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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
______________________________________
表格10-Q
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(標記一) |
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☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內2020年6月30日
或
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☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
在從日本到日本的過渡期內，中國將繼續前進。
佣金檔案編號001-15185
____________________________________
第一地平線國家公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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全氮 | | 62-0803242 |
(州或其他司法管轄區 組織成立為法團) | | (美國國税局僱主 識別號碼) |
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麥迪遜大道165號 | | |
孟菲斯, | 田納西州 | | 38103 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(註冊人電話號碼，包括區號)(901) 523-4444
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券：
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| | 每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的交易所名稱 |
| | 面值為.625美元的普通股 | *FHN | 紐約證券交易所有限責任公司 |
| | 存托股份，每股相當於
A股非累積永久優先股，A系列
| FHN PR A | 紐約證券交易所有限責任公司 |
| |
| | 存托股份，每股相當於
A股非累積永久優先股，B系列* | FHN PR B | 紐約證券交易所有限責任公司 |
| |
| | 存托股份，每股相當於
A股非累積永久優先股，C系列* | FHN PR C | 紐約證券交易所有限責任公司 |
| |
| | 存托股份，每股相當於
A股非累積永久優先股，D系列* | FHN PR D | 紐約證券交易所有限責任公司 |
| |
| | 存托股份，每股相當於
非累積永久優先股，E系列
| FHN PR E | 紐約證券交易所有限責任公司 |
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| | *表示在本報告提交之日已發行和未償還的證券類別，但不是在2020年6月30日。 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。☒ 是 ☐編號：
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。☒ 是 ☐編號：
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速文件服務器 | ☒ | | 加速的文件管理器 | ☐ | | 非加速文件管理器 | | ☐ |
規模較小的新聞報道公司 | ☐ | | 新興市場成長型公司 | ☐ | | | | |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第(13)(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐是☒不是
僅適用於公司發行人：
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。
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班級 | | 2020年6月30日的未償還債務 |
普通股，面值.625美元 | | 312,358,668 |
目錄
第一地平線國家公司
索引
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第一部分金融信息 | 1 |
項目1.財務報表 | 1 |
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 83 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 126 |
項目4.控制和程序 | 126 |
| |
第二部分：其他信息 | 127 |
項目1.法律訴訟 | 127 |
第1A項風險因素 | 127 |
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 127 |
項目3.高級證券違約 | 127 |
項目4.礦山安全信息披露 | 127 |
項目5.其他信息 | 127 |
項目6.展品 | 128 |
附件31(A) | |
附件31(B) | |
附件32(A) | |
附件32(B) | |
簽名 | 130 |
---------------------------
第一部分：財務信息
---------------------------
第一項。財務報表
|
| |
合併簡明條件報表(未經審計) | 2 |
| |
綜合簡明損益表(未經審計) | 3 |
| |
綜合全面收益表(未經審計) | 4 |
| |
合併簡明權益表(未經審計) | 5 |
| |
現金流量表合併簡明表(未經審計) | 7 |
| |
合併簡明財務報表附註(未經審計) | 9 |
附註1財務信息 | 9 |
附註2收購和資產剝離 | 18 |
附註3投資證券 | 20 |
附註4貸款 | 23 |
附註5貸款損失撥備 | 37 |
附註6無形資產 | 40 |
附註7其他收入和其他費用 | 41 |
附註8其他全面收益/(虧損)的組成部分 | 42 |
附註9每股收益 | 44 |
附註10或有事項及其他披露 | 45 |
附註11養老金、儲蓄和其他員工福利 | 47 |
注12業務細分信息 | 49 |
附註13可變利息實體 | 53 |
附註14衍生工具 | 57 |
附註15總淨額結算和類似協議-回購、逆回購和證券借款交易 | 64 |
附註16資產負債公允價值 | 66 |
注17結構調整、重新定位和效率 | 82 |
這一財務信息反映了管理層認為為公平列報所列中期財務狀況和經營結果所需的所有調整。
合併簡明條件語句
|
| | | | | | | | |
| | First Horizon和美國國家航空公司 |
| | (未經審計) | | 12月31日 |
| | 六月三十日 | |
(千美元，每股除外) | | 2020 | | 2019 |
資產： | | | | |
現金和銀行到期款項 | | $ | 604,280 |
| | $ | 633,728 |
|
出售的聯邦基金 | | 113,000 |
| | 46,536 |
|
根據轉售協議購買的證券(附註15) | | 302,267 |
| | 586,629 |
|
現金和現金等價物合計 | | 1,019,547 |
| | 1,266,893 |
|
有息現金 | | 3,135,844 |
| | 482,405 |
|
證券交易 | | 1,116,450 |
| | 1,346,207 |
|
持有待售貸款(A) | | 745,655 |
| | 593,790 |
|
可供出售的證券(附註3) | | 5,476,156 |
| | 4,445,403 |
|
持有至到期證券(附註3) | | 10,000 |
| | 10,000 |
|
扣除非勞動收入後的貸款(附註4)(B) | | 32,708,937 |
| | 31,061,111 |
|
減去：貸款損失撥備(附註5) | | 537,881 |
| | 200,307 |
|
淨貸款總額 | | 32,171,056 |
| | 30,860,804 |
|
商譽(附註6) | | 1,432,787 |
| | 1,432,787 |
|
其他無形資產，淨額(附註6) | | 119,608 |
| | 130,200 |
|
固定收益應收賬款 | | 145,455 |
| | 40,114 |
|
房舍和設備，淨額(2020年6月30日和2019年12月31日，分別包括700萬美元和970萬美元，歸類為待售) | | 448,028 |
| | 455,006 |
|
擁有的其他房地產(“OREO”)(C) | | 15,134 |
| | 17,838 |
|
衍生資產(附註14) | | 599,704 |
| | 183,115 |
|
其他資產 | | 2,209,235 |
| | 2,046,338 |
|
總資產 | | $ | 48,644,659 |
| | $ | 43,310,900 |
|
負債和權益： | | | | |
存款： | | | | |
儲蓄 | | $ | 13,532,127 |
| | $ | 11,664,906 |
|
定期存款，淨額 | | 2,655,702 |
| | 3,618,337 |
|
其他有息存款 | | 9,783,704 |
| | 8,717,341 |
|
計息 | | 25,971,533 |
| | 24,000,584 |
|
不計息 | | 11,787,818 |
| | 8,428,951 |
|
總存款 | | 37,759,351 |
| | 32,429,535 |
|
購買的聯邦基金 | | 778,529 |
| | 548,344 |
|
根據回購協議出售的證券(附註15) | | 1,482,585 |
| | 716,925 |
|
貿易負債 | | 232,742 |
| | 505,581 |
|
其他短期借款 | | 130,583 |
| | 2,253,045 |
|
定期借款 | | 2,032,476 |
| | 791,368 |
|
固定收益應付款 | | 24,735 |
| | 49,535 |
|
衍生負債(附註14) | | 94,389 |
| | 67,480 |
|
其他負債 | | 900,884 |
| | 873,079 |
|
總負債 | | 43,436,274 |
| | 38,234,892 |
|
股本： | | | | |
First Horizon National Corporation股東權益： | | | | |
優先股-非累積永久，無面值，清算優先權為每股100,000美元-(授權的A股-1,000股；2020年6月30日和2019年12月31日發行的股份-1,000股。E系列授權股份-1,725股；2020年6月30日已發行股份-1,500股) | | 240,289 |
| | 95,624 |
|
普通股-.625美元面值(授權股份-400,000,000股；2020年6月30日發行的股份-312,358,668股，2019年12月31日的311,469,056股) | | 195,224 |
| | 194,668 |
|
資本盈餘 | | 2,940,610 |
| | 2,931,451 |
|
未分利潤 | | 1,671,629 |
| | 1,798,442 |
|
累計其他綜合虧損淨額(附註8) | | (134,798 | ) | | (239,608 | ) |
First Horizon National Corporation股東權益總額 | | 4,912,954 |
| | 4,780,577 |
|
非控股權益 | | 295,431 |
| | 295,431 |
|
總股本 | | 5,208,385 |
| | 5,076,008 |
|
負債和權益總額 | | $ | 48,644,659 |
| | $ | 43,310,900 |
|
合併簡明損益表 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| First Horizon和美國國家航空公司 |
| 截至三個月
六月三十日 | | 截至六個月
六月三十日 |
(除非另有説明，美元和股票以千元計算，每股數據除外)(未經審計) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
利息收入： | | | | | | | |
貸款利息和手續費 | $ | 305,913 |
| | $ | 352,112 |
| | $ | 632,512 |
| | $ | 684,050 |
|
可供出售的投資證券的利息 | 24,977 |
| | 31,247 |
| | 52,733 |
| | 63,090 |
|
持有至到期的投資證券的利息 | 132 |
| | 132 |
| | 263 |
| | 263 |
|
持有待售貸款的利息 | 6,596 |
| | 8,128 |
| | 13,495 |
| | 18,005 |
|
買賣證券的利息 | 8,723 |
| | 13,154 |
| | 21,840 |
| | 26,702 |
|
其他盈利資產的利息 | 283 |
| | 7,316 |
| | 4,149 |
| | 20,594 |
|
利息收入總額 | 346,624 |
| | 412,089 |
| | 724,992 |
| | 812,704 |
|
利息支出： | | | | | | | |
存款利息： | | | | | | | |
儲蓄 | 12,520 |
| | 36,806 |
| | 38,853 |
| | 76,720 |
|
定期存款 | 9,259 |
| | 22,439 |
| | 23,202 |
| | 42,693 |
|
其他有息存款 | 2,966 |
| | 19,757 |
| | 17,179 |
| | 41,799 |
|
營業負債利息 | 974 |
| | 3,756 |
| | 4,266 |
| | 6,572 |
|
短期借款利息 | 1,455 |
| | 11,038 |
| | 11,319 |
| | 17,782 |
|
定期借款利息 | 14,106 |
| | 14,683 |
| | 22,027 |
| | 29,020 |
|
利息支出總額 | 41,280 |
| | 108,479 |
| | 116,846 |
| | 214,586 |
|
淨利息收入 | 305,344 |
| | 303,610 |
| | 608,146 |
| | 598,118 |
|
貸款損失撥備/(撥備信貸) | 110,000 |
| | 13,000 |
| | 255,000 |
| | 22,000 |
|
扣除貸款損失撥備/(撥備信貸)後的淨利息收入 | 195,344 |
| | 290,610 |
| | 353,146 |
| | 576,118 |
|
非利息收入： | | | | | | | |
固定收益 | 112,421 |
| | 66,414 |
| | 208,056 |
| | 120,163 |
|
存款交易和現金管理 | 30,787 |
| | 32,374 |
| | 61,077 |
| | 63,995 |
|
經紀、管理費和佣金 | 13,800 |
| | 14,120 |
| | 29,205 |
| | 26,753 |
|
信託服務和投資管理 | 7,733 |
| | 7,888 |
| | 14,928 |
| | 14,914 |
|
銀行卡收入 | 6,652 |
| | 6,355 |
| | 13,905 |
| | 13,307 |
|
銀行擁有的人壽保險(“BOLI”) | 6,380 |
| | 5,126 |
| | 10,969 |
| | 9,528 |
|
債務證券收益/(虧損)、淨額(附註3和附註8) | — |
| | (267 | ) | | — |
| | (267 | ) |
股權證券收益/(虧損)，淨額(注3) | (1,493 | ) | | 316 |
| | (1,468 | ) | | 347 |
|
所有其他收入及佣金(附註7) | 29,989 |
| | 25,667 |
| | 44,353 |
| | 50,298 |
|
非利息收入總額 | 206,269 |
| | 157,993 |
| | 381,025 |
| | 299,038 |
|
扣除貸款損失撥備/(撥備信貸)後的調整後毛收入 | 401,613 |
| | 448,603 |
| | 734,171 |
| | 875,156 |
|
非利息支出： | | | | | | | |
員工薪酬、激勵和福利 | 200,259 |
| | 171,643 |
| | 383,729 |
| | 349,568 |
|
入住率 | 21,445 |
| | 20,719 |
| | 41,008 |
| | 41,412 |
|
計算機軟件 | 16,522 |
| | 15,001 |
| | 32,549 |
| | 30,140 |
|
運營服務 | 11,654 |
| | 11,713 |
| | 23,346 |
| | 23,201 |
|
專業費用 | 10,310 |
| | 11,291 |
| | 17,306 |
| | 23,590 |
|
設備租賃、折舊和維護 | 8,384 |
| | 8,375 |
| | 16,936 |
| | 17,204 |
|
FDIC保費費用 | 6,432 |
| | 4,247 |
| | 13,174 |
| | 8,520 |
|
通信和信使 | 5,868 |
| | 7,380 |
| | 11,396 |
| | 13,833 |
|
無形資產攤銷 | 5,284 |
| | 6,206 |
| | 10,592 |
| | 12,422 |
|
合同制僱傭與外包 | 5,236 |
| | 3,078 |
| | 10,172 |
| | 6,449 |
|
廣告和公共關係 | 2,525 |
| | 5,574 |
| | 9,981 |
| | 12,816 |
|
律師費 | 2,498 |
| | 6,486 |
| | 4,321 |
| | 9,317 |
|
所有其他費用(附註7) | 35,751 |
| | 28,681 |
| | 68,977 |
| | 48,012 |
|
總非利息費用 | 332,168 |
| | 300,394 |
| | 643,487 |
| | 596,484 |
|
所得税前收益/(虧損) | 69,445 |
| | 148,209 |
| | 90,684 |
| | 278,672 |
|
所得税撥備/(優惠) | 12,780 |
| | 34,467 |
| | 17,547 |
| | 61,525 |
|
淨收益/(虧損) | $ | 56,665 |
| | $ | 113,742 |
| | $ | 73,137 |
| | $ | 217,147 |
|
可歸因於非控股權益的淨收入 | 2,851 |
| | 2,852 |
| | 5,703 |
| | 5,672 |
|
可歸因於控股權益的淨收益/(虧損) | $ | 53,814 |
| | $ | 110,890 |
| | $ | 67,434 |
| | $ | 211,475 |
|
優先股股息 | 1,550 |
| | 1,550 |
| | 3,100 |
| | 3,100 |
|
可供普通股股東使用的淨收益/(虧損) | $ | 52,264 |
| | $ | 109,340 |
| | $ | 64,334 |
| | $ | 208,375 |
|
每股基本收益/(虧損)(注9) | $ | 0.17 |
| | $ | 0.35 |
| | $ | 0.21 |
| | $ | 0.66 |
|
每股攤薄收益/(虧損)(注9) | $ | 0.17 |
| | $ | 0.35 |
| | $ | 0.21 |
| | $ | 0.66 |
|
加權平均普通股(附註9) | 312,090 |
| | 314,063 |
| | 311,843 |
| | 315,740 |
|
稀釋平均普通股(附註9) | 312,936 |
| | 315,786 |
| | 312,792 |
| | 317,720 |
|
以前報告的某些金額已重新分類，以符合當前的列報方式。
見合併簡明財務報表附註。
綜合簡明全面收益表
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| First Horizon和美國國家航空公司 |
| 截至三個月
六月三十日 | | 截至六個月
六月三十日 |
(千美元)(未經審計) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨收益/(虧損) | $ | 56,665 |
| | $ | 113,742 |
| | $ | 73,137 |
| | $ | 217,147 |
|
其他綜合收益/(虧損)，税後淨額： | | | | | | | |
可供出售證券的未實現淨收益/(虧損) | (1,030 | ) | | 48,192 |
| | 87,248 |
| | 96,807 |
|
現金流量套期保值未實現淨收益/(虧損) | 17 |
| | 8,909 |
| | 13,078 |
| | 14,296 |
|
養老金和其他退休後計劃的未實現淨收益/(虧損) | 2,379 |
| | 1,561 |
| | 4,484 |
| | 3,024 |
|
其他綜合收益/(虧損) | 1,366 |
| | 58,662 |
| | 104,810 |
| | 114,127 |
|
綜合收益 | 58,031 |
| | 172,404 |
| | 177,947 |
| | 331,274 |
|
可歸因於非控股權益的綜合收益 | 2,851 |
| | 2,852 |
| | 5,703 |
| | 5,672 |
|
可歸因於控股權益的全面收益 | $ | 55,180 |
| | $ | 169,552 |
| | $ | 172,244 |
| | $ | 325,602 |
|
其他綜合所得項目的所得税費用/(效益)： | | | | | | | |
可供出售證券的未實現淨收益/(虧損) | $ | (336 | ) | | $ | 15,819 |
| | $ | 28,451 |
| | $ | 31,777 |
|
現金流量套期保值未實現淨收益/(虧損) | 5 |
| | 2,924 |
| | 4,265 |
| | 4,692 |
|
養老金和其他退休後計劃的未實現淨收益/(虧損) | 776 |
| | 513 |
| | 1,462 |
| | 993 |
|
見合併簡明財務報表附註。
合併簡明權益表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
First Horizon和美國國家航空公司 |
截至2020年6月30日的6個月 |
| | 優先股 | | 普通股 | | | | | | | | | | |
(千美元和千股，每股數據除外)(未經審計) | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 資本
盈餘 | | 完整的
利潤 | | 累計
其他
全面
收入/(虧損)(A) | | 非控股權益 | | *總計 |
餘額，2019年12月31日 | | 1,000 |
| | $ | 95,624 |
| | 311,469 |
| | $ | 194,668 |
| | $ | 2,931,451 |
| | $ | 1,798,442 |
| | $ | (239,608 | ) | | $ | 295,431 |
| | $ | 5,076,008 |
|
調整以反映2016-13年度採用ASU | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (96,057 | ) | | — |
| | — |
| | (96,057 | ) |
調整後的期初餘額 | | 1,000 |
| | 95,624 |
| | 311,469 |
| | 194,668 |
| | 2,931,451 |
| | 1,702,385 |
| | (239,608 | ) | | 295,431 |
| | 4,979,951 |
|
淨收益/(虧損) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 13,620 |
| | — |
| | 2,852 |
| | 16,472 |
|
其他綜合收益/(虧損) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 103,444 |
| | — |
| | 103,444 |
|
綜合收益/(虧損) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 13,620 |
| | 103,444 |
| | 2,852 |
| | 119,916 |
|
宣佈的現金股息： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
優先股(每股1,550美元) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,550 | ) | | — |
| | — |
| | (1,550 | ) |
普通股(每股0.15美元) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (47,350 | ) | | — |
| | — |
| | (47,350 | ) |
回購普通股 | | — |
| | — |
| | (141 | ) | | (88 | ) | | (1,976 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (2,064 | ) |
普通股發行對象： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票期權和限制性股票股權獎勵 | | — |
| | — |
| | 652 |
| | 407 |
| | 3,733 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,140 |
|
基於股票的薪酬費用 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 7,281 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 7,281 |
|
宣佈股息-子公司優先股的非控股權益 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,852 | ) | | (2,852 | ) |
其他(B) | | — |
| | — |
| | (117 | ) | | (73 | ) | | (1,819 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (1,892 | ) |
平衡，2020年3月31日 | | 1,000 |
| | $ | 95,624 |
| | 311,863 |
| | $ | 194,914 |
| | $ | 2,938,670 |
| | $ | 1,667,105 |
| | $ | (136,164 | ) | | $ | 295,431 |
| | $ | 5,055,580 |
|
淨收益/(虧損) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 53,814 |
| | — |
| | 2,851 |
| | 56,665 |
|
其他綜合收益/(虧損) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,366 |
| | — |
| | 1,366 |
|
綜合收益/(虧損) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 53,814 |
| | 1,366 |
| | 2,851 |
| | 58,031 |
|
宣佈的現金股息： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
優先股(每股1,550美元) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,550 | ) | | — |
| | — |
| | (1,550 | ) |
普通股(每股0.15美元) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (47,740 | ) | | — |
| | — |
| | (47,740 | ) |
優先股發行(1,500股，扣除發行成本後每股100,000美元) | | 1,500 |
| | 144,665 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 144,665 |
|
回購普通股 | | — |
| | — |
| | (183 | ) | | (114 | ) | | (1,354 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (1,468 | ) |
普通股發行對象： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票期權和限制性股票股權獎勵 | | — |
| | — |
| | 679 |
| | 424 |
| | (424 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
基於股票的薪酬費用 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,718 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,718 |
|
宣佈股息-子公司優先股的非控股權益 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,851 | ) | | (2,851 | ) |
平衡，2020年6月30日 | | 2,500 |
| | $ | 240,289 |
| | 312,359 |
| | $ | 195,224 |
| | $ | 2,940,610 |
| | $ | 1,671,629 |
| | $ | (134,798 | ) | | $ | 295,431 |
| | $ | 5,208,385 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年6月30日的6個月 |
| | 優先股 | | 普通股 | | | | | | | | | | |
(千美元和千股，每股數據除外)(未經審計) | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 資本
盈餘 | | 完整的
利潤 | | 累計
其他
全面
收入/(虧損)(A) | | 非控股權益 | | 總計 |
餘額，2018年12月31日 | | 1,000 |
| | $ | 95,624 |
| | 318,573 |
| | $ | 199,108 |
| | $ | 3,029,425 |
| | $ | 1,542,408 |
| | $ | (376,616 | ) | | $ | 295,431 |
| | $ | 4,785,380 |
|
調整以反映2016-02年度採用ASU | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,011 | ) | | — |
| | — |
| | (1,011 | ) |
調整後的期初餘額 | | 1,000 |
| | 95,624 |
| | 318,573 |
| | 199,108 |
| | 3,029,425 |
| | 1,541,397 |
| | (376,616 | ) | | 295,431 |
| | 4,784,369 |
|
淨收益/(虧損) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 100,585 |
| | — |
| | 2,820 |
| | 103,405 |
|
其他綜合收益/(虧損) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 55,465 |
| | — |
| | 55,465 |
|
綜合收益/(虧損) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 100,585 |
| | 55,465 |
| | 2,820 |
| | 158,870 |
|
宣佈的現金股息： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
優先股(每股1,550美元) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,550 | ) | | — |
| | — |
| | (1,550 | ) |
普通股(每股0.14美元) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (44,864 | ) | | — |
| | — |
| | (44,864 | ) |
普通股回購(B) | | — |
| | — |
| | (3,594 | ) | | (2,246 | ) | | (51,190 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (53,436 | ) |
普通股發行對象： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票期權和限制性股票股權獎勵 | | — |
| | — |
| | 382 |
| | 239 |
| | 281 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 520 |
|
基於股票的薪酬費用 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5,432 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5,432 |
|
宣佈股息-子公司優先股的非控股權益 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,820 | ) | | (2,820 | ) |
餘額，2019年3月31日 | | 1,000 |
| | $ | 95,624 |
| | 315,361 |
| | $ | 197,101 |
| | $ | 2,983,948 |
| | $ | 1,595,568 |
| | $ | (321,151 | ) | | $ | 295,431 |
| | $ | 4,846,521 |
|
淨收益/(虧損) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 110,890 |
| | — |
| | 2,852 |
| | 113,742 |
|
其他綜合收益/(虧損) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 58,662 |
| | — |
| | 58,662 |
|
綜合收益/(虧損) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 110,890 |
| | 58,662 |
| | 2,852 |
| | 172,404 |
|
宣佈的現金股息： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
優先股(每股1,550美元) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,550 | ) | | — |
| | — |
| | (1,550 | ) |
普通股(每股0.14美元) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (44,388 | ) | | — |
| | — |
| | (44,388 | ) |
普通股回購(B) | | — |
| | — |
| | (3,654 | ) | | (2,284 | ) | | (49,938 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (52,222 | ) |
普通股發行對象： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票期權和限制性股票股權獎勵 | | — |
| | — |
| | 771 |
| | 482 |
| | 2,462 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,944 |
|
基於股票的薪酬費用 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5,224 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5,224 |
|
宣佈股息-子公司優先股的非控股權益 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,852 | ) | | (2,852 | ) |
餘額，2019年6月30日 | | 1,000 |
| | $ | 95,624 |
| | 312,478 |
| | $ | 195,299 |
| | $ | 2,941,696 |
| | $ | 1,660,520 |
| | $ | (262,489 | ) | | $ | 295,431 |
| | $ | 4,926,081 |
|
見合併簡明財務報表附註。
合併簡明現金流量表
|
| | | | | | | | |
| | First Horizon和美國國家航空公司 |
| | 截至6月30日的六個月 |
(千美元)(未經審計) | | 2020 | | 2019 |
經營活動 | | | | |
淨收益/(虧損) | | $ | 73,137 |
| | $ | 217,147 |
|
將淨收益/(虧損)調整為經營活動提供/(使用)的現金淨額： | | | | |
貸款損失撥備/(撥備信貸) | | 255,000 |
| | 22,000 |
|
遞延所得税撥備/(收益) | | (38,528 | ) | | 60,943 |
|
房地和設備的折舊和攤銷 | | 21,040 |
| | 22,564 |
|
無形資產攤銷 | | 10,592 |
| | 12,422 |
|
淨其他攤銷和增加額 | | 7,838 |
| | (2,542 | ) |
衍生工具淨(增加)/減少 | | (368,592 | ) | | (119,415 | ) |
僅計息條帶的公允價值調整 | | 2,528 |
| | 1,399 |
|
(收益)/虧損和減記OREO，淨額 | | 117 |
| | (304 | ) |
訴訟和監管事項 | | — |
| | (8,330 | ) |
基於股票的薪酬費用 | | 10,999 |
| | 10,656 |
|
出售收益和償還持有至到期貸款 | | — |
| | (1,105 | ) |
權益證券(收益)/虧損，淨額 | | 1,468 |
| | (347 | ) |
債務證券(收益)/虧損，淨額 | | — |
| | 267 |
|
固定資產銷售/處置淨額(收益)/虧損 | | 1,816 |
| | 19,182 |
|
BOLI(收益)/虧損 | | (3,880 | ) | | (2,578 | ) |
持有待售貸款： | | | | |
購買和原創 | | (1,096,917 | ) | | (1,003,375 | ) |
結算和銷售的毛收入 | | 322,517 |
| | 361,895 |
|
(收益)/因公允價值調整和其他原因造成的損失 | | 6,619 |
| | 36,138 |
|
淨(增加)/減少： | | | | |
證券交易 | | 833,483 |
| | 581,187 |
|
固定收益應收賬款 | | (105,341 | ) | | (108,713 | ) |
應收利息 | | (6,917 | ) | | (6,120 | ) |
其他資產 | | (131,628 | ) | | 7,394 |
|
淨增加/(減少)： | | | | |
貿易負債 | | (272,839 | ) | | 222,967 |
|
固定收益應付款 | | (24,800 | ) | | 56,797 |
|
應付利息 | | (9,850 | ) | | 12,435 |
|
其他負債 | | 9,183 |
| | (45,278 | ) |
調整總額 | | (576,092 | ) | | 130,139 |
|
經營活動提供/(使用)的現金淨額 | | (502,955 | ) | | 347,286 |
|
投資活動 | | | | |
可供出售的證券： | | | | |
銷售額 | | 8,703 |
| | 171,423 |
|
到期日 | | 571,676 |
| | 339,315 |
|
購買 | | (1,498,312 | ) | | (144,534 | ) |
房舍和設備： | | | | |
銷售額 | | 2,382 |
| | 8,157 |
|
購買 | | (20,851 | ) | | (12,487 | ) |
出售OREO的收益 | | 4,475 |
| | 9,651 |
|
出售和償還歸類為持有至到期貸款的收益 | | — |
| | 20,100 |
|
BOLI的收益 | | 7,826 |
| | 8,945 |
|
淨(增加)/減少： | | | | |
貸款 | | (1,648,847 | ) | | (2,183,862 | ) |
從歸類為交易證券的證券化中保留的利息 | | 130 |
| | 298 |
|
有息現金 | | (2,653,439 | ) | | 684,431 |
|
投資活動提供/(使用)的淨現金 | | (5,226,257 | ) | | (1,098,563 | ) |
融資活動 | | | | |
普通股： | | | | |
行使的股票期權 | | 4,145 |
| | 3,464 |
|
支付的現金股息 | | (91,925 | ) | | (83,711 | ) |
股份回購(A) | | (3,543 | ) | | (105,658 | ) |
普通股註銷(B) | | (1,892 | ) | | — |
|
優先股發行 | | 144,665 |
| | — |
|
|
| | | | | | | | |
支付的現金股利-優先股-非控股權益 | | (5,734 | ) | | (5,703 | ) |
支付的現金股息-A系列優先股 | | (3,100 | ) | | (3,100 | ) |
定期借款： | | | | |
發行量(C) | | 1,241,534 |
| | — |
|
付款/到期日 | | — |
| | (1,180 | ) |
有限制和有擔保的定期借款增加/(減少) | | (5,483 | ) | | 4,481 |
|
淨增加/(減少)： | | | | |
存款 | | 5,329,816 |
| | (374,675 | ) |
短期借款 | | (1,126,617 | ) | | 1,161,739 |
|
融資活動提供/(使用)的現金淨額 | | 5,481,866 |
| | 595,657 |
|
現金和現金等價物淨增加/(減少) | | (247,346 | ) | | (155,620 | ) |
期初現金及現金等價物 | | 1,266,893 |
| | 1,405,325 |
|
期末現金和現金等價物 | | $ | 1,019,547 |
| | $ | 1,249,705 |
|
補充披露 | | | | |
已支付的總利息 | | $ | 125,368 |
| | $ | 200,625 |
|
已繳税款總額 | | 6,486 |
| | 14,842 |
|
已退還的全部税款 | | 541 |
| | 27,742 |
|
從貸款轉移到OREO | | 1,888 |
| | 3,343 |
|
從貸款HFS轉到證券交易 | | 603,856 |
| | 802,259 |
|
見合併簡明財務報表附註。
(a) $101.7百萬根據股份回購計劃回購。
(b)
(c) $800百萬發行的優先票據和第一地平線銀行(First Horizon Bank)$450百萬從屬票據。
合併簡明財務報表附註(未經審計)
注1-財務信息
會計學基礎。First Horizon National Corporation(“FHN”)(包括其附屬公司)未經審核的中期綜合簡明財務報表乃按照美國公認的會計原則編制，並遵循其經營行業的一般慣例。這項準備工作要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表和附註中報告的金額。這些估計和假設是基於截至財務報表日期可獲得的信息，可能與實際結果不同。管理層認為，已經進行了所有必要的調整，以便公平地列報所列期的財務狀況和經營結果。這些調整是正常的經常性調整，除非在本季度報告的10-Q表格中另有披露。2020年中期的經營業績不一定代表未來可能預期的結果。欲瞭解更多信息，請參閲FHN年報第8項截至年度的Form 10-K中經審計的合併財務報表2019年12月31日.
收入。當與客户的合同條款下的履約義務得到滿足時，收入就會確認，金額反映了FHN預計有權獲得的對價。FHN很大一部分收入來自收費服務。交易費用的非利息收入一般在交易完成後立即確認。服務費的非利息收入通常在FHN提供服務期間確認。在一段時間內執行的任何服務通常要求FHN在每個時期提供服務，因此FHN根據時間推移衡量完成這些服務的進度，並將收入確認為發票。
有關FHN關鍵收入的討論，請參閲截至2019年12月31日的年度合併財務報表附註中的註釋1-重要會計政策摘要。
合同餘額。自.起2020年6月30日，與產品和服務有關的非利息收入應收賬款$8.9百萬。在截至的三個月內2020年6月30日，FHN在非利息應收賬款上無重大減值損失，於綜合簡明條件表內亦無記錄重大合同資產、合同負債或遞延合同成本2020年6月30日。每個報告期都會對這些應收賬款進行信用風險評估，估計無法收回的應收賬款金額並不重要。
分配給剩餘履約義務的交易價格。在截至以下日期的三個月和六個月內2020年6月30日因此，從與前期有關的履約義務中確認的收入不是實質性的。
預計在未來任何一年確認的與剩餘履約義務有關的收入，不包括與最初預期期限為#年的合同有關的收入。一年或一年以下收入被確認為發票的合同不是實質性的。
有關按主要產品線和可報告部門分類的收入對賬，請參閲附註12-業務部門信息。
債務投資證券。 可能在到期日之前出售的債務證券被歸類為可供出售(“AFS”)，並按公允價值列賬。債務證券AFS(包括不存在信用減值的證券)的未實現損益從收益中剔除，並在股東權益和綜合全面收益表中作為其他全面收益的組成部分報告(扣除税後)。管理層有意及有能力持有至到期日的債務證券(“HTM”)按攤銷成本呈報。被歸類為證券AFS的純利息條帶按選定的公允價值估值。更多信息見附註16--資產和負債公允價值。債務投資證券的已實現損益(即銷售損益)由特定的確認方法確定，並在非利息收入中列報。
在2019年之後的時期，HTM債務證券的信用風險評估反映了下文所述的投資持有貸款的流程。AFS債務證券在個人安全水平上被審查是否存在潛在的信用減損。信用風險評估包括考慮第三方和政府擔保(無論是顯性的還是隱性的)、優先或從屬地位、發行人的信用評級、購買以來利率變化的影響以及可觀察到的市場信息，如發行人特定的信用利差。AFS債務證券的信貸損失一般通過建立不能超過攤銷成本超過公允價值的信貸損失撥備來確認。沖銷被記錄為抵押品攤銷成本和信用津貼的減少。隨後估計的信貸損失的改善會導致信貸津貼的減少，但不會超過零。然而，如果FHN有出售的意圖，或者如果它更有可能被迫出售一種有未確認損失的證券，則該證券的賬面價值和公允價值之間的差額將被確認。
通過盈利，併為證券建立新的攤餘成本基礎(即，不確認信貸損失撥備)。
FHN已選擇在評估AFS債務證券是否經歷信用減值時，將應計應收利息(“AIR”)從AFS債務證券的公允價值和攤銷成本基礎上剔除。此外，FHN基於其及時沖銷壞賬利息的政策，選擇不衡量AFS債務證券的空中信貸損失撥備，這通常發生在所有證券類型的拖欠不超過90天時。任何這樣的沖銷都被確認為利息收入的減少。AFS債務證券的AIR包含在綜合簡明條件説明書中的其他資產中。
在2020年前，AFS和HTM證券都按季度進行審查，以確定是否可能出現非臨時性減值(“OTTI”)。審查包括對每筆投資的事實和情況進行分析，如虧損程度、公允價值低於成本的時間長度、對該證券表現的預期、發行人的信譽以及FHN持有該證券的意圖和能力。
根據FHN對與個人投資相關的事實和情況(包括FHN有意出售的證券)的分析，被判定為非暫時性(“OTTI”)的價值下降是由特定的識別方法確定的。對於HTM債務證券，OTTI確認通常與信貸相關，並在非利息收入中報告。對於FHN不打算出售也不要求在復甦前出售但存在信貸損失的受損AFS債務證券，OTTI確認在非利息收入中報告的與信貸損失相關的減值總額，與作為股東權益中其他全面收益組成部分和綜合全面收益表中的其他全面收益組成部分從收益中剔除並報告的所有其他因素相關的減值之間進行分配。
聯邦基金賣出和買入。出售和購買的聯邦基金是美聯儲系統參與者之間的無擔保隔夜融資安排，主要是為了幫助銀行滿足監管的現金儲備要求。每個報告期都會對出售的聯邦基金進行信用風險評估。由於每筆交易的持續時間較短，且沒有信用損失的歷史，因此沒有確認信用損失。
根據轉售協議購買的證券和根據回購協議出售的證券。 FHN根據轉售協議購買短期證券，這些證券被計入抵押融資，除非FHN沒有協議在到期前以固定的價格出售相同或基本上相同的證券
或可確定的價格。根據轉售協議購買的所有FHN證券都被確認為抵押融資。根據這些交易交付的證券要麼交付給FRB的交易商託管賬户，要麼交付給適用的交易對手。根據回購協議出售的證券作為自動擔保投資賬户提供給現金管理客户。根據回購協議出售的證券也被消費者/商業銀行用來為其購買的資金獲得有利的借款利率。根據回購協議出售的所有FHN證券都是有擔保的借款。抵押品每天進行估值，FHN可能要求交易對手存入額外的證券或現金作為抵押品，或者FHN可能會退還現金或之前由交易對手質押的證券，或者FHN可能需要根據這些交易的合同要求提交額外的證券或現金作為抵押品。
FHN的固定收益業務利用證券借貸安排作為其交易業務的一部分。證券借貸交易通常要求FHN向證券貸款人存入現金。預付現金金額記錄在根據轉售協議購買的證券中，並記錄在綜合條件簡明報表中。這些交易不被視為購買，借入的證券不被FHN認可。FHN不進行證券出借交易。
根據轉售協議和證券借款安排購買的證券在每個報告期都會評估信用風險。如附註15-總淨額結算及類似協議-回購、逆回購及證券借貸交易所載，該等協議以與交易對手訂立的相關證券及抵押品維持撥備作抵押，包括按特定交易基準進行補充及調整。這種抵押品既包括每筆交易的證券抵押品，也包括根據與同一交易對手達成的回購協議出售的抵銷證券。鑑於這些交易沒有信用損失和抵押性質的歷史，沒有信用損失被確認。
貸款。一般來説，貸款是按未償還本金扣除非勞動收入計算的。貸款利息按未償還本金的適用利率按權責發生制確認。貸款發放費和直接成本以及溢價和折扣作為各自貸款期限的水平收益率調整攤銷。未攤銷淨費用或成本、保費和折扣在提前償還貸款時計入利息收入。從貸款中收取的現金在收購前已全部註銷，在非利息收入中確認。貸款承諾費一般在承諾期內按直線遞延和攤銷。
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FHN已選擇將應計應收利息(“AIR”)從其持有投資貸款組合的攤餘成本基礎上剔除。FHN還選擇不衡量為投資持有的貸款的空中信貸損失撥備，這是基於其及時沖銷壞賬利息的政策，當貸款處於非應計狀態時就會發生這種情況。這種沖銷被認為是利息收入的減少。持有投資貸款的空氣包括在綜合條件簡明報表中的其他資產中。
聯邦住房抵押貸款公司繼續從向受新冠肺炎疫情影響的借款人提供的延期付款貸款中收取利息(“新冠肺炎延期付款”)。延期的期限最長為6個月，這超出了FHN對應計利息的正常沖銷做法。因此，這些利息延期不符合FHN不承認應計利息信用損失津貼的資格。因此，聯邦快遞估計了新冠肺炎利息延期的信貸損失，這些延期利息包括在綜合狀況綜合報表中其他資產的空氣中。
購買的信用惡化貸款。2019年之後，FHN對所有收購的貸款進行評估，以確定它們自發放以來是否經歷了信用質量的微不足道的惡化(“PCD貸款”)。PCD貸款可以在1)個人或2)集合的基礎上進行識別，當這些貸款具有相似的風險特徵時。FHN評估各種絕對因素，以幫助識別PCD貸款，包括現有的PCD狀態、特別提及或更低的風險評級、非應計或減值狀態、以前TDR的識別以及拖欠狀態。FHN還利用相關因素來識別PCD貸款，如商業貸款等級遷移、借款人信用利差擴大、外部風險評級下降以及消費者貸款特徵的變化(例如，FICO下降或LTV增加)。此外，在釐定個人理財貸款時，亦會考慮反映整體經濟因素的因素。這些因素包括借款人經營的行業、抵押品類型和地理位置。與收購貸款類似的新貸款產生的內部因素也會被評估，以評估貸款的PCD狀態，包括要求的收益率增加，借款人是否需要提供額外的抵押品和/或擔保，以及可接受貸款期限的變化。其他指標也可用於評估貸款的PCD狀態，這取決於借款人的具體溝通和行動，如公開聲明、啟動貸款修改討論以及從替代來源獲得緊急資金。
收購後，預期的信貸損失將分配給個人PCD貸款的購買價，以確定每項個人資產的攤銷成本，這通常會導致預期增加的利息收入的折扣減少。在收購日期
展望未來，只有未償還的本金餘額被計入PCD貸款的預期信貸損失估計中。否則，預計信貸損失的估算過程與下面討論的過程一致。如下文所述，FHN採用未貼現現金流方法估計預期信貸損失，導致計入相關PCD貸款攤餘成本基礎的收購信貸損失計算金額超過貸款估值中包含的估計信貸損失的折現值。
購買信用減值貸款。在2020年前，ASC 310-30“轉讓中收購的某些貸款或債務證券的會計處理”為在發起和收購期間信用質量惡化、利息和本金的及時收回得不到合理保證的收購貸款(“PCI貸款”)確立了指導方針。PCI貸款最初按公允價值記錄，該公允價值是通過對收購日的預期現金流進行貼現而估計的。預期現金流包括所有合同預期金額(包括利息)，並納入了對未來預期信貸損失、預付款假設和市場參與者的收益率要求等的估計。在可能的範圍內，某些PCI貸款被聚合到具有綜合利率和現金流的池中，預計將為池收取現金流。匯聚成貸款池的基礎是共同的風險特徵，包括類似的信用風險或風險評級，以及一個或多個主要風險特徵。每個PCI池都被視為一個單元。
可增加收益最初是在收購時確定的，是收購時預期的現金流超過貸款初始投資的部分，並在貸款剩餘期限內的利息收入或貸款池中確認。不可增值差額最初是在收購時確定的，是收購時合同要求的付款與收購時預期收取的現金流之間的差額。FHN估計PCI貸款的預期現金流是按季度計算的。與上次計量相比，預期現金流的增加導致任何不可增加的差額(或之前記錄的貸款損失撥備)發生逆轉，對利息收入產生預期的積極影響。預期現金流的減少導致通過撥備費用計提的貸款損失撥備增加。
由於利息收入增加，FHN沒有將PCI貸款報告為不良貸款。此外，已經彙集並隨後修改的PCI貸款沒有報告為問題債務重組，因為池是衡量單位。
2019年之後，PCI貸款已過渡到購買信用惡化狀態，並如上所述進行了核算。
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貸款損失撥備。FHN決定適當的ALLL的過程的性質需要相當多的判斷。關於FHN的ALLL方法的討論，以及對商業和消費貸款組合估算過程中使用的模型的描述，請參見附註5-貸款損失撥備。這裏的討論反映了實施2020年1月1日生效的信用損失估計流程變化之前和之後的時期。
如果經濟或其他條件與做出估計時使用的假設有很大不同，或者如果監管機構要求，基於他們審查時的信息或未來的監管指導，則可能需要對ALLL進行未來的調整。如有需要，該等對原來估計的調整是在該等因素及其他相關考慮顯示虧損水平與先前估計有所不同的期間作出的。
2019年以後
ALLL維持在管理層認為足以吸收貸款組合中當前預期信貸損失(“CECL”)的水平。管理層使用分析模型來估計截至資產負債表日期的貸款組合中預期的信貸損失。仔細審查這些模型，以確定建模損失估計中可能無法捕捉到的趨勢。管理層對模型虧損信息中未反映的那些項目進行定性調整，如模型計算中使用的宏觀經濟預測最近的變化、額外壓力建模情景的結果、影響特定行業或地理區域借款人的觀察和/或預期變化、對大額貸款關係的風險敞口以及預期收回先前沖銷。
貸款損失準備金增加了ALLL，而貸款沖銷則減少了ALLL。ALLL是根據ASC 326-20“金融工具-信用損失”確定的。信用損失估計是基於貸款的攤銷成本淨額，包括以下內容：
1.原資產未付本金餘額或購入資產收購價
2.累算利息(見先前討論的選舉)
3.保費、折扣及遞延費用淨額的增加或攤銷
4.收取現金
5.撇賬
6.外匯調整(不適用於FHN)
7.公允價值對衝會計調整(FHN無)
保費、折扣和淨遞延發端成本/費用會影響預期信貸損失的計算金額，但在確定記錄的預期信貸損失金額時不會考慮這些因素。
根據CECL，當貸款與其他貸款具有相似的風險特徵時，必須彙集貸款。不具有相似風險特徵的貸款將單獨評估。預期信貸損失是對貸款剩餘壽命進行估計，僅限於剩餘的合同期限，並根據提前還款估計進行調整，這些估計作為單獨的投入計入模擬損失估計。除非續簽和延期包含在現有貸款文件中，而且貸款人不能無條件取消續簽和延期，否則不會預期續簽和延期。然而，損失是在合理預期的TDR的估計剩餘壽命內估計的，這可能會超過當前剩餘的合同期限。
對預期信貸損失的估計納入了對現有信息的考慮，這些信息與評估未來現金流的可收集性有關。這包括與過去事件有關的內部和外部信息、當前狀況以及對未來狀況的合理和可支持的預測。FHN利用內部歷史損失信息作為估計預期信用損失的起始點。考慮到可獲得的歷史信息的持續時間，FHN認為其內部損失歷史完全納入了之前信貸週期的影響。歷史損失信息可能會在當前貸款特徵(例如，承保標準)與歷史損失發生時存在的情況不同的情況下進行調整。歷史虧損資料亦會根據經濟狀況、宏觀經濟預測及管理層認為相關的其他因素在超過被視為合理及可支持的計量日期後的期間內的差異而作出調整。在這個合理和可支持的時期之後是一個復原期，在此之後的損失估計是基於長期歷史損失平均值。
FHN通常使用未貼現現金流方法來衡量預期的信貸損失。信用增強(例如，擔保人)在估計無法收回的現金流時被考慮在內。對涉及抵押品維護條款的貸款協議的預期信貸損失的估計包括對抵押品的價值和補充要求的考慮，最大損失限於貸款的攤銷成本與抵押品的公允價值之間的差額。可能喪失抵押品贖回權的貸款的預期信用損失以抵押品的公允價值計量，減去預期出售時的估計出售成本。此外，某些貸款按抵押品的公允價值估值，當借款人遇到財務困難時，預計將通過經營或出售抵押品提供大量償還。TDR的預期信貸損失是根據美國會計準則310-40來計量的，這通常需要貼現現金流方法，因此貸款是根據預期的現值來計量的。
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未來付款按貸款的原始有效利率貼現。
預期收回的先前已註銷金額也包括在估計預期信貸損失時作為質的調整，這減少了已確認的撥備金額。 計入估值賬户的先前已註銷資產的估計收回金額不超過先前已註銷和預計將被註銷的金額的總和。
由於CECL要求對貸款的整個預期壽命進行信貸估計，因此損失估計對宏觀經濟預測的變化高度敏感，特別是在這些預測在短時間內發生巨大變化的情況下。此外，根據CECL，在貸款增長期，信貸損失估計更有可能迅速增加。
無資金承諾的預期信貸損失是在FHN不能無條件取消承諾的時期估計的。對無資金承諾的預期信貸損失的衡量反映了貸款的預期信貸損失，並對未來提取利率(時間和金額)進行了額外估計。
2020年前
ALLL維持在管理層認為足以吸收貸款組合中估計可能發生的損失的水平。貸款損失和貸款收回撥備增加了ALLL，貸款沖銷減少了ALLL。ALLL是根據ASC 450-20-50“或有事項--或有損失應計項目”確定的，由基於信用分級貸款池評估的商業貸款準備金和餘額較小的同質消費者和商業貸款池準備金組成。適用於這些資金池的準備金係數是根據管理層對具有類似特徵的貸款的歷史淨虧損的評估，估計可能發生的損失。此外，ALLL還包括根據ASC 310-10-35為管理層確定的個別減值貸款建立的特定準備金，以及與PCI貸款相關的準備金。管理層使用分析模型來估計截至資產負債表日期的貸款組合中可能發生的損失。這些模型主要是由歷史損失驅動的，經過仔細審查，以確定模型中使用的歷史損失因素可能沒有反映的趨勢。管理層對模型中尚未捕捉到的那些項目進行了定性調整，如當時的時事、投資組合中的最近趨勢、當前的承保指導方針以及當地和宏觀經濟趨勢等。
評估過程的主要組成部分如下：(1)管理層確定為個別減值貸款的商業貸款是單獨評估的，並根據未償還貸款額與未償還貸款額之間的差額確定特定準備金。
抵押品的估計可變現淨值(如果依賴抵押品)、預期未來現金流的現值或可觀察到的市場價格；(2)根據類似的信用風險特徵對未被認為個別減值的個人商業貸款進行細分，並以集合為基礎進行評估；(3)商業部門的準備金利率是根據歷史淨沖銷計算的，管理層可能調整準備金利率，以反映當前事件、趨勢和條件(包括經濟考慮和趨勢)；(4)管理層對可能發生的損失的估計反映了針對餘額適用的準備金利率。(5)消費貸款一般根據貸款類型進行細分；(6)每個消費組合的準備金金額是根據拖欠趨勢和淨虧損經驗使用分析模型計算的，並受到管理層的調整，以反映當前的事件、趨勢和條件(包括經濟考慮和趨勢)；以及(7)每個消費組合的準備金金額反映了管理層對貸款組合消費部門可能發生的損失的估計。
與個人減值貸款相關的減值是根據ASC 310-10衡量的。所有商業投資組合部門、商業TDR及其他個別減值商業貸款均根據按貸款實際利率貼現的預期未來付款現值(“貼現現金法”)、可觀察到的市場價格或完全依賴抵押品償還的貸款的可變現淨值(抵押品價值減去估計出售成本)來計量。不良貸款還包括消費者TDR。
會計變更摘要。2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13年度《金融工具信用損失計量》，對以攤銷成本計量的資產(如HTM貸款和債務證券)和AFS債務證券的信用損失計量和確認進行了修訂。根據ASU 2016-13年度，對於以攤餘成本計量的資產，當前預期信貸損失(“CECL”)以攤餘成本與預期收回的淨額之間的差額來計量。這與以前的公認會計準則背道而馳，因為確認信貸損失的“已發生損失”方法推遲了確認，直到很可能已經發生了損失。根據CECL，預期信貸損失的全部金額將在貸款發放時確認。當前預期信貸損失的計量是基於過去事件的相關信息，包括歷史經驗、當前狀況以及影響報告金額可收回性的合理和可支持的預測。此外，目前披露的與融資應收賬款攤銷成本有關的信用質量指標進一步按來源年份分類。ASU 2016-13離開了衡量AFS債務信用損失的方法
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證券基本保持不變，最大信用損失代表攤銷成本和公允價值之間的差額。然而，此類信貸損失是通過信貸損失撥備來確認的，這允許在情況發生變化時收回之前確認的信貸損失。
ASU 2016-13年度還修訂了自發起以來信用惡化幅度超過微不足道的已購買金融資產(PCD資產)的信貸損失確認。對於PCD資產，最初的信貸損失撥備被添加到購買價格中。只有信用損失準備的後續變化才被記錄為PCD資產的信用損失費用。PCD資產的利息收入根據實際利率確認，不包括可歸因於收購方對收購時信貸損失評估的購買價中的折扣。以前，購買的信用受損資產的信用損失被計入資產的初始基礎，隨後的信用下降導致費用，而隨後的信用改善反映為資產未來收益率的增加。對於非PCD資產，預期的信貸損失通過收購時的收益以及在貸款剩餘壽命內增加的利息收入的全部溢價或折扣確認。收購的非PCD資產的信貸撥備是通過立即確認信貸損失費用(類似於原始貸款)建立的，不考慮與估計信貸損失相關的購買折扣。
ASU 2016-13年度的規定一般是通過對採用當年第一個報告期開始時的留存收益進行累積效果調整而採用的。對於以前已確認非臨時性減值(“OTTI”)的債務證券，需要預期實施。先前於採納日在累計其他全面收益(“AOCI”)中確認的與預期將收取的現金流改善有關的金額，將繼續在資產剩餘壽命內計入收入。以前與採納日之後現金流改善有關的核銷金額的收回在收到時計入收益。對現有PCD資產採用預期過渡方法，在採用時增加攤餘成本基礎，以抵消最初確認的信貸損失撥備。因此，一家實體不需要重新評估其在通過之日已存在的已購買金融資產，以確定它們在收購時是否會滿足自成立以來信用惡化程度超過微不足道的新標準。實體按採納日的實際利率將剩餘的非信貸貼現(按修訂後的攤餘成本法)計入利息收入。
ASU 2016-13財年從2019年12月15日之後開始的財年有效，包括這些財年內的過渡期。FHN最重要的實施活動包括審查貸款組合部門和類別，確定和評估抵押品依賴貸款和由抵押品補充安排擔保的貸款，選擇計量方法和相關模型開發，數據積累和核實，制定貸款壽命估計，確定合理和可支持的預測期，選擇恢復到未調整的歷史信息的時間表和方法，多重初步分析(包括與現有貸款損失估計程序平行運行)，以及設計和評估新估計程序的內部控制。FHN對貸款使用非貼現現金流方法，但問題債務重組除外，這需要使用貼現現金流方法。
ASU 2016-13年度採用影響的很大一部分涉及消費者投資組合中準備金的增加，因為其中許多產品的合同到期日更長，以及之前考慮購買折扣的收購貸款準備金增加。根據其實施努力，FHN記錄了以下采用調整，自2020年1月1日起生效。
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(千美元) | | 2020年1月1日 |
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貸款，扣除非勞動收入後的淨額(A) | | $ | 2,980 |
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貸款損失撥備 | | (106,394 | ) |
其他資產(遞延税金) | | 31,330 |
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總資產 | | $ | (72,084 | ) |
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其他負債(無資金來源的承付款) | | $ | 23,973 |
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未分利潤 | | (96,057 | ) |
負債和權益總額 | | $ | (72,084 | ) |
(A)對貸款的影響是為確認個人存款公司貸款的信貸損失撥備而增加的攤銷成本。
FHN還評估了CECL範圍內的貸款以外的幾個資產類別，並確定這些類別對信用風險計量變化的採用影響微乎其微。這包括出售的聯邦基金，由於存續期短(通常是隔夜)和交易對手風險評估過程，這些基金沒有信貸損失的歷史。這還包括根據轉售協議借入的證券和根據轉售協議購買的證券，這些證券的抵押品維護協議包含總淨額結算條款，導致截至任何日期的無抵押頭寸最少，如附註15-總淨額結算和類似協議-回購、逆回購和證券借款交易中提供的披露所證明的那樣。此外，FHN還評估了其AFS證券和
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確定亞利桑那州立大學2016-13年的變化不會對當前的投資組合產生影響。
2019年4月，FASB發佈了ASU 2019-04，“對主題326，金融工具-信貸損失，主題815，衍生品和對衝，以及主題825，金融工具的編纂改進”，其中提供了一個選擇，要麼1)不衡量，要麼2)單獨衡量應計應收利息(AIR)的信用損失撥備。選擇不計量航空津貼的單位必須及時核銷壞賬利息。此外，還提供了一項選擇，將壞賬利息的沖銷記錄為利息收入的沖銷或從信貸損失撥備中扣除，或兩者兼而有之。根據做出的選擇，需要披露信息。
ASU 2019-04還澄清，當貸款和證券在資產負債表類別之間轉移時(例如，從持有用於投資的貸款轉移到持有供出售的貸款，或者從持有到到期的證券轉移到可供出售的證券)，相關的信貸損失撥備應逆轉為收益，預期會計遵循新分類的要求。此外，ASU 2019-04澄清，收回款項應納入信貸損失撥備的估計範圍。預期收回金額不應超過先前沖銷和預期未來沖銷的總和。在某些情況下，將預期回收納入預期信貸損失的衡量可能會導致負信貸額度。此外，對於抵押品依賴型金融資產，計入攤銷成本基礎的信貸損失準備不應超過先前註銷的金額。
當使用貼現現金流方法來衡量預期的信貸損失時，ASU 2019-04也做出了幾項改變。ASU 2019-04取消了ASU 2016-03在使用貼現現金流方法衡量可變利率金融工具的預期信貸損失時，禁止使用對未來利率環境的預測。如果一家實體使用對未來利率環境的預測或預期來估計預期現金流，則在確定用於貼現這些預期現金流的實際利率時應使用相同的假設。實際利率也應進行調整，以考慮預期提前還款對預期未來現金流計時的影響。ASU 2019-04提供了一個選項，以調整用於貼現預期現金流的有效利率，以隔離衡量信用損失撥備的信用風險。此外，如果一項金融資產在問題債務重組中進行重組，貼現率不應因預期提前還款的後續變化而進行調整。
與抵押品相關的金融資產，ASU 2019-04要求在
在實體打算出售抵押品而不是經營抵押品的情況下，對預期信貸損失的衡量。此外，當實體打算出售抵押品而不是經營抵押品時，出售的估計成本不應打折。
最後，ASU 2019-04規定，在確定金融資產的合同條款時，如果續簽或延期期權(被視為衍生品的期權除外)包括在報告日期的原始或修改的合同中，如果實體不能無條件取消這些期權，則應將其包括在確定金融資產的合同條款中。
ASU 2019-04這些組件的生效日期和過渡要求與ASU 2016-13的要求一致，FHN在其實施工作中納入了這些更改和修訂。根據其以前及時核銷無法收回的空氣的現有做法，FHN選擇不計量航空信貸損失撥備，並繼續確認相關核銷為利息收入的沖銷。
2019年5月，FASB發佈了ASU 2019-05《金融工具-信貸損失，定向過渡救濟》，其中提供了一個選項，為之前按攤餘成本計量的某些金融資產提供了不可撤銷的公允價值選項，這些資產在ASU 2016-13年度的範圍內，逐個工具地適用。公允價值期權選擇不適用於HTM債務證券。ASU 2019-05的生效日期和過渡要求與ASU 2016-13的要求一致。FHN沒有選擇將公允價值選項應用於CECL範圍內的任何資產類別。
2019年11月，FASB發佈了ASU 2019-11《對主題326，金融工具-信貸損失的編纂改進》，其中澄清預期收回應包括在先前註銷或預計將在PCD資產估值津貼中註銷的攤銷成本基礎中。ASU 2019-11年度還澄清，未攤銷非信貸折扣或溢價的收回或預期收回不應包括在信貸損失撥備中。ASU 2019-11為現有的問題債務重組提供了具體的過渡減免，並將ASU 2019-04對應計應收利息餘額的披露減免擴大到涉及攤銷成本基礎的額外相關披露。關於擔保資產的信用風險評估，ASU 2019-11表示，實體應評估其是否合理地預期借款人能夠持續補充擔保金融資產的抵押品，以應用ASU 2016-13的實際權宜之計，同時還要求估計攤銷成本基礎金額大於擔保金融資產的抵押品公允價值之間的任何差額的預期信貸損失。
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告15
ASU 2019-11年度的生效日期和過渡要求與ASU 2016-13年度的要求一致，FHN在其實施工作中納入了這些更改和修訂，其影響體現在ASU 2016-13年度的採用效果中。與非PCD資產一致，在某些情況下，將回收率和預期回收率計入PCD資產的預期信貸損失計量可能導致負信貸額度。
2020年3月22日，美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve System)、聯邦存款保險公司(FDIC)、美國國家信用合作社管理局(National Credit Union Administration)、貨幣監理署(Office Of The Comptroller Of The Currency)和消費者金融保護局(Consumer Financial Protection Bureau)發佈了指導意見(“跨部門指導意見”)，解釋但不暫停與問題債務重組(TDR)相關的ASC 310-40。同樣在那一天，財務會計準則委員會發表了一份聲明，指出機構間指導意見是在與同意這一方法的財務會計準則委員會工作人員協商後製定的。
跨機構指導指出，貸款人可以斷定借款人沒有遇到財務困難，條件是：1)針對2019年冠狀病毒病(“新冠肺炎”)大流行的經濟影響進行了短期(例如，6個月)修改，例如推遲付款、免除費用、延長還款期限或其他與貸款有關的付款延遲，其中借款人在實施修改計劃時合同付款逾期不到30天，或者2)修改或修改，或者2)修改，或者2)修改，或者2)修改，或者2)修改，或者2)修改或者2)修改，或者2)修改，或者2)修改，或者2)修改，或者2)修改，或者2)修改，或者2)修改，或者2)修改，或者2)修改，或者2)修改，或者2)修改，或者2)修改，或者2)修改或因此，為應對新冠肺炎疫情而做出的任何貸款修改，只要符合這兩種實際手段中的任何一種，都不會被視為TDR，因為借款人沒有經歷財務困難。與這一觀點一致，金融機構通常不會因為延期而將新冠肺炎發放的延期貸款指定為逾期或非應計項目。
2020年3月27日，“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)簽署成為法律。CARE法案提供了對美國公認會計原則(GAAP)某些要求的救濟。CARE法案第4013條規定，在某些情況下，實體可選擇暫時免除ASC 310-40規定的問題債務重組(TDR)的會計和信息披露要求。CARE法案第4013條允許暫停ASC310-40，因為金融機構為應對新冠肺炎疫情而做出的貸款修改符合以下條件：1)借款人截至2019年12月31日的逾期不超過30天，以及2)這些修改與推遲或推遲本金或利息的支付，或改變貸款利率的安排有關。CARE條款適用於與新冠肺炎相關的貸款修改
2020年3月1日至2020年12月31日或新冠肺炎相關國家緊急狀態結束後60天內(以較早者為準)。
2020年4月3日，證券交易委員會的總會計師發表了一份聲明，表示工作人員不會反對這樣的結論，即在此類選舉期間選擇性地適用CARE法案的條款符合GAAP。
2020年4月7日，修訂後的機構間指南發佈，以反映CARE法案條款和機構間指南的相互作用，澄清CARE法案指南可用於監管目的。CARE法案範圍之外的貸款修改和選擇不適用CARE法案指南的組織應繼續適用機構間指南所解釋的ASC 310-40。
聯邦住房金融局已經評估了CARE法案和與新冠肺炎大流行導致的貸款修改計劃相關的機構間指導意見的規定。FHN的計劃包括推遲本金和利息支付、減免費用和延長較短期限(即6個月或更短時間)，或響應政府修改要求，這些要求與機構間指導的條款一致。根據新冠肺炎大流行的經濟影響的持續時間和嚴重程度，未來可能會實施額外的貸款修改計劃，這些計劃將根據CARE法案和機構間指導意見分別進行評估。
已發佈但當前未生效的會計變更
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04“促進參考匯率改革對財務報告的影響”，其中提供了幾個可選的權宜之計和例外，以減輕在核算(或承認)參考匯率改革對財務報告的影響方面的潛在負擔。ASU 2020-04的規定主要影響1)在預期參考利率(例如LIBOR)將被終止的情況下進行的合同修改(例如貸款、租賃、債務和衍生品)，以及2)對受這些修改影響的現有關係應用套期保值會計。ASU 2020-04的規定在發佈後生效，僅適用於參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或其他預期因參考匯率改革而停止的參考利率的合約、套期保值關係和其他交易。ASU 2020-04提供的權宜之計和例外不適用於在2022年12月31日之後簽訂或評估的合同修改和套期保值關係，但截至2022年12月31日存在的套期保值關係除外，即實體已為其選擇了某些可選的權宜之計並保留到套期保值關係結束。FHN一直在識別受參考利率改革和
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告16
為這些合同制定修改計劃。FHN預計，它將利用ASU 2020-04提供的可選的權宜之計和例外，以減輕潛在的會計結果，這些結果不能忠實地代表管理層的意圖或與標準目的一致的風險管理活動。
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告17
注2-收購和資產剝離
2020年7月1日，FHN和IBERIABANK Corporation(“IBKC”)完成了對等合併交易。FHN發佈了大約242百萬FHN普通股，外加三個新的優先股系列(B系列、C系列和D系列)，交易價值為$2.5十億。在關閉時，IBKC運營319辦公室位於12州，主要位於美國南部和東南部。在合併中：FHN收購了大約$34.7十億
在資產方面，包括大約$26.1十億在貸款和$3.5十億在AFS證券中；並且，FHN假設$28.3十億IBKC礦藏。由於合併完成的時間與季度末有關，以及當前經濟環境下估值的不確定性，FHN對IBKC資產和負債的公允價值的評估是不完整的。然而，FHN目前預計將確認購買會計收益。
確認的IBKC合併的合併費用總額三個和六個截至的月份2020年6月30日如下表所示：
|
| | | | | | | | |
| | 2020年6月30日 |
(千美元) | | 截至三個月 | | 截至六個月 |
專業費用(A) | | $ | 3,748 |
| | $ | 4,410 |
|
員工薪酬、獎勵和福利(B) | | 4,705 |
| | 5,394 |
|
雜項費用(C) | | 1,003 |
| | 1,257 |
|
IBKC收購總費用 | | $ | 9,456 |
| | $ | 11,061 |
|
| |
(c) | 主要包括旅行和娛樂費用、合同僱傭費用和其他雜項費用。 |
2020年7月17日，第一地平線銀行完成對30真實銀行的分行。作為交易的一部分，FHN假設大約$2.2十億的分行存款3.40百分比保證金和購入的保證金大約$423.7百萬支行貸款。這些分支機構位於北卡羅來納州的社區(20分支機構)，弗吉尼亞州(8分支機構)和佐治亞州(2分支)。這筆交易符合商業合併的條件。由於合併完成的時間與季度末有關，以及當前經濟環境下估值的不確定性，FHN對收購資產和負債的公允價值的評估是不完整的。
有關FHN其他收購的更多信息，請參閲截至2019年12月31日的年度Form 10-K合併財務報表附註中的註釋2-收購和資產剝離。
與FHN的合併和整合活動相關的費用記錄在FHN的公司部門。
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告18
已確認的其他合併和整合費用總額三個和六個截至的月份2020年6月30日和2019如下表所示：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月
六月三十日 | | 截至六個月
六月三十日 |
(千美元) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
專業費用(A) | | $ | 1,327 |
| | $ | 4,478 |
| | $ | 2,126 |
| | $ | 6,345 |
|
員工薪酬、獎勵和福利(B) | | 87 |
| | 1,472 |
| | 483 |
| | 2,989 |
|
合同制僱傭和外包(C) | | 420 |
| | 17 |
| | 726 |
| | 17 |
|
入住率(D) | | (82 | ) | | 1,505 |
| | (107 | ) | | 1,623 |
|
雜項費用(E) | | 503 |
| | 79 |
| | 1,325 |
| | 1,148 |
|
所有其他費用(F) | | 2,610 |
| | 1,096 |
| | 4,484 |
| | 2,185 |
|
總計 | | $ | 4,865 |
| | $ | 8,647 |
| | $ | 9,037 |
| | $ | 14,307 |
|
以前報告的某些金額已重新分類，以符合當前的列報方式。
| |
(e) | 包括運營服務、通信和快遞、設備租賃、折舊和維護、用品、旅行和娛樂、計算機軟件以及廣告和公關費用。 |
| |
(f) | 主要涉及合同終止費用、內部技術開發成本、股東事項成本和資產減值以及其他雜項費用。 |
除上述交易外，FHN不時在被視為業務合併或剝離但對FHN個別或整體並不重要的交易中收購或剝離資產。2019年4月，FHN出售了2017年作為CBF合併的一部分收購的一家子公司，該子公司不符合FHN的風險狀況。這筆交易導致大約$25百萬根據FHN的綜合條件簡明聲明，持有待售貸款的次級消費貸款的UPB。
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告19
下表彙總了FHN在以下方面的投資證券2020年6月30日和2019年12月31日: |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年6月30日 |
(千美元) | | 攤銷 成本 | | 毛 未實現 收益 | | 毛 未實現 損失 | | 公平 價值 |
可供出售的證券： | | | | | | | | |
美國國債 | | $ | 999,974 |
| | $ | 5 |
| | $ | (4 | ) | | $ | 999,975 |
|
政府機構發行抵押貸款支持證券(MBS) | | 2,383,956 |
| | 103,506 |
| | (80 | ) | | 2,487,382 |
|
政府機構發行抵押抵押債券(CMO) | | 1,383,703 |
| | 31,570 |
| | (8 | ) | | 1,415,265 |
|
其他美國政府機構 | | 403,008 |
| | 14,284 |
| | — |
| | 417,292 |
|
公司和其他債務 | | 39,950 |
| | 463 |
| | — |
| | 40,413 |
|
各州和直轄市 | | 83,155 |
| | 7,228 |
| | — |
| | 90,383 |
|
| | $ | 5,293,746 |
| | $ | 157,056 |
| | $ | (92 | ) | | 5,450,710 |
|
通過收益以公允價值記錄的AFS債務證券： | | | | | | | | |
SBA-僅限利息條帶(A) | | | | | | | | 25,446 |
|
可供出售的證券總額(B) | | | | | | | | $ | 5,476,156 |
|
持有至到期的證券： | | | | | | | | |
公司和其他債務 | | $ | 10,000 |
| | $ | — |
| | $ | (119 | ) | | $ | 9,881 |
|
持有至到期的證券總額 | | $ | 10,000 |
| | $ | — |
| | $ | (119 | ) | | $ | 9,881 |
|
| |
(a) | SBA-僅利息條帶按選定的公允價值記錄。有關更多信息，請參見附註16-公允價值。 |
| |
(b) | 包括$4.7十億擔保公眾存款的證券、根據回購協議出售的證券以及用於其他目的的證券。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 |
(千美元) | | 攤銷 成本 | | 毛 未實現 收益 | | 毛 未實現 損失 | | 公平 價值 |
可供出售的證券： | | | | | | | | |
美國國債 | | $ | 100 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 100 |
|
政府機構發行的抵押貸款支持證券 | | 2,316,381 |
| | 34,692 |
| | (2,556 | ) | | 2,348,517 |
|
政府機構發佈CMO | | 1,667,773 |
| | 9,916 |
| | (7,197 | ) | | 1,670,492 |
|
其他美國政府機構 | | 303,463 |
| | 3,750 |
| | (1,121 | ) | | 306,092 |
|
公司和其他債務 | | 40,054 |
| | 486 |
| | — |
| | 40,540 |
|
各州和直轄市 | | 57,232 |
| | 3,324 |
| | (30 | ) | | 60,526 |
|
| | $ | 4,385,003 |
| | $ | 52,168 |
| | $ | (10,904 | ) | | 4,426,267 |
|
通過收益以公允價值記錄的AFS債務證券： | | | | | | | | |
SBA-僅限利息條帶(A) | | | | | | | | 19,136 |
|
可供出售的證券總額(B) | | | | | | | | $ | 4,445,403 |
|
持有至到期的證券： | | | | | | | | |
公司和其他債務 | | $ | 10,000 |
| | $ | 1 |
| | $ | — |
| | $ | 10,001 |
|
持有至到期的證券總額 | | $ | 10,000 |
| | $ | 1 |
| | $ | — |
| | $ | 10,001 |
|
| |
(a) | SBA-僅利息條帶按選定的公允價值記錄。更多信息見附註16--資產和負債公允價值。 |
| |
(b) | 包括$3.8十億擔保公眾存款的證券、根據回購協議出售的證券以及用於其他目的的證券。 |
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告20
可供出售和持有至到期日債務證券組合的合同到期日的攤餘成本和公允價值2020年6月30日提供如下內容：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 持有至到期 | | 可供出售 |
(千美元) | | 攤銷 成本 | | 公平 價值 | | 攤銷 成本 | | 公平 價值 |
1年內 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,106,238 |
| | $ | 1,108,000 |
|
1年後；5年內 | | — |
| | — |
| | 137,571 |
| | 142,491 |
|
5年後；10年內 | | 10,000 |
| | 9,881 |
| | 3,573 |
| | 9,623 |
|
十年後 | | — |
| | — |
| | 278,705 |
| | 313,395 |
|
小計 | | 10,000 |
| | 9,881 |
| | 1,526,087 |
| | 1,573,509 |
|
政府機構發行的按揭證券及按揭證券(A) | | — |
| | — |
| | 3,767,659 |
| | 3,902,647 |
|
總計 | | $ | 10,000 |
| | $ | 9,881 |
| | $ | 5,293,746 |
| | $ | 5,476,156 |
|
| |
(a) | 預期到期日將不同於合同到期日，因為借款人可能有權催繳或預付債務，無論是否有催繳或預付罰款。 |
下表提供了年內債務投資證券的毛利和毛損的信息。三個和六個截至的月份六月三十日、2020年和2019年。
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月
六月三十日 | | 截至六個月
六月三十日 |
(千美元) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
證券銷售毛利 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
證券銷售毛損 | — |
| | (267 | ) | | — |
| | (267 | ) |
證券銷售淨收益/(虧損)(A) | $ | — |
| | $ | (267 | ) | | $ | — |
| | $ | (267 | ) |
| |
(a) | 的現金收益 三個和六個 截至的月份 2020年6月30日 都不是實質性的。 現金專業人士CEEDS適用於三個和六個截至的月份2019年6月30日是$171.4百萬. |
下表提供了可供出售投資組合中截至目前有未實現虧損的投資的信息2020年6月30日和2019年12月31日:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年6月30日 |
| | 少於12個月 | | 12個月或更長時間 | | 總計 |
(千美元) | | 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 |
美國國債 | | $ | 499,895 |
| | $ | (4 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 499,895 |
| | $ | (4 | ) |
政府機構發行的抵押貸款支持證券 | | 40,798 |
| | (80 | ) | | — |
| | — |
| | 40,798 |
| | (80 | ) |
政府機構發佈CMO | | 15,982 |
| | (8 | ) | | — |
| | — |
| | 15,982 |
| | (8 | ) |
臨時減值證券總額 | | $ | 556,675 |
| | $ | (92 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 556,675 |
| | $ | (92 | ) |
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告21
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年12月31日 |
| | 少於12個月 | | 12個月或更長時間 | | 總計 |
(千美元) | | 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 |
美國國債 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 100 |
| | $ | — |
| | $ | 100 |
| | $ | — |
|
政府機構發行的抵押貸款支持證券 | | 174,983 |
| | (495 | ) | | 192,755 |
| | (2,061 | ) | | 367,738 |
| | (2,556 | ) |
政府機構發佈CMO | | 378,815 |
| | (1,970 | ) | | 361,124 |
| | (5,227 | ) | | 739,939 |
| | (7,197 | ) |
其他美國政府機構 | | 98,471 |
| | (1,121 | ) | | — |
| | — |
| | 98,471 |
| | (1,121 | ) |
各州和直轄市 | | 3,551 |
| | (30 | ) | | — |
| | — |
| | 3,551 |
| | (30 | ) |
臨時減值證券總額 | | $ | 655,820 |
| | $ | (3,616 | ) | | $ | 553,979 |
| | $ | (7,288 | ) | | $ | 1,209,799 |
| | $ | (10,904 | ) |
在2019年之後的時期，FHN根據其確認信貸損失的會計政策評估了所有處於未實現虧損頭寸的AFS債務證券。沒有AFS債務證券被確定為有信用損失，因為價值下降的主要原因可歸因於利率的變化。未計入AFS債務證券公允價值或攤餘成本基礎的空氣總額為$12.4百萬自.起2020年6月30日。與其對相關證券的審查一致，在本報告所述期間，AFS債務證券沒有發生與信貸相關的AIR減記。此外，對於有未實現虧損的AFS債務證券，FHN不打算出售它們，而且FHN很可能不會被要求在收回之前出售它們。因此，在報告期內，沒有發生這些投資按公允價值減記的情況。
在2020年前，FHN根據其對OTTI的會計政策審查了處於未實現虧損狀態的債務投資證券，不認為它們是暫時減值的。
對於有未實現虧損的債務證券，FHN不打算出售它們，而且更有可能的是，FHN不會被要求在復甦之前出售它們。貨幣價值的下降主要是由於利率的變化，而不是信貸損失。
沒有易於確定的公允價值的股權投資的賬面價值是$24.7百萬和$25.6百萬在…2020年6月30日和2019年12月31日，分別為。年初至今2020和2019估值上調和下調的總金額並不顯著。
未實現的收益$4.8百萬和$1.2百萬在截至以下三個月的三個月內被確認2020年6月30日和2019和未實現虧損分別為$0.9百萬和未實現的收益$4.6百萬都是在六截至的月份2020年6月30日和2019分別適用於公允價值易於確定的股權投資。
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告22
下表提供了截至以下日期按投資組合分類的貸款餘額(攤餘成本法)(扣除未賺取收入)。2020年6月30日和2019年12月31日:
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| | | | | | | | |
| | 六月三十日 | | 12月31日 |
(千美元) | | 2020 | | 2019 |
商業廣告： | | | | |
商業、金融和工業 | | $ | 21,393,893 |
| | $ | 20,051,091 |
|
商業地產 | | 4,813,341 |
| | 4,337,017 |
|
消費者： | | | | |
消費房地產(A) | | 6,052,393 |
| | 6,177,139 |
|
信用卡服務和其他 | | 449,310 |
| | 495,864 |
|
貸款，扣除非勞動收入後的淨額 | | $ | 32,708,937 |
| | $ | 31,061,111 |
|
貸款損失撥備 | | 537,881 |
| | 200,307 |
|
淨貸款總額 | | $ | 32,171,056 |
| | $ | 30,860,804 |
|
| |
(a) | 在2020年第一季度，永久抵押貸款組合被合併為消費房地產投資組合；所有之前的期間都進行了修訂，以進行可比性。 |
貸款組合的組成部分
貸款組合被分成幾個部分，然後進一步分成幾個類別，以便進行某些披露。GAAP將投資組合細分定義為實體發展的水平，並記錄了確定其信貸損失撥備的系統方法。類別通常根據初始計量屬性(即攤銷成本或購買的信用受損)、貸款的風險特徵以及FHN監測和評估信用風險的方法確定。商業貸款組合包括商業、金融和工業(“C&I”)和商業房地產(“CRE”)。C&I內的商業類別包括一般C&I、按揭公司貸款(“LMC”)、信託優先貸款(“TruPS”)(即向銀行及保險相關業務提供的長期無抵押貸款)組合及購買的信貸減值貸款(“PCI”)貸款(2020年前)。對抵押貸款公司的貸款包括向符合條件的抵押貸款公司提供的商業信用額度，主要用於在借款人將符合條件的抵押貸款出售給第三方投資者之前臨時儲存符合條件的抵押貸款。CRE中的商業類別包括收入CRE、住宅CRE和PCI貸款(2020年前)。消費貸款組合細分包括消費房地產、信用卡等投資組合。消費類別包括房屋淨值信用額度(“HELOC”)、房地產(“R/E”)分期付款和消費房地產部門的PCI貸款(2020年前)以及信用卡和其他貸款。
貸款組合固有的信用風險特徵
信用風險是指借款人或交易對手根據商定的條款履行其財務義務的能力發生不利變化而造成損失的風險。FHN在貸款、交易、投資、流動性/融資和資產管理活動中面臨信用風險，儘管貸款活動面臨的信用風險最大。信用風險的性質和數額取決於交易的類型、交易的結構、收到的抵押品、擔保人的用途和有關各方。
FHN通過一系列政策、流程、測量系統和控制來評估和管理信用風險。FHN的信用風險職能確保主題專家提供監督、支持和信貸批准，特別是在需要特定行業知識的專業貸款領域。管理層強調一般投資組合服務，以便能夠及早發現新出現的風險，以糾正潛在的缺陷，防止信用進一步惡化，並減少信用損失。
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告23
商業貸款
C&I投資組合由用於一般商業目的的貸款組成。典型產品包括營運資金信用額度，業主自住房地產和固定資產定期貸款融資，以及通過信用證提高貿易信用。FHN利用由關係經理(RM)、投資組合經理(PM)、信用分析師和其他專家組成的交易團隊來識別、緩解、記錄和管理持續的風險。它們的功能包括在貸款發放和服務期間加強分析支持，監測借款人的財務狀況，以及跟蹤貸款協議的遵守情況。FHN努力通過全面的政策和指導方針、有針對性的投資組合審查、更頻繁地為評級較低的借款人提供服務以及強調頻繁評級，及早發現問題資產。
在擔保人/贊助人被用來支持商業貸款決策的程度上，FHN分析支付能力，將流動性和直接/間接現金流等因素考慮在內。強有力的、法律上可強制執行的擔保可以降低違約或損失的風險，證明不那麼嚴重的評級是合理的，從而降低原本可能被認為合適的津貼或沖銷水平。
對抵押貸款公司的貸款包括向符合條件的抵押貸款公司提供的商業信用額度，主要用於在借款人將符合條件的抵押貸款出售給第三方投資者之前臨時儲存符合條件的抵押貸款。大致95百分比向抵押貸款公司提供的貸款中，有一半是以政府擔保貸款為抵押的。這些貸款期限較短，期限不到一年。
TruPS貸款是向銀行和保險相關業務發放的長期無擔保貸款。TruPS貸款最初是作為一種“過橋”融資形式提供給集合信託優先證券化計劃的參與者，該計劃主要提供給規模較小的銀行(通常不到$15十億總資產)和保險機構通過FHN的固定收益業務。TruPS貸款的起源於2008年初停止。作為FHN商業貸款審查過程的一部分，個人TruP至少每季度被重新評級一次。
商業性房地產貸款包括商業性建設融資和非建設貸款。創收的CRE類別包含貸款，並利用向商業房地產開發商提供的額度和信用證，用於創收房地產的建設和微型永久融資。住宅CRE類別包括向住宅建築商和開發商提供的貸款，用於建造獨棟住宅、共管公寓和聯排別墅，並在有限的基礎上用於開發住宅分區。活躍的住宅CRE貸款主要集中在某些核心市場，幾乎所有的新貸款都是向“戰略”客户發放的。FHN認為住宅CRE借款人是一家住宅建築商，它展示了
有能力承受週期性低迷，保持積極的發展和投資活動，提供定期融資機會，從根本上説是穩健的，證明瞭審慎的貸款結構、適當的契約和追索權，以及在住房建設和經濟動態積極的市場中有能力和意願的贊助商。對這些投資組合的信用管理和持續監控包括多個內部控制過程，包括利用利率、空置率和貼現率等多種屬性強調借款人或項目的財務能力。從各種投資組合中捕獲的關鍵信息被彙總和利用，以幫助評估和充分利用ALLL，並指導投資組合管理策略。
工資保障計劃貸款
包括在商業貸款中的是$2.1十億在小企業管理局(“SBA”)的Paycheck Protection Program(“PPP貸款”)下發放的C&I貸款(“PPP貸款”)。購買力平價貸款已經擴展到企業，以應對新冠肺炎疫情的經濟影響。PPP貸款完全由政府擔保，SBA通過一項條款提前還款，根據每個借款人與工資相關和其他類型費用的計劃要求的支出的性質和程度，給予部分或全部豁免。PPP貸款的最長期限從兩年到五年不等，SBA預計將在2020年下半年和2021年上半年提前還款。SBA未免除的金額將在適用的剩餘貸款期限內攤銷。由於政府的擔保和寬恕條款，PPP貸款被認為沒有信用風險，在資本計算中沒有獲得風險權重。
消費貸款
消費性房地產投資組合主要包括FHN地區銀行部門的房屋淨值額度和分期付款貸款，以及通過2009年前的抵押貸款業務產生的FHN非戰略部門的巨型抵押貸款和一次性結清(OTC)完成的建築貸款。公司部門還包括以前包括在表外自營證券化信託基金中的貸款，由於證券化中剩餘的餘額相對較小，這些貸款通過執行清理通知以公允價值重新納入貸款組合，應該會繼續流失。一般來説，這個投資組合的表現會受到生活事件的影響，這些事件會影響借款人的財務狀況、失業水平和房價。FHN從第三方獲得第一留置權履約信息，並通過減損活動獲得第一留置權履約信息。
FHN執行持續的HELOC賬户審查流程，以確定較高風險的房屋淨值額度，並啟動預防和糾正措施。審查考慮了許多賬户活動模式和特徵，例如拖欠的次數
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告24
在最近一段時間內，信用局自發起以來的評分變化，評分降級，第一留置權的履行情況，以及賬户利用率。根據FHN對監管指導的解釋，FHN可能會阻止未來從賬户中提取資金，以減輕FHN的損失風險。
信用卡和其他投資組合主要由汽車貸款、信用卡應收賬款和其他與消費者相關的信貸組成。
如附註1-重要會計政策摘要中所述，ALLL估算流程於2020年1月1日進行了修訂，以反映ASU 2016-13的採用情況。*以下披露中包含的所有信息反映了2019年之後採用ASU 2016-13的要求。*2020年前的信息保留了與先前披露內容一致的內容。
濃度值
FHN集中發放住宅房地產貸款(FHN：行情)19百分比佔貸款總額的比例)。對金融和保險公司的貸款總額$2.5十億 (12百分比C&I投資組合，或者8百分比佔貸款總額的1/3)。FHN向抵押貸款公司提供的貸款總額為$4.0十億 (19百分比C&I細分市場，或者12百分比佔總貸款的比例)截至2020年6月30日。結果,31百分比C&I部門的業務對金融服務業的影響非常敏感。
資產質量指標
FHN採用雙等級商業風險分級方法，使用特定於各種行業、投資組合或產品細分的因素，為每筆商業貸款分配違約概率(PD)和違約損失(LGD)的估計值，這些因素導致風險等級排序和等級PD的分配1至PD16。這個信用評級系統旨在通過分析貸款在不同評級類別之間的遷移來識別和衡量貸款組合的信用質量。通過FHN的風險評級過程分配的PD等級被用作貸款水平輸入，以告知某些宏觀經濟情景下違約預測的可能性。每個PD等級對應於估計的一年違約概率百分比；PD1有最低的預期違約概率，並且概率隨着成績的降低而增加。PD1通過PD12是“及格”成績。鈀等級13-16與監管機構定義的特別提及的類別相對應(13)、不合標準(14)，值得懷疑的(15)和損失(16).
只要借款人的財務狀況或關係的風險特徵發生重大變化，PASS貸款等級就必須每年或更早進行重新評估。所有商業貸款都結束了$1百萬以及某些商業貸款$500,000它們都是分級的13或者更糟糕的是，每季度重新評估一次。信用保證服務定期在內部審查貸款評級規則，以確定該流程是否繼續在整個投資組合中實現準確的貸款評級。FHN可以利用擔保人/保薦人的可用性來支持信貸承銷過程中的貸款決策，並在確定內部貸款等級的分配時提供支持。LGD等級是根據以下比例分配的1-12並代表在貸款違約情況下，基於抵押品類型的FHN預期回收。有關信用評級制度的進一步討論，請參閲附註5-貸款損失撥備。
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告25
下表按發放年份及信貸質素指標列出商業貸款組合的攤銷成本基準。2020年6月30日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | C&I | | |
(美元，單位：萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2016年前(A) | | LMC(B) | | 旋轉
貸款 | | 旋轉
轉換後的貸款
定期貸款(C) | | 總計 |
PD等級： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
1 (d) | | $ | 2,078,712 |
| | $ | 99,978 |
| | $ | 121,167 |
| | $ | 75,521 |
| | $ | 106,700 |
| | $ | 108,574 |
| | $ | — |
| | $ | 83,309 |
| | $ | 56 |
| | $ | 2,674,017 |
|
2 | | 56,810 |
| | 223,191 |
| | 100,816 |
| | 79,318 |
| | 168,838 |
| | 90,484 |
| | — |
| | 95,035 |
| | 126 |
| | 814,618 |
|
3 | | 42,983 |
| | 153,671 |
| | 49,176 |
| | 89,945 |
| | 30,381 |
| | 97,338 |
| | 741,382 |
| | 125,470 |
| | 3,490 |
| | 1,333,836 |
|
4 | | 261,626 |
| | 335,130 |
| | 145,047 |
| | 122,185 |
| | 129,859 |
| | 142,129 |
| | 685,876 |
| | 259,379 |
| | 10,653 |
| | 2,091,884 |
|
5 | | 304,710 |
| | 496,565 |
| | 220,632 |
| | 145,650 |
| | 96,325 |
| | 163,676 |
| | 700,944 |
| | 384,874 |
| | 12,654 |
| | 2,526,030 |
|
6 | | 360,649 |
| | 714,704 |
| | 246,607 |
| | 195,634 |
| | 53,597 |
| | 155,755 |
| | 1,198,775 |
| | 667,570 |
| | 558 |
| | 3,593,849 |
|
7 | | 309,088 |
| | 723,728 |
| | 339,953 |
| | 145,385 |
| | 100,069 |
| | 171,016 |
| | 552,192 |
| | 598,772 |
| | 48,291 |
| | 2,988,494 |
|
8 | | 343,391 |
| | 593,106 |
| | 194,030 |
| | 175,289 |
| | 36,044 |
| | 96,204 |
| | 93,900 |
| | 379,261 |
| | 7,110 |
| | 1,918,335 |
|
9 | | 171,524 |
| | 293,768 |
| | 89,519 |
| | 66,927 |
| | 65,539 |
| | 75,753 |
| | 25,198 |
| | 283,883 |
| | 10,670 |
| | 1,082,781 |
|
10 | | 96,735 |
| | 171,901 |
| | 85,644 |
| | 60,721 |
| | 50,429 |
| | 54,729 |
| | 15,325 |
| | 227,301 |
| | 5,082 |
| | 767,867 |
|
11 | | 53,872 |
| | 82,677 |
| | 74,977 |
| | 58,964 |
| | 70,190 |
| | 38,059 |
| | — |
| | 148,656 |
| | 3,233 |
| | 530,628 |
|
12 | | 51,861 |
| | 33,083 |
| | 52,013 |
| | 47,162 |
| | 20,214 |
| | 29,674 |
| | 6,999 |
| | 95,943 |
| | 477 |
| | 337,426 |
|
13 | | 39,047 |
| | 57,585 |
| | 10,231 |
| | 15,916 |
| | 51,816 |
| | 45,984 |
| | — |
| | 114,971 |
| | 498 |
| | 336,048 |
|
14,15,16 | | 10,898 |
| | 23,808 |
| | 39,008 |
| | 29,306 |
| | 40,627 |
| | 13,194 |
| | — |
| | 98,165 |
| | 2,548 |
| | 257,554 |
|
集體評估減損情況 | | 4,181,906 |
| | 4,002,895 |
| | 1,768,820 |
| | 1,307,923 |
| | 1,020,628 |
| | 1,282,569 |
| | 4,020,591 |
| | 3,562,589 |
| | 105,446 |
| | 21,253,367 |
|
單獨評估損害情況 | | 21,146 |
| | 6,613 |
| | 12,454 |
| | 21,995 |
| | 1,909 |
| | 22,114 |
| | — |
| | 50,319 |
| | 3,976 |
| | 140,526 |
|
C&I貸款總額 | | $ | 4,203,052 |
| | $ | 4,009,508 |
| | $ | 1,781,274 |
| | $ | 1,329,918 |
| | $ | 1,022,537 |
| | $ | 1,304,683 |
| | $ | 4,020,591 |
| | $ | 3,612,908 |
| | $ | 109,422 |
| | $ | 21,393,893 |
|
| |
(a) | TruPS貸款是在2016年之前發放的。截至2020年6月30日的TruPS總餘額為$209.2百萬同$3.3百萬在PD 3中，$60.9百萬在PD 4中，$47.9百萬在PD 5中，$38.6百萬在PD 6中，$13.4百萬在PD 7中，$20.7百萬在PD 9中，$18.6百萬在PD 10中，以及$5.8百萬在警察局13號。 |
| |
(b) | LMC包括向合格抵押貸款公司提供的非循環商業信貸額度，主要用於在借款人將符合條件的抵押貸款出售給第三方投資者之前臨時儲存這些抵押貸款。這些貸款期限較短，期限不到一年。 |
| |
(c) | $22.7百萬的C&I貸款在2020年從循環貸款轉換為定期貸款。 |
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告26
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收入CRE | | |
(美元，單位：萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2016年前 | | 旋轉
貸款 | | 旋轉
轉換後的貸款
到定期貸款 | | 總計 |
PD等級： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
1 | | $ | 21,886 |
| | $ | — |
| | $ | 392 |
| | $ | 106 |
| | $ | 158 |
| | $ | 1,190 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 23,732 |
|
2 | | 7,798 |
| | 30,919 |
| | 405 |
| | 216 |
| | 617 |
| | 3,145 |
| | — |
| | — |
| | 43,100 |
|
3 | | 97,338 |
| | 212,413 |
| | 75,483 |
| | 34,863 |
| | 42,468 |
| | 25,511 |
| | 78,004 |
| | 181 |
| | 566,261 |
|
4 | | 90,915 |
| | 292,657 |
| | 100,058 |
| | 130,549 |
| | 94,836 |
| | 45,975 |
| | 839 |
| | 238 |
| | 756,067 |
|
5 | | 320,904 |
| | 279,229 |
| | 138,520 |
| | 152,573 |
| | 112,018 |
| | 45,048 |
| | 37,306 |
| | 6,224 |
| | 1,091,822 |
|
6 | | 264,892 |
| | 215,714 |
| | 125,075 |
| | 107,697 |
| | 33,716 |
| | 119,742 |
| | 37,800 |
| | 7,930 |
| | 912,566 |
|
7 | | 164,896 |
| | 293,784 |
| | 121,601 |
| | 64,796 |
| | 20,076 |
| | 24,648 |
| | 40,187 |
| | 1,224 |
| | 731,212 |
|
8 | | 23,028 |
| | 93,700 |
| | 55,579 |
| | 11,850 |
| | 28,382 |
| | 50,403 |
| | 6,845 |
| | 128 |
| | 269,915 |
|
9 | | 35,357 |
| | 36,942 |
| | 25,157 |
| | 22,936 |
| | 2,219 |
| | 19,126 |
| | 280 |
| | — |
| | 142,017 |
|
10 | | 23,623 |
| | 8,323 |
| | 7,323 |
| | 2,803 |
| | 9,125 |
| | 17,320 |
| | — |
| | — |
| | 68,517 |
|
11 | | 6,936 |
| | 21,414 |
| | 6,890 |
| | 7,347 |
| | 3,862 |
| | 19,638 |
| | — |
| | 1,330 |
| | 67,417 |
|
12 | | 2,962 |
| | 14,437 |
| | 2,383 |
| | 905 |
| | 652 |
| | 13,476 |
| | 64 |
| | 228 |
| | 35,107 |
|
13 | | 525 |
| | 455 |
| | 771 |
| | 16,185 |
| | — |
| | 570 |
| | 328 |
| | — |
| | 18,834 |
|
14,15,16 | | 515 |
| | 10,808 |
| | 45 |
| | 19,065 |
| | 128 |
| | 3,882 |
| | 7,553 |
| | — |
| | 41,996 |
|
集體評估減損情況 | | 1,061,575 |
| | 1,510,795 |
| | 659,682 |
| | 571,891 |
| | 348,257 |
| | 389,674 |
| | 209,206 |
| | 17,483 |
| | 4,768,563 |
|
單獨評估損害情況 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 160 |
| | — |
| | — |
| | 160 |
|
CRE-IP總數 | | $ | 1,061,575 |
| | $ | 1,510,795 |
| | $ | 659,682 |
| | $ | 571,891 |
| | $ | 348,257 |
| | $ | 389,834 |
| | $ | 209,206 |
| | $ | 17,483 |
| | $ | 4,768,723 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 住宅CRE | | |
(美元，單位：萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2016年前 | | 旋轉
貸款 | | 旋轉
轉換後的貸款
到定期貸款 | | 總計 |
PD等級： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
1 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 20 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 20 |
|
2 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
3 | | — |
| | 151 |
| | 268 |
| | 482 |
| | — |
| | 95 |
| | — |
| | — |
| | 996 |
|
4 | | — |
| | 722 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 106 |
| | — |
| | — |
| | 828 |
|
5 | | 93 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 76 |
| | 12 |
| | — |
| | — |
| | 181 |
|
6 | | 14,512 |
| | 106 |
| | 43 |
| | 333 |
| | 30 |
| | 234 |
| | — |
| | — |
| | 15,258 |
|
7 | | 348 |
| | 470 |
| | 2,904 |
| | 1,776 |
| | — |
| | 241 |
| | 13 |
| | — |
| | 5,752 |
|
8 | | 467 |
| | 24 |
| | 443 |
| | — |
| | 6 |
| | 89 |
| | 100 |
| | — |
| | 1,129 |
|
9 | | 325 |
| | 520 |
| | 262 |
| | — |
| | 490 |
| | 76 |
| | — |
| | — |
| | 1,673 |
|
10 | | 179 |
| | 960 |
| | 277 |
| | — |
| | — |
| | 6 |
| | — |
| | — |
| | 1,422 |
|
11 | | 4,093 |
| | 8,660 |
| | 218 |
| | 156 |
| | — |
| | 50 |
| | — |
| | — |
| | 13,177 |
|
12 | | 154 |
| | 1,530 |
| | 44 |
| | — |
| | — |
| | 538 |
| | — |
| | — |
| | 2,266 |
|
13 | | 1,310 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 132 |
| | — |
| | — |
| | 1,442 |
|
14,15,16 | | 171 |
| | 264 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 39 |
| | — |
| | — |
| | 474 |
|
集體評估減損情況 | | 21,652 |
| | 13,407 |
| | 4,459 |
| | 2,747 |
| | 602 |
| | 1,638 |
| | 113 |
| | — |
| | 44,618 |
|
單獨評估損害情況 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
總CRE-RES | | $ | 21,652 |
| | $ | 13,407 |
| | $ | 4,459 |
| | $ | 2,747 |
| | $ | 602 |
| | $ | 1,638 |
| | $ | 113 |
| | $ | — |
| | $ | 44,618 |
|
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告27
下表提供了截至2019年12月31日商業貸款組合類別及其相關津貼的餘額，按PD等級分列。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 |
(美元，單位：萬美元) | | 一般信息 C&I | | 貸款給 抵押貸款 公司 | | TruPS：(A) | | 收入 克雷 | | 住宅 克雷 | | 總計 | | 百分比 佔總數的百分比 | | 津貼 申請貸款 損失 |
PD等級： | | | | | | | | | | | | | | | | |
1 | | $ | 696,040 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,848 |
| | $ | — |
| | $ | 697,888 |
| | 3 | % | | $ | 69 |
|
2 | | 767,048 |
| | — |
| | — |
| | 48,906 |
| | 38 |
| | 815,992 |
| | 4 |
| | 165 |
|
3 | | 743,123 |
| | 877,210 |
| | 3,314 |
| | 474,067 |
| | 806 |
| | 2,098,520 |
| | 9 |
| | 274 |
|
4 | | 1,237,772 |
| | 692,971 |
| | 46,375 |
| | 680,223 |
| | 477 |
| | 2,657,818 |
| | 11 |
| | 738 |
|
5 | | 1,986,761 |
| | 670,402 |
| | 72,512 |
| | 993,628 |
| | 1,700 |
| | 3,725,003 |
| | 15 |
| | 8,265 |
|
6 | | 2,511,290 |
| | 1,410,387 |
| | 27,263 |
| | 717,062 |
| | 17,027 |
| | 4,683,029 |
| | 19 |
| | 12,054 |
|
7 | | 2,708,707 |
| | 509,616 |
| | 18,378 |
| | 641,345 |
| | 30,925 |
| | 3,908,971 |
| | 16 |
| | 20,409 |
|
8 | | 1,743,364 |
| | 136,771 |
| | — |
| | 269,407 |
| | 16,699 |
| | 2,166,241 |
| | 9 |
| | 22,514 |
|
9 | | 1,101,873 |
| | 77,139 |
| | 31,909 |
| | 169,586 |
| | 13,007 |
| | 1,393,514 |
| | 6 |
| | 17,484 |
|
10 | | 563,635 |
| | 21,229 |
| | 18,536 |
| | 59,592 |
| | 2,153 |
| | 665,145 |
| | 3 |
| | 10,197 |
|
11 | | 495,140 |
| | — |
| | — |
| | 81,682 |
| | 2,302 |
| | 579,124 |
| | 2 |
| | 13,454 |
|
12 | | 262,906 |
| | 15,158 |
| | — |
| | 28,807 |
| | 1,074 |
| | 307,945 |
| | 1 |
| | 8,471 |
|
13 | | 232,823 |
| | — |
| | — |
| | 32,966 |
| | 1,126 |
| | 266,915 |
| | 1 |
| | 8,142 |
|
14,15,16 | | 263,076 |
| | — |
| | — |
| | 43,400 |
| | 626 |
| | 307,102 |
| | 1 |
| | 29,318 |
|
集體評估減損情況 | | 15,313,558 |
| | 4,410,883 |
| | 218,287 |
| | 4,242,519 |
| | 87,960 |
| | 24,273,207 |
| | 100 |
| | 151,554 |
|
單獨評估損害情況 | | 82,438 |
| | — |
| | — |
| | 1,563 |
| | — |
| | 84,001 |
| | — |
| | 6,196 |
|
購入的信用減值貸款 | | 25,925 |
| | — |
| | — |
| | 4,155 |
| | 820 |
| | 30,900 |
| | — |
| | 848 |
|
商業貸款總額 | | $ | 15,421,921 |
| | $ | 4,410,883 |
| | $ | 218,287 |
| | $ | 4,248,237 |
| | $ | 88,780 |
| | $ | 24,388,108 |
| | 100 | % | | $ | 158,598 |
|
(A)扣除$19.1百萬估值免税額。
消費者投資組合主要由較小的餘額貸款組成，這些貸款在性質上非常相似，因為大多數都是標準產品，並以住宅房地產為後盾。由於消費貸款類型的相似性，FHN能夠利用公平艾薩克公司(“FICO”)評分等屬性來評估消費者借款人的信用質量。FICO評分每季度刷新一次，試圖反映借款人最近的風險狀況。應計拖欠金額是信用卡和其他消費者投資組合中資產質量的指標。
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告28
下表反映了截至以下日期的消費房地產的攤餘成本基準(按起始年份和更新後的FICO得分)2020年6月30日。在消費房地產中，類別包括房屋淨值信用額度(“HELOC”)和房地產分期付款。HELOC是指在提款期間被歸類為循環貸款的貸款。一旦提款期結束，貸款進入還款期，貸款就會轉換為定期貸款，並被歸類為轉換為定期貸款的循環貸款。下表中分類為循環貸款或轉換為定期貸款的循環貸款的所有貸款均為HELOC。房地產分期貸款起源於固定期限貸款，並按2016至2020年前的年份分類如下。下表中的所有貸款按年份分類均為房地產分期付款貸款。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 消費性房地產 |
(美元，單位：萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2016年前 | | 旋轉
貸款 | | 旋轉
轉換後的貸款
定期貸款(A) | | 總計 |
FICO得分740或以上 | | $ | 394,137 |
| | $ | 576,132 |
| | $ | 410,188 |
| | $ | 420,822 |
| | $ | 527,019 |
| | $ | 1,255,357 |
| | $ | 626,844 |
| | $ | 135,436 |
| | $ | 4,345,935 |
|
FICO得分720-739 | | 43,808 |
| | 67,904 |
| | 26,383 |
| | 37,259 |
| | 48,677 |
| | 132,407 |
| | 76,045 |
| | 28,913 |
| | 461,396 |
|
FICO得分700-719 | | 31,459 |
| | 66,155 |
| | 28,201 |
| | 26,164 |
| | 45,038 |
| | 110,244 |
| | 54,941 |
| | 29,613 |
| | 391,815 |
|
FICO得分660-699 | | 41,314 |
| | 51,096 |
| | 33,382 |
| | 32,745 |
| | 36,625 |
| | 153,335 |
| | 76,593 |
| | 44,067 |
| | 469,157 |
|
FICO得分620-659 | | 12,524 |
| | 17,140 |
| | 10,922 |
| | 12,789 |
| | 13,178 |
| | 70,067 |
| | 24,185 |
| | 29,940 |
| | 190,745 |
|
FICO得分低於620分 | | 2,180 |
| | 11,168 |
| | 5,832 |
| | 9,227 |
| | 14,456 |
| | 79,599 |
| | 25,526 |
| | 45,357 |
| | 193,345 |
|
總計 | | $ | 525,422 |
| | $ | 789,595 |
| | $ | 514,908 |
| | $ | 539,006 |
| | $ | 684,993 |
| | $ | 1,801,009 |
| | $ | 884,134 |
| | $ | 313,326 |
| | $ | 6,052,393 |
|
(a) $10.8百萬2020年，HELOC貸款的10%從循環轉換為定期。
下表反映了截至以下日期的其他消費貸款的攤銷成本基準(按發放年份和更新後的FICO得分)2020年6月30日.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 其他消費者 |
(美元，單位：萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 2016年前 | | 旋轉
貸款 | | 旋轉
轉換後的貸款
定期貸款(A) | | 總計 |
FICO得分740或以上 | | $ | 16,160 |
| | $ | 36,450 |
| | $ | 21,476 |
| | $ | 10,499 |
| | $ | 3,988 |
| | $ | 14,774 |
| | $ | 173,832 |
| | $ | 4,401 |
| | $ | 281,580 |
|
FICO得分720-739 | | 3,238 |
| | 5,226 |
| | 2,784 |
| | 1,615 |
| | 747 |
| | 1,844 |
| | 27,603 |
| | 1,319 |
| | 44,376 |
|
FICO得分700-719 | | 2,168 |
| | 4,246 |
| | 2,542 |
| | 1,521 |
| | 706 |
| | 1,980 |
| | 19,983 |
| | 1,052 |
| | 34,198 |
|
FICO得分660-699 | | 3,654 |
| | 6,546 |
| | 3,149 |
| | 2,172 |
| | 1,423 |
| | 2,737 |
| | 27,534 |
| | 1,581 |
| | 48,796 |
|
FICO得分620-659 | | 1,269 |
| | 2,386 |
| | 1,576 |
| | 891 |
| | 836 |
| | 1,813 |
| | 10,759 |
| | 963 |
| | 20,493 |
|
FICO得分低於620分 | | 333 |
| | 1,059 |
| | 1,044 |
| | 522 |
| | 2,311 |
| | 3,167 |
| | 10,037 |
| | 1,394 |
| | 19,867 |
|
總計 | | $ | 26,822 |
| | $ | 55,913 |
| | $ | 32,571 |
| | $ | 17,220 |
| | $ | 10,011 |
| | $ | 26,315 |
| | $ | 269,748 |
| | $ | 10,710 |
| | $ | 449,310 |
|
(a) $3.9百萬其他消費貸款的比例在2020年從循環貸款轉換為定期貸款。
下表反映了截至2019年12月31日，HELOC和房地產分期貸款類別的平均未償還餘額百分比，刷新後的FICO分數。 |
| | | | | | |
| | 2019年12月31日 |
(美元，單位：萬美元) | | HELOC | | R/E分期付款貸款(B) |
FICO得分740或以上 | | 62.0 | % | | 71.9 | % |
FICO得分720-739 | | 8.6 |
| | 8.3 |
|
FICO得分700-719 | | 7.6 |
| | 6.3 |
|
FICO得分660-699 | | 10.8 |
| | 8.1 |
|
FICO得分620-659 | | 4.7 |
| | 2.8 |
|
FICO得分低於620(A) | | 6.3 |
| | 2.6 |
|
總計 | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
| |
(a) | 對於這一羣體來説，大多數貸款餘額在發起時的FICO評分超過620，但後來隨着貸款的增加而惡化。 |
| |
(b) | 2020年第一季度，永久抵押貸款組合被合併為消費房地產組合，所有前期都進行了修訂，以實現可比性。 |
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告29
應計和逾期貸款
不良貸款是指如果全部本金和利息顯然面臨風險，減值由於抵押品價值不足和逾期狀態而被確認為本金餘額的部分沖銷，或者如果FHN繼續收到付款，但存在其他特定於借款人的問題，則不良貸款是以非應計項目為基礎的貸款。在非應計項目中包括FHN
繼續接受付款，包括借款人已通過破產解除個人義務的住宅房地產貸款，以及第二留置權，無論拖欠狀況如何，在第一留置權到期90天或更長時間、破產或TDR之後。逾期貸款是指合同規定的逾期未付利息或本金，但尚未轉為非權責發生狀態的貸款。
下表反映了按類別劃分的應計和非應計貸款2020年6月30日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 應計 | | 非應計項目 | | |
(千美元) | | 當前 | | 30-89 日數 逾期付款 | | 90+ 日數 逾期付款 | | 總計 應計 | | 當前 | | 30-89 日數 逾期付款 | | 90+ 日數 逾期付款 | | 總計 非 應計 | | 總計 貸款 |
商業(C&I)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
一般C&I(A) | | $ | 17,031,822 |
| | $ | 4,671 |
| | $ | 287 |
| | $ | 17,036,780 |
| | $ | 79,022 |
| | $ | 254 |
| | $ | 48,069 |
| | $ | 127,345 |
| | $ | 17,164,125 |
|
向按揭公司提供的貸款 | | 4,019,766 |
| | 825 |
| | — |
| | 4,020,591 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,020,591 |
|
TRUPS(B) | | 209,177 |
| | — |
| | — |
| | 209,177 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 209,177 |
|
商業廣告總額(C&I) | | 21,260,765 |
| | 5,496 |
| | 287 |
| | 21,266,548 |
| | 79,022 |
| | 254 |
| | 48,069 |
| | 127,345 |
| | 21,393,893 |
|
商業地產： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
收入CRE | | 4,766,561 |
| | 95 |
| | — |
| | 4,766,656 |
| | 797 |
| | — |
| | 1,270 |
| | 2,067 |
| | 4,768,723 |
|
住宅CRE | | 44,618 |
| | — |
| | — |
| | 44,618 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 44,618 |
|
總商業地產 | | 4,811,179 |
| | 95 |
| | — |
| | 4,811,274 |
| | 797 |
| | — |
| | 1,270 |
| | 2,067 |
| | 4,813,341 |
|
消費房地產： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
HELOC | | 1,136,288 |
| | 5,736 |
| | 6,800 |
| | 1,148,824 |
| | 41,608 |
| | 1,720 |
| | 5,308 |
| | 48,636 |
| | 1,197,460 |
|
R/E分期付款貸款 | | 4,787,467 |
| | 13,778 |
| | 6,000 |
| | 4,807,245 |
| | 31,786 |
| | 2,077 |
| | 13,825 |
| | 47,688 |
| | 4,854,933 |
|
總消費性房地產 | | 5,923,755 |
| | 19,514 |
| | 12,800 |
| | 5,956,069 |
| | 73,394 |
| | 3,797 |
| | 19,133 |
| | 96,324 |
| | 6,052,393 |
|
信用卡賬户和其他： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
信用卡 | | 164,527 |
| | 1,520 |
| | 1,297 |
| | 167,344 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 167,344 |
|
其他 | | 281,066 |
| | 531 |
| | 114 |
| | 281,711 |
| | 86 |
| | 77 |
| | 92 |
| | 255 |
| | 281,966 |
|
信用卡總金額及其他 | | 445,593 |
| | 2,051 |
| | 1,411 |
| | 449,055 |
| | 86 |
| | 77 |
| | 92 |
| | 255 |
| | 449,310 |
|
貸款總額，扣除非勞動收入後的淨額 | | $ | 32,441,292 |
| | $ | 27,156 |
| | $ | 14,498 |
| | $ | 32,482,946 |
| | $ | 153,299 |
| | $ | 4,128 |
| | $ | 68,564 |
| | $ | 225,991 |
| | $ | 32,708,937 |
|
(a) $65.3百萬一般C&I貸款的大部分是非應計項目貸款，沒有相關津貼。
(B)TruPS是扣除以下折扣額後的淨額$18.4百萬.
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告30
下表反映了按類別劃分的應計和非應計貸款2019年12月31日: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 應計 | | 非應計項目 | | |
(美元，單位：萬美元) | | 當前 | | 30-89 日數 逾期 | | 90+ 日數 逾期付款 | | 總計 應計 | | 當前 | | 30-89 日數 逾期付款 | | 90+ 日數 逾期付款 | | 總計 非 應計 | | 總計 貸款 |
商業(C&I)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
通用C&I公司 | | $ | 15,314,292 |
| | $ | 7,155 |
| | $ | 237 |
| | $ | 15,321,684 |
| | $ | 36,564 |
| | $ | 14,385 |
| | $ | 23,363 |
| | $ | 74,312 |
| | $ | 15,395,996 |
|
向按揭公司提供的貸款 | | 4,410,883 |
| | — |
| | — |
| | 4,410,883 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,410,883 |
|
TRUPS(A) | | 218,287 |
| | — |
| | — |
| | 218,287 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 218,287 |
|
購入的信用減值貸款 | | 23,840 |
| | 287 |
| | 1,798 |
| | 25,925 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 25,925 |
|
商業廣告總額(C&I) | | 19,967,302 |
| | 7,442 |
| | 2,035 |
| | 19,976,779 |
| | 36,564 |
| | 14,385 |
| | 23,363 |
| | 74,312 |
| | 20,051,091 |
|
商業地產： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
收入CRE | | 4,242,044 |
| | 679 |
| | — |
| | 4,242,723 |
| | — |
| | 19 |
| | 1,340 |
| | 1,359 |
| | 4,244,082 |
|
住宅CRE | | 87,487 |
| | 7 |
| | — |
| | 87,494 |
| | — |
| | 466 |
| | — |
| | 466 |
| | 87,960 |
|
購入的信用減值貸款 | | 4,752 |
| | 128 |
| | 95 |
| | 4,975 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,975 |
|
商業地產合計 | | 4,334,283 |
| | 814 |
| | 95 |
| | 4,335,192 |
| | — |
| | 485 |
| | 1,340 |
| | 1,825 |
| | 4,337,017 |
|
消費房地產： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
HELOC | | 1,217,344 |
| | 9,156 |
| | 5,669 |
| | 1,232,169 |
| | 43,007 |
| | 4,227 |
| | 7,472 |
| | 54,706 |
| | 1,286,875 |
|
R/E分期付款貸款(B) | | 4,812,446 |
| | 12,894 |
| | 9,170 |
| | 4,834,510 |
| | 20,710 |
| | 1,076 |
| | 9,202 |
| | 30,988 |
| | 4,865,498 |
|
購入的信用減值貸款 | | 18,720 |
| | 2,770 |
| | 3,276 |
| | 24,766 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 24,766 |
|
總消費性房地產 | | 6,048,510 |
| | 24,820 |
| | 18,115 |
| | 6,091,445 |
| | 63,717 |
| | 5,303 |
| | 16,674 |
| | 85,694 |
| | 6,177,139 |
|
信用卡賬户和其他： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
信用卡 | | 198,917 |
| | 1,076 |
| | 1,178 |
| | 201,171 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 201,171 |
|
其他 | | 291,700 |
| | 1,802 |
| | 337 |
| | 293,839 |
| | 101 |
| | 44 |
| | 189 |
| | 334 |
| | 294,173 |
|
購入的信用減值貸款 | | 323 |
| | 98 |
| | 99 |
| | 520 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 520 |
|
信用卡總金額及其他 | | 490,940 |
| | 2,976 |
| | 1,614 |
| | 495,530 |
| | 101 |
| | 44 |
| | 189 |
| | 334 |
| | 495,864 |
|
貸款總額，扣除非勞動收入後的淨額 | | $ | 30,841,035 |
| | $ | 36,052 |
| | $ | 21,859 |
| | $ | 30,898,946 |
| | $ | 100,382 |
| | $ | 20,217 |
| | $ | 41,566 |
| | $ | 162,165 |
| | $ | 31,061,111 |
|
以前報告的某些金額已重新分類，以符合當前的列報方式。
| |
(a) | TruPS是在扣除以下項目的估值津貼後列示的$19.1百萬. |
| |
(b) | 2020年第一季度，永久抵押貸款組合被合併為消費房地產組合，所有前期都進行了修訂，以實現可比性。 |
問題債務重組
作為FHN正在進行的風險管理實踐的一部分，FHN在必要時嘗試與借款人合作，延長或修改貸款條款，以更好地與他們目前的償還能力保持一致。貸款的延期和修改是根據符合監管指導的內部政策和指導方針進行的。每個事件對於借款人來説都是獨一無二的，並分別進行評估。
如果借款人遇到財務困難，並確定FHN已向借款人授予特許權，則修改被歸類為TDR。如果借款人目前在其任何債務上違約，或者如果借款人很可能在可預見的未來違約，FHN可能會確定借款人正在經歷財務困難。在確定借款人是否遇到財務困難時，會評估借款人的財務狀況的許多方面。優惠可能包括延長到期日、降低利率(這可能使利率低於當前市場)。
對於具有類似風險的新貸款)，減少或免除應計利息，或免除本金。借款人是否正經歷(或相當可能會遇到)財政困難，以及是否已獲批出優惠，這些評估屬主觀性質，在決定一項修訂是否被歸類為TDR時，須由管理層作出判斷。
對於商業投資組合細分市場中的所有類別，TDR通常通過容忍協議進行修改(通常6至12月份)。忍耐協議可能包括降低利率、減少付款、釋放擔保人或簽訂賣空協議。FHN的消費者貸款專有修改計劃通常使用美國政府資助的計劃的參數，如前住房負擔得起的修改計劃(“HAMP”)。在消費者投資組合部分的HELOC和R/E分期貸款類別中，TDR通常通過降低利率(以25基礎
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告31
指向至少1百分比最高可達5年份)和可能的到期日延長，以達到負擔得起的住房債務與收入比率。之後5年份，利率一般會恢復到修改前的原始利率；對於某些修改，修改後的利率會增加2百分比直到達到修改前的原始利率。在2020年前，消費者房地產抵押貸款TDR(以前歸類為永久抵押貸款)通常通過降低利率(以25基點降至最低2百分比最高可達5年份)和可能的到期日延長，以達到負擔得起的住房債務與收入比率。之後5年份，利率上升了。1百分比每年，直到達到聯邦住房貸款抵押貸款公司每週調查利率上限。合同到期日可延長至40消費房地產貸款的年限。在消費者投資組合的信用卡類別中，TDR通常通過短期信用卡困難計劃或長期信用卡鍛鍊計劃進行修改。在……裏面
在信用卡困難計劃中，借款人可能會獲得以下優惠的利率和還款額6月份至1年。在信用卡鍛鍊計劃中，客户可以獲得利率減免，以0百分比和期限延長，最高可達5年份來還清剩餘的餘額。
儘管沒有貸款修改，但通過破產程序解除個人責任被認為是一種讓步。因此，FHN將所有在破產法第7章中解除的非重申住宅房地產貸款歸類為非應計TDR。
在……上面2020年6月30日和2019年12月31日，FHN有$192.6百萬和$206.3百萬分別被歸類為TDR的投資組合貸款。對於貸款組合中的TDR，FHN的貸款損失準備金為$13.6百萬，或7百分比自.起2020年6月30日，及$19.7百萬，或10百分比自.起2019年12月31日。此外，$45.1百萬和$51.1百萬持有待售貸款的百分比2020年6月30日和2019年12月31日，分別被歸類為TDR。
下表反映了在截至三個月和六個月期間被歸類為TDR的投資組合貸款2020年6月30日和2019:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年6月30日的三個月 | | 截至2020年6月30日的6個月 |
(千美元) | | 數 | | 修改前 出類拔萃 已記錄的投資 | | 修改後 出類拔萃 已記錄的投資 | | 數 | | 修改前 出類拔萃 已記錄的投資 | | 修改後 出類拔萃 已記錄的投資 |
商業(C&I)： | | | | | | | | | | | | |
通用C&I公司 | | 1 |
| | $ | 4,649 |
| | $ | 4,699 |
| | 4 |
| | $ | 10,576 |
| | $ | 9,132 |
|
**總商業(C&I) | | 1 |
| | 4,649 |
| | 4,699 |
| | 4 |
| | 10,576 |
| | 9,132 |
|
消費房地產： | | | | | | | | | | | | |
HELOC | | 4 |
| | 152 |
| | 151 |
| | 12 |
| | 1,064 |
| | 1,042 |
|
R/E分期付款貸款 | | 40 |
| | 7,793 |
| | 7,741 |
| | 50 |
| | 9,304 |
| | 9,238 |
|
**總消費性房地產 | | 44 |
| | 7,945 |
| | 7,892 |
| | 62 |
| | 10,368 |
| | 10,280 |
|
信用卡服務和其他 | | 16 |
| | 96 |
| | 91 |
| | 40 |
| | 254 |
| | 237 |
|
問題債務重組總額 | | 61 |
| | $ | 12,690 |
| | $ | 12,682 |
| | 106 |
| | $ | 21,198 |
| | $ | 19,649 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年6月30日的三個月 | | 截至2019年6月30日的6個月 |
(千美元) | | 數 | | 修改前 出類拔萃 已記錄的投資 | | 修改後 出類拔萃 已記錄的投資 | | 數 | | 修改前 出類拔萃 已記錄的投資 | | 修改後 出類拔萃 已記錄的投資 |
商業(C&I)： | | | | | | | | | | | | |
通用C&I公司 | | 1 |
| | $ | 222 |
| | $ | 222 |
| | 3 |
| | $ | 14,117 |
| | $ | 14,042 |
|
**總商業(C&I) | | 1 |
| | 222 |
| | 222 |
| | 3 |
| | 14,117 |
| | 14,042 |
|
消費房地產： | | | | | | | | | | | | |
HELOC | | 25 |
| | 3,271 |
| | 3,235 |
| | 44 |
| | 5,375 |
| | 5,319 |
|
R/E分期付款貸款 | | 19 |
| | 1,534 |
| | 1,523 |
| | 66 |
| | 8,959 |
| | 8,936 |
|
**總消費性房地產 | | 44 |
| | 4,805 |
| | 4,758 |
| | 110 |
| | 14,334 |
| | 14,255 |
|
信用卡服務和其他 | | 18 |
| | 109 |
| | 103 |
| | 33 |
| | 183 |
| | 174 |
|
問題債務重組總額 | | 63 |
| | $ | 5,136 |
| | $ | 5,083 |
| | 146 |
| | $ | 28,634 |
| | $ | 28,471 |
|
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告32
下表列出了在截至三個月和六個月期間再次違約的TDR2020年6月30日和2019以及哪些修改發生在重新違約之前的12個月或更短時間。出於本公開的目的，FHN通常將付款違約定義為逾期30天或更長時間。
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年6月30日的三個月 | | 截至2020年6月30日的6個月 |
(千美元) | | 數 | | 錄下來 投資 | | 數 | | 錄下來 投資 |
商業(C&I)： | | | | | | | | |
通用C&I公司 | | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | — |
|
商業廣告總額(C&I) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
消費房地產： | | | | | | | | |
HELOC | | 3 |
| | 882 |
| | 7 |
| | 1,842 |
|
R/E分期付款貸款 | | 5 |
| | 1,351 |
| | 10 |
| | 1,695 |
|
總消費性房地產 | | 8 |
| | 2,233 |
| | 17 |
| | 3,537 |
|
信用卡服務和其他 | | 7 |
| | 29 |
| | 14 |
| | 60 |
|
問題債務重組總額 | | 15 |
| | $ | 2,262 |
| | 31 |
| | $ | 3,597 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年6月30日的三個月 | | 截至2019年6月30日的6個月 |
(千美元) | | 數 | | 錄下來 投資 | | 數 | | 錄下來 投資 |
商業(C&I)： | | | | | | | | |
通用C&I公司 | | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | — |
|
商業廣告總額(C&I) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
消費房地產： | | | | | | | | |
HELOC | | 1 |
| | 66 |
| | 2 |
| | 99 |
|
R/E分期付款貸款 | | 1 |
| | 38 |
| | 1 |
| | 38 |
|
總消費性房地產 | | 2 |
| | 104 |
| | 3 |
| | 137 |
|
信用卡服務和其他 | | 7 |
| | 14 |
| | 15 |
| | 32 |
|
問題債務重組總額 | | 9 |
| | $ | 118 |
| | 18 |
| | $ | 169 |
|
應計利息
根據其會計政策選擇，FHN已將AIR排除在扣除非勞動收入後的貸款攤銷成本基礎上。AIR包括在綜合簡明條件表中的其他資產中，按投資組合分類的金額如下表所示。
|
| | | | |
| | 六月三十日 |
(千美元) | | 2020 |
商業廣告： | | |
商業、金融和工業 | | $ | 56,828 |
|
商業地產 | | 16,528 |
|
消費者： | | |
消費性房地產 | | 18,020 |
|
信用卡服務和其他 | | 1,546 |
|
新冠肺炎延期計提信貸損失準備 | | (860 | ) |
應計利息總額 | | $ | 92,062 |
|
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告33
購買的信用減值貸款
下表顯示了截至2019年12月31日的年度可增加收益率的前滾： |
| | | | |
| | 年終 |
(千美元) | | 2019 |
期初餘額 | | $ | 13,375 |
|
吸積 | | (5,792 | ) |
對收益進行調整 | | (2,438 | ) |
沖銷調整 | | (479 | ) |
對水池超額回收的調整(A) | | — |
|
可增加產量的增加(B) | | 5,513 |
|
處置 | | (4 | ) |
其他 | | (367 | ) |
期末餘額 | | $ | 9,808 |
|
| |
(a) | 表示刪除當前處於恢復狀態的池中剩餘貸款的可增加差額。 |
| |
(b) | 包括由於來自不可增值差額的轉移以及預期現金流時間變化的影響而導致的可增值收益率的變化。 |
截至2019年12月31日，PCI貸款相關ALLL為$2.0百萬。2019年與PCI貸款相關的淨沖銷為$5.8百萬。2019年與PCI貸款相關的貸款損失撥備費用為$1.3百萬.
下表反映了截至2019年12月31日收購的PCI貸款的未償還本金餘額和賬面金額：
|
| | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 |
(千美元) | | 賬面價值 | | 未付餘額 |
商業、金融和工業 | | $ | 24,973 |
| | $ | 25,938 |
|
商業地產 | | 5,078 |
| | 5,466 |
|
消費性房地產 | | 23,681 |
| | 26,245 |
|
信用卡和其他 | | 489 |
| | 567 |
|
總計 | | $ | 54,221 |
| | $ | 58,216 |
|
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告34
下表提供了以下地址的信息2019年12月31日按與個人減值貸款和消費者TDR相關的類別分類，而不考慮應計狀態。記錄投資被定義為貸款的投資額，不包括任何估值津貼，但包括投資的任何直接減記。就本披露而言，TruPS估值津貼已被排除在外。
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 |
(千美元) | | 錄下來
投資 | | 未付
校長
天平 | | 相關
津貼 |
未記錄相關撥備的不良貸款： | | | | | | |
商業廣告： | | | | | | |
通用C&I公司 | | $ | 52,672 |
| | $ | 63,602 |
| | $ | — |
|
收入CRE | | 1,563 |
| | 1,563 |
| | — |
|
總計 | | $ | 54,235 |
| | $ | 65,165 |
| | $ | — |
|
消費者： | | | | | | |
HELOC(A) | | $ | 4,940 |
| | $ | 10,438 |
| | $ | — |
|
R/E分期貸款(A) | | 7,593 |
| | 10,054 |
| | — |
|
總計 | | $ | 12,533 |
| | $ | 20,492 |
| | $ | — |
|
已記錄相關撥備的減值貸款： | | | | | | |
商業廣告： | | | | | | |
通用C&I公司 | | $ | 29,766 |
| | $ | 31,536 |
| | $ | 6,196 |
|
TruPS | | — |
| | — |
| | — |
|
收入CRE | | — |
| | — |
| | — |
|
總計 | | $ | 29,766 |
| | $ | 31,536 |
| | $ | 6,196 |
|
消費者： | | | | | | |
HELOC | | $ | 55,522 |
| | $ | 59,122 |
| | $ | 7,016 |
|
R/E分期付款貸款 | | 94,191 |
| | 104,121 |
| | 12,282 |
|
信用卡服務和其他 | | 653 |
| | 653 |
| | 422 |
|
總計 | | $ | 150,366 |
| | $ | 163,896 |
| | $ | 19,720 |
|
總商業廣告 | | $ | 84,001 |
| | $ | 96,701 |
| | $ | 6,196 |
|
總消費額 | | $ | 162,899 |
| | $ | 184,388 |
| | $ | 19,720 |
|
減值貸款總額 | | $ | 246,900 |
| | $ | 281,089 |
| | $ | 25,916 |
|
| |
(a) | 所有已解除的破產貸款均記入可變現淨值的估計值，不計入任何津貼。 |
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告35
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| | 2019 | | 2019 |
(千美元) | | 平均值
錄下來
投資 | | 利息
收入
公認 | | 平均值
錄下來
投資 | | 利息
收入
公認 |
未記錄相關撥備的不良貸款： | | | | | | | | |
商業廣告： | | | | | | | | |
*C&I總司令(General C&I) | | $ | 67,337 |
| | $ | 178 |
| | $ | 61,552 |
| | $ | 357 |
|
向按揭公司提供的貸款 | | 18,628 |
| | — |
| | 9,314 |
| | — |
|
**收入CRE | | 1,481 |
| | 13 |
| | 1,518 |
| | 27 |
|
*住宅CRE | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
*總計 | | $ | 87,446 |
| | $ | 191 |
| | $ | 72,384 |
| | $ | 384 |
|
消費者： | | | | | | | | |
**HELOC(A) | | $ | 6,462 |
| | $ | — |
| | $ | 7,030 |
| | $ | — |
|
發行R/E分期貸款(A) | | 8,910 |
| | — |
| | 8,773 |
| | — |
|
*總計 | | $ | 15,372 |
| | $ | — |
| | $ | 15,803 |
| | $ | — |
|
已記錄相關撥備的減值貸款： | | | | | | | | |
商業廣告： | | | | | | | | |
*C&I總司令(General C&I) | | $ | 10,760 |
| | $ | — |
| | $ | 9,026 |
| | $ | — |
|
**TruPS | | 2,806 |
| | — |
| | 2,835 |
| | — |
|
**收入CRE | | 347 |
| | — |
| | 357 |
| | 9 |
|
*住宅CRE | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
*總計 | | $ | 13,913 |
| | $ | — |
| | $ | 12,218 |
| | $ | 9 |
|
消費者： | | | | | | | | |
**HELOC | | $ | 62,623 |
| | $ | 504 |
| | $ | 63,819 |
| | $ | 1,026 |
|
發行R/E分期付款貸款 | | 107,892 |
| | 815 |
| | 107,975 |
| | 1,637 |
|
美國信用卡公司和其他公司 | | 692 |
| | 4 |
| | 691 |
| | 9 |
|
*總計 | | $ | 171,207 |
| | $ | 1,323 |
| | $ | 172,485 |
| | $ | 2,672 |
|
總商業廣告 | | $ | 101,359 |
| | $ | 191 |
| | $ | 84,602 |
| | $ | 393 |
|
總消費額 | | $ | 186,579 |
| | $ | 1,323 |
| | $ | 188,288 |
| | $ | 2,672 |
|
減值貸款總額 | | $ | 287,938 |
| | $ | 1,514 |
| | $ | 272,890 |
| | $ | 3,065 |
|
| |
(a) | 所有已解除的破產貸款均記入可變現淨值的估計值，不計入任何津貼。 |
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告36
注5-貸款損失撥備
如附註1-重要會計政策摘要中所述，ALLL估算過程於2020年1月1日進行了修訂，以反映ASU 2016-13年度的採用情況。以下披露中包含的所有信息反映了採用ASU 2016-13的要求在2019年之後的適用情況。2020年前的信息被保留，內容與之前披露的內容一致。
2019年之後的時期
ALLL是根據ASC 326-20確定的，這要求在貸款的攤銷成本基礎上確認當前預期的信貸損失。2020年上半年，由於新冠肺炎大流行的實際和預期影響，宏觀經濟預測大幅下降，所有投資組合的預期信貸損失估計都受到了不利影響。在較小程度上，貸款增長也導致了更高的ALLL，因為根據當前的宏觀經濟預測，那些增加的餘額獲得了全額貸款壽命津貼。
對於所有投資組合，FHN選擇了一個4年的合理和可支持的預測期，這反映了一個3年期，在此期間宏觀經濟變量被用來估計預期的信貸損失。然後是一年的時間加權迴歸到歷史損失因素，分配給宏觀經濟變量的權重減少，分配給歷史損失平均值的權重增加，按比例在一年期間內的幾個月過去了。此後，FHN立即恢復到貸款剩餘估計壽命的歷史平均損失水平。
在為其貸款組合制定信用損失估算時，房利美評估了穆迪提供的多個宏觀經濟預測。房地美選擇穆迪的基準預測作為其宏觀經濟數據的主要來源，這些數據包括以下與新冠肺炎疫情經濟影響相關的假設：
| |
• | 1.6毫米新冠肺炎確診病例，7月初開始消退。假設沒有第二波。 |
| |
• | 2020年第二季度GDP年化增長率為-33%，20年第三季度為16%，20年第四季度為0.6% |
| |
• | 新冠肺炎帶來的更多謹慎會導致服務業復甦的速度更慢、時間更長；這可能取決於疫苗。 |
如果模型中使用的宏觀經濟預測變量沒有影響聯邦刺激措施和銀行支持的延期支付和忍耐計劃對等級轉移時間和虧損內容確認的影響，管理層調整後的模型投入將定性地説明這一援助。
FHN還利用了對壓力較大的貸款組合(行業)的有針對性的審查，這些貸款組合(行業)最容易受到新冠肺炎疫情的影響，包括特許經營金融、能源、非營利組織、藝術和娛樂、特許經營金融以外的餐廳、C&I部門的護理/輔助生活和酒店業以及商業房地產部門的CRE-酒店和CRE-零售。這項分析評估了新冠肺炎的影響程度，以及180天后需要額外財政援助的可能性。這一分析被用來制定定性調整，以增加記錄的可歸因於這些成分的ALLL，超出建模結果。FHN審查了消費者的延期和忍耐付款率，以分析客户在延期或忍耐期結束後難以付款的可能性。這一分析被用來開發額外的定性調整，以增加消費房地產貸款的記錄ALLL。管理層還根據對先前沖銷和回收水平的審查，對與個別借款人的鉅額餘額相關的違約風險、由於特定投資組合風險而未反映在歷史因素中的估計損失金額以及被認為收購貸款的有限數據被認為影響建模結果的情況進行了定性調整，以反映估計的回收水平。
通常，C&I和CRE中的商業貸款預期壽命較短，這是基於貸款協議的合同期限、預付款估計以及FHN不能無條件取消的有限數量的續簽或延期選擇權。估計的加權平均壽命通常低於3年份。TruPS貸款是一個例外，因為合同期限更長，借款人條款有利，償還結構也很氣球。根據合同條款，消費者HELOC和分期付款貸款的壽命往往要長得多，通常情況下，合同條款會因估計加權平均壽命的估計提前還款而略有減少5年份或者更少。信用卡貸款的估計壽命較短，根據客户付款趨勢約為1年，因為FHN無條件取消循環額度。
自.起 2020年6月30日，FHN有一般C&I貸款，攤銷成本約為泰利$65百萬 這是基於基礎抵押品的價值。每筆貸款的抵押品估計價值至少等於當前的賬面價值。這些貸款的抵押品
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告37
一般包括商業資產，包括土地、建築物、設備和金融資產。在截至以下日期的三個月和六個月內 2020年6月30日，FHN分別確認了近似的沖銷泰利$1.5百萬 a釹 $13.0百萬 這些貸款與估計抵押品價值的減少有關。
基於基礎房地產抵押品價值的攤銷成本的消費者HELOC和分期付款貸款接近y $10百萬和$26百萬，分別截至2020年6月30日。每筆貸款的抵押品估計價值至少等於當前的賬面價值。截至三個月及六個月的撇賬 2020年6月30日 對於任何一個投資組合細分市場都不重要。
資金不足的承付款
對無資金承諾的預期信貸損失的衡量反映了貸款的預期信貸損失，並對未來提取利率(時間和金額)進行了額外估計。與ALLL一致的是，2020年上半年宏觀經濟預測的下降導致無資金承諾的信貸支出上升。然而，在2020年第一季度，較高的虧損預測的影響在一定程度上被抵消了，因為許多借款人在第一季度末之前動用了可用的額度，這導致了更高的貸款餘額(和ALLL)。在第二季度，借款人在可用額度上支付了首付款，再加上較高的損失率，導致信貸損失費用增加。無資金承諾的信用損失費用總額為$11.2百萬和$20.4百萬分別為截至以下日期的三個月和六個月2020年6月30日.
2020年前的時期
ALLL包括以下組成部分：根據信用分級貸款池評估的商業貸款準備金和餘額較小的同質消費貸款池準備金，兩者都是根據ASC 450-20-50確定的，在較小程度上，是根據ASC 310-10-35為管理層確定的個別減值貸款確定的準備金，以及與PCI貸款相關的撥備。
對於商業貸款，ASC 450-20-50準備金是使用按等級、貸款產品和業務部門劃分的歷史淨虧損係數建立的。小額同質消費貸款的ALLL是根據具有相似信用風險特徵的類似貸款類型的池確定的。客户組合的ASC 450-20-50準備金是使用分段滾動率模型確定的，該模型結合了各種因素，包括歷史拖欠趨勢、經歷過的損失頻率和經歷過的損失
嚴重感。一般來説，消費貸款準備金反映了投資組合中的固有虧損，這些虧損預計將在接下來的12個月內確認。商業和消費者ASC 450-20-50儲備型號的歷史淨虧損係數都會受到管理層的定性調整，以反映當前的事件、趨勢和條件(包括經濟考慮和趨勢)，這些因素沒有完全反映在歷史淨虧損係數中。經濟復甦的步伐、房地產市場的表現、失業率、勞動參與率、監管環境、監管指導以及投資組合細分市場的具體趨勢，都是管理層在確定ALLL時考慮的其他因素。此外，管理層還考慮了由歷史損失數據驅動的量化模型的固有不確定性。管理層評估了作為量化模型中使用的損失率基礎的歷史損失期，並選擇了被認為最能反映截至資產負債表日期的貸款組合固有損失的歷史損失期。管理層還定期審查對虧損出現期的分析，這是虧損事件發生後確認虧損(初始註銷)所需的時間。FHN對模型中使用的歷史損失期進行了廣泛的研究，並相應地調整了虧損湧現期和模型假設。
與個人減值貸款相關的減值是根據ASC 310-10衡量的。對於所有商業投資組合，商業TDR和其他個別減值的商業貸款是基於按貸款實際利率貼現的預期未來付款的現值(“貼現現金法”)、可觀察到的市場價格，或對於完全依賴抵押品償還的貸款，計算可變現淨值(抵押品價值減去估計銷售成本)。不良貸款還包括消費者TDR。一般而言，所有消費者投資組合分部的TDR撥備是通過使用修訂利率(如果利率優惠)估計預期未來現金流、納入正在評估的投資組合分部內TDR的具體償還率和淨沖銷率以及使用修訂前利率貼現來確定的。浮動利率存託憑證的貼現率已作出調整，以反映與利率掛鈎的利率指數的變動。然後將貼現現金流與未償還本金餘額進行比較，以確定所需準備金。通過破產解除的住宅房地產貸款被認為是抵押品相關的，並被計入可變現淨值(抵押品價值減去預計銷售成本)。
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告38
下表提供了按投資組合分類的貸款損失撥備的前滾三個和六個截至的月份2020年6月30日和2019:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | C&I | | 商品化 房地產 | | 消費者 房地產(A) | | 信用卡 以及其他 | | 總計 |
截至2020年4月1日的餘額 | | $ | 254,516 |
| | $ | 47,625 |
| | $ | 123,022 |
| | $ | 19,327 |
| | $ | 444,490 |
|
沖銷 | | (18,201 | ) | | (61 | ) | | (1,968 | ) | | (2,677 | ) | | (22,907 | ) |
恢復 | | 1,073 |
| | 156 |
| | 3,987 |
| | 1,082 |
| | 6,298 |
|
貸款損失撥備/(撥備信貸) | | 81,334 |
| | 9,565 |
| | 18,716 |
| | 385 |
| | 110,000 |
|
截至2020年6月30日的餘額 | | 318,722 |
| | 57,285 |
| | 143,757 |
| | 18,117 |
| | 537,881 |
|
截至2020年1月1日的餘額 | | 122,486 |
| | 36,112 |
| | 28,443 |
| | 13,266 |
| | 200,307 |
|
採用ASU 2016-13 | | 18,782 |
| | (7,348 | ) | | 92,992 |
| | 1,968 |
| | 106,394 |
|
沖銷 | | (24,952 | ) | | (642 | ) | | (4,278 | ) | | (6,488 | ) | | (36,360 | ) |
恢復 | | 2,008 |
| | 729 |
| | 7,542 |
| | 2,261 |
| | 12,540 |
|
貸款損失撥備/(撥備貸方) | | 200,398 |
| | 28,434 |
| | 19,058 |
| | 7,110 |
| | 255,000 |
|
截至2020年6月30日的餘額 | | 318,722 |
| | 57,285 |
| | 143,757 |
| | 18,117 |
| | 537,881 |
|
津貼--個別評估減損情況 | | 16,577 |
| | — |
| | 13,275 |
| | 352 |
| | 30,204 |
|
免税額--集體評估減值 | | 302,145 |
| | 57,285 |
| | 130,482 |
| | 17,765 |
| | 507,677 |
|
截至2020年6月30日的未賺取貸款淨額： | | | | | | | | | | |
三個人單獨評估是否存在減損 | | 140,526 |
| | 160 |
| | 148,543 |
| | 688 |
| | 289,917 |
|
他們對減值進行集體評估 | | 21,253,367 |
| | 4,813,181 |
| | 5,903,850 |
| | 448,622 |
| | 32,419,020 |
|
貸款總額，扣除非勞動收入(B) | | $ | 21,393,893 |
| | $ | 4,813,341 |
| | $ | 6,052,393 |
| | $ | 449,310 |
| | $ | 32,708,937 |
|
截至2019年4月1日的餘額 | | $ | 103,713 |
| | $ | 34,382 |
| | $ | 34,154 |
| | $ | 12,662 |
| | $ | 184,911 |
|
沖銷 | | (6,590 | ) | | (121 | ) | | (1,714 | ) | | (3,798 | ) | | (12,223 | ) |
恢復： | | 519 |
| | (88 | ) | | 5,525 |
| | 1,105 |
| | 7,061 |
|
為貸款損失撥備/(撥備信貸)。 | | 18,454 |
| | (1,220 | ) | | (6,433 | ) | | 2,199 |
| | 13,000 |
|
截至2019年6月30日的餘額 | | 116,096 |
| | 32,953 |
| | 31,532 |
| | 12,168 |
| | 192,749 |
|
截至2019年1月1日的餘額 | | 98,947 |
| | 31,311 |
| | 37,439 |
| | 12,727 |
| | 180,424 |
|
沖銷 | | (9,691 | ) | | (555 | ) | | (4,518 | ) | | (7,986 | ) | | (22,750 | ) |
恢復 | | 1,348 |
| | (31 | ) | | 9,566 |
| | 2,192 |
| | 13,075 |
|
貸款損失撥備/(撥備信貸) | | 25,492 |
| | 2,228 |
| | (10,955 | ) | | 5,235 |
| | 22,000 |
|
截至2019年6月30日的餘額 | | 116,096 |
| | 32,953 |
| | 31,532 |
| | 12,168 |
| | 192,749 |
|
津貼--個別評估減損情況 | | 8,484 |
| | — |
| | 22,255 |
| | 442 |
| | 31,181 |
|
免税額--集體評估減值 | | 106,758 |
| | 32,953 |
| | 8,199 |
| | 11,669 |
| | 159,579 |
|
津貼-購買的信用減值貸款 | | 854 |
| | — |
| | 1,078 |
| | 57 |
| | 1,989 |
|
截至2019年6月30日的未賺取貸款淨額： | | | | | | | | | | |
所有人都被單獨評估是否存在減損。 | | 115,808 |
| | 1,777 |
| | 182,442 |
| | 699 |
| | 300,726 |
|
他們對減值進行集體評估 | | 18,904,621 |
| | 3,852,027 |
| | 6,093,863 |
| | 492,774 |
| | 29,343,285 |
|
中國購買了信用減值貸款 | | 33,840 |
| | 7,227 |
| | 26,829 |
| | 903 |
| | 68,799 |
|
貸款總額，扣除非勞動收入後的淨額 | | $ | 19,054,269 |
| | $ | 3,861,031 |
| | $ | 6,303,134 |
| | $ | 494,376 |
| | $ | 29,712,810 |
|
a) 在2020年第一季度，永久抵押貸款組合被合併為消費房地產投資組合，所有前期都進行了修訂，以實現可比性.
B)C&I貸款截至2020年6月30日包括$2.1十億在購買力平價貸款中，由於政府的擔保和寬恕條款，被認為沒有信用風險，因此沒有貸款損失準備金。
根據其會計政策選擇，FHN不確認單獨的航空預期信貸損失撥備，並將航空業務的逆轉記錄為利息收入的減少。當一項資產處於非應計狀態時，FHN將沖銷以前應計但未收取的利息。自.起2020年6月30日，FHN大致被識別$860千人作為對新冠肺炎預期的信貸損失的補償，這些推遲沒有資格參加選舉。
截至三個月和六個月的非權責發生狀態貸款的利息沖銷總額2020年6月30日並不重要。此外，截至#年的3個月和6個月的非權責發生貸款確認的收入金額2020年6月30日並不重要。
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告39
注6-無形資產
以下是合併簡明條件表中包括的其他無形資產的摘要：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
(千美元) | | 總運載量 金額 | | 累計 攤銷 | | 淨載客量 價值 | | 總運載量 金額 | | 累計 攤銷 | | 淨載客量 價值 |
核心存款無形資產 | | $ | 157,150 |
| | $ | (56,561 | ) | | $ | 100,589 |
| | $ | 157,150 |
| | $ | (47,372 | ) | | $ | 109,778 |
|
客户關係(A) | | 23,000 |
| | (6,158 | ) | | 16,842 |
| | 77,865 |
| | (60,150 | ) | | 17,715 |
|
其他(B) | | 5,622 |
| | (3,445 | ) | | 2,177 |
| | 5,622 |
| | (2,915 | ) | | 2,707 |
|
總計 | | $ | 185,772 |
| | $ | (66,164 | ) | | $ | 119,608 |
| | $ | 240,637 |
| | $ | (110,437 | ) | | $ | 130,200 |
|
| |
(a) | 2020與以下項目相關的賬面毛額和累計攤銷減少$54.9百萬的客户關係在2019年12月31日完全攤銷。 |
| |
(b) | 餘額主要包括競業禁止契約，以及#美元。.3百萬與不受攤銷的國家銀行牌照有關。 |
攤銷費用為$5.3百萬和$6.2百萬在截至的三個月內2020年6月30日和2019，分別和
$10.6百萬和$12.4百萬已經六個月了2020年6月30日和2019，分別為。自.起2020年6月30日預計累計攤銷費用預計為：
|
| | | | |
(千美元) | | |
年 | | 攤銷 |
2020年剩餘時間 | | $ | 10,568 |
|
2021 | | 19,547 |
|
2022 | | 17,412 |
|
2023 | | 16,117 |
|
2024 | | 14,679 |
|
2025 | | 12,580 |
|
總商譽、累計減值和與資產剝離相關的累計沖銷是從2002年1月1日開始確定的，當時會計要求的變化導致商譽被評估為減值，而不是攤銷。的總商譽$200.0百萬累計減值和與資產剝離相關的累計核銷$114.1百萬和$85.9百萬，分別分配給了非戰略細分市場，導致$0截至以下日期分配給非戰略部門的商譽淨額2020年6月30日和2019年12月31日。地區銀行和固定收益部門沒有任何累積減值或與資產剝離相關的沖銷。以下是截至以下日期綜合簡明條件報表中所包括的可報告部分的商譽摘要2020年6月30日和2019年12月31日.
|
| | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 地區性 銀行業 | | 固定 收入 | | 總計 |
2018年12月31日 | | $ | 1,289,819 |
| | $ | 142,968 |
| | $ | 1,432,787 |
|
加法 | | — |
| | — |
| | — |
|
2019年6月30日 | | $ | 1,289,819 |
| | $ | 142,968 |
| | $ | 1,432,787 |
|
| | | | | | |
2019年12月31日 | | $ | 1,289,819 |
| | $ | 142,968 |
| | $ | 1,432,787 |
|
加法 | | — |
| | — |
| | — |
|
2020年6月30日 | | $ | 1,289,819 |
| | $ | 142,968 |
| | $ | 1,432,787 |
|
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告40
注7-其他收入和其他費用
以下是綜合簡明損益表中列報的所有其他收入和佣金以及所有其他費用的詳細情況：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月
六月三十日 | | 截至六個月
六月三十日 |
(千美元) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
所有其他收入和佣金： | | | | | | | |
遞延補償(A) | $ | 8,171 |
| | $ | 1,938 |
| | $ | (1,336 | ) | | $ | 7,412 |
|
其他服務費 | 4,582 |
| | 5,624 |
| | 9,801 |
| | 9,493 |
|
抵押銀行業務 | 4,138 |
| | 2,572 |
| | 6,569 |
| | 4,458 |
|
自動櫃員機和交換費 | 4,009 |
| | 4,262 |
| | 8,221 |
| | 7,503 |
|
信用證手續費 | 1,559 |
| | 1,253 |
| | 3,021 |
| | 2,621 |
|
電子銀行收費 | 1,182 |
| | 1,267 |
| | 2,212 |
| | 2,538 |
|
股息收入 | 1,057 |
| | 1,809 |
| | 2,187 |
| | 4,122 |
|
保險佣金 | 401 |
| | 566 |
| | 1,190 |
| | 1,190 |
|
債務清償損益 | — |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) |
其他 | 4,890 |
| | 6,376 |
| | 12,488 |
| | 10,962 |
|
總計 | $ | 29,989 |
| | $ | 25,667 |
| | $ | 44,353 |
| | $ | 50,298 |
|
所有其他費用： | | | | | | | |
無資金承付款的信貸支出(B) | $ | 11,158 |
| | $ | (489 | ) | | $ | 20,388 |
| | $ | (93 | ) |
定期養卹金淨額和退休後費用的非服務部分 | 2,961 |
| | 559 |
| | 5,469 |
| | 991 |
|
其他保險和税費 | 2,599 |
| | 2,495 |
| | 5,278 |
| | 5,189 |
|
雜項貸款成本 | 2,356 |
| | 857 |
| | 3,450 |
| | 1,884 |
|
供應品 | 1,933 |
| | 1,342 |
| | 4,344 |
| | 3,146 |
|
員工培訓和會費 | 654 |
| | 1,251 |
| | 1,995 |
| | 2,708 |
|
客户關係 | 632 |
| | 1,540 |
| | 2,636 |
| | 3,139 |
|
旅遊和娛樂 | 474 |
| | 2,906 |
| | 3,183 |
| | 5,618 |
|
奧利奧 | 437 |
| | 25 |
| | 253 |
| | (341 | ) |
税收抵免投資 | 426 |
| | 267 |
| | 772 |
| | 942 |
|
訴訟和監管事項(C) | 3 |
| | (8,230 | ) | | 16 |
| | (8,217 | ) |
其他 | 12,118 |
| | 26,158 |
| | 21,193 |
| | 33,046 |
|
總計 | $ | 35,751 |
| | $ | 28,681 |
| | $ | 68,977 |
| | $ | 48,012 |
|
以前報告的某些金額已重新分類，以符合當前的列報方式。
| |
(a) | 金額由市場狀況驅動，並反映在包括在員工薪酬支出中的遞延薪酬支出的變化中；截至2020年6月30日的六個月由股票市場估值推動下降。 |
| |
(b) | 截至2020年6月30日的三個月和六個月的增長主要是由經濟預測屬性推動的E新冠肺炎大流行。 |
| |
(c) | 截至2019年6月30日的三個月和六個月的訴訟和監管事項包括$8.3百萬與解決非戰略分部內的訴訟事項有關的費用沖銷。 |
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告41
注8-其他全面收益/(虧損)的組成部分
下表提供了按構成部分、税後淨額劃分的累計其他綜合收益/(虧損)的變動情況。三個和六個截至的月份2020年6月30日和2019:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 美國證券交易委員會(Securities And AFS) | | 現金流
籬笆 | | 養老金和
退休後
平面圖 | | 總計 |
截至2020年4月1日的餘額 | | $ | 119,357 |
| | $ | 16,288 |
| | $ | (271,809 | ) | | $ | (136,164 | ) |
未實現淨收益/(虧損) | | (1,030 | ) | | 1,640 |
| | — |
| | 610 |
|
從AOCI重新分類的金額 | | — |
| | (1,623 | ) | | 2,379 |
| | 756 |
|
其他綜合收益/(虧損) | | (1,030 | ) | | 17 |
| | 2,379 |
| | 1,366 |
|
截至2020年6月30日的餘額 | | $ | 118,327 |
| | $ | 16,305 |
| | $ | (269,430 | ) | | $ | (134,798 | ) |
| | | | | | | | |
截至2020年1月1日的餘額 | | $ | 31,079 |
| | $ | 3,227 |
| | $ | (273,914 | ) | | $ | (239,608 | ) |
未實現淨收益/(虧損) | | 87,248 |
| | 14,795 |
| | — |
| | 102,043 |
|
從AOCI重新分類的金額 | | — |
| | (1,717 | ) | | 4,484 |
| | 2,767 |
|
其他綜合收益/(虧損) | | 87,248 |
| | 13,078 |
| | 4,484 |
| | 104,810 |
|
截至2020年6月30日的餘額 | | $ | 118,327 |
| | $ | 16,305 |
| | $ | (269,430 | ) | | $ | (134,798 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 美國證券交易委員會(Securities And AFS) | | 現金流
籬笆 | | 養老金和
退休後
平面圖 | | 總計 |
截至2019年4月1日的餘額 | | $ | (27,121 | ) | | $ | (6,725 | ) | | $ | (287,305 | ) | | $ | (321,151 | ) |
未實現淨收益/(虧損) | | 47,991 |
| | 7,575 |
| | — |
| | 55,566 |
|
從AOCI重新分類的金額 | | 201 |
| | 1,334 |
| | 1,561 |
| | 3,096 |
|
其他綜合收益/(虧損) | | 48,192 |
| | 8,909 |
| | 1,561 |
| | 58,662 |
|
截至2019年6月30日的餘額 | | $ | 21,071 |
| | $ | 2,184 |
| | $ | (285,744 | ) | | $ | (262,489 | ) |
| | | | | | | | |
截至2019年1月1日的餘額 | | $ | (75,736 | ) | | $ | (12,112 | ) | | $ | (288,768 | ) | | $ | (376,616 | ) |
未實現淨收益/(虧損) | | 96,606 |
| | 11,511 |
| | — |
| | 108,117 |
|
從AOCI重新分類的金額 | | 201 |
| | 2,785 |
| | 3,024 |
| | 6,010 |
|
其他綜合收益/(虧損) | | 96,807 |
| | 14,296 |
| | 3,024 |
| | 114,127 |
|
截至2019年6月30日的餘額 | | $ | 21,071 |
| | $ | 2,184 |
| | $ | (285,744 | ) | | $ | (262,489 | ) |
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告42
AOCI的重新分類以及相關的税收影響如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 截至三個月
六月三十日 | | 截至六個月
六月三十日 | | |
有關AOCI的詳細信息 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 報告淨收入的報表中受影響的行項目 |
證券AFS： | | | | | | | | | | |
證券已變現(收益)/虧損AFS | | $ | — |
| | $ | 267 |
| | $ | — |
| | $ | 267 |
| | 債務證券收益/(虧損)，淨額 |
税費/(福利) | | — |
| | (66 | ) | | — |
| | (66 | ) | | 所得税撥備/(優惠) |
| | — |
| | 201 |
| | — |
| | 201 |
| | |
現金流對衝： | | | | | | | | | | |
現金流套期保值已實現(損益) | | (2,153 | ) | | 1,772 |
| | (2,277 | ) | | 3,699 |
| | 貸款利息和手續費 |
税費/(福利) | | 530 |
| | (438 | ) | | 560 |
| | (914 | ) | | 所得税撥備/(優惠) |
| | (1,623 | ) | | 1,334 |
| | (1,717 | ) | | 2,785 |
| | |
養老金和退休後計劃： | | | | | | | | | | |
攤銷先前服務費用和精算淨收益/(損失) | | 3,155 |
| | 2,074 |
| | 5,946 |
| | 4,017 |
| | 所有其他費用 |
税費/(福利) | | (776 | ) | | (513 | ) | | (1,462 | ) | | (993 | ) | | 所得税撥備/(優惠) |
| | 2,379 |
| | 1,561 |
| | 4,484 |
| | 3,024 |
| | |
從AOCI完全重新分類 | | $ | 756 |
| | $ | 3,096 |
| | $ | 2,767 |
| | $ | 6,010 |
| | |
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告43
注9-每股收益
下表提供了普通股股東可用淨收入與平均基本普通股流通股和平均稀釋後流通股之間的差額的對賬：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月
六月三十日 | | 截至六個月
六月三十日 |
(美元和股票(以千計)，每股數據除外) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨收益/(虧損) | $ | 56,665 |
| | $ | 113,742 |
| | $ | 73,137 |
| | $ | 217,147 |
|
可歸因於非控股權益的淨收入 | 2,851 |
| | 2,852 |
| | 5,703 |
| | 5,672 |
|
可歸因於控股權益的淨收益/(虧損) | 53,814 |
| | 110,890 |
| | 67,434 |
| | 211,475 |
|
優先股股息 | 1,550 |
| | 1,550 |
| | 3,100 |
| | 3,100 |
|
可供普通股股東使用的淨收益/(虧損) | $ | 52,264 |
| | $ | 109,340 |
| | $ | 64,334 |
| | $ | 208,375 |
|
| | | | | | | |
加權平均已發行普通股-基本 | 312,090 |
| | 314,063 |
| | 311,843 |
| | 315,740 |
|
稀釋證券的影響 | 846 |
| | 1,723 |
| | 949 |
| | 1,980 |
|
加權平均已發行普通股-稀釋 | 312,936 |
| | 315,786 |
| | 312,792 |
| | 317,720 |
|
| | | | | | | |
普通股股東可獲得的每股淨收益/(虧損) | $ | 0.17 |
| | $ | 0.35 |
| | $ | 0.21 |
| | $ | 0.66 |
|
普通股股東可獲得的每股攤薄收益/(虧損) | $ | 0.17 |
| | $ | 0.35 |
| | $ | 0.21 |
| | $ | 0.66 |
|
下表列出了未償還期權和其他股權獎勵，這些期權和其他股權獎勵被排除在稀釋後每股收益的計算之外，因為它們要麼是反稀釋的(行使價格高於這一時期的加權平均市場價格)，要麼是業績條件沒有得到滿足：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月
六月三十日 | | 截至六個月
六月三十日 |
(千股) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
股票期權不計入稀釋後每股收益的計算 | | 5,134 |
| | 2,773 |
| | 3,291 |
| | 2,692 |
|
不計入稀釋每股收益計算的股票期權加權平均行權價 | | $ | 15.80 |
| | $ | 21.03 |
| | $ | 18.26 |
| | $ | 21.39 |
|
不包括在稀釋每股收益計算中的其他股權獎勵 | | 4,389 |
| | 2,403 |
| | 3,934 |
| | 1,985 |
|
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告44
注10-或有事項及其他披露
或有事件
或有負債概覽
或有負債是在正常業務過程中產生的。它們通常與訴訟、仲裁、調解和其他形式的訴訟有關。針對FHN及其子公司的各種訴訟事項受到威脅或懸而未決。此外，FHN有時會收到聯邦、州和地方監管機構、其他政府機構和其他各方關於FHN當前或以前業務的各種事項的信息請求、傳票或其他詢問。這類問題目前懸而未決，FHN正在就這些問題進行合作。未決和威脅的訴訟事項有時由雙方當事人解決，有時未決事項在法庭或仲裁員面前解決。無論解決方式如何，一個問題的狀況往往在很短的時間內發生最重大的變化，往往是在很長一段時間內幾乎沒有實質性活動之後發生的。鑑於預測這些事件的結果本身存在困難，特別是在索賠人尋求非常大的或不確定的損害賠償的情況下，或者在案件提出新的法律理論或涉及大量當事人的情況下，或者在可能提出索賠或其他訴訟但尚未提起的情況下，FHN無法合理地確定這些事件的最終結果是什麼，這些事件最終解決的時間可能是什麼，或者與每個事件相關的最終損失或影響可能是什麼。FHN根據適用的財務會計準則的規定，在損失既可能又可以合理評估的情況下，為訴訟事項確立損失或有責任。如果一件事的損失是可能的，並且一系列可能的損失結果是可獲得的最佳估計，會計準則要求在該範圍的低端確定負債。
根據現有知識，在諮詢律師後，管理層認為，與受到威脅或未決的訴訟事項有關的或有損失不應對FHN的綜合財務狀況產生重大不利影響，但可能對FHN在任何特定報告期的經營業績產生重大影響，部分取決於該期間的結果。
重大損失或有事項
摘要
正如本説明中所使用的，除報告已實質性解決或以其他方式實質性解決的事項外，FHN的“重大損失或有事項”一般至少屬於以下類別之一：(I)FHN已確定可能發生重大損失，並已根據下列規定確定重大損失責任
(Ii)FHN已確定重大損失很可能，但無法合理地估計重大損失責任的金額或範圍；或(Iii)FHN已確定重大損失不可能但合理地可能發生，且該合理可能的重大損失的金額或範圍是可以估計的。根據適用會計準則的定義，如果FHN出現重大虧損結果的可能性很小，則虧損是合理可能的。以下所述為若干待決或受威脅的訴訟事宜的披露，包括第(I)或(Ii)項所述的所有事宜，以及第(Iii)項所述的某些事宜。此外，還討論了與FHN 2009年前的抵押貸款發放和服務業務有關的某些其他類型的事項。在討論的所有訴訟事項中，除非達成和解或以其他方式解決，否則FHN認為它有可取的辯護理由，並打算積極尋求這些辯護理由。
隨着訴訟事項的進展，FHN每季度都會重新評估訴訟事項的責任。在…2020年6月30日，就所有該等或有虧損事宜確定的負債總額為$.3百萬。這些債務與下面標題“貸款回購和止贖責任”中討論的債務是分開的。
在每個重大損失或有事項中，除非另有説明，否則發生以下任何結果的可能性都很小：原告勝訴；抗辯勝訴；原告部分勝訴；或者案件由雙方解決。在…2020年6月30日，FHN無法估計未來期間應急事項的任何重大合理可能損失(“RPL”)超過目前確定的負債。
由於上面討論的一般不確定性和下面提到的每個事項的具體不確定性，FHN在任何特定事項上遭受的最終未來損失可能會大大超過該事項目前確定的責任金額(如果有的話)。
重大事項
2020年第一季度，資本銀行金融公司(“CBF”)的一名前股東提起了一項可能的集體訴訟，Searles訴DeMartini等人，編號2020-0136(特拉華州)。大法官)，指控CBF的某些前董事、高管和股東，以及其他指控，其中包括被告在2017年CBF與FHN合併時違反了某些受託責任。原告要求與合併對價和機會損失相關的未指明的損害賠償。FHN無法估計這件事的RPL範圍，因為以下方面存在很大的不確定性：一類是否會被認證，如果是，類的組成；潛在的損害金額
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告45
可能判給的賠償金額；任何此類損害賠償金額；FHN有義務賠償的金額；是否有適用的保險；以及尚未開始的發現結果。
2009年前抵押貸款業務的風險敞口
FHN正在與與“出售的其他整筆貸款”相關的賠償要求抗爭，這些貸款是FHN在2009年之前發起的抵押貸款，並在FHN證券化之外出售。這些索賠一般聲稱，FHN發放的貸款造成了與貸款買方證券化的抵押貸款有關的損失。索賠一般不包括FHN出售的特定貸款的具體缺陷。相反，索賠一般聲稱，FHN對索賠人損失的一部分負有責任，該損失是通過評估FHN出售給索賠人的其他全部貸款相對於索賠人證券化的較大數量的貸款總額而估計的。由於以下方面的重大不確定性，FHN無法估計這些問題的RPL範圍：索賠人聲稱的貸款來源的數量和背後的事實；FHN的合同賠償契約對這些事實和來源的適用性；以及在賠償索賠可能得到支持的情況下，任何法律辯護、反索賠、其他反立場或第三方索賠是否可能取消或減少對FHN的索賠或其對FHN的影響。
FHN還在與服務義務相關的賠償要求抗爭。最重要的是來自Nationstar Mortgage LLC，該公司目前以“庫珀先生”的身份開展業務。Nationstar在2013年和2014年是FHN抵押貸款服務義務和資產的買家，從2011年開始到2020年4月是FHN的次級服務機構。根據次級服務安排和購買交易，Nationstar聲稱與抵押貸款有關的幾類賠償義務。這件事目前還沒有在訴訟中，但未來訴訟是有可能的。由於以下方面的重大不確定性，FHN無法估計這一問題的RPL範圍：Nationstar的每一項索賠的確切性質及其對每項索賠的立場；被索賠的可賠償事件的數量和背後的事實；FHN的合同賠償契約對這些事實和事件的適用性；以及在事實和事件可能支持賠償索賠的情況下，任何法律抗辯、反索賠、其他反立場或第三方索賠是否可能取消或減少索賠
FHN有與其2009年前的抵押貸款業務相關的額外潛在敞口。這些問題中的一些已經成為訴訟，FHN目前估計這些訴訟是無關緊要的，一些是非訴訟索賠或威脅，一些僅僅是傳票或其他信息請求，以及
在一些地區，FHN沒有跡象表明有任何活躍的或受到威脅的爭端。這些事項中，有些可能最終達成和解，有些可能最終導致不利的訴訟結果，但都不包括在上文提到的重大損失或或有負債中，也沒有包括在上文提到的RPL範圍內。
按揭貸款回購和止贖責任
FHN的回購和止贖負債主要與其2009年前的抵押貸款業務有關，包括應計項目，以彌補正在進行的抵押貸款回購、整頓、止贖/服務需求和某些相關風險敞口中的估計損失內容、估計的未來流入，以及與目前未包括在正在進行的某些已知索賠相關的估計損失內容。FHN將根據適用的損失估計方法為各個時期確定的估計可能發生的損失與當前準備金水平進行比較。在必要時，通過回購和喪失抵押品贖回權條款記錄估計所需負債水平的變化。
根據目前可獲得的信息和經驗，FHN已經評估了其貸款回購、整體補償、喪失抵押品贖回權和某些相關風險，並已就以下方面的損失進行了應計$12.9百萬和$14.5百萬自.起2020年6月30日和2019年12月31日，分別為。FHN對這些債務的估計應計負債反映在綜合條件簡明報表中的其他負債中。增加/減少負債的費用/費用沖銷包括在綜合簡明損益表的回購和止贖撥備/(撥備貸方)中。這些估計是基於目前可獲得的信息和事實模式，這些信息和事實模式在每個資產負債表日期都存在，未來可能會發生變化。這些因素中的任何一個的變化都可能嚴重影響對FHN負債的估計。
其他披露
賠償協議和擔保
在正常業務過程中，FHN就針對其董事和高級管理人員的法律訴訟訂立賠償協議，並就承銷協議、合併和收購協議、貸款銷售、合同承諾和各種其他商業交易或安排訂立標準陳述和擔保。
FHN在這些協議下的義務範圍取決於未來事件的發生；因此，無法估計此類協議可能需要的最大潛在支付金額。
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告46
注11-養老金、儲蓄和其他員工福利
養老金計劃。FHN向2007年9月1日或之前受僱或重新受僱的員工贊助一項非繳費的、合格的固定福利養老金計劃。養老金福利基於服務年限、臨近退休或其他離職的平均補償以及估計的年齡社保福利。65。該計劃下的福利被“凍結”，因此2012年後的服務年限和薪酬變化不會影響應得的福利。最低繳費是根據精算確定的為總福利義務提供資金所需的金額。根據“養老金保護法”的養老金資金要求、“國內收入法”規定的最高可扣減額、計劃資產的實際表現以及監管環境的趨勢，決定向該計劃繳費。FHN沒有為合格的養老金計劃做出貢獻
2019年。管理層目前預計FHN不會為2020年剩餘時間的合格養老金計劃做出貢獻。
FHN還維持着不合格的計劃，包括一項補充退休計劃，該計劃涵蓋某些員工，這些員工在合格養老金計劃下的福利受到税收規則的限制。這些其他不合格計劃是沒有資金的，對這些計劃的貢獻涵蓋了根據不合格計劃支付的所有福利。
根據不合格計劃支付的款項是$5.2百萬為2019。FHN預計將根據以下不合格計劃支付福利$5.2百萬在……裏面2020.
儲蓄計劃。FHN為所有符合條件的全職員工提供參與FHN納税資格的機會ED401(K)儲蓄計劃。合格計劃允許員工推遲收到賺取的工資，最高可達税法限制，涉及税收-有利的基礎。以信託形式持有的賬户可以投資於各種共同基金和FHN普通股。在達到税法限制的情況下，FHN提供100百分比第一場比賽6百分比遞延工資的比例，公司根據參與者當前的投資選擇進行等額投資。通過不合格的儲蓄恢復計劃，FHN為某些參與儲蓄計劃且繳費選擇受到税收限制限制的高薪員工提供恢復性福利。
其他員工福利。FHN為某些員工提供退休後人壽保險福利，也為符合退休條件的員工提供退休後醫療保險福利。退休後醫療計劃是繳費的，FHN為某些參與者提供固定金額。FHN的退休後福利包括某些處方藥福利。
服務成本包括在合併簡明損益表中的員工薪酬、獎勵和福利中。定期福利淨成本的所有其他組成部分都包括在所有其他費用中。
截至三個月的淨定期福利成本的組成部分六月三十日具體如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利 | | 其他好處 |
(千美元) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨定期收益成本的構成 | | | | | | | | |
服務成本 | | $ | 8 |
| | $ | 8 |
| | $ | 24 |
| | $ | 24 |
|
利息成本 | | 5,910 |
| | 7,575 |
| | 307 |
| | 351 |
|
計劃資產的預期回報率 | | (6,169 | ) | | (9,173 | ) | | (311 | ) | | (269 | ) |
未確認攤銷： | | | | | | | | |
前期服務成本/(積分) | | — |
| | — |
| | 8 |
| | — |
|
精算(收益)/損失 | | 3,224 |
| | 2,435 |
| | (79 | ) | | (117 | ) |
定期收益淨成本/(信用) | | $ | 2,973 |
| | $ | 845 |
| | $ | (51 | ) | | $ | (11 | ) |
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告47
截至六個月的淨定期福利成本的組成部分六月三十日具體如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利 | | 其他好處 |
(千美元) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨定期收益成本的構成 | | | | | | | | |
服務成本 | | $ | 16 |
| | $ | 16 |
| | $ | 49 |
| | $ | 48 |
|
利息成本 | | 11,819 |
| | 15,150 |
| | 611 |
| | 702 |
|
計劃資產的預期回報率 | | (12,337 | ) | | (18,346 | ) | | (622 | ) | | (538 | ) |
未確認攤銷： | | | | | | | | |
前期服務成本/(積分) | | — |
| | — |
| | 16 |
| | — |
|
精算(收益)/損失 | | 6,448 |
| | 4,870 |
| | (154 | ) | | (234 | ) |
定期收益淨成本/(信用) | | $ | 5,946 |
| | $ | 1,690 |
| | $ | (100 | ) | | $ | (22 | ) |
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告48
注12-業務細分信息
FHN有四業務細分：地區銀行、固定收益、企業和非戰略性業務。地區性銀行部門向美國東南部和其他選定市場的消費者和商業客户提供金融產品和服務，包括傳統的貸款和存款。地區銀行還提供投資、財富管理、財務規劃、信託服務和資產管理、抵押貸款銀行、信用卡和現金管理。此外，地區性銀行部門包括代理銀行，向全國其他金融機構提供信貸、存管和其他與銀行相關的服務。固定收益部門包括面向美國和海外機構客户的固定收益證券銷售、交易、承銷和策略，以及貸款銷售、投資組合諮詢服務和衍生品銷售。公司部分包括未分配的公司費用、次級債務發行費用、銀行擁有的人壽保險、與超額股本相關的未分配利息收入、籌集增量資本的淨影響、與遞延薪酬計劃相關的收入和費用、基金管理、税收抵免投資活動、衍生工具估值調整。
與之前出售Visa B類股有關的費用、清償債務的收益/(損失)、與收購和整合相關的成本、與品牌重塑計劃相關的費用以及與重組、重新定位和提高效率努力相關的各種費用。非戰略部分包括額外的消費貸款活動、2009年前的抵押貸款銀行元素，以及與這些業務相關的相關輔助收入和支出。非戰略性業務還包括逐步清盤的信託、優先貸款組合和退出的業務。
FHN定期調整其細分市場，以反映管理或戰略變化。FHN還可能修改其在部門之間分配費用和股權的方法，這可能會改變歷史部門的結果。業務部門的收入、費用、資產和權益水平反映的是那些具體可識別的或基於內部分配方法分配的收入、費用、資產和權益水平。因為分配是基於內部制定的分配和分配，在一定程度上是主觀的。一般而言，所有任務和撥款在所列的所有期間都得到了一致的應用。
下表反映了每一部門的合併收入、費用、税額和平均資產三個和六個截至的月份六月三十日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月
六月三十日 | | 截至六個月
六月三十日 |
(千美元) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
整合 | | | | | | | | |
淨利息收入 | | $ | 305,344 |
| | $ | 303,610 |
| | $ | 608,146 |
| | $ | 598,118 |
|
貸款損失撥備/(撥備貸方)(A) | | 110,000 |
| | 13,000 |
| | 255,000 |
| | 22,000 |
|
非利息收入 | | 206,269 |
| | 157,993 |
| | 381,025 |
| | 299,038 |
|
非利息支出 | | 332,168 |
| | 300,394 |
| | 643,487 |
| | 596,484 |
|
所得税前收益/(虧損) | | 69,445 |
| | 148,209 |
| | 90,684 |
| | 278,672 |
|
所得税撥備/(優惠) | | 12,780 |
| | 34,467 |
| | 17,547 |
| | 61,525 |
|
淨收益/(虧損) | | $ | 56,665 |
| | $ | 113,742 |
| | $ | 73,137 |
| | $ | 217,147 |
|
平均資產 | | $ | 47,934,074 |
| | $ | 41,243,007 |
| | $ | 45,742,993 |
| | $ | 41,064,093 |
|
| |
(a) | 截至2020年6月30日的三個月和六個月的撥備費用增加，主要是由於新冠肺炎大流行的經濟預測。 |
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告49
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月
六月三十日 | | 截至六個月
六月三十日 |
(千美元) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
地區性銀行業務 | | | | | | | | |
淨利息收入 | | $ | 349,749 |
| | $ | 297,534 |
| | $ | 649,936 |
| | $ | 583,636 |
|
貸款損失撥備/(撥備貸方)(A) | | 108,311 |
| | 17,776 |
| | 253,752 |
| | 31,218 |
|
非利息收入 | | 79,312 |
| | 81,565 |
| | 161,208 |
| | 154,626 |
|
非利息支出 | | 202,297 |
| | 192,413 |
| | 413,331 |
| | 391,043 |
|
所得税前收益/(虧損) | | 118,453 |
| | 168,910 |
| | 144,061 |
| | 316,001 |
|
所得税撥備/(優惠) | | 26,948 |
| | 39,788 |
| | 31,349 |
| | 73,909 |
|
淨收益/(虧損) | | $ | 91,505 |
| | $ | 129,122 |
| | $ | 112,712 |
| | $ | 242,092 |
|
平均資產 | | $ | 35,732,966 |
| | $ | 30,210,728 |
| | $ | 33,952,986 |
| | $ | 29,515,773 |
|
固定收入 | | | | | | | | |
淨利息收入 | | $ | 13,545 |
| | $ | 6,171 |
| | $ | 24,459 |
| | $ | 13,503 |
|
非利息收入 | | 113,235 |
| | 65,622 |
| | 208,958 |
| | 119,429 |
|
非利息支出 | | 83,039 |
| | 55,534 |
| | 164,102 |
| | 106,067 |
|
所得税前收益/(虧損) | | 43,741 |
| | 16,259 |
| | 69,315 |
| | 26,865 |
|
所得税撥備/(優惠) | | 10,679 |
| | 3,840 |
| | 16,778 |
| | 6,297 |
|
淨收益/(虧損) | | $ | 33,062 |
| | $ | 12,419 |
| | $ | 52,537 |
| | $ | 20,568 |
|
平均資產 | | $ | 3,260,362 |
| | $ | 3,127,305 |
| | $ | 3,512,277 |
| | $ | 2,988,548 |
|
公司 | | | | | | | | |
淨利息收入/(費用) | | $ | (63,493 | ) | | $ | (7,146 | ) | | $ | (76,852 | ) | | $ | (15,060 | ) |
非利息收入(B) | | 12,943 |
| | 9,401 |
| | 9,225 |
| | 22,754 |
|
非利息支出(B)(C)(D) | | 43,218 |
| | 56,873 |
| | 58,667 |
| | 98,652 |
|
所得税前收益/(虧損) | | (93,768 | ) | | (54,618 | ) | | (126,294 | ) | | (90,958 | ) |
所得税撥備/(優惠) | | (25,097 | ) | | (13,525 | ) | | (31,469 | ) | | (25,296 | ) |
淨收益/(虧損) | | $ | (68,671 | ) | | $ | (41,093 | ) | | $ | (94,825 | ) | | $ | (65,662 | ) |
平均資產 | | $ | 8,168,307 |
| | $ | 6,827,937 |
| | $ | 7,476,249 |
| | $ | 7,439,591 |
|
非戰略性 | | | | | | | | |
淨利息收入 | | $ | 5,543 |
| | $ | 7,051 |
| | $ | 10,603 |
| | $ | 16,039 |
|
貸款損失撥備/(撥備貸方)(A) | | 1,689 |
| | (4,776 | ) | | 1,248 |
| | (9,218 | ) |
非利息收入 | | 779 |
| | 1,405 |
| | 1,634 |
| | 2,229 |
|
非利息支出 | | 3,614 |
| | (4,426 | ) | | 7,387 |
| | 722 |
|
所得税前收益/(虧損) | | 1,019 |
| | 17,658 |
| | 3,602 |
| | 26,764 |
|
所得税撥備/(優惠) | | 250 |
| | 4,364 |
| | 889 |
| | 6,615 |
|
淨收益/(虧損) | | $ | 769 |
| | $ | 13,294 |
| | $ | 2,713 |
| | $ | 20,149 |
|
平均資產 | | $ | 772,439 |
| | $ | 1,077,037 |
| | $ | 801,481 |
| | $ | 1,120,181 |
|
| |
(a) | 截至2020年6月30日的三個月和六個月的撥備費用增加，主要是由於新冠肺炎大流行的經濟預測。 |
| |
(b) | 截至2020年6月30日的6個月的餘額包括由於股票市場估值推動的遞延薪酬收入波動造成的減少，以及包括在員工薪酬支出中的遞延薪酬支出變化的反映。 |
| |
(c) | 2020年和2019年包括與效率計劃相關的收購相關費用和重組相關成本；有關更多信息，請參閲附註2-收購和資產剝離以及附註17-重組、重新定位和效率。 |
| |
(d) | 三個和六個截至2019年6月30日的月份包括$9.1百萬資產減值、專業費用以及與品牌重塑計劃相關的其他客户聯繫和技術相關費用。 |
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告50
下表反映了FHN公司截至三個月的非利息收入按主要產品線和報告部門分列的情況2020年6月30日和2019:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的三個月 |
(千美元) | 地區性銀行業務 | | 固定收入 | | 公司 | | 非戰略性 | | 整合 |
非利息收入： | | | | | | | | | |
固定收益(A) | $ | 81 |
| | $ | 112,340 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 112,421 |
|
存款交易和現金管理 | 29,541 |
| | — |
| | 1,204 |
| | 42 |
| | 30,787 |
|
經紀、管理費和佣金 | 13,800 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 13,800 |
|
信託服務和投資管理 | 7,750 |
| | — |
| | (17 | ) | | — |
| | 7,733 |
|
銀行卡收入 | 6,551 |
| | — |
| | 74 |
| | 27 |
| | 6,652 |
|
博利(Boli)(B) | — |
| | — |
| | 6,380 |
| | — |
| | 6,380 |
|
債務證券收益/(虧損)，淨額(B) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
股權證券收益/(虧損)，淨額(B) | — |
| | — |
| | (1,493 | ) | | — |
| | (1,493 | ) |
所有其他收入和佣金(C) | 21,589 |
| | 895 |
| | 6,795 |
| | 710 |
| | 29,989 |
|
*非利息收入總額 | $ | 79,312 |
| | $ | 113,235 |
| | $ | 12,943 |
| | $ | 779 |
| | $ | 206,269 |
|
| |
(a) | 包括$8.8百萬將承保、投資組合諮詢和其他非利息收入納入會計準則編纂範圍(“ASC”)606，“與客户簽訂合同的收入”。 |
| |
(b) | 代表被排除在ASC 606範圍之外的非利息收入。列報的金額僅供參考，以核對全部非利息收入。 |
| |
(c) | 包括ASC 606範圍內的其他服務費、自動櫃員機和交換費、電子銀行費以及保險佣金。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年6月30日的三個月 |
(千美元) | 地區性銀行業務 | | 固定收入 | | 公司 | | 非戰略性 | | 整合 |
非利息收入： | | | | | | | | | |
固定收益(A) | $ | 46 |
| | $ | 65,262 |
| | $ | — |
| | $ | 1,106 |
| | $ | 66,414 |
|
存款交易和現金管理 | 30,632 |
| | 1 |
| | 1,707 |
| | 34 |
| | 32,374 |
|
經紀、管理費和佣金 | 14,120 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 14,120 |
|
信託服務和投資管理 | 7,902 |
| | — |
| | (14 | ) | | — |
| | 7,888 |
|
銀行卡收入 | 6,597 |
| | — |
| | 60 |
| | (302 | ) | | 6,355 |
|
博利(Boli)(B) | — |
| | — |
| | 5,126 |
| | — |
| | 5,126 |
|
債務證券收益/(虧損)，淨額(B) | — |
| | — |
| | (267 | ) | | — |
| | (267 | ) |
股權證券收益/(虧損)，淨額(B) | — |
| | — |
| | 316 |
| | — |
| | 316 |
|
所有其他收入和佣金(C) | 22,268 |
| | 359 |
| | 2,473 |
| | 567 |
| | 25,667 |
|
*非利息收入總額 | $ | 81,565 |
| | $ | 65,622 |
| | $ | 9,401 |
| | $ | 1,405 |
| | $ | 157,993 |
|
以前報告的某些金額已重新分類，以符合當前的列報方式。
| |
(a) | 包括$7.1百萬承保、投資組合諮詢和其他非利息收入在會計準則範圍內 |
編碼(“ASC”)606，“來自與客户的合同的收入”。
| |
(b) | 代表被排除在ASC 606範圍之外的非利息收入。金額僅供參考，以供核對 |
非利息收入總額。
| |
(c) | 包括ASC範圍內的其他手續費、自動櫃員機和交換費、電子銀行費和保險費。 |
606.
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告51
下表反映了FHN的非利息收入按主要產品線和應報告的部門分列的情況六截至的月份2020年6月30日和2019:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的6個月 |
(千美元) | 地區性銀行業務 | | 固定收入 | | 公司 | | 非戰略性 | | 整合 |
非利息收入： | | | | | | | | | |
固定收益(A) | $ | 202 |
| | $ | 207,854 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 208,056 |
|
存款交易和現金管理 | 58,368 |
| | — |
| | 2,640 |
| | 69 |
| | 61,077 |
|
經紀、管理費和佣金 | 29,205 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 29,205 |
|
信託服務和投資管理 | 14,963 |
| | — |
| | (35 | ) | | — |
| | 14,928 |
|
銀行卡收入 | 13,703 |
| | — |
| | 143 |
| | 59 |
| | 13,905 |
|
博利(Boli)(B) | — |
| | — |
| | 10,969 |
| | — |
| | 10,969 |
|
債務證券收益/(虧損)，淨額(B) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
股權證券收益/(虧損)，淨額(B) | — |
| | — |
| | (1,468 | ) | | — |
| | (1,468 | ) |
所有其他收入和佣金(C)(D) | 44,767 |
| | 1,104 |
| | (3,024 | ) | | 1,506 |
| | 44,353 |
|
*非利息收入總額 | $ | 161,208 |
| | $ | 208,958 |
| | $ | 9,225 |
| | $ | 1,634 |
| | $ | 381,025 |
|
| |
(a) | 包括$18.1百萬將承保、投資組合諮詢和其他非利息收入納入會計準則編纂範圍(“ASC”)606，“與客户簽訂合同的收入”。 |
| |
(b) | 代表被排除在ASC 606範圍之外的非利息收入。列報的金額僅供參考，以核對全部非利息收入。 |
| |
(c) | 包括ASC 606範圍內的其他服務費、自動櫃員機和交換費、電子銀行費以及保險佣金。 |
| |
(d) | 公司餘額包括由股票市場估值驅動的負遞延薪酬收入。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年6月30日的6個月 |
(千美元) | 地區性銀行業務 | | 固定收入 | | 公司 | | 非戰略性 | | 整合 |
非利息收入： | | | | | | | | | |
固定收益(A) | $ | 63 |
| | $ | 118,994 |
| | $ | — |
| | $ | 1,106 |
| | $ | 120,163 |
|
存款交易和現金管理 | 60,658 |
| | 4 |
| | 3,270 |
| | 63 |
| | 63,995 |
|
經紀、管理費和佣金 | 26,753 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 26,753 |
|
信託服務和投資管理 | 14,958 |
| | — |
| | (44 | ) | | — |
| | 14,914 |
|
銀行卡收入 | 13,640 |
| | — |
| | 122 |
| | (455 | ) | | 13,307 |
|
博利(Boli)(B) | — |
| | — |
| | 9,528 |
| | — |
| | 9,528 |
|
債務證券收益/(虧損)，淨額(B) | — |
| | — |
| | (267 | ) | | — |
| | (267 | ) |
股權證券收益/(虧損)，淨額(B) | — |
| | — |
| | 347 |
| | — |
| | 347 |
|
所有其他收入和佣金(C) | 38,554 |
| | 431 |
| | 9,798 |
| | 1,515 |
| | 50,298 |
|
*非利息收入總額 | $ | 154,626 |
| | $ | 119,429 |
| | $ | 22,754 |
| | $ | 2,229 |
| | $ | 299,038 |
|
以前報告的某些金額已重新分類，以符合當前的列報方式。
| |
(a) | 包括$14.4百萬承保、投資組合諮詢和其他非利息收入在會計準則範圍內 |
編碼(“ASC”)606，“來自與客户的合同的收入”。
| |
(b) | 代表被排除在ASC 606範圍之外的非利息收入。金額僅供參考，以供核對 |
非利息收入總額。
| |
(c) | 包括ASC範圍內的其他手續費、自動櫃員機和交換費、電子銀行費和保險費。 |
606.
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告52
注13-可變利息實體
ASC 810將VIE定義為這樣的法人實體：(A)股權投資者作為一個羣體，缺乏足夠的風險股本，使該實體在沒有額外從屬財務支持的情況下為其活動提供資金，(B)股權投資者作為一個羣體，缺乏(1)通過投票權或類似權利來指導對該實體的經濟表現產生最重大影響的實體的活動的權力，(2)吸收該實體的預期損失的義務，或(3)獲得該實體的預期剩餘收益的權利，或(C)該實體具有非實質性投票權。可變權益是一種合同所有權或其他權益，隨着VIE淨資產(不包括可變權益)公允價值的變化而波動。根據修訂後的ASC 810，當主要受益人在為其提供控股權的VIE中擁有可變權益時，它必須合併VIE。為此目的，確定是否存在控股權取決於一方是否有權指揮VIE的活動，從而對VIE的經濟表現產生最重大的影響，以及是否有義務承擔VIE的損失，或有權從VIE獲得潛在的重大利益。
合併可變利息實體
FHN已經建立了與向其員工提供遞延薪酬計劃相關的某些拉比信託基金。FHN提供員工現金補償，延期給信託公司，並指導信託公司進行的基礎投資。只有在FHN破產的情況下，這些信託基金的資產才可供FHN的債權人使用。這些信託被認為是VIE，因為這些信託沒有股權風險，因為FHN向其員工提供股權，以換取所提供的服務。FHN被認為是拉比信託的主要受益者，因為它有權通過指導拉比信託進行的基礎投資，來指導對拉比信託的經濟表現影響最大的活動。此外，由於FHN有權獲得超過債務償付的任何資產價值，以及有義務為超過拉比信託資產的任何員工債務提供資金，FHN可能會獲得對信託公司來説意義重大的利益或損失。
下表彙總了與用於遞延薪酬計劃的拉比信託相關的資產和負債的賬面價值，這些資產和負債由FHN合併，截至2020年6月30日和2019年12月31日:
|
| | | | | | | | |
| | | | |
(千美元) | | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
資產： | | | | |
其他資產 | | $ | 93,212 |
| | $ | 91,873 |
|
總資產 | | $ | 93,212 |
| | $ | 91,873 |
|
負債： | | | | |
其他負債 | | $ | 71,783 |
| | $ | 70,830 |
|
總負債 | | $ | 71,783 |
| | $ | 70,830 |
|
非合併可變利息實體
低收入住房夥伴關係。First Horizon Community Investment Group，Inc.(“FHCIG”)是First Horizon Bank的全資子公司，根據美國國税法(Internal Revenue Code)第42節的規定，作為各種合夥企業的有限合夥人進行股權投資，這些合夥企業利用低收入住房税收抵免(LIHTC)贊助保障性住房項目。這些投資的目的是實現令人滿意的資本回報，並支持FHN的社區再投資倡議。有限合夥企業的活動包括確定、開發和運營多户住宅單元，這些單元通常在FHN的主要地理區域內出租給符合條件的住宅租户。LIHTC合夥被認為是VIE，因為FHCIG，處於風險中的股權投資的持有者，沒有能力通過以下方式指導對實體業績影響最大的活動
投票權或類似權利。FHCIG可以吸收對LIHTC合夥企業來説意義重大的損失，因為它對每個合夥企業的出資和資金承諾都有虧損的風險。普通合夥人被認為是主要受益者，因為管理職能賦予他們指導對實體經濟表現影響最大的活動的權力，管理成員面臨的損失超出了FHCIG的初始出資和資金承諾。
根據比例攤銷法，FHN佔LIHTC所有符合條件的投資。在這種方法下，實體按照收到的税收抵免和其他税收優惠的比例攤銷投資的初始成本，並將損益表中的淨投資業績確認為所得税費用的組成部分。
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告53
(效益)。不符合比例攤銷法的LIHTC投資採用權益法核算。與此相關的費用
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月或六個月裏，投資並不重要。
下表彙總了年內所得税撥備/(福利)對綜合簡明損益表的影響。三個和六個截至的月份2020年6月30日，及2019對於LIHTC的投資，按比例攤銷法核算。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月
六月三十日 | | 截至六個月
六月三十日 |
(千美元) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
所得税撥備/(福利)： | | | | | | | | |
符合條件的LIHTC投資攤銷 | | $ | 5,752 |
| | $ | 4,287 |
| | $ | 11,313 |
| | $ | 8,285 |
|
低收入住房税收抵免 | | (4,758 | ) | | (3,522 | ) | | (9,356 | ) | | (7,151 | ) |
與符合條件的LIHTC投資相關的其他税收優惠 | | (2,583 | ) | | (1,609 | ) | | (5,138 | ) | | (3,219 | ) |
其他税收抵免投資。First Tennessee New Markets Corporation(“FTNMC”)是First Horizon Bank的全資子公司，根據美國國税法(Internal Revenue Code)第45節的規定，通過全資子公司作為各種有限責任公司(“LLC”)的非管理成員定期進行股權投資，這些有限責任公司利用新市場税收抵免(“NMTC”)贊助社區發展項目。這些投資的目的是實現令人滿意的資本回報，並支持FHN的社區再投資倡議。有限責任公司的活動包括為FHN主要地理區域內的低收入社區提供投資資本。FTNMC對NMTC LLC的投資的一部分資金是通過從通常是社區發展企業的無關第三方獲得的貸款獲得的。NMTC有限責任公司被視為VIE，因為風險股權投資的持有人FTNMC沒有能力通過投票權或類似權利指導對實體業績影響最大的活動。雖然FTNMC可以吸收對NMTC有限責任公司的重大損失，因為它的初始出資存在虧損風險，但管理成員被視為主要受益者，因為管理職能賦予他們權力指導對NMTC有限責任公司的經濟表現最重要的活動，並且管理成員面臨FTNMC初始出資以外的所有損失。
FHCIG還作為有限合夥人或非管理成員對根據美國國税法第47節獲得歷史税收抵免的實體進行股權投資。截至2020年6月30日和2019年12月31日，沒有通過社區發展企業貸款融資的投資。這些實體的目的是修復歷史建築，提供税收抵免，以鼓勵私人投資於城鎮歷史中心。這些實體被認為是VIE，因為FHCIG，處於風險中的股權投資的持有者，沒有能力指導對業績影響最大的活動
通過投票權或類似權利的實體。FHCIG可以吸收對實體來説意義重大的損失，因為它對每個合夥企業的出資和資金承諾都有虧損的風險。管理成員被認為是主要受益者，因為管理職能賦予他們指導對實體經濟表現影響最大的活動的權力，管理成員面臨FHCIG初始出資和資金承諾以外的所有損失。
小發行人信託首選控股。第一地平線銀行在為小型銀行和保險企業發行強制可贖回優先資本證券(“信託優先股”)的信託中持有可變權益。第一地平線銀行(First Horizon Bank)對這些信託的活動沒有投票權。信託的唯一資產是發行企業的次級債券。信託的債權人對第一地平線銀行的資產沒有追索權。這些信託符合VIE的定義，因為風險股權投資的持有者沒有權力通過投票權或類似權利來指導對信託的經濟表現影響最大的活動。根據信託活動的性質和第一地平線銀行所持股份的規模，第一地平線銀行可能會獲得對信託公司來説意義重大的利益或承擔損失，無論信託的大部分證券是否由第一地平線銀行持有。然而，由於第一地平線銀行僅是信託證券的持有者，它沒有權力指導對信託的經濟表現影響最大的活動，因此它不被視為信託的主要受益者。第一地平線銀行(First Horizon Bank)沒有向這些信託公司提供財務支持的合同要求。
資產負債表內信託優先證券化。2007年，First Horizon Bank對某些小發行人信託優先股進行了證券化，其標的信託符合VIE的定義，因為有風險的股權投資的持有者沒有
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告54
通過投票權或類似權利來指導對實體經濟表現影響最大的活動的權力。首先，地平線銀行可能會根據其在信託發行的證券中保留的權益的規模和優先順序，獲得對信託重大的利益或吸收損失。然而，由於First Horizon Bank不保留服務或其他決策權，First Horizon Bank不是主要受益者，因為它沒有權力指導對信託經濟表現影響最大的活動。因此，第一地平線銀行在其綜合簡明條件報表中將通過證券化收到的資金作為借款計入。第一地平線銀行(First Horizon Bank)沒有為該信託提供財務支持的合同要求。
自營住宅抵押貸款證券化。FHN在2008年之前建立的自營住宅抵押貸款證券化信託中持有可變權益(主要是本金條帶)，作為其抵押貸款銀行業務的流動性來源。除了因FHN違反與向信託出售貸款有關的陳述和擔保而產生的追索權外，信託的債權人對FHN的資產沒有追索權。此外，FHN沒有向信託公司提供財務支持的合同要求。基於信託的限制性性質，信託被視為VIE，因為面臨風險的股權持有人沒有權力通過投票權或類似權利來指導對信託的經濟表現影響最大的活動。然而，FHN沒有能力參與證券化信託現金流的很大一部分，FHN也不被認為是該信託的主要受益人。因此，這些信託沒有被FHN合併。
持有機構抵押貸款支持證券。FHN持有各種機構證券化信託發行的證券。基於信託的限制性，信託符合VIE的定義，因為面臨風險的股權投資的持有者沒有權力通過投票權或類似權利來指導對實體經濟表現影響最大的活動。根據信託活動的性質和FHN所持股份的規模，FHN可能會獲得對信託公司來説重大的利益或吸收損失。然而，FHN只是信託證券的持有者，沒有權力指導對信託的經濟表現影響最大的活動，也不被視為信託的主要受益者。FHN沒有合同要求向這些信託提供財務支持。
商業貸款問題債務重組。對於某些陷入困境的商業貸款，第一地平線銀行對借款人的債務條款進行了重組，以努力增加獲得合同金額的可能性
到期了。在有問題的債務重組之後，借款人實體通常符合VIE的定義，因為必須重新考慮對實體是否為VIE的初步確定，因為事件證明，如果沒有額外的從屬財務支持或重組其融資條款，該實體的股本不足以使其能夠為其活動提供資金。
由於第一地平線銀行沒有權力指導對此類陷入困境的商業借款人的運營產生最重大影響的活動，即使根據所提供的融資規模，第一地平線銀行面臨借款實體潛在的重大利益和損失，它也不被視為主要受益者。First Horizon Bank沒有合同要求向借款實體提供財務支持，但在重組債務條款時確定的某些資金承諾之外，這些承諾允許準備出售的基礎抵押品。
售後回租交易。第一地平線銀行已與一家單一資產租賃實體達成協議，出售並回租一座寫字樓。在這筆交易中，第一地平線銀行向買方的關聯方提供貸款，用於支付大樓的購買價。第一地平線銀行還與單一資產實體簽訂了一項建築貸款協議，用於大樓的翻新。由於這筆交易在2019年之前不符合出售資格，因此使用存款方法進行核算，該方法為First Horizon Bank和買家之間的所有現金流創建了淨資產或淨負債。採用ASU 2016-02後，該交易符合賣方融資回租的條件。這筆交易中的買方出租人符合VIE的定義，因為由於第一地平線銀行為購買和翻新提供資金，它沒有足夠的風險股本。買方-出租人的關聯方有權指導對運營影響最大的活動，並有可能獲得對交易有重大影響的利益或承擔損失，使其成為主要受益者。因此，第一地平線銀行不合並租賃實體。
專有信託優先發行。在收購CBF的同時，FHN收購了以之前被CBF收購的機構發行的多次信託優先債務為基礎的次級債務。所有其餘信託均被視為VIE，因為在評估信託中有風險的股權投資持有人是否有權通過投票權或類似權利指導對實體經濟表現影響最大的活動時，這些信託的資本出資的所有權權益不會被視為“有風險”。因此，FHN不能成為信託的主要受益人，因為它在信託中的所有權權益不被視為可變利益，因為它們不被視為“有風險”。因此，沒有一個信託基金被FHN合併。
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告55
下表彙總了截至以下日期的FHN非合併VIE2020年6月30日:
|
| | | | | | | | | | |
(千美元) | | 極大值 損失和風險敞口 | | 負債 公認 | | 分類 |
類型 | | | | | | |
低收入住房合作伙伴關係 | | $ | 248,712 |
| | $ | 124,318 |
| | (a) |
其他税收抵免投資(B) | | 5,959 |
| | — |
| | 其他資產 |
小發行人信託優先持股(C) | | 209,177 |
| | — |
| | 貸款，佔未賺取收入的淨額 |
表內信託優先證券化 | | 32,144 |
| | 82,030 |
| | (d) |
自營住房抵押貸款證券化 | | 628 |
| | — |
| | 證券交易 |
持有機構抵押貸款支持證券(C) | | 4,561,144 |
| | — |
| | (e) |
商業貸款問題債務重組(F) | | 43,432 |
| | — |
| | 貸款，扣除非勞動收入後的淨額 |
售後租回交易 | | 18,052 |
| | — |
| | (g) |
專有信託優先發行(H) | | — |
| | 167,014 |
| | 定期借款 |
| |
(a) | 最大損失暴露代表$124.4百萬目前的投資和$124.3百萬應計合同資金承諾額。應計資金承諾是對未來資金事件的無條件合同義務，也在其他負債中確認。FHN目前預計將被要求在2024年底之前為這些應計承諾提供資金。 |
| |
(b) | 負債不會被確認，因為投資是在相關税收抵免的有效期內減記的。最大損失敞口代表當前投資的價值。 |
| |
(c) | 最大損失敞口代表當前投資的價值。責任不被承認，因為FHN只是信託證券的持有者。 |
| |
(d) | 包括$112.5百萬歸類為貸款，扣除非勞動收入後的淨額，以及$1.7百萬歸類為交易性證券，由$82.0百萬歸類為定期借款。 |
| |
(e) | 包括$.7十億被歸類為交易證券和$3.9十億分類為可供出售的證券。 |
| |
(f) | 最大損失暴露代表$43.4百萬與參與問題債務重組的商業借款人相關的貸款的當期應收賬款和合同資金承諾的比例非物質. |
| |
(g) | 最大損失敞口是指當前的貸款餘額加上額外的資金承諾。 |
下表彙總了截至以下日期的FHN非合併VIE2019年12月31日:
|
| | | | | | | | | | |
(千美元) | | 極大值 損失和風險敞口 | | 負債 公認 | | 分類 |
類型 | | | | | | |
低收入住房合作伙伴關係 | | $ | 237,668 |
| | $ | 136,404 |
| | (a) |
其他税收抵免投資(B)和(C) | | 6,282 |
| | — |
| | 其他資產 |
小型發行人信託優先持股(D) | | 238,397 |
| | — |
| | 貸款，佔未賺取收入的淨額 |
表內信託優先證券化 | | 33,265 |
| | 80,908 |
| | (e) |
自營住房抵押貸款證券化 | | 941 |
| | — |
| | 證券交易 |
持有機構抵押貸款支持證券(D) | | 4,537,685 |
| | — |
| | (f) |
商業貸款問題債務重組(G) | | 45,169 |
| | — |
| | 貸款，扣除非勞動收入後的淨額 |
售後租回交易 | | 18,111 |
| | — |
| | (h) |
專有信託優先發行(一) | | — |
| | 167,014 |
| | 定期借款 |
| |
(a) | 最大損失暴露代表$101.3百萬目前的投資和$136.4百萬應計合同資金承諾額。應計資金承諾是對未來資金事件的無條件合同義務，也在其他負債中確認。FHN目前預計將被要求在2023年底之前為這些應計承諾提供資金。 |
| |
(b) | 負債不會被確認，因為投資是在相關税收抵免的有效期內減記的。 |
| |
(c) | 最大損失敞口代表當前投資餘額。截至2019年12月31日，沒有通過社區發展企業貸款融資的投資。 |
| |
(d) | 最大損失敞口代表當前投資的價值。責任不被承認，因為FHN只是信託證券的持有者。 |
| |
(e) | 包括$112.5百萬歸類為貸款，扣除非勞動收入後的淨額，以及$1.7百萬歸類為交易性證券，由$80.9百萬歸類為定期借款。 |
| |
(f) | 包括$.5十億被歸類為交易證券和$4.0十億分類為可供出售的證券。 |
| |
(g) | 最大損失暴露代表$43.4百萬本期應收賬款和美元1.8百萬關於涉及陷入困境的債務重組的商業借款人的貸款的合同資金承諾。 |
| |
(h) | 最大損失敞口是指當前貸款餘額加上額外的資金承諾減去從買方-出租方收到的金額。 |
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告56
附註14-衍生物
在正常業務過程中，FHN通過其固定收益和風險管理業務利用各種金融工具(包括衍生品合同和與信貸相關的協議)，作為其風險管理戰略的一部分，並作為滿足客户需求的一種手段。衍生工具所承受的信貸和市場風險超過公認會計準則要求在資產負債表上記錄的金額。這些金融工具的合同金額或名義金額不一定代表信貸或市場風險的金額。然而，它們可以用來衡量參與各種類型金融工具的程度。已經建立了對這些工具的控制程序和監測程序，並定期重新評估。資產/負債委員會(“ALCO”)控制、協調和監督這些金融工具的使用和有效性。
信用風險是指如果交易一方未能按照合同條款履行義務，可能發生的潛在損失。信用敞口的衡量標準是具有正公允價值的合同的重置成本。FHN通過國家交易所、一級交易商或經批准的交易對手進行金融工具交易，並儘可能使用相互保證金和主淨額結算協議，以限制潛在的風險敞口，從而管理信用風險。FHN還維持與某些交易對手的抵押品入賬要求，以限制信用風險。在中央票據交換所張貼或收取的每日保證金被視為相關衍生合約的合法結算，導致每份合約在綜合簡明條件説明書中有淨列報。將每日保證金視為結算對對衝會計或適用衍生工具合約的損益並無影響。在……上面2020年6月30日和2019年12月31日，FHN分別有$230.2百萬和$136.6百萬現金應收賬款和$130.6百萬和$53.0百萬總淨額結算安排下與抵押品過帳相關的應付現金，包括與衍生交易對手的抵押品過多抵押品過多抵押品，以及抵押品過賬門檻可調的合約的抵押品。對於交易所交易的合約，信用風險僅限於使用的票據交換所。對於非交易所交易工具，當金融工具的公允價值有收益，交易對手未能按照合同條款履行和/或抵押品被證明價值不足時，可能會發生信用風險。有關主淨額結算協議和抵押品過帳要求的其他討論，請參閲本説明後面“主淨額結算和類似協議”標題下的討論。市場風險是指主要由利率或債務工具價格變化導致的金融工具價值下降造成的潛在損失。FHN通過建立和監控可能承擔的風險類型和程度的限制來管理市場風險。
FHN通過使用衡量在險價值和在險收益的模型來持續衡量這一風險。
衍生品公司。FHN簽訂各種衍生品合同既是為了方便客户交易，也是作為一種風險管理工具。在為客户創建了合同的地方，FHN與交易商進行上游交易，以抵消其風險敞口。與需要中央清算的交易商簽訂的合同將被續簽給成為FHN交易對手的清算代理。衍生品也被用作風險管理工具，以對衝FHN在利率變化或其他確定的市場風險中的敞口。
遠期合約是一種場外合約，雙方同意以特定價格買賣特定數量的金融工具，並在指定日期交割或結算。期貨合約是交易所交易的合約，雙方同意以指定的價格買賣特定數量的金融工具，並在指定的日期交割或結算。利率期權合約賦予購買者權利，但不是義務，在規定的時間內以規定的價格買入或賣出規定數量的金融工具。上限和下限是與名義本金金額和基礎指數利率掛鈎的期權。利率互換是指在不交換任何標的本金的情況下，雙方以指定的時間間隔交換利息支付。掉期是利率掉期的期權，它賦予購買者權利，但不是義務，在指定的時間段內達成利率掉期協議。
貿易活動
FHN的固定收益部門交易美國國債、美國機構、政府擔保貸款、抵押貸款、公司和市政固定收益證券以及其他證券，向客户分銷。當這些證券延遲結算時，它們被視為遠期合約。固定收益公司還為其客户簽訂利率合同，包括上限、掉期和下限。此外，固定收益公司簽訂期貨和期權合約，從經濟上對衝與其部分證券庫存相關的利率風險。這些交易按公允價值計量，公允價值變動目前在固定收益非利息收入中確認。相關資產和負債在綜合簡明狀況表中作為衍生資產和衍生負債入賬。FHN金融風險委員會和信用風險管理委員會合作降低與這些交易相關的信用風險。信用風險是通過信用審批、風險控制限額和持續監測程序來控制的。總交易收入為$100.3百萬和$54.5百萬在截至的三個月內
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告57
2020年6月30日和2019，及$178.6百萬和$99.0百萬在截至的六個月內2020年6月30日和2019，分別為。交易收入包括兩者。
衍生及非衍生金融工具，並計入綜合簡明損益表的固定收益非利息收入。
下表彙總了截至目前FHN與固定收益交易活動相關的衍生品2020年6月30日和2019年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2020年6月30日 |
(千美元) | | 概念上的 | | 資產 | | 負債 |
客户利率合約 | | $ | 3,667,914 |
| | $ | 254,246 |
| | $ | 1,827 |
|
抵消上游利率合約 | | 3,667,914 |
| | 7,454 |
| | 17,667 |
|
購買的遠期和期貨 | | 7,351,632 |
| | 31,853 |
| | 787 |
|
賣出的遠期和期貨 | | 7,744,323 |
| | 3,555 |
| | 29,696 |
|
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 |
(千美元) | | 概念上的 | | 資產 | | 負債 |
客户利率合約 | | $ | 2,697,522 |
| | $ | 65,768 |
| | $ | 6,858 |
|
抵消上游利率合約 | | 2,697,522 |
| | 2,583 |
| | 3,994 |
|
購買的期權合同 | | 40,000 |
| | 131 |
| | — |
|
購買的遠期和期貨 | | 9,217,350 |
| | 17,029 |
| | 3,187 |
|
賣出的遠期和期貨 | | 9,403,112 |
| | 3,611 |
| | 16,620 |
|
利率風險管理
FHN的ALCO專注於通過控制和限制可歸因於利率變化的收益波動來管理市場風險。利率風險的存在程度是因為有息資產和有息負債具有不同的到期日或重新定價特徵。FHN使用衍生品，主要是掉期，旨在緩解利率變化對收益的影響。FHN用來對衝長期債務公允價值的掉期支付或收到的利息被確認為其風險正在管理的負債的利息支出的調整。FHN的利率風險管理政策是利用衍生品對衝利率風險或資產或負債的市值，而不是投機。此外，FHN還簽訂了某些利率掉期和上限，作為向商業客户提供的產品的一部分，該產品包括客户衍生品與上游抵銷市場工具，這些工具完成後旨在降低利率風險。
這些合約不符合套期保值會計的要求，並按公允價值計量，損益包括在
合併合併損益表中非利息支出的當期收益。
FHN在套期保值策略中指定了一筆衍生品交易，以管理$400.0百萬第一地平線銀行(First Horizon Bank)在2019年12月到期之前發行的優先債券的比例。這符合ASC 815-20使用長距離法進行對衝會計的要求。FHN簽訂了浮動薪酬、收取固定利率的掉期合約，以對衝優先債的利率風險。第一地平線銀行提前贖回$400.0百萬2019年11月1日的優先債。
FHN在對衝策略中指定了一項衍生品交易，以管理$500.0百萬將於2020年12月到期的優先債務。這符合ASC 815-20使用長距離法進行對衝會計的資格。FHN簽訂了浮動薪酬、收取固定利率的掉期合約，以對衝優先債的利率風險。
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告58
下表彙總了截至目前FHN與利率風險管理活動相關的衍生品2020年6月30日和2019年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2020年6月30日 |
(千美元) | | 概念上的 | | 資產 | | 負債 |
客户利率合約套期保值 | | | | | | |
套期保值工具和套期保值項目： | | | | | | |
客户利率合約 | | $ | 3,679,991 |
| | $ | 297,233 |
| | $ | 258 |
|
抵消上游利率合約 | | 3,679,991 |
| | 4,877 |
| | 24,922 |
|
債務對衝 | | | | | | |
對衝工具： | | | | | | |
利率互換 | | $ | 500,000 |
| | $ | 27 |
| | 不適用 |
|
套期保值項目： | | | | | | |
定期借款： | | | | | | |
帕爾 | | 不適用 |
| | 不適用 |
| | $ | 500,000 |
|
累計公允價值對衝調整 | | 不適用 |
| | 不適用 |
| | 2,142 |
|
未攤銷溢價/(折扣)和發行成本 | | 不適用 |
| | 不適用 |
| | (296 | ) |
總賬面價值 | | 不適用 |
| | 不適用 |
| | $ | 501,846 |
|
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 |
(千美元) | | 概念上的 | | 資產 | | 負債 |
客户利率合約套期保值 | | | | | | |
套期保值工具和套期保值項目： | | | | | | |
客户利率合約 | | $ | 3,044,067 |
| | $ | 90,394 |
| | $ | 3,515 |
|
抵消上游利率合約 | | 3,044,067 |
| | 3,537 |
| | 9,735 |
|
債務對衝 | | | | | | |
對衝工具： | | | | | | |
利率互換 | | $ | 500,000 |
| | 不適用 |
| | $ | 69 |
|
套期保值項目： | | | | | | |
定期借款： | | | | | | |
帕爾 | | 不適用 |
| | 不適用 |
| | $ | 500,000 |
|
累計公允價值對衝調整 | | 不適用 |
| | 不適用 |
| | (1,604 | ) |
未攤銷溢價/(折扣)和發行成本 | | 不適用 |
| | 不適用 |
| | (740 | ) |
總賬面價值 | | 不適用 |
| | 不適用 |
| | $ | 497,656 |
|
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告59
下表彙總了FHN與年利率風險管理活動相關的衍生品的收益/(虧損)三個和六個截至的月份2020年6月30日和2019:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月
六月三十日 | | 截至六個月
六月三十日 |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
(千美元) | | 得/(失) | | 得/(失) | | 得/(失) | | 得/(失) |
客户利率合約套期保值 | | | | | | |
套期保值工具和套期保值項目： | | | | | | | | |
客户利率合約(A) | | $ | 15,844 |
| | $ | 50,706 |
| | $ | 211,396 |
| | $ | 79,818 |
|
抵銷上游利率合約(A) | | (15,844 | ) | | (50,706 | ) | | (211,396 | ) | | (79,818 | ) |
債務對衝 | | | | | | | | |
對衝工具： | | | | | | | | |
利率互換(B) | | $ | (737 | ) | | $ | 6,697 |
| | $ | 4,197 |
| | $ | 10,976 |
|
套期保值項目： | | | | | | | | |
定期借款(A)(C) | | 720 |
| | (6,605 | ) | | (3,745 | ) | | (10,871 | ) |
| |
(c) | 代表可歸因於ASC 815-20套期保值關係中指定的利率風險導致的公允價值變化的損益。 |
2016年第一季度，FHN在對衝策略中籤訂了一項浮動薪酬、固定利率掉期，以管理其對以下與利息支付相關的現金流變化的敞口五年在……上面$250百萬債務工具的本金，主要由持有至到期的信託優先貸款組成，這些貸款的利息支付基於3個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)。2017年第一季度，FHN啟動了現金流對衝$650百萬初始持續時間介於三年和七年了。債務工具主要是
由持有至到期的商業貸款組成，這些貸款的利息支付基於1個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)。$200百萬其中一些掉期已於2020年第一季度到期。根據ASC 815-20，這些都有資格作為現金流對衝進行對衝會計。這些衍生工具的公允價值的所有變動都記錄為AOCI的組成部分。由於對衝現金流影響收益，金額從AOCI重新分類為收益。這些掉期支付或收到的利息被確認為對其現金流被對衝的資產的利息收入的調整。
下表彙總了截至以下日期FHN與現金流對衝相關的衍生品活動2020年6月30日和2019年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2020年6月30日 |
(千美元) | | 概念上的 | | 資產 | | 負債 |
現金流對衝 | | | | | | |
對衝工具： | | | | | | |
利率互換 | | $ | 700,000 |
| | $ | 29 |
| | $ | 48 |
|
套期保值項目： | | | | | | |
與債務工具(主要是貸款)有關的現金流的可變性 | | 不適用 |
| | $ | 700,000 |
| | 不適用 |
|
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 |
(千美元) | | 概念上的 | | 資產 | | 負債 |
現金流對衝 | | | | | | |
對衝工具： | | | | | | |
利率互換 | | $ | 900,000 |
| | 不適用 |
| | $ | 241 |
|
套期保值項目： | | | | | | |
與債務工具(主要是貸款)有關的現金流的可變性 | | 不適用 |
| | $ | 900,000 |
| | 不適用 |
|
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告60
下表彙總了FHN與年內現金流對衝相關的衍生品的收益/(虧損)三個和六個截至的月份2020年6月30日和2019:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月
六月三十日 | | 截至六個月
六月三十日 |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
(千美元) | | 得/(失) | | 得/(失) | | 得/(失) | | 得/(失) |
現金流對衝 | | | | | | |
對衝工具： | | | | | | | | |
利率互換(A) | | $ | 69 |
| | $ | 11,896 |
| | $ | 17,443 |
| | $ | 19,114 |
|
**在其他綜合收益/(虧損)中確認的其他綜合收益/(虧損)。 | | 1,640 |
| | 7,575 |
| | 14,795 |
| | 11,511 |
|
*收益/(虧損)從AOCI重新分類為利息收入 | | (1,623 | ) | | 1,334 |
| | (1,717 | ) | | 2,785 |
|
| |
(a) | 大致$9.6百萬的税前收益預計將在未來12個月重新歸類為收益。 |
其他衍生工具
在2010年和2011年出售部分Visa B類股的同時，FHN和買方達成了衍生品交易，根據該交易，每當Visa B類股到Visa A類股的轉換比例發生調整時，FHN將支付或接受現金支付。FHN還被要求定期向買家支付融資款項，直到Visa涵蓋的所有訴訟事項得到解決。2018年第三季度，FHN出售了剩餘的Visa B類股票，與交易對手達成了類似的衍生品安排。所有這些衍生品都延長到Visa涵蓋的訴訟事項結束。2018年9月，Visa就支付卡互換事宜中的一類原告達成初步和解，後來於2019年12月獲得法院最終批准。根據協議條款，幾名個人原告選擇退出和解，並有機會分別尋求與Visa達成和解。這一問題尚未與第二類原告達成和解，其他涵蓋的訴訟事項也在等待司法解決。因此，Visa涵蓋的訴訟事項的價值和完成時間是不確定的。
2018年第三季度執行的衍生品交易包括一項基於FHN和First Horizon Bank信用評級的或有加速終止條款。FHN尚未收到或支付與本合同相關的抵押品。
自.起2020年6月30日和2019年12月31日，與出售Visa B類股相關的衍生負債為$18.0百萬和$22.8百萬，分別為。有關這些Visa相關衍生工具的估值輸入和流程的討論，請參閲附註17-資產和負債的公允價值。
FHN利用交叉貨幣掉期和交叉貨幣利率掉期在經濟上對衝其對非美元計價貸款的外幣風險和利率風險的敞口。自.起2020年6月30日和2019年12月31日，這些貸款的估值為$13.8
百萬和$18.4百萬，分別為。資產負債表金額和與這些衍生品相關的損益並不顯著。
與其貸款參與/銀團活動有關，FHN簽訂風險參與協議，根據該協議，它承擔借款人在基礎利率衍生品合約上的表現的風險，或接受對其表現的賠償。FHN在這些合同中的交易對手是參與貸款參與/銀團安排的其他貸款機構，其基礎利率衍生品合同旨在為借款人對衝利率風險。如果借款人違約，則FHN將為風險參與支付(其他機構為牽頭行)或接收(FHN為牽頭行)，前提是借款人未能履行其與牽頭行達成的利率衍生品協議條款下的履行義務。自.起2020年6月30日FHN風險參與的概念值為$93.8百萬衍生資產和$246.1百萬衍生負債。風險參與/辛迪加協議的名義價值與參與貸款安排的百分比一致。FHN在風險分擔協議中的最大風險敞口或利益取決於借款人在違約時處於負債地位的基礎利率衍生合約的公允價值。FHN通過用於為其貸款組合建立信用損失估計的相同信用風險評估程序，監測與風險參與相關的借款人相關的信用風險。這些信用風險估計包括在確定風險參與方的公允價值中。自.起2020年6月30日，FHN已經認識到$170千人衍生資產和$830千人與風險分擔協議相關的衍生負債。
總淨額結算和類似協議
如前所述，FHN使用主淨額結算協議、相互保證金協議和抵押品入賬要求，將衍生品的信用風險降至最低。
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告61
合同。當交易對手擁有多個允許“抵消權”的衍生品合約時，就會使用主淨額結算和類似的協議，這意味着交易對手可以根據合同向同一交易對手淨額抵銷頭寸和抵押品，以確定應收或應付淨額。以下討論概述了這些安排，這些安排可能會因衍生品類型和執行衍生品交易的市場而有所不同。
利率衍生工具須遵守符合國際掉期及衍生工具協會(“ISDA”)標準協議格式的協議。目前，所有利率衍生工具合約均以場外交易形式訂立，抵押品入賬要求是根據與各交易對手的淨資產或負債狀況而訂立。對於需要集中清算的合同，向有權進入票據交換所的交易對手進行更新，並公佈初始保證金。被視為衍生合約結算的已收(過帳)現金保證金計入各自的衍生資產(負債)價值。被認為是利率衍生品收到(過帳)抵押品的現金保證金在FHN的綜合簡明條件報表中被確認為負債(資產)。
客户是較小金融機構的利率衍生品通常需要FHN的交易對手提供抵押品。這種抵押品受到一個門檻的限制，每天都會根據衍生頭寸的水平或公允價值的變化進行調整。在違約的情況下，頭寸和相關抵押品可以實現淨額結算。交易對手質押的抵押品通常是現金或證券。作為抵押品質押的證券不在FHN的綜合簡明條件聲明中確認。與貸款安排相關的利率衍生品與相關貸款共享抵押品。如果發生違約，衍生品和貸款頭寸可能會被淨額結算。出於披露的目的，所有抵押品金額都分配給了貸款。
在要求的中央清算之前與較大金融機構簽訂的利率衍生品通常包含條款，根據這些條款，協議下的抵押品投放門檻根據交易對手的信用評級進行調整。如果FHN和/或First Horizon Bank的信用評級被下調，FHN可能被要求向交易對手提供額外的抵押品。相反，如果FHN和/或First Horizon Bank的信用評級提高，FHN可能會釋放抵押品，並被要求在未來提供更少的抵押品。此外，如果交易對手的信用評級降低，FHN和/或第一地平線銀行可能會要求提交額外的抵押品；而如果交易對手的信用評級下降，則FHN和/或First Horizon Bank可能要求提供額外的抵押品
如果信用評級提高，交易對手可能會要求釋放多餘的抵押品。這些安排的抵押品每日根據與各交易對手的公允價值淨值頭寸的變化進行調整。
所有抵押品入賬門檻可調的利率衍生工具，由個別交易對手釐定的公允淨值為$253.7百萬資產和$3.8百萬的法律責任2020年6月30日，及$63.1百萬資產和$6.4百萬的法律責任2019年12月31日。自.起2020年6月30日和2019年12月31日，FHN收到的抵押品是$340.0百萬和$148.5百萬並張貼了$43.5百萬和$18.4百萬，分別在與這些協議相關的正常業務過程中。
在所需的中央結算之前簽訂的某些協議還包含加速終止條款，包括如果交易對手的信用評級降至特定水平以下時的抵銷權。如果交易對手的債務評級(包括FHN和First Horizon Bank的)降至這些最低水平以下，這些條款將被觸發，交易對手可以終止協議，並要求立即結算協議下的所有衍生品合同。所有附有信貸風險或有加速終止條款的利率衍生工具，由個別交易對手釐定的公允淨值為$253.6百萬資產和$25.5百萬的法律責任2020年6月30日，及$63.1百萬資產和$10.3百萬的法律責任2019年12月31日。自.起2020年6月30日和2019年12月31日，FHN收到的抵押品是$340.0百萬和$148.5百萬並張貼了$65.1百萬和$22.7百萬分別在與這些合同相關的正常業務過程中。
FHN的固定收益部門為其客户買賣各種類型的證券。當這些證券延遲結算時，它們被視為遠期合約，通常不受主淨額結算協議的約束。對於期貨和期權，FHN通過第三方進行交易，交易受到保證金和抵押品維護要求的約束。如果發生違約，未平倉頭寸可以與相關抵押品一起抵銷。
對於本披露，FHN考慮了主要淨額結算和其他類似協議的影響，這些協議允許FHN按淨額結算與單一交易對手的所有合同，並用相關的證券和現金抵押品抵消淨衍生資產或負債頭寸。抵押品的運用不能將淨衍生資產或負債頭寸降至零以下，因此任何多餘的抵押品都不會反映在下表中。
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告62
下表提供了截至以下日期在綜合簡明條件報表上列報的衍生資產和抵押品的詳細情況2020年6月30日和2019年12月31日:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 債務總額不會完全抵消3月份的損失 這些聲明是根據情況而定的。 | | |
(千美元) | | 總金額 %的人被認可 資產 | | 總金額 抵消了中國經濟增長的影響 從以下日期開始的聲明 條件 | | 淨資產總額為美元 已列示資產 在這些聲明中， 情況：(A) | | 導數 負債 可用於 偏移量 | | 抵押品 收到 | | 淨資產金額 |
衍生資產： | | | | | | | | | | | | |
2020年6月30日 | | | | | | | | | | | | |
利率衍生品合約 | | $ | 564,037 |
| | $ | — |
| | $ | 564,037 |
| | $ | (2,253 | ) | | $ | (348,497 | ) | | $ | 213,287 |
|
遠期合約 | | 35,408 |
| | — |
| | 35,408 |
| | (6,927 | ) | | (12,590 | ) | | 15,891 |
|
| | $ | 599,445 |
| | $ | — |
| | $ | 599,445 |
| | $ | (9,180 | ) | | $ | (361,087 | ) | | $ | 229,178 |
|
| | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日 | | | | | | | | | | | | |
利率衍生品合約 | | $ | 162,344 |
| | $ | — |
| | $ | 162,344 |
| | $ | (5,604 | ) | | $ | (143,334 | ) | | $ | 13,406 |
|
遠期合約 | | 20,640 |
| | — |
| | 20,640 |
| | (13,292 | ) | | (2,000 | ) | | 5,348 |
|
| | $ | 182,984 |
| | $ | — |
| | $ | 182,984 |
| | $ | (18,896 | ) | | $ | (145,334 | ) | | $ | 18,754 |
|
| |
(a) | 包括在綜合簡明條件報表的衍生資產內。自.起2020年6月30日和2019年12月31日, $.3百萬和$.1百萬由於衍生品資產一般不受總淨額結算或類似協議的約束，因此衍生資產的比例已分別從這些表中剔除。 |
下表提供了截至以下日期在綜合簡明條件報表上列報的衍生負債和質押抵押品的詳細情況2020年6月30日和2019年12月31日:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 債務總額不會完全抵消年內的損失 根據情況發表的聲明 | | |
(千美元) | | 總金額 已被認可的 負債 | | 總金額 抵消了中國經濟增長的影響 從以下日期開始的聲明 條件 | | 淨資產總額為美元 已呈列負債 在報表中 條件(A) | | 導數 可用資產： 對於偏移 | | 抵押品 已承諾的 | | 淨資產金額 |
衍生負債： | | | | | | | | | | | | |
2020年6月30日 | | | | | | | | | | | | |
利率衍生品合約 | | $ | 44,743 |
| | $ | — |
| | $ | 44,743 |
| | $ | (2,253 | ) | | $ | (38,832 | ) | | $ | 3,658 |
|
遠期合約 | | 30,483 |
| | — |
| | 30,483 |
| | (6,927 | ) | | (23,556 | ) | | — |
|
| | $ | 75,226 |
| | $ | — |
| | $ | 75,226 |
| | $ | (9,180 | ) | | $ | (62,388 | ) | | $ | 3,658 |
|
2019年12月31日 | | | | | | | | | | | | |
利率衍生品合約 | | $ | 24,431 |
| | $ | — |
| | $ | 24,431 |
| | $ | (5,604 | ) | | $ | (18,689 | ) | | $ | 138 |
|
遠期合約 | | 19,807 |
| | — |
| | 19,807 |
| | (13,292 | ) | | (6,515 | ) | | — |
|
| | $ | 44,238 |
| | $ | — |
| | $ | 44,238 |
| | $ | (18,896 | ) | | $ | (25,204 | ) | | $ | 138 |
|
| |
(a) | 包括在綜合簡明條件報表的衍生負債內。自.起2020年6月30日和2019年12月31日, $19.2百萬和$23.2百萬衍生工具負債(主要是與Visa相關的衍生工具)的淨值已分別從這些表格中剔除，因為它們通常不受主要淨額結算或類似協議的約束。 |
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告63
注15-主要淨額結算和類似協議-回購、逆回購和證券借款交易
對於回購、逆回購和證券借款交易，FHN和各交易對手有能力在發生違約時抵消所有未平倉倉位和相關抵押品。由於這些交易的性質，每筆交易的抵押品價值接近相應的應收或應付金額。對於通過FHN的固定收益業務(根據轉售協議購買的證券和根據回購協議出售的證券)的回購協議，交易以證券和/或政府擔保貸款為抵押，這些貸款在結算日交付，並在整個交易期限內保持不變。對於FHN通過銀行活動達成的回購協議(根據回購協議出售的證券)，證券通常在結算時質押
在到期之前不會被釋放。對於資產頭寸，抵押品不包括在FHN的綜合簡明條件報表中。對於負債頭寸，FHN質押的證券抵押品通常在FHN的交易或可供出售的證券投資組合中。
對於本次披露，FHN考慮了主要淨額結算和其他類似協議的影響，這些協議允許FHN在淨額基礎上結算與單一交易對手的所有合同，並用相關的證券抵押品抵消淨資產或負債頭寸。抵押品的運用不能將淨資產或負債頭寸降至零以下，因此任何多餘的抵押品都不會反映在下表中。
下表提供了根據轉售協議購買的證券的詳細信息，這些證券載於截至日期的交易對手質押的綜合條件和抵押品綜合簡明聲明中。2020年6月30日和2019年12月31日:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 債務總額不會完全抵消年內的損失 條件陳述 | | |
(千美元) | | 總金額 已被認可的 資產 | | 總金額 中的偏移量 從以下日期開始的聲明 條件 | | 淨資產總額為美元 已列示資產 在這些聲明中， 條件的數量 | | 偏移量 證券已售出 根據協議 回購 | | 證券和抵押品 (在上未識別 FHN的聲明 條件) | | 淨資產金額 |
根據轉售協議購買的證券： | | | | | | | | | | | | |
2020年6月30日 | | $ | 302,267 |
| | $ | — |
| | $ | 302,267 |
| | $ | (23,207 | ) | | $ | (277,660 | ) | | $ | 1,400 |
|
2019年12月31日 | | 586,629 |
| | — |
| | 586,629 |
| | (21,004 | ) | | (562,702 | ) | | 2,923 |
|
下表提供了根據回購協議出售的證券的詳細信息，這些證券顯示在FHN截至的綜合條件和抵押品簡明聲明中2020年6月30日和2019年12月31日:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 債務總額不會完全抵消年內的損失 條件陳述 | | |
(千美元) | | 總金額 已被認可的 負債 | | 總金額 中的偏移量 的聲明 條件 | | 淨資產總額為美元 已呈列負債 在報表中 條件的數量 | | 偏移量 證券 在以下條件下購買的產品 協議將繼續轉售 | | 證券/ 政府 擔保貸款 抵押品 | | 淨資產金額 |
根據回購協議出售的證券： | | | | | | | | | | | | |
2020年6月30日 | | $ | 1,482,585 |
| | $ | — |
| | $ | 1,482,585 |
| | $ | (23,207 | ) | | $ | (1,459,297 | ) | | $ | 81 |
|
2019年12月31日 | | 716,925 |
| | — |
| | 716,925 |
| | (21,004 | ) | | (695,879 | ) | | 42 |
|
由於根據回購協議出售的證券期限較短，以及所涉及抵押品的性質，與這些交易相關的風險被認為是微乎其微的。
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告64
目錄
附註15-總淨額結算及類似協議-回購、逆回購及證券借貸交易(續)
下表按抵押品類型提供了根據回購協議出售的證券截至2020年6月30日和2019年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2020年6月30日 |
(千美元) | | 一夜之間， 連續式 | | 最多30天 | | 總計 |
根據回購協議出售的證券： | | | | | | |
美國國債 | | $ | 539,974 |
| | $ | — |
| | $ | 539,974 |
|
政府機構發行的抵押貸款支持證券 | | 512,170 |
| | 14,442 |
| | 526,612 |
|
政府機構發佈CMO | | — |
| | 6,052 |
| | 6,052 |
|
其他美國政府機構 | | 139,756 |
| | — |
| | 139,756 |
|
政府擔保貸款(SBA和USDA) | | 270,191 |
| | — |
| | 270,191 |
|
根據回購協議出售的證券總額 | | $ | 1,462,091 |
| | $ | 20,494 |
| | $ | 1,482,585 |
|
| | | | | | |
| | 2019年12月31日 |
(千美元) | | 一夜之間， 連續式 | | 最多30天 | | 總計 |
根據回購協議出售的證券： | | | | | | |
美國國債 | | $ | 41,364 |
| | $ | — |
| | $ | 41,364 |
|
政府機構發行的抵押貸款支持證券 | | 341,173 |
| | 4,545 |
| | 345,718 |
|
其他美國政府機構 | | 54,924 |
| | — |
| | 54,924 |
|
政府擔保貸款(SBA和USDA) | | 274,919 |
| | — |
| | 274,919 |
|
根據回購協議出售的證券總額 | | $ | 712,380 |
| | $ | 4,545 |
| | $ | 716,925 |
|
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告65
附註16-資產負債公允價值
FHN將其按公允價值計量的資產和負債分組為三根據資產和負債的交易市場以及用於確定公允價值的假設的可靠性，確定公允價值的水平。這一層次要求聯邦住房金融局在確定公允價值時，最大限度地利用可觀察到的市場數據，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。每項公允價值計量都根據重要投入的最低水平被安排到適當的水平。這些級別是：
| |
• | 第1級-估值基於在活躍市場交易的相同工具的報價。 |
| |
• | 第2級-估值以活躍市場中類似工具的報價為基礎，報價 |
在不活躍的市場中相同或類似工具的價格，以及基於模型的估值技術，其所有重要假設在市場上都可以觀察到。
| |
• | 第三級-估值是由基於模型的技術產生的，這些技術使用了市場上看不到的重大假設。這些無法觀察到的假設反映了管理層對市場參與者將用來為資產或負債定價的假設的估計。估值技術包括使用期權定價模型、貼現現金流模型和類似技術。 |
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告66
經常性公允價值計量
下表列出了截至以下日期按公允價值經常性計量的資產負債餘額2020年6月30日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年6月30日 |
(千美元) | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
證券交易-固定收益： | | | | | | | | |
美國國債 | | $ | — |
| | $ | 119,121 |
| | $ | — |
| | $ | 119,121 |
|
政府機構發行的抵押貸款支持證券 | | — |
| | 431,765 |
| | — |
| | 431,765 |
|
政府機構發佈CMO | | — |
| | 226,732 |
| | — |
| | 226,732 |
|
其他美國政府機構 | | — |
| | 91,203 |
| | — |
| | 91,203 |
|
各州和直轄市 | | — |
| | 17,467 |
| | — |
| | 17,467 |
|
公司債務和其他債務 | | — |
| | 229,556 |
| | — |
| | 229,556 |
|
股票、共同基金和其他 | | — |
| | (22 | ) | | — |
| | (22 | ) |
總交易證券--固定收益 | | — |
| | 1,115,822 |
| | — |
| | 1,115,822 |
|
證券交易-抵押銀行業務 | | — |
| | — |
| | 628 |
| | 628 |
|
持有待售貸款(選定公允價值) | | — |
| | — |
| | 13,263 |
| | 13,263 |
|
可供出售的證券： | | | | | | | | |
美國國債 | | — |
| | 999,975 |
| | — |
| | 999,975 |
|
政府機構發行的抵押貸款支持證券 | | — |
| | 2,487,382 |
| | — |
| | 2,487,382 |
|
政府機構發佈CMO | | — |
| | 1,415,265 |
| | — |
| | 1,415,265 |
|
其他美國政府機構 | | — |
| | 417,292 |
| | — |
| | 417,292 |
|
各州和直轄市 | | — |
| | 90,383 |
| | — |
| | 90,383 |
|
公司債務和其他債務 | | — |
| | 40,413 |
| | — |
| | 40,413 |
|
僅限利息地帶(選定公允價值) | | — |
| | — |
| | 25,446 |
| | 25,446 |
|
可供出售的證券總額 | | — |
| | 5,450,710 |
| | 25,446 |
| | 5,476,156 |
|
其他資產： | | | | | | | | |
遞延補償共同基金 | | 48,572 |
| | — |
| | — |
| | 48,572 |
|
股票、共同基金和其他 | | 22,692 |
| | — |
| | — |
| | 22,692 |
|
衍生品、遠期和期貨 | | 35,408 |
| | — |
| | — |
| | 35,408 |
|
衍生品、利率合約 | | — |
| | 563,866 |
| | — |
| | 563,866 |
|
衍生工具，其他 | | — |
| | 260 |
| | 170 |
| | 430 |
|
其他資產總額 | | 106,672 |
| | 564,126 |
| | 170 |
| | 670,968 |
|
總資產 | | $ | 106,672 |
| | $ | 7,130,658 |
| | $ | 39,507 |
| | $ | 7,276,837 |
|
交易負債-固定收益： | | | | | | | | |
美國國債 | | $ | — |
| | $ | 195,753 |
| | $ | — |
| | $ | 195,753 |
|
其他美國政府機構 | | — |
| | 578 |
| | — |
| | 578 |
|
各州和直轄市 | | — |
| | 756 |
| | — |
| | 756 |
|
公司債務和其他債務 | | — |
| | 35,655 |
| | — |
| | 35,655 |
|
總交易負債--固定收益 | | — |
| | 232,742 |
| | — |
| | 232,742 |
|
其他負債： | | | | | | | | |
衍生品、遠期和期貨 | | 30,483 |
| | — |
| | — |
| | 30,483 |
|
衍生品、利率合約 | | — |
| | 44,722 |
| | — |
| | 44,722 |
|
衍生工具，其他 | | — |
| | 369 |
| | 18,815 |
| | 19,184 |
|
其他負債總額 | | 30,483 |
| | 45,091 |
| | 18,815 |
| | 94,389 |
|
總負債 | | $ | 30,483 |
| | $ | 277,833 |
| | $ | 18,815 |
| | $ | 327,131 |
|
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告67
下表列出了截至以下日期按公允價值經常性計量的資產負債餘額2019年12月31日: |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 |
(千美元) | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
證券交易-固定收益： | | | | | | | | |
美國國債 | | $ | — |
| | $ | 134,844 |
| | $ | — |
| | $ | 134,844 |
|
政府機構發行的抵押貸款支持證券 | | — |
| | 268,024 |
| | — |
| | 268,024 |
|
政府機構發佈CMO | | — |
| | 250,652 |
| | — |
| | 250,652 |
|
其他美國政府機構 | | — |
| | 124,972 |
| | — |
| | 124,972 |
|
各州和直轄市 | | — |
| | 120,744 |
| | — |
| | 120,744 |
|
公司債務和其他債務 | | — |
| | 445,253 |
| | — |
| | 445,253 |
|
股票、共同基金和其他 | | — |
| | 777 |
| | — |
| | 777 |
|
總交易證券--固定收益 | | — |
| | 1,345,266 |
| | — |
| | 1,345,266 |
|
證券交易-抵押銀行業務 | | — |
| | — |
| | 941 |
| | 941 |
|
持有待售貸款(選定公允價值) | | — |
| | — |
| | 14,033 |
| | 14,033 |
|
可供出售的證券： | | | | | | | | |
美國國債 | | — |
| | 100 |
| | — |
| | 100 |
|
政府機構發行的抵押貸款支持證券 | | — |
| | 2,348,517 |
| | — |
| | 2,348,517 |
|
政府機構發佈CMO | | — |
| | 1,670,492 |
| | — |
| | 1,670,492 |
|
其他美國政府機構 | | — |
| | 306,092 |
| | — |
| | 306,092 |
|
各州和直轄市 | | — |
| | 60,526 |
| | — |
| | 60,526 |
|
公司債務和其他債務 | | — |
| | 40,540 |
| | — |
| | 40,540 |
|
僅限利息地帶(選定公允價值) | | — |
| | — |
| | 19,136 |
| | 19,136 |
|
可供出售的證券總額 | | — |
| | 4,426,267 |
| | 19,136 |
| | 4,445,403 |
|
其他資產： | | | | | | | | |
遞延補償共同基金 | | 46,815 |
| | — |
| | — |
| | 46,815 |
|
股票、共同基金和其他 | | 22,643 |
| | — |
| | — |
| | 22,643 |
|
衍生品、遠期和期貨 | | 20,640 |
| | — |
| | — |
| | 20,640 |
|
衍生品、利率合約 | | — |
| | 162,413 |
| | — |
| | 162,413 |
|
衍生工具，其他 | | — |
| | 62 |
| | — |
| | 62 |
|
其他資產總額 | | 90,098 |
| | 162,475 |
| | — |
| | 252,573 |
|
總資產 | | $ | 90,098 |
| | $ | 5,934,008 |
| | $ | 34,110 |
| | $ | 6,058,216 |
|
交易負債-固定收益： | | | | | | | | |
美國國債 | | $ | — |
| | $ | 406,380 |
| | $ | — |
| | $ | 406,380 |
|
其他美國政府機構 | | — |
| | 88 |
| | — |
| | 88 |
|
政府機構發行的抵押貸款支持證券 | | — |
| | 33 |
| | — |
| | 33 |
|
公司債務和其他債務 | | — |
| | 99,080 |
| | — |
| | 99,080 |
|
總交易負債--固定收益 | | — |
| | 505,581 |
| | — |
| | 505,581 |
|
其他負債： | | | | | | | | |
衍生品、遠期和期貨 | | 19,807 |
| | — |
| | — |
| | 19,807 |
|
衍生品、利率合約 | | — |
| | 24,412 |
| | — |
| | 24,412 |
|
衍生工具，其他 | | — |
| | 466 |
| | 22,795 |
| | 23,261 |
|
其他負債總額 | | 19,807 |
| | 24,878 |
| | 22,795 |
| | 67,480 |
|
總負債 | | $ | 19,807 |
| | $ | 530,459 |
| | $ | 22,795 |
| | $ | 573,061 |
|
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告68
經常性第3級公允價值計量的變化
截至三個月止三個月按公允價值計量的第三級資產及負債變動2020年6月30日和2019，以經常性為基礎，摘要如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年6月30日的三個月 | | |
(千美元) | | 交易 證券 | | | | 僅限利息條-AFS | | | | 持有的貸款- 待售 | | | | 淨資產衍生工具
負債 | | |
2020年4月1日餘額 | | $ | 785 |
| | | | $ | 23,104 |
| | | | $ | 13,584 |
| | | | $ | (20,890 | ) | | |
淨收益/(虧損)合計包括在： | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | (157 | ) | | | | (1,233 | ) | | | | 422 |
| | | | (201 | ) | | |
購買 | | — |
| | | | — |
| | | | — |
| | | | — |
| | |
銷售額 | | — |
| | | | — |
| | | | — |
| | | | — |
| | |
安置點 | | — |
| | | | — |
| | | | (743 | ) | | | | 2,446 |
| | |
淨轉入/(轉出)3級 | | — |
| | | | 3,575 |
| | (b) | | — |
| | | | — |
| | |
2020年6月30日的餘額 | | $ | 628 |
| | | | $ | 25,446 |
| | | | $ | 13,263 |
| | | | $ | (18,645 | ) | | |
計入淨收入的未實現淨收益/(虧損) | | $ | — |
| | (a) | | $ | (959 | ) | | (c) | | $ | 422 |
| | (a) | | $ | (201 | ) | | (d) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年6月30日的三個月 | | |
(千美元) | | 交易 證券 | | | | 僅限利息-條形圖-AFS | | | | 持有待售貸款 | | | | 淨資產衍生工具
負債 | | |
2019年4月1日餘額 | | $ | 1,397 |
| | | | $ | 13,195 |
| | | | $ | 15,751 |
| | | | $ | (28,970 | ) | | |
淨收益/(虧損)合計包括在： | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | 8 |
| | | | (141 | ) | | | | 321 |
| | | | (19 | ) | | |
購買 | | — |
| | | | — |
| | | | 10 |
| | | | — |
| |
|
銷售額 | | — |
| | | | (14,199 | ) | | | | — |
| | | | — |
| | |
安置點 | | (150 | ) | | | | — |
| | | | (990 | ) | | | | 2,444 |
| | |
淨轉入/(轉出)3級 | | — |
| | | | 18,937 |
| | (b) | | — |
| | | | — |
| | |
2019年6月30日餘額 | | $ | 1,255 |
| | | | $ | 17,792 |
| | | | $ | 15,092 |
| | | | $ | (26,545 | ) | | |
計入淨收入的未實現淨收益/(虧損) | | $ | (36 | ) | | (a) | | $ | (543 | ) | | (c) | | $ | 321 |
| | (a) | | $ | (19 | ) | | (d) |
| |
(b) | 轉移到純利息條帶-AFS級別3在經常性基礎上衡量，反映了持有待售貸款的變動情況(級別2非經常性)。 |
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告69
按公允價值計量的第三級資產和負債的變動六截至的月份2020年6月30日和2019，以經常性為基礎，摘要如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年6月30日的6個月 | | |
(千美元) | | 交易 證券 | | | | 僅限利息條-AFS | | | | 持有的貸款- 待售 | | | | 淨資產衍生工具
負債 | | |
2020年1月1日的餘額 | | $ | 941 |
| | | | $ | 19,136 |
| | | | $ | 14,033 |
| | | | $ | (22,795 | ) | | |
淨收益/(虧損)合計包括在： | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | (313 | ) | | | | (2,528 | ) | | | | 751 |
| | | | (712 | ) | | |
購買 | | — |
| | | | 5,481 |
| | | | — |
| | | | — |
| | |
銷售額 | | — |
| | | | (8,703 | ) | | | | — |
| | | | — |
| | |
安置點 | | — |
| | | | — |
| | | | (1,521 | ) | | | | 4,862 |
| | |
淨轉入/(轉出)3級 | | — |
| | | | 12,060 |
| | (b) | | — |
| |
| | — |
| | |
2020年6月30日的餘額 | | $ | 628 |
| | | | $ | 25,446 |
| | | | $ | 13,263 |
| | | | $ | (18,645 | ) | | |
計入淨收入的未實現淨收益/(虧損) | | $ | — |
| | (a) | | $ | (1,813 | ) | | (c) | | $ | 751 |
| | (a) | | $ | (712 | ) | | (d) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年6月30日的6個月 | | |
(千美元) | | 交易 證券 | | | | 僅限利息-條形圖-AFS | | | | 持有待售貸款 | | | | 淨資產衍生工具
負債 | | |
2019年1月1日餘額 | | $ | 1,524 |
| | | | $ | 9,902 |
| | | | $ | 16,273 |
| | | | $ | (31,540 | ) | | |
淨收益/(虧損)合計包括在： | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | 29 |
| | | | (1,399 | ) | | | | 816 |
| | | | 116 |
| | |
購買 | | — |
| | | | 86 |
| | | | 10 |
| | | | — |
| |
|
銷售額 | | — |
| | | | (27,211 | ) | | | | — |
| | | | — |
| | |
安置點 | | (298 | ) | | | | — |
| | | | (2,007 | ) | | | | 4,879 |
| | |
淨轉入/(轉出)3級 | | — |
| | | | 36,414 |
| | (b) | | — |
| |
| | — |
| | |
2019年6月30日餘額 | | $ | 1,255 |
| | | | $ | 17,792 |
| | | | $ | 15,092 |
| | | | $ | (26,545 | ) | | |
計入淨收入的未實現淨收益/(虧損) | | $ | (66 | ) | | (a) | | $ | (1,435 | ) | | (c) | | $ | 816 |
| | (a) | | $ | 116 |
| | (d) |
| |
(b) | 轉移到純利息條帶-AFS級別3在經常性基礎上衡量，反映了持有待售貸款的變動情況(級別2非經常性)。 |
截至，包括在其他全面收益中的3級資產和負債沒有未實現淨收益/(虧損)2020年6月30日和2019.
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告70
非經常性公允價值計量
有時，FHN可能需要根據GAAP按公允價值在非經常性基礎上計量某些其他金融資產。對公允價值的這些調整通常是由於採用成本或市價(“LOCOM”)較低會計方法或個別資產減記所致。對於按公允價值計量的資產，
仍以綜合簡明條件報表為基礎的非經常性基礎2020年6月30日，及2019年12月31日下表分別提供了用於確定每次調整和相關賬面價值的估值假設水平。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年6月30日的賬面價值 |
(千美元) | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
持有待售貸款-SBAS和USDA | | $ | — |
| | $ | 643,445 |
| | $ | 774 |
| | $ | 644,219 |
|
持有待售貸款-第一按揭 | | — |
| | — |
| | 504 |
| | 504 |
|
貸款，扣除非勞動收入後的淨額(A) | | — |
| | — |
| | 66,062 |
| | 66,062 |
|
奧利奧(B) | | — |
| | — |
| | 13,177 |
| | 13,177 |
|
其他資產(C) | | — |
| | — |
| | 9,835 |
| | 9,835 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日的賬面價值 |
(千美元) | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
持有待售貸款-SBAS和USDA | | $ | — |
| | $ | 492,595 |
| | $ | 929 |
| | $ | 493,524 |
|
持有待售貸款-第一按揭 | | — |
| | — |
| | 516 |
| | 516 |
|
貸款，扣除非勞動收入後的淨額(A) | | — |
| | — |
| | 42,208 |
| | 42,208 |
|
奧利奧(B) | | — |
| | — |
| | 15,660 |
| | 15,660 |
|
其他資產(C) | | — |
| | — |
| | 10,608 |
| | 10,608 |
|
| |
(a) | 代表貸款的賬面價值，需要根據抵押品的評估價值減去估計的出售成本進行調整。這些貸款的減記被確認為貸款損失撥備的一部分。 |
| |
(b) | 代表被取消抵押品贖回權的財產的公允價值和相關損失，這些財產是在最初歸類為OREO之後計量的。餘額不包括與政府擔保抵押貸款相關的OREO。 |
對於在期末仍在綜合簡明條件報表中持有的按非經常性基礎計量的資產，下表提供了有關在年內記錄的公允價值調整的信息。三個和六個截至的月份2020年6月30日和2019:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 淨收益/(虧損)
截至6月30日的三個月 | | 淨收益/(虧損)
截至6月30日的六個月 |
(千美元) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
持有待售貸款-SBAS和USDA | | $ | (1,247 | ) | | $ | (1,074 | ) | | $ | (2,208 | ) | | $ | (1,293 | ) |
持有待售貸款-第一按揭 | | (4 | ) | | 10 |
| | 1 |
| | 25 |
|
貸款，扣除非勞動收入後的淨額(A) | | (1,274 | ) | | (4,639 | ) | | (6,113 | ) | | (4,436 | ) |
奧利奧(B) | | (142 | ) | | (9 | ) | | (169 | ) | | 26 |
|
其他資產(C) | | (426 | ) | | (267 | ) | | (772 | ) | | (942 | ) |
| | $ | (3,093 | ) | | $ | (5,979 | ) | | $ | (9,261 | ) | | $ | (6,620 | ) |
| |
(a) | 這些貸款的減記被確認為貸款損失撥備的一部分。 |
| |
(b) | 表示在初始分類為OREO之後測量的喪失抵押品贖回權的財產的損失。餘額不包括與政府擔保抵押貸款相關的OREO。 |
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告71
2019年，FHN認可$4.6百萬減損和$.7百萬減值逆轉分別與已獲得財產的處置和$1.5百萬與減少租賃辦公空間和分支機構優化相關的持續收購整合工作相關的租賃資產減值。與其重組、重新定位和效率努力相關的是，FHN認識到$14.0百萬減損和$1.4百萬分別對有形長期資產和租賃資產進行減值沖銷。與公司的品牌重塑計劃有關，FHN承認$7.1百萬公司部門減值的長期有形資產，主要是標牌，與公司的品牌重塑計劃相關。這些金額已在公司部門確認。
2019年確認的租賃資產減值是指與合同租賃到期前退出的租賃相關的使用權資產的價值減少。
減值是使用折現現金流方法來衡量的，這被認為是3級估值。
長期有形資產的減值反映了相關土地和建築物擁有或租賃的地點。所擁有土地的公允價值是根據評估和經紀人意見的估計銷售價格減去估計銷售成本，並在最終處置時進行調整來確定的。租賃土地的自有資產(例如租賃改進)的公允價值是根據相關資產的修訂估計使用年限採用貼現現金流量法確定的。這兩種計量方法都被認為是3級估值。處置地點時確認的減值調整被視為二級估值。
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告72
3級測量
下表提供了有關在確定3級經常性和非經常性計量的公允價值時使用的不可觀察輸入的信息，截至2020年6月30日和2019年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | |
| | | | | | | | 利用的價值 |
3級課程 | | 公允價值在
2020年6月30日 | | 估值技術 | | 無法觀察到的輸入 | | 量程 | | 加權平均值(D) |
可供出售-證券SBA-僅限利息條帶 | | $ | 25,446 |
| | 貼現現金流 | | 恆定預付率 | | 12% | | 12% |
| | | | | | 債券當量收益率 | | 14% - 15% | | 15% |
持有待售貸款-住宅房地產 | | 13,767 |
| | 貼現現金流 | | 提前還款速度-第一按揭 | | 5% - 15% | | 5.8% |
| | | | | | 喪失抵押品贖回權損失 | | 50% - 65% | | 63% |
| | | | | | 損失嚴重趨勢-第一抵押貸款 | | 4%--UPB的21% | | 13.6% |
持有待售貸款-小企業管理局貸款的無擔保利息 | | 774 |
| | 貼現現金流 | | 恆定預付率 | | 8% - 12% | | 10% |
| | | | | | 債券當量收益率 | | 8% | | 8% |
衍生負債，其他 | | 18,645 |
| | 貼現現金流 | | 簽證涵蓋的訴訟解決金額 | | 54億美元-60億美元 | | $5.8十億 |
| | | | | | 解決方案的概率 | | 10% - 50% | | 16% |
| | | | | | 解決問題的時間 | | 9個月-1個33個月 | | 24月份 |
貸款，扣除未賺取款項後的淨額
收入(A) | | 66,062 |
| | 來自可比房產的評估 | | 針對特定物業的適銷性調整 | | 0%-10%的評估 | | NM |
| | | | 其他抵押品估值 | | 借款基礎憑證調整 | | 毛值的20%-50% | | NM |
| | | | | | 財務報表/拍賣價值調整 | | 0%--報告價值的25% | | NM |
奧利奧(B) | | 13,177 |
| | 來自可比房產的評估 | | 自評估以來對價值變化的調整 | | 0%-10%的評估 | | NM |
其他資產(C) | | 9,835 |
| | 貼現現金流 | | 調整特定物業的當前銷售收益率 | | 0%-15%調整為收益率 | | NM |
| | | | 來自可比房產的評估 | | 針對特定物業的適銷性調整 | | 0%-25%的評估 | | NM |
NM-沒有意義。
| |
(a) | 代表貸款的賬面價值，需要根據抵押品的評估價值減去估計的出售成本進行調整。這些貸款的減記被確認為貸款損失撥備的一部分。 |
| |
(b) | 表示在初始分類為OREO之後測量的喪失抵押品贖回權的財產的公允價值。餘額不包括與政府擔保抵押貸款相關的OREO。 |
| |
(d) | 加權平均值由工具的相對公允價值或對工具公允價值的相對貢獻決定。 |
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告73
|
| | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | |
| | | | | | | | 利用的價值 |
3級課程 | | 公允價值在
2019年12月31日 | | 估值技術 | | 無法觀察到的輸入 | | 量程 | | 加權平均值(D) |
可供出售-證券SBA-僅限利息條帶 | | $ | 19,136 |
| | 貼現現金流 | | 恆定預付率 | | 12% | | 12% |
| | | | | | 債券當量收益率 | | 16% - 17% | | 16% |
持有待售貸款-住宅房地產 | | 14,549 |
| | 貼現現金流 | | 提前還款速度-第一按揭 | | 3% - 14% | | 4.1% |
| | | | | | 預付款速度-HELOC | | 0% - 12% | | 7.6% |
| | | | | | 喪失抵押品贖回權損失 | | 50% - 66% | | 64% |
| | | | | | 損失嚴重趨勢-第一抵押貸款 | | 3%--UPB的24% | | 14.3% |
| | | | | | 損失嚴重趨勢-HELOC | | 0%-0.72%的UPB | | 50% |
持有待售貸款-小企業管理局貸款的無擔保利息 | | 929 |
| | 貼現現金流 | | 恆定預付率 | | 8% - 12% | | 10% |
| | | | | | 債券當量收益率 | | 9% | | 9% |
衍生負債，其他 | | 22,795 |
| | 貼現現金流 | | 簽證涵蓋的訴訟解決金額 | | 54億美元-60億美元 | | $5.8十億 |
| | | | | | 解決方案的概率 | | 10% - 50% | | 16% |
| | | | | | 解決問題的時間 | | 15個月-1539個月 | | 29月份 |
貸款，扣除未賺取款項後的淨額
收入(A) | | 42,208 |
| | 來自可比房產的評估 | | 針對特定物業的適銷性調整 | | 0%-10%的評估 | | NM |
| | | | 其他抵押品估值 | | 借款基礎憑證調整 | | 毛值的20%-50% | | NM |
| | | | | | 財務報表/拍賣價值調整 | | 0%--報告價值的25% | | NM |
奧利奧(B) | | 15,660 |
| | 來自可比房產的評估 | | 自評估以來對價值變化的調整 | | 0%-10%的評估 | | NM |
其他資產(C) | | 10,608 |
| | 貼現現金流 | | 調整特定物業的當前銷售收益率 | | 0%-15%調整為收益率 | | NM |
| | | | 來自可比房產的評估 | | 針對特定物業的適銷性調整 | | 0%-25%的評估 | | NM |
| |
(a) | 代表貸款的賬面價值，需要根據抵押品的評估價值減去估計的出售成本進行調整。這些貸款的減記被確認為貸款損失撥備的一部分。 |
| |
(b) | 表示在初始分類為OREO之後測量的喪失抵押品贖回權的財產的公允價值。餘額不包括與政府擔保抵押貸款相關的OREO。 |
| |
(d) | 加權平均值由工具的相對公允價值或對工具公允價值的相對貢獻決定。 |
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告74
證券AFS。預計提前還款利率和債券等值收益率的增加(減少)僅對SBA利息條的價值產生負面(正向)影響。管理層還會考慮相關SBA-Only利息條帶的基礎貸款是拖欠的、違約的還是提前還款的，並根據違約時間的長短將公允價值下調20%-100%。
持有待售貸款。止贖損失和提前還款率是FHN持有待售住宅房地產貸款的公允價值計量中不可觀察的重要投入。損失嚴重程度趨勢也被評估，以評估折現現金流方法產生的公允價值估計的合理性，以及估計新回購的貸款和接近喪失抵押品贖回權的貸款的公允價值。這些投入中的任何一項單獨大幅增加(減少)將導致公允價值計量大幅降低(增加)。所有可觀察到和不可觀察到的輸入都每季度重新評估一次。
預計提前還款利率和債券等值收益率的增加(減少)對SBA貸款中無擔保權益的價值產生了負面(積極)影響。由於信用風險估計，持有待售SBA貸款的無擔保利息低於未償還餘額。如果可能提前還款或實現一致的付款歷史，信用風險調整可能會減少。管理層還會考慮其他因素，如拖欠或違約，並相應調整公允價值。
衍生負債。在出售Visa B類股的同時，FHN和買家達成了衍生品交易，根據這些交易，每當Visa B類股到Visa A類股的轉換比例發生調整時，FHN將支付或接收現金付款。FHN使用貼現現金流方法來估計FHN與之前出售Visa B類股票相關的衍生負債的公允價值。該方法包括估計Visa涵蓋的訴訟事項的解決金額以及在解決之前的時間長度。單獨對這兩項投入中的任何一項進行大幅增加(減少)將導致衍生負債的公允價值計量大幅增加(降低)。此外，FHN還執行概率加權多分辨率方案來計算這些衍生負債的估計公允價值。將較高(較低)概率分配給較大的潛在處置方案將導致衍生負債的估計公允價值增加(減少)。由於這一估計過程需要在制定重大不可觀察的投入時應用判斷，以確定可能的結果和分配給每個情景的概率權重，因此這些衍生工具在公允價值計量披露中被歸類為第三級。
貸款，扣除非勞動收入和擁有的其他不動產。抵押品依賴型貸款和OREO主要是根據可比房產在相同或相似市場的銷售情況進行估值的。其他抵押品(應收賬款、存貨、設備等)通過借款基礎憑證、財務報表和/或拍賣估值進行估值。這些估值是根據報告質量、對抵押品的可市場性/可收集性的瞭解以及歷史處置利率進行折現的。
其他資產-税收抵免投資。根據權益法入賬的税項抵免投資的估計公允價值一般是根據該等投資的收購人預期的收益率(即未來將收到的税項抵免)相對於當前新股發行及/或二級市場交易的收益率而釐定。因此，當税收抵免被確認時，市場參與者的未來收益就會減少，從而導致個人投資的持續減值。每季度對個別投資進行減值審查，其中可能包括考慮與特定投資相關的額外市場適銷性折扣，這通常包括對標的物業的評估價值的考慮。
公允價值期權
FHN已為金融工具主題(“ASC 825”)項下幾乎所有用於銷售目的的按揭貸款選擇了預期公允價值選項，但使用從CBF收購的平臺的按揭發放業務除外。FHN確定，選舉減少了某些時間差異，並使此類貸款的價值變化與選舉時用作這些資產的經濟對衝的衍生品和遠期交付承諾的價值變化更好地匹配。
回購貸款在回購時按公允價值確認為待售貸款，其中包括對貸款信用狀況和估計清算價值的考慮。FHN已選擇在重新收購後的一段時間內繼續以公允價值確認這些貸款。由於絕大多數回購貸款的信用不良性質，以及回購時經歷的相關損失嚴重，FHN認為，公允價值選擇提供了對回購後發生的這些貸款價值變化的更及時的確認。如果沒有公允價值選擇，這些貸款將按LOCOM價值估值，這將防止隨後的價值超過回購時確定的初始公允價值，但需要確認隨後的價值下降。因此，公允價值選擇規定了更及時地確認任何潛在的未來資產價值恢復，而不影響確認隨後價值下降的要求。
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告75
下表反映了根據管理層的選擇按公允價值計量的待售住宅房地產貸款的公允價值賬面值與FHN根據合同有權在到期時收到的未償還本金總額之間的差異。
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2020年6月30日 |
(千美元) | | 公允價值 攜載 金額 | | 集料 未付工資 本金 | | 公允價值和賬面價值 未支付的總金額較少 本金 |
持有待售住宅房地產貸款按公允價值報告： | | | | | | |
貸款總額 | | $ | 13,263 |
| | $ | 17,857 |
| | $ | (4,594 | ) |
非權責發生制貸款 | | 2,740 |
| | 5,774 |
| | (3,034 | ) |
逾期90天或以上且仍在累積的貸款 | | 186 |
| | 322 |
| | (136 | ) |
| | 2019年12月31日 |
(千美元) | | 公允價值 攜載 金額 | | 集料 未付工資 本金 | | 公允價值和賬面價值 未支付的總金額較少 本金 |
持有待售住宅房地產貸款按公允價值報告： | | | | | | |
貸款總額 | | $ | 14,033 |
| | $ | 19,278 |
| | $ | (5,245 | ) |
非權責發生制貸款 | | 3,532 |
| | 6,646 |
| | (3,114 | ) |
逾期90天或以上且仍在累積的貸款 | | 163 |
| | 268 |
| | (105 | ) |
根據公允價值選擇入賬的資產和負債最初按公允價值計量，隨後的公允價值變動在收益中確認。FHN選擇公允價值選項的資產和負債的公允價值變化包括在本期收益中，並在下表反映的損益表行項目中分類：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月
六月三十日 | | 截至六個月
六月三十日 |
(千美元) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
計入淨收入的公允價值變動： | | | | | | | |
抵押銀行非利息收入 | | | | | | | |
持有待售貸款 | $ | 422 |
| | $ | 321 |
| | $ | 751 |
| | $ | 816 |
|
對於三個和六個截至的月份2020年6月30日和2019此外，持有待售住宅房地產貸款的金額包括可歸因於特定工具信用風險變化的微不足道的税前收益。與信用風險相關的公允價值調整部分是根據估計違約率和估計損失嚴重程度確定的。持有待售住宅房地產貸款的利息收入按公允價值計算，按貸款票據利率計算，並計入綜合損益表的利息收入部分，作為持有待售貸款的利息。
FHN已選擇計入以公允價值通過收益記錄在可供出售證券中的擔保SBA貸款中的僅保留利息條帶。由於這些證券面臨提前還款可能導致FHN無法收回其全部或部分記錄投資的風險，公允價值選擇導致更及時地確認通過收益而不是通過定期審查非臨時性減值的其他全面收益來確認估計提前還款的影響。損益為
通過固定收益收入確認，並在經常性計量表中列示。
公允價值的確定
根據美國會計準則委員會820-10-35，公允價值是基於在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售資產或支付轉移負債而收到的價格。以下描述用於估計綜合簡明條件表中按公允價值記錄的金融工具的公允價值以及根據ASC 825-10-50披露公允價值的金融工具的公允價值的假設和方法。
短期金融資產。出售的聯邦基金、根據轉售協議購買的證券以及在其他金融機構和美聯儲的計息存款按歷史成本計價。賬面金額是對公允價值的合理估計，因為票據的產生和預期實現之間的時間相對較短。
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告76
交易證券和交易負債。交易證券和交易負債通過當期收益按公允價值確認。為經紀-交易商操作而持有的交易庫存包括在證券交易和交易負債中。經紀商-交易商的多頭頭寸在買賣價差中以買入價估值。空頭頭寸按要價估值。庫存頭寸的估值使用可觀察的輸入，包括當前的市場交易、倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和美國國債曲線、信貸利差和共識提前還款速度。交易貸款的估值使用可觀察到的輸入，包括當前的市場交易、掉期利率、抵押貸款利率和共識提前還款速度。
證券交易還包括在符合金融資產資格的先前抵押貸款證券化中保留權益，其中主要包括僅限本金的條帶。FHN使用包括收益率曲線、信用利差和提前還款速度在內的輸入來確定僅限本金的條帶的公允價值。
可供出售的證券。可供出售的證券包括根據ASC 320-10-25記為可供出售的投資組合。可供出售證券的估值是使用從類似證券的市場交易中獲得的可觀察到的信息來進行的。典型的投入包括倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和美國國債曲線、普遍的提前還款估計和信貸利差。當可用時，經紀人報價被用來支持這些估值。
僅計息條帶根據內部估值模型基於收益法按選定的公允價值進行估值。內部估值模型包括關於未來現金流、預付款率、違約率和僅限利息條款的假設。這些證券承擔貸款提前還款或違約的風險，可能導致公司無法收回其記錄的全部或部分投資。在適當情況下，估值會根據各種因素進行調整，包括基礎SBA貸款的違約或提前還款狀態。由於估值的內在不確定性，這些估計價值可能高於或低於證券現成市場的使用價值，並可能在短期內發生變化。
持有待售貸款。持有待售的住宅房地產貸款使用當前交易價格和/或類似資產的價值(如果可用)進行估值，包括對特定貸款或貸款組合的承諾投標。未承諾的投標可能會根據其他可用的市場信息進行調整。對於所有其他貸款，FHN使用包含可觀測和不可觀測投入的貼現現金流模型來確定持有待售住宅房地產貸款的公允價值。輸入包括類似產品的當前抵押貸款利率、估計的提前還款額、止贖損失和各種貸款表現指標(拖欠、LTV、信用評分)。對拖欠和其他差異的調整
貸款的特點通常反映在模型的貼現率上。在評估嚴重拖欠貸款和喪失抵押品贖回權的貸款的適當公允價值時，損失嚴重程度趨勢和基礎抵押品的價值也被考慮在內。HELOC的估值還納入了預計將出現違約的貸款的估計撤銷率。
持有待售的非抵押消費貸款的估值使用對特定貸款或貸款組合的承諾投標或類似資產的當前市場定價，並根據信用狀況(拖欠、類似貸款的歷史違約率)、收益率、抵押品價值和預付款率的差異進行調整。如果無法獲得類似資產的定價，則使用貼現現金流方法，該方法將所有這些因素合併到對貼現率的投資者所需收益率的估計中。
該公司利用類似工具的市場報價或經紀商和交易商的報價對SBA和美國農業部擔保的貸款進行估值。該公司根據個人貸款特徵(如行業類型和支付歷史)對SBA(持有待售貸款中的無擔保權益)進行估值，這些特徵通常遵循收益法。此外，這些估值會根據提前還款預估的變化進行調整，並因交易限制而降低。持有待售的其他非住宅房地產貸款的公允價值以其賬面價值根據當前交易價值近似計算。
抵押品依賴型貸款。對於使用抵押品的估計公允價值減去銷售成本來計量的貸款，公允價值是使用抵押品的評估來估計的。如果確定估計的抵押品價值進一步下降，則對抵押品價值進行監測，並確認額外的減記。預計出售成本是根據類似資產的當前處置成本金額計算的。賬面價值被認為反映了這些貸款的公允價值。
衍生資產和負債。遠期合約和期貨合約的公允價值是基於當前涉及相同證券的交易。期貨合約是交易所交易的，因此沒有分配信用風險因素，因為違約風險僅限於使用的票據交換所。
其他衍生工具(主要是與利率相關的掉期)的估值是基於在活躍的類似工具市場上觀察到的投入。典型的輸入包括倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)曲線、隔夜指數掉期(“OIS”)曲線、期權波動率和期權偏斜。在衡量這些衍生資產和負債的公允價值時，FHN選擇根據對個別交易對手的淨敞口來考慮信用風險。通過使用相互保證金和總淨額結算協議以及抵押品入賬要求，這些工具的信用風險得到了緩解。對於每日現金保證金要求被視為結算的衍生品合約，
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告77
每日保證金金額在衍生資產或負債內淨額。與利率衍生工具相關的任何剩餘信用風險在確定公允價值時都會通過評估其他因素(如客户貸款等級和債務評級)予以考慮。與外幣相關的衍生品在確定公允價值時也使用可觀察到的匯率。FHN與之前出售Visa B類股相關的衍生負債的公允價值的確定在公允價值計量披露中被歸類在公允價值計量披露的第3級，正如之前在不可觀察到的投入討論中所討論的那樣。
風險參與的公允價值是參考參與結構中借款人與牽頭行之間的相關衍生合約的公允價值確定的，該公允價值的確定與上文討論的估值過程一致。這個值是根據參考衍生工具名義價值的比例部分和對參考借款人的信用風險評估進行調整的。
奧利奧。奧利奧主要由為償還債務而獲得的財產組成。這些物業按未償還貸款額或估計公允價值減去出售房地產的估計成本兩者中較低者列賬。估計公允價值是使用評估價值確定的，並對最近一次評估中沒有反映的價值惡化進行後續調整。
其他資產。就披露而言，其他資產包括税項抵免投資、FRB及FHLB股票、遞延補償共同基金及公平值易於釐定的股票投資(包括其他共同基金)。按權益法入賬的税項抵免投資按季度根據相關税項抵免的估計價值減記至估計公允價值，該估計價值併入對假設投資者所需收益的估計。所有其他税收抵免投資的公允價值是根據最近的交易信息估計的，並對個別投資的差異進行了調整。遞延補償共同基金按公允價值確認，公允價值基於活躍市場的報價。
對聯邦儲備銀行和聯邦住房貸款銀行股票的投資在綜合簡明條件報表中按歷史成本確認，這被認為是近似公允價值。對共同基金的投資是按照基金報告的收盤資產淨值來衡量的。對股權證券的投資在可用時使用報價的市場價格進行估值。
規定的到期日存款。這些存款的公允價值是通過將未來現金流貼現到其現值來估計的。未來現金流通過使用適用於剩餘期限的類似工具的當前市場利率進行貼現。出於披露目的，定義的到期日存款包括所有定期存款。
短期金融負債。購買的聯邦基金、根據回購協議出售的證券和其他短期借款的公允價值近似於賬面價值。賬面金額是對公允價值的合理估計，因為票據的產生和預期實現之間的時間相對較短。
貸款承諾。這些承諾的公允價值是基於簽訂類似協議所收取的費用，同時考慮到協議的剩餘條款和交易對手的信用狀況。
其他承諾。這些承諾的公允價值基於簽訂類似協議所收取的費用。
以下公允價值估計是利用各種假設和估計在特定時間點確定的。假設和各種估值技術的使用，以及某些金融工具缺乏二級市場，降低了金融機構之間公允價值披露的可比性。由於市場流動性不足，貸款的公允價值，扣除非勞動收入、持有待售貸款和定期借款，截至2020年6月30日和2019年12月31日，涉及對這些行項目的某些組件使用內部開發的重大定價假設。本披露所使用的假設和估值被認為反映了截至計量日期市場參與者將在涉及這些工具的交易中使用的投入。遺留資產的估值，特別是非戰略部門的消費貸款和TruPS貸款，受到自創立以來經濟狀況的變化以及金融部門的風險認知的影響。這些考慮因素會影響潛在收購者對這些資產的資本成本和現金流波動性假設的估計，由此產生的公允價值計量可能會大大偏離FHN對這些資產內在價值的內部估計。
非金融工具的資產和負債未計入下表，例如與存款和信託客户、房地和設備、商譽和其他無形資產、遞延税金以及某些其他資產和其他負債的長期關係的價值。此外，這些測量僅針對截至測量日期的金融工具，沒有考慮我們各個業務線的盈利潛力。因此，公允價值總額不代表，也不應被解釋為代表FHN的潛在價值。
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告78
下表彙總了截至日在綜合簡明條件報表中記錄的金融工具的賬面價值和估計公允價值2020年6月30日: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年6月30日 |
| | 書 價值 | | 公允價值 |
(千美元) | | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
資產： | | | | | | | | | | |
貸款，扣除非勞動收入和貸款損失撥備後的淨額 | | | | | | | | | | |
商業廣告： | | | | | | | | | | |
商業、金融和工業 | | $ | 21,075,171 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 21,216,054 |
| | $ | 21,216,054 |
|
商業地產 | | 4,756,056 |
| | — |
| | — |
| | 4,768,706 |
| | 4,768,706 |
|
消費者： | | | | | | | | | | |
消費房地產(A) | | 5,908,636 |
| | — |
| | — |
| | 6,085,159 |
| | 6,085,159 |
|
信用卡及其他 | | 431,193 |
| | — |
| | — |
| | 438,644 |
| | 438,644 |
|
貸款總額，扣除非勞動收入和貸款損失撥備後的淨額 | | 32,171,056 |
| | — |
| | — |
| | 32,508,563 |
| | 32,508,563 |
|
短期金融資產： | | | | | | | | | | |
有息現金 | | 3,135,844 |
| | 3,135,844 |
| | — |
| | — |
| | 3,135,844 |
|
出售的聯邦基金 | | 113,000 |
| | — |
| | 113,000 |
| | — |
| | 113,000 |
|
根據轉售協議購買的證券 | | 302,267 |
| | — |
| | 302,267 |
| | — |
| | 302,267 |
|
短期金融資產總額 | | 3,551,111 |
| | 3,135,844 |
| | 415,267 |
| | — |
| | 3,551,111 |
|
證券交易(B) | | 1,116,450 |
| | — |
| | 1,115,822 |
| | 628 |
| | 1,116,450 |
|
持有待售貸款 | | | | | | | | | | |
按揭貸款(選擇公允價值)(B) | | 13,263 |
| | — |
| | — |
| | 13,263 |
| | 13,263 |
|
USDA和SBA貸款-LOCOM | | 644,219 |
| | — |
| | 648,383 |
| | 792 |
| | 649,175 |
|
其他消費貸款-LOCOM | | 4,758 |
| | — |
| | 4,758 |
| | — |
| | 4,758 |
|
抵押貸款(簡寫為LOCOM) | | 83,415 |
| | — |
| | — |
| | 83,415 |
| | 83,415 |
|
持有待售貸款總額 | | 745,655 |
| | — |
| | 653,141 |
| | 97,470 |
| | 750,611 |
|
可供出售的證券(B) | | 5,476,156 |
| | — |
| | 5,450,710 |
| | 25,446 |
| | 5,476,156 |
|
持有至到期的證券 | | 10,000 |
| | — |
| | — |
| | 9,881 |
| | 9,881 |
|
衍生資產(B) | | 599,704 |
| | 35,408 |
| | 564,126 |
| | 170 |
| | 599,704 |
|
其他資產： | | | | | | | | | | |
税收抵免投資 | | 257,547 |
| | — |
| | — |
| | 257,705 |
| | 257,705 |
|
遞延補償共同基金 | | 48,572 |
| | 48,572 |
| | — |
| | — |
| | 48,572 |
|
股票、共同基金和其他(C) | | 343,825 |
| | 22,692 |
| | — |
| | 321,133 |
| | 343,825 |
|
其他資產總額 | | 649,944 |
| | 71,264 |
| | — |
| | 578,838 |
| | 650,102 |
|
總資產 | | $ | 44,320,076 |
| | $ | 3,242,516 |
| | $ | 8,199,066 |
| | $ | 33,220,996 |
| | $ | 44,662,578 |
|
負債： | | | | | | | | | | |
限定期限存款 | | $ | 2,655,702 |
| | $ | — |
| | $ | 2,695,759 |
| | $ | — |
| | $ | 2,695,759 |
|
貿易負債(B) | | 232,742 |
| | — |
| | 232,742 |
| | — |
| | 232,742 |
|
短期金融負債： | | | | | | | | | | |
購買的聯邦基金 | | 778,529 |
| | — |
| | 778,529 |
| | — |
| | 778,529 |
|
根據回購協議出售的證券 | | 1,482,585 |
| | — |
| | 1,482,585 |
| | — |
| | 1,482,585 |
|
其他短期借款 | | 130,583 |
| | — |
| | 130,583 |
| | — |
| | 130,583 |
|
短期金融負債總額 | | 2,391,697 |
| | — |
| | 2,391,697 |
| | — |
| | 2,391,697 |
|
定期借款： | | | | | | | | | | |
房地產投資信託基金-優先考慮 | | 46,270 |
| | — |
| | — |
| | 47,000 |
| | 47,000 |
|
擔保借款 | | 15,370 |
| | — |
| | — |
| | 15,370 |
| | 15,370 |
|
次級債券 | | 145,262 |
| | — |
| | — |
| | 138,950 |
| | 138,950 |
|
其他長期借款 | | 1,825,574 |
| | — |
| | 1,877,080 |
| | — |
| | 1,877,080 |
|
定期借款總額 | | 2,032,476 |
| | — |
| | 1,877,080 |
| | 201,320 |
| | 2,078,400 |
|
衍生負債(B) | | 94,389 |
| | 30,483 |
| | 45,091 |
| | 18,815 |
| | 94,389 |
|
總負債 | | $ | 7,407,006 |
| | $ | 30,483 |
| | $ | 7,242,369 |
| | $ | 220,135 |
| | $ | 7,492,987 |
|
| |
(a) | 2020年第一季度，永久抵押貸款組合被合併為消費房地產組合，所有前期都進行了修訂，以實現可比性。 |
| |
(c) | 第一級主要由公允價值易於確定的共同基金組成。3級包括對FHLB-辛辛那提股票的限制性投資$190.4百萬和FRB庫存$130.7百萬. |
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告79
下表彙總了截至以下日期在綜合條件報表中記錄的金融工具的賬面價值和估計公允價值2019年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 |
| | 書 價值 | | 公允價值 |
(千美元) | | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
資產： | | | | | | | | | | |
貸款，扣除非勞動收入和貸款損失撥備後的淨額 | | | | | | | | | | |
商業廣告： | | | | | | | | | | |
商業、金融和工業 | | $ | 19,928,605 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 20,096,397 |
| | $ | 20,096,397 |
|
商業地產 | | 4,300,905 |
| | — |
| | — |
| | 4,300,489 |
| | 4,300,489 |
|
消費者： | | | | | | | | | | |
消費性房地產 | | 6,148,696 |
| | — |
| | — |
| | 6,334,187 |
| | 6,334,187 |
|
信用卡及其他 | | 482,598 |
| | — |
| | — |
| | 487,079 |
| | 487,079 |
|
貸款總額，扣除非勞動收入和貸款損失撥備後的淨額 | | 30,860,804 |
| | — |
| | — |
| | 31,218,152 |
| | 31,218,152 |
|
短期金融資產： | | | | | | | | | | |
有息現金 | | 482,405 |
| | 482,405 |
| | — |
| | — |
| | 482,405 |
|
出售的聯邦基金 | | 46,536 |
| | — |
| | 46,536 |
| | — |
| | 46,536 |
|
根據轉售協議購買的證券 | | 586,629 |
| | — |
| | 586,629 |
| | — |
| | 586,629 |
|
短期金融資產總額 | | 1,115,570 |
| | 482,405 |
| | 633,165 |
| | — |
| | 1,115,570 |
|
證券交易(A) | | 1,346,207 |
| | — |
| | 1,345,266 |
| | 941 |
| | 1,346,207 |
|
持有待售貸款 | | | | | | | | | | |
按揭貸款(選擇公允價值)(A) | | 14,033 |
| | — |
| | — |
| | 14,033 |
| | 14,033 |
|
USDA和SBA貸款-LOCOM | | 493,525 |
| | — |
| | 495,323 |
| | 947 |
| | 496,270 |
|
其他消費貸款-LOCOM | | 5,197 |
| | — |
| | 5,197 |
| | — |
| | 5,197 |
|
抵押貸款(簡寫為LOCOM) | | 81,035 |
| | — |
| | — |
| | 81,035 |
| | 81,035 |
|
持有待售貸款總額 | | 593,790 |
| | — |
| | 500,520 |
| | 96,015 |
| | 596,535 |
|
可供出售的證券(A) | | 4,445,403 |
| | — |
| | 4,426,267 |
| | 19,136 |
| | 4,445,403 |
|
持有至到期的證券 | | 10,000 |
| | — |
| | — |
| | 10,001 |
| | 10,001 |
|
衍生資產(A) | | 183,115 |
| | 20,640 |
| | 162,475 |
| | — |
| | 183,115 |
|
其他資產： | | | | | | | | | | |
税收抵免投資 | | 247,075 |
| | — |
| | — |
| | 244,755 |
| | 244,755 |
|
遞延補償資產 | | 46,815 |
| | 46,815 |
| | — |
| | — |
| | 46,815 |
|
股票、共同基金和其他(B) | | 229,352 |
| | 22,643 |
| | — |
| | 206,709 |
| | 229,352 |
|
其他資產總額 | | 523,242 |
| | 69,458 |
| | — |
| | 451,464 |
| | 520,922 |
|
總資產 | | $ | 39,078,131 |
| | $ | 572,503 |
| | $ | 7,067,693 |
| | $ | 31,795,709 |
| | $ | 39,435,905 |
|
負債： | | | | | | | | | | |
存款： | | | | | | | | | | |
定義的成熟度 | | $ | 3,618,337 |
| | $ | — |
| | $ | 3,631,090 |
| | $ | — |
| | $ | 3,631,090 |
|
營業負債(A) | | 505,581 |
| | — |
| | 505,581 |
| | — |
| | 505,581 |
|
短期金融負債： | | | | | | | | | | |
購買的聯邦基金 | | 548,344 |
| | — |
| | 548,344 |
| | — |
| | 548,344 |
|
根據回購協議出售的證券 | | 716,925 |
| | — |
| | 716,925 |
| | — |
| | 716,925 |
|
其他短期借款 | | 2,253,045 |
| | — |
| | 2,253,045 |
| | — |
| | 2,253,045 |
|
短期金融負債總額 | | 3,518,314 |
| | — |
| | 3,518,314 |
| | — |
| | 3,518,314 |
|
定期借款： | | | | | | | | | | |
房地產投資信託基金-優先考慮 | | 46,236 |
| | — |
| | — |
| | 47,000 |
| | 47,000 |
|
擔保借款 | | 21,975 |
| | — |
| | — |
| | 21,975 |
| | 21,975 |
|
次級債券 | | 144,593 |
| | — |
| | — |
| | 142,375 |
| | 142,375 |
|
其他長期借款 | | 578,564 |
| | — |
| | 574,287 |
| | — |
| | 574,287 |
|
定期借款總額 | | 791,368 |
| | — |
| | 574,287 |
| | 211,350 |
| | 785,637 |
|
衍生負債(A) | | 67,480 |
| | 19,807 |
| | 24,878 |
| | 22,795 |
| | 67,480 |
|
總負債 | | $ | 8,501,080 |
| | $ | 19,807 |
| | $ | 8,254,150 |
| | $ | 234,145 |
| | $ | 8,508,102 |
|
以前報告的某些金額已重新分類，以符合當前的列報方式。
| |
(b) | 第一級主要由公允價值易於確定的共同基金組成。3級包括對FHLB-辛辛那提股票的限制性投資$76.0百萬和FRB庫存$130.7百萬. |
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告80
下表列出了截至目前的無資金貸款承諾和備用及其他承諾的合同金額和公允價值2020年6月30日和2019年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 合同金額 | | 公允價值 |
(千美元) | | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 | | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
資金不足的承付款： | | | | | | | | |
貸款承諾 | | $ | 12,945,839 |
| | $ | 12,355,220 |
| | $ | 2,492 |
| | $ | 3,656 |
|
待命和其他承諾 | | 469,567 |
| | 459,268 |
| | 6,112 |
| | 5,513 |
|
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告81
附註17-結構調整、重新定位、提高效率
從2019年開始，FHN啟動了一項全公司範圍的業務實踐審查，目標是優化其費用基礎，以提高盈利能力，並創造能力，將節省的資金再投資於技術和收入生產活動。與這些企業驅動的行動相關的重組、重新定位和效率費用在2020年上半年並不顯著，$30.8百萬在2019年上半年，幷包括在公司部分。因下列行動而產生的鉅額費用：
| |
• | 遣散費和其他員工成本主要與公司內部的效率計劃有關 |
銀行服務職能，包括員工薪酬、激勵和非利息支出中的福利。
| |
• | 費用很大程度上與確定組織內的效率機會有關，這反映在專業費用中。 |
清償當前舉措產生的債務的資金將來自業務現金流。
為以下項目確認的總費用三個和六個截至的月份2020年6月30日和2019如下表所示：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月
六月三十日 | | 截至六個月
六月三十日 |
千美元 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
員工薪酬、獎勵和福利 | | $ | 32 |
| | $ | 2,557 |
| | $ | 89 |
| | $ | 9,062 |
|
專業費用 | | 7 |
| | 4,242 |
| | 14 |
| | 8,537 |
|
入住率 | | — |
| | 72 |
| | 2 |
| | 889 |
|
其他 | | 1 |
| | 11,797 |
| | (102 | ) | | 12,332 |
|
總重組、重新定位和效率費用 | | $ | 40 |
| | $ | 18,668 |
| | $ | 3 |
| | $ | 30,820 |
|
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告82
---------------------------
項目2.管理層的討論和
金融分析
手術情況和結果
---------------------------
項目2主題表
|
| |
一般資料 | 84 |
| |
前瞻性陳述 | 85 |
| |
財務摘要 | 86 |
| |
條件審查聲明 | 97 |
| |
資本 | 100 |
| |
資產質量 | 103 |
| |
風險管理 | 115 |
| |
回購義務、表外安排和其他合同義務 | 120 |
| |
市場不確定性與未來趨勢 | 121 |
| |
關鍵會計政策 | 123 |
| |
非GAAP信息 | 125 |
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告83
First Horizon National Corporation(“FHN”)成立於1864年，最初是一家社區銀行。FHN是唯一一類普通股，面值為.625美元，在紐約證券交易所上市交易，代碼為FHN。
FHN是第一地平線銀行的母公司。First Horizon銀行的主要部門和子公司以First Horizon Bank、First Horizon Advisors和FHN Financial的品牌運營。FHN通過First Horizon系列公司提供地區性銀行、財富管理和資本市場服務。First Horizon Bank和First Horizon Advisors提供消費者和商業銀行以及財富管理服務。FHN Financial部分通過第一地平線銀行(First Horizon Bank)的一個部門運營，部分通過子公司運營，是面向美國和海外機構客户的固定收益銷售、交易和戰略方面的行業領先者。First Horizon Bank在美國東南部7個州設有270多個銀行辦事處，FHN Financial在全美18個州設有29個辦事處。
分段
FHN由以下運營部門組成：
| |
• | 地區性銀行部門主要向美國東南部和其他選定市場的消費者和商業客户提供金融產品和服務，包括傳統的貸款和存款。地區銀行還提供投資、財富管理、財務規劃、信託服務和資產管理、抵押貸款銀行、信用卡和現金管理。此外，地區性銀行部門包括代理銀行，向全國其他金融機構提供信貸、存管和其他與銀行相關的服務。 |
| |
• | 固定收益部門包括面向美國和海外機構客户的固定收益證券銷售、交易、承銷和策略，以及貸款銷售、投資組合諮詢服務和衍生品銷售。 |
| |
• | 公司部門包括未分配的公司費用、次級債務發行費用、銀行擁有的人壽保險、與超額股本相關的未分配利息收入、籌集增量資本的淨影響、與遞延補償計劃相關的收入和費用、基金管理、税收抵免投資活動、與先前出售Visa B類股票相關的衍生估值調整、債務清償的收益/(損失)、收購和整合相關成本、與品牌重塑計劃相關的費用以及各種相關費用。 |
為重組、重新定位和提高效率所做的努力。
| |
• | 非戰略部分包括額外的消費貸款活動、2009年前的抵押貸款銀行元素，以及與這些業務相關的相關輔助收入和支出。非戰略性業務還包括逐步清盤的信託、優先貸款組合和退出的業務。 |
近期重大交易
2020年7月1日，FHN和IBERIABANK Corporation(簡稱IBKC)關閉他們的對等合併交易。FHN發行了大約2.42億股FHN普通股，外加三個新的優先股系列(B系列、C系列和D系列)，交易價值25億美元。在關閉的時候，IBKC在12個州設有319個辦事處，主要分佈在美國南部和東南部。 在合併中：FHN收購了近似Y 347億美元的資產，包括大約261億美元的貸款和35億美元的AFS證券；FHN承擔了大約283億美元的IBKC存款。由於 由於合併完成的時間與季度末有關，加上當前經濟環境下估值的不確定性，FHN對IBKC資產和負債的公允價值的評估是不完整的。然而，FHN目前預計將確認大約5億美元的購買會計收益。
2020年7月17日，第一地平線銀行完成對Truist Bank 30家分行的收購。作為交易的一部分，FHN以3.40%的存款溢價承擔了大約22億美元的分行存款，併購買了大約4.237億美元的分行貸款。收購的分支機構分佈在北卡羅來納州(20個分支機構)、弗吉尼亞州(8個分支機構)和佐治亞州(2個分支機構)的社區。
就所有收購而言，FHN的經營業績包括收購日期之後收購資產和承擔的負債的經營結果。有關更多信息，請參閲本報告中的註釋2-收購和資產剝離以及截至2019年12月31日的FHN年度報告Form 10-K的第7項。
2020年4月，第一地平線銀行發行了4.5億美元利率為5.750的次級債券，2030年5月1日到期，利息每半年支付一次，從2020年11月1日開始支付。出售債券為該公司帶來約4.46億美元的淨收益。這些票據有資格成為世行和FHN的二級資本，少數資本工具的監管限制不超過某些限制。
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告84
2020年5月，聯邦抵押貸款公司發行了4.5億美元，利率為3.550的優先債券，將於2023年5月26日到期，以及3.5億美元，利率為4.000的優先債券，將於2025年5月26日到期。利息支付每半年一次，從2020年11月26日開始，分別於5月26日和11月26日到期。出售這些票據為該公司帶來約7.95億美元的淨收益。
2020年5月，FHN發行了1500股，E系列非累積永久優先股的總清算優先權為1.5億美元，淨收益約為1.45億美元。E系列優先股的股息如果宣佈，將按季度遞增和支付，年利率為6.500%。對於此次發行，FHN發行了存托股份，每一股都代表着FHN優先股的一部分所有權權益。E系列優先股有資格成為FHN的一級資本。
為便於管理層討論和分析(“MD&A”)，除非另有説明，盈利資產均以平均數表示，貸款已披露扣除非勞動收入後的淨額。以下財務討論應與本報告中未經審計的綜合簡明財務報表和附註一起閲讀。包括2019年財務報表、附註和MD&A在內的其他信息在截至2019年12月31日的年度FHN年度報告Form 10-K的第7和第8項中提供。
採用會計更新
從2020年1月1日起，FHN通過了ASU 2016-13年度的“金融工具信用損失衡量”(CECL)；這導致貸款損失準備金(ALLL)增加了1.064億美元，無資金承諾準備金增加了2400萬美元，導致留存收益(税後淨額)減少了9610萬美元。請參閲註釋1– 有關更多信息，請參閲財經信息。
非GAAP衡量標準
本MD&A中的敍述和表格中包含的某些指標是“非GAAP”，這意味着(根據美國財務報告規則)這些指標不是按照美國公認會計原則(“GAAP”)提出的，也沒有被編入當前適用於FHN的美國銀行法規中。
儘管其他實體可能使用與FHN用於非GAAP衡量的計算方法不同的計算方法，但FHN的管理層認為，這些衡量標準與瞭解FHN的資本狀況或財務結果有關。非GAAP措施通過各種內部報告報告給FHN的管理層和董事會。
監管措施的提出，即使是那些不是公認會計準則的監管措施，也為與受FHN相同監管的其他金融機構進行比較提供了一個有意義的基礎，銀行業監管機構在審查金融機構資本充足率時使用這些措施就證明瞭這一點。儘管不是GAAP術語，但根據美國財務報告規則，只要這些監管措施的表述符合監管標準，就不被視為“非GAAP”。
本MD&A中使用的監管措施包括：普通股第一級資本，通常定義為普通股權益減去商譽、其他無形資產和某些其他要求的監管扣除；第一級資本，通常定義為根據基於風險的資本法規對某些項目進行調整的核心資本(包括普通股和不能由持有人選擇贖回的工具)的總和；以及風險加權資產(RWA)，用於衡量經信貸和市場風險調整後的表內和表外資產總額，用於確定監管資本比率。
本文件中介紹的非GAAP衡量標準是撥備前淨收入(PPNR)、平均有形普通股股本回報率(ROTCE)、有形普通股股本與有形資產之比(TCE/TA)和每股普通股有形賬面價值。請參閲表23，瞭解非GAAP與GAAP衡量標準的對賬以及最具可比性的GAAP項目的列報。
本MD&A包含1995年“私人證券訴訟改革法案”、1933年修訂的“證券法”(“證券法”)和1934年修訂的“證券交易法”(“交易法”)中關於FHN的信念、計劃、目標、預期和估計的某些“前瞻性陳述”。前瞻性陳述不代表歷史信息，而是與未來業務有關。
戰略、財務結果或其他發展。“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“估計”、“應該”、“很可能”、“將會”、“向前看”以及其他表示未來事件和趨勢的表述都是前瞻性表述。
前瞻性陳述必須基於估計和假設，這些估計和假設本身受重大商業、運營、經濟和
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告85
競爭的不確定性和偶然性，其中許多是FHN無法控制的，其中許多在未來的商業決策和行動方面可能會發生變化，可能導致實際結果與前瞻性陳述或歷史業績中預期或暗示的大不相同。不確定性和偶然性的例子包括FHN最近提交給美國證券交易委員會(SEC)的年度、季度和當前報告中披露的因素，以及以下因素等：FHN 2020年與IBERIABANK公司合併的預期收益可能不會按預期實現，或者根本不會實現，包括由於兩家公司合併產生的影響或問題，或者由於經濟實力和競爭因素2020年合併的整合成本可能比預期更高，包括由於意外的因素或事件；將管理層的注意力從正在進行的業務運營和機會上轉移；潛在的不良反應或變化
這些風險包括：2020年合併帶來的業務或員工關係的變化；聯邦快遞在2020年合併後成功執行其業務計劃和戰略並管理前述風險的情況；冠狀病毒新冠肺炎疫情對聯邦快遞業務的潛在影響，包括隔離、市場下跌和波動以及與新冠肺炎大流行相關的客户行為變化的潛在影響；以及其他可能影響聯邦快遞未來業績的因素。
FHN告誡説，前面列出的可能影響未來結果的重要因素並不是詳盡的。其他可能導致結果與前瞻性陳述預期的結果大不相同的因素可以在聯邦住房金融局提交給證券交易委員會的截至2019年12月31日的10-K表格年度報告和截至2020年3月31日的10-Q表格季度報告中找到，這兩份報告都提交給了證券交易委員會，並可以在證券交易委員會的網站http://www.sec.gov，上的“投資者關係”部分找到，也可以在聯邦住房金融局網站http://www.FirstHorizon.com，的“投資者關係”欄目中找到，也可以在聯邦住房金融局提交給證券交易委員會的其他文件中找到。
如前所述，自2020年1月1日起，FHN採用了ASU 2016-13(當前預期信用損失方法，簡稱CECL)。與以前的損失估計方法相比，應用CECL可能導致估計信貸損失估計的波動性更大，特別是在宏觀經濟預測快速變化的時期。截至2020年6月30日的三個月和六個月的經營業績受到總體宏觀經濟預測進一步惡化的負面影響，這主要與2019年冠狀病毒病(“新冠肺炎”)大流行有關，導致貸款損失撥備和無資金承諾準備金大幅增加。
2020年第二季度，普通股股東可獲得的淨收入為5230萬美元，或每股稀釋後收益0.17美元，而2019年第二季度普通股可獲得的淨收入為1.093億美元，或每股稀釋後收益0.35美元。截至2020年6月30日的6個月，普通股股東可獲得的淨收入為6430萬美元，或每股稀釋後收益0.21美元，而截至2019年6月30日的6個月，普通股股東可獲得的淨收入為2.084億美元，或每股稀釋後收益0.66美元。
截至2020年6月30日的三個月和六個月，總收入分別增長了11%和10%，分別達到5.116億美元和9.892億美元，而截至2019年6月30日的三個月和六個月的總收入分別為4.616億美元和8.972億美元。
NII在2020年第二季度温和增長1%，達到3.053億美元，原因是抵押貸款公司貸款以及購買力平價貸款和存款定價強勁增長
紀律遠遠抵消了利率對貸款的負面影響。
在強勁的固定收益收入和更高的遞延補償收入的推動下，2020年第二季度非利息收入增長了31%，即4,830萬美元，這在一定程度上被新冠肺炎疫情對手續費收入的負面影響所抵消。
在截至2020年6月30日的6個月裏，NII增長了2%，達到6.081億美元，這是由影響第二季度NII增長的相同趨勢推動的。
2020年前六個月，非利息收入增長了27%，即8200萬美元，達到3.81億美元。今年迄今手續費收入的增長也是由強勁的固定收益收入推動的。在2020年和2019年股票市場估值的時機和極端波動的推動下，2020年上半年遞延薪酬收入下降，抵消了部分增長。
截至2020年6月30日的三個月和六個月，非利息支出分別增長了11%和8%，分別達到3.322億美元和6.435億美元，而截至2019年6月30日的三個月和六個月的非利息支出分別為3.004億美元和5.965億美元。2020年費用增加的主要原因是固定收益可變薪酬增加，與新冠肺炎大流行導致的經濟預測下降和惡化相關的無資金承諾的信貸支出增加，以及2019年第二季度有利的費用逆轉推動的訴訟費用淨增加，但部分被較低的費用所抵消
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告86
重組和品牌重塑相關費用。2020年第二季度，較高的遞延薪酬支出也導致了非利息支出的增加。
2020年第二季度資產質量趨勢相對穩定，反映出持續的承保紀律、持續的投資組合管理和持續審慎的信用風險管理。貸款損失撥備從2019年12月31日的2.03億美元增加到2020年6月30日的5.379億美元，反映出CECL的整體宏觀經濟前景進一步惡化，以及1.064億美元的收養影響。2020年第二季度，淨沖銷佔貸款的百分比為0.20%，30天以上的拖欠從2019年12月31日的0.19%下降到0.13%。
普通股一級、一級、總資本和槓桿率分別為9.25%、10.69%、12.47%和
分別為8.55%， 2020年第二季度，2019年第二季度分別為9.25%、10.24%、11.34%和9.04%。截至2020年6月30日的三個月和六個月，平均資產分別從截至2019年6月30日的三個月和六個月的412億美元和411億美元增加到479億美元和457億美元。2020年第二季度，平均貸款和存款分別增至340億美元和375億美元，比2019年第二季度分別增長18%和17%。在截至2020年6月30日的6個月裏，平均貸款和存款分別增長了15%和9%，達到322億美元和352億美元。截至2020年6月30日的三個月和六個月，平均股東權益分別從截至2019年6月30日的三個月和六個月的49億美元和48億美元增加到51億美元。期末股東權益從2019年6月30日的49億美元增加到2020年6月30日的52億美元。
關鍵績效指標
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日或截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日或截至6月30日的6個月， | |
(千美元，每股數據除外) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | |
撥備前淨收入(PPNR)(A) | $ | 179,445 |
| | $ | 161,209 |
| | $ | 354,684 |
| | $ | 300,672 |
| |
稀釋後每股普通股收益 | $ | 0.17 |
| | $ | 0.35 |
| | $ | 0.21 |
| | $ | 0.66 |
| |
平均資產回報率(年化)(B) | 0.48 | % | | 1.11 | % | | 0.32 | % | | 1.07 | % | |
平均普通股權益回報率(ROCE)(年化)(C) | 4.50 | % | | 9.79 | % | | 2.79 | % | | 9.45 | % | |
平均有形普通股權益回報率(“ROTCE”)(年化)(A)(D) | 6.74 | % | | 15.20 | % | | 4.19 | % | | 19.63 | % | |
淨息差(E) | 2.90 | % | | 3.34 | % | | 3.02 | % | | 3.32 | % | |
手續費收入佔總收入的比例(F) | 40.49 | % | | 34.22 | % | | 38.61 | % | | 33.33 | % | |
效率比(G) | 64.74 | % | | 65.08 | % | | 64.96 | % | | 66.49 | % | |
貸款損失撥備 | 1.64 | % | | 0.65 | % | | 1.64 | % | | 0.65 | % | |
平均貸款淨沖銷(年化) | 0.20 | % | | 0.07 | % | | 0.15 | % | | 0.07 | % | |
期末權益總額與期末資產之比 | 10.71 | % | | 11.68 | % | | 10.71 | % | | 11.68 | % | |
有形普通股權益與有形資產之比(“TCE/TA”)(A) | 6.63 | % | | 7.29 | % | | 6.63 | % | | 7.29 | % | |
宣佈的每股普通股現金股息 | $ | 0.15 |
| | $ | 0.14 |
| | $ | 0.30 |
| | $ | 0.28 |
| |
普通股每股賬面價值 | $ | 14.96 |
| | $ | 14.51 |
| | $ | 14.96 |
| | $ | 14.51 |
| |
每股普通股有形賬面價值(A) | $ | 9.99 |
| | $ | 9.47 |
| | $ | 9.99 |
| | $ | 9.47 |
| |
普通股一級股權 | 9.25 | % | | 9.25 | % | | 9.25 | % | | 9.25 | % | |
市值(百萬) | $ | 3,111.10 |
| | $ | 4,665.30 |
| | $ | 3,111.10 |
| | $ | 4,665.30 |
| |
(A)這是一種非公認會計準則計量，在表23中的非公認會計準則到公認會計準則的對賬中對賬。
(B)淨收益除以平均資產計算得出的收益。
(C)收益是用普通股股東可獲得的淨收入除以平均普通股權益計算得出的。
(D)收益是用普通股股東可獲得的淨收入除以平均有形普通股權益計算得出的。
| |
(e) | 淨息差是使用在FTE基礎上調整的淨利息收入總額計算的，假設法定聯邦所得税税率為21%，如果適用，還包括州所得税。 |
| |
(f) | 比率是不含證券收益/(虧損)的手續費收入與不含證券收益/(虧損)的總收入之比。 |
| |
(g) | 非利息支出佔總收入(不包括證券收益/損失)的比率。 |
在截至2020年6月30日的三個月和六個月裏，由於與新冠肺炎大流行相關的經濟預測惡化，貸款損失撥備費用大幅增加，對關鍵財務比率產生了負面影響。
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告87
地區性銀行業務
2020年第二季度地區銀行税前收入為1.185億美元，低於2019年第二季度的1.689億美元。截至2020年6月30日的6個月，地區銀行税前收入為1.441億美元，而截至2019年6月30日的6個月為3.16億美元。2020年税前收入的減少在很大程度上反映了貸款損失撥備的增加以及無資金承諾的信貸支出增加，收入的增加在一定程度上抵消了這一影響。
總收入從2019年第二季度的3.791億美元增長到2020年第二季度的4.291億美元，增幅為13%，即5000萬美元，這主要是由於NII的增加。NII的增加主要是由於與抵押貸款公司貸款和PPP貸款相關的貸款強勁增長，存款定價紀律，以及與2019年第二季度相比更大的貸款利差(企業部分抵消)。2020年第二季度，非利息收入從上年的8160萬美元下降了3%，即230萬美元，降至7930萬美元。手續費收入在2020年第二季度受到新冠肺炎疫情的負面影響，由於交易量和手續費減免、其他服務費和經紀手續費下降，導致國家科學基金手續費收入下降。非利息收入受到2020年第二季度確認的460萬美元借記卡激勵付款的積極影響，以及抵押貸款銀行活動和衍生品銷售費用相對於2019年第二季度的增加。
撥備支出從2019年第二季度的1,780萬美元增加到2020年第二季度的1.083億美元，主要原因是新冠肺炎疫情的影響導致經濟預測惡化。
2020年第二季度非利息支出為2.023億美元，高於2019年第二季度的1.924億美元。支出增加的主要原因是，由於新冠肺炎大流行的經濟預測，無資金承諾的信貸支出增加了1,170萬美元。由於資產負債表增長和預期損失嚴重程度比率導致的FDIC保費支出增加，以及與地區銀行利率衍生品和掉期參與相關的100萬美元的額外信用風險調整，也導致2020年第二季度的費用比上年同期總體增加。與2019年第二季度相比，裁員導致的人事相關費用下降，在一定程度上抵消了這些增長。
在NII和非利息收入增加的推動下，2020年上半年的總收入從2019年上半年的7.383億美元增長到8.111億美元，增幅為10%，即7290萬美元。2020年至今的NII增長是由影響季度趨勢的相同因素推動的。非利息收入增長4%
2020年上半年為660萬美元至1.612億美元，上年為1.546億美元。這一增長主要是由於衍生品銷售和前面提到的460萬美元借記卡獎勵支付的更高費用推動的。在較小程度上，由於交易量增加導致諮詢收入和年金收入增加，以及與抵押貸款銀行活動相關的收入增加，經紀、管理費和佣金增加也推動了截至2020年6月30日的6個月非利息收入的增加。NSF費用收入的下降，主要是在2020年第二季度，部分抵消了相對於2019年上半年的整體增長的一部分。
由於新冠肺炎疫情的影響導致經濟預測惡化，截至2020年6月30日的6個月的撥備支出從截至2019年6月30日的6個月的3,120萬美元增加到2.538億美元。
截至2020年6月30日的6個月，非利息支出為4.133億美元，高於截至2019年6月30日的6個月的3.91億美元。支出增加的主要原因是，由於新冠肺炎大流行的經濟預測，無資金承諾的信貸支出增加了2,050萬美元。FDIC保費費用的增加和200萬美元的額外信用風險調整也是2020年上半年費用同比增長的原因之一。人員支出的減少，主要歸因於員工人數的減少，在一定程度上緩解了截至2020年6月30日的6個月非利息支出的增長。
固定收入
固定收益税前收入從2019年第二季度的1630萬美元增加到2020年第二季度的4370萬美元。截至2020年6月30日的6個月，固定收益税前收入從截至2019年6月30日的6,690萬美元增加到6930萬美元。業績反映了更高的收入，但部分被費用的增加所抵消。
2020年第二季度，非利息收入增長了73%，即4760萬美元，從2019年第二季度的6560萬美元增至1.132億美元。由於低利率、市場波動性和存款流動性增加等有利市場條件，2020年第二季度平均日收入(ADR)從2019年第二季度的86.6萬美元增加到160萬美元。2020年第二季度，其他產品收入為1300萬美元，高於上年的1110萬美元，主要是由於衍生品銷售費用的增加。2020年第二季度NII為1350萬美元，高於2019年第二季度的620萬美元，主要是由於庫存頭寸的利差高於上年。
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告88
非利息支出從2019年第二季度的5550萬美元增加到2020年第二季度的8300萬美元，增幅為50%，即2750萬美元，主要原因是固定收益銷售收入增加導致可變薪酬增加。
2020年上半年，非利息收入增長了75%，即8960萬美元，從2019年上半年的1.194億美元增至2.09億美元。截至2020年6月30日的6個月，固定收益產品收入從截至2019年6月30日的6個月的9900萬美元增加到1.786億美元，這在很大程度上是由影響季度的相同因素推動的，但與去年同期相比，2020年第一季度極端市場波動導致的交易虧損水平上升部分抵消了這一影響。2020年上半年，其他產品收入為3030萬美元，比上年的2040萬美元增長了48%，主要是由於衍生品銷售費用的增加。截至2020年和2019年6月30日的6個月，NII分別為2450萬美元和1350萬美元。這一增長在很大程度上是由於庫存頭寸的價差比上一年更高，此外庫存餘額也比上一年更高。
截至2020年6月30日的6個月，非利息支出為1.641億美元，而截至2019年6月30日的6個月為1.061億美元，主要原因是佣金收入增加導致可變薪酬增加。
公司
2020年第二季度，企業部門的税前虧損為9380萬美元，而2019年第二季度為5460萬美元。在截至2020年6月30日的6個月裏，公司部門的税前虧損為1.263億美元，而去年同期為9100萬美元。
2020年第二季度和2019年第二季度的淨利息支出分別為6350萬美元和710萬美元。淨利息支出受到資金轉移定價(“FTP”)方法的負面影響(地區銀行部門抵消)。2020年第二季度的非利息收入/(虧損)(包括證券收益/虧損)為1290萬美元，高於2019年第二季度的940萬美元，主要原因是股票市場估值推動的遞延薪酬收入較上年增加。
2020年第二季度，非利息支出從2019年第二季度的5690萬美元下降了24%，即1370萬美元，降至4320萬美元。2020年第二季度的費用下降主要是由於與效率計劃和品牌重塑費用相關的重組成本與2019年第二季度相比有所下降。遞延補償費用、收購相關費用和養老金費用的增加在一定程度上抵消了這一費用的減少。
截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月，淨利息支出分別為7690萬美元和1510萬美元，作為6個月的淨利息支出
截至2020年6月30日，FTP也對其產生了負面影響。2020年上半年的非利息收入/(虧損)(包括證券損益)為920萬美元，而2019年上半年為2280萬美元，2020年至今非利息收入的下降主要是由於2020和2019年股票市場估值的時機和極端波動導致的遞延薪酬收入減少。
截至2020年6月30日的6個月，非利息支出下降了41%，即4,000萬美元，從截至2019年6月30日的6個月的9,870萬美元降至5,870萬美元。截至2020年6月30日的6個月的費用減少主要是由於與效率計劃、遞延薪酬費用和品牌重塑費用相關的重組成本下降，但與收購相關的費用增加和養老金費用增加在一定程度上抵消了這一影響。
非戰略性
2020年第二季度，非戰略部門的税前收入為100萬美元，而2019年第二季度為1770萬美元。截至2020年6月30日的6個月，非戰略部門的税前收入為360萬美元，而截至2019年6月30日的6個月為2680萬美元。這兩個時期業績的下降在很大程度上是由於貸款損失撥備費用和非利息費用的增加，以及與上一年相比NII的下降。
2020年第二季度總收入為630萬美元，低於2019年第二季度的850萬美元。NII從2019年第二季度的710萬美元降至2020年第二季度的550萬美元，主要原因是貸款組合繼續流失。2020年第二季度和2019年第二季度的非利息收入分別為180萬美元和140萬美元。
2020年第二季度，非戰略部門的貸款損失撥備為170萬美元，而2019年第二季度的撥備信貸為480萬美元。2020年第二季度撥備費用增加的原因是，新冠肺炎疫情的影響導致經濟預測惡化，推動了額外的消費者儲備。
2020年第二季度，非利息支出增加了800萬美元，達到360萬美元。2019年第二季度的非利息支出是淨信貸，原因是與有利的法律問題解決相關的830萬美元費用逆轉。
截至2020年6月30日的6個月，總收入為1220萬美元，低於截至2019年6月30日的6個月的1830萬美元。在貸款組合持續流失的推動下，NII從2019年上半年的1600萬美元減少到2020年上半年的1060萬美元。非利息收入分別為160萬美元和220萬美元
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告89
截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月分別為100萬美元。
截至2020年6月30日的6個月，非戰略部門的貸款損失撥備為120萬美元，而上一年的撥備信貸為920萬美元。影響貸款損失撥備水平季度變化的同樣因素也推動了今年迄今的變化。
截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月，非利息支出分別為740萬美元和170萬美元。2020年上半年非利息費用的增加是前面提到的訴訟費用逆轉對2019年上半年費用的有利影響的結果。
第二季度總合並收入為5.116億美元到2020年，在非利息收入和NII增長的推動下，比2019年第二季度的4.616億美元增長11%。撥備費用從2019年第二季度的1,300萬美元大幅增加到2020年第二季度的1.1億美元，主要是由於新冠肺炎疫情的影響導致經濟預測惡化。2020年第二季度，合併總支出從2019年第二季度的3.004億美元增長11%，達到3.332億美元，原因是與人事相關的支出增加，無資金承諾的信貸支出增加，以及與收購相關的費用增加，這在一定程度上被重組和品牌重塑相關費用的下降所抵消。
截至2020年6月30日的6個月，總合並收入為9.892億美元，比截至2019年6月30日的6個月的8.972億美元增長了10%，其中非利息收入增長了27%，NII增長了2%。由於新冠肺炎疫情的影響導致經濟預測惡化，撥備支出從2019年上半年的2,200萬美元增加到2020年上半年的2.55億美元。截至2020年6月30日的6個月，合併總支出從截至2019年6月30日的6個月的5.965億美元增長至6.435億美元，增幅為8%，其推動因素與影響合併非利息支出總額季度增長的因素相同。
淨利息收入
2020年第二季度淨利息收入為3.053億美元，高於2019年第二季度的3.036億美元。新投資收益增加，主要是因為與按揭公司貸款以及購買力平價貸款和存款定價紀律有關的貸款強勁增長，但有關增幅因利率對貸款的負面影響(包括
Libor和Prime)與2019年第二季度相比。截至2020年6月30日的6個月，NII為6.081億美元， 高於截至2019年6月30日的6個月的5.981億美元。導致2020年第二季度NII增長的相同因素，也推動了2020年至今NII同比的增長。截至2020年6月30日的三個月和六個月，平均收益資產分別從截至2019年6月30日的三個月和六個月的367億美元和365億美元增加到427億美元和407億美元。兩個季度的平均收益性資產的增長今年到目前為止，2020年主要是由貸款增長推動的。在截至2020年6月30日的6個月裏，計息現金的增加也推動了平均收益資產與上年相比的增長。
為了計算收益和淨息差，FHN對淨利息收入進行調整，以反映在同等税前基礎上的免税收入，這提供了來自應税和免税來源的淨利息收入的可比性。
2020年第二季度合併淨息差為2.90%，比2019年第二季度的3.34%下降了44個基點。2020年第二季度淨息差為2.75%，比2019年第二季度的2.94%下降了19個基點。截至2020年6月30日的6個月，淨息差為3.02%，比截至2019年6月30日的6個月的3.32%下降了30個基點。截至2020年6月30日的三個月和六個月的NIM下降主要是利率(包括LIBOR和Prime)相對於2019年的負面影響的結果，存款定價紀律和PPP增值的影響在一定程度上緩解了這一影響。與上年相比，2020年第二季度美聯儲平均過剩現金的增加也對NIM產生了負面影響。
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告90
表1-淨息差
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月
六月三十日 | | 截至六個月
六月三十日 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
資產： | | | | | | | |
盈利資產： | | | | | | | |
扣除非勞動收入後的貸款： | | | | | | | |
商業貸款 | 3.56 | % | | 5.05 | % | | 3.92 | % | | 5.06 | % |
消費貸款 | 4.00 |
| | 4.65 |
| | 4.17 |
| | 4.62 |
|
貸款總額，扣除非勞動收入後的淨額 | 3.65 |
| | 4.95 |
| | 3.97 |
| | 4.95 |
|
持有待售貸款 | 3.61 |
| | 5.36 |
| | 4.08 |
| | 5.64 |
|
投資證券： | | | | | | | |
美國政府機構 | 2.05 |
| | 2.61 |
| | 2.19 |
| | 2.64 |
|
各州和直轄市 | 3.48 |
| | 3.31 |
| | 3.43 |
| | 3.76 |
|
公司和其他債務 | 4.71 |
| | 4.41 |
| | 4.69 |
| | 4.39 |
|
美國國債 | 0.12 |
| | NM |
| | 0.12 |
| | NM |
|
其他 | 33.42 |
| | 34.73 |
| | 33.67 |
| | 34.64 |
|
總投資證券 | 2.23 |
| | 2.74 |
| | 2.37 |
| | 2.76 |
|
證券交易 | 2.48 |
| | 3.41 |
| | 2.73 |
| | 3.60 |
|
其他盈利資產： | | | | | | | |
出售的聯邦基金 | 0.22 |
| | 2.74 |
| | 0.44 |
| | 2.66 |
|
根據轉售協議購買的證券(A) | (0.08 | ) | | 2.23 |
| | 0.74 |
| | 2.22 |
|
有息現金 | 0.09 |
| | 2.28 |
| | 0.35 |
| | 2.37 |
|
其他盈利資產合計 | 0.06 |
| | 2.27 |
| | 0.49 |
| | 2.34 |
|
利息收入/盈利資產總額 | 3.29 | % | | 4.52 | % | | 3.60 | % | | 4.51 | % |
負債： | | | | | | | |
有息負債： | | | | | | | |
有息存款： | | | | | | | |
儲蓄 | 0.36 | % | | 1.29 | % | | 0.60 | % | | 1.32 | % |
其他有息存款 | 0.13 |
| | 0.98 |
| | 0.38 |
| | 1.02 |
|
定期存款 | 1.31 |
| | 2.01 |
| | 1.51 |
| | 1.96 |
|
有息存款總額 | 0.38 |
| | 1.32 |
| | 0.63 |
| | 1.33 |
|
購買的聯邦基金 | 0.12 |
| | 2.43 |
| | 0.57 |
| | 2.46 |
|
根據回購協議出售的證券 | 0.36 |
| | 2.08 |
| | 0.79 |
| | 2.07 |
|
固定收益交易負債 | 1.11 |
| | 2.75 |
| | 1.56 |
| | 2.87 |
|
其他短期借款 | 0.17 |
| | 2.66 |
| | 0.94 |
| | 2.77 |
|
定期借款 | 3.96 |
| | 4.96 |
| | 3.97 |
| | 4.93 |
|
利息支出/有息負債總額 | 0.54 |
| | 1.58 |
| | 0.79 |
| | 1.57 |
|
淨息差 | 2.75 | % | | 2.94 | % | | 2.81 | % | | 2.94 | % |
利用無息源為收益性資產融資的效果 | 0.15 |
| | 0.40 |
| | 0.21 |
| | 0.38 |
|
淨息差 (b) | 2.90 | % | | 3.34 | % | | 3.02 | % | | 3.32 | % |
NM-沒有意義
| |
(a) | 2020年第二季度收益率受逆回購協議市場負利率推動。 |
| |
(b) | 使用按FTE調整後的淨利息收入總額計算，假設法定聯邦所得税税率為21%，如果適用，還包括州所得税。 |
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告91
FHN的淨利差主要受其資產負債表組合的影響，包括固定和浮動利率貸款、利率敏感和非利率敏感負債、現金水平、交易庫存水平以及貸款費用和現金基礎收入。在2020年剩餘時間裏，NIM還將取決於潛在的温和貸款增長、倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)與聯邦基金利差上升帶來的利率影響、不斷擴大的信貸利差、購買力平價(PPP)費用、固定收益交易庫存以及資產轉向非權責發生狀態的程度。
貸款損失準備金
貸款損失撥備是指管理層確定為將全部貸款總額維持在足夠的水平以反映管理層對貸款組合中預期信貸損失的估計所必需的收益費用。根據2020年1月1日採用的CECL方法計算，截至2020年6月30日的三個月和六個月的撥備費用分別為1.1億美元和2.55億美元，而截至2019年6月30日的三個月和六個月的撥備費用分別為1,300萬美元和2,200萬美元。撥備費用的增加是由於可歸因於新冠肺炎疫情的經濟預測，與貸款增長的關聯程度要小得多。有關貸款損失撥備的更多信息，請參閲本MD&A中業務線審查部分的地區銀行和非戰略部分。有關一般資產質量趨勢的其他信息，請參閲本MD&A中的資產質量部分。
非利息收入
2020年第二季度，非利息收入(包括證券收益/(虧損))為2.063億美元，佔總收入的40%，而2019年第二季度為1.58億美元，佔34%。2020年第二季度非利息收入的增長主要是
受固定收益收入增加和遞延補償收入與2019年第二季度相比增加的推動，新冠肺炎疫情對手續費收入的負面影響在一定程度上抵消了這一影響。
截至2020年6月30日的6個月，非利息收入(包括證券收益/(虧損))為3.81億美元，佔總收入的39%，而截至2019年6月30日的6個月，非利息收入為2.99億美元，佔總收入的33%。今年到目前為止，2020年非利息收入的增長主要是由固定收益收入的增加推動的，與2019年上半年相比，遞延薪酬收入的減少在一定程度上抵消了這一增長。
固定收益非利息收入
2020年第二季度固定收益非利息收入為1.124億美元，比2019年第二季度的6640萬美元增長69%。2020年第二季度的增長在很大程度上是由有利的市場條件推動的，包括低利率、市場波動性和存款流動性增加。2020年第二季度和2019年第二季度，其他產品的收入分別為1210萬美元和1190萬美元。這一温和的增長主要是由衍生品銷售的增長推動的。
截至2020年6月30日的6個月，固定收益非利息收入為2.081億美元，比截至2019年6月30日的6個月的1.202億美元增長了73%。2020年上半年的增長在很大程度上是由影響季度的相同因素推動的，但與去年同期相比，2020年第一季度極端市場波動導致的交易虧損水平上升部分抵消了這一增長。在衍生品銷售增長的推動下，其他產品的收入從2019年的2120萬美元增長到2020年的2940萬美元，增幅為39%。
E下表彙總了FHN截至三個月和六個月的固定收益非利息收入 2020年6月30日 和 2019.
表2-固定收益非利息收入
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月
六月三十日 | | 百分比變化 | | 截至六個月
六月三十日 | | 百分比變化 |
(千美元) | 2020 | | 2019 | | | 2020 | | 2019 | |
非利息收入： | | | | | | | | | | | |
固定收益 | $ | 100,272 |
| | $ | 54,533 |
| | 84 | % | | $ | 178,626 |
| | $ | 99,005 |
| | 80 | % |
其他產品收入 | 12,149 |
| | 11,881 |
| | 2 | % | | 29,430 |
| | 21,158 |
| | 39 | % |
固定收益非利息收入總額 | $ | 112,421 |
| | $ | 66,414 |
| | 69 | % | | $ | 208,056 |
| | $ | 120,163 |
| | 73 | % |
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告92
存款交易與現金管理
截至2020年6月30日的三個月和六個月，存款交易和現金管理活動的手續費分別為3080萬美元和6110萬美元，比3240萬美元和6400萬美元下降了5% 截至2019年6月30日的三個月和六個月。2020年，NSF的費用因大流行相關的影響而下降，如交易量下降和費用浮動。這些下降在一定程度上被SEC確認的460萬美元借記卡獎勵付款所抵消2020年第二季度，來自現金管理活動的費用增加。
經紀、管理費和佣金
截至2020年6月30日的三個月和六個月，經紀、管理費和佣金的非利息收入分別為1380萬美元和2920萬美元，而截至2019年6月30日的三個月和六個月的非利息收入分別為1420萬美元和2680萬美元。截至2020年6月30日的6個月的增長主要是由於2020年第一季度交易量增加導致諮詢收入和年金收入增加。
其他非利息收入
其他收入包括與遞延補償計劃有關的收入(這反映在非利息支出的變化中)、其他服務費、抵押銀行業務(主要在非戰略性和地區性銀行部門)、自動取款機和交換費、信用證費用、電子銀行費用、紅利收入、保險佣金、清償債務的收益/(虧損)以及各種其他費用。
來自所有其他收入和佣金的收入從2019年第二季度的2570萬美元增加到2020年第二季度的3000萬美元，增幅為430萬美元。2020年第二季度所有其他收入和佣金的增加主要是由於股票市場估值推動的遞延薪酬收入比上年增加了620萬美元。遞延薪酬收入隨相關投資市值的變動而波動，並反映在包括在人事費用中的遞延薪酬支出的變動中。此外，抵押貸款銀行收入的增加和衍生品銷售費用的增加也推動了2020年第二季度所有其他收入和佣金的增長，但與2019年第二季度相比，其他服務費和股息收入的下降部分抵消了這一增長。
在截至2020年6月30日的6個月裏，來自所有其他收入和佣金的收入從截至2019年6月30日的6個月的5030萬美元下降到4440萬美元，降幅為590萬美元。2020年第二季度所有其他收入和佣金的減少主要是由於遞延薪酬收入減少870萬美元和股息收入減少。遞延薪酬收入下降是由2020年和2019年股市估值的時機和極端變異性推動的。與2019年第一季度相比，衍生品銷售費用較高，與抵押貸款銀行活動相關的費用增加，抵消了其他非利息收入整體下降的一部分。
下表提供了有關FHN其他收入的詳細信息。
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告93
表3--其他收入
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月
六月三十日 | | 百分比 變化 | | 截至六個月
六月三十日 | | 百分比
變化 |
(千美元) | | 2020 | | 2019 | | | 2020 | | 2019 | |
其他收入： | | | | | | | | | | | | |
遞延補償(A) | | $ | 8,171 |
| | $ | 1,938 |
| | NM |
| | $ | (1,336 | ) | | $ | 7,412 |
| | NM |
|
其他服務費 | | 4,582 |
| | 5,624 |
| | (19 | )% | | 9,801 |
| | 9,493 |
| | 3 | % |
抵押銀行業務 | | 4,138 |
| | 2,572 |
| | 61 | % | | 6,569 |
| | 4,458 |
| | 47 | % |
自動櫃員機和交換費 | | 4,009 |
| | 4,262 |
| | (6 | )% | | 8,221 |
| | 7,503 |
| | 10 | % |
信用證手續費 | | 1,559 |
| | 1,253 |
| | 24 | % | | 3,021 |
| | 2,621 |
| | 15 | % |
電子銀行收費 | | 1,182 |
| | 1,267 |
| | (7 | )% | | 2,212 |
| | 2,538 |
| | (13 | )% |
股息收入(B) | | 1,057 |
| | 1,809 |
| | (42 | )% | | 2,187 |
| | 4,122 |
| | (47 | )% |
保險佣金 | | 401 |
| | 566 |
| | (29 | )% | | 1,190 |
| | 1,190 |
| | * |
|
債務清償損益 | | — |
| | — |
| | NM |
| | — |
| | (1 | ) | | NM |
|
其他 | | 4,890 |
| | 6,376 |
| | (23 | )% | | 12,488 |
| | 10,962 |
| | 14 | % |
總計 | | $ | 29,989 |
| | $ | 25,667 |
| | 17 | % | | $ | 44,353 |
| | $ | 50,298 |
| | (12 | )% |
NM-沒有意義
*金額低於1%。
| |
(a) | 金額由市場狀況驅動，並反映在包括在員工薪酬支出中的遞延薪酬支出的變化中；截至2020年6月30日的6個月，由於股票市場估值的變化而減少。 |
| |
(b) | 代表來自聯邦儲備銀行(“FRB”)和聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)控股的股息收入。可變性在很大程度上是由股息率驅動的。 |
無息費筆記
2020年第二季度，非利息支出總額從2019年第二季度的3.004億美元增長了11%，達到3.322億美元。截至2020年6月30日的6個月，非利息支出從截至2019年6月30日的6個月的5.965億美元增長至6.435億美元，增幅為8%。2020年這個季度和今年到目前為止，非利息支出的增加主要是由於與人事相關的支出增加，與新冠肺炎疫情的經濟預測相關的無資金承諾的信貸支出增加，以及與收購相關的費用增加。
2019年第二季度的支出受到與解決法律問題相關的830萬美元費用逆轉的有利影響，這也是截至2020年6月30日的三個月和六個月非利息支出同比增長的原因之一。在截至2019年6月30日的三個月和六個月中，與發現組織內效率機會相關的重組成本、資產減值和品牌重塑費用在一定程度上抵消了這些增長。
員工薪酬、激勵和福利
員工薪酬、激勵和福利(人員費用)是非利息支出的最大組成部分，2020年第二季度增加了2860萬美元，從2019年第二季度的1.716億美元增加到2.03億美元。2020年第二季度人員費用的增加主要是由於固定收益銷售收入增加而導致的可變薪酬增加，因為
以及股票市場估值和收購相關成本推動的遞延薪酬支出增加。與2019年第二季度相比，與發現組織內效率機會相關的員工人數減少和重組成本降低對2020年第二季度的人員支出產生了有利影響，抵消了人員支出總體增長的一部分。
截至2019年6月30日的6個月，2020年的人事支出為3.837億美元，比截至2019年6月30日的6個月的3.496億美元增加了3420萬美元。今年到目前為止，人員費用的增加也是由於固定收入內的委託收入增加而導致可變薪酬增加所推動的。2020年至今，由於2020年和2019年股市估值的時機和極端變異性，遞延薪酬支出減少了940萬美元。此外，與在組織內發現提高效率的機會相關的重組成本的降低和員工人數的減少也抵消了2020年上半年人員開支總體增加的一部分。
專業費用
2020年第二季度，專業費用為1030萬美元，低於2019年第二季度的1130萬美元。專業費用減少的主要原因是與在組織內發現效率機會相關的重組成本降低，但與合併和收購相關的費用增加在很大程度上抵消了這一影響。
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告94
2020年上半年，專業費用為1730萬美元，而2019年上半年為2360萬美元。2020年上半年專業費用的減少也主要是由於重組成本降低，但併購相關費用的增加在一定程度上抵消了這一影響。此外，2019年第一季度為分析新市場的增長潛力和產品組合而確認的戰略投資也是專業費用同比下降的原因之一。
FDIC保費費用
2020年第二季度，FDIC保費支出增長51%，從2019年第二季度的430萬美元增至640萬美元。在截至2020年6月30日的六個月中，FDIC保費支出從截至2019年6月30日的六個月的850萬美元增長至1320萬美元，增幅為55%。這兩個時期的增長都是由資產負債表增長和預期虧損嚴重程度比率推動的。
律師費
2020年第二季度的法律費用為250萬美元，低於2019年第二季度的650萬美元。2020年上半年的律師費為430萬美元，低於2019年上半年的930萬美元。法律費用的下降是由於2020年與收購相關的費用比上一年有所下降。
其他非利息支出
其他費用包括與未撥出資金的承諾相關的費用、與定期養老金淨額和退休後成本的非服務部分相關的費用、其他保險和税收費用、雜項貸款成本、用品、與員工培訓和會費相關的費用、客户關係費用、差旅和娛樂、與OREO相關的費用、税收抵免投資費用、訴訟和監管事項的損失以及各種其他費用。
所有其他費用從2019年第二季度的2870萬美元增長到2020年第二季度的3580萬美元，增幅為25%。這一增長的主要原因是，由於新冠肺炎疫情的影響，經濟預測惡化，無資金承諾的信貸支出增加了1,160萬美元，以及2019年第二季度確認的與解決一項法律問題相關的830萬美元的費用逆轉，這對前一年的所有其他費用都產生了有利影響。此外，與養老金相關的費用增加240萬美元，也導致2020年第二季度與上年同期相關的所有其他費用總體增加。這些增長被與2019年第二季度確認的重組和品牌重塑計劃相關的資產減值和技術相關成本以及差旅和娛樂費用的減少部分抵消。
截至2020年6月30日的6個月，所有其他費用增長44%，從截至2019年6月30日的6個月的4800萬美元增至6900萬美元。這一增長在很大程度上是由於與新冠肺炎大流行相關的無資金承諾的信貸支出增加了2,120萬美元，以及前面提到的2019年確認的830萬美元的訴訟費用逆轉。此外，與養卹金有關的費用增加了450萬美元，導致2020年上半年所有其他費用增加。2019年第二季度確認的重組和品牌重塑計劃相關的資產減值和技術相關成本，以及差旅和娛樂費用的減少，在一定程度上抵消了這些增長。
下表提供了有關FHN其他費用的詳細信息。
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告95
表4-其他費用
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月
六月三十日 | | 百分比 變化 | | 截至六個月
六月三十日 | | 百分比
變化 |
(千美元) | 2020 | | 2019 | | | 2020 | | 2019 | |
其他費用： | | | | | | | | | | | |
無資金承付款的信貸支出(A) | $ | 11,158 |
| | $ | (489 | ) | | NM |
| | $ | 20,388 |
| | $ | (93 | ) | | NM |
|
定期養卹金淨額和退休後費用的非服務部分 | 2,961 |
| | 559 |
| | NM |
| | 5,469 |
| | 991 |
| | NM |
|
其他保險和税費 | 2,599 |
| | 2,495 |
| | 4 | % | | 5,278 |
| | 5,189 |
| | 2 | % |
雜項貸款成本 | 2,356 |
| | 857 |
| | NM |
| | 3,450 |
| | 1,884 |
| | 83 | % |
供應品 | 1,933 |
| | 1,342 |
| | 44 | % | | 4,344 |
| | 3,146 |
| | 38 | % |
員工培訓和會費 | 654 |
| | 1,251 |
| | (48 | )% | | 1,995 |
| | 2,708 |
| | (26 | )% |
客户關係 | 632 |
| | 1,540 |
| | (59 | )% | | 2,636 |
| | 3,139 |
| | (16 | )% |
旅遊和娛樂 | 474 |
| | 2,906 |
| | (84 | )% | | 3,183 |
| | 5,618 |
| | (43 | )% |
奧利奧 | 437 |
| | 25 |
| | NM |
| | 253 |
| | (341 | ) | | NM |
|
税收抵免投資 | 426 |
| | 267 |
| | 60 | % | | 772 |
| | 942 |
| | (18 | )% |
訴訟和監管事項(B) | 3 |
| | (8,230 | ) | | NM |
| | 16 |
| | (8,217 | ) | | NM |
|
其他 | 12,118 |
| | 26,158 |
| | (54 | )% | | 21,193 |
| | 33,046 |
| | (36 | )% |
總計 | $ | 35,751 |
| | $ | 28,681 |
| | 25 | % | | $ | 68,977 |
| | $ | 48,012 |
| | 44 | % |
以前報告的某些金額已重新分類，以符合當前的列報方式。
NM-沒有意義
| |
(a) | 截至2020年6月30日的三個月和六個月的增長主要是由經濟預測屬性推動的E新冠肺炎大流行。 |
| |
(b) | 截至2019年6月30日的三個月和六個月的訴訟和監管事項包括830萬美元與解決非戰略分部內的訴訟事項有關的費用沖銷。 |
所得税
FHN在#年記錄了1280萬美元的所得税撥備。第二季2020，相比之下，2010年為3450萬美元第二季2019。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月裏，FHN分別記錄了1750萬美元和6150萬美元的所得税撥備。中國企業的實際税率三個和六個截至的月份2020年6月30日大約是18%和19%，相比之下，23%和22%三個和六個截至的月份2019年6月30日.
公司的效率經常性項目，如銀行所有的人壽保險，免税收入，以及從保障性住房投資中獲得的抵免和其他税收優惠，都會對税率產生有利影響。實際利率受到公司FDIC保費和高管薪酬支出部分不可扣除的不利影響。該公司的有效税率還可能受到在任何給定時期可能發生但不同時期不一致的項目的影響，例如遞延税項資產估值免税額的變化和未確認税收優惠的變化。這一比率也可能受到業務合併產生的項目的影響。
遞延税項資產(“DTA”)或遞延税項負債(“DTL”)確認為財務報表賬面值與現有資產及負債税基之間的暫時性差異的税項後果。税收後果的計算方法是
制定適用於未來幾年的法定税率，以應對這些暫時性的差異。自.起2020年6月30日，FHN的總差額(扣除估值免税額)和總DTL分別為3.101億美元和2.054億美元，導致截至 2020年6月30日，而截至2019年12月31日，DTA淨額為6900萬美元。
自.起2020年6月30日，FHN與聯邦和州所得税結轉相關的遞延税項資產餘額分別為3750萬美元和120萬美元，這些餘額將在不同的日期到期。
FHN相信它將能夠實現 它的DTA的價值，不需要估值津貼。FHN每季度監測其DTA和對估值津貼的需求。
重組、重新定位和提高效率計劃
從2019年開始，FHN啟動了一項全公司範圍的業務實踐審查，目標是優化其費用基礎，以提高盈利能力，並創造能力，將節省的資金再投資於技術和收入生產活動。重組、重新定位和提高效率計劃的淨費用在2020年上半年並不顯著，2019年上半年為3080萬美元。這些費用主要與遣散費和其他員工成本、專業費用以及
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告96
與資產減值相關的成本。由於所採取行動的廣泛性質，預計費用的許多組成部分將從當前的效率中受益
首創精神。有關更多信息，請參見附註17-重組、重新定位和效率。
期末總資產為486億美元2020年6月30日，上漲12 2019年12月31日為433億美元。期末資產增加的主要原因是有息現金增加、貸款增長強勁以及可供出售證券和衍生資產增加。這些增長在一定程度上被2020年1月1日採用ASU2016-13年度“金融工具信用損失衡量”或(“CECL”)及所有相關華碩而增加的貸款損失撥備所抵消，以及由於新冠肺炎疫情的經濟預測而在2020年第一季度和第二季度確認的額外準備金。
平均資產從2019年第四季度的429億美元增長到2020年第二季度的479億美元，增幅為12%。平均資產的增加在很大程度上是由貸款增長和更高的計息現金水平推動的。FHLB股票和衍生品資產的增加也導致了2020年第二季度平均資產的增加，但這一增長被根據轉售協議購買的證券的平均餘額下降(“資產回購”)以及由於採用CECL而增加的ALLL以及由於新冠肺炎大流行而增加的貸款損失準備金而被部分抵消。
的期末負債總額為434億美元。2020年6月30日，比2019年12月31日的382億美元增長了14%。期末負債淨增加，主要是由於存款流入。此外，定期借款、出售證券的增加
根據回購協議，以及購買的聯邦基金(“FFP”)也促進了期末負債的增加，但短期借款的減少在一定程度上抵消了這一影響。2020年第二季度，平均負債從2019年第四季度的378億美元增加到428億美元。平均負債的增加也是由強勁的存款增長和定期借款增加推動的。
賺取資產
盈利資產包括貸款、投資證券、貸款HFS和其他盈利資產，如交易證券和計息現金。2020年第二季度，平均收益資產分別從2019年第四季度的382億美元和2019年第二季度的367億美元增長了12%和16%，達到427億美元。下面將對主要行項目進行更詳細的討論。
貸款
截至目前，期末貸款分別增長了5%和10%，達到327億美元2020年6月30日從2019年12月31日的311億美元和截至2019年12月31日的297億美元2019年6月30日。與2019年12月31日相比，期末貸款餘額的增加主要是由PPP貸款推動的。 2020年第二季度平均貸款增至340億美元，而2019年第四季度和2019年第二季度分別為307億美元和287億美元。
E下表彙總了截至2020年6月30日和2019年12月31日的季度FHN的平均貸款。
表5-平均貸款
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的季度 2020年6月30日 | | 季度末 2019年12月31日 | | |
(千美元) | | 金額 | | 佔總數的百分比 | | 金額 | | 佔總數的百分比 | | 成長率 |
商業廣告： | | | | | | | | | | |
商業、金融和工業 | | $ | 22,694,432 |
| | 67 | % | | $ | 19,739,937 |
| | 64 | % | | 15 | % |
商業地產 | | 4,709,676 |
| | 14 |
| | 4,263,597 |
| | 14 |
| | 10 |
|
總商業廣告 | | 27,404,108 |
| | 81 |
| | 24,003,534 |
| | 78 |
| | 14 |
|
消費者： | | | | | | | | | | |
消費房地產(A)(B) | | 6,087,485 |
| | 18 |
| | 6,194,134 |
| | 20 |
| | (2 | ) |
信用卡、場外交易及其他 | | 476,088 |
| | 1 |
| | 508,651 |
| | 2 |
| | (6 | ) |
總消費額 | | 6,563,573 |
| | 19 |
| | 6,702,785 |
| | 22 |
| | (2 | ) |
貸款總額，扣除非勞動收入後的淨額 | | $ | 33,967,681 |
| | 100 | % | | $ | 30,706,319 |
| | 100 | % | | 11 | % |
*上午工資不到百分之一。
| |
(a) | 餘額為2019年12月31日包括710萬美元的限制性和擔保房地產貸款。 |
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告97
| |
(b) | 2020年第一季度，永久抵押貸款組合被合併為消費房地產組合，所有前期都進行了修訂，以實現可比性。 |
C&I貸款是貸款組合中最大的組成部分，佔2020年第二季度貸款總額的67%，佔2019年第四季度貸款總額的64%。C&I貸款比2019年第四季度增長了15%，這在很大程度上是由PPP貸款和抵押貸款倉庫貸款中更高的餘額推動的。2020年第二季度，商業房地產貸款淨增長10%，達到47億美元。
2020年第二季度，平均消費貸款比2019年第四季度下降2%，至66億美元，主要是由於非戰略部門的投資組合繼續減少，以及地區銀行部門的房屋淨值信貸額度下降。
投資證券
FHN的投資組合主要包括債務證券，包括政府機構發行的抵押貸款支持證券(MBS)和政府機構發行的抵押貸款債券(CMO)，基本上所有這些證券都被歸類為可供出售。FHN利用證券組合作為回購協議、公共基金的收入、流動性和抵押品的來源，並作為管理利率變動風險的工具。2020年6月30日，期末投資證券為55億美元，高於2019年12月31日的45億美元。
第二季度平均投資證券為45億美元2020年和2019年第四季度分別為44億美元和44億美元，分別佔2020年第二季度和2019年第四季度平均收益資產的11%和12%。期末和平均投資證券的增加是由FHN在2020年的再投資戰略推動的，再加上強勁的客户流動性帶來的現金過剩水平。FHN管理投資組合的規模和組合，以協助資產負債管理，提供流動性，並優化風險調整後的回報。
持有待售貸款
貸款HFS包括小企業貸款、其他消費貸款、抵押貸款倉庫、美國農業部、學生和房屋淨值貸款。在……上面2020年6月30日，和2019年12月31日，貸款HFS分別為7.457億美元和5.938億美元。HFS的平均貸款餘額從2019年第四季度的5.818億美元增加到2020年第二季度的7.313億美元。HFS期末和平均貸款的增加主要是由小企業貸款的增加推動的，但美國農業部貸款的減少在一定程度上抵消了這一增長。
其他盈利資產
其他盈利資產包括交易證券(固定收益交易庫存)、根據轉售協議購買的證券(“資產回購”)、出售的聯邦基金(“FFS”)以及存放在美聯儲和其他金融機構的計息存款。2020年第二季度，其他盈利資產平均為35億美元，比2019年第四季度的25億美元增長了38%。平均其他盈利資產的增加主要是由於強勁的客户流動性導致有息現金餘額增加，其次是固定收益交易庫存相對於2019年第四季度的增加。固定收益的交易庫存每天都會根據客户需求波動。資產回購用於固定收益交易活動，通常隨着固定收益交易負債(空頭頭寸)水平的波動，資產回購交易的證券抵押品用於完成交易，資產回購的下降在一定程度上抵消了這些增長。其他盈利資產為47億美元2020年6月30日，高於2019年12月31日的25億美元，主要是由於計息現金的增加，但部分被資產回購和交易證券的減少所抵消。
E下表彙總了截至2020年6月30日和2019年12月31日的季度FHN的平均其他收益性資產。
表6-平均其他收益性資產
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的季度
2020年6月30日 | | 季度末
2019年12月31日 | | |
(千美元) | | 金額 | | 佔總數的百分比 | | 金額 | | 佔總數的百分比 | | 成長率 |
其他盈利資產 | | | | | | | | | | |
有息現金 | | $ | 1,619,686 |
| | 47 | % | | $ | 586,495 |
| | 23 | % | | NM |
|
證券交易 | | 1,419,868 |
| | 41 |
| | 1,263,633 |
| | 50 |
| | 12 | % |
根據轉售協議購買的證券 | | 393,539 |
| | 11 |
| | 645,979 |
| | 26 |
| | (39 | ) |
出售的聯邦基金 | | 28,208 |
| | 1 |
| | 9,700 |
| | 1 |
| | NM |
|
其他盈利資產合計 | | $ | 3,461,301 |
| | 100 | % | | $ | 2,505,807 |
| | 100 | % | | 38 | % |
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告98
非盈利性資產
期末非盈利資產分別為50億美元和47億美元2020年6月30日分別為2019年12月31日和2019年12月31日，主要受衍生品資產、股權投資(主要是FHLB股票)和固定收益應收賬款增加的推動，但部分被ALLL的增加所抵消。衍生品資產和固定收益應收賬款餘額較高，原因是2020年上半年的市場波動和要求的保證金入賬增加。ALLL的增加是由於2020年1月1日採用了ASU 2016-13(CECL)，以及由於與新冠肺炎大流行相關的經濟預測惡化，在2020年第一季度和第二季度建立了額外的儲備。
存款
2020年第二季度，平均存款分別增加47億美元和56億美元，至375億美元，而去年同期為328億美元
2019年第四季度和2019年第二季度分別為320億美元和320億美元。2020年6月30日，期末存款分別增長16%和17%，達到378億美元，而2019年12月31日和2019年6月30日分別為324億美元和323億美元。2019年12月31日和2019年6月30日平均餘額和期末餘額的增加在很大程度上是由於從2020年3月開始大量客户存款流入，因為考慮到與新冠肺炎大流行相關的市場波動，經紀客户退出股市轉移現金頭寸，以及管理層在2020年第一季度決定增加市場指數化存款(考慮到這一資金來源在較低利率環境下的有利好處)。2020年上半年無息存款的大量湧入，導致平均無息存款佔總存款的比例從2019年第四季度的26%上升到2020年第二季度的30%。
E下表彙總了FHN截至季度的平均存款 2020年6月30日 和 2019年12月31日.
表7-平均存款
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的季度
2020年6月30日 | | 季度末
2019年12月31日 | | |
(千美元) | | 金額 | | 佔總數的百分比 | | 金額 | | 佔總數的百分比 | | 成長率 |
有息存款： | | | | | | | | | | |
消費者 | | $ | 14,153,186 |
| | 38 | % | | $ | 13,718,820 |
| | 42 | % | | 3 | % |
商品化 | | 6,002,315 |
| | 16 |
| | 6,145,681 |
| | 19 |
| | (2 | ) |
按市場指數化(A) | | 6,055,468 |
| | 16 |
| | 4,370,025 |
| | 13 |
| | 39 |
|
有息存款總額 | | 26,210,969 |
| | 70 |
| | 24,234,526 |
| | 74 |
| | 8 |
|
無息存款 | | 11,315,526 |
| | 30 |
| | 8,542,521 |
| | 26 |
| | 32 |
|
總存款 | | $ | 37,526,495 |
| | 100 | % | | $ | 32,777,047 |
| | 100 | % | | 14 | % |
| |
(a) | 市場指數化存款與一個不受FHN管理的指數捆綁在一起，由投保的網絡存款、對應的銀行存款和信託/清掃存款組成。 |
短期借款
2020年第二季度，短期借款(購買的聯邦資金(FFP)、根據回購協議出售的證券、交易負債和其他短期借款)平均為30億美元，比2019年第四季度的33億美元下降了10%。如下表所示，2020年第二季度至2019年第四季度短期借款的減少主要是由其他短期借款、交易負債和FFP的減少推動的，但部分抵消了根據回購協議出售的證券的增加。其他短期借款餘額在很大程度上根據貸款需求導致的FHLB借款水平而波動。
存款水平和資產負債表融資策略。交易負債根據對客户需求的預期而波動。FFP的波動取決於FHN代理銀行客户的超額資金數額。2020年6月30日，期末短期借款從2019年12月31日的40億美元下降到26億美元，降幅為35%，主要是由於其他短期借款減少，因為FHN能夠利用大量客户存款來支持資產負債表融資。在較小程度上，貿易負債在期末的基礎上也有所減少，但這在一定程度上被根據轉售和FFP協議購買的證券的增加所抵消。
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告99
表8-平均短期借款
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的季度
2020年6月30日 | | 季度末
2019年12月31日 | | |
(千美元) | | 金額 | | 佔總數的百分比 | | 金額 | | 佔總數的百分比 | | 成長率 |
短期借款： | | | | | | | | | | |
購買的聯邦基金 | | $ | 1,037,107 |
| | 35 | % | | $ | 1,163,701 |
| | 35 | % | | (11 | )% |
根據回購協議出售的證券 | | 1,011,339 |
| | 34 |
| | 701,213 |
| | 21 |
| | 44 |
|
其他短期借款 | | 555,032 |
| | 19 |
| | 844,558 |
| | 26 |
| | (34 | ) |
貿易負債 | | 352,433 |
| | 12 |
| | 585,889 |
| | 18 |
| | (40 | ) |
短期借款總額 | | $ | 2,955,911 |
| | 100 | % | | $ | 3,295,361 |
| | 100 | % | | (10 | )% |
定期借款
定期借款包括原始到期日超過一年的優先借款和次級借款。2020年第二季度和2019年第四季度的平均定期借款分別為14億美元和29億美元。截至2020年6月30日，期末定期借款為20億美元，高於2019年12月31日的18億美元。平均和期末定期借款的增加
這是第一地平線銀行(First Horizon Bank)於2020年4月發行4.5億美元次級票據，以及FHN於2020年5月發行8億美元優先票據的結果。
其他負債
2020年6月30日和2019年12月31日的期末其他負債為10億美元。
管理層的目標是提供足夠的資本來覆蓋FHN業務中固有的風險，保持超額資本給我們資本市場的資本標準，並確保隨時進入資本市場。2020年6月30日，期末股本從2019年12月31日的51億美元增加到52億美元。平均股本從2019年第四季度的50億美元增加到2020年第二季度的51億美元。期末及平均股本增加，主要是由於發行 1,500股E系列非累積永久優先股
2020年5月以及累積其他全面收益(“AOCI”)減少，這主要是由於與AFS債務證券相關的未實現收益增加所致。這些增長被ASU 2016-13(CECL)的採用影響部分抵消，該影響導致2020年1月1日的留存收益淨減少9610萬美元，加上支付的普通股和優先股息，自2019年第四季度以來確認的淨收入在一定程度上抵消了這些增長。
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告100
下表提供了從綜合簡明條件陳述到普通股一級、一級和監管資本總額以及某些選定的資本比率的股東權益對賬：
表9-監管資本和比率
|
| | | | | | | | |
(千美元) | | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
股東權益 | | $ | 4,912,954 |
| | $ | 4,780,577 |
|
改性氯化鈰過渡量(A) | | 158,948 |
| | — |
|
FHN非累積永久優先 | | (240,289 | ) | | (95,624 | ) |
普通股權益 | | $ | 4,831,613 |
| | $ | 4,684,953 |
|
監管調整： | | | | |
不允許的商譽和其他無形資產 | | (1,496,625 | ) | | (1,505,971 | ) |
可供出售證券的未實現淨額(收益)/虧損 | | (118,327 | ) | | (31,079 | ) |
養老金和其他退休後計劃的未實現淨收益/淨虧損 | | 269,430 |
| | 273,914 |
|
現金流套期保值的未實現(收益)/虧損淨額 | | (16,305 | ) | | (3,227 | ) |
不允許的遞延税項資產 | | (11,491 | ) | | (8,610 | ) |
普通股權益第1級的其他扣除 | | (849 | ) | | (1,044 | ) |
普通股一級股權 | | $ | 3,457,446 |
| | $ | 3,408,936 |
|
FHN非累積永久優先 | | 240,289 |
| | 95,624 |
|
符合條件的非控股權益-第一地平線銀行優先股 | | 294,816 |
| | 255,890 |
|
一級資本 | | $ | 3,992,551 |
| | $ | 3,760,450 |
|
二級資本 | | 667,100 |
| | 394,435 |
|
監管資本總額 | | $ | 4,659,651 |
| | $ | 4,154,885 |
|
風險加權資產 | | | | |
第一地平線國家公司 | | $ | 37,360,843 |
| | $ | 37,045,782 |
|
第一地平線銀行 | | 37,037,629 |
| | 36,626,993 |
|
槓桿率的平均資產 | | | | |
第一地平線國家公司 | | 46,683,933 |
| | 41,583,446 |
|
第一地平線銀行 | | 46,111,262 |
| | 40,867,365 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
| | 比率 | | 金額 | | 比率 | | 金額 |
普通股一級股權 | | | | | | | | |
第一地平線國家公司 | | 9.25 | % | | $ | 3,457,446 |
| | 9.20 | % | | $ | 3,408,936 |
|
第一地平線銀行 | | 9.84 |
| | 3,644,724 |
| | 9.38 |
| | 3,433,867 |
|
第1層 | | | | | | | | |
第一地平線國家公司 | | 10.69 |
| | 3,992,551 |
| | 10.15 |
| | 3,760,450 |
|
第一地平線銀行 | | 10.64 |
| | 3,939,540 |
| | 10.18 |
| | 3,728,683 |
|
總計 | | | | | | | | |
第一地平線國家公司 | | 12.47 |
| | 4,659,651 |
| | 11.22 |
| | 4,154,885 |
|
第一地平線銀行 | | 13.05 |
| | 4,835,218 |
| | 10.77 |
| | 3,944,613 |
|
第1級槓桿 | | | | | | | | |
第一地平線國家公司 | | 8.55 |
| | 3,992,551 |
| | 9.04 |
| | 3,760,450 |
|
第一地平線銀行 | | 8.54 |
| | 3,939,540 |
| | 9.12 |
| | 3,728,683 |
|
| |
(a) | 修改後的CECL過渡額按照銀行業監管機構於2020年3月27日發佈的CECL臨時最終規則中的定義計算，包括最初採用CECL對留存收益的全額影響，加上自FHN最初採用CECL以來至2020年6月30日調整後的信貸損失撥備(“AACL”)變化的25%。 |
銀行業監管機構規定了銀行控股公司及其銀行子公司的最低資本充足率。根據銀行業監管機構規定的資本規則和定義，如果任何存款機構的資本充足率降至預定水平以下，它將受到一系列日益嚴格的監管行動的影響。該系統將存款機構的資本頭寸分為以下五類之一：
資本充足到資本嚴重不足。對於像FHN這樣規模的機構來説，要符合資本充裕的條件，普通股一級資本、一級資本、總資本和槓桿資本比率必須分別至少為6.5%、8%、10%和5%。此外，從2019年1月1日開始，普通股一級、一級普通股必須保持高於這些水平50個基點的資本保護緩衝
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告101
資本和總資本比率，以避免對股息、股票回購和某些可自由支配的獎金的限制。
自.起2020年6月30日，FHN和First Horizon Bank都有足夠的資金設置資本以符合資本充裕的機構的要求並滿足資本節約緩衝的要求。FHN和First Horizon Bank 2020年第二季度的資本充足率都是根據銀行業監管機構於2020年3月下旬發佈的臨時最終規則計算的，該規則旨在將CECL對監管資本的影響推遲兩年，然後是三年的過渡期。對於FHN和First Horizon Bank來説，2020年第二季度基於風險的監管資本比率比2019年第四季度都有所增加，這主要是由於2020年上半年淨收入減去股息的影響，僅就本銀行而言，其對其金融子公司FHN金融證券公司的股權投資減少了1億美元。此外，FHN的一級資本比率受益於發行了1.5億美元的非累積永久優先股E系列，以及這兩家銀行的總資本比率FHNC和First Horizon Bank的一級槓桿率都有所下降，因為2020年第二季度槓桿的平均資產比2019年第四季度有所增加。*2020年期間，資本充足率預計將保持在資本充裕的標準加上所需的資本保護緩衝之上。
普通股購買計劃
根據董事會授權，FHN可不時回購其普通股股份，並將評估資本水平，並在適當情況下采取旨在為股東利益創造或使用資本的行動，但須受法律和法規的限制。下面討論目前授權的兩個普通股票購買計劃。FHN董事會尚未授權優先股購買計劃。
一般權限
2018年1月23日，FHN宣佈了一項2.5億美元的股票購買權，到期日為2020年1月31日。2019年1月29日，FHN宣佈將這一授權增加2.5億美元，並將到期日延長至2021年1月31日。購買可以在公開市場上進行，也可以通過私下協商的交易進行，並受市場狀況、過剩股本的積累、審慎的資本管理以及法律和監管限制的制約。截至2020年6月30日，根據這一授權進行了2.293億美元的收購，平均價格為每股15.09美元，不包括佣金的15.07美元。管理層目前預計在2020年期間不會根據這一授權購買大量股票。
表10a-發行人購買普通股--一般授權
|
| | | | | | | | | | | | |
(美元價值和成交量以千為單位，每股數據除外) | | 總人數
的股份
購得 | | 平均價格
按股支付(A) | | 總人數：
購買了股份
作為公開討論的一部分
宣佈了新的計劃 | | 根據這些計劃可能尚未購買的最大和大約美元價值 |
2020 | | | | | | | | |
4月1日至4月30日 | | — |
| | 北美 | | — |
| | $ | 270,654 |
|
5月1日至5月31日 | | — |
| | 北美 | | — |
| | 270,654 |
|
6月1日至6月30日 | | — |
| | 北美 | | — |
| | 270,654 |
|
總計 | | — |
| | 不適用 | | — |
| | |
不適用-不適用
(A)代表包括已支付佣金在內的總費用。
賠償當局
2004年8月6日宣佈了一項綜合薪酬計劃股票購買計劃。這一計劃將所有以前授權的薪酬計劃股票計劃以及購買股票的授權的續簽合併為一個單一的股票購買計劃，用於股票購買授權已經到期的兩個薪酬計劃。
根據這一綜合薪酬計劃股票購買計劃(包括2006年4月24日的計劃修正案)授權的總金額為2960萬股，扣除截至2011年1月1日分配的股票股息進行調整前計算。減少了與補償計劃有關的那部分的授權，因為沒有任何選擇餘地。這些股票可能在2023年12月31日或之前的各種補償計劃的期權行權期內購買。購買可在
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告102
這些資本是通過公開市場或私下協商的交易進行的，並受到市場條件、過剩股本的積累、審慎的資本管理以及法律和監管限制的制約。截至2020年6月30日，最高
根據該計劃可能購買的股票數量為2410萬股。管理層目前預計在2020年期間不會根據這一授權購買大量股票。
表10b-發行人購買普通股-補償機構
|
| | | | | | | | | | | | | | |
(成交量以千為單位，每股數據除外) | | 總人數 的股份 購得 | | 平均價格 按股支付 | | 總人數： 購買了股份 作為公開討論的一部分 宣佈了新的計劃 | | 最大數量 的股份，這些股份可能 但仍將被購買 在這些計劃下， |
2020 | | | | | | | | |
4月1日至4月30日 | | 1 |
| | $ | 7.18 |
| | 1 |
| | $ | 24,315 |
|
5月1日至5月31日 | | 182 |
| | 8.03 |
| | 182 |
| | 24,134 |
|
6月1日至6月30日 | | * |
| | 12.09 |
| | * |
| | 24,133 |
|
總計 | | 183 |
| | $ | 8.04 |
| | 183 |
| | |
*-金額低於500股。
貸款組合構成
FHN根據反映ALLL建立方式以及信用風險如何衡量、監控和報告的內部分類，將其貸款分組為投資組合部分。有時，如果情況是某些細分市場受到經濟或市場狀況的獨特影響，或者比貸款組合的其他組成部分經歷了更嚴重的惡化，管理層可能會在更細粒度的水平上確定ALLL。商業貸款由商業、金融、工業(“C&I”)和商業房地產(“CRE”)組成。消費貸款由消費房地產、信用卡等組成。2020年第一季度，FHN將其永久抵押貸款組合整合為消費房地產。以前被歸類為永久抵押的貸款包括p大體上，鉅額抵押貸款和一次性結算(OTC)完成了非戰略領域的建築貸款，這些貸款來自2009年前的抵押貸款業務。FHN集中了住宅房地產貸款 (佔貸款總額的19%)。 行業集中度將在下面的C&I標題下討論。
可以找到每個投資組合的綜合關鍵資產質量指標表17中的ND-資產Q按投資組合排列的性取向。信貸承銷指南在FHN截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K的第7項中概述，在資產質量科的貸款組合構成討論中。
從第67頁開始，一直到第87頁。截至目前，FHN的信貸承銷指南和貸款產品 2020年6月30日，與本公司截至2019年12月31日的10-K表格中報告和披露的數字大體一致。
商業貸款組合
C&I
C&I投資組合為214億美元 2020年6月30日，由用於一般商業目的的貸款組成。典型的產品包括營運資金信用額度，業主自住房地產和固定資產的定期貸款融資，以及通過信用證提高貿易信用。編輯。截至2020年6月30日，餘額的最大地理集中度在田納西州(32%)、北卡羅來納州(11%)、加利福尼亞州(7%)、佛羅裏達州(7%)、德克薩斯州(6%)、佐治亞州(4%)和南卡羅來納州(3%)，沒有其他州佔投資組合的3%以上。
下表提供了截至以下日期按行業劃分的C&I投資組合的構成2020年6月30日，和2019年12月31日。出於本公開的目的，行業是根據北美行業分類系統(NAICS)確定的，北美行業分類系統(NAICS)是聯邦統計機構在對商業機構進行分類時使用的行業代碼，用於收集、分析和發佈與美國商業經濟相關的統計數據。
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告103
表11-按行業劃分的C&I貸款組合
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
(千美元) | | 金額 | | 百分比 | | 金額 | | 百分比 |
工業： | | | | | | | | |
向按揭公司提供的貸款 | | $ | 4,020,591 |
| | 19 | % | | $ | 4,410,883 |
| | 22 | % |
金融保險 | | 2,530,808 |
| | 12 |
| | 2,778,411 |
| | 14 |
|
醫療保健和社會救助 | | 1,850,006 |
| | 9 |
| | 1,499,178 |
| | 8 |
|
住宿和餐飲服務 | | 1,741,834 |
| | 8 |
| | 1,364,833 |
| | 7 |
|
房地產租賃(甲) | | 1,547,227 |
| | 7 |
| | 1,454,336 |
| | 7 |
|
批發貿易 | | 1,413,665 |
| | 6 |
| | 1,372,147 |
| | 7 |
|
製造業 | | 1,303,421 |
| | 6 |
| | 1,150,701 |
| | 6 |
|
其他(教育、藝術、娛樂等)(B) | | 6,986,341 |
| | 33 |
| | 6,020,602 |
| | 29 |
|
C&I貸款組合總額 | | $ | 21,393,893 |
| | 100 | % | | $ | 20,051,091 |
| | 100 | % |
| |
(b) | 到2020年，這一類別的每個行業所佔比例都不到5%. |
行業集中度
如果一家金融機構向大量從事類似活動的借款人提供貸款，而這些活動會導致他們受到類似的經濟或其他條件的影響，則認為該金融機構存在貸款集中。國家統計局。31%的 FHN的C&I投資組合(金融和保險加上抵押貸款公司的貸款)可能會受到獨特影響金融服務的項目的影響杜斯蒂。除以下討論的“金融保險”及“按揭公司貸款”外，2020年6月30日，FHN在任何單一行業都沒有任何其他集中的C&I貸款佔總貸款的10%或更多。
向按揭公司提供的貸款
抵押貸款公司的貸款餘額S為19percC&I投資組合的ENT，截至 2020年6月30日, 22 截至2019年12月31日和20日的百分比 截止日期百分比 2019年6月30日，幷包括與購房和再融資活動有關的餘額。這一投資組合類別通常隨抵押貸款利率和季節性因素而波動，包括向合格抵押貸款公司提供的商業信用額度，主要用於在借款人將符合條件的抵押貸款出售給第三方投資者之前臨時儲存符合條件的抵押貸款。一般來説，抵押貸款機構的貸款在抵押貸款利率下降時增加，當利率上升時減少。 在經濟不確定時期，即使利率在下降，這種趨勢也可能不會出現。在2020年第二季度，35%的貸款是購房貸款，65%是再融資交易。NS。
金融保險
財務和保險部分代表S 12頁截至2020年6月30日，C&I投資組合的回報率為14%，而截至2019年12月31日，這一比例為14%，其中包括TruPS(即向銀行和銀行提供的長期無擔保貸款
保險相關業務)、向銀行控股公司提供貸款、以及向消費金融公司提供基於資產的貸款。自.起 2020年6月30日，向消費金融公司提供基於資產的貸款代表AP大約11億美元F金融和保險部分。
TruPS貸款最初是作為一種“過橋”融資形式提供給集合信託優先證券化計劃的參與者，該計劃主要通過FHN的固定收益業務向規模較小的銀行(總資產通常不到150億美元)和保險機構提供。TruPS貸款的起源於2008年初停止。作為FHN商業貸款審查過程的一部分，個人TruP至少每季度重新評級一次。這些貸款的條款通常包括預定的30年氣球償付，幷包括連續最多20個季度推遲利息的選擇權。自.起 2020年6月30日，沒有Trup關係是在利息延期上。自.起 2020年6月30日，信託優先貸款的未償還本金餘額(UPB)總計2.276億美元(銀行TruPS為1.726億美元，保險TruPS為5500萬美元)，其他銀行相關貸款的UPB總計3.05億美元。包括1,840萬美元的TruPS攤銷折扣在內，TruPS和其他銀行相關貸款的總準備金(全部準備金加上攤銷折扣)為1,840萬美元3040萬，或6%傑出的UPB。
C&I資產質量趨勢
2020年第二季度，由於新冠肺炎大流行帶來的經濟不確定性，C&I投資組合趨勢受到了負面影響，未來可能會繼續受到負面影響。截至2019年12月31日，C&I ALLL增加了1.962億美元，達到3.187億美元 2020年6月30日, 主要原因是新冠肺炎大流行導致經濟預測大幅下降，以及亞利桑那州2016-13年採用亞利桑那州立大學(ASU2016-13年)。
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告104
截至目前，撥備佔期末貸款的百分比增加了88個基點，達到1.49% 2020年6月30日相比之下，截至2019年底，這一比例為0.61%。C&I不良貸款從2019年12月31日增加到1.273億美元，比2019年12月31日增加了5300萬美元。 2020年6月30日。截至目前，不良貸款率(“NPL”)佔C&I貸款的比例上升至0.60% 2020年6月30日，而截至2019年12月31日，這一比例為0.37%。 不良貸款的增加主要是由兩個學分推動的。
30多起拖欠Y比率下降了2個基點，截至 2020年6月30日。第二季度 2020年的淨沖銷為1710萬美元，而2019年第四季度和2019年第二季度的淨沖銷分別為330萬美元和610萬美元。2020年第二季度的淨沖銷主要是由兩個信貸推動的。
下表顯示了各細分市場的C&I資產質量趨勢。
表12-按細分市場劃分的C&I資產質量趨勢
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2020 |
| | 截至三個月 |
(千美元) | | 地區性金融銀行 | | 非戰略性 | | 整合 |
截至4月1日的貸款損失撥備 | | $ | 244,662 |
| | $ | 9,854 |
| | $ | 254,516 |
|
沖銷 | | (18,201 | ) | | — |
| | (18,201 | ) |
恢復 | | 1,070 |
| | 3 |
| | 1,073 |
|
貸款損失撥備/(撥備信貸) | | 80,930 |
| | 404 |
| | 81,334 |
|
截至6月30日的貸款損失撥備 | | $ | 308,461 |
| | $ | 10,261 |
| | $ | 318,722 |
|
淨沖銷百分比(季度年化) | | 0.31 | % | | NM |
| | 0.30 | % |
免税額/淨沖銷 | | 4.48 | x | | NM |
| | 4.63 | x |
| | | | | | |
| | 截至6月30日 |
期末貸款 | | $ | 21,074,103 |
| | $ | 319,790 |
| | $ | 21,393,893 |
|
不良貸款 | | 127,345 |
| | — |
| | 127,345 |
|
問題債務重組 | | 42,292 |
| | — |
| | 42,292 |
|
30+Delinq.%(A) | | 0.03 | % | | — | % | | 0.03 | % |
不良貸款率 | | 0.60 |
| | — |
| | 0.60 |
|
津貼/貸款% | | 1.46 |
| | 3.21 |
| | 1.49 |
|
| | | | | | |
| | 2019 |
| | 截至三個月 |
(千美元) | | 地區性銀行 | | 非戰略性 | | 整合 |
截至4月1日的貸款損失撥備 | | $ | 102,393 |
| | $ | 1,320 |
| | $ | 103,713 |
|
沖銷 | | (6,562 | ) | | (28 | ) | | (6,590 | ) |
恢復 | | 513 |
| | 6 |
| | 519 |
|
貸款損失撥備/(撥備信貸) | | 18,466 |
| | (12 | ) | | 18,454 |
|
截至6月30日的貸款損失撥備 | | $ | 114,810 |
| | $ | 1,286 |
| | $ | 116,096 |
|
淨沖銷百分比(季度年化) | | 0.14 | % | | 0.03 | % | | 0.14 | % |
免税額/淨沖銷 | | 4.73 | x | | 14.47 | x | | 4.77 | x |
| | | | | | |
| | 截至12月31日 |
期末貸款 | | $ | 19,721,457 |
| | $ | 329,634 |
| | $ | 20,051,091 |
|
不良貸款 | | 74,312 |
| | — |
| | 74,312 |
|
問題債務重組 | | 42,199 |
| | — |
| | 42,199 |
|
30+Delinq.%(A) | | 0.05 | % | | — | % | | 0.05 | % |
不良貸款率 | | 0.38 |
| | — |
| | 0.37 |
|
津貼/貸款% | | 0.62 |
| | 0.02 |
| | 0.61 |
|
NM-沒有意義
貸款表示為扣除非勞動收入後的淨額。
| |
(a) | 30%+拖欠率包括所有拖欠一個月以上且仍在計息的賬户。 |
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告105
商業地產
CRE投資組合為48億美元， 2020年6月30日。CRE投資組合既包括商業建設融資，也包括非建設貸款融資。餘額的最大地理集中度為截至2020年6月30日，北卡羅來納州(28%)、田納西州(19%)、佛羅裏達州(15%)、德克薩斯州(8%)、南卡羅來納州(7%)和佐治亞州(6%)在投資組合中所佔比例沒有超過3%的其他州。這 投資組合分為創收型CRE類別和住宅CRE類別，前者包含貸款，利用額度和信用證向商業房地產開發商提供建設和小型永久性融資，後者用於創收房地產的建設和小型永久融資。收入CRE的子類別包括寫字樓(29%)、多户家庭(22%)、零售業(19%)、工業(12%)、酒店業(11%)、土地/土地開發(2%)和其他(5%)。
住宅CRE類別包括向住宅建築商和開發商提供的貸款，用於建造獨棟住宅、共管公寓和聯排別墅，並在有限的基礎上用於開發。坪住宅區。在短期內履行現有的承諾後，住宅CRE級將處於逐漸關閉的狀態，預計在可預見的未來將出現全面徑流。
CRE資產質量趨勢
截至以下日期的CRE投資組合資產質量趨勢2020年6月30日沒有受到全球新冠肺炎大流行的重大影響，不良貸款增加了200萬美元2019年12月31日。然而，可歸因於新冠肺炎的經濟不確定性可能會影響未來中鐵投資組合的趨勢。截至目前，津貼增加到5730萬美元 2020年6月30日，而截至2019年12月31日，這一數字為3,610萬美元，這主要歸功於新冠肺炎。津貼佔貸款的百分比從2019年12月31日的0.83%增加到截至2019年12月31日的1.19%，增幅為36個基點 2020年6月30日。截至目前，不良貸款佔CRE貸款總額的百分比保持不變，為0.04% 2020年6月30日 和2019年12月31日。
截至目前，累計拖欠貸款佔期末貸款的百分比降至0.2個基點2020年6月30日，截至2019年12月31日，為2.0個基點。2020年第二季度的淨回收為9.5萬美元，而2019年第二季度的淨沖銷為20.9萬美元。
下表顯示了按細分市場劃分的商業地產資產質量趨勢。
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告106
表13-按細分市場劃分的商業地產資產質量趨勢
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2020 |
| | 截至三個月 |
(千美元) | | 地區性金融銀行 | | 非戰略性 | | 整合 |
截至4月1日的貸款損失撥備 | | $ | 46,929 |
| | $ | 696 |
| | $ | 47,625 |
|
沖銷 | | (61 | ) | | — |
| | (61 | ) |
恢復 | | 156 |
| | — |
| | 156 |
|
貸款損失撥備/(撥備信貸) | | 9,699 |
| | (134 | ) | | 9,565 |
|
截至6月30日的貸款損失撥備 | | $ | 56,723 |
| | $ | 562 |
| | $ | 57,285 |
|
淨沖銷百分比(季度年化) | | NM |
| | — |
| | NM |
|
免税額/淨沖銷 | | NM |
| | NM |
| | NM |
|
| | | | | | |
| | 截至6月30日 |
期末貸款 | | $ | 4,793,816 |
| | $ | 19,525 |
| | $ | 4,813,341 |
|
不良貸款 | | 2,067 |
| | — |
| | 2,067 |
|
問題債務重組 | | 1,120 |
| | — |
| | 1,120 |
|
30+Delinq.%(A) | | — | % | | — | % | | — | % |
不良貸款率 | | 0.04 |
| | — |
| | 0.04 |
|
津貼/貸款% | | 1.18 |
| | 2.88 |
| | 1.19 |
|
| | | | | | |
| | 2019 |
| | 截至三個月 |
(千美元) | | 地區性銀行 | | 非戰略性 | | 整合 |
截至4月1日的貸款損失撥備 | | $ | 30,801 |
| | $ | 3,581 |
| | $ | 34,382 |
|
沖銷 | | (121 | ) | | — |
| | (121 | ) |
恢復 | | (88 | ) | | — |
| | (88 | ) |
貸款損失撥備/(撥備信貸) | | (1,377 | ) | | 157 |
| | (1,220 | ) |
截至6月30日的貸款損失撥備 | | $ | 29,215 |
| | $ | 3,738 |
| | $ | 32,953 |
|
淨沖銷百分比(季度年化) | | 0.02 | % | | NM |
| | 0.02 | % |
免税額/淨沖銷 | | 34.79 | x | | *NM |
| | 39.25 | x |
| | | | | | |
| | 截至12月31日 |
期末貸款 | | $ | 4,292,199 |
| | $ | 44,818 |
| | $ | 4,337,017 |
|
不良貸款 | | 1,825 |
| | — |
| | 1,825 |
|
問題債務重組 | | 1,200 |
| | — |
| | 1,200 |
|
30+Delinq.%(A) | | 0.02 | % | | — | % | | 0.02 | % |
不良貸款率 | | 0.04 |
| | — |
| | 0.04 |
|
津貼/貸款% | | 0.79 |
| | 5.32 |
| | 0.83 |
|
NM-沒有意義
貸款表示為扣除非勞動收入後的淨額。
| |
(a) | 30%+拖欠率包括所有拖欠一個月以上且仍在計息的賬户。 |
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告107
消費貸款組合
消費性房地產
消費房地產投資組合為61億美元， 2020年6月30日，主要由房屋淨值額度和分期貸款組成，包括限制性餘額(根據ASC 810合併的貸款)。截至以下日期餘額的最大地理集中度 2020年6月30日，我是不是田納西州(54%)、北卡羅來納州(15%)、佛羅裏達州(14%)和加利福尼亞州(3%)，沒有其他州代表超過3%的投資組合不。截至2020年6月30日，大約 86 p消費房地產投資組合中有30%處於第一留置權地位。在開始時，該投資組合的加權平均FICO分數為755分，更新後的FICO分數為756分。2020年6月30日。通常，執行這個投資組合的餘額會受到生活事件的影響，這些事件會影響借款人的財務狀況、失業水平和房價。
截至目前，房屋淨值信用額度(HELOC)佔消費房地產投資組合的12億美元2020年6月30日。FHN的HELOC通常有5年或10年的提款期，然後分別有10年或20年的還款期。在提款期間，借款人可以在這條線上支取，只需支付利息。如果借款人逾期45天或更長時間，該額度將自動凍結。一旦
提款期已經結束，貸款額度關閉，借款人必須每月支付本金和利息，直到貸款到期。本金支付通常是全額攤銷，但當可變利率重置時，支付金額將進行調整，以反映最優惠利率的變化。
自.起 2020年6月30日，大約78PE與截至2019年12月31日約76%的FHN HELOC相比，目前FHN的HELOC處於抽取期。根據LINE協議計劃的抽取期結束時間，預計 2.957億美元，或32%目前處於提款期的HELOC將在未來60個月內進入還款期。已進入還款期的HELOC的拖欠率和沖銷率最初高於仍處於提款期的HELOC，原因是最低還款額提高了；然而，經過一些調整後，這些貸款的表現通常開始穩定下來。消費者房地產投資組合的房屋淨值額度正受到密切關注，用於那些接近提款期結束的人，最初在還款期開始前至少24個月與借款人聯繫，提醒客户他們的協議條款，並告知他們可選方案。
下表顯示了目前處於提款期的HELOC以及轉換到還款期的預期時間。
表14-HELOC抽籤至還款時間表
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
(千美元) | | 還款 金額 | | 百分比 | | 還款 金額 | | 百分比 |
抽獎期間剩餘月數： | | | | | | | | |
0-12 | | $ | 46,112 |
| | 5 | % | | $ | 47,455 |
| | 5 | % |
13-24 | | 58,195 |
| | 6 |
| | 58,843 |
| | 6 |
|
25-36 | | 58,924 |
| | 6 |
| | 65,833 |
| | 7 |
|
37-48 | | 56,256 |
| | 6 |
| | 67,692 |
| | 7 |
|
49-60 | | 76,207 |
| | 8 |
| | 75,246 |
| | 7 |
|
>60 | | 642,628 |
| | 69 |
| | 666,001 |
| | 68 |
|
總計 | | $ | 938,322 |
| | 100 | % | | $ | 981,070 |
| | 100 | % |
C消費性房地產資產質量趨勢
總體而言，2020年第二季度消費房地產投資組合的表現保持穩定。新冠肺炎大流行帶來的經濟不確定性可能會影響未來的趨勢。非戰略部門是一個次要的投資組合，儘管拖欠和非應計項目的絕對金額以及30+應計違約率比年底有所改善，但不良貸款率卻惡化了。非戰略部門比率日益惡化的趨勢可能會繼續下去，隨着投資組合的縮水和走強，這種趨勢可能會變得更加傾斜。
借款人比實力較弱的借款人更有能力在其他地方償還或再融資。截至年底，不良貸款佔貸款的比例比年底增加了20個基點，達到1.59%。2020年6月30日。截至2019年12月31日，ALLL增加了1.153億美元，達到1.438億美元2020年6月30日，主要是由於新冠肺炎大流行和亞利桑那州立大學2016-13年的採用。截至目前，這筆津貼佔貸款的比例增加了192個基點，達到2.38%2020年6月30日，與年底相比。截至目前，不良貸款餘額增加了1060萬美元，達到9630萬美元。 2020年6月30日。拖欠30天或以上且仍在累積的貸款從截至目前的4290萬美元下降
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告108
截至2019年12月31日，至3230萬美元 2020年6月30日。該投資組合在2020年第二季度實現了200萬美元的淨回收，而淨回收為3.3美元
2019年第四季度淨回收380萬美元，2019年第二季度淨回收380萬美元。
下表顯示了按細分市場劃分的消費者房地產資產質量趨勢。
表15-按細分市場劃分的消費者房地產資產質量趨勢
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 |
| | 截至三個月 |
(千美元) | | 地區性金融銀行 | | 公司 | | 非戰略性 | | 整合 |
截至4月1日的貸款損失撥備 | | $ | 102,958 |
| | 不適用 |
| | $ | 20,064 |
| | $ | 123,022 |
|
沖銷 | | (763 | ) | | 不適用 |
| | (1,205 | ) | | (1,968 | ) |
恢復 | | 1,410 |
| | 不適用 |
| | 2,577 |
| | 3,987 |
|
貸款損失撥備/(撥備信貸) | | 17,280 |
| | 不適用 |
| | 1,436 |
| | 18,716 |
|
截至6月30日的貸款損失撥備 | | $ | 120,885 |
| | 不適用 |
| | $ | 22,872 |
| | $ | 143,757 |
|
淨沖銷百分比(季度年化) | | NM |
| | 不適用 |
| | *NM |
| | *NM |
|
免税額/淨沖銷 | | NM |
| | 不適用 |
| | *NM |
| | *NM |
|
| | | | | | | | |
| | 截至6月30日 |
期末貸款 | | $ | 5,692,309 |
| | $ | 27,887 |
| | $ | 332,197 |
| | $ | 6,052,393 |
|
不良貸款 | | 45,678 |
| | 1,209 |
| | 49,437 |
| | 96,324 |
|
問題債務重組 | | 49,630 |
| | 2,908 |
| | 96,005 |
| | 148,543 |
|
30+Delinq.%(A) | | 0.42 | % | | 4.90 | % | | 2.11 | % | | 0.53 | % |
不良貸款率 | | 0.80 |
| | 4.34 |
| | 14.88 |
| | 1.59 |
|
津貼/貸款% | | 2.12 |
| | 不適用 |
| | 6.89 |
| | 2.38 |
|
| | | | | | | | |
| | 2019 |
| | 截至(A)止的三個月 |
(千美元) | | 地區性銀行 | | 公司 | | 非戰略性 | | 整合 |
截至4月1日的貸款損失撥備 | | $ | 15,203 |
| | 不適用 |
| | $ | 18,951 |
| | $ | 34,154 |
|
沖銷 | | (826 | ) | | 不適用 |
| | (888 | ) | | (1,714 | ) |
恢復 | | 1,240 |
| | 不適用 |
| | 4,285 |
| | 5,525 |
|
貸款損失撥備/(撥備信貸) | | (912 | ) | | 不適用 |
| | (5,521 | ) | | (6,433 | ) |
截至6月30日的貸款損失撥備 | | $ | 14,705 |
| | 不適用 |
| | $ | 16,827 |
| | $ | 31,532 |
|
淨沖銷百分比(季度年化) | | NM |
| | 不適用 |
| | *NM |
| | *NM |
|
免税額/淨沖銷 | | NM |
| | 不適用 |
| | *NM |
| | *NM |
|
| | | | | | | | |
| | 截至12月31日(A) |
期末貸款 | | $ | 5,738,455 |
| | $ | 31,473 |
| | $ | 407,211 |
| | $ | 6,177,139 |
|
不良貸款 | | 37,014 |
| | 1,327 |
| | 47,353 |
| | 85,694 |
|
問題債務重組 | | 46,031 |
| | 2,457 |
| | 113,758 |
| | 162,246 |
|
30+Delinq.%(B) | | 0.50 | % | | 5.29 | % | | 3.10 | % | | 0.70 | % |
不良貸款率 | | 0.65 |
| | 4.22 |
| | 11.63 |
| | 1.39 |
|
津貼/貸款% | | 0.23 |
| | 不適用 |
| | 3.71 |
| | 0.46 |
|
NM-沒有意義
貸款表示為扣除非勞動收入後的淨額。
| |
(a) | 2020年第一季度，永久抵押貸款組合被合併為消費房地產組合，所有前期都進行了修訂，以實現可比性。 |
| |
(b) | 30%+拖欠率包括所有拖欠一個月以上且仍在計息的賬户。 |
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告109
信用卡和其他
信用卡和其他投資組合，主要在地區銀行部門，截至目前為14億美元2020年6月30日，主要包括信用卡應收賬款、其他與消費者相關的信貸和汽車貸款。到目前為止，津貼增加到1810萬美元2020年6月30日，從2019年12月31日的1330萬美元，
主要原因是新冠肺炎大流行帶來的經濟不確定性以及亞利桑那州立大學2016-13年採用的亞利桑那州立大學。拖欠30天或更長時間的貸款佔貸款的百分比比2019年12月31日下降了16個基點，截至2019年12月31日降至0.77%2020年6月30日。2020年第二季度淨沖銷為160萬美元，而2019年第二季度為270萬美元。
表16-按細分市場劃分的信用卡和其他資產質量趨勢
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| | | | | | | | | | | | |
| | 2020 |
| | 截至三個月 |
(千美元) | | 地區性金融銀行 | | 非戰略性 | | 整合 |
截至4月1日的貸款損失撥備 | | $ | 19,003 |
| | $ | 324 |
| | $ | 19,327 |
|
沖銷 | | (2,471 | ) | | (206 | ) | | (2,677 | ) |
恢復 | | 871 |
| | 211 |
| | 1,082 |
|
貸款損失撥備/(撥備信貸) | | 404 |
| | (19 | ) | | 385 |
|
截至6月30日的貸款損失撥備 | | $ | 17,807 |
| | $ | 310 |
| | $ | 18,117 |
|
淨沖銷百分比(季度年化) | | 1.42 | % | | NM |
| | 1.35 | % |
免税額/淨沖銷 | | 2.77 | x | | NM |
| | 2.82 | x |
| | | | | | |
| | 截至6月30日 |
期末貸款 | | $ | 429,610 |
| | $ | 19,700 |
| | $ | 449,310 |
|
不良貸款 | | 98 |
| | 157 |
| | 255 |
|
問題債務重組 | | 661 |
| | 27 |
| | 688 |
|
30+Delinq.%(A) | | 0.74 | % | | 1.42 | % | | 0.77 | % |
不良貸款率 | | 0.02 |
| | 0.79 |
| | 0.06 |
|
津貼/貸款% | | 4.14 |
| | 1.57 |
| | 4.03 |
|
| | | | | | |
| | 2019 |
| | 截至三個月 |
(千美元) | | 地區性銀行 | | 非戰略性 | | 整合 |
截至4月1日的貸款損失撥備 | | $ | 12,517 |
| | $ | 145 |
| | $ | 12,662 |
|
沖銷 | | (2,884 | ) | | (914 | ) | | (3,798 | ) |
恢復 | | 887 |
| | 218 |
| | 1,105 |
|
貸款損失撥備/(撥備信貸) | | 1,599 |
| | 600 |
| | 2,199 |
|
截至6月30日的貸款損失撥備 | | $ | 12,119 |
| | $ | 49 |
| | $ | 12,168 |
|
淨沖銷百分比(季度年化) | | 1.84 | % | | 4.41 | % | | 2.17 | % |
免税額/淨沖銷 | | 1.51 | x | | 0.02 | x | | 1.13 | x |
| | | | | | |
| | 截至12月31日 |
期末貸款 | | $ | 460,742 |
| | $ | 35,122 |
| | $ | 495,864 |
|
不良貸款 | | 36 |
| | 298 |
| | 334 |
|
問題債務重組 | | 615 |
| | 38 |
| | 653 |
|
30+Delinq.%(A) | | 0.69 | % | | 4.05 | % | | 0.93 | % |
不良貸款率 | | 0.01 |
| | 0.85 |
| | 0.07 |
|
津貼/貸款% | | 2.87 |
| | 0.09 |
| | 2.68 |
|
NM-沒有意義
貸款表示為扣除非勞動收入後的淨額。
| |
(a) | 30%+拖欠率包括所有拖欠一個月以上且仍在計息的賬户。 |
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告110
下表按貸款組合提供了其他資產質量數據：
表17-按投資組合劃分的資產質量
|
| | | | | | | | |
| | 六月三十日 | | 12月31日 |
| | 2020 | | 2019 |
關鍵投資組合詳細信息 | | | | |
C&I | | | | |
期末貸款(百萬美元) | | $ | 21,394 |
| | $ | 20,051 |
|
30+Delinq.%(A) | | 0.03 | % | | 0.05 | % |
不良貸款率 | | 0.60 |
| | 0.37 |
|
沖銷%(季度年化) | | 0.30 |
| | 0.07 |
|
津貼/貸款% | | 1.49 | % | | 0.61 | % |
免税額/淨沖銷 | | 4.63 | x | | 9.25 | x |
商業地產 | | | | |
期末貸款(百萬美元) | | $ | 4,813 |
| | $ | 4,337 |
|
30+Delinq.%(A) | | — | % | | 0.02 | % |
不良貸款率 | | 0.04 |
| | 0.04 |
|
沖銷%(季度年化) | | NM |
| | NM |
津貼/貸款% | | 1.19 | % | | 0.83 | % |
免税額/淨沖銷 | | NM |
| | NM |
|
消費房地產(B) | | | | |
期末貸款(百萬美元) | | $ | 6,053 |
| | $ | 6,177 |
|
30+Delinq.%(A) | | 0.53 | % | | 0.70 | % |
不良貸款率 | | 1.59 |
| | 1.39 |
|
沖銷%(季度年化) | | *NM |
| | *NM |
|
津貼/貸款% | | 2.38 | % | | 0.46 | % |
免税額/淨沖銷 | | *NM |
| | NM |
|
信用卡和其他 | | | | |
期末貸款(百萬美元) | | $ | 449 |
| | $ | 496 |
|
30+Delinq.%(A) | | 0.77 | % | | 0.93 | % |
不良貸款率 | | 0.06 |
| | 0.07 |
|
沖銷%(季度年化) | | 1.35 |
| | 2.29 |
|
津貼/貸款% | | 4.03 | % | | 2.68 | % |
免税額/淨沖銷 | | 2.82 | x | | 1.14 | x |
貸款表示為扣除非勞動收入後的淨額。
| |
(a) | 30%+拖欠率包括所有拖欠一個月以上且仍在計息的賬户。 |
| |
(b) | 2020年第一季度，永久抵押貸款組合被合併為消費房地產組合，所有前期都進行了修訂，以實現可比性。 |
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告111
貸款損失撥備
管理層的政策是將ALLL維持在足以在貸款攤銷成本基礎上確認當前預期信貸損失的水平 公文包。年貸款損失撥備總額增至5.379億元。2020年6月30日，2019年12月31日為2.03億美元。截止日期的ALLL2020年6月30日反映了2020年1月1日採用ASU2016-13年，以及可歸因於新冠肺炎大流行的經濟預測的大幅下降。扣除非勞動收入後，信貸損失撥備佔貸款總額的比率上升100個基點，至1.64%。2020年6月30日，相比之下，2019年12月31日為0.64%。
貸款損失撥備是將全部貸款總額維持在足夠水平所必需的收益的計入或釋放，反映管理層在貸款組合的攤銷成本基礎上對當前預期損失的估計。2020年第二季度的撥備費用為1.1億美元，而2019年第二季度的撥備費用為1300萬美元。這一增長主要是由於新冠肺炎大流行導致的經濟預測下降。
FHN預計，資產質量趨勢將受到可歸因於新冠肺炎疫情的經濟不確定性的影響。C&I投資組合反映了廣泛的類別組合，其中最集中的是向信用風險最小的抵押貸款公司提供的貸款。截至目前的C&I投資組合2020年6月30日包括21億美元根據美國小企業管理局(“SBA”)的Paycheck Protection Program(“PPP貸款”)發放的貸款。購買力平價貸款完全由政府向小企業管理局提供擔保。由於有政府擔保和寬恕條款，PPP貸款被認為沒有信用風險。由於州和地方政府設定的旅行和入住率限制影響到中鐵酒店和中鐵零售，中鐵投資組合指標可能會受到新冠肺炎疫情的影響。如果消費者失業率繼續上升，客户無法繼續償還貸款，消費者投資組合可能會受到新冠肺炎疫情的影響。然而，消費者投資組合是高質量的，沒有次級抵押貸款，對其他傳統類別的高風險貸款的敞口也很小。剩餘的非戰略性消費房地產應該會繼續穩步清盤；然而，如果失業率繼續上升，借款人難以償還貸款，這可能會受到影響。隨着投資組合的持續縮水，非戰略性資產質量指標已變得扭曲。
合併淨沖銷
2020年第二季度，FHN經歷了1660萬美元的淨沖銷，而2019年第二季度的淨沖銷為520萬美元。
商業投資組合在2020年第二季度經歷了1700萬美元的淨沖銷，而2019年第二季度的淨沖銷為630萬美元。此外，消費房地產投資組合在2020年第二季度經歷了200萬美元的淨回收，而2019年第二季度的淨回收為380萬美元。2020年第二季度，信用卡和其他消費者的淨沖銷為160萬美元，而去年同期為270萬美元。
不良資產
不良貸款是指在以下情況下放在非應計項目上的貸款：全部本金和利息的收回明顯面臨風險，如果減值由於抵押品價值不足和逾期狀態而被確認為本金餘額的部分沖銷，或者(根據具體情況)如果FHN繼續收到付款，但存在其他特定於借款人的問題。非應計項目包括FHN繼續接受付款的貸款，包括借款人已通過破產解除個人債務的住宅房地產貸款。與OREO一起，將OREO排除在政府擔保的抵押貸款之外，代表不良資產(“NPA”)。
不良資產總額(包括不良貸款)增加至2.454億美元2020年6月30日，2019年12月31日為1.819億美元。不良資產比率(不包括不良貸款HFS的不良資產佔期末貸款總額的比例，加上OREO和其他資產)增加到0.73%2020年6月30日，而截至2019年12月31日，這一比例為0.57%。截至目前，投資組合不良貸款增至2.26億美元2020年6月30日，而截至2019年12月31日，這一數字為1.622億美元。不良貸款的增加是由C&I投資組合推動的。
截至目前，貸款組合中全部貸款與不良貸款的比率為2.38倍。2020年6月30日，相比之下，截至2019年12月31日的市盈率為1.24倍。商業和消費者投資組合中的某些不良貸款都被認為是抵押品相關的，並被計入抵押品價值減去出售成本的估計值。由於損失內容已通過部分沖銷確認，因此通常不記錄準備金。
表19提供了#年OREO餘額的活動前滾 2020年6月30日 和2019年。截至目前，不包括政府擔保抵押貸款庫存的OREO餘額降至1320萬美元 2020年6月30日, fROM$1660萬截止日期為N 2019年6月30日，在出售OREO的推動下。此外，房地產價格的穩定也影響了OREO的平衡。
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告112
表18-OREO的前滾
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月
六月三十日 | | 截至六個月
六月三十日 |
(千美元) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
期初餘額 | | $ | 13,881 |
| | $ | 20,676 |
| | $ | 15,660 |
| | $ | 22,387 |
|
估值調整 | | (142 | ) | | (9 | ) | | (169 | ) | | 26 |
|
新的止贖財產 | | 757 |
| | 1,394 |
| | 1,685 |
| | 3,001 |
|
處置 | | (1,319 | ) | | (5,468 | ) | | (3,999 | ) | | (8,821 | ) |
期末餘額，3月31日(A) | | $ | 13,177 |
| | $ | 16,593 |
| | $ | 13,177 |
| | $ | 16,593 |
|
| |
(a) | 不包括截至2020年6月30日和2019年6月30日的OREO和與政府擔保抵押貸款相關的應收賬款分別為640萬美元和340萬美元。 |
下表提供了截至三個月的綜合資產質量信息2020年6月30日和2019年，截至2020年6月30日，和2019年12月31日：
表19-資產質量信息
|
| | | | | | | | |
| | 截至三個月
六月三十日 |
(千美元) | | 2020 | | 2019 |
貸款損失撥備： | | | | |
4月1日期初餘額 | | $ | 444,490 |
| | $ | 184,911 |
|
貸款損失撥備/(撥備信貸) | | 110,000 |
| | 13,000 |
|
沖銷 | | (22,907 | ) | | (12,223 | ) |
恢復 | | 6,298 |
| | 7,061 |
|
6月30日期末餘額 | | $ | 537,881 |
| | $ | 192,749 |
|
剩餘未籌措資金承付款儲備金 | | 50,461 |
| | 7,524 |
|
貸款損失撥備總額和無資金承付款準備金 | | $ | 588,342 |
| | $ | 200,273 |
|
密鑰比率 | | | | |
免税額/淨沖銷(A) | | 8.05 | x | | 9.31 | x |
淨沖銷%(B) | | 0.20 | % | | 0.07 | % |
| | | | |
| | 截至6月30日 | | 截至12月31日。 |
按部門劃分的不良資產 | | 2020 | | 2019 |
地區銀行業務： | | | | |
不良貸款(C) | | $ | 175,188 |
| | $ | 113,187 |
|
奧利奧(Oreo) | | 9,210 |
| | 12,347 |
|
地區銀行業務總額 | | 184,398 |
| | 125,534 |
|
非戰略性： | | | | |
不良貸款(C) | | 49,594 |
| | 47,651 |
|
持有待售不良貸款扣除公允價值調整後的淨額(C) | | 6,219 |
| | 4,047 |
|
奧利奧(Oreo)(E) | | 3,967 |
| | 3,313 |
|
總體非戰略性 | | 59,780 |
| | 55,011 |
|
公司： | | | | |
不良貸款(C) | | 1,209 |
| | 1,327 |
|
公司總數 | | 1,209 |
| | 1,327 |
|
不良資產總額第(三)(四)項 | | $ | 245,387 |
| | $ | 181,872 |
|
NM-沒有意義。
| |
(b) | 比率是年化淨沖銷除以季度平均貸款，再減去非勞動收入。 |
| |
(c) | 不包括逾期90天或以上且仍在累計利息的貸款。 |
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告113
表19-資產質量信息(續)
|
| | | | | | | | |
| | 截至6月30日 | | 截至12月31日。 |
| | 2020 | | 2019 |
貸款和承諾： | | | | |
期末貸款總額，扣除非勞動收入 | | $ | 32,708,937 |
| | $ | 31,061,111 |
|
潛在問題資產(A) | | 401,049 |
| | 346,896 |
|
貸款逾期30至89天 | | 27,156 |
| | 36,052 |
|
逾期90天的貸款(B)和(C) | | 14,498 |
| | 21,859 |
|
逾期30至89天的待售貸款(C) | | 4,979 |
| | 3,732 |
|
逾期30至89天的待售貸款擔保部分(C)(D) | | 4,755 |
| | 3,424 |
|
逾期90天的待售貸款(C) | | 6,336 |
| | 6,484 |
|
逾期90天的待售貸款擔保部分(C)和(D) | | 6,233 |
| | 6,417 |
|
剩餘的未籌措資金的承付款 | | $ | 12,945,839 |
| | $ | 12,355,220 |
|
密鑰比率 | | | | |
津貼/貸款% | | 1.64 | % | | 0.64 | % |
津貼/不良貸款 | | 2.38 | x | | 1.24 | x |
NPA%(E) | | 0.73 | % | | 0.57 | % |
不良貸款率 | | 0.69 | % | | 0.52 | % |
| |
(d) | 擔保貸款包括FHA、VA、SBA、USDA和GNMA通過GNMA收購計劃回購的貸款。 |
| |
(e) | 不良資產比率是指與貸款組合相關的不良資產佔總貸款的比例，加上OREO和其他資產。 |
逾期貸款和潛在問題資產
逾期貸款是貸款公司逾期的，逾期的在利息或本金支付方面逾期的，但尚未被置於非權責發生狀態的投資組合中逾期90天或以上且仍在積累的貸款為1,450萬美元2020年6月30日，相比之下，2019年12月31日為2190萬美元。這一下降主要是由R/E分期付款貸款推動的。逾期30至89天的貸款為2720萬美元2020年6月30日，相比之下，2019年12月31日為3610萬美元。這一下降主要是由HELOC和General C&I投資組合推動的。
潛在問題資產是指有關借款人可能的信用問題的信息已導致管理層嚴重懷疑借款人是否有能力遵守當前還款條款的資產，包括逾期90天或更長時間且仍在累積的貸款。這一定義被認為與聯邦銀行監管機構為被歸類為不合標準的貸款建立的標準基本一致。貸款位置中的潛在問題資產Rtfolio為4.01億美元，2020年6月30日，2019年12月31日為3.469億美元，2019年12月31日為2.797億美元2019年6月30日。與2019年12月31日相比，潛在問題資產的增加是由於C&I投資組合中分類商業貸款的淨增加。目前對潛在問題資產損失的預期已包括在
績效考核的管理分析扣除貸款損失撥備。
問題債務重組和貸款修改
作為FHN正在進行的風險管理實踐的一部分，FHN試圖在適當的時候與借款人合作，延長或修改貸款條款，以更好地與他們目前的償還能力保持一致。貸款的延期和修改是根據符合監管指導的內部政策和指導方針進行的。每個事件對於借款人來説都是獨一無二的，並分別進行評估。在經濟特許權被授予正在經歷財務困難的借款人的情況下，FHN識別並報告這筆貸款為問題債務重組(TDR)。有關TDR和貸款修改的進一步討論，請參見附註4-貸款。
在……上面2020年6月30日和2019年12月31日，FHN分別擁有1.926億美元和2.063億美元的投資組合貸款，分別歸類為TDR。對於貸款組合中的TDR，截至，FHN有1360萬美元和1970萬美元的貸款損失準備金，或TDR餘額的7%和10%2020年6月30日和2019年12月31日。此外，截至目前，FHN有4510萬美元和5110萬美元的HFS貸款被歸類為TDR2020年6月30日和2019年12月31日。
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告114
下表提供了截至的時間段的TDR摘要2020年6月30日和2019年12月31日:
表20--問題債務重組
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| | | | | | | | |
(千美元) | | 自.起 2020年6月30日 | | 自.起 2019年12月31日 |
持有至到期： | | | | |
消費地產(A)： | | | | |
當前 | | 92,229 |
| | 105,525 |
|
違法者 | | 2,624 |
| | 4,634 |
|
非權責發生制(B) | | 53,690 |
| | 52,087 |
|
總消費性房地產 | | 148,543 |
| | 162,246 |
|
信用卡和其他： | | | | |
當前 | | 663 |
| | 615 |
|
違法者 | | 25 |
| | 38 |
|
非應計項目 | | — |
| | — |
|
信用卡和其他合計 | | 688 |
| | 653 |
|
商業貸款： | | | | |
當前 | | 18,751 |
| | 10,558 |
|
違法者 | | — |
| | — |
|
非應計項目 | | 24,661 |
| | 32,841 |
|
商業貸款總額 | | 43,412 |
| | 43,399 |
|
持有至到期日合計 | | $ | 192,643 |
| | $ | 206,298 |
|
待售： | | | | |
當前 | | $ | 36,371 |
| | $ | 39,014 |
|
違法者 | | 6,758 |
| | 8,008 |
|
非應計項目 | | 1,923 |
| | 4,106 |
|
待售庫存合計 | | 45,052 |
| | 51,128 |
|
問題債務重組總額 | | $ | 237,695 |
| | $ | 257,426 |
|
| |
(a) | 2020年第一季度，永久抵押貸款組合被合併為消費房地產組合，所有前期都進行了修訂，以實現可比性。 |
| |
(b) | 截至以下日期的餘額2020年6月30日和2019年12月31日，分別包括1,160萬美元和1,260萬美元的已解除破產。 |
從FHN截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告第7項第88頁開始，FHN的風險管理做法沒有重大變化。
市場風險管理
從FHN截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告第7項第89頁開始，FHN的市場風險管理做法沒有重大變化。
風險價值(VaR)和壓力測試
VaR是一種統計風險衡量指標，用於估計假設的固定持有期內，在規定的置信度水平內，不利市場波動造成的潛在價值損失。FHN使用一個模型來計算其交易證券庫存的每日VaR衡量標準。FHN使用歷史模擬計算VaR，回溯期為1年，置信度為99%，時間跨度為1天和10天。此外，FHN還計算應力VaR(“SVaR”)度量。SVaR計算使用相同的模型，但模型輸入反映了連續12個月的歷史數據，反映了一段適合我們交易證券組合的重大財務壓力時期。
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告115
FHN針對1天和10天期限的VaR和SVaR指標摘要如下：
表21-VaR和SVaR衡量標準
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月
2020年6月30日 | | 截至六個月
2020年6月30日 | | 自.起
2020年6月30日 |
(千美元) | | 平均 | | 高 | | 低 | | 平均 | | 高 | | 低 | | |
1天 | | | | | | | | | | | | | | |
變量 | | $ | 3,038 |
| | $ | 5,058 |
| | $ | 1,717 |
| | $ | 2,668 |
| | $ | 6,783 |
| | $ | 1,023 |
| | $ | 2,927 |
|
SVaR | | 3,933 |
| | 6,194 |
| | 2,726 |
| | 6,212 |
| | 17,727 |
| | 2,726 |
| | 3,246 |
|
10天 | | | | | | | | | | | | | | |
變量 | | 13,261 |
| | 19,214 |
| | 7,603 |
| | 10,126 |
| | 24,880 |
| | 1,807 |
| | 12,929 |
|
SVaR | | 13,680 |
| | 19,214 |
| | 9,316 |
| | 20,043 |
| | 43,221 |
| | 9,316 |
| | 12,929 |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月
2019年6月30日 | | 截至六個月
2019年6月30日 | | 自.起
2019年6月30日 |
(千美元) | | 平均 | | 高 | | 低 | | 平均 | | 高 | | 低 | | |
1天 | | | | | | | | | | | | | | |
變量 | | $ | 1,015 |
| | $ | 1,246 |
| | $ | 748 |
| | $ | 1,221 |
| | $ | 1,907 |
| | $ | 748 |
| | $ | 901 |
|
SVaR | | 6,266 |
| | 9,595 |
| | 4,700 |
| | 7,239 |
| | 9,629 |
| | 4,700 |
| | 5,356 |
|
10天 | | | | | | | | | | | | | | |
變量 | | 2,643 |
| | 4,518 |
| | 2,025 |
| | 3,010 |
| | 4,518 |
| | 2,025 |
| | 3,164 |
|
SVaR | | 16,859 |
| | 22,333 |
| | 13,588 |
| | 19,268 |
| | 28,086 |
| | 13,588 |
| | 13,932 |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 年終
2019年12月31日 | | 截至
2019年12月31日 |
(千美元) | | | | | | | | 平均 | | 高 | | 低 | | |
1天 | | | | | | | | | | | | | | |
變量 | | | | | | | | $ | 1,068 |
| | $ | 1,907 |
| | $ | 503 |
| | $ | 1,325 |
|
SVaR | | | | | | | | 6,198 |
| | 9,629 |
| | 3,157 |
| | 4,579 |
|
10天 | | | | | | | | | | | | | | |
變量 | | | | | | | | 2,824 |
| | 7,000 |
| | 1,499 |
| | 2,233 |
|
SVaR | | | | | | | | 17,367 |
| | 28,086 |
| | 8,803 |
| | 14,975 |
|
由於與新冠肺炎大流行相關的經濟不確定性導致的極端波動性，2020年風險值和風險值增加。
FHN的整體VaR指標既包括利率風險，也包括信用利差風險。這些組件風險的單獨度量如下：
表22-VaR包含的風險明細表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年6月30日。 | | 截至2019年6月30日。 | | 截至2019年12月31日。 |
(千美元) | | 1天 | | 10天 | | 1天 | | 10天 | | 1天 | | 10天 |
利率風險 | | $ | 1,166 |
| | $ | 3,858 |
| | $ | 722 |
| | $ | 2,495 |
| | $ | 693 |
| | $ | 3,929 |
|
信用利差風險 | | 1,770 |
| | 7,725 |
| | 204 |
| | 450 |
| | 417 |
| | 828 |
|
由於與新冠肺炎大流行相關的經濟不確定性導致的極端波動性，2020年風險值和風險值增加。
FHN的VaR指標反映的潛在損失風險假設交易證券庫存是靜態的。由於FHN的固定收益部門採購固定收益證券，以分銷給客户為目的，其交易證券庫存定期週轉。此外，固定收益交易員始終積極管理交易證券庫存。
交易日。因此，FHN的交易證券庫存是高度動態的，而不是靜態的。因此，固定收益業務在其固定收益活動中產生負收入日的情況將非常罕見，達到其VaR衡量標準所示的水平。
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告116
除了在FHN的日常市場風險管理流程中使用外，FHN還根據市場風險資本規則計算其監管市場風險資本要求時使用VaR和SVaR指標。有關FHN資本充足率的更多信息，請參閲本MD&A的“資本”一節。
FHN還對其交易證券組合進行壓力測試，以計算各種假設市場情景下的潛在損失。這些測試中使用的主要假設應力為：
下行25bps-假設利率收益率曲線上所有點的利率瞬間下移25個基點。
最高可達25bps-假設利率收益率曲線上所有點的利率瞬間上升25個基點。
曲線展平-假設通過增加短期利率和降低長期利率，利率收益率曲線瞬間變平。假設美國國債收益率曲線上的2年期基點增加15個基點，10年期國債收益率曲線上的基點下降15個基點。收益率曲線上其他點的變動是根據它們與2年期和10年期點的相關性來預測的。
曲線變陡-假設通過降低短期利率和增加長期利率，利率收益率曲線瞬間陡峭。假設美國國債收益率曲線上的2年期基點減少15個基點，10年期國債收益率曲線上的基點增加15個基點。收益率曲線上其他點的變動是根據它們與2年期和10年期點的相關性來預測的。
信貸利差擴大-假設信用利差(國債和非國債收益率之差)瞬間增加25個基點。
模型驗證
固定收益部門的交易風險管理人員主要負責與FHN使用的模型相關的模型風險管理，該模型用於計算其VaR度量並對交易庫存進行壓力測試。在其他程序中，這些人員監控模型結果並執行定期回測，作為驗證模型準確性的持續過程的一部分。這些模型風險管理活動受到FHN模型驗證小組的年度審查，該小組是一個內部保證小組，負責監督FHN的模型風險管理。
利率風險管理
從FHN截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告第7項第90頁開始，FHN的利率風險管理做法並未發生重大變化，具體內容見“利率風險管理”。
淨利息收入模擬分析
本節提供的信息，包括關於模擬分析和匯率衝擊分析結果的討論，是前瞻性的。如果假設的情景發生，實際結果可能會有所不同，因為利率變動、管理層執行業務計劃的能力以及其他因素，包括本MD&A的前瞻性陳述部分提出的那些因素。
管理層使用模擬模型來衡量利率風險，並在FHN的利率風險、流動性和資本準則範圍內制定戰略，以改善資產負債表定位、收益或兩者兼而有之。利率敞口是通過預測各種利率情景下的12個月NII，並將每種情景下NII的百分比變化與利率保持不變的基本情況進行比較來衡量的。對未來資產負債表的構成、利率變動以及貸款和存款定價做出假設。此外，還對資產提前還款的規模和比預期更早的存款提取做出假設。這些情景的結果有助於FHN制定管理利率風險敞口的戰略。儘管管理層認為其模擬中使用的假設和選擇的情景是合理的，但模擬建模只提供了對任何給定利率變化風險敞口的估計，而不是精確計算。
基於截至以下日期的靜態資產負債表2020年6月30日，NII世博會未來12個月，假設利率衝擊為+25個基點、50個基點、100個基點和200個基點，與基準NII相比，估計分別有2.3%、4.5%、8.1%和13.0%的有利差異。收益率曲線趨陡的情景是，長期利率增加50個基點，短期利率保持不變，導致有利的NII方差為1.6%。在收益率曲線趨平的情況下，長期利率下降50個基點，短期利率保持不變，導致不利的NII方差為1.8%。負25個基點和50個基點的利率衝擊導致3.3%和4.2%的不利NII差異。這些假設場景用於創建風險度量框架，並不一定代表管理層當前對未來利率或市場動態。
FHN的淨利息收入一直受到，並可能繼續受到來自
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告117
新冠肺炎大流行。失業率的上升、客户貸款延期請求、政府援助計劃的影響以及其他事態發展都影響了淨利息收入的結果。FHN正在密切關注當前的經濟趨勢和潛在的風險敞口。
資本風險管理和資本充足率
FHN截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K第91頁“資本風險管理和充足性”中描述的FHN資本管理做法沒有重大變化。
操作風險管理
從FHN截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告第7項第91頁開始，FHN的操作風險管理做法並未發生重大變化，具體內容見“操作風險管理”。
合規風險管理
FHN在截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告第7項第92頁“合規風險管理”中描述的FHN合規風險管理做法沒有重大變化。
信用風險管理
從FHN截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告第7項第92頁開始，FHN的信用風險管理做法沒有發生重大變化，這一點在“信用風險管理”中有描述。
流動性風險管理
除其他事項外，ALCO專注於流動性管理：為具有適當期限的負債的資產提供資金，同時降低意外現金需求的風險。美國鋁業和董事會已經採取了流動性政策。流動性政策的目標是確保FHN以具有成本效益的方式和最高程度的可靠性迅速履行其現金和抵押品義務。維持足夠的資產和負債流動性水平，應該會使FHN有能力滿足預期和意外的現金和抵押品需求。主要流動性比率、資產流動性水平和資金來源的可用金額定期向ALCO報告。FHN的流動性政策設定了被認為適合FHN風險狀況的流動性限制。
根據流動性政策，ALCO通過動態、實時的預測方法管理FHN的流動性風險敞口。基本流動性預測由ALCO審查，並根據財務狀況進行更新。除了基線流動性報告外，對假設和資金可用性的穩健壓力測試還包括
定期審查。FHN維持一項應急資金計劃，如果在獲得資金方面出現意外困難，影響FHN、整個行業或兩者，則可能會執行該計劃。根據市場狀況和不時遵守適用的法規要求，資金可從多種來源獲得，包括可供出售的證券組合、交易商和商業客户回購協議、隔夜和定期聯邦基金在市場上，FHLB的增量借款能力(58億美元可在 2020年6月30日)，經紀存款，貸款銷售，辛迪加，以及進入聯邦政府儲備銀行。
核心存款是一個重要的資金來源，歷史上一直是銀行穩定的流動性來源。一般來説，核心存款代表着來自金融機構客户羣的資金，這些客户提供了廉價、可預測的定價。聯邦存款保險公司在法律授權的範圍內為這些存款提供保險。一般來説，有息及無息户口的限額為每個户主25萬元。貸款總額的比率，不包括NG貸款HFS和限制性房地產貸款，對核心存款的比率為102% 2020年6月30日 相比之下，中國的這一比例為98%2019年12月31日。
FHN還可能使用無擔保短期借款作為流動性來源。目前，無擔保借款的最大集中度是從代理銀行客户那裏購買的聯邦基金。這些基金被認為比聯邦基金在全國經紀市場購買的基金要穩定得多，因為FHN向這些代理銀行提供的銀行服務具有長期性、歷史性和互惠性。FHN批發短期借款的其餘部分是根據回購協議出售的證券，回購交易被視為與地區銀行的商業客户或固定收益的經紀交易商交易對手的擔保借款。
FHN和First Horizon Bank都可以進入債務市場，以便根據市場條件和遵守適用的監管要求，通過發行優先或次級無擔保債務提供資金。2020年5月，FHN發行了8億美元的高級資本票據。2020年4月，第一地平線銀行(First Horizon Bank)發行了4.5億美元的次級票據。這些次級票據有資格成為第一地平線銀行(First Horizon Bank)和FHN的二級資本，少數股權資本工具的監管限制不超過某些限制。
FHN和First Horizon Bank都有能力通過發行優先股和(對於FHN)發行普通股來產生流動性，具體取決於市場條件和遵守適用的監管要求。2013年1月，FHN發行了1億美元的非累積永久優先股A系列，2020年5月，FHN發行了1.5億美元的非累積永久優先股E系列。
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告118
2020年6月30日，First Horizon Bank及其子公司的已發行優先股為2.954億美元，這些優先股在綜合條件簡明報表中反映為非控股權益。
母公司流動資金主要由從子公司收取的股息和利息產生的現金流提供。這些現金來源是向FHN的股東支付現金股息以及向債券持有人支付本金和利息的主要資金來源。通過First Horizon Bank普通股股息支付給母公司的金額作為FHN整體現金管理流程的一部分進行管理，受適用的監管限制。對於第一地平線銀行以現金、普通股股息、貸款或預付款的形式向FHN轉移資金的能力，存在一定的監管限制。在任何時候，這些監管限制的相關部分允許第一地平線銀行在沒有事先監管批准的情況下宣佈優先股息或普通股股息，總額相當於第一地平線銀行最近兩個完整年度的留存淨收入加上本年度迄今的留存淨收入。*在任何時期，第一地平線銀行的留存淨收入通常等於第一地平線銀行宣佈的優先股息和普通股股息減去的第一地平線銀行的監管淨收入。在應用根據適用的聯邦和州規則實施的股息限制(如上文所述)的情況下，第一地平線銀行可以宣佈優先股息或普通股股息，總額相當於第一地平線銀行最近兩個完成年度的留存淨收入加上本年度迄今的留存淨收入。此外，普通股一級資本、一級資本和總資本比率必須保持比資本充裕水平高出50個基點的資本保護緩衝(相當於比最低水平高出2.5%)，以避免對股息的限制。前HOrizon銀行在2020年第一季度和第三季度分別宣佈並向母公司支付了6,500萬美元和1.15億美元的普通股股息，以及345.0美元的普通股股息2019年將達到數十億美元。第一地平線銀行在2020年第一季度和第二季度以及2019年每個季度宣佈並支付優先股息。此外，第一地平線銀行(First Horizon Bank)宣佈在2020年第三季度派發優先股息，將於2020年10月支付。
向FHN股東支付股息取決於董事會考慮的幾個因素。這些因素包括FHN的電流和 預期資本、流動性和其他需求，適用的監管限制，以及通過第一地平線銀行的股息向FHN提供資金。FHN須遵守上文針對第一地平線銀行所述的資本保全緩衝要求。此外，銀行業監管機構通常要求投保銀行和銀行控股公司僅從當前運營收益中支付現金股息。因此，這一決定 FHN是否會派發未來股息，以及派息金額將受到當前經營業績的影響。FHN支付了每股0.15美元的現金股息 2020年7月1日分享。2020年7月10日，FHN支付了每股A系列優先股1,550.00美元的現金股息，
以及2020年8月3日B系列優先股每股331.25美元和C系列優先股每股165.00美元。此外，2020年7月，董事會批准了以下金額的每股現金股息：
|
| | | | | | | | |
| 股息/股份 | | 記錄日期 | | 付款日期 | |
普通股 | $ | 0.15 |
| | 09/11/2020 | | 10/01/2020 | |
優先股 | | | | | | |
系列A | $ | 1,550.00 |
| | 09/28/2020 | | 10/13/2020 | |
C系列 | $ | 165.00 |
| | 10/16/2020 | | 11/02/2020 | |
D系列 | $ | 305.00 |
| | 10/16/2020 | | 11/02/2020 | |
E系列 | $ | 2,383.33 |
| | 09/28/2020 | | 10/13/2020 | |
現金流
綜合現金流量表提供截至6月份的6個月的經營、投資和融資活動的現金流量信息 30、2020和2019年。2020年上半年現金和現金等價物水平減少2.473億美元，2019年上半年減少1.556億美元
2020年上半年，投資活動使用的淨現金為52億美元，這是由於計息現金的增加、貸款的強勁增長以及AFS證券組合的淨增加，因為購買超過了到期和銷售的收益。2020年上半年，經營活動使用的現金淨額為25億美元，主要原因是與持有待售貸款相關的7.678億美元現金淨流出，因為購買和發起的現金流出超過了銷售和結算的收益，以及與衍生品增加相關的3.686億美元，但與固定收益交易活動相關的4.305億美元現金流入部分抵消了這一淨流出。2020年上半年，融資活動提供的現金淨額為55億美元，主要是由存款流入、發行8億美元優先票據、4.5億美元次級票據和1.5億美元優先股的收益推動的，短期借款(主要是FHLB股票)的減少在一定程度上抵消了這一影響。
2019年上半年，投資活動使用的淨現金為11億美元，這主要是由於貸款餘額的增加在一定程度上被計息現金的減少和AFS債務證券的淨減少所抵消，因為到期日和銷售超過了購買。2019年上半年，融資活動提供的淨現金為5.957億美元，主要是由於其他短期借款的增加，這在一定程度上被2019年上半年支付的存款、股票回購和現金股息的減少所抵消。短期借款的增加主要是由於FHLB借款的增加，這些借款在很大程度上根據貸款需求、存款水平和資產負債表融資策略而波動。2019年上半年，經營活動提供的淨現金為3.473億美元，很大程度上是由於與固定收益交易活動和有利的現金相關淨收入項目相關的7.522億美元的現金淨流入。與貸款負相關的6.053億美元現金流出
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告119
影響了2019年上半年的運營現金流，因為政府擔保貸款的購買速度超過了
銷售，包括出售約2500萬美元的UPB次級消費貸款。
2009年前抵押貸款業務的債務
2008年9月之前，FHN通過其2009年前的抵押貸款業務(主要是第一留置權住房貸款)發起貸款，目的是出售這些貸款。銷售通常要麼作為無追索權的整體貸款銷售，要麼通過無追索權的專有證券化實現。傳統的符合條件的單户住宅抵押貸款主要出售給兩個政府支持的實體，即“GSE”：房利美(Fannie Mae)和房地美(Freddie Mac)。此外，聯邦保險或擔保的全部貸款被彙集在一起，向投資者的付款通過Ginnie Mae得到擔保。許多抵押貸款來源，特別是不合格抵押貸款，被出售給投資者或證書持有人，主要是通過first Horizon專有證券化，但也有少量通過出售給私人非機構購買者的其他完整貸款。FHN的所有首批Horizon專有證券化只使用了一個受託人。除了First Horizon自營證券化和其他整體貸款銷售活動外，FHN還發起並有時出售或證券化第二留置權、信用額度和政府擔保的抵押貸款。
從這些2009年前的 由於FHN的業務活動，FHN因有義務回購貸款、支付全部金額或以其他方式解決有關FHN發起的貸款或FHN對這些貸款的服務存在缺陷的索賠而蒙受了重大損失，FHN對此負有責任。許多年前，FHN建立了與這些索賠相關的回購和喪失抵押品贖回權的責任或準備金。FHN已經解決了許多索賠，每解決一筆索賠，準備金就會減少一次。如附註10-或有事項及其他披露所述，FHN對該等活動的剩餘風險主要涉及(I)承銷商、貸款購買者及其他人士提出的賠償要求，聲稱FHN源自的貸款造成或促成了FHN在法律上有義務賠償的損失，以及(Ii)與FHN提供2009年前按揭貸款有關的賠償或其他索賠。
服務義務
FHN的全國服務業務在2008年作為平臺銷售的一部分被出售。當時售出了大量按揭還款權(“MSR”)，並保留了相當數量的按揭還款權。2008年沒有出售的相關服務活動，包括喪失抵押品贖回權和減少損失的做法，被外包出去，包括2011年啟動的一項次級服務安排(“2011年次級服務商”)。在2013年第四季度和2014年第一季度，FHN出售並轉讓了其大部分
2011年次級服務商的剩餘維修債務和維修資產(包括墊款)。FHN仍然保留的服務並不重要，將繼續提供子服務。
作為服務機構，FHN對貸款所有者(主要是GSE)和證券化受託人負有合同義務，以處理與每筆貸款相關的賬單、託管和其他任務。每個次級服務機構都承諾在適用的次級服務期間代表FHN履行這些義務，儘管FHN在法律上仍然是那些提供次級服務的貸款的記錄服務機構。
正如在附註10-或有事項和其他披露中提到的那樣，FHN已經收到了其2011年的子服務機構Nationstar Mortgage LLC的賠償要求通知，目前的業務名稱是“Cooper先生”。該通知聲稱，FHN根據次級服務安排和購買交易向Nationstar承擔了與抵押貸款相關的幾類賠償義務。這件事目前還沒有正式提起訴訟，但未來可能會提起訴訟。
回購計提方法論
聯邦住房金融局確定回購和喪失抵押品贖回權準備金的充分性的方法已經演變，有時是實質性的，基於可獲得的信息的變化。回購/整體價-根據購買者、年份和索賠類型的不同而有所不同。對於那些回購或由全額付款覆蓋的貸款，累計平均損失嚴重性在UPB的50%至60%之間。
回購應計法
在確定潛在損失內容時，索賠按購買者、年份和索賠類型進行分析。FHN考慮各種輸入，包括索賠率估計、歷史平均回購和損失嚴重程度、抵押貸款保險取消和抵押貸款保險削減請求。投入被應用於活躍管道中的索賠，以及歷史平均流入，以估計與未來潛在流入相關的損失內容。管理層還評估已售出貸款的購買者和/或服務商索賠的性質，以確定質量調整是否合適。
回購和止贖責任
回購和喪失抵押品贖回權負債包括應計項目，以彌補正在進行中的估計損失內容(包括抵押貸款回購、補償、止贖/還本付息需求和某些相關風險)、估計未來資金流入，以及與某些目前尚未知曉的索賠有關的估計損失內容。
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告120
包括在活動管道中。該責任考慮回購/整體和損害賠償義務，以及與被排除在與GSE和解之外的貸款人羣相關的可能發生的損失估計，以及在與GSE達成和解之前出售的其他整體貸款、抵押貸款保險取消、撤銷以及包括在大宗服務銷售中的貸款。FHN比較估計的可能發生的
根據適用的損失估計方法在當前準備金水平下確定的各個時期的損失。根據需要，通過回購和喪失抵押品贖回權證明記錄預計所需負債水平的變化西翁。回購和喪失抵押品贖回權的負債從2019年12月31日的1450萬美元減少到2020年6月30日的1290萬美元。
FHN未來的結果可能會受到幾個已知趨勢的積極和負面影響。其中的關鍵是美國和全球經濟和前景的變化，影響利率的政府行動，可獲得性，以及經濟刺激措施的實施。其他影響包括疫情如何影響FHN的客户，以及政治不確定性、聯邦政策的潛在變化和對我們客户的潛在影響，以及FHN的戰略舉措。
FHN的業績以及整個美國金融服務業都受到美國和全球經濟整體健康狀況和前景的很大影響。此外，FHN可能直接或間接受到影響客户及其業務的全球事件的影響。全球新冠肺炎疫情導致金融大宗商品(包括石油和天然氣)和其他市場出現大幅波動，對法蘭克福機場及其客户的正常業務能力產生了不利影響，並可能損害法蘭克福機場的業務和未來的運營業績。
2020年3月，美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)兩次下調短期利率，並啟動了一項旨在降低長期利率和促進獲得信貸的“量化寬鬆”計劃。10年期和30年期美國國債的有效收益率創下歷史新低，美國國會頒佈了救濟性立法，其中包括向因新冠肺炎疫情相關的政府和公共行動而面臨倒閉風險的企業提供緊急信貸，並緩解經濟衰退的嚴重程度。利率的這些變化和市場的波動可能會對FHN的淨息差產生負面影響。在短期內，攤銷與政府救濟計劃相關的淨手續費，包括Paycheck Protection Program(PPP)，可能會抵消部分淨息差下降的影響。
新冠肺炎疫情的經濟影響顯著改變了美國和全球的企業，導致企業部分或全部關閉，個人被迫休假或下崗，失業率大幅上升，工人被部分或全部勒令在家工作。由於政府和社會對新冠肺炎的迴應導致聯邦住房金融局客户的中斷，很可能對聯邦住房金融局的貸款和存款費收入產生不利影響，並可能造成貸款向下遷移和貸款損失相應增加
費用和備用金。此外，貸款沖銷可能會隨着時間的推移而增加，特別是如果與新冠肺炎疫情相關的經濟混亂持續很長一段時間的話。此外，根據“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)和其他旨在通過臨時修改和延期向客户提供救濟的指導，政府計劃在某些情況下可能會掩蓋或推遲信用問題和潛在違約的報告。在這種情況下，當前的信用質量指標可能無法反映FHN投資組合的潛在健康狀況。
鑑於情況的持續和動態性質，很難預測新冠肺炎疫情在2020年剩餘時間或以後對聯邦快遞業務的影響。
2017年，監管倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的英國金融市場行為監管局(FCA)首席執行官宣佈，打算在2021年之後停止説服或強迫銀行提交利率來計算LIBOR。因此，目前操作的倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)在2021年之後可能不會繼續下去。FHN目前無法預測從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡將對公司產生的影響；然而，由於FHN擁有基於LIBOR的浮動利率條款的工具，FHN在2021年以後可能會經歷與這些工具相關的利息、股息和其他成本的增加。此外，從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的過渡可能會影響或改變FHN的對衝會計做法。FHN已經開始努力：1)開發受影響貸款、證券和衍生品的清單；2)評估和起草必要的修改，以解決LIBOR停用時的未償還貸款問題；3)瞭解適用證券和衍生品的潛在影響；4)根據替代參考利率評估產品定價結構的修訂。2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04“促進參考匯率改革對財務報告的影響”，其中提供了幾個可選的權宜之計和例外，以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔。有關更多信息，請參閲附註1-財務信息的已發佈但當前未生效的會計變更部分。此外，美國國税局已經發布了一項提案，旨在促進
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告121
將現有合約從倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)轉換為新的參考匯率，而不會觸發對這些合約的修改、會計或應税兑換處理。該提案包含了為符合有利過渡方法的資格而必須遵守的具體指導方針，FHN正在其過渡計劃中考慮這一指導方針。
FHN已經將費用紀律列為優先事項，包括減少或控制某些費用，包括實現合併效率，使投資於創收活動、面向客户的技術和關鍵基礎設施。FHN仍然致力於通過留住客户、招聘關鍵員工、有針對性的激勵和其他傳統手段來實現有機增長。
根據適用的會計指導，FHN必須以截至2020年7月1日結算日的估計公允價值記錄IBKC的貸款。此外，FHN還被要求評估與IBKC貸款相關的當前預期信貸損失。信用損失評估將與公允價值估計分開，並將導致FHN在2020年第三季度的某些貸款收入中計入費用。FHN尚未完成這些估計和評估，但目前預計第三季度收入的相關費用將相當可觀。
最後，儘管FHN已經解決了2009年前抵押貸款業務的大部分問題，但仍有一些問題尚未解決。解決這些問題的時間或財務影響無法準確預測。因此，非戰略部門可能偶爾會對FHN的整體季度業績產生負面或積極的影響，儲備應計或釋放可能會對FHN的整體季度業績產生負面或意想不到的影響。此外，儘管2009年前新的重要抵押貸款業務事項的出現速度比過去幾年要慢得多，而且由於時間的推移，一些以前常見的法律索賠不再能夠提出，但2009年前新的抵押貸款業務事項的潛力仍然存在。
喪失抵押品贖回權的做法
FHN保留與其2009年前抵押貸款服務業務和次級服務安排相關的服務潛在缺陷的風險敞口。有關這些事項的進一步詳情，請參閲
2009年前抵押貸款業務的義務--“回購義務、資產負債表外安排和其他合同義務”項下的服務義務。
聯邦衞生署對新冠肺炎大流行的反應
如前所述，新冠肺炎疫情已經並將繼續直接和間接影響法蘭克福機場和我們的客户。FHN已經調整了許多操作，以幫助確保e的健康和安全員工和客户在這些不確定的時期。除其他事項外，FHN還實施了遠程工作政策，鼓勵非接觸式銀行或面對面分行
以預約方式處理的活動，以及 為員工提供額外的病假和託兒援助。
貸款
聯邦快遞正在積極監測新冠肺炎疫情及其對客户和聯邦快遞信用質量的影響。FHN繼續與客户接觸，討論挑戰和解決方案，為現有客户提供劃線和新的擴展，通過PPP(下面更詳細地討論)和其他刺激計劃為小企業提供支持，以及通過延期和免收費用提供貸款和存款援助。此外，在某些部門，FHN已經減少或停止了新的貸款。
工資保障計劃
2020年，國會為工資保障計劃(“PPP”)奠定了基礎。根據PPP，符合條件的企業可以從FHN等私人貸款機構獲得貸款，這些貸款由小企業管理局(Small Business Administration)全額擔保。這些貸款可能是部分或全部可以免除的，這取決於借款人對資金的使用和就業水平的維持；在得到寬恕的情況下，借款人可以免除還款，而貸款人仍然可以從該計劃中獲得支付。國會今年已經修訂了購買力平價，未來可能會對購買力平價進行進一步修訂。
發放購買力平價貸款的貸款人由美國小企業管理局(Small Business Administration)支付一筆費用。總貸款費從貸款額的1%到5%不等。借款人可以使用代理來幫助準備他們的PPP申請，代理的費用可能從總貸款費中支付。此外，發起銀行在發起購買力平價貸款方面有一定的內部成本。
截至2020年6月30日，FHN發起了15,512筆PPP貸款，本金總額為21億美元。對於這些貸款，FHN預計確認淨貸款人費用約為6000萬美元。購買力平價貸款在第三季度繼續，但數量較低。FHN已決定保留其PPP貸款用於投資。因此，扣除總直接發起成本的SBA費用金額將作為PPP貸款的記錄賬面價值的折扣額遞延。這一折扣預期將攤銷為利息收入。SBA貸款寬免金被認為是相關貸款的預付款。根據現行會計原則，若確定有可能提前還款，且時間和金額均可合理估計，則淨髮起費用的攤銷可反映預期的提前還款活動。根據PPP貸款的當前條款，包括預期的付款延遲期結束，FHN估計，隨着這些貸款的免除，到2021年第二季度，PPP貸款中幾乎所有符合預付款條件的部分都將預付。這些估計的提前還款導致
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告122
在利息收入中確認的類似數額的淨費用。
由於購買力平價貸款有全額SBA擔保，它們不存在任何信用風險，也不會影響所記錄的撥備和ALLL金額。出於監管資本的目的，FHN已將PPP貸款的風險權重定為零。
為借款人提供貸款援助
其他客户支持舉措包括通過延遲付款計劃和免除費用為借款人提供增量貸款援助。下表提供了截至2020年6月30日已處理的與授予FHN客户的延期相關的貸款的UPB。
|
| | | | |
(千美元) | | 截至2020年6月30日 |
商業廣告： | | |
通用C&I公司 | | $ | 1,828,501 |
|
向按揭公司提供的貸款 | | — |
|
TruPS | | — |
|
收入CRE | | 1,328,907 |
|
住宅CRE | | 1,977 |
|
商業總金額 | | $ | 3,159,385 |
|
消費者： | | |
HELOC | | $ | 71,529 |
|
R/E分期付款貸款 | | 497,058 |
|
信用卡及其他 | | 5,808 |
|
總消費者 | | 574,395 |
|
總計 | | $ | 3,733,780 |
|
處理的商業延期主要包括一般商業(43%或14億美元)、商業房地產(27%或8.629億美元-主要在我們的大西洋中部、田納西州東南部和田納西州中部市場)、特許經營融資(11%或3.564億美元)、商業銀行(8%或2.567億美元)和私人客户(5%或1.737億美元)。
除了以下貸款損失撥備部分的變化外，從截至2019年12月31日的FHN年度報告Form 10-K第99頁開始，FHN的關鍵會計政策沒有重大變化，這一點在FHN的年度報告Form 10-K的第99頁開始描述。
貸款損失撥備
管理層的政策是將所有貸款總額維持在足以吸收貸款組合中預期信貸損失的水平。管理層對其貸款組合進行定期和系統的詳細審查，以確定趨勢並評估貸款組合的總體可收集性。管理層認為，與ALLL有關的會計估計是一項“關鍵會計估計”，因為：(1)它的變化會對貸款損失撥備和淨收入產生重大影響；(2)它要求管理層預測借款人償還的可能性或能力，包括評估固有的不確定的未來經濟狀況；(3)必須預測提前還款活動，以估計通常比合同期限短的貸款的壽命；(4)它要求在恢復到歷史之前，對貸款組合部分的信貸損失估計一個合理和可支持的預測期。
必須估計貸款剩餘期限內的損失水平和(5)先前沖銷的金額的預期未來回收。因此，這是一個高度主觀的過程，需要大量的判斷，因為很難評估當前和未來與整個信貸週期相關的經濟狀況，也很難估計預計在貸款估計壽命結束之前發生的損失事件的時間和程度。貸款損失和收回撥備增加了ALLL，註銷貸款減少了ALLL。本金貸款金額在貸款或貸款的任何部分被視為無法收回的期間從ALLL中沖銷。這一重要的會計估計適用於地區銀行、非戰略部門和公司部門。由風險管理、財務、信貸和財政部的代表組成的管理委員會對FHN的ALLL分析模型中使用的假設進行季度審查，對貸款組合進行定性評估，並確定是否應建議對建模結果進行定性調整。作為企業風險報告和討論的一部分，管理層每季度與FHN董事會執行和風險委員會討論信貸儲備充足率和信貸損失問題。
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告123
FHN認為，管理層做出會計估計的關鍵假設包括：(1)商業貸款組合是否根據特定行業的借款人信息和與單一借款人有關的特定問題進行了適當的風險評級；(2)向FHN提供的借款人特定信息是最新和準確的；(3)貸款組合已被適當劃分，個別貸款具有類似的信用風險特徵，將有類似的行為；(4)貸款組合池的壽命已得到適當估計，包括考慮預期的提前還款；(5)用於模擬預期信貸損失的經濟預測是否反映了未來的經濟狀況；(6)所有貸款組合部門的特定實體和歷史損失信息已得到適當評估，作為估計預期信貸損失的初始基礎；(7)貸款組合部門的合理和可支持期限已正確確定；(8)從合理和可支持的期限過渡到使用歷史損失率的恢復方法和時間框架是合理的；(9)對先前沖銷金額的預期收回進行了適當估計；(10)對模擬損失結果的定性調整合理地反映了截至財務報表日期的預期未來信貸損失。
雖然管理層使用可獲得的最佳信息來建立ALLL，但如果經濟或其他條件與作出估計時使用的假設有很大不同，則可能需要對ALLL和方法進行未來調整。如有需要，該等對原來估計的調整是在該等因素及其他相關考慮顯示虧損水平與先前估計有所不同的期間作出的。
有關FHN確定ALLL的流程、模型和方法的詳細信息，請參閲附註1-重要會計政策摘要和附註5-貸款損失撥備。
已發佈但當前未生效的會計變更
有關已發佈但當前未生效的會計準則的詳細信息，請參閲附註1-財務信息，該部分通過引用併入MD&A。
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告124
下表提供了本MD&A中提出的非GAAP項目與最具可比性的GAAP演示文稿之間的對賬：
表23-非GAAP對GAAP對帳
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月
六月三十日 | | 截至六個月
六月三十日 |
(千美元) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
撥備前淨收入(PPNR) | | | | | | | | |
淨利息收入(GAAP) | | $ | 305,344 |
| | $ | 303,610 |
| | $ | 608,146 |
| | $ | 598,118 |
|
加：非利息收入(GAAP) | | 206,269 |
| | 157,993 |
| | 381,025 |
| | 299,038 |
|
總收入(GAAP) | | 511,613 |
| | 461,603 |
| | 989,171 |
| | 897,156 |
|
減去：非利息支出(GAAP) | | 332,168 |
| | 300,394 |
| | 643,487 |
| | 596,484 |
|
PPNR(非GAAP) |
| 179,445 |
| | 161,209 |
| | 345,684 |
| | 300,672 |
|
貸款損失撥備/(撥備信貸)(GAAP) | | 110,000 |
| | 13,000 |
| | 255,000 |
| | 22,000 |
|
所得税前收入(税前收入(“PTI”))(GAAP) | | $ | 69,445 |
| | $ | 148,209 |
| | $ | 90,684 |
| | $ | 278,672 |
|
| | | | | | | | |
平均有形普通股權益(非GAAP) | | | | | | | | |
平均總股本(GAAP) | | $ | 5,117,613 |
| | $ | 4,869,161 |
| | $ | 5,060,003 |
| | $ | 4,839,363 |
|
減去：平均非控股權益(A) | | 295,431 |
| | 295,431 |
| | 295,431 |
| | 295,431 |
|
減去：平均優先股(A) | | 149,675 |
| | 95,624 |
| | 122,650 |
| | 95,624 |
|
(A)總平均普通股權益 | | $ | 4,672,507 |
| | $ | 4,478,106 |
| | $ | 4,641,922 |
| | $ | 4,448,308 |
|
減去：平均無形資產(GAAP)(B) | | 1,555,049 |
| | 1,578,505 |
| | 1,557,695 |
| | 1,581,582 |
|
(B)平均有形普通股權益(非GAAP) | | $ | 3,117,458 |
| | $ | 2,899,601 |
| | $ | 3,084,227 |
| | $ | 2,866,726 |
|
普通股股東可獲得的淨收入 | | | | | | | | |
(C)普通股股東可獲得的淨收入(年化)(GAAP) | | $ | 210,205 |
| | $ | 438,562 |
| | $ | 129,375 |
| | $ | 420,204 |
|
| | | | | | | | |
有形普通股權益(非GAAP) | | | | | | | | |
(D)總股本(GAAP) | | $ | 5,208,385 |
| | $ | 4,926,081 |
| | $ | 5,208,385 |
| | $ | 4,926,081 |
|
減去：非控股權益(A) | | 295,431 |
| | 295,431 |
| | 295,431 |
| | 295,431 |
|
減去：優先股(A) | | 240,289 |
| | 95,624 |
| | 240,289 |
| | 95,624 |
|
(E)普通股總股本 | | $ | 4,672,665 |
| | $ | 4,535,026 |
| | $ | 4,672,665 |
| | $ | 4,535,026 |
|
減去：無形資產(GAAP)(B) | | 1,552,395 |
| | 1,575,399 |
| | 1,552,395 |
| | 1,575,399 |
|
(F)有形普通股權益(非公認會計準則) | | $ | 3,120,270 |
| | $ | 2,959,627 |
| | $ | 3,120,270 |
| | $ | 2,959,627 |
|
| | | | | | | | |
有形資產(非GAAP) | | | | | | | | |
(G)總資產(GAAP) | | $ | 48,644,659 |
| | $ | 42,171,770 |
| | $ | 48,644,659 |
| | $ | 42,171,770 |
|
減去：無形資產(GAAP)(B) | | 1,552,395 |
| | 1,575,399 |
| | 1,552,395 |
| | 1,575,399 |
|
(H)有形資產(非公認會計準則) | | $ | 47,092,264 |
| | $ | 40,596,371 |
| | $ | 47,092,264 |
| | $ | 40,596,371 |
|
| | | | | | | | |
期末未償還股份 | | | | | | | | |
(I)期末已發行股份 | | 312,359 |
| | 312,478 |
| | 312,359 |
| | 312,478 |
|
| | | | | | | | |
比率 | | | | | | | | |
(C)/(A)平均普通股權益回報率(“ROCE”)(GAAP)(C) | | 4.50 | % | | 9.79 | % | | 2.79 | % | | 9.45 | % |
(C)/(B)平均有形普通股權益回報率(“ROTCE”)(非公認會計準則)(D) | | 6.74 |
| | 15.12 |
| | 4.19 |
| | 14.66 |
|
(D)/(G)總股本與總資產之比(GAAP) | | 10.71 |
| | 11.68 |
| | 10.71 |
| | 11.68 |
|
(F)/(H)有形普通股權益與有形資產之比(“TCE/TA”)(非GAAP) | | 6.63 |
| | 7.29 |
| | 6.63 |
| | 7.29 |
|
(E)/(I)每股普通股賬面價值(GAAP) | | $ | 14.96 |
| | $ | 14.51 |
| | $ | 14.96 |
| | $ | 14.51 |
|
(F)/(I)每股普通股有形賬面價值(非公認會計準則) | | $ | 9.99 |
| | $ | 9.47 |
| | $ | 9.99 |
| | $ | 9.47 |
|
(a)計入綜合簡明條件報表之權益總額。
(b)包括商譽和其他無形資產，扣除攤銷後的淨額。
(c)比率是普通股股東每年可獲得的淨收入與平均普通股權益之比。
(d)比率是普通股股東可獲得的年度淨收入與平均有形普通股權益之比。
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告125
第三項：其他項目。關於市場風險的定量和定性披露
本項目要求提供的信息包含在
|
| | | | |
(a) | 管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析，作為本報告第一部分項目2中所列，特別包括第頁開始的題為“風險管理”的章節115本報告的開頭部分和標題為“市場風險管理”的小節(從第頁開始)115和《利率風險管理》(從第頁開始)117這份報告的最後一部分，以及 |
(b) | 頁數顯示的合併簡明財務報表附註1457-63在這份報告中， |
所有這些材料在此引用作為參考。有關市場風險及其管理的更多信息，請參閲：管理層對#年財務狀況和經營成果的討論和分析項目7至FHN截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告，特別包括第88頁開始的題為“風險管理”的章節報告第89頁開始的“市場風險管理”和第90頁開始的“利率風險管理”。報告；及綜合財務報表附註22，載於第#頁第194至200頁項目8至FHN的年度報告表格10-K截至2019年12月31日的年度。
項目4.調查結果。管制和程序
| |
(a) | 信息披露控制和程序的評估。在FHN首席執行官和首席財務官的參與下，FHN的管理層評估了截至本季度報告所涉期間結束時，FHN的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)條所定義)的有效性。根據這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所述期間結束時，FHN的披露控制和程序是有效的。 |
| |
(b) | 財務報告內部控制的變化。在FHN上個會計季度，FHN對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對FHN的財務報告內部控制產生重大影響。 |
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告126
---------------------------
第二部分：其他信息
---------------------------
項目1.調查結果。法律程序
合併簡明財務報表附註10從第頁開始的“或有”部分45本報告的內容通過引用併入本項目。
項目1A.報告：風險因素
截至2019年12月31日的FHN年度報告Form 10-K中的風險因素披露以及截至2020年3月31日的Form 10-Q季度報告中的補充風險因素披露的重大變化：
不適用
第二項：第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
|
| | |
| (A)律師行(B) | 不適用 |
| | |
| (c) | “普通股購買計劃”部分，包括表10(A)和表10(B)，以及本報告第一部分第2項中的解釋性討論，標題為“first Horizon National Corporation管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”，從第頁開始102在此引用作為參考。 |
| |
第3、4和5項
不適用
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告127
第二項：第二項，第二項：第三項。陳列品
(A)展品
在下面的展覽表中：“在此存檔”一欄表示與本報告一起存檔或提供(視情況而定)的每個展品；“mngt exh”列表示代表管理合同或補償計劃或安排的每個展品，這些展品需要標識為管理合同或補償計劃或安排；“已提供”欄表示根據18U.S.C.第1350條或其他條款“提供”的每個展品，並且不是作為本報告的一部分或單獨的披露文件“存檔”的每個展品。(如果適用)，“提交”列表示與本報告一起提交或提供(視情況而定)的每個展品；“mngt exh”列表示代表管理合同或補償計劃或安排的每個展品。
在許多作為證據提交的協議中，每一方都向其他各方作出陳述和保證。這些陳述和保證僅針對商業合同中的其他當事人併為其利益而作出。此類陳述和保證的例外情況可由此類當事人自行決定部分或全部放棄，或不強制執行。任何其他人不得出於任何目的依賴此類陳述或保證。
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| | | | | | | |
EXH編號 | 本報告附件説明 | 在此歸檔 | 管理EXH | 裝修精美 | 通過引用結合於 |
形式 | EXH編號 | 申報日期 |
3.1 | 與E系列優先股有關的First Horizon National Corporation重新制定的章程修訂條款 | | | | 8-K | 3.1 | 5/28/2020 |
3.2 | 第一地平線國家公司修正案條款[公司章程]-授權普通股[增加到7億股] | | | | 8-K | 3.1 | 7/2/2020 |
3.3 | 第一地平線國家公司修正案條款[公司章程]-優先股[系列B、C和D] | | | | 8-K | 3.2 | 7/2/2020 |
3.4 | First Horizon National Corporation章程，自2020年7月1日起修訂並重述 | | | | 8-K | 3.3 | 7/2/2020 |
4.1 | 存款協議，日期為2020年5月28日，由First Horizon National Corporation、作為託管人的Equiniti Trust Company和其中所述存託憑證的不時持有人簽署[E系列] | | | | 8-K | 4.1 | 5/28/2020 |
4.2 | 代表E系列優先股的證書格式 | | | | 8-K | 4.2 | 5/28/2020 |
4.3 | 代表E系列存托股份的存託收據表格(包括在本報告附件4.1中) | | | | 8-K | 4.3 | 5/28/2020 |
4.4 | 存款協議，日期為2020年7月1日，由First Horizon National Corporation、作為託管人的Equiniti Trust Company和其中所述存託憑證的不時持有人簽署[B系列] | | | | 8-K | 4.1 | 7/2/2020 |
4.5 | 存款協議，日期為2020年7月1日，由First Horizon National Corporation、作為託管人的Equiniti Trust Company和其中所述存託憑證的不時持有人簽署[C系列] | | | | 8-K | 4.2 | 7/2/2020 |
4.6 | 存款協議，日期為2020年7月1日，由First Horizon National Corporation、作為託管人的Equiniti Trust Company和其中所述存託憑證的不時持有人簽署[D系列] | | | | 8-K | 4.3 | 7/2/2020 |
4.7 | 存託憑證表格-B系列(作為本報告附件4.4的一部分) | | | | 8-K | 4.4 | 7/2/2020 |
4.8 | 存託憑證表格-C系列(作為本報告附件4.5的一部分) | | | | 8-K | 4.5 | 7/2/2020 |
4.9 | 存託憑證表格-D系列(作為本報告附件4.6的一部分) | | | | 8-K | 4.6 | 7/2/2020 |
4.10 | FHN同意應要求向證券交易委員會提供一份定義FHN及其合併子公司的優先和從屬長期債務持有人權利的每份文書的副本。 | | | | | | |
10.1 | 安東尼·J·里斯特爾留任協議，日期為2019年11月3日 | | | | 8-K | 10.1 | 7/2/2020 |
31(a) | 規則13a-14(A)首席執行官證書(根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條) | X | | | | | |
31(b) | 規則13a-14(A)首席財務官證書(根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條) | X | | | | | |
32(a) | 18南加州大學首席執行官1350證書(根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條) | X | | X | | | |
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告128
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EXH編號 | 本報告附件説明 | 在此歸檔 | 管理EXH | 裝修精美 | 通過引用結合於 |
形式 | EXH編號 | 申報日期 |
32(b) | 18南加州大學1350名CFO證書(根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條) | X | | X | | | |
| XBRL展品 | | | | | | |
101 | 以下財務信息來自First Horizon National Corporation截至2020年6月30日的Form 10-Q季度報告，格式為Inline XBRL：(I)截至2020年6月30日和2019年12月31日的綜合簡明狀況報表；(Ii)截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的綜合簡明收益表；(Iii)截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的綜合全面收益表；(Iv)截至2019年6月30日和2019年6月30日的綜合簡明全面收益表；(Iv)截至2019年6月30日和2019年6月30日的綜合簡明損益表；(Iv)截至2019年6月30日和2019年6月30日的綜合簡明損益表(V)截至2020年6月30日及2019年6月30日止三個月及六個月的合併現金流量表；(Vi)合併簡明財務報表附註。 | | | | | | |
101.慣導系統 | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | | | | | | |
101.舍爾 | 內聯XBRL分類擴展架構 | X | | | | | |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫 | X | | | | | |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase | X | | | | | |
101.預 | 內聯XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫 | X | | | | | |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase | X | | | | | |
104 | 封面交互數據文件，格式為內聯XBRL(包含在附件101中) | X | | | | | |
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告129
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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| | 第一地平線國家公司 (註冊人)* |
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日期：2020年8月5日 | | 由以下人員提供： | | /s/威廉·C·洛施三世(William C.Losch III) |
| | 姓名： | | 威廉·C·洛施三世 |
| | 標題： | | 高級執行副總裁兼首席財務官 |
| | | | (正式授權人員兼首席財務官) |
第一地平線國家公司。第二季度20表10-Q報告130