(一)其他項目包括遞延貸款費用、貸款損失撥備和年終留作出售的貸款。

儘管聯邦法律和法規允許儲蓄機構在美國各地發起和購買以房地產為擔保的貸款，但我們將貸款活動集中在卡多和博西爾教區、路易斯安那州及其周邊地區的主要 市場區域。根據我們的貸款對一個借款人的限制，我們被允許不受限制地投資於住宅抵押貸款，並允許將高達400%的資本投資於以非住宅或商業房地產為擔保的貸款 。我們也可以投資於有擔保和無擔保的消費貸款，金額不超過總資產的35%。對於某些類型的消費貸款，可能會超過35%的限制，例如 房屋淨值2和由住宅不動產擔保的物業改善貸款。此外，我們可以將高達10%的總資產投資於商業、公司、商業或農業用途的擔保和無擔保貸款。截至2020年6月30日，我們均未超出上述貸款限額。

合同條款到最終到期日。-下表顯示了我們的貸款在淨項目生效之前，截至2020年6月30日的預定合同到期日。 需求貸款，沒有規定還款時間表和沒有規定到期日的貸款，透支報告為一年或更短時間內到期。下面顯示的金額不包括貸款預付款。

貸款的預定合同到期日不一定反映貸款組合的實際預期期限。由於提前還款，抵押貸款的平均使用年限大大低於其平均合同期限 。噹噹前按揭貸款利率高於現有按揭貸款利率時，按揭貸款的平均年限趨於延長，相反，噹噹前按揭貸款利率低於現有按揭貸款利率(由於可調整利率和固定利率貸款以較低利率進行再融資)時，按揭貸款的平均年限會減少。在後一種情況下，隨着收益率較高的貸款以較低的 利率償還或再融資，貸款的加權平均收益率會下降。

一對四家庭住宅房地產貸款。截至2020年6月30日，淨額 項前的108.1美元，佔總貸款組合的29.6%，由一對四家庭住宅貸款組成。

我們發放的貸款的貸款價值比率、期限和其他條款通常反映了根據我們建立的健全的貸款實踐、市場條件和承保標準，低於適用法規允許的最高貸款額度的政策。我們目前的一對四家庭住宅貸款政策一般將最高按揭比率限制在物業評估價值的90%或以下，儘管我們將通過私人按揭保險提供最高100%的按揭比率。這些貸款按月攤銷，每月到期本息，期限不超過30年， 一般包括“待售到期”條款.

截至2020年6月30日，我們1比4的家庭住宅抵押貸款中，有8070萬美元，即74.6%是固定利率貸款。固定利率貸款的到期日一般從15年 到30年不等，每月償還的貸款足以在貸款期限結束時償還貸款總額和利息。我們的固定利率貸款通常是根據條款、條件和文檔 發放的，這些條款、條件和文檔允許將其出售給美國政府支持的機構，如聯邦住房貸款抵押貸款公司(Federal Home Loan Mortgage Corporation)和二級抵押貸款市場的其他投資者。與我們的資產/負債管理相一致，我們已經出售了很大一部分長期固定利率貸款。除出售給FNMA的貸款外，所有出售的貸款都將獲得服務。

雖然我們提供可調利率貸款，但在過去幾年中，由於低利率環境，基本上所有的單户貸款都是固定利率貸款。投資組合中持有的 可調利率貸款的利率通常每年都會調整。這些貸款一般每年增加或減少的上限為1%，在貸款有效期內高於或低於初始利率的上限為6%。 這類貸款按初始利率加2%承銷。截至2020年6月30日，在我們的1至4期家庭住宅抵押貸款中，有2750萬美元(25.4%)是可調整利率貸款。

土地貸款。截至2020年6月30日，未扣除淨項目的土地貸款為1,810萬美元，佔總貸款組合的4.9%。土地貸款包括為開發目的而取得的土地和未改善的土地。我們的貸款政策規定，未經改善的土地貸款的按揭成數為50%。土地貸款是以固定利率和最長五年的期限發放的，攤銷時間較長。 雖然土地貸款通常被認為比某些其他類型的貸款具有更大的信用風險，但我們預計將通過要求個人擔保和為土地貸款尋找除出售抵押品之外的其他二級還款來源來緩解此類風險。 我們的做法是，只向與我們的貸款人有優先關係的借款人發放有限數額的投機發展貸款。

消費性非房地產貸款通常比住宅抵押貸款期限更短，利率更高，而且通常比住宅抵押貸款的信用風險更大，特別是那些以快速貶值的資產(如汽車、船隻和休閒車)為抵押的貸款。在這種情況下，收回違約消費貸款的抵押品可能不能為未償還的貸款提供足夠的還款來源，剩餘的不足通常不能保證對借款人採取進一步的實質性追償努力。特別是，根據汽車的狀況和二手車需求的波動，出售回收汽車的可變現金額可能會大幅減少。

我們提供以我們的存款賬户為抵押的貸款。截至2020年6月30日，這些貸款總額為36.4萬美元，佔總貸款組合的0.10%，未扣除淨項目。此類貸款最高可達 賬户餘額的100%，賬户上的扣留限制賬户餘額的提取。貸款利率等於賬户支付的利率加2%。這些貸款通常按需支付，到期日為 一年。

貸款發放費和其他費用。除了從貸款中賺取的利息外，我們通常還會收到貸款發放費或發貸貸款的“積分”。貸款積分是抵押貸款本金的 個百分比，在貸款發放時向借款人收取。根據會計準則，貸款發放費和積分遞延並攤銷到 收入中，作為貸款有效期內收益率的調整。

總而言之，在2020財年，我們的年度審查原定於春季進行，但由於新冠肺炎相關問題而被取消。這項審查於2020年8月完成。 提供的服務範圍包括信貸承保、遵守我們的貸款政策、監管政策以及有關準備金分配的建議。我們預期這些檢討將每年進行一次。

我們的催收程序規定，當貸款逾期10天時，會嘗試面對面或通過電話進行個人聯繫。逾期15天后，將向借款人發送延遲收費通知，要求付款 。如果貸款在30天后仍然逾期，則會向借款人發送一封正式信件，説明貸款已逾期，可能需要採取法律行動，包括喪失抵押品贖回權的程序。如果貸款逾期60天 ，並且在解決拖欠問題方面沒有取得任何進展，則會發送法律顧問的催款函，並嘗試進行個人聯繫。當貸款持續拖欠90天或更長時間，而借款人沒有 制定或保存還款時間表時，通常會向借款人發送止贖意向通知。如果拖欠得不到糾正，就會啟動止贖程序。在大多數情況下，缺陷會被迅速治癒。雖然我們通常 更願意與借款人合作解決此類問題，但我們將在必要時啟動止贖或其他追回程序，以將任何潛在損失降至最低。

拖欠貸款。下表顯示了截至指定日期我們的貸款組合中的拖欠情況。

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不良資產。下面的表格顯示了我們在指定日期的不良資產金額(定義為非應計貸款、逾期90天或以上的應計貸款和擁有的房地產)。

(二)未計入非應計貸款和應計貸款逾期90天以上的不良債務重組。

其中包括機密資產。聯邦法規要求 每個有保險的儲蓄機構定期對其資產進行分類。此外，對於保險機構的檢查，聯邦審查員有權識別問題資產，並在適當的情況下對其進行分類。 問題資產有三種分類：“不合格”、“可疑”和“損失”。不合標準的資產有一個或多個已定義的弱點，其特點是，如果缺陷得不到糾正，保險機構將遭受一些 損失的可能性很大。不良資產具有不合格資產的弱點，其另一個特點是在現有事實、 條件和價值有問題的基礎上進行全額清收或清算，損失的可能性較高。被歸類為損失的資產被認為是無法收回的，價值如此之小，以至於沒有理由繼續作為該機構的資產。還必須建立和維護另一個指定為“特別提及”的類別 ，用於當前未使保險機構面臨足夠程度的風險，從而保證將其歸類為不合標準、可疑或損失的資產。被歸類為不合標準或可疑的資產 要求機構為貸款損失建立一般撥備。如果一項資產或其部分被歸類為損失，投保機構必須為貸款損失建立特定的撥備，金額為資產分類損失部分的100%，或者註銷該金額。為彌補被歸類為不合標準或可疑的資產可能造成的損失而設立的一般損失準備金可計入機構監管資本的確定中 , 而貸款損失的具體估值額度不符合監管資本的要求。聯邦審查員可能不同意保險機構的分類和預留金額。截至2020年6月30日，我們 持有240萬美元的資產被指定為特別提及，600萬美元被歸類為不合格資產。分類資產和特別提及的資產涉及七筆住房抵押貸款、兩筆商業房地產貸款、兩筆土地貸款、四筆商業貸款和一筆信用額度貸款。截至2020年6月30日，沒有被歸類為可疑或虧損的貸款。

貸款損失撥備。截至2020年6月30日，我們的貸款損失撥備為410萬美元。據我們所知，貸款損失撥備維持在一個相信的水平，以涵蓋投資組合中的所有已知和固有損失，無論是可能的還是合理的，都將在每個報告日期進行估計。貸款損失撥備的水平是基於我們根據歷史經驗、貸款組合的性質和數量、可能影響借款人償還能力的不利情況、任何基礎抵押品的估計價值和現行條件對貸款的可收回性進行定期審查 。我們 主要從事發起單户住宅貸款。本公司管理層在釐定每個報告日期所需的貸款損失撥備金額時，會考慮所有分類貸款的不足之處。我們的管理層分析 不合格貸款弱點得到糾正的可能性，以及我們可能承受的任何已知或固有損失的程度。在2020財年，我們記錄了190萬美元的貸款損失撥備， 而2019財年記錄的貸款損失準備金為60萬美元。2020年的撥備反映了我們的估計，即將貸款損失撥備維持在一定水平，以彌補貸款組合中可能固有的損失。

2020財年的撥備反映了與我們的商業貸款(房地產擔保和非房地產擔保)相關的風險，以及我們投資組合中的其他風險。截至2020年6月30日，不良貸款總額比2019年6月30日增加了約245萬美元。

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下表顯示了我們的貸款損失撥備在本報告所述期間的變化。*2020財年、2019財年、2018財年和2017財年，我們分別有140萬美元、58.6萬美元、140萬美元和3萬美元的貸款沖銷。*2020財年壞賬收回金額為12萬美元。

下表顯示了我們的貸款損失準備金是如何在指定的每個日期按貸款類型分配的。

我們有權投資各種類型的證券，包括抵押貸款支持證券、美國財政部債務、各種聯邦機構以及州和市政府的證券、 聯邦保險銀行和儲蓄機構的存單、某些銀行承兑匯票以及聯邦基金。我們的投資策略是由董事會制定的。

下表列出了與我們在指定日期的投資證券組合有關的某些信息。

下表列出了在所述每個時期合同到期的投資證券的金額，以及截至2020年6月30日每個期限範圍的加權平均收益率。 金額反映了我們證券在2020年6月30日的公允價值。

我們對股權證券的投資主要包括FHLB股票和First National Bankers BankShares，Inc.(“FNBB”)的股票。First National Bankers BankShares，Inc.管理層監控其投資組合，以確定是否應考慮任何有未實現虧損的投資 證券，而不是暫時減值。

抵押貸款支持證券代表在一至四個家庭或多個家庭抵押貸款池中的參與權益。抵押貸款發起人使用中介機構(通常是美國政府機構和 政府資助的企業)以證券的形式彙集和重新打包參與權益，投資者獲得抵押貸款的本金和利息支付。此類美國政府機構和政府支持的企業保證向投資者支付本金和利息。

抵押貸款支持證券通常以規定的本金金額發行，這些證券由抵押貸款池支持，這些抵押貸款池的貸款利率在一定範圍內，期限各不相同 。抵押貸款的基礎池，即固定利率或可調整利率，以及提前還款風險，都會轉嫁給證書持有者。抵押貸款支持的傳遞證券的壽命與基礎抵押貸款的壽命大致相同。

我們的抵押貸款支持證券包括金利美證券(Ginnie Mae Securities，簡稱GNMA)、房地美證券(Freddie Mac Securities，簡稱FHLMC)和房利美證券(Fannie Mae Securities，簡稱FNMA)。Ginnie Mae是住房和城市發展部(Department Of Housing And Urban Development)內的一個政府機構，旨在幫助資助政府資助的住房計劃。Ginnie Mae證券由聯邦住房管理局(Federal Housing Administration)擔保的貸款或退伍軍人管理局(Veterans Administration)擔保的貸款支持。Ginnie Mae證券的本金和利息的及時支付 由Ginnie Mae擔保，並得到美國政府的充分信任和信用支持。房地美是一家由美國政府特許成立的私人公司。房地美髮行主要由傳統抵押貸款支持的參與證書 。聯邦住宅貸款抵押公司保證及時支付利息並最終返還參與證書的本金。Fannie Mae是一家由美國國會特許成立的私營公司，其任務是建立抵押貸款二級市場。聯邦抵押協會保證及時支付聯邦抵押協會證券的本金和利息。房地美和房利美證券不受美國政府完全信任和信用的支持 。2008年9月，聯邦住房金融局(Federal Housing Finance Agency)被任命為房利美(Fannie Mae)和房地美(Freddie Mac)的管理人。美國財政部同意根據需要提供資本，以確保房利美和房地美繼續向房地產和抵押貸款市場提供流動性。

抵押貸款支持證券的收益率通常低於作為此類證券基礎的貸款，因為它們的支付擔保或信用增強提供了名義信用風險。此外，抵押貸款支持證券比個人抵押貸款更具流動性，可以用來抵押我們的借款或其他債務。

下表列出了我們的抵押貸款支持證券組合在每個指定日期的構成。這些金額反映了我們的抵押貸款支持證券在2020年6月30日、2019年6月30日和2018年6月30日的公允價值。

關於我們的抵押貸款支持證券投資組合截至2020年6月30日的合同到期日和加權平均收益率的信息如下。由於償還標的貸款，抵押貸款支持證券的實際到期日通常大大低於預定到期日。這些金額反映了我們抵押貸款支持證券在2020年6月30日的公允價值。

下表列出了我們的抵押貸款支持證券在指定期間的購買、銷售和本金償還情況。

資金來源

一般來説，存款是我們用於放貸和其他投資目的的主要資金來源。除存款外，貸款和投資的本金和利息支付 證券也是資金來源。貸款償還是一個相對穩定的資金來源，而存款流入和流出則明顯受到一般利率和貨幣市場狀況的影響。借款也可在 短期基礎上用於補償從其他來源獲得的資金的減少，也可在長期基礎上用於一般業務目的。

存款。我們吸引的存款主要來自路易斯安那州的居民，特別是來自卡多和博西爾教區的存款。存款賬户條件各不相同，本金 不同之處在於所需的最低餘額、資金必須保留的時間和利率。我們利用經紀存單作為降低整體資金成本戰略的一個組成部分。居家聯邦銀行可在12個月後贖回經紀存單。截至2020年6月30日和2019年6月30日，我們的經紀存單分別為1,610萬美元和1,120萬美元。

我們定期制定支付的利率、到期日、手續費和提款罰金。管理層根據競爭對手支付的費率、對資金或流動性的需求、增長目標和聯邦法規來確定費率和條款。我們試圖通過為我們的賬户定價，以保持與市場領域其他金融機構的總體競爭力，從而控制存款的流動。

下表顯示了截至指定日期，按存款類型劃分的我們存款的分佈情況，以及與我們的存款相關的某些其他信息。