附件1.01
貝爾熔絲公司(Bel Fuse Inc.)
衝突礦物報告
2020年1月1日至2020年12月31日報告期
Bel Fuse Inc.(在本報告中稱為“公司”、“Bel”、“我們”、“我們”或“我們”)的本衝突礦產報告(“報告”)是根據1934年證券交易法(經修訂)(“交易法”)頒佈的第13P-1條和表格SD(“規則”)編制的，報告期為2020年1月1日至2020年12月31日(“報告期”)。該規則由美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)採納，目的是按照2010年“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案”(“多德-弗蘭克法案”)的指示，實施與規則中規定的礦物相關的報告和披露要求。該規則對根據交易法第13(A)或15(D)條向證券交易委員會提交報告的註冊人規定了某些報告義務，這些註冊人的製成品含有規則中規定的礦物質，這些礦物質對其產品的功能或生產是必要的。本報告中統稱為“衝突礦物”的具體礦物被定義為錫石、鈮鉭鐵礦、金、黑鎢礦及其衍生物，僅限於錫、鉭和鎢，除非國務卿斷定有更多的衍生品在為下文所述國家之一的衝突提供資金。這些要求適用於註冊人，無論衝突礦產的地理來源以及它們是否為武裝衝突提供資金。
如果登記人能確定衝突礦產來自剛果民主共和國(“剛果民主共和國”)或毗鄰國家以外的來源，特別是安哥拉、布隆迪、中非共和國、剛果共和國、盧旺達、南蘇丹、坦桑尼亞、烏幹達和贊比亞(連同剛果民主共和國，統稱為“涵蓋國家”)，或來自回收和廢料來源，他們必須提交一份SD表格，説明已完成的合理原產國調查。
如果註冊人有理由相信其供應鏈中的任何衝突礦產可能源自所涵蓋的國家，或者如果他們無法確定這些衝突礦產的原產國，則註冊人必須對衝突礦產的來源和保管鏈進行盡職調查。
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1. |
公司概況 |
1.1本報告涵蓋的產品説明
這份報告是由貝爾的管理層準備的。本報告的內容包括要求在我們的財務報表中合併的所有控股子公司的活動。
貝爾公司設計、製造和銷售一系列為電子電路供電、保護和連接的產品。這些產品主要用於網絡、電信、計算、軍事、航空航天、交通和廣播行業。貝爾公司的產品組合還適用於汽車、醫療和消費電子市場。
貝爾公司的主要執行辦事處位於新澤西州澤西市範沃斯特大街206號，郵編：07302。該公司在北美、歐洲和亞洲經營其他設施。截至2020年12月31日，公司擁有6366名全職員工。截至2020年12月31日，該公司在北美的工廠僱傭了1466人，在亞洲的工廠僱傭了4039人，在歐洲的工廠僱傭了861人，不包括由獨立承包商提供的大約672名工人。
1.2產品概述
以下是該公司截至2020年12月31日的產品組描述：
磁解
Bel‘s Magnetics提供業界領先的產品。該公司的ICM產品將RJ45連接器與分立磁性元件集成在一起，提供更堅固的部件，使客户能夠大幅減少電路板空間和庫存需求。電源變壓器包括用於工業儀表、報警和安全系統、運動控制、電梯和醫療產品的標準和定製設計。
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產品線 |
功能 |
應用 |
品牌在以下品牌銷售 |
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磁力 解決方案 |
集成接口模塊(ICM) |
調節、過濾和隔離電子信號，以確保準確的數據/語音/視頻傳輸，並提供RJ45和USB連接。 |
用於多速千兆以太網、以太網供電(PoE)、PoE Plus和家庭網絡應用的網絡交換機、路由器、集線器和PC。 |
BEL、TRP連接器®、MagJack® |
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電力變壓器 |
安全隔離和分配。 |
電源、警報、火災探測和安全系統、暖通空調、照明和醫療設備。提供2類、三相、機箱安裝和PC安裝設計。 |
訊號 |
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SMD功率電感和SMPS變壓器 |
在磁場中儲存能量的無源元件。廣泛應用於模擬電子線路。 |
開關模式電源、DC-DC轉換器、LED照明、汽車和消費電子產品。 |
訊號 |
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分立元件-電信 |
調節、過濾和隔離電子信號，以確保準確的數據/語音/視頻傳輸。 |
用於多速千兆以太網和以太網供電(PoE)的網絡交換機、路由器、集線器和PC。 |
貝爾 |
電源解決方案和保護
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產品線 |
功能 |
應用 |
品牌在以下品牌銷售 |
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電源 解決方案 & 保護 |
前端電源 |
提供交流主線(輸入)和用於為下游所有電子設備供電的低壓直流輸出之間的主要隔離點 |
服務器、電信、網絡和數據存儲設備 |
貝爾電源解決方案 |
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板載電源產品 |
它們被設計成安裝在電路板上。這些轉換器接受輸入電壓，並向低壓電子設備提供本地化的板載電源。 |
電信、網絡和廣泛的工業應用 |
貝爾電力解決方案公司，MelcherTM，Ci |
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工業電源產品 |
在交流主線輸入和各種直流輸出電壓之間進行轉換。 |
鐵路、交通、自動化、測試和測量、醫療、軍事和航空航天應用。 |
貝爾電力解決方案公司，MelcherTM，Ci |
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外部電源產品 |
標準且可定製的臺式機和牆上插頭適配器，可將交流主輸入電壓轉換為各種直流輸出電壓。 |
消費和工業設備及設備 |
崔 |
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模塊產品 |
調節、過濾和隔離電子信號，以確保在高度集成、減少佔用空間的情況下進行準確的數據/語音/視頻傳輸。 |
面向工業和商業應用的寬帶電信、物聯網、智能電網和智能照明通信和電源解決方案。 |
貝爾 |
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電路保護 |
通過防止電路中的電流超過可接受的水平來保護設備。 |
電源、手機充電器、消費電子產品和電池保護。 |
貝爾 |
連接解決方案
BEL提供一系列高速和惡劣環境的銅纜和光纖連接器以及集成組件，可為多個行業的廣泛應用提供連接，包括商業航空航天、軍事通信、網絡基礎設施、結構化建築佈線和多個工業應用。
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產品線 |
功能 |
應用 |
品牌在以下品牌銷售 |
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連通性 解決方案 |
擴展光束光纖連接器、電纜組件和有源光學設備(收發器和介質轉換器) |
惡劣環境、高可靠性、飛行級光纖連接，可實現高速通信。 |
軍事/航空航天、油氣井監測和勘探、廣播、通信、雷達 |
Stratos®、Fibreco® |
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銅基連接器/電纜組件-FQIS |
惡劣環境、高可靠性連接和油量監控(FQIS)。 |
航空電子、智能彈藥、通信、雷達和各種工業設備 |
Cinch® |
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射頻連接器、電纜組件、微波器件和低損耗電纜 |
設計用於在射頻(RF)應用中提供連接的連接器和電纜組件。 |
軍事/航空航天、測試和測量、高頻和無線通信 |
Johnson、Trompeter、中西部微波TM、Semflex® |
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RJ和USB連接器和電纜組件 |
用於數據/語音/視頻傳輸的RJ45、RJ11和USB連接。 |
主要是以太網應用，包括網絡路由器、集線器、交換機和配線面板；以及新興的物聯網(IoT)應用 |
Stewart連接器 |
1.3供應鏈概述
該公司購買的大部分原材料都有多家供應商。
截至2020年12月31日，該公司在7個國家和地區經營着20家制造工廠。以下是這些製造設施的位置和每個設施生產的產品組的列表：
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設施的位置 |
近似平方英尺 |
生產的產品組 AT設施 |
用於製造的設備百分比 |
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中華人民共和國東莞市 |
650,000 |
磁解 |
28% |
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中華人民共和國平果市 |
251,000 |
所有三個產品組 |
71% |
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中華人民共和國深圳市 |
227,000 |
電源解決方案和保護 |
100% |
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中華人民共和國中山市 |
314,000 |
所有三個產品組 |
86% |
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中華人民共和國中山市 |
118,000 |
所有三個產品組 |
100% |
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中華人民共和國中山市 |
78,000 |
所有三個產品組 |
100% |
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捷克洛尼 |
11,000 |
連接解決方案 |
75% |
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1、杜布尼卡·內德·瓦霍姆(斯洛伐克) |
35,000 |
電源解決方案和保護 |
100% |
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1、杜布尼卡·內德·瓦霍姆(斯洛伐克) |
70,000 |
電源解決方案和保護 |
100% |
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英國沃索普 |
51,000 |
連接解決方案 |
28% |
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切姆斯福德，英國 |
17,000 |
連接解決方案 |
80% |
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英國薩德伯裏 |
12,000 |
連接解決方案 |
90% |
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多米尼加共和國 |
33,000 |
磁解 |
85% |
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加拿大，墨西哥 |
29,000 |
連接解決方案 |
60% |
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雷諾薩，墨西哥 |
77,000 |
連接解決方案 |
56% |
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格倫·洛克(Glen Rock)，賓夕法尼亞州 |
74,000 |
連接解決方案 |
60% |
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明尼蘇達州瓦塞卡 |
124,000 |
連接解決方案 |
83% |
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德克薩斯州麥卡倫 |
40,000 |
連接解決方案 |
56% |
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佛羅裏達州墨爾本 |
18,000 |
連接解決方案 |
64% |
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亞利桑那州坦佩 |
8,000 |
連接解決方案 |
100% |
我們依賴我們的直接供應商提供有關供應給我們的零部件和材料中是否包含衝突礦產的信息，包括可能從較低級別供應商供應給我們的直接供應商的衝突礦產的來源，如本報告第2節進一步討論的那樣。
對我們所有的供應商進行調查是不可行的；因此，我們認為一個真誠合理的盡職調查方法是根據“原材料支出”的百分比對我們最大的供應商進行調查，如下文“盡職調查程序”中進一步描述的那樣。
根據表格SD的要求，本報告包括：
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描述我們為對衝突礦產的來源和保管鏈進行盡職調查所採取的措施； |
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含有衝突礦物的已製造或合同將要製造的產品的描述； |
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用於加工衝突礦物的設施； |
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在可獲得的範圍內，衝突礦產的原產國；以及 |
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確定礦藏或原產地的努力。 |
我們參與了本報告第2節所述的多項全行業倡議。這份報告可在我們的網站www.belfuse.com上查閲。
1.4衝突礦產政策
我們通過了以下衝突礦物政策聲明(“CM政策”)：
無衝突採購聲明
衝突金屬是金(Au)、鉭(Ta)、鎢(W)和錫(Sn)等金屬，這些金屬來自剛果民主共和國衝突地區由非政府軍事團體或非法軍事派別控制的礦山。剛果(金)當地軍事組織的非法採礦利潤被用來幫助資助地區衝突，同時也助長了侵犯人權和環境退化。
貝爾希望其供應商遵守負責任的商業聯盟(RBA)指導方針，因此在處理他們自己的供應鏈方面進行商業上合理的盡職調查。由於我們的供應鏈涉及多個層面，我們目前無法核實我們產品中使用的所有金屬的來源。為了更清楚地確定這些特定金屬的來源，我們已要求我們的供應商完成責任礦產倡議(RMI)衝突礦產報告模板，並要求他們在確定向Bel供應衝突金屬作為我們從他們處採購的任何項目的一部分時立即通知我們。
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2. |
盡職調查流程 |
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2.1 |
盡職調查的設計 |
我們對衝突礦產進行了誠意合理的原產國調查。我們於二零一一年七月開始我們的盡職調查措施，旨在所有重要方面均符合經濟合作暨發展組織(“經合組織”)的框架，即受衝突影響及高風險地區的礦產負責任供應鏈盡職調查指引，包括有關金、錫、鉭及鎢的補充(“經合組織指引”)。
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2.2 |
管理系統 |
如上所述，我們採用了CM政策，該政策發佈在我們的網站www.belfuse.com的“投資者、公司治理、無衝突聲明”下。
內部團隊
負責我們每個設施的採購和質量保證的人員組成了我們的團隊。該團隊負責執行我們的衝突礦產合規戰略，並向我們的財務副總裁報告。我們利用RMI衝突礦產報告模板來收集、管理、彙總和報告衝突礦產信息，我們認為這是行業標準做法。貝爾公司的高級管理層會定期聽取我們盡職調查的結果。
控制系統
我們的供應鏈很複雜，包括我們的直接供應商和衝突礦產的原始來源之間的許多第三方。因此，我們不直接從冶煉廠或精煉廠購買衝突礦產，因此與冶煉廠和精煉廠沒有直接關係。我們利用衝突礦產報告模板(Conflicent Minerals Reporting Template)，這是RMI開發的一種資源(成立於2008年，由澳大利亞央行(RBA)成員(前身為電子行業公民聯盟和全球電子可持續發展倡議)成員發起的無衝突採購倡議)，這是一項全行業的倡議，旨在披露供應鏈中的上游來源。
控制包括但不限於我們的道德準則，其中概述了我們所有員工的預期行為。該準則發佈在我們的網站www.belfuse.com上，名為“投資者與治理，道德準則”。自2013年以來，無論供應商是否直接遵守本規則，我們的採購訂單都通過引用本規則納入了我們的CM政策。
供應商參與
關於OECD關於加強與供應商接觸的要求，我們對不需要遵守規則的供應商進行了教育，並鼓勵我們的供應基地利用衝突礦產報告模板，該模板可通過RMI網站免費提供給他們。如上所述，自2013年以來，向我們的供應商發出的採購訂單通過引用納入了我們的CM政策，無論這些供應商是否直接受該規則的約束。
申訴機制
貝爾的員工可以舉報不當行為，提出問題或提出問題，包括與公司有關的任何有問題的會計、內部控制或審計事項，而不必擔心被解僱或任何形式的報復。報告可以通過www.ethicspoint.com保密和/或匿名在線進行。
此外，董事會建立了一套程序，使股東能夠與董事會成員進行書面溝通。任何此類通信均應發送至公司祕書，併發送至以下個人：C/o Bel Fuse Inc.，地址：新澤西州澤西市範沃斯特街206號，郵編：07302。任何此類通信必須以顯眼的方式聲明，其目的是分發給整個董事會。股東亦可根據本公司網站www.belfuse.com的指示，透過公司祕書直接與董事會溝通。根據董事會制定的程序，在收到該等通訊後，本公司祕書將向每位董事會成員發送一份該等通訊的副本，表明該通訊是從股東那裏收到的通訊。如無特殊情況，董事會將在此類通信分發兩天多後舉行的下一次定期會議上審議任何此類通信的實質內容。
維護記錄
我們通常的政策是無限期保留與我們的衝突礦物盡職調查有關的所有相關文件。
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2.3 |
識別和評估供應鏈中的風險 |
由於我們的規模，我們產品的複雜性，以及我們供應鏈的深度、廣度和不斷髮展，很難確定來自我們直接供應商的上游來源。因此，如上所述，我們參與了許多全行業的活動。
我們已經確定了我們的直接供應商，我們依賴這些供應商(其原材料可能含有Conflicent Minerals)向我們提供供應給我們的原材料中包含的此類Conflictive Minerals的來源信息。我們的直接供應商同樣依賴其供應商提供的信息。
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2.4 |
設計和實施應對風險的策略 |
作為對這一風險評估的迴應，我們有一個批准的風險管理計劃，通過該計劃，衝突礦產計劃得以實施、管理和監測。本風險評估的最新情況定期提供給高級管理層。
作為我們風險管理計劃的一部分，為了確保供應商理解我們的期望，我們在我們的網站上加入了我們的CM政策，並與我們的員工舉行了內部培訓課程。這有助於我們確保我們的員工瞭解該規則，並有能力將該規則告知我們的供應商。自2013年以來，我們發佈的所有采購訂單都參考了我們的CM政策。
正如我們的CM政策中所描述的，我們將與我們有理由相信從可能支持任何覆蓋國家衝突的來源向我們供應衝突礦產的任何供應商接洽，以按照OECD指南的規定建立不支持此類衝突的衝突礦產的替代來源。在本報告所述期間，我們發現有一例需要終止合同並尋找替代供應商，如下文“調查答覆”中進一步描述的那樣。
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2.5 |
在確定的供應鏈節點開展供應鏈盡職調查的獨立第三方審核 |
我們通常與冶煉廠和煉油廠沒有直接關係，也不會對我們供應鏈中的這些實體進行或直接審計。
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3. |
盡職調查結果 |
請求的信息
我們利用RMI衝突礦產報告模板(“模板”)對我們的頂級供應商進行了調查。開發該模板是為了便於披露和溝通有關在公司供應鏈內提供材料的冶煉廠的信息。它包括關於一家公司的無衝突政策、與其直接供應商的接觸以及該公司及其供應商使用的冶煉廠的清單等問題。此外，該模板還包含有關公司產品中包含的Conflicent Minerals來源以及供應商盡職調查的問題。RMI網站上提供了説明該工具使用情況的書面説明和培訓錄音。我們瞭解到，許多公司在與Conflicent Minerals相關的盡職調查過程中都在使用該模板。
調查答覆
電源解決方案和保護
為貝爾電力解決方案和保護組生產產品的工廠在上面的圖表“1.3供應鏈概述”中列出。我們調查了這些設施的供應商，這些供應商佔這些設施中可能含有衝突礦物的產品或部件供應商原材料支出的99%。這些供應商中的大多數都做出了迴應。在確定的冶煉廠中，大多數要麼在RMI編制的無衝突冶煉廠名單上，要麼符合經合組織的盡職調查標準。我們於2019年12月收購的CUI業務終止了與一家供應商的業務，該供應商使用了多家高風險冶煉廠，並且在合理的時間內沒有建立替代來源。電力解決方案和保護部門約佔我們2020年原材料總支出的46%。
連接解決方案
為貝爾的連通性解決方案部門製造產品的工廠在上面“1.3供應鏈概述”下的圖表中列出。我們調查了這些設施的供應商，這些供應商佔這些設施中可能含有衝突礦物的產品或部件供應商的大部分原材料支出。這些供應商中的大多數都做出了迴應。在確認的冶煉廠中，所有的冶煉廠要麼都在RMI編制的無衝突冶煉廠名單上，要麼都符合經合組織的盡職調查標準。我們不知道有任何Connectivity Solutions原材料來自不合格的冶煉廠。2020年，連接解決方案部門約佔我們總原材料支出的28%。
磁解
為貝爾磁力解決方案集團生產產品的工廠在上面的圖表“1.3供應鏈概述”中列出。我們調查了這些設施的供應商，這些供應商佔這些設施中可能含有衝突礦物的產品或部件供應商原材料支出的97%。這些供應商中的大多數都做出了迴應。在確認的冶煉廠中，所有的冶煉廠要麼都在RMI編制的無衝突冶煉廠名單上，要麼都符合經合組織的盡職調查標準。我們不知道有任何磁性解決方案原材料來自不合格的冶煉廠。磁解決方案部門約佔我們2020年原材料總支出的26%。
我們對照制定的標準審查了收到的回覆，以確定哪些需要與供應商進一步接觸。這些標準包括不及時或不完整的答覆，以及模板中報告的數據不一致。在需要進一步接觸的地方，我們直接與這些供應商合作，為我們提供修改後的答覆。
確定地雷或原產地的努力
通過我們參與RMI、OECD實施計劃以及要求我們的供應商完成模板，我們已經確定，尋找可能包含在我們供應鏈中的冶煉廠和精煉廠的信息是我們能夠做出的最合理的努力，以確定我們的產品中可能使用的任何衝突材料的礦場或原產地。我們繼續鼓勵我們的供應商使用RMI編制的無衝突冶煉廠名單上的冶煉廠。