美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
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表格10-K
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根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的年度報告 | |
截至的財政年度2020年6月30日 .
或
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 | |
在從中國到日本的過渡期內，日本從中國到日本，從中國到日本的過渡時期，都是如此。
委託文件編號：0-27544
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(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
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(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | (美國國税局僱主身分證號碼) |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) | ||||||
註冊人電話號碼，包括區號：(519 ) 888-7111
根據該法第12(B)節登記的證券：
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
根據該法第12(G)節登記的證券：
無
(班級名稱)
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用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據法案的第13節或第15(D)節提交報告。☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)，(1)已提交了1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有報告；以及(2)在過去90天內，註冊人一直遵守此類備案要求。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和發佈此類文件的較短時間內)，以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交和發佈的每個交互數據文件。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐ *☒
根據納斯達克全球精選市場(NASDAQ)在2019年12月31日(註冊人最近完成的第二財季結束時)報告的普通股收盤價，非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值約為$11.7 十億。在…2020年8月4日，這裏有271,876,105 註冊人的已發行普通股。
以引用方式併入的文件
沒有。
1
Open Text公司
目錄
頁碼：第 | ||
第一部分 | ||
項目1 | 業務 | 3 |
第1A項 | 風險因素 | 13 |
項目1B | 未解決的員工意見 | 30 |
項目2 | 特性 | 31 |
項目3 | 法律程序 | 31 |
項目4 | 礦場安全資料披露 | 31 |
第二部分 | ||
項目5 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 32 |
項目6 | 選定的財務數據 | 36 |
項目7 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 36 |
第7A項 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 72 |
項目8 | 財務報表和補充數據 | 73 |
項目9 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 73 |
第9A項 | 管制和程序 | 73 |
項目9B | 其他資料 | 74 |
第三部分 | ||
第10項 | 董事、高管與公司治理 | 75 |
項目11 | 高管薪酬 | 82 |
項目12 | 某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 | 106 |
項目13 | 某些關係和相關交易，以及董事獨立性 | 108 |
項目14 | 首席會計費及服務 | 109 |
第IV部 | ||
項目15 | 展品和財務報表明細表 | 110 |
項目16 | 表格10-K摘要 | 173 |
簽名 | 174 | |
2
第一部分
前瞻性陳述
除歷史信息外，本Form 10-K年度報告還包含1995年“私人證券訴訟改革法案”、1934年修訂的“美國證券交易法”(交易法)和1933年修訂的“美國證券法”(“證券法”)第21E條所指的前瞻性陳述，並受這些條款所創造的安全港的約束。諸如“預期”、“期望”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”、“可能”、“將會”等詞語以及這些詞語或類似表述的變體旨在識別前瞻性陳述。此外，任何提及對未來事件或環境的預期、信念、計劃、預測、目標、業績或其他特徵(包括任何潛在假設)的陳述均為前瞻性陳述，基於我們目前對經營環境、經濟和市場的預期、預測和預測。前瞻性陳述反映了我們目前的估計、信念和假設，這些估計、信念和假設是基於管理層對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的看法，以及它認為在這種情況下合適的其他因素。這些前瞻性陳述基於某些假設，包括：(1)各國繼續實施和執行與進出口電子信息提供有關的現有和額外的海關和安全法規；(2)我們繼續運營安全可靠的商業網絡；(3)總體政治、經濟和市場條件、貨幣匯率的穩定性。, 本公司的預期目標包括：(I)本公司的業績、業績及利率；(Iv)股票及債務市場繼續為我們提供融資渠道；(V)我們繼續尋找及尋找有吸引力及可執行的業務合併機會的能力，以及我們繼續成功整合任何此等機會的能力，包括根據有關整合的預期時間框架及/或成本預算；(Vi)我們繼續避免侵犯第三方知識產權的能力；以及(Vii)我們成功實施重組計劃的能力。這些前瞻性聲明涉及已知和未知的風險以及不確定性，其中包括(I)與“新冠肺炎”的最終地理傳播、疾病的嚴重性和持續時間以及與其死灰復燃相關的問題相關的實際和潛在的風險和不確定性，包括對我們的業務、運營和財務業績的潛在不利影響；(Ii)政府當局已經和可能為遏制新冠肺炎或應對其對我們業務的影響而採取的行動；(Iii)新冠肺炎對全球經濟和金融市場的實際和潛在的負面影響；(Iv)與我們的“新冠肺炎”重組計劃(如本文所界定)的影響有關的實際和潛在風險及不確定性；及(V)本文及截至本年度合併財務報表附註中討論的風險及不確定性2020年6月30日，載於本年度報告第II部分第8項。我們取得的實際結果可能與任何前瞻性陳述大不相同，前瞻性陳述僅反映管理層目前對未來結果的預期和預測。我們沒有義務修改或公開發布對這些前瞻性陳述的任何修改結果。許多因素可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生重大影響。這些因素包括但不限於第一部分第1A項“風險因素”中的陳述，以及第二部分第七項中“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及本年度報告中其他部分以及我們不時提交給美國證券交易委員會(SEC)的其他文件中所陳述的前瞻性陳述。這些因素中的任何一個都可能導致我們的實際結果與最近的結果或我們預期的未來結果大不相同。您不應過於依賴本年度報告(Form 10-K)中包含的前瞻性陳述，因為這些前瞻性陳述僅在它們作出之日起才相關。
在本10-K表格年度報告中：(I)術語“2021財政年度”是指我們從2020年7月1日開始至2021年6月30日止的財政年度；(Ii)術語“2020財政年度”是指我們從2019年7月1日開始至2020年6月30日止的財政年度；(Iii)術語“2019財政年度”是指我們從2018年7月1日開始至2019年6月30日止的財政年度；(Iv)術語“2018財政年度”是指我們的財政年度。(五)2017財年是指我們從2016年7月1日開始至2017年6月30日止的財政年度。我們的合併財務報表以美元表示，除非另有説明，否則本年度報告中包含的10-K表格中的所有金額均以數千美元表示。本文中提及的“公司”、“OpenText”、“我們”或“我們”是指Open Text Corporation，除非上下文另有要求，否則是指其子公司。
第一項：商業銀行業務
OpenText成立於1991年，現已成長為提供信息管理軟件解決方案的領先者。我們提供全面的信息管理產品和服務，通過提高業務洞察力、影響力和處理速度，使企業能夠更快地發展，獲得更低的運營成本，並降低信息治理和安全風險。
我們的產品以軟件即服務(SAAS)、通過傳統的內部部署解決方案、在OpenText Cloud上或以組合的形式提供。我們的客户在內部和雲混合環境中運營，我們隨時準備支持客户喜歡的交付方法。在提供選擇和靈活性的同時，我們努力實現與客户關係的終生價值最大化。
3
業務概述和戰略
關於OpenText
OpenText是一家信息管理公司，提供軟件和服務，以最大限度地發揮數據和內容的戰略效益，提高生產率、增長和競爭優勢。我們專注於信息管理技術和服務，不斷創新，為客户提供所需的能力，以建立有彈性的業務，併成為未來的顛覆者。
我們的解決方案可以在本地(雲外)、混合、雲或作為託管服務運行，為客户在數字化轉型過程中提供了選擇和靈活性。我們還通過智能工具和服務加快和簡化客户的信息現代化之路，這些工具和服務可將紙張移開，實現自動分類，併為人工智能(AI)、分析和自動化構建乾淨的數據湖。
我們相信，我們對Carbonite Inc.(Carbonite)的收購將使我們進入總增長戰略的下一階段，如下所述，在這一階段，我們有機會利用Carbonite的世界級渠道組織和合作夥伴，將我們的信息管理解決方案帶給各種規模的客户，包括中小型企業(SMB)和消費者。全面的OpenText信息管理平臺和服務為世界各地的跨國公司、中小企業、政府和消費者提供安全和可擴展的解決方案。
我們從根本上融入了客户業務中重要的部分，因此他們可以端到端安全地管理複雜的信息流。此外，有了自動化和人工智能，我們可以在需要的地方連接、合成和交付信息，以提高新的效率、體驗和洞察力。我們通過將信息連接到數字業務流程、通過捕獲和分析來豐富信息、在信息的整個生命週期中保護和保護信息，並利用信息來吸引客户，從而使信息變得更有價值。我們的解決方案還連接了製造業、零售業和金融服務業的大型數字供應鏈。
我們的解決方案使組織和消費者能夠保護他們的信息，以便他們能夠充滿信心地協作，保持在監管技術曲線的領先地位，識別任何終端或其網絡上的威脅，利用eDiscovery和數字取證進行防禦性的調查和收集證據，並確保在發生安全事件時的業務連續性。
我們的產品和服務
我們擁有完整和集成的信息管理解決方案組合，將強大的信息管理平臺與專門構建的數字應用程序以及構建和定製應用程序的開發人員體驗相結合。我們將業務網絡(BN)、內容服務、網絡彈性和數字體驗與人工智能、分析和自動化等先進技術結合在一起，以實現業務洞察力、優化的客户體驗、員工參與度、資產利用率，以及改進的協作、供應鏈效率和簡化的風險管理。我們的軟件功能將人員、系統和物聯網(IoT)設備中的信息統一起來，可通過分析安全地管理、存儲、訪問和挖掘信息，從而獲得可操作的相關見解。以下是我們的信息管理解決方案列表。
4
企業網絡
OpenText BN在全球範圍內管理和連接組織內和防火牆外的人員、系統和物聯網設備之間的所有數據。我們的BN為數字供應鏈和安全電子商務提供了基礎。
我們的貿易網格連接了全球的貿易夥伴，並被用於各種行業。我們以雲服務的形式提供，可在由內部和雲應用程序、互聯設備以及業務合作伙伴或客户組成的日益複雜的網絡中實現數據集成、數據管理、消息傳遞、通信和安全數據交換。
該平臺包括數字傳真、身份和訪問管理、數字業務集成、供應鏈優化、數據管理和安全、全通道通信、工業物聯網等解決方案。這些解決方案簡化了企業對企業(B2B)數據交換的固有複雜性，並提供有助於提高運營效率、加快交易時間和提高客户滿意度的洞察力。我們的BN使企業能夠加快和控制信息的交付方式，管理網絡上所有內容的身份，並使用來自物聯網的數據優化體驗，我們相信這會提高敏感或複雜通信的安全性和可靠性。
內容服務
內容服務幫助組織以通用的元數據模型將內容連接到其數字業務，以提高生產效率、改善治理並推動數字化轉型。我們的解決方案管理整個組織內信息的生命週期、分發和使用，從捕獲到歸檔和處置。
我們的內容服務解決方案範圍從內容協作和智能捕獲到記錄管理和歸檔，可在本地、客户選擇的雲提供商上、在OpenText雲中訂閲、在混合環境中或作為託管服務提供。我們的Content Services解決方案使客户能夠從紙張、電子文件和其他來源捕獲文檔和數據，並將其轉換為直接交付給企業內容管理解決方案和業務流程的數字內容。我們的客户可以在安全、集中的歸檔解決方案中保護關鍵歷史信息。
藉助Extended Enterprise Content Management(ECM)等平臺，我們的Content Services可與管理關鍵業務流程的應用程序(如SAP S/4HANA®、SAP®SuccessFtors®、Salesforce®、Microsoft®Office 365®和其他企業軟件)集成，從而為智能業務流程和內容工作流自動化奠定基礎。通過將非結構化內容與結構化數據工作流連接起來，我們的Content Services允許用户在需要時擁有他們需要的內容，從而減少錯誤並節省寶貴的時間。
此外，OpenText Content Services遵循內容管理互操作性服務(CMIS)標準，並支持廣泛的操作系統、數據庫、應用程序服務器和企業應用程序。
網絡彈性
我們的網絡彈性產品提供全面的解決方案，可主動防禦網絡威脅，並在發生入侵時為業務連續性和響應做好準備。它提供多層防禦，以檢測、防範、取證調查和補救安全威脅或數據丟失。我們在應用程序和終端中保護由個人、企業和政府管理的信息。
OpenText安全解決方案通過領先的數字取證工具以及端點檢測和響應來滿足信息安全和數字調查需求。我們提供對所有終端、設備和網絡的360度可見性，以便主動發現敏感數據、識別和補救威脅以及謹慎、取證可靠的數據收集和調查。
通過收購Carbonite，我們進一步擴展了面向企業、中小企業和消費者的安全功能，提供持續的威脅監控、遠程端點保護和自動化雲備份和恢復，以保護員工和客户數據，同時使組織能夠快速準備、響應和恢復網絡攻擊。
我們的Discovery平臺提供領先的取證和非結構化數據分析，用於搜索和調查組織數據，以管理法律義務和風險。它具有強大的機器學習功能，可幫助法律和合規性團隊快速找到用於訴訟發現、調查、合規性、數據泄露響應、業務項目和金融合同分析的關鍵信息。
所有OpenText信息管理軟件基本上都內置了安全性。我們的平臺提供多層次、多角色、多情景的安全。信息由用户註冊的安全性、上下文權限和基於時間的安全性在數據庫級別進行保護。我們還為文檔級安全性提供靜態加密。
5
數字體驗
我們的數字體驗產品通過提高客户參與度來推動收入增長。數字體驗解決方案在整個客户旅程中創建、管理、跟蹤和優化全方位渠道互動，並與Salesforce®和SAP®等記錄系統集成。OpenText數字體驗平臺使企業能夠深入瞭解他們的客户互動，並對其進行優化，以提高客户的終生價值。我們的數字體驗平臺提供一套客户體驗管理(CEM)解決方案和擴展，專注於在持續的客户旅程中提供高度個性化的內容和活動。我們相信，與Digital Experience的集成可確保每個用户在任何設備上的每個交互點(無論是物理還是數字)獲得最佳體驗，併為執行成功的客户體驗戰略提供基礎。
解決方案範圍從客户通信、網絡內容管理、呼叫中心優化、數字資產管理和智能表單自動化，到客户語音分析、客户行程、測試和細分。
先進技術
我們的先進技術橫向應用於我們所有的平臺和應用程序，為客户加速數字化轉型。它們通過機器學習和人工智能豐富數據並提供有價值的見解，通過洞察力、自動化和數據驅動的決策制定來優化流程，並允許組織通過API驅動的產品和開發人員服務快速採用新技術或調整流程。OpenText正在定期創新，以確保我們的客户擁有創造信息優勢所需的技術。
人工智能與分析
我們的AI和分析平臺利用結構化或非結構化數據，通過交互式儀錶板、報告和數據可視化，幫助組織改進決策、提高運營效率並提高可見性。它利用一套全面的數據分析軟件來識別用於預測性流程自動化和加速決策的模式、關係和趨勢。
我們的人工智能平臺結合了Apache Spark，這是一個強大的開源計算基礎，使客户能夠利用開放產品堆棧的靈活性、可擴展性和多樣性，同時保持對其數據和算法的完全所有權。由於我們的企業軟件歷史上一直專注於管理數據和內容歸檔，我們現在能夠將這些信息歸檔轉化為乾淨和集成的“數據湖”，人工智能可以挖掘這些數據湖，為我們的客户提取有用的知識和洞察力。
數字過程自動化(DPA)
我們的自動化解決方案使組織能夠轉型為數字化、數據驅動型企業。DPA提供並支持各種流程驅動的應用程序，以滿足複雜的業務需求，同時為快速構建和部署以客户為中心的應用程序提供靈活的平臺。通過DPA，我們正在幫助客户重新設計流程並快速適應客户需求，以提供無縫的客户和員工體驗。我們通過低代碼、拖放組件、可重複使用的構建塊和預置的加速器加快案例和流程驅動的應用程序的開發，以更輕鬆地構建和部署解決方案。
我們的客户正在轉變知識驅動型工作，涉及跨多個記錄系統的人員、內容、交易和工作流之間的複雜交互，以支持各種使用案例。此外，我們正在將自動化和人工智能相結合，以預測未來的狀態並基於數據觸發流程。無論在雲上還是雲下，我們的DPA解決方案都可以簡化和優化從前臺到後臺的流程。
開發人員體驗
開發人員對於創建集成的、“從第一天起就安全”的應用程序至關重要。我們的信息管理平臺可以通過我們的低代碼開發工具、產品API和SDK、功能即服務以及旨在為開發人員提供統一應用程序開發環境的開箱即用集成進行擴展。
在2020財年，我們引入了核心服務來支持我們的下一代信息管理即服務平臺OT2上的應用程序開發和部署。藉助OT2平臺，組織可以使用新功能擴展其現有平臺，並快速將解決方案擴展到雲，從而縮短實現價值的時間，例如客户、供應商和合作夥伴協作。與我們基於雲的物聯網平臺相結合，組織可以動態集成多層供應鏈社區並構建物聯網解決方案，以實現更高的效率、靈活性和新的增值服務。
6
託管服務
雲中的託管服務可幫助客户瞭解最新技術，減輕信息技術員工的負擔，並確保由值得信賴的專家進行最佳應用程序管理。OpenText提供一系列託管服務，無論是內部部署、OpenText雲、混合方案，甚至是其他雲，包括我們的合作伙伴：Google Cloud Platform、Amazon Web Services(AWS)和Microsoft Azure。我們的團隊為信息管理解決方案提供全面的託管服務，以滿足客户的需求。我們還可以通過管理與第三方雲提供商的關係來提供幫助，以便客户擁有針對其解決方案的單一聯繫點和單一服務級別協議(SLA)。藉助OpenText託管服務，組織可以將資源集中在其核心業務優先事項上，並確保其基礎架構、應用程序、集成和升級都經過管理、監控和優化，以實現安全性、性能和合規性。
我們的戰略
生長
作為一個組織，我們致力於總體增長，這意味着我們努力通過有機舉措、創新和收購以及財務業績來交付價值。我們的重點是增加經常性收入和擴大利潤率，我們相信我們的總增長戰略最終將推動整體現金流的產生，從而有助於推動我們紀律嚴明的資本配置方法，並進一步增強我們深化客户基礎以及確定和執行戰略收購的能力。通過戰略收購，我們可以更好地擴大我們的產品組合，提高我們的創新能力和有機增長能力，這有助於我們實現長期增長目標。我們相信，這一“總增長”戰略是一種持久的模式，將在短期和長期內創造股東價值。
我們致力於不斷創新。我們在研發(R&D)方面的投資推動了產品創新，為我們的現有客户羣增加了我們產品的價值，這些客户羣包括全球10,000家公司(G10K)、中小企業和消費者。G10K是世界上最大的公司，通常是那些收入超過20億的公司，也是世界上最大的政府和組織。更有價值的產品，加上我們現有的全球合作伙伴計劃，帶來了更多的分銷和交叉銷售機會，這進一步幫助我們實現了有機增長。在過去的三個財政年度，我們累計投資了10億美元在研發或11.5%這三年期間的累計收入。我們的目標通常是每一財年將收入的11%至13%用於研發。
雲已成為企業的當務之急。過去被認為是管理預算的潛在選項，現在則成為推動競爭定位、產品創新、業務敏捷性和成本管理的戰略方向。我們致力於繼續我們對OpenText Cloud的投資，OpenText Cloud是一個專門為信息管理、合規性、網絡彈性和B2B集成等解決方案構建的雲環境。在全球、可擴展且安全的基礎設施的支持下，OpenText Cloud包括一個基本的技術服務平臺，以及用於行業和業務流程的打包業務應用程序。OpenText Cloud使組織能夠保護和管理公共、私有或混合部署中的信息。
我們仍然是一個價值導向和紀律嚴明的收購者，已經有效地部署了68億美元關於過去10個財年的收購情況。併購是我們的主要增長動力之一。我們相信通過專注於收購戰略業務來創造價值，將它們整合到我們的商業模式中，並利用我們收購的資產進一步創新。我們開發了一套理念，即OpenText業務系統，旨在通過利用一套清晰的運營授權來整合新收購的公司和資產來創造價值。我們將成功地將被收購的公司和資產整合到我們的業務中的能力視為一種優勢，尋求戰略收購是我們總體增長戰略的一個重要方面。我們期待繼續戰略收購，整合創新，深化和加強我們面向客户的智能信息平臺。
在2020財年，我們繼續實施我們的戰略，收購了Carbonite和XMedius。我們定期評估收購機會，並隨時可能就此類機會進行不同階段的討論。有關我們收購的更多詳細信息，請參閲本年度報告(Form 10-K)第1項中的“過去五個財政年度的收購”。
2020年3月，新冠肺炎被世界衞生組織定性為大流行。新冠肺炎的蔓延對全球經濟產生了重大影響，已經並預計將進一步對我們的運營和財務業績產生不利影響。大流行對全球經濟和市場的不利影響的程度將繼續部分取決於為限制病毒傳播而採取的措施的持續時間和嚴重程度，部分取決於各國政府採取的補償措施的規模和有效性，以及實際和潛在的死灰復燃。我們正在密切監測潛在的影響和對我們的運營、業務和財務業績的影響，包括流動性和資本使用，儘管由於這種不確定情況的快速和持續發展，目前很難完全預測程度。
7
我們在開展業務時對員工出差和工作地點進行了大幅修改，並虛擬化或取消了所有銷售和營銷活動，我們預計這些活動將持續整個2021財年，同時大幅修改與客户和供應商的互動，以及其他修改。2020年3月，我們還從左輪車中提取了6億美元(定義如下)，作為先發制人的措施，以增加我們的現金狀況，並鑑於目前新冠肺炎疫情導致的全球市場不確定性，保持財務靈活性。我們繼續積極監控新冠肺炎疫情對我們業務和地理位置的方方面面的影響，包括客户購買決策，並可能根據各國政府的要求或我們認為最符合我們員工、客户、合作伙伴、供應商和股東利益的進一步行動來改變我們的業務運營。不確定和難以預測任何此類變更或修改可能對我們的業務產生的潛在影響，包括對我們的客户和潛在客户的影響，或我們的財務業績和我們成功執行業務戰略和計劃的能力。作為預防措施，我們暫時大幅減少了招聘和可自由支配的支出，同時注意到通過旅行限制和取消某些活動可以節省一些開支。
此外，為了進一步緩解新冠肺炎的運營影響，我們的薪酬委員會和董事會批准了以下措施，有效期為2020年5月15日至2021年6月30日，根據情況需要進行審查和修改。另請參閲本年度報告(Form 10-K)第三部分第11項中的“2020財年特別業績獎金”。
• | 我們的首席執行官(CEO)和首席技術官(CTO)的基本工資減少了15%，從2020年5月15日起，我們的首席執行官(CEO)和首席技術官(CTO)忍受了2020財年剩餘時間和2021財年所有時間的任何年度可變現金薪酬，總計減少了大約60%的目標現金薪酬； |
• | 我們任命的其他高管和執行領導團隊(ELT)成員的基本工資和目標年度可變現金薪酬分別減少15%和15%； |
• | 適用於副總裁-董事和經理級員工的基本工資減少10%，目標年度可變現金薪酬減少10%； |
• | 所有其他員工的基本工資降低5%，但我們的某些員工除外，例如我們在亞洲的員工，他們的年收入低於2萬美元； |
• | 降低支付給董事會的現金預聘費15%；以及 |
• | 在2020財年剩餘時間和2021財年暫停向美國和加拿大的僱主支付退休福利繳費。 |
作為我們新冠肺炎重組計劃的一部分，這些降低成本的措施是對之前披露的其他設施和勞動力相關行動的補充。有關詳情，請參閲本年度報告表格10-K第(8)項所載綜合財務報表附註中的附註18“特別收費”。
新冠肺炎疫情對我們的運營和財務業績的持續和最終影響取決於許多我們無法控制的因素。有關詳情，請參閲本年報10-K表格內其他地方的第I部分第1A項“風險因素”。
展望未來
在2021財年，我們打算繼續實施旨在實現以下目標的戰略：
通過G10K擴展我們在信息管理領域的觸角。隨着技術和客户變得越來越複雜，我們打算在擴大傳統市場領域的定義方面成為領先者。這是信息管理和有機增長的宏偉目標。我們繼續專注於將G10K連接到我們的信息平臺，我們相信我們處於有利地位，可以擴大我們在這個市場的滲透率。
投資雲計算。如今，創新的目的地無可爭議地是雲。各種規模的企業都依賴公共雲和私有云、託管服務和雲外解決方案的組合。因此，我們致力於繼續實現技術基礎設施的現代化，並利用我們在OpenText Cloud上的現有投資。OpenText雲本地應用程序和託管服務的結合，再加上我們的合作伙伴公共雲提供商的可擴展性和性能，為希望部署基於雲的信息管理應用程序的客户提供了更安全、可靠和合規的解決方案。OpenText Cloud旨在為我們的客户構建額外的靈活性：成為雲本地用户，通過多租户SaaS應用和服務快速連接任何內容，並快速擴展功能。
深化現有客户足跡。我們認為，我們最大的機會之一是向現有客户羣銷售新獲得的技術，並向新獲得的客户交叉銷售歷史上的OpenText產品。我們在許多行業領域擁有豐富的專業知識，我們的目標是基於我們強大的資歷來增加我們的客户滲透率。我們特別關注客户希望將多個供應商與來自
8
單一來源，同時解決更廣泛的業務問題，或者希望採取更全面的數字轉型方法的新客户或現有客户。
投資於技術領先地位。我們相信，我們處於有利地位，能夠開發更多的創新解決方案，以滿足不斷髮展的市場。我們計劃通過資助內部開發以及與第三方合作，繼續投資於技術“創新”。
深化戰略夥伴關係。OpenText在文化上、程序上和戰略上都致力於成為一家擁抱合作伙伴的公司。我們與SAP SE、Google Cloud、Amazon AWS、Microsoft Corporation、Oracle Corporation、Salesforce.com Corporation等公司的合作伙伴關係可以作為我們與合作伙伴合作創建下一代信息管理解決方案並將其推向市場的範例。我們將繼續尋找從我們的戰略合作伙伴關係中創造更多客户價值的方法。
擴大全球影響力。隨着客户日益國際化，以及國際市場繼續採用信息管理，我們計劃在這些新市場進一步擴大我們的品牌、影響力和合作夥伴網絡。我們專注於利用我們的直銷來瞄準現有客户，並計劃與我們的合作伙伴共同應對新的地理位置。
有選擇地進行收購。我們預計將繼續進行戰略性收購，以加強我們在信息管理市場提供的服務。鑑於我們經營的市場不斷髮展，我們定期評估信息管理市場內的收購機會，並隨時可能就該等機會進行不同階段的討論。我們計劃繼續進行收購，以補充我們現有的業務，代表強大的戰略契合度，並與我們的整體增長戰略和紀律嚴明的財務管理保持一致。我們還可能着眼於未來的收購，以擴展或增加我們現有的解決方案組合的功能和能力，併為我們的組合添加新的解決方案。
OpenText收入
我們的業務包括四個收入來源：許可證、雲服務和訂閲、客户支持和專業服務等。有關我們2020財年、2019財年和2018財年按地理位置劃分的收入和資產的信息，請參閲本年度報告(Form 10-K)第8項中合併財務報表附註中的附註20“分部信息”。
執照
許可收入包括向我們的客户許可軟件產品所賺取的費用。我們的許可證收入受到一般經濟和行業條件的強弱、我們軟件產品的競爭實力以及我們的收購的影響。客户決定許可我們的軟件產品通常涉及跨客户的一個或多個網絡的全面實施過程，而許可和實施我們的軟件產品可能需要潛在客户投入大量資源。
雲服務和訂閲
雲服務和訂閲收入包括(I)SaaS產品、(Ii)託管服務和(Iii)託管服務安排。這些產品允許客户在各種媒體之間傳輸各種內容，並安全地管理企業信息，而無需承諾投資於相關的硬件基礎設施。
我們提供消息傳送和託管服務等B2B集成解決方案。報文傳送服務允許世界各地的企業之間自動和可靠地交換電子交易信息，如採購訂單、發票、裝運通知和其他商業文件。託管服務為我們的客户提供端到端完全外包的B2B集成解決方案，包括計劃實施、運營管理和客户支持。我們基於雲的業務網絡使客户能夠有效地管理與其貿易夥伴之間的電子交易信息流，並降低不同標準和通信協議的複雜性。
客户支持
我們的客户支持服務的第一年通常由客户與我們的信息管理軟件產品的許可證一起購買。客户支持通常每年續訂一次，從歷史上看，客户支持收入一直佔我們總收入的很大一部分。通過我們的OpenText客户支持計劃，客户可以訪問軟件升級、知識庫、討論、產品信息以及發佈和審查“故障單”的在線機制。此外，我們的客户支持團隊處理有關OpenText產品的使用、配置和功能的問題，並可幫助確定軟件問題、開發解決方案並記錄增強請求，以供將來的產品版本考慮。
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專業服務和其他
我們為客户提供諮詢和學習服務。一般而言，這些服務涉及實施、培訓我們的許可產品，並將其集成到客户的系統中。
我們的諮詢服務幫助客户構建解決方案，使他們能夠利用他們在我們的技術和現有企業系統中的投資。這些服務的實現範圍可以從滿足特定部門需求的簡單修改到與多個現有系統集成的企業應用程序。
我們的學習服務顧問分析客户的教育和培訓需求，重點關注關鍵的學習成果和時間表，以期為使用我們產品的客户員工制定適當的教育計劃。教育計劃設計靈活，可應用於實施的任何階段：試點、推廣、升級或更新。OpenText學習服務採用了一種混合的方法，將指導、講師指導課程、網絡研討會、電子學習和重點研討會結合在一起。
市場營銷和銷售
顧客
我們的客户羣包括G10K組織、企業公司、公共部門機構、中端市場公司，並收購了Carbonite、SMB和直接消費者。從歷史上看，包括2020財年在內，沒有一個客户佔我們總收入的10%或更多。
合作伙伴和聯盟
我們致力於與最好的經銷商以及技術和服務提供商建立關係，以確保客户的成功。作為合作伙伴，我們共同實現關鍵的市場目標，推動新業務，建立競爭優勢，創造明顯的商業價值。
我們有許多戰略夥伴關係，這些夥伴關係對我們的成功至關重要。其中包括企業軟件、硬件和公共雲領域最知名的組織，我們與這些組織合作以提高客户投資的價值。它們包括：
• | SAP SE(SAP)：我們是SAP的內容服務合作伙伴。OpenText Suite for SAP解決方案在SAP業務流程環境中提供關鍵業務內容，為客户、員工和合作夥伴提供更高的效率、更低的風險和更好的體驗-隨時隨地訪問，並可在雲上和雲下使用。 |
• | 谷歌雲：我們與谷歌雲合作，將我們的信息管理解決方案作為完全託管服務部署在谷歌雲平臺上。這包括針對靈活的雲或混合部署模型的集裝化應用架構。通過在Google Cloud平臺上部署我們的解決方案，我們的客户可以根據業務需求擴展部署。我們還與Google Cloud工程團隊合作，探索與Google AI/ML、Analytics、G-Suite和其他功能的集成。 |
• | 亞馬遜網絡服務(AWS)：我們的協作為企業提供了在AWS上將我們的信息管理解決方案作為完全託管服務使用的機會，從而節省成本、提高性能、可擴展性和安全性。 |
• | 微軟公司(Microsoft)：我們與Microsoft一起，使客户能夠連接其內容基礎架構的各個方面，將其集成到業務流程中，並實現對最有價值的資產-信息-的協作、管理和治理。 |
• | 甲骨文公司(Oracle)：我們為Oracle應用程序開發創新的解決方案，以增強使用這些工具的用户的體驗和工作效率。 |
• | Salesforce.com公司(Salesforce)：OpenText和Salesforce之間的公司間夥伴關係致力於發展完整的信息管理解決方案組合，通過將結構化和非結構化信息體驗結合在一起來補充Salesforce生態系統。 |
我們的全球合作伙伴計劃提供五個不同的計劃：推薦計劃、經銷商計劃、服務計劃、技術計劃和支持計劃。這創建了一個擴展的組織來開發技術、可重複的服務產品和解決方案，以增強我們的客户最大化其對我們的產品和服務的投資的方式。通過全球合作伙伴計劃，我們正在擴大市場覆蓋範圍，建立更牢固的關係，併為客户提供更完整的本地合作伙伴生態系統，以滿足他們的需求。每個不同的計劃都專注於為聯合關係提供有價值的商業利益。
全球系統集成商(GSI)圍繞OpenText技術向客户提供數字轉型服務。他們接受了OpenText解決方案方面的培訓和認證，並通過提供
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為客户提供技術信譽和配套服務。我們的GSI包括埃森哲公司、Atos International S.A.S.、凱捷技術服務公司、Cognizant Technology Solutions U.S.Corp.、德勤諮詢有限責任公司和塔塔諮詢服務公司(TCS)。
通過收購Carbonite，我們的合作伙伴計劃還使託管服務提供商(MSP)、經銷商、分銷商以及網絡和安全供應商能夠通過面向中小企業和消費者市場的基於雲的網絡安全、威脅情報以及備份和恢復解決方案實現增長。我們提供我們的合作伙伴所需的特定於行業的工具、服務、培訓、集成、認證和平臺，以確保其客户羣的信任和可靠性。
國際市場
我們在世界各地提供我們的產品。 我們的地理覆蓋範圍使我們能夠利用來自不同地理位置的勞動力的業務和技術專業知識，通過使我們的投資組合多樣化來更好地降低單一地理重點業務的風險，從而為我們的運營和收入流提供更大的穩定性。
在國際上開展業務存在固有的風險。有關這些風險的更多信息，請參閲10-K表格本年度報告第21A項中的“風險因素”。
競爭
我們的產品和服務市場競爭激烈，受到快速技術變革、不斷變化的客户需求和經濟壓力的影響。我們與多家公司競爭，有些公司只有單一或狹隘的解決方案，有些公司有一系列的信息管理解決方案，比如我們。我們的主要競爭對手是國際商業機器公司(IBM)，在信息管理領域還有許多其他軟件供應商與我們競爭，如Veeva Systems Inc.、Quadient Inc.、Pegassystems Inc.、Hyland Software Inc.、SPS Commerce Inc.、Box Inc.和Adobe Systems Inc.。在某些市場，OpenText與甲骨文和微軟競爭，後者也是我們的合作伙伴。此外，我們還面臨着來自系統集成商的競爭，這些集成商將硬件和軟件配置到定製系統中。此外，新的競爭對手或現有競爭對手之間的聯盟可能會出現，並可能迅速獲得更多的市場份額。我們還預計，由於軟件行業正在進行整合，競爭將會加劇。
我們認為，某些競爭因素會影響我們軟件產品和服務的市場，這可能包括：(I)供應商和產品聲譽；(Ii)產品質量、性能和價格；(Iii)軟件產品在多個平臺上的可用性；(Iv)產品可擴展性；(V)產品與其他企業應用程序的集成；(Vi)軟件功能和特點；(Vii)軟件易用性；(Viii)專業服務、客户支持服務和培訓的質量；以及(Ix)解決特定客户業務問題的能力。我們相信，每個因素的相對重要性取決於每個特定客户的關注和需求。
研究與開發
我們競爭的行業受到快速的技術發展、不斷髮展的行業標準、客户需求的變化以及具有競爭力的新產品和功能的影響。因此，我們的成功在一定程度上取決於我們繼續以及時和高效的方式改進現有產品的能力，以及在降低總擁有成本的同時開發和推出滿足客户需求的新產品的能力。為了實現這些目標，我們已經並預計將繼續通過內部和第三方開發活動、第三方許可協議以及潛在的技術收購在研發方面進行投資。我們的研發費用是3.704億美元對於2020財年，3.218億美元對於2019財年，以及3.229億美元2018財年。我們相信，我們在研發方面的支出在管理我們的有機增長和運營結果之間取得了適當的平衡。我們預計將繼續投資於研發，以保持和改進我們提供的產品和服務。
過去五個財政年度內的收購
我們定期評估信息管理市場內的收購機會，並隨時可能就此類機會進行不同階段的討論。
以下是我們在過去五個財年中進行的更多實質性收購的摘要。
在2020財年，我們完成了以下收購：
• | O2020年3月9日，我們收購了安全信息交換和統一通信解決方案提供商XMedius，7,330萬美元. |
• | O2019年12月24日，我們收購了面向中小企業、消費者和各種合作伙伴的領先的基於雲的訂閲備份、災難恢復和終端安全提供商Carbonite，14億美元. |
• | On 2019年12月2日，我們收購了Dynamic Solutions Group(The Fax Guys)的某些資產和某些負債510萬美元. |
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在2020財年之前，我們完成了以下收購：
• | O2019年1月31日，我們收購了設計、開發和支持市場領先的雲eDiscovery軟件的領先eDiscovery提供商Catalyst，7140萬美元. |
• | 2018年12月17日，我們斥資3.106億美元收購了領先的基於雲的企業到企業集成提供商Connecison。 |
• | O2018年2月14日，我們斥資2,050萬美元收購了領先的文件共享和創意協作雲服務HighTail。 |
• | 2017年9月14日，我們以2.405億美元收購了領先的法醫安全解決方案提供商Guidance。 |
• | 2017年7月26日，我們斥資1.028億美元收購了Covisint，這是一家領先的構建身份、汽車和物聯網應用的雲平臺。 |
• | O2017年1月23日，我們以16.2億美元收購了馬薩諸塞州EMC公司及其某些子公司(ECD Business)的企業內容部門的某些資產和某些債務。 |
• | 2016年7月31日，我們以3.15億美元從惠普公司(CCM Business)手中收購了某些客户通信管理軟件服務資產和負債。 |
• | 2016年7月20日，我們以1.701億美元收購了總部位於美國加利福尼亞州舊金山的領先eDiscovery和信息分析提供商RecomMind。 |
• | O2016年5月1日，我們收購了總部位於美國密歇根州的領先的基於雲的汽車和醫療保健行業信息交換服務提供商ANXe Business Corporation(ANX)。對ANX的總對價為1.046億美元。 |
• | 2016年4月30日，我們以1.6億美元從惠普公司(CEM Business)手中收購了某些客户體驗軟件和服務資產和負債。 |
• | 2015年11月23日，我們收購了總部位於美國德克薩斯州的全球信息治理、數據遷移解決方案和開發公司Daegis Inc.(Daegis)。對Daegis的總對價為2330萬美元。 |
我們相信，我們的收購支持了我們的長期增長戰略，加強了我們的競爭地位，擴大了我們的客户基礎，並提供了更大的規模，以加快創新，增加我們的收益，並提供卓越的股東價值。我們希望繼續戰略性地收購公司、產品、服務和技術，以擴大我們現有的業務。
知識產權
我們的成功和競爭能力在一定程度上取決於我們開發、保護和維護我們的知識產權和專有技術，以及在不侵犯他人專有權利的情況下運營的能力。我們的軟件產品通常以非獨佔的方式授權給我們的客户，供客户組織內部使用。我們還將我們的知識產權授予第三方，使他們能夠針對產品的特定應用或特定地理區域以非排他性或有限範圍排他性的方式銷售我們的某些產品。
我們依靠著作權法、專利法、商標法和商業祕密法、保密協議和其他合同條款來建立和維護我們的專有權利。我們已經在大多數主要市場獲得或申請了大多數公司名稱和戰略產品名稱的商標註冊。我們有許多美國和外國的專利和待決申請，包括專利和通過戰略交易獲得的專利申請權，這些專利和專利申請權涉及我們產品和技術的各個方面。我們的專利期限由發行國的法律決定，通常為自專利申請提交之日起20年。我們不時會根據我們的策略和業務目標，透過訴訟來執行我們的知識產權。雖然我們相信我們的知識產權是有價值的，我們維護和保護知識產權的能力對我們的成功很重要，但我們也相信我們的業務作為一個整體並不實質上依賴於任何特定的專利、商標、許可證或其他知識產權。
有關本公司知識產權風險的詳細資料，請參閲本年報表格10-K第1A項所載的“風險因素”。
僱員
自.起2020年6月30日，我們總共僱傭了大約14,400個人。我們員工的大致構成如下：(I)2,500銷售和市場營銷部門的員工，(Ii)4,100產品開發員工，(Iii)3,300雲服務員工，(Iv)1,500專業服務從業人員，(V)1,100客户支持部門的員工，以及(Vi)1,900擔任一般和管理角色的員工。我們相信，我們與員工的關係是牢固的。我們沒有一個人
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僱員是由工會代表的，我們與任何僱員也沒有集體談判的安排。然而，在我們開展業務的某些國際司法管轄區，“工人理事會”代表我們的員工。
可用的信息
OpenText公司成立於1991年6月26日。我們的總部位於加拿大安大略省滑鐵盧Frank Tompa Drive，275，N2L 0A1，我們在該地點的電話號碼是(519)-888-7111。我們的網址是www.opentext.com。我們的網站包含在本年度報告Form 10-K中，僅作為非活躍的文本參考。除以引用方式特別納入本年報的文件外，本公司網站所載資料並未以引用方式併入本10-K表格年報內，因此不應視為本年報的一部分。
我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對提交給SEC的這些報告的修訂可通過我們網站的投資者部分免費獲取，網址為：Investors.opentext.com在我們以電子方式歸檔或提供這些報告後，在合理可行的情況下儘快完成。此外，我們提交給證券交易委員會的文件可以通過證券交易委員會的網站查閲，網址是Www.sec.gov我們向加拿大證券管理人(CSA)提交的文件可通過CSA的電子文檔分析和檢索系統(SEDAR)查閲，網址為Www.sedar.com。SEC和SEDAR網站僅作為非活動文本參考包含在本年度報告的Form 10-K中。除以引用方式明確納入本年度報告的文件外，SEC或CSA網站上包含的信息未以引用方式併入本Form 10-K年度報告中，因此不應被視為本年度報告的一部分。我們在任何證券備案文件中所作的所有陳述，包括所有前瞻性陳述或信息，都是在包含該陳述的文件日期作出的，除非適用法律要求我們這樣做，否則我們不承擔或承擔任何更新這些陳述或文件的義務。
項目1A。風險因素
下列重要因素可能導致我們的實際業務和財務結果與我們目前的預期、估計、預測和預測大不相同。這些包含在本年度報告(Form 10-K)中或管理層不時在其他地方作出的前瞻性陳述會受到難以預測的重要風險、不確定因素和假設的影響。下面描述的風險和不確定因素並不是我們面臨的唯一風險和不確定因素。我們目前不知道的或我們目前認為無關緊要的其他風險也可能損害我們的經營業績、財務狀況和流動性。我們的業務也受到影響其他許多公司的一般風險和不確定因素的影響。下面討論的風險不一定按照重要性或發生概率的順序列出。
新冠肺炎疫情已經並預計將進一步對我們的業務、運營和財務業績產生負面影響
2020年3月，新冠肺炎被世界衞生組織定性為大流行。自2019年12月以來，新冠肺炎已經蔓延到全球，我們銷售產品和服務並開展業務運營的某些地區的案件高度集中，包括美國、加拿大、歐洲和亞洲。
新冠肺炎的蔓延以及由此在世界各地實施的政府嚴格控制和旅行禁令，如宣佈緊急狀態、企業關閉、製造業限制以及長時間的旅行、商業和/或其他類似限制和限制，已對全球供應鏈和經濟活動造成幹擾，市場已進入大幅波動加劇的時期。新冠肺炎的蔓延目前正在對全球經濟產生不利影響，其嚴重程度和持續時間難以預測，已經並預計將進一步對我們的財務業績以及我們成功執行業務戰略和計劃的能力產生不利影響，包括對我們的產品和服務的需求產生負面影響，限制我們的銷售運營和營銷活動，擾亂運營我們的SaaS產品或業務所需的硬件供應鏈，擾亂我們進行產品開發和其他重要業務活動的能力。雖然如果新冠肺炎消退，上述限制和限制可能會放鬆或取消，但隨着大流行的繼續發展，並針對實際或潛在的復發，這些行動可能會恢復。任何此類恢復的範圍和時間都很難預測，可能會對我們未來的運營產生重大影響。我們繼續關注員工和客户的安全和保護，對員工差旅、員工工作地點進行大幅修改，並虛擬化或取消所有銷售和營銷活動，我們預計這些活動將持續到2021財年，以及其他修改。2020年3月, 作為先發制人的措施，我們還從Revolver中提取了6億美元，以增加我們的現金狀況，並鑑於目前新冠肺炎疫情導致的全球市場不確定性，保持財務靈活性。為了緩解新冠肺炎預期的財務和運營負面影響，我們批准了有效期至2021年6月30日的成本削減措施，可根據情況需要進行審查和修改，並批准了我們的新冠肺炎重組計劃，其中包括向家庭式的重大工作轉變。
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我們將繼續積極監測形勢，並可能根據政府的要求或我們認為最符合我們員工、客户、合作伙伴、供應商和股東利益的進一步行動來改變我們的業務運營。大流行對全球經濟和市場的不利影響程度，部分取決於為限制病毒傳播而採取的措施的持續時間和嚴重程度，部分取決於各國政府採取的補償措施的規模和有效性。如果新冠肺炎疫情繼續對全球經濟造成不利影響，和/或對我們的業務、運營或財務業績產生負面影響，那麼它也可能會增加本文所述的其他風險的可能性和/或程度，包括與市場、信貸、地緣政治和商業運營以及網絡相關的風險，或者在我們提交給證券交易委員會的其他文件中描述的風險。此外，新冠肺炎疫情還可能以我們目前不知道的方式影響我們的業務、運營或財務業績。我們正在密切監測潛在的不利影響和對我們的運營、業務和財務業績的影響，包括流動性和資本使用，儘管由於這種不確定情況的快速和持續發展，目前很難完全預測影響的程度。
新冠肺炎疫情的影響繼續給全球經濟以及我們的業務、運營和財務業績帶來重大不確定性。
新冠肺炎大流行對全美和全球的健康和經濟狀況產生了重大影響。新冠肺炎的全球傳播一直並將繼續是複雜和快速發展的，各國政府、公共機構和其他組織以及企業和個人實施或建議限制各種活動或其他行動，如旅行限制和禁令、社會距離、檢疫或就地避難指令、集會規模限制以及關閉非必要企業。這些限制已經並可能繼續擾亂經濟活動，導致商業和消費者信心和支出下降，企業失業、關閉或經營條件受限，全球經濟波動，信貸和金融市場不穩定，勞動力短缺，為受影響的消費者提供救濟的監管建議，以及供應鏈中斷。
新冠肺炎大流行對我們的業務、運營和財務業績的影響程度是高度不確定的，將取決於許多不斷變化的因素，這些因素可能會導致我們無法準確預測或評估疫情的嚴重程度、程度和持續時間，這些因素包括但不限於疫情的嚴重性、程度和持續時間，以及未來疫情的死灰復燃，包括大流行病導致的任何經濟衰退，有效疫苗和治療方法的開發，以及政府、企業和個人針對大流行持續採取的行動。預計在可預見的未來，與新冠肺炎疫情相關的影響將繼續對我們的業務構成風險，可能會加劇本文中確定的許多風險和不確定性，並可能以難以預測的方式對我們的業務、運營或財務業績產生實質性不利影響。
我們的業務重組，包括為減輕新冠肺炎疫情預期的負面影響而採取的措施，可能是無效的，可能會對我們的業務或財務產生不利影響，我們可能會因此而招致重組費用。
我們經常採取舉措重組或精簡我們的業務，特別是在收購後，以及最近為應對新冠肺炎疫情而採取的舉措。我們可能會產生與實施重組計劃相關的成本，超出我們最初開發該計劃時預計的金額，而這些增加的成本可能會很大。此外，這些成本將對我們在進行這些調整期間的運營結果產生不利影響。我們將繼續評估我們的業務，並可能因市場變化而提出未來的重組行動，包括退出利潤較低的業務或決定終止客户不看重的產品或服務。任何未能及時成功執行這些計劃的行為都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
特別是，為了緩解新冠肺炎預期的財務和運營負面影響，我們批准了有效期至2021年6月30日的成本削減措施，可根據情況需要進行審查和修改。這包括我們的新冠肺炎重組計劃，該計劃涉及到從家庭模式轉向重要的工作模式，以及減少我們在世界各地的房地產足跡。這些降低成本的措施，以及我們未來可能做出的進一步改變，可能會以一種難以預測的方式對我們的業務、運營和財務業績產生負面影響。
例如，僱用遠程工作環境可能會影響員工的工作效率，包括由於員工監督級別較低、流感及其對日常生活、健康狀況或疾病的影響造成的分心、照看或照看孩子的責任造成的中斷，或者互聯網接入速度較慢或不可靠。OpenText系統、客户、供應商和/或借款人數據可能會受到交易中針對員工、供應商和交易對手的網絡釣魚活動增加、OpenText系統或員工遠程工作系統受到攻擊的可能性以及物理監督減少而帶來的額外風險。雖然我們先前存在的控制不是專門為在我們當前的家庭工作環境中運行而設計的，但我們相信，針對財務報告的既定內部控制將繼續解決
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所有已確定的風險區域。如果我們的生產力因過渡而受到影響，我們解決這些問題可能會產生額外的成本，我們的財務狀況和業績可能會受到不利影響。
有關新冠肺炎對我們網絡安全影響的更多信息，請參閲“-業務中斷，包括那些與數據安全漏洞相關的業務中斷，可能會對我們的運營產生不利影響。”有關新冠肺炎重組計劃的更多信息，請參見我們合併財務報表的附註18“特別費用(收回)”。
我們銷售週期的長度可能會有很大的波動，這可能會導致每個季度確認的收入有很大的波動。
客户決定許可我們的軟件產品或購買我們的服務通常涉及跨客户的一個或多個網絡的全面實施過程。因此，我們的軟件產品和任何相關服務的許可和實施可能需要潛在客户投入大量資源，並伴隨着經常與重大技術實施項目相關的風險和延誤。考慮到一個組織實施我們的軟件產品所需的大量投資和資源承諾，我們的銷售週期可能比我們所在行業的其他公司以及其他行業的公司要長。此外，由於客户消費習慣的變化，我們可能很難對我們的資源進行適當的預算、預測和分配。在疲軟的經濟環境下，信息技術支出減少的情況並不少見。可能需要幾個月，甚至幾個季度，才能實現營銷機會。如果客户延遲決定許可我們的軟件或購買我們的服務，或者如果這些軟件產品的實施時間比最初預期的更長，我們確認這些許可或銷售收入的日期將會推遲。這種延遲和波動可能會導致我們在特定時期的收入低於預期，我們可能無法足夠快地調整成本，以抵消收入下降的影響，這可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生負面影響。
我們的成功取決於我們與戰略合作伙伴、分銷商和第三方服務提供商的關係，分銷商、我們合作伙伴的合作努力或第三方提供商服務的任何減少都可能對我們的收入產生實質性影響。
我們依賴於與戰略合作伙伴的密切合作來進行銷售和軟件產品開發，以及優化我們競爭環境中出現的機會。我們許可收入的一部分來自通過第三方許可我們的軟件產品。此外，我們的部分服務收入可能會受到第三方服務提供商提供的與互聯網、電信和電力服務相關的服務水平的影響。我們的成功在一定程度上將取決於我們是否有能力保持現有分銷渠道的暢通，以及在新渠道發展時獲得新渠道的渠道。我們可能無法保留足夠數量的現有分銷商或發展足夠數量的未來分銷商。分銷商也可能會優先考慮我們以外的軟件產品和服務的許可或銷售(可能包括競爭對手的產品和服務)，或者可能沒有投入足夠的資源來營銷我們的軟件產品和服務。第三方分銷商和第三方服務提供商的業績在很大程度上不在我們的控制範圍之內，我們無法預測這些分銷商和服務提供商在營銷和許可、銷售我們的軟件產品和服務或提供足夠的互聯網、電信和電力服務方面的成功程度，從而使我們的客户不會經歷中斷和停機。戰略合作伙伴合作或銷售努力的減少、分銷商數量的減少、我們的分銷商決定停止許可我們的軟件產品或第三方服務的下降或中斷可能會導致用户和公眾認為我們的軟件產品和服務質量較差，並可能大幅減少收入。此外, 如果我們分銷商或第三方服務提供商的財務狀況惡化，我們的財務業績可能會受到實質性的不利影響。我們的一些分銷商和第三方服務提供商可能沒有足夠的財力，可能無法承受商業狀況的變化，包括經濟疲軟、行業整合和市場趨勢。
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如果我們不繼續開發技術先進的產品，成功地與客户使用的軟件產品和增強功能集成在一起，未來的收入和我們的經營業績可能會受到負面影響。
我們的成功取決於我們有能力設計、開發、測試、營銷、許可、銷售和支持新的軟件產品和服務，並及時增強現有產品和服務，以應對競爭威脅和市場需求。軟件行業越來越關注雲計算、移動性、社交媒體和SaaS，以及其他不斷演變的變化。此外，我們的軟件產品、服務和增強功能必須與標準平臺和文件格式保持兼容。通常，我們必須將授權或從第三方獲得的軟件與我們的專有軟件集成，以創建或改進我們的產品。如果我們不能實現與第三方軟件的成功集成，我們在開發和營銷我們的新軟件產品、服務和增強功能方面可能就不會成功。如果我們無法成功整合第三方軟件來開發新的軟件產品、服務以及對現有軟件產品和服務的增強，或者無法完成我們許可或從第三方獲得的新軟件產品和服務的開發，我們的經營業績將受到嚴重影響。此外，如果集成或新產品或增強功能不能被市場接受，我們的經營業績將受到嚴重影響。此外，如果出現了我們沒有預料到或沒有適應的新行業標準，或者出現了快速的技術變化，如果我們的服務和解決方案的替代方案是由我們的競爭對手開發的，我們的軟件產品和服務可能會降低競爭力或過時，導致我們失去市場份額，從而損害我們的業務和運營結果，以及我們在市場上的競爭能力。
如果我們的軟件產品和服務得不到市場認可，我們的經營業績可能會受到負面影響
我們打算實施我們的戰略，即成為基於雲的信息管理解決方案的市場領先整合商，並通過我們的專有研究和新軟件產品和服務的開發以及收購來提高我們的信息管理軟件產品的能力。為迴應客户需求，我們必須繼續提升我們的軟件產品和服務，併為資訊管理能力設立標準，這對我們的成功至為重要。我們的軟件產品和服務的主要市場正在迅速發展，這意味着對最近發佈的或計劃未來發布到市場的產品和服務的接受程度還不確定。如果我們的軟件產品和服務市場不能發展，發展速度慢於預期，或面臨更激烈的競爭，我們的業務可能會受到影響。因此，我們可能無法：(I)成功營銷我們當前的產品和服務；(Ii)開發新的軟件產品和服務並增強現有軟件產品和服務；(Iii)及時完成客户實施；或(Iv)完成目前正在開發的完整軟件產品和服務。此外，競爭加劇可能會給我們的產品帶來巨大的定價壓力，這可能會對我們的利潤率和盈利能力產生負面影響。如果我們的軟件產品和服務不被我們的客户或市場上的其他企業接受，我們的業務、經營業績和財務狀況將受到實質性的不利影響。
我們現有的客户可能會取消與我們的合同，不能在續訂日期續簽合同，和/或不能購買額外的服務和產品，我們可能無法吸引新客户，這可能會對我們的經營業績產生實質性的不利影響。
我們收入的很大一部分依賴於我們已安裝的客户羣。我們與許可證客户簽訂了持續支持和維護的重要合同，以及為我們提供經常性服務收入的重要服務合同。此外，我們已安裝的客户羣歷史上為我們創造了額外的新許可證和服務收入。服務合同通常可由客户選擇續簽和/或受取消權利的約束，並且通常不存在強制付款義務或許可附加軟件或訂閲附加服務的義務。
如果我們的客户不能續簽或取消他們的服務合同，或者不能購買更多的服務或產品，那麼我們的收入可能會減少，我們的經營業績可能會受到實質性的不利影響。影響此類合同終止和未能購買額外服務或產品的因素可能包括客户財務狀況的變化、對我們的產品或服務的不滿、我們的退休或對傳統產品和服務缺乏支持、我們的客户選擇或構建替代技術來取代我們、我們的產品和服務的成本與我們競爭對手提供的產品和服務的成本相比、我們吸引、聘用和保持合格人員以滿足客户需求的能力、整合市場活動、客户業務的變化或影響客户業務的法規的變化(這些變化可能不再必要)。或者其他原因。此外，我們的客户可能會延遲或終止實施或使用我們的服務和產品，或者不願遷移到新產品。這些客户不會在預期的時間內產生我們預期的收入(如果有的話)，而且在未來可能不太可能投資於我們的其他服務或產品。我們可能無法足夠快地調整我們的費用水平，以彌補任何此類收入損失。
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我們對目前研發工作的投資可能不會提供足夠的、及時的回報。
信息管理軟件產品的開發是一個昂貴、複雜和耗時的過程，而信息管理軟件產品開發的投資往往需要很長時間才能獲得回報。我們正在並將繼續在軟件研究和開發以及相關的產品和服務機會方面進行重大投資。對新技術和新工藝的投資本質上是投機性的。商業上的成功取決於許多因素，包括我們通過研發努力開發的軟件產品和服務的創新程度，我們戰略合作伙伴的充分支持，以及有效的分銷和營銷。加速的軟件產品推出和較短的產品生命週期需要高水平的研發支出。如果不通過增加收入來抵消這些支出，可能會對我們的經營業績產生不利影響。我們相信，我們必須繼續投入大量資源進行研究和開發工作，以保持我們的競爭地位。然而，從新的軟件產品和服務投資中獲得的可觀收入可能在幾年內(如果有的話)是不會實現的。此外，新的軟件產品和服務可能不會盈利，即使它們是盈利的，新軟件產品和服務的運營利潤率也可能沒有我們當前或歷史上的軟件產品和服務的利潤率高。
產品開發是一個漫長、昂貴和不確定的過程，我們可能會終止一個或多個開發計劃
我們可能會確定某些候選軟件產品或程序沒有足夠的潛力來保證繼續分配資源。因此，我們可以選擇終止我們針對此類候選產品的一個或多個計劃。如果我們終止已投入大量資源的正在開發的軟件產品，我們的前景可能會受到影響，因為我們將資源花費在一個不能提供投資回報的項目上，我們可能錯失了將這些資源分配到潛在更具生產力的用途的機會，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。
如果不能保護我們的知識產權，可能會損害我們有效競爭的能力。
我們高度依賴我們保護我們專有技術的能力。我們依靠著作權法、專利法、商標法和商業祕密法，以及保密協議和其他合同條款來建立和維護我們的專有權利。我們打算大力保護我們的知識產權；然而，我們不能保證這些措施在所有情況下都會成功，而且這些措施可能代價高昂，而且/或使我們受到反訴。我們的知識產權可能很難執行，特別是在北美以外的一些國家，我們在這些國家尋求營銷我們的軟件產品和服務。雖然加拿大和美國的版權法、國際公約和國際條約可能會提供有效的保護，防止未經授權複製軟件，但某些外國司法管轄區的法律可能不會像加拿大或美國的法律那樣保護專有權。缺乏國際協調的知識產權法使我們更難確保對我們專有權利的一致保護。軟件盜版一直是軟件業的一個持續存在的問題，預計也將是一個長期的問題，而盜版我們的軟件產品對我們來説是一種收入損失。在適用的情況下，我們的某些許可安排要求我們對軟件產品的部分源代碼進行有限的機密披露，或將此類源代碼託管以保護另一方。儘管我們採取了預防措施，但未經授權的第三方，包括我們的競爭對手, 可能能夠複製我們軟件產品的某些部分，或進行反向工程，或獲取和使用我們認為是專有的信息。我們的競爭地位可能會因為我們可能無法有效保護我們的知識產權而受到不利影響。此外，我們的某些產品還包含開源軟件。開源軟件的被許可人可能被要求公開某些源代碼、免費許可專有軟件或允許他人創建我們專有軟件的衍生作品。雖然我們監控和控制開源軟件在我們的產品中以及在我們產品中包含的任何第三方軟件中的使用，並且我們試圖確保開源軟件的使用方式不會對我們的專有軟件產生負面影響，但不能保證此類使用不會在不經意間發生。如果發生這種情況，可能會損害我們的知識產權地位，並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
其他公司可能會聲稱我們侵犯了他們的知識產權，這可能會大幅增加成本，並嚴重損害我們未來創造收入和利潤的能力。
侵權索賠(包括挪用和/或其他侵犯知識產權)在軟件行業很常見，隨着包括版權和專利在內的相關法律保護適用於軟件產品，這種索賠還在增加。雖然我們的大部分技術本質上是專有的，但我們的軟件產品中確實包含了某些第三方和開源軟件。對於第三方軟件，我們認為本軟件是從擁有知識產權的實體那裏獲得許可的。雖然我們相信我們已經獲得了以需要許可的方式集成到我們產品中的所有第三方材料知識產權的適當許可，但第三方已經並可能繼續主張
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未來對我們的侵權索賠，包括非執業實體有時採取的咄咄逼人和投機取巧的行為，這些實體的商業模式是從我們這樣的運營公司獲得專利許可收入。無論是非曲直，任何此類斷言都可能導致訴訟，或者可能要求我們獲得第三方知識產權許可證。此類許可證可能無法獲得，或者它們可能無法以商業合理的條款獲得。此外，隨着我們繼續開發軟件產品，並利用新技術和創新擴大我們的產品組合，我們面臨的侵權威脅可能會增加。任何侵權索賠和相關訴訟都可能耗費時間，破壞我們創造收入或進入新市場機會的能力，並且可能會因為我們對這些索賠的辯護或我們試圖許可知識產權或返工我們的產品以避免侵犯第三方權利而導致成本大幅增加。通常，我們與我們的合作伙伴和客户的協議包含要求我們賠償他們因涉及我們產品的任何侵權索賠而遭受的損害的條款。任何上述侵權索賠和相關訴訟都可能對我們的業務和經營業績以及我們未來創造收入和利潤的能力產生重大不利影響。
丟失使用第三方軟件的許可證或缺乏對此類軟件的支持或增強可能會對我們的業務產生不利影響
我們目前依賴的第三方軟件產品數量有限。如果沒有這樣的軟件產品，我們可能會在開發自己的軟件產品的過程中遇到延誤或成本增加的情況。對於有限數量的產品模塊，我們依賴於我們從第三方獲得許可的軟件產品，包括與內部開發的軟件集成並在我們的產品中用於執行關鍵功能的軟件。這些第三方軟件許可證可能不會繼續以商業合理的條款向我們提供，相關軟件可能不會繼續由許可方提供適當的支持、維護或增強。我們失去使用許可，或許可人無法支持、維護或增強任何此類軟件，都可能導致成本增加、收入損失或延遲，直到內部開發或從其他第三方獲得許可並與我們的軟件集成。這種成本增加、收入損失或延遲可能會對我們的業務產生不利影響。
當前和未來的競爭對手可能會對我們未來創造收入和利潤的能力產生重大影響。
我們的軟件產品和服務市場競爭激烈，並受到迅速的技術變化和行業變化帶來的其他壓力的影響。許多技術的融合導致了無法預見的競爭對手出現，這些競爭對手來自傳統上不被視為對我們市場的威脅的公司。我們預計，隨着技術變革和適應的步伐加快，以及更多的公司進入我們的市場，包括那些提供與我們類似的解決方案，但通過不同的交付形式提供解決方案的競爭對手，未來的競爭將會加劇和加劇。在最近的歷史上，競爭產品已經發布了無數次，預計未來還會繼續發佈。我們可能無法有效地與當前的競爭者和潛在的進入我們市場的人競爭。如果我們現有的或潛在的競爭對手：(I)開發被認為與我們的技術相當或更好的技術，(Ii)推出新的有競爭力的產品或服務，(Iii)為現有的產品和服務增加新的功能，(Iv)獲得有競爭力的產品和服務，(V)降低價格，或(Vi)與其他公司建立戰略聯盟或合作關係，我們可能會失去市場份額：(I)開發被認為與我們的技術相當或更好的技術，(Ii)推出新的有競爭力的產品或服務，(Iii)為現有的產品和服務增加新的功能。如果其他企業對競爭產品採取激進的定價政策，或者如果我們市場的動態導致我們的軟件產品和服務的消費者的議價能力增加，我們將需要降低我們提供的產品和服務的價格。這可能會導致收入下降或利潤率下降，其中任何一項都可能對我們的業務和運營業績產生實質性的不利影響。此外，我們的競爭對手可能會與我們現有的或潛在的客户達成獨家協議，從而影響我們的業務。, 分銷商或第三方服務提供商。此外，如果潛在消費者選擇與我們提供的信息管理交付方式不同的其他方式，我們的業務和經營業績也可能受到重大不利影響。
收購、投資、合資和其他業務舉措可能會對我們的經營業績產生負面影響
我們公司通過成功收購和整合互補業務實現增長是我們公司戰略的重要組成部分。由於我們經營的市場不斷髮展，我們定期評估收購機會，並隨時可能就此類機會進行不同階段的討論。我們計劃繼續進行收購，以補充我們現有的業務，代表強大的戰略契合度，並與我們的整體增長戰略和紀律嚴明的財務管理保持一致。我們還可能着眼於未來的收購，以擴展或增加我們現有的解決方案組合的功能和能力，併為我們的組合添加新的解決方案。我們還可能不時考慮與第三方建立合資企業或進行其他業務合作的機會，以滿足特定的細分市場。這些活動產生了風險，例如：(I)需要整合和管理與我們自己的業務和產品一起收購的業務和產品；(Ii)對我們的資源、系統、程序和控制的額外需求；(Iii)我們正在進行的業務中斷；以及(Iv)將管理層的注意力從其他業務上轉移。此外，這些交易可能涉及：(I)通過發行
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債務或股權或與股權相關的證券；(Ii)在技術轉讓和運營整合方面的大量投資；以及(Iii)產品線或業務的收購或處置。此外，此類活動可能導致費用和開支，並有可能稀釋現有股東的利益或導致發行或承擔債務，這可能對我們未償還債務證券的信用評級或我們普通股的市場價格產生負面影響。此類收購、投資、合資企業或其他業務合作可能涉及對本公司財務和其他資源的重大承諾。任何此類活動都可能不能成功地為我們帶來收入、收入或其他回報，並且承諾用於此類活動的資源將無法用於其他目的。此外，雖然我們在完成收購、合資或業務合作之前進行盡職調查，但此類調查可能無法確定與此類活動相關的所有重大問題。我們可能還會遇到意想不到的挑戰或困難，難以找到合適的新收購候選者，這些候選者可以合理的價格購買。即使我們能夠找到這樣的候選者，我們也可能無法以合適的條件完成收購。此外，如果我們不能以可接受的條件進入資本市場，或者根本不能進入資本市場，我們可能無法完成收購，或者可能不得不在不太理想的資本結構的基礎上完成收購。我們無法(I)無法利用我們的業務或我們的產品和服務的增長機會，或(Ii)無法應對與收購或投資業務相關的風險，可能會對我們的經營業績和財務狀況產生負面影響。另外, 在收購或投資中獲得的商譽或其他無形資產的任何減值，或與任何收購或投資活動相關的費用，都可能對我們的經營業績和財務狀況產生重大影響，進而可能對我們普通股的市場價格或我們未償還債務證券的信用評級產生重大不利影響。
我們收購的企業可能在財務報告、網絡安全和遵守數據隱私法方面存在信息披露控制和程序以及內部控制，這些控制和程序弱於我們的披露控制和程序，或者與我們的不一致。
我們有收購不同規模和組織複雜性的互補業務的歷史，我們可能會繼續進行這樣的收購。完成收購後，我們尋求儘快在被收購公司實施我們的披露控制和程序、我們對財務報告的內部控制程序以及與網絡安全和遵守數據隱私法律法規有關的程序。根據收購業務的性質和規模，在被收購公司實施我們的披露控制和程序以及對財務報告實施我們的內部控制可能是一個漫長的過程，可能會轉移我們對其他業務運營的注意力。我們的整合工作可能會定期暴露被收購公司在披露控制和程序、財務報告的內部控制程序以及與網絡安全和遵守被收購公司的數據隱私法律法規有關的程序方面的缺陷，這些缺陷在我們完成收購前進行的盡職調查中沒有被發現，或者旨在保護其免受任何此類缺陷影響的合同保護可能無法完全消除所有相關風險。如果存在這樣的缺陷，我們可能無法遵守我們的定期報告要求，因此，我們的業務和財務狀況可能會受到實質性損害。有關我們最近收購財務報告的內部控制的詳細信息，請參閲本年度報告(Form 10-K)中其他部分包含的第9A項“控制和程序”。
我們可能無法成功整合被收購的業務或在預定的時間範圍內完成， 這可能會對我們的財務狀況、經營業績和業務前景產生不利影響。
我們能否實現被收購企業的預期收益，在一定程度上取決於我們成功有效地將被收購企業和運營與我們自己的企業和運營整合在一起的能力。將收購的業務與我們現有的業務整合將是複雜、昂貴和耗時的，可能會導致對我們的資源、系統、程序和控制的額外需求，擾亂我們正在進行的業務，並將管理層的注意力從其他業務上轉移。雖然我們不能確定可能出現的運營和整合問題的程度和範圍，但與被收購業務整合相關的困難和風險可能包括：
• | 我們行動的範圍和複雜性的增加； |
• | 協調地理上不同的組織、業務、關係和設施； |
• | 整合(I)具有不同商業背景、企業文化和管理理念的人員，以及(Ii)企業的標準、政策和薪酬結構，以及複雜的系統、技術、網絡和其他資產； |
• | 維護重要的戰略和客户關係； |
• | 留住關鍵員工； |
• | 作為收購的一部分，作為收購的一部分，我們可能在盡職調查期間未能發現被收購企業的義務或與這些企業相關的風險，而我們作為繼任者所有者可能對此負責或受其約束；以及 |
• | 與第三方簽訂的合同中可能限制採取某些行動的靈活性的條款。 |
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由於這些困難和風險，我們可能無法順利、成功或在我們的預算預期和預期時間表內完成收購業務的整合，這可能導致我們無法實現收購的部分或全部預期收益。
我們可能不會產生足夠的現金流來履行我們沒有資金的養老金義務。
通過我們的收購，我們承擔了某些資金不足的養老金計劃債務。我們將被要求使用我們未來產生的運營現金流來履行這些義務。因此，我們未來的養老金淨負債和成本可能會受到用於衡量這些養老金義務的貼現率以及相關勞動人口的壽命和精算狀況的重大影響。貼現率的變化可能會導致這些養老金債務的估值大幅增加或減少，這些變化可能會影響做出改變的當年和隨後幾年的定期養老金淨成本。我們不能保證我們會產生足夠的現金流來履行這些義務。任何無法履行這些養老金義務的行為都可能對我們業務的運營和財務健康產生重大不利影響。
有關詳情，請參閲本年度報告10-K表格中的合併財務報表附註12“養卹金計劃和其他退休後福利”。
行業整合，特別是資本充裕的大型公司的整合，可能會對我們的營業利潤率造成壓力，進而可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
資本雄厚的大型科技公司的收購改變了我們軟件產品和服務的市場，用擁有更多可支配資源的公司取代了規模與我們公司相當的競爭對手，以便在市場上與我們競爭。此外，其他財力雄厚的大公司的產品和/或服務要麼與我們的軟件產品和服務競爭，要麼有能力侵佔我們在市場上的競爭地位。這些公司擁有可觀的財力、渠道影響力和廣闊的地理覆蓋面；因此，它們可以在價格、營銷、服務或支持的基礎上與我們的軟件產品和服務競爭。他們還有能力推出與我們日益成熟的軟件產品和服務競爭的項目。規模較大的競爭對手構成的威脅，以及它們利用其更好的規模經濟以更低的成本銷售競爭產品和服務的能力，可能會大幅降低我們從向市場提供的軟件產品和服務中賺取的利潤率。我們利潤率的任何大幅下降都可能對我們業務的運營或財務產生重大不利影響，這可能會阻礙我們在適當的時候在公開市場籌集資金用於戰略收購或一般運營目的的能力，這可能會阻礙有效的戰略增長，改善規模經濟，或使我們在資本更雄厚的競爭對手面前處於劣勢。
我們必須在公司成長期間繼續管理我們的內部資源，否則我們的經營業績可能會受到不利影響。
我們競爭的信息管理市場繼續快速發展。然而，新冠肺炎疫情的影響給經濟增長帶來了很大的不確定性。此外，我們過去通過收購實現了顯著增長，預計將繼續審查收購機會，以此作為擴大業務規模和範圍的一種手段。我們的增長，加上我們市場的迅速演變，已經並將繼續給我們的行政和運營資源帶來巨大的壓力，並對我們的內部系統、程序和控制提出更高的要求。我們的行政基礎設施、系統、程序和控制可能不足以支持我們的運營。此外，我們的管理層可能無法快速、有效地執行成功實施我們的運營和競爭戰略所必需的產品和業務計劃。如果我們不能有效地管理增長，我們的經營業績很可能會受到影響，這反過來可能會對我們的業務產生不利影響。
如果我們失去了高管或其他關鍵員工的服務，或者如果我們不能吸引或留住頂尖員工，我們的業務可能會受到嚴重損害。
我們的業績在很大程度上取決於我們高管和關鍵員工的業績，我們有可能因為新冠肺炎高管和關鍵員工生病而失去他們的服務。我們不為我們的任何員工提供“關鍵人物”人壽保險。我們的成功還高度依賴於我們識別、聘用、培訓、留住和激勵高素質的管理、技術、銷售和營銷人員的持續能力。特別是，招聘和留住頂尖研究開發人員和有經驗的銷售人員，特別是那些擁有專業知識的人，仍然是我們成功的關鍵，包括為我們的客户提供始終如一的、不間斷的服務。這些人才的競爭是激烈的、實質性的、持續的，未來我們可能無法吸引、整合或留住高素質的技術、銷售或管理人才。在我們努力吸引和留住關鍵人員的過程中，我們可能會遇到薪酬成本增加的情況，無論是生產率的提高還是軟件產品或服務的更高價格都無法抵消這一成本。此外，失去任何高管或其他關鍵員工的服務都可能嚴重損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
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關鍵人員的流失可能會損害收購業務的整合，導致客户流失和收入下降，或者可能對我們的運營產生不利影響
我們作為一家合併企業與之前或未來收購的任何企業的成功，在一定程度上將取決於我們留住關鍵員工的能力，特別是在業務的整合階段。整合過程可能會導致我們現有和潛在的員工以及被收購的業務對他們在我們公司的未來角色產生不確定性，這可能會對我們留住或招聘關鍵經理和其他員工的能力產生不利影響。儘管我們做出了保留和招聘的努力，但如果關鍵員工離開或未能繼續受僱於我們，他們的服務以及他們對我們的業務或被收購業務的經驗和知識的喪失可能會對我們未來的經營業績和我們業務的成功持續運營產生不利影響。
我們的薪酬結構可能會阻礙我們吸引和留住重要員工的努力。
我們針對高管和關鍵人員的總薪酬計劃的一部分包括授予購買我們普通股的期權。如果我們普通股的市場價格表現不佳，這種表現可能會對我們留住或吸引關鍵人員的能力產生不利影響。此外，根據政府法規或競爭壓力，對我們的股票期權政策或任何其他薪酬做法所做的任何改變，都可能對我們留住和激勵現有人員以及招聘新人員的能力產生不利影響。例如，任何可能由政府或適用的監管機構規定的薪酬總額限制，或在我們有重要業務存在的國家徵收的個人所得税水平的任何大幅提高，都可能損害我們吸引或留住高管或其他員工的能力，他們的努力對我們的成功至關重要。此外，我們的長期獎勵計劃(詳情見本年度報告10-K表格第11項)的支付在很大程度上取決於我們公司的未來業績，無論是絕對業績還是與類似情況下的公司相比都是如此。如果不能實現我們長期激勵計劃下設定的目標，可能會大幅減少或取消根據該計劃支付的款項，這反過來可能會對我們留住受該計劃約束的關鍵人員的能力產生實質性的不利影響。
意想不到的事件可能會嚴重損害我們在產生費用時與確認收入時保持一致的能力
我們根據預期的收入趨勢產生運營費用。由於這些費用中有很大一部分是相對固定的，延遲確認與這些費用相關的交易的收入(這種延遲可能是由於本風險因素部分其他部分描述的因素，也可能是由於其他因素)可能會導致各季度的運營業績出現重大差異，並可能大幅減少運營收入。如果這些費用隨後沒有與收入相匹配，我們的業務、財務狀況或運營結果可能會受到實質性的不利影響。
由於銷售預測不準確或其他因素，我們可能無法實現我們的財務預測。
我們的收入，特別是我們新的軟件許可收入很難預測，因此，我們的季度經營業績可能會有很大波動。鑑於新冠肺炎疫情的非同尋常性質，銷售預測可能特別不準確或不可預測。我們使用“管道”系統，這是一種常見的行業做法，用來預測我們業務的銷售額和趨勢。通過審查客户和潛在客户未完成的銷售建議的狀態，我們估計客户何時會做出涉及我們軟件產品的購買決定。這些估計會定期彙總，以對我們的銷售渠道進行估計，以此作為我們計劃活動和做出內部財務預測的指南。我們的銷售渠道只是一個估計值，可能不能可靠地預測特定季度和更長時間內的實際銷售活動。許多因素可能會影響實際銷售活動，例如經濟狀況疲軟，這可能會導致我們的客户和潛在客户推遲、減少或取消與信息技術相關的購買決定，以及我們的一些客户傾向於等到會計期間結束後才從我們那裏獲得更有利的條件。如果實際銷售活動與我們的渠道估計不同，那麼我們可能計劃我們的活動和預算不正確，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。此外，對於新收購的公司，我們無法立即預測它們的管道在收購後將如何轉化為銷售額或收入，而且它們在收購後的轉換率可能與它們的歷史轉換率有很大不同。
外幣匯率的波動可能會對我們的財務業績產生重大影響。
我們的合併財務報表以美元表示。一般來説，我們子公司的本位幣是當地貨幣。對於每一家子公司，以外幣計價的資產和負債按資產負債表日的有效匯率換算成美元，收入和支出按交易當月的平均匯率換算。因此，美元對其他主要貨幣的升值或貶值會影響我們的淨營業收入、營業收入和以外幣計價的資產負債表項目的價值。此外，發展中國家的貨幣意外和戲劇性貶值，以及
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如果市場發達，可能會對我們來自這些市場的收入和位於這些市場的資產價值產生負面影響。在2020財年、2019財年和2018財年合併損益表中“其他收入(費用)淨額”項下列入的交易性外幣收益(虧損)包括(420萬美元), (430萬美元)，及480萬美元，分別為。雖然我們使用衍生金融工具試圖減少我們對貨幣匯率波動的淨敞口，但外幣匯率的波動，特別是美元對主要貨幣或大型發展中國家貨幣的走強，可能會繼續對我們的財務業績產生實質性影響。這些風險及其潛在影響可能會因正在進行的新冠肺炎大流行、英國退歐(定義如下)以及任何政策變化(包括貿易和關税爭端導致的政策變化)而加劇。見“-新冠肺炎大流行預計將對我們的業務、運營和財務表現產生負面影響”和“-英國公投脱離歐盟(歐盟)可能對我們產生不利影響”。
我們的國際業務使我們面臨商業、政治和經濟風險，這些風險可能會影響我們的經營業績。
我們打算繼續努力增加我們的國際業務，並預計國際銷售將繼續佔我們收入的很大一部分。這些國際業務有一定的風險和成本，包括在國外管理業務和合規的困難和費用、業務做法的差異、遵守國內和外國法律(包括但不限於國內和國際進出口法律法規和《反海外腐敗法》，包括代理人或其他中介機構的行為可能違反)、與面向國外市場的產品本地化相關的成本、與及時翻譯和分銷軟件產品相關的成本、與增加財務會計和報告負擔和複雜性相關的成本、較長的應收賬款銷售和收款週期、法律或法院的失敗。地方競爭、經濟或政治不穩定和不確定因素，包括通貨膨脹、經濟衰退、利率波動以及實際或預期的軍事或地緣政治衝突。國際業務也往往受到較長的銷售和收款週期的影響。此外，有關匯回收益的監管限制可能會對轉移從國外業務賺取的現金產生不利影響。大量的國際銷售還可能使我們面臨更大的風險，包括政治和經濟不穩定、加拿大、美國或其他有關貨物和技術進出口的政府政策、監管要求、關税和其他貿易壁壘的意外變化。此外，國際收益可能會受到多個司法管轄區的徵税，這可能會對我們的實際税率產生重大不利影響。也, 國際擴張可能是困難、耗時和昂貴的。這些風險及其潛在影響可能會因正在進行的新冠肺炎大流行和英國退歐而加劇，定義如下。見“-新冠肺炎大流行預計將對我們的業務、運營和財務表現產生負面影響”和“-英國公投脱離歐盟可能對我們產生不利影響。”因此，如果國際業務的收入不能抵消建立和維持海外業務的費用，我們的業務、經營業績和財務狀況都將受到影響。
英國投票決定脱離歐洲聯盟(歐盟)可能會對我們產生不利影響。
2016年6月英國就其歐盟成員國身份舉行的公投結果是，大多數英國選民投票支持退出歐盟(Brexit)。雖然英國於2020年1月31日脱離歐盟，但它必須在2020年12月31日之前談判一項新的貿易協定，以解決海關和貿易問題。我們在英國和歐盟都有業務，因此，我們面臨着與英國退歐後可能出現的潛在不確定性和中斷相關的風險，包括匯率和利率的波動，以及適用於我們在英國業務的監管制度可能發生的重大變化。英國退歐可能會對歐洲或全球的政治、監管、經濟或市場狀況產生不利影響，並可能加劇全球政治機構、監管機構和金融市場的不穩定。英國退歐造成的中斷和不確定性也可能導致我們的客户密切監控他們的成本，並減少他們在我們產品和服務上的支出預算。英國退歐條款的持續不確定性可能導致近期經濟波動加劇。儘管到目前為止，我們還沒有經歷過英國退歐對我們的業務產生任何實質性的財務影響，但我們無法預測其未來的影響。從長遠來看，英國退歐對我們業務和運營的任何影響都將在一定程度上取決於英國進行的關税、税收條約、貿易、監管和其他談判的結果(以及不達成協議的英國退歐的可能性)，並可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的軟件產品和服務可能包含缺陷，這些缺陷可能損害我們的聲譽、糾正成本高昂、延遲收入並使我們面臨訴訟。
我們的軟件產品和服務非常複雜和複雜，有時可能包含設計缺陷、軟件錯誤、硬件故障或其他難以檢測和糾正的計算機系統故障。在交付給我們的客户之後，可能會在新的軟件產品或服務中發現錯誤、缺陷和/或其他故障，或者在對現有產品或服務進行改進時發現錯誤、缺陷和/或其他故障。如果發現這些缺陷、錯誤和/或其他故障，我們可能無法
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及時糾正成功。此外，儘管我們對我們所有的軟件產品或服務進行了廣泛的測試，但我們可能無法完全模擬我們的產品或服務的運行環境，因此，我們可能無法充分檢測設計缺陷或軟件或硬件錯誤，這些錯誤可能只有在產品安裝到最終用户的網絡中並在用户過渡到我們的服務後才會顯現出來。如果我們的軟件產品或服務中出現錯誤、缺陷和/或其他故障，可能會導致延遲或拒絕市場接受我們的產品，而減輕此類錯誤、缺陷和/或其他故障可能需要我們花費大量資源。客户經常將我們的服務和解決方案用於關鍵業務流程，因此，我們解決方案中的任何缺陷或中斷、任何數據泄露或專有信息被盜用或執行中的任何錯誤(包括人為錯誤或故意的第三方活動，如拒絕服務攻擊或黑客攻擊)都可能導致客户重新考慮與我們續簽合同。我們的軟件產品和服務的錯誤或失敗也可能導致我們丟失客户交易文檔和其他客户文件，引起客户的嚴重不滿，並可能引發金錢損失索賠。產品和服務錯誤、缺陷和/或其他故障對我們聲譽造成的損害可能是實質性的。因為我們定期為我們的軟件產品提供保修, 履行保修義務在未來可能會產生重大的財務影響。我們與戰略合作伙伴和最終用户達成的協議通常包含旨在限制我們面臨索賠風險的條款。這些協議通常包含排除所有默示保證和限制可獲得的間接或附帶損害賠償等條款。然而，這樣的規定可能不能有效地保護我們免受索賠以及與此類索賠相關的債務和費用的影響。任何對我們客户業務的實際或聲稱損失的索賠都可能需要我們花費大量的時間和金錢在訴訟或仲裁上，或者支付大量的和解或損害賠償。無論勝訴與否，為訴訟辯護的費用可能會很高，而且會分散管理層的注意力和資源。雖然我們維持錯誤和遺漏保險和全面責任保險，但這些保險可能不足以涵蓋所有此類索賠。因此，任何此類索賠都可能對我們的業務、經營業績或財務狀況產生負面影響。
我們的軟件產品依賴於基礎設施軟件的穩定性，如果不穩定，可能會對我們產品的有效性產生負面影響，從而損害我們的聲譽和業務。
我們的Internet和Intranet應用程序的開發依賴於底層Intranet基礎設施軟件的穩定性、功能性和可擴展性，例如惠普(Hewlett-Packard)、甲骨文(Oracle)、微軟(Microsoft)等公司生產的基礎設施軟件。如果這些基礎設施軟件存在弱點，我們可能無法糾正或彌補這些弱點。如果我們不能解決基礎設施軟件問題導致的弱點，導致我們的軟件產品不能滿足客户的需求或期望，我們的聲譽可能會受到嚴重損害，因此，我們的業務可能會受到嚴重損害。
與不斷髮展的互聯網使用相關的風險，包括不斷變化的標準、競爭、監管和相關的合規努力，可能會對我們的業務產生不利影響
目前，利用互聯網作為電子數據交換(EDI)和相關服務的載體提出了許多問題，包括可靠性、數據安全性、數據完整性和快速發展的標準。新的競爭對手，可能包括媒體、軟件供應商和電信公司，提供利用互聯網與我們的產品和服務競爭的產品和服務，而且可能更便宜，或者更快和更高效地處理交易和數據。基於互聯網的商務受到加拿大、美國聯邦、州和外國政府越來越多的監管，包括在數據隱私和違規以及税收領域。與徵集、收集、處理或使用個人或消費者信息有關的法律法規可能會影響我們客户使用和共享數據的能力，從而潛在地減少對基於互聯網的解決方案的需求，並限制我們通過互聯網存儲、處理、分析和共享數據的能力。儘管我們相信互聯網將繼續為我們的產品和服務提供擴大使用的機會，但我們不能確保我們利用這些機會的努力會成功，或者互聯網在業務整合產品和服務中的使用增加或競爭加劇，監管不會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。
業務中斷，包括與數據安全漏洞相關的中斷，可能會對我們的運營產生不利影響
我們的業務和運營是高度自動化的，系統中斷或故障可能會延遲我們完成銷售和提供服務的能力。業務中斷可能由幾個因素造成，包括自然災害、恐怖襲擊、斷電、電信和系統故障、計算機病毒、物理攻擊和網絡攻擊。如果發生重大災難或其他災難性事件，導致我們的任何關鍵業務或信息技術系統(包括我們的雲服務)遭到破壞或中斷，可能會嚴重影響我們進行正常業務運營的能力。我們在世界各地運營數據中心，雖然我們在災難恢復計劃中內置了宂餘功能，但我們不能確保我們的系統和數據中心在災難或中斷期間和之後立即保持完全正常運行。我們還依賴於在我們的運營中提供關鍵服務的第三方，儘管我們在他們的災難恢復過程中盡心盡力，但我們不能保證這些第三方是否
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服務提供商可以在災難或中斷期間維持運營。全球氣候變化可能會進一步加劇影響我們業務運營的自然災害，從而迫使我們建立更多的復原力，以減輕影響。任何業務中斷都可能對我們的業務、經營業績或財務狀況產生負面影響。
特別是與新冠肺炎相關的網絡安全攻擊激增，因為庇護到位的訂單和在家工作的措施導致企業更多地依賴虛擬環境和通信系統，這些環境和通信系統面臨着越來越多的第三方漏洞和安全風險。惡意黑客可能試圖訪問我們的網絡或數據中心；竊取與我們的業務、產品、員工和客户相關的專有信息；或者中斷我們或我們客户或其他人的系統和服務。儘管我們監控我們的網絡並繼續加強我們的安全保護，但黑客越來越老練和咄咄逼人，我們的努力可能不足以防止所有數據泄露或盜竊事件。
此外，考慮到我們的客户使用我們的系統存儲和交換大量專有和機密信息，並且我們服務的安全性和可靠性對這些客户非常重要，如果數據安全受到損害，這可能會對我們的運營結果產生重大不利影響。我們經歷過第三方試圖識別和利用產品和服務漏洞，滲透或繞過我們的安全措施，並未經授權訪問我們或我們的客户或服務提供商的雲產品和其他產品和系統。如果我們的產品或系統或我們所依賴的第三方服務提供商的產品或系統被未經授權的人攻擊或訪問，可能會導致重大中斷或拒絕服務，以及訪問我們和我們客户的數據或丟失、修改或被盜，這可能涉及我們不得不花費大量資源來糾正違規和賠償相關方和/或訴訟、監管調查、監管程序、增加保險費、收入損失、罰款和/或其他潛在責任，這可能會對我們的聲譽、業務產生不利影響。，如果我們的產品或系統或我們所依賴的第三方服務提供商的產品或系統被未經授權的人攻擊或訪問，則可能導致重大中斷或拒絕服務，以及訪問或丟失、修改或被盜我們和我們的客户的數據，這可能會對我們的聲譽、業務產生不利影響。我們防範網絡攻擊和數據泄露的努力可能不足以防止此類事件發生。
未經授權披露和違反數據安全可能會對我們的運營造成不利影響
我們運作的大部分司法管轄區都有與資料私隱、保安和保護資料有關的法律和法規。我們有一定的措施來保護我們的信息系統，防止未經授權訪問和披露我們的個人信息以及我們的機密信息和屬於我們客户的機密信息。我們有處理數據安全和記錄保留的政策和程序。不過，我們並不能保證我們所採取的保安措施在每一宗個案中都會奏效。安全漏洞可能會給我們和我們的客户帶來負面影響，對我們和我們客户的業務、資產、收入、品牌和聲譽造成不利影響，並導致處罰、罰款、訴訟、監管程序、監管調查、增加保險費、補救措施、賠償支出、收入損失和/或其他潛在責任，具體取決於所披露信息的性質。安全漏洞還可能影響我們與客户的關係，損害我們的聲譽，損害我們留住現有客户和吸引新客户的能力。包括美國所有州和歐盟在內的一些司法管轄區已經頒佈法律，要求公司在涉及某些類型的個人數據的數據安全漏洞時通知個人, 在某些情況下，我們與某些客户的協議要求我們在發生數據安全事件時通知他們。這種強制性披露可能會導致負面宣傳，並可能導致我們的現有和潛在客户對我們數據安全措施的有效性失去信心。這些情況也可能對我們普通股的市場價格造成不利影響。隨着我們提供的基於網絡和基於雲的產品和服務的數量增加，以及我們運營的國家/地區的數量增加，我們的業務面臨的這些風險可能會增加。
我們的收入和經營業績可能會波動，這可能會對我們普通股的市場價格產生重大影響
我們經歷了由許多因素造成的收入和經營結果的大幅波動，包括：
• | 持續的新冠肺炎疫情以及實際或潛在的疫情對我們的業務以及一般經濟和商業狀況的影響； |
• | 對我們的軟件產品和服務以及我們的競爭對手的產品和服務的需求變化； |
• | 我們和我們的競爭對手推出或增強軟件產品和服務； |
• | 市場接受我們的軟件產品、增強功能和/或服務； |
• | 我們或我們的競爭對手延遲推出軟件產品、增強功能和/或服務； |
• | 因預期升級和新軟件產品而推遲客户訂單； |
• | 銷售週期長度的變化； |
• | 我們的定價政策或我們競爭對手的定價政策的變化； |
• | 與客户的軟件產品實施延遲； |
• | 改變授權我們軟件產品的分銷渠道組合； |
• | 銷售的軟件產品和服務組合的變化； |
• | 國際和北美收入構成的變化； |
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• | 外幣匯率、倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他適用利率的變化(包括預期取代LIBOR作為基準利率)； |
• | 收購和被收購企業的整合； |
• | 與任何已完成的收購或其他收購相關的重組費用； |
• | 税務審計和其他或有事項的結果和影響； |
• | 投資者對我們公司的看法； |
• | 證券分析師盈利預估的變化以及我們滿足這些預估的能力； |
• | 影響我們業務的法律法規的變化，包括數據隱私和網絡安全法律法規； |
• | 總體經濟和商業狀況的變化，包括新冠肺炎疫情的影響；以及 |
• | 總體政治發展的變化，如英國退歐的影響，國際貿易政策的變化，以及為刺激或保護國家經濟而採取的政策。 |
全球經濟普遍疲軟或特定地區經濟持續疲軟或經濟或商業不確定性可能導致客户購買的取消或推遲。取消或推遲哪怕是少量的許可證銷售或服務，或者延遲實施我們的軟件產品，都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。由於軟件產品和服務的推出時間，以及我們的業務和我們所服務的市場的快速發展，我們無法預測過去經歷的模式或趨勢是否會繼續下去。出於這些原因，您不應該依賴我們財務業績的逐期比較來預測未來的業績。我們的收入和經營結果可能會有很大差異，這種可能的差異可能會大幅降低我們普通股的市場價格。
我們對政府客户的銷售使我們面臨業務波動和風險，包括政府預算週期和撥款、提前終止、審計、調查、制裁和處罰。
我們的收入來自與美國和加拿大聯邦、州、省和地方政府以及其他外國政府及其各自機構的合同，這些合同可能會在任何時候無緣無故地終止大部分合同。無論是在國內還是在國際上，各國政府及其機構都面臨着越來越大的壓力，要求他們削減開支。此外，我們的美國聯邦政府合同需要得到美國國會的批准，以便為這些合同下的支出提供資金。同樣，我們與美國各州和地方政府、加拿大聯邦、省級和地方政府以及其他外國政府及其機構簽訂的合同通常需要政府撥款授權。此外，政府合同通常會受到審計和調查，這可能會導致各種民事和刑事處罰以及行政制裁，包括終止合同、退還部分已收取的費用、沒收利潤、暫停付款、罰款和暫停或取消未來政府業務的資格。
我們普通股的市場價格和我們未償還債務證券的信用評級的變化可能會給股東和債券持有人帶來損失
我們普通股的市場價格和我們已發行債務證券的信用評級都會受到波動的影響。市場價格或信用評級的波動可能會繼續，以應對：(I)經營業績的季度和年度變化；(Ii)與我們的行業相關的技術創新或新產品或服務的宣佈；(Iii)證券分析師對財務估計的變化；(Iv)評級機構對我們未償還債務證券評級或展望的變化；(V)新冠肺炎疫情和相關經濟狀況的影響，或(Vi)其他事件或因素。此外，金融市場經歷了重大的價格和成交量波動，這特別影響了許多科技公司的股權證券的市場價格。這些波動往往是因為這些公司在特定季度未能達到市場預期，因此這些波動可能與這些公司的基本經營業績有關，也可能與它們的基本經營業績無關。廣泛的市場波動或我們在特定季度的經營業績未能達到市場預期，都可能對我們普通股的市場價格或我們未償還債務證券的信用評級產生不利影響。偶爾，一家公司證券市場價格的波動期可能會導致對一家公司提起證券集體訴訟。如果我們的股價出現這樣的波動，我們將來可能會成為這類證券訴訟的對象。這樣的法律行動可能會導致維護我們利益的鉅額成本，以及轉移管理層的注意力和資源，這每一項都將對我們的業務和經營業績產生實質性的不利影響。
我們的負債可能會限制我們的業務和機會。
只要債務未償還，我們的償債義務就可能對我們的收益和現金流產生不利影響，這可能會減少我們用於營運資本、資本支出、收購和其他一般公司用途的現金流的可用性。
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自.起2020年6月30日，我們的信貸安排包括10億美元定期貸款(定期貸款B)和a7.5億美元承諾的循環信貸安排(Revolver)。定期貸款B和左輪車(如果有的話)項下的借款是或將以我們幾乎所有資產的第一押記作為擔保。
定期貸款B項下的還款相當於原始本金的0.25%，在定期貸款B的有效期內按季度等額分期付款，其餘部分在到期時到期。2020年3月，我們抽籤決定6億美元鑑於新冠肺炎疫情造成的全球市場目前的不確定性，我們決定從左輪車中撤資作為先發制人的措施，以增加我們的現金頭寸，並保持財務靈活性。定期貸款B和Revolver的條款包括對我們施加運營和財務限制的慣例限制性契約，包括對我們採取可能符合我們最佳利益的行動的能力的限制。這些限制性公約包括對我們進行投資、貸款和收購、招致額外債務、產生留置權和產權負擔、合併、合併或與任何其他人合併、處置資產、支付某些限制性付款(包括限制股權證券的股息或贖回、回購或註銷股權證券或其他債務、與聯屬公司進行交易、重大改變我們進行的業務，以及簽訂某些限制性協議)的某些能力的限制。定期貸款B和Revolver包括一項與最高綜合淨槓桿率相關的財務契約，這可能會限制我們的運營，特別是我們應對業務變化或採取特定行動的能力。我們未能遵守定期貸款B和Revolver中包含的任何契諾，可能會導致根據條款違約，這可能允許貸款人宣佈所有或部分未償還借款立即到期和支付。
自.起2020年6月30日，我們還有8.5億美元2026年到期的5.875的優先無擔保票據(高級票據2026年)的本金總額，9億美元本金總額為3.875%2028年到期的優先債券(2028年高級債券)及9億美元本金總額為4.125%於2030年到期的優先票據(高級票據2030及連同高級票據2028及高級票據2026(高級票據))分別以私募方式發行予符合資格的機構買家(根據證券法第144A條)及根據證券法下的S規例於離岸交易中向若干人士發行。吾等未能遵守管限優先票據的契約所包括的任何契約，可能會導致根據其條款違約，從而可能導致全部或部分優先票據即時到期及應付。
我們的定期貸款B和Revolver的利率是浮動的，其中一些以倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)為基準。目前，倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的持續使用和可靠性存在不確定性。因此，任何使用LIBOR作為基準利率的金融工具或協議都可能受到不利影響。這種對LIBOR前景的不確定性和LIBOR的終止可能會加劇我們面臨的加息風險，我們的業務、前景、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。
如果我們進行涉及重大額外債務的收購，或收購具有重大債務的業務，上述風險將會增加，此類收購或收購可能會對評級機構對我們未償還債務證券的評級或前景以及我們普通股的市場價格產生潛在的負面影響。
有關詳情，請參閲本年度報告(Form 10-K)中的合併財務報表附註11“長期債務”。
我們可能會捲入可能對我們造成實質性不利影響的訴訟中。
在我們的正常業務過程中，我們可能會不時捲入各種法律程序，包括商業、產品責任、僱傭、集體訴訟和其他訴訟和索賠，以及政府和其他監管機構的調查和訴訟。這樣的事情可能會很耗時，分散管理層的注意力和資源，並導致我們招致鉅額費用。此外，由於訴訟本質上是不可預測的，任何此類訴訟的結果都可能對我們的業務、經營業績或財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的所得税撥備和有效所得税税率可能會有很大差異，並可能對我們的經營業績和現金資源產生不利影響。
在確定我們的所得税撥備時，需要做出重大判斷。各種內部和外部因素可能會對我們未來的所得税撥備、應收所得税和我們的有效所得税税率產生有利或不利的影響。這些因素包括但不限於税收法律、法規和/或税率的變化、税務機關審計結果、對現有税收法律或法規的解釋變化、對前幾年項目估計的變化、我們完成的交易的影響、未來研發支出水平、我們遞延税項資產和負債的估值變化、轉移定價調整、我們經營的不同司法管轄區的整體收入組合的變化，以及税前收入總體水平的變化。此外，新的會計聲明或對現有會計聲明的新解釋，和/或我們可能不時實施的任何內部重組舉措，都可能對我們的實際所得税税率產生實質性影響。
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税務審查通常是複雜的，因為税務機關可能不同意我們和我們的公司報告的項目的處理方式
轉讓定價方法基於我們的有限風險分銷商模型，其結果可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。儘管我們相信我們的估計是合理的，但我們所欠税款的最終結果可能與我們財務報表中記錄的金額不同，這種差異可能會對我們在做出此類決定的一個或多個時期的財務狀況和財務業績產生重大影響。
有關我們接受的税務審計的更多細節，請參閲本年度報告Form 10-K中包含的合併財務報表附註14“擔保和或有事項”和15“所得税”。
作為美國國税局(IRS)税務審查的一部分，我們收到了一份建議調整通知(NOPA)，建議大幅增加2010財年重組產生的税收，並另外收到一份NOPA建議大幅增加與2012財年全球360整合到我們重組後的結構相關的税收。如果這些税務審查的結果不利，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
正如我們之前披露的，美國國税局正在審查我們截至2010年6月30日的財年(2010財年)至截至2012財年6月30日的財年(2012財年)的某些納税申報單，並結合這些審查審查我們在2010財年的內部重組，以鞏固我們在盧森堡和加拿大的某些知識產權所有權，以及我們將某些收購整合到由此產生的結構中。我們此前還披露，審查可能導致對我們的税收進行建議的調整，這些調整可能是個別的或整體的，我們沒有在我們的綜合財務報表中記錄任何此類潛在調整的重大應計項目。
我們之前披露，作為這些審查的一部分，2015年7月17日，我們收到了美國國税局(IRS)的初步擬議調整通知(NOPA)草案，經2018年7月11日國税局修訂後，提議因2010財年重組而一次性增加我們的美國聯邦税收約3.35億美元(2010 NOPA)，外加相當於2010財年額外擬議税收20%的罰款，以及按美國國税局公佈的適用法定利率計算的利息。
2018年7月11日，我們還收到了與之前披露的預期一致的NOPA草案，該草案提議在2012財年一次性增加我們的美國聯邦税收約8000萬美元(2012 NOPA)。由於Global 360 Holding Corp.被整合到2010財年內部重組產生的結構中，加上相當於2012財年擬議額外税額40%的罰款，以及利息。
2019年1月7日，我們從美國國税局(IRS)收到了關於2010財年和2012財年應納税所得額調整建議的官方通知，以及2010和2012財年NOPA的最終版本。在每一種情況下，這些文件都與之前披露的各自NOPA草案中規定的基本相同，並且與預期的條件基本相同，只是作為2012年NOPA的一部分增加了擬議的罰款。
NOPA是美國國税局(IRS)的職位，不強制要求納税。我們繼續強烈反對國税局在NOPA中的立場，我們正在強烈反對對我們應税收入的擬議調整，以及任何擬議的罰款和利息。
截至我們收到2010年和2012年最終NOPA時，根據美國國税局的建議，我們的潛在總負債(包括額外的州所得税加上可能到期的罰款和利息)估計約為7.7億美元，其中包括約4.55億美元的美國聯邦和州税，約1.3億美元的罰款，以及約1.85億美元的利息。在問題得到解決之前，利息將繼續按適用的法定利率計息，而且可能會很高。
正如前面披露和提到的，我們強烈反對美國國税局的立場，我們強烈反對對我們應税收入的擬議調整，以及擬議的罰款和利息。我們正在尋求納税人可以使用的各種替代方案，以對擬議的調整提出異議，目前包括通過美國國税局上訴，可能還包括美國聯邦法院。任何這樣的替代方案都可能涉及一個漫長的過程，並導致大量費用的產生。截至本年度報告(Form 10-K)的日期，我們沒有在我們的綜合財務報表中記錄任何與這些檢查相關的重大應計項目。如果這些税務審查的結果不利，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
有關這項審計和我們需要進行的其他税務審計的詳細情況，請參閲本年度報告Form 10-K中包含的合併財務報表附註14“擔保和或有事項”和15“所得税”。
股息的宣佈、支付和數額將由我們的董事會酌情決定，並將取決於許多因素
我們已經採取了一項政策，宣佈我們普通股的非累積季度股息。任何股息的宣佈、支付和數額將根據我們的股息政策做出，並由我們的董事會根據其認為相關的一些因素(包括我們的財務狀況)在每個季度酌情做出最終決定。
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我們的董事會可能得出的結論是，我們的立場、經營結果、可用的現金資源、現金需求和現金的其他用途將符合我們股東的最佳利益。我們的股息支付受到相關合同限制的約束，包括我們現有信貸協議中的限制，以及加拿大商業公司法(CBCA)，我們成立公司所依據的法規。因此，不能保證未來的任何股息將與之前支付的股息相等或相似，也不能保證我們的董事會在未來任何時候都不會決定減少、暫停或停止支付股息。
我們的經營業績可能會因經濟狀況的任何轉弱而受到不利影響。
我們的整體表現在一定程度上取決於全球經濟狀況。由於多種因素，某些經濟體經歷了低迷時期，這些因素包括但不限於信貸和金融市場動盪、對主要金融機構穩定性和生存能力的擔憂、國內生產總值(GDP)下降、失業率上升、商品價格和全球股市波動、政府債務過高以及全球貿易或關税中斷。經濟和金融市場狀況可能持續低迷的嚴重程度和持續時間，以及任何復甦的時機、力度和可持續性，都是未知的，也不是我們所能控制的。最近，新冠肺炎、英國退歐及其對英國和歐盟的影響，以及貿易和關税爭端導致的任何政策變化，都引發了人們對經濟不確定性的額外擔憂。此外，全球經濟的任何不穩定都會以不同的方式、不同的時間和不同的嚴重程度影響各國，這對我們的商業造成的影響是複雜的和不可預測的。在這種低迷時期，許多客户可能會推遲或減少技術採購。合同談判可能會變得更加漫長，或者條件可能會導致我們軟件產品的許可以及雲和其他服務的銷售減少，銷售週期延長，我們的利潤率受到壓力，應收賬款收款困難或延遲付款，與我們的應收賬款相關的違約風險增加，新技術的採用速度放緩，價格競爭加劇。此外，全球信貸市場的惡化可能會對我們完成許可交易和服務交易(包括維護和支持續訂)的能力產生不利影響。這些事件中的任何一種，以及普遍減弱的, 或企業對全球經濟信心下降，或政府或企業支出的削減可能會推遲或減少我們的收入，因此對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。有關新冠肺炎對我們的業務和全球經濟條件的影響的更多信息，請參見“-新冠肺炎的爆發預計將對我們的業務、運營和財務業績產生負面影響”和“-新冠肺炎大流行的影響繼續給全球經濟以及我們的業務、運營和財務業績帶來重大不確定性”。
與數據隱私問題相關的風險，包括不斷變化的法律法規和相關的合規努力，可能會對我們的業務產生不利影響
我們的業務依賴於個人數據的處理，包括我們關聯實體之間、與我們的業務合作伙伴和客户之間的數據傳輸，以及與第三方服務提供商的數據傳輸。隨着聯邦、州和外國政府繼續採取新的措施處理個人數據隱私和處理(包括收集、存儲、傳輸、處置和使用)個人數據，有關個人數據的法律和法規不斷演變。此外，歐盟、美國和其他地區許多現有的或最近頒佈的隱私和數據保護法律和法規的解釋和應用是不確定和不穩定的，這些法律和法規的解釋或應用可能與我們現有的數據管理實踐或我們的產品和服務的功能不一致。任何此類新法律或法規、對現有法律法規的任何更改以及任何此類解釋或應用都可能影響對我們產品和服務的需求，影響我們有效地跨境傳輸數據以支持我們業務運營的能力，或者增加提供我們產品和服務的成本。此外，任何實際或預期違反此類法律或法規的行為都可能使我們受到索賠，並可能導致行政、民事或刑事責任，以及對我們公司及其員工的聲譽損害。我們還可能被要求從根本上改變我們的業務活動和做法，或者修改我們的產品和服務，這可能會對我們的業務產生不利影響。
在美國，各種法律法規適用於個人數據的收集、處理、傳輸、處置、未經授權的披露和安全。例如，美國各州通過的數據保護法要求在個人數據出現安全漏洞時通知用户。此外，聯邦貿易委員會(FTC)和許多州總檢察長將聯邦和州消費者保護法解讀為對數據的在線收集、使用、傳輸和安全實施標準。美國國會和州立法機構以及聯邦監管機構最近加大了對個人數據問題的關注，這可能會導致新的立法，這可能會增加合規成本。例如，《2018年加州消費者隱私法》(CCPA)於2020年1月1日生效。CCPA要求處理加州居民信息的公司向消費者披露他們的數據收集、使用和共享做法，允許消費者訪問和刪除他們的數據，並選擇不與第三方共享某些數據，併為數據泄露提供了新的私人訴權。違反CCPA的行為由加利福尼亞州總檢察長執行，並處以相當大的民事處罰，特別是對影響到大量
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消費者。除了政府監管外，隱私倡導者和行業團體可能會提出新的、不同的自律標準，這些標準在法律上或合同上適用於我們或我們的客户。
我們的一些業務受2018年5月25日生效的歐盟一般數據保護條例(GDPR)的約束。GDPR為主題公司引入了一些新的義務，我們將需要繼續投入財政資源和管理時間來遵守GDPR。GDPR加強了對控制或處理個人數據的公司的義務，例如包括擴大關於如何使用個人數據的披露、獲得數據當事人同意的新機制、對數據當事人關於其個人數據的新控制(包括使他們能夠行使擦除權和數據可移植性)、對保留個人數據的限制和強制性的數據泄露通知。此外，GDPR賦予公司新的義務，涉及數據傳輸和他們處理的個人數據的安全。GDPR規定，歐盟的監管當局可以對某些違反GDPR的行為處以最高2000萬歐元或上一財政年度全球總營業額的4%的行政罰款，以金額較高者為準。因受託公司不遵守GDPR而蒙受損害的個人也有權向該公司索償。鑑於該條例範圍廣泛，要符合該條例的規定，很可能需要持續投入大量資源，而我們不能保證我們為遵守該條例而採取的措施，會成功防止違反該條例的情況。鑑於一旦發生實際或被認為違反GDPR的情況，我們可能會被罰款、承擔法律責任，並對我們的聲譽造成損害，因此，這種違反可能會對我們的業務和運營產生不利影響。
在美國和歐盟以外，許多司法管轄區已經或正在採用新的數據隱私法，這些法律可能會施加進一步繁重的合規要求，例如數據本地化，禁止公司在管轄範圍外存儲和/或處理與居民個人有關的數據。在我們運營的司法管轄區內，此類法律的泛濫可能會導致相互衝突和相互矛盾的要求，特別是與不斷髮展的技術(如雲計算)相關的要求。任何未能成功應對不斷變化的監管格局的行為都可能導致我們承擔法律責任或損害我們在市場上的聲譽，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
政府機構、客户或其他第三方發起的與隱私相關的索賠或訴訟，無論是否有價值，都可能非常耗時，導致代價高昂的監管程序、訴訟、處罰和罰款，或者要求我們改變我們的商業做法，有時是以代價高昂的方式，或者其他潛在的責任。有關我們隱私做法的不良宣傳可能會損害我們的聲譽，損害我們留住現有客户或吸引新客户的能力，或者以其他方式對我們的業務、資產、收入、品牌和聲譽產生不利影響。.
我們的某些產品可能會被法院視為侵犯隱私權和相關法律，或被法院裁定為侵犯隱私權和相關法律。任何這樣的看法或決心都可能對我們的收入和運營結果產生不利影響。
由於我們某些產品(包括與數字調查相關的產品)的性質，我們產品的潛在客户和購買者或一般公眾可能會認為使用這些產品可能會導致他們的個人隱私權受到侵犯。此外，某些法院或監管機構可能會認定，使用我們的軟件解決方案或其他產品違反了隱私法，特別是在美國以外的司法管轄區。潛在客户、公眾、政府實體或司法系統的任何此類決定或看法都可能損害我們的聲譽，並對我們的收入和經營業績產生不利影響。
全球金融體系的壓力可能會以難以預測或難以抵禦的方式對我們的財務和運營產生不利影響。
隨着時間的推移，看似與我們或我們的行業無關的金融發展可能會對我們產生不利影響。例如，LIBOR或其他適用利率基準的大幅增加可能會增加我們的信貸安排的債務償還成本，如我們的定期貸款B和Revolver，這些貸款利率可變，其中一些使用LIBOR作為基準。目前，LIBOR的持續使用和可靠性存在不確定性。因此，任何使用LIBOR作為基準利率的金融工具或協議都可能受到不利影響。此外，我們可能需要修改我們的可變利率債務協議，以新的參考利率取代倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)與由美國大型金融機構組成的指導委員會-另類參考利率委員會(Alternative Reference Rate Committee)正在考慮用一個新的指數取代美元LIBOR，該指數由短期回購協議計算，由名為擔保隔夜融資利率(SOFR)的國債支持。目前，還無法預測SOFR是否會作為LIBOR的替代品獲得市場吸引力。這種對倫敦銀行同業拆息前景的不確定性，以及停止倫敦銀行同業拆借利率或其他改革或建立替代參考利率，可能會加劇我們面臨的加息風險，我們的業務、前景、財務狀況和經營業績可能會受到重大和不利的影響。如果我們發現收購機會或由於其他原因需要大量獲得信貸，金融市場的信貸收縮可能會損害我們獲得信貸的能力。同樣，我們共同的股票市場價格的波動也會損害我們獲得信貸的能力
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由於看似無關的金融發展，股票可能會損害我們為收購融資或其他原因籌集資金的能力。在我們開展業務的國家/地區，流動性過剩可能導致價格上漲，這可能會增加我們提供解決方案的成本，並可能降低管理我們軟件產品許可和/或在多年期間向客户銷售我們服務的協議的利潤率。信用的減少，加上經濟活動的減少，可能會對構成我們客户基礎重要組成部分的企業和行業(如公共部門)造成不利影響。*因此，這些客户可能需要減少他們對我們軟件產品的許可或他們對我們服務的購買，或者我們在收到這些客户從我們購買的許可和服務的付款時可能會遇到更大的困難。任何這些事件，或任何其他由世界金融市場動盪引起的事件，都可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們可能無法實現收購Carbonite的所有預期收益，或者這些收益可能需要比預期更長的時間才能實現
我們可能需要投入大量的管理注意力和資源來整合OpenText和Carbonite的業務實踐和運營。隨着我們繼續整合，我們的業務可能會受到幹擾，如果實施不力，可能會限制全面預期收益的實現。未能應對整合過程中涉及的挑戰，以及未能實現收購Carbonite的預期收益，可能會導致我們的業務中斷或失去動力，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
此外，隨着我們繼續整合Carbonite，可能會導致重大的意想不到的問題、費用、費用、負債、競爭反應、客户流失和其他業務關係，以及轉移管理層的注意力。其他集成挑戰可能包括：
• | 難以通過收購實現預期的成本節約、協同效應、商機和增長前景； |
• | 在整合操作和系統方面遇到困難，包括定價和營銷策略，這可能會影響對價格敏感的混合備份解決方案的銷售；以及 |
• | 在符合標準、控制、程序和會計以及其他政策、商業文化和薪酬結構方面存在困難。 |
這些因素中有許多是我們無法控制的，它們中的任何一個都可能導致成本增加，包括重組費用、預期收入的減少以及管理層的時間和精力的轉移，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們可能無法維持或擴大中小企業和專業消費者客户的基礎，這可能會對我們預期的未來增長和經營業績產生不利影響。
通過收購Carbonite，我們擴大了在中小企業市場和消費市場的份額。在這個市場上擴張可能需要大量的資源和更多的營銷努力，這與我們習慣的情況不同。如果我們不能以具有競爭力的價格和經濟高效的方式向中小企業市場和消費者營銷和銷售我們的解決方案，可能會損害我們增加收入的能力，並對我們的運營結果產生不利影響。此外，與規模更大、更成熟的公司相比，中小企業往往預算有限，更有可能受到經濟低迷(如持續的新冠肺炎大流行造成的經濟低迷)的重大影響。因此，中小企業可能會選擇將資金花在我們的解決方案以外的項目上，特別是在經濟困難時期，這可能會損害我們的預期收入、業務財務狀況和運營結果。
項目1B：處理未解決的工作人員意見
沒有。
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項目2.房地產項目
我們的物業包括用於銷售、支持、研發、諮詢和行政人員的自有和租賃辦公設施，總計約30萬平方英尺的自有設施和約280萬平方英尺的租賃設施。在2020財年第四季度，為了應對新冠肺炎疫情，我們做出了戰略決策，從家庭模式走向重大工作。隨着時間的推移，我們的意圖是大幅減少辦事處的數量，預計辦事處數量將佔我們全球辦事處的50%以上，影響到我們大約15%的員工。根據我們的新冠肺炎重組計劃，我們預計這一過渡可以在實施後的6到12個月內完成。
自有設施
加拿大安大略省滑鐵盧
我們的總部位於加拿大安大略省滑鐵盧，佔地約232,000平方英尺。這些建築所在的土地是從滑鐵盧大學租來的，租期為49年，從2005年12月開始，還可以選擇續簽49年。續訂選擇權由我們在不早於租約開始40週年、不遲於45週年向滑鐵盧大學發出書面通知的情況下行使。
布魯克公園，美國俄亥俄州
我們還擁有位於俄亥俄州布魯克公園的一棟建築及其土地，面積約為10.4萬平方英尺。這座建築主要用作數據中心。
租賃設施
下表列出了我們租賃設施的位置和大致面積：
平方英尺 | ||
美洲(1) | 1,413,000 | |
歐洲、中東和非洲地區(2) | 621,000 | |
亞太地區(3) | 776,000 | |
總計 | 2,810,000 | |
(1) | 美洲由北美、中美洲和南美洲的國家組成。 |
(2) | EMEA由歐洲、中東和非洲國家組成。 |
(3) | 亞太地區主要由日本、澳大利亞、中國、韓國、菲律賓、新加坡和印度組成。 |
於租賃設施的總約平方尺包括約2,200,000平方尺的營運空間及約6,000,000平方尺已轉租或正積極出售以供轉租或處置的空置空間，其中4,000,000平方尺作為“新冠肺炎”重組計劃的一部分而騰出。有關新冠肺炎重組計劃的更多信息，請參閲本年度報告Form 10-K中包含的合併財務報表附註18“特別費用(回收)”。
項目3.提起法律訴訟
在正常的業務過程中，我們會受到各種法律索賠，以及潛在的法律索賠。雖然訴訟和索賠的結果不能確切地預測，但我們相信這些問題的最終結果不會對我們的綜合運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。
有關訴訟和某些監管和税務訴訟狀況的更多信息，請參閲第一部分第1A項“風險因素”，並注意我們合併財務報表的第14部分“擔保和或有事項”，這些內容載於本年度報告Form 10-K第I部分第15項下的第IV部分。
項目4.中國煤礦安全信息披露情況
不適用。
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第二部分
第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 |
我們的普通股自1996年以來一直在納斯達克股票市場交易，代碼為“OTEX”，我們的普通股自1998年以來在多倫多證券交易所(TSX)交易，首次交易代碼為“OTC”，自2017年以來，交易代碼為“OTEX”。
2020年6月30日，我們普通股在納斯達克的收盤價為每股42.48美元，在多倫多證交所的收盤價為每股57.65加元。
截至2020年6月30日，我們有348名登記在冊的股東持有我們的普通股，其中298名是美國股東。
未登記的股權證券銷售
沒有。
股利政策
我們目前預計將繼續按季度支付現金股息。然而，未來的股息宣佈將取決於董事會根據其認為相關的一系列因素，包括我們的財務狀況、經營業績、可用現金資源、現金需求和現金的其他用途(董事會可能得出的結論是符合我們股東的最佳利益)的最終決定。我們的股息支付受到相關合同限制，包括我們現有信貸協議中的限制，以及根據CBCA設立的償付能力條件，CBCA是我們註冊成立的法規。我們歷來以美元宣佈股息，但註冊股東可以通過聯繫本公司的轉讓代理選擇以美元或加元獲得股息。
股票購買
在截至2020年6月30日的三個月裏，沒有回購股票。
股票表現圖與累計總回報
下圖比較了截至2020年6月30日的五個財年中，我們普通股累計股東總回報與累計總回報的年度百分比變化：
• | 軟件應用行業公司指數(標準普爾北美技術軟件指數)； |
• | 納斯達克綜合指數 |
• | S&P/TSX綜合指數 |
該圖表顯示了2015年6月30日對我們普通股的100美元投資的累計回報，與同一天對標準普爾北美技術軟件指數、納斯達克綜合指數和S&P/TSX綜合指數(指數)的100美元投資的累計回報進行了比較。在構成各自指數的證券上宣佈的股息和在我們普通股上宣佈的股息被假定為再投資。圖中所示的我們普通股的業績是基於歷史數據，並不代表、也不打算預測我們普通股的未來業績。曲線圖僅連接測量日期，並不反映這些日期之間的波動。
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下表提供了2015年6月30日投資於我們普通股和其他指數的100美元的信息，假設股息在適用時進行再投資：
6月30日， 2015 | 6月30日， 2016 | 6月30日， 2017 | 6月30日， 2018 | 6月30日， 2019 | 六月三十日， 2020 | |||||||||||||
Open Text公司 | $ | 100.00 | $ | 148.43 | $ | 160.63 | $ | 182.16 | $ | 216.85 | $ | 227.39 | ||||||
標普北美技術-軟件指數 | $ | 100.00 | $ | 107.36 | $ | 140.36 | $ | 188.21 | $ | 227.04 | $ | 294.83 | ||||||
納斯達克綜合指數 | $ | 100.00 | $ | 98.32 | $ | 126.14 | $ | 155.91 | $ | 168.04 | $ | 213.32 | ||||||
S&P/TSX複合材料 | $ | 100.00 | $ | 95.98 | $ | 106.48 | $ | 116.17 | $ | 121.12 | $ | 113.93 | ||||||
本10-K表格年度報告已經或將通過引用具體納入我們根據證券法或交易法提交的任何文件中，除非任何此類文件中另有特別規定，否則上述“股票表現圖表和累計總回報”不應被視為“徵集材料”或被納入。
有關我們各種股票薪酬計劃的信息，請參閲本年度報告中表格10-K的第12項。
加拿大税務事宜
分紅
自2013年6月21日起，除非另有説明，否則公司向加拿大居民支付的股息是符合條件的股息所得税法(加拿大)。
非加拿大居民
支付或貸記給非加拿大居民的股息需繳納25%的預扣税，除非根據條約減少。在.之下加拿大-美國税收公約(1980)(The Treaty)，有權享受該條約所有好處的美國居民一般要繳納15%的預扣税。
從2012年開始，加拿大税務局(Canada Revenue Agency)引入了新的規定，要求與加拿大有税收條約的任何國家的居民證明他們居住在該國，並有資格在按税收條約税率支付股息時扣繳加拿大非居民税。登記股東應根據税收條約為非居民填寫“福利(減税)資格聲明”，並將其退還給我們的轉讓代理ComputerShare Investor Services Inc.。
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美國税務事務
美國居民
T他在以下討論中總結了與美國持有者投資普通股相關的某些美國聯邦所得税考慮因素。就本摘要而言，“美國持有人”是指持有普通股的實益所有人，該普通股根據1986年修訂的“美國國税法”(下稱“守則”)作為資本資產持有，並且是美國而不是加拿大的公民或居民，根據美國法律或其任何行政區成立的公司，或按普通股淨收入計算繳納美國聯邦所得税的個人。它沒有涉及美國聯邦贈與税或遺產税的任何方面，也沒有涉及州、地方或非美國税法的任何方面，也沒有涉及適用於持有期權、認股權證或其他收購普通股權利的美國持有人的美國聯邦所得税的方面。此外，本討論沒有涉及根據美國聯邦所得税法應受到特殊對待的美國聯邦所得税持有者的美國聯邦所得税後果，包括但不限於直接、間接或歸因於擁有公司股票投票權或價值10%或以上的美國持有者；經紀自營商；銀行或保險公司；金融機構；受監管的投資公司；選擇按市值計價會計的納税人；免税組織；持有普通股作為與其他投資的“跨境”、“對衝”或“轉換交易”的一部分的納税人；個人退休或其他遞延納税賬户；功能貨幣不是美元的納税人；合夥企業或其中的合夥人；S公司；或美國僑民。
討論的基礎是守則的規定、根據守則頒佈的財政部條例、美國和加拿大關於所得税和資本税的公約，以及相關的議定書和主管部門協議(公約)、美國國税局公佈的行政做法和美國的司法裁決，所有這些都可能發生變化。這項討論沒有考慮任何最近提出的法例的潛在影響，無論是不利的還是有益的，如果這些立法一旦獲得通過，就可以在任何時間實施，而且可能具有追溯力。
普通股的分配
根據以下“被動外國投資公司規則”的討論，美國持有者一般將公司支付的分紅總額視為在收到股息或被視為收到股息之日的美元價值(基於該日期的匯率)，而不會減少加拿大預扣税(參見“加拿大税務-股息-非加拿大居民”)，作為美國聯邦所得税的股息收入，以公司當前和累計的收益和利潤為準。由於該公司預計不會根據美國聯邦所得税原則對其收益和利潤進行計算，因此預計支付給美國持有者的分配一般將作為紅利報告。
一般情況下，美國個人持有者將有資格將股息視為應按優惠税率納税的“合格股息收入”，但短期和對衝頭寸除外，條件是該公司不在支付股息的納税年度(且不在上一納税年度)，如下文“被動外國投資公司規則”所述，被歸類為“被動外國投資公司”(PFIC)。普通股支付的紅利一般不符合允許美國公司股東從美國公司獲得紅利的“收到紅利”扣減的資格。
如果美國持有者在收到股息之日沒有兑換成美元的分配中收到外幣，美國持有者將擁有與收到股息或被視為收到股息之日的美元價值相等的外幣計税基礎。在隨後的外幣出售或其他處置中確認的任何收益或損失，包括兑換美元，都將是美國來源的普通收入或損失。
加拿大預扣税額一般會為美國聯邦所得税提供外國税收抵免或扣減(參見“加拿大税務-股息-非加拿大居民”)。就外國税收抵免而言，該公司支付的股息一般將構成“被動類別收入”(或對某些美國持有者而言，為“一般類別收入”)。經“公約”修改後的“守則”對美國納税人可獲得的外國税收抵免額度施加了各種限制。普通股目前在納斯達克和多倫多證交所交易。由美國人持有至少50%股份的外國公司支付的股息可被視為美國來源收入(而不是外國來源收入)，用於外國税收抵免目的，只要這些紅利可歸因於外國公司從美國境內來源的收益和利潤，如果該外國公司擁有的美國來源收益和利潤超過微不足道的數額。雖然這項規則似乎不打算適用於本公司這樣的公眾公司，但我們並不知道有任何當局會使其不適用。在一定程度上，由於公司預計不會為美國聯邦所得税計算其收益和利潤，這一規定的影響可能是將公司支付的任何股息的全部或部分視為美國來源收入，這反過來可能限制美國持有者為加拿大申請外國税收抵免的能力，加拿大人應就股息支付的預扣税。在受到限制的情況下，守則允許根據公約有權享受福利的美國持有者選擇將公司支付的任何股息視為外國税收抵免的外國來源收入。外國税收抵免規則很複雜。美國持有者
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應就這些規則對其普通股投資的影響諮詢其自己的税務顧問。
普通股的出售、交換、贖回或其他處置
根據以下“被動型外國投資公司規則”的討論，普通股的出售通常將導致對美國股東確認收益或虧損，金額等於變現金額與美國股東在普通股中的調整基礎之間的差額。美國持有者在普通股中的納税基礎通常等於它為普通股支付的價格。如果普通股持有期超過一年，任何資本收益或虧損都將是長期的。資本損失的扣除額是有限制的。
被動型外商投資公司規則
美國聯邦所得税特別規定適用於擁有PFIC股票的美國人。該公司在特定納税年度將被歸類為PFIC，條件是：(I)該納税年度公司總收入的75%或更多為被動收入，或(Ii)產生或用於產生被動收入的公司資產價值的平均百分比至少為50%。(I)該公司在該納税年度的總收入中有75%或以上為被動收入，或(Ii)產生或被持有用於產生被動收入的公司資產價值的平均百分比至少為50%，則該公司將被歸類為PFIC。如果該公司在任何一年都被視為PFIC，美國持有者可能因普通股的出售、交換或其他處置，或收到有關普通股的某些“超額分配”而承擔不利的税收後果。PFIC支付的股息不是有資格按優惠税率徵税的合格股息。根據經審計的綜合財務報表，我們認為，就2019或2020納税年度而言，就美國聯邦所得税而言，該公司並未被視為PFIC。此外，基於對該公司經審計的綜合財務報表的審查，以及對其資產價值和性質以及收入來源和性質的當前預期，該公司預計在2021年納税年度不會被視為PFIC。
信息報告和備份扣繳
除公司或其他豁免持有人外，支付給美國持有人的股息可能受到美國信息報告要求的約束，並可能受到備用預扣的約束，除非美國持有人在正確填寫的美國國税局W-9表格上提供準確的納税人識別號，並證明沒有發生備用預扣的豁免損失。只要及時向美國國税局提供某些必要的信息，任何備用預扣金額將被允許作為美國持有者在美國聯邦所得税義務中的抵免，並可能使美國持有者有權獲得退款。
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第6項。 | 選定的財務數據 |
下表彙總了我們選定的指定期間的合併財務數據。選定的綜合財務數據應與我們的綜合財務報表和相關説明以及本年度報告(Form 10-K)中其他部分的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一併閲讀。以下所示的五個會計年度的選定綜合收益表和資產負債表數據來源於我們經審計的綜合財務報表。在過去的五個財年中，我們收購了多家公司，包括但不限於Carbonite、CONTAINATION、Guidance、ECD業務、CCM業務和CEM業務。這些公司和我們所有其他被收購公司的業績都包括在這裏，對我們的收入、淨收入和每股淨收入的增長做出了貢獻，這些收購影響了期間之間的可比性。
截至6月30日的財年， | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |||||||||||
(單位為千，每股數據除外) | |||||||||||||||
損益表數據： | |||||||||||||||
收入(1) | $ | 3,109,736 | $ | 2,868,755 | $ | 2,815,241 | $ | 2,291,057 | $ | 1,824,228 | |||||
可歸因於OpenText的淨收入(2) | $ | 234,225 | $ | 285,501 | $ | 242,224 | $ | 1,025,659 | $ | 284,477 | |||||
基本每股淨收益，可歸因於OpenText(1) | $ | 0.86 | $ | 1.06 | $ | 0.91 | $ | 4.04 | $ | 1.17 | |||||
每股稀釋後淨收益，可歸因於OpenText(1) | $ | 0.86 | $ | 1.06 | $ | 0.91 | $ | 4.01 | $ | 1.17 | |||||
已發行普通股加權平均數，基本 | 270,847 | 268,784 | 266,085 | 253,879 | 242,926 | ||||||||||
已發行普通股加權平均數，稀釋後 | 271,817 | 269,908 | 267,492 | 255,805 | 244,076 | ||||||||||
(1) 自2018年7月1日起，我們採用了會計準則編碼(ASC)主題606“與客户的合同收入”(主題606)，採用累積效果法。我們將這一標準應用於截至最初採用之日尚未完成的合同。從2018年7月1日開始的報告期的業績根據新的收入標準公佈，而上期業績繼續根據以前的標準報告。
(2)2017財年包括2017財年第一季度錄得的8.761億美元的重大一次性税收優惠。
截至6月30日， | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |||||||||||
資產負債表數據： | |||||||||||||||
總資產(1) | $ | 10,234,822 | $ | 7,933,975 | $ | 7,765,029 | $ | 7,480,562 | $ | 5,154,144 | |||||
長期負債總額(2) | $ | 4,323,880 | $ | 3,034,588 | $ | 3,053,172 | $ | 2,820,200 | $ | 2,503,918 | |||||
每股普通股現金股息 | $ | 0.6984 | $ | 0.6300 | $ | 0.5478 | $ | 0.4770 | $ | 0.4150 | |||||
(1)自2019年7月1日起，我們採用了2016-02號會計準則更新(ASU)第2016-02號“租賃(主題842)”(主題842)，採用了修改後的追溯過渡法。根據這一採用方法，截至2019年7月1日的報告期結果在新標準下列報，而上期結果繼續在舊標準下報告。
(2)不包括目前從Revolver提取的6億美元，我們預計將在一年內償還。請參閲附註11“長期債務”。合併財務報表包括在本年度報告的10-K表格中，以瞭解更多詳細信息。
項目七、上市公司管理層對財務狀況和經營成果的討論分析
這年報論形式10-K，包括本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(MD&A)，包含符合1995年私人證券訴訟改革法案、1934年美國證券交易法修訂後的第21E條(交易法)和1933年美國證券法修訂後的第327A條(證券)的前瞻性表述。s 行動), 並受制於這些區域所創造的避風港。除歷史事實以外的所有陳述均可被視為前瞻性陳述。
在本報告中使用的“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”、“可能”、“將會”和其他類似用語，涉及Open Text公司(“OpenText”或“公司”)，旨在識別適用證券法下的前瞻性陳述。本報告中的具體前瞻性表述包括但不限於：(1)有關我們在2020年7月1日開始至2021年6月30日止的財政年度(2021財年)注重收益和現金流增長的表述；(2)通過對更廣泛的信息管理能力的投資創造價值；(3)我們未來的業務計劃和業務規劃流程；(4)有關
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(V)與分銷有關的陳述；(Vi)公司在雲和增長市場中的存在；(Vii)產品和解決方案的開發、增強和發佈及其時機；(Vii)公司的財務狀況、經營和收益；(Ix)任何未來增長和財務業績的基礎；(X)宣佈季度股息；(Xi)未來税率；(Xii)不斷變化的監管環境；(Xiii)年度經常性收入；(Xiv)研發和相關支出；(Xvii)我們的網絡基礎設施的建設、發展和鞏固；(Xvi)競爭格局中的競爭和變化；(Xvii)知識產權和其他專有權利的管理和保護；(Xviii)現有的和國外的銷售和匯率波動；(Xix)業務的週期性或季節性方面；(Xx)資本支出；(Xxi)潛在的法律和/或監管程序；(Xxii)有關收購及其預期影響的聲明；以及(Xiiii)其他事項。
此外，任何涉及對未來事件或環境的預期、信念、計劃、預測、目標、業績或其他特徵(包括任何潛在假設)的陳述或信息都是前瞻性的，基於我們目前對運營環境、經濟和市場的預期、預測和預測。前瞻性陳述反映了我們目前的估計、信念和假設，這些估計、信念和假設是基於管理層對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的看法，以及它認為在這種情況下合適的其他因素。本報告中的前瞻性陳述基於某些假設，其中包括：(1)各國繼續實施和執行與進出口電子信息提供有關的現有和額外的海關和安全法規；(2)我們繼續運營安全可靠的商業網絡；(3)總體經濟和市場狀況、貨幣匯率和利率的穩定；(4)股票和債務市場繼續為我們提供資金渠道；(5)我們繼續發現、尋找和融資有吸引力和可執行的業務組合的機會；(5)我們繼續有能力發現、尋找和融資有吸引力和可執行的業務組合的機會；(4)繼續為我們提供資本；(5)我們繼續有能力發現、尋找和融資有吸引力和可執行的業務組合機會；以及(Vi)我們繼續遵守第三方知識產權。管理層的估計、信念和假設本身就會受到有關未來事件的重大商業、經濟、競爭和其他不確定性和意外事件的影響，因此可能會發生變化。我們不能保證這些估計、信念和假設將被證明是正確的。
前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素，這些風險、不確定性和其他因素可能導致我們的實際結果、表現或成就與此類前瞻性陳述明示或暗示的預期結果、表現或成就大不相同。可能影響前瞻性表述的風險和不確定性包括但不限於：(I)與“新冠肺炎”的最終地理傳播、疾病的嚴重性和持續時間以及與其死灰復燃有關的實際和潛在的風險和不確定性，包括對我們的業務、運營和財務業績的潛在不利影響；(Ii)政府當局可能採取的行動，以遏制新冠肺炎大流行或應對其對我們業務的影響；(Iii)新冠肺炎對全球經濟和金融市場的實際和潛在的負面影響；及(Iv)與實施“新冠肺炎”重組計劃有關的實際和潛在風險及不確定性，包括重組的實際現金或非現金成本可能超過估計金額；(V)收購及相關重組努力的整合，包括重組費用的數額及其時機；(Vi)與收購相關的債務產生或承擔的可能性以及評級機構對我們未償還債務證券的評級或展望的影響；(Vii)公司可能無法滿足其根據聯交所規定的未來報告要求。, (Ii)與將新產品和服務推向市場相關的風險；(Ix)貨幣匯率的波動(包括英國退歐的影響以及貿易和關税爭端導致的任何政策變化的影響)；(X)公司客户購買決定的延遲；(Xi)公司在其行業和/或市場中面臨的競爭；(Xii)訴訟、税務審計(包括在美國、加拿大或其他地方的税務審查)和其他法律程序的最終裁決；(Viii)公司在其行業和/或市場中面臨的競爭；(Xii)訴訟、税務審計(包括在美國、加拿大或其他地方的税務審查)和其他法律程序的最終裁決；(Xii)可能面臨比預期更大的納税義務或開支，包括加拿大、美國或國際税收制度的變化；(Xiv)與公司產品或服務部署有關的技術、後勤或規劃問題的可能性；(Xv)公司客户的持續承諾；(Xvi)對公司產品和服務的需求；(Xvii)隨着我們繼續擴大國際業務，我們對國際商業風險的敞口增加(包括英國脱歐的影響以及從北美自由貿易協定向美國-墨西哥-加拿大協定過渡所導致的任何政策變化)；(Xviii)無法籌集資金或未來以不利的條款籌集資金；(Xix)我們的股價面臨下行壓力，以及未來出售或發行股權證券的稀釋效應(包括與未來收購相關的影響)；及(Xx)評級或評級的潛在變化其他可能影響前瞻性陳述的因素包括，但不限於：(I)未來業績、財務或其他方面。, (Ii)公司將新產品和服務推向市場並增加銷售的能力；(Iii)公司產品開發渠道的實力；(Iv)未能確保和保護專利、商標和其他專有權；(V)侵犯第三方專有權，從而引發賠償義務，並導致我們提供產品或服務的能力受到重大費用或限制；(Vi)未能遵守範圍廣泛、可接受各種解釋和難以實施的隱私法律法規，包括“一般數據保護條例”((Vii)公司的增長和其他盈利前景；。(Viii)信息管理市場的估計規模和增長前景；。(Ix)公司在信息管理市場的競爭地位及其把握未來市場機遇的能力；。(X)公司的產品和服務對
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(Ii)本公司的財務狀況和資本要求；(Xiii)本公司的系統或網絡故障或與本公司的產品和信息技術系統整體有關的信息安全漏洞；(Xiv)未能吸引和留住關鍵人員以發展和有效管理本公司的業務。(Vii)本公司的產品和服務未能由客户實現；(Xii)本公司的產品和服務在信息管理市場的需求以及本公司的產品和服務在信息管理市場的部署程度；(Xii)本公司的財務狀況和資本要求；(Xiii)本公司的產品和服務出現系統或網絡故障或信息安全漏洞，以發展和有效管理本公司的業務。
讀者應仔細閲讀第一部分第1A項“風險因素”以及我們不時向美國證券交易委員會(SEC)和其他證券監管機構提交的其他文件。許多因素可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生重大影響。這些因素包括但不限於第I部分第1A項“風險因素”以及本年度報告表格10-K的其他部分所列的因素。這些因素中的任何一個，以及我們沒有意識到或目前認為無關緊要的其他因素，都可能導致我們的實際結果與最近的結果或我們預期的未來結果大不相同。敬請廣大讀者不要過度依賴任何此類前瞻性陳述，因為這些陳述只反映了所作日期的情況。除非適用的證券法另有要求，否則公司不會因為新信息、未來事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陳述，也不承擔任何義務。
以下MD&A旨在幫助讀者瞭解我們的經營結果和財務狀況，
作為我們的合併財務報表的補充，並應結合我們的合併財務報表和
本年度報告表格10-K第II部分第8項下的合併財務報表附註。
此處所作的所有美元和百分比比較均指年終 2020年6月30日(2020財年)與年終 2019年6月30日(2019財年)，除非另有説明。請參閲我們2019財年Form 10-K年度報告的第二部分第7項，以瞭解我們2019財年與2018財年財務業績的對比討論。
如果我們説“我們”、“OpenText”或“公司”，我們指的是Open Text Corporation或Open Text Corporation及其子公司(視情況而定)。
高管概述
OpenText是一家信息管理公司，提供軟件和服務，以最大限度地發揮數據和內容的戰略效益，提高生產率、增長和競爭優勢。我們專注於信息管理技術和服務，不斷創新，為客户提供所需的能力，以建立有彈性的業務，併成為未來的顛覆者。
我們通過可在內部、雲、混合或作為託管服務運行的解決方案，為我們的客户在數字化轉型的道路上提供選擇和靈活性。我們還通過智能工具和服務加快和簡化客户的信息現代化之路，這些工具和服務可將紙張移開，實現自動分類，併為人工智能(AI)、分析和自動化構建乾淨的數據湖。
我們從根本上整合到客户業務中重要的部分，這樣他們就可以端到端安全地管理複雜的信息流。此外，有了自動化和人工智能，我們可以在需要的地方連接、合成和交付信息，以提高新的效率、體驗和洞察力。我們通過將信息連接到數字業務流程、通過捕獲和分析來豐富信息、在信息的整個生命週期中保護和保護信息，並利用信息來吸引客户，從而使信息變得更有價值。我們的解決方案還連接了製造業、零售業和金融服務業的大型數字供應鏈。
我們的解決方案使組織和消費者能夠保護他們的信息，以便他們能夠充滿信心地協作，保持在監管技術曲線的領先地位，識別任何終端或其網絡上的威脅，利用eDiscovery和數字取證進行防禦性的調查和收集證據，並確保在發生安全事件時的業務連續性。
我們的首次公開募股於1996年在納斯達克上市，隨後於1998年在多倫多證券交易所(TSX)上市。我們是一家跨國公司，截至2020年6月30日，大約受僱於14,400世界各地的人們。
我們在納斯達克和多倫多證交所的股票代碼是“OTEX”。
2020財年摘要：
在2020財年，我們看到了以下活動：
• | 總收入是31.097億美元，向上8.4%與上一財年相比；上升9.7%在考慮到以下因素的影響後3710萬美元外匯匯率變動的影響。 |
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• | 年度經常性總收入(我們將其定義為雲服務和訂閲收入與客户支持收入之和)為24.33億美元，向上12.9%與上一財年相比；上升14.1%在考慮到以下因素的影響後2630萬美元外匯匯率變動的影響。 |
• | 雲服務和訂閲收入為11.577億美元，向上27.5%與上一財年相比；上升28.4%在考慮到以下因素的影響後810萬美元外匯匯率變動的影響。 |
• | 許可證收入是4.029億美元，向下5.9%與上一財年相比；下降4.5%在考慮到以下因素的影響後590萬美元外匯匯率變動的影響。 |
• | 基於GAAP的每股收益，稀釋後，$0.86與$1.06在上一財年。 |
• | 非基於GAAP的每股收益，稀釋後，$2.89與$2.76在上一財年。 |
• | 基於GAAP的毛利率是67.7%與67.6%在上一財年。 |
• | 非基於GAAP的毛利率為74.5%與74.1%在上一財年。 |
• | 可歸因於OpenText的基於GAAP的淨收入為2.342億美元與2.855億美元在上一財年。 |
• | 可歸因於OpenText的非基於GAAP的淨收入為7.845億美元與7.447億美元在上一財年。 |
• | 調整後的EBITDA為11.481億美元與11.003億美元在上一財年。 |
• | 運營現金流是9.545億美元為.年終 2020年6月30日，向上8.9%從上一財年算起。 |
• | 現金和現金等價物是16.929億美元自.起2020年6月30日，與9.41億美元自.起2019年6月30日。自.起2020年6月30日，我們的現金和現金等價物以及我們長期債務的當前部分包括6億美元鑑於新冠肺炎疫情造成的全球市場目前的不確定性，我們將動用下文定義的左輪車，以增加我們的現金頭寸，並保持財務靈活性。 |
• | 已發佈9億美元本金總額為3.875%2028年到期的優先債券和9億美元本金總額為4.125%優先債券將於2030年到期。 |
有關基於GAAP的衡量標準與基於非GAAP的衡量標準的定義和協調，請參閲下面的“非GAAP財務衡量標準的使用”。
收購
我們在市場上的競爭地位要求我們保持一系列不斷髮展的技術、產品、服務和能力。由於我們經營的市場不斷髮展，我們定期評估我們市場內的收購機會，並隨時可能就這些機會進行不同階段的討論。
收購XMedius
在……上面2020年3月9日，我們收購了XMedius的全部股權7,330萬美元在一筆全現金交易中。XMedius是安全信息交換和統一通信解決方案的提供商。我們相信，此次收購是對我們的客户體驗管理(CEM)和業務網絡(BN)平臺的補充。XMedius的操作結果已與OpenText開始的結果合併2020年3月9日.
收購碳酸鹽
在……上面2019年12月24日，我們收購了Carbonite的全部股權，Carbonite是一家為中小企業、消費者和各種合作伙伴提供基於雲的訂閲備份、災難恢復和終端安全的領先提供商。對碳酸鹽的全部考慮是14億美元，以現金支付(包括取得的現金)。我們相信，此次收購提高了我們在數據保護和終端安全領域的地位，進一步加強了我們的雲能力，並開闢了一條通過Carbonite的大型中小企業以及消費者渠道和產品與客户聯繫的新途徑。Carbonite的運營結果已經與OpenText開始的結果進行了合併2019年12月24日.
收購Dynamic Solutions Group Inc.(The Fax Guys)
在……上面2019年12月2日，我們收購了傳真人的某些資產和某些負債，510萬美元，其中100萬美元根據購買協議的條款，目前被扣留並未支付。Fax Guys的運營結果已經與OpenText Begin的運營結果進行了合併2019年12月2日.
我們相信，我們的收購支持我們的長期戰略方向，加強我們的競爭地位，擴大我們的客户基礎，提供更大的規模來加速創新，增長我們的收益，並提供卓越的股東價值。我們希望繼續戰略性地收購公司、產品、服務和技術，以擴大我們現有的業務。我們的收購，尤其是重大收購，可能會影響我們業績的期間間可比性。見附註19“收購”合併財務報表瞭解更多細節。
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2021財年展望
作為一個組織，我們致力於總體增長，這意味着我們努力通過有機舉措、創新和收購以及財務業績來交付價值。我們的重點是增加經常性收入和擴大利潤率，我們相信我們的總增長戰略最終將推動整體現金流的產生，從而有助於推動我們紀律嚴明的資本配置方法，並進一步提高我們擴大客户覆蓋範圍以及確定和執行戰略收購的能力。通過戰略收購，我們可以更好地擴大我們的產品組合，提高我們的創新能力和有機增長能力，這有助於我們實現長期增長目標。我們相信，這一“總增長”戰略是一種持久的模式，將在短期和長期內創造股東價值。
我們致力於不斷創新。我們在研發(R&D)方面的投資推動了產品創新，為我們的現有客户羣增加了我們產品的價值，這些客户羣包括全球10,000家公司(G10K)、中小企業和消費者。G10K是世界上最大的公司，通常是那些收入超過20億的公司，也是世界上最大的政府和組織。更有價值的產品，加上我們現有的全球合作伙伴計劃，帶來了更多的分銷和交叉銷售機會，這進一步幫助我們實現了有機增長。在過去的三個財政年度，我們累計投資了10億美元在研發或11.5%這三年期間的累計收入。我們的目標通常是在每個財年投入大約11%至13%的收入用於研發。
雲已成為企業的當務之急。過去被認為是管理預算的潛在選項，現在則成為推動競爭定位、產品創新、業務敏捷性和成本管理的戰略方向。我們致力於繼續我們對OpenText Cloud的投資，OpenText Cloud是一個專門為信息管理、合規性、網絡彈性和B2B集成等解決方案構建的雲環境。在全球、可擴展且安全的基礎設施的支持下，OpenText Cloud包括一個基本的技術服務平臺，以及用於行業和業務流程的打包業務應用程序。OpenText Cloud使組織能夠保護和管理公共、私有或混合部署中的信息。
2020年3月，新冠肺炎被世界衞生組織定性為大流行。新冠肺炎的蔓延對全球經濟產生了重大影響，已經並預計將進一步對我們的運營和財務業績產生不利影響。大流行對全球經濟和市場的不利影響的程度將繼續部分取決於為限制病毒傳播而採取的措施的持續時間和嚴重程度，部分取決於各國政府採取的補償措施的規模和有效性，以及實際和潛在的死灰復燃。我們正在密切監測潛在的影響和對我們的運營、業務和財務業績的影響，包括流動性和資本使用，儘管由於這種不確定情況的迅速演變，目前很難完全預測程度。
我們正在開展業務，對員工差旅和工作地點進行大幅修改，並虛擬化或取消所有銷售和營銷活動，我們預計這些活動將在整個2021財年保持不變，同時大幅修改與客户和供應商的互動，以及其他修改。2020年3月，我們還從下面定義的Revolver中提取了6億美元，作為一項先發制人的措施，以增加我們的現金狀況，並鑑於新冠肺炎疫情導致的全球市場當前的不確定性，保持財務靈活性。我們將繼續積極監控新冠肺炎疫情對我們業務和地理位置的方方面面的影響，包括客户購買決策，並可能根據各國政府的要求或我們認為最符合我們員工、客户、合作伙伴、供應商和股東利益的進一步行動來改變我們的業務運營。不確定和難以預測任何此類變更或修改可能對我們的業務產生的潛在影響，包括對我們的客户和潛在客户的影響，或我們的財務業績和我們成功執行業務戰略和計劃的能力。作為預防措施，我們暫時大幅減少了所有招聘和可自由支配的支出，同時注意到通過旅行限制和取消某些活動可以節省一些開支。
此外，為了進一步緩解新冠肺炎的運營影響，我們的薪酬委員會和董事會批准了以下措施，有效期為2020年5月15日至2021年6月30日，根據情況需要進行審查和修改。另請參閲本年度報告(Form 10-K)第三部分第11項中的“2020財年特別業績獎金”。
• | 我們的首席執行官兼首席技術官在2020財年剩餘時間和2021財年的所有時間裏，基本工資降低了15%，並容忍了從2020年5月15日起生效的任何年度可變現金薪酬，總計減少了大約60%的目標現金薪酬； |
• | 我們任命的其他高管和執行領導團隊(ELT)成員的基本工資和目標年度可變現金薪酬分別減少15%和15%； |
• | 適用於副總裁-董事和經理級員工的基本工資減少10%，目標年度可變現金薪酬減少10%； |
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• | 所有其他員工的基本工資降低5%，但我們的某些員工除外，例如我們在亞洲的員工，他們的年收入低於2萬美元； |
• | 降低支付給董事會的現金預聘費15%；以及 |
• | 在2020財年剩餘時間和2021財年暫停向美國和加拿大的僱主支付退休福利繳費。 |
作為我們新冠肺炎重組計劃的一部分，這些降低成本的措施是對之前披露的其他設施和勞動力相關行動的補充。有關詳情，請參閲本年報10-K表格內的綜合財務報表附註18“特別收費”。
新冠肺炎疫情對我們的運營和財務業績的持續和最終影響取決於許多我們無法控制的因素。有關詳情，請參閲本年報10-K表格內其他地方的第I部分第1A項“風險因素”。
關鍵會計政策和估算
按照美國公認會計原則編制財務報表要求我們做出影響合併財務報表中報告金額的估計、判斷和假設。這些估計、判斷和假設將在持續的基礎上進行評估。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為當時合理的各種其他假設。實際結果可能與這些估計大不相同。合併財務報表附註2“會計政策和最近的會計聲明”包含對涉及假設、判斷和估計並對我們的合併財務報表有最大影響的政策的摘要。以下列出的政策可能包含我們經營業績的關鍵組成部分，並基於複雜的規則，要求我們做出判斷和估計，因此，我們認為這些是我們的關鍵會計政策。其中一些會計政策涉及複雜的情況，需要更高程度的判斷，無論是在應用和解釋現有會計文獻時，還是在制定影響我們財務報表的估計時。我們認為對全面理解和評估我們報告的財務結果最重要的關鍵會計政策包括：
(i) | 收入確認， |
(Ii) | 善意， |
(Iii) | 獲得的無形資產，以及 |
(Iv) | 所得税。 |
有關我們所有會計政策的全面討論，請參閲本年度報告(Form 10-K)中的合併財務報表附註2“會計政策和最近的會計公告”。
我們將繼續關注新冠肺炎對我們財務報表和相關披露的潛在影響，包括未來需要額外的估計，其中可能包括與特別費用、重組、資產減值和其他非經常性成本等項目相關的成本。截至2020年6月30日，我們根據管理層的估計和假設，利用我們公司最新可用的信息，記錄了此次大流行造成的某些估計，特別是關於新冠肺炎重組計劃和可疑賬户撥備的估計。合併財務報表。這樣的估計可能會發生變化，特別是考慮到新冠肺炎大流行的史無前例的性質。另請參閲本年度報告第I部分第1A項中的“風險因素”表格10-K。
收入確認
根據會計準則編纂(ASC)主題606“與客户簽訂合同的收入”(主題606)，我們在獲得書面批准、合同已承諾、各方權利(包括付款條款)確定、合同具有商業實質且對價可能收取時，對客户合同進行會計處理。收入在承諾的產品或服務的控制權轉讓給我們的客户時確認，金額反映了我們預期有權以我們的產品和服務換取的對價(按其交易價)。可變對價的估計以及是否將估計金額計入交易價格的決定是基於現成的信息，這些信息可能包括歷史、當前和預測信息，並考慮到客户類型、交易類型以及每項安排的具體事實和情況。我們報告的收入是扣除政府當局評估的任何基於收入的税收，這些税收是在特定的創收交易上徵收的，並與特定的創收交易同時進行。
我們有四個收入來源：許可證、雲服務和訂閲、客户支持和專業服務等。
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許可證收入
我們的許可證收入大致可以分為永久許可證、定期許可證和訂閲許可證，所有這些都部署在客户的駐地(內部)。
永久許可證：我們銷售永久許可，為客户提供無限期使用軟件的權利，以換取一次性許可費，該費用通常在合同開始時支付。我們的永久許可證提供了使用知識產權(IP)的權利，該知識產權本質上是功能性的，並且具有重要的獨立功能。因此，對於功能性IP的永久許可證，收入在控制權轉移給客户的時間點確認，這通常發生在軟件激活密鑰可供下載之後。
定期許可證和訂用許可證：我們銷售定期和訂閲許可證，為客户提供在指定期限內使用軟件的權利，以換取費用，費用可以在合同開始時支付，也可以在合同期限內分期付款。與永久許可證一樣，我們的定期許可證和訂用許可證都是功能性IP，具有重要的獨立功能。因此，對於期限許可證和訂閲許可證，收入都是在客户能夠使用軟件並從中受益的時間點確認的，這通常是在期限開始時軟件激活密鑰可供下載之後。
雲服務和訂閲收入
雲服務和訂閲收入來自與軟件許可相關的託管安排，以及我們客户的端到端完全外包企業對企業(B2B)集成解決方案(統稱為雲安排)。軟件應用程序駐留在我們的硬件或第三方的硬件上，客户根據需要訪問和使用軟件。我們的雲部署大致可以分為“平臺即服務”(PaaS)、“軟件即服務”(SaaS)、雲訂閲和託管服務。
PaaS/SaaS/雲訂閲(這裏統稱為基於雲的解決方案)：我們提供基於雲的解決方案，讓客户有權通過互聯網訪問我們的軟件。我們的基於雲的解決方案代表了一系列基本相同且具有相同傳輸模式的不同服務。這些服務在整個合同期內不間斷地向客户提供。但是，客户使用服務的程度可能由客户自行決定。基於雲的解決方案的付款可以在協議開始時收到，也可以在協議期限內收到。
這些基於雲的解決方案被認為具有單一的性能義務，即客户同時獲得和消費收益，因此我們在合同協議期限內按比例確認這些基於雲的解決方案的收入。例如，與按使用情況提供的基於雲的解決方案相關的收入(如用户數)是根據客户在給定時間段內對服務的使用情況確認的。
此外，如果滿足以下所有條件，則基於雲的解決方案安排中存在軟件許可證：
(I)客户有合約權利隨時取得該軟件的所有權，而不會受到重大懲罰；及
(Ii)客户獨立於我們託管軟件是可行的。
在這些基於雲的解決方案安排中存在軟件許可證的情況下，會對其進行評估，以確定它是否與基於雲的解決方案安排不同。分配給不同軟件許可的收入將在軟件許可轉讓給客户的時間點確認，而分配給託管性能義務的收入將在合同期限內按月按比例確認，除非有證據表明收入是賺取的，或者在安排的合同期限內以不同的模式履行了義務。
託管服務：我們為客户的B2B整合計劃的所有日常運營提供全面的B2B流程外包服務。使用這些託管服務的客户不允許使用我們的軟件，合同期限為規定的期限，客户按月或按季支付費用。我們為客户的電子數據交換(EDI)環境提供運營和管理服務，履行了我們的履約義務。與這些服務相關的收入是根據我們將在合同期限內提供的預期服務水平採用產出方法確認的。
關於雲訂閲和託管服務合同，我們通常同意在客户上線之前執行各種服務，例如轉換和遷移客户數據、構建界面和提供
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訓練。這些服務被認為是一套外包的專業服務，可能涉及某些基於項目的活動。這些服務可以在合同開始時、實施期間或作為客户生命週期的一部分持續提供。這些服務可以按固定費用、時間和材料單獨收費，也可以將相關成本作為持續的雲訂閲或託管服務費用的一部分收回。這些外包專業服務被認為有別於正在進行的託管服務，在我們的雲訂閲或託管服務安排中代表單獨的績效義務。隨着時間的推移，我們履行了提供外包專業服務的義務，在我們履行績效義務的同時，客户同時獲得和消費利益。對於外包專業服務，我們通過衡量履行績效義務的進度來確認收入。以固定價格簽約的服務的進度通常是根據作為總估計小時數的一部分發生的小時數來衡量的。作為一種實際的權宜之計，當我們向客户開具發票的金額與我們迄今業績對客户的價值直接對應時，我們就會確認該金額的收入。
客户支持收入
客户支持收入與永久、定期許可證和內部部署訂閲安排相關。由於客户支持對於客户從其使用我們的軟件的權利中獲益的能力並不重要，因此當客户支持與軟件一起捆綁銷售時，客户支持被認為是一項明確的績效義務。
目前的客户支持主要包括技術支持以及在可用時提供未指明的更新和升級。客户對永久許可證的支持是可續訂的，通常是按年續訂的，由客户選擇。客户對定期許可證和訂閲許可證的支持可與此類許可證同時續訂，期限相同。客户支持付款通常在合同期限開始時支付，或在維護期內分期支付。我們的客户支持團隊隨時準備在合同期內根據需要為客户提供這些維護服務。由於客户支持的要素是同時提供的，並且具有相同的轉移模式，因此客户支持被視為單一的績效義務。在整個合同期內，客户均可從以下保證中獲益：他們可以獲得客户支持資源和人員，並且我們開發的任何未指明的升級或未指明的未來產品都將可用。客户支持收入在合同期內根據維護期的開始日期和結束日期按比例確認，與我們認為的提供服務的方式一致。
專業服務和其他收入
我們的專業服務與軟件許可證一起提供，主要包括技術和培訓服務。技術服務可能包括安裝、定製、實施或諮詢服務。培訓服務可能包括訪問在線模塊或提供根據客户需求定製的培訓包。根據客户的判斷，我們可以提供一項、全部或混合這些服務。專業服務的支付通常是固定費用或基於時間和材料的費用。專業服務可以安排在與軟件許可相同的合同中，也可以安排在單獨的合同中。
由於我們的專業服務不會顯著改變許可證的功能，而且我們的客户可以單獨或與其他隨時可用的資源一起從我們的專業服務中受益，因此我們認為專業服務在合同範圍內是不同的。
專業服務收入會隨着時間的推移而確認，只要：(I)客户在我們履行其職責時同時獲得和消費利益，(Ii)我們的業績在我們履行職責時創造或增強客户控制的資產，以及(Iii)我們的業績不會產生具有替代用途的資產，並且我們有可強制執行的付款權。
如果上述所有標準都滿足，我們將使用基於投入的進度衡量標準來確認專業服務收入。例如，我們可以考慮發生的總工時與總預期工時的比較。作為一種實際的權宜之計，當我們向客户開具發票的金額與我們迄今業績對客户的價值直接對應時，我們將確認該金額的收入。
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物質權利
如果我們在我們的一項安排中授予客户購買額外產品或服務的選擇權，我們將在合同中將該選擇權作為一項獨特的履約義務予以考慮，前提是該選擇權向客户提供了客户在未簽訂合同的情況下不會獲得的實質性權利。例如，如果我們讓客户有權在未來以比當前價格低得多的價格購買更多的商品或服務，這將是一項實質性的權利，因為它實際上允許客户預付購買未來產品或服務的選擇權。如果我們的其中一份合同中存在重大權利，則分配給該期權的收入將被遞延，只有在這些未來的產品或服務轉讓或期權到期時，我們才會確認遞延收入。
從歷史上看，我們的合同通常不包含實質性權利，當合同包含實質性權利時，實質性權利對我們的合併財務報表並不重要。
具有多重履行義務的安排
我們的合同通常包含以上所列產品和服務中的一種以上。確定貨物和服務是否被視為不同的履約義務，應單獨核算或作為單一履約義務核算，可能需要判斷，特別是在評估是否同時滿足以下兩個標準時：
• | 客户可以單獨或與客户隨時可以獲得的其他資源一起從產品或服務中獲益；以及 |
• | 我們將產品或服務轉讓給客户的承諾與合同中的其他承諾是分開的。 |
如果沒有滿足這些標準，我們將根據我們對單一履行義務的總體承諾的性質來確定適當的進度度量。
如果滿足這些標準，則每種產品或服務將作為不同的履約義務單獨入賬，總交易價按相對獨立銷售價格(SSP)分配給每項履約義務。
獨立售價
SSP反映瞭如果特定產品或服務在類似情況下單獨銷售並出售給類似客户，我們將收取的價格。在大多數情況下，我們能夠根據觀測數據建立SSP。我們通常為我們的產品和服務設定一個狹窄的SSP範圍，並定期或在事實和環境的重大變化需要審查時對該範圍進行評估。
如果不能直接觀察到SSP，那麼我們可以使用預期成本加保證金或殘差法來估計金額。估計SSP需要判斷，這可能會影響確認收入的金額和時間。SSP是一個正式的流程，管理層通過該流程考慮多個因素，包括但不限於地理或區域特定因素、競爭定位、內部成本、利潤目標和定價實踐。
交易價格分配
在捆綁安排中，如果我們有多個不同的履約義務，我們必須根據每個履約義務的相對SSP為其分配交易價格。然而，在某些捆綁佈置中，SSP可能並不總是直接可見的。例如，在包含許可證和客户支持的捆綁協議中，我們使用殘差法在許可證和客户支持履行義務之間分配交易價格，因為我們已經確定這些協議中許可證的SSP具有很高的可變性。我們僅對我們的許可安排使用剩餘方法。如果可以觀察到SSP，但合同定價不在我們確定的SSP範圍內，則需要進行調整，我們將按照反映確定的SSP範圍中值的恆定比率在許可證和客户支持之間分配交易價格。
當與同一客户同時或幾乎同時簽訂兩份或兩份以上合同時，我們會評估與這些合同談判相關的事實和情況。如果合同是作為一攬子合同談判的，我們將把它們作為單一安排進行核算，並相應地將合併合同的對價分配給履行義務。
我們認為，如上所述，收入確認會計中涉及重大假設、判斷和估計，這些假設、判斷和估計可能會影響收入確認的時間，並可能對我們的綜合財務報表產生重大影響。
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商譽
商譽是指企業合併中的購買價格超過所獲得的有形和無形資產淨值的公允價值。商譽的賬面金額會定期檢討減值(至少每年一次)，以及每當事件或環境變化顯示該資產的賬面價值可能無法收回時。
我們的業務由管理層和我們的首席運營決策者(CODM)進行分析，作為單一行業的一部分：信息管理軟件和解決方案的設計、開發、營銷和銷售。因此，我們的商譽減值評估是基於對單個報告單位的商譽分配。
我們進行定性評估，以測試我們報告單位的減值商譽。根據吾等的定性評估，若吾等確定報告單位的公允價值更有可能(即超過50%的可能性)低於其賬面值，則會進行減值測試的量化評估。在量化評估中，我們將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較。如果報告單位的公允價值超過其賬面價值，商譽不會被視為減損，我們不需要進行進一步的測試。如果我們報告單位的淨資產賬面價值超過其公允價值，則將記錄等於差額的減值損失，但不超過分配給報告單位的商譽賬面價值總額。
我們的商譽年度減值分析是在2020年4月1日進行的。我們的定性評估顯示，沒有減值跡象，因此2020財年沒有需要記錄商譽減值(2019財年和2018財年沒有記錄減值)。
獲得性無形資產
根據企業合併會計，我們根據被收購公司的估計公允價值，將被收購公司的收購價分配給被收購的有形和無形資產以及承擔的負債。這樣的估值可能需要管理層做出重大估計和假設，特別是在無形資產方面。收購的無形資產通常由收購的技術和客户關係組成。
在評估我們收購的無形資產時，我們可能會部分基於從被收購公司管理層獲得的信息做出假設和估計，這可能會使我們的假設和估計本身具有不確定性。我們在評估我們收購的某些無形資產時可能做出的關鍵估計包括但不限於：
• | 我們個人收入流的未來預期現金流； |
• | 歷史客户流失率和預期客户流失率，以及收購客户的預期收入增長； |
• | 收購資產的預期用途；及 |
• | 折扣率。 |
作為需要做出的判斷的結果，我們獲得了獨立評估公司的協助。我們會在截止日期後儘快完成這些評估。收購價格超過收購的可識別淨資產的估計公允價值的任何部分都計入商譽。
雖然我們認為過去對公允價值的假設和估計是合理和恰當的，但該等假設和估計部分是基於歷史經驗和從被收購公司管理層獲得的信息，本質上是不確定的，需要加以完善。可能會發生意想不到的事件和情況，這些事件和情況可能會影響此類假設、估計或實際結果的準確性或有效性。因此，在自收購日期起計最長一年的計量期內，如果變動與收購時存在的條件相關，我們會記錄對收購資產和承擔的負債進行的調整，並與商譽進行相應的抵銷。在此期間，如果變化與收購時存在的條件有關，我們將記錄對收購資產和承擔的負債的調整，並與商譽相抵銷。在計價期結束或收購資產或承擔負債的價值最終確定後(以先發生者為準)，基於收購日期之後發生的事件的任何後續調整都將記錄在我們的綜合收益表中。
所得税
我們按照美國會計準則第740題“所得税”(第740題)核算所得税。
我們使用兩步法來解釋我們不確定的税收撥備。第一步是評估税務狀況以供確認，方法是確定現有證據的權重是否表明，僅基於技術上的優點，該狀況更有可能在審計中得到維持，包括相關上訴或訴訟程序的解決(如果有的話)。第二步是衡量要確認的收益的適當量。要確認的利益數額被衡量為最有可能實現的數額。當税務狀況在審計時不再有可能維持時，該税務狀況將被取消確認。在隨後的確認和測量中，
45
考慮到報告日期可獲得的信息，在每個報告日期更有可能確認的最高金額將代表公司的最佳估計，儘管税務狀況的結果不是絕對的或最終的。我們在綜合收益表的“所得税撥備(收回)”一欄中確認了與所得税負債相關的應計利息和罰金。
遞延税項資產和負債是由於資產和負債的計税基礎與其在綜合財務報表中報告的金額之間的暫時性差異而產生的，這些差異將導致未來幾年的應納税或可抵扣金額。這些暫時性的差異是使用制定的税率來衡量的。當我們認為遞延税項資產很可能不會變現時，計入估值撥備以減少遞延税項資產。在釐定估值免税額時，我們會考慮遞延所得税負債的沖銷、預計應課税收入、所得税資產的性質及税務籌劃策略等因素。這些因素的變化可能會影響估計的估值免税額和所得税支出。
該公司的税務狀況由多個全球子公司的當地税務機關進行審計，審計結果可能跨越數年。由於税法很複雜，而且往往會受到不同的解釋，因此不確定公司的一些税務狀況在審計後是否會持續下去。我們關於現行所得税撥備的假設、判斷和估計考慮了現行税法、我們對現行税法的解釋以及國內外税務機關進行的當前和未來審計的可能結果。雖然我們相信我們所作的假設和估計是合理的，但該等假設和估計可能會在税務狀況最終解決後對我們的綜合財務報表產生重大影響。
有關更多詳情，請參閲本年度報告(Form 10-K)中包含的合併財務報表附註15“所得税”。
46
行動結果
下表詳細分析了我們的運營結果和財務狀況。對於以下每個時期，我們按產品類型、主要地理位置、按產品類型劃分的收入成本、總毛利、總營業利潤率、按產品類型劃分的毛利及其佔總收入的相應百分比列示我們的收入。
此外，我們還提供所討論時期的非GAAP衡量標準，以便向投資者提供我們認為有用的額外信息，因為這一陳述與我們管理層評估公司業績的方式是一致的。有關基於GAAP的衡量標準與基於非GAAP的衡量標準的對賬，請參閲下面的“非GAAP財務衡量標準的使用”。
行動結果摘要
截至六月三十日止年度， | |||||||||||||||||||
(單位：千) | 2020 | 變化 增加(減少) | 2019 | 變化 增加(減少) | 2018 | ||||||||||||||
按產品類型劃分的總收入： | |||||||||||||||||||
執照 | $ | 402,851 | $ | (25,241 | ) | $ | 428,092 | $ | (9,420 | ) | $ | 437,512 | |||||||
雲服務和訂閲 | 1,157,686 | 249,874 | 907,812 | 78,844 | 828,968 | ||||||||||||||
客户支持 | 1,275,586 | 27,671 | 1,247,915 | 15,411 | 1,232,504 | ||||||||||||||
專業服務和其他 | 273,613 | (11,323 | ) | 284,936 | (31,321 | ) | 316,257 | ||||||||||||
總收入 | 3,109,736 | 240,981 | 2,868,755 | 53,514 | 2,815,241 | ||||||||||||||
總收入成本 | 1,003,775 | 73,072 | 930,703 | (20,296 | ) | 950,999 | |||||||||||||
基於GAAP的毛利潤總額 | 2,105,961 | 167,909 | 1,938,052 | 73,810 | 1,864,242 | ||||||||||||||
基於GAAP的毛利率合計% | 67.7 | % | 67.6 | % | 66.2 | % | |||||||||||||
基於GAAP的運營費用總額 | 1,602,432 | 231,390 | 1,371,042 | 13,493 | 1,357,549 | ||||||||||||||
基於GAAP的運營收入總額 | $ | 503,529 | $ | (63,481 | ) | $ | 567,010 | $ | 60,317 | $ | 506,693 | ||||||||
按產品類型劃分的收入百分比： | |||||||||||||||||||
執照 | 13.0 | % | 14.9 | % | 15.6 | % | |||||||||||||
雲服務和訂閲 | 37.2 | % | 31.7 | % | 29.4 | % | |||||||||||||
客户支持 | 41.0 | % | 43.5 | % | 43.8 | % | |||||||||||||
專業服務和其他 | 8.8 | % | 9.9 | % | 11.2 | % | |||||||||||||
按產品類型劃分的總收入成本： | |||||||||||||||||||
執照 | $ | 11,321 | $ | (3,026 | ) | $ | 14,347 | $ | 654 | $ | 13,693 | ||||||||
雲服務和訂閲 | 449,940 | 65,947 | 383,993 | 19,833 | 364,160 | ||||||||||||||
客户支持 | 123,894 | (449 | ) | 124,343 | (9,546 | ) | 133,889 | ||||||||||||
專業服務和其他 | 212,903 | (11,732 | ) | 224,635 | (28,754 | ) | 253,389 | ||||||||||||
以技術為基礎的已收購無形資產攤銷 | 205,717 | 22,332 | 183,385 | (2,483 | ) | 185,868 | |||||||||||||
總收入成本 | $ | 1,003,775 | $ | 73,072 | $ | 930,703 | $ | (20,296 | ) | $ | 950,999 | ||||||||
按產品類型劃分的基於GAAP的毛利率百分比： | |||||||||||||||||||
執照 | 97.2 | % | 96.6 | % | 96.9 | % | |||||||||||||
雲服務和訂閲 | 61.1 | % | 57.7 | % | 56.1 | % | |||||||||||||
客户支持 | 90.3 | % | 90.0 | % | 89.1 | % | |||||||||||||
專業服務和其他 | 22.2 | % | 21.2 | % | 19.9 | % | |||||||||||||
按地域劃分的總收入：(1) | |||||||||||||||||||
美洲(2) | $ | 1,903,650 | $ | 220,368 | $ | 1,683,282 | $ | 63,648 | $ | 1,619,634 | |||||||||
歐洲、中東和非洲地區 (3) | 942,281 | 21,859 | 920,422 | 2,655 | 917,767 | ||||||||||||||
亞太地區 (4) | 263,805 | (1,246 | ) | 265,051 | (12,789 | ) | 277,840 | ||||||||||||
總收入 | $ | 3,109,736 | $ | 240,981 | $ | 2,868,755 | $ | 53,514 | $ | 2,815,241 | |||||||||
按地域劃分的收入百分比： | |||||||||||||||||||
美洲(2) | 61.2 | % | 58.7 | % | 57.5 | % | |||||||||||||
歐洲、中東和非洲地區 (3) | 30.3 | % | 32.1 | % | 32.6 | % | |||||||||||||
亞太地區 (4) | 8.5 | % | 9.2 | % | 9.9 | % | |||||||||||||
47
截至六月三十日止年度， | |||||||||||||||||||
(單位：千) | 2020 | 變化 增加(減少) | 2019 | 變化 增加(減少) | 2018 | ||||||||||||||
其他指標： | |||||||||||||||||||
基於GAAP的毛利率 | 67.7 | % | 67.6 | % | 66.2 | % | |||||||||||||
基於GAAP的每股收益，稀釋後 | $ | 0.86 | $ | 1.06 | $ | 0.91 | |||||||||||||
可歸因於OpenText的淨收入 | $ | 234,225 | $ | 285,501 | $ | 242,224 | |||||||||||||
非GAAP毛利率(5) | 74.5 | % | 74.1 | % | 73.0 | % | |||||||||||||
非GAAP每股收益，稀釋後 (5) | $ | 2.89 | $ | 2.76 | $ | 2.56 | |||||||||||||
調整後的EBITDA(5) | $ | 1,148,080 | $ | 1,100,291 | $ | 1,020,351 | |||||||||||||
(1) | 按地理位置劃分的總收入取決於我們最終客户的位置。 |
(2) | 美洲由北美、中美洲和南美洲的國家組成。 |
(3) | 歐洲、中東和非洲地區主要由歐洲、中東和非洲國家組成。 |
(4) | 亞太地區主要由日本、澳大利亞、中國、韓國、菲律賓、新加坡和新西蘭組成。 |
(5) | 請參閲“非GAAP財務衡量標準的使用”(在本MD&A後面討論)，瞭解基於GAAP的衡量標準與基於非GAAP的衡量標準的定義和協調。 |
按產品類型劃分的收入、收入成本和毛利率
1)銷售許可證：
我們的許可證收入大致可以分為永久許可證、定期許可證和訂閲許可證。我們的許可證收入受到一般經濟和行業條件的強弱、我們軟件產品的競爭實力以及我們的收購的影響。許可收入的成本主要包括支付給第三方的版税。
截至六月三十日止年度， | |||||||||||||||||||
(單位：千) | 2020 | 變化 增加(減少) | 2019 | 變化 增加(減少) | 2018 | ||||||||||||||
許可證收入： | |||||||||||||||||||
美洲 | $ | 199,646 | $ | (16,225 | ) | $ | 215,871 | $ | 8,216 | $ | 207,655 | ||||||||
歐洲、中東和非洲地區 | 155,207 | (8,415 | ) | 163,622 | (7,009 | ) | 170,631 | ||||||||||||
亞太地區 | 47,998 | (601 | ) | 48,599 | (10,627 | ) | 59,226 | ||||||||||||
許可總收入 | 402,851 | (25,241 | ) | 428,092 | (9,420 | ) | 437,512 | ||||||||||||
許可收入成本 | 11,321 | (3,026 | ) | 14,347 | 654 | 13,693 | |||||||||||||
基於GAAP的許可證毛利 | $ | 391,530 | $ | (22,215 | ) | $ | 413,745 | $ | (10,074 | ) | $ | 423,819 | |||||||
基於GAAP的許可證毛利率% | 97.2 | % | 96.6 | % | 96.9 | % | |||||||||||||
按地理位置劃分的許可證收入百分比： | |||||||||||||||||||
美洲 | 49.6 | % | 50.4 | % | 47.5 | % | |||||||||||||
歐洲、中東和非洲地區 | 38.5 | % | 38.2 | % | 39.0 | % | |||||||||||||
亞太地區 | 11.9 | % | 11.4 | % | 13.5 | % | |||||||||||||
許可證收入下降了2520萬美元或5.9%在.期間年終 2020年6月30日與上一財政年度相比；下降4.5%在考慮到以下因素的影響後590萬美元外匯匯率變動的影響。從地理上看，總體變化歸因於美洲人口的減少1620萬美元，歐洲、中東和非洲地區減少840萬美元，亞太地區的60萬美元.
在2020財年，我們完成了超過50萬美元的120筆許可交易，其中超過100萬美元的交易有48筆，貢獻了1.378億美元的許可收入。相比之下，2019財年有153筆超過50萬美元的許可交易，其中49筆交易超過100萬美元，貢獻了1.716億美元的許可收入。
許可收入成本下降了300萬美元在.期間年終 2020年6月30日與上一財年相比，主要是由於第三方技術成本降低。總體而言，許可證收入的毛利率百分比保持穩定在大約97%.
48
2)支持雲服務和訂閲：
雲服務和訂閲收入來自與軟件許可相關的託管安排，以及我們客户的端到端完全外包的B2B集成解決方案(統稱為雲安排)。軟件應用程序駐留在我們的硬件或第三方的硬件上，客户根據需要通過指定的線路訪問和使用軟件。我們的雲部署可以大致分為PaaS、SaaS、雲訂閲和託管服務。
雲服務和訂用收入的成本主要包括第三方網絡使用費、內部數據硬件中心的維護、與技術支持人員相關的成本以及一些第三方版税成本。
截至六月三十日止年度， | |||||||||||||||||||
(單位：千) | 2020 | 變化 增加(減少) | 2019 | 變化 增加(減少) | 2018 | ||||||||||||||
雲服務和訂用： | |||||||||||||||||||
美洲 | $ | 839,443 | $ | 222,667 | $ | 616,776 | $ | 61,553 | $ | 555,223 | |||||||||
歐洲、中東和非洲地區 | 232,856 | 26,629 | 206,227 | 14,707 | 191,520 | ||||||||||||||
亞太地區 | 85,387 | 578 | 84,809 | 2,584 | 82,225 | ||||||||||||||
雲服務和訂閲總收入 | 1,157,686 | 249,874 | 907,812 | 78,844 | 828,968 | ||||||||||||||
雲服務和訂閲收入的成本 | 449,940 | 65,947 | 383,993 | 19,833 | 364,160 | ||||||||||||||
基於GAAP的雲服務和訂閲毛利 | $ | 707,746 | $ | 183,927 | $ | 523,819 | $ | 59,011 | $ | 464,808 | |||||||||
基於GAAP的雲服務和訂閲毛利率% | 61.1 | % | 57.7 | % | 56.1 | % | |||||||||||||
按地理位置劃分的雲服務和訂用收入百分比： | |||||||||||||||||||
美洲 | 72.5 | % | 67.9 | % | 67.0 | % | |||||||||||||
歐洲、中東和非洲地區 | 20.1 | % | 22.7 | % | 23.1 | % | |||||||||||||
亞太地區 | 7.4 | % | 9.4 | % | 9.9 | % | |||||||||||||
雲服務和訂閲收入增長了2.499億美元或27.5%在.期間年終 2020年6月30日與上一財政年度相比；上升28.4%在考慮到以下因素的影響後810萬美元外匯匯率變動的影響。從地理上看，總體變化歸因於美洲人口的增加2.227億美元，歐洲、中東和非洲地區增加了2660萬美元亞太地區增加了60萬美元.
2020財年完成的雲服務交易超過100萬美元的有44筆，而2019財年為46筆。
雲服務和訂閲收入的成本增加了6590萬美元在.期間年終 2020年6月30日與上一財年相比。這是由於與勞動力相關的成本增加5420萬美元，主要是由於最近的收購增加了員工人數，第三方網絡使用費增加了990萬美元，其他雜項成本增加了180萬美元。
總體而言，雲服務和訂閲收入的毛利率百分比增加到61%從…58%.
3)加強客户支持：
客户支持收入包括我們的客户支持和維護協議收入。這些協議允許我們的客户獲得技術支持、增強和升級到我們的軟件產品的新版本(如果可用)。客户支持收入來自與本年度軟件產品銷售相關的支持和維護，以及續簽以前銷售的軟件許可證的現有維護協議。因此，客户支持收入的變化並不總是與許可證收入的變化直接相關。支持和維護協議的期限通常為12個月，可由客户選擇續訂，通常每年續訂一次。我們的管理層每季度審查一次客户支持續訂費率，並將這些費率用作監控客户服務績效的一種方法。截至年底的年度2020年6月30日，我們的客户支持續約率約為94%，而截至年底的客户支持續約率約為91%2019年6月30日.
客户支持收入成本主要由技術支持人員和相關成本以及第三方版税成本組成。
49
截至六月三十日止年度， | |||||||||||||||||||
(單位：千) | 2020 | 變化 增加(減少) | 2019 | 變化 增加(減少) | 2018 | ||||||||||||||
客户支持收入： | |||||||||||||||||||
美洲 | $ | 734,578 | $ | 16,369 | $ | 718,209 | $ | 12,924 | $ | 705,285 | |||||||||
歐洲、中東和非洲地區 | 438,447 | 10,735 | 427,712 | 3,939 | 423,773 | ||||||||||||||
亞太地區 | 102,561 | 567 | 101,994 | (1,452 | ) | 103,446 | |||||||||||||
客户支持總收入 | 1,275,586 | 27,671 | 1,247,915 | 15,411 | 1,232,504 | ||||||||||||||
客户支持收入成本 | 123,894 | (449 | ) | 124,343 | (9,546 | ) | 133,889 | ||||||||||||
基於GAAP的客户支持毛利 | $ | 1,151,692 | $ | 28,120 | $ | 1,123,572 | $ | 24,957 | $ | 1,098,615 | |||||||||
基於GAAP的客户支持毛利率% | 90.3 | % | 90.0 | % | 89.1 | % | |||||||||||||
按地理位置劃分的客户支持收入百分比： | |||||||||||||||||||
美洲 | 57.6 | % | 57.6 | % | 57.2 | % | |||||||||||||
歐洲、中東和非洲地區 | 34.4 | % | 34.3 | % | 34.4 | % | |||||||||||||
亞太地區 | 8.0 | % | 8.1 | % | 8.4 | % | |||||||||||||
客户支持收入增加了2,770萬美元或2.2%在.期間年終 2020年6月30日與上一財政年度相比；上升3.7%在考慮到以下因素的影響後1810萬美元外匯匯率變動的影響。從地理上看，總體變化歸因於美洲人口的增加1640萬美元，歐洲、中東和非洲地區增加了1070萬美元，亞太地區的60萬美元.
客户支持收入成本下降了40萬美元在.期間年終 2020年6月30日與上一財年相比，由於其他雜項費用減少。總體而言，客户支持收入的毛利率百分比保持穩定在大約90%.
4)政府專業服務及其他：
專業服務和其他收入包括諮詢合同和提供實施、培訓和整合服務(專業服務)合同的收入。其他收入包括硬件收入，這些收入被歸入“專業服務和其他”類別，因為它們對我們的服務收入相對無關緊要。專業服務通常在購買新的軟件許可證後執行。專業服務和其他收入可能會根據項目類型以及我們的合作伙伴網絡假定的實施情況而有所不同。
專業服務和其他收入的成本主要包括為我們的各種軟件產品提供集成、配置和培訓的成本。這些費用中最重要的部分是與人事有關的費用、差旅費用和第三方分包。
截至六月三十日止年度， | |||||||||||||||||||
(單位：千) | 2020 | 變化 增加(減少) | 2019 | 變化 增加(減少) | 2018 | ||||||||||||||
專業服務和其他收入： | |||||||||||||||||||
美洲 | $ | 129,983 | $ | (2,443 | ) | $ | 132,426 | $ | (19,045 | ) | $ | 151,471 | |||||||
歐洲、中東和非洲地區 | 115,771 | (7,090 | ) | 122,861 | (8,982 | ) | 131,843 | ||||||||||||
亞太地區 | 27,859 | (1,790 | ) | 29,649 | (3,294 | ) | 32,943 | ||||||||||||
專業服務和其他收入總額 | 273,613 | (11,323 | ) | 284,936 | (31,321 | ) | 316,257 | ||||||||||||
專業服務成本和其他收入 | 212,903 | (11,732 | ) | 224,635 | (28,754 | ) | 253,389 | ||||||||||||
基於GAAP的專業服務和其他毛利 | $ | 60,710 | $ | 409 | $ | 60,301 | $ | (2,567 | ) | $ | 62,868 | ||||||||
基於GAAP的專業服務和其他毛利率% | 22.2 | % | 21.2 | % | 19.9 | % | |||||||||||||
按地域劃分的專業服務和其他收入百分比： | |||||||||||||||||||
美洲 | 47.5 | % | 46.5 | % | 47.9 | % | |||||||||||||
歐洲、中東和非洲地區 | 42.3 | % | 43.1 | % | 41.7 | % | |||||||||||||
亞太地區 | 10.2 | % | 10.4 | % | 10.4 | % | |||||||||||||
50
專業服務和其他收入下降了1130萬美元或4.0%在.期間年終 2020年6月30日與上一財政年度相比；下降2.2%在考慮到以下因素的影響後500萬美元外匯匯率變動的影響。 在地域上，總體變化是由於歐洲、中東和非洲地區減少了710萬美元，美洲的240萬美元亞太地區的180萬美元.
專業服務成本和其他收入下降了1170萬美元在.期間年終 2020年6月30日與上一財年相比。這主要是因為與勞工有關的費用減少1,170萬元，這是由於減少使用外勞及與旅行有關的開支所致。
總體而言，專業服務和其他收入的毛利率百分比增加到22%從…21%.
收購技術型無形資產的攤銷
截至六月三十日止年度， | |||||||||||||||||||
(單位：千) | 2020 | 變化 增加(減少) | 2019 | 變化 增加(減少) | 2018 | ||||||||||||||
基於收購技術的攤銷 無形資產 | $ | 205,717 | $ | 22,332 | $ | 183,385 | $ | (2,483 | ) | $ | 185,868 | ||||||||
收購的以技術為基礎的無形資產的攤銷在年終 2020年6月30日通過2230萬美元與上一財年相比，由於最近收購的新收購的基於技術的無形資產的攤銷增加了5960萬美元，但與之前某些收購的無形資產完全攤銷相關的減少3730萬美元部分抵消了這一增幅。
運營費用
截至六月三十日止年度， | |||||||||||||||||||
(單位：千) | 2020 | 變化 增加(減少) | 2019 | 變化 增加(減少) | 2018 | ||||||||||||||
研發 | $ | 370,411 | $ | 48,575 | $ | 321,836 | $ | (1,073 | ) | $ | 322,909 | ||||||||
銷售和市場營銷 | 585,044 | 67,009 | 518,035 | (11,106 | ) | 529,141 | |||||||||||||
一般和行政 | 237,532 | 29,623 | 207,909 | 2,682 | 205,227 | ||||||||||||||
折舊 | 89,458 | (8,258 | ) | 97,716 | 10,773 | 86,943 | |||||||||||||
以客户為基礎的已收購無形資產攤銷 | 219,559 | 29,732 | 189,827 | 5,709 | 184,118 | ||||||||||||||
特別收費(追討) | 100,428 | 64,709 | 35,719 | 6,508 | 29,211 | ||||||||||||||
總運營費用 | $ | 1,602,432 | $ | 231,390 | $ | 1,371,042 | $ | 13,493 | $ | 1,357,549 | |||||||||
總收入的百分比： | |||||||||||||||||||
研發 | 11.9 | % | 11.2 | % | 11.5 | % | |||||||||||||
銷售和市場營銷 | 18.8 | % | 18.1 | % | 18.8 | % | |||||||||||||
一般和行政 | 7.6 | % | 7.2 | % | 7.3 | % | |||||||||||||
折舊 | 2.9 | % | 3.4 | % | 3.1 | % | |||||||||||||
以客户為基礎的已收購無形資產攤銷 | 7.1 | % | 6.6 | % | 6.5 | % | |||||||||||||
特別收費(追討) | 3.2 | % | 1.2 | % | 1.0 | % | |||||||||||||
研發費用主要包括工資和工資相關的福利費用、合同研發費用和設施成本。研發有助於實現有機增長，提高產品的穩定性和功能性，因此，我們致力於更新和升級我們的產品。主要驅動因素通常是預算編制的軟件升級和軟件開發。
51
財政增減之間的變動 | |||||||
(單位：千) | 2020和2019年 | 2019年和2018年 | |||||
工資單和與工資單相關的福利 | $ | 37,612 | $ | 12,629 | |||
合同工和諮詢業 | 2,305 | (6,791 | ) | ||||
基於股份的薪酬 | 35 | (385 | ) | ||||
旅行和通信 | 72 | (588 | ) | ||||
設施 | 8,684 | (4,775 | ) | ||||
其他雜項 | (133 | ) | (1,163 | ) | |||
研究與開發費用的總變化 | $ | 48,575 | $ | (1,073 | ) | ||
研發費用增加了4860萬美元在.期間年終 2020年6月30日與上一財年相比，部分原因是最近的收購。薪資和薪資相關福利增加3760萬美元，與設施相關的費用增加了870萬美元合同工和諮詢費增加了230萬美元。總體而言，我們的研發費用佔總收入的百分比增加到12%從…11%在上一財年。
我們的研發人力資源增加了405員工，來自3,667員工位於2019年6月30日至4,072員工位於2020年6月30日.
銷售和營銷費用主要包括人事費用以及與廣告、營銷活動和貿易展相關的成本。
財政增減之間的變動 | |||||||
(單位：千) | 2020和2019年 | 2019年和2018年 | |||||
工資單和與工資單相關的福利 | $ | 40,637 | $ | (48 | ) | ||
佣金 | 4,306 | (6,588 | ) | ||||
合同工和諮詢業 | 773 | (871 | ) | ||||
基於股份的薪酬 | 856 | (752 | ) | ||||
旅行和通信 | (2,541 | ) | (1,113 | ) | |||
營銷費用 | 15,926 | (5,742 | ) | ||||
設施 | 7,228 | 808 | |||||
壞賬支出 | (2,000 | ) | 3,519 | ||||
其他雜項 | 1,824 | (319 | ) | ||||
銷售和營銷費用的總變化 | $ | 67,009 | $ | (11,106 | ) | ||
銷售和營銷費用增加了6700萬美元在.期間年終 2020年6月30日與上一財年相比。工資總額和與工資總額相關的福利增加了4060萬美元，營銷費用增加了1,590萬美元，與設施相關的費用增加了720萬美元，這一切都主要是由於最近的收購。此外，佣金費用增加了430萬美元和其他雜項費用增加了180萬美元。這部分被減少的旅行和通信所抵消。250萬美元，這主要是由於新冠肺炎大流行引發的旅行限制，以及200萬美元。總體而言，我們的銷售和營銷費用佔總收入的百分比增加到19%從…18%在上一財年。
我們的銷售和營銷人力資源增加了406員工，來自2,051員工位於2019年6月30日至2,457員工位於2020年6月30日.
一般和行政費用主要包括薪資及薪資相關福利支出、相關管理費用、審計費、其他專業費用、合同工和諮詢費以及上市公司成本。
財政增減之間的變動 | |||||||
(單位：千) | 2020和2019年 | 2019年和2018年 | |||||
工資單和與工資單相關的福利 | $ | 20,264 | $ | 4,089 | |||
合同工和諮詢業 | 232 | (618 | ) | ||||
基於股份的薪酬 | 1,766 | 768 | |||||
旅行和通信 | (480 | ) | 794 | ||||
設施 | 4,127 | (4,537 | ) | ||||
其他雜項 | 3,714 | 2,186 | |||||
一般和行政費用的總變動 | $ | 29,623 | $ | 2,682 | |||
52
一般和行政費用增加了2960萬美元在.期間年終 2020年6月30日與上一財年相比。工資總額和與工資總額相關的福利增加了2,030萬美元與設施相關的成本增加了410萬美元，主要是由於最近的收購。此外，基於股份的薪酬增加了180萬美元和其他雜項費用增加了370萬美元，主要是由於我們最近收購的法律、審計和税務相關費用等專業費用較高。總體而言，一般和行政費用佔總收入的百分比增加到8%從…7%在上一財年。
我們的一般和行政人力資源增加了294員工，來自1,620員工位於2019年6月30日至1,914員工位於2020年6月30日.
折舊費用：
截至六月三十日止年度， | |||||||||||||||||||
(單位：千) | 2020 | 變化 增加(減少) | 2019 | 變化 增加(減少) | 2018 | ||||||||||||||
折舊 | $ | 89,458 | $ | (8,258 | ) | $ | 97,716 | $ | 10,773 | $ | 86,943 | ||||||||
年內折舊費用減少。年終 2020年6月30日通過830萬美元，與上一財年相比。折舊費用佔總收入的百分比保持在大約3%每段該等期間。
已收購的基於客户的無形資產攤銷 資產：
截至六月三十日止年度， | |||||||||||||||||||
(單位：千) | 2020 | 變化 增加(減少) | 2019 | 變化 增加(減少) | 2018 | ||||||||||||||
以客户為基礎的已收購無形資產攤銷 | $ | 219,559 | $ | 29,732 | $ | 189,827 | $ | 5,709 | $ | 184,118 | |||||||||
收購的以客户為基礎的無形資產的攤銷在年終 2020年6月30日通過2970萬美元與上一會計年度相比，由於最近收購的新收購的基於客户的無形資產攤銷增加了6,390萬美元，但與之前某些收購的無形資產完全攤銷相關的減少3,420萬美元部分抵消了這一增幅。
特別收費(追討)：
特別收費 通常涉及我們預期支付的與重組計劃、收購相關成本以及其他類似費用和回收相關的金額。通常，我們在將收購的實體與現有OpenText操作集成的上下文中實施此類計劃。與此類重組計劃相關的行動通常在一年內完成。在某些有限的情況下，如果計劃的活動不需要實施，或者支付了低於預期的費用，我們會將最初記錄的費用計入特別費用。
截至六月三十日止年度， | |||||||||||||||||||
(單位：千) | 2020 | 更改增加(減少) | 2019 | 更改增加(減少) | 2018 | ||||||||||||||
特別收費(追討) | $ | 100,428 | $ | 64,709 | $ | 35,719 | $ | 6,508 | $ | 29,211 | |||||||||
特別收費增加了6470萬美元在.期間年終 2020年6月30日與上一財年相比。這主要是由於：(I)重組活動增加了5,260萬美元，其中包括與放棄某些使用權資產有關的加速攤銷增加了3,690萬美元，處置固定資產增加了970萬美元；(Ii)與收購相關的成本增加了810萬美元；(Iii)由於某些收購前銷售和使用税負債在2019年財政年度成為法規禁止的影響，增加了150萬美元；以及(Iv)與其他雜項費用有關的增加了250萬美元；(Iii)由於某些收購前銷售和使用税負債在2019年被取消了法規的影響，重組活動增加了150萬美元，其中包括與放棄某些使用權資產有關的加速攤銷和處置固定資產所產生的370萬美元，(Ii)與收購相關的成本增加了810萬美元，(Iii)增加了150萬美元
有關特別收費(追討)的更多詳情，請參閲本網頁附註18“特別收費(追討)”。合併財務報表.
53
其他收入(費用)，淨額
其他收入(費用)淨額構成如下：
截至六月三十日止年度， | |||||||||||||||||||
(單位：千) | 2020 | 更改增加(減少) | 2019 | 更改增加(減少) | 2018 | ||||||||||||||
匯兑損益 | $ | (4,184 | ) | $ | 146 | $ | (4,330 | ) | $ | (9,175 | ) | $ | 4,845 | ||||||
OpenText在股權投資公司淨收益(虧損)中的份額(附註9) | 8,700 | (4,968 | ) | 13,668 | 7,703 | 5,965 | |||||||||||||
長期其他應收賬款收入 | — | — | — | (1,327 | ) | 1,327 | |||||||||||||
在指引中持有的股份收益(1) | — | — | — | (841 | ) | 841 | |||||||||||||
合同結算收益(2) | — | — | — | (5,000 | ) | 5,000 | |||||||||||||
虧損債務清償(3) | (17,854 | ) | (17,854 | ) | — | — | — | ||||||||||||
其他雜項收入(費用) | 1,392 | 574 | 818 | 823 | (5 | ) | |||||||||||||
其他收入(費用)合計(淨額) | $ | (11,946 | ) | $ | (22,102 | ) | $ | 10,156 | $ | (7,817 | ) | $ | 17,973 | ||||||
(1)代表我們在2018財年第一財季收購前在指導中持有的股票的其他全面收益(與按市值計價)的收入。
(2) 代表在2018財年第二季度與解決某種違反合同安排有關的確認收益。
(3)在……上面2020年3月5日我們全部贖回了高級票據2023(定義見下文)，這導致了#年債務清償的損失。1,790萬美元。在這件事上，670萬美元與未攤銷債務發行成本有關，其餘1120萬美元與提前終止電話溢價有關。見合併財務報表附註11“長期債務”。
利息和其他相關費用(淨額)
除利息和其他相關費用外，淨額主要由我們的債務融資支付和應計的利息組成，被我們的現金和現金等價物賺取的利息收入所抵消。
截至六月三十日止年度， | |||||||||||||||||||
(單位：千) | 2020 | 更改增加(減少) | 2019 | 更改增加(減少) | 2018 | ||||||||||||||
與未償債務總額相關的利息支出(1) | $ | 149,204 | $ | 11,717 | $ | 137,487 | $ | 5,106 | $ | 132,381 | |||||||||
利息收入 | (11,768 | ) | (3,754 | ) | (8,014 | ) | (6,342 | ) | (1,672 | ) | |||||||||
其他雜項費用 | 8,942 | 1,823 | 7,119 | (712 | ) | 7,831 | |||||||||||||
利息和其他相關費用合計(淨額) | $ | 146,378 | $ | 9,786 | $ | 136,592 | $ | (1,948 | ) | $ | 138,540 | ||||||||
(1) 有關更多細節，請參閲附註11“長期債務”合併財務報表.
所得税撥備(追回)
我們在幾個税收管轄區運營，並面臨不同的外國税率。
截至六月三十日止年度， | |||||||||||||||||||
(單位：千) | 2020 | 更改增加(減少) | 2019 | 更改增加(減少) | 2018 | ||||||||||||||
所得税撥備(追回) | $ | 110,837 | $ | (44,100 | ) | $ | 154,937 | $ | 11,111 | $ | 143,826 | ||||||||
實際税率降至32.1%截至2020年6月30日的年度，相比之下，35.2%截至2019年6月30日的年度。税費的減少4410萬美元主要是由於(I)減少2370萬美元與淨收入減少有關，包括外國匯率的影響，(Ii)減少5130萬美元對於未確認的税收優惠的變化，(Iii)減少700萬美元根據2020財年第三季度頒佈的冠狀病毒援助、救濟和經濟保障(CARE)法案，從適用於美國虧損結轉的納税年度的税率差異，以及(Iv)減少1600萬美元與2020財年未發生的內部重組的税費有關。這些費用被以下各項部分抵銷：(I)增加2520萬美元與美國基地侵蝕反避税(US BEAT)有關，(Ii)從外國子公司匯回的應計項目增加1,730萬美元、(Iii)一個
54
增加預扣税金的效果590萬美元，及。(Iv)提高物業估價免税額的變動。480萬美元。其餘的差異是由於正常的課程運動和非物質項目。
有關某些潛在或有税務事項的資料，請參閲本公司的附註14“擔保及或有事項”。合併財務報表。另請參閲本文件其他部分的第I部分，第1A項“風險因素”年報論形式10-K.
55
非公認會計準則財務指標的使用
除了根據美國公認會計原則(Non-GAAP)報告財務業績外，該公司還提供與美國公認會計原則(非GAAP)不一致的某些財務衡量標準。這些非GAAP財務衡量標準具有一定的侷限性，因為它們沒有標準化的含義，因此公司的定義可能與其他公司和/或分析師使用的類似非GAAP財務衡量標準不同，並且可能在不同時期有所不同。因此，將該公司的財務業績與其他公司的財務業績進行比較可能會更加困難。然而，公司管理層通過提供在計算這些非GAAP財務指標時排除的項目的相關披露，彌補了這些限制，這兩個項目都是在與美國公認會計準則(GAAP)財務指標和其合併財務報表，所有這些都應該在評估公司業績時加以考慮。
公司使用這些非GAAP財務措施來補充其合併財務報表，它們是根據美國公認會計準則(GAAP)列報的。非GAAP財務措施的提出並不意味着替代根據美國公認會計原則提出的財務措施，而是應該與此類美國GAAP措施一起進行評估，並將其作為此類措施的補充。OpenText強烈鼓勵投資者全面審查其財務信息，而不是依賴於單一的財務衡量標準。因此，該公司認為，儘管存在這些限制，但用下面定義的某些非GAAP措施來補充披露美國公認會計原則的措施是合適的。
OpenText的非GAAP淨收入和非GAAP每股收益在攤薄的基礎上一致計算為OpenText的基於GAAP的淨收入或每股收益，不包括收購的無形資產攤銷、其他收入(支出)、基於股份的薪酬和特別費用(回收)的影響，所有税後淨額和任何與當期收入無關的税收優惠/支出項目，如下表所進一步描述的那樣。非基於GAAP的毛利潤是基於GAAP的毛利潤與收購的基於技術的無形資產的攤銷以及基於股份的薪酬在銷售成本內的算術和。非基於GAAP的毛利計算為非基於GAAP的毛利潤，表示為總收入的百分比。非基於GAAP的運營收入計算為基於GAAP的運營收入，不包括已收購無形資產的攤銷、特別費用(回收)和基於股份的薪酬支出。
調整後的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(虧損)(調整後的EBITDA)一直作為基於GAAP的淨收入計算，不包括利息收入(費用)、所得税準備金、已獲得無形資產的折舊和攤銷準備金、其他收入(費用)、基於股份的薪酬和特別費用(恢復)，可歸因於OpenText。
公司管理層認為，上述定義的非GAAP財務措施的公佈為投資者提供了有用的信息，因為它們描繪了公司在某些非營業費用影響之前的財務結果。為此目的，術語“非營業費用”被定義為不影響公司管理層正在作出的經營決策的費用。這些項目是根據公司管理層評估公司業務表現的方式在公司內部報告中使用的，並不排除在美國公認會計原則下使用。
該公司不以可預測的週期收購業務，因此認為，非GAAP計量的公佈將為財務報表的讀者提供更一致的跨會計期間比較的基礎，並更有助於幫助讀者瞭解公司的經營結果和潛在的經營趨勢。在某些情況下，非GAAP計量對無形資產攤銷的影響以及主要與收購有關的税收影響進行了調整。此外，公司在過去幾年中進行了各種重組活動，主要是由於收購導致了與裁員、合併租賃設施和相關成本相關的成本，所有這些成本都記錄在公司的“特別費用(收回)”標題下。合併損益表。每個重組活動都是基於一套獨特的業務目標或情況的離散事件，每個重組活動在運營實施、業務影響和範圍方面都不同，每個重組計劃的規模在不同時期可能會有很大差異。因此，本公司相信，剔除這些特別費用(收回)也將更好地幫助財務報表的讀者瞭解和比較本公司的經營業績和潛在的經營趨勢。
總而言之，該公司認為，提供非公認會計準則的補充措施使投資者能夠使用管理層使用的相同評估標準來評估公司核心業務的經營和財務業績，因此是OpenText公司業績或未來業務預期業績的有用指標，並便於對經營業績進行逐期比較(儘管以前的業績不一定預示着未來的業績)。因此，該公司認為，除了美國公認會計原則的衡量標準外，還應提供補充的非公認會計原則財務衡量標準，將某些項目排除在其財務業績的呈報之外，這是適當和合理的。
以下圖表提供了以下時期基於美國公認會計原則的財務衡量標準與基於非公認會計原則的財務衡量標準的未經審計的對賬。
56
將選定的基於GAAP的衡量標準與非基於GAAP的衡量標準進行協調
為.年終 2020年6月30日
(除每股數據外，以千為單位)
截至2020年6月30日的年度 | ||||||||||||
基於GAAP的衡量標準 | 基於GAAP的衡量標準 佔總收入的百分比 | 調整 | 注意事項 | 非基於GAAP的衡量標準 | 非基於GAAP的衡量標準 佔總收入的百分比 | |||||||
收入成本 | ||||||||||||
雲服務和訂閲 | $ | 449,940 | $ | (1,642 | ) | (1) | $ | 448,298 | ||||
客户支持 | 123,894 | (1,207 | ) | (1) | 122,687 | |||||||
專業服務和其他 | 212,903 | (1,294 | ) | (1) | 211,609 | |||||||
以技術為基礎的已收購無形資產攤銷 | 205,717 | (205,717 | ) | (2) | — | |||||||
基於GAAP的毛利和毛利率(%)/ 非GAAP毛利和毛利率(%) | 2,105,961 | 67.7% | 209,860 | (3) | 2,315,821 | 74.5% | ||||||
運營費用 | ||||||||||||
研發 | 370,411 | (5,309 | ) | (1) | 365,102 | |||||||
銷售和市場營銷 | 585,044 | (9,335 | ) | (1) | 575,709 | |||||||
一般和行政 | 237,532 | (10,745 | ) | (1) | 226,787 | |||||||
以客户為基礎的已收購無形資產攤銷 | 219,559 | (219,559 | ) | (2) | — | |||||||
特別收費(追討) | 100,428 | (100,428 | ) | (4) | — | |||||||
基於GAAP的運營收入/基於非GAAP的運營收入 | 503,529 | 555,236 | (5) | 1,058,765 | ||||||||
其他收入(費用)，淨額 | (11,946 | ) | 11,946 | (6) | — | |||||||
所得税撥備(追回) | 110,837 | 16,897 | (7) | 127,734 | ||||||||
基於GAAP的淨收入/基於非GAAP的淨收入，歸因於OpenText | 234,225 | 550,285 | (8) | 784,510 | ||||||||
基於GAAP的每股收益/基於非GAAP的每股收益-稀釋後，歸因於OpenText | 0.86 | 2.03 | (8) | 2.89 | ||||||||
(1) | 調整涉及將基於股票的薪酬費用從我們的非基於GAAP的運營費用中剔除，因為這項費用不包括在我們對運營結果的內部分析中。 |
(2) | 調整涉及將攤銷費用從我們基於非GAAP的運營費用中剔除，因為攤銷費用的時間和頻率取決於我們的收購，因此被排除在我們對經營業績的內部分析之外。 |
(3) | 以美元表示的基於GAAP和非GAAP的毛利潤，以及以總收入百分比表示的毛利。 |
(4) | 調整涉及從我們基於非GAAP的運營費用中剔除特別費用(回收)，因為特別費用(回收)通常發生在與收購相關的時期，包括某些不具有指示性或與持續運營相關的費用或回收，因此被排除在我們對運營業績的內部分析之外。更多細節請參見我們的合併財務報表附註18“特別費用(回收)”。 |
(5) | 以美元表示的基於GAAP和非GAAP的運營收入。 |
(6) | 調整涉及剔除非基於GAAP的運營費用的其他收入(支出)，因為其他收入(支出)一般與外匯交易影響有關，通常不具有指示性或與持續運營相關，因此不包括在我們對運營業績的內部分析中。其他收入(費用)還包括我們作為有限合夥人持有的投資收益(虧損)份額。我們不積極交易這些私人持股公司的股權證券，也不計劃基於這些投資的任何預期資金或分配來計劃我們的持續運營。我們不計入這些投資的損益，因為我們認為它們不能反映我們正在進行的業務和經營業績。 |
(7) | 調整涉及大約32%的基於GAAP的税收撥備税率和大約14%的非GAAP税率之間的差異；這些税率差異是由於在計算非GAAP調整後淨收入時排除的項目的所得税影響。這些不包括的項目包括攤銷、基於股份的補償、特別費用(回收)和其他收入(費用)、淨額。與當期收入無關的税收優惠/支出項目也不包括在內，例如税收不確定準備金和估值津貼準備金的變化，以及報税和納税評估的“賬面到回報”調整。其中包括2017財年發生的內部重組產生的淨税收優惠金額，假設可根據預測的使用期分配到當期。在得出大約14%的非基於GAAP的税率時，我們分析了個人調整後的費用，並考慮了當地司法管轄區法定税率產生費用的影響。 |
57
(8) | 將基於GAAP的淨收入與基於非GAAP的淨收入進行對賬： |
截至2020年6月30日的年度 | ||||||
稀釋後每股 | ||||||
基於GAAP的淨收入，可歸因於OpenText | $ | 234,225 | $ | 0.86 | ||
添加： | ||||||
攤銷 | 425,276 | 1.56 | ||||
基於股份的薪酬 | 29,532 | 0.11 | ||||
特別收費(追討) | 100,428 | 0.37 | ||||
其他(收入)費用，淨額 | 11,946 | 0.04 | ||||
基於公認會計原則的所得税撥備(收回) | 110,837 | 0.41 | ||||
基於非公認會計準則的所得税撥備 | (127,734 | ) | (0.46 | ) | ||
非基於GAAP的淨收入，可歸因於OpenText | $ | 784,510 | $ | 2.89 | ||
調整後EBITDA的對賬
截至2020年6月30日的年度 | |||
基於GAAP的淨收入，可歸因於OpenText | $ | 234,225 | |
添加： | |||
所得税撥備(追回) | 110,837 | ||
利息和其他相關費用(淨額) | 146,378 | ||
以技術為基礎的已收購無形資產攤銷 | 205,717 | ||
以客户為基礎的已收購無形資產攤銷 | 219,559 | ||
折舊 | 89,458 | ||
基於股份的薪酬 | 29,532 | ||
特別收費(追討) | 100,428 | ||
其他(收入)費用，淨額 | 11,946 | ||
調整後的EBITDA | $ | 1,148,080 | |
58
將選定的基於GAAP的衡量標準與非基於GAAP的衡量標準進行協調
為.年終 2019年6月30日
(除每股數據外，以千為單位)
截至2019年6月30日的年度 | ||||||||||||
基於GAAP的衡量標準 | 基於GAAP的衡量標準 佔總收入的百分比 | 調整 | 注意事項 | 非基於GAAP的衡量標準 | 非基於GAAP的衡量標準 佔總收入的百分比 | |||||||
收入成本 | ||||||||||||
雲服務和訂閲 | $ | 383,993 | $ | (948 | ) | (1) | $ | 383,045 | ||||
客户支持 | 124,343 | (1,242 | ) | (1) | 123,101 | |||||||
專業服務和其他 | 224,635 | (1,764 | ) | (1) | 222,871 | |||||||
以技術為基礎的已收購無形資產攤銷 | 183,385 | (183,385 | ) | (2) | — | |||||||
基於GAAP的毛利和毛利率(%)/ 非GAAP毛利和毛利率(%) | 1,938,052 | 67.6% | 187,339 | (3) | 2,125,391 | 74.1% | ||||||
運營費用 | ||||||||||||
研發 | 321,836 | (4,991 | ) | (1) | 316,845 | |||||||
銷售和市場營銷 | 518,035 | (7,880 | ) | (1) | 510,155 | |||||||
一般和行政 | 207,909 | (9,945 | ) | (1) | 197,964 | |||||||
以客户為基礎的已收購無形資產攤銷 | 189,827 | (189,827 | ) | (2) | — | |||||||
特別收費(追討) | 35,719 | (35,719 | ) | (4) | — | |||||||
基於GAAP的運營收入/基於非GAAP的運營收入 | 567,010 | 435,701 | (5) | 1,002,711 | ||||||||
其他收入(費用)，淨額 | 10,156 | (10,156 | ) | (6) | — | |||||||
所得税撥備(追回) | 154,937 | (33,680 | ) | (7) | 121,257 | |||||||
基於GAAP的淨收入/基於非GAAP的淨收入，歸因於OpenText | 285,501 | 459,225 | (8) | 744,726 | ||||||||
基於GAAP的每股收益/基於非GAAP的每股收益-稀釋後，歸因於OpenText | $ | 1.06 | $ | 1.70 | (8) | $ | 2.76 | |||||
(1) | 調整涉及將基於股票的薪酬費用從我們的非基於GAAP的運營費用中剔除，因為這項費用不包括在我們對運營結果的內部分析中。 |
(2) | 調整涉及將攤銷費用從我們基於非GAAP的運營費用中剔除，因為攤銷費用的時間和頻率取決於我們的收購，因此被排除在我們對經營業績的內部分析之外。 |
(3) | 以美元表示的基於GAAP和非GAAP的毛利潤，以及以總收入百分比表示的毛利。 |
(4) | 調整涉及從我們基於非GAAP的運營費用中剔除特別費用(回收)，因為特別費用(回收)通常發生在與收購相關的時期，包括某些不具有指示性或與持續運營相關的費用或回收，因此被排除在我們對運營業績的內部分析之外。更多細節請參見我們的合併財務報表附註18“特別費用(回收)”。 |
(5) | 以美元表示的基於GAAP和非GAAP的運營收入。 |
(6) | 調整涉及剔除非基於GAAP的運營費用的其他收入(支出)，因為其他收入(支出)一般與外匯交易影響有關，通常不具有指示性或與持續運營相關，因此不包括在我們對運營業績的內部分析中。其他收入(費用)還包括我們作為有限合夥人持有的投資收益(虧損)份額。我們不積極交易這些私人持股公司的股權證券，也不計劃基於這些投資的任何預期資金或分配來計劃我們的持續運營。我們不計入這些投資的損益，因為我們認為它們不能反映我們正在進行的業務和經營業績。 |
(7) | 調整涉及大約35%的基於GAAP的税收撥備税率和大約14%的非GAAP税率之間的差異；這些税率差異是由於在計算非GAAP調整後淨收入時排除的項目的所得税影響。這些不包括的項目包括攤銷、基於股份的補償、特別費用(回收)和其他收入(費用)、淨額。與當期收入無關的税收優惠/支出項目也不包括在內，例如税收不確定準備金和估值津貼準備金的變化，以及報税和納税評估的“賬面到回報”調整。其中包括2017財年發生的內部重組產生的淨税收優惠金額，假設可根據預測的使用期分配到當期。在得出大約14%的非基於GAAP的税率時，我們分析了個人調整後的費用，並考慮了當地司法管轄區法定税率產生費用的影響。 |
59
(8) | 將基於GAAP的淨收入與基於非GAAP的淨收入進行對賬： |
截至2019年6月30日的年度 | ||||||
稀釋後每股 | ||||||
基於GAAP的淨收入，可歸因於OpenText | $ | 285,501 | $ | 1.06 | ||
添加： | ||||||
攤銷 | 373,212 | 1.38 | ||||
基於股份的薪酬 | 26,770 | 0.10 | ||||
特別收費(追討) | 35,719 | 0.13 | ||||
其他(收入)費用，淨額 | (10,156 | ) | (0.04 | ) | ||
基於公認會計原則的所得税撥備(收回) | 154,937 | 0.57 | ||||
基於非公認會計準則的所得税撥備 | (121,257 | ) | (0.44 | ) | ||
非基於GAAP的淨收入，可歸因於OpenText | $ | 744,726 | $ | 2.76 | ||
調整後EBITDA的對賬
截至2019年6月30日的年度 | |||
基於GAAP的淨收入，可歸因於OpenText | $ | 285,501 | |
添加： | |||
所得税撥備(追回) | 154,937 | ||
利息和其他相關費用(淨額) | 136,592 | ||
以技術為基礎的已收購無形資產攤銷 | 183,385 | ||
以客户為基礎的已收購無形資產攤銷 | 189,827 | ||
折舊 | 97,716 | ||
基於股份的薪酬 | 26,770 | ||
特別收費(追討) | 35,719 | ||
其他(收入)費用，淨額 | (10,156 | ) | |
調整後的EBITDA | $ | 1,100,291 | |
60
將選定的基於GAAP的衡量標準與非基於GAAP的衡量標準進行協調
為.年終 2018年6月30日
(除每股數據外，以千為單位)
截至2018年6月30日的年度 | ||||||||||||
基於GAAP的衡量標準 | 基於GAAP的衡量標準 佔總收入的百分比 | 調整 | 注意事項 | 非基於GAAP的衡量標準 | 非基於GAAP的衡量標準 佔總收入的百分比 | |||||||
收入成本 | ||||||||||||
雲服務和訂閲 | $ | 364,160 | $ | (1,429 | ) | (1) | $ | 362,731 | ||||
客户支持 | 133,889 | (1,233 | ) | (1) | 132,656 | |||||||
專業服務和其他 | 253,389 | (1,838 | ) | (1) | 251,551 | |||||||
以技術為基礎的已收購無形資產攤銷 | 185,868 | (185,868 | ) | (2) | — | |||||||
基於GAAP的毛利和毛利率(%)/ 非GAAP毛利和毛利率(%) | 1,864,242 | 66.2% | 190,368 | (3) | 2,054,610 | 73.0% | ||||||
運營費用 | ||||||||||||
研發 | 322,909 | (5,659 | ) | (1) | 317,250 | |||||||
銷售和市場營銷 | 529,141 | (9,231 | ) | (1) | 519,910 | |||||||
一般和行政 | 205,227 | (8,204 | ) | (1) | 197,023 | |||||||
以客户為基礎的已收購無形資產攤銷 | 184,118 | (184,118 | ) | (2) | — | |||||||
特別收費(追討) | 29,211 | (29,211 | ) | (4) | — | |||||||
基於GAAP的運營收入/基於非GAAP的運營收入 | 506,693 | 426,791 | (5) | 933,484 | ||||||||
其他收入(費用)，淨額 | 17,973 | (17,973 | ) | (6) | — | |||||||
所得税撥備(追回) | 143,826 | (32,534 | ) | (7) | 111,292 | |||||||
基於GAAP的淨收入/基於非GAAP的淨收入，歸因於OpenText | 242,224 | 441,352 | (8) | 683,576 | ||||||||
基於GAAP的每股收益/基於非GAAP的每股收益-稀釋後，歸因於OpenText | $ | 0.91 | $ | 1.65 | (8) | $ | 2.56 | |||||
(1) | 調整涉及將基於股票的薪酬費用從我們的非基於GAAP的運營費用中剔除，因為這項費用不包括在我們對運營結果的內部分析中。 |
(2) | 調整涉及將攤銷費用從我們基於非GAAP的運營費用中剔除，因為攤銷費用的時間和頻率取決於我們的收購，因此被排除在我們對經營業績的內部分析之外。 |
(3) | 以美元表示的基於GAAP和非GAAP的毛利潤，以及以總收入百分比表示的毛利。 |
(4) | 調整涉及從我們基於非GAAP的運營費用中剔除特別費用(回收)，因為特別費用(回收)通常發生在與收購相關的時期，包括某些不具有指示性或與持續運營相關的費用或回收，因此被排除在我們對運營業績的內部分析之外。更多細節請參見我們的合併財務報表附註18“特別費用(回收)”。 |
(5) | 以美元表示的基於GAAP和非GAAP的運營收入。 |
(6) | 調整涉及剔除非基於GAAP的運營費用的其他收入(支出)，因為其他收入(支出)一般與外匯交易影響有關，通常不具有指示性或與持續運營相關，因此不包括在我們對運營業績的內部分析中。其他收入(費用)還包括我們作為有限合夥人持有的投資收益(虧損)份額。我們不積極交易這些私人持股公司的股權證券，也不計劃基於這些投資的任何預期資金或分配來計劃我們的持續運營。我們不計入這些投資的損益，因為我們認為它們不能反映我們正在進行的業務和經營業績。 |
(7) | 調整涉及大約37%的基於GAAP的退税率和大約14%的非GAAP税率之間的差異；這些税率差異是由於在計算非GAAP調整後淨收入時排除的項目的所得税影響。這些不包括的項目包括攤銷、基於股份的補償、特別費用(回收)和其他收入(費用)、淨額。還不包括與當期收入無關的税收優惠/支出項目，如税收不確定性準備金和估值津貼準備金的變化，以及納税申報和納税評估的“賬面到回報”調整。其中包括2017財年發生的內部重組產生的淨税收優惠金額，假設可根據預測的使用期分配到當期。在得出大約14%的非基於GAAP的税率時，我們分析了個人調整後的費用，並考慮了當地司法管轄區法定税率產生費用的影響。 |
61
(8) | 將基於GAAP的淨收入與基於非GAAP的淨收入進行對賬： |
截至2018年6月30日的年度 | ||||||
稀釋後每股 | ||||||
基於GAAP的淨收入，可歸因於OpenText | $ | 242,224 | $ | 0.91 | ||
添加： | ||||||
攤銷 | 369,986 | 1.38 | ||||
基於股份的薪酬 | 27,594 | 0.10 | ||||
特別收費(追討) | 29,211 | 0.11 | ||||
其他(收入)費用，淨額 | (17,973 | ) | (0.07 | ) | ||
基於公認會計原則的所得税撥備(收回) | 143,826 | 0.54 | ||||
基於非公認會計準則的所得税撥備 | (111,292 | ) | (0.41 | ) | ||
非基於GAAP的淨收入，可歸因於OpenText | $ | 683,576 | $ | 2.56 | ||
調整後EBITDA的對賬
截至2018年6月30日的年度 | |||
基於GAAP的淨收入，可歸因於OpenText | $ | 242,224 | |
添加： | |||
所得税撥備(追回) | 143,826 | ||
利息和其他相關費用(淨額) | 138,540 | ||
以技術為基礎的已收購無形資產攤銷 | 185,868 | ||
以客户為基礎的已收購無形資產攤銷 | 184,118 | ||
折舊 | 86,943 | ||
基於股份的薪酬 | 27,594 | ||
特別收費(追討) | 29,211 | ||
其他(收入)費用，淨額 | (17,973 | ) | |
調整後的EBITDA | $ | 1,020,351 | |
62
流動性和資本資源
下表列出了所示期間經營、投資和融資活動的現金流變化：
(單位：千) | 截至2020年6月30日 | 變化 增加(減少) | 截至2019年6月30日 | 變化 增加(減少) | 截至2018年6月30日 | ||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | 1,692,850 | $ | 751,841 | $ | 941,009 | $ | 258,067 | $ | 682,942 | |||||||||
受限現金(1) | 4,413 | 1,879 | 2,534 | 1,485 | 1,049 | ||||||||||||||
現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | 1,697,263 | $ | 753,720 | $ | 943,543 | $ | 259,552 | $ | 683,991 | |||||||||
(1) 限制性現金在綜合資產負債表的預付費用和其他流動資產及其他資產項下分類。 | |||||||||||||||||||
截至六月三十日止年度， | |||||||||||||||||||
(單位：千) | 2020 | 變化 | 2019 | 變化 | 2018 | ||||||||||||||
經營活動提供的現金 | $ | 954,536 | $ | 78,258 | $ | 876,278 | $ | 168,197 | $ | 708,081 | |||||||||
用於投資活動的現金 | $ | (1,469,417 | ) | $ | (1,004,891 | ) | $ | (464,526 | ) | $ | (20,085 | ) | $ | (444,441 | ) | ||||
融資活動提供的現金(用於) | $ | 1,268,779 | $ | 1,417,153 | $ | (148,374 | ) | $ | (124,701 | ) | $ | (23,673 | ) | ||||||
現金和現金等價物
現金和現金等價物主要包括銀行餘額以及原始到期日為90天或更短的存款。
我們繼續預計，我們的現金和現金等價物，以及可用的信貸安排，將足以滿足我們未來12個月的營運資本、合同承諾、資本支出、股息和運營需求的預期現金需求。任何進一步的重大或與收購相關的活動可能需要額外的資金來源，並將受到根據我們的信貸安排建立的財務契約的約束。有關更多細節，請參閲下面的“長期債務和信貸安排”。從我們的6億美元使用左輪車(定義見下文)(2020年3月5日向貸款人發出通知)產生的現金和現金等價物總額為17億美元自.起2020年6月30日.
自.起2020年6月30日，我們承認了一項條款2480萬美元 (2019年6月30日—1,740萬美元)與某些非美國子公司的未分配收益有關的臨時差額的額外外國税或遞延所得税負債，以及計劃從某些德國子公司定期匯回的債務，在分配時將被徵收預扣税。
在2020財年第四季度，我們推遲了大約4,100萬美元的付款，這主要是由於美國於2020財年第三季度頒佈了CARE法案，以及歐洲、中東和非洲地區其他與新冠肺炎相關的税收減免計劃。這些延期將主要在2021財年支付，部分將在2022財年支付。
經營活動提供的現金流
來自經營活動的現金流增加了7830萬美元由於扣除非現金項目影響前的淨收入增加6,070萬美元，以及營運資本變動增加1,760萬美元。營運資本變化帶來的營業現金流增加主要是由於以下增加的淨影響：
(i) | 5230萬美元，與應付帳款和應計負債增加有關； |
(Ii) | 與遞延收入有關的2710萬美元； |
(Iii) | 與應收賬款有關的900萬美元；以及 |
(Iv) | 與其他資產變動有關的110萬美元。 |
營業現金流的這些增加被以下減少部分抵消：
(i) | 6240萬美元，涉及扣除應收賬款後的應付所得税變動， |
(Ii) | 610萬美元，涉及預付費用和其他流動資產的增加， |
(Iii) | 270萬美元，與合同資產增加有關；以及 |
(Iv) | 與淨營業租賃資產和負債變化有關的90萬美元。 |
63
在2020財年第四季度，我們的未償還天數銷售額(DSO)為51天數，而DSO為562019財年第四季度的天數。我們在2020財年第四季度和2019財年第四季度的DSO每天對我們現金流的影響是920萬美元和830萬美元，分別為。在達成DSO時，我們排除了合同資產，因為這些資產不提供無條件的權利，讓客户獲得相關的對價。
用於投資活動的現金流
我們用於投資活動的現金流主要是由於收購和增加財產和設備。
用於投資活動的現金流增加了10億美元，主要是因為與2019財年相比，2020財年收購支付的對價有所增加。在2020財年，我們收購了Carbonite用於14億美元，包括收購的現金，XMedius用於7,330萬美元.
融資活動提供(用於)的現金流
我們融資活動的現金流一般由長期債務融資和員工行使的股票期權所得金額組成。這些資金流入通常被我們長期債務融資的預定和非預定償還，以及在適用的情況下，支付紅利和/或回購我們的普通股所抵消。
融資活動提供的現金流增加了14億美元。這主要是由於發行2028年高級債券和2030年高級債券(定義見下文)的收益為18億美元。這些收益的一部分用於贖回我們2023年高級票據中的8億美元(定義如下)，並償還2020財年第二季度從Revolver上提取的7.5億美元。此外，在2020年2月，通過收購Carbonite而繼承的2022年到期的所有票據都被交出並以$1,068.7341每1,000美元本金，總計償還1.536億美元，我們以現金支付，並於2020年3月，鑑於目前全球市場的不確定性，我們從Revolver中提取了6億美元，作為先發制人的措施。
現金股利
在.期間年終 2020年6月30日，我們宣佈並支付了現金股息$0.6984每股普通股，合計金額為1.887億美元 (年終 2019年6月30日和2018年-$0.6300和$0.5478每股普通股，總金額分別為1.689億美元和1.456億美元)。
未來宣佈派息及設立未來記錄及支付日期，須由董事會作出最終決定及酌情決定。有關更多信息，請參閲本年報10-K表格中的第5項“股利政策”。
長期債務和信貸安排
高級無擔保固定利率票據
高級票據2030
2020年2月18日，本公司的全資間接子公司Open Text Holdings，Inc.發行了本金總額為9億美元的2030年到期的4.125%優先債券(高級債券2030年)，根據1933年證券法(修訂後的證券法)第144A規則向合格機構買家以及根據證券法S規則向離岸交易中的某些人士發行了非註冊債券(2030年高級債券)。優先債券2030年的息率為年息4.125釐，由2020年8月15日開始，每半年派息一次，分別於二月十五日及八月十五日派息一次。高級債券2030將於2030年2月15日到期，除非按條款提早贖回或購回。
我們可以2025年2月15日之前的任何時間贖回全部或部分2030優先債券，贖回價格相當於2030優先債券本金的100%，另加贖回日的應計未付利息(如有)。我們亦可在2025年2月15日前一次或多次贖回2030年高級債券本金總額的40%，在符合若干條件的情況下，以本金104.125%的贖回價格，另加贖回日的應計及未付利息(如有)，贖回若干合資格股票所得款項淨額。我們可以在2025年2月15日及之後的任何時間，在OTHI、本公司、高級票據的附屬擔保方、作為美國受託人的紐約梅隆銀行和作為加拿大受託人的BNY信託公司(2030 Indenture)之間，按OTHI、本公司、其附屬擔保方、作為美國受託人的紐約梅隆銀行和作為加拿大受託人的BNY Trust Company(2030契約)中規定的適用贖回價格，贖回全部或部分高級票據2030
64
如吾等遇到2030年契約所指明的控制權變更觸發事件之一，吾等將須提出要約，以相等於2030年高級債券本金的101%的價格回購2030年高級債券，另加截至購買日期的應計及未付利息(如有)。
2030年契約載有限制本公司、OTHI和本公司某些子公司的能力的契諾，這些契約限制了本公司、OTHI和某些本公司子公司的能力，除其他事項外：(I)設立某些留置權，並進行出售和回租交易；(Ii)在不使本公司、OTHI或本公司某些子公司成為高級票據2030的附屬擔保人的情況下，創造、承擔、招致或擔保額外債務；以及(Iii)合併、合併或合併，或轉讓、轉讓、租賃或以其他方式處置；及(Iii)合併、合併或合併，或轉讓、轉讓、租賃或以其他方式處置這些公約受到《2030年契約》中規定的一些重要限制和例外的約束。2030年契約還規定了違約事件，如果其中任何違約事件發生，可能允許或在某些情況下要求所有當時未償還的高級票據2030的本金、溢價(如果有的話)、利息和任何其他貨幣義務立即到期和支付。
優先票據2030由本公司及本公司現有及未來全資附屬公司(OTHI除外)在優先無抵押基礎上提供擔保，這些附屬公司借入或擔保我們現有優先信貸安排項下的債務。優先票據2030和擔保與本公司、OTHI和擔保人現有和未來的優先非次級債務具有同等的償付權，並將優先於本公司、OTHI和擔保人未來的次級債務。優先票據2030和擔保實際上將從屬於本公司、OTHI和擔保人現有和未來的所有擔保債務，包括優先信貸安排項下的債務，但以擔保該等擔保債務的資產價值為限。
前述對2030年契約的描述並不聲稱是完整的，而是通過參考2030年契約的全文進行限定的，該全文作為公司於2020年2月18日提交給證券交易委員會的8-K表格的當前報告的證物。
高級票據2028
於二零二零年二月十八日，我們根據證券法第144A條向合資格機構買家及根據證券法S條向離岸交易若干人士發行本金總額為3.875%的2028年到期優先債券(2028年高級債券)，作為一項非註冊發售。優先債券2028年的息率為年息3.875釐，由二零二零年八月十五日開始，每半年派息一次，於二月十五日及八月十五日派息一次。高級債券2028將於2028年2月15日到期，除非按條款提早贖回或購回。
我們可以2023年2月15日之前的任何時間贖回全部或部分2028年優先債券，贖回價格相當於2028年優先債券本金的100%，另加贖回日的應計未付利息(如有)。我們亦可在2023年2月15日前一次或多次贖回2028年優先債券本金總額的40%，在符合若干條件的情況下，以本金103.875%的贖回價格，另加贖回日的應計及未付利息(如有)，贖回若干合資格股票所得款項淨額。我們可以在2023年2月15日及之後的任何時間，一次或多次贖回2028年高級票據，贖回全部或部分高級票據，贖回價格載於本公司、2028年高級票據的附屬擔保方、作為美國受託人的紐約梅隆銀行和作為加拿大受託人的加拿大紐約梅隆銀行(BNY Trust Company)之間的2028年高級票據契約(日期為2020年2月18日)中規定的適用贖回價格，外加應計和未付利息(如果有的話)。
如果我們遇到2028年契約中規定的控制權變更觸發事件之一，我們將被要求提出要約回購2028年高級債券，回購價格相當於2028年高級債券本金的101%，另加截至購買日的應計和未付利息(如果有的話)。
2028年契約包含的契約限制了我們和我們的某些子公司的能力，除其他事項外：(I)設立某些留置權，並進行出售和回租交易；(Ii)在不使該子公司成為高級票據2028的附屬擔保人的情況下，為公司或擔保人創造、承擔、招致或擔保額外債務；以及(Iii)合併、合併或合併，或將其財產和資產實質上作為一個整體轉讓、轉讓、租賃或以其他方式處置給另一家子公司；以及(Iii)將其財產和資產實質上作為一個整體轉讓、轉讓、租賃或以其他方式處置，而不使該子公司成為高級票據2028的附屬擔保人；以及(Iii)合併、合併或合併，或將其財產和資產實質上作為一個整體轉讓、轉讓、租賃或以其他方式處置這些公約受到《2028年契約》中規定的一些重要限制和例外的約束。2028年契約還規定了違約事件，如果其中任何違約事件發生，可能允許或在某些情況下要求所有當時未償還的高級票據2028年的本金、溢價(如果有的話)、利息和任何其他貨幣義務立即到期和支付。
優先票據2028由我們現有及未來的全資附屬公司在優先無抵押的基礎上提供擔保，這些附屬公司借入或擔保我們現有優先信貸安排項下的債務。優先票據2028及擔保與吾等及吾等擔保人現有及未來的所有優先非次級債務享有同等的償付權，並將享有優先於吾等及吾等擔保人的所有未來次級債的償付權。優先票據2028和擔保實際上將從屬於我們和我們擔保人現有和未來的所有擔保債務，包括優先信貸安排項下的義務，但以擔保該等擔保債務的資產價值為限。
65
前述對2028年契約的描述並不聲稱是完整的，而是通過參考2028年契約的全文進行限定的，該全文作為公司於2020年2月18日提交給證券交易委員會的8-K表格的當前報告的證物。
高級票據2026
2016年5月31日，我們發佈了6億美元本金總額為5.875%的2026年到期高級票據(2026年高級票據)，根據證券法第144A條向合格機構買家以及根據證券法S條向離岸交易中的若干人士進行的非登記發售。優先債券2026的息率為年息5.875釐，由二零一六年十二月一日開始，每半年派息一次，於六月一日及十二月一日派息一次。高級債券2026將於2026年6月1日到期，除非按條款提早贖回或購回。
2016年12月20日，我們額外發布了2.5億美元本金總額，重開我們的高級債券2026，發行價為102.75%。額外發行的票據具有相同的條款，可與之前發行的票據互換，並屬於單一系列的一部分。6億美元高級債券本金總額2026。在計入額外發行後，2026年高級債券的未償還本金總額為8.5億美元.
我們可以2021年6月1日前的任何時間贖回全部或部分2026優先債券，贖回價格相當於2026優先債券本金的100%，另加贖回日的應計未付利息(如有)。我們還可以在2021年6月1日及之後的任何時間，一次或多次贖回2026年高級票據，贖回全部或部分高級票據，贖回價格載於截至2016年5月31日的2026年高級票據契約中規定的適用贖回價格，該契約由公司、其附屬擔保方、作為美國受託人的紐約梅隆銀行和作為加拿大受託人的加拿大紐約信託公司(BNY Trust Company)共同贖回，外加應計和未支付的利息(如果有)。
如果我們遇到2026年契約規定的控制權變更觸發事件之一，我們將被要求以相當於2026年高級債券本金101%的價格回購2026年高級債券，外加截至購買日的應計和未付利息(如果有的話)。
2026年契約載有限制本公司及若干附屬公司(其中包括)能力的契諾：(I)設定若干留置權及訂立售賣及回租交易；(Ii)產生、承擔、招致或擔保本公司或擔保人的額外債務，而該等附屬公司不會成為票據的附屬擔保人；及(Iii)合併、合併或合併，或將其財產及資產整體轉讓、轉讓、租賃或以其他方式處置予另一人。這些公約受到《2026年契約》中規定的一些重要限制和例外的約束。2026年契約還規定了違約事件，如果其中任何違約事件發生，可能允許或在某些情況下要求所有當時未償還票據的本金、溢價(如果有的話)、利息和任何其他貨幣義務立即到期和支付。
優先票據2026由我們現有和未來的全資附屬公司以優先無抵押基礎提供擔保，這些子公司借入或擔保我們現有優先信貸安排下的義務。優先票據2026和擔保與我們和我們擔保人現有和未來的所有優先非次級債務具有同等的償付權，並將優先於我們和我們擔保人的所有未來次級債務的償付權。優先票據2026和擔保實際上將從屬於我們和我們擔保人現有和未來的所有擔保債務，包括優先信貸安排項下的義務，但以擔保該等擔保債務的資產價值為限。
前述對2026年契約的描述並不聲稱是完整的，而是通過參考2026年契約的全文進行限定的，該全文作為公司於2016年5月31日提交給證券交易委員會的8-K表格的當前報告的證物。
高級票據2023
2015年1月15日，我們根據證券法第144A條向合格機構買家以及根據證券法S條向離岸交易中的某些人士發行了本金總額為5.625的2023年到期優先債券(2023年高級債券)。優先債券2023年的利率為年息5.625釐，由二零一五年七月十五日開始，每半年派息一次，於一月十五日及七月十五日派息一次。優先債券2023將於2023年1月15日到期，除非提前按照其條款贖回或回購。
在……上面2020年3月5日，我們已悉數贖回2023年優先債券，贖回價格相當於本金的101.406%，另加截至贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息。發行2028及2030高級債券所得款項淨額的一部分，用於贖回2023年優先債券。贖回時，高級票據2023被取消，其下的任何義務也被終絕。由此造成的損失1,790萬美元已記錄為其他收入(費用)的組成部分，在我們的合併損益表。見附註23“其他收入(費用)，淨額”合併財務報表.
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2022年到期的票據
在我們收購Carbonite之後，我們的合併債務反映了1.438億美元本金債務可轉換票據(2022年到期的票據)。2022年到期的票據最初是由Carbonite於2017年4月4日根據證券法第144A條向合格機構買家非註冊發行的。2022年到期的票據是在Carbonite和作為受託人(2022年票據受託人)的美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)之間的契約(2022年票據契約)下發行的。2022年到期的票據應計利息為2.5%每一年支付一次，每半年支付一次，每年4月1日和10月1日拖欠一次。2022年到期的債券將於2022年4月1日到期，除非提前回購、贖回或轉換。Carbonite現在是OpenText的子公司，是2022年到期票據的唯一義務人。
關於我們對Carbonite的收購，並根據2022年票據契約的要求，Carbonite和2022年票據受託人簽訂了第一份補充契約，日期為2019年12月24日(2022年票據補充契約)。2022年債券補充契約規定，在我們收購Carbonite的有效時間及之後，有權將每個$1,0002022年到期債券的本金金額改為有權將2022年到期的債券本金完全轉換為現金，轉換金額等於轉換日期(定義見2022年債券契約)有效的轉換率(定義見2022年債券契約)乘以2022年債券契約中定義的轉換率$23.00，這是我們在收購Carbonite時支付的每股價格。
由於我們收購Carbonite，2022年到期債券的轉換率暫時增加了3%。7.7633每$1,0002022年到期的債券本金金額，換算率為46.4667每$1,0002022年到期的票據本金。提高的兑換率一直有效到2020年2月27日收盤為止。截至2020年2月27日，所有2022年到期的票據均已交回，兑換率為$1,068.7341每1,000美元本金以現金支付。截止到目前為止，有不是2022年到期的剩餘未償還票據。
定期貸款B
2018年5月30日，我們簽訂了一項信貸安排，其中規定10億美元巴克萊銀行(Barclays)作為唯一的行政代理和抵押品代理，以及作為牽頭安排人和聯合簿記管理人(定期貸款B)，於2018年5月30日全額借款，其中包括，全額償還我們最初於2014年1月16日簽訂的8億美元定期貸款信貸安排下的貸款。定期貸款B項下的償還相當於本金的0.25%，在定期貸款B的有效期內按季度等額分期付款，其餘部分在到期時到期。
定期貸款B項下的借款以與Revolver在平價基礎上對幾乎所有我們的資產進行第一次抵押為擔保。定期貸款B的期限為七年，2025年5月到期。
定期貸款B項下的借款按年利率計息，利率等於適用的保證金加上借款人選擇的(1)與該借款相關的利息期的歐洲美元利率或(2)ABR利率。定期貸款B項下借款的適用保證金為1.75%(LIBOR墊款)和0.75%(ABR墊款)。定期貸款B的當前未償還餘額的利息相當於1.75%加倫敦銀行同業拆借利率(以0.00%為下限)。自.起2020年6月30日，定期貸款B的未償還餘額的利率為1.92%。有關倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)影響的更多信息，請參閲本年度報告(Form 10-K)第I部分第1A項中包含的“-全球金融體系的壓力可能以難以預測或難以防範的方式對我們的財務和運營產生不利影響”。
定期貸款B的增量貸款能力為(I)2.5億美元外加(Ii)額外金額，但須滿足不超過2.75：1.00的“綜合優先擔保淨槓桿率”，每種情況均受某些條件的限制。綜合優先擔保淨槓桿率是指在我們過去12個月的利息、税項、折舊、攤銷、重組、股份補償和其他雜項費用前的淨收益中，由我們或我們的任何子公司的資產擔保的不受限制的現金(包括擔保和信用證)在我們總債務中所佔的比例。
在定期貸款B項下，我們必須在每個財務季末維持不超過4：1的“綜合淨槓桿率”.綜合淨槓桿率是指我們的總債務扣除不受限制的現金(包括擔保和信用證)後，在我們過去12個月的利息、税項、折舊、攤銷、重組、基於股份的補償和其他雜項費用前的淨收益中所佔的比例。自.起2020年6月30日，我們的綜合淨槓桿率為2.0:1.
左輪手槍
2019年10月31日，我們修改了我們承諾的循環信貸安排(Revolver)，將Revolver下的總承諾從4.5億美元至7.5億美元以及將到期日從2022年5月5日延長至2024年10月31日。Revolver項下的借款以我們幾乎所有資產的第一押記為擔保，與定期貸款B按平價計算。Revolver在期限結束前沒有固定的還款日期。Revolver項下的借款按倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加固定保證金(取決於我們的綜合淨槓桿率)計息，每年計息。
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比率範圍為1.25%至1.75%。自.起2020年6月30日，左輪車上的未償還餘額的利率是1.94%。有關倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)影響的更多信息，請參閲本年度報告(Form 10-K)第I部分第1A項中包含的“-全球金融體系的壓力可能以難以預測或難以防範的方式對我們的財務和運營產生不利影響”。
在2020財年第二季度，我們7.5億美元從Revolver公司獲得收購Carbonite的部分資金。2020年2月，我們償還了7.5億美元以2030年高級債券及2028年高級債券所得款項的一部分，根據迴轉器支取。2020年3月，我們抽籤決定6億美元鑑於新冠肺炎疫情造成的全球市場目前的不確定性，我們決定從左輪車中撤資作為先發制人的措施，以增加我們的現金頭寸，並保持財務靈活性。該基金的收益6億美元提款計入現金和現金等價物，以及截至以下日期的綜合資產負債表中長期債務的當前部分2020年6月30日.
根據《革命者法案》，我們必須在每個財務季度末保持不超過4：1的“綜合淨槓桿率”。綜合淨槓桿率是指我們的總債務扣除不受限制的現金(包括擔保和信用證)後，在我們過去12個月的利息、税項、折舊、攤銷、重組、基於股份的補償和其他雜項費用前的淨收益中所佔的比例。自.起2020年6月30日，我們的綜合淨槓桿率為2.0:1.
自.起2020年6月30日，我們有6億美元左輪車上的未付餘額(2019年6月30日—零)和1.5億美元仍然可以抽籤。
自.起2019年6月30日，我們有過不是左輪車上的未付餘額。在此期間沒有任何活動。年終 2019年6月30日.
有關我們債務的進一步詳情，請參閲附註11“長期債務”。合併財務報表.
貨架登記表
2019年11月29日，我們向美國證券交易委員會提交了S-3表格的通用貨架登記聲明，該聲明自動生效(貨架註冊聲明)。貨架登記聲明允許不時進行股權、債務和其他證券的一級和二級發售，包括普通股、優先股、債務證券、存托股份、認股權證、購買合同、單位和認購收據。2019年11月29日，加拿大證券監管機構同時提交了一份符合此類證券分銷資格的基礎架子簡短招股説明書。證券的類型和具體條款將在任何發行時確定，並將在分別提交給證券交易委員會和加拿大證券監管機構的適用招股説明書附錄中進行説明。
養卹金
自.起2020年6月30日，我們沒有資金的養老金計劃的總債務是7580萬美元，其中270萬美元在接下來的12個月內付清。我們希望能夠在正常運營過程中支付與這些債務相關的長期和短期款項。
根據我們最重要的計劃，我們的預期付款是Open Text Document Technologies GmbH(CDT)，GXS GmbH(GXS：行情)(GXS GER)、GXS菲律賓公司(GXS PHP)，如下所示的財政年度：
截至6月30日的財年， | |||||||||||
CDT | GXS GER | GXS PHP | |||||||||
2021 | $ | 777 | $ | 943 | $ | 115 | |||||
2022 | 839 | 971 | 403 | ||||||||
2023 | 934 | 971 | 213 | ||||||||
2024 | 1,037 | 978 | 282 | ||||||||
2025 | 1,082 | 1,006 | 339 | ||||||||
2026年至2030年 | 6,209 | 4,934 | 2,907 | ||||||||
總計 | $ | 10,878 | $ | 9,803 | $ | 4,259 | |||||
有關退休金的詳細討論，請參閲附註12“退休金計劃及其他退休後福利”。合併財務報表.
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承諾和合同義務
自.起2020年6月30日，我們簽訂了以下合同義務，規定的財政期間的最低付款如下：
在以下時間內到期付款 | |||||||||||||||||||
總計 | 2020年7月1日-2021年6月30日 | 2021年7月1日-2023年6月30日 | 2023年7月1日-2025年6月30日 | 2025年7月1日 以及更遠的地方 | |||||||||||||||
長期債務義務(1) | $ | 4,668,943 | $ | 150,929 | $ | 301,274 | $ | 1,226,553 | $ | 2,990,187 | |||||||||
經營租賃義務(2) | 308,609 | 71,577 | 105,177 | 59,198 | 72,657 | ||||||||||||||
未計入租賃義務的合同的購買義務 | 108,572 | 47,489 | 61,083 | — | — | ||||||||||||||
$ | 5,086,124 | $ | 269,995 | $ | 467,534 | $ | 1,285,751 | $ | 3,062,844 | ||||||||||
(1)包括到期前的利息和本金支付。不包括目前從Revolver提取的6億美元，我們預計將在一年內償還。請參閲附註11“欠我們的長期債務”。合併財務報表瞭解更多細節。
(2)指吾等經營租賃負債項下未貼現的未來最低租賃付款，並不包括根據吾等與第三方訂立的各項分租協議預期將收取的分租收入。請參閲附註6“租約”給我們的合併財務報表瞭解更多細節。
擔保和賠償
我們已經簽訂了客户協議，其中可能包括針對我們的軟件產品或服務侵犯某些第三方知識產權的第三方索賠以及與違反我們的保密義務相關的責任的條款，以賠償我們的客户。我們沒有支付任何與這些賠償條款有關的實質性付款，也沒有在我們的賠償條款中產生任何與這些賠償條款相關的責任。合併財務報表.
在正常的業務過程中，我們偶爾會與第三方簽訂財務擔保，其中包括代表我們開展業務的各方提供的與税收和信用證有關的擔保。此類協議並未對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生實質性影響。
訴訟
我們目前正在進行各種索賠和法律訴訟。我們每季度審查每個重大法律事項的狀況，並評估這些事項，以確定應如何根據ASC主題450-20“或有損失”(主題450-20)的要求，出於會計和披露目的對待這些事項。具體來説，這個評估過程包括集中追蹤和逐項列出我們所有爭議和訴訟項目的狀況，與相關的內部和外部律師討論任何訴訟和索賠的性質，包括任何合理地可能導致訴訟的爭議或索賠，並根據每一事項的是非曲直和我們在類似情況下進行類似訴訟的經驗來評估每一事項的進展。
如果任何索賠或法律程序的潛在損失被認為是可能的，且金額可以合理估計，我們將根據第450-20條對估計損失承擔責任。自本文件發佈之日起年報論形式10-K儘管如此，此類應計負債的總額對我們的綜合財務狀況或經營結果並不重要，截至提交本文件之日，我們不認為有合理的可能發生超過已確認金額的虧損，這將對我們的綜合財務狀況或經營結果產生重大影響。如下所述，我們目前無法估計某些披露事項的可能損失或損失範圍。
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偶然事件
美國國税局事宜
正如我們之前披露的，美國國税局(IRS)正在審查我們截至2010年6月30日的財年(2010財年)至2012財年6月30日(2012財年)的某些納税申報單，並結合這些審查審查我們在2010財年的內部重組，以鞏固我們在盧森堡和加拿大的某些知識產權所有權，以及我們將某些收購整合到由此產生的結構中。我們先前還披露，審查可能導致對我們的税項進行擬議的調整，這些調整可能是個別的，也可能是整體的，我們沒有記錄任何此類潛在調整的重大應計項目。合併財務報表.
我們此前透露，作為這些審查的一部分，2015年7月17日，我們收到了美國國税局(IRS)的初步建議調整通知(NOPA)草案，經美國國税局於2018年7月11日提出了一項一次性的大約3.35億美元2010財年重組引起的美國聯邦税收增加(2010 NOPA)，外加相當於20%美國國税局公佈的2010財年額外擬議税費和適用法定利率的利息。
在……上面2018年7月11日，我們還收到了與之前披露的預期一致的NOPA草案，該草案提出了大約一次8000萬美元由於將Global 360 Holding Corp.整合到2010財年內部重組所導致的結構中，增加了2012財年美國聯邦税收(2012 NOPA)，外加相當於40%2012財年擬議的額外税收和利息。
2019年1月7日，我們從美國國税局(IRS)收到了關於2010財年和2012財年應納税所得額調整建議的官方通知，以及2010和2012財年NOPA的最終版本。在每一種情況下，這些文件都與之前披露的各自NOPA草案中規定的基本相同，並且與預期的條件基本相同，只是作為2012年NOPA的一部分增加了擬議的罰款。
NOPA是美國國税局(IRS)的職位，不強制要求納税。我們繼續強烈反對國税局在NOPA中的立場，我們正在強烈反對對我們應税收入的擬議調整，以及任何擬議的罰款和利息。
截至我們收到2010年和2012年最終NOPA時，根據美國國税局的建議，我們估計潛在的總負債，包括額外的州所得税加上可能到期的罰款和利息，大約是7.7億美元，由大約4.55億美元在美國聯邦和州的税收中，大約1.3億美元罰金，大約1.85億美元感興趣的。在問題得到解決之前，利息將繼續按適用的法定利率計息，而且可能會很高。
正如前面披露和提到的，我們強烈反對美國國税局的立場，我們強烈反對對我們應税收入的擬議調整，以及擬議的罰款和利息。我們正在尋求納税人可以使用的各種替代方案，以對擬議的調整提出異議，目前包括通過美國國税局上訴，可能還包括美國聯邦法院。任何這樣的替代方案都可能涉及一個漫長的過程，並導致大量費用的產生。自本文件發佈之日起年報論形式10-K，我們並沒有記錄任何與這些考試有關的重大應計項目。合併財務報表。如果這些税務審查的結果不利，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
有關美國國税局這一事件歷史的更多信息，請參閲我們2018財年10-K表格年度報告中的附註14“擔保和或有事項”。
CRA問題
作為正在對我們的加拿大納税申報單進行審計的一部分，加拿大税務局(CRA)對我們用於與國際子公司進行某些公司間交易的轉讓定價方法提出了異議，併發布了2012財年、2013財年、2014財年和2015財年的重新評估通知。假設利用可用的税務屬性(下面進一步描述)，我們估計潛在的總負債，截至2020年6月30日，關於CRA對2012財年、2013財年、2014財年和2015財年的重新評估，僅限於可能到期的罰款和利息4400萬美元.
根據草案，2012財年、2013財年、2014財年和2015財年的重新評估通知將使我們的應納税所得額增加約9000萬美元至1億美元在這些年中的每一年，以及強加一個10%對擬議的收入調整的處罰。
我們強烈反對CRA的立場，認為2012財年、2013財年、2014財年和2015財年的重新評估(包括任何處罰)是沒有根據的。我們已經提交了2012財年、2013財年和2014財年的異議通知書，不久將提交2015財年的異議通知書。我們目前正在根據適用的國際條約就這些重新評估尋求主管當局的考慮。
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即使我們不能成功挑戰CRA的重估以增加我們2012財年、2013財年、2014財年和2015財年的應税收入，或者可能建議在當前審計的後續年度進行的潛在重估，我們也可以為這些年度提供可選的扣除(包括後來幾年的結轉)，以抵消增加的金額，這樣就不需要支付額外的現金税，如上所述，任何評估的罰款和利息除外。
我們會繼續強烈反對調整應課税入息、罰款和評息的建議。自本文件發佈之日起年報論形式10-K，我們並沒有就這些重估入賬。合併財務報表。CRA對2012財年之前財年的納税申報單的審計已經完成，沒有重新評估我們在國際交易中的所得税負擔，包括適用於該等交易的轉移定價方法。CRA目前正在對2016財年和2017財年進行審計。我們正在與CRA進行持續的討論，並繼續積極爭奪CRA的審計職位。
GXS印度問題
我們的印度子公司GXS印度技術中心私人有限公司(GXS India)正在接受班加羅爾市印度税務機關的潛在評估。GXS India收到了印度税務部門的評估命令，聲稱適用於公司間交易的轉移價格不合適。根據我們税務顧問的建議，我們認為印度税務當局用來支持他們評估的事實是不正確的。我們已經提出上訴，並期待最終與印度税務當局達成和解。我們已經積累了120萬美元以支付我們在這件事上預期的財務風險。
碳酸鹽集體訴訟訴狀
2019年8月1日，在我們收購Carbonite之前，Carbonite的一個所謂股東向美國馬薩諸塞州地區法院提起了針對Carbonite的集體訴訟，指控Carbonite的前首席執行官穆罕默德·S·阿里(Mohamad S.Ali)和前首席財務官安東尼·福爾格(Anthony Folger)單獨並代表所有其他類似案件起訴Carbonite，Inc.，Mohamad S.Ali和Anthony Folger(No.1：19-cr起訴書稱，根據修訂後的1934年證券交易法第10(B)和20(A)條及其頒佈的第10b-5條，違反了聯邦證券法。起訴書一般聲稱，被告就Carbonite的Server Backup VM Edition作出了重大虛假和誤導性陳述，並尋求將該訴訟指定為集體訴訟，判給未指明的補償性損害賠償，費用和開支，包括律師費和專家費，以及法院認為適當的其他救濟。2019年8月23日，同一法院提交了一份幾乎相同的起訴書，標題為威廉·馮，單獨並代表所有其他類似案件起訴Carbonite，Inc.，Mohamad S.Ali和Anthony Folger(編號1：19-cv-11808-lts)(與露娜的起訴書一起，稱為“證券訴訟”)。2019年11月21日，法院合併了證券訴訟，指定了首席原告，並指定了首席律師。2020年1月15日，首席原告提交了一份合併的修改後的起訴書，總體上提出了與2019年8月1日提起的起訴書相同的指控，並尋求同樣的救濟。被告於2020年3月10日採取行動，駁回了證券公司的訴訟。這項動議在2020年6月得到了全面的簡報，正在等待法院的裁決。除其他外，鑑於訴訟的早期階段, 我們無法預測這一行動的結果，也無法合理估計這一訴訟可能造成的損失金額或範圍(如果有的話)。
碳酸鹽VS實時數據
2017年2月27日，在我們收購Carbonite之前，一家名為Realtime Data LLC(“Realtime Data”)的非執業實體向美國德克薩斯州東區地區法院提起訴訟“Realtime Data LLC訴Carbonite，Inc.(No 6：17-cv-00121-rws-jdl)”，指控Carbonite的某些雲存儲服務侵犯了Realtime Data持有的某些專利。實時數據公司對Carbonite的控訴要求賠償金額不詳，並要求禁制令救濟。2017年12月19日，美國德克薩斯州東區地區法院將此案移交美國馬薩諸塞州地區法院(編號1：17-cv-12499)。實時數據公司還對全國各地的其他公司就聲稱的專利提起了許多其他專利訴訟。在其中一起向美國特拉華州地區法院提起的訴訟中，特拉華州法院於2019年7月29日駁回了訴訟，此前該法院宣佈Realtime Data對Carbonite主張的四項專利中的三項無效。根據2019年8月19日的命令，美國馬薩諸塞州地區法院暫停了對Carbonite的訴訟，等待特拉華州訴訟中解僱的上訴。至於第四項專利，美國專利商標局專利審判和上訴委員會於2019年9月24日宣佈該專利的某些權利要求無效。在針對碳酸鈣的行動中，審判日期尚未確定。該公司正在積極捍衞碳酸鹽。我們沒有計入與此事相關的或有損失，因為與非執業實體相關的訴訟本質上是不可預測的。雖然損失是合理的，但管理層認為目前不太可能出現不利的結果，我們仍然無法合理估計與這起訴訟相關的可能損失或損失範圍。
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另請參閲本文件第I部分第1A項“風險因素”。年報論形式10-K.
表外安排
按照慣例，我們不會進行表外融資，但代表與我們有業務往來的各方提供與税收和信用證相關的擔保除外。
第(7A)項規定了關於市場風險的定量和定性披露
我們主要面臨與我們的定期貸款、循環貸款和外幣匯率的利率波動相關的市場風險。
利率風險
我們對利率波動的風險主要與我們的定期貸款B和Revolver有關。
自.起2020年6月30日，我們有一筆未償還的餘額9.775億美元定期貸款B的浮動利率為1.75%加上倫敦銀行同業拆借利率。自.起2020年6月30日利率每不利變動百分之一，我們每年支付的定期貸款利息就會增加大約1個百分點。980萬美元，假設截至的貸款餘額2020年6月30日在整個期間都是未償還的(2019年6月30日—990萬美元).
自.起2020年6月30日，我們有一筆未償還的餘額6.0億美元在左輪車上。根據Revolver計劃的借款，按倫敦銀行同業拆息加固定利率計算，每年計息，利率取決於我們的綜合淨槓桿率，範圍為1.25%至1.75%。自.起2020年6月30日，利率每不利變動百分之一，我們每年支付給左輪車的利息就會增加大約600萬美元，假設截至以下日期的全部餘額2020年6月30日在整個期間都是未償還的(2019年6月30日—零).
有關倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)影響的更多信息，請參閲本年度報告(Form 10-K)第I部分第1A項中包含的“-全球金融體系的壓力可能以難以預測或難以防範的方式對我們的財務和運營產生不利影響”。
外幣風險
外幣交易風險
我們用各種外幣辦理業務。我們的外匯風險通常來自公司間費用、公司間貸款和其他公司間交易，這些交易預計在短期內以現金結算，並以非功能性貨幣進行交易。我們預計，在外匯風險敞口方面，我們將繼續實現收益或虧損。我們在外匯風險敞口方面的最終實現損益通常取決於我們進行的交叉貨幣交易的規模和類型、與這些風險敞口相關的貨幣匯率以及這些匯率的變化。此外，我們還對衝了與我們在加拿大的工資支出相關的某些加元外幣風險。
根據截至的未平倉外匯遠期合約計算2020年6月30日，加元兑美元匯率每變動1美分，就會造成60萬美元在我們現有外匯遠期合約的按市值計價中(2019年6月30日—60萬美元).
外幣兑換風險
我們的報告貨幣是美元。外幣的波動會影響我們在將資產和負債總額換算成美元后為我們的海外子公司報告的總資產和負債金額。特別是，對於這些子公司持有的大部分現金，我們以美元報告的現金和現金等價物的金額可能會受到截至每個各自報告期末外幣匯率變化造成的換算差異的影響(抵銷部分計入我們的累計其他全面收益(AOCI)。合併資產負債表).
下表顯示了截至目前我們以某些主要外幣計價的現金和現金等價物。2020年6月30日(等值於美元)：
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(單位：千) | 美元 等值價格為 2020年6月30日 | 美元 等值價格為 2019年6月30日 | ||||||
歐元 | $ | 229,579 | $ | 120,417 | ||||
英磅 | 64,865 | 33,703 | ||||||
加元 | 20,311 | 12,635 | ||||||
瑞士法郎 | 43,365 | 56,776 | ||||||
其他外幣 | 93,292 | 105,273 | ||||||
以外幣計價的現金和現金等價物合計 | 451,412 | 328,804 | ||||||
美元 | 1,241,438 | 612,205 | ||||||
現金和現金等價物合計 | $ | 1,692,850 | $ | 941,009 | ||||
如果整體外幣兑美元匯率一致下跌10%，我們將以等值美元報告的現金和現金等價物的數量將減少4510萬美元 (2019年6月30日—3290萬美元)，假設我們沒有簽訂上述“外幣交易風險”項下討論的任何衍生品。
項目8：財務報表及補充數據
對本項目8的答覆以表格10-K作為本年度報告的單獨一節提交。見第四部分第15項。
第九項：報告會計和財務信息披露方面的變更和與會計人員的分歧
沒有。
項目9A：管理控制和程序
(A)對披露控制和程序的評估
截至本Form 10-K年度報告所涵蓋的期間結束時，我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，對根據1934年證券交易法(經修訂)頒佈的規則第13a-15(E)條規定的披露控制和程序的設計和操作的有效性進行了評估。基於這項評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至2020年6月30日，我們的披露控制和程序是有效的，可以提供合理的保證，即根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息已在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告，並且我們根據交易法(根據規則13(A)-15(E))提交的報告中要求披露的信息已累積並傳達給我們的管理層，包括首席執行官以便及時做出關於要求披露的決定。
(B)管理層關於財務報告內部控制的年度報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告(ICFR)的充分內部控制，這一術語在交易法規則13a-15(F)中有定義。ICFR是由我們的首席執行官和首席財務官設計或監督，並由我們的董事會、管理層和其他人員實施的一個過程，目的是根據公認的會計原則，為我們財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。ICFR包括以下政策和程序：(I)與保存合理詳細、準確和公平地反映資產交易和處置的記錄有關；(Ii)提供合理保證，確保交易在必要時進行記錄，以便根據公認會計原則編制財務報表，並且我們的收支僅根據我們管理層和董事的授權進行；(Iii)就防止或及時發現可能對我們的財務報表產生重大影響的未經授權的資產收購、使用或處置提供合理保證。
我們的管理層對我們的ICFR進行了評估，截至2020年6月30日，也就是我們最近的財年結束。在進行評估時，我們的管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準。
我們的管理層已經排除了我們於年收購的Carbonite，Inc.(Carbonite)的ICFR2019年12月24日如本年度報告其他部分所載合併財務報表附註19“收購”所述
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表格10-K受Carbonite ICFR影響的總收入佔我們截至2020年6月30日的財年綜合總收入的7.6%。截至2020年6月30日，受Carbonite ICFR約束的總資產佔我們合併總資產的17.2%(其中16億美元，佔我們合併總資產的15.6%，代表商譽和無形資產淨額，受我們截至2020年6月30日的財務報告內部控制)。
根據我們的評估結果，包括首席執行官和首席財務官在內的我們的管理層得出結論，我們的ICFR於2020年6月30日生效。
我們與審計委員會一起審查了我們管理層的評估結果，我們的ICFR於2020年6月30日有效的結論已由我們的獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所(KPMG LLP)審計，其報告載於本年度報告第四部分第15項。
我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，並不期望我們的披露控制或我們的ICFR能夠防止或發現所有錯誤或所有欺詐。一個控制系統，無論設計和操作得多麼好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標能夠實現。控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源約束，並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。此外，由於所有控制系統的固有限制，任何控制評估都不能絕對保證由於錯誤或欺詐造成的錯誤陳述不會發生，或者所有控制問題和欺詐實例(如果有的話)都已被檢測到。這些固有的限制包括這樣的現實：決策過程中的判斷可能是錯誤的，故障可能會因為簡單的錯誤而發生。控制也可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的串通，或者通過控制的管理超越性來規避。任何控制系統的設計，在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述的目標。對未來期間的預期控制效果的任何評估都會受到風險的影響。隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化或政策或程序遵守程度的惡化而變得不充分。
(C)獨立註冊會計師事務所的見證報告
我們的獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所(KPMG LLP)根據上市公司會計監督委員會(PCAB)第5號審計標準發佈了一份關於我們ICFR有效性的報告。請參閲本年度報告中表格10-K的第IV部分第15項。
(D)財務報告內部控制(ICFR)的變化
根據我們的管理層(首席執行官和首席財務官參與)完成的評估，我們的管理層得出結論，在截至2020年6月30日的財政季度內，我們對財務報告的內部控制(根據外匯法案第13a-15(F)條的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
由於有了新冠肺炎，我們的員工從2020年3月開始轉向在家工作模式。雖然先前存在的控制並不是專門針對我們當前的在家工作環境而設計的，但我們相信，針對財務報告的已建立的內部控制將繼續解決所有已確定的風險領域。
第9B項：報告和其他信息
沒有。
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第三部分
第10項。 董事、高管與公司治理
下表列出了截至2020年7月31日我們董事和高管的某些信息。
名字 | 年齡 | 目前在公司擔任的職務和職位 |
馬克·J·巴雷內切 | 55 | 副主席、首席執行官兼首席技術官兼董事 |
馬杜·蘭格納坦 | 56 | 執行副總裁兼首席財務官 |
薩維奈·貝瑞(Savinay Berry) | 44 | 雲服務交付高級副總裁 |
盧·布拉特 | 58 | 高級副總裁兼首席營銷官 |
戈登·A·戴維斯 | 58 | 執行副總裁、首席法務官和企業發展 |
普林提斯·多諾霍(Prentiss Donohue) | 50 | 合作伙伴與聯盟高級副總裁 |
保羅·達根 | 45 | 負責收入運營的高級副總裁 |
西蒙·哈里森 | 50 | 全球銷售部執行副總裁 |
大衞·賈米森 | 55 | 高級副總裁兼首席信息官 |
穆希馬祖布 | 60 | 執行副總裁兼首席產品官 |
詹姆斯·麥古利 | 51 | 客户運營執行副總裁 |
道格拉斯·M·帕克 | 49 | 企業發展高級副總裁 |
霍華德·羅森 | 56 | 高級副總裁兼首席會計官 |
克雷格·史迪威 | 49 | 中小企業和消費者執行副總裁兼總經理 |
布萊恩·斯威尼 | 56 | 高級副總裁兼首席人力資源官 |
P·託馬斯·詹金斯 | 60 | 董事局主席 |
蘭迪·福利(2)(3) | 60 | 導演 |
大衞·弗雷澤少將(3) | 63 | 導演 |
蓋爾·E·漢密爾頓(1) | 70 | 導演 |
斯蒂芬·J·薩德勒 | 69 | 導演 |
哈米特·辛格(2) | 57 | 導演 |
邁克爾·索姆懷特 (1)(3) | 59 | 導演 |
凱瑟琳·B·史蒂文森(2) | 58 | 導演 |
卡爾·於爾根·廷仁(2) | 62 | 導演 |
黛博拉·温斯坦 (1)(3) | 60 | 導演 |
(1) | 薪酬委員會委員。 |
(2) | 審計委員會委員。 |
(3) | 公司治理和提名委員會成員。 |
馬克·J·巴雷內切
Barrenechea先生於2012年1月加入OpenText，擔任總裁兼首席執行官。2016年1月，Barrenechea先生擔任首席技術官，同時繼續擔任公司首席執行官。2017年9月，Barrenechea先生被任命為副主席，同時繼續擔任首席執行官和首席技術官。在加入OpenText之前，Barrenechea先生是硅圖形國際公司(SGI)的總裁兼首席執行官，他還擔任過該公司的董事會成員。在Barrenechea先生在SGI任職期間，他領導了戰略和執行，包括變革性的資產收購，以及滲透不同的新市場和
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地理區域。巴雷內切還曾在2006年至2012年擔任SGI董事。在加入SGI之前，Barrenechea先生曾擔任CA公司(CA)(前身為Computer Associates International，Inc.)的執行副總裁兼首席技術官。2003年至2006年，他是執行管理團隊的成員。在加盟CA之前，Barrenechea先生在1997-2003年間擔任甲骨文公司應用程序開發高級副總裁，管理着一個數千人的全球團隊，同時擔任執行管理團隊的成員。從1994年到1997年，Barrenechea先生在軟件應用公司Scopus擔任開發副總裁。在加入Scopus之前，Barrenechea先生是Tesseract的開發副總裁，負責重塑公司的CRM和人力資本管理軟件系列。Barrenechea先生是迪克體育用品公司董事會和審計委員會的成員，也是艾利丹尼森公司的董事會成員。在過去的五年裏，巴雷內切先生還擔任過漢密爾頓保險集團的董事。Barrenechea先生擁有聖邁克爾學院計算機科學學士學位。他獲得了許多獎項，包括2011年舊金山商業時報頒發的最佳大公司CEO，以及2015年CEO World Awards頒發的以業績為導向的2015年度CEO。Barrenechea先生寫了幾本書，包括智能互聯企業，創新的黃金時代，數字製造，數字金融服務，數字，數字：顛覆或死亡，電子政府或政府外，企業信息管理：下一代企業軟件。他還撰寫了許多白皮書，例如彈性組織：新冠肺炎和新的工作方式, 雲：創新的目的地和安全：在零信任世界中創建信任.
馬杜·蘭格納坦
Ranganathan女士於2018年4月加入OpenText，擔任執行副總裁兼首席財務官。Ranganathan女士擁有超過25年的財務領導經驗，最近擔任的是[24]7.AI，2008年6月至2018年3月。Ranganathan女士還在Rackable Systems公司(2005年12月至2008年5月)、Redback Networks公司(2002年8月至2005年11月)和Backweb Technologies公司(1996年12月至2000年1月)擔任高級財務職務。她還擁有普華永道會計師事務所(Pricewaterhouse Coopers LLC)的公共會計經驗。Ranganathan女士目前是Akamai技術公司的董事會成員。在過去的五年裏，她擔任了灣區專注於女性職業發展的組織ServiceSource and Watermark的董事會成員。Ranganathan女士擁有馬薩諸塞大學的金融MBA學位，是加利福尼亞州的註冊會計師和印度的特許會計師。
薩維奈·貝瑞(Savinay Berry)
Berry先生自2019年1月起擔任公司負責雲服務交付的高級副總裁。他負責所有OpenText雲服務，包括菲律賓的基礎設施、服務交付、託管服務、eDiscovery、安全雲服務和專業服務。在此之前，貝瑞先生於2017年至2019年擔任工程和產品部副總裁。在加入OpenText之前，Berry先生於2015至2017年間擔任Dell EMC產品管理副總裁，並於2013至2014年間擔任Intuit高級產品與技術總監。他還曾在2011至2012年間擔任Empower Inc(被高通收購)的產品管理副總裁，並在2008至2011年間擔任花崗巖風險投資公司(Granite Ventures)的負責人。貝裏先生擁有西北大學凱洛格管理學院電氣和計算機工程學士和碩士學位以及工商管理碩士學位。
盧·布拉特
布拉特先生自2020年4月以來一直擔任OpenText公司的高級副總裁兼首席營銷官。在加入OpenText之前，布拉特先生於2015年6月至2019年7月擔任Genesys負責戰略和運營的高級副總裁。在Genesys任職期間，布拉特領導了戰略努力，包括公司向雲計算的過渡。2011年4月至2015年6月，布拉特先生擔任PEGA(PEGA)高級副總裁，領導其從業務流程管理公司向客户關係管理公司的轉型。2008年3月至2011年3月，布拉特先生還擔任ACI Worldwide(ACIW)的首席產品官，負責定義和溝通公司的產品願景、戰略和開發生命週期。布拉特先生擁有波士頓大學博士和碩士學位，畢業於哈佛商學院高級管理課程。布拉特先生目前是Earth PBC的顧問委員會成員，這是一家專注於世界上一些最偏遠地區的可持續性和公平勞動做法的軟件公司。
戈登·A·戴維斯
戴維斯先生於2009年9月加入OpenText擔任首席法務官。戴維斯先生還負責公司發展、首席合規官辦公室和公司祕書小組。在加入OpenText之前，戴維斯先生是北電網絡公司的首席法務官兼公司祕書。在北電公司工作的16年間，戴維斯先生在2008年擔任副總法律顧問和公司祕書，2005年和2007年分別擔任臨時首席法務官和公司祕書。他從2003年開始擔任公司總法律顧問，領導公司證券法律團隊，負責為所有公司和證券法事務提供法律支持，並在
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歐洲支持歐洲、中東和非洲(EMEA)業務的方方面面，最終擔任歐洲、中東和非洲(EMEA)的總法律顧問。在加入北電網絡之前，戴維斯先生在多倫多一家大型律師事務所從事證券法工作。戴維斯先生擁有渥太華大學的法學士和工商管理碩士學位，以及不列顛哥倫比亞大學的學士學位。他是上加拿大律師協會、加拿大律師協會、加拿大總法律顧問協會以及公司祕書和治理專業人員協會的成員。
普林提斯·多諾霍(Prentiss Donohue)
多諾霍先生自2019年1月以來一直擔任投資組合集團高級副總裁。在此之前，多諾霍先生於2016年4月至2019年1月擔任專業服務高級副總裁。他在支持和服務管理方面擁有20多年的經驗。在加入OpenText之前，Donohue先生於2010年1月至2016年3月擔任甲骨文公司集團副總裁兼高級客户服務部總經理，負責推動甲骨文公司的創新軟件、系統和雲服務。1998年4月至2010年12月，Donohue先生在Sun Microsystems公司擔任各種領導職務，包括管理服務管理和企業營銷。多諾霍先生在頂峯特許學校董事會任職至2016年5月。多諾霍先生擁有科羅拉多大學的學士學位，並在密歇根大學羅斯商學院和香港大學完成了高管領導力課程。
保羅·達根
Duggan先生於2017年1月加入OpenText，擔任收入運營高級副總裁。他負責跨銷售、專業服務、業務網絡和客户支持的運營。在加入OpenText之前，Duggan先生曾在甲骨文公司擔任多個職務，包括1999年12月至2017年1月擔任北美支持續訂銷售部集團副總裁。此前，杜根曾在2016年至2017年擔任科技服務業協會顧問委員會成員。他已經完成了密歇根大學羅斯商學院和西班牙巴塞羅那IESE商學院的高管領導力課程。
西蒙·哈里森
哈里森先生自2017年10月以來一直擔任公司負責全球銷售的執行副總裁。在此之前，通過收購IXOS AG加入公司的Harrison先生曾擔任過多個高級領導職務，包括於2015年至2017年擔任公司企業銷售高級副總裁，於2014年至2015年擔任快速增長市場高級副總裁，並於2012年至2014年擔任公司負責歐洲、中東和非洲地區銷售的高級副總裁。哈里森先生擁有利茲大學計算機科學榮譽學位。
大衞·賈米森
賈米森於2014年11月加入OpenText，擔任首席信息官。他在領先的信息技術組織中擁有超過25年的經驗，在日新月異的技術版圖中脱穎而出。在加入OpenText之前，Jamieson先生在Barrick Gold Corporation工作，在2005年被任命為信息管理和技術副總裁之前，他在那裏擔任了四年的信息技術總監。Jamieson先生於1999年至2001年在加拿大環球影城、1996年至1999年在EDS/SHL系統公司以及1988年至1996年在加拿大太平洋鐵路公司擔任高級職務。Jamieson先生擁有多倫多大學的應用科學和機械工程學士學位，並於1990年獲得專業工程師稱號。
穆希馬祖布
Majzoub先生自2016年1月以來一直擔任工程部執行副總裁。在此之前，他於2012年6月至2016年1月擔任工程部高級副總裁。Majzoub先生負責管理產品開發週期、全球開發組織以及推動內部運營和開發流程。Majzoub先生是一位經驗豐富的企業軟件技術主管，最近曾擔任NorthgateArinso的產品主管。NorthgateArinso是一家提供全球人力資源軟件和服務的私人公司。在此之前，Majzoub先生在2004年6月至2010年7月期間擔任CA技術公司產品開發高級副總裁。從1989年1月到2004年6月，Majzoub先生還在甲骨文公司擔任過數年的產品開發副總裁。馬祖布先生曾就讀於舊金山州立大學。
詹姆斯·麥古利
McGourlay先生自2017年10月以來一直擔任客户運營執行副總裁。在此之前，McGourlay先生於2015年5月至2017年10月擔任公司全球技術服務高級副總裁，並於2012年2月至2015年5月擔任全球客户服務高級副總裁。McGourlay先生於1997年加入OpenText
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並在信息技術、技術支持、產品支持和特殊項目方面擔任過高級職位，包括客户服務部總監和客户服務部副總裁。
道格拉斯·M·帕克
派克先生自2019年10月起擔任公司企業發展高級副總裁。2018年1月至2019年10月，帕克先生擔任Quaterhill Inc.總裁兼首席執行官，專注於專門技術領域公司的收購、管理和增長。帕克先生曾在2015年至2017年擔任OpenText公司開發部高級副總裁。在此之前，Parker先生於2009年至2015年擔任副總裁、總法律顧問和助理祕書，負責各種公司法律、訴訟管理和治理活動。帕克還在2014年擔任OpenText巴西業務的執行贊助商。在加入OpenText之前，Parker先生曾在北電網絡公司擔任各種高級法律職務，包括2006年至2009年負責該公司全球併購法律職能的執行律師。Parker先生擁有西安大略大學理查德·艾維商學院的工商管理行政碩士學位、女王大學的法學學士學位和多倫多大學三一學院的文學(榮譽)學士學位。
霍華德·羅森
羅森先生於2020年4月加入OpenText，擔任高級副總裁兼首席會計官。在加入OpenText之前，Rosen先生於2018年9月至2020年3月在韋斯科飛機公司擔任副總裁、全球財務總監和首席會計官。羅森先生還曾於2017年6月至2018年9月擔任國際安全保衞產品公司副總裁兼首席財務官，於2011年至2016年擔任RioCan高級副總裁兼首席會計官，於2010年至2011年擔任赫斯基注塑系統公司首席會計官兼全球財務總監，並於2007年至2010年擔任MDS Inc.高級副總裁兼首席會計官。羅森先生是註冊會計師，擁有喬治敦大學會計學學士學位。
克雷格·史迪威
史迪威先生於2019年12月通過收購Carbonite加入OpenText，擔任中小企業和消費者執行副總裁兼總經理。在加入OpenText之前，史迪威先生在2019年7月至2019年12月期間擔任Carbonite的首席營收官，負責領導公司的上市努力，包括全球銷售和營銷。2000年2月至2019年7月，史迪威先生在Citrix Systems擔任各種領導職務，包括合作伙伴銷售高級副總裁、美國商業銷售副總裁和美洲地區首席運營官。史迪威先生擁有佛羅裏達大學金融學學士學位，並在當地白血病和淋巴瘤協會分會的董事會任職。
布萊恩·斯威尼
斯威尼於2018年10月加入OpenText，擔任首席人力資源官。他在高速增長、全球技術業務和專業服務諮詢領域擁有超過25年的人力資源(HR)領導經驗。他領導了組織增長和轉型計劃，包括國際擴張、併購、全球人才管理、薪酬和福利、員工參與度、溝通和文化轉型。在加入OpenText之前，Sweeney先生於2003年至2018年在Amgen Inc.工作，在那裏他擔任過各種人力資源領導職務，包括全球人力資源副總裁、全球研發人力資源主管和國際人力資源副總裁。在此之前，斯威尼先生曾在戴爾工作，1993年至1997年擔任全球薪酬和福利總監，1997年至2001年擔任人力資源總監。1989至1992年間，Sweeney先生是怡安休伊特聯合公司的人力資源顧問，在員工福利和高管薪酬等實踐領域的多個客户行業工作。在職業生涯早期，斯威尼先生曾在Steelcase公司從事企業銷售和銷售管理工作。斯威尼先生擁有密歇根大學工商管理碩士學位和範德比爾特大學社會學學士學位。
P·託馬斯·詹金斯
詹金斯先生是OpenText董事會主席。1994年至2005年，詹金斯先生先後擔任OpenText總裁、首席執行官和首席戰略官。詹金斯先生自1994年以來一直擔任OpenText的董事，自1998年以來一直擔任董事長。除了OpenText的職責外，詹金斯先生還擔任萬維網基金會主席、三邊委員會委員。詹金斯先生還曾擔任宏利金融公司、湯森路透公司和TransAlta公司的董事會成員。他還曾擔任安大略省全球100強(OG100)主席和亞特蘭蒂克·布魯克(Atlantik Bruecke)加拿大聯合主席。他是滑鐵盧大學的第十任校長，也是加拿大國家研究委員會(NRC)的主席。詹金斯先生擁有約克大學舒利奇商學院工商管理碩士學位。從多倫多大學獲得學士學位。管理(&M)。來自麥克馬斯特大學。先生。
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詹金斯獲得了六所大學的榮譽博士學位。他是滑鐵盧地區企業家名人堂的成員，加拿大商業名人堂的夥伴，並獲得了安大略省年度企業家獎、麥克馬斯特工程L.W.Shemilt傑出校友獎和舒利奇商學院傑出執行領導力獎。他是加拿大工程院院士。詹金斯先生被授予加拿大軍隊勛章(CD)和女王鑽石禧年勛章(QJDM)。詹金斯先生是加拿大勛章(OC)官員。
蘭迪·福利
福利自1998年3月以來一直擔任OpenText的董事。2011年3月至2017年4月，Fowlie先生擔任電子支付行業領先的專業硬件和軟件解決方案提供商RDM Corporation的總裁兼首席執行官。福利先生在2006年7月至2010年12月期間經營一家諮詢公司。2005年1月至2006年7月，Fowlie先生擔任Harris Corporation(前身為Leitch Technology Corporation(Leitch))的副總裁兼數字媒體總經理，該公司致力於向專業視頻行業設計、開發和分銷音頻和視頻基礎設施。利奇於2005年8月被哈里斯公司收購。1999年6月至2005年1月，Fowlie先生擔任計算機軟件公司Intenber Technology Corporation(Intenber)的首席運營官兼首席財務官，1998年2月至1999年6月，Fowlie先生擔任Intenber的首席財務官。Intenber於2005年1月被Leitch收購。在為Intenber工作之前，Fowlie先生是畢馬威會計師事務所(KPMG LLP，Chartered Accounters)的合夥人，他於1984年至1998年2月在那裏工作。Fowlie先生獲得威爾弗裏德·勞裏埃大學學士學位(榮譽)，是特許專業會計師。目前，福利也是Dye&Durham Corporation(該公司於2020年7月上市)以及InvestorCom Inc.和Sapphire Digital Health Solutions Inc.的董事，這兩家公司都是私人持股公司。在過去的五年中，福利先生還擔任過RDM公司的董事。
大衞·弗雷澤少將
少將(代表)大衞·弗雷澤(David Fraser)自2018年9月以來一直擔任OpenText的董事。弗雷澤先生是多倫多宙斯盾六公司的總裁。弗雷澤先生1980年從卡爾頓大學獲得文學學士學位後，被任命為步兵軍官。在他30年的職業生涯中，他在帕特里夏公主的加拿大輕步兵從一個排到另一個師的各種指揮和參謀職位上服役。最值得注意的是，他在2006年指揮了阿富汗南部的北約聯盟。他畢業於多倫多的加拿大軍隊指揮和參謀學院，擁有管理和政策碩士學位，畢業於美國凱普斯通項目(將軍行政學院)。他的榮譽和獎項包括軍事功勛司令、加拿大功勛十字勛章、功勛勛章、美國榮譽軍團勛章和銅星勛章(因在阿富汗服役)，以及荷蘭、波蘭和北約頒發的獎項。他是維米獎(Vimy Award For Leadance And International Affairs)和大西洋理事會國際領導力獎(Atlantic Council Award For International Leadership)的獲得者。弗雷澤從軍隊退伍後，加入了私營部門，並與他的合作伙伴一起創建了藍鵝純食品公司(Blue Goose Pure Foods)。弗雷澤先生於2015年至2017年加入INKAS®裝甲車製造公司擔任首席運營官。2016年，他成立了宙斯盾六號公司，旨在滿足國外和加拿大私營部門的能力建設需求。弗雷澤先生目前與蒙特利爾銀行合作他們的加拿大國防社區銀行項目，擔任Route1，Inc.的董事, Antoxa公司和加拿大軍隊學院基金會。他是王子慈善顧問委員會和國防協會會議委員會的成員。弗雷澤先生也是艾維商學院(Ivey Business School)的導師，並與人合著了美杜莎行動，一場從塔利班手中拯救阿富汗的激戰。
蓋爾·E·漢密爾頓
漢密爾頓自2006年12月以來一直擔任OpenText的董事。在此之前的五年中，Hamilton女士領導着一支由2000多名全球員工組成的團隊，擔任基礎設施軟件公司賽門鐵克公司(Symantec)的執行副總裁，最近負責其全球服務和支持業務。在領導賽門鐵克價值20億美元的企業和消費者業務的同時，漢密爾頓幫助公司實施了積極的收購戰略。2003年，“信息安全”(Information Security)雜誌將漢密爾頓女士評為塑造安全行業的“20位女性發光師”之一。漢密爾頓女士擁有20多年在企業市場發展領先技術和服務企業的經驗。她在康柏、惠普以及Microtec Research擁有豐富的管理經驗。漢密爾頓女士獲得了科羅拉多大學的學士學位和斯坦福大學的MSEE學位。目前，漢密爾頓也是Arrow Electronics的董事。在過去的五年裏，漢密爾頓還擔任過伊夏和威斯特摩蘭煤炭公司(IXIA And Westmoland Coal Company)的董事。她最近被任命為女性公司2018年最具影響力的公司董事會董事之一。
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斯蒂芬·J·薩德勒
薩德勒自1997年9月以來一直擔任OpenText的董事。從2000年4月至今，薩德勒先生一直擔任Enghouse Systems Limited的董事長兼首席執行官。Enghouse Systems Limited是一家上市軟件公司，為下一代軟件定義的網絡提供專注於遠程工作、聯繫中心、視覺計算和通信的企業軟件解決方案。薩德勒先生曾擔任Geac計算機有限公司(Geac)的首席財務官、總裁兼首席執行官。在加入Geac公司之前，薩德勒先生曾在菲利普斯電子有限公司和Loblaws Companies Limited擔任高管職務，並擔任Helix Investments(Canada)Inc.董事長。目前，薩德勒先生是Enghouse Systems Limited的董事。薩德勒先生擁有加拿大商業估價師協會頒發的商業和證券估值證書，並持有工商管理學士學位。(榮譽)工業工程和約克大學工商管理碩士(院長名單)。他也是一名特許專業會計師。
哈米特·辛格
辛格自2018年9月以來一直擔任OpenText的董事。他是Levi Strauss&Co.的執行副總裁兼首席財務官，負責管理公司在全球的財務、信息技術、戰略採購和全球商業服務職能。這包括：財務規劃和分析；戰略規劃和公司發展；會計和控制；税務；企業風險管理；財務；內部審計；以及投資者關係。辛格是一位經驗豐富的金融高管，在推動全球消費品牌增長方面擁有近30年的經驗。在2013年1月加入Levi Strauss&Co.之前，辛格曾在凱悦酒店集團(Hyatt Hotels Corporation)擔任首席財務官，在那裏他通過支持收購和投資的資本部署，在成功建立全球財務結構、公司上市、建立強勁的資產負債表以及推動增長方面發揮了重要作用。在凱悦酒店集團(Hyatt Hotels Corporation)之前，辛格曾在百勝餐飲集團擔任過各種全球領導職務！Brands Inc.，世界上最大的餐飲公司之一(包括擔任必勝客的首席財務官和百勝國際的首席財務官)。在他職業生涯的早期，辛格還曾在印度的美國運通(American Express India)和普華永道(Pricewaterhouse)工作過。辛格先生擁有德里大學Shri Ram商學院的商務學士學位，是一名來自印度的特許會計師。他也是CNBC全球CFO理事會和華爾街日報CFO網絡的成員。2016年10月，辛格被任命為Buffalo Wild Wings Inc.的董事會成員，該公司是Buffalo Wings®餐廳的所有者、經營者和特許經營商，在2018年2月之前，他一直擔任該公司的董事和審計委員會主席。
邁克爾·索姆懷特
薩姆懷特自1998年3月以來一直擔任OpenText的董事。自2017年以來，薩姆懷特目前還在薩巴軟件的母公司Vector Talent Holdings，L.P.擔任董事會成員。在此之前，斯蘭姆懷特先生還擔任過薩巴軟件公司的董事會主席。在被任命為Vector Talent Holdings之前，SLaunWhite先生於2000年至2006年8月擔任Halogen Software Inc.的首席執行官兼董事長，1995年至2000年擔任總裁兼董事長，1995年至2017年被Vector Talent Holdings收購之前擔任董事兼董事長。從1994年到1995年，SLaunWhite先生是多家公司的獨立顧問，協助它們制定戰略和融資計劃。1988年至1993年，斯蘭懷特先生擔任Corel公司的首席財務官。斯蘭姆懷特先生擁有卡爾頓大學的商業學士學位(榮譽)。
凱瑟琳·B·史蒂文森
史蒂文森自2008年12月以來一直擔任OpenText的董事。她是一名公司董事，曾在加拿大和美國的各種公共和非營利性董事會任職。史蒂文森女士是加拿大帝國商業銀行(CIBC)的董事，她在該銀行擔任公司治理委員會主席。史蒂文森女士也是CIBC Bancorp USA Inc.和CIBC USA的董事，並在Capital Power Corporation董事會任職(審計委員會主席)。加拿大帝國商業銀行和首都電力公司都是上市公司。她還在聖邁克爾醫院基金會董事會任職。她曾在1995年至2007年擔任北電網絡公司(Nortel Networks Corporation)的高級財務主管。此前，她在摩根大通(JP Morgan Chase&Co)的投資和企業銀行部門擔任過多個職位。史蒂文森女士擁有學士學位。麥格納以優異成績畢業)來自哈佛大學。她獲得了公司董事協會(ICD)頒發的ICD.D.專業稱號。史蒂文森女士被評為2018年加拿大最具影響力的100位女性之一。在過去五年中，史蒂文森女士還擔任過Valeant製藥國際公司的董事。Valeant製藥國際公司目前是博世健康公司和CAE公司。
卡爾·於爾根·廷仁
廷仁自2017年2月以來一直擔任OpenText的董事。廷仁先生是總部設在歐洲的全球性工業公司迅達集團的前首席執行官，擁有30多年的國際商業經驗。在加入迅達集團之前，廷仁先生在總部位於瑞士、瑞典和北美的公共特種化學品公司西卡股份公司(Sika AG)以及博思艾倫和漢密爾頓(Booz Allen&Hamilton)獲得了豐富的管理經驗。丁仁先生
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現任貝卡爾特公司董事會主席和江森自控國際公司董事會成員，他還擔任該公司的首席董事和審計委員會主席。此前，廷仁還曾擔任迅達集團(Schindler Group)、世界大型企業聯合會(Conference Board)和西卡股份公司(Sika AG)的董事。廷格倫先生擁有斯德哥爾摩經濟學院和紐約大學商學院的工商管理碩士學位。
黛博拉·温斯坦
温斯坦自2009年12月以來一直擔任OpenText的董事。温斯坦女士是LaBarge Weinstein LLP的聯合創始人和合夥人，LaBarge Weinstein LLP是一家商業律師事務所，總部設在安大略省渥太華，自1997年以來。Weinstein女士的法律業務主要是公司金融、證券法、合併和收購以及上市公司和非上市公司的商法代理，主要是知識型成長型行業。在創立LaBarge Weinstein LLP之前，Weinstein女士是Blake，Cassel&Graydon LLP律師事務所的合夥人，1990年至1997年在渥太華執業，1985至1987年在多倫多執業。温斯坦還在多個非營利性董事會任職。温斯坦女士得到了美國馬丁代爾-哈貝爾公司(Martindale-Hubbell)的認可。在法律能力和道德標準兩個方面都有可能的最高評級。此外，LaBarge Weinstein還被加拿大律師評為十大企業精品店之一。温斯坦女士擁有約克大學奧斯古德霍爾法學院的法學士學位。
參與某些法律程序
史蒂文森女士從2010年開始擔任Valeant製藥國際公司(Valeant)的董事，該公司目前是博世健康公司(Bausch Health Companies Inc.)，直到2016年3月自願辭職。在她任職期間，Valeant一直是，並將繼續是加拿大和美國某些假定的證券集體訴訟索賠的對象。這些指控包括，Valeant在其某些公開披露文件中的失實陳述。這些集體訴訟索賠的各方達成和解協議，假設得到各自法院的批准，將根據和解條款解決和解除針對Valeant和訴訟中其他被告的所有此類集體索賠，而不承認任何責任，並否認所有不當行為指控。
薩德勒是Frontline Technologies Inc.(前身為Belzberg Technologies Inc.)的董事。從1997年10月到2012年4月。薩德勒辭職後，Frontline Technologies Inc.根據加拿大適用的破產法和破產法申請破產。
史迪威先生於2019年7月至2019年12月擔任Carbonite的首席營收官。在他任職期間，Carbonite一直是，並將繼續是美國某些假定的證券集體訴訟索賠的對象。更多細節見附註14“擔保和或有事項--碳酸鹽集體訴訟申訴”。
審計委員會
審核委員會目前由四名董事組成，分別為Fowlie先生(主席)、Tinggren先生、Singh先生和Stevenson女士，董事會已認定彼等均為獨立董事，定義見NASDAQ Rule 5605(A)(2)及SEC根據交易所法案頒佈的規則10A-3，並符合董事獨立性標準及吾等證券交易所在的任何交易所、報價系統或市場的定義。
審計委員會的職責、授權和運作載於審計委員會章程，該章程的副本可在本公司的網站上查閲。Investors.opentext.com在公司治理部分下。
董事會決定，Fowlie先生有資格成為SEC法規S-K第407(D)(5)(Ii)項中定義的“審計委員會財務專家”。
商業行為和道德準則
我們有一套適用於我們所有董事、高級管理人員和員工的商業行為和道德準則(道德準則)。道德守則“納入了我們的指導方針，旨在阻止不當行為，促進誠實和道德行為，包括以道德方式處理個人和職業關係之間的實際或明顯利益衝突，並遵守所有適用的法律和法規。道德準則還納入了我們對員工的期望，使我們能夠在提交給證券交易委員會的文件和其他公共溝通中提供全面、公平、準確、及時和可理解的披露。
道德守則全文刊登在我們的網站上，網址為Investors.opentext.com在公司治理部分下。
如果我們對道德守則進行任何實質性修訂，或向我們的首席執行官、首席財務官或首席會計官授予道德守則條款的任何豁免，包括任何隱含的豁免，我們將在我們的網站上披露修訂或豁免的性質，網址為Investors.opentext.com或關於Form 8-K的最新報告。
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董事會多元化和任期限制
公司，包括公司治理和提名委員會，在評估董事會被提名人時，在廣泛的背景下看待多樣性，並考慮各種因素。該公司制定了董事會多元化政策，承認董事會由來自不同背景的高素質董事組成，包括性別、年齡、種族、性取向、宗教、種族和地理代表性的多樣性，這一點很重要。
關於CBCA項下的新披露要求，本公司並無採納具體涉及識別及提名女性、加拿大原住民、殘疾人士及可見少數族裔成員(“指定團體”)以供選舉為董事的書面政策。如上文所述，本公司的董事會多元化政策包括考慮指定組別以外的更廣泛類別的多元化，但該等類別涵蓋指定組別，董事會認為該等組別更能配合本公司所需的各種視角、經驗及專業知識。截至本Form 10-K年度報告日期，本公司尚未為四個指定組別中的每個組別設定具體的目標人數或百分比，也沒有設定具體的目標日期，以使每個指定組別的董事會成員達到特定的目標人數或百分比，因為我們考慮了多種因素，包括技能、經驗、專業知識、品格以及本公司當時的目標和挑戰，以確定當時最佳的被提名者。在確定最佳被提名人時，本公司尚未確定具體的目標人數或百分比，也沒有確定具體的目標日期，因為我們考慮了多種因素，包括技能、經驗、專業知識、性格以及本公司當時的目標和挑戰。截至本年度報告Form 10-K的日期，董事會中目前有三名女性，約佔本屆董事會和董事提名人的27%，佔現任獨立董事會成員的33%。一名向本公司自稱殘疾人士的董事。
本公司沒有設定獨立董事的任期限制，因為它重視長期任職的董事對本公司的累積經驗和全面瞭解。公司沒有董事退休政策。不過，公司管治及提名委員會在決定提名人選時，會考慮其董事評估程序的結果。在進行董事評估及提名時，企業管治及提名委員會會考慮董事會的組成，以及是否有需要讓具備不同技能、經驗及觀點的獲提名人加入董事會。這種靈活的做法使公司能夠單獨考慮每位董事以及一般的董事會組成，以確定是否實現了適當的平衡。
執行幹事職位的多樣性
該公司致力於創造一個多樣化和包容性的工作場所，包括將女性提升到行政主管職位。由於我們在確定最佳任命時考慮了包括技能、經驗、專業知識、性格和公司當時的目標和挑戰在內的多種因素，公司沒有就高管級別的指定羣體制定具體的目標或指標；然而，公司已經通過了一項正式的書面全球就業公平和多樣性政策，表示致力於為所有員工創造一個多樣化和包容性的工作場所，而不分文化、國籍、種族、膚色、性別、性別認同、性取向、家庭狀況、年齡、退伍軍人身份、殘疾或宗教或其他任何因素；但是，公司已經通過了一項正式的書面全球就業公平和多樣性政策，該政策表示致力於為所有員工創造一個多樣化和包容性的工作場所，而不分文化、國籍、種族、膚色、性別、性別認同、性取向、家庭狀況、年齡、退伍軍人身份、殘疾或宗教或其他公司目前有一名女性被任命為執行主任(20%)，並作為我們執行領導團隊(ELT)的一名高管(7%)，而在不包括我們的ELT的高級領導團隊(SLT)現有職位中，約有26%由女性擔任。此外，ELT和SLT的兩名成員已向公司自我確認為明顯的少數。我們的全球就業公平和多樣性政策的一個主要目標是支持和監督多元化員工的發現、發展和留住，包括高管和領導職位的性別多元化。我們將繼續發展可持續的多元化和包容性文化，為所有員工提供出類拔萃的機會，並努力為我們所有的角色提供多樣化的候選人名單，並授權其擔任我們的高級領導職位。
項目11.增加高管薪酬
薪酬委員會報告
我們的薪酬委員會已經審查並與我們的管理層討論了以下薪酬討論和分析(CD&A)。基於這一審查和討論，我們的薪酬委員會建議董事會將以下CD&A包括在我們的Form 10-K年度報告中2020財年.
本報告由以下獨立董事提供，他們組成了我們的薪酬委員會：
邁克爾·桑姆懷特(主席)，蓋爾·E·漢密爾頓，黛博拉·温斯坦。
在本表格10-K的年度報告已經或將通過引用的方式具體納入我們根據1933年證券法(經修訂)或1934年證券交易法(經修訂的交易法)提交的任何文件的範圍內，
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本“薪酬委員會報告”不應被視為“徵集材料”，除非在任何此類備案文件中另有特別規定。
薪酬問題探討與分析
以下討論和分析了以下個人在截至以下日期的財政年度的薪酬安排2020年6月30日 (2020財年)，應連同以下薪酬表格及相關披露一併閲讀：(I)我們的主要行政人員、(Ii)我們的主要財務人員及(Iii)我們薪酬最高的三名行政人員，但我們的主要行政人員及主要財務人員(統稱為指定的行政人員)除外。本討論包含前瞻性陳述，這些陳述基於我們目前對未來薪酬計劃的計劃、考慮、預期和預測。我們未來採用的實際薪酬計劃可能與本討論中總結的各種計劃計劃有很大不同。
除另有説明外，本合同中包括的加元付款均按年平均匯率換算為美元。0.746217.
薪酬計劃概述
由OpenText董事會的薪酬委員會(薪酬委員會或委員會)單獨或在某些情況下與董事會協商，確定我們被任命的高管的薪酬。薪酬委員會確保薪酬決定與我們的目標一致，即(I)公平、合理並符合我們的薪酬理念，以實現我們的短期和長期業務目標，以及(Ii)提供具有市場競爭力的薪酬。本CD&A的主題是被點名的高級管理人員，他們是：
• | 馬克·J·巴雷內切-副主席、首席執行官兼首席技術官(CEO) |
• | 馬杜·蘭格納坦-執行副總裁兼首席財務官(CFO) |
• | 克雷格·史迪威 - 中小企業和消費者執行副總裁兼總經理 |
• | 穆希馬祖布 - 執行副總裁兼首席產品官 |
• | 戈登·A·戴維斯 - 執行副總裁、首席法務官和企業發展 |
薪酬監督程序
補償委員會的角色
薪酬委員會有責任在我們各種薪酬計劃的條款和條件範圍內監督高管薪酬。薪酬委員會批准我們高管的薪酬，但我們的首席執行官除外。 薪酬委員會在作出薪酬決定時，除其他事項外，包括業績目標、基本工資、獎金、行政人員福利、短期獎勵和長期獎勵，薪酬委員會會考慮行政總裁的意見。關於首席執行官的薪酬，薪酬委員會向董事會(不包括首席執行官)提出建議以供批准。薪酬委員會在董事會最終批准和批准之前，審查和批准所有與高管薪酬有關的股權獎勵。
董事會、薪酬委員會和我們的管理層已經制定了一套詳細的政策和程序，以評估我們任命的每位高管的業績，這些政策和程序有助於確定獎勵給每位任命的高管的短期激勵和長期激勵的金額。
薪酬委員會在批准薪酬計劃時會考慮以前的薪酬獎勵、競爭性市場慣例、税收的影響、會計處理和適用的監管要求。
在.期間2020財年委員會的工作包括：
• | 高管薪酬審查-薪酬委員會不斷審查針對類似規模的全球科技公司的高級管理團隊的薪酬做法和政策，以使我們能夠將這些職位的薪酬做法置於市場背景下。這一基準可能包括對基本工資、短期激勵和長期激勵的審查。 |
• | 長期激勵計劃-薪酬委員會審查了美世加拿大有限公司(Mercer)提供的與所有傑出業績股票單位計劃下的業績相關的半年度分析(有關計劃的詳細信息，請參閲題為“長期激勵”的部分)。 |
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• | 新冠肺炎薪酬審核-為了減輕新冠肺炎的運營影響，我們的薪酬委員會和董事會批准了以下與我們被任命的高管和董事有關的薪酬調整，有效期為2020年5月15日至2021年6月30日，根據情況需要進行審查和修改： |
• | 我們的首席執行官兼首席技術官在2020財年剩餘時間和2021財年的所有時間裏，基本工資降低了15%，並容忍了從2020年5月15日起生效的任何年度可變現金薪酬，總計減少了大約60%的目標現金薪酬； |
• | 我們任命的其他高管和執行領導團隊(ELT)成員的基本工資和目標年度可變現金薪酬分別減少15%和15%； |
• | 降低支付給董事會的現金預聘費15%；以及 |
• | 在2020財年剩餘時間和2021財年暫停向美國和加拿大的僱主支付退休福利繳費。 |
雖然薪酬委員會有責任就高管薪酬作出決定，但它可以考慮管理層的意見、薪酬顧問提供的分析，以及委員會認為適當的其他因素。
薪酬顧問
納斯達克標準要求薪酬委員會在保留、監督和資助委員會顧問方面有一定的責任和權力，並對每個顧問的獨立性進行評估，同時考慮到與該人獨立於管理層相關的所有因素。納斯達克標準還要求薪酬委員會章程中列舉此類權利和責任。雖然根據美國聯邦證券法，作為外國私人發行人，我們不受這些規則的約束，但我們的薪酬委員會擁有保留和終止外部顧問的唯一權力。薪酬委員會不時徵詢外間薪酬顧問的意見，就薪酬事宜提供協助和指引。薪酬顧問可向薪酬委員會提供有關市場薪酬水平、替代薪酬計劃設計、市場趨勢和最佳做法的相關信息，並可協助薪酬委員會確定每個被任命的高管薪酬的適當基準。
在……裏面2020財年薪酬委員會聘請了Hugessen Consulting Inc.(Hugessen)，這是一家專門從事高管薪酬諮詢的獨立諮詢公司。在.期間2020財年賠償委員會成員不時徵詢Hugessen代表的意見。Hugessen審查了相關信息和行業基準，並就與CEO和高管薪酬有關的問題向薪酬委員會成員提供獨立建議。Hugessen在以下期間未向公司提供任何其他服務2020財年，超出了其薪酬顧問的能力。
在2020財年，薪酬委員會還與弗雷德裏克·W·庫克公司(FW Cook)進行了各種討論，FW Cook是一家專門從事高管薪酬諮詢的獨立諮詢公司。在2020財年，薪酬委員會主席和成員不時與FW Cook的代表就新冠肺炎的薪酬市場做法以及對公司財務業績的潛在影響進行討論。FW Cook審查了與首席執行官和高管薪酬相關事項的相關信息和行業基準，包括根據新冠肺炎採取的薪酬市場做法。
賠償委員會在年內召開了五次會議。2020財年。管理層協助協調和準備每次會議的議程和材料。該議程由薪酬委員會主席審查和批准。會議材料通常在每次會議前大約一週張貼並提供給委員會其他成員和受邀者(如果有的話)以供審查。
薪酬理念和目標
我們相信，薪酬在實現短期和長期業務目標方面發揮着重要作用，這些目標最終推動業務成功，與長期股東價值創造保持一致。
我們的薪酬理念基於三個基本原則： | 我們薪酬計劃的目標是： | ||
l | 與業務戰略緊密相連-我們的短期和長期目標反映在我們的整體薪酬計劃中。 | l | 吸引和留住高素質的高管，他們有被證明成功的歷史。 |
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l | 按績效付費*-我們的目標是通過將總薪酬的很大一部分與我們的財務業績和戰略目標保持一致，來獎勵公司的持續業績。我們認為薪酬應該隨着財務業績的變化而波動，因此，當我們的財務業績超過我們的目標業績時，我們將總薪酬設定為等於或高於我們同行羣體的中位數，同樣，如果我們的財務業績低於我們的目標，我們的總薪酬將低於我們同行團體的中位數。 | l | 使高管的利益與我們股東的利益以及我們業務戰略的執行保持一致通過評估 基於關鍵財務指標的高管業績，我們認為這些指標與長期股東價值密切相關。 |
l | 激勵和獎勵通過有競爭力的薪酬做法和適當的短期和長期激勵組合，培養我們的高素質高管團隊。 | ||
l | 與市場相關-我們的薪酬計劃在價值和結構方面提供具有市場競爭力的薪酬，以留住根據其目標表現的人才，並吸引最高素質的新人才。我們的目標是將行政人員的薪酬目標定位在與同行羣體相比的中位數，但實際薪酬取決於行政人員和公司的表現。 | l | 將薪酬獎勵直接與關鍵財務指標掛鈎以實現和超額完成預定目標為基礎的評估。 |
我們的獎勵方案主要基於公司整體所取得的業績。薪酬委員會可以靈活地行使酌處權，以確保總薪酬適當反映業績。薪酬委員會很少行使上述自由裁量權。
競爭性薪酬
每位被任命的高管的總薪酬旨在具有市場競爭力。薪酬委員會在決定我們的薪酬政策時，會研究和參考處境相若的公司的薪酬做法。儘管薪酬委員會根據市場競爭力審查薪酬的每一個要素，並根據我們被任命的高管在公司內的角色，可能會對特定要素的權重比另一個要素更重，但重點仍然是在總薪酬方面保持市場競爭力。
薪酬委員會定期審查與同類組織的薪酬水平和計劃相關的數據。我們上一次同齡人組分析是在2019年2月由怡安休伊特公司(Radford)旗下的Radford使用下表中描述的標準為管理層準備的，並在當時提交給薪酬委員會並獲得批准。我們的同業集團由19家公司組成，其中包括18家美國公司和1家以色列公司。在2020財年，我們的同行組新增了7家公司，刪除了4家公司。
概括性描述 | 考慮的標準 | 對等組列表 |
在規模、業務複雜性和運營範圍上與我們相似的全球軟件和服務提供商。 | 考慮的關鍵指標包括收入、市值、員工數量和淨收入。 一般來説，我們同齡人中的組織處於類似的軟件/技術行業，具有相似的收入、市場規模和員工數量。 | Akamai Technologies，Inc. 安多克有限公司 歐特克公司 Avaya Inc. Broadbridge Financial Solutions，Inc. Cadence設計系統公司 CDK Global LLC Check Point軟件技術有限公司。 Citrix Systems，Inc. NetApp，Inc. Nuance Communications，Inc. 皮特尼·鮑斯公司。 帕洛阿爾託網絡公司 薩伯瑞公司 賽門鐵克公司 SS&C Technologies，Inc. Synopsys，Inc. Teradata公司 Total System Services，Inc. |
下圖將截至2020年6月30日的五個財年中的每個財年，我們普通股累計股東總回報的年度百分比變化與納斯達克綜合指數、S&P/TSX綜合指數(指數)和上面列出的同行的平均累計總回報進行了比較。該圖表顯示了2015年6月30日對我們普通股投資100美元的累計回報，與對各自指數的100美元投資累計回報和對我們同行100美元投資的平均累計回報進行了比較
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是在同一天製作的。在由各自指數和我們的同業集團組成的證券上宣佈的股息以及在我們的普通股上宣佈的股息被假定為再投資。圖中所示的我們普通股的業績是基於歷史數據，並不代表、也不打算預測我們普通股的未來業績。曲線圖僅連接測量日期，並不反映這些日期之間的波動。有關更多詳情，請參閲本年報10-K表格其他部分所載的“股票表現圖表及累計總回報”。
考慮到2019年2月進行的基準審查，我們進一步努力使我們任命的高管薪酬方案更接近我們聲明的薪酬目標。因此，Barrenechea先生、Davies先生和Ranganathan女士在#年分別獲得了對他們各自的長期獎勵薪酬的調整。2020財年.
從2020年5月15日起，由於上文討論的新冠肺炎薪酬調整，我們所有被點名的高管(巴雷內切先生除外)都接受了基本工資下調15%和目標年度可變現金薪酬下調15%的決定。Barrenechea先生接受了15%的基本工資削減，並接受了2020財年剩餘時間和2021財年全年的任何年度可變現金薪酬，這意味着目標現金薪酬總共減少了大約60%。這些削減將持續到2021年6月30日，根據情況需要進行審查和修改。另請參閲下面的“2020財年特別績效獎金”。
使高級管理人員的利益與股東的利益保持一致
我們相信，透明、客觀和易於核實的公司目標在為我們任命的高管制定和維持有效的薪酬戰略方面發揮着重要作用。從長遠來看，我們的目標是通過在我們指定的高管領導下與我們所有有價值的員工一起工作來實現這些公司目標，從而促進股東價值的增加。
我們採用固定薪酬和浮動薪酬相結合的方式來激勵高管實現公司目標。為2020財年，我們高管薪酬計劃的基本組成部分是：
• | 固定工資； |
• | 短期激勵措施；以及 |
• | 長期激勵。 |
為了確保我們高管的利益與我們股東的利益保持一致，我們的高管有相當大比例的薪酬“處於風險”。“處於風險”的賠償是指可能或可能發生的賠償。
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不支付給高管的薪酬取決於本公司和該高管是否能夠達到或超過適用的業績目標。短期激勵和長期激勵都符合這一存在風險的薪酬定義，而長期激勵是用於促進長期股東價值創造的額外激勵。一般來説，高管對我們的財務或經營業績的影響越大，高管薪酬中的“風險”部分就越高。
薪酬委員會每年根據被任命的執行幹事的職責和目標，審議每個被任命的執行幹事的總薪酬中“有風險”的百分比。
下表提供了提供給每位指定高管的目標總薪酬的大約百分比，這些薪酬要麼是固定薪酬，要麼是#年的“風險”。2020財年:
新冠肺炎薪酬調整前 | 新冠肺炎薪酬調整後 | ||||||||||||
被任命為首席執行官 | 固定工資： 百分比 (“風險不大”) | 短期投資 激勵 百分比： (至少100%完成目標) (“面臨風險”) | 長期激勵機制 百分比： (至少100%完成目標) (“面臨風險”) | 固定工資： 百分比 (“風險不大”) | 短期投資 激勵 百分比： (至少100%完成目標) (“面臨風險”) | 長期激勵機制 百分比： (至少100%完成目標) (“面臨風險”) | |||||||
馬克·J·巴雷內切 | 10 | % | 15 | % | 75 | % | 10 | % | 14 | % | 76 | % | |
馬杜·蘭格納坦 | 24 | % | 24 | % | 52 | % | 23 | % | 24 | % | 53 | % | |
克雷格·史迪威 | 24 | % | 25 | % | 51 | % | 24 | % | 24 | % | 52 | % | |
穆希馬祖布 | 22 | % | 22 | % | 56 | % | 21 | % | 22 | % | 57 | % | |
戈登·A·戴維斯 | 20 | % | 21 | % | 59 | % | 20 | % | 20 | % | 60 | % | |
固定工資
固定工資包括：
• | 基本工資； |
• | 額外津貼；以及 |
• | 其他福利。 |
基本工資
對每位被任命的高管進行基本工資審查時會考慮一些因素，如當前競爭激烈的市場條件和特定個人的特殊技能(如領導能力和管理效率、經驗、責任和已證實或預期的業績)。薪酬委員會通過管理層和我們的薪酬顧問的協助，獲得有關競爭性市場狀況的信息。
除了我們的首席執行官之外，我們每一位被任命的高管的表現都是由我們的首席執行官以其他被任命的高管的直接主管的身份進行評估的。我們首席執行官的表現由董事會評估(不包括首席執行官)。董事會在管理層缺席的特別會議上就首席執行官的表現進行初步討論並做出初步決定。
有關我們基準流程的詳細信息，請參閲上面的“競爭性薪酬”。
額外津貼
我們被任命的高管以高管額外津貼的形式獲得最低限度的非現金補償。為了在市場上保持競爭力，我們被任命的高管有權享受一些所有員工無法獲得的有限福利，包括：
• | 每年一次的執行體格檢查； |
• | 基本津貼，用於支付財務規劃、税務準備或俱樂部會員資格等費用。 |
其他好處
我們以相同的條件向所有員工提供各種員工福利計劃，包括我們指定的高管，例如但不限於：
• | 醫療健康保險； |
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• | 牙科保險； |
• | 人壽保險；以及 |
• | 基於税收的退休儲蓄計劃與繳費相匹配。 |
短期激勵
在……裏面2020財年，我們所有被任命的高管都參與了我們的短期激勵計劃，該計劃旨在激勵我們實現短期公司目標。這些短期公司目標通常來源於我們的年度業務計劃，該計劃由管理層準備並經董事會批准。根據短期獎勵計劃進行的獎勵僅以現金支付的方式進行。
支付給每位獲任命高管的短期獎勵金額一般基於每位獲任命高管實現與提高股東和公司價值有關的預先設定的定性和定量公司目標的能力(視情況而定)，這些目標由薪酬委員會和董事會審查和批准。除史迪威先生外，所有被點名的高管的這些目標都包括全球收入和全球調整後的營業收入。由於與銷售有關的職責，史迪威先生的目標包括中小企業和消費者(SMBC)收入和SMBC調整後的EBITDA。
全球收入來自我們經審計的損益表中的“總收入”一欄，與應收賬款賬齡相關的某些調整。全球收入是一個重要的變量，可以幫助我們評估被任命的高管在幫助我們發展和管理業務方面的表現。
全球調整後的營業收入旨在反映我們領導層的經營效率，其計算方法是總收入減去總收入減去總收入和營業費用(不包括無形資產攤銷、特別費用和基於股票的薪酬支出)。全球調整後的營業收入也進行了調整，以消除匯率的影響。
SMBC收入是指通過史迪威先生的SMBC團隊獲得的總收入，已在我們審計的損益表的“總收入”欄中確認。
SMBC調整後的EBITDA是從史迪威先生的SMBC團隊得出的調整後的利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA)總額。
為2020財年，下表説明瞭每個被任命的執行幹事的短期目標獎勵總額，以及相關績效衡量標準的相關權重。
被任命為首席執行官 | 總投資目標 授獎 (1) | 全球收入 | 全球調整後的營業收入 | SMBC收入 | SMBC調整後的EBITDA | ||
馬克·J·巴雷內切 | $ | 1,245,902 | 50% | 50% | 不適用 | 不適用 | |
馬杜·蘭格納坦 | $ | 490,574 | 50% | 50% | 不適用 | 不適用 | |
克雷格·史迪威(2) | $ | 192,500 | 不適用 | 不適用 | 70% | 30% | |
穆希馬祖布 | $ | 416,988 | 50% | 50% | 不適用 | 不適用 | |
戈登·A·戴維斯 | $ | 377,056 | 50% | 50% | 不適用 | 不適用 | |
(1) | 目標金額已進行調整，以反映上文討論的新冠肺炎薪酬調整，該調整於2020年5月15日生效。 |
(2) | 目標金額是根據史迪威先生在2020財年受僱於我們的月數按比例計算的。 |
有關在每個門檻、目標和最高績效水平下可獲得的短期獎勵金額，有關適用目標，請參閲2020財年“下面。
對於上述每項業績衡量標準，薪酬委員會批准一名被任命的執行幹事有資格獲得的總目標報酬，董事會適用一個門檻和目標業績水平。在適用的情況下，董事會還採用客觀公式來確定績效水平高於或低於門檻和目標的獎勵項下的支付百分比。在超過目標業績的情況下，獎勵將按比例增加。門檻、目標水平和支出公式如下所示，以及#年實現的實際績效和支出百分比2020財年。董事會及薪酬委員會如認為合理適當，可廣泛酌情作出正面或負面調整。2020財年的獎勵沒有做出可自由支配的調整。從2020年8月5日起，我們的短期和長期補償計劃通過了一份政策附錄，其中概述了為避免計劃參與者意外獲得意外之財或懲罰而不時適用廣泛酌處權的原則。可能需要進行此類酌情調整的事件包括但不限於恐怖主義、政治動盪、戰爭、流行病和自然災害。
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目標(百萬) | 門檻： 靶子 | 靶子 | 2020財年 實際(1) | 實際完成目標的百分比 | 2020財年支付表的付款百分比 | ||||||||
全球收入 | $ | 2,881 | $ | 3,201 | $ | 3,122 | 98 | % | 85 | % | |||
全球調整後的營業收入 | $ | 935 | $ | 1,039 | $ | 1,062 | 102 | % | 200 | % | |||
SMBC收入 | $ | 241 | $ | 268 | $ | 265 | 99 | % | 85 | % | |||
SMBC調整後的EBITDA | $ | 82 | $ | 91 | $ | 101 | 111 | % | 200 | % | |||
(1) | 調整以消除外匯的影響，在某些情況下，反映與應收賬款賬齡有關的某些調整。 |
下表説明瞭根據我們在#年取得的實際成果，支付給除史迪威先生以外的我們指定的高管人員的目標獎勵的百分比。2020財年.
全球收入和全球調整後營業收入--實現和相應支付 | |||||
達到百分比 | %的付款 | 達到百分比 | %的付款 | ||
0 - 89% | —% | 100.0% | 100% | ||
90 - 91% | 15% | 100.5% | 125% | ||
92 - 93% | 40% | 101.0% | 150% | ||
94 - 95% | 55% | 101.5% | 175% | ||
96 - 97% | 70% | 102%及以上 | 200%上限 | ||
98 - 99% | 85% | ||||
公式： | 示例： | ||||
實際/預算=完成百分比 線性x25，超過100%每0.5% | 達到101.0%的結果是支付150% | ||||
在……裏面2020財年，我們實現了98%我們的全球收入目標102%我們全球調整後的營業收入目標。上面的“全球收入和全球調整後營業收入計算”表在“實現百分比”一欄下説明瞭98%全球收入業績標準的目標的結果是獎勵支付85%目標獎賞金額及達致102%全球調整後的營業收入業績標準的目標的結果是獎勵支付200%目標獎勵金額的一部分。
下表説明瞭由於與SMBC銷售有關的更多直接責任而支付給史迪威先生的目標獎勵的百分比，這與我們在#年取得的實際成果相符。2020財年.
SMBC收入-實現和相應的付款 | ||||
達到百分比 | %的付款 | 達到百分比 | %的付款 | |
0 - 89% | —% | 100% | 100% | |
90 - 91% | 15% | 101% | 120% | |
92 - 93% | 40% | 102% | 140% | |
94 - 95% | 55% | 103% | 160% | |
96 - 97% | 70% | 104% | 180% | |
98 - 99% | 85% | 105%及以上 | 200%上限 | |
公式： | 示例： | |||
實際/預算=完成百分比 線性x20，超過100%每1.0% | 達到101%的結果是支付120% | |||
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SMBC調整後的EBITDA-實現和相應的付款 | ||||
達到百分比 | %的付款 | 達到百分比 | %的付款 | |
0 - 89% | —% | 103% | 130% | |
90 - 91% | 15% | 104% | 140% | |
92 - 93% | 40% | 105% | 150% | |
94 - 95% | 55% | 106% | 160% | |
96 - 97% | 70% | 107% | 170% | |
98 - 99% | 85% | 108% | 180% | |
100% | 100% | 109% | 190% | |
101% | 110% | 110%及以上 | 200%上限 | |
102% | 120% | |||
公式： | 示例： | |||
實際/預算=完成百分比 線性x10，超過100%每1.0% | 達到101%的結果是支付110% | |||
在……裏面2020財年，史迪威先生實現了99%他的SMBC收入目標和111%他SMBC調整後的EBITDA目標。上面的“SMBC收入計算”和“SMBC調整後的EBITDA計算”表在“實現百分比”列下顯示了99%SMBC收入業績標準的目標的結果是獎勵支付85%目標獎賞金額及達致111%SMBC調整後的EBITDA業績標準的目標金額為200%目標獎勵金額的一部分。
每位被任命的高管在以下時間獲得的實際短期獎勵2020財年是根據上述公式確定的。我們已經在下面為每個被任命的執行主任列出了實際支付的獎勵金額2020財年，以及按績效衡量細分的實際支付的獎勵佔目標獎勵金額的百分比如下：
馬克·J·巴雷內切
績效衡量標準： | 付款日期為： 靶子 | 付款地址為 閥值 | 實際 應付 ($) | 實際 應付 (佔目標值的%) | |||||||
全球收入 | $ | 622,951 | $ | 93,443 | $ | 529,508 | 85 | % | |||
全球調整後的營業收入 | $ | 622,951 | $ | 93,443 | $ | 1,245,902 | 200 | % | |||
總計 | $ | 1,245,902 | $ | 186,886 | $ | 1,775,410 | 143 | % | |||
馬杜·蘭格納坦
績效衡量標準： | 付款日期為： 靶子 | 付款地址為 閥值 | 實際 應付 ($) | 實際 應付 (佔目標值的%) | |||||||
全球收入 | $ | 245,287 | $ | 36,793 | $ | 208,494 | 85 | % | |||
全球調整後的營業收入 | $ | 245,287 | $ | 36,793 | $ | 490,574 | 200 | % | |||
總計 | $ | 490,574 | $ | 73,586 | $ | 699,068 | 143 | % | |||
克雷格·史迪威
績效衡量標準： | 付款日期為： 靶子 | 付款地址為 閥值 | 實際 應付 ($) | 實際 應付 (佔目標值的%) | |||||||
SMBC收入 | $ | 134,750 | $ | 20,213 | $ | 114,538 | 85 | % | |||
SMBC調整後的EBITDA | $ | 57,750 | $ | 8,663 | $ | 115,500 | 200 | % | |||
總計 | $ | 192,500 | $ | 28,876 | $ | 230,038 | 120 | % | |||
目標金額和由此產生的應付金額是根據史迪威先生在2020財年受僱於該公司的月數按比例計算的。
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穆希馬祖布
績效衡量標準： | 付款日期為： 靶子 | 付款地址為 閥值 | 實際 應付 ($) | 實際 應付 (佔目標值的%) | |||||||
全球收入 | $ | 208,494 | $ | 31,274 | $ | 177,220 | 85 | % | |||
全球調整後的營業收入 | $ | 208,494 | $ | 31,274 | $ | 416,988 | 200 | % | |||
總計 | $ | 416,988 | $ | 62,548 | $ | 594,208 | 143 | % | |||
戈登·A·戴維斯
績效衡量標準： | 付款日期為： 靶子 | 付款地址為 閥值 | 實際 應付 ($) | 實際 應付 (佔目標值的%) | |||||||
全球收入 | $ | 188,528 | $ | 28,279 | $ | 160,249 | 85 | % | |||
全球調整後的營業收入 | $ | 188,528 | $ | 28,279 | $ | 377,057 | 200 | % | |||
總計 | $ | 377,056 | $ | 56,558 | $ | 537,306 | 143 | % | |||
2020財年特別績效獎金
儘管受到新冠肺炎的影響，但由於員工的辛勤工作和奉獻精神，我們能夠在2020財年(包括第四財季)實現強勁的財務業績。為表彰他們的貢獻，2020財年結束後，薪酬委員會決定向因上述新冠肺炎薪酬調整而減薪的員工發放特別績效獎金。員工，包括我們指定的高管，將獲得相當於2020財年根據此類薪酬調整而減少的工資和年度獎勵支出的金額。專項績效獎金將於2020年9月發放。然而，由於它與2020財年的業績有關，每位被任命的高管獲得的獎金包括在下面的薪酬彙總表的獎金欄中。特別績效獎金被確定為僅針對2020財年，新冠肺炎薪酬調整將在整個2021財年保持不變，並可根據情況需要進行審查和修改。
長期激勵
與許多北美科技公司一樣，我們通常會向高管(包括我們任命的高管)提供可變的長期激勵。我們的長期激勵佔我們任命的高管總薪酬的很大比例，其目的有兩個：(I)作為競爭性薪酬方案的一個組成部分；(Ii)使我們任命的高管的利益與我們股東的利益保持一致。贈款與競爭性市場慣例一致，並且隨着時間的推移進行授予，以確保與我們的長期業績保持一致。通常情況下，很高比例的長期激勵是“有風險的”，這表明我們不會向高管提供任何補償，除非股東獲得了正回報。
長期激勵計劃(LTIP)-總則
我們根據LTIP向我們的高管(包括我們指定的高管)提供部分長期薪酬。對於每個LTIP津貼，薪酬委員會會為除CEO以外的每個指定的高管確定目標值, 其目標值由董事會根據競爭激烈的市場慣例以及各自被任命的高管影響財務或經營業績的能力確定。
每項長期薪酬投資協議下的表現目標及各指標的權重，首先由薪酬委員會建議，然後由董事局批准。贈款一般每年發放，由下表概述的組成部分組成。PSU或RSU不支付或累計任何股息。
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車輛 | 佔總LTIP的百分比 | 描述 | 歸屬 | 派息 |
績效共享單位(PSU) | LTIP目標獎勵價值的50% | 每個PSU的值相當於一個普通股。授予的PSU數量是根據董事會授予時確定的平均股價，通過將目標獎勵的美元價值轉換為PSU來確定的。將授予的PSU數量將基於公司在三年期末的總股東回報(TSR)，與標準普爾MidCap400軟件和服務指數成分股公司的總股東回報(TSR)相比。 | 在董事會確定業績標準已達到後的第三年進行懸崖歸屬。 | 一旦被授予，單位將由董事會酌情以普通股或現金結算。我們希望以普通股的形式解決這些賠償問題。 |
限售股單位(RSU) | LTIP目標獎勵價值的25% | 每個RSU的價值相當於一個普通股。授予的RSU數量是根據董事會授予時確定的平均股價，通過將目標獎勵的美元價值轉換為RSU來確定的。 | 懸崖歸屬，一般在授予日期後三年。 | 一旦被授予，單位將由董事會酌情以普通股或現金結算。我們希望以普通股的形式解決這些賠償問題。 |
股票期權 | LTIP目標獎勵價值的25% | 使用Black Scholes模型將目標獎勵的美元價值轉換為多個期權。行權價格等於我們普通股在授予日前一個交易日的收盤價。 | 通常在授予日的前四個週年紀念日的每一天都有25%的獎勵。期權在授予日期後七年到期。 | 一旦授予，參與者可以行使普通股的期權。 |
LTIP贈款項下的支出：
• | 在公司提前終止僱傭或變更控制權的情況下，也可能受到某些限制；以及 |
• | 如果任何高管(包括被任命的高管)的欺詐、故意不當行為或嚴重疏忽影響了公司的財務業績或財務報表或我們普通股的價格，我們將被強制償還或“追回”。 |
2022財年LTIP
在以下情況下提供的贈款：2020財年根據2022財年，LTIP於2019年8月5日生效，目標是從2019年7月1日開始的三年內衡量績效。下表説明瞭每個被任命的執行幹事在2022財政年度LTIP下的每個要素的目標值。
被任命為首席執行官 | 績效份額單位 | 限售股單位 | 股票期權 | 總計 | ||||||||
馬克·J·巴雷內切 | $ | 3,500,000 | $ | 1,750,000 | $ | 1,750,000 | $ | 7,000,000 | ||||
馬杜·蘭格納坦 | $ | 550,000 | $ | 275,000 | $ | 275,000 | $ | 1,100,000 | ||||
克雷格·史迪威(1) | $ | 416,667 | $ | 208,333 | $ | 208,333 | $ | 833,333 | ||||
穆希馬祖布 | $ | 550,000 | $ | 275,000 | $ | 275,000 | $ | 1,100,000 | ||||
戈登·A·戴維斯 | $ | 550,000 | $ | 275,000 | $ | 275,000 | $ | 1,100,000 | ||||
(1) | 目標金額是根據史迪威先生在2020財年受僱於我們的月數按比例計算的 |
獲獎時間：2020財年在2022財年，LTIP是2019財年、2018財年及之前幾年頒發的獎勵之外的獎勵。有關我們之前的長期投資計劃的詳情，請參閲我們相應年份的年報表格10-K中的第11項。
2022財年LTIP-PSU
關於我們的PSU，我們使用相對TSR來對照標準普爾Mid Cap 400軟件和服務指數(該指數)的成分股公司的業績來衡量公司的業績。該指數由400家美國上市公司組成，未經調整的市值在18億至136億美元之間，是一個有用的
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衡量中型企業業績的指標。相對TSR是每個被任命的高管在2022財年LTIP相關三年期間關於PSU的唯一業績衡量標準。
如果公司的相對累計TSR與指數的累計TSR相比為： | 則將支付PSU目標獎勵的百分比為： |
25%以下 | —% |
第25個百分位數 | 50% |
第50個百分位數 | 100% |
第80個百分位數 | 200% |
在第25和第80個百分位數之間實現的任何目標百分位數都將被內插，以確定從目標獎勵的50%到200%的範圍內的支出。
根據2022財政年度LTIP可實現的PSU獎勵金額 以下是根據我們的普通股在納斯達克的市場價格計算的，截至2020年6月30日，並根據上文披露的業績水平，適用於向被任命的執行幹事發放的銷售業績單位的數量。
2022財年LTIP和PSU | |||||||||
被任命為首席執行官 | 50%的派息 2022年6月30日。 | 100%支付 2022年6月30日。 | 200%的派息。 2022年6月30日 | ||||||
馬克·J·巴雷內切 | $ | 1,761,646 | $ | 3,523,291 | $ | 7,046,582 | |||
馬杜·蘭格納坦 | $ | 276,757 | $ | 553,514 | $ | 1,107,028 | |||
克雷格·史迪威(1) | $ | 191,160 | $ | 382,320 | $ | 764,640 | |||
穆希馬祖布 | $ | 276,757 | $ | 553,514 | $ | 1,107,028 | |||
戈登·A·戴維斯 | $ | 276,757 | $ | 553,514 | $ | 1,107,028 | |||
(1) | 根據LTIP 2022計劃向史迪威先生提供的贈款是根據史迪威先生在2020財年受僱於公司的月數按比例分配的。 |
2022財年LTIP-RSU
RSU的歸屬期限超過三年，並且沒有任何基於績效的具體歸屬標準。只要符合條件的員工在整個授權期內保持受僱狀態，所有授予的RSU將在2022財年LTIP期末成為歸屬RSU。
根據2022財政年度長期税收政策，RSU獎勵可能實現的金額 以下是根據我們的普通股在納斯達克的市場價格計算的，截至2020年6月30日，並適用於將發放給指定高管的等值RSU的數量。
2022財年LTIP和RSU | |||
被任命為首席執行官 | 在2022年6月30日支付時的價值 | ||
馬克·J·巴雷內切 | $ | 1,761,646 | |
馬杜·蘭格納坦 | $ | 276,970 | |
克雷格·史迪威(1) | $ | 191,160 | |
穆希馬祖布 | $ | 276,970 | |
戈登·A·戴維斯 | $ | 276,970 | |
(1) | 根據LTIP 2022計劃向史迪威先生提供的贈款是根據史迪威先生在2020財年受僱於公司的月數按比例分配的。 |
2022財年LTIP-股票期權
與2022財年LTIP歸屬相關的四年內授予的股票期權沒有任何具體的基於業績的歸屬標準，如果不行使，將在七年後到期。我們指定的高管只有在授予之日起未來OpenText股價升值的情況下，才能實現這些股票期權的價值。有關股票期權估值中使用的假設的討論，請參閲本年度報告Form 10-K項下“綜合財務報表附註”的附註13“股本、期權計劃和基於股份的付款”。
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其他長期股權撥款
除了與我們的LTIP計劃相關的獎勵外，我們還可以不時地向新的戰略員工和我們的員工授予股票期權和/或RSU，以表彰他們的服務，例如出於晉升、留任或其他原因。在……裏面2020財年在我們任命的一位高管，即史迪威先生開始受僱時，我們授予了他股票期權和RSU。這些獎助金的詳情載於下表“以計劃為基礎的獎助金”下。我們的RSU和股票期權在指定的合同日期內授予，通常分別超過三年和四年，並且沒有任何具體的業績標準。關於股票期權授予，董事會將根據薪酬委員會的建議決定以下事項：有權參與我們的股票期權計劃的高管、將授予的期權數量以及股票期權授予的任何其他重大條款和條件。
所有股票期權授予，無論是LTIP的一部分，還是由於新員工、晉升、留任或其他原因而單獨授予，都受我們的股票期權計劃管轄。此外，股票期權的授予和行使受我們的內幕交易政策的約束。有關我們的內幕交易政策的詳細信息，請參閲下面的“關於我們的薪酬計劃的其他信息-內幕交易政策”。
有關目標獎勵的確定和我們的基準流程的詳細信息，請參閲上面的“薪酬目標-競爭性薪酬”。
控制權和福利方面的高管變動
我們的遣散費福利協議是為了在某些情況下向離職的高級行政人員提供合理的補償。雖然我們不認為遣散費福利會成為高級行政人員決定加入或留在本公司的決定性因素，但我們相信，缺乏此類福利將在優秀高管的市場上構成明顯的競爭劣勢。此外，我們認為必須預先列明觸發情況下須支付的利益，以避免日後出現糾紛或訴訟。
我們向我們的高級管理人員提供的遣散費福利與處境相似的個人和公司相比具有競爭力。我們將高級管理人員控制權變更的福利安排為“雙觸發”福利，這意味着只有在以下情況下才會支付福利：第一，控制權交易變更，第二，交易後一年內失業。這些福利試圖激勵我們的高級管理人員在發生此類交易時繼續受僱於公司。
有關我們薪酬計劃的其他信息
養老金計劃
我們不向我們指定的任何高管提供養老金福利或任何不合格的遞延薪酬。
股份所有權準則
我們目前有股權指南(股權指南)，其目的是鼓勵我們的高級管理層，包括我們被任命的高管和我們的董事根據投資目標購買和持有本公司的普通股。我們相信，股權指導方針有助於使我們高級管理團隊和董事的財務利益與我們股東的財務利益保持一致。
股權級別如下：
首席執行官 | 4倍基本工資 |
其他高級管理人員 | 1倍基本工資 |
非管理董事 | 3倍的年度定金 |
就股份所有權準則而言，個人被視為通過其擁有或持有股份的任何合同、安排、諒解、關係或其他方式，持有根據《交易法》第(13)(D)節的規則他或她是其登記或實益擁有人的所有證券：
•投票權，包括投票或指示投票該證券的權力；及/或
•投資權，包括處置或指導處置此類證券的權力。
此外，普通股的估值將以賬面價值(即購買價格)或當前市場價值中較大者為準。薪酬委員會每年都會檢討持股指引所建議的持股水平，以及我們的行政人員和董事遵守持股指引的情況。
94
董事會於2009年10月實施股權指引，並建議在成為行政領導團隊成員(包括被任命的高管)後五年內達到股權水平。審計委員會還建議，只要行政領導團隊仍是執行領導團隊的成員，他們就應保持其所有權級別。
獲任命的行政主任
被任命的高管可以通過行使股票期權獎勵、根據OpenText員工股票購買計劃(ESPP)購買股票、按照適用的證券法進行公開市場購買或通過我們可能不時採用的任何規定收購普通股的股權計劃來實現這些股權指導方針。在達到股權指導方針之前，建議一位被任命的高管保留普通股的任何股票認購權或LTIP獎勵的一部分，以便為實現股份所有權指導方針做出貢獻。根據未行使期權可發行的普通股不計入達到股權目標。
截至本年度報告Form 10-K的日期，所有被任命的高管均遵守2020財年由於他們已經達到股權準則，或者，就Ranganathan女士和Stilwell先生而言，他們有五年時間遵守這些準則，以實現他們職位所要求的股權準則，Ranganathan女士的股權準則是2023年，史迪威先生是2025年，而Ranganathan女士和史迪威先生的股權準則是2023年，而Ranganathan女士和史迪威先生的股權準則是2025年。
董事
對於非管理董事，普通股和遞延股票單位(DSU)都計入股權指導方針的實現。本公司目前有一項董事遞延股份單位計劃(DSU計劃)，根據該計劃，本公司任何非管理董事均可選擇以普通股等值形式遞延其全部或部分聘用金及/或費用。截至本年度報告Form 10-K的日期，所有非管理董事都超過了適用於他們的股權指導方針，這是他們年度聘用金的三倍.有關更多詳細信息，請參閲下面標題為“董事薪酬”的表格2020財年”.
內幕交易政策
我們的所有員工、高級管理人員和董事，包括我們指定的高級管理人員，都必須遵守我們的內幕交易政策。我們的內幕交易政策禁止在知曉重大內幕消息的情況下買賣或交易我們的證券。此外，我們的內幕交易政策禁止我們的員工、高級管理人員和董事，包括我們指定的高管，直接或間接賣空公司的任何證券或達成任何其他安排，只有在未來公司證券價值下降時才能產生收益，出售“看漲期權”給予持有人購買公司證券的選擇權，或購買“看跌期權”給予持有人出售公司證券的選擇權。證券交易“的定義包括任何基於衍生品、貨幣化、無追索權的貸款或類似安排，改變了內部人士對本公司證券的經濟風險敞口或對本公司證券的興趣，且不一定涉及出售。
所有股票期權的授予都受我們的內幕交易政策的約束，因此，股票期權可能不會在從每個季度最後一個月的第15天開始到公司季度或年度財務業績(如果適用)公開發布之日之後的第二個交易日開始的“封閉期”內授予。如果董事會批准在禁售期內發行股票期權，這些股票期權在禁售期結束之前不會被授予。授予股票期權的價格不低於該公司普通股在緊接適用授予日期之前的納斯達克市場交易日的收盤價。
補償的税額抵扣
根據美國國税法(United States Internal Revenue Code)第162(M)條(或第162(M)條)，上市公司在任何課税年度不得扣除支付給某些高管的超過100萬美元的補償。減税和就業法案修訂了第162(M)條，以擴大其適用的公司和高管。自2019年財政年度起，我們不能再根據第162(M)條扣除支付給任何在納税年度擔任首席執行官或首席財務官的任何人和在納税年度結束時擔任高管的任何其他被任命的高管(每個人，“承保員工”)以及任何在上一個納税年度為承保員工的人的超過1,000,000美元的補償，但提供有限的過渡減免。
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薪酬彙總表
下表列出了有關我們任命的高管的年度薪酬的彙總信息。所有數字都四捨五入為最接近的美元或整數部分。匯率的變化將影響下面所示的以美元以外的貨幣支付的款項。本文中包括的任何加元付款均已按年平均匯率兑換成美元。0.746217,0.756489和0.786589，用於2020財年、2019財年和2018財年。
財税 年份 | 薪金 ($) (1) | 獎金 ($) (2) | 股票 獎項 ($) (3) | 選擇權 獎項 ($) (4) | 非股權 獎勵計劃 補償 ($) (1)(5) | 改變 養老金價值 以及 不合格 延期 補償 收入(美元) | 所有其他 補償 ($) (6) | 總計(美元) | ||||||||||||||||
馬克·J·巴雷內切 | 2020 | $ | 932,188 | $ | 273,028 | $ | 4,970,594 | $ | 1,751,342 | $ | 1,775,410 | 不適用 | $ | 47,643 | (7) | $ | 9,750,205 | |||||||
副主席、首席執行官兼首席技術官 | 2019 | $ | 950,000 | — | $ | 3,693,934 | $ | 1,407,800 | $ | 2,030,625 | 不適用 | $ | 17,315 | (8) | $ | 8,099,674 | ||||||||
2018 | $ | 950,000 | — | $ | 3,538,963 | $ | 1,407,556 | $ | 1,211,250 | 不適用 | $ | 37,161 | (8) | $ | 7,144,930 | |||||||||
馬杜·蘭格納坦 | 2020 | $ | 490,625 | $ | 22,807 | $ | 781,072 | $ | 275,201 | $ | 699,068 | 不適用 | $ | — | (9) | $ | 2,268,773 | |||||||
執行副總裁，首席財務官 | 2019 | $ | 500,000 | — | $ | 656,237 | $ | 250,019 | $ | 712,500 | 不適用 | $ | — | (8) | $ | 2,118,756 | ||||||||
2018 | $ | 125,000 | — | $ | 315,057 | $ | 2,275,143 | $ | 106,250 | 不適用 | $ | — | (8) | $ | 2,821,450 | |||||||||
克雷格·史迪威 | 2020 | $ | 197,519 | $ | 16,462 | $ | 1,491,150 | $ | 1,061,898 | $ | 230,038 | 不適用 | $ | — | (9) | $ | 2,997,067 | |||||||
中小企業和消費者執行副總裁兼總經理 | 2019 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | (10) | 不適用 | ||||||||||||||
2018 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | (10) | 不適用 | |||||||||||||||
穆希馬祖布 | 2020 | $ | 417,031 | $ | 19,386 | $ | 781,072 | $ | 275,201 | $ | 594,208 | 不適用 | $ | — | (9) | $ | 2,086,898 | |||||||
執行副總裁兼首席產品官 | 2019 | $ | 412,500 | — | $ | 721,564 | $ | 938,260 | $ | 605,625 | 不適用 | $ | — | (8) | $ | 2,677,949 | ||||||||
2018 | $ | 400,000 | — | $ | 691,379 | $ | 274,993 | $ | 340,000 | 不適用 | $ | — | (8) | $ | 1,706,372 | |||||||||
戈登·A·戴維斯 | 2020 | $ | 377,096 | $ | 17,530 | $ | 781,072 | $ | 275,201 | $ | 537,306 | 不適用 | $ | — | (9) | $ | 1,988,205 | |||||||
執行副總裁、首席法務官和企業發展 | 2019 | $ | 371,310 | — | $ | 656,237 | $ | 913,258 | $ | 555,169 | 不適用 | $ | 14,730 | (8) | $ | 2,510,704 | ||||||||
2018 | $ | 367,077 | — | $ | 628,627 | $ | 249,994 | $ | 312,015 | 不適用 | $ | 15,969 | (8) | $ | 1,573,682 | |||||||||
(1) | 金額反映了上文討論的新冠肺炎薪酬調整，該調整於2020年5月15日生效。 |
(2) | 本欄所列金額為董事會批准的特別績效獎金，相當於根據上述新冠肺炎薪酬調整減少的2020財年工資和年度獎勵支出。特別績效獎金將於2020年9月發放，但由於它與2020財年的績效有關，因此每個被任命的高管獲得的獎金都包括在這裏。特別績效獎金被確定為僅針對2020財年，新冠肺炎薪酬調整將在整個2021財年保持不變，並可根據情況需要進行審查和修改。 |
(3) | PSU和RSU是根據2022財年LTIP授予的。本欄中列出的金額代表根據ASC主題718“補償-股票補償”(主題718)計算的總授予日期公允價值。授予日期公允價值可能不同於上文“2022年財政年度長期計價”一節中所列表格中顯示的目標值。有關這些估值中使用的假設的討論，請參閲我們的合併財務報表附註13“股本、期權計劃和基於股份的付款”，該附註位於本年度報告10-K表的第(8)項下。中授予的PSU獎勵可獲得的最大值2020財年按每位指定的執行主任，請參閲“授予基於計劃的獎勵”下的“股權激勵計劃獎勵下的估計未來支出”下的“最高”欄2020財年“下表所示。 |
(4) | 本欄中列出的金額代表根據授予股票期權的會計年度的主題718計算的確認為股票期權獎勵的總授予日期公允價值的金額。在所有情況下，這些金額都不能反映獲獎者是否確實從行使獎勵中獲得了經濟利益。有關本次估值中使用的假設的討論，請參閲我們的合併財務報表附註13“股本、期權計劃和以股份為基礎的付款”，該附註位於本年度報告Form 10-K第(8)項下。 |
96
(5) | 本欄所列金額為2020財年代表短期激勵計劃下的付款。 |
(6) | 除另有説明外，“所有其他補償”中的金額主要包括(I)汽車津貼；(Ii)體檢；(Iii)報銷的俱樂部會員資格；以及(Iv)支付的納税準備和財務諮詢費。“所有其他補償”不包括被點名的行政人員所獲得的福利，而這些福利通常是我們所有受薪員工都可以獲得的。 |
(7) | 表示我們為税務、財務和遺產規劃支付或報銷的金額。 |
(8) | 有關我們支付或報銷的費用或支出金額的詳細信息，請參閲截至2019年6月30日和2018年6月30日的相應會計年度的Form 10-K年度報告中第11項的彙總補償表。 |
(9) | 這位被任命的執行幹事的所有額外津貼和個人福利的總價值不到1萬美元，因此不包括在內。 |
(10) | 該高管在該會計年度內既不是被任命的高管，也不是本公司的僱員，因此薪酬細節已被排除在外。 |
年頒發以計劃為基礎的獎項2020財年
下表列出了有關在年度期間向每位被任命的執行幹事授予獎勵的某些信息2020財年.
預計未來支出 在非股權下 獎勵計劃和獎勵計劃。(1) | 所有其他選項 獎項：獲獎人數 證券市場的 潛在的(2) | 鍛鍊身體或 基價 選項的一個或多個 獎項 | 格蘭特 約會集市 價值 選項 (3) | |||||||||||||||
名字 | 授予日期 | 閥值 ($) | 靶子 ($) | 極大值 ($) | 選項 (#) | ($/股) | 獲獎金額(美元) | |||||||||||
馬克·J·巴雷內切 | 2019年8月5日 | $ | 186,886 | $ | 1,245,902 | $ | 2,491,804 | 273,010 | $ | 38.76 | $ | 1,751,342 | ||||||
馬杜·蘭格納坦 | 2019年8月5日 | $ | 73,586 | $ | 490,574 | $ | 981,148 | 42,900 | $ | 38.76 | $ | 275,201 | ||||||
克雷格·史迪威 | 2020年2月3日 | $ | 28,876 | $ | 192,500 | $ | 385,000 | 145,790 | $ | 44.99 | $ | 1,061,898 | ||||||
穆希馬祖布 | 2019年8月5日 | $ | 62,548 | $ | 416,988 | $ | 833,976 | 42,900 | $ | 38.76 | $ | 275,201 | ||||||
戈登·A·戴維斯 | 2019年8月5日 | $ | 56,558 | $ | 377,056 | $ | 754,112 | 42,900 | $ | 38.76 | $ | 275,201 | ||||||
預計未來支出 在公平條件下 獎勵計劃獎(4) | 所有其他股票 獎項：獲獎人數 證券市場的 基礎設施(5) | 格蘭特 日期交易會 價值 股票 (3) | |||||||||||
名字 | 授予日期 | 閥值 (#) | 靶子 (#) | 極大值 (#) | 股票 (#) | 獲獎金額(美元) | |||||||
馬克·J·巴雷內切 | 2019年8月5日 | 41,470 | 82,940 | 165,880 | 41,470 | $ | 4,970,594 | ||||||
馬杜·蘭格納坦 | 2019年8月5日 | 6,515 | 13,030 | 26,060 | 6,520 | $ | 781,072 | ||||||
克雷格·史迪威 | 2020年2月3日 | 4,500 | 9,000 | 18,000 | 4,500 | $ | 683,865 | ||||||
2020年2月3日 | 81 | 5,400 | 8,100 | 2,700 | (6) | $ | 344,385 | ||||||
2020年2月3日 | 10,000 | (6) | $ | 462,900 | |||||||||
穆希馬祖布 | 2019年8月5日 | 6,515 | 13,030 | 26,060 | 6,520 | $ | 781,072 | ||||||
戈登·A·戴維斯 | 2019年8月5日 | 6,515 | 13,030 | 26,060 | 6,520 | $ | 781,072 | ||||||
(1) | 表示我們的短期激勵計劃下的門檻、目標和最高估計支出2020財年。欲瞭解更多信息，請參閲上文“薪酬討論與分析--使高管利益與股東利益保持一致--短期激勵”。 |
(2) | 有關我們期權授予程序的更多信息，請參閲上面的“薪酬討論和分析-使高管利益與股東利益保持一致-長期激勵”。 |
(3) | 本欄中列出的金額代表確認為基於股權的薪酬獎勵的總授予日期公允價值的金額，該金額根據授予獎勵的會計年度的ASC主題718計算。在所有情況下，這些金額都不能反映獲獎者是否確實從行使獎勵中獲得了經濟利益。有關本次估值中使用的假設的討論，請參閲我們的合併財務報表附註13“股本、期權計劃和以股份為基礎的付款”，該附註位於本年度報告Form 10-K第(8)項下。 |
(4) | 表示我們的2022財年LTIP PSU下的門檻、目標和最大估計支出。欲瞭解更多信息，請參閲上文“薪酬討論與分析--使高管利益與股東利益保持一致--長期激勵--2022財年長期激勵計劃”。 |
(5) | 表示我們在2022財年批准的LTIP RSU下的預計支出2020財年。欲瞭解更多信息，請參閲上文“薪酬討論與分析--使高管利益與股東利益保持一致--長期激勵--2022財年長期激勵計劃”。 |
(6) | 2020年2月3日，根據我們的2021財年LTIP計劃，史迪威先生獲得了5400個PSU和2700個RSU。此外，2020年2月3日，史迪威先生根據他的僱傭協議獲得了10000個RSU，該協議自授予之日起兩年內生效。 |
97
年終傑出股票獎2020財年
下表列出了截至以下日期每位被任命的執行幹事所持有的未償還股權獎勵的某些信息2020年6月30日.
期權大獎 (1) | 股票大獎 | ||||||||||||||||||
名字 | 授予日期 | 數量 有價證券 潛在的 未鍛鍊身體 選項(#) 可操練的 | 數量 有價證券 潛在的 未鍛鍊身體 選項(#) 非 可操練的 | 選擇權 鍛鍊 價格(美元) | 期權到期 日期 | 尚未歸屬的股份或股票單位數(#)(2) | 未歸屬的股份或股份制單位的市值 ($) (2) | 股權激勵 計劃獎： 數量 不勞而獲 股票， 單位或其他 擁有以下權利的權利 非既得利益者 (#) (3) | 股權激勵 計劃獎： 市場或 未賺取利潤的支出價值 股票， 單位或其他 尚未歸屬的權利($)(3) | ||||||||||
馬克·J·巴雷內切 | 2015年1月29日 | 551,887 | — | $ | 27.09 | 2022年1月29日 | |||||||||||||
2016年7月29日 | 147,420 | 49,140 | $ | 29.75 | 2023年7月29日 | ||||||||||||||
2017年6月1日 | 66,667 | 133,333 | $ | 32.63 | 2024年6月1日 | ||||||||||||||
2017年6月1日 | — | 400,000 | $ | 32.63 | 2024年6月1日 | ||||||||||||||
2017年8月7日 | 94,590 | 94,590 | $ | 34.49 | 2024年8月7日 | ||||||||||||||
2018年8月6日 | 40,260 | 120,780 | $ | 39.27 | 2025年8月6日 | ||||||||||||||
2019年8月5日 | — | 273,010 | $ | 38.76 | 2026年8月5日 | ||||||||||||||
2017年8月7日 | 41,730 | $ | 1,772,690 | ||||||||||||||||
2017年8月7日 | 83,470 | $ | 3,545,806 | ||||||||||||||||
2018年8月6日 | 37,320 | $ | 1,585,354 | ||||||||||||||||
2018年8月6日 | 74,640 | $ | 3,170,707 | ||||||||||||||||
2019年8月5日 | 41,470 | $ | 1,761,646 | ||||||||||||||||
2019年8月5日 | 82,940 | $ | 3,523,291 | ||||||||||||||||
馬杜·蘭格納坦 | 2018年5月11日 | 146,756 | 146,754 | $ | 34.71 | 2025年5月11日 | |||||||||||||
2018年8月6日 | 7,150 | 21,450 | $ | 39.27 | 2025年8月6日 | ||||||||||||||
2019年8月5日 | — | 42,900 | $ | 38.76 | 2026年8月5日 | ||||||||||||||
2018年5月11日 | 3,980 | $ | 169,070 | ||||||||||||||||
2018年5月11日 | 7,960 | $ | 338,141 | ||||||||||||||||
2018年8月6日 | 6,630 | $ | 281,642 | ||||||||||||||||
2018年8月6日 | 13,260 | $ | 563,285 | ||||||||||||||||
2019年8月5日 | 6,520 | $ | 276,970 | ||||||||||||||||
2019年8月5日 | 13,030 | $ | 553,514 | ||||||||||||||||
克雷格·史迪威 | 2020年2月3日 | — | 145,790 | $ | 44.99 | 2027年2月3日 | |||||||||||||
2020年2月3日 | 2,700 | $ | 114,696 | ||||||||||||||||
2020年2月3日 | 5,400 | $ | 229,392 | ||||||||||||||||
2020年2月3日 | 4,500 | $ | 191,160 | ||||||||||||||||
2020年2月3日 | 9,000 | $ | 382,320 | ||||||||||||||||
2020年2月3日 | 10,000 | $ | 424,800 | ||||||||||||||||
穆希馬祖布 | 2013年8月2日 | 20,996 | — | $ | 16.58 | 2020年8月2日 | |||||||||||||
2014年8月1日 | 23,140 | — | $ | 27.83 | 2021年8月1日 | ||||||||||||||
2015年7月31日 | 37,840 | — | $ | 22.87 | 2022年7月31日 | ||||||||||||||
2016年7月29日 | 24,420 | 8,140 | $ | 29.75 | 2023年7月29日 | ||||||||||||||
2017年8月7日 | 18,480 | 18,480 | $ | 34.49 | 2024年8月7日 | ||||||||||||||
2018年8月6日 | 7,865 | 23,595 | $ | 39.27 | 2025年8月6日 | ||||||||||||||
2019年5月7日 | — | 75,000 | $ | 40.20 | 2026年5月7日 | ||||||||||||||
2019年8月5日 | — | 42,900 | $ | 38.76 | 2026年8月5日 | ||||||||||||||
2017年8月7日 | 8,150 | $ | 346,212 | ||||||||||||||||
2017年8月7日 | 16,310 | $ | 692,849 | ||||||||||||||||
2018年8月6日 | 7,290 | $ | 309,679 | ||||||||||||||||
98
2018年8月6日 | 14,580 | $ | 619,358 | ||||||||||||||||
2019年8月5日 | 6,520 | $ | 276,970 | ||||||||||||||||
2019年8月5日 | 13,030 | $ | 553,514 | ||||||||||||||||
戈登·A·戴維斯 | 2016年7月29日 | — | 9,580 | $ | 29.75 | 2023年7月29日 | |||||||||||||
2017年8月7日 | — | 16,800 | $ | 34.49 | 2024年8月7日 | ||||||||||||||
2018年8月6日 | 7,150 | 21,450 | $ | 39.27 | 2025年8月6日 | ||||||||||||||
2019年5月7日 | — | 75,000 | $ | 40.20 | 2026年5月7日 | ||||||||||||||
2019年8月5日 | — | 42,900 | $ | 38.76 | 2026年8月5日 | ||||||||||||||
2017年8月7日 | 7,410 | $ | 314,777 | ||||||||||||||||
2017年8月7日 | 14,830 | $ | 629,978 | ||||||||||||||||
2018年8月6日 | 6,630 | $ | 281,642 | ||||||||||||||||
2018年8月6日 | 13,260 | $ | 563,285 | ||||||||||||||||
2019年8月5日 | 6,520 | $ | 276,970 | ||||||||||||||||
2019年8月5日 | 13,030 | $ | 553,514 | ||||||||||||||||
(1) | 上表中的期權在授予之日起的4年內每年授予，但(I)2015財年授予CEO的1,200,000份期權和2017財年授予CEO的600,000份期權除外。有關更多詳細信息，請參閲我們2015財年和2017財年年度報告Form 10-K項目11上方和項目下的“薪酬討論和分析-使高管利益與股東利益保持一致-長期激勵-向CEO發放長期股權”，以及(Ii)2019年5月7日授予我們某些高管的期權，以表彰他們的服務。這些期權在5年內每年授予一次，首次授予日期為授予之日起兩年。 |
(2) | 代表每位被任命的高管根據2020財年、2021財年和2022年財年LTIP授予的RSU的目標數量，這些LTIP根據上述時間表在“薪酬討論和分析-使高管的利益與股東的利益保持一致-長期激勵”中描述。這些數字説明瞭截至2020年6月30日基於該公司普通股在納斯達克交易的收盤價$42.48. |
(3) | 代表每位被任命的高管根據2020財年、2021財年和2022年財年長期激勵計劃授予的PSU的目標數量，這些計劃依據上述“薪酬討論和分析-使高管利益與股東利益保持一致-長期激勵”中所述的時間表，以及截至2020年6月30日基於該公司普通股在納斯達克交易的收盤價$42.48. |
自.起2020年6月30日，購買總計7,429,537普通股之前已被授予，並根據我們的股票期權計劃流通股，其中2,248,358普通股被授予。購買附加服務的選項7,540,748根據我們的股票期權計劃，普通股仍然可以發行。截至目前，我們的已發行期權池佔已發行和已發行普通股的2.8%2020年6月30日.
在2020財年，公司授予了購買選擇權2,742,230普通股或已發行及已發行普通股的1.0%2020年6月30日.
期權行使和歸屬的股票2020財年
下表列出了每一位被點名的高管關於行使股票期權和將股票歸屬於2020財年:
期權大獎 | 股票大獎(3) | |||||||||
名字 | 股份數量 在鍛鍊中獲得的收益 (#) | 已實現的價值在以下幾個方面 鍛鍊(1) ($) | 股份數量 在歸屬權上獲得的股份 (#) | 在歸屬時實現的價值(2) ($) | ||||||
馬克·J·巴雷內切 | 656,140 | $ | 13,672,231 | 80,704 | $ | 3,433,149 | ||||
馬杜·蘭格納坦 | — | $ | — | — | $ | — | ||||
克雷格·史迪威 | — | $ | — | — | $ | — | ||||
穆希馬祖布 | 18,788 | $ | 479,257 | 13,376 | $ | 569,015 | ||||
戈登·A·戴維斯 | 65,374 | $ | 1,190,446 | 15,723 | $ | 668,856 | ||||
(1) | “行權變現價值”是指在行權之日，期權標的股票的市場價格超過期權行權價格的部分。 |
(2) | “歸屬變現價值”是指歸屬日標的普通股的市場價格。 |
(3) | 涉及到我們2019財年LTIP下的PSU和RSU的歸屬。 |
99
終止或控制權變更時的潛在付款
我們已經與我們任命的每一位行政官員簽訂了僱傭合同。這些合同可能要求我們在發生以下任何事件時向指定的高管支付某些類型的款項和提供某些類型的福利：
• | 如被任命的行政人員被無故解僱；及 |
• | 如果本公司的所有權發生控制權變更，並且在控制權變更之後，本公司與被任命的高管之間的關係也發生了變化。 |
在確定在上述控制權終止或變更時應提供的金額和補償及福利的類型時，我們考慮了有關支付給我們同行羣體中類似職位的高級管理人員的金額以及被任命的高級管理人員在公司內擔任的職位的現有信息。終止或變更控制權時應支付的金額代表本公司確定的金額，而不是我們與任何指定高管之間的任何單獨談判的結果。
我們與被任命的高管的僱傭協議在結構、條款和條件上都是相似的，但關鍵的例外是遣散費的金額，這是由被任命的高管所擔任的職位決定的。在本公司無故終止及本公司與指定行政人員之間的關係隨後發生變化的控制權變更事件發生時，彼等各自可能支付的款項詳情載於下文。
無故終止合同
如果被任命的高管被無故解僱，我們可能有義務向被任命的高管支付款項或提供福利。無故終止是指以下列以外的任何理由終止一名被任命的執行幹事，每種原因都提供了終止的“理由”：
• | 除因身體或精神疾病或受傷外，被任命的執行幹事未能真誠地嘗試履行職責； |
• | 被任命的高管在履行職責時故意的不當行為或重大疏忽，而該行為或重大疏忽是或可以合理地預期會對公司造成損害的； |
• | 被任命的高管違反其受託責任或對公司忠誠的義務； |
• | 被任命的高管故意和未經授權刪除、使用或披露與公司有關的信息，包括損害公司或其客户的客户信息； |
• | 被任命的高管故意實施不誠實或故意挪用公司或其關聯公司的資金或財產的行為； |
• | 對被點名的執行幹事提起公訴，或對重罪或其他涉及道德敗壞的嚴重罪行表示認罪或不認罪； |
• | 被任命的高管實質上違反了對其與公司的僱傭關係有重大影響的任何義務；或 |
• | 被任命的高管實質性違反公司的政策和程序，導致或可以合理預期對公司造成損害； |
但在上述某些情況下，OpenText已向被任命的高管發出終止原因的合理通知以及糾正導致終止的情況的合理機會。
控制的變化
如果本公司控制權發生變更，且在控制權變更發生後一年內，本公司與被任命高管之間的關係在未經被任命高管書面同意的情況下發生變更，吾等可能有義務向被任命高管提供付款或福利，除非該變更與被任命高管因任何原因或因其死亡或殘疾而被終止有關。
控件更改包括以下事件：
• | 在一次交易或一系列相關交易中出售、租賃、交換或以其他方式轉讓公司的全部或幾乎所有資產； |
• | 普通股持有人批准清算或解散公司的任何計劃或建議； |
• | 任何個人或團體獲得超過50%的已發行普通股所有權的任何交易；或 |
100
• | 任何在十二個月期間更換董事會大部分成員而在該期間開始時仍在任的董事會多數成員未批准更換董事會的任何交易。 |
在控制權變更事件發生後可能觸發付款或福利的公司與被任命的高管之間的關係發生變化的例子包括：
• | 被任命的高管的職責和責任大幅減少，但以下情況除外：(A)在控制權變更事件或報告層級中的任何相關變化之後，公司完全成為更大組織的一部分而發生的變化，或(B)公司的重組導致類似職位的高管的職責和職責發生類似變化； |
• | 大幅削減被任命的執行幹事的薪酬，但與類似職位的執行幹事的薪酬不同； |
• | 將被任命的執行幹事的主要工作地點搬遷50多英里； |
• | 被任命的高級管理人員的頭銜或職位減少，但以下情況除外：(A)在控制權變更事件或報告層級的任何相關變化後，完全由於公司成為更大組織的一部分而引起的變化，或(B)公司重組導致類似職位的高級管理人員的頭銜或職位發生類似變化； |
我們的指定高管均無權僅在其與公司的關係沒有改變的情況下，在控制權發生變化時獲得以下所述的付款或福利，或任何其他付款或福利。在此情況下，我們的指定高管均不能僅在控制權發生變化時獲得以下所述的付款或福利或任何其他付款或福利。
終止或變更控制權時應支付的金額
根據我們與我們被任命的高管的僱傭協議和我們LTIP的條款，每名被任命的高管在無故終止僱傭時或在被任命的高管與公司的關係發生變化後(無論是在控制權事件沒有變化的情況下以及在控制權事件發生變化後的12個月內)的權利如下。這些金額沒有進行調整，以反映上文討論的新冠肺炎薪酬調整，該調整於2020年5月15日生效。
控制沒有變化
控制沒有變化 | ||||||
基座 | 短期激勵(1) | LTIP(2) | 選項(3) | 僱員和醫療福利(4) | ||
馬克·J·巴雷內切 | 在沒有原因或關係改變的情況下終止 | 24個月 | 24個月 | 按比例分攤 | 既得 | 24個月(5) |
馬杜·蘭格納坦 | 在沒有原因或關係改變的情況下終止 | 12個月 | 12個月 | 按比例分攤 | 既得 | 12個月 |
克雷格·史迪威 | 在沒有原因或關係改變的情況下終止 | 12個月 | 12個月 | 按比例分攤 | 既得 | 12個月 |
穆希馬祖布 | 在沒有原因或關係改變的情況下終止 | 12個月 | 12個月 | 按比例分攤 | 既得 | 12個月 |
戈登·A·戴維斯 | 在沒有原因或關係改變的情況下終止 | 12個月 | 12個月 | 按比例分攤 | 既得 | 12個月 |
(1) | 假設觸發事件發生的會計年度100%達到預期目標。 |
(2) | LTIP金額按適用的38個月績效期間終止日期的參與月數比例計算。如果終止日期在履約期第19個月開始之前，將不會按比例支付LTIP。 |
(3) | 截至終止日期已歸屬，未歸屬期權未加速。在終止日期後的90天內，被任命的執行幹事有權行使截至終止日期已授予的所有期權。 |
(4) | 在觸發事件發生前立即向每位指定的高管提供員工和醫療福利。 |
(5) | 根據經修訂的僱傭協議條款，Barrenechea先生有權在65歲之前參加與他目前作為本公司副董事長、首席執行官和首席技術官獲得的基本相似的醫療福利。這些福利將由公司承擔費用，前提是Barrenechea先生繼續負責提供相當於他作為副董事長、首席執行官和首席技術官的員工貢獻的金額，除非他在其他地方受僱，屆時這項福利將終止。如果員工或公司的繳費資金增加，巴雷內切先生將負責這一增加。 |
101
在控制權變更後12個月內
在控制權變更後12個月內 | ||||||
基座 | 短期激勵(1) | LTIP | 選項(2) | 僱員和醫療福利(3) | ||
馬克·J·巴雷內切 | 在沒有原因或關係改變的情況下終止 | 24個月 | 24個月 | 100%既得利益 | 100%既得利益 | 24個月(4) |
馬杜·蘭格納坦 | 在沒有原因或關係改變的情況下終止 | 24個月 | 24個月 | 100%既得利益 | 100%既得利益 | 24個月 |
克雷格·史迪威 | 在沒有原因或關係改變的情況下終止 | 12個月 | 12個月 | 100%既得利益 | 100%既得利益 | 12個月 |
穆希馬祖布 | 在沒有原因或關係改變的情況下終止 | 24個月 | 24個月 | 100%既得利益 | 100%既得利益 | 24個月 |
戈登·A·戴維斯 | 在沒有原因或關係改變的情況下終止 | 24個月 | 24個月 | 100%既得利益 | 100%既得利益 | 24個月 |
(1) | 假設觸發事件發生的會計年度100%達到預期目標。 |
(2) | 在終止日期後的90天內，被任命的執行幹事有權行使截至終止日期被視為已授予的所有期權。 |
(3) | 在觸發事件發生前立即向每位指定的高管提供員工和醫療福利。 |
(4) | 根據經修訂的僱傭協議條款，Barrenechea先生有權在65歲之前參加與他目前作為本公司副董事長、首席執行官和首席技術官獲得的基本相似的醫療福利。這些福利將由公司承擔費用，前提是Barrenechea先生繼續負責提供相當於他作為副董事長、首席執行官和首席技術官的員工貢獻的金額，除非他在其他地方受僱，屆時這項福利將終止。如果員工或公司的繳費資金增加，巴雷內切先生將負責這一增加。 |
除上述信息外，每位被任命的執行幹事有權獲得截至終止之日的所有應計付款，包括所有已賺取但未支付的短期獎勵金額和已賺取但未結清的長期税收優惠。除非法律另有規定，否則我們必須在12個月或24個月的時間內支付所有這些款項並提供這些福利，具體取決於被指定的行政官員的權利以及觸發我們支付和提供此類福利的義務的情況，從觸發我們義務的事件發生之日起算。關於支付給Barrenechea先生的款項，公司打算在付款不再面臨重大沒收風險的財政年度或日曆年度晚些時候結束後的兩個半月內向Barrenechea先生支付所有必需的款項。.
作為獲得上述付款和福利的回報，每位被任命的高管必須履行對公司有利的某些義務，包括非貶低義務。此外，每個被任命的執行幹事都受保密和非邀請函協議的約束，其中非邀請函義務從其終止僱用之日起持續6個月。
被任命的執行幹事違反其合同協議的任何條款，只有在董事會審查和批准後才可放棄。
終止或控制權變更時付款的定量估計
有關在發生終止或控制權變更時向我們指定的高級管理人員支付的更多信息，請參見下表。此表列出了在指定事件發生時，每個指定的執行幹事有權獲得的估計付款金額和其他福利，假設該事件發生在2020年6月30日。在這兩種情況下，(I)根據人壽保險和傷殘保險等普遍適用於所有受薪僱員的計劃可能應支付的金額，以及(Ii)賺取但未支付的金額，均不在表中。與股票期權和獎勵的歸屬相關的價值是基於我們的普通股的公平市場價值。$42.48每股收益，如納斯達克指數(NASDAQ)於2020年6月30日，這是我們會計年度的最後一個交易日。就下表中報告的數字所作的其他重大假設如下：
• | 本文中包括的加元付款是使用截至以下日期的匯率轉換為美元的2020年6月30日vt.的0.746217; |
• | 薪金和獎勵的支付是根據支付給每個被任命的執行主任的薪金、獎勵和福利的金額來計算的。2020年6月30日及 |
• | LTIP下的付款按2022財年LTIP的100%計算(在2020財年)、2021財年LTIP(2019財年授予)、2020財年LTIP(2018財年授予) |
102
在控制事件改變之後沒有原因或關係改變，並且就好像相對於控制事件沒有改變的比例額定額已經被賦予一樣。
在未來任何日期支付的實際款項可能會有所不同，包括被任命的執行幹事在適用的福利或補償計劃下的應計金額以及我們普通股的價格。
被任命為首席執行官 | 薪金 ($) | 短期 激勵 付款 ($) | 歸屬LTIP和非LTIP RSU的收益 ($) | 繼續前進 歸屬於 股票期權 ($) | 僱員 效益 ($) | 總計 ($) | ||||||||||||||
馬克·J·巴雷內切 | 無故終止/關係改變，控制不變 | $ | 1,900,000 | $ | 2,850,000 | $ | 8,042,403 | $ | — | $ | 95,286 | (1) | $ | 12,887,689 | ||||||
在控制權變更後12個月內，在沒有原因/關係改變的情況下終止 | $ | 1,900,000 | $ | 2,850,000 | $ | 15,359,494 | $ | 8,038,203 | $ | 95,286 | $ | 28,242,983 | ||||||||
馬杜·蘭格納坦 | 無故終止/關係改變，控制不變 | $ | 500,000 | $ | 500,000 | $ | 1,014,154 | $ | — | $ | 7,429 | $ | 2,021,583 | |||||||
在控制權變更後12個月內，在沒有原因/關係改變的情況下終止 | $ | 1,000,000 | $ | 1,000,000 | $ | 2,182,622 | $ | 1,368,721 | $ | 14,859 | $ | 5,566,202 | ||||||||
克雷格·史迪威 | 無故終止/關係改變，控制不變 | $ | 400,000 | $ | 400,000 | $ | 642,119 | $ | — | $ | 9,782 | $ | 1,451,901 | |||||||
在控制權變更後12個月內，在沒有原因/關係改變的情況下終止 | $ | 400,000 | $ | 400,000 | $ | 1,342,368 | $ | — | $ | 9,782 | $ | 2,152,150 | ||||||||
穆希馬祖布 | 無故終止/關係改變，控制不變 | $ | 425,000 | $ | 425,000 | $ | 1,571,134 | $ | — | $ | 6,512 | $ | 2,427,646 | |||||||
在控制權變更後12個月內，在沒有原因/關係改變的情況下終止 | $ | 850,000 | $ | 850,000 | $ | 2,798,582 | $ | 657,646 | $ | 13,025 | $ | 5,169,253 | ||||||||
戈登·A·戴維斯 | 無故終止/關係改變，控制不變 | $ | 384,302 | $ | 384,302 | $ | 1,428,669 | $ | — | $ | 6,618 | $ | 2,203,891 | |||||||
在控制權變更後12個月內，在沒有原因/關係改變的情況下終止 | $ | 768,604 | $ | 768,604 | $ | 2,620,166 | $ | 655,676 | $ | 13,237 | $ | 4,826,287 | ||||||||
(1) | 根據經修訂的僱傭協議條款，Barrenechea先生有權在65歲之前參加與他目前作為本公司首席執行官獲得的基本相似的醫療福利。這些福利將由公司承擔費用，前提是Barrenechea先生繼續負責提供相當於他作為首席執行官的員工供款的資金，除非他在其他地方受僱，屆時這項福利將終止。如果員工或公司的繳費資金增加，巴雷內切先生將負責這一增加。 |
103
董事薪酬：2020財年
下表列出了OpenText每位非管理董事在截至財年的年度薪酬彙總信息2020年6月30日.
賺取的費用或以現金支付的費用 ($) (1) | 股票 獎項 ($) (2) | 選擇權 獎項 ($) | 非股權 獎勵計劃 補償 ($) | 養老金價值變動和不合格 遞延補償 收益 ($) | 所有其他 補償 ($) | 總計 ($) | ||||||||||||||
P·託馬斯·詹金斯(3) | $ | 200,000 | $ | 376,484 | $ | — | $ | — | 不適用 | $ | — | $ | 576,484 | |||||||
蘭迪·福利(4) | $ | 47,275 | $ | 358,397 | $ | — | $ | — | 不適用 | $ | — | $ | 405,672 | |||||||
大衞·弗雷澤(5) | $ | 70,000 | $ | 243,330 | $ | — | $ | — | 不適用 | $ | — | $ | 313,330 | |||||||
蓋爾·E·漢密爾頓(6) | $ | 91,000 | $ | 276,919 | $ | — | $ | — | 不適用 | $ | — | $ | 367,919 | |||||||
斯蒂芬·J·薩德勒(7) | $ | — | $ | 359,478 | $ | — | $ | — | 不適用 | $ | 671,054 | (13) | $ | 1,030,532 | ||||||
哈米特·辛格 (8) | $ | 27,000 | $ | 304,029 | $ | — | $ | — | 不適用 | $ | — | $ | 331,029 | |||||||
邁克爾·斯勞姆懷特：(9) | $ | 3,500 | $ | 401,920 | $ | — | $ | — | 不適用 | $ | — | $ | 405,420 | |||||||
凱瑟琳·B·史蒂文森(10) | $ | — | $ | 383,983 | $ | — | $ | — | 不適用 | $ | — | $ | 383,983 | |||||||
卡爾·於爾根·廷仁(11) | $ | 95,000 | $ | 240,221 | $ | — | $ | — | 不適用 | $ | — | $ | 335,221 | |||||||
黛博拉·温斯坦(12) | $ | — | $ | 398,141 | $ | — | $ | — | 不適用 | $ | — | $ | 398,141 | |||||||
(1) | 非管理董事可根據本公司股份於支付費用日期的價值，選擇根據我們的董事遞延股份單位計劃(DSU計劃)以普通股等值單位的形式延遲其全部或部分預聘金及/或費用。DSU計劃最初於2010年2月2日生效，並於2018年10月修訂和重述，可供本公司任何非管理董事使用，旨在促進本公司董事及其股東之間的長期利益更大程度的一致。作為董事費用補償授予的DSU立即授予，而年度DSU授予將在公司下一次年度股東大會上授予。在董事不再擔任董事會成員之前，本公司不應支付DSU。 |
(2) | 本欄中列出的金額代表根據ASC主題718計算的確認為基於股權的薪酬獎勵的總授予日期公允價值的金額，包括DSU股息等價物。這些數額並不反映獲獎者是否確實從獎勵中獲得了經濟利益。有關本次估值中使用的假設的討論，請參閲我們合併財務報表的附註13“股本、期權計劃和基於股份的付款”。在……裏面2020財年首頁--期刊主要分類--期刊細介紹--期刊題錄與文摘--期刊詳細文摘內容漢密爾頓、史蒂文森和温斯坦分別獲得了9,336、8,871、6,006、8,907、7,511、9,947、5,939、6,865、9,499和9,852個DSU。 |
(3) | 自.起2020年6月30日，約翰·詹金斯先生持有116,896個DSU。詹金斯先生擔任董事會主席。 |
(4) | 自.起2020年6月30日，Fowlie先生持有97,012個DSU。 |
(5) | 自.起2020年6月30日，弗雷澤先生擁有13,594個DSU。 |
(6) | 自.起2020年6月30日，漢密爾頓女士持有76,657個DSU。 |
(7) | 自.起2020年6月30日，薩德勒先生持有92,312個DSU。 |
(8) | 自.起2020年6月30日，辛格先生持有14,909個DSU。 |
(9) | 自.起2020年6月30日，SLaunWhite先生持有111,364個DSU。 |
(10) | 自.起2020年6月30日，史蒂文森女士持有91,829個DSU。 |
(11) | 自.起2020年6月30日，廷仁先生持有23,438個DSU。 |
(12) | 自.起2020年6月30日，温斯坦女士持有106,564個DSU。 |
(13) | 在.期間2020財年，薩德勒先生收到了$671,054以現金支付或應付的諮詢費，以幫助與收購相關的商業活動。薩德勒對所有他可能從中獲得諮詢費的交易都投了棄權票。 |
104
作為受薪官員或僱員的董事擔任董事不會獲得任何報酬。Barrenechea先生是唯一一位2020財年。我們董事薪酬安排的具體條款如下:
描述 | 付款金額和頻率 |
每年須支付予董事局主席的主席聘用費 | 在我們的年度股東大會之後每年支付20萬美元 |
每年須支付予每名非管理董事的聘用費 | 股東周年大會後，每位董事應繳7萬美元 |
每年須支付予審計委員會每位成員的審計委員會聘用費 | 每年須繳付$25,000，每季期初按$6,250計算。 |
應支付給審計委員會主席的年度審計委員會主席聘用費 | 每年10,000美元，每季期初按2,500美元計算。 |
每年支付給薪酬委員會每位成員的薪酬委員會聘用費 | 每年15,000美元，每季度期初按3,750美元計算。 |
支付給薪酬委員會主席的年度薪酬委員會主席聘用費 | 每年10,000美元，每季期初按2,500美元計算。 |
每年支付予企業管治委員會每位成員的管治委員會聘用費 | 每年8,000元，每季期初按2,000元計算。 |
每年須支付予公司管治委員會主席的管治委員會主席聘用費 | 每年6,000美元，每季期初按1,500美元計算。 |
從2020年5月15日起，由於上面討論的新冠肺炎薪酬調整，我們所有的非管理董事都接受了應支付的現金預聘金減少15%。在2020財年，所有與現金相關的付款都在本公告之前完成，因此不會導致2020財年的薪酬調整。這些削減將持續到2021年6月30日，根據情況需要進行審查和修改。
董事會已通過一項DSU計劃，該計劃適用於本公司任何非管理董事。在……裏面2020財年，某些董事選擇接受DSU，而不是現金支付他們的董事費用。除了上表所列的預定費用安排外，無論是以現金還是DSU支付，非管理董事還可獲得代表其薪酬長期部分的DSU年度補助金。DSU的年度撥款金額是可自由支配的；然而，從歷史上看，這筆撥款的金額是在薪酬委員會和薪酬顧問的協助下定期確定和更新的，並以可比公司的董事薪酬為基準。為2020財年，每名非管理董事的DSU年度補助金約為22.5萬美元，董事會主席的年度DSU補助金約為29.5萬美元。作為董事費用補償授予的DSU立即授予，而年度DSU授予將在公司下一次年度股東大會上授予。在董事不再擔任董事會成員之前，本公司不應支付DSU。
與員工一樣，本公司相信以股權形式向董事發放薪酬(例如DSU)可促進本公司董事與本公司股東之間的長期利益更趨一致，自2013財年以來，本公司採取的立場是，非管理層董事將獲得DSU，而非股票期權，在適當的情況下授予股權獎勵。所有非管理層董事都超過了適用於他們的股權指導方針，這是他們年度聘用金的三倍。有關我們與董事有關的持股指引的進一步詳情，請參閲上文“持股指引”。
本公司並無董事退休政策，但本公司會每年檢討其董事表現，作為其管治程序的一部分。
薪酬委員會連鎖與內部人蔘與
我們薪酬委員會的成員包括斯蘭姆懷特先生(主席)和漢密爾頓女士和温斯坦女士。薪酬委員會的任何成員都不是本公司的高級管理人員或僱員，也不是我們的任何
105
或與子公司有任何關係，或有任何需要在此披露的關係。我們沒有任何高管擔任另一個實體(或履行同等職能的其他董事會委員會，或在沒有任何此類委員會的情況下，則為整個董事會)的薪酬委員會成員，該實體的高管中有一人曾擔任我們的董事。
董事會在風險監管中的作用
董事會對風險監督負有全面責任。董事會負責直接或通過其委員會監督管理層對企業風險管理的實施和運作，這些委員會應就按照各自章程進行的風險監督向董事會報告。董事會應至少每年審查管理層提交的關於公司業務固有風險(包括適當的危機準備、業務連續性、信息系統控制、網絡安全和災難恢復計劃)、風險緩解和風險控制的適當程度、公司風險管理政策的總體遵守情況和有效性以及實施風險後剩餘風險的報告。此外，每個委員會審查並向董事會報告風險監督事項，如下所述。
審計委員會負責監督與我們的會計、財務報表和財務報告流程相關的風險。審計委員會還按季度審查管理層提供的關於本公司業務固有風險的報告，包括與網絡安全和災難恢復計劃有關的報告，以及向董事會提交的關於所進行的風險監督的報告。
薪酬委員會監督可能與我們的薪酬政策、做法和計劃相關的風險，特別是與我們的高管相關的風險。薪酬委員會在公司管理層和薪酬委員會外部薪酬顧問的審查和協助下評估此類風險。
公司管治及提名委員會監察有關董事會效力的風險及潛在風險，並考慮董事繼任、董事會組成及指導公司整體公司管治的主要政策等方面。
審計委員會、薪酬委員會及企業管治及提名委員會的成員均為多邊文書52-110所指的“獨立”董事-審計委員會以及納斯達克(NASDAQ)的上市標準，就審計委員會而言，還包括美國證券交易委員會(SEC)規定的額外獨立性要求。
我們的所有董事都會通過與管理團隊的公開討論來了解我們的業務，包括我們的首席執行官，他在我們的董事會任職。董事會還接收文件，如季度和定期管理報告和財務報表，我們的董事可以根據要求查閲所有賬簿、記錄和報告，管理層成員隨時可以回答董事會成員可能提出的任何問題。
項目12。 | 某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 |
下表列出了截至2020年6月30日由以下人士或公司實益擁有的普通股的某些信息：(I)我們所知的每一位個人或公司是我們已發行普通股約5%或更多的實益擁有人，(Ii)我們公司的每一位董事，(Iii)每一位被任命的高管，以及(Iv)所有董事和高管作為一個集團。除另有説明外，吾等相信以下所列普通股的實益擁有人對該等普通股擁有獨家投資及投票權，並受適用的共同財產法規限。
項目12中展示的實益擁有股份的數量和百分比是基於根據證券交易委員會的規則提交的文件，並不一定表明實益擁有用於任何其他目的。根據這些規則，受益所有權包括某人擁有單獨或共享投票權或投資權的任何股份，也包括該人在2020年6月30日起60天內可行使的期權或認股權證的任何普通股股份。除非另有説明，否則表中列出的每個個人或實體的地址均為Open Text Corporation，地址為：加拿大安大略省滑鐵盧Frank Tompa Drive 275號，郵編：N2L 0A1。
106
實益擁有人姓名或名稱及地址 | 的數量和數量，以及自然資源的數量和數量 受益所有權 | 公用事業的百分比 股票表現突出 | |
Jarislowsky，Fraser Ltd.(1) 1010舍布魯克大街西，蒙特利爾QC H3A 2R7 | 16,589,013 | 6.10% | |
魁北克Caisse de Depot et Placement du Quebec(1) 1000名Jean-Paul Riopelle，蒙特利爾H2Z 2B3 | 14,540,600 | 5.35% | |
P·託馬斯·詹金斯(2) | 2,368,418 | * | |
馬克·J·巴雷內切(3) | 1,993,841 | * | |
邁克爾·索姆懷特(4) | 574,010 | * | |
蘭迪·福利(5) | 297,458 | * | |
穆希馬祖布(6) | 244,243 | * | |
斯蒂芬·J·薩德勒(7) | 221,758 | * | |
馬杜·蘭格納坦(8) | 173,615 | * | |
凱瑟琳·B·史蒂文森(9) | 138,890 | * | |
黛博拉·温斯坦(10) | 121,010 | * | |
戈登·A·戴維斯(11) | 97,089 | * | |
蓋爾·E·漢密爾頓(12) | 71,113 | * | |
卡爾·於爾根·廷仁(13) | 17,884 | * | |
哈米特·辛格(14) | 9,355 | * | |
大衞·弗雷澤(15) | 8,040 | * | |
克雷格·史迪威 | — | * | |
所有高級管理人員和董事作為一個整體(16) | 6,590,651 | 2.40% | |
* | 低於1% |
(1) | 有關流通股的信息基於提交給證券交易委員會的附表13G、13F或附表13G/A中的信息。已發行普通股的百分比是使用截至2020年6月30日的已發行普通股總數計算的。 |
(2) | 包括擁有的2,258,804股普通股和可行使的109,614股遞延股票單位(DSU)。 |
(3) | 包括擁有的888,069股普通股，900,824股可行使的期權和204,948股將在2020年6月30日起60天內可行使的期權。 |
(4) | 包括468,200股普通股和105,810股可行使的DSU。 |
(5) | 包括206,000股普通股和91,458股可行使的DSU。 |
(6) | 包括擁有的75,532股普通股，132,741股可行使的期權和35,970股將在2020年6月30日起60天內可行使的期權。 |
(7) | 包括擁有135,000股普通股和86,758股可行使的DSU。 |
(8) | 包括1,834股普通股，153,906股可行使的期權，以及17,875股將在2020年6月30日起60天內可行使的期權。 |
(9) | 包括52,615股普通股和86,275股可行使的DSU。 |
(10) | 包括擁有的20,000股普通股和101,010股可行使的DSU。 |
(11) | 包括擁有的54,084股普通股，7,150股可行使的期權和35,855股將在2020年6月30日起60天內可行使的期權。 |
(12) | 包括擁有的10股普通股和71,103股可行使的DSU。 |
(13) | 包括17,884個可行使的DSU。 |
(14) | 包括9355個可行使的DSU。 |
(15) | 包括8040個可行使的DSU。 |
(16) | 包括擁有的4,201,412股普通股，可行使的1,349,025股期權，將在2020年6月30日起60天內可行使的352,907股期權，以及可行使的687,307個DSU。 |
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根據股權補償計劃授權發行的證券
下表列出了截至2020年6月30日與我們的各種股票薪酬計劃相關的彙總信息：
計劃類別 | 中國證券的數量 將在演習後立即發佈。 在所有未償還的債務選項中， 認股權證和權利 | 加權平均 行權價格 在所有未償還的債務選項中， 認股權證、認股權證及認股權證權利 | 中國證券的數量 保持可用狀態 以備將來發行 在權益項下 補償計劃 (不包括證券 (反映在專欄(A)中) |
(a) | (b) | (c) | |
證券持有人批准的股權補償計劃： | 7,429,537 | $36.18 | 7,540,748 |
未經證券持有人批准的股權補償計劃： | |||
在遞延股票單位獎勵項下 | 744,575 | 不適用 | — |
業績不佳股票單位獎 | 553,104 | 不適用 | — |
在限制性股票單位獎勵下 | 578,898 | 不適用 | — |
總計 | 9,306,114 | 不適用 | 7,540,748 |
有關股票補償計劃的更多信息，請參閲本年度報告第四部分第15項下的“綜合財務報表”附註13“股本、期權計劃和基於股份的支付”。
第(13)項。 | 某些關係和相關交易，以及董事獨立性 |
關聯交易政策與董事獨立性
我們採取了一項書面政策，即我們與我們的高級管理人員、董事和關聯公司之間的所有交易協議都將首先獲得獨立董事的多數批准。一旦這些協議獲得批准，根據這些協議支付的款項將由我們的審計委員會成員批准。
我們批准任何關聯方交易的程序是，該交易的重大事實應由我們的審計委員會的獨立成員審查，交易應由我們的審計委員會的多數獨立成員批准。審核委員會審核吾等參與或將會參與的所有交易，以及任何關聯方擁有或將擁有直接或間接利益的所有交易。在決定是否批准關聯方交易時，審計委員會一般會考慮其認為適當的其他事實：交易條款是否不低於在相同或相似情況下非關聯第三方通常可獲得的條款；關聯人在交易中的權益的範圍和性質；建議交易對公司的好處；(如適用)對董事獨立性的影響；以及(如適用)可比服務或產品的其他來源的可用性。
董事會已決定，除巴雷內切亞先生及薩德勒先生外，所有董事均符合納斯達克上市規則下的獨立性要求，並符合該等上市規則下的“獨立董事”資格。Barrenechea先生作為我們的副董事長、首席執行官和首席技術官，並不被認為是獨立的。關於支付給薩德勒先生的款項，見下文“與相關人士的交易”。我們的薪酬委員會、審計委員會和公司治理與提名委員會的每個成員都是獨立董事。
與關聯人的交易
我們的董事之一薩德勒先生根據與公司的諮詢協議獲得了協助收購相關業務活動的諮詢費。薩德勒先生的諮詢協議以董事會決議的方式通過，於2011年7月1日生效，協議的具體條款如下：薩德勒先生就與其諮詢協議相關的服務收取每小時450加元的諮詢費。此外，他有資格獲得相當於被收購公司收入的1.0%的獎金，最高可達1000萬加元的收入，外加1000萬加元以上的被收購公司收入的0.5%的額外金額。任何特定財政年度的應付獎金總額，每一次收購的年度限額為450,000加元，年度總限額為980,000加元。為此目的，被收購公司的收入等於被收購公司在收購日期前12個月的收入。
108
在2020財年，薩德勒先生獲得了CAD90萬美元來自OpenText的諮詢費(相當於70萬美元美元)，包括加元86萬美元為收購相關業務活動提供幫助的獎金。薩德勒對他可能從中獲得諮詢費的所有交易都投了棄權票。
第(14)項。 | 首席會計師費用及服務 |
我們的獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所(KPMG LLP)在2020財年和2019財年提供的專業服務費用總額為：
截至六月三十日止年度， | |||||||
(單位：千) | 2020(1) | 2019 | |||||
審計費 (1) | $ | 5,362 | $ | 4,598 | |||
審計相關費用 (2) | 257 | — | |||||
税費(3) | 52 | 108 | |||||
所有其他費用(4) | — | 40 | |||||
總計 | $ | 5,671 | $ | 4,746 | |||
(1) | 審計費用主要用於以下方面的專業服務：(A)年度審計我們的綜合財務報表以及隨附的有關ICFR的認證報告(如適用)，(B)審核我們的Form 10-Q季度報告中包含的季度財務信息，(C)與合併和收購相關的審計服務，以及(D)年度法定審計(如適用)。 |
(2) | 與審計相關的費用主要用於擔保和相關服務，如審查發售文件和向美國證券交易委員會(SEC)提交的不定期文件。 |
(3) | 税費是用於與納税遵從有關的服務，包括準備納税申報表、税務規劃和税務諮詢。 |
(4) | 所有其他費用包括審計費、審計相關費用和税費中報告的服務以外的服務費。 |
OpenText的審計委員會制定了一項政策，預先審查、批准或不批准我們的獨立註冊會計師事務所向我們提供的所有審計、與審計相關的服務、税務和其他非審計服務。這項政策要求從我們的獨立註冊會計師事務所獲得的所有服務都必須事先獲得審計委員會或審計委員會的一名代表的批准。審計委員會已將預先審批的責任委託給審計委員會主席。畢馬威有限責任公司在2020財年和2019財年向我們提供的所有服務都已獲得審計委員會的預先批准。
審計委員會認定，提供上述服務符合畢馬威有限責任公司在履行審計職能方面的獨立性。
109
第IV部
項目15.清單、展品和財務報表明細表
(A)財務報表和附表
合併財務報表及補充數據索引(第8項) | 頁碼 |
獨立註冊會計師事務所報告書 | 115 |
獨立註冊會計師事務所報告書 | 117 |
截至2020年6月30日和2019年6月30日的合併資產負債表 | 119 |
截至2020年6月30日、2019年6月30日和2018年6月30日的綜合收益表 | 120 |
截至2020年6月30日、2019年6月30日和2018年6月30日的綜合全面收益表 | 121 |
截至2020年6月30日、2019年6月30日和2018年6月30日的股東權益合併報表 | 122 |
截至2020年6月30日、2019年6月30日和2018年6月30日的合併現金流量表 | 123 |
合併財務報表附註 | 125 |
(B)以下文件作為本報告的一部分提交：
1)獨立註冊會計師事務所的合併財務報表和報告及其相關附註列入第二部分第(8)項。
2)估值和合格賬户；見第二部分第(8)項下“合併財務報表附註”附註4“壞賬準備”和附註15“所得税”。
3)證物：以下證物作為本年度報告的10-K表格的一部分存檔，或通過參考以前提交給證券交易委員會的證物而併入本年度報告。
展品 數 | 展品説明 | |
2.1 | 2012年5月1日開放文本公司、Epic收購子公司、特拉華州公司以及開放文本和易趣服務國際公司的間接全資子公司之間的協議和合並計劃。(14) | |
2.2 | Open Text Corporation、Ocelot Merge Sub，Inc.、GXS Group，Inc.和其中指定的股東代表之間的合併協議和計劃，日期為2013年11月4日。(20) | |
2.3 | GXS Group，Inc.、Open Text Corporation和Global Acquisition LLC之間的支持協議，日期為2013年11月4日。(20) | |
2.4 | GXS Group，Inc.、Open Text Corporation、CCG Investment Fund，L.P.、CCG Associates-QP，LLC、CCG Investment Fund-AI、LP、CCG AV、LLC-Series A、CCG AV、LLC-Series C和CCG CI，LLC之間的支持協議，日期為2013年11月4日。(20) | |
2.5 | 協議和合並計劃，日期為2014年12月5日，由Open Text Corporation、Asteroid Acquisition Corporation和Actuate簽署。(24) | |
2.6 | Open Text Corporation、EMC Corporation、EMC International Company和EMC(比荷盧)B.V.之間於2016年9月12日簽署的合併協議和計劃(26) | |
2.7 | Open Text Corporation、Coral Merge Sub Inc.和Carbonite，Inc.之間的合併協議和計劃，日期為2019年11月10日(41) | |
3.1 | 公司合併章程。(1) | |
3.2 | 公司修訂章程。(1) | |
3.3 | 公司修訂章程。(1) | |
3.4 | 公司合併章程。(1) | |
3.5 | 公司合併章程，日期為2001年7月1日。(2) | |
3.6 | 公司合併章程，日期為2002年7月1日。(3) | |
3.7 | 公司合併章程，日期為2003年7月1日。(4) | |
3.8 | 公司合併章程，日期為2004年7月1日。(5) | |
3.9 | 公司合併章程，日期為2005年7月1日。(6) | |
3.10 | 本公司的延續章程，日期為2005年12月29日。(7) | |
110
3.11 | “開放文本公司章程”第1條。(39) | |
4.1 | 根據1934年證券交易法第12條登記的註冊人證券説明 (46) | |
4.2 | 普通股證書格式。(1) | |
4.3 | 修訂和重新簽署了Open Text Corporation和ComputerShare Investor Services，Inc.於2016年9月23日達成的股東權利計劃協議。(19) | |
4.4 | 註冊權協議，日期為2013年11月4日，由Open Text Corporation和其中指定的主要股東簽署，併為持有人(定義見其中)的利益而簽署。(20) | |
4.5 | 於二零一五年一月十五日，本公司(其附屬擔保方)、美國受託人紐約梅隆銀行(作為花旗銀行的繼承人)及加拿大紐約信託公司(花旗信託公司的繼承人)作為加拿大受託人(包括2023年到期的5.625%優先票據的形式)之間簽訂了一份日期為2015年1月15日的債券擔保契約，該契約由紐約梅隆銀行(作為花旗銀行的繼承人)作為美國受託人，加拿大紐約信託公司作為加拿大受託人(包括2023年到期的5.625%優先票據的形式)組成。(27) | |
4.6 | 本公司與其附屬擔保方、作為美國受託人的紐約梅隆銀行和作為加拿大受託人的加拿大紐銀梅隆信託公司(包括2026年到期的5.875%優先票據的形式)之間的一份日期為2016年5月31日的債券(包括2026年到期的5.875%優先債券的形式)。(30) | |
4.7 | 截至2016年12月9日的補充契約，管轄2023年到期的5.625優先債券的契約，由公司、其附屬擔保方、作為美國受託人的紐約梅隆銀行和作為加拿大受託人的加拿大紐約信託公司組成。(31) | |
4.8 | 截至2016年12月9日的補充契約，管轄2026年到期的5.875優先債券的契約，由公司、其附屬擔保方、作為美國受託人的紐約梅隆銀行和作為加拿大受託人的加拿大紐約信託公司組成。(31) | |
4.9 | 修訂和重新簽署Open Text Corporation和ComputerShare Investor Services，Inc.於2019年9月4日簽訂的股東權利計劃協議(42) | |
4.10 | 契約(包括票據形式)，日期為2017年4月4日，由Carbonite，Inc.和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)之間作為受託人簽署(43) | |
4.11 | 第一補充契約，日期為2019年12月24日，由Carbonite，Inc.和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)作為受託人(43) | |
4.12 | Open Text Corporation和紐約梅隆銀行(Bank Of NY Mellon)作為美國受託人，以及加拿大紐約銀行信託公司(BNY Trust Company)作為加拿大受託人之間的契約，日期截至2020年2月18日(44) | |
4.13 | Open Text Holdings，Inc.和紐約梅隆銀行(Bank Of NY Mellon)作為美國受託人，以及加拿大紐約銀行信託公司(BNY Trust Company)作為加拿大受託人之間的契約，日期截至2020年2月18日(44) | |
10.1* | 1998年股票期權計劃。(8) | |
10.2* | 2006年9月7日公司與部分高級管理人員簽訂的賠償協議表。(9) | |
10.3* | Steven Sadler和SJS Advisors Inc.與本公司之間的諮詢協議，日期為2005年5月3日。(10) | |
10.4* | OpenText公司董事遞延股份單位計劃，2018年10月30日修訂並重述(11) | |
10.5 | 修訂並重新簽署了Open Text Corporation及其某些子公司、貸款人、巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)、加拿大皇家銀行(Royal Bank Of Canada)、巴克萊資本(Barclays Capital)和加拿大皇家銀行資本市場(RBC Capital Markets)之間的信貸協議，日期為2011年11月9日。(12) | |
10.6* | OpenText Corporation 2004股票期權計劃，2016年9月26日修訂並重述。(15) | |
10.7* | OpenText Corporation面向合格員工的2015年長期激勵計劃，自2012年10月3日起生效。(16) | |
10.8* | Mark Barrenechea與本公司於2012年10月30日簽訂的僱傭協議。(16) | |
10.9* | Mark J.Barrenechea與本公司於2013年1月24日簽訂的僱傭協議第1號修正案(修訂Mark J.Barrenechea與本公司於2012年10月30日簽訂的僱傭協議)。(17) | |
10.10* | 自2012年12月19日起，戈登·A·戴維斯與本公司簽訂僱傭協議。(18) | |
10.11 | 承諾書，日期為2013年11月4日，由巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)、加拿大皇家銀行(Royal Bank Of Canada)和Open Text Corporation撰寫。(20) | |
10.12 | 修訂和重新簽署的信貸協議的第一修正案以及修訂和重新簽署的擔保和質押協議，日期為2013年12月16日，由Open Text ULC(定期借款人)、Open Text ULC(開放文本ULC)、Open Text Inc.(開放文本公司)和Open Text Corporation(開放文本公司)作為循環信貸借款人、其國內擔保人一方、貸款人一方、巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)作為唯一行政代理和抵押品代理以及加拿大皇家銀行(Royal Bank Of Canada)作為跟單信貸貸款人簽訂。(21) | |
111
10.13 | 截至2014年1月16日，Open Text Corporation作為擔保人Ocelot Merge Sub，Inc.簽訂了信貸協議，Ocelot Merge Sub，Inc.於2014年1月16日與GXS Group，Inc.合併，GXS Group，Inc.在合併中倖存下來，作為借款人，其他國內擔保人，其中指定的貸款人，巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)作為貸款人，巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)作為唯一行政代理和抵押品代理，巴克萊(Barclays)和加拿大皇家銀行資本市場(RBC Capital Markets)作為牽頭安排人和聯合簿記管理人。(22) | |
10.14 | 修訂和重新簽署的信貸協議第二修正案，日期為2014年12月22日，由Open Text ULC作為定期借款人、Open Text ULC、Open Text Holdings，Inc.和Open Text Corporation作為循環信貸借款人、其國內擔保方、貸款人各方、巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)作為唯一行政代理和抵押品代理，以及加拿大皇家銀行(Royal Bank Of Canada)作為跟單信貸貸款人之間的修訂和重新簽署的信貸協議。(25) | |
10.15 | 招標和投票協議，日期為2014年12月5日，由Open Text Corporation、Asteroid Acquisition Corporation和Actuate的某些股東簽署。(24) | |
10.16* | Muhi Majzoub與本公司於2012年11月30日簽訂的僱傭協議。(23) | |
10.17* | Mark J.Barrenechea與本公司於2014年7月30日簽訂的僱傭協議第2號修正案(修訂Mark J.Barrenechea與本公司於2012年10月30日簽訂的僱傭協議)。(23) | |
10.18* | David Jamieson和公司之間的僱傭協議，日期為2014年10月13日。(28) | |
10.19* | 修訂和重新制定員工購股計劃(29) | |
10.20 | 信用協議的重新定價修正案和修正案(截至2017年2月22日)，由Open Text Corporation作為擔保人，Open Text GXS ULC作為借款人，Open Text GXS ULC作為借款人，貸款人和巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)作為行政代理。(32) | |
10.21 | 第二次修訂和重新簽署的信貸協議修正案3，日期為2017年5月5日，由Open Text ULC、Open Text Holdings，Inc.和Open Text Corporation作為借款人、擔保方、每個貸款方，以及巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)作為唯一行政代理和抵押品代理。(33) | |
10.22* | Mark J.Barrenechea與本公司於2017年6月1日簽訂的僱傭協議第3號修正案(修訂Mark J.Barrenechea與本公司於2012年10月30日簽訂的僱傭協議)。(34) | |
10.23* | 喬治·舒爾茨與公司之間的僱傭協議，日期為2014年1月2日(35) | |
10.24 | 第二次修訂和重新簽署的信貸協議的第4號修正案，日期為2017年9月6日，Open Text ULC、Open Text Holdings，Inc.和Open Text Corporation作為借款人、擔保方、每個貸款方，以及巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)作為唯一行政代理和抵押品代理。(36) | |
10.25* | 公司、Open Text Inc.和Madhu Ranganathan之間的僱傭協議，日期為2018年1月30日(37) | |
10.26 | 由Open Text Corporation作為借款人、擔保方、每一貸款人以及巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)作為行政代理和抵押品代理修訂和重新簽署的截至2018年5月30日的信貸協議(38) | |
10.27 | 截至2018年5月30日，Open Text ULC、Open Text Holdings，Inc.和Open Text Corporation作為借款人、擔保方、貸款人各一方，巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)作為行政代理、抵押品代理和迴旋額度貸款人，加拿大皇家銀行(Royal Bank Of Canada)作為跟單信貸貸款人，以及Open Text ULC、Open Text Holdings，Inc.和Open Text Corporation之間的第三次修訂和重新簽署的信貸協議。(38) | |
10.28* | 西蒙(泰德)哈里森和公司之間的僱傭協議，日期為2017年10月1日(40) | |
10.29 | 截至2019年10月31日，Open Text ULC、Open Text Holdings，Inc.和Open Text Corporation之間的第四次修訂和重新簽署的信貸協議，作為借款人、擔保方和貸款方，巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)作為行政代理、抵押品代理和迴旋額度貸款人，加拿大皇家銀行(Royal Bank Of Canada)作為跟單信貸貸款人(45) | |
10.30* | 公司、Open Text Inc.和Craig Stilwell之間的僱傭協議，日期為2019年12月24日 | |
18.1 | 公司審計師畢馬威有限責任公司於2012年2月2日發出的優惠函，內容涉及公司與税收相關的利息和罰款的損益表分類的會計政策的變化。(13) | |
21.1 | 本公司子公司名單。 | |
23.1 | 獨立註冊會計師事務所同意。 | |
31.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302節通過的交易所法案第13a-14(A)條規定的首席執行官證書。 | |
31.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的《交易法》第13a-14(A)條對首席財務官的證明。 | |
32.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350節對首席執行官的認證。 | |
112
32.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350節對首席財務官的認證。 | |
101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構。 | |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫。 | |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義鏈接庫。 | |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤鏈接庫。 | |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展表示。 | |
*表示與補償計劃或安排有關的管理合同
(1) | 作為公司於1995年11月1日提交給美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的表格F-1(註冊號33-98858)或其修正案1、2或3(分別於1995年12月28日、1996年1月22日和1996年1月23日提交)的註冊説明書的證物，並通過引用併入本文。 |
(2) | 在2001年9月28日提交給證券交易委員會的Form 10-K作為公司年度報告的證物提交，並通過引用併入本文。 |
(3) | 在2002年9月28日提交給證券交易委員會的Form 10-K作為公司年度報告的證物提交，並通過引用併入本文。 |
(4) | 在2003年9月29日提交給證券交易委員會的Form 10-K作為公司年度報告的證物提交，並通過引用併入本文。 |
(5) | 在2004年9月13日提交給證券交易委員會的Form 10-K作為公司年度報告的證物提交，並通過引用併入本文。 |
(6) | 在2005年9月27日提交給證券交易委員會的10-K表格中作為公司年度報告的證物提交，並通過引用併入本文。 |
(7) | 作為公司季度報告10-Q表的證物，於2006年2月3日提交給證券交易委員會，並通過引用併入本文。 |
(8) | 作為公司年度報告10-K表格的證物，該表格於1999年8月20日提交給美國證券交易委員會，並通過引用併入本文。 |
(9) | 在2006年9月12日提交給證券交易委員會的10-K表格中作為公司年度報告的證物提交，並通過引用併入本文。 |
(10) | 在2008年8月26日提交給證券交易委員會的10-K表格作為公司年度報告的證物提交，並通過引用併入本文。 |
(11) | 作為公司季度報告10-Q表的證物，於2019年1月31日提交給美國證券交易委員會(SEC)，並通過引用併入本文。 |
(12) | 在2011年11月9日提交給美國證券交易委員會的，作為公司當前8-K表格報告的一個例證提交，並通過引用併入本文。 |
(13) | 在2012年2月2日提交給證券交易委員會的作為公司季度報告10-Q表的證明表提交，並通過引用併入本文。 |
(14) | 本公司於2012年7月3日向證券交易委員會提交的8-K表格作為本公司當前報告的附件提交，並通過引用併入本文。 |
(15) | 在2016年11月4日提交給證券交易委員會的S-8表格中作為公司註冊聲明的證物提交，並通過引用併入本文。 |
(16) | 在2012年11月1日提交給證券交易委員會的作為公司季度報告10-Q表的證明表提交，並通過引用併入本文。 |
(17) | 在2013年1月25日提交給證券交易委員會的作為公司季度報告10-Q表的證明表提交，並通過引用併入本文。 |
(18) | 在2013年8月1日提交給證券交易委員會的10-K表格中作為公司年度報告的證物提交，並通過引用併入本文。 |
(19) | 在2016年9月23日提交給證券交易委員會的作為公司當前報告8-K表的證明表提交，並通過引用併入本文。 |
(20) | 作為公司當前8-K/A表格報告的證物，該表格於2013年11月6日提交給美國證券交易委員會(SEC)，並通過引用併入本文。 |
(21) | 在2013年12月20日提交給美國證券交易委員會的，作為公司當前8-K報表的一個例證提交，並通過引用併入本文。 |
113
(22) | 於2014年1月16日提交給證券交易委員會，作為公司當前8-K表格報告的證物，並通過引用併入本文。 |
(23)作為公司年度報告10-K表格的附件提交給SEC，該表格於2014年7月31日提交給美國證券交易委員會，並通過引用併入本文。
(24) | 在2014年12月5日提交給證券交易委員會的，作為公司當前8-K報表的一個例證提交，並通過引用併入本文。 |
(25)作為本公司當前報告的8-K表格的證物，已於2014年12月23日提交給美國證券交易委員會(SEC)，並被罰款，並通過引用併入本文。
(26)在2016年9月13日提交給證券交易委員會的作為公司當前報告8-K表的證明表提交，並通過引用併入本文。
(27)在2015年1月15日提交給證券交易委員會的作為公司當前報告8-K表的證明表提交，並通過引用併入本文。
(28)作為公司年度報告10-K表格的附件提交給SEC，該表格於2015年7月29日提交給美國證券交易委員會，並通過引用併入本文。
(29)在2015年10月2日提交給證券交易委員會的公司當前8-K報表中作為證物提交，並通過引用併入本文。
(30)作為公司當前8-K表格報告的證物，該表格於2016年5月31日提交給美國證券交易委員會(SEC)，並通過引用併入本文。
(31)於2016年12月12日提交美國證券交易委員會(SEC)的S-3表格，作為公司註冊説明書生效後修正案第2號的證物，並通過引用併入本文。
(32)作為公司當前報告的8-K表格的證物，該表格於2017年2月22日提交給美國證券交易委員會，並通過引用併入本文。
(33)在公司於2017年5月8日提交給證券交易委員會的Form 10-Q季度報告中作為證物提交，並通過引用併入本文。
(34)作為本公司於2017年6月6日提交給證券交易委員會的Form 8-K報告的證物，並通過引用併入本文。
(35)作為公司年度報告10-K表格的附件提交給SEC，該表格於2017年8月3日提交給美國證券交易委員會，並通過引用併入本文。
(36)在公司於2017年11月2日提交給證券交易委員會的Form 10-Q季度報告中作為證物提交，並通過引用併入本文。
(37)作為本公司於2018年2月1日提交給證券交易委員會的Form 8-K報告的證物，並通過引用併入本文。
(38)作為本公司於2018年5月30日提交給證券交易委員會的Form 8-K報告的證物，並通過引用併入本文。
(39)於2013年9月26日提交給美國證券交易委員會(SEC)，作為公司當前8-K表格報告的證物，並通過引用併入本文。
(40)在2018年8月2日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告中作為本公司年度報告的附件提交，並通過引用併入本文。
(41)本公司於2019年11月12日向美國證券交易委員會提交的8-K表格作為本公司當前報告的附件提交，並通過引用併入本文。
(42) | 本公司於2019年9月4日向美國證券交易委員會提交的Form 8-K表格作為本公司當前報告的例證提交，並通過引用併入本文。 |
(43) | 作為公司季度報告10-Q表格的證物，該表格於2020年1月30日提交給美國證券交易委員會，並通過引用併入本文。 |
(44) | 在2020年2月18日提交給美國證券交易委員會的，作為公司當前8-K表格報告的例證提交，並通過引用併入本文。 |
(45) | 作為公司當前8-K報表的證物，於2019年11月5日提交給美國證券交易委員會(SEC)，並通過引用併入本文。 |
(46)本公司於2019年8月1日向證券交易委員會提交的Form 10-K年度報告的附件，並通過引用併入本文。
114
獨立註冊會計師事務所報告書
致Open Text Corporation股東和董事會
對合並財務報表的幾點看法
我們審計了Open Text Corporation(本公司)截至2020年6月30日和2019年6月30日的合併資產負債表，截至2020年6月30日的三年期間各年度的相關合並收益表、全面收益表、股東權益和現金流量表，以及相關附註(統稱為合併財務報表)。我們認為，合併財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2020年6月30日和2019年6月30日的財務狀況，以及截至2020年6月30日的三年期間每年的運營結果和現金流，符合美國公認會計原則。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，對公司截至2020年6月30日的財務報告內部控制進行了審計內部控制-綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們於2020年8月5日發佈的報告對公司財務報告內部控制的有效性發表了無保留意見。
會計原則的變化
如綜合財務報表附註1所述，於截至2020年6月30日止年度，Open Text Corporation採用新會計準則“租賃”，通過累計調整期初留存收益，以修訂追溯基準計算。在截至2019年6月30日的一年中，Open Text Corporation通過對期初留存收益進行累積效應調整，採用了兩項新的會計準則，即“與客户的合同收入”和“所得税：非庫存資產的實體內轉移”。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜性的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見，而吾等亦不會透過傳達以下關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與該等事項相關的賬目或披露提供單獨意見。
對具有軟件許可的客户合同的收入履行義務的獨立銷售價格確定的評價
正如綜合財務報表附註2和附註3所述，該公司一般將其軟件與客户支持和專業服務等其他產品和服務結合銷售或授權。對具有軟件許可證的客户合同進行會計處理時，需要根據獨立銷售價格(SSP)的確定將交易價格分配給每個不同的履行義務。客户合同中履約義務的SSP是
115
對特定產品或服務在類似情況下單獨銷售並出售給類似客户時所收取的價格的估計。這一估計決定了交易價格的分配，並影響到客户合同中每項履約義務確認的收入的數額和時間。SSP是根據地理或地區特定因素、內部成本、利潤目標和不同業績義務的定價實踐的影響進行估計的。
我們將對具有軟件許可的客户合同的SSP收入履行義務確定的評估確定為一項重要的審計事項。需要更高程度的審計師判斷力來評估用於為客户合同中可能提供的每項履約義務建立SSP的方法。
我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括以下內容。我們對設計進行了評估，並對運行效果進行了測試。 對公司收入流程的某些內部控制，包括對用於確定客户合同(包括軟件許可)中確定的履約義務的SSP的方法的控制。我們根據相關客户合同的當前定價模式、公司完成的續簽合同定價的歷史分析以及行業中觀察到的定價實踐，對用於確定SSP的方法進行了評估。我們檢查了從SSP人羣中選擇的一些合同，並將價格和員工顧問級別等屬性與歷史信息進行了比較。對於具有多個履約義務的軟件許可合同樣本，我們測試了確定的SSP是否正確地應用於將交易價格分配給每個履約義務。
評估不確定的税收狀況
正如綜合財務報表附註2和附註15所述，本公司已確認不確定的税務狀況，包括相關利息和罰金。該公司的税務狀況由多個全球子公司的當地税務機關進行審計，審計結果可能跨越數年。税法很複雜，往往會有不同的解釋。因此，該公司可能應繳税款的最終結果可能與確認的金額不同。
我們將評估不確定的税收頭寸確定為一項關鍵的審計事項。評估税務風險和最終解決不確定的税務狀況要求審計師在評估公司在全球多個司法管轄區對税法的解釋和遵守情況時有更高的判斷力。
我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括以下內容。我們評估了設計，並測試了對公司評估不確定税務狀況的流程的某些內部控制的操作有效性，包括與税法解釋和不確定税務狀況識別相關的控制，對公司哪些税務狀況在審計後可能無法維持的評估，以及與不確定税收狀況相關的風險敞口的估計。我們聘請了具有專業技能和知識的國內外税務專業人員，他們通過閲讀從公司外部專家那裏獲得的建議和與税務機關的通信，協助評估申報的税務狀況和轉讓定價研究，並評估公司對税法的解釋及其對某些税收不確定性和預期結果的評估，包括(如果適用)對其進行的衡量。
/s/畢馬威會計師事務所
特許專業會計師、執業會計師
自2001年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
加拿大多倫多
2020年8月5日
116
獨立註冊會計師事務所報告書
致Open Text Corporation股東和董事會：
財務報告內部控制之我見
我們根據下列標準對Open Text Corporation(本公司)截至2020年6月30日的財務報告內部控制進行了審計內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。我們認為，截至2020年6月30日，本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2020年6月30日和2019年6月30日的綜合資產負債表、截至2020年6月30日的三年期間各年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益表和現金流量表以及相關附註(統稱為綜合財務報表)，我們於2020年8月5日的報告對該等綜合財務報表表達了無保留意見。
本公司於2019年12月24日收購了Carbonite，Inc.，管理層將Carbonite，Inc.截至2020年6月30日的財務報告內部控制有效性的評估剔除在本公司截至6月30日及截至6月30日的年度合併財務報表中與合併總收入的7.6%和合並總資產的17.2%相關的財務報告內部控制(其中16億美元，佔合併總資產的15.6%為商譽和無形資產淨額)。我們對本公司財務報告內部控制的審計也排除了對Carbonite，Inc.財務報告內部控制的評估。
意見基礎
公司管理層負責對財務報告保持有效的內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在隨附的Form 10-K年度報告中。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定是否在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制，評估存在重大缺陷的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括在這種情況下執行我們認為必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)保持合理詳細、準確、公平地反映公司資產交易和處置的記錄；(2)提供合理保證，記錄必要的交易，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(2)提供合理保證，以便於根據公認的會計原則編制財務報表，以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(2)提供合理保證，以記錄必要的交易，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)防止或者及時發現擅自收購、使用或者處置可能對財務報表產生重大影響的公司資產，提供合理保證。
117
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/畢馬威會計師事務所
特許專業會計師、執業會計師
加拿大多倫多
2020年8月5日
118
Open Text公司
綜合資產負債表
(單位：千美元，股票數據除外)
2020年6月30日 | 2019年6月30日 | ||||||
資產 | |||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | |||||
應收賬款貿易，截至2020年6月30日的壞賬準備淨額為20,906美元，截至2019年6月30日的壞賬準備淨額為17,011美元(附註4) | |||||||
合同資產(附註3) | |||||||
可追討的所得税(附註15) | |||||||
預付費用和其他流動資產 | |||||||
流動資產總額 | |||||||
財產和設備(附註5) | |||||||
經營性租賃使用權資產(附註6) | — | ||||||
長期合同資產(附註3) | |||||||
商譽(附註7) | |||||||
收購的無形資產(附註8) | |||||||
遞延税項資產(附註15) | |||||||
其他資產(附註9) | |||||||
可收回的長期所得税(附註15) | |||||||
總資產 | $ | $ | |||||
負債和股東權益 | |||||||
流動負債： | |||||||
應付賬款和應計負債(附註10) | $ | $ | |||||
長期債務的當期部分(附註11) | |||||||
經營租賃負債(附註6) | — | ||||||
遞延收入(附註3) | |||||||
應付所得税(附註15) | |||||||
流動負債總額 | |||||||
長期負債： | |||||||
應計負債(附註10) | |||||||
退休金負債(附註12) | |||||||
長期債務(附註11) | |||||||
長期經營租賃負債(附註6) | — | ||||||
遞延收入(附註3) | |||||||
應付長期所得税(附註15) | |||||||
遞延税項負債(附註15) | |||||||
長期負債總額 | |||||||
股東權益： | |||||||
股本及額外實收資本(附註13) | |||||||
分別於2020年6月30日和2019年6月30日發行和發行的271,863,354股和269,834,442股普通股；授權普通股：無限 | |||||||
累積其他綜合收益(附註21) | |||||||
留存收益 | |||||||
庫存股，按成本計算(分別為2020年6月30日的622,297股和2019年6月30日的802,871股) | ( | ) | ( | ) | |||
OpenText股東權益總額 | |||||||
非控制性權益 | |||||||
股東權益總額 | |||||||
總負債和股東權益 | $ | $ | |||||
擔保和或有事項(附註14)
關聯方交易(附註25)
後續活動(注26)
請參閲隨附的附註合併財務報表
119
Open Text公司
合併損益表
(單位為千美元，不包括每股和每股數據)
截至六月三十日止年度， | |||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
收入(注3)： | |||||||||||
執照 | $ | $ | $ | ||||||||
雲服務和訂閲 | |||||||||||
客户支持 | |||||||||||
專業服務和其他 | |||||||||||
總收入 | |||||||||||
收入成本： | |||||||||||
執照 | |||||||||||
雲服務和訂閲 | |||||||||||
客户支持 | |||||||||||
專業服務和其他 | |||||||||||
已收購技術型無形資產攤銷(附註8) | |||||||||||
總收入成本 | |||||||||||
毛利 | |||||||||||
運營費用： | |||||||||||
研發 | |||||||||||
銷售和市場營銷 | |||||||||||
一般和行政 | |||||||||||
折舊 | |||||||||||
以客户為基礎的收購無形資產攤銷(附註8) | |||||||||||
特別收費(追討)(附註18) | |||||||||||
總運營費用 | |||||||||||
營業收入 | |||||||||||
其他收入(費用)淨額(附註23) | ( | ) | |||||||||
利息和其他相關費用(淨額) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
所得税前收入 | |||||||||||
所得税撥備(追討)(附註15) | |||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | ||||||||
可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
可歸因於OpenText的淨收入 | $ | $ | $ | ||||||||
每股收益-基本歸因於OpenText(附註24) | $ | $ | $ | ||||||||
每股收益-OpenText稀釋後的每股收益(附註24) | $ | $ | $ | ||||||||
已發行普通股加權平均數-基本(以‘000’s為單位) | |||||||||||
已發行普通股加權平均數-稀釋後(單位：000) | |||||||||||
請參閲隨附的附註合併財務報表
120
Open Text公司
綜合全面收益表
(單位：千美元)
截至六月三十日止年度， | |||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
當期淨收益 | $ | $ | $ | ||||||||
其他全面收益(虧損)-税後淨額： | |||||||||||
淨外幣換算調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
現金流套期保值的未實現收益(虧損)： | |||||||||||
未實現收益(虧損)-扣除税費(收回)影響 截至2020年6月30日、2019年6月30日和2018年6月30日的年度分別為(599美元)、6美元和(171美元) | ( | ) | ( | ) | |||||||
(收益)虧損重新歸類為淨收益-截至2020年6月30日、2019年和2018年6月30日的年度，扣除税(費用)回收影響分別為355美元、539美元和489美元 | ( | ) | |||||||||
與固定收益養老金計劃有關的精算損益： | |||||||||||
精算收益(虧損)-截至2020年6月30日、2019年和2018年6月30日的年度，扣除税費(收回)影響後的淨額分別為1,219美元、2,004美元和1,846美元 | ( | ) | ( | ) | |||||||
將精算(收益)損失攤銷為淨收入-截至2020年6月30日、2019年和2018年6月30日的年度，扣除税收(費用)回收影響分別為520美元、292美元和183美元 | |||||||||||
公佈有價證券未實現收益-分別扣除截至2020年6月30日、2019年6月30日和2018年6月30日的年度的税收影響淨額 | ( | ) | |||||||||
當期其他全面收益(虧損)淨額合計 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
綜合收益總額 | |||||||||||
可歸因於非控股權益的綜合(收益)損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
可歸因於OpenText的總綜合收入 | $ | $ | $ | ||||||||
請參閲隨附的附註合併財務報表
121
Open Text公司
合併股東權益報表
(單位：千美元和股票)
普通股和額外實繳資本 | 庫存股 | 留用 收益 | 累積和其他 全面 收入 | 非控制性權益 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 股票 | 金額 | ||||||||||||||||||||||||||
截至2017年6月30日的餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
普通股發行 | |||||||||||||||||||||||||||||
根據員工股票期權計劃 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
根據員工購股計劃 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
基於股份的薪酬 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
發行庫存股 | — | ( | ) | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
宣佈的股息 (普通股每股0.5478美元) | — | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||
其他綜合收益-淨額 | — | — | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||
本年度淨收入 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
截至2018年6月30日的餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
普通股發行 | |||||||||||||||||||||||||||||
根據員工股票期權計劃 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
根據員工購股計劃 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
基於股份的薪酬 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
購買庫存股 | — | — | ( | ) | ( | ) | — | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||
發行庫存股 | — | ( | ) | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
宣佈的股息 (普通股每股0.6300美元) | — | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||
2016-16年度亞利桑那州立大學的累積效應 | — | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||
話題的累積效果606 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
其他綜合收益-淨額 | — | — | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||
非控股權益 | — | ( | ) | — | — | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||
本年度淨收入 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
截至2019年6月30日的餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
普通股發行 | |||||||||||||||||||||||||||||
根據員工股票期權計劃 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
根據員工購股計劃 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
基於股份的薪酬 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
購買庫存股 | — | — | ( | ) | ( | ) | — | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||
發行庫存股 | — | ( | ) | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
宣佈的股息 (普通股每股0.6984美元) | — | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||
其他綜合收益-淨額 | — | — | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||
非控股權益 | — | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
本年度淨收入 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
截至2020年6月30日的餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
見合併財務報表附註
122
Open Text公司
合併現金流量表
(單位：千美元)
截至六月三十日止年度， | |||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
經營活動的現金流： | |||||||||||
當期淨收益 | $ | $ | $ | ||||||||
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整： | |||||||||||
無形資產的折舊和攤銷 | |||||||||||
基於股份的薪酬費用 | |||||||||||
養老金支出 | |||||||||||
債務發行成本攤銷 | |||||||||||
遞延費用和信用的攤銷 | |||||||||||
加速攤銷使用權資產(附註18) | — | — | |||||||||
債務清償損失 | |||||||||||
財產和設備的銷售損失和減記 | |||||||||||
將有價證券的未實現收益計入收益 | ( | ) | |||||||||
遞延税金 | |||||||||||
在股權投資淨(收益)損失中的份額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
註銷未攤銷債務發行成本 | |||||||||||
營業資產和負債變動情況： | |||||||||||
應收賬款 | ( | ) | |||||||||
合同資產 | ( | ) | ( | ) | |||||||
預付費用和其他流動資產 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
所得税、遞延費用和抵免 | ( | ) | ( | ) | |||||||
應付賬款和應計負債 | ( | ) | ( | ) | |||||||
遞延收入 | ( | ) | |||||||||
其他資產 | ( | ) | |||||||||
經營租賃資產和負債，淨額 | ( | ) | — | — | |||||||
經營活動提供的淨現金 | |||||||||||
投資活動的現金流： | |||||||||||
物業和設備的附加費 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
購買XMedius | ( | ) | |||||||||
收購Carbonite，Inc.，扣除獲得的現金和限制性現金 | ( | ) | |||||||||
收購Dynamic Solutions Group Inc. | ( | ) | |||||||||
收購Catalyst Repository Systems Inc. | ( | ) | |||||||||
收購Contact Technologies，Inc. | ( | ) | |||||||||
收購HighTail，Inc.，扣除收購的現金 | ( | ) | |||||||||
收購Guidance Software，Inc.，扣除所獲現金後的淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||
收購Covisint Corporation，扣除所獲現金後的淨額 | ( | ) | |||||||||
其他投資活動 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
融資活動的現金流： | |||||||||||
行使股票期權和員工持股計劃發行普通股所得款項 | |||||||||||
長期債務收益和轉債收益 | |||||||||||
長期債務的償還和轉軌 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
清償債務費用(附註23) | ( | ) | |||||||||
發債成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
購買庫存股 | ( | ) | ( | ) | |||||||
購買非控股權益 | ( | ) | |||||||||
向股東支付股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||
持有外幣現金的匯兑損益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
期內現金、現金等價物和限制性現金增加(減少) | |||||||||||
期初現金、現金等價物和限制性現金 | |||||||||||
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | $ | $ | ||||||||
123
Open Text公司
合併現金流量表
(單位：千美元)
現金、現金等價物和限制性現金的對賬： | 2020年6月30日 | 2019年6月30日 | 2018年6月30日 | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | ||||||||
受限現金(1) | |||||||||||
現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | $ | $ | ||||||||
(1) 限制性現金在綜合資產負債表的預付費用和其他流動資產及其他資產項下分類
補充現金流量披露(附註22)
請參閲隨附的附註合併財務報表
124
Open Text公司
備註：合併財務報表
對於截至2020年6月30日的年度
(表格金額以數千美元為單位，不包括每股和每股數據)
注1-陳述的基礎
隨行的合併財務報表包括Open Text Corporation及其子公司(統稱為“OpenText”或“公司”)的賬户。我們全資擁有我們所有的子公司，除了Open Text南非專有有限公司(OT南非)和EC1PTE。有限公司(GXS新加坡)，截至2020年6月30日，我們70 %和81 %分別歸OpenText所有。所有公司間餘額和交易均已註銷。
在本10-K表格年度報告中：(I)術語“2021財政年度”是指我們從2020年7月1日開始至2021年6月30日止的財政年度；(Ii)術語“2020財政年度”是指我們從2019年7月1日開始至2020年6月30日止的財政年度；(Iii)術語“2019財政年度”是指我們從2018年7月1日開始至2019年6月30日止的財政年度；(Iv)術語“2018財政年度”是指我們的財政年度。(五)2017財年是指我們從2016年7月1日開始至2017年6月30日止的財政年度。
這些合併財務報表以美元表示，並根據美國公認會計原則(美國公認會計原則)編制。所提供的信息反映了公平展示各期間業績所需的所有調整，包括Dynamic Solutions Group Inc.(The Fax Guys)的某些資產和負債，從2019年12月2日，Carbonite，Inc.(Carbonite)的財務業績，從2019年12月24日和XMedius的財務業績，從2020年3月9日(見附註19“收購”)。
預算的使用
2020年3月，新冠肺炎被世界衞生組織定性為大流行。新冠肺炎的傳播繼續顯著影響着全球經濟。隨着大流行的影響繼續發展，對未來事件及其影響的估計和假設無法確定，因此需要更多的判斷。截至2020年6月30日，我們根據管理層的估計和假設，利用最新的可用信息，記錄了大流行造成的某些估計，特別是與新冠肺炎重組計劃和可疑賬户撥備有關的估計。這樣的估計可能會發生變化，特別是考慮到新冠肺炎大流行的史無前例的性質。我們將繼續關注新冠肺炎對我們財務報表和相關披露的潛在影響，包括未來需要額外的估計，其中可能包括與潛在項目相關的成本，如特別費用、重組、資產減值和其他非經常性成本。請參閲本年度報告第I部分第1A項中的附註18“特別費用(追回)”和“風險因素”，請參閲表格10-K中的“特別費用(追回)”和“風險因素”。
新近採用的會計公告的影響
租契
自2019年7月1日起，我們採用了2016-02號會計準則更新(ASU)第2016-02號“租賃(主題842)”(主題842)，採用了修改後的追溯過渡法。根據這一採用方法，截至2019年7月1日的報告期結果在新標準下列報，而上期結果繼續在舊標準下報告。此外，我們選擇了主題842中的過渡指導所允許的一攬子實踐權宜之計，它允許我們(I)繼續對任何到期或現有的租約進行歷史租約分類，(Ii)不重新評估
125
任何到期或現有合約是否包含租約及(Iii)不會重新評估現有租約的任何初步直接成本。在生效日期確定現有合同的租期時，我們沒有選擇事後諸葛亮的實際權宜之計。由於採用了這種做法，截至2019年7月1日，我們在合併資產負債表上記錄了以下調整：
• | 經營性租賃使用權資產增加$ |
• | 經營租賃總負債增加$ |
• | 的預付費用和其他流動資產的減少$ |
• | 的其他資產的減少$ |
• | 應計負債總額減少$ |
主題842的採用對合並收益表、合併全面收益表、合併股東權益表或合併現金流量表沒有影響。有關更多信息，請參閲附註2“會計政策和最近的會計公告”和附註6“租賃”。
注2-會計政策和近期會計公告
會計政策
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括銀行的餘額以及期限為三個月或更短的存款。現金等價物按成本入賬，通常包括我們所在國家的主要銀行的定期存款、商業票據、存單和短期計息投資級證券。
應收賬款與壞賬準備
有時，我們可能會以無追索權的方式將某些應收賬款出售給金融機構，以換取現金，減去折扣。出售應收賬款的收益接近其折現賬面價值，並計入合併現金流量表的營業現金流量。
財產和設備
傢俱和固定裝置 | |
辦公設備 | |
計算機硬件 | 3至5年 |
計算機軟件 | 3至7年 |
大寫軟件 | 3至5年 |
租賃權的改進 | 租期較短或五年 |
建房 | |
126
大寫軟件
我們根據ASC主題350-40“為內部使用而開發或獲取的計算機軟件的成本核算”對軟件開發成本進行資本化。當我們進入應用程序開發階段時，我們會將軟件內部使用的成本資本化。這發生在我們完成初步項目階段，管理層授權並承諾為項目提供資金的時候，項目將完成，軟件將執行預期的功能是可行的。當軟件項目進入後期實施和運行階段時，我們不再將與其相關的成本資本化。如果根據軟件項目的開發狀態做出不同的決定，那麼該項目的資本化金額和費用可能會有很大的不同。
在應用程序開發階段資本化的成本包括員工的工資和相關成本，這些員工直接與開發供內部使用的軟件的項目相關，並將時間直接投入到該項目中。我們還利用材料和服務的直接成本(通常包括外部承包商)和利息。我們不會將應用程序開發階段發生的任何一般、行政或管理費用或與培訓或數據轉換成本相關的成本資本化。內部使用軟件的升級和增強相關的成本，如果這些升級和增強會帶來額外的功能，則會被資本化。如果升級和增強沒有帶來額外的功能，則這些成本將作為已發生的費用計入費用。如果對軟件項目的升級或增強是否會帶來額外的功能做出不同的決定，那麼該項目的資本額和費用可能會有很大的不同。
當內部使用的軟件準備好使用時，我們會攤銷與內部使用軟件開發項目相關的資本化成本。資本化的軟件開發成本通常使用直線法在3到5年內攤銷。在釐定和重新評估軟件成本應攤銷的估計使用年限時，我們會考慮過時、技術、競爭和其他經濟因素的影響。如果對軟件的估計使用壽命做出不同的確定，則在特定時期收取的攤銷金額可能會有很大的不同。
截至2020年6月30日和2019年6月30日，我們的資本化軟件開發成本為$111.2 百萬和$95.7 百萬，分別為。我們在2020財年和2019財年增加的與資本化軟件開發成本相關的費用包括$15.4 百萬和$14.3 百萬，分別為。
租契
獲得性無形資產
收購的無形資產包括收購的技術和與各種收購相關的客户關係。
收購的技術最初根據收購時收購的軟件產品的估計未來淨創收能力的現值按公允價值入賬。我們在直線基礎上將收購的技術在其預計使用壽命內攤銷。
客户關係代表我們與被收購公司的客户之間的關係，這些關係要麼基於合同或法律權利，要麼被認為是可分離的；即，能夠與被收購實體分離，並被出售、轉讓、許可、租賃或交換。這些客户關係最初根據預期未來現金流的現值按其公允價值記錄。我們以直線方式攤銷客户關係在其預計使用壽命內的攤銷。
我們不斷評估正在攤銷的無形資產的剩餘估計使用壽命，以確定事件和情況是否需要修訂剩餘的攤銷期限。
127
長期資產減值
我們根據美國會計準則第360主題“財產、廠房和設備”(第360主題)對長期資產的減值和處置進行會計處理。當事件或環境變化表明長期資產或資產組的賬面金額可能無法收回時，我們測試長期資產或資產組，如財產和設備、淨資產收益率(ROU)和確定的活着的無形資產，以確定其可恢復性。可能引發審查的情況包括但不限於：商業環境或法律因素的重大不利變化；本期現金流量或營業虧損加上與資產使用相關的虧損歷史或持續虧損預測；以及當前預期資產更有可能在其估計使用壽命結束前出售或處置。
可回收能力是根據比較資產的賬面價值與資產或資產組的使用和最終處置預期產生的税前未貼現現金流量總額來評估的。當賬面金額無法收回並超過資產或資產組的公允價值時，確認減值。減值虧損(如有)按賬面值超出公允價值的金額計量，就此目的而言，公允價值是基於資產或資產組的最新貼現預計未來現金流量計算的。
我們有不是 T在2020財年、2019財年和2018財年記錄了長期資產的任何重大減值費用。
企業合併
我們應用ASC主題805“企業合併”(主題805)的規定來核算我們的收購。它要求我們在收購之日將收購的資產和承擔的負債與商譽分開確認公允價值。截至收購日的商譽是指在收購日轉移的對價中扣除收購日的資產公允價值和承擔的負債後的超額部分。雖然我們使用我們的最佳估計和假設來準確評估收購日期假設的資產和負債(包括適用時的或有對價)，但我們的估計本身存在不確定性，需要進一步完善，特別是因為這些假設和估計部分基於歷史經驗和從被收購公司管理層獲得的信息。因此，在自收購日期起計最長一年的計量期內，我們可能會記錄對收購資產和承擔的負債的調整，並在確定的期間內與商譽進行相應的抵銷。此外，在評估我們收購的某些無形資產時，可能會對以下方面做出關鍵估計：(I)來自軟件許可銷售、雲SaaS、“桌面即服務”(DaaS)和PaaS合同、支持協議、諮詢協議和其他客户合同的未來預期現金流；(Ii)被收購公司的技術和競爭地位，以及對收購技術將繼續用於合併後公司產品組合的時間段的假設，以及(Iii)折扣率。在計量期結束或收購資產或承擔負債的價值最終確定後(以先到者為準)，任何後續調整將計入我們的綜合收益表。
就一項特定收購而言，吾等可能會識別截至收購日期的若干收購前或有事項，並可能在整個衡量期間延長對該等收購前或有事項的審核及評估，以便獲得足夠的資料以評估吾等是否將該等或有事項計入收購價格分配，如有，則釐定估計金額。
若吾等於收購日期確定收購前或有事項(與所得税無關)在性質上可能及可予估計，吾等會記錄對該等意外事項的最佳估計，作為初步收購價格分配的一部分。我們經常在整個測算期內繼續收集信息和評估我們的收購前或有事項，如果我們對記錄的金額進行了更改，或者如果我們在測算期內發現了額外的收購前或有事項，這些金額將包括在測算期內的採購價格分配中，並隨後計入我們的運營結果中。
與業務合併有關而假設的不確定税務狀況及税務相關估值免税額於收購日期作初步估計。我們在衡量期間審核這些項目，同時繼續積極尋找和收集與收購日期存在的事實和情況有關的信息。該等不確定税務狀況及税務相關估值免税額在計算法期後作出的變動，或如該等變動與收購日期並不存在的事實及情況有關，則記錄在我們的綜合損益表的“所得税撥備(收回)”一欄內。
商譽
商譽是指企業合併中的購買價格超過所獲得的有形和無形資產淨值的公允價值。商譽的賬面金額會定期檢討減值(至少每年一次)，以及每當事件或環境變化顯示該資產的賬面價值可能無法收回時。
128
我們的業務由管理層和我們的首席運營決策者(CODM)進行分析，作為單一行業的一部分：信息管理軟件和解決方案的設計、開發、營銷和銷售。因此，我們的商譽減值評估是基於對單個報告單位的商譽分配。
我們進行定性評估，以測試我們報告單位的減值商譽。根據吾等的定性評估，若吾等確定報告單位的公允價值更有可能(即超過50%的可能性)低於其賬面值，則會進行減值測試的量化評估。在量化評估中，我們將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較。如果報告單位的公允價值超過其賬面價值，商譽不會被視為減損，我們不需要進行進一步的測試。如果我們報告單位的淨資產賬面價值超過其公允價值，則將記錄等於差額的減值損失，但不超過分配給報告單位的商譽賬面價值總額。
我們的商譽年度減值分析是在2020年4月1日進行的。我們的定性評估表明，不是 減值跡象，因此2020財年不需要記錄商譽減值(不是 2019財年和2018財年記錄了減值)。
衍生金融工具
我們使用衍生金融工具來管理外幣匯率風險。我們根據ASC主題815“衍生工具和對衝”(主題815)對這些工具進行會計處理，該主題要求每一種衍生工具在資產負債表上記錄為資產或負債，以其截至報告日期的公允價值計量。主題815還要求我們的衍生金融工具的公允價值的變化在收益中確認；除非滿足特定的對衝會計和文件標準(即工具被計入套期保值)。我們將衍生金融工具的收益或虧損的有效部分記錄在隨附的綜合資產負債表中，這些衍生金融工具被指定為現金流量對衝，計入“累計其他綜合收益”(扣除税金)。指定現金流對衝的任何無效或被排除的部分(如果適用)都在我們的綜合收益表中確認。
資產報廢義務
我們根據ASC主題410“資產退休和環境義務”(主題410)對資產報廢義務進行會計處理，該主題適用於與我們租賃辦公設施內的“租賃改進”相關的某些義務。主題410要求初步確認發生負債時債務的估計公允價值。相關資產報廢成本作為長期資產賬面價值的一部分資本化，並在標的資產的剩餘壽命內折舊，相關負債通過定期增值費用增加到結算日債務的估計公允價值，通常記錄在“一般和行政“我們綜合損益表中的費用。當債務清償後，最終成本和記錄金額之間的任何差額都在我們的綜合損益表中確認為結算時的收入或損失。
收入確認
根據主題606，當我們獲得書面批准、合同被承諾、各方的權利(包括付款條款)被確定、合同具有商業實質並且對價可能被收取時，我們就會對客户合同進行核算。收入在承諾的產品或服務的控制權轉讓給我們的客户時確認，金額反映了我們預期有權以我們的產品和服務換取的對價(按其交易價)。可變對價的估計以及是否將估計金額計入交易價格的決定是基於現成的信息，這些信息可能包括歷史、當前和預測信息，並考慮到客户類型、交易類型以及每項安排的具體事實和情況。我們報告的收入是扣除政府當局評估的任何基於收入的税收，這些税收是在特定的創收交易上徵收的，並與特定的創收交易同時進行。
我們有四 收入來源：許可證、雲服務和訂閲、客户支持以及專業服務等。
許可證收入
我們的許可證收入大致可以分為永久許可證、定期許可證和訂閲許可證，所有這些都部署在客户的駐地(內部)。
永久許可證：我們銷售永久許可，為客户提供無限期使用軟件的權利，以換取一次性許可費，該費用通常在合同開始時支付。我們的永久許可證提供了使用具有功能性且具有重要獨立功能的IP的權利。因此，對於功能性IP的永久許可，收入在時間點確認
129
當控制權已經轉移給客户時，這通常發生在軟件激活密鑰可供下載之後。
定期許可證和訂用許可證：我們銷售定期和訂閲許可證，為客户提供在指定期限內使用軟件的權利，以換取費用，費用可以在合同開始時支付，也可以在合同期限內分期付款。與永久許可證一樣，我們的定期許可證和訂用許可證都是功能性IP，具有重要的獨立功能。因此，對於期限許可證和訂閲許可證，收入都是在客户能夠使用軟件並從中受益的時間點確認的，這通常是在期限開始時軟件激活密鑰可供下載之後。
雲服務和訂閲收入
雲服務和訂閲收入來自與軟件許可相關的託管安排，以及我們客户的端到端完全外包的B2B集成解決方案(統稱為雲安排)。軟件應用程序駐留在我們的硬件或第三方的硬件上，客户根據需要訪問和使用軟件。我們的雲部署可以大致分為PaaS、SaaS、雲訂閲和託管服務。
PaaS/SaaS/雲訂閲(這裏統稱為基於雲的解決方案)：我們提供基於雲的解決方案，讓客户有權通過互聯網訪問我們的軟件。我們的基於雲的解決方案代表了一系列基本相同且具有相同傳輸模式的不同服務。這些服務在整個合同期內不間斷地向客户提供。但是，客户使用服務的程度可能由客户自行決定。基於雲的解決方案的付款可以在協議開始時收到，也可以在協議期限內收到。
這些基於雲的解決方案被認為具有單一的性能義務，即客户同時獲得和消費收益，因此我們在合同協議期限內按比例確認這些基於雲的解決方案的收入。例如，與按使用情況提供的基於雲的解決方案相關的收入(如用户數)是根據客户在給定時間段內對服務的使用情況確認的。
此外，如果滿足以下所有條件，則基於雲的解決方案安排中存在軟件許可證：
(I)客户有合約權利隨時取得該軟件的所有權，而不會受到重大懲罰；及
(Ii)客户獨立於我們託管軟件是可行的。
在這些基於雲的解決方案安排中存在軟件許可證的情況下，會對其進行評估，以確定它是否與基於雲的解決方案安排不同。分配給不同軟件許可的收入將在軟件許可轉讓給客户的時間點確認，而分配給託管性能義務的收入將在合同期限內按月按比例確認，除非有證據表明收入是賺取的，或者在安排的合同期限內以不同的模式履行了義務。
託管服務：我們為客户的B2B整合計劃的所有日常運營提供全面的B2B流程外包服務。使用這些託管服務的客户不允許使用我們的軟件，合同期限為規定的期限，客户按月或按季支付費用。我們為客户提供EDI環境的運營和管理服務，履行了我們的履約義務。與這些服務相關的收入是根據我們將在合同期限內提供的預期服務水平採用產出方法確認的。
關於雲訂閲和託管服務合同，我們通常同意在客户上線之前執行各種服務，例如轉換和遷移客户數據、構建界面和提供培訓。這些服務被認為是一套外包的專業服務，可能涉及某些基於項目的活動。這些服務可以在合同開始時提供，在
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作為客户生命週期的一部分進行實施或持續實施。這些服務可以按固定費用或時間和材料單獨收費，也可以將相關成本作為持續的雲訂閲或託管服務費用的一部分收回。這些外包專業服務被認為有別於正在進行的託管服務，在我們的雲訂閲或託管服務安排中代表單獨的績效義務。隨着時間的推移，我們履行了提供外包專業服務的義務，在我們履行績效義務的同時，客户同時獲得和消費利益。對於外包專業服務，我們通過衡量履行績效義務的進度來確認收入。以固定價格簽約的服務的進度通常是根據作為總估計小時數的一部分發生的小時數來衡量的。作為一種實際的權宜之計，當我們向客户開具發票的金額與我們迄今業績對客户的價值直接對應時，我們就會確認該金額的收入。
客户支持收入
客户支持收入與永久、定期許可證和內部部署訂閲安排相關。由於客户支持對於客户從其使用我們的軟件的權利中獲益的能力並不重要，因此當客户支持與軟件一起捆綁銷售時，客户支持被視為一項獨特的性能義務。
客户支持主要包括技術支持以及在可用的情況下提供未指明的更新和升級。客户對永久許可證的支持是可續訂的，通常是按年續訂的，由客户選擇。客户對定期許可證和訂閲許可證的支持可與此類許可證同時續訂，期限相同。客户支持付款通常在合同期限開始時支付，或在維護期內分期支付。我們的客户支持團隊隨時準備在合同期內根據需要為客户提供這些維護服務。由於客户支持的要素是同時提供的，並且具有相同的轉移模式，因此客户支持被視為單一的績效義務。在整個合同期內，客户均可從以下保證中獲益：他們可以獲得客户支持資源和人員，並且我們開發的任何未指明的升級或未指明的未來產品都將可用。客户支持收入在合同期內根據維護期的開始日期和結束日期按比例確認，與我們認為的提供服務的方式一致。 |
專業服務和其他收入
我們的專業服務與軟件許可證一起提供，主要包括技術服務和培訓服務。技術服務可能包括安裝、定製、實施或諮詢服務。培訓服務可能包括訪問在線模塊或提供根據客户需求定製的培訓包。根據客户的判斷，我們可以提供一項、全部或混合這些服務。專業服務的費用通常是固定的，或者是基於時間和材料的費用。專業服務可以安排在與軟件許可相同的合同中，也可以安排在單獨的合同中。
由於我們的專業服務不會顯著改變許可證的功能，而且我們的客户可以單獨或與其他隨時可用的資源一起從我們的專業服務中受益，因此我們認為專業服務在合同範圍內是不同的。
專業服務收入會隨着時間的推移而確認，只要：(I)客户在我們履行其職責時同時獲得和消費利益，(Ii)我們的業績在我們履行職責時創造或增強了客户控制的資產，以及(Iii)我們的業績不會產生另類用途的資產，並且我們擁有可強制執行的支付權。
如果上述所有標準都滿足，我們將使用基於投入的進度衡量標準來確認專業服務收入。例如，我們可以考慮發生的總工時與總預期工時的比較。作為一種實際的權宜之計，當我們向客户開具發票的金額與我們迄今業績對客户的價值直接對應時，我們將確認該金額的收入。
物質權利
如果我們在我們的一項安排中授予客户購買額外產品或服務的選擇權，我們將在合同中將該選擇權作為一項獨特的履約義務予以考慮，前提是該選擇權向客户提供了客户在未簽訂合同的情況下不會獲得的實質性權利。例如，如果我們讓客户有權在將來購買更多的商品或服務，價格是
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如果價格大大低於當前價格，這將是一項實質性的權利，因為它實際上允許客户預付購買未來產品或服務的選擇權。如果我們的其中一個合同中存在重大權利，則分配給該期權的收入將被遞延，我們只會在這些未來的產品或服務轉讓或期權到期時確認收入。
從歷史上看，我們的合同通常不包含實質性權利，當它們包含實質性權利時，實質性權利對我們的合併財務報表.
具有多重履行義務的安排
我們的合同通常包含以上所列產品和服務中的一種以上。確定貨物和服務是否被視為不同的履約義務，應單獨核算或作為單一履約義務核算，可能需要判斷，特別是在評估是否同時滿足以下兩個標準時：
• | 客户可以單獨或與客户隨時可以獲得的其他資源一起從產品或服務中獲益；以及 |
• | 我們將產品或服務轉讓給客户的承諾與合同中的其他承諾是分開的。 |
如果沒有滿足這些標準，我們將根據我們對單一履行義務的總體承諾的性質來確定適當的進度度量。
如果滿足這些標準，則每種產品或服務將作為不同的履約義務單獨入賬，總交易價格將根據相對SSP分配給每項履約義務。
獨立售價
SSP反映瞭如果特定產品或服務在類似情況下單獨銷售並出售給類似客户，我們將收取的價格。在大多數情況下，我們可以根據觀測數據建立SSP。我們通常為我們的產品和服務設定一個狹窄的SSP範圍，並定期或在事實和環境的重大變化需要審查時對該範圍進行評估。
如果不能直接觀察到SSP，那麼我們可以使用預期成本加保證金或殘差法來估計金額。估計SSP需要判斷，這可能會影響確認收入的金額和時間。SSP是一個正式的過程，管理層通過該過程考慮多種因素，包括但不限於地理或區域特定因素、競爭定位、內部成本、利潤目標和定價實踐。
交易價格分配
在捆綁安排中，如果我們有多個不同的履約義務，我們必須根據每個履約義務的相對SSP為其分配交易價格。然而，在某些捆綁佈置中，SSP可能並不總是直接可見的。例如，在包含許可證和客户支持的捆綁協議中，我們使用殘差法在許可證和客户支持履行義務之間分配交易價格，因為我們已經確定這些協議中許可證的SSP具有很高的可變性。我們僅對我們的許可安排使用剩餘方法。如果可以觀察到SSP，但合同定價不在我們確定的SSP範圍內，則需要進行調整，我們將按照反映確定的SSP範圍中值的恆定比率在許可證和客户支持之間分配交易價格。
當與同一客户同時或幾乎同時簽訂兩份或兩份以上合同時，我們會評估與這些合同談判相關的事實和情況。如果合同是作為一攬子合同談判的，我們將把它們作為單一安排進行核算，並相應地將合併合同的對價分配給履行義務。
向經銷商銷售
我們通過經銷商、分銷商和渠道合作伙伴(統稱為經銷商)執行某些銷售合同。通常，我們的結論是經銷商在我們的經銷商協議中是Open Text客户。經銷商在轉讓給最終客户之前擁有對定價、服務和產品的控制權。我們還評估每個經銷商的信譽，如果他們是新成立的，資本不足或財務困難，我們會推遲任何
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預期來自這樣的經銷商的收入，只有在收到現金時才確認收入，並滿足主題606下的所有其他收入確認標準。
返回權和其他激勵措施
我們一般不提供退貨權或任何其他激勵措施，如優惠、產品輪換或價格保護，因此，我們不提供或估計返回權和類似激勵措施。然而，我們會為直接從我們網上購買某些產品的消費者提供無條件的70天全額退款保證。分銷商和轉售商也可以退還消費品，但有一定的限制。根據與這些客户簽訂的合同協議對未來回報的估計，此類權利的收入將減少。
此外，在某些合同中，未來購買軟件和其他附加產品或服務可能會向客户提供折扣。這樣的安排給予客户未來以折扣價獲得額外商品或服務的選擇權，因此在與上文所討論的“物權”相關的指導下進行評估。
其他政策
付款條款和條件因合同類型而異，儘管條款通常包括在以下範圍內付款的要求30至60 日數發票日期。在某些安排中，我們將在與發票相關的履約義務履行之前或之後收到客户的付款。作為一種實際的權宜之計，如果我們將承諾的貨物或服務轉讓給客户與客户支付產品或服務的時間之間的時間不超過一年，我們不會計入重要的融資部分。 。在此基礎上，我們的許可和維護合同通常不包含重要的融資部分，但是，在確定交易價格時，如果付款時間為客户或OpenText提供了顯著的融資好處，我們會考慮是否需要調整承諾的對價，以考慮貨幣時間價值的影響。我們的託管服務合同可能不包括作為實施的一部分執行的外包專業服務的預付費用，並通過持續收費收回。因此，這些合同可能會有一個與收入相關的融資部分，這些收入在賬單之前被確認。
我們可能會修改合同，為客户提供額外的產品或服務。額外的產品和服務將被視為有別於修改前轉移給客户的產品或服務，並將作為單獨的合同入賬。我們評估額外產品和服務的價格是否反映了根據適用於該合同的事實和情況進行適當調整的SSP。在決定調整是否適當時，我們會評估增加的代價是否與客户或類似客户以前支付的價格一致。
我們的某些訂閲服務和產品支持安排通常包含性能響應時間保證。對於訂閲服務安排，我們使用項目組合方法估計可變考慮因素，因為性能損失與標準響應時間要求相關。對於產品支持安排，我們在合同基礎上估計可變對價，因為此類安排是特定於客户的。對於訂閲服務和產品支持安排，我們使用期望值方法根據歷史業務實踐以及當前和未來的業績預期估計可變對價，以確定招致處罰的可能性。
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履行義務
我們的典型履約義務以及履行義務的時間摘要如下：
履行義務 | 當履行義務通常得到履行時 |
許可證收入： | |
軟件許可證(永久、定期、訂用) | 軟件激活密鑰可供下載的時間(時間點) |
雲服務和訂用收入： | |
外包專業服務 | 隨着服務的提供(隨着時間的推移) |
託管服務/持續託管/SaaS | 在合同期限內，自提供服務之日起(即“上線”)提供給客户(隨着時間的推移) |
客户支持收入： | |
何時(如果可用)更新和升級以及技術支持 | 在服務期限內(在一段時間內)可評税 |
專業服務和其他收入： | |
專業服務 | 隨着服務的提供(隨着時間的推移) |
與客户簽訂合同的增量成本
獲得合同的增量成本只包括我們為獲得合同而產生的成本，而如果沒有獲得合同，我們就不會產生這些成本，例如銷售佣金。我們已經確定，我們的某些佣金計劃符合資本化的要求。一些佣金項目不需要資本化，因為佣金費用是在相關收入確認時支付和確認的。在評估獲得合同的成本時，我們採用了一種實際的權宜之計，允許我們評估具有相似特徵的一組合同的增量成本，而不是評估每一份合同的增量成本。我們預計，將這一切實可行的權宜之計應用於整個合同組合的財務報表效果，與我們將新標準應用於每一份單獨的合同相比，不會有實質性的不同。
我們為新客户合同的銷售以及現有合同的續簽支付佣金，只要續簽能產生增量收入。續簽合同支付的佣金僅限於增加的新收入，因此這些支付與最初銷售時支付的佣金不相稱。我們按照與交易價格分配一致的安排將佣金成本分配給履約義務。分配給許可履行義務的佣金在確認許可收入時支出。分配給專業服務績效義務的佣金在發生時支出，因為這些合同的期限通常為一年或更短，我們對攤銷期限為一年或更短的支出成本採取了實際的權宜之計。分配給維護服務、託管服務、持續託管安排或其他經常性服務的佣金，在預期受益於佣金支付的期間內，按照向客户轉移服務的模式資本化和攤銷。由於續訂支付的佣金與最初的銷售不相稱，因此優惠期將考慮預期的續訂。優惠期估計約為 |
與獲得合同相關的增量成本的費用記錄在“銷售和市場營銷“費用在合併損益表.
我們獲得合同的短期資本化成本包括在預付費用和其他流動資產，而我們獲得合同的長期資本化成本則包括在我們的“其他資產”中。合併資產負債表.
研發成本
在創建要銷售、許可或以其他方式營銷的計算機軟件過程中發生的內部研究和開發成本，除非滿足延期和攤銷標準，否則按已發生的費用計入，如ASC主題985-20“待銷售、租賃或營銷的軟件的成本”(主題985-20)中所述。根據主題985-20，與產品的研究、設計和開發相關的成本在產品被認為在技術上可行並被認為可以向客户全面發佈的日期之間按發生和資本化的方式計入費用。根據我們的歷史經驗，實現技術可行性和產品全面發佈的日期基本上是重合的。此外，在建立技術中心之後，不會產生重大成本。
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可行性。因此，我們不會將任何與內部開發的軟件相關的研究和開發成本資本化，以供銷售、許可或以其他方式營銷。
所得税
我們按照美國會計準則第740題“所得税”(第740題)核算所得税。遞延税項資產和負債是由於資產和負債的計税基礎與其在綜合財務報表中報告的金額之間的暫時性差異而產生的，這些差異將導致未來幾年的應納税或可抵扣金額。這些暫時性的差異是使用制定的税率來衡量的。當我們認為遞延税項資產很可能不會變現時，計入估值撥備以減少遞延税項資產。在釐定估值免税額時，我們會考慮遞延所得税負債的沖銷、預計應課税收入、所得税資產的性質及税務籌劃策略等因素。這些因素的變化可能會影響估計的估值免税額和所得税支出。
金融工具的公允價值
某些金融工具(包括現金及現金等價物、應收賬款及應付賬款(貿易及應計負債))的賬面值接近其公允價值，原因是該等工具的產生與預期變現之間的時間相對較短。
我們長期債務總額的公允價值接近其賬面價值，因為利率是按市場計算的。
外幣
重組費用
我們根據ASC主題420“退出或處置成本義務”(主題420)記錄與合同租賃義務相關的重組費用(未在ASC 842中計入)和其他退出成本。主題420要求，與退出或處置活動有關的費用的負債最初應按負債發生期間的公允價值予以確認和計量。為了根據420主題承擔責任，我們的管理層必須制定並批准足夠詳細的重組計劃。與非自願終止福利相關的成本責任在以下情況下被記錄：福利已經傳達，並且發生了終止經營租賃或其他合同的成本責任，當合同已經根據合同條款終止，或者我們已經停止使用合同所傳達的權利，例如騰出未在ASC 842中計入的租賃設施。
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或有損失
我們目前正在進行各種索賠和法律訴訟。我們每季度審查每個重大法律事項的狀況，並評估這些事項，以確定應如何根據ASC主題450-20“或有損失”(主題450-20)的要求，出於會計和披露目的對待這些事項。具體來説，這個評估過程包括集中追蹤和逐項列出我們所有爭議和訴訟項目的狀況，與相關的內部和外部律師討論任何訴訟和索賠的性質，包括任何合理地可能導致訴訟的爭議或索賠，並根據每一事項的是非曲直和我們在類似情況下進行類似訴訟的經驗來評估每一事項的進展。
每股淨收益
股份支付
養老金、退休後和離職後福利的會計處理
2020財年採用的會計公告
在2020財年，除了附註1“列報基礎”中討論的內容外，我們還採用了以下ASU。下面列出的華碩對我們報告的財務狀況、運營結果或現金流沒有實質性影響：
•ASU No.2017-12“衍生品和套期保值(主題815)有針對性地改進對衝活動的會計核算”(ASU 2017-12)
•ASU編號2018-15“無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子標題350-40)：客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算”
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尚未採用的會計公告
退休福利
2018年8月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU第2018-14號“薪酬-退休福利-定義福利計劃-總則(主題715-20)：披露框架-定義福利計劃披露要求的變化”(ASU 2018-14)，修改了固定福利養老金計劃和其他退休後計劃的披露要求。我們將在截至2021年6月30日的財年第一季度採用ASU 2018-14。預計對我們的綜合財務報表和相關披露的影響不會很大。
金融工具
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13號“金融工具-信貸損失(主題326)”，並根據ASU 2018-19、ASU 2019-04、ASU 2019-05、ASU 2019-11和ASU 2020-02(統稱主題326)發佈了對初始指導的後續修正案。主題326要求計量和確認以攤銷成本持有的金融資產的預期信貸損失。這用預期損失模型取代了現有的已發生損失模型，並要求使用前瞻性信息來計算信用損失估計。我們將在截至2021年6月30日的財年第一季度採用主題326，對留存收益應用累積效應調整。預計對我們的綜合財務報表和相關披露的影響不會很大。
注3-收入
收入的分類
我們有四 收入來源：許可證、雲服務和訂閲、客户支持以及專業服務等。下表按重要地理區域、基於我們最終客户的位置以及按績效義務類型和收入確認的時間段對我們的收入進行了分類：
截至六月三十日止年度， | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
按地域劃分的總收入： | |||||||
美洲(1) | $ | $ | |||||
歐洲、中東和非洲地區 (2) | |||||||
亞太地區(3) | |||||||
總收入 | $ | $ | |||||
截至六月三十日止年度， | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
按績效義務類型劃分的總收入： | |||||||
經常性收入(4) | |||||||
雲服務和訂閲收入 | $ | $ | |||||
客户支持收入 | |||||||
經常性總收入 | $ | $ | |||||
許可證收入(永久、定期和訂閲) | |||||||
專業服務和其他收入 | |||||||
總收入 | $ | $ | |||||
按收入確認時間列出的總收入： | |||||||
時間點 | $ | $ | |||||
隨着時間的推移(包括專業服務和其他收入) | |||||||
總收入 | $ | $ | |||||
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(1)美洲由北美、中美洲和南美洲的國家組成。
(2)歐洲、中東和非洲地區主要由歐洲、中東和非洲國家組成。
(3)亞太地區主要由日本、澳大利亞、中國、韓國、菲律賓、新加坡和新西蘭組成。
(4)經常性收入被定義為雲服務和訂閲收入以及客户支持收入的總和。
合同餘額
如果我們確認了收入，但沒有無條件獲得客户相關對價的權利，合同資產將被記錄。例如，如果雲安排中提供的實施服務被確定為單獨的績效義務，並在我們能夠向客户開單之前提供給客户，情況就是如此。此外，如果預先確認的許可收入超過我們當時能夠向客户開具發票的金額，則可能會產生與訂閲許可相關的合同資產。當權利變得無條件時，合同資產被重新分類為應收賬款。
我們合同資產和合同負債(即遞延收入)的餘額如下：
截至2020年6月30日 | 截至2019年6月30日 | ||||||
短期合同資產 | $ | $ | |||||
長期合同資產 | $ | $ | |||||
短期遞延收入 | $ | $ | |||||
長期遞延收入 | $ | $ | |||||
我們合同資產和遞延收入期初和期末餘額的差異主要是由於我們的業績和客户付款之間的時間差異造成的。我們通過轉讓產品和服務來履行與客户簽訂的合同義務，以換取客户的考慮。在.期間年終 2020年6月30日，我們重新分類$33.0 百萬 (年終 2019年6月30日—$19.2 百萬)合同資產轉至應收款，因為交易對價的權利變得無條件。在.期間年終 2020年6月30日到了2019年，不是 已確認與合同資產相關的重大減值損失。
當我們收到客户對未來轉讓產品或服務義務的對價或應支付的對價金額時，我們確認遞延收入。我們的遞延收入主要與客户支持協議有關，這些協議在客户提供這些服務之前已由客户支付。在此期間確認的收入金額年終 2020年6月30日這筆款項已計入遞延收入餘額2019年6月30日曾經是$631 百萬 (年終 2019年6月30日—$617 百萬).
與客户簽訂合同的增量成本
下表彙總了自2018年7月1日以來總資本化成本的變化情況：
截至2018年7月1日獲得合同的資本化成本 | $ | ||
產生的新資本化成本 | |||
資本化成本攤銷 | ( | ) | |
因外匯原因而進行的調整 | ( | ) | |
截至2019年6月30日獲得合同的資本化成本 | |||
產生的新資本化成本 | |||
資本化成本攤銷 | ( | ) | |
因外匯原因而進行的調整 | |||
截至2020年6月30日獲得合同的資本化成本 | $ | ||
在.期間年終 2020年6月30日到了2019年，不是 已確認的與獲得合同的資本化成本相關的重大減值損失。有關獲得合同的增量成本的其他信息，請參閲附註2“會計政策和最近的會計聲明”。
分配給剩餘履約義務的交易價格
自.起2020年6月30日，大約$1.4 十億預計收入的一半將從現有合同的剩餘履約義務中確認。我們預計大約會認識到46 %在接下來的幾年裏12 月份而
138
此後的餘額。我們適用實際權宜之計，不披露原預期期限為一年或以下的履約義務。
有關我們收入政策的更多信息，請參閲附註2“會計政策和最近的會計公告”。
注4-壞賬準備
截至2017年6月30日的餘額 | $ | ||
壞賬支出 | |||
核銷/調整 | ( | ) | |
截至2018年6月30日的餘額 | |||
壞賬支出 | |||
核銷/調整 | ( | ) | |
截至2019年6月30日的餘額 | |||
壞賬支出 | |||
核銷/調整 | ( | ) | |
截至2020年6月30日的餘額 | $ | ||
包括在應收賬款中的未開票應收賬款金額為$55.2 百萬自.起2020年6月30日 (2019年6月30日—$56.1 百萬).
注5-財產和設備
截至2020年6月30日 | |||||||||||
成本 | 累計 折舊 | 網 | |||||||||
傢俱和固定裝置 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
辦公設備 | ( | ) | |||||||||
計算機硬件 | ( | ) | |||||||||
計算機軟件 | ( | ) | |||||||||
資本化的軟件開發成本 | ( | ) | |||||||||
租賃權的改進 | ( | ) | |||||||||
土地和建築物 | ( | ) | |||||||||
總計 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
截至2019年6月30日 | |||||||||||
成本 | 累計 折舊 | 網 | |||||||||
傢俱和固定裝置 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
辦公設備 | ( | ) | |||||||||
計算機硬件 | ( | ) | |||||||||
計算機軟件 | ( | ) | |||||||||
資本化的軟件開發成本 | ( | ) | |||||||||
租賃權的改進 | ( | ) | |||||||||
土地和建築物 | ( | ) | |||||||||
總計 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
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注6-租契
我們在國內和國際上籤訂了某些設施、汽車、數據中心和正常業務過程中使用的設備的經營租賃。這些租約中的大部分租期一般在1至1年之間。10 年份，其中一些選項可再延長3到5 年份在最初的任期之後。此外，我們在加拿大安大略省滑鐵盧的總部所在的土地是從滑鐵盧大學租來的，租期為49 年份從2005年12月開始，可以選擇續簽49 年份。初始期限為12個月或以下的租賃不計入綜合資產負債表，我們也沒有任何重大融資租賃。
當我們有權在一段時間內指導資產的使用，同時獲得資產的幾乎所有經濟利益時，我們將合同視為租賃。我們決定我們的使用權(ROU)資產和租賃負債的初始分類和計量，在租賃開始之日以及之後(如果進行了修改)。
ROU資產代表我們控制租賃標的資產的權利，租賃負債是我們在合同期限內支付與租賃標的資產相關的租賃款項的義務。淨收益資產和租賃負債在綜合資產負債表中根據租賃期內未來最低租賃付款的現值確認。當可用時，我們將使用租賃中隱含的利率將租賃付款貼現到現值。然而，房地產租賃一般不提供一個容易確定的隱含利率，因此，我們必須估計我們的增量借款利率，以貼現租賃付款。在租賃資產所在的經濟環境中，我們基於類似條款和付款的抵押基礎估計我們的增量借款利率。
ROU資產等於租賃負債，根據任何初始直接成本、預付租金和租賃激勵進行調整。固定租賃成本計入淨資產和租賃負債的確認。變動租賃成本不計入租賃負債的計量。這些可變租賃付款在產生該等付款義務的期間在綜合收益表中確認。與ASC主題840項下以前的租賃會計規則一致，最低租賃付款的租賃費用在租賃期限內繼續以直線基礎在綜合收益表中確認。
在確定我們設施租賃的租賃成本時，我們沒有選擇將租賃和非租賃部分結合起來的實際權宜之計。對於所有其他資產類別，我們選擇了實際的權宜之計，將租賃和非租賃組成部分結合起來。租賃責任包括與延長或續訂租賃期的選擇權相關的租賃付款，只有當我們合理確定我們將行使該等選擇權時。我們的租約通常不包含任何實質性的剩餘價值擔保或限制性契約。
在某些情況下，我們通過轉租協議將租賃設施的全部或部分轉租給其他公司。
租賃費和其他信息
下圖説明瞭所示期間的經營租賃費用的各個組成部分：
截至2020年6月30日的年度 | |||
經營租賃成本 | $ | ||
短期租賃成本 | |||
可變租賃成本 | |||
轉租收入 | ( | ) | |
總租賃成本 | $ | ||
下表彙總了截至的加權平均剩餘租賃期限和折扣率2020年6月30日:
加權平均剩餘租期 | ||
加權平均貼現率 | % | |
補充現金流信息
下表提供了與租賃交易產生的現金流有關的補充信息。變動租賃成本和短期租賃的現金支付不包括在經營租賃負債的計量中，因此不包括在以下金額中：
140
截至2020年6月30日的年度 | |||
為計入經營租賃負債的金額支付的現金： | $ | ||
以新的經營租賃負債換取的使用權資產(1) : | $ | ||
(1)排除了以下因素的影響$60.1 百萬作為收購Carbonite的一部分而獲得的ROU資產和$2.9 百萬在截至2020年6月30日的年度內，作為收購XMedius的一部分而收購的ROU資產。
租賃負債到期日
下表列出了截至以下日期我們的經營租賃負債項下未來的最低租賃付款2020年6月30日:
截至6月30日的財年， | |||
2021 | $ | ||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
2025 | |||
此後 | |||
租賃付款總額 | $ | ||
減去：推定利息 | ( | ) | |
總計 | $ | ||
報告為： | |||
流動經營租賃負債 | |||
非流動經營租賃負債 | |||
總計 | $ | ||
上表所載經營租賃到期日金額並不包括根據吾等與第三方訂立的各項分租協議預期將收取的分租收入。根據與第三方發起的協議，我們預計將獲得5%的轉租收入。$7.6 百萬在2021財年，中國和印度$19.5 百萬從那以後。這些金額不包括根據我們的COVD-19重組計劃在2020財年第四季度騰出的設施的任何潛在轉租收入。
下表根據截至2019年6月30日的各種協議的預期到期日(在採用主題842之前，我們在截至2019年6月30日的年度報告Form 10-K中報告)，介紹了我們運營租賃項下的未來最低租賃付款：
截至6月30日的財年， | |||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此後 | |||
最低租賃付款總額(1) | $ | ||
(1)淨額，淨額$30.7 百萬從我們已轉租給第三方的物業收取的轉租收入。
141
注7-商譽
當收購企業支付的代價超過可確認的有形和無形資產淨額的公允價值時，就記錄商譽。下表彙總了自2018年6月30日以來商譽的變化情況：
截至2018年6月30日的餘額 | $ | ||
收購Catalyst(注19) | |||
取得聯絡(附註19) | |||
因外匯原因而進行的調整 | ( | ) | |
截至2019年6月30日的餘額 | |||
收購XMedius(注19) | |||
收購碳酸鈣(附註19) | |||
收購Fax Guys(注19) | |||
與2020財年之前具有開放計量期的收購相關的調整(附註19) | |||
因外匯原因而進行的調整 | ( | ) | |
截至2020年6月30日的餘額 | $ | ||
注8-收購的無形資產
截至2020年6月30日 | |||||||||||
成本 | 累計攤銷 | 網 | |||||||||
技術資產 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
客户資產 | ( | ) | |||||||||
總計 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
截至2019年6月30日 | |||||||||||
成本 | 累計攤銷 | 網 | |||||||||
技術資產 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
客户資產 | ( | ) | |||||||||
總計 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
在適用的情況下，截至2020年6月30日的上述餘額已減少，以反映在截至2020年6月30日的年度內總成本已全部攤銷的無形資產的影響。這一影響導致減少了$52.6 百萬技術資產和$553.2 百萬客户資產。
收購技術和客户無形資產的加權平均攤銷期限約為五年 和七年了 ，分別為。
下表顯示了所示會計年度的預計未來攤銷費用。此計算假設未來不會對收購的無形資產進行調整：
截至6月30日的財年， | |||
2021 | $ | ||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
2025 | |||
2026年及以後 | |||
總計 | $ | ||
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注9-其他資產
截至2020年6月30日 | 截至2019年6月30日 | ||||||
存款和受限現金 | $ | $ | |||||
獲得合同的資本化成本 | |||||||
投資 | |||||||
長期預付費用和其他長期資產 | |||||||
總計 | $ | $ | |||||
保證金和限制性現金主要涉及根據設施租賃協議向房東提供的保證金和某些基於合同的協議條款所限制的現金。
獲得合同的資本化成本與獲得合同的增量成本有關，例如銷售佣金，只要這些成本預計可以收回，這些成本就有資格在合同上資本化(見附註3“收入”)。
投資是指我們是有限合夥人的某些投資基金。我們在這些被投資人中的利益範圍從4 %到下面20 %。這些投資採用權益法核算。根據我們在這些投資中的權益，我們在淨收益或淨虧損中的份額被記錄為其他收入(費用)的一個組成部分，淨額在我們的合併損益表(見附註23“其他收入(支出)，淨額”)。在.期間年終 2020年6月30日，我們從這些投資中分得的收益(虧損)是$8.7 百萬 (年終 2019年6月30日和2018年-$13.7 百萬和$6.0 百萬)。
長期預付費用和其他長期資產包括根據許可證和其他雜項資產的適用條款攤銷的長期許可證的預付款。
注10-應付賬款和應計負債
應付賬款和應計負債：
截至2020年6月30日 | 截至2019年6月30日 | ||||||
應付帳款-貿易 | $ | $ | |||||
應計薪金和佣金 | |||||||
應計負債(1) | |||||||
高級債券的應計利息 | |||||||
重組及其他特別收費的應付款項(1) | |||||||
資產報廢義務 | |||||||
總計 | $ | $ | |||||
長期應計負債：
截至2020年6月30日 | 截至2019年6月30日 | ||||||
重組及其他特別收費的應付款項(1) | $ | $ | |||||
其他應計負債(1) | |||||||
資產報廢義務 | |||||||
總計 | $ | $ | |||||
(1)此前，在2019財年，與重組設施相關的租户津貼、遞延租金、租賃公允價值調整和應付金額計入應計負債總額。自2019年7月1日起，根據主題842的採用，這些餘額被重新分類為經營租賃使用權資產。更多信息見附註1“列報基礎”和附註6“租賃”。
資產報廢義務
租賃期滿後，我們必須將某些租賃設施歸還給原來的狀態。自.起2020年6月30日，這筆債務的現值是$17.3 百萬 (2019年6月30日—$16.0 百萬)，未貼現價值為$18.7 百萬 (2019年6月30日—$17.6 百萬).
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注11-長期債務
截至2020年6月30日 | 截至2019年6月30日 | ||||||
債務總額 | |||||||
高級票據2030 | $ | $ | |||||
高級票據2028 | |||||||
高級票據2026 | |||||||
高級票據2023 | |||||||
定期貸款B | |||||||
左輪手槍 | |||||||
到期本金支付總額 | |||||||
高級債券溢價2026 | |||||||
發債成本 | ( | ) | ( | ) | |||
未償債務總額 | |||||||
更少： | |||||||
長期債務的當期部分 | |||||||
定期貸款B | |||||||
左輪手槍 | |||||||
長期債務的流動部分總額 | |||||||
長期債務的非流動部分 | $ | $ | |||||
高級無擔保固定利率票據
高級票據2030
2020年2月18日，本公司全資間接子公司OpenText Holdings，Inc.發佈$900 百萬本金總額為4.125 %本公司根據一九三三年證券法(經修訂證券法)第144A條向合資格機構買家及根據證券法(Securities Act)下S規例向離岸交易若干人士進行的非登記發售中，將於2030年到期的優先票據(高級票據2030)為本公司擔保的優先票據(高級票據2030)。優先債券2030的息率為4.125 %每年支付一次，從2020年8月15日開始，每半年拖欠一次，時間為2月15日和8月15日。高級債券2030將於2030年2月15日到期，除非按條款提早贖回或購回。
對於年終 2020年6月30日，我們記錄的利息支出為$13.7 百萬與高級票據2030有關。
高級票據2028
2020年2月18日，我們發佈了$900 百萬本金總額為3.875 %2028年到期的優先票據(高級票據2028)是根據證券法第144A條向合格機構買家以及根據證券法S條向離岸交易中的某些人士進行的非登記發售。優先債券2028的息率為3.875 %每年支付一次，從2020年8月15日開始，每半年拖欠一次，時間為2月15日和8月15日。高級債券2028將於2028年2月15日到期，除非按條款提早贖回或購回。
對於年終 2020年6月30日，我們記錄的利息支出為$12.9 百萬與高級票據2028有關。
高級票據2026
2016年5月31日，我們發佈了$600 百萬本金總額為5.875 %2026年到期的優先票據(高級票據2026年)是根據證券法第144A條向合格機構買家以及根據證券法S條向離岸交易中的某些人士進行的非登記發售中到期的優先票據。優先債券2026的息率為5.875 %每年支付一次，自2016年12月1日起，每半年拖欠一次，時間為6月1日和12月1日。高級債券2026將於2026年6月1日到期，除非按條款提早贖回或購回。
144
2016年12月20日，我們額外發布了$250 百萬本金總額，重開我們的高級債券2026，發行價為102.75 %。額外發行的票據具有相同的條款，可與之前發行的票據互換，並屬於單一系列的一部分。$600 百萬高級債券本金總額2026。在計入額外發行後，2026年高級債券的未償還本金總額為$850 百萬.
對於年終 2020年6月30日，我們記錄的利息支出為$49.9 百萬與高級票據2026有關(年終 2019年6月30日和2018年-$49.9 百萬)。
高級票據2023
2015年1月15日，我們發佈了$800 百萬本金總額為5.625 %根據證券法第144A條向合格機構買家非登記發售的2023年到期優先票據(2023年高級票據)，以及根據證券法S規則向離岸交易中的某些人士發行的2023年到期優先票據(2023年高級票據)。優先債券2023的息率為5.625 %每年一次，從2015年7月15日開始，每半年拖欠一次，分別於1月15日和7月15日支付。優先債券2023將於2023年1月15日到期，除非按照其條款提前贖回或回購。
在……上面2020年3月5日，我們全部贖回了高級債券2023，贖回價格相當於101.406 %本金加上截至贖回日(但不包括贖回日)的應計和未付利息。發行2028及2030高級債券所得款項的一部分用作贖回2023年優先債券。贖回時，高級票據2023被取消，其下的任何義務也被終絕。由此造成的損失$17.9 百萬已作為“其他收入(費用)，淨額”的組成部分記錄在我們的合併損益表。見附註23“其他收入(費用)，淨額”。
對於年終 2020年6月30日，我們記錄的利息支出為$30.6 百萬與高級票據2023有關(年終 2019年6月30日和2018年-$45.0 百萬)。
2022年到期的票據
在我們收購Carbonite之後(見附註19“收購”)，我們的合併債務反映了$143.8 百萬本金債務可轉換票據(2022年到期的票據)。2022年到期的票據最初是由Carbonite於2017年4月4日根據證券法第144A條向合格機構買家非註冊發行的。2022年到期的票據是在Carbonite和作為受託人(2022年票據受託人)的美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)之間的契約(2022年票據契約)下發行的。2022年到期的票據應計利息為2.5 %每一年支付一次，每半年支付一次，每年4月1日和10月1日拖欠一次。2022年到期的債券將於2022年4月1日到期，除非提前回購、贖回或轉換。Carbonite現在是OpenText的子公司，是2022年到期票據的唯一義務人。
關於我們對Carbonite的收購，並根據2022年票據契約的要求，Carbonite和2022年票據受託人簽訂了第一份補充契約，日期為2019年12月24日(2022年票據補充契約)。2022年債券補充契約規定，在我們收購Carbonite的有效時間及之後，有權將每個$1,000 2022年到期債券的本金金額改為有權將2022年到期的債券本金完全轉換為現金，轉換金額等於轉換日期(定義見2022年債券契約)有效的轉換率(定義見2022年債券契約)乘以2022年債券契約中定義的轉換率$23.00 ，這是我們在收購Carbonite時支付的每股價格。
由於我們收購Carbonite，2022年到期債券的轉換率暫時增加了3%。7.7633 每$1,000 2022年到期的債券本金金額，換算率為46.4667 每$1,000 2022年到期的票據本金。提高的兑換率一直有效到2020年2月27日收盤為止。截至2020年2月27日，所有2022年到期的票據均已交回，兑換率為$1,068.7341 每件都是現金$1,000 本金金額。截止到目前為止，有不是 2022年到期的剩餘未償還票據。
定期貸款B
2018年5月30日，我們對現有的定期貸款安排進行了再融資，簽訂了一份新的$1 十億定期貸款工具(定期貸款B)，我們藉此借入$1 十億並在那一天全額償還了我們之前的貸款。$800 百萬最初於2014年1月16日簽訂的定期貸款安排。定期貸款B項下的借款以與Revolver(定義如下)在平價基礎上對我們幾乎所有資產進行第一次抵押為擔保。
定期貸款B有一個七一年期，2025年5月到期，定期貸款B項下的還款等於0.25 %在定期貸款B的有效期內，本金按季度等額分期付款，其餘部分在到期時到期。定期貸款B項下的借款目前的浮動利率等於1.75 %加上倫敦銀行同業拆借利率。自.起2020年6月30日，定期貸款B的未償還餘額的利率為1.92 %。有關倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)影響的更多信息，請參閲本年度報告(Form 10-K)第I部分第1A項中包含的“-全球金融體系的壓力可能以難以預測或難以防範的方式對我們的財務和運營產生不利影響”。
145
在定期貸款B項下，我們必須維持“綜合淨槓桿率”不超過4 ：1在每個財政季度末。綜合淨槓桿率是指我們的總債務扣除不受限制的現金(包括擔保和信用證)後，在我們過去12個月的利息、税項、折舊、攤銷、重組、基於股份的補償和其他雜項費用前的淨收益中所佔的比例。自.起2020年6月30日，我們的綜合淨槓桿率為2.0 :1.
對於年終 2020年6月30日，我們記錄的利息支出為$33.3 百萬有關定期貸款B(年終 2019年6月30日和2018年-$41.1 百萬和$27.9 百萬)。
左輪手槍
2019年10月31日，我們修改了我們承諾的循環信貸安排(Revolver)，將Revolver下的總承諾從$450 百萬至$750 百萬以及將到期日從2022年5月5日延長至2024年10月31日。Revolver項下的借款以我們幾乎所有資產的第一押記為擔保，與定期貸款B按平價計算。Revolver在期限結束前沒有固定的還款日期。Revolver計劃下的借款按倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加固定保證金的浮動利率計入年息，這取決於我們的綜合淨槓桿率，範圍為1.25 %至1.75 %。自.起2020年6月30日，左輪車上的未償還餘額的利率是1.94 %。有關倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)影響的更多信息，請參閲本年度報告(Form 10-K)第I部分第1A項中包含的“-全球金融體系的壓力可能以難以預測或難以防範的方式對我們的財務和運營產生不利影響”。
在“大變革”下，我們必須保持“綜合淨槓桿率”不超過4 ：1在每個財政季度末。自.起2020年6月30日，我們的綜合淨槓桿率為2.0 :1.
在2020財年第二季度，我們$750 百萬從Revolver公司獲得收購Carbonite的部分資金。2020年2月，我們償還了$750 百萬根據迴轉器提取，部分使用2030年高級債券和2028年高級債券的收益。2020年3月，我們抽籤決定$600 百萬鑑於新冠肺炎疫情造成的全球市場目前的不確定性，我們決定從左輪車中撤資作為先發制人的措施，以增加我們的現金頭寸，並保持財務靈活性。該基金的收益$600 百萬減記列示於“現金及現金等價物”內及於綜合資產負債表中的“長期債務當期部分”內。2020年6月30日.
自.起2020年6月30日，我們有未償還的借款$600 百萬在左輪車下(2019年6月30日—零 )和$150 百萬仍然可以抽籤。
在.期間年終 2020年6月30日，我們記錄了與提取的金額有關的利息支出$7.7 百萬.
自.起2019年6月30日，我們有過不是 左輪車上的未付餘額。在此期間沒有任何活動。年終 2019年6月30日我們錄下了不是 利息支出。
在截至2018年6月30日的一年中，我們$200 百萬從《革命者報》來的，部分是為了為收購提供資金。在截至2018年6月30日的年度內，我們償還了$375.0 百萬和記錄的利息支出$9.0 百萬與在轉盤上提取的金額有關。
高級債券的發債成本和溢價
債務發行成本主要涉及獲得我們的信貸安排和發行我們的高級票據2026、高級票據2028和高級票據2030(統稱為高級票據)而產生的成本，並將按優先票據和定期貸款B以及轉換債券的各自條款使用實際利率法攤銷。
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注12-養老金計劃和其他退休後福利
下表提供了Open Text Document Technologies GmbH(CDT)、GXS GmbH(GXS GmbH)的固定收益養老金計劃和長期員工福利義務的詳細信息。GXS GER)、GXS菲律賓公司(GXS PHP)和截至的其他計劃2020年6月30日和2019年6月30日:
截至2020年6月30日 | |||||||||||
總收益 義務 | 目前的主要部分是 福利義務(1) | 的非流動資金部分。 福利義務 | |||||||||
CDT定義福利計劃 | $ | $ | $ | ||||||||
GXS GER定義福利計劃 | |||||||||||
GXS PHP定義的福利計劃 | |||||||||||
其他計劃 | |||||||||||
總計 | $ | $ | $ | ||||||||
截至2019年6月30日 | |||||||||||
總收益 義務 | 目前是中國的一部分。 福利義務(1) | 的非流動資金部分。 福利義務 | |||||||||
CDT定義福利計劃 | $ | $ | $ | ||||||||
GXS GER定義福利計劃 | |||||||||||
GXS PHP定義的福利計劃 | |||||||||||
其他計劃 | |||||||||||
總計 | $ | $ | $ | ||||||||
(1) 福利債務的當前部分已列入“應計薪金和佣金”，全部列入“應付賬款和應計負債”。合併資產負債表(見附註10“應付帳款和應計負債”)。
CDT平面
CDT發起了一項無資金支持的固定福利養老金計劃(CDT計劃)，該計劃基本上覆蓋了CDT的所有員工，該計劃提供老年、殘疾和倖存者福利。CDT計劃下的福利通常基於退休年齡、服務年限和員工的年收入。這項養老金計劃的定期淨成本是使用預測單位信用法和幾個精算假設來確定的，其中最重要的是貼現率和估計服務成本。不是 自該計劃開始以來，已經做出了貢獻。超過預計福利義務10%的精算損益將在計劃在職僱員的平均剩餘服務期內攤銷並確認為淨定期福利成本的一部分。自.起2020年6月30日，這裏有$0.7 百萬與CDT計劃相關的累計其他全面收入，預計將在下一財年確認為淨定期福利成本的組成部分。
GXS GER計劃
作為我們在2014財年收購GXS Group，Inc.(GXS)的一部分，我們假設了一項覆蓋某些德國員工的無基金固定福利養老金計劃，該計劃提供老年、殘疾和遺屬福利。這個GXS GER計劃自2006年以來一直對新參與者關閉。在以下情況下的福利：GXS GER計劃一般是根據參與者的薪酬、聘用日期、合資格的服務年限和退休年齡計算的。這項養老金計劃的定期淨成本是使用預測單位信用法和幾個精算假設來確定的，其中最重要的是貼現率和估計服務成本。不是 自該計劃開始以來，已經做出了貢獻。超過預計福利義務10%的精算損益將在計劃在職僱員的平均剩餘服務期內攤銷並確認為淨定期福利成本的一部分。自.起2020年6月30日，這裏有$0.1 百萬與GXS GER計劃相關的累計其他全面收入，預計將在下一財年確認為淨定期福利成本的組成部分。
147
GXS PHP計劃
作為我們在2014財年收購GXS的一部分，我們假設了一個主要沒有資金來源的固定收益養老金計劃，該計劃幾乎涵蓋了GXS菲律賓的所有員工，該計劃提供退休、殘疾和遺屬福利。在以下情況下的福利：GXS PHP計劃一般是根據參與者的薪酬、合資格的服務年限和退休年齡計算的。這項養老金計劃的定期淨成本是使用預測單位信用法和幾個精算假設來確定的，其中最重要的是貼現率和估計服務成本。除了最初貢獻的公允價值為$0.04 百萬自.起2020年6月30日, 不是 自該計劃開始以來，已經做出了額外的貢獻。精算損益超過10%預計福利債務的一部分正在攤銷，並確認為該計劃在職僱員平均剩餘服務期內的定期福利淨成本的一部分。自.起2020年6月30日，有一筆無形金額的累積其他綜合收益與GXS PHP計劃預計這將在下一財年被確認為淨定期福利成本的一個組成部分。
以下是上述各養老金計劃在所指期間福利義務變化的詳細情況：
截至2020年6月30日 | 截至2019年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||
CDT | GXS GER | GXS PHP | 總計 | CDT | GXS GER | GXS PHP | 總計 | ||||||||||||||||||||||||
福利義務-財政年度開始 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
服務成本 | |||||||||||||||||||||||||||||||
利息成本 | |||||||||||||||||||||||||||||||
已支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
精算(收益)損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
匯兑(利)損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
福利義務--期末 | |||||||||||||||||||||||||||||||
減：當前部分 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
福利義務的非流動部分 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
以下是與以下養老金計劃相關的養老金淨支出詳情：
截至六月三十日止年度， | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
養老金支出： | CDT | GXS GER | GXS PHP | 總計 | CDT | GXS GER | GXS PHP | 總計 | CDT | GXS GER | GXS PHP | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
服務成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
利息成本 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
精算(損益)攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
養老金淨支出 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
與服務相關的定期淨養老金成本記錄在運營費用中，所有其他非服務相關的定期淨養老金成本被歸類為“其他收入(費用)，淨額”。合併損益表.
148
在確定養老金計劃福利義務的公允價值時2020年6月30日和2019年6月30日我們分別使用了以下加權平均關鍵假設：
截至2020年6月30日 | 截至2019年6月30日 | ||||||||||
CDT | GXS GER | GXS PHP | CDT | GXS GER | GXS PHP | ||||||
假設： | |||||||||||
加薪 | |||||||||||
養老金增加 | 不適用 | 不適用 | |||||||||
貼現率 | |||||||||||
正常退休年齡 | 65-67 | 65-67 | 65-67 | 65-67 | |||||||
員工波動率： | |||||||||||
至20歲 | |||||||||||
至25歲 | |||||||||||
至30歲 | |||||||||||
至35歲 | |||||||||||
至40歲 | |||||||||||
至45歲 | |||||||||||
到50歲 | |||||||||||
從51歲開始 | |||||||||||
養卹金計劃下預計支付的以下財政年度養卹金如下：
截至6月30日的財年， | |||||||||||
CDT | GXS GER | GXS PHP | |||||||||
2021 | $ | $ | $ | ||||||||
2022 | |||||||||||
2023 | |||||||||||
2024 | |||||||||||
2025 | |||||||||||
2026年至2030年 | |||||||||||
總計 | $ | $ | $ | ||||||||
其他計劃
其他計劃包括我們某些海外子公司提供的固定收益養老金計劃。這些計劃中的許多都是通過我們的收購假設的，或者是當地監管要求的。這些其他計劃主要是沒有資金的，預計的福利義務總額包括在我們的養老金負債中。這些計劃的定期淨成本是使用預測單位信用法和幾個精算假設來確定的，其中最重要的是貼現率和估計服務成本。
注13-股本、期權計劃和基於股份的支付
現金股利
對於年終 2020年6月30日，根據公司的股息政策，我們宣佈非累積股息總額為$0.6984 每股普通股，總額為$188.7 百萬，我們在同一時期支付了(年終 2019年6月30日和2018年-$0.6300 和$0.5478 每股普通股，總金額分別為$168.9 百萬和$145.6 百萬)。
股本，股本
我們的法定股本包括無限數量的普通股和無限數量的優先股。不是 優先股已經發行。
149
庫存股
我們可能會不時向獨立代理提供資金，以方便回購我們的普通股，以解決長期激勵計劃(LTIP)或其他計劃下的獎勵問題。
在.期間年終 2020年6月30日，我們回購了300,000 在公開市場上出售我們的普通股，代價是$12.4 百萬根據我們的LTIP或其他計劃可能進行的再發行(年終 2019年6月30日和2018年-726,059 和零 ，成本分別為$26.5 百萬和零 分別)，如下所述。
在.期間年終 2020年6月30日，我們重新發行了480,574 來自庫存股的普通股(年終 2019年6月30日和2018年-613,524 和411,276 分別為普通股)，與賠償和其他計劃有關。
期權計劃
根據我們的2004年股票期權計劃，已發行股票期權的摘要如下。以下圖表中顯示的所有數字均已進行調整(如果適用)，以計入2003年10月22日、2014年2月18日和2017年1月24日發生的二合一股票拆分。
2004年股票期權計劃 | |
成立日期 | OCT-04 |
資格 | 符合條件的員工，由董事會決定 |
迄今已授予的期權 | |
迄今已行使的期權 | ( |
到目前為止已取消的選項 | ( |
未償還期權 | |
終止寬限期 | 立即“因故”；任何其他原因90天；死亡180天 |
歸屬附表 | 每年25%，除非另有説明 |
行權價格區間 | $16.58 - $44.99 |
到期日 | 8/2/2020 - 5/4/2027 |
下表彙總了有關2020年6月30日未償還股票期權的信息：
未完成的期權 | 可行使的期權 | ||||||||||||||||||
鍛鍊範圍 價格 | 可供選擇的數量： 截至以下日期的未償還債務 2020年6月30日 | 加權 平均值 剩餘 合同 壽命(年) | 加權 平均值 鍛鍊 價格 | 可供選擇的數量： 可行使的日期為 2020年6月30日 | 加權 平均值 鍛鍊 價格 | ||||||||||||||
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150
股份支付
以下所示期間的基於股份的薪酬支出總額詳細如下：
截至六月三十日止年度， | |||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
股票期權 | $ | $ | $ | ||||||||
業績份額單位(根據LTIP發行) | |||||||||||
限售股單位(根據LTIP發行) | |||||||||||
限售股單位(其他) | |||||||||||
遞延股份單位(董事) | |||||||||||
員工購股計劃 | |||||||||||
以股份為基礎的薪酬費用總額 | $ | $ | $ | ||||||||
未償還股票期權摘要
自.起2020年6月30日，是以下內容的集合體7,429,537 購買普通股的期權已發行，並增加了7,540,748 根據我們的股票期權計劃，購買普通股的期權可供發行。我們的股票期權一般授予四年了 並在以下時間內到期七和十年 從授予之日起。目前我們也有未平倉期權。五年 ，以及基於滿足某些市場條件而授予的未償還期權。我們所有期權的行權價被設定為不低於我們普通股在緊接適用授予日期前一個交易日在納斯達克的收盤價。
我們股票期權計劃下的活動摘要年終 2020年6月30日具體如下：
選項 | 加權的- 平均運動量 價格 | 加權的- 平均值 剩餘 合同期限 (年) | 合計和內在價值 ($’000s) | |||||||||
截至2019年6月30日未償還 | $ | $ | ||||||||||
授與 | ||||||||||||
練習 | ( | ) | ||||||||||
沒收或過期 | ( | ) | ||||||||||
在2020年6月30日未償還 | $ | $ | ||||||||||
可於2020年6月30日行使 | $ | $ | ||||||||||
選項 | 加權的- 平均運動量 價格 | 加權的- 平均值 剩餘 合同期限 (年) | 總價值和內在價值 ($’000s) | |||||||||
截至2018年6月30日未償還 | $ | $ | ||||||||||
授與 | ||||||||||||
練習 | ( | ) | ||||||||||
沒收或過期 | ( | ) | ||||||||||
截至2019年6月30日未償還 | $ | $ | ||||||||||
可於2019年6月30日行使 | $ | $ | ||||||||||
151
我們相信，用於開發基本假設的估值技術和方法在計算我們授予的股票期權的公允價值時是適當的。然而，對公允價值的估計並不是為了預測實際的未來事件，也不是為了預測獲得股權獎勵的員工最終實現的價值。
在所示期間，期權的加權平均公允價值和加權平均假設如下：
截至六月三十日止年度， | |||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
已授予期權的加權平均公允價值 | $ | $ | $ | ||||||||
使用的加權平均假設： | |||||||||||
預期波動率 | % | % | % | ||||||||
無風險利率 | % | % | % | ||||||||
預期股息收益率 | % | % | % | ||||||||
預期壽命(以年為單位) | |||||||||||
沒收率(基於歷史匯率) | % | % | % | ||||||||
行權股票平均價格 | $ | $ | $ | ||||||||
自.起2020年6月30日，與尚未確認的未歸屬股票期權獎勵相關的總補償成本為$29.7 百萬，它將在加權平均期間內確認2.9 年份.
我們有不是 T將任何以股份為基礎的薪酬成本資本化，作為所列任何期間資產成本的一部分。
對於年終 2020年6月30日，現金金額為$41.3 百萬因行使根據以股份為基礎的付款安排而授出的認購權而收到(年終 2019年6月30日和2018年-$35.6 百萬和$54.4 百萬)。我們在改革開放期間實現的税收優惠年終 2020年6月30日從有資格獲得減税的期權的行使中$1.9 百萬 (年終 2019年6月30日和2018年-$2.9 百萬和$1.5 百萬)。
長期激勵計劃
根據我們的長期薪酬計劃，我們對某些符合條件的員工進行部分激勵，並給予長期補償。LTIP是滾動的三授予合格員工一定數量的目標績效股票單位(PSU)和/或限制性股票單位(RSU)的年度計劃。目標PSU在達到授予時確定的某些財務和/或運營績效標準(績效條件)後即被授予。當符合條件的員工在整個授權期內保持受僱狀態時，目標RSU即成為授權制。
根據LTIP授予的PSU和RSU已在生效日期按公允價值計量，與主題718一致，並將在計劃的剩餘生命週期內計入基於分攤的薪酬費用。我們使用蒙特卡羅定價模型估計了PSU的公允價值，並根據授予日期的公允價值對RSU進行了估值。根據LTIP授予的股票期權已經使用Black-Scholes期權定價模型進行了衡量，與主題718一致。
自.起2020年6月30日，與尚未確認的未歸屬LTIP獎勵相關的預期補償成本總額為$18.2 百萬，預計將在加權平均期間內確認1.8 年份.
以下描述了最近授予或尚未授予的LTIP贈款。LTIP贈款在本年度報告中以表格10-K為基礎，以預計授予的年份為基礎。
2019財年LTIP
2017財年在LTIP(統稱為2019財年LTIP)下提供的撥款，由PSU和RSU組成，從2016年8月14日起在2017財年生效。我們發佈了2019財年LTIP獎項255,502 來自庫存股的普通股截至三個月2019年12月31日，費用為$9.1 百萬.
2020財年LTIP
2018財年在LTIP(統稱2020財年LTIP)下提供的撥款，由PSU和RSU組成，從2017年8月7日起在2018財年生效。承辦商單位歸屬的表現條件，完全視乎市場情況而定。RSU是基於員工服務的獎勵，並在2020財年LTIP的整個生命週期內提供背心。我們預計將在2020財年結清LTIP獎勵。
152
2021財年LTIP
2019財年在LTIP(統稱為2021財年LTIP)下提供的撥款，由PSU和RSU組成，從2018年8月6日起於2019財年生效。承辦商單位歸屬的表現條件，完全視乎市場情況而定。RSU是基於員工服務的獎勵，並在2021財年LTIP的整個生命週期內提供背心。我們預計將在2021財年結清LTIP獎勵。
2022財年LTIP
2020財年在LTIP(統稱為2022年LTIP)下提供的撥款，由PSU和RSU組成，從2019年8月5日起在2020財年生效。承辦商單位歸屬的表現條件，完全視乎市場情況而定。RSU是基於員工服務的獎勵，並在2022財年LTIP的整個生命週期內提供背心。我們預計將在2022財年結清LTIP獎勵。
限售股單位(RSU)
在.期間年終 2020年6月30日，我們同意15,000 根據僱傭和其他與LTIP無關的協議向員工提供RSU(年終 2019年6月30日和2018年-零 和4,464 )。RSU在指定的合同日期內授予，通常三年 從各自授予之日起。我們希望以庫存的形式解決RSU的賠償問題。
在.期間年終 2020年6月30日，我們發佈了3,334 來自庫存股的普通股，成本為$0.1 百萬與既得RSU(年終 2019年6月30日和2018年-22,627 和98,625 分別為普通股，成本為$0.7 百萬和$2.1 百萬)。
遞延股份單位(DSU)
在.期間年終 2020年6月30日，我們同意82,733 向某些非僱員董事發送DSU(年終 2019年6月30日和2018年-100,271 和87,501 分別為DSU)。DSU是根據我們的延期股份單位計劃發放的。作為董事費用補償而授予的DSU立即歸屬，而所有其他DSU在授予DSU後的下一次年度股東大會上授予歸屬。在董事不再是董事會成員之前，我們不會支付DSU。
在截至2020年6月30日的一年中，我們做到了不是 T發行與既有DSU結算相關的庫存股股票(截至2019年6月30日和2018年6月30日的年度-51,794 和零 DSU，成本分別為$2.0 百萬和零 )。
員工購股計劃(ESPP)
我們的ESPP為員工提供購買價格折扣15 %.
在.期間年終 2020年6月30日, 742,961 普通股有資格向參加ESPP(ESPP：行情)的員工發行普通股.年終 2019年6月30日和2018年-696,091 和729,521 分別為普通股)。
153
附註14-擔保和或有事項
我們簽訂了以下合同義務，規定的財政期間的最低付款如下：
在以下時間內到期付款 | |||||||||||||||||||
總計 | 2020年7月1日-2021年6月30日 | 2021年7月1日-2023年6月30日 | 2023年7月1日-2025年6月30日 | 2025年7月1日 以及更遠的地方 | |||||||||||||||
長期債務義務(1) | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
未計入租賃義務的合同的購買義務(2) | |||||||||||||||||||
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(1)包括到期前的利息和本金支付。不包括$600 百萬我們現在用左輪車提款，我們希望在一年內償還。詳情見附註11“長期債務”。
(2)關於在專題842下説明的與租賃和購買義務有關的合同義務，請參閲附註6“租賃”。
我們已經簽訂了客户協議，其中可能包括針對我們的軟件產品或服務侵犯某些第三方知識產權的第三方索賠以及與違反我們的保密義務相關的責任的條款，以賠償我們的客户。我們沒有支付任何與這些賠償條款有關的實質性付款，也沒有在我們的賠償條款中產生任何與這些賠償條款相關的責任。合併財務報表.
在正常的業務過程中，我們偶爾會與第三方簽訂財務擔保，其中包括代表我們開展業務的各方提供的與税收和信用證有關的擔保。此類協議並未對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生實質性影響。
訴訟
我們目前正在進行各種索賠和法律訴訟。
我們每季度審查每個重大法律事項的狀況，並評估這些事項，以確定應如何根據ASC主題450-20“或有損失”(主題450-20)的要求，出於會計和披露目的對待這些事項。具體來説，這個評估過程包括集中追蹤和逐項列出我們所有爭議和訴訟項目的狀況，與相關的內部和外部律師討論任何訴訟和索賠的性質，包括任何合理地可能導致訴訟的爭議或索賠，並根據每一事項的是非曲直和我們在類似情況下進行類似訴訟的經驗來評估每一事項的進展。
如果任何索賠或法律程序的潛在損失被認為是可能的，且金額可以合理估計，我們將根據第450-20條對估計損失承擔責任。自本文件發佈之日起年報論形式10-K儘管如此，此類應計負債的總額對我們的綜合財務狀況或經營結果並不重要，截至提交本文件之日，我們不認為有合理的可能發生超過已確認金額的虧損，這將對我們的綜合財務狀況或經營結果產生重大影響。如下文更詳細所述，我們目前無法估計某些披露事項的可能損失或損失範圍。
偶然事件
美國國税局事宜
正如我們之前披露的，美國國税局(IRS)正在審查我們截至2010年6月30日的財年(2010財年)至2012財年6月30日(2012財年)的某些納税申報單，並結合這些審查審查我們在2010財年的內部重組，以鞏固我們在盧森堡和加拿大的某些知識產權所有權，以及我們將某些收購整合到由此產生的結構中。我們先前還披露，審查可能導致對我們的税項進行擬議的調整，這些調整可能是個別的，也可能是整體的，我們沒有記錄任何此類潛在調整的重大應計項目。合併財務報表.
154
我們此前透露，作為這些審查的一部分，2015年7月17日，我們收到了美國國税局(IRS)的初步建議調整通知(NOPA)草案，經美國國税局於2018年7月11日提出了一項一次性的大約$335 百萬2010財年重組引起的美國聯邦税收增加(2010 NOPA)，外加相當於20 %美國國税局公佈的2010財年額外擬議税費和適用法定利率的利息。
在……上面2018年7月11日，我們還收到了與之前披露的預期一致的NOPA草案，該草案提出了大約一次$80 百萬由於將Global 360 Holding Corp.整合到2010財年內部重組所導致的結構中，增加了2012財年美國聯邦税收(2012 NOPA)，外加相當於40 %2012財年擬議的額外税收和利息。
2019年1月7日，我們從美國國税局(IRS)收到了關於2010財年和2012財年應納税所得額調整建議的官方通知，以及2010和2012財年NOPA的最終版本。在每一種情況下，這些文件都與之前披露的各自NOPA草案中規定的基本相同，並且與預期的條件基本相同，只是作為2012年NOPA的一部分增加了擬議的罰款。
NOPA是美國國税局(IRS)的職位，不強制要求納税。我們繼續強烈反對國税局在NOPA中的立場，我們正在強烈反對對我們應税收入的擬議調整，以及任何擬議的罰款和利息。
截至我們收到2010年和2012年最終NOPA時，根據美國國税局的建議，我們估計潛在的總負債，包括額外的州所得税加上可能到期的罰款和利息，大約是$770 百萬，由大約$455 百萬在美國聯邦和州的税收中，大約$130 百萬罰金，大約$185 百萬感興趣的。在問題得到解決之前，利息將繼續按適用的法定利率計息，而且可能會很高。
正如前面披露和提到的，我們強烈反對美國國税局的立場，我們強烈反對對我們應税收入的擬議調整，以及擬議的罰款和利息。我們正在尋求納税人可以使用的各種替代方案，以對擬議的調整提出異議，目前包括通過美國國税局上訴，可能還包括美國聯邦法院。任何這樣的替代方案都可能涉及一個漫長的過程，並導致大量費用的產生。自本文件發佈之日起年報論形式10-K，我們並沒有記錄任何與這些考試有關的重大應計項目。合併財務報表。如果這些税務審查的結果不利，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
有關美國國税局這一事件歷史的更多信息，請參閲我們2018財年10-K表格年度報告中的附註13“擔保和或有事項”。
CRA問題
作為正在對我們的加拿大納税申報單進行審計的一部分，加拿大税務局(CRA)對我們用於與國際子公司進行某些公司間交易的轉讓定價方法提出了異議，併發布了2012財年、2013財年、2014財年和2015財年的重新評估通知。假設利用可用的税務屬性(下面進一步描述)，我們估計潛在的總負債，截至2020年6月30日，關於CRA對2012財年、2013財年、2014財年和2015財年的重新評估，僅限於可能到期的罰款和利息$44 百萬.
根據草案，2012財年、2013財年、2014財年和2015財年的重新評估通知將使我們的應納税所得額增加約$90 百萬至$100 百萬在這些年中的每一年，以及強加一個10 %對擬議的收入調整的處罰。
我們強烈反對CRA的立場，認為2012財年、2013財年、2014財年和2015財年的重新評估(包括任何處罰)是沒有根據的。我們已經提交了2012財年、2013財年和2014財年的異議通知書，不久將提交2015財年的異議通知書。我們目前正在根據適用的國際條約就這些重新評估尋求主管當局的考慮。
即使我們不能成功挑戰CRA的重估以增加我們2012財年、2013財年、2014財年和2015財年的應税收入，或者可能建議在當前審計的後續年度進行的潛在重估，我們也可以為這些年度提供可選的扣除(包括後來幾年的結轉)，以抵消增加的金額，這樣就不需要支付額外的現金税，如上所述，任何評估的罰款和利息除外。
我們會繼續強烈反對調整應課税入息、罰款和評息的建議。自本文件發佈之日起年報論形式10-K，我們並沒有就這些重估入賬。合併財務報表。CRA對2012財年之前財年的納税申報單的審計已經完成，沒有重新評估我們在國際交易中的所得税負擔，包括適用於該等交易的轉移定價方法。CRA目前正在對2016財年和2017財年進行審計。我們正在與CRA進行持續的討論，並繼續積極爭奪CRA的審計職位。
155
GXS印度問題
我們的印度子公司GXS印度技術中心私人有限公司(GXS India)正在接受班加羅爾市印度税務機關的潛在評估。GXS India收到了印度税務部門的評估命令，聲稱適用於公司間交易的轉移價格不合適。根據我們税務顧問的建議，我們認為印度税務當局用來支持他們評估的事實是不正確的。我們已經提出上訴，並期待最終與印度税務當局達成和解。我們已經積累了$1.2 百萬以支付我們在這件事上預期的財務風險。
碳酸鹽集體訴訟訴狀
2019年8月1日，在我們收購Carbonite之前，Carbonite的一個所謂股東向美國馬薩諸塞州地區法院提起了針對Carbonite的集體訴訟，指控Carbonite的前首席執行官穆罕默德·S·阿里(Mohamad S.Ali)和前首席財務官安東尼·福爾格(Anthony Folger)單獨並代表所有其他類似案件起訴Carbonite，Inc.，Mohamad S.Ali和Anthony Folger(No.1：19-cr起訴書稱，根據修訂後的1934年證券交易法第10(B)和20(A)條及其頒佈的第10b-5條，違反了聯邦證券法。起訴書一般聲稱，被告就Carbonite的Server Backup VM Edition作出了重大虛假和誤導性陳述，並尋求將該訴訟指定為集體訴訟，判給未指明的補償性損害賠償，費用和開支，包括律師費和專家費，以及法院認為適當的其他救濟。2019年8月23日，同一法院提交了一份幾乎相同的起訴書，標題為威廉·馮，單獨並代表所有其他類似案件起訴Carbonite，Inc.，Mohamad S.Ali和Anthony Folger(編號1：19-cv-11808-lts)(與露娜的起訴書一起，稱為“證券訴訟”)。2019年11月21日，法院合併了證券訴訟，指定了首席原告，並指定了首席律師。2020年1月15日，首席原告提交了一份合併的修改後的起訴書，總體上提出了與2019年8月1日提起的起訴書相同的指控，並尋求同樣的救濟。被告於2020年3月10日採取行動，駁回了證券公司的訴訟。這項動議在2020年6月得到了全面的簡報，正在等待法院的裁決。除其他外，鑑於訴訟的早期階段, 我們無法預測這一行動的結果，也無法合理估計這一訴訟可能造成的損失金額或範圍(如果有的話)。
碳酸鹽VS實時數據
2017年2月27日，在我們收購Carbonite之前，一家名為實時數據有限責任公司(Realtime Data LLC)的非執業實體向美國德克薩斯州東區地區法院提起訴訟，起訴Carbonite公司“實時數據有限責任公司訴Carbonite，Inc.(No 6：17-cv-00121-rws-jdl)”，指控Carbonite的某些雲存儲服務侵犯了實時數據公司持有的某些專利。實時數據公司對Carbonite的控訴要求賠償金額不詳，並要求禁制令救濟。2017年12月19日，美國德克薩斯州東區地區法院將此案移交美國馬薩諸塞州地區法院(編號1：17-cv-12499)。實時數據公司還對全國各地的其他公司就聲稱的專利提起了許多其他專利訴訟。在其中一起向美國特拉華州地區法院提起的訴訟中，特拉華州法院於2019年7月29日駁回了訴訟，此前該法院宣佈Realtime Data對Carbonite主張的四項專利中的三項無效。根據2019年8月19日的命令，美國馬薩諸塞州地區法院暫停了對Carbonite的訴訟，等待特拉華州訴訟中解僱的上訴。至於第四項專利，美國專利商標局專利審判和上訴委員會於2019年9月24日宣佈該專利的某些權利要求無效。在針對碳酸鈣的行動中，審判日期尚未確定。該公司正在積極捍衞碳酸鹽。我們沒有計入與此事相關的或有損失，因為與非執業實體相關的訴訟本質上是不可預測的。雖然損失是合理的，但管理層認為目前不太可能出現不利的結果，我們仍然無法合理估計與這起訴訟相關的可能損失或損失範圍。
另請參閲本年度報告中表格10-K的其他部分的第1A項“風險因素”。
注15-所得税
我們的實際税率代表了在不同税收管轄區賺取的收入組合的淨影響，這些税收管轄區應繳納廣泛的所得税税率。
實際税率降至32.1 %截至2020年6月30日的年度，相比之下，35.2 %截至2019年6月30日的年度。税費的減少$44.1 百萬主要是由於(I)減少$23.7 百萬與淨收入減少有關，包括外國匯率的影響，(Ii)減少$51.3 百萬對於未確認的税收優惠的變化，(Iii)減少$7.0 百萬根據2020財年第三季度頒佈的冠狀病毒援助、救濟和經濟保障(CARE)法案，從適用於美國虧損結轉的納税年度的税率差異，以及(Iv)減少$16.0 百萬與內部重組的税收成本相關
156
這種情況在2020財年沒有重演。這些費用被以下各項部分抵銷：(I)增加$25.2 百萬與美國基地侵蝕反避税(US BEAT)有關，(Ii)從外國子公司匯回的應計項目增加$17.3 百萬、(Iii)增加預扣税款的效果$5.9 百萬，及。(Iv)提高物業估價免税額的變動。$4.8 百萬。其餘的差異是由於正常的課程運動和非物質項目。
加拿大聯邦和省合併所得税税率與我們的有效所得税税率的對賬如下：
截至六月三十日止年度， | |||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
預期法定利率 | % | % | % | ||||||||
所得税預期撥備 | $ | $ | $ | ||||||||
國外税率差異的影響 | ( | ) | |||||||||
更改估值免税額 | ( | ) | ( | ) | |||||||
遞延費用攤銷 | |||||||||||
永久性差異的影響 | ( | ) | |||||||||
未確認税收優惠變更的影響 | ( | ) | |||||||||
預扣税的影響 | |||||||||||
報税與撥備的差異 | ( | ) | |||||||||
美國税制改革的效果 | |||||||||||
税收抵免對研究與開發的影響 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
權責發生制對未分配收益的影響 | ( | ) | ( | ) | |||||||
美國節拍的效果 | |||||||||||
“關注法”的效力 | ( | ) | |||||||||
其他項目 | ( | ) | |||||||||
子公司內部重組的影響 | |||||||||||
$ | $ | $ | |||||||||
以下是扣除所得税撥備前收入的地理分佈情況：
截至六月三十日止年度， | |||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
國內收入(虧損) | $ | $ | $ | ||||||||
外國收入 | |||||||||||
所得税前收入 | $ | $ | $ | ||||||||
所得税撥備(退還)包括以下內容：
截至六月三十日止年度， | |||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
當期所得税(退税)： | |||||||||||
國內 | $ | $ | $ | ||||||||
外國 | |||||||||||
遞延所得税(回收)： | |||||||||||
國內 | |||||||||||
外國 | ( | ) | ( | ) | |||||||
所得税撥備(追回) | $ | $ | $ | ||||||||
截至2020年6月30日，我們擁有$347.0 百萬國內非資本損失結轉。另外，我們還有$478.6 百萬結轉的外國非資本損失$87.7 百萬沒有到期日。國內其餘地區
157
外國損失將在2021年至2040年之間到期。此外，投資税收抵免$55.0 百萬將在2021年至2040年之間到期。
在下列期間，遞延税項資產和負債的主要組成部分如下：
6月30日， | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
遞延税項資產 | |||||||
非資本虧損結轉 | $ | $ | |||||
資本損失結轉 | |||||||
未抵扣的科研開發費用 | |||||||
折舊及攤銷 | |||||||
重組成本和其他準備金 | |||||||
遞延收入 | |||||||
其他 | |||||||
遞延税金資產總額 | $ | $ | |||||
估價免税額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
遞延税項負債 | |||||||
科研開發税收抵免 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
其他 | ( | ) | ( | ) | |||
遞延税項負債 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
遞延税金淨資產 | $ | $ | |||||
包括： | |||||||
長期資產 | |||||||
長期負債 | ( | ) | ( | ) | |||
$ | $ | ||||||
我們認為，某些遞延税項資產的變現存在足夠的不確定性，需要計入估值撥備。我們繼續每季度評估我們的應税狀況，並通過對司法管轄區徵税來考慮各種因素，包括但不限於估計的應税收入、任何税收虧損的歷史經驗以及OpenText的未來增長。
我們未確認的税收優惠總額(包括利息和罰款)的總額變化如下：
截至2018年7月1日未確認的税收優惠 | $ | ||
因本年度持倉量增加而增加 | |||
由於前一年的頭寸增加 | |||
因與税務機關達成和解而減少 | |||
因時效失效而減少 | ( | ) | |
截至2019年6月30日未確認的税收優惠 | $ | ||
因本年度持倉量增加而增加 | |||
由於前一年的頭寸增加 | |||
因與税務機關達成和解而減少 | ( | ) | |
因時效失效而減少 | ( | ) | |
截至2020年6月30日未確認的税收優惠 | $ | ||
上述表格對賬中包括以下未確認的税收優惠$15.0 百萬與遞延税項資產有關，其中$6.0 百萬如果逆轉，不會影響實際税率。不包括這些遞延税項資產的未確認税項淨額為$180.0 百萬截至2020年6月30日(2019年6月30日-$198.1 百萬).
158
我們在所得税費用中確認與所得税有關的利息、費用和罰金。對於 年終 2020年6月30日, 20192018年，我們確認了以下金額為所得税相關利息費用和罰款：
截至六月三十日止年度， | |||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
利息支出(回收) | $ | $ | $ | ||||||||
罰金費用(回收) | ( | ) | |||||||||
總計 | $ | $ | $ | ||||||||
與所得税有關的利息、費用和罰金已累計下列金額：
截至2020年6月30日 | 截至2019年6月30日 | ||||||
應計利息支出* | $ | $ | |||||
累積罰則* | $ | $ | |||||
*這些餘額主要計入“長期應繳所得税”內合併資產負債表.
我們認為，有合理的可能性未確認的税收優惠總額，截至2020年6月30日，可以在未來12個月內減少税收支出$7.3 百萬主要與主管當局的減免到期和税收年度成為法規禁止地方税務管轄區未來的税務審查有關。
我們四個最重要的税務管轄區是加拿大、美國、盧森堡和德國。我們的税務申報在與該申報相關的納税年度之後的一段時間內仍要接受適用税務機關的審計。最早開放審查的財政年度是德國2012年、美國2010年、盧森堡2012年和加拿大2012年。
我們在經營業務的所有主要税務管轄區都要接受税務審計，目前在加拿大、美國、德國、印度、意大利和菲律賓都有税務審計。我們每季度評估這些檢查的狀況和不利結果的可能性，以確定所得税和其他税收撥備的充分性。有關美國和加拿大審計的聲明包括在附註14“擔保和或有事項”.
所得税審計的解決時間非常不確定，在税務機關提出的問題得到解決後最終支付的金額(如果有的話)可能與應計金額不同。在接下來的12個月內，我們有可能收到各税務機關的額外評估，或者可能在一個或多個司法管轄區達成所得税審計的解決方案。這些評估或和解可能會也可能不會導致我們與税務申報頭寸相關的或有變化。任何變更的實際金額可能會有很大差異，這取決於任何和解的最終時間和性質。我們目前無法提供對可能結果範圍的估計。有關某些税務審計的更多信息，請參閲附註14“擔保和或有事項”.
截至2020年6月30日，我們承認了一項條款，即$24.8 百萬 (2019年6月30日—$17.4 百萬)對於與某些非美國子公司的未分配收益相關的臨時差額以及計劃從某些德國子公司定期匯回的臨時差額所產生的額外外國税或遞延所得税負債，將在分配時徵收預扣税。我們沒有為所有其他非加拿大子公司的未分配收益撥備額外的外國預扣税或遞延所得税負債，因為這些收益被認為是永久投資於這些子公司，或者不需要繳納預扣税。如果這些收益在未來被分配，合理地估計可能需要支付的額外遞延所得税負債或外國預扣税的金額是不可行的。
附註16-公允價值計量
ASC主題820“公允價值計量”(主題820)定義了公允價值，建立了公允價值計量框架，並解決了公允價值計量的披露要求。公允價值是指於計量日期在市場參與者之間的有序交易中以及在該資產或負債的本金或最有利市場上出售資產或轉移負債時應收到的價格或支付的價格。在這種情況下，公允價值應該根據市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設來計算，而不是基於特定於實體的假設。此外，負債的公允價值應包括對不良表現風險的考慮，包括我們自身的信用風險。
除了定義公允價值和解決披露要求外，主題820還為估值投入建立了公允價值層次結構。該層次結構根據在衡量公平時使用的投入的程度，將投入劃分為三個級別
159
公允價值在市場上是可以觀察到的。每個公允價值計量都是在三個水平中的一個水平上報告的，這三個水平由對整個公允價值計量具有重要意義的最低水平投入決定。這些級別是：
• | 第1級-投入基於在活躍市場交易的相同工具的未調整報價。 |
• | 第2級-投入基於活躍市場中類似工具的報價、不活躍市場中相同或類似工具的報價以及基於模型的估值技術(其所有重要假設均可在市場上觀察到或可由資產或負債整個期限的可觀察市場數據來證實)。 |
• | 第三級-投入通常是不可觀察的，通常反映了管理層對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的估計。因此，公允價值是使用基於模型的技術來確定的，這些技術包括期權定價模型、貼現現金流模型和類似技術。 |
按公允價值經常性計量的金融資產和負債：
我們的金融資產和負債按公允價值按經常性基礎計量，包括以下類型的工具2020年6月30日和2019年6月30日:
2020年6月30日 | 2019年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||
公平市場衡量使用： | 公平市場衡量使用： | ||||||||||||||||||||||||||||||
2020年6月30日 | 報價： 處於活動狀態 市場正在等待 完全相同 資產/ (負債) | 意義重大 其他 可觀察到的 輸入 | 意義重大 看不見的 輸入 | 2019年6月30日 | 報價： 處於活動狀態 市場正在等待 完全相同 資產/ (負債) | 意義重大 其他 可觀察到的 輸入 | 意義重大 看不見的 輸入 | ||||||||||||||||||||||||
(1級) | (2級) | (3級) | (1級) | (2級) | (3級) | ||||||||||||||||||||||||||
金融資產： | |||||||||||||||||||||||||||||||
指定為現金流對衝的外幣遠期合約(附註17) | $ | 不適用 | $ | 不適用 | $ | 不適用 | $ | 不適用 | |||||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | — | $ | $ | — | $ | $ | — | $ | $ | — | |||||||||||||||||||
財務負債： | |||||||||||||||||||||||||||||||
指定為現金流對衝的外幣遠期合約(附註17) | $ | ( | ) | 不適用 | $ | ( | ) | 不適用 | $ | 不適用 | $ | 不適用 | |||||||||||||||||||
總計 | $ | ( | ) | $ | — | $ | ( | ) | $ | — | $ | $ | — | $ | $ | — | |||||||||||||||
我們用於衡量信用評級較高的交易對手的衍生工具公允價值的估值技術源自包括貼現現金流技術在內的定價模型，所有重要投入均來自可觀察到的市場數據或得到可觀察市場數據的證實，因為這些工具不存在報價市場價格。我們的貼現現金流技術使用可觀察到的市場投入，例如，在適用的情況下，外幣現貨和遠期匯率。
我們的現金和現金等價物，以及我們的應收賬款、應付賬款和應計負債餘額，都在我們的合併財務報表由於它們的到期日較短，因此其金額接近其公允價值(二級衡量標準)。
如果適用，我們將在實際事件或情況發生變化的報告期結束時確認公允價值層次內各層級之間的轉移。在.期間年終 2020年6月30日和2019，我們在1級、2級或3級之間沒有任何轉移。
非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債
160
附註17-衍生工具和套期保值活動
外幣遠期合約
我們正在與多家銀行進行對衝計劃，以限制未來現金流可能出現的外匯波動，這些現金流與我們的加元工資支出的一部分有關。我們在國際上經營，因此在正常的業務過程中會受到外幣匯率波動的影響，特別是由於我們以加元計價的集中加拿大業務產生的鉅額成本，特別是加元的變化。作為我們風險管理策略的一部分，我們使用外幣遠期合約來對衝部分工資敞口，典型的到期日在一和12個月 我們不會將外幣遠期合約用於投機目的。
我們已將這些交易指定為ASC主題815“衍生工具和對衝”(主題815)下預測交易的現金流對衝。由於對衝工具的關鍵條款與整個對衝預測交易的關鍵條款相同，根據主題815，我們能夠得出結論，可歸因於被對衝風險的公允價值或現金流量的變化預計將在最初和持續的基礎上完全抵消。因此，這些遠期合約有效部分的季度未實現收益或虧損已計入其他全面收益。合同的公允價值，截至2020年6月30日，計入“應付帳款及應計負債”內，代表税前淨虧損，預計會在未來12個月內從累積的其他全面收益中重新分類為收益。
自.起2020年6月30日，我們持有的賣出美元換取加元的遠期合約名義金額是$62.3 百萬 (2019年6月30日—$62.0 百萬).
衍生工具的公允價值及衍生工具對財務業績的影響
這些衍生工具對我們的合併財務報表以下所示期間的財務報表如下(列報的金額不包括任何所得税影響)。
衍生工具的公允價值合併資產負債表(見附註16“公允價值計量”)
截至2020年6月30日 | 截至2019年6月30日 | |||||||
衍生物 | 資產負債表位置 | 公允價值 資產(負債) | 公允價值 資產(負債) | |||||
指定為現金流對衝的外幣遠期合約 | 預付費用和其他流動資產(應付賬款和應計負債) | $ | ( | ) | $ | |||
衍生工具對收益和其他綜合收益(OCI)的影響
截至2020年6月30日的年度 | |||||||||
現金流套期保值關係中的衍生品 | 在衍生工具保單中確認的損益金額(有效部分) | 地點損益(損益) 將累積保單重新分類為收入 (有效部分) | 從累計保單中重新歸類為收入的損益金額 (有效部分) | ||||||
外幣遠期合約 | $ | ( | ) | 運營費用 | $ | ( | ) | ||
截至2019年6月30日的年度 | |||||||||
現金流套期保值關係中的衍生品 | 在衍生工具保單中確認的損益金額(有效部分) | 地點損益(損益) 將累積保單重新分類為收入 (有效部分) | 從累計保單中重新歸類為收入的損益金額 (有效部分) | ||||||
外幣遠期合約 | $ | 運營費用 | $ | ( | ) | ||||
截至2018年6月30日的年度 | |||||||||
現金流套期保值關係中的衍生品 | 在衍生工具保單中確認的損益金額(有效部分) | 地點損益(損益) 將累積保單重新分類為收入 (有效部分) | 從累計保單中重新歸類為收入的損益金額 (有效部分) | ||||||
外幣遠期合約 | $ | ( | ) | 運營費用 | $ | ||||
161
附註18-特別收費(追討)
特別費用(回收)包括與我們根據各種重組計劃不時進行的某些重組計劃有關的成本和回收，以及與收購相關的成本和其他費用。
截至六月三十日止年度， | |||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
新冠肺炎重組方案 | $ | $ | $ | ||||||||
2020財年重組計劃 | |||||||||||
2019財年重組計劃 | |||||||||||
2018財年重組計劃 | |||||||||||
2018財年重組計劃前的重組計劃 | ( | ) | |||||||||
收購相關成本 | |||||||||||
其他收費(追討) | |||||||||||
總計 | $ | $ | $ | ||||||||
新冠肺炎重組方案
在2020財年第四季度，為了應對新冠肺炎疫情，我們做出了戰略決策，從家庭模式走向重大工作。我們開始實施重組活動，以精簡我們的業務，並大幅減少我們在全球的房地產足跡(新冠肺炎重組計劃)。新冠肺炎重組計劃的費用涉及裁員和設施成本，包括與放棄淨資產相關的加速攤銷、固定資產註銷和其他相關可變租賃和退出成本。目前，我們關於新冠肺炎重組計劃的假設不包括任何來自空置設施的潛在轉租收入。這些費用要求管理層對重組費用或收回的金額和時間做出一定的判斷和估計。我們的估計負債在確認後可能會發生變化，需要對費用和記錄的負債進行調整。我們每季度對相關負債和費用進行評估，並適當修改我們的假設和估計。
自.起2020年6月30日，我們預計與新冠肺炎重組計劃相關的總成本約為$62 百萬至$75 百萬，其中$53.6 百萬至今已記錄在“特別收費(追回)”內。
對期初和期末重組負債的對賬，包括在我們公司的“應付賬款和應計負債”中。合併資產負債表，用於年終 2020年6月30日如下圖所示。
新冠肺炎重組方案 | 裁員 | 設施和成本 | 總計 | ||||||||
截至2019年6月30日的應付餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
應計項目和調整 | |||||||||||
現金支付 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
外匯和其他非現金調整 | |||||||||||
截至2020年6月30日的應付餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
在.期間年終 2020年6月30日，我們招致了$27.2 百萬與放棄與設施相關的ROU資產相關的加速攤銷費用相關的費用，以及$5.4 百萬與作為新冠肺炎重組計劃一部分的固定資產核銷相關的費用。
2020財年重組計劃
在2020財年，我們開始實施重組活動，以精簡我們的業務(2020財年重組計劃)，包括與我們收購Carbonite和XMedius相關的重組活動，以採取進一步措施提高我們的運營效率。2020財年重組計劃收費涉及裁員和設施整合。這些費用要求管理層對重組費用或收回的金額和時間做出一定的判斷和估計。我們的估計負債在確認後可能會發生變化，需要對費用和記錄的負債進行調整。我們每季度對相關負債和費用進行評估，並適當修改我們的假設和估計。在2020財年第四季度，我們修訂了與潛在轉租相關的假設。我們目前的估計不包括任何來自空置設施的潛在分租收入。
162
自.起2020年6月30日，我們預計與2020財年重組計劃相關的總成本約為$36 百萬至$44 百萬，其中$26.7 百萬至今已記錄在“特別收費(追回)”內。
對期初和期末重組負債的對賬，包括在我們公司的“應付賬款和應計負債”中。合併資產負債表，用於年終 2020年6月30日如下圖所示。
2020財年重組計劃 | 裁員 | 設施和成本 | 總計 | ||||||||
截至2019年6月30日的應付餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
應計項目和調整 | |||||||||||
現金支付 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
外匯和其他非現金調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
截至2020年6月30日的應付餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
在.期間年終 2020年6月30日，我們招致了$9.7 百萬在與放棄ROU資產相關的加速攤銷相關的費用中，以及$4.3 百萬作為2020財年重組計劃的一部分，與註銷固定資產相關的費用。
2019財年重組計劃
在2019財年，我們開始實施重組活動，以精簡我們的運營(2019財年重組計劃)，包括與我們收購Catalyst Repository Systems Inc.(CATALYST)和CONNECTION Technologies，Inc.(CONTACTION)相關的重組活動，以採取進一步措施提高我們的運營效率。2019財年重組計劃收費與裁員和設施整合有關。這些費用要求管理層對重組費用或收回的金額和時間做出一定的判斷和估計。我們的估計負債在確認後可能會發生變化，需要對費用和記錄的負債進行調整。我們每季度對相關負債和費用進行評估，並適當修改我們的假設和估計。
自該計劃開始以來，$29.8 百萬至今已記錄在“特別收費(追回)”內。我們預計不會再產生與該計劃相關的任何重大費用。
對期初和期末責任的對賬年終 2020年6月30日如下圖所示。
2019財年重組計劃 | 裁員 | 設施和成本 | 總計 | ||||||||
截至2019年6月30日的應付餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
主題842的調整(注1和注6) | ( | ) | ( | ) | |||||||
應計項目和調整 | |||||||||||
現金支付 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
外匯和其他非現金調整 | ( | ) | ( | ) | |||||||
截至2020年6月30日的應付餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
2018財年重組計劃
在2018財年，在我們收購Covisint Corporation、Guidance Software Inc.和HighTail，Inc.的背景下，我們實施了重組活動，以精簡我們的運營(統稱為2018財年重組計劃)。2018財年重組計劃收費與裁員和設施整合有關。這些費用要求管理層對重組費用或收回的金額和時間做出一定的判斷和估計。我們的估計負債在確認後可能會發生變化，需要對費用和記錄的負債進行調整。我們每季度對相關負債和費用進行評估，並適當修改我們的假設和估計。
自該計劃開始以來，$10.8 百萬至今已記錄在“特別收費(追回)”內。我們預計不會再產生與該計劃相關的任何重大費用。
163
對期初和期末責任的對賬年終 2020年6月30日如下圖所示。
2018財年重組計劃 | 裁員 | 設施和成本 | 總計 | ||||||||
截至2019年6月30日的應付餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
主題842的調整(注1和注6) | ( | ) | ( | ) | |||||||
應計項目和調整 | ( | ) | |||||||||
現金支付 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
外匯和其他非現金調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
截至2020年6月30日的應付餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
收購相關成本
包括在“特別收費(追討)”內年終 2020年6月30日與收購直接相關的成本是否為$13.8 百萬 (年終 2019年6月30日和2018年-$5.6 百萬和$4.8 百萬)。
其他收費(追討)
對於年終 2020年6月30日，“其他收費”包括$0.7 百萬與放棄ROU資產相關的加速攤銷有關，以及$4.3 百萬與其他雜費有關。
對於年終 2019年6月30日，“其他收費”包括(I)$1.1 百萬與一次性系統實施費用有關；及(Ii)$1.4 百萬與其他雜費有關。這些費用被部分抵消，因為收回了$1.5 百萬與某些收購前銷售和使用税責任相關的法律禁止。
對於年終 2018年6月30日，“其他收費”主要包括(I)$6.4 百萬與建立一個廣泛的企業資源規劃系統和其他系統實施費用有關，以及(2)$4.9 百萬與其他雜費有關。這些收費由(I)部分抵銷。$2.3 百萬與在收購一年計量期以外收回的某些收購前銷售和使用税負債有關，以及(二)$2.2 百萬與某些收購前銷售和使用税責任相關的法律禁止。
附註19-收購
2020財年收購
收購XMedius
在……上面2020年3月9日，我們收購了XMedius的全部股權$73.3 百萬在一筆全現金交易中。XMedius是安全信息交換和統一通信解決方案的提供商。根據主題805，此次收購被視為業務合併。我們相信，此次收購是對我們的客户體驗管理(CEM)和業務網絡(BN)平臺的補充。
此次收購的運營結果與OpenText Begin的運營結果進行了合併2020年3月9日.
初步購進價格分配
收購的可確認資產和承擔的負債的確認金額，以其截至的初步公允價值為基礎2020年3月9日，詳情如下：
流動資產 | $ | ||
非流動有形資產 | |||
無形客户資產 | |||
無形技術資產 | |||
承擔的負債 | ( | ) | |
可識別淨資產總額 | |||
商譽 | |||
取得的淨資產 | $ | ||
的善意$49.6 百萬主要歸因於收購後預期產生的協同效應。這份善意，$0.1 百萬預計可在税收方面扣除。
164
包括在可識別淨資產總額中的是獲得的遞延收入，其公允價值為$18.5 百萬，它代表我們對基於估值承擔的合同義務的公允價值的估計。在得出這一公允價值時，我們將被收購公司的原始賬面價值減少了$2.7 百萬.
取得的流動資產的公允價值包括公允價值為$6.4 百萬。應收賬款總額為$6.7 百萬，其中$0.3 百萬預計將無法收回。
XMedius的收購相關成本包括在“特別費用(回收)”中。合併財務報表為.年終 2020年6月30日是$0.8 百萬.
上述收購價分配的最終確定將等待收購的資產和承擔的負債(包括無形資產和與税務相關的餘額以及潛在的未記錄負債)的公允價值估值的最終確定。我們希望在本季度結束時或之前敲定這一決定。2021年3月31日.
自收購之日起，收購對本公司的收入及淨收益並無重大影響。年終 2020年6月30日。這次收購的預計運營結果沒有公佈，因為它們對我們的綜合運營結果並不重要。
收購碳酸鹽
在……上面2019年12月24日，我們收購了Carbonite的全部股權，Carbonite是一家為中小型企業(SMB)、消費者和各種合作伙伴提供基於雲的訂閲備份、災難恢復和終端安全的領先提供商。對碳酸鹽的全部考慮是$1.4 十億以現金支付(包括取得的現金)。根據主題805，此次收購被視為業務合併。我們相信，此次收購提高了我們在數據保護和終端安全領域的地位，進一步加強了我們的雲能力，並開闢了一條通過Carbonite的大型中小企業以及消費者渠道和產品與客户聯繫的新途徑。
Carbonite的運營結果已經與OpenText開始的結果進行了合併2019年12月24日.
初步購進價格分配
收購的可確認資產和承擔的負債的確認金額，以其截至的初步公允價值為基礎2019年12月24日，詳情如下：
流動資產(包括獲得的現金6290萬美元) | $ | ||
非流動有形資產(包括獲得的240萬美元限制性現金) | |||
無形客户資產 | |||
無形技術資產 | |||
承擔的負債 | ( | ) | |
可識別淨資產總額 | |||
商譽 | |||
取得的淨資產 | $ | ||
美元的商譽853.2 百萬主要歸因於收購後預期產生的協同效應。這份善意，$6.9 百萬預計可在税收方面扣除。
可識別淨資產總額包括已獲得的遞延收入，公允價值為#美元。171.0 百萬，這代表我們對承擔的合同義務的公允價值的估計。在得出這一公允價值時，我們將被收購公司的原始賬面價值減少了$74.7 百萬.
取得的流動資產的公允價值包括公允價值為$45.7 百萬。應收賬款總額為$47.1 百萬其中$1.4 百萬預計這筆應收賬款將無法收回。
年“特別收費(回收)”中包括的與碳酸鹽收購有關的費用合併財務報表為.年終 2020年6月30日是$9.2 百萬.
上述收購價分配的最終確定將等待收購的資產和承擔的負債(包括無形資產和與税務相關的餘額以及潛在的未記錄負債)的公允價值估值的最終確定。我們希望在本季度結束時或之前敲定這一決定。2020年12月31日.
碳酸鹽公司的收入和淨虧損包括在我們的合併損益表自收購之日起，年終 2020年6月30日現列明如下：
165
收入 | $ | ||
淨虧損* | ( | ) | |
*該公司的淨虧損年終包括以下一次性費用：$16.6 百萬由於特別收費和$99.0 百萬扣除與無形資產有關的攤銷費用，均為税後淨額。
年度合併實體未經審計的預計收入和淨收入年終 2020年6月30日和2019收購已於2018年7月1日完成，分別如下：
截至六月三十日止年度， | |||||||
補充未經審計的備考信息(1) | 2020 | 2019 | |||||
總收入 | $ | $ | |||||
淨收入(2) (3) | |||||||
(1) Carbonite於2019年3月收購了Webroot Inc.。上面顯示的補充性預計收入和淨收入不包括Webroot公司在收購日期之前一段時間的運營結果。
(2)包括在預計淨收入中年終 2019年6月30日是$127 百萬碳酸鹽公司因收購而產生的一次性費用以及相關的税收影響$33 百萬。這些一次性費用包括i)$74 百萬與加速授予歷史上的碳酸鹽股權獎勵有關，ii)$29 百萬一次性費用，主要與收購結束引發的交易成本有關，iii)$21 百萬與碳酸鹽公司某些歷史債務和利率互換的清償有關，以及四)$3 百萬員工遣散費。
(3) 包括在預計淨收入中年終 2020年6月30日和2019年是與無形資產分配價值相關的估計攤銷費用。
上表中未經審核的備考財務信息僅供參考，並不顯示如果收購發生在所列期間開始時將實現的運營結果或未來可能實現的結果。
收購Dynamic Solutions Group Inc.(The Fax Guys)
在……上面2019年12月2日，我們收購了某些資產，承擔了傳真員的某些債務，$5.1 百萬，其中$1.0 百萬根據購買協議的條款，目前被扣留並未支付。根據主題805，此次收購被視為業務合併。我們相信，此次收購是對我們信息管理產品組合的補充。
Fax Guys的運營結果已經與OpenText Begin的運營結果進行了合併2019年12月2日.
自收購之日起，收購對本公司的收入及淨收益並無重大影響。年終 2020年6月30日。這次收購的預計運營結果沒有公佈，因為它們對我們的綜合運營結果並不重要。
2019財年收購
收購Catalyst Repository Systems Inc.
在……上面2019年1月31日，我們收購了設計、開發和支持市場領先的雲eDiscovery軟件的領先eDiscovery提供商Catalyst的全部股權。Catalyst的總體考慮事項是$71.4 百萬，其中$70.8 百萬是用現金支付的，而且$0.6 百萬根據購買協議，目前被扣留並未支付。根據主題805，此次收購被視為業務合併。我們相信，此次收購是對我們信息管理產品組合的補充和擴展。
此次收購的運營結果與OpenText Begin的運營結果進行了合併2019年1月31日.
166
購進價格分配
收購的可確認資產和承擔的負債的確認金額，以其截至的公允價值為基礎2019年1月31日，詳情如下：
流動資產 | $ | ||
非流動有形資產 | |||
無形客户資產 | |||
無形技術資產 | |||
承擔的負債 | ( | ) | |
可識別淨資產總額 | |||
商譽 | |||
取得的淨資產 | $ | ||
的善意$31.6 百萬主要歸因於收購後預期產生的協同效應。這份善意，$3.1 百萬預計可在税收方面扣除。
包括在可識別淨資產總額中的是獲得的遞延收入，其公允價值為$0.8 百萬，它代表我們對基於估值承擔的合同義務的公允價值的估計。在得出這一公允價值時，我們將被收購公司的原始賬面價值減少了很少的一部分。
取得的流動資產的公允價值包括公允價值為$10.8 百萬。應收賬款總額為$11.8 百萬，其中$1.0 百萬被認為是無法收集的。
在截至2020年6月30日的年度內，最終確定了購買價格分配，導致對先前披露的$0.6 百萬.
收購Contact Technologies，Inc.
在……上面2018年12月17日，我們收購了領先的基於雲的企業對企業集成提供商Connecison的全部股權，$310.6 百萬在一筆全現金交易中。根據主題805，此次收購被視為業務合併。我們相信，此次收購是對我們信息管理產品組合的補充和擴展。
此次收購的運營結果與OpenText Begin的運營結果進行了合併2018年12月17日.
購進價格分配
收購的可確認資產和承擔的負債的確認金額，以其截至的公允價值為基礎2018年12月17日，詳情如下：
流動資產 | $ | ||
非流動有形資產 | |||
無形客户資產 | |||
無形技術資產 | |||
承擔的負債 | ( | ) | |
可識別淨資產總額 | |||
商譽 | |||
取得的淨資產 | $ | ||
的善意$164.4 百萬主要歸因於收購後預期產生的協同效應。這份善意，$2.2 百萬預計可在税收方面扣除。
包括在可識別淨資產總額中的是獲得的遞延收入，其公允價值為$7.6 百萬，這代表我們對承擔的合同義務的公允價值的估計。在得出這一公允價值時，我們將被收購公司的原始賬面價值減少了很少的一部分。
取得的流動資產的公允價值包括公允價值為$20.5 百萬。應收賬款總額為$22.2 百萬，其中$1.7 百萬被認為是無法收集的。
在截至2020年6月30日的年度內最終確定收購價格分配，並未導致先前披露的初步金額發生任何重大變化。
167
2018財年收購
收購HighTail，Inc.(HighTail)
2018年2月14日，我們收購了領先的文件共享和創意協作雲服務提供商HighTail的全部股權，$20.5 百萬在一筆全現金交易中。根據主題805，此次收購被視為業務合併。我們相信，此次收購是對我們信息管理產品組合的補充和擴展。
從2018年2月14日開始，此次收購的運營結果與OpenText的運營結果進行了整合。
購進價格分配
根據截至2018年2月14日的公允價值，收購的確認可識別資產和承擔的負債金額如下：
流動資產 | $ | ||
非流動有形資產 | |||
無形客户資產 | |||
無形技術資產 | |||
承擔的負債 | ( | ) | |
可識別淨資產總額 | |||
商譽 | |||
取得的淨資產 | $ | ||
的善意$7.3 百萬主要歸因於收購後預期產生的協同效應。不是 這一商譽的一部分預計將為税收目的而扣除。
包括在可識別淨資產總額中的是獲得的遞延收入，其公允價值為$5.2 百萬，這代表我們對承擔的合同義務的公允價值的估計。在得出這一公允價值時，我們將被收購公司的原始賬面價值減少了$2.0 百萬.
取得的流動資產的公允價值包括公允價值為$0.7 百萬。應收賬款總額為$0.8 百萬其中$0.1 百萬預計這筆應收賬款將無法收回。
採購價格分配的最終確定是在2019財年完成的，沒有導致之前披露的初步金額發生任何重大變化。
收購Guidance Software，Inc.(GUIDE)
2017年9月14日，我們收購了領先的法醫安全解決方案提供商Guidance的全部股權，$240.5 百萬。根據主題805，此次收購被視為業務合併。我們相信，此次收購是對我們信息管理產品組合的補充和擴展。
從2017年9月14日開始，此次收購的運營結果已與OpenText的運營結果合併。
下表彙總了為指導支付的對價、收購的資產金額和承擔的負債，以及截至收購日期記錄的商譽：
現金對價* | $ | ||
通過公開市場購買OpenText已經擁有的指導股票(按公允價值) | |||
購買注意事項 | $ | ||
*包括$2.3 百萬之前應計，但自2018年9月30日起支付。有關更多信息，請參閲下面的“評估程序”。
購進價格分配
根據截至2017年9月14日的公允價值，收購的確認可識別資產和承擔的負債金額如下：
168
流動資產(包括獲得的現金570萬美元) | $ | ||
非流動有形資產 | |||
無形客户資產 | |||
無形技術資產 | |||
承擔的負債 | ( | ) | |
可識別淨資產總額 | |||
商譽 | |||
取得的淨資產 | $ | ||
的善意$129.8 百萬主要歸因於收購後預期產生的協同效應。這份善意，$1.9 百萬預計可在税收方面扣除。
包括在可識別淨資產總額中的是獲得的遞延收入，其公允價值為$26.6 百萬，這代表我們對承擔的合同義務的公允價值的估計。在得出這一公允價值時，我們將被收購公司的原始賬面價值減少了$7.6 百萬.
取得的流動資產的公允價值包括公允價值為$10.3 百萬。應收賬款總額為$11.8 百萬其中$1.5 百萬預計這筆應收賬款將無法收回。
一定數量的$0.8 百萬，代表我們在收購前指導持有的股票按市值計價的收益，在我們的“其他收入(費用)，淨額”中被記錄為“其他收入(費用)，淨額”。合併損益表截至2018年6月30日的年度。更多詳情見附註23--“其他收入(費用)，淨額”。
採購價格分配的最終確定是在2019財年完成的，沒有導致之前披露的初步金額發生任何重大變化。
評估程序
根據特拉華州公司法第262條，未就我們的收購要約投標其股票的股東有權獲得特拉華州衡平法院對其股票的評估，並獲得該等股票的“公允價值”付款。2017年8月31日，我們收到了來自記錄保持者的通知，大約1,519,569 股票或5 %鑑於彼等認為吾等為指導股支付的價格低於其公允價值，故要求評估指導股於收購日期已發行及已發行的指導股的公允價值。我們積累了$10.8 百萬與這些索賠相關的，相當於支付$7.10 每股指導股票，如果這些指導股東在我們的要約中提供了他們的股票，他們本來會收到的金額。在2018財年第二季度，我們支付了$8.5 百萬到持不同意見的股東律師的信託賬户，離開$2.3 百萬以前應計的。在截至2018年9月30日的三個月內，這些金額已結清並釋放。2018年8月27日，鑑定請願書被以偏見駁回。
收購Covisint公司(Covisint)
2017年7月26日，我們收購了Covisint的全部股權，Covisint是構建身份、汽車和物聯網應用的領先雲平臺，$102.8 百萬在一筆全現金交易中。根據主題805，此次收購被視為業務合併。我們相信，此次收購是對我們信息管理產品組合的補充和擴展。
從2017年7月26日開始，此次收購的運營結果與OpenText的運營結果進行了整合。
169
購進價格分配
根據截至2017年7月26日的公允價值，收購的確認可識別資產和承擔的負債金額如下：
流動資產(包括獲得的現金3150萬美元) | $ | ||
非流動有形資產 | |||
無形客户資產 | |||
無形技術資產 | |||
承擔的負債 | ( | ) | |
可識別淨資產總額 | |||
商譽 | |||
取得的淨資產 | $ | ||
的善意$26.9 百萬主要歸因於收購後預期產生的協同效應。這份善意，$26.8 百萬預計可在税收方面扣除。
包括在可識別淨資產總額中的是獲得的遞延收入，其公允價值為$12.2 百萬，這代表我們對承擔的合同義務的公允價值的估計。在得出這一公允價值的過程中，我們將被收購公司的原始賬面價值減少了$4.6 百萬.
取得的流動資產的公允價值包括公允價值為$7.8 百萬。應收賬款總額為$7.9 百萬其中$0.1 百萬預計這筆應收賬款將無法收回。
收購價格分配的最終確定是在2018財年完成的，並未導致之前披露的初步金額發生任何重大變化。
注20-細分市場信息
ASC主題280“細分報告”(主題280)為公共企業報告有關運營部門、產品和服務、地理區域和主要客户的信息建立了標準。根據主題280確定報告哪些信息的方法是基於實體組織運營部門做出運營決策的方式，以及實體的管理層和CODM如何評估實體的財務業績。我們的業務由管理層和我們的CODM進行分析，將其作為單一行業部門的一部分：信息管理軟件和解決方案的設計、開發、營銷和銷售。
下表列出了所示時期內按重要地理區域劃分的收入分配情況：
截至六月三十日止年度， | |||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
收入(1): | |||||||||||
加拿大 | $ | $ | $ | ||||||||
美國 | |||||||||||
英國 | |||||||||||
德國 | |||||||||||
歐洲、中東和非洲其他地區(2) | |||||||||||
所有其他國家/地區 | |||||||||||
總收入 | $ | $ | $ | ||||||||
(1) 按地理區域劃分的總收入是根據我們最終客户的位置確定的。
(2)歐洲、中東和非洲地區主要由歐洲、中東和非洲國家組成。
170
下表列出了截至下面所示時期，按重要地理區域劃分的長期資產(包括財產和設備、ROU資產和無形資產)的分佈情況。
截至2020年6月30日。 | 截至2019年6月30日。 | ||||||
長壽資產(1): | |||||||
加拿大 | $ | $ | |||||
美國 | |||||||
英國 | |||||||
德國 | |||||||
歐洲、中東和非洲其他地區(2) | |||||||
所有其他國家/地區 | |||||||
總計 | $ | $ | |||||
(1) 此前，在2019財年，我們的長壽資產僅包括物業設備和無形資產。隨着主題842的採用(2019年7月1日生效)，我們截至2020年6月30日的長期資產也包括ROU資產。更多信息見附註1“列報基礎”和附註6“租賃”。
(2)歐洲、中東和非洲地區主要由歐洲、中東和非洲國家組成。
注21-累計其他綜合收益
外幣折算調整 | 現金流對衝 | 固定收益養老金計劃 | 有價證券 | 累計其他綜合收益 | ||||||||||||||||
截至2017年6月30日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||
税前其他綜合收益(虧損)(税後淨額) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
重新分類為税後淨收入的金額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
當期其他全面收益(虧損)淨額合計 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
截至2018年6月30日的餘額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
税前其他綜合收益(虧損)(税後淨額) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
重新分類為税後淨收入的金額 | ||||||||||||||||||||
當期其他全面收益(虧損)淨額合計 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
截至2019年6月30日的餘額 | ( | ) | ||||||||||||||||||
税前其他綜合收益(虧損)(税後淨額) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
重新分類為税後淨收入的金額 | ||||||||||||||||||||
當期其他全面收益(虧損)淨額合計 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
截至2020年6月30日的餘額 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||
171
附註22-補充現金流披露
截至六月三十日止年度， | |||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
期內支付的利息現金 | $ | $ | $ | ||||||||
期內收到的利息現金 | $ | $ | $ | ||||||||
期內繳納所得税的現金 | $ | $ | $ | ||||||||
注23-其他收入(費用)，淨額
截至六月三十日止年度， | |||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
匯兑損益 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||
OpenText在股權被投資人淨收益中的份額(附註9) | |||||||||||
長期其他應收賬款收入 | |||||||||||
在指引中持有的股份收益(1) | |||||||||||
合同結算收益(2) | |||||||||||
債務清償損失(3) | ( | ) | |||||||||
其他雜項收入(費用) | ( | ) | |||||||||
其他收入(費用)合計(淨額) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||
(1) 代表我們在2018財年第一財季收購前在指導中持有的股票的其他全面收益(與按市值計價)的收入。
(2) 代表在2018財年第二季度與解決某種違反合同安排有關的確認收益。
附註24-每股收益
每股基本收益的計算方法是將OpenText公司的淨收入除以該期間已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益的計算方法是，將OpenText的淨收入除以計算基本每股收益時使用的股票，再加上普通股等價物(如股票期權)的稀釋效應，採用庫存股方法。如果普通股等價物的影響是反稀釋的，則普通股等價物不包括在計算稀釋後每股收益中。
截至六月三十日止年度， | |||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | |||||||||
基本每股收益 | |||||||||||
可歸因於OpenText的淨收入 | $ | $ | $ | ||||||||
可歸因於OpenText的基本每股收益 | $ | $ | $ | ||||||||
稀釋後每股收益 | |||||||||||
可歸因於OpenText的淨收入 | $ | $ | $ | ||||||||
可歸因於OpenText的稀釋後每股收益 | $ | $ | $ | ||||||||
加權-已發行股票的平均數量(單位：000) | |||||||||||
基本信息 | |||||||||||
稀釋證券的影響 | |||||||||||
稀釋 | |||||||||||
作為反稀釋劑排除在外(1) | |||||||||||
(1)代表購買普通股的期權，由於股票期權的行權價大於或等於該期間普通股的平均價格，因此不包括在稀釋後每股收益的計算中。
172
附註25-關聯方交易
我們關於批准任何關聯方交易的程序要求該交易的重大事實須經審計委員會的獨立成員審核，交易須經審計委員會的多數獨立成員批准。審核委員會審核吾等參與或將會參與的所有交易，以及任何關聯方在該交易中擁有或將擁有直接或間接權益的所有交易。在決定是否批准關聯方交易時，審核委員會一般會考慮(其中包括)交易條款是否不低於非關聯第三方在相同或相似情況下通常可獲得的條款；關聯人在交易中的權益的範圍和性質；建議交易對本公司的好處；(如適用)對董事獨立性的影響；以及(如適用)可比服務或產品的其他來源。
在.期間年終 2020年6月30日，董事會成員斯蒂芬·薩德勒(Stephen Sadler)先生獲得了 $0.7 百萬 (年終 2019年6月30日和2018年— $0.6 百萬和$0.8 百萬，分別)從OpenText獲得諮詢費，以幫助進行與收購相關的業務活動。薩德勒對他可能從中獲得諮詢費的所有交易都投了棄權票。
附註26-後續事件
現金股利
作為我們季度非累積現金股息計劃的一部分，我們於2020年8月5日，股息為$0.1746 每股普通股。此股息的記錄日期為2020年9月4日付款日期是2020年9月25日。未來股息的宣佈以及未來記錄和支付日期的確定取決於本公司董事會的最終決定和酌情決定權。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
173
簽名
根據修訂後的1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
Open Text公司
日期：2020年8月6日
由以下人員提供： | 馬克·J·巴雷內切(Mark J.Barrenechea) |
馬克·J·巴雷內切 副主席、首席執行官兼首席技術官 (首席行政主任) | |
/s/Madhu Ranganathan | |
馬杜·蘭格納坦 執行副總裁兼首席財務官 (首席財務官) | |
/s/霍華德·羅森 | |
霍華德·羅森 高級副總裁兼首席會計官 (首席會計官) | |
174
董事
簽名 | 標題 | 日期 | ||
/s/Mark J.Barrenechea | 副主席、首席執行官兼首席技術官 首席執行官(首席行政官) | 2020年8月6日 | ||
馬克·J·巴雷內切 | ||||
託馬斯·詹金斯 | 董事局主席 | 2020年8月6日 | ||
P·託馬斯·詹金斯 | ||||
/S/蘭迪·福利 | 導演 | 2020年8月6日 | ||
蘭迪·福利 | ||||
/S/David Fraser | 導演 | 2020年8月6日 | ||
大衞·弗雷澤 | ||||
/S/蓋爾·E·漢密爾頓 | 導演 | 2020年8月6日 | ||
蓋爾·E·漢密爾頓 | ||||
/S/斯蒂芬·J·薩德勒 | 導演 | 2020年8月6日 | ||
斯蒂芬·J·薩德勒 | ||||
/S/哈米特·辛格 | 導演 | 2020年8月6日 | ||
哈米特·辛格 | ||||
/S/Michael SLaunWhite | 導演 | 2020年8月6日 | ||
邁克爾·索姆懷特 | ||||
/S/凱瑟琳·B·史蒂文森(Katharine B.Stevenson) | 導演 | 2020年8月6日 | ||
凱瑟琳·B·史蒂文森 | ||||
/S/卡爾·於爾根·廷仁 | 導演 | 2020年8月6日 | ||
卡爾·於爾根·廷仁 | ||||
/S/黛博拉·温斯坦 | 導演 | 2020年8月6日 | ||
黛博拉·温斯坦 | ||||
175