美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
 
表格10-K
 
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的年度報告
 
 
 
截至2021年2月28日的 財年
 
或
 
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的☐過渡報告
從_的過渡期
 
佣金 文件號000-54768
 
 
Loop Industries，Inc.
(註冊人名稱與其章程中規定的完全相同)
 
內華達州
 
27-2094706
(國家 或其他公司司法管轄區或 組織)
 
(I.R.S. 僱主識別號)
 
 
 
 
480加拿大魁北克省魁北克省費爾南多-普瓦特雷伯恩，J6Y 1Y4
(主要執行機構地址 郵政編碼)
 
註冊人的 電話號碼，包括區號(450) 951-8555
 
根據該法第12(B)節註冊的證券 ：無
 
根據該法第12(G)節登記的證券 :
 
 
每個班級的標題
交易代碼
註冊的每個交易所的名稱
普通股
循環
納斯達克全球市場
 
如果註冊人是《證券法》第405條規定的知名經驗豐富的發行人，則用複選標記表示 。YES☐(是)，NO(否)
 
勾選 標記表示註冊人是否不需要根據該法的 第13條或第15(D)節提交報告。YES☐(是)，NO(否)
 
用複選標記表示註冊人(1) 是否在過去12 個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第13條或15(D) 條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類 提交要求。是和否 ☐
 
勾選 標記表示註冊人是否已在前12個月(或註冊人 被要求提交和發佈此類文件的較短時間)內，以電子方式提交了根據S-T條例(本章§232.405)第405條 要求提交的每個 互動數據文件。是或否 ☐
 
 
勾選 標記表示註冊者是大型加速申請者、 加速申請者、非加速申請者、較小的報告 公司還是新興成長型公司。請參閲Exchange 法案規則12b-2中的 “大型加速申報公司”、“加速 申報公司”、“較小的報告公司”和 “新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：
 
大型 加速文件服務器
☐
加速的 文件服務器
☐
非加速 文件服務器
☐
較小的 報告公司
 
 
新興成長型公司
☐
 
如果是新興的 成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已 選擇不使用延長的過渡期來遵守 根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 。☐
 
勾選 標記表示註冊人是否已提交報告，並 證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(美國法典第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告進行內部控制的有效性 由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所 提交的報告和 證明。是，☐不是。
 
勾選 標記註冊人是否是空殼公司(如交易法規則 12b-2所定義)。
是 ☐不是
 
截至2020年8月31日，也就是註冊人最近一次 完成第二財季的最後一個工作日，註冊人 的非關聯公司持有的 有表決權普通股的總市值約為187,211,121美元。 截至2021年5月27日， 持有的 有42,433,320股(不承認其股票不包括在 此類計算中的任何人都是關聯公司)。 截至2021年5月27日，註冊公司 持有的 有42,433,320股普通股(不承認其股票不包括在 計算中的任何人都是關聯公司)。 截至2021年5月27日，
 
通過引用併入的文檔 ：
 
第三部分第10、11、12項 (關於某些實益所有人的擔保所有權和 管理層)、13項和14項應由註冊人委託書中的 參考信息合併，該委託書將提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)， 與註冊人2021年年度股東大會的委託書徵集 相關。
 

 
 
 
Loop Industries，Inc.
 
目錄
 
 
 
頁碼
第一部分
 
 
 
項目 1。
業務
3
第 1A項。
風險 因素
11
第 項2.
特性
23
第 項3.
法律訴訟
23
第 項4.
礦山安全 披露
24
 
 
 
第二部分
 
 
 
第 項5.
註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
24
第 項6.
選定的財務 數據
24
第 項7.
管理層對財務狀況和經營成果的 討論和分析
25
第 7A項。
關於市場風險的定量和 定性披露
36
第 項8.
財務 報表和補充數據
36
第 項9.
會計和財務披露方面的變更和 與會計師的分歧
38
第 9A項。
控制和 程序
38
第 9B項。
其他 信息
38
 
 
 
第三部分
 
 
 
第 項10.
董事、高管和公司治理
39
第 項11.
高管 薪酬
 39
第 12項。
某些受益所有者和管理層及相關股東的擔保所有權 事項
39
第 項13.
某些 關係和相關交易，以及董事 獨立性
 39
第 項14.
委託人 會計費和服務
 39
 
 
 
第四部分
 
 
 
第 項15.
展品和 財務報表明細表
40
項目 16
表格10-K 摘要
43
 
簽名
44
 
 
 
 
 
 
有關前瞻性陳述的警示聲明
 
這份內華達州公司Loop Industries，Inc.的Form 10-K年度報告 ( “公司”、“Loop Industries”、 “我們”或“我們的”)包含 “美國私人證券訴訟改革法案”中定義的 “前瞻性陳述”。在某些 情況下，您可以通過術語 來識別前瞻性陳述，例如“可能”、“將”、“ ”“應該”、“”可能“”、“預期”、“ ”“計劃”、“打算”、“ ”“預期”、“相信”、“ ”估計、“預測”、“ ”“潛在”或“繼續”，或者這些術語和其他類似術語的負面 。這些 前瞻性陳述包括但不限於以下陳述：我們的市場機遇、我們的戰略、在我們追求業務計劃的過程中改進和擴大我們能力的能力、競爭、預期活動和 支出、我們 可用現金資源的充足性、合規性、未來 增長和未來運營的計劃、我們潛在市場的規模、 市場趨勢，以及公司對財務報告的 內部控制的有效性。雖然我們認為 前瞻性陳述中反映的預期是 合理的，但我們不能保證未來的結果、活動水平、 業績或成就。實際結果可能與這些前瞻性陳述中討論的預測大不相同 。 我們所處的經濟環境可能會對我們的實際結果產生重大影響 。前瞻性陳述 固有地受到風險和不確定性的影響，其中一些風險和不確定性無法 預測或量化。這些風險和其他因素包括(但不限於)“風險 因素”下列出的風險和其他因素。可能對這些前瞻性陳述和/或預測產生重大影響的其他因素包括：(I)我們的技術和產品的商業化, (Ii)我們與合作伙伴的關係狀況，(Iii)開發和 保護我們的知識產權和產品，(Iv)行業 競爭，(V)我們獲得額外 資金的需求和能力，(Vi)建設我們的 製造設施，(Vii)我們擴大規模、製造和 銷售產品以創造收入的能力，(Viii)我們提出的商業模式及其執行能力， (Ix)對公司業務和運營的不利影響 由於加強監管、媒體或財務報道 審查、做法、謠言或其他原因，(X)疾病流行 和健康相關問題，例如目前爆發的 一種新的冠狀病毒 (新冠肺炎)，這可能導致(在 新冠肺炎爆發的情況下，已導致以下一些情況)接觸減少 供應鏈中斷和審查或 受影響地區生產的商品禁運、政府強制關閉企業並導致我們 員工休假、政府就業補貼計劃、旅行 限制等以防止疾病傳播，以及 市場或其他可能導致我們無形資產和財產、廠房和設備受到非現金損害的變化，(Xi)SEC當前調查或最近集體訴訟的 結果 (Xii)我們僱用和/或 留住合格員工和顧問的能力，以及(Xiii)我們在隨後提交給證券交易委員會的文件中討論的其他因素 。
 
管理層 在此表格10-K中包括預測和估計，這些預測和估計主要基於管理層在行業中的經驗、對我們運營結果的評估、與第三方的討論和 談判，以及對我們的競爭對手提交給證券交易委員會或以其他方式公開獲得的信息的審查 。
 
在 附加內容中，“我們相信”的陳述和類似的 陳述反映了我們對相關 主題的信念和意見。這些聲明基於截至本10-K表格日期向我們提供的信息，雖然我們認為此類 信息構成此類聲明的合理基礎，但此類 信息可能是有限或不完整的，我們的聲明不應 閲讀，以表明我們已對所有潛在可用的相關 信息進行了詳盡的 查詢或審核。這些陳述本質上是不確定的， 提醒投資者不要過度依賴這些 陳述。
 
我們 提醒讀者不要過度依賴任何此類 前瞻性聲明，這些前瞻性聲明僅在發佈之日發表。 我們不承擔任何義務在隨後修改任何 前瞻性聲明，以反映 此類聲明發布日期之後的事件或情況，或反映 預期或意外事件的發生。
 
 
 
 
 
第一部分
 
正如本Form 10-K年度報告中使用的 ，現提供以下條款 ，以便投資者更好地瞭解我們的 業務：
 
解聚是指將聚合物分解為單體組分、 或更小的低聚物的化學 過程。
 
DMT是對苯二甲酸二甲酯的首字母縮寫，是用於生產聚對苯二甲酸乙二酯(PET)的單體 。
 
MEG是單乙烯乙二醇的首字母縮寫，是用於生產PET的單體。
 
聚合是指 單體分子在化學反應中反應形成 聚合鏈或三維網絡的過程。
 
PET是聚對苯二甲酸乙二醇酯的首字母縮寫，是一種樹脂和聚酯，具有優異的拉伸和衝擊強度、耐化學性、透明度、可加工性和合理的熱穩定性。PET 是生產 聚酯纖維和塑料包裝最常用的材料，包括裝水和碳痠軟飲料的塑料瓶 ，以及食品和其他消費品的容器 ；它通常由 包裝上的數字 “1”標識，通常在一個三角形的圖像中。PET還可作為聚酯纖維用於各種用途，包括紡織品、服裝和服裝。
 
行業和市場數據
 
本 表格10-K年度報告中包含的與我們業務相關的 行業和市場數據，包括我們的內部估計和研究、 以及由 獨立第三方進行的出版物、研究、調查和研究。我們包括從國際瓶裝水協會獲得的數據 (可在 https://www.bottledwater.org/).上找到
 
行業 出版物、研究和調查通常表示，它們是根據被認為可靠的來源 準備的，但不能保證準確性。雖然我們相信這些 研究和出版物中的每一個都是可靠的，但我們尚未獨立 核實第三方 來源提供的市場和行業數據。此外，雖然我們相信我們的內部研究是 可靠的，但並非所有此類研究都得到了任何 獨立來源的驗證。我們注意到，作為行業和市場數據基礎的假設受到風險和不確定因素的影響，包括本年度報告“關於前瞻性陳述的告誡聲明”和“項目1A. 風險因素”中討論的風險和不確定因素。
 
第一項業務
 
概述
 
Loop Industries是一家科技公司，其使命是 加快世界向可持續PET塑料和聚酯纖維的轉變，擺脱對化石燃料的依賴。 Loop Industries擁有專利和專有技術， 解聚無和低價值的廢棄PET塑料和聚酯 纖維，包括塑料瓶和包裝、地毯和 任何顏色、透明度或條件的紡織品，甚至是已經降解的海洋塑料 這些單體經過過濾、提純和 聚合，以生成純淨質量的Loop™品牌聚酯樹脂 ，適用於食品級包裝和聚酯纖維，從而 使我們的客户能夠實現他們的可持續發展目標。 Loop Industries通過減少塑料垃圾和回收廢塑料，為實現可持續的未來，為全球走向循環經濟做出貢獻 塑料。
 
行業背景和市場機會
 
全球PET塑料和聚酯纖維的年市場需求為每年近1300億美元，而2018年IHS聚合物市場報告的當前增長預測 表明，到2022年，這一需求將超過 1600億美元。
 
我們認為，塑料污染仍然是媒體、地方和全球環保非政府組織 持續報道的環境問題之一。與PET相關的一些 主要問題是與其從不可再生碳氫化合物中產生的排放相關，以及它在垃圾填埋場和自然環境中持續存在的時間長度。 越來越多的人要求採取行動解決全球塑料危機 ，主要的學術和非營利性組織提供的事實證明瞭這一點。在過去幾年中，北美和歐洲的 政府一直在制定和 提出法律法規，要求在包裝中使用最少的 回收成分 這一問題在市場上的重要性 。消費品牌正在尋求解決其 塑料挑戰的方案，他們正在採取行動。近年來，我們 看到各大品牌做出重大承諾，通過將包裝轉變為 可回收材料並在包裝中加入更多回收內容 來結束塑料包裝上的 循環。
 
 
3
 
 
全球消費品公司、服裝製造商和零售品牌已宣佈重大公開承諾和目標， 向循環塑料經濟轉型， 即：
 
●
2018年1月，達能旗下依雲®品牌瓶裝泉水 承諾到2025年實現100%回收包裝；
●
在 2018年，可口可樂承諾到2030年其整個包裝的平均回收含量為50% ；
●
2018年10月，百事公司承諾到2025年在其包裝中平均使用25%的回收塑料，百事公司的目標也是到2030年在整個歐盟範圍內 在其瓶子中使用50%的回收塑料；
●
在 2020年，普羅旺斯歐舒丹承諾到2025年，他們的瓶子裏要100%回收 含量的塑料；
●
2020年，歐萊雅集團承諾 到2030年在其包裝中100%使用可回收或生物基塑料；
●
到2025年，聯合利華的目標是將消費後回收塑料在其包裝中的使用率提高到至少25%；
●
高露潔棕欖公司(Colgate-Palmolve) 表示，2025年的目標是將塑料的回收含量提高到25%；
●
雀巢 的目標是到2025年將其品牌在全球範圍內使用的回收PET的數量增加到50%；
●
阿迪達斯 集團的目標是到2024年，在所有有解決方案 的阿迪達斯和鋭步產品中，用回收的 聚酯取代所有未加工的聚酯；
●
H&M集團 的目標是到2025年使用30%的回收材料(基於他們2018年的使用量 作為基準)，並確保他們在包裝中使用的塑料中至少有25% 來自回收成分；
●
沃爾瑪 的目標是在全球範圍內在其自有品牌塑料包裝中使用至少17%的消費後回收內容 ，並正在採取 行動，以消除有問題或不必要的塑料包裝 ，並在 2025年前從一次性使用轉向相關的再利用模式；以及
●
宜家的雄心壯志是，到2030年，他們產品中使用的所有塑料都將以可再生或回收材料為基礎。
 
各國政府 鼓勵 減少以原始化石燃料為基礎的塑料的生產，並 規定包裝中的最低可回收含量。 有越來越多的法規和政策環境鼓勵減少原始化石燃料塑料的生產。例如,2020年7月21日，歐盟宣佈從2021年1月1日起對塑料垃圾徵收新税 。非回收塑料包裝的税率為 歐元/噸。在英國， 新的GB 200/噸税將適用於生產或 進口到英國的塑料包裝，其回收塑料含量不超過30% ，從2022年起生效。加州於2020年9月24日提交的一項法律要求，到2022年，塑料瓶子的消費後樹脂含量至少要達到15%，到2025年達到25%，到2030年達到50%。不斷增長的監管環境 預計將進一步增加對回收PET塑料的需求 。
 
正如國際瓶裝水協會所解釋的， 目前，機械回收PET(RPET)塑料主要是通過轉換成包的PET瓶子來生產的。 材料已被收集並運輸到材料 回收設施(“MRF”)，在那裏它們從 其他材料中分揀、打包並送往特定的PET回收設施 。捆包被打碎並分揀，以移除任何非PET 材料。然後將PET研磨並經過分離 過程，該過程將PET從瓶蓋和標籤 材料中分離出來。清潔的PET薄片然後根據其預期的終端市場進行進一步加工。它可能會變成更精緻的PET 顆粒，用於新瓶子，或擠出成PET片材，用於翻蓋、託盤和杯子 。回收的PET也可以紡成纖維，用於地毯、衣物、纖維填充物或其他材料。我們認為，機械回收PET在滿足主要品牌的 承諾所暗示的質量 規格和不斷增長的產量要求方面存在諸多挑戰，這主要是由於可接受的PET原料的成本和品種 。
 
某些機械回收流程涉及重熔PET薄片 ，這會降低每次回收rPET時的質量， 相對於使用化石燃料生產的原始PET的規格而言。每次機械回收PET塑料，其質量和清晰度都會降低。 因此，機械回收的PET可能需要與化石燃料中的原始PET混合 以保持質量。質量較低的機械回收PET通常會被降級使用，以替代其他用途，例如聚酯纖維 可能會被染色並用於地毯或服裝。此外， 用於透明瓶子或食品容器的機械回收PET需要從廢包中分離出來的主要清潔的PET薄片 ，不能容納深色的 PET薄片、質量較低的纖維原料或可能更便宜的材料 污染的原料。
 
我們相信環路™聚酯樹脂和聚酯纖維的商業化計劃可以為全球品牌提供理想的解決方案 因為環路™聚酯樹脂和聚酯纖維含有100%的回收聚酯和聚酯纖維。Loop™聚酯樹脂 和聚酯纖維是純正的，適用於食品級包裝 。這意味着消費品公司 將能夠選擇銷售由100%Loop™品牌聚酯樹脂和聚酯纖維製成的包裝。
 
 
4
 
 
專有技術和知識產權
 
我們相信，我們技術的力量在於它能夠利用 工業後和消費後廢棄的聚酯塑料和聚酯 纖維原料，這些原料可能最終進入垃圾填埋場、河流、海洋 和自然區 ，以生產環狀™聚酯樹脂。我們相信，我們的 技術可以提供高純度、高利潤、純質量的PET 樹脂，適用於食品級包裝和聚酯 纖維。
 
我們的第一代技術(“Gen I”)是一種基於水解的解聚技術，可生產純化的 對苯二甲酸(“PTA”)和單乙二醇 (“MEG”)，這是PET的兩種常見單體。在評估第一代技術從 中試規模過渡到商業規模的過程中，確定了涉及PTA 和MEG提純的幾個挑戰。為了克服第一代技術 的挑戰，我們着手開發第二代技術 。我們的第二代技術(Gen II)是一種基於甲醇分解的解聚技術，使用 低於90°C的温度來解聚廢PET和 聚酯纖維。低温提供了幾個關鍵優勢 該公司相信這些優勢將提高其將第二代技術商業化的能力，包括；
 
●
在解聚過程中能耗更低 ，因此與更高温度的工藝相比，降低了加工成本 ；
●
在 高温高壓解聚過程中可能發生的解聚過程中，避免了與廢舊PET 原料流中固有的非PET廢料的 副反應。 這簡化了蒸餾純化過程 ，分離出所需的 高純度DMT和MEG單體的步驟更少且更有效，這些單體適合於生產符合食品接觸法規以及質量和透明度要求的純淨 PET。 這樣做可以簡化蒸餾提純過程 ，從而減少分離所需的步驟，使其更有效地分離出所需的高純度DMT和MEG單體，以生產符合食品接觸法規以及 質量和透明度要求的純淨PET
●
允許成本較低、質量較低的原料(如地毯纖維、服裝和混合塑料)解聚，並將其升級為可用於食品接觸用途的高質量聚酯；以及
●
第二代 技術僅使用微量水，消除了對鹵化溶劑的 需求，並在較低的 濃度下使用催化劑。
 
從生產單體PTA到生產單體DMT的轉變是Loop Industries的關鍵時刻。我們相信，與傳統的聚酯生產流程相比，第二代 需要的能源和資源投入更少。我們還 相信，通過將PET生產從化石燃料行業中分離出來， 這是一種環境可持續的生產原始質量食品級PET塑料的方法。
 
為了獨立驗證我們的第二代技術可以在小試和中試規模上生產DMT 和MEG單體，我們委託了 Kemitek，這是一家專門從事綠色化學和化工工藝放大領域的學院技術轉移中心。 Kemitek的調查結果使他們能夠確認我們的 技術生產的單體符合我們的純度規格 ，用於生產PET樹脂和聚酯纖維。 Kemitek是一家專門從事綠色化學和化工流程放大的學院技術轉讓中心。 Kemitek的調查結果使他們能夠確認我們的 技術生產的單體符合我們的純度規格 ，用於生產聚酯樹脂和聚酯纖維。公司於2020年12月14日向證券交易委員會提交了完整的Kemitek報告 。
 
為了保護我們的技術，我們依靠專利、商標、商業祕密、保密協議和 條款以及其他合同條款的組合來保護我們的 專有權，主要是我們的專利、品牌名稱、 產品設計和標誌，我們有兩個技術領域，稱為第一代技術和第二代技術，專利 與我們的PET解聚技術相關。
 
●
第一代技術組合有三項已頒發的美國專利，全部 預計都將在2035年7月左右到期。在國際上，我們還 在阿根廷、澳大利亞、歐洲、歐亞大陸、 以色列、臺灣、南非以及海灣合作委員會成員國 頒發了專利，允許在中國和 日本提出的專利申請，以及在巴西、加拿大、香港、印度、韓國、墨西哥和菲律賓正在進行的專利申請，如果獲得批准，都將 在2036年7月或前後到期，不包括任何 專利期限延長。
 
 
5
 
 
●
第二代技術組合目前由四個專利系列 組成：
 
o
首批有兩項已頒發的美國專利和一項未決的美國申請， 預計都將在2037年9月左右到期。 在國際上，我們在孟加拉國也有一項已頒發的專利， 在阿根廷、澳大利亞、玻利維亞、巴西、不丹、加拿大、中國、哥倫比亞、歐亞大陸、歐洲、海灣國家成員、香港、印度尼西亞、以色列、印度、伊拉克、日本、 韓國、科威特、老撾、墨西哥、馬來西亞新加坡、臺灣、烏拉圭、烏茲別克斯坦、 委內瑞拉和南非，如果獲得批准，預計都將在2038年9月或前後到期，且不包括任何專利期 延長。
 
o
第二代技術的另一個方面在一項已頒發的美國專利和一項未決的美國申請中主張權利。在國際上，我們 在孟加拉國也有允許的專利申請，在阿爾及利亞、阿根廷、澳大利亞、巴林、玻利維亞、 巴西、柬埔寨、加拿大、智利、中國、歐亞大陸、埃及、歐洲、 印度、印度尼西亞、以色列、伊朗、日本、韓國、科威特、老撾、 馬來西亞、海灣合作委員會成員、墨西哥、摩洛哥、 新西蘭、阿曼、巴基斯坦、巴拿馬、祕魯、菲律賓、卡塔爾、 沙特阿拉伯、新加坡 阿拉伯聯合酋長國、烏拉圭、烏茲別克斯坦和越南，如果獲得批准，都預計 將在2039年6月或前後到期，但不包括任何 專利期延長。
 
o
第二代技術的另一個額外方面是 一項美國申請和一項國際申請的主題。從這些申請最終授予的任何 專利預計將在2040年3月或前後到期，不包括任何 專利期延長。
 
o
第二代技術的另一個額外方面是 美國申請、國際申請，以及阿根廷、玻利維亞、孟加拉國、海灣合作委員會成員國、巴基斯坦、臺灣和烏拉圭的 待處理申請。從這些申請最終授予的任何 專利預計將在2040年3月或前後到期，不包括任何 專利期延長。
 
Loop在加拿大、歐盟、英國擁有 個商標註冊，美國Loop還在 柬埔寨、加拿大、印度尼西亞、臺灣、美國和 越南有未決申請。
 
政府法規和審批
 
隨着我們尋求進一步開發我們的技術並將其商業化，我們 將受到廣泛且頻繁發展的聯邦、 州、省和地方法律法規的約束。遵守 當前和未來的法規，包括食品包裝 法規，可能會增加我們的運營成本。
 
我們的運營需要各種政府許可和審批。 我們正在獲取業務運營所需的所有許可和 審批；但是，在各種情況下，這些 許可或審批中的任何一項都可能被拒絕、撤銷或 修改。此外，由於 新冠肺炎疫情的影響，我們在獲得此類許可或批准方面可能會遇到 延遲。未能獲得或遵守 許可和批准條件，或未能獲得 必要的批准，可能會對我們的運營造成不利影響 ，並可能使我們受到處罰。有關其他 信息，請參閲下面的“風險因素”。
 
我們相信，如果我們成功解決了不同國家和經濟地區的食品包裝 法規， 法規環境可能會為Loop™聚酯樹脂提供 相對於機械回收替代樹脂和原始聚酯的 競爭優勢。
 
我們 於2021年3月1日收到美國 聯邦食品和藥物管理局(FDA)的無異議信函(NOL)，確認 Loop Industries的第三次回收 工藝(稱為甲醇分解)清潔和生產 工業後和消費後回收PET的能力，用於 生產接觸所有食品類型的食品接觸物品 PET的所有使用條件 向FDA提出的申請於2020年11月23日發起，NOL撥款在預期的 響應期3至6個月內提供。
 
我們已收到歐洲化學品管理局(European Chemical Agency)於2020年11月17日和2020年12月7日分別對我們的MEG和DMT進行註冊的確認 。根據化學品註冊、評估、授權和 限制(“REACH”)法規 (EC 1907/2006)確認我們的單體純度等於 歐洲目前認可的純度，並使我們有權 製造/進口單體到歐洲。應該注意的是， MEG和DMT在塑料材料的正面清單上， 這意味着這兩種單體可以用作食品接觸材料 。
 
Kemitek確認的 單體純度水平 與提交給我們的DMT和MEG單體REACH註冊的數據一致，此外還支持FDA的2021年3月1日 NOL。
 
 
 
6
 
 
與全球消費品牌簽訂的供應協議
 
消費者 品牌正在尋求解決其塑料挑戰的方案，他們 正在採取大膽的行動。在過去幾年中，我們看到主要的 品牌通過兩種方式做出重大承諾，以結束其 塑料使用的循環；通過將其包裝轉變為 可回收材料，以及通過在其包裝中加入更多可回收內容 。我們相信Loop™聚酯樹脂為這些品牌提供了 理想的解決方案，因為它是可回收的， 由100%回收的聚酯廢料和聚酯纖維製成，同時 質量純淨，適合用於食品級包裝和 聚酯纖維。
 
我們 相信，由於全球大型消費品牌 承諾在其產品包裝中加入更多回收成分， 各國政府對包裝中最低迴收含量的監管要求，Loop™品牌聚酯樹脂的處女級質量，以及它在宣傳採用該產品的消費品牌的 可持續性認證方面的適銷性， 我們相信我們將能夠以 a的價格銷售Loop™品牌聚酯樹脂
 
我們正在尋求與北美、歐洲和亞洲 的客户簽訂供應協議。我們目前與一些世界領先品牌簽訂了協議 將由我們與位於南卡羅來納州斯帕坦堡的 Indorama Ventures Holdings LP(“Indorama”)的合資企業 計劃的商業設施供應，包括：
 
●
與全球領先的食品和飲料公司之一達能公司簽訂多年供應協議。 達能將購買100%可持續和可升級循環的Loop™ 品牌聚酯，用於其產品組合中的品牌，包括達能標誌性的天然泉水 依雲®；
 
●
與百事公司簽訂了多年 供應協議，百事公司是回收聚酯塑料的最大采購商之一，使百事公司能夠購買生產能力 ，並將Loop™聚酯樹脂納入其產品 包裝；
 
●
與普羅旺斯歐辛烷簽訂多年供應協議，提供100%可回收和可持續循環的環狀™聚酯樹脂，並將環狀™聚酯樹脂納入其產品包裝；以及
 
●
歐萊雅集團與美容行業的全球領先者歐萊雅集團簽訂了多年的 供應協議，使歐萊雅集團能夠 購買產能，並將Loop™聚酯樹脂 納入其產品包裝中。
 
將聚酯廢料轉化為原料
 
我們以廢PET塑料和聚酯纖維為原料。我們的技術 可以使用任何顏色的PET塑料瓶和包裝、 透明度或條件、地毯、服裝和其他可能含有顏色、染料或添加劑的聚酯 紡織品，甚至可以使用從海洋中回收並因暴露在陽光和鹽下 而降解的PET 塑料。我們相信，我們能夠使用機械回收商無法使用的許多 材料，這是Loop™聚酯樹脂與機械回收聚酯 樹脂相比的一個重要的 優勢。這也意味着我們正在為持續從廢物管理 系統泄漏到我們共有的河流、海洋和自然 地區的材料 創造一個新的市場。
 
 
7
 
 
商業化計劃和進展
 
在截至2021年2月28日的一年中，我們繼續執行我們的 公司戰略，重點是將我們的 技術商業化。我們正在與工程合作伙伴Worley(一家領先的全球工程、採購和建築公司)共同推進全面商業設施的工程 。 我們採用的工程理念是設計一個，建造 多個。此方法允許 已完成的工藝設計包用作 所有未來地理擴展的基礎工程平臺。我們相信，此方法可讓 快速執行、快速推向市場，並且非常適合 模塊化構建。
 
無限循環TM 製造技術是我們商業化藍圖的關鍵支柱 。我們相信，我們的技術處於 全球從化石燃料和石化產品向循環經濟轉型的前沿，在循環經濟中，PET塑料和聚酯纖維 是用回收的原料生產的。無限循環™ 技術旨在支持全球 消費品牌在 包裝中實現高水平回收內容的承諾。無限循環™設施可能位於 大型城市中心附近，那裏的塑料消耗量較大，因此可能會有更多廢塑料原料 可用。
 
我們的 目標是通過 一系列全資擁有的設施、戰略合作伙伴關係和 許可協議實現技術的全球擴張。我們相信，工業公司，包括目前可能不再從事聚酯樹脂或聚酯纖維生產業務的一些 公司，將把參與無限迴路™ 項目視為一種增長機會，無論是作為迴路製造合作伙伴還是作為該技術的 授權方，這些項目都可能提供誘人的 經濟回報。
 
2020年9月2日，我們與Chemtex Global Corporation(“Chemtex”)簽訂了技術訣竅和工程 協議(“Chemtex協議”)，授權使用INVISTA的 技術和許可集團INVISTA Performance Technologies (IPT)(“INVISTA”)的聚酯樹脂和聚酯纖維製造專有技術。INVISTA知道如何將 用於環路解聚技術產生的DMT和MEG單體聚合，其結果是 環路TM 聚酯樹脂或聚酯纖維由100%回收成分製成。 INVISTA聚合工藝和相關設計在PET樹脂和聚酯纖維的商業生產中得到了歷史證明。
 
我們 繼續專注於無限循環的完成 TM 初始目標產能高達70,000 噸/年的工程設計。如果允許，選址和監管方面的考慮因素 可能會影響各個項目的工廠產能。設計 包括將我們的解聚技術與 INVISTA與 Worley合作的聚合技術相結合。我們打算在評估不同地區的無限 LoopTM 設施時使用此設計。Worley已經完成了 預可行性工程，這是魁北克省 Infinite LoopTM 製造工廠規劃階段的一部分。我們預計 Worley還可能在 工程的可行性階段和未來設計更大容量的 設施中發揮作用。
 
我們 相信無限循環回收PET樹脂和聚酯纖維的價格將高於未加工的石油基PET樹脂，並提供誘人的經濟效益。我們的目標是為計劃中的Infinite LoopTM 生產簽訂多年承購或 支付承購協議。在確定項目 經濟時考慮的因素包括預可行性設計工程和成本 預計工作、設施的時間和許可、客户 承購需求、承諾條款和原料來源、質量、 可用性、物流和提升等。
 
無限循環TM Béancour， 魁北克
 
我們正 處於無限循環的規劃階段TM 位於魁北克省的製造工廠( “魁北克項目”)。2021年5月27日，我們以480萬加元(590萬加元)收購了魁北克省貝坎庫爾的一塊1900萬平方英尺的地塊(“新地塊”)。該網站提供位於聖勞倫斯河 的誘人物流和鐵路通道。正如之前披露的那樣， 我們在魁北克Béancour(以前的工地) 確定了另一塊200萬平方英尺的地塊 ，並就購買該地塊的選擇權進行了談判。 在新工地上建設對環境的影響低於 以前的工地，因為我們將回收以前拆除的工業工地 。該場地的開發 很可能不會導致濕地或森林的破壞， 它降低了總體建設成本和許可時間。 場地規模超出了我們的項目需求，我們可能會選擇出售 部分土地來抵消我們的部分項目承諾。我們 不會行使在2021年1月達成的購買選擇權 來收購上一個站點，並且我們將停止每月 支付上一個站點的選擇權。
 
 
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魁北克項目目前被認為是由Loop Industries全資擁有和運營的，這使我們能夠將我們位於魁北克省特雷博內的創新和工程團隊近 商業化。 魁北克項目目前被認為是由Loop Industries全資擁有和運營的，這使得我們能夠將我們位於魁北克省特雷博內的創新和工程團隊進行商業化。為了為該項目提供資金並提高我們的目標回報，我們 正在探索融資方案。正在開發的替代方案 包括由各級政府支持或與各級政府合作 的激勵和融資計劃。
 
魁北克項目將允許該公司進行 無限循環TM 以更快的方式商業化，而不會 受到新冠肺炎對國際旅行的限制 的影響。
 
無限環路TM 歐洲
 
我們 於2020年9月10日宣佈與蘇伊士集團(“蘇伊士”)建立戰略合作伙伴關係，目標是在歐洲建立第一個 無限循環™製造工廠。使用無限循環的 組合藉助TM 技術和蘇伊士的資源管理專業知識，此 合作伙伴關係旨在應對 全球飲料和消費品品牌公司在歐洲的需求增長，我們相信 這些公司致力於在其產品中實現高水平的回收 含量的宏偉目標。我們與蘇伊士一起啟動了 工作，使我們能夠對 項目做出最終投資決策，目前的優先事項是選址、 許可以及原料要求和工程。我們的目標是在 2021年夏季進行最終選址。
 
與Indorama的合資企業
 
2018年9月，我們宣佈與Indorama成立合資企業，對其現有PET生產設施進行 改造。成立合資企業的目的是生產可持續循環™聚酯樹脂並將其商業化，以滿足飲料和消費品公司不斷增長的全球需求。 這一合作伙伴關係將Indorama的製造和循環工業的專有技術結合在一起， 成為100%可持續和可回收的聚酯 樹脂的供應商。 這一合作伙伴關係將Indorama的製造 足跡和循環工業的專有技術結合在一起，使其成為100%可持續和可回收的聚酯 樹脂的供應商。
 
我們 通過我們的全資子公司 特拉華州有限責任公司Loop Innovation，LLC與Indorama簽訂了合資企業協議(“合資企業 協議”)。每家 公司在合資企業中各佔50%的股權。除了我們出資的股本 外，我們還將 向50/50的合資企業提供全球獨家的免版税許可，使用其專有技術生產100%可持續生產的PET樹脂 。合資協議詳細説明瞭在美國東南部南卡羅來納州斯帕坦堡建立年產20,700噸工廠的細節。2019年，由於客户需求， 合資企業決定將計劃中的 斯帕坦堡工廠的產能提高到每年40,000噸。
 
我們目前已簽訂合同，銷售斯帕坦堡 設施預計產量的約40%的計劃產能，我們將繼續討論剩餘的 產量，一旦 我們對設施的投產日期有了更多瞭解， 儘管我們已經並可能繼續遇到 新冠肺炎疫情造成的延誤(請參閲 在“風險因素”下指出的“全球新冠肺炎大流行”)。作為合資企業 協議的一部分，我們承諾為合資企業協議下建造該設施的 成本貢獻我們的股權份額。 在截至2021年2月28日的一年中，我們出資65萬美元，截至2021年2月28日，我們已向合資企業出資 1,500,000美元。
 
合資企業在2020年夏天做出決定， 由於新冠肺炎疫情，將暫時推遲 項目的工作。此後， 合資企業沒有發生任何支出。加拿大和美國之間的旅行限制和檢疫要求 繼續擾亂我們的 時間表。雖然雙方合資夥伴目前仍 致力於該項目，但我們將繼續關注新冠肺炎對項目時間表的影響 。
 
魁北克省特雷博內的示範工廠和創新中心
 
作為我們未來無限循環商業化計劃的一部分 為了確保生產設施的安全性，我們決定將位於魁北克特雷伯恩的試點工廠改造成無限循環TM 示範和培訓設施。此演示設施 將用於向潛在合作伙伴和客户展示InLimited LoopTM端到端 技術，並在商業 工廠投產之前培訓 運營團隊。
 
 
9
 
 
在截至2021年2月28日的一年中，我們對示範工廠進行了 重大投資。特別值得一提的是，我們在上個季度安裝並開始運行兩個新的解聚反應器。 解聚反應器大大提高了我們的 示範設施的解聚能力， 確認了計劃中的商業規模設施的可行性 工程的設計和放大係數。此外，我們還簽訂了一項協議，從Chemtex購買聚酯 聚合設備，在我們的示範工廠生產Loop™ 品牌聚酯樹脂。我們預計 無限循環TM 示範工廠項目將於2021年底基本完成，並從2022年開始向 客户交付Loop™品牌聚酯樹脂。
 
除了我們商業化的資本要求外，我們 計劃繼續投資加強我們的知識產權 產品組合，建立管理 戰略關係的核心競爭力，並繼續提升我們的品牌價值。我們位於魁北克省特雷波恩的 研發創新中心將繼續推動我們 技術的發展。
 
人力資本
 
我們的 員工對我們的成功至關重要，我們致力於 提供安全、高效、無歧視和 無騷擾的工作環境。所有員工都有責任 遵守我們的道德準則以及我們的健康和 安全以及防騷擾政策。這些政策和實踐 幫助我們營造了促進包容性和多樣性的工作環境 。
 
為了吸引和留住能力強、富有創新精神的員工，我們 制定了極具競爭力的薪酬方案和福利計劃。 我們的薪酬方案包括具有市場競爭力的薪酬、 醫療福利、帶薪休假和探親假以及靈活的 工作時間安排。我們還提供具有多年歸屬條款的股權獎勵 ，以激勵和獎勵員工的長期業績 ，並在整個歸屬期間促進員工留任 。
 
為了在本財年為我們的員工提供支持，並促進他們的健康和安全，我們鼓勵行政和工程員工 遠程工作。由於新冠肺炎中斷，我們為員工提供了緊急休假，讓他們 照顧孩子或家長。
 
 
我們正在 投資建設一支管理團隊，以便在保持我們的創業文化的同時，整合同類最佳的流程和實踐 。2020年3月9日，我們聘請Stephen Chample先生擔任首席技術官 。2021年1月11日，Yves Perron先生受聘 為公司負責工程和建設的副總裁。2021年2月26日，Nelson Gentiletti先生退休 ，並於2021年3月1日辭去公司首席運營官(COO)和首席財務官(CFO) 職務，這一天Drew Hickey被任命為 公司首席財務官。真蒂萊蒂先生在公司任職至2021年4月30日，以確保他的 職責有序交接。此外，2020年10月6日，公司 以顧問身份保留了Laurent Auguste先生的服務，以監督公司在歐洲的所有活動。截至2021年2月28日 ，我們有64名員工，其中29人在研發部門工作，22人在工程和 運營部門工作。
 
公司歷史
 
我們於2010年3月在內華達州註冊成立，名稱為Radikal Phones Inc.，於2010年10月更名為First American Group Inc. 。2015年6月29日，我們完成了對Loop Holdings，Inc.(“Loop Holdings”)的反向 收購 ，通過換股，我們以約佔當時股本78.1%的價格收購了Loop Holdings的全部已發行普通股和 普通股流通股。Loop Holdings的 解聚業務成為我們唯一的 運營業務。2015年6月22日，我們的董事會 批准將財年結束日期從9月30日更改為 2月的最後一天。2015年7月21日，我們更名為 Loop Industries，Inc.
 
 
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Loop Holdings最初於2014年10月23日在內華達州註冊成立。 我們業務的基礎解聚技術最初由Hatem Essaddam開發，根據Hatem Essaddam、Loop Holdings、 和Daniel Solomita於2014年10月27日簽訂的知識產權轉讓協議，Hatem Essaddam於 將該技術和相關知識產權 出售給Loop Holdings。根據 此類知識產權協議獲得的知識產權構成了 建立我們最初使用的第一代技術的基礎。 第一代技術現在已被我們第二代技術的開發所取代，這構成了我們未來 商業化的基礎。我們不打算將我們的第一代技術 商業化。
 
2016年5月24日，9449507 Canada Inc.根據加拿大聯邦法律 成立，並於2016年11月11日成為Loop Industries，Inc.的全資子公司 索洛米塔先生將9449507加拿大Inc.的所有已發行和已發行普通股轉讓給Loop Industries，Inc.於2016年12月23日，9449507 Canada Inc.的法定名稱改為Loop Canada Inc.。
 
2016年12月31日，8198381加拿大公司簽訂購銷協議，將其持有的與我們的塑料解聚業務相關的所有資產和 債務(包括員工和運營)轉讓給Loop Canada Inc.。
 
2017年3月9日，我們的全資子公司Loop Holdings與Loop Industries，Inc.合併 ，Loop Industries，Inc. 成為合併後的倖存實體。
 
2017年11月20日，Loop Industries，Inc.開始在納斯達克全球市場交易，新的交易代碼為 “LOOP”。從2017年4月10日至2017年11月19日，我們的 普通股在場外交易市場集團(OTC Markets Group Inc.)的場外交易市場(OTCQX)上市，交易代碼為“LLPP”。從2015年10月29日至2017年4月7日，我們的普通股在場外市場集團(OTC Markets Group Inc.)的OTCQB層報價，股票代碼 為“LLPP”。從2012年9月26日至2015年10月28日，我們的普通股在場外市場集團(OTC Markets Group Inc.)的OTCQB層報價，股票代碼為 “FAMG”。
 
公司信息
 
我們的主要執行辦公室位於加拿大魁北克省特雷伯恩的Fernand-Poitras 街480號，郵編：J6Y 1Y4。我們的電話號碼是(450)951-8555。我們網站上包含或可以 訪問的信息不屬於本10-K表格 年度報告的一部分。
 
可用信息
 
我們的 網站是Www.loopIndues.com， 我們的投資者關係網頁可在我們的年度報告(Form 10-K)、季度報告(Form 10-Q)、當前報告(Form 8-K)以及根據 修訂的《1934年證券交易法》(Securities Exchange Act Of 1934)第13(A)或15(D)節或《交易所法案》(Exchange Act)提交或提交的 報告的https://www.loopindustries.com/en/investors/home. Copies上免費獲得。在我們以電子方式向美國證券交易委員會(Securities and Exchange Commission，簡稱SEC)提交此類 材料或將其提供給SEC後，請儘快在我們的投資者關係 網站上發佈。SEC還維護一個網站 ，其中包含我們的SEC文件。該網站的地址是 www.sec.gov。
 
項目1A。危險因素
 
在 就我們的證券做出投資決定之前，您應該仔細考慮下面描述的風險 以及本10-K表中包含的所有其他信息。本文中包含或合併的非 歷史事實的 陳述屬於前瞻性陳述，會受到 風險和不確定性的影響，可能會導致實際結果與前瞻性 陳述或暗示的結果大不相同。如果實際發生以下任何風險，我們的 業務、財務狀況或運營結果可能會 受到損害。在這種情況下，您可能會損失全部或部分 投資。
 
 
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風險因素彙總
 
此 風險因素摘要包含與我們的業務相關的風險的高級摘要 ，但並未涉及我們面臨的所有風險 。有關下面彙總的風險、 以及我們面臨的其他風險的其他討論，可在 本摘要之後立即找到。
 
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我們 自 成立以來一直處於淨虧損狀態，從未產生過收入，預計在可預見的未來將繼續虧損，可能永遠無法實現或保持 盈利。
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我們 有限的運營歷史可能會讓您很難評估 到目前為止我們業務的成功情況，也很難評估我們未來的生存能力 。
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如果沒有額外資金，我們 可能無法執行我們的業務計劃或維持業務 。
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全球新冠肺炎疫情已經並可能在 未來對我們的業務、運營業績和 財務狀況產生不利影響。
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我們 面臨與我們或 針對我們提起的訴訟和調查相關的某些風險，不利的 結果可能會損害我們的業務。
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我們 已被列為假定股東類別訴訟中的被告 ，並正在接受SEC的調查，這可能會 對我們的業務、財務 狀況、運營結果、現金流和 聲譽產生重大不利影響。
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美國和國外的宏觀經濟環境已經並可能在未來對我們的 融資能力產生不利影響，這可能會影響我們繼續運營的能力 。
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我們的 技術可能無法成功開發商業產品 ，如果我們不能成功擴展我們的製造 流程，我們可能無法滿足客户需求。
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由於我們與戰略合作伙伴的關係，我們 面臨業務風險。
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降低 我們開發或應用新技術和訣竅的能力，或 保護我們的知識產權和專有技術，或 獲得或維護商業祕密保護，可能會影響我們的 競爭力。
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我們的演示和培訓 廠房或設施的中斷、損壞或破壞可能會阻礙我們繼續創新 和改進我們的工藝流程的能力，這將損害我們的 業務、財務狀況和經營業績。
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塑料製造行業的價格競爭非常激烈 因為原始PET樹脂的商品性質及其與原油價格的 相關性。如果我們生產 回收PET的成本與原始PET相比沒有競爭力，或者如果 石油價格大幅下降，可能會對我們 滲透市場或盈利的能力產生不利影響。
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我們 容易受到原材料供應和價格波動的影響 。
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失去總裁兼首席執行官兼董事會主席Daniel Solomita先生的服務，或者 我們未能及時發現和留住合格的人員，可能會 對我們發展業務的能力產生負面影響。
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我們的 演示和培訓設施以及其他設施必須 按照各種 聯邦、省和地方法規和規範的要求 按照政策、程序和控制來操作化學品製造設施。如果 不遵守此類法規和規範，可能會導致 試點工廠的運營中斷、我們 技術的開發以及金融制裁。
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如果 我們未能維持有效的財務報告內部控制制度 ，我們可能無法準確或及時地 報告我們的財務狀況或經營結果，這可能會 對我們的投資者信心和我們的 普通股價格造成不利影響。
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我們 受各種聯邦、省、州和地方法律和法規的約束 ，如果不能獲得和維護許可，可能會 導致成本，對我們的 業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響 。
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籌集 額外資金可能會稀釋我們現有股東的權益， 限制我們的運營或要求我們放棄 技術的權利。
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我們股票的交易量 可能會波動， 我們普通股的活躍交易市場可能不會始終如一地提供給股東 為股東提供充足的流動性。我們的股價可能會 波動，我們的股東可能會遭受重大的 投資損失。
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我們的 總裁兼首席執行官兼董事會主席Daniel Solomita先生實益擁有我們股本 總投票權的大部分，因此對股東事務、我們的業務和 管理擁有 控制權。
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反收購 內華達州法律某些條款的效力阻礙了 對我們公司的潛在收購。
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由於 我們不打算對普通股支付任何現金股息，因此我們的 股東將無法從他們的股票中獲得回報 除非他們出售這些股票。
 
 
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與我們的業務和技術相關的風險
 
我們自成立以來一直處於淨虧損狀態。我們預計在可預見的未來將繼續 虧損，可能永遠不會實現或 保持盈利。我們從未產生過物質收入 ，可能永遠不會盈利。
 
自2010年成立以來，我們已出現淨虧損。截至2021年2月28日的一年，我們的淨虧損為3634萬美元，截至 日期，我們沒有賺取任何收入。我們的運營資金主要來自出售 普通股和產生債務，並投入大量 精力用於研發和團隊建設。 我們預計在可預見的未來將繼續產生鉅額支出和不斷增加的 運營虧損。我們 招致的淨虧損可能會在每個季度之間波動很大。雖然 我們相信我們的業務計劃具有巨大的盈利潛力，但 我們可能無法實現盈利運營，管理層可能無法 成功實現我們的業務目標。我們能否 創造收入取決於我們能否成功完成 我們的技術和產品開發、獲得將我們的產品商業化所需的 監管批准、 吸引更多客户、融資、建造和運營商業 設施的能力。我們預計未來會出現運營虧損。 這些虧損將會發生，因為我們沒有任何收入來抵消與業務運營相關的費用 。在接下來的幾年中，我們可能不會 從產品銷售中獲得收入(如果 )。如果我們不能按預期發展業務，我們 可能無法產生收入或實現盈利。我們 不能保證我們將來會成功地產生 收入。如果我們無法產生收入，我們 將無法賺取利潤或繼續 運營。
 
我們有限的運營歷史可能會使您很難 評估我們業務到目前為止的成功程度，也很難評估我們 未來的生存能力。
 
我們的業務始於2014年10月，當時我們合併了Loop Holdings，Inc.和8198381加拿大公司，並於2014年10月收購了我們的第一代技術。到目前為止，我們的運營主要侷限於 組織和配備我們的公司、業務規劃、籌集 資金和開發我們的技術以及我們的示範和 培訓工廠。我們尚未證明有能力 製造商業規模的產品或進行成功商業化所必需的銷售和營銷活動。 因此，您對我們未來成功或 生存能力的任何預測都可能不像我們有 更長的運營歷史時那樣準確。此外，作為一項新業務，我們可能會 遇到不可預見的費用、困難、併發症、延誤 以及其他已知和未知的因素。我們需要將 從一家專注於研究的公司轉變為一家能夠 支持商業活動的公司。在這樣的過渡中，我們可能不會 成功。
 
對於我們成功的可能性 沒有任何歷史可依據的假設，我們無法向 投資者保證我們將產生任何運營 收入或實現盈利運營。如果我們 未能成功應對這些風險，我們的業務幾乎肯定會 失敗。
 
如果沒有額外資金，我們可能無法執行業務計劃或維持業務 。
 
我們創造未來運營收入的能力在一定程度上取決於我們能否獲得實施我們的 業務計劃所需的融資。我們可能需要通過 發行債券、股權和/或合資企業和/或政府獎勵計劃進行額外融資，以建立 盈利業務，而此類融資可能無法實現。 如果我們無法吸引投資者投資我們的業務，我們 可能無法通過債務或 股票市場獲得額外融資。即使有額外的融資，也可能無法以對我們有利的條款獲得 。如果我們不能在需要時以優惠條款獲得額外融資 ，將對我們繼續經營 業務的能力產生不利影響。
 
全球新冠肺炎疫情已經並可能在未來對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
 
新冠肺炎疫情擾亂了我們以及我們的客户、供應商、供應商和其他與我們有業務往來的各方的業務運營，預計這種中斷將持續 一段無限期的時間。為了控制新冠肺炎的傳播 ，世界各地的政府和市政當局 已經採取了限制措施，包括下令 就地避難、旅行限制、強制關閉企業 和社會隔離這場流行病以及隨之而來的政府 限制和監管對全球企業、 經濟體和金融市場產生了不利影響，導致經濟 低迷，失業率急劇上升，市場波動 嚴重程度和持續時間不確定。此外， 由於全球經濟中斷，我們可能會經歷 消費者偏好、看法或信心以及消費習慣的改變 導致我們的產品消費下降 。消費者消費習慣的任何持續中斷或長期變化都可能對我們的業務產生不利影響。
 
這些措施的不確定持續時間已經並可能繼續 對關鍵開發和 商業化努力產生越來越多的負面影響。尤其是，儘管我們 能夠利用魁北克省政府在2020年3月25日至2020年5月11日和2020年12月25日至2021年2月7日的關閉期間 關閉該省所有非必要商業和商業活動的命令 中的豁免。 在2020年3月25日至2020年5月11日以及2020年12月25日至2021年2月7日至2021年2月7日的關停期間，我們能夠利用魁北克省政府的命令 關閉該省所有非必要的商業和商業活動。 從2020年3月25日至2020年5月11日，以及2020年12月25日至2021年2月7日至全球形勢 以及加拿大和美國之間持續的邊境關閉和檢疫要求 導致我們與 因多拉馬的合資企業開發斯巴坦堡工廠和 將我們的技術商業化的時間表被 打亂。鑑於新冠肺炎疫情，我們無法確保是否會有 進一步的延遲，而我們 技術的開發和商業化的進一步延遲可能會對我們的 運營和現金流的結果產生實質性的不利影響。
 
 
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此外，由於新冠肺炎以及旨在 控制病毒傳播的措施，我們可能會遭遇進一步的 員工流動限制、供應鏈中斷 、原材料運輸、製造限制 以及我們持有的資產(包括財產和 設備)的價值縮水。尤其是，新冠肺炎的爆發對我們的業務造成了 中斷，包括讓我們的一批 員工休假，這些員工已經以 個人或在家工作的身份。 此外，我們的管理團隊 已經並可能會繼續花費時間、注意力和 資源來監控新冠肺炎疫情，並尋求管理 其對我們的業務和 員工的影響。此外， 我們正在獲取所有必要的業務運營許可和 審批，這一過程可能會因影響而延遲
 
雖然我們繼續監測形勢，並可能隨着獲得更多信息和公共衞生指導 而調整我們目前的政策 但新冠肺炎疫情仍在持續，其動態 性質，包括與病毒最終傳播有關的不確定性、疾病的嚴重性、爆發的持續時間以及政府當局 可能採取的控制疫情或治療其影響的行動，使得 很難準確預測對我們運營結果的任何影響我們 緩解新冠肺炎對我們的業務、 員工和我們所在社區的影響的努力可能不會 成功，可能需要額外的成本，並對我們的運營結果和現金流產生實質性的 不利影響 。
 
由於新冠肺炎和旨在遏制病毒傳播的措施 ，我們可能沒有材料或能力 按計劃繼續我們的開發工作。 此外，可能存在物流問題、運營影響和 運輸中斷，這可能會導致進一步延誤或 增加成本。
 
美國和國外的宏觀經濟環境已經並可能在未來對我們的 融資能力產生不利影響，這可能會影響我們繼續運營的能力 。
 
在商業化之前，我們已經並將繼續依賴 從投資者和/或其他來源籌集資金來支持我們的 研發活動和我們的運營。 美國和國外的宏觀經濟狀況可能會 導致信貸市場收緊和/或小型上市公司可獲得的資金 減少，這可能會增加 籌集資金的難度。具體地説，新冠肺炎的爆發 對全球金融市場造成了重大幹擾， 這可能會增加資金成本或波動性， 會對我們籌集額外資金的能力產生不利影響，這 可能會對我們未來的流動性產生負面影響。如果我們 無法在需要的時候籌集資金，我們可能會被迫 縮減運營，甚至完全停止運營。 因此，不利的宏觀經濟狀況，包括新冠肺炎造成的 結果，以及由此導致的任何經濟衰退或放緩的經濟 增長，都可能對我們產生負面影響。目前 無法評估新冠肺炎可能對我們的 業務產生的影響，因為影響將取決於未來的發展， 高度不確定。
 
我們的技術可能無法成功開發商業產品 。
 
我們和我們未來的潛在合作伙伴可能會花費數年時間和 投入大量財務和其他資源來開發我們的 技術，而這些技術可能永遠不會成功商業化。我們的 技術可能永遠不會成功商業化，原因如下 ：
 
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我們 可能無法獲得足夠的資金來通過開發和商業 驗證來發展我們的 技術；
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我們 或我們未來的合作者可能無法為我們的技術獲得必要的 監管批准；
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競爭對手 可能會推出競爭或更有效的技術；
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我們的 技術可能不會在商業上成功；
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當前的 和未來的合作者可能無法完全開發包含我們技術的產品並 將其商業化，或者可能出於 任何原因決定不將此類產品商業化； 和
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我們 可能無法在必要的 司法管轄區獲得足夠的專利保護。
 
如果發生上述任何情況，可能會對我們的業務和我們的 運營結果產生重大 不利影響。
 
 
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由於我們與戰略合作伙伴的關係，我們面臨業務風險 。
 
我們依賴我們的戰略合作伙伴關係來擴展、 製造我們的技術並將其商業化。我們與Indorama和Suez有 各種安排，分別在斯帕坦堡和歐洲對我們的技術進行商業推廣，並與Chemtex和我們的外部工程公司Worley進行了 合作。我們還與達能、百事可樂、歐萊雅和普羅旺斯的歐舒丹 就我們計劃中的斯帕坦堡工廠簽訂了 各種供應協議。 終止這些協議中的任何一項都可能對我們的業務產生不利影響 。特別是，我們與我們的 戰略合作伙伴的某些協議具有與里程碑的 滿意度相關的終止權，其中一些我們尚未實現。 除以下説明外，儘管我們尚未收到戰略合作伙伴關於其指示終止的任何 指示，但我們無法保證與我們簽訂此類協議的這些戰略 合作伙伴不會 行使其適用的終止權，這些權利不在 我們的控制範圍之內。例如，我們之前宣佈可口可樂 跨企業採購集團(“CEPG”)通知我們 它將終止我們於2018年11月14日簽訂的Loop PET塑料的主條款和條件供應 協議( “MTC”)，因為我們未能按照MTC的要求 在2020年7月前完成合資工廠的第一個生產 里程碑。CEPG在其通知中表示，它是開放的， 有興趣與我們探討北美和/或歐洲的新框架協議 。我們不能保證我們 將能夠以 對我們有利或完全有利的條款與CEPG簽訂新協議。
 
如果我們的戰略合作伙伴或我們未能履行我們要求的 承諾，無論是財務上的還是其他方面的，都可能導致 上述協議終止、運營 問題、支出增加或聲譽受損或客户流失 ，其中任何一項都可能對我們的 業務和運營、財務業績或 前景產生不利影響。
 
如果我們無法成功擴展我們的製造流程， 我們可能無法滿足客户需求。
 
要取得成功，我們必須在保持高產品質量和可靠性的同時擴展我們的製造流程 。如果我們 不能大規模保持高質量的產品，我們的業務 將受到不利影響。我們在 擴大生產時可能會遇到困難，包括關鍵 組件的供應問題。即使我們成功地發展了我們的 製造能力，我們也不知道我們是否會在 時間內做到這一點，以滿足我們客户的要求。目前的 製造工廠是一個產能有限的示範工廠，主要用於研發、 培訓和客户營銷目的。為了全面 實施我們的業務計劃，我們需要將運營 擴展到更大的工業商業設施，發展戰略 合作伙伴關係或尋找其他方法來生產更大數量的 成品。但是，我們尚未對我們的技術 進行大規模商業用途所需的規模測試，也未進行足以證明我們的 技術成功的 規模測試。
 
我們開發或應用新技術和技術訣竅的能力下降可能會影響我們的競爭力。
 
我們的成功在一定程度上取決於我們改進生產流程和服務的能力 。我們還必須推出新產品和 服務，以滿足不斷變化的客户需求。如果我們無法 實施更好的生產流程或通過研發或許可新技術開發新產品 ，我們 可能無法保持與其他製造商的競爭力。 因此，我們的業務、財務狀況或 運營結果可能會受到不利影響。
 
我們的試點工廠或 設施的中斷、損壞或破壞可能會阻礙我們繼續創新和 改進我們的工藝流程的能力，這將損害我們的業務、 財務狀況和經營業績。
 
我們的研發活動在魁北克省特雷博內的單一 地點進行。我們持續的創新 活動依賴於不間斷且功能齊全的試點 工廠。此位置的運營中斷可能導致 我們無法為客户提供最高效的 技術解決方案。許多因素可能 導致中斷，包括但不限於設備 故障、技術故障、停工 或減速、設施損壞或破壞或地區性 電力短缺。隨着我們的設備老化，將需要 更換。任何妨礙我們及時優化 流程的中斷都可能減少我們的收入，並對我們的業務造成實質性的 損害。
 
 
15
 
 
塑料製造行業的價格競爭非常激烈 因為原始PET樹脂的商品性質及其與原油價格的 相關性。如果我們生產 回收PET的成本與原始PET相比沒有競爭力，或者如果 石油價格大幅下降，可能會對我們 滲透市場或盈利的能力產生不利影響。
 
回收PET的需求歷來隨原油價格波動。如果原油價格下降， 生產回收PET的成本可能會相對高於生產原始PET的成本。我們打入市場的能力 將在一定程度上取決於生產維珍PET的成本，如果我們不能成功地將我們的產品與維珍PET製造商的產品區分開來 ，我們進入市場的能力和獲得客户合同的能力可能會受到不利影響。
 
我們很容易受到原材料供應和價格波動的影響 。
 
我們從多個 來源購買原材料和包裝用品。雖然所有此類材料均可從獨立的 供應商處獲得，但由於多種因素，包括一般的 經濟狀況、商品價格波動、 其他行業對相同原材料的需求以及 補充和替代材料的可用性，原材料的價格和可獲得性受到影響。 我們業務的盈利能力還取決於這些原材料是否可用以及是否接近我們的工廠。選擇在我們工廠使用的原材料 主要取決於價格和 可用性、較低質量原材料的產量損失以及 生產商生產設施的能力。 此外，運輸成本可能有利於靠近我們工廠的供應商 。如果這些原材料的質量 較低，我們的產品質量可能會 受到影響。經濟和財務因素 可能會影響我們的供應商，從而導致供應短缺。 原材料成本的增加可能會對我們的業務、財務狀況或 運營結果產生重大不利的 影響。我們的原料供應策略(包括任何對衝 步驟)可能不夠充分，如果材料成本增加，我們的結果可能會受到 重大影響。鑑於與全球新冠肺炎大流行相關的 不確定和不斷變化的形勢 ，我們獲得原材料、質量和接近此類材料的途徑可能會中斷。 我們目前無法預測全球新冠肺炎疫情對我們獲取原材料的 影響。
 
失去總裁兼首席執行官兼董事會主席Daniel Solomita先生的服務，或者我們未能及時發現並留住稱職的 人員，可能會對我們發展 業務的能力產生負面影響。
 
我們業務的發展和我們 預期產品的營銷將繼續給我們有限的人員、管理和其他資源帶來巨大的壓力。我們未來的 成功取決於我們正在發展業務的高管 的持續服務，以及我們 識別和留住具備執行我們業務目標所需技能的稱職顧問和員工的能力。失去Daniel Solomita先生的 服務或我們未能及時發現 並留住合格人員可能會對我們發展業務的能力 產生負面影響，這可能會對我們的財務 業績產生不利影響，並影響我們的增長。
 
我們面臨與或針對我們提起的訴訟和調查相關的某些風險，不利的 結果可能會損害我們的業務。
 
我們無法確切預測辯護成本、 起訴或訴訟的最終結果、 由我們或針對我們提起的調查和其他訴訟， 包括處罰或其他民事或刑事制裁，或 補救或損害賠償，以及任何訴訟和其他訴訟的不利結果 和其他訴訟可能會對我們的業務造成實質性損害，包括我們在2020年10月收到的美國證券交易委員會(SEC)要求 有關檢測的某些信息的傳票，測試結果和詳細信息 我們的第一代和第二代技術以及我們的某些合作伙伴和協議。訴訟和其他訴訟程序 可能包括但不限於與 知識產權、國際貿易、商業 安排、產品責任、環境、健康和安全、 合資協議、勞工和僱傭或 我們無法控制的個人或實體的行為導致的其他損害有關的訴訟 。在知識產權訴訟和 訴訟中，不良後果可能包括取消、 無效或其他損失我們業務中使用的重要知識產權 ，以及禁止我們使用受第三方 專利或其他第三方知識產權保護的 業務流程或技術的禁令。我們 預計將繼續產生與訴訟、 調查和其他訴訟相關的法律費用。
 
 
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我們已被列為假定股東類別訴訟中的被告 我們正在接受SEC的調查，這可能會對我們的業務、財務 狀況、運營結果、現金流和 聲譽產生重大不利影響。
 
我們正在針對“第3項.法律 訴訟”中描述的假定股東集體訴訟 訴訟進行抗辯，包括此類 訴訟的任何上訴。我們目前無法估計與解決 這些訴訟相關的可能損失或 可能的損失範圍(如果有)。如果我們對這些 訴訟的初步辯護不成功，不能保證我們會 在任何上訴中獲勝。任何不利結果，包括原告在本案中對判決的上訴，都可能對我們的業務、財務狀況、 經營業績、現金流和聲譽產生 實質性的不利影響。此外， 不能保證我們的保險公司將承擔全部或 部分防禦費用，或 這些事項可能產生的任何責任。訴訟過程可能會利用我們很大一部分現金資源，轉移管理層 對我們公司日常運營的注意力，所有這些都可能損害我們的業務。我們還可能面臨與這些事項相關的 賠償要求，我們無法預測賠償要求可能對我們的業務或 財務結果產生的 影響。
 
此外，如本年度報告的第3項法律 訴訟程序-SEC調查中所述， SEC於2020年10月要求提供有關我們的第一代和第二代技術以及我們的某些合作伙伴和協議的 測試、測試結果和結果詳情的某些信息。 我們無法預測或提供任何關於SEC調查的時間、 結果或後果的保證。如果 SEC得出結論認為執法行動是適當的，我們 可能被要求支付民事罰款和罰款，SEC 可以對我們或我們的現任和 前任高管和董事實施其他制裁。我們已經並可能繼續 發生與SEC調查相關的事宜或由此引起的與法律和其他 專業服務相關的鉅額費用。此外，我們的 董事會、管理層和員工可能會在SEC的調查上花費 大量時間， 將原本會用於我們的運營和業務戰略實施的資源和注意力 轉移到我們的運營和實施上， 所有這些都可能是實質性的此外，雖然 SEC通知我們，調查不應被SEC或其工作人員 解釋為已發生任何 違法行為，也不應視為對任何個人、 實體或安全、圍繞上述內容的宣傳或SEC的任何執法行動或和解的反映，即使SEC的 調查最終對我們有利，也可能 對我們的聲譽、業務、財務 造成不利影響
 
我們的示範和培訓設施或其他設施必須 按照各種 聯邦、省和地方法規和規範的要求 按照化學品製造設施的操作政策、程序和控制進行操作。未能 遵守此類法規和規範可能導致 演示和培訓設施或其他 設施的運行中斷，以及我們的技術開發和財務 制裁。
 
我們必須遵守健康和安全以及環境、 分區和任何其他監管要求，才能運營我們的 演示和培訓設施以及我們的其他設施。 隨着我們業務的發展，我們可能會通過我們的 合作伙伴或其他相關方直接或間接地遵守額外的 政府法規。任何未能遵守持續的 監管要求，以及發現以前未知的 問題，都可能導致成本高昂的監管 檢查、罰款或補救計劃等。如果出現監管問題 ，我們的業務價值和經營業績可能會受到不利影響 。
 
此外，適用的法規可能會發生變化，可能會頒佈其他 政府法規，這可能會影響我們的 業務。我們無法預測加拿大、美國或國外的 未來立法或 行政行動可能產生的 政府監管的可能性、性質或程度。如果我們無法保持合規性， 速度緩慢或無法採用新的要求或政策，或者對現有要求進行 更改，我們的業務可能會受到不利的 影響。
 
 
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我們未能保護我們的知識產權和專有 技術可能會嚴重削弱我們的競爭 優勢。
 
我們的成功和競爭能力在很大程度上取決於 保護我們的專有技術。我們依靠 專利、商標和商業祕密保護、機密性、 保密和不使用協議的組合來保護我們的專有 權利。我們採取的措施可能不足以防止 我們的知識產權被盜用，特別是在 外國，這些國家的法律可能不像在美國那樣全面保護我們的專有 權利。專利和商標法以及商業祕密保護可能不足以阻止 第三方侵犯或盜用我們的專利、商標 和類似的專有權。
 
我們可能面臨代價高昂的知識產權侵權索賠，其結果 將減少可用於 運營和完成業務計劃的現金量。
 
我們預計，我們會不時收到來自第三方的通信，聲稱我們侵犯了他人的某些專利和其他知識產權 ，或者 要求賠償被指控的侵權行為。如果出現 預期索賠，我們將評估其是非曲直。由第三方提出的任何侵權索賠 都可能導致 曠日持久且代價高昂的訴訟、侵權損害賠償，以及 必須獲得與我們的一個或多個產品或當前或未來技術相關的許可證，而這些許可證可能無法按商業合理條款 獲得，或者根本無法獲得。訴訟 可能會給我們帶來鉅額成本並轉移我們的 資源，這可能是強制執行我們的專利或其他 知識產權或保護我們免受聲稱的 侵犯他人權利的行為所必需的。任何知識產權 訴訟以及未能獲得必要的許可證或其他 權利可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
 
我們部分依賴商業祕密來保護我們的技術，我們的 未能獲得或維護商業祕密保護可能會損害我們的業務 。
 
我們依靠商業祕密來保護我們的某些技術和 專有信息，特別是在我們認為專利 保護不合適或不能獲得的情況下。然而，商業祕密 很難保護。就第三方非法獲取和使用我們的商業祕密提起訴訟將是昂貴的 和耗時的，結果將是不可預測的。 此外，如果我們的競爭對手獨立開發類似的 知識、方法和訣竅，我們將難以 行使我們的權利，我們的業務可能會受到損害。
 
如果我們不能對 財務報告保持有效的內部控制系統，我們可能無法準確或及時地 報告我們的財務狀況或經營結果，這可能會 對我們的投資者信心和我們的 普通股價格造成不利影響。
 
我們需要根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第404節 (以下簡稱第404節)評估我們對財務報告的內部控制 。第404節要求我們在Form 10-K的年度報告中包含一份 內部控制報告。此 報告必須包括管理層在本財年末對財務報告內部控制 有效性的評估 。此報告還必須包括 披露我們發現的財務報告內部控制中的任何重大缺陷。
 
為遵守 薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404條所需的 財務報告設計和實施內部控制的過程耗時、成本高且複雜。如果 在評估和測試過程中，我們在財務報告的內部控制中發現了一個或多個 其他重大缺陷 ，或者確定現有的重大缺陷沒有得到補救 ，我們的管理層將無法斷言我們的 財務報告內部控制是有效的。即使我們的 管理層得出結論認為我們對財務報告的內部控制是有效的 ，我們的獨立註冊會計師事務所 可能會得出結論認為，我們的內部控制或我們的 內部控制被記錄、設計、實施或 審查的水平存在重大弱點 。如果我們不能斷言我們對財務報告的內部控制是有效的，或者在未來需要時， 如果我們的獨立註冊會計師事務所不能 對我們對財務報告的內部控制的有效性 發表意見，投資者可能會對我們的財務報告的準確性和完整性失去信心，我們普通股的市場 價格可能會受到不利影響，我們可能 成為證券交易所的訴訟或調查對象 這可能需要額外的財務 和管理資源。
 
新冠肺炎疫情並未對公司財務報告內部控制的 設計和有效性產生重大影響 。
 
 
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我們受到與匯率波動相關的風險的影響， 外幣匯率的變化可能會影響我們的運營業績 。
 
我們主要通過兩個實體運營：Loop Industries，Inc.，Inc.， ，這是一家內華達州公司，使用美元本位幣 ；我們的全資子公司Loop Canada Inc. (“Loop Canada”)，總部位於加拿大魁北克省特雷博內，使用加元本位幣。 我們的報告貨幣是美元。
 
我們主要通過以美元出售和發行Loop Industries，Inc.的 普通股來為我們的運營融資 ，而我們的運營集中在我們的全資子公司Loop Canada。因此，我們面臨外匯 匯率風險，因為我們以美元開立銀行賬户，而我們很大一部分運營成本(包括工資、 場地成本、本地來源供應成本和所得税) 以加元計價。
 
美元對加元匯率的大幅波動 可能會對我們的運營結果、現金 狀況和資金需求產生重大影響。如果貨幣匯率波動 導致我們的運營結果 與我們的預期或我們 投資者的預期大不相同，我們普通股的交易價格可能會受到不利的 影響。
 
我們可能會不時地進行匯率套期保值 活動，以緩解匯率波動 的影響。作為我們風險管理計劃的一部分，我們可以在外匯遠期合約中輸入 以鎖定未來外幣交易的匯率 ，其目的是 降低我們的運營成本和未來現金流的可變性，這些現金流以不同於我們功能性貨幣的貨幣計價 。我們簽訂這些合同不是為了交易或投機 ，我們的管理層認為所有這類 合同都是作為基礎交易的對衝訂立的。 儘管如此，這些工具涉及成本，並以交易成本、信用要求和 交易對手風險的形式存在着 自身的風險。如果我們的套期保值計劃不成功，或者如果 我們在未來改變套期保值活動，我們可能會因匯率波動而經歷 鉅額意外費用 。我們實施的任何套期保值技術都可能無效。 如果我們的套期保值活動無效，貨幣匯率的變化可能會對我們普通股的交易 價格產生更大的影響。
 
我們受制於各種聯邦、省、州和地方法律和法規 ，如果不能獲得和維護許可，可能會 導致對我們的 業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響的成本 。
 
許多聯邦、省、州和地方法規管理工廠和設施，以及個人持有的許可證。我們正在 為我們的業務運營獲取所有必要的許可和批准；但是，在各種情況下，這些許可或 批准中的任何一項都可能被拒絕、撤銷或修改 。根據我們受監管活動的運營地點， 此類許可的要求可能會有所不同 。由於這些都是政府許可流程， 是否授予許可、頒發許可所需的 時間、 許可的持續時間以及與授予許可相關的條件 都存在一定程度的不確定性。
 
我們相信我們擁有開展 運營所需的所有許可證，並且在實質上符合適用於監管機構的 要求。未能遵守 適用的法規可能會導致鉅額罰款或 吊銷我們的許可證和執照，或者無法執行 工作，這可能會對我們的 業務造成不利影響。
 
與我們證券相關的風險
 
籌集額外資金可能會稀釋我們現有的 股東，限制我們的運營或要求我們放棄技術的 權利。
 
如果我們通過股權發行或發行股權掛鈎證券(包括認股權證或可轉換債務證券)來籌集額外資金 ，我們的現有股東可能會經歷嚴重的 稀釋，而此類證券的條款可能包括清算 或其他可能對我們 股東的權利產生不利影響的優惠。債務融資(如果可用)可能會使我們受到 限制性條款的限制，這些條款可能會限制我們開展未來業務活動的靈活性，包括限制 或限制我們產生額外債務、處置 資產或產生資本支出的能力。我們還可能產生持續的 利息支出，並被要求授予與任何債務發行相關的 我們資產的擔保權益。如果我們通過與第三方的戰略合作伙伴關係或許可 協議籌集 額外資金，我們可能不得不放棄寶貴的 技術權利，或者以對我們不利的條款授予許可。
 
 
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我們股票的交易量可能會波動，我們普通股的活躍交易 市場可能無法持續 為股東提供充足的流動性。我們的股票 價格可能會波動，我們的股東可能會遭受重大的 投資損失。
 
我們普通股的交易價格將受到多種因素的影響，包括：
 
●
我們納斯達克上市狀態的任何 更改；
●
持續運營所需的短期融資；
●
相對於 投資者的期望，我們 開發和商業化我們的技術的能力；
●
一般 市場狀況和其他與我們的經營業績或我們的 競爭對手的經營業績無關的因素；
●
金融和信貸市場的波動 ，包括最近的波動 部分原因是當前的新冠肺炎 疫情；
●
未來 發行和/或銷售我們的證券；
●
我們或我們的競爭對手在合作、新產品、重要合同、商業關係或資本承諾方面的公告 或沒有公告 ；
●
開始或參與訴訟或調查；
●
董事會或管理層發生重大變動；
●
更改 政府法規或我們監管審批的狀態 ；
●
與向我們或我們的競爭對手頒發的專利以及涉及我們知識產權的訴訟有關的公告 ；
●
缺少、有限或負面的行業或安全分析師 報道；
●
不確定 我們是否有能力獲得額外的現金資源以運營我們的業務 ；
●
第三方賣空 或類似活動；
●
我們股票和持有的任何空頭頭寸的交易流動性有限 和
●
這些風險因素中別處描述的其他 因素。
 
由於這些因素，我們的股東可能無法 以或高於其收購價轉售其股票。此外，許多科技公司的股價 都經歷了大幅波動，這些波動往往與這些公司的 經營業績無關。無論我們 的運營結果如何， 公眾對我們 行業公司前景看法的任何負面變化都可能壓低我們的股價。這些因素可能對我們普通股的 市場價格和流動性產生重大不利影響，並影響我們 獲得所需融資的能力。
 
我們的總裁兼首席執行官兼董事會主席Daniel Solomita先生實益擁有我們股本總投票權的多數 ，因此對股東事務、我們的業務和 管理層擁有 控制權。
 
截至2021年5月27日，公司總裁兼首席執行官、董事會主席兼控股股東丹尼爾·索洛米塔先生實益持有1901萬股 普通股，即我們已發行和已發行普通股的44.8%，並持有一股A系列優先股。 向Solomita先生發行的A系列優先股 持有總投票權的多數，只要Solomita 先生持有不少於我們普通股已發行和已發行股份的7.5%，從而保證Solomita先生在他對已發行和已發行普通股的所有權發生變化的情況下對公司的控制權 Solomita先生實益擁有19,010,000股 普通股和1股A系列優先股 使他獲得了 公司77.0%的投票權控制權。
 
此外，向 Solomita先生發行的A系列優先股的1股包含保護條款，禁止我們 在未經Solomita先生(或A系列優先股的1股轉讓對象 的 任何人)批准的情況下采取某些行動。更具體地説，只要 A系列優先股有任何流通股，我們不允許 在未事先獲得至少 A系列優先股當時已發行股票的持有人的批准(根據法律規定，通過投票或書面同意)的情況下， 採取某些行動，將A系列優先股作為一個單獨類別進行投票，包括例如和 ，修改我們的公司章程， 更改或修改A系列優先股的權利， 修改我們的公司章程， 更改或修改A系列優先股的權利， 不允許 修改我們的公司章程， 更改或修改A系列優先股的權利， 更改或修改A系列優先股的權利， 包括增加或減少A系列優先股的授權股份數量 ，增加或減少 董事會的規模，或罷免由我們A系列優先股的 持有者任命的董事，以及宣佈或支付任何 股息或其他分配。
 
 
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此外，由於我們的 內部人員持有重大所有權，新投資者可能無法改變我們的 業務或管理層，因此，股東將無法 因管理層的決策而獲得追索權。
 
此外， Solomita先生持有的大量股票的出售或這些出售的前景可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響 。管理層的股票 所有權可能會阻止潛在收購者發出要約 要約或以其他方式試圖獲得對我們的控制權，這反過來可能會降低我們的股價或阻止我們的股東 實現高於我們股價的溢價。
 
內華達州法律某些條款的反收購效力 阻礙了對我們公司的潛在收購。
 
雖然現在不是，但我們將來可能會受到內華達州的控股股份法的約束。如果一家公司有超過200 個股東，其中至少100個是登記在冊的股東和 個內華達州居民，並且在內華達州開展業務或通過 附屬公司開展業務，則該公司受 內華達州控制權股份法的約束。該法律側重於收購 “控股權益”，這意味着擁有足夠的 已發行有表決權股份，但對於控制權股份 法律，使收購人能夠在選舉 董事時行使公司投票權的以下 比例：(I)五分之一或以上但不到三分之一，(Ii) 三分之一或以上但不到多數，或(Iii)多數或 以上。行使這種投票權的能力可以是直接的或 間接的，也可以是個人的或與 其他人合作的。
 
控制權股份法的效力在於，收購人 及其關聯方只能獲得經 股東特別會議或股東年會批准的 股東決議授予的控制權股份投票權 。控制股份法規定，其他股東只考慮一次投票權 。因此， 在收購人的控制權獲得批准後， 無權剝奪這些投票權。如果 股東不授予收購人收購的控制權股份 投票權，這些股份不會成為 永久無投票權股份。收購人可以自由將其股份 出售給其他人。如果這些股份的購買者自己沒有 獲得控股權，則其股份不會 受控制股份法管轄。
 
如果控制權股份被授予完全投票權，且收購方 人已獲得多數或更多投票權的控制權股份，則除收購方 人外，任何登記在冊的股東(未投票贊成批准投票權)均有 權要求該股東的 股份的公允價值。
 
除了控制權股份法之外，內華達州還有一部企業合併法，禁止內華達州公司與“有利害關係的 股東”之間的某些業務合併，除非公司董事會 事先批准該合併，否則不得在“有利害關係的 股東”首次成為“有利害關係的 股東”之後的三年內進行這種合併。就內華達州法律而言， “利益股東”是指(I)直接或間接擁有公司已發行有表決權股票百分之十或以上投票權的 實益擁有人， 或(Ii)公司的關聯公司或聯營公司，且在過去兩年內的任何時間 直接或 間接擁有當時 流通股百分之十或以上投票權的任何人。“利益股東”指的是：(I)直接或間接擁有公司已發行有表決權股份百分之十或以上的 實益擁有人， 或(Ii)公司的關聯公司或聯營公司，且在過去兩年內的任何時間 直接或 間接是術語 “組合”的定義非常寬泛，實際上涵蓋了 任何允許潛在收購者 使用公司資產為收購融資或 以其他方式使自己受益而不是公司及其其他股東利益的交易類型。 “組合”的定義非常廣泛，幾乎涵蓋了任何允許潛在收購者 使用公司資產為收購融資或 以其他方式使自己受益而不是公司及其其他股東利益的交易。
 
內華達州企業合併法的影響是，如果無法獲得我們 董事會的批准， 可能會阻止有意控制我們的各方 這樣做。
 
由於我們不打算對普通股 支付任何現金股息，因此我們的股東將無法獲得 股票的回報，除非他們出售這些股票。
 
我們打算保留未來的任何收益，為我們業務的發展和擴張提供資金。 我們預計在可預見的將來不會為我們的普通股支付任何現金 股息。除非我們 派發股息，否則我們的股東將無法從他們的股票中獲得 回報，除非他們將其出售。股東可能無法在需要時出售股票。在您投資我們的 證券之前，您應該意識到存在各種風險。在您 決定購買我們的證券之前，您 應仔細考慮這些風險因素以及本年度報告中包含的所有 其他信息。如果以下任何風險和不確定性演變為實際事件，我們的業務、財務狀況或經營結果可能會受到重大影響 。
 
公司所在國家/地區的税收法規變化 可能會對我們的運營結果和 財務狀況產生不利影響。
 
2017年12月22日，特朗普總統簽署了減税和就業法案(TCJA)，使之成為法律，該法案對修訂後的1986年國內收入法(Internal Revenue Code Of 1986)進行了重大改革。除其他 事項外，TCJA還包括美國聯邦税率的變化，對利息扣除和結轉淨營業虧損施加了 顯著的額外限制，允許 資本支出支出，並實施從 “全球”税制向地區税制的遷移。 美國税制改革頒佈的影響是以 臨時記錄的，因為立法規定美國財政部將就包括過渡税計算在內的幾項 條款發佈額外的 指導意見。我們 繼續研究這項税改立法可能對我們業務產生的影響 ，我們敦促我們的股東就此類立法以及投資於我們的普通股的 潛在税務後果諮詢他們的 法律和税務顧問。
 
 
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項2.屬性
 
2018年1月26日，我們完成了對位於特雷伯恩480費爾南多-普瓦特拉斯的試點工廠和公司辦公室的土地購買和 建築。加拿大魁北克省J6Y 1Y431.9 1000平方英尺的設施包括用於 我們執行辦公室的7.4萬平方英尺和用於我們 創新和運營活動的24.5萬平方英尺。我們相信，我們現有的 設施足以滿足我們當前的需求。
 
2021年5月27日，我們以約480萬美元( 590萬加元)在魁北克省貝坎庫爾收購了一塊1900萬平方英尺的地塊。該站點是我們無限循環規劃的一部分 TM 製造設施。該位置靠近現有的工業 基礎設施，這降低了項目成本，縮短了時間，並且 不會破壞濕地或 森林。
 
第三項：法律訴訟
 
SEC調查
 
正如我們在2020年10月16日提交給SEC的當前Form 8-K報告中披露的那樣，2020年10月15日，我們收到了SEC的傳票，要求我們提供某些信息， 包括有關測試、測試結果的信息，以及我們第一代和第二代技術以及我們的某些合作伙伴和協議的 詳細信息。在收到之前， 我們與SEC之前沒有就此問題進行過溝通 我們對此調查一無所知。SEC 通知我們，其調查並不意味着SEC已 得出任何人違法的結論，且 調查並不意味着SEC對 我們有負面看法。我們無法預測此事將於何時解決，或者SEC在 調查結束後可能採取的行動(如果有的話)。
 
訴訟
 
2020年10月13日，在紐約南區美國地區法院提出的一項擬議的集體訴訟中，該公司及其某些高管被 列為被告， 標題為Olivier Tremblay，分別 並代表所有其他類似情況的人訴Loop Industries， Inc.，Daniel Solomita和Nelson Gentiletti，案件編號7：20-cv-0838{起訴書中的指控稱， 被告涉嫌違反1934年《證券交易法》第10(B)和20(A)條以及規則 10b-5，涉嫌作出重大虛假和/或誤導性陳述，以及涉嫌 未能披露有關 公司業務、運營和前景的重大不利事實，導致 公司證券以人為抬高的價格交易。原告在2018年9月24日至2020年10月12日期間代表一類購買Loop證券的 購買者尋求未指明的損害賠償。
 
2020年10月28日，在美國紐約南區地區法院提起的第二起集體訴訟中，該公司及其部分高管被列為被告，標題為米歇爾·巴齊尼，單獨並代表所有其他類似案件 訴Loop Industries，Inc.，Daniel Solomita和Nelson Gentiletti，案件編號7：20-cv-09031-ua。 本投訴中的指控與Tremblay集體訴訟中的指控性質相似。
 
 
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2021年1月4日，美國紐約南區地區法院作出規定和命令，批准將在紐約提起的兩起集體訴訟合併為 在Re Loop Industries，Inc. 證券訴訟，主檔案號 7：20-cv-08538。Sakari Johansson和John Jay Cappa已被任命為聯合牽頭 原告，Glancy Pronay&Murray LLP和Pmerantz LLP 已被任命為該課程的聯合牽頭律師。
 
原告於2021年2月18日提交了一份經修訂的合併起訴書，指控被告違反了1934年《證券交易法》第10(B)和20(A)條以及 規則10b-5，作出了重大虛假和/或誤導性陳述，並涉嫌 未能披露有關 公司業務、運營和前景的重大不利事實，導致 公司證券人為影響交易合併修訂後的申訴依賴於第三方發佈的關於本公司的報告 ，以支持他們的指控。 2020年10月13日。被告於2021年4月27日送達了駁回合併修訂起訴書的動議 。 原告對駁回動議的反對於2021年5月27日送達，被告支持駁回動議的答辯截止日期為2021年6月11日。
 
2020年10月13日，在魁北克高等法院(加拿大魁北克省特雷博內區)第700-06-000012-205號文件中，本公司、Loop Canada Inc.及其若干高管和董事被列為擬議的 證券集體訴訟的被告。根據魁北克證券法225.4條 授權集體訴訟和授權提起訴訟的申請( “申請”)是由一名個人股東 代表他自己和一類在“上課期間”(未定義)購買我們的 證券的買家提交的。 原告聲稱，在整個上課期間，被告 涉嫌做出虛假和/或誤導性的行為。 原告聲稱，在整個訴訟期間，被告 涉嫌做出虛假和/或誤導性的行為。 原告聲稱，在整個訴訟期間，被告 涉嫌做出虛假和/或誤導性的行為。 原告聲稱，在整個訴訟期間，被告 涉嫌進行虛假和/或誤導運營和 前景，從而導致公司股價被人為抬高，從而導致原告遭受 損害賠償。原告要求未指明的損失賠償 他聲稱因上述原因而遭受的損失。 2020年12月13日，修改申請書 ，以增加有關具體 失實陳述的指控。
 
我們可能會不時地捲入在正常業務過程中出現的各種訴訟和法律 訴訟或調查。除上述情況外，我們目前不參與 任何針對我們或涉及我們的法律訴訟、政府行動、行政行動、 調查或索賠 我們的管理層認為這些訴訟、政府行動、行政行動、調查或索賠可能合理地 預期對我們的業務、 財務狀況或經營業績產生重大不利影響。但是，訴訟 受到固有不確定性的影響，這些 或其他事項可能會不時產生不利結果，從而損害我們的 業務。
 
如果我們 認為我們的權利受到了侵犯， 我們可能會在未來 在保護我們的知識產權方面花費財政和管理資源。也有可能 我們可能會花費財務和管理資源為 針對我們的產品和服務侵犯第三方知識產權的索賠進行辯護 。
 
第四項.礦山安全情況 披露
 
不適用 。
 
項目4.1。註冊人的執行官員
 
本項目所需的 信息從 我們為2021年股東年會提交的委託書 中“行政主管”一節引用而來， 將根據第14A條提交給委員會，時間不遲於2021年2月28日後120天 。
 
 
23
 
 
第二部分
 
項目5.註冊人的普通股市場、相關股東事項和發行人購買 股權證券
 
普通股市場信息
 
我們的 普通股目前在納斯達克全球市場交易，代碼為“LOOP”。從2017年4月10日至2017年11月19日，我們的普通股在場外交易市場集團(OTC Markets Group Inc.)的場外交易市場(OTCQX)一級報價，股票代碼為“LLPP”。 從2015年10月29日至2017年4月7日，我們的普通股在場外市場集團(OTC Markets Group Inc.)的場外CQB一級(股票代碼為“LLPP”)報價。 我們的普通股在場外交易市場集團(OTC Markets Group Inc.)的場外交易市場(OTCQX)一級報價，股票代碼為“LLPP”。從2012年9月26日至2015年10月28日，我們的普通股在場外市場集團(OTC Markets Group Inc.)的OTCQB層報價，股票代碼為 “FAMG”。
 
托架
 
截至2021年5月27日， 約52名登記在冊的股東共發行了42,433,320股普通股 和已發行的普通股(不包括通過 轉換或轉換為我們所有 當前已發行的A系列優先股的普通股)的普通股。 股東的實際數量大於此記錄持有者的數量， 包括作為受益所有者，但其股票 由經紀人和其他被提名者以街頭名義持有的股東。登記在冊的股東人數 也不包括其 股票可能由其他實體信託持有的股東。
 
分紅
 
我們 沒有宣佈任何股息，在可預見的未來，我們也不打算宣佈任何 股息。 我們的公司章程或章程中沒有阻止我們 宣佈股息的限制。然而，內華達州修訂後的法規禁止 我們在實施股息分配 後宣佈股息：
 
●
我們將無法 償還在正常業務過程中到期的債務；或者
 
●
除非我們的 公司條款另有許可，否則我們的總資產 將小於我們總負債的總和加上滿足股東權利所需的金額 這些股東享有優先於接受分配的權利的 優先權利 。
 
最近未註冊證券的銷售和收益的使用
 
2020年5月12日，我們發行了認股權證，以9.43美元/股的執行價收購25,000股普通股 .
 
註冊人及其關聯購買人購買股權證券
 
在截至2021年2月28日的年度內，我們沒有 購買任何普通股或其他證券 。
 
項目6.精選財務 數據
 
根據證券交易委員會第33-8876號版本，我們被允許使用適用於交易法規則12b-2中定義的“較小的報告 公司”的按比例調整的 披露要求，因此，我們不需要提供此項稱為 的信息。
 
 
 
24
 
 
項目7.管理層的討論和 對財務狀況和經營結果的分析
 
以下信息和任何前瞻性陳述應 與本報告其他地方討論的“風險因素”一併閲讀 。有關前瞻性陳述，請參閲第4頁的警示説明 。
 
簡介
 
Loop Industries是一家科技公司，其使命是 加快世界向可持續PET塑料和聚酯纖維的轉變，擺脱對化石燃料的依賴。 Loop Industries擁有專利和專有技術， 解聚無和低價值的廢棄PET塑料和聚酯 纖維，包括塑料瓶和包裝、地毯和 任何顏色、透明度或條件的紡織品，甚至是已經降解的海洋塑料 這些單體經過過濾、提純和 聚合，以生成純淨質量的Loop™品牌聚酯樹脂 ，適用於食品級包裝和聚酯纖維，從而 使我們的客户能夠實現他們的可持續發展目標。 Loop Industries通過減少塑料垃圾和回收廢塑料，為實現可持續的未來，為全球走向循環經濟做出貢獻 塑料。
 
消費品牌正在尋求解決其塑料挑戰的方案， 他們正在採取大膽的行動。在過去幾年中，我們看到 大品牌做出重大承諾，通過兩種方式來結束 塑料使用的循環；將其包裝轉變為 可回收材料，並在其包裝中加入更多可回收內容 。我們相信Loop™聚酯樹脂和 聚酯纖維為這些品牌提供了理想的解決方案 ，因為它是可回收的，由100%回收的聚酯和聚酯纖維製成，而且質量純正， 適合用於食品級包裝。
 
商業化計劃和進展
 
在截至2021年2月28日的一年中，我們繼續執行我們的 公司戰略，重點是將我們的 技術商業化。我們正在與工程合作伙伴Worley(一家領先的全球工程、採購和建築公司)共同推進全面商業設施的工程 。 我們採用的工程理念是設計一個，建造 多個。此方法允許 已完成的工藝設計包用作 所有未來地理擴展的基礎工程平臺。我們相信，此方法可讓 快速執行、快速推向市場，並且非常適合 模塊化構建。
 
無限循環TM 製造技術是我們商業化藍圖的關鍵支柱 。我們相信，我們的技術處於 全球從化石燃料和石化產品向循環經濟轉型的前沿，在循環經濟中，PET塑料和聚酯纖維 是用回收的原料生產的。無限循環™ 技術旨在支持全球 消費品牌在 包裝中實現高水平回收內容的承諾。無限循環™設施可能位於 大型城市中心附近，那裏的塑料消耗量較大，因此可能會有更多廢塑料原料 可用。
 
我們的 目標是通過 一系列全資擁有的設施、戰略合作伙伴關係和 許可協議實現技術的全球擴張。我們相信，工業公司，包括目前可能不再從事聚酯樹脂或聚酯纖維生產業務的一些 公司，將把參與無限迴路™ 項目視為一種增長機會，無論是作為迴路製造合作伙伴還是作為該技術的 授權方，這些項目都可能提供誘人的 經濟回報。
 
2020年9月2日，我們與Chemtex Global Corporation(“Chemtex”)簽訂了技術訣竅和工程 協議(“Chemtex協議”)，授權使用INVISTA的 技術和許可集團INVISTA Performance Technologies (IPT)(“INVISTA”)的聚酯樹脂和聚酯纖維製造專有技術。INVISTA知道如何將 用於環路解聚技術產生的DMT和MEG單體聚合，其結果是 環路TM 聚酯樹脂或聚酯纖維由100%回收成分製成。 INVISTA聚合工藝和相關設計在PET樹脂和聚酯纖維的商業生產中得到了歷史證明。
 
 
25
 
 
我們 繼續專注於無限循環的完成 TM 初始目標產能高達70,000 噸/年的工程設計。如果允許，選址和監管方面的考慮因素 可能會影響各個項目的工廠產能。設計 包括將我們的解聚技術與 INVISTA與 Worley合作的聚合技術相結合。我們打算在評估不同地區的無限 LoopTM 設施時使用此設計。Worley已經完成了 預可行性工程，這是魁北克省 Infinite LoopTM 製造工廠規劃階段的一部分。我們預計 Worley還可能在 工程的可行性階段和未來設計更大容量的 設施中發揮作用。
 
我們 相信無限循環回收PET樹脂和聚酯纖維的價格將高於未加工的石油基PET樹脂，並提供誘人的經濟效益。我們的目標是為計劃中的Infinite LoopTM 生產簽訂多年承購或 支付承購協議。在確定項目 經濟時考慮的因素包括預可行性設計工程和成本 預計工作、設施的時間和許可、客户 承購需求、承諾條款和原料來源、質量、 可用性、物流和提升等。
 
無限循環TM Béancour， 魁北克
 
我們正 處於無限循環的規劃階段TM 位於魁北克省的製造工廠( “魁北克項目”)。2021年5月27日，我們以480萬加元(590萬加元)收購了魁北克省貝坎庫爾的一塊1900萬平方英尺的地塊(“新地塊”)。該網站提供位於聖勞倫斯河 的誘人物流和鐵路通道。正如之前披露的那樣， 我們在魁北克Béancour(以前的工地) 確定了另一塊200萬平方英尺的地塊 ，並就購買該地塊的選擇權進行了談判。 在新工地上建設對環境的影響低於 以前的工地，因為我們將回收以前拆除的工業工地 。該場地的開發 很可能不會導致濕地或森林的破壞， 它降低了總體建設成本和許可時間。 場地規模超出了我們的項目需求，我們可能會選擇出售 部分土地來抵消我們的部分項目承諾。我們 不會行使在2021年1月達成的購買選擇權 來收購上一個站點，並且我們將停止每月 支付上一個站點的選擇權。
 
魁北克項目目前被認為是由Loop Industries全資擁有和運營的，這使我們能夠將我們位於魁北克省特雷博內的創新和工程團隊近 商業化。 魁北克項目目前被認為是由Loop Industries全資擁有和運營的，這使得我們能夠將我們位於魁北克省特雷博內的創新和工程團隊進行商業化。為了為該項目提供資金並提高我們的目標回報，我們 正在探索融資方案。正在開發的替代方案 包括由各級政府支持或與各級政府合作 的激勵和融資計劃。
 
魁北克項目將允許該公司進行 無限循環TM 以更快的方式商業化，而不會 受到新冠肺炎對國際旅行的限制 的影響。
 
無限環路TM 歐洲
 
我們 於2020年9月10日宣佈與蘇伊士集團(“蘇伊士”)建立戰略合作伙伴關係，目標是在歐洲建立第一個 無限循環™製造工廠。使用無限循環的 組合藉助TM 技術和蘇伊士的資源管理專業知識，此 合作伙伴關係旨在應對 全球飲料和消費品品牌公司在歐洲的需求增長，我們相信 這些公司致力於在其產品中實現高水平的回收 含量的宏偉目標。我們與蘇伊士一起啟動了 工作，使我們能夠對 項目做出最終投資決策，目前的優先事項是選址、 許可以及原料要求和工程。我們的目標是在 2021年夏季進行最終選址。
 
與Indorama的合資企業
 
2018年9月，我們宣佈與Indorama成立合資企業，對其現有PET生產設施進行 改造。成立合資企業的目的是生產可持續循環™聚酯樹脂並將其商業化，以滿足飲料和消費品公司不斷增長的全球需求。 這一合作伙伴關係將Indorama的製造和循環工業的專有技術結合在一起， 成為100%可持續和可回收的聚酯 樹脂的供應商。 這一合作伙伴關係將Indorama的製造 足跡和循環工業的專有技術結合在一起，使其成為100%可持續和可回收的聚酯 樹脂的供應商。
 
 
26
 
 
我們 通過我們的全資子公司 特拉華州有限責任公司Loop Innovation，LLC與Indorama簽訂了合資企業協議(“合資企業 協議”)。每家 公司在合資企業中各佔50%的股權。除了我們出資的股本 外，我們還將 向50/50的合資企業提供全球獨家的免版税許可，使用其專有技術生產100%可持續生產的PET樹脂 。合資協議詳細説明瞭在美國東南部南卡羅來納州斯帕坦堡建立年產20,700噸工廠的細節。2019年，由於客户需求， 合資企業決定將計劃中的 斯帕坦堡工廠的產能提高到每年40,000噸。
 
我們目前已簽訂合同，銷售斯帕坦堡 設施預計產量的約40%的計劃產能，我們將繼續討論剩餘的 產量，一旦 我們對設施的投產日期有了更多瞭解， 儘管我們已經並可能繼續遇到 新冠肺炎疫情造成的延誤(請參閲 在“風險因素”下指出的“全球新冠肺炎大流行”)。作為合資企業 協議的一部分，我們承諾為合資企業協議下建造該設施的 成本貢獻我們的股權份額。 在截至2021年2月28日的一年中，我們出資65萬美元，截至2021年2月28日，我們已向合資企業出資 1,500,000美元。
 
合資企業在2020年夏天做出決定， 由於新冠肺炎疫情，將暫時推遲 項目的工作。此後， 合資企業沒有發生任何支出。加拿大和美國之間的旅行限制和檢疫要求 繼續擾亂我們的 時間表。雖然雙方合資夥伴目前仍 致力於該項目，但我們將繼續關注新冠肺炎對項目時間表的影響 。
 
魁北克省特雷博內的示範工廠和創新中心
 
作為我們未來無限循環商業化計劃的一部分 為了確保生產設施的安全性，我們決定將位於魁北克特雷伯恩的試點工廠改造成無限循環TM 示範和培訓設施。此演示設施 將用於向潛在合作伙伴和客户展示InLimited LoopTM端到端 技術，並在商業 工廠投產之前培訓 運營團隊。
 
在截至2021年2月28日的一年中，我們對示範工廠進行了 重大投資。特別值得一提的是，我們在上個季度安裝並開始運行兩個新的解聚反應器。 解聚反應器大大提高了我們的 示範設施的解聚能力， 確認了計劃中的商業規模設施的可行性 工程的設計和放大係數。此外，我們還簽訂了一項協議，從Chemtex購買聚酯 聚合設備，在我們的示範工廠生產Loop™ 品牌聚酯樹脂。我們預計 無限循環TM 示範工廠項目將於2021年底基本完成，並從2022年開始向 客户交付Loop™品牌聚酯樹脂。
 
除了我們商業化的資本要求外，我們 計劃繼續投資加強我們的知識產權 產品組合，建立管理 戰略關係的核心競爭力，並繼續提升我們的品牌價值。我們位於魁北克省特雷波恩的 研發創新中心將繼續推動我們 技術的發展。
 
 
27
 
 
運營結果
 
截至2021年2月28日的第四季度
 
下表彙總了截至2021年2月28日和2020年2月29日的 三個月期間的運營結果(以美元表示)。
 
 
 
截至 個月的三個月
 
 
 
2021年2月28日
 
 
2020年2月29日
 
 
變化
 
收入
 $- 
 $- 
 $- 
 
    
    
    
費用
    
    
    
研究和開發
    
    
    
股票薪酬
  362,321 
  311,253 
  51,068 
外部 工程
  2,414,038 
  65,871 
  2,348,167 
員工 薪酬
  1,000,652 
  766,977 
  233,675 
機器和 設備支出
  3,823,535 
  - 
  3,823,535 
示範工廠 運營費用
  466,724 
  280,043 
  186,681 
其他
  115,651 
  46,785 
  68,866 
總體研究和開發
  8,182,921 
  1,470,929 
  6,711,992 
 
    
    
    
常規和 管理
    
    
    
股票薪酬
  537,556 
  547,327 
  (9,771)
專業費用
  2,807,583 
  275,151 
  2,532,432 
員工 薪酬
  760,450 
  382,645 
  377,805 
董事和高級職員保險
  616,693 
  345,366 
  271,327 
其他
  91,720 
  217,875 
  (126,155)
常規合計和 管理合計
  4,814,002 
  1,768,364 
  3,045,638 
 
    
    
    
折舊和攤銷
  121,321 
  245,065 
  (123,744)
利息和其他 財務費用
  55,980 
  406,215 
  (350,235)
利息 收入
  (14,649)
  (136,913)
  122,264 
外匯損失
  33,929 
  4,303 
  29,626 
總費用
  13,193,503 
  3,757,963 
  9,435,540 
淨虧損
 $(13,193,503)
 $(3,757,963)
 $(9,435,540)
 
截至2021年2月28日的三個月的淨虧損 增加了 944萬美元至1319萬美元，而截至2020年2月29日的三個月的淨虧損為376萬美元。增加的主要原因是研究和開發費用增加了671萬美元，一般和行政費用增加了305萬美元，利息收入減少了0.12美元。 增加的主要原因是研究和開發費用增加了671萬美元，一般和管理費用增加了305萬美元，利息收入減少了0.12美元。 增加的主要原因是研發費用增加了671萬美元，一般和行政費用增加了305萬美元，利息收入減少了0.12美元外匯損失增加了 30萬美元，折舊和攤銷費用減少了 12萬美元。
 
 
28
 
 
在截至2021年2月28日的 三個月期間，研發增加了671萬美元，主要原因 如下：
 
●
382萬美元 增加了研發機械和 設備的採購，包括最近安裝的兩個新的解聚反應器 。從2021財年第三季度開始，公司根據ASC 730，研發 成本支出研發機器和設備，不再將這些成本資本化。此會計處理的時機 與管理層決定將我們的試點工廠 轉換為我們未來的示範和培訓設施 無限循環™製造設施有關，因此放棄了 未來將其機械和設備資產 用於其他應用的任何替代用途。 ；
●
我們無限循環正在進行的設計工作增加了235萬美元 外部工程費用 TM 製造工藝；
●
員工薪酬支出增加23萬美元 ；以及
●
試點工廠和實驗室運營費用增加19萬美元 。
 
截至2021年2月28日的三個月期間， 一般和行政費用增加了305萬美元，主要原因 如下：
 
●
253萬美元 由於主要與SEC正在進行的調查和“第3項法律 訴訟”中所述的集體訴訟有關的費用，法律和專業費用增加 ；
●
員工薪酬支出增加38萬美元 ；以及
●
保險費增加27萬美元 主要是由於董事和高級管理人員 (“D&O”)續保費用。
 
截至2021年2月28日的三個月，折舊和攤銷費用減少 12萬美元，主要是由於減記了與2021年2月28日有關的機械設備資產 2021財年第三季度決定 將示範和培訓設施專門用於研究和 開發活動。儘管機器和設備 將繼續用於我們的演示和培訓 設施，因為它是支持我們的技術、ASC 730的應用和研發成本 商業化的不可或缺的一部分，但需要註銷機器和 設備資產，並且 與演示和培訓 設施相關的所有未來成本在合併運營報表中確認為研發費用 和 綜合虧損。
 
截至2021年2月28日的三個月，利息和其他財務費用減少 35萬美元 主要是由於與2020財年轉換的可轉換票據相關的利息支出和增值費用減少 分別為31萬美元和0.5萬美元， 與魁北克投資貸款相關的利息和增值費用增加 抵消了這一減少額
 
 
29
 
 
截至2021年2月28日的財年
 
下表彙總了截至2021年2月28日和2020年2月29日的 年度的經營業績，單位為美元 。
 
 
 
年限 結束
 
 
 
2021年2月28日
 
 
2020年2月29日
 
 
變化
 
收入
 $- 
 $- 
 $- 
 
    
    
    
費用
    
    
    
研究和開發
    
    
    
股票薪酬
  1,417,004 
  1,252,394 
  164,610 
外部 工程
  5,655,997 
  149,333 
  5,506,664 
員工 薪酬
  3,040,121 
  2,279,579 
  760,542 
機器和 設備支出
  6,149,075 
  - 
  6,149,075 
示範工廠 運營費用
  1,852,615 
  901,687 
  950,928 
其他
  572,202 
  134,182 
  438,020 
總體研究和開發
  18,687,014 
  4,717,175 
  13,969,839 
 
    
    
    
常規和 管理
    
    
    
股票薪酬
  2,257,622 
  2,216,997 
  40,625 
專業費用
  4,613,717 
  1,193,884 
  3,419,833 
員工 薪酬
  2,131,597 
  2,299,175 
  (167,578)
董事和高級職員保險
  2,072,647 
  761,876 
  1,310,771 
其他
  464,757 
  743,488 
  (278,731)
常規合計和 管理合計
  11,540,340 
  7,215,420 
  4,324,920 
 
    
    
    
折舊和攤銷
  775,675 
  807,447 
  (31,772)
財產、廠房和設備減損
  5,043,119 
  22,985 
  5,020,134 
利息和其他 財務費用
  81,996 
  2,223,304 
  (2,141,308)
利息 收入
  (93,043)
  (500,478)
  407,435 
外匯損失
  309,822 
  19,602 
  290,220 
總費用
  36,344,923 
  14,505,455 
  21,839,468 
淨虧損
 $(36,344,923)
 $(14,505,455)
 $(21,839,468)
 
    
    
    
 
截至2021年2月28日的年度淨虧損 增加2184萬美元 至3634萬美元，而截至2020年2月29日的年度淨虧損為1451萬美元。增加的 主要原因是研發費用增加了 1397萬美元，財產減值費用增加了502萬美元，廠房和設備減值費用增加了502萬美元，一般和 管理費用增加了432美元利息 收入減少41萬美元，國外虧損增加 29萬美元，但利息和其他財務 費用減少214萬美元，折舊和 攤銷費用減少0.03萬美元，部分抵消了減少的利息和其他財務 費用。
 
 
30
 
 
截至2021年2月28日的一年中，研發增加了 1397萬美元，主要歸功於以下 ：
 
●
615萬美元 增加了研發機械和 設備的採購，包括最近安裝的兩個新的解聚反應器 。公司研發機器和設備的費用按照ASC 730，研發 成本，不再將這些成本資本化。此會計處理的時機 與管理層決定將我們的試點工廠 轉換為我們未來 無限循環™製造設施的專門示範和培訓設施有關，因此 未來在 其他應用中使用其機械和設備資產的任何替代用途；
●
我們無限循環正在進行的設計工作增加了551萬美元 外部工程費用 TM 製造工藝；
●
增加95萬美元 試點和實驗室運營費用； 和
●
員工薪酬支出增加76萬美元 。
 
截至2021年2月28日的一年中， 一般和行政費用增加了432萬美元，這主要歸因於 以下因素：
 
●
342萬美元 由於主要與SEC正在進行的調查和 “第3項法律訴訟”中所述的集體訴訟有關的費用，法律和專業費用增加 ； 以及
●
保險費增加131萬美元 主要是由於D&O保險續簽費用 。
 
截至2021年2月28日的三個月，折舊和攤銷費用減少 32萬美元，主要是由於減記了與2021年2月28日有關的機械設備資產 2021財年第三季度決定 將示範和培訓設施專門用於研究和 開發活動。儘管機器和設備 將繼續在我們的演示和培訓 設施中使用，因為它是支持我們的技術商業化、ASC 730的應用、研發費用 的不可或缺的一部分，但需要註銷總計504萬美元的機械和 設備資產，並在 的合併報表中將與演示和培訓設施相關的所有未來成本確認為 研發費用
 
截至2021年2月28日的三個月，利息和其他財務費用減少214萬美元 主要是由於與2020財年轉換的可轉換票據相關的利息支出和增值費用分別減少了189萬美元和36萬美元， 與魁北克貸款總額相關的利息和增值費用的增加被抵消
 
流動性和資本資源
 
我們是一家處於發展階段的公司，沒有任何收入，我們的 持續運營和商業化計劃的資金來自籌集新的股本和債務資本 。到目前為止，我們已經成功地 籌集了資金，為我們的持續運營提供資金。截至2021年2月28日，我們手頭的現金和現金等價物為 3522萬美元。管理層積極監控公司的 現金餘額和短期現金承諾，以確保為當前的 運營提供資金。我們還在探索為我們的 商業項目融資的方案。
 
管理層繼續執行我們的增長戰略，並正在 評估我們的融資計劃，以繼續籌集資金 為商業運營的啟動提供資金，並繼續為我們持續運營的進一步發展提供資金 。雖然我們的 流動性狀況由手頭的現金和現金等價物 $3,522萬組成，但鑑於當前的全球新冠肺炎大流行 及其對全球資本市場的影響，我們的流動性 狀況可能會發生變化，包括無法籌集新股本 和債務，無法完成對債權人的償還或支付 。
 
於2020年9月21日，我們與作為承銷商(“承銷商”)的Roth Capital Partners LLC簽訂了承銷協議( “承銷協議”)，內容涉及 出售和發行總計1，88萬股本公司普通股( “股份”)。向公眾發行股票的 發行價為每股12.75美元，承銷商已同意根據承銷協議以每股12.11美元 的價格從 公司購買股票。根據承銷協議的條款， 公司還授予承銷商一項選擇權，可行使30 天，以與207,000股行使的普通股相同的每股價格購買最多282,000股普通股。 公司還授予承銷商一項選擇權，可行使30 天，以每股207,000股的價格購買最多282,000股普通股。此次發行的淨收益，包括與承銷商 購買額外股票的選擇權相關的 淨收益，為2500萬美元 。
 
 
31
 
 
如隨附的合併財務報表所示， 我們是一家處於發展階段的公司，我們尚未開始 商業運營，我們沒有任何收入來源。 管理層相信，公司有足夠的財務 資源為承諾的運營和資本支出提供資金， 至少但不限於自2021年2月28日發佈合併財務報表之日起的12個月期間內的其他營運資金需求 。不能保證 將來會有任何融資，或者如果有，也不能保證 會以令我們滿意的條款融資。
 
截至2021年2月28日，我們的應付帳款和應計負債為906萬美元(財務報表附註7) 其中包括法律費用、工程費用、承包專業人員費用 費用和機械設備成本。工程費用和 承包專業費用涉及投資Infinite LoopTM商業設施設計的 商業化，以及將試點工廠改造成位於魁北克省Terrebone的Infinite LoopTM 示範和培訓設施 。由於SEC的調查和集體訴訟 ，D&O 和法律費用增加。
 
我們對一家加拿大銀行負有短期債務， 在截至2018年2月28日的一年中購買了我們的試點工廠和公司 辦事處所在的土地和建築， 位於加拿大魁北克省特雷伯恩480 Fernand-Poitras， 加拿大J6Y 1Y4。2018年1月24日，公司 從加拿大一家銀行獲得了1,103,666美元(1,400,000加元)的20年期分期貸款 (以下簡稱“貸款”)。這筆貸款按銀行的加拿大最優惠利率加1.5%計息。根據 協議，貸款每月償還4,598 美元(加元5,833加元)，外加利息，直至2022年1月，屆時將 續簽。它包括一個選項，允許 提前償還貸款而不收取罰金。
 
我們還對魁北克投資 魁北克負有長期債務義務，該融資安排相當於擴建其試點 示範和培訓工廠所發生的所有符合條件的費用的63.45% ，最高可達3,626,330 美元(4,600,000加元)。我們在2020年2月21日收到了第一筆付款 1,741,611美元(2,209,234加元)。自第一個付款日期起 暫停還本付息 36個月。在36個月的暫停期結束時， 本金和利息將按84個月分期償還。 這筆貸款的利息為2.36%。我們還同意向 投資魁北克省發行認股權證，購買我們 普通股的股票，金額相當於每筆支出的10%， 最高總金額為362,633美元(460,000加元)。認股權證 將以每股價格(I) 每股11.00美元和(Ii)Loop Industries普通股在納斯達克股票 發行前10天在納斯達克市場的加權平均收盤價 中的較高者發行。認股權證可在授予後立即行使，有效期為 自發行之日起三年。貸款可由我們在任何時候 償還，無需罰款。2020年2月21日， 在收到此貸款項下的第一筆付款後，我們 向魁北克投資公司發行了認股權證，以11.00美元的價格購買15,153股普通股。融資安排下的剩餘金額 為1,884,719 美元(2,390,766加元)，將在2021年6月30日之前以最多兩筆額外的 付款的形式收到。
 
我們可能會不時地進行匯率套期保值 活動，以緩解匯率波動 的影響。作為我們風險管理計劃的一部分，我們可以在外匯遠期合約中輸入 以鎖定未來外幣交易的匯率 ，其目的是 降低我們的運營成本和未來現金流的可變性，以不同於我們功能性貨幣的貨幣計價 。我們簽訂這些合同不是為了交易 目的或投機，我們的管理層認為所有此類 合同都是作為基礎 交易的套期保值簽訂的。
 
下表彙總了使用的匯率：
 
 
 
2021年2月28日
 
 
2020年2月29日
 
期末加元 $：美元匯率
 $0.79 
 $0.74 
平均期間 加元：美元匯率
 $0.76 
 $0.75 
 
支出 按所示期間的平均匯率折算 。
 
 
32
 
 
資金流
 
現金流彙總
 
截至2021年2月28日、2020年2月29日和2019年2月28日的年度現金流摘要如下 ：
 
 
 
年限 結束
 
 
 
2021年2月28日
 
 
2020年2月29日
 
經營活動中使用的淨現金
 $(22,490,636)
 $(9,092,549)
投資活動中使用的淨現金
  (2,977,364)
  (3,388,985)
融資活動提供的淨現金
  26,598,668 
  40,463,141 
匯率變動對現金的影響
  373,612 
  (97,326)
現金淨變化
 $1,504,280 
 $27,884,281 
 
經營活動中使用的淨現金
 
在截至2021年2月28日的一年中，我們在 運營中使用了2249萬美元，而在截至2020年2月29日的一年中，我們使用了909萬美元。每年的增長主要是因為隨着我們商業化活動的推進， 運營費用增加了 。正如上面在運營結果中討論的那樣，費用的主要增長是工程費、研發和 開發機械設備以及法律費用。
 
投資活動中使用的淨現金
 
在截至2021年2月28日的年度內，我們在 投資活動中使用了298萬美元。我們進行了174萬美元的資本資產投資，這主要歸功於我們在加拿大特雷波恩的試點工廠和行政辦公室的擴建和 增加， 在決定將我們的試點工廠轉換為 專門的演示和培訓設施之前，我們 開始將與我們的 演示和培訓設施相關的機器和設備支出作為研發費用 。在截至2021年2月28日的一年中，我們還在我們的知識產權 上投資了59萬美元， 我們的下一代第二代技術，並在全球各個司法管轄區 申請了各種專利，其中大部分正在等待 批准。在截至2021年2月28日的一年中，我們為我們與Indorama的合資企業 提供了資本 共計 65萬美元。
 
在截至2020年2月29日的年度內，我們在 投資活動中使用了339萬美元。我們進行了254萬美元的資本資產投資，其中244萬美元主要歸因於我們在加拿大特雷波恩的試點工廠和行政辦公室的 擴建和增加。在截至2020年2月29日的一年中，我們還在我們的 知識產權上投資了10萬美元，開發了我們的下一代第二代技術，並在全球不同司法管轄區申請了 多項等待批准的專利。在截至2020年2月29日的一年中，我們為我們與Indorama的合資企業 提供了 總計85萬美元的資本金。
 
融資活動提供的淨現金
 
在截至2021年2月28日的年度內，我們通過註冊直接發行普通股籌集了2665萬美元，淨金額為2500萬美元，並通過行使認股權證籌集了165萬美元。我們 還為我們的長期 債務支付了總計005萬美元，這是我們在截至2018年2月28日的 年度內簽訂的貸款協議，用於購買 我們的試點工廠和執行辦公室的土地和建築。
 
在截至2020年2月29日的年度內，我們通過兩次獨立的註冊直接發行普通股籌集了4046萬美元，主要是 ，分別淨額為3460萬美元和420萬美元， 。我們還為 我們的長期債務支付了總計5萬美元，這是我們在截至2018年2月28日的一年中為購買土地以及 建設我們的試點工廠和行政辦公室而簽訂的貸款協議。
 
 
33
 
 
在截至2020年2月28日的年度內，我們總共支付了312,000美元與該年度轉換的可轉換票據相關的 利息 。
 
2020年2月21日，我們從魁北克投資公司 獲得了1,741,611美元(2,209,234加元)的信貸安排，用於支付擴大我們的 試點所需的資本支出。自收到 資金之日起，暫停還本付息 36個月。
 
Outlook
 
針對即將到來的截至2022年2月28日的財年，我們將繼續關注新冠肺炎對我們業務的潛在影響 。我們打算繼續執行我們的公司 戰略。我們認為，我們必須執行我們 運營戰略計劃的幾個方面，即：
 
●
保護我們的知識產權；
 
●
繼續 升級並將我們的中試裝置改造為示範和培訓設施，以確保在該設施生產最高質量的可持續 環狀™聚酯樹脂；
 
●
繼續 推動我們的無限循環™解決方案的商業化 ，我們認為這是我們向潛在商業合作伙伴銷售我們的技術的雄心的關鍵支柱。
 
●
在魁北克和歐洲項目評估的IV級 預可行性工程中為Worley提供支持；
 
●
確定和評估魁北克和 歐洲商業運營的特定地點；
 
●
確定 並確保原料安全，以確保我們目前的示範和 培訓設施以及潛在的商業設施能夠持續高效地運行 ；
 
●
確定並 評估財務選項和激勵措施，包括各種形式的債務、股權、戰略合作伙伴關係、激勵措施和融資 由政府支持或與政府合作的計劃，以資助商業項目 ；
 
●
為新的無限循環TM 項目確定並尋找其他戰略合作伙伴和地區
 
●
通過 我們與Indorama的合資企業，完成與斯帕坦堡工廠相關的工程工作 ，並繼續 建設；以及
 
●
繼續 與客户執行品牌和其他合作伙伴關係和/或商業 協議。
 
可能會影響我們執行此戰略的能力的風險 包括但不限於本年度報告中其他部分的“風險 因素”中列出的風險。
 
 
34
 
 
關鍵會計政策
 
使用估算
 
根據美國公認會計原則 編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響 截至財務 報表日期的資產和負債報告金額以及 或有資產和負債的披露，以及 報告期內報告的費用金額。實際結果可能與這些估計不同。 這些估計和假設包括對財產、廠房和設備、無形資產的折舊壽命的估計 ，對長期資產和無形資產減值以及我們合資企業投資賬面價值的分析 ， 潛在負債的應計費用，在計算基於股票的薪酬和其他股權工具的公允 價值時所做的假設，以及 基於股票的業績條件評估
 
新冠肺炎疫情擾亂了我們以及我們的 客户、供應商、供應商和其他與我們有業務往來的各方的業務運營，預計這種中斷將持續 無限期。這些措施的不確定持續時間 已經並可能繼續對我們的開發和 商業化努力產生影響。特別是，正如之前披露的那樣， 美國的情況以及加拿大和 美國之間持續的旅行限制和檢疫要求導致我們與Indorama的合資企業 在斯帕坦堡 設施的開發和我們的技術商業化的時間表被打亂。
 
雖然 本公司繼續監測情況，並可能隨着獲得更多信息和公共健康指導而調整 本公司的現行政策，但新冠肺炎大流行仍在持續， 及其動態性質，包括與病毒最終傳播、疾病嚴重程度、爆發持續時間以及 政府當局可能採取的行動以控制疫情或治療其 影響有關的不確定性。因此很難評估是否會對 公司技術的開發和商業化產生進一步的 影響，這可能會對公司的運營業績和現金流產生重大不利的 影響 。
 
股票薪酬
 
公司定期向員工和非員工發放股票期權、認股權證和限制性 股票單位-服務和融資費用的非融資交易中的員工 。本公司根據財務會計準則委員會提供的權威指引 計算授予員工的股票期權 ，其中獎勵的公允價值是在授予日期 計量的，如果沒有績效條件， 在授權期內以直線方式確認為薪酬支出， 如果存在績效條件，則在績效條件可能滿足 時確認薪酬支出 。基於股票的 支付中的沒收通過在發生沒收時確認 來計算。
 
公司負責向 非授予股票期權和認股權證-根據財務會計準則委員會的權威指導 的員工，其中股票薪酬的公允價值 基於測量日期 確定為 a)與交易對手就 績效達成協議承諾或b)交易對手完成其 績效的日期中較早的日期。
 
公司根據授予日 普通股的收盤價估算 員工和董事的限制性股票單位獎勵的公允價值。
 
授予的股票期權的 公允價值使用 黑色-Scholes-Merton期權定價 (“Black-Scholes”) 模型，該模型使用與無風險利率、預期波動率、股票期權的預期壽命和未來股息相關的某些假設。 基於 Black-Scholes模型得出的價值和 實際經驗記錄基於股票的薪酬 費用。Black-Scholes模型中使用的假設可能會對本期和未來期間記錄的 基於股票的薪酬 費用產生重大影響。
 
研發費用
 
研究 和開發費用主要與開發、 設計、試製樣品、原型和模型的測試、 薪酬和諮詢費有關，並在發生時計入費用。 從截至2021年2月28日的 財年第三季度開始，與試點工廠相關的機器和設備 採購現在僅用於研發活動，沒有其他用途， 也計入已發生的費用。
 
有關管理層對最近發佈的會計聲明的討論，請參閲本表格10-K中其他地方的 合併財務報表附註 。
 
 
35
 
 
第7A項。關於市場風險的定量和 定性披露
 
根據證券交易委員會第33-8876號版本，我們被允許使用適用於交易法規則12b-2中定義的“較小的報告 公司”的按比例調整的 披露要求，因此，我們不需要提供此項稱為 的信息。
 
第8項財務報表和 補充數據
 
Loop Industries，Inc.
2021年2月28日
合併財務報表索引
 
內容
頁
 
 
獨立註冊會計師事務所報告
F-1
 
 
截至2021年2月28日和2020年2月29日的合併資產負債表
F-2
 
 
截至2021年2月28日和2020年2月29日的合併 營業報表和綜合虧損
F-3
 
 
截至2021年2月28日和2020年2月29日的合併 股東權益變動表
F-4
 
 
截至2021年2月28日和 2月29日止年度合併 現金流量表
F-6
 
 
合併財務報表附註
F-7
 
 
 
36
 

F-1
 

 
 
F-2
 
 
Loop Industries，Inc.
合併資產負債表
(美元)
 
 
 
作為 位於
 
 
 
2021年2月28日
 
 
2020年2月29日
 
 
 
 
 
 
 
 
資產
 
 
 
 
 
 
當前 資產
 
 
 
 
 
 
現金 和現金等價物
 $35,221,951 
 $33,717,671 
銷售 税、税抵免和其他應收款(附註3)
  1,763,835 
  664,544 
預付 費用
  609,782 
  141,226 
總流動資產
  37,595,568 
  34,523,441 
投資 合資企業
  1,500,000 
  850,000 
財產， 廠房和設備，淨額(注4)
  3,513,051 
  7,260,254 
無形資產， 淨額(附註5)
  794,894 
  202,863 
總資產
 $43,403,513 
 $42,836,558 
 
    
    
負債和股東權益
    
    
流動負債
    
    
應付賬款和應計負債 (附註7)
 $8,124,865 
 $2,082,698 
長期債務的當前 部分(注9)
  938,116 
  52,126 
流動負債合計
  9,062,081 
  2,134,824 
長期債務 (注9)
  1,516,008 
  2,238,026 
總負債
  10,578,989 
  4,372,850 
 
    
    
股東權益
    
    
系列 A優先股面值0.0001美元；授權發行2500萬股； 一股已發行並已發行(注12)
  - 
  - 
普通股面值0.0001美元；授權250,000,000股 ；已發行和已發行股票42,413,691股(2020年 -39,910,774股)(注12)
  4,242 
  3,992 
追加 實收資本
  113,662,677 
  82,379,413 
額外 實收資本認股權證
  8,826,165 
  9,785,799 
累計赤字
  (89,661,970)
  (53,317,047)
累計 其他綜合虧損
  (6,590)
  (388,449)
股東權益合計
  32,824,524 
  38,463,708 
負債和股東權益合計
 $43,403,513 
 $42,836,558 
 
請參閲合併財務報表的附註 。
 
 
F-3
 
 
Loop Industries，Inc.
合併經營報表和全面虧損
(美元)
 
 
 
年限 結束
 
 
 
2021年2月28日
 
 
2020年2月29日
 
收入
 $- 
 $- 
 
    
    
費用總額：
    
    
研究和開發 (附註13和15)
  18,687,014 
  4,717,175 
常規 和管理(備註14和15)
  11,540,340 
  7,215,420 
財產、廠房和設備的減記和 減值(附註5)
  5,043,119 
  22,985 
折舊和攤銷(附註4和5)
  775,675 
  807,447 
利息和其他 財務費用(注： 18)
  81,996 
  2,223,304 
利息 收入
  (93,043)
  (500,478)
外匯 匯兑損失(收益)
  309,822 
  19,602 
總費用
  36,344,923 
  14,505,455 
 
    
    
淨虧損
  (36,344,923)
  (14,505,455)
 
    
    
其他 全面虧損-
    
    
外幣 換算調整
  381,859 
  (98,225)
全面損失
 $(35,963,064)
 $(14,603,680)
每股虧損
    
    
基本 和稀釋
 $(0.89)
 $(0.38)
加權 平均已發行普通股
    
    
基本 和稀釋
  40,983,752 
  37,936,094 
 
請參閲合併財務報表的附註 。
 
 
 
F-4
 
 
Loop Industries，Inc.
合併股東權益變動表
截至2021年2月28日和2020年2月29日的年度
(美元)
 
 
 
 
截至2020年2月29日的年度
 
 
 
普通股 股
 
 
優先股 股
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
面值 價值0.0001美元
 
 
面值 價值0.0001美元
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
股份數量
 
 
金額
 
 
股份數量
 
 
金額
 
 
AdditionalPaid-In 大寫
 
 
 
 
附加認股權證 認股權證
 
 
額外的 實繳受益資本轉換 功能
 
 
普通股 可發行股票
 
 
累計赤字
 
 
累計 其他綜合收益(虧損)
 
 
股東權益合計
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
餘額， 2019年2月28日
  33,805,706 
 $3,381 
  1 
 $- 
 $38,966,208 
 $757,704 
 $1,200,915 
 $800,000 
 $(38,811,592)
 $(290,224)
 $2,626,392 
 
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
普通股發行 換取現金，扣除股票發行成本(注 12)
  4,693,567 
  469 
  - 
  - 
  30,408,410 
  8,663,769 
  - 
  - 
  - 
  - 
  39,072,648 
發行 股票以進行合法結算(附註20)
  150,000 
  15 
  - 
  - 
  (15)
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
轉換可轉換票據時的股票發行 (附註 10)
  932,084 
  94 
  - 
  - 
  8,553,403 
  324,672 
  (1,200,915)
  - 
  - 
  - 
  7,677,254 
限制性股票單位歸屬後的股票發行 (注 15)
  244,884 
  25 
  - 
  - 
  799,975 
  - 
  - 
  (800,000)
  - 
  - 
  - 
股票期權無現金行使時的股票發行 (注 15)
  69,101 
  7 
  - 
  - 
  (7)
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
認股權證行使時的股票發行 (附註10和17)
  15,432 
  1 
  - 
  - 
  182,048 
  (38,300)
  - 
  - 
  - 
  - 
  143,749 
發行融資融資權證 (附註9和17)
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  77,954 
  - 
  - 
  - 
  - 
  77,954 
為服務授予股票 期權(附註15)
  - 
  - 
  - 
  - 
  2,178,948 
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  2,178,948 
為服務授予的限制性股票單位 (注15)
  - 
  - 
  - 
  - 
  1,290,443 
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  1,290,443 
外幣折算
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  (98,225)
  (98,225)
淨虧損
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  (14,505,455)
  - 
  (14,505,455)
 
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
餘額， 2020年2月29日
  39,910,774 
 $3,992 
  1 
 $- 
 $82,379,413 
 $9,785,799 
 $- 
 $- 
 $(53,317,047)
 $(388,449)
 $38,463,708 
 
 
F-5
 
 
Loop Industries，Inc.
股東權益變動合併報表
截至2021年2月28日和2020年2月29日的年度 (續)
(美元)
 
 
 
截至2021年2月28日的年度
 
 
 
普通股 股
 
 
優先股 股
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
面值 價值0.0001美元
 
 
面值 價值0.0001美元
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
股份數量
 
 
金額
 
 
股份數量
 
 
金額
 
 
AdditionalPaid-In 大寫
 
 
 
 
附加認股權證 認股權證
 
 
額外的 實繳受益資本轉換 功能
 
 
普通股 可發行股票
 
 
累計赤字
 
 
累計 其他綜合收益(虧損)
 
 
股東權益合計
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Balance，2020年2月29日
  39,910,774 
 $3,992 
  1 
 $- 
 $82,379,413 
 $9,785,799 
 $- 
 $- 
 $(53,317,047)
 $(388,449)
 $38,463,708 
 
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
普通股發行 換取現金，扣除股票發行成本(注 12)
  2,087,000 
  209 
  - 
  - 
  24,996,419 
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  24,996,628 
限制性股票單位歸屬後的股票發行 (附註12和 15)
  225,388 
  22 
  - 
  - 
  (22)
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
認股權證行使時的股票發行 (附註10和17)
  190,529 
  19 
  - 
  - 
  2,046,852 
  (394,245)
  - 
  - 
  - 
  - 
  1,652,626 
簽發服務授權證 (附註17)
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  84,442 
  - 
  - 
  - 
  - 
  84,442 
認股權證到期 (附註10和17)
  - 
  - 
  - 
  - 
  649,831 
  (649,831)
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
為服務授予股票 期權(附註17)
  - 
  - 
  - 
  - 
  2,212,078 
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  2,212,078 
為服務授予的限制性 庫存單位(注17)
  - 
  - 
  - 
  - 
  1,378,106 
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  1,378,106 
外幣折算
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  381,859 
  381,859 
淨虧損
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  - 
  (36,344,923)
  - 
  (36,344,923)
 
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
BALANCE，2021年2月28日
  42,413,691 
 $4,242 
  1 
 $- 
 $113,662,677 
 $8,826,165 
 $- 
 $- 
 $(89,661,970)
 $(6,590)
 $32,824,524 
 
請參閲合併財務報表的附註 。
 
 
F-6
 
 
Loop Industries，Inc.
現金流量表合併表
(美元)
 
 
 
2021年2月28日
 
 
2020年2月29日
 
經營活動的現金流
 
 
 
 
 
 
淨虧損
 $(36,344,923)
 $(14,505,455)
調整 ，將淨虧損與經營活動中使用的淨現金進行核對 ：
    
    
折舊和攤銷(附註4和5)
  775,675 
  807,447 
股票薪酬 (注15)
  3,674,626 
  3,469,390 
減記 及財產、廠房和設備減值(附註 4)
  5,043,120 
  22,985 
累加、 和應計利息(注18)
  76,446 
  2,255,575 
延期 融資成本
  - 
  96,155 
轉換可轉換票據的收益 (附註10和18)
  - 
  (232,565)
其他， 淨額
  (32,605)
  43,356 
營業資產和負債的變化 ：
    
    
已計值 應收附加税和税收抵免
  (1,034,014)
  (77,294)
預付 費用
  (449,535)
  83,876 
應付賬款和應計負債
  5,800,575 
  (1,056,019)
淨額 經營活動中使用的現金
  (22,490,636)
  (9,092,549)
 
    
    
投資活動產生的現金流
    
    
合資企業投資 (附註8)
  (650,000)
  (850,000)
物業、廠房和設備的附加 (注4)
  (1,735,079)
  (2,439,013)
無形資產的附加 (附註5)
  (592,285)
  (99,972)
淨額 用於投資活動的現金
  (2,977,364)
  (3,388,985)
 
    
    
融資活動的現金流
    
    
出售普通股和行使認股權證所得收益 扣除股票發行成本後的淨額 (附註12)
  26,649,253 
  39,182,145 
發行長期債券的收益 (附註9)
  - 
  1,645,122 
支付 可轉換票據的應計利息(附註10)
  - 
  (312,000)
償還長期債務
  (50,585)
  (52,126)
淨額 融資活動提供的現金
  26,598,668 
  40,463,141 
 
    
    
匯率變動的影響
  373,612 
  (97,326)
現金淨額 變化
  1,504,280 
  27,884,281 
年初現金 和現金等價物
  33,717,671 
  5,833,390 
現金 和現金等價物，年終
 $35,221,951 
 $33,717,671 
 
    
    
現金流量信息補充披露：
    
    
所得税 已繳税款
 $- 
 $- 
支付利息
 $38,157 
 $368,482 
收到利息
 $93,043 
 $500,478 
請參閲合併財務報表的附註 。
 
 
F-7
 
Loop Industries，Inc.
2021年2月28日和2020年2月29日
合併財務報表附註
(美元，除非另有説明 )
 
1.提交單位及依據
 
公司
 
Loop Industries，Inc.™(The “公司”，“Loop Industries”， “We”或“Our”)是一家擁有專利和專有技術的技術公司，該技術將不含 和低價值的廢聚酯塑料和聚酯纖維解聚到其基礎 積木(單體)中。所有單體經過過濾、提純和聚合，生產出適用於食品的純淨質量的Loop™ 品牌聚酯樹脂。
 
演示基礎
 
這些 合併財務報表是按照美國公認會計原則 編制的 ，包括Loop Industries， Inc.及其子公司Loop Innovation，LLC和Loop Canada Inc.的合併財務狀況和運營結果。所有子公司直接或間接由 Loop Industries，Inc.(統稱為“本公司”)擁有的子公司。 本公司還通過Loop Innovation，LLC擁有合資企業Indorama Loop Technologies，LLC的50% 權益，該合資企業 按權益法入賬。
 
公司間餘額和交易記錄在 合併時取消。
 
2.重要會計政策摘要
 
使用估算
 
根據美國公認會計原則 編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響 截至財務 報表日期的資產和負債報告金額以及 或有資產和負債的披露，以及 報告期內報告的費用金額。實際結果可能與這些估計不同。 這些估計和假設包括對財產、廠房和設備、無形資產的折舊壽命的估計 ，對長期資產和無形資產減值以及我們合資企業投資賬面價值的分析 ， 潛在負債的應計費用，在計算基於股票的薪酬和其他股權工具的公允 價值時所做的假設，以及 基於股票的業績條件評估
 
新冠肺炎疫情擾亂了我們以及我們的 客户、供應商、供應商和其他與我們有業務往來的各方的業務運營，預計這種中斷將持續 無限期。這些措施的不確定持續時間 已經並可能繼續對我們的開發和 商業化努力產生影響。具體地説，正如之前披露的那樣， 美國的情況以及加拿大和美國之間持續的旅行限制和檢疫要求導致我們與Indorama的合資企業 在開發我們的斯帕坦堡 設施方面的時間表被打亂。 我們與Indorama合資開發我們的斯帕坦堡 設施， 已經打亂了我們與Indorama合資開發斯帕坦堡 設施的時間表將我們的技術商業化 。
 
雖然 本公司繼續監測情況，並可能隨着獲得更多信息和公共健康指導而調整 本公司的現行政策，但新冠肺炎大流行仍在持續， 及其動態性質，包括與病毒最終傳播、疾病嚴重程度、爆發持續時間以及 政府當局可能採取的行動以控制疫情或治療其 影響有關的不確定性。因此很難評估是否會對 公司技術的開發和商業化產生進一步的 影響，這可能會對公司的運營業績和現金流產生重大不利的 影響 。
 
 
F-8
 
 
金融工具的公允價值
 
公司適用財務會計準則委員會(FASB)編碼(ASC)820， 公允價值計量， 定義公允價值，併為計量 公允價值和披露公允價值計量建立一個框架。 FASB ASC 820建立了一個分層披露框架， 對按公允價值計量金融工具時使用的市場價格可觀察性水平進行優先排序和排名。市場價格 可觀測性受到多種因素的影響，包括 金融工具的類型及其特有的特性。具有現成報價或公允價值可從積極報價計量的金融工具 一般具有較高的市場價格可觀測性 ，用於計量公允 價值的判斷程度較低。
 
層次結構中有 三個級別可用於衡量 公允價值：
 
1級 -
對於相同資產或 負債， 在活躍市場上報價。
 
 
2級 -
重要的 定價輸入是可觀察到的輸入，這些輸入反映了 市場參與者根據從 獨立來源獲得的市場數據制定的資產或負債定價時使用的假設。
 
 
3級 -
重要的 定價輸入是不可觀察的輸入，這些輸入 反映了公司自己對 市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設 根據 情況下可獲得的最佳信息制定的假設。
 
公允價值層次結構中資產或負債的 公允價值計量水平基於 對公允價值計量有重要意義的任何投入中的最低水平。使用的估值技術 應最大限度地利用可觀察到的投入，並最大限度地減少 使用不可觀察到的投入。
 
上述 估值方法可能會產生公允價值 計算，該計算可能不能表示未來的可變現淨值 或反映未來的公允價值。
 
現金、應付帳款和應計負債的公允價值 由於到期時間較短，與其賬面價值相近 。
 
政府撥款
 
面向盈利實體的美國公認會計原則 沒有定義政府撥款； 也沒有適用於政府撥款的具體指導。根據 本公司關於政府贈款的會計政策和 與非權威指導一致的規定，贈款在實體 將贈款 擬補償的相關成本確認為費用的期間內系統地確認 。
 
與資產收購相關的贈款 在資產折舊或攤銷時確認為資產成本的 減少，並在 運營和綜合損失報表中確認。
 
贈款 是對已經發生的費用或損失的補償，或 沒有未來相關成本的 ，在 應收期間的 營業和綜合虧損報表中確認。
 
政府提供的低息 貸款或無息貸款最初按公允價值計量，隨後在 貸款上按有效利率法確認利息支出，差額 確認為政府撥款。
 
 
F-9
 
 
遞延融資成本和其他交易成本
 
延期 融資成本是指與獲得融資承諾相關的承諾費、律師費和其他 成本。這些 費用按相應融資協議(包括可轉換 票據)的 條款按直線攤銷為利息支出的一部分。未攤銷遞延融資 費用在相關債務再融資或 到期前償還時全額支出。尋求財務 交易而產生的成本將在 確定融資不會成功的期間支出。 與 可轉換票據的負債部分相關的遞延融資費用將從資產負債表上的相關負債中扣除。
 
與可轉換票據的權益部分相關的交易成本 反映為虧損費用或累計實收資本的減少 。發行股票的成本反映為累計實收資本的減少 。
 
外幣折算和交易
 
隨附的 合併財務報表以公司報告貨幣 美元表示。如果子公司的本位幣不是本公司本位幣 ，則其資產和負債按資產負債表日的 匯率折算為美元。收入和支出 按該期間的平均匯率折算。由此產生的 換算調整包括在其他 全面收益(虧損)(“OCI”)中。因此， 外幣匯率波動可能會影響運營費用 。本公司目前未從事任何貨幣套期保值活動 。
 
對於 交易和餘額，以外幣計價的貨幣資產和負債 按報告日的現行匯率折算為該實體的 本位幣 。以外幣計價的非貨幣性資產和負債以及 收入和費用項目使用各自交易日期的匯率 折算為本位幣。結算此類 交易產生的匯兑損益在 營業和綜合虧損的合併報表中確認，但因將 以外幣計價的公司間餘額進行折算而產生的損益 不在此列，該損益構成保監所包括的 子公司淨投資的一部分。
 
財產、廠房和設備
 
財產、 廠房和設備按成本記錄，並在其估計使用年限內攤銷，除非使用壽命不確定， 使用直銷-以下期間的LINE方法 ：
 
大樓
30年
土地
無限期
辦公室 設備和傢俱
8年 年
機械設備
3-8年 年
建築 改進
5年
 
與物業、廠房和設備的維修和維護相關的 費用 計入發生費用的期間。在出售或 處置時，公司沖銷資產成本和 相關累計折舊金額。由此產生的收益或 虧損包括在合併業務表和 綜合虧損中。
 
 
F-10
 
 
每當事件或環境變化表明資產或資產組的賬面價值可能無法 收回時，管理層 就會審核其物業、廠房和設備的賬面價值 是否減值。資產在測試、 測試和計量減值時可識別現金流在很大程度上獨立的最低級別進行分組。在進行 可回收性審查時，本公司估計資產或資產組的使用及其最終處置預期產生的未來現金流 。如果預期未貼現的 未來現金流之和小於該資產或 資產組的賬面金額，則在合併的 經營報表中確認減值損失。減值損失的計量是 基於資產或資產組的賬面價值超出使用預期折現 未來現金流量計算的公允價值。
 
研發費用
 
研究 和開發費用主要與開發、 設計、試製樣品、原型和模型的測試、 薪酬和諮詢費有關，並在發生時計入費用。 從截至2021年2月28日的 財年第三季度開始，與試點工廠相關的機器和設備 採購現在僅用於研發活動，沒有其他用途， 也計入已發生的費用。
 
無形資產
 
無形資產 按成本入賬，並在其估計的 使用年限內攤銷，除非使用壽命是無限的，使用 直接-超過7年的LINE方法 。
 
每當事件或環境變化表明 無形資產的賬面價值可能無法收回，或無形資產的剩餘使用壽命發生變化時， 公司審查應攤銷的無形資產的賬面價值。如果一項資產的賬面價值超過其 未貼現現金流，本公司將該無形資產的賬面價值 減記為其在確定的期間的公允價值。 如果資產的賬面價值被確定為不可收回，本公司將計入相當於賬面價值超出該資產公允價值的 的減值損失。在沒有報價的情況下， 公司對公允價值的估計基於可獲得的最佳 信息。 公司一般將公允價值計算為公司預計從該資產產生的預計未來現金流的現值 。如果無形資產的 剩餘使用年限的估計發生變化，本公司將在修訂後的剩餘使用年限內按預期攤銷無形資產的 剩餘賬面價值。
 
基於股票的薪酬
 
公司定期向員工和非員工發放股票期權、認股權證和限制性 股票單位-服務和融資費用的非融資交易中的員工 。本公司根據財務會計準則委員會提供的權威指引 計算授予員工的股票期權 ，其中獎勵的公允價值是在授予日期 計量的，如果沒有績效條件， 在授權期內以直線方式確認為薪酬支出， 如果存在績效條件，則在績效條件可能滿足 時確認薪酬支出 。基於股票的 支付中的沒收通過在發生沒收時確認 來計算。
 
公司負責向 非授予股票期權和認股權證-根據財務會計準則委員會的權威指導 的員工，其中股票薪酬的公允價值 基於測量日期 確定為 a)與交易對手就 績效達成協議承諾或b)交易對手完成其 績效的日期中較早的日期。
 
公司根據授予日 普通股的收盤價估算 員工和董事的限制性股票單位獎勵的公允價值。
 
授予的股票期權的 公允價值使用 黑色-Scholes-Merton期權定價 (“Black-Scholes”) 模型，該模型使用與無風險利率、預期波動率、股票期權的預期壽命和未來股息相關的某些假設。 基於 Black-Scholes模型得出的價值和 實際經驗記錄基於股票的薪酬 費用。Black-Scholes模型中使用的假設可能會對本期和未來期間記錄的 基於股票的薪酬 費用產生重大影響。
 
 
F-11
 
 
所得税
 
公司根據 公司及其子公司經營和產生應納税所得國 資產負債表日頒佈的 税法，按照FASB ASC 740計算所得税撥備。所得税。本公司採用資產和負債法進行 所得税的財務會計和報告，允許根據未來幾年實現税收優惠的可能性確認和計量遞延 税收資產 。根據資產負債法，遞延 税項是針對 財務報告用途的資產及負債賬面值與用於所得税 用途的金額之間的暫時性差異 而計提的淨税項影響。如果遞延税項很可能在 公司能夠實現其收益之前到期，或者未來 扣除額不確定，則為遞延税項提供估值免税額。 如果這些項目更有可能在 公司能夠實現其收益之前到期，或者未來的扣除額不確定。本公司的政策是 在所得税費用中確認與所得税事項相關的利息和/或罰款 。
 
每股淨虧損
 
公司按照FASB ASC 260計算每股淨虧損，每股收益。 每股基本收益(虧損)的計算方法是將適用於普通股股東的淨收益(虧損)除以 年度內已發行普通股的加權 平均股數。該公司在其 計算中包括可發行的普通股。稀釋每股收益(虧損)的計算方法為： 將適用於普通股股東的淨收益(虧損)除以 已發行普通股的加權平均數，再除以 如果所有稀釋性潛在普通股均已發行，則應發行的額外普通股數量 ，採用 庫存股方法。如果潛在普通股的影響是反稀釋的，則將其排除在 計算範圍之外。
 
在截至2021年2月28日和2020年2月29日的 年度，對每股基本虧損和稀釋虧損的 計算是相同的 ，因為潛在的稀釋證券會產生反稀釋 效果。截至2021年2月28日，潛在稀釋 證券包括1,587,081份未償還股票期權(2020 -1,587,081份)、4,210,520份未償還限制性股票單位 (2020-4,218,802份)和4,133,720份未償還認股權證(2020 -5,059,331份)。
 
最近採用的會計公告
 
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-15《客户 對作為服務合同的雲計算 安排中發生的實施成本的會計處理》，將 作為服務合同的託管安排中發生的實施成本資本化的 要求與 開發或獲取內部使用軟件(以及包括內部使用軟件許可證的託管安排 )發生的實施成本資本化的 要求相一致此更新 從2019年12月15日之後的財年開始生效 ，包括這些財年內的過渡期。採用本會計準則 並未對我們的運營業績或財務狀況產生實質性影響 。
 
最近發佈的會計公告尚未採納
 
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13《金融工具-信貸損失》。此ASU添加了一個新的 減值模型(稱為當前預期信用損失 (“CECL”)模型)，該模型基於預期損失而不是已發生的損失。在新的指導方針下，實體確認 對其預期信用損失的估計撥備，並將 適用於大多數債務工具、應收貿易賬款、租賃應收賬款、 財務擔保合同和其他貸款承諾。CECL 模型沒有確認 減值損失的最低門檻，實體將需要衡量損失風險較低的資產的預期信貸損失 。此更新 從2022年12月15日之後的財年開始生效 ，包括這些財年內較小報告公司的過渡期 。我們仍在評估此 會計指導對我們的運營結果和財務 狀況的影響。
 
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12《簡化所得税的會計處理》，其中刪除了ASC 740《所得税 税》一般原則的具體 例外，並澄清了現有 指導方針的某些方面。此更新適用於2020年12月15日之後的財年，包括該財年 年內的過渡期，允許從 中期或年度報告期開始提前採用。除 某些例外情況外，本ASU 的所有修訂必須在預期的基礎上在同一時期內通過。我們預計此會計指導不會 對我們的運營結果或財務 狀況產生實質性影響。
 
 
F-12
 
 
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04《參考匯率 改革》，在有限的 時間內提供可選的指導，以減輕在認識到參考匯率改革對財務 報告的影響的會計(或 )方面的潛在負擔。此更新提供了可選的權宜之計和例外 ，用於將GAAP應用於引用倫敦銀行間同業拆借利率或 預計因 參考利率改革而停止的其他參考利率的合約、套期保值關係和其他 交易。此更新自2020年3月12日起生效，截止日期為2022年12月31日。我們目前正在評估此 會計指導，尚未選擇採用日期 。
 
3. 銷售税、税收抵免和其他 應收款
 
截至2021年2月28日和2020年2月29日的銷售税、研發税收抵免和其他 應收款項如下 ：
 
 
 
2021年2月28日
 
 
2020年2月29日
 
銷售 税
 $1,155,504 
 $180,971 
研發税收抵免
  435,467 
  447,843 
其他 應收賬款
  172,864 
  35,730 
 
 $1,763,835 
 $664,544 
 
公司註冊加拿大聯邦和省貨物税和服務税 。因此，公司有義務向第三方收取 ，並有權就其在 加拿大發生的費用和資本支出索賠 所支付的銷售税。
 
此外，Loop Canada Inc.有權根據本財年發生的符合條件的支出 從聯邦和省級 税務機關獲得政府 可退還和不可退還的研究 和發展税抵免的形式的 援助。可退還的抵免來自 省税務機關，與其 正在進行的納税狀況或納税狀況無關，因此 不被視為所得税的一部分。公司將可退税 抵免記錄為研發費用的減少，如果 公司可以合理估計金額，並且更有可能收到這些抵免，則會收到這些抵免。*在截至2021年2月28日的年度內，公司記錄了115,566美元的研發費用淨額，這是由於 對上一年可退税抵免的估計進行了調整。 此次調整與税務機關重新評估有關， 減少了我們的研發税收抵免，導致 本公司在截至2021年2月28日的年度內償還了93,249美元的研發税收抵免 之前的研究和開發税收抵免。 本公司在截至2021年2月28日的年度內償還了93,249美元的研發税收抵免。 此調整與税務機關重新評估有關， 減少了我們的研發税收抵免， 在截至2020年2月29日的年度內，公司記錄了221,603美元的税收抵免， 減少了研發費用，並從税務機關獲得了175,929美元的研發税收抵免 。
 
在截至2021年2月28日的一年中，我們 從加拿大聯邦政府獲得了總額為259,273美元(2020-零)的工資補貼 ，其中221,603美元記錄在研發費用中，37,670 記錄在一般和行政費用中。截至2021年2月28日，政府贈款 應收金額為零(2020- 零)。
 
公司還有資格從聯邦税務機關獲得不可退還的研究和 發展税抵免， 只要公司有應納税收入， 可用於在任何給定年度減少所得税支出 。本公司自成立以來一直沒有 應納税所得額，也無法使用 這些不可退還的聯邦研發税收抵免。 在截至2021年2月28日的一年中，本公司有資格獲得 272,206美元(2020-251,019美元)的非現金研發税收抵免。這些非現金税收抵免， 有無限制的結轉期，不在 公司的合併財務報表中確認。截至2020年2月28日，非現金研究和開發税收抵免結轉餘額為1,090,691美元(2020- 764,507美元)。
 
 
F-13
 
 
4.物業、廠房和設備
 
 
 
截至2021年2月28日
 
 
 
成本
 
 
累計 折舊、減值和減值
 
 
賬面淨值
 
建房
 $1,954,345 
 $(201,589)
 $1,752,756 
土地
  241,578 
  - 
  241,578 
建築 改進
  1,804,872 
  (474,114)
  1,330,758 
機器和 設備
  6,514,252 
  (6,514,252)
  - 
辦公設備 和傢俱
  292,946 
  (104,987)
  187,959 
 
 $10,807,993 
 $(7,294,942)
 $3,513,051 
 
 
 
截至2020年2月29日
 
 
 
成本
 
 
累計 折舊、減值和減值
 
 
賬面淨值
 
建房
 $1,846,070 
  (128,911)
  1,717,159 
土地
  264,868 
  - 
  264,868 
建築 改進
  733,884 
  (214,068)
  519,816 
機器和 設備
  6,085,195 
  (1,426,465)
  4,658,730 
辦公設備 和傢俱
  162,466 
  (62,785)
  99,681 
$
 $9,092,483 
 $(1,832,229)
  7,260,254 
 
折舊 費用在合併 營業和綜合虧損報表中記為營業費用，截至2021年2月28日的年度為733,831美元(2020- $807,800)。
 
在截至2021年2月28日的年度內，公司記錄的減記 和減值費用為5,043,119美元(2020-22,985美元)。 在截至2021年2月28日的一年中，公司管理層 決定將其試點工廠改建為我們未來的無限循環™製造設施的示範和培訓設施，因此 放棄對試點工廠中包含的其機械和設備資產的任何未來替代用途 。因此，機器和 設備的賬面價值被註銷，導致在截至2021年2月28日的年度確認支出5,034,606 。隨着 決定將示範和培訓設施專門用於 研發，與這些活動相關的未來成本 的核算將在ASC 730，研發成本的範圍內考慮，並將 確認為 合併運營報表中的研發費用和發生期間的綜合虧損 。在截至2021年2月28日的年度內，本公司 購買了7,475,742美元與其持續研發活動相關的機器和設備，這些機器和設備沒有未來的替代用途，因此 在綜合經營報表中確認為研發費用 和全面虧損 。有關 研發費用的組成部分，請參見附註14。
 
 
F-14
 
 
5.無形資產
 
在截至2021年2月28日的年度內，該公司繼續開發其下一代第二代(“Gen II”)技術，並在世界各地的司法管轄區申請了 多項專利。2019年4月9日，第二代美國首個專利發佈。第二代 技術組合有兩項已頒發的美國專利和一項未決的美國 申請，如果獲得批准，這些專利預計都將在2037年9月左右到期。在國際上，第二代技術組合 還在孟加拉國、 不丹、加拿大、中國、哥倫比亞、歐亞大陸、歐洲、海灣國家成員、香港、印度尼西亞、以色列、印度、伊拉克、日本、韓國、科威特、老撾、墨西哥、馬來西亞、巴拿馬、巴布亞新幾內亞、菲律賓、巴基斯坦、新加坡、 菲律賓、巴基斯坦、新加坡、 不丹、澳大利亞、玻利維亞、巴西、 不丹、澳大利亞、玻利維亞、巴西、 不丹、加拿大、中國、哥倫比亞、歐亞大陸、歐洲、韓國、科威特、老撾、墨西哥、馬來西亞、巴拿馬、巴布亞新幾內亞、 菲律賓、巴基斯坦、新加坡、臺灣、烏拉圭、烏茲別克斯坦、 委內瑞拉和南非，如果獲得批准，預計都將在2038年9月左右到期。第二代技術的其他方面在已發佈的美國專利和未決的美國 申請、孟加拉國允許的專利申請以及阿爾及利亞、阿根廷、澳大利亞、巴林、 玻利維亞、巴西、柬埔寨、加拿大、智利、中國、歐亞大陸、埃及、歐洲、印度、印度尼西亞、以色列、伊朗、日本、韓國、科威特、老撾、 馬來西亞、海灣合作委員會成員、墨西哥、摩洛哥， 新西蘭，阿曼，巴基斯坦，巴拿馬，祕魯，菲律賓，卡塔爾， 沙特阿拉伯，新加坡，南非，臺灣，泰國，突尼斯， 阿拉伯聯合酋長國，烏拉圭，烏茲別克斯坦和越南，如果獲得批准，所有這些都將 在2039年6月左右到期。另外, 第二代技術的進一步應用將提交美國申請和國際申請。預計 最終將從這些申請中授予的任何專利都將在2040年3月或前後到期。第二代技術的另一個附加方面是美國申請、 國際申請以及阿根廷、玻利維亞、孟加拉國、海灣合作委員會成員國、巴基斯坦、臺灣和烏拉圭的待決申請。從這些申請中授予 的任何專利預計都將在2040年3月或前後到期。
 
在第二代開發的同時，公司於2018年6月將 過渡到其新建的第二代工業試點工廠。第二代 技術是公司未來商業化的基礎 。
 
攤銷費用 在合併 營業和全面虧損報表中記為運營費用，截至2021年2月28日的年度為41,844美元(2020- 22,631美元)。
 
 
 
截至2月28日 28，
 
 
截至2月29日，
 
 
 
2021
 
 
2020
 
 
 
 
 
 
 
 
專利，按成本計算 -期初
 $225,174 
 $127,672 
專利， 累計折舊-期初
  (22,310)
  - 
專利，淨額 -期初
  202,864 
  127,672 
 
    
    
這 年的新增內容-專利
  623,811 
  99,972 
專利攤銷
  (41,844)
  (22,631)
外匯 影響
  10,063 
  (2,150)
專利，淨額 -期末
 $794,894 
 $202,863 
 
 
F-15
 
 
6.金融工具的公允價值
 
下表顯示了公司在2021年2月28日和2020年2月29日的 金融負債的公允價值：
 
 
 
公允價值 截至2021年2月28日的計量
 
 
 
賬面金額
 
 
公允價值
 
 
層次結構中的級別
 
財務 按攤銷成本計量的負債：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
長期債務
 $2,454,123 
 $2,464,540 
*2級：
 
 
 
公允價值 2020年2月29日的計量
 
 
 
賬面金額
 
 
公允價值
 
 
層次結構中的級別
 
財務 按攤銷成本計量的負債 ：1
 
 
 
 
 
 
 
 
 
償還長期債務
 $2,290,152 
 $2,314,117 
*2級：
 
7.應付賬款和 應計負債
 
截至2021年2月28日和2020年2月29日的應付帳款和應計負債如下：
 
 
 
2021年2月28日
 
 
2020年2月29日
 
應付貿易帳款
 $5,082,736 
 $814,081 
應計工程費
  535,359 
  - 
應計員工薪酬和工資税
  970,154 
  873,242 
累計專業費用
  1,270,628 
  133,038 
其他應計負債
  265,988 
  262,337 
 
 $8,124,865 
 $2,082,698 
 
8.合資
 
2018年9月15日，本公司通過其全資子公司Loop Innovation，LLC(特拉華州一家有限責任公司)與Indorama Ventures Holdings LP(Indorama Ventures Public Company Limited) 間接子公司 簽訂了一項合資協議(“合資 合資協議”)，以生產和商業化可持續聚酯樹脂。 本公司為特拉華州有限責任公司 的全資子公司Loop Innovation，LLC與Indorama Ventures Holdings LP(Indorama Ventures Public Company Limited) 簽訂了一項合資協議(“合資協議”)。每家 公司都擁有Indorama Loop Technologies， LLC(“ILT”)50/50的股權，該公司是專門為運營 和執行合資企業而成立的。
 
根據 合資協議，Indorama Ventures提供製造知識，Loop Industries需要 貢獻其專有科學和技術。具體地説， 該公司將向ILT提供全球獨家免版税 許可證，允許其使用其專有技術生產100%可持續生產的PET樹脂和聚酯纖維。
 
ILT 符合合資企業的會計定義，即 雙方均不控制合資實體，雙方 共同控制ILT的決策過程。鑑於此，本公司採用權益會計方法核算其在ILT投資中的份額 。自2018年9月24日成立之日至2021年2月28日， ILT沒有運營，截至2021年2月28日， 股權投資的賬面價值為1,500,000美元，這是我們向ILT提供的現金 的總和。在截至2021年2月28日的一年中，我們向ILT捐款650,000美元(2020- 850,000美元)。這些對ILT的貢獻已被 Indorama Ventures相匹配，用於資助 已在ILT中資本化的工程設計成本。
 
雖然 公司仍致力於該項目，但合資企業 在2020年7月決定，由於新冠肺炎的情況， 將推遲工作。此後， 合資企業沒有發生任何支出。
 
 
 
F-16
 
 
9. 長期債務
 
 
 
2021年2月28日
 
 
2020年2月29日
 
投資 魁北克融資安排：
 
 
 
 
 
 
本金 金額
 $1,741,612 
 $1,645,122 
未攤銷的 折扣
  (268,192)
  (289,852)
應計利息
  42,588 
  958 
魁北克投資融資總額
  1,516,008 
  1,356,228 
定期貸款
    
    
本金 金額
  938,116 
  933,924 
減：當前 部分
  (938,116)
  (52,126)
總定期貸款，扣除當期部分後的淨額
  - 
  881,798 
長期債務，當期部分的淨額
 $1,516,008 
 $2,238,026 
 
魁北克投資融資安排
 
2020年2月21日，本公司從魁北克投資公司收到1,741,611 美元(2,209,234加元)，作為我們融資安排的第一筆 支付，最高 $3,626,330(加元4,600,000加元)(“融資安排”)。 這筆貸款的利息為2.36%，資本和利息的償還暫停 36個月之後，資本和利息按84個月分期償還。 公司根據5.45%的貼現率將第一筆 付款的貸款公允價值確定為1,354,408美元， 反映了290,714美元的債務折扣。使用的貼現率為 基於加拿大 銀行的外部融資。根據貸款協議，本公司需要向魁北克投資支付相當於貸款金額1%的費用36,263 (46,000加元)，我們推遲了這筆費用，並 記錄為融資安排的減少。債務貼現 和遞延融資費用在我們的綜合經營報表和 全面虧損中攤銷為“利息 和其他財務費用”。 公司在截至2021年2月28日的年度記錄了魁北克投資 貸款的利息支出39,599 (2020-968美元)和增值費用36,847美元(2020 -872美元)。 公司記錄了截至2021年2月28日的魁北克投資貸款的利息支出39,599 (2020-968美元)和增值費用36,847美元(2020 -872美元)。
 
本公司還同意向魁北克投資公司 發行認股權證，以購買本公司普通股股份，金額相當於每筆付款的10%，最高總額 為362,633美元(460,000加元)。 認股權證的行權價等於(I)每股11.00美元和(Ii) Loop Industries 普通股在納斯達克股票市場發行前10天的十天加權平均收盤價中的較高者 。認股權證可在授予後立即行使 ，有效期為自 發行之日起三年。本公司可隨時償還貸款 ，無需罰款。關於 融資安排的首次支付，本公司 向 投資魁北克發行了認股權證(“第一 支付認股權證”)，以每股11.00美元的執行價收購15,153股 普通股。該公司使用Black-Scholes定價公式確定認股權證的公允價值 。第一支付權證的公允價值 被確定為 $77,954，幷包含在我們的簡明綜合資產負債表 表中的“額外繳入資本 -認股權證”中。截至2021年2月28日，第一筆付款 保證書仍未支付 。
 
融資安排下的剩餘金額 為1,884,719美元(2,390,766加元)，將在2021年6月30日之前以最多兩筆 額外付款的形式收到。
 
定期貸款
 
2018年1月24日，公司從加拿大一家銀行獲得1,103,666美元(1,400,000加元) 20年期分期貸款(“貸款”)。這筆貸款的利息為銀行的加元 最優惠利率加1.5%。根據協議，這筆貸款每月償還4598美元(5833加元)，外加利息，直到2022年1月 。它包括一個選項，允許提前償還貸款 而不收取罰金。2021年1月， 公司和加拿大銀行同意在2022年1月之前保持相同的還款 金額和利率，屆時 每月還款金額和利率將以 續期為準。在截至2021年2月28日的年度內，我們償還了50,585美元(2020-52,126美元)的貸款本金餘額，支付的利息為38,157 美元(2020-56,152美元)。信貸安排的條款要求 公司遵守某些金融契約。截至2021年2月28日和2020年2月29日，本公司遵守其財務契約。
 
 
F-17
 
 
本公司未來五年的銀行債務本金 償還情況如下：
 
年末
 
金額
 
2022年2月28日
 $938,116 
2023年2月28日
  - 
2024年2月28日
  248,798 
2025年2月29日
  248,798 
2026年2月28日
  248,794 
此後
  995,222 
總計
 $2,679,728 
 
10. 可轉換票據
 
首次發行
 
初始條款和會計處理
本公司於2018年11月13日發行可換股票據( “2018年11月票據”)連同相關認股權證 ，以收購因轉換2018年11月票據(“2018年11月 權證”)而額外發行的50%股份，總收購價為2,450,000美元 (“2018年11月私募”)。2019年1月3日，本公司發行了本次 發行的額外可換股票據(“2018年11月票據”)，連同 相關認股權證，以收購2018年11月票據(“2018年11月 權證”)轉換後額外發行的50%股份(“2018年11月認股權證”)，總購買價為200,000 美元(“2018年11月私募”)。公司 將2018年11月私募的淨收益用於 一般公司和營運資本用途。2018年11月 票據於2019年4月5日轉換。
 
2018年11月債券的年利率為8.00% ，初始到期日分別為2019年5月13日和2019年7月3日 (“2018年11月到期日”)，於 哪一日起 票據的未償還本金金額及所有應計及未付利息將自動 轉換為公司普通股，價格 每股等於(I)13.00美元和(Ii)公司普通股在納斯達克 股票市場的平均收市價 於2018年11月票據轉換 前10天的平均收市價(“2018年11月轉換 )”(“2018年11月轉換 ”/“2018年11月轉換 ”)，以(I)13.00美元和(Ii)公司普通股在納斯達克 股票市場上的平均收盤價(“2018年11月轉換 ”)為準自動轉換後將發行的普通股股票總數應等於2018年11月票據的未償還 本金金額和2018年11月票據的所有應計利息和 未付利息除以2018年11月的轉換價格 。
 
2018年11月的認股權證可額外行使普通股股份的50% %(50%)，該普通股是根據2018年11月的票據 轉換而發行的(“2018年11月 認股權證股份”)。根據2018年11月認股權證可購買的每股2018年11月認股權證股份的每股收購價( “2018年11月行使價”)應等於(I)15.00美元和(Ii)本公司普通股於2018年11月票據 轉換日期前十天在納斯達克證券市場的平均收盤價，兩者以較低者為準(I)15.00美元和(Ii)本公司普通股於2018年11月票據 轉換日期前十天在納斯達克證券市場的平均收盤價。2018年11月認股權證 將在2018年11月債券轉換時發行。2018年11月認股權證自2018年11月票據轉換之日(“2018年11月 到期日”)起計十八(18)個月到期。投資者可以在2018年11月到期日期 之前的任何時間行使2018年11月的權證。
 
由於可變換算價格，2018年11月的備註 包含ASC 480-10指導下的可變份額遠期銷售合同 (VSF)的特徵。管理層 已確定，為了對2018年11月的票據進行‎核算， 2018年11月的換股價格極有可能低於13美元，從而導致 發行數量可變的股票，2018年11月的 票據被歸類為負債，並按攤銷 成本進行會計處理。
 
由於將發行的權證數量可變以及2018年11月權證的執行價格可變，因此這些權證不符合ASC 815-40規定的“固定”標準。 因此，2018年11月權證被歸類為 衍生負債，最初按公允價值計量， 隨後通過收益 報表按公允價值重估。 公允價值是使用蒙特卡洛法計算的。
 
 
 
F-18
 
 
綜合資產負債表上顯示的2018年11月票據和2018年11月權證的合計價值細分如下 ：
 
 
 
2021年2月28日
 
 
2020年2月29日
 
 
發行日期
 
2018年11月 可轉換票據-負債
 $- 
 $- 
 $2,495,636 
應計利息 -負債
  - 
  - 
  - 
延期融資 成本
  - 
  - 
  (63,738)
 
  - 
  - 
  2,431,898 
 
    
    
    
2018年11月 認股權證-責任
 $- 
 $- 
 $154,364 
 
與此次發行相關的 交易成本按比例在2018年11月的票據和2018年11月的認股權證之間按比例分攤。與2018年11月票據相關的 部分已遞延， 將在可轉換票據的有效期內攤銷。與2018年11月認股權證相關的部分 立即支出 。
 
修改及後續會計處理
於2019年4月5日，本公司與根據本公司於2018年11月13日或2019年1月3日的票據及 認股權證購買協議向本公司購買2018年11月票據的投資者簽訂修訂、退回及轉換協議 (“轉換協議”)，根據該協議，雙方同意 轉換2018年11月的票據及所有應計及未付的 利息。以新的 商定的每股換股價格相當於8.55美元(“新的 換股價格”)換股為公司普通股，取代了以前的公式 將2018年11月票據和 應計未付利息轉換為 公司普通股股份，每股價格等於(I)13.00美元 和(Ii)公司普通股在納斯達克證券市場的平均收盤價(br}於2018年11月票據轉換前10天的平均收盤價)。轉換 協議規定，2018年11月債券的利息 將一直支付到2019年4月3日(包括2019年4月3日)。根據 2018年票據購買協議，投資者亦收到相關 認股權證，以收購於2018年11月票據轉換 時額外發行的50%股份。作為轉換 協議的一部分，2018年11月認股權證的行使價 也將是新的轉換價格，取代之前為2018年11月權證確定轉換價格的公式 ，取(I)15.00美元和(Ii)公司普通股在納斯達克股票 市場上的平均收盤價 在2018年11月票據轉換日前10天的平均收盤價。作為換股協議的結果， 公司發行了319,326股本公司普通股， 發行了159,663份認股權證。2018年11月認股權證到期日 是自2018年11月票據於2020年10月5日轉換之日起十八(18)個月。所有2018年11月 認股權證均在截至2020年11月30日的季度內行使。
 
本公司在2019年3月1日至2019年4月5日期間的權證重估時記錄的費用為 $8,483(2018-零)，計入運營費用。 本公司在2019年3月1日至2019年4月5日的 票據上記錄的增加利息支出為 $154,364，並計入運營費用。 本公司記錄了從2019年3月1日至2019年4月5日期間的權證重估費用 $8,483(2018-nil)，並計入運營費用。公司 在2018年11月票據上記錄了2019年3月1日至2019年4月3日期間的利息支出，金額為19,433美元(2018 -零)。作為 轉換的一部分發行的159,633份認股權證的價值是使用Black-Scholes定價 公式確定的，總額為316,929美元，包含在額外的 實收資本認股權證中。此外，將2018年11月的票據轉換為普通股帶來了232,565美元的收益，並已被費用抵消。
 
二次發行
 
本公司於2019年1月15日發行可換股票據( “2019年1月票據”)，連同相關認股權證 ，以收購2019年1月票據(“2019年1月 權證”)轉換後可額外發行的50%股份(“2019年1月認股權證”)，總購買價為4,500,000美元 (“2019年1月私募”)。於2019年1月21日，本公司發行了本次 發行的額外可換股票據(“2019年1月票據”)，連同 相關認股權證，以收購於2019年1月票據轉換後可額外發行的股份 ( “2019年1月認股權證”)，總購買價 為400,000美元(“2019年1月私募 配售”)。該公司將2019年1月私募的淨收益用於一般公司和營運資金 。
 
 
F-19
 
 
2019年1月票據的年利率為8.00% ，初始到期日分別為2020年1月15日和2020年1月21日(“2020年1月到期日”)。 在2020年1月到期日，2019年1月票據的未償還本金金額 自動轉換為 公司普通股股份，每股價格相當於 $8.10(“2020年1月轉換價格”)。如果本公司在非公開發售或發售中以低於每股8.10美元的價格在 成交日起180天內以低於8.10美元的價格發行普通股，則 2020年1月的換股價格可能會進行調整。較低的價格將成為2019年1月票據的新轉換價格 ，這將影響將發行的股票數量 。自動轉換時將發行的普通股總數 將等於2019年1月票據的已發行 本金除以2020年1月的轉換價格 。2019年1月的票據在2020年1月到期日轉換，沒有調整到2020年1月的轉換價格 。
 
關於2020年1月到期日的應計和未付利息 投資者可選擇在該日收取現金或 本公司普通股。在2020年1月 到期日，投資者選擇支付2019年1月普通股票據的應計利息和 未付利息，每股價格將等於緊接2020年1月到期日 前一天收盤時普通股 的交易價格。於2020年1月到期日，以現金支付應計利息312,000美元，以普通股(7,820股)支付價值 80,000美元。
 
2019年1月的認股權證可額外行使普通股股份的50% %(50%)，可在2019年1月的票據(“2019年1月 認股權證股份”)轉換後發行。根據2019年1月認股權證可購買的每股2019年1月權證股份的每股收購價( “2019年1月行使價”) 將等於2020年1月換股價格的115%。2019年1月權證將根據最初的 $8.10轉換價格，在2019年1月票據的 截止日期計算和發行。因此，本公司於2019年1月債券截止日期發行302,469份認股權證 。如果 投資者選擇對2019年1月的普通股 票據收取應計未付利息，則將額外發行認股權證，以 收購與應計利息和 未付利息相關的已發行股份的50%(也稱為“2019年1月 權證”)。轉換後，額外發行了3,911份認股權證，涉及普通股支付的應計利息。 2019年1月權證自其發行之日(“2019年1月到期 日”)起二十四(24)個月到期。投資者可以在2019年1月到期日之前的任何時間行使2019年1月的權證。 在截至2021年2月28日的一年中，行使了2019年1月權證中的30,864份 權證(2020-15,432份)。剩餘的 2019年1月權證已於2021年1月15日到期。
 
可轉換票據的有益轉換功能(“BCF”)通常被描述為可轉換 部分功能，在發行時提供低於 市值或“現金”的轉換率。與發行可轉換票據相關的BCF 在 發行日入賬。由於2019年1月票據 上的轉換功能為“in the Money”，受益轉換功能 採用內在價值法計量，顯示為可轉換票據賬面金額的 折扣，並 計入額外實收資本。在2019年1月債券發行日期， 受益轉換功能的內在價值被確定為1,200,915美元。
 
關於2019年1月隨 2019年1月發行的認股權證，它們符合ASC 815-10-15-74中的範圍 豁免要求，因此在發行時被歸類為股權 。本公司使用Black-Scholes定價公式確定 權證的公允價值，顯示為可轉換票據賬面金額的 折扣，並 計入額外實收資本。認股權證在發行日的公允價值確定為757,704美元。與以股票支付的應計利息相關的額外認股權證的公允價值 也是使用Black-Scholes 計算的，總額為7,744美元。
 
受益轉換功能的分配公允價值和 認股權證在財務報表中記錄為債務 從可轉換票據的面值中折價，該 折扣在可轉換票據的預期期限內攤銷並計入利息費用。
 
 
F-20
 
 
受益轉換功能、 2019年1月權證和2019年1月票據的合計價值細分如下 ：
 
 
 
2021年2月28日
 
 
2020年2月29日
 
 
發行日期
 
2019年1月 可轉換票據-負債
 $- 
 $- 
 $2,941,381 
應計利息 -負債
  - 
  - 
  - 
延期融資 成本
  - 
  - 
  (79,539)
 
  - 
  - 
  2,861,842 
 
    
    
    
2019年1月 受益轉換選項-股權
  - 
  - 
  1,200,915 
 
    
    
    
2019年1月 權證-股權
 $- 
 $727,148 
 $757,704 
 
公司在截至2021年2月28日的年度內記錄的增值費用為1,773,114美元(2020-1,773,114美元；2019年-185,505美元) 並計入運營費用。公司在截至2021年2月29日的年度記錄了 2019年1月票據的利息支出，金額為342,989美元(2020年-342,989美元； 2019年-49,011美元)。
 
與此次發行相關的 交易成本按比例分配給2019年1月的票據、受益轉換功能 和2019年1月的認股權證。與2019年1月票據相關的部分已延期，並將在可轉換票據的有效期內攤銷 。與受益 轉換功能和2019年1月認股權證相關的部分被記錄為股票 發行費用，並與實收資本相抵銷。票據轉換後，負債部分和應計利息80,000美元轉回權益(普通股61，28美元和 額外實收資本4,979,939美元)，BCF轉回 額外實收資本。
 
11.關聯方交易
 
僱傭協議
 
2015年6月29日，公司與公司總裁兼首席執行官 總裁兼首席執行官 Daniel Solomita先生 簽訂了一份僱傭協議。該僱傭協議的期限為 無限期。
 
2018年7月13日，本公司與Solomita先生簽訂了僱傭協議的修訂和重述 。修訂和重述的僱傭協議 規定提高Solomita先生的基本工資和 參加年度現金獎金的資格，但須遵守 績效衡量標準。Solomita先生的基本工資和獎金 機會追溯至2018年3月1日 。
 
此外，僱傭協議還規定在業績條件達到 四個業績里程碑 時，長期 獎勵4,000,000股本公司普通股 股，每股100萬股。對此進行了修改，以提供4,000,000股 限制性股票單位，涵蓋4,000,000股 公司普通股，而業績里程碑 保持不變。公司董事會批准 公司股東在 公司2019年年會上批准授予有效和或有限制性股票單位，以增加計劃下可供授予的股份數量 。此類批准 是由公司股東在 公司2019年年會上批准的。限制性股票單位 在實現適用的業績里程碑時授予，如下 所示：
 
i)
當 公司的證券在交易所或場外交易市場(OTCQX )上市時，將向Solomita先生發行100萬股 普通股；
(二)
公司執行合同時，應向Solomita先生發行100萬股 普通股，最低數量為25000M/T的 DMT/Meg或PET；
(三)
當 公司首次全部發行普通股時，將向Solomita先生發行100萬股 普通股- 規模化生產設施已投入商業運營； 和
Iv)
公司第二次滿股時，將向Solomita先生發行100萬股 普通股- 規模化生產設施已投入商業運營。
 
 
F-21
 
 
在截至2017年2月28日的年度內，很可能達到第一個 里程碑。因此，獲得了1,000,000股公允價值為800,000美元的普通股激勵股 ，並可向Solomita先生發行。根據授予日期公允價值，該金額在截至2017年2月28日的年度內反映為基於股票的薪酬支出 。1,000,000股 普通股業績激勵股已由 個限制性股票單位取代，可向Solomita先生發行，其中 20萬股已於2020年10月結算，20萬股已於2019年10月結算。
 
2020年4月30日，本公司與Solomita先生簽訂了一份 修訂Solomita先生的僱傭協議 。修訂明確了與本公司業務從生產對苯二甲酸 轉向生產另一種已證實的PET塑料單體對苯二甲酸二甲酯 相一致的里程碑 。
 
截至2021年2月28日， Solomita先生的未償還RSU為3,600,000(2020-3,800,000)，其中600,000已歸屬 (2020-800,000)。歸屬單位每年分 批結算，每批20萬套。如果Solomita先生離開本公司，未授予的3,000,000個RSU將被 沒收，但 無故終止或有充分理由辭職的情況除外，在此情況下， 他將在 終止時收到50%的未歸屬RSU，或在 控制權變更後24個月內無故終止或 有充分理由辭職的情況下收到100%的未歸屬RSU。在截至2021年2月28日和2020年2月29日的年度內，不可能實現任何未完成的里程碑 *基於財務會計準則委員會提供的 權威指導，因此， 公司沒有記錄任何額外的補償費用。當 里程碑成為可能時，將根據授予日期公允價值對相應費用進行 估值，時間為2020年4月30日，也就是最後一次修改Solomita先生的僱傭協議的 日期 。該公司普通股於2020年4月30日在納斯達克的收盤價為每股7.74美元。
 
12.股東權益
 
A系列優先股
 
Solomita先生於2016年2月15日修訂的僱傭協議 規定，公司將向Solomita先生發行一股公司A系列優先股，以換取 Solomita先生同意自協議日期起五年內不終止其在本公司的僱傭關係 。該 協議有效地為Solomita先生提供了一項“變更本公司控制權”的條款，以備他在 本公司已發行和已發行普通股中的 股權被稀釋至低於多數股權的情況下對本公司的控制權變更。為了根據 修正案發行 Solomita先生的一股A系列優先股，公司創建了一張“空白支票” 優先股。隨後， 公司董事會批准了設立A系列 優先股的指定證書。隨後，公司向索洛米塔先生發行了一股A系列優先股。
 
向Solomita先生發行的A系列優先股的一股 持有總投票權的 大多數，只要 Solomita先生持有不少於公司已發行和已發行普通股 股份的7.5%，並向Solomita先生保證，如果他對公司已發行和已發行普通股的所有權 被稀釋到低於a的水平，則他將 控制本公司。 Solomita先生持有的A系列優先股的1股 持有總投票權 ，只要Solomita先生持有不少於7.5%的公司已發行和已發行普通股 股，即可向Solomita先生保證 對公司的控制權。目前， Solomita先生擁有19,010,000股普通股和 1股A系列優先股，使他擁有本公司77.0%的投票權。
 
此外， 向Solomita先生發行的一股A系列優先股 包含保護條款，禁止本公司在未經Solomita先生(或獲得轉讓A系列優先股一股的任何 個人)批准的情況下 採取某些行動。更具體地説，只要 A系列優先股有任何流通股， 未事先獲得至少多數A系列優先股流通股持有人的批准(按法律規定，通過投票或書面同意， )，本公司不得作為 單獨類別投票：
 
(a) 
修改公司章程 ，或者，除非董事會批准， 包括A系列董事在內的 修改公司的 章程；
 
(b) 
更改或修改 A系列優先股的權利、優先股或其他條款 ，或增加或減少 A系列優先股的授權股數；
 
(c) 
重新分類或 對任何已發行的股權證券進行資本重組，或者，除非得到董事會(包括A系列董事)的批准 ，否則 授權或發行、或承擔授權或 發行任何股權證券或可轉換為或可行使任何股權證券(股票發行除外)的任何債務證券或債務證券，或承擔授權或 發行任何股權證券或債務證券 授權或 發行或承擔授權或 發行任何股權證券或任何可轉換為或可為任何股權證券行使的債務證券的義務( 發行股票除外-任何員工期權或福利計劃下的期權或 證券)；
 
(d) 
授權或實施 本章程項下構成被視為清算(定義見 本款)的任何交易，或本公司的任何其他合併或 合併；
 
 
F-22
 
 
(e) 
根據公司 章程的規定增加或 減少董事會規模或免去A系列董事(除非 經董事會批准，包括A系列董事 )；
 
(f) 
宣佈或支付任何 類或系列股本的任何 股息或進行任何其他分配(除非經 董事會批准，包括A系列董事)；
 
(g) 
根據董事會批准的協議 贖回、回購 或以其他方式收購(或支付或撥備給償債基金)任何已發行股本( 從員工、 顧問或其他服務提供商手中回購普通股除外)，根據該協議，公司有權在發生某些事件(如終止 )時以不高於原始成本的價格回購該等股票
 
(h) 
創建或修訂公司的任何 股票期權計劃(根據 計劃或適用法律的條款不需要股東批准的修訂 除外)或批准任何新的股權激勵 計劃；
 
(i) 
更換 公司總裁和/或首席執行官(除非 經董事會批准，包括A系列董事 )；
 
(j) 
將資產轉移至 任何子公司或其他關聯實體(除非經 董事會批准，包括A系列董事)；
 
(k) 
發行或安排本公司的任何 子公司發行任何債務或債務 證券，但在正常業務過程中發生的 應付貿易賬款和/或 貸方、履約保證金或其他類似信貸支持除外，或修訂、續期、增加或 以其他方式在任何重大方面改變任何 債務的條款，這些債務或債務以前已由A系列優先股的 持有人批准或要求批准(除非得到 持有者的批准)
 
(l) 
修改或變更公司業務性質 ；
 
(m) 
收購或促使本公司的 子公司在任何交易或系列關聯交易中收購 另一人的股票或任何實物資產，或與其他 人成立任何合資企業(除非經董事會批准，包括 A系列董事)；或
 
(n) 
在任何交易或 系列關聯交易中，出售、轉讓、 許可、租賃或以其他方式處置本公司 或正常業務流程以外的任何子公司的任何重大資產(除非 經董事會批准，包括A系列董事 )。
 
普通股
 
截至2021年2月28日的年度
 
個共享數量
 
 
金額
 
平衡，2020年2月29日
  39,910,774 
 $3,992 
發行股票以換取現金
  2,087,000 
  209 
認股權證行使時的股票發行
  190,529 
  19 
限售股結算後的股票發行
  225,388 
  22 
餘額，2021年2月28日
  42,413,691 
 $4,242 
 
 
F-23
 
 
截至2020年2月29日的年度
 
個共享數量
 
 
金額
 
餘額，2019年2月28日
  33,805,706 
 $3,381 
發行股票以換取現金
  4,693,567 
  469 
在歸屬限制性股票單位時發行股票
  244,884 
  25 
股票期權無現金行使時的股票發行
  69,101 
  7 
認股權證行使時的股票發行
  15,432 
  1 
解決法律問題後發行股票
  150,000 
  15 
可轉換票據轉換後的股票發行
  932,084 
  94 
平衡，2020年2月29日
  39,910,774 
 $3,992 
 
在截至2021年2月28日的年度內，本公司記錄了 以下普通股交易：
 
(i)
本公司於2020年9月23日和2020年10月1日分別以每股12.75美元的登記直接發行價格出售了1，88萬股 和207,000股普通股，總毛收入為26,609,250美元。
(Ii)
公司根據認股權證的行使 發行190529股普通股。
(Iii)
2020年10月15日，公司發行了200,000股普通股 ，以結算與總裁兼首席執行官有關的限制性股票 。
(Iv)
公司發行了25,388股普通股，以結算在此期間歸屬的 個限售股。
 
在截至2020年2月29日的年度內，本公司記錄了 以下普通股交易：
 
(i)
2019年3月1日，該公司以每股8.55美元的登記直接發行價格出售了60萬股普通股 ，總收益為5,130,000美元；
(Ii)
2019年3月8日和2019年3月11日，公司發行15萬股普通股 以了結一項法律事宜；
(Iii)
2019年4月9日，本公司將面值為2,650,000美元、應計利息80,241美元的可轉換票據轉換為319,326股普通股，轉換價格為 8.55美元；
(Iv)
2019年6月14日，公司以每股8.55美元的登記直接發行價格出售了4093,567股普通股，總收益為35,000,000美元；
(v)
2019年7月17日，公司通過 認股權證的行使，發行了15,432股普通股；
(六)
本公司於2020年1月16日和2020年1月21日分別將面值4900000美元的可轉換票據轉換為普通股共612,758股，轉換價格為8.10美元，外加應計利息8萬美元，轉換價格為10.23美元；
(七)
公司在 授予與員工和 董事有關的限制性股票單位後，共發行244,884股普通股；以及
(八)
公司在 與 員工相關的股票期權無現金行使時，共發行了69,101股普通股；
 
 
F-24
 
 
13.研發費用
 
截至2021年2月28日和2020年2月29日的年度研究和開發費用如下：
 
 
 
2021年2月28日
 
 
2020年2月29日
 
外部 工程
 $5,655,997 
 $149,333 
員工 薪酬
  4,457,125 
  3,531,973 
機器和 設備支出
  6,149,075 
  - 
示範工廠 運營費用
  1,852,615 
  901,687 
其他
  572,202 
  134,182 
 
 $18,687,014 
 $4,717,175 
 
14.一般和行政費用
 
截至2021年2月28日和2020年2月29日的年度的一般 和管理費用如下：
 
 
 
2021年2月28日
 
 
2020年2月29日
 
專業費用
 $4,613,717 
 $1,193,884 
員工 薪酬
  4,389,219 
  4,516,171 
董事和高級職員保險
  2,072,647 
  761,876 
其他
  464,757 
  743,489 
 
 $11,540,340 
 $7,215,420 
 
15.以股份為基礎付款
 
股票期權
 
下表彙總了截至2021年2月28日和2020年2月29日的年度內公司股票期權的連續性 ：
 
 
 
  2021
 
 
  2020
 
 
 
股票期權數量
 
 
加權平均 行權價格
 
 
股票期權數量
 
 
加權平均行權價格
 
未完成， 年初
  1,587,081 
 $6.81 
  1,962,400 
 $7.53 
授與
  - 
  - 
  - 
  - 
練習
  - 
  - 
  (75,000)
  0.80 
沒收
  - 
  - 
  (39,902)
  9.67 
過期
  - 
  - 
  (260,417)
  13.59 
未完成， 年末
  1,587,081 
 $6.81 
  1,587,081 
 $6.81 
可行使， 年末
  1,181,248 
 $7.19 
  986,248 
 $6.89 
 
 
 
F-25
 
 
 
 
 
 
    2021
 
 
    2020
 
 
行權價格
 
 
未償還股票 期權數量
 
 
加權平均 剩餘壽命(年)
 
 
未償還股票期權數量
 
 
加權平均剩餘壽命 (年)
 
 $0.80 
  507,081 
  4.75 
  507,081 
  5.75 
 $5.25 
  380,000 
  6.49 
  380,000 
  7.49 
 $12.00 
  700,000 
  6.54 
  700,000 
  7.54 
未完成， 年末
  1,587,081 
  5.96 
  1,587,081 
  6.96 
可行使， 年末
  1,181,248 
  6.06 
  986,248 
  6.97 
 
公司對以股票為基礎的 薪酬獎勵採用公允價值會計方法。公允價值是根據 Black-Scholes期權定價模型計算的。截至2021年2月28日和2020年2月29日的年度沒有新發行 股票期權。
 
截至2021年2月28日的年度內，股票期權的股票薪酬支出 為2,212,078美元(2020- 2,178,948美元)。
 
個限售股
 
下表彙總了2021年2月28日和2020年2月29日期間限制性股票 單位(“RSU”)的連續性：
 
 
 
    2021
 
 
    2020
 
 
 
數量 個
 
 
加權平均 公允價值價格
 
 
單位數
 
 
加權平均公允價值 價格
 
未完成， 年初
  4,218,802 
 $1.60 
  402,868 
 $8.77 
授與
  239,611 
  9.74 
  4,114,567 
  1.06 
安頓
  (225,388)
  1.80 
  (244,884)
  2.54 
沒收
  (22,505)
  12.27 
  (53,750)
  9.82 
未完成， 年末
  4,210,520 
 $1.98 
  4,218,802 
 $1.60 
未償還的既得利益者， 年終
  691,327 
 $2.07 
  831,684 
 $1.19 
 
公司對通過發行限制性股票發放的獎勵 採用公允價值會計方法。公允價值 是根據授予日收盤價乘以授予的限制性股票單位獎勵數量 計算得出的。
 
在截至2021年2月28日的年度內，可歸因於RSU的股票薪酬 為1,378,106美元(2020- 1,290,443美元)。
 
在截至2021年2月28日和2020年2月29日的年度內， 包括在研發費用中的股票薪酬分別為1,417,004美元和1,252,394美元，在 一般和管理費用中分別為2,257,622美元和 2,216,997美元。
 
 
F-26
 
 
16.股權激勵 計劃
 
2017年7月6日，公司通過2017年股權激勵計劃( 《計劃》)。該計劃允許向公司的員工、董事和顧問授予認股權證、 股票期權、股票增值權和限制性股票單位 。截至2017年7月6日，本計劃初步預留了300萬股普通股供 發行，根據本計劃的定義，每年自動增加 股份準備金，相當於 出租人(I)1,500,000股，(Ii)上一財年最後一天已發行股份的5%，或(Iii) 計劃管理人確定的數量的 ，自3月1日起生效。2020年3月， 董事會決定免除截至2021年2月28日的財年 年度股票儲備增加。該計劃由董事會管理 董事會指定符合條件的參與者 納入該計劃、授予的獎勵數量、根據獎勵以及歸屬條件和期限確定的股票價格 。 授予時，獎勵的行使價不低於授予日股票的估計公允價值， 有效期不超過授予日起的10年。但是，如果 參與者在授予時擁有的股票佔本公司投票權的10%以上，則 期權的有效期不得超過5年。
 
下表彙總了截至2021年2月28日和2020年2月29日的年度內公司股權激勵計劃單位的連續性：
 
 
 
2021
 
 
2020
 
 
 
數量 個
 
 
數量 個
 
未完成， 年初
  1,300,518 
  3,223,516 
增加股份儲備
  - 
  2,000,000 
已授予 個單位
  (239,611)
  (4,114,567)
單位 被沒收
  22,505 
  93,652 
單位 已過期
  - 
  97,917 
未完成， 年末
  1,083,412 
  1,300,518 
 
17.認股權證
 
 
 
    2021
 
 
    2020
 
 
 
認股權證數量
 
 
加權平均 行權價格
 
 
認股權證數量
 
 
加權平均行權價格
 
未完成， 年初
  5,059,331 
 $10.89 
  802,469 
 $10.74 
已發佈
  25,000 
  9.43 
  4,272,294 
  10.91 
練習
  (190,529)
  8.68 
  (15,432)
  9.32 
過期
  (760,082)
  10.83 
  - 
  - 
未完成， 年末
  4,133,720 
 $10.99 
  5,059,331 
 $10.89 
 
 
F-27
 
 
截至2021年2月28日未到期認股權證的 到期日期如下：
 
 
      2021 
 
 
認股權證數量
 
 
加權平均行權價格
 
2022年5月12日
  25,000 
 $9.43 
2022年6月14日
  4,093,567 
  11.00 
2023年2月21日
  15,153 
  11.00 
未完成， 年末
  4,133,720 
 $10.99 
 
18.利息和其他財務成本
 
截至2021年2月28日和2021年2月29日的年度利息和其他財務成本如下：
 
 
 
2021
 
 
2020
 
長期債務的利息
 $77,756 
 $57,450 
可轉換票據的利息
  - 
  362,426 
成本增加 費用
  36,847 
  1,892,185 
*遞延融資成本攤銷
  - 
  96,155 
*權證重估
  - 
  8,483 
*轉換2018年11月票據的收益
    
  (232,565)
其他
  (32,607)
  39,170 
 
 $81,996 
 $2,223,304 
 
19.所得税
 
公司税前虧損構成 彙總如下：
 
 
 
2021年2月28日
 
 
2020年2月29日
 
美國業務
 $(7,126,988)
 $(4,220,000)
國外業務
  (29,217,935)
  (10,285,455)
税前虧損
 $(36,344,923)
 $(14,505,455)
 
 
F-28
 
 
根據税前虧損 計算的美國法定所得税税率和 公司實際所得税税率的對賬如下：
 
 
 
2021年2月28日
 
 
2020年2月29日
 
法定 聯邦利率
  21%
  21%
 
    
    
按法定税率繳納聯邦所得税
 $(7,632,436)
 $(3,046,145)
外國管轄權的影響
  (1,433,653)
  (424,593)
不可扣除的費用
  695,941 
  1,069,845 
與研發支出相關的税收 抵免
  (302,703)
  (446,967)
未確認的 淨營業虧損税收優惠和其他可扣除項目
  8,672,851 
  2,847,860 
有效 所得税費用
 $- 
 $- 
 
    
    
當前
 $- 
 $- 
延期
 $- 
 $- 
 
2017年12月22日，美國頒佈了《減税和就業法案》 (簡稱美國税制改革)，將美國收入的法定税率 降至21%，以降低的税率對歷史上的外國收入徵税，建立地區税制，並 制定與全球業務相關的新税種。
 
頒佈美國税制改革的 影響是以 臨時方式記錄的，因為立法規定了美國財政部將就包括過渡税計算在內的幾項條款 發佈的額外 指導。 Loop的受控外國公司(“CFC”)是虧損 盈利公司，因此Loop在2018年沒有確認任何收入。此後，根據發佈的指導意見，沒有進行進一步的納入 。
 
此外，作為税制改革的一部分，美國對外國收入(“全球無形低税收 收入”)實施了最低 税。我們沒有對此撥備的遞延税金 方面進行應計，因為Loop的CFC遭受了淨測試 虧損。
 
隨着美國税制改革的實施，我們在截至2018年2月28日的財年記錄了876,812美元的税費支出，以反映 遞延税金的重估。截至2019年2月28日 至2021年2月28日，我們最終確定了實施美國税制改革的臨時 估算，無需額外徵税 費用。
 
2020年3月27日，美國政府簽署了冠狀病毒援助法案， 救濟和經濟安全(CARE)法案成為法律， 2萬億美元的一攬子救濟計劃，在新冠肺炎大流行期間為個人、 企業和政府組織提供支持。CARE法案中包含的所得税條款 不太可能對公司產生影響。
 
公司有大約 $22,043,030(2020-$16,074,873)的淨營業虧損結轉，因為美國聯邦所得税 目的在2035至2038年間到期，2018年後的淨營業虧損 可能會無限期結轉。公司淨 加拿大聯邦和魁北克營業虧損結轉約34,715,320(43,953,067加元)、2020 -15,560,615(19,701,295加元)和35,224,105 (44,597,239加元)，2020-15,727,538(19,912,636加元)，{br未來税收資產的變現 取決於未來收益，其時間和金額 不確定。因此，未來税收淨資產已 由估值津貼完全抵銷。截至2021年2月28日和2020年2月29日的年度，估值免税額 分別增加了8,860,563美元和2,896,093美元。由於 實現的可能性存在不確定性，本公司已 為遞延税項資產提供了全額估值津貼。
 
 
F-29
 
 
公司約有3,678,832美元(4,657,769加元)，2020- 3,340,127美元(4,485,456加元)，用於加拿大聯邦和魁北克省的研發 支出 可用於在未來 年減少應税收入，並有無限制的結轉期， 的好處沒有反映在這些財務報表中。
 
美國GAAP會計和聯邦所得税會計之間的暫時性差異造成遞延所得税的税收影響 資產和負債如下：
 
 
 
作為 位於
 
 
 
2021年2月28日
 
 
2020年2月29日
 
遞延 納税資產
 
 
 
 
 
 
加拿大 淨營業虧損結轉
 $9,258,070 
 $3,905,836 
美國 淨營業虧損結轉
  4,629,036 
  3,376,117 
應計項目 和準備金
  335,742 
  186,985 
無形資產
  123,711 
  92,292 
物業、 廠房和設備
  2,482,633 
  140,538 
研究 和開發支出及學分
  1,778,078 
  1,426,470 
其他
  698 
  126,362 
遞延税金 資產
  18,607,968 
  9,254,600 
遞延 納税義務
    
    
物業、 廠房和設備
  - 
  - 
無形資產
  (211,049)
  (27,267)
應計項目 和準備金
  (64,112)
  - 
投資 税收抵免
  - 
  - 
未實現外匯
  - 
  - 
其他
  (244,910)
  - 
遞延納税義務
  (520,072)
  (27,267)
 
    
    
遞延 納税資產，淨額
  18,087,896 
  9,227,333 
估值 津貼
  (18,087,896)
  (9,227,333)
遞延税金資產，淨額
 $- 
 $- 
 
根據適用的會計規則對公司 遞延税項資產的價值金額進行評估是具有判斷性的。在評估公司未來能夠實現遞延税項資產收益的可能性時，公司需要考慮所有可用的 正面和負面證據 。此類證據包括預定的 遞延税項負債沖銷、預計未來應税 收入、税務籌劃策略和最近 運營的結果。由於此評估需要考慮未來幾年可能發生的事件，因此涉及 判斷因素。公司 遞延税項資產的實現取決於在未來期間產生足夠的應税 收入。管理層認為， 未來的應税收入不太可能 足以收回分配給它的基本上所有價值 公司 已為公司的遞延 納税資產提供估值津貼。
 
主要税收轄區審核的納税年度 包括美國國税局和大多數州轄區2016年及以後的納税年度，以及加拿大司法管轄區2016及以後的年度 。
 
20.法律和解
 
2017年1月27日，兩名個人(“原告”) 向洛杉磯高等法院(“法院”)提出索賠，要求賠償違反默示的 誠信和公平交易契約、違約和 期票欺詐，主張享有 公司普通股的權利。2019年2月25日，本公司與原告 簽訂和解協議併發布 (“和解協議”)，其中規定了 各方原則上的和解協議。通過 和解協議，原告、本公司和和解協議的某些其他 方同意相互免除 任何和所有索賠。
 
根據和解協議的條款，本公司 同意向原告發行15萬股 公司普通股(“原告普通股 股”)和500,000股可用於購買 公司普通股(“原告認股權證”)的認股權證，而不同意 原告的任何索賠有根據。 原告普通股。 原告認股權證 公司已同意提交併盡其合理最大努力 已宣佈登記聲明生效，以登記 原告普通股和作為原告認股權證基礎的公司 普通股股份。本公司還 同意自 生效之日起保留該登記聲明兩年，除非原告在 兩年週年紀念日之前出售或以其他方式轉讓該登記聲明所涵蓋的股票。自和解協議日期起計24個月內，300,000份原告認股權證可按每股12.00美元的行使價 行使本公司普通股 。剩餘的 20萬份原告認股權證可按每股11.00美元的行權價 行使 公司普通股，為期24個月，但如果 公司在和解協議日期後的前18個月內任何期間的5日平均交易價格高於每股11美元，則該等認股權證的行使期將自動縮短至18個月。 的行權期將自動縮短至18個月，而不是每股11.00美元，但如果 公司在 和解協議日期後的前18個月內的任何期間的5日平均交易價格高於每股11美元，則該等認股權證的行權期將自動縮短至18個月
 
在法律和解方面，本公司根據和解協議的條款，根據於2019年2月25日發行的 原告普通股和原告認股權證的公允價值，記錄了金額為4,041,627美元的 支出。 在截至2021年2月28日的年度內，所有原告 認股權證均已到期。
 
F-30
 
 
21.承諾和或有事項
 
商業承諾
 
2020年9月2日，本公司與 Chemtex Global Corporation(“Chemtex”)簽訂了一項專有技術和 工程協議(“Chemtex協議”)，授予INVISTA技術和許可集團INVISTA Performance Technologies(IPT)(“INVISTA”)的 PET塑料和聚酯聚合物用於纖維製造的專有技術 。Chemtex協議的總金額為4,300,000美元，包括 技術訣竅和兩個無限大的環路™設施。付款期限為 基於某些里程碑的完成情況，每個設施的總金額為2,150,000美元 。在截至2021年2月28日的年度內，本公司支付了900,000美元與本協議相關的費用， 包括在研發費用中。
 
2020年10月29日，可口可樂跨企業採購集團 (“CEPG”)通知公司有意終止2018年11月14日的Loop PET塑料主條款和 條件供應協議(“MTC”)，因為公司未能 按照MTC的要求 在2020年7月前實現合資工廠的第一個生產里程碑。
 
意外事件
 
2020年10月13日，在紐約南區美國地區法院提出的一項擬議的集體訴訟中，該公司及其某些高管被 列為被告， 標題為Olivier Tremblay，分別 並代表所有其他類似情況的訴Loop Industries， Inc.，Daniel Solomita和Nelson Gentiletti，案件編號7：20-cv-0838(起訴書中的指控稱， 被告涉嫌違反1934年《證券交易法》第10(B)和20(A)條以及規則 10b-5，涉嫌作出重大虛假和/或誤導性陳述，以及涉嫌 未能披露有關 公司業務、運營和前景的重大不利事實，導致 公司證券以人為抬高的價格交易。原告在2018年9月24日至2020年10月12日期間代表一類購買Loop證券的 購買者尋求未指明的損害賠償。
 
2020年10月28日，在美國紐約南區地區法院提起的第二起集體訴訟中，該公司及其部分高管被列為被告，標題為米歇爾·巴齊尼，單獨並代表所有其他類似案件 訴Loop Industries，Inc.，Daniel Solomita和Nelson Gentiletti，案件編號7：20-cv-09031-ua。 本投訴中的指控與Tremblay集體訴訟中的指控性質相似。
 
2021年1月4日，美國紐約南區地區法院作出規定和命令，批准將在紐約提起的兩起集體訴訟合併為 在Re Loop Industries，Inc. 證券訴訟，主檔案號 7：20-cv-08538。Sakari Johansson和John Jay Cappa已被任命為聯合牽頭 原告，Glancy Pronay&Murray LLP和Pmerantz LLP 已被任命為該課程的聯合牽頭律師。
 
原告於2021年2月18日提交了一份經修訂的合併起訴書，指控被告違反了1934年《證券交易法》第10(B)和20(A)條以及 規則10b-5，作出了重大虛假和/或誤導性陳述，並涉嫌 未能披露有關 公司業務、運營和前景的重大不利事實，導致 公司證券人為影響交易合併修訂後的申訴依賴於第三方發佈的關於本公司的報告 ，以支持他們的指控。 2020年10月13日。被告於2021年4月27日送達了駁回合併修訂起訴書的動議 。 原告對駁回動議的反對於2021年5月27日送達，被告支持駁回動議的答辯截止日期為2021年6月11日。
 
2020年10月13日，在魁北克高等法院(加拿大魁北克省特雷博內區)第700-06-000012-205號文件中，本公司、Loop Canada Inc.及其若干高管和董事被列為擬議的 證券集體訴訟的被告。根據魁北克證券法225.4節 提出的集體訴訟授權申請 和提起訴訟的授權申請(“申請 ”)是由一名個人股東 代表他本人和一類在“上課期間”(未定義)購買我們的 證券的買家提交的。 原告聲稱，在整個上課期間，被告 涉嫌做出虛假和/或誤導性的行為。 原告聲稱，在整個訴訟期間，被告 涉嫌犯有虛假和/或誤導性的行為。 原告聲稱，在整個訴訟期間，被告 涉嫌做出虛假和/或誤導性的行為。運營和 前景，從而導致公司股價被人為抬高，從而導致原告遭受 損害賠償。原告要求未指明的損失賠償 他聲稱由於上述原因而蒙受的損失。在2020年12月13日，對申請進行了修改，以添加有關特定 失實陳述的 指控。
 
管理層 認為這些案件缺乏可取之處，並打算積極辯護 。合併 財務報表中沒有為這些索賠撥備任何金額。管理層 尚未確定這些訴訟可能對其 財務狀況或運營結果產生什麼影響，因為它們仍處於 初步階段。

22.後續事件
 
2021年5月27日，我們以480萬美元(590萬加元)收購了魁北克省貝坎庫爾的一塊1900萬平方英尺的土地。該地點是我們規劃的無限環路TM製造設施的一部分 。該位置靠近現有的工業基礎設施， 這降低了項目成本，縮短了時間，並且不會導致 濕地或森林遭到破壞。我們不會行使2021年1月達成的購買選擇權，即在魁北克省貝坎庫爾購買約200萬平方英尺的土地。 因此，我們將停止按月支付 期權權利。
 
F-31
 
 
 
第九項會計在財務披露方面的變更和分歧
 
無。
 
 
項目9A。控制和 程序
 
披露控制和程序
 
在 我們的管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，我們負責根據 報告所涵蓋的財政年度結束，對我們的內部控制的設計和運行 規則 和規則13a-15(E)和規則15d-15(E)所定義的程序的 有效性進行評估(截至 報告所涵蓋的財年結束時)，並由我們的管理層(包括首席執行官和首席財務官)參與評估 本報告所涵蓋的會計年度結束時我們內部控制的設計和操作的有效性 以及規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義的程序。披露控制和程序是指在與我們公司(包括任何合併子公司)相關的SEC規則和表格中指定的時間段 內，記錄、 處理、彙總和報告要求包括在SEC報告中的材料 ，並由這些實體內的其他 告知我們，特別是在編寫本 報告期間。基於此評估，管理層 確定公司截至2021年2月28日的財務報告披露控制和程序 有效 。
 
管理層年度內部控制報告過度財務報告
 
我們的 管理層負責建立和維護對公司財務報告的充分 內部控制。對財務報告的內部控制在根據修訂後的《交易法》頒佈的第13a-15(F)或 15d-15(F)規則中定義為由我們的首席執行官和首席財務官設計或監督，並由我們的 董事會、管理層和其他人員實施的 程序，目的是為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供 合理保證。
 
∙
與 記錄的維護有關，這些記錄應合理詳細、準確且 公平地反映我們對 資產的交易和處置；
∙
提供合理的 保證我們的交易在必要時被記錄，以允許 根據GAAP編制我們的財務報表， 並且僅根據我們管理層和董事的授權 進行收支； 和
∙
提供合理的 保證，防止或及時檢測到可能對財務報表產生 重大影響的未經授權 獲取、使用或處置我們的資產。
 
我們的 首席執行官和首席財務官在#年的框架下對我們的財務報告內部控制進行了 評估 內部 控制-綜合框架(2013)，由特雷德韋委員會贊助組織委員會 發佈。此評估的 目標是確定我們對財務報告的內部 控制是否在2021年2月28日生效。 根據這一評估，管理層確定 公司截至2021年2月28日的財務報告內部控制是有效的。
 
註冊會計師事務所證明報告
 
本 年度報告不包括 公司註冊會計師事務所關於 財務報告內部控制的證明報告。根據允許 我們在本年度報告中僅提供管理層報告的法律、規則和法規，管理層的 報告不需要我們的註冊會計師事務所進行認證。 法律、規則和法規允許 我們在本年度報告中僅提供管理層的報告。
 
財務報告內部控制的變化
 
在最近一個財年中，我們對財務報告的內部控制沒有 發生重大影響，或者 有可能對我們的財務報告內部控制 產生重大影響。
 
內部控制有效性的內在限制
 
任何財務報告內部控制系統的有效性 都受到固有限制，包括 在設計、實施、操作和 評估控制和程序時的判斷，以及無法 完全消除不當行為。因此，任何財務報告內部控制制度都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證。此外， 對未來期間的任何有效性評估的預測可能會受到 由於 條件的變化而導致控制措施不足的風險，或者政策或 程序的遵守程度可能惡化的風險。我們打算根據我們的 業務需要或適當的情況繼續監控和 升級我們的內部控制，但不能保證此類改進將 足以為我們提供對 財務報告的有效內部控制。
   
項目9B。其他信息
 
沒有。
 
 
37
 
 
第三部分
 
第10項董事、高管 與公司治理
 
本項目所需的有關我們董事的 信息通過引用我們的代理 聲明中標題為“選舉董事”的 部分中的信息併入 。本項目要求的有關我們 高管的信息通過引用我們委託書中標題為“高管” 一節中的信息 併入。本項目 要求提供的有關我們的審計委員會和證券持有人董事的提名程序的信息 通過引用委託書中標題為“公司 治理”一節中的 信息而併入。有關 第16條報告合規性的信息通過引用我們的代理 聲明中標題為“第16(A)條 受益所有權報告合規性”一節中的 信息合併。
 
我們的 董事會於2017年1月25日通過了面向我們所有 董事、高級管理人員和員工的道德準則。 我們的道德準則副本位於我們網站投資者部分的公司治理 文檔下，並且通過hyperlink： https://www.loopindustries.com/en/investors/corporate-governance. To日期之後的 ，我們的道德準則沒有任何豁免。如果獲得批准，我們 將在 我們的網站 上發佈對我們的道德準則的豁免Www.loopIndustrial es.com。 我們的 網站上包含或可通過其訪問的信息不屬於本年度報告表格 10-K的一部分。
 
第11項高管薪酬
 
本項目要求的有關董事 薪酬表格和薪酬風險管理披露的 信息通過引用我們的委託書 聲明中標題為“公司治理”的 部分中的信息而合併。本項目要求的有關 高管薪酬的所有其他信息均參考我們委託書中標題為“高管 薪酬”一節中的 信息。
 
僱傭協議
 
2020年4月30日，本公司與Solomita先生簽訂了一份 修訂Solomita先生的僱傭協議 。修訂明確了與本公司業務從生產對苯二甲酸 轉向生產對苯二甲酸二甲酯 相一致的里程碑 ，對苯二甲酸二甲酯是另一種經過驗證的PET塑料單體，其提純要簡單得多 。
 
第12項特定受益所有者和管理層及相關股東的擔保所有權 事項
 
本項目要求的關於 某些受益所有者和管理層的擔保所有權以及相關股東 事項的 信息通過引用我們委託書中標題為“某些 受益所有者和管理層的擔保所有權”和“高管 薪酬”部分中的 信息合併。
 
第13項：某些關係和 相關交易，以及董事獨立性
 
董事會的政策是，根據S-K規則第404項要求報告的所有交易均須經董事會審計委員會 批准。為推進 納斯達克相關規則和我們對公司治理的承諾， 審計委員會章程規定，審計 委員會應審查和批准任何擬議的關聯方交易 ，包括根據S-K條例第404項要求報告的交易 是否存在潛在的利益衝突 。審計委員會審查所有需要委員會批准的交易的重要事實 ，並 批准或不批准交易。在確定 是否批准交易時，審計委員會將考慮 其認為合適的其他因素，即 交易的條款是否不低於在相同或相似 情況下非關聯第三方通常可獲得的條款 。
 
本項目要求的有關董事獨立性、某些關係和關聯方交易的 附加信息 在我們的代理 聲明 中標題為“與相關人員的交易”和 “公司治理”的 章節中引用。
 
項目14.總會計師費用和 服務
 
本節要求的 信息通過引用 併入我們的委託書中標題為“批准獨立註冊會計師事務所的任命” 一節中的信息 。
 
 
38
 
 
第四部分
 
第15項展品和財務報表明細表
 
(1) 財務報表：
 
以上第8項 中列出了對第15項這一部分的 迴應。
 
(2) 財務報表明細表。
 
所有 時間表都被省略，因為它們不是必需的，或者 因為上面第8項 項下的合併 財務報表或附註中提供了所需的信息。
 
(3) 個展品。
 
根據SK法規601項的要求，以下展品 附在附件中或通過引用併入，如下所述 。
用於

 
 
39
 
  展品索引        
 
 
 
 
 
 
 
 
通過引用併入
 
數
描述
形式
文件 第 號
提交日期
附件 編號：
2.1
股票交換 協議，日期為2015年6月29日，由First American Group Inc.、Loop Holdings，Inc.和Loop Holdings， Inc.的股東簽訂。
8-K
000-54768
2015年6月30日
2.1
3.1
至今已修改的 公司章程
10-K
000-54768
2017年5月30日
3.1
3.2
附例，至今已修訂
8-K
000-54768
2018年4月10日
3.1
4.1
證券説明
10-K
001-38301
2019年5月8日
4.1
4.2
2019年1月15日票據購買協議修訂表 第1號，日期為2019年4月4日
8-K
001-38301
2019年4月10日
4.1
4.3
日期為2019年4月4日的2019年授權書修訂表 。
8-K
001-38301
2019年4月10日
4.2
4.4
修訂表格 和轉換協議，日期為2019年4月5日。
8-K
001-38301
2019年4月10日
4.3
4.5
2018年11月授權書修訂表 ，日期為2019年4月8日。
8-K
001-38301
2019年4月10日
4.4
4.6
日期為2019年1月15日的可轉換 本票格式(根據票據和認股權證 購買協議)。
8-K
001-38301
2019年1月16日
4.1
4.7
保證書表格，日期為2019年1月15日(根據附註和保證書購買 協議)。
8-K
001-38301
2019年1月16日
4.2
4.8
註解表格和 2018年11月13日的認股權證購買協議。
8-K
001-38301
2018年11月13日
4.1
4.9
票據表格，日期為 2018年11月13日(根據票據和認股權證購買 協議)。
8-K
001-38301
2018年11月13日
4.2
4.10
保證書表格，日期為2018年1月11日
8-K
001-38301
2018年1月18日
4.1
4.11
義齒形式
S-3
333-226789
2018年8月10日
4.1
4.12
2017股權激勵計劃
10-Q
000-54768
2017年10月11日
4.3
4.13 
股票 期權協議格式
10-Q
000-54768
2017年10月11日
4.4
4.14 
限制性股票單位協議格式
10-Q
000-54768
2017年10月11日
4.5
 
 
40
 
 
10.1
2014年10月27日的知識產權轉讓協議，由Hatem Essaddam、Loop Holdings，Inc.和Daniel Solomita於2015年4月10日 補充。
10-K
000-54768
2017年5月30日
10.1
10.2
訂閲 協議，日期為2015年5月22日，由9121820 Canada Inc. 和Loop Holdings，Inc.簽署。
10-K
000-54768
2017年5月30日
10.2
10.3
8198381加拿大公司和環路控股公司之間於2015年6月22日簽訂的技術轉讓協議 。
8-K
000-54768
2015年6月30日
10.7
10.4
由Loop Industries，Inc.和Daniel Solomita修訂並 重新簽署2018年7月13日的僱傭協議。
8-K
001-38301
2018年7月13日
10.12
10.5
8198381 Canada Inc.和Loop Holdings，Inc.於2015年9月1日簽訂的主服務 協議。
10-K
000-54768
2017年5月30日
10.5
10.6
8198381加拿大公司和環路加拿大公司之間的購銷協議 (原9449507加拿大公司)
10-K
000-54786
2017年5月30日
10.7
10.7†
服務協議，日期為2017年2月28日，由Loop Industries， Inc.和Drinkfinity USA，Inc.簽署。
10-K
000-54768
2017年5月30日
10.8
10.8
Loop Holdings，Inc.併入Loop Industries，Inc.的條款
10-K
000-54768
2017年5月30日
10.9
10.9
賠償協議格式
10-K
000-54768
2017年5月30日 ：
10.10 
10.10
證券購買 協議，日期為2019年2月27日，由Loop Industries， Inc.與其中指定的買方簽訂。
8-K
001-8301
2019年2月28日
10.1
10.11
附註表格和 擔保購買協議，日期為2019年1月15日。
8-K
001-8301 
2019年1月16日 ：
10.1
10.12
保證書表格，日期為2018年11月13日(根據附註和保證書購買 協議)。
8-K
001-8301 
2018年11月13日
10.1
10.13
條款和 條件協議，日期為2018年10月9日，由Loop Industries，Inc.和百事可樂廣告和營銷公司 Inc.簽訂。
8-K
001-8301 
2018年10月15日
10.1
10.14
有限責任 公司協議，日期為2018年9月24日，由Loop Industries，Inc.和Indorama Loop Technologies，LLC簽署。
8-K
001-8301 
2018年9月28日
10.1
10.15
許可證協議，日期為2018年9月24日，由Loop Industries，Inc.和Indorama Loop Technologies，LLC簽訂，日期為 。
8-K
001-8301 
2018年9月28日
10.2
10.16
營銷 由Loop Industries，Inc.和Indorama Loop Technologies，LLC簽訂，日期為2018年9月24日。
8-K
001-8301 
2018年9月28日
10.3
10.17
常見股票認購協議格式
8-K
  001-8301
2018年1月18日
10.1
10.18
僱傭 協議，日期為2018年12月19日，由Loop Canada Inc. 和Nelson Gentiletti簽署。
10-K
000-54768
2019年5月8日
10.35
10.19
僱傭協議 Loop Canada Inc.和Michel Megelas之間於2019年5月28日簽訂的協議 Megelas
10-K 
  000-54768
2020年5月5日
10.21
10.20
2020年4月30日對Loop Industries，Inc.和Daniel Solomita之間於2018年7月13日修訂並重新簽署的僱傭協議 的第1號修正案 。
10-K 
000-54768
2020年5月5日
 10.22
10.21
僱傭 協議，日期為2021年2月23日，由Loop Canada Inc. 和Thomas Andrew(Drew)Hickey簽署。 
 
 
在此存檔
 
10.22 
魁北克省貝坎庫市拉烏爾·杜切斯7000大道的銷售契約，日期為2021年5月27日
 
 
在此存檔
 
 
 
41
 
 
14
道德規範
8-K
  000-54768
2017年1月31日
14.1
21.1
註冊人的子公司
10-K
  000-54768
2017年5月30日
21.1
23.1
 
普華永道有限責任公司同意登記2019年10月8日提交給SEC的S-3表格 、2018年8月10日提交給SEC的S-3表格 以及2019年7月10日提交給SEC的S-8表格 。
 
   
隨函提交 ：
 
24.1
委託書 (包含在之前提交的10-K表格年度報告的簽字頁 )
10-K
  000-54768
2017年5月30日
24.1
31.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第302節頒發 首席執行官證書。
  

在此存檔
 
31.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第302節對首席財務官進行認證。
  

茲提交
 
32.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第906條認證 首席執行官。
  

  F特此註明
 
32.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第906條認證 首席財務官。
  

  隨函提供
 
99.1
Kemitek 報告，日期為2020年12月10日
8-K 
000-54768 
2020年12月14日
99.2
101.INS
XBRL實例 文檔
 
 
在此存檔
 
101.SCH
XBRL分類 擴展架構文檔
 
 
在此存檔
 
101.CAL
XBRL分類 擴展計算鏈接庫文檔
 
 
在此存檔
 
101.DEF
XBRL分類 擴展定義Linkbase文檔
 
 
在此存檔
 
101.LAB
XBRL分類 擴展標籤Linkbase文檔
 
 
在此存檔
 
101.PRE
XBRL分類 擴展演示文稿Linkbase文檔
 
 
在此存檔
 
104
封面 交互式數據文件(格式為內聯XBRL，包含在 附件101中)
 
 
 
 
 
________
† 根據保密處理請求，本展品的部分內容(用星號表示)已被省略 ，本展品 已單獨提交給美國證券交易委員會。
 
項目16.表10-K總結
 
無。
 
 
42
 
 
 
簽名
 
根據修訂後的1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式促使 本報告由其正式授權的簽名人 代表其簽署。 經修訂的《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式安排 由正式授權的簽名人代表其簽署本報告。
 
 
Loop Industries，Inc.
 
 
 
 
日期： 2021年5月28日
由：
/s/Daniel Solomita
 
 
名稱：
丹尼爾 索洛米塔
 
 
標題：
首席執行官、總裁兼董事
 
 
 
 
 
我知道 所有人，簽名 出現在下面的每個人在此組成並任命Daniel Solomita和 Drew Hickey，以及他們每個人作為他或她的真實合法的 代理人和完全有權替代他或她的 以任何和所有身份 簽署 本10-K表格年度報告的任何和所有修正案，並將其與所有 授予上述事實代理人和代理人完全權力 和授權進行與此相關的每一項必要和必要的行為和事情 完全出於他或她可能或可以親自進行的所有意圖和目的 ，特此批准並確認所述 事實代理人和代理人或其代理人可因此而合法作出或 致使作出的所有事項。
 
根據經 修訂的《1934年證券交易法》的要求，以下 代表註冊人在指定日期 代表註冊人簽署了本報告。
 
日期： 2021年5月28日
由：
/s/Daniel Solomita
 
 
名稱：
丹尼爾 索洛米塔
 
 
標題：
首席執行官、總裁兼董事
(主要 執行長)
 
 
 
 
 
日期： 2021年5月28日
由：
/s/Drew Hickey
 
 
名稱：
德魯 吻痕
 
 
標題：
首席 財務官(主要會計官和主要財務官 )
 
 
 
 
 
日期： 2021年5月28日
由：
/s/Peter Kezios
 
 
名稱：
彼得 凱齊奧斯
 
 
標題：
導演
 
 
 
 
 
日期： 2021年5月28日
由：
/s/Jay Stubina
 
 
名稱：
Jay Stubina
 
 
標題：
導演
 
 
 
 
 
日期： 2021年5月28日
由：
/s/Andrew Lapham
 
 
名稱：
安德魯 拉帕姆
 
 
標題：
導演
 
 
 
 
 
日期： 2021年5月28日
由：
/s/Laurence Sellyn
 
 
名稱：
勞倫斯 塞林
 
 
標題：
主管 主管
 
 
 
 
 
日期： 2021年5月28日
由：
/s/路易絲·薩姆斯
 
 
名稱：
路易絲 薩姆斯
 
 
標題：
導演
 
 
 
 
 
43