美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格20-F
(標記一)
☐ |
根據1934年“證券交易法”第12(B)或(G)條作出的註冊聲明 |
或
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的年度報告 |
截至2020年3月31日的財年
或
☐ |
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 |
在從日本到日本的過渡期內,日本將從日本過渡到日本,而日本將從日本過渡到日本,中國將從中國過渡到中國,從中國過渡到中國,中國將從中國過渡到中國。
或
☐ |
根據1934年證券交易法第13或15(D)節的空殼公司報告 |
需要此空殼公司報告的事件日期
委託檔案第001-34837號
MakeMyTrip Limited
(註冊人的確切姓名載於其章程)
不適用 |
|
毛里求斯 |
(註冊人姓名英文譯本) |
|
(法團或組織的司法管轄權) |
19北京5號樓一樓
DLF數碼城
古魯格拉姆,印度,122002
(主要行政辦公室地址)
莫希特·卡布拉
集團首席財務官
19北京5號樓一樓
DLF數碼城
古魯格拉姆,印度,122002
(91-124) 439-5000
郵箱:groupcfo@go-mmt.com
(公司聯繫人姓名、電話、電子郵件和/或傳真號碼和地址)
根據該法第12(B)節登記或將登記的證券。
普通股,每股票面價值0.0005美元 |
MMYT |
納斯達克全球市場 |
(班級名稱) |
(商品代號) |
(註冊所在的交易所名稱) |
根據該法第12(G)節登記或將登記的證券。
無
(班級名稱)
根據該法第15(D)節負有報告義務的證券。
無
(班級名稱)
註明截至年度報告所涵蓋期間結束時發行人的每一類資本或普通股的流通股數量。
班級 |
截至2020年3月31日的流通股數量 |
普通股,每股面值0.0005美元(“普通股”) |
63,586,903股已發行股票 |
B類可轉換普通股,每股票面價值0.0005美元(“B類股”) |
39,667,911股已發行股票 |
根據證券法第405條的規定,用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。
是的,沒有☐。
如果此報告是年度報告或過渡報告,請用複選標記表示註冊人是否不需要根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交報告。
是的,☐先生,先生們,先生們,先生
注-選中上面的複選框不會解除根據1934年證券交易法第13或15(D)節要求提交報告的任何註冊人根據這些條款承擔的義務。
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
是的,沒有☐。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
是的,沒有☐。
用複選標記表示註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器、非加速文件服務器還是新興成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申請者”、“加速申請者”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件管理器: |
加速文件管理器-☐ |
非加速文件管理器-☐ |
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新興成長型公司☐ |
如果一家新興成長型公司根據美國公認會計原則編制其財務報表,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守†根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。-☐
†術語“新的或修訂的財務會計準則”是指財務會計準則委員會在2012年4月5日之後發佈的對其會計準則編纂的任何更新。
用複選標記表示註冊人在編制本文件中包括的財務報表時使用了哪種會計基礎:
美國《公認會計準則》和☐ |
發佈時的國際金融報告準則 |
其他客户☐ |
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由國際會計準則理事會執行。 |
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如果在上一個問題中勾選了“其他”,請用複選標記表示註冊人選擇遵循哪個財務報表項目。
項目17*☐*項目*18**☐
如果這是年度報告,請用複選標記標明註冊人是否為空殼公司(如1934年證券交易法第12b-2條所定義)。
是的,☐先生,先生們,先生們,先生
(只適用於過去五年涉及破產程序的發行人)
在根據法院確認的計劃分發證券後,用複選標記表示註冊人是否已提交1934年“證券交易法”第12、13或15(D)條規定提交的所有文件和報告:
是的*☐*☐
這是一份目錄表。
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頁 |
第一部分 |
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項目1.董事、高級管理人員和顧問的身份 |
6 |
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第二項:報價統計和預期時間表 |
6 |
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第三項:關鍵信息 |
6 |
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第四項:公司情況 |
37 |
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項目4A。未解決的員工意見 |
62 |
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項目5.經營和財務回顧及展望 |
63 |
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第六項董事、高級管理人員和員工 |
100 |
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項目七、大股東及關聯方交易 |
114 |
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項目8.財務信息 |
117 |
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項目9.報價和掛牌 |
126 |
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項目10.補充信息 |
126 |
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第11項:關於市場風險的定量和定性披露 |
150 |
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第12項股權證券以外的證券説明 |
151 |
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第二部分 |
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第(13)項:違約、拖欠股息和拖欠股息 |
152 |
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項目14.對擔保持有人權利和收益使用的實質性修改 |
152 |
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項目15.控制和程序 |
152 |
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項目16A。審計委員會財務專家 |
156 |
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項目16B。道德準則 |
156 |
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項目16C。首席會計師費用及服務 |
156 |
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項目16D。豁免審計委員會遵守上市標準 |
157 |
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項目16E。發行人和關聯購買者購買股權證券 |
157 |
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項目16F。更改註冊人的認證會計師 |
157 |
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項目16G。公司治理 |
157 |
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項目16H。煤礦安全信息披露 |
158 |
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第三部分 |
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項目17.財務報表 |
159 |
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項目18.財務報表 |
159 |
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項目19.展品 |
159 |
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簽名 |
160 |
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合併財務報表索引 |
F-1 |
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本年度報告中使用的慣例
在本年度報告中,我們從市場研究報告、分析師報告和其他公開來源(包括民用航空總局、印度政府民航監管機構或DGCA、SimilarWeb、App Annie和麥肯錫全球研究所(McKinsey Global Institute,簡稱麥肯錫))中引用有關旅行社行業和我們的競爭對手的信息,這些來源包括民用航空總局、印度政府民航監管機構或DGCA、SimilarWeb、App Annie和麥肯錫全球研究所(McKinsey Global Institute)。
我們主要通過我們的印度子公司MakeMyTrip(India)Private Limited(MMT India)和Ibibo Group Private Limited(簡稱Ibibo India)開展業務,Ibibo Group Holdings(Singapore)Pte是Ibibo Group Holdings(Singapore)Pte的全資子公司。(連同其子公司,包括Ibibo India,“Ibibo Group”),我們從MIH Internet Sea Pte收購。Ltd.,或MIH互聯網,2017年1月31日。我們的其他主要運營子公司包括泰國ITC曼谷有限公司,這是ITC集團的主要運營實體;新加坡的Luxury Tours&Travel Pte Ltd,或Luxury Tours;Luxury Tours(Malaysia)Sdn。Bhd,即Luxury Tours(馬來西亞);MakeMyTrip Inc.,或MMT USA;Bitla Software Private Limited,或Bitla;以及Quest2Travel.com India Private Limited,或Quest2Travel,於2019年4月30日收購。在本年報中,除另有説明或文意另有所指外,凡提及“我們”、“我們的公司”或“我們的集團”,均指MakeMyTrip Limited及其附屬公司,而“我們的控股公司”則指MakeMyTrip Limited獨立。
在本年度報告中,凡提及“美國”、“美利堅合眾國”或“美國”,即指美利堅合眾國、其領土和屬地;凡提及“印度”,即指印度共和國;凡提及“哥倫比亞”,即指哥倫比亞共和國;凡提及“印度尼西亞”,即指印度尼西亞共和國;凡提及“毛里求斯”,即指克羅地斯共和國;凡提及“祕魯”,即指祕魯共和國;凡提及“新加坡”,即指新加坡共和國;凡提及“馬來西亞”,即指馬來西亞聯邦;提到“美元”、“美元”或“美元”是指美國的法定貨幣,提到“盧比”、“盧比”或“印度盧比”是指印度的法定貨幣。在本年度報告中,對“客户”的提及是指我們的最終客户或旅行者,對“供應商”的提及是對我們的旅行供應商的提及。
僅為方便讀者,本年度報告包含某些印度盧比金額按特定匯率折算成美元。除本年報另有説明外,所有從印度盧比到美元的換算均以紐約市電匯印度盧比的中午買入價1美元兑75.39盧比為基礎,並於2020年3月31日經紐約聯邦儲備銀行為海關目的認證。本年度報告中提及的印度盧比金額本來可以或可以按這樣的匯率或任何其他匯率兑換成美元,但沒有做出任何陳述。任何表格中所列金額的合計和總和之間的任何差異都是由於四捨五入造成的。
除非另有説明,否則本年度報告中其他部分包括的2018、2019年和2020財年的綜合損益表和其他全面收益(虧損)及相關附註以及截至2019年3月31日和2020年3月31日的綜合財務狀況表均根據國際會計準則理事會(IASB)發佈的國際財務報告準則(IFRS)編制。提及某一“財政年度”是指我們截至當年3月31日的財政年度。我們的財政季度將於6月30日、9月30日、12月31日和3月31日結束。提及“財政”年度以外的年份,是指截至12月31日的歷年。我們2017財年的財務和運營業績包括我們於2017年1月31日完成對Ibibo集團的收購後,截至2017年3月31日的兩個月的財務和運營業績,以及2018財年、2019年和2020財年全年的財務和運營業績。
2
某些關鍵業績指標和非“國際財務報告準則”衡量標準
我們在本年報中提到了不同地方的某些非國際財務報告準則計量,包括“調整後營業利潤(虧損)”、“調整後淨利潤(虧損)”和“調整後稀釋每股收益(虧損)”。我們還提及本年度報告中的某些關鍵業績指標,包括“調整後利潤率”和“調整後利潤率%”。
有關“調整後營業利潤(虧損)”、“調整後淨利潤(虧損)”和“調整後稀釋每股收益(虧損)”的構成和計算,以及這些非IFRS計量與最直接可比的IFRS計量的協調情況,請參閲本年度報告其他部分的“經營和財務回顧與展望--某些關鍵業績指標和非IFRS計量”。我們相信,我們目前對調整後營業利潤(虧損)、調整後淨利潤(虧損)和調整後稀釋每股收益(虧損)的計算代表了一種平衡的方法,以調整某些離散、不尋常或非現金項目和其他項目的影響,如客户激勵、客户獲取成本和忠誠度計劃成本,這些項目對衡量我們的經營業績很有用,併為投資者和分析師提供了有用的信息。
我們根據我們的關鍵業績指標調整利潤率(調整後的利潤率)來評估我們每個可報告部門的財務表現,調整利潤率是一項部門盈利能力衡量標準,代表了國際財務報告準則的收入,扣除了主要與公司作為委託人的客户銷售有關的客户激勵成本、客户獲取成本和忠誠度計劃成本(報告為收入減少)後的收入。在2019財年和之前的2020財年,我們將調整後的利潤率稱為“調整後的收入”。我們認為,調整後的保證金更準確地反映了業務的利潤率。於2018財年及更早年度,此分部盈利能力指標稱為收入減去服務成本,並根據國際財務報告準則計算收入,再加上某些作為收入減少記錄的客户吸引成本,並扣除購買相關服務及產品以出售予客户的成本。同樣,在2019財年,我們將關鍵業績指標“淨營收利潤率”改為“調整後營收利潤率”,在2020財年末,我們將這一非IFRS指標的名稱從“調整後營收利潤率”改為“調整後利潤率%”。淨收入利潤率計算為收入減去服務成本佔總預訂量的百分比,調整後利潤率(以前稱為調整後收入利潤率)計算為調整後利潤率(以前稱為調整後收入)佔總預訂量的百分比。這些從收入減去服務成本到調整後利潤率以及從淨收入利潤率到調整後利潤率的變化對前幾年的比較數字的影響並不重大,因此, 本年報中截至2016年3月31日、2017年和2018年3月31日止年度的調整後利潤率和調整後利潤率信息是我們之前報告的這些年度的收入減去服務成本和淨收入利潤率信息,並未進行調整。這些分部盈利指標和主要業績指標的列報並不是孤立地考慮,也不是要替代我們根據國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則編制的綜合財務業績。由於計算方法的潛在差異,我們的調整後利潤率和調整後利潤率可能無法與其他公司報告的同名指標相比較。
我們的綜合損益表和其他全面收益(虧損)表將客户誘導成本報告為各自收入項目的收入減少。當我們作為代理人時,我們的收入是在“淨”的基礎上確認的,當我們作為委託人時,我們的收入是在“毛”的基礎上確認的。見“項目5.經營和財務回顧及展望--我們的收入、服務成本和其他收入和支出--收入”。套餐收入,包括作為旅行團和套餐的一部分出售給客户的機票收入,是按毛數計算的,因為公司在將服務轉移給旅行者之前對服務進行了控制。套餐業務的收入以“毛數”計算,是指客户就該等旅遊服務和產品支付的總金額,而我們採購相關服務和產品以出售給這項業務的成本被歸類為服務成本。我們相信,調整後的利潤率反映了我們在作為委託人的包裹業務中向客户提供的旅行服務的增值,與我們作為代理的機票、酒店和公共汽車票業務在“淨”基礎上的收入類似。
我們相信,我們目前對調整後營業利潤(虧損)、調整後淨利潤(虧損)、調整後利潤率%和調整後稀釋後每股收益(虧損)的計算代表了一種平衡的方法,以調整某些離散、不尋常或非現金項目以及其他項目(如客户激勵性質的客户激勵成本、客户獲取成本和忠誠度計劃成本)的影響,這些項目有助於衡量我們的經營業績,併為投資者和分析師提供有用的信息。我們相信,我們行業的投資者和分析師使用這些非國際財務報告準則的衡量標準和關鍵業績指標,將我們的公司和我們的業績與全球同行進行比較。
3
國際財務報告準則衡量的“調整後營業利潤(虧損)”、“調整後淨利潤(虧損)”和“調整後稀釋每股收益(虧損)”分別是經營活動的結果、本年度的利潤(虧損)和稀釋後每股收益(虧損),與“調整後的營業利潤(虧損)”、“調整後的淨利潤(虧損)”和“調整後的稀釋後每股收益(虧損)”具有最直接的可比性。每一項都在“第5項.經營和財務回顧與展望”中作了更全面的説明。我們相信,對這些國際財務報告準則的調整代表了公司的經營業績,為投資者和分析師提供了有用的信息。使用調整後營業利潤(虧損)、調整後淨利潤(虧損)和調整後稀釋每股收益(虧損)代替國際會計準則委員會發布的IFRS計算的營業利潤(虧損)、淨利潤(虧損)和稀釋後每股收益(虧損)的限制是,這些非IFRS計量不包括經常性成本,即基於股份的薪酬。管理層通過提供有關不包括調整後營業利潤(虧損)、調整後淨利潤(虧損)和調整後稀釋每股收益(虧損)的IFRS金額的具體信息來彌補這一限制。這些非國際財務報告準則的列報並不是孤立地考慮,也不是要替代我們根據國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則編制的綜合財務業績。有關這些非“國際財務報告準則”衡量標準與最直接可比的“國際財務報告準則”衡量標準的進一步信息和協調,請參閲本年度報告其他部分“項目5.經營和財務回顧與展望--某些關鍵績效指標和非”國際財務報告準則“衡量標準”。
4
關於前瞻性陳述的特別説明
本年度報告包含與我們目前對未來事件的預期和看法相關的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述主要包含在題為“項目3.關鍵信息”、“項目4.公司信息”和“項目5.經營和財務回顧與展望”的章節中。這些陳述涉及涉及已知和未知風險、不確定性和其他因素的事件,包括在“第3項.關鍵信息-D.風險因素”中列出的風險因素,這些風險因素可能導致我們的實際結果、表現或成就與前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、表現或成就大不相同。
在某些情況下,這些前瞻性陳述可以通過諸如“可能”、“將會”、“預期”、“預期”、“目標”、“估計”、“打算”、“計劃”、“相信”、“潛在”、“繼續”、“很可能”或其他類似表述來識別。
這些前瞻性陳述會受到風險、不確定性和假設的影響,其中一些是我們無法控制的。此外,這些前瞻性陳述反映了我們目前對未來事件的看法,並不是對未來業績的保證。由於許多因素,實際結果可能與前瞻性陳述中包含的信息大不相同,這些因素包括但不限於“第3項.關鍵信息-D.風險因素”中提出的風險因素,以及以下因素:
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• |
新冠肺炎大流行(在此定義)對我們的業務、旅遊業、印度和其他地方經濟的影響; |
·我們維持和擴大供應商關係的能力;
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• |
我們對技術的依賴; |
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• |
我們有能力擴大我們的業務,實施我們的戰略,並有效地管理我們的增長; |
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• |
我們成功實施增長戰略的能力; |
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• |
我們吸引、培訓和留住高管和其他合格員工的能力; |
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• |
印度旅遊業潛在的破壞性競爭; |
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• |
與在線商務安全相關的風險; |
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• |
印度、泰國以及亞洲、歐洲和拉丁美洲其他主要旅遊目的地及其周邊地區的政治和經濟穩定;以及 |
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• |
我們管理層在財務報告內部控制方面發現的重大弱點以及我們實施和保持有效財務報告內部控制的能力所產生的影響。 |
本年度報告中所作的前瞻性陳述僅涉及截至本年度報告中所作陳述之日的事件或信息。我們的實際結果、業績或成就可能與這些前瞻性陳述中表達或暗示的內容大不相同。因此,我們不能保證這些前瞻性陳述中預期的任何事件會發生或發生,或者,如果本年度報告中其他地方描述的任何前述因素或其他風險和不確定因素髮生,它們將對這些前瞻性陳述產生什麼影響,包括我們的經營業績或財務狀況。鑑於這些不確定性,謹告誡您不要過度依賴這些前瞻性陳述。
除非法律另有要求,否則我們沒有義務在作出陳述之日後公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因,也沒有義務反映意外事件的發生。
5
第一部分
第一項。 |
董事、高級管理人員和顧問的身份 |
不適用。
第二項。 |
報價統計數據和預期時間表 |
不適用。
第三項。 |
關鍵信息 |
A.選定的合併財務數據
以下精選的2018財年、2019年和2020財年的綜合損益表和其他全面收益(虧損)數據以及截至2019年3月31日和2020年3月31日的精選綜合財務狀況表數據來源於本年度報告中其他部分包括的經審計的綜合財務報表。
6
選定的2016財年和2017財年的綜合損益表和其他全面收益(虧損)數據以及截至2016年3月31日、2016年3月31日、2017年和2018年的選定的合併財務狀況表數據均源自我們未包括在本年報中的經審計的綜合財務報表。我們2017財年的財務和運營業績包括我們在2017年1月31日完成對Ibibo集團的收購後,截至2017年3月31日的兩個月的財務和運營業績,以及2018財年、2019年和2020財年的全年財務和運營業績。以下所載財務數據應結合本年度報告其他部分所載的“第5項.經營及財務回顧及展望”及綜合財務報表及其附註一併閲讀,並以此作為參考。我們的綜合財務報表是根據國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則編制和列報的。我們的歷史結果並不一定表明未來任何時期的預期結果。
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截至3月31日的財年, |
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2016 |
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2017 |
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2018 |
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2019 |
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2020 |
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(單位為千,每股數據和股數除外) |
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合併利潤表或 損失和其他綜合損失 收入(虧損)數據: |
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收入: |
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航空票務 |
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$ |
78,172 |
|
|
$ |
118,514 |
|
|
$ |
167,391 |
|
|
$ |
166,714 |
|
|
$ |
174,361 |
|
酒店和套餐 |
|
|
251,713 |
|
|
|
314,254 |
|
|
|
439,963 |
|
|
|
237,524 |
|
|
|
235,814 |
|
公交車售票(1) |
|
|
696 |
|
|
|
5,615 |
|
|
|
50,932 |
|
|
|
53,745 |
|
|
|
65,009 |
|
其他收入 |
|
|
5,473 |
|
|
|
9,233 |
|
|
|
16,970 |
|
|
|
28,028 |
|
|
|
36,345 |
|
總收入 |
|
|
336,054 |
|
|
|
447,616 |
|
|
|
675,256 |
|
|
|
486,011 |
|
|
|
511,529 |
|
其他收入 |
|
|
1,014 |
|
|
|
363 |
|
|
|
435 |
|
|
|
220 |
|
|
|
1,063 |
|
服務成本: |
|
|
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酒店和酒店的採購成本 套餐服務 |
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|
(165,264 |
) |
|
|
(173,919 |
) |
|
|
(169,347 |
) |
|
|
(160,824 |
) |
|
|
(141,404 |
) |
提供服務的其他成本 服務 |
|
|
(1,770 |
) |
|
|
— |
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(6,530 |
) |
|
|
(12,588 |
) |
|
|
(12,916 |
) |
人事費用 |
|
|
(49,018 |
) |
|
|
(73,736 |
) |
|
|
(114,157 |
) |
|
|
(113,567 |
) |
|
|
(129,836 |
) |
市場營銷和促銷活動 費用 |
|
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(108,966 |
) |
|
|
(224,424 |
) |
|
|
(451,818 |
) |
|
|
(192,080 |
) |
|
|
(166,603 |
) |
其他運營費用 |
|
|
(67,954 |
) |
|
|
(81,585 |
) |
|
|
(120,566 |
) |
|
|
(133,295 |
) |
|
|
(185,401 |
) |
折舊、攤銷 和損傷 |
|
|
(10,923 |
) |
|
|
(20,077 |
) |
|
|
(32,712 |
) |
|
|
(26,817 |
) |
|
|
(33,682 |
) |
商譽減值 |
|
|
— |
|
|
|
(9,625 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(272,160 |
) |
經營活動的結果 |
|
|
(66,827 |
) |
|
|
(135,387 |
) |
|
|
(219,439 |
) |
|
|
(152,940 |
) |
|
|
(429,410 |
) |
財務淨收入(成本) |
|
|
(18,741 |
) |
|
|
26,979 |
|
|
|
1,288 |
|
|
|
(4,870 |
) |
|
|
(18,071 |
) |
就一項資產的減值而作出的減值 股權會計被投資人 |
|
|
(959 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(9,926 |
) |
|
|
— |
|
權益損失份額--入賬 被投資人 |
|
|
(1,860 |
) |
|
|
(1,702 |
) |
|
|
(1,998 |
) |
|
|
(887 |
) |
|
|
(65 |
) |
税前虧損 |
|
|
(88,387 |
) |
|
|
(110,110 |
) |
|
|
(220,149 |
) |
|
|
(168,623 |
) |
|
|
(447,546 |
) |
所得税優惠(費用) |
|
|
(155 |
) |
|
|
(193 |
) |
|
|
(91 |
) |
|
|
740 |
|
|
|
29 |
|
全年虧損 |
|
$ |
(88,542 |
) |
|
$ |
(110,303 |
) |
|
$ |
(220,240 |
) |
|
$ |
(167,883 |
) |
|
$ |
(447,517 |
) |
每股虧損(包括B類 股份): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
$ |
(2.12 |
) |
|
$ |
(2.09 |
) |
|
$ |
(2.18 |
) |
|
$ |
(1.61 |
) |
|
$ |
(4.26 |
) |
稀釋 |
|
$ |
(2.12 |
) |
|
$ |
(2.09 |
) |
|
$ |
(2.18 |
) |
|
$ |
(1.61 |
) |
|
$ |
(4.26 |
) |
加權平均數 已發行股份(包括 B類股): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
|
41,714,518 |
|
|
|
52,607,986 |
|
|
|
100,394,080 |
|
|
|
103,989,421 |
|
|
|
105,190,507 |
|
稀釋 |
|
|
41,714,518 |
|
|
|
52,607,986 |
|
|
|
100,394,080 |
|
|
|
103,989,421 |
|
|
|
105,190,507 |
|
(1) |
在2018年3月31日之前,出於內部報告的目的,我們的“公交票務”收入計入了“其他”部分。自2018年4月1日起,我們更改了運營部門的組成,導致現在將“公交售票”作為一個單獨的部門進行報告。在我們的可報告分部的構成發生這一變化後,我們重述了2017財年和2018財年的相應分部信息項目。此外,還提供了2016財年的公交票務收入信息,以供比較。 |
7
下表列出了截至2016年3月31日、2017年、2018年、2019年和2020年的綜合財務狀況表摘要:
|
|
截止到三月三十一號, |
|
||||||||||||||||||||
|
|
2016 |
|
|
2017 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
||||||||
|
|
(單位:千) |
|
|
|
|
|||||||||||||||||
合併財務報表 職位數據: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貿易和其他應收賬款淨額 |
|
$ |
29,168 |
|
|
$ |
37,284 |
|
|
$ |
58,315 |
|
|
$ |
55,462 |
|
|
$ |
56,065 |
|
|
|
|
定期存款 |
|
|
169,312 |
|
|
|
95,673 |
|
|
|
202,335 |
|
|
|
134,133 |
|
|
|
38,030 |
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
|
53,434 |
|
|
|
101,704 |
|
|
|
187,647 |
|
|
|
177,990 |
|
|
|
129,881 |
|
|
|
|
流動資產淨值 |
|
|
157,925 |
|
|
|
128,787 |
|
|
|
340,614 |
|
|
|
236,075 |
|
|
|
99,151 |
|
|
|
|
總資產 |
|
|
400,989 |
|
|
|
1,544,784 |
|
|
|
1,765,456 |
|
|
|
1,570,286 |
|
|
|
1,083,211 |
|
|
|
|
總股本 |
|
|
77,609 |
|
|
|
1,405,462 |
|
|
|
1,558,932 |
|
|
|
1,357,368 |
|
|
|
862,292 |
|
|
|
|
貸款和借款 |
|
|
197,300 |
|
|
|
749 |
|
|
|
652 |
|
|
|
707 |
|
|
|
25,584 |
|
|
(1 |
) |
貿易和其他應付款項 |
|
|
110,296 |
|
|
|
121,563 |
|
|
|
181,430 |
|
|
|
110,970 |
|
|
|
70,747 |
|
|
|
|
總負債 |
|
|
323,380 |
|
|
|
139,322 |
|
|
|
206,524 |
|
|
|
212,918 |
|
|
|
220,919 |
|
|
|
|
權益和負債總額 |
|
$ |
400,989 |
|
|
$ |
1,544,784 |
|
|
$ |
1,765,456 |
|
|
$ |
1,570,286 |
|
|
$ |
1,083,211 |
|
|
|
|
(1) |
包括因從2019年4月1日起採用IFRS 16租賃而產生的2,460萬美元租賃負債。更多信息見項目18所附合並財務報表附註4和29。 |
其他數據:
下表列出了所示期間的某些選定綜合財務和其他數據:
|
|
截至3月31日的財年, |
|
|||||||||||||||||
|
|
2016 |
|
|
2017 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|||||
|
|
(除百分比外,以千為單位) |
|
|||||||||||||||||
單位度量(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
航空票務-飛行部分(2) |
|
* |
|
|
|
20,560 |
|
|
|
33,339 |
|
|
|
39,485 |
|
|
|
42,054 |
|
|
酒店和套餐-客房之夜(3) |
|
* |
|
|
|
10,535 |
|
|
|
21,911 |
|
|
|
26,611 |
|
|
|
29,647 |
|
|
獨立酒店-在線(4)-房間 夜(3) |
|
* |
|
|
|
9,102 |
|
|
|
20,998 |
|
|
|
25,911 |
|
|
|
29,043 |
|
|
汽車票.旅行車票 |
|
* |
|
|
|
5,479 |
|
|
|
39,570 |
|
|
|
61,464 |
|
|
|
78,582 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
調整後的邊距:(5) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
航空票務 |
|
$ |
76,402 |
|
|
$ |
118,514 |
|
|
$ |
202,064 |
|
|
$ |
234,153 |
|
|
$ |
249,720 |
|
酒店和套餐 |
|
|
86,449 |
|
|
|
140,335 |
|
|
|
313,684 |
|
|
|
351,615 |
|
|
|
360,116 |
|
公交車售票(6) |
|
|
696 |
|
|
|
5,615 |
|
|
|
44,402 |
|
|
|
58,825 |
|
|
|
75,637 |
|
其他 |
|
|
5,473 |
|
|
|
9,233 |
|
|
|
16,970 |
|
|
|
28,831 |
|
|
|
37,947 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總預訂量:(7) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
航空票務 |
|
$ |
1,275,748 |
|
|
$ |
1,545,152 |
|
|
$ |
2,704,522 |
|
|
$ |
3,214,545 |
|
|
$ |
3,581,267 |
|
酒店和套餐 |
|
|
565,765 |
|
|
|
745,136 |
|
|
|
1,389,623 |
|
|
|
1,515,464 |
|
|
|
1,626,732 |
|
公交車售票 |
|
* |
|
|
|
63,273 |
|
|
|
496,920 |
|
|
|
716,135 |
|
|
|
885,736 |
|
|
調整後的利潤率%:(8) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
航空票務 |
|
|
6.0 |
% |
|
7.7%(9) |
|
|
|
7.5 |
% |
|
|
7.3 |
% |
|
|
7.0 |
% |
|
酒店和套餐 |
|
|
15.3 |
% |
|
|
18.8 |
% |
|
|
22.6 |
% |
|
|
23.2 |
% |
|
|
22.1 |
% |
公交車售票 |
|
* |
|
|
|
8.9 |
% |
|
|
8.9 |
% |
|
|
8.2 |
% |
|
|
8.5 |
% |
備註:
8
(1) |
在2019財年,我們停止跟蹤我們的機票以及酒店和套餐交易數量,以衡量我們在機票和酒店和套餐部門的業務表現。取而代之的是,我們開始跟蹤機票業務中的航班部分,酒店和套餐業務中的客房夜,以及公交票務業務中的旅行機票。提供2017財年和2018財年這些措施的信息是為了進行比較。2016財年沒有關於這些措施的信息,以*表示。 |
(2) |
“航班段”是指兩個城市之間的航班,不管這種航班是不是更大或更長行程的一部分。 |
(3) |
“房間之夜”,也被稱為“酒店房間之夜”,是指一位顧客或一羣人入住的旅館房間總數,乘以該顧客或團體入住這些房間的夜晚數。 |
(4) |
“獨立酒店-在線”是指在臺式機、筆記本電腦、手機和其他在線平臺上預訂的獨立酒店。 |
(5) |
該公司提供的主要旅遊服務是預訂機票、酒店和套餐以及汽車票。銷售機票、酒店房間和汽車票的收入在“淨”佣金的基礎上被確認為代理,因為公司不承擔任何與服務相關的履行義務。在我們的套餐業務中,本公司是該等套餐的主要債務人,因為本集團在該等服務轉移至旅行者之前控制服務,因此套餐收入按“毛利”計算。 |
由於我們某些部分的收入是在“淨”的基礎上確認的,而我們的其他部分的收入是在“毛”的基礎上確認的,我們根據調整後的利潤率(這是一個部門的盈利能力衡量標準)來評估我們每個可報告部門的財務表現,因為我們認為調整後的利潤率反映了我們向客户提供的旅遊服務的增值。這部分盈利信息的列報並不意味着孤立地考慮或替代我們根據國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則編制的綜合財務業績。由於計算方法上的潛在差異,我們的調整後利潤率可能無法與其他公司報告的類似標題的指標進行比較。
下表將我們的收入(IFRS衡量標準)與調整後利潤率(部門盈利能力衡量標準)進行了核對:
|
|
航空票務 |
|
|
酒店和套餐 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
截至3月31日的財年, |
|
|
截至3月31日的財年, |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
2016 |
|
|
2017 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2016 |
|
|
2017 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
||||||||||
|
|
(單位:千) |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
按國際財務報告準則計算的收入(a) |
|
$ |
78,172 |
|
|
$ |
118,514 |
|
|
$ |
167,391 |
|
|
$ |
166,714 |
|
|
$ |
174,361 |
|
|
$ |
251,713 |
|
|
$ |
314,254 |
|
|
$ |
439,963 |
|
|
$ |
237,524 |
|
|
$ |
235,814 |
|
新增:客户誘導成本記錄為減幅 收入的百分比 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
34,673 |
|
|
|
68,632 |
|
|
|
75,779 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
43,068 |
|
|
|
274,915 |
|
|
|
265,706 |
|
‘減去:按國際財務報告準則計算的服務成本 |
|
|
1,770 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,193 |
|
|
|
420 |
|
|
|
165,264 |
|
|
|
173,919 |
|
|
|
169,347 |
|
|
|
160,824 |
|
|
|
141,404 |
|
調整後的邊際 |
|
$ |
76,402 |
|
|
$ |
118,514 |
|
|
$ |
202,064 |
|
|
$ |
234,153 |
|
|
$ |
249,720 |
|
|
$ |
86,449 |
|
|
$ |
140,335 |
|
|
$ |
313,684 |
|
|
$ |
351,615 |
|
|
$ |
360,116 |
|
9
|
|
公交車售票 |
|
|
其他 |
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
截至3月31日的財年, |
|
|
截至3月31日的財年, |
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
(單位:千) |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
2016 |
|
|
2017 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2016 |
|
|
2017 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
||||||||||
按國際財務報告準則計算的收入(a) |
|
$ |
696 |
|
|
$ |
5,615 |
|
|
$ |
50,932 |
|
|
$ |
53,745 |
|
|
$ |
65,009 |
|
|
$ |
5,473 |
|
|
$ |
9,233 |
|
|
$ |
16,970 |
|
|
$ |
28,028 |
|
|
$ |
36,345 |
|
|
新增:客户誘導成本記錄為減幅 收入的百分比 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
13,950 |
|
|
$ |
17,688 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
861 |
|
|
|
1,985 |
|
|
‘減去:按單位計算的服務成本 IFRS |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
6,530 |
|
|
|
8,870 |
|
|
|
7,060 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
58 |
|
b |
|
383 |
|
b |
調整後的邊際 |
|
$ |
696 |
|
|
$ |
5,615 |
|
|
$ |
44,402 |
|
|
$ |
58,825 |
|
|
$ |
75,637 |
|
|
$ |
5,473 |
|
|
$ |
9,233 |
|
|
$ |
16,970 |
|
|
$ |
28,831 |
|
|
$ |
37,947 |
|
|
“a”自2018年4月1日起,我們採用了新的收入確認標準IFRS 15,其中客户誘導成本已記錄為收入減少。我們採用了新的標準,採用的是累積效應法,因此沒有重述比較信息。
2019年和2020財年的服務成本中分別不包括高達250萬美元和510萬美元的“b”忠誠度計劃成本,這些成本與“其他”相關。
(6) |
在2018年3月31日之前,出於內部報告的目的,我們的“公交票務”收入計入了“其他”部分。自2018年4月1日起,我們更改了運營部門的組成,導致現在將“公交售票”作為一個單獨的部門進行報告。在我們的可報告分部的構成發生這一變化後,我們重述了2017財年和2018財年的相應分部信息項目。此外,還提供了2016財年的公交票務收入信息,以供比較。2016財年公交票務總預訂量信息不可用,並以*表示。 |
(7) |
總預訂量是指我們的客户為通過我們預訂的旅遊服務和產品支付的總金額,包括税金、手續費和其他費用,並扣除取消、折扣和退款。 |
(8) |
調整後的毛利百分比定義為調整後的毛利佔總預訂量的百分比。 |
(9) |
2017財年,我們基於對客户行使退票權趨勢的季度評估,以及根據供應商的確認對取消機票撥備的估計發生變化,確認了920萬美元的增量收入。不包括這些增加的收入,我們2017財年機票調整後的利潤率將為7.1%。 |
B.資本化和負債
不適用。
C.提供和使用收益的原因
不適用。
10
D.風險因素
本年度報告包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於多種因素的影響,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同,包括以下風險因素和本年度報告中其他部分描述的那些因素。如果實際發生以下任何風險,我們的業務、財務狀況和經營結果都可能受到影響。
與我們和我們的行業相關的風險
新冠肺炎疫情已經並預計將對旅遊業以及我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流產生實質性的不利影響。
2019年12月,中國武漢爆發了一種導致新冠肺炎疾病的新型冠狀病毒株,即SARS-CoV-2,隨後於2020年3月11日被世界衞生組織確認為大流行。新冠肺炎疫情嚴重限制了全球經濟活動水平,旅遊行業是受影響最嚴重的行業之一。為了應對新冠肺炎疫情,印度政府和許多國家和地區的政府已經實施了遏制措施,比如對旅行和商業運營施加限制,並建議或要求個人大幅限制外出時間。由於城市、州和國家邊境關閉,強制旅行限制以及航空公司和酒店的有限運營,旅行能力受到了限制。我們的許多客户和供應商,包括酒店和航空公司,都大幅削減了他們提供的服務,或者完全停止了運營。有關部門正在不斷重新評估這些措施,這些措施是放鬆、繼續還是增加,都不是我們所能控制的,也不是我們能夠預測的。
為遏制和緩解新冠肺炎疫情而實施的措施已經並將繼續對我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流產生重大負面影響。此外,我們無法預測印度或其他地方未來的監管行動可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生的影響。在2020財年第四季度,我們經歷並預計將繼續經歷旅行需求的大幅下降,導致客户大量取消和退款請求,以及與國際和國內旅行和住宿相關的新訂單減少。我們觀察到,由於印度和國際地區採取了全面的遏制措施,國內交通票和國際機票的供應量大幅下降。在2020財年第四季度,由於新冠肺炎疫情對旅遊業、我們的股價和市值造成了重大負面影響,我們對商譽進行了量化評估,在評估之後,我們記錄了2.722億美元的商譽減值費用,主要與我們在2017財年收購的Goibibo業務有關。
由於新冠肺炎疫情的爆發,本集團的業務、經營業績、財務狀況和現金流於2020財年第四季度末受到重大不利影響,並在隨後的幾個時期繼續受到影響。印度實施的國內和國際旅行限制在本財年結束後嚴重擾亂了我們的收入來源。在2021財年第一季度的大部分時間裏,這種限制一直在繼續,只有部分國內旅行和政府批准的國際旅行業務將於2020年6月開始運營。這導致我們在2021財年第一季度的收入下降了90%以上。收入的下降被所有直接交易相關費用的相應下降所抵消,如服務成本、營銷和銷售推廣費用以及支付網關費用。然而,這些限制的時間仍然不可預測,可能會隨着印度新冠肺炎疫情的演變而演變。從2020年4月開始,我們針對當前的市場狀況,實施了各種節約成本的措施。這些措施包括我們集團執行主席和集團首席執行官的薪酬削減高達100%,其他高級管理團隊的薪酬削減約50%,以及我們其他管理職位的較小幅度削減。我們還大幅縮減了呼叫中心的外包團隊和管理企業活動的線下團隊。我們正在優化我們的IT基礎設施成本、辦公成本以及各種其他一般和管理費用。除了降低固定成本外,我們還在降低可變成本,包括營銷和銷售促銷以及支付網關成本。我們還取消了所有可自由支配的開支,如活動, 培訓和品牌建設。我們預計,其中一些成本節約措施將至少持續到2021年財年開始。鑑於我們的重點從線下銷售渠道轉移,以及繼續努力優化固定成本,我們還將關閉我們在印度的公司擁有的線下零售店。
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我們的商業和旅遊業一般對個人和與商務有關的酌情旅行和開支水平的下降特別敏感。新冠肺炎疫情可能會繼續阻礙全球經濟活動,即使限制被取消,導致人均收入和可支配收入下降,失業增加和持續時間延長,或者消費者信心下降,所有這些都可能大幅減少個人和企業的可自由支配的旅行和支出。反過來,這可能會對我們的服務需求產生負面影響,並可能導致我們、我們的供應商或我們的競爭對手降低價格或提供激勵措施來吸引遊客,儘管我們已經在一個競爭激烈的行業開展業務。這種情況或發展可能會對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流產生重大不利影響。我們無法合理估計新冠肺炎疫情對我們未來收入、運營結果、現金流、流動性或財務狀況的影響,但這種影響已經並可能在可預見的未來繼續產生重大影響。
旅遊業的衰退或中斷可能會對我們的商業和財務表現造成不利影響。
我們的業務和財務業績受到印度和全球旅遊業健康狀況的影響,包括供應和定價的變化。旅遊業特有的事件可能會對我們的業務產生負面影響,包括商業航空格局的變化、票價上漲、與旅遊相關的罷工、航空事故或勞工騷亂、普遍的內亂、燃油價格波動以及我們供應商的破產或清算。例如,新冠肺炎疫情對印度的旅遊業,包括我們的業務,以及世界各地都產生了重大的負面影響。根據CRISIL Research 2020年7月的一份報告,印度國內和國際部門的航空客運量預計將在2020年分別萎縮40%-45%和60%-65%,儘管原油價格下跌,全球航空公司可能破產,但印度航空公司預計仍將出現運營虧損。即使國內和國際航空客運量開始恢復到大流行前的水平,印度或其他地方實施的公共衞生和安全法規或限制以及其他因素可能會推遲或阻礙旅遊業的復甦。有關更多信息,請參見“-新冠肺炎大流行已經並預計將對旅遊業和我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。”
過去,包括印度、中東、東南亞、歐洲和馬爾代夫在內的政治和社會動盪也曾對前往印度和在印度境內的旅行造成不利影響。這類事件,特別是在中東,也會影響原油價格,這可能會對全球旅遊業產生不利影響,包括我們的業務。在美國、斯里蘭卡、巴黎、布魯塞爾和英國等國際以及印度國內發生恐怖襲擊後,旅行突然中斷。不利的天氣條件或其他自然災害,如2019年4月在印度奧迪薩的氣旋、2015年4月的尼泊爾地震、2014年9月的克什米爾(印度)洪水和大流行情況。此外,2020財年印度盧比對美元的平均價值下降,對印度旅遊業產生了不利影響,因為這使得印度消費者在印度以外的旅行變得更加昂貴。
印度國內航空旅遊業的大部分集中在國內航空公司的一小部分基礎上。因此,不利的市場發展,特別是最具主導地位的國內航空公司,更有可能影響我們的業務。例如,2019年4月,印度領先的航空公司之一Jet Airways(India)Limited暫停了所有航班運營,這減少了我們平臺上提供的機票供應。
此外,我們的業務對安全問題非常敏感,因此我們的業務在發生實際或威脅到的恐怖主義事件後,在政治不穩定或衝突時期,或在旅行者擔心安全問題的其他時期,包括由於海嘯或地震等自然災害,或者旅行可能涉及與健康有關的風險,如新冠肺炎病毒、埃博拉病毒病、中東呼吸綜合徵、甲型H1N1流感病毒(H1N1)、禽流感(H5N1和H7N9)、嚴重急性呼吸道綜合徵(SERVIC)等期間,我們的業務過去都有所下降,未來可能會下降。寨卡病毒或其他流行病或流行病。此外,航空公司或機場可能出現停工或勞資騷亂。恐怖主義行為、惡劣天氣或其他自然災害,如上述種種,將來也可能對我們的旅遊業造成負面影響。近年來,酒店、航空公司、機場和郵輪一直是印度、西班牙、埃及、俄羅斯、土耳其、斯里蘭卡、法國、比利時和英國恐怖襲擊的目標。這類事件不是我們所能控制的,可能會導致對我們旅行服務的需求大幅減少。需求的任何這種下降,取決於其範圍和持續時間,以及任何其他影響旅行安全的問題,都可能在短期和長期內對我們的業務和財務表現產生重大和不利的影響。此類事件的發生可能會擾亂我們客户的旅行計劃,如果我們通過不收取取消費用或退還機票、酒店預訂和其他旅遊服務和產品的成本來向受影響的客户提供救濟,我們可能會產生額外的成本和流動性緊張。如果由於這些或任何其他原因,旅行量持續大幅下降,特別是航空旅行和酒店, 我們的業務、財務狀況和經營業績都會受到不利影響。
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我們的業務和運營結果可能會受到全球經濟狀況的不利影響。
被認為或實際不利的經濟狀況,包括緩慢、放緩或負的經濟增長、失業率、通脹和貨幣貶值,以及對政府應對措施(如增税和減少政府支出)的擔憂,可能會削弱消費者支出,並對旅行需求產生不利影響。在經濟衰退期和其他可支配收入受到不利影響的時期,消費者對非必需品的購買量通常會下降。由於商務及休閒旅行開支的很大一部分是可自由支配的,旅遊業在經濟低迷期間往往會出現需求疲弱或減少的情況。
上述因素或影響我們客户的其他商業和經濟條件的不利變化可能會導致通過我們網站預訂的數量減少和/或降低我們調整後的利潤率,並對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
全球經濟可能受到我們無法控制的意外事件的不利影響,包括實際或威脅到的恐怖主義事件、地區敵對或不穩定事件、異常天氣模式、自然災害、政治不穩定和健康擔憂(包括流行病或流行病)、政府債務違約、增税和其他可能減少可自由支配支出的事項、信貸市場收緊和消費者信心進一步下降。例如,新冠肺炎疫情對印度的旅遊業,包括我們的業務,以及世界各地都產生了重大的負面影響。另見-新冠肺炎大流行已經並預計將對旅遊業以及我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。此外,宏觀經濟因素的不確定性及其對消費者行為的影響在不同地區可能有所不同,這使得預測行業和消費者趨勢及其對我們市場和業務的影響的時間和程度變得更加困難,這反過來可能會對我們有效管理業務的能力產生不利影響,並對我們的運營業績產生不利影響。全球經濟的疲軟和不確定性對全球和印度的企業和消費者支出模式以及對旅行服務的需求都產生了負面影響,並可能在未來繼續如此。
作為旅遊業的中介機構,我們收入的很大一部分是受到供應商收取的票價和關税以及我們的銷售額的影響。在經濟不景氣的時期,航空公司和酒店往往會降低價格,或者打折銷售,或者進行促銷活動來刺激需求,從而減少我們基於佣金的收入。經濟狀況的放緩也可能導致交易量下降,並對我們的收入造成不利影響。很難預測全球經濟狀況不確定性的影響。如果全球或印度的經濟狀況惡化,我們的增長計劃、業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
如果我們不能維持現有的,並與旅行供應商建立新的安排,我們的業務可能會受到不利影響。
我們的業務有賴於我們與現有供應商保持關係和安排的能力,例如直接向我們供應機票的航空公司、Amadeus IT Group SA、Travelport Worldwide Ltd和Trip.com(我們的大股東,以前稱為攜程網國際有限公司),我們的全球分銷系統,或GDS,服務提供商,印度鐵路,酒店,酒店供應商和目的地管理公司,巴士運營商和汽車租賃公司,以及我們與新的旅行供應商建立和維護關係的能力。我們收入和調整後利潤率的很大一部分來自與旅遊供應商就通過我們的網站、移動平臺或其他分銷渠道預訂的費用和佣金進行談判。現有安排的不利變化,包括任何旅遊供應商無法及時履行其對我們的付款義務、行業整合增加或我們無法以優惠條款與這些各方簽訂或續簽協議(如果有的話),可能會降低我們能夠提供的旅遊服務和產品的數量、質量、定價和廣度,這可能會對我們的業務和財務表現產生不利影響。例如,我們過去曾經歷過國內航空公司機票供應的短期中斷。
此外,影響旅遊業的不利經濟發展也可能對我們維持與一家或多家供應商的現有關係和安排的能力造成不利影響。特別是,由於各種因素(包括但不限於燃料成本上升、高税收、印度盧比相對於美元的大幅貶值使得印度消費者在印度以外的旅行更加昂貴)以及流動性限制的增加,印度航空業整體商業和金融環境的不利變化可能會影響我們的一家或多家航空公司供應商繼續運營或以其他方式滿足我們的機票需求的能力,這反過來可能對我們的財務業績產生實質性的不利影響。此外,印度航空業的整體商業和金融環境因各種因素而發生不利變化,這些因素包括但不限於燃料成本上升、高税收、印度盧比大幅貶值。
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印度的航空公司降低了支付給旅行社的基本佣金,導致印度的航空公司降低了支付給旅行社的基本佣金,這使得印度消費者在印度以外的旅行變得更加昂貴,而且流動性約束加劇。新冠肺炎疫情對印度的旅遊業,包括我們的業務,以及世界各地都產生了重大的負面影響。有關更多信息,請參閲“風險因素-與我們和我們所在行業相關的風險-新冠肺炎疫情已經並預計將對旅遊業和我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流產生實質性的不利影響。”
過去幾年,印度國內航空公司不斷減少支付給旅行社的基本佣金,這在過去對我們的業務產生了不利影響,印度旅遊市場日益激烈的競爭促使我們大幅增加營銷和銷售費用支出,以促進我們在印度移動平臺上的交易,並促進我們的非航空票務業務。航空業中涉及我們供應商的任何整合也可能對我們與這些供應商的現有關係和安排產生不利影響。
近年來,我們在持續的客户吸引和獲取計劃上進行了大量投資,如現金激勵和精選忠誠度計劃激勵促銷,以加快我們獨立酒店預訂業務的增長,以應對印度國內旅遊市場日益激烈的競爭,儘管最近我們大幅減少了營銷、促銷和廣告活動,以應對由於新冠肺炎疫情的影響而導致的旅遊業活動下降,這也符合我們優化營銷和促銷支出的戰略。這是導致我們在2018年和2019年財年分別淨虧損220.2美元和167.9美元的主要因素。在2020年財年,我們的淨虧損為447.5美元,其中302.9美元是商譽減值和訴訟撥備的結果。
不能保證我們與我們的旅行供應商或GDS服務提供商的協議或安排會繼續下去。此外,我們的旅遊供應商或GDS服務提供商可能會進一步降低或取消費用或佣金,或試圖向我們收取內容費用,終止我們的合同,使我們無法獲得他們的產品或服務,作為我們與競爭對手的獨家安排的一部分,或者違約或爭議他們對我們的付款或其他義務,任何這些都可能減少我們的收入和調整後的利潤率%,或者可能要求我們啟動法律或仲裁程序來執行他們的合同付款義務,這可能會對我們的業務和財務表現產生不利影響。另見“--我們的一些航空公司供應商(包括我們的GDS服務提供商)可能會減少或取消他們向我們支付的機票銷售佣金和其他費用,這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。”
我們沒有與我們的許多旅遊供應商達成正式協議。
我們依賴各種旅遊供應商來促進我們的旅遊服務的銷售。我們沒有與我們的許多旅行供應商簽訂正式協議,我們依賴這些供應商的預訂系統或中央預訂系統進行預訂和確認,以及某些支付網關安排,也不能保證這些第三方不會在短時間內或在沒有通知的情況下終止與我們的這些安排。此外,我們已簽訂正式協議的地方,很多都是短期合約,需要定期續約,並讓我們的交易對手有權在短時間內或在沒有通知的情況下終止合約。其中一些協議計劃在不久的將來到期,我們正在續簽這些協議。許多與我們有正式協議的供應商,包括航空公司,也可以隨意或在短時間內更改與我們的合同條款。我們與印度鐵路餐飲和旅遊有限公司(IRCTC)的協議允許我們通過互聯網與印度鐵路的旅客預訂系統進行交易,IRCTC可以在不事先通知的情況下自行決定終止或暫停該協議。上述任何協議和/或安排的終止、不續簽或暫停或不利修訂可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們過去一直遭受運營虧損,未來可能會繼續遭遇運營虧損。
我們在2013至2020財年以及2010財年之前(包括2010財年)的所有財年都出現了運營虧損。雖然我們在2011財年和2012財年實現了營業利潤,但不能保證我們能夠恢復盈利,也不能保證我們未來可以避免營業虧損。我們預計將繼續在移動技術、營銷和銷售推廣(包括品牌建設)和客户獲取計劃方面進行投資,並擴大我們的酒店和套餐產品,作為我們長期戰略的一部分,以增加我們的酒店和套餐業務的淨收入貢獻,並增加印度出境旅遊的份額。這些費用的增加程度將在很大程度上取決於預期
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組織增長和收入趨勢、競爭環境、定價趨勢和在線滲透印度旅遊市場的趨勢。因此,產生額外銷售額和收入的任何減少或延遲都可能導致大量運營虧損。近年來,我們對我們正在進行的客户吸引和獲取計劃進行了大量投資,如現金獎勵和精選忠誠度計劃獎勵促銷,以加快我們獨立酒店預訂業務的增長,以應對印度國內旅遊市場日益激烈的競爭。這是導致我們在2018年和2019年財年分別淨虧損220.2美元和167.9美元的主要因素。在2020年財年,我們的淨虧損為447.5美元,其中302.9美元是商譽減值和訴訟撥備的結果。
印度和全球的旅遊業競爭激烈,我們未來可能無法有效競爭。
旅遊服務和產品市場競爭激烈。我們與老牌和新興的旅遊服務和產品提供商競爭,包括其他在線旅行社,如Yatra.com、Booking.com、Cleartrip.com和Expedia.com,以及線下傳統旅行社、旅遊運營商和旅遊供應商。我們還面臨着來自支付平臺、在線市場、搜索引擎和提供旅遊服務的中介機構日益激烈的競爭。許多提供旅遊服務的大型老牌互聯網搜索引擎,以及可以聚合旅遊搜索結果的元搜索公司也在與我們爭奪客户。與我們這樣的在線旅遊公司相比,消費者可能更喜歡元搜索平臺或搜索公司提供的旅遊服務,這可能會減少我們在線平臺的流量,並要求我們進一步增加營銷和其他客户獲取方面的支出。印度市場競爭激烈,現有和新的競爭對手或許能夠以更低的成本推出新服務。在酒店和套餐領域,我們主要與託馬斯·庫克(Thomas Cook)、Travel Triangle等傳統旅行社在套餐服務方面展開競爭,在獨立酒店預訂和新進入者的情況下與在線旅行社展開競爭。
影響我們競爭成功的因素包括,旅遊服務和產品的價格、可用性和選擇範圍、品牌認知度、客户服務、向旅行者收取的費用、易用性、可達性和可靠性。我們的一些競爭對手已經發起了品牌營銷活動,以提高他們在客户中的知名度。此外,許多大型連鎖酒店和場外連鎖酒店都推出了一些舉措,比如增加折扣和獎勵,以鼓勵消費者通過他們的網站預訂住宿。折扣和優惠券加上高度的消費者購物行為在我們運營的亞洲市場特別常見,而在這些市場上,品牌忠誠度並不那麼重要。在某些情況下,我們的競爭對手願意從一筆交易中賺取很少的利潤,甚至沒有利潤,或者提供虧損的旅遊服務,以獲得市場份額。我們的一些競爭對手擁有比我們大得多的財務、營銷、人員和其他資源,與我們相比,我們的某些競爭對手在印度旅遊市場(特別是酒店和套餐業務)擁有更長的成熟業務和聲譽。我們可能會不時被要求降低服務費和調整後的利潤率%,以便有效競爭,保持或獲得市場份額。
多年來,隨着旅遊服務市場的發展,住宿提供商提供預訂的新渠道層出不窮。例如,幾家領先的在線旅遊公司現在允許替代住宿業主,特別是個人,在他們的平臺上列出替代住宿,這導致了與我們的替代住宿服務的直接競爭。此外,我們亦可能面對來自業內新進入者的競爭加劇,其中一些人可能會不時提供折扣優惠和其他優惠。我們不能向您保證,我們將能夠在現有業務以及我們可能涉足的新業務領域與現有或新的競爭對手成功競爭。如果我們不能有效地競爭,我們的業務和經營業績可能會受到不利的影響。
一些旅遊供應商正在尋求通過推廣直接分銷渠道來減少對我們這樣的分銷中介的依賴。許多航空公司、酒店、租車公司和旅遊運營商都有呼叫中心,並建立了自己的旅遊分銷網站和移動應用程序。當旅遊供應商的服務和產品是從供應商相關渠道購買時,他們會不時地提供優勢,例如獎勵忠誠度獎金和更低的交易費或折扣價格。我們還與競爭對手競爭,這些競爭對手可能提供的內容、功能和營銷範圍較少,但供應商的成本相對較低。如果我們獲得供應商提供的內容或功能的機會相對於我們的競爭對手或絕對值減少,或者如果我們無法與與旅遊供應商相關的渠道或其他競爭對手進行有效競爭,我們的業務可能會受到實質性的不利影響。
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為了發展我們的業務,我們已經並可能繼續招致鉅額費用,包括市場營銷和促銷費用。
為了推動我們在酒店業務中的增長戰略,我們過去增加了營銷和促銷費用。在過去的幾年裏,我們還通過現金獎勵和精選忠誠度計劃獎勵促銷等客户激勵計劃,在客户獲取方面進行了大量投資,以加快我們獨立酒店預訂業務的增長,以應對印度國內旅遊市場日益激烈的競爭。我們未來可能會繼續產生此類費用,包括與我們將傳統線下客户轉變為在線客户的戰略相關的費用。我們已經並預計將繼續在我們的酒店和套餐業務中產生與客户吸引和獲取計劃相關的鉅額費用,以便不時在我們的預訂平臺上提供現金獎勵和選擇忠誠度計劃獎勵促銷活動。我們還可能因向新市場擴張而增加營銷和促銷費用,而這些費用可能不會被增加的收入所抵消,特別是在這些新市場開始營業的最初階段。我們還可能被要求降低向酒店供應商收取的費用和佣金,以保留和增加我們的市場份額,以應對那些能夠通過談判獲得更好的價格和更高的績效掛鈎的競爭對手,以及來自這些供應商的其他激勵措施,包括財力比我們更大的新進入者。隨着我們RedBus業務的發展(我們在收購Ibibo集團的過程中收購了該業務),我們還可能招致越來越多的營銷和促銷費用,該業務與Abhibus、Paytm和其他地區性競爭對手展開競爭。這些費用和競爭壓力造成的任何收入損失都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們發現我們的財務報告內部控制存在重大缺陷。我們不能向您保證將來不會發現其他重大缺陷。我們未能對財務報告實施和保持有效的內部控制,可能會導致我們的財務報表出現重大錯報,這可能要求我們在未來重新申報財務報表,導致投資者對我們報告的財務信息失去信心,並對我們的股價產生負面影響。
管理層持續評估本年度報告期內財務報告內部控制的有效性,發現財務報告內部控制存在重大缺陷,並得出結論,截至2020年3月31日,我們的披露控制和程序以及財務報告內部控制無效。見“第15項.控制和程序”。
儘管我們努力確保財務報告流程的完整性,並正在採取措施彌補這一重大弱點,但我們不能向您保證,未來不會發現財務報告內部控制中的其他重大弱點或重大缺陷。任何未能維持或改善現有控制或實施新控制的情況,都可能導致我們的財務報表出現重大錯報,並對有關我們財務報告內部控制有效性的年度管理評估結果產生不利影響。此外,任何此類失敗都可能導致額外的重大弱點或重大缺陷,並導致我們無法履行定期報告義務,進而可能導致我們的股票在納斯達克全球市場退市或停牌。上述任何一種情況都可能導致投資者對我們報告的財務信息失去信心,導致我們的股價下跌。
我們依賴第三方系統和服務提供商,他們業務中的任何中斷或不利變化都可能對我們的業務產生重大不利影響。
我們目前依賴於各種第三方系統、服務提供商和軟件公司。這些系統包括GDSS和航空公司使用的其他電子中央預訂系統,酒店和住宿供應商和聚合器使用的各種線下和在線渠道管理系統和預訂系統。我們還依賴印度鐵路使用的系統、公交車和汽車運營商和聚合器使用的系統、支付網關提供商使用的技術,以及當地交通當局、遊樂園和旅遊景點使用的系統。我們尤其依賴第三方來:
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啟用機票搜索和處理機票預訂; |
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處理酒店預訂事宜; |
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根據體驗處理公交車票預訂、租車預訂和服務,這是一種新的服務類別,允許我們的用户購買他們所在地區的景點、晚餐和許多其他旅行和當地活動的門票; |
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處理信用卡、借記卡、網上銀行和電子錢包支付; |
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提供對我們的業務至關重要的計算機基礎設施;以及 |
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提供客户關係管理或CRM軟件服務。 |
這些第三方系統和服務的任何性能中斷或惡化都可能對我們的業務產生重大不利影響。此外,由於技術故障或人為錯誤,某些第三方系統(例如我們的某些酒店供應商的中央預訂系統)向我們提供的信息可能並不總是準確的,因此我們可能會招致金錢和/或聲譽損失。
我們的成功還取決於我們與這些第三方系統和服務提供商(包括我們的技術合作夥伴)保持關係的能力。如果我們與上述任何第三方的協議受到損害或終止,我們可能無法及時或以商業合理的條款找到替代系統支持來源,這可能會導致我們的業務發生重大額外成本或中斷。
我們的戰略投資和收購可能不會給我們帶來預期的好處,我們在追求未來的投資和收購方面也可能不會成功。
我們的增長戰略的一部分是追求戰略投資和收購,我們過去已經進行了多項投資和收購。例如,2017年1月,我們收購了在印度提供在線旅遊服務的Ibibo集團100%的股權。2018年7月,我們收購了為公交運營商提供技術支持的比特拉100%股權。2019年4月,我們從Quest2Travel的現有股東手中收購了51%的股權,Quest2Travel為印度各地的各種企業提供旅行解決方案。我們相信,我們的投資和收購有助於加強我們在關鍵地理市場的存在,並擴大我們為客户提供的旅遊產品和服務。
不能保證我們的投資和收購會達到預期的效果。收購後,我們可能無法成功或有效地整合收購的運營、人員和技術,管理我們合併後的業務。我們的投資和收購可能會使我們面臨不確定性和風險,包括潛在的持續和不可預見或隱藏的負債、管理資源的轉移以及整合被收購業務的成本。我們還可能遇到支持被收購企業的遺留產品和託管基礎設施以及留住被收購企業的供應商和客户相關的困難和額外費用。例如,我們在2012年收購了一批名為酒店旅遊集團(Hotel Travel Group)的公司,但大幅削減了業務,並在2017財年確認了1460萬美元的商譽和品牌減值。此外,在2020財年第四季度,我們對商譽進行了量化評估,在評估之後,我們記錄了2.722億美元的商譽減值費用,主要與我們在2017財年收購的Goibibo業務有關。這項非現金費用不影響我們對Goibibo品牌的長期運營計劃。我們計劃在有序和財務可持續增長的道路上繼續推動我們的多個品牌組合的協同效應,同時進行適當的投資,推動在線滲透到各個旅遊細分市場,以支持我們公司的長期增長,包括Goibibo品牌。
我們未來可能無法成功地通過戰略投資和收購來實施我們的增長戰略,因為它受到許多我們無法控制的因素的影響,包括我們識別、吸引和成功執行合適的收購機會和合作夥伴關係的能力。如果不能實現我們過去投資和收購的預期收益,或在未來完成新的投資和收購,可能會對我們在旅遊業的競爭能力產生負面影響,並對我們的業務產生實質性的不利影響。
有關我們的投資和收購的詳細情況,請參閲“項目4.公司信息-我們公司的歷史和發展-投資和收購”。
我們的經營業績會受到貨幣匯率波動的影響。
我們的提示貨幣是美元。然而,我們的主要運營子公司MMT India和Ibibo India的本位幣是印度盧比。我們收入的很大一部分是印度盧比,我們的大部分成本都是印度盧比產生的。印度盧比兑美元匯率的任何波動,例如2020財年印度盧比兑美元的平均值與2019年印度盧比兑美元的平均值相比貶值約1.4%,都將影響我們的運營業績。2019年和2020財年,印度盧比相對於美元的平均價值下降,對印度旅遊業產生了不利影響,因為這使得印度消費者的出境遊變得更加昂貴。此外,我們的外匯敞口
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我們的非印度盧比計價貿易和其他應收賬款、貿易和其他應付賬款以及現金和現金等價物也存在風險。
根據我們在2020財年的運營情況,假設所有其他變量保持不變,截至2020年3月31日美元對印度盧比升值10.0%,將使我們2020財年的虧損增加1520萬美元。同樣,假設所有其他變量保持不變,截至2020年3月31日美元兑印度盧比貶值10.0%,將使我們2020財年的虧損減少1520萬美元。
我們目前沒有與任何交易對手達成任何對衝協議或類似安排,以彌補我們對外匯匯率波動的風險敞口。印度盧比兑美元匯率的波動可能會對我們的業務財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響,我們以美元報告。
我們外包了很大一部分呼叫中心服務,如果我們的外包服務提供商無法滿足我們的要求,或者面臨運營或系統中斷,我們的業務可能會受到不利影響。
我們將呼叫中心服務外包給所有國際航班以及我們大部分酒店預訂和套餐的銷售。我們還將所有航班(國內和國際)的售後客户服務支持、酒店預訂和套餐、火車票和公共汽車票以及後臺履行和票務服務外包給印度的各種第三方。如果我們的外包服務供應商難以達到我們對質量和客户服務標準的要求,我們的聲譽可能會受損,我們的業務和前景可能會受到不利影響。如果我們的外包服務提供商面臨任何運營或系統中斷,我們的運營和業務也可能受到實質性的不利影響。
此外,我們與外包服務提供商簽訂的許多合同都是短期的,或者通知期很短。例如,我們與每個呼叫中心提供商的協議可能由任何一方在相對較短的時間內終止,通知時間從30天到90天不等。如果我們與外包服務提供商的一份或多份合同在短時間內被終止,我們可能無法以商業上合理的條款找到替代的外包服務提供商,或者根本找不到替代的外包服務提供商。此外,新的或替代的外包服務提供商提供的服務質量可能不符合我們的要求,包括在過渡和培訓階段。因此,終止我們與外包服務提供商的任何合同都可能導致我們的服務質量下降,並擾亂和不利地影響我們的經營業績和財務狀況。從2020年4月開始,我們還大幅縮減了呼叫中心的外包團隊和管理企業活動的線下團隊。
我們依賴資訊科技來運作我們的業務,保持我們的競爭力,任何未能適應科技發展或行業趨勢的做法,都可能損害我們的業務。
我們競爭的市場的特點是技術日新月異,行業標準不斷髮展,競爭對手不斷整合,新服務發佈頻繁,消費者需求不斷變化。我們可能跟不上這些日新月異的變化。此外,各個市場的技術採用進展也加劇了這些市場特徵,包括互聯網和電子商務在某些地區的持續採用,以及用於移動電子商務交易的智能手機和平板電腦的出現和增長,包括通過越來越多地使用移動應用程序。其他領域的新發展,如雲計算,由於前期技術成本較低,可能會使競爭對手更容易進入我們的市場。因此,我們未來的成功在一定程度上取決於我們是否有能力適應快速變化的技術,使我們的服務和在線平臺適應不斷髮展的行業標準,並不斷創新和提高我們的服務和在線平臺的性能、功能和可靠性,以應對競爭激烈的服務提供和不斷變化的市場需求。特別是,對於我們來説,通過移動應用和移動優化網站在移動設備上有效地提供我們的服務變得越來越重要。如果我們不能成功開發和實現客户對我們的移動應用程序和移動優化網站的採用,將對我們的增長、市場份額、業務和運營結果產生重大和不利的影響。我們相信,隨着消費者通過移動設備獲得更多的旅行和相關服務,我們的移動應用程序和移動優化網站的易用性、全面功能以及外觀和感覺變得越來越重要。因此,我們打算繼續投資於維護, 開發和增強我們的網站和移動平臺。此外,技術創新往往會導致錯誤和其他系統故障。任何此類錯誤或故障,特別是與重大技術實施相關的錯誤或故障,都可能導致業務損失、損害我們的品牌或聲譽、客户投訴和其他不良後果,其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
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我們的MakeMyTrip、Goibibo和redBus平臺託管在Amazon Web Services(AWS)上,它提供高度的可靠性、安全性和可擴展性,並幫助我們保持足夠的容量,但是,恢復這些服務的任何中斷的能力不在我們的控制範圍之內。此外,我們從第三方獲得了一些納入我們網站的技術的許可,不能保證我們能夠以優惠的條款或根本不能保證續簽此類許可。隨着我們不斷推出包含新技術的新服務,我們可能需要許可更多技術。我們不能確定這樣的技術許可是否會以商業上合理的條款提供(如果有的話)。
我們的一些航空公司供應商(包括我們的GDS服務提供商)可能會減少或取消他們向我們支付的機票銷售佣金和其他費用,這可能會對我們的業務和運營業績產生不利影響。
在我們的機票業務中,我們通過航空公司供應商的佣金和獎勵付款、向客户收取的服務費以及從我們的GDS服務提供商賺取的費用來創造收入。我們的航空公司供應商可能會減少或取消他們支付給我們的佣金和獎勵付款。如果航空公司繼續從通過GDS分銷轉向使用其他分銷渠道,可能會導致我們從GDS提供商那裏賺取的費用減少。例如,自2015財年以來,印度的航空公司一直在減少支付給旅行社的基本佣金。如果我們的任何航空公司供應商在未來進一步減少或取消他們向我們支付的佣金或獎勵付款,我們的收入可能會進一步減少,除非我們能夠通過以可持續的方式提高向客户收取的服務費來充分緩解這種減少。任何服務費的增加,以減輕佣金的減少或取消,或以其他方式,也可能導致潛在客户的流失。如果旅遊業的競爭或監管導致我們降低或取消服務費,我們的業務也會受到負面影響。
我們依賴我們品牌的價值,如果不能保持或提高消費者對我們品牌的認知,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們相信,對我們的品牌“MakeMyTrip”、“Goibibo”、“redBus”和“ITC”的持續投資對於保留和擴大我們的業務至關重要。我們相信,我們的品牌在印度旅遊市場備受推崇和認可。我們在開發和推廣我們的品牌方面進行了投資,並預計將繼續投資於維護我們的品牌價值,以使我們能夠與我們的競爭對手增加的支出以及與新興競爭對手(包括搜索引擎和元搜索引擎)的競爭,並使我們能夠擴展到我們的品牌不為人熟知的新地區和新產品。不能保證我們能夠成功地保持或提高消費者對我們品牌的認知。即使我們在品牌推廣方面取得了成功,這樣的努力也可能不划算。如果我們不能維持或提高消費者對我們的品牌的認知,並以具成本效益的方式創造需求,便會對我們在旅遊業的競爭能力造成負面影響,並會對我們的業務造成重大的不利影響。我們加盟商擁有的旅遊商店發生的負面事件或情況也可能對消費者的認知和我們品牌的價值產生不利影響。另請參閲“-我們不能確保我們的知識產權受到保護,不會被其他人(包括當前或潛在的競爭對手)複製或使用,我們可能會因侵犯知識產權而受到第三方的索賠。”
我們可能不會成功地實施我們的增長戰略。
我們的增長戰略包括擴大我們的酒店和套餐業務(包括通過我們的旅行社網絡和我們的出境機票和海外旅行酒店業務),擴大我們的服務和產品供應,通過投資技術來增強我們的服務平臺,向新的地理市場擴張,以及尋求戰略合作伙伴關係和收購。
我們在實施增長戰略方面的成功受到以下因素的影響:
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我們有能力擴大我們的客户羣,或從我們現有的客户羣中推動重複預訂; |
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全球經濟的總體狀況(特別是在印度和與印度關係密切的市場)以及對旅行服務,特別是在線旅遊服務需求的持續增長; |
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互聯網和移動技術作為印度商業媒介的增長; |
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我們通過戰略收購擴大業務併成功整合此類收購的能力; |
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我們是否有能力增加與我們直接相關的供應商,特別是酒店供應商的數量,這取決於這些供應商是否願意投資於新技術; |
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我們有能力與我們的供應商保持關係,包括印度以外的國際酒店供應商、在線旅行社和聚合器,特別是在關鍵的出境目的地; |
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我們有能力繼續擴大我們的分銷渠道,並營銷和交叉銷售我們的旅遊服務和產品,以促進我們的業務擴張; |
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我們有能力有效地與印度旅遊業的現有和新進入者競爭,包括在線旅遊公司、酒店客房聚合器、傳統的線下旅行社和旅遊提供商; |
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我們建造或獲取所需技術的能力; |
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我們監管環境的變化; |
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我們吸引和留住關鍵人才的能力;以及 |
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我們加盟商擁有的旅遊商店的管理和運營。 |
其中許多因素是我們無法控制的,不能保證我們會成功地實施我們的戰略。
即使我們成功執行我們的增長戰略,我們的不同業務也可能不會以相同的速度增長,或者對我們的收入和盈利能力產生一致的影響。*例如,我們的酒店和套餐以及公交票務業務的增長速度通常超過了我們的機票業務,是一個相對較高的利潤率業務,短期內可能不會以影響我們整體增長的速度增長。
我們在拓展新的地理市場和尋求戰略夥伴關係和收購的戰略中也面臨着額外的風險。見“-我們的國際業務涉及額外風險”和“-我們的戰略投資和收購可能不會給我們帶來預期的好處,我們在追求未來的投資和收購方面可能不會成功。”
我們與一些供應商的協議可能會使我們承受額外的貨幣風險。
我們一般不承擔機票業務的庫存風險,因為我們通常是代理。然而,我們不時地在酒店和套餐業務中預購機票庫存,以獲得特殊的協商價格,我們承擔此類機票的庫存風險。我們對遊樂園和景點的門票承擔類似的庫存風險。當我們向我們的客户銷售預購的門票時,收入是以“毛”為基礎計算的(代表客户支付的門票價格),預購門票所花費的金額被歸類為服務成本。如果我們不能以預期的價格出售預購門票庫存,或者根本不能銷售,我們的收入和業務可能會受到不利影響。
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我們的國際業務涉及額外的風險。
我們自2000年以來一直在美國運營,主要服務於非居住在美國的印度人入境印度的機票需求。我們於2009年12月在阿拉伯聯合酋長國推出了我們的網站。我們需要繼續調整我們的服務和業務模式,以適應這些市場的獨特情況才能取得成功,包括建立新的供應商關係和客户偏好。我們還擴大了,並打算繼續擴大我們在其他新市場的業務,特別是那些擁有大量非居民印度人口的市場,以及那些靠近印度或受到印度遊客青睞的市場。我們此前通過收購豪華旅行社(Luxury Tours)、酒店旅遊集團(Hotel Travel Group)、易書集團(Easytobook Group)、國貿集團(ITC Group)、大巴集團(BusinessGroup)以及祕魯和哥倫比亞的門户網站實體,進入了東南亞、歐洲和拉丁美洲的新地理區域。這些收購併不總是產生我們預期的好處。例如,在我們於2012年收購酒店旅遊集團後,我們大幅減少了其業務,並在2017財年確認了1460萬美元的商譽和品牌減值。使我們的實踐和模式有效地適應這些或其他新市場的供應商和客户的偏好可能是困難和昂貴的,並可能轉移管理和人力資源。我們還可能在這些或其他新市場面臨額外的監管要求,這可能是繁重的。我們不能向您保證,我們將能夠高效或有效地管理我們在這些或其他新市場的業務增長。
此外,我們的國際業務還面臨印度業務可能不存在的風險,包括:
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監管要求和當地經濟狀況的差異和意想不到的變化; |
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這些市場中消費者偏好的差異; |
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我們行使知識產權的能力面臨更大的風險和限制; |
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來自國外旅行社的競爭; |
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對從這類外國匯回收入的限制,包括某些外國司法管轄區徵收的預扣税;以及 |
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貨幣匯率波動。 |
如果我們不能有效地緩解或消除這些風險,我們的經營結果可能會受到不利影響。
我們的業務可能會受到搜索引擎邏輯變化的負面影響。
我們網站的部分流量是由谷歌推動的,在較小程度上,我們使用其他搜索和元搜索網站和社交網站來產生我們網站的流量,主要是通過按點擊付費的廣告活動。這些搜索和元搜索網站的定價和運營動態可能會經歷商業、技術和競爭方面的快速變化。例如,谷歌經常更新和改變決定其搜索結果的位置和顯示的邏輯,這樣我們網站的鏈接位置可能會受到負面影響,而我們改善或保持在搜索結果中位置的成本可能會增加。谷歌在呈現旅遊搜索結果的方式上的改變,包括其旅遊元搜索服務的推廣,或者它進行拍賣以放置在搜索結果中的方式,可能會在競爭中對我們不利,並可能影響我們有效地為我們的網站創造流量的能力,這反過來又會對我們的業務、市場份額和運營結果產生不利影響。同樣,我們的其他搜索和元搜索合作伙伴在呈現旅遊搜索結果的方式或在搜索結果中進行拍賣的方式的改變可能會在競爭上對我們不利,並可能影響我們有效地為我們的網站創造流量的能力。
此外,我們依賴各種第三方分銷渠道(即營銷附屬公司)來分銷酒店住宿和機票預訂。如果其中一個或多個此類第三方停止分發通過我們進行的預訂,或者由於搜索或元搜索算法的改變或其他原因,其搜索或元搜索排名惡化,我們的業務、市場份額和運營結果可能會受到負面影響。
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我們對個人數據的處理、存儲、使用和披露使我們面臨內部或外部安全漏洞的風險,並可能導致法律責任。
從事電子商務時的數據安全對於維持消費者和旅遊服務提供商對我們服務的信心至關重要。任何針對我們所依賴的系統或第三方系統的內部或外部安全漏洞都可能嚴重損害我們的業務、財務狀況、運營結果、品牌和市場份額。計算機規避能力或其他發展,包括我們自己的行為或不作為,可能會導致我們的安全系統遭到破壞,並危及我們存儲和處理的消費者或其他第三方數據。例如,第三方可能試圖以欺詐手段誘使員工、旅遊服務提供商合作伙伴或客户披露用户名、密碼、信用卡詳細信息或其他敏感信息,這些信息可能被用來訪問我們的信息技術系統或欺騙我們的合作伙伴或客户。我們之前經歷過有針對性和有組織的攻擊,包括網站攻擊、網絡釣魚詐騙和拒絕服務,未來我們可能會經歷更多。隨着我們擴展產品範圍、整合產品和服務以及存儲和處理更多數據(包括個人信息),這些風險可能會增加。我們保護信息不被未經授權訪問的努力可能會失敗,或者可能導致拒絕通過我們的服務預訂的合法嘗試,其中任何一項都可能導致業務損失,並對我們的業務、財務狀況、運營結果和聲譽造成實質性的不利影響。
我們現有的保安措施未必能成功防止違反保安措施。能夠繞過我們的安全系統的第三方(無論是內部的、外部的、附屬的還是無關的第三方)可能會竊取我們存儲和處理的機密或專有信息。在過去的幾年裏,幾家大公司經歷了引人注目的安全漏洞,暴露了他們的系統和信息和/或客户或員工的個人信息。我們花費了大量資源來防範此類安全漏洞的風險,我們可能需要增加與安全相關的支出,以維護或提高我們系統的安全性,或者解決由漏洞引起的問題和承擔的責任。技術進步或其他發展可能導致我們用來保護消費者和交易數據的技術受到損害或遭到破壞。隨着我們擴大運營地點的數量以及我們提供的服務的數量和種類,以及此類攻擊中使用的工具和技術變得更加先進,這些問題可能會變得更加難以管理。安全漏洞可能會對我們的信息技術基礎設施造成嚴重破壞,包括可能會削弱我們提供服務的能力或消費者通過我們的服務進行預訂或進行搜索的能力。此類違規行為可能導致客户、財務或其他數據丟失,從而可能對我們開展業務、履行商業義務或及時或完全滿足公開報告要求的能力產生重大不利影響。安全漏洞也可能導致負面宣傳,損害我們的聲譽,使我們面臨損失或訴訟的風險和可能的責任,使我們受到監管處罰和制裁。, 或導致消費者對我們的安全失去信心,選擇使用我們競爭對手的服務,任何情況發生都會對我們的業務、財務狀況、運營業績、品牌和市場份額產生負面影響。我們的保險單可能不足以補償我們因安全漏洞造成的損失。
我們與處理客户信用卡交易的銀行和某些公司簽訂了協議,以方便客户從我們的旅遊供應商預訂旅遊服務。我們可能要為在我們的網站上接受國際欺詐性信用卡承擔法律責任。在2020財年,我們在印度的主要運營子公司因未經授權的信用卡交易和與爭議和解相關的退款而蒙受了120萬美元的損失。這些損失與第三方在我們網站上實施的信用卡或數字商務欺詐有關,主要是通過使用欺詐性信用卡購買機票、酒店和套餐產品。在此類銷售中,我們還可能與客户發生其他付款糾紛。如果我們不能打擊詐騙信用卡的使用,我們的銷售收入便會受到有關銀行和信用卡處理公司的要求影響,我們的經營業績和財政狀況可能會受到影響。
我們還面臨着與安全漏洞相關的風險,這些漏洞會影響到在互聯網上開展業務的第三方。消費者普遍關心互聯網上的安全和隱私,任何公開的安全問題都可能對消費者在互聯網上提供私人信息或影響商業交易的意願產生負面影響,包括通過我們的服務。我們的一些業務是與第三方營銷附屬公司合作進行的,這可能會通過我們的基礎設施或其他系統產生旅行預訂。此外,使用我們服務的消費者可能會受到旅遊服務提供商、支付處理商或我們所依賴的GDS等第三方安全漏洞的影響。我們所依賴的任何此類第三方營銷附屬公司、旅遊服務提供商、支付處理商、GDS或其他第三方的安全漏洞可能會被消費者視為對我們系統的安全漏洞,在任何情況下都可能導致負面宣傳,使我們受到通知要求,損害我們的聲譽,使我們面臨損失或訴訟的風險和可能的責任,並使我們受到監管處罰和制裁。此外,這些第三方可能不遵守適用的披露要求,這可能使我們承擔責任。
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我們的信息系統和基礎設施中的系統中斷,包括系統容量限制,可能會損害我們的業務。
我們在很大程度上依賴計算機系統來管理我們網站和移動平臺的消費者流量,並促進和處理交易。我們將來可能會遇到系統中斷,導致部分或全部這些系統不可用,或者使我們無法有效地完成預訂或向客户提供服務。我們系統中的任何中斷、中斷或延遲,或它們的性能下降,都可能削弱我們處理交易的能力,並降低我們為客户提供的服務質量。
此外,我們網站和移動平臺的消費者流量繼續增加。如果我們的系統不能擴展以應對增加的需求或無法執行,我們可能會遇到意想不到的服務中斷,響應時間變慢,客户服務和客户滿意度下降,以及新服務的推出延遲,任何這些都可能損害我們的聲譽,損害我們的品牌,並對我們的運營結果產生實質性和不利的影響。如果我們經歷頻繁或持續的系統故障,我們的聲譽和品牌可能會受到損害。
我們用於操作我們服務的計算機硬件目前位於印度的託管設施中。雖然我們為運營或業務流程的關鍵方面制定了備份系統和應急計劃,但某些其他非關鍵系統並不是完全宂餘的,我們的災難恢復或業務連續性規劃可能不夠充分。火災、洪水、停電、電信故障、地震、戰爭或恐怖主義行為、天災、計算機病毒、破壞、侵入和來自外部和內部的電子入侵企圖以及類似事件或中斷可能隨時損壞、影響或中斷我們的計算機或通信系統、業務流程或基礎設施。儘管我們已採取措施保護部分設施和資產,但這些事件中的任何一項都可能導致系統中斷、延遲和關鍵數據丟失,並可能在很長一段時間內阻止我們向客户和/或供應商提供服務。對於這種情況,我們不投保業務中斷險。補救措施可能代價高昂,我們可能沒有足夠的保險來支付這些費用。此外,加強基礎設施以實現更好的穩定性和宂餘性的成本可能既耗時又昂貴,而且可能需要難以獲得的資源和專業知識。
我們不能確保我們的知識產權受到保護,不會被其他人(包括當前或潛在的競爭對手)複製或使用,我們可能會受到第三方侵犯知識產權的索賠。
我們的網站和移動應用程序依賴於第三方技術的內容和內部定製和增強,其中許多技術不受知識產權保護。我們依靠版權、商標、商業祕密法和保密協議來保護我們的徽標、品牌名稱、網站的域名,並在更有限的程度上保護我們的內容。即使採取了所有這些預防措施,其他人仍有可能在未經我們授權或開發類似技術的情況下複製或以其他方式獲取和使用我們的內容、技術和技術。雖然我們的域名不能被複制,但另一方可以創建一個與我們相似的替代域名,可以冒充我們的域名。並非我們在線下或通過互聯網運營的每個國家都能獲得有效的商標、版權和商業祕密保護,監管未經授權使用我們的內容和技術定製是困難和昂貴的。
我們已經註冊了以下域名:www.makemytrip.com、www.makemytrip.ae、www.makemytrip.com.sg、www.goibibo.com和www.redbus.in,並且在註冊期間對所有這些域名擁有完全的法律權利。我們主要以“MakeMyTrip”、“Goibibo”和“redBus”品牌和標識開展業務。我們已經在印度、澳大利亞、加拿大、某些歐盟成員國、俄羅斯、新加坡、美國和其他各種司法管轄區註冊了“MakeMyTrip”、“Goibibo”和“redBus”商標,我們還有其他商標申請在這些司法管轄區待決。我們還為我們技術系統的某些方面在印度申請了專利。
我們的主要標識也是印度的註冊商標,包括“MMT Black”、“MMT Double Black”、“MakeMyTripMyBusiness”、“GoContacts”、“GoCash”、“GoCashPlus”、“GoIbibo”、“Ibibo”、“MAKEMY”和“REDBUS.IN”。
在2020財年,一系列新的商標申請被提交,其中一些也已經註冊。在2020財年,我們還在印度為“MakeMyTrip”這個詞提交了一份著名的商標申請。此外,為了保護MakeMyTrip、Goibibo和redBus的商標,我們不時向商標註冊處提交反對意見,反對欺騙性相似的商標。
我們不能保證我們的商標或域名將受到與它們已經註冊的國家同樣程度的保護,或者我們所採取的步驟將防止盜用或
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侵犯我們認為的專有信息。這種挪用或侵權行為可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。在未來,我們可能需要進行訴訟,以加強我們的知識產權,保護我們的商業祕密,或確定他人專有權的有效性和範圍。這樣的訴訟可能會導致鉅額費用以及資源和管理注意力的轉移。
第三方可能聲稱我們的服務、產品和技術(包括軟件、流程和域名)侵犯了他們的知識產權。隨着我們行業競爭的加劇和技術產品功能的進一步重疊,這類索賠和反索賠可能會增加。我們不能保證我們不會或不會無意中侵犯第三方的知識產權。任何針對我們的知識產權索賠,無論其是非曲直,都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響,而且辯護可能既昂貴又耗時。如果我們未能在此類事件中勝訴,可能會導致知識產權損失、判決對我們造成重大損害賠償和禁制令或其他公平救濟,或者要求我們延遲或停止提供服務或減少我們的服務的功能。
我們的業務經歷、季節性波動和季度與季度業績的比較可能沒有意義。
我們的業務經歷了季節性波動。我們傾向於在每年的第二個和第四個日曆季度體驗酒店和套餐業務的更高收入,這兩個季度恰逢我們在印度和其他市場的客户的暑假旅遊旺季和年終假日旅遊旺季。在我們的機票業務中,由於供應商定期打折銷售機票,我們在特定季度的收入可能會更高。我們的公交售票業務受季節性影響較小。因此,對我們的業績進行季度間的比較可能沒有意義。這些季節性趨勢可能會受到新冠肺炎疫情及其對旅遊業持續影響的影響。
印度不斷變化的法律、規則和法規以及法律上的不確定性,包括公司和税法的不利適用,可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。
我們所處的監管和政策環境正在演變,並可能發生變化。這些變化,包括下面簡要提到的情況,可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響,以至於我們無法適當地應對和遵守適用法律和政策的此類變化。法律、規則或法規的變化可能會使我們面臨更大的合規成本和監管風險。
印度政府推出了全面的國家商品和服務税(GST)法,從2017年7月1日起將中央政府和邦政府的税費合併為統一的税收結構。商品及服務税的實施對整體納税計算和遵從有着重要的影響。我們已經按照商品及服務税法律對我們的業務流程、會計和IT系統進行了必要的更改。根據新税法,我們還招致了額外的税收遵從成本。
2016年5月10日,印度和毛里求斯簽署了印度-毛里求斯税收條約修正案議定書(於2016年7月19日生效),根據議定書,印度獲得了2017年4月1日或之後轉讓一家印度居民公司股份產生的資本利得的税權。此外,對於從2017年4月1日開始至2019年3月31日止的過渡期內產生的此類資本利得,在滿足某些特定條件的情況下,税率將限制在印度國內税率的50%。2019年3月31日以後,該税按國內全額税率徵收。
此外,一般反避税規則(GAAR)於2017年4月1日生效。2017年4月1日之前進行的投資轉移所產生的任何應計或產生的收入,均不受GAAR規定的約束。還建議修改相關規則,以保護截至2017年3月31日的投資不受GAAR適用的影響。適用於一項安排的GAAR條款的税收後果可能導致税收優惠被剝奪,以及其他後果。在沒有任何先例的情況下,這些規定的適用範圍是不確定的。如果GAAR條款適用於我們公司,可能會對我們產生不利的税收影響。
我們受到1988年機動車法案或MV法案的訴訟和通知,挑戰我們RedBus業務的地位,未來可能會受到類似的挑戰。項目8.財務信息-合併報表和其他財務信息-法律訴訟-其他訴訟-向德里高等法院提交的關於1988年機動車法案(修訂後)或MV法案適用於redBus業務的請願書。此外,2019年對MV法案的修正案引入了對“聚合器”的許可要求,這些聚合器被定義為供乘客連接的數字中介或市場場所
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負責運輸的司機。如果我們的redBus業務被認為需要MV法案中任何涵蓋類別的許可證,我們可能需要獲得許可證並遵守其中的條件。儘管我們相信我們的redBus業務符合適用法律,但取決於上述訴訟的結果,以及MV法案或任何其他適用法律的修正案,我們可能需要遵守額外的合規要求。
2019年12月,《2019年個人數據保護法案》由印度政府提交印度議會,目前已提交議會聯合委員會審議。這項法案建議提供保護個人數據的機制,並設立一個政府數據保護機構。如果這項或類似的法例獲得通過,我們可能會招致額外的合規成本,而且可能會對我們造成其他影響,這是我們目前無法預測的。
2019年消費者保護法和2020年消費者保護(電子商務)規則最近生效,並取代了修訂後的1986年消費者保護法。新的法律和規則規範與消費者權利、不公平貿易做法和虛假或誤導性廣告有關的事項,並設立監管機構,包括處理投訴、進行調查和裁決糾紛。這些規則對市場和庫存電子商務實體和賣家規定了與開展業務和披露信息有關的義務。我們可能會招致更高的合規成本,並可能需要對我們的業務進行更改以符合這些新要求,這也可能需要大量的管理時間和其他資源,任何未能遵守的情況都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。
電子商務的增長和發展可能會導致更嚴格的消費者保護法,這可能會給互聯網企業帶來普遍的額外負擔。印度工商部工業和內部貿易部促進司邀請對2019年國家電子商務政策草案發表意見,該草案涉及數據和電子商務監管等主題。這項政策仍處於草案階段,其時機或影響尚不確定。任何此類變化都可能對我們的業務和財務表現產生不利影響。
印度法律的上述任何或全部變化對我們業務的影響目前還不能完全確定。此外,我們的業務和財務業績可能會受到現有法律、規則和法規(包括與互聯網和電子商務、消費者保護和隱私相關的法律、規則和法規)的不利變化或解釋,或適用於我們和我們的業務的新法律、規則和法規的頒佈的不利影響。這些不利的變化可能會減少對我們服務和產品的需求,增加成本和/或使我們承擔額外的責任。例如,與互聯網和電子商務有關的法律和法規可能會繼續增加,這些法律和法規可能涉及從互聯網或移動網絡檢索或傳輸的信息的責任、用户隱私、税收和通過互聯網提供的服務質量。
適用於我們的服務和產品的各種印度和國際銷售、使用、佔用、增值税和其他税收法律、規則和法規將由適用的税務機關負責解釋。徵收這些税收的許多法規都是在互聯網、移動網絡和電子商務發展之前建立的。如果此類税收法律、規則和法規被修訂,新的不利法律、規則或法規被採納,或現行法律被解釋為對我們的利益不利,特別是在入住率、增值税或其他税收方面,結果可能會增加我們的納税(預期或追溯)和/或使我們受到處罰,如果我們將此類成本轉嫁給我們的客户,則會減少對我們服務和產品的需求。因此,任何這樣的變化或解釋都可能對我們的業務和財務表現產生不利影響。近年來,我們收到印度税務監管部門的通知,要求對某些事項徵收服務税,其中一些涉及印度的旅遊業,涉及複雜的法律解釋。我們還收到了印度所得税部門的通知和各種評估命令,我們已經對此做出了迴應。不能保證印度税務當局不會持不同觀點。見“項目8.財務信息--A.合併報表和其他財務信息--法律程序”。
我們受到隱私法規的約束,遵守這些法規可能會帶來重大的合規負擔。
在我們處理旅行交易的過程中,我們接收並存儲了大量的個人身份數據。這些數據越來越多地受到世界各地許多司法管轄區的法律和法規的制約,例如修訂後的2000年印度信息技術法,這將使我們承擔民事責任,賠償因我們在實施和維護有關我們的計算機系統、網絡、數據庫和軟件中的敏感個人數據或信息的合理安全做法和程序方面的任何疏忽而產生的不當損失或收益。印度還實施了隱私法,包括信息技術(合理的安全做法和程序以及敏感的個人數據或
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2011年頒佈的“個人信息(信息)條例”,對收集、使用和披露個人信息施加了限制和約束。
最近,在互聯網上運營的公司收集、使用、存儲、傳輸和安全個人信息的做法受到了世界各地越來越多的公眾關注。在歐盟,“一般數據保護條例”要求公司執行並繼續遵守有關個人數據處理的法規,包括個人數據的使用、保護和數據存儲人員更正或刪除有關自身數據的能力。亞洲、歐洲和拉丁美洲的其他國家已經通過或正在考慮類似的隱私法規,導致了額外的合規負擔,以及如何解釋其中一些法律的不確定性。我們可能因違反此類法律法規而招致的任何責任以及相關的合規成本和其他負擔都可能對我們的業務和盈利能力產生不利影響。如果擴大法律或法規以要求改變我們的業務做法,或者如果管轄司法管轄區以對我們的業務、運營結果或財務狀況產生負面影響的方式解釋或實施其法律或法規,我們可能會受到不利影響。在印度,2019年12月,《2019年個人數據保護法案》由印度政府提交印度議會,目前已提交議會聯合委員會。這項法案建議提供保護個人數據的機制,並設立一個政府數據保護機構。如果這項或類似的立法獲得通過,我們可能會招致額外的合規成本,它可能會以我們目前無法預測的方式影響我們。
根據我們與支付卡處理商的合同,我們還必須遵守支付卡關聯規則和義務。根據這些規則和義務,如果信息被泄露,我們可能會向支付卡發行商支付相關費用和罰款。此外,如果我們不遵守支付卡行業安全標準,即使沒有客户信息被泄露,我們也可能招致鉅額罰款或支付卡交易成本大幅增加。
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我們的大股東對我們公司有重大影響,可能擁有與我們其他股東不同的利益。
截至2020年3月31日,Trip.com Group Limited(前身為攜程網國際有限公司)或Trip.com實益擁有我們已發行和已發行B類股票的100.0%,以及我們總普通股和B類股票總數的48.85%。欲瞭解更多信息,請參見“項目7.大股東和關聯方交易”和“項目10.補充信息-B.備忘錄和章程-修訂和重新簽署的Trip.com投資者權利協議”。
Trip.com有能力對我們的公司以及我們事務和業務的某些方面施加重大影響,包括選舉董事、股息的時間和支付、通過和修改我們的憲法、批准合併或出售幾乎所有我們的資產,以及批准大多數其他需要我們股東批准的行動。由於擁有我們的B類股票,Trip.com有權提名五名董事進入我們的董事會(其中一人應為毛里求斯居民)。只要Trip.com實益擁有我們已發行和已發行的有表決權證券的10%或更多(受任何此類普通股的任何股份拆分、股份股息、資本重組、重新分類或類似交易的調整),它就有權根據其在我們公司的實益所有權比例提名若干董事進入我們的董事會。此外,根據經修訂和重新確認的Trip.com投資者權利協議,必須從Trip.com推薦並經Deep Kalra先生和Rajesh Magow先生批准的候選人庫中任命一名獨立董事,必須從Deep Kalra先生、Rajesh Magow先生和Trip.com指定的多數董事以及Trip.com指定的一名投資者董事批准的候選人庫中任命多數獨立董事,Trip.com指定的一名投資者董事應有權行使董事會主席根據第114條應享有的決定性投票權。根據修訂和重訂的Trip.com投資者權利協議,Trip.com及其關聯公司不受限制在公開市場上購買額外的MakeMyTrip普通股,並且根據修訂和重訂的Trip.com投資者權利協議,他們可以進一步增加他們在MakeMyTrip的持股比例,最高可達74.9%, 這意味着Trip.com及其附屬公司可能會收購MakeMyTrip的足夠普通股,從而控制我們大多數已發行和已發行的有表決權的證券,從而擁有任命我們董事會多數成員的權利。此外,與MakeMyTrip有關的構成保留事項(如本文定義)的重要事項必須獲得董事總數(包括B類董事)和多數B類董事的多數批准,這為Trip.com及其附屬公司提供了對此類事項的重大否決權。管理B類股的發行條款,或稱發行條款,還規定,在某些最低所有權門檻的限制下,B類股的某些受讓人可以獲得Trip.com目前擁有的關於董事會代表和保留事項的一些權利。
Trip.com及其關聯公司的利益可能與我們其他股東的利益不同或與之衝突,他們的影響可能會導致延遲或阻止我們公司的管理層或控制權的變更或影響我們公司的其他重大行動,即使這些交易或行動可能有利於我們的其他股東。
我們吸引、培訓和留住高管和其他合格員工的能力對我們的業務、運營結果和未來增長至關重要。
我們的業務和未來的成功在很大程度上取決於我們的主要行政人員、高級管理人員和人員(包括在信息技術和系統、軟件服務、工程和金融服務方面具有旅遊業經驗或專業知識的人員)的持續服務和表現。這些人中的任何一個都可以隨時選擇終止他們在我們公司的僱傭關係。擁有幫助我們發展公司所需的技能和培訓的人員有限,我們不能向您保證,我們是否能夠留住這些員工或找到足夠的替代者(如果有的話)。我們需要的專業技能可能很難獲得和/或發展,既耗時又昂貴,因此,這些技能往往供不應求。當技術人員離開我們公司時,可能需要很長一段時間來招聘和培訓替補人員。我們有效競爭的能力取決於我們吸引新員工以及留住和激勵現有員工的能力。我們可能需要以比以往更快的速度提高僱員薪酬水平,以保持競爭力,吸引我們業務所需的員工。人才的高流失率可能會對我們擴大業務的能力產生不利影響,並導致我們產生更大的人事費用和培訓成本。如果我們不能成功地吸引到高素質的員工,或留住或激勵現有員工,我們的業務和增長前景可能會受到不利影響。
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供應商提供的信息不準確可能會導致客户投訴。
我們的客户可能會依賴我們網站和平臺上提供的產品和服務的描述來確定住宿、服務或其他產品的質量。我們在我們的網站和平臺上直接從住宿或其他提供商接收描述中使用的信息。如果我們網站和平臺上的信息不能反映產品或服務的實際質量,我們可能會面臨客户投訴,這些投訴可能會對我們的聲譽和回頭客的可能性產生不利影響,進而可能對我們的業務產生不利影響。
與在印度運營相關的風險
我們很大一部分業務和運營位於印度,我們在印度受到監管、經濟、社會和政治不確定性的影響。
我們很大一部分業務和大部分員工都在印度,我們打算繼續發展和擴大我們在印度的業務。因此,我們的財務業績和普通股的市場價格將受到匯率和控制的變化、利率、印度主要證券交易所交易活動的波動性和實際或預期趨勢、當前經濟狀況、政府政策(包括税收政策和外國投資政策)的變化、社會和內亂以及印度國內或影響印度的其他政治、社會和經濟發展的影響。
印度政府已經並將繼續對印度經濟的許多方面施加重大影響。自1991年以來,歷屆印度政府普遍推行經濟自由化和金融部門改革政策,包括大幅放鬆對私營部門的限制。儘管如此,印度中央政府和邦政府作為生產者、消費者和監管者在印度經濟中的作用仍然很重要,我們不能向你保證這種自由化政策將繼續下去。經濟自由化的速度可能會改變,影響旅行社、電子商務、數據、外國投資、貨幣匯率和其他影響在印度投資的事項的具體法律和政策也可能改變,或者受到不利的變化或解釋或不確定性的影響,包括由於行政或司法先例有限的原因。不能保證印度政府不會實施新的條例和政策,這些條例和政策將要求我們獲得批准和執照,或對我們的業務施加苛刻的要求和條件。印度經濟自由化和放松管制政策的重大變化或任何社會或政治不確定性都可能對企業、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。
另請參見-印度不斷變化的法律、規則和法規以及法律上的不確定性,包括公司和税法的不利適用,可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。
由於印度國內市場是我們收入的重要來源,印度經濟增長放緩可能會導致我們的業務受到影響。
在2018、2019年和2020財年,我們收入的95.8%、93.4%和96.0%分別來自我們在印度的子公司的直接銷售。我們業務的業績和增長必然取決於印度普遍存在的經濟狀況,而印度的經濟狀況可能會受到政治不穩定或地區衝突、利率普遍上升、通貨膨脹和世界其他地區經濟放緩或其他因素的實質性和不利影響。印度經濟在過去15年中快速增長,但在過去三年中GDP增長略有放緩。2019年,由於非銀行金融機構面臨流動性挑戰,印度經濟繼續較上年增長減速,這導致全國消費者支出大幅下降。根據穆迪投資者服務公司(Moody‘s Investors Service)的數據,印度經濟2019年的增長率估計為5%,2020年的增長率將進一步下調至2.5%,原因包括新冠肺炎疫情的影響,以及印度政府和邦政府從2020年3月開始在全國範圍內下達封鎖命令。儘管我們樂觀地認為旅遊活動將會反彈,但我們無法預測旅遊預訂水平是否或何時會恢復到新冠肺炎之前的水平。印度經濟也在很大程度上仍然受到農業部門表現的推動,農業部門的表現取決於外部因素,如每年雨季的質量。
政府或經濟和放松管制政策的改變可能會對我們經營業務的地區普遍存在的經濟狀況產生不利影響。例如,2016年11月,印度政府和印度儲備銀行發佈通知,撤回某些高面值紙幣作為法定貨幣,這對包括旅遊業在內的經濟造成了短期負面影響。這些措施以及類似的未來措施可能會對印度的經濟和增長率產生不利影響。過去,印度經濟放緩損害了旅遊業,因為客户用於旅行的可支配收入減少,特別是假日旅行。印度經濟的任何放緩或通脹的上升都可能對我們銷售的旅遊產品的需求產生實質性的不利影響,從而影響我們的財務狀況和經營業績。
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貿易逆差、國內或國際評級機構對印度債務評級的任何下調或印度價格通脹率的任何變化也可能對我們的業務和我們的普通股價格產生不利影響。印度與其他國家的貿易關係及其貿易逆差,在很大程度上是由全球原油價格推動的,可能會對印度的經濟狀況產生不利影響。如果貿易逆差因全球原油價格上漲或其他原因而增加或不再可控,印度經濟,以及我們的業務、財務業績和普通股價格可能會受到不利影響。
印度在維持增長方面也面臨重大挑戰,包括需要大力發展基礎設施,以及改善醫療和教育機會。如果印度的經濟增長不能持續或大幅放緩,我們的業務和前景可能會受到不利影響。
印度的旅遊業容易受到外部事件的影響,如恐怖襲擊和其他暴力行為,這可能會導致前往受影響地區的旅行量減少。
恐怖襲擊和其他暴力或戰爭行為,如2015年至2017年在巴黎、布魯塞爾和英國發生的恐怖襲擊,2019年在印度查謨和克什米爾發生的恐怖襲擊,以及2019年在斯里蘭卡以及其他鄰國發生的恐怖襲擊,可能會對印度市場和全球金融市場造成不利影響。由於許多恐怖襲擊往往集中在遊客或旅遊目的地,這類行為也可能導致人們對印度旅遊業的信心下降,並可能對我們的業務和前景產生不利影響。此外,印度和其他國家之間的國際關係的任何惡化都可能導致對地區穩定的擔憂,這可能會對我們普通股的價格產生不利影響。任何這些事件的發生都可能導致商業信心的喪失,並對我們的業務和財務業績產生不利影響。
南亞也不時發生鄰國之間的內亂和敵對事件,包括印度與巴基斯坦和中國之間的內亂和敵對行動。印度境內和附近也發生了恐怖襲擊、精確打擊或入侵以及沿邊境調動部隊等事件。未來印度發生的此類軍事活動、恐怖襲擊或其他不利的社會、經濟和政治事件,可能會擾亂通信,增加旅行難度,從而對印度經濟產生不利影響。由此導致的政治緊張局勢可能會讓人產生更大的印象,即投資印度公司或前往受影響地區涉及高度風險,並可能對我們的業務和我們普通股的價格產生不利影響。此外,如果印度捲入武裝敵對行動,我們可能無法繼續我們的行動。雖然我們為恐怖活動造成的損失提供保險,但我們的保險單不包括因恐怖襲擊或其他原因造成的業務中斷。
自然災害、流行病的爆發和其他幹擾可能會對印度經濟產生負面影響,並導致我們的業務受到影響。
在過去的幾年裏,印度經歷了地震、海嘯、洪水和乾旱等自然災害。例如,2014年9月,印度北部旅遊勝地查謨和克什米爾邦遭遇大範圍洪水和山體滑坡;2015年4月,尼泊爾聯邦民主共和國發生地震,隨後該國受到餘震和山體滑坡影響;2015年12月金奈地區和2018年8月洪水影響欽奈地區和喀拉拉邦;2020年5月西孟加拉邦和奧迪薩受到龍捲風影響。這些類型的自然災害可能會對受影響地區或全國的經濟活動和旅行需求產生不利影響。大流行或流行病的爆發可能會對印度經濟和我們的業務產生實質性的不利影響。例如,新冠肺炎大流行以及相關的封鎖和經濟中斷對印度的旅遊業,包括我們的業務,以及世界各地都產生了重大的負面影響。有關更多信息,請參見“-新冠肺炎大流行已經並預計將對旅遊業和我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。”我們幾乎所有的業務和員工都位於印度,不能保證我們在未來不會受到自然災害、流行病或幹擾或流行病的影響。如果未來發生這樣的事件,可能會對我們的業務和財務表現產生不利影響。
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對印度外國投資的限制可能會阻止或推遲我們未來在印度的收購或投資,並可能要求我們對業務做出改變,這可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。
印度監管外國人對印度公司的所有權,儘管近年來放鬆了對外國投資的一些限制。這些法規和限制可能適用於我們或我們的附屬公司(包括MMT印度公司、IBIBO印度公司和非印度居民的附屬公司)收購印度公司的股份,或我們或任何其他實體向我們集團內的印度公司提供資金的情況。例如,根據印度政府的綜合外國直接投資政策或外國直接投資政策,以及修訂後的印度1999年外匯管理法及其細則和條例,額外的要求適用於在印度的外國投資,包括對外國實體擁有或控制的印度公司的下游投資的要求,對印度公司在有外國投資上限的部門的所有權或控制權從印度居民或實體轉讓給外國人的要求,以及外國人之間的此類交易。這些要求包括對定價、股票估值和此類投資的資金來源的限制,在某些情況下可能包括事先通知印度政府或獲得印度政府的批准,可能會對我們在印度進行投資的能力產生不利影響。
此外,根據2020年4月對外國直接投資政策和聯邦應急管理局規則的修訂,來自與印度接壤的國家的非居民實體對印度的任何非債務投資,以及此類投資的受益者位於任何此類國家或是此類國家的公民的任何非債務投資,以及任何此類擬議或過去的非債務投資的直接或間接轉讓,都需要事先獲得政府的批准。邊境國家名單包括中華人民共和國。這一批准要求適用於所有行業的投資,包括那些以前不需要批准的投資,如旅行和旅遊。修訂後的規則中尚未定義術語“實益所有者”。如果我們被視為非居民實體或其實益所有者受這些修訂限制的實體,對我們的直接和間接印度子公司和集團實體(包括MMT India和IBIBO India)的非債務工具的投資,以及我們或我們的附屬公司提出的任何此類投資或收購,都需要事先獲得政府批准。這些非居民實體包括MMT India和IBIBO India,以及我們或我們的附屬公司提出的任何此類投資或收購,包括Ibibo India及其附屬公司不在印度居住。此外,根據聯邦應急管理局,我們被限制向我們的印度子公司放貸或向其借款,我們的印度子公司被限制以外幣放貸或借款。我們還被要求完成聯邦應急管理局關於過去投資的備案,以便在印度進行進一步投資。不能保證我們未來在印度的收購或投資(包括我們在印度的子公司和集團實體)將能夠獲得任何所需的批准,也不能保證我們能夠及時獲得此類批准。, 以令人滿意的條件或根本沒有。根據聯邦應急管理局的規定,印度儲備銀行(Reserve Bank Of India)有權處以罰款,包括在可以量化的情況下,處以最高3倍於聯邦應急管理局違規行為價值的罰款,並沒收發行中的股票。
此外,印度政府已經並可能繼續修訂印度關於電子商務的外國直接投資政策,包括在商業模式、庫存、定價和許可服務方面的政策。印度工商部工業和內部貿易部促進司邀請對2019年國家電子商務政策草案發表意見,該草案涉及數據和電子商務監管等主題。這項政策仍處於草案階段,其時機或影響尚不確定。這樣的變化可能需要我們對我們的業務做出改變,以符合印度法律。
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我們的業務和活動受2002年競爭法的監管。
修訂後的2002年“競爭法”或“競爭法”對可能對印度競爭產生明顯不利影響的做法進行了監管。根據“競爭法”,任何安排、諒解或行動,無論是正式的還是非正式的,對印度的競爭造成或可能造成明顯的不利影響的任何安排、諒解或行動都是無效的,並可能導致對被證明遭受損失的人進行實質性處罰和賠償。競爭者之間的任何協議直接或間接決定採購或銷售價格,導致操縱投標或串通投標,限制或控制生產、供應、市場、技術開發、投資或提供服務,或以任何方式分享市場或生產或提供服務的來源,包括通過分配地理區域或商品或服務類型或市場客户數量,均被推定對競爭產生明顯的不利影響。此外,“競爭法”禁止任何企業直接或間接濫用支配地位,包括通過不公平或歧視性的定價或銷售商品或服務的條件,利用一個相關市場的主導地位進入或保護另一個相關市場,以及拒絕市場準入,這些行為將受到實質性處罰,並可能受到損失賠償和下令拆分企業。此外,印度競爭委員會或競爭委員會擁有域外權力,可以調查在印度境外發生的任何協議、濫用行為或合併,如果此類協議、行為或合併對印度的競爭產生或可能產生明顯的不利影響。
如果我們或我們集團的任何成員,包括MMT印度公司或IBIBO印度公司,直接或間接受到競爭法任何條款的應用或解釋,或競爭委員會或任何其他相關機構發起的任何訴訟(或任何其他方根據競爭法提出的任何其他索賠)的應用或解釋,或因根據競爭法進行審查或起訴而可能產生的任何不利宣傳,包括經濟處罰,我們的業務、財務業績和聲譽可能會受到實質性和不利的影響。2019年4月,印度酒店與餐館協會聯合會(Federation Of Hotel&Restaurant Association Of India,簡稱FHRAI)根據競爭法第19和33條向競爭委員會提交了針對MMT India、Ibibo India和第三方Oravel Stay Private Limited(簡稱OYO)的信息。FHRAI指控MMT India、Ibibo India和OYO濫用主導地位,包括向酒店經營者收取過高的佣金,以及卡特爾。2019年10月,在初步聽證會後,競爭委員會通過了一項表面命令,指示就此事對MMT India、Ibibo India和OYO進行調查。2020年2月,根據Treebo Hotels運營商提交的另一份信息,指控MMT India濫用主導地位,以及MMT India和OYO之間的反競爭協議,競爭委員會通過了一項表面命令,指示對此事以及FHRAI事件進行調查。競爭委員會的命令規定,這些命令並不“等同於對案件的是非曲直發表最終意見”。MMT印度公司和Ibibo印度公司正在配合調查,事情正在進行中。
超過一定收入和資產門檻的收購、合併和合並需要事先獲得競爭委員會的批准。任何此類對印度競爭有或可能產生明顯不利影響的收購、合併或合併都是被禁止和無效的。我們不能保證我們將來能以令人滿意的條件批准這類交易,或者根本不能保證。
我們的投資者可能需要對出售我們普通股所獲得的收入繳納印度税。
1961年《所得税法》(經修訂)於2012年出臺修正案,規定通過出售資本資產(包括在印度以外註冊成立的公司的任何股份或權益)直接或間接產生的收入將在印度納税,前提是這些股份或權益直接或間接地從位於印度的資產中直接或間接獲得價值,無論此類股份的賣家是否在印度設有住所、營業地點、商業聯繫或任何其他存在。通過對1961年所得税法的2015年修訂,定義了“大量”一詞,投資者可根據印度與其他國家簽訂的避免雙重徵税協議的規定,就出售我們的普通股直接或間接產生的收入繳納印度所得税。此外,修訂亦載有一項豁免,豁免出讓人投資者轉讓股份,而出讓人投資者在出售日期前十二個月期間的任何時間,其投票權或股本不得超過公司總投票權或股本的5%,但該出讓人投資者不得獲賦予任何其他形式的管理權或控制權。
2016年5月10日,印度和毛里求斯簽署了印度-毛里求斯税收條約修正案議定書(該議定書於2016年7月19日生效),根據該議定書,印度有權對2017年4月1日或之後轉讓一家印度居民公司股份產生的資本利得徵税。此外,對於從2017年4月1日開始至2019年3月31日止的過渡期內產生的此類資本利得,税率將限制在印度國內税率的50%,但須滿足某些特定條件。2019年3月31日以後,該税按全額國內税率徵收。
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與投資毛里求斯公司有關的風險
作為我們的股東,您在保護您的利益方面可能比作為一家美國公司的股東面臨更大的困難。
我們是根據毛里求斯法律註冊成立的。一般適用於美國公司及其股東的法律可為美國公司股東提供權利和保護,而經修訂的毛里求斯2001年“公司法”或“毛里求斯公司法”可能沒有相應或類似的規定。因此,如果您投資我們的普通股,根據一般適用於美國公司及其股東的法律,您可能會或可能不會獲得與美國公司股東相同的股東權利和保護。結合我們憲法的規定,這些差異中的一些可能會導致您作為我們的股東比作為美國公司的股東在保護您的利益方面遇到更大的困難。除其他事項外,這會影響到,涉及有利害關係的董事的交易在什麼情況下可以無效,有利害關係的董事是否可以為與我們的交易中實現的任何利益負責,您作為股東可能有哪些權利執行毛里求斯公司法或我們憲法的特定條款,以及在什麼情況下,我們可以賠償我們的董事和高級管理人員。
我們可能會承擔意想不到的税負,這可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。
我們是一家毛里求斯全球營業執照公司,是毛里求斯的税務居民。毛里求斯1995年所得税法對我們公司的應税收入在毛里求斯徵收15.0%的税。但是,根據毛里求斯1996年“所得税(外國税收抵免)條例”,根據1995年“所得税法”和1996年“所得税(外國税收抵免)條例”的規定,毛里求斯居民外國來源收入的外國税收可以抵扣毛里求斯根據相同收入計算的外國税收,即視為外國税收抵免,如果對任何收入應徵收的毛里求斯税收允許抵免,則應徵收的毛里求斯税額應減去抵免金額。根據1995年“所得税法”,“外國收入”是指不是來自毛里求斯的收入,就持有毛里求斯“2007年金融服務法”第1類全球營業執照的公司而言,包括與非居民或持有“金融服務法”第1類全球營業執照的公司進行交易而獲得的收入。根據1996年“所得税(外國税收抵免)條例”的規定,除非向毛里求斯税務局提交書面證據,證明已徵收的外國税額,否則不允許抵免外國税收。為此,“書面證據”包括外國有關部門的外國税收收據或任何其他證明外國税收已被扣除或支付給該國有關部門的證據。然而,根據“1996年所得税(外國税收抵免)條例”第8條,, 如果沒有向毛里求斯税務局提交書面證據,證明我們公司的外國收入徵收的外國税額,則外國税額應最終推定為該收入應徵收的毛里求斯税額的80.0%,在這種情況下,毛里求斯對我公司應課税收入的實際税率為3.0%。
自2019年1月1日起,第一類全球營業執照已更名為全球營業執照,持有第一類全球營業執照的公司將延續至2021年6月30日(前提是許可證於2017年10月16日或之前發放)或2018年12月31日(在所有其他情況下)。
然而,從2019年1月1日起,被視為外國税收抵免被取消,並將按15%的税率對“全球商業公司”徵税。部分免税制度已實施,以下收入類別的80%可獲豁免繳税:
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外國股息(但這一數額在來源國不被視為允許的扣除額) |
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外源利息收入 |
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常駐外國公司常設機構應佔利潤; |
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由毛里求斯金融服務委員會許可或批准的集體投資計劃或獨聯體、封閉式基金、獨聯體管理人、獨聯體管理人、投資顧問或資產管理人獲得的外國來源收入;以及 |
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從事船舶和飛機租賃公司取得的收入。 |
視為外國税收抵免將繼續適用,直到相關的始祖日期。
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根據毛里求斯税務局的規定,我們公司持有毛里求斯税務局頒發的印度特定税務居留證書(有效期至2021年5月4日)和所有司法管轄區的一般税務居留證書(有效期至2021年5月8日)。這些納税居住證每年更新一次。
我們相信,除了毛里求斯、印度、馬來西亞、泰國、新加坡和美國以外,我們開展業務或客户所在的國家將不會對我們的業務收入中的很大一部分徵税。然而,這種信念是基於我們業務的預期性質和行為,這一點可能會改變。它還基於我們對我們在其擁有資產或從事活動的國家税法下的立場的理解。這一立場可能會受到税務機關的審查和可能的挑戰,並可能受到可能具有追溯力的法律修改的影響。如果我們承擔了大量意想不到的税負,我們的經營業績可能會受到實質性的不利影響。
與我們普通股相關的風險
投資者可能難以執行鍼對我們、我們的董事和管理層的判決。
我們是根據毛里求斯法律註冊成立的。此外,我們在印度的幾乎所有業務都是通過我們在印度的主要運營子公司進行的。我們的大多數董事和高級管理人員以及本年度報告中點名的一些專家居住在美國以外,我們的大部分資產和此類人員的部分或全部資產位於美國以外。因此,可能很難或不可能在美國境內向我們或該等人士送達法律程序文件,或就美國法院的判決(包括根據美國聯邦證券法的民事責任條款作出的判決)向我們或他們追討。根據美國聯邦證券法作出的美國法院判決作出的懲罰性賠償裁決,很可能會被毛里求斯和印度法院解釋為刑法性質,因此在毛里求斯和印度都不能執行。此外,不得首先在毛里求斯或印度對我們或我們的董事和高級管理人員提出違反美國聯邦證券法的索賠,因為根據毛里求斯或印度法律,這些法律不適用於域外,在毛里求斯或印度沒有法律效力。然而,如果申訴中指控的事實構成或引起毛里求斯或印度法律下的訴訟理由,毛里求斯或印度法院可能會向我們或我們的董事和高級管理人員施加民事責任,包括可能的金錢損害賠償。此外,如果在毛里求斯或印度提起訴訟,毛里求斯或印度的法院不太可能在與外國法院相同的基礎上判給損害賠償,或者毛里求斯或印度法院如果認為損害賠償額過高或不符合毛里求斯或印度的做法或公共政策,也不太可能執行外國判決。
毛里求斯或印度的法院不會自動執行美國法院根據美國聯邦證券法的民事責任條款對我們或我們的董事和高級管理人員或本文中提到的一些專家提起的訴訟中獲得的判決,也不會受理在毛里求斯或印度對我們或此類完全基於美國聯邦證券法的人提起的訴訟。此外,美國和毛里求斯之間沒有關於執行美國法院民商事判決的有效條約,印度政府也沒有宣佈美國為執行外國判決的交互領土,毛里求斯或印度法院有理由拒絕執行美國法院的判決。在印度,美國法院的判決只能通過對外國判決提起新的訴訟才能執行,而不能通過執行中的程序執行。如果與毛里求斯或印度的公共政策相反,毛里求斯或印度法院可能不允許根據美國司法管轄區的法律提供的一些補救措施,包括根據美國聯邦證券法提供的補救措施。由於美國法院的判決不能自動在毛里求斯或印度強制執行,因此您可能很難根據此類判決向我們或我們的董事和官員或本年度報告中點名的一些專家提起訴訟。在印度,必須事先獲得印度儲備銀行的批准,才能將根據此類判決追回的任何金額匯回國內。
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作為一家外國私人發行人,我們被允許並將遵循Lieu的某些母國公司治理實踐,以及適用於美國發行人的某些納斯達克要求。這可能會減少對我們普通股持有者的保護。
作為一家普通股在納斯達克全球市場(Nasdaq Global Market)上市的外國私人發行人,我們被允許並將遵循某些母國的公司治理做法,而不是某些納斯達克市場規則(Nasdaq Marketplace Rules)或納斯達克規則。外國私人發行人必須在提交給美國證券交易委員會(Securities and Exchange Commission,簡稱SEC)的年度報告中披露其不遵守的每一項納斯達克規則,並隨後描述其適用的母國做法。作為一家在毛里求斯註冊並在納斯達克全球市場(Nasdaq Global Market)上市的公司,我們目前打算在董事會、提名委員會、審計委員會、執行會議以及批准對我們股票激勵計劃的修訂方面遵循我們本國的做法。與納斯達克規則不同,毛里求斯的公司治理慣例和要求不要求我們擁有大多數董事會成員必須是獨立的;不要求我們設立提名委員會;不要求審計委員會至少有三名成員;不要求我們定期舉行只有獨立董事出席的執行會議,也不要求我們在股票期權或購買計劃發生重大修訂時,在發行證券之前獲得股東批准。毛里求斯的這種母國做法可能會對我們普通股的持有者提供較少的保護。
我們普通股的活躍或流動的交易市場可能無法維持,我們普通股的交易價格可能會大幅波動。
我們普通股的活躍、流動的交易市場可能不會長期維持,我們不能確定我們普通股的任何交易市場是否會持續下去,或者目前的價格是否與我們普通股的未來交易價格相對應。流動性的喪失可能會增加我們普通股的價格波動性。
任何額外發行普通股都會稀釋現有投資者對普通股的持倉,並可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。我們不能向您保證我們的普通股不會跌破當時的市價。你可能無法以對你有吸引力的價格出售你的普通股。
出售或可供出售的大量普通股可能對其市場價格產生不利影響。
在公開市場出售大量我們的普通股,或認為可能發生此類出售,可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響,並可能對我們未來通過發行普通股籌集資金的能力造成重大損害。
截至2020年3月31日,我們有63,586,903股普通股和39,667,911股B類流通股。在我們之前的公開發行中出售的所有普通股都可以自由交易,不受限制,也可以根據1933年美國證券法或證券法進一步註冊,除非由我們的“關聯公司”持有,該詞在證券法第144條中有定義。根據證券法第144條的適用限制和限制,我們之前公開發行的所有已發行股票將有資格在公開市場出售。如果這些股票在公開市場上出售,或者如果人們認為它們將被出售,我們普通股的交易價格可能會下降。我們無法預測我們的主要股東或任何其他股東持有的普通股的市場出售(如果有的話)或這些普通股可供未來出售對我們普通股的市場價格會產生什麼影響。
未來發行任何股票證券,包括轉換我們的B類股票,可能會降低我們普通股的交易價格,並導致我們普通股持有人的股權被大幅稀釋。
我們未來可能會出於多種原因發行股權或股權掛鈎證券,包括為我們的運營和業務戰略(包括與收購和其他交易有關)提供資金,調整我們的債務與股權比率,在行使當時未償還的期權或其他股權掛鈎證券(如果有的話)後履行我們的義務,或出於其他原因。例如,2017年,我們向MIH Internet發行了38,971,539股B類股,作為收購Ibibo Group的部分代價,向MIH Internet發行了413,035股普通股,總對價為875萬美元,向各種投資者發行了550萬股我們的普通股(包括向Trip.com發行了916,666股我們的普通股),並以私募方式向MIH Internet發行了3,666,667股B類股,總收益為3.3億美元。
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在轉換我們的B類股票時發行普通股,可能會導致普通股持有者在我們總流通股中的持有量減少,從而導致普通股持有者的股權大幅稀釋。此外,未來任何股權證券的發行都可能稀釋我們股東的利益,並可能大幅降低我們普通股的交易價格。
我們的控股公司將不得不主要依靠我們的運營子公司支付的股息和其他股權分配,而他們向我們的控股公司支付股息的能力受到限制,可能會對股東從我們的普通股獲得股息的能力產生不利影響。
我們的運營子公司支付的股息和其他股權分配將成為我們控股公司的主要現金來源,以便我們能夠向我們的股東支付任何股息和其他現金分配。截至本年度報告日期,MMT India、Ibibo India或任何其他子公司尚未向MakeMyTrip支付其股權的任何現金股息。如果我們的運營子公司將來以自己的名義產生債務,管理債務的工具可能會限制它們向我們的控股公司支付股息或進行其他分配的能力。由於我們的主要運營子公司都在印度設立,這些子公司在股息支付方面也受到一定的限制。
遵守適用於上市公司的規則和要求可能會導致我們產生額外成本,如果我們不遵守這些規則和要求,可能會對投資者對我們的信心產生負面影響,並導致我們普通股的市場價格下跌。
作為一家上市公司,我們承擔了大量的法律、會計和其他費用。例如,根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404節的要求,我們必須在Form 20-F的年度報告中包括管理層對我們財務報告內部控制的評估報告和審計師關於我們財務報告內部控制的認證報告。有效的財務報告內部控制對於我們提供可靠的財務報告是必要的。
遵守這些規則和要求對我們來説可能很困難,成本也很高。我們已經並預計,為了遵守第404節和其他美國上市公司的報告要求,我們將繼續承擔相當大的成本,並使用大量的管理時間和其他資源。我們不能預測或估計我們可能產生的額外成本的金額或這些成本的時間。此外,如果我們不遵守與上市公司相關的任何重要規則或要求,這種失敗可能會導致投資者失去信心,並可能損害我們的聲譽,導致我們普通股的市場價格下跌。
我們可能會被歸類為被動型外國投資公司,這可能會給我們普通股的美國持有者帶來不利的美國和聯邦所得税後果。
基於我們資產的當前和預期估值以及我們收入和資產的構成等因素,我們不相信我們在本納税年度會成為一家被動的外國投資公司(PFIC),或者在本納税年度成為美國聯邦所得税目的的PFIC,或者在可預見的未來成為PFIC。然而,PFIC規則的適用在幾個方面存在不確定性。此外,我們必須在每個課税年度完結後,另行決定我們在該年度是否為私人投資公司。因此,我們不能向您保證,在本課税年度或未來任何課税年度,我們都不會成為PFIC。非美國上市公司在任何應課税年度將成為PFIC,條件是(1)該年度至少75.0%的總收入是被動收入,或(2)該年度至少50.0%的資產價值(根據資產的季度價值平均值)可歸因於產生被動收入或為產生被動收入而持有的資產。為此,我們將被視為直接或間接擁有至少25.0%(按價值計算)股票的任何其他公司的資產,並賺取我們按比例持有的收入份額。因為就PFIC測試而言,我們的資產價值一般會部分參考我們普通股的市場價格來確定,普通股市場價格的波動可能會導致我們成為PFIC。此外,我們收入或資產構成的變化可能會導致我們成為PFIC。如果我們是美國持有者持有普通股的任何課税年度的PFIC(定義見“第10項附加信息-E.税收-美國聯邦所得税”), 某些不利的美國聯邦所得税後果可能適用於這些美國持有者。見“項目10.附加信息-E.税收-美國聯邦所得税-被動外國投資公司”。
35
根據美國《外國賬户税法》(Foreign Account Tax Compliance Act),我們可能會被視為“外國金融機構”,該法案可能會對我們普通股的支付施加預扣要求。
根據美國《外國賬户税收合規法》及其下的財政部條例(通常被稱為“FATCA”)的規定,通常可以對某些“可扣繳款項”徵收30.0%的預扣,並且,在以下討論的擬議法規的約束下,可以對已經與美國國税局(IRS)達成協議以履行有關外國的某些勤勉和報告義務的“外國金融機構”(如美國國税法所定義的)所作的“外國通過付款”(每項款項在美國國税法中的定義)徵收這種預扣。“外國金融機構”根據美國國税法的定義與美國國税局達成協議,履行與外國有關的某些盡職調查和報告義務。“參股境外金融機構”)。如果我們被視為外國金融機構,並且如果我們成為參與的外國金融機構,在普通股支付被視為外國直通付款的範圍內,可以對任何不是參與的外國金融機構的外國金融機構(包括持有人可以通過其持有普通股的中介機構)或任何其他沒有提供足夠信息證明投資者不受FATCA規定扣繳的外國金融機構或投資者徵收此類預扣,除非該外國金融機構或投資者以其他方式獲得FATCA的豁免。根據目前的指引,“外國通過付款”一詞並無定義,因此不清楚普通股的付款是否會被視為外國通過付款,或在多大程度上會被視為外國通過付款,儘管美國國税局指引已表示,“外國通過付款”的定義旨在涵蓋可歸因於相關美國來源收入的付款。根據最近提出的法規, 對外國通行證付款的任何預扣將適用於在聯邦登記冊上公佈定義外國通行證付款的適用最終法規的兩年後的日期或之後支付的通行證付款。雖然最近的這些規定並不是最終的,但在最終的規定發佈之前,納税人通常可能會依賴它們。美國已經與某些非美國司法管轄區簽訂了政府間協議,這些協議將修改上述FATCA扣繳制度。目前尚不清楚這些政府間協議將如何解決外國過路費問題,以及此類政府間協議是否會解除外國金融機構扣留外國過路費的義務。
如果一名美國人被視為擁有我們至少10%的股份,該持有者可能會受到不利的美國聯邦所得税後果的影響。
如果一名美國人被視為(直接、間接或建設性地)擁有我們股票至少10.0%的價值或投票權,該人可能被視為我們集團中每一家“受控制的外國公司”(如果有)的“美國股東”。如果我們的集團包括一個或多個美國子公司,我們的某些非美國子公司可以被視為受控外國公司(無論我們是否被視為受控外國公司)。受控外國公司的美國股東可能被要求每年報告一次,並在其美國應税收入中按比例計入“F分部收入”、“全球無形低税收入”和受控外國公司對美國房地產的投資。, 不管我們是否分發。就受控制的外國公司而言,作為美國股東的個人一般不會被允許獲得某些減税或外國税收抵免,而這些減税或外國税收抵免將被允許給予作為美國公司的美國股東。不遵守這些申報義務可能會使您受到重大的罰款,並可能阻止您的美國聯邦所得税申報單的訴訟時效從報告開始的那個年度開始。我們不能保證我們將協助投資者確定我們的任何非美國子公司是否被視為受控外國公司,或者該投資者是否被視為任何此類受控外國公司的美國股東,或者向任何美國股東提供遵守前述報告和納税義務可能必要的信息。美國投資者應就這些規則在股票投資中的潛在應用諮詢其顧問。
36
第四項。 |
關於該公司的信息 |
A、我公司的歷史和發展
MakeMyTrip有限公司(公司編號:24478/5832號)是一家根據毛里求斯法律於2000年4月28日註冊成立的上市公司,我們持有毛里求斯金融服務委員會頒發的第一類全球營業執照。我們的註冊辦事處位於毛里求斯路易港伊迪斯卡韋爾街33號Les Cascades Building Les Cascades Building c/o IQ EQ Corporate Services(毛里求斯)Limited,該辦事處的電話號碼是(230)-212 9800。我們的主要執行辦公室位於19號。印度古魯格拉姆DLF網絡城5號樓,郵編:122002,該辦公室的電話號碼是(91-124)4395000。我們的主要網站地址是www.makemytrip.com。我們的其他網站包括www.goibibo.com和www.redbus.in。我們的網站或我們的任何子公司或附屬公司的網站上包含的信息不是本年度報告的一部分。我們在美國的服務代理商是MakeMyTrip Inc.,地址是紐約東42街60號,Suite605,New York,NY 10165。
我們由Deep Kalra先生創立,於2000年開始運營,在成立後的頭五年裏,我們專注於美國的非居民印度市場,主要滿足他們對美國-印度入境機票的需求。2005年9月,隨着我們印度網站的推出,我們開始了在印度的業務。
截至2010年3月31日,我們的法定資本為53,900,376.00美元,包括877,106股每股面值0.01美元的普通股和616,223股每股面值0.01美元的優先股,其中328,863股優先股被指定為A系列優先股,148,315股優先股被指定為B系列優先股,139,045股優先股被指定為C系列優先股。我們在2010年7月22日實施了20比1的股票拆分。
2010年8月17日,我們完成了575萬股普通股的首次公開募股(IPO),發行價為每股14.00美元。於二零一零年八月首次公開發售完成後,我們所有的優先股均轉換為12,324,460股普通股。
2011年6月2日,我們以每股24.00美元的價格完成了5,244,000股普通股的後續公開發行。2011年6月29日,關於我們的後續公開發行,我們完成了35萬股普通股的額外超額配售,價格為每股24.00美元。2014年3月19日,我們完成了550萬股普通股的後續公開發行,每股23.00美元,以及82.5萬股普通股的超額配售,每股23.00美元。
2014年4月22日,我們發行了38,655股普通股,作為我們收購Hotel Travel Group的遞延代價的一部分。這些股票是從我們持有的庫存股中發行的。
2016年1月7日,我們達成協議,發行180.0美元於2021年到期的4.25%可轉換票據,按面值贖回,分兩批向Trip.com發行。2016年10月28日,我們通過轉換Trip.com的所有可轉換票據,向Trip.com發行了總計9857,028股普通股(包括從我們持有的庫存股發行的659,939股普通股和9,197,089股新普通股)。
2016年1月29日,我們重新發行了274,135股我們自己的股票,以償還收購Hotel Travel Group的餘額遞延對價。
2017年1月31日,我們向MIH Internet發行了38,971,539股B類股票,作為收購Ibibo Group的對價和MIH Internet的8330萬美元的現金貢獻(在實現MIH Internet的現金貢獻後,相當於收購完成後我們合併淨營運資金的40%)。作為收購的部分對價,我們還向MIH Internet發行了413,035股普通股,總價值為875萬美元。
2017年5月5日,我們完成了以每股36.00美元的價格向Trip.com私募550萬股我們的普通股(包括向Trip.com私募916,666股我們的普通股)和以每股36.00美元的價格向MIH互聯網私募3666,667股我們的B類股,總共產生了3.3億美元的毛收入。
2019年4月26日,MIH Internet和MIH B2C Holdings B.V.與Trip.com簽訂了股份購買協議,或Naspers-Trip.com協議,根據該協議,Trip.com同意收購MIH Internet持有的我們的所有普通股和B類股,或Naspers-Trip.com交易。2019年8月30日,Trip.com完成了與MIH互聯網的換股交易,並根據我們當時的流通股和作為單一類別投票的B類股,將其在我公司的持股比例提高到我們總投票權的49.0%。
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截至2020年3月31日,我們的法定資本為2,025,672,728.27美元,其中包括63,586,903股普通股和39,667,911股B類股,每股面值0.0005美元。
投資和收購
收購伊比博集團(Ibibo Group)
2017年1月31日,根據日期為2016年10月18日的交易協議或Naspers交易協議,我們通過從Naspers的間接子公司MIH Internet收購Ibibo Group 100%股權的方式,與Ibibo集團進行了戰略合併。考慮到收購Ibibo Group和MIH Internet向我們的控股公司提供8330萬美元的現金(相當於收購完成後我們合併淨營運資金的40%,MIH Internet的現金出資生效),我們向MIH Internet發行了38,971,539股B類股票,MIH Internet行使了購買413,035股新普通股的選擇權,總現金對價為875萬美元。
Ibibo集團成立於2007年,通過其消費者旅遊品牌在印度提供在線旅遊服務。Ibibo集團擁有並運營www.goibibo.com,這是一家專注於印度消費者旅遊市場的酒店和旅遊套餐聚合和預訂服務公司。Ibibo集團的獨立酒店業務與MMT印度的獨立酒店業務基本相似,在完成對Ibibo集團的收購後,我們繼續通過MMT印度公司(MakeMyTrip品牌)和Ibibo印度公司(Goibibo品牌)運營我們的酒店和套餐業務。
Goibibo還在www.goibibo.com及其移動平臺上提供酒店客房預訂和機票服務,可與www.makemytrip.com及其移動平臺上提供的酒店客房預訂和機票服務相媲美。與MMT India一樣,Ibibo集團也提供火車票和輔助旅遊服務。雖然Ibibo集團和MMT印度公司繼續以各自的Goibibo和MakeMyTrip品牌經營這些業務,但我們相信,我們對Ibibo集團的收購將有助於MMT印度公司和Ibibo印度公司這些互補業務的增長。
Ibibo集團還擁有和運營RedBus,這是一家領先的在線公交票務品牌,在印度各地和海外選定的國家都有業務。Redbus通過www.redbus.in及其移動平臺運營國內業務。Redbus還通過其Seatsell平臺銷售汽車票。我們相信,通過收購Ibibo集團,RedBus品牌的加入是我們公交票務業務增長的重要一步。Redbus繼續以其現有品牌單獨運營。
儘管我們計劃繼續將Ibibo集團的業務與MMT印度業務分開運營,但我們計劃整合某些後端功能,如技術開發,以支持這兩項業務。此外,我們相信,將MakeMyTrip、Goibibo和redBus品牌結合在一起將加強各自的業務。另請參閲“項目3.關鍵信息-D.風險因素-與我們和我們的行業相關的風險-我們的戰略投資和收購可能不會給我們帶來預期的好處,我們在追求未來的投資和收購方面可能不會成功。”
其他收購
2018年7月,我們收購了為公交運營商提供技術支持的比特拉100%股權。2019年4月,我們還從Quest2Travel的現有股東手中收購了51%的股權,Quest2Travel為印度各地的各種企業提供旅行解決方案。
附加信息
SEC維護着一個互聯網網站www.sec.gov,其中包含報告、委託書和信息聲明,以及其他有關發行人(如我們)的信息,這些信息是以電子方式提交給SEC的。我們還維護着一個網站www.makemytrip.com,其中包含有關我們公司的信息。我們網站上的信息不應被視為本年度報告的一部分。
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B.業務概述
我們是印度領先的在線旅遊公司。通過我們的主要網站www.makemytrip.com、www.goibibo.com和www.redbus.in以及移動平臺,旅行者可以在印度和海外研究、計劃和預訂各種旅遊服務和產品。我們的服務和產品包括機票、酒店和套餐、汽車票、火車票、租車、體驗和輔助旅行要求,如便利獲得第三方旅行保險和簽證處理。截至2020年3月31日,我們為客户提供了在印度運營的所有主要國內全服務和低成本航空公司以及往返印度的所有主要航空公司的服務,印度國內超過77000家住宿,印度境外超過70萬家酒店和物業,印度鐵路和超過3500家巴士運營商,包括印度、祕魯、哥倫比亞和東南亞部分國家的幾家主要巴士運營商。
我們於2000年開始運營,重點是在美國的非居民印度市場,主要是滿足其對美國到印度機票的需求。2005年9月,我們推出了印度MakeMyTrip網站,開始了我們在印度的業務。我們目前的服務和旅遊產品針對的是休閒旅行者和商務旅行者,他們更喜歡通過我們的線上和線下銷售渠道進行自己的旅行安排。
我們在基礎設施以及銷售和營銷工作上投入了大量資金,以打造我們的品牌,贏得客户和認可,除2011和2012財年外,我們的每個財年都錄得淨虧損。我們在2018年和2019年財年分別錄得淨虧損220.2美元和167.9美元。在2020年財年,我們的淨虧損為447.5美元,其中302.9美元是商譽減值和訴訟撥備的結果。
我們利用我們在機票領域的巨大市場份額和我們的強大品牌,迅速多元化進入酒店和套餐業務,該業務在2020財年佔我們調整後利潤率的49.8%,在2019財年佔52.2%。我們繼續以RedBus品牌擴大公交票務業務,該品牌是我們在2017財年收購Ibibo Group的一部分。機票-航班航段、酒店和套餐-客房之夜和公交票務-通過我們預訂的機票在2018財年分別為3330萬、2190萬和3960萬張,在2019財年分別為3950萬、2660萬和6150萬張,在2020財年分別為4210萬、2960萬和7860萬張。2018年、2019年和2020年,我們的總預訂量分別為46億美元、54億美元和61億美元。
客户可以在我們的MakeMyTrip、Goibibo和redBus移動和桌面網站上分別通過www.makemytrip.com、www.goibibo.com和www.redbus.in進行預訂,也可以通過我們的iOS、Android和Windows移動應用程序進行預訂,這些應用程序可以預訂印度和國際航班、酒店和度假套餐,以及印度提供的巴士、火車和城際出租車。
根據SimilarWeb的數據,我們的www.makemytrip.com桌面和移動網站在2018、2019年和2020財年的月平均活躍用户總數分別超過1940萬、1450萬和1200萬,我們的www.goibibo.com桌面和移動網站在2018、2019年和2020財年的月平均活躍用户分別超過700萬、770萬和820萬,我們的www.redbus.in桌面和移動網站的月平均活躍用户分別超過670萬、590萬和530萬2019年和2020年。雖然多年來我們桌面網站的平均每月活躍用户數量相對減少,但我們相信這是由於印度智能手機和移動設備的使用量增加,更多的客户轉向使用我們的移動應用程序,而不是我們的桌面網站。
App Annie數據顯示,我們的MakeMyTrip移動應用在2018、2019年和2020財年的月均活躍用户總數分別超過1640萬、1730萬和2220萬,我們的Goibibo移動應用在2018、2019年和2020財年的月均活躍用户總數分別超過990萬、1040萬和1280萬,redBus移動應用在2018、2019年和2020財年的月均活躍用户總數分別超過710萬、920萬和1410萬。
在2020財年,大約81%的印度在線訪問者是通過我們的移動平臺訪問我們的。在我們獨立的酒店業務中,2020財年超過85%的在線交易是通過我們的移動平臺完成的。
截至2020年3月31日,我們的MakeMyTrip移動應用在安卓上的下載量約為104.6次,在iOS上的下載量約為1140萬次,在Windows Mobile上的下載量約為50萬次。截至2020年3月31日,我們的Goibibo移動應用已經下載了大約
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在Android上有8890萬次,在iOS上大約有730萬次。截至2020年3月31日,我們的redBus移動應用在Android上的下載量約為4490萬次,在iOS上的下載量為360萬次。截至2020年3月31日,我們各種MakeMyTrip、Goibibo和redBus移動和應用平臺的下載量已超過2.612億次。
我們建立了先進和安全的技術平臺,將我們的銷售、客户服務和履行業務整合在一起。我們的技術平臺是可擴展的,可以進行升級,以應對額外投資有限的產品增加的流量和複雜性,例如由多個旅遊運營商同時提供的促銷費率產生的高流量。為了滿足不斷增長的印度中產階級旅遊市場的需求,我們還利用了其他技術增強的分銷渠道,包括印度的呼叫中心和旅遊商店,以及我們在印度的旅行社網絡。
我們過去進行了選擇性收購,以發展我們的業務,為我們的用户羣增加熱門旅遊目的地的酒店庫存,並獲得技術。2017年1月,我們通過收購在印度提供在線旅遊服務的Ibibo集團100%股權,與Ibibo集團進行了戰略合併。Ibibo集團擁有並運營www.goibibo.com,這是一家專注於印度消費者旅遊市場的酒店和旅遊套餐聚合和預訂服務公司。Ibibo集團的獨立酒店業務與MMT印度的獨立酒店業務基本相似,我們繼續通過MMT印度公司(MakeMyTrip品牌)和Ibibo印度公司(Goibibo品牌)運營我們的酒店和套餐業務。Ibibo印度公司還在www.goibibo.com及其移動平臺上提供酒店客房預訂和機票服務,這些服務可與www.makemytrip.com及其移動平臺上提供的酒店客房和機票服務相媲美。通過收購Ibibo集團,我們還收購併繼續運營和擴大了RedBus,這是一家領先的在線公交票務平臺,通過www.redbus.in在印度各地開展業務,並通過其他地區性redBus網站在海外選定的國家開展業務。
我們相信,我們的品牌實力、我們的服務質量、我們網站體驗的用户友好性、對我們客户的關注以及我們營銷計劃的有效性,使我們能夠在印度國內航空旅行市場佔據相當大的份額,同時增加印度主要線下國際航空和酒店市場的在線滲透率。我們的MakeMyTrip、Goibibo和redBus品牌在過去三個財年贏得了多個獎項,包括:
授獎 |
品牌 |
年 |
在南亞旅遊交易所(“SATTE”)經營5年以上的最佳國內旅行社 |
MakeMyTrip |
2020 |
ET品牌資產DigiPlus大獎最佳B2C活動銀牌 |
戈比博 |
2020 |
CNT印度最受歡迎的專業旅遊運營商(2019年) |
MakeMyTrip |
2019 |
最佳在線旅行社-FICCI旅遊和旅遊優秀獎B2C類別 |
MakeMyTrip |
2019 |
SATTE最佳國內旅遊運營商(2019年) |
MakeMyTrip |
2019 |
SATTE在線預訂網站優秀獎 |
MakeMyTrip |
2018 |
ET品牌資產營銷大獎-整合營銷活動 |
MakeMyTrip |
2018 |
ET品牌資產營銷大獎-整合營銷活動 |
MakeMyTrip |
2018 |
泰晤士報旅遊大獎-年度在線旅行社(印度) |
MakeMyTrip |
2018 |
Exchange4媒體黃金時段大獎 |
MakeMyTrip |
2018 |
Zee商務旅行大獎評審團獎最佳旅行夥伴 |
MakeMyTrip |
2018 |
CondéNast Traveller India-最受歡迎的在線旅行社和旅遊應用程序 |
MakeMyTrip |
2017 |
商業世界金馬車大獎旅遊和度假類金獎金獎 |
MakeMyTrip |
2017 |
社交Samosa社交媒體獎最佳旅遊和旅遊品牌金獎 |
MakeMyTrip |
2017 |
40
授獎 |
品牌 |
年 |
總部基地新聞-電子商務領域的品牌優秀獎 |
紅巴 |
2017 |
ACEF客户參與獎銅獎(有效使用消費者反饋類別) |
紅巴 |
2017 |
我們的優勢
我們有以下競爭優勢:
一家在印度擁有知名品牌的領先旅遊公司。自2005年開始在印度開展旅遊業務以來,我們已經成為印度旅遊市場上機票、酒店和套餐預訂的領先公司。2018財年,通過我們預訂了2860萬個印度國內機票和2190萬個酒店和套餐的客房間夜。2019財年,通過我們預訂了3350萬段印度國內機票和2660萬晚酒店和套餐客房。在2020財年,印度國內機票的3530萬段和酒店和套餐的2960萬晚通過我們預訂。此外,根據DGCA的數據,我們估計在2020財年,印度每四名國內航空乘客中就有一人通過我們公司預訂機票。
我們相信,我們屢獲殊榮的MakeMyTrip、Goibibo和redBus品牌在印度旅遊業都很有知名度。我們從一開始就投資於開發和推廣我們的MakeMyTrip品牌,結合使用傳統渠道,如印刷、廣播和電視,大眾媒體活動,以及搜索引擎營銷和其他創新的數字營銷工具,如通過Facebook、YouTube、LinkedIn、Twitter和其他社交媒體網站的推廣、病毒營銷和在線展示橫幅,以擴大我們對印度和海外旅行者的觸角。我們希望繼續投資我們的MakeMyTrip、Goibibo和RedBus品牌。我們還相信,我們的品牌實力使我們能夠從搜索引擎結果和直接流量等非付費來源獲得相當大一部分流量,而不是像搜索引擎營銷這樣的付費結果。我們相信,我們的聲譽和市場地位也為我們在與航空公司、酒店和其他供應商簽訂合同時提供了談判有競爭力的價格的能力。
我們相信,作為印度領先的在線旅行社,我們有能力成為消費者選擇的快速、容易搜索和更透明的旅遊搜索和購物的首選目的地。隨着我們市場份額的增長,我們越來越能夠利用對旅遊業以及消費者趨勢和偏好的深入瞭解來進一步個性化我們的旅遊產品,並推動更高的客户轉化率。此外,我們能夠通過規模和將多個旅遊產品捆綁在一起提供更好的定價。
提供全面的服務和產品選擇。我們為我們的客户提供全面的旅行和與旅行相關的服務和產品選擇。我們迎合了印度居民以及非居民印度人和其他從美國、東南亞、海灣合作委員會國家和其他地方到印度旅行的人的旅行需求。我們的服務和產品包括機票、酒店和套餐、火車票、汽車票、租車、體驗和輔助旅行要求,如便利獲得旅行保險和簽證處理。截至2020年3月31日,我們為客户提供了在印度運營的所有主要國內全服務和低成本航空公司以及往返印度的所有主要航空公司的服務,印度國內超過77,000家住宿物業,印度境外超過70,000家酒店和物業,印度鐵路和超過3,500家巴士運營商,包括幾家主要的印度、祕魯、哥倫比亞和東南亞國家的巴士運營商。我們的酒店選擇多種多樣,從經濟型酒店到高檔酒店、寄宿家庭、別墅和公寓,我們所有的品牌都提供給旅行者選擇,也可以通過我們的線下渠道和企業產品提供。我們相信,我們對旅遊服務和產品的全面選擇使我們成為滿足客户旅行需求的“一站式商店”,並允許我們結合多種產品,提供適合客户獨特需求的定製套餐。
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廣泛的分銷網絡。我們使用各種技術增強的分銷渠道,瞄準不斷增長的印度中產階級旅遊市場。我們的分銷網絡集中在我們專注於印度的網站www.makemytrip.com、www.goibibo.com和www.redbus.in、Android和iOS移動應用程序、我們專注於阿聯酋的網站www.makemytrip.ae、我們的呼叫中心、我們的機場櫃枱以及截至2020年3月31日在印度的各種加盟商擁有的旅遊商店。旅行社可以訪問我們的MakeMyTrip和redBus B2B網站,這使他們能夠向客户銷售我們的全套在線旅遊服務。我們的假期專家計劃還為印度女性家庭主婦提供了一個獨特的職業機會,因為它通過為她們提供深入培訓和獲得最新工具和技術的機會,以及密切和持續的指導,幫助她們利用自己的技能。這項倡議號稱有500多名女性在家工作,幫助我們的客户提供假日產品。
先進、安全且可擴展的技術平臺。我們建立了一個先進而安全的技術平臺,將我們的銷售、客户服務和履行業務整合在一起。我們將我們的網站和移動應用程序設計成用户友好型,為我們的客户提供廣泛的低價選擇和替代路線,並以經濟實惠的價格為他們提供機票和酒店預訂的組合。我們的網站還使我們的客户能夠通過使用俗語名稱或主要地標輕鬆找到他們正確的目的地。我們不斷改進我們的在線預訂平臺,以增強在www.makemytrip.com、www.goibibo.com和www.redbus.in上搜索和預訂機票、酒店、套餐和汽車票的用户體驗。我們還繼續專注於自動化,例如,通過對我們的MakeMyTrip和Goibibo外聯網網站進行更改,允許更多的酒店供應商使用自助服務模式來管理他們的房價和庫存。
我們基於網絡的預訂引擎被設計為通過“直接連接”或GDS(我們使用Amadeus CRS和Galileo GDS)鏈接到我們供應商的系統,並且能夠同時提供多個選項的實時可用性和價格信息。此外,我們還為我們的酒店供應商提供外聯網訪問,他們可以在我們的網站上更新他們的價格、庫存和內容。
我們的MakeMyTrip、Goibibo和redBus平臺都託管在AWS上,這提供了高度的可靠性、安全性和可擴展性,並幫助我們保持足夠的容量。我們的技術平臺可以升級,以便在有限的額外投資下處理不斷增加的流量和產品的複雜性。過去,當多家航空公司同時提供促銷價格時,我們網站上的流量就會達到峯值。在這些情況下,我們的www.makemytrip.com網站平均每天處理約42,000筆交易和超過200萬次搜索,我們的www.goibibo.com網站在一天內處理所有酒店、汽車、火車和巴士產品的約80,000筆交易和超過400萬次搜索,我們的網站www.redbus.in在我們的平臺上每天處理約150萬次網站請求和超過600萬次搜索。
以客户為中心。我們非常重視技術、人員和培訓,以改善我們對客户的服務。我們的客户可以從我們的各種客户服務渠道中選擇與我們聯繫,包括基於網絡的自助服務或自動聊天支持,以及我們的免費呼叫中心、機場櫃枱、我們的旅遊商店和電子郵件。我們通過MakeMyTrip、Goibibo和redBus業務獲得了大量客户數據,這使我們能夠優化我們的在線營銷並提供定製的產品。我們的移動服務平臺允許客户通過手機短信接收電子機票和航班提醒。我們的客户還可以通過www.makemytrip.com、www.goibibo.com和www.redbus.in在我們的移動網站和網絡應用移動網站上預訂。除了能夠在智能手機和移動設備上進行不同類型的旅行預訂外,客户還可以查看他們的預訂詳細信息,取消預訂,請求電子機票,跟蹤退款狀態,檢查航班狀態,尋找新的優惠,並使用基於位置的服務來查找附近的名勝古蹟。我們的網站為搜索和預訂酒店提供了增強的用户體驗,以及我們的移動網站上沒有的有價值的旅行信息,例如用户生成的旅行評論和目的地指南,以幫助客户進行研究和做出旅行決定。
我們的自助網絡支持通過我們網站上的免費在線帳户提供,允許客户檢查其國內和國際機票、火車、巴士或酒店預訂的狀態,取消預訂並跟蹤退款進度。需要幫助或對某些產品有疑問的客户也可以通過我們的網站聯繫我們的銷售代表。我們有專門的人員,一週七天,每天24小時為我們的客户提供實時幫助。
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我們已經在MakeMyTrip、Goibibo和RedBus平臺上實現了基於人工智能的聊天機器人。MakeMyTrip的基於人工智能的聊天機器人Myra在我們所有的平臺上都可以使用,並且能夠處理相當大比例的客户售後支持使用案例。BOT的覆蓋範圍擴展到我們所有的業務線和所有主要查詢,包括日期更改和取消。我們最新的改進減少了通過電子郵件給我們寫信的用户,否則需要大量人工回覆。與之類似,Ibibo的聊天機器人Gia處理的售後問題比例越來越高。客户表示,他們更喜歡使用聊天機器人來查詢即將到來的旅行信息、取消或下載電子機票。在2020財年,redBus推出了redBuddy,這是一個內部開發的自助模塊,可以解決所有地區的客户問題。RedBuddy能夠處理所有客户查詢。它通過從內部系統獲取相關詳細信息(可以自動解決65%的問題),智能地在自動響應之間切換,然後將聊天移交給實時代理以獲得更好的幫助。該工具將我們接到的客户支持電話數量減少了40%。為了讓該系統更加人性化,我們推出了印度北部的兩種地區語言--印地語和泰米爾語的redBuddy。除此之外,它還提供巴拉薩語、馬來語和西班牙語版本,以迎合我們的國際用户基礎。
MakeMyTrip和Goibibo也提供忠誠度計劃。MMT印度公司在僅限受邀的基礎上為精選客户提供“MMT Black”忠誠度計劃,以促進重複預訂並增強對平臺的粘性。MMT Black會員根據他們在我們的應用程序和網站上的消費獲得獎勵,這些獎勵可以用於在我們的網站和移動平臺上預訂時獲得折扣,也可以換取合作品牌的優惠券和獎勵。MMT India還提供“MakeMyTrip Double Black”,旨在鼓勵提前預訂以節省費用,而不必擔心以後的取消。截至2020年3月31日,我們的MMT Black註冊人數為110萬,MakeMyTrip Double Black註冊人數超過20萬。
Goibibo的goCash+獎勵計劃允許註冊用户通過預訂賺取獎勵,用户可以在隨後的預訂中兑換折扣,他們的用户還可以獲得與旅行相關的附加服務,如免費座位升級、酒店房間升級和基於忠誠度等級的航空餐飲。截至2020年3月31日,goCash+獎勵計劃擁有240萬高層次用户。我們主要將我們在印度的呼叫中心運營和履行流程外包給iEnergizer IT Services、Concentrix Daksh Services和其他供應商,因為我們相信這些提供商經驗豐富、信譽良好,能夠遵守我們的客户服務標準並提高我們的服務質量。我們還有一個專門的內部升級服務團隊,一週七天、每天24小時運作,負責解決客户提出的問題或投訴。我們的所有代表在開始工作前都參加了正式的培訓計劃,並對當地相關市場有深入的瞭解。我們的代表還定期參加培訓計劃,以熟悉我們的新服務和產品。
經驗豐富的管理團隊。我們經營的行業中,我們認為最重要的資產之一是我們員工的素質。我們的高級管理團隊由在印度和美國的旅遊業(包括在線旅行社)擁有豐富經驗的行業高管組成。我們的高級管理團隊還在互聯網、消費者服務和消費品行業擁有深入的經驗,曾與通用電氣資本(GE Capital)、百事可樂(PepsiCo)、高露潔(Colgate)和希格拉姆(Seagram)等公司合作過。我們的高級管理團隊得到我們更廣泛的領導團隊的支持,領導團隊由才華橫溢、經驗豐富的專業人士組成,負責監督和實施我們的日常運營。我們還積極招聘印度頂尖機構的MBA畢業生和工程師,擔任我們公司的重要管理職務。
我們的戰略
我們相信,印度不斷增長的超過5億互聯網用户基礎,再加上該國在年輕人口推動下迅速採用數字技術,為我們提供了巨大的增長機會。我們的目標是尋求長期的市場份額增長機會,通過鞏固我們目前作為印度領先在線旅遊公司之一的地位,實現有利可圖的增長。我們戰略的主要內容包括:
拓展我們的酒店和套餐業務。我們的酒店和套餐業務通常比我們的機票業務產生更高的調整後利潤率%,我們打算繼續將我們的業務組合轉向這一細分市場。2017財年,我們收購了Ibibo Group,後者以Goibibo品牌經營酒店和套餐業務,與我們的MakeMyTrip業務基本相似,使我們成為印度領先的在線酒店和套餐提供商之一。
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我們的目標是通過投資於自動化、採用新技術和更加關注客户來增加我們的市場份額。我們的目標是使更多的酒店供應商能夠使用最新的技術無縫連接到我們的各種平臺,包括直接連接、渠道管理器和與各種聚合器的直接集成。我們還繼續專注於自動化,對我們的外聯網進行了修改,允許更多的酒店供應商使用自助服務模式來管理他們的房價、庫存、內容、付款,並實時確認我們客户的預訂。根據麥肯錫的數據,自2013年以來,中國的數據成本已經下降了95%,該公司預計,在智能手機使用持續普及的推動下,到2023年,互聯網用户總數將增長到約8億。在旅遊增長方面,業內專家預測,到2022年,印度將成為世界第三大航空市場,並計劃在未來20年內將運營機場的數量翻一番。我們相信,隨着印度互聯網普及率隨着時間的推移而增加,我們可以增加我們的交易總數。此外,鑑於智能手機在印度的高普及率,我們還推出了我們的外聯網移動應用程序,允許酒店直接更新庫存和房價,並通過該應用程序確認預訂。我們正在通過改進客户用來與我們聯繫的各種設備(特別是移動設備和平板電腦)上的產品,並變得更加註重內容來改善客户體驗。我們還打算通過戰略夥伴關係和收購,以及通過加強與我們從其採購包裹產品庫存的主要聚合商的關係,來擴大我們在印度以外的包裹業務。
擴大我們的服務和產品組合以增加交叉銷售機會。“我們相信,擴大我們的服務和產品供應是獲得客户的重要手段,因為我們服務和產品的多樣性將改善我們向客户提供的服務,吸引更多客户訪問我們的網站和移動應用程序,並使我們能夠向他們交叉銷售更高利潤率的服務和產品。我們希望探索機會,擴大我們在不同地區提供的替代住宿、活動、體驗、多式聯運和旅遊服務。
我們尋求繼續擴大我們的旅行服務,從核心機票、酒店和套餐擴展到包括巴士和鐵路在內的大眾市場產品。我們在2008年推出了汽車票銷售,在2009年推出了MakeMyTrip品牌的火車票銷售。2017年1月,我們通過收購Ibibo集團,並在我們的產品中增加了redBus公交票務和Goibibo鐵路票務業務,擴大了這兩項業務。我們還在度假套餐預訂的同時提供租車服務,在2018財年,我們在MakeMyTrip和Goibibo平臺上都推出了城際租車服務。在2019年財政年度,我們推出了“體驗”服務,這是一種新的服務類別,允許我們的用户購買他們所在地區的景點、晚餐和許多其他旅遊和當地活動的門票。此外,我們還提供其他增值輔助服務,例如方便客户購買保險和辦理簽證,以促進客户的旅行。目前,我們在MakeMyTrip和Goibibo平臺上提供超過3.3萬項國內外活動和體驗。雖然這一垂直領域是相當新的,但我們已經看到,在我們的“體驗”服務中,新用户正在進行有意義的酒店和航班交叉銷售。此外,我們還提供其他增值輔助服務,例如方便客户購買保險和辦理簽證,以提高客户的旅行體驗。
通過投資技術來增強我們的服務平臺。我們打算繼續投資於技術,以增強我們的服務和平臺的功能。例如,我們計劃將我們的各種酒店預訂系統整合到我們的各種網站和移動平臺上。我們還打算將用户反饋功能擴展到更多產品,使我們的客户可以保存更方便的預訂,並在我們的所有服務和產品中使用,增強我們的移動服務平臺,使移動交易更加方便,並允許實時指紋識別,以防止在線信用卡欺詐。除了通過我們的呼叫中心銷售外,我們還打算在網上銷售更多的度假套餐,我們相信這將提高我們的運營利潤率。我們相信,我們在技術上的持續投資將使我們能夠加強客户服務,並利用印度在線旅遊市場預期的增長機會。我們打算繼續專注於增加我們的在線和移動客户基礎。我們打算繼續投資於移動產品和應用。我們還打算加強對分析的關注,並升級我們的技術平臺。我們已經統一了MakeMyTrip、Goibibo和redBus的後端系統,我們相信這將帶來更快、更有效的系統增強開發和部署。
拓展新的地理市場。我們相信,我們已經為其他海外市場的增長做好了準備,特別是那些擁有大量非居民印度人口的市場,以及那些靠近印度並受到印度遊客青睞的目的地,特別是距離印度五個小時航程內的熱門地區目的地。2009年12月,我們在阿拉伯聯合酋長國推出了我們的網站www.makemytrip.ae,除其他事項外,我們的網站在相關注冊處註冊了域名,並採購了額外的服務器來處理這個新的國際網站增加的流量。阿聯酋有大量非居民印度人口,我們的網站旨在滿足來自阿拉伯聯合酋長國和鄰國中東的非居民印度旅行者的旅行需求
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從東部國家到印度,以及他們在其他地方的旅行。我們在2011年5月通過收購Luxury Tours進入新加坡市場。2011年7月,我們成立了豪華旅行社(馬來西亞),以擴大我們在馬來西亞和鄰近市場的業務。2012年11月,我們通過收購ITC集團在東南亞進行了擴張。2017年1月,作為我們收購Ibibo Group的一部分,我們通過RedBus業務進入了哥倫比亞和祕魯市場。
尋求有選擇的戰略合作伙伴關係和收購。除了有機地發展我們的業務外,我們過去一直並可能繼續尋求戰略合作伙伴關係和有針對性的收購,以補充我們提供的服務,加強或建立我們在目標國內和海外市場的存在,或獲得技術。2017年1月31日,我們通過收購Ibibo集團100%股權的方式,與Ibibo集團進行了戰略合併。Ibibo集團擁有並運營Goibibo和redBus品牌下的機票、酒店和套餐以及鐵路和公交票務業務。2015年,我們收購了InSpirock,Inc.的少數股權,目前持股19.8%。InSpirock擁有並運營www.spiroprock.com,這是一款用於開發定製行程的在線計劃工具。2014年,我們收購了Simplotel的少數股權,目前為41.9%。2013財年,我們成為Luxury Tours的獨家所有者,這是一家總部位於新加坡的旅行社,在2011年進行初步投資後,從事向新加坡和東南亞其他地區的入境和出境旅行者提供酒店預訂、觀光旅遊和其他相關服務的業務。2015年,我們成為ITC集團的唯一所有者,這是一家專注於泰國的知名酒店聚合和旅遊運營商,我們最初於2012年投資泰國。在2019財年,我們收購了為公交運營商提供技術支持的Bitla的100%股權,在2020財年,我們還從Quest2Travel的現有股東那裏收購了51%的股權,Quest2Travel為印度各地的各種企業提供出行解決方案。我們還持有Saaranya酒店技術私人有限公司38.6%的股份。我們相信,我們的收購和合作夥伴關係, 再加上我們的技術平臺,使我們能夠成功且經濟高效地整合我們的新收購和合作夥伴,這些都有助於加強我們在不同業務中的地位。我們預計未來將繼續監控戰略合作伙伴關係和收購。
我們的服務和產品
我們提供全面的旅行和旅行相關服務和產品選擇,滿足印度居民以及非居民印度人和其他從美國、東南亞、海灣合作委員會國家和其他地方到印度旅行的人的旅行需求。我們為旅行者提供他們需要的工具和信息,以便在印度和海外高效地研究、計劃、預訂和購買旅遊服務和產品。我們的服務和產品包括機票、酒店、套餐、汽車票、火車票、租車、體驗和輔助旅行要求,如簽證辦理和便利獲得旅行保險。我們的主要客户包括休閒旅行者和小企業。
航空票務
我們的機票業務主要面向印度國內旅行和始發於印度的國際旅行;以及從美國、東南亞、海灣合作委員會國家和其他地方到印度的入境旅行。2017年,我們通過收購伊比博集團(Ibibo Group)進一步擴大了我們的機票業務,我們通過收購伊比博集團繼續運營我們的Goibibo業務。
我們於2000年以MakeMyTrip品牌開始我們的機票業務,我們的機票業務取得了顯著增長,涵蓋印度國內旅行和印度國際旅行。此外,根據DGCA的數據,我們估計在2020財年,印度每四名國內航空乘客中就有一人通過我們公司預訂機票。下表列出了在指定時間段內通過我們平臺預訂的航班段數。
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飛行段數 |
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財政年度3月31日 |
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2018 |
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2019 |
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2020 |
印度國內航空旅行 |
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2860萬 |
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3350萬 |
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3530萬 |
出境(印度以外)航空旅行 |
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470萬 |
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600萬 |
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680萬 |
我們為客户提供廣泛的機票選擇,包括印度航空公司、印度航空快遞公司、Go航空公司、IndiGo航空公司、SpiceJet航空公司、Vistara航空公司、亞洲航空公司和TruJet航空公司;以及從印度城市出發的所有主要國際航班,包括印度航空公司、法航-荷航、英國航空公司、阿聯酋航空公司、漢莎航空公司、馬來西亞航空公司、新加坡航空公司、泰國航空公司、亞洲航空公司、阿提哈德航空公司、肯尼亞航空公司、卡塔爾航空公司和國際航空公司。我們通過GDS(我們使用Amadeus CRS和Galileo GDS)或通過“直接連接”到航空公司的預訂系統向這些航空公司預訂機票。
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我們相信,我們的網站和移動平臺以省時、公正的方式向客户提供全面的信息。客户可以通過我們方便易用的網站快速、輕鬆地評估各種潛在的票價和航空公司組合。客户可以根據他們喜歡的旅行日期、目的地、乘客數量、停靠站數量和旅行等級來搜索航班,也可以使用我們更先進的搜索工具幷包括其他搜索參數。例如,對於我們的印度國內航班,客户可能會搜索夜間航班,指定直達航班的偏好,以及只包括某些航空公司和可退還的票價。客户還可以根據自己的喜好輕鬆地對搜索結果進行過濾和排序。此外,我們還推出了一些功能,允許客户使用我們的網站和移動平臺選擇他們喜歡的座位、預訂餐飲和託運行李。
酒店和套餐
我們在2005年推出了酒店和套餐業務,此後在這一領域取得了顯著增長,包括2017年1月收購了Ibibo集團。我們主要通過MMT India(MakeMyTrip品牌)和Ibibo Group(Goibibo品牌)經營酒店和套餐業務。2018財年、2019年和2020財年,我們酒店和套餐業務的總客房數分別為2190萬、2660萬和2960萬。
酒店。客户可以在我們的MakeMyTrip和Goibibo網站上搜索77,000家國內住宿物業,其中包括印度超過21,000家替代住宿物業和印度以外的70多萬家酒店和物業。我們通過三種方式從酒店供應商那裏獲得客房庫存:“直接連接”、“直接分配”,對於印度以外的大多數酒店,通過與印度以外的在線旅行社和聚合器簽訂合同。我們在印度的幾乎所有酒店供應商都與我們有“直接分配”的安排,他們通過在我們提供的外聯網上管理他們的房間庫存,或通過渠道經理,或由我們通過電話支持,直接為我們分配房間。我們不會為這種“直接分配”承擔任何庫存風險,因為未售出的庫存會在約定的時間內釋放給酒店。印度其餘的酒店都是通過專線連接的。“直接連接”是我們的預訂系統與酒店的中央預訂系統集成的方法,所做的預訂是實時確認的,儘管這隻適用於我們酒店總預訂量的一小部分。通過我們不斷努力提高外聯網的自動化程度,並以其他方式改進我們的外聯網,我們的酒店供應商現在能夠在沒有我們直接參與的情況下,通過我們的系統執行大多數必要的交易功能。我們通過與印度以外的其他在線旅行社和聚合器簽訂合同,獲得印度以外大多數酒店的庫存。在某些情況下,為了享受這些酒店的特殊協商價格,我們會預購酒店房間,並承擔庫存風險。我們的庫存還包括通過Goibibo和MakeMyTrip的“goSTAYS”搜索的家庭住宿和經濟型客房。2017年, 我們還引入了MakeMyTrip Assured Hotels,它根據質量和服務評審進行分類,以便在預訂時為客户提供質量保證。在2018財年,我們將MakeMyTrip和Goibibo的供應商外聯網合併為一個通用技術平臺,在我們的網站和移動應用程序上為我們的國內和自籤國際住宿物業提供服務。我們還在努力進一步開發這個平臺,增加支付對賬、庫存管理、費率、促銷和分析功能等功能。我們還通過提供包括別墅、公寓、旅館、寄宿家庭和別墅在內的替代住宿,擴大了我們的酒店供應。我們不承擔任何庫存風險,這些物業直接或通過渠道經理將庫存分配給我們。我們還引入了日曆同步選項,允許其他住宿提供商通過同步他們的日曆來更新庫存。我們允許客户通過我們所有的在線平臺預訂這些物業。
我們的客户羣主要是印度居民和非居民印度人,以及從美國、東南亞、海灣合作委員會國家和其他地方前往印度的其他人。關於我們的網站和應用程序,我們的技術改進和銷售努力的重點是整合多個供應來源,併為我們的客户確定可能的最佳價格。此外,我們還投資於多種語言的產品和營銷,擁有12種不同語言的內部翻譯和客户服務團隊。在我們的www.makemytrip.com和www.goibibo.com網站上,以及通過我們在各種移動平臺上的應用程序,客户可以根據他們的目的地、首選的入住和退房日期來搜索酒店,並可以通過選擇星級評級、特定的酒店連鎖店、位置、住宿類型和其他選項來輕鬆過濾他們的搜索結果。客户還可以指明便利設施偏好,如商務服務、互聯網接入、健身中心、游泳池和旅行輔助設施。MakeMyTrip的“查看地圖”為客户提供了在交互式鄰裏地圖上比較酒店位置的能力。我們的在線酒店預訂平臺為在桌面和移動設備上搜索和預訂酒店提供了增強的用户體驗。
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包裹。我們提供由內部產品專家設計的預打包假期,並與各種旅遊供應商和我們的GDS服務提供商進行安排,以滿足個人和團體旅行者的需求。我們的套餐還包括各種旅遊服務,如方便從第三方保險公司獲得旅遊保險、簽證辦理、機場接送和觀光。
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印度國內套餐。我們提供各種套餐,包括護送旅遊、蜜月特價和週末出遊,以及度假主題,如海灘、探險、家庭、朝聖、浪漫、購物、遊輪和文化。我們的“週末度假”套餐的目標人羣是企業高管。 |
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國際套餐。我們提供預先設計的獨立套餐、定製的獨立度假、定製的跟團遊和預先設計的護送遊。提供各種各樣的度假選擇是為了適應不同的預算和潛在客户的偏好。 |
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會議、獎勵、會議、展覽和活動。我們的MICE團隊為希望計劃會議、會議或其他活動或組織團體旅行的組織和其他團體提供服務。我們的MICE團隊幫助這些客户計劃和預訂大型旅行團的旅行安排,並提供門票和其他文件,並應客户的要求,我們的MICS團隊的一名成員將陪同團隊旅行,以確保所有計劃和活動順利進行。 |
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企業旅行社。2018財年,我們推出了商務旅行預訂工具myBiz,這是一套完整的商務旅行解決方案,可供企業和中小企業預訂差旅服務。MyBiz旨在為商務旅行提供更大的靈活性和便利性,併為員工提供商務旅行福利。MyBiz還旨在減少支付效率低下的情況,並最大限度地減少公司信用卡濫用。它為所有預訂提供一個集中的企業級錢包,由企業管理員管理,並提供實時報告。在2019財年,我們見證了對myBiz的採用令人鼓舞。通過於2019年4月收購Quest2Travel,我們打算進一步加強我們為商務旅行者提供的服務。Quest2Travel為印度各地的各種企業提供旅行解決方案。截至2020年3月31日,超過5000家企業在我們的平臺上進行機票或酒店預訂交易。在上一財年,我們看到這項業務的客户滿意度得分很高,增長了好幾倍。 |
有關過去三個會計年度每年按客户地理位置劃分的總收入細目,請參閲隨附的合併財務報表附註7中的第(18)項。
公交車售票
我們主要通過RedBus擁有和運營我們的公交票務業務,這是一家領先的在線公交票務平臺,通過www.redbus.in在印度各地開展業務,並通過我們的其他地區性redBus網站在海外選定的國家開展業務。我們在2017年通過收購Ibibo Group獲得了我們的redBus。客户可以通過我們的iOS和Android移動應用程序在我們在印度的網站和移動平臺上進行預訂。我們相信,這三個品牌的實力使我們能夠提高我們在印度公交票務市場的滲透率。客户還可以訪問Yourbus,這是一款車輛跟蹤工具,以及所有三個品牌的其他功能。通過我們的網站和移動平臺,2018、2019年和2020財年分別預訂了3960萬張、6150萬張和7860萬張公交車票
我們與幾個主要的印度、祕魯、哥倫比亞和東南亞國家的巴士營辦商,包括政府巴士營辦商(其中一些是多條路線的營辦商),以及與集團公司和其他中介機構,都有協議。我們的公交車票庫存通過兩個渠道獲得:來自直接連接到我們的預訂系統的運營商的實時庫存;來自直接連接到我們的預訂系統的聚合器的庫存。
顧客可以根據他們喜歡的平臺搜索公交車票,包括他們的出行日期和路線,我們的網站通常會顯示許多選擇供顧客選擇。我們為客户提供有關相關路線上使用的巴士類型的基本信息,客户可以選擇座位,從相關城市的路線上可用的登機點中進行選擇,以及獲得有關所選登機點位置的信息以及其他詳細信息。我們的網站和應用程序也使我們的客户能夠通過使用通俗的名稱輕鬆地找到他們的目的地。我們最近還對我們的在線公交預訂平臺進行了重大改進,例如更靈活的過濾器和眾包公交圖像以及來自我們用户的評論,這有助於我們的客户在預訂公交時做出明智的決定。
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Redbus還通過代理平臺SeatSeller銷售汽車票,SeatSeller由印度、東南亞和拉丁美洲的13,500多家代理組成。此外,RedBus車票通過200多個應用程序編程接口(API)合作伙伴銷售。RedBus交易數據庫具有高度的可擴展性,可以滿足我們日益增長的交易需求。
其他服務和產品
火車票。我們在我們的MakeMyTrip和Goibibo平臺上通過“直接連接”訪問印度鐵路的在線乘客預訂系統在印度銷售火車票,允許客户通過我們的網站實時預訂和購買印度鐵路車票。印度鐵路是印度的國有鐵路,擁有並運營着印度大部分的鐵路運輸。2018財年、2019年和2020財年,我們分別預訂了81萬張、235萬張和565萬張火車票。
使用定製的搜索界面,我們的客户可以根據他們喜歡的旅行日期、目的地和旅行等級快速搜索火車票。顧客可以比較不同列車、不同等級、不同日期和不同價格的旅行選擇。顯示的搜索結果是詳細的,並且已經過定製,以適應印度當地鐵路用户的需求。
租車。我們在MakeMyTrip和Goibibo平臺上提供租車服務,並提供度假套餐預訂、機場和車站出租車的接送服務。在2018財年,我們在MakeMyTrip和Goibibo平臺上都推出了外站出租車服務。客户可以在我們的桌面和移動網站上預訂,也可以使用我們的iOS和Android移動應用程序進行預訂。截至2020年3月31日,我們在印度1100多個城市提供外站出租車服務。我們還提供往返全國14個機場的機場接送服務。通過我們的網站和移動平臺,2019年和2020財年分別預訂了40萬張和50萬張外站出租車服務的旅行車票。在機場接送服務方面,2020財年共預訂了40萬筆交易。
經驗
在2019財年,我們推出了一種新的服務類別--體驗(Experience),讓我們的用户可以探索國內或國際上要做的事情。連同我們的航班、酒店和套餐服務,我們的目標是為消費者提供跨目的地綜合旅行的最佳選擇。我們已迅速將產品組合擴展到37,000多項活動。我們正在與印度考古調查局合作,為他們的紀念碑提供二維碼訪問。我們還與酒店合作,提供獨特的日間度假和餐飲選擇,迎合尋求在週末嘗試新事物的當地人。對於國際旅行者,我們的客户研究顯示,很大一部分旅行者在現場預訂,並尋找跳過排隊的方法。作為迴應,我們提供技術支持的解決方案,以避免排隊,景點具有競爭力的價格,以及印度人經常光顧的目的地的最後一刻預訂。
輔助服務和產品
作為向我們的客户提供的一項輔助服務,客户可以選擇在預訂時向第三方保險公司購買在我們的在線平臺上預訂的行程的旅行保險。在2020財年,MMT印度航空公司開始為國際飛行人員提供行李遺失保護,形式是對延誤或丟失的行李進行補償。
分銷渠道
我們利用各種技術增強的分銷渠道瞄準不斷增長的印度中產階級旅遊市場,在這個市場,數字和電子商務的採用仍處於早期階段。我們廣泛的分銷網絡使我們能夠接觸到在國內或海外旅行的印度人,也可以接觸到非居民印度人和其他入境印度的人。我們的分銷網絡結合了我們的網站、呼叫中心、機場櫃枱和加盟商擁有的旅遊商店,以及我們在印度的旅行社網絡和移動服務平臺,為我們提供了多種渠道來接觸這些客户。我們總交易量的大部分是通過我們的網站和移動應用程序進行的。
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我們通過不同的分銷渠道來滿足客户的不同需求。在2019財年,我們幾乎所有的旅行機票銷售都是通過我們的網站和移動應用程序完成的,其餘的機票銷售是通過我們的呼叫中心完成的,最常見的是入境旅遊。雖然2018財年至2020財年,我們桌面網站的平均每月活躍用户數量有所下降,但我們相信,這是由於印度智能手機和移動設備的使用量增加,更多客户轉向使用我們的移動應用程序,而不是我們的桌面網站。我們的酒店客房銷售也主要是通過我們的網站和移動應用程序完成的。我們的客户可以在我們的網站和我們的移動應用程序上預訂標準機票和酒店套餐,但印度境內外的大部分套餐銷售都是通過我們的呼叫中心、旅遊商店和旅行社網絡完成的。我們在印度的所有公共汽車和火車票銷售都是通過我們的印度網站進行的。
互聯網網站和移動應用
我們的MakeMyTrip品牌通過網站www.makemytrip.com和www.makemytrip.ae運營,服務於印度國內和出境市場、美國-印度入境市場(特別是非常住在美國的印度人)、海灣合作委員會國家和鄰近的東南亞國家。我們的Goibibo品牌通過www.goibibo.com運營,我們的redBus品牌通過www.redbus.in和其他海外地區網站運營。
我們的網站及其內容是為我們的主要印度用户羣量身定做的。例如,在www.makemytrip.com上,我們已經本地化了我們最暢銷的酒店網頁,其中包含我們認為對印度用户更具吸引力和相關性的信息和語言。自2017年1月收購Ibibo集團後,我們整合了MMT印度公司和Ibibo集團的內部開發能力,以持續維護和改進我們的各種平臺,包括我們的www.makemytrip.com、www.goibibo.com和www.redbus.in網站。
使用我們的網站,客户可以方便快捷地查看我們幾乎所有服務和產品的定價和可用性,評估和比較選項,並在線預訂和購買此類服務和產品。我們還設計了我們的網站,根據客户的歷史提供個性化的推薦和優惠。此外,我們的網站上還設有自助客户支持模塊,讓客户可以查看退款狀態、修改或取消預訂以及查看旅行行程。客户還可以購買與旅行相關的輔助服務和產品,例如旅行保險,作為預訂過程的一部分。某些MICE套餐或其他定製套餐不能在線購買,但客户可以通過我們的網站提交查詢,如果需要,我們的銷售代表將聯繫這些客户跟進和處理交易。
通常,我們網站上的交易包括以下步驟:
搜索。客户通過定義所需參數在我們的網站上搜索特定產品或產品組合(例如,航班和酒店)。例如,對於印度國內航班,除了出發和目的地城市、旅客數量和旅行日期外,我們的客户還可以輸入其他參數,如首選機艙等級、首選航空公司、可退還的票價和直達航班。我們網站的搜索能力採用了可擴展的搜索和路由邏輯,我們相信這些邏輯可以返回全面的結果,而不會犧牲搜索響應時間,也不會給我們供應商的基礎設施帶來額外的壓力。由於80%以上的搜索結果來自緩存,因此我們的搜索結果是以經濟高效和省時的方式生成的。我們基於網絡的MakeMyTrip、Goibibo和redBus預訂引擎可以通過“直接連接”或GDS(我們同時使用Amadeus CRS和Galileo GDS)連接到我們供應商的系統,使我們能夠提供實時信息。此外,我們還為我們的酒店供應商提供外聯網訪問,他們可以在我們的網站上更新他們的價格、庫存和內容。
選擇。在此階段,我們的網站將以用户友好的形式向客户顯示各種可能的選擇,並提示客户提供可用的特價或提供有關該產品的其他信息。我們的網站支持異步JavaScript和可擴展標記語言,允許客户通過進一步定義某些參數(如價格範圍、時間範圍、首選航空公司和機票退款可用性)、星級評級、首選連鎖酒店和酒店設施,對搜索結果進行排序或改進。
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複習一下。客户選擇特定選項後,我們的網站將為客户提供查看所購產品的詳細信息以及此類購買的條款和條件的機會。在這個階段,我們的網站連接到GDS(Amadeus CRS和Galileo GDS)或我們的旅遊供應商的網站,以確認所選產品的可用性和定價,如果客户的選擇不可用,客户將被告知所選產品的次佳替代方案。預訂機票或酒店的客户還將看到購買旅行保險和其他相關輔助服務的選項。
付款。我們為客户提供多種支付方式。在我們的印度網站上,客户可以使用信用卡、印度幾家主要銀行發行的借記卡(包括花旗銀行、ICICI銀行、HDFC銀行、印度國家銀行和AXIS銀行)、銀行轉賬或電子錢包(包括GooglePay和PhonePe)用印度盧比支付。我們還為大額交易提供部分付款選項。所有通過我們的桌面和移動平臺進行的銷售都要求消費者用信用卡或其他支付方式支付或擔保他們的購買。我們的在線支付網關由“VISA驗證”、“萬事達卡安全代碼”、“Diners ProtectBuy”、“RuPay PaySecure”和“American Express SafeKey”保護。顧客也可以使用我們的預付錢包(“MyWallet”、“GoCash”和“redBus Wallet”)獲得即時退款和更快的結賬體驗。我們也接受國際卡(在印度境外發行)通過單因素授權,欺詐退款責任在MakeMyTrip上。我們最近開始接受所有Redbus、Goibibo或MakeMyTrip網站和移動應用程序通過統一支付接口(UPI)付款。在我們的美國MakeMyTrip網站上,客户可以用信用卡或貝寶(PayPal)以美元支付。在我們的阿聯酋網站上,客户可以用信用卡支付阿聯酋迪拉姆。在我們的其他國際網站上,客户可以用信用卡支付多種貨幣。
我們提供旅遊融資選項,向符合條件的客户提供來自不同銀行(如ICICI、IDFC)和NBFC(如Kissht、Capital Float)的個人旅遊貸款,以便在最長12個月的期限內按月等額分期付款支付預訂費用。我們不承擔這些旅行貸款的信用風險。我們還為某些客户和產品提供基於算法的“立即預訂,稍後付款”選項,以及需要重新預訂的酒店預訂選項。預訂時為1.00,其餘部分在入住結束後自動借記。
為了簡化客户的預訂流程,我們的網站不需要客户事先註冊即可完成購買。不想註冊的客户只需在付款前被提示提供他們打算購買的旅遊產品的基本聯繫方式(包括他們的姓名、電話號碼和電子郵件地址)。電子確認將被髮送到客户的電子郵件地址,客户也可以使用我們的自助網絡支持My Account來查看他們的預訂詳細信息,打印電子門票和優惠券,取消預訂和跟蹤退款進度。
我們在redBus票務業務中對拉丁美洲交易使用單因素身份驗證,並通過有助於篩選可疑交易的風險緩解工具CyberSource實現了欺詐驗證。我們支持印度尼西亞和拉丁美洲市場的線下支付,那裏的客户可以預訂固定時間的座位,然後在ATM商店和其他線下地點以現金支付這樣的座位。
我們的MakeMyTrip、Goibibo和redBus移動平臺滿足了全方位的旅行者需求。這包括我們的移動網站和移動應用程序,允許客户在移動電話上搜索、預訂和支付印度國內和國際機票、酒店和套餐、巴士和火車票、出租車預訂和景點以及活動預訂,支付方式靈活,無需額外費用。門票和預訂通過WhatsApp通過電子郵件和短信發送。我們還通過移動應用程序上的推送通知定期向客户發送最新優惠信息。除了能夠在智能手機和移動設備上進行不同類型的旅行預訂外,客户還可以查看預訂詳細信息,取消預訂,請求電子機票,跟蹤退款狀態,尋找新的交易,並使用基於位置的服務來查找附近的名勝古蹟。我們的移動應用程序可用於Android、iOS和Windows設備。截至2020年3月31日,到目前為止,我們的平臺上已有超過4800萬LIFE交易客户。
根據SimilarWeb的數據,我們的www.makemytrip.com桌面和移動網站在2018、2019年和2020財年的月平均活躍用户總數分別超過1940萬、1450萬和1200萬,我們的www.goibibo.com桌面和移動網站在2018、2019年和2020財年的月平均活躍用户分別超過700萬、770萬和820萬,我們的www.redbus.in桌面和移動網站的月平均活躍用户分別超過670萬、590萬和530萬2019年和2020年。雖然多年來我們桌面網站的平均每月活躍用户數量相對減少,但我們相信這是由於印度智能手機和移動設備的使用量增加,更多的客户轉向使用我們的移動應用程序,而不是我們的桌面網站。
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App Annie數據顯示,我們的MakeMyTrip移動應用在2018、2019年和2020財年的月均活躍用户總數分別超過1640萬、1730萬和2220萬,我們的Goibibo移動應用在2018、2019年和2020財年的月均活躍用户總數分別超過990萬、1040萬和1280萬,redBus移動應用在2018、2019年和2020財年的月均活躍用户總數分別超過710萬、920萬和1410萬。
截至2020年3月31日,我們的MakeMyTrip移動應用在安卓上的下載量約為104.6次,在iOS上的下載量約為1140萬次,在Windows Mobile上的下載量約為50萬次。截至2020年3月31日,我們的Goibibo移動應用在Android上的下載量約為8890萬次,在iOS上的下載量約為730萬次。截至2020年3月31日,我們的redBus移動應用在Android上的下載量約為4490萬次,在iOS上的下載量為360萬次。在2020財年,大約81%的印度在線訪問者是通過我們的移動平臺訪問我們的。我們在客户獲取和吸引計劃上投入了大量資金,以增加移動應用程序下載量,並加快我們印度獨立酒店預訂業務的增長。在我們獨立的酒店業務中,2020財年超過77%的在線交易是通過我們的移動平臺完成的。
呼叫中心
我們為MMT印度國際酒店和套餐業務以及行程更復雜的印度國內套餐提供銷售和售後客户服務支持的內部呼叫中心在印度的古魯格拉姆(Gurugram)和納希克(Nashik)已經告罄。對於我們的國際業務,我們還在新加坡和泰國設有呼叫中心。我們為巴士相關服務提供銷售和售後客户服務支持的內部呼叫中心已經在班加羅爾和浦那告罄。我們還將我們在馬來西亞的呼叫中心外包,以支持我們在新加坡和馬來西亞的公交售票業務。對於我們的公交車售票業務,我們還在印度尼西亞、祕魯和哥倫比亞設有內部呼叫中心。我們在印度的呼叫中心每週7天、每天24小時運營,客户可以致電這些中心諮詢我們的銷售代表,接收全面、實時的酒店和套餐信息,並預訂旅行。我們在印度的所有銷售代表在開始工作前都參加了為期四周的培訓計劃,並對當地相關市場有深入的瞭解。我們的銷售代表也接受了培訓,並更新了我們的新服務和產品。
為了實現成本效益和可擴展性,我們利用印度的各種第三方供應商來管理我們的呼叫中心服務,我們將我們的呼叫中心服務外包給所有國際航班(包括從印度入境和出境)的銷售和服務,以及我們的大部分酒店預訂和套餐給這些供應商。我們的外包服務提供商還為所有航班(國內和國際)、酒店預訂和套餐、火車票和公共汽車票以及後臺履行和票務服務提供售後客户服務支持。我們主要將我們在印度的呼叫中心運營和履行流程外包給iEnergizer IT Services、Concentrix Daksh Services和其他供應商,因為我們相信這些提供商經驗豐富、信譽良好,能夠遵守我們的客户服務標準並提高我們的服務質量。我們的外部代理完成培訓計劃和進修培訓課程,以便了解我們的流程和系統。
我們所有的呼叫中心都配備了我們的企業資源規劃(ERP)應用程序,允許我們的銷售代表和代理進行預訂和創建套餐,以及處理客户的請求。這些中心還與我們的CRM系統相連,使我們能夠全天候監控我們的銷售代表和外包代理的表現。我們也有軟件可以讓我們登錄客户電話,讓我們能夠對我們的呼叫中心進行實時隨機檢查。我們的系統還使我們能夠監控等待電話的數量,並限制客户在我們的熱線上因等待時間長得令人無法接受而中斷的電話。我們擁有一支內部質量團隊,負責監控我們呼叫中心交易的質量,包括客户的語氣和聲音,以確保向客户提供始終如一的高質量服務。我們還擁有第三方合作伙伴,負責審核我們呼叫中心座席的呼入和呼出電話和電子郵件。
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旅遊商店
截至2020年3月31日,我們在印度14個城市擁有超過150家加盟商擁有的旅遊商店和14家公司擁有的旅遊商店,並在印度四個主要機場擁有MakeMyTrip品牌的櫃枱。在新冠肺炎大流行期間,我們還與我們的長期增長戰略保持同步,對我們的一些業務進行了適當的調整,以擺脱高固定成本的線下銷售渠道,因此我們關閉了公司在印度擁有的所有線下零售店。
在我們的加盟商擁有的旅遊商店,客户可以諮詢我們的銷售代表,獲得全面、實時的航班、酒店和套餐信息以及其他服務和產品的信息,並進行旅行預訂,而無需事先預約。與下面描述的我們旅行社網絡中的代理商不同,我們特許經營的旅行社中的代理商只銷售我們的產品。這些旅遊商店還配備了我們的ERP應用程序,並連接到我們的CRM系統。
在我們所有由特許經營商擁有和經營的旅遊商店,顧客的體驗大體相似,因為它們是按照我們與特許經營商的合同安排中所要求的相同的指導方針經營的。除了向我們的加盟商提供使用我們的ERP應用程序、連接到我們的CRM系統的鏈接以及使用我們的品牌的許可證外,我們還經常進行現場訪問,併為我們的加盟商提供其他技術運營支持。作為交換,我們將獲得一筆固定的不可退還的費用,並從我們的特許經營商店的所有銷售收入中分得一杯羹。費用數額和收入分享率可以根據商店的位置和其他因素進行談判。總的來説,我們鼓勵我們的加盟商調整他們的業務,以滿足他們當地市場和客户的需求。
旅行社網絡
我們的旅行社可以訪問我們的MakeMyTrip、Goibibo和redBus B2B網站,這些網站使他們能夠向客户銷售我們的全套在線旅遊服務。我們的B2B網站使用與我們的外部面向客户的網站類似的界面。我們相信,我們的網絡對旅行社很有吸引力,因為我們為旅行社提供訪問產品的通道,否則這些代理商可能無法以低成本或根本無法訪問這些產品。這些旅行社根據所售旅遊服務和產品的數量和類型向我們收取佣金。此外,我們的旅行社網絡使我們能夠以經濟高效的方式擴大我們在印度的足跡和分銷網絡。
技術和基礎設施
一般信息
我們受益於一個先進的技術平臺,我們認為該平臺具有高度的可靠性、安全性和可擴展性,旨在通過共享基礎設施處理我們所有網站的高交易量。
我們通過位於孟買、金奈和古魯格拉姆的印度內部和外部數據中心運營我們的技術平臺。我們的印度外部數據中心利用AWS孟買地區。我們的內部數據中心獨立運行,滿足內部運營的所有數據需求,例如電子郵件。
我們的網站跨多個可用區使用AWS,通過宂餘保護(包括在流量高峯期)提供更高的可靠性。此功能可幫助我們確保業務連續性,並在發生中斷時將潛在損害降至最低。
為了進一步支持業務連續性,我們的印度外部數據中心能夠不間斷地相互複製和同步數據,這使得它們能夠有效地備份彼此的數據。此外,所有數據每週都會備份到磁帶上。這些磁帶保存在數據中心外的安全位置。
我們的技術基礎設施由內部團隊監控,並由一週七天、每天24小時運作的外包安全監控和工程支持團隊提供協助。我們在數據中心和辦公室安裝的所有服務器也都安裝了防火牆。
我們能夠在需要時通過使用虛擬機、雲平臺和基礎設施來上下擴展我們的技術平臺以滿足我們的需求,而不會產生大量成本。我們的技術堆棧也是模塊化的,可以針對多個業務線輕鬆修改。
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我們相信我們在多個領域擁有核心技術優勢,包括:
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簡化和提高客户預訂最符合他們要求的行程的能力的網站邏輯,包括提供廣泛的低價選擇和替代路線,以及幫助客户通過使用通俗名稱或主要地標輕鬆找到目的地; |
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可在各種移動平臺上使用,包括iOS和Android; |
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可擴展的搜索和緩存技術,可返回全面的結果,允許我們為客户提供更多的航班和酒店選擇,而不會犧牲搜索響應時間,也不會給供應商的運營或成本基礎設施帶來額外的壓力; |
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能夠組合各種航班和酒店選項,使我們的客户能夠看到航空公司和酒店的多種組合來組合一個套餐,從而使我們的旅行通常比單獨預訂的組件更便宜,對我們的客户來説更靈活; |
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社交參與平臺,允許我們的客户通過我們的網站連接到他們的虛擬朋友,使用來自外部社交網絡的各種共享選項;以及 |
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能夠監控構成我們技術平臺的10,000多個獨特的系統、應用程序、網絡、安全和業務指標,包括生成與此數據相關的高級報告和警報的能力。 |
完全集成的技術平臺
我們在印度的CRM系統使用Salesforce Cloud和FreshDesk內部開發的CRM和軟件,整合了我們的銷售、客户服務和履行業務。我們的客户關係管理系統旨在分析客户需求,以便提供更好的服務。他們會生成報告,找出機會或劣勢,從而幫助我們改進服務和產品質量。我們在印度的網絡集中預訂系統使我們的客户和B2B合作伙伴能夠實時搜索和預訂我們銷售和提供的旅遊服務和產品。我們還配備了“VISA驗證”、“萬事達卡安全代碼”、“Diners ProtectBuy”、“RuPay PaySecure”和“American Express SafeKey”支付網關,為使用印度機構發行的信用卡和借記卡通過我們的印度網站進行交易提供額外的安全性。我們還提供通過網絡銀行和其他工具的支付選擇。電話服務由Genesys、Avaya和Ameyo提供。
我們的系統還允許我們通過及時處理客户查詢和請求,以及全天候監控我們的銷售和客户服務代表以及外包呼叫中心銷售人員的表現,來提供高質量的客户服務。我們的系統還可以監控等待的來電數量,並限制熱線上因等待時間過長而中斷的來電。
我們的ERP應用程序在MMT India、Ibibo India和redBus中使用Microsoft Dynamics。這些系統與我們的中端辦公系統集成在一起,使我們的代理商能夠創建和修改預訂,以及處理客户在我們的CRM系統中提出的查詢。
我們的Goibibo、redBus和MakeMyTrip平臺託管在AWS上,這為我們提供了橫向擴展的靈活性。AWS同時提供高度的可靠性、安全性和可擴展性。為了實現業務連續性,將定期備份這些系統並拍攝快照,包括全天多次拍攝快照。我們有能力根據流量擴展我們的任何應用程序。這有助於我們保持足夠的容量。我們的技術架構是以Web服務架構為模型的,這使我們能夠快速移動並對任何API進行更改。我們還有一個新的遺蹟監控系統,可以跟蹤Goibibo和RedBus應用程序的關鍵指標。這些數據提供了有關係統運行狀況、性能和安全性的信息,這些信息可實時跟蹤,並可通過數據挖掘進行故障排除。
我們還使用Ominet Web Analytics、SAS、大數據蜂窩、Google Analytics Premium、AppsFlyer和PowerBI的軟件,通過各種指標(如訪問我們網站的訪問者到購買客户的轉換率)來幫助我們分析基於Web的業務。我們還使用數據倉庫系統RedShift來關聯多個系統中的數據。我們的Adobe Campaign Manager軟件使我們能夠在WhatsApp和類似的應用程序、電子郵件和短信上進行實時、有針對性的基於事件的活動。
我們的系統包括自動訂票、監控時刻表更改和向客户提供警報,以及自動取消通過GDSS或航空公司的中央預訂系統進行的預訂。我們一直在尋找使我們的流程自動化的機會,以進一步提高我們的生產力,並改善我們業務的可擴展性。
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我們的核心技術平臺是可擴展的,可以擴展以處理增加的流量和產品的複雜性,而額外投資是有限的。
安防
我們致力於保護客户信息的安全。我們擁有一支信息安全團隊,負責實施和維護控制措施,以防止未經授權的用户訪問我們的系統。這些控制包括實施信息安全策略和程序、安全監控軟件、加密策略、訪問策略、密碼策略、物理訪問限制,以及檢測和監控內部員工的欺詐行為。我們已經獲得了一個欺詐檢測系統,它使用交易模式和其他數據源,試圖實時防止欺詐性交易。
我們依靠授權的加密和認證技術來實現客户機密信息(包括信用卡號)在互聯網上的安全傳輸。所有通過我們系統傳輸的敏感數據都使用SSL 1024位加密技術進行加密。
我們的信息安全團隊還每六個月協調一次內部和外部審計。我們在印度的旅遊門户網站符合PCI-DSS(支付卡行業數據安全標準)(一套由支付卡行業安全標準委員會(包括主要信用卡和金融服務公司)制定的增強支付賬户安全性的要求)。
營銷與品牌意識
我們相信,我們的線上和線下營銷策略提高了我們的品牌知名度,將潛在客户吸引到我們的網站和移動應用程序,並提高了訪問我們網站和移動應用程序的潛在客户成為實際客户的速度。我們的營銷策略一直與我們的目標保持一致,即推動從線下到在線的轉變,特別是在酒店領域,並觸及滲透不足和分散的印度在線酒店領域,同時加強我們品牌在該領域的主導地位。
我們在桌面和移動網絡上的營銷渠道主要包括在線廣告,例如通過谷歌進行付費搜索引擎營銷和優化,社交媒體廣告(如在臉書、推特、領英和YouTube上)和在其他網站上展示廣告,參與元搜索引擎(如谷歌的酒店產品ADS,TripAdvisor和Trivago),線下廣告,利用印刷或廣播媒體,如電視或廣播,電子郵件和短信,以及其他營銷渠道,例如通過我們的呼叫中心和旅遊商店。我們一直通過大眾媒體活動和創新的數字營銷工具,持續投資於打造我們的品牌,並將我們的觸角伸向印度和海外的旅行者。
我們的營銷計劃和計劃包括基礎廣泛的活動、促銷或季節性優惠,以及品牌活動和品牌大使,以推動與客户的品牌建設。我們的廣告宣傳活動促進了我們產品的有競爭力的定價(包括無取消費用或無預付款要求)和廣泛的旅遊產品庫存。
在2020財年,MakeMyTrip推出了兩個主要的營銷活動:夏季活動“最適合商務/休閒旅行者的酒店”,一個綜合活動“MyKindaStay”,針對不同消費者(包括夫婦、朋友、家人和商務旅行者)的特定旅行需求推廣別墅和寄宿家庭。在2020財年,Ibibo重新啟動了一項品牌重新定位活動,以瞄準年輕人。Ibibo推出了一個基於板球的獎勵遊戲化計劃的臨時版本,名為“旅行現金盛會”(Travel Cash Fest),與兩支頗受歡迎的印度超級聯賽板球隊合作,並推出了一項專注於情侶友好酒店的數字營銷活動,旨在解決年輕夫婦對隱私的擔憂。
作為我們營銷努力的一部分,我們繼續擴大與印度主要銀行和信用卡提供商的現有戰略合作伙伴關係,包括美國運通銀行、Axis銀行、花旗銀行、HDFC銀行、ICICI銀行和印度國家銀行信用卡,這有助於我們接觸到我們戰略合作伙伴的客户羣。在2020財年,提高負擔能力是該集團的一項關鍵議程,MakeMyTrip和Goibibo平臺上的定期EMI活動都是一致的,以獲得新用户並向現有用户追加銷售。MMT印度與ICICI銀行的聯合品牌信用卡在2020財年大幅增長,發行基數約為60萬張。
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我們的營銷努力還包括與印尼、新加坡、香港、澳大利亞、新西蘭、迪拜和其他地方的旅遊局、機場、航空公司、景點和主題公園建立戰略合作伙伴關係,以幫助促進這些目的地的旅遊業。這些合作旨在提高目的地意識並提高消費者參與度。我們一直與中央邦(Madhya Pradesh)、果阿(Goa)和北阿肯德邦(Uttarakhandd)等印度不同的邦旅遊局密切合作,在我們的平臺上託管國營酒店套餐,並制定推廣這些套餐的營銷策略。我們還與Hotstar、Google Pay、Airtel、TikTok、Zomato等品牌合作伙伴做廣告,以擴大我們品牌的覆蓋範圍,並從印度不同地區獲得新的客户基礎。
MakeMyTrip和Goibibo提供忠誠度計劃。MMT印度公司在僅限受邀的基礎上為精選客户提供“MMT Black”忠誠度計劃,以促進重複預訂並增強對平臺的粘性。MMT Black會員根據他們在我們的應用程序和網站上的消費獲得獎勵,這些獎勵可以用於在我們的網站和移動平臺上預訂時獲得折扣,也可以換取合作品牌的優惠券和獎勵。MMT India還提供“MakeMyTrip Double Black”,旨在鼓勵提前預訂以節省費用,而不必擔心以後的取消。截至2020年3月31日,我們的MMT Black註冊人數為110萬,MakeMyTrip Double Black註冊人數超過20萬。
Goibibo的goCash+獎勵計劃允許註冊用户通過預訂賺取獎勵,用户可以在隨後的預訂中兑換折扣,他們的用户還可以獲得與旅行相關的附加服務,如免費座位升級、酒店房間升級和基於忠誠度等級的航空餐飲。截至2020年3月31日,goCash+獎勵計劃擁有240萬高層次用户。
在新冠肺炎大流行期間,我們發起了一項名為我的安全的全面安全倡議。我們還與30多家主要旅遊業領袖合作,發起了一項安全承諾,目的是讓客户放心,讓他們放心,並向他們灌輸旅行或逗留的信心。此外,作為我們正在進行的安全旅行承諾的一部分,我們與供應商合作,啟動了一項名為MySafety和GoSafe的酒店物業清潔度自我認證計劃。展望未來,這些經過認證的物業還可以選擇由一家獨立的審計公司獨立核實,以向客户提供進一步的保證。雖然該計劃適用於品牌酒店和獨立酒店,但我們相信我們的獨立酒店供應商將在客户信心和信任方面從該計劃中特別受益。
客户服務
我們以客户為中心的做法是確保我們的網站和移動平臺上有良好的用户體驗,以及優質的客户服務。我們的目的是在旅行前、旅行中和旅行後提供客户支持。我們的網站和移動平臺旨在提供用户友好的體驗,並整合有價值的旅行信息,如航班狀態信息、用户生成的旅行評論和目的地指南,以幫助客户研究和做出旅行決策。我們還使用我們的CRM系統監控客户的反饋,並不時審查和升級我們網站的功能。
我們實施客户支持和與客户溝通的主要渠道如下:
基於Web的支持。我們的自助網絡支持通過我們網站上的免費在線帳户提供,允許客户查看他們的國內和國際機票、火車、巴士或酒店預訂的狀態,取消預訂並跟蹤他們的退款進度。需要幫助或對某些產品有疑問的客户也可以通過我們的網站聯繫我們的銷售代表。我們有專門的人員,一週七天,每天24小時為我們的客户提供實時幫助。
我們已經在MakeMyTrip、Goibibo和RedBus平臺上實現了基於人工智能的聊天機器人。MakeMyTrip的基於人工智能的聊天機器人Myra在我們所有的平臺上都可以使用,並且能夠處理相當大比例的客户售後支持使用案例。BOT的覆蓋範圍擴展到我們所有的業務線和所有主要查詢,包括日期更改和取消。我們最新的改進減少了通過電子郵件給我們寫信的用户,否則需要大量人工回覆。與之類似,Ibibo的聊天機器人Gia處理的售後問題比例越來越高。客户表示,他們更喜歡使用聊天機器人來查詢即將到來的旅行信息、取消或下載電子機票。在2020財年,redBus推出了redBuddy,這是一個內部開發的自助模塊,可以解決所有地區的客户問題。RedBuddy能夠處理所有客户查詢。它通過從內部系統獲取相關詳細信息(可以自動解決65%的問題),智能地在自動響應之間切換,然後將聊天移交給實時代理以獲得更好的幫助。該工具將我們接到的客户支持電話數量減少了40%。為了讓該系統更加人性化,我們推出了印度北部的兩種地區語言--印地語和泰米爾語的redBuddy。除此之外,它還提供巴拉薩語、馬來語和西班牙語版本,以迎合我們的國際用户基礎。
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我們的平臺提供實時個性化,考慮到用户的上下文、行為、設備、位置、時間、過去的搜索和行程,根據用户過去的行為以及其他類似用户的行為,向用户顯示正確的航班和酒店推薦。
呼叫中心。我們通過我們的呼叫中心為客户提供全面和實時的幫助。我們的呼叫中心一天24小時,一週七天都可以提供服務。目前,我們將在印度的部分客户服務呼叫中心業務外包給iEnergizer IT服務公司、Radical Minds Technologies公司、Concentrix Daksh服務公司和印度其他公司,這些公司的員工都接受了我們各自的外包服務提供商和我們的培訓。截至2020年3月31日,我們大約有5,200名外包呼叫中心代表。
我們還有專門的內部升級服務,一週七天、每天24小時運營,負責解決客户提出的問題或投訴,以及印度、新加坡、馬來西亞、印度尼西亞和拉丁美洲的內部呼叫中心,這些中心主要為我們所有與巴士相關的服務提供客户服務支持。我們能夠登錄客户呼叫,從而能夠實時隨機檢查我們的呼叫中心。我們的系統還使我們能夠監控等待呼叫的數量、活動呼叫中心座席的數量以及座席的實時活動狀態。我們擁有一支內部質量團隊,負責監控各業務部門的互動質量,包括通過分析客户的語氣和聲音,以確保始終為客户提供高質量的服務。我們的所有代表在開始工作前都參加了正式的培訓計劃,並對當地相關市場有深入的瞭解。我們的代表還定期參加培訓計劃,以熟悉我們的新服務和產品。
在新冠肺炎疫情導致的這段禁售期內,我們還開始專注於擴大我們對售後查詢的自動響應,以減少未來對呼叫中心支持的依賴。我們還大幅縮減了呼叫中心的外包團隊和管理企業活動的線下團隊。我們還通過轉向可變成本驅動的線下銷售渠道,遠離高固定成本的線下渠道,並在業務復甦似乎較慢的其他一些領域進行了優化,在很大程度上調整了我們在包裹業務中的員工規模。總體而言,我們的成本行動將幫助我們降低固定成本,因為我們開始重建我們的業務崗位,並使我們成為一個更精簡、更有效率的組織。
旅遊商店。客户還可以訪問我們在印度的150多家加盟商擁有的旅遊商店和機場櫃枱,並從我們的銷售和客户服務代表那裏獲得幫助。
移動服務。除了能夠在智能手機和移動設備上進行不同類型的旅行預訂外,客户還可以查看預訂詳細信息,取消預訂,請求電子機票,跟蹤退款狀態,檢查航班狀態,尋找新的交易,並使用基於位置的服務來查找附近的名勝古蹟。我們所有的移動應用程序和移動網站都提供這些服務。
電子郵件。客户也可以通過電子郵件發送任何查詢或投訴,我們努力迅速解決這些問題。
通過我們的CRM系統,我們能夠維護一個客户數據庫,其中包含通過我們預訂旅遊產品的每個客户的交易歷史和偏好信息。我們使用業務流程管理系統方法記錄公司的所有銷售和客户服務流程,以便記錄從客户需求到相關服務或產品交付或退款(如果適用)的整個價值鏈。我們還監控我們的客户交易,並有專門的內部升級服務,一週七天、每天24小時運行,負責回答客户提出的任何投訴或問題。
我們有一個主要外包的履行流程,將客户的旅行中斷降至最低,由一組人員負責確保客户的酒店預訂在旅行日期之前得到檢查和重新確認。
56
供應商關係
我們相信,我們已經與我們的旅行供應商建立並保持了良好的關係。我們有一個專門的團隊來維護和加強我們與旅行供應商的現有關係,並發展新的關係。我們的供應商關係團隊與供應商談判協議或安排,以獲取我們服務和產品的旅行庫存,並監控供應商贊助的促銷活動。他們還專注於與供應商的關係管理。我們向供應商提供的關鍵服務之一是提供客户反饋和偏好,這些反饋和偏好主要通過我們的CRM系統、我們網站和移動平臺上的用户生成內容以及我們的呼叫中心獲得。
下表列出了2020財年我們在印度和海外旅行的前五大航空公司供應商(按字母順序)和前五大酒店供應商(根據總預訂量)。
航空公司 (在印度境內旅行) |
|
航空公司 (國際旅行) |
|
酒店 (在印度國內) |
印度航空有限公司 |
|
印度航空有限公司 |
|
卡爾森酒店集團 |
播出 |
|
埃米爾 |
|
檸檬樹酒店 |
靛藍 |
|
阿提哈德航空公司 |
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OYO客房 |
香料噴射 |
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馬來西亞航空公司 |
|
Sarovar Hotels and Resorts Pvt Ltd |
維斯塔拉 |
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泰國航空公司 |
|
泰姬陵酒店、度假村和宮殿 |
航空公司
我們可以通過GDS(我們使用Amadeus CRS和Galileo GDS)或通過“直接連接”到我們航空公司供應商的預訂系統,獲得在印度運營、從印度出發和飛往印度的所有主要航空公司的實時庫存。
這些航空公司中的大多數向我們提供的票價與航空公司在自己的網站和其他在線旅遊網站上提供的票價相當。我們的客户支付的票價除了航空公司收取的票價外,還包括我們的服務費。我們目前與大多數印度航空公司以及為印度服務的主要國際航空公司都有佣金安排,我們的部分佣金與我們促成的銷售數量或這些航空公司通過我們完成的銷售實現的收入掛鈎。同樣,對於我們通過GDS完成的與我們完成的銷售量相關的銷售,我們按照每個細分市場從GDS服務提供商那裏賺取費用。此外,我們還通過銷售輔助服務賺取佣金,這些服務允許客户使用我們的網站和移動平臺選擇他們喜歡的座位、預訂餐飲和託運行李。
酒店
截至2020年3月31日,我們為客户提供了印度77,000多家國內住宿和印度境外70多萬家酒店和物業。我們還提供超過21,000個可供選擇的物業,以擴大我們的客户覆蓋範圍。我們的酒店供應團隊負責與獨立酒店、連鎖酒店和酒店管理公司談判協議或安排,確保有競爭力的價格、促銷和獲取庫存以在我們的網站上列出以及包裝假期。我們根據我們的聲譽和質量選擇酒店合作伙伴,並監控客户在我們網站和其他渠道上的反饋,以確保我們網站上列出的酒店保持可接受的標準。
在我們的酒店和套餐業務中,我們的收入代表客户為這些旅遊服務和產品支付的總金額,採購相關服務和產品的成本被歸類為服務成本。我們還從其他酒店供應商那裏賺取佣金,這取決於通過我們預訂的數量。
我們通過三種方式從酒店供應商那裏獲得客房庫存:“直接連接”、“直接分配”,對於印度以外的大多數酒店,通過與印度以外的在線旅行社和聚合器簽訂合同。我們在印度的幾乎所有酒店供應商都與我們有“直接分配”的安排,他們通過在我們提供的外聯網上管理他們的房間庫存,或通過渠道經理,或由我們通過電話支持,直接為我們分配房間。我們不會為這種“直接分配”承擔任何庫存風險,因為未售出的庫存會在約定的時間內釋放給酒店。印度其餘的酒店都是通過專線連接的。“直連”是我們的預訂系統與酒店的中央預訂系統集成的方式,預訂可在網上確認。“直接連接”是指我們的預訂系統與酒店的中央預訂系統集成,並在網上確認預訂。
57
實時的,儘管這隻適用於我們酒店總數的一小部分。通過我們不斷努力提高外聯網的自動化程度,並以其他方式改進我們的外聯網,我們的酒店供應商現在能夠在沒有我們直接參與的情況下,通過我們的系統執行更多必要的交易功能。我們通過與印度以外的其他在線旅行社和聚合器簽訂合同,獲得印度以外大多數酒店的庫存。
我們還通過提供包括別墅、公寓、旅館、寄宿家庭和別墅在內的替代住宿,擴大了我們的酒店供應。我們不承擔任何庫存風險,這些物業直接或通過渠道經理將庫存分配給我們。我們還引入了日曆同步選項,允許其他住宿提供商通過同步他們的日曆來更新庫存。我們允許客户通過我們所有的在線平臺預訂這些物業。
公共汽車
截至2020年3月31日,我們為客户提供了超過21,500項私人所有的服務,印度約30,000項政府所有的道路運輸公司服務,祕魯和哥倫比亞的約7,500項服務,以及東南亞的10,300項服務。我們有一個面向平臺的公交車運營商redBus Plus,它允許公交車運營商更新服務信息,創建活動,響應客户反饋,並分析客户需求。Redbus還向不同領域的多個電子商務網站提供公交票務API,從而為公交運營商提供儘可能廣泛的分銷渠道。
2018年7月,我們收購了印度領先的專注於出行的技術提供商Bitla的100%股權。Bitla提供基於SaaS、雲和移動的解決方案,幫助客户擴大業務。Bitla的技術在國內外被公交運營商、公交全球分銷系統、在線票務門户網站、酒店經營者、度假旅遊運營商以及貨運和物流公司廣泛使用。Bitla維持着一個在線公交售票生態系統,並管理着印度的大量直達公交車和公交車運營商的庫存。
競爭
旅遊服務和產品市場競爭激烈。我們主要與老牌和新興的旅遊服務和產品提供商競爭,包括其他在線旅行社,如Yatra.com、Booking.com、Cleartrip.com、Expedia.com、傳統旅行社、旅遊運營商、旅遊供應商和提供旅遊服務的中介機構。成熟的大型互聯網搜索引擎也推出了在世界各地目的地提供旅遊行程的應用程序,能夠彙總旅遊搜索結果的元搜索公司也在與我們爭奪客户。印度市場競爭激烈,現有和新的競爭對手或許能夠以更低的成本推出新服務。在酒店和套餐領域,我們主要與託馬斯·庫克(Thomas Cook)、Travel Triangle等傳統旅行社在套餐服務方面展開競爭,在獨立酒店預訂和新進入者的情況下與在線旅行社展開競爭。這些競爭對手可能比我們有更多的財力,可能會通過提供大量的折扣和促銷計劃來尋求增加市場份額,並可能能夠與供應商談判更好的價格。
我們的某些旅遊供應商也一直在穩步專注於增加自己網站的在線需求,減少或消除對我們這樣的第三方分銷商的依賴。例如,根據適用的法規,許多低成本航空公司可能會減少或取消向我們等代理收取的佣金,或限制我們向客户收取的服務費金額。在自己網站上銷售的供應商通常不收取手續費,在某些情況下,還會提供自己的獎勵里程或忠誠度積分等優勢,這可能會使他們的產品比我們這樣的產品對客户更具吸引力。見“項目3.關鍵信息-D.風險因素-與我們和我們的行業相關的風險-印度和世界各地的旅遊業競爭激烈,我們未來可能無法有效競爭。”
知識產權
我們已經註冊了以下域名:www.makemytrip.com、www.makemytrip.ae、www.makemytrip.com.sg、www.goibibo.com和www.redbus.in,並且在註冊期間對所有這些域名擁有完全的法律權利。我們主要以“MakeMyTrip”、“Goibibo”和“redBus”品牌和標識開展業務。我們已經在印度、澳大利亞、加拿大、某些歐盟成員國、俄羅斯、新加坡、美國和其他各種司法管轄區註冊了“MakeMyTrip”、“Goibibo”和“redBus”商標,我們還有其他商標申請在這些司法管轄區待決。我們還為我們技術系統的某些方面在印度申請了專利。
58
我們的主要標識也是印度的註冊商標,包括“MMT Black”、“MMT Double Black”、“MakeMyTripMyBusiness”、“GoContacts”、“GoCash”、“GoCashPlus”、“GoIbibo”、“Ibibo”、“MAKEMY”和“REDBUS.IN”。
在2020財年,一系列新的商標申請被提交,其中一些也已經註冊。在2020財年,我們還在印度為“MakeMyTrip”這個詞提交了一份著名的商標申請。此外,為了保護MakeMyTrip、Goibibo和redBus的商標,我們不時向商標註冊處提交反對意見,反對欺騙性相似的商標。
我們依靠版權、商標、商業祕密法和保密協議來保護我們的徽標、品牌名稱、網站的域名,並在更有限的程度上保護我們的內容。另見“第3項.關鍵信息-D.風險因素-與我們和我們所在行業相關的風險-我們不能確定我們的知識產權受到保護,不會被其他人複製或使用,包括當前或潛在的競爭對手,我們可能會受到第三方侵犯知識產權的索賠”。
僱員
截至2020年3月31日,我們擁有3960名員工。下表顯示了截至過去三個財年末我們的員工按職能和地點進行的細分。
|
|
截至的員工數量 三月三十一號, |
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部門/職能 |
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|||
管理 |
|
|
17 |
|
|
|
16 |
|
|
|
18 |
|
產品開發 |
|
|
179 |
|
|
|
215 |
|
|
|
221 |
|
銷售和市場營銷 |
|
|
1,280 |
|
|
|
1,331 |
|
|
|
1,340 |
|
技術開發和技術支持 |
|
|
787 |
|
|
|
1,052 |
|
|
|
1,253 |
|
其他(包括運營、業務 發展、行政、財務和 會計、法律和人力資源) |
|
|
788 |
|
|
|
836 |
|
|
|
1,128 |
|
總計 |
|
|
3,051 |
|
|
|
3,450 |
|
|
|
3,960 |
|
|
|
截至的員工數量 三月三十一號, |
|
|||||||||
位置 |
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|||
印度 |
|
|
2,763 |
|
|
|
3,156 |
|
|
|
3,646 |
|
美國 |
|
|
3 |
|
|
|
3 |
|
|
|
3 |
|
新加坡 |
|
|
64 |
|
|
|
61 |
|
|
|
60 |
|
馬來西亞 |
|
|
21 |
|
|
|
23 |
|
|
|
27 |
|
泰國 |
|
|
123 |
|
|
|
107 |
|
|
|
107 |
|
阿拉伯聯合酋長國 |
|
|
5 |
|
|
|
6 |
|
|
|
6 |
|
中國 |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
哥倫比亞 |
|
|
8 |
|
|
|
8 |
|
|
|
9 |
|
祕魯 |
|
|
63 |
|
|
|
63 |
|
|
|
70 |
|
印度尼西亞 |
|
|
— |
|
|
|
22 |
|
|
|
31 |
|
總計 |
|
|
3,051 |
|
|
|
3,450 |
|
|
|
3,960 |
|
我們的員工中沒有一個是由工會代表的。我們相信我們與員工的關係很好。我們與第三方簽訂合同,根據我們業務對各種職能的需求,包括行政、與技術有關的項目以及我們旅遊商店和機場櫃枱的人員配備,不時提供臨時員工。截至2020年3月31日,我們僱傭了701名臨時工和合同工。
2020年3月31日之後,在新冠肺炎大流行期間,我們大幅縮減了呼叫中心的外包團隊和管理企業活動的線下團隊。我們還通過轉向可變成本驅動的線下銷售渠道,遠離高固定成本的線下渠道,並在業務復甦似乎較慢的其他一些領域進行了優化,在很大程度上調整了我們在包裹業務中的員工規模。
59
保險
我們為我們在印度古魯格拉姆的公司辦公室和機場櫃枱維護並每年續保火災、入室盜竊和恐怖活動造成的損失(但不包括業務中斷)。我們訂有責任政策,為董事及高級人員在一般執行職務時所產生的各種責任提供保險。我們已經為我們的集團實體購買了公共責任險、忠誠險和工傷賠償險。在2019財年,我們還獲得了網絡和犯罪保險。
條例
我們在印度的業務需要遵守印度的各種法律法規,包括旅行社的要求以及MakeMyTrip、Goibibo和redBus呼叫中心、機場櫃枱和公司擁有的旅遊商店的運營。
MMT India要求獲得國家旅遊部門的執照,才能在印度某些邦擔任旅行社/旅遊運營商。MMT India已獲得印度政府旅遊部頒發的許可證,用於其在新德里國家首都地區的註冊辦事處。此外,豪華旅行社和伊比博集團私人有限公司(Ibibo Group Pte.我們擁有新加坡旅遊局頒發的旅行社執照,豪華旅行社(馬來西亞)持有馬來西亞旅遊部頒發的入境執照,我們還擁有泰國旅遊部頒發給ITC集團的入境和出境執照。
MMT India持有印度儲備銀行(Reserve Bank Of India)頒發的擔任正式貨幣兑換商(單一分行)的許可證,這要求MMT India保持最低淨擁有資金250萬盧比(約合30萬美元)。
根據修訂後的“2000年印度信息技術法”,我們有民事責任賠償任何人因疏忽實施和維護有關我們在計算機系統、網絡、數據庫和軟件中擁有、處理或處理的敏感個人數據或信息的合理安全做法和程序而產生的不當損失或收益。印度還實施了隱私法,包括2011年的“信息技術(合理安全做法和程序和敏感個人數據或信息)規則”,其中對收集、使用和披露個人信息施加了限制和限制。2019年12月,《2019年個人數據保護法案》由印度政府提交印度議會,目前已提交議會聯合委員會審議。這項法案建議提供保護個人數據的機制,並設立一個政府數據保護機構。
2019年消費者保護法和2020年消費者保護(電子商務)規則最近生效,並取代了修訂後的1986年消費者保護法。新的法律和規則規範與消費者權利、不公平貿易做法和虛假或誤導性廣告有關的事項,並設立監管機構,包括處理投訴、進行調查和裁決糾紛。這些規則對市場和庫存電子商務實體和賣家規定了與開展業務和披露信息有關的義務。
我們從印度政府通信部電信司獲得了必要的許可證,以“其他服務提供商”的身份在德里、班加羅爾、孟買、浦那、加爾各答、金奈、艾哈邁達巴德、勒克瑙和印多爾等地運營我們的國內和國際呼叫中心。我們還獲得了德里和古魯格拉姆電話營銷中心的批准。我們在公司所有的旅遊商店所在的每個州為我們的商店和機構獲得並維護註冊。這些許可證會在需要時定期續簽。
根據任何適用的法律或法規,我們在印度的業務目前不能享受免税期。
印度政府的外國直接投資綜合政策(FDI Policy)和修訂後的1999年“外匯管理法”(Foreign Exchange Management Act)及其下的規則和條例(FEMA)對外國實體擁有或控制的印度公司的下游投資、外國對印度的投資、印度公司在有外國投資上限的行業中的所有權或控制權從印度居民或實體轉讓給外國人,以及外國人之間的此類交易有一定的要求。這些要求目前包括對定價、股票估值和此類投資的資金來源的限制,在某些情況下,可能需要事先通知印度政府或獲得印度政府的批准。此外,根據2020年4月對外國直接投資政策和聯邦應急管理局規則的修訂,非居民對印度的任何非債務投資都需要事先獲得政府批准。
60
這類投資不適用於來自與印度接壤的國家的實體,或此類投資的實益所有人位於任何此類國家或是此類國家公民的實體,也不得直接或間接轉讓任何此類擬議或過去的非債務投資,從而導致任何此類非居民實體或實益所有人擁有所有權。邊境國家名單包括中華人民共和國。這一審批要求適用於所有行業的投資,包括以前不需要審批的投資,如旅行和旅遊業。修訂後的規則尚未界定“實益擁有人”一詞的定義。若吾等被視為非居民實體或實益擁有人受此等修訂限制的實體,投資於吾等直接及間接印度附屬公司及集團實體(包括MMT India及IBIBBO India)的非債務工具,以及吾等或吾等聯屬公司(包括MMT India、IBIBBO India及不在印度居住的聯營公司)的任何該等建議投資或收購,均須事先獲得政府批准。此外,根據聯邦應急管理局,我們被限制向我們的印度子公司放貸或向其借款,我們的印度子公司被限制以外幣放貸或借款。我們還被要求完成聯邦應急管理局關於過去投資的備案,以便在印度進行進一步投資。根據聯邦應急管理局的規定,印度儲備銀行(Reserve Bank Of India)有權處以罰款,包括在可以量化的情況下,處以最高3倍於聯邦應急管理局違規行為價值的罰款,並沒收發行中的股票。此外,印度政府已經並可能繼續修訂印度關於電子商務的外國直接投資政策,包括在商業模式、庫存、定價和許可服務方面的政策。工業和國內貿易促進司, 印度工商部、印度政府邀請對2019年國家電子商務政策草案發表意見,該草案涉及包括數據和電子商務監管在內的各種主題。這項政策仍處於草案階段,其時機或影響尚不確定。這樣的變化可能需要我們對我們的業務做出改變,以符合印度法律。
見“項目3.關鍵信息-D.風險因素-與我們和我們的行業相關的風險-印度不斷變化的法律、規則和法規以及法律上的不確定性,包括公司和税法的不利適用,可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。”
C.組織結構
下圖顯示了截至本年度報告日期,我們的公司結構以及我們每個主要運營子公司的成立地點和所有權權益。
備註:
(1) |
MakeMyTrip(印度)私人有限公司的運營子公司包括Quest2Travel.com印度私人有限公司。 |
(2) |
Ibibo Group Holdings(Singapore)Pte的運營子公司。包括印度伊比博、比特拉、伊比博集團私人有限公司。有限公司、新加坡和其他無關緊要的子公司。Ibibo India是Ibibo集團在印度的主要運營子公司。 |
(3) |
國貿集團由國貿曼谷有限公司(泰國)和其他微不足道的子公司組成。 |
61
D.財產、廠房和設備
我們的主要設施是位於印度古魯格拉姆的主要行政辦公室,這裏是我們MMT印度和伊比博集團業務的主要營業地。我們的主要行政辦公室佔地約149,000平方英尺,租期主要為2017財年至2029財年。此外,我們在班加羅爾和孟買分別租賃了兩個佔地約85,000平方英尺和14,000平方英尺的設施。我們還在印度其他主要城市租賃了各種設施。
截至2020年3月31日,我們在14個城市擁有14家公司擁有的旅遊門店,超過150家加盟商擁有的旅遊門店主要在100多個城市銷售套餐,並在印度四個主要機場設有MakeMyTrip品牌的櫃枱。在印度以外,我們在東南亞、迪拜、美國和拉丁美洲租用辦事處。在新冠肺炎大流行期間,我們還與我們的長期增長戰略保持同步,對我們的一些業務進行了適當的調整,以擺脱高固定成本的線下銷售渠道,因此我們關閉了公司在印度擁有的所有線下零售店。我們還關閉了MMT印度公司和伊比博集團在古魯格拉姆和班加盧市的主要辦事處的一部分。
項目4A。 |
未解決的員工意見 |
不適用。
62
第五項。 |
經營與財務回顧與展望 |
以下有關我們的業務、財務狀況和經營結果的討論應與本年度報告中其他部分包括的“項目3.關鍵信息-A精選綜合財務數據”以及我們的綜合財務報表和相關注釋一起閲讀。本討論包含前瞻性陳述,涉及許多風險和不確定因素,包括但不限於“第3項.關鍵信息-D.風險因素”和本年度報告其他部分所述的風險和不確定因素。實際結果可能與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同。
在本年度報告中,對“客户”的提及是指我們的最終客户或旅行者,對“供應商”的提及是對我們的旅行供應商的提及。我們認為旅行者和旅遊供應商都是我們的客户。
概述
我們是印度領先的在線旅遊公司。通過我們的主要網站www.makemytrip.com、www.goibibo.com和www.redbus.in以及移動平臺,旅行者可以在印度和海外研究、計劃和預訂各種旅遊服務和產品。我們的服務和產品包括機票、酒店和套餐、汽車票、火車票、租車、體驗和輔助旅行要求,如便利獲得第三方旅行保險和簽證處理。為了滿足互聯網普及率較低的不斷增長的印度中產階級旅遊市場的需求,我們還利用了其他技術增強的分銷渠道,包括呼叫中心、印度的特許經營商擁有的旅遊商店以及我們在印度的旅行社網絡。我們的客户可以通過我們的移動應用程序在我們的MakeMyTrip、Goibibo和redBus網站以及移動平臺上預訂機票,包括印度國內和國際航班、酒店和度假套餐,以及通過我們的iOS和Android應用程序提供的印度巴士服務。在接下來的幾年裏,智能手機和移動設備已經並將繼續成為我們的客户購買和購買我們產品的不可或缺的一部分。
我們通過機票、酒店和套餐以及公共汽車票這三個主要業務線來創收。我們的機票、汽車票和酒店房間的銷售主要是通過我們的網站和手機應用程序完成的。我們的客户可以在我們的MakeMyTrip網站和移動平臺上預訂標準套餐,但印度境內外的套餐銷售通常是通過我們的呼叫中心、旅遊商店和旅行社網絡完成的。我們還通過在線銷售火車票和地鐵票、出租車服務、體驗、簽證服務、品牌聯盟費用和便利獲得旅遊保險,以及我們網站上第三方廣告的廣告收入來創造收入。
在我們的機票業務中,我們的三個主要收入來源是(1)航空公司供應商為客户通過我們的分銷渠道預訂的機票支付的佣金和獎勵,(2)我們向客户收取的服務費,以及(3)我們的GDS服務提供商的手續費。我們機票業務的收入通常代表我們作為代理在“淨”基礎上賺取的佣金、獎勵付款和費用。
在我們的酒店和套餐業務中,收入(包括作為套餐一部分銷售的機票收入)通常是以“毛”為基礎計算的,即我們的客户為這些旅遊服務和產品支付的總金額。在這項業務中,採購相關服務和產品以供銷售給我們的客户的成本被歸類為服務成本。我們的酒店和套餐收入還包括我們銷售酒店房間(不含套餐)的佣金,以及我們作為代理從其他在線旅行社和聚合器那裏賺取的佣金,我們從這些旅行社和聚合器那裏為印度以外的大多數酒店為我們的客户採購酒店房間,這些佣金是按“淨”計算的。對於與我們的套餐相關的某些非酒店產品,我們以類似的方式賺取佣金。我們的酒店和套餐業務往往比我們的機票業務產生更高的利潤率,我們認為這反映了我們的旅行服務增加的更大價值,以及我們的酒店和套餐服務與我們的機票業務相比更復雜的性質。我們專注於擴大我們的酒店和套餐業務,並相應地調整我們的收入組合。
在我們的巴士票務業務中,我們的主要收入來源是銷售巴士車票的佣金或手續費,包括來自巴士營辦商或收費的收入。我們還從聚合器那裏獲得佣金,當我們通過我們預訂他們的庫存時,我們會從他們那裏採購某些汽車票的庫存。公交車票務收入,包括從公交車運營商賺取的佣金和手續費以及從旅行者那裏賺取的便利費,在旅行之日按淨額確認為代理人,因為旅行者在旅行之日履行了履行義務。
由於我們某些部分的收入是在“淨”的基礎上確認的,而我們的其他部分的收入是在“毛”的基礎上確認的,我們根據調整後的利潤率(這是一個部門的盈利能力衡量標準)來評估我們每個可報告部門的財務表現,因為我們認為調整後的利潤率反映了我們向客户提供的旅遊服務的增值。這部分盈利信息的列報並不意味着孤立地考慮或替代我們根據國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則編制的綜合財務業績。由於計算方法上的潛在差異,我們的調整後利潤率可能無法與其他公司報告的類似標題的指標進行比較。
63
下表將我們的收入(IFRS衡量標準)與調整後利潤率(部門盈利能力衡量標準)進行了核對:
|
|
航空票務 |
|
|
酒店和套餐 |
|
|
公交車售票 |
|
|
其他 |
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||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
財政年度結束 三月三十一號, |
|
|
財政年度結束 三月三十一號, |
|
|
財政年度結束 三月三十一號, |
|
|
財政年度結束 三月三十一號, |
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
||||||||||||
|
|
(除百分比外,以千計) |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
收入為 按國際財務報告準則(1) |
|
$ |
167,391 |
|
|
$ |
166,714 |
|
|
$ |
174,361 |
|
|
$ |
439,963 |
|
|
$ |
237,524 |
|
|
$ |
235,814 |
|
|
$ |
50,932 |
|
|
$ |
53,745 |
|
|
$ |
65,009 |
|
|
$ |
16,970 |
|
|
$ |
28,028 |
|
|
$ |
36,345 |
|
|
新增:客户誘導成本記錄為減幅 收入的百分比 |
|
|
34,673 |
|
|
|
68,632 |
|
|
|
75,779 |
|
|
|
43,068 |
|
|
|
274,915 |
|
|
|
265,706 |
|
|
|
— |
|
|
|
13,950 |
|
|
|
17,688 |
|
|
|
— |
|
|
|
861 |
|
|
|
1,985 |
|
|
減去:按單位計算的服務成本 IFRS |
|
|
— |
|
|
|
1,193 |
|
|
|
420 |
|
|
|
169,347 |
|
|
|
160,824 |
|
|
|
141,404 |
|
|
|
6,530 |
|
|
|
8,870 |
|
|
|
7,060 |
|
|
|
— |
|
|
|
58 |
|
(2) |
|
383 |
|
(2) |
調整後的邊際 |
|
$ |
202,064 |
|
|
$ |
234,153 |
|
|
$ |
249,720 |
|
|
$ |
313,684 |
|
|
$ |
351,615 |
|
|
$ |
360,116 |
|
|
$ |
44,402 |
|
|
$ |
58,825 |
|
|
$ |
75,637 |
|
|
$ |
16,970 |
|
|
$ |
28,831 |
|
|
$ |
37,947 |
|
|
佔總數的百分比 調整後的 邊距 |
|
|
35.0 |
% |
|
|
34.8 |
% |
|
|
34.5 |
% |
|
|
54.4 |
% |
|
|
52.2 |
% |
|
|
49.8 |
% |
|
|
7.7 |
% |
|
|
8.7 |
% |
|
|
10.5 |
% |
|
|
2.9 |
% |
|
|
4.3 |
% |
|
|
5.2 |
% |
|
(1) |
自2018年4月1日起,我們採用了新的收入確認標準IFRS 15,其中客户誘導成本已記錄為收入減少。我們採用了新的準則,採用的是累積效應法,因此,比較信息沒有被重述。 |
(2) |
忠誠度計劃成本高達250萬美元和510萬美元,已分別從2019年和2020財年的服務成本中剔除,這兩個成本與“其他”相關。 |
64
關鍵運營指標
我們的經營業績受到某些關鍵指標的影響,這些指標代表了我們的旅遊服務和產品產生的整體交易活動和隨後的財務表現。調整後的利潤率、總預訂量和調整後的利潤率是三個最重要的指標,這三個指標對我們業務的持續增長至關重要。
我們的機票業務收入一般是按“淨額”計算的(指我們賺取的佣金、獎勵款項和手續費),並在發行機票時確認。我們以這種方式核算我們的機票收入,因為我們通常作為代理,在機票發行確認後不承擔任何履行義務。然而,在少數情況下,我們在我們的酒店和套餐業務訂單中預購機票庫存,以享受特殊的協商費率,銷售此類機票的收入以“毛”為基礎(代表我們客户支付的機票價格),因為我們承擔了該等預購機票的庫存風險。這類機票的成本被歸類為服務成本。
我們酒店和套餐業務的收入(包括作為套餐一部分銷售的機票)通常以“毛”為基礎記賬,代表我們的客户為這些旅遊服務和產品支付的總金額,因為我們在這些服務轉移到旅行者之前控制着服務。在這項業務中,採購相關服務和產品以供銷售給我們的客户的成本被歸類為服務成本。然而,我們的酒店和套餐收入還包括我們銷售酒店房間(不含套餐)的佣金,以及我們作為代理從其他在線旅行社和聚合器那裏賺取的佣金,我們從這些旅行社和聚合器那裏為印度以外的大多數酒店的客户採購酒店房間,這些佣金是按“淨”計算的。對於與我們的套餐相關的某些非酒店產品,我們以類似的方式賺取佣金。我們的酒店和套餐收入在酒店預訂的登記日期和套餐的出發日期確認。
公交車票務收入,包括從公交車運營商賺取的佣金和手續費以及從旅行者那裏賺取的便利費,在旅行之日按淨額確認為代理,因為我們在旅行者旅行之日履行了履行義務。
由於我們某些部分的收入是在“淨”的基礎上確認的,而我們的其他部分的收入是在“毛”的基礎上確認的,因此我們根據調整後的利潤率評估我們每個可報告部門的財務表現,因為我們認為這反映了我們向客户提供的旅遊服務的增值。
總預訂量是指我們的客户為通過我們預訂的旅遊服務和產品支付的總金額,包括税金、手續費和其他費用,並扣除取消、折扣和退款。
調整後毛利%定義為調整後毛利佔總預訂量的百分比,代表我們業務中賺取的佣金、費用、獎勵付款和其他金額。我們密切關注各個業務領域的調整後利潤率趨勢,以深入瞭解各種業務的盈利能力。
65
下表列出了我們在過去三個會計年度的機票業務、酒店和套餐業務以及公共汽車票務業務的單位指標、總預訂量和調整後的利潤率。
|
|
截至3月31日的財年, |
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|||||||||
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|||
|
|
(除百分比外,以千為單位) |
|
|||||||||
單位度量 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
機票-航班部分 |
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|
33,339 |
|
|
|
39,485 |
|
|
|
42,054 |
|
酒店和套餐-客房之夜 |
|
|
21,911 |
|
|
|
26,611 |
|
|
|
29,647 |
|
獨立酒店-在線-客房間之夜 |
|
|
20,998 |
|
|
|
25,911 |
|
|
|
29,043 |
|
汽車票.旅行車票(1) |
|
|
39,570 |
|
|
|
61,464 |
|
|
|
78,582 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總預訂量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
航空票務 |
|
$ |
2,704,522 |
|
|
$ |
3,214,545 |
|
|
$ |
3,581,267 |
|
酒店和套餐 |
|
|
1,389,623 |
|
|
|
1,515,464 |
|
|
|
1,626,732 |
|
公交車售票(1) |
|
|
496,920 |
|
|
|
716,135 |
|
|
|
885,736 |
|
|
|
$ |
4,591,065 |
|
|
$ |
5,446,144 |
|
|
$ |
6,093,735 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
調整後的利潤率%: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
航空票務 |
|
|
7.5 |
% |
|
|
7.3 |
% |
|
|
7.0 |
% |
酒店和套餐 |
|
|
22.6 |
% |
|
|
23.2 |
% |
|
|
22.1 |
% |
公交車售票(1) |
|
|
8.9 |
% |
|
|
8.2 |
% |
|
|
8.5 |
% |
注:
(1) |
在2018年3月31日之前,出於內部報告的目的,我們的“公交票務”收入計入了“其他”部分。自2018年4月1日起,我們更改了運營部門的組成,導致現在將“公交售票”作為一個單獨的部門進行報告。在我們的可報告分部的構成發生這一變化後,我們重述了2018財年的相應分部信息項目。 |
影響我們經營業績的因素
我們業務組合的變化和調整後的利潤率%。印度航空旅遊業的變化已經並將繼續影響包括我們公司在內的旅行社的每筆交易的收入。特別是,近年來全球經濟狀況和航空燃油價格的波動,以及流動性限制的加劇,導致我們的航空公司合作伙伴在運營中尋求降低成本,包括降低分銷成本。航空公司為降低此類成本而採取的措施包括減少旅行社佣金。許多飛往印度的國際航空公司也大幅減少或取消了對旅行社的佣金。與提供全方位服務的航空公司不同,低成本航空公司通常不會使用GDS進行機票庫存。因此,為廉價航空公司銷售機票的旅行社通常不會從GDS中賺取費用。
印度航空業的整體商業和金融環境因各種因素而發生不利變化,這些因素包括但不限於燃料成本上升、高税收、印度盧比相對於美元的大幅貶值使得印度消費者在印度以外的旅行更加昂貴,以及流動性限制加劇,導致印度的航空公司減少了支付給旅行社的基本佣金。在過去的幾年裏,印度國內航空公司繼續減少支付給旅行社的基本佣金,我們花費了大量資金來促進我們在印度的移動平臺上的交易,並推廣我們的國際酒店。這些因素導致我們在過去和本年度都錄得淨虧損。航空業中涉及我們供應商的任何整合也可能對我們與這些供應商的現有關係和安排產生不利影響。此外,許多大型連鎖酒店和在線旅行社都推出了一些舉措,如增加折扣和激勵措施,以鼓勵消費者通過其網站預訂住宿。折扣和優惠券加上高度的消費者購物行為在亞洲市場特別普遍,而在這類市場的品牌忠誠度則不那麼重要。在某些情況下,我們的競爭對手願意從一筆交易中賺取很少的利潤,甚至沒有利潤,或者提供虧損的旅遊服務,以獲得市場份額。在2018財年、2019財年和2020財年,我們對持續的客户獲取計劃進行了大量投資,例如現金獎勵和精選忠誠度計劃獎勵促銷, 為了加快我們獨立酒店預訂業務的增長,以應對印度國內旅遊市場日益激烈的競爭。這是導致我們在2018年和2019年財年分別淨虧損220.2美元和167.9美元的主要因素。在2020年財年,我們的淨虧損為447.5美元,其中302.9美元是商譽減值和訴訟撥備的結果。
66
酒店及套餐業務的利潤率往往較機票業務為高,反映我們在酒店及套餐業務提供的旅遊服務增值較高,以及酒店及套餐服務較機票的多元化及複雜性。我們專注於擴大我們的酒店和套餐業務,並相應地改變我們的收入組合,轉向我們的酒店和套餐部門。
在2020財年,我們的機票調整利潤率從2019財年的7.3%下降到7.0%。調整後利潤率的邊際下降主要是由於在截至2020年3月31日的季度裏,由於新冠肺炎疫情導致航空旅行需求下降,獲得的供應商激勵措施減少。在新冠肺炎疫情爆發之前的2020財年,機票-航班部分和總預訂量處於增長軌道,這主要是由印度旅遊市場的擴張推動的,包括國內旅遊的增加以及印度政府“烏丹”計劃下新機場的啟用,該計劃的重點是拓寬航空旅遊行業,為航空旅遊市場帶來新的進入者,並擴大印度經濟。截至2020年3月31日,根據上述Udan計劃,48個新機場和260多條新航線開通並運營。2019財年,我們的機票調整利潤率從2018財年的7.5%降至7.3%。
在2020財年,我們在酒店和套餐業務中的調整後利潤率從2019年的23.2%下降到22.1%,這主要是因為我們的供應商的利潤率隨着我們在酒店和套餐業務定價策略的轉變而下降。在2019財年,我們在酒店和套餐業務中的調整後利潤率從2018財年的22.6%增加到23.2%。2019財年調整後利潤率的增長主要是由於2019財年獨立酒店預訂量佔我們酒店和套餐業務整體交易的百分比增加。
酒店和套餐的總預訂量從2019財年的15.155億美元增加到2020財年的16.267億美元。2018、2019年和2020財年,酒店和套餐業務的調整利潤率分別佔我們調整後總利潤率的54.4%、52.2%和49.8%。
在2020財年,我們在公交票務業務中的調整後利潤率從2019年的8.2%增加到8.5%,這反映了這一旅遊領域繼續在線下線的轉變,部分被新冠肺炎疫情的影響所抵消,包括從2020年3月開始的旅行需求下降,以及2020年3月印度實施的旅行限制和全國範圍內的封鎖命令。我們在公交票務業務的調整後利潤率在2019財年為8.2%,在2018財年為8.9%。
旅遊業的季節性。我們對我們提供的旅遊服務和產品的需求出現季節性波動。我們傾向於在每年的第二個和第四個日曆季度體驗酒店和套餐業務的更高收入,這兩個季度恰逢我們在印度和其他市場的客户的暑假旅遊旺季和年終假日旅遊旺季。在我們的機票業務中,由於供應商定期打折銷售機票,我們在特定季度的收入可能會更高。我們的公交售票業務受季節性影響較小。這些季節性趨勢可能會受到新冠肺炎疫情及其對旅遊業持續影響的影響。
市場營銷和促銷費用。印度在線旅遊行業的競爭加劇,預計在可預見的未來,該行業仍將保持高度競爭。競爭的加劇可能會導致我們在未來增加營銷和促銷費用,以便有效地與市場上的新進入者和現有參與者競爭。
我們還會產生與客户誘導和獲取計劃相關的成本,包括現金獎勵和精選忠誠度計劃獎勵促銷,我們會不時在各種預訂平臺上提供這些促銷活動。自2018年4月1日起採用IFRS 15後,通過各種預訂平臺獲取客户和促進交易的此類客户誘因成本,如預付現金獎勵和精選忠誠度計劃成本,在發生時將記錄為收入的減少或延期。當給予旅行者的獎勵高於從顧客那裏賺取的收入時,以個人交易為基礎的超出部分(即給予旅行者的獎勵減去從顧客那裏賺取的收入)被歸類為營銷和促銷費用。我們還可能因向新市場擴張而增加營銷和促銷費用,而這些費用可能不會被增加的收入所抵消,特別是在這些新市場開始營業的最初階段。
67
印度經濟和旅遊業的趨勢和變化。我們的財務業績一直受到印度經濟和旅遊業,特別是印度在線旅遊業的趨勢和變化的影響,預計將繼續受到影響。不斷擴大和不斷髮展的旅遊市場,加上互聯網、智能手機和其他移動設備的更大普及率,預計將推動印度在線旅遊預訂的強勁增長。隨着消費者轉向在線研究和預訂旅遊,旅遊供應商已經調整了他們的產品,並加深了與在線營銷和預訂渠道(如在線旅行社)的關係,以創造收入。在線旅行社為旅遊供應商提供進入新的和現有市場的規模和分銷,以及全天候客户服務和本地化服務,包括語言和支付能力。這些趨勢和變化包括:
|
• |
印度經濟和印度中產階級人口的增長,以及印度旅遊支出的增加; |
|
• |
增加印度的互聯網普及率(特別是基於移動的普及率); |
|
• |
印度越來越多地採用互聯網進行商業活動; |
|
• |
來自新的和現有的市場進入者的競爭,特別是在印度在線旅遊業; |
|
• |
印度航空業的運力和流動性限制; |
|
• |
旅客是否願意使用網上旅遊服務,而非傳統的線下酒店預訂服務;以及 |
|
• |
印度智能手機和移動設備的使用量增加。 |
此外,新冠肺炎疫情對印度的旅遊業,包括我們的業務,以及世界各地都產生了重大的負面影響。有關更多信息,請參閲“風險因素-與我們和我們所在行業相關的風險-新冠肺炎疫情已經並預計將對旅遊業和我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流產生實質性的不利影響。”
美元兑印度盧比匯率。我們財務報表的報告貨幣是美元。然而,我們在印度的主要運營子公司MMT India和Ibibo India的本位幣是印度盧比。我們很大一部分收入是以印度盧比產生的,我們幾乎所有的成本都是以印度盧比承擔的。我們的大部分資產和負債也是以印度盧比計價的。
我們所有子公司的財務報表都按照國際財務報告準則使用相關匯率換算成我們的報告貨幣。特別是,截至相關報告日,我們對外業務的資產和負債按匯率換算為美元,我們對外業務的收入和費用按相關報告期內適用匯率的平均值換算為美元。結算交易和按年終匯率重新計量貨幣項目產生的匯兑損益,在產生匯兑損益的當期損益中確認。就合併而言,所有收入及開支均按適用損益表所涵蓋期間的平均匯率折算,而資產及負債表則按資產負債表日的現行匯率折算。當美元對印度盧比走強時,我們以印度盧比換算成美元的收入和成本就會減少。當美元走弱時,我們以印度盧比換算成美元的收入和成本就會增加。
在過去的幾年裏,印度盧比兑美元曾出現過一段時間的疲軟。2020財年,與2019財年印度盧比平均價值相比,印度盧比兑美元平均貶值1.4%;2019財年,印度盧比兑美元平均貶值8.4%,2018財年印度盧比平均貶值8.4%。我們在2020財年的淨匯兑損失為1370萬美元,主要原因是印度盧比兑美元在2020財年貶值了1.4%。
我們的收入、服務成本和其他收入和支出
收入
我們於2000年開始運營,重點是在美國的非居民印度市場,主要是滿足其對美國到印度機票的需求。2005年9月,我們推出了印度MakeMyTrip網站,開始了在印度的業務,並於2017年1月收購了Ibibo集團。隨着時間的推移,我們擴大了酒店和套餐業務,擴大了國際業務,並推出了新的非航空服務和產品,如銷售巴士和火車票、租車、體驗和輔助旅行要求,如便利獲得第三方旅行保險和簽證處理。我們還從我們網站上的第三方廣告中獲得廣告收入。我們提供的主要旅遊服務是訂機票、訂酒店、訂套餐和訂汽車票。以下是我們收入的主要組成部分的描述。
68
機票。我們從航空公司獲得客户通過我們的分銷渠道預訂的機票的佣金,以及與我們促成的銷售數量掛鈎的獎勵付款。我們要麼在向航空公司供應商支付票價時扣除佣金,要麼定期向航空公司供應商收取佣金,而獎勵款項則定期向航空公司供應商收取。從航空公司獲得的獎勵是根據與相關航空公司商定的業績目標以及在完成業績義務時確認的。訂機票我們向顧客收取服務費。我們根據我們通過GDS完成的銷售額從我們的GDS服務提供商那裏收取費用。機票作為套餐的一部分銷售的收入將從我們的機票收入中剔除,並增加到我們的酒店和套餐收入中。
酒店和套餐。我們酒店和套餐業務的收入通常代表我們的客户為這些服務和產品支付的總金額,以及作為套餐一部分銷售的機票收入。我們的酒店和套餐收入還包括我們銷售酒店房間(不含套餐)的佣金,以及我們作為代理從其他在線旅行社和聚合器那裏賺取的佣金,我們從這些旅行社和聚合器那裏為印度以外的大多數酒店為我們的客户採購酒店房間,這些佣金是按“淨”計算的。對於與我們的套餐相關的某些非酒店產品,我們以類似的方式賺取佣金。由於我們的酒店和套餐業務的收入是以“毛”為基礎計算的,因此,作為套餐的一部分銷售的機票收入將包括客户支付的車費以及我們收取的所有佣金和費用,並增加到我們的酒店和套餐收入中。
公交車票務。公交車票務收入,包括從公交運營商賺取的佣金和手續費以及從旅行者那裏賺取的便利費,在旅行之日按淨額確認為代理人,因為旅行者在旅行之日履行了履行義務。
其他收入。我們的其他收入主要包括火車票銷售費用、租車費用、體驗費用、第三方為我們提供的服務提供便利的費用、我們網站上的第三方廣告和品牌聯盟費用。
我們的商業模式要求我們要麼充當我們銷售的產品的“代理人”,要麼充當我們銷售的產品的“委託人”。下面是對我們的商業模式的描述,在這種模式下,我們要麼充當“代理人”,要麼充當“委託人”。
|
• |
我們的大部分收入來自機票和酒店業務,在這兩個業務中,我們主要充當航空公司和酒店的代理。航空公司或酒店提供此類預訂的最終服務。我們為佣金交易提供便利,不承擔任何與服務相關的履行義務。銷售機票和酒店客房的收入在佣金淨收入的基礎上被確認為代理,因為我們不承擔任何與服務相關的履行義務。 |
|
• |
在我們的套餐業務中,我們通過捆綁機票、酒店房間之夜和其他旅行服務來創建套餐,然後將其作為“MakeMyTrip套餐”提供。因此,我們作為此類包裹的委託人,因為風險和責任由我們承擔,包括提供服務的責任。例如,如果航空公司取消了套餐中包含的航班,我們有責任提供替代航班。因此,在MakeMyTrip套餐的情況下,收入是按“毛利”計算的。從客户處收取的金額反映為按毛數計算的收入,支付給使用服務的各個供應商的金額反映為“服務成本”。 |
69
同樣,如果我們為酒店和套餐業務預購機票庫存,以利用協商價格並承擔庫存風險,則此類庫存的銷售將按“毛利”計算,預購機票的金額將計入服務成本。
在我們作為代理的交易中,我們從主要服務提供商那裏賺取了大部分收入。在這種情況下,我們的客户是我們向其提供服務的酒店或航空公司或公共汽車運營商,我們不對他們提供的產品承擔任何性能義務。我們根據不時面臨的競爭壓力,提供本文檔其他地方描述的促銷優惠和激勵措施,以鼓勵更多的最終用户體驗我們的預訂平臺,以期獲得市場份額。因此,為了有效地表示基本業務模式,收入和相關成本分開列報,而不是去掉。
收入確認為扣除取消、退款、折扣、獎勵和税收後的淨額。然而,當提供給旅行者的折扣和其他獎勵高於從顧客那裏賺取的收入時,以個人交易為基礎的超出部分(即給予旅行者的折扣/獎勵減去從顧客那裏賺取的收入)被歸類為營銷和促銷費用。
在採用新的收入確認會計準則IFRS 15,與客户簽訂合同的收入後,從2018年4月1日開始,跨各種平臺獲取客户和促進交易的客户誘導成本,如預付現金獎勵和精選忠誠度計劃成本,以前被記錄為營銷和銷售推廣費用,現在被記錄為收入減少。請參閲“-關鍵會計政策-收入確認”。
服務成本
服務成本主要包括支付給酒店和套餐供應商購買相關服務和產品以供銷售給客户的成本,幷包括酒店客房和其他本地服務的採購成本,如套餐觀光成本和當地交通成本以及提供服務的其他成本;不包括人員成本、折舊或其他運營成本的任何組成部分。由於我們的機票業務的收入通常是按“淨額”確認的,因此我們的機票業務通常不會產生任何服務成本。
下表列出了過去三個會計年度在“毛”和“淨”基礎上記錄的收入,以及我們的機票業務、酒店和套餐業務、公共汽車票務業務和其他收入中的服務成本。
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航空票務 |
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酒店和套餐 |
|
公交車售票 |
|
|
其他 |
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
|
財政年度結束 三月三十一號, |
|
財政年度結束 三月三十一號, |
|
財政年度結束 三月三十一號, |
|
|
財政年度結束 三月三十一號, |
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
|
2018 |
|
2019 |
|
2020 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2020 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2020 |
|
|
2018 |
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
||||||||||||
|
|
(單位:千) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
收入在 總基數 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
190,760 |
|
$ |
188,834 |
|
$ |
163,457 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
收入在 淨基數 |
|
|
167,391 |
|
|
166,714 |
|
|
174,361 |
|
|
249,203 |
|
|
48,690 |
|
|
72,357 |
|
|
50,932 |
|
|
53,745 |
|
|
65,009 |
|
|
|
16,970 |
|
|
28,028 |
|
|
|
36,345 |
|
|
按每項標準計算的收入 IFRS(1) |
|
$ |
167,391 |
|
$ |
166,714 |
|
$ |
174,361 |
|
$ |
439,963 |
|
$ |
237,524 |
|
$ |
235,814 |
|
$ |
50,932 |
|
$ |
53,745 |
|
$ |
65,009 |
|
|
$ |
16,970 |
|
$ |
28,028 |
|
|
$ |
36,345 |
|
|
新增:客户誘導成本記錄為減幅 收入的百分比 |
|
|
34,673 |
|
|
68,632 |
|
|
75,779 |
|
|
43,068 |
|
|
274,915 |
|
|
265,706 |
|
|
— |
|
|
13,950 |
|
|
17,688 |
|
|
|
— |
|
|
861 |
|
|
|
1,985 |
|
|
減去:服務 按國際財務報告準則計算的成本 |
|
|
— |
|
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1,193 |
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420 |
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169,347 |
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160,824 |
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141,404 |
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6,530 |
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8,870 |
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7,060 |
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— |
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58 |
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(2) |
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383 |
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(2) |
調整後的邊際 |
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$ |
202,064 |
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$ |
234,153 |
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$ |
249,720 |
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$ |
313,684 |
|
$ |
351,615 |
|
$ |
360,116 |
|
$ |
44,402 |
|
$ |
58,825 |
|
$ |
75,637 |
|
|
$ |
16,970 |
|
$ |
28,831 |
|
|
$ |
37,947 |
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(1) |
自2018年4月1日起,我們採用了新的收入確認標準IFRS 15,其中客户誘導成本已記錄為收入減少。我們採用了新的標準,採用的是累積效應法,因此沒有重述比較信息。 |
(2) |
2019年和2020財年的服務成本中分別剔除了高達250萬美元和510萬美元的忠誠度計劃成本,這兩項成本都與“其他”相關。 |
70
人事費用
人事開支主要包括工資薪金及其他短期福利、僱員福利開支、強制性退休公積金供款及其他與支付退休福利有關的開支,以及以權益結算股份為基礎的付款。
市場營銷和促銷費用
營銷和促銷成本包括互聯網、電視、廣播和印刷媒體廣告成本,以及我們產品和服務的事件驅動型促銷成本。這些成本包括網站、電視和印刷媒體上的在線視頻和展示廣告、搜索引擎營銷、元搜索和旅遊研究網站的推薦,以及公關和贊助等其他媒體成本。我們還會產生與客户激勵和收購計劃相關的成本,包括現金獎勵和精選忠誠度計劃獎勵促銷,我們會不時在各種預訂平臺上提供這些促銷活動。營銷和促銷成本在發生時確認。此類費用大幅增加的理由詳述如下。
自2016年以來,在智能手機用户羣大幅增長的推動下,印度旅遊業出現了向在線交易的重大轉變。過去,我們的大多數客户通過臺式機或筆記本電腦使用我們的網站預訂旅遊服務。考慮到客户使用該平臺進行在線搜索和預訂的變化趨勢(即越來越多地轉向移動網站或移動應用程序),我們創建了直接參與計劃來吸引和留住客户。因此,在2016財年,我們推出了各種營銷和促銷計劃,如現金獎勵和忠誠度計劃,以獲取和留住印度的在線客户。此外,我們在2017年1月收購的Ibibo Group也有各種類似的營銷和促銷計劃,比如在“Goibibo”和“redBus”品牌下提供的現金獎勵和忠誠度計劃。
自2016年以來,印度互聯網普及率一直在穩步增長,但我們認為,印度互聯網普及率仍有相當大的增長空間。隨着互聯網普及率的提高,印度消費者越來越多地使用互聯網研究和購買產品,包括旅遊。印度移動設備的使用量預計將繼續增長。隨着智能手機和平板電腦的普及,手機已經成為旅行者搜索、發現和購買旅遊服務的重要工具。例如,2018財年、2019年和2020財年,我們通過移動設備進行的獨立酒店預訂量分別佔在線預訂量的77%、80%和82%。
我們在我們的各種預訂平臺上不時地提供這些客户吸引和獲取計劃。以下是關於我們提供的返現獎勵、預付現金獎勵和電子錢包忠誠度計劃的更多詳細信息:
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• |
返現獎勵:在這項計劃下,根據銷售時提供的條款,向最終客户提供一定的預定義返現。我們與多家銀行簽訂了聯合促銷優惠的具體協議,根據該協議,我們和銀行分擔現金返還促銷獎勵的成本,並在向最終客户推出此類計劃之前達成協議。對於符合條件的交易,在付款時向最終客户提供即時現金返還折扣,或者銀行根據交易時傳達的條款將現金記入最終客户的信用卡或銀行賬户。我們會與獲提供促銷優惠的銀行分享在促銷優惠下作出的合資格預訂的詳情。相關銀行將與其平臺上記錄的交易共享的詳細信息進行核對。 |
我們有義務在促銷優惠的基礎上向最終客户支付即時返現折扣。如果是即時退款折扣,在優惠期滿後,我們會向有關銀行發出發票,收回銀行須承擔的部分成本。然後,銀行根據簽訂的協議,根據各自的促銷優惠核實發票和預訂情況,並將符合條件的現金返還給我們。
有關銀行有義務根據向最終客户的信用卡或銀行賬户提供的現金信用促銷優惠向最終客户付款。如果是現金返還信用卡優惠,在優惠期限結束後,銀行會向我們發送發票,要求我們收回必須由我們承擔的部分費用。我們根據與銀行簽訂的協議核實發票與我們在各自促銷優惠下的預訂情況,並將合格的現金返還給銀行。
71
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• |
預付現金獎勵:根據這項計劃,在預訂符合條件的在線交易時,我們向最終客户提供預付電子現金獎勵,這是我們的客户吸引和留住客户戰略的一部分,主要是在航空和酒店業務。每筆銷售提供的現金獎勵由我們預先確定,最終客户需要從各種促銷優惠中進行選擇。在這樣的選擇之後,客户就有資格獲得預付現金獎勵。這項獎勵的金額是基於為了吸引最終客户而進行的交易的毛值,而與我們作為代理從酒店或航空公司賺取的佣金或從客户那裏賺取的服務費無關。 |
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• |
電子錢包忠誠度計劃:作為我們忠誠度計劃的一部分,為了推動重複行為,我們在我們的印度網站和移動應用程序上創建了一個強制電子錢包計劃。根據這項計劃,我們將合格在線交易的現金返還給我們的客户,作為我們的激勵和留住計劃的一部分,並有效地促進不同業務部門的交叉銷售。退還的現金存入我們客户的電子錢包賬户,該賬户只能用於將來與我們進行預訂,但受一定的資金限制和其他條款和條件的限制。 |
在銷售時,我們以電子錢包的形式向客户返還現金。每次銷售的返現金額由我們預先確定,客户需要從各種促銷優惠中進行選擇。在這樣的選擇下,客户就有資格在我們的電子錢包中退還現金。我們的責任是按照與使用電子錢包餘額有關的條款和條件,兑現促銷優惠並貸記客户電子錢包中的金額,該金額可供客户在未來的預訂中使用,電子錢包中的餘額也有到期日。
這些客户吸引成本以前被記錄為營銷和促銷成本,但在採用收入確認會計準則IFRS 15,與客户簽訂合同的收入後,從2018年4月1日開始,這些客户吸引成本被記錄為收入的減少,因為這些客户吸引成本與我們在各種預訂平臺上獲取客户和促進交易的計劃相關。雖然這些吸引客户的成本大多記錄為收入的減少,但當提供給客户的折扣和其他獎勵高於從該客户賺取的收入時,以個別交易為基礎的超出部分(即給予客户的折扣/激勵減去從該客户賺取的收入)被歸類為營銷和促銷費用,而不記錄為收入的減少。
我們還運行某些其他忠誠度計劃,作為我們日常忠誠度牽引機制的一部分,以激勵我們的客户在未來購買更多服務。多年來,我們一直在提供這些忠誠度計劃。在這樣的忠誠度計劃下,在銷售交易中授予客户的獎勵代表着從銷售交易中獲得的價值向這些客户提供的激勵。
其他運營費用
其他運營費用主要包括支付網關提供商的費用、網站託管費以及支付給我們的呼叫中心服務和其他功能的外包服務提供商的費用。
折舊、攤銷和減值
折舊主要包括計入房地產、廠房和設備的折舊費用,如計算機、辦公設備、傢俱和固定裝置、建築物(自有)、建築物(使用權)、租賃裝修和機動車輛。攤銷費用主要包括在無形資產上記錄的攤銷,包括與技術相關的開發費用、軟件和無形資產(包括在業務合併中獲得的客户關係和品牌/商標)。減值費用包括因某些無形資產不再用於業務而造成的損失。
商譽減值
商譽每年進行減值測試。如果現金產生單位(CGU)的賬面金額超過其可收回金額,則確認減值損失。CGU的可回收金額是其使用價值和其公允價值減去銷售成本的較大值。在評估使用價值時,估計的未來現金流量使用税前貼現率折現至其現值,該貼現率反映了當前市場對貨幣時間價值和特定於資產或CGU的風險的假設。減值損失在損益中確認。商譽的減值損失不能沖銷。
72
財務收入和成本
財務收入包括投資資金利息收入、外幣收益(淨額)和財務負債變動。
融資成本包括借款利息支出、外幣虧損(淨額)、金融負債變動、在金融資產(包括貿易和其他應收賬款)上確認的減值損失以及與公開發行相關的成本。不直接歸因於收購、建造或生產合資格資產的借款成本採用實際利息法在損益中確認。
利息收入和成本在利潤或虧損中應計利潤或虧損時確認,採用有效利息法。
“實際利率”是指通過金融工具的預期壽命將估計的未來現金支付或收入準確貼現到金融資產的賬面總額;或金融負債的攤餘成本的利率。
外幣損益是在淨額基礎上報告的。
外幣折算
我們以美元報告我們的合併財務報表,美元是我們控股公司和某些子公司的功能貨幣。我們每個子公司的功能貨幣是每個子公司主要用來產生和支出現金的貨幣。我們所有功能貨幣不是美元的子公司的財務報表都按照國際財務報告準則使用相關匯率換算成我們控股公司的報告貨幣。特別是,本公司境外業務的資產和負債,包括收購時產生的商譽和公允價值調整,於相關報告日按匯率換算為美元,我們境外業務的收入和支出按相關報告期內適用匯率的平均值換算為美元。我們子公司(功能貨幣為美元的子公司除外)從其功能貨幣到我們的報告貨幣的財務報表換算所產生的調整將累計並報告為其他全面收益(虧損),這是我們股東權益的一個單獨組成部分。然而,如果經營為非全資子公司,則換算差額的相關比例份額將分配給非控股權益,並在非控股權益中報告。當外國業務被部分或全部處置時,FCTR中的相關金額將作為處置損益的一部分轉入損益。另見“--關於市場風險的定量和定性披露--外匯風險。”
關鍵會計政策
我們的某些會計政策要求我們的管理層在選擇適當的假設來計算財務估計時應用判斷,這些假設本身就包含一定程度的不確定性。本公司管理層根據過往經驗及各種其他被認為在當時情況下屬合理的假設作出估計,其結果構成對報告的資產及負債賬面值及報告的收入及開支金額作出判斷的基礎,而該等收入及開支可能難以從其他來源輕易反映出來。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計不同。
我們認為以下是編制合併財務報表時使用的關鍵會計政策以及相關判斷和估計。我們的管理層已經與董事會和審計委員會討論了這些關鍵會計估計的應用問題。有關這些政策的更多信息,請參閲本年度報告中的綜合財務報表附註中的“附註3-重要會計政策”。
收入確認
該集團自2018年4月1日起初步適用國際財務報告準則第15號。有關本集團與客户合約收入相關的會計政策資料如下。
該集團為印度和國外的休閒和商務旅行者提供旅遊產品和服務。提供這些服務的收入在將承諾服務的控制權轉讓給客户時的損益中確認,其金額反映了公司預計將獲得的對價。
73
那些服務。一般情況是:1)旅行團和套餐的出發日期,2)酒店預訂業務的登記日期,3)機票銷售的日期,4)汽車票銷售的旅行日期。該集團將旅行者和旅行供應商視為其客户。
出售機票所得收入(包括賺取的佣金)於旅客預訂機票時按淨值確認為代理,因為本集團於向旅客發出機票時履行履行責任。
酒店預訂收入(包括賺取的佣金)於入住日按淨額確認為代理,因本集團於旅客入住日履行履約責任。
旅行團及套餐的收入,包括作為旅行團及套餐的一部分出售予旅客的機票收入,按毛數計算,因為本集團在該等服務轉移至旅客之前控制有關服務。
來自酒店和套餐的收入還包括我們網站上酒店品牌的在線促銷活動從酒店供應商那裏獲得的金額。
巴士票務收入,包括從巴士營運商賺取的佣金及手續費及從旅客賺取的便利費,於旅行日期按淨額確認為代理人,因為本集團於旅客旅行日期履行履行責任。
與包括獎勵付款在內的與旅行供應商的合同有關的收入,在需要確認的收入數額可以估計到很可能不會出現任何增加的收入大幅逆轉的情況下,作為可變考慮因素進行核算。
來自本集團其他來源的收入,主要包括廣告收入、便利其互聯網平臺接入旅遊保險公司的費用及品牌聯盟費用,均已確認,因為該等服務是根據與各自供應商的合約條款提供的。這些當事人的付款一般應在開具發票後60天內支付。
火車票預訂收入按旅行日期賺取的佣金淨額確認為代理,因為本集團在旅客旅行日期履行履行義務。
出售機票、酒店預訂、汽車票及火車票的收入以淨額計算(即付予旅客的金額減去支付予供應商的金額),但上述若干類別的交易除外,因為供應商主要負責提供基本的旅行服務,而本集團並不控制供應商向旅客提供的服務。
該公司提供忠誠度計劃,根據該計劃,參與客户可在當前交易中獲得忠誠度積分,這些積分可在未來符合條件的交易中兑換。根據其客户忠誠度計劃,本集團將收到的部分對價分配給忠誠度積分,這些積分可在未來購買本集團服務時兑換。此分配基於相對獨立銷售價格。分配給忠誠度計劃的金額將延期,並在忠誠度積分兑換或到期時確認為收入。
收入確認為扣除取消、退款、折扣、獎勵和税收後的淨額。然而,當提供給旅行者的折扣和其他獎勵高於從顧客那裏賺取的收入時,以個人交易為基礎的超出部分(即給予旅行者的折扣/獎勵減去從顧客那裏賺取的收入)被歸類為營銷和促銷費用。
如果機票被取消,公司從機票上賺取的佣金確認的收入將被沖銷,並從客户取消機票時會計期間獲得的收入中扣除。銷售旅行團和套餐、酒店預訂和公共汽車票的收入分別在客户出發、入住和旅行日期確認。取消(如果有的話)不會影響收入確認,因為收入是在客户提供服務時確認的。
74
重大判決
與旅行供應商簽訂的合同可以包括獎勵付款,獎勵付款在開始時估計,並在每個報告期結束時進行調整,因為只有在可能不會出現任何增加的收入大幅逆轉的情況下,才能獲得更多信息。要確定旅遊供應商提供的此類激勵措施的金額,需要做出判斷。
根據其客户忠誠度計劃,本集團將收到的部分對價分配給忠誠度積分,這些積分可在未來購買本集團服務時兑換。此分配基於相對獨立銷售價格。需要判斷才能確定每項不同履行義務的獨立銷售價格。
按毛額/淨額確認來自旅行供應商的收入需要根據所提供的基本旅行服務作出判斷。
收入-2018年4月1日之前適用的政策
該集團為印度和國外的休閒和商務旅行者提供旅遊產品和服務。提供這些服務的收入在重大風險和回報轉移給客户時在損益中確認。通常情況是:1)旅遊和套餐的出發日期,2)酒店預訂業務的登記日期,3)機票銷售的日期,4)汽車票銷售的旅行日期。本集團將旅行者及旅遊供應商視為其客户。
飛機票銷售收入按佣金淨額確認為代理,因為本集團在確認向客户發出飛機票後並不承擔任何履約責任。
航空公司的獎勵在獎勵計劃下的業績義務實現時予以確認。
酒店預訂收入(包括賺取的佣金)於入住日按淨額確認為代理,因為本集團在向客户發出酒店確認憑單後並不承擔任何履約責任。從酒店獲得的與業績掛鈎的獎勵被確認為實現業績義務的收入。
來自旅行團及套餐的收入,包括作為旅行團及套餐的一部分出售予客户的機票收入,按毛數計算,因為本集團被確定為安排中的委託人,即風險及責任由本集團承擔,包括提供服務的責任。旅遊和套餐的收入還包括我們網站上酒店品牌在線促銷活動從酒店供應商那裏獲得的金額。
來自巴士票務的收入,包括向巴士營運商收取的佣金及手續費及向客户收取的便利費,於車程日期按淨額確認為代理,因為本集團在確認向客户發出車票後並不承擔任何履約責任。
來自其他來源的收入,主要包括廣告收入、火車票預訂收入和提供從第三方保險公司購買旅行保險的選擇的佣金,在提供服務時確認。火車票預訂收入按賺取的佣金淨額確認為代理,因為本集團在確認向客户發出車票後不承擔任何履約責任。
收入確認為扣除取消、退款、折扣和税收後的淨額。如果機票被取消,公司從機票上賺取的佣金確認的收入將被沖銷,並從客户取消機票時會計期間獲得的收入中扣除。旅遊、套餐和酒店預訂的銷售收入分別在客户出發和入住時確認。取消(如果有的話)不會影響收入確認,因為收入是在客户提供服務時確認的。
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該公司提供忠誠度計劃,根據該計劃,參與客户可在當前交易中獲得忠誠度積分,這些積分可在未來符合條件的交易中兑換。當忠誠度計劃作為優惠優惠提供時,收入在忠誠度計劃和銷售的其他組成部分之間分配。分配給此類忠誠度計劃的金額將被遞延,並在集團履行其根據計劃條款提供折扣產品/服務的義務時或當計劃下的積分不再可能被兑換時確認為收入。
此外,當忠誠度計劃作為本集團客户吸引/獲取活動的一部分,旨在通過各種預訂平臺獲取客户和促進交易時,提供打折產品/服務的相關成本將被確認為營銷和促銷費用,而不是收入的遞延。
服務成本
服務成本主要包括支付給酒店和套餐供應商購買相關服務和產品以供銷售給客户的成本,幷包括酒店客房和其他服務的採購成本以及提供服務的其他成本。
服務成本是從各自供應商採購這些服務和產品而支付或累計的金額,不包括提供這些服務或產品的任何其他運營成本。服務成本在發生時確認,這與相應收入的確認一致。
營銷和促銷成本
營銷和促銷成本包括互聯網、電視、廣播和印刷媒體廣告成本以及本集團產品和服務的活動推動型促銷成本。這些成本包括網站、電視、印刷格式上的在線視頻和展示廣告、搜索引擎營銷、元搜索和旅遊研究網站的推薦,以及公關和贊助等任何其他媒體成本。
此外,本集團還因通過各種預訂平臺獲取客户和促進交易而產生客户誘因成本,例如預付現金獎勵和精選忠誠度計劃成本,這些成本在發生時將在2018年4月1日之前記錄為營銷和促銷成本。自2018年4月1日起採用IFRS 15後,在各種預訂平臺上獲取客户和促進交易的此類客户誘因成本,如預付現金獎勵和精選忠誠度計劃成本,在發生時將記錄為收入的減少/遞延。此外,當向旅行者提供的獎勵高於從顧客那裏賺取的收入時,以個人交易為基礎的超出部分(即給予旅行者的獎勵減去從顧客那裏賺取的收入)被歸類為營銷和促銷費用。
準備金和或有負債
如果由於過去的事件,本集團目前的法律或推定義務可以可靠地估計,並且很可能需要經濟利益的流出來清償該義務,則確認撥備。撥備是通過按反映當前市場對貨幣時間價值和負債特有風險的假設的税前匯率對預期未來現金流進行貼現來確定的。取消貼現被確認為財務成本。
確認為撥備的金額是對在報告日期清償當前債務所需對價的最佳估計,考慮到圍繞債務的風險和不確定性。
當結算撥備所需的部分或全部經濟利益預計將從第三方收回時,如果實際上確定將收到償還並且應收賬款的金額可以可靠地計量,則應收賬款被確認為資產。
合同責任準備金按終止合同的預期成本和繼續履行合同的預期淨成本兩者中較低者的現值計量。
或有負債是因過去事件而產生的可能責任,只有在發生或不發生一個或多個不完全在本集團控制範圍內的未來事件時才能確認其存在。不可能需要經濟利益流出或者數額不能可靠估計的,該債務作為或有負債披露,除非經濟利益流出的可能性微乎其微。
76
折舊、攤銷和減值
折舊、攤銷和減值成本是根據資產的預計使用年限計算的。
會計估計
在編制財務報表時,我們會做出一些估計和假設,這些估計和假設會影響截至財務報表日期的資產和負債額、或有負債的披露以及相關報告期的收入和費用。根據相關會計原則或政策,當獲得或定期獲得更多信息時,我們將重新評估我們的估計。對我們的估計進行這樣的修訂可能會對我們的經營結果和財務狀況產生重大影響。我們相信在編制綜合財務報表時使用的估計是審慎和合理的。實際結果可能與這些估計不同。我們的某些會計政策在應用時需要比其他政策更高的判斷力。我們認為下面討論的政策對於理解我們的財務報表至關重要,因為它們的應用對管理層的判斷提出了最重要的要求。
關於新冠肺炎大流行影響的估計
新冠肺炎疫情對印度的旅遊業,包括我們的業務,以及世界各地都產生了重大的負面影響。有關更多信息,請參閲“風險因素-與我們和我們所在行業相關的風險-新冠肺炎疫情已經並預計將對旅遊業和我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流產生實質性的不利影響。”
在編制綜合財務報表期間,我們的管理層對新冠肺炎疫情對關鍵和重要會計估計(包括金融資產的公允估值和商譽減值)的影響做出了估計和假設。儘管我們的管理層認為這些估計是合理的,並且是基於我們管理層對當前事件和行動的最好了解,但實際結果可能與這些估計不同。估計的任何變動將在本集團的綜合財務報表中進行前瞻性調整。
企業合併、商譽與無形資產
自收購之日(即控制權移交給我們的日期)起,業務合併使用收購方法進行會計處理。當母公司擁有對實體的權力、暴露於或有權從與實體的參與中獲得可變回報,並有能力通過使用其對實體的權力來影響這些回報時,就存在控制權。權力是通過現有的權利來展示的,這些權利賦予了指導相關活動的能力,包括那些對實體回報有重大影響的活動。
收購成本以交換當日所給予的資產、已發行的股權工具以及產生或承擔的負債的公允價值計量。收購成本還包括或有或有對價或遞延對價(如果有的話)的公允價值。在企業合併中取得的可確認資產以及承擔的負債和或有負債最初按收購日的公允價值計量。與企業合併相關產生的交易成本在發生時計入費用,但與發行債務或股權證券有關的除外。
轉移的對價不包括與被收購方僱員或被收購方前所有者為未來服務支付的報酬有關的金額。這些金額在損益中確認為補償成本。
商譽代表收購成本超過我們在被收購方可識別資產、負債和或有負債的公允價值中的份額。如果超出的部分為負數,則會立即在損益中確認便宜貨購買收益。初始確認後,商譽按成本減去累計減值損失(如有)計量。
在企業合併中收購的無形資產以收購之日的公允價值計量。在初始確認後,無形資產按成本減去任何累計攤銷和減值損失(如有)列賬。
77
在企業合併中取得的無形資產按其估計使用年限按直線攤銷,該估計使用年限反映了資產所體現的未來經濟利益的預期消費模式。預計的使用壽命如下:
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與技術相關的開發成本 |
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2-5年 |
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軟體 |
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3-5年 |
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與客户相關的無形資產(客户關係) |
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7-10年 |
• |
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與合同相關的無形資產(競業禁止協議) |
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5-6年 |
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與營銷相關的無形資產(品牌/商標) |
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7-10年 |
按公允價值通過損益計量的金融資產(FVTPL)(2018年3月31日:可供出售金融資產)
出售在企業合併中收購的股權的未來收益的權利的公允價值已通過分配概率給二項式網格模型和貼現現金流法來確定。計量輸入包括折現率、預期期限、波動率、預期股息率和股價走勢。此外,在企業合併中收購的旅遊實體的股權收入權的公允價值已根據可比較公司的收入倍數確定。
損損
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i) |
非衍生金融資產 |
金融工具和合同資產
本集團確認ECL在以下方面的損失免税額:
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• |
按攤餘成本計量的金融資產; |
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• |
以FVOCI衡量的債務投資;以及 |
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• |
合同資產。 |
本集團以等同於終身ECL的金額計算損失免税額,但以12個月ECL計算的下列項目除外:
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• |
在報告日被確定為信用風險較低的債務證券;以及 |
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• |
信用風險(即在金融工具的預期壽命內發生的違約風險)自初始確認以來未顯着增加的其他債務證券和銀行餘額。 |
本集團已選擇以等同於終身ECL的金額計量應收貿易賬款和合同資產的損失免税額。
在釐定金融資產的信貸風險自初步確認以來是否大幅增加時,以及在估計不良貸款率時,本集團會考慮相關及可獲得的合理及可支持的資料,而毋須付出不必要的成本或努力。這包括基於本集團的歷史經驗和知情的信用評估以及包括前瞻性信息在內的定量和定性信息和分析。
本集團假設逾期超過30天的金融資產的信用風險已大幅增加。
在下列情況下,本集團將金融資產視為違約:
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• |
借款人不可能全額償還其對本集團的信貸義務,除非本集團採取變現擔保(如有)等行動;或 |
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• |
這筆金融資產已逾期90多天。 |
78
估計不良貸款時所考慮的最長合約期為本集團承受信貸風險的最長合約期。
ECL的測量
ECL是對信貸損失的概率加權估計。信貸損失以所有現金短缺的現值(即根據合同應付實體的現金流量與本集團預期收到的現金流量之間的差額)計量。
ECL按金融資產的實際利率貼現。
信用受損金融資產
於每個報告日期,本集團會評估按攤銷成本列賬的金融資產是否出現信貸減值。當一項或多項對金融資產的估計未來現金流產生不利影響的事件發生時,該金融資產即為“信用減損”。
財務狀況表中ECL備抵的列報
按攤銷成本計量的金融資產的損失準備從資產的賬面總額中扣除。
對於FVOCI的債務證券,損失津貼計入利潤或虧損,並在保險業確認。
核銷
當本集團對收回全部或部分金融資產並無合理期望時,金融資產的賬面總值即予撇銷。就客户而言,本集團會根據是否有合理的復甦預期,就核銷的時間及金額作出評估。本集團預期不會從核銷金額中大幅回升。然而,已註銷的金融資產仍可能受到執法活動的約束,以符合本集團追回到期金額的程序。
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(二) |
非衍生金融資產-2018年4月1日前適用的政策 |
未按公允價值計入損益的金融資產(包括權益入賬被投資人的權益)將於每個報告日期進行評估,以確定是否有客觀證據表明其已減值。如果客觀證據表明在資產初始確認後發生了虧損事件,並且該虧損事件對該資產的可可靠估計的估計未來現金流產生了負面影響,則該金融資產被減值。
金融資產減值的客觀證據可能包括債務人的違約或拖欠、按本集團不會考慮的條款重組應付本集團的金額、債務人或發行人將進入破產程序的跡象、證券活躍市場的消失。
本集團考慮每項特定資產的應收賬款減值證據。所有個別重大應收賬款均針對特定減值進行評估。
按攤餘成本計量的金融資產減值損失,按其賬面價值與按該資產原實際利率折現的估計未來現金流量現值之間的差額計算。虧損在損益中確認,並反映在應收賬款的備抵賬户中。減值資產的利息繼續通過取消折扣確認。當後續事件導致減值損失金額減少時,減值損失的減少通過損益轉回。
79
可供出售金融資產的減值損失通過將公允價值權益準備金中累計的虧損重新分類為損益來確認。從權益重新分類為損益的累計虧損是收購成本扣除任何本金償還和攤銷後的淨額與當前公允價值減去以前在損益中確認的任何減值損失之間的差額。應佔實際利息法的累計減值損失變動反映為利息收入的組成部分。如果在隨後的期間,減值可供出售債務證券的公允價值增加,且該增加與確認減值虧損後發生的事件客觀相關,則減值虧損將被沖銷,沖銷金額將在損益中確認。然而,任何隨後回收的受損可供出售股本證券的公允價值都在其他全面收益中確認。
權益會計的減值損失是通過將投資的可收回金額與其賬面金額進行比較來計量的。減值損失在損益中確認,如果用於確定可收回金額的估計發生了有利的變化,則減值損失將被沖銷。
|
(三) |
非金融資產 |
本集團非金融資產(主要為物業、廠房及設備、技術相關開發成本、軟件及其他無形資產)的賬面值於每個報告日期審核,以確定是否有任何減值跡象。如果存在任何這樣的跡象,則估計資產的可收回金額。商譽每年進行減值測試。如果資產或現金產生單位(CGU)的賬面金額超過其可收回金額,則確認減值損失。
資產或CGU的可收回金額是其使用價值和其公允價值減去出售成本的較大值。在評估使用價值時,估計的未來現金流量使用税前貼現率折現至其現值,該貼現率反映了當前市場對貨幣時間價值和特定於資產或CGU的風險的假設。就減值測試而言,資產被分組為最小的資產組,這些資產因持續使用而產生現金流入,而這些現金流入在很大程度上獨立於其他資產或CGU的現金流入。根據經營分部上限測試,已獲分配商譽的CGU合計至進行減值測試的水平,該水平反映為內部報告目的而監測商譽的最低水平。在業務合併中獲得的商譽將分配給預計將從合併的協同效應中受益的CGU集團。
減值損失在損益中確認。就現金流轉單位確認的減值虧損將首先分配,以減少分配給現金流轉單位(現金流轉單位組)的任何商譽的賬面金額,然後按比例減少現金流轉單位(現金流轉單位組)其他資產的賬面金額。
商譽的減值損失不能沖銷。就其他資產而言,減值虧損只有在資產的賬面金額不超過在沒有確認減值虧損的情況下扣除折舊或攤銷後本應確定的賬面金額的範圍內才能沖銷。
基於股份的支付交易
我們的員工在規定的歸屬期內以股權工具的形式獲得提供服務的報酬。授予我們員工的權益工具的價值是參照該工具在相關授予日期的公允價值計量的。我們為授予的這類股權工具的價值記錄了一筆費用,並記錄了我們的股權的增加。
股權工具一般在歸屬期間分批歸屬。於授出日期釐定的公允價值於各個部分的歸屬期間支出。吾等確認以股份為基礎的補償,扣除估計沒收比率及預期將會符合的非市場表現條件後的淨額,因此只確認預期於獎勵歸屬期間歸屬的股份的補償成本。
80
我們被要求估計基於股份的補償費用,扣除估計的沒收和預期的非市場條件將被滿足。在釐定以股份為基礎的獎勵的估計沒收比率時,我們會定期評估迄今已被沒收的股權獎勵的實際數目,以及預期未來將被沒收的股權獎勵的數目。在估計預期沒收時,我們會考慮許多因素,包括獎勵類型、員工類別和歷史經驗。如果我們的實際罰沒率與我們的估計有很大的不同,基於股份的補償費用可能與我們在本期記錄的有很大不同。
物業、廠房和設備的預計使用年限和與技術相關的開發成本
物業、廠房及設備。*根據國際會計準則(IAS,16)“物業、廠房及設備”,我們估計物業、廠房及設備的使用年限,以確定在任何報告期內應記錄的折舊費用金額。如果技術變化比預期發生得更快或以不同於預期的形式發生,分配給這些資產的使用年限可能不得不縮短,從而導致在未來期間確認增加的折舊費用。同樣,如果預期的技術或其他變化發生的速度比預期的慢,使用壽命也可以延長。這可能導致未來期間折舊費用的減少。
與技術相關的開發成本。與技術相關的開發成本代表所有直接歸屬的開發成本,包括供應商發票,用於我們網站和移動平臺的設計、配置、編碼、安裝和測試成本,直到實施為止。一旦實施,資產將在其預計使用壽命內攤銷至費用。與技術相關的持續實施後運營和應用程序維護成本在發生時計入費用。根據國際會計準則第38號“無形資產”,與技術相關的開發成本還包括與內部產生的無形資產相關的開發成本,這些無形資產已在滿足技術可行性、未來經濟效益、可銷售性和可單獨確認的標準的基礎上資本化。
其他無形資產
其他無形資產包括本集團收購的軟件及在業務合併中收購的無形資產,包括客户關係、品牌/商標、競業禁止及優惠租賃合同條款。軟件的使用壽命有限,以成本減去累計攤銷和累計減值損失來衡量。成本包括使資產準備就緒所需的任何直接應佔費用。在企業合併中收購的無形資產以收購之日的公允價值計量。在初始確認後,無形資產按成本減去任何累計攤銷和減值損失(如有)列賬。
只有當從所發生的成本中獲得的未來經濟利益很可能會流向企業,並且該項目的成本能夠可靠地確定時,後續支出才會資本化。所有其他支出,包括內部產生的商譽和品牌支出,均在發生的損益中確認。
除商譽外,資產攤銷的計算方法是將資產的成本或其他替代成本的金額減去其剩餘價值。攤銷是在無形資產可供使用之日起的估計使用年限內直線確認的損益,因為這最能反映資產所體現的未來經濟利益的預期消費模式。攤銷方法、使用年限及剩餘價值將於每個財政年度末檢討,並作出適當調整。
所得税
所得税包括當期税和遞延税。所得税費用在我們的損益中確認,除非它與直接在權益中確認的項目有關,在這種情況下,它在權益中確認。
當期所得税。作為編制我們綜合財務報表過程的一部分,我們被要求估計我們經營的每個司法管轄區的所得税。我們在這些司法管轄區均須繳税。納税評估可能涉及複雜的問題,這些問題可能只會在較長的時間內得到解決。儘管我們在估算所得税時考慮了所有這些問題,但這些問題可能會有不利的解決方案,這些問題可能會影響我們的經營業績。
81
本期和前期的當期所得税是根據該期間的應納税所得額,按預計向税務機關收回或支付的金額計算。用於計算該金額的税率和税法是指在報告日期前頒佈或實質頒佈的税率和税法。
我們支付的所得税金額取決於所得税部門對評估程序的評估,這可能會導致對我們結轉的税收損失進行調整。我們對任何不確定的税收問題的潛在結果的估計都具有很高的判斷力。我們相信,我們已經為與這些問題相關的任何合理可預見的結果做了充分的準備。然而,我們未來的結果可能包括在評估作出或解決、税務審查結束或潛在評估的限制法規到期期間對我們的估計税收負債進行有利或不利的調整。因此,我們的實際税率可能會有很大波動。
遞延所得税。我們使用資產負債表法確認遞延所得税。遞延税項是根據截至相關報告日期資產和負債的計税基準與其賬面金額之間的暫時性差異確認的,用於財務報告目的。我們確認遞延税項資產的前提是,未來的應税利潤有可能用於抵扣可抵扣的暫時性差額和税項虧損結轉。
在評估我們的遞延税項資產未來變現的可能性時,我們會考慮許多因素,包括我們最近在司法管轄區的盈利經驗、對未來應税收入的預期、我們可用於納税申報的結轉期,以及其他相關因素。由於我們的業務性質、所得税法的未來變化或實際和預期經營結果之間的差異所帶來的內在複雜性,我們根據我們的判斷和估計來評估未來實現我們的遞延税項資產的可能性。因此,實際所得税可能與這些判斷和估計大不相同。
遞延税項資產的計量涉及對尚未納税的成本的扣除額的判斷,以及對未來足夠的應税收入的估計,以便能夠在不同的税務管轄區利用未使用的税項損失。所有遞延税項資產都要接受可能使用情況的審查。然而,如果未來發生意想不到的事件,使我們無法實現全部或部分遞延税淨資產,調整將導致在做出此類決定的期間從收入中計入費用。
遞延所得税資產和負債以報告日已頒佈或實質頒佈的税率和税法為基礎,按資產變現或負債清償期間預期適用的税率計量。遞延税項資產和負債如存在法律上可執行的抵銷當期税項負債和資產的權利,且涉及同一税務機關對同一應納税主體徵收的所得税,或者涉及不同税務主體擬按淨額結算當期税項負債和資產或同時清償其税項資產和負債的所得税,則遞延税項資產和負債予以抵銷。
82
經營成果
下表列出了我們的合併損益表的摘要,包括實際金額和佔總收入的百分比。
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截至3月31日的財年, |
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2018 |
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2019 |
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2020 |
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金額 |
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% |
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金額 |
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% |
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金額 |
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% |
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(除百分比外,以千為單位) |
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收入(1) |
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$ |
675,256 |
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100.0 |
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$ |
486,011 |
|
|
|
100.0 |
|
|
$ |
511,529 |
|
|
|
100.0 |
|
其他收入 |
|
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435 |
|
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0.1 |
|
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220 |
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0.0 |
|
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1,063 |
|
|
|
0.2 |
|
服務成本 |
|
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(175,877 |
) |
|
|
(26.0 |
) |
|
|
(173,412 |
) |
|
|
(35.7 |
) |
|
|
(154,320 |
) |
|
|
(30.2 |
) |
人事費用 |
|
|
(114,157 |
) |
|
|
(16.9 |
) |
|
|
(113,567 |
) |
|
|
(23.4 |
) |
|
|
(129,836 |
) |
|
|
(25.4 |
) |
市場營銷和促銷費用(1) |
|
|
(451,818 |
) |
|
|
(66.9 |
) |
|
|
(192,080 |
) |
|
|
(39.5 |
) |
|
|
(166,603 |
) |
|
|
(32.6 |
) |
其他運營費用 |
|
|
(120,566 |
) |
|
|
(17.9 |
) |
|
|
(133,295 |
) |
|
|
(27.4 |
) |
|
|
(185,401 |
) |
|
|
(36.2 |
) |
折舊、攤銷和減值 |
|
|
(32,712 |
) |
|
|
(4.8 |
) |
|
|
(26,817 |
) |
|
|
(5.5 |
) |
|
|
(33,682 |
) |
|
|
(6.6 |
) |
商譽減值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(272,160 |
) |
|
|
(53.2 |
) |
經營活動的結果 |
|
|
(219,439 |
) |
|
|
(32.5 |
) |
|
|
(152,940 |
) |
|
|
(31.5 |
) |
|
|
(429,410 |
) |
(2) |
|
(83.9 |
) |
財政收入 |
|
|
5,189 |
|
|
|
0.8 |
|
|
|
6,459 |
|
|
|
1.3 |
|
|
|
3,362 |
|
|
|
0.7 |
|
融資成本 |
|
|
(3,901 |
) |
|
|
(0.6 |
) |
|
|
(11,329 |
) |
|
|
(2.3 |
) |
|
|
(21,433 |
) |
|
|
(4.2 |
) |
股本的減值- 入賬被投資人 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(9,926 |
) |
|
|
(2 |
) |
|
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— |
|
|
|
— |
|
計入股權的被投資人的損失份額 |
|
|
(1,998 |
) |
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|
(0.3 |
) |
|
|
(887 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(65 |
) |
|
|
(0.0 |
) |
税前利潤(虧損) |
|
|
(220,149 |
) |
|
|
(32.6 |
) |
|
|
(168,623 |
) |
|
|
(34.7 |
) |
|
|
(447,546 |
) |
(2) |
|
(87.5 |
) |
所得税優惠(費用) |
|
|
(91 |
) |
|
|
(0.0 |
) |
|
|
740 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
29 |
|
|
|
0.0 |
|
本年度的利潤(虧損) |
|
|
(220,240 |
) |
|
|
(32.6 |
) |
|
|
(167,883 |
) |
|
|
(34.5 |
) |
|
|
(447,517 |
) |
(2) |
|
(87.5 |
) |
|
(1) |
自2018年4月1日起,集團採用了新的收入確認標準IFRS 15-與客户簽訂合同的收入。採用新標準後,通過各種預訂平臺獲得客户和促進交易的客户誘因成本,如預付現金獎勵和精選忠誠度計劃成本,以前被記錄為營銷和促銷成本,現在被記錄為收入減少。本集團採用新準則,採用累積效應法,因此並無重述比較資料。 |
|
(2) |
包括2.722億美元商譽減值的一次性影響和2020財年3080萬美元的訴訟撥備。 |
2020財年與2019財年的比較
收入。我們在2020財年創造了5.115億美元的收入,比2019財年4.86億美元的收入增長了5.3%,這主要是由於我們的機票業務收入增長了4.6%,我們的巴士票務業務收入增長了21.0%,其他收入增長了29.7%,但2020財年我們的酒店和套餐業務減少了0.7%,這部分抵消了這一增長。我們2020財年的收入反映了2020財年前三個季度我們每個業務部門收入的增長,但這部分被截至2020年3月31日的季度新冠肺炎疫情的影響所抵消,包括從2020年3月開始的旅行需求下降,以及2020年3月印度實施的旅行限制和全國性封鎖命令。
83
飛機票。2020財年,我們的機票業務收入增長了4.6%,從2019財年的1.667億美元增至1.744億美元。2020財年,我們的機票業務調整後利潤率從2019財年的2.342億美元增長到2.497億美元,增幅為6.6%。調整後的保證金航空票務包括2020財年7,580萬美元和2019財年6,860萬美元的客户誘導成本,記錄為收入減少。這些客户吸引成本加回調整後的利潤率,旨在反映我們看待正在進行的業務的方式。根據“國際財務報告準則”,這些客户吸引成本需要記錄為收入的減少。收入和調整後的利潤率-航空票務的增長是由於總預訂量增加了11.4%,這主要是由於我們的出境航空票務業務的增長推動了航空票務航段數量的同比增長6.5%,但由於新冠肺炎疫情的影響,截至2020年3月31日的季度總預訂量下降,包括從2020年3月開始的旅行需求下降,以及2020年3月印度實施的旅行限制和全國禁售令,部分抵消了這一增長。我們的調整後利潤率%(定義為調整後利潤率佔總預訂量的百分比)在2020財年略降至7.0%,而2019財年為7.3%,這主要是由於截至2020年3月31日的季度受新冠肺炎疫情影響導致航空旅行需求下降。
酒店和套餐。2020財年,我們酒店和套餐業務的收入從2019財年的2.375億美元下降到2.358億美元,降幅為0.7%。我們酒店和套餐業務收入的小幅下降主要是由於截至2020年3月31日的季度受到新冠肺炎疫情的影響,包括從2020年3月開始的旅行需求下降,以及2020年3月印度實施的旅行限制和全國範圍內的封鎖命令。我們調整後的利潤率-酒店和套餐在2020財年增長了2.4%,從2019財年的3.516億美元增至3.601億美元。調整後的利潤率-酒店和套餐包括2020財年2.657億美元和2019財年2.749億美元的客户吸引成本,記錄為收入減少。這些客户吸引成本加回調整後的利潤率,旨在反映我們看待正在進行的業務的方式。根據“國際財務報告準則”,這些客户吸引成本需要記錄為收入的減少。我們酒店和套餐業務調整後利潤率的邊際增長主要是由於酒店客房間夜數同比增加11.4%,推動酒店預訂量增加7.3%,以及客户吸引成本的降低(在採用IFRS 15後記錄為收入減少)。酒店和套餐業務調整後利潤率的增長被截至2020年3月31日的季度由於新冠肺炎疫情的影響而減少的毛預訂量部分抵消。我們調整後的利潤率在2020財年為22.1%,在2019財年為23.2%。調整後利潤率的下降主要是由於我們的供應商的利潤率隨着我們在酒店和套餐業務的定價策略的轉變而下降。
公共汽車票。2020財年,我們的公交票務業務收入增長了21.0%,從2019財年的5370萬美元增至6500萬美元。2020財年,我們來自公交票務業務的調整後利潤率從2019財年的5880萬美元增加到7560萬美元,增幅為28.6%。調整後的保證金巴士票務包括2020財年1,770萬美元和2019財年1,400萬美元的客户誘導成本,記錄為收入減少。這些客户吸引成本加回調整後的利潤率,旨在反映我們看待正在進行的業務的方式。根據“國際財務報告準則”,這些客户吸引成本需要記錄為收入的減少。收入和調整後的利潤增長是由於總預訂量同比增長27.9%,帶動總預訂量增長23.7%,這反映出這一旅遊領域繼續從線下轉向在線,但部分被新冠肺炎疫情的影響所抵消,包括從2020年3月開始的旅行需求下降,以及2020年3月印度實施的旅行限制和全國範圍內的封鎖命令。我們調整後的利潤率從2019財年的8.2%增加到2020財年的8.5%。
其他收入。2020財年,我們的其他收入增長了29.7%,從2019財年的2800萬美元增至3630萬美元。我們的調整後利潤率-其他已從2019年的2880萬美元增加到2020財年的3790萬美元。其他收入和調整後利潤率的增長-其他主要是由於2020財年來自廣告收入和其他輔助收入的收入增加,但被新冠肺炎疫情的影響部分抵消,包括從2020年3月開始的旅行需求下降,以及2020年3月印度實施的旅行限制和全國範圍內的封鎖命令。調整後的利潤率-其他包括2020財年200萬美元和2019財年90萬美元的客户吸引成本,記錄為收入減少。這些客户吸引成本加回調整後的利潤率,旨在反映我們看待正在進行的業務的方式。根據“國際財務報告準則”,這些客户吸引成本需要記錄為收入的減少。
84
其他收入。我們的其他收入從2019年的0.2美元增加到2020財年的110萬美元,這主要是由於出售股權賬户的被投資人獲得的收益。
服務成本。服務成本從2019年的1.734億美元下降到2020財年的1.543億美元。服務成本的下降反映了新冠肺炎大流行的影響,包括2020年3月開始的旅行需求下降,以及2020年3月印度實施的旅行限制和全國範圍內的封鎖命令。
人事費用。2020財年的人事支出從2019財年的1.136億美元增加到1.298億美元,增幅為14.3%。這一增長主要是由於工資的年度增長,以及2020財年第二季度由於與先前收購相關的股票購買協議的修訂而一次性加速的250萬美元的人員成本。不包括2020財年和2019財年的員工股份薪酬成本,以及上述2020財年的一次性加速人事成本,人事費用同比增長24.1%,反映出我們的工資年度增長總體上與業務增長保持同步。
市場營銷和促銷費用。2020財年的營銷和促銷費用從2019財年的1.921億美元降至1.66億美元,降幅為13.3%。營銷和促銷費用的減少反映了由於新冠肺炎疫情的影響,我們大幅削減了這些可變成本的影響,以及我們逐漸減少了營銷和促銷活動。我們的營銷費用主要包括網站、電視和印刷媒體上的在線視頻和展示廣告、搜索引擎營銷、元搜索和旅遊研究網站的推薦,以及其他媒體成本,如公關和贊助。
此外,我們還發生了客户誘導成本,記錄為收入減少和某些忠誠度計劃成本,2020財年為3.662億美元,2019年為3.608億美元。這些成本主要包括重大的客户獲取成本,如返現激勵、預付現金激勵和忠誠度計劃成本,這些成本是為加快我們各種預訂平臺的增長而產生的。詳情如下:
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截至3月31日的財年, |
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2019 |
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2020 |
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(單位:千) |
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|||||
國際財務報告準則規定的營銷和促銷費用 |
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$ |
192,080 |
|
|
$ |
166,603 |
|
客户引誘成本記錄為收入減少 |
|
|
358,358 |
|
|
|
361,158 |
|
與其他收入相關的某些忠誠度計劃成本 |
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|
2,467 |
|
|
|
5,053 |
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其他營業費用。其他運營費用從2019財年的1.333億美元增加到2020財年的1.854億美元,增幅為39.1%,主要是因為為我們在2012年收購Hotel Travel Group的糾紛預留了3080萬美元的訴訟準備金(另見“項目8.財務信息-A.合併報表和其他財務信息-法律訴訟-其他訴訟-與Hotel Travel Group前股東的糾紛”),以及支付網關費用、網站託管費和外包費隨着#年的增長而增加。支付網關費用的下降部分抵消了這一影響,因為2020年3月新冠肺炎大流行的影響導致旅行需求下降,導致預訂量減少。2020財年的其他運營費用還包括90萬美元的併購相關費用,包括法律和專業費用以及某些非例行交易,無論交易是否完成。
折舊、攤銷和減值。在2019年4月1日採用IFRS 16後,我們在2020財年的折舊、攤銷和減值費用為3370萬美元,其中在截至2020財年的租賃物業租金支出中記錄了使用權資產和租賃負債的利息。2019財年的折舊、攤銷和減值費用為2680萬美元。
商譽減值。我們的商譽減值費用在2020財年為2.722億美元。在2020財年第四季度,由於新冠肺炎疫情對旅遊業、我們的股票價格和市值造成了重大負面影響,我們對商譽進行了量化評估,在評估之後,我們記錄了高達272.2美元的商譽減值費用
85
100萬美元,主要與我們在2017財年收購的Goibibo業務有關。2019年財年商譽減值費用為零。
經營活動的結果。由於上述因素,我們的經營活動結果在2020財年虧損4.294億美元,而2019財年虧損1.529億美元。我們2020財年的調整後運營虧損為6990萬美元,而2019財年調整後運營虧損為9880萬美元。有關“調整後營業利潤(虧損)”的構成和計算的説明,以及這一非國際財務報告準則計量與最直接可比的國際財務報告準則計量“經營活動的結果”之間的協調情況,請參閲本年度報告其他部分的“-某些關鍵業績指標和非國際財務報告準則計量”。
財務收入。我們的財務收入從2019年的650萬美元下降到2020財年的340萬美元,這主要是因為2019年所得税退税和定期存款利息增加。
融資成本。我們的融資成本從2019年3月31日的1130萬美元增加到2020財年的2140萬美元,主要原因是2020財年匯兑損失增加,主要原因是印度盧比兑美元匯率與2019年3月31日相比貶值。
全年虧損。由於上述因素,我們在2020財年的虧損為4.475億美元,而2019財年的虧損為1.679億美元。我們2020財年的調整後淨虧損為8,650萬美元,而2019財年調整後淨虧損為1.037億美元。有關“調整後淨利潤(虧損)”的構成和計算的説明,以及這一非國際財務報告準則計量與最直接可比的國際財務報告準則計量“全年虧損”的對賬情況,請參閲本年度報告其他部分的“-某些關鍵業績指標和非國際財務報告準則計量”。
稀釋後每股虧損。2020財年每股稀釋虧損為4.26美元,而2019財年稀釋每股虧損為1.61美元。我們在2020財年的調整稀釋每股虧損為0.82美元,而2019財年的調整稀釋虧損為1.00美元。有關“調整後稀釋每股收益(虧損)”的構成和計算,以及這一非IFRS計量與最直接可比的IFRS計量“稀釋每股虧損”的協調情況,請參閲本年度報告其他部分的“-某些關鍵業績指標和非IFRS計量”。
2019財年與2018財年的比較
收入。我們在2019財年創造了4.86億美元的收入。自2018年4月1日起,我們採用了新的收入確認標準IFRS 15,其中通過各種預訂平臺獲取客户和促進交易的客户誘因成本,如預付現金獎勵和精選忠誠度計劃成本,以前計入營銷和促銷成本,現在被記錄為收入減少。我們採用了新的標準,採用的是累積效應法,因此沒有重述比較信息。2018年4月1日採用IFRS 15後,2019財年客户誘導成本為3.584億美元,與2018財年的7740萬美元相比,收入有所減少。我們2018財年的收入為6.753億美元。
飛機票。2018年4月1日採用IFRS 15後,我們的機票業務在2019財年的收入為1.667億美元,其中客户吸引成本已記錄為收入的減少。2019年財年的收入反映了外幣換算的不利影響,因為與2018財年相比,印度盧比兑美元貶值了8.3%。2018年4月1日採用IFRS 15後,在2019財年,我們的機票業務收入減少了6860萬美元,而2018財年為3460萬美元。2018財年來自機票業務的收入為1.674億美元。
86
2019財年,我們的機票業務調整後利潤率從2018財年的2.021億美元增長到2.342億美元,增幅為15.9%。調整後的保證金航空票務包括2019財年6860萬美元和2018財年3470萬美元的客户誘導成本,記錄為收入減少。這些加回調整後利潤率的客户吸引成本旨在反映我們看待正在進行的業務的方式。根據“國際財務報告準則”,這些客户吸引成本被要求記錄為收入的減少。調整後利潤率-航空票務的這一增長是由於總預訂量增加了18.9%,主要是由於航空票務航段的數量同比增加了18.4%。此外,我們的調整後利潤率%(定義為調整後利潤率佔總預訂量的百分比)在2019財年為7.3%,在2018財年為7.5%。
酒店和套餐。2018年4月1日採用IFRS 15後,我們酒店和套餐業務在2019財年的收入為2.375億美元,其中客户吸引成本已記錄為收入減少。2019年財年的收入反映了外幣換算的不利影響,因為與2018財年相比,印度盧比兑美元貶值了8.3%。2018年4月1日採用IFRS 15後,在2019財年,我們酒店和套餐業務的收入減少了2.749億美元,而2018財年為4310萬美元。2018財年,我們酒店和套餐業務的收入為4.4億美元。
我們酒店和套餐業務的調整後利潤率從2018財年的3.137億美元增長到2019財年的3.516億美元,增幅為12.1%。調整後的利潤率-酒店和套餐包括2019財年2.749億美元和2018財年4310萬美元的客户吸引成本,記錄為收入減少。這些加回調整後利潤率的客户吸引成本旨在反映我們看待正在進行的業務的方式。根據“國際財務報告準則”,這些客户吸引成本被要求記錄為收入的減少。總預訂量同比增長9.1%,酒店客房間夜數同比增長21.4%。2019財年我們調整後的利潤率為23.2%,2018財年為22.6%。
公共汽車票。2018年4月1日採用IFRS 15後,我們的公交票務業務在2019財年的收入為5370萬美元,其中客户吸引成本已記錄為收入的減少。2019年財年的收入反映了外幣換算的不利影響,因為與2018財年相比,印度盧比兑美元貶值了8.3%。2018年4月1日採用IFRS 15後,在2019財年,客户誘導成本為1400萬美元,這是我們公交票務業務收入的減少。2018財年,我們的公交票務收入沒有記錄為減少客户吸引成本。2018財年,我們的公交票務業務收入為5090萬美元。
我們公交票務業務的調整後利潤率從2018財年的4440萬美元增長到2019財年的5880萬美元,增幅為32.5%。調整後的保證金巴士票務包括2019年記錄為收入減少的1400萬美元的客户誘導成本。這些加回調整後利潤率的客户吸引成本旨在反映我們看待正在進行的業務的方式。根據“國際財務報告準則”,這些客户吸引成本被要求記錄為收入的減少。總預訂量增長44.1%,原因是汽車票出行數量同比增長55.3%,包括2019財年收購的Bitla整合的影響。2019財年,我們調整後的利潤率從2018財年的8.9%降至8.2%,這主要是由於對Bitla的投資增加了B2B客户的組合。
其他收入。2019財年,在2018年4月1日採用IFRS 15後,我們的其他收入為2800萬美元,其中客户吸引成本已記錄為收入減少。2019年財年的收入反映了外幣換算的不利影響,因為與2018財年相比,印度盧比兑美元貶值了8.3%。2018年4月1日採用IFRS 15後,在2019年財政年度,90萬美元的客户誘導成本被記錄為其他收入的減少。2018財年,我們的其他收入沒有記錄為減少客户吸引成本。我們2018財年的其他收入為1700萬美元。
87
我們其他業務的調整後利潤率從2018財年的1700萬美元增加到2019財年的2890萬美元。這一增長主要是由於來自旅行保險的便利費增加,以及來自聯盟和附屬夥伴關係的其他輔助收入增加。調整後的利潤率-其他包括2019年記錄為收入減少的90萬美元的客户誘導成本。這些加回調整後利潤率的客户吸引成本旨在反映我們看待正在進行的業務的方式。根據“國際財務報告準則”,這些客户吸引成本被要求記錄為收入的減少。
其他收入。我們的其他收入從2018財年的0.4美元減少到2019財年的20萬美元。
服務成本。服務成本從2018財年的1.759億美元小幅下降至2019財年的1.734億美元,還包括外幣換算的有利影響,因為與2018財年相比,2019財年印度盧比兑美元貶值了8.3%。
人事費用。2019財年的人事支出從2018財年的1.142億美元小幅下降至1.136億美元,降幅為0.5%。不包括2019財年和2018財年的員工持股薪酬成本,人事支出同比增長6.1%。2019財年工資的年度增長被外幣換算的有利影響部分抵消,原因是2019財年印度盧比兑美元比2018財年貶值8.3%,以及2018財年與先前收購相關的遣散費成本增加220萬美元。
市場營銷和促銷費用。2018年4月1日採用IFRS 15後,2019財年的營銷和銷售推廣費用從2018財年的4.518億美元下降到1.921億美元,降幅為57.5%,同時由於2019年印度盧比兑美元比2018財年貶值8.3%,外幣換算產生了有利影響。我們的營銷費用主要包括網站、電視和印刷媒體上的在線視頻和展示廣告、搜索引擎營銷、元搜索和旅遊研究網站的推薦,以及其他媒體成本,如公關和贊助。
此外,我們在2019財年發生了記錄為收入減少的客户誘導成本,以及3.584億美元的某些忠誠度計劃成本和250萬美元的某些忠誠度計劃成本,以及2018財年記錄為收入減少的7770萬美元的客户誘導成本。這些成本主要包括重大的客户獲取成本,如返現激勵、預付現金激勵和忠誠度計劃成本,這些成本是為加快我們各種預訂平臺的增長而產生的。詳情如下:
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截至3月31日的財年, |
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2018 |
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2019 |
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(單位:千) |
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國際財務報告準則規定的營銷和促銷費用 |
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$ |
451,818 |
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$ |
192,080 |
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客户引誘成本記錄為收入減少 |
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77,741 |
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358,358 |
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與其他收入相關的某些忠誠度計劃成本 |
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— |
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2,467 |
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其他營業費用。其他運營費用從2018財年的1.206億美元增加到2019財年的1.333億美元,增幅為10.6%,主要原因是支付網關費用隨着我們業務的增長和網站託管費用的增加而增加,但由於印度盧比兑美元在2019財年比2018財年貶值8.3%,外幣轉換的有利影響部分抵消了這一影響。
折舊、攤銷和減值。我們的折舊、攤銷和減值費用從2018財年的3270萬美元降至2019財年的2680萬美元。這一下降主要是由於2018財年與我們的一家子公司相關的技術相關開發成本減值290萬美元,以及自2018財年以來全額攤銷/減值無形資產的增加,以及外幣換算的有利影響,原因是2019財年印度盧比兑美元比2018財年貶值8.3%。
88
經營活動的結果。由於上述因素,我們的運營活動結果在2019財年虧損1.529億美元,而2018財年虧損2.194億美元。2019財年我們調整後的運營虧損為9880萬美元,而2018財年調整後的運營虧損為1.548億美元。有關“調整後營業利潤(虧損)”的構成和計算的説明,以及這一非國際財務報告準則計量與最直接可比的國際財務報告準則計量“經營活動的結果”之間的協調情況,請參閲本年度報告其他部分的“-某些關鍵業績指標和非國際財務報告準則計量”。
財務收入。我們的財務收入從2018財年的520萬美元增加到2019財年的650萬美元,這主要是因為2019財年所得税退税和定期存款利息增加。
融資成本。我們的融資成本從2018財年的390萬美元增加到2019年的1130萬美元,主要原因是2019財年匯兑損失增加,主要是印度盧比兑美元比2018財年貶值。
全年虧損。由於上述因素,我們在2019財年的虧損為1.679億美元,而2018財年的虧損為2.202億美元。我們在2019財年的調整後淨虧損為1.037億美元,而2018財年調整後淨虧損為1.535億美元。有關“調整後淨利潤(虧損)”的構成和計算的説明,以及這一非國際財務報告準則計量與最直接可比的國際財務報告準則計量“全年虧損”的對賬情況,請參閲本年度報告其他部分的“-某些關鍵業績指標和非國際財務報告準則計量”。
稀釋後每股虧損。2019財年每股稀釋虧損為1.61美元,而2018財年稀釋每股虧損為2.18美元。2019年我們的調整後稀釋每股虧損為1.00美元,而2018財年調整後稀釋虧損為1.53美元。有關“調整後稀釋每股收益(虧損)”的構成和計算,以及這一非IFRS計量與最直接可比的IFRS計量“稀釋每股虧損”的協調情況,請參閲本年度報告其他部分的“-某些關鍵業績指標和非IFRS計量”。
流動性與資本資源
從歷史上看,我們的流動資金來源主要來自出售我們的可轉換優先股、可轉換票據和普通股的收益、銀行透支和營運資本安排以及運營現金流。我們的現金需求主要用於營運資本以及資本支出和收購。在2018財年,我們完成了以每股36.00美元的價格向Trip.com私募550萬股我們的普通股(包括向Trip.com私募916,666股我們的普通股)和以每股36.00美元的價格向MIH互聯網私募3666,667股我們的B類股,從而產生了3.3億美元的毛收入。
截至2020年3月31日,我們資產負債表上的現金及現金等價物和定期存款餘額為1.679億美元。我們的主要流動資金來源是1.299億美元的現金和現金等價物,以及各銀行的38.0美元定期存款,這些都是可以隨時獲得的。這類定期存款的一部分用於擔保銀行擔保、銀行透支貸款和其他支持我們業務的貸款。
我們的貿易和其他應收賬款主要包括航空公司欠我們的佣金、獎勵或其他付款、我們通常延長信用期的公司和零售客户的應收賬款、主要為我們租賃的物業支付的保證金,以及我們定期存款的應計利息(但不是到期利息)。我們的貿易和其他應收賬款從截至2019年3月31日的5550萬美元增加到截至2020年3月31日的5610萬美元,這主要是由於安全存款增加,並被2020財年定期存款應計但未到期的利息減少部分抵消。我們的其他流動資產主要包括支付給供應商的定金和預付款,以確保更好的價格和未來預訂的可用性。我們的其他流動資產從截至2019年3月31日的7,310萬美元減少到截至2020年3月31日的5,340萬美元,主要原因是由於新冠肺炎疫情的影響導致需求下降,向供應商提供的未來預訂預付款減少。
截至2020年3月31日,MMT印度公司在印度可以從IndusInd Bank獲得以下貸款:(I)MMT印度公司的1.5億盧比(約合200萬美元)的單向可互換性透支貸款,作為最高1.5億盧比(約合200萬美元)的透支貸款的分額出具IATA銀行擔保,或為運營要求出具銀行擔保,作為最高1億盧比(約合130萬美元)的透支貸款的分額擔保。
89
MMT印度公司的所有資產(不包括車輛)和MakeMyTrip Limited的公司擔保;(Ii)MMT印度公司2億盧比(約270萬美元)的透支融資,可單向互換,出具IATA銀行擔保,作為透支融資的分限額,最高可達1.5億盧比(約200萬美元),以信用卡應收賬款作為擔保,並對MMT印度公司不包括車輛的所有資產收取費用,對美國運通信用卡和一家公司的全部應收賬款進行直接付款路線確認。(Iii)在Ibibo印度的5000萬盧比(約合70萬美元)的透支貸款,可單向互換,以滿足Ibibo印度公司所有資產(不包括車輛)的獨家抵押的短期現金需求,並由MakeMyTrip Limited提供公司擔保。截至2020年3月31日,我們的透支貸款下沒有未償還的金額,IATA銀行擔保下的未償還金額為2.23億盧比(約300萬美元)。
有時,某些國際和印度航空公司、酒店和套餐供應商,以及我們從其獲取酒店庫存和其他旅行供應商的某些聚集商,也會要求我們獲得銀行擔保/信用證,以確保我們對他們的義務。截至2020年3月31日,以下銀行擔保限額可用:(I)MMT India的銀行擔保限額為16.5億盧比(約合2190萬美元),單向互換擔保不包括MMT India的所有資產的獨家收費,以及MakeMyTrip Limited的公司擔保;以及(Ii)Ibibo India的銀行擔保限額為9.5億盧比(約合1260萬美元),IndusInd Bank的單向互換擔保不受所有資產的獨家收費的擔保;以及(Ii)Ibibo India的銀行擔保限額為9.5億盧比(約合1260萬美元),IndusInd Bank的單向互換擔保針對所有資產的獨家收費
截至2020年3月31日,印度MMT和Ibibo分別有21.06億盧比(約2790萬盧比)和5.36億盧比(約710萬美元)的IATA銀行擔保未償還。截至2020年3月31日,7700萬盧比(約合為向其他各種旅行、酒店和套餐供應商提供擔保,這筆款項(100萬美元)尚未支付。此外,IndusInd Bank的IBIBO銀行擔保限額被用來代表MMT India向國際航空運輸協會(IATA)以及各種酒店和包裹供應商出具總額達2.33億盧比(約合310萬美元)的銀行擔保。截至2020年3月31日,總共使用了27.2億盧比(約3610萬美元)的銀行擔保,其中包括從透支貸款分限額使用的3億盧比(約400萬美元),其中包括:(I)來自IndusInd Bank的27.19億盧比(約3610萬美元);(Ii)來自HDFC銀行的100萬盧比(約10萬美元)。沒有人對這些擔保提出任何要求。
此外,Ibibo還獲得了740萬盧比(約合10萬美元)的存單,分別從HDFC和美國運通銀行(Amex Bank Corp)獲得信用卡貸款,並從Yes Bank和ICICI銀行向國有運輸公司發放銀行擔保,以100%現金保證金作為定期存款。
MMT公司和ITC集團分別獲得了12萬美元和83萬美元的存單,用於向多家國際航空公司提供擔保。
豪華旅行社已取得合共五十一萬元的存款單,為多間酒店及套餐供應商提供擔保。
Q2T還從旁遮普國家銀行(Punjab National Bank)和印度國家銀行(State Bank Of India)獲得了總計128萬盧比(約合2000萬美元)的銀行擔保,為國際航空運輸協會(IATA)、各種其他旅行供應商以及支付網關設施提供擔保。
除上述借款外,我們沒有未償還的銀行貸款或財務擔保或類似的承諾來擔保我們或第三方的付款義務。
我們相信,我們目前的現金和現金等價物、運營現金流和營運資本設施將足以滿足我們預期的定期營運資本需求和未來12個月的資本支出需求。然而,由於不斷變化的業務狀況或其他未來發展,包括新冠肺炎疫情對我們業務的短期和長期影響以及我們可能決定進行的任何投資或收購,我們可能需要額外的現金資源。為了增加我們資產負債表的靈活性,並根據新冠肺炎的環境提供備用流動性來源,我們正在積極評估額外的營運資金和擔保設施。
90
下表列出了我們在所指時期的現金流摘要:
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截至3月31日的財年, |
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2018 |
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2019 |
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2020 |
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(單位:百萬) |
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淨現金產生於/(用於) 經營活動 |
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$ |
(125.5 |
) |
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$ |
(78.9 |
) |
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|
$ |
(112.7 |
) |
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淨現金產生於/(用於) 投資活動 |
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(115.1 |
) |
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70.0 |
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73.8 |
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淨現金產生於/(用於) 融資活動 |
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327.9 |
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(0.3 |
) |
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(11.0 |
) |
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現金淨增加/(減少)和 現金等價物 |
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87.3 |
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(9.3 |
) |
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(49.9 |
) |
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期初現金及現金等價物 年份的 |
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101.7 |
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187.6 |
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178.0 |
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匯率波動對中國經濟的影響 持有的現金 |
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(1.4 |
) |
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(0.4 |
) |
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1.8 |
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年終現金和現金等價物 |
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187.6 |
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(1) |
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178.0 |
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(2) |
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129.9 |
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(3) |
備註:
(1) |
不包括不屬於“現金和現金等價物”的2.023億美元定期存款。截至2018年3月31日,我們的透支安排下沒有任何未償還的金額。 |
(2) |
不包括不屬於“現金和現金等價物”的1.341億美元定期存款。截至2019年3月31日,我們的透支安排下沒有任何未償還的金額。 |
(3) |
不包括未歸類為“現金和現金等價物”的3800萬美元定期存款。截至2020年3月31日,我們的透支安排下沒有任何未償還的金額。 |
經營活動產生/(用於)經營活動的淨現金
2020財年,我們在運營活動中使用的淨現金為1.127億美元,而2019年運營活動中使用的淨現金為7890萬美元,比2020財年增加了3380萬美元。2020財年,經摺舊、攤銷和減值以及其他非現金項目調整後的淨虧損為5180萬美元,而2019財年為8610萬美元。此外,在2020財年,我們的營運資本增加了6090萬美元,而2019財年則減少了720萬美元。2020財年營運資本增加的主要原因是貿易和其他應付款、遞延收入和合同負債減少了8210萬美元,貿易和其他應收款、合同資產和其他資產增加了1360萬美元。
2019財年,我們在運營活動中使用的淨現金為7890萬美元,而2018財年運營活動中使用的淨現金為1.255億美元,比2019財年減少了4660萬美元。2019財年,經摺舊、攤銷和減值以及其他非現金項目調整後的淨虧損為8,610萬美元,而2018財年為1.414億美元。此外,在2019財年,我們的營運資本減少了720萬美元,而2018財年的營運資本減少了1600萬美元。2019年財年營運資本減少的主要原因是貿易和其他應付、遞延收入和合同負債增加了350萬美元,貿易和其他應收賬款、合同資產和其他資產增加了1020萬美元。
2018財年,我們在運營活動中使用的淨現金為1.255億美元,而2017財年運營活動中使用的淨現金為1.085億美元,2018財年增加了1700萬美元。2018財年,經摺舊、攤銷和減值以及其他非現金項目調整後的淨虧損為1.414億美元,而2017財年為7880萬美元。此外,在2018財年,我們的營運資本減少了1600萬美元,而2017財年則增加了2960萬美元。2018財年營運資本減少的主要原因是貿易和其他應付款增加了6,240萬美元,但貿易和其他應收賬款和其他資產減少了4,850萬美元。
91
從投資活動中產生/(用於)投資活動的淨現金。
2020財年,投資活動產生的現金為7380萬美元。我們贖回了銀行的定期存款124.1美元(按同期平均匯率計算),用於投資和營運資本,並收到了430萬美元的定期存款利息。我們還投資了2,800萬美元(使用同期平均匯率計算)用於銀行定期存款,1,460萬美元用於收購子公司,350萬美元用於房地產、廠房和設備,以及920萬美元用於軟件和技術相關的開發成本。
2019財年,投資活動產生的現金為7000萬美元。我們贖回了銀行的定期存款205.4美元(按同期平均匯率計算),用於投資和營運資本,並收到了550萬美元的定期存款利息。我們從關聯方收到了1710萬美元的現金,與理賠權利的收益有關。我們還在銀行的定期存款中投資了137.2美元(使用期間的平均匯率計算),收購子公司投資了1,120萬美元,房地產、廠房和設備投資了330萬美元,軟件和技術相關的開發成本投資了620萬美元。
2018財年,用於投資活動的現金為1.151億美元。我們贖回了銀行的定期存款115.1美元(按同期平均匯率計算),用於投資和營運資本,並收到了300萬美元的定期存款利息。我們還在銀行的定期存款中投資了221.6美元(按同期平均匯率計算),在房地產、廠房和設備上投資了430萬美元,在軟件和技術相關的開發成本上投資了780萬美元。
從融資活動中產生/(用於)融資活動的淨現金。
2020財年,用於融資活動的現金為1100萬美元,主要是因為支付了620萬美元的租賃負債。我們支付了200萬美元作為利息和其他財務費用,以及320萬美元用於收購非控股權益。
在2019年財政年度,用於融資活動的現金為30萬美元,主要是通過行使股票期權發行股票獲得的0.3美元現金收益。我們還支付了70萬美元的利息和其他財務費用。
2018財年,融資活動產生的現金為3.279億美元,主要是2017年5月私募發行股本產生的3.3億美元現金收益。此外,與私人配售有關的直接成本為410萬元。我們還支付了90萬美元的利息和其他財務費用。
資本支出
2018、2019年和2020財年,我們的資本支出分別為1210萬美元、970萬美元和1280萬美元。截至2020年3月31日,我們在2020財年承諾的資本支出為30萬美元,我們預計幾乎所有這些支出都將花在印度。此外,我們預計2021財年的資本支出將增加約1500萬至1800萬美元。我們的資本支出主要包括購買服務器、工作站、計算機、計算機軟件、租賃改進以及與我們的技術平臺和基礎設施相關的其他項目,升級/增加我們的網站和移動平臺。在未來,我們還可能產生資本支出來擴大我們的產品和服務供應,包括通過戰略收購。
92
表外安排
截至2020年3月31日,MMT India已經獲得了201.83億盧比(約合2900萬美元)的銀行擔保,主要是從IndusInd Bank獲得,以IATA和其他供應商為受益人,而我們對參與IATA賬單結算計劃的所有航空公司和其他供應商的任何付款都是違約的。此外,MMT印度公司還獲得了10萬盧比(約合10萬美元)的銀行擔保,主要是從HDFC銀行獲得,並向其他供應商和供應商提供支持。此外,截至2020年3月31日,Ibibo印度公司已經獲得了5.36億盧比(約合710萬美元)的銀行擔保,主要來自IndusInd Bank,支持IATA。此外,已代表Ibibo印度公司在MMT India發行了2.33億盧比(約合310萬美元)作為銀行擔保,我們的限額已從IndusInd Bank獲得。此外,Ibibo印度公司已經分別從HDFC、ICICI和美國運通銀行獲得了743萬盧比(約合10萬美元)的存單,用於使用信用卡和其他貸款;Redbus印度公司已經獲得了90萬盧比(約合10萬美元)的銀行擔保貸款。從Yes銀行和ICICI銀行向國有運輸公司提供銀行擔保(10萬美元)。此外,MMT公司和ITC集團還分別獲得了總額為12萬美元和83萬美元的存單,用於向各國際航空公司提供擔保。此外,ITC集團的企業卡限額為80萬美元。豪華旅遊已取得合共51萬元的銀行擔保及公司信用卡限額,以向各酒店及套餐供應商提供擔保及使用信用卡設施,而該等設施以35萬元的存款單作抵押。進一步, Quest2Travel已經獲得了128萬盧比(約合2000萬美元)的存單,目的是為國際航空運輸協會(IATA)、其他供應商和支付網關設施提供銀行擔保。除上述外,我們並無任何未償還表外衍生金融工具、擔保、利率掉期交易或外幣遠期合約。我們不從事涉及非交易所交易合約的交易活動。
合同義務
下表列出了截至2020年3月31日我們的合同義務。除以下規定的義務外,我們沒有任何長期承諾:
|
|
按期付款到期 |
|
|||||||||||||||||
合同 義務 |
|
總計 |
|
|
少於1 年 |
|
|
1-3年 |
|
|
3-5年 |
|
|
多過 5年 |
|
|||||
|
|
(單位:千) |
|
|||||||||||||||||
有擔保的銀行貸款(1) |
|
$ |
1,188 |
|
|
$ |
412 |
|
|
$ |
624 |
|
|
$ |
151 |
|
|
|
— |
|
校長 |
|
|
1,031 |
|
|
|
333 |
|
|
|
552 |
|
|
|
145 |
|
|
|
— |
|
利息 |
|
|
157 |
|
|
|
79 |
|
|
|
72 |
|
|
|
6 |
|
|
|
— |
|
租賃負債(2) |
|
|
35,539 |
|
|
|
6,015 |
|
|
|
9,687 |
|
|
|
7,754 |
|
|
|
12,083 |
|
購買義務(3) |
|
|
10,959 |
|
|
|
10,959 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
僱員福利(4) |
|
|
6,335 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
總計 |
|
$ |
54,021 |
|
|
$ |
17,386 |
|
|
$ |
10,311 |
|
|
$ |
7,905 |
|
|
$ |
12,083 |
|
備註:
(1) |
有擔保的銀行貸款與我們業務中使用的機動車輛貸款有關。 |
(2) |
租賃負債與我們對各種辦公場所的租賃安排有關。 |
(3) |
我們不時為我們的業務簽訂各種設備和其他操作要求的採購訂單。 |
(4) |
財務狀況表中的員工福利包括630萬美元的員工福利義務。就此金額而言,償還/結算的金額及時間目前無法可靠地評估或釐定,因此未於上表披露。 |
關於市場風險的定量和定性披露
我們的經營活動面臨各種市場風險,包括信用風險、外匯風險和利率風險。
93
信用風險。可能使我們受到信用風險集中影響的金融工具主要包括定期存款、現金等價物以及貿易和其他應收款。從本質上講,所有這類金融工具都存在風險,包括交易對手不履行義務的信用風險。我們的現金等價物、銀行餘額和定期存款存放在具有高投資級信用評級的銀行,我們的定期存款可以在到期前的任何時候提取,除非這會導致較低的利率。貿易及其他應收款項通常是無抵押的,主要來自航空公司供應商欠我們的佣金及獎勵付款、酒店供應商的應收賬款(代表我們在該等酒店存放的定金而欠我們的款項),以及我們通常會向其延長信用期的公司及零售客户的應收賬款。我們在正常的業務過程中審查我們已授予信用條款的客户的信用。我們相信,除了我們的財務報表中已經撥備的金額外,在這些金融工具的交易對手不履行義務的情況下,沒有重大的損失風險。有關我們信用風險敞口的更多信息,請參閲本年度報告其他部分所列經審計綜合財務報表的附註36。
新冠肺炎疫情對金融資產負債的影響
截至2020年3月31日,我們擁有360萬美元的金融資產,投資於一家從事旅遊業務的公司的股權,這是在考慮到新冠肺炎疫情帶來的不確定性後,採用貼現現金流量法按公允價值計量的。
截至2020年3月31日,我們的貿易應收賬款為5610萬美元。應收貿易賬款使用預期信用損失法評估撥備。除了信用損失的歷史模式外,管理層還考慮了由於新冠肺炎疫情的影響而增加信用風險和相應違約的可能性。這一評估不是基於任何數學模型,而是考慮到每個交易對手的性質、從這些交易對手的需求前景中看到的新冠肺炎大流行的影響,以及這些交易對手的資金實力。
外匯風險:我們受到貨幣匯率變動的影響,主要是與美元和印度盧比有關的匯率變動。由於我們的主要運營子公司MMT India和Ibibo India的功能貨幣是印度盧比,我們面臨的外匯風險主要來自我們的非印度盧比計價貿易和其他應收賬款、貿易和其他應付款以及現金和現金等價物,截至2020年3月31日分別為140萬美元、1.687億美元和60萬美元。根據我們2020財年的運營情況,假設所有其他變量保持不變,截至2020年3月31日,美元對印度盧比升值10.0%,將使我們2020財年的虧損增加1520萬美元。同樣,假設所有其他變量保持不變,截至2020年3月31日,美元兑印度盧比貶值10.0%,將使我們2020財年的虧損減少1520萬美元。
我們目前沒有與任何交易對手達成任何對衝協議或類似安排,以彌補我們對外匯匯率波動的風險敞口。印度盧比兑美元匯率的波動可能會對我們的業務以及我們的財務狀況和運營結果(以美元計算)產生實質性的不利影響。有關更多信息,請參閲“風險因素-與我們和我們的行業相關的風險-我們的運營結果受貨幣匯率波動的影響。”
利率風險。我們因利率變化而面臨的利率風險主要與我們的定期存款和銀行透支有關。截至2020年3月31日,我們擁有固定利率金融工具,其中包括3800萬美元的定期存款,沒有浮動利率金融工具的未償還金額。截至2019年3月31日,我們擁有固定利率金融工具,其中包括134.1美元的定期存款,沒有浮動利率金融工具的未償還金額。我們沒有使用任何衍生金融工具來對衝利率風險。我們既沒有因為利率的變化而面臨重大風險,也不會因為利率的變化而面臨重大風險。我們未來的利息收入和融資成本可能會隨着利率的變化而波動。截至2019年3月31日和2020年3月31日的利率上調或下調不會影響我們的損益,也不會對我們的股本產生任何影響,因為我們沒有可變利率金融工具的未償還金額。
某些關鍵業績指標和非“國際財務報告準則”衡量標準
我們根據我們的關鍵業績指標調整利潤率(調整後的利潤率)來評估我們每個可報告部門的財務表現,調整利潤率是一項部門盈利能力衡量標準,代表了國際財務報告準則的收入,扣除了主要與公司作為委託人的客户銷售有關的客户激勵成本、客户獲取成本和忠誠度計劃成本(報告為收入減少)後的收入。在2019財年和之前的2020財年,我們將調整後的利潤率稱為“調整後的收入”。我們認為,調整後的保證金更準確地反映了業務的利潤率。在2018財年及更早幾年,此細分市場
94
盈利能力量度稱為收入減去服務成本,按國際財務報告準則的收入計算,再加上作為收入減少額記錄的某些客户吸引成本,並扣除購買相關服務和產品以銷售給客户的成本。同樣,在2019財年,我們將關鍵業績指標“淨營收利潤率”改為“調整後營收利潤率”,在2020財年末,我們將這一非IFRS指標的名稱從“調整後營收利潤率”改為“調整後利潤率%”。淨收入利潤率計算為收入減去服務成本佔總預訂量的百分比,調整後利潤率(以前稱為調整後收入利潤率)計算為調整後利潤率(以前稱為調整後收入)佔總預訂量的百分比。從收入減去服務成本至調整後利潤率以及從淨收入利潤率至調整後利潤率的這些變化對前幾年的可比數字的影響並不重大,因此,本年報中截至2016年3月31日、2017年和2018年的年度的調整後利潤率和調整後利潤率信息是我們之前報告的該等年度的收入減去服務成本和淨收入利潤率信息,未經調整。這些分部盈利指標和主要業績指標的列報並不是孤立地考慮,也不是要替代我們根據國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則編制的綜合財務業績。由於計算方法的潛在差異,我們的調整後利潤率和調整後利潤率可能無法與其他公司報告的同名指標相比較。
我們還提及調整後營業利潤(虧損)、調整後淨利潤(虧損)和調整後稀釋每股收益(虧損),這些都不是國際財務報告準則的衡量標準,與本年度的經營活動業績、利潤(虧損)和稀釋每股收益(虧損)最直接的可比性,每一項都是國際財務報告準則的衡量標準。
由於我們某些部分的收入是在“淨”的基礎上確認的,而我們的其他部分的收入是在“毛”的基礎上確認的,我們根據調整後的利潤率(這是一個部門的盈利能力衡量標準)來評估我們每個可報告部門的財務表現,因為我們認為調整後的利潤率反映了我們向客户提供的旅遊服務的增值。套餐收入,包括作為旅行團和套餐的一部分出售給客户的機票收入,是按毛數計算的,因為公司在將服務轉移給旅行者之前控制着服務。套餐業務的收入以“毛數”計算,是指客户就該等旅遊服務和產品支付的總金額,而我們採購相關服務和產品以出售給這項業務的成本被歸類為服務成本。
我們相信,調整後的利潤率反映了我們作為委託人的套餐業務向客户提供的旅行/服務的增值,與我們作為代理的機票和酒店業務的“淨”收入類似。由於計算方法上的潛在差異,我們的調整後利潤率可能無法與其他公司報告的類似標題的指標進行比較。這部分盈利信息的列報並不意味着孤立地考慮或替代我們根據國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則編制的綜合財務業績。
我們使用的財務措施不包括基於股份的薪酬支出、所有與合併和收購相關的支出、已收購無形資產的攤銷、無形資產和商譽的減值、與收購相關的財務負債變化、計入股權的被投資人的虧損(利潤)份額、計入股權的被投資人的減值、出售計入股權的被投資人的收益、所得税支出(利益)以及用於我們內部管理報告、預算和決策目的的訴訟撥備,包括將我們的經營結果與我們的競爭對手進行比較。由於公司在採用IFRS 2“以股份為基礎的支付”時可以使用不同的可用估值方法和主觀假設,管理層認為,提供不包括此類費用的非IFRS措施允許投資者對我們的經營業績與其他公司的經營業績進行額外的比較。我們認為,我們目前對調整後營業利潤(虧損)、調整後淨利潤(虧損)、調整後利潤率%和調整後稀釋後每股收益(虧損)的計算代表了一種平衡的方法,可以根據某些離散、不尋常或非現金項目的影響進行調整,這些項目對衡量我們的業績很有用,併為投資者和分析師提供了有用的信息。我們相信,投資者和分析師使用這些非國際財務報告準則的衡量標準和關鍵業績指標來比較我們的公司和我們的業績與全球同行的業績。然而,, 這些非國際財務報告準則衡量標準和關鍵業績指標的列報並不是孤立地考慮,也不是要替代我們根據國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則編制的綜合財務結果。由於計算方法的潛在差異,這些非國際財務報告準則的衡量標準和關鍵業績指標可能無法與其他公司報告的同名衡量標準相比較。IFRS計量與調整後營業利潤(虧損)和調整後淨利潤(虧損)最直接的可比性分別是當期經營活動和利潤(虧損)的結果。
限制用調整後的營業利潤(虧損)、調整後的淨利潤(虧損)和調整後的稀釋後每股收益(虧損)代替營業利潤(虧損)、利潤(虧損)和稀釋後的每股收益(虧損)
95
根據國際會計準則委員會發布的“國際財務報告準則”計算,這些非公認會計準則財務指標不包括經常性成本,即基於股份的薪酬。管理層通過提供有關不包括調整後營業利潤(虧損)、調整後淨利潤(虧損)和調整後稀釋每股收益(虧損)的IFRS金額的具體信息來彌補這一限制。
96
下表將我們的收入(IFRS衡量標準)與調整後利潤率(部門盈利能力衡量標準)進行了核對:
調整後保證金的對賬
|
|
航空票務 |
|
|
酒店和套餐 |
|
|
公交車售票 |
|
|
其他 |
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
財政年度結束 三月三十一號, |
|
|
財政年度結束 三月三十一號, |
|
|
財政年度結束 三月三十一號, |
|
|
財政年度結束 三月三十一號, |
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
||||||||||||
|
|
(除百分比外,以千計) |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
按國際財務報告準則計算的收入(1) |
|
$ |
167,391 |
|
|
$ |
166,714 |
|
|
$ |
174,361 |
|
|
$ |
439,963 |
|
|
$ |
237,524 |
|
|
$ |
235,814 |
|
|
$ |
50,932 |
|
|
$ |
53,745 |
|
|
$ |
65,009 |
|
|
$ |
16,970 |
|
|
$ |
28,028 |
|
|
$ |
36,345 |
|
|
新增:客户誘導成本記錄為減幅 收入的百分比 |
|
|
34,673 |
|
|
|
68,632 |
|
|
|
75,779 |
|
|
|
43,068 |
|
|
|
274,915 |
|
|
|
265,706 |
|
|
|
— |
|
|
|
13,950 |
|
|
|
17,688 |
|
|
|
— |
|
|
|
861 |
|
|
|
1,985 |
|
|
減去:按單位計算的服務成本 IFRS |
|
|
— |
|
|
|
1,193 |
|
|
|
420 |
|
|
|
169,347 |
|
|
|
160,824 |
|
|
|
141,404 |
|
|
|
6,530 |
|
|
|
8,870 |
|
|
|
7,060 |
|
|
|
— |
|
|
|
58 |
|
(2) |
|
383 |
|
(2) |
調整後的邊際 |
|
$ |
202,064 |
|
|
$ |
234,153 |
|
|
$ |
249,720 |
|
|
$ |
313,684 |
|
|
$ |
351,615 |
|
|
$ |
360,116 |
|
|
$ |
44,402 |
|
|
$ |
58,825 |
|
|
$ |
75,637 |
|
|
$ |
16,970 |
|
|
$ |
28,831 |
|
|
$ |
37,947 |
|
|
調整後總額的百分比 邊距 |
|
|
35.0 |
% |
|
|
34.8 |
% |
|
|
34.5 |
% |
|
|
54.4 |
% |
|
|
52.2 |
% |
|
|
49.8 |
% |
|
|
7.7 |
% |
|
|
8.7 |
% |
|
|
10.5 |
% |
|
|
2.9 |
% |
|
|
4.3 |
% |
|
|
5.2 |
% |
|
(1) |
自2018年4月1日起,我們採用了新的收入確認標準IFRS 15,其中客户誘導成本已記錄為收入減少。我們採用了新的標準,採用的是累積效應法,因此沒有重述比較信息。 |
(2) |
忠誠度計劃成本總計250萬美元和510萬美元,已不包括在2020財年和2019年與“其他”相關的服務成本中。 |
97
國際財務報告準則衡量的“調整後營業利潤(虧損)”、“調整後淨利潤(虧損)”和“調整後稀釋每股收益(虧損)”分別是經營活動的結果、本年度的利潤(虧損)和稀釋後每股收益(虧損),與“調整後的營業利潤(虧損)”、“調整後的淨利潤(虧損)”和“調整後的稀釋後每股收益(虧損)”具有最直接的可比性。
下表將我們的經營活動結果(國際財務報告準則衡量標準)與調整後的營業利潤(虧損)(非國際財務報告準則衡量標準)相一致:
調整後營業利潤(虧損)對賬 |
|
財政年度結束 三月三十一號, |
|
|||||||||
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|||
|
|
(單位:百萬) |
|
|||||||||
根據國際財務報告準則的經營活動的結果 |
|
$ |
(219.4 |
) |
|
$ |
(152.9 |
) |
|
$ |
(429.4 |
) |
添加:基於員工份額的薪酬成本 |
|
|
44.9 |
|
|
|
40.0 |
|
|
|
41.6 |
|
新增:商譽減值 |
|
|
2.9 |
|
|
|
— |
|
|
|
272.2 |
|
減去:出售股權會計被投資人的收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.7 |
) |
新增:與收購相關的無形資產攤銷 |
|
|
14.7 |
|
|
|
14.1 |
|
|
|
14.7 |
|
新增:與先前收購相關的遣散費 |
|
|
2.2 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
新增:併購相關費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.9 |
|
增補:訴訟條文 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
30.8 |
|
調整後營業利潤(虧損) |
|
$ |
(154.8 |
) |
|
$ |
(98.8 |
) |
|
$ |
(69.9 |
) |
下表將本年度的利潤(虧損)(國際財務報告準則衡量標準)與調整後的淨利潤(虧損)(非國際財務報告準則衡量標準)進行了核對:
調整後淨利潤(虧損)對賬 |
|
財政年度結束 三月三十一號, |
|
|||||||||
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|||
|
|
(單位:百萬) |
|
|||||||||
按國際財務報告準則計算的本年度利潤(虧損) |
|
$ |
(220.2 |
) |
|
$ |
(167.9 |
) |
|
$ |
(447.5 |
) |
添加:基於員工份額的薪酬成本 |
|
|
44.9 |
|
|
|
40.0 |
|
|
|
41.6 |
|
新增:商譽減值 |
|
|
2.9 |
|
|
|
— |
|
|
|
272.2 |
|
減去:出售股權會計被投資人的收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.7 |
) |
新增:與收購相關的無形資產攤銷 |
|
|
14.7 |
|
|
|
14.1 |
|
|
|
14.7 |
|
新增:與先前收購相關的遣散費 |
|
|
2.2 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
新增:併購相關費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.9 |
|
增補:訴訟條文 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
30.8 |
|
加(減):權益損失的(利潤)份額-核算 被投資人 |
|
|
2.0 |
|
|
|
0.9 |
|
|
|
0.1 |
|
增加:權益會計的減值 被投資方 |
|
|
— |
|
|
|
9.9 |
|
|
|
— |
|
增加:#年金融負債價值淨變動 企業合併 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1.4 |
|
加(減):所得税(福利)費用 |
|
|
0.1 |
|
|
|
(0.7 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
調整後淨利潤(虧損) |
|
$ |
(153.5 |
) |
|
$ |
(103.7 |
) |
|
$ |
(86.5 |
) |
98
下表將本年度的稀釋每股收益(虧損)(國際財務報告準則衡量標準)與調整後的調整後稀釋每股收益(虧損)(非國際財務報告準則衡量標準)進行了核對:
調整後稀釋每股收益(虧損)對賬 |
|
財政年度結束 三月三十一號, |
|
|||||||||
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|||
|
|
(單位:美元) |
|
|||||||||
本年度稀釋後每股收益(虧損)為 按國際財務報告準則 |
|
$ |
(2.18 |
) |
|
$ |
(1.61 |
) |
|
$ |
(4.26 |
) |
添加:基於員工份額的薪酬成本 |
|
|
0.44 |
|
|
|
0.37 |
|
|
|
0.40 |
|
新增:商譽減值 |
|
|
0.03 |
|
|
|
— |
|
|
|
2.60 |
|
減去:出售股權會計被投資人的收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.01 |
) |
新增:與收購相關的無形資產攤銷 |
|
|
0.14 |
|
|
|
0.14 |
|
|
|
0.14 |
|
新增:與先前收購相關的遣散費 |
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0.02 |
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— |
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— |
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新增:併購相關費用 |
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— |
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— |
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0.01 |
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增補:訴訟條文 |
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— |
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— |
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0.29 |
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加(減):權益損失的(利潤)份額-核算 被投資人 |
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0.02 |
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0.01 |
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* |
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增加:權益會計的減值 被投資方 |
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— |
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0.10 |
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— |
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增加:#年金融負債價值淨變動 企業合併 |
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— |
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— |
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0.01 |
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加(減):所得税(福利)費用 |
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* |
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(0.01 |
) |
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* |
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||
調整後每股攤薄收益(虧損) |
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$ |
(1.53 |
) |
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$ |
(1.00 |
) |
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$ |
(0.82 |
) |
注:
* |
不到0.01美元。 |
尚未採用的新會計準則和解釋
對IFRS 3企業合併的修正:
2018年10月,國際會計準則委員會發布了對IFRS 3企業合併中企業定義的修訂。修正案澄清了企業的定義,目的是幫助實體確定一項交易是作為企業合併還是作為資產收購進行會計處理。修正案還引入了一項可選的集中度測試,允許簡化對收購的一系列活動和資產是否不是企業的評估。通過這項修正案的生效日期是從2020年1月1日或之後開始的年度期間,但允許提前通過。本集團預期有關修訂不會對其財務報表的重要性評估產生任何重大影響。
99
第6項。 |
董事、高級管理人員和員工 |
A.董事和高級管理人員
我們的董事會由10名董事組成。
下表列出了截至目前,我們每位董事、高級管理人員和主要員工的姓名、年齡和職位。除非另有説明,否則本公司董事及行政人員的營業地址為19。印度古魯格拉姆DLF網絡城5號樓,郵編:122002。
名字 |
|
年齡 |
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職位/頭銜 |
董事: |
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深卡拉 |
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51 |
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董事、集團執行主席 |
拉傑什·馬考(Rajesh Magow) |
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51 |
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董事兼集團首席執行官 |
阿迪亞·蒂姆·古萊裏 |
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55 |
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獨立董事 |
王曉凡 |
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45 |
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導演 |
Gyaneshwarnath Gowrea |
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54 |
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導演 |
樑建章 |
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50 |
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導演 |
孫簡傑 |
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51 |
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導演 |
保羅·勞倫斯·哈爾平 |
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61 |
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獨立董事 |
李向榮 |
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47 |
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獨立董事 |
邢雄 |
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46 |
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導演 |
|
|
|
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|
行政人員: |
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莫希特·卡布拉 |
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49 |
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集團首席財務官 |
董事
迪普·卡拉是我們的創始人、集團執行主席,並於2001年10月9日被任命為我們的董事會成員。卡拉先生作為集團首席執行主席的職責包括執行我們的業務戰略以及管理我們公司的整體業績和增長。卡拉先生在電子商務、銷售、市場營銷、企業銀行業務、財務分析和高級管理職位擁有超過28年的工作經驗。在2000年4月創立我們公司之前,Kalra先生在通用電氣公司的子公司GE Capital India工作,在那裏他是負責業務發展的副總裁。在此之前,他還曾與AMF Bowling Inc.和荷蘭銀行(ABN AMRO Bank NV)合作。卡拉先生是印度河企業家新德里-NCR分會的董事會成員,該分會是一個專注於促進企業家精神的全球性非營利性組織,曾任該組織的前任主席。他是阿育卡大學(Ashoka University)的聯合創始人,這是一所位於新德里附近索尼帕特(Sonipat)的文科學院,並在董事會和管理委員會任職。卡拉先生擁有印度德里大學聖斯蒂芬學院經濟學學士學位和印度艾哈邁達巴德印度管理學院工商管理碩士學位。
Rajesh Magow是我們的聯合創始人兼集團首席執行官,並於2012年11月6日被任命為我們的董事會成員。馬考先生此前還曾在我們公司擔任過首席財務官和首席運營官。馬考先生在信息技術和互聯網行業擁有超過27年的經驗。在2001年成為我們高級管理團隊的一員幾個月後,馬考先生於2001年至2006年6月在ebookers.com(一家總部位於英國的在線旅遊公司,在納斯達克股票市場上市,直到2005年2月被Cendant集團收購)的全資子公司Tecnovate eSolutions Private Limited擔任高級管理人員。在離開Tecnovate eSolutions之前,他是該公司的代理首席執行官。馬考先生是在印度建立eBookers呼叫中心和後臺業務的高級管理團隊的一員,並在2001年1月至2006年6月期間擔任Tecnovate的董事會成員。在加入Tecnovate之前,他還曾與Aptech Limited和Voltas Limited共事。馬考先生於2006年重新加入我們公司。2011年3月至2015年5月,他還擔任Flipkart Limited董事會的獨立董事,並於2017年6月再次被任命為董事。馬考先生是印度特許會計師協會的合格特許會計師。
100
Aditya Tim Guleri於2007年4月3日被任命為本公司董事會成員,被提名為Sierra Ventures VIII-A,L.P.、Sierra Ventures VIII-B,L.P.和Sierra Ventures Associates VIII,LLC或Sierra Ventures Entities的提名人。在2010年8月我們首次公開募股(IPO)完成後,Sierra Ventures實體的提名權失效後,他繼續留在我們的董事會。古萊裏先生是塞拉風險投資公司的常務董事。古萊裏的投資重點主要是信息技術軟件公司。此外,Guleri先生還幫助執行了Sierra的印度戰略和投資。作為一名風險投資家,古萊裏幫助完成了許多公司的戰略退出,其中包括幾家上市公司。Guleri先生目前在Appcues、Applitools、Astronomer Data、Hire、LeadGenius、Phenom People、Radius和SupportLogic的董事會任職。在加入Sierra之前,Guleri先生於1996年至2000年創建並擔任辛烷軟件公司的首席執行官。2000年,他成功地領導了辛烷公司與Epiphany公司(納斯達克市場代碼:EPNY)的合併。在加入辛烷之前,古萊裏是Scopus Technology負責現場運營的副總裁。Guleri先生擁有弗吉尼亞理工學院和州立大學的工程和運營研究理學碩士學位,以及印度昌迪加爾旁遮普工程學院的電氣工程理學學士學位。古萊裏先生的營業地址是美國加利福尼亞州聖馬特奧市時尚島大道1400號,1010Suit1010號,郵編:94404。
辛迪·小凡·王於2019年8月30日被任命為Trip.com的提名人,進入我們的董事會。王女士自2013年11月起擔任Trip.com首席財務官,自2016年5月起擔任執行副總裁。在此之前,她從2008年1月起擔任Trip.com副總裁。王女士於2001年加入Trip.com,並在Trip.com擔任過多個管理職位。2017年,在2017全亞洲高管團隊排行榜中,王女士榮獲機構投資者頒發的最佳CFO獎。在加入Trip.com之前,她在2000年至2001年擔任風險投資公司中國eLabs的財務經理。此前,王女士曾就職於普華永道中天會計師事務所有限公司。王女士在麻省理工學院獲得工商管理碩士學位,並在上海交通大學獲得學士學位。王女士是一名註冊會計師(CPA)。王女士的營業地址是中國上海市金中路968號天空SOHO 16號樓,郵編200335。
Gyaneshwarnath Gowrea先生於2009年2月11日被任命為我們的董事會成員,是我們在毛里求斯的常駐董事之一。Gowrea先生是Taxand毛里求斯公司的常務董事,該公司是Taxand網絡的成員,在40多個司法管轄區設有分支機構。他在金融服務領域擁有20多年的經驗,是毛里求斯多家財富500強公司以及在毛里求斯證券交易所、納斯達克股票市場和英國上市的其他公司的董事會成員。Gowrea先生在毛里求斯約翰·肯尼迪學院完成中學教育,擁有英國萊斯特德蒙福特大學會計學碩士學位和國際税務文憑。Gowrea先生是特許註冊會計師協會(英國)和毛里求斯董事學會的會員,也是信託和房地產從業者協會(英國)和國際會計協會的成員。他在英國萊斯特德蒙福特大學獲得會計學碩士學位,也是英國特許税務學會(英國)的國際税務分支機構,並持有英國皇家學會(美國)的國際税務文憑。Gowrea先生的營業地址是毛里求斯路易港伊迪斯卡韋爾街33號c/o IQ EQ企業服務(毛里求斯)有限公司。
樑建章於2016年1月27日被任命為Trip.com的提名人,進入我們的董事會。他是Trip.com的聯合創始人之一,目前擔任Trip.com董事會執行主席。在創立Trip.com之前,樑亮先生曾於1991年至1999年在美國和中國甲骨文公司擔任多個技術和管理職位,包括1997年至1999年擔任甲骨文中國ERP諮詢部負責人。王亮先生目前擔任桐城藝龍(HKSE:7080)聯席董事長和新浪公司(納斯達克股票代碼:SINA)董事會成員。王亮先生在斯坦福大學獲得博士學位,在佐治亞理工學院獲得碩士和學士學位。他還參加了復旦大學的本科課程。王亮先生的營業地址是中國上海市金中路968號天空SOHO 16號樓,郵編200335。
2019年8月30日,孫潔潔被任命為Trip.com的提名人進入我們的董事會。孫女士從2016年11月開始擔任Trip.com的首席執行官,同時也是Trip.com的董事會成員。在此之前,她從2015年3月起擔任Trip.com聯席總裁,自2012年5月以來擔任首席運營官,並於2005年至2012年擔任首席財務官。在加入Trip.com之前,孫女士從1997年開始擔任應用材料公司證券交易委員會和外部報告部的負責人。在此之前,她曾在畢馬威會計師事務所(KPMG LLP)擔任加州硅谷的審計經理長達五年之久。孫女士是美國註冊會計師協會會員和加利福尼亞州註冊會計師。孫女士以很高的榮譽獲得了佛羅裏達大學商學院的學士學位。她還獲得了北京大學法學院的法學碩士學位。孫女士的營業地址是中國上海市金中路968號天空SOHO 16號樓,郵編200335。
保羅·勞倫斯·哈爾平於2018年4月30日被任命為我們的董事會成員,成為MIH互聯網的提名人。在Naspers-Trip.com交易完成後,他繼續留在我們的董事會
101
Trip.com的提名者。哈爾平先生在1979年至2004年的25年職業生涯中,曾在普華永道都柏林、倫敦和約翰內斯堡擔任金融服務業的多個領導職位。2004年至2011年,哈爾平先生移居毛里求斯後,在毛里求斯建立並出售了多項國際醫療和保險外包業務。2005年至2010年期間,他還擔任毛里求斯政府投資委員會的非執行董事。哈爾平先生是在毛里求斯證券交易所上市的Gamma Civic Ltd、Kolos Cement Ltd和Lottotech Ltd.董事會的獨立非執行董事。他還擔任其他非上市公司的獨立非執行董事,包括Gamma Construction Ltd、Citicc(Africa)Holdings Ltd和多選國際控股集團(MultiChoose International Holdings Group)內的幾家公司。哈爾平先生擁有都柏林大學學院的商學學士學位。他是一名特許會計師,也是愛爾蘭特許會計師協會的會員。他是毛里求斯董事學會研究員和毛里求斯專業會計師學會會員。哈爾平先生的辦公地址是毛里求斯羅奇黑市海岸路東巖8單元。
李向榮於2019年9月6日被任命為我們的董事會成員。李女士自2016年9月起擔任上海證券交易所上市公司北京旅遊酒店(集團)有限公司副總經理兼財務總監。李女士於1993至2010年間受僱於聯合利華擔任多個職位,包括於2007至2010年間擔任大中華區財務總監。李女士於2010年至2014年8月擔任香港聯合交易所上市公司恆得利控股有限公司的首席財務官。李女士於2014年8月至2016年9月擔任如家酒店集團(Homeinns Hotel Group)首席財務官(此前在納斯達克上市,股票代碼為HMIN,2016年與北京旅遊酒店(集團)有限公司合併)。1993年7月,李女士獲得上海財經大學和上海外國語學院(現為上海外國語大學)聯合頒發的國際會計學士學位。她於2008年9月在中歐國際工商學院獲得行政管理工商管理碩士學位,現為特許註冊會計師協會高級會員和中國註冊會計師協會會員。李莉女士的營業地址是中國上海市草寶路124號。
2019年8月30日,邢雄被任命為Trip.com的提名人進入我們的董事會。熊維平於2013年4月加入Trip.com,現任Trip.com執行副總裁兼Trip.com航班票務集團首席執行官,同時還負責商務旅行業務。在Trip.com工作之前,熊先生在微軟和Expedia的研發團隊中擔任過幾個管理職位,包括Expedia的首席架構師。熊先生在旅遊行業擁有20多年的管理經驗。他擁有北京大學的計算機科學學士學位和馬薩諸塞州波士頓東北大學的計算機科學碩士學位。張雄先生的營業地址是中國上海市金中路968號天空SOHO 16號樓,郵編200335。
執行主任
莫希特·卡布拉是我們集團的首席財務官。在2011年7月加入我們之前,Kabra先生於2006年至2011年6月在Kohler印度公司擔任財務總監。他有大約26年的工作經驗,曾在百事公司、高露潔和西格拉姆等公司的印度業務中擔任過各種職位。卡布拉先生擁有印度海得拉巴奧斯馬尼亞大學的商學學士學位。他是印度特許會計師協會的合格特許會計師和印度成本會計師協會的合格成本會計師。
B.補償
2020財年,我們的董事和高管的總薪酬(包括董事費用,但不包括下文所述的股票期權和RSU的授予)為240萬美元,其中包括150萬美元的基本工資和90萬美元的其他付款。我們與集團執行主席、集團首席執行官和集團首席財務官簽訂的僱傭協議(經不時修訂)規定,在每位高管和我們公司達到一定業績目標時支付可變業績部分。除非另有披露,這些2020財年的現金薪酬總額不包括我們董事和高管的股票薪酬和員工福利。我們董事和高管的股票薪酬分別在表格中的“-4未償還期權”和“未償還的RSU”中披露,我們董事和高管的員工福利在“-1員工福利計劃”中單獨披露。
102
股票激勵計劃
股權期權計劃
根據2001年1月12日股東決議授予的授權,我們的董事會於2001年1月12日通過了MakeMyTrip.com 2001股票期權計劃,或我們的股票期權計劃,追溯到2000年6月1日起生效,目的是在我們公司的就業中吸引和留住合適的人才,以激勵措施激勵我們的員工,通過將員工的利益與公司的長期利益保持一致來創造股東價值,併為我們的員工創造主人翁意識和創造財富的機會。MMT India也在2006年通過了一項股權期權計劃。以前根據MMT印度股票期權計劃獲得期權的員工,現在改為根據我們的股票期權計劃獲得期權。MMT印度股票期權計劃和根據該計劃授予員工的所有期權從2010年7月14日起終止。
雖然我們不打算在我們的股票期權計劃下提供額外的授予,但在股票期權計劃下已經授予的期權仍然有效並可以行使。以下段落描述了我們的股票期權計劃的主要條款。
行政管理
我們的股票期權計劃由我們董事會的薪酬委員會管理。除其他事項外,我們的薪酬委員會決定每項期權授予的條款和條件,包括但不限於期權數量、行權價格、歸屬期限、行權期限和任何鎖定期、沒收條款、在資本結構或其他公司行動發生變化時對期權數量和行權價格的調整,以及對任何業績條件的滿足。
歸屬附表
除“-未償還期權”中所述外,我們迄今已授予的所有期權均已在各自的授予日全部授予。
期權行權與到期
除非授權書中另有規定,否則既得期權必須在下列方式中最早的一種之前行使:
|
• |
自歸屬日期起計48個月。 |
|
• |
自授予之日起72個月。 |
|
• |
自受助人自願辭職或終止僱用之日起計六個月(死亡、傷殘或退休除外)。 |
|
• |
受助人死亡或因傷殘或退休而終止的一年後。 |
期權的無現金行使
我們的股票期權計劃允許期權持有者以無現金方式行使期權。在無現金行使中,期權持有者在行使期權時,通過同時出售期權標的的股票來行使期權。本公司董事會或薪酬委員會亦可能要求購股權持有人(特別是在該無現金行使方式可能違反若干監管規定的情況下)按購股權相關股份的售價向本公司交出購股權,以代替行使及同時出售股份。在上述任何一項中,期權持有人僅有權在扣除所有適用的税費和費用後,獲得期權的銷售價和行權價之間的差額。
根據我們的股票期權計劃的條款,任何可能受到適用法律和法規的限制或阻止的期權持有人,如果支付其期權的全部或部分行使價,或行使該等受限期權並收購我們的普通股,將被要求使用上述無現金行使方法行使該等受限期權。
103
資本控制權變更或資本重組的影響
在本公司進行任何資本重組或發生控制權變更時,在該重組或控制權變更時尚未行使的任何期權的接受者將有權獲得憑藉該等資本重組或控制權變更(如有)而發行的證券的數量和類型,以代替該等期權的相關股份。
修訂或終止
我們的股票期權計劃的期限最初為七年,但根據2009年6月12日通過的董事會決議延長至2012年6月1日,該決議追溯至2007年6月1日起生效。根據2010年5月25日通過的董事會和股東決議,我們的股票期權計劃隨後被修訂和重述,並延長至2014年6月1日。我們沒有延長這項計劃的有效期,但根據這項計劃的現有贈款,按照修訂後的原始贈款的條款仍然有效。
根據2001年股票期權計劃授予的股份數量
截至2020年3月31日,根據我們的股權期權計劃,我們擁有可行使的未償還期權,可行使的普通股總數為17,839股,行權價為1.9765美元。
股票激勵計劃
我們於2010年5月25日通過了MakeMyTrip 2010股票激勵計劃,也就是我們的股票激勵計劃,我們的股票激勵計劃立即生效。2016年10月18日,我們的董事會批准了對我們股票激勵計劃的兩項修訂,以實施我們薪酬委員會早些時候的一項建議,即增加我們股票激勵計劃下的可用股票,為2014年4月開始的四個財年的員工獎勵提供資金,併為Indigo SARS和Naspers展期RSU的轉換提供足夠數量的RSU,以及根據Naspers交易協議為IBIBO集團收購計劃的其他獎勵。2017年5月18日,我們的董事會批准了對我們的股票激勵計劃的修正案,將我們的股票激勵計劃的到期日從2020年5月延長到2022年3月31日。2017年5月18日、2018年6月19日、2019年1月24日和2020年7月10日,我們的董事會批准了對我們的股票激勵計劃的修訂,以增加該計劃下的可用股票。
雖然我們的股票期權計劃將根據其條款繼續有效,並將管轄根據其授予的所有期權的條款,但我們打算根據我們的股票激勵計劃授予所有新的股權獎勵。
我們股票激勵計劃的目的是通過將我們公司董事會成員、員工和顧問的個人利益(受適用法律的限制)與我們股東的個人利益聯繫起來,併為這些個人提供傑出業績的激勵,為我們的股東帶來更好的回報,從而促進公司的成功並提升公司的價值。我們的股票激勵計劃還旨在為我們提供靈活性,使我們有能力激勵、吸引和留住這些個人的服務,這些個人的判斷、興趣和特別努力在很大程度上取決於我們成功開展業務的能力。
以下段落描述了我們股票激勵計劃的主要條款。
行政管理
我們的股票激勵計劃由我們的董事會管理,在適用法律允許的範圍內,董事會可以將其權力授權給我們的一名或多名董事會成員或我們的一名或多名高級管理人員,但須遵守我們的股票激勵計劃中規定的某些限制。
104
可供獎勵的股票
根據我們的股票激勵計劃中提出的某些調整,根據我們的股票激勵計劃可以發行或獎勵的股票總數等於(X)13,061,654股,加上(Y)*如果任何Indigo SARS或Naspers展期RSU(各自的定義,見Naspers交易協議)在2016年10月18日至2017年1月31日期間因Indigo Business員工(定義見Naspers交易協議)在此期間終止僱傭而被沒收,則可發行或獎勵的股票總數等於(X)13,061,654股,加上(Y)+如果Indigo SARS或Naspers展期RSU(各自,定義見Naspers交易協議)在2016年10月18日至2017年1月31日期間因Indigo Business員工(定義見Naspers交易協議)終止僱傭而被沒收有關被沒收的Indigo SARS及Naspers展期RSU根據Naspers交易協議第7.07(A)(I)及7.07(A)(Ii)條本應轉換為的限制股份單位的若干股份(每個該等定義詞彙的涵義與Naspers交易協議中該詞的涵義相同)。如果獎勵因任何原因終止、到期或失效,或以現金而不是股票結算,則受獎勵限制的任何股票將再次可用於授予。持股人交付或本公司在行使任何獎勵時扣留的任何股份,在支付行使價或預扣税款的情況下,可再次進行期權、授予或獎勵,但須受我們的股票激勵計劃中規定的某些限制的限制。
資格
我們的員工、顧問和非員工董事有資格獲獎,但不會授予居住在歐盟和任何其他國家的顧問或非員工董事,因為根據適用的法律,這些國家不允許向任何非員工或顧問授予獎金。
選項
我們的董事會被授權授予股票期權。根據我們的股票激勵計劃授予的所有期權的每股期權行權價將由我們的董事會決定,該價格可以是與股票公平市值相關的固定價格或可變價格;前提是,在未遵守1986年美國國税法(經修訂)第409a條或未經持有者同意的情況下,不得以低於授予日公平市值的價格向在美國納税的個人授予期權。我們的董事會將決定期權行權價格的支付方式,可能包括但不限於現金或支票、股票、收益或董事會接受的其他形式的法律對價。根據我們的股票激勵計劃授予的期權期限自授予之日起不超過10年。除守則第409A節之規定所限外,本公司董事會可延長任何尚未行使之購股權之期限,並可延長行使既得購股權之期限,或可修訂該等購股權之任何其他條款或條件,以終止持有人之服務。
限售股
我們的董事會被授權在有各種限制的情況下授予股票,包括但不限於可轉讓的限制。
股票增值權
本公司董事會有權向符合條件的個人授予股份增值權,使持有人有權獲得一筆金額,該數額由股份增值權行使日的股票價值減去每股股份增值權行使價格所得差額乘以行使股份增值權所涉及的普通股數量確定,但受本公司董事會可能施加的任何限制的限制。股票增值權的期限由我公司董事會決定。在行使股票增值權時應支付的金額將是現金、股票或兩者的組合,由我們的董事會決定。
105
股息等價物
我們的董事會可以根據公司普通股宣佈的股息發放股息等價物。該等股息等價物將按本公司董事會決定的公式、時間及限制轉換為現金。
股份支付
我們的董事會被授權支付股票薪酬,可以(但不是必須)支付,以代替基本工資、獎金、手續費或其他現金薪酬。任何股票支付的股票數量或價值將由我們的董事會決定,並可能基於我們董事會決定的任何標準,包括對我們公司的服務。
遞延股份
我們的董事會有權根據任何特定的標準授予遞延股票,包括董事會決定的對我們公司的服務。根據本公司董事會設定的歸屬時間表或其他條件或標準,在遞延股份獎勵歸屬之前,不會發行與遞延股份獎勵相關的股票。除非本公司董事會另有規定,在遞延股份獎勵歸屬及遞延股份獎勵相關股份發行前,遞延股份持有人將無權作為股東持有該等遞延股份。
限售股單位
我們的董事會有權自行決定向我們的董事、高管和員工授予限制性股票單位(RSU)。到目前為止,RSU已經被授予代替現金薪酬,作為對未來業績的激勵和對過去業績的獎勵。每項RSU的授予均受本公司董事會決定的各種歸屬條件的約束。這樣的歸屬條件可以包括,例如,歸屬時間表、個人業績的實現、到期日和僱傭限制。
在行使持有人的RSU時,根據適用法律,本公司將為每個既得和未沒收的RSU向持有人發行一股不受限制的、完全可轉讓的股份(或一股此類股份的現金公允市值)。根據我們董事會的決定,RSU可以用現金、股票或兩者同時支付。
可以使用無現金行使方法來行使RSU。在無現金行使中,RSU的持有者在行使RSU時,通過同時出售RSU相關的股票來行使RSU。我們的董事會或薪酬委員會也可能要求RSU的持有人(特別是在這種無現金行使方式可能違反某些監管要求的情況下)以RSU相關股份的售價向我公司交出RSU,以代替該行使和同時出售股份。在上述任何一項中,RSU的持有者只有在扣除適用的税費後,才有權獲得RSU的銷售價格和行使價格之間的差額。
股息等值獎勵、股份支付獎勵、遞延股票獎勵和/或RSU獎勵的期限將由本公司董事會自行決定。
在2020財年,我們授予了1,334,759個RSU,其中161,089個RSU授予了我們的董事和一名高管。有關更多信息,請參閲“-未完成的RSU”。
調整
如果我們的資本發生某些變化,我們的董事會將全權酌情作出該等比例和公平的調整,以反映以下方面的變化:(I)根據我們的股票激勵計劃可能發行的股票總數和類型,(Ii)任何未償還獎勵的條款和條件,以及(Iii)根據我們的股票激勵計劃可能發行的任何未償還獎勵的每股授予或行使價格。
106
企業交易
如果發生公司交易,而我們的股票激勵計劃下的未完成獎勵沒有由繼任者轉換、承擔或取代,則此類獎勵通常將完全可行使,對此類獎勵的所有沒收限制將失效。在公司交易發生或預期發生時,本公司董事會可自行決定:(I)使任何懸而未決的裁決在未來的特定時間終止,並賦予每位持有人在本公司董事會決定的時間段內行使該等裁決的權利;(2)本公司董事會可自行決定:(I)使任何懸而未決的裁決在未來的特定時間終止,並賦予每位持有人在本公司董事會決定的時間內行使該等裁決的權利;(Ii)以現金購買任何獎勵,金額相當於在行使該獎勵或實現持有人權利(假若該獎勵目前可行使或應付或完全歸屬)時可獲得的金額,或(Iii)以吾等董事會全權酌情選擇的其他權利或財產取代該獎勵。
不可轉讓
根據我們的股票激勵計劃授予的獎勵在獲獎者有生之年一般不能轉讓。
修訂、暫停或終止
除非提前終止,否則我們的股票激勵計劃將於2022年3月31日到期,之後將不會根據該計劃授予任何獎勵。根據股票激勵計劃和適用的獎勵協議的條款,2022年3月31日尚未完成的任何獎勵將繼續有效。除非我們的股票激勵計劃另有規定,否則我們的董事會可以隨時終止、修改或修改我們的股票激勵計劃。然而,(I)在遵守適用法律所需和適宜的範圍內進行的任何修訂,以及(Ii)導致不平等適用於所有股份股東的福利增加或合資格個人的改變,均須獲得股東批准。除非我們的股票激勵計劃或任何獎勵協議另有規定,否則未經獎勵持有人同意,任何修改、暫停或終止不得損害任何獎勵項下的任何權利或義務。
未償還期權
在2018財年、2019財年和2020財年,我們的股權期權計劃沒有向我們的任何董事和高管授予任何期權。截至2020年3月31日,我們的董事和高管持有可行使為17,839股普通股的已發行期權,詳見下表。
名字 |
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股票和基礎股票 未償還期權 |
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行使價格 (每股$) |
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批地日期 |
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到期日:(1) |
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拉傑什·馬考(Rajesh Magow) |
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17,839 |
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1.98 |
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2009年6月25日 |
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2021年6月30日 |
注:
(1) |
所有該等購股權均於授出日期歸屬,並須於歸屬日期(即授出日期)起計48個月前行使,但須受本公司股權計劃條款的規限。2013年5月,我們的薪酬委員會將這些期權的到期日從2013年6月25日延長至2017年6月25日。2017年4月,這些贈款的到期日延長至2021年6月30日。 |
未完成的RSU
在2020財年,根據我們的股票激勵計劃,向我們的董事和一名高管發放了161,089個RSU。如下表所示,2020財年批准的RSU為:
名字 |
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股票和基礎股票 未償還的兩個RSU |
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兩個RSU總數 授予於 本財年 2020(1) |
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鍛鍊 價格 |
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(每股5美元) |
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董事及行政人員 |
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3,121,321 |
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161,089 |
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0.0005 |
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注:
(1)包括授予我們於2019年9月6日辭職的前董事Vivek Gour先生的772個RSU,以代替他2019年財年的董事在座費用。本次入場費為2019年4月1日至2019年9月6日。
107
(2)2020年4月1日至2020年8月17日期間未行使RSU。
未償還員工持股計劃
在2020財年,我們根據股票激勵計劃(ESOP)授予了21,588份股票期權,其中14,763份股票期權發放給了我們的董事和一名高管。如下表所示,2020財年授予我們董事和高管的員工持股計劃如下:
名字 |
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股票和基礎股票 未償還的員工持股計劃(1) |
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員工持股計劃總數 授予於 本財年 2020(1) |
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鍛鍊 價格 |
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(每股員工持股美元) |
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董事及行政人員 |
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14,763 |
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14,763 |
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2,229 |
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(1)每份該等員工持股計劃相當於本公司100股普通股,並將導致本公司100股普通股在行使時發行。每份員工持股計劃的行使價為2,229元。從2019年8月19日生效之日起,每年將有三分之一的贈款授予。
員工福利計劃
我們以某些法定和激勵計劃的形式維護員工福利計劃,基本上覆蓋我們所有的員工。在2020財年,我們為所有員工(包括董事和高管)預留或累計的養老金或退休福利總額約為630萬美元。
公積金
根據印度法律,我們所有在印度的僱員都有權獲得1952年修訂的僱員公積金計劃下的福利,這是一項退休福利計劃,根據該計劃,僱主和僱員每人在政府/公司託管的基金中供款員工基本工資的12%。此外,根據適用法律,我們非印度子公司的所有員工都有權根據適用於這些司法管轄區的相關法律和法規獲得福利。我們的子公司每月向這些基金存款,我們在2020財年總共貢獻了約390萬美元。
酬金
根據印度法律,我們向在印度的合格員工支付小費。根據我們的酬金計劃,即界定福利計劃,僱員如已連續為本公司服務不少於5年,或因死亡或傷殘而被終止僱傭關係,則有權在終止僱傭關係時領取酬金。合資格僱員在受僱後每一年(或不足一年亦作六個月計算),可獲支付的酬金金額為15天薪金。我們在2018財年撥備了總計約90萬美元,2019財年撥備了約110萬美元,2020財年撥備了約160萬美元用於支付酬金。
與行政人員簽訂的僱傭協議
我們的每一位高管都與MMT印度公司簽訂了僱傭協議。這些協議沒有固定的僱傭條款。對於高管的某些行為,包括但不限於任何刑事犯罪行為,包括但不限於盜竊、欺詐、挪用公款、醉酒、暴力、性騷擾或對我們聲譽的損害,我們可以隨時因此而終止對高管的聘用,而無需通知或支付報酬。一般而言,任何一方均可隨時給予對方三個月的書面通知,或支付相等於三個月薪金的款項代替該通知,以終止僱傭關係。這些離職條款適用於除迪普·卡拉先生和拉傑什·馬考先生以外的高管,他們的離職條款在他們各自的僱傭和控制權變更遣散費協議中都有規定。
108
每位高管均同意尊重並不主張對本公司擁有的任何知識產權的任何權利。此外,每位高管均已將其所有權利、所有權和權益轉讓給在其任職期間創造的與我們的業務相關的任何財產(無論是有形的還是無形的),並在該財產中享有所有權利、所有權和權益。此外,每位高管均同意遵守其僱傭協議中規定的競業禁止限制。具體地説,每位行政人員在受僱於我們期間以及在其終止僱用後的12個月內,已同意不:
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• |
慫恿或誘使任何人終止與我公司的僱傭關係或諮詢關係;或 |
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• |
遊説、招攬或努力引誘我公司的任何客户或客户,或任何經常與我公司打交道的人離開我公司。 |
對迪普·卡拉先生和拉傑什·馬考先生(各自為“高管”)的僱傭協議進行了修訂,從2010年4月1日起生效,將終止的通知期從三個月改為六個月。此外,每位高管已與MMT印度公司簽訂了控制權變更遣散費協議,自2016年10月18日起生效,該協議規定,如果MMT印度公司以非原因、死亡或殘疾為由,或由高管出於正當理由(根據此規定,高管須在構成充分理由的事件發生後三個月前發出意向終止通知)終止高管的僱傭,則該高管將有權(I)在2019年1月31日之前終止合同,(I)如果終止是在2019年1月31日之前發生的,則該高管將有權:(I)如果該終止是在2019年1月31日之前發生的,則該高管將有權:(I)如果該終止發生在2019年1月31日之前,(I)本公司有權收取若干遣散費,而該等遣散費是參考行政人員的年薪及目標獎金計算的;及(Ii)如該等終止於有關歸屬期間結束前發生,則本公司獎勵計劃下其所有股權授予將全數歸屬並可立即行使。每位高管變更控制權遣散費協議的條款取代了每位高管僱傭協議中相應的“控制權變更”條款。此外,每位高管已同意在其控制權變更遣散費協議中附加非招標和競業禁止限制,該協議將在其終止受僱於MMT印度公司後持續兩年。此外,Kalra先生的僱傭協議規定,在他終止與MMT印度公司的僱傭關係後的12個月內,他不會從事任何與我們公司直接競爭的旅行中介業務,也不會在該業務中擁有實質性的財務利益。
2018財政年度,根據與Ashish Kashyap先生(前總統)簽訂的離職協議,應在兩年期間按月平均分期付款累計支付220萬美元,作為遣散費支付給阿希什·卡西亞普先生(前總統)。截至本年度報告日期,應付的全部款項已付給他。
除本節披露的情況外,我們公司的高管聘用協議沒有規定任何特別解僱福利,我們也沒有與我們的高管就特別解僱福利達成任何其他安排。
C.董事會慣例
董事會
我們的控股公司由來自毛里求斯的董事會管理和控制。我們的董事會目前有十名董事。我們的任何董事和高管之間都沒有家族關係。董事不一定要持有我們公司的任何股份。董事終止董事職務時,除董事兼執行董事外,並無其他遣散費福利支付予董事,並根據受僱條款及彼等各自的控制權變更遣散費協議,彼等有權以該等身份享有遣散費福利。
由於擁有我們的B類股票,Trip.com有權提名五名董事進入我們的董事會(其中一人應為毛里求斯居民)。只要Trip.com實益擁有我們已發行和已發行的有表決權證券的10%或更多(受任何此類普通股的任何股份拆分、股份股息、資本重組、重新分類或類似交易的調整),它就有權根據其在我們公司的實益所有權比例提名若干董事進入我們的董事會。此外,根據經修訂和重新確認的Trip.com投資者權利協議,必須從Trip.com推薦並經Deep Kalra先生和Rajesh Magow先生批准的候選人庫中任命一名獨立董事,必須從Deep Kalra先生、Rajesh Magow先生和Trip.com指定的多數董事以及Trip.com指定的一名投資者董事批准的候選人庫中任命多數獨立董事,Trip.com指定的一名投資者董事應有權行使董事會主席根據第114條應享有的決定性投票權。有關詳細信息,請參閲
109
“項目T.10.Additional Information-B.組織備忘錄和章程-修訂和重新簽署Trip.com投資者權利協議。”
在收購伊比博集團的過程中,我們向MIH互聯網發行了B類股。B類股票隨後被Trip.com在Naspers-Trip.com交易中收購(如本文所定義)。我們B類股票的權利和優惠在發行條款中列明。重要發行條款摘要載於“第10項補充資料-B組織章程及章程-B類股份”。根據發行條款,只要獲準持有人(在發行條款中的定義)實益擁有我們已發行和未償還有表決權證券的10%或以上,B類股票的持有人或B類成員將有權(I)不時按照他們對我們已發行和未償還有表決權證券的實益擁有百分比(包括超過40%)的比例提名若干董事進入我們的董事會,四捨五入至最接近的整數;但只要B類成員單獨或與某些獲準受讓人一起有權提名至少四名董事進入我們的董事會,則至少有一名被提名人應為毛里求斯居民,並且(Ii)可隨時要求罷免任何B類董事。如果乙類董事出現任何空缺,乙類成員有權指定一名繼任者來填補空缺,除非法律或我們的章程另有要求,否則本公司及其董事會不得罷免任何乙類董事,除非是在乙類成員的書面指示下或出於原因。
因此,通過修訂和重新簽署的Trip.com投資者權利協議及其對我們B類股票的所有權,Trip.com及其關聯公司有權按照其在MakeMyTrip的實益所有權比例在我們的董事會中擔任代表,並有權在所有董事會委員會中擔任代表,只要Trip.com及其關聯公司實益擁有我們已發行和未償還的有表決權證券的10%或更多。
在任何給定時間,如果B類董事的人數超過B類股票持有人有權提名的董事人數(與他們如上所述的實益所有權百分比成比例),B類成員應促使適當數量的B類董事迅速從董事會辭職,包括在獲準持有人不再實益擁有我們已發行和未償還的有投票權證券至少10%的情況下,導致所有B類董事辭職。見“項目10.補充資料--B.組織備忘錄和章程--B類股份--與董事會相關的權利”。
董事及行政人員的任期
根據我們的章程,三分之一的董事(或者,如果他們的人數不是三的倍數,則是最接近但不少於三分之一的人數)應在我們公司的每次年會上輪流退任,但我們的董事會主席和擔任董事總經理的董事都不應輪流退任,也不應在確定退任董事人數時考慮在內。卸任董事有資格連任。每年卸任的董事須為自上次再度當選或獲委任以來任職時間最長的董事,而在同一天成為或最後一次再度當選董事的人之間,須以抽籤方式決定卸任的人(除非他們彼此之間另有協議)。如果董事辭職、死亡、精神不健全或破產、喪失董事資格或根據毛里求斯法律終止任職,或被我們的股東免職,董事的職位將被辭去。董事可以通過我們股東的普通決議被免職。
根據毛里求斯法律,我們公司的董事職位必須在我公司董事年滿70歲後召開的下一屆年會結束時出缺。然而,年滿70歲或以上的人士可獲委任或再度委任或獲授權繼續擔任董事,直至本公司下一屆週年大會為止,而普通決議案發出的通知不得短於召開股東大會所需發出的通知。
高級管理人員由董事會挑選,並由董事會酌情決定。
董事的職責
根據毛里求斯法律,我們的董事對我們公司有義務誠實地、真誠地行使他們的權力,以維護我們公司的最佳利益。我們的董事也有責任對我們的公司行使一個合理審慎的人在類似情況下會採取的謹慎、勤奮和技能的程度。如果上市公司的董事兼任行政人員,根據毛里求斯法律,該董事必須行使擔任該職位的合理審慎和稱職的行政人員會行使的謹慎、勤奮和技能的程度。在履行對我們公司的注意義務時,我們的董事必須確保遵守毛里求斯公司法和我們不時修訂的憲法。如果我們的董事違反了作為股東對他的義務,股東有權要求我們的董事賠償損失。
110
本公司董事會的職權包括:
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召集股東年會並向股東報告工作; |
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• |
授權分紅和分配; |
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任命軍官,確定軍官任期; |
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• |
行使我公司的借款權力並抵押我公司的財產,但根據毛里求斯公司法第130條的規定,如果任何交易是我公司的重大交易,必須得到股東的批准;以及 |
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• |
批准本公司股票的發行和轉讓,包括將該股票登記在本公司的股份登記簿上。 |
董事會委員會
我們在董事會下設立了兩個委員會:審計委員會和薪酬委員會。各委員會的成員和職能如下。
根據發行條款,在任何時候,獲準持有人(定義見發行條款)實益擁有我們已發行和未償還的有表決權證券的10%或以上,一名B類董事應在我們董事會的每個委員會任職。
審計委員會
審計委員會由兩名成員李向榮和Aditya Tim Guleri以及一名列席觀察員王曉凡組成。董事長是李向榮。審計委員會的每一名成員都符合適用的納斯達克規則的獨立性要求和交易所法案規則10A-3的獨立性要求。我們的董事會已經確定李向榮有資格成為SEC規則所指的審計委員會財務專家,李向榮和Aditya Tim Guleri都有金融知識。我們的審計委員會監督我們的會計和財務報告流程,以及對我們公司財務報表的審計。除其他事項外,我們的審計委員會負責:
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• |
選擇我們的獨立審計師,並預先批准我們的獨立審計師允許執行的所有審計和非審計服務; |
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• |
每年審查我們的獨立審計師的獨立性; |
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• |
持續審查和批准所有關聯方交易; |
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與管理層和我們的獨立審計師一起審查和討論年度審計財務報表; |
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董事會不定期委託審計委員會處理的其他事項; |
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分別定期與管理層和我們的獨立審計師會面;以及 |
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定期向董事會全體成員彙報工作。 |
根據發行條款,在任何時候,獲準持有人(定義見發行條款)實益擁有我們已發行及未償還有表決權證券的10%或以上,且沒有B類董事擔任審計委員會成員,B類成員有權委任一名代表作為觀察員出席審計委員會會議。2019年8月30日,我司董事會批准任命王曉凡女士為審計委員會列席觀察員。
納斯達克規則規定,外國私人發行人可以遵循本國的做法,取代納斯達克股票市場有限責任公司(Nasdaq Stock Market LLC)的公司治理要求,但須受到某些例外和要求的限制,除非此類豁免違反美國聯邦證券法律和法規。我們遵循本國的做法,允許其審計委員會由不到三名成員組成,而不是遵守納斯達克規則第5605(C)(2)(A)條,該規則要求每家公司至少有一個由三名成員組成的審計委員會。我們的審計委員會目前由兩名成員和一名無投票權的觀察員組成。
111
賠償委員會
薪酬委員會由四名成員組成,分別是Aditya Tim Guleri、李向榮、樑建章和王曉凡。主席是阿迪亞·蒂姆·古萊裏(Aditya Tim Guleri)。薪酬委員會的每一位成員都符合納斯達克規則的獨立性要求。我們的薪酬委員會負責審核和批准我們的員工--董事和高級管理人員的薪酬。薪酬委員會的職責包括:
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• |
審核管理層通過的薪酬計劃、政策和方案; |
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• |
審查和批准與首席執行官薪酬相關的公司目標和目標,根據這些目標和目的評估首席執行官的表現,並根據評估結果確定首席執行官的薪酬水平;以及 |
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• |
審查和批准任何薪酬計劃、股權計劃和類似安排,或向董事會提出建議。 |
我們目前沒有一個提名委員會,通常由該委員會採取的行動是由我們董事會中的大多數獨立董事決定的。作為一家外國私人發行人,我們被允許遵循納斯達克規則第5615(A)(3)條規定的母國公司治理做法。我們本國的做法與納斯達克規則關於執行提名委員會章程或董事會決議的第5605(E)條不同,因為根據毛里求斯法律,我們公司作為毛里求斯金融服務委員會頒發的GBC1的持有者,不需要建立提名委員會。
商業行為和道德準則
我們的商業行為和道德準則規定,我們的董事和高級管理人員應避免任何與我們公司的利益相沖突或給人以衝突的表象的行動、立場或利益。根據我們的商業行為和道德準則,董事和高級管理人員有義務在有機會時促進我們公司的利益。我們的商業行為和道德準則的全文可在我們的網站上查閲,網址是:http://investors.makemytrip.com/.。
賠償協議
我們已經與我們的每一位董事簽訂了賠償協議,以補償他們擔任董事所產生的某些責任和費用。
D.員工
請參閲“項目4.公司信息-B.業務概述-員工”。
112
即股份所有權
下表列出了截至2020年3月31日,我們的每位董事以及我們的所有董事和高管作為一個整體對我們股權的實益所有權的信息。如本表所示,受益所有權是指唯一或共享的投票權或直接投票權,或處置或指導出售任何證券的權力。任何人被視為在行使任何期權、認股權證或權利後60天內可以獲得的證券的實益擁有人。目前可於60天內行使或行使的受購股權、認股權證、認股權證或權利規限的普通股,在計算購股權、認股權證或權利持有人的所有權百分比時被視為已發行普通股,但在計算任何其他人士的所有權百分比時則不被視為已發行普通股。
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實益擁有的股權 |
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普通股 |
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B類股 |
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實益擁有人姓名或名稱 |
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數 |
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百分比(1) |
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數 |
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百分比(1) |
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佔總銷售額的百分比 投票權(1) |
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董事: |
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深卡拉(2) |
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3,921,201 |
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6.08 |
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— |
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3.77 |
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拉傑什·馬考(Rajesh Magow)(3) |
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857,021 |
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1.33 |
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0.82 |
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阿迪亞·蒂姆·古萊裏 |
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王曉凡(4) |
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Gyaneshwarnath Gowrea |
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樑建章(4) |
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孫簡傑(4) |
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保羅·勞倫斯·哈爾平(4) |
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李向榮 |
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邢雄(4) |
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行政人員: |
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莫希特·卡布拉(5) |
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110,536 |
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— |
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* |
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我們所有的董事和高管 全體人員 |
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4,888,758 |
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7.59 |
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— |
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4.70 |
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* |
代表實益擁有我們已發行股本不到1.0%的股份。 |
備註:
(1) |
基於截至2020年3月31日已發行的63,586,903股普通股和39,667,911股B類股。除法律、發行條款或我們的章程另有規定外,我們的普通股和B類股在我們的股東有權投票的所有事項上作為一個類別一起投票。另見“項目10.補充資料-B.組織備忘錄和章程-B類B股-保留事項。” |
(2) |
Travogue Electronic Travel LLP,簡稱Travogue,是一家由迪普·卡拉先生控制的有限責任合夥企業。迪普·卡拉先生持有Travogue 93.50%的合夥權益。因此,截至2020年3月31日,卡拉先生對我們普通股的實益所有權包括由他(或他的直系親屬)直接持有的1,404,654股普通股(以普通股或已歸屬或將於60天內歸屬的RSU相關普通股的形式),以及根據Travogue提供的信息,通過Travogue間接持有的2,516,547股普通股。 |
(3) |
以普通股或以既得利益單位為標的的普通股的形式。 |
(4) |
樑建章、孫潔潔、王曉凡、熊興和保羅·勞倫斯·哈爾平是Trip.com的提名董事。Trip.com實益擁有10,773,694股普通股和39,667,911股B類可轉換普通股,詳情見本年報第7項。 |
(5) |
以普通股或以既得利益單位為標的的普通股的形式。 |
113
項目7。 |
大股東和關聯方交易 |
A.主要股東
下表列出了由我們所知控制我們已發行普通股總投票權5.0%或更多的每個人持有的我們普通股和B類股的實益所有權的信息。
受益所有權是根據證券交易委員會的規則確定的,包括指定受益所有者對其行使投票權和/或投資權或獲得此類證券所有權的經濟利益的股份。受購股權及目前可行使或可於60日內行使的RSU規限的股權股份,就計算持有該等期權的人士的擁有權百分比而言視為已發行,但就計算任何其他人士的擁有權百分比而言則不視為已發行。
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實益擁有的股權 |
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普通股 |
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B類股 |
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佔總銷售額的百分比 |
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實益擁有人姓名或名稱 |
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數 |
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百分比(1) |
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數 |
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百分比(1) |
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投票權(1) |
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Trip.com(2) |
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10,773,694 |
|
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16.94 |
|
|
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39,667,911 |
|
|
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100.0 |
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48.85 |
|
菲爾有限公司(3) |
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4,133,400 |
|
|
|
6.50 |
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— |
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— |
|
|
|
4.00 |
|
馬薩諸塞州金融服務公司(4) |
|
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4,284,144 |
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6.74 |
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— |
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— |
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4.15 |
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深卡拉(5) |
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3,921,201 |
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6.08 |
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— |
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— |
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3.77 |
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貝利·吉福德公司(Baillie Gifford&Co)(蘇格蘭合夥企業)(6) |
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3,306,787 |
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5.20 |
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— |
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— |
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3.20 |
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備註:
(1) |
基於截至2020年3月31日已發行的63,586,903股普通股和39,667,911股B類股。除法律、發行條款或我們的章程另有規定外,我們的普通股和B類股在我們的股東有權投票的所有事項上作為一個類別一起投票。另見“項目10.補充資料-B.組織備忘錄和章程-B類B股-保留事項。” |
(2) |
信息基於Trip.com(當時的攜程網國際有限公司)向美國證券交易委員會提交的關於附表13D的報告的第4號修正案2019年9月3日。 |
(3) |
根據Pandanus Partners,L.P.或Pandanus,Pandanus Associates,Inc.或PAI and FIL Limited或FIL於2020年2月6日或FIL 13G提交給SEC的信息。根據FIL 13G,Pandanus擁有FIL有表決權股票的股份,通常佔FIL有表決權股票的所有持有人可投的總表決權的25%以上和不到48.5%,這取決於FIL已發行股票總數的變化;PAI擔任Pandanus的普通合夥人;Pandanus由信託擁有,受益於Johnson家族成員,包括FIL的主席Abigail P.Johnson,但否認任何此類成員是FIL報告的證券的實益所有者 |
(4) |
信息基於馬薩諸塞州金融服務公司(MFS)於2020年2月14日提交給美國證券交易委員會(SEC)的關於附表13G的報告的修正案1,或MFS 13G。根據MFS 13G,實益擁有的普通股數量包括由MFS和某些其他非報告實體實益擁有的普通股。 |
(5) |
Travogue是一家由迪普·卡拉先生控制的有限責任合夥企業。迪普·卡拉先生持有Travogue公司93.50%的合夥權益。因此,截至2020年3月31日,Kalra先生對我們普通股的實益所有權包括由他(或他的直系親屬)直接持有的1,404,654股普通股(以普通股或已歸屬或將於60天內歸屬的RSU相關普通股的形式),以及根據Travogue提供的信息,通過Travogue間接持有的2,516,547股普通股。 |
(6) |
根據Baillie Gifford&Co(蘇格蘭合夥企業)於2020年1月17日或Ballie Gifford 13G向美國證券交易委員會提交的關於附表13G的報告的第1號修正案提供的信息。根據Ballie Gifford 13G的説法,據報道由Baillie Gifford&Co.實益擁有的普通股由Baillie Gifford&Co.和/或其一個或多個投資顧問子公司(可能包括Baillie Gifford Overseas Limited)代表投資顧問客户持有,這些客户可能包括根據投資公司法註冊的投資公司、員工福利計劃、養老基金或其他機構客户。 |
114
我們的每一股股權都有權對所有需要股東投票的事項投一票。除法律、發行條款或我們的章程另有規定外,我們的普通股和B類股在我們的股東有權投票的所有事項上作為一個類別一起投票。我們的股東沒有任何合同或其他特別投票權。
據我們所知,截至2020年3月31日,我們普通股的記錄持有者約有7人,其中一人的註冊地址在美國。由於其中某些普通股是由經紀人或其他被提名人持有的,記錄持有人的數量可能不能代表受益持有人的數量或受益持有人居住的地方。
B.關聯方交易
我們的審計委員會章程要求我們的審計委員會在持續的基礎上審查所有關聯方交易,並要求所有此類交易都必須得到我們的審計委員會的批准。根據發行條款,吾等不能直接或間接訂立、修改、修訂或進行,或同意訂立、修改、修訂或進行任何涉及總價值或代價超過120,000美元的關聯方交易(定義見發行條款),除非該等交易或一系列關連交易已獲多數人的贊成票或書面同意批准,或符合或符合經多數票批准的政策、交易或協議(或協議形式)的條款或書面同意,否則本行不能直接或間接地訂立、修改、修訂或進行任何涉及總價值或代價超過120,000美元的關聯方交易(定義見發行條款),除非該等交易或一系列關連交易已獲多數人的贊成票或書面同意批准,或符合或符合該等政策、交易或協議(或協議形式)的條款。除了根據適用法律、納斯達克規則(或任何其他適用的證券交易所或證券交易所的規則)或憲法可能需要的任何其他批准之外。
以下是我們自2017年4月1日以來的關聯方交易摘要。
股東協議
見“項目10.補充信息-B.組織備忘錄和章程-Trip.com修訂和重新簽署的投資者權利協議”和“-註冊權利”。
與股權會計被投資人的交易
Simplotel Technologies Private Limited
2018年9月,Simplotel持有的1181股優先股被轉換為2105股股權。
假日智商私人有限公司。有限公司及其子公司,或HolidayIQ集團
在2018財年、2019年和2020財年,我們的收入分別為40萬美元、40萬美元和10萬美元,獲得的營銷服務分別為080萬美元、零和零。
截至2018年3月31日,我們有未償還的貿易和其他應收賬款10萬美元,截至2019年3月31日和2020年3月31日,我們的合同負債分別為10萬美元和零。
PasajeBus水療中心
在2020財年,我們收購了PasajeBus spa 20.5%的股權,在2020財年獲得了10萬美元的收入。截至2020年3月31日,我們的貿易和其他應收賬款為0.03萬美元。
MakeMyTrip與Trip.com的業務合作協議
2017年5月,我們與Trip.com簽訂了為期三年的商業合作協議,根據協議,Trip.com同意向我們提供某些知識共享服務,總金額為300萬美元,並已在兩年內支付。此外,MakeMyTrip和Trip.com為在中國(包括香港和澳門)和印度的商業活動提供了為期三年的某些非競爭承諾,但某些特定的例外情況除外。
115
從Trip.com及其子公司採購機票和銷售酒店房間之夜
我們作為代理從Trip.com的一家子公司購買了機票和酒店房間之夜,價格分別為零、零和2810萬美元,該子公司分別在2018財年、2019年和2020財年作為旅遊產品聚合器運營。2018年、2019年和2020財年,我們分別從Trip.com的子公司獲得了零、零和20萬美元的佣金,作為購買此類門票和客房之夜的佣金。此外,我們還分別在2018財年、2019年和2020財年作為Nil、Nil和900萬美元的代理向Trip.com子公司出售了機票和酒店客房,並在2018財年、2019年和2020財年分別支付了Nil、Nil和110萬美元的佣金費用。
在2018、2019年和2020財年,我們還分別向Trip.com的子公司支付了零、零和160萬美元的各種運營費用。
截至2018年3月31日、2019年3月31日和2020年3月31日,我們從Trip.com子公司獲得的貿易和其他應收賬款分別為零、零和70萬美元。
截至2018年3月31日、2019年3月31日和2020年3月31日,我們對Trip.com子公司的貿易應付款分別為零、零和110萬美元。
截至2018年3月31日、2019年3月31日和2020年3月31日,我們從Trip.com子公司獲得的預付費用分別為零、零和10萬美元。
向Trip.com配售普通股
2017年5月5日,Trip.com以每股36.00美元的價格從我們手中收購了916,666股普通股,總對價為3300萬美元。
僱傭協議
見“項目6.董事、高級管理人員和僱員--B.薪酬--與高級管理人員的僱用協議”。
股權期權和股票激勵計劃
見“項目6.董事、高級管理人員和僱員--B.薪酬--股份激勵計劃”。
C.專家和律師的利益
不適用。
116
第8項。 |
財務信息 |
A.合併報表和其他財務信息
作為本年度報告的一部分提交的財務報表見“財務報表”。
法律程序
除下文所述外,吾等並無合理地相信任何政府、法律或仲裁程序(包括吾等知悉的任何待決或威脅的程序)會對吾等的經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
税務訴訟
涉及我們的主要子公司MMT印度公司和Ibibo印度公司的某些税務事項披露如下。
所得税
2005-06課税年度
2008年11月,MMT India收到印度所得税當局發出的2005-06課税年度的證明理由通知,並要求額外支付約810萬盧比(約10萬美元)(不包括任何適用的罰款),通知我們上調該課税年度在印度的申報收入,原因是(I)轉讓定價官員提議上調我們集團內的國際交易價格,將我們的集團內國際交易價格上調至合理價格,以及(Ii)不計入在該課税年度發生的與技術相關的開發折舊費用,這是由於(I)轉讓定價官員提議將我們集團內的國際交易價格上調至合理價格,以及(Ii)不計入與技術相關的開發折舊費用。在2009年1月,我們向入息税務局局長(上訴)提出反對提出訴訟因由通知書及額外繳費的要求。2009年2月,在對我們的結轉虧損進行調整後,印度所得税當局駁回了額外支付的要求。2011年2月,我們就集團內部國際交易轉讓定價問題對展覽原因通知提出的上訴做出了對我們有利的決定。我們還部分減免了與技術相關的開發折舊費用。2011年5月,我們向所得税上訴法庭當局提出了我們對部分拒絕技術相關開發折舊費用的反對意見。2017年4月,所得税上訴法庭通過了一項允許技術相關開發費用折舊的有利命令。税務部門向高等法院提出上訴,質疑所得税上訴法庭對轉讓定價提供的救濟。然而,高等法院駁回了Revenue於2017年11月提起的上訴。2018年7月, 税務部門已經違反高等法院的命令向最高法院提出了SLP申請。聽證會的日期尚未安排。
2007-08課税年度
於二零一一年一月,MMT India收到印度所得税當局發出的2007-08課税年度評税令,指稱收入的計算方法有若干不符合規定之處,並通知我們上調該課税年度在印度申報的收入,原因是(I)轉讓定價官員建議上調集團內的國際交易價格至公平價格,及(Ii)由於不計入年內發生的科技相關開發折舊開支而上調。然而,我們沒有收到任何額外納税的要求,因為我們的結轉虧損超過了我們申報的應税收入。在二零一一年三月,我們向入息税務局局長(上訴)提出上訴。我們對與集團內部國際交易轉讓定價事宜有關的評估命令提出的上訴於2013年2月做出了有利於我們的裁決。此外,入息税務局局長(上訴)亦就與科技有關的發展折舊開支的免税額給予部分寬減。所得税局已就所得税局長(上訴)的命令向所得税上訴審裁處提出上訴。這件事於2020年3月4日開庭審理,所得税上訴法庭已經通過了一項有利的命令,撤銷了因轉讓定價問題而做出的增加。然而,該命令至今仍未通過。2015年2月,MMT印度公司從印度所得税當局收到了2007-08課税年度的替代課税收入令,通知我們上調該課税年度在印度的申報收入,原因是:(I)2015年3月向MMT Inc.退還了門票費用。, 我們已向入息税務局局長(上訴)提出反對意見。針對上述與這些免税額相關的評估令的上訴於2017年5月23日做出有利於MMT India的裁決。所得税部門已於2017年8月對所得税上訴法庭的命令提出上訴。聽證會定於2020年9月30日舉行。
117
2008-09課税年度
2012年2月,MMT India收到了印度所得税當局2008-09課税年度的評估命令,並要求額外繳納約4300萬盧比(約60萬美元)的税款,通知我們上調該課税年度我們在印度的申報收入,原因是(I)轉讓定價官員提議上調我們集團內的國際交易價格,將我們集團內的國際交易價格上調至合理價格,(Ii)由於建議不計入年內發生的與技術相關的開發折舊費用,以及(Iii)因未就我們使用銀行支付網關設施而繳付足夠的預扣税而增加。額外繳税的需求約為盧比。在對結轉虧損進行調整後,印度所得税當局於二零一二年三月剔除了4,300萬歐元(約合60萬美元)的虧損。在2012年3月,我們向入息税務局局長(上訴)提出反對。我們對與集團內部國際交易轉讓定價事宜有關的評估命令提出的上訴於2013年6月做出了有利於我們的裁決。我們還部分減免了與技術相關的開發折舊費用,以及沒有支付與支付網關費用相關的足額預扣税。針對這一部分減免,我們和所得税部門分別於2013年8月向所得税上訴法庭提起上訴。此案已於2020年3月4日開庭審理,所得税上訴法庭已通過有利命令。2015年2月,MMT印度公司收到印度所得税當局頒發的2008-09課税年度代評税收入令。, 通知我們,由於向MMT Inc.退還門票費用,我們上調了該課税年度在印度的申報收入。2015年3月,我們向所得税專員(上訴)提出了反對意見。2017年6月16日,針對與這些免税額相關的評估令的上訴做出了有利於MMT印度公司的裁決。所得税部門已於2017年8月對所得税上訴法庭的命令提出上訴。聽證會定於2020年9月30日舉行。
課税年度2009-10年度
2013年5月,MMT India收到了印度所得税當局2009-10課税年度的評估命令,並要求額外繳納約2.76億盧比(約合370萬美元)的税款,通知我們上調該課税年度在印度的申報收入,原因是:(I)轉讓定價提議上調,將我們集團內的國際交易價格上調至合理價格,(Ii)由於未支付足夠的預扣税(與我們使用銀行支付網關設施相關的預扣税)以及支付美國MMT的機票費用,以及(Iii)扣除計算機外圍設備和軟件許可證的超額折舊費用、扣除年內發生的與技術相關的開發折舊費用以及從業務夥伴那裏收到的款項作為遞延收入而增加的費用。(Iii)由於未支付足夠的預扣税,以及未支付足夠的預扣税,以及(Iii)扣除計算機外圍設備和軟件許可證的超額折舊費用,以及計入從業務夥伴那裏收到的款項,這些增加被視為遞延收入。2013年5月30日,我們向所得税局長(上訴)提出了反對意見。於二零一三年十一月,吾等亦接獲因涉嫌企圖隱瞞上述事項而施加額外罰款的命令及金額約3.3億盧比(約440萬美元)的催繳通知書,但在調整2012-2013課税年度退款後,印度所得税當局於二零一四年一月暫時擱置這筆催繳款項。2013年12月,我們向入息税務局局長(上訴)提出反對。我們對與集團內部國際交易轉讓定價問題有關的評估命令提出上訴,即不支付足夠的預扣美國MMT機票費用預扣税。, 2014年6月,不計入與技術相關的開發折舊費用和從業務夥伴那裏收到的被視為遞延收入的金額,這一決定對我們有利。我們還從扣除計算機外圍設備和軟件許可證的超額折舊費用以及未支付與支付網關費用相關的足額預扣税的增加中獲得部分減免。我們於2014年8月提起上訴,聽證會定於2019年10月31日舉行。不過,上訴庭當天沒有開庭,我們也沒有收到新的開庭通知。2014年9月,我們對施加額外罰款的命令提出的上訴部分做出了有利於我們的裁決。我們於2014年12月向所得税上訴法庭提起上訴,法庭已經通過了一項命令,撤銷了全部罰款要求。我們不承認這些索償為或有負債,因為我們相信有關當局支持這些索償的可能性微乎其微。
2018年5月,所得税部門就支付網關費用未繳納足額預扣税問題向高等法院提起上訴,反對ITAT的命令。2019年3月,高等法院通過有利令,駁回所得税部門提起的上訴。
2010-11課税年度
2014年3月,MMT India收到了印度所得税當局2010-11課税年度的評估命令,並要求額外繳納約7.36億盧比的税款
118
(約980萬美元),通知我們上調該課税年度我們在印度的申報收入,原因是(I)由於不計入年內發生的與技術相關的開發折舊費用而增加,(Ii)由於我們沒有就使用銀行支付網關設施支付足夠的預扣税而增加,(Iii)由於不計入計算機外圍設備和軟件許可證的超額折舊費用而增加,(Iv)由於沒有為報銷支付足夠的預扣税而增加(V)屬資本性質的廣告及宣傳開支增加;及。(Vi)因更改確認忠誠及簽約獎金的會計方法而增加。在二零一四年四月,我們向入息税務局局長(上訴)提出反對,並提出暫緩追討。我們對評估命令的上訴於2017年7月做出了有利於我們的裁決。據我們所知,入息税部門已就入息税務局局長(上訴)的命令向入息税上訴審裁處提出上訴。然而,截至本年度報告日期,我們尚未收到此類通知的副本。
2011-12課税年度
2015年3月,MMT印度公司收到印度所得税當局發出的2011-12課税年度的評估命令,並要求我們額外繳納約9.53億盧比(約合1260萬美元)的税款,通知我們上調該課税年度我們在印度的申報收入,原因是(I)扣除計算機外圍設備和軟件許可證的超額折舊費用增加;(Ii)由於沒有為償還MMT USA的費用支付足夠的預扣税而增加,以及(Iii)增加的原因是:(I)不計入計算機外圍設備和軟件許可證的超額折舊費用;(Ii)由於沒有為償還MMT USA的費用支付足夠的預扣税,以及(Iii)增加了在2015年4月,我們向入息税務局局長(上訴)提出反對,並提出暫緩追討。2015年6月,我們獲得了臨時居留至2015年12月31日。我們在2016年3月獲得最終訂單,在調整2009-10和2010-11課税年度的退款後,需求暫時擱置。我們就美國MMT的機票費用沒有支付足夠的預扣税和不計入與技術相關的開發折舊費用的評估命令提出上訴,決定對我們有利。我們還獲得了部分額外的廣告和宣傳費用減免。2017年2月,我們向所得税上訴法庭提起上訴,定於2020年10月6日開庭審理。不過,下一次聽證會尚未安排。我們不承認這些索償為或有負債,因為我們相信有關當局支持這些索償的可能性微乎其微。
2017年3月,MMT India收到了印度所得税當局2011-12課税年度的命令,其中擱置了評估官員通過的命令,用於重新審查員工行使股票時償還員工持股成本的問題。2018年5月,我們向所得税上訴法庭提起上訴,聽證會定於2020年10月7日舉行。
於二零一七年十二月,MMT India收到印度所得税當局發出的2011-12課税年度評税令,確認額外繳税約1.02億盧比(約140萬美元),通知吾等上調該課税年度在印度申報的收入,原因是本年度行使的員工持股計劃作為資本性質的開支增加。
2018年1月,我們向所得税專員(上訴)提出了反對意見,並提出了暫緩催繳。2019年6月24日,針對與員工持股計劃不津貼相關的評估令的上訴決定有利於MMT印度公司。
2014-15課税年度
2016年12月,Pilani Softlabs Private Limited(RedBus)收到印度所得税當局2014-2015課税年度的評估命令,建議上調,原因是建議不計入與該年度員工股票期權相關的費用。然而,Ibibo India沒有收到任何額外納税的要求,因為結轉虧損超過了其評估收入。2017年2月7日,Ibibo India向所得税專員(上訴)提交了對評估令的反對意見。所得税(上訴)局長通過了一項日期為2019年6月28日的命令,確認增加與員工股票期權相關的費用。2019年9月,我們向所得税上訴法庭提起上訴,目前尚未安排開庭審理。我們不承認這些索償為或有負債,因為我們相信有關當局支持這些索償的可能性微乎其微。
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2015-16課税年度
2018年12月,MMT India收到了印度税務當局2015-16課税年度的評估命令,並要求額外繳納約盧比的税款。(Ii)廣告及宣傳費用屬資本性質,及(Iii)本年度行使員工持股計劃的開支增加,故通知MMT India上調其於該課税年度在印度的申報收入,原因是:(I)向MMT USA退還開支的預扣税款不足;及(Ii)廣告及宣傳費用屬資本性質;及(Iii)由於本年度行使的員工持股計劃屬資本性質,故向MMT India提供上調其在該課税年度在印度的申報收入的意見。2019年1月,MMT India向所得税專員(上訴)提出反對意見,並請求暫緩催繳。要求暫緩執行的是MMT印度公司。2019年6月24日,針對與這些免税額相關的評估令的上訴做出了有利於MMT印度公司的裁決。
2018年12月,Ibibo India收到印度所得税當局2015-2016課税年度的評估命令,建議上調該年度與redBus合併產生的商譽。然而,Ibibo India沒有收到任何額外納税的要求,因為結轉虧損超過了其評估收入。2019年1月23日,Ibibo India向所得税專員(上訴)提交了對評估令的反對意見。聽證會的日期尚未安排。我們不承認這些索償為或有負債,因為我們相信有關當局支持這些索償的可能性微乎其微。
2016-17課税年度
於2019年12月,MMT India收到印度税務機關發出的2016-17課税年度評税令,通知MMT India上調其於該課税年度在印度的申報收入,原因是(I)向MMT USA償還開支的預扣税款不足,(Ii)廣告及宣傳費用屬資本性質,及(Iii)本年度行使的員工持股計劃屬資本性質的開支增加。2020年1月,MMT India向所得税專員(上訴)提出了反對意見。入息税務局局長(上訴)的聆訊日期尚未編排。
2019年12月,Ibibo India收到印度所得税當局2016-2017課税年度的評估命令,建議上調該年度與redBus合併產生的商譽。然而,Ibibo India沒有收到任何額外納税的要求,因為結轉虧損超過了其評估收入。2020年1月,Ibibo India向所得税專員(上訴)提交了對評估令的反對意見。聽證會的日期尚未安排。我們不承認這些索償為或有負債,因為我們相信有關當局支持這些索償的可能性微乎其微。
2017-18課税年度
於2019年12月,MMT India收到印度税務機關發出的2017-18課税年度評税令,通知MMT India上調該課税年度在印度的申報收入,原因是(I)廣告及宣傳費用屬資本性質,及(Ii)因年內行使的員工持股計劃屬資本性質的開支增加。2020年1月,MMT India向所得税專員(上訴)提出了反對意見。入息税務局局長(上訴)的聆訊日期尚未編排。
2019年12月,Ibibo India收到了印度所得税當局2017-2018課税年度的評估命令,並要求額外繳納約盧比的税款。3,000,000歐元(約合0.04,000美元),建議上調,原因是(I)不計入年內與redBus合併產生的商譽,(Ii)因非貨幣化期間存放的現金而增加。2020年1月27日,Ibibo India向所得税專員(上訴)提交了對評估令的反對意見。聽證會的日期尚未安排。我們不承認這些索償為或有負債,因為我們相信有關當局支持這些索償的可能性微乎其微。
120
服務税
需求訂單-2006至2012財年
在截至2009年3月31日的一年中,印度消費税和關税監管機構孟買地區中央消費税總局(DGCEI)發起了一項全行業範圍的調查,調查印度各旅行社遵守服務税規章制度的情況。2011年10月,根據DGCEI進行的一項調查,MMT India收到了服務税務當局2006至2010財年的通知,要求就某些事項繳納服務税,其中一些與印度的旅遊業有關,涉及對印度法律的複雜解釋。我們分別在2011年10月和2012年10月收到了2011財年和2012財年的類似通知。2011年3月,我們向服務税務局局長提交了2006至2010財年的答覆,同樣,我們分別在2012年1月就2011財年提出了反對意見,並在2013年2月就2012財年提出了反對意見。2013年8月,税務局局長駁回了我們的反對意見,並確認了上述所有事項的要求,但寬免微不足道。2013年11月,我們向海關、海關和服務税上訴法庭提出上訴。索賠的總價值約為盧比。17億歐元(約合2250萬美元),如果最終確定要支付的話,還要支付額外的利息和罰款。我們已經存了大約1,000盧比。向有關當局支付2200萬英鎊(約合30萬美元)的服務税。我們不承認這些索償為或有負債,因為我們相信有關當局支持這些索償的可能性微乎其微。CESTAT尚未安排聽證會日期。
需求訂單-2008至2011財年
2012年9月,MMT India收到服務税務當局關於2008至2011財政年度的通知,要求就某些事項繳納服務税,其中一些事項與印度旅遊業有關,涉及對印度法律的複雜解釋。2013年2月,我們向服務税務局局長提交了答覆。2014年3月,我們收到了一份訂單,其中服務税務部門提出的要求得到了中央海關關長的確認。這些索賠的總價值約為1530萬盧比(約合20萬美元)。我們於2014年6月向海關、海關和服務税上訴法庭提起上訴。我們不需要向有關部門繳納任何服務税,以迴應這一要求。我們不承認這項索償為或有負債,因為我們相信有關當局支持這項索償的可能性微乎其微。CESTAT尚未安排聽證會日期。
需求訂單-2012財年
2012年11月,MMT India收到服務税主管部門2012財年的通知,要求就某些事項繳納服務税,這些事項與印度的旅遊業有關,但不在上述段落中提到的與服務税相關的展示原因通知的涵蓋範圍內,而且涉及對印度法律的複雜解釋。2013年2月,我們向服務税務局局長提交了答覆。2014年3月,我們收到了一份訂單,其中服務税務部門提出的要求得到了中央海關關長的確認。索賠的總價值約為1610萬盧比(約合20萬美元)。我們於2014年6月向海關、海關和服務税上訴法庭提起上訴。我們不需要向有關部門繳納任何服務税,以迴應這一要求。我們不承認這項索償為或有負債,因為我們相信有關當局支持這項索償的可能性微乎其微。CESTAT尚未安排聽證會日期。
顯示原因和需求通知-2014財年
2015年9月,MMT India收到了2014財年服務税務當局的通知,要求就某些事項繳納服務税,其中一些涉及印度的旅遊業,涉及對印度法律的複雜解釋。索賠的總價值約為盧比。11.04億歐元(約合1460萬美元)。2015年12月,我們向服務税務局局長提交了答覆。2019年5月,我們收到了來自服務税務局局長的優惠訂單。
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需求訂單-2013財年
2014年5月,MMT India收到兩份2013財年服務税務機關的通知,要求就某些事項繳納服務税,這些事項與印度旅遊業有關,涉及對印度法律的複雜解釋。2014年7月和2015年1月,我們向服務税務局局長提交了答覆。索賠的總價值約為盧比。10.75億歐元(約合1430萬美元)。2014年7月和2015年1月,我們向税務局局長提交了答覆。2015年6月,我們收到訂單,需求約為盧比。一億三千五百萬元(約一百八十萬元)已獲中央税務局局長確認。我們在預付了大約盧比的保證金後,於2015年9月向海關、消費税和服務税上訴法庭提起上訴。向有關當局支付1000萬歐元(約合10萬美元)。我們不承認這些索償為或有負債,因為我們相信有關當局支持這些索償的可能性微乎其微。CESTAT尚未安排聽證會日期。
需求訂單-2014至2016財年
2015年9月,MMT India收到2014財年服務税務機關的通知,要求就某些事項繳納服務税,其中一些事項與印度旅遊業有關,涉及對印度法律的複雜解釋。我們分別在2016年4月和2018年4月收到了2015財年和2016財年的類似通知。索賠的合計價值,單位約為Rs。1.42億歐元(約合190萬美元)。我們分別於2015年12月、2016年6月和2018年12月向税務局局長提交了2014至2016財年的答覆。
2019年2月,我們收到中央海關關長的催繳訂單,其中需求約為盧比。1.18億歐元(約合160萬美元)已得到確認。我們在預付了大約盧比的保證金後,於2019年5月向海關、海關和服務税上訴法庭提起上訴。885萬英鎊(約合10萬美元)與有關當局合作。我們不承認這些索償為或有負債,因為我們相信有關當局支持這些索償的可能性微乎其微。CESTAT尚未安排聽證會日期。
需求暨展示原因通知-2014財年至2015財年9月
2016年9月,MMT India收到服務税務機關2013年4月至2015年9月期間的通知,要求就與印度旅遊業有關並涉及複雜的印度法律解釋的某些事項繳納服務税。2016年11月,MMT India向服務税專員提交了回覆。索賠的總價值約為盧比。2.36億歐元(約合310萬美元)。我們不承認這些索償為或有負債,因為我們相信有關當局支持這些索償的可能性微乎其微。
需求暨展示原因通知-2013年11月至2016年3月
2016年10月,Ibibo India收到DGCEI於2013年11月至2016年3月期間發出的通知,要求就與印度旅遊業有關並涉及複雜的印度法律解釋的某些事項繳納服務税。2017年2月,Ibibo印度向DGCEI提交了初步答覆,2019年7月提交了最終答覆。索賠的總價值約為盧比。24.44億美元(約合3240萬美元)。我們不承認這些索償為或有負債,因為我們相信有關當局支持這些索償的可能性微乎其微。
需求暨展示原因通知-2012財年至2015財年9月
2016年10月,MMT India收到DGCEI關於2011年5月至2015年9月期間的通知,要求就涉及印度旅遊業並涉及複雜的印度法律解釋的某些事項繳納服務税。2017年2月,MMT印度向DGCEI提交了初步答覆,預計在交叉陳述完成後提交最終答覆。索賠的總價值約為盧比。22.86億歐元(約合3030萬美元)。我們不承認這些索償為或有負債,因為我們相信有關當局支持這些索償的可能性微乎其微。
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需求訂單-2010至2013財年
2017年9月,Ibibo India收到額外服務税專員2010年4月至2013年3月期間的催繳令,要求就某些事項繳納服務税,這些事項與印度旅遊業有關,涉及對印度法律的複雜解釋。2018年2月,Ibibo India向專員(上訴)服務税提出反對意見。索賠的總價值約為盧比。300萬歐元(約合40萬美元)。我們不承認這些索償為或有負債,因為我們相信有關當局支持這些索償的可能性微乎其微。上訴專員尚未安排聆訊日期。
顯示原因和要求通知-2015年10月至2017年6月
2018年9月,MMT India收到服務税務機關2015年10月至2017年6月期間的通知,要求就涉及印度旅遊業並涉及複雜的印度法律解釋的某些事項繳納服務税。2018年11月,MMT India向服務税專員提交了回覆。索賠的總價值約為盧比。2.96億歐元(約合390萬美元)。我們不承認這些索償為或有負債,因為我們相信有關當局支持這些索償的可能性微乎其微。
需求暨展覽原因通知-2015年10月至2016年3月
2018年10月,MMT India收到DGCEI關於2015年10月至2016年3月期間的通知,要求就涉及印度旅遊業並涉及複雜的印度法律解釋的某些事項繳納服務税。索賠的總價值約為盧比。14.8億歐元(約合1960萬美元)。我們不承認這些索償為或有負債,因為我們相信有關當局支持這些索償的可能性微乎其微。
需求訂單-2013財年至2014年12月
2018年12月,Ibibo India收到服務税助理專員2013年4月至2014年12月期間的通知,要求就與印度旅遊業有關並涉及複雜的印度法律解釋的某些事項繳納服務税。2019年2月,Ibibo India向中央税務專員(上訴)提出反對意見。中央税務局局長(上訴)在2020年3月通過的一項命令中維持了整個要求。索賠的總價值約為盧比。200萬歐元(約合30萬美元)。我們正在向海關、海關及服務税上訴審裁處提出上訴。我們不承認這些索償為或有負債,因為我們相信有關當局支持這些索償的可能性微乎其微。
需求暨展覽原因通知-2016年4月至2017年6月
2019年4月,MMT India收到DGCEI關於2016年4月至2017年6月期間的通知,要求就涉及印度旅遊業並涉及複雜的印度法律解釋的某些事項繳納服務税。索賠的總價值約為盧比。63.62億歐元(約合8440萬美元)。我們不承認這些索償為或有負債,因為我們相信有關當局支持這些索償的可能性微乎其微。
需求暨展覽原因通知-2016年4月至2017年6月
2019年6月,Ibibio India收到DGCEI關於2016年4月至2017年6月期間的通知,要求就某些事項繳納服務税,這些事項涉及印度旅遊業,涉及對印度法律的複雜解釋。索賠總額約為71.57億盧比(約合9490萬美元)。我們不承認這些索償為或有負債,因為我們相信有關當局支持這些索償的可能性微乎其微。
需求暨展覽原因通知-2014-15財年至2017-18財年(截至2017年6月)
2020年6月,Ibibo India收到審計署署長2014年4月至2017年6月的通知,要求就與印度旅遊業有關並涉及複雜的印度法律解釋的某些事項繳納服務税。索賠的總價值約為盧比。2.3802億歐元(約320萬美元)。我們正在填寫對通知的回覆,我們相信我們有充分的理由支持我們。
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DGCEI調查
DGCEI已就某些事項的服務税對MMT印度公司在2010年10月至2015年9月期間展開調查。此外,DGCEI還就某些事項的服務税對IBIBO印度公司在2013年11月至2015年9月期間展開了調查。這些問題是整個行業的問題,涉及對印度法律的複雜解釋。MMT India和Ibibo India分別預存了6.74億盧比(約合890萬美元)和6500萬盧比(約合90萬美元),以示抗議。調查仍在進行中,截至2017年6月的後續時間也已納入調查範圍。我們相信,我們有很強的理由支持我們,並正在採取一切可能的法律措施,從法院獲得適當的濟助令。
我們已經尋求對DGCEI採取的強制行動的救濟,並收到了德里高等法院在MMT印度和Ibibo印度事務上對我們有利的命令。DGCEI向印度最高法院提出上訴,反對德里高等法院的命令。2016年9月27日,最高法院發佈臨時命令,暫緩執行高等法院的命令。最高法院維持了德里高等法院在2019年2月通過的命令,因此DGCEI已經處理了抗議保證金的全額退還。該部門向最高法院提交了複審請願書,但已被2019年8月21日通過的命令駁回。
其他法律程序
與Ezeego1的爭端
2010年8月,我們被告知,我們的一個競爭對手Ezeego1已在印度對我們提起刑事訴訟,可能指控我們濫用與該競爭對手網站名稱類似的域名。
2014年12月,MMT India及其官員收到孟買額外首席都市治安法官法院的傳票,要求他們對上述申訴作出答覆。針對傳票命令提交的修改請願書被駁回了。然後我們向孟買高等法院提出上訴。上訴於2019年8月16日被駁回。此案的最後一次聽證會定於2020年4月8日舉行。然而,由於新冠肺炎疫情造成的封鎖,法院沒有開庭。聽證會尚未重新安排。
與鬆泉酒店糾紛
在2013財年,我們根據修訂後的1881年《可轉讓票據法案》的條款提起刑事訴訟,要求追回與我們在印度斯利那加的酒店和套餐供應商之一鬆泉酒店(Hotel Pine Spring)提供給我們的4000萬盧比(約合50萬美元)支票拒付相關的款項,並違反合同。這些支票是作為我們在2011財年和2012財年與酒店簽署的協議下的押金的擔保,以確保按預先商定的價格提供可用房間庫存。隨後,鬆泉酒店業主Sheikh Mohammed Iqbal先生與我們達成和解協議,承諾支付4500萬盧比(約60萬美元),其中2500萬盧比(約30萬美元)已經支付,其餘款項仍未支付。有關我們投訴的下一次聆訊日期定在2020年9月22日。
關於GoCash使用的爭議
Ibibo Group Private Limited收到了埃爾納庫勒姆地區法院假期法官通過的單方面禁令,支持阿聯酋交易中心有限責任公司(UAE Exchange Centre LLC&ANR)。或者原告以“GoCash”一詞侵犯和/或假冒原告的商標為由,限制Ibibo India使用“GoCash”一詞。隨後,Ibibo India向Ernakulum地區法院提交了反宣誓書,並申請撤銷這種單方面禁令。在2017年5月24日的聽證會上,原告向法院承諾,在法院對訴訟做出最終裁決之前,不會因不遵守禁制令而提起藐視法庭訴訟。此事已提交雙方當事人進行調解解決。下一次上市日期仍在等待。與此同時,鑑於Ibibo的GoCash商標申請已經註冊,Ibibo已經提出了修改訴訟的申請。
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與酒店旅遊集團前股東的糾紛
MakeMyTrip Limited與布萊爾·詹姆斯·斯皮爾斯(Blair James Speers)和格雷厄姆·保羅·約翰遜(Graham Paul Johnson)之間存在持續的糾紛,MakeMyTrip於2012年從他們手中收購了Hotel Travel Group。爭議發生於上述前股東Hotel Travel Group與MakeMyTrip Limited簽訂的股份購買協議中的若干盈利條款,根據該協議,該等前股東同意出售及轉讓Hotel Travel Group的股本予MakeMyTrip Limited。購股協議受毛里求斯法律管轄。爭議金額約為3500萬美元。負責審理此案的新加坡國際仲裁中心法庭支持了這些前股東提出的訴訟請求。該公司已在其他訴訟程序中對仲裁庭的決定提出質疑,因為這些裁決正在新加坡法院待決。在截至2020年3月31日的一年中,我們的其他運營費用為1.854億美元,其中包括3080萬美元的訴訟準備金,主要與這一糾紛有關。
向德里高等法院提交的關於1988年修訂的機動車法案或MV法案是否適用於RedBus業務的令狀請願書
Ibibo India向印度德里高等法院提交了一份書面請願書,要求宣佈MV法案不適用於redBus業務,並要求指示撤銷從交通部、德里首都地區政府或德里政府收到的涉嫌違反MV法案的某些通知。
Ibibo India收到了德里政府2017年6月23日和2017年7月27日的兩份通知,指控Ibibo India在沒有根據MV Act的要求作為門票銷售代理或推銷員的許可證的情況下經營其redBus業務,並對此類指控的違規行為徵收象徵性罰款。Ibibo India在新德里大都會治安法院對上述通知提出異議,稱redBus是連接公交運營商和客户的在線門户網站,因此不是MV法案下的代理人或説客。這些通知正在等待上述法院的裁決。
作為對令狀請願書的迴應,德里高等法院發佈了一項臨時命令,要求德里政府不得對redbus採取不利行動。此事的最終辯論定於2020年3月20日舉行。然而,由於新冠肺炎疫情造成的封鎖,法院沒有開庭。聽證會尚未安排。
根據2002年《競爭法》對MMT印度公司和Ibibo印度公司進行的調查
2019年4月,FHRAI根據競爭法第19和33條向競爭委員會提交了針對MMT India、Ibibo India和第三方Oravel Stays Private Limited(簡稱OYO)的信息。FHRAI指控MMT India、Ibibo India和OYO濫用主導地位,包括向酒店經營者收取過高的佣金,以及卡特爾。2019年10月,在初步聽證會後,競爭委員會通過了一項表面命令,指示就此事對MMT India、Ibibo India和OYO進行調查。
2020年2月,根據Treebo Hotels的運營商Rubtub Solutions Private Limited提交的單獨信息,指控MMT India濫用主導地位以及MMT India和OYO之間的反競爭協議,競爭委員會通過了一項表面命令,指示對此事以及FHRAI事件進行調查。
競爭委員會的命令規定,這些命令並不“等同於對案件的是非曲直發表最終意見”。MMT印度公司和Ibibo印度公司正在配合調查,事情正在進行中。
B.重大變化
除了在“風險因素-與我們和我們的行業相關的風險-新冠肺炎”中披露的對我們的業務和旅遊業的影響方面,新冠肺炎疫情已經並預計會對旅遊業和我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響之外,自本年度報告中公佈年度財務報表之日起,並未發生重大變化。
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項目9。 |
報價和掛牌 |
答:優惠和上市詳情
我們已發行的普通股目前在納斯達克全球市場掛牌交易,交易代碼為“MMYT”。
B.配送計劃
不適用。
C.市場
我們的普通股在納斯達克全球市場上市,代碼為“MMYT”。
D.出售股東
不適用。
E.稀釋
不適用。
F.發行股票的費用
不適用。
第(10)項。 |
附加信息 |
A.股本
不適用。
B.組織備忘錄和章程
我公司(公司編號:24478/5832號)是根據毛里求斯法律註冊成立的上市有限責任公司,持有毛里求斯金融服務委員會頒發的第一類全球營業執照。我們的事務受我們的憲法、發行條款、毛里求斯公司法、毛里求斯2005年證券法或毛里求斯證券法以及毛里求斯其他適用法律和據此制定的任何規則或條例的管轄。發佈條款被認為是我們憲法的一部分。
我們的章程規定,我們公司的目標是開展我們公司的第一類全球營業執照允許的任何業務或活動,在法律允許的範圍內,我們公司可以進行任何商業交易,並採取它認為有利於促進我們公司目標的任何步驟。
我們目前有兩類流通股,即普通股和B股。一般而言,除發行條款特別載明外,B類股享有與普通股相同的權利和優惠。截至2020年3月31日,我們的法定資本為2,025,672,728.27美元,其中包括63,586,903股普通股和39,667,911股B類股,每股面值0.0005美元。
以下是我們的章程、發行條款、Naspers交易協議和毛里求斯公司法的某些條款的摘要,只要它們與我們的普通股和B類股的重大條款有關。本概要所稱股東,是指在本公司股票登記冊上登記為本公司一股或多股當前持有人的人士。該等摘要並不自稱完整,並受我們的憲法、發行條款、Naspers交易協議及毛里求斯公司法的條文所規限,並受其整體規限。
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普通股
一般信息
我們所有的普通股都付清了。我們的非毛里求斯居民股東可以自由持有和表決他們的普通股。
分紅
根據毛里求斯公司法和我們的憲法,我們只有在彌補了會計期間開始時的任何累積損失後,才可以從留存收益中支付股息,除非我們的董事會確信,在進行分配時,(1)我公司有能力償還在正常業務過程中到期的債務,(2)我公司的資產價值大於(A)負債價值和(B)我公司的法定資本之和。否則,不得進行分配(該術語包括股息),否則不得進行分配(該術語包括股息),否則不得進行分配(該術語包括股息),除非我們的董事會信納,在進行分配時,我公司有能力償還在正常業務過程中到期的債務,以及(2)我公司的資產價值大於(A)負債價值和(B)我公司的法定資本之和。根據毛里求斯公司法和我們的憲法,任何股息的宣佈和支付都必須得到我們董事會的授權,並得到我們股東的批准。
本公司董事會可不時向本公司股東支付本公司利潤認為合理的中期股息,特別是(但在不損害前述一般性的原則下)如果本公司的股本在任何時間分為不同類別,本公司董事會亦可每半年或任何其他日期向本公司任何股份支付任何固定股息,而本公司董事會認為本公司的利潤證明支付該等股息是合理的,則本公司董事會可向本公司股東派發中期股息,尤其是(但不影響前述一般性的情況下)本公司的股本分成不同類別時,本公司董事會亦可每半年或於任何其他日期支付本公司任何股份的任何固定股息,而本公司董事會認為該等支付是合理的。
我們的董事會可以保留本公司有留置權的股份的任何股息或其他應付款項,並可以將其用於償還與留置權有關的債務、負債或承諾。
任何股息都不會對我們產生利息。
就股份或就股份以現金支付的任何股息或其他款項,可以支票或付款單的方式寄往有權收取的股東的登記地址,或如屬聯名持有人,寄往聯名持有股東名冊上排名首位的人士的登記地址,或寄往該股東以書面指示的地址,或以匯款或電匯方式寄往持有人的銀行賬户,或以書面通知吾等。每張如此寄出的支票或股息單或匯款或電匯,均須按收件人的指示付款,或如屬聯名持有人,則按就該等股份在吾等股東名冊上排名首位的持有人的命令付款,並須由該持有人承擔風險,而開出支票或股息單的銀行支付任何該等支票或股息單,即為就其所代表的股息或款項向吾等有效清償。
任何股息自宣佈之日起六年後仍無人認領,本公司董事會將予以沒收,如是,將歸還本公司。
表決權
在任何類別股份當時附帶的任何投票權利或限制及本公司章程的規限下,每名親身或委派代表出席股東大會的普通股持有人在舉手錶決及投票表決時,每名親身或委派代表出席的普通股持有人均有權就其持有或代表的每股普通股投一票。在任何股東大會上投票都是舉手錶決,除非要求投票。(1)大會主席,(2)不少於五名有權在大會上投票的股東,(3)一名或多名股東,代表所有有權在大會上投票的股東的總投票權,或(4)一名或多名持有賦予大會投票權的股份的股東,且已繳足股款總額不少於賦予該權利的所有股份已繳足股款總額的10.0%,可要求按股數投票表決:(2)不少於五名有權在大會上投票的股東;(3)一名或多名股東,代表所有有權在大會上投票的股東的總投票權;或(4)一名或多名股東,持有賦予該權利的股份的已繳足股款總額不少於10.0%。
由股東通過的普通決議案需要有權投票和表決的股東的簡單多數票贊成,而特別決議案是以75.0%的多數通過的決議,或者,如果憲法要求更高的多數,則是有權投票和表決的股東的較高多數票的贊成票,而特別決議是指以75.0%的多數通過的決議,或者,如果憲法要求更高的多數,則為有權投票和表決的股東的票數較高的多數。修改憲法等問題需要特別決議。
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普通股轉讓
在本公司章程所載限制(如適用)的規限下,本公司任何股東均可透過通常或普通形式、指定證券交易所(定義見本公司章程)或本公司董事會批准的任何其他形式的轉讓文書,轉讓其全部或任何普通股。
本公司董事會可行使其絕對酌情權,拒絕登記任何普通股(非繳足股款股份)轉讓予其不批准的人士,或根據任何員工股票激勵計劃發行的任何股份轉讓(轉讓的限制仍然有效),或本公司有留置權的任何股份轉讓。我們的董事會也可以拒絕登記任何普通股的轉讓,除非:
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就此向我公司支付指定證券交易所可能確定的最高金額的費用或本公司董事會可能不時要求的較低金額的費用; |
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轉讓文書存放於本公司當其時的註冊辦事處或本公司董事會指定的其他地點(如有的話),並附有有關股票及本公司董事會合理要求的其他證據,以顯示轉讓人有權作出轉讓(如轉讓文書是由其他人代其籤立,則須有該人的授權);及 |
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轉讓文書只涉及一類股票。 |
如吾等董事會拒絕登記任何普通股轉讓,董事會須於向吾等公司遞交轉讓文件之日起28天內,按照毛里求斯公司法的規定,向出讓人及受讓人發出拒絕通知,拒絕理由將於通知內公佈。
清算
在清盤或其他情況下(轉換、贖回或購買普通股除外)返還資本時,可供普通股持有人分配的資產應按比例分配給普通股持有人。如果我們可供分配的資產不足以償還所有實收資本,這些資產將被分配,以便損失由我們的股東按比例承擔。
贖回股份
在毛里求斯公司法及其他適用法律條文的規限下,吾等可按吾等的選擇或持有人的選擇,按吾等董事會或本公司股東的普通決議案所決定的條款及方式(包括出資額)發行須贖回的股份。
關於股權變動的幾點思考
如果我們的股本在任何時候被分成不同類別的股份,根據毛里求斯公司法的規定,任何類別股份所附帶的所有或任何特別權利都可以根據該類別股份持有人會議通過的特別決議的批准而改變。因此,任何一類股票的權利在沒有該類別所有股票75.0%的多數表決權的情況下都不能被有害地改變。除非該類別股份的發行條款另有明文規定,否則授予任何類別股份持有人的權利不得因增設或發行與該現有類別股份享有同等地位的股份而被視為有所改變,除非該類別股份的發行條款另有明文規定,否則授予該類別股份持有人的權利不得因增設或發行與該現有類別股份同等的股份而被視為改變。
股東大會
本公司董事會每年召開年度股東大會不超過一次,且不遲於本公司資產負債表日後6個月召開。股東特別會議可以由我公司董事會召開,也可以根據持有股份的股東的書面要求召開,股東持有的股份合計不少於5.0%的可行使表決權。根據毛里求斯公司法,召開我們的年度股東大會和任何股東特別會議至少需要提前21天的通知。股東或其委託人出席或已以郵寄方式投票的,出席股東大會法定人數,股東或其委託人可就會議處理的業務行使不少於33.3%的表決權。
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股東可以親臨、委派代表或者郵寄投票的方式行使表決權。股東的法定委託書可以出席股東大會,並在股東大會上發言,就好像該委託書就是股東一樣。委任代表須由股東簽署書面通知,通知須註明委任是針對某一特定會議或指定期限。
查閲簿冊及紀錄
根據毛里求斯公司法,我們必須提供我們的公司註冊證書、我們的章程、我們的股份登記冊、我們董事的全名和住址、我們公司的註冊辦事處和送達地址、根據毛里求斯公司法第127條要求登記的設立或證明費用的文書的副本、所有股東會議和決議的記錄、在過去七年內給所有股東或某一類別股票持有人的書面通信副本(包括財務報表和集團財務報表)。根據“毛里求斯公司法”由董事發出的證書及本公司的權益登記冊(如有),供本公司的任何股東或股東為此以書面授權的人查閲,時間為上午9時正。和下午5點在檢查期間的每個工作日,在我們在毛里求斯保存記錄的地方。股東如欲查閲該等紀錄,必須向吾等送達書面通知,表明其查閲該等紀錄的意向。
毛里求斯公司法對“檢查期間”的定義是指有關人士或股東向我們送達檢查意向通知之日後第三個工作日開始至送達之日後第八個工作日結束的期間。
“資本論”的變化
我們可以不時通過普通決議:
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按決議所訂明的數額增加股本,將股本分為若干類別及數額的股份; |
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合併並將我們的全部或任何股本分成比我們現有股份更大的股份; |
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將我們現有的股票或其中任何一股拆分為金額較小的股票;或 |
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根據毛里求斯公司法,註銷於決議案通過之日尚未被任何人認購或同意認購的任何股份,並將我們的股本金額減去如此註銷的股份金額。 |
我們可以通過特別決議,以法律允許的任何方式減少我們的股本或任何資本贖回準備金。
我公司購買自己的股份
本公司可根據毛里求斯公司法,按本公司董事會不時認為合適的條款及方式,購買或以其他方式收購本公司的股份。本公司以此方式購買或收購的任何股份,除非根據毛里求斯公司法作為庫存股持有,否則將被視為在購買或收購時立即註銷。註銷股份後,該股份附帶的權利和特權即告失效,我公司已發行股份的數量將因該註銷股份的數量而減少,如果任何該等註銷股份是從我公司的股本中購買或收購的,我公司的股本金額應相應減少。在任何其他情況下,本公司可持有或處理其以毛里求斯公司法允許或依據的方式購買或收購的任何該等股份。
董事的借款權力
我們的憲法規定,我們的董事會可以行使我們公司的所有權力,借入資金,抵押或抵押我們公司的全部或任何部分業務、財產和資產(現在和未來)和未催繳資本,並在“毛里求斯公司法”的約束下,發行債券、債券和其他證券,無論是直接或作為我們公司或任何第三方的任何債務、債務或義務的附屬擔保。
129
感興趣的董事
毛里求斯公司法和我們的憲法規定,我們公司的董事在意識到他在與我們公司的一項交易或一項擬議的交易中有利害關係後,應立即安排將該權益登記在我們公司的權益登記冊中,並向我們的董事會披露該權益的性質和貨幣價值,或者在董事權益的貨幣價值無法量化的情況下,披露該權益的性質和程度。在權益登記冊上登記或向本公司董事會披露一份一般通知,表明一名董事是另一家被點名公司或其他人士的股東、董事、高級人員或受託人,並被視為在登記或披露日期後可能與該公司或個人訂立的任何交易中有利害關係,即已充分披露與該交易有關的利益。在我們公司是報告性發行人(如“毛里求斯證券法”第86條所界定)的範圍內,“毛里求斯證券法”下的相關披露要求也可能適用。我們已獲得毛里求斯金融服務委員會的豁免,不受根據毛里求斯證券法適用於報告發行人的披露要求的限制。
根據我們的章程,我們公司的董事不得直接或間接就他有利害關係的任何合約或安排或任何擬議的合約或安排投票。
毛里求斯公司法第149節規定,公司董事與其有利害關係的公司訂立的交易,可在交易向所有股東披露(無論是通過公司年報或其他方式)後六個月屆滿前的任何時間被公司撤銷。但是,公司在交易項下收取公允價值的,不得廢止;公司在正常經營過程中按照通常的條款和條件進行交易的,應當推定公司在交易項下收取了公允價值。根據“毛里求斯公司法”,根據“毛里求斯公司法”第149條的規定撤銷交易,不會影響某人在以下情況下獲得的財產的所有權或對該財產的權益:(A)從公司以外的人那裏獲得財產;(B)以有價代價獲得財產;(C)在不瞭解(A)段所述的人從公司獲得財產的交易情況的情況下。
董事及大股東持有股份的通知
我們的章程規定:(A)我們的每一位董事在被任命為我們的董事會成員時,應向我公司承諾,只要他仍是我公司的董事,他應立即通知我公司祕書他在被任命時實益擁有的我公司股票的詳情以及該等詳情的任何變化(包括任何該等變化的情況);及(B)我公司的每名成員在成為我公司的大股東後,應向我公司作出承諾,只要他成為我公司的大股東,他須在該時間或(視屬何情況而定)改變(視屬何情況而定)後48小時內,將他成為大股東時擁有權益的本公司股份的詳情或該等詳情的任何改變(包括任何該等改變的情況)通知本公司祕書,惟他只須在其於本公司有關類別股份的持股百分率水平有1.0%或以上改變的情況下,才須就其所持股份的百分率水平的改變發出通知。為此,“大股東”是指由其本人或其代名人持有本公司股本中的股份或股份權益,使其有權在本公司股東大會上行使不少於5.0%的總表決權的人。“大股東”指的是他本人或他的代名人持有本公司股本中的股份或股份權益,使他有權在本公司股東大會上行使不少於5.0%的總投票權。
第一類全球商務公司
我們是一家根據毛里求斯法律成立的上市有限責任公司,我們持有毛里求斯金融服務委員會頒發的第一類全球營業執照。“有限責任”是指每個股東的責任以股東對公司股票未付的金額為限。毛里求斯法律區分國內公司和全球商業公司。任何在毛里求斯成立或註冊並在毛里求斯以外開展業務的公司都可以申請第一類全球營業執照。第1類全球商務公司的要求與國內公司基本相同,但以下列出的一些豁免和特權除外(這些豁免和特權並不是詳盡的):
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第一類環球商業公司無須向公司註冊處處長提交股東年度申報表; |
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第一類全球業務公司不得發行面值股票; |
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第一類全球商業公司可以註冊為受保護單元格公司。 |
2010年12月,毛里求斯根據“2010年金融(雜項規定)法”修訂了“2007年金融服務業法”,持有毛里求斯金融服務委員會頒發的第1類全球營業執照(GBC1)的毛里求斯公司獲準在毛里求斯內外開展業務(而不僅僅是在毛里求斯境外)。
我們須遵守“毛里求斯證券法”和根據該法案制定的任何規則或條例的報告和其他信息及披露要求。然而,我們已經獲得毛里求斯金融服務委員會的豁免,不受根據毛里求斯證券法適用於報告發行人的披露要求的限制。
B類股
我們B類股的權利和優惠在發行條款中列明。本節中使用的大寫術語應具有發行條款中給予它們的含義。
一般信息
我們所有的B類股都是全額支付的。代表我們B類股票的證書是以實物形式發行的。非毛里求斯居民的B類成員可以自由持有和投票其B類股票,但須受發行條款中規定的某些轉讓限制的限制。
分紅
B類股票與我們的普通股擁有相同的股息和其他分配的一般權利,如果不以與B類股票相同的方式支付,則不得在其他類別的我們的股票上宣佈股息或分配。
在我們有投票權的證券中支付的所有B類股票的股息和分配將以B類股票的形式支付,我們其他證券的任何股息或分配都不應以B類股票的形式支付。B類股票不得拆分、拆分、合併或合併,除非我們其他未償還類別的有投票權證券按比例拆分、拆分、合併或合併。
如果交易導致我們的普通股被轉換為現金或其他證券或資產或交換為現金或其他證券或資產,則從交易開始和交易之後,每名B類股票的持有人將有權在其B類股票轉換時獲得如果該B類股票轉換髮生在緊接該交易之前的情況下該B類成員將收到的現金或其他證券或資產。
表決權
除法律、發行條款或我們的章程另有規定外,我們的普通股和B類股在我們的股東有權投票的所有事項上應作為一個類別一起投票。
在任何股東大會上,經舉手錶決,出席的每名B類股持有人,無論是親自出席還是委派代表出席,均有一票表決權。此外,在股東大會召開前一個工作日持有總計超過總投票權10%的B類股票的持有人,可應要求要求以投票方式進行投票。在任何股東大會上,通過投票表決,親自或委派代表出席的每名B類股持有人每股B類股有一票投票權。
清算
在我們公司自願或非自願清算、解散或清盤的情況下,在分配我們的資產方面,B類股票將在每股基礎上與我們所有其他有表決權的證券平等對待。
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關於股權變動的幾點思考
B類股東可隨時及不時以普通決議案暫停(I)每股B類股份的投票權;及/或(Ii)暫停每股B類股份的分派權,每次為期不超過六個月,惟除非該暫停由B類股東(以普通決議案)續期,否則發行條款所載B類股份的原有投票權及分派權將於指定期限屆滿時自動恢復。
未經B類成員事先批准,不得通過普通決議更改、修改或廢除發行條款。只要獲準持有人實益擁有我們已發行和未償還的有表決權證券的10%或以上,我們的控股公司就不能以任何方式修改其章程,訂立或修訂任何協議,或採取任何類似行動,對B類成員在發行條款下的權利或我們履行我們在發行條款下的義務的能力產生不利影響。
轉換權
在將B類股轉換為普通股後,由此產生的普通股將獲得正式授權、有效發行、足額支付和無需評估,並且不受任何優先購買權的影響。此外,如果我們的證券作為股息發行,或者如果我們的證券被拆分、拆分、合併或改變為不同數量或類別的證券,或者我們的財產作為一個整體進行任何合併、合併或出售,或其他可能稀釋我們已發行證券的類似交易,則B類股票的換算率應適當調整,以使B類成員的權利不會被稀釋。
每名B類股持有人可隨時將其任何或全部B類股轉換為同等數量的我們的普通股。
B類股於向任何人士轉讓該等B類股時,將自動轉換為一股普通股,除非轉讓予(I)獲準持有人、(Ii)40%轉讓中的受讓人、(Iii)B類股的核準質押人;惟在下文題為“額外股東協議”一節所述情況下轉讓的任何B類股的轉換,須以訂立下文所述的相關股東協議為準。B類股票可以作為質押對象或其代名人所欠借款債務的抵押品;但該等B類股票不得以質權人的名義投票或登記,並在質權人喪失抵押品贖回權時自動轉換為普通股。
董事會相關權利
只要獲準持有人實益擁有我們已發行和未償還有表決權證券的10%或以上,B類成員將有權(I)根據他們對我們已發行和未償還有表決權證券的實益所有權百分比(包括超過40%),不時提名若干董事進入我們的董事會,四捨五入至最接近的整數;但只要B類成員單獨或與某些獲準受讓人一起有權提名至少四名董事進入我們的董事會,則至少有一名被提名人應為毛里求斯居民,並且(Ii)可隨時要求罷免任何B類董事。如果乙類董事出現任何空缺,乙類成員有權指定一名繼任者來填補空缺,除非法律或我們的章程另有要求,否則我公司和我們的董事會都不能罷免任何乙類董事,除非是在乙類成員的書面指示下或出於原因。
如果在任何給定時間,B類董事的人數超過B類股票持有人有權提名的董事人數(與其如上所述的實益所有權百分比成比例),B類成員應促使適用數量的B類董事迅速提交辭呈,包括在獲準持有人不再實益擁有我們已發行和未償還的有投票權證券至少10%的情況下,導致所有B類董事辭職。
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在任何時候,獲準持有人實益擁有我們已發行和未償還投票權證券15%或以上,則董事會會議的法定人數應要求董事會多數,包括不少於兩名B類董事和兩名毛里求斯常駐董事。如果因乙類董事缺席而未達到法定人數,董事會會議將推遲一週,在該延期的會議上可以在沒有乙類董事出席的情況下達到法定人數;但在該延期的會議上就保留事項採取的任何行動應繼續符合以下關於保留事項的要求。
在任何時候,許可持有人實益擁有我們已發行和未償還的有表決權證券的10%或更多:
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我們董事會的每個委員會都應該有一名B類董事。此外,只要B類成員有權提名董事或B類董事實際上在我們的董事會任職,(I)董事會將不會組成執行委員會(或類似委員會),除非B類董事在執行委員會中的代表比例與B類成員持有的我們已發行和未償還有表決權證券的實益所有權百分比成正比(四捨五入為最接近的整數)和(Ii)關於任何業務合併、要約收購或交換要約、出售或收購重要資產、清算或清算的所有對價和投票。在涉及我們的控股公司或我們的任何子公司或我們或他們的證券,或我們的控股公司或我們的任何子公司的大量資產或業務,以及任何重大融資交易以及高管的任命和僱用的每一種情況下,只有在董事會全體成員的情況下才能進行;和 |
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如果沒有乙類董事擔任審計委員會成員,乙類成員有權指定一名代表作為觀察員出席審計委員會會議。 |
優先購買權
如果我們提議發行有表決權證券,並且所有獲批持有人實益擁有我們已發行和未發行的有表決權證券的10%或更多,則B類成員有權向我們認購額外的B類股票,認購金額將使獲批持有人在新發行有表決權證券和購買B類股票形式生效後的投票權百分比等於緊接該等新發行有表決權證券和購買B類股票之前計算的獲批持有人投票權百分比,並在其他方面保持不變。
“許可持有人”是指(I)Naspers或其任何關聯公司,(Ii)直接或間接收購Naspers的全部或大部分電子商務業務或該人的任何關聯公司的任何人,(Iii)直接或間接收購Naspers的全部或大部分B2C業務或該人的任何關聯公司的任何人,或(Iv)轉讓40%後的受讓人或其關聯公司。40%轉讓是指一個或多個B類成員(或40%轉讓中的受讓人)向許可持有人以外的人轉讓或一系列轉讓B類股票,涉及(I)B類股票等於或超過我們所有有表決權證券總投票權的40%,或(Ii)該轉讓B類成員或受讓人持有的所有B類股票,只要該等B類股票至少佔我們所有有表決權總投票權的30%。2019年4月26日,MIH Internet和MIH B2C Holdings B.V.就Naspers-Trip.com交易簽訂了Naspers-Trip.com協議。2019年8月30日,Trip.com完成了與MIH互聯網的換股交易,並根據我們當時的流通股和作為單一類別投票的B類股,將其在我公司的持股比例提高到我們總投票權的49.0%。Trip.com收購了MIH互聯網和MIH B2C控股公司持有的B類股票,這是40%的轉讓。
與B類成員行使此類優先購買權有關的應付價格如下:
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如屬根據員工福利計劃發行的有表決權證券,指根據該員工福利計劃行使或結算任何股權獎勵而發行該等有表決權證券當日的市場價格; |
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如屬作為吾等收購任何業務、資產或其他人士的代價而發行的有表決權證券,則為根據該項收購的條款所隱含的每股價格(考慮到根據該項收購而承擔的任何債務);及 |
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對於任何其他有投票權的證券的發行,向參與該發行的所有其他投資者提供的價格相同。 |
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保留事項
任何時候,如果獲準持有人實益擁有我們已發行和未償還的有表決權證券的15%或以上,以下事項或保留事項應同時獲得我們的董事會多數成員(包括B類董事)和多數B類董事的批准:
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進行任何可能限制B類成員合法權利的交易,或剝奪B類成員的物質利益,或以其他方式不利歧視作為MakeMyTrip股東的B類成員; |
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以任何方式修改、重申、放棄或以其他方式修改與我們的任何股東簽訂的任何投資者權利協議、投資協議、股東協議或其他合同的任何條款,這些條款將不利於任何B類股東的權利,或比發行條款下B類成員的權利更有利於該等其他股東的權利; |
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簽訂任何合同或交易或一系列相關交易,聲稱或實際上限制(I)任何B類成員或其關聯公司可能進行的活動,或(Ii)在任何實質性方面,除在正常業務過程中(包括根據作為正常課程融資安排的一部分簽訂的習慣契諾)外,我們可能進行的業務範圍(無論是通過限制貿易或競業禁止契諾或類似條款); |
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訂立任何合同或交易,或一系列相關交易,規定或導致(I)任何人(B類成員或其關聯公司除外)成為我們超過35%的已發行和未償還有表決權證券的實益擁有人,或以其他方式(直接或間接)獲得我公司的有效控制權,或(Ii)將本公司及其附屬公司的全部或基本上所有資產出售、租賃、轉讓、轉讓或以其他方式處置給B類成員及其關聯公司以外的任何人,或(Ii)向B類成員及其關聯公司以外的任何人出售、租賃、轉讓、轉讓或以其他方式處置本公司及其附屬公司的全部或基本上所有資產; |
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批准、通過或實施任何收購防禦措施(包括任何“毒丸”、股東權利計劃或類似的反收購協議或計劃),但不適用於B類成員及其關聯公司的任何此類措施、計劃或協議除外; |
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在一次或一系列交易中出售、交換、轉讓或以其他方式處置MakeMyTrip的任何資產或子公司,條件是:(I)在截至出售日期的12個月內,該等資產或子公司產生的年化收入,連同如此處置的所有資產或子公司的年化收入,超過我們上一會計年度綜合總收入的50%;(Ii)該等資產或子公司,連同在截至該處置日期的12個月期間處置的所有資產或子公司占上一會計年度末我們合併總資產的50%以上,或(Iii)該等資產或附屬公司,連同在截至出售日期的12個月內如此處置的所有資產或附屬公司,佔我們上一會計年度交易總數的50%以上;(Iii)該等資產或附屬公司,連同在截至出售日期的12個月內如此處置的所有資產或附屬公司,佔我們上一會計年度交易總數的50%以上; |
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根據2016年10月18日生效的納斯達克規則第5635條,或如果我們的普通股不再在納斯達克上市,則根據普通股隨後上市的任何其他證券交易所或市場的規則,發行任何需要事先獲得我們普通股東批准的證券(每種情況下都將MakeMyTrip視為不是“外國私人發行人”); |
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導致我們進入在線旅遊和旅遊服務業務以外的任何行業; |
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產生、承擔、發行、擔保或以其他方式承擔債務,這些債務與當時所有其他未償債務本金相加時,根據適用法律需要我們的股東批准,或將超過上一財年末我們合併總資產的20%; |
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終止我們集團執行主席和集團首席執行官的聘用,或任命任何新的或額外的執行主席和集團首席執行官、聯合創始人和首席執行官(印度);以及 |
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增加或減少我們董事會的規模,如果這樣的增加或減少會導致B類董事在我們董事會中的比例減少。 |
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其他股東協議
對於向持有相當於或多於我們有表決權證券總投票權的30%(但低於40%)的數量的B類股票的許可持有人以外的任何人轉讓B類股票,B類股票的轉讓持有人應有權要求我們與相關受讓人簽訂單獨的股東協議,根據該協議,該受讓人應獲得關於優先購買權的基本上相同的權利(並受發行條款中規定的相同轉讓限制的限制)。發行條款中提供給B類股持有人的與董事會相關的權利(包括保留事項的權利)和查閲權,以及與2016年註冊權協議中提供給MIH互聯網的註冊權一致的註冊權。
對於向持有相當於或多於我們有表決權證券總投票權的15%(但低於30%)的數量的B類股票的許可持有人以外的人轉讓B類股票,B類股票的轉讓持有人應有權要求我們與相關受讓人簽訂單獨的股東協議,根據該協議,受讓人應獲得關於優先購買權的實質上相同的權利(並受發行條款中規定的相同轉讓限制的限制)。發行條款中提供給B類股持有人的董事會相關權利(但不包括保留事項的權利)和查閲權,以及與2016年註冊權協議中提供給MIH互聯網的註冊權一致的註冊權。
檢查和信息權
只要獲準持有人實益擁有我們已發行和未償還的有表決權證券的10%或更多,B類成員就有權合理接觸我們的人員、財產、系統、合同、記錄和代表,但某些例外情況除外。
公司法中的差異
“毛里求斯公司法”不同於適用於美國公司及其股東的法律。以下是適用於我們的“毛里求斯公司法”條款與適用於在美國註冊成立的公司及其股東的法律之間的重大差異的摘要。
根據“毛里求斯公司法”,除“毛里求斯公司法”規定的某些例外情況外,毛里求斯公司不得進行下列交易,除非交易以特別決議批准或以公司股東特別決議批准為條件:
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(a) |
收購或協議收購價值超過公司收購前資產價值75.0%的資產,不論是否或有資產; |
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(b) |
處置價值超過處置前公司資產價值的75.0%的公司資產,或處置該公司資產的協議,不論該資產或有或有資產的價值是否超過該公司資產在處置前的價值的75.0%;或 |
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(c) |
具有或相當可能具有公司取得權利或權益或招致義務或債務的效果的交易,而其價值超過交易前公司資產價值的75.0%(但這不會僅因公司為保證償還金錢或履行義務而就公司資產提供擔保押記或訂立協議給予擔保,而該押記價值超過公司資產價值的75.0%而適用)。 |
根據“毛里求斯公司法”,特別決議是指以75.0%的多數批准的決議,或者,如果毛里求斯公司章程要求更高的多數,則是有權投票和表決該決議的股東的較高多數。
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如果一項交易涉及收購或處置或獲取毛里求斯公司資產價值的一半以上的權利、利益或產生的義務,但“毛里求斯公司法”規定的某些例外情況除外,交易必須由普通決議批准或取決於普通決議批准,毛里求斯公司不得進行下列交易,除非交易以普通決議批准或由公司股東的普通決議批准:
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(a) |
收購或協議收購價值超過公司收購前資產價值50.0%的資產,不論是否或有資產; |
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(b) |
處置價值超過處置前公司資產價值的50.0%的公司資產,或處置該公司的資產(不論或有資產或非或有資產)的協議;或 |
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(c) |
具有或相當可能具有公司取得權利或權益或招致義務或債務的效果的交易,而其價值超過交易前公司資產價值的50.0%(但這不會僅因公司為保證償還金錢或履行義務的目的而就公司資產提供擔保押記或訂立協議給予擔保,而該押記價值超過公司資產價值的50.0%而適用)。 |
根據“毛里求斯公司法”,普通決議是指有權投票和表決決議主題事項的股東以簡單多數票通過的決議。
合併及類似安排
根據毛里求斯法律,兩個或兩個以上組成公司的合併需要每個組成公司的董事批准合併提案,並由每個組成公司的股東通過特別決議。
毛里求斯母公司與其一個或多個子公司之間的合併不需要股東決議的批准。為此目的,“子公司”具有“毛里求斯公司法”賦予它的含義。
除非在某些情況下,毛里求斯組成公司的持不同意見的股東在不同意合併或合併時,有權獲得支付其股份的公平合理價格。評估權的行使通常會排除行使任何其他權利,但以合併或合併無效或非法為由尋求救濟的權利除外。
此外,還有促進公司重組和合並的法律規定,毛里求斯最高法院可應公司的申請,或經法院許可,可命令一項安排、合併或妥協對公司以及法院可能指定的其他人或其他類別的人具有約束力,任何此類命令均可按法院認為適當的條款和條件作出。在這種情況下,毛里求斯最高法院可應公司的申請,或經法院許可,可命令一項安排、合併或妥協對公司以及法院指定的其他人或其他類別的人具有約束力,並可按法院認為適當的條款和條件作出任何此類命令。
股東訴訟
原則上,我們通常是適當的原告,但根據毛里求斯公司法,毛里求斯法院可以批准股東(包括少數股東)提起衍生訴訟。
董事及行政人員的賠償及責任限制
根據“毛里求斯公司法”,公司可賠償該公司或相關公司的董事或僱員在下列訴訟中招致的任何費用:(A)涉及其作為董事或僱員的任何作為或不作為的責任;(B)在判決有利於該董事或僱員的情況下,該董事或僱員被無罪釋放;(B)根據“毛里求斯公司法”第350條,該董事或僱員被給予救濟,或訴訟受到威脅,而這種威脅的行動被放棄或不繼續進行。
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毛里求斯公司法“進一步規定,公司可就以下事項賠償公司或關聯公司的董事或僱員:(A)公司或關聯公司以外的任何人因其作為董事或僱員的任何作為或不作為而承擔的責任,或(B)該董事或僱員為抗辯或解決與任何此類責任有關的任何索賠或法律程序而招致的費用,但違反(就董事而言)誠實行使其權力的義務的任何刑事責任或法律責任除外。我國“憲法”規定,在毛里求斯法律允許的範圍內,對我們的董事和官員在各自辦公室或與之相關的執行和履行職責過程中發生或承擔的費用、費用、損失、開支和責任進行賠償,但對他們自己的欺詐或不誠實行為除外。
董事的受託責任
根據特拉華州公司法,特拉華州公司的董事對公司及其股東負有受託責任。這一義務有兩個組成部分:注意義務和忠誠義務。注意義務要求董事真誠行事,謹慎行事,就像通常謹慎的人在類似情況下所做的那樣。根據這一義務,董事必須告知自己,並向股東披露關於重大交易的所有合理可用的重要信息。忠實義務要求董事以他或她合理地認為符合公司最佳利益的方式行事。他或她不得利用他或她的公司職位謀取私利或利益。這項責任禁止董事進行自我交易,並規定公司及其股東的最佳利益優先於董事、高級管理人員或控股股東擁有的、一般不由股東分享的任何權益。一般而言,董事的行動被推定為基於知情、真誠和真誠地相信所採取的行動符合法團的最佳利益。然而,這一推定可能會因違反其中一項受託責任的證據而被推翻。如董事提出有關交易的證據,董事必須證明該交易在程序上是公平的,並證明該交易對公司具有公允價值。
根據毛里求斯法律,毛里求斯一家公司的董事是該公司的受託人,因此被認為對該公司負有義務,包括為公司的最佳利益真誠行事的義務、不因其董事身份而獲利的義務(除非公司允許他或她這樣做)和不使他或她的個人利益與他或她對第三方的義務相沖突的義務。(B)根據毛里求斯法律,毛里求斯一家公司的董事是該公司的受託人,因此被認為對該公司負有義務,包括出於善意為公司謀取利益的義務、不因其董事身份而獲利的義務(除非公司允許他或她這樣做)以及不使他或她的個人利益與他或她對第三方的義務相沖突的義務。根據毛里求斯公司法,我們的董事對我們的公司有義務誠實、真誠地行使他們的權力,並符合我們公司的最佳利益。我們的董事也有責任對我們的公司行使一個合理審慎的人在類似情況下會採取的謹慎、勤奮和技能的程度。如果上市公司的董事兼任行政人員,根據毛里求斯法律,該董事必須行使擔任該職位的合理審慎和稱職的行政人員會行使的謹慎、勤奮和技能的程度。在履行對我們公司的注意義務時,我們的董事必須確保遵守毛里求斯公司法和我們不時修訂的憲法。
毛里求斯法律和我們的憲法都不要求我們的大多數董事是獨立的。
股東書面同意訴訟
根據特拉華州一般公司法,公司可以通過修改其公司註冊證書來消除股東通過書面同意採取行動的權利。毛里求斯法律規定,除公司年會外,股東可通過由本應有權在股東大會上就公司事項投票的每位股東或其代表簽署一致書面決議的方式批准公司事項,而無需召開大會,或通過持有不少於75.0%的有權就該決議投票的股東簽署的書面決議,或憲法規定的高於75.0%的百分比。
股東大會
特拉華州公司的股東通常沒有召開股東大會的權利,除非公司註冊證書或章程中授予了這一權利。然而,如果公司沒有在指定的週年大會日期後30天內舉行週年大會,或在上次週年大會後13個月內沒有指定日期,特拉華州衡平法院可應股東的申請下令召開會議。
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毛里求斯法律和我們的憲法允許我們的股東要求召開股東大會。根據法律,我們有義務每年召開一次股東年會。
累計投票
根據特拉華州公司法,除非公司的公司註冊證書明確規定,否則不允許對董事選舉進行累積投票。累積投票有可能促進少數股東在董事會中的代表性,因為它允許少數股東在單一董事上投下股東有權投的所有票,從而增加了股東在選舉該董事方面的投票權。在毛里求斯法律允許的情況下,我們的憲法沒有規定累積投票。因此,我們的股東在這個問題上得到的保護或權利並不比特拉華州一家公司的股東少。
罷免董事
根據特拉華州一般公司法,只有在有權投票的大多數流通股批准的情況下,才能基於原因罷免設有分類董事會的公司的董事,除非公司註冊證書另有規定。根據我們的憲法,董事可以通過股東的普通決議被免職。
與有利害關係的股東的交易
特拉華州一般公司法包含適用於特拉華州公司的企業合併條款,根據這些條款,除非公司通過修改其公司註冊證書明確選擇不受此類法規管轄,否則在該人成為利益股東之日之後的三年內,禁止該公司與“有利害關係的股東”進行某些商業合併。除指定的例外情況外,有利害關係的股東是指擁有公司15.0%或以上已發行有表決權股票(包括根據期權、認股權證、協議、安排或諒解或行使轉換或交換權利而收購股票的任何權利,以及該人士僅擁有投票權的股票)的個人或團體,或為公司的聯屬公司或聯營公司,並在過去三年內的任何時間擁有15.0%或以上的已發行有表決權股票的所有者。這將限制潛在收購者對目標提出雙層收購要約的能力,在這種情況下,所有股東都不會得到一視同仁的對待。如果除其他事項外,在該股東成為有利害關係的股東之日之前,董事會批准了導致該人成為有利害關係的股東的企業合併或交易,則該法規不適用。這鼓勵特拉華州公司的任何潛在收購者與目標公司的董事會就任何收購交易的條款進行談判。
毛里求斯法律沒有這樣的法律規定,限制公司與其大股東之間的交易。
解散;結束
根據特拉華州公司法,除非董事會批准解散的提議,否則解散必須得到所有有權投票的股東的批准。只有由董事會發起解散,才能獲得公司流通股的過半數批准。特拉華州的法律允許特拉華州的公司在其公司註冊證書中包括與董事會發起的解散有關的絕對多數投票要求。
根據毛里求斯法律,一家公司可以通過毛里求斯法院的命令或其成員的特別決議進行清盤,如果公司無法償還債務,則可由其成員在獲得法院許可的情況下通過特別決議進行清盤。法院有權在若干特定情況下下令清盤,包括法院認為是公正和公平的清盤。
根據毛里求斯2009年破產法,我們的公司可以通過股東的特別決議解散、清算或清盤。
138
股份權利的變更
根據特拉華州一般公司法,除非公司註冊證書另有規定,否則公司可以在獲得該類別流通股的多數批准的情況下更改該類別股票的權利。根據毛里求斯法律和我國憲法,如果我們的股本被分成一類以上的股份,我們只有在獲得該類股份持有人大會通過的特別決議的批准後,才能改變任何一類股份所附帶的權利。
管治文件的修訂
根據特拉華州公司法,公司的管理文件可以在有權投票的流通股的多數批准下進行修改,除非公司註冊證書另有規定。在毛里求斯法律允許的情況下,我們的憲法只能通過股東的特別決議進行修改。
非居住於香港的股東或外國股東的權利
我國憲法對非居民或外國股東持有或行使我們股票投票權的權利沒有任何限制。
發行優先股
我們的憲法允許我們公司發行優先股。本公司章程規定,本公司董事可向本公司董事會絕對酌情決定的人士提供、發行、授予對本公司股票的選擇權或以其他方式處置本公司股票,其時間、對價以及條款和條件由本公司董事會絕對酌情決定(但不得低於股票面值發行),並且本公司的任何股票在發行時可附帶或附加本公司可能決定的關於股息、投票權、資本返還或其他方面的權利或限制,或者,如果沒有任何此類權利或限制,則可由本公司董事會決定(如果還沒有任何此類權利或限制的話),並且本公司的任何股票的發行可以附帶或附加本公司決定的關於股息、投票權、資本返還或其他方面的權利或限制,或者,如果沒有任何此類權利或限制,則由本公司董事會決定。正如我們公司的董事會可能決定的那樣。
強制徵用
毛里求斯金融服務委員會根據毛里求斯“2007年金融服務法”和“毛里求斯證券法”發佈了“2010年證券(接管)規則”,該規則可能適用於收購人是毛里求斯報告發行人的收購要約,也可能適用於持有在相關證券交易所上市的全球營業執照的公司。這些規則包括有關提出強制性要約和強制收購股份的規定。該規定自2011年5月1日起施行。
反收購條款
毛里求斯法律沒有阻止毛里求斯公司採取廣泛的防禦措施,例如交錯董事會、發行優先股、通過毒丸股東權利計劃以及限制股東召開會議的權利的條款。我們的憲法包括以下可被視為防禦措施的條款:(I)交錯的董事會;(Ii)發行優先股的能力;(Iii)授予董事拒絕登記任何股份(繳足股款股份除外)的絕對酌處權;以及(Iv)要求對章程的修改須經本公司股東特別決議批准。
修訂並重新簽署Trip.com投資者權利協議
2016年1月7日,我們簽訂了一項購買協議,根據該協議,我們向Trip.com(當時的攜程網)發行並出售了價值180.0美元、2021年到期的4.25%可轉換票據,按面值贖回。2016年10月28日,我們通過轉換Trip.com的所有可轉換票據,向Trip.com發行了總計9857,028股普通股(包括從我們持有的庫存股發行的659,939股普通股和9,197,089股新普通股)。
139
在向Trip.com發行可轉換票據時,我們簽訂了一項投資者權利協議,或最初的Trip.com投資者權利協議,根據該協議,Trip.com有權指定一名董事進入我們的董事會,該董事也有權被提名或任命為我們董事會的薪酬委員會成員,但須得到我們董事會的批准(批准不得無理拒絕)。Trip.com有權獲得這項董事提名權,只要(I)在每種情況下,Trip.com(及其子公司)實益擁有的普通股數量和當時已發行的可轉換為普通股的普通股數量之和至少為5,057,952股普通股(受任何該等普通股的任何股份拆分、股份股息、資本重組、重新分類或類似交易的調整);及(Ii)董事提名權並無因Trip.com根據Trip.com原有投資者權利協議的任何條款而有任何重大違反而終止。2016年1月27日,樑建章被任命為我公司董事,作為Trip.com的提名人。
2016年10月18日,我們對最初的Trip.com投資者權利協議進行了修訂,根據該協議,Trip.com為行使該等董事會提名權而實益擁有的普通股數量增加至9857,028股(受本節描述的任何調整的限制),自2017年1月31日起生效。2016年10月28日,我們通過轉換Trip.com的所有可轉換票據,向Trip.com發行了總計9857,028股普通股(包括從我們持有的庫存股發行的659,939股普通股和9,197,089股新普通股)。2017年5月5日,我們完成了以每股36.00美元的價格向Trip.com私募550萬股我們的普通股(包括向Trip.com私募916,666股我們的普通股)和以每股36.00美元的價格向MIH互聯網私募3666,667股我們的B類股,總共產生了3.3億美元的毛收入。
2019年4月26日,根據Naspers-Trip.com協議,Trip.com同意收購MIH Internet持有的我們的全部普通股和B類股。2019年8月30日,Trip.com完成了與MIH互聯網的換股交易,並根據我們當時的流通股和作為單一類別投票的B類股,將其在我公司的持股比例提高到我們總投票權的49.0%。關於Naspers與Trip.com的交易,我們與Trip.com簽訂了經修訂並重述的投資者權利協議,或經修訂並重新簽署的Trip.com投資者權利協議,該協議在Naspers與Trip.com的交易完成後生效。修訂和重新簽署的Trip.com投資者權利協議規定了以下內容:
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原Trip.com投資者權利協議中的停頓條款進行了修改,將Trip.com實益擁有的未償還有表決權證券的百分比從26.6%提高到74.9%(根據實際情況確定,而不是完全稀釋); |
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自Naspers-Trip.com交易完成後,Trip.com有權提名五名董事(其中一人應為毛里求斯居民,其中一人有權在我們的董事會投決定性一票,但須符合適用法律和納斯達克規則); |
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根據適用法律和納斯達克規則,必須從Trip.com推薦的候選人中任命一名獨立董事,並經Deep Kalra先生、Rajesh Magow先生批准,大多數獨立董事必須從Deep Kalra先生、Rajesh Magow先生和Trip.com大多數董事以及Trip.com指定的一名投資者董事批准的候選人中任命,並且Trip.com指定的一名投資者董事有權行使董事會主席根據我國憲法第114條應享有的決定性投票權; |
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未經我們大多數董事和大多數獨立董事的事先批准,Trip.com不會採取任何行動將我們的普通股從納斯達克退市(任何人收購我們所有已發行證券的交易除外); |
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根據最初的投資者權利協議,Trip.com及其子公司不得直接或間接向我們的競爭對手轉讓其中規定的任何普通股。修訂和重新簽署的Trip.com投資者權利協議更新了這份競爭對手名單; |
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只要Trip.com擁有我們至少10%的已發行有表決權股份,Trip.com就不會在未經我們董事會(包括Deep Kalra和Rajesh Magow)同意的情況下在印度投資任何其他旅遊或與旅遊相關的業務;以及 |
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如果我們提議在Naspers-Trip.com交易完成後12個月內發行任何有投票權的證券,Trip.com將在商業上合理的努力與我們進行真誠的討論,以期按比例認購該等有投票權的證券。 |
140
註冊權
2016註冊權協議
根據我們於2016年10月18日與MIH Internet、Travogue、Deep Kalra先生、Trip.com(當時的攜程網國際有限公司)簽訂的註冊權協議。而賽義夫,自2017年1月31日起生效,或2016年註冊權協議,我們向這些股東及其允許的受讓人授予了某些註冊權。根據截至2010年7月16日的股東協議授予的註冊權,由本公司的Depp Kalra先生、Keyur Joshi先生和Sachin Bhatia先生,Saif,Travogue,Helion Venture Partners,LLC,Sierra Ventures VIII-A,L.P.,Sierra Ventures VIII-B,L.P.,Tiger Global Private Investment Partners IV,L.P.,Tiger Global Private Investment Partners IV,L.P.,Tiger Global Private Investment Partners,L.P.,Tiger Global Private Investment Partners,L.P.,Sierra Ventures VIII-B,L.P.,Tiger Global Private Investment Partners IV,L.P.,Tiger Global Private Investment Partners IV,L.P.,Tiger Global Private Investment Partners,LLC,Tiger Global Private Investment Partners V,L.P.斯科特·施萊弗先生和原Trip.com投資者權利協議被2016年註冊權協議中的註冊權條款取代並取代。MIH Internet、Travogue、Kalra先生、Joshi先生、Saif和Trip.com以及它們在2016年註冊權協議項下的允許受讓人在本節中被單獨稱為“2016股東”,統稱為“2016股東”。
根據2016年登記權協議,在2017年4月16日之後的任何時間,一名或多名2016年股東有權要求登記其普通股的建議總髮行價(扣除承銷佣金)至少500萬美元(除非該2016股東提議出售其所有剩餘股份)或登記金額。吾等將不會被要求在任何十二個月期間內為每個股東集團(定義見二零一六年登記權協議)進行超過兩次要求登記。此外,吾等將無責任(A)維持根據要求登記而提交的登記聲明的效力超過180天(如屬擱置登記聲明,則維持超過三年)或(B)在“確定承諾”承銷登記(根據2016年登記權協議給予所有持有應登記金額的所有2016名股東均獲給予“搭載”權利的承銷登記的90天內,以及各2016名股東要求納入該等登記的股份數目的至少85%的股份數目的至少85%的期間內,維持任何要求登記的登記的效力。)本公司並無責任(A)維持根據要求登記的登記而提交的登記聲明的效力超過180天(如屬擱置登記聲明,則維持三年)或(B)在“確定承諾”承銷登記後90天內實施任何要求登記的登記(I)。
在此情況下,吾等有權延遲遞交登記聲明或協助登記發售最多90天,而在此期間,吾等董事會真誠及合理地判斷,證券登記將合理地對本公司任何真正的重大融資或本公司正在考慮的任何重大交易造成重大不利影響或重大幹擾,或將要求披露尚未且不需要向公眾披露的信息,而過早披露這些信息將對本公司產生重大不利影響。我們將每一次延期稱為“禁售期”。停電期在任何連續12個月的期間內不得超過兩次,並且在任何連續12個月的期間內所有停電期的總長度不得超過120天。
每當吾等建議在Form F-4或Form S-8(或其任何後續表格)以外的登記表上,或根據要求登記或擱置登記,登記我們的任何證券時,吾等將向2016年度股東發出有關登記的即時書面通知,並允許2016年度股東參與此類登記。
就要求登記而言,並在吾等備有表格F-3(或任何後續表格)登記聲明的情況下,任何2016年要求要求登記或以其他方式參與該要求登記的股東均可發出書面通知,要求吾等在切實可行範圍內儘快(但不遲於通知發出後60天)提交一份表格F-3的擱置登記聲明,並盡合理最大努力(在提交日期後60天內)提交表格F-3的擱置登記聲明。
我們將盡合理最大努力保持任何2016年股東要求的擱置登記聲明持續有效,直至(A)擱置登記聲明被宣佈生效後至少三年和(B)擱置登記聲明所涵蓋的所有應登記證券根據擱置登記聲明出售的日期(以較早者為準)。我們將不會被要求在任何12個月的時間內為每個2016年的股東提交超過兩份擱置登記聲明。我們還將有權要求2016年的股東在任何禁售期內暫停使用招股説明書在任何封閉期內出售。
141
對於任何承銷的證券發行,參與此類發行的每個2016年股東同意簽訂慣例鎖定協議,限制他們在我公司的股份轉讓。
根據2016年註冊權協議,與我們的業績相關的所有費用和開支將由我們承擔。參與登記的每名2016年股東將按比例(根據發行中登記的證券數量)支付與根據任何登記出售該2016年股東證券有關的所有承銷折扣和佣金以及轉讓税(如果有)。
C.材料合同
在此描述的。
D.外匯管制
印度
印度監管外國人對印度公司的所有權。外國對印度公司發行的證券的投資和外匯管制通常受到修訂後的1999年外匯管理法及其下的規則和條例(FEMA)的監管。這些法規和限制可能適用於我們或我們的附屬公司(包括MMT印度公司、IBIBO印度公司和非印度居民的附屬公司)收購印度公司的股份,或我們或任何其他實體向我們集團內的印度公司提供資金的情況。例如,根據印度政府的外國直接投資綜合政策,即外國直接投資政策和聯邦出口金融管理局,對外國在印度的投資適用額外要求,包括對外國實體擁有或控制的印度公司的下游投資的要求,對印度公司在有外國投資上限的部門的所有權或控制權從印度居民或實體轉讓給外國人的要求,以及外國人之間的此類交易。這些要求包括對定價、股票估值和此類投資的資金來源的限制,在某些情況下可能需要事先通知印度政府或獲得印度政府的批准。此外,根據2020年4月對外國直接投資政策和聯邦應急管理局規則的修訂,來自與印度接壤的國家的非居民實體對印度的任何非債務投資,或者此類投資的受益者所在國家或其公民所在國家的公民,以及任何此類擬議或過去的非債務投資的直接或間接轉讓,都需要事先獲得政府的批准。, 這將導致任何此類非居民實體或受益所有者擁有所有權。邊境國家名單包括中華人民共和國。這一審批要求適用於所有行業的投資,包括以前不需要審批的投資,如旅行和旅遊業。修訂後的規則尚未界定“實益擁有人”一詞的定義。如果吾等被視為非居民實體或實益擁有人受此等修訂限制的實體,吾等在投資於吾等直接及間接印度附屬公司及集團實體(包括MMT India及IBIBBO India)的非債務工具時,以及吾等或吾等聯屬公司(包括MMT India、IBIBO India及不在印度居住的聯屬公司)提出的任何該等投資或收購建議,均須事先獲得政府批准。此外,根據聯邦應急管理局,我們被限制向我們的印度子公司放貸或向其借款,我們的印度子公司被限制以外幣放貸或借款。我們還被要求完成聯邦應急管理局關於過去投資的備案,以便在印度進行進一步投資。根據聯邦應急管理局的規定,印度儲備銀行(Reserve Bank Of India)有權處以罰款,包括在可以量化的情況下,處以最高3倍於聯邦應急管理局違規行為價值的罰款,並沒收發行中的股票。此外,印度政府已經並可能繼續修訂印度關於電子商務的外國直接投資政策,包括在商業模式、庫存、定價和許可服務方面的政策。印度工商部工業和內部貿易部促進司邀請對2019年國家電子商務政策草案發表意見,該草案涉及數據和電子商務監管等主題。這項政策的時間或影響,該政策仍處於草案階段, 目前還不確定。這樣的變化可能需要我們對我們的業務做出改變,以符合印度法律。
142
我們向股東支付股息的能力將取決於MMT印度公司和Ibibo印度公司的股息供應情況。截至本年度報告日期,MMT印度公司和Ibibo印度公司尚未向我們支付其股權的任何現金股息。根據印度法律,非現金股息是不允許的。未來任何股息的宣佈和支付將由MMT印度公司和Ibibo印度公司的董事會建議,並由MMT印度公司和Ibibo印度公司的股東酌情批准,這將取決於一系列因素,包括財務狀況、經營業績、資本要求和盈餘、合同義務、適用的印度法律限制、公司章程的規定、MMT印度公司或Ibibo印度公司在考慮股息時的信貸安排和其他融資安排,以及董事會認為相關的其他因素。在考慮派息時,MMT印度公司和Ibibo印度公司的董事會將酌情批准這兩家公司的財務狀況、經營業績、資本要求和盈餘、合同義務、適用的印度法律限制、公司章程條款、MMT印度公司或Ibibo印度公司的信貸安排和其他融資安排,以及董事會認為相關的其他因素。MMT India和Ibibo India也可能不時派發中期股息。MMT印度公司和Ibibo印度公司各自有責任為MMT印度公司或Ibibo印度公司支付的任何股息支付15.0%的股息分配税,外加適用的CESS和附加費。
根據印度法律,公司在每個財年結束後6個月內召開的年度股東大會上,根據董事會的建議和多數股東的批准宣佈派息。然而,雖然公司只有在董事會推薦並得到股東批准後才能派發末期股息,但中期股息只有在董事會推薦的情況下才能派發。股東有權減少但不能增加董事會建議的股息數額。根據印度法律,屬於同一類別的公司的股票必須獲得同等的股息待遇。
MMT印度公司和Ibibo印度公司均可在宣佈任何財政年度的任何股息之前,將該財政年度利潤中MMT印度公司或Ibibo印度公司認為合適的百分比分別轉移到MMT印度公司和Ibibo印度公司的儲備中。
根據印度法律,一家公司可以在按規定的方式計提折舊後,從該財年的利潤或上一財年的利潤(計算中包括任何股息分配税)中宣佈或支付任何財年的股息。但是,任何公司都不得宣佈分紅,除非將上一年度或以前年度未計提的虧損和折舊結轉到本年度的利潤中。
如果某一年度的利潤不足以宣佈分紅(包括中期分紅),在符合下列條件的情況下,可以從轉入自由準備金的累計利潤中宣佈並支付該年度的紅利:
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宣佈的股息率不得超過緊接該年度前三年宣佈的股息率的平均值(前三年每年沒有宣佈股息的除外); |
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從歷年累計利潤中提取的總金額不得超過公司實繳股本和無償準備金之和的十分之一(以可獲得的最新審計財務報表為依據),提取的金額應首先用於抵銷在宣佈股權股息之前宣佈股息的財政年度發生的虧損; |
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提取後的準備金餘額不得低於公司實繳股本的15.0%(根據可獲得的最新審計財務報表)。 |
匯率
本年度報告中包含的綜合財務報表和其他財務數據均以美元表示。我們的業務和運營主要是通過我們的印度子公司MMT印度公司和Ibibo印度公司在印度進行的。MMT India和Ibibo India的功能貨幣是印度盧比,其收入和支出都是以這種貨幣計價的。我們以美元報告我們的綜合財務結果。本年度報告中的印度盧比兑換成美元是根據紐約聯邦儲備銀行為海關目的認證的印度盧比電匯在紐約市的中午買入率計算的。為方便起見,除非另有説明,本年度報告中從印度盧比到美元以及從美元到印度盧比的所有換算都是按照盧比兑1.00盧比的匯率進行的,這是截至2020年3月31日有效的中午買入匯率。我們不表示本年度報告中提及的任何印度盧比或美元金額可以或可能以任何特定匯率或根本就可以兑換成美元或印度盧比(視情況而定)。外幣換算調整的影響作為其他全面收益的一部分計入我們的股東權益。
143
E.徵税
毛里求斯的税收後果
我公司持有毛里求斯金融服務委員會頒發的有效的第一類全球營業執照。我們公司持有毛里求斯税務局頒發的印度特定税務居留證書(有效期至2021年5月4日)和毛里求斯税務局頒發的所有司法管轄區的一般税務居留證書(有效期至2021年5月8日)。根據毛里求斯與包括印度在內的其他司法管轄區簽署的避免雙重徵税協定,避免雙重徵税需要這些證書。這些納税居住證每年更新一次。
毛里求斯1995年所得税法對我們公司的應税收入在毛里求斯徵收15.0%的税。但是,根據毛里求斯1996年“所得税(外國税收抵免)條例”,根據1995年“所得税法”和1996年“所得税(外國税收抵免)條例”的規定,毛里求斯居民的外國來源收入的外國税可以抵扣根據相同收入計算的毛里求斯税,如果對任何收入應徵收的毛里求斯税可以抵扣抵免,則應徵收的毛里求斯税額應減去抵免金額。根據1995年“所得税法”,“外國收入”是指不是來自毛里求斯的收入,就持有毛里求斯“2007年金融服務法”第1類全球營業執照的公司而言,包括與非居民或持有“金融服務法”第1類全球營業執照的公司進行交易所得的收入。根據1996年“所得税(外國税收抵免)條例”的規定,除非向毛里求斯税務局提交書面證據表明已徵收的外國税額,否則不得抵免外國税收,為此,“書面證據”包括外國有關當局的外國税收收據或任何其他證明外國税收已被扣除或支付給該國有關當局的證據。然而,根據“1996年所得税(外國税收抵免)條例”第8條的規定,如果不向毛里求斯税務局提交書面證據,説明對我們的外國來源收入徵收的外國税額, 然而,外國税額應最終推定為對該收入徵收的毛里求斯税的80.0%,在這種情況下,毛里求斯對我們的應徵收入的實際税率為3.0%。
持有毛里求斯金融服務委員會頒發的第1類全球營業執照(GBC1)的毛里求斯公司可以在毛里求斯內外開展業務(而不僅僅是在毛里求斯境外)。一家GBC1公司在毛里求斯的業務在毛里求斯將按15.0%的税率徵收應税收入税。毛里求斯目前沒有資本利得税,也沒有股息支付預扣税性質的税收。作為毛里求斯金融服務委員會頒發的全球營業執照持有人,我們沒有適用於利息或特許權使用費支付的預扣税要求,此類利息支付給未在毛里求斯開展任何業務的非毛里求斯居民,此類特許權使用費支付給非毛里求斯居民。毛里求斯沒有遺產税、遺產税或贈與税。
自2019年1月1日起,全球營業執照更名為全球營業執照,持有全球營業執照的公司將延續至2021年6月30日(前提是許可證於2017年10月16日或之前發放)或2018年12月31日(在所有其他情況下)。
然而,從2019年1月1日起,被視為外國税收抵免被取消,並將按15%的税率對“全球商業公司”徵税。部分免税制度已實施,以下收入類別的80%可獲豁免繳税:
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外國股息(但這一數額在來源國不被視為允許的扣除額) |
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外源利息收入 |
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常駐外國公司常設機構應佔利潤 |
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由毛里求斯金融服務委員會許可或核準的集體投資計劃、封閉式基金、獨聯體管理人、獨聯體管理人、投資顧問或資產管理人獲得的外國收入;以及 |
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從事船舶和飛機租賃公司取得的收入。 |
144
視為外國税收抵免將繼續適用,直到相關的始祖日期。
根據毛里求斯現行法律:
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毛里求斯不對發行、購買或出售我們的普通股徵收資本税、轉讓税或登記税; |
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我們普通股持有者的股息支付或其他分配免徵毛里求斯税,我們公司在股息支付或其他分配上不需要預扣;以及 |
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出售或處置我們普通股所獲得的收益將不需要繳納毛里求斯税。 |
毛里求斯目前沒有外匯管制或貨幣兑換限制。
建議潛在投資者就其特定的税務情況和投資我們股票的税務影響諮詢他們的税務顧問。
美國聯邦所得税
以下討論描述了根據現行法律對我們普通股的投資對美國持有者(定義如下)的某些重大的美國聯邦所得税後果。這一討論僅適用於持有普通股作為資本資產(通常是為投資而持有的財產)並以美元作為其功能貨幣的美國持有者。本討論基於截至本年度報告日期生效的美國税法,以及截至本年度報告日期生效或在某些情況下建議的美國財政部法規,以及在該日期或之前提供的司法和行政解釋。所有上述主管部門都可能發生變化,這些變化可能會追溯適用,並可能影響下文所述的税收後果。本摘要不涉及遺產税或贈與税的任何後果。
以下討論不涉及對任何特定投資者或在特殊税收情況下的個人的税收後果,例如:
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銀行和其他金融機構; |
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保險公司; |
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受監管的投資公司; |
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房地產投資信託基金; |
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經紀自營商; |
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選擇使用按市值計價的會計方法的交易員; |
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美國僑民; |
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免税實體; |
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作為跨境、套期保值、轉換或者綜合交易的一部分持有普通股的人; |
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實際或建設性地擁有我們股票10.0%或以上(投票或價值)的人; |
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因適用財務報表中計入股份的任何毛收入項目而受特別税務會計規則約束的人員; |
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因行使職工股票期權或其他補償而獲得普通股的人員; |
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通過非美國中介機構持有普通股的美國股東;或 |
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合夥企業或其他傳遞實體,或者通過該實體持有普通股的人。 |
討論也沒有涉及替代最低税或醫療保險税對“淨投資收入”的影響。
145
我們敦促潛在投資者諮詢他們的税務顧問,瞭解美國聯邦税收規則在他們的特殊情況下的適用情況,以及購買、擁有和處置我們普通股對他們造成的州、地方、非美國和其他税收後果。
如果您是我們普通股的實益所有人,並且出於美國聯邦所得税的目的,則以下有關美國聯邦所得税對“美國持有者”的影響的討論將適用於您:
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是美國公民或居民的個人; |
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在美國境內或根據美國、其任何州或哥倫比亞特區的法律設立或組織的公司(或其他應作為美國聯邦所得税公司徵税的實體); |
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其收入應繳納美國聯邦所得税的遺產,不論其來源如何;或 |
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符合以下條件的信託:(1)受美國境內法院的主要監督,並受一名或多名美國人對所有實質性決定的控制;或(2)根據適用的美國財政部法規,該信託具有有效的選擇權,被視為美國人或美國持有人。 |
就美國聯邦所得税而言,對持有我們普通股的合夥企業或其他安排的税收待遇,以及對此類合夥企業的合夥人的税收待遇,將取決於該合夥人的地位和該合夥企業的活動。如果您是此類合夥企業的合夥人,您應該就收購、擁有和處置我們普通股的美國聯邦所得税後果諮詢您的税務顧問。
股息和其他分配
根據下面討論的被動型外國投資公司(PFIC)規則,我們就我們的普通股向您進行的任何分配的總金額(以美元計)(包括由此預扣的任何非美國税額)通常將作為股息收入包括在您的總收入中,但僅限於此類分配從我們當前或累計的收益和利潤(根據美國聯邦所得税原則確定)中支付。就美國聯邦所得税而言,未被視為股息收入的金額將構成資本回報,並將首先適用於您的普通股並降低税基,但不會低於零。超過我們目前和累積的收益和利潤以及您在普通股中的納税基礎的分配將被視為出售或以其他方式處置普通股所實現的資本收益。不過,我們不打算根據美國聯邦所得税税制原則來計算我們的收入和利潤。因此,您應該預料到,我們向您作出的任何分配都將報告為股息,即使根據上述規則,此類分配將被視為免税資本返還或資本利得。我們支付的任何股息將沒有資格享受公司從其他美國公司收到的股息所允許的股息扣除。
對於某些非公司美國持有人,包括個人美國持有人,股息可按適用於“合格股息收入”的較低資本利得税徵税,前提是(1)我們的普通股可以隨時在美國成熟的證券市場上交易,(2)如果在支付股息的納税年度和上一納税年度,我們既不是PFIC,也不被視為PFIC,(3)滿足某些持有期要求,以及(4)滿足其他某些要求。根據美國國税局(US Internal Revenue Service)的授權,就上文第(1)款而言,普通股或普通股如果像我們的普通股一樣在納斯達克全球市場(Nasdaq Global Market)上市,則被視為在美國成熟的證券市場上隨時可以交易。您應諮詢您的税務顧問,瞭解適用於合格股息收入的較低税率是否適用於我們就普通股支付的任何股息,以及在本年度報告日期之後適用法律的任何變化的影響。
就外國税收抵免而言,符合抵免資格的外國税收限額是按特定收入類別單獨計算的。為此,我們就普通股支付的任何股息通常將被視為外來收入,通常將構成“被動類別收入”。根據限制和條件,按照適用於美國持有人的税率(考慮到任何適用的所得税條約)對我們普通股股息支付的外國預扣税(如果有的話)將被視為有資格抵扣該持有人的美國聯邦所得税責任的外國所得税,或者在該持有人的選擇下,有資格在計算該持有人的美國聯邦應納税所得額時扣除。如果股息作為合格股息收入徵税(如上所述),在計算外國税收抵免限額時計入的股息金額將限於股息總額,乘以適用於合格股息收入的降低税率,再除以通常適用於股息的最高税率。有關確定外國税收抵免的規則很複雜,您應該諮詢您的税務顧問,瞭解在您的特定情況下是否可以獲得外國税收抵免。
146
性情
在以下討論的PFIC規則的約束下,您將確認普通股的任何出售、交換或其他應税處置的資本收益或虧損,該資本收益或虧損等於普通股的變現金額(美元)與您的普通股調整税基(美元)之間的差額。如果您是持有普通股超過一年的非公司美國股東(包括個人美國股東),則此類資本收益可能有資格享受減税。資本損失的扣除額是有限制的。就外國税收抵免限制而言,您在出售我們普通股時確認的任何收益或損失通常將被視為美國來源的收入或損失。敦促美國持有者諮詢他們的税務顧問,瞭解如果對我們普通股的處置徵收非美國税的税收後果,包括在他們特殊情況下是否可以獲得外國税收抵免。
被動對外投資公司
基於對我們資產的當前和預期估值以及我們的收入、資產和市值的構成等因素,我們不相信我們在本課税年度將成為美國聯邦所得税的PFIC,或者在可預見的未來成為PFIC。然而,PFIC規則的適用在幾個方面存在不確定性。此外,我們必須在每個課税年度完結後,另行決定我們在該年度是否為私人投資公司。因此,我們不能向您保證,在本課税年度或未來任何課税年度,我們都不會成為PFIC。
符合以下任一條件的非美國公司在任何課税年度都將成為PFIC:
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在該年度的總收入中,至少有75.0%是被動收入;或 |
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在該年度內,其資產價值的至少50.0%(基於資產季度價值的平均值)可歸因於產生被動收益或為產生被動收益或資產測試而持有的資產。 |
為此,我們將被視為擁有我們按比例持有的資產,以及我們直接或間接擁有至少25.0%(按價值)股票的任何其他公司的收益和我們按比例佔的收入份額。
由於我們在資產測試中的資產價值通常會部分參考我們普通股的市場價格來確定,普通股市場價格的波動可能會導致我們成為PFIC。此外,我們收入或資產構成的變化可能會導致我們成為PFIC。如果在您持有普通股的任何課税年度內,我們是PFIC,則在您持有普通股的所有後續年度內,我們將繼續被視為PFIC,除非我們不再是PFIC,並且您就普通股作出“視為出售”的選擇。如作出上述選擇,閣下將被視為已按公平市價出售閣下持有的普通股,而該等被視為出售的任何收益將受制於以下兩段所述的規則。在被視為出售的選擇之後,只要我們在下一個課税年度沒有成為PFIC,您的普通股就不會被視為PFIC的股票。
對於我們被視為關於您的PFIC的每個納税年度,您將受到關於您收到的任何“超額分配”以及您從出售或其他處置(包括質押)普通股中確認的任何收益的特別税收規則的約束,除非您做出如下所述的“按市值計價”選擇。您在一個納税年度收到的分派超過您在之前三年或您持有普通股期間較短的一年內收到的平均年分派的125.0%,將被視為超額分派。根據這些特殊税收規則:
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超額分配或確認收益將在您的普通股持有期內按比例分配; |
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分配給本課税年度和您在第一個課税年度(我們是PFIC的第一個課税年度)之前持有期內的任何應納税年度的金額將被視為普通收入;以及 |
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分配給每個其他課税年度的款額將適用於每個該等年度對個人或公司有效的最高税率,而適用於少繳税款的利息費用將適用於每個該等年度應佔的税款。 |
147
在處置或超額分配年度之前分配給應納税年度的税款的納税義務不能被該年度的任何淨營業虧損抵消,出售或以其他方式處置普通股的收益(但不包括虧損)不能被視為資本,即使您將普通股作為資本資產持有。
如果在任何課税年度,我們被視為您的PFIC,只要我們的任何子公司也是PFIC,或者我們對屬於PFIC的其他實體進行直接或間接的股權投資,您將被視為擁有由我們直接或間接擁有的此類較低級別PFIC的股份,比例與您擁有的普通股價值與我們所有普通股的價值的比例相同,您可能需要遵守前兩段所述關於此類較低級別PFIC股票的規則。您應該諮詢您的税務顧問,瞭解如何將PFIC規則應用於我們的任何子公司。
PFIC的“可銷售股票”(定義如下)的美國持有者可以對該股票進行按市值計價的選擇,以退出上述關於超額分配和確認收益的PFIC規則。如果您對我們的普通股做出按市值計價的選擇,您將在每一年的總收入中計入我們是PFIC的金額,該金額相當於您在納税年度結束時持有的普通股的公平市值相對於您所持該等普通股的調整後計税基準的超額(如果有的話)。在課税年度結束時,普通股的調整税基超出其公允市值的部分(如果有的話)將被允許扣除。然而,只有在您之前納税年度收入中包括的普通股按市值計價的淨收益範圍內,才允許扣除。根據按市值計價的選舉,您的總收入中包含的金額,以及實際出售或以其他方式處置普通股所獲得的任何收益,將被視為普通收入。普通虧損處理將適用於普通股任何按市值計價虧損的可扣除部分,以及普通股實際出售或以其他方式處置的任何虧損,只要此類虧損的金額不超過該等普通股先前計入的按市值計價的淨收益。您的普通股計税基準將會調整,以反映任何此類收入或虧損金額。如果您選擇按市值計價,則適用於非PFIC公司分配的税收規則將適用於我們所做的任何分配,但適用於合格股息收入的較低税率(上文在“股息和其他分配”一節中討論)一般不適用。
按市值計價的選舉只適用於“可銷售股票”,即根據適用的美國財政部法規的定義,在每個日曆季度(“定期交易”)的每個日曆季度中,至少15天內在合格交易所或其他市場交易的股票數量超過最小數量的股票。我們的普通股在納斯達克全球市場(Nasdaq Global Market)上市,納斯達克全球市場是一個有資格的交易所或其他用於這些目的的市場。因此,如果普通股是定期交易的,而您是普通股的持有者,我們預計如果我們成為PFIC,您將可以進行按市值計價的選舉。由於不能對我們擁有的任何較低級別PFIC的股權進行按市值計價的選舉(除非此類較低級別PFIC的股票本身是“可銷售的”),因此美國持有者可以繼續遵守上文所述的PFIC規則,即關於其在我們持有的任何投資中的間接權益(出於美國聯邦所得税的目的,被視為PFIC的股權)的超額分配和確認收益。你應該諮詢你的税務顧問,瞭解按市值計價選舉的可用性和可取性,以及這種選舉對任何較低級別PFIC的利益的影響。
或者,擁有PFIC股票的美國人通常可以對該公司進行“合格選舉基金”選舉,以退出上述關於超額分配和確認收益的PFIC規則。就PFIC進行合格選舉基金選舉的美國人,通常會將該美國人在該公司在該納税年度的收益和利潤按比例計入該納税年度的總收入中。然而,合格選舉基金選舉只有在PFIC按照適用的美國財政部法規的要求向該美國人提供有關其收益和利潤的某些信息的情況下才能進行。我們目前不打算準備或提供使您能夠進行合格選舉基金選舉的信息。
PFIC的每一位美國股東都必須提交一份年度報告,其中包含適用的美國財政部法規所要求的某些信息。如果我們是或成為PFIC,您應該就可能適用於您的任何報告要求諮詢您的税務顧問。
您應諮詢您的税務顧問,瞭解如何將PFIC規則應用於您對我們普通股的投資以及上文討論的選擇。
148
信息報告和備份扣繳
普通股的股息支付和普通股出售、交換或其他處置的收益可能受到向美國國税局(US Internal Revenue Service)報告的信息以及可能的美國後備扣留的影響。然而,備份預扣不適用於提供正確的納税人識別碼並在美國國税局W-9表格上做出任何其他所需證明的美國持有者,或以其他方式免除備份預扣的美國持有者。免除備用扣繳的美國持有者仍應填寫美國國税局W-9表格,以避免可能錯誤的備用扣繳。關於美國信息報告和備份預扣規則的應用,您應該諮詢您的税務顧問。
備用預扣不是附加税。作為備用預扣的預扣金額可以從您的美國聯邦所得税義務中扣除,您可以通過向美國國税局提交適當的退款申請並及時提供任何所需信息來獲得根據備用預扣規則預扣的任何超額金額的退款。
其他報告要求
美國個人(和某些實體)如果擁有“指定的外國金融資產”,總價值超過一定的門檻,一般需要在納税申報單上提交有關這類資產的信息報告。我們的普通股預計將構成符合這些要求的特定外國金融資產,除非普通股在某些金融機構的賬户中持有。美國股票持有人應諮詢他們的税務顧問,瞭解如何將這一要求應用於他們對我們股票的所有權。
F.股息和支付代理人
不適用。
G.專家的發言
不適用。
H.展出的文件
證券交易委員會在www.sec.gov/上設有一個網站,其中包含使用其EDGAR系統向證券交易委員會提交電子文件的註冊人的報告、委託書和信息聲明以及其他信息。作為一家外國私人發行人,我們被要求使用埃德加制度。我們過去曾這樣做過,將來也會繼續這樣做,以便通過SEC的網站提供我們的報告。此外,我們還將報告上傳到我們的網站www.makemytrip.com。
一、附屬信息
不適用。
149
第11項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
我們的經營活動面臨各種市場風險,包括信用風險、外匯風險和利率風險。
信用風險。可能使我們受到信用風險集中影響的金融工具主要包括定期存款、現金等價物、貿易和其他應收賬款以及關聯方的應收賬款。從本質上講,所有這類金融工具都存在風險,包括交易對手不履行義務的信用風險。我們的現金等價物、銀行餘額和定期存款存放在具有高投資級信用評級的銀行,我們的定期存款可以在到期前的任何時候提取,除非這會導致較低的利率。貿易及其他應收款項通常是無抵押的,主要來自航空公司供應商欠我們的佣金及獎勵付款、酒店供應商的應收賬款(代表我們在該等酒店存放的定金而欠我們的款項),以及我們通常會向其延長信用期的公司及零售客户的應收賬款。我們在正常的業務過程中審查我們已授予信用條款的客户的信用。我們相信,除了我們的財務報表中已經撥備的金額外,在這些金融工具的交易對手不履行義務的情況下,沒有重大的損失風險。有關我們信用風險敞口的更多信息,請參閲本年度報告其他部分所列經審計綜合財務報表的附註36。
新冠肺炎疫情對金融資產負債的影響
截至2020年3月31日,我們擁有360萬美元的金融資產,投資於一家從事旅遊業務的公司的股權,這是在考慮到新冠肺炎疫情帶來的不確定性後,採用貼現現金流量法按公允價值計量的。
截至2020年3月31日,我們的貿易應收賬款為5610萬美元。應收貿易賬款使用預期信用損失法評估撥備。除了信用損失的歷史模式外,管理層還考慮了由於新冠肺炎疫情的影響而增加信用風險和相應違約的可能性。這一評估不是基於任何數學模型,而是考慮到每個交易對手的性質、從這些交易對手的需求前景中看到的新冠肺炎大流行的影響,以及這些交易對手的資金實力。
外匯風險:我們受到貨幣匯率變動的影響,主要是與美元和印度盧比有關的匯率變動。由於我們的主要運營子公司MMT India和Ibibo India的功能貨幣是印度盧比,我們面臨的外匯風險主要來自我們的非印度盧比計價貿易和其他應收賬款、貿易和其他應付款以及現金和現金等價物,截至2020年3月31日分別為140萬美元、1.687億美元和60萬美元。根據我們2020財年的運營情況,假設所有其他變量保持不變,截至2020年3月31日,美元對印度盧比升值10.0%,將使我們2020財年的虧損增加1520萬美元。同樣,假設所有其他變量保持不變,截至2020年3月31日,美元兑印度盧比貶值10.0%,將使我們2020財年的虧損減少1520萬美元。
我們目前沒有與任何交易對手達成任何對衝協議或類似安排,以彌補我們對外匯匯率波動的風險敞口。印度盧比兑美元匯率的波動可能會對我們的業務以及我們的財務狀況和運營結果(以美元計算)產生實質性的不利影響。有關更多信息,請參閲“風險因素-與我們和我們的行業相關的風險-我們的運營結果受貨幣匯率波動的影響。”
利率風險。我們因利率變化而面臨的利率風險主要與我們的定期存款和銀行透支有關。截至2020年3月31日,我們擁有固定利率金融工具,其中包括3810萬美元的定期存款,沒有浮動利率金融工具的未償還金額。截至2019年3月31日,我們擁有固定利率金融工具,其中包括134.1美元的定期存款,沒有浮動利率金融工具的未償還金額。我們沒有使用任何衍生金融工具來對衝利率風險。我們既沒有因為利率的變化而面臨重大風險,也不會因為利率的變化而面臨重大風險。我們未來的利息收入和融資成本可能會隨着利率的變化而波動。截至2019年3月31日和2020年3月31日的利率上調或下調不會影響我們的損益,也不會對我們的股本產生任何影響,因為我們沒有可變利率金融工具的未償還金額。
150
項目12。 |
除股權證券外的其他證券説明 |
A.債務證券
不適用。
B.權證和權利
不適用。
C.其他證券
不適用。
D.美國存托股份
不適用。
151
第二部分
第(13)項。 |
違約、拖欠股息和拖欠股息 |
沒有。
第(14)項。 |
對擔保持有人的權利和收益的使用作出實質性修改 |
沒有。
第15項。 |
控制和程序 |
A.披露控制和程序
根據交易所法案第13a-15和15d-15規則的要求,管理層,包括我們的集團首席執行官和集團首席財務官,已經評估了截至本報告所涵蓋期間結束時我們的披露控制程序的有效性。披露控制和程序是指旨在確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告的控制和其他程序。披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求我們披露的信息被累積並傳達給管理層,包括我們的主要高管和主要財務官,或酌情履行類似職能的人員,以便及時決定我們需要披露的信息。
根據美國證券交易委員會第13a-15(B)條的要求,我們在我們的管理層(包括我們的集團首席執行官和集團首席財務官)的監督下,對截至本年度報告所涵蓋期間結束時披露控制程序的設計和運行的有效性進行了評估。如下所述,我們的財務報告內部控制存在重大缺陷。基於這一評估,管理層得出結論,由於我們對下文所述財務報告的內部控制存在重大缺陷,因此,根據《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條規則的定義,披露控制和程序於2020年3月31日無效。
B.管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護交易法第13a-15(F)和15d-15(F)條規定的對財務報告的充分內部控制。我們對財務報告的內部控制是一個旨在為財務報告的可靠性和根據國際會計準則(IASB)發佈的國際財務報告準則(IFRS)編制外部報告的財務報表提供合理保證的過程。我們對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:
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與保存合理詳細、準確和公平地反映我們資產的交易和處置的記錄有關; |
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根據國際會計準則委員會發布的“國際財務報告準則”,提供必要的交易記錄,以便編制財務報表; |
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提供合理保證,確保我們的收入和支出僅按照管理層和董事的授權進行;以及 |
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提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權獲取、使用或處置我們的資產。 |
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制措施可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
我們的管理層,包括集團首席執行官和集團首席財務官,根據特雷德威委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中建立的框架,對截至2020年3月31日的財務報告內部控制有效性進行了評估。基於這一評估,我們的管理層得出結論,截至2020年3月31日,我們的財務報告內部控制存在重大缺陷,因此,截至2020年3月31日,我們的財務報告內部控制無效。一種材料
152
缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。
實質性疲軟的詳細情況如下所示。
在2020財年第四季度,由於新冠肺炎疫情對旅遊業以及我們的股價和市值產生了重大負面影響,我們對商譽進行了量化評估,在評估之後,我們記錄了高達2.722億美元的商譽減值費用,主要與我們在2017財年收購的Goibibo業務有關。
為支持Goibibo年度業務規劃過程而產生的預測財務信息是對減值評估的關鍵數據輸入。儘管新冠肺炎疫情給旅遊業的財務信息預測帶來了挑戰,但與業務規劃過程相關的控制措施並未有效降低重大錯報的風險。具體地説,對開發和審查預測財務信息(包括商譽減值測試中使用的相關假設)的控制沒有按照旨在解決重大錯報的相關風險的設計進行。根據我們根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架標準》(2013年5月)進行的評估,我們的管理層認定,截至2020年3月31日,這一缺陷構成了財務報告內部控制的重大薄弱環節。因此,管理層得出結論,截至2020年3月31日,我們沒有對財務報告保持有效的內部控制。
實質性的疲軟沒有導致年度合併財務報表的重大錯報。
我們於2019年4月30日完成了對Q2T的收購。根據美國證券交易委員會(SEC)工作人員制定的指導方針,在整合被收購公司的同時,允許公司將某些收購排除在收購第一年的財務報告內部控制評估之外。因此,我們管理層對截至2020年3月31日的財務報告內部控制有效性的評估不包括第二季度。我們截至2020年3月31日的綜合財務報表反映了2130萬美元的總資產,其中1530萬美元是無形資產和商譽,包括在我們管理層對我們財務報告內部控制有效性的評估範圍內,以及與被收購業務相關的總收入370萬美元,包括在截至2020年3月31日的公司綜合財務報表中。我們的管理層將在2021財年(即截至2021年3月31日的財年)結束時,將Q2T納入財務報告內部控制評估。有關收購的討論,請參閲“項目4.公司信息--A.公司的歷史和發展--投資和收購--其他收購”和合並財務報表附註8(B)。
我們的獨立註冊會計師事務所畢馬威保險和諮詢服務有限責任公司已經審計了本20-F表格年度報告中包含的綜合財務報表,並作為審計的一部分,發佈了本公司截至2020年3月31日財務報告內部控制有效性的報告(包括本報告)。
C.註冊會計師事務所的認證報告
獨立註冊會計師事務所報告書
致股東和董事會
MakeMyTrip Limited:
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,對截至2020年3月31日的MakeMyTrip Limited及其子公司(本公司)的財務報告內部控制進行了審計。我們認為,由於以下所述的重大弱點對控制標準目標的實現的影響,根據特雷德威委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,截至2020年3月31日,本公司尚未對財務報告保持有效的內部控制。
153
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2019年3月31日和2020年3月31日的綜合財務狀況表,截至2020年3月31日的三年內各年度的相關綜合損益表和其他全面收益(虧損)表、權益變動表和現金流量表以及相關附註(統稱為合併財務報表),我們於2020年8月17日的報告對該等合併財務報表表達了無保留意見
*畢馬威(註冊)(註冊編號:BA-62445)轉換為畢馬威保險和諮詢服務有限責任合夥公司(有限責任合夥公司註冊編號:AAT-0367),自2020年7月23日起生效
154
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,使得公司年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。與制定和審核預測財務信息(包括商譽減值測試中使用的相關假設)的控制有關的重大弱點已被發現並計入管理層的評估中,這些假設沒有按照設計來處理重大錯報的相關風險。本報告在決定2020年合併財務報表審計中應用的審計測試的性質、時間和範圍時已考慮到重大弱點,本報告不影響我們對該等合併財務報表的報告。
在截至2020年3月31日的年度內,公司收購了Quest2Travel.com India Private Limited,管理層將Quest2Travel.com India Private Limited對截至2020年3月31日的公司財務報告內部控制有效性的評估剔除,Quest2Travel.com印度私人有限公司對與總資產21,312,000美元(其中15,344,000美元為無形資產和商譽,包括在評估範圍內的無形資產和商譽)相關財務報告的內部控制,以及包括在公司截至2020年3月31日的綜合財務報表中的總收入3,715,000美元我們對公司財務報告的內部控制審計也排除了對Quest2Travel.com印度私人有限公司財務報告內部控制的評估。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並負責評估財務報告內部控制的有效性,包括在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定是否在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制,評估存在重大缺陷的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括在這種情況下執行我們認為必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,保證交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收支只有按照公司管理層和董事的授權才能進行;(2)提供合理的保證,以便於根據公認的會計原則編制財務報表,以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(2)提供合理的保證,以記錄必要的交易,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制措施可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/畢馬威保險和諮詢服務有限責任公司
古魯格拉姆,哈里亞納邦,印度
2020年8月17日
*畢馬威(註冊)(註冊編號:BA-62445)轉換為畢馬威保險和諮詢服務有限責任合夥公司(有限責任合夥公司註冊編號:AAT-0367),自2020年7月23日起生效
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D.財務報告內部控制的變化
在本Form 20-F年度報告所涵蓋的期間內,我們對財務報告的內部控制並無重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
年終後財務報告內部控制的變化
為補救上述重大弱點,我們的管理層計劃於年底後製定程序,更新年度商譽減值測試控制,以確保對開發和審核預測財務信息(包括商譽減值測試中使用的相關假設)的控制設計得當,以包括需要執行的充分和適當的詳細程序。具體地説,如果商譽減值測試需要使用貼現現金流量法,現金流量預測和估值模型假設的詳細程序在控制措辭中有詳細説明,包括在類似事件導致的情況下應遵循的程序。
項目16A。 |
審計委員會財務專家 |
我們的審計委員會由李向榮先生和Aditya Tim Guleri先生組成,由李香榮女士擔任主席。我們的每個審計委員會成員都符合納斯達克規則第5605(A)(2)條的獨立性要求,以及交易所法案下第10A-3(B)(1)條的獨立性要求。王曉凡女士獲委任為審計委員會無表決權觀察員,自2019年8月30日起生效。有關審計委員會成員的經驗和資格,請參閲“第6項.董事、高級管理人員和僱員--A.董事和高級管理人員”。我們的董事會還決定,李莉女士有資格成為SEC規則所指的審計委員會財務專家。
項目16B。 |
道德準則 |
我們已經通過了一項書面的商業行為和道德準則,規定我們的董事和高級管理人員應避免任何與我們公司的利益相沖突或看起來有衝突的行動、立場或利益。根據我們的商業行為和道德準則,董事和高級管理人員有義務在有機會時促進我們公司的利益。我們的商業行為和道德準則的全文可在我們的網站上查閲,網址是:http://investors.makemytrip.com/.。
項目16C。 |
首席會計師費用及服務 |
我們根據國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則編制的財務報表由畢馬威保險和諮詢服務有限責任公司審計,畢馬威保險和諮詢服務有限責任公司是一家在美國上市公司會計監督委員會註冊的公司。
畢馬威保險和諮詢服務有限責任公司在截至2018年3月31日、2019年3月31日和2020年3月31日的每個年度擔任我們的獨立註冊會計師,其審計報表出現在本年度報告中。
下表顯示了畢馬威保險和諮詢服務有限責任公司在2019財年和2020財年向我們(包括我們的子公司)提供的服務的總費用。
|
|
財年 |
|
|||||
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
||
審計費用(審計和審查財務報表 和註冊聲明) |
|
$ |
492,035 |
|
|
$ |
538,878 |
|
審計相關費用(盡職調查服務) |
|
|
14,817 |
|
|
|
— |
|
税費(其他證明和税務諮詢 服務) |
|
|
189,118 |
|
|
|
96,586 |
|
所有其他費用(諮詢服務) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
總計 |
|
$ |
695,970 |
|
|
$ |
635,464 |
|
156
審計委員會預審流程
我們的審計委員會審查和預先批准與我們相關的審計服務的範圍和成本,以及獨立審計師提供的可允許的非審計服務,但審計委員會在審計完成前批准的de Minimis服務除外。畢馬威保險和諮詢服務有限責任公司在過去兩個財年提供的所有與我們公司相關的服務都已獲得審計委員會的批准。
項目16D。 |
豁免審計委員會遵守上市標準 |
不適用。
項目16E。 |
發行人和關聯購買者購買股權證券 |
下表提供了我們在2020年財政年度以及2020年4月、5月和6月購買我們的已發行普通股的信息,每股票面價值0.0005美元:
期間 |
|
(a) 中國股票總數為股 購得 |
|
|
(b) 每個人支付的平均價格。 分享(1) |
|
|
(c) 中國股票總數為股 購買了該產品,作為產品的一部分 公開宣佈 計劃或實施計劃 |
|
|
(d) 最大數量(或 近似美元 價值)的股票。 可能還沒有買到 根據這一計劃,該計劃將繼續實施。 節目(2) |
|
|||||
直至03/31/20 |
|
|
972,730 |
|
|
$ |
|
14.48 |
|
|
|
972,730 |
|
|
$ |
135,959,658 |
|
04/01/20 – 04/30/20 |
|
無 |
|
|
$ |
無 |
|
|
無 |
|
|
$ |
135,959,658 |
|
|||
05/01/20 – 05/31/20 |
|
無 |
|
|
$ |
無 |
|
|
無 |
|
|
$ |
135,959,658 |
|
|||
06/01/20 – 06/30/20 |
|
無 |
|
|
$ |
無 |
|
|
無 |
|
|
$ |
135,959,658 |
|
|||
07/01/20 – 07/31/20 |
|
無 |
|
|
$ |
無 |
|
|
無 |
|
|
$ |
135,959,658 |
|
|||
總計 |
|
|
972,730 |
|
|
|
|
14.48 |
|
|
|
972,730 |
|
|
$ |
135,959,658 |
|
備註:
(1) |
每股支付的平均價格不包括經紀費和交易費。 |
(2) |
2012年11月6日,我們的董事會授權我們以每股0.0005美元的面值購買我們的已發行普通股。這項授權允許我們在公開市場、私下協商的交易或其他方式購買我們的普通股,總金額最高可達2500萬美元。此外,2016年1月22日,我們的董事會授權我們在2021年11月30日之前將股票回購計劃增加到總額1.5億美元,每股普通股價格不超過21.5美元。我們在2016財年和2017財年分別以每股約14.41美元和14.21美元(不包括經紀和交易費用)的平均價格回購了768,357股和144,131股普通股,2018財年、2019年和2020財年沒有回購任何普通股。截至2020年3月31日和2020年6月30日,我們仍有權回購最多1.36億美元的已發行普通股。 |
項目16F。 |
更改註冊人的認證會計師 |
沒有。
項目16G。 |
公司治理 |
納斯達克規則規定,外國私人發行人可遵循本國慣例,代替納斯達克股票市場有限責任公司的公司治理要求,但須遵守某些例外和要求,併除非此類豁免違反美國聯邦證券法律和法規。根據納斯達克規則,我們的公司治理做法與美國公司遵循的公司治理做法之間的重大差異總結如下:
|
• |
我們遵循本國慣例,允許我們的董事會由不到多數的獨立董事組成,而不是遵守納斯達克規則第5605(B)(1)條,該規則要求董事會由大多數獨立董事組成。 |
|
• |
我們遵循本國的慣例,允許我們的董事會不實施提名委員會,而不是遵守納斯達克規則中要求實施提名委員會的第5605(E)條。 |
157
|
• |
我們遵循本國的做法,允許其審計委員會由不到三名成員組成,而不是遵守納斯達克規則第5605(C)(2)(A)條,該規則要求每家公司至少有一個由三名成員組成的審計委員會。我們的審計委員會目前由兩名成員和一名無投票權的觀察員組成。 |
|
• |
我們遵循本國慣例,允許我們在只有獨立董事出席的情況下不舉行定期執行會議,而不是遵守納斯達克規則第5605(B)(2)條的規定,該規則要求在只有獨立董事出席的情況下舉行定期執行會議。 |
|
• |
我們遵循本國慣例,允許我們在對股票激勵計劃進行任何實質性修改時不獲得股東的批准,而不是遵守納斯達克規則第5635(C)條,該規則要求我們在股票激勵或購買計劃發生重大修改時,在發行證券之前獲得股東的批准。 |
除上述規定外,我們一直遵守並打算繼續遵循納斯達克市場規則下適用的公司治理標準。
根據納斯達克市場規則第5250(D)(1)條的規定,我們將以Form 20-F的形式將本年度報告張貼在我們公司的網站http://investors.makemytrip.com.上此外,應股東要求,我們將免費提供年度報告的硬拷貝給股東。
項目16H。 |
煤礦安全信息披露 |
不適用。
158
第三部分
項目17. |
財務報表 |
作為本年度報告的一部分提交的財務報表見“財務報表”。
項目18。 |
財務報表 |
以下財務報表與獨立註冊會計師事務所的報告一起作為本年度報告的一部分提交:
|
• |
獨立註冊會計師事務所報告。 |
|
• |
截至2019年3月31日和2020年3月31日的合併財務狀況表。 |
|
• |
截至2018年、2018年、2019年及2020年3月31日止年度綜合損益表及其他全面收益(虧損)表。 |
|
• |
截至2018年、2018年、2019年和2020年3月31日止年度的綜合權益變動表。 |
|
• |
截至2018年3月31日、2019年和2020年3月31日的合併現金流量表。 |
|
• |
合併財務報表附註。 |
項目19。 |
展品 |
本報告的展品索引中的展品列表在此引用作為參考。
159
簽名
註冊人特此證明其符合提交20-F表格的所有要求,並已正式安排並授權以下籤署人代表其簽署本年度報告。
日期:2020年8月17日
MakeMyTrip Limited |
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|
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|
由以下人員提供: |
|
/s/深卡拉 |
姓名: |
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深卡拉 |
標題: |
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集團執行主席 |
160
合併財務報表索引
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頁面 |
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|
|
獨立註冊會計師事務所報告書 |
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F-2 |
截至2019年3月31日和2020年3月31日的合併財務狀況表 |
|
F-4 |
截至2018年、2018年、2019年和2020年3月31日的綜合損益表和其他全面收益(虧損表) |
|
F-5 |
截至2018年3月31日、2019年3月31日和2020年3月31日的綜合權益變動表 |
|
F-6 |
截至2018年3月31日、2019年3月31日和2020年3月31日的合併現金流量表 |
|
F-9 |
合併財務報表附註 |
|
F-10 |
F-1
獨立註冊會計師事務所報告書
致股東和董事會
MakeMyTrip Limited:
對合並財務報表的幾點看法
我們已經審計了MakeMyTrip Limited及其子公司(本公司)截至2019年3月31日和2020年3月31日的合併財務狀況表,截至2020年3月31日的三年期間各年度的相關綜合損益表和其他全面收益(虧損)表、權益變動表和現金流量表,以及相關附註(統稱為合併財務報表)。我們認為,綜合財務報表在所有重大方面都公平地反映了本公司截至2019年3月31日和2020年3月31日的財務狀況,以及截至2020年3月31日的三年期間各年度的經營業績和現金流量,符合國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會保薦組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,對公司截至2020年3月31日的財務報告內部控制進行了審計,我們於2020年8月17日發佈的報告對公司財務報告內部控制的有效性表示了負面意見。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜性的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見,而吾等亦不會透過傳達以下關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與該等事項相關的賬目或披露提供單獨意見。
商譽減值評估
如本公司綜合財務報表附註20所述,截至2020年3月31日的商譽餘額為607,248,000美元,其中589,449,000美元與收購Ibibo Group有關。在截至2020年3月31日的年度內,本公司確認與Ibibo Group-Go Ibibo現金產生單位(CGU)商譽相關的減值270,855,000美元。本公司按年度進行商譽減值測試,如本公司察覺到賬面價值可能無法收回的事件或情況變化,則按CGU水平或更頻密地進行商譽減值測試。可收回金額根據現金流量表的預期現金流,採用貼現現金流量法確定為使用價值。
*畢馬威(註冊)(註冊編號:BA-62445)轉換為畢馬威保險和諮詢服務有限責任合夥公司(有限責任合夥公司註冊編號:AAT-0367),自2020年7月23日起生效
F-2
我們將與收購伊比博集團相關的商譽減值評估確定為一項重要的審計事項。在評估公司的重要假設時,需要高度的主觀判斷,包括估計的收入增長、EBITDA利潤率、終端價值增長率和用於計算在用價值的貼現率。
我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括以下內容。我們測試了與公司商譽減值評估過程相關的某些內部控制,包括對估計收入增長、EBITDA利潤率、終端價值增長率和折現率的確定的控制。我們將公司的歷史預測收入增長和EBITDA利潤率與實際結果進行比較,以評估公司的準確預測能力。我們通過將預測與基本業務戰略和增長計劃進行比較,評估了公司的預計收入增長和EBITDA利潤率。我們對預計收入增長、EBITDA利潤率、終值增長率和貼現率進行了敏感性分析,以評估變化對可收回金額的影響。此外,我們還聘請了具有專業技能和知識的評估專業人員,他們在以下方面提供了幫助:
▪ |
評估公司貼現現金流模型中使用的貼現率,方法是將其與獨立開發的貼現率範圍進行比較,該貼現率範圍是利用可比實體的公開數據獨立開發的;以及 |
▪ |
評估公司貼現現金流模型中使用的終值增長率,將其與經濟的長期預期增長率和通貨膨脹率進行比較。 |
法律責任及法律程序
如綜合財務報表附註3(K)及35所述,本公司於認為可能存在負債且可對可能結果作出可靠估計的情況下,就針對本公司的法律糾紛的預期解決費用記錄撥備。本公司披露了不可能需要經濟利益流出或數額無法可靠估計的應急情況,除非經濟利益流出的可能性微乎其微。
我們認為評估與針對本公司的法律糾紛有關的條款是一項重要的審計事項。該公司對這起法律糾紛的潛在結果(包括潛在的和解和上訴)的評估涉及重大判斷。這要求審計師在執行審計程序和評估公司對與法律糾紛相關的可能結果的評估時具有高度的判斷力、主觀性和努力。
我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括以下內容。我們測試了與公司對法律糾紛的評估有關的某些內部控制,包括對評估法律糾紛的潛在結果以及確定損失金額是否可以可靠估計的控制。我們通過評估從外部法律顧問那裏獲得的審計詢問函,評估了公司對法律糾紛和撥備的潛在結果的評估。
/s/畢馬威保險和諮詢服務有限責任公司
自2010年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
古魯格拉姆,哈里亞納邦,印度
2020年8月17日
*畢馬威(註冊)(註冊編號:BA-62445)轉換為畢馬威保險和諮詢服務有限責任合夥公司(有限責任合夥公司註冊編號:AAT-0367),自2020年7月23日起生效
F-3
MakeMyTrip Limited
合併財務狀況表
(金額以千美元為單位)
|
|
|
|
截至3月31日 |
|
|||||
|
|
注意事項 |
|
2019 |
|
|
2020 |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
財產、廠房和設備 |
|
19 |
|
|
13,499 |
|
|
|
35,997 |
|
無形資產和商譽 |
|
20 |
|
|
1,068,876 |
|
|
|
721,990 |
|
貿易和其他應收賬款淨額 |
|
22 |
|
|
2,267 |
|
|
|
2,658 |
|
對股權會計被投資人的投資 |
|
9 |
|
|
5,244 |
|
|
|
5,363 |
|
其他投資 |
|
10 |
|
|
5,662 |
|
|
|
3,683 |
|
定期存款 |
|
24 |
|
|
139 |
|
|
|
207 |
|
非流動納税資產 |
|
|
|
|
31,681 |
|
|
|
34,160 |
|
其他非流動資產 |
|
26 |
|
|
2,273 |
|
|
|
131 |
|
非流動資產總額 |
|
|
|
|
1,129,641 |
|
|
|
804,189 |
|
盤存 |
|
|
|
|
606 |
|
|
|
36 |
|
合同資產 |
|
11 |
|
|
313 |
|
|
|
— |
|
流動納税資產 |
|
|
|
|
1,415 |
|
|
|
4,447 |
|
貿易和其他應收賬款淨額 |
|
22 |
|
|
53,195 |
|
|
|
53,407 |
|
定期存款 |
|
24 |
|
|
133,994 |
|
|
|
37,823 |
|
其他流動資產 |
|
25 |
|
|
73,132 |
|
|
|
53,428 |
|
現金和現金等價物 |
|
23 |
|
|
177,990 |
|
|
|
129,881 |
|
流動資產總額 |
|
|
|
|
440,645 |
|
|
|
279,022 |
|
總資產 |
|
|
|
|
1,570,286 |
|
|
|
1,083,211 |
|
權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股本 |
|
27 |
|
|
52 |
|
|
|
52 |
|
股票溢價 |
|
27 |
|
|
1,977,318 |
|
|
|
1,985,555 |
|
儲量 |
|
27 |
|
|
634 |
|
|
|
(1,345 |
) |
累計赤字 |
|
|
|
|
(682,054 |
) |
|
|
(1,147,597 |
) |
股份支付準備金 |
|
27 |
|
|
102,427 |
|
|
|
135,738 |
|
外幣折算儲備 |
|
27 |
|
|
(41,202 |
) |
|
|
(114,166 |
) |
本公司股東應佔權益總額 |
|
|
|
|
1,357,175 |
|
|
|
858,237 |
|
非控制性權益 |
|
|
|
193 |
|
|
|
4,055 |
|
|
總股本 |
|
|
|
|
1,357,368 |
|
|
|
862,292 |
|
負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款和借款 |
|
29 |
|
|
474 |
|
|
|
21,613 |
|
僱員福利 |
|
32 |
|
|
4,789 |
|
|
|
6,335 |
|
合同責任 |
|
11 |
|
|
84 |
|
|
|
1,548 |
|
遞延税項負債,淨額 |
|
21 |
|
|
601 |
|
|
|
1,777 |
|
其他非流動負債 |
|
31 |
|
|
2,400 |
|
|
|
9,775 |
|
非流動負債總額 |
|
|
|
|
8,348 |
|
|
|
41,048 |
|
貸款和借款 |
|
29 |
|
|
233 |
|
|
|
3,971 |
|
貿易和其他應付款項 |
|
34 |
|
|
110,970 |
|
|
|
70,747 |
|
合同責任 |
|
11 |
|
|
70,251 |
|
|
|
33,364 |
|
其他流動負債 |
|
30 |
|
|
23,116 |
|
|
|
40,989 |
|
條文 |
|
35 |
|
|
— |
|
|
|
30,800 |
|
流動負債總額 |
|
|
|
|
204,570 |
|
|
|
179,871 |
|
總負債 |
|
|
|
|
212,918 |
|
|
|
220,919 |
|
權益和負債總額 |
|
|
|
|
1,570,286 |
|
|
|
1,083,211 |
|
見合併財務報表附註
F-4
MakeMyTrip Limited
綜合損益表及其他
綜合收益(虧損)
(金額以千美元為單位,每股數據除外)
|
|
|
|
截至三月三十一日止的年度 |
|
|||||||||
|
|
注意事項 |
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
航空票務 |
|
|
|
|
167,391 |
|
|
|
166,714 |
|
|
|
174,361 |
|
酒店和套餐 |
|
|
|
|
439,963 |
|
|
|
237,524 |
|
|
|
235,814 |
|
公交車售票 |
|
|
|
|
50,932 |
|
|
|
53,745 |
|
|
|
65,009 |
|
其他收入 |
|
12 |
|
|
16,970 |
|
|
|
28,028 |
|
|
|
36,345 |
|
總收入 |
|
|
|
|
675,256 |
|
|
|
486,011 |
|
|
|
511,529 |
|
其他收入 |
|
13 |
|
|
435 |
|
|
|
220 |
|
|
|
1,063 |
|
服務成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
酒店及套餐服務採購費用 |
|
|
|
|
169,347 |
|
|
|
160,824 |
|
|
|
141,404 |
|
提供服務的其他費用 |
|
|
|
|
6,530 |
|
|
|
12,588 |
|
|
|
12,916 |
|
人事費用 |
|
14 |
|
|
114,157 |
|
|
|
113,567 |
|
|
|
129,836 |
|
市場營銷和促銷費用 |
|
|
|
|
451,818 |
|
|
|
192,080 |
|
|
|
166,603 |
|
其他運營費用 |
|
15 |
|
|
120,566 |
|
|
|
133,295 |
|
|
|
185,401 |
|
折舊、攤銷和減值 |
|
16 |
|
|
32,712 |
|
|
|
26,817 |
|
|
|
33,682 |
|
商譽減值 |
|
20 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
272,160 |
|
經營活動的結果 |
|
|
|
|
(219,439 |
) |
|
|
(152,940 |
) |
|
|
(429,410 |
) |
財政收入 |
|
17 |
|
|
5,189 |
|
|
|
6,459 |
|
|
|
3,362 |
|
融資成本 |
|
17 |
|
|
3,901 |
|
|
|
11,329 |
|
|
|
21,433 |
|
財務淨收入(成本) |
|
|
|
|
1,288 |
|
|
|
(4,870 |
) |
|
|
(18,071 |
) |
股權會計被投資人的減值 |
|
9 |
|
|
— |
|
|
|
(9,926 |
) |
|
|
— |
|
計入股權的被投資人的損失份額 |
|
9 |
|
|
(1,998 |
) |
|
|
(887 |
) |
|
|
(65 |
) |
税前虧損 |
|
|
|
|
(220,149 |
) |
|
|
(168,623 |
) |
|
|
(447,546 |
) |
所得税優惠(費用) |
|
18 |
|
|
(91 |
) |
|
|
740 |
|
|
|
29 |
|
全年虧損 |
|
|
|
|
(220,240 |
) |
|
|
(167,883 |
) |
|
|
(447,517 |
) |
其他綜合收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
以後不會重新分類為的項目 利潤或虧損: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
確定收益(資產)負債的重新計量 |
|
|
|
|
(422 |
) |
|
|
(585 |
) |
|
|
(346 |
) |
FVOCI的權益工具-公允價值淨變動 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
(508 |
) |
|
|
(1,979 |
) |
|
|
|
|
|
(422 |
) |
|
|
(1,093 |
) |
|
|
(2,325 |
) |
隨後被重新分類或可能被重新分類為 利潤或虧損: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣折算在外幣上的差異 運營 |
|
|
|
|
(1,915 |
) |
|
|
(72,919 |
) |
|
|
(73,252 |
) |
可供出售財務公允價值淨變動 資產 |
|
|
|
|
2,280 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
365 |
|
|
|
(72,919 |
) |
|
|
(73,252 |
) |
本年度扣除税後的其他綜合收益(虧損) |
|
|
|
|
(57 |
) |
|
|
(74,012 |
) |
|
|
(75,577 |
) |
本年度綜合虧損總額 |
|
|
|
|
(220,297 |
) |
|
|
(241,895 |
) |
|
|
(523,094 |
) |
利潤(虧損)歸因於: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司的業主 |
|
|
|
|
(218,412 |
) |
|
|
(167,759 |
) |
|
|
(447,781 |
) |
非控制性權益 |
|
|
|
|
(1,828 |
) |
|
|
(124 |
) |
|
|
264 |
|
全年虧損 |
|
|
|
|
(220,240 |
) |
|
|
(167,883 |
) |
|
|
(447,517 |
) |
可歸因於以下原因的全面虧損總額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司的業主 |
|
|
|
|
(218,450 |
) |
|
|
(241,759 |
) |
|
|
(523,048 |
) |
非控制性權益 |
|
|
|
|
(1,847 |
) |
|
|
(136 |
) |
|
|
(46 |
) |
本年度綜合虧損總額 |
|
|
|
|
(220,297 |
) |
|
|
(241,895 |
) |
|
|
(523,094 |
) |
每股虧損(美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
28 |
|
|
(2.18 |
) |
|
|
(1.61 |
) |
|
|
(4.26 |
) |
稀釋 |
|
28 |
|
|
(2.18 |
) |
|
|
(1.61 |
) |
|
|
(4.26 |
) |
見合併財務報表附註
F-5
MakeMyTrip Limited
合併權益變動表
(金額以千美元為單位)
|
|
歸屬於本公司股權持有人 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
|
|
分享 資本 |
|
|
分享 補價 |
|
|
公允價值 儲量 |
|
|
累計 赤字 |
|
|
基於共享的 付款 儲備 |
|
|
外國 貨幣 翻譯 儲備 |
|
|
總計 |
|
|
非 控管 利益 |
|
|
總股本 |
|
|||||||||
截至2017年4月1日的餘額 |
|
|
46 |
|
|
|
1,607,373 |
|
|
|
952 |
|
|
|
(298,581 |
) |
|
|
61,410 |
|
|
|
33,601 |
|
|
|
1,404,801 |
|
|
|
661 |
|
|
|
1,405,462 |
|
本年度企業綜合收益(虧損)合計(%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
全年虧損 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(218,412 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(218,412 |
) |
|
|
(1,828 |
) |
|
|
(220,240 |
) |
其他綜合收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣折算差異 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,896 |
) |
|
|
(1,896 |
) |
|
|
(19 |
) |
|
|
(1,915 |
) |
可供出售公允價值淨變動 金融資產 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,280 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,280 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,280 |
|
確定收益(資產)的重新計量 責任 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(422 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(422 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(422 |
) |
其他全面收益(虧損)合計 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,280 |
|
|
|
(422 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,896 |
) |
|
|
(38 |
) |
|
|
(19 |
) |
|
|
(57 |
) |
本年度企業綜合收益(虧損)合計(%) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,280 |
|
|
|
(218,834 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,896 |
) |
|
|
(218,450 |
) |
|
|
(1,847 |
) |
|
|
(220,297 |
) |
與所有者的交易,直接記錄在 股權 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
業主的供款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股份支付 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
44,874 |
|
|
|
— |
|
|
|
44,874 |
|
|
|
(14 |
) |
|
|
44,860 |
|
在行使以下權力時發行普通股 以股份為基礎的獎勵 |
|
|
1 |
|
|
|
27,462 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(27,417 |
) |
|
|
— |
|
|
|
46 |
|
|
|
— |
|
|
|
46 |
|
在到期時轉入累計赤字 以股份為基礎的獎勵 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
63 |
|
|
|
(63 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
配售發行普通股 |
|
|
5 |
|
|
|
325,856 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
325,861 |
|
|
|
— |
|
|
|
325,861 |
|
業主的總供款 |
|
|
6 |
|
|
|
353,318 |
|
|
|
— |
|
|
|
63 |
|
|
|
17,394 |
|
|
|
— |
|
|
|
370,781 |
|
|
|
(14 |
) |
|
|
370,767 |
|
子公司所有權權益的變更 不會導致失控 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非控股權益的出資 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,502 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,502 |
|
|
|
1,498 |
|
|
|
3,000 |
|
所有權權益的總變動 在子公司中 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,502 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,502 |
|
|
|
1,498 |
|
|
|
3,000 |
|
與所有者的交易總額 |
|
|
6 |
|
|
|
353,318 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,565 |
|
|
|
17,394 |
|
|
|
— |
|
|
|
372,283 |
|
|
|
1,484 |
|
|
|
373,767 |
|
截至2018年3月31日的餘額 |
|
|
52 |
|
|
|
1,960,691 |
|
|
|
3,232 |
|
|
|
(515,850 |
) |
|
|
78,804 |
|
|
|
31,705 |
|
|
|
1,558,634 |
|
|
|
298 |
|
|
|
1,558,932 |
|
見合併財務報表附註
F-6
MakeMyTrip Limited
綜合權益變動表--(續)
(金額以千美元為單位)
|
|
分享 資本 |
|
|
分享 補價 |
|
|
公允價值 儲量 |
|
|
累計 赤字 |
|
|
基於共享的 付款 儲備 |
|
|
外國 貨幣 翻譯 儲備 |
|
|
總計 |
|
|
非 控管 利益 |
|
|
總股本 |
|
|||||||||
截至2018年3月31日的餘額 |
|
|
52 |
|
|
|
1,960,691 |
|
|
|
3,232 |
|
|
|
(515,850 |
) |
|
|
78,804 |
|
|
|
31,705 |
|
|
|
1,558,634 |
|
|
|
298 |
|
|
|
1,558,932 |
|
對首次申請的調整 IFRS 209(税後淨額) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2,090 |
) |
|
|
2,090 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
截至2018年4月1日的調整後餘額 |
|
|
52 |
|
|
|
1,960,691 |
|
|
|
1,142 |
|
|
|
(513,760 |
) |
|
|
78,804 |
|
|
|
31,705 |
|
|
|
1,558,634 |
|
|
|
298 |
|
|
|
1,558,932 |
|
本年度綜合收益(虧損)合計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
全年虧損 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(167,759 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(167,759 |
) |
|
|
(124 |
) |
|
|
(167,883 |
) |
其他綜合收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣折算差異 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(72,907 |
) |
|
|
(72,907 |
) |
|
|
(12 |
) |
|
|
(72,919 |
) |
FVOCI的股權工具-淨變化 公允價值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(508 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(508 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(508 |
) |
確定收益的重新計量 (資產)負債 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(585 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(585 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(585 |
) |
其他全面收益(虧損)合計 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(508 |
) |
|
|
(585 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(72,907 |
) |
|
|
(74,000 |
) |
|
|
(12 |
) |
|
|
(74,012 |
) |
本年度企業綜合收益(虧損)合計(%) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(508 |
) |
|
|
(168,344 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(72,907 |
) |
|
|
(241,759 |
) |
|
|
(136 |
) |
|
|
(241,895 |
) |
交易是與業主進行的,直接記錄在案 在股權方面 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
業主的供款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股份支付 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
40,002 |
|
|
|
— |
|
|
|
40,002 |
|
|
|
31 |
|
|
|
40,033 |
|
行使股份時發行普通股 以獎勵為基礎的獎勵 |
|
|
— |
|
|
|
16,627 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(16,329 |
) |
|
|
— |
|
|
|
298 |
|
|
|
— |
|
|
|
298 |
|
在到期時轉入累計赤字 以股份為基礎的獎勵 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
50 |
|
|
|
(50 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
業主的總供款 |
|
|
— |
|
|
|
16,627 |
|
|
|
— |
|
|
|
50 |
|
|
|
23,623 |
|
|
|
— |
|
|
|
40,300 |
|
|
|
31 |
|
|
|
40,331 |
|
截至2019年3月31日的餘額 |
|
|
52 |
|
|
|
1,977,318 |
|
|
|
634 |
|
|
|
(682,054 |
) |
|
|
102,427 |
|
|
|
(41,202 |
) |
|
|
1,357,175 |
|
|
|
193 |
|
|
|
1,357,368 |
|
見合併財務報表附註
F-7
MakeMyTrip Limited
綜合權益變動表--(續)
(金額以千美元為單位)
|
|
歸屬於本公司股權持有人 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
|
|
分享 資本 |
|
|
分享 補價 |
|
|
公允價值 儲量 |
|
|
累計 赤字 |
|
|
基於共享的 付款 儲備 |
|
|
外國 貨幣 翻譯 儲備 |
|
|
總計 |
|
|
非 控管 利益 |
|
|
總股本 |
|
|||||||||
截至2019年4月1日的餘額 |
|
|
52 |
|
|
|
1,977,318 |
|
|
|
634 |
|
|
|
(682,054 |
) |
|
|
102,427 |
|
|
|
(41,202 |
) |
|
|
1,357,175 |
|
|
|
193 |
|
|
|
1,357,368 |
|
本年度綜合收益(虧損)合計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
本年度的利潤(虧損) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(447,781 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(447,781 |
) |
|
|
264 |
|
|
|
(447,517 |
) |
其他綜合收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣折算差異 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(72,964 |
) |
|
|
(72,964 |
) |
|
|
(288 |
) |
|
|
(73,252 |
) |
FVOCI的權益工具-公允價值淨變動 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,979 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,979 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,979 |
) |
確定收益(資產)負債的重新計量 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(324 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(324 |
) |
|
|
(22 |
) |
|
|
(346 |
) |
其他全面收益(虧損)合計 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,979 |
) |
|
|
(324 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(72,964 |
) |
|
|
(75,267 |
) |
|
|
(310 |
) |
|
|
(75,577 |
) |
本年度企業綜合收益(虧損)合計(%) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,979 |
) |
|
|
(448,105 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(72,964 |
) |
|
|
(523,048 |
) |
|
|
(46 |
) |
|
|
(523,094 |
) |
交易是與業主進行的,直接記錄在案 在股權方面 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
業主的供款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股份支付 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
41,648 |
|
|
|
— |
|
|
|
41,648 |
|
|
|
— |
|
|
|
41,648 |
|
基於股份行使而發行普通股 獎項 |
|
|
— |
|
|
|
8,237 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(8,237 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
股份期滿時轉入累計虧損 以獎勵為基礎的獎勵 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
290 |
|
|
|
(100 |
) |
|
|
— |
|
|
|
190 |
|
|
|
(190 |
) |
|
|
— |
|
業主的總供款 |
|
|
— |
|
|
|
8,237 |
|
|
|
— |
|
|
|
290 |
|
|
|
33,311 |
|
|
|
— |
|
|
|
41,838 |
|
|
|
(190 |
) |
|
|
41,648 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
子公司所有權權益的變更 不會導致失控 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收購非控制性資產的財務責任 利息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(14,550 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(14,550 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(14,550 |
) |
收購非控股權益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(3,178 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(3,178 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(3,178 |
) |
收購擁有非控股權益的子公司 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4,098 |
|
|
|
4,098 |
|
子公司所有權權益的總變動 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(17,728 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(17,728 |
) |
|
|
4,098 |
|
|
|
(13,630 |
) |
與所有者的交易總額 |
|
|
— |
|
|
|
8,237 |
|
|
|
— |
|
|
|
(17,438 |
) |
|
|
33,311 |
|
|
|
— |
|
|
|
24,110 |
|
|
|
3,908 |
|
|
|
28,018 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年3月31日的餘額 |
|
|
52 |
|
|
|
1,985,555 |
|
|
|
(1,345 |
) |
|
|
(1,147,597 |
) |
|
|
135,738 |
|
|
|
(114,166 |
) |
|
|
858,237 |
|
|
|
4,055 |
|
|
|
862,292 |
|
見合併財務報表附註
F-8
MakeMyTrip Limited
合併現金流量表
(金額以千美元為單位)
|
|
截至三月三十一日止的年度 |
|
|||||||||
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|||
經營活動現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
全年虧損 |
|
|
(220,240 |
) |
|
|
(167,883 |
) |
|
|
(447,517 |
) |
對以下各項進行調整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊 |
|
|
4,357 |
|
|
|
3,895 |
|
|
|
9,347 |
|
攤銷 |
|
|
25,481 |
|
|
|
22,922 |
|
|
|
24,335 |
|
無形資產減值 |
|
|
2,874 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
商譽減值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
272,160 |
|
有關訴訟的條文 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
30,800 |
|
股權會計被投資人的減值 |
|
|
— |
|
|
|
9,926 |
|
|
|
— |
|
處置財產、廠房和設備的淨(利)損 |
|
|
70 |
|
|
|
(53 |
) |
|
|
19 |
|
出售股權的利潤被投資人入賬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(700 |
) |
無形資產核銷 |
|
|
356 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
淨財務成本(收益) |
|
|
(1,288 |
) |
|
|
4,870 |
|
|
|
18,071 |
|
計入股權的被投資人的損失份額 |
|
|
1,998 |
|
|
|
887 |
|
|
|
65 |
|
股份支付 |
|
|
44,860 |
|
|
|
40,033 |
|
|
|
41,631 |
|
所得税費用(福利) |
|
|
91 |
|
|
|
(740 |
) |
|
|
(29 |
) |
庫存變動情況 |
|
|
(317 |
) |
|
|
(30 |
) |
|
|
560 |
|
貿易及其他應收款和合同資產的變動 |
|
|
(23,228 |
) |
|
|
1,129 |
|
|
|
(1,974 |
) |
其他資產的變動 |
|
|
(25,263 |
) |
|
|
9,061 |
|
|
|
15,531 |
|
貿易和其他應付款項、遞延收入和 合同責任 |
|
|
60,410 |
|
|
|
3,454 |
|
|
|
(82,108 |
) |
員工福利的變化 |
|
|
366 |
|
|
|
659 |
|
|
|
1,504 |
|
其他負債的變動 |
|
|
9,206 |
|
|
|
1,766 |
|
|
|
14,341 |
|
已繳納所得税,淨額 |
|
|
(5,211 |
) |
|
|
(8,823 |
) |
|
|
(8,769 |
) |
用於經營活動的現金淨額 |
|
|
(125,478 |
) |
|
|
(78,927 |
) |
|
|
(112,733 |
) |
投資活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收到的利息 |
|
|
3,048 |
|
|
|
5,487 |
|
|
|
4,327 |
|
出售財產、廠房和設備所得收益 |
|
|
335 |
|
|
|
162 |
|
|
|
120 |
|
贖回定期存款 |
|
|
115,058 |
|
|
|
205,448 |
|
|
|
124,076 |
|
定期存款投資 |
|
|
(221,639 |
) |
|
|
(137,233 |
) |
|
|
(27,999 |
) |
購置房產、廠房和設備 |
|
|
(4,258 |
) |
|
|
(3,456 |
) |
|
|
(3,538 |
) |
收購子公司,扣除收購現金後的淨額(參見附註8) |
|
|
— |
|
|
|
(11,251 |
) |
|
|
(14,630 |
) |
從關聯方清償權利所得收益 |
|
|
— |
|
|
|
17,101 |
|
|
|
— |
|
出售持有以供出售的資產所得收益 |
|
|
302 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
收購其他投資 |
|
|
(99 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
出售計入股權的被投資人的收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
700 |
|
無形資產的收購 |
|
|
(7,837 |
) |
|
|
(6,247 |
) |
|
|
(9,223 |
) |
投資活動產生(用於)的淨現金 |
|
|
(115,090 |
) |
|
|
70,011 |
|
|
|
73,833 |
|
融資活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
配售發行股本所得款項 |
|
|
330,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
配售發行股票的直接成本 |
|
|
(4,139 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
行使以股份為基礎的獎勵而發行股份所得的收益 |
|
|
46 |
|
|
|
298 |
|
|
* |
|
|
銀行貸款收益(請參閲附註29) |
|
|
281 |
|
|
|
336 |
|
|
|
702 |
|
非控股權益的貢獻(收購) |
|
|
3,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
(3,178 |
) |
償還銀行貸款(請參閲附註29) |
|
|
(377 |
) |
|
|
(239 |
) |
|
|
(316 |
) |
支付租賃負債 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(6,212 |
) |
支付的利息 |
|
|
(912 |
) |
|
|
(730 |
) |
|
|
(1,984 |
) |
融資活動產生(用於)的現金淨額 |
|
|
327,899 |
|
|
|
(335 |
) |
|
|
(10,988 |
) |
增加(減少)現金和現金等價物 |
|
|
87,331 |
|
|
|
(9,251 |
) |
|
|
(49,888 |
) |
年初現金及現金等價物 |
|
|
101,704 |
|
|
|
187,647 |
|
|
|
177,990 |
|
匯率波動對現金持有量的影響 |
|
|
(1,388 |
) |
|
|
(406 |
) |
|
|
1,779 |
|
年終現金和現金等價物 |
|
|
187,647 |
|
|
|
177,990 |
|
|
|
129,881 |
|
*少於1
見合併財務報表附註
F-9
MakeMyTrip Limited
合併財務報表附註
(金額以千美元為單位,每股數據和股數除外)
1) |
報告實體 |
MakeMyTrip Limited(“母公司”)連同其附屬公司及入股投資公司(統稱“本公司”或“本集團”)主要透過位於印度、美國、新加坡、馬來西亞、泰國、阿拉伯聯合酋長國、祕魯、哥倫比亞及印尼的附屬公司從事銷售旅遊產品及解決方案的業務。集團為客户提供全方位的旅遊服務,包括票務、旅遊和套餐以及酒店。
該公司是一家公共有限公司,註冊地為毛里求斯共和國,註冊地址為IQ EQ企業服務(毛里求斯)有限公司,Les Cascades Building,33號,路易港伊迪斯卡韋爾街(Edith Cavell Street,Port Louis),地址為IQ EQ Corporate Services(毛里求斯)Ltd.(Les Cascades Building)。該公司代表股權的普通股在納斯達克證券交易所上市。
2) |
會計基礎 |
(a) |
合規聲明 |
綜合財務報表是根據國際會計準則理事會(IASB)發佈的國際財務報告準則(IFRS)編制的。除另有提及外(另請參閲附註4),會計政策一直適用於這些財務報表中列報的所有期間。
這是本集團首份採用國際財務報告準則第16號租約的年度財務報表。附註4描述了重大會計政策的變化。
該綜合財務報表於2020年8月15日獲本集團董事會授權發佈。
(b) |
計量基礎 |
合併財務報表按歷史成本編制,下列重大項目除外:
|
• |
通過其他全面收益按公允價值計算的股權證券(FVOCI)、通過損益按公允價值計算的金融資產(FVTPL)(2018年3月31日:按公允價值計量的可供出售金融資產)和通過損益按公允價值計算的金融負債(FVTPL);以及 |
|
• |
淨固定收益(資產)負債以計劃資產的公允價值減去固定收益義務的現值計量。 |
(c) |
本位幣和列報貨幣 |
這些合併財務報表以美元表示,美元是母公司的功能貨幣。除另有説明外,所有金額均已四捨五入至最接近的千元。
子公司的功能貨幣是每個子公司運營所處的主要經濟環境的貨幣,通常也是每個子公司主要產生和支出現金的貨幣。
(d) |
預算和判決的使用 |
根據國際財務報告準則編制這些綜合財務報表需要管理層作出判斷、估計和假設,這些判斷、估計和假設會影響本集團會計政策的應用以及資產、負債、收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。
我們會不斷檢討估計數字和基本假設。對估計的修訂在修訂估計的期間及任何未來受影響的期間確認。
F-10
MakeMyTrip Limited
合併財務報表附註-(續)
(金額以千美元為單位,每股數據和股數除外)
在應用對合並財務報表中確認的金額有最重大影響的會計政策時,估計/不確定性的重要領域的信息如下:
• |
注3(D)、10、25、30及31 |
FVOCI的股權證券,FVTPL的金融資產(2018年3月31日:可供出售的金融資產,按公允價值計量)和FVTPL的金融負債。 |
• |
注3(E)及19 |
財產、廠房和設備 |
• |
注3(F)、3(I)及20 |
無形資產的使用年限及無形資產和商譽的減值測試 |
• |
注3(J)及32 |
員工福利計劃 |
• |
注3(L)及3(M) |
忠誠度計劃 |
• |
注3(P)、18和21 |
所得税 |
• |
注:3(K) |
準備金和或有負債 |
• |
注3(J)及33 |
股份支付 |
• |
注3(B)及8 |
收購子公司:轉讓對價的公允價值和收購資產和承擔的負債的公允價值 |
• |
注3(I) |
應收貿易賬款和合同資產預期信用損失(ECL)撥備的計量:確定加權平均損失率的關鍵假設 |
有關假設和估計不確定性的信息包含在以下附註中,這些假設和估計不確定性具有導致下一財政年度內進行重大調整的重大風險:
• |
注3(D)及10 |
FVOCI的股權證券(2018年3月31日:按公允價值計量的可供出售金融資產) |
• |
注3(I)和20 |
減值測試:貼現現金流預測中使用的關鍵假設 |
• |
注3(J)及32 |
確定福利義務的計量:關鍵精算假設 |
• |
注:3(K) |
準備金和或有負債 |
與新冠肺炎大流行相關的估計不確定性
2019年12月,一種新的冠狀病毒株新冠肺炎首次在中國武漢被檢測到,此後傳播到包括印度、歐洲和美國在內的其他地區。2020年3月11日,世界衞生組織宣佈,迅速蔓延的新冠肺炎疫情是一場全球性的大流行(“新冠肺炎大流行”)。為了應對新冠肺炎疫情,世界各地的許多政府已經實施並將繼續實施各種措施來減少新冠肺炎的傳播,包括限制和禁止旅行、指示居民實行社會距離、檢疫建議、就地避難命令和必要的關閉非必要企業。這些政府命令迫使該集團業務所依賴的許多客户,包括酒店和航空公司,大幅削減提供的服務或完全停止運營。接近2020年3月底,印度政府在全國範圍內實施了封鎖和旅行限制,直到2020年5月底才逐漸放鬆。
在2019-20財年第四季度,我們已經經歷並預計將繼續經歷旅行需求的大幅下降,導致客户大量取消和退款請求,以及與國際和國內旅行和住宿相關的新訂單減少。2020年3月,因應印度等國際地區全面遏制措施,國內交通票和國際機票供應量也大幅下降。我們一直在積極地為我們的客户提供取消和退款的便利,並與我們的旅行供應商合作,為艱難的市場條件做好準備。
新冠肺炎疫情以及由此帶來的經濟狀況和政府訂單導致旅遊活動和消費者對相關服務的需求出現前所未有的下降。集團的財務業績和前景幾乎完全依賴於此類旅遊服務的銷售。
新冠肺炎疫情對集團業務、運營業績、現金流和增長前景的影響程度高度不確定,最終將取決於未來的發展。這些包括但不限於,大流行的嚴重性、程度和持續時間,以及它對旅遊業和更廣泛的消費者支出的影響。即使集團業務的經濟和經營狀況有所改善,集團也無法預測疫情對其業務或整個旅遊業的長期影響。
F-11
MakeMyTrip Limited
合併財務報表附註-(續)
(金額以千美元為單位,每股數據和股數除外)
管理層認為,編制這些合併財務報表時使用的估計是合理的,管理層已經對新冠肺炎疫情對關鍵和重大會計估計的可能影響做出了假設。雖然這些估計是基於管理層對當前事件和行動的最佳瞭解,但實際結果可能與這些估計不同。估計的任何變動將在本集團的綜合財務報表中進行前瞻性調整。
3) |
重大會計政策 |
除另有提及外(另請參閲附註4),會計政策一直適用於這些合併財務報表中列報的所有期間。
(a) |
鞏固基礎 |
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i) |
子公司 |
本集團合併其擁有或控制的實體。當母公司擁有對實體的權力、暴露於或有權從與實體的參與中獲得可變回報,並有能力通過使用其對實體的權力來影響這些回報時,就存在控制權。權力是通過現有的權利來展示的,這些權利賦予了指導相關活動的能力,這些活動對實體的回報有重大影響。實體從控制開始之日起到控制停止之日進行合併。
|
(二) |
對聯營公司的投資(計入股權的被投資人) |
聯營公司是指本集團對財務及經營政策有重大影響但並無控制權的實體。
於聯營公司的投資採用權益法入賬,並初步按成本確認。投資成本包括交易成本。
綜合財務報表包括本集團應佔權益入賬投資人的損益及其他全面收益(虧損),以及自重大影響開始之日起至重大影響停止之日為使會計政策與本集團的會計政策一致而作出的其他調整。
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(三) |
非控制性權益 |
非控股權益最初按其在收購日在被收購方可識別淨資產中的比例份額計量。本集團於附屬公司權益的變動如不會導致失去控制權,則計入股權交易。
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Iv) |
合併時消除的交易 |
在編制合併財務報表時,集團內餘額和交易,以及集團內交易產生的任何未實現收入和費用都將被抵銷。
(b) |
業務合併 |
業務合併於收購日(即控制權移交予本集團之日)採用收購方法入賬。
收購成本按收購之日給予的資產、已發行的股權工具以及產生或承擔的負債的公允價值計量。收購成本還包括或有對價和遞延對價(如果有的話)的公允價值。在企業合併中取得的可確認資產以及承擔的負債和或有負債最初按收購日的公允價值計量。
與企業合併相關產生的交易成本在發生時計入費用,但與發行債務或股權證券有關的除外。
F-12
MakeMyTrip Limited
合併財務報表附註-(續)
(金額以千美元為單位,每股數據和股數除外)
如果需要以股份支付獎勵(置換獎勵)換取被收購方員工持有的獎勵(被收購方獎勵),則將收購方置換獎勵金額的全部或部分計入企業合併中轉移的對價。這一確定是基於替換獎勵的市場化衡量,與被收購方獎勵的市場化衡量相比,以及替換獎勵與合併前服務相關的程度。
(c) |
外幣 |
|
i) |
外幣交易 |
以外幣進行的交易按交易日期的匯率折算為集團實體各自的本位幣。報告日以外幣計價的貨幣資產和負債按當日匯率折算為本位幣。貨幣項目的外幣損益是期初經實際利息和付款調整後的本幣攤銷成本與報告期末按匯率折算的外幣攤銷成本之間的差額。以外幣公允價值計量的非貨幣性資產在確定公允價值時按匯率折算為功能貨幣。折算產生的外幣差額在損益中確認,但在FVOCI(2018年3月31日:可供出售的股權投資)指定的股權證券投資的差額除外(減值除外,在這種情況下,已在保監處確認的外幣差額重新分類為損益)。以外幣歷史成本計量的非貨幣性項目不進行折算。
Ii)對外業務
境外業務的資產和負債,包括收購時產生的商譽和公允價值調整,在報告日按匯率換算為美元。境外業務的收入和費用按期間適用的平均匯率換算成美元。
外幣差額在其他綜合收益中確認為外幣折算準備金(FCTR)。然而,如果經營是一家非全資子公司,則換算差額的相關比例份額將分配給非控股權益。當外國業務被部分或全部處置時,FCTR中的相關金額將作為處置損益的一部分轉入損益。
(d) |
金融工具 |
|
i) |
識別和初始測量 |
已發行的貿易應收賬款及債務證券於最初發行時予以確認。所有其他金融資產及金融負債於本集團成為該文書合約條款訂約方時初步確認。
金融資產(除非它是沒有重大融資成分的應收貿易賬款)或金融負債最初按公允價值計量,對於不屬於FVTPL的項目,則按可直接歸因於其收購或發行的交易成本計量。沒有重大融資成分的應收貿易賬款最初按交易價格計量。
|
(二) |
分類和後續測量 |
金融資產-自2018年4月1日起適用的政策
在初始確認時,金融資產按以下計量分類:攤餘成本;FVOCI-債務投資;FVOCI-股權投資;或FVTPL。
F-13
MakeMyTrip Limited
合併財務報表附註-(續)
(金額以千美元為單位,每股數據和股數除外)
金融資產在初始確認後不會重新分類,除非本集團改變其管理金融資產的業務模式,在這種情況下,所有受影響的金融資產將在業務模式改變後的第一個報告期的第一天重新分類。
如果金融資產同時滿足以下兩個條件,且未在FVTPL指定,則該金融資產按攤餘成本計量:
|
• |
它是在一種商業模式下持有的,其目標是持有資產以收集合同現金流;以及 |
|
• |
它的合同條款規定在特定日期產生現金流,這些現金流完全是對未償還本金的本金和利息的支付。 |
如果債務投資同時滿足以下兩個條件,且未在FVTPL指定,則按FVOCI計量:
|
• |
它是在一種商業模式下進行的,其目標是通過收集合同現金流和出售金融資產來實現;以及 |
|
• |
它的合同條款規定在特定日期產生現金流,這些現金流完全是對未償還本金的本金和利息的支付。 |
在初步確認一項並非為交易而持有的股權投資時,本集團可不可撤銷地選擇將該投資的公允價值變動列報於其他全面收益(虧損)(保監處)。這次選舉是在逐個投資的基礎上進行的。
所有未分類為如上所述按攤銷成本或FVOCI計量的金融資產均按FVTPL計量。這包括所有衍生金融資產。於初步確認時,本集團可不可撤銷地指定一項以其他方式符合按攤餘成本或按FVTPL的FVOCI計量的要求的金融資產,惟此舉可消除或大幅減少否則將會出現的會計錯配。
金融資產-評估合同現金流是否只是本金和利息的支付:2018年4月1日起適用的政策
就本評估而言,“本金”定義為金融資產在初始確認時的公允價值。利息“被定義為對金錢的時間價值、與特定時間段內未償還本金相關的信用風險、其他基本貸款風險和成本(例如流動性風險和行政成本)以及利潤率的對價。在評估合約現金流是否純粹是本金及利息付款時,本集團會考慮票據的合約條款。這包括評估金融資產是否包含合同條款,該條款可能會改變合同現金流的時間或金額,使其不符合這一條件。在作出這項評估時,專案小組考慮:
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• |
會改變現金流金額或時間的或有事項; |
|
• |
可以調整合同票面利率的條款,包括可變利率特徵; |
|
• |
預付和延期功能;以及 |
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• |
限制本集團對指定資產現金流索賠的條款(例如,無追索權特徵)。 |
如果預付款金額實質上代表未償還本金的本金和利息的未付金額,則預付款特徵符合僅支付本金和利息的標準,這可能包括提前終止合同的合理額外補償。此外,對於以低於其合同面值的折讓或溢價收購的金融資產,如果預付款特徵的公允價值在初始確認時微不足道,則允許或要求以相當於合同面值加上應計(但未支付)的合同利息(也可能包括提前終止的合理額外補償)的金額進行預付款的特徵被視為符合這一標準。
F-14
MakeMyTrip Limited
合併財務報表附註-(續)
(金額以千美元為單位,每股數據和股數除外)
金融資產-後續計量和損益:2018年4月1日起適用的政策
FVTPL的金融資產
這些資產隨後按公允價值計量。淨損益,包括任何利息或股息收入,在損益中確認。
按攤銷成本計算的金融資產
這些資產隨後使用實際利息法按攤銷成本計量。攤銷成本由減值損失減少。利息收入、匯兑損益和減值在損益中確認。終止確認的任何收益或虧損均在損益中確認。
FVOCI的債務投資
這些資產隨後按公允價值計量。按實際利息法計算的利息收入、匯兑損益和減值在損益中確認。其他淨損益在保監處確認。終止確認時,保監處累積的損益重新分類為損益。
FVOCI的股權投資
這些資產隨後按公允價值計量。股息確認為損益收入,除非股息明確代表收回部分投資成本。其他淨收益和虧損在保監處確認,永遠不會重新歸類為損益。
金融資產-2018年4月1日前適用的政策
本集團將其金融資產分類為以下類別之一:
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• |
貸款和應收賬款; |
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• |
堅持到成熟; |
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• |
可供出售;以及 |
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• |
FVTPL |
後續計量和損益-2018年4月1日前適用的政策
FVTPL的金融資產
按公允價值計量及其變動(包括任何利息或股息收入)於損益確認。
持有至到期金融資產
按實際利息法按攤銷成本計量。
貸款和應收賬款
按實際利息法按攤銷成本計量。
可供出售的金融資產
除減值虧損、利息收入及債務工具的外幣差額外,按公允價值計量的變動已於保監處確認,並累計於公允價值儲備。當這些資產被取消確認時,累計在權益中的收益或虧損被重新分類為損益。
F-15
MakeMyTrip Limited
合併財務報表附註-(續)
(金額以千美元為單位,每股數據和股數除外)
金融負債-分類、後續計量和損益
財務負債分類為按攤餘成本或FVTPL計量。如果金融負債被歸類為持有交易,它是一種衍生品,或者它在初始確認時被指定為金融負債,則該金融負債被歸類為FVTPL。FVTPL的財務負債按公允價值計量,淨損益(包括任何利息支出)在損益中確認。其他金融負債隨後採用實際利息法按攤銷成本計量。利息支出和匯兑損益在損益中確認。終止確認的任何收益或虧損也在損益中確認。
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(三) |
取消認知 |
金融資產
本集團於金融資產現金流的合約權屆滿時終止確認該金融資產,或在一項交易中轉讓收取合約現金流的權利,而在該交易中,該金融資產所有權的幾乎所有風險及回報均已轉移,或本集團既不轉移亦不保留實質上所有所有權的風險及回報,亦不保留對該金融資產的控制權。
本集團進行交易,轉讓其財務狀況表中確認的資產,但保留轉讓資產的全部或幾乎全部風險和回報。在這些情況下,轉讓的資產不會被取消確認。
金融負債
本集團於其合約責任解除或註銷或期滿時,終止確認財務責任。本集團亦會在金融負債的條款經修訂而經修訂負債的現金流量有重大差異時取消確認其財務負債,在此情況下,基於經修訂條款的新金融負債將按公允價值確認。
於終止確認金融負債時,已清償賬面金額與已支付代價(包括任何非現金資產轉讓或承擔的負債)之間的差額在損益中確認。
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Iv) |
偏移量 |
當且僅當本集團目前擁有法律上可強制執行的權利抵銷該等金額,且本集團擬按淨額結算或同時變現資產及清償負債時,金融資產及金融負債將予抵銷,並於財務狀況表內列報淨額。
|
v) |
股本,股本 |
普通股
普通股被歸類為每股面值0.0005美元的股權。直接歸屬於發行普通股的增量成本被確認為從股本中扣除。
B類可轉換普通股
B類可轉換普通股(“B類股”)被歸類為每股面值0.0005美元的股權。發行條款一般規定,向任何股東發行的B類股份將擁有與本公司普通股相同的權力和相對參與權,並應與普通股作為一個類別在本公司股東有權投票的所有事項上共同投票,除非適用法律另有規定。B類股將可轉換為同等數量的普通股,該等普通股應本公司在持有人選擇時提出的要求而全額支付、免税且無任何優先購買權,並將在B類股轉讓給另一方時自動轉換為同等數量的普通股。
F-16
MakeMyTrip Limited
合併財務報表附註-(續)
(金額以千美元為單位,每股數據和股數除外)
直接歸屬於發行B股的增量成本被確認為從股本中扣除。
回購和再發行股本(庫藏股)
當回購確認為股權的股本時,支付的對價金額(包括扣除任何税收影響後的直接應佔成本)被確認為從股權中扣除。回購股份歸類為庫存股,計入自有股份儲備金。當庫存股其後出售或重新發行時,收到的金額確認為股本增加,而由此產生的交易盈餘或虧損在股份溢價內列報。
(e) |
物業、廠房和設備 |
|
i) |
識別與測量 |
物業、廠房和設備項目按成本減去累計折舊和累計減值損失計量。成本包括可直接歸因於收購資產的支出。對相關設備的功能不可或缺的購買軟件將作為該設備的一部分進行資本化。
當一項財產、廠房和設備的部分具有不同的使用壽命時,它們作為財產、廠房和設備的單獨項目(主要組成部分)入賬。
出售物業、廠房及設備的損益乃將出售所得款項與物業、廠房及設備的賬面金額作比較而釐定,並在綜合損益表及其他全面收益(虧損)表的“其他收入/其他營運費用”內確認淨額。
收購物業、廠房及設備所支付的預付款,以及在該日期前尚未準備好使用的物業、廠房及設備的成本,均披露為物業、廠房及設備項下進行中的基本工程。
在企業合併中收購的物業、廠房和設備項目按收購之日的公允價值計量。
|
(二) |
後續成本 |
當產生的成本所產生的未來經濟利益很可能會流向企業,並且項目的成本能夠可靠地確定時,隨後的支出被確認為資產賬面金額的增加。已更換部件的攜帶量將被取消識別。物業、廠房及設備的日常維修費用在已發生的損益中確認。
|
(三) |
折舊 |
折舊是根據可折舊額計算的,折舊額是一項資產的成本或其他替代成本的金額減去其剩餘價值。
折舊按物業、廠房及設備各組成部分的估計可用年限按直線在損益中確認,因為這最能反映資產所體現的未來經濟利益的預期消費模式。租賃資產按租賃期及其使用年限中較短的時間折舊。土地不貶值
資產的預計使用年限如下:
• |
更新計算機 |
3-6歲 |
• |
銷售傢俱和固定裝置 |
5-6歲 |
• |
管理辦公設備 |
1-7歲 |
• |
中國的機動車輛 |
3-7歲 |
• |
北京商務樓 |
20年 |
F-17
MakeMyTrip Limited
合併財務報表附註-(續)
(金額以千美元為單位,每股數據和股數除外)
租賃改進按租賃期或使用年限(以較短者為準)折舊。
折舊方法、使用年限及剩餘價值於每個財政年度末檢討,並作出適當調整。
(f) |
無形資產與商譽 |
|
i) |
商譽 |
商譽指收購成本超過本集團在被收購方可確認資產、負債和或有負債公允價值中的份額。如果超出的部分為負數,則會立即在損益中確認便宜貨購買收益。在初始確認後,商譽以成本減去累計減值損失計量。
|
(二) |
與技術相關的開發成本 |
本集團產生的技術相關開發成本按成本減去累計攤銷和累計減值虧損計量。成本包括開發階段發生的費用。與開發的規劃和實施後階段相關的成本在發生時計入費用。
研究活動的支出在已發生的損益中確認。
開發活動涉及生產新的或大幅度改進的產品和工藝的計劃或設計。只有在開發成本能夠可靠計量、產品或工藝在技術上和商業上可行、未來經濟效益可能以及本集團打算並有足夠資源完成開發和使用或出售資產的情況下,開發支出才會資本化。資本化的支出包括材料成本、直接人工成本、直接歸因於準備資產以供其預期用途的間接成本以及資本化借款成本。
附帶經營並不是使資產達到能夠以管理層預期的方式經營所必需的條件,但附帶經營的收入和相關費用立即在損益中確認,並計入各自的收入和費用分類。
|
(三) |
其他無形資產 |
其他無形資產包括本集團收購的軟件及在業務合併中收購的無形資產,包括客户關係、品牌/商標、競業禁止及優惠租賃合同條款。
軟件的使用壽命有限,以成本減去累計攤銷和累計減值損失來衡量。成本包括使資產準備就緒所需的任何直接應佔費用。
在企業合併中收購的無形資產按收購之日的公允價值計量。在初步確認後,這些無形資產按成本減去任何累計攤銷和減值損失(如有)列賬。
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Iv) |
後續支出 |
只有當從所發生的成本中獲得的未來經濟利益很可能會流向企業,並且該項目的成本能夠可靠地確定時,後續支出才會資本化。所有其他支出,包括內部產生的商譽和品牌支出,均在發生的損益中確認。
F-18
MakeMyTrip Limited
合併財務報表附註-(續)
(金額以千美元為單位,每股數據和股數除外)
|
v) |
攤銷 |
除商譽外,資產攤銷的計算方法是將資產的成本或其他替代成本的金額減去其剩餘價值。
攤銷是在無形資產可供使用之日起的估計使用年限內直線確認的損益,因為這最能反映資產所體現的未來經濟利益的預期消費模式。
預計的使用壽命如下:
• |
降低與技術相關的開發成本 |
2-5年 |
• |
中國軟件公司(Software) |
3-5年 |
• |
包括與客户相關的無形資產(客户關係) |
7-10年 |
• |
與合同相關的無形資產(競業禁止) |
5-6年 |
• |
與市場營銷相關的無形資產(品牌/商標) |
7-10年 |
|
|
|
攤銷方法、使用年限及剩餘價值將於每個財政年度末檢討,並作出適當調整。
(g) |
持有待售資產 |
預期主要通過出售而不是繼續使用而收回的非流動資產被歸類為持有待售資產。緊接分類為待售前,該等資產會根據本集團的會計政策重新計量。此後,資產一般按賬面價值和公允價值減去出售成本中的較低者重新計量。初始分類為待售的減值損失和重新計量的後續損益在損益中確認。確認收益不會超過任何累計減值損失。
一旦被歸類為持有待售,無形資產和財產、廠房和設備不再攤銷或折舊。
其後,如不再符合持有待售資產的準則,本集團將不再將該資產分類為持有待售資產。然後,本集團以下列較低者計量該等資產:
|
(a) |
在資產被分類為持有待售之前的賬面價值,經任何折舊或重估調整後,如果該資產沒有被歸類為持有待售,則該資產本應得到確認的賬面價值;以及 |
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(b) |
其在隨後決定不出售之日的可收回金額。 |
本集團包括在不再符合準則的期間,對不再分類為持有以供出售的非流動資產賬面金額所作的任何必需調整。本集團於首次確認時,在用於列報損益(如有)的全面收益表中以相同標題列示該項調整。
(h) |
盤存 |
存貨以成本和可變現淨值中的較低者計量。可變現淨值是在正常經營過程中估計的銷售價格減去估計的銷售費用。
(i) |
損損 |
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i) |
非衍生金融資產-自2018年4月1日起適用的政策 |
金融工具和合同資產
本集團確認ECL在以下方面的損失免税額:
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• |
按攤餘成本計量的金融資產; |
F-19
MakeMyTrip Limited
合併財務報表附註-(續)
(金額以千美元為單位,每股數據和股數除外)
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• |
以FVOCI衡量的債務投資;以及 |
|
• |
合同資產。 |
本集團以等同於終身ECL的金額計算損失免税額,但以12個月ECL計算的下列項目除外:
|
• |
在報告日被確定為信用風險較低的債務證券;以及 |
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• |
信用風險(即在金融工具的預期壽命內發生的違約風險)自初始確認以來未顯着增加的其他債務證券和銀行餘額。 |
本集團已選擇以等同於終身ECL的金額計量應收貿易賬款和合同資產的損失免税額。
在釐定金融資產的信貸風險自初步確認以來是否大幅增加時,以及在估計不良貸款率時,本集團會考慮相關及可獲得的合理及可支持的資料,而毋須付出不必要的成本或努力。這包括基於本集團的歷史經驗和知情的信用評估以及包括前瞻性信息在內的定量和定性信息和分析。
本集團假設逾期超過30天的金融資產的信用風險已大幅增加。
在下列情況下,本集團將金融資產視為違約:
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借款人不可能全額償還其對本集團的信貸義務,除非本集團採取變現擔保(如有)等行動;或 |
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這筆金融資產已逾期90多天。 |
估計不良貸款時所考慮的最長合約期為本集團承受信貸風險的最長合約期。
ECL的測量
ECL是對信貸損失的概率加權估計。信貸損失以所有現金短缺的現值(即根據合同應付實體的現金流量與本集團預期收到的現金流量之間的差額)計量。
ECL按金融資產的實際利率貼現。
信用受損金融資產
於每個報告日期,本集團會評估按攤銷成本列賬的金融資產是否出現信貸減值。當一項或多項對金融資產的估計未來現金流產生不利影響的事件發生時,該金融資產即為“信用減損”。
財務狀況表中ECL備抵的列報
按攤銷成本計量的金融資產的損失準備從資產的賬面毛值中扣除。
對於FVOCI的債務證券,損失津貼計入利潤或虧損,並在保險業確認。
核銷
當本集團對收回全部或部分金融資產並無合理期望時,金融資產的賬面總值即予撇銷。對於客户,集團制定了
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(金額以千美元為單位,每股數據和股數除外)
根據是否有合理的恢復預期,對核銷的時間和金額進行評估。本集團預期不會從核銷金額中大幅回升。然而,已註銷的金融資產仍可能受到執法活動的約束,以符合本集團追回到期金額的程序。
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(二) |
非衍生金融資產-2018年4月1日前適用的政策 |
未按公允價值計入損益的金融資產(包括權益入賬被投資人的權益)將於每個報告日期進行評估,以確定是否有客觀證據表明其已減值。如果客觀證據表明在資產初始確認後發生了虧損事件,並且該虧損事件對該資產的可可靠估計的估計未來現金流產生了負面影響,則該金融資產被減值。
金融資產減值的客觀證據可能包括債務人的違約或拖欠、按本集團不會考慮的條款重組應付本集團的金額、債務人或發行人將進入破產程序的跡象、證券活躍市場的消失。
本集團考慮每項特定資產的應收賬款減值證據。所有個別重大應收賬款均針對特定減值進行評估。
按攤餘成本計量的金融資產減值損失,按其賬面價值與按該資產原實際利率折現的估計未來現金流量現值之間的差額計算。虧損在損益中確認,並反映在應收賬款的備抵賬户中。減值資產的利息繼續通過取消折扣確認。當後續事件導致減值損失金額減少時,減值損失的減少通過損益轉回。
可供出售金融資產的減值損失通過將公允價值權益準備金中累計的虧損重新分類為損益來確認。從權益重新分類為損益的累計虧損是收購成本扣除任何本金償還和攤銷後的淨額與當前公允價值減去以前在損益中確認的任何減值損失之間的差額。應佔實際利息法的累計減值損失變動反映為利息收入的組成部分。如果在隨後的期間,減值可供出售債務證券的公允價值增加,且該增加與確認減值虧損後發生的事件客觀相關,則減值虧損將被沖銷,沖銷金額將在損益中確認。然而,任何隨後回收的受損可供出售股本證券的公允價值都在其他全面收益中確認。
權益會計的減值損失是通過將投資的可收回金額與其賬面金額進行比較來計量的。減值虧損在損益中確認,如果用於確定可收回金額的估計發生有利變化,則減值虧損將被沖銷。
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(三) |
非金融資產 |
本集團非金融資產(主要為物業、廠房及設備、技術相關開發成本、軟件及其他無形資產)的賬面值於每個報告日期審核,以確定是否有任何減值跡象。如果存在任何這樣的跡象,則估計資產的可收回金額。商譽每年進行減值測試。如果資產或現金產生單位(CGU)的賬面金額超過其可收回金額,則確認減值損失。
資產或CGU的可收回金額是其使用價值和其公允價值減去出售成本的較大值。在評估使用價值時,估計的未來現金流量使用税前貼現率折現至其現值,該貼現率反映了當前市場對貨幣時間價值和特定於資產或CGU的風險的假設。就減值測試而言,資產被分組為最小的資產組,這些資產因持續使用而產生現金流入,而這些現金流入在很大程度上獨立於其他資產或CGU的現金流入。根據經營分部上限測試,已獲分配商譽的CGU合計至進行減值測試的水平,該水平反映為內部報告目的而監測商譽的最低水平。在企業中獲得的商譽
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(金額以千美元為單位,每股數據和股數除外)
合併被分配給預計將從合併的協同效應中受益的CGU組。
減值損失在損益中確認。就現金流轉單位確認的減值虧損將首先分配,以減少分配給現金流轉單位(現金流轉單位組)的任何商譽的賬面金額,然後按比例減少現金流轉單位(現金流轉單位組)其他資產的賬面金額。
商譽的減值損失不能沖銷。就其他資產而言,減值虧損只有在資產的賬面金額不超過在沒有確認減值虧損的情況下扣除折舊或攤銷後本應確定的賬面金額的範圍內才能沖銷。
(j) |
僱員福利 |
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i) |
固定繳款計劃 |
固定繳費計劃的繳費義務在員工提供服務期間確認為損益中的人事費用。預付捐款在現金退款或未來付款減少的情況下被確認為資產。
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(二) |
固定福利計劃 |
固定福利計劃是不同於定義繳費計劃的離職後福利計劃。本集團的酬金計劃為固定福利計劃。
本集團有關界定福利計劃的負債淨額按每個計劃分別計算,方法是估計僱員於本期及之前期間賺取的未來福利金額,貼現該金額並扣除任何計劃資產的公允價值。
固定福利義務的計算每半年由一名合格精算師使用預計單位信用法進行。當計算結果為本集團的潛在資產時,確認資產僅限於未來從該計劃退款或減少對該計劃的未來供款形式可獲得的經濟利益的現值。在計算經濟效益的現值時,要考慮任何適用的最低資金和要求。
重新計量界定福利負債淨額,包括精算損益、計劃資產回報率(不包括利息)和資產上限(如有,不包括利息)的影響,立即在其他全面收益(虧損)中確認。本集團通過將年初用於計量界定福利負債(資產)的貼現率應用於當時的界定福利淨負債(資產),並考慮到期間內由於繳款和福利支付導致的界定福利負債(資產)淨額的任何變化,來確定該期間的固定福利負債(資產)淨額的利息支出(收入)淨額,方法是將年初用於衡量界定福利負債(資產)的貼現率應用於當時的界定福利負債(資產)淨額。淨利息支出和與固定福利計劃相關的其他支出在損益中確認。
當一項計劃的利益發生改變或一項計劃被削減時,與過去服務或削減損益相關的由此產生的利益變化將立即在損益中確認。本集團於結算時確認固定福利計劃結算的損益。
貼現率是根據印度政府證券於報告日期的現行市場收益率計算,該等證券的到期日與本集團的債務條款相若,並以預期支付利益的同一貨幣計價。
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(三) |
其他長期員工福利 |
本集團補償缺勤政策下的福利構成其他長期員工福利。
本集團有關長期僱員福利的淨負債乃指僱員在本期及過往期間因其服務而賺取的未來福利金額;該福利將貼現以釐定其現值,並扣除任何相關資產的公允價值。貼現率是根據報告日期到期的印度政府債券的現行市場收益率計算的。
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(金額以千美元為單位,每股數據和股數除外)
該等日期與本集團的責任條款相若,並以預期支付福利的同一貨幣計值。計算是使用預計單位積分方法進行的。任何精算損益都在產生期間的損益中確認。
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Iv) |
短期員工福利 |
短期員工福利義務按未貼現基礎計量,並在提供相關服務時計入費用。如本集團因該僱員過去提供的服務而現時有法律或推定責任支付短期現金紅利或利潤分享計劃項下預期支付的金額,則確認該負債,而該責任可可靠地估計。
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v) |
股份支付 |
授予員工以股份為基礎的薪酬獎勵的授予日期公允價值在員工無條件有權獲得獎勵期間確認為人事費用,並相應增加股本。確認為支出的金額進行調整,以反映預計將滿足相關服務和非市場績效條件的獎勵數量,從而最終確認為支出的金額基於在歸屬日期確實滿足相關服務和非市場績效條件的獎勵數量。與以股份為基礎的付款交易有關而確認的股本增加在以股份為基礎的付款儲備中作為權益的一個單獨組成部分列報。
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六) |
離職福利 |
離職福利於本集團不能再撤回該等福利的要約/本集團確認重組成本時(以較早者為準)支出。如果預計福利不會在報告日期後12個月內全部結清,則會對其進行貼現。
(K)準備金和或有負債
如果由於過去的事件,本集團目前的法律或推定義務可以可靠地估計,並且很可能需要經濟利益的流出來清償該義務,則確認撥備。撥備是通過按反映當前市場對貨幣時間價值和負債特有風險的假設的税前匯率對預期未來現金流進行貼現來確定的。取消貼現被確認為財務成本。
確認為撥備的金額是對在報告日期清償當前債務所需對價的最佳估計,考慮到圍繞債務的風險和不確定性。
當結算撥備所需的部分或全部經濟利益預計將從第三方收回時,如果實際上確定將收到償還並且應收賬款的金額可以可靠地計量,則應收賬款被確認為資產。
合同責任準備金按終止合同的預期成本和繼續履行合同的預期淨成本兩者中較低者的現值計量。
或有負債是因過去事件而產生的可能責任,只有在發生或不發生一個或多個不完全在本集團控制範圍內的未來事件時才能確認其存在。不可能需要經濟利益流出或者數額不能可靠估計的,該債務作為或有負債披露,除非經濟利益流出的可能性微乎其微。
(l) |
來自與客户的合同收入-自2018年4月1日起適用的政策 |
該集團自2018年4月1日起初步適用國際財務報告準則第15號。有關本集團與客户合約收入相關的會計政策資料如下。
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(金額以千美元為單位,每股數據和股數除外)
該集團為印度和國外的休閒和商務旅行者提供旅遊產品和服務。提供這些服務的收入在將承諾服務的控制權轉讓給客户時的損益中確認,數額反映了公司預期從這些服務中獲得的對價。一般情況是:1)旅行團和套餐的出發日期,2)酒店預訂業務的登記日期,3)機票銷售的日期,4)汽車票銷售的旅行日期。該集團將旅行者和旅行供應商視為其客户。
出售機票所得收入(包括賺取的佣金)於旅客預訂機票時按淨值確認為代理,因為本集團於向旅客發出機票時履行履行責任。
如本集團已為預期未來旅客需求預先採購機票優惠券,並承擔不使用優惠券的風險,則出售該等機票所得收入按毛數計算,因為本集團在該等服務轉移至旅客前控制有關服務。
酒店預訂收入(包括賺取的佣金)於入住日按淨額確認為代理,因本集團於旅客入住日履行履約責任。
如本集團已為旅客的預期未來需求預訂酒店房間晚上,並承擔未能利用現有酒店房間晚上的風險,則出售該等酒店房間夜晚的收入按毛數計算,因為本集團在該等服務轉移至旅客之前控制有關服務。
旅行團及套餐的收入,包括作為旅行團及套餐的一部分出售予旅客的機票收入,按毛數計算,因為本集團在該等服務轉移至旅客之前控制有關服務。
來自酒店和套餐的收入還包括我們網站上酒店品牌的在線促銷活動從酒店供應商那裏獲得的金額。
巴士票務收入,包括從巴士營運商賺取的佣金及手續費及從旅客賺取的便利費,於旅行日期按淨額確認為代理人,因為本集團於旅客旅行日期履行履行責任。
與包括獎勵付款在內的與旅行供應商的合同有關的收入,在需要確認的收入數額可以估計到很可能不會出現任何增加的收入大幅逆轉的情況下,作為可變考慮因素進行核算。
來自本集團其他來源的收入,主要包括廣告收入、便利其互聯網平臺接入旅遊保險公司的費用及品牌聯盟費用,均已確認,因為該等服務是根據與各自供應商的合約條款提供的。這些當事人的付款一般應在開具發票後60天內支付。
火車票預訂收入按旅行日期賺取的佣金淨額確認為代理,因為本集團在旅客旅行日期履行履行義務。
出售機票、酒店預訂、汽車票及火車票的收入以淨額計算(即付予旅客的金額減去支付予供應商的金額),但上述若干類別的交易除外,因為供應商主要負責提供基本的旅行服務,而本集團並不控制供應商向旅客提供的服務。
該公司提供忠誠度計劃,根據該計劃,參與客户可以在當前交易中獲得忠誠度積分,這些積分可以在未來符合資格的交易中兑換。根據其客户忠誠度計劃,集團將收到的部分對價分配給可兑換的忠誠度積分
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(金額以千美元為單位,每股數據和股數除外)
未來對本集團服務的任何購買。此分配基於相對獨立銷售價格。分配給忠誠度計劃的金額將延期,並在忠誠度積分兑換或到期時確認為收入。
收入確認為扣除取消、退款、折扣、獎勵和税收後的淨額。然而,當提供給旅行者的折扣和其他獎勵高於從顧客那裏賺取的收入時,以個人交易為基礎的超出部分(即給予旅行者的折扣/獎勵減去從顧客那裏賺取的收入)被歸類為營銷和促銷費用。
如果機票被取消,公司從機票上賺取的佣金確認的收入將被沖銷,並從客户取消機票時會計期間獲得的收入中扣除。銷售旅行團和套餐、酒店預訂和公共汽車票的收入分別在客户出發、入住和旅行日期確認。取消(如果有的話)不會影響收入確認,因為收入是在客户提供服務時確認的。
重大判決
與旅行供應商簽訂的合同可以包括獎勵付款,獎勵付款在開始時估計,並在每個報告期結束時進行調整,因為只有在可能不會出現任何增加的收入大幅逆轉的情況下,才能獲得更多信息。要確定旅遊供應商提供的此類激勵措施的金額,需要做出判斷。
根據其客户忠誠度計劃,本集團將收到的部分對價分配給忠誠度積分,這些積分可在未來購買本集團服務時兑換。此分配基於相對獨立銷售價格。需要判斷才能確定每項不同履行義務的獨立銷售價格。
按毛額/淨額確認來自旅行供應商的收入需要根據所提供的基本旅行服務作出判斷。
收入-2018年4月1日之前適用的政策
該集團為印度和國外的休閒和商務旅行者提供旅遊產品和服務。提供這些服務的收入在重大風險和回報轉移給客户時在損益中確認。通常情況是:1)旅遊和套餐的出發日期,2)酒店預訂業務的登記日期,3)機票銷售的日期,4)汽車票銷售的旅行日期。本集團將旅行者及旅遊供應商視為其客户。
飛機票銷售收入按佣金淨額確認為代理,因為本集團在確認向客户發出飛機票後並不承擔任何履約責任。
如本集團已為預期未來客户需求而預先採購機票優惠券,並承擔無法使用其可支配優惠券的風險,則出售該等機票所得收入按毛數入賬。
航空公司的獎勵在獎勵計劃下的業績義務實現時予以確認。
酒店預訂收入(包括賺取的佣金)於入住日按淨額確認為代理,因為本集團在向客户發出酒店確認憑單後並不承擔任何履約責任。如本集團已為客户預期的未來需求而預先預訂酒店房間晚上,並承擔未能利用可供其支配的酒店房間夜晚的風險,則出售該等酒店房間夜晚的收入按毛數入賬。從酒店獲得的與業績掛鈎的獎勵被確認為實現業績義務的收入。
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(金額以千美元為單位,每股數據和股數除外)
來自旅行團及套餐的收入,包括作為旅行團及套餐的一部分出售予客户的機票收入,按毛數計算,因為本集團被確定為安排中的主要義務人,即風險及責任由本集團承擔,包括提供服務的責任。旅遊和套餐的收入還包括我們網站上酒店品牌在線促銷活動從酒店供應商那裏獲得的金額。
來自巴士票務的收入,包括向巴士營運商收取的佣金及手續費及向客户收取的便利費,於車程日期按淨額確認為代理,因為本集團在確認向客户發出車票後並不承擔任何履約責任。
來自其他來源的收入,主要包括廣告收入、火車票預訂收入和促進網站訪問旅遊保險公司的費用,在提供服務時正在確認。火車票預訂收入按賺取的佣金淨額確認為代理,因為本集團在確認向客户發出車票後不承擔任何履約責任。
收入確認為扣除取消、退款、折扣和税收後的淨額。如果機票被取消,公司從機票上賺取的佣金確認的收入將被沖銷,並從客户取消機票時會計期間獲得的收入中扣除。旅遊、套餐和酒店預訂的銷售收入分別在客户出發和入住時確認。取消(如果有的話)不會影響收入確認,因為收入是在客户提供服務時確認的。
該公司提供忠誠度計劃,根據該計劃,參與客户可在當前交易中獲得忠誠度積分,這些積分可在未來符合條件的交易中兑換。當忠誠度計劃作為優惠優惠提供時,收入在忠誠度計劃和銷售的其他組成部分之間分配。分配給該等忠誠度計劃的款項將予遞延,並於本集團根據該計劃條款履行其提供折扣產品/服務的責任時,或當該計劃下的積分不再有可能被兑換時,確認為收入。
此外,當忠誠度計劃作為本集團客户吸引/獲取活動的一部分,旨在獲取客户並促進各種預訂平臺的交易時,提供打折產品/服務的相關成本被確認為營銷和促銷費用,而不是收入的遞延。
(m) |
營銷和促銷成本 |
營銷和促銷成本包括互聯網、電視、廣播和印刷媒體廣告成本以及本集團產品和服務的活動推動型促銷成本。這些成本包括在網站、電視、印刷格式、搜索引擎營銷和任何其他媒體上的廣告成本。此外,本集團還因通過各種預訂平臺獲取客户和促進交易而產生客户誘因成本,例如預付現金獎勵和精選忠誠度計劃成本,這些成本在發生時將在2018年4月1日之前記錄為營銷和促銷成本。自2018年4月1日起採用IFRS 15後,在各種預訂平臺上獲取客户和促進交易的此類客户誘因成本,如預付現金獎勵和精選忠誠度計劃成本,在發生時將記錄為收入的減少/遞延。此外,當向旅行者提供的折扣和其他獎勵高於從顧客那裏賺取的收入時,以個人交易為基礎的超出部分(即給予旅行者的折扣/獎勵減去從顧客那裏賺取的收入)被歸類為營銷和促銷費用。
(n) |
租契 |
本集團採用經修訂的追溯法應用國際財務報告準則第16號,因此該等比較資料未予重述,並繼續根據國際會計準則第17號及國際財務報告準則第4號報告。附註4描述了最初應用國際財務報告準則第16號的影響。
保單自2019年4月1日起生效
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(金額以千美元為單位,每股數據和股數除外)
在合約開始時,本集團會評估合約是否為租約,或是否包含租約。如果合同轉讓了在一段時間內控制已確定資產的使用權以換取對價,則該合同是租賃或包含租賃。為評估合約是否轉讓已識別資產的使用權,本集團採用國際財務報告準則第16號對租賃的定義。
本政策適用於2019年4月1日或之後簽訂的合同。
作為承租人
在開始或修改包含租賃組成部分的合同時,本集團根據租賃組成部分的相對獨立價格將合同中的對價分配給每個租賃組成部分。然而,對於物業租賃,本集團已選擇不將非租賃組成部分分開,並將租賃和非租賃組成部分作為單一租賃組成部分進行核算。
本集團於租賃開始日確認使用權資產及租賃負債。使用權資產最初按成本計量,該成本包括租賃負債的初始金額(經於生效日期或之前作出的任何租賃付款調整後),加上所產生的任何初始直接成本,以及拆除和移走相關資產或恢復相關資產或其所在地點的估計成本,減去收到的任何租賃獎勵。
使用權資產隨後從開始日期至租賃期結束時使用直線折舊,除非租賃在租賃期結束時將標的資產的所有權轉讓給本集團,或使用權資產的成本反映本集團將行使購買選擇權。在這種情況下,使用權資產將在標的資產的使用年限內折舊,這是根據與財產和設備的使用年限相同的基礎確定的。此外,使用權資產定期減值損失(如有),並根據租賃負債的某些重新計量進行調整。
租賃負債最初按開始日期未支付的租賃付款現值計量,使用租賃中隱含的利率或(如該利率無法輕易確定)本集團的遞增借款利率貼現。一般情況下,本集團採用增量借款利率作為貼現率。
本集團通過從各種外部融資來源獲取利率來確定其遞增借款利率,並進行某些調整,以反映租賃條款和租賃資產的類型。
計量租賃負債時包括的租賃付款包括以下內容:
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固定付款,包括實質固定付款; |
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取決於指數或費率的可變租賃付款,最初使用的是截至開始日期的指數或費率; |
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根據剩餘價值擔保預計應支付的金額;以及 |
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• |
本集團合理確定將行使的購買選擇權項下的行使價、本集團合理確定將行使延期選擇權的可選續約期內的租賃付款,以及除非本集團合理確定不會提前終止租約,否則將被處以提前終止租約的罰金。 |
租賃負債採用實際利息法按攤銷成本計量。當指數或利率的變動導致未來租賃付款發生變化、本集團對剩餘價值擔保項下預期應付金額的估計發生變化、本集團改變其對是否將行使購買、延期或終止選擇權的評估或如果有實質上的固定租賃付款時,將重新計量。
租賃負債按此方式重新計量時,對使用權資產的賬面金額進行相應調整,如果使用權資產賬面金額已減為零,則計入損益。
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(金額以千美元為單位,每股數據和股數除外)
本集團於財務狀況表中於“物業、廠房及設備”中呈列不符合投資物業定義之使用權資產,並於“貸款及借款”中呈列租賃負債。
2019年4月1日前適用的保單
i) |
融資租賃的會計核算 |
在初步確認時,根據融資租賃持有的資產被記錄為財產、廠房和設備,相關負債在借款項下確認。在租賃開始時,融資租賃的入賬金額等於租賃資產的公允價值,如果低於公允價值,則相當於最低租賃付款的現值。融資租賃項下的最低租賃付款在融資費用和未償負債減少額之間分攤。
融資費用被分配到租賃期內的每個期間,以便對負債的剩餘餘額產生恆定的定期利率。
(二) |
經營租賃的會計核算 |
根據經營租賃支付的款項在租賃期內按直線原則確認為費用。收到的租賃獎勵在租賃期內確認為租賃費用的減少。
(o) |
財務收入和成本 |
財務收入包括投資資金利息收入、外幣收益(淨額)和財務負債變動。
融資成本包括借款利息支出、外幣虧損(淨額)、金融負債變動、在金融資產(包括貿易和其他應收賬款)上確認的減值損失以及與公開發行相關的成本。不直接歸因於收購、建造或生產合資格資產的借款成本採用實際利息法在損益中確認。
利息收入和成本在利潤或虧損中應計利潤或虧損時確認,採用有效利息法。
“實際利率”是指在金融工具的預期壽命內對估計的未來現金支付或收入進行精確貼現的利率:
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金融資產的賬面總額;或 |
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財務負債的攤銷成本。 |
外幣損益是在淨額基礎上報告的。
(p) |
所得税 |
所得税費用包括當期税和遞延税。當期及遞延税項支出在損益中確認,但與業務合併或直接在權益或其他全面收益中確認的項目有關者除外,在這種情況下,它在權益或其他全面收益(虧損)中確認。
本期税是指按報告日頒佈或實質頒佈的税率,以及對往年應付税款的任何調整,本年度應納税所得額的預期應繳税款。
遞延税項是就財務報告用途的資產及負債賬面值與用於税務目的的金額之間的暫時性差異確認的。遞延税項不會因以下暫時性差異而被確認:不是業務合併且既不影響會計也不影響應税損益的交易中的資產或負債的初始確認,以及與子公司、聯營公司的投資有關的差異,只要這些差異在可預見的將來很可能不會逆轉。遞延税額是根據已頒佈或已頒佈的法律,按預計將適用於暫時性差額的税率計算的,當暫時性差額逆轉時,遞延税額將根據已頒佈的法律或
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合併財務報表附註-(續)
(金額以千美元為單位,每股數據和股數除外)
在報告日期前實質性頒佈。遞延税項資產和負債在法律上具有抵銷當期税收負債和資產的權利,且與同一税務機關對同一應納税主體或者不同納税主體徵收的所得税有關,但打算以淨額結算當期税收負債和資產,或者其納税資產和負債將同時變現的,則遞延税項資產和負債予以抵銷。
遞延税項資產確認為未使用的税項損失和可抵扣的暫時性差異,前提是未來的應税利潤很可能可用於抵銷這些税項損失和可抵扣的暫時性差異。遞延税項資產在每個報告日期進行審核,並在相關税收優惠不再可能實現的情況下進行減值。未確認遞延税項資產於每個報告日期重新評估,並在未來可能有應課税溢利可用於抵銷的範圍內確認。
在釐定當期及遞延税額時,本集團會考慮不確定税項狀況的影響,以及是否應繳交額外税項及利息。這一評估依賴於估計和假設,可能涉及對未來事件的一系列判斷。可能會出現新的信息,導致本公司改變其對現有税務負債充分性的判斷;税務負債的此類變化將影響作出該決定的期間的税費支出。
(Q)每股收益(虧損)
本集團提供其普通股(包括B類股)的基本和稀釋後每股收益(虧損)(EPS)數據。基本每股收益按本公司普通股股東(包括B類股東)應佔損益除以期內已發行普通股(包括B類股)的加權平均數計算。攤薄每股收益是通過調整普通股股東(包括B類股東)的應佔利潤或虧損,以及經所有潛在稀釋性普通股(包括B類股)的影響調整後的已發行普通股(包括B類股)的加權平均數來確定的。
(r) |
運營細分市場 |
根據IFRS 8-經營分部,用以列報分部信息的經營分部乃根據本集團管理層用以向分部分配資源及評估其表現的內部報告而識別。營運分部是本集團的一個組成部分,從事業務活動,從中賺取收入併產生開支,包括與本集團任何其他組成部分的交易有關的收入和開支。被確定為首席運營決策者(CODM)的領導團隊定期審查經營部門的結果,以就分配給該部門的資源做出決定,並評估其業績以及可獲得哪些離散的財務信息。
本集團有三個須申報的分部,即機票、酒店及套餐及巴士票務。此外,本集團已在整個實體範圍內作出相關披露(請參閲附註7)。
向CODM報告的部門業績包括直接歸因於部門的項目。
直接歸屬於這些部門的收入被視為部門收入。旅行團及套餐的收入按毛數計算,預訂酒店所賺取的任何佣金於入住日按淨額確認為代理,除非本集團已為旅客的預期未來需求而預先預訂酒店房間晚上,並承擔未使用可供使用的酒店房間晚上的風險,則出售該等酒店房間夜晚的收入按毛數計算。除本集團已預先採購機票優惠券的情況外,機票分部的收入按淨額計算,但本集團已預先購得機票優惠券的情況除外這類機票的銷售收入是按毛數計算的。公交票務部分的票務收入在出行當日以代理的名義按淨額計算。
服務成本包括機票成本、支付給酒店和其他服務提供者的金額以及提供服務的其他成本。服務成本以外的運營費用沒有分配給運營部門,並被視為未分配/普通費用。就CODM審查而言,對細分市場收入的衡量定義為“調整後利潤率”(包括將某些
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(金額以千美元為單位,每股數據和股數除外)
以服務成本減去的客户誘導成本)是一個關鍵的績效指標,足以評估績效和做出資源分配決策。
分部資本開支不包括購置物業、廠房及設備、商譽及無形資產期間發生的成本,因為該等成本不能分配至分部,亦未經CODM審核。
分部資產不包括物業、廠房及設備、商譽、無形資產、貿易及其他應收款項、合同資產、定期存款、税項資產、公司資產、其他流動資產及其他非流動資產,因為該等資產不能分配至分部,亦未經CODM審核。
分部負債不包括貿易和其他應付款項、合同負債、員工福利、應計費用、遞延收入、貸款和借款以及其他負債,因為它們不能分配到分部,也沒有經過CODM審查。
(s) |
尚未採用的新會計準則和解釋 |
對IFRS 3企業合併的修正:
2018年10月,國際會計準則委員會發布了對IFRS 3企業合併中企業定義的修訂。修正案澄清了企業的定義,目的是幫助實體確定一項交易是作為企業合併還是作為資產收購進行會計處理。修正案還引入了一項可選的集中度測試,允許簡化對收購的一系列活動和資產是否不是企業的評估。通過這項修正案的生效日期是從2020年1月1日或之後開始的年度期間,但允許提前通過。本集團預期有關修訂不會對其財務報表的重要性評估產生任何重大影響。
4) |
重大會計政策的變化 |
集團自2019年4月1日起初步採用國際財務報告準則的16份租約。其他多項新準則亦自2019年4月1日起生效,但對本集團的綜合財務報表並無實質影響。
IFRS第16號規定了租賃的確認、計量、列報和披露原則,併為承租人引入了單一的資產負債表方法會計模式。因此,本集團作為承租人,已確認使用權資產代表其使用相關資產的權利及租賃負債代表其支付租賃付款的責任。這一標準取代了國際會計準則第17號租約和確定一項安排是否包含租約的IFRIC 4。
本集團已採用經修訂的追溯法應用“國際財務報告準則”第16號。因此,比較信息沒有重述,並繼續根據“國際會計準則”第17號、“國際財務報告準則4”和其他相關解釋進行報告。
會計政策變更的具體情況介紹如下:
A.租約的定義
以前,本集團於合約開始時根據IFRIC 4釐定一項安排是否為或包含租約。本集團現根據租約的新定義評估合約是否為租約或包含租約。根據國際財務報告準則第16號,如果合同轉讓了在一段時間內控制已確定資產的使用權以換取對價,則該合同是或包含租賃。
在過渡到國際財務報告準則第16號時,該集團選擇將實際權宜之計用於評估哪些交易是租賃。它只將IFRS 16適用於以前被確定為租賃的合同。未根據“國際會計準則”第17號和“國際財務報告準則4”確定為租約的合同沒有重新評估。因此,IFRS 16對租賃的定義僅適用於在2019年4月1日或之後簽訂或更改的合同。
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(金額以千美元為單位,每股數據和股數除外)
B.作為承租人
本集團租用多項物業作寫字樓用途,而該等租賃先前根據本集團對租賃是否轉移了實質上所有所有權風險及回報的評估而分類為營運租賃。根據國際財務報告準則第16號,本集團確認大部分租賃(包括低價值資產租賃)的使用權資產及租賃負債。
對於本集團為承租人的物業的租賃,本集團已選擇不將非租賃組成部分分開,而是將租賃和非租賃組成部分作為單一租賃組成部分進行核算。
根據國際會計準則第17號分類為經營租約的租約
於過渡時,對於根據國際會計準則第17號分類為營運租賃的租賃,租賃負債按剩餘租賃付款的現值計量,並按集團於2019年4月1日的增量借款利率貼現。使用權資產按相當於租賃負債的金額計量,並經任何預付或應計租賃付款金額調整-本集團將此方法應用於其所有租賃。
本集團已於過渡日期對其使用權資產進行減值測試,並得出結論,並無跡象顯示使用權資產已減值。
本集團在將國際財務報告準則第16號應用於先前根據國際會計準則第17號分類為營運租賃的租約時,使用了以下實際權宜之計。
-如果合同包含延長或終止租賃的選項,則在確定租賃期限時使用事後諸葛亮。
-在最初申請之日不計入衡量使用權資產的初始直接成本。
C.對財務報表的影響
I)對過渡的影響
於過渡至國際財務報告準則第16號時,集團確認額外使用權資產及額外租賃負債。過渡的影響摘要如下:
採用國際財務報告準則第16號對期初餘額的影響
不動產、廠房和設備中列報的使用權資產--建築物(使用權) (扣除遞延租金負債淨額2195美元,包括預付租賃租金 2312美元) |
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24,994 |
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租賃負債 |
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24,877 |
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在計量歸類為經營性租賃的租賃負債時,本集團使用截至2019年4月1日的增量借款利率對租賃付款進行貼現。適用的加權平均利率為年利率10.35%。
詳情 |
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金額 |
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截至2019年3月31日的經營租賃承諾,該承諾在本集團的綜合 財務報表 |
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38,313 |
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截至2019年3月31日的經營租賃承諾使用增量貼現 截至2019年4月1日的借款利率確認為租賃負債 |
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24,877 |
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5) |
公允價值的確定 |
本集團的多項會計政策和披露均要求對金融和非金融資產和負債的公允價值進行計量。
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(金額以千美元為單位,每股數據和股數除外)
本集團在公允價值計量方面有既定的控制框架。這包括一個估值團隊,該團隊全面負責監督所有重要的公允價值計量,包括第3級公允價值,並直接向集團首席財務官報告。
估值團隊定期審查重大的不可觀察到的輸入和估值調整。
重大估值問題向本集團審核委員會報告。
在計量資產或負債的公允價值時,本集團儘可能使用市場數據。根據估值技術中使用的輸入,公允價值在公允價值層次結構中分為不同的級別,如下所示:
|
• |
一級:相同資產或負債在活躍市場的報價(未經調整)。 |
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• |
第2級:包括在第1級中的報價以外的直接(即作為價格)或間接(即從價格派生的)資產或負債可觀察到的投入 |
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• |
第3級:不是基於可觀察到的市場數據的資產或負債的投入(不可觀察的投入)。 |
如果用於計量資產或負債的公允價值的投入可能被歸類到公允價值層次的不同級別,那麼公允價值計量就被整體歸類到公允價值層次的同一級別,作為對整個估值重要的最低級別的投入。
如適用,有關釐定公允價值時所作假設的進一步資料,會在該資產或負債的特定附註中披露。
a) |
物業、廠房和設備 |
因企業合併而確認的物業、廠房及設備的公允價值,是指在適當營銷(雙方均知情的情況下)後,自願買方和自願賣方可於收購日在公平交易中交換物業的估計金額。物業、廠房及設備項目的公允價值按市場法及成本法計算,採用類似項目的市場報價(如有)及折舊重置成本(如適用)。折舊的重置成本反映了對實物劣化以及功能和經濟過時的調整。
b) |
無形資產 |
在企業合併中收購的商標和品牌的公允價值是基於預計因擁有商標/品牌而避免的估計使用費折扣額。在企業合併中獲得的客户關係的公允價值是使用多期超額收益法確定的,即在扣除創造相關現金流的所有其他資產的公平回報後對標的資產進行估值。在企業合併中收購的競業禁止協議的公允價值是使用比較收益差額法確定的。在企業合併中獲得的技術的公允價值採用重置成本法和/或免收特許權使用費的方法確定。在企業合併中取得的有利租賃期的公允價值,是根據被購買方的租賃條款與收購日相同或類似項目的租賃市場條款進行比較而確定的。
c) |
非衍生金融負債 |
公允價值是根據未來本金和利息現金流的現值計算的,並使用風險調整貼現率進行貼現。
d) |
基於股份的支付交易 |
根據MakeMyTrip 2010股票激勵計劃(“股票激勵計劃”)給予的限制性股票單位的公允價值是通過將給予的單位數乘以本公司於授出日的股價計算得出的。
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(金額以千美元為單位,每股數據和股數除外)
該等安排所附帶的服務及非市場表現條件在計量公允價值時並未計算在內。
e) |
貿易和其他應收款 |
貿易和其他應收賬款的公允價值估計為未來現金流的現值,按報告日的市場利率貼現。公允價值僅為披露目的而確定。
f) |
股票證券投資 |
股權證券投資的公允價值是使用估值技術確定的。採用的估值技術包括市場倍數和貼現現金流分析,使用預期未來現金流和市場相關貼現率進行分析。
g) |
按FVTPL計量分類的金融資產(2018年3月31日:可供出售金融資產) |
出售在企業合併中收購的股權的未來收益的權利的公允價值已通過分配概率給二項式網格模型和貼現現金流法來確定。計量輸入包括折現率、預期期限、波動率、預期股息率和股價走勢。此外,在企業合併中收購的旅遊實體的股權收入權的公允價值已根據可比較公司的收入倍數確定。
6) |
金融風險管理 |
概述
在正常業務過程中,本集團面臨來自金融工具的流動資金、信貸及市場風險(利率及外幣風險)。
流動性風險
流動資金風險是指本集團在履行與其通過交付現金或其他金融資產結算的金融負債相關的債務方面遇到困難的風險。本集團管理流動資金的方法是儘可能確保在正常及緊張的情況下,始終有足夠的流動資金應付到期負債,而不會對本集團的聲譽造成不可接受的虧損或風險。
為確保經營順利,本集團已將盈餘資金投資於銀行定期存款,並向銀行提供擔保、銀行透支融資及其他便利。
管理層預計,新冠肺炎疫情的爆發將對本集團2020年上半年的現金流產生重大不利影響,並可能持續影響後續時期。然而,根據流動資金評估,管理層相信本集團有足夠現金滿足預期現金需求,包括可預見未來營運資金的現金需求。
信用風險
信貸風險是指金融工具的客户或交易對手未能履行其合約義務時對本集團造成財務損失的風險。本集團的信貸風險敞口有限,因為其客户羣由大量客户組成,而其向客户收取的大部分款項是在交易完成時預付的。向企業客户銷售的信用風險有限,航空公司及其全球分銷系統(GDS)提供商提供的激勵措施。本集團在向該等客户追討款項方面並無出現任何重大違約。應收貿易賬款在計入準備金後,基於賬齡、信用損失的歷史模式、考慮新冠肺炎大流行的影響增加信用風險的可能性、預期變現能力和客户性質等因素進行了估值。此外,本集團將現金及現金等價物(手頭現金除外)及定期存款存放於具有高投資級評級的銀行,限制對任何一家銀行的信貸風險,並持續評估與其有業務往來的銀行的信譽。鑑於該等金融機構的高信用評級,本集團預期該等金融機構不會失敗
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他們的義務。信用風險的最大敞口由每項金融資產的賬面金額表示。
市場風險
市場風險是指外匯匯率和利率等市場價格的變化將影響本集團的收入或其持有的金融工具的價值的風險。
外幣風險
本集團面臨貨幣風險,即銷售和購買服務及借款的貨幣與集團公司各自的功能貨幣之間存在錯配。集團公司的本位幣主要是印度盧比(INR)和美元。這些交易的主要計價貨幣是印度盧比和美元。
本集團目前並無與任何交易對手訂立對衝或類似安排,以彌補其外匯風險在外匯匯率波動方面的風險。
利率風險
本集團的大部分融資來自普通股或可轉換及可贖回優先股的組合,以及面值股息、公開發售所得款項、發行可換股票據所得款項及與銀行的透支安排。母公司附屬公司的透支貸款利率略高於銀行定期存款利率。此外,可轉換票據的利率是固定的。因此,利率風險有限。本集團對銀行大部分定期存款的投資期限較短,因此不會令本集團面臨重大利率風險。
7) |
運營細分市場 |
本集團有三個須申報的分部,如下所述,分別為本集團的業務範圍(LOB)。LOB提供不同的產品和服務,並且是分開管理的,因為產品和服務的性質以及用於分發服務的方法不同。對於每個LOB,由集團執行主席、集團首席執行官、集團首席財務官、首席運營官、首席營銷官和集團首席技術官組成的集團領導團隊與來自不同LOB的業務領導人一起審查內部管理報告。因此,領導班子被理解為首席運營決策者(CODM)。LOB的資產、負債和費用(服務成本除外)由CODM在整個實體的基礎上進行審查,因此不會分配給這些LOB。CODM每月報告和審查每個LOB的部門收入。
以下摘要介紹了集團每個可報告部門的運營情況:
1.機票:主要通過互聯網平臺,提供國內和國際機票預訂服務。
2.酒店和套餐:通過互聯網平臺、呼叫中心和分支機構,提供度假套餐和酒店預訂。出於內部報告的目的,與作為公司開發的旅遊和套餐的組成部分發行的機票相關的收入已分配給酒店和套餐部門,並按毛數入賬。
3.公交票務:主要通過基於互聯網的平臺,提供國內和國際公交車票的預訂功能。
本集團的其他業務主要包括便利旅遊保險公司及其他代理使用其互聯網平臺的收入、在其互聯網網站上刊登廣告的廣告收入、供應商的技術服務費、品牌聯盟費用、火車票銷售收入及汽車預訂。上述業務不符合在這些合併財務報表中列示的任何期間作為可報告分部的任何量化門檻。
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(金額以千美元為單位,每股數據和股數除外)
集團已於2018年4月1日初步應用國際財務報告準則第15號。在選擇的過渡方法下,沒有重述比較信息。
在2018年3月31日之前,出於內部報告的目的,公交票務部門被列入“所有其他部門”。自2018年4月1日起,該公司改變了其運營部門的組成,導致公交票務部門現在被報告為應報告的部門之一。在應報告分部的構成發生這一變化後,本公司重述了較早時期的相應分部信息項目。
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(金額以千美元為單位,每股數據和股數除外)
有關可報告細分市場的信息:
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截至三月三十一日止的年度 |
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可報告的細分市場 |
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航空票務 |
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酒店和套餐 |
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公交車售票 |
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所有其他細分市場** |
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總計 |
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詳情 |
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2018 |
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2019 |
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2020 |
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2018 |
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2019 |
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2020 |
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2018 |
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2019 |
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2020 |
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2018 |
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2019 |
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2020 |
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2018 |
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2019 |
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2020 |
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合併收入 |
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167,391 |
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166,714 |
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174,361 |
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439,963 |
|
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|
237,524 |
|
|
|
235,814 |
|
|
|
50,932 |
|
|
|
53,745 |
|
|
|
65,009 |
|
|
|
16,970 |
|
|
|
28,028 |
|
|
|
36,345 |
|
|
|
675,256 |
|
|
|
486,011 |
|
|
|
511,529 |
|
添加:降低客户誘導成本 記錄為收入減少* |
|
|
34,673 |
|
|
|
68,632 |
|
|
|
75,779 |
|
|
|
43,068 |
|
|
|
274,915 |
|
|
|
265,706 |
|
|
|
— |
|
|
|
13,950 |
|
|
|
17,688 |
|
|
|
— |
|
|
|
861 |
|
|
|
1,985 |
|
|
|
77,741 |
|
|
|
358,358 |
|
|
|
361,158 |
|
減去:服務成本** |
|
|
— |
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|
|
1,193 |
|
|
|
420 |
|
|
|
169,347 |
|
|
|
160,824 |
|
|
|
141,404 |
|
|
|
6,530 |
|
|
|
8,870 |
|
|
|
7,060 |
|
|
|
— |
|
|
|
58 |
|
|
|
383 |
|
|
|
175,877 |
|
|
|
170,945 |
|
|
|
149,267 |
|
調整後的邊際 |
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|
202,064 |
|
|
|
234,153 |
|
|
|
249,720 |
|
|
|
313,684 |
|
|
|
351,615 |
|
|
|
360,116 |
|
|
|
44,402 |
|
|
|
58,825 |
|
|
|
75,637 |
|
|
|
16,970 |
|
|
|
28,831 |
|
|
|
37,947 |
|
|
|
577,120 |
|
|
|
673,424 |
|
|
|
723,420 |
|
其他收入 |
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|
|
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|
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|
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|
435 |
|
|
|
220 |
|
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|
1,063 |
|
人事費用 |
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|
|
|
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|
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(114,157 |
) |
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|
(113,567 |
) |
|
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(129,836 |
) |
市場營銷和促銷費用 |
|
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(451,818 |
) |
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(192,080 |
) |
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(166,603 |
) |
客户誘導成本 記錄為收入減少* |
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(77,741 |
) |
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|
(358,358 |
) |
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|
(361,158 |
) |
與“所有其他細分市場”相關的某些忠誠度計劃成本** |
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— |
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(2,467 |
) |
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(5,053 |
) |
其他運營費用 |
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(120,566 |
) |
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(133,295 |
) |
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(185,401 |
) |
折舊、攤銷和 損傷 |
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(32,712 |
) |
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(26,817 |
) |
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(33,682 |
) |
商譽減值 |
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— |
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(272,160 |
) |
財政收入 |
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5,189 |
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6,459 |
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3,362 |
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融資成本 |
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(3,901 |
) |
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(11,329 |
) |
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(21,433 |
) |
就一項資產的減值而作出的減值 股權會計被投資人 |
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— |
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(9,926 |
) |
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— |
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權益損失份額- 入賬的被投資人 |
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(1,998 |
) |
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(887 |
) |
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(65 |
) |
税前虧損 |
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(220,149 |
) |
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(168,623 |
) |
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(447,546 |
) |
*為了向CODM報告,部門盈利能力衡量標準(調整後的利潤率)是通過重新增加某些客户激勵成本(包括客户激勵、客户獲取成本和忠誠度計劃成本)得出的,這些成本被記錄為收入減少和重新增加服務成本。
**不包括某些忠誠度計劃成本,服務成本為5053美元(2019年3月31日:2467美元,2018年3月31日:零),適用於所有其他細分市場。
資產和負債在各分部之間可互換使用,這些資產和負債尚未分配給應報告的分部。
F-36
MakeMyTrip Limited
合併財務報表附註-(續)
(金額以千美元為單位,每股數據和股數除外)
F-37
MakeMyTrip Limited
合併財務報表附註-(續)
(金額以千美元為單位,每股數據和股數除外)
地理信息:
在按地理區段列報信息時,區段收入基於客户的地理位置。細分資產基於資產的地理位置。
|
|
收入 |
|
|
非流動資產** |
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|
截至三月三十一日止的年度 |
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截至3月31日 |
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詳情 |
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2018 |
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2019 |
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2020 |
|
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2019 |
|
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2020 |
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|||||
印度 |
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647,077 |
|
|
|
453,912 |
|
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|
490,861 |
|
|
|
1,110,600 |
|
|
|
786,770 |
|
美國 |
|
|
113 |
|
|
|
647 |
|
|
|
536 |
|
|
|
7 |
|
|
|
112 |
|
東南亞 |
|
|
10,888 |
|
|
|
20,145 |
|
|
|
10,324 |
|
|
|
5,504 |
|
|
|
4,876 |
|
歐洲 |
|
|
6,972 |
|
|
|
4,811 |
|
|
|
3,998 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
其他 |
|
|
10,206 |
|
|
|
6,496 |
|
|
|
5,810 |
|
|
|
218 |
|
|
|
520 |
|
總計 |
|
|
675,256 |
|
|
|
486,011 |
|
|
|
511,529 |
|
|
|
1,116,329 |
|
|
|
792,278 |
|
*上述非流動資產指物業、廠房及設備、無形資產及商譽、非流動税項資產及其他非流動資產(不包括金融資產)。
主要客户:
考慮到業務的性質,客户通常包括個人。此外,公司及其他客户佔本集團收入的比例均不超過10%或以上。
8) |
企業合併 |
A)收購Bitla Software Private Limited
於2018年7月25日,本集團透過其一間印度附屬公司,透過購股協議(“SPA”)收購印度旅遊技術供應商Bitla Software Private Limited(“Bitla”)100%的流通股及投票權。
通過此次收購,本集團旨在為巴士和酒店供應商生態系統提供廣泛的技術產品和解決方案,並加速其所有旅遊細分市場的增長,進一步鞏固本集團強大的市場地位。
自2018年7月25日起,比特拉的業務已合併到集團的財務報表中。在截至2019年3月31日的年度內,比特拉為集團業績貢獻了4,208美元的收入和1,953美元的虧損。
如果收購發生在2018年4月1日,管理層估計,截至2019年3月31日的一年,合併收入將為487,512美元,合併虧損將為169,508美元。在確定這些金額時,管理層假設,如果收購發生在2018年4月1日,在收購日產生的公允價值調整將是相同的。
轉移對價
購買對價包括以下內容:
現金對價 |
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11,942 |
|
轉移的總對價 |
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11,942 |
|
此外,由於發起人和某些員工的終止僱傭,可能需要額外的付款,這筆款項可能會被沒收。這項與服務期相關的潛在額外負債將根據國際會計準則第19號記錄為截至2020年7月的未來服務的補償成本,且不構成收購股份的代價的一部分。2019年8月25日,本公司對SPA進行了修訂,其中額外付款不再與服務期掛鈎,而不改變原來的支付日期。因此,本公司在截至2020年3月31日的年度內記錄了與這項負債相關的全部賠償成本3,451美元(2019年3月31日:1,844美元)。
F-38
MakeMyTrip Limited
合併財務報表附註-(續)
(金額以千美元為單位,每股數據和股數除外)
收購相關成本
本集團產生的收購相關成本為46美元,涉及外部法律費用和盡職調查成本。這些金額計入截至2019年3月31日年度的綜合損益表和其他全面收益(虧損)中的其他營業費用。
取得的可識別資產和承擔的負債
本次收購按照國際財務報告準則3“企業合併”的收購會計方法入賬。Bitla的資產和負債在收購之日按其公允價值入賬。
收購價格是根據管理層的估計和對公允價值的獨立評估進行分配的,具體如下:
財產、廠房和設備 |
|
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|
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49 |
|
無形資產 |
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6,066 |
|
其他非流動資產 |
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22 |
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流動資產和負債淨額(包括 現金及現金等價物691美元) |
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464 |
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僱員福利 |
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(57 |
) |
遞延税項負債 |
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(1,317 |
) |
獲得旅行股權的權利 實體 |
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411 |
|
收購的可識別淨資產總額 |
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5,638 |
|
商譽 |
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6,304 |
|
購買總價 |
|
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11,942 |
|
收購的流動資產的公允價值包括公允價值為645美元的貿易應收賬款。
這種善意主要歸功於比特拉員工的技能和技術天賦。已確認的商譽預計不能在所得税方面扣除。
(B)收購Quest2Travel.com印度私人有限公司
2019年4月30日,本集團通過其印度子公司收購了印度商務差旅管理公司Quest2Travel.com India Private Limited(“Q2T”)51%的股權。這項業務收購是通過簽訂股份購買協議(SPA)進行的,現金代價為14,699美元給現有股東,用於在第二季度出售他們的股份。
通過此次收購,集團旨在為大型企業客户提供完整的差旅採購工作流程,以滿足其端到端員工的差旅需求。
自2019年4月30日起,Q2T的運營已併入本集團的財務報表。在截至2020年3月31日的一年中,Q2T為集團的業績貢獻了3715美元的收入和539美元的利潤。
如果收購發生在2019年4月1日,管理層估計,截至2020年3月31日的一年,合併收入將為511,830美元,合併虧損將為447,472美元。在確定這些金額時,管理層假設,如果收購發生在2019年4月1日,在收購日產生的公允價值調整將是相同的。
此次收購的總收購價扣除69美元現金後為14,630美元。
F-39
MakeMyTrip Limited
合併財務報表附註-(續)
(金額以千美元為單位,每股數據和股數除外)
本公司還將以現金形式從現有股東手中收購Q2T的剩餘股份,估計額外對價為14,550美元,相當於其在收購日期的公允價值,在截至2022年的三年收益期內分三個等額部分進行。收益將基於與第二季度未來盈利能力掛鈎的估值。由於出售股東仍可獲得與相關所有權權益相關的回報,有關收購該等股份的財務負債已確認為相應借方至累計赤字。
收購相關成本
本集團產生的收購相關成本為71美元,涉及外部法律費用和盡職調查成本。這些金額計入截至2020年3月31日年度的綜合損益表和其他全面收益(虧損)中的其他營業費用。
取得的可識別資產和承擔的負債
本次收購按照國際財務報告準則3“企業合併”的收購會計方法入賬。Q2T的資產和負債在收購之日按其公允價值入賬。
收購價格是根據管理層的估計和對公允價值的獨立評估進行分配的,具體如下:
財產、廠房和設備 |
|
|
1,449 |
|
無形資產 |
|
|
6,792 |
|
其他非流動資產 |
|
|
107 |
|
流動資產和負債淨額(包括現金和現金等價物 69美元) |
|
|
2,644 |
|
其他非流動負債 |
|
|
(738 |
) |
遞延税項負債 |
|
|
(1,890 |
) |
收購的可識別淨資產總額 |
|
|
8,364 |
|
非控股權益 |
|
|
(4,098 |
) |
商譽 |
|
|
10,433 |
|
購買總價 |
|
|
14,699 |
|
收購的流動資產的公允價值包括公允價值為3199美元的應收貿易賬款。
這一善意主要歸功於Q2T員工的技能和技術才華。商譽預計不能在所得税方面扣除。
9) |
對股權會計被投資人的投資 |
本集團於若干個別非重要聯營公司擁有權益。下表分析了合計於該等聯營公司的權益賬面值及虧損份額。
|
|
截至3月31日 |
|
|||||
詳情 |
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2019 |
|
|
2020 |
|
||
相聯者權益的賬面金額 |
|
|
5,244 |
|
|
|
5,363 |
|
|
|
截至三月三十一日止的年度 |
|
|||||||||
詳情 |
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|||
公司在聯營公司中的虧損份額 |
|
|
(1,998 |
) |
|
|
(887 |
) |
|
|
(65 |
) |
F-40
MakeMyTrip Limited
合併財務報表附註-(續)
(金額以千美元為單位,每股數據和股數除外)
A)HolidayIQ Pte.有限公司(HolidayIQ)
2015年7月,該公司收購了HolidayIQ約30%的股份,HolidayIQ擁有並運營度假信息門户網站www.HolidayIQ.com,這是一個頗受歡迎的印度旅遊社區和度假計劃推薦引擎,現金對價為15,200美元。由於HolidayIQ業務持續虧損以及缺乏流動資金支持未來業務,本公司於截至2019年3月31日止年度確認減值虧損9,926美元,即其投資於HolidayIQ於2019年3月31日的賬面金額。年內,本公司以700美元的現金代價出售了這項投資,並在損益表中記錄了收益。
10) |
其他投資 |
|
|
截至3月31日 |
|
|||||
詳情 |
|
2019 |
|
|
2020 |
|
||
對股權和其他證券的投資 |
|
|
5,662 |
|
|
|
3,683 |
|
總計 |
|
|
5,662 |
|
|
|
3,683 |
|
這些投資已通過其他全面收益(FVOCI)和攤銷成本按公允價值分類。
本集團的風險敞口及公允價值計量於附註6及36披露。
11) |
收入 |
本集團的營運及主要收入來源載於上一份及本年度財務報表。
A.收入分類
該集團有三個可報告的部門,即機票、酒店和套餐以及公交車票務。本集團認為,基於可報告分部的分類最好地描述了我們的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到行業、市場和其他因素的影響。(請參閲附註7)
B.合同餘額
下表提供了與客户簽訂的合同中的應收賬款、合同資產和合同負債的信息。
|
|
截至3月31日 |
|
|||||
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
||
應收賬款,包括在‘貿易’中 和其他應收款 |
|
|
46,818 |
|
|
|
46,814 |
|
合同資產 |
|
|
313 |
|
|
|
— |
|
合同責任 |
|
|
70,335 |
|
|
|
34,912 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非電流 |
|
|
84 |
|
|
|
1,548 |
|
當前 |
|
|
70,251 |
|
|
|
33,364 |
|
合同總負債 |
|
|
70,335 |
|
|
|
34,912 |
|
合同資產主要涉及本集團從旅行供應商那裏獲得對價的權利,以換取公司轉讓給旅行者的服務,條件是該權利取決於公司未來的業績。當對價權利成為無條件時,合同資產轉移到應收賬款。這通常發生在集團向旅行供應商開具發票時。
F-41
MakeMyTrip Limited
合併財務報表附註-(續)
(金額以千美元為單位,每股數據和股數除外)
合同資產變動情況如下:
|
|
截至3月31日 |
|
|||||
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
||
開始時的餘額 年份 |
|
|
221 |
|
|
|
313 |
|
年內確認的收入 年份 |
|
|
313 |
|
|
|
— |
|
本年度籌集的發票 |
|
|
(206 |
) |
|
|
(307 |
) |
翻譯交換差異 |
|
|
(15 |
) |
|
|
(6 |
) |
年終餘額 |
|
|
313 |
|
|
|
— |
|
合同負債主要涉及在本集團的履約義務(早先被歸類為“客户預付款”)之前從客户收到的旅行預訂對價,以及分配給客户忠誠度計劃的對價和從全球分銷系統(“GDS”)供應商收到的未來機票預訂預付款(遞延收入),這些對價在早些時候被歸類為遞延收入。
截至2019年3月31日,從客户收到的旅行預訂預付款63,531美元在合同負債內報告,其中57,612美元(2019年3月31日:53,972美元)用於收入,4,283美元(2019年3月31日:3,844美元)在截至2020年3月31日的年度內退還給客户。截至2020年3月31日,相關餘額為30408美元。
截至2019年3月31日,分配給客户忠誠度計劃的對價和從GDS提供商收到的用於未來預訂機票的預付款(遞延)6,804美元在合同負債中報告,其中5,923美元(2019年3月31日:1,226美元)用於截至2020年3月31日的年度收入。截至2020年3月31日,相關餘額為4504美元。
沒有提供關於IFRS 15允許的原始預期期限為一年或更短的2020年3月31日和2019年3月31日的剩餘履約義務的信息。
12) |
其他收入 |
|
|
截至三月三十一日止的年度 |
|
|||||||||
詳情 |
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|||
促進費 |
|
|
14,588 |
|
|
|
20,410 |
|
|
|
20,608 |
|
品牌聯盟費用 |
|
|
— |
|
|
|
2,641 |
|
|
|
621 |
|
廣告收入 |
|
|
981 |
|
|
|
781 |
|
|
|
4,495 |
|
鐵路預訂委員會 |
|
|
503 |
|
|
|
700 |
|
|
|
2,021 |
|
雜類 |
|
|
898 |
|
|
|
3,496 |
|
|
|
8,600 |
|
總計 |
|
|
16,970 |
|
|
|
28,028 |
|
|
|
36,345 |
|
13) |
其他收入 |
|
|
截至三月三十一日止的年度 |
|
|||||||||
詳情 |
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|||
出售股權會計被投資人的收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
700 |
|
超額撥備回寫 |
|
|
96 |
|
|
|
167 |
|
|
|
363 |
|
處置財產、廠房和財產的淨收益 裝備 |
|
|
— |
|
|
|
53 |
|
|
|
— |
|
其他 |
|
|
339 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
總計 |
|
|
435 |
|
|
|
220 |
|
|
|
1,063 |
|
F-42
MakeMyTrip Limited
合併財務報表附註-(續)
(金額以千美元為單位,每股數據和股數除外)
14) |
人事費用 |
|
|
截至三月三十一日止的年度 |
|
|||||||||
詳情 |
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|||
工資、薪金和其他員工福利 |
|
|
62,303 |
|
|
|
66,358 |
|
|
|
78,988 |
|
對固定繳款計劃的繳款 |
|
|
3,055 |
|
|
|
3,068 |
|
|
|
3,890 |
|
與固定福利計劃相關的費用 |
|
|
868 |
|
|
|
1,122 |
|
|
|
1,598 |
|
以股權結算的股份支付方式 |
|
|
44,716 |
|
|
|
39,745 |
|
|
|
41,487 |
|
員工福利費 |
|
|
3,215 |
|
|
|
3,274 |
|
|
|
3,873 |
|
總計 |
|
|
114,157 |
|
|
|
113,567 |
|
|
|
129,836 |
|
15) |
其他運營費用 |
|
|
截至三月三十一日止的年度 |
|
|||||||||
詳情 |
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|||
支付網關和其他費用 |
|
|
50,597 |
|
|
|
56,589 |
|
|
|
59,241 |
|
外包費用 |
|
|
26,158 |
|
|
|
24,335 |
|
|
|
32,899 |
|
旅行和運輸 |
|
|
3,105 |
|
|
|
3,586 |
|
|
|
4,271 |
|
溝通 |
|
|
5,288 |
|
|
|
5,339 |
|
|
|
6,525 |
|
維修保養 |
|
|
5,300 |
|
|
|
5,303 |
|
|
|
5,905 |
|
租金 |
|
|
7,701 |
|
|
|
6,581 |
|
|
|
— |
|
法律和專業** |
|
|
7,894 |
|
|
|
7,975 |
|
|
|
9,670 |
|
網站託管費 |
|
|
6,771 |
|
|
|
11,228 |
|
|
|
20,165 |
|
有關訴訟的條文 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
30,800 |
|
處置財產、廠房和設備的淨虧損 |
|
|
70 |
|
|
|
— |
|
|
|
19 |
|
無形資產核銷 |
|
|
356 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
雜費 |
|
|
7,326 |
|
|
|
12,359 |
|
|
|
15,906 |
|
總計 |
|
|
120,566 |
|
|
|
133,295 |
|
|
|
185,401 |
|
注:* |
包括144美元,用於截至2020年3月31日的年度基於股份支付的相關成本 |
(2019年3月31日:288美元,2018年3月31日:144)。
16) |
折舊、攤銷和減值 |
|
|
截至三月三十一日止的年度 |
|
|||||||||
詳情 |
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|||
折舊* |
|
|
4,357 |
|
|
|
3,895 |
|
|
|
9,347 |
|
攤銷 |
|
|
25,481 |
|
|
|
22,922 |
|
|
|
24,335 |
|
無形資產減值 |
|
|
2,874 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
總計 |
|
|
32,712 |
|
|
|
26,817 |
|
|
|
33,682 |
|
注:* |
於採納國際財務報告準則第16號時,本集團已確認使用權資產折舊及租賃負債利息,而非租賃物業租金開支。(參閲附註4、15、17及19) |
F-43
MakeMyTrip Limited
合併財務報表附註-(續)
(金額以千美元為單位,每股數據和股數除外)
17) |
財務收入和成本 |
|
|
截至三月三十一日止的年度 |
|
|||||||||
詳情 |
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|||
在損益中確認 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
定期存款利息收入 |
|
|
4,503 |
|
|
|
4,876 |
|
|
|
2,845 |
|
金融資產公允價值變動 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
30 |
|
其他利息收入 |
|
|
686 |
|
|
|
1,583 |
|
|
|
487 |
|
財政收入 |
|
|
5,189 |
|
|
|
6,459 |
|
|
|
3,362 |
|
按攤銷成本計量的金融負債利息支出 |
|
|
422 |
|
|
|
299 |
|
|
|
157 |
|
金融負債的變化 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,421 |
|
淨匯兑損失 |
|
|
2,386 |
|
|
|
9,783 |
|
|
|
13,734 |
|
貿易和其他應收賬款減值損失 |
|
|
604 |
|
|
|
816 |
|
|
|
1,563 |
|
租賃負債利息支出* |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,731 |
|
財務和其他費用 |
|
|
489 |
|
|
|
431 |
|
|
|
1,827 |
|
融資成本 |
|
|
3,901 |
|
|
|
11,329 |
|
|
|
21,433 |
|
在損益中確認的淨財務收入(成本) |
|
|
1,288 |
|
|
|
(4,870 |
) |
|
|
(18,071 |
) |
附註:*於採納國際財務報告準則第16號時,本集團已確認使用權資產折舊及租賃負債利息,而非租賃物業的租金開支。(參閲附註4、15、16及19)
18) |
所得税優惠(費用) |
在損益中確認的所得税
|
|
截至三月三十一日止的年度 |
|
|||||||||
詳情 |
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|||
當期税費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
本期 |
|
|
(135 |
) |
|
|
(60 |
) |
|
|
(349 |
) |
當期税費 |
|
|
(135 |
) |
|
|
(60 |
) |
|
|
(349 |
) |
遞延税金優惠(費用) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
暫時性差異的產生和逆轉 |
|
|
(1,231 |
) |
|
|
7,156 |
|
|
|
14,844 |
|
未確認的臨時免賠額變動 差異 |
|
|
620 |
|
|
|
(6,385 |
) |
|
|
(14,700 |
) |
利用以前未確認的税項損失 |
|
|
655 |
|
|
|
29 |
|
|
|
159 |
|
利用以前確認的税損 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
75 |
|
遞延税金優惠(費用) |
|
|
44 |
|
|
|
800 |
|
|
|
378 |
|
總計 |
|
|
(91 |
) |
|
|
740 |
|
|
|
29 |
|
F-44
MakeMyTrip Limited
合併財務報表附註-(續)
(金額以千美元為單位,每股數據和股數除外)
在其他綜合收益(虧損)中確認的所得税
|
|
截至三月三十一日止的年度 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|||||||||||||||||||||||||||
詳情 |
|
税前 |
|
|
税收 (費用) 效益 |
|
|
税金淨額 |
|
|
税前 |
|
|
税收 (費用) 效益 |
|
|
税金淨額 |
|
|
税前 |
|
|
税收 (費用) 效益 |
|
|
税金淨額 |
|
|||||||||
外幣折算 關於外國的分歧 運營 |
|
|
(1,915 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,915 |
) |
|
|
(72,919 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(72,919 |
) |
|
|
(73,252 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(73,252 |
) |
公允價值淨變動 可供出售財務 資產 |
|
|
2,280 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,280 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
權益工具位於 FVOCI-淨更改 以公允價值計算 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(508 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(508 |
) |
|
|
(1,979 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,979 |
) |
定義的重新測量 收益(資產)負債 |
|
|
(422 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(422 |
) |
|
|
(585 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(585 |
) |
|
|
(346 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(346 |
) |
總計 |
|
|
(57 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(57 |
) |
|
|
(74,012 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(74,012 |
) |
|
|
(75,577 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(75,577 |
) |
有效税率對賬
|
|
截至三月三十一日止的年度 |
|
|||||||||||||||||||||
詳情 |
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|||||||||||||||
全年虧損 |
|
|
|
|
|
|
(220,240 |
) |
|
|
|
|
|
|
(167,883 |
) |
|
|
|
|
|
|
(447,517 |
) |
所得税優惠(費用) |
|
|
|
|
|
|
(91 |
) |
|
|
|
|
|
|
740 |
|
|
|
|
|
|
|
29 |
|
税前虧損 |
|
|
|
|
|
|
(220,149 |
) |
|
|
|
|
|
|
(168,623 |
) |
|
|
|
|
|
|
(447,546 |
) |
所得税優惠使用公司的 國內税率 |
|
|
15.00 |
% |
|
|
33,020 |
|
|
|
14.99 |
% |
|
|
25,285 |
|
|
|
15.00 |
% |
|
|
67,130 |
|
外國司法管轄區税率的影響 |
|
|
13.90 |
% |
|
|
30,611 |
|
|
|
13.19 |
% |
|
|
22,238 |
|
|
|
2.84 |
% |
|
|
12,702 |
|
不可扣除的費用 |
|
|
0.81 |
% |
|
|
(1,781 |
) |
|
|
1.39 |
% |
|
|
(2,338 |
) |
|
|
9.52 |
% |
|
|
(42,601 |
) |
免税所得 |
|
|
0.28 |
% |
|
|
622 |
|
|
|
0.42 |
% |
|
|
709 |
|
|
|
0.09 |
% |
|
|
383 |
|
降低税率 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.05 |
% |
|
|
227 |
|
利用以前未確認的 税損 |
|
|
0.30 |
% |
|
|
655 |
|
|
|
0.02 |
% |
|
|
29 |
|
|
|
0.04 |
% |
|
|
159 |
|
以前確認的税種的使用情況 損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.02 |
% |
|
|
75 |
|
沒有遞延的本年度虧損 已確認納税資產 |
|
|
29.00 |
% |
|
|
(63,833 |
) |
|
|
23.03 |
% |
|
|
(38,830 |
) |
|
|
5.21 |
% |
|
|
(23,338 |
) |
未確認的臨時變更 差異 |
|
|
0.28 |
% |
|
|
620 |
|
|
|
3.79 |
% |
|
|
(6,385 |
) |
|
|
3.28 |
% |
|
|
(14,700 |
) |
其他 |
|
|
0.00 |
% |
|
|
(5 |
) |
|
|
0.02 |
% |
|
|
32 |
|
|
|
0.00 |
% |
|
|
(8 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
(91 |
) |
|
|
|
|
|
|
740 |
|
|
|
|
|
|
|
29 |
|
F-45
MakeMyTrip Limited
合併財務報表附註-(續)
(金額以千美元為單位,每股數據和股數除外)
19) |
財產、廠房和設備 |
詳情 |
|
土地 |
|
|
建房 (擁有) |
|
|
建築物 (使用權)# |
|
|
電腦 |
|
|
傢俱和 固定裝置 |
|
|
辦公室 裝備 |
|
|
電動機 車輛 |
|
|
租賃權 改進 |
|
|
基本工程- 正在進行中 |
|
|
總計 |
|
||||||||||
成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2018年4月1日的餘額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
15,438 |
|
|
|
871 |
|
|
|
1,935 |
|
|
|
1,401 |
|
|
|
6,372 |
|
|
|
50 |
|
|
|
26,067 |
|
通過業務進行收購 組合 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
32 |
|
|
|
6 |
|
|
|
10 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
49 |
|
從持有的資產重新分類 待售* |
|
|
845 |
|
|
|
509 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,354 |
|
加法 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,036 |
|
|
|
110 |
|
|
|
149 |
|
|
|
335 |
|
|
|
782 |
|
|
|
41 |
|
|
|
3,453 |
|
處置 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(644 |
) |
|
|
(18 |
) |
|
|
(29 |
) |
|
|
(155 |
) |
|
|
(169 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,015 |
) |
外國遷徙的影響 匯率 |
|
|
34 |
|
|
|
20 |
|
|
|
— |
|
|
|
(948 |
) |
|
|
(52 |
) |
|
|
(113 |
) |
|
|
(85 |
) |
|
|
(402 |
) |
|
|
(2 |
) |
|
|
(1,548 |
) |
截至2019年3月31日的餘額 |
|
|
879 |
|
|
|
529 |
|
|
|
— |
|
|
|
15,914 |
|
|
|
917 |
|
|
|
1,952 |
|
|
|
1,497 |
|
|
|
6,583 |
|
|
|
89 |
|
|
|
28,360 |
|
國際財務報告準則16#的過渡影響 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
24,994 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
24,994 |
|
截至2019年4月1日的餘額 |
|
|
879 |
|
|
|
529 |
|
|
|
24,994 |
|
|
|
15,914 |
|
|
|
917 |
|
|
|
1,952 |
|
|
|
1,497 |
|
|
|
6,583 |
|
|
|
89 |
|
|
|
53,354 |
|
通過業務進行收購 組合 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
945 |
|
|
|
14 |
|
|
|
191 |
|
|
|
93 |
|
|
|
71 |
|
|
|
135 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,449 |
|
添加編號 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,974 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,974 |
|
加法 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,903 |
|
|
|
79 |
|
|
|
319 |
|
|
|
864 |
|
|
|
623 |
|
|
|
5 |
|
|
|
3,793 |
|
處置 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,287 |
) |
|
|
(15 |
) |
|
|
(183 |
) |
|
|
(526 |
) |
|
|
(100 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(2,111 |
) |
外國遷徙的影響 匯率 |
|
|
(26 |
) |
|
|
(16 |
) |
|
|
(1,571 |
) |
|
|
(1,143 |
) |
|
|
(79 |
) |
|
|
(134 |
) |
|
|
(127 |
) |
|
|
(499 |
) |
|
|
(4 |
) |
|
|
(3,599 |
) |
截至2020年3月31日的餘額 |
|
|
853 |
|
|
|
513 |
|
|
|
28,342 |
|
|
|
15,401 |
|
|
|
1,093 |
|
|
|
2,047 |
|
|
|
1,779 |
|
|
|
6,742 |
|
|
|
90 |
|
|
|
56,860 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
累計折舊 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2018年4月1日的餘額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
9,126 |
|
|
|
257 |
|
|
|
929 |
|
|
|
741 |
|
|
|
1,324 |
|
|
|
— |
|
|
|
12,377 |
|
重新分類為持有待售資產* |
|
|
— |
|
|
|
203 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
203 |
|
當年折舊 |
|
|
— |
|
|
|
223 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,243 |
|
|
|
153 |
|
|
|
388 |
|
|
|
248 |
|
|
|
640 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,895 |
|
處置 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(591 |
) |
|
|
(7 |
) |
|
|
(24 |
) |
|
|
(130 |
) |
|
|
(154 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(906 |
) |
外國遷徙的影響 匯率 |
|
|
— |
|
|
|
13 |
|
|
|
— |
|
|
|
(539 |
) |
|
|
(13 |
) |
|
|
(50 |
) |
|
|
(44 |
) |
|
|
(75 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(708 |
) |
截至2019年3月31日的餘額 |
|
|
— |
|
|
|
439 |
|
|
|
— |
|
|
|
10,239 |
|
|
|
390 |
|
|
|
1,243 |
|
|
|
815 |
|
|
|
1,735 |
|
|
|
— |
|
|
|
14,861 |
|
截至2019年4月1日的餘額 |
|
|
— |
|
|
|
439 |
|
|
|
— |
|
|
|
10,239 |
|
|
|
390 |
|
|
|
1,243 |
|
|
|
815 |
|
|
|
1,735 |
|
|
|
— |
|
|
|
14,861 |
|
當年折舊 |
|
|
— |
|
|
|
60 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,349 |
|
|
|
208 |
|
|
|
332 |
|
|
|
331 |
|
|
|
783 |
|
|
|
— |
|
|
|
4,063 |
|
本年度折舊(影響 國際財務報告準則第16號)# |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,284 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,284 |
|
處置 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,201 |
) |
|
|
(5 |
) |
|
|
(168 |
) |
|
|
(499 |
) |
|
|
(99 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,972 |
) |
外國遷徙的影響 匯率 |
|
|
— |
|
|
|
(17 |
) |
|
|
(272 |
) |
|
|
(762 |
) |
|
|
(37 |
) |
|
|
(83 |
) |
|
|
(48 |
) |
|
|
(154 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,373 |
) |
截至2020年3月31日的餘額 |
|
|
— |
|
|
|
482 |
|
|
|
5,012 |
|
|
|
10,625 |
|
|
|
556 |
|
|
|
1,324 |
|
|
|
599 |
|
|
|
2,265 |
|
|
|
— |
|
|
|
20,863 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
賬面金額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2018年4月1日 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
6,312 |
|
|
|
614 |
|
|
|
1,006 |
|
|
|
660 |
|
|
|
5,048 |
|
|
|
50 |
|
|
|
13,690 |
|
截至2019年3月31日 |
|
|
879 |
|
|
|
90 |
|
|
|
— |
|
|
|
5,675 |
|
|
|
527 |
|
|
|
709 |
|
|
|
682 |
|
|
|
4,848 |
|
|
|
89 |
|
|
|
13,499 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年4月1日(受 國際財務報告準則第16號)# |
|
|
879 |
|
|
|
90 |
|
|
|
24,994 |
|
|
|
5,675 |
|
|
|
527 |
|
|
|
709 |
|
|
|
682 |
|
|
|
4,848 |
|
|
|
89 |
|
|
|
38,493 |
|
截至2020年3月31日 |
|
|
853 |
|
|
|
31 |
|
|
|
23,330 |
|
|
|
4,776 |
|
|
|
537 |
|
|
|
723 |
|
|
|
1,180 |
|
|
|
4,477 |
|
|
|
90 |
|
|
|
35,997 |
|
F-46
MakeMyTrip Limited
合併財務報表附註-(續)
(金額以千美元為單位,每股數據和股數除外)
* |
於截至2019年3月31日止年度,持有待售資產不再符合標準,因此本公司將持有待售資產重新分類為物業、廠房及設備。 |
# |
於採納國際財務報告準則第16號時,本集團已確認使用權資產及租賃負債,並就該等資產計入折舊。 |
F-47
MakeMyTrip Limited
合併財務報表附註-(續)
(金額以千美元為單位,每股數據和股數除外)
20) |
無形資產和商譽 |
詳情 |
|
商譽 |
|
|
顧客 關係 |
|
|
|
|
非 競爭 |
|
|
|
|
品牌/ 商標 |
|
|
技術 相關 發展 成本 |
|
|
軟體 |
|
|
資本和工作- 正在進行中 |
|
|
總計 |
|
||||||||
成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2018年4月1日的餘額 |
|
|
1,004,354 |
|
|
|
3,632 |
|
|
|
|
|
470 |
|
|
|
|
|
151,067 |
|
|
|
51,244 |
|
|
|
7,092 |
|
|
|
3,647 |
|
|
|
1,221,506 |
|
通過業務合併進行收購 |
|
|
6,304 |
|
|
|
3,073 |
|
|
|
|
|
189 |
|
|
|
|
|
706 |
|
|
|
2,098 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
12,370 |
|
增加/調整* |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
5,565 |
|
|
|
141 |
|
|
|
559 |
|
|
|
6,265 |
|
外匯匯率變動的影響 |
|
|
(64,335 |
) |
|
|
(188 |
) |
|
|
|
|
(7 |
) |
|
|
|
|
(9,100 |
) |
|
|
(2,789 |
) |
|
|
(435 |
) |
|
|
(189 |
) |
|
|
(77,043 |
) |
截至2019年3月31日的餘額 |
|
|
946,323 |
|
|
|
6,517 |
|
|
|
|
|
652 |
|
|
|
|
|
142,673 |
|
|
|
56,118 |
|
|
|
6,798 |
|
|
|
4,017 |
|
|
|
1,163,098 |
|
截至2019年4月1日的餘額 |
|
|
946,323 |
|
|
|
6,517 |
|
|
|
|
|
652 |
|
|
|
|
|
142,673 |
|
|
|
56,118 |
|
|
|
6,798 |
|
|
|
4,017 |
|
|
|
1,163,098 |
|
通過業務合併進行收購 |
|
|
10,433 |
|
|
|
4,858 |
|
|
|
|
|
287 |
|
|
|
|
|
558 |
|
|
|
1,089 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
17,225 |
|
增加/調整* |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
8,469 |
|
|
|
363 |
|
|
|
505 |
|
|
|
9,337 |
|
處置 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
(1,635 |
) |
|
|
(202 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,837 |
) |
外匯匯率變動的影響 |
|
|
(67,723 |
) |
|
|
(704 |
) |
|
|
|
|
(40 |
) |
|
|
|
|
(9,506 |
) |
|
|
(3,881 |
) |
|
|
(475 |
) |
|
|
(265 |
) |
|
|
(82,594 |
) |
截至2020年3月31日的餘額 |
|
|
889,033 |
|
|
|
10,671 |
|
|
|
|
|
899 |
|
|
|
|
|
133,725 |
|
|
|
60,160 |
|
|
|
6,484 |
|
|
|
4,257 |
|
|
|
1,105,229 |
|
累計攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2018年4月1日的餘額 |
|
|
9,625 |
|
|
|
1,277 |
|
|
|
|
|
463 |
|
|
|
|
|
26,857 |
|
|
|
27,491 |
|
|
|
5,643 |
|
|
|
2,633 |
|
|
|
73,989 |
|
本年度攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
876 |
|
|
|
|
|
21 |
|
|
|
|
|
13,221 |
|
|
|
8,174 |
|
|
|
630 |
|
|
|
— |
|
|
|
22,922 |
|
外匯匯率變動的影響 |
|
|
— |
|
|
|
(18 |
) |
|
|
|
|
(5 |
) |
|
|
|
|
(983 |
) |
|
|
(1,213 |
) |
|
|
(342 |
) |
|
|
(128 |
) |
|
|
(2,689 |
) |
截至2019年3月31日的餘額 |
|
|
9,625 |
|
|
|
2,135 |
|
|
|
|
|
479 |
|
|
|
|
|
39,095 |
|
|
|
34,452 |
|
|
|
5,931 |
|
|
|
2,505 |
|
|
|
94,222 |
|
截至2019年4月1日的餘額 |
|
|
9,625 |
|
|
|
2,135 |
|
|
|
|
|
479 |
|
|
|
|
|
39,095 |
|
|
|
34,452 |
|
|
|
5,931 |
|
|
|
2,505 |
|
|
|
94,222 |
|
本年度攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
1,533 |
|
|
|
|
|
63 |
|
|
|
|
|
13,129 |
|
|
|
9,207 |
|
|
|
403 |
|
|
|
— |
|
|
|
24,335 |
|
本年度減值 |
|
|
272,160 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
272,160 |
|
處置 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
(1,515 |
) |
|
|
(205 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,720 |
) |
外匯匯率變動的影響 |
|
|
— |
|
|
|
(154 |
) |
|
|
|
|
(12 |
) |
|
|
|
|
(2,739 |
) |
|
|
(2,298 |
) |
|
|
(423 |
) |
|
|
(132 |
) |
|
|
(5,758 |
) |
截至2020年3月31日的餘額 |
|
|
281,785 |
|
|
|
3,514 |
|
|
|
|
|
530 |
|
|
|
|
|
49,485 |
|
|
|
39,846 |
|
|
|
5,706 |
|
|
|
2,373 |
|
|
|
383,239 |
|
賬面金額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2018年4月1日 |
|
|
994,729 |
|
|
|
2,355 |
|
|
|
|
|
7 |
|
|
|
|
|
124,210 |
|
|
|
23,753 |
|
|
|
1,449 |
|
|
|
1,014 |
|
|
|
1,147,517 |
|
截至2019年3月31日 |
|
|
936,698 |
|
|
|
4,382 |
|
|
|
|
|
173 |
|
|
|
|
|
103,578 |
|
|
|
21,666 |
|
|
|
867 |
|
|
|
1,512 |
|
|
|
1,068,876 |
|
截至2019年4月1日 |
|
|
936,698 |
|
|
|
4,382 |
|
|
|
|
|
173 |
|
|
|
|
|
103,578 |
|
|
|
21,666 |
|
|
|
867 |
|
|
|
1,512 |
|
|
|
1,068,876 |
|
截至2020年3月31日 |
|
|
607,248 |
|
|
|
7,157 |
|
|
|
|
|
369 |
|
|
|
|
|
84,240 |
|
|
|
20,314 |
|
|
|
778 |
|
|
|
1,884 |
|
|
|
721,990 |
|
* |
表示對在建資本工程增加8,488美元(2019年3月31日:6,052美元),經資本在建工程資本化金額調整後為7,983美元(2019年3月31日:5,493美元)。 |
F-48
MakeMyTrip Limited
合併財務報表附註-(續)
(金額以千美元為單位,每股數據和股數除外)
包含商譽的CGU的減值測試
就減值測試而言,商譽分配予代表本集團內部為內部管理目的而監察商譽的最低水平,且不高於本集團營運分部的CGU。商譽分配如下:
|
|
截至3月31日 |
|
|||||
詳情 |
|
2019 |
|
|
2020 |
|
||
伊比博集團-加油伊比博 |
|
|
782,375 |
|
|
|
447,712 |
|
IBIBO集團-RedBus |
|
|
144,390 |
|
|
|
141,737 |
|
其他無重大商譽的單位 |
|
|
9,933 |
|
|
|
17,799 |
|
總計 |
|
|
936,698 |
|
|
|
607,248 |
|
(A)Ibibo Group-Go Ibibo:
於2019年至2020年第四季度末,由於新冠肺炎疫情的負面影響加劇,導致宏觀經濟環境和匯率持續疲軟,集團股價和經營業績大幅下滑。該CGU的可收回金額是基於其使用價值,該價值是通過對持續使用CGU產生的未來現金流進行貼現而確定的。CGU的賬面值被確定高於其可收回金額和截至2020年3月31日止年度確認的減值虧損270,855美元(2019年3月31日:零,2018年3月31日:零)。減值損失全額計入商譽。
估算使用價值時使用的主要假設如下。
|
|
截至3月31日 |
|
|||
詳情 |
|
2019 |
|
|
2020 |
|
貼現率(税前) |
|
19.6% |
|
|
17.4% |
|
貼現率(税後) |
|
15.8% |
|
|
15.5% |
|
終值增長率 |
|
3.5% |
|
|
4.5% |
|
收入增長率 |
|
17.5 - 21.8% |
|
|
(59.9)% - 147.1% |
|
EBITDA利潤率(5年) |
|
(5.7)% - 43.0% |
|
|
(25.8)% - 30.4% |
|
上述税前貼現率以可比市場參與者的加權平均資本成本(WACC)為基礎,並根據特定風險進行調整。這些估計可能與未來運營和現金流的實際結果不同。
現金流預測包括對五年的具體估計和此後的最終增長率。終端增長率、收入增長率和EBITDA利潤率是根據管理層的估計確定的。預算中的EBITDA是基於對未來結果的預期,考慮到了過去的經驗,並根據預期的收入增長進行了調整。收入增長的預測考慮到了過去經歷的平均增長水平和未來的估計收入增長。對使用價值的估計反映了許多受各種風險和不確定性影響的假設,包括有關預期增長率和營業利潤率、新冠肺炎疫情影響的預期持續時間和嚴重程度以及隨後恢復的形式和時間的主要假設,以及有關本集團無法控制的事項的其他重要假設。它需要重要的判斷和估計,而實際結果可能與用於估計使用價值的判斷和估計大不相同。未來事件和不斷變化的市況可能導致本集團重新評估上文披露的當前預測中反映的假設,這可能導致需要確認額外的商譽減值費用,這可能對本集團的運營業績產生重大不利影響。
在本CGU確認減值虧損後,可收回金額等於賬面金額。因此,關鍵假設中的任何不利變動都將導致進一步的減值。
F-49
MakeMyTrip Limited
合併財務報表附註-(續)
(金額以千美元為單位,每股數據和股數除外)
B)伊比博集團-RedBus
該CGU的可收回金額基於其使用價值,並通過對持續使用CGU將產生的未來現金流進行貼現來確定。這些計算使用五年內的現金流預測,基於管理層批准的明年財務預算,並對剩餘期間進行外推,以及下文提到的假設範圍的平均值。估算使用價值時使用的主要假設如下:
|
|
截至3月31日 |
|
|||
詳情 |
|
2019 |
|
|
2020 |
|
貼現率(税前) |
|
18.5% |
|
|
20.1% |
|
貼現率(税後) |
|
15.5% |
|
|
16.0% |
|
終值增長率 |
|
4.0% |
|
|
4.0% |
|
收入增長率 |
|
19.8% - 45.6% |
|
|
(24.2)% - 48.6% |
|
EBITDA利潤率(5年) |
|
(0.4)% - 16.0% |
|
|
1.33% - 23.1% |
|
上述税前貼現率以可比市場參與者的加權平均資本成本(WACC)為基礎,並根據特定風險進行調整。這些估計可能與未來運營和現金流的實際結果不同。
現金流預測包括對五年的具體估計和此後的最終增長率。終端增長率、收入增長率和EBITDA利潤率是根據管理層的估計確定的。預算中的EBITDA是基於對未來結果的預期,考慮到了過去的經驗,並根據預期的收入增長進行了調整。收入增長的預測考慮到了過去經歷的平均增長水平和未來的估計收入增長。對使用價值的估計反映了許多受各種風險和不確定性影響的假設,包括有關預期增長率和營業利潤率、新冠肺炎疫情影響的預期持續時間和嚴重程度以及隨後恢復的形式和時間的主要假設,以及有關本集團無法控制的事項的其他重要假設。它需要重要的判斷和估計,而實際結果可能與用於估計使用價值的判斷和估計大不相同。
基於上述,於2020年3月31日及2019年3月31日並無確認減值,因CGU的可收回價值超過賬面值。截至2020年3月31日,CGU的可收回金額比賬面金額高出約24.1%(2019年3月31日:18.0%)。税前貼現率增加9.30%(2019年3月31日:2.22%),EBITDA佔收入的百分比減少4.15%(2019年3月31日:2.15%),可收回金額與CGU的賬面金額相等。
21) |
納税資產負債 |
未確認的遞延税金資產
下列項目未確認遞延税金資產:
|
|
截至3月31日 |
|
|||||
詳情 |
|
2019 |
|
|
2020 |
|
||
可扣除的暫時性差異 |
|
|
34,703 |
|
|
|
39,963 |
|
最低替代税 |
|
|
644 |
|
|
|
— |
|
税損結轉 |
|
|
196,731 |
|
|
|
164,590 |
|
總計 |
|
|
232,078 |
|
|
|
204,553 |
|
於截至2018年3月31日、2019年及2020年3月31日止年度,本公司未確認税項虧損、未吸收折舊及其他暫時性差異的遞延税項資產,原因是未來盈利趨勢尚未清晰可辨。此外,遞延税項資產僅在遞延税項負債範圍內確認。上述税項虧損(不包括印度子公司的未吸收折舊)在2022年至2035年期間到期,但新加坡實體的税項虧損達888美元,可無限期結轉。印度子公司未吸收的折舊27,658美元可以無限期結轉。
F-50
MakeMyTrip Limited
合併財務報表附註-(續)
(金額以千美元為單位,每股數據和股數除外)
已確認的遞延税項資產和負債
遞延税項資產和負債可歸因於以下各項:
|
|
截至3月31日 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
資產 |
|
|
負債 |
|
|
網 |
|
|||||||||||||||
詳情 |
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
||||||
無形資產 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(30,002 |
) |
|
|
(20,916 |
) |
|
|
(30,002 |
) |
|
|
(20,916 |
) |
貿易和其他應收款 |
|
|
— |
|
|
|
48 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
48 |
|
僱員福利 |
|
|
— |
|
|
|
119 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
119 |
|
其他非流動負債 |
|
|
— |
|
|
|
5 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5 |
|
基於股份的支付方式 |
|
|
115 |
|
|
|
228 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
115 |
|
|
|
228 |
|
税損結轉 |
|
|
29,286 |
|
|
|
18,739 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
29,286 |
|
|
|
18,739 |
|
遞延税項資產/ (負債)抵銷前 |
|
|
29,401 |
|
|
|
19,139 |
|
|
|
(30,002 |
) |
|
|
(20,916 |
) |
|
|
(601 |
) |
|
|
(1,777 |
) |
引爆 |
|
|
(29,401 |
) |
|
|
(19,139 |
) |
|
|
29,401 |
|
|
|
19,139 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
遞延税金淨額 資產/(負債) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(601 |
) |
|
|
(1,777 |
) |
|
|
(601 |
) |
|
|
(1,777 |
) |
年內遞延税項資產/(負債)變動
詳情 |
|
天平 截至 四月一日, 2018 |
|
|
收購日期: 業務 組合 |
|
|
公認的 利潤或 損失 |
|
|
在 其他 全面 收入 |
|
|
影響 運動 在國外 兑換 費率 |
|
|
天平 截至 三月 31, 2019 |
|
|
收購日期: 業務 組合 |
|
|
公認的 利潤或 損失 |
|
|
在 其他 全面 收入 |
|
|
影響 運動 在國外 兑換 費率 |
|
|
天平 截至 三月 31, 2020 |
|
|||||||||||
物業、廠房及 裝備 |
|
|
(390 |
) |
|
|
— |
|
|
|
362 |
|
|
|
— |
|
|
|
28 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
無形資產 |
|
|
(33,675 |
) |
|
|
(1,688 |
) |
|
|
3,147 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,214 |
|
|
|
(30,002 |
) |
|
|
(1,890 |
) |
|
|
9,110 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,866 |
|
|
|
(20,916 |
) |
貿易和其他應收款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
51 |
|
|
|
— |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
48 |
|
僱員福利 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
66 |
|
|
|
— |
|
|
|
53 |
|
|
|
119 |
|
基於股份的支付方式 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
115 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
115 |
|
|
|
— |
|
|
|
241 |
|
|
|
— |
|
|
|
(128 |
) |
|
|
228 |
|
税損結轉 |
|
|
33,950 |
|
|
|
371 |
|
|
|
(2,824 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(2,211 |
) |
|
|
29,286 |
|
|
|
— |
|
|
|
(9,034 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,513 |
) |
|
|
18,739 |
|
其他非流動負債 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(56 |
) |
|
|
— |
|
|
|
61 |
|
|
|
5 |
|
總計 |
|
|
(115 |
) |
|
|
(1,317 |
) |
|
|
800 |
|
|
|
— |
|
|
|
31 |
|
|
|
(601 |
) |
|
|
(1,890 |
) |
|
|
378 |
|
|
|
— |
|
|
|
336 |
|
|
|
(1,777 |
) |
22) |
貿易和其他應收款 |
|
|
截至3月31日 |
|
|||||
詳情 |
|
2019 |
|
|
2020 |
|
||
貿易和其他應收賬款淨額 |
|
|
46,819 |
|
|
|
46,814 |
|
員工應收賬款 |
|
|
326 |
|
|
|
542 |
|
保證金,淨額 |
|
|
6,550 |
|
|
|
8,152 |
|
定期存款應計利息 |
|
|
1,767 |
|
|
|
557 |
|
總計 |
|
|
55,462 |
|
|
|
56,065 |
|
非電流 |
|
|
2,267 |
|
|
|
2,658 |
|
當前 |
|
|
53,195 |
|
|
|
53,407 |
|
總計 |
|
|
55,462 |
|
|
|
56,065 |
|
應收貿易賬款主要由航空公司、公司和零售客户組成。
保證金包括預先支付給酒店和其他服務供應商的金額,以保證提供這些服務。
管理層並不認為與貿易及其他應收賬款有關的信貸風險顯著集中。
本集團對與貿易及其他應收賬款有關的信貸及貨幣風險及減值虧損的風險披露於附註6及36。關聯方的貿易和其他應收賬款在附註39中披露。
F-51
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合併財務報表附註-(續)
(金額以千美元為單位,每股數據和股數除外)
23) |
現金和現金等價物 |
|
|
截至3月31日 |
|
|||||
詳情 |
|
2019 |
|
|
2020 |
|
||
手頭現金 |
|
|
93 |
|
|
|
90 |
|
在途資金 |
|
|
45,108 |
|
|
|
4,631 |
|
銀行餘額 |
|
|
132,789 |
|
|
|
113,477 |
|
定期存款 |
|
|
— |
|
|
|
11,683 |
|
總計 |
|
|
177,990 |
|
|
|
129,881 |
|
在途資金指通過信用卡/淨銀行向客户收取的金額,該金額於年末仍未償還,並於年終後記入本集團的銀行賬户。關聯方的轉移資金在附註39中披露。
本集團的利率風險敞口及金融資產及金融負債的敏感度分析於附註6及36披露。
24) |
定期存款 |
|
|
截至3月31日 |
|
|||||
詳情 |
|
2019 |
|
|
2020 |
|
||
定期存款 |
|
|
134,133 |
|
|
|
38,030 |
|
總計 |
|
|
134,133 |
|
|
|
38,030 |
|
非電流 |
|
|
139 |
|
|
|
207 |
|
當前 |
|
|
133,994 |
|
|
|
37,823 |
|
總計 |
|
|
134,133 |
|
|
|
38,030 |
|
截至2020年3月31日,銀行定期存款包括90美元(2019年3月31日:90美元),主要是針對各航空公司開具的信用證。
截至2020年3月31日,定期存款包括向銀行質押1,402美元(2019年3月31日:1,687美元),以銀行擔保、銀行透支融資和其他融資為抵押。
25) |
其他流動資產 |
|
|
截至3月31日 |
|
|||||
詳情 |
|
2019 |
|
|
2020 |
|
||
預付款給供應商 |
|
|
67,268 |
|
|
|
49,565 |
|
預付費用 |
|
|
4,207 |
|
|
|
3,063 |
|
預付租賃租金* |
|
|
306 |
|
|
|
— |
|
其他資產編號 |
|
|
1,351 |
|
|
|
800 |
|
總計 |
|
|
73,132 |
|
|
|
53,428 |
|
* |
採用國際財務報告準則第16號後,自2019年4月1日起,本集團將預付租賃租金重新分類為建築物(使用權資產)。(請參閲附註4及19)。 |
# |
截至2019年3月31日,包括411美元,用於獲得在企業合併中收購的旅遊實體的股權(參見附註8(A)) |
F-52
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合併財務報表附註-(續)
(金額以千美元為單位,每股數據和股數除外)
26) |
其他非流動資產 |
|
|
截至3月31日 |
|
|||||
詳情 |
|
2019 |
|
|
2020 |
|
||
預付租賃租金* |
|
|
2,006 |
|
|
|
— |
|
預付費用 |
|
|
267 |
|
|
|
131 |
|
總計 |
|
|
2,273 |
|
|
|
131 |
|
* |
採用國際財務報告準則第16號後,自2019年4月1日起,本集團將預付租賃租金重新分類為建築物(使用權資產)。(請參閲附註4及19)。 |
27) |
資本和儲備 |
A. |
股本和股份溢價 |
|
|
普通股** |
|
|
B類股** |
|
||||||||||||||||||
詳情 |
|
數 |
|
|
分享 資本 |
|
|
分享 補價 |
|
|
數 |
|
|
分享 資本 |
|
|
分享 補價 |
|
||||||
截至2018年4月1日的餘額 |
|
|
59,343,426 |
|
|
|
31 |
|
|
|
651,576 |
|
|
|
42,638,206 |
|
|
|
21 |
|
|
|
1,309,115 |
|
行權年度內發行的股份 以股份為基礎的獎勵 |
|
|
960,418 |
|
|
|
— |
|
|
|
16,627 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
截至2019年3月31日的餘額 |
|
|
60,303,844 |
|
|
|
31 |
|
|
|
668,203 |
|
|
|
42,638,206 |
|
|
|
21 |
|
|
|
1,309,115 |
|
截至2019年4月1日的餘額 |
|
|
60,303,844 |
|
|
|
31 |
|
|
|
668,203 |
|
|
|
42,638,206 |
|
|
|
21 |
|
|
|
1,309,115 |
|
行權年度內發行的股份 以股份為基礎的獎勵 |
|
|
312,764 |
|
|
|
— |
|
|
|
8,237 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
B類股份轉換為 普通股 |
|
|
2,970,295 |
|
|
|
1 |
|
|
|
91,195 |
|
|
|
(2,970,295 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
(91,195 |
) |
截至2020年3月31日的餘額 |
|
|
63,586,903 |
|
|
|
32 |
|
|
|
767,635 |
|
|
|
39,667,911 |
|
|
|
20 |
|
|
|
1,217,920 |
|
* |
每股票面價值0.0005美元 |
公司目前擁有普通股和B類可轉換普通股(“B類股”),每股票面價值為0.0005美元。發行條款一般規定,向任何股東發行的B類股份將擁有與本公司普通股相同的權力和相對參與權,並應與普通股作為一個類別在本公司股東有權投票的所有事項上共同投票,除非適用法律另有規定。B類股份將可轉換為同等數目的普通股,該等普通股應本公司在持有人選擇時提出的要求而全額支付、免税及無任何優先購買權,並將於B類股份轉讓予另一方時自動轉換為同等數目的普通股。
毛里求斯法律規定,任何股息必須在會計期初沖銷累計虧損後從可分配利潤中宣佈,不得進行分配,除非集團董事會信納在進行分配時(1)公司有能力償還在正常業務過程中到期的債務,(2)公司資產價值大於(A)負債價值和(B)公司申報資本之和。如果公司宣佈並支付普通股的任何股息,該等股息將按當日持有的普通股和B類股總數的比例,以美元支付給每位普通股和B類股的持有者。
如本公司清盤,所有優惠金額(如有)均由本公司清償。本公司剩餘資產將按持有的股份數量與當日已發行普通股(包括B類股)總數的比例,按普通股面值分配給B類股持有人。
F-53
MakeMyTrip Limited
合併財務報表附註-(續)
(金額以千美元為單位,每股數據和股數除外)
B. |
保護區的性質及用途 |
i. |
外幣折算儲備 |
折算儲備包括印度、新加坡、馬來西亞、香港、荷蘭、泰國、阿聯酋、以色列、祕魯、哥倫比亞、印度尼西亞和中國子公司的財務報表折算產生的外幣差額。
二、 |
公允價值準備金 |
公允價值儲備包括FVOCI股權投資公允價值的累計淨變動。
三、 |
股份支付準備金 |
股份支付儲備包括提供給員工(包括主要管理人員)的股權結算股份獎勵的價值,作為其薪酬的一部分。
C. |
資本經營 |
股權、股本及其他權益乃為本集團資本管理之目的而考慮。本集團的資本管理目標是管理其資本,以保障其作為持續經營企業的持續經營能力,並支持本集團的增長。本集團的資本結構基於管理層對其戰略和日常需要的判斷,重點放在總股本上,以維持投資者、債權人和市場的信心。資金需求通過股權和運營現金來滿足。本集團不受任何外部施加的資本金要求的約束。
28) |
每股虧損 |
以下為截至2018年3月31日、2019年3月31日及2020年3月31日止年度普通股股東(含B類股東)應佔虧損與計算每股基本及攤薄虧損所用普通股(含B類股)加權平均數的對賬:
|
|
截至三月三十一日止的年度 |
|
|||||||||
詳情 |
|
|
2018 |
|
|
|
2019 |
|
|
|
2020 |
|
可歸因於普通損失 股東(包括班級 B股東) |
|
|
(218,412 |
) |
|
|
(167,759 |
) |
|
|
(447,781 |
) |
普通的加權平均數 股份(包括B類股) 出色地用於計算BASIC 每股虧損 |
|
|
100,394,080 |
|
|
|
103,989,421 |
|
|
|
105,190,507 |
|
普通的加權平均數 股份(包括B類股) 出色地用於計算稀釋劑 每股虧損 |
|
|
100,394,080 |
|
|
|
103,989,421 |
|
|
|
105,190,507 |
|
每股虧損(美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
|
(2.18 |
) |
|
|
(1.61 |
) |
|
|
(4.26 |
) |
稀釋 |
|
|
(2.18 |
) |
|
|
(1.61 |
) |
|
|
(4.26 |
) |
截至2020年3月31日的年度,2,060,026(2019年3月31日:2,445,546和2018年3月31日:4,832,824)員工基於股份的獎勵被排除在普通股稀釋加權平均數量的計算之外,因為它們的影響將是反稀釋的。
F-54
MakeMyTrip Limited
合併財務報表附註-(續)
(金額以千美元為單位,每股數據和股數除外)
29) |
貸款和借款 |
本附註提供有關本集團計息貸款及借款(按攤銷成本計量)的合約條款的資料。有關本集團面對利率、外幣及流動資金風險的更多資料,請參閲附註6及36。
|
|
截至3月31日 |
|
|||||
詳情 |
|
2019 |
|
|
2020 |
|
||
非流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
有擔保的銀行貸款 |
|
|
474 |
|
|
|
698 |
|
租賃負債(請參閲附註4) |
|
|
— |
|
|
|
20,915 |
|
貸款的非流動部分和 借款 |
|
|
474 |
|
|
|
21,613 |
|
|
|
截至3月31日 |
|
|||||
詳情 |
|
2019 |
|
|
2020 |
|
||
流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
有擔保銀行貸款的當期部分 |
|
|
233 |
|
|
|
333 |
|
租賃負債的流動部分 (請參閲附註4) |
|
|
— |
|
|
|
3,638 |
|
貸款和借款的當期部分 |
|
|
233 |
|
|
|
3,971 |
|
銀行貸款期限及償債時間表:
未償還貸款的條款和條件如下:
|
|
|
|
|
|
|
|
截至3月31日, 2019 |
|
|
截至3月31日, 2020 |
|
||||||||||
詳情 |
|
貨幣 |
|
利率 |
|
年份 成熟度 |
|
原始 價值 |
|
|
攜載 金額 |
|
|
原始 價值 |
|
|
攜載 金額 |
|
||||
有擔保的銀行貸款 |
|
INR |
|
8%-11% |
|
2019 - 2024 |
|
|
1,196 |
|
|
|
707 |
|
|
|
1,471 |
|
|
|
1,031 |
|
租賃負債(請參閲附註4) |
|
|
|
10%-11% |
|
2020 - 2028 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
41,432 |
|
|
|
24,553 |
|
銀行貸款以截至2020年3月31日賬面金額為1,089美元的機動車為抵押(2019年3月31日:641美元)。
信貸安排
截至2020年3月31日,集團在各銀行的基金限額為5347美元(2019年3月31日:5760美元)。
截至2020年3月31日,本集團已獲得37,796美元(2019年3月31日:38,684美元)的銀行擔保額度,主要向國際航空運輸協會(“IATA”)和多家銀行的其他供應商提供擔保,以防範本公司的任何付款違約。根據該等限額,本集團已質押利用該等限額的各附屬公司的若干定期存款(請參閲附註24)、物業、廠房及設備、存貨及貿易應收賬款79,811美元(2019年3月31日:61,060美元)。截至2020年3月31日和2019年3月31日,母公司已就向兩家印度子公司提供的信貸安排向一家銀行提供擔保。
F-55
MakeMyTrip Limited
合併財務報表附註-(續)
(金額以千美元為單位,每股數據和股數除外)
將負債變動與融資活動產生的現金流量進行對賬:
融資活動產生的現金流變化
|
|
負債 |
|
|||||||||
詳情 |
|
租賃 負債 |
|
|
安穩 銀行 貸款 |
|
|
總計 |
|
|||
截至2017年4月1日的餘額 |
|
|
— |
|
|
|
749 |
|
|
|
749 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銀行貸款收益 |
|
|
— |
|
|
|
281 |
|
|
|
281 |
|
償還銀行貸款 |
|
|
— |
|
|
|
(377 |
) |
|
|
(377 |
) |
應計利息 |
|
|
— |
|
|
|
76 |
|
|
|
76 |
|
支付的利息 |
|
|
— |
|
|
|
(76 |
) |
|
|
(76 |
) |
外匯匯率變動的影響 |
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2018年3月31日的餘額 |
|
|
— |
|
|
|
652 |
|
|
|
652 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銀行貸款收益 |
|
|
— |
|
|
|
336 |
|
|
|
336 |
|
償還銀行貸款 |
|
|
— |
|
|
|
(239 |
) |
|
|
(239 |
) |
應計利息 |
|
|
— |
|
|
|
50 |
|
|
|
50 |
|
支付的利息 |
|
|
— |
|
|
|
(50 |
) |
|
|
(50 |
) |
外匯匯率變動的影響 |
|
|
— |
|
|
|
(42 |
) |
|
|
(42 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年3月31日的餘額 |
|
|
— |
|
|
|
707 |
|
|
|
707 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
最初應用國際財務報告準則第16號的影響 |
|
|
24,877 |
|
|
|
— |
|
|
|
24,877 |
|
重報的截至2019年4月1日的餘額 |
|
|
24,877 |
|
|
|
707 |
|
|
|
25,584 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銀行貸款收益 |
|
|
— |
|
|
|
702 |
|
|
|
702 |
|
償還銀行貸款 |
|
|
— |
|
|
|
(316 |
) |
|
|
(316 |
) |
通過業務合併獲得 |
|
|
945 |
|
|
|
9 |
|
|
|
954 |
|
增加租賃負債 |
|
|
3,974 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,974 |
|
支付租賃負債 |
|
|
(6,212 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(6,212 |
) |
應計利息 |
|
|
2,731 |
|
|
|
61 |
|
|
|
2,792 |
|
支付的利息 |
|
|
— |
|
|
|
(61 |
) |
|
|
(61 |
) |
外匯匯率變動的影響 |
|
|
(1,762 |
) |
|
|
(71 |
) |
|
|
(1,833 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年3月31日的餘額 |
|
|
24,553 |
|
|
|
1,031 |
|
|
|
25,584 |
|
30) |
其他流動負債 |
|
|
截至3月31日 |
|
|||||
詳情 |
|
2019 |
|
|
2020 |
|
||
法定法律責任 |
|
|
11,304 |
|
|
|
5,688 |
|
遞延租金負債* |
|
|
83 |
|
|
|
— |
|
員工相關應付款 |
|
|
5,932 |
|
|
|
7,066 |
|
應向客户退款 |
|
|
5,551 |
|
|
|
22,558 |
|
遞延收入 |
|
|
246 |
|
|
|
236 |
|
其他負債(與企業合併有關) (請參閲附註8(B)) |
|
|
— |
|
|
|
5,441 |
|
總計 |
|
|
23,116 |
|
|
|
40,989 |
|
* |
採用國際財務報告準則第16號後,自2019年4月1日起,本集團將遞延租金負債重新分類為建築物(使用權資產)。(請參閲附註4及19) |
F-56
MakeMyTrip Limited
合併財務報表附註-(續)
(金額以千美元為單位,每股數據和股數除外)
31) |
其他非流動負債 |
|
|
截至3月31日 |
|
|||||
詳情 |
|
2019 |
|
|
2020 |
|
||
遞延租金負債* |
|
|
2,112 |
|
|
|
— |
|
遞延收入 |
|
|
288 |
|
|
|
295 |
|
其他負債(與企業合併有關) (請參閲附註8(B)) |
|
|
— |
|
|
|
9,480 |
|
總計 |
|
|
2,400 |
|
|
|
9,775 |
|
* |
採用國際財務報告準則第16號後,自2019年4月1日起,本集團將遞延租金負債重新分類為建築物(使用權資產)。(請參閲附註4及19) |
32) |
員工福利 |
|
|
截至3月31日 |
|
|||||
詳情 |
|
2019 |
|
|
2020 |
|
||
淨固定收益負債 |
|
|
3,424 |
|
|
|
4,834 |
|
其他長期僱員福利( 補償缺勤) |
|
|
1,365 |
|
|
|
1,501 |
|
員工福利負債總額 |
|
|
4,789 |
|
|
|
6,335 |
|
|
|
截至3月31日 |
|
|||||
詳情 |
|
2019 |
|
|
2020 |
|
||
未出資債務的現值 |
|
|
3,424 |
|
|
|
4,834 |
|
總計 |
|
|
3,424 |
|
|
|
4,834 |
|
固定福利計劃
本集團為其印度子公司(MakeMyTrip(India)Private Limited、Ibibo Group Private Limited、Bitla Software Private Limited和Quest2Travel.com India Private Limited)員工提供的酬金計劃為固定福利計劃。Ibibo Group Private Limited(“GI India”)和Quest2Travel.com India Private Limited(“Q2T”)的計劃有資金支持,而MakeMyTrip(India)Private Limited(“MMT India”)和Bitla Software Private Limited(“Bitla”)的計劃沒有資金支持。酬金於退休或終止僱傭時一次性支付予僱員,金額根據有關僱員的合資格薪金及受僱於本集團的年資釐定。
F-57
MakeMyTrip Limited
合併財務報表附註-(續)
(金額以千美元為單位,每股數據和股數除外)
|
A. |
淨固定收益負債的變動情況 |
下表顯示了淨定義負債及其組成部分從期初餘額到期末餘額的調節。
詳情 |
|
確定的優勢 義務 |
|
|
計劃的公允價值 資產 |
|
|
淨固定收益 責任 |
|
|||||||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
||||||
截至4月1日的結餘 |
|
|
2,994 |
|
|
|
4,269 |
|
|
|
(536 |
) |
|
|
(845 |
) |
|
|
2,458 |
|
|
|
3,424 |
|
通過業務合併獲得 |
|
|
42 |
|
|
|
281 |
|
|
|
— |
|
|
|
(167 |
) |
|
|
42 |
|
|
|
114 |
|
計入損益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
當前服務成本 |
|
|
646 |
|
|
|
930 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
646 |
|
|
|
930 |
|
過去的服務成本 |
|
|
332 |
|
|
|
432 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
332 |
|
|
|
432 |
|
利息成本(收益) |
|
|
189 |
|
|
|
302 |
|
|
|
(45 |
) |
|
|
(66 |
) |
|
|
144 |
|
|
|
236 |
|
|
|
|
1,167 |
|
|
|
1,664 |
|
|
|
(45 |
) |
|
|
(66 |
) |
|
|
1,122 |
|
|
|
1,598 |
|
計入其他綜合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重新測量損失(收益): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-精算虧損(收益)產生於: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-人口統計假設 |
|
|
6 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
6 |
|
|
|
— |
|
-財務假設 |
|
|
69 |
|
|
|
(72 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
69 |
|
|
|
(72 |
) |
-體驗調整 |
|
|
523 |
|
|
|
314 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
523 |
|
|
|
314 |
|
-不含利息的計劃資產回報率 收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(13 |
) |
|
|
104 |
|
|
|
(13 |
) |
|
|
104 |
|
|
|
|
598 |
|
|
|
242 |
|
|
|
(13 |
) |
|
|
104 |
|
|
|
585 |
|
|
|
346 |
|
匯率變動的影響 |
|
|
(186 |
) |
|
|
(406 |
) |
|
|
32 |
|
|
|
66 |
|
|
|
(154 |
) |
|
|
(340 |
) |
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
僱主的供款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(416 |
) |
|
|
(26 |
) |
|
|
(416 |
) |
|
|
(26 |
) |
已支付的福利 |
|
|
(346 |
) |
|
|
(381 |
) |
|
|
133 |
|
|
|
99 |
|
|
|
(213 |
) |
|
|
(282 |
) |
截至3月31日的結餘 |
|
|
4,269 |
|
|
|
5,669 |
|
|
|
(845 |
) |
|
|
(835 |
) |
|
|
3,424 |
|
|
|
4,834 |
|
|
|
截至3月31日 |
|
|||||
淨固定收益負債表示為: |
|
2019 |
|
|
2020 |
|
||
MMT印度 |
|
|
2,895 |
|
|
|
3,465 |
|
GI印度 |
|
|
427 |
|
|
|
1,104 |
|
比特拉 |
|
|
102 |
|
|
|
104 |
|
Q2T |
|
- |
|
|
|
161 |
|
在截至2019年3月31日和2020年3月31日的年度內,針對MMT印度公司和GI印度公司員工的酬金計劃進行了修訂,以修訂基本上限限制。
集團預計在截至2021年3月31日的一年中向其固定福利計劃支付30美元的繳費。
|
B. |
精算假設 |
主要精算假設如下:
|
|
截至3月31日 |
|
|||||
詳情 |
|
2019 |
|
|
2020 |
|
||
貼現率(年利率) |
|
|
6.80 |
% |
|
5.70%-6.40% |
|
|
未來工資增長(每年) |
|
|
11.00 |
% |
|
5.00%-11.00% |
|
|
提款率 |
|
|
25.00 |
% |
|
|
25.00 |
% |
退休年齡(年) |
|
58-60 |
|
|
58-65 |
|
對未來死亡率的假設是基於保險監管和發展管理局(IrDA)發佈的印度保險人壽死亡率(2006-08)(修訂後)終極數據。
F-58
MakeMyTrip Limited
合併財務報表附註-(續)
(金額以千美元為單位,每股數據和股數除外)
精算估值由獨立精算師每半年進行一次。用於確定固定收益計劃下債務現值的貼現率是參考報告期末印度政府債券的市場收益率確定的。政府債券的幣種和期限與固定收益義務的幣種和期限一致。
未來的薪資增長率長期考慮了通脹、工齡、晉升等相關因素。
|
C. |
計劃資產 |
計劃資產包括以下內容:
|
|
截至3月31日 |
|
|||||
詳情 |
|
2019 |
|
|
2020 |
|
||
保險公司管理的基金 |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
D. |
靈敏度分析 |
在報告日期,如果其他假設保持不變,對其中一個相關精算假設進行合理可能的更改,將會對固定福利義務產生如下所示的影響:
詳情 |
|
截至年底的年度 2019年3月31日 |
|
|
截至年底的年度 2020年3月31日 |
|
||||||||||||
|
|
增加 |
|
|
減少量 |
|
|
增加 |
|
|
|
|
減少量 |
|
||||
折扣率(1%變動) |
|
|
(164 |
) |
|
|
178 |
|
|
|
(251 |
) |
|
|
|
|
274 |
|
未來薪資增長(1%變動) |
|
|
165 |
|
|
|
(156 |
) |
|
|
276 |
|
|
|
|
|
(260 |
) |
提款率(10%搬家) |
|
|
(323 |
) |
|
|
729 |
|
|
|
(636 |
) |
|
|
|
|
1,240 |
|
33) |
股份支付 |
以股份為基礎的付款安排説明
股票期權計劃(股權結算)
|
a) |
MakeMyTrip.com股票期權計劃(MMT ESOP計劃) |
2000年,集團在毛里求斯批准了一項股票期權計劃,名為MakeMyTrip.com股權期權計劃(“MMT ESOP計劃”)。2009年6月,該計劃擴大,以便向子公司員工和本集團董事發行股票期權。本集團以根據MMT員工持股計劃授予的購股權取代若干購股權,以收購其附屬公司員工持有的印度子公司股份。截至二零一零年三月三十一日止年度,根據本計劃授出的期權總數為2,703,810份。在截至2018年3月31日、2019年和2020年3月31日的年度內,沒有授予任何期權。
MMT員工持股計劃下的股票期權數量及加權平均行權價如下:
|
|
加權 平均值 鍛鍊 單價 股票價格(美元) |
|
|
數 的 選項 |
|
|
加權 平均值 鍛鍊 單價 股票價格(美元) |
|
|
數 的 選項 |
|
|
加權 平均值 鍛鍊 單價 股票價格(美元) |
|
|
數 的 選項 |
|
||||||
|
|
截至三月三十一日止的年度 |
|
|||||||||||||||||||||
詳情 |
|
2018 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2020 |
|
||||||
年初的突出表現 |
|
|
1.14 |
|
|
|
333,121 |
|
|
|
1.28 |
|
|
|
261,410 |
|
|
|
1.98 |
|
|
|
17,839 |
|
年內鍛鍊身體 |
|
|
0.63 |
|
|
|
(71,711 |
) |
|
|
1.23 |
|
|
|
(243,571 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
年終業績突出 |
|
|
1.28 |
|
|
|
261,410 |
|
|
|
1.98 |
|
|
|
17,839 |
|
|
|
1.98 |
|
|
|
17,839 |
|
可在年底行使 |
|
|
1.28 |
|
|
|
261,410 |
|
|
|
1.98 |
|
|
|
17,839 |
|
|
|
1.98 |
|
|
|
17,839 |
|
F-59
MakeMyTrip Limited
合併財務報表附註-(續)
(金額以千美元為單位,每股數據和股數除外)
截至2020年3月31日未償還期權的行權價為每股1.98美元(2019年3月31日:1.98美元,2018年3月31日:0.742美元至1.98美元),加權平均合同期限為1年零3個月(2019年3月31日:2年3個月和2018年3月31日:3年3個月)。
截至2020年3月31日止年度,在人事開支項下確認的該等期權的股份支付開支(請參閲附註14)為零(2019年3月31日:零,2018年3月31日:零)。
|
b) |
股票激勵計劃 |
|
i) |
限售股單位(RSU) |
2010年,集團在毛里求斯批准了一項股票激勵計劃,名為MakeMyTrip 2010股票激勵計劃(“股票激勵計劃”)。截至2018年3月31日、2019年及2020年3月31日止年度,本集團根據該計劃向合資格員工及非員工授予限制性股份單位(RSU)。每個RSU代表獲得一個普通股的權利。
股權激勵計劃的條款和條件
與股票激勵計劃下的授予有關的條款和條件如下:
授予詳細信息 |
|
數量 儀器 |
|
|
歸屬 條件 |
|
合同 三個RSU的生命週期 |
|
截至2018年3月31日止年度內批出的回購單位 |
|
|
690,757 |
|
|
請參閲備註 |
|
4-8歲 |
截至2019年3月31日止年度內批出的回購單位 |
|
|
1,325,531 |
|
|
請參閲備註 |
|
4-8歲 |
截至2020年3月31日止年度內批出的回購單位 |
|
|
1,334,759 |
|
|
請參閲備註 |
|
4-8歲 |
備註:
1.在截至2020年3月31日的年度內批出的RSU:
-846,044(2019年3月31日:1,199,663和2018年3月31日:690,757)RSU在4年內進行分級歸屬:自授予日起12個月到期10%,授予日起24個月到期20%,授予日起36個月到期30%,授予日起48個月到期40%。
-305,131(2019年3月31日:無,2018年3月31日:無)RSU在4年內進行分級歸屬:自授予日起12個月到期時25%,授予日起24個月期滿時25%,授予日起36個月期滿時25%,授予日起48個月期滿時25%。
-NIL(2019年3月31日:125,868和2018年3月31日:NIL)RSU在4年內對歸屬進行分級:自授予日起36個月到期時50%,自授予日起48個月到期時50%。此外,本集團對將發行股份數目的估計會根據個別業績達致的可能性而向上或向下調整。根據這一計劃,員工有資格獲得的最大股份是授予的總RSU的120%。
-180,714(2019年3月31日:無,2018年3月31日:無)RSU在2022年9月30日和2098年9月30日100%歸屬(2019年3月31日:無,2018年3月31日:無)RSU在2023年9月30日100%歸屬。此外,本集團對將發行股份數目的估計會根據未來三個財政年度的集團業績(收入、溢利及商品總值)及服務狀況等因素實現的可能性而向上或向下調整。根據該計劃,員工有資格獲得的最大股份是授予的總RSU的150%。
-772(2019年3月31日:無,2018年3月31日:無)RSU在授予日全部歸屬。
-這些RSU可在歸屬之日起48個月內行使。
F-60
MakeMyTrip Limited
合併財務報表附註-(續)
(金額以千美元為單位,每股數據和股數除外)
股權激勵計劃下RSU的數量和加權平均行使價格如下:
|
|
加權 平均值 鍛鍊 單價 股票價格(美元) |
|
|
數 的 獎項 |
|
|
加權 平均值 鍛鍊 單價 股票價格(美元) |
|
|
數 的 獎項 |
|
|
加權 平均值 鍛鍊 單價 股票價格(美元) |
|
|
數 的 獎項 |
|
||||||
|
|
截至三月三十一日止的年度 |
|
|||||||||||||||||||||
詳情 |
|
2018 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2020 |
|
||||||
年初的突出表現 |
|
|
0.0005 |
|
|
|
6,367,186 |
|
|
|
0.0005 |
|
|
|
5,433,399 |
|
|
|
0.0005 |
|
|
|
5,734,826 |
|
年內批出 |
|
|
0.0005 |
|
|
|
690,757 |
|
|
|
0.0005 |
|
|
|
1,325,531 |
|
|
|
0.0005 |
|
|
|
1,334,759 |
|
年內充公及過期 |
|
|
0.0005 |
|
|
|
(559,023 |
) |
|
|
0.0005 |
|
|
|
(307,257 |
) |
|
|
0.0005 |
|
|
|
(319,399 |
) |
年內鍛鍊身體 |
|
|
0.0005 |
|
|
|
(1,065,521 |
) |
|
|
0.0005 |
|
|
|
(716,847 |
) |
|
|
0.0005 |
|
|
|
(312,764 |
) |
年終業績突出 |
|
|
0.0005 |
|
|
|
5,433,399 |
|
|
|
0.0005 |
|
|
|
5,734,826 |
|
|
|
0.0005 |
|
|
|
6,437,422 |
|
可在年底行使 |
|
|
0.0005 |
|
|
|
1,313,158 |
|
|
|
0.0005 |
|
|
|
1,650,767 |
|
|
|
0.0005 |
|
|
|
2,812,252 |
|
年內授予的RSU的授予日期公允價值在22.43美元至27.60美元之間(2019年3月31日:24.33美元至36.15美元,2018年3月31日:28.75美元至33.55美元)。
截至2020年3月31日未償還的RSU每股行使價為0.0005美元(2019年3月31日:0.0005美元,2018年3月31日:0.0005美元),加權平均合同期限為4.6年(2019年3月31日:4.9年,2018年3月31日:5.2年)。
截至二零二零年三月三十一日止年度,人事開支項下確認的股份支付開支(參閲附註14)為36,388美元(2019年3月31日:39,714美元及2018年3月31日:44,730美元),而根據股份激勵計劃授予的RSU項下的法律及專業開支(參閲附註15)則為144美元(2019年3月31日:288美元及2018年3月31日:144美元)。
Ii)員工股票期權(ESOP)
2010年,集團在毛里求斯批准了一項股票激勵計劃,名為MakeMyTrip 2010股票激勵計劃(“股票激勵計劃”)。於截至二零二零年三月三十一日止年度,本集團根據計劃向合資格員工授予員工持股計劃,每份員工持股計劃代表有權收取本集團一百股普通股。
股權激勵計劃的條款和條件
與本股票激勵計劃下的授予相關的條款和條件如下:
授予詳細信息 |
|
數量 儀器 |
|
|
歸屬 條件 |
|
合同 員工持股計劃的生命週期 |
|
截至二零二零年三月三十一日止年度內批出的員工持股計劃 |
|
|
21,588 |
|
|
請參閲備註 |
|
4-7歲 |
備註:
在截至2020年3月31日的年度內批出的員工持股計劃中:
-21,588個員工持股計劃在3年內對授予進行分級:三分之一在授予日起12個月到期時,三分之一在授予日起24個月到期時,三分之一在授予日起36個月到期時。
-這些員工持股計劃可在轉歸日期起計48個月內行使。
股權激勵計劃下的員工持股數量和加權平均行權價格如下:
F-61
MakeMyTrip Limited
合併財務報表附註-(續)
(金額以千美元為單位,每股數據和股數除外)
|
|
加權 平均值 鍛鍊 單價 員工持股(美元) |
|
|
數 的 獎項 |
|
||
|
|
截至三月三十一日止的年度 |
|
|||||
詳情 |
|
2020 |
|
|
2020 |
|
||
年初的突出表現 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
年內批出 |
|
|
2,229 |
|
|
|
21,588 |
|
年終業績突出 |
|
|
2,229 |
|
|
|
21,588 |
|
可在年底行使 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
截至2020年3月31日未償還的員工持股計劃的行使價為2,229美元(2019年3月31日:零,2018年3月31日:零),加權平均合同期限為5.5年(2019年3月31日:零,2018年3月31日:零)。
截至二零二零年三月三十一日止年度,根據股權激勵計劃授予的員工持股計劃,在人事開支項下確認的以股份為基礎的支付開支(參閲附註14)為5,099美元(2019年3月31日:無,2018年3月31日:無)。
員工持股授權日公允價值計量的投入
|
|
截至3月31日的財年,截至2010年3月31日 |
|
|
員工持股公允價值及其假設 |
|
2020 |
|
|
授權日股價(美元) |
|
|
2,302 |
|
授予日的公允價值(美元) |
|
722 - 1,014 |
|
|
行權價(美元) |
|
|
2,229 |
|
預期波動率 |
|
43.8% - 49.0% |
|
|
預期期限 |
|
3-5年 |
|
|
預期股息 |
|
|
— |
|
無風險利率 |
|
|
1.5 |
% |
|
c) |
博納維塔員工股票期權計劃2016 |
2016年,本集團的一家子公司在印度批准了一項股票激勵計劃,名為Bona Vita員工股票期權計劃2016(“Bona Vita ESOP計劃”)。在截至2020年3月31日的年度內,沒有向員工授予任何員工股票期權(2019年3月31日:無,2018年3月31日:11,789)或員工持股計劃。每股員工持股計劃代表獲得一股子公司普通股的權利。
員工持股計劃自授予之日起4年內對歸屬進行分級,首次歸屬日期為授予日起一年後。根據本計劃授予的員工持股計劃的合同期限為自歸屬日期起10年。
博納·維塔員工持股計劃下的員工股票期權數量和加權平均行權價如下:
|
|
加權 平均值 鍛鍊 單價 股票價格(美元) |
|
|
數 的 獎項 |
|
|
加權 平均值 鍛鍊 單價 股票價格(美元) |
|
|
數 的 獎項 |
|
|
加權 平均值 鍛鍊 單價 股票價格(美元) |
|
|
數 的 獎項 |
|
||||||
|
|
截至三月三十一日止的年度 |
|
|||||||||||||||||||||
詳情 |
|
2018 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2020 |
|
||||||
年初的突出表現 |
|
|
0.0154 |
|
|
|
21,711 |
|
|
|
0.0154 |
|
|
|
21,955 |
|
|
|
0.0154 |
|
|
|
13,664 |
|
年內批出 |
|
|
0.0154 |
|
|
|
11,789 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
年內充公及過期 |
|
|
0.0154 |
|
|
|
(11,545 |
) |
|
|
0.0154 |
|
|
|
(8,291 |
) |
|
|
0.0141 |
|
|
|
(9,117 |
) |
年內鍛鍊身體 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.0141 |
|
|
|
(4,547 |
) |
年終業績突出 |
|
|
0.0154 |
|
|
|
21,955 |
|
|
|
0.0154 |
|
|
|
13,664 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
可在年底行使 |
|
|
0.0154 |
|
|
|
11,370 |
|
|
|
0.0154 |
|
|
|
13,664 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
F-62
MakeMyTrip Limited
合併財務報表附註-(續)
(金額以千美元為單位,每股數據和股數除外)
在截至2020年3月31日的年度內,計劃已關閉,所有相關債務已與員工清償,截至2020年3月31日,沒有未償還的員工持股計劃。
截至2020年3月31日未償還的員工持股計劃的行使價為每股零(2019年3月31日:0.0154美元,2018年3月31日:0.0154美元),加權平均合同期限為零年(2019年3月31日:8.7年,2018年3月31日:10.4年)。
截至2020年3月31日止年度,根據Bona Vita ESOP計劃授予的員工持股計劃(見附註14)項下確認(沖銷)的基於股份的支付支出為零(2019年3月31日:31美元,2018年3月31日:美元(14))。
34) |
貿易和其他應付款項 |
|
|
截至3月31日 |
|
|||||
詳情 |
|
2019 |
|
|
2020 |
|
||
其他貿易應付款 |
|
|
69,204 |
|
|
|
21,018 |
|
應計費用 |
|
|
41,766 |
|
|
|
49,729 |
|
總計 |
|
|
110,970 |
|
|
|
70,747 |
|
本集團對與貿易及其他應付款項有關的貨幣及流動資金風險的風險披露於附註6及36。
35) |
條文 |
|
|
截至3月31日 |
|
|||||
詳情 |
|
2019 |
|
|
2020 |
|
||
有關訴訟的條文 |
|
|
- |
|
|
|
30,800 |
|
總計 |
|
|
- |
|
|
|
30,800 |
|
於截至二零二零年三月三十一日止年度,本集團已記錄與進行中訴訟有關的撥備,這是對將會產生的開支的最佳估計。這些問題目前在法院懸而未決,其結果尚不確定。
36) |
金融工具 |
信用風險
信用風險敞口
金融資產和合約資產的賬面金額代表最大信用敞口。報告日期的最大信用風險敞口為:
|
|
截至3月31日 |
|
|||||
詳情 |
|
2019 |
|
|
2020 |
|
||
合同資產 |
|
|
313 |
|
|
|
— |
|
貿易和其他應收款 |
|
|
55,462 |
|
|
|
56,065 |
|
定期存款 |
|
|
134,133 |
|
|
|
38,030 |
|
現金及現金等價物(手頭現金除外) |
|
|
177,897 |
|
|
|
129,791 |
|
總計 |
|
|
367,805 |
|
|
|
223,886 |
|
F-63
MakeMyTrip Limited
合併財務報表附註-(續)
(金額以千美元為單位,每股數據和股數除外)
在報告日期,按地理區域劃分的貿易和其他應收款及合同資產的最大信用風險敞口為:
|
|
截至3月31日 |
|
|||||
詳情 |
|
2019 |
|
|
2020 |
|
||
印度 |
|
|
45,495 |
|
|
|
48,758 |
|
泰國 |
|
|
4,550 |
|
|
|
3,901 |
|
馬來西亞 |
|
|
419 |
|
|
|
318 |
|
新加坡 |
|
|
1,542 |
|
|
|
562 |
|
其他 |
|
|
3,769 |
|
|
|
2,526 |
|
總計 |
|
|
55,775 |
|
|
|
56,065 |
|
在報告日期,按交易對手類型劃分的貿易和其他應收款、定期存款和合同資產的最大信用風險敞口為:
|
|
截至3月31日 |
|
|||||
詳情 |
|
2019 |
|
|
2020 |
|
||
航空公司 |
|
|
19,147 |
|
|
|
16,564 |
|
零售客户 |
|
|
3,861 |
|
|
|
3,145 |
|
企業客户 |
|
|
23,724 |
|
|
|
26,625 |
|
存放在酒店和其他地方 |
|
|
6,550 |
|
|
|
8,152 |
|
銀行定期存款 |
|
|
134,133 |
|
|
|
38,030 |
|
其他 |
|
|
2,493 |
|
|
|
1,579 |
|
總計 |
|
|
189,908 |
|
|
|
94,095 |
|
減值損失
本集團使用撥備矩陣計算貿易及其他應收賬款及合約資產的預期信貸損失撥備。撥備矩陣考慮了現有的外部和內部信用風險因素,如信用違約和本集團為客户提供的歷史經驗。
報告日期的貿易和其他應收款、定期存款、保證金和合同資產的年齡為:
|
|
截至3月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
||||||||||
詳情 |
|
毛 |
|
|
損損 |
|
|
毛 |
|
|
損損 |
|
||||
未逾期 |
|
|
168,901 |
|
|
|
— |
|
|
|
58,418 |
|
|
|
— |
|
逾期0-30天 |
|
|
7,934 |
|
|
|
— |
|
|
|
14,834 |
|
|
|
— |
|
逾期30-120天 |
|
|
9,045 |
|
|
|
— |
|
|
|
13,531 |
|
|
|
— |
|
超過120天 |
|
|
5,879 |
|
|
|
1,851 |
|
|
|
10,205 |
|
|
|
2,893 |
|
總計 |
|
|
191,759 |
|
|
|
1,851 |
|
|
|
96,988 |
|
|
|
2,893 |
|
本年度貿易和其他應收賬款的減值準備變動情況如下:
|
|
在截至的一年中, 3月31日 |
|
|||||
詳情 |
|
2019 |
|
|
2020 |
|
||
年初餘額 |
|
|
1,579 |
|
|
|
1,851 |
|
減損準備 |
|
|
816 |
|
|
|
1,563 |
|
從免税額中註銷的金額 |
|
|
(451 |
) |
|
|
(346 |
) |
匯率變動的影響 |
|
|
(93 |
) |
|
|
(175 |
) |
年終餘額 |
|
|
1,851 |
|
|
|
2,893 |
|
F-64
MakeMyTrip Limited
合併財務報表附註-(續)
(金額以千美元為單位,每股數據和股數除外)
減值準備主要是指航空公司和零售客户的應得金額。根據過往經驗,本集團認為除上述外,就應收貿易賬款及合約資產而言,無須計提減值準備。
流動性風險
以下是金融負債的合同到期日,包括估計的利息支付,不包括淨額結算協議的影響:
截至2019年3月31日
非衍生金融負債 |
|
攜載 金額 |
|
|
合同 **現金流** |
|
|
6個月 或更少 |
|
|
6 -12 月份 |
|
|
1 -2 年份 |
|
|
2 -5 年份 |
|
|
超過 5年 |
|
|||||||
有擔保的銀行貸款 |
|
|
707 |
|
|
|
(820 |
) |
|
|
(151 |
) |
|
|
(135 |
) |
|
|
(232 |
) |
|
|
(301 |
) |
|
|
(1 |
) |
貿易和其他應付款項 |
|
|
110,970 |
|
|
|
(110,970 |
) |
|
|
(110,970 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
應向客户退款 |
|
|
5,551 |
|
|
|
(5,551 |
) |
|
|
(5,551 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
總計 |
|
|
117,228 |
|
|
|
(117,341 |
) |
|
|
(116,672 |
) |
|
|
(135 |
) |
|
|
(232 |
) |
|
|
(301 |
) |
|
|
(1 |
) |
注:* |
表示未貼現的利息和本金現金流。 |
截至2020年3月31日
非衍生金融負債(包括混合型金融負債) |
|
攜載 金額 |
|
|
合同 **現金流** |
|
|
6個月 或更少 |
|
|
6 -12 月份 |
|
|
1 -2 年份 |
|
|
2 -5 年份 |
|
|
超過 5年 |
|
|||||||
租賃負債 |
|
|
24,553 |
|
|
|
(35,539 |
) |
|
|
(3,236 |
) |
|
|
(2,779 |
) |
|
|
(4,978 |
) |
|
|
(12,463 |
) |
|
|
(12,083 |
) |
有擔保的銀行貸款 |
|
|
1,031 |
|
|
|
(1,188 |
) |
|
|
(207 |
) |
|
|
(205 |
) |
|
|
(371 |
) |
|
|
(405 |
) |
|
|
— |
|
貿易和其他應付款項 |
|
|
70,747 |
|
|
|
(70,747 |
) |
|
|
(70,747 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
其他負債(與業務有關 組合) |
|
|
14,921 |
|
|
|
(16,710 |
) |
|
|
(5,570 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(5,570 |
) |
|
|
(5,570 |
) |
|
|
— |
|
應向客户退款 |
|
|
22,558 |
|
|
|
(22,558 |
) |
|
|
(22,558 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
總計 |
|
|
133,810 |
|
|
|
(146,742 |
) |
|
|
(102,318 |
) |
|
|
(2,984 |
) |
|
|
(10,919 |
) |
|
|
(18,438 |
) |
|
|
(12,083 |
) |
注:* |
表示未貼現的利息和本金現金流。 |
貨幣風險
貨幣風險敞口
本集團面臨貨幣風險,即銷售和購買服務的貨幣與集團公司各自的功能貨幣之間存在錯配。集團公司的本位幣主要是印度盧比和美元。這些交易的主要計價貨幣是印度盧比和美元。
本集團的外幣風險敞口是根據截至報告日期的以下金額計算的(以等值美元計算):
美元兑印度盧比
|
|
截至3月31日 |
|
|||||
詳情 |
|
2019 |
|
|
2020 |
|
||
貿易和其他應收款 |
|
|
2,615 |
|
|
|
1,403 |
|
貿易和其他應付款項 |
|
|
(144,478 |
) |
|
|
(168,676 |
) |
現金和現金等價物 |
|
|
6,802 |
|
|
|
605 |
|
淨暴露 |
|
|
(135,061 |
) |
|
|
(166,668 |
) |
F-65
MakeMyTrip Limited
合併財務報表附註-(續)
(金額以千美元為單位,每股數據和股數除外)
年內適用的主要匯率如下:
|
|
每單位人民幣平均匯率水平 |
|
|
報告日期:每個單位的費率為1% |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
截至3月31日 |
|
|||
美元 |
|
2018-19 |
|
2019-20 |
|
|
2019 |
|
2020 |
|
||
增量1 |
|
0.0144 |
|
|
0.0141 |
|
|
0.0144 |
|
|
0.0134 |
|
靈敏度分析
美元兑印度盧比以外貨幣匯率的任何變動,預計不會對本集團的損益產生重大影響。因此,如下所示,美元對印度盧比升值10%會使損失增加如下所示。本分析以本集團認為在報告期末合理可行的外幣匯率差異為基礎。分析假設所有其他變量保持不變。
|
|
在截至的一年中, 3月31日 |
|
|||||
詳情 |
|
2019 |
|
|
2020 |
|
||
美元兑印度盧比升值10% |
|
|
(12,863 |
) |
|
|
(15,152 |
) |
在所有其他變量保持不變的基礎上,美元對印度盧比貶值10%,將對上述貨幣產生與上述金額相同但相反的影響。
利率風險
剖面
於報告日期,本集團計息金融工具的利率概況如下:
|
|
截至3月31日 |
|
|||||
詳情 |
|
2019 |
|
|
2020 |
|
||
固定利率工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
金融資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
定期存款 |
|
|
134,133 |
|
|
|
38,030 |
|
金融負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
有擔保的銀行貸款 |
|
|
(707 |
) |
|
|
(1,031 |
) |
|
|
|
133,426 |
|
|
|
36,999 |
|
固定利率工具的公允價值敏感性分析
本集團不按公允價值通過損益計入任何固定利率金融資產和負債。因此,報告日的利率變動不會影響損益。
F-66
MakeMyTrip Limited
合併財務報表附註-(續)
(金額以千美元為單位,每股數據和股數除外)
公允價值
公允價值與賬面價值
金融資產和負債的公允價值連同財務狀況表中列示的賬面金額如下:
|
|
截至2019年3月31日 |
|
|
截至2020年3月31日 |
|
||||||||||
|
|
結賬金額 |
|
|
公允價值 |
|
|
結賬金額 |
|
|
公允價值 |
|
||||
金融資產按公允價值計量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他投資-股權證券(FVOCI) |
|
|
5,563 |
|
|
|
5,563 |
|
|
|
3,584 |
|
|
|
3,584 |
|
獲得旅遊實體股權的權利 (FVTPL) |
|
|
411 |
|
|
|
411 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
5,974 |
|
|
|
5,974 |
|
|
|
3,584 |
|
|
|
3,584 |
|
未按公允價值計量的金融資產 (攤銷成本) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貿易和其他應收款 |
|
|
55,462 |
|
|
|
55,462 |
|
|
|
56,065 |
|
|
|
56,065 |
|
定期存款 |
|
|
134,133 |
|
|
|
134,133 |
|
|
|
38,030 |
|
|
|
38,030 |
|
現金和現金等價物 |
|
|
177,990 |
|
|
|
177,990 |
|
|
|
129,881 |
|
|
|
129,881 |
|
其他投資--其他證券 |
|
|
99 |
|
|
|
99 |
|
|
|
99 |
|
|
|
99 |
|
|
|
|
367,684 |
|
|
|
367,684 |
|
|
|
224,075 |
|
|
|
224,075 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
金融負債按公允價值計量 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
14,921 |
|
|
|
14,921 |
|
其他負債(與企業合併有關) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
14,921 |
|
|
|
14,921 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未按公允價值計量的金融負債 (其他金融負債) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有擔保的銀行貸款 |
|
|
707 |
|
|
|
707 |
|
|
|
1,031 |
|
|
|
1,031 |
|
租賃負債 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
24,553 |
|
|
|
24,553 |
|
貿易和其他應付款項 |
|
|
110,970 |
|
|
|
110,970 |
|
|
|
70,747 |
|
|
|
70,747 |
|
應向客户退款 |
|
|
5,551 |
|
|
|
5,551 |
|
|
|
22,558 |
|
|
|
22,558 |
|
|
|
|
117,228 |
|
|
|
117,228 |
|
|
|
118,889 |
|
|
|
118,889 |
|
上述報告的金融資產和負債的公允價值計量已根據對所用估值技術的投入歸類為第3級公允價值。
公允價值層次
下表按估值方法分析了按公允價值列賬的金融工具。不同級別的定義如下:
|
• |
一級:相同資產或負債在活躍市場的報價(未經調整)。 |
|
• |
第2級:包括在第1級內的報價以外的、資產或負債可以直接(即作為價格)或間接(即從價格中得出)可觀察到的投入。 |
|
• |
第3級:資產或負債的投入不是基於可觀察到的市場數據(不可觀察到的投入)。 |
|
|
截至2020年3月31日 |
|
|||||||||||||
詳情 |
|
1級 |
|
|
2級 |
|
|
3級 |
|
|
總計 |
|
||||
其他投資 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,584 |
|
|
|
3,584 |
|
總資產 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,584 |
|
|
|
3,584 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他負債(與企業合併有關) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
14,921 |
|
|
|
14,921 |
|
總負債 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
14,921 |
|
|
|
14,921 |
|
F-67
MakeMyTrip Limited
合併財務報表附註-(續)
(金額以千美元為單位,每股數據和股數除外)
|
|
截至2019年3月31日 |
|
|||||||||||||||
詳情 |
|
1級 |
|
|
|
|
2級 |
|
|
3級 |
|
|
總計 |
|
||||
其他投資 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
5,563 |
|
|
|
5,563 |
|
獲得旅遊實體股權的權利 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
411 |
|
|
|
411 |
|
總資產 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
5,974 |
|
|
|
5,974 |
|
下表顯示了公允價值層次結構第3層中公允價值計量的期初餘額到期末餘額的調節:
|
|
截至2020年3月31日 |
|
|||||||||
詳情 |
|
其他 負債 (與 業務 組合) |
|
|
其他 投資 |
|
|
有權 收納 股權 在旅行中 實體 |
|
|||
期初餘額 |
|
|
— |
|
|
|
5,563 |
|
|
|
411 |
|
在企業合併中收購 |
|
|
14,550 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
確認的損益合計如下: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-盈利或虧損 |
|
|
1,421 |
|
|
|
— |
|
|
|
30 |
|
--其他綜合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-公允價值淨變動 |
|
|
— |
|
|
|
(1,979 |
) |
|
|
— |
|
-外國流動的影響 匯率 |
|
|
(1,050 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
發行股份結算(參閲附註25) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(441 |
) |
期末餘額 |
|
|
14,921 |
|
|
|
3,584 |
|
|
|
— |
|
|
|
截至2019年3月31日 |
|
|||||||||
詳情 |
|
其他 投資 |
|
|
應收賬款 從… 相關 聚會 |
|
|
有權 收納 股權 在旅行中 實體 |
|
|||
期初餘額 |
|
|
6,071 |
|
|
|
17,100 |
|
|
|
— |
|
通過業務合併獲得 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
411 |
|
確認的損益合計如下: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-盈利或虧損 |
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
-其他綜合收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-公允價值淨變動 |
|
|
(508 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
收到的金額 |
|
|
— |
|
|
|
(17,101 |
) |
|
|
— |
|
期末餘額 |
|
|
5,563 |
|
|
|
— |
|
|
|
411 |
|
年內,1級、2級和3級之間沒有任何轉移。
F-68
MakeMyTrip Limited
合併財務報表附註-(續)
(金額以千美元為單位,每股數據和股數除外)
估值技術和重要的不可觀察的輸入
下表顯示了截至2020年3月31日和2019年3月31日在計量第3級公允價值時使用的估值技術,以及使用的重大不可觀察投入。
按公允價值計量的金融工具:
類型 |
|
估值技術 |
|
意義重大 無法觀察到的輸入 |
|
相互關係 在有意義的 無法觀察到的數據輸入和 公允價值計量 |
其他投資-股權證券 |
|
貼現現金流:估值模型考慮預期自由現金流的現值,使用風險調整貼現率進行貼現。 |
|
預測年收入增長率:(47%)-50% (2019年3月31日:20%-50%) 預測EBITDA利潤率: (13%) - 26% (2019年3月31日:(12%)-25%) 風險調整貼現率:17.0%(2019年3月31日:17.0%) |
|
在下列情況下,估計公允價值將增加(減少): --營收年增率較高(較低) -EBITDA利潤率較高(較低) --風險調整貼現率較低(較高) |
其他負債(與企業合併有關) |
|
貼現現金流:估值模型考慮預期未來付款的現值,使用風險調整貼現率進行貼現。 |
|
預計現金流:2020年3月31日:16,710美元。 風險調整貼現率:2020年3月31日:10.20%。 |
|
在下列情況下,估計公允價值將增加(減少): -預期現金流較高(較低); -風險調整後的貼現率較低(較高)。 |
獲得旅遊實體股權的權利 |
|
市場法模型:估值模型考慮了比較公司的營收倍數。 |
|
營收倍數:(2019年3月31日:4.89) |
|
如果收益倍數較高(較低),估計公允價值將增加(減少)。 |
非公允價值計量的金融工具:
類型 |
|
估價技術 |
|
不可觀測的重要輸入 |
**其他金融資產和負債** |
|
貼現現金流 |
|
不適用 |
注:* |
其他金融資產包括貿易和其他應收賬款、定期存款、現金和現金等價物以及其他投資-其他證券。其他金融負債包括有擔保的銀行貸款、貿易和其他應付賬款、應付給客户的退款和租賃債務。 |
靈敏度分析
其他投資-股權證券
對於其他投資的公允價值,在報告日期將100個基點合理地改變為一項重要的不可觀察到的投入,而其他投入保持不變,將產生以下影響:
|
|
截至年底的年度 2020年3月31日 |
|
|||||||
|
|
其他企業綜合收入 |
|
|||||||
|
|
增加 |
|
|
|
|
減少量 |
|
||
年營收增長率 |
|
|
314 |
|
|
|
|
|
(312 |
) |
EBITDA利潤率 |
|
|
145 |
|
|
|
|
|
(145 |
) |
風險調整貼現率 |
|
|
(280 |
) |
|
|
|
|
330 |
|
|
|
截至年底的年度 2019年3月31日 |
|
|||||||
|
|
其他企業綜合收入 |
|
|||||||
|
|
增加 |
|
|
|
|
減少量 |
|
||
年營收增長率 |
|
|
270 |
|
|
|
|
|
(263 |
) |
EBITDA利潤率 |
|
|
317 |
|
|
|
|
|
(317 |
) |
風險調整貼現率 |
|
|
(529 |
) |
|
|
|
|
624 |
|
F-69
MakeMyTrip Limited
合併財務報表附註-(續)
(金額以千美元為單位,每股數據和股數除外)
其他負債(與企業合併有關)
對於與企業合併相關的其他負債的公允價值,在保持其他投入不變的情況下,在報告日期合理地將其中一項重要的不可觀察到的投入改變100個基點,將產生以下影響:
|
|
截至年底的年度 2020年3月31日 |
|
|||||
|
|
損益 |
|
|||||
|
|
增加 |
|
|
減少量 |
|
||
風險調整貼現率 |
|
|
144 |
|
|
|
(149 |
) |
獲得旅遊實體股權的權利
對於獲得旅行實體股權的權利的公允價值,在報告日期對保持其他投入不變的重大不可觀察投入進行合理可能的500個基點的變化,將產生以下影響(參見附註25):
|
|
截至年底的年度 2019年3月31日 |
|
|||||
|
|
損益 |
|
|||||
|
|
增加 |
|
|
減少量 |
|
||
收入倍數 |
|
|
(100 |
) |
|
|
100 |
|
新冠肺炎疫情對金融資產負債的影響
截至2020年3月31日,按公允價值列賬的金融資產為3,584美元,使用3級投入計量。這項金融資產是指一家從事旅遊業務的公司對股權的投資,這是在考慮到新冠肺炎疫情帶來的不確定性後,基於貼現現金流量法得出的公允價值。
於二零二零年三月三十一日,按攤銷成本列賬之金融資產168,010美元為現金及現金等價物、其他投資及本集團已評估交易對手信用風險之銀行定期存款。於二零二零年三月三十一日的應收貿易賬款56,065美元構成按攤銷成本列賬的金融資產的一大部分,該等資產按預期信貸損失法計提撥備而估值。除了信用損失的歷史模式外,管理層還考慮了新冠肺炎大流行導致的新情況下信用風險增加和相應違約的可能性。這項評估並非基於任何數學模型,而是考慮交易對手的性質、該等交易對手的需求前景即時所見的影響,以及應收款項的交易對手的財務實力。
37) |
資本承諾 |
截至2020年3月31日(2019年3月31日:604美元),估計在資本賬户上尚待執行的未計提撥備的合同總額(扣除墊款)總計326美元(2019年3月31日:604美元)。
F-70
MakeMyTrip Limited
合併財務報表附註-(續)
(金額以千美元為單位,每股數據和股數除外)
38) |
租契 |
作為承租人的租賃(IFRS 16)
本集團租用物業作寫字樓用途。租期通常為1-12年。一些租約還包括公共區域維護費以及月租。此前,根據國際會計準則第17條,這些租賃被歸類為經營租賃。
本集團為承租人的租約資料如下:
一)使用權資產
本集團於“物業、廠房及設備”中呈列不符合投資物業定義的使用權資產,該項目與其呈列與其擁有的相同性質的相關資產的項目相同。(請參閲附註19)
|
|
金額 |
|
|
截至2019年4月1日的餘額 |
|
|
24,994 |
|
增加使用權資產 |
|
|
3,974 |
|
新增使用權資產(與業務合併有關,參見附註8(B)) |
|
|
945 |
|
外匯匯率變動的影響 |
|
|
(1,299 |
) |
在截至2020年3月31日的年度內計入的折舊 |
|
|
(5,284 |
) |
截至2020年3月31日的餘額 |
|
|
23,330 |
|
二)在損益表中確認的金額
|
|
金額 |
|
|
截至2020年3月31日年度的租賃負債利息(根據“國際財務報告準則”第16號租賃) |
|
|
2,731 |
|
截至2020年3月31日的年度內使用權資產折舊(根據國際財務報告準則第16號租賃) |
|
|
5,284 |
|
截至2019年3月31日止年度收取的租金(根據國際會計準則第17號訂立的租約) |
|
|
6,581 |
|
截至2018年3月31日止年度收取的租金(根據國際會計準則第17號租賃) |
|
|
7,701 |
|
三)現金流量表確認的金額
|
|
金額 |
|
|
租賃現金流出總額 |
|
|
6,212 |
|
四)延期選項
部分物業租約載有本集團可於不可撤銷合約期結束後行使3-5年的續期選擇權。在可行的情況下,本集團尋求在新租約加入延期方案,以提供營運上的靈活性。持有的延期期權只可由本集團行使,出租人不可行使。本集團於租賃開始日評估是否合理確定行使延期選擇權。本集團重新評估在其控制範圍內發生重大事件或情況變化時是否合理確定行使購股權。
新冠肺炎大流行的影響
本集團簽訂的大部分租約屬長期性質,而相關租賃物業用作寫字樓。截至2020年3月31日止年度,新冠肺炎疫情並未引發本集團任何租約條款的變動。
39) |
關聯方 |
F-71
MakeMyTrip Limited
合併財務報表附註-(續)
(金額以千美元為單位,每股數據和股數除外)
就綜合財務報表而言,倘本集團有能力在作出財務及經營決定時直接或間接控制或對該方施加重大影響,或反之亦然,或本集團與該方受共同控制或共同重大影響,則被視為與本集團有關連。關聯方可以是個人,也可以是其他實體。
關聯方和關聯方關係的性質:
關係的性質 |
|
關聯方名稱 |
關鍵管理人員 |
|
深卡拉 |
關鍵管理人員 |
|
拉傑什·馬考(Rajesh Magow) |
關鍵管理人員 |
|
莫希特·卡布拉 |
關鍵管理人員 |
|
阿迪亞·蒂姆·古萊裏 |
關鍵管理人員 |
|
樑建章# |
關鍵管理人員 |
|
保羅·勞倫斯·哈爾平#^(自2018年4月30日) |
關鍵管理人員 |
|
孫簡#(2019年8月30日) |
關鍵管理人員 |
|
辛迪·小凡·王#(2019年8月30日起) |
關鍵管理人員 |
|
興雄#(2019年8月30日起) |
關鍵管理人員 |
|
李向榮(2019年9月6日起) |
關鍵管理人員 |
|
Vivek Narayan Gour(截至2019年9月6日) |
關鍵管理人員 |
|
帕特里克·盧克·科萊克*(截至2019年8月30日) |
關鍵管理人員 |
|
Charles St Leger Searle*(截至2019年8月30日) |
關鍵管理人員 |
|
艾琳·奧圖爾*(2019年1月24日至2019年8月30日) |
關鍵管理人員 |
|
奧利弗·明霍·裏佩爾*(截至2019年1月24日) |
關鍵管理人員 |
|
Yuvraj(Raj)Thaco or*(截至2018年4月30日) |
關鍵管理人員 |
|
Ashish Kashyap(截至2017年9月30日) |
關鍵管理人員 |
|
莫希特·古普塔(截至2017年5月31日) |
關鍵管理人員 |
|
Saujanya Shriastava(截至2017年5月31日) |
關鍵管理人員 |
|
Yuvaraj Sriastava(截至2017年5月31日) |
關鍵管理人員 |
|
Sanjay Mohan(截至2017年5月31日) |
關鍵管理人員 |
|
蘭吉特橡樹(截至2017年5月31日) |
關鍵管理人員 |
|
安舒曼·巴普納(截至2017年5月31日) |
提供密鑰管理人員服務的實體 |
|
智商情商企業服務(毛里求斯)有限公司 |
對公司有重大影響的實體 及其子公司 |
|
Naspers Limited及其子公司(截至2019年8月30日) |
對公司有重大影響的實體 及其子公司 |
|
Trip.com Group Limited(前身為攜程網國際有限公司)及其子公司(自2019年8月30日起) |
股權會計被投資人 |
|
InSpirock,Inc. |
股權會計被投資人 |
|
Simplotel Technologies Private Limited |
股權會計被投資人 |
|
薩蘭亞酒店技術私人有限公司 |
股權會計被投資人 |
|
Pasajebus spa(2019年5月7日起) |
股權會計被投資方及其子公司 |
|
假日智商私人有限公司。有限公司及其子公司(截至2020年1月10日) |
注:# |
Ttrip.com集團有限公司(Trip.com)提名名單 |
* |
MIH互聯網海洋私人有限公司的提名者。有限公司(MIH)(Naspers Limited的子公司) |
^ |
保羅·勞倫斯·哈爾平(Paul Laurence Halpin)曾是MIH的提名人,自2019年8月30日起繼續作為Trip.com的提名人在集團董事會任職。 |
F-72
MakeMyTrip Limited
合併財務報表附註-(續)
(金額以千美元為單位,每股數據和股數除外)
|
(A) |
與關鍵管理人員的交易: |
關鍵管理人員薪酬**
關鍵管理人員薪酬包括:
|
|
截至三月三十一日止的年度 |
|
|||||||||
詳情 |
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|||
短期員工福利 |
|
|
4,976 |
|
|
|
2,239 |
|
|
|
2,287 |
|
對固定繳款計劃的繳款 |
|
|
94 |
|
|
|
68 |
|
|
|
184 |
|
股份支付 |
|
|
27,714 |
|
|
|
21,984 |
|
|
|
19,804 |
|
法律和專業 |
|
|
86 |
|
|
|
76 |
|
|
|
77 |
|
總計 |
|
|
32,870 |
|
|
|
24,367 |
|
|
|
22,352 |
|
注:** |
由於該等撥備是根據本集團整體實體的精算估值計算,因此並無考慮酬金及補償缺勤撥備。 |
在截至2018年3月31日的年度內,根據與Ashish Kashyap簽訂的離職協議,應計2,179美元作為遣散費,在兩年內按月等額支付給Ashish Kashyap。截至2020年3月31日,零(2019年3月31日:607美元)未償還遣散費應付金額。
|
(B) |
與提供密鑰管理人員服務的實體的交易: |
|
|
截至三月三十一日止的年度 |
|
|||||||||
交易記錄 |
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|||
關鍵管理人員服務 |
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
|
4 |
|
諮詢服務 |
|
|
22 |
|
|
|
26 |
|
|
|
28 |
|
|
(C) |
與對公司及其子公司有重大影響的實體的交易: |
|
a) |
MIH互聯網海上私人有限公司。有限公司 |
根據對Ibibo Group的收購,本公司從MIH獲得了出售一家從事B2B在線旅遊行業的印度實體股份的未來收益的權利。2018年9月,該公司實現了這項權利的17,101美元。
根據Ibibo Group收購協議的條款,作為完成交易的關鍵條件,MIH在交易完成時按比例向MMYT貢獻了約82,826美元的綜合淨營運資金中的現金份額(交易完成後可能會進行調整)。2017年5月,MIH同意營運資金調整,MIH貢獻的總比例為83,260美元。截至2018年3月31日止年度,本公司已收到差額434美元。
|
b) |
Naspers Limited及其附屬公司 |
本公司透過Naspers Limited的附屬公司(即網上支付服務供應商)向最終客户收取款項。在這項安排中,該等實體代表本公司收取402,242美元(2019年3月31日:1,002,195美元及2018年3月31日:1,252,022美元)款項,並於預定時間內滙往本公司。此外,這些實體向本公司提供這些服務收取5,070美元(2019年3月31日:11,333美元和2018年3月31日:14,940美元)的服務費,這在支付網關費用中確認(請參閲附註15)。
本公司作為代理從作為旅遊產品聚合器的Naspers Limited的一家子公司購買了Nil(2019年3月31日:829美元,2018年3月31日:21,567)的機票。本公司從該實體獲得NIL,(2019年3月31日:NIL和2018年3月31日:221),作為本年度採購此類門票的佣金。此外,公司還向該實體出售了Nil酒店客房之夜(2019年3月31日:516美元,2018年3月31日:2731),並支付了Nil的佣金費用(2019年3月31日:26美元,2018年3月31日:70)。
F-73
MakeMyTrip Limited
合併財務報表附註-(續)
(金額以千美元為單位,每股數據和股數除外)
本公司從Naspers Limited的子公司代表本公司發生的各種費用中報銷了NIL(2019年3月31日:NIL和2018年3月31日:1美元)的費用。
|
|
截至3月31日 |
|
|||||
未結清餘額 |
|
2019 |
|
|
2020 |
|
||
在途資金 |
|
|
8,747 |
|
|
|
— |
|
貿易和其他應收款 |
|
|
70 |
|
|
|
— |
|
|
c) |
Trip.com及其子公司 |
|
|
截至三月三十一日止的年度 |
|
|||||||||
交易記錄 |
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|||
機票銷售^ |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,241 |
|
購買機票^ |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
21,610 |
|
酒店和套餐銷售^ |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
7,734 |
|
購買酒店和套餐^ |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
6,451 |
|
已收到佣金 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
190 |
|
已付佣金 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,087 |
|
其他運營費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,556 |
|
|
^ |
表示機票以及酒店和套餐交易的預訂/收費總額。 |
|
|
截至3月31日 |
|
|||||
未結清餘額 |
|
2019 |
|
|
2020 |
|
||
貿易和其他應收款 |
|
|
— |
|
|
|
657 |
|
其他貿易應付款 |
|
|
— |
|
|
|
1,138 |
|
預付費用 |
|
|
— |
|
|
|
97 |
|
|
(D) |
與股權會計被投資方及其子公司的交易: |
|
a) |
Simplotel Technologies Private Limited |
2018年9月,Simplotel持有的1181股優先股被轉換為2105股股權。
|
b) |
假日智商私人有限公司。有限公司及其附屬公司 |
|
|
截至三月三十一日止的年度 |
|
|||||||||
交易記錄 |
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|||
航空票務收入 |
|
|
36 |
|
|
|
38 |
|
|
|
6 |
|
收到的服務 |
|
|
75 |
|
|
|
— |
|
|
|
11 |
|
|
|
截至3月31日 |
|
|||||
未結清餘額 |
|
2019 |
|
|
2020 |
|
||
合同責任 |
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
在截至2020年3月31日的年度內,本集團已出售其在HolidayIQ Pte的全部股份。總代價為700美元。
|
c) |
PasajeBus水療中心 |
2019年5月,本集團行使作為業務合併一部分收購的權利,收購了PasajeBus Spa約20.53%的股權。
|
|
截至三月三十一日止的年度 |
|
|||||||||
交易記錄 |
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|||
輔助收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
110 |
|
F-74
MakeMyTrip Limited
合併財務報表附註-(續)
(金額以千美元為單位,每股數據和股數除外)
|
|
截至3月31日 |
|
|||||
未結清餘額 |
|
2019 |
|
|
2020 |
|
||
貿易和其他應收款 |
|
|
— |
|
|
|
32 |
|
40) |
材料子公司一覽表 |
實體名稱 |
|
成立為法團的地點 |
|
所有權 截至日期的利息 三月三十一號, 2019 |
|
|
所有權 截至日期的利息 三月三十一號, 2020 |
|
||
1.MakeMyTrip Inc. |
|
美國特拉華州 |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
2.MakeMyTrip(India)Private Limited |
|
印度 |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
3.Ibibo Group Holdings(新加坡) PTE。有限公司 |
|
新加坡 |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
4.Ibibo Group Private Limited |
|
印度 |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
5.Bitla Software Private Limited |
|
印度 |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
6.Quest2Travel.com印度私有網站 有限 |
|
印度 |
|
|
— |
|
|
|
51 |
% |
41) |
非控制性權益 |
(a) |
2017年8月,Bona Vita Technologies Private Limited(“Bona Vita”),母公司的子公司之一,通過向母公司和新投資者日本H.I.S株式會社(“HIS”)配股籌集了5,500美元。博納維塔向母公司發行B系列全額和強制可轉換、非累積優先股(“B系列CCPS”),並向母公司發行HIS和HIS的股權。母公司出資2500美元,他出資3000美元。 |
(b) |
2019年5月,本集團額外收購了Empresa Digital Peruana SAC 27.6%的股權,將其所有權從72.4%提高到100%,現金對價為3,178美元。交易導致累計赤字增加3,178美元,構成本公司所有者應佔權益的一部分。 |
42) |
或有事件 |
2019年2月28日,印度最高法院的一項裁決解釋了員工和僱主的某些法定固定繳款義務,改變了對這些義務的歷史理解,將其擴大到員工收入的額外部分。然而,如果這樣的解釋可能具有追溯性應用,從而導致公司某些印度員工在過去和未來幾年的繳費增加,則判決並不明確。本公司已獲法律通知,該判決的追溯性應用存在多項釋義上的挑戰,導致在估計付款及涉及金額的時間及時間上並不可行。此外,印度政府僱員公積金組織(EPFO)已於2019年8月發出通告,指示其人員在沒有任何表面證據的情況下,不得發送通知書,證明收到通知書的人為逃避公積金責任而隨意分配工資。由於缺乏執行指引及所涉及的釋義挑戰,加上根據“財務條例”發出的通函,本公司無法可靠地估計涉及的金額。因此,在進一步澄清此事後,公司應重新評估撥備金額(如果有的話)。
43) |
後續事件 |
由於新冠肺炎疫情的爆發,本集團的業務、經營業績、財務狀況和現金流在2019-20財年第四季度末受到重大不利影響,並在隨後的幾個時期繼續受到影響。印度實施的國際和國內旅行限制在年底後嚴重擾亂了收入線。這種限制在接下來的季度的大部分時間裏都在繼續,只有部分國內旅行和政府批准的國際旅行業務將於2020年5月開始運營。這導致2021財年第一季度的收入下降了90%以上。從2020年4月開始,集團實施了各項節約成本的措施
F-75
MakeMyTrip Limited
合併財務報表附註-(續)
(金額以千美元為單位,每股數據和股數除外)
包括降低薪酬、外包成本、各種一般和行政成本,以及因應當前市場狀況而相應降低的營銷、促銷和支付渠道成本。收入的下降被所有直接交易相關費用的相應下降所抵消,如服務成本、營銷和銷售推廣費用以及支付網關費用。由於各種成本的下降,我們的運營活動結果在2021財年第一季度不會受到重大影響。此外,根據流動資金評估,管理層相信本集團有足夠現金滿足預期現金需求,包括可預見未來營運資金的現金需求。由於圍繞新冠肺炎大流行的重大不確定性,旅行限制的時間仍然不可預測,可能會隨着新冠肺炎在印度的演變而演變。
44) |
季度財務數據(未經審計) |
|
|
在截至的三個月內 |
|
|
年 告一段落 |
|
||||||||||||||
|
|
2019年6月30日 |
|
|
2019年9月30日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2020年3月31日 |
|
|||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
航空票務 |
|
|
44,613 |
|
|
|
45,992 |
|
|
|
47,911 |
|
|
|
35,845 |
|
|
|
174,361 |
|
酒店和套餐 |
|
|
68,524 |
|
|
|
46,763 |
|
|
|
72,989 |
|
|
|
47,538 |
|
|
|
235,814 |
|
公交車售票 |
|
|
18,321 |
|
|
|
14,257 |
|
|
|
17,737 |
|
|
|
14,694 |
|
|
|
65,009 |
|
其他收入 |
|
|
10,279 |
|
|
|
10,945 |
|
|
|
8,252 |
|
|
|
6,869 |
|
|
|
36,345 |
|
總收入 |
|
|
141,737 |
|
|
|
117,957 |
|
|
|
146,889 |
|
|
|
104,946 |
|
|
|
511,529 |
|
其他收入 |
|
|
35 |
|
|
|
152 |
|
|
|
781 |
|
|
|
95 |
|
|
|
1,063 |
|
服務成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
的採購成本 酒店和套餐 服務 |
|
|
46,123 |
|
|
|
27,934 |
|
|
|
43,273 |
|
|
|
24,074 |
|
|
|
141,404 |
|
提供服務的其他成本 服務 |
|
|
3,429 |
|
|
|
2,818 |
|
|
|
3,353 |
|
|
|
3,316 |
|
|
|
12,916 |
|
人事費用 |
|
|
31,157 |
|
|
|
32,564 |
|
|
|
31,659 |
|
|
|
34,456 |
|
|
|
129,836 |
|
市場營銷和銷售 促銷費用 |
|
|
54,526 |
|
|
|
40,054 |
|
|
|
44,994 |
|
|
|
27,029 |
|
|
|
166,603 |
|
其他運營費用 |
|
|
41,263 |
|
|
|
38,072 |
|
|
|
40,273 |
|
|
|
65,793 |
|
|
|
185,401 |
|
折舊、攤銷 和損傷 |
|
|
8,172 |
|
|
|
8,547 |
|
|
|
8,492 |
|
|
|
8,471 |
|
|
|
33,682 |
|
商譽減值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
272,160 |
|
|
|
272,160 |
|
運營結果 活動 |
|
|
(42,898 |
) |
|
|
(31,880 |
) |
|
|
(24,374 |
) |
|
|
(330,258 |
) |
|
|
(429,410 |
) |
税前虧損 |
|
|
(42,624 |
) |
|
|
(36,597 |
) |
|
|
(29,599 |
) |
|
|
(338,726 |
) |
|
|
(447,546 |
) |
當期虧損 |
|
|
(42,592 |
) |
|
|
(36,803 |
) |
|
|
(29,511 |
) |
|
|
(338,611 |
) |
|
|
(447,517 |
) |
F-76
MakeMyTrip Limited
合併財務報表附註-(續)
(金額以千美元為單位,每股數據和股數除外)
|
|
在截至的三個月內 |
|
|
年 告一段落 |
|
||||||||||||||
|
|
2018年6月30日 |
|
|
2018年9月30日 |
|
|
2018年12月31日 |
|
|
2019年3月31日 |
|
|
2019年3月31日 |
|
|||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
航空票務 |
|
|
40,448 |
|
|
|
41,067 |
|
|
|
43,506 |
|
|
|
41,693 |
|
|
|
166,714 |
|
酒店和套餐 |
|
|
76,278 |
|
|
|
44,860 |
|
|
|
58,204 |
|
|
|
58,182 |
|
|
|
237,524 |
|
公交車售票 |
|
|
15,081 |
|
|
|
11,846 |
|
|
|
14,679 |
|
|
|
12,139 |
|
|
|
53,745 |
|
其他收入 |
|
|
5,603 |
|
|
|
5,836 |
|
|
|
8,426 |
|
|
|
8,163 |
|
|
|
28,028 |
|
總收入 |
|
|
137,410 |
|
|
|
103,609 |
|
|
|
124,815 |
|
|
|
120,177 |
|
|
|
486,011 |
|
其他收入 |
|
|
3 |
|
|
|
78 |
|
|
|
78 |
|
|
|
61 |
|
|
|
220 |
|
服務成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
的採購成本 酒店和套餐 服務 |
|
|
57,261 |
|
|
|
29,491 |
|
|
|
37,156 |
|
|
|
36,916 |
|
|
|
160,824 |
|
提供服務的其他成本 服務 |
|
|
3,103 |
|
|
|
2,962 |
|
|
|
4,758 |
|
|
|
1,765 |
|
|
|
12,588 |
|
人事費用 |
|
|
26,961 |
|
|
|
28,745 |
|
|
|
29,645 |
|
|
|
28,216 |
|
|
|
113,567 |
|
市場營銷和銷售 促銷費用 |
|
|
55,929 |
|
|
|
44,755 |
|
|
|
49,696 |
|
|
|
41,700 |
|
|
|
192,080 |
|
其他運營費用 |
|
|
32,984 |
|
|
|
30,961 |
|
|
|
33,631 |
|
|
|
35,719 |
|
|
|
133,295 |
|
折舊、攤銷 和損傷 |
|
|
6,718 |
|
|
|
6,610 |
|
|
|
6,586 |
|
|
|
6,903 |
|
|
|
26,817 |
|
運營結果 活動 |
|
|
(45,543 |
) |
|
|
(39,837 |
) |
|
|
(36,579 |
) |
|
|
(30,981 |
) |
|
|
(152,940 |
) |
税前虧損 |
|
|
(51,196 |
) |
|
|
(46,995 |
) |
|
|
(29,493 |
) |
|
|
(40,939 |
) |
|
|
(168,623 |
) |
當期虧損 |
|
|
(51,231 |
) |
|
|
(46,965 |
) |
|
|
(29,294 |
) |
|
|
(40,393 |
) |
|
|
(167,883 |
) |
F-77
展品索引
1.1 |
MakeMyTrip Limited的章程(通過參考2010年7月26日提交給證券交易委員會的F-1表格註冊聲明(文件編號:3333-168315)的附件3.1註冊成立)。 |
|
|
1.2 |
B類股的發行條款(通過參考2016年11月22日提交給美國證券交易委員會的6-K表格(文件號:6001-34837)的委託書附件B至附件99.1而合併)。 |
|
|
2.1 |
普通股證書表格(參照二零一零年七月二十六日提交證券交易委員會的F-1表格註冊説明書附件4.1(檔案號:3333-168315)註冊成立)。 |
|
|
2.2 |
MakeMyTrip Limited和攜程網國際有限公司於2016年1月7日簽訂的投資者權利協議(通過引用附件99.1併入,形成6-K表(文件編號:Q001-34837),該協議於2016年1月25日提交給證券交易委員會)。 |
|
|
2.3 |
MakeMyTrip Limited和攜程網國際有限公司之間於2016年10月18日對投資者權利協議的修正案(通過引用附件99.3合併為Form 6-K(文件號:6001-34837,於2016年10月19日提交給證券交易委員會))。 |
|
|
2.4 |
MakeMyTrip Limited和攜程網國際有限公司於2019年4月26日修訂和重新簽署了投資者權利協議(通過引用附件99.1合併為Form 6-K(文件號001-34837),該協議於2019年4月26日提交給證券交易委員會)。 |
|
|
2.5 |
2016年10月18日由MIH Internet Sea Pte和MIH Internet Sea Pte簽訂的註冊權協議。有限公司、Travogue Electronic Travel Private Limited、Deep Kalra、Keyur Joshi、攜程網國際有限公司、SB Asia Investment Fund II L.P.和MakeMyTrip Limited(根據2016年10月19日提交給證券交易委員會的第99.4號文件註冊為Form 6-K(文件號:6001-34837))。 |
|
|
2.6 |
MakeMyTrip Limited和2017年股東之間於2017年5月2日簽署的登記權協議(根據2017年5月2日提交給美國證券交易委員會的附件99.3成立為6-K表格(文件編號:6001-34837))。 |
|
|
4.1 |
修訂和重新啟動MakeMyTrip.com2001股票期權計劃(合併內容參考2010年7月26日提交給證券交易委員會的F-1表格註冊聲明(文件編號:3333-168315)附件10.1.1)。 |
|
|
4.2 |
MakeMyTrip 2010年股票激勵計劃(通過參考2010年7月26日提交給證券交易委員會的F-1表格註冊聲明(文件編號:3333-168315)的附件10.1.2合併)。 |
|
|
4.3 |
MakeMyTrip 2010年股票激勵計劃第一修正案(參考2016年10月19日提交給美國證券交易委員會的6-K表格第99.5號文件(文件號:00001-34837)合併)。 |
|
|
4.4 |
MakeMyTrip 2010年股票激勵計劃第二修正案(參照2017年1月30日提交給美國證券交易委員會的S-8表格附件44.5(檔案號:333-215814)合併)。 |
|
|
4.5 |
MakeMyTrip 2010年股票激勵計劃第三修正案(參照2017年5月19日提交給美國證券交易委員會的6-K表格第99.2號文件合併)。 |
|
|
4.6 |
MakeMyTrip 2010年股票激勵計劃第四修正案(通過參考2018年6月20日提交給美國證券交易委員會的20-F表格附件4.6(文件編號001-34837)合併)。 |
|
|
4.7 |
MakeMyTrip 2010年股票激勵計劃第五修正案(通過參考2019年1月24日提交給美國證券交易委員會的6-K表格第99.2號文件(文件編號001-34837)合併)。 |
|
|
4.8** |
MakeMyTrip 2010股票激勵計劃第六修正案。 |
|
|
4.9 |
2002年8月30日由MMT India與由國際航空運輸協會總幹事代表的每個國際航空運輸協會成員簽訂的客運代理協議(參照2010年7月26日提交給證券交易委員會的F-1表格登記聲明(文件編號:3333-168315)附件10.5成立為法團)。 |
|
|
158
4.10 |
日期為2014年5月14日的甲骨文雲服務協議,由MMT India和甲骨文印度私人有限公司簽訂(通過參考2014年6月6日提交給證券交易委員會的Form 20-F年度報告(文件號:T001-34837)的附件4.25合併)。 |
|
|
4.11 |
董事和高管賠償協議表(參照2017年7月18日提交給美國證券交易委員會的20-F年度報告附件44.42(文件號:T001-34837)合併)。 |
|
|
4.12# |
MMT India與InterGlobe Technologies Quotient Private Limited之間於2017年8月3日簽署的認購協議(根據2018年6月20日提交給證券交易委員會的Form 20-F年度報告(文件編號:Q001-34837)附件T4.30合併)。 |
|
|
4.13# |
MMT India與InterGlobe Technologies Quotient Private Limited之間於2017年8月3日簽署的認購人協議附錄1(註冊成立於2018年6月20日提交給證券交易委員會的20-F年度報告(文件編號:0001-34837)附件T4.31)。 |
|
|
4.14# |
IBIBO India與InterGlobe Technologies Quotient Private Limited於2017年8月3日簽署的認購協議(根據2018年6月20日提交給美國證券交易委員會的20-F年度報告(文件編號:00001-34837)附件T4.32成立)。 |
|
|
4.15# |
IBIBO India與InterGlobe Technologies Quotient Private Limited之間於2017年8月3日簽署的認購人協議附錄1(根據2018年6月20日提交給證券交易委員會的Form 20-F年度報告(文件編號:Q001-34837)附件T4.33註冊成立)。 |
|
|
4.16 |
MMT India和HDFC銀行(根據2019年7月23日提交給證券交易委員會的Form 20-F年度報告第4.23號文件合併)於2017年3月30日由MMT India和HDFC銀行續簽營運資本設施的批准函。 |
|
|
4.17** |
MMT India和IndusInd Bank Limited之間於2019年8月14日續簽信用額度的制裁函。 |
|
|
4.18** |
DLF Cyber City Developers Limited和MMT India之間簽訂的租約,日期為2020年2月18日。 |
|
|
8.1** |
MakeMyTrip Limited重要子公司名單。 |
|
|
12.1** |
由首席執行官根據CFR 17 CFR 240進行認證。15D-14(A),根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過。 |
|
|
12.2** |
首席財務官根據17CFR 240出具的證明。15D-14(A),根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過。 |
|
|
13.1** |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節首席執行官的認證。 |
|
|
13.2** |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的美國法典第18編第1350條由首席財務官出具的證明。 |
|
|
15.1** |
獨立註冊會計師事務所同意。 |
|
|
101.INS** |
XBRL實例文檔 |
|
|
101.SCH** |
XBRL分類擴展架構文檔 |
|
|
101.CAL** |
XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
|
|
101.DEF** |
XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
|
|
101.LAB** |
XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
|
|
101.PRE** |
XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
備註:
** |
在此提交 |
# |
在提交文件時要求的保密處理或部分展品已被省略,視情況而定 |
159