤銷 |
|
|
14,241 |
|
|
|
|
13,756 |
|
|
收購和整合 |
|
|
59 |
|
|
|
|
— |
|
|
重組和資產減值，淨額 |
|
|
(143 |
) |
|
|
|
1,015 |
|
|
基於股票的薪酬 |
|
|
1,480 |
|
|
|
|
750 |
|
|
非現金租金 |
|
|
(1,552 |
) |
|
|
|
(1,534 |
) |
|
與Project One Team相關的成本 |
|
|
— |
|
|
|
|
164 |
|
|
組織重組成本 |
|
|
234 |
|
|
|
|
— |
|
|
與降低成本計劃相關的遣散費 |
|
|
29 |
|
|
|
|
1,451 |
|
|
(收益)處置資產時的損失 |
|
|
(123 |
) |
|
|
|
1,805 |
|
|
其他非現金收費 |
|
|
175 |
|
|
|
|
— |
|
|
調整後的EBITDA |
$ |
|
29,007 |
|
|
$ |
|
30,395 |
|
|
軍事： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業虧損 |
$ |
|
(5,143 |
) |
|
$ |
|
(2,005 |
) |
|
調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
後進先出費用 |
|
|
446 |
|
|
|
|
446 |
|
|
折舊及攤銷 |
|
|
4,060 |
|
|
|
|
3,717 |
|
|
基於股票的薪酬 |
|
|
781 |
|
|
|
|
488 |
|
|
非現金租金 |
|
|
(117 |
) |
|
|
|
(118 |
) |
|
與Project One Team相關的成本 |
|
|
— |
|
|
|
|
64 |
|
|
組織重組成本 |
|
|
94 |
|
|
|
|
— |
|
|
與降低成本計劃相關的遣散費 |
|
|
(3 |
) |
|
|
|
525 |
|
|
處置資產收益 |
|
|
(22 |
) |
|
|
|
(34 |
) |
|
其他非現金收費 |
|
|
71 |
|
|
|
|
2 |
|
|
調整後的EBITDA |
$ |
|
167 |
|
|
$ |
|
3,085 |
|
24
流動性與資本資源
現金流信息
下表彙總了該公司的合併現金流量表：
|
|
|
|
|
16周結束 |
|
|||||||
|
(單位：千) |
|
|
|
2021年4月24日 |
|
|
2020年4月18日 |
|
||||
|
現金流活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營活動提供的現金淨額(用於) |
|
|
|
$ |
|
(31,778 |
) |
|
$ |
|
129,296 |
|
|
投資活動提供(用於)的現金淨額 |
|
|
|
|
|
4,257 |
|
|
|
|
(13,951 |
) |
|
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
|
|
|
|
|
30,910 |
|
|
|
|
(118,262 |
) |
|
現金及現金等價物淨增(減) |
|
|
|
|
|
3,389 |
|
|
|
|
(2,917 |
) |
|
期初現金及現金等價物 |
|
|
|
|
|
19,903 |
|
|
|
|
24,172 |
|
|
期末現金和現金等價物 |
|
|
|
$ |
|
23,292 |
|
|
$ |
|
21,255 |
|
經營活動提供的淨現金。今年到目前為止，經營活動提供的淨現金比去年同期減少了大約1.611億美元，這主要是由於營業資產和負債餘額的變化，主要是因為營運資本的增加以及應計補償的減少。在上一年，與新冠肺炎疫情相關的銷售量的大幅增長導致庫存水平下降，這使上一年的運營現金流受益。在本年度，對營運資本的投資，包括重建庫存水平以滿足當前客户需求，以及支付上一年賺取的激勵性補償金額，都對運營現金流產生了不利影響。
用於投資活動的淨現金。與上一年相比，本年度用於投資活動的現金淨額減少了1820萬美元，主要原因是本年度出售固定資產的收益。
本年度的資本支出為2210萬美元，包括在運營活動中的雲計算應用程序開發支出為190萬美元，而上一年的資本支出為1790萬美元，雲計算應用程序開發支出為160萬美元。公司預計2021財年全年資本支出和雲計算應用開發支出將從8,000萬美元到9,000萬美元不等。食品分銷、零售和軍事部門分別佔本年度資本支出的45.0%、41.3%和13.7%。
用於融資活動的淨現金。與上一年相比，本年度用於融資活動的現金淨額減少了1.492億美元，主要是由於優先信貸安排的借款與上一年的淨付款相比。
債務管理
截至2021年4月24日和2021年1月2日，包括融資租賃負債在內的總債務分別為5.271億美元和4.864億美元。總債務的增加是由於高級信貸安排的借款增加，這些借款用於為本季度的經營活動提供資金。
流動性
該公司的主要流動資金來源是運營產生的現金流及其高級擔保信貸安排。截至2021年4月24日，高級擔保信貸安排的未償還借款為4.818億美元。本公司信貸安排下的額外可用借款是基於信貸協議中規定的符合條件的資產的預付款利率。信貸協議要求公司保持借款基礎10%的超額可獲得性，這一術語在信貸協議中定義。在2021年4月24日10%的契約3.634億美元之後，公司有超額可獲得性。允許支付股息和回購流通股，前提是保持一定水平的超額可獲得性。該信貸安排用於簽發信用證，截至2021年4月24日，其中1560萬美元未償還。這項信貸安排將於2023年12月18日到期，並以該公司幾乎所有資產作擔保。
該公司相信，在可預見的未來，經營活動產生的現金和信貸安排下的可用借款將足以滿足營運資本、資本支出、股息支付和償債義務的預期需求。然而，不能保證業務將繼續產生達到或高於當前水平的現金流，也不能保證本公司將保持其根據信貸協議借款的能力。
截至2021年4月24日，該公司的流動比率(流動資產與流動負債)為1.65：1，而2021年1月2日為1.47：1。截至2021年4月24日，該公司的營運資本投資為4.1億美元，而2021年1月2日為3.252億美元。截至2021年4月24日，長期淨債務與總資本之比為0.40：1，而2021年1月2日為0.39：1。
25
淨長期債務是一種非公認會計準則的財務指標，定義為長期債務和金融學租賃負債，外加電流部分長期債務和金融學租賃負債，較少的現金和現金等價物。淨負債與資本的比率是一種非公認會計準則的財務衡量標準，它是通過除以淨額來計算的。長期債務，如前所述，按總資本(淨額)計算長期債務加總股東權益)。該公司相信，管理層和投資者都認為這些信息很有用，因為它反映了可用現金和臨時投資無法覆蓋的長期債務數額。總淨值長期債務不能替代公認會計準則的財務衡量標準，可能與其他公司的類似名稱的衡量標準有所不同。
以下是截至2021年4月24日和2021年1月2日的“長期債務和融資租賃負債”與長期淨債務之比的對賬。
|
|
4月24日 |
|
|
一月二日， |
|
||||
|
(單位：千) |
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
長期債務和融資租賃負債的流動部分 |
$ |
|
4,996 |
|
|
$ |
|
5,135 |
|
|
長期債務和融資租賃負債 |
|
|
522,068 |
|
|
|
|
481,309 |
|
|
債務總額 |
|
|
527,064 |
|
|
|
|
486,444 |
|
|
現金和現金等價物 |
|
|
(23,292 |
) |
|
|
|
(19,903 |
) |
|
長期淨負債 |
$ |
|
503,772 |
|
|
$ |
|
466,541 |
|
有關合同義務的信息，請參閲該公司截至2021年1月2日的會計年度的Form 10-K年度報告。截至2021年4月24日，公司在正常業務過程之外的重大合同義務沒有發生實質性變化。
現金股利
在截至2021年4月24日的季度裏，該公司宣佈了720萬美元的股息。董事會批准並於2021年3月5日宣佈，將季度股息率從每股0.1925美元提高到0.2美元，增幅為3.9%.雖然公司預計將繼續支付季度現金股息，但採取股息政策並不意味着董事會將宣佈未來的股息。未來的每一次股息將由董事會酌情考慮和宣佈。董事會是否繼續宣佈分紅取決於許多因素，包括公司未來的財務狀況、預期的盈利能力和現金流以及對其信貸安排條款的遵守。
根據優先循環信貸安排，該公司通常被允許在任何財政年度支付不超過3500萬美元的股息，所有現金股息，連同任何現金分配和股票回購，都不超過3500萬美元。此外，本公司一般獲準在任何財政年度派發現金股息及回購超過3,500萬美元的股份，只要優先循環信貸安排所界定的超額可獲得性超過優先循環信貸安排所界定的總借款基礎的10%，則在回購及派息生效之前及之後，本公司均可派發現金股息及回購股份。
表外安排
該公司還做出了某些商業承諾，這些承諾將持續到2021年4月24日之後。這些承諾主要包括購買承諾(如公司截至2021年1月2日的年度報告中披露的10-K表格)、截至2021年4月24日的1560萬美元備用信用證以及長期債務和融資租賃債務的利息。
關鍵會計政策
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響資產、負債、收入和費用的報告金額，以及或有資產和負債的相關披露。管理層根據過往經驗及各種其他被認為在當時情況下屬合理的假設作出估計，其結果構成對資產及負債賬面值作出判斷的基礎，而該等資產及負債的賬面價值可能並非從其他來源輕易可見。根據本公司正在進行的審查，本公司根據事實和情況作出其認為適當的調整。對公司財務狀況和經營結果的討論和分析是以公司的合併財務報表為基礎的。該公司認為，這些會計政策以及公司截至2021年1月2日的10-K表格年度報告中綜合財務報表第7項中規定的其他會計政策應該進行審查，因為它們對於瞭解公司的財務狀況和經營結果是不可或缺的。公司已經與董事會審計委員會討論了這些會計政策的制定、選擇和披露。所附財務報表的編制採用公司在截至2021年1月2日的會計年度的10-K表格年度報告中討論的相同的重要會計政策。
26
近期發佈的會計準則
詳情請參閲簡明綜合財務報表附註2。
第三項關於市場風險的定量和定性披露
與該公司截至2021年1月2日的10-K報表年度報告第二部分第7A項“關於市場風險的定量和定性披露”中提供的信息相比，斯巴達納什公司的市場風險沒有發生實質性變化。
項目4.控制和程序
對SpartanNash公司的披露控制和程序(根據1934年《證券交易法》第13a-15(E)條目前的定義)的設計和操作的有效性進行了評估，評估截止日期為2021年4月24日(“評估日期”)。這項評估是在斯巴達納什公司管理層的監督和參與下進行的，包括首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)。截至評估日期，SpartanNash公司的管理層，包括首席執行官和首席財務官，得出結論認為，SpartanNash的披露控制和程序在評估日期生效，以確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的重要信息在美國證券交易委員會的規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保公司根據1934年“證券交易法”提交或提交的報告中需要披露的信息得到積累，並酌情傳達給管理層，包括其主要高管和主要財務官，以便及時做出有關披露要求的決定。2021年第一季度，SpartanNash對財務報告的內部控制沒有發生重大影響，或有可能對SpartanNash的財務報告內部控制產生重大影響。
27
第二部分
其他信息
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
下表提供了有關SpartanNash在截至16周的期間內購買自己的普通股的信息2021年4月24日。這些股票可能包括：(1)行使期權的員工股票期權持有者為滿足行使價和/或預扣税款義務而交付的斯巴達·納什普通股，以及(2)為履行限售股歸屬時發生的預扣税款義務而提交註銷的股票。交付或扣留的股票價值由適用的股票補償計劃決定。2021年第一季度，所有與提交註銷的股票相關的員工交易，都是為了履行在限制性股票歸屬時發生的預扣税款義務。
2017年第四季度，董事會批准了一項公開宣佈的5000萬美元股票回購計劃，該計劃將於2022年到期。在2021年第一季度，沒有根據這一計劃進行股票回購。截至2021年4月24日，該計劃仍有3500萬美元可用。
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|
平均值 |
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總數 |
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付出的代價 |
|
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財務期 |
所購股份的百分比 |
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|
每股 |
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2021年1月2日-1月30日 |
|
|
|
|
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|
|
|
員工交易記錄 |
|
— |
|
|
$ |
|
— |
|
|
回購計劃 |
|
— |
|
|
$ |
|
— |
|
|
2021年1月31日-2月27日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
員工交易記錄 |
|
— |
|
|
$ |
|
— |
|
|
回購計劃 |
|
— |
|
|
$ |
|
— |
|
|
2021年2月28日-3月27日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
員工交易記錄 |
|
112,660 |
|
|
$ |
|
18.45 |
|
|
回購計劃 |
|
— |
|
|
$ |
|
— |
|
|
2021年3月28日-4月24日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
員工交易記錄 |
|
— |
|
|
$ |
|
— |
|
|
回購計劃 |
|
— |
|
|
$ |
|
— |
|
|
截至2021年4月24日的季度合計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
員工交易記錄 |
|
112,660 |
|
|
$ |
|
18.45 |
|
|
回購計劃 |
|
— |
|
|
$ |
|
— |
|
28
項目6.展品
以下文件以10-Q表格的形式作為本季度報告的證物存檔：
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展品 |
|
文檔 |
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3.1 |
|
經修訂的斯巴達納什公司重述公司章程。之前在截至2017年7月15日的季度10-Q表格中作為證據提交給公司的季度報告。在此引用作為參考。 |
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|
3.2 |
|
經修訂的斯巴達納什公司章程。之前作為證物提交給公司於2017年3月1日提交的截至2016年12月31日的Form 10-K年度報告。在此引用作為參考。 |
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10.1 |
|
非僱員董事限制性股票獎勵表格。 |
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10.2 |
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授予聯營公司的限制性股票獎勵表格。 |
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10.3 |
|
2021年長期激勵計劃文件。 |
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10.4 |
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2021年年度現金獎勵計劃文件。 |
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31.1 |
|
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條頒發首席執行官證書。 |
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31.2 |
|
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證首席財務官。 |
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32.1 |
|
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條的認證。 |
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101.INS |
|
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.SCH |
|
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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101.CAL |
|
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.LAB |
|
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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|
101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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101.DEF |
|
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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104 |
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公司截至2021年4月24日季度的Form 10-Q季度報告的封面已採用內聯XBRL格式。 |
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29
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由其正式授權的簽署人代表其簽署。
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斯帕坦納什公司 (註冊人)
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日期：2021年6月3日 |
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通過 |
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/s/傑森·摩納哥 |
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賈森·摩納哥 執行副總裁兼首席財務官
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30