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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
☑ 依據第13或15(D)條提交的季度報告
1934年證券交易法
在截至本季度末的季度內2020年9月30日
或
☐ 根據第13或15(D)條提交的過渡報告
1934年證券交易法
的過渡期 至
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| 選委會 文件號 | | 註冊人, 公司註冊狀況, 地址和電話號碼 | | 税務局僱主 識別號碼 | |
(A 特拉華州公司)
30歲的小伊萬·艾倫(Ivan Allen Jr.)西北,林蔭大道
亞特蘭大, 佐治亞州30308
(404) 506-5000
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1-3164 | | 阿拉巴馬州電力公司 | | 63-0004250 | |
(一個阿拉巴馬州公司)
北18街600號
伯明翰, 阿拉巴馬州35203
(205) 257-1000
(A 佐治亞州公司)
東北拉爾夫·麥吉爾大道241號
亞特蘭大, 佐治亞州30308
(404) 506-6526
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 001-11229 | | 密西西比州電力公司 | | 64-0205820 | |
(A 密西西比公司)
西海灘大道2992號
格爾夫波特, 密西西比39501
(228) 864-1211
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 001-37803 | | 南方電力公司 | | 58-2598670 | |
(A 特拉華州公司)
30歲的小伊萬·艾倫(Ivan Allen Jr.)西北,林蔭大道
亞特蘭大, 佐治亞州30308
(404) 506-5000
(A 佐治亞州公司)
西北桃樹廣場10號
亞特蘭大, 佐治亞州30309
(404) 584-4000
根據《證券交易法》第12(B)款的規定註冊的證券公司:
| | | | | | | | | | | |
註冊人 | 每節課的標題 | 交易 符號 | 每個交易所的名稱 在其上註冊的 |
南方公司 | 普通股,每股面值5美元 | 所以 | 紐約證券交易所 |
(紐約證券交易所) |
南方公司 | 2015A系列6.25%次級債券,2075年到期 | 大豆 | 紐交所 |
南方公司 | 2016A系列5.25%次級債券,2076年到期 | SOJB | 紐交所 |
南方公司 | 2017B系列5.25%次級債券,2077年到期 | SOJC | 紐交所 |
南方公司 | 2019首個A級企業單位 | 解決方案 | 紐交所 |
南方公司 | 2020A系列4.95%次級債券,2080年到期 | SOJD | 紐交所 |
南方公司 | 2020C系列4.20%次級債券,2060年到期 | SOJE | 紐交所 |
阿拉巴馬州電力公司 | 5.00%系列A類優先股 | ALP PR Q | 紐交所 |
佐治亞州電力公司 | 2017A系列5.00%次級債券,2077年到期 | GPJA | 紐交所 |
南方電力公司 | 2016A系列1.000釐高級債券,2022年到期 | SO/22B | 紐交所 |
南方電力公司 | 2016B系列1.850釐高級債券,2026年到期 | SO/26A | 紐交所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)是否在過去90天內遵守了此類提交要求。是 þ沒有。¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個交互數據文件。是 þ沒有。¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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註冊人 | 大型加速文件服務器 | 加速 文件服務器 | 非加速文件管理器 | 小點 報道 公司 | 新興 生長 公司 |
南方公司 | X | | | | |
阿拉巴馬州電力公司 | | | X | | |
佐治亞州電力公司 | | | X | | |
密西西比州電力公司 | | | X | | |
南方電力公司 | | | X | | |
南方公司燃氣 | | | X | | |
如果是新興成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期,以遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。*是☐沒有。þ(迴應適用於所有註冊人。)
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註冊人 | 普通股説明 | 截至2020年9月30日的未償還股票 |
南方公司 | 每股面值5美元 | 1,056,241,993 | |
阿拉巴馬州電力公司 | 每股票面價值40美元 | 30,537,500 | |
佐治亞州電力公司 | 無面值 | 9,261,500 | |
密西西比州電力公司 | 無面值 | 1,121,000 | |
南方電力公司 | 每股面值0.01美元 | 1,000 | |
南方公司燃氣 | 每股面值0.01美元 | 100 | |
這份合併後的10-Q表格由南方公司、阿拉巴馬州電力公司、佐治亞州電力公司、密西西比州電力公司、南方電力公司和南方天然氣公司分別提交。本文中包含的與任何個人註冊人有關的信息由該註冊人自行提交。每個註冊人對與其他註冊人相關的信息不做任何陳述。
目錄
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| | 頁面 |
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| 定義 | 4 |
| 關於前瞻性信息的警示聲明 | 8 |
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| 第一部分-財務信息 | |
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第一項。 | 財務報表(未經審計) | 10 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 104 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 181 |
第四項。 | 管制和程序 | 181 |
| | |
| 第二部分-其他資料 | |
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第一項。 | 法律程序 | 182 |
項目1A。 | 風險因素 | 182 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 不適用 |
第三項。 | 高級證券違約 | 不適用 |
第四項。 | 礦場安全資料披露 | 不適用 |
第五項。 | 其他資料 | 不適用 |
第6項。 | 陳列品 | 183 |
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| 簽名 | 186 |
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術語 | 意義 |
2013 ARP | 佐治亞州PSC於2013年批准了佐治亞州電力公司2014至2016年的替代電價計劃,隨後延長至2019年 |
2019 ARP | 佐治亞州PSC於2019年批准的佐治亞州電力公司2020至2022年替代電價計劃 |
AFUDC | 施工期間使用的資金撥備 |
阿拉巴馬州電力公司 | 阿拉巴馬州電力公司 |
修訂和重新簽署的貸款擔保協議 | 佐治亞州電力公司於2014年與美國能源部簽訂的貸款擔保協議,經2019年3月修訂和重述,根據該協議,借款收益可用於償還佐治亞州電力公司與其建設伏格特電廠3號和4號機組相關的合格項目成本 |
阿羅 | 資產報廢義務 |
ASU | 會計準則更新 |
亞特蘭大煤氣燈 | 亞特蘭大燃氣照明公司,南方天然氣公司的全資子公司 |
大西洋沿岸管道 | 大西洋海岸管道,LLC,一家合資企業,建設和運營一條天然氣管道,南方天然氣公司持有該管道5%的權益,截至2020年3月24日 |
Autauga聯合循環採集器 | 阿拉巴馬州電力公司2020年8月31日收購阿拉巴馬州中部發電站,這是一個大約885兆瓦的聯合循環發電設施,位於阿拉巴馬州奧陶加縣 |
貝克特爾 | 貝克特爾電力公司(Bechtel Power Corporation),Vogtle電廠3號和4號機組剩餘建設活動的主承包商 |
貝克特爾協議 | Vogtle業主與Bechtel於2017年10月23日簽訂的竣工協議 |
CCR | 燃煤殘渣 |
CCR規則 | 美國環保署2015年公佈的電力公用事業燃煤殘渣處理最終規則 |
查塔努加天然氣 | 查塔努加天然氣公司,南方天然氣公司的全資子公司 |
鱈魚 | 商業運營日期 |
承包商和解協議 | 西屋電氣與Vogtle業主之間於2015年12月31日達成的協議,解決了Vogtle業主與EPC承包商之間根據Vogtle 3和4協議產生的糾紛 |
新冠肺炎 | 這種新的冠狀病毒病於2020年3月被世界衞生組織和疾病控制和預防中心宣佈為大流行 |
CWIP | 在建工程正在進行中 |
道爾頓 | 佐治亞州多爾頓市,佐治亞州的一個合併的直轄市,由其水、光和下沉基金委員會委員採取行動 |
道爾頓管道 | 佐治亞州的一個管道設施,南方天然氣公司擁有50%的不可分割的所有權權益 |
無名氏 | 美國能源部 |
生態計劃 | 密西西比電力公司的環境合規性概覽計劃 |
符合條件的項目成本 | 與沃格特爾3號和4號機組有關的某些建設成本,這些成本符合根據2005年能源政策法案第17章設立的貸款擔保計劃的融資條件 |
環境保護局 | 美國環保署 |
EPC承包商 | 西屋電氣及其附屬公司WECTEC Global Project Services Inc.;曾是Plant Vogtle 3號和4號機組的工程、採購和建築承包商 |
FASB | 財務會計準則委員會 |
FERC | 聯邦能源管理委員會 |
FFB | 聯邦融資銀行 |
FFB信貸安排 | 美國能源部、佐治亞州電力公司和聯邦儲蓄銀行之間的票據購買協議和相關的本票,其中規定了兩項多期預付款貸款安排。 |
惠譽 | 惠譽評級公司 |
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術語 | 意義 |
表格10-K | 南方公司、阿拉巴馬電力公司、佐治亞電力公司、密西西比電力公司、南方電力公司和南方公司天然氣公司截至2019年12月31日的Form 10-K年報(如適用) |
公認會計原則 | 美國公認會計原則 |
佐治亞州電力公司 | 佐治亞州電力公司 |
克 | 亞特蘭大燃氣燈的佐治亞州費率調整機制 |
擔保結算協議 | 2017年6月9日,Vogtle所有者與東芝達成和解協議,涉及東芝擔保的EPC承包商的某些付款義務 |
海灣大國 | 海灣電力公司,直到2019年1月1日,南方公司的全資子公司 |
採暖度天數 | 日平均氣温低於65華氏度時計算的一種天氣量度 |
採暖季 | 11月至3月期間,南方天然氣公司的天然氣使用量和運營收入普遍較高 |
HLBV | 假設按賬面價值清算 |
IGCC | 一體化煤氣化聯合循環,這項技術最初被批准用於密西西比電力公司的坎珀縣能源設施 |
IIC | 公司間交換合同 |
ITAAC | 檢查、測試、分析和驗收標準,即NRC制定的標準 |
國貿中心 | 投資税收抵免 |
耶阿 | 傑克遜維爾電力局 |
千瓦時 | 千瓦時 |
倫敦銀行間同業拆借利率 | 倫敦銀行間同業拆借利率 |
後進先出 | 後進先出 |
LOCOM | 加權平均成本或當前市場價格中的較低者 |
LTSA | 長期服務協議 |
營銷人員 | 在佐治亞州銷售零售天然氣並獲得佐治亞州PSC認證的營銷者 |
MEAG電源 | 佐治亞州市政電力局 |
密西西比電力 | 密西西比州電力公司 |
MMBtu | 百萬英熱單位 |
穆迪 | 穆迪投資者服務公司 |
MRA | 市級和鄉級協會 |
兆瓦 | 兆瓦 |
天然氣配氣設施 | 南方天然氣公司的天然氣分銷設施(Nicor Gas、Atlanta Gas Light、弗吉尼亞天然氣和查塔努加天然氣) |
NCCR | 格魯吉亞電力公司回收核電建設成本 |
NDR | 阿拉巴馬州電力公司的自然災害保護區 |
NextEra Energy | NextEra Energy,Inc. |
尼科爾氣體公司(Nicor Gas) | 北方伊利諾伊州天然氣公司,南方天然氣公司的全資子公司 |
核管制委員會 | 美國核管理委員會 |
紐約商品交易所 | 紐約商品交易所(New York Mercantile Exchange,Inc.) |
保監處 | 其他綜合收益 |
A部分CCR規則 | 整體關閉方法--美國環保署於2020年8月28日公佈的最終規則 |
彭東管道 | 彭東管道公司(PennEast Pipeline Company,LLC),一家建造和運營天然氣管道的合資企業,南方天然氣公司擁有該管道20%的所有權 |
佩普 | 密西西比電力公司的績效評估計劃 |
Pivotal LNG | Pivotal LNG,Inc.,到2020年3月24日,南方天然氣公司的全資子公司 |
| | | | | |
術語 | 意義 |
PowerSecure | 南方公司全資子公司PowerSecure,Inc. |
PPA | 電力購買協議,以及南方電力公司的差價合同,向可再生設施的所有者提供出售給電網的電力的一定固定價格 |
PSC | 公務員敍用委員會 |
PTC | 生產税抵免 |
費率CNP | 阿拉巴馬州電力公司的Rate認證新工廠,包括Rate CNP新工廠、Rate CNP遵從性和Rate CNP PPA |
速率ECR | 阿拉巴馬州電價能源成本回收 |
評級NDR | 阿拉巴馬州電力自然災害儲備率 |
速率RSE | 阿拉巴馬州電力公司的速率穩定和均衡 |
註冊人 | 南方公司、阿拉巴馬電力公司、佐治亞電力公司、密西西比電力公司、南方電力公司和南方天然氣公司 |
羅 | 股本回報率 |
標普(S&P) | 標準普爾全球評級公司(S&P Global Ratings)是標準普爾全球公司(S&P Global Inc.)的子公司。 |
SCS | 南方公司服務公司,南方公司系統服務公司,南方公司的全資子公司 |
證交會 | 美國證券交易委員會 |
Sng | 南方天然氣公司(Southern Natural Gas Company,L.L.C.),南方天然氣公司(Southern Company Gas)擁有50%股權的管道系統 |
南方公司 | 南方公司 |
南方公司燃氣 | 南方燃氣公司及其子公司 |
南方公司燃氣資本 | 南方公司天然氣資本公司,南方公司天然氣公司的全資子公司 |
南方公司電力池 | 傳統電力運營公司和南方電力公司(不包括子公司)為了履行其綜合負荷義務,聯合承諾和調度綜合發電資源的運營安排。 |
南方公司制 | 南方公司,傳統電力運營公司,南方電力,南方燃氣,南方發電公司,南方核電,SCS,南方通信服務公司,PowerSecure,以及其他子公司 |
南方控股 | 南方公司控股公司,南方公司的全資子公司 |
南方核 | 南方核電運營公司,南方公司的全資子公司 |
南方電力 | 南方電力公司及其子公司 |
南星 | 南方之星能源服務公司,南方天然氣公司的全資子公司 |
SP太陽能 | SP Solar Holdings I,LP是一家有限合夥企業,間接擁有南方電力幾乎所有的太陽能設施,南方電力擁有其中67%的所有權權益 |
SP Wind | SP Wind Holdings II,LLC,一家控股公司,擁有八個運營中的風力發電設施的投資組合,其中南方電力是税收股權安排中的控股合作伙伴 |
附屬註冊人 | 阿拉巴馬州電力公司、佐治亞州電力公司、密西西比電力公司、南方電力公司和南方天然氣公司 |
税制改革 | 減税和就業法案的影響,該法案於2018年1月1日生效 |
東芝 | 東芝公司,西屋電氣的母公司 |
傳統電力運營公司 | 阿拉巴馬州電力公司、佐治亞州電力公司和密西西比州電力公司 |
崔頓 | Triton Container Investments,LLC,南方天然氣公司截至2019年5月29日的投資 |
VCM | 沃格特施工監測 |
VIE | 可變利息實體 |
弗吉尼亞州委員會 | 弗吉尼亞州公司委員會 |
弗吉尼亞州天然氣 | 弗吉尼亞天然氣公司,南方天然氣公司的全資子公司 |
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術語 | 意義 |
Vogtle 3和4協議 | 佐治亞州電力公司於2008年與EPC承包商簽訂協議,代表自己並作為Vogtle業主的代理行事,並於2017年7月破產拒絕,根據該協議,EPC承包商同意設計、工程、採購、建造和測試Vogtle電廠3號和4號機組 |
Vogtle所有者 | 佐治亞州電力公司、奧格索普電力公司、MEAG電力公司和道爾頓 |
沃格特爾服務協議 | Vogtle業主與EPC承包商之間於2017年7月修訂和重述的服務協議,EPC承包商將Vogtle電廠3號和4號機組的施工管理移交給南方核能,並向南方核能提供持續的設計、工程和採購服務 |
WACOG | 天然氣加權平均成本 |
西屋 | 西屋電氣有限責任公司 |
Xcel | Xcel Energy Inc. |
關於前瞻性信息的警示聲明
這份關於Form 10-Q的季度報告包含前瞻性陳述。前瞻性表述包括,但不限於有關“新冠肺炎”疫情的潛在和預期影響、有關監管費率、業務、客户和銷售增長的戰略目標、經濟狀況、燃料和環境成本回收以及其他費率行動的表述、預計股本比率、當前和擬議的環境法規以及相關合規計劃和估計支出、未決或潛在的訴訟事項、資金來源、融資活動、建設項目的完工日期和成本、與放棄坎珀IGCC有關的事項、完成已宣佈的收購、向州和聯邦監管機構提交的文件以及在某些情況下,前瞻性陳述可以由諸如“可能”、“將”、“可能”、“將”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“項目”、“預測”、“潛在”或“繼續”等術語或這些術語或其他類似術語的否定詞來識別。有多種因素可能導致實際結果與前瞻性陳述所建議的結果大不相同;因此,不能保證這些表明的結果一定會實現。這些因素包括:
•近期和未來聯邦和州監管變化的影響,包括南方公司及其子公司遵守的税收、環境和其他法律法規,以及現有法律法規的應用變化;
•持續的新冠肺炎大流行的潛在影響,包括但不限於本文第1A項“風險因素”中描述的影響;
•與CCR相關的費用和法律要求的範圍和時間;
•當前和未來的訴訟或監管調查、訴訟或詢問,包括與坎珀縣能源設施相關的訴訟和其他糾紛;
•在南方公司子公司經營的市場中加入額外競爭的影響、程度和時機,包括開發和部署替代能源;
•電力和天然氣需求變化;
•天然氣和其他燃料的可用來源和成本;
•完成必要或可取的管道擴建或基礎設施項目的能力、管道容量的限制以及天然氣分配和輸送活動的運營中斷;
•傳輸約束;
•通貨膨脹的影響;
•在設施或其他項目(包括Vogtle核電站3號和4號機組)的開發、建造和運行期間控制成本、避免成本和進度超支的能力,其中包括基於最近幾年才在全球核工業以這種規模開始初步運行的新技術的部件,包括勞動力成本、可用性和生產率的變化;承包商或供應商管理方面的挑戰;分包商的表現;惡劣的天氣條件;短缺、延誤、成本增加或設備、材料和勞動力質量不一致;承包商或供應商延誤;由於司法或監管原因造成的延誤運營準備情況,包括專業操作員培訓和所需的現場安全計劃;工程或設計問題;設計和其他基於許可的合規事項,包括,對於核電機組,南方核及時提交每個機組的ITAAC文件,以及核管理委員會為支持NRC授權裝載燃料所需的相關審查和批准;啟動活動方面的挑戰,包括主要設備故障或系統集成;和/或運營業績;
•克服或緩解沃格特電廠3號和4號機組當前挑戰的能力,包括但不限於與新冠肺炎有關的挑戰,如本文第1項“格魯吉亞電力-核建設”下的簡明財務報表附註(B)所述,這可能進一步影響項目的成本和進度;
•與建築項目相關的法律程序和監管批准及行動,如福格特核電站3號和4號機組以及管道項目,包括PSC批准以及FERC和NRC行動;
•在某些特定情況下,Vogtle電廠3號和4號機組所有權權益超過10%的持有者決定不繼續施工,以及其他Vogtle業主在某些建設成本增加後將其所有權權益的一部分交給佐治亞電力公司的能力;
關於前瞻性信息的警示聲明
(續)
•如果佐治亞州電力公司有義務向MEAG電力公司提供資金,涉及JEA的MEAG電力公司在Vogtle電廠3號和4號機組的所有權權益部分,佐治亞州電力公司無法收到此類資金的償還;
•能夠按照許可證和許可證的要求建造設施(包括滿足NRC要求),滿足任何環境績效標準以及税收抵免和其他激勵措施的要求,並在建設完成後將設施整合到南方公司系統中;
•員工和退休人員福利計劃和核退役信託基金的投資業績;
•技術進步;
•正在進行的可再生能源夥伴關係和發展協議下的對手方業績;
•州和聯邦費率法規以及未決和未來費率案件和談判的影響,包括與淨資產收益率(ROE)、股權比率、額外發電能力、燃料和其他成本回收機制有關的費率訴訟;
•成功運營電力公司的發電、輸電和配電設施以及南方公司天然氣公司的天然氣分配和儲存設施,併成功履行必要的公司職能;
•運營和建造核電設施所涉及的固有風險;
•天然氣運輸和儲存所涉及的固有風險;
•非公用事業企業承擔的項目的績效以及投資和開發新機會的努力是否成功;
•內部重組或可能採取的其他重組方案;
•潛在的業務戰略,包括收購或處置不能保證完成或對南方公司或其子公司有利的資產或業務;
•南方公司及其子公司的對手方在到期付款並按要求履行義務的能力;
•能夠與批發客户簽訂新的短期和長期合同;
•網絡入侵或物理攻擊以及物理攻擊威脅對南方公司系統業務造成的直接或間接影響;
•利率波動和金融市場狀況以及融資努力的結果;
•獲得資本市場和其他融資來源;
•南方公司及其子公司信用等級的變化;
•改變倫敦銀行間同業拆借利率的確定方法或以替代參考利率取代倫敦銀行同業拆借利率;
•南方公司電力公司以具有競爭力的價格獲得額外發電能力(或出售過剩發電能力)的能力;
•災難性事件,如火災、地震、爆炸、洪水、龍捲風、颶風和其他風暴、乾旱、大流行健康事件或其他類似事件;
•影響美國電網、天然氣管道基礎設施或發電或儲存資源運行的事件對南方公司系統業務造成的直接或間接影響;
•商譽減值或長期資產減值;
•準則制定機構定期發佈的會計公告的效力;以及
•本文其他地方以及註冊人不時提交給證券交易委員會的其他報告(包括10-K表格)中討論的其他因素。
註冊人明確表示不承擔更新任何前瞻性陳述的義務。
第一部分
第一項財務報表(未經審計)
| | | | | |
| 頁面 |
南方公司及其子公司: | |
簡明合併損益表 | 11 |
簡明綜合全面收益表 | 12 |
現金流量表簡明合併報表 | 13 |
簡明綜合資產負債表 | 14 |
股東權益簡明合併報表 | 16 |
| |
阿拉巴馬州電力公司: | |
簡明損益表 | 18 |
簡明全面收益表 | 18 |
現金流量表簡明表 | 19 |
濃縮資產負債表 | 20 |
普通股權益簡明報表 | 22 |
| |
佐治亞州電力公司: | |
簡明損益表 | 23 |
簡明全面收益表 | 23 |
現金流量表簡明表 | 24 |
濃縮資產負債表 | 25 |
普通股權益簡明報表 | 27 |
| |
密西西比州電力公司: | |
簡明損益表 | 28 |
簡明全面收益表 | 28 |
現金流量表簡明表 | 29 |
濃縮資產負債表 | 30 |
普通股權益簡明報表 | 32 |
| |
南方電力公司及其子公司: | |
簡明合併損益表 | 33 |
簡明綜合全面收益表 | 33 |
現金流量表簡明合併報表 | 34 |
簡明綜合資產負債表 | 35 |
股東權益簡明合併報表 | 37 |
| |
南方燃氣公司及其子公司: | |
簡明合併損益表 | 39 |
簡明綜合全面收益表 | 39 |
現金流量表簡明合併報表 | 40 |
簡明綜合資產負債表 | 41 |
股東權益簡明合併報表 | 43 |
| |
簡明財務報表合併附註 | 44 |
南方公司及其子公司
簡明綜合損益表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 在截至9月30日的9個月裏, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:百萬) | | (單位:百萬) |
營業收入: | | | | | | | |
零售電力收入 | $ | 4,243 | | | $ | 4,512 | | | $ | 10,503 | | | $ | 11,136 | |
批發電力收入 | 584 | | | 625 | | | 1,473 | | | 1,667 | |
其他電力收入 | 164 | | | 163 | | | 484 | | | 492 | |
天然氣收入(包括以下替代收入計劃 $(1), $—, $6,及$—,分別) | 477 | | | 498 | | | 2,362 | | | 2,661 | |
其他收入 | 152 | | | 197 | | | 436 | | | 549 | |
營業總收入 | 5,620 | | | 5,995 | | | 15,258 | | | 16,505 | |
運營費用: | | | | | | | |
燃料 | 933 | | | 1,072 | | | 2,190 | | | 2,836 | |
購電 | 230 | | | 254 | | | 611 | | | 625 | |
天然氣成本 | 71 | | | 79 | | | 654 | | | 956 | |
其他銷售成本 | 72 | | | 114 | | | 201 | | | 316 | |
其他運維 | 1,286 | | | 1,296 | | | 3,785 | | | 3,898 | |
折舊及攤銷 | 889 | | | 760 | | | 2,619 | | | 2,267 | |
所得税以外的其他税種 | 304 | | | 303 | | | 932 | | | 931 | |
電廠伏格特3號和4號機組的估計損失 | — | | | — | | | 149 | | | — | |
| | | | | | | |
減損費用 | — | | | 110 | | | — | | | 142 | |
(收益)處置損失,淨額 | — | | | (6) | | | (39) | | | (2,512) | |
總運營費用 | 3,785 | | | 3,982 | | | 11,102 | | | 9,459 | |
營業收入 | 1,835 | | | 2,013 | | | 4,156 | | | 7,046 | |
其他收入和(費用): | | | | | | | |
建設期間使用的股權資金撥備 | 38 | | | 33 | | | 106 | | | 96 | |
權益法投資收益 | 33 | | | 39 | | | 105 | | | 120 | |
利息支出,扣除資本化金額後的淨額 | (443) | | | (434) | | | (1,343) | | | (1,294) | |
槓桿租賃減值 | — | | | — | | | (154) | | | — | |
其他收入(費用),淨額 | 113 | | | 61 | | | 319 | | | 239 | |
其他收入和(費用)合計 | (259) | | | (301) | | | (967) | | | (839) | |
所得税前收益 | 1,576 | | | 1,712 | | | 3,189 | | | 6,207 | |
所得税 | 293 | | | 367 | | | 443 | | | 1,872 | |
合併淨收入 | 1,283 | | | 1,345 | | | 2,746 | | | 4,335 | |
| | | | | | | |
子公司優先股股息 | 4 | | | 4 | | | 11 | | | 11 | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | 28 | | | 25 | | | 3 | | | 26 | |
可歸因於 南方公司 | $ | 1,251 | | | $ | 1,316 | | | $ | 2,732 | | | $ | 4,298 | |
普通股數據: | | | | | | | |
每股收益- | | | | | | | |
基本信息 | $ | 1.18 | | | $ | 1.26 | | | $ | 2.58 | | | $ | 4.12 | |
稀釋 | $ | 1.18 | | | $ | 1.25 | | | $ | 2.57 | | | $ | 4.09 | |
已發行普通股的平均股數(百萬股) | | | | | | | |
基本信息 | 1,058 | | | 1,048 | | | 1,058 | | | 1,043 | |
稀釋 | 1,064 | | | 1,057 | | | 1,064 | | | 1,051 | |
與南方公司相關的附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
南方公司及其子公司
簡明綜合全面收益表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 在截至9月30日的9個月裏, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:百萬) | | (單位:百萬) |
合併淨收入 | $ | 1,283 | | | $ | 1,345 | | | $ | 2,746 | | | $ | 4,335 | |
其他全面收益(虧損): | | | | | | | |
合格對衝: | | | | | | | |
扣除税項後的公允價值變動 $17, $(33), $(9)和$(54),分別 | 49 | | | (92) | | | (26) | | | (152) | |
淨收入中所列金額的重新分類調整, *扣除税金後的淨額為$(11), $17, $(1)和$25,分別 | (32) | | | 50 | | | (3) | | | 74 | |
養老金和其他退休後福利計劃: | | | | | | | |
| | | | | | | |
淨收入中所列金額的重新分類調整, *扣除税後淨額為美元1, $—, $3,及$—,分別 | 3 | | | 1 | | | 6 | | | 2 | |
其他全面收益(虧損)合計 | 20 | | | (41) | | | (23) | | | (76) | |
綜合收益 | 1,303 | | | 1,304 | | | 2,723 | | | 4,259 | |
| | | | | | | |
子公司優先股股息 | 4 | | | 4 | | | 11 | | | 11 | |
可歸因於非控股權益的全面收益 | 28 | | | 25 | | | 3 | | | 26 | |
綜合全面收入可歸因於 南方公司 | $ | 1,271 | | | $ | 1,275 | | | $ | 2,709 | | | $ | 4,222 | |
與南方公司相關的附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
南方公司及其子公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的9個月裏, |
| 2020 | | 2019 |
| (單位:百萬) |
經營活動: | | | |
合併淨收入 | $ | 2,746 | | | $ | 4,335 | |
對合並淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整- | | | |
折舊和攤銷,合計 | 2,903 | | | 2,514 | |
遞延所得税 | (196) | | | 253 | |
聯邦投資税收抵免的利用 | 319 | | | 722 | |
建設期間使用的股權資金撥備 | (106) | | | (96) | |
| | | |
養老金、退休後和其他員工福利 | (190) | | | (114) | |
清償資產報廢債務 | (315) | | | (225) | |
基於股票的薪酬費用 | 99 | | | 87 | |
| | | |
電廠伏格特3號和4號機組的估計損失 | 149 | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
風暴損失準備金應計項目 | 171 | | | 34 | |
減損費用 | 154 | | | 142 | |
(收益)處置損失,淨額 | (36) | | | (2,517) | |
其他,淨額 | 93 | | | (20) | |
某些流動資產和負債的變動- | | | |
-應收款 | 125 | | | 588 | |
-提前還款 | (39) | | | 61 | |
| | | |
-材料和用品 | (141) | | | (31) | |
| | | |
-其他流動資產 | (80) | | | (31) | |
-應付帳款 | (428) | | | (1,155) | |
-應計税款 | 289 | | | 679 | |
-應計薪酬 | (183) | | | (191) | |
-零售燃料成本高於回收 | 158 | | | 31 | |
| | | |
-客户退款 | (226) | | | (30) | |
-其他流動負債 | (46) | | | (155) | |
經營活動提供的現金淨額 | 5,220 | | | 4,881 | |
投資活動: | | | |
| | | |
| | | |
屬性添加 | (5,365) | | | (5,417) | |
| | | |
| | | |
核退役信託基金購買 | (714) | | | (683) | |
出售核退役信託基金 | 708 | | | 678 | |
處置和出售資產的收益 | 987 | | | 5,036 | |
拆遷費用,扣除打撈費用後的淨額 | (233) | | | (290) | |
建築工程應付款淨額變動 | (40) | | | (132) | |
對未合併子公司的投資 | (79) | | | (141) | |
根據LTSA付款 | (139) | | | (139) | |
其他投資活動 | (17) | | | 15 | |
用於投資活動的淨現金 | (4,892) | | | (1,073) | |
融資活動: | | | |
應付票據淨額減少 | (1,534) | | | (773) | |
收益- | | | |
長期債務 | 7,543 | | | 4,737 | |
| | | |
普通股 | 63 | | | 623 | |
| | | |
短期借款 | 615 | | | 250 | |
贖回和回購- | | | |
長期債務 | (2,472) | | | (3,216) | |
| | | |
| | | |
| | | |
短期借款 | (840) | | | (1,850) | |
對非控股權益的分配 | (164) | | | (125) | |
非控制性權益的出資 | 173 | | | 11 | |
從非控股權益購買會員權益 | (60) | | | — | |
普通股股息的支付 | (2,008) | | | (1,919) | |
| | | |
其他融資活動 | (239) | | | (130) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | 1,077 | | | (2,392) | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化 | 1,405 | | | 1,416 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 1,978 | | | 1,519 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 3,383 | | | $ | 2,935 | |
補充現金流信息: | | | |
期內支付的現金- | | | |
利息(扣除$淨額61及$55分別為2020年和2019年資本化) | $ | 1,346 | | | $ | 1,318 | |
所得税,淨額 | 66 | | | 265 | |
非現金交易- | | | |
期末應計財產增加額 | 917 | | | 953 | |
根據經營租賃獲得的使用權資產 | 158 | | | 76 | |
根據融資租賃獲得的使用權資產 | 8 | | | 31 | |
與南方公司相關的附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
南方公司及其子公司
精簡合併資產負債表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
資產 | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| | (單位:百萬) |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 3,379 | | | $ | 1,975 | |
| | | | |
應收賬款- | | | | |
客户應收賬款 | | 1,778 | | | 1,614 | |
能源營銷應收賬款 | | 328 | | | 428 | |
未開賬單的收入 | | 503 | | | 599 | |
| | | | |
| | | | |
其他應收賬款和票據 | | 506 | | | 817 | |
累計壞賬準備 | | (99) | | | (49) | |
材料和用品 | | 1,522 | | | 1,388 | |
發電用化石燃料 | | 506 | | | 521 | |
待售天然氣 | | 448 | | | 479 | |
| | | | |
預付費用 | | 299 | | | 314 | |
| | | | |
風險管理活動產生的資產,抵押品淨額 | | 135 | | | 183 | |
監管資產--資產報廢義務 | | 246 | | | 287 | |
其他監管資產 | | 813 | | | 885 | |
持有待售資產 | | — | | | 188 | |
其他流動資產 | | 210 | | | 188 | |
流動資產總額 | | 10,574 | | | 9,817 | |
物業、廠房和設備: | | | | |
服務中 | | 108,831 | | | 105,114 | |
減去:累計折舊 | | 32,099 | | | 30,765 | |
在用廠房,扣除折舊後的淨值 | | 76,732 | | | 74,349 | |
| | | | |
核燃料,按攤銷成本計算 | | 804 | | | 851 | |
在建工程正在進行中 | | 8,861 | | | 7,880 | |
全部財產、廠房和設備 | | 86,397 | | | 83,080 | |
其他財產和投資: | | | | |
商譽 | | 5,280 | | | 5,280 | |
對未合併子公司的股權投資 | | 1,358 | | | 1,303 | |
其他無形資產,扣除攤銷淨額#美元316及$280 截止日期分別為2020年9月30日和2019年12月31日 | | 499 | | | 536 | |
核退役信託基金,按公允價值計算 | | 2,109 | | | 2,036 | |
槓桿租賃 | | 653 | | | 788 | |
雜項財產和投資 | | 403 | | | 391 | |
其他財產和投資總額 | | 10,302 | | | 10,334 | |
遞延費用和其他資產: | | | | |
經營性租賃使用權資產,扣除攤銷後的淨額 | | 1,791 | | | 1,800 | |
與所得税相關的遞延費用 | | 799 | | | 798 | |
| | | | |
| | | | |
重新獲得債務的未攤銷虧損 | | 285 | | | 300 | |
監管資產-遞延的資產報廢債務 | | 4,984 | | | 4,094 | |
其他監管資產,遞延 | | 6,502 | | | 6,805 | |
| | | | |
持有待售資產,遞延 | | — | | | 601 | |
其他遞延費用和資產 | | 1,524 | | | 1,071 | |
遞延費用和其他資產合計 | | 15,885 | | | 15,469 | |
總資產 | | $ | 123,158 | | | $ | 118,700 | |
與南方公司相關的附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
南方公司及其子公司
精簡合併資產負債表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
負債與股東權益 | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| | (單位:百萬) |
流動負債: | | | | |
一年內到期的證券 | | $ | 4,378 | | | $ | 2,989 | |
| | | | |
應付票據 | | 171 | | | 2,055 | |
能源營銷貿易應付款 | | 361 | | | 442 | |
應付帳款 | | 1,924 | | | 2,115 | |
客户存款 | | 496 | | | 496 | |
應計税款- | | | | |
應計所得税 | | 75 | | | — | |
| | | | |
其他應計税款 | | 742 | | | 659 | |
應計利息 | | 421 | | | 474 | |
| | | | |
應計補償 | | 843 | | | 992 | |
資產報廢義務 | | 640 | | | 504 | |
| | | | |
| | | | |
其他監管責任 | | 616 | | | 756 | |
| | | | |
| | | | |
持有待售債務 | | — | | | 5 | |
經營租賃義務 | | 235 | | | 229 | |
其他流動負債 | | 848 | | | 830 | |
流動負債總額 | | 11,750 | | | 12,546 | |
長期債務 | | 45,581 | | | 41,798 | |
遞延信貸和其他負債: | | | | |
累計遞延所得税 | | 8,342 | | | 7,888 | |
與所得税相關的遞延抵免 | | 5,763 | | | 6,078 | |
累計遞延ITC | | 2,251 | | | 2,291 | |
員工福利義務 | | 1,753 | | | 1,814 | |
遞延經營租賃義務 | | 1,570 | | | 1,615 | |
遞延資產報廢債務 | | 10,020 | | | 9,282 | |
| | | | |
應計環境修復 | | 220 | | | 234 | |
搬家義務的其他費用 | | 2,231 | | | 2,239 | |
其他監管負債,遞延 | | 315 | | | 256 | |
| | | | |
其他遞延信貸和負債 | | 571 | | | 609 | |
遞延信貸和其他負債總額 | | 33,036 | | | 32,306 | |
總負債 | | 90,367 | | | 86,650 | |
子公司可贖回優先股 | | 291 | | | 291 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
股東權益總額(請參閲所附聲明) | | 32,500 | | | 31,759 | |
總負債和股東權益 | | $ | 123,158 | | | $ | 118,700 | |
與南方公司相關的附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
南方公司及其子公司
簡明合併股東權益報表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 南方公司普通股股東權益 | | | | | |
| 數量 普通股 | | 普通股 | | | | 累計 其他 綜合收益 (虧損) | | | | | |
| 已發佈 | | 財務處 | | 面值 | | 實收資本 | | 財務處 | | 留存收益 | | | 非控制性權益 | | 總計 |
| (單位:百萬) |
2018年12月31日的餘額 | 1,035 | | | (1) | | | $ | 5,164 | | | $ | 11,094 | | | $ | (38) | | | $ | 8,706 | | | $ | (203) | | | | $ | 4,316 | | | $ | 29,039 | |
合併淨收入(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,084 | | | — | | | | (29) | | | 2,055 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
已發行股票 | 6 | | | — | | | 28 | | | 196 | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | 224 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | 24 | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | 24 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
現金股息為$0.60每股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (623) | | | — | | | | — | | | (623) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非控股權益的貢獻 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | 3 | | | 3 | |
對非控股權益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | (41) | | | (41) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | — | | | — | | | — | | | 7 | | | (2) | | | — | | | — | | | | 1 | | | 6 | |
2019年3月31日的餘額 | 1,041 | | | (1) | | | 5,192 | | | 11,321 | | | (40) | | | 10,167 | | | (203) | | | | 4,250 | | | 30,687 | |
合併淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 899 | | | — | | | | 29 | | | 928 | |
其他綜合收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (35) | | | | — | | | (35) | |
已發行股票 | 5 | | | — | | | 25 | | | 203 | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | 228 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | 11 | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | 11 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
現金股息為$0.62每股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (646) | | | — | | | | — | | | (646) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非控股權益的貢獻 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | 2 | | | 2 | |
對非控股權益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | (47) | | | (47) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | — | | | — | | | — | | | 5 | | | (1) | | | — | | | — | | | | (1) | | | 3 | |
2019年6月30日的餘額 | 1,046 | | | (1) | | | 5,217 | | | 11,540 | | | (41) | | | 10,420 | | | (238) | | | | 4,233 | | | 31,131 | |
合併淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,316 | | | — | | | | 25 | | | 1,341 | |
其他綜合收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (41) | | | | — | | | (41) | |
發行股權單位 | — | | | — | | | — | | | (198) | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | (198) | |
已發行股票 | 4 | | | — | | | 17 | | | 154 | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | 171 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | 12 | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | 12 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
現金股息為$0.62每股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (649) | | | — | | | | — | | | (649) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非控股權益的貢獻 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | 63 | | | 63 | |
對非控股權益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | (43) | | | (43) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | — | | | — | | | — | | | 4 | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | 4 | |
2019年9月30日的餘額 | 1,050 | | | (1) | | | $ | 5,234 | | | $ | 11,512 | | | $ | (41) | | | $ | 11,087 | | | $ | (279) | | | | $ | 4,278 | | | $ | 31,791 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
南方公司及其子公司
簡明合併股東權益報表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 南方公司普通股股東權益 | | | | | |
| 數量 普通股 | | 普通股 | | | | 累計 其他 綜合收益 (虧損) | | | | | |
| 已發佈 | | 財務處 | | 面值 | | 實收資本 | | 財務處 | | 留存收益 | | | 非控制性權益 | | 總計 |
| (單位:百萬) |
2019年12月31日的餘額 | 1,054 | | | (1) | | | $ | 5,257 | | | $ | 11,734 | | | $ | (42) | | | $ | 10,877 | | | $ | (321) | | | | $ | 4,254 | | | $ | 31,759 | |
合併淨收入(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 868 | | | — | | | | (31) | | | 837 | |
其他綜合收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (47) | | | | — | | | (47) | |
已發行股票 | 3 | | | — | | | 9 | | | 43 | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | 52 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | 5 | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | 5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
現金股息為$0.62每股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (655) | | | — | | | | — | | | (655) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非控股權益的貢獻 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | 16 | | | 16 | |
對非控股權益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | (48) | | | (48) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | (2) | | | 1 | | | | — | | | (3) | |
2020年3月31日的餘額 | 1,057 | | | (1) | | | 5,266 | | | 11,782 | | | (44) | | | 11,088 | | | (367) | | | | 4,191 | | | 31,916 | |
合併淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 612 | | | — | | | | 5 | | | 617 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4 | | | | — | | | 4 | |
已發行股票 | — | | | — | | | — | | | 7 | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | 7 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | 11 | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | 11 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
現金股息為$0.64每股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (677) | | | — | | | | — | | | (677) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非控股權益的貢獻 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | 165 | | | 165 | |
對非控股權益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | (70) | | | (70) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | — | | | — | | | — | | | (13) | | | — | | | 1 | | | — | | | | — | | | (12) | |
2020年6月30日的餘額 | 1,057 | | | (1) | | | 5,266 | | | 11,787 | | | (44) | | | 11,024 | | | (363) | | | | 4,291 | | | 31,961 | |
合併淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,251 | | | — | | | | 28 | | | 1,279 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 20 | | | | — | | | 20 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
已發行股票 | — | | | — | | | 1 | | | 3 | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | 4 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | 15 | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | 15 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
現金股息為$0.64每股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (676) | | | — | | | | — | | | (676) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非控股權益的貢獻 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | 2 | | | 2 | |
對非控股權益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | (51) | | | (51) | |
購買會員權益 從非控制性權益中脱穎而出 | — | | | — | | | — | | | 5 | | | — | | | — | | | — | | | | (60) | | | (55) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | (1) | | | | 1 | | | 1 | |
2020年9月30日的餘額 | 1,057 | | | (1) | | | $ | 5,267 | | | $ | 11,810 | | | $ | (44) | | | $ | 11,600 | | | $ | (344) | | | | $ | 4,211 | | | $ | 32,500 | |
與南方公司相關的附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
阿拉巴馬州電力公司
簡明損益表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 在截至9月30日的9個月裏, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:百萬) | | (單位:百萬) |
營業收入: | | | | | | | |
零售收入 | $ | 1,575 | | | $ | 1,694 | | | $ | 4,003 | | | $ | 4,286 | |
批發收入,非附屬公司 | 73 | | | 71 | | | 184 | | | 194 | |
批發收入、附屬公司 | 11 | | | 2 | | | 36 | | | 66 | |
其他收入 | 70 | | | 74 | | | 222 | | | 216 | |
營業總收入 | 1,729 | | | 1,841 | | | 4,445 | | | 4,762 | |
運營費用: | | | | | | | |
燃料 | 306 | | | 310 | | | 721 | | | 864 | |
購買的電力,非附屬公司 | 64 | | | 77 | | | 153 | | | 160 | |
購買的電力,附屬公司 | 44 | | | 73 | | | 93 | | | 164 | |
其他運維 | 387 | | | 409 | | | 1,078 | | | 1,221 | |
折舊及攤銷 | 205 | | | 195 | | | 606 | | | 593 | |
所得税以外的其他税種 | 103 | | | 101 | | | 311 | | | 301 | |
總運營費用 | 1,109 | | | 1,165 | | | 2,962 | | | 3,303 | |
營業收入 | 620 | | | 676 | | | 1,483 | | | 1,459 | |
其他收入和(費用): | | | | | | | |
建設期間使用的股權資金撥備 | 12 | | | 13 | | | 34 | | | 41 | |
利息支出,扣除資本化金額後的淨額 | (84) | | | (83) | | | (255) | | | (248) | |
其他收入(費用),淨額 | 30 | | | 11 | | | 78 | | | 36 | |
其他收入和(費用)合計 | (42) | | | (59) | | | (143) | | | (171) | |
所得税前收益 | 578 | | | 617 | | | 1,340 | | | 1,288 | |
所得税 | 130 | | | 144 | | | 307 | | | 295 | |
淨收入 | 448 | | | 473 | | | 1,033 | | | 993 | |
優先股股息 | 4 | | | 4 | | | 11 | | | 11 | |
優先股派息後淨收益 | $ | 444 | | | $ | 469 | | | $ | 1,022 | | | $ | 982 | |
簡明全面收益表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 在截至9月30日的9個月裏, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:百萬美元) | | (單位:百萬) |
淨收入 | $ | 448 | | | $ | 473 | | | $ | 1,033 | | | $ | 993 | |
其他全面收益(虧損): | | | | | | | |
合格對衝: | | | | | | | |
| | | | | | | |
淨收入中所列金額的重新分類調整, *扣除税後淨額為美元—, $—, $1,及$1,分別 | 1 | | | 1 | | | 3 | | | 3 | |
其他全面收益(虧損)合計 | 1 | | | 1 | | | 3 | | | 3 | |
綜合收益 | $ | 449 | | | $ | 474 | | | $ | 1,036 | | | $ | 996 | |
與阿拉巴馬州電力公司相關的附註是這些簡明財務報表的組成部分。
阿拉巴馬州電力公司
現金流量表簡明表(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的9個月裏, |
| 2020 | | 2019 |
| (單位:百萬) |
經營活動: | | | |
淨收入 | $ | 1,033 | | | $ | 993 | |
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整的調整- | | | |
折舊和攤銷,合計 | 731 | | | 756 | |
遞延所得税 | 71 | | | 148 | |
建設期間使用的股權資金撥備 | (34) | | | (41) | |
養老金、退休後和其他員工福利 | (71) | | | (30) | |
清償資產報廢債務 | (157) | | | (76) | |
| | | |
| | | |
其他,淨額 | 69 | | | 18 | |
某些流動資產和負債的變動- | | | |
-應收款 | (130) | | | (115) | |
| | | |
-提前還款 | (32) | | | (30) | |
-材料和用品 | (55) | | | 11 | |
-其他流動資產 | (32) | | | (30) | |
-應付帳款 | (248) | | | (267) | |
-應計税款 | 142 | | | 149 | |
-應計薪酬 | (55) | | | (55) | |
-零售燃料成本高於回收 | 74 | | | 21 | |
-客户退款 | (64) | | | (28) | |
-其他流動負債 | (13) | | | 47 | |
經營活動提供的現金淨額 | 1,229 | | | 1,471 | |
投資活動: | | | |
屬性添加 | (1,460) | | | (1,239) | |
核退役信託基金購買 | (213) | | | (201) | |
出售核退役信託基金 | 213 | | | 201 | |
拆遷費用,扣除打撈費用後的淨額 | (68) | | | (79) | |
建築工程應付款的變更 | (46) | | | (99) | |
其他投資活動 | (17) | | | (22) | |
用於投資活動的淨現金 | (1,591) | | | (1,439) | |
融資活動: | | | |
| | | |
收益- | | | |
高級註釋 | 600 | | | 600 | |
母公司出資 | 649 | | | 1,252 | |
| | | |
污染控制收入債券 | 87 | | | — | |
| | | |
贖回- | | | |
| | | |
污染控制收入債券 | (87) | | | — | |
高級註釋 | — | | | (200) | |
| | | |
普通股股息的支付 | (718) | | | (633) | |
其他融資活動 | (26) | | | (27) | |
融資活動提供的現金淨額 | 505 | | | 992 | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化 | 143 | | | 1,024 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 894 | | | 313 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 1,037 | | | $ | 1,337 | |
補充現金流信息: | | | |
期內支付的現金- | | | |
利息(扣除$淨額11及$15分別為2020年和2019年資本化) | $ | 249 | | | $ | 246 | |
所得税,淨額 | 203 | | | 89 | |
非現金交易- | | | |
期末應計財產增加額 | 154 | | | 173 | |
根據經營租賃獲得的使用權資產 | 63 | | | 7 | |
根據融資租賃獲得的使用權資產 | 2 | | | 1 | |
與阿拉巴馬州電力公司相關的附註是這些簡明財務報表的組成部分。
阿拉巴馬州電力公司
簡明資產負債表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
資產 | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| | (單位:百萬) |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 1,037 | | | $ | 894 | |
應收賬款- | | | | |
客户應收賬款 | | 499 | | | 425 | |
未開賬單的收入 | | 138 | | | 134 | |
| | | | |
| | | | |
附屬公司 | | 37 | | | 37 | |
其他應收賬款和票據 | | 84 | | | 72 | |
累計壞賬準備 | | (32) | | | (22) | |
化石燃料庫存 | | 208 | | | 212 | |
材料和用品 | | 562 | | | 512 | |
| | | | |
預付費用 | | 71 | | | 50 | |
其他監管資產 | | 207 | | | 242 | |
其他流動資產 | | 42 | | | 30 | |
流動資產總額 | | 2,853 | | | 2,586 | |
物業、廠房和設備: | | | | |
服務中 | | 31,355 | | | 30,023 | |
減去:累計折舊準備 | | 9,920 | | | 9,540 | |
在用廠房,扣除折舊後的淨值 | | 21,435 | | | 20,483 | |
| | | | |
核燃料,按攤銷成本計算 | | 257 | | | 296 | |
在建工程正在進行中 | | 926 | | | 890 | |
全部財產、廠房和設備 | | 22,618 | | | 21,669 | |
其他財產和投資: | | | | |
對未合併子公司的股權投資 | | 63 | | | 66 | |
核退役信託基金,按公允價值計算 | | 1,039 | | | 1,023 | |
雜項財產和投資 | | 130 | | | 128 | |
其他財產和投資總額 | | 1,232 | | | 1,217 | |
遞延費用和其他資產: | | | | |
經營性租賃使用權資產,扣除攤銷後的淨額 | | 162 | | | 132 | |
與所得税相關的遞延費用 | | 242 | | | 244 | |
| | | | |
根據收回的監管條款收入延期 | | 62 | | | 40 | |
監管資產--資產報廢義務 | | 1,475 | | | 1,019 | |
其他監管資產,遞延 | | 1,923 | | | 1,976 | |
其他遞延費用和資產 | | 402 | | | 269 | |
遞延費用和其他資產合計 | | 4,266 | | | 3,680 | |
總資產 | | $ | 30,969 | | | $ | 29,152 | |
與阿拉巴馬州電力公司相關的附註是這些簡明財務報表的組成部分。
阿拉巴馬州電力公司
簡明資產負債表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
負債與股東權益 | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| | (單位:百萬) |
流動負債: | | | | |
一年內到期的證券 | | $ | 496 | | | $ | 251 | |
| | | | |
應付帳款- | | | | |
附屬公司 | | 272 | | | 316 | |
其他 | | 353 | | | 514 | |
客户存款 | | 104 | | | 100 | |
| | | | |
| | | | |
應計税 | | 210 | | | 78 | |
應計利息 | | 83 | | | 92 | |
| | | | |
應計補償 | | 172 | | | 216 | |
| | | | |
資產報廢義務 | | 251 | | | 195 | |
其他監管責任 | | 144 | | | 193 | |
其他流動負債 | | 116 | | | 105 | |
流動負債總額 | | 2,201 | | | 2,060 | |
長期債務 | | 8,622 | | | 8,270 | |
遞延信貸和其他負債: | | | | |
累計遞延所得税 | | 3,372 | | | 3,260 | |
與所得税相關的遞延抵免 | | 1,917 | | | 1,960 | |
累計遞延ITC | | 96 | | | 100 | |
員工福利義務 | | 191 | | | 206 | |
經營租賃義務 | | 121 | | | 107 | |
遞延資產報廢債務 | | 3,707 | | | 3,345 | |
搬家義務的其他費用 | | 360 | | | 412 | |
其他監管負債,遞延 | | 137 | | | 146 | |
| | | | |
其他遞延信貸和負債 | | 39 | | | 40 | |
遞延信貸和其他負債總額 | | 9,940 | | | 9,576 | |
總負債 | | 20,763 | | | 19,906 | |
可贖回優先股 | | 291 | | | 291 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
普通股股東權益(請參閲所附聲明) | | 9,915 | | | 8,955 | |
總負債與股東權益 | | $ | 30,969 | | | $ | 29,152 | |
與阿拉巴馬州電力公司相關的附註是這些簡明財務報表的組成部分。
阿拉巴馬州電力公司
普通股權益簡明報表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數量: 普普通通 股票 已發佈 | | 普普通通 股票 | | 實繳 資本 | | 留用 收益 | | 累計 其他 全面 收益(虧損) | | 總計 |
| (單位:百萬) |
2018年12月31日的餘額 | 31 | | | $ | 1,222 | | | $ | 3,508 | | | $ | 2,775 | | | $ | (28) | | | $ | 7,477 | |
扣除股息後的淨收益 優先股 | — | | | — | | | — | | | 217 | | | — | | | 217 | |
| | | | | | | | | | | |
母公司出資 | — | | | — | | | 1,236 | | | — | | | — | | | 1,236 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
普通股現金股利 | — | | | — | | | — | | | (211) | | | — | | | (211) | |
| | | | | | | | | | | |
2019年3月31日的餘額 | 31 | | | 1,222 | | | 4,744 | | | 2,781 | | | (27) | | | 8,720 | |
扣除股息後的淨收益 優先股 | — | | | — | | | — | | | 296 | | | — | | | 296 | |
| | | | | | | | | | | |
母公司出資 | — | | | — | | | 23 | | | — | | | — | | | 23 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
普通股現金股利 | — | | | — | | | — | | | (211) | | | — | | | (211) | |
| | | | | | | | | | | |
2019年6月30日的餘額 | 31 | | | 1,222 | | | 4,767 | | | 2,866 | | | (26) | | | 8,829 | |
扣除股息後的淨收益 優先股 | — | | | — | | | — | | | 469 | | | — | | | 469 | |
| | | | | | | | | | | |
向母公司返還資本 | — | | | — | | | (2) | | | — | | | — | | | (2) | |
| | | | | | | | | | | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
普通股現金股利 | — | | | — | | | — | | | (211) | | | — | | | (211) | |
| | | | | | | | | | | |
2019年9月30日的餘額 | 31 | | | $ | 1,222 | | | $ | 4,765 | | | $ | 3,124 | | | $ | (25) | | | $ | 9,086 | |
| | | | | | | | | | | |
2019年12月31日的餘額 | 31 | | | $ | 1,222 | | | $ | 4,755 | | | $ | 3,001 | | | $ | (23) | | | $ | 8,955 | |
扣除股息後的淨收益 優先股 | — | | | — | | | — | | | 280 | | | — | | | 280 | |
| | | | | | | | | | | |
母公司出資 | — | | | — | | | 612 | | | — | | | — | | | 612 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
普通股現金股利 | — | | | — | | | — | | | (239) | | | — | | | (239) | |
| | | | | | | | | | | |
2020年3月31日的餘額 | 31 | | | 1,222 | | | 5,367 | | | 3,042 | | | (22) | | | 9,609 | |
扣除股息後的淨收益 優先股 | — | | | — | | | — | | | 298 | | | — | | | 298 | |
| | | | | | | | | | | |
母公司出資 | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
普通股現金股利 | — | | | — | | | — | | | (239) | | | — | | | (239) | |
| | | | | | | | | | | |
2020年6月30日的餘額 | 31 | | | 1,222 | | | 5,368 | | | 3,101 | | | (21) | | | 9,670 | |
扣除股息後的淨收益 優先股 | — | | | — | | | — | | | 444 | | | — | | | 444 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
母公司出資 | — | | | — | | | 40 | | | — | | | — | | | 40 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
普通股現金股利 | — | | | — | | | — | | | (240) | | | — | | | (240) | |
| | | | | | | | | | | |
2020年9月30日的餘額 | 31 | | | $ | 1,222 | | | $ | 5,408 | | | $ | 3,305 | | | $ | (20) | | | $ | 9,915 | |
與阿拉巴馬州電力公司相關的附註是這些簡明財務報表的組成部分。
佐治亞州電力公司
簡明損益表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 在截至9月30日的9個月裏, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:百萬美元) | | (單位:百萬) |
營業收入: | | | | | | | |
零售收入 | $ | 2,435 | | | $ | 2,567 | | | $ | 5,870 | | | $ | 6,181 | |
批發收入 | 34 | | | 39 | | | 85 | | | 107 | |
| | | | | | | |
其他收入 | 148 | | | 149 | | | 416 | | | 418 | |
營業總收入 | 2,617 | | | 2,755 | | | 6,371 | | | 6,706 | |
運營費用: | | | | | | | |
燃料 | 368 | | | 443 | | | 826 | | | 1,132 | |
購買的電力,非附屬公司 | 146 | | | 151 | | | 409 | | | 393 | |
購買的電力,附屬公司 | 142 | | | 150 | | | 393 | | | 460 | |
其他運維 | 483 | | | 473 | | | 1,411 | | | 1,385 | |
折舊及攤銷 | 358 | | | 250 | | | 1,064 | | | 733 | |
所得税以外的其他税種 | 123 | | | 127 | | | 344 | | | 348 | |
電廠伏格特3號和4號機組的估計損失 | — | | | — | | | 149 | | | — | |
總運營費用 | 1,620 | | | 1,594 | | | 4,596 | | | 4,451 | |
營業收入 | 997 | | | 1,161 | | | 1,775 | | | 2,255 | |
其他收入和(費用): | | | | | | | |
| | | | | | | |
利息支出,扣除資本化金額後的淨額 | (106) | | | (103) | | | (322) | | | (304) | |
其他收入(費用),淨額 | 54 | | | 36 | | | 156 | | | 113 | |
其他收入和(費用)合計 | (52) | | | (67) | | | (166) | | | (191) | |
所得税前收益 | 945 | | | 1,094 | | | 1,609 | | | 2,064 | |
所得税 | 172 | | | 255 | | | 198 | | | 466 | |
淨收入 | $ | 773 | | | $ | 839 | | | $ | 1,411 | | | $ | 1,598 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
簡明全面收益表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 在截至9月30日的9個月裏, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:百萬美元) | | (單位:百萬) |
淨收入 | $ | 773 | | | $ | 839 | | | $ | 1,411 | | | $ | 1,598 | |
其他全面收益(虧損): | | | | | | | |
合格對衝: | | | | | | | |
扣除税項後的公允價值變動 $—, $(12), $(1)和$(21),分別 | — | | | (35) | | | (2) | | | (62) | |
淨收入中所列金額的重新分類調整, *扣除税後淨額為美元—, $—, $2,及$—,分別 | 2 | | | — | | | 4 | | | 1 | |
其他全面收益(虧損)合計 | 2 | | | (35) | | | 2 | | | (61) | |
綜合收益 | $ | 775 | | | $ | 804 | | | $ | 1,413 | | | $ | 1,537 | |
與佐治亞電力公司相關的附註是這些簡明財務報表的組成部分。
佐治亞州電力公司
現金流量表簡明表(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的9個月裏, |
| 2020 | | 2019 |
| (單位:百萬) |
經營活動: | | | |
淨收入 | $ | 1,411 | | | $ | 1,598 | |
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整的調整- | | | |
折舊和攤銷,合計 | 1,206 | | | 887 | |
遞延所得税 | (167) | | | 145 | |
建設期間使用的股權資金撥備 | (63) | | | (49) | |
| | | |
| | | |
養老金、退休後和其他員工福利 | (98) | | | (85) | |
| | | |
清償資產報廢債務 | (130) | | | (110) | |
風暴損失準備金應計項目 | 160 | | | 22 | |
| | | |
| | | |
電廠伏格特3號和4號機組的估計損失 | 149 | | | — | |
其他,淨額 | 12 | | | 40 | |
某些流動資產和負債的變動- | | | |
-應收款 | (168) | | | (128) | |
| | | |
-預繳所得税 | — | | | 102 | |
-材料和用品 | (74) | | | (2) | |
-合同資產 | (34) | | | (33) | |
-其他流動資產 | (31) | | | (13) | |
-應付帳款 | 25 | | | (134) | |
-應計税款 | 44 | | | 138 | |
-應計薪酬 | (36) | | | (12) | |
-零售燃料成本高於回收 | 84 | | | — | |
-客户退款 | (162) | | | 18 | |
-其他流動負債 | (3) | | | (19) | |
經營活動提供的現金淨額 | 2,125 | | | 2,365 | |
投資活動: | | | |
屬性添加 | (2,519) | | | (2,581) | |
核退役信託基金購買 | (500) | | | (483) | |
出售核退役信託基金 | 495 | | | 477 | |
拆遷費用,扣除打撈費用後的淨額 | (93) | | | (136) | |
建築工程應付款變動,扣除共同所有人部分 | (14) | | | (75) | |
根據LTSA付款 | (44) | | | (17) | |
處置和出售資產的收益 | 143 | | | 9 | |
| | | |
其他投資活動 | 6 | | | 13 | |
用於投資活動的淨現金 | (2,526) | | | (2,793) | |
融資活動: | | | |
應付票據淨額減少 | (115) | | | (294) | |
收益- | | | |
FFB貸款 | 519 | | | 835 | |
高級註釋 | 1,500 | | | 750 | |
污染控制收入債券 | 53 | | | 584 | |
短期借款 | 250 | | | 250 | |
母公司出資 | 1,379 | | | 82 | |
| | | |
贖回和回購- | | | |
| | | |
高級註釋 | (950) | | | — | |
污染控制收入債券 | (148) | | | (223) | |
短期借款 | (375) | | | — | |
FFB貸款 | (55) | | | — | |
| | | |
| | | |
普通股股息的支付 | (1,156) | | | (1,182) | |
| | | |
| | | |
其他融資活動 | (35) | | | (37) | |
融資活動提供的現金淨額 | 867 | | | 765 | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化 | 466 | | | 337 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 52 | | | 112 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 518 | | | $ | 449 | |
補充現金流信息: | | | |
期內支付的現金- | | | |
利息(扣除$淨額34及$25分別為2020年和2019年資本化) | $ | 316 | | | $ | 296 | |
所得税,淨額 | 311 | | | 45 | |
非現金交易- | | | |
期末應計財產增加額 | 523 | | | 589 | |
根據經營租賃獲得的使用權資產 | 30 | | | 18 | |
根據融資租賃獲得的使用權資產 | — | | | 24 | |
與佐治亞電力公司相關的附註是這些簡明財務報表的組成部分。
佐治亞州電力公司
簡明資產負債表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
資產 | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| | (單位:百萬) |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 518 | | | $ | 52 | |
| | | | |
應收賬款- | | | | |
客户應收賬款 | | 715 | | | 533 | |
未開賬單的收入 | | 237 | | | 203 | |
| | | | |
共有人應收賬款 | | 120 | | | 136 | |
| | | | |
附屬公司 | | 17 | | | 21 | |
其他應收賬款和票據 | | 39 | | | 209 | |
累計壞賬準備 | | (29) | | | (2) | |
化石燃料庫存 | | 269 | | | 272 | |
材料和用品 | | 572 | | | 501 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
監管資產-風暴損害準備金 | | 213 | | | 213 | |
監管資產--資產報廢義務 | | 209 | | | 254 | |
其他監管資產 | | 251 | | | 263 | |
其他流動資產 | | 162 | | | 140 | |
流動資產總額 | | 3,293 | | | 2,795 | |
物業、廠房和設備: | | | | |
服務中 | | 39,170 | | | 38,137 | |
減去:累計折舊準備 | | 12,139 | | | 11,753 | |
在用廠房,扣除折舊後的淨值 | | 27,031 | | | 26,384 | |
| | | | |
核燃料,按攤銷成本計算 | | 547 | | | 555 | |
在建工程正在進行中 | | 6,752 | | | 5,650 | |
全部財產、廠房和設備 | | 34,330 | | | 32,589 | |
其他財產和投資: | | | | |
對未合併子公司的股權投資 | | 50 | | | 52 | |
核退役信託基金,按公允價值計算 | | 1,070 | | | 1,013 | |
雜項財產和投資 | | 67 | | | 64 | |
其他財產和投資總額 | | 1,187 | | | 1,129 | |
遞延費用和其他資產: | | | | |
經營性租賃使用權資產,扣除攤銷後的淨額 | | 1,345 | | | 1,428 | |
與所得税相關的遞延費用 | | 522 | | | 519 | |
| | | | |
監管資產-遞延的資產報廢債務 | | 3,307 | | | 2,865 | |
其他監管資產,遞延 | | 2,521 | | | 2,716 | |
其他遞延費用和資產 | | 541 | | | 500 | |
遞延費用和其他資產合計 | | 8,236 | | | 8,028 | |
總資產 | | $ | 47,046 | | | $ | 44,541 | |
與佐治亞電力公司相關的附註是這些簡明財務報表的組成部分。
佐治亞州電力公司
簡明資產負債表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
負債與股東權益 | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| | (單位:百萬) |
流動負債: | | | | |
一年內到期的證券 | | $ | 531 | | | $ | 1,025 | |
應付票據 | | — | | | 365 | |
應付帳款- | | | | |
附屬公司 | | 561 | | | 512 | |
其他 | | 731 | | | 711 | |
客户存款 | | 280 | | | 283 | |
| | | | |
| | | | |
應計税 | | 415 | | | 407 | |
應計利息 | | 100 | | | 118 | |
| | | | |
應計補償 | | 198 | | | 233 | |
經營租賃義務 | | 151 | | | 144 | |
資產報廢義務 | | 351 | | | 265 | |
| | | | |
超額回收燃料條款收入 | | 84 | | | — | |
其他監管責任 | | 302 | | | 447 | |
| | | | |
| | | | |
其他流動負債 | | 201 | | | 187 | |
流動負債總額 | | 3,905 | | | 4,697 | |
長期債務 | | 12,314 | | | 10,791 | |
遞延信貸和其他負債: | | | | |
累計遞延所得税 | | 3,296 | | | 3,257 | |
與所得税相關的遞延抵免 | | 2,664 | | | 2,862 | |
累計遞延ITC | | 272 | | | 255 | |
員工福利義務 | | 486 | | | 540 | |
遞延經營租賃義務 | | 1,163 | | | 1,282 | |
遞延資產報廢債務 | | 5,901 | | | 5,519 | |
| | | | |
其他遞延信貸和負債 | | 339 | | | 273 | |
遞延信貸和其他負債總額 | | 14,121 | | | 13,988 | |
總負債 | | 30,340 | | | 29,476 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
普通股股東權益(請參閲所附聲明) | | 16,706 | | | 15,065 | |
總負債與股東權益 | | $ | 47,046 | | | $ | 44,541 | |
與佐治亞電力公司相關的附註是這些簡明財務報表的組成部分。
佐治亞州電力公司
普通股權益簡明報表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數量: 普普通通 股票 已發佈 | | 普普通通 股票 | | 實繳 資本 | | 留用 收益 | | 累計 其他 全面 收益(虧損) | | 總銷售額為美元。 |
| (單位:百萬) |
2018年12月31日的餘額 | 9 | | | $ | 398 | | | $ | 10,322 | | | $ | 3,612 | | | $ | (9) | | | $ | 14,323 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 311 | | | — | | | 311 | |
| | | | | | | | | | | |
母公司出資 | — | | | — | | | 29 | | | — | | | — | | | 29 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
普通股現金股利 | — | | | — | | | — | | | (394) | | | — | | | (394) | |
其他 | — | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | (1) | |
2019年3月31日的餘額 | 9 | | | 398 | | | 10,350 | | | 3,529 | | | (8) | | | 14,269 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 448 | | | — | | | 448 | |
| | | | | | | | | | | |
母公司出資 | — | | | — | | | 20 | | | — | | | — | | | 20 | |
其他綜合收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | (27) | | | (27) | |
普通股現金股利 | — | | | — | | | — | | | (394) | | | — | | | (394) | |
其他 | — | | | — | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | |
2019年6月30日的餘額 | 9 | | | 398 | | | 10,371 | | | 3,582 | | | (35) | | | 14,316 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 839 | | | — | | | 839 | |
| | | | | | | | | | | |
母公司出資 | — | | | — | | | 38 | | | — | | | — | | | 38 | |
其他綜合收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | (35) | | | (35) | |
普通股現金股利 | — | | | — | | | — | | | (394) | | | — | | | (394) | |
其他 | — | | | — | | | (1) | | | 1 | | | — | | | — | |
2019年9月30日的餘額 | 9 | | | $ | 398 | | | $ | 10,408 | | | $ | 4,028 | | | $ | (70) | | | $ | 14,764 | |
| | | | | | | | | | | |
2019年12月31日的餘額 | 9 | | | $ | 398 | | | $ | 10,962 | | | $ | 3,756 | | | $ | (51) | | | $ | 15,065 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 331 | | | — | | | 331 | |
| | | | | | | | | | | |
母公司出資 | — | | | — | | | 502 | | | — | | | — | | | 502 | |
其他綜合收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | (1) | |
普通股現金股利 | — | | | — | | | — | | | (385) | | | — | | | (385) | |
| | | | | | | | | | | |
2020年3月31日的餘額 | 9 | | | 398 | | | 11,464 | | | 3,702 | | | (52) | | | 15,512 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 308 | | | — | | | 308 | |
| | | | | | | | | | | |
母公司出資 | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | 2 | |
普通股現金股利 | — | | | — | | | — | | | (386) | | | — | | | (386) | |
| | | | | | | | | | | |
2020年6月30日的餘額 | 9 | | | 398 | | | 11,465 | | | 3,624 | | | (50) | | | 15,437 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 773 | | | — | | | 773 | |
| | | | | | | | | | | |
母公司出資 | — | | | — | | | 880 | | | — | | | — | | | 880 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | 2 | |
普通股現金股利 | — | | | — | | | — | | | (386) | | | — | | | (386) | |
| | | | | | | | | | | |
2020年9月30日的餘額 | 9 | | | $ | 398 | | | $ | 12,345 | | | $ | 4,011 | | | $ | (48) | | | $ | 16,706 | |
與佐治亞電力公司相關的附註是這些簡明財務報表的組成部分。
密西西比州電力公司
簡明損益表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 在截至9月30日的9個月裏, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:百萬美元) | | (單位:百萬美元) |
營業收入: | | | | | | | |
零售收入 | $ | 232 | | | $ | 251 | | | $ | 630 | | | $ | 669 | |
批發收入,非附屬公司 | 61 | | | 64 | | | 164 | | | 178 | |
批發收入、附屬公司 | 36 | | | 51 | | | 82 | | | 109 | |
其他收入 | 7 | | | 4 | | | 19 | | | 14 | |
營業總收入 | 336 | | | 370 | | | 895 | | | 970 | |
運營費用: | | | | | | | |
燃料 | 103 | | | 121 | | | 266 | | | 319 | |
購電 | 6 | | | 6 | | | 18 | | | 15 | |
| | | | | | | |
其他運維 | 62 | | | 72 | | | 202 | | | 204 | |
折舊及攤銷 | 47 | | | 48 | | | 135 | | | 144 | |
所得税以外的其他税種 | 31 | | | 30 | | | 90 | | | 85 | |
| | | | | | | |
總運營費用 | 249 | | | 277 | | | 711 | | | 767 | |
營業收入 | 87 | | | 93 | | | 184 | | | 203 | |
其他收入和(費用): | | | | | | | |
| | | | | | | |
利息支出,扣除資本化金額後的淨額 | (14) | | | (17) | | | (45) | | | (52) | |
其他收入(費用),淨額 | 6 | | | 4 | | | 19 | | | 15 | |
其他收入和(費用)合計 | (8) | | | (13) | | | (26) | | | (37) | |
所得税前收益 | 79 | | | 80 | | | 158 | | | 166 | |
所得税 | 12 | | | 15 | | | 20 | | | 27 | |
淨收入 | $ | 67 | | | $ | 65 | | | $ | 138 | | | $ | 139 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
簡明全面收益表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 在截至9月30日的9個月裏, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:百萬) | | (單位:百萬) |
淨收入 | $ | 67 | | | $ | 65 | | | $ | 138 | | | $ | 139 | |
其他全面收益(虧損): | | | | | | | |
合格對衝: | | | | | | | |
| | | | | | | |
淨收入中所列金額的重新分類調整, *扣除税後淨額為美元—, $—, $—,及$—,分別 | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
其他全面收益(虧損)合計 | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
綜合收益 | $ | 67 | | | $ | 65 | | | $ | 139 | | | $ | 140 | |
與密西西比電力公司相關的附註是這些簡明財務報表的組成部分。
密西西比州電力公司
現金流量表簡明表(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的9個月裏, |
| 2020 | | 2019 |
| (單位:百萬) |
經營活動: | | | |
淨收入 | $ | 138 | | | $ | 139 | |
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整的調整- | | | |
折舊和攤銷,合計 | 142 | | | 148 | |
遞延所得税 | (19) | | | 10 | |
| | | |
| | | |
| | | |
清償資產報廢債務 | (16) | | | (28) | |
| | | |
| | | |
其他,淨額 | 9 | | | 8 | |
某些流動資產和負債的變動- | | | |
-應收款 | (3) | | | (11) | |
| | | |
| | | |
-其他流動資產 | (7) | | | 18 | |
-應付帳款 | (54) | | | (26) | |
-應計税款 | 15 | | | (12) | |
| | | |
-應計薪酬 | (8) | | | (10) | |
| | | |
| | | |
| | | |
-其他流動負債 | (11) | | | 6 | |
經營活動提供的現金淨額 | 186 | | | 242 | |
投資活動: | | | |
屬性添加 | (174) | | | (134) | |
施工應付款 | 7 | | | (16) | |
| | | |
| | | |
| | | |
根據LTSA付款 | (20) | | | (18) | |
其他投資活動 | (13) | | | (30) | |
用於投資活動的淨現金 | (200) | | | (198) | |
融資活動: | | | |
| | | |
收益- | | | |
| | | |
母公司出資 | 80 | | | 2 | |
短期借款 | 40 | | | — | |
污染控制收入債券 | 34 | | | 43 | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他長期債務 | 100 | | | — | |
贖回- | | | |
高級註釋 | (275) | | | — | |
| | | |
短期借款 | (40) | | | — | |
污染控制收入債券 | (41) | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
向母公司返還資本 | (74) | | | (113) | |
普通股股息的支付 | (37) | | | — | |
其他融資活動 | (1) | | | (1) | |
用於融資活動的現金淨額 | (214) | | | (69) | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化 | (228) | | | (25) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 286 | | | 293 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 58 | | | $ | 268 | |
補充現金流信息: | | | |
期內支付的現金- | | | |
利息(扣除$淨額—和$(1)分別為2020年和2019年資本化) | $ | 49 | | | $ | 55 | |
所得税,淨額 | 9 | | | — | |
| | | |
非現金交易--期末應計財產增加 | 42 | | | 20 | |
| | | |
| | | |
與密西西比電力公司相關的附註是這些簡明財務報表的組成部分。
密西西比州電力公司
簡明資產負債表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
資產 | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| | (單位:百萬) |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 58 | | | $ | 286 | |
應收賬款- | | | | |
客户應收賬款 | | 46 | | | 35 | |
未開賬單的收入 | | 40 | | | 39 | |
| | | | |
附屬公司 | | 14 | | | 27 | |
其他應收賬款和票據 | | 34 | | | 26 | |
| | | | |
化石燃料庫存 | | 19 | | | 26 | |
材料和用品 | | 63 | | | 61 | |
其他監管資產 | | 60 | | | 99 | |
| | | | |
其他流動資產 | | 19 | | | 10 | |
流動資產總額 | | 353 | | | 609 | |
物業、廠房和設備: | | | | |
服務中 | | 4,966 | | | 4,857 | |
減去:累計折舊準備 | | 1,553 | | | 1,463 | |
在用廠房,扣除折舊後的淨值 | | 3,413 | | | 3,394 | |
在建工程正在進行中 | | 140 | | | 126 | |
全部財產、廠房和設備 | | 3,553 | | | 3,520 | |
其他財產和投資 | | 149 | | | 131 | |
遞延費用和其他資產: | | | | |
| | | | |
與所得税相關的遞延費用 | | 32 | | | 32 | |
監管資產--資產報廢義務 | | 202 | | | 210 | |
其他監管資產,遞延 | | 357 | | | 360 | |
累計遞延所得税 | | 130 | | | 139 | |
| | | | |
其他遞延費用和資產 | | 72 | | | 34 | |
遞延費用和其他資產合計 | | 793 | | | 775 | |
總資產 | | $ | 4,848 | | | $ | 5,035 | |
與密西西比電力公司相關的附註是這些簡明財務報表的組成部分。
密西西比州電力公司
簡明資產負債表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
負債與股東權益 | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| | (單位:百萬) |
流動負債: | | | | |
一年內到期的證券 | | $ | — | | | $ | 281 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
應付帳款- | | | | |
附屬公司 | | 54 | | | 76 | |
其他 | | 50 | | | 75 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
應計税 | | 120 | | | 105 | |
| | | | |
應計利息 | | 14 | | | 15 | |
應計補償 | | 28 | | | 35 | |
| | | | |
資產報廢義務 | | 23 | | | 33 | |
超額收回的監管條款債務 | | 31 | | | 29 | |
其他監管責任 | | 56 | | | 21 | |
| | | | |
| | | | |
其他流動負債 | | 42 | | | 64 | |
流動負債總額 | | 418 | | | 734 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
長期債務 | | 1,402 | | | 1,308 | |
遞延信貸和其他負債: | | | | |
累計遞延所得税 | | 422 | | | 424 | |
與所得税相關的遞延抵免 | | 299 | | | 352 | |
| | | | |
員工福利義務 | | 95 | | | 99 | |
| | | | |
遞延資產報廢債務 | | 158 | | | 157 | |
| | | | |
搬家義務的其他費用 | | 195 | | | 189 | |
其他監管負債,遞延 | | 64 | | | 76 | |
其他遞延信貸和負債 | | 35 | | | 44 | |
遞延信貸和其他負債總額 | | 1,268 | | | 1,341 | |
總負債 | | 3,088 | | | 3,383 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
普通股股東權益(請參閲所附聲明) | | 1,760 | | | 1,652 | |
總負債與股東權益 | | $ | 4,848 | | | $ | 5,035 | |
與密西西比電力公司相關的附註是這些簡明財務報表的組成部分。
密西西比州電力公司
普通股權益簡明報表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數量: 普普通通 股票 已發佈 | | 普普通通 股票 | | 實繳 資本 | | 留用 收益 | | 累計 其他 全面 收益(虧損) | | 總銷售額為美元。 |
| (單位:百萬) |
2018年12月31日的餘額 | 1 | | | $ | 38 | | | $ | 4,546 | | | $ | (2,971) | | | $ | (4) | | | $ | 1,609 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 37 | | | — | | | 37 | |
| | | | | | | | | | | |
向母公司返還資本 | — | | | — | | | (38) | | | — | | | — | | | (38) | |
母公司出資 | — | | | — | | | 2 | | | — | | | — | | | 2 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
2019年3月31日的餘額 | 1 | | | 38 | | | 4,510 | | | (2,934) | | | (4) | | | 1,610 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 37 | | | — | | | 37 | |
| | | | | | | | | | | |
向母公司返還資本 | — | | | — | | | (38) | | | — | | | — | | | (38) | |
母公司出資 | — | | | — | | | 8 | | | — | | | — | | | 8 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
2019年6月30日的餘額 | 1 | | | 38 | | | 4,480 | | | (2,897) | | | (4) | | | 1,617 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 65 | | | — | | | 65 | |
| | | | | | | | | | | |
向母公司返還資本 | — | | | — | | | (43) | | | — | | | — | | | (43) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
2019年9月30日的餘額 | 1 | | | $ | 38 | | | $ | 4,437 | | | $ | (2,832) | | | $ | (4) | | | $ | 1,639 | |
| | | | | | | | | | | |
2019年12月31日的餘額 | 1 | | | $ | 38 | | | $ | 4,449 | | | $ | (2,832) | | | $ | (3) | | | $ | 1,652 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 32 | | | — | | | 32 | |
| | | | | | | | | | | |
向母公司返還資本 | — | | | — | | | (37) | | | — | | | — | | | (37) | |
母公司出資 | — | | | — | | | 76 | | | — | | | — | | | 76 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
其他 | — | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | (1) | |
2020年3月31日的餘額 | 1 | | | 38 | | | 4,487 | | | (2,800) | | | (3) | | | 1,722 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 39 | | | — | | | 39 | |
| | | | | | | | | | | |
向母公司返還資本 | — | | | — | | | (37) | | | — | | | — | | | (37) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
2020年6月30日的餘額 | 1 | | | 38 | | | 4,450 | | | (2,761) | | | (3) | | | 1,724 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 67 | | | — | | | 67 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
母公司出資 | — | | | — | | | 6 | | | — | | | — | | | 6 | |
| | | | | | | | | | | |
普通股現金股利 | — | | | — | | | — | | | (37) | | | — | | | (37) | |
| | | | | | | | | | | |
2020年9月30日的餘額 | 1 | | | $ | 38 | | | $ | 4,456 | | | $ | (2,731) | | | $ | (3) | | | $ | 1,760 | |
與密西西比電力公司相關的附註是這些簡明財務報表的組成部分。
南方電力公司及其子公司
簡明綜合損益表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 在截至9月30日的9個月裏, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:百萬) | | (單位:百萬) |
營業收入: | | | | | | | |
批發收入,非附屬公司 | $ | 418 | | | $ | 455 | | | $ | 1,047 | | | $ | 1,197 | |
批發收入、附屬公司 | 101 | | | 116 | | | 279 | | | 320 | |
其他收入 | 4 | | | 3 | | | 11 | | | 10 | |
營業總收入 | 523 | | | 574 | | | 1,337 | | | 1,527 | |
運營費用: | | | | | | | |
燃料 | 137 | | | 166 | | | 346 | | | 449 | |
購電 | 19 | | | 26 | | | 52 | | | 82 | |
| | | | | | | |
其他運維 | 89 | | | 85 | | | 245 | | | 250 | |
折舊及攤銷 | 129 | | | 120 | | | 367 | | | 357 | |
所得税以外的其他税種 | 10 | | | 10 | | | 29 | | | 32 | |
| | | | | | | |
(收益)處置損失,淨額 | — | | | — | | | (39) | | | (23) | |
總運營費用 | 384 | | | 407 | | | 1,000 | | | 1,147 | |
營業收入 | 139 | | | 167 | | | 337 | | | 380 | |
其他收入和(費用): | | | | | | | |
利息支出,扣除資本化金額後的淨額 | (36) | | | (43) | | | (114) | | | (127) | |
其他收入(費用),淨額 | 13 | | | 6 | | | 19 | | | 48 | |
其他收入和(費用)合計 | (23) | | | (37) | | | (95) | | | (79) | |
所得税前收益 | 116 | | | 130 | | | 242 | | | 301 | |
所得税(福利) | 14 | | | 19 | | | 27 | | | (41) | |
淨收入 | 102 | | | 111 | | | 215 | | | 342 | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | 28 | | | 25 | | | 3 | | | 26 | |
南方電力公司的淨收入 | $ | 74 | | | $ | 86 | | | $ | 212 | | | $ | 316 | |
簡明綜合全面收益表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 在截至9月30日的9個月裏, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:百萬) | | (單位:百萬) |
淨收入 | $ | 102 | | | $ | 111 | | | $ | 215 | | | $ | 342 | |
其他全面收益(虧損): | | | | | | | |
合格對衝: | | | | | | | |
扣除税項後的公允價值變動 $15, $(18), $(2)和$(28),分別 | 44 | | | (53) | | | (6) | | | (84) | |
淨收入中所列金額的重新分類調整, *扣除税金後的淨額為$(13), $15, $(8)和$21,分別 | (36) | | | 45 | | | (24) | | | 64 | |
養老金和其他退休後福利計劃: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
淨收入中所列金額的重新分類調整, *扣除税後淨額為美元—, $—, $—,及$—,分別 | — | | | — | | | 2 | | | — | |
其他全面收益(虧損)合計 | 8 | | | (8) | | | (28) | | | (20) | |
綜合收益 | 110 | | | 103 | | | 187 | | | 322 | |
可歸因於非控股權益的全面收益 | 28 | | | 25 | | | 3 | | | 26 | |
南方電力的綜合收益 | $ | 82 | | | $ | 78 | | | $ | 184 | | | $ | 296 | |
與南方電力公司相關的附註是這些簡明合併財務報表的組成部分。
南方電力公司及其子公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的9個月裏, |
| 2020 | | 2019 |
| (單位:百萬) |
經營活動: | | | |
淨收入 | $ | 215 | | | $ | 342 | |
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整的調整- | | | |
折舊和攤銷,合計 | 386 | | | 377 | |
遞延所得税 | (59) | | | (122) | |
聯邦投資税收抵免的利用 | 318 | | | 705 | |
攤銷投資税收抵免 | (44) | | | (136) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
(收益)處置損失,淨額 | (39) | | | (24) | |
其他,淨額 | (16) | | | (19) | |
某些流動資產和負債的變動- | | | |
-應收款 | (28) | | | 15 | |
| | | |
-預繳所得税 | 74 | | | 33 | |
-其他流動資產 | (17) | | | (3) | |
-應付帳款 | (12) | | | (5) | |
-應計税款 | 21 | | | 66 | |
| | | |
| | | |
-其他流動負債 | (25) | | | (8) | |
經營活動提供的現金淨額 | 774 | | | 1,221 | |
投資活動: | | | |
企業收購,扣除收購現金後的淨額 | (81) | | | (50) | |
屬性添加 | (135) | | | (284) | |
處置和出售資產的收益 | 663 | | | 572 | |
| | | |
| | | |
對未合併子公司的投資 | — | | | (116) | |
根據LTSA付款 | (61) | | | (85) | |
| | | |
| | | |
其他投資活動 | 38 | | | (1) | |
投資活動提供的現金淨額 | 424 | | | 36 | |
融資活動: | | | |
應付票據淨額減少 | (449) | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
收益-母公司的出資 | — | | | 59 | |
| | | |
贖回- | | | |
短期借款 | (100) | | | (100) | |
高級註釋 | (300) | | | — | |
| | | |
向母公司返還資本 | — | | | (755) | |
對非控股權益的分配 | (164) | | | (125) | |
非控制性權益的出資 | 173 | | | 11 | |
從非控股權益購買會員權益 | (60) | | | — | |
普通股股息的支付 | (151) | | | (154) | |
其他融資活動 | (9) | | | (6) | |
用於融資活動的現金淨額 | (1,060) | | | (1,070) | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化 | 138 | | | 187 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 279 | | | 181 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 417 | | | $ | 368 | |
補充現金流信息: | | | |
在該期間內支付(收到)的現金- | | | |
利息(扣除$淨額10及$11分別為2020年和2019年資本化) | $ | 123 | | | $ | 133 | |
所得税,淨額 | (278) | | | (612) | |
非現金交易- | | | |
期末應計財產增加額 | 44 | | | 41 | |
根據經營租賃獲得的使用權資產 | 30 | | | — | |
與南方電力公司相關的附註是這些簡明合併財務報表的組成部分。
南方電力公司及其子公司
精簡合併資產負債表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
資產 | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| | (單位:百萬) |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 416 | | | $ | 279 | |
應收賬款- | | | | |
客户應收賬款 | | 135 | | | 107 | |
附屬公司 | | 41 | | | 30 | |
其他 | | 37 | | | 73 | |
| | | | |
材料和用品 | | 204 | | | 191 | |
| | | | |
預繳所得税 | | 33 | | | 36 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
其他流動資產 | | 37 | | | 43 | |
流動資產總額 | | 903 | | | 759 | |
物業、廠房和設備: | | | | |
服務中 | | 13,600 | | | 13,270 | |
減去:累計折舊準備 | | 2,776 | | | 2,464 | |
在用廠房,扣除折舊後的淨值 | | 10,824 | | | 10,806 | |
在建工程正在進行中 | | 335 | | | 515 | |
| | | | |
全部財產、廠房和設備 | | 11,159 | | | 11,321 | |
其他財產和投資: | | | | |
| | | | |
無形資產,扣除攤銷淨額#美元84及$69 截止日期分別為2020年9月30日和2019年12月31日 | | 307 | | | 322 | |
對未合併子公司的股權投資 | | 19 | | | 28 | |
其他財產和投資總額 | | 326 | | | 350 | |
遞延費用和其他資產: | | | | |
經營性租賃使用權資產,扣除攤銷後的淨額 | | 395 | | | 369 | |
預付費LTSA | | 160 | | | 128 | |
累計遞延所得税 | | 231 | | | 551 | |
應收非流動所得税 | | 13 | | | 5 | |
| | | | |
持有待售資產 | | — | | | 601 | |
其他遞延費用和資產 | | 237 | | | 216 | |
遞延費用和其他資產合計 | | 1,036 | | | 1,870 | |
總資產 | | $ | 13,424 | | | $ | 14,300 | |
與南方電力公司相關的附註是這些簡明合併財務報表的組成部分。
南方電力公司及其子公司
精簡合併資產負債表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
負債與股東權益 | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| | (單位:百萬) |
流動負債: | | | | |
一年內到期的證券 | | $ | 525 | | | $ | 824 | |
應付票據 | | — | | | 549 | |
應付帳款- | | | | |
附屬公司 | | 49 | | | 56 | |
其他 | | 69 | | | 85 | |
應計税款- | | | | |
應計所得税 | | 9 | | | — | |
其他應計税款 | | 31 | | | 26 | |
應計利息 | | 26 | | | 32 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
其他流動負債 | | 104 | | | 132 | |
流動負債總額 | | 813 | | | 1,704 | |
長期債務 | | 3,630 | | | 3,574 | |
遞延信貸和其他負債: | | | | |
累計遞延所得税 | | 117 | | | 115 | |
累計遞延ITC | | 1,687 | | | 1,731 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
經營租賃義務 | | 404 | | | 376 | |
其他遞延信貸和負債 | | 162 | | | 178 | |
遞延信貸和其他負債總額 | | 2,370 | | | 2,400 | |
總負債 | | 6,813 | | | 7,678 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
股東權益總額(請參閲所附聲明) | | 6,611 | | | 6,622 | |
總負債和股東權益 | | $ | 13,424 | | | $ | 14,300 | |
與南方電力公司相關的附註是這些簡明合併財務報表的組成部分。
南方電力公司及其子公司
簡明合併股東權益報表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 實繳 資本 | | 留用 收益 | | 累計 其他 全面 收益(虧損) | | 公用事業合計 股東權益 | | 非控制性權益 | | 總計 |
| | | | | (單位:百萬) |
2018年12月31日的餘額 | | | | | $ | 1,600 | | | $ | 1,352 | | | $ | 16 | | | $ | 2,968 | | | $ | 4,316 | | | $ | 7,284 | |
淨收益(虧損) | | | | | — | | | 56 | | | — | | | 56 | | | (29) | | | 27 | |
母公司出資 | | | | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
其他綜合收益(虧損) | | | | | — | | | — | | | (4) | | | (4) | | | — | | | (4) | |
普通股現金股利 | | | | | — | | | (51) | | | — | | | (51) | | | — | | | (51) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
出資額來自 非控制性權益 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | 3 | |
對非控股權益的分配 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (41) | | | (41) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | | | | | (1) | | | (1) | | | — | | | (2) | | | 1 | | | (1) | |
2019年3月31日的餘額 | | | | | 1,600 | | | 1,356 | | | 12 | | | 2,968 | | | 4,250 | | | 7,218 | |
淨收入 | | | | | — | | | 174 | | | — | | | 174 | | | 29 | | | 203 | |
向母公司返還資本 | | | | | (505) | | | — | | | — | | | (505) | | | — | | | (505) | |
母公司出資 | | | | | 7 | | | — | | | — | | | 7 | | | — | | | 7 | |
其他綜合收益(虧損) | | | | | — | | | — | | | (8) | | | (8) | | | — | | | (8) | |
普通股現金股利 | | | | | — | | | (52) | | | — | | | (52) | | | — | | | (52) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
出資額來自 非控制性權益 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | 2 | |
對非控股權益的分配 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (47) | | | (47) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | | | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | | | (1) | | | — | |
2019年6月30日的餘額 | | | | | 1,102 | | | 1,479 | | | 4 | | | 2,585 | | | 4,233 | | | 6,818 | |
淨收入 | | | | | — | | | 86 | | | — | | | 86 | | | 25 | | | 111 | |
向母公司返還資本 | | | | | (250) | | | — | | | — | | | (250) | | | — | | | (250) | |
母公司出資 | | | | | 53 | | | — | | | — | | | 53 | | | — | | | 53 | |
其他綜合收益(虧損) | | | | | — | | | — | | | (8) | | | (8) | | | — | | | (8) | |
普通股現金股利 | | | | | — | | | (51) | | | — | | | (51) | | | — | | | (51) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
出資額來自 非控制性權益 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 63 | | | 63 | |
對非控股權益的分配 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (43) | | | (43) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2019年9月30日的餘額 | | | | | $ | 905 | | | $ | 1,514 | | | $ | (4) | | | $ | 2,415 | | | $ | 4,278 | | | $ | 6,693 | |
南方電力公司及其子公司
簡明合併股東權益報表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 實繳 資本 | | 留用 收益 | | 累計 其他 全面 收益(虧損) | | 公用事業合計 股東權益 | | 非控制性權益 | | 總計 |
| | | | | (單位:百萬) |
2019年12月31日的餘額 | | | | | $ | 909 | | | $ | 1,485 | | | $ | (26) | | | $ | 2,368 | | | $ | 4,254 | | | $ | 6,622 | |
淨收益(虧損) | | | | | — | | | 75 | | | — | | | 75 | | | (31) | | | 44 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他綜合收益(虧損) | | | | | — | | | — | | | (33) | | | (33) | | | — | | | (33) | |
普通股現金股利 | | | | | — | | | (50) | | | — | | | (50) | | | — | | | (50) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
出資額來自 非控制性權益 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 16 | | | 16 | |
對非控股權益的分配 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (48) | | | (48) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2020年3月31日的餘額 | | | | | 909 | | | 1,510 | | | (59) | | | 2,360 | | | 4,191 | | | 6,551 | |
淨收入 | | | | | — | | | 63 | | | — | | | 63 | | | 5 | | | 68 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他綜合收益(虧損) | | | | | — | | | — | | | (3) | | | (3) | | | — | | | (3) | |
普通股現金股利 | | | | | — | | | (50) | | | — | | | (50) | | | — | | | (50) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
出資額來自 非控制性權益 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 165 | | | 165 | |
對非控股權益的分配 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (70) | | | (70) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | | | | | (2) | | | — | | | — | | | (2) | | | — | | | (2) | |
2020年6月30日的餘額 | | | | | 907 | | | 1,523 | | | (62) | | | 2,368 | | | 4,291 | | | 6,659 | |
淨收入 | | | | | — | | | 74 | | | — | | | 74 | | | 28 | | | 102 | |
向母公司返還資本 | | | | | (4) | | | — | | | — | | | (4) | | | — | | | (4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他綜合收益 | | | | | — | | | — | | | 8 | | | 8 | | | — | | | 8 | |
普通股現金股利 | | | | | — | | | (51) | | | — | | | (51) | | | — | | | (51) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
出資額來自 非控制性權益 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | 2 | |
對非控股權益的分配 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (51) | | | (51) | |
購買會員權益 從非控制性權益中脱穎而出 | | | | | 5 | | | — | | | — | | | 5 | | | (60) | | | (55) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
2020年9月30日的餘額 | | | | | $ | 908 | | | $ | 1,546 | | | $ | (54) | | | $ | 2,400 | | | $ | 4,211 | | | $ | 6,611 | |
與南方電力公司相關的附註是這些簡明合併財務報表的組成部分。
南方燃氣公司及其子公司
簡明綜合損益表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 在截至9月30日的9個月裏, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:百萬) | | (單位:百萬) |
營業收入: | | | | | | | |
天然氣收入(包括 $10, $10, $79,及$88,分別) | $ | 478 | | | $ | 498 | | | $ | 2,356 | | | $ | 2,661 | |
替代收入計劃 | (1) | | | — | | | 6 | | | — | |
| | | | | | | |
營業總收入 | 477 | | | 498 | | | 2,362 | | | 2,661 | |
運營費用: | | | | | | | |
天然氣成本 | 71 | | | 79 | | | 654 | | | 956 | |
| | | | | | | |
其他運維 | 217 | | | 208 | | | 696 | | | 642 | |
折舊及攤銷 | 125 | | | 121 | | | 368 | | | 359 | |
所得税以外的其他税種 | 35 | | | 33 | | | 154 | | | 161 | |
減損費用 | — | | | 92 | | | — | | | 92 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
總運營費用 | 448 | | | 533 | | | 1,872 | | | 2,210 | |
營業收入(虧損) | 29 | | | (35) | | | 490 | | | 451 | |
其他收入和(費用): | | | | | | | |
權益法投資收益 | 33 | | | 35 | | | 106 | | | 115 | |
利息支出,扣除資本化金額後的淨額 | (57) | | | (56) | | | (171) | | | (174) | |
其他收入(費用),淨額 | 12 | | | 5 | | | 33 | | | 16 | |
其他收入和(費用)合計 | (12) | | | (16) | | | (32) | | | (43) | |
所得税前收益(虧損) | 17 | | | (51) | | | 458 | | | 408 | |
所得税(福利) | 3 | | | (22) | | | 98 | | | 61 | |
淨收益(虧損) | $ | 14 | | | $ | (29) | | | $ | 360 | | | $ | 347 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
簡明綜合全面收益表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 在截至9月30日的9個月裏, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:百萬) | | (單位:百萬) |
淨收益(虧損) | $ | 14 | | | $ | (29) | | | $ | 360 | | | $ | 347 | |
其他全面收益(虧損): | | | | | | | |
合格對衝: | | | | | | | |
扣除税項後的公允價值變動 $1, $(3), $(6)和$(4),分別 | 4 | | | (3) | | | (17) | | | (6) | |
淨收入中所列金額的重新分類調整, *扣除税後淨額為美元—, $—, $2,及$—,分別 | 1 | | | — | | | 7 | | | — | |
養老金和其他退休後福利計劃: | | | | | | | |
| | | | | | | |
淨收入中所列金額的重新分類調整, *扣除税後淨額為美元—, $—, $1,和$(1),分別 | — | | | — | | | — | | | (1) | |
其他全面收益(虧損)合計 | 5 | | | (3) | | | (10) | | | (7) | |
綜合收益 | $ | 19 | | | $ | (32) | | | $ | 350 | | | $ | 340 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
與南方天然氣公司相關的附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
南方燃氣公司及其子公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的9個月裏, |
| 2020 | | 2019 |
| (單位:百萬) |
經營活動: | | | |
淨收入 | $ | 360 | | | $ | 347 | |
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整的調整- | | | |
折舊和攤銷,合計 | 368 | | | 359 | |
遞延所得税 | (1) | | | 96 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
按市值計價調整 | 104 | | | 44 | |
減損費用 | — | | | 92 | |
| | | |
其他,淨額 | (20) | | | (58) | |
某些流動資產和負債的變動- | | | |
-應收款 | 403 | | | 832 | |
--待售天然氣 | 26 | | | 49 | |
| | | |
-其他流動資產 | (45) | | | 45 | |
-應付帳款 | (75) | | | (607) | |
-應計税款 | 7 | | | (68) | |
-應計薪酬 | (17) | | | (34) | |
-其他流動負債 | 12 | | | (48) | |
經營活動提供的現金淨額 | 1,122 | | | 1,049 | |
投資活動: | | | |
屬性添加 | (1,045) | | | (1,008) | |
拆遷費用,扣除打撈費用後的淨額 | (60) | | | (59) | |
建築工程應付款淨額變動 | 25 | | | 57 | |
對未合併子公司的投資 | (79) | | | (25) | |
| | | |
處置和出售資產的收益 | 178 | | | 32 | |
其他投資活動 | 8 | | | 14 | |
用於投資活動的淨現金 | (973) | | | (989) | |
融資活動: | | | |
應付票據淨額減少 | (500) | | | (383) | |
收益- | | | |
第一抵押債券 | 150 | | | 200 | |
母公司出資 | 215 | | | 820 | |
高級註釋 | 500 | | | — | |
贖回- | | | |
| | | |
第一抵押債券 | — | | | (50) | |
高級註釋 | — | | | (300) | |
| | | |
| | | |
普通股股息的支付 | (399) | | | (353) | |
其他融資活動 | (3) | | | (2) | |
用於融資活動的現金淨額 | (37) | | | (68) | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化 | 112 | | | (8) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 49 | | | 70 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 161 | | | $ | 62 | |
補充現金流信息: | | | |
期內支付的現金- | | | |
利息(扣除$淨額52020和2019年均資本化) | $ | 162 | | | $ | 180 | |
所得税,淨額 | 45 | | | 48 | |
非現金交易--期末應計財產增加 | 146 | | | 154 | |
與南方天然氣公司相關的附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
南方燃氣公司及其子公司
精簡合併資產負債表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
資產 | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| | (單位:百萬) |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 157 | | | $ | 46 | |
應收賬款- | | | | |
能源營銷應收賬款 | | 328 | | | 428 | |
客户應收賬款 | | 214 | | | 323 | |
未開賬單的收入 | | 60 | | | 183 | |
| | | | |
| | | | |
附屬公司 | | 3 | | | 5 | |
其他應收賬款和票據 | | 42 | | | 114 | |
累計壞賬準備 | | (34) | | | (18) | |
| | | | |
待售天然氣 | | 448 | | | 479 | |
| | | | |
| | | | |
預付費用 | | 92 | | | 65 | |
風險管理活動產生的資產,抵押品淨額 | | 75 | | | 177 | |
其他監管資產 | | 110 | | | 92 | |
| | | | |
持有待售資產 | | — | | | 171 | |
其他流動資產 | | 43 | | | 41 | |
流動資產總額 | | 1,538 | | | 2,106 | |
物業、廠房和設備: | | | | |
服務中 | | 17,202 | | | 16,344 | |
減去:累計折舊 | | 4,761 | | | 4,650 | |
在用廠房,扣除折舊後的淨值 | | 12,441 | | | 11,694 | |
在建工程正在進行中 | | 655 | | | 613 | |
全部財產、廠房和設備 | | 13,096 | | | 12,307 | |
其他財產和投資: | | | | |
商譽 | | 5,015 | | | 5,015 | |
對未合併子公司的股權投資 | | 1,301 | | | 1,251 | |
其他無形資產,扣除攤銷淨額#美元191及$176 截止日期分別為2020年9月30日和2019年12月31日 | | 55 | | | 70 | |
雜項財產和投資 | | 20 | | | 20 | |
其他財產和投資總額 | | 6,391 | | | 6,356 | |
遞延費用和其他資產: | | | | |
經營性租賃使用權資產,扣除攤銷後的淨額 | | 85 | | | 93 | |
| | | | |
| | | | |
其他監管資產,遞延 | | 580 | | | 618 | |
| | | | |
| | | | |
其他遞延費用和資產 | | 242 | | | 207 | |
遞延費用和其他資產合計 | | 907 | | | 918 | |
總資產 | | $ | 21,932 | | | $ | 21,687 | |
與南方天然氣公司相關的附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
南方燃氣公司及其子公司
精簡合併資產負債表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
負債與股東權益 | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| | (單位:百萬) |
流動負債: | | | | |
一年內到期的證券 | | $ | 334 | | | $ | — | |
應付票據 | | 150 | | | 650 | |
能源營銷貿易應付款 | | 361 | | | 442 | |
應付帳款- | | | | |
附屬公司 | | 46 | | | 41 | |
其他 | | 341 | | | 315 | |
客户存款 | | 94 | | | 96 | |
| | | | |
| | | | |
應計税 | | 78 | | | 71 | |
應計利息 | | 66 | | | 52 | |
| | | | |
應計補償 | | 83 | | | 100 | |
| | | | |
風險管理活動的負債,扣除抵押品後的淨額 | | 31 | | | 21 | |
其他監管責任 | | 112 | | | 94 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
其他流動負債 | | 128 | | | 128 | |
流動負債總額 | | 1,824 | | | 2,010 | |
長期債務 | | 6,127 | | | 5,845 | |
遞延信貸和其他負債: | | | | |
累計遞延所得税 | | 1,213 | | | 1,219 | |
與所得税相關的遞延抵免 | | 854 | | | 874 | |
| | | | |
員工福利義務 | | 247 | | | 265 | |
| | | | |
| | | | |
經營租賃義務 | | 70 | | | 78 | |
搬家義務的其他費用 | | 1,642 | | | 1,606 | |
應計環境修復 | | 220 | | | 233 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
其他遞延信貸和負債 | | 50 | | | 51 | |
遞延信貸和其他負債總額 | | 4,296 | | | 4,326 | |
總負債 | | 12,247 | | | 12,181 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
普通股股東權益(請參閲所附聲明) | | 9,685 | | | 9,506 | |
總負債與股東權益 | | $ | 21,932 | | | $ | 21,687 | |
與南方天然氣公司相關的附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
南方燃氣公司及其子公司
簡明合併股東權益報表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 實繳 資本 | | 留用 收益 (累計赤字) | | 累計 其他 全面 收益(虧損) | | 總銷售額為美元。 |
| | | | | (單位:百萬) |
2018年12月31日的餘額 | | | | | $ | 8,856 | | | $ | (312) | | | $ | 26 | | | $ | 8,570 | |
淨收入 | | | | | — | | | 270 | | | — | | | 270 | |
| | | | | | | | | | | |
母公司出資 | | | | | 17 | | | — | | | — | | | 17 | |
其他綜合收益(虧損) | | | | | — | | | — | | | (1) | | | (1) | |
普通股現金股利 | | | | | — | | | (118) | | | — | | | (118) | |
| | | | | | | | | | | |
2019年3月31日的餘額 | | | | | 8,873 | | | (160) | | | 25 | | | 8,738 | |
淨收入 | | | | | — | | | 106 | | | — | | | 106 | |
| | | | | | | | | | | |
母公司出資 | | | | | 35 | | | — | | | — | | | 35 | |
其他綜合收益(虧損) | | | | | — | | | — | | | (3) | | | (3) | |
普通股現金股利 | | | | | — | | | (117) | | | — | | | (117) | |
| | | | | | | | | | | |
2019年6月30日的餘額 | | | | | 8,908 | | | (171) | | | 22 | | | 8,759 | |
淨損失 | | | | | — | | | (29) | | | — | | | (29) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
母公司出資 | | | | | 784 | | | — | | | — | | | 784 | |
其他綜合收益(虧損) | | | | | — | | | — | | | (3) | | | (3) | |
普通股現金股利 | | | | | — | | | (118) | | | — | | | (118) | |
| | | | | | | | | | | |
2019年9月30日的餘額 | | | | | $ | 9,692 | | | $ | (318) | | | $ | 19 | | | $ | 9,393 | |
| | | | | | | | | | | |
2019年12月31日的餘額 | | | | | $ | 9,697 | | | $ | (198) | | | $ | 7 | | | $ | 9,506 | |
淨收入 | | | | | — | | | 275 | | | — | | | 275 | |
| | | | | | | | | | | |
向母公司返還資本 | | | | | (2) | | | — | | | — | | | (2) | |
| | | | | | | | | | | |
其他綜合收益(虧損) | | | | | — | | | — | | | (15) | | | (15) | |
普通股現金股利 | | | | | — | | | (133) | | | — | | | (133) | |
| | | | | | | | | | | |
2020年3月31日的餘額 | | | | | 9,695 | | | (56) | | | (8) | | | 9,631 | |
淨收入 | | | | | — | | | 71 | | | — | | | 71 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
母公司出資 | | | | | 200 | | | — | | | — | | | 200 | |
| | | | | | | | | | | |
普通股現金股利 | | | | | — | | | (133) | | | — | | | (133) | |
| | | | | | | | | | | |
2020年6月30日的餘額 | | | | | 9,895 | | | (118) | | | (8) | | | 9,769 | |
淨收入 | | | | | — | | | 14 | | | — | | | 14 | |
| | | | | | | | | | | |
母公司出資 | | | | | 30 | | | — | | | — | | | 30 | |
其他綜合收益 | | | | | — | | | — | | | 5 | | | 5 | |
普通股現金股利 | | | | | — | | | (133) | | | — | | | (133) | |
| | | | | | | | | | | |
2020年9月30日的餘額 | | | | | $ | 9,925 | | | $ | (237) | | | $ | (3) | | | $ | 9,685 | |
與南方天然氣公司相關的附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
簡明財務報表附註
為
南方公司及其子公司
阿拉巴馬州電力公司
佐治亞州電力公司
密西西比州電力公司
南方電力公司及其子公司
南方燃氣公司及其子公司
(未經審計)
簡明財務報表附註索引
| | | | | | | | |
注意事項 | | 頁面 |
A | 引言 | 45 |
B | 監管事項 | 49 |
C | 偶然事件 | 59 |
D | 與客户的合同收入和租賃收入 | 65 |
E | 合併實體和權益法投資 | 72 |
F | 融資 | 74 |
G | 所得税 | 75 |
H | 退休福利 | 76 |
I | 公允價值計量 | 81 |
J | 衍生物 | 86 |
K | 收購和處置 | 97 |
L | 細分市場和相關信息 | 99 |
按登記人分列的財務報表適用附註索引
以下簡明財務報表的未經審核附註為綜合列報;然而,本文所載有關任何個別登記人的資料是由該登記人代表其本身提交的,而各登記人並不就與其他登記人有關的資料作出任何陳述。下表列出了每個腳註適用的註冊人。
| | | | | |
註冊人 | 適用説明 |
南方公司 | A、B、C、D、E、F、G、H、I、J、K、L |
阿拉巴馬州電力公司 | A、B、C、D、F、G、H、I、J、K |
佐治亞州電力公司 | A、B、C、D、F、G、H、I、J |
密西西比電力 | A、B、C、D、F、G、H、I、J |
南方電力 | A、C、D、E、F、G、H、I、J、K |
南方公司燃氣 | A、B、C、D、E、F、G、H、I、J、K、L |
(A) 引言
本文所包括的每個註冊人的簡明季度財務報表均由該註冊人根據美國證券交易委員會的規則和規定編制,未經審計。截至2019年12月31日的簡明資產負債表是從每個註冊人的審計財務報表中得出的。各註冊人管理層認為,此處提供的有關該註冊人的信息反映了所有調整,除非另有披露,否則這些調整屬於正常經常性,對於公平呈現截至2020年9月30日和2019年9月30日期間的運營結果是必要的。通常包含在根據GAAP編制的年度財務報表中的某些信息和腳註披露已根據該等規則和規定被精簡或省略,儘管每個註冊人都認為關於該註冊人的披露足以使所提供的信息不具誤導性。這份Form 10-Q季度報告中通常會省略與Form 10-K中的披露有實質性重複的披露,以及自Form 10-K提交以來在金額或構成上沒有重大變化的細節,除非GAAP特別要求。因此,這些簡明財務報表應與表格10-K中包含的財務報表及其附註一併閲讀。由於能源需求的季節性變化以及其他因素,包括新冠肺炎疫情的影響,本報告所述時期的經營業績不一定表明全年預期的經營業績。
財務報表中列報的某些往年數據已重新分類,以符合本年度列報。這些重新分類對任何註冊人的整體經營結果、財務狀況或現金流都沒有影響。
商譽和其他無形資產
2020年9月30日和2019年12月31日的商譽如下:
| | | | | | |
| 商譽 | |
| (單位:百萬) |
南方公司 | $ | 5,280 | | |
南方煤氣公司: | | |
配氣作業 | $ | 4,034 | | |
燃氣營銷服務 | 981 | | |
南方公司煤氣合計 | $ | 5,015 | | |
商譽不攤銷,但需要在今年第四季度接受年度減值測試,並在發生事件和情況變化時進行臨時測試,包括但不限於經營業績、商業環境、法律或監管因素的重大變化,或計劃出售或處置很大一部分業務。持續的新冠肺炎大流行和相關應對措施繼續擾亂供應鏈,降低勞動力可獲得性和生產率,並減少經濟活動。這些影響可能會對南方公司及其子公司產生各種不利影響,包括美元263PowerSecure記錄了數百萬的商譽。如果新冠肺炎疫情對電力安全公司及其業務的經營業績產生重大影響,部分相關商譽可能會受損。這件事的最終結果目前還不能確定。
目錄 財務報表索引
簡明財務報表附註(續)
(未經審計)
其他無形資產如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| 總賬面金額 | 累計攤銷 | 其他 無形資產淨額 | | 總賬面金額 | 累計攤銷 | 其他 無形資產淨額 |
| (單位:百萬) | | (單位:百萬) |
南方公司 | | | | | | | |
其他應攤銷的無形資產: | | | | | | | |
客户關係 | $ | 212 | | $ | (130) | | $ | 82 | | | $ | 212 | | $ | (116) | | $ | 96 | |
商品名稱 | 64 | | (30) | | 34 | | | 64 | | (25) | | 39 | |
儲運合同 | 64 | | (64) | | — | | | 64 | | (62) | | 2 | |
購買力平價公允價值調整 | 390 | | (84) | | 306 | | | 390 | | (69) | | 321 | |
其他 | 10 | | (8) | | 2 | | | 11 | | (8) | | 3 | |
應攤銷的其他無形資產總額 | $ | 740 | | $ | (316) | | $ | 424 | | | $ | 741 | | $ | (280) | | $ | 461 | |
其他不需攤銷的無形資產: | | | | | | | |
聯邦通信委員會執照 | 75 | | — | | 75 | | | 75 | | — | | 75 | |
其他無形資產合計 | $ | 815 | | $ | (316) | | $ | 499 | | | $ | 816 | | $ | (280) | | $ | 536 | |
| | | | | | | |
南方電力 | | | | | | | |
其他應攤銷的無形資產: | | | | | | | |
購買力平價公允價值調整 | $ | 390 | | $ | (84) | | $ | 306 | | | $ | 390 | | $ | (69) | | $ | 321 | |
| | | | | | | |
南方公司燃氣 | | | | | | | |
其他應攤銷的無形資產: | | | | | | | |
燃氣營銷服務 | | | | | | | |
客户關係 | $ | 156 | | $ | (115) | | $ | 41 | | | $ | 156 | | $ | (104) | | $ | 52 | |
商品名稱 | 26 | | (12) | | 14 | | | 26 | | (10) | | 16 | |
天然氣批發服務 | | | | | | | |
儲運合同 | 64 | | (64) | | — | | | 64 | | (62) | | 2 | |
應攤銷的其他無形資產總額 | $ | 246 | | $ | (191) | | $ | 55 | | | $ | 246 | | $ | (176) | | $ | 70 | |
目錄 財務報表索引
簡明財務報表附註(續)
(未經審計)
與其他無形資產相關的攤銷如下:
| | | | | | | | |
| 截至三個月 | 截至9個月 |
| 2020年9月30日 |
| (單位:百萬) |
南方公司(a) | $ | 12 | | $ | 37 | |
南方電力(b) | $ | 5 | | $ | 15 | |
南方公司燃氣 | | |
燃氣營銷服務 | $ | 4 | | $ | 13 | |
天然氣批發服務(b) | 1 | | 2 | |
南方公司煤氣合計 | $ | 5 | | $ | 15 | |
(a)包括$6百萬美元和$17截至2020年9月30日的三個月和九個月,分別記錄為營業收入減少。
(b)記錄為營業收入的減少。
受限現金
下表對簡明資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金進行了對賬,這些現金合計為截至2020年9月30日和/或2019年12月31日限制現金的註冊人的簡明現金流量表中顯示的金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 南方 公司 | | 南方電力 | | 南方 公司燃氣 |
| 在九月 30, 2020 | | 2019年12月31日 | | 2020年9月30日 | | 在九月 30, 2020 | 2019年12月31日 |
| (單位:百萬) | | (單位:百萬) | | (單位:百萬) |
現金和現金等價物 | $ | 3,379 | | | $ | 1,975 | | | $ | 416 | | | $ | 157 | | $ | 46 | |
受限現金(a): | | | | | | | | |
其他應收賬款和票據 | — | | | 3 | | | — | | | — | | 3 | |
其他流動資產 | 4 | | | — | | | — | | | 4 | | — | |
其他遞延費用和資產 | 1 | | | — | | | 1 | | | — | | — | |
現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | 3,383 | | (b) | $ | 1,978 | | | $ | 417 | | | $ | 161 | | $ | 49 | |
(a)對於南方天然氣公司,反映的是作為工人補償、人壽保險和長期殘疾保險抵押品的有限現金。對於南方電力,反映了為建築應付賬款持有的有限現金。
(b)由於四捨五入,總數沒有相加。
待售天然氣
南方天然氣公司(Southern Company Gas)除尼科爾天然氣公司(Nicor Gas)外,以WACOG為基礎進行天然氣庫存。對於市場價格低於WACOG被認為是暫時的以外的任何下降,都會進行調整,以將天然氣庫存的價值降至市值。尼科爾天然氣公司的天然氣庫存是在後進先出的基礎上按成本計算的。年內發生的於年終前恢復的存貨減少按估計年度重置成本計入天然氣成本。未在年底前恢復的庫存減少按清算的庫存層的實際後進先出成本計入天然氣成本。
南方公司天然氣公司在截至2020年9月30日的三個月和九個月或截至2019年9月30日的三個月沒有對天然氣庫存進行重大調整,並記錄了#美元的調整。10
目錄 財務報表索引
簡明財務報表附註(續)
(未經審計)
截至2019年9月30日的9個月為100萬。Nicor Gas在2020年9月30日的庫存減少預計將在年底前恢復。
資產報廢義務
有關其他信息,請參閲表格10-K第8項中的財務報表附註6。
下表顯示了南方公司、阿拉巴馬電力公司和佐治亞電力公司2020年前9個月的ARO變化詳情。在2020年前9個月,其他註冊人的ARO沒有實質性變化。
| | | | | | | | | | | |
| 南方公司 | 阿拉巴馬州電力公司 | 佐治亞州電力公司 |
| (單位:百萬) |
2019年12月31日的餘額 | $ | 9,786 | | $ | 3,540 | | $ | 5,784 | |
已發生的負債 | 15 | | — | | 10 | |
已結清的負債 | (315) | | (157) | | (130) | |
吸積 | 308 | | 113 | | 177 | |
現金流修正 | 866 | | 462 | | 411 | |
2020年9月30日的餘額 | $ | 10,660 | | $ | 3,958 | | $ | 6,252 | |
2020年6月,阿拉巴馬州電力公司(Alabama Power)錄得約1美元的增長462主要是由於管理層在2020年第二季度完成了可行性研究和相關的成本估算,導致其與CCR規則和相關州規則相關的ARO的成本增加了600萬美元,這主要是由於管理層在2020年第二季度完成了可行性研究和相關的成本估計一它的灰池。阿拉巴馬州電力公司的增長也反映了在另一個灰池的設計中增加水處理系統的相關成本。根據計劃的原地封閉方法,關閉這些灰池的額外估計費用主要涉及承包商投標、設計修訂和預計灰渣處理量的變化。
在2020年第三季度,佐治亞州電力公司根據CCR規則和相關的州規則完成了對其關閉所有發電廠灰池的計劃的評估。相關的成本估算進一步細化,包括對長期關閉後護理要求、市場定價和未來現金支出時間的更新。因此,在2020年9月,佐治亞州電力公司記錄了大約#美元的增長。411100萬美元用於與CCR規則和相關州規則相關的ARO。
傳統的電力運營公司預計,隨着與灰池關閉方法、時間表和/或成本相關的更多信息可用,他們將繼續定期更新成本估算和ARO負債,這些變化可能是實質性的。此外,阿拉巴馬州和佐治亞州的關閉設計和計劃還需得到環境監管機構的批准。如果不能通過規定的費率繼續收回ARO成本,南方公司和傳統電力運營公司的運營業績、現金流和財務狀況可能會受到重大影響。更多信息見“佐治亞州電力-綜合資源計劃”下表格10-K第8項的財務報表附註(B)和附註2。這些事情的最終結果目前還不能確定。
折舊及攤銷
更多信息見表格10-K第8項“折舊和攤銷--南方電力”下的財務報表附註5。
自2020年1月1日起,南方電力將其天然氣發電設施的折舊年限從45幾年來最高可達50好幾年了。此次修訂導致截至2020年9月30日的三個月和九個月的折舊出現了非實質性的下降,預計2020年的年度折舊也將出現非實質性的下降。
目錄 財務報表索引
簡明財務報表附註(續)
(未經審計)
(B) 監管事項
有關監管事項的其他信息,請參閲表格10-K第8項中的財務報表附註2。
傳統電力運營公司和南方公司燃氣在2020年9月30日和2019年12月31日的某些零售監管條款的回收餘額如下:
| | | | | | | | | | | |
監管條款 | 資產負債表行項目 | 9月30日, 2020 | 2019年12月31日 |
| | (單位:百萬) |
阿拉巴馬州電力公司 | | | |
CNP合規率 | 其他監管負債,流動 | $ | 12 | | $ | 55 | |
| 其他監管負債,遞延 | 38 | | 7 | |
| | | |
費率CNP PPA | 根據收回的監管條款收入延期 | 62 | | 40 | |
零售能源成本回收 | 其他監管負債,流動 | 107 | | 32 | |
| 其他監管負債,遞延 | 16 | | 17 | |
| | | |
自然災害保護區 | 其他監管負債,流動 | 7 | | 37 | |
| 其他監管負債,遞延 | 51 | | 113 | |
佐治亞州電力公司 | | | |
燃料成本回收 | 超額回收燃料條款收入 | $ | 84 | | $ | — | |
| 其他遞延信貸和負債 | 67 | | 73 | |
密西西比電力 | | | |
燃料成本回收 | 超額收回的監管條款債務 | $ | 23 | | $ | 23 | |
從價税 | 其他監管資產 | 11 | | 47 | |
| 其他監管資產,遞延 | 36 | | — | |
財產損失準備金 | 其他監管負債,遞延 | 48 | | 54 | |
南方公司燃氣 | | | |
天然氣成本回收 | 其他監管責任 | $ | 84 | | $ | 74 | |
阿拉巴馬州電力公司
關於方便和必要證明的呈請
2020年8月14日,阿拉巴馬州PSC發佈了關於阿拉巴馬州電力公司申請方便和必要證書(CCN)的命令,授權阿拉巴馬州電力公司(I)建造大約720-阿拉巴馬州電力公司巴里工廠(8號機組)的兆瓦聯合循環設施,預計將於2023年底投入使用,(Ii)完成2020年8月31日發生的Autauga聯合循環收購,(Iii)購買大約240從2020年9月1日開始的長期購買力平價制度下聯合循環發電的兆瓦數,以及(Iv)追求高達約200具有成本效益的需求側管理和分佈式能源計劃的兆瓦。
阿拉巴馬州PSC授權收回建造8號機組的實際成本,最高可達5比估計的服務費用$高出%652百萬美元。在這樣做的過程中,它認識到可能出現的事態發展可能導致項目成本超過上限,在這種情況下,阿拉巴馬州電力公司將向阿拉巴馬州PSC提供文件,以解釋和證明可能收回額外成本的理由。
阿拉巴馬州PSC進一步指示,擬議的太陽能發電量約為400兆瓦與電池儲能系統(太陽能/電池系統)結合在現有的可再生能源下進行評估
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簡明財務報表附註(續)
(未經審計)
阿拉巴馬州PSC於2015年9月頒發的證書(RGC)。CCN請願書中提出的合同已於2020年7月31日到期。未來任何有關太陽能/電池系統的申請都將根據研資局的程序進行評估。
能源阿拉巴馬州,GASP,Inc.和塞拉俱樂部向阿拉巴馬州PSC提交了重新考慮和重新審理的請願書。阿拉巴馬州PSC預計將在2020年11月10日之前對這些請願書採取行動。一旦發出反映此類行動的書面命令,受影響的各方將有30天的時間通過阿拉巴馬州法院系統提起上訴。
阿拉巴馬州電力公司預計將通過表格10-K財務報表第8項附註2中概述的現有費率機制收回與CCN相關的所有核準成本。
這些事情的最終結果目前還不能確定。
速率ECR
2020年8月7日,阿拉巴馬州PSC發佈了一項命令,授權阿拉巴馬州電力公司將其過度收集的燃料餘額減少美元。1001000萬美元,並將這筆金額以2020年10月賬單月的賬單積分的形式返還給客户。$的任何部分100在賬單信貸過程之後,未分配的百萬美元將保留在ECR監管責任的比率中,以造福客户。
評級NDR
在2020年第三季度,阿拉巴馬州電力公司(Alabama Power)記錄了44就薩利颶風對其輸電和配電設施造成的損害,向NDR索賠100萬美元。可用於暴風雨損失的NDR餘額為#美元。51截至2020年9月30日,這一數字為100萬。如果餘額低於$50百萬美元,將啟動建立儲備費(同時暫停正在進行的儲備費),直到儲備金餘額達到#美元。75百萬美元。
佐治亞州電力公司
費率計劃
2019 ARP
根據2019年ARP的條款,佐治亞州電力公司於2020年10月1日提交了以下電價調整申請,將於2021年1月1日生效,等待佐治亞州PSC的批准:
•將傳統基本關税提高約1美元120百萬;
•將環境合規成本回收關税提高約$2百萬;
•將需求側管理電費降低約1美元15百萬美元;以及
•將市政特許經營費費率提高約1美元4百萬美元。
這件事的最終結果目前還不能確定。
2013 ARP
2019年,佐治亞電力的零售ROE超過12.00%,根據2019年ARP修改後的共享機制,佐治亞電力公司將監管資產減少了約$60為零售客户提供的百萬美元和應計退款約為$60百萬美元。2020年9月1日,佐治亞州PSC授權佐治亞州電力公司在佐治亞州PSC工作人員對2019年年度監控報告進行最終審查之前向客户發放賬單積分。佐治亞州電力公司於2020年10月發行了該法案的信用額度。
推遲新冠肺炎增量成本
2020年4月7日和2020年6月2日,為應對新冠肺炎疫情,佐治亞州電力供應委員會批准了命令,指示佐治亞州電力公司在2020年7月14日之前繼續自願暫停客户斷電,並將由此產生的增量壞賬作為監管資產推遲。2020年6月16日和2020年7月7日,佐治亞州PSC批准了一些命令,建立了一種識別增量壞賬的方法,並允許
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簡明財務報表附註(續)
(未經審計)
推遲與新冠肺炎大流行相關的其他增量成本。這些成本的回收期限預計將在佐治亞電力公司的下一次基本利率案件中確定。截至2020年9月30日,遞延的增量成本總計約為$38百萬美元。這件事的最終結果目前還不能確定。
綜合資源計劃
2020年3月5日,塞拉俱樂部向富爾頓縣高等法院提交了司法審查請願書,要求對佐治亞州PSC在2019年ARP中允許佐治亞州電力公司為CCR ARO追回合規成本的決定提出上訴。佐治亞州電力公司於2020年6月22日介入了上訴。這件事的最終結果目前還不能確定。
燃料成本回收
2020年5月28日,佐治亞州PSC批准了佐治亞州電力公司、佐治亞州PSC工作人員和某些幹預者之間的一項規定協議,將總燃料賬單降低約美元。740一百萬美元兩年制有效期為2020年6月1日。此外,佐治亞州電力公司還將燃料賬單進一步降低了約1美元。44在2020年6月1日至2020年9月30日期間生效的臨時燃油騎手下的100萬美元。佐治亞州電力公司繼續被允許在下一次燃料案件之前,根據臨時燃料騎手調整其燃料成本回收率,如果回收的燃料餘額不足或超過#美元。200百萬美元。佐治亞州電力公司計劃不晚於2023年2月28日提起下一起燃油案件。
核建設
2009年,佐治亞州PSC認證了Vogtle電廠3號和4號機組的建設,佐治亞州電力公司在其中持有45.7%所有權權益。2012年,NRC頒發了相關的聯合建設和運營許可證,允許全面建設二AP1000核電機組(發電能力約為1,100每個兆瓦)和相關設施開始。直到2017年3月,Vogtle電廠3號和4號機組的建設仍在根據Vogtle 3號和4號機組協議進行,這是一項基本上固定的價格協議。2017年3月,EPC承包商根據美國破產法第11章申請破產保護。
關於EPC承包商的破產申請,佐治亞電力公司作為自己和其他Vogtle業主的代理人,達成了幾項過渡性安排,允許施工繼續進行。2017年7月,佐治亞電力公司作為自己和其他Vogtle所有者的代理,簽訂了Vogtle服務協議,根據該協議,西屋電氣提供設施設計和工程服務、採購和技術支持,以及按時間和材料成本增加員工。Vogtle服務協議規定,它將一直持續到Vogtle電廠3號和4號機組的啟動和測試完成,並從這兩個機組發電和出售電力。Vogtle服務協議可由Vogtle所有者在30提前幾天書面通知。
2017年10月,佐治亞電力公司作為自己和其他Vogtle所有者的代理,簽署了Bechtel協議,這是一項可償還成本加費用的安排,根據該協議,Bechtel將獲得實際成本的補償,外加基本費用和風險費用,該費用可能會根據Bechtel相對於成本和進度目標的表現進行調整。根據貝克特爾協議,根據其所有權權益,每個Vogtle所有者對其欠Bechtel的所有款項的比例份額負有單獨(而非連帶)責任。為了方便起見,Vogtle業主可以隨時終止Bechtel協議,前提是Vogtle業主需要支付與終止前完成的工作相關的金額(包括基本費用的適用部分)、某些與終止相關的費用,以及在工作的某些階段支付風險費用的適用部分。在某些情況下,Bechtel可能會終止Bechtel協議,包括某些Vogtle所有者停工、Vogtle所有者違反Bechtel協議、Vogtle所有者資不抵債以及某些其他事件。
見表格10-K第8項“長期債務--美國能源部貸款擔保借款”下的財務報表附註8,瞭解修訂和重新簽署的貸款擔保協議的信息,包括適用的契約、違約事件、強制性提前還款事件和借款條件。
目錄 財務報表索引
簡明財務報表附註(續)
(未經審計)
成本和進度
佐治亞電力公司在分別於2021年11月和2022年11月這兩個預期投入使用日期之前完成3號和4號機組的剩餘估計資本成本的大致比例如下:
| | | | | |
| (單位:十億) |
基礎項目資金成本預測(A)(B) | $ | 8.4 | |
施工應急預估 | 0.1 | |
| |
項目總資金成本預測(A)(B) | 8.5 | |
截至2020年9月30日的淨投資(b) | (6.9) | |
待完成的剩餘估算(a) | $ | 1.6 | |
(A)預算不包括預計通過AFUDC資本化的融資成本約為#美元240百萬美元,其中$71截至2020年9月30日,累計已達100萬美元。
(B)收入淨額為$。1.7根據擔保和解協議從東芝收到的10億美元和大約$188百萬美元的相關客户退款。
佐治亞州電力公司估計,其建設伏格特核電站3號和4號機組的融資成本總計約為#美元。3.0億美元,其中2.5截至2020年9月30日,已發生10億美元。
作為其持續進程的一部分,南方核能公司繼續定期評估成本和進度預測,以納入現有的最新信息,特別是在工程支持、商品安裝、系統週轉和相關測試結果以及勞動力統計方面。
截至2020年6月30日,應急分配超過了$的剩餘餘額366最初於2018年第二季度確定的百萬建築應急費用約為34百萬美元。這一應急措施被用來應對與建築生產率相關的成本風險,包括旨在減輕下文所述新冠肺炎疫情影響的2020年4月勞動力減少;手工藝勞動力激勵;增加用於監督、現場支持、項目管理、初始測試計劃、啟動、運營和工程支持等方面的資源;分包合同;以及採購等因素。由於這些因素,佐治亞州電力公司設立了$115截至2020年6月30日,額外的施工應急資金已達100萬美元,用於應對進一步的潛在風險,這些因素包括但不限於施工生產率和新冠肺炎疫情的預期影響;用於監督、現場支持、項目管理、初始測試計劃、開工、運營和工程支持的額外資源;分包合同;以及採購。
考慮到這些問題的最終結果取決於管理層未來評估的結果,以及佐治亞州PSC在未來監管程序中的決定,這些成本的未來可回收性存在很大程度的不確定性,佐治亞州電力公司在未來的監管程序中記錄了總收入的税前費用為#美元。149百萬(美元)111税後),用於預測截至2020年6月30日的項目總資本成本的增長。當這些金額用完時,佐治亞州電力公司可能會要求佐治亞州PSC評估這些支出,以收回費率。
在2020年第三季度,大約5在2020年第二季度確定的建築應急費用中,有100萬美元被分配給主要與建築生產率和外勤支助有關的成本風險的基本資本成本預測。
2019年4月,南方核能為每月建築生產和系統週轉活動建立了積極的目標值,作為保持並在可能的情況下提高利潤率的戰略的一部分,以滿足監管機構批准的3號機組2021年11月和4號機組2022年11月的投產日期。到2020年初,該項目面臨着2019年4月激進戰略目標的挑戰,包括但不限於電氣和管件勞動生產率和工作包完成率,這導致積壓的活動和完工百分比低於2019年4月的激進戰略目標。
2020年2月,南方核能更新了其成本和進度預測,當時沒有改變項目總資本成本預測,並確認了3號機組和3號機組的預計投入使用日期為2021年11月。
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這一更新包括在完善和延長系統週轉計劃和某些近期里程碑日期的同時提高生產率的舉措。其他里程碑式的日期沒有改變。2020年2月積極的現場工作計劃的實現有賴於在2020年期間實現增加的月產量和活動目標值。
2020年3月中旬,南方核開始實施旨在降低新冠肺炎在建築工地傳播風險的政策和程序,包括工人疏遠措施,隔離新冠肺炎檢測呈陽性、出現與新冠肺炎一致的症狀、正在接受新冠肺炎檢測或與這些人有密切接觸的人,要求進行自我隔離,並採取額外的預防措施。
2020年4月,佐治亞州電力公司作為自己和其他Vogtle所有者的代理人,宣佈裁減Vogtle工廠3號和4號機組的員工,總數約為20當時現有站點員工的%。此次裁員是一項緩解行動,旨在應對新冠肺炎疫情對福格特爾工廠3號和4號機組勞動力和建築工地的影響,包括因新冠肺炎疫情的影響而加劇的勞動生產率挑戰。2020年4月的裁員旨在通過提高剩餘勞動力的生產率和減少勞動力疲勞和缺勤來提高運營效率。此外,它還旨在允許勞動力增加社會距離,並促進遵守疾病控制和預防中心的建議。2020年4月的裁員確實減少了缺勤,提高了運營效率,並增加了社會距離。從2020年4月的最初峯值開始,該站點的活躍案例數量在5月和6月初大幅下降,但從6月中旬到7月又開始增加,並繼續影響工作效率水平和活動完成速度。由於這些因素,總體生產改善沒有達到預期水平,導致上述建築應急措施於2020年6月30日撥付和增加。到2020年7月中旬,3號機組的機械、電氣和分包活動繼續積壓到南方核能2020年2月積極的現場工作計劃。
為了解決這些問題,2020年7月,南方核能更新了3號機組和4號機組的激進現場工作計劃。到2020年10月,該項目在實現2020年7月激進現場工作計劃目標方面面臨挑戰,包括但不限於總體建築和分包商勞動生產率,這導致積壓的活動和完工百分比低於2020年7月激進現場工作計劃目標。此外,儘管現場活躍的新冠肺炎病例數量自2020年7月以來有所下降,但新冠肺炎疫情繼續影響着生產率和活動完成的速度。在考慮了這些因素後,南方核進一步延長了2020年7月激進現場工作計劃的里程碑日期。這些延長的里程碑日期的實現取決於缺勤率繼續正常化,以及包括分包商在內的整個建築生產率和生產水平是否顯著改善並保持在大流行前的水平之上。此外,還需要增加和維持適當水平的技工,特別是電氣和管道安裝技工。佐治亞州電力公司仍然預計,3號和4號機組將分別達到監管部門批准的2021年11月和2022年11月的投入使用日期。南方核能公司和佐治亞電力公司仍然認為,追求積極的現場工作計劃是實現機組在監管機構批准的投入使用日期前完工的適當戰略。
隨着施工(包括分包工作)的繼續,以及測試和系統週轉活動的增加,承包商和供應商管理面臨的挑戰;分包商的業績;對工藝勞動力和相關生產力的監督,特別是在安裝電氣、機械和儀器儀表以及控制商品方面;吸引和留住工藝勞動力的能力;和(或)相關成本上升;工廠系統、結構或組件的採購、製造、交付、組裝、安裝、系統週轉以及初始測試和啟動,包括任何必要的工程更改或任何與此相關的補救措施(其中一些基於最近幾年才在全球核工業中以這種規模開始初步運行的新技術),其中任何一個都可能需要額外的勞動力和/或材料;或者可能會出現其他問題並改變預計進度和預計成本。
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此外,新冠肺炎大流行的持續影響可能會進一步擾亂或推遲沃格特核電站3號和4號機組的建設、測試、監督和支持活動。佐治亞電力公司目前在與新冠肺炎緩解行動和對建築生產率影響相關的估計增量成本中所佔的比例估計在#美元之間。70百萬美元和$115這一數字包括在項目總資本成本預測中,假設(I)缺勤率繼續正常化,以及(Ii)南方核能2020年7月積極的工地工作計劃中假設的預期生產率效率和生產目標在未來幾個月內實現。然而,新冠肺炎疫情對沃格特爾核電站3號和4號機組建設進度和預算的最終影響目前還不能確定。
在聯邦和州一級,Vogtle電廠3號和4號機組的建造和許可面臨着技術和程序上的挑戰,可能會出現更多的挑戰。設計流程旨在確保符合西屋電氣設計控制文件以及建築和運營許可證組合中規定的要求,包括南方核和核管理委員會在整個施工過程中進行的檢查。作為此類合規過程的結果,某些許可證修改請求已經提交併獲得批准,或者正在NRC等待。可能會出現各種設計和其他基於許可的合規性問題,包括南方核及時提交每個機組的ITAAC文件,以及NRC支持NRC授權裝載燃料所需的相關審查和批准,這可能會導致額外的許可證修訂或需要其他解決方案。作為激進的核電站工作計劃的一部分,2020年1月,南方核公司通知NRC它打算在2020年裝載燃料。2020年6月15日,NRC拒絕了2020年4月20日南方核觀察要求舉行聽證會並挑戰關閉某些ITAAC的請願書。2020年8月10日,原子安全和許可委員會駁回了藍嶺環境保護聯盟(BREDL)2020年5月11日挑戰許可證修改請求的請願書。NRC的工作人員已經發布了對Vogtle核電站3號機組建造和運營許可證的要求修正案。BREDL向NRC上訴了原子安全和許可委員會的決定。如果沒有及時解決任何許可證修改請求或其他基於許可證的合規性問題,項目進度可能會出現延誤,從而可能導致成本增加。
這些事情的最終結果目前還不能確定。然而,目前估計,監管機構批准的項目時間表的任何延長都將導致大約#美元的額外基本資本成本。50每月100萬美元,基於佐治亞州電力公司的所有權權益,AFUDC約為$10每月百萬美元。雖然佐治亞電力公司沒有被排除尋求恢復任何未來資本成本預期增長的可能性,但管理層最終將決定是否尋求恢復。資本成本預測的任何進一步變化,如預計不能通過監管費率收回,將被要求計入收入,此類費用可能是重大的。
共同所有人合同
2017年11月,Vogtle所有者對其工廠Vogtle 3號和4號機組的共同所有權協議進行了修訂,以規定(除其他條件外)額外的Vogtle所有者批准要求。自2018年8月起,Vogtle所有者進一步修訂了共同所有權協議,以澄清共同所有權協議中與不利事件有關的某些條款,並提供程序,這些條款需要至少90Vogtle工廠3號和4號機組的所有權權益的百分比繼續建設(經修訂,連同2017年11月的修訂,即Vogtle共同所有權協議)。Vogtle共同所有權協議還確認,Vogtle所有者對佐治亞電力公司或南方核能公司的任何行動或不採取任何行動的唯一追索權僅限於解除佐治亞電力公司和/或南方核能公司作為代理人的地位,除非是故意的不當行為。
由於項目資本成本預測總額上調,以及佐治亞電力公司決定不在2018年第19次VCM報告中尋求收回增加的基本資本成本的費率,至少90Vogtle工廠3號和4號機組的%所有權權益需要投票才能繼續建設。2018年9月,Vogtle業主一致投票決定繼續建設Plant Vogtle 3號和4號機組。
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對Vogtle共同所有權協議的修訂
關於繼續建設的投票,佐治亞電力公司與其他Vogtle所有者和MEAG Power的全資子公司MEAG Power SPVJ,LLC(MEAG SPVJ)、MEAG Power SPVM,LLC(MEAG SPVM)和MEAG Power SPVP,LLC(MEAG SPVP)簽訂了一份具有約束力的條款説明書(Vogtle所有者條款説明書),以採取某些行動,部分減輕其他Vogtle所有者的潛在財務風險,包括對Vogtle共同所有權的額外修訂和(Ii)一份條款説明書(MEAG條款説明書),由MEAG Power和MEAG SPVJ提供最多$300在某些情況下,與MEAG SPVJ在Plant Vogtle 3號和4號機組的所有權權益有關的100萬美元資金。2019年1月,佐治亞州電力公司、MEAG電力公司和MEAG SPVJ公司達成協議,實施MEAG條款説明書的條款。2019年2月,其他Vogtle所有者喬治亞電力公司和MEAG Power的全資子公司MEAG SPVJ、MEAG SPVM和MEAG SPVP對Vogtle共同所有權協議進行了某些修訂,以實施Vogtle所有者條款説明書(全球修訂)的規定。
正如之前披露的,根據全球修正案:(I)每個Vogtle業主必須根據其所有權百分比支付其在Vogtle電廠3號和4號機組符合條件的建設成本中的比例份額,直至構成佐治亞州電力公司預測的#美元的Vogtle 3號和4號機組完工時的估計成本(EAC)。8.419個VCM中的10億美元,外加$800百萬美元;(Ii)佐治亞州電力公司將負責55.7實際合格建築成本的百分比在$800百萬美元和$1.6在第19個VCM中超過EAC 10億美元(結果為80佐治亞州電力公司潛在的額外成本為100萬美元),其餘的Vogtle所有者負責44.3根據各自的所有權利益按比例收取此類費用的%;及(Iii)佐治亞電力公司將負責65.7符合條件的建築成本的百分比在$1.610億美元和2.1在第19屆VCM的EAC上超過10億美元(導致進一步的$100佐治亞州電力公司潛在的額外成本為100萬美元),其餘的Vogtle所有者負責34.3根據各自的所有權利益按比例分攤此類成本的%。如果EAC被修訂並超過第19個VCM中的EAC超過$2.110億美元,在項目預算預測被如此修訂時,其他每個Vogtle所有者將擁有一次性選擇權,向佐治亞州電力公司提供一部分所有權權益,以換取佐治亞州電力公司同意支付100該Vogtle業主在第19個VCM中超出EAC的總建造成本的剩餘份額的百分比,外加$2.1十億美元。
此外,根據全球修正案,至少持有90如果發生某些不利事件,包括(I)東芝破產;(Ii)終止或拒絕某些協議,包括Vogtle服務協議、Bechtel協議或與南方核的代理協議,則在發生某些不利事件的情況下,Vogtle 3號和4號機組的%所有權權益必須投票支持繼續建設;(Iii)佐治亞電力公司公開宣佈,它不打算將其在Vogtle電廠3號和4號機組或佐治亞州電力供應委員會的投資的任何部分提交費率回收,該公告確定,佐治亞電力公司與建設Vogtle電廠3號和4號機組有關的任何成本將不會以零售價收回,不包括佐治亞電力公司根據上述全球修正案和第一項修正案代表其他Vogtle機組所有者支付的任何額外金額。6任何時間內的成本百分比六個月期佐治亞州PSC不允許回收的VCM報告期,或佐治亞州電力公司選擇不通過零售率尋求成本回收的VCM報告期;以及(Iv)遞增延長一年或超過最近批准的時間表。
這些事情的最終結果目前還不能確定。
監管事項
2009年,佐治亞州PSC投票通過了Vogtle電廠3號和4號機組的建設認證,認證資本成本為#美元。4.418十億美元。此外,2009年,佐治亞州PSC批准將Vogtle電廠3號和4號機組相關的CWIP賬户納入費率基數,佐治亞州頒佈了《佐治亞州核能融資法》,允許佐治亞州電力公司收回3號和4號電廠Vogtle機組的融資成本。融資成本通過每年調整NCCR電價收回所有適用的認證成本,最高認證資本成本為#美元。4.418十億美元。截至2020年9月30日,佐治亞州電力公司已收回約美元2.5數十億美元的融資成本。與資本成本相關的融資成本超過$4.418通過AFUDC獲得了10億美元的認可,預計
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(未經審計)
在Vogtle電廠3號和4號機組的使用壽命內,將通過零售價收回;但是,佐治亞州電力公司不會記錄任何超過佐治亞州PSC認為合理的總資本成本的AFUDC(目前為#美元)。7.310億美元),並且沒有要求收回費率。2020年10月1日,佐治亞州電力公司提出申請,要求將NCCR電價降低1美元。142每年100萬美元,從2021年1月1日起生效,等待佐治亞州PSC的批准。
佐治亞州電力公司被要求在每年2月28日和8月31日之前向佐治亞州PSC提交半年一次的VCM報告。2013年,關於第八次VCM報告,佐治亞州PSC批准了佐治亞州電力公司和佐治亞州PSC工作人員之間的一項規定,即免除根據2009年認證令修改工廠伏格特3號和4號機組證書的要求,直到工廠伏格特3號機組完成,或者如果佐治亞州PSC和佐治亞州電力公司認為合適,可以更早地完成。
2016年,佐治亞州PSC投票批准了一項解決與第十五次VCM報告有關的某些審慎問題的和解協議(Vogtle Cost Setting Agreement)。2017年12月,佐治亞州PSC投票批准(並於2018年1月11日發佈相關命令)佐治亞州電力公司第17份VCM報告,並修改了《沃格特爾成本結算協議》。經2018年1月11日的命令修改的Vogtle成本和解協議解決了與Plant Vogtle 3號和4號機組相關的以下監管事項:(I)3.3截至2015年12月31日發生的、反映在第十四次VCM報告中的10億美元的費用,應因輕率而不允許從費率基數中扣除;(Ii)承包商和解協議是合理和審慎的,根據承包商和解協議支付的任何金額都不應因輕率而不能從費率基數中扣除;(Iii)(A)發生的資本成本不超過#美元。5.6810億美元將被推定為合理和審慎的,任何一方對此類成本提出質疑都有舉證責任,(B)佐治亞電力公司有責任證明任何超過#美元的資本成本5.68(C)經修訂的資本成本預測為#美元。7.3在反映了根據擔保結算協議收到的付款和相關客户退款的影響後,認為Vogtle電廠3號和4號機組的建造是合理的;(Iv)應完成Vogtle電廠3號和4號機組的建造,南方核能公司擔任項目經理,Bechtel擔任主承包商;(V)批准並認為合理的佐治亞電力公司的修訂時間表分別於2021年11月和2022年11月使工廠Vogtle 3號和4號機組投入使用;(Vi)確認修訂的成本預測不代表成本上限,將在晚些時候就收回成本作出審慎決定。(Vii)降低用於計算NCCR關税(A)的淨資產收益率(ROE)10.95%(佐治亞州PSC在2013年ARP中授權的ROE速率設置點)至10.00%自2016年1月1日起生效,(B)自10.00%至8.30%,自2020年1月1日起生效;及(C)自8.30%至5.30%,從2021年1月1日起生效(前提是ROE在任何情況下都不低於佐治亞電力公司的長期債務平均成本);(Viii)將用於Plant Vogtle 3號和4號機組的AFUDC股本的ROE從10.00自2018年1月1日起生效;及(Ix)同意於第3號機組投入商業運作後,零售基本費率將予調整,以計入Vogtle成本結算協議認為審慎的資本成本的賬面成本。2018年1月11日的命令還指出,如果Plant Vogtle 3號和4號機組分別在2021年6月1日和2022年6月1日之前沒有商業運營,用於計算NCCR電價的淨資產收益率(ROE)將進一步降低10每個月(但不低於佐治亞州電力公司的長期債務平均成本),直到各自的機組投入商業運營。淨資產收益率(ROE)的降低對收益造成了大約美元的負面影響。752019年將達到100萬美元,預計將對收益產生大約美元的負面影響145百萬,$255百萬美元,以及$200分別在2020年、2021年和2022年達到100萬。在2018年1月11日的命令中,佐治亞州PSC還表示,如果其他條件發生變化,佐治亞州電力公司第17份VCM報告所基於的假設沒有成為現實,佐治亞州PSC保留重新考慮繼續建設的決定的權利。
2018年2月,佐治亞州跨信仰電力與照明公司(GIPL)和南方股權合夥公司(PSE)向富爾頓縣高等法院提交了一份請願書,對佐治亞州PSC 2018年1月11日的命令提出上訴。2018年3月,佐治亞觀察向富爾頓縣高級法院提出類似上訴,要求對佐治亞州PSC的決定進行司法審查,駁回佐治亞州觀察的複議動議。2018年12月,富爾頓縣高級法院批准了佐治亞州電力公司駁回二上訴。2019年1月,GIPL、PSE和格魯吉亞觀察就這一決定向佐治亞州上訴法院提起上訴。2019年10月,佐治亞州上訴法院發表意見,確認富爾頓縣高等法院的裁決,即佐治亞州PSC於2018年1月11日的命令不是最終的、可上訴的裁決。此外,佐治亞州上訴法院將
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他要求富爾頓縣高級法院澄清其裁決,即請願人是否表明對佐治亞州PSC最終命令的複審不會為他們提供充分的補救。2020年4月21日,富爾頓縣高級法院批准了佐治亞州電力公司駁回二上訴。上訴人於2020年5月20日提交駁回上訴通知書,該通知書於2020年8月20日撤回。這件事現在結束了。
佐治亞州PSC已經批准22截至2019年12月31日的VCM報告,包括截至該日期發生的總建設資本成本$7.4億美元(未計美元1.7根據擔保和解協議收到的付款總額為10億美元,約為188百萬相關客户退款)。佐治亞州電力公司於2020年8月31日向佐治亞州PSC提交了第23份VCM報告,該報告反映了上文討論的資本成本預測,並請求批准#美元。7012020年1月1日至2020年6月30日期間發生的建設資本成本(百萬美元)。
這些事情的最終結果目前還不能確定。
密西西比電力
2019年基本利率案例
2020年3月17日,密西西比州PSC批准了密西西比電力公司與密西西比州公用事業公司員工就2019年11月提起的密西西比電力公司基本費率案達成的和解協議(密西西比電價案和解協議)。
根據密西西比州電價案件和解協議的條款,年零售率下降了約1美元。16.7百萬美元,或1.85%,在2020年4月的第一個計費週期內有效,基於測試年度2020年1月1日至2020年12月31日,a53%平均股本比率,允許的最大實際股本比率為55到2020年底,7.57%的投資回報率。
此外,批准的密西西比州電價案件和解協議:(I)設立了以下共同攤銷期限:四年了對於監管資產和三年對於核定收入要求中包括的監管負債,包括與無保障遞延所得税有關的負債;(Ii)確定新的折舊率,反映折舊每年增加約#美元10百萬元;及。(Iii)不包括總額約為$的某些補償費用。3.9百萬美元。它還取消了與Plant Ratcliffe和能效計劃相關的單獨費率,並在適用的情況下將此類成本包括在PEP、ECO計劃和從價税調整係數中。根據密西西比州PSC之前暫停2018年至2020年PEP和ECO計劃的命令,密西西比州電力公司計劃在2021年恢復PEP程序和ECO計劃備案。
績效評估計劃
2020年7月24日,密西西比州PSC批准了密西西比電力公司(Mississippi Power)於2020年7月14日提交的PEP合規費率條款,該條款反映了密西西比州電價案件和解協議中同意的修訂。這些修訂包括,將年度每股收益税率申報日期從前一年的11月改為當年3月,利用根據“已知和可衡量的”變化進行調整的歷史性測試年度,使用貼現現金流和迴歸公式來確定基本股本回報率,以及將目前在每股收益計劃中徵收的所有嵌入式從價財產税移至從價税調整條款。
推遲新冠肺炎增量成本
2020年4月14日和2020年5月12日,為了減輕新冠肺炎疫情對客户的經濟影響,密西西比州電力公司批准了命令,指示密西西比電力公司在2020年5月26日之前繼續自願暫停客户斷電,並將所有必要和合理的增量成本或費用作為監管資產推遲,以計劃、準備、籌劃或應對以保護和確保其員工和客户的安全,並在新冠肺炎疫情期間可靠地運行其公用事業系統。這些成本的回收期限預計將在未來提交的PEP文件中確定。截至2020年9月30日,遞延的增量成本總計約為$2百萬美元。這件事的最終結果目前還不能確定。
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城鄉聯誼會收費標準
2020年6月25日,FERC接受了密西西比電力公司2020年4月27日提出的根據與其批發客户達成的和解協議增加MRA電價下批發基地收入的請求。MRA和解協議產生了一筆美元的和解協議。2自2020年6月1日起,基本利率每年增加100萬英鎊。
南方公司燃氣
訴訟費率
2020年6月1日,弗吉尼亞天然氣公司向弗吉尼亞州委員會提起一般費率訴訟,要求提高 $49.6100萬美元,主要用於收回與基礎設施、技術和勞動力發展相關的投資和增加的成本。請求的加薪是基於預計的12-從2020年11月1日開始的月度測試年,ROE為10.35%,股權比例為54%。費率調整預計將於2020年11月1日生效,但需退款。弗吉尼亞州委員會預計將在2021年第二季度對請求的增加做出裁決。
2020年7月1日,亞特蘭大氣體之光公司向佐治亞州PSC提交了2020克申請文件。這份文件要求每年的基本利率增加美元。37.6根據預計的12-從2021年1月1日開始的月份期間,不超過5佐治亞州PSC在2019年12月批准亞特蘭大燃氣之光的一般基本費率案件時設定了%的限制。2020年公克申請的解決方案預計將於2020年12月31日之前完成,費率將於2021年1月1日生效。
這些事情的最終結果目前還不能確定。
推遲新冠肺炎增量成本
亞特蘭大煤氣燈
2020年4月30日,為了應對新冠肺炎疫情,佐治亞州PSC批准了指示亞特蘭大煤氣燈繼續之前自願暫停客户斷線的命令。2020年6月22日,佐治亞州PSC命令亞特蘭大燃氣之光從2020年7月1日起恢復客户斷開,但仍在原地避難訂單覆蓋的客户除外。這些訂單為包括SouthStar在內的營銷人員提供了一種機制,可以從亞特蘭大燃氣之光(Atlanta Gas Light)獲得積分,以補償其在暫停期間向非付費客户的營銷人員收取的基本費率。亞特蘭大燃氣輕工預計將通過其未來G克申報文件中的年度收入實況流程收回這些抵免,這將影響從2022年1月1日開始的費率。這件事的最終結果目前還不能確定。
尼科爾氣體公司(Nicor Gas)
2020年3月18日,為了應對新冠肺炎疫情,伊利諾伊州委員會發布了一項命令,指示公用事業公司停止不付款的斷電,並暫停徵收滯納金或罰款。作為對這一命令的迴應,2020年3月27日,尼科爾天然氣公司和伊利諾伊州的其他公用事業公司提交了他們的計劃,尋求收回成本,並提供更靈活的信貸和收費計劃。
2020年6月18日,伊利諾伊州委員會批准了一項規定,根據該規定,公用事業公司將提供更靈活的信貸和收款程序,以幫助陷入財務困境的客户,並授權一名特殊用途的附加人員,用於恢復以下新冠肺炎大流行相關影響:與新冠肺炎大流行直接相關的增量成本,扣除已收到的新冠肺炎大流行相關信用的抵消,放棄滯納金,放棄重新連接費用,以及與賬單支付援助計劃相關的成本。尼科爾天然氣公司於2020年7月27日恢復了滯納金,並於2020年10月1日開始通過特殊目的騎手恢復對新冠肺炎大流行相關影響的恢復,這一過程將持續24個月。作為對伊利諾伊州委員會的要求的迴應,Nicor Gas將繼續自願暫停住宅客户因未付款而斷開連接,直至2021年3月31日。截至2020年9月30日,Nicor Gas的相關監管資產為$13百萬美元。
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弗吉尼亞州天然氣
為了應對新冠肺炎疫情,弗吉尼亞州委員會發布命令,要求弗吉尼亞天然氣公司從2020年3月16日起暫停斷電,並從2020年4月9日起暫停逾期付款和重聯費,這兩項費用都於2020年10月5日到期。2020年4月29日,弗吉尼亞委員會授權弗吉尼亞天然氣公司將以下新冠肺炎大流行相關成本作為監管資產延期:已發生的增量無法收回的費用、暫停的滯納費、暫停的重新連接費用、運輸成本以及其他與新冠肺炎大流行相關的增量審慎發生的成本。監管資產中遞延金額的具體收回將在未來的利率程序中解決。截至2020年9月30日,弗吉尼亞天然氣公司的相關監管資產為$1百萬。這件事的最終結果目前還不能確定。
基礎設施更換計劃和資本項目
2019年12月,弗吉尼亞天然氣公司向弗吉尼亞州委員會提交了24.1英里集管改進項目的申請,以提高彈性並增加向包括弗吉尼亞天然氣公司在內的能源供應商輸送的天然氣供應。2020年6月26日,弗吉尼亞州委員會發布命令,要求弗吉尼亞天然氣公司在對2019年12月的申請做出裁決之前,在2020年12月31日之前提交與該項目主要客户的融資計劃相關的額外信息。這件事的最終結果目前還不能確定。
(C) 或有事件
有關各種訴訟和其他或有事項的資料,見表格10-K第8項財務報表附註3。
一般訴訟事宜
註冊人還參與正在進行訴訟的各種其他事項和監管事項。針對各註冊人及任何附屬公司的該等待決或潛在訴訟或監管事項的最終結果目前無法確定;然而,就本文並無特別報告的當前訴訟而言,管理層並不預期該等當前訴訟所產生的最終責任(如有)會對該註冊人的財務報表產生重大影響。
註冊人認為下面討論的懸而未決的法律挑戰沒有價值;然而,這些問題的最終結果目前還不能確定。
南方公司
2017年1月,門羅縣僱員退休系統代表所有在2012年4月25日至2013年10月29日期間購買南方公司普通股的人士向美國佐治亞州北區地區法院提起證券集體訴訟。起訴書將南方公司、其某些現任和前任官員以及某些前任密西西比電力公司官員列為被告,並聲稱被告違反了1934年修訂的《證券交易法》(Securities Exchange Act)的某些規定,就坎珀縣能源設施做出了重大虛假和誤導性的陳述。除其他事項外,起訴書還要求補償性損害賠償、訴訟費用和律師費。2017年,原告提交了一份修改後的起訴書,提供了有關他們索賠的更多細節,將所謂的上課時間增加了總有一天,並增加了其他某些前密西西比電力官員作為被告。同樣在2017年,被告提出動議,以偏見駁回原告修改後的訴狀,原告對此提出反對。2018年,法院發佈了一項命令,駁回了針對南方公司(Southern Company)和密西西比電力公司(Mississippi Power)某些高管的某些指控,並駁回了與原告質疑的一些聲明相關的指控,稱這些聲明是虛假或誤導性的。2018年,法院駁回了被告的複議動議,並駁回了一項要求證明這一問題進行中間上訴的動議。2019年第三季度,法院認證了原告提出的班級,被告向美國第十一巡迴上訴法院提交了關於班級認證令的中間上訴請願書。2019年12月,美國北方地區法院
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(未經審計)
佐治亞州地區進入了一項命令,推遲此案的所有最後期限,等待調解。暫緩期限於2020年3月31日自動到期;然而,鑑於新冠肺炎疫情,美國佐治亞州北區地區法院將所有現有的發現截止日期推遲到2020年6月15日。2020年6月30日,法院輸入了修改後的日程安排令,恢復了證據開示,並設定了剩餘的案件截止日期。2020年8月15日,雙方達成和解。2020年9月8日,原告提交了和解的規定和初步批准的動議,以全班方式解決此案,法院於2020年10月1日予以批准。和解金額將完全通過現有保單支付,預計不會對南方公司的財務報表產生實質性影響。
2017年2月,讓·維尼亞德和朱迪·梅西羅夫分別向美國佐治亞州北區地區法院提起股東派生訴訟。這些訴訟中的每一起都將南方公司、其某些董事、某些現任和前任官員以及某些前任密西西比電力公司官員列為被告。2017年,這些二股東派生訴訟在佐治亞州北區美國地區法院合併。起訴書稱,被告導致Southern Company就坎珀縣能源設施成本和時間表作出虛假或誤導性陳述。此外,起訴書還指控被告不當致富,造成公司資產浪費,還指控個別被告違反了受託責任。每一位原告都試圖代表南方公司追回未指明的實際損害賠償,並代表每一位原告自己追回提起訴訟的律師費和費用。每一位原告還尋求對南方公司的公司治理和內部流程進行某些改變。2018年,法院發佈了一項命令,將這起訴訟推遲到30在證券集體訴訟中的任何駁回動議或任何和解(以較早者為準)解決後6天。2020年9月25日,原告提交了一份狀態報告,指出證券集體訴訟已達成和解,並通知法院,雙方已安排在2020年第四季度晚些時候對此案進行調解。
2017年5月,海倫·E·派珀倖存者信託基金(Helen E.Piper Survivor‘s Trust)向佐治亞州格温內特縣高等法院(Superior Court Of Gwinnett County)提起股東派生訴訟,將南方公司(Southern Company)、其某些董事、某些現任和前任高管以及某些前密西西比電力公司(Mississippi Power)官員列為被告。起訴書稱,除其他事項外,個別被告違反了與肯珀縣能源設施建設相關的進度延誤和成本超支的受託責任。起訴書還稱,個別被告授權或未能糾正有關坎珀縣能源設施時間表和成本的虛假和誤導性陳述,也沒有實施必要的內部控制以防止對南方公司造成損害。原告試圖代表Southern Company追回未指明的實際損害和返還利潤,並代表Southern Company追回提起訴訟的律師費和費用。原告還尋求對Southern Company的公司治理和內部流程進行某些未指明的改變。2018年,法院發佈了一項命令,將這起訴訟推遲到30在證券集體訴訟中的任何駁回動議或任何和解(以較早者為準)解決後6天。2019年8月,法院批准了原告於2019年7月提交的一項動議,以取代海倫·E·派珀倖存者信託基金(Helen E.Piper Survivor‘s Trust),以取代新任命的原告馬丁·J·科巴克(Martin J.Kobuck)。2020年9月30日,原告提交了一份狀態報告,指出證券集體訴訟已達成和解,並通知法院,雙方已安排在2020年第四季度晚些時候對此案進行調解。
佐治亞州電力公司
2011年,原告在佐治亞州富爾頓縣高等法院對佐治亞州電力公司提起了可能的集體訴訟,指控佐治亞州電力公司收取的市政特許經營費(向市政當局支付的費用)的費率超過了佐治亞州PSC命令允許的金額,並指控某些州法律索賠。在過去的幾年裏,這個案件已經被裁決和上訴了無數次。在最近的一次上訴中,佐治亞州最高法院將案件發回審理,並指出初審法院可以將此事提交佐治亞州PSC解釋其關税。根據佐治亞州電力公司的一項動議,2019年2月,富爾頓縣高等法院命令各方向佐治亞州PSC提交請願書,要求作出宣告性裁決,並有條件地認證擬議的班級。2019年3月,佐治亞州電力公司和原告向佐治亞州PSC提交請願書,要求根據佐治亞州PSC的命令確認市政特許經營費表的正確應用。同樣在2019年3月,佐治亞州電力公司就班級認證決定向佐治亞州法院提出上訴。
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(未經審計)
上訴。2019年10月,佐治亞州PSC發佈了一項命令,認定佐治亞州電力公司適當地執行了市政特許經營費時間表。2020年3月11日,佐治亞州上訴法院撤銷了富爾頓縣高級法院2019年2月授予有條件等級認證的命令。上訴法院將此案發回富爾頓縣高級法院進行進一步審理。2020年9月,原告和佐治亞州電力公司各自提出了對所有索賠進行即決判決的動議,原告重新提出了要求等級認證的動議。目前無法計算任何可能的損失金額,因為除其他因素外,尚不清楚某一類別是否會獲得認證,任何類別的最終組成,以及任何損失是否需要從任何市政當局追回。
2020年7月29日,一羣個人原告在佐治亞州富爾頓縣高等法院對佐治亞州電力公司提起訴訟,聲稱謝勒工廠的排放影響了地下水、地表水和空氣,導致據稱的人身傷害和財產損失。原告尋求數額不詳的貨幣賠償,包括懲罰性賠償、醫療監督基金和禁令救濟。
密西西比電力
2018年5月,南方公司和密西西比電力公司收到馬丁產品銷售有限責任公司(Martin)基於二協議,都與密西西比州電力公司在2017年提供終止通知的Kemper IGCC副產品有關。馬丁指控違反合同,違反誠信和公平交易,欺詐和失實陳述,以及民事共謀,並要求賠償約#美元。143100萬美元,以及額外的未指明的損害賠償、律師費、費用和利息。一部分損害索賠是代表馬丁的關聯公司馬丁運輸公司(Martin Transport)提出的。2019年5月,仲裁小組駁回了密西西比電力公司和南方公司的駁回動議。2019年9月,馬丁運輸公司在密西西比州肯珀縣巡迴法院單獨對密西西比電力公司提起訴訟,指控欺詐、疏忽失實陳述、期票禁止反言和衡平法禁止反言,每一項指控都源於馬丁仲裁要求背後的相同指控事實和情況。馬丁運輸公司要求賠償#美元。51000萬美元和懲罰性賠償$502000萬。2019年11月,馬丁交通公司的索賠與馬丁仲裁案合併,單獨的法庭案件被駁回。2019年12月,南方公司和密西西比電力公司分別提出動議,要求對所有索賠進行即決判決。2020年2月17日,仲裁小組批准南方公司的動議,駁回南方公司的仲裁。2020年3月12日,仲裁小組駁回了密西西比電力公司的即決判決動議。在2020年第三季度,原告將他們的損害索賠減少到大約$76百萬美元。2020年10月12日,仲裁小組就所有索賠做出了有利於密西西比電力公司的一致裁決。這件事現在結束了。
2018年11月,雷·C·特納奇和10其他個人原告對密西西比電力公司和三當時在密西西比州南區美國地區法院任職的密西西比州PSC成員。密西西比州電力公司(Mississippi Power)於2013年獲得密西西比州PSC批准,可以收取鏡像CWIP費率,前提是在其費率基礎中包括坎珀IGCC投入使用之前的前期建設和建設成本。密西西比州最高法院推翻了這一批准,命令密西西比電力公司退還客户根據之前批准的鏡像CWIP費率支付的金額。原告聲稱,最初的審批程序和批准的金額都是不當的。他們還聲稱,密西西比電力公司向客户支付的金額少了高達美元。23.5在退款過程中,由於應用了錯誤的利率,造成了100萬美元的損失。原告試圖代表他們自己和他們推定的階層,收回實際損害賠償、懲罰性損害賠償、判決前利息、判決後利息、律師費和費用。為了迴應密西西比州電力公司和密西西比州PSC各自提出的駁回動議,原告於2019年3月提交了一份修改後的起訴書。修改後的申訴包括四其他原告和對嚴重疏忽、魯莽行為和故意不當行為的額外索賠。密西西比州電力公司和密西西比州PSC各自提交了一項動議,要求駁回修改後的申訴。2020年3月27日,密西西比州PSC的駁回動議獲得批准。同樣在2020年3月27日,原告提交了一項動議,尋求將密西西比州PSC、密西西比州發展局(Mississippi Development Authority)和南方公司(Southern Company)的新成員列為額外被告,並根據美國憲法下的休眠商業條款理論增加針對所有被告的訴訟理由。2020年4月9日和2020年4月10日,密西西比電力公司和密西西比PSC分別提交了反對
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簡明財務報表附註(續)
(未經審計)
請求許可提出第二次修訂申訴的動議。2020年5月26日,法院批准了密西西比電力公司提出的駁回2019年提交的第一次修訂申訴的動議。2020年7月6日,原告提出修改法院判決的動議。原告提出的允許提起第二次修改後的申訴的動議也仍在等待法院審理。2020年7月28日,原告提交了一項動議,要求允許提起第三次修訂後的申訴,其中包括與擬議的第二次修訂申訴相同的聯邦索賠,以及幾項額外的州法律索賠,這些索賠是基於密西西比電力公司(Mississippi Power)未能披露適用於退款的年利率的指控。這一訴訟的不利結果可能會對密西西比電力公司的財務報表產生實質性影響。
更多信息見表格10-K第8項“密西西比州電力-坎珀縣能源設施”下的財務報表附註2。
環境修復
南方公司系統必須遵守有關廢物處理和危險物質排放的環境法律法規。根據這些不同的法律和法規,南方公司制度清理受影響地點的費用可能會很高。伊利諾伊州和佐治亞州的傳統電力運營公司和天然氣分銷公用事業公司都獲得了各自州PSC或其他適用的州監管機構的授權,可以通過監管機制收回批准的環境合規成本。這些監管機制每年調整一次,或根據需要在州PSC或其他適用的州監管機構批准的範圍內進行調整。
佐治亞州電力公司的環境補救責任為#美元。152020年9月30日和2019年12月31日均為100萬。佐治亞州電力公司已被指定或確定為受佐治亞州危險現場響應法和/或聯邦綜合環境響應、補償和責任法管轄的地點的潛在責任方,預計將對此類地點進行評估和潛在的清理。
2019年12月,密西西比州電力公司與密西西比州委員會就沃森工廠關閉的灰池引起的地下水條件相關的環境質量問題達成了一項協議。密西西比州電力公司將根據協議和CCR規則的要求完成評估和補救。潛在的補救活動和相關費用估算正在等待進一步的現場評估結果,目前無法確定。密西西比州電力公司預計將通過ECO計劃收回補救費用的零售部分,並通過MRA費率收回批發部分。
南方天然氣公司的環境修復責任為$252百萬美元和$269截至2020年9月30日和2019年12月31日,分別為100萬美元,這是根據與已知的當前和以前的人造天然氣廠運營地點相關的環境調查和補救的估計成本計算的。這些環境補救費用一般可以通過天然氣分銷公用事業適用的州監管機構批准的費率機制從客户那裏收回。
目前無法確定這些事項的最終結果;但是,由於上述環境補救費用的監管處理,預計這些事項的最終處置不會對適用註冊人的財務報表產生重大影響。
核燃料處置成本
2020年8月13日,阿拉巴馬州電力公司和佐治亞州電力公司在針對美國政府的每一起訴訟中都向聯邦索賠法院提出了修訂後的申訴,指控美國政府繼續在法利、哈奇和沃特爾1號和2號機組儲存乏核燃料的費用。修訂後的申訴將2018年1月1日至2019年12月31日期間的損害賠償增加到索賠期內。損害將繼續累積,直到問題得到解決,美國政府根據合同義務處置阿拉巴馬州電力公司和佐治亞州電力公司的乏核燃料,或者提供替代儲存。截至2020年9月30日,財務報表中尚未確認任何可能從懸而未決的訴訟中收回的金額。這些事情的最終結果目前還不能確定。然而,阿拉巴馬州電力公司和佐治亞州電力公司預計,任何復甦都將歸功於
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簡明財務報表附註(續)
(未經審計)
客户根據各自PSC的指示受益;因此,預計南方公司、阿拉巴馬電力公司或佐治亞電力公司的淨收入不會受到實質性影響。
其他事項
南方公司
有關與南方控股公司一家子公司的槓桿租賃協議相關挑戰的討論,請參閲表格10-K第8項中“槓桿租賃”和“其他事項-南方公司”下的附註1和附註3。雖然截至2020年9月30日的所有所需租賃付款都已全額支付,但運營和再營銷風險以及由此帶來的現金流動性挑戰依然存在,承租人是否有能力通過租賃期向南方控股子公司支付剩餘的所需每半年一次的租賃款項仍令人擔憂。
南方公司在對發電資產的預期剩餘價值及相關應收租賃的整體可收回性進行年度減值分析時,採用多種長期市場能源價格情景來估計現有PPA於2032年到期後再營銷發電資產預計可收到的現金流,以及2047年租賃期滿時發電資產的剩餘價值。南方公司收到了2020年第二季度天然氣價格的最新年度預測,並認為預測價格的大幅下降是潛在減損的指標,需要進行中期減值評估。因此,南方公司與往年一致,評估了各種天然氣價格情景下的應收租賃可回收性和發電資產的預期剩餘價值。根據現有購買力平價協議到期後數年的當前能源價格預測,南方公司得出的結論是,不再可能收到任何相關的租金付款,因為發電資產不再可能在該日期後成功標明並繼續運營。在2020年第二季度,南方公司修訂了槓桿租賃項下將收到的現金流量估計,以反映這一結論,導致租賃投資全額減值,税前費用計入收益#美元。154百萬(美元)74税後百萬美元)。
若在相關PPA期滿前到期的任何未來租賃付款未獲全數支付,南方控股子公司可能無法向與發電資產相關的相關無追索權債務的持有人支付相應款項。未能向債券持有人支付所需款項可能代表違約事件,這將使債券持有人有權取消對發電資產的抵押品贖回權,並取得其所有權,實際上終止了租賃。由於租賃投資的剩餘金額在2020年第二季度的收益中計入,預計終止不會導致額外的費用。南方公司將繼續監察相關資產的經營表現,並評估承租人繼續支付所需租賃款項的能力,以及履行與發電資產及相關物業(包括幹灰填埋場)未來關閉或退役相關的義務。
密西西比電力
坎珀縣能源設施
更多信息見表格10-K第8項“密西西比州電力-坎珀縣能源設施”下的財務報表附註2。
作為採礦許可證持有者Liberty Fuels Company,LLC有法律義務進行礦山復墾,密西西比電力公司有合同義務資助與褐煤礦山相關的所有復墾活動,以及位於肯珀縣能源設施場地周圍的設備和礦產儲量。由於Kemper IGCC被廢棄,最終的礦山復墾於2018年開始,預計將於2020年基本完成,監測工作預計將持續到2027年。有關其他信息,請參閲表格10-K第8項中的財務報表附註6。
今年到目前為止,密西西比電力公司記錄的税前(和税後)費用為收入總計美元。2主要與遺棄和相關的關閉成本以及持續期間成本有關,扣除打撈收益後,
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(未經審計)
與坎珀縣能源設施的礦山和氣化爐相關的資產。廢棄氣化爐相關資產的拆除和場地修復活動預計將於2025年完成。與拆除和場地恢復活動有關的額外税前費用,包括合規和安全、ARO增值和財產税(扣除打撈)的相關費用,估計總額為#美元。32020年剩餘時間為100萬美元,10百萬至$152021年到2025年每年100萬。
2019年12月,密西西比電力公司轉讓了CO的所有權2 向一家無關的天然氣管道公司出售天然氣管道,不會對收入造成影響。與CO的轉讓相結合2 管道,各方同意達成一項15年確定的運輸協議,預計將於2020年底簽署,規定由CO的管道公司進行轉換2 一條天然氣管道,用於向拉特克利夫工廠輸送天然氣。預計該協議在生效時將被視為用於會計目的的融資租賃。
2020年9月3日,密西西比電力和南方公司與美國能源部簽署了一項協議,完成了密西西比電力公司根據與美國能源部為坎珀縣能源設施獲得的贈款相關的合同提出的財產關閉認證請求,該合同使密西西比電力公司能夠繼續全面拆除廢棄的氣化爐相關資產和場地修復活動。協議的執行對密西西比電力公司的財務報表沒有實質性影響。關於能源部結案的討論,2019年4月,司法部民事司向南方公司和密西西比州電力公司通報了一項與美元相關的調查。387收到的能源部撥款為百萬美元。這件事的最終結果目前還不能確定,但它可能會對南方公司和密西西比電力公司的財務報表產生實質性影響。
植物丹尼爾
在南方公司出售海灣電力公司的同時,密西西比電力公司和海灣電力公司同意尋求重組其50%不分割的丹尼爾工廠的所有權權益,這樣在重組後,他們中的每一個都將擁有100發電機組的%。2020年4月24日,密西西比電力公司和海灣電力公司修改了協議條款,將密西西比電力公司通知海灣電力公司其選擇的發電機組的最後期限從2020年5月1日延長至2020年8月1日。100%所有權。雙方同意在2020年8月1日之前不選擇具體單位,並正在繼續就雙方都能接受的修訂後的運營協議進行談判。密西西比電力公司繼續評估單獨運營這些機組的影響,任何所有權轉移都將得到FERC和密西西比州PSC的批准。這件事的最終結果目前還不能確定。
南方公司燃氣
有關額外資料,請參閲表格10-K第8項內“其他事項-南方公司煤氣”及“南方公司煤氣”下的財務報表附註3及附註7,以及“南方公司煤氣”下的附註(E)。
2020年3月24日,南方天然氣公司完成了其在大西洋海岸管道的權益出售。有關更多信息,請參閲“南方公司天然氣”下的注(K)。
2020年2月20日,FERC批准了一項兩年制延長彭東管道,以便在2022年1月19日之前完成該項目。
2019年9月,一家上訴法院裁定,彭東管道對州擁有產權權益的土地沒有聯邦徵用權。2020年6月29日,美國最高法院要求美國總檢察長就PennEast Pipeline尋求對上訴法院裁決進行復審的移審令申請提供意見。
與南方公司天然氣公司彭東管道相關的預計項目成本總計約為#美元。300百萬美元,不包括融資成本。PennEast管道建設項目的最終結果目前還不能確定;但是,任何工程延誤,無論是由司法或監管行動、異常天氣或其他條件造成的,都可能導致額外的成本或進度修改,或者最終導致項目的延誤。
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簡明財務報表附註(續)
(未經審計)
任何一項註銷均可能導致南方公司燃氣公司的投資減值,並可能對南方公司的財務報表產生重大影響,並對南方公司天然氣公司的財務報表產生重大影響。
(D) 與客户簽訂合同的收入和租賃收入
與客户簽訂合同的收入
註冊人從各種來源獲得收入,其中一些沒有計入與客户簽訂的合同收入,如租賃、衍生品和某些成本回收機制。有關注冊人收入政策的更多信息,請參閲表格10-K第8項“收入”下的財務報表附註1。有關根據租賃和衍生會計準則入賬的收入的更多信息,請參閲本文中的“租賃收入”和附註(J)。
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(未經審計)
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月與客户簽訂的合同收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 南方公司 | 阿拉巴馬州電力公司 | 佐治亞州電力公司 | 密西西比電力 | 南方電力 | 南方公司燃氣 |
| (單位:百萬) |
截至2020年9月30日的三個月 | | | | | | |
營業收入 | | | | | | |
零售電力收入 | | | | | | |
住宅 | $ | 2,019 | | $ | 752 | | $ | 1,183 | | $ | 84 | | $ | — | | $ | — | |
商品化 | 1,354 | | 447 | | 833 | | 74 | | — | | — | |
工業 | 783 | | 358 | | 352 | | 73 | | — | | — | |
其他 | 22 | | 5 | | 15 | | 2 | | — | | — | |
電力零售總收入 | 4,178 | | 1,562 | | 2,383 | | 233 | | — | | — | |
天然氣分銷收入 | | | | | | |
住宅 | 170 | | — | | — | | — | | — | | 170 | |
商品化 | 41 | | — | | — | | — | | — | | 41 | |
交通運輸 | 224 | | — | | — | | — | | — | | 224 | |
工業 | 4 | | — | | — | | — | | — | | 4 | |
其他 | 35 | | — | | — | | — | | — | | 35 | |
天然氣分銷總收入 | 474 | | — | | — | | — | | — | | 474 | |
批發電力收入 | | | | | | |
購買力平價(PPA)能源收入 | 214 | | 40 | | 13 | | 2 | | 165 | | — | |
PPA容量收入 | 136 | | 26 | | 15 | | 1 | | 95 | | — | |
非PPA收入 | 59 | | 10 | | 3 | | 93 | | 68 | | — | |
電力批發總收入 | 409 | | 76 | | 31 | | 96 | | 328 | | — | |
其他天然氣收入 | | | | | | |
| | | | | | |
天然氣批發服務 | 431 | | — | | — | | — | | — | | 431 | |
燃氣營銷服務 | 38 | | — | | — | | — | | — | | 38 | |
其他天然氣收入 | 7 | | — | | — | | — | | — | | 7 | |
天然氣總收入 | 476 | | — | | — | | — | | — | | 476 | |
其他收入 | 218 | | 33 | | 115 | | 6 | | 4 | | — | |
與客户簽訂合同的總收入 | 5,755 | | 1,671 | | 2,529 | | 335 | | 332 | | 950 | |
其他收入來源(a) | 968 | | 58 | | 88 | | 1 | | 191 | | 630 | |
其他調整(b) | (1,103) | | — | | — | | — | | — | | (1,103) | |
營業總收入 | $ | 5,620 | | $ | 1,729 | | $ | 2,617 | | $ | 336 | | $ | 523 | | $ | 477 | |
| | | | | | |
目錄 財務報表索引
簡明財務報表附註(續)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 南方公司 | 阿拉巴馬州電力公司 | 佐治亞州電力公司 | 密西西比電力 | 南方電力 | 南方公司燃氣 |
| (單位:百萬) |
截至2020年9月30日的9個月 | | | | | | |
營業收入 | | | | | | |
零售電力收入 | | | | | | |
住宅 | $ | 4,802 | | $ | 1,839 | | $ | 2,760 | | $ | 203 | | $ | — | | $ | — | |
商品化 | 3,589 | | 1,152 | | 2,242 | | 195 | | — | | — | |
工業 | 2,081 | | 956 | | 907 | | 218 | | — | | — | |
其他 | 68 | | 16 | | 46 | | 6 | | — | | — | |
電力零售總收入 | 10,540 | | 3,963 | | 5,955 | | 622 | | — | | — | |
天然氣分銷收入 | | | | | | |
住宅 | 906 | | — | | — | | — | | — | | 906 | |
商品化 | 229 | | — | | — | | — | | — | | 229 | |
交通運輸 | 723 | | — | | — | | — | | — | | 723 | |
工業 | 21 | | — | | — | | — | | — | | 21 | |
其他 | 179 | | — | | — | | — | | — | | 179 | |
天然氣分銷總收入 | 2,058 | | — | | — | | — | | — | | 2,058 | |
批發電力收入 | | | | | | |
購買力平價(PPA)能源收入 | 550 | | 94 | | 38 | | 7 | | 425 | | — | |
PPA容量收入 | 339 | | 78 | | 30 | | 3 | | 231 | | — | |
非PPA收入 | 159 | | 33 | | 7 | | 235 | | 184 | | — | |
電力批發總收入 | 1,048 | | 205 | | 75 | | 245 | | 840 | | — | |
其他天然氣收入 | | | | | | |
| | | | | | |
天然氣批發服務 | 1,168 | | — | | — | | — | | — | | 1,168 | |
燃氣營銷服務 | 258 | | — | | — | | — | | — | | 258 | |
其他天然氣收入 | 22 | | — | | — | | — | | — | | 22 | |
天然氣總收入 | 1,448 | | — | | — | | — | | — | | 1,448 | |
其他收入 | 677 | | 117 | | 329 | | 19 | | 11 | | — | |
與客户簽訂合同的總收入 | 15,771 | | 4,285 | | 6,359 | | 886 | | 851 | | 3,506 | |
其他收入來源(a) | 2,604 | | 160 | | 12 | | 9 | | 486 | | 1,973 | |
其他調整(b) | (3,117) | | — | | — | | — | | — | | (3,117) | |
營業總收入 | $ | 15,258 | | $ | 4,445 | | $ | 6,371 | | $ | 895 | | $ | 1,337 | | $ | 2,362 | |
| | | | | | |
目錄 財務報表索引
簡明財務報表附註(續)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 南方公司 | 阿拉巴馬州電力公司 | 佐治亞州電力公司 | 密西西比電力 | 南方電力 | 南方公司燃氣 |
| (單位:百萬) |
截至2019年9月30日的三個月 | | | | | | |
營業收入 | | | | | | |
零售電力收入 | | | | | | |
住宅 | $ | 2,119 | | $ | 820 | | $ | 1,211 | | $ | 88 | | $ | — | | $ | — | |
商品化 | 1,563 | | 512 | | 965 | | 86 | | — | | — | |
工業 | 953 | | 421 | | 450 | | 82 | | — | | — | |
其他 | 26 | | 7 | | 16 | | 3 | | — | | — | |
電力零售總收入 | 4,661 | | 1,760 | | 2,642 | | 259 | | — | | — | |
天然氣分銷收入 | | | | | | |
住宅 | 162 | | — | | — | | — | | — | | 162 | |
商品化 | 42 | | — | | — | | — | | — | | 42 | |
交通運輸 | 204 | | — | | — | | — | | — | | 204 | |
工業 | 3 | | — | | — | | — | | — | | 3 | |
其他 | 30 | | — | | — | | — | | — | | 30 | |
天然氣分銷總收入 | 441 | | — | | — | | — | | — | | 441 | |
批發電力收入 | | | | | | |
購買力平價(PPA)能源收入 | 245 | | 43 | | 19 | | 2 | | 188 | | — | |
PPA容量收入 | 134 | | 25 | | 13 | | 1 | | 100 | | — | |
非PPA收入 | 62 | | 2 | | 3 | | 111 | | 81 | | — | |
電力批發總收入 | 441 | | 70 | | 35 | | 114 | | 369 | | — | |
其他天然氣收入 | | | | | | |
| | | | | | |
天然氣批發服務 | 425 | | — | | — | | — | | — | | 425 | |
燃氣營銷服務 | 37 | | — | | — | | — | | — | | 37 | |
其他天然氣收入 | 10 | | — | | — | | — | | — | | 10 | |
天然氣總收入 | 472 | | — | | — | | — | | — | | 472 | |
其他收入 | 267 | | 36 | | 113 | | 4 | | 3 | | — | |
與客户簽訂合同的總收入 | 6,282 | | 1,866 | | 2,790 | | 377 | | 372 | | 913 | |
其他收入來源(a) | 855 | | (25) | | (35) | | (7) | | 202 | | 727 | |
其他調整(b) | (1,142) | | — | | — | | — | | — | | (1,142) | |
營業總收入 | $ | 5,995 | | $ | 1,841 | | $ | 2,755 | | $ | 370 | | $ | 574 | | $ | 498 | |
| | | | | | |
目錄 財務報表索引
簡明財務報表附註(續)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 南方公司 | 阿拉巴馬州電力公司 | 佐治亞州電力公司 | 密西西比電力 | 南方電力 | 南方公司燃氣 |
| (單位:百萬) |
截至2019年9月30日的9個月 | | | | | | |
營業收入 | | | | | | |
零售電力收入 | | | | | | |
住宅 | $ | 4,939 | | $ | 1,971 | | $ | 2,751 | | $ | 217 | | $ | — | | $ | — | |
商品化 | 3,951 | | 1,301 | | 2,427 | | 223 | | — | | — | |
工業 | 2,428 | | 1,128 | | 1,074 | | 226 | | — | | — | |
其他 | 69 | | 20 | | 41 | | 8 | | — | | — | |
電力零售總收入 | 11,387 | | 4,420 | | 6,293 | | 674 | | — | | — | |
天然氣分銷收入 | | | | | | |
住宅 | 992 | | — | | — | | — | | — | | 992 | |
商品化 | 277 | | — | | — | | — | | — | | 277 | |
交通運輸 | 673 | | — | | — | | — | | — | | 673 | |
工業 | 25 | | — | | — | | — | | — | | 25 | |
其他 | 191 | | — | | — | | — | | — | | 191 | |
天然氣分銷總收入 | 2,158 | | — | | — | | — | | — | | 2,158 | |
批發電力收入 | | | | | | |
購買力平價(PPA)能源收入 | 648 | | 110 | | 47 | | 8 | | 508 | | — | |
PPA容量收入 | 350 | | 77 | | 41 | | 2 | | 272 | | — | |
非PPA收入 | 174 | | 65 | | 5 | | 275 | | 190 | | — | |
電力批發總收入 | 1,172 | | 252 | | 93 | | 285 | | 970 | | — | |
其他天然氣收入 | | | | | | |
| | | | | | |
天然氣批發服務 | 1,590 | | — | | — | | — | | — | | 1,590 | |
燃氣營銷服務 | 313 | | — | | — | | — | | — | | 313 | |
其他天然氣收入 | 32 | | — | | — | | — | | — | | 32 | |
天然氣總收入 | 1,935 | | — | | — | | — | | — | | 1,935 | |
其他收入 | 763 | | 119 | | 298 | | 14 | | 10 | | — | |
與客户簽訂合同的總收入 | 17,415 | | 4,791 | | 6,684 | | 973 | | 980 | | 4,093 | |
其他收入來源(a) | 3,266 | | (29) | | 22 | | (3) | | 547 | | 2,744 | |
其他調整(b) | (4,176) | | — | | — | | — | | — | | (4,176) | |
營業總收入 | $ | 16,505 | | $ | 4,762 | | $ | 6,706 | | $ | 970 | | $ | 1,527 | | $ | 2,661 | |
(a)其他收入來源主要涉及作為衍生品和租賃入賬的客户收入,以及南方公司天然氣公司的替代收入計劃和傳統電力運營公司的其他成本回收機制。
(b)其他調整涉及南方天然氣公司能源和風險管理活動的成本。天然氣批發服務收入在損益表中扣除這些活動的相關成本後列報。有關氣體批發服務營業收入組成部分的額外資料,請參閲“南方煤氣公司”下的附註(L)。
目錄 財務報表索引
簡明財務報表附註(續)
(未經審計)
合同餘額
下表反映了2020年9月30日和2019年12月31日與客户合同收入相關的應收賬款、合同資產和合同負債期末餘額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 南方公司 | 阿拉巴馬州電力公司 | 佐治亞州電力公司 | 密西西比電力 | 南方電力 | 南方公司燃氣 |
| (單位:百萬) |
應收賬款 | | | | | | |
截至2020年9月30日 | $ | 2,344 | | $ | 686 | | $ | 901 | | $ | 93 | | $ | 100 | | $ | 385 | |
截至2019年12月31日 | 2,413 | | 586 | | 688 | | 79 | | 97 | | 749 | |
合同資產 | | | | | | |
截至2020年9月30日 | $ | 159 | | $ | 5 | | $ | 103 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | |
截至2019年12月31日 | 117 | | — | | 69 | | — | | — | | — | |
合同責任 | | | | | | |
截至2020年9月30日 | $ | 56 | | $ | 1 | | $ | 24 | | $ | — | | $ | 3 | | $ | 1 | |
截至2019年12月31日 | 52 | | 10 | | 13 | | — | | 1 | | 1 | |
截至2020年9月30日和2019年12月31日,佐治亞電力公司的合同資產主要與固定零售客户賬單項目有關,其中付款取決於佐治亞電力公司的持續業績和客户在為期一年的合同期內繼續參與該計劃,以及不受監管的服務協議,其中付款取決於項目完成情況。佐治亞電力公司的合同負債涉及在某些不受管制的服務協議收入之前確認的現金收入。阿拉巴馬州電力公司對主要與延長服務協議有關的未履行業績義務負有合同責任。南方公司不受監管的分佈式發電業務47百萬美元和$40百萬美元的合同資產和22百萬美元和$28截至2020年9月30日和2019年12月31日的合同債務分別為未履行義務的百萬美元。
南方公司在截至2020年9月30日的三個月和九個月確認的收入(包括在2019年12月31日的合同負債中)為$8百萬美元和$29分別為100萬美元,對所有其他適用的註冊人來説無關緊要。
剩餘履約義務
傳統的電力運營公司和南方電力公司與客户簽訂了長期合同,其中收入被確認為履行合同期限內的履約義務。這些合同主要涉及PPA,根據這些合同,傳統電力運營公司和南方電力公司向客户提供電力和發電能力。電力交付確認的收入是可變的;然而,某些PPA包括合同期限內固定發電能力的固定付款。南方公司不受監管的分佈式發電業務也部分履行了與某些固定價格合同相關的履約義務。預計到2020年9月30日,與客户簽訂的與這些履約義務相關的合同收入將確認如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 (剩餘) | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025年及 此後 |
| (單位:百萬) |
南方公司 | $ | 170 | | $ | 487 | | $ | 362 | | $ | 339 | | $ | 319 | | $ | 3,062 | |
阿拉巴馬州電力公司 | 7 | | 33 | | 31 | | 24 | | 7 | | 5 | |
佐治亞州電力公司 | 20 | | 71 | | 43 | | 35 | | 24 | | 62 | |
| | | | | | |
南方電力 | 60 | | 290 | | 292 | | 282 | | 290 | | 3,013 | |
目錄 財務報表索引
簡明財務報表附註(續)
(未經審計)
預計將確認2020年9月30日剩餘績效義務的收入w對密西西比電力來説無關緊要。
租賃收入
截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的租賃收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 南方 公司 | 阿拉巴馬州電力公司 | 佐治亞州電力公司 | 密西西比 電源 | 南方電力 | 南方公司燃氣 |
| (單位:百萬) |
截至2020年9月30日的三個月 |
租賃收入--銷售型租賃的利息收入 | $ | 3 | | $ | — | | $ | — | | $ | 3 | | $ | — | | $ | — | |
租賃收入--經營租賃 | 50 | | 11 | | 14 | | — | | 21 | | 9 | |
可變租賃收入 | 145 | | — | | — | | — | | 153 | | — | |
租賃總收入 | $ | 198 | | $ | 11 | | $ | 14 | | $ | 3 | | $ | 174 | | $ | 9 | |
| | | | | | |
截至2020年9月30日的9個月 |
租賃收入--銷售型租賃的利息收入 | $ | 8 | | $ | — | | $ | — | | $ | 8 | | $ | — | | $ | — | |
租賃收入--經營租賃 | 148 | | 24 | | 44 | | 1 | | 66 | | 26 | |
可變租賃收入 | 345 | | — | | — | | — | | 368 | | — | |
租賃總收入 | $ | 501 | | $ | 24 | | $ | 44 | | $ | 9 | | $ | 434 | | $ | 26 | |
| | | | | | |
截至2019年9月30日的三個月 |
租賃收入--銷售型租賃的利息收入 | $ | 2 | | $ | — | | $ | — | | $ | 2 | | $ | — | | $ | — | |
租賃收入--經營租賃 | 64 | | 5 | | 18 | | — | | 31 | | 9 | |
可變租賃收入 | 141 | | — | | — | | — | | 151 | | — | |
租賃總收入 | $ | 207 | | $ | 5 | | $ | 18 | | $ | 2 | | $ | 182 | | $ | 9 | |
| | | | | | |
截至2019年9月30日的9個月 |
租賃收入--銷售型租賃的利息收入 | $ | 7 | | $ | — | | $ | — | | $ | 7 | | $ | — | | $ | — | |
租賃收入--經營租賃 | 216 | | 19 | | 57 | | — | | 111 | | 26 | |
可變租賃收入 | 324 | | — | | — | | — | | 349 | | — | |
租賃總收入 | $ | 547 | | $ | 19 | | $ | 57 | | $ | 7 | | $ | 460 | | $ | 26 | |
南方電力的租賃收入包括在批發收入中。根據收費安排和PPA收到的租賃付款包括定期付款或基於基礎發電機組產生的能源量的可變付款。
作為Autauga聯合循環收購的一部分,阿拉巴馬州電力公司假設了一項現有的電力銷售協議,根據該協議,發電設施的全部產出在其剩餘的約為三年。這些收入在上文作為經營租賃的租賃收入計入。有關更多信息,請參閲“阿拉巴馬州電力”下表格10-K第8項中的財務報表附註(B)和附註15。
應收租賃款
密西西比電力(Mississippi Power)在2020年第三季度根據現有的銷售型租賃完成了額外租賃資產的建設。建造完成後,賬面價值為$25從CWIP轉移到租賃應收款的金額為100萬美元,其中#美元22百萬美元和$3截至2020年9月30日,100萬美元分別包括在其他財產和投資以及其他應收賬款和票據中。就現金流量表而言,這項轉讓是一項非現金投資交易。
目錄 財務報表索引
簡明財務報表附註(續)
(未經審計)
(E) 合併實體和權益法投資
有關其他信息,請參閲表格10-K第8項中的財務報表附註7。
南方電力
可變利息實體
南方電力(Southern Power)有一些子公司被確定為VIE。南方電力被視為該等VIE的主要受益人,因為其控制該等VIE的最重要活動,包括營運及維護各自的資產,並有責任在其股權範圍內吸收該等VIE的預期虧損。
SP太陽能和SP風能
截至2020年9月30日和2019年12月31日,SP Solar的總資產為$6.310億美元和6.4分別為10億美元,總負債為$382百萬美元。非控股權益總額為$1.12019年9月30日和2019年12月31日均為10億美元。來自SP Solar的現金分配被分配67%給南方電力和33根據其合作伙伴權益百分比向Global Atlantic支付%。根據有限合夥協議的條款,未經有限合夥人同意的分配僅限於可用現金,SP Solar有義務每季度向其合作伙伴分配所有此類可用現金。可用現金包括本季度產生的所有現金,但須維持適當的運營儲備。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,SP Wind的總資產為$2.410億美元和2.5億美元,總負債分別為129百萬美元和$128分別為100萬美元和非控股權益$44百萬美元和$45分別為百萬美元。根據有限責任協議的條款,未經A類成員同意的分配僅限於可用現金,SP Wind有義務每季度向其成員分配所有此類可用現金。可用現金包括本季度產生的所有現金,但須維持適當的運營儲備。來自SP Wind的現金分配通常是分配的60%給南方電力和40%至三財務投資者按照有限責任協議。
南方電力將SP Solar和SP Wind合併為主要受益者,因為它控制着每個實體最重要的活動,包括運營和維護其資產。VIE中資產的某些轉讓和出售須經合作伙伴同意,負債不得追索南方電力的一般信貸。負債由常規營運資金項目組成,不包括任何長期債務。
其他可變利益實體
南方電力還有其他合併的VIE,它們與某些子公司有關,這些子公司要麼將非控股權出售給税收股權投資者,要麼從設施開發商手中收購了不到100%的股權。這些實體被認為是VIE,因為這些安排的結構類似於有限合夥企業,而非控股成員沒有實質性的退出權。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,其他VIE的總資產為美元。1.1億美元,總負債為$109百萬美元和$104分別為100萬美元和非控股權益$471百萬美元和$409分別為百萬美元。根據合作協議的條款,每個月或每個季度都需要分配所有可用現金,額外的分配需要合作伙伴的同意。
權益法投資
截至2020年9月30日和2019年12月31日,南方電力對風電和電池儲存項目的權益法投資總額為1美元。19百萬美元和$28分別為百萬美元。
目錄 財務報表索引
簡明財務報表附註(續)
(未經審計)
南方公司燃氣
權益法投資
2020年3月24日,南方天然氣公司完成了其在關鍵液化天然氣和大西洋海岸管道的權益出售。有關更多信息,請參閲“南方公司天然氣”下的注(K)。
南方公司燃氣截至2020年9月30日和2019年12月31日的權益法投資賬面金額以及截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月該等投資的相關收益如下:
| | | | | | | | |
投資餘額 | 2020年9月30日 | 2019年12月31日(a) |
| (單位:百萬) |
Sng(b) | $ | 1,180 | | $ | 1,137 | |
彭東管道(c) | 89 | | 82 | |
其他 | 32 | | 32 | |
總計 | $ | 1,301 | | $ | 1,251 | |
(a)不包括對大西洋海岸管道和Pivotal JAX LNG的投資,這些投資被歸類為在2019年12月31日持有待售。有關更多信息,請參閲表格10-K第8項“持有待售資產”下的財務報表附註15。
(b)增加主要涉及資本貢獻,部分被收購時建立的遞延税項資產的持續攤銷所抵消。
(c)有關PennEast管道的更多信息,請參閲“其他事項-南方公司天然氣”下的注(C)。
| | | | | | | | | | | | | | |
權益法投資收益 | 截至2020年9月30日的三個月 | 截至2019年9月30日的三個月 | 截至2020年9月30日的9個月 | 截至2019年9月30日的9個月 |
| (單位:百萬) |
Sng | $ | 30 | | $ | 30 | | $ | 95 | | $ | 104 | |
大西洋沿岸管道(A)(B) | — | | 3 | | 3 | | 9 | |
彭東管道(a) | 2 | | 2 | | 5 | | 5 | |
其他 | 1 | | — | | 3 | | (3) | |
總計 | $ | 33 | | $ | 35 | | $ | 106 | | $ | 115 | |
(a)金額主要來自項目實體記錄的AFUDC權益。
(b)2020年3月24日,南方天然氣公司完成了其在大西洋海岸管道的權益出售。有關更多信息,請參閲“南方公司天然氣”下的注(K)。
Sng
瑞士信貸集團截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的精選財務信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
損益表信息 | 截至2020年9月30日的三個月 | 截至2019年9月30日的三個月 | 截至2020年9月30日的9個月 | 截至2019年9月30日的9個月 |
| (單位:百萬) |
收入 | $ | 150 | | $ | 152 | | $ | 457 | | $ | 473 | |
營業收入 | 85 | | 82 | | 262 | | 274 | |
淨收入 | 59 | | 60 | | 189 | | 208 | |
目錄 財務報表索引
簡明財務報表附註(續)
(未經審計)
(F) 融資
銀行信貸安排
有關更多信息,請參閲表格10-K第8項下“銀行信貸安排”下的財務報表附註8。
截至2020年9月30日,與銀行承諾的信貸安排如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 期滿 | | | | | | | | |
公司 | | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | | 總計 | | 未用 | | | | | | | | 一年內到期 |
| | (單位:百萬) |
南方公司母公司 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 2,000 | | | $ | 2,000 | | | $ | 1,999 | | | | | | | | | $ | — | |
阿拉巴馬州電力公司 | | 3 | | 525 | | — | | 800 | | | 1,328 | | | 1,328 | | | | | | | | | 3 | |
佐治亞州電力公司 | | — | | — | | — | | 1,750 | | | 1,750 | | | 1,728 | | | | | | | | | — | |
密西西比電力 | | — | | 150 | | 125 | | — | | | 275 | | | 250 | | | | | | | | | — | |
南方電力(a) | | — | | — | | — | | 600 | | | 600 | | | 591 | | | | | | | | | — | |
南方公司燃氣(b) | | — | | — | | — | | 1,750 | | | 1,750 | | | 1,745 | | | | | | | | | — | |
SEGCO | | 30 | | — | | — | | — | | | 30 | | | 30 | | | | | | | | | 30 | |
南方公司 | | $ | 33 | | $ | 675 | | $ | 125 | | $ | 6,900 | | | $ | 7,733 | | | $ | 7,671 | | | | | | | | | $ | 33 | |
(a)不包括南方電力公司的$120百萬美元和$60為分別於2021年和2023年到期的備用信用證提供100萬份持續信用證融資,其中#美元23百萬美元和$40截至2020年9月30日,分別有100萬輛未使用。南方電力的子公司不是其銀行信貸安排或信用證安排的一方。
(b)南方公司天然氣公司作為母實體,為南方公司天然氣資本公司的債務提供擔保,南方公司天然氣資本公司是#美元的借款人。1.25這項安排的10億美元。南方天然氣公司承諾的信貸安排還包括$500尼科爾天然氣公司是這筆貸款的借款方,並受到尼科爾天然氣公司營運資金需求的限制。根據這項多年信貸安排,南方公司天然氣資本公司和尼科爾天然氣公司之間的分配可能會調整。
如上表所示,2020年3月,密西西比電力公司進入了一項1252023年3月到期的100萬循環信貸安排。
根據適用的市場條件,南方公司及其子公司預計在到期前根據需要續簽或更換其銀行信貸安排。與此相關,南方公司及其子公司可以延長到期日和/或增加或減少其項下的貸款承諾。
這些銀行信貸安排,以及註冊人和SEGCO的定期貸款安排,包含限制債務水平和包含交叉加速的契諾,或就Southern Power而言,對其他債務(包括擔保義務)的交叉違約條款僅限於個別公司的債務。如果南方電力(Southern Power)在債務或擔保義務超過指定門檻的情況下違約,這種與其他債務的交叉違約條款將觸發違約事件。如果適用的借款人在債務上違約,那麼這種與其他債務的交叉加速撥備將觸發違約事件,而債務的償還隨後會加速。截至2020年9月30日,註冊人、Nicor Gas和SEGCO遵守了所有此類公約。所有銀行信貸安排在借款時均不包含重大不利變化條款。
銀行未使用的信貸的一部分被分配給傳統電力運營公司的收入債券以及註冊人、Nicor Gas和SEGCO的商業票據計劃提供流動性支持。截至2020年9月30日,需要流動性支持的傳統電力運營公司的未償還可變利率收入債券金額約為美元。1.4億美元(包括大約$854阿拉巴馬電力公司(Alabama Power)100萬美元550佐治亞州電力公司的100萬美元,以及34密西西比電力公司(Mississippi Power)的100萬美元)。此外,截至2020年9月30日,佐治亞州電力公司約有257要求在未來12個月內發行的未償還固定利率收入債券中的100萬美元。
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簡明財務報表附註(續)
(未經審計)
每股收益
對於南方公司,計算基本每股收益和稀釋後每股收益的唯一差異可歸因於基於股票的薪酬計劃下的未償還獎勵和2019年8月發行的股權單位。以股票為基礎的薪酬計劃和股權單位發行導致的每股攤薄收益採用庫存股方法確定。有關2019年8月股權單位發行的信息,請參閲表格10-K第8項中“股權單位”下的財務報表附註8,有關基於股票的薪酬計劃的信息,請參閲表格10-K第8項中的財務報表附註12。用於計算稀釋後每股收益的股票如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三個月 | 截至2019年9月30日的三個月 | 截至2020年9月30日的9個月 | 截至2019年9月30日的9個月 |
| (單位:百萬) |
據報道,股票 | 1,058 | | 1,048 | | 1,058 | | 1,043 | |
基於股票的薪酬效果分析 | 6 | | 9 | | 6 | | 8 | |
| | | | |
稀釋後股份 | 1,064 | | 1,057 | | 1,064 | | 1,051 | |
稀釋後每股收益的計算中沒有包括數量不大的基於股票的薪酬獎勵,因為在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏,這些獎勵是反稀釋的。有幾個不是截至2019年9月30日的三個月和九個月的這些金額。
在截至2020年9月30日的9個月的稀釋每股收益的計算中,計入了與2019年8月發行的股權單位相關的無形數量的股份。其他所有期間都沒有這樣的數額。
(G) 所得税
有關其他税務信息,請參閲表格10-K第8項中的財務報表附註10。
當期所得税和遞延所得税
税收抵免和淨營業虧損結轉
南方公司有聯邦ITC和PTC結轉(主要與南方電力有關),總額為$1.5截至2020年9月30日的10億美元1.8截至2019年12月31日。
聯邦ITC和PTC結轉分別於2034年和2032年開始到期,但預計到2024年將全部使用。每位註冊人的估計税收抵免和淨營業虧損結轉及相關估值津貼的使用可能受到多種因素的影響,包括收購更多的可再生項目、根據某些共同所有權協議購買更多Plant Vogtle 3號和4號機組的臨時電箱的權利、新冠肺炎疫情的潛在影響以及應税收入預測的變化。有關伏格特電廠3號和4號機組的更多信息,請參閲表格10-K“格魯吉亞電力-核建設”下財務報表第8項的附註(B)和附註2。
實際税率
這裏提供了適用註冊人的有效税率的重大變化的細節。
南方公司
南方公司的有效税率通常低於法定税率,原因是員工股票計劃的紅利扣除、傳統電力運營公司的AFUDC股權免税、受監管的公用事業公司超額遞延所得税的迴流以及主要來自南方電力公司的ITC和PTC的聯邦所得税優惠。
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簡明財務報表附註(續)
(未經審計)
南方公司的實際税率是13.9截至2020年9月30日的9個月的30.22019年同期為%。有效税率的下降主要是由於2019年出售海灣電力公司的税收影響,以及2020年超額遞延所得税的迴流增加,主要是佐治亞電力公司。有關更多信息,請參閲表格10-K第8項下“南方公司”財務報表附註15。
佐治亞州電力公司
佐治亞州電力公司的有效税率是12.3截至2020年9月30日的9個月的22.62019年同期為%。實際税率下降的主要原因是2019年ARP授權的2020年超額遞延所得税迴流增加,以及2020年第二季度與建設伏格特電廠3號和4號機組相關的收益費用。有關詳細信息,請參閲“佐治亞電力-核建設”下的附註(B)和財務報表中“佐治亞電力”下的附註2。
密西西比電力
密西西比電力公司的有效税率是12.7截至2020年9月30日的9個月的16.32019年同期為%。實際税率下降主要是由於密西西比州電力費率案件和解協議授權的2020年超額遞延所得税迴流增加所致。更多信息見“密西西比電力-2019年基本費率案例”下的附註(B)。
南方電力
南方電力公司的有效税率是11.3截至2020年9月30日的9個月為%,而福利率為(13.6)%,為2019年同期。實際税率的提高主要是由於2019年出售Plant Nacogdoch時確認的ITC帶來的税收優惠。有關更多信息,請參閲“南方力量”下的注(K)。
南方公司燃氣
南方燃氣公司的實際税率為21.4截至2020年9月30日的9個月的15.02019年同期為%。有效税率的提高主要是由於2019年超額遞延所得税的迴流增加,主要是佐治亞州PSC之前授權的亞特蘭大天然氣輕工公司,以及與南方公司天然氣公司2019年出售其在Triton的投資相關的聯邦税收估值免税額的逆轉。更多信息見表格10-K第8項“南方天然氣公司”財務報表附註2和15。
(H) 退休福利
南方公司系統有一個合格的固定福利、受託、養老金計劃,基本上覆蓋了所有員工,PowerSecure的員工除外。合格的養老金計劃是根據1974年修訂的“僱員退休收入保障法”(ERISA)的要求提供資金的。不是預計在截至2020年12月31日的一年中,對合格養老金計劃的強制性繳費。南方公司系統還為選定的管理層和高薪員工羣體提供某些不合格的固定福利,這些福利是以現金為基礎提供資金的。此外,南方公司系統通過其他退休後福利計劃為退休員工提供一定的醫療和人壽保險福利。傳統的電力運營公司按照各自監管委員會的要求,為其他退休後信託基金提供資金。南方天然氣公司有一個單獨的無資金支持的補充退休醫療計劃,為停業企業的員工提供醫療和人壽保險福利。
有關其他信息,請參閲表格10-K第8項中的財務報表附註11。
從2020年1月1日起,南方公司採用了一種改變其養老金計劃資產中包括的負債對衝證券的市場相關價值的計算方法。市場相關價值用於確定定期養老金淨成本中計劃資產的預期回報部分。南方公司之前使用的是
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簡明財務報表附註(續)
(未經審計)
所有計劃資產的計算價值法,通過在五年內將資產回報和遞延損益攤銷到與市場相關的價值的計算中,使資產回報和遞延損益變得平滑。南方公司改用負債對衝證券的公允價值方法,其中包括以公允價值計量該部分計劃資產的市場相關價值,以確定計劃資產的預期回報。計劃資產的其餘資產類別將繼續使用計算價值法來確定市場相關價值。南方公司認為公允價值法更可取,因為它在計量定期養老金淨成本時當前反映了計劃資產價值的變化。南方公司評估了這一會計方法變更的影響,認為它對所有註冊人的歷史和當前財務報表無關緊要,因此沒有追溯説明這一變化。會計原則的變化通過收益記錄,作為與南方公司和南方電力公司不受監管的業務相關的金額的前期調整。與傳統電力運營公司和天然氣分銷公用事業相關的金額已反映為適當的監管資產調整,與預期的監管處理一致。
在每個註冊人的簡明損益表中,定期福利淨成本的服務成本部分包括在其他運營和維護費用中,定期福利淨成本的所有其他部分包括在其他收入(費用)淨額中。截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的淨定期福利成本的組成部分如下表所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的三個月 | 南方 公司 | | 阿拉巴馬州 電源 | | 佐治亞州 電源 | | 密西西比 電源 | | 南方電力 | | 南方公司燃氣 |
| (單位:百萬) |
養老金計劃 |
服務成本 | $ | 94 | | | $ | 23 | | | $ | 24 | | | $ | 3 | | | $ | 2 | | | $ | 8 | |
利息成本 | 108 | | | 25 | | | 33 | | | 5 | | | 1 | | | 8 | |
計劃資產的預期回報率 | (274) | | | (66) | | | (87) | | | (13) | | | (4) | | | (20) | |
攤銷: | | | | | | | | | | | |
前期服務成本 | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | (1) | |
監管資產 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4 | |
淨(得)/虧 | 67 | | | 17 | | | 22 | | | 4 | | | 1 | | | 2 | |
定期養老金淨成本(收入) | $ | (5) | | | $ | — | | | $ | (8) | | | $ | (1) | | | $ | — | | | $ | 1 | |
退休後福利 |
服務成本 | $ | 6 | | | $ | 1 | | | $ | 2 | | | $ | (1) | | | $ | 1 | | | $ | — | |
利息成本 | 13 | | | 4 | | | 5 | | | 1 | | | — | | | 2 | |
計劃資產的預期回報率 | (18) | | | (7) | | | (7) | | | — | | | — | | | (2) | |
攤銷: | | | | | | | | | | | |
前期服務成本 | — | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
監管資產 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2 | |
淨(得)/虧 | 1 | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | (1) | |
退休後定期淨收益成本 | $ | 2 | | | $ | (2) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 1 | |
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簡明財務報表附註(續)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的9個月 | 南方 公司 | | 阿拉巴馬州 電源 | | 佐治亞州 電源 | | 密西西比 電源 | | 南方電力 | | 南方公司燃氣 |
| (單位:百萬) |
養老金計劃 |
服務成本 | $ | 282 | | | $ | 67 | | | $ | 72 | | | $ | 11 | | | $ | 6 | | | $ | 24 | |
利息成本 | 324 | | | 75 | | | 100 | | | 15 | | | 4 | | | 23 | |
計劃資產的預期回報率 | (824) | | | (198) | | | (261) | | | (38) | | | (10) | | | (59) | |
攤銷: | | | | | | | | | | | |
前期服務成本 | 1 | | | 1 | | | 1 | | | — | | | — | | | (2) | |
監管資產 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12 | |
淨(得)/虧 | 201 | | | 53 | | | 65 | | | 10 | | | 2 | | | 7 | |
定期養老金淨成本(收入) | $ | (16) | | | $ | (2) | | | $ | (23) | | | $ | (2) | | | $ | 2 | | | $ | 5 | |
| | | | | | | | | | | |
退休後福利 |
服務成本 | $ | 17 | | | $ | 4 | | | $ | 5 | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 1 | |
利息成本 | 40 | | | 10 | | | 15 | | | 2 | | | — | | | 5 | |
計劃資產的預期回報率 | (54) | | | (21) | | | (20) | | | (1) | | | — | | | (5) | |
攤銷: | | | | | | | | | | | |
前期服務成本 | (1) | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
監管資產 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5 | |
淨(得)/虧 | 2 | | | — | | | 2 | | | — | | | — | | | (2) | |
退休後定期淨收益成本 | $ | 4 | | | $ | (7) | | | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | 4 | |
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簡明財務報表附註(續)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年9月30日的三個月 | 南方 公司 | | 阿拉巴馬州 電源 | | 佐治亞州 電源 | | 密西西比 電源 | | 南方電力 | | 南方公司燃氣 |
| (單位:百萬美元) |
養老金計劃 |
服務成本 | $ | 73 | | | $ | 17 | | | $ | 19 | | | $ | 3 | | | $ | 2 | | | $ | 7 | |
利息成本 | 123 | | | 28 | | | 38 | | | 6 | | | 1 | | | 9 | |
計劃資產的預期回報率 | (222) | | | (51) | | | (73) | | | (10) | | | (2) | | | (15) | |
攤銷: | | | | | | | | | | | |
前期服務成本 | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | |
監管資產 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3 | |
淨(得)/虧 | 30 | | | 9 | | | 11 | | | 1 | | | — | | | 1 | |
定期養老金淨成本(收入) | $ | 5 | | | $ | 3 | | | $ | (5) | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 4 | |
退休後福利 |
服務成本 | $ | 5 | | | $ | 1 | | | $ | 2 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | — | |
利息成本 | 18 | | | 4 | | | 6 | | | — | | | — | | | 2 | |
計劃資產的預期回報率 | (16) | | | (6) | | | (7) | | | — | | | — | | | (1) | |
攤銷: | | | | | | | | | | | |
前期服務成本 | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
監管資產 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
淨(得)/虧 | (1) | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | |
退休後定期淨收益成本 | $ | 6 | | | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 2 | |
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簡明財務報表附註(續)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年9月30日的9個月 | 南方 公司 | | 阿拉巴馬州 電源 | | 佐治亞州 電源 | | 密西西比 電源 | | 南方電力 | | 南方公司燃氣 |
| (單位:百萬美元) |
養老金計劃 |
服務成本 | $ | 219 | | | $ | 51 | | | $ | 56 | | | $ | 9 | | | $ | 5 | | | $ | 19 | |
利息成本 | 369 | | | 85 | | | 116 | | | 17 | | | 4 | | | 27 | |
計劃資產的預期回報率 | (664) | | | (154) | | | (219) | | | (30) | | | (7) | | | (45) | |
攤銷: | | | | | | | | | | | |
前期服務成本 | 2 | | | 1 | | | 1 | | | — | | | — | | | (2) | |
監管資產 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10 | |
淨(得)/虧 | 90 | | | 27 | | | 33 | | | 4 | | | — | | | 2 | |
定期養老金淨成本(收入) | $ | 16 | | | $ | 10 | | | $ | (13) | | | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | 11 | |
退休後福利 |
服務成本 | $ | 14 | | | $ | 3 | | | $ | 4 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 1 | |
利息成本 | 52 | | | 12 | | | 19 | | | 2 | | | — | | | 7 | |
計劃資產的預期回報率 | (49) | | | (19) | | | (19) | | | (1) | | | — | | | (4) | |
攤銷: | | | | | | | | | | | |
前期服務成本 | 2 | | | 3 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
監管資產 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4 | |
淨(得)/虧 | (2) | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | (2) | |
退休後定期淨收益成本 | $ | 17 | | | $ | (1) | | | $ | 5 | | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | 6 | |
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簡明財務報表附註(續)
(未經審計)
(I) 公允價值計量
截至2020年9月30日,在此期間以公允價值經常性計量的資產和負債及其公允價值層次的相關水平如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值計量使用: | | |
截至2020年9月30日: | 報價: 處於活動狀態 市場: 雷同 資產 (1級) | | 意義重大 其他 可觀測 輸入量 (2級) | | 意義重大 看不見的 輸入量 (3級) | | 作為實際權宜之計的資產淨值(NAV) | | 總計 |
| (單位:百萬) |
南方公司 | | | | | | | | | |
資產: | | | | | | | | | |
與能源相關的衍生品(a) | $ | 488 | | | $ | 218 | | | $ | 117 | | | $ | — | | | $ | 823 | |
利率衍生品 | — | | | 20 | | | — | | | — | | | 20 | |
外幣衍生品 | — | | | 29 | | | — | | | — | | | 29 | |
信託投資:(B)(C) | | | | | | | | | |
國內股權 | 754 | | | 137 | | | — | | | — | | | 891 | |
外資股權 | 71 | | | 220 | | | — | | | — | | | 291 | |
美國財政部和政府機構證券 | — | | | 268 | | | — | | | — | | | 268 | |
市政債券 | — | | | 99 | | | — | | | — | | | 99 | |
集合基金--固定收益 | — | | | 17 | | | — | | | — | | | 17 | |
公司債券 | 15 | | | 376 | | | — | | | — | | | 391 | |
抵押貸款和資產支持證券 | — | | | 79 | | | — | | | — | | | 79 | |
私募股權 | — | | | — | | | — | | | 68 | | | 68 | |
現金和現金等價物 | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
其他 | 25 | | | 6 | | | — | | | — | | | 31 | |
現金等價物 | 2,750 | | | 11 | | | — | | | — | | | 2,761 | |
其他投資 | 9 | | | 19 | | | — | | | — | | | 28 | |
總計 | $ | 4,113 | | | $ | 1,499 | | | $ | 117 | | | $ | 68 | | | $ | 5,797 | |
負債: | | | | | | | | | |
與能源相關的衍生品(a) | $ | 521 | | | $ | 155 | | | $ | 75 | | | $ | — | | | $ | 751 | |
| | | | | | | | | |
外幣衍生品 | — | | | 23 | | | — | | | — | | | 23 | |
或有對價 | — | | | — | | | 19 | | | — | | | 19 | |
總計 | $ | 521 | | | $ | 178 | | | $ | 94 | | | $ | — | | | $ | 793 | |
| | | | | | | | | |
目錄 財務報表索引
簡明財務報表附註(續)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值計量使用: | | |
截至2020年9月30日: | 報價: 處於活動狀態 市場: 雷同 資產 (1級) | | 意義重大 其他 可觀測 輸入量 (2級) | | 意義重大 看不見的 輸入量 (3級) | | 作為實際權宜之計的資產淨值(NAV) | | 總計 |
| (單位:百萬) |
阿拉巴馬州電力公司 | | | | | | | | | |
資產: | | | | | | | | | |
與能源相關的衍生品 | $ | — | | | $ | 23 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 23 | |
核退役信託基金:(b) | | | | | | | | | |
國內股權 | 477 | | | 128 | | | — | | | — | | | 605 | |
外資股權 | 71 | | | 64 | | | — | | | — | | | 135 | |
美國財政部和政府機構證券 | — | | | 21 | | | — | | | — | | | 21 | |
市政債券 | — | | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | |
公司債券 | 15 | | | 159 | | | — | | | — | | | 174 | |
抵押貸款和資產支持證券 | — | | | 27 | | | — | | | — | | | 27 | |
私募股權 | — | | | — | | | — | | | 68 | | | 68 | |
其他 | 6 | | | — | | | — | | | — | | | 6 | |
現金等價物 | 825 | | | 11 | | | — | | | — | | | 836 | |
其他投資 | — | | | 19 | | | — | | | — | | | 19 | |
總計 | $ | 1,394 | | | $ | 453 | | | $ | — | | | $ | 68 | | | $ | 1,915 | |
負債: | | | | | | | | | |
與能源相關的衍生品 | $ | — | | | $ | 6 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
佐治亞州電力公司 | | | | | | | | | |
資產: | | | | | | | | | |
與能源相關的衍生品 | $ | — | | | $ | 31 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 31 | |
| | | | | | | | | |
核退役信託基金:(B)(C) | | | | | | | | | |
國內股權 | 277 | | | 1 | | | — | | | — | | | 278 | |
外資股權 | — | | | 153 | | | — | | | — | | | 153 | |
美國財政部和政府機構證券 | — | | | 247 | | | — | | | — | | | 247 | |
市政債券 | — | | | 98 | | | — | | | — | | | 98 | |
公司債券 | — | | | 217 | | | — | | | — | | | 217 | |
抵押貸款和資產支持證券 | — | | | 52 | | | — | | | — | | | 52 | |
其他 | 19 | | | 6 | | | — | | | — | | | 25 | |
現金等價物 | 485 | | | — | | | — | | | — | | | 485 | |
總計 | $ | 781 | | | $ | 805 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,586 | |
負債: | | | | | | | | | |
與能源相關的衍生品 | $ | — | | | $ | 9 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 9 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
目錄 財務報表索引
簡明財務報表附註(續)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值計量使用: | | |
截至2020年9月30日: | 報價: 處於活動狀態 市場: 雷同 資產 (1級) | | 意義重大 其他 可觀測 輸入量 (2級) | | 意義重大 看不見的 輸入量 (3級) | | 作為實際權宜之計的資產淨值(NAV) | | 總計 |
| (單位:百萬) |
密西西比電力 | | | | | | | | | |
資產: | | | | | | | | | |
與能源相關的衍生品 | $ | — | | | $ | 18 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 18 | |
| | | | | | | | | |
現金等價物 | 36 | | | — | | | — | | | — | | | 36 | |
總計 | $ | 36 | | | $ | 18 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 54 | |
負債: | | | | | | | | | |
與能源相關的衍生品 | $ | — | | | $ | 7 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 7 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
南方電力 | | | | | | | | | |
資產: | | | | | | | | | |
與能源相關的衍生品 | $ | — | | | $ | 5 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5 | |
外幣衍生品 | — | | | 29 | | | — | | | — | | | 29 | |
現金等價物 | 149 | | | — | | | — | | | — | | | 149 | |
總計 | $ | 149 | | | $ | 34 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 183 | |
負債: | | | | | | | | | |
與能源相關的衍生品 | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1 | |
外幣衍生品 | — | | | 23 | | | — | | | — | | | 23 | |
或有對價 | — | | | — | | | 19 | | | — | | | 19 | |
總計 | $ | — | | | $ | 24 | | | $ | 19 | | | $ | — | | | $ | 43 | |
| | | | | | | | | |
南方公司燃氣 | | | | | | | | | |
資產: | | | | | | | | | |
與能源相關的衍生品(a) | $ | 488 | | | $ | 141 | | | $ | 117 | | | $ | — | | | $ | 746 | |
| | | | | | | | | |
非限定遞延補償信託基金: | | | | | | | | | |
國內股權 | — | | | 8 | | | — | | | — | | | 8 | |
外資股權 | — | | | 3 | | | — | | | — | | | 3 | |
集合基金--固定收益 | — | | | 17 | | | — | | | — | | | 17 | |
現金等價物 | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
現金等價物和限制性現金 | 113 | | | — | | | — | | | — | | | 113 | |
| | | | | | | | | |
總計 | $ | 602 | | | $ | 169 | | | $ | 117 | | | $ | — | | | $ | 888 | |
負債: | | | | | | | | | |
與能源相關的衍生品(a) | $ | 521 | | | $ | 132 | | | $ | 75 | | | $ | — | | | $ | 728 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
(a)與能源相關的衍生品不包括#美元的現金抵押品。70百萬美元。
(b)不包括與投資收入相關的應收賬款、待定投資銷售、與待定投資購買相關的應收賬款以及貨幣。有關其他信息,請參閲表格10-K第8項中的財務報表附註6。
(c)包括質押給債權人的投資證券和收到的抵押品,不包括與證券借貸計劃有關的應付款項。截至2020年9月30日,大約25佐治亞電力公司的核退役信託基金的公允市場價值中,有100萬美元是根據基金經理證券借貸計劃借給債權人的。有關其他信息,請參閲表格10-K第8項中的財務報表附註6。
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簡明財務報表附註(續)
(未經審計)
南方公司、阿拉巴馬電力公司和佐治亞電力公司繼續選擇對核退役信託基金中持有的投資證券進行公允價值評估的選擇權。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月,基金的公允價值,包括再投資利息和股息,不包括基金費用,增加(減少)了下表所示的金額。這些變化分別記錄為佐治亞電力公司和阿拉巴馬電力公司與ARO相關的監管資產和負債的變化。
| | | | | | | | | | | | | | |
公允價值增加(減少) | 截至2020年9月30日的三個月 | 截至2019年9月30日的三個月 | 截至2020年9月30日的9個月 | 截至2019年9月30日的9個月 |
| (單位:百萬) |
南方公司 | $ | 108 | | $ | 27 | | $ | 85 | | $ | 255 | |
阿拉巴馬州電力公司 | 66 | | 15 | | 24 | | 140 | |
佐治亞州電力公司 | 42 | | 12 | | 61 | | 115 | |
估值方法
與能源相關的衍生品主要包括用於天然氣和實物電力產品的交易所交易和場外金融產品,包括不時的基差掉期。這些都是能源行業使用的標準產品,並使用市場法進行估值。使用的投入主要來自可觀察到的市場來源,如遠期天然氣價格、電價、隱含波動率和隔夜指數掉期利率。利率衍生品也是標準的場外產品,使用可觀察到的市場數據和市場參與者通常使用的假設進行估值。利率衍生品的公允價值反映了基於市場對未來利率的預期,掉期協議項下預期付款和收入的淨現值。淨現值計算的額外輸入可能包括合同條款、交易對手信用風險,偶爾還包括利率期權的隱含波動率。交叉貨幣掉期的公允價值反映了基於市場對未來外幣匯率的預期,掉期協議下預期付款和收入的淨現值。淨現值計算的其他輸入可能包括合同條款、交易對手信用風險和貼現率。利率衍生工具和交叉貨幣掉期在公允價值計量下被歸類為第二級,因為這些投入是基於可觀察到的數據和類似工具的估值。有關如何使用這些衍生工具的更多信息,請參見附註(J)。
對於核退役信託和非合格遞延補償信託內投資的公允價值計量,為每個資產類別指定外部定價供應商,併為每個證券具體分配一個主要定價來源。對於混合基金中持有的投資,公允價值是在每個營業日結束時通過資產淨值確定的,資產淨值是通過從主要定價來源獲得標的證券的單獨價格來確定的。然後,管理層在對信託中的資產進行估值時,對從主要來源供應商獲得的市場價格進行評估。通常,固定收益市場定價供應商收集市場數據(包括指數和市場研究報告),並將相關信用信息、觀察到的市場動向和行業新聞整合到專有定價模型、定價系統和數學工具中。交易商報價和其他市場信息,包括實時交易水平和定價分析師的判斷,也會在可用時獲得。
NRC要求委託核電反應堆的持牌人制定一項計劃,為未來退役提供合理的資金保證。更多信息見表格10-K第8項“核退役”下的財務報表附註6。
南方電力有與某些收購相關的或有付款義務,根據這些收購,南方電力主要有義務向賣方支付基於發電的付款,從各自設施的商業運營開始,一直持續到2026年。根據公允價值計量,該義務被歸類為3級,因為公允價值是使用預測設施發電量(兆瓦小時)的重大不可觀察投入以及其他投入(如每兆瓦小時固定美元金額和貼現率)來確定的。
目錄 財務報表索引
簡明財務報表附註(續)
(未經審計)
或有對價的公允價值反映了預期付款的淨現值,預計由預測發電量引起的任何定期變化都是無關緊要的。
“其他投資”包括在公開市場交易的到期日超過90天的投資,根據公允價值計量,這些投資被歸類為2級,包括公司債券、銀行存單、國債和/或機構債券。
截至2020年9月30日,阿拉巴馬州電力公司(Alabama Power)核退役信託中持有的私募股權投資的公允價值計量為:作為實際權宜之計,按每股資產淨值(或其等價物)計算的私募股權投資的公允價值總計為1美元。68與私募股權投資有關的百萬和無資金承諾總額為#美元。67百萬美元。私募股權投資包括幾個市場領域的優質私募股權基金,以及投資房地產資產的基金。私募股權基金沒有贖回權。這些基金的分配將在基金的基礎投資清算時收到。
截至2020年9月30日,賬面價值不等於公允價值的其他金融工具如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 南方 公司 | 阿拉巴馬州電力公司 | 佐治亞州電力公司 | 密西西比電力 | 南方電力 | 南方公司燃氣(*) |
| (單位:百萬) |
長期債務,包括一年內到期的證券: | | | | |
賬面金額 | $ | 49,743 | | $ | 9,113 | | $ | 12,700 | | $ | 1,402 | | $ | 4,155 | | $ | 6,461 | |
公允價值 | 56,739 | | 10,741 | | 15,052 | | 1,562 | | 4,535 | | 7,640 | |
(*)南方燃氣公司的長期債務按攤銷成本入賬,包括於2016年與南方公司合併生效日的公允價值調整。南方公司天然氣公司在各自債券的壽命內攤銷公允價值調整。
公允價值採用第2級計量,並基於相同或類似發行的市場報價或註冊人可獲得的當前匯率。
具有3級估值投入的商品合約
截至2020年9月30日,南方公司天然氣公司3級實物天然氣遠期合同的公允價值為1美元。42百萬美元。由於分類為第三級的商品合約通常包括可觀察及不可觀察成分的組合,因此公允價值的變動可能包括部分因可觀察市場因素而產生的金額,或對不可觀察成分的假設的改變。下表包括向Level 3的轉移,這代表了南方天然氣公司商品衍生合約的公允價值,該合約在此期間首次包括了一個重要的不可觀察成分。
| | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三個月 | 截至2020年9月30日的9個月 |
| (單位:百萬) |
期初餘額 | $ | 80 | | $ | 14 | |
轉到3級 | — | | 70 | |
從級別3轉接 | (2) | | (5) | |
期內變現或以其他方式結算的文書 | (9) | | (16) | |
公允價值變動 | (27) | | (21) | |
期末餘額 | $ | 42 | | $ | 42 | |
第3級工具的公允價值變動代表南方公司天然氣收入損益表所報告期間的損益變動。
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簡明財務報表附註(續)
(未經審計)
某些商品合同的估值需要使用某些不可觀察到的投入。所有用於這類合約估值的遠期定價都直接基於第三方市場數據,如經紀人報價和外匯結算,如果這些數據可用的話。如果沒有第三方市場數據,則使用行業標準方法開發投入,最大限度地利用相關的可觀察投入,最大限度地減少不可觀察投入的使用。可觀察到的投入,包括一些用於確定公允價值的遠期價格,反映了最佳可用的市場信息。不可觀察到的輸入使用行業標準技術進行更新,如外推,結合可觀察到的遠期輸入加上歷史市場和其他相關數據。3級實物天然氣遠期合約包括不可觀察到的遠期價格輸入(從$(1.11)至 $0.24每mmBtu)。截至2020年9月30日的遠期價格上漲(下降)將導致淨值更高(更低)。
(J) 衍生品
南方公司、傳統的電力運營公司、南方電力公司和南方公司燃氣公司都面臨着市場風險,包括商品價格風險、利率風險、天氣風險,偶爾還有外幣匯率風險。為了管理可歸因於這些風險的波動性,每家公司在可能的情況下都會計算其風險敞口,以利用自然抵銷,並根據每家公司在交易對手風險敞口和風險管理實踐等領域的政策,就剩餘的風險敞口進行各種衍生品交易。南方天然氣公司的天然氣批發業務在其商業活動中使用各種合同,這些合同通常符合衍生品的定義。對於傳統的電力運營公司、南方電力公司和南方公司燃氣公司的其他業務,每家公司的政策是衍生品主要用於對衝目的,並要求嚴格遵守所有適用的風險管理政策。使用包括但不限於市場估值、風險價值、壓力測試和敏感性分析在內的技術來監控衍生品頭寸。衍生工具在資產負債表中按公允價值確認為資產或負債,並按淨額列報。有關其他公允價值信息,請參閲附註(I)。在現金流量表中,結算的能源和利率衍生工具的任何現金影響都被記錄為經營活動。任何已結算外幣衍生工具的現金影響均分類為營運或融資活動,以分別對應對衝利息或本金的分類。有關更多信息,請參閲表格10-K第8項“金融工具”下的財務報表附註1。
與能源相關的衍生品
傳統的電力運營公司南方電力(Southern Power)和南方天然氣公司(Southern Company Gas)簽訂了與能源相關的衍生品,以對衝電力、天然氣和其他燃料價格變化的風險敞口。然而,由於基於成本的費率規定和其他各種成本回收機制,傳統的電力運營公司和天然氣分銷公用事業公司對與能源相關的大宗商品價格的市場波動的風險敞口有限。每一家傳統的電力運營公司和南方公司天然氣公司的某些天然氣分銷公用事業公司都通過使用金融衍生品合同來管理燃料對衝計劃,這些計劃根據各自州PSC或其他適用的州監管機構的指導方針實施,預計將繼續緩解價格波動。傳統電力營運公司(就批發發電能力而言)和南方電力公司對能源相關商品價格的市場波動的風險敞口有限,因為它們的長期銷售合同基本上將所有燃料成本責任轉嫁給購買者。然而,傳統的電力運營公司和南方電力可能面臨與能源相關的大宗商品價格的市場波動,因為任何未簽約的產能都被用來銷售電力。南方天然氣公司保留對價格變化的敞口,在動盪的能源市場中,價格變化可能是實質性的,並可能對其運營業績產生不利影響。
南方天然氣公司還簽訂了天氣衍生品合約,作為在天氣比正常温暖的情況下對營業利潤率進行經濟對衝。交易所交易期權按公允價值計價,變動反映在營業收入中。非交易所交易期權使用內在價值法核算。非交易所交易合約內在價值的變化反映在營業收入中。
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簡明財務報表附註(續)
(未經審計)
與能源相關的衍生品合約按以下三種方法之一入賬:
•監管對衝-被指定為監管對衝的能源相關衍生品合約主要涉及傳統電力運營公司和天然氣分銷公用事業公司的燃料對衝計劃,其中收益和虧損最初分別記錄為監管負債和資產,然後計入燃料費用,因為基礎燃料在運營中使用,並最終通過各自的燃料成本回收條款收回。
•現金流對衝-被指定為現金流對衝的能源相關衍生品(主要用於對衝預期的購買和銷售)的損益最初在累計保監處遞延,然後在同期的損益表中確認,並在與對衝交易的收益影響相同的損益表項目中確認。
•未指定-未被指定為套期保值或不符合套期保值資格的能源相關衍生品合約的損益在發生的損益表中確認。
一些與能源相關的衍生品合約要求實物交割,而不是金融結算,這種類型的衍生品在電力和天然氣行業既常見又普遍。當與能源相關的衍生合約實物結算時,任何累計未實現損益將被轉回,合同價格將在代表標的貨物實際價格的相應項目中確認。
截至2020年9月30日,天然氣頭寸的能源相關衍生品合約淨交易量,以及各自實體為預測交易對衝其對未來現金流變異性敞口的最長對衝日期,以及未指定為對衝的衍生品的最長非對衝日期如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 網 購得 MMBtu | | 最長 樹籬 日期 | | 最長 非對衝 日期 |
| (單位:百萬美元) | | | | |
南方公司(*) | 877 | | 2024 | | 2031 |
阿拉巴馬州電力公司 | 78 | | 2024 | | — |
佐治亞州電力公司 | 131 | | 2023 | | — |
密西西比電力 | 86 | | 2024 | | — |
南方電力 | 14 | | 2022 | | 2021 |
南方公司燃氣(*) | 568 | | 2023 | | 2031 |
(*)南方天然氣公司的衍生工具包括天然氣多頭和空頭頭寸。多頭頭寸是購買天然氣的合約,空頭頭寸是出售天然氣的合約。南方公司天然氣的交易量代表天然氣多頭頭寸的淨值4.6億mmBtu和天然氣空頭頭寸4.1截至2020年9月30日的10億mmBtu,這也包括在南方公司的總銷量中。
截至2020年9月30日,南方電力將出售的能源相關衍生品合約的淨成交量為1百萬兆瓦,所有這些都將在2021年到期。
除了以上討論的數量外,傳統電力運營公司和南方電力公司簽訂了實物天然氣供應合同,這些合同提供了由於運營限制回售過剩天然氣的選擇權。受此特徵影響的天然氣的最大預期體積為12南方公司的百萬mmBtu,其中包括3百萬mmBtu的阿拉巴馬州電力,4佐治亞州電力公司的百萬MMBtu,1百萬mmBtu用於密西西比電力,以及4百萬mmBtu用於南方電力。
對於能源相關衍生品的現金流對衝,預計在截至2021年9月30日的12個月期間,預計將從累積的OCI重新歸類為收益的估計税前收益(虧損)對所有註冊人來説都是無關緊要的。
目錄 財務報表索引
簡明財務報表附註(續)
(未經審計)
利率衍生品
南方公司和某些子公司可能會簽訂利率衍生品,以對衝利率變化帶來的風險。用作對衝工具的衍生品的結構是為了將無效降至最低。與現有可變利率證券或預測交易相關的衍生品被計入現金流量對衝,即衍生品的公允價值收益或損失在保監處記錄,並同時重新分類為收益,並與對衝交易的收益影響在同一收益錶行項目中列示。與現有固定利率證券相關的衍生品被計入公允價值套期保值,其中衍生品的公允價值損益和被套期保值項目的公允價值損益均直接計入同一損益表項目的收益。未被指定為套期保值或不符合套期保值的衍生工具的公允價值損益在發生時在損益表中確認。
截至2020年9月30日,以下利率衍生品未償還:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 概念上的 金額 | | 利息 率 收到 | 加權 平均值 利息 已支付的費率 | 樹籬 成熟性 日期 | | 2020年9月30日的公允價值損益 |
| (單位:百萬美元) | | | | | | (單位:百萬) |
| | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
現有債務的現金流對衝 | | | | | | |
密西西比電力 | $ | 60 | | | 1個月期倫敦銀行同業拆息 | 0.58% | 2021年12月 | | $ | — | |
現有債務的公允價值對衝 | | | | | | |
南方公司母公司 | 1,500 | | | 2.35% | 1個月LIBOR+0.87% | 2021年7月 | | 20 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
南方公司 | $ | 1,560 | | | | | | | $ | 20 | |
對於現金流對衝利率衍生品,預計在截至2021年9月30日的12個月期間,估計的税前收益(虧損)將從累計保單重新分類為利息支出,總額為$(25),對南方公司來説無關緊要,對所有其他註冊人來説都無關緊要。與利率衍生品相關的遞延收益和虧損預計將在2046年之前攤銷為收益,阿拉巴馬電力公司為2035年,佐治亞電力公司為2044年,密西西比電力公司為2028年,南方公司天然氣公司為2046年。
外幣衍生品
南方公司和某些子公司,包括南方電力公司,可能會簽訂外幣衍生品,以對衝外幣匯率變化的風險,例如發行以美元以外的貨幣計價的債務所產生的風險。與預測交易相關的衍生品被計入現金流量對衝,其中衍生品的公允價值收益或虧損在保監處記錄,並與對衝交易的收益影響(包括因美元匯率變化而產生的外幣收益或虧損)在同一時間和同一損益表中重新分類為收益。用作對衝工具的衍生品的結構是為了將無效降至最低。
截至2020年9月30日,以下外幣衍生品未償還:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名義支付 | 支付率 | 接收概念 | 接收速率 | 樹籬 到期日: | 2020年9月30日的公允價值損益 |
| (單位:百萬美元) | | (單位:百萬美元) | | | (單位:百萬) |
現有債務的現金流對衝 | | | | | |
南方電力 | $ | 677 | | 2.95% | € | 600 | | 1.00% | 2022年6月 | $ | 11 | |
南方電力 | 564 | | 3.78% | 500 | | 1.85% | 2026年6月 | (5) | |
總計 | $ | 1,241 | | | € | 1,100 | | | | $ | 6 | |
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簡明財務報表附註(續)
(未經審計)
預計南方電力外幣衍生品在截至2021年9月30日的12個月期間將從累積保單重新分類為收益,預計税前收益(虧損)為$(14)百萬。
衍生財務報表列報和金額
南方公司、傳統電力運營公司、南方電力公司和南方公司燃氣公司簽訂的衍生產品合同可能包含某些條款,允許在合同內對衍生產品應收賬款和應付款項進行淨額結算,用於與違約和結算事件相關的日常賬單和抵銷。南方公司和某些子公司還利用總淨額結算協議來降低交易對手信用風險的風險敞口。這些協議可能包含允許跨產品線和現金抵押品進行淨額結算的條款。在與交易對手有淨額結算安排或類似協議的情況下,資產負債表上衍生資產和負債的公允價值金額按淨額列報。
目錄 財務報表索引
簡明財務報表附註(續)
(未經審計)
與能源相關的衍生品、利率衍生品和外幣衍生品的公允價值在資產負債表中反映如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日 | 截至2019年12月31日 |
衍生產品類別和資產負債表位置 | 資產 | 負債 | 資產 | 負債 |
| (單位:百萬) | (單位:百萬) |
南方公司 | | | | |
為監管目的而指定為對衝工具的衍生工具 | | | | |
與能源相關的衍生品: | | | | |
其他流動資產/其他流動負債 | $ | 52 | | $ | 13 | | $ | 3 | | $ | 70 | |
其他遞延費用和資產/其他遞延信貸和負債 | 30 | | 15 | | 6 | | 44 | |
| | | | |
| | | | |
為監管目的被指定為對衝工具的衍生品總額 | $ | 82 | | $ | 28 | | $ | 9 | | $ | 114 | |
現金流和公允價值套期保值中被指定為套期保值工具的衍生品 | | | | |
與能源相關的衍生品: | | | | |
其他流動資產/其他流動負債 | $ | 8 | | $ | 3 | | $ | 1 | | $ | 6 | |
其他遞延費用和資產/其他遞延信貸和負債 | 2 | | — | | — | | — | |
利率衍生品: | | | | |
其他流動資產/其他流動負債 | 19 | | — | | 2 | | 23 | |
其他遞延費用和資產/其他遞延信貸和負債 | — | | — | | — | | 1 | |
外幣衍生品: | | | | |
其他流動資產/其他流動負債 | — | | 23 | | — | | 24 | |
其他遞延費用和資產/其他遞延信貸和負債 | 29 | | — | | 16 | | — | |
現金流量和公允價值套期保值中指定為套期保值工具的衍生品總額 | $ | 58 | | $ | 26 | | $ | 19 | | $ | 54 | |
未被指定為對衝工具的衍生工具 | | | | |
與能源相關的衍生品: | | | | |
其他流動資產/其他流動負債 | $ | 392 | | $ | 428 | | $ | 461 | | $ | 358 | |
其他遞延費用和資產/其他遞延信貸和負債 | 338 | | 291 | | 207 | | 225 | |
未被指定為對衝工具的衍生工具總額 | $ | 730 | | $ | 719 | | $ | 668 | | $ | 583 | |
已確認的總金額 | $ | 870 | | $ | 773 | | $ | 696 | | $ | 751 | |
總金額抵銷(a) | (636) | | (706) | | (463) | | (562) | |
在資產負債表中確認的淨額(b) | $ | 234 | | $ | 67 | | $ | 233 | | $ | 189 | |
| | | | |
目錄 財務報表索引
簡明財務報表附註(續)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日 | 截至2019年12月31日 |
衍生產品類別和資產負債表位置 | 資產 | 負債 | 資產 | 負債 |
| (單位:百萬) | (單位:百萬) |
阿拉巴馬州電力公司 | | | | |
為監管目的而指定為對衝工具的衍生工具 | | | | |
與能源相關的衍生品: | | | | |
其他流動資產/其他流動負債 | $ | 14 | | $ | 2 | | $ | 2 | | $ | 14 | |
其他遞延費用和資產/其他遞延信貸和負債 | 9 | | 4 | | 2 | | 10 | |
為監管目的被指定為對衝工具的衍生品總額 | $ | 23 | | $ | 6 | | $ | 4 | | $ | 24 | |
已確認的總金額 | $ | 23 | | $ | 6 | | $ | 4 | | $ | 24 | |
總金額抵銷 | (5) | | (5) | | (2) | | (2) | |
在資產負債表中確認的淨額 | $ | 18 | | $ | 1 | | $ | 2 | | $ | 22 | |
| | | | |
佐治亞州電力公司 | | | | |
為監管目的而指定為對衝工具的衍生工具 | | | | |
與能源相關的衍生品: | | | | |
其他流動資產/其他流動負債 | $ | 18 | | $ | 3 | | $ | 1 | | $ | 32 | |
其他遞延費用和資產/其他遞延信貸和負債 | 13 | | 6 | | 3 | | 21 | |
為監管目的被指定為對衝工具的衍生品總額 | $ | 31 | | $ | 9 | | $ | 4 | | $ | 53 | |
現金流和公允價值套期保值中被指定為套期保值工具的衍生品 | | | | |
利率衍生品: | | | | |
其他流動資產/其他流動負債 | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 17 | |
| | | | |
現金流量和公允價值套期保值中指定為套期保值工具的衍生品總額 | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 17 | |
已確認的總金額 | $ | 31 | | $ | 9 | | $ | 4 | | $ | 70 | |
總金額抵銷 | (9) | | (9) | | (3) | | (3) | |
在資產負債表中確認的淨額 | $ | 22 | | $ | — | | $ | 1 | | $ | 67 | |
| | | | |
目錄 財務報表索引
簡明財務報表附註(續)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日 | 截至2019年12月31日 |
衍生產品類別和資產負債表位置 | 資產 | 負債 | 資產 | 負債 |
| (單位:百萬) | (單位:百萬) |
密西西比電力 | | | | |
為監管目的而指定為對衝工具的衍生工具 | | | | |
與能源相關的衍生品: | | | | |
其他流動資產/其他流動負債 | $ | 10 | | $ | 2 | | $ | — | | $ | 15 | |
其他遞延費用和資產/其他遞延信貸和負債 | 8 | | 5 | | 1 | | 12 | |
為監管目的被指定為對衝工具的衍生品總額 | $ | 18 | | $ | 7 | | $ | 1 | | $ | 27 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
已確認的總金額 | $ | 18 | | $ | 7 | | $ | 1 | | $ | 27 | |
總金額抵銷 | (7) | | (7) | | (1) | | (1) | |
在資產負債表中確認的淨額 | $ | 11 | | $ | — | | $ | — | | $ | 26 | |
| | | | |
南方電力 | | | | |
現金流和公允價值套期保值中被指定為套期保值工具的衍生品 | | | | |
與能源相關的衍生品: | | | | |
其他流動資產/其他流動負債 | $ | 4 | | $ | 1 | | $ | 1 | | $ | 2 | |
其他遞延費用和資產/其他遞延信貸和負債 | 1 | | — | | — | | — | |
外幣衍生品: | | | | |
其他流動資產/其他流動負債 | — | | 23 | | — | | 24 | |
其他遞延費用和資產/其他遞延信貸和負債 | 29 | | — | | 16 | | — | |
現金流量和公允價值套期保值中指定為套期保值工具的衍生品總額 | $ | 34 | | $ | 24 | | $ | 17 | | $ | 26 | |
未被指定為對衝工具的衍生工具 | | | | |
與能源相關的衍生品: | | | | |
其他流動資產/其他流動負債 | $ | — | | $ | — | | $ | 2 | | $ | 1 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
未被指定為對衝工具的衍生工具總額 | $ | — | | $ | — | | $ | 2 | | $ | 1 | |
已確認的總金額 | $ | 34 | | $ | 24 | | $ | 19 | | $ | 27 | |
總金額抵銷 | (1) | | (1) | | — | | — | |
在資產負債表中確認的淨額 | $ | 33 | | $ | 23 | | $ | 19 | | $ | 27 | |
| | | | |
目錄 財務報表索引
簡明財務報表附註(續)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日 | 截至2019年12月31日 |
衍生產品類別和資產負債表位置 | 資產 | 負債 | 資產 | 負債 |
| (單位:百萬) | (單位:百萬) |
南方公司燃氣 | | | | |
為監管目的而指定為對衝工具的衍生工具 | | | | |
與能源相關的衍生品: | | | | |
風險管理活動的資產/風險管理活動的負債--當前 | $ | 10 | | $ | 6 | | $ | — | | $ | 9 | |
其他遞延費用和資產/其他遞延信貸和負債 | — | | — | | — | | 1 | |
為監管目的被指定為對衝工具的衍生品總額 | $ | 10 | | $ | 6 | | $ | — | | $ | 10 | |
現金流和公允價值套期保值中被指定為套期保值工具的衍生品 | | | | |
與能源相關的衍生品: | | | | |
風險管理活動的資產/風險管理活動的負債--當前 | $ | 4 | | $ | 2 | | $ | — | | $ | 4 | |
其他遞延費用和資產/其他遞延信貸和負債 | 1 | | — | | — | | — | |
利率衍生品: | | | | |
風險管理活動的資產/風險管理活動的負債--當前 | — | | — | | 2 | | — | |
| | | | |
現金流量和公允價值套期保值中指定為套期保值工具的衍生品總額 | $ | 5 | | $ | 2 | | $ | 2 | | $ | 4 | |
未被指定為對衝工具的衍生工具 | | | | |
與能源相關的衍生品: | | | | |
風險管理活動的資產/風險管理活動的負債--當前 | $ | 392 | | $ | 428 | | $ | 459 | | $ | 357 | |
其他遞延費用和資產/其他遞延信貸和負債 | 338 | | 291 | | 207 | | 225 | |
未被指定為對衝工具的衍生工具總額 | $ | 730 | | $ | 719 | | $ | 666 | | $ | 582 | |
已確認的總金額 | $ | 745 | | $ | 727 | | $ | 668 | | $ | 596 | |
總金額抵銷(a) | (614) | | (684) | | (456) | | (555) | |
在資產負債表中確認的淨額(b) | $ | 131 | | $ | 43 | | $ | 212 | | $ | 41 | |
(a)抵銷總額包括經紀人保證金賬户中存放的現金抵押品#美元。70百萬美元和$99分別截至2020年9月30日和2019年12月31日。
(b)未償還衍生工具淨額不包括與天氣衍生工具相關的溢價和內在價值#美元。3百萬美元和$4分別截至2020年9月30日和2019年12月31日。
傳統的電力運營公司在2020年9月30日沒有未被指定為對衝工具的能源相關衍生品,在2019年12月31日沒有無形的金額。
目錄 財務報表索引
簡明財務報表附註(續)
(未經審計)
於2020年9月30日和2019年12月31日,被指定為監管對衝工具並遞延的能源相關衍生工具產生的未實現衍生收益(虧損)的税前影響如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
資產負債表確認的監管套期保值未實現損益 |
衍生產品類別和資產負債表 位置 | 南方 公司 | 阿拉巴馬州 電源 | 佐治亞州 電源 | 密西西比 電源 | 南方公司燃氣 |
| (單位:百萬) |
2020年9月30日: | | | | | |
與能源相關的衍生品: | | | | | |
其他監管資產,流動 | $ | (5) | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | (5) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
其他監管負債,流動 | 41 | | 12 | | 15 | | 8 | | 6 | |
其他監管負債,遞延 | 15 | | 5 | | 7 | | 3 | | — | |
與能源相關的派生收益(虧損)總額 | $ | 51 | | $ | 17 | | $ | 22 | | $ | 11 | | $ | 1 | |
| | | | | |
2019年12月31日: | | | | | |
與能源相關的衍生品: | | | | | |
其他監管資產,流動 | $ | (63) | | $ | (14) | | $ | (31) | | $ | (15) | | $ | (3) | |
其他監管資產,遞延 | (37) | | (8) | | (18) | | (11) | | — | |
其他監管負債,流動 | 6 | | 2 | | — | | — | | 4 | |
| | | | | |
與能源相關的派生收益(虧損)總額 | $ | (94) | | $ | (20) | | $ | (49) | | $ | (26) | | $ | 1 | |
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月,現金流量對衝會計對累計保監局的税前影響如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
在衍生工具上確認的保險收益(虧損) | 截至9月30日的三個月, | 在截至9月30日的9個月裏, |
2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
| (單位:百萬) | (單位:百萬) |
南方公司 | | | | |
與能源相關的衍生品 | $ | 9 | | $ | (5) | | $ | 2 | | $ | (11) | |
利率衍生品 | 1 | | (52) | | (27) | | (88) | |
外幣衍生品 | 54 | | (68) | | (10) | | (107) | |
總計 | $ | 64 | | $ | (125) | | $ | (35) | | $ | (206) | |
| | | | |
| | | | |
佐治亞州電力公司 | | | | |
利率衍生品 | $ | — | | $ | (47) | | $ | (3) | | $ | (83) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
南方電力 | | | | |
與能源相關的衍生品 | $ | 5 | | $ | (3) | | $ | 2 | | $ | (5) | |
| | | | |
外幣衍生品 | 54 | | (68) | | (10) | | (107) | |
總計 | $ | 59 | | $ | (71) | | $ | (8) | | $ | (112) | |
南方公司燃氣 | | | | |
與能源相關的衍生品 | $ | 4 | | $ | (2) | | $ | — | | $ | (6) | |
利率衍生品 | 1 | | (5) | | (24) | | (5) | |
總計 | $ | 5 | | $ | (7) | | $ | (24) | | $ | (11) | |
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月,被指定為現金流對衝工具的能源相關衍生品和利率衍生品對累積保監局的税前影響對其他註冊人來説並不重要。
目錄 財務報表索引
簡明財務報表附註(續)
(未經審計)
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月,現金流和公允價值對衝會計對收益的税前影響如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
現金流量收益和公允價值套期保值關係中確認的收益(虧損)的位置和金額 | 截至9月30日的三個月, | 在截至9月30日的9個月裏, |
|
2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
| (單位:百萬) | (單位:百萬) |
南方公司 | | | | |
天然氣總成本 | $ | 71 | | $ | 79 | | $ | 654 | | $ | 956 | |
能源相關現金流套期保值的損益(a) | — | | — | | (8) | | — | |
折舊及攤銷總額 | 889 | | 760 | | 2,619 | | 2,267 | |
能源相關現金流套期保值的損益(a) | (1) | | (1) | | (3) | | (5) | |
利息支出總額,扣除資本化金額 | (443) | | (434) | | (1,343) | | (1,294) | |
利率現金流套期保值損益(a) | (6) | | (5) | | (19) | | (14) | |
外幣現金流套期保值損益(a) | (6) | | (6) | | (18) | | (18) | |
利率公允價值套期保值損益(b) | (3) | | 10 | | 27 | | 43 | |
其他收入(費用)合計(淨額) | 113 | | 61 | | 319 | | 239 | |
外幣現金流套期保值損益(A)(C) | 56 | | (54) | | 52 | | (62) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
南方電力 | | | | |
折舊及攤銷總額 | $ | 129 | | $ | 120 | | $ | 367 | | $ | 357 | |
能源相關現金流套期保值的損益(a) | (1) | | (1) | | (3) | | (5) | |
利息支出總額,扣除資本化金額 | (36) | | (43) | | (114) | | (127) | |
外幣現金流套期保值損益(a) | (6) | | (6) | | (18) | | (18) | |
其他收入(費用)合計(淨額) | 13 | | 6 | | 19 | | 48 | |
外幣現金流套期保值損益(A)(C) | 56 | | (54) | | 52 | | (62) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
(a)從累積的保證金重新分類為收入。
(b)就公允價值對衝而言,衍生合約的公允價值變動一般等同於相關債務的公允價值變動,對收益沒有重大影響。
(c)將累積的保險金重新歸類為其他收入(支出)、淨額,完全抵消了用於記錄歐元計價紙幣的美元匯率變化所產生的貨幣收益和損失。
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月裏,現金流和公允價值對衝會計對能源相關衍生品和利率衍生品收入的税前影響對傳統電力運營公司和南方天然氣公司來説並不重要。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,與公允價值套期保值累計基礎調整相關的資產負債表上記錄了以下金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 套期項目的賬面金額 | | 計入套期項目賬面金額的公允價值套期調整累計金額 |
套期保值項目的資產負債表位置 | 截至2020年9月30日 | 截至2019年12月31日 | | 截至2020年9月30日 | 截至2019年12月31日 |
| (單位:百萬) | | (單位:百萬) |
南方公司 | | | | | |
一年內到期的證券 | $ | (1,513) | | $ | (599) | | | $ | (15) | | $ | — | |
長期債務 | — | | (1,494) | | | — | | 3 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
目錄 財務報表索引
簡明財務報表附註(續)
(未經審計)
截至2020年9月30日和2019年9月30日止三個月和九個月,未被指定為對衝工具的能源相關衍生品對南方公司和南方公司燃氣損益表的税前影響如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 得(損) |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
非指定套期保值關係中的衍生品 | 收入所在地表 | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 |
| | (單位:百萬) | | (單位:百萬) |
| | | | | | |
與能源相關的衍生品: | 天然氣收入(*) | $ | (30) | | $ | (2) | | | $ | 54 | | $ | 81 | |
| | | | | | |
| 天然氣成本 | 5 | | 2 | | | 18 | | 5 | |
非指定套期保值關係中的衍生品合計 | $ | (25) | | $ | — | | | $ | 72 | | $ | 86 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | |
(*)不包括所有列報期間與天氣衍生品相關的天然氣收入中記錄的無形收益(虧損)。
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月裏,未被指定為對衝工具的能源相關衍生品的税前影響對所有其他註冊人來説都是無關緊要的。
或有特徵
南方公司、傳統的電力運營公司、南方電力公司和南方公司燃氣公司沒有任何信貸安排,要求由於信用評級下調而對付款時間表進行重大改變或終止。如果南方公司某些子公司的信用評級發生各種變化,某些衍生品可能需要抵押品,但不需要加速付款。截至2020年9月30日,註冊人擁有不是向衍生品交易對手提供抵押品以滿足這些安排。
對於於2020年9月30日擁有利率衍生品的註冊人來説,具有或有特徵的利率衍生品負債的公允價值以及信用風險相關或有特徵產生的最高潛在抵押品要求(評級低於BBB-和/或Baa3)無關緊要。截至2020年9月30日,具有或有特徵的能源相關衍生品負債的公允價值以及信用風險相關或有特徵產生的最高潛在抵押品要求(評級低於BBB-和/或Baa3)對所有註冊人都無關緊要。傳統電力運營公司和Southern Power的信用風險相關或有特徵產生的最高潛在抵押品要求包括某些協議,如果南方公司電力池參與者的信用評級更改為低於投資級,可能需要抵押品。海灣電力公司將海灣電力公司出售給NextEra Energy後,海灣電力公司將在一段確定的過渡期內繼續參與南方公司的電力池,這段過渡期將受到某些潛在調整的影響,計劃於2024年1月1日結束。
一般來説,抵押品可以由南方公司擔保、信用證或現金提供。如果需要抵押品,確認的現金抵押品回收權利或返還現金抵押品的義務的公允價值金額不會與與同一交易對手簽署的衍生品確認的公允價值金額相抵銷。
阿拉巴馬州電力公司和南方電力公司在某些地區性輸電組織設有賬户,以促進金融衍生品交易。根據這些賬户中頭寸的價值和相關的保證金要求,阿拉巴馬州電力公司和南方電力公司可能需要提供抵押品。截至2020年9月30日,這些賬户中公佈的現金抵押品無關緊要。南方燃氣公司在某些交易所的經紀商或結算所開立賬户,以促進金融衍生品交易。根據這些賬户中頭寸的價值和相關的保證金要求,南方天然氣公司可能被要求將現金存入這些賬户。截至2020年9月30日,經紀商保證金賬户中存放的現金抵押品為$70百萬美元。
如果交易對手不履行義務,註冊人將面臨與金融工具相關的損失。註冊人僅與具有以下條件的交易對手簽訂協議和進行實質性交易
目錄 財務報表索引
簡明財務報表附註(續)
(未經審計)
由穆迪(Moody‘s)和標普(S&P)或已提供抵押品以覆蓋潛在信用敞口的交易對手進行投資級信用評級。註冊人還制定了風險管理政策和控制措施,以確定和監測交易對手的信譽,以減輕其面臨的交易對手信用風險。在進行實物交易之前,南方天然氣公司根據交易對手的穆迪、標準普爾和惠譽評級、商業信用報告和經審計的財務報表,向實物批發交易對手分配內部信用評級和信用限額。南方燃氣公司在認為必要時,可以要求交易對手質押額外的抵押品。
此外,南方燃氣公司在執行與交易對手的任何交易之前,對交易對手的信用額度進行信用評估並獲得適當的內部批准。在大多數情況下,交易對手必須擁有投資級評級,其中包括穆迪(Moody‘s)的最低長期債務評級Baa3和標普(S&P)的BBB-。一般來説,南方天然氣公司要求沒有投資級評級的交易對手通過擔保、現金保證金或信用證的方式進行信用增強。
南方天然氣公司還在任何可能的情況下利用總淨額結算協議來減輕對交易對手信用風險的敞口。當南方公司燃氣與同一交易對手進行一次以上的未償還衍生產品交易,並且與該交易對手有法律上可強制執行的淨額結算協議時,按市值計價的“淨”風險敞口代表與該交易對手的正面和負面風險的淨額結算,以及南方公司燃氣的信用風險的合理衡量。南方天然氣公司還與與其進行重大交易的某些交易對手簽訂了其他淨額結算協議。總淨額結算協議使南方天然氣公司能夠按交易對手淨額計算某些資產和負債。南方公司天然氣公司還在產品線上進行淨值計算,並針對現金抵押品進行淨值計算,前提是主淨值計算和現金抵押品協議包括此類條款。南方燃氣公司在認為必要時,可以要求交易對手質押額外的抵押品。
註冊人預計不會因交易對手不履行義務而對各自的財務報表產生重大不利影響。
(K) 收購和處置
有關其他信息,請參閲Form 10-K第8項中的財務報表附註15,包括截至2019年12月31日南方公司、南方電力公司和南方公司天然氣公司待售資產和負債的詳細信息。截至2020年9月30日,註冊人沒有持有待售的重大資產或負債。
阿拉巴馬州電力公司
2020年8月31日,阿拉巴馬電力完成了對奧陶加聯合循環的收購。總成交價是$。461百萬美元,其中$452100萬美元與資產負債表上的不動產、廠房和設備內記錄的淨資產有關,其餘主要與存貨、當期應收賬款和應付賬款有關。阿拉巴馬州電力公司假設了一份現有的電力銷售協議,根據該協議,發電設施的全部發電量在其剩餘的約為三年。在餘下的期限內,電力銷售協議的估計收入預計將抵消相關的運營成本。有關更多信息,請分別參閲“阿拉巴馬州電力”和“租賃收入”下的附註(B)和(D)。
目錄 財務報表索引
簡明財務報表附註(續)
(未經審計)
南方電力
資產收購
截至二零二零年九月三十日止九個月內,南方電力收購以下所列風力發電設施的控股權。與收購相關的成本在發生時計入費用,並不是實質性的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
項目設施 | 資源 | 賣方 | 近似銘牌容量(兆瓦) | 位置 | 南方電力 所有權百分比 | 鱈魚 | | PPA合同期 |
山毛櫸嶺II | 風 | 無限能源可再生能源有限責任公司 | 56 | 格林布里爾縣 西弗吉尼亞 | 100A類的百分比 | (*) | 2020年5月 | | 12年份 |
(*)2020年5月,南方電力收購了100該公司擁有A類成員%的權益,現在擁有該項目的控股權,B類成員InvEnergy Renewables LLC擁有非控股權。
2020年3月,南方電力公司簽訂了一項協議,收購了大約300-位於南達科他州的兆瓦風力設施。此次收購還有待FERC的批准和某些其他常規條件的完成,包括該設施的商業運營,預計將於2021年第一季度完成。該設施的產量是根據二長期PPA。這件事的最終結果目前還不能確定。
建設項目
於截至二零二零年九月三十日止九個月內,南方電力已完成雷丁風力設施的建造並投入服務,繼續建設Skookumchuck風力設施,並開始建造Garland及寧靜電池儲能設施。總建築成本(不包括購置成本)預計在#美元之間。475300萬美元和300萬美元545正在建設的設施費用為1500萬美元。截至2020年9月30日,這些項目發生的總建築成本為#美元。2441000萬美元,幷包括在CWIP中。這些事情的最終結果目前還不能確定。
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項目設施 | 資源 | 近似銘牌容量(兆瓦) | 位置 | 實際/預期COD | PPA合同期 |
截至2020年9月30日的9個月內完成的項目 |
閲讀(a) | 風 | 200 | 肯塔基州奧薩奇和里昂縣 | 2020年5月 | 12年份 |
截至2020年9月30日的在建項目 |
Skookumchuck(b) | 風 | 136 | 華盛頓州劉易斯和瑟斯頓縣 | 2020年11月 | 20年份 |
加蘭德太陽能儲存庫(c) | 電池儲能系統 | 88 | 加利福尼亞州克恩縣 | 2021年第二季度 | 20年份 |
寧靜太陽能儲存(c) | 電池儲能系統 | 72 | 加利福尼亞州弗雷斯諾縣 | 2021年第二季度 | 20年份 |
(a)2018年,南方電力收購了100根據一項聯合開發安排,閲讀設施的會員權益的%。在該設施投入使用時,南方電力公司記錄了一項經營租賃使用權資產和一項經營租賃負債,金額分別為#美元。24百萬美元。2020年6月,南方電力完成了一項税收股權交易,從中獲得了156百萬美元,現在擁有100B類會員權益的%。
(b)2019年10月,南方電力購買了100根據一項聯合開發安排,Skookumchuck設施的會員權益的%。南方電力預計在商業運營後完成税收股權交易,並保留B類會員權益。在完成税務股權交易後不久,南方電力可能會將這些B類會員權益的非控股權益出售給另一家合作伙伴。南方電力將保留該設施的控股權。這些事情的最終結果目前還不能確定。
(c)在商業運營之前,南方電力可能會建立一個或多個合夥企業,在這種情況下,它最終將擁有不到100%的B類會員權益,但將保留控股權的所有權。這件事的最終結果目前還不能確定。
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簡明財務報表附註(續)
(未經審計)
發展項目
南方電力繼續評估和細化2016年和2017年購買的剩餘風力渦輪機設備部署到開發和建設項目。在截至2020年9月30日的9個月內,銷售了某些風力渦輪機設備,帶來了無形的收益。
天然氣和生物質工廠的銷售
2020年1月17日,南方電力完成出售其在Plant Mankato的股權(包括385-2019年5月完工的兆瓦擴建機組)出售給Xcel的一家子公司,收購價格約為美元663百萬美元,包括最終的營運資本調整。這筆交易帶來了大約$的收益。39百萬(美元)23税後百萬美元)。於2019年12月31日,在南方公司和南方電力的資產負債表上,Plant Mankato的資產和負債被歸類為持有待售。
工廠Nacogdoches(2019年6月出售)和Mankato分別代表南方電力的重要組成部分;因此,這些組成部分截至2019年9月30日的三個月以及截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的九個月的税前收入如下:
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| 截至三個月 2019年9月30日 | 截至9月30日的9個月, |
| 2020 | 2019 |
| (單位:百萬) |
南方電力的所得税前收益:(*) | | | |
植物納科杜奇(Nacogdoches) | $ | — | | 不適用 | $ | 16 | |
植物曼卡託 | $ | 12 | | $ | 2 | | $ | 20 | |
(*)零部件的所得税前收益反映了Plant Mankato和Plant Nacogdoches分別於2018年11月和2019年4月分類出售的長期資產的停止折舊和攤銷。
南方公司燃氣
2020年3月24日,南方天然氣公司完成了將其在Pivotal LNG和Atlantic Coast Pipeline的權益分別出售給Dominion Modular LNG Holdings,Inc.和Dominion Atlantic Coast Pipeline,LLC,總收益為$178百萬美元,包括營運資本調整。與這些交易相關的損失是微不足道的。南方天然氣公司還預計在2021年2月和2021年9月收到付款$5每百萬美元取決於Dominion Modular LNG Holdings,Inc.達到與Pivotal LNG相關的某些里程碑。Pivotal LNG的資產和負債以及大西洋海岸管道的權益被歸類為於2019年12月31日持有待售。見表格10-K第8項“其他事項-南方公司天然氣管道項目”和“南方公司天然氣-權益法投資”下的附註3和7,以及“其他事項-南方公司天然氣”和“南方公司天然氣”下的附註(C)和(E)。
(L) 細分市場和相關信息
南方公司
南方公司系統的主要業務是傳統電力運營公司和南方電力公司的電力銷售,以及南方公司天然氣公司的天然氣分銷。傳統的電力運營公司-阿拉巴馬州電力公司、佐治亞州電力公司和密西西比州電力公司-都是垂直整合的公用事業公司,在三東南部各州。南方電力開發、建造、收購、擁有和管理髮電資產,包括可再生能源項目,並在批發市場以市場化價格出售電力。南方天然氣公司通過其天然氣分銷設施分銷天然氣,並參與其他幾項補充業務,包括天然氣管道投資、天然氣批發服務和天然氣營銷服務。
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簡明財務報表附註(續)
(未經審計)
Southern Company的可報告業務部門包括傳統電力運營公司銷售電力、Southern Power在競爭激烈的批發市場銷售電力以及Southern Company Gas銷售天然氣和其他配套產品和服務。南方電力公司向傳統電力運營公司出售的收入為#美元。101百萬美元和$279截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元和116百萬美元和$320截至2019年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。在截至2020年9月30日的三個月和九個月裏,南方天然氣公司向傳統電力運營公司銷售天然氣的收入並不重要。9百萬美元和$13截至2019年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。南方天然氣公司向南方電力出售天然氣的收入為#美元。9百萬美元和$22截至2020年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元和20百萬美元和$53截至2019年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。“所有其他”列包括南方公司父實體,該實體不向業務部門分配運營費用。此外,這一類別還包括低於單獨披露的數量門檻的部分。這些細分市場包括向電力公用事業公司及其客户提供分佈式發電、儲能和可再生能源、能源效率領域的能源解決方案,以及對電信和槓桿租賃項目的投資。所有其他部門間的收入都不是實質性的。
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簡明財務報表附註(續)
(未經審計)
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的業務細分以及產品和服務的財務數據如下:
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| 電力公用事業 | | | | |
| 傳統型 電氣操作 公司 | 南方 電源 | 淘汰 | 總計 | 南方公司燃氣 | 全 其他 | 淘汰 | 整合 |
| (單位:百萬) |
截至2020年9月30日的三個月 | | | | | | | |
營業收入 | $ | 4,629 | | $ | 523 | | $ | (103) | | $ | 5,049 | | $ | 477 | | $ | 132 | | $ | (38) | | $ | 5,620 | |
部門淨收入(虧損)(a) | 1,284 | | 74 | | — | | 1,358 | | 14 | | (122) | | 1 | | 1,251 | |
截至2020年9月30日的9個月 | | | | | | | |
營業收入 | $ | 11,576 | | $ | 1,337 | | $ | (285) | | $ | 12,628 | | $ | 2,362 | | $ | 380 | | $ | (112) | | $ | 15,258 | |
部門淨收入(虧損)(A)(B)(C)(D) | 2,571 | | 212 | | — | | 2,783 | | 360 | | (420) | | 9 | | 2,732 | |
2020年9月30日 | | | | | | | | |
商譽 | $ | — | | $ | 2 | | $ | — | | $ | 2 | | $ | 5,015 | | $ | 263 | | $ | — | | $ | 5,280 | |
總資產 | 85,218 | | 13,424 | | (671) | | 97,971 | | 21,932 | | 4,116 | | (861) | | 123,158 | |
截至2019年9月30日的三個月 | | | | | | | |
營業收入 | $ | 4,908 | | $ | 574 | | $ | (119) | | $ | 5,363 | | $ | 498 | | $ | 146 | | $ | (12) | | $ | 5,995 | |
部門淨收入(虧損)(A)(E)(F) | 1,373 | | 86 | | — | | 1,459 | | (29) | | (110) | | (4) | | 1,316 | |
截至2019年9月30日的9個月 | | | | | | | |
營業收入 | $ | 12,252 | | $ | 1,527 | | $ | (331) | | $ | 13,448 | | $ | 2,661 | | $ | 514 | | $ | (118) | | $ | 16,505 | |
部門淨收入(虧損)(A)(E)(F)(G) | 2,719 | | 316 | | — | | 3,035 | | 347 | | 931 | | (15) | | 4,298 | |
2019年12月31日 | | | | | | | | |
商譽 | $ | — | | $ | 2 | | $ | — | | $ | 2 | | $ | 5,015 | | $ | 263 | | $ | — | | $ | 5,280 | |
總資產 | 81,063 | | 14,300 | | (713) | | 94,650 | | 21,687 | | 3,511 | | (1,148) | | 118,700 | |
(a)歸因於南方公司。
(b)傳統電力運營公司的部門淨收入(虧損)包括税前費用#美元。149百萬(美元)111如需更多信息,請參閲“佐治亞州電力-核建設”下的附註(B)。
(c)“所有其他”欄目的分部淨收入(虧損)包括税前減值費用#美元154百萬(美元)74税後百萬美元)與槓桿租賃投資有關。有關更多信息,請參閲“其他事項-南方公司”下的附註(C)。
(d)南方電力的部門淨收入(虧損)包括$39百萬美元税前收益(美元23税後收益)出售Plant Mankato。有關更多信息,請參閲“南方力量”下的注(K)。
(e)南方天然氣公司的部門淨收入(虧損)包括税前減值費用#美元。92百萬(美元)65税後百萬美元)與路易斯安那州的一個天然氣儲存設施有關。更多信息見表格10-K第8項“其他事項-南方公司天然氣-天然氣儲存設施”下的財務報表附註3。
(f)《所有其他》一欄的分部淨收益(虧損)包括與出售海灣電力公司相關的初步税前收益#美元2.510億(美元)1.3截至2019年9月30日的9個月,以及考慮出售PowerSecure的兩個業務部門的減值費用,總額為30億美元18300萬美元和300萬美元50截至2019年9月30日的三個月和九個月分別為3.6億美元和3.8億美元。更多信息見10-K表格第8項“南方公司”下的財務報表附註15。
(g)南方電力的部門淨收入(虧損)包括$23百萬美元税前收益(美元88税後收益)出售Plant Nacogdoch。有關更多信息,請參閲“南方電力-天然氣和生物質發電廠的銷售”下表格10-K第8項中的財務報表附註15。
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簡明財務報表附註(續)
(未經審計)
產品及服務
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| 電力公用事業公司的收入 |
| 零售 | 批發 | 其他 | 總計 |
| (單位:百萬) |
截至2020年9月30日的三個月 | $ | 4,243 | | $ | 584 | | $ | 222 | | $ | 5,049 | |
截至2019年9月30日的三個月 | 4,512 | | 625 | | 226 | | 5,363 | |
截至2020年9月30日的9個月 | $ | 10,503 | | $ | 1,473 | | $ | 652 | | $ | 12,628 | |
截至2019年9月30日的9個月 | 11,136 | | 1,667 | | 645 | | 13,448 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 南方天然氣公司的收入 |
| 燃氣 分佈 運營 | 批發 燃氣 服務(*) | 燃氣 營銷 服務 | 其他 | 總計 |
| (單位:百萬) |
截至2020年9月30日的三個月 | $ | 476 | | $ | (51) | | $ | 39 | | $ | 13 | | $ | 477 | |
截至2019年9月30日的三個月 | 445 | | (2) | | 39 | | 16 | | 498 | |
截至2020年9月30日的9個月 | $ | 2,072 | | $ | (19) | | $ | 272 | | $ | 37 | | $ | 2,362 | |
截至2019年9月30日的9個月 | 2,169 | | 132 | | 326 | | 34 | | 2,661 | |
(*)天然氣批發服務的收入扣除了與其能源和風險管理活動相關的成本。有關更多信息,請參閲此處的“南方公司燃氣”。
南方公司燃氣
南方燃氣公司通過以下途徑管理其業務四可報告的部門-天然氣分銷業務、天然氣管道投資、天然氣批發服務和天然氣營銷服務。不可報告的部分被合併,並作為所有其他部分顯示。
天然氣分銷業務是南方天然氣公司業務的最大組成部分,包括建設、管理和維護州內天然氣管道和天然氣分銷設施的天然氣本地分銷設施四各州。
天然氣管道投資包括天然氣管道投資的合資企業,包括50SNG的%權益,a20PennEast管道建設項目的%所有權權益,a50共同擁有道爾頓管道%的權益,以及5通過2020年3月24日的出售,獲得大西洋海岸管道建設項目的%所有權權益。這些天然氣管道可以為南方天然氣公司的客户提供不同來源的天然氣供應。
天然氣批發服務為南方天然氣公司除Nicor Gas以外的每一家公用事業公司以及非關聯公司提供天然氣資產管理和/或相關物流服務。此外,天然氣批發服務還從事天然氣儲存和天然氣管道套利及相關活動。
天然氣營銷服務主要通過SouthStar向佐治亞州、伊利諾伊州和俄亥俄州的最終用户客户提供天然氣營銷。
All Other列包括低於單獨披露定量門檻的部分,包括天然氣儲存業務、通過2020年3月24日出售Southern Company Gas在Pivotal LNG的權益、通過2019年5月29日出售對Triton的投資以及其他低於單獨披露定量門檻的子公司的燃料運營。有關更多信息,請參閲“南方公司煤氣”下的附註(E)和(K)。
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簡明財務報表附註(續)
(未經審計)
截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的業務分部財務數據如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 配氣作業 | 天然氣管道投資 | 氣體批發服務(a) | 天然氣營銷服務 | 總計 | 所有其他(b) | 淘汰 | 整合 |
| (單位:百萬) |
截至2020年9月30日的三個月 | | | | | | |
營業收入 | $ | 479 | | $ | 8 | | $ | (51) | | $ | 39 | | $ | 475 | | $ | 8 | | $ | (6) | | $ | 477 | |
部門淨收入(虧損) | 46 | | 23 | | (45) | | (3) | | 21 | | (7) | | — | | 14 | |
截至2020年9月30日的9個月 | | | | | | |
營業收入 | $ | 2,086 | | $ | 24 | | $ | (19) | | $ | 272 | | $ | 2,363 | | $ | 24 | | $ | (25) | | $ | 2,362 | |
部門淨收入(虧損) | 284 | | 74 | | (45) | | 59 | | 372 | | (12) | | — | | 360 | |
截至2020年9月30日的總資產 | 18,715 | | 1,609 | | 650 | | 1,461 | | 22,435 | | 10,979 | | (11,482) | | 21,932 | |
截至2019年9月30日的三個月 | | | | | | |
營業收入 | $ | 448 | | $ | 8 | | $ | (2) | | $ | 39 | | $ | 493 | | $ | 10 | | $ | (5) | | $ | 498 | |
部門淨收入(虧損) | 37 | | 6 | | (9) | | (4) | | 30 | | (59) | | — | | (29) | |
截至2019年9月30日的9個月 | | | | | | | |
營業收入 | $ | 2,188 | | $ | 24 | | $ | 132 | | $ | 326 | | $ | 2,670 | | $ | 34 | | $ | (43) | | $ | 2,661 | |
部門淨收入(虧損) | 228 | | 63 | | 61 | | 54 | | 406 | | (59) | | — | | 347 | |
截至2019年12月31日的總資產 | 18,204 | | 1,678 | | 850 | | 1,496 | | 22,228 | | 10,759 | | (11,300) | | 21,687 | |
(a)天然氣批發服務的收入扣除了與其能源和風險管理活動相關的成本。下表顯示了營業收入和公司間收入的對賬情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第三方總收入 | 公司間收入 | 總收入總額 | 降低天然氣總成本 | 營業收入 |
| (單位:百萬) |
截至2020年9月30日的三個月 | $ | 1,050 | | $ | 33 | | $ | 1,083 | | $ | 1,134 | | $ | (51) | |
截至2019年9月30日的三個月 | 1,138 | | 72 | | 1,210 | | 1,212 | | (2) | |
截至2020年9月30日的9個月 | $ | 3,089 | | $ | 81 | | $ | 3,170 | | $ | 3,189 | | $ | (19) | |
截至2019年9月30日的9個月 | 4,287 | | 223 | | 4,510 | | 4,378 | | 132 | |
(b)“所有其他”欄目的分部淨收入(虧損)包括税前減值費用#美元92百萬(美元)65截至2019年9月30日的三個月和九個月的税後百萬美元)與路易斯安那州的一個天然氣儲存設施有關。更多信息見表格10-K第8項“其他事項-南方公司天然氣-天然氣儲存設施”下的財務報表附註3。
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
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| 頁面 |
聯合經營對財務狀況和經營成果的探討與分析 | |
概述 | 105 |
經營成果 | 108 |
南方公司 | 108 |
阿拉巴馬州電力公司 | 116 |
佐治亞州電力公司 | 120 |
密西西比電力 | 125 |
南方電力 | 130 |
南方公司燃氣 | 134 |
未來盈利潛力 | 145 |
會計政策 | 166 |
財務狀況和流動性 | 167 |
以下管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析是一個綜合陳述;然而,本文中包含的與任何單個註冊人有關的信息是由該註冊人代表其自己提交的,每個註冊人對與其他註冊人相關的信息不做任何陳述。
目錄 財務報表索引
管理層對財務狀況的探討與分析
以及行動的結果
概述
南方公司是一家控股公司,擁有三家傳統電力運營公司(阿拉巴馬州電力公司、佐治亞州電力公司和密西西比電力公司)以及南方電力公司和南方天然氣公司的全部普通股,並擁有其他直接和間接子公司。南方公司系統的主要業務是傳統電力運營公司和南方電力公司的電力銷售,以及南方公司天然氣公司的天然氣分銷。Southern Company的報告部門包括傳統電力運營公司銷售電力、Southern Power在競爭激烈的批發市場銷售電力以及Southern Company Gas銷售天然氣和其他配套產品和服務。南方天然氣公司的報告部門包括天然氣分銷業務、天然氣管道投資、天然氣批發服務和天然氣營銷服務。有關分部報告的更多信息,請參閲本文簡明財務報表附註(L)。有關注冊人的主要業務活動的更多信息,請參閲10-K表格第1項中的業務-“南方公司制度”。
註冊人繼續把重點放在幾個關鍵的業績指標上。對於傳統的電力運營公司和南方燃氣公司,這些指標包括但不限於客户滿意度、工廠可用性、電力和天然氣系統可靠性以及重大建設項目的執行情況。對於南方電力來説,這些指標包括但不限於等值的強制停機率和合同可用性,以評估運營結果並幫助確保其履行對客户的合同承諾的能力。此外,南方公司和子公司註冊人分別將每股收益和淨收入作為關鍵業績指標。
最新發展動態
新冠肺炎
2020年3月,新冠肺炎被世界衞生組織和疾病控制與預防中心宣佈為大流行,並已在全球蔓延,包括整個美國。南方公司系統為其客户提供關鍵服務;因此,南方公司系統員工能夠繼續安全有效地履行其關鍵職責至關重要。南方公司系統已經實施了適用的業務連續性計劃,包括遠程辦公、取消非必要的商務旅行、增加營業地點的清潔頻率、執行聯邦和州官員發佈的適用的安全和健康指南,以及為客户場所的必要工作制定協議。到目前為止,這些程序在維護南方公司系統的關鍵運營方面是有效的。由於新冠肺炎大流行,註冊人的經營地區出現了經濟中斷。傳統的電力運營公司和天然氣分銷公用事業公司因客户不付款而暫停供電,並在一定時期內免除滯納金。有關某些傳統電力運營公司和天然氣分銷公用事業公司將某些與新冠肺炎相關的增量成本(包括壞賬)推遲到監管資產的信息,請參閲未來收益潛力-“監管事項”。此外,新冠肺炎疫情已導致福格特爾工廠3號和4號機組的員工減少,這裏將進一步討論這一點。有關新冠肺炎及其過去和未來對註冊人的潛在影響的更多信息,將貫穿管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析,並在本文的第1A項中提供。
阿拉巴馬州電力公司
2020年8月14日,阿拉巴馬州PSC發佈了一項命令,授予阿拉巴馬州電力公司購買額外容量的便利和必要性證書(CCN),並於2020年8月31日,阿拉巴馬州電力公司完成了對Autauga聯合循環的收購。
2020年8月7日,阿拉巴馬州PSC發佈了一項命令,授權阿拉巴馬州電力公司將其過度收集的燃料餘額減少1億美元,並以賬單積分的形式將這筆金額返還給客户,用於2020年10月的賬單月。
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管理層對財務狀況的探討與分析
和經營成果(續)
有關更多信息,請參閲未來收益潛力-“監管事項-阿拉巴馬州電力”。
佐治亞州電力公司
裝置伏格特3號和4號機組狀態
2009年,佐治亞州PSC認證了Vogtle電廠3號和4號機組的建設(每個機組的發電能力約為1100兆瓦),佐治亞州電力公司持有該機組45.7%的所有權權益。
截至2020年6月30日,對基本資本成本預測的應急分配超過了最初在2018年第二季度確定的施工應急餘額。因此,佐治亞電力公司在2020年6月30日設立了1.15億美元的額外建設應急資金,以應對潛在風險,包括但不限於施工生產率和新冠肺炎疫情的預期影響;用於監督、現場支持、項目管理、初始測試計劃、啟動、運營和工程支持的額外資源;分包合同;以及採購。
考慮到這些問題的最終結果取決於管理層未來評估的結果以及佐治亞州PSC在未來監管程序中的決定,這些成本的未來可回收性存在很大的不確定性,佐治亞電力公司將截至2020年6月30日的總項目資本成本預測增加的税前總費用記錄為1.49億美元(税後為1.11億美元)。當這些金額用完時,佐治亞州電力公司可能會要求佐治亞州PSC評估這些支出,以收回費率。
2020年3月中旬,南方核開始實施旨在降低新冠肺炎在建築工地傳播風險的政策和程序。2020年4月,佐治亞電力公司作為沃格特爾公司其他業主的代理人,宣佈裁減沃格特爾工廠3號和4號機組的員工,這兩個機組的員工總數約佔當時現有員工總數的20%。這一裁員降低了缺勤率,提高了運營效率,並增加了社交距離。從2020年4月的最初峯值開始,該站點的活躍案例數量在5月和6月初大幅下降,但從6月中旬到7月又開始增加,並繼續影響工作效率水平和活動完成速度。因此,總體生產改善沒有達到預期的水平,導致上述建築應急措施在2020年6月30日分配和增加。
為了解決這些問題,2020年7月,南方核更新了3號機組和4號機組的激進現場工作計劃。2020年10月,南方核進一步延長了2020年7月激進現場工作計劃的里程碑日期。佐治亞州電力公司仍然預計,3號和4號機組將分別達到監管部門批准的2021年11月和2022年11月的投入使用日期。
新冠肺炎疫情的持續影響可能會進一步擾亂或推遲沃格特爾核電站3號和4號機組的建設、測試、監督和支持活動。佐治亞電力公司目前在與新冠肺炎緩解行動和對建築生產率影響相關的估計增量成本中所佔的比例估計在7,000萬至1.15億美元之間。然而,新冠肺炎疫情對沃格特爾核電站3號和4號機組建設進度和預算的最終影響目前還不能確定。
有關更多信息,請參閲未來收益潛力-“建設計劃-核建設”。
密西西比電力
2020年3月17日,密西西比州PSC批准了密西西比電力公司與密西西比州公用事業公司員工就2019年11月提起的密西西比電力公司基本費率案達成的和解協議(密西西比電價案和解協議)。根據密西西比州電價案件和解協議的條款,年度零售費降低了約1670萬美元,降幅為1.85%,從2020年4月的第一個計費週期生效。有關更多信息,請參閲未來收益潛力-“監管事項-密西西比州電力-2019年基本利率案例”。
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南方電力
截至2020年9月30日止九個月,南方電力完成200兆瓦雷丁風力發電設施的建設並投入使用,繼續建設136兆瓦的Skookumchuck風力發電設施,並開始建設Garland和寧靜電池儲能設施。瞭解未來的盈利潛力–“建設計劃-南方電力”此處提供更多信息。
2020年1月17日,南方電力完成將其在Plant Mankato的股權(包括2019年5月完成的385兆瓦擴建機組)出售給Xcel的一家子公司,收購價約為6.63億美元,包括最終營運資金調整。
2020年3月,Southern Power簽訂了一項協議,收購位於南達科他州的約300兆瓦風力發電設施的控股權。此次收購還有待FERC的批准和某些其他常規條件的完成,包括該設施的商業運營,預計將於2021年第一季度完成。該設施的產量是根據兩項長期PPA簽訂的。這件事的最終結果目前還不能確定。
2020年5月1日,南方電力從InvEnergy Renewables LLC手中購買了位於西弗吉尼亞州格林布里爾縣的56兆瓦山毛櫸II風力發電設施的控股權。該設施的產量是根據為期12年的購買力平價協議簽訂的。有關更多信息,請參閲本文簡明財務報表附註(K)。
截至2020年9月30日,南方電力的發電資產(包括與各種合作伙伴擁有的資產)的平均投資覆蓋率基於合同投資與總投資的比率,使用各自發電設施的賬面淨值(或在建設施的預期在役價值),因為投資額到2024年為94%,到2029年為92%,平均剩餘合同期限約為1400萬年。
南方公司燃氣
2020年3月24日,南方天然氣公司完成了其在Pivotal LNG和大西洋海岸管道公司的權益出售,總收益為1.78億美元,包括營運資本調整。有關更多信息,請參閲本文“南方公司天然氣”項下的簡明財務報表附註(K)。
2020年6月1日,弗吉尼亞天然氣公司向弗吉尼亞州委員會提起一般費率訴訟,要求提高 基於10.35%的淨資產收益率(ROE)和54%的股本比率,約為4960萬美元。費率調整預計將於2020年11月1日生效,但需退款。弗吉尼亞州委員會預計將在2021年第二季度對請求的增加做出裁決。
2020年7月1日,亞特蘭大天然氣之光公司向佐治亞州PSC提交了2020克申請文件,要求將年度基本費率提高3760萬美元。2020年公克申請的解決方案預計將於2020年12月31日之前完成,費率將於2021年1月1日生效。
有關南方公司天然氣公司監管文件的更多信息,請參閲未來收益潛力-“監管事項-南方公司天然氣公司”。這些事情的最終結果目前還不能確定。
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行動結果
南方公司
淨收入
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2020年第三季度與2019年第三季度 | | 年初至今的2020年與年初至今的2019年 |
(變動百萬美元) | | (更改%) | | (變動百萬美元) | | (更改%) |
$(65) | | (4.9) | | $(1,566) | | (36.4) |
2020年第三季度,南方公司的合併淨收入為12.5億美元(每股1.18美元),而2019年同期為13.2億美元(每股1.26美元)。減少的主要原因是,與2019年同期相比,2020年第三季度天氣轉暖導致零售收入下降,折舊和攤銷費用增加,但南方公司天然氣公司2019年記錄的與天然氣儲存設施相關的減值費用和所得税支出下降部分抵消了這一影響。
2020年到目前為止,南方公司的合併淨收入為27億美元(每股2.58美元),而2019年同期為43億美元(每股4.12美元)。下降的主要原因是2019年出售海灣電力公司獲得了25億美元(税後13億美元)的收益。有關出售海灣電力公司的更多信息,請參閲表格10-K第8項下“南方公司”財務報表附註15。
零售電力收入
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2020年第三季度與2019年第三季度 | | 年初至今的2020年與年初至今的2019年 |
(變動百萬美元) | | (更改%) | | (變動百萬美元) | | (更改%) |
$(269) | | (6.0) | | $(633) | | (5.7) |
2020年第三季度,零售電力收入為42億美元,而2019年同期為45億美元。今年到目前為止,2020年的零售電力收入為105億美元,而2019年同期為111億美元。
零售電力收入變動詳情如下:
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| 2020年第三季度 | | 年初至今2020年 |
| (單位:百萬美元) | | (更改%) | | (單位:百萬美元) | | (更改%) |
零售電器-上年 | $ | 4,512 | | | | | $ | 11,136 | | | |
估計因以下原因而產生的變動- | | | | | | | |
費率和定價 | 32 | | | 0.7 | % | | 299 | | | 2.7 | % |
銷售額下降 | (23) | | | (0.5) | | | (122) | | | (1.1) | |
天氣 | (141) | | | (3.1) | | | (300) | | | (2.7) | |
燃料和其他成本回收 | (137) | | | (3.0) | | | (510) | | | (4.6) | |
零售電氣年 | $ | 4,243 | | | (5.9) | % | | $ | 10,503 | | | (5.7) | % |
與利率和定價變化相關的收入在第三季度和2020年迄今與2019年同期相比有所增長,主要原因是佐治亞電力公司與回收環境合規成本相關的收入增加,以及與税制改革相關的2019年客户退款應計項目的影響,部分被可變需求驅動定價的商業和工業客户貢獻下降所抵消。今年到目前為止,2020年的增長也是由於佐治亞州電力公司客户使用量減少和阿拉巴馬州電力公司2019年第一季度與税收改革相關的客户賬單抵免的費率定價影響。有關更多信息,請參閲表格10-K第8項中“阿拉巴馬州電力”和“佐治亞州電力”下的財務報表附註2和本簡明財務報表附註(B)。
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與2019年同期相比,可歸因於銷售變化的收入在第三季度和2020年迄今有所下降,這主要是由於與新冠肺炎大流行相關的在家工作政策,以及消費者和企業不願恢復大流行前的活動水平。與2019年同期相比,第三季度和2020年迄今經天氣調整的住宅千瓦時銷售額分別增長3.5%和3.7%,主要原因是客户增長和平均客户使用量增加,主要是由於客户因不付款和在家工作政策而暫時中斷連接。與2019年同期相比,經天氣調整的商業千瓦時銷售額在第三季度和2020年迄今分別下降了5.1%和5.9%,這主要是由於消費者和企業行為因應新冠肺炎疫情而發生變化而導致客户使用量下降。與2019年同期相比,第三季度和2020年迄今的工業千瓦時銷售額分別下降7.3%和7.8%,主要原因是與新冠肺炎疫情相關的供應鏈和業務運營中斷,以及由此引發的經濟衰退導致業務活動整體減少。
與2019年同期相比,燃料和其他成本回收收入在第三季度和2020年迄今分別減少了1.37億美元和5.1億美元,主要原因是發電量以及燃料和購買電力的平均成本下降。傳統電力運營公司的電費包括調整燃料波動賬單的條款。成本,包括所購電力成本中的能源部分。根據這些規定,燃料收入通常等於燃料費用,包括Ng是購買力平價成本中的能源部分,不影響淨收入。傳統的電力運營公司每家都有一個或多個監管機制來收回其他成本,如環境和其他合規成本、風暴破壞、新工廠和PPA產能成本。
批發電力收入
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2020年第三季度與2019年第三季度 | | 年初至今的2020年與年初至今的2019年 |
(變動百萬美元) | | (更改%) | | (變動百萬美元) | | (更改%) |
$(41) | | (6.6) | | $(194) | | (11.6) |
批發電力收入包括PPA收入和短期機會銷售收入。PPA(太陽能和風能PPA除外)的批發電力收入包括容量和能源兩個部分。產能收入通常對淨收入的貢獻最大,旨在回收固定成本和投資回報。能源收入將根據燃料價格、批發能源相對於南方公司系統發電量的市場價格、南方公司系統電力服務區域內的能源需求以及南方公司系統發電的可用性而有所不同。由燃料價格推動的能源收入的增減伴隨着燃料成本的增減,對淨收入沒有重大影響。太陽能和風能PPA的能源銷售不收取容量費用,客户可以通過能源收費或通過與能源相關的固定價格購買專用可再生設施的能源輸出。因此,回收固定和可變操作和維護費用的能力取決於這些設施產生的能量水平,而這些能量水平可能會受到天氣條件、設備性能、傳輸限制和其他因素的影響。密西西比電力的批發電力收入包括FERC監管的市政和農村協會根據基於成本的關税進行的銷售,以及基於市場的銷售。短期機會銷售是以市場為基礎的價格,通常提供高於南方公司系統生產能源的可變成本的利潤率。
2020年第三季度,批發電力收入為5.84億美元,而2019年同期為6.25億美元。今年到目前為止,2020年批發電力收入為15億美元,而2019年同期為17億美元。這些下降反映了2020年第三季度和今年迄今的能源收入分別減少了3100萬美元和1.34億美元,其中分別有2200萬美元和8800萬美元來自南方電力公司。能源收入的下降主要是由於天然氣價格下降和KWHs銷售量的淨減少,這主要是由於與2019年同期相比,美國東南部的天氣較為温和。此外,第三季度和2020年迄今的產能收入分別減少1000萬美元和6000萬美元,主要原因是南方電力出售了
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在2020年第一季度種植Mankato。今年到目前為止,2020年產能收入的下降也是由於南方電力在2019年第二季度出售了Plant Nacogdoches。有關更多信息,請參閲本文“南方電力”項下的簡明財務報表附註(K)和表格10-K第8項中“南方電力-天然氣和生物質發電廠的銷售”項下的財務報表附註15。
天然氣收入
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2020年第三季度與2019年第三季度 | | 年初至今的2020年與年初至今的2019年 |
(變動百萬美元) | | (更改%) | | (變動百萬美元) | | (更改%) |
$(21) | | (4.2) | | $(299) | | (11.2) |
2020年第三季度,天然氣收入為4.77億美元,而2019年同期為4.98億美元。今年到2020年為止,天然氣收入為24億美元,而2019年同期為27億美元。
天然氣收入變化詳情如下:
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| 2020年第三季度 | | 年初至今2020年 |
| (單位:百萬) | | (更改百分比) | | (單位:百萬) | | (更改百分比) |
天然氣收入-上年 | $ | 498 | | | | | $ | 2,661 | | | |
估計因以下原因而產生的變動- | | | | | | | |
基礎設施更換計劃和基本費率更改 | 34 | | | 6.8 | % | | 153 | | | 5.7 | % |
煤氣費和其他成本回收 | (8) | | | (1.6) | | | (298) | | | (11.2) | |
天氣 | 2 | | | 0.4 | | | (6) | | | (0.2) | |
天然氣批發服務 | (49) | | | (9.8) | | | (151) | | | (5.6) | |
其他 | — | | | — | | | 3 | | | 0.1 | |
天然氣收入-本年度 | $ | 477 | | | (4.2) | % | | $ | 2,362 | | | (11.2) | % |
與2019年同期相比,天然氣分銷公用事業公司基礎設施更換計劃和基本費率變化的收入在第三季度和2020年迄今有所增長,這主要是由於尼科爾天然氣公司(Nicor Gas)和亞特蘭大燃氣輕工公司(Atlanta Gas Light)的基本費率提高,以及通過基礎設施更換計劃恢復的持續投資。有關更多信息,請參閲表格10-K第8項下“南方公司燃氣費訴訟程序”下的財務報表附註2。
與天然氣成本和其他成本回收相關的收入在第三季度和今年迄今與2019年同期相比有所下降,主要原因是天然氣價格下降。今年到目前為止的下降還反映出,與2019年同期相比,2020年的銷售量有所下降,這主要是由於天氣轉暖。天然氣分銷費率包括針對天然氣成本波動調整賬單的條款。因此,通過天然氣收入收回的天然氣成本一般等於天然氣成本支出金額,不影響天然氣分銷公用事業的淨收益。
與2019年同期相比,Southern Company Gas的天然氣批發服務業務在2020年第三季度的收入較2019年同期下降,原因是天氣轉暖和衍生品虧損導致商業活動減少,2020年至今的收入與2019年同期相比下降,主要原因是天氣轉暖和衍生品收益減少導致商業活動減少。
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其他收入
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2020年第三季度與2019年第三季度 | | 年初至今的2020年與年初至今的2019年 |
(變動百萬美元) | | (更改%) | | (變動百萬美元) | | (更改%) |
$(45) | | (22.8) | | $(113) | | (20.6) |
2020年第三季度,其他收入為1.52億美元,而2019年同期為1.97億美元。今年到目前為止,2020年的其他收入為4.36億美元,而2019年同期為5.49億美元。這些減少主要與PowerSecure的一部分分佈式基礎設施業務在2020年第一季度逐步減少有關。此外,2020年迄今的降幅反映了2019年7月出售PowerSecure的公用事業基礎設施服務業務。有關更多信息,請參閲表格10-K第8項下“南方公司”財務報表附註15。
燃料費和購電費
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| 2020年第三季度與2019年第三季度 | | 年初至今的2020年與年初至今的2019年 |
| (變動百萬美元) | | (更改%) | | (變動百萬美元) | | (更改%) |
燃料 | $ | (139) | | | (13.0) | | $ | (646) | | | (22.8) |
購電 | (24) | | | (9.4) | | (14) | | | (2.2) |
燃料費和購電費合計 | $ | (163) | | | | | $ | (660) | | | |
2020年第三季度,燃料和購買電力的總支出為12億美元,而2019年同期為13億美元。減少的主要原因是發電量和採購量減少了1.2億美元,燃料和購買電力的平均費用減少了4300萬美元。
今年到目前為止,2020年的燃料和購買電力總支出為28億美元,而2019年同期為35億美元。減少的主要原因是燃料和購買電力的平均成本減少了3.29億美元,發電和購買量淨減少3.31億美元。
傳統電力運營公司的燃料和購買的電力能源交易通常被燃料收入抵消,對淨收入沒有重大影響。有關更多信息,請參閲未來收益潛力-“監管事項”。南方電力的PPA項下發生的燃料費用一般由交易對手負責,不會對淨收入產生重大影響。
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南方公司系統發電和購電詳情如下:
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| 2020年第三季度 | 2019年第三季度 | 年初至今2020年 | 2019年年初至今 |
總髮電量(單位:數十億千瓦時) | 50 | 54 | 132 | 143 |
總購電量(單位:數十億千瓦時) | 5 | 6 | 14 | 14 |
產生的來源(百分比) — | | | | |
燃氣 | 52 | 54 | 53 | 51 |
核子 | 16 | 15 | 17 | 16 |
煤,煤 | 24 | 24 | 17 | 23 |
水力發電 | 2 | 1 | 5 | 4 |
其他 | 6 | 6 | 8 | 6 |
產生的燃料成本(單位:每淨千瓦時分)— | | | | |
燃氣 | 1.98 | 2.25 | 1.94 | 2.39 |
核子 | 0.78 | 0.79 | 0.78 | 0.79 |
煤,煤 | 3.01 | 2.85 | 2.96 | 2.93 |
產生的平均燃料成本(單位:每淨千瓦時分) | 2.04 | 2.18 | 1.91 | 2.24 |
購電平均成本(單位:每淨千瓦時分)(*) | 4.94 | 4.78 | 4.53 | 4.75 |
(*)購買電力的平均成本包括南方公司系統為收費協議購買的燃料,其中電力由供應商發電。
燃料
2020年第三季度,燃料支出為9億美元,而2019年同期為11億美元。下降主要是由於燃煤發電量減少10.0%,每千瓦時發電天然氣平均成本下降12.0%,以及天然氣發電量減少6.3%,但因每千瓦時發電量平均燃煤成本上升5.6%而部分抵銷。
今年到目前為止,2020年的燃料支出為22億美元,而2019年同期為28億美元。下降主要是由於燃煤發電量下降30.3%、每千瓦時發電天然氣平均成本下降18.8%,以及天然氣發電量下降2.8%,但因每千瓦時發電量平均燃煤成本上升1.0%而被部分抵銷。
購買的電力
2020年第三季度,購買的電費為2.3億美元,而2019年同期為2.54億美元。減少的主要原因是購入的千瓦時電量下降15.6%,但每千瓦時購入的平均成本上升3.3%,部分抵銷了減少的影響。
今年到目前為止,購買的電費為6.11億美元,而2019年同期為6.25億美元。下降的主要原因是購買的每千瓦時的平均成本下降了4.6%。
天然氣成本
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2020年第三季度與2019年第三季度 | | 年初至今的2020年與年初至今的2019年 |
(變動百萬美元) | | (更改%) | | (變動百萬美元) | | (更改%) |
$(8) | | (10.1) | | $(302) | | (31.6) |
不包括亞特蘭大天然氣之光(Atlanta Gas Light),該公司不向最終用户銷售天然氣,天然氣分銷費率包括調整天然氣成本波動賬單的條款。因此,通過天然氣收入回收的天然氣成本通常等於天然氣成本支出的金額,不影響從
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天然氣配氣設施。天然氣分配設施的天然氣成本佔80%d 86%佔天然氣總成本的比例分別為第三季度和2020年迄今。
2020年第三季度,天然氣成本為7100萬美元,而2019年同期為7900萬美元。這一下降反映了2020年第三季度天然氣價格比2019年同期下降11.3%。
今年到目前為止,2020年天然氣成本為6.54億美元,而2019年同期為9.56億美元。這一下降反映出天然氣價格與2019年相比下降了29.6%,產量下降主要是由於與2019年同期相比,2020年至今的天氣變暖(由採暖程度天數確定)。
其他銷售成本
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2020年第三季度與2019年第三季度 | | 年初至今的2020年與年初至今的2019年 |
(變動百萬美元) | | (更改%) | | (變動百萬美元) | | (更改%) |
$(42) | | (36.8) | | $(115) | | (36.4) |
2020年第三季度,其他銷售成本為7200萬美元,而2019年同期為1.14億美元。今年到目前為止,2020年其他銷售成本為2.01億美元,而2019年同期為3.16億美元。這些減少主要與PowerSecure的一部分分佈式基礎設施業務在2020年第一季度逐步減少有關。此外,2020年迄今的降幅反映了2019年7月出售PowerSecure的公用事業基礎設施服務業務。有關更多信息,請參閲表格10-K第8項下“南方公司”財務報表附註15。
其他運維費用
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2020年第三季度與2019年第三季度 | | 年初至今的2020年與年初至今的2019年 |
(變動百萬美元) | | (更改%) | | (變動百萬美元) | | (更改%) |
$(10) | | (0.8) | | $(113) | | (2.9) |
2020年第三季度,其他運營和維護費用為12.9億美元,而2019年同期為13.億美元。減少的主要原因是輸電和配電維護費用減少了3800萬美元,主要是阿拉巴馬州電力公司和佐治亞州電力公司,包括阿拉巴馬州電力公司900萬美元的可靠性NDR抵免,計劃發電停電和維護費用2300萬美元,以及傳統電力運營公司的合規和環境費用1100萬美元,但佐治亞州電力公司2019年ARP授權的風暴損害恢復增加4600萬美元以及員工薪酬和福利支出的增加,大大抵消了這一減少。
今年到目前為止,2020年的其他運營和維護費用為38億美元,而2019年同期為39億美元。這一下降反映了2020年實施的成本控制活動的影響,以幫助抵消新冠肺炎大流行導致的經濟衰退的影響。減少的主要原因是,計劃發電停電和維護費用減少了1.28億美元,傳統電力運營公司的輸電和配電費用減少了8100萬美元,包括阿拉巴馬電力公司的3100萬美元可靠性NDR抵免,傳統電力運營公司的3700萬美元合規和環境費用,以及主要與2019年7月出售PowerSecure的公用事業基礎設施服務業務和2019年12月的照明業務有關的2100萬美元,部分被佐治亞電力公司2019年ARP授權的風暴破壞恢復增加1.38億美元和1.38億美元所抵消。減少的另一個原因是阿拉巴馬州電力公司和佐治亞州電力公司增加了3200萬美元的核財產保險退款。
有關更多信息,請參閲“阿拉巴馬州電價NDR”和“-Rate CNP遵從性”和“佐治亞州電力-風暴損害恢復”下的財務報表附註2,以及“南方公司”下財務報表附註15中的表格10-K第8項。
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和經營成果(續)
折舊及攤銷
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2020年第三季度與2019年第三季度 | | 年初至今的2020年與年初至今的2019年 |
(變動百萬美元) | | (更改%) | | (變動百萬美元) | | (更改%) |
$129 | | 17.0 | | $352 | | 15.5 |
2020年第三季度,折舊和攤銷為8.89億美元,而2019年同期為7.6億美元。今年到目前為止,2020年的折舊和攤銷為26億美元,而2019年同期為23億美元。這些增長主要反映了與CCR ARO相關的監管資產在2020年第三季度和年初至今分別攤銷了5100萬美元和1.52億美元,以及佐治亞電力公司2019年ARP授權的第三季度和2020年年初至今分別增加了4400萬美元和1.33億美元的折舊。第三季度和2020年迄今的折舊分別增加了4500萬美元和9200萬美元,這與額外投入使用的工廠相關,也是造成這一增長的原因之一。更多信息見表格10-K第8項“佐治亞州電價計劃”和“-綜合資源計劃”下的財務報表附註2。
電廠伏格特3號和4號機組的估計損失
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2020年第三季度與2019年第三季度 | | 年初至今的2020年與年初至今的2019年 |
(變動百萬美元) | | (更改%) | | (變動百萬美元) | | (更改%) |
$— | | N/M | | $149 | | N/M |
N/M-沒有意義
2020年第二季度,佐治亞電力公司估計可能虧損1.49億美元,以反映其為完成Vogtle電廠3號和4號機組的建造和啟動而修訂的項目總資本成本預測。有關更多信息,請參閲本文“核建設”項下的簡明財務報表附註(B)。
減損費用
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2020年第三季度與2019年第三季度 | | 年初至今的2020年與年初至今的2019年 |
(變動百萬美元) | | (更改%) | | (變動百萬美元) | | (更改%) |
$(110) | | N/M | | $(142) | | N/M |
N/M-沒有意義
2019年第三季度,南方公司天然氣公司(Southern Company Gas)記錄了與路易斯安那州天然氣儲存設施相關的9200萬美元的資產減值費用。在2019年第三季度和年初至今,分別記錄了總計1800萬美元和5000萬美元的商譽和資產減值費用,這些費用與出售PowerSecure的公用事業基礎設施服務業務和考慮出售其照明業務有關。更多信息見財務報表附註3和附註15:“其他事項--南方公司天然氣--天然氣儲存設施”和“南方公司”,見表格10-K第8項。
(收益)處置損失,淨額
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2020年第三季度與2019年第三季度 | | 年初至今的2020年與年初至今的2019年 |
(變動百萬美元) | | (更改%) | | (變動百萬美元) | | (更改%) |
$(6) | | N/M | | $(2,473) | | N/M |
N/M-沒有意義
今年到目前為止,2020年的處置收益為3900萬美元,而2019年同期為25億美元。下降的主要原因是2019年第一季度出售海灣電力公司獲得了25億美元(税後13億美元)的初步收益。有關更多信息,請參閲表格10-K第8項下“南方公司”財務報表附註15。
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利息支出,扣除資本化金額後的淨額
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2020年第三季度與2019年第三季度 | | 年初至今的2020年與年初至今的2019年 |
(變動百萬美元) | | (更改%) | | (變動百萬美元) | | (更改%) |
$9 | | 2.1 | | $49 | | 3.8 |
2020年第三季度,扣除資本化金額後的利息支出淨額為4.43億美元,而2019年同期為4.34億美元。今年到目前為止,扣除資本化金額後的利息支出為13.4億美元,而2019年同期為12.9億美元。這些增長主要是由於平均未償還長期借款增加,主要是母公司的借款。有關更多信息,請參閲財務狀況和流動性--本文中的“融資活動”和表格10-K第8項中的財務報表附註8。
槓桿租賃的減值
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2020年第三季度與2019年第三季度 | | 年初至今的2020年與年初至今的2019年 |
(變動百萬美元) | | (更改%) | | (變動百萬美元) | | (更改%) |
$— | | N/M | | $154 | | N/M |
N/M-沒有意義
今年到2020年為止,與Southern Holdings的槓桿租賃投資有關的減值費用為1.54億美元。有關更多信息,請參閲本文“其他事項-南方公司”下的簡明財務報表附註(C)。
其他收入(費用),淨額
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2020年第三季度與2019年第三季度 | | 年初至今的2020年與年初至今的2019年 |
(變動百萬美元) | | (更改%) | | (變動百萬美元) | | (更改%) |
$52 | | 85.2 | | $80 | | 33.5 |
2020年第三季度,其他收入(支出)淨額為1.13億美元,而2019年同期為6100萬美元。今年到目前為止,2020年其他收入(支出)淨額為3.19億美元,而2019年同期為2.39億美元。這些增長主要涉及2020年第三季度和今年迄今非服務成本相關退休福利收入分別增加3000萬美元和8800萬美元,以及與2019年第二季度南方電力訴訟和解相關的1200萬美元額外福利。2019年第二季度記錄的訴訟和解收益為3600萬美元,部分抵消了2020年迄今的增長。有關更多信息,請參閲表格10-K第8項中“一般訴訟事項-南方電力”下的財務報表附註3和本簡明財務報表附註(H)。
所得税
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2020年第三季度與2019年第三季度 | | 年初至今的2020年與年初至今的2019年 |
(變動百萬美元) | | (更改%) | | (變動百萬美元) | | (更改%) |
$(74) | | (20.2) | | $(1,429) | | (76.3) |
2020年第三季度,所得税為2.93億美元,而2019年同期為3.67億美元。今年到目前為止,2020年的所得税為4億美元,而2019年同期為19億美元。這些減少主要是由於佐治亞電力公司2019年ARP授權的2020年超額遞延所得税迴流以及税前收益下降。今年到目前為止,2020年的降幅也反映了2019年出售海灣電力公司的税收影響。見“佐治亞州電價計劃-税制改革結算協議”、“其他事項-南方公司天然氣-天然氣儲存設施”和“南方公司”財務報表附註2、3和15,分別見表格10-K第8項和附註(B)和(G)。
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“佐治亞州電力-核建設”和“有效税率”項下的簡明財務報表,在此提供更多信息。
可歸因於非控股權益的淨收入
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2020年第三季度與2019年第三季度 | | 年初至今的2020年與年初至今的2019年 |
(變動百萬美元) | | (更改%) | | (變動百萬美元) | | (更改%) |
$3 | | 12.0 | | $(23) | | (88.5) |
今年到2020年為止,可歸因於非控股權益的淨收入為300萬美元,而2019年同期為2600萬美元。這一變化主要是由於向非控股權益合作伙伴分配了約2600萬美元的收入,這與2019年第二季度南方電力(Southern Power)的訴訟和解有關。有關更多信息,請參閲“一般訴訟事項-南方電力”下表格10-K第8項中的財務報表附註3。
阿拉巴馬州電力公司
淨收入
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2020年第三季度與2019年第三季度 | | 年初至今的2020年與年初至今的2019年 |
(變動百萬美元) | | (更改%) | | (變動百萬美元) | | (更改%) |
$(25) | | (5.3) | | $40 | | 4.1 |
阿拉巴馬州電力公司2020年第三季度扣除優先股股息後的淨收入為4.44億美元,而2019年同期為4.69億美元。這一下降主要是由於與2019年同期相比,2020年第三季度天氣轉暖導致零售收入下降,客户使用量下降,但運營和維護費用的下降以及非服務成本相關退休福利收入的增加部分抵消了這一下降。
阿拉巴馬州電力公司(Alabama Power)今年迄今的優先股股息後淨收入為10.2億美元,而2019年同期為9.8億美元。這一增長主要是由於運營和維護費用減少,與2019年與税制改革相關的客户賬單抵免影響相關的零售收入增加,以及與非服務成本相關的退休福利收入增加。與2019年同期相比,與2019年同期相比,2020年與天氣轉暖相關的零售收入下降,客户使用量下降,部分抵消了這些收入的增長。有關更多信息,請參閲Form 10-K第8項中“Alabama Power-Rate RSE”下的財務報表附註2。
零售收入
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2020年第三季度與2019年第三季度 | | 年初至今的2020年與年初至今的2019年 |
(變動百萬美元) | | (更改%) | | (變動百萬美元) | | (更改%) |
$(119) | | (7.0) | | $(283) | | (6.6) |
2020年第三季度,零售收入為15.8億美元,而2019年同期為16.9億美元。今年到目前為止,2020年的零售收入為4億美元,而2019年同期為42.9億美元。
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零售收入變動的詳情如下:
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| 2020年第三季度 | | 年初至今2020年 |
| (單位:百萬美元) | | (更改%) | | (單位:百萬美元) | | (更改%) |
零售業-上年 | $ | 1,694 | | | | | $ | 4,286 | | | |
估計因以下原因而產生的變動- | | | | | | | |
費率和定價 | (9) | | | (0.5) | % | | 53 | | | 1.2 | % |
銷售額下降 | (9) | | | (0.5) | | | (54) | | | (1.3) | |
天氣 | (51) | | | (3.0) | | | (104) | | | (2.4) | |
燃料和其他成本回收 | (50) | | | (3.0) | | | (178) | | | (4.1) | |
零售額-當前年度 | $ | 1,575 | | | (7.0) | % | | $ | 4,003 | | | (6.6) | % |
與費率和定價變化相關的收入在2020年第三季度下降,與2019年同期相比,2020年迄今的收入有所增加。2020年第三季度的下降是由於與CNP合規相關的收入下降。2020年年初至今的增長主要是由於2019年第一季度發放的與税制改革相關的客户賬單抵免,以及年初至今2020年CNP合規相關收入的增長。
與2019年同期相比,可歸因於銷售變化的收入在第三季度和2020年迄今有所下降,這主要是由於社會距離和與新冠肺炎大流行相關的在家更安全的指導方針,以及消費者和企業不願恢復大流行前的活動水平。與2019年同期相比,經天氣因素調整的住宅千瓦時銷售額在第三季度和2020年分別增長了2.6%和3.2%,這主要是由於客户增長和平均客户使用量的增加,這主要是因為客户因不付款而暫時中斷連接,以及與新冠肺炎疫情相關的更安全的居家指南。與2019年同期相比,經天氣調整的商業千瓦時銷售額在第三季度和2020年迄今分別下降了4.8%和6.3%,這主要是由於消費者和企業行為因應新冠肺炎疫情而發生變化而導致客户使用量下降。與2019年同期相比,第三季度和2020年迄今的工業千瓦時銷售額分別下降10.7%和9.4%,主要原因是新冠肺炎疫情導致供應鏈和業務運營中斷,以及由此引發的經濟衰退導致業務活動整體減少。
與2019年同期相比,燃料和其他成本回收收入在第三季度和2020年迄今有所下降,主要原因是發電量和平均燃料成本下降。
電價包括確認回收燃料成本、購買電力成本、阿拉巴馬州PSC認證的PPA以及與自然災害保護區相關的成本的撥備。根據這些規定,燃料和其他成本回收收入一般等於燃料和其他成本回收費用,不影響淨收入。有關更多信息,請參閲表格10-K第8項下“阿拉巴馬州電力”下的財務報表附註2。
批發收入–聯屬
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2020年第三季度與2019年第三季度 | | 年初至今的2020年與年初至今的2019年 |
(變動百萬美元) | | (更改%) | | (變動百萬美元) | | (更改%) |
$9 | | N/M | | $(30) | | (45.5) |
N/M-沒有意義
銷售給關聯公司的批發收入將根據需求以及每家公司生產資源的可用性和成本而有所不同。這些附屬公司的銷售是根據FERC批准的IIC進行的。這些交易對收益沒有重大影響,因為這些能源通常以邊際成本出售,能源購買通常通過阿拉巴馬州電力公司的能源成本回收條款被能源收入抵消。
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和經營成果(續)
今年到目前為止,向附屬公司銷售的批發收入為3600萬美元,而2019年同期為6600萬美元。這一下降主要是由於發電量下降導致千瓦時銷售額下降28.7%,這主要是由於天然氣價格下降,以及2020年天然氣價格與2019年同期相比下降22.5%。
燃料費和購電費
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| 2020年第三季度與2019年第三季度 | | 年初至今的2020年與年初至今的2019年 |
| (變動百萬美元) | | (更改%) | | (變動百萬美元) | | (更改%) |
燃料 | $ | (4) | | | (1.3) | | | $ | (143) | | | (16.6) | |
購買的電力-非附屬公司 | (13) | | | (16.9) | | | (7) | | | (4.4) | |
購買的電力-附屬公司 | (29) | | | (39.7) | | | (71) | | | (43.3) | |
燃料費和購電費合計 | $ | (46) | | | | | $ | (221) | | | |
2020年第三季度,燃料和購買電力的總支出為4.14億美元,而2019年同期為4.6億美元。減少的主要原因是發電量(不包括水力發電)和購買量減少5400萬美元,但發電和購買電力的平均成本淨增加800萬美元部分抵消了這一減少。
今年到目前為止,2020年的燃料和購買電力總支出為9.7億美元,而2019年同期為11.9億美元。減少的主要原因是發電量(不包括水力發電)和購電量減少了1.93億美元,發電和購買電力的平均成本淨減少了2800萬美元。
燃料和購買的電力能源交易對收益沒有重大影響,因為能源支出通常通過阿拉巴馬州電力公司的能源成本回收條款由能源收入抵消。有關更多信息,請參閲表格10-K第8項中“阿拉巴馬州電價ECR”下的財務報表附註2。
阿拉巴馬州電力公司的發電和購買電力的詳細情況如下:
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| 2020年第三季度 | | 2019年第三季度 | | 年初至今2020年 | | 2019年年初至今 |
總髮電量(單位:數十億千瓦時) | 15 | | 15 | | 41 | | 43 |
總購電量(單位:數十億千瓦時) | 2 | | 4 | | 5 | | 8 |
產生的來源(百分比) — | | | | | | | |
煤,煤 | 47 | | 48 | | 38 | | 45 |
核子 | 25 | | 26 | | 28 | | 25 |
燃氣 | 24 | | 24 | | 23 | | 21 |
水力發電 | 4 | | 2 | | 11 | | 9 |
產生的燃料成本(單位:每淨千瓦時分) — | | | | | | | |
煤,煤 | 2.86 | | 2.67 | | 2.78 | | 2.76 |
核子 | 0.76 | | 0.75 | | 0.76 | | 0.77 |
燃氣 | 1.80 | | 2.40 | | 1.96 | | 2.48 |
產生的平均燃料成本(單位:每淨千瓦時分) | 2.04 | | 2.10 | | 1.93 | | 2.15 |
購電平均成本(單位:每淨千瓦時分)(*) | 5.12 | | 4.35 | | 4.76 | | 4.40 |
(*)購買電力的平均成本包括阿拉巴馬州電力公司為收費協議購買的燃料、能源和輸電,其中電力由供應商發電。
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和經營成果(續)
燃料
2020年第三季度,燃料支出為3.06億美元,而2019年同期為3.1億美元。減少主要是由於水力發電發電量增加64.0%及每千瓦時發電平均天然氣成本下降25.0%(不包括與收費協議有關的燃料),但因天然氣發電量增加8.0%及每千瓦時平均燃煤成本增加7.1%而部分抵銷。
今年到目前為止,2020年的燃料支出為7.21億美元,而2019年同期為8.64億美元。這主要是由於每千瓦時發電的天然氣平均成本(不包括與收費協議相關的燃料)下降了21.0%,燃煤發電的千瓦時發電量下降了18.6%,水力發電和核能發電的千瓦時發電量分別增加了15.7%和8.5%。
購買的電力-非附屬公司
2020年第三季度,從非附屬公司購買的電費為6400萬美元,而2019年同期為7700萬美元。這一下降主要是由於與2019年同期相比,由於2020年第三季度天氣轉暖,購買的能源數量減少了29.3%,但由於PPA的固定容量成本,每千瓦時購買電力的平均成本增加了14.1%,部分抵消了這一下降。
購買的電力-附屬公司
2020年第三季度,從附屬公司購買的電費為4400萬美元,而2019年同期為7300萬美元。今年到目前為止,從附屬公司購買的電費為9300萬美元,而2019年同期為1.64億美元。這主要是由於與2019年相比,2020年天氣轉暖導致能源購買量分別減少了45.4%和44.5%。
從附屬公司購買的能源將根據需求以及南方公司系統內每家公司生產資源的可用性和成本而有所不同。這些購買都是根據IIC或其他合同協議進行的,所有這些協議都得到了FERC的批准。
其他運維費用
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2020年第三季度與2019年第三季度 | | 年初至今的2020年與年初至今的2019年 |
(變動百萬美元) | | (更改%) | | (變動百萬美元) | | (更改%) |
$(22) | | (5.4) | | $(143) | | (11.7) |
2020年第三季度,其他運營和維護費用為3.87億美元,而2019年同期為4.09億美元。今年到目前為止,2020年的其他運營和維護費用為10.8億美元,而2019年同期為12.2億美元。這些下降反映了為幫助抵消新冠肺炎疫情造成的經濟衰退影響而實施的成本控制活動的影響。減少的主要原因是第三季度與計劃停電相關的發電費用減少了2200萬美元,以及與CNP合規相關的費用減少了1億美元,2020年到目前為止,與計劃停電相關的發電費用和與CNP合規相關的費用分別減少了2200萬美元和1億美元。第三季度和2020年迄今,主要與可靠性NDR信用有關的輸電和配電維護費用分別減少了1500萬美元和4400萬美元。壞賬支出增加了1300萬美元,部分抵消了2020年第三季度的下降。
有關更多信息,請參閲10-K表格第8項中“阿拉巴馬州電價NDR”和“-Rate CNP合規性”下的財務報表附註2。
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和經營成果(續)
其他收入(費用),淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度與2019年第三季度 | | 年初至今的2020年與年初至今的2019年 |
(變動百萬美元) | | (更改%) | | (變動百萬美元) | | (更改%) |
$19 | | 172.7 | | $42 | | 116.7 |
2020年第三季度,其他收入(支出)淨額為3000萬美元,而2019年同期為1100萬美元。今年到目前為止,2020年其他收入(支出)淨額為7800萬美元,而2019年同期為3600萬美元。這些增長主要是由於與非服務成本相關的退休福利收入增加。有關更多信息,請參閲本文簡明財務報表附註(H)。
所得税
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度與2019年第三季度 | | 年初至今的2020年與年初至今的2019年 |
(變動百萬美元) | | (更改%) | | (變動百萬美元) | | (更改%) |
$(14) | | (9.7) | | $12 | | 4.1 |
2020年第三季度,所得税為1.3億美元,而2019年同期為1.44億美元。這一下降主要是由於税前收益下降和2019年納税申報單的敲定。
今年到目前為止,2020年的所得税為3.07億美元,而2019年同期為2.95億美元。這一增長主要是由於税前收益增加。
佐治亞州電力公司
淨收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度與2019年第三季度 | | 年初至今的2020年與年初至今的2019年 |
(變動百萬美元) | | (更改%) | | (變動百萬美元) | | (更改%) |
$(66) | | (7.9) | | $(187) | | (11.7) |
佐治亞電力公司2020年第三季度的淨收入為7.73億美元,而2019年同期為8.39億美元。今年到目前為止,2020年的淨收入為14.1億美元,而2019年同期為16億美元。這些下降主要是由於與2019年同期相比,天氣轉暖導致零售收入下降,以及新冠肺炎大流行導致客户使用量減少,但相關成本控制活動部分抵消了這一影響。今年迄今的下降也是由於2020年第二季度與建設沃格特爾3號和4號機組有關的1.11億美元税後費用。有關3號和4號機組建設的更多信息,請參閲本文“核建設”項下的簡明財務報表附註(B)。
零售收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度與2019年第三季度 | | 年初至今的2020年與年初至今的2019年 |
(變動百萬美元) | | (更改%) | | (變動百萬美元) | | (更改%) |
$(132) | | (5.1) | | $(311) | | (5.0) |
2020年第三季度,零售收入為24.4億美元,而2019年同期為25.7億美元。今年到目前為止,2020年的零售收入為58.7億美元,而2019年同期為61.8億美元。
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管理層對財務狀況的探討與分析
和經營成果(續)
零售收入變動的詳情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年第三季度 | | 年初至今2020年 |
| (單位:百萬美元) | | (更改%) | | (單位:百萬美元) | | (更改%) |
零售業-上年 | $ | 2,567 | | | | | $ | 6,181 | | | |
估計因以下原因而產生的變動- | | | | | | | |
費率和定價 | 51 | | | 2.0 | % | | 260 | | | 4.2 | % |
銷售額下降 | (9) | | | (0.4) | | | (56) | | | (0.9) | |
天氣 | (87) | | | (3.4) | | | (194) | | | (3.1) | |
燃料成本回收 | (87) | | | (3.4) | | | (321) | | | (5.2) | |
零售額-當前年度 | $ | 2,435 | | | (5.2) | % | | $ | 5,870 | | | (5.0) | % |
與2019年同期相比,與費率和定價變化相關的收入在第三季度和2020年迄今有所增長。這些增長主要是由於2019年ARP授權從2020年1月1日起生效的環境合規成本回收(ECCR)關税下確認的收入增加,以及2019年與税制改革相關的客户退款應計項目的影響。今年到目前為止,2020年的增長也是由於2020年第一季度和第二季度客户使用量減少的費率定價影響。部分抵消了這些增長的是,具有可變需求驅動定價的商業和工業客户的貢獻較低。更多信息見表格10-K第8項“佐治亞電力”下的財務報表附註2。
與2019年同期相比,可歸因於銷售變化的收入在第三季度和2020年迄今有所下降,這主要是由於與新冠肺炎大流行相關的在家工作政策,以及消費者和企業不願恢復大流行前的活動水平。與2019年同期相比,第三季度和2020年迄今經天氣調整的住宅千瓦時銷售額分別增長4.0%和4.1%,原因是客户增長和平均客户使用量增加,主要是由於客户因不付款和在家工作政策而暫時中斷連接。與2019年同期相比,經天氣調整的商業千瓦時銷售額在第三季度和2020年迄今分別下降了5.2%和5.6%,這主要是由於消費者和企業行為因應新冠肺炎疫情而發生變化而導致客户使用量下降。與2019年同期相比,經天氣因素調整的工業千瓦時銷售額在第三季度和2020年迄今分別下降3.6%和6.7%,主要原因是與新冠肺炎疫情相關的供應鏈和業務運營中斷,以及由此引發的經濟衰退導致業務活動整體減少。
燃料收入和成本在零售和批發司法管轄區之間分配。與2019年同期相比,零售燃料成本回收收入在第三季度和2020年迄今有所下降,原因是燃料和購買電力成本下降。電價包括定期調整燃料成本波動賬單的條款,包括購買電力成本中的能源部分。根據這些燃料成本回收條款,燃料收入一般等於燃料費用,不影響淨收入。有關更多信息,請參閲10-K表格第7項中管理層的討論和分析-未來收益潛力-“監管事項-佐治亞州電力-燃料成本回收”。
批發收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度與2019年第三季度 | | 年初至今的2020年與年初至今的2019年 |
(變動百萬美元) | | (更改%) | | (變動百萬美元) | | (更改%) |
$(5) | | (12.8) | | $(22) | | (20.6) |
銷售給非附屬公司的批發收入包括PPA和短期商機銷售。PPA的批發收入既有能力部分,也有能源部分。PPA的批發能力收入在合同條款下的可收費金額中確認,並用於回收固定成本和投資回報。銷售給非關聯公司的批發收入將根據燃料價格、市場價格和
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和經營成果(續)
與佐治亞州電力公司和南方公司系統發電成本相比的批發能源,南方公司系統電力服務區域內的能源需求,以及南方公司系統發電的可用性。由燃料價格推動的能源收入的增減伴隨着燃料成本的增減,對淨收入沒有重大影響。短期機會銷售是以基於市場的價格進行的,這種費率通常比佐治亞電力公司的可變能源成本高出一定的利潤率。
銷售給關聯公司的批發收入將根據需求以及每家公司生產資源的可用性和成本而有所不同。這些附屬公司的銷售是根據FERC批准的IIC進行的。這些交易不會對收益產生重大影響,因為這種能源通常以邊際成本出售。
2020年第三季度,批發收入為3400萬美元,而2019年同期為3900萬美元。今年到目前為止,2020年的批發收入為8500萬美元,而2019年同期為1.07億美元。這些下降主要是由於市場需求下降,這主要是由於非關聯購買力平價協議到期和能源價格下降造成的。
燃料費和購電費
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年第三季度與2019年第三季度 | | 年初至今的2020年與年初至今的2019年 |
| (變動百萬美元) | | (更改%) | | (變動百萬美元) | | (更改%) |
燃料 | $ | (75) | | | (16.9) | | | $ | (306) | | | (27.0) | |
購買的電力-非附屬公司 | (5) | | | (3.3) | | | 16 | | | 4.1 | |
購買的電力-附屬公司 | (8) | | | (5.3) | | | (67) | | | (14.6) | |
燃料費和購電費合計 | $ | (88) | | | | | $ | (357) | | | |
2020年第三季度,燃料和購買的電力總支出為6.56億美元,而2019年同期為7.44億美元。減少的原因是燃料和購買電力的平均費用以及發電和購買的千瓦時淨額各減少4400萬美元。
今年到目前為止,2020年的燃料和購買電力總支出為16.3億美元,而2019年同期為19.9億美元。減少的原因是燃料和購買電力的平均費用減少2.39億美元,發電和購買的千瓦時淨減少1.18億美元。
燃料和購買的電力能源交易不會對收益產生重大影響,因為這些燃料費用通常由佐治亞電力公司燃料成本回收機制的燃料收入抵消。有關更多信息,請參閲10-K表格第7項中管理層的討論和分析-未來收益潛力-“監管事項-佐治亞州電力-燃料成本回收”。
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佐治亞州電力公司的發電和購買電力的詳細情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年第三季度 | | 2019年第三季度 | | 年初至今2020年 | | 2019年年初至今 |
總髮電量(單位:數十億千瓦時) | 17 | | 19 | | 42 | | 48 |
總購電量(單位:數十億千瓦時) | 8 | | 8 | | 25 | | 23 |
產生的來源(百分比) — | | | | | | | |
燃氣 | 48 | | 46 | | 53 | | 47 |
核子 | 24 | | 22 | | 27 | | 24 |
煤,煤 | 26 | | 31 | | 15 | | 26 |
海德魯和其他 | 2 | | 1 | | 5 | | 3 |
產生的燃料成本(單位:每淨千瓦時分) — | | | | | | | |
燃氣 | 2.14 | | 2.33 | | 2.12 | | 2.45 |
核子 | 0.81 | | 0.82 | | 0.81 | | 0.81 |
煤,煤 | 3.19 | | 3.00 | | 3.31 | | 3.10 |
產生的平均燃料成本(單位:每淨千瓦時分) | 2.09 | | 2.20 | | 1.93 | | 2.21 |
購電平均成本(單位:每淨千瓦時分)(*) | 3.76 | | 4.20 | | 3.50 | | 4.22 |
(*)購買電力的平均成本包括佐治亞州電力公司為收費協議購買的燃料,其中電力由供應商發電。
燃料
2020年第三季度,燃料支出為3.68億美元,而2019年同期為4.43億美元。今年到目前為止,2020年的燃料支出為8.3億美元,而2019年同期為11.3億美元。第三季度及二零二零年迄今的下降主要是由於燃煤發電量分別下降25.7%及50.3%,以及每千瓦時發電天然氣的平均成本分別下降8.2%及13.5%。
購買的電力-附屬公司
今年到目前為止,從附屬公司購買的電費為3.93億美元,而2019年同期為4.6億美元。這主要是由於購買的每千瓦時的平均成本下降了24.7%,這主要是由於能源價格下降以及購買力平價協議的到期,但由於佐治亞州發電機組的調度成本通常高於南方公司的其他系統資源,購買量增加了5.8%,部分抵消了這一下降。
從附屬公司購買的能源將根據需求以及南方公司系統內每家公司生產資源的可用性和成本而有所不同。這些購買都是根據IIC或其他合同協議進行的,所有這些協議都得到了FERC的批准。
其他運維費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度與2019年第三季度 | | 年初至今的2020年與年初至今的2019年 |
(變動百萬美元) | | (更改%) | | (變動百萬美元) | | (更改%) |
$10 | | 2.1 | | $26 | | 1.9 |
2020年第三季度,其他運營和維護費用為4.83億美元,而2019年同期為4.73億美元。增加的主要原因是,2019年ARP授權的風暴損失恢復增加了4600萬美元,員工福利支出增加了700萬美元,但與配電和輸電相關的費用減少了2400萬美元,與發電相關的費用減少了1100萬美元,部分抵消了這一增加
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維修。這些下降反映了為幫助抵消新冠肺炎疫情造成的經濟衰退影響而實施的成本控制活動的影響。與新節能項目相關的不受監管的銷售費用減少了600萬美元,這也是抵消這一影響的原因之一。
今年到目前為止,2020年的其他運營和維護費用為14.1億美元,而2019年同期為13.9億美元。增加的主要原因是2019年ARP授權的風暴損失恢復增加了1.38億美元,員工福利支出增加了1500萬美元,但與配電和輸電相關的費用減少了4200萬美元,與發電維護和計劃內停電相關的3400萬美元,以及與發電環境項目相關的1300萬美元被部分抵消。這些下降反映了為幫助抵消新冠肺炎疫情造成的經濟衰退影響而實施的成本控制活動的影響。其他費用削減包括:在結束對水電設施相關源頭福利的多年審計後,2019年FERC費用調整相關的費用減少了1500萬美元;核財產保險退款增加了1100萬美元;與工人補償和法律費用相關的費用減少了900萬美元。
更多信息見表格10-K第8項“佐治亞州電力-風暴損害賠償”下的財務報表附註2。
折舊及攤銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度與2019年第三季度 | | 年初至今的2020年與年初至今的2019年 |
(變動百萬美元) | | (更改%) | | (變動百萬美元) | | (更改%) |
$108 | | 43.2 | | $331 | | 45.2 |
2020年第三季度,折舊和攤銷為3.58億美元,而2019年同期為2.5億美元。今年到目前為止,2020年的折舊和攤銷為10.6億美元,而2019年同期為7.3億美元。這些增長主要反映了與CCR ARO相關的監管資產在2020年第三季度和年初至今分別攤銷了5100萬美元和1.52億美元,以及2019年ARP授權的第三季度和2020年年初至今分別增加了4400萬美元和1.33億美元的折舊。第三季度和2020年迄今的折舊分別增加了1600萬美元和5200萬美元,這與額外投入使用的工廠相關,也是造成這一增長的原因之一。更多信息見表格10-K第8項“佐治亞州電價計劃”和“-綜合資源計劃”下的財務報表附註2。
電廠伏格特3號和4號機組的估計損失
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度與2019年第三季度 | | 年初至今的2020年與年初至今的2019年 |
(變動百萬美元) | | (更改%) | | (變動百萬美元) | | (更改%) |
$— | | N/M | | $149 | | N/M |
N/M-沒有意義
在2020年第二季度,估計的可能虧損為1.49億美元,以反映佐治亞電力公司為完成3號和4號機組的建設和啟動而修訂的項目總資本成本預測。有關更多信息,請參閲本文“核建設”項下的簡明財務報表附註(B)。
利息支出,扣除資本化金額後的淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度與2019年第三季度 | | 年初至今的2020年與年初至今的2019年 |
(變動百萬美元) | | (更改%) | | (變動百萬美元) | | (更改%) |
$3 | | 2.9 | | $18 | | 5.9 |
今年到目前為止,扣除資本化金額後的利息支出為3.22億美元,而2019年同期為3.04億美元。增加的主要原因是利息支出增加3,200萬美元,與平均未償還長期借款增加有關,但增加的1,500萬美元部分抵銷了利息支出增加的影響。
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請參閲財務狀況和流動性-“資金來源”和“融資活動”,瞭解借款的更多信息,並在本文“核建設”項下的簡明財務報表附註(B)中,瞭解有關沃格特3號和4號機組的更多信息,請參閲財務狀況和流動性--“資金來源”和“融資活動”,以瞭解有關借款的更多信息,以及本協議“核建設”項下簡明財務報表的附註(B),瞭解有關3號和4號機組的更多信息。
其他收入(費用),淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度與2019年第三季度 | | 年初至今的2020年與年初至今的2019年 |
(變動百萬美元) | | (更改%) | | (變動百萬美元) | | (更改%) |
$18 | | 50.0 | | $43 | | 38.1 |
2020年第三季度,其他收入(支出)淨額為5400萬美元,而2019年同期為3600萬美元。今年到目前為止,2020年其他收入(支出)淨額為1.56億美元,而2019年同期為1.13億美元。2020年第三季度和年初至今的增長主要是由於與非服務成本相關的退休福利收入分別增加了1000萬美元和3200萬美元,以及AFUDC股本分別增加了500萬美元和1400萬美元,這主要是與建設3號和4號工廠伏格特機組有關的。有關退休福利的更多信息,請參閲此處的簡明財務報表附註(H),有關“核建設”項下的簡明財務報表的更多信息,請參閲本文的附註(B)。
所得税
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度與2019年第三季度 | | 年初至今的2020年與年初至今的2019年 |
(變動百萬美元) | | (更改%) | | (變動百萬美元) | | (更改%) |
$(83) | | (32.5) | | $(268) | | (57.5) |
2020年第三季度,所得税為1.72億美元,而2019年同期為2.55億美元。今年到目前為止,2020年的所得税為1.98億美元,而2019年同期為4.66億美元。這些減少主要是由於2019年ARP批准的2020年超額遞延所得税的迴流,以及税前收益的下降,其中包括年初至今2020年第二季度與建設伏格特3號和4號機組相關的費用。有關更多信息,請參閲“核建設”下的附註(B)和本文中簡明財務報表的附註(G),以及表格10-K第8項中“佐治亞州電價計劃-税制改革結算協議”下的財務報表附註2。
密西西比電力
淨收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度與2019年第三季度 | | 年初至今的2020年與年初至今的2019年 |
(變動百萬美元) | | (更改%) | | (變動百萬美元) | | (更改%) |
$2 | | 3.1 | | $(1) | | (0.7) |
密西西比電力公司2020年第三季度的淨收入為6700萬美元,而2019年同期為6500萬美元。這一增長主要是由於與ECO計劃監管資產相關的攤銷減少,與超額遞延所得税迴流相關的所得税減少,以及預定發電停電成本的減少,但這些減少被2020年4月第一個計費週期生效的基本費率降低導致的收入減少以及新冠肺炎疫情導致的客户使用量減少以及折舊增加部分抵消。
今年到目前為止,2020年的淨收入為1.38億美元,而2019年同期為1.39億美元。這一下降主要是由於2020年4月第一個計費週期生效的基本費率下調導致收入減少,以及新冠肺炎疫情導致客户使用量減少。
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折舊的增加,大大抵消了與ECO計劃監管資產相關的攤銷減少以及與超額遞延所得税迴流相關的所得税的減少。
有關更多信息,請參閲管理層的討論和分析-未來收益潛力-“監管事項-密西西比電力-2019年基本費率案例”,以及“密西西比電力-環境合規概覽計劃”下財務報表的附註2。
零售收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度與2019年第三季度 | | 年初至今的2020年與年初至今的2019年 |
(變動百萬美元) | | (更改%) | | (變動百萬美元) | | (更改%) |
$(19) | | (7.6) | | $(39) | | (5.8) |
2020年第三季度,零售收入為2.32億美元,而2019年同期為2.51億美元。今年到目前為止,2020年的零售收入為6.3億美元,而2019年同期為6.69億美元。
零售收入變動的詳情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年第三季度 | | 年初至今2020年 |
| (單位:百萬美元) | | (更改%) | | (單位:百萬美元) | | (更改%) |
零售業-上年 | $ | 251 | | | | | $ | 669 | | | |
估計因以下原因而產生的變動- | | | | | | | |
費率和定價 | (10) | | | (4.0) | % | | (15) | | | (2.2) | % |
銷售額下降 | (5) | | | (2.0) | | | (12) | | | (1.8) | |
天氣 | (4) | | | (1.6) | | | (2) | | | (0.3) | |
燃料和其他成本回收 | — | | | — | | | (10) | | | (1.5) | |
零售額-當前年度 | $ | 232 | | | (7.6) | % | | $ | 630 | | | (5.8) | % |
與2019年同期相比,與費率和定價變化相關的收入在第三季度和2020年迄今有所下降,主要原因是根據密西西比州電價案件和解協議降低了費率。2020年第三季度的下降也是由於與通行費安排相關的收入下降。有關更多信息,請參閲未來收益潛力-“監管事項-密西西比州電力-2019年基本利率案例”。
與2019年同期相比,可歸因於銷售變化的收入在第三季度和2020年迄今有所下降,這主要是因為與新冠肺炎大流行相關的在家工作政策導致總體客户使用量下降,以及消費者和企業不願恢復大流行前的活動水平。
經天氣因素調整後的住宅千瓦時銷售額在第三季度和2020年迄今分別增長了3.3%和2.7%,這主要是由於客户增長,以及客户行為和在家工作政策因應新冠肺炎疫情而改變而導致的平均客户使用量的增加。經天氣因素調整後的商用千瓦時銷售額在第三季度和2020年迄今分別下降了5.8%和7.1%,這主要是由於消費者和企業行為的變化(包括應對新冠肺炎疫情而暫時關閉賭場)導致客户使用量下降。工業千瓦時銷售額在第三季度和2020年迄今分別下降7.9%和3.6%,原因是新冠肺炎疫情導致供應鏈和業務運營中斷,以及由此引發的經濟衰退導致商業活動全面減少。
與2019年同期相比,2020年迄今燃料和其他成本回收收入下降,主要原因是可回收燃料成本下降。可回收的燃料成本包括燃料和購買的電力費用,減去出售給密西西比電力公司服務區域以外的客户的能源批發收入中的燃料部分。電價包括調整燃料成本波動賬單的條款,
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包括購電成本中的能源部分。根據這些規定,燃料收入通常等於燃料費用,包括購買電力成本中的能源部分,不影響淨收入。
批發收入-非附屬公司
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度與2019年第三季度 | | 年初至今的2020年與年初至今的2019年 |
(變動百萬美元) | | (更改%) | | (變動百萬美元) | | (更改%) |
$(3) | | (4.7) | | $(14) | | (7.9) |
銷售給非附屬公司的批發收入將根據燃料價格、批發能源的市場價格與密西西比電力公司和南方公司系統發電成本的比較、南方公司系統電力服務區域內的能源需求以及南方公司系統發電的可用性而有所不同。由燃料價格推動的能源收入的增減伴隨着燃料成本的增減,對淨收入沒有重大影響。此外,密西西比州電力公司還與位於密西西比州東南部的農村電力合作社協會和市政當局簽訂了長期合同,根據基於成本的電價提供服務,這些電價受FERC的監管。有關更多信息,請參閲10-K表格第7項中管理層的討論和分析--未來收益潛力--“監管事項--密西西比州電力”。
今年到目前為止,向非附屬公司銷售的批發收入為1.64億美元,而2019年同期為1.78億美元。這一下降主要是由於燃料成本降低、天氣轉暖以及新冠肺炎疫情導致客户使用量減少以及機會銷售減少導致來自MRA客户的收入減少。
批發收入-附屬公司
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度與2019年第三季度 | | 年初至今的2020年與年初至今的2019年 |
(變動百萬美元) | | (更改%) | | (變動百萬美元) | | (更改%) |
$(15) | | (29.4) | | $(27) | | (24.8) |
銷售給關聯公司的批發收入將根據需求以及每家公司生產資源的可用性和成本而有所不同。這些附屬公司的銷售是根據FERC批准的IIC進行的。這些交易對收益沒有重大影響,因為這種能源通常以邊際成本出售。
2020年第三季度,向附屬公司銷售的批發收入為3600萬美元,而2019年同期為5100萬美元。這一下降的主要原因是與千瓦時銷售額下降相關的800萬美元的下降和主要與天然氣價格下降相關的700萬美元的下降。
今年到目前為止,向附屬公司銷售的批發收入為8200萬美元,而2019年同期為1.09億美元。這一減少主要是由於天然氣價格下降導致的3400萬美元的減少,但由於密西西比電力公司派遣成本較低的發電資源來服務南方公司系統的地區負荷,與千瓦時銷售額增加相關的700萬美元的增加部分抵消了這一減少。
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燃料費和購電費
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年第三季度與2019年第三季度 | | 年初至今的2020年與年初至今的2019年 |
| (變動百萬美元) | | (更改%) | | (變動百萬美元) | | (更改%) |
燃料 | $ | (18) | | | (14.9) | | $ | (53) | | | (16.6) |
購電 | — | | | — | | 3 | | | 20.0 |
燃料費和購電費合計 | $ | (18) | | | | | $ | (50) | | | |
2020年第三季度,燃料和購買電力的總支出為1.09億美元,而2019年同期為1.27億美元。減少的主要原因是發電量減少了900萬美元,主要是天然氣的平均成本降低了900萬美元。
今年到目前為止,2020年的燃料和購買電力總支出為2.84億美元,而2019年同期為3.34億美元。減少的主要原因是燃料和購買電力的費用減少了4700萬美元,這主要是因為天然氣的平均成本較低。
燃料和購買的電力能源交易對收益沒有重大影響,因為通過密西西比電力公司的燃料成本回收條款,能源支出通常被能源收入抵消。
密西西比電力公司的發電和購買電力的詳細情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年第三季度 | | 2019年第三季度 | | 年初至今2020年 | | 2019年年初至今 |
總髮電量(單位:百萬千瓦時) | 5,011 | | 5,554 | | 13,662 | | 14,125 |
總購電量(單位:百萬千瓦時) | 162 | | 161 | | 558 | | 403 |
產生的來源(百分比) – | | | | | | | |
煤,煤 | 11 | | 8 | | 6 | | 7 |
燃氣 | 89 | | 92 | | 94 | | 93 |
產生的燃料成本(單位:每淨千瓦時分) – | | | | | | | |
煤,煤 | 3.52 | | 3.88 | | 3.70 | | 3.98 |
燃氣 | 1.99 | | 2.16 | | 1.94 | | 2.29 |
產生的平均燃料成本(單位:每淨千瓦時分) | 2.16 | | 2.30 | | 2.06 | | 2.41 |
購電平均成本(單位:每淨千瓦時分) | 3.66 | | 3.96 | | 3.17 | | 3.84 |
燃料
2020年第三季度,燃料支出為1.03億美元,而2019年同期為1.21億美元。這主要是由於天然氣發電量下降了12.2%,每千瓦時發電量的煤炭平均成本下降了9.3%,每千瓦時發電量的天然氣平均成本下降了7.8%,但煤炭發電量增加了24.7%,部分抵消了這一下降。
今年到目前為止,2020年的燃料支出為2.66億美元,而2019年同期為3.19億美元。這是由於每千瓦時產生的天然氣的平均成本下降了15.1%,燃煤產生的千瓦時發電量下降了10.8%,每千瓦時產生的煤的平均成本下降了6.9%,天然氣產生的千瓦時發電量下降了2.0%。
目錄 財務報表索引
管理層對財務狀況的探討與分析
和經營成果(續)
其他運維費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度與2019年第三季度 | | 年初至今的2020年與年初至今的2019年 |
(變動百萬美元) | | (更改%) | | (變動百萬美元) | | (更改%) |
$(10) | | (13.9) | | $(2) | | (1.0) |
2020年第三季度,其他運營和維護費用為6200萬美元,而2019年同期為7200萬美元。減少的主要原因是與Kemper IGCC相關的600萬美元的減少,主要是因為打撈收益和訴訟和解的增加,以及預定發電停電成本的減少300萬美元。
今年到目前為止,2020年的其他運營和維護費用為2.02億美元,而2019年同期為2.04億美元。減少的主要原因是與Kemper IGCC相關的800萬美元的減少,主要是由於打撈收入的增加,但主要被2019年推遲的某些員工補償費用增加300萬美元、植被管理費用增加200萬美元和計劃發電停電成本增加200萬美元所抵消。
有關更多信息,請參閲表格10-K第8項中“密西西比電力-坎珀縣能源設施”下的財務報表附註2和本文中“其他事項-密西西比電力-坎珀縣能源設施”下的簡明財務報表附註(C)。
折舊及攤銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度與2019年第三季度 | | 年初至今的2020年與年初至今的2019年 |
(變動百萬美元) | | (更改%) | | (變動百萬美元) | | (更改%) |
$(1) | | (2.1) | | $(9) | | (6.3) |
2020年第三季度,折舊和攤銷為4700萬美元,而2019年同期為4800萬美元。今年到目前為止,2020年的折舊和攤銷為1.35億美元,而2019年同期為1.44億美元。這些減少與第三季度和2020年迄今分別減少500萬美元和1700萬美元有關,這主要是由於ECO計劃監管資產在2019年完全攤銷,部分被與ARO相關的監管資產的攤銷所抵消。這些減少被第三季度和2020年年初至今分別增加了400萬美元和800萬美元的折舊部分抵消,這主要是因為根據密西西比電價案件和解協議增加了在役工廠和增加了折舊率。有關更多信息,請參閲本文“密西西比電力-2019年基本費率案例”下的簡明財務報表附註(B)和表格10-K第8項下“密西西比電力-環境合規概覽計劃”下的財務報表附註2。
利息支出,扣除資本化金額後的淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度與2019年第三季度 | | 年初至今的2020年與年初至今的2019年 |
(變動百萬美元) | | (更改%) | | (變動百萬美元) | | (更改%) |
$(3) | | (17.6) | | $(7) | | (13.5) |
今年到目前為止,扣除資本化金額後的利息支出為4500萬美元,而2019年同期為5200萬美元。貨幣基礎減少,主要是由於未償還長期借款減少。
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和經營成果(續)
所得税
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度與2019年第三季度 | | 年初至今的2020年與年初至今的2019年 |
(變動百萬美元) | | (更改%) | | (變動百萬美元) | | (更改%) |
$(3) | | (20.0) | | $(7) | | (25.9) |
今年到目前為止,2020年的所得税為2000萬美元,而2019年同期為2700萬美元。減少的主要原因是與密西西比電力費率案件和解協議導致的超額遞延所得税迴流相關的減少900萬美元。有關更多信息,請參閲本文簡明財務報表附註(G)。
南方電力
南方電力公司的淨收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度與2019年第三季度 | | 年初至今的2020年與年初至今的2019年 |
(變動百萬美元) | | (更改%) | | (變動百萬美元) | | (更改%) |
$(12) | | (14.0) | | $(104) | | (32.9) |
2020年第三季度南方電力的淨收入為7400萬美元,而2019年同期為8600萬美元。減少的主要原因是2020年第一季度與出售Plant Mankato相關的淨收入減少。
2020年到目前為止,南方電力公司的淨收入為2.12億美元,而2019年同期為3.16億美元。減少的主要原因是2019年第二季度Plant Nacogdoches的税後銷售收益8800萬美元,但被2020年第一季度Plant Mankato的税後銷售收益2300萬美元部分抵消。此外,這一減少反映了與這些處置相關的淨收入減少。
有關更多信息,請參閲本文“南方電力”項下的簡明財務報表附註(K)和表格10-K第8項中“南方電力”項下的財務報表附註15。
營業收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度與2019年第三季度 | | 年初至今的2020年與年初至今的2019年 |
(變動百萬美元) | | (更改%) | | (變動百萬美元) | | (更改%) |
$(51) | | (8.9) | | $(190) | | (12.4) |
總營業收入包括主要來自涉及天然氣設施和生物質發電設施的長期合同(截至2019年第二季度出售Plant Nacogdoch)的PPA產能收入,以及來自Southern Power發電設施的PPA能源收入。如果南方電力沒有根據PPA簽訂合同,它可以向可進入的批發市場出售電力,或者,如果這些發電資產是FERC批准的IIC的一部分,它可以向南方公司電力池出售電力。
天然氣和生物質產能與能源收入
產能收入通常對營業收入的貢獻最大,旨在回收固定成本和投資回報。
能源通常以可變成本出售,或者與已公佈的天然氣指數掛鈎。能源收入將根據南方電力客户的能源需求和他們的發電能力以及批發能源相對於南方電力能源成本的市場價格而有所不同。能源收入還包括支持服務費、燃料儲存費和機組開工費。在燃料或購買電力價格的推動下,PPA項下能源收入的增減伴隨着燃料和購買電力成本的增減,對淨收入沒有重大影響。
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太陽能和風能收入
南方電力的太陽能和風力發電設施的能源銷售主要是通過長期PPA進行的,這些PPA沒有產能收入。客户要麼通過能源收費購買專用可再生能源設施的能源輸出,要麼支付與各自設施產生的並出售給電網的能源相關的固定價格。因此,南方電力收回固定和可變運營和維護費用的能力取決於這些設施產生的能源水平,而這些能源水平可能會受到天氣條件、設備性能、輸電限制和其他因素的影響。
有關南方電力公司PPA的更多信息,請參閲未來收益潛力-“南方電力公司的電力銷售協議”。
營業收入明細
南方電力的營業收入詳情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年第三季度 | | 2019年第三季度 | | 年初至今2020年 | | 2019年年初至今 |
| (單位:百萬美元) |
PPA容量收入 | $ | 116 | | | $ | 131 | | | $ | 297 | | | $ | 384 | |
購買力平價(PPA)能源收入 | 319 | | | 339 | | | 794 | | | 857 | |
購買力平價總收入 | 435 | | | 470 | | | 1,091 | | | 1,241 | |
非PPA收入 | 84 | | | 101 | | | 235 | | | 276 | |
其他收入 | 4 | | | 3 | | | 11 | | | 10 | |
營業總收入 | $ | 523 | | | $ | 574 | | | $ | 1,337 | | | $ | 1,527 | |
2020年第三季度,總運營收入為5.23億美元,比2019年同期減少5100萬美元,降幅為9%。營業收入下降的主要原因如下:
•由於2020年第一季度出售Plant Mankato,PPA產能收入減少了1500萬美元,降幅為11%。
•PPA能源收入減少2000萬美元,或6%,原因是天然氣設施的銷售額減少2900萬美元,原因是需求減少導致KWHs銷售量減少2600萬美元,以及燃料和購買電力的平均成本減少300萬美元。2019年末收購的一個燃料電池項目的銷售額增加了900萬美元,部分抵消了這一下降。
•由於能源市場價格下降2000萬美元,非PPA收入減少了1700萬美元,降幅為17%,但短期銷售量增加了300萬美元,部分抵消了這一影響。
今年到目前為止,2020年的總營業收入為13億美元,比2019年同期減少了1.9億美元,降幅為12%。營業收入下降的主要原因如下:
•PPA產能收入減少8700萬美元,降幅23%,主要是由於2019年第二季度處置Plant Nacogdoches和2020年第一季度處置Plant Mankato減少了6000萬美元,以及附屬天然氣PPA合同到期減少了2400萬美元。
•PPA能源收入減少6300萬美元,或7%,原因是天然氣設施的銷售額減少1.15億美元,原因是需求減少導致KWHs銷售量減少6400萬美元,以及燃料和購買的電力價格下降5100萬美元。這一下降被銷售額增加2200萬美元部分抵消,這主要是由太陽能和風能設施產生的千瓦時的數量以及2019年底收購的燃料電池項目帶來的2900萬美元的銷售額推動的。
•由於能源市場價格下降了9500萬美元,非PPA收入減少了4100萬美元,降幅為15%,但短期銷售量增加了5400萬美元,部分抵消了這一影響。
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燃料費和購電費
南方電力的發電量和購電詳情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年第三季度 | 2019年第三季度 | | 年初至今2020年 | 2019年年初至今 |
| (單位:數十億千瓦時) |
世代 | 12.3 | 13.8 | | 34.3 | 35.7 |
購電 | 0.7 | 0.8 | | 2.3 | 2.5 |
總髮電量和購入電力 | 13.0 | 14.6 | | 36.6 | 38.2 |
| | | | | |
總髮電量和購買的電力,不包括太陽能、風能和收費協議 | 7.4 | 8.6 | | 21.9 | 22.3 |
南方電力的天然氣發電PPA一般規定,買方負責採購燃料(收費協議)或向南方電力償還與此類PPA下交付的能源有關的幾乎所有燃料成本。因此,此類燃料成本的變化通常伴隨着相關燃料收入的相應變化,不會對淨收入產生重大影響。南方電力公司負責PPA中未涵蓋的發電機組的燃料成本。這些發電機組的電力被出售給批發市場或南方公司的電力池,由南方電力公司直接擁有。
購買的電費將根據需求、可用性以及整個南方公司系統和其他合同資源的發電成本而有所不同。負荷要求按小時提交給南方公司電力池,並以成本最低的替代方案來滿足,無論該替代方案是由南方電力、附屬公司還是外部各方擁有的發電。這類購買電力的成本通常通過購買力平價(PPA)收入收回。
南方電力的燃料費和購電費詳情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年第三季度與2019年第三季度 | | 年初至今的2020年與年初至今的2019年 |
| (變動百萬美元) | | (更改%) | | (變動百萬美元) | | (更改%) |
燃料 | $ | (29) | | | (17.5) | | $ | (103) | | | (22.9) |
購電 | (7) | | | (26.9) | | (30) | | | (36.6) |
燃料費和購電費合計 | $ | (36) | | | | | $ | (133) | | | |
2020年第三季度,與2019年同期相比,燃料和購買電力的總支出減少了3600萬美元,降幅為19%。燃料費用減少了2900萬美元,原因是發電量減少了2600萬美元,每千瓦時發電量的平均燃料成本減少了300萬美元。購買的電力費用減少了700萬美元,這是因為與購買的平均電力成本相關的減少了600萬美元,以及與購買的千瓦時的數量相關的減少了100萬美元。
今年到目前為止,2020年的燃料和購買電力總支出比2019年同期減少了1.33億美元,降幅為25%。燃料支出減少1.03億美元,原因是每千瓦時產生的平均燃料成本減少了9700萬美元,與發電量相關的減少了600萬美元。購買的電力費用減少了3000萬美元,這是因為與購買的電力的平均成本相關的減少了2200萬美元,以及與購買的千瓦時的數量相關的減少了800萬美元。
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和經營成果(續)
(收益)處置損失,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度與2019年第三季度 | | 年初至今的2020年與年初至今的2019年 |
(變動百萬美元) | | (更改%) | | (變動百萬美元) | | (更改%) |
$— | | N/M | | $(16) | | N/M |
N/M-沒有意義
今年到目前為止,2020年的處置收益為3900萬美元,而2019年同期為2300萬美元,反映了2020年第一季度出售Plant Mankato和2019年第二季度出售Plant Nacogdoches的情況。有關更多信息,請參閲本文簡明財務報表附註(K)和表格10-K第8項財務報表附註15“南方電力-天然氣和生物質發電廠的銷售”。
利息支出,扣除資本化金額後的淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度與2019年第三季度 | | 年初至今的2020年與年初至今的2019年 |
(變動百萬美元) | | (更改%) | | (變動百萬美元) | | (更改%) |
$(7) | | (16.3) | | $(13) | | (10.2) |
2020年第三季度,扣除資本化金額後的利息支出淨額為3600萬美元,而2019年同期為4300萬美元。今年到目前為止,扣除資本化金額後的利息支出為1.14億美元,而2019年同期為1.27億美元。減少的主要原因是未償債務減少。有關更多信息,請參閲財務狀況和流動性-“融資活動”。
其他收入(費用),淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度與2019年第三季度 | | 年初至今的2020年與年初至今的2019年 |
(變動百萬美元) | | (更改%) | | (變動百萬美元) | | (更改%) |
$7 | | 116.7 | | $(29) | | (60.4) |
2020年第三季度,其他收入(支出)淨額為1300萬美元,而2019年同期為600萬美元。這一增長主要是由於2020年第三季度與2019年Roserock太陽能設施訴訟和解相關的某些或有事項得到解決。
今年到目前為止,2020年其他收入(支出)淨額為1900萬美元,而2019年同期為4800萬美元。減少主要是由於2019年第二季度Roserock太陽能設施訴訟和解產生的3600萬美元收益,但被2020年第三季度某些相關或有事項的解決部分抵消。
有關更多信息,請參閲“一般訴訟事項-南方電力”下表格10-K第8項中的財務報表附註3。
所得税(福利)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度與2019年第三季度 | | 年初至今的2020年與年初至今的2019年 |
(變動百萬美元) | | (更改%) | | (變動百萬美元) | | (更改%) |
$(5) | | (26.3) | | $68 | | 165.9 |
今年到目前為止,2020年的所得税支出為2700萬美元,而2019年同期的福利為4100萬美元。這一變化主要是由於2019年出售Plant Nacogdoches時確認的ITC帶來的7500萬美元的所得税優惠,但部分被税前收益下降導致的所得税支出減少所抵消。更多信息見本簡明財務報表附註(G)和(K)。
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可歸因於非控股權益的淨收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度與2019年第三季度 | | 年初至今的2020年與年初至今的2019年 |
(變動百萬美元) | | (更改%) | | (變動百萬美元) | | (更改%) |
$3 | | N/M | | $(23) | | N/M |
今年到2020年為止,可歸因於非控股權益的淨收入為300萬美元,而2019年同期為2600萬美元。這一變化主要是由於向與2019年第二季度Roserock太陽能設施訴訟和解相關的非控股權益合作伙伴分配了約2600萬美元的收入。有關更多信息,請參閲“一般訴訟事項-南方電力”下表格10-K第8項中的財務報表附註3。
南方公司燃氣
運營指標
南方天然氣公司繼續關注幾個運營指標,包括供暖程度天數、客户數量和天然氣銷售量。
南方燃氣公司利用採暖度日測量天氣及其對業務的影響。一般情況下,採暖日數的增加會導致南方公司輸氣系統對天然氣的需求增加。南方公司天然氣公司有各種監管機制,如天氣和收入正常化以及直接固定可變費率設計,這些機制將其對天氣變化的敞口限制在其各自服務區域的典型範圍內,包括Nicor Gas,此前在其2019年結束的基本費率案件中批准了針對住宅客户的收入脱鈎機制。南方天然氣公司還利用天氣對衝來限制在天氣比正常温暖的情況下對收入的負面影響。
天然氣分銷業務和天然氣營銷服務的客户數量可能會受到天然氣價格、經濟狀況以及來自替代燃料的競爭的影響。天然氣分銷業務和天然氣營銷服務的客户主要位於佐治亞州、伊利諾伊州和俄亥俄州。
南方公司天然氣公司用於天然氣分銷業務和天然氣營銷服務的天然氣體積指標説明瞭天氣和客户對天然氣需求的影響。天然氣批發服務的實物銷售量代表每日平均天然氣銷售量賣給客户的氣體量。
結果的季節性
在採暖季節,天然氣使用量和運營收入普遍較高,因為更多的客户連接到燃氣分配系統,而且在天氣較冷的時期天然氣使用量更高。在夏季,天然氣批發服務的運營收入偶爾會受到影響,原因是發電商為應對夏季能源需求而使用高峯期。南方公司燃氣的基礎運營費用,不包括天然氣成本、壞賬費用和一定的獎勵補償成本,全年發生得比較均勻。季節性還影響到各季度某些資產負債表項目的比較,包括應收賬款、未開賬單的收入、待售天然氣和應付票據。然而,當回顧南方燃氣公司的年度業績時,這些項目具有可比性。因此,南方天然氣公司公佈的中期經營業績不一定代表年度業績,各季度之間可能有很大差異。
淨收益(虧損)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度與2019年第三季度 | | 年初至今的2020年與年初至今的2019年 |
(變動百萬美元) | | (更改%) | | (變動百萬美元) | | (更改%) |
$43 | | 148.3 | | $13 | | 3.7 |
2020年第三季度,公司淨收入為1400萬美元2019年同期淨虧損2900萬美元。這一增長主要是由於2019年與路易斯安那州一家天然氣儲存設施有關的6500萬美元的税後減值費用,部分抵消了2020年天然氣批發服務減少3600萬美元的影響
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和經營成果(續)
由於商業活動減少和衍生品損失。造成這一增長的另一個原因是天然氣分銷業務增加了900萬美元,這主要是由於Nicor Gas和Atlanta Gas Light的基本費率提高以及對基礎設施更換計劃的持續投資,但這部分被亞特蘭大Gas Light 2020年超額遞延所得税的迴流減少所抵消。
今年到目前為止,2020年的淨收入是3.6億加元相比之下,2019年同期為3.47億美元。這一增長主要是由於2019年與路易斯安那州一家天然氣儲存設施相關的6500萬美元的税後減值費用,以及天然氣分銷業務增加5600萬美元,這主要是由於Nicor Gas和Atlanta Gas Light的基本費率提高以及對基礎設施更換計劃的持續投資,但被Atlanta Gas Light 2020年超額遞延所得税的迴流減少部分抵消。2020年天然氣批發服務減少1.06億美元,部分抵消了這一增長,這主要是由於商業活動減少和衍生品收益減少。
有關更多信息,請參閲表格10-K第8項“南方公司天然氣”下的財務報表附註2。
天然氣收入,包括替代收入計劃
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度與2019年第三季度 | | 年初至今的2020年與年初至今的2019年 |
(變動百萬美元) | | (更改%) | | (變動百萬美元) | | (更改%) |
$(21) | | (4.2) | | $(299) | | (11.2) |
2020年第三季度,包括替代收入計劃在內的天然氣收入為4.77億美元,而2019年同期為4.98億美元。今年到2020年為止,包括替代收入計劃在內的天然氣收入為24億美元,而2019年同期為27億美元。
天然氣收入變化的細節,包括替代收入計劃,如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年第三季度 | | 年初至今2020年 |
| (單位:百萬) | | (更改%) | | (單位:百萬) | | (更改%) |
天然氣收入-上年 | $ | 498 | | | | | $ | 2,661 | | | |
估計因以下原因而產生的變動- | | | | | | | |
基礎設施更換計劃和基本費率更改 | 34 | | | 6.8 | % | | 153 | | | 5.7 | % |
煤氣費和其他成本回收 | (8) | | | (1.6) | | | (298) | | | (11.2) | |
天氣 | 2 | | | 0.4 | | | (6) | | | (0.2) | |
天然氣批發服務 | (49) | | | (9.8) | | | (151) | | | (5.6) | |
| | | | | | | |
其他 | — | | | — | | | 3 | | | 0.1 | |
天然氣收入-本年度 | $ | 477 | | | (4.2) | % | | $ | 2,362 | | | (11.2) | % |
與2019年同期相比,第三季度和2020年迄今基礎設施更換計劃和基本費率變化的收入有所增加,主要原因是Nicor Gas和Atlanta Gas Light的基本費率提高,以及通過基礎設施更換計劃恢復的持續投資。有關更多信息,請參閲表格10-K第8項下“南方公司燃氣費訴訟程序”下的財務報表附註2。
與天然氣成本和其他成本回收相關的收入在第三季度和今年迄今與2019年同期相比有所下降,主要原因是天然氣價格下降。今年到目前為止的下降還反映出,與2019年同期相比,2020年的銷售量有所下降,這主要是由於天氣轉暖。天然氣分銷費率包括針對天然氣成本波動調整賬單的條款。因此,通過天然氣收入收回的天然氣成本一般等於天然氣成本支出金額,不影響天然氣分銷業務的淨收入。有關更多信息,請參閲此處的“天然氣成本”。天氣和客户增長對收入的影響將在下面進一步描述。
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和經營成果(續)
與2019年同期相比,2020年第三季度來自天然氣批發服務的收入下降,原因是天氣轉暖和衍生品損失導致商業活動減少,2020年至今,與2019年同期相比,主要是由於天氣轉暖和衍生品收益減少導致商業活動減少。請參閲“細分信息-氣體批發服務“在此瞭解更多信息。
南方公司天然氣公司對其在伊利諾伊州進行天然氣分銷業務以及在伊利諾伊州和佐治亞州進行天然氣營銷服務時面臨的高於正常天氣的大部分風險進行了對衝。在採暖季節,天然氣使用量和營業收入普遍較高。除取暖季節外,天氣通常不會對淨收入產生重大影響。下表顯示了伊利諾伊州和佐治亞州的採暖度日信息,這兩個地區是南方天然氣公司運營受天氣影響的主要地點。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第三季度 | | 2020 v.v. 正常 | 2020 v.v. 2019 | | 年初至今 | | 2020 v.v. 正常 | 2020 v.v. 2019 |
| 正常(*) | 2020 | 2019 | | 更冷了 | 更冷了 | | 正常(*) | 2020 | 2019 | | (更暖和) | (更暖和) |
| (單位:千) | | | | | (單位:千) | | | |
伊利諾伊州 | 54 | | 54 | | 2 | | | — | % | N/M | | 3,773 | | 3,548 | | 3,958 | | | (6.0) | % | (10.4) | % |
佐治亞州 | 2 | | 15 | | — | | | N/M | — | % | | 1,530 | | 1,294 | | 1,298 | | | (15.4) | % | (0.3) | % |
(*)正常代表伊利諾伊州在芝加哥中途國際機場和佐治亞州在亞特蘭大哈茨菲爾德-傑克遜國際機場從2010年1月1日到2019年9月30日的10年平均水平,基於從國家海洋和大氣管理局,國家氣候數據中心獲得的信息。
下表提供了南方公司燃氣在2020年9月30日、2019年9月30日和2019年9月30日為其服務的客户數量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020與2019年 |
| (單位為千,不包括市場佔有率%) | | (更改%) |
配氣作業 | 4,258 | | | 4,208 | | | 1.2 | % |
燃氣營銷服務 | | | | | |
能源客户(*) | 659 | | | 611 | | | 7.9 | % |
佐治亞州能源客户的市場份額 | 28.9 | % | | 28.5 | % | | 1.4 | % |
| | | | | |
| | | | | |
(*)天然氣營銷服務公司的客户主要分佈在佐治亞州、俄亥俄州和伊利諾伊州。截至2020年9月30日,俄亥俄州約有5萬名客户通過年度拍賣流程簽約,從2020年4月1日開始提供為期12個月的服務。
南方天然氣公司預計客户將繼續增長,因為它預計天然氣價格將繼續保持低位。截至2020年9月30日,南方公司天然氣分銷公用事業公司服務的客户數量受到新冠肺炎大流行期間中斷連接的積極影響,導致同比變化高於歷史平均水平。南方天然氣公司使用各種有針對性的營銷計劃來吸引新客户和留住現有客户。
天然氣成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度與2019年第三季度 | | 年初至今的2020年與年初至今的2019年 |
(變動百萬美元) | | (更改%) | | (變動百萬美元) | | (更改%) |
$(8) | | (10.1) | | $(302) | | (31.6) |
不包括亞特蘭大天然氣之光(Atlanta Gas Light),該公司不向最終用户銷售天然氣,天然氣分銷費率包括調整天然氣成本波動賬單的條款。因此,通過天然氣收入收回的天然氣成本一般等於天然氣成本支出金額,不影響天然氣分銷業務的淨收入。天然氣在配氣作業中的成本表示總成本的80%和86%
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和經營成果(續)
分別為第三季度和2020年迄今的天然氣產量。見管理層的討論和分析-經營結果-10-K表第7項中的“南方公司天然氣-天然氣成本”和本文中的“天然氣收入,包括替代收入計劃”,以獲得更多信息信息。
2020年第三季度,天然氣成本為7100萬美元,而2019年同期為7900萬美元。這一下降反映了2020年第三季度天然氣價格比2019年同期下降11.3%。
今年到目前為止,2020年天然氣成本為6.54億美元,而2019年同期為9.56億美元。這一下降反映出天然氣價格與2019年相比下降了29.6%,產量下降的主要原因是今年迄今的天氣與2019年同期相比變暖。
下表詳細説明瞭杜裏天然氣的銷售量。出現的所有期間。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第三季度 | 2020與2019年 | | 年初至今 | 2020與2019年 |
| 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 |
配氣作業 (百萬MMBtu) | | | | | | |
堅定 | 68 | | 66 | | 3.0 | % | | 425 | | 462 | | (8.0) | % |
可中斷 | 21 | | 22 | | (4.5) | | | 67 | | 68 | | (1.5) | |
總計 | 89 | | 88 | | 1.1 | % | | 492 | | 530 | | (7.2) | % |
天然氣批發服務(百萬MMBtu/天) | | | | | | |
每日實物銷售量 | 7.1 | | 6.3 | | 12.7 | % | | 6.8 | | 6.3 | | 7.9 | % |
燃氣營銷服務 (百萬MMBtu) | | | | | | |
公司: | | | | | | | |
佐治亞州 | 3 | | 3 | | — | % | | 21 | | 22 | | (4.5) | % |
伊利諾伊州 | 1 | | 1 | | — | | | 6 | | 8 | | (25.0) | |
| | | | | | | |
俄亥俄州和其他州 | 2 | | 1 | | 100.0 | | | 9 | | 11 | | (18.2) | |
可中斷的大型工商業 | 3 | | 3 | | — | | | 10 | | 10 | | — | |
總計 | 9 | | 8 | | 12.5 | % | | 46 | | 51 | | (9.8) | % |
其他運維費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度與2019年第三季度 | | 年初至今的2020年與年初至今的2019年 |
(變動百萬美元) | | (更改%) | | (變動百萬美元) | | (更改%) |
$9 | | 4.3 | | $54 | | 8.4 |
2020年第三季度,其他運營和維護費用為2.17億美元,而2019年同期為2.08億美元。今年到目前為止,2020年的其他運營和維護費用為6.96億美元,而2019年同期為6.42億美元。這些增長主要是由於薪酬和福利費用以及管道維修、合規和維護活動的增加。今年到2020年為止的增長也反映出直接轉嫁給客户的費用增加,主要與壞賬有關。
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折舊及攤銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度與2019年第三季度 | | 年初至今的2020年與年初至今的2019年 |
(變動百萬美元) | | (更改%) | | (變動百萬美元) | | (更改%) |
$4 | | 3.3 | | $9 | | 2.5 |
今年到目前為止,2020年的折舊和攤銷為3.68億美元,而2019年同期為3.59億美元。這一增長主要是由於對天然氣分銷業務的持續基礎設施投資。
所得税以外的其他税種
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度與2019年第三季度 | | 年初至今的2020年與年初至今的2019年 |
(變動百萬美元) | | (更改%) | | (變動百萬美元) | | (更改%) |
$2 | | 6.1 | | $(7) | | (4.3) |
今年到目前為止,除所得税以外的税收為1.54億美元,而2019年同期為1.61億美元。這個減少主要是由於尼科爾天然氣公司的天然氣收入減少而導致的税收支出減少。這些税收支出直接轉嫁給客户,對淨利潤沒有影響。
減損費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度與2019年第三季度 | | 年初至今的2020年與年初至今的2019年 |
(變動百萬美元) | | (更改%) | | (變動百萬美元) | | (更改%) |
$(92) | | (100.0) | | $(92) | | (100.0) |
2019年第三季度,與路易斯安那州的一個天然氣儲存設施相關的減值費用記錄為9200萬美元。更多信息見表格10-K第8項“其他事項-南方公司天然氣-天然氣儲存設施”下的財務報表附註3。
權益法投資收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度與2019年第三季度 | | 年初至今的2020年與年初至今的2019年 |
(變動百萬美元) | | (更改%) | | (變動百萬美元) | | (更改%) |
$(2) | | (5.7) | | $(9) | | (7.8) |
今年到2020年為止,權益法投資的收益為1.06億美元相比之下,2019年同期為1.15億美元。這個下降主要與SNG的收益下降有關,原因是需求和公司收入下降,2020年第一季度出售大西洋海岸管道,以及2019年第二季度出售Triton。有關更多信息,請參閲本文簡明財務報表附註(E)。
其他收入(支出)Se)、NET
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度與2019年第三季度 | | 年初至今的2020年與年初至今的2019年 |
(變動百萬美元) | | (更改%) | | (變動百萬美元) | | (更改%) |
$7 | | 140.0 | | $17 | | 106.3 |
2020年第三季度,其他收入(支出)淨額為1200萬美元,而2019年同期為500萬美元。今年到目前為止,2020年其他收入(支出)淨額為3300萬美元,而2019年同期為1600萬美元。這些增長主要是由於非硒的增加。與服務成本相關的退休福利收入。見注(H)在此提供簡明的財務報表,以獲取更多信息。
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所得税(福利)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年第三季度與2019年第三季度 | | 年初至今的2020年與年初至今的2019年 |
(變動百萬美元) | | (更改%) | | (變動百萬美元) | | (更改%) |
$25 | | 113.6 | | $37 | | 60.7 |
2020年第三季度,所得税為300萬美元,而2019年同期的福利為2200萬美元。今年到目前為止,2020年的所得税為9800萬美元,而2019年同期為6100萬美元。這些增長主要是由於佐治亞州PSC批准的亞特蘭大輕氣公司超額遞延所得税迴流減少以及税前收益增加。今年到2020年為止的增長還包括逆轉與2019年出售Triton相關的聯邦所得税估值免税額。有關更多信息,請參閲本文簡明財務報表附註(G)。
業績和非GAAP指標
調整後的營業利潤率是一種非GAAP衡量標準,其計算方法是營業收入減去天然氣成本、其他銷售成本和收入税費。調整後的營業利潤率不包括其他運營和維護費用、折舊和攤銷、所得税以外的税收和減損費用,這些費用包括在根據公認會計原則計算的營業收入中,並反映在收益表中。調整後營業利潤率的公佈被認為提供了有關基本費率變化、基礎設施更換計劃和資本項目以及天然氣分銷業務的客户增長所產生的貢獻的有用信息,因為天然氣成本和税收支出可能有很大差異,通常直接向客户計費。南方天然氣公司進一步認為,在天然氣管道投資、天然氣批發服務和天然氣營銷服務方面利用調整後的營業利潤率,使其能夠專注於扣除管理成本之前的直接業績衡量。本文提供了營業收入與調整後營業利潤率的適用對賬。
與根據公認會計原則確定的營業收入相比,調整後的營業利潤率不應被視為南方公司燃氣公司經營業績的替代指標或更有意義的指標。此外,南方燃氣公司調整後的營業利潤率可能無法與其他公司的同名措施相提並論。
本文對南方燃氣公司的財務業績進行了詳細的差異解釋。
營業收入與調整後營業利潤率的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年第三季度 | 2019年第三季度 | | 年初至今2020年 | 2019年年初至今 |
| (單位:百萬) |
營業收入 | $ | 29 | | $ | (35) | | | $ | 490 | | $ | 451 | |
其他運營費用(a) | 377 | | 454 | | | 1,218 | | 1,254 | |
所得税(b) | (10) | | (9) | | | (77) | | (85) | |
調整後的營業利潤率 | $ | 396 | | $ | 410 | | | $ | 1,631 | | $ | 1,620 | |
(a)包括其他運營和維護、折舊和攤銷、所得税以外的税收和減損費用。
(b)尼科爾天然氣公司的税收支出,直接轉嫁給客户。
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段信息
調整後的營業利潤率、營業費用和每個部門的淨收入如下表所示。有關更多信息,請參閲本文“南方公司天然氣”項下的簡明財務報表附註(L)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年第三季度 | | 2019年第三季度 |
| *調整後的營業利潤率(*) | | 運營費用(*) | | 淨收益(虧損) | | 調整後的營業利潤率(*) | | 運營費用(*) | | 淨收益(虧損)(b) |
| (單位:百萬) | | (單位:百萬) |
配氣作業 | $ | 412 | | | $ | 317 | | | $ | 46 | | | $ | 376 | | | $ | 294 | | | $ | 37 | |
天然氣管道投資 | 8 | | | 3 | | | 23 | | | 8 | | | 3 | | | 6 | |
天然氣批發服務 | (51) | | | 11 | | | (45) | | | (3) | | | 11 | | | (9) | |
燃氣營銷服務 | 21 | | | 27 | | | (3) | | | 21 | | | 28 | | | (4) | |
所有其他 | 8 | | | 11 | | | (7) | | | 9 | | | 110 | | | (59) | |
公司間淘汰 | (2) | | | (2) | | | — | | | (1) | | | (1) | | | — | |
整合 | $ | 396 | | | $ | 367 | | | $ | 14 | | | $ | 410 | | | $ | 445 | | | $ | (29) | |
(*)調整後的營業利潤率和營業費用根據Nicor Gas的收入税費進行調整,這些費用直接轉嫁給客户。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年初至今2020年 | | 2019年年初至今 |
| *調整後的營業利潤率(*) | | 運營費用(*) | | 淨收益(虧損) | | 調整後的營業利潤率(*) | | 運營費用(*) | | 淨收益(虧損) |
| (單位:百萬) | | (單位:百萬) |
配氣作業 | $ | 1,448 | | | $ | 971 | | | $ | 284 | | | $ | 1,294 | | | $ | 895 | | | $ | 228 | |
天然氣管道投資 | 24 | | | 9 | | | 74 | | | 24 | | | 9 | | | 63 | |
天然氣批發服務 | (20) | | | 39 | | | (45) | | | 122 | | | 40 | | | 61 | |
燃氣營銷服務 | 163 | | | 85 | | | 59 | | | 163 | | | 90 | | | 54 | |
所有其他 | 21 | | | 42 | | | (12) | | | 22 | | | 140 | | | (59) | |
公司間淘汰 | (5) | | | (5) | | | — | | | (5) | | | (5) | | | — | |
整合 | $ | 1,631 | | | $ | 1,141 | | | $ | 360 | | | $ | 1,620 | | | $ | 1,169 | | | $ | 347 | |
(*)調整後的營業利潤率和營業費用根據Nicor Gas的收入税費進行調整,這些費用直接轉嫁給客户。
配氣作業
天然氣分銷業務是南方天然氣公司業務的最大組成部分,受到其服務的每個州監管機構的監管和監督。這些機構批准天然氣價格,旨在為南方公司天然氣公司提供創收機會,以收回交付給客户的天然氣成本及其固定和可變成本,包括折舊、利息支出、運營和維護、税收和間接管理成本,並從投資中賺取合理回報。
除了亞特蘭大燃氣公司(Atlanta Gas Light)之外,南方公司天然氣公司的第二大公用事業公司亞特蘭大燃氣公司(Atlanta Gas Light)在一個放松管制的天然氣市場運營,採用直接固定可變費率設計,將其基於消費的收入變異性降至最低。天然氣分銷公用事業公司的收益可能會受到客户消費模式的影響,這些模式是天氣條件、天然氣價格水平和可能影響客户支付天然氣消費能力的一般經濟條件的函數。南方公司天然氣公司擁有各種監管和其他機制,如天氣和收入正常化機制以及天氣衍生工具,這些機制將其對客户消費變化的風險敞口限制在其天然氣分銷公用事業服務區域內的典型範圍內。
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2020年第三季度與2019年同期相比,淨收入增加了900萬美元,增幅為24.3%。調整後的營業利潤率增加了3600萬美元,這主要反映了Nicor Gas和Atlanta Gas Light的基本費率增加,以及通過基礎設施更換計劃恢復的持續投資。運營費用增加了2300萬美元,其中包括補償和福利費用以及管道維修和維護活動的增加,以及主要由於投入使用的額外資產而增加的折舊。其他收入增加800萬美元,主要是因為與非服務成本相關的退休福利收入增加。所得税支出增加了1200萬美元,這主要是由於税前收益增加以及佐治亞州PSC授權的亞特蘭大輕氣公司超額遞延所得税迴流減少所致。
福R今年到2020年,與2019年同期相比,淨收入增加了5600萬美元,增幅為24.6%。調整後的營業利潤率增加了1.54億美元,主要反映了Nicor Gas和Atlanta Gas Light的基本費率增加,以及通過基礎設施更換計劃恢復的持續投資,但扣除天氣正常化機制後,部分被天氣轉暖所抵消。運營費用增加了7600萬美元,其中包括補償和福利費用以及管道合規和維護活動的增加,以及直接轉嫁給客户的壞賬成本。這一增長還反映出折舊增加,這主要是由於投入使用的額外資產,但部分被較低的税收支出所抵消。其他收入增加2000萬美元,主要是因為與非服務成本相關的退休福利收入增加。所得税支出增加了4300萬美元,這主要是由於佐治亞州PSC批准的亞特蘭大天然氣之光公司税前收益增加和超額遞延所得税迴流減少所致。
有關更多信息,請參閲表格10-K第8項中的財務報表附註2和本文中的簡明財務報表附註(H)。
天然氣管道投資
天然氣管道投資主要由天然氣管道投資的合資企業組成,包括SNG、PennEast Pipeline、Dalton Pipeline和Atlantic Coast Pipeline(直到2020年3月24日出售)。有關更多信息,請參閲本文“南方公司煤氣”下的簡明財務報表附註(E)和附註(K)以及表格10-K第8項的財務報表附註7。
2020年第三季度與2019年同期相比,淨收益增加了1,700萬美元,增幅為283.3。這一增長主要涉及所得税減少1800萬美元,主要與2019年州分攤率變化相關的2019年增加有關。
年初至今的2020年與2019年同期相比,淨收入增加了1100萬美元,增幅為17.5%。這一增長主要涉及扣除資本化金額後的利息支出減少500萬美元,以及所得税減少2100萬美元,主要與2019年州分攤率變化相關的2019年增加有關,但主要是SNG的收益減少了1500萬美元,部分抵消了這一減少。
氣體批發服務
天然氣批發服務涉及資產管理和優化、儲存、運輸、生產和調峯服務、天然氣供應、天然氣服務和天然氣批發營銷。南方天然氣公司(Southern Company Gas)已將業務定位為每年產生正經濟收益,即使在可能由多種因素導致的低波動性市場條件下也是如此。當市場價格波動增加時,天然氣批發服務處於有利地位,能夠獲得顯著的價值併產生更強勁的結果。運營費用主要反映員工薪酬和福利。
在2020年第三季度,Net Inco與2019年同期相比,ME減少了3,600萬美元,降幅為400.0。這一減少主要是因為調整後的營業利潤減少了4800萬美元,但由於税前收益下降,所得税支出減少了1200萬美元,部分抵消了這一減少。
今年到2020年為止,與2019年同期相比,淨收入減少了1.06億美元,降幅為173.8%。這一減少主要與調整後營業利潤率減少1.42億美元有關,但部分抵消了這一減少由於税前收益下降,所得税支出減少3400萬美元。
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調整後營業利潤率變動詳情見下表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年第三季度 | 2019年第三季度 | | 年初至今2020年 | 2019年年初至今 |
| (單位:百萬) |
認可商業活動 | $ | (23) | | $ | 2 | | | $ | (55) | | $ | 43 | |
倉儲衍生產品的收益(虧損) | (21) | | 2 | | | (33) | | 7 | |
運輸和遠期商品衍生品的損益 | (7) | | (4) | | | 69 | | 68 | |
倫敦銀行間同業拆借利率調整,扣除本期恢復後的淨額 | — | | — | | | — | | (6) | |
對公允價值存貨和合同進行採購會計調整 | — | | (3) | | | (1) | | 10 | |
調整後的營業利潤率 | $ | (51) | | $ | (3) | | | $ | (20) | | $ | 122 | |
商業活動的變化
天然氣批發服務的商業活動包括確認儲存和運輸的價值。前幾個時期的評級,反映了相關實物交易發生時前期對衝損益的影響。*與2019年同期相比,第三季度和2020年年初至今的商業活動減少,主要是由於天氣條件比正常温暖和運輸價差收緊。
儲存和運輸衍生產品的變化
天然氣市場的波動是由多種因素引起的,如天氣波動或美國不同地區天然氣供需的變化。天然氣大宗商品價格的波動對南方天然氣公司的客户費率、相對於其他能源的長期競爭地位以及天然氣批發服務從地區和季節性價差中獲取價值的能力具有重大影響。2020年適用於天然氣批發服務特定儲存位置的遠期儲存或時間價差導致儲存衍生損失。2020年第三季度運輸和遠期大宗商品衍生品虧損是運輸利差擴大的結果。2020年迄今的運輸和遠期商品衍生品收益主要是由於供應限制和天然氣供應增加導致運輸價差收窄的結果,這影響了天然氣收發點(主要是東北部和中西部地區)的遠期價格。
提款計劃和實物運輸事務處理
下表列出了與批發天然氣服務的運輸組合相關的預期天然氣提取、預期抵消之前的對衝損失/收益,以及提取儲存時預期的淨營業收入以及合同運輸收發點之間的天然氣實際流量。天然氣批發服務的預期淨營業收入不包括儲存和運輸需求費用,以及其他可變燃料、提取、接收和交付費用,不包括資產管理協議下的估計利潤分享。此外,未來期間可實現的金額是基於庫存撤回時間表、運輸收發點之間天然氣的計劃實物流量以及2020年9月30日的遠期天然氣價格。天然氣批發服務的儲存庫存和運輸能力的一部分通過期貨合約進行了經濟對衝,從而實現了基本固定的淨營業收入。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 倉儲取款計劃 | | |
| 總存儲量(a) | | 預期淨營業收益(b) | | 實物運輸交易-預期淨營業虧損(c) |
| (單位為MmBtu,單位為百萬) | | (單位:百萬) | | (單位:百萬) |
2020 | 10 | | | $ | 10 | | | $ | (5) | |
2021年及其後 | 46 | | | 60 | | | (64) | |
2020年9月30日合計 | 56 | | | $ | 70 | | | $ | (69) | |
(a)截至2020年9月30日,天然氣批發服務的WACOG預計從儲氣庫中提取天然氣的價格為每mmBtu 1.72美元。
(b)代表與現有庫存頭寸相關的計劃儲存提取的預期運營收益,隨着批發天然氣服務公司根據未來市場狀況的變化和紐約商品交易所的遠期價格波動調整其每日注入和提取計劃,可能會發生變化。
(c)指期內將結算的運輸衍生工具損益,以及抵銷先前確認的衍生工具損益的實物運輸交易。
未實現的儲存和運輸衍生收益不會改變批發天然氣服務儲存和運輸頭寸的基本經濟價值,並將在相關交易發生和確認時逆轉。有關天然氣批發服務的能源營銷和風險管理活動的更多信息,請參閲10-K表格第7項中管理層的討論和分析--財務狀況和流動性--“市場價格風險”。
天然氣營銷服務
天然氣營銷服務向天然氣市場和客户選擇計劃的參與者提供與能源相關的產品和服務,這些計劃在各州獲得批准,以增加競爭。這些計劃允許客户選擇他們的天然氣供應商,同時當地的分銷公用事業公司繼續提供分銷和運輸服務。天然氣營銷服務對天氣敏感,並使用各種對衝策略,如天氣衍生工具和其他風險管理工具,以部分緩解潛在的天氣影響。
對於t與2019年同期相比,2020年第三季度和年初至今,淨虧損分別減少100萬美元,或25%,淨收益增加500萬美元,或9%。這些變化主要與運營費用的減少有關。
所有其他
所有其他包括天然氣儲存業務、通過於2020年3月24日出售Southern Company Gas在Pivotal LNG的權益的燃料運營、通過於2019年5月29日出售Triton、AGL Services Company和Southern Company Gas Capital對Triton的投資,以及未分配給應報告部門的各種公司運營費用和與附屬公司融資安排相關的利息收入(支出)。有關出售Pivotal LNG權益的更多信息,請參閲本文“南方公司天然氣”項下的簡明財務報表附註(K)。
2020年第三季度與2019年同期相比,淨虧損減少了5200萬美元。這一減少主要反映了運營費用減少9900萬美元,主要與2019年與路易斯安那州一家天然氣儲存設施有關的減值費用有關,但部分被所得税增加4200萬美元所抵消與2019年州分攤率的變化有關,以及2019年與出售Triton相關的聯邦所得税估值免税額的逆轉。
今年到目前為止,2020年的淨虧損有所下降與2019年同期相比,為4700萬美元。這一減少包括主要與2019年與路易斯安那州一家天然氣儲存設施有關的減值費用有關的運營費用減少9800萬美元,以及主要由於2019年出售Triton的税前虧損導致的股權方法投資收益增加600萬美元,但與以下項目相關的所得税增加4800萬美元部分抵消了這一減少2019年國家分攤率的變化和2019年與出售Triton相關的聯邦所得税估值免税額被逆轉,其他收入(支出)減少了300萬美元,扣除資本化金額後的利息支出增加了500萬美元。
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分段協調
下表反映了第三季度營業收入與調整後營業利潤率以及2020和2019年年初迄今的對賬情況。有關更多信息,請參閲本文簡明財務報表附註(L)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年第三季度 |
| 配氣作業 | 天然氣管道投資 | 氣體批發服務 | 天然氣營銷服務 | 所有其他 | 公司間淘汰 | 整合 |
| (單位:百萬) |
營業收入(虧損) | $ | 95 | | $ | 5 | | $ | (62) | | $ | (6) | | $ | (3) | | $ | — | | $ | 29 | |
其他運營費用(a) | 327 | | 3 | | 11 | | 27 | | 11 | | (2) | | 377 | |
税收支出(b) | (10) | | — | | — | | — | | — | | — | | (10) | |
調整後的營業利潤率 | $ | 412 | | $ | 8 | | $ | (51) | | $ | 21 | | $ | 8 | | $ | (2) | | $ | 396 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年第三季度 |
| 配氣作業 | 天然氣管道投資 | 氣體批發服務 | 天然氣營銷服務 | 所有其他 | 公司間淘汰 | 整合 |
| (單位:百萬) |
營業收入(虧損) | $ | 82 | | $ | 5 | | $ | (14) | | $ | (7) | | $ | (101) | | $ | — | | $ | (35) | |
其他運營費用(a) | 303 | | 3 | | 11 | | 28 | | 110 | | (1) | | 454 | |
税收支出(b) | (9) | | — | | — | | — | | — | | — | | (9) | |
調整後的營業利潤率 | $ | 376 | | $ | 8 | | $ | (3) | | $ | 21 | | $ | 9 | | $ | (1) | | $ | 410 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年初至今2020年 |
| 配氣作業 | 天然氣管道投資 | 氣體批發服務 | 天然氣營銷服務 | 所有其他 | 公司間淘汰 | 整合 |
| (單位:百萬) |
營業收入(虧損) | $ | 477 | | $ | 15 | | $ | (59) | | $ | 78 | | $ | (21) | | $ | — | | $ | 490 | |
其他運營費用(a) | 1,048 | | 9 | | 39 | | 85 | | 42 | | (5) | | 1,218 | |
税收支出(b) | (77) | | — | | — | | — | | — | | — | | (77) | |
調整後的營業利潤率 | $ | 1,448 | | $ | 24 | | $ | (20) | | $ | 163 | | $ | 21 | | $ | (5) | | $ | 1,631 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年年初至今 |
| 配氣作業 | 天然氣管道投資 | 氣體批發服務 | 天然氣營銷服務 | 所有其他 | 公司間淘汰 | 整合 |
| (單位:百萬) |
營業收入(虧損) | $ | 399 | | $ | 15 | | $ | 82 | | $ | 73 | | $ | (118) | | $ | — | | $ | 451 | |
其他運營費用(a) | 980 | | 9 | | 40 | | 90 | | 140 | | (5) | | 1,254 | |
税收支出(b) | (85) | | — | | — | | — | | — | | — | | (85) | |
調整後的營業利潤率 | $ | 1,294 | | $ | 24 | | $ | 122 | | $ | 163 | | $ | 22 | | $ | (5) | | $ | 1,620 | |
(a)包括其他運營和維護、折舊和攤銷、所得税以外的税收和減損費用。
(b)尼科爾天然氣公司的税收支出,直接轉嫁給客户。
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管理層對財務狀況的探討與分析
和經營成果(續)
未來盈利潛力
每個註冊人的經營業績並不一定代表其未來的盈利潛力。在本文“收購和處置”項下、本文簡明財務報表附註(K)和財務報表附註15(Form 10-K)第8項中描述的最近處置活動將影響適用註冊人的未來收益。註冊人未來的收益水平取決於眾多因素,這些因素影響註冊人銷售電力和/或分銷天然氣的主要業務的機會、挑戰和風險,如本文進一步描述的那樣。
對於傳統的電力運營公司來説,這些因素包括維持建設性的監管環境的能力,以便在成本上升期間及時收回謹慎產生的成本,客户持續增長,以及每個客户用電量減少的趨勢,特別是在住宅和商業市場。其他主要因素包括佐治亞州電力公司完成Vogtle電廠3號和4號機組的建設以及相關的成本回收程序,以及是否有能力戰勝與密西西比電力公司坎珀縣能源設施相關的法律挑戰。
電力業務的盈利還將取決於保持和增長銷售額,除其他外,考慮到越來越節能的技術的採用和/或滲透率以及電子商務交易量的增加,這可能有助於淨減少客户使用量。
全球和美國經濟狀況受到一系列需求和供應衝擊的重大影響,這些衝擊導致全球和全國經濟衰退。最突出的是,新冠肺炎大流行對全球供應鏈產生了負面影響,全球對商品和服務的需求,以及社會疏遠和關閉非必要企業的公共政策反應進一步限制了經濟活動。這次經濟收縮的驅動因素、速度和深度都是前所未有的,降低了整個南方公司系統服務領域的能源需求,主要是在商業和工業領域。從2020年3月下旬開始,新冠肺炎疫情和相關經濟衰退對南方公司系統零售電力銷售的負面影響從2020年5月中旬開始改善;然而,與2019年相比,零售電力收入略有下降。預計復甦將持續到2020年剩餘時間和2021年,但客户和政府對新冠肺炎大流行的反應可能會顯著影響復甦的速度。對收入的負面影響的最終程度取決於南方公司系統服務地區經濟收縮的深度和持續時間,目前還不能確定。有關2020年前9個月新冠肺炎對南方公司系統服務區域能源需求的相關影響的信息,請參見此處的運營結果。
傳統的電力運營公司已經建立了分期付款計劃,允許客户在一段時間內償還新冠肺炎疫情導致的逾期賬户。有關佐治亞州電力公司、密西西比電力公司和天然氣分配公用事業公司因新冠肺炎大流行而導致的斷電狀況和延遲費用的更多信息,請參閲本文的“監管事項”。這些事情的最終結果目前還不能確定。
Southern Power具有競爭力的批發電力業務的未來盈利水平取決於眾多因素,包括Southern Power通過開發或收購可再生設施和其他能源項目來執行其增長戰略的能力,同時控制成本,以及監管事項、客户的信譽、Southern Power在市場區域可用的總髮電量,以及Southern Power在當前合同到期時成功重新營銷產能的能力。此外,可再生能源組合標準、輸電限制、南方公司電力池內機組的發電成本以及運營限制可能會影響南方電力的未來收益。
南方天然氣公司的天然氣分銷主營業務及其在天然氣管道投資、天然氣批發服務和天然氣營銷服務部門的補充業務未來的收益水平取決於多種因素。這些因素包括:天然氣分銷公用事業公司有能力維持建設性的監管環境,以便及時收回審慎產生的成本;正在進行的基礎設施和其他建設項目的竣工和隨後的運營;客户的信譽;
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管理層對財務狀況的探討與分析
和經營成果(續)
南方天然氣公司有能力優化其運輸和儲存位置,並以優惠的價格重新簽訂儲存費率合同。天然氣價格的波動影響了南方公司天然氣公司的客户費率、其相對於其他能源的長期競爭地位,以及南方公司天然氣公司的天然氣營銷服務和天然氣批發服務業務從地區和季節性價差中獲取價值的能力。此外,大宗商品價格的變化使南方天然氣公司的部分業務受到收益波動的影響。從長期來看,波動性預計將處於低至中等水平,隨着新管道的建設,以減輕美國東北部頁巖地區現有的供應限制,預計位置和/或運輸價差將會減少。如果這些管道進一步推遲或不建設,波動性可能會增加。關於PennEast管道遇到的挑戰,請參閲此處的“施工計劃”以瞭解有關許可挑戰的更多信息。其他經濟因素可能促成了這種環境,包括石油和天然氣價格大幅下跌,這可能導致天然氣生產商整合或降低天然氣產量水平。此外,如果新冠肺炎疫情導致經濟持續低迷持續一段時間,天然氣需求可能會減少,從而導致天然氣價格進一步下行壓力,較長期的天然氣市場波動性降低。
電力和天然氣業務的收益都受到各種其他因素的影響。這些因素包括天氣、競爭、與批發客户簽訂新能源合約和維持現有能源合約及相關負荷要求、客户節約能源、客户使用替代能源、電力和天然氣價格,以及需求的價格彈性。註冊人服務地區對電力和天然氣的需求主要受經濟增長或下降速度的推動,而經濟增長或下降速度可能會受到地區和全球經濟狀況變化的影響,這可能會影響未來的收益。
作為適應不斷變化的市場條件的持續努力的一部分,南方公司繼續評估和考慮一系列潛在的商業戰略。這些戰略可以包括涉及其他公用事業或非公用事業業務或財產的業務合併、合夥和收購、某些資產或業務的處置、內部重組或它們的某種組合。此外,南方公司可能會從事因公用事業行業的競爭和法規變化而產生的新業務。追求上述戰略中的任何一項或其任何組合,都可能對南方公司的業務運營、風險和財務狀況產生重大影響。此外,南方電力和南方天然氣公司定期考慮和評估聯合開發安排以及收購和處置業務和資產,作為其業務戰略的一部分。
有關這些問題的更多信息,請參閲第1A項中的風險因素和管理層的討論和分析--表10-K第7項中的未來收益潛力和本文第1A項中的風險因素。
收購和處置
有關更多信息,請參閲表格10-K第8項中的財務報表附註15和本文中的簡明財務報表附註(K)。
阿拉巴馬州電力公司
2020年8月31日,阿拉巴馬電力完成了對奧陶加聯合循環的收購。有關更多信息,請參閲此處的“監管事項-阿拉巴馬州的權力”,以及此處“阿拉巴馬州的權力”項下的簡明財務報表的註釋(K)。
南方電力
2020年1月17日,南方電力完成將其在Plant Mankato的股權(包括2019年5月完成的385兆瓦擴建機組)出售給Xcel的一家子公司,收購價約為6.63億美元,包括最終營運資金調整。這次出售帶來了大約3900萬美元(税後2300萬美元)的收益。Mankato工廠的税前收入在報告的所有時期都是無關緊要的。
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管理層對財務狀況的探討與分析
和經營成果(續)
2020年3月,Southern Power簽訂了一項協議,收購位於南達科他州的約300兆瓦風力發電設施的控股權。此次收購還有待FERC的批准和某些其他常規條件的完成,包括該設施的商業運營,預計將於2021年第一季度完成。該設施的產量是根據兩項長期PPA簽訂的。這件事的最終結果目前還不能確定。
2020年5月1日,南方電力從InvEnergy Renewables LLC手中購買了位於西弗吉尼亞州格林布里爾縣的56兆瓦山毛櫸II風力發電設施的控股權。該設施的產量是根據為期12年的購買力平價協議簽訂的。有關更多信息,請參閲本文簡明財務報表附註(K)。
南方電力繼續評估和細化2016年和2017年購買的剩餘風力渦輪機設備部署到開發和建設項目。在截至2020年9月30日的9個月內,銷售了某些風力渦輪機設備,帶來了無形的收益。
南方公司燃氣
2020年3月24日,南方天然氣公司完成了將其在Pivotal LNG和大西洋海岸管道的權益分別出售給Dominion Modular LNG Holdings,Inc.和Dominion Atlantic Coast Pipeline,LLC,總收益1.78億美元,包括營運資本調整。與這些交易相關的損失是微不足道的。南方天然氣公司還預計將在2021年2月和2021年9月分別收到500萬美元的付款,這取決於Dominion Modular LNG控股公司達到與Pivotal LNG相關的某些里程碑。有關更多信息,請參閲本文“南方公司天然氣”項下的簡明財務報表附註(K)。
環境問題
參見管理層的討論和分析–未來盈利潛力–如需更多信息,請參閲表格10-K第8項中“環境補救”項下的“環境事項”和財務報表中“環境補救”項下的附註3,以及本文“環境補救”項下的簡明財務報表附註(C)。
環境法律法規
水質
2020年10月13日,美國環保署發佈了最終出水限制指南複議規則,將最新的適用日期延長至2025年12月31日,以符合煙氣脱硫廢水和底灰輸送水的普遍適用限制。該規定還對發電機組利用率低和永久停止燃煤規定了豁免。最終規則對傳統電力運營公司和SEGCO的影響將取決於這些新要求是否被納入每個發電機組的國家污染物排放消除系統許可證以及任何法律挑戰的結果,目前無法確定。
燃煤殘渣
2020年8月28日,美國環保署發佈了最終的CCR規則A部分,該規則要求設施在技術可行的情況下儘快停止將CCR和非CCR廢物放置在無襯砌的地表蓄水池中,但不遲於2021年4月11日。如果滿足某些條件,該規則允許延長至2021年4月11日之後。預計對南方公司系統的影響將是有限的,因為傳統的電力運營公司和SEGCO於2019年4月停止從其大多數發電機組向無襯砌池塘輸送粉煤灰,並預計將在規則允許的時間範圍內停止從剩餘發電機組輸送粉煤灰。
於2020年6月,阿拉巴馬電力錄得與CCR規則及相關州規則相關的ARO增加約4.62億美元,主要原因是管理層於2020年第二季度完成了可行性研究,並對其一個灰池的相關成本進行了估算。阿拉巴馬州電力公司的增長也反映了在另一個灰池的設計中增加水處理系統的相關成本。額外的估計
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管理層對財務狀況的探討與分析
和經營成果(續)
根據計劃中的就地封閉方法關閉這些灰池的成本主要涉及承包商投標、設計修訂和預期灰渣處理量的變化。
在2020年第三季度,佐治亞州電力公司根據CCR規則和相關的州規則完成了對其關閉所有發電廠灰池的計劃的評估。相關的成本估算進一步細化,包括對長期關閉後護理要求、市場定價和未來現金支出時間的更新。因此,在2020年9月,佐治亞州電力公司記錄的與CCR規則和相關州規則相關的ARO增加了約4.11億美元。
傳統的電力運營公司預計,隨着與灰池關閉方法、時間表和/或成本相關的更多信息可用,他們將繼續定期更新成本估算和ARO負債,這些變化可能是實質性的。此外,阿拉巴馬州和佐治亞州的關閉設計和計劃還需得到環境監管機構的批准。如果不能通過規定的費率繼續收回ARO成本,南方公司和傳統電力運營公司的運營業績、現金流和財務狀況可能會受到重大影響。有關更多信息,請參閲表格10-K第8項中的財務報表附註2和本文中“佐治亞電力-綜合資源計劃”下的簡明財務報表附註(B)。這些事情的最終結果目前還不能確定。有關更多信息,請參閲表格10-K第8項中的財務報表附註6和本文“資產報廢義務”下的簡明財務報表附註(A)。
監管事項
有關更多信息,請參閲表格10-K第8項財務報表附註2和本文簡明財務報表附註(B)。
阿拉巴馬州電力公司
阿拉巴馬州電力公司從受監管的零售業務中獲得的收入是通過各種費率機制收取的,受阿拉巴馬州PSC的監督。阿拉巴馬州電力公司目前主要通過Rate RSE、Rate CNP、Rate ECR和Rate NDR從受監管的零售業務中收回成本。此外,阿拉巴馬州PSC發佈會計命令,以解決影響阿拉巴馬州電力的當前事件。
關於方便和必要證明的呈請
2020年8月14日,阿拉巴馬州PSC發佈了關於阿拉巴馬州電力公司申請CCN的命令,該命令授權阿拉巴馬州電力公司(Alabama Power)在阿拉巴馬州電力公司的巴里發電廠(8號機組)建造一個約720兆瓦的聯合循環設施,預計將於2023年底投入使用,(Ii)完成2020年8月31日發生的Autauga聯合循環收購,(Iii)根據長期PPA購買約240兆瓦的聯合循環發電以及(Iv)推行高達200兆瓦的經濟高效的需求側管理和分佈式能源計劃。
阿拉巴馬州PSC授權收回建造8號機組的實際成本,最高可比估計的6.52億美元服務成本高出5%。在這樣做的過程中,它認識到可能出現的事態發展可能導致項目成本超過上限,在這種情況下,阿拉巴馬州電力公司將向阿拉巴馬州PSC提供文件,以解釋和證明可能收回額外成本的理由。
阿拉巴馬州PSC還指示,根據阿拉巴馬州PSC於2015年9月頒發的現有可再生發電證書(RGC)對擬議的大約400兆瓦的太陽能發電以及電池儲能系統(太陽能/電池系統)進行評估。CCN請願書中提出的合同已於2020年7月31日到期。未來任何有關太陽能/電池系統的申請都將根據研資局的程序進行評估。
能源阿拉巴馬州,GASP,Inc.和塞拉俱樂部向阿拉巴馬州PSC提交了重新考慮和重新審理的請願書。阿拉巴馬州PSC預計將在2020年11月10日之前對這些請願書採取行動。一旦發出反映此類行動的書面命令,受影響的各方將有30天的時間通過阿拉巴馬州法院系統提起上訴。
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管理層對財務狀況的探討與分析
和經營成果(續)
阿拉巴馬州電力公司預計將通過表格10-K財務報表第8項附註2中概述的現有費率機制收回與CCN相關的所有核準成本。
這些事情的最終結果目前還不能確定。
速率ECR
2020年8月7日,阿拉巴馬州PSC發佈了一項命令,授權阿拉巴馬州電力公司將其過度收集的燃料餘額減少1億美元,並以賬單積分的形式將這筆金額返還給客户,用於2020年10月的賬單月。賬單信貸過程後未分配的1億美元中的任何部分將保持ECR監管責任的費率,以造福客户。
評級NDR
2020年第三季度,阿拉巴馬州電力公司(Alabama Power)記錄了4400萬美元的NDR賠償,原因是颶風薩利(Sally)對其輸電和配電設施造成了損害。截至2020年9月30日,可用於風暴損害的NDR餘額為5100萬美元。如果餘額降至5,000萬美元以下,將啟動儲備建立收費(同時暫停正在進行的儲備維持費),直到儲備餘額達到7,500萬美元。
佐治亞州電力公司
佐治亞州電力公司從受監管的零售業務中獲得的收入是通過各種費率機制收取的,受佐治亞州PSC的監督。佐治亞州電力公司目前通過替代費率計劃從受監管的零售業務中收回成本,該費率計劃包括傳統的基本電價、需求側管理電價、ECCR電價和市政特許經營費電費。此外,Vogtle電廠3號和4號機組認證建造成本的融資成本通過NCCR關税收取,燃料成本通過單獨的燃料成本回收關税收取。
費率計劃
2019 ARP
根據2019年ARP的條款,佐治亞州電力公司於2020年10月1日提交了以下電價調整申請,將於2021年1月1日生效,等待佐治亞州PSC的批准:
•將傳統基本關税提高約1.2億美元;
•將ECCR關税提高約200萬美元;
•將需求側管理關税降低約1500萬美元;以及
•將市政特許經營費增加約400萬美元。
這件事的最終結果目前還不能確定。
2013 ARP
2019年,佐治亞電力的零售ROE超過12.00%,根據2019年ARP修改後的分享機制,佐治亞電力減少了約6,000萬美元的監管資產,併為零售客户應計退款約6,000萬美元。2020年9月1日,佐治亞州PSC授權佐治亞州電力公司在佐治亞州PSC工作人員對2019年年度監控報告進行最終審查之前向客户發放賬單積分。佐治亞州電力公司於2020年10月發行了該法案的信用額度。
推遲新冠肺炎增量成本
2020年4月7日和2020年6月2日,為應對新冠肺炎疫情,佐治亞州電力供應委員會批准了命令,指示佐治亞州電力公司在2020年7月14日之前繼續自願暫停客户斷電,並將由此產生的增量壞賬作為監管資產推遲。2020年6月16日和2020年7月7日,佐治亞州PSC批准了一些命令,建立了一種識別增量壞賬的方法,並允許
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管理層對財務狀況的探討與分析
和經營成果(續)
推遲與新冠肺炎大流行相關的其他增量成本。這些成本的回收期限預計將在佐治亞電力公司的下一次基本利率案件中確定。截至2020年9月30日,遞延的增量成本總計約3800萬美元。這件事的最終結果目前還不能確定。
綜合資源計劃
2020年3月5日,塞拉俱樂部向富爾頓縣高等法院提交了司法審查請願書,要求對佐治亞州PSC在2019年ARP中允許佐治亞州電力公司為CCR ARO追回合規成本的決定提出上訴。佐治亞州電力公司於2020年6月22日介入了上訴。這件事的最終結果目前還不能確定。
燃料成本回收
2020年5月28日,佐治亞州PSC批准了佐治亞州電力公司、佐治亞州PSC工作人員和某些幹預者之間的一項規定協議,從2020年6月1日起在兩年內將總燃料賬單降低約7.4億美元。此外,佐治亞電力公司還根據一項臨時燃油附加條款將燃油賬單進一步降低了約4400萬美元,從2020年6月1日起至2020年9月30日止。如果回收的燃料餘額不足或超過2億美元,佐治亞電力公司繼續被允許在下一次燃料案件之前,根據臨時燃料騎手調整其燃料成本回收率。佐治亞州電力公司計劃不晚於2023年2月28日提起下一起燃油案件。
密西西比電力
密西西比州電力公司向零售客户提供服務的費率和收費受到密西西比州PSC的監管監督。密西西比電力公司的費率是基本費率和針對特定成本類別的幾個單獨的成本回收條款的組合。這些單獨的成本回收條款涉及燃料和購買的電力、從價税、財產損害以及遵守環境法律和法規的成本等項目。未通過具體成本回收條款之一解決的成本預計將通過密西西比電力公司的基本費率收回。
2019年基本利率案例
2020年3月17日,密西西比州PSC批准了密西西比電力公司與密西西比州公用事業公司員工之間的密西西比電價案件和解協議,該協議涉及密西西比電力公司2019年11月提起的基本電價案件。
根據密西西比州電價案件和解協議的條款,年度零售率下降了約1670萬美元,或1.85%,在2020年4月的第一個計費週期生效,其基礎是2020年1月1日至2020年12月31日的測試年度,53%的平均股本比率,到2020年底允許的最高實際股本比率為55%,以及7.57%的投資回報率。
此外,已批准的密西西比州電價案例解決協議:(I)為已批准的收入要求中包括的監管資產確定了四年的共同攤銷期限,為監管負債確定了三年的共同攤銷期限,包括與無保護的遞延所得税相關的攤銷期限;(Ii)確定了反映折舊每年增加約1000萬美元的新折舊率;以及(Iii)排除了總計約390萬美元的某些補償成本。它還取消了與Plant Ratcliffe和能效計劃相關的單獨費率,並在適用的情況下將此類成本包括在PEP、ECO計劃和從價税調整係數中。根據密西西比州PSC之前暫停2018年至2020年PEP和ECO計劃的命令,密西西比州電力公司計劃在2021年恢復PEP程序和ECO計劃備案。
績效評估計劃
2020年7月24日,密西西比州PSC批准了密西西比電力公司(Mississippi Power)於2020年7月14日提交的PEP合規費率條款,該條款反映了密西西比州電價案件和解協議中同意的修訂。這些修訂
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管理層對財務狀況的探討與分析
和經營成果(續)
其中包括,將年度每股收益税率申報日期從前一年的11月改為當年3月,利用根據“已知和可衡量的”變化進行調整的歷史性測試年度,使用貼現現金流和迴歸公式來確定基本股本回報率,以及將目前在每股收益計劃中徵收的所有嵌入式從價財產税移至從價税調整條款。
推遲新冠肺炎增量成本
2020年4月14日和2020年5月12日,為了減輕新冠肺炎疫情對客户的經濟影響,密西西比州電力公司批准了命令,指示密西西比電力公司在2020年5月26日之前繼續自願暫停客户斷電,並將所有必要和合理的增量成本或費用作為監管資產推遲,以計劃、準備、籌劃或應對以保護和確保其員工和客户的安全,並在新冠肺炎疫情期間可靠地運行其公用事業系統。這些成本的回收期限預計將在未來提交的PEP文件中確定。截至2020年9月30日,遞延的增量成本總額約為200萬美元。這件事的最終結果目前還不能確定。
城鄉聯誼會收費標準
2020年6月25日,FERC接受了密西西比電力公司2020年4月27日提出的根據與其批發客户達成的和解協議增加MRA電價下批發基地收入的請求。MRA和解協議導致基本利率從2020年6月1日起每年增加200萬美元。
南方公司燃氣
天然氣配送公用事業受各自州監管機構對向客户收取的費率和其他事項的監管和監督。除Atlanta Gas Light(不向最終用户客户銷售天然氣)外,天然氣分銷公用事業公司獲得其服務所在州的相關監管機構的授權,使用天然氣成本回收機制調整費率,以反映天然氣批發成本的變化,並確保收回為客户購買天然氣所產生的所有審慎成本。天然氣成本回收收入根據實際可採天然氣成本和以當前監管費率開具的金額的差異進行調整。賬單因素的變化不會對收入或淨利潤產生重大影響,但會影響現金流。除了天然氣成本回收機制,還有其他成本回收機制,如監管附加條款,這些機制因公用事業而異,但允許回收某些成本,如與基礎設施更換計劃相關的成本,以及環境補救、能效計劃和壞賬。
天然氣分銷公用事業公司有各種監管機制來收回壞賬支出,這將緩解新冠肺炎疫情可能導致的壞賬支出增加。Nicor Gas通過其購買的天然氣調整機制和單獨的壞賬騎手,完全收回其壞賬支出,包括天然氣和非天然氣部分。弗吉尼亞天然氣公司(Virginia Natural Gas)和查塔努加天然氣公司(Chattanooga Gas)通過其購買的天然氣調整機制收回壞賬支出中的天然氣部分,並根據既定基準通過基本利率收回壞賬支出中的非天然氣部分。亞特蘭大煤氣之光沒有實質性的壞賬支出,因為它的應收賬款來自營銷人員,而不是最終用户客户。它的關税允許它從營銷者那裏獲得信用安全支持,金額至少相當於他們估計的最高賬單的兩倍。
訴訟費率
2020年6月1日,弗吉尼亞天然氣公司向弗吉尼亞州委員會提起一般費率訴訟,要求提高 4960萬美元,主要用於收回與基礎設施、技術和勞動力發展相關的投資和增加的成本。要求增加的基礎是從2020年11月1日開始的預計12個月測試年度,淨資產收益率為10.35%,股本比率為54%。費率調整預計將於2020年11月1日生效,但需退款。弗吉尼亞州委員會預計將在2021年第二季度對請求的增加做出裁決。
目錄 財務報表索引
管理層對財務狀況的探討與分析
和經營成果(續)
2020年7月1日,亞特蘭大氣體之光公司向佐治亞州PSC提交了2020克申請文件。申請文件要求在2021年1月1日開始的預計12個月期間每年增加3760萬美元的基本費率,這不超過佐治亞州PSC在2019年12月批准亞特蘭大燃氣之光(Atlanta Gas Light)一般基本費率案件時設定的5%的限制。2020年公克申報的解決方案預計將於2020年12月31日之前完成,費率將於2021年1月1日生效.
這些事情的最終結果目前還不能確定。
推遲新冠肺炎增量成本
亞特蘭大煤氣燈
2020年4月30日,為了應對新冠肺炎疫情,佐治亞州PSC批准了指示亞特蘭大煤氣燈繼續之前自願暫停客户斷線的命令。2020年6月22日,佐治亞州PSC命令亞特蘭大燃氣之光從2020年7月1日起恢復客户斷開,但仍在原地避難訂單覆蓋的客户除外。這些訂單為包括SouthStar在內的營銷人員提供了一種機制,可以從亞特蘭大燃氣之光(Atlanta Gas Light)獲得積分,以補償其在暫停期間向非付費客户的營銷人員收取的基本費率。亞特蘭大燃氣輕工預計將通過其未來G克申報文件中的年度收入實況流程收回這些抵免,這將影響從2022年1月1日開始的費率。這件事的最終結果目前還不能確定。
尼科爾氣體公司(Nicor Gas)
2020年3月18日,為了應對新冠肺炎疫情,伊利諾伊州委員會發布了一項命令,指示公用事業公司停止不付款的斷電,並暫停徵收滯納金或罰款。作為對這一命令的迴應,2020年3月27日,尼科爾天然氣公司和伊利諾伊州的其他公用事業公司提交了他們的計劃,尋求收回成本,並提供更靈活的信貸和收費計劃。
2020年6月18日,伊利諾伊州委員會批准了一項規定,根據該規定,公用事業公司將提供更靈活的信貸和收款程序,以幫助陷入財務困境的客户,並授權一名特殊用途的附加人員,用於恢復以下新冠肺炎大流行相關影響:與新冠肺炎大流行直接相關的增量成本,扣除已收到的新冠肺炎大流行相關信用的抵消,放棄滯納金,放棄重新連接費用,以及與賬單支付援助計劃相關的成本。尼科爾天然氣公司於2020年7月27日恢復了滯納金,並於2020年10月1日開始通過特殊目的騎手恢復對新冠肺炎大流行相關影響的恢復,這一過程將持續24個月。作為對伊利諾伊州委員會的要求的迴應,Nicor Gas將繼續自願暫停住宅客户因未付款而斷開連接,直至2021年3月31日。截至2020年9月30日,Nicor Gas的相關監管資產為1300萬美元.
弗吉尼亞州天然氣
為了應對新冠肺炎疫情,弗吉尼亞州委員會發布命令,要求弗吉尼亞天然氣公司從2020年3月16日開始暫停斷電,並從2020年4月9日開始暫停支付滯納金和重接費,這兩項措施都於2020年10月5日到期。2020年4月29日,弗吉尼亞委員會授權弗吉尼亞天然氣公司將以下新冠肺炎大流行相關成本作為監管資產延期:已發生的增量無法收回的費用、暫停的滯納費、暫停的重新連接費用、運輸成本以及其他與新冠肺炎大流行相關的增量審慎發生的成本。監管資產中遞延金額的具體收回將在未來的利率程序中解決。截至2020年9月30日,弗吉尼亞天然氣公司的相關監管資產為100萬美元。這件事的最終結果目前還不能確定。
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施工方案
概述
附屬註冊人從事持續建設計劃,以適應各自系統的現有負荷和預計未來負荷。南方公司系統將繼續發展和建設新的發電設施,擴大和完善輸電、電力和天然氣分配系統,並開展符合環境法律法規的項目。
對於傳統的電力運營公司來説,重大發電建設項目必須得到國家PSC的批准,才能計入零售價。南方公司系統目前正在進行的最大建設項目是福格特爾核電站3號和4號機組。有關更多信息,請參閲此處的“核建設”。另請參閲表格10-K第8項中的財務報表附註2和本文中“阿拉巴馬電力”項下的簡明財務報表附註(B),以瞭解阿拉巴馬電力公司建造第8號機組的信息。
雖然南方電力通常建造和收購長期PPA涵蓋的發電資產,但任何未簽約的產能都可能對未來的收益產生負面影響。有關南方電力收購涉及建設可再生能源設施的成本的更多信息,請參閲本文中的“南方電力”、“收購和處置-南方電力”、本文中“南方電力”項下的簡明財務報表附註(K)以及表格10-K中“南方電力”項下的財務報表附註15。
南方燃氣公司致力於各種基礎設施改善計劃,旨在更新或擴大天然氣分配設施的天然氣分配系統,以提高可靠性,滿足運營靈活性和增長的要求。天然氣分銷公用事業公司通過其監管費率收回與這些基礎設施項目相關的投資和回報。有關天然氣分配設施和彭東管道建設項目基礎設施改善計劃的更多信息,請參閲本文中的“南方天然氣公司”。
有關注冊人對其建設項目的資本要求的更多信息,請參閲財務狀況和流動性-“資本要求和合同義務”。
核建設
有關佐治亞電力公司建造3號和4號機組、聯合所有權協議和相關融資協議、VCM報告以及NCCR電價的更多信息,請參閲表格10-K第8項“格魯吉亞電力-核建設”下的財務報表附註2。
2009年,佐治亞州PSC認證了Vogtle電廠3號和4號機組的建設,佐治亞電力公司持有該機組45.7%的所有權權益。2012年,NRC頒發了相關的建設和運營聯合許可證,允許全面建設兩個AP1000核電機組(每個機組的發電能力約為1100兆瓦)和相關設施。直到2017年3月,Vogtle電廠3號和4號機組的建設仍在根據Vogtle 3號和4號機組協議進行,這是一項基本上固定的價格協議。2017年3月,EPC承包商根據美國破產法第11章申請破產保護。
關於EPC承包商的破產申請,佐治亞電力公司作為自己和其他Vogtle業主的代理人,達成了幾項過渡性安排,允許施工繼續進行。2017年7月,佐治亞電力公司作為自己和其他Vogtle所有者的代理,簽訂了Vogtle服務協議,根據該協議,西屋電氣提供設施設計和工程服務、採購和技術支持,以及按時間和材料成本增加員工。Vogtle服務協議規定,它將一直持續到Vogtle電廠3號和4號機組的啟動和測試完成,並從這兩個機組發電和出售電力。Vogtle服務協議可由Vogtle所有者提前30天書面通知終止。
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2017年10月,佐治亞電力公司作為自己和其他Vogtle所有者的代理,簽署了Bechtel協議,這是一項可償還成本加費用的安排,根據該協議,Bechtel將獲得實際成本的補償,外加基本費用和風險費用,該費用可能會根據Bechtel相對於成本和進度目標的表現進行調整。根據貝克特爾協議,根據其所有權權益,每個Vogtle所有者對其欠Bechtel的所有款項的比例份額負有單獨(而非連帶)責任。為了方便起見,Vogtle業主可以隨時終止Bechtel協議,前提是Vogtle業主需要支付與終止前完成的工作相關的金額(包括基本費用的適用部分)、某些與終止相關的費用,以及在工作的某些階段支付風險費用的適用部分。在某些情況下,Bechtel可能會終止Bechtel協議,包括某些Vogtle所有者停工、Vogtle所有者違反Bechtel協議、Vogtle所有者資不抵債以及某些其他事件。
見表格10-K第8項“長期債務--美國能源部貸款擔保借款”下的財務報表附註8,瞭解修訂和重新簽署的貸款擔保協議的信息,包括適用的契約、違約事件、強制性提前還款事件和借款條件。
成本和進度
佐治亞電力公司在分別於2021年11月和2022年11月這兩個預期投入使用日期之前完成3號和4號機組的剩餘估計資本成本的大致比例如下:
| | | | | |
| (單位:十億) |
基礎項目資金成本預測(A)(B) | $ | 8.4 | |
施工應急預估 | 0.1 | |
| |
項目總資金成本預測(A)(B) | 8.5 | |
截至2020年9月30日的淨投資(b) | (6.9) | |
待完成的剩餘估算(a) | $ | 1.6 | |
(A)預算不包括預計通過AFUDC資本化的融資成本約2.4億美元,其中截至2020年9月30日已累計7100萬美元。
(B)根據擔保結算協議從東芝收到的淨額為17億美元,以及約1.88億美元的相關客户退款。
佐治亞電力公司估計,其建設伏格特爾電廠3號和4號機組的融資成本總計約為30億美元,其中25億美元已在2020年9月30日之前發生。
作為其持續進程的一部分,南方核能公司繼續定期評估成本和進度預測,以納入現有的最新信息,特別是在工程支持、商品安裝、系統週轉和相關測試結果以及勞動力統計方面。
截至2020年6月30日,應急任務比最初在2018年第二季度確定的3.66億美元施工應急任務的剩餘餘額高出約3400萬美元。這一應急措施被用來應對與建築生產率相關的成本風險,包括旨在減輕下文所述新冠肺炎疫情影響的2020年4月勞動力減少;手工藝勞動力激勵;增加用於監督、現場支持、項目管理、初始測試計劃、啟動、運營和工程支持等方面的資源;分包合同;以及採購等因素。由於這些因素,佐治亞電力公司在2020年6月30日確定了1.15億美元的額外建設應急資金,以應對進一步的潛在風險,這些因素包括:建築生產率和新冠肺炎疫情的預期影響;用於監督、現場支持、項目管理、初始測試計劃、啟動、運營和工程支持的額外資源;分包合同;以及採購。
由於這些問題的最終結果取決於管理層未來評估的結果,以及佐治亞州PSC在未來監管程序中的決定,在考慮到這些成本未來可收回方面存在的重大不確定性之後,佐治亞州電力公司將全部税前費用記錄在收入中。
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截至2020年6月30日預測的項目總資本成本增加1.49億美元(税後1.11億美元)。當這些金額用完時,佐治亞州電力公司可能會要求佐治亞州PSC評估這些支出,以收回費率。
2020年第三季度,在2020年第二季度確定的建築應急費用中,大約500萬美元被分配給主要與建築生產率和外勤支助有關的成本風險的基本資本成本預測。
2019年4月,南方核能為每月建築生產和系統週轉活動建立了積極的目標值,作為保持並在可能的情況下提高利潤率的戰略的一部分,以滿足監管機構批准的3號機組2021年11月和4號機組2022年11月的投產日期。到2020年初,該項目面臨着2019年4月激進戰略目標的挑戰,包括但不限於電氣和管件勞動生產率和工作包完成率,這導致積壓的活動和完工百分比低於2019年4月的激進戰略目標。
2020年2月,南方核能更新了其成本和進度預測,當時沒有改變項目總資本成本預測,並確認了3號機組的預期投產日期為2021年11月,4號機組的預期投產日期為2022年11月。這一更新包括在完善和延長系統週轉計劃的同時提高生產率的舉措,以及某些近期里程碑日期。其他里程碑式的日期沒有改變。2020年2月積極的現場工作計劃的實現有賴於在2020年期間實現增加的月產量和活動目標值。
2020年3月中旬,南方核開始實施旨在降低新冠肺炎在建築工地傳播風險的政策和程序,包括工人疏遠措施,隔離新冠肺炎檢測呈陽性、出現與新冠肺炎一致的症狀、正在接受新冠肺炎檢測或與這些人有密切接觸的人,要求進行自我隔離,並採取額外的預防措施。
2020年4月,佐治亞電力公司作為沃格特爾公司其他業主的代理人,宣佈裁減沃格特爾工廠3號和4號機組的員工,這兩個機組的員工總數約佔當時現有員工總數的20%。此次裁員是一項緩解行動,旨在應對新冠肺炎疫情對福格特爾工廠3號和4號機組勞動力和建築工地的影響,包括因新冠肺炎疫情的影響而加劇的勞動生產率挑戰。2020年4月的裁員旨在通過提高剩餘勞動力的生產率和減少勞動力疲勞和缺勤來提高運營效率。此外,它還旨在允許勞動力增加社會距離,並促進遵守疾病控制和預防中心的建議。2020年4月的裁員確實減少了缺勤,提高了運營效率,並增加了社會距離。從2020年4月的最初峯值開始,該站點的活躍案例數量在5月和6月初大幅下降,但從6月中旬到7月又開始增加,並繼續影響工作效率水平和活動完成速度。由於這些因素,總體生產改善沒有達到預期水平,導致上述建築應急措施於2020年6月30日撥付和增加。到2020年7月中旬,3號機組的機械、電氣和分包活動繼續積壓到南方核能2020年2月積極的現場工作計劃。
為了解決這些問題,2020年7月,南方核能更新了3號機組和4號機組的激進現場工作計劃。到2020年10月,該項目在實現2020年7月激進現場工作計劃目標方面面臨挑戰,包括但不限於總體建築和分包商勞動生產率,這導致積壓的活動和完工百分比低於2020年7月激進現場工作計劃目標。此外,儘管現場活躍的新冠肺炎病例數量自2020年7月以來有所下降,但新冠肺炎疫情繼續影響着生產率和活動完成的速度。在考慮了這些因素後,南方核進一步延長了2020年7月激進現場工作計劃的里程碑日期。這些延長的里程碑日期的實現取決於缺勤率繼續正常化,以及包括分包商在內的整個建築生產率和生產水平是否顯著改善並保持在大流行前的水平之上。另外,適當增加技工,特別是電氣和管道工的技工,
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需要添加和維護。佐治亞州電力公司仍然預計,3號和4號機組將分別達到監管部門批准的2021年11月和2022年11月的投入使用日期。南方核能公司和佐治亞電力公司仍然認為,追求積極的現場工作計劃是實現機組在監管機構批准的投入使用日期前完工的適當戰略。
隨着施工(包括分包工作)的繼續,以及測試和系統週轉活動的增加,承包商和供應商管理面臨的挑戰;分包商的業績;對工藝勞動力和相關生產力的監督,特別是在安裝電氣、機械和儀器儀表以及控制商品方面;吸引和留住工藝勞動力的能力;和(或)相關成本上升;工廠系統、結構或組件的採購、製造、交付、組裝、安裝、系統週轉以及初始測試和啟動,包括任何必要的工程更改或任何與此相關的補救措施(其中一些基於最近幾年才在全球核工業中以這種規模開始初步運行的新技術),其中任何一個都可能需要額外的勞動力和/或材料;或者可能會出現其他問題並改變預計進度和預計成本。
此外,新冠肺炎疫情的持續影響可能會進一步擾亂或推遲沃格特核電站3號和4號機組的建設、測試、監督和支持活動。佐治亞電力公司目前在與緩解新冠肺炎的行動和對建築生產率影響相關的估計增量成本中所佔的比例估計在7,000萬美元到1.15億美元之間,這包括在項目總資本成本預測中,並假設:(I)缺勤率繼續正常化,(Ii)南方核公司2020年7月積極的現場工作計劃中假定的預期生產率效率和生產目標得到實現然而,新冠肺炎疫情對沃格特爾核電站3號和4號機組建設進度和預算的最終影響目前還不能確定。
在聯邦和州一級,Vogtle電廠3號和4號機組的建造和許可面臨着技術和程序上的挑戰,可能會出現更多的挑戰。設計流程旨在確保符合西屋電氣設計控制文件以及建築和運營許可證組合中規定的要求,包括南方核和核管理委員會在整個施工過程中進行的檢查。作為此類合規過程的結果,某些許可證修改請求已經提交併獲得批准,或者正在NRC等待。可能會出現各種設計和其他基於許可的合規性問題,包括南方核及時提交每個機組的ITAAC文件,以及NRC支持NRC授權裝載燃料所需的相關審查和批准,這可能會導致額外的許可證修訂或需要其他解決方案。作為激進的核電站工作計劃的一部分,2020年1月,南方核公司通知NRC它打算在2020年裝載燃料。2020年6月15日,NRC拒絕了2020年4月20日南方核觀察要求舉行聽證會並挑戰關閉某些ITAAC的請願書。2020年8月10日,原子安全和許可委員會駁回了藍嶺環境保護聯盟(BREDL)2020年5月11日挑戰許可證修改請求的請願書。NRC的工作人員已經發布了對Vogtle核電站3號機組建造和運營許可證的要求修正案。BREDL向NRC上訴了原子安全和許可委員會的決定。如果沒有及時解決任何許可證修改請求或其他基於許可證的合規性問題,項目進度可能會出現延誤,從而可能導致成本增加。
這些事情的最終結果目前還不能確定。然而,根據佐治亞電力公司的所有權權益和AFUDC的所有權權益,目前估計任何延長監管批准的項目時間表都將導致每月約5000萬美元的基本資本成本和約1000萬美元的AFUDC成本。雖然佐治亞電力公司沒有被排除尋求恢復任何未來資本成本預期增長的可能性,但管理層最終將決定是否尋求恢復。資本成本預測的任何進一步變化,如預計不能通過監管費率收回,將被要求計入收入,此類費用可能是重大的。
共同所有人合同
2017年11月,Vogtle所有者對其工廠Vogtle 3號和4號機組的共同所有權協議進行了修訂,以規定(除其他條件外)額外的Vogtle所有者批准要求。
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自2018年8月起,Vogtle業主進一步修訂共同所有權協議,以澄清共同所有權協議中與不利事件相關的某些條款並提供程序,這些條款要求持有Plant Vogtle 3號和4號機組至少90%所有權權益的持有人投票才能繼續建設(經修訂,連同2017年11月修訂的Vogtle共同所有權協議)。Vogtle共同所有權協議還確認,Vogtle所有者對佐治亞電力公司或南方核能公司的任何行動或不採取任何行動的唯一追索權僅限於解除佐治亞電力公司和/或南方核能公司作為代理人的地位,除非是故意的不當行為。
由於項目總資本成本預測上調,以及佐治亞電力決定不在2018年第19次VCM報告中尋求收回增加的基本資本成本的費率,因此,持有Plant Vogtle機組3號和4號機組至少90%所有權權益的持有人需要投票才能繼續建設。2018年9月,Vogtle業主一致投票決定繼續建設Plant Vogtle 3號和4號機組。
對Vogtle共同所有權協議的修訂
關於繼續建設的投票,佐治亞電力公司與其他Vogtle所有者和MEAG Power的全資子公司MEAG Power SPVJ,LLC(MEAG SPVJ)、MEAG Power SPVM,LLC(MEAG SPVM)和MEAG Power SPVP,LLC(MEAG SPVP)簽訂了一份具有約束力的條款説明書(Vogtle所有者條款説明書),以採取某些行動,部分減輕其他Vogtle所有者的潛在財務風險,包括對Vogtle共同所有權的額外修訂(Ii)與MEAG Power和MEAG SPVJ簽訂的條款説明書(MEAG條款説明書),在某些情況下,就MEAG SPVJ在Plant Vogtle 3號和4號機組的所有權權益提供至多3億美元的資金。2019年1月,佐治亞州電力公司、MEAG電力公司和MEAG SPVJ公司達成協議,實施MEAG條款説明書的條款。2019年2月,其他Vogtle所有者喬治亞電力公司和MEAG Power的全資子公司MEAG SPVJ、MEAG SPVM和MEAG SPVP對Vogtle共同所有權協議進行了某些修訂,以實施Vogtle所有者條款説明書(全球修訂)的規定。
正如之前披露的,根據全球修正案:(I)每個Vogtle業主必須根據其所有權百分比支付其在Vogtle電廠3號和4號機組符合條件的建築成本中的比例份額,直至Vogtle電廠3號和4號機組完工時的估計成本(EAC),這構成了佐治亞電力公司在第19屆VCM預測的84億美元外加8億美元的基礎;(Ii)佐治亞電力公司將承擔第19屆VCM中EAC 8億至16億美元實際合格建造成本的55.7%(導致佐治亞電力公司潛在的額外成本為8000萬美元),其餘Vogtle車主將根據其各自的所有權利益按比例承擔此類成本的44.3%;(2)佐治亞電力公司將負責第19屆VCM的EAC實際合格建造成本的55.7%(導致佐治亞電力公司潛在的額外成本為8000萬美元);(Iii)佐治亞電力公司將負責第19屆VCM中EAC的16億至21億美元合格建設成本中的65.7%(這將導致佐治亞電力公司另外增加1億美元的潛在額外成本),其餘Vogtle所有者將根據其各自的所有權利益按比例承擔此類成本的34.3%。(Iii)佐治亞電力公司將負責第19屆VCM中EAC的16億至21億美元合格建設成本的65.7%(導致佐治亞電力公司進一步增加1億美元的潛在額外成本)。如果EAC被修訂並超過第19個VCM的EAC超過21億美元,則在項目預算預測如此修訂時,其他每個Vogtle業主將有一次性選擇權,向佐治亞電力公司提供其所有權權益的一部分,以換取佐治亞電力公司同意支付該Vogtle業主在第19個VCM超過EAC的總建設成本中的剩餘份額的100%,外加21億美元。
此外,根據全球修正案,如果發生某些不利事件,包括(I)東芝破產;(Ii)終止或拒絕某些協議,包括Vogtle服務協議、Bechtel協議或與南方核能的代理協議,則在發生某些不利事件時,至少90%的Vogtle 3號和4號機組所有權權益的持有者必須投票決定繼續建設;(Iii)佐治亞電力公司公開宣佈,它不打算將其在Vogtle電廠3號和4號機組或佐治亞州電力供應公司的投資的任何部分提交費率回收,該公告確定,佐治亞電力公司與建設Vogtle電廠3號和4號機組有關的任何成本將不會以零售價收回,不包括佐治亞電力公司根據上述全球修正案代表其他Vogtle業主支付的任何額外金額
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在任何六個月的VCM報告期內,佐治亞州PSC不允許回收的成本的前6%,或佐治亞州電力公司選擇不通過零售率尋求成本回收的成本;以及(Iv)在最近批准的時間表上遞增延長一年或更長時間。
這些事情的最終結果目前還不能確定。
監管事項
2009年,佐治亞州PSC投票通過了Vogtle電廠3號和4號機組的建設認證,認證資本成本為44.18億美元。此外,2009年,佐治亞州PSC批准將Vogtle電廠3號和4號機組相關的CWIP賬户納入費率基數,佐治亞州頒佈了《佐治亞州核能融資法》,允許佐治亞州電力公司收回3號和4號電廠Vogtle機組的融資成本。融資成本通過每年調整NCCR電價收回所有適用的認證成本,最高認證資本成本為44.18億美元。截至2020年9月30日,佐治亞電力公司已收回約25億美元的融資成本。與資本成本相關的44.18億美元以上的融資成本正在通過AFUDC確認,預計將在3號和4號機組的使用壽命內通過零售價收回;然而,佐治亞州電力公司將不會記錄超過佐治亞州PSC認為合理總額(目前為73億美元)的任何資本成本的AFUDC,也不會要求收回費率。2020年10月1日,佐治亞州電力公司提交了一份請求,要求從2021年1月1日起每年將NCCR電價降低1.42億美元,等待佐治亞州PSC的批准。
佐治亞州電力公司被要求在每年2月28日和8月31日之前向佐治亞州PSC提交半年一次的VCM報告。2013年,關於第八次VCM報告,佐治亞州PSC批准了佐治亞州電力公司和佐治亞州PSC工作人員之間的一項規定,即免除根據2009年認證令修改工廠伏格特3號和4號機組證書的要求,直到工廠伏格特3號機組完成,或者如果佐治亞州PSC和佐治亞州電力公司認為合適,可以更早地完成。
2016年,佐治亞州PSC投票批准了一項解決與第十五次VCM報告有關的某些審慎問題的和解協議(Vogtle Cost Setting Agreement)。2017年12月,佐治亞州PSC投票批准(並於2018年1月11日發佈相關命令)佐治亞州電力公司第17份VCM報告,並修改了《沃格特爾成本結算協議》。經2018年1月11日命令修訂的《沃格特爾成本和解協議》解決了與沃格特3號和4號機組相關的以下監管事項:(I)截至2015年12月31日發生的、反映在第十四次VCM報告中的33億美元成本,均不得因輕率而被禁止脱離費率基數;(Ii)承包商和解協議合理而審慎,根據承包商和解協議支付的任何金額均不得因輕率而被拒絕脱離費率基數;(Ii)承包商和解協議是合理和審慎的,根據承包商和解協議支付的任何金額都不應因疏忽而被拒絕脱離費率基數;(Ii)承包商和解協議是合理和審慎的,根據承包商和解協議支付的任何金額都不應因輕率而被拒絕脱離費率基數;(Iii)(A)56.8億美元以下的資本成本將被推定為合理和審慎,任何質疑此類成本的各方都有舉證責任;(B)佐治亞電力公司有責任證明56.8億美元以上的資本成本是審慎的,以及(C)經修訂的73億美元資本成本預測(在反映根據擔保和解協議收到的付款和相關客户退款的影響後)被認為是合理的;(Iv)應完成Vogtle電廠3號和4號機組的建造,南方核能公司擔任(V)批准並認為合理的佐治亞電力公司修訂後的時間表,分別於2021年11月和2022年11月使Vogtle電廠3號和4號機組投入使用;(Vi)確認修訂後的成本預測不代表成本上限,關於成本回收的審慎決定將在晚些時候做出, 與適用的佐治亞州法律一致;(Vii)將用於計算NCCR電價的淨資產收益率(A)從10.95%(佐治亞州PSC在2013年ARP中授權的淨資產收益率設置點)降至10.00%,自2016年1月1日起生效,(B)從10.00%降至8.30%,自2020年1月1日起生效,以及(C)從8.30%降至5.30%,自2021年1月1日起生效(前提是淨資產收益率在任何情況下都不低於佐治亞州電力公司的長期債務平均成本);(Viii)自2018年1月1日起,將用於Plant Vogtle 3號機組和4號機組的AFUDC股本的ROE由10.00%降至佐治亞電力公司的平均長期債務成本;及(Ix)同意在3號機組實現商業運營後,零售基本費率將進行調整,以計入Vogtle成本結算協議中認為審慎的資本成本的賬面成本。2018年1月11日的命令還指出,如果Plant Vogtle 3號和4號機組分別在2021年6月1日和2022年6月1日之前沒有商業運營,用於計算NCCR電價的淨資產收益率(ROE)將每月進一步降低10個基點(但不低於佐治亞州電力公司的長期債務平均成本),直到各自的機組投入商業運營
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開始運作了。ROE降低對2019年的收益產生了約7500萬美元的負面影響,預計2020、2021年和2022年的負面收益影響分別約為1.45億美元、2.55億美元和2億美元。在2018年1月11日的命令中,佐治亞州PSC還表示,如果其他條件發生變化,佐治亞州電力公司第17份VCM報告所基於的假設沒有成為現實,佐治亞州PSC保留重新考慮繼續建設的決定的權利。
2018年2月,佐治亞州跨信仰電力與照明公司(GIPL)和南方股權合夥公司(PSE)向富爾頓縣高等法院提交了一份請願書,對佐治亞州PSC 2018年1月11日的命令提出上訴。2018年3月,佐治亞觀察向富爾頓縣高級法院提出類似上訴,要求對佐治亞州PSC的決定進行司法審查,駁回佐治亞州觀察的複議動議。2018年12月,富爾頓縣高等法院批准了佐治亞州電力公司駁回這兩項上訴的動議。2019年1月,GIPL、PSE和格魯吉亞觀察就這一決定向佐治亞州上訴法院提起上訴。2019年10月,佐治亞州上訴法院發表意見,確認富爾頓縣高等法院的裁決,即佐治亞州PSC於2018年1月11日的命令不是最終的、可上訴的裁決。此外,佐治亞州上訴法院將此案發回富爾頓縣高級法院,以澄清其裁決,即請願人是否表明,對佐治亞州PSC最終命令的複審不會為他們提供足夠的補救措施。2020年4月21日,富爾頓縣高等法院批准了佐治亞州電力公司駁回這兩項上訴的動議。上訴人於2020年5月20日提交駁回上訴通知書,該通知書於2020年8月20日撤回。這件事現在結束了。
佐治亞州PSC已經批准了22份涵蓋2019年12月31日期間的VCM報告,包括截至2019年12月31日發生的總建築資本成本74億美元(根據擔保結算協議收到的17億美元付款和大約1.88億美元的相關客户退款)。佐治亞州電力公司於2020年8月31日向佐治亞州PSC提交了第23份VCM報告,該報告反映了上述資本成本預測,並請求批准2020年1月1日至2020年6月30日期間發生的7.01億美元建設資本成本。
見本文項目1A和表格10-K中的風險因素,討論與核電機組許可、建造和運行有關的某些風險,包括世界任何地方核設施發生重大事故可能造成的潛在影響。
這些事情的最終結果目前還不能確定。
南方電力
參見管理層的討論和分析– 未來盈利潛力–“建設規劃”–南方電力“在表格10-K的第7項中,以及財務狀況和流動性-”資本要求和合同義務“在此獲得更多信息。
於截至二零二零年九月三十日止九個月內,南方電力已完成雷丁風力設施的建造並投入服務,繼續建設Skookumchuck風力設施,並開始建造Garland及寧靜電池儲能設施。預計在建設施的總建築成本(不包括收購成本)在4.75億美元至5.45億美元之間。截至2020年9月30日,這些項目的總建築成本為2.44億美元,包括在CWIP中。這些事情的最終結果目前還不能確定。
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和經營成果(續)
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項目設施 | 資源 | 近似銘牌容量(兆瓦) | 位置 | 實際/預期 鱈魚 | PPA交易對手 | PPA合同期 |
截至2020年9月30日的9個月內完成的項目 | |
閲讀(a) | 風 | 200 | 肯塔基州奧薩奇和里昂縣 | 2020年5月 | 皇家加勒比郵輪有限公司 | 12年 |
截至2020年9月30日的在建項目 | | |
Skookumchuck(b) | 風 | 136 | 華盛頓州劉易斯和瑟斯頓縣 | 2020年11月 | 普吉特聲能 | 20年 |
加蘭德太陽能儲存庫(c) | 電池儲能系統 | 88 | 加利福尼亞州克恩縣 | 2021年第二季度 | 南加州愛迪生 | 20年 |
寧靜太陽能儲存(c) | 電池儲能系統 | 72 | 加利福尼亞州弗雷斯諾縣 | 2021年第二季度 | 南加州愛迪生 | 20年 |
(a)2018年,南方電力根據聯合開發安排購買了閲文設施100%的會員權益。在該設施投入使用時,Southern Power記錄了一項經營租賃使用權資產和一項經營租賃負債,金額分別為2400萬美元。2020年6月,南方電力完成了一項税收股權交易,獲得了1.56億美元,現在擁有100%的B類會員權益。
(b)2019年10月,南方電力根據聯合開發安排購買了Skookumchuck設施100%的會員權益。南方電力預計在商業運營後完成税收股權交易,並保留B類會員權益。在完成税務股權交易後不久,南方電力可能會將這些B類會員權益的非控股權益出售給另一家合作伙伴。南方電力將保留該設施的控股權。這些事情的最終結果目前還不能確定。
(c)在商業運營之前,南方電力可能會建立一個或多個合夥企業,在這種情況下,它最終將擁有不到100%的B類會員權益,但將保留控股權的所有權。這件事的最終結果目前還不能確定。
南方公司燃氣
參見管理層的討論和分析–未來盈利潛力–“建設規劃”–南方煤氣公司“,請參閲表格10-K第7項中的”,以獲取更多信息。
基礎設施更換計劃和資本項目
除了每一家天然氣分銷公用事業公司通過基本費率收回的資本支出外,尼科爾天然氣公司和弗吉尼亞天然氣公司還有單獨的費率調整程序,為特定的基礎設施更換計劃及時收回資本支出。2020年前9個月在這些方案下發生的基礎設施支出如下:
| | | | | | | | |
效用 | 計劃 | 年初至今2020年 |
| | (單位:百萬) |
尼科爾氣體公司(Nicor Gas) | 在伊利諾伊州投資 | $ | 294 | |
弗吉尼亞州天然氣 | 提升弗吉尼亞州能源的步驟(節約) | 37 | |
總計 | | $ | 331 | |
2019年12月,弗吉尼亞天然氣公司向弗吉尼亞州委員會提交了24.1英里集管改進項目的申請,以提高彈性並增加向包括弗吉尼亞天然氣公司在內的能源供應商輸送的天然氣供應。2020年6月26日,弗吉尼亞州委員會發布命令,要求弗吉尼亞天然氣公司在對2019年12月的申請做出裁決之前,在2020年12月31日之前提交與該項目主要客户的融資計劃相關的額外信息。這件事的最終結果目前還不能確定。
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見“南方公司煤氣”下財務報表附註2– 有關更多信息,請參閲表格10-K第8項中的“基礎設施更換計劃和資本項目”。
管道建設項目
2020年3月24日,南方天然氣公司完成了其在大西洋海岸管道的權益出售。有關更多信息,請參閲本文“南方公司天然氣”項下的簡明財務報表附註(K)。
2020年2月20日,FERC批准PennEast管道延長兩年,以便在2022年1月19日之前完成該項目。
2019年9月,一家上訴法院裁定,彭東管道對州擁有產權權益的土地沒有聯邦徵用權。2020年6月29日,美國最高法院要求美國總檢察長就PennEast Pipeline尋求對上訴法院裁決進行復審的移審令申請提供意見。
南方天然氣公司與彭東管道相關的預期項目成本總計約3億美元,不包括融資成本。PennEast管道建設項目的最終結果目前還不能確定;但是,任何工程延誤,無論是由於司法或監管行動、異常天氣或其他條件造成的,都可能導致額外的成本或進度修改,或者最終導致項目取消,其中任何一項都可能導致南方公司天然氣公司的投資減值,並可能對南方公司的財務報表產生重大影響,並對南方公司天然氣公司的財務報表產生實質性影響。
有關更多信息,請參閲表格10-K第8項中的財務報表附註3和7以及本文中“南方公司天然氣”項下的簡明財務報表附註(E)。
南方電力公司的電力銷售協議
有關南方電力PPA的更多信息,請參閲表格10-K第1項中的業務-“南方公司系統-南方電力”和管理層的討論和分析-未來收益潛力-表格10-K第7項中的“南方電力的電力銷售協議”。一般來説,根據太陽能和風能發電PPA,購買方保留保留或轉售可再生能源信用的權利。
2020年第一季度,根據2019年11月破產法院批准支付某些輸電互聯的命令,南方電力從太平洋燃氣電力公司(PG&E)獲得了1500萬美元。PG&E於2020年7月1日擺脱破產,南方電力的PPA和輸電互聯協議繼續有效,沒有變化。
税務事宜
參見管理層的討論和分析–未來盈利潛力–表格10-K第7項中的“所得税事項”和此處的簡明財務報表附註(G)以獲取更多信息。
2020年3月20日和2020年4月9日,財政部和美國國税局(Internal Revenue Service)分別發佈了2020-18和2020-23年度的通知,通過將2020年7月15日之前到期的各種納税申報和繳納義務推遲到2020年7月15日,為納税人提供了救濟。相關利息、增税以及逾期申報或逾期付款的罰款也被暫停至2020年7月16日。這些規定對註冊人的流動性產生了適度的積極影響。然而,南方電力預計在2020年上半年利用税收抵免的時間被推遲到2020年7月15日。
一般訴訟事宜
註冊人還參與了正在進行訴訟的各種其他事項,以及可能影響未來收益的監管事項。針對每個註冊人的此類未決或潛在的訴訟或監管事項的最終結果
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此外,目前尚不能確定任何附屬公司;然而,就本文並無特別報告或本文簡明財務報表附註(B)及(C)所載的現行程序而言,管理層預計該等現行程序所產生的最終負債(如有)不會對註冊人的財務報表產生重大影響。請參閲簡明財務報表附註(B)和(C),以討論可能影響未來收益潛力的各種其他或有事項、監管事項和正在進行訴訟的其他事項。
註冊人認為下面討論的懸而未決的法律挑戰沒有價值;然而,這些問題的最終結果目前還不能確定。
南方公司
2017年1月,門羅縣僱員退休系統代表所有在2012年4月25日至2013年10月29日期間購買南方公司普通股的人士向美國佐治亞州北區地區法院提起證券集體訴訟。起訴書將南方公司、其某些現任和前任官員以及某些前任密西西比電力公司官員列為被告,並聲稱被告違反了1934年修訂的《證券交易法》(Securities Exchange Act)的某些規定,就坎珀縣能源設施做出了重大虛假和誤導性的陳述。除其他事項外,起訴書還要求補償性損害賠償、訴訟費用和律師費。2017年,原告提交了一份修改後的起訴書,提供了有關他們索賠的更多細節,將所謂的上課時間增加了一天,並增加了其他某些前密西西比電力公司官員作為被告。同樣在2017年,被告提出動議,以偏見駁回原告修改後的訴狀,原告對此提出反對。2018年,法院發佈了一項命令,駁回了針對南方公司(Southern Company)和密西西比電力公司(Mississippi Power)某些高管的某些指控,並駁回了與原告質疑的一些聲明相關的指控,稱這些聲明是虛假或誤導性的。2018年,法院駁回了被告的複議動議,並駁回了一項要求證明這一問題進行中間上訴的動議。2019年第三季度,法院認證了原告提出的班級,被告向美國第十一巡迴上訴法院提交了關於班級認證令的中間上訴請願書。2019年12月, 美國佐治亞州北區地區法院發佈了一項命令,暫緩該案的所有最後期限,等待調解。暫緩期限於2020年3月31日自動到期;然而,鑑於新冠肺炎疫情,美國佐治亞州北區地區法院將所有現有的發現截止日期推遲到2020年6月15日。2020年6月30日,法院輸入了修改後的日程安排令,恢復了證據開示,並設定了剩餘的案件截止日期。2020年8月15日,雙方達成和解。2020年9月8日,原告提交了和解的規定和初步批准的動議,以全班方式解決此案,法院於2020年10月1日予以批准。和解金額將完全通過現有保單支付,預計不會對南方公司的財務報表產生實質性影響。
2017年2月,讓·維尼亞德和朱迪·梅西羅夫分別向美國佐治亞州北區地區法院提起股東派生訴訟。這些訴訟中的每一起都將南方公司、其某些董事、某些現任和前任官員以及某些前任密西西比電力公司官員列為被告。2017年,這兩起股東派生訴訟在美國佐治亞州北區地區法院合併。起訴書稱,被告導致Southern Company就坎珀縣能源設施成本和時間表作出虛假或誤導性陳述。此外,起訴書還指控被告不當致富,造成公司資產浪費,還指控個別被告違反了受託責任。每一位原告都試圖代表南方公司追回未指明的實際損害賠償,並代表每一位原告自己追回提起訴訟的律師費和費用。每一位原告還尋求對南方公司的公司治理和內部流程進行某些改變。2018年,法院下令將這起訴訟推遲到證券集體訴訟中任何駁回動議或任何和解(以較早者為準)解決後30天。2020年9月25日,原告提交了一份狀態報告,指出證券集體訴訟已達成和解,並通知法院,雙方已安排在2020年第四季度晚些時候對此案進行調解。
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2017年5月,海倫·E·派珀倖存者信託基金(Helen E.Piper Survivor‘s Trust)向佐治亞州格温內特縣高等法院(Superior Court Of Gwinnett County)提起股東派生訴訟,將南方公司(Southern Company)、其某些董事、某些現任和前任高管以及某些前密西西比電力公司(Mississippi Power)官員列為被告。起訴書稱,除其他事項外,個別被告違反了與肯珀縣能源設施建設相關的進度延誤和成本超支的受託責任。起訴書還稱,個別被告授權或未能糾正有關坎珀縣能源設施時間表和成本的虛假和誤導性陳述,也沒有實施必要的內部控制以防止對南方公司造成損害。原告試圖代表Southern Company追回未指明的實際損害和返還利潤,並代表Southern Company追回提起訴訟的律師費和費用。原告還尋求對Southern Company的公司治理和內部流程進行某些未指明的改變。2018年,法院下令將這起訴訟推遲到證券集體訴訟中任何駁回動議或任何和解(以較早者為準)解決後30天。2019年8月,法院批准了原告於2019年7月提交的一項動議,以取代海倫·E·派珀倖存者信託基金(Helen E.Piper Survivor‘s Trust),以取代新任命的原告馬丁·J·科巴克(Martin J.Kobuck)。2020年9月30日,原告提交了一份狀態報告,指出證券集體訴訟已達成和解,並通知法院,雙方已安排在2020年第四季度晚些時候對此案進行調解。
佐治亞州電力公司
2011年,原告在佐治亞州富爾頓縣高等法院對佐治亞州電力公司提起了可能的集體訴訟,指控佐治亞州電力公司收取的市政特許經營費(向市政當局支付的費用)的費率超過了佐治亞州PSC命令允許的金額,並指控某些州法律索賠。在過去的幾年裏,這個案件已經被裁決和上訴了無數次。在最近的一次上訴中,佐治亞州最高法院將案件發回審理,並指出初審法院可以將此事提交佐治亞州PSC解釋其關税。根據佐治亞州電力公司的一項動議,2019年2月,富爾頓縣高等法院命令各方向佐治亞州PSC提交請願書,要求作出宣告性裁決,並有條件地認證擬議的班級。2019年3月,佐治亞州電力公司和原告向佐治亞州PSC提交請願書,要求根據佐治亞州PSC的命令確認市政特許經營費表的正確應用。同樣在2019年3月,佐治亞州電力公司就班級認證決定向佐治亞州上訴法院提出上訴。2019年10月,佐治亞州PSC發佈了一項命令,認定佐治亞州電力公司適當地執行了市政特許經營費時間表。2020年3月11日,佐治亞州上訴法院撤銷了富爾頓縣高級法院2019年2月授予有條件等級認證的命令。上訴法院將此案發回富爾頓縣高級法院進行進一步審理。2020年9月,原告和佐治亞州電力公司各自提出了對所有索賠進行即決判決的動議,原告重新提出了要求等級認證的動議。目前還不能計算任何可能的損失金額,因為除了其他因素外,還不知道一個班級是否會獲得認證,這是任何班級的最終組成。, 以及是否有任何損失需要從任何市政當局追回。
2020年7月29日,一羣個人原告在佐治亞州富爾頓縣高等法院對佐治亞州電力公司提起訴訟,聲稱謝勒工廠的排放影響了地下水、地表水和空氣,導致據稱的人身傷害和財產損失。原告尋求數額不詳的貨幣賠償,包括懲罰性賠償、醫療監督基金和禁令救濟。
密西西比電力
2018年5月,南方公司和密西西比電力公司收到了馬丁產品銷售有限責任公司(Martin)根據兩份協議提交的爭議通知和仲裁要求,這兩份協議都與密西西比電力於2017年為其提供終止通知的Kemper IGCC副產品有關。馬丁指控他違反合同、違反誠信和公平交易、欺詐和失實陳述以及民事共謀,並要求賠償約1.43億美元的損害賠償,以及額外的未指明的損害賠償、律師費、費用和利息。一部分損害索賠是代表馬丁的關聯公司馬丁運輸公司(Martin Transport)提出的。2019年5月,仲裁小組駁回了密西西比電力公司和南方公司的駁回動議。2019年9月,馬丁運輸公司在密西西比州肯珀縣巡迴法院單獨對密西西比州電力公司提起訴訟,指控其欺詐、疏忽、失實陳述、承諾禁止反言、
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和衡平法禁止反言,每一個都產生於相同的指控事實和情況,作為馬丁仲裁要求的基礎。Martin Transport要求500萬美元的補償性賠償和5000萬美元的懲罰性賠償。2019年11月,馬丁交通公司的索賠與馬丁仲裁案合併,單獨的法庭案件被駁回。2019年12月,南方公司和密西西比電力公司分別提出動議,要求對所有索賠進行即決判決。2020年2月17日,仲裁小組批准南方公司的動議,駁回南方公司的仲裁。2020年3月12日,仲裁小組駁回了密西西比電力公司的即決判決動議。在2020年第三季度,原告將他們的損害賠償要求減少到大約7600萬美元。2020年10月12日,仲裁小組就所有索賠做出了有利於密西西比電力公司的一致裁決。這件事現在結束了。
2018年11月,雷·C·特納奇(Ray C.Turnage)和其他10名個人原告向美國密西西比州南區地區法院提起了針對密西西比電力公司(Mississippi Power)和當時在密西西比州PSC任職的三名成員的集體訴訟。密西西比州電力公司(Mississippi Power)於2013年獲得密西西比州PSC批准,可以收取鏡像CWIP費率,前提是在其費率基礎中包括坎珀IGCC投入使用之前的前期建設和建設成本。密西西比州最高法院推翻了這一批准,命令密西西比電力公司退還客户根據之前批准的鏡像CWIP費率支付的金額。原告聲稱,最初的審批程序和批准的金額都是不當的。他們還聲稱,密西西比電力公司在退款過程中通過應用不正確的利率,向客户少付了高達2350萬美元。原告試圖代表他們自己和他們推定的階層,收回實際損害賠償、懲罰性損害賠償、判決前利息、判決後利息、律師費和費用。為了迴應密西西比州電力公司和密西西比州PSC各自提出的駁回動議,原告於2019年3月提交了一份修改後的起訴書。修改後的起訴書包括增加四名原告,以及對嚴重疏忽、魯莽行為和故意不當行為的額外索賠。密西西比州電力公司和密西西比州PSC各自提交了一項動議,要求駁回修改後的申訴。2020年3月27日,密西西比州PSC的駁回動議獲得批准。同樣在2020年3月27日,原告提交了一項動議,尋求將密西西比州PSC、密西西比州發展局(Mississippi Development Authority)和南方公司(Southern Company)的新成員列為額外被告,並根據美國憲法下的休眠商業條款理論增加針對所有被告的訴訟理由。2020年4月9日和2020年4月10日, 密西西比電力公司(Mississippi Power)和密西西比州PSC分別提交了迴應,反對許可提交第二次修訂申訴的動議。2020年5月26日,法院批准了密西西比電力公司提出的駁回2019年提交的第一次修訂申訴的動議。2020年7月6日,原告提出修改法院判決的動議。原告提出的允許提起第二次修改後的申訴的動議也仍在等待法院審理。2020年7月28日,原告提交了一項動議,要求允許提起第三次修訂後的申訴,其中包括與擬議的第二次修訂申訴相同的聯邦索賠,以及幾項額外的州法律索賠,這些索賠是基於密西西比電力公司(Mississippi Power)未能披露適用於退款的年利率的指控。這一訴訟的不利結果可能會對密西西比電力公司的財務報表產生實質性影響。
更多信息見表格10-K第8項“密西西比州電力-坎珀縣能源設施”下的財務報表附註2。
其他事項
參見管理層的討論和分析–未來盈利潛力–有關補充資料,請參閲表格10-K第7項的“其他事項”。
南方公司
有關與南方控股公司一家子公司的槓桿租賃協議相關挑戰的討論,請參閲表格10-K第8項中“槓桿租賃”和“其他事項-南方公司”下的附註1和附註3。雖然截至2020年9月30日的所有所需租賃付款都已全額支付,但運營和再營銷風險以及由此帶來的現金流動性挑戰依然存在,承租人是否有能力通過租賃期向南方控股子公司支付剩餘的所需每半年一次的租賃款項仍令人擔憂。
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南方公司在對發電資產的預期剩餘價值及相關應收租賃的整體可收回性進行年度減值分析時,採用多種長期市場能源價格情景來估計現有PPA於2032年到期後再營銷發電資產預計可收到的現金流,以及2047年租賃期滿時發電資產的剩餘價值。南方公司收到了2020年第二季度天然氣價格的最新年度預測,並認為預測價格的大幅下降是潛在減損的指標,需要進行中期減值評估。因此,南方公司與往年一致,評估了各種天然氣價格情景下的應收租賃可回收性和發電資產的預期剩餘價值。根據現有購買力平價協議到期後數年的當前能源價格預測,南方公司得出的結論是,不再可能收到任何相關的租金付款,因為發電資產不再可能在該日期後成功標明並繼續運營。在2020年第二季度,南方公司修訂了槓桿租賃項下預計收到的現金流,以反映這一結論,導致租賃投資全額減值,税前費用計入收益1.54億美元(税後7400萬美元)。
若在相關PPA期滿前到期的任何未來租賃付款未獲全數支付,南方控股子公司可能無法向與發電資產相關的相關無追索權債務的持有人支付相應款項。未能向債券持有人支付所需款項可能代表違約事件,這將使債券持有人有權取消對發電資產的抵押品贖回權,並取得其所有權,實際上終止了租賃。由於租賃投資的剩餘金額在2020年第二季度的收益中計入,預計終止不會導致額外的費用。南方公司將繼續監察相關資產的經營表現,並評估承租人繼續支付所需租賃款項的能力,以及履行與發電資產及相關物業(包括幹灰填埋場)未來關閉或退役相關的義務。
密西西比電力
坎珀縣能源設施
更多信息見表格10-K第8項“密西西比州電力-坎珀縣能源設施”下的財務報表附註2。
作為採礦許可證持有者Liberty Fuels Company,LLC有法律義務進行礦山復墾,密西西比電力公司有合同義務資助與褐煤礦山相關的所有復墾活動,以及位於肯珀縣能源設施場地周圍的設備和礦產儲量。由於Kemper IGCC被廢棄,最終的礦山復墾於2018年開始,預計將於2020年基本完成,監測工作預計將持續到2027年。有關其他信息,請參閲表格10-K第8項中的財務報表附註6。
今年到2020年為止,密西西比電力公司記錄的收入税前(和税後)費用總計200萬美元,主要與坎珀縣能源設施的礦山和氣化爐相關資產的廢棄和相關關閉成本以及持續期間成本(扣除打撈收益)有關。廢棄氣化爐相關資產的拆除和場地修復活動預計將於2025年完成。與拆除和場地恢復活動相關的額外税前成本,包括合規和安全、ARO增值和財產税(扣除殘渣)的相關成本,預計2020年剩餘時間總計300萬美元,2021年至2025年每年1000萬至1500萬美元。
2019年12月,密西西比電力公司轉讓了CO的所有權2 向一家無關的天然氣管道公司出售天然氣管道,不會對收入造成影響。與CO的轉讓相結合2 在管道方面,雙方同意簽訂一項為期15年的確定運輸協議,預計將於2020年底簽署,規定由CO的管道公司進行轉換2 一條天然氣管道,用於向拉特克利夫工廠輸送天然氣。預計該協議在生效時將被視為用於會計目的的融資租賃。
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和經營成果(續)
2020年9月3日,密西西比電力和南方公司與美國能源部簽署了一項協議,完成了密西西比電力公司根據與美國能源部為坎珀縣能源設施獲得的贈款相關的合同提出的財產關閉認證請求,該合同使密西西比電力公司能夠繼續全面拆除廢棄的氣化爐相關資產和場地修復活動。協議的執行對密西西比電力公司的財務報表沒有實質性影響。關於能源部結案的討論,2019年4月,司法部民事司向南方公司和密西西比州電力公司通報了一項與能源部收到的3.87億美元贈款有關的調查。這件事的最終結果目前還不能確定,但它可能會對南方公司和密西西比電力公司的財務報表產生實質性影響。
植物丹尼爾
在南方公司出售海灣電力公司的同時,密西西比電力公司和海灣電力公司同意尋求重組他們在丹尼爾工廠的50%不可分割的所有權權益,這樣在重組之後,他們各自將擁有一個發電機組的100%。2020年4月24日,密西西比電力公司和海灣電力公司修改了協議條款,將密西西比電力公司通知海灣電力公司其選擇的100%所有權發電機組的最後期限從2020年5月1日延長至2020年8月1日。雙方同意在2020年8月1日之前不選擇具體單位,並正在繼續就雙方都能接受的修訂後的運營協議進行談判。密西西比電力公司繼續評估單獨運營這些機組的影響,任何所有權轉移都將得到FERC和密西西比州PSC的批准。這件事的最終結果目前還不能確定。
會計政策
關鍵會計政策和估算的應用
註冊人根據公認會計準則編制財務報表。重要的會計政策在表格10-K第8項的財務報表附註中説明。在應用這些政策時,某些估計可能會對註冊人的經營業績和相關披露產生重大影響。不同的假設和衡量可能產生與財務報表中記錄的估計值大不相同的估計數。有關注冊人的關鍵會計政策和估計的完整討論,請參閲10-K表格第7項中管理層的討論和分析--會計政策--“關鍵會計政策和估計的應用”。
電廠伏格特機組3號和4號機組建設的估計成本、進度和費率回收
(南方公司和佐治亞州電力公司)
2018年第二季度,佐治亞電力將其基本資本成本預測和應急措施修訂為完成Vogtle電廠3號和4號機組的建設和啟動,分別為80億美元和4億美元,項目資本成本預測總額為84億美元(扣除根據擔保結算協議收到的17億美元和約1.88億美元的相關客户退款)。到2020年第二季度,基本資本成本預測的建築應急分配比2018年第二季度最初確定的金額高出約3400萬美元。因此,截至2020年6月30日,佐治亞州電力公司建立了1.15億美元的額外建設應急資金。
考慮到這些問題的最終結果取決於管理層未來評估的結果,以及佐治亞州PSC在這些未來監管程序中的決定,這些成本的未來可回收性存在很大程度的不確定性,佐治亞州電力公司在2018年第二季度記錄了11億美元(税後8億美元)的税前費用總額,2020年第二季度記錄了1.49億美元(税後1.11億美元)的收入税前費用總額。在此之後,佐治亞電力公司在2018年第二季度記錄了收入的税前費用總額為11億美元(税後為8億美元),2020年第二季度的收入税前費用總額為1.49億美元(税後為1.11億美元)。
2020年7月,南方核能更新了3號機組和4號機組的激進現場工作計劃。2020年10月,南方核能進一步延長了2020年7月激進現場工作計劃的里程碑日期。這些延長的里程碑日期的實現取決於缺勤率繼續正常化,以及整體建築生產率和生產水平(包括分包商)顯著改善並保持在以上水平。
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管理層對財務狀況的探討與分析
和經營成果(續)
大流行前的水平。此外,還需要增加和維持適當水平的技工,特別是電氣和管道安裝技工。佐治亞州電力公司仍然預計,3號和4號機組將分別達到監管部門批准的2021年11月和2022年11月的投入使用日期。新冠肺炎疫情和其他因素的持續影響可能會進一步擾亂或推遲沃格特爾核電站3號和4號機組的建設、測試、監督和支持活動。
目前還不能確定這些問題對Vogtle電廠3號和4號機組建設進度和預算的最終影響。更多信息見本文“核建設”項下的簡明財務報表附註(B)。
近期發佈的會計準則
2020年3月12日,FASB發佈了ASU 2020-04,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響(ASU 2020-04)提供臨時指導,以減輕主要由停止LIBOR(目前預計將於2021年12月31日發生)引起的參考匯率改革的潛在會計負擔。ASU 2020-04中的修正案是選擇性的,適用於所有擁有合同、套期保值關係的實體,以及參考LIBOR或其他預計將被終止的參考利率的其他交易。新的指引提供了以下可選的權宜之計:(I)簡化了現行GAAP下對合同修改的會計分析;(Ii)簡化了對衝有效性的評估,並允許受參考匯率改革影響的對衝關係繼續存在;以及(Iii)允許一次性選擇出售或轉讓被歸類為持有至到期日、參考受參考匯率改革影響的利率的債務證券。單位可以選擇在2020年3月12日至2022年12月31日期間按會計科目前瞻性實施修訂。
註冊人目前在某些債務和對衝安排中參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)。這些協議中的每一項都已經或預計將納入合同語言,以解決將在過渡日期生效的協議向替代費率過渡的問題。雖然現有的有效套期保值關係預計將繼續存在,但註冊人將繼續評估ASU 2020-04的規定以及過渡到替代匯率的影響。目前無法確定過渡的最終結果,但預計不會對註冊人的財務報表產生實質性影響。查看財務狀況和流動性– 本文中的“融資活動”和本文中“利率衍生工具”項下的簡明財務報表附註(J)提供了更多信息。
財務狀況和流動性
概述
見管理層的討論和分析-財務狀況和流動性–有關附加信息,請參閲表格10-K第7項中的“概述”。截至2020年9月30日,每位註冊人的財務狀況保持穩定。註冊人在整個2020年中保持了充足的資本渠道,包括在第一季度短期金融市場的波動期內。作為一項預防措施,2020年第一季度,南方公司、佐治亞州電力公司、密西西比電力公司和南方公司天然氣公司增加了未償還的短期債務,同時還採取了以下行動來增加現金和現金等價物:進入新的銀行定期貸款,進入新的已承諾和未承諾的信貸安排併為其提供資金,以及為現有的未承諾信貸安排提供資金。在2020年第三季度,這些額外借款中的大部分都得到了償還。由於這些行動,適用註冊人的銀行信貸安排或其短期債務利息支出的條款沒有發生實質性變化。
註冊人並無因金融市場波動而蒙受重大交易對手信貸損失。註冊人打算繼續監測他們進入短期和長期資本市場的機會,以及他們的銀行信貸安排,以滿足未來的資本和流動資金需求。目前還不能確定金融市場持續波動對未來融資成本的影響。有關更多信息,請參閲本文中的“資本要求和合同義務”、“資本來源”和“融資活動”,以及本文簡明財務報表的附註(K)。
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管理層對財務狀況的探討與分析
和經營成果(續)
2020年第三季度末,南方公司普通股的市場價格為每股54.22美元(基於紐約證券交易所報告的收盤價),賬面價值為每股26.78美元,市淨率為202%,而2019年末的市淨率分別為63.70美元、26.11美元和244%。南方公司2020年第三季度的普通股股息為每股0.64美元,而2019年第三季度為每股0.62美元。
現金流分析
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的運營、投資和融資活動提供(用於)的淨現金流:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
從以下來源提供的淨現金 (用於): | 南方公司 | 阿拉巴馬州電力公司 | 佐治亞州 電源 | 密西西比電力 | 南方電力 | 南方公司燃氣 |
| (單位:百萬) |
截至2020年9月30日的9個月 | | | | | | |
經營活動 | $ | 5,220 | | $ | 1,229 | | $ | 2,125 | | $ | 186 | | $ | 774 | | $ | 1,122 | |
投資活動 | (4,892) | | (1,591) | | (2,526) | | (200) | | 424 | | (973) | |
融資活動 | 1,077 | | 505 | | 867 | | (214) | | (1,060) | | (37) | |
| | | | | | |
截至2019年9月30日的9個月 | | | | | | |
經營活動 | $ | 4,881 | | $ | 1,471 | | $ | 2,365 | | $ | 242 | | $ | 1,221 | | $ | 1,049 | |
投資活動 | (1,073) | | (1,439) | | (2,793) | | (198) | | 36 | | (989) | |
融資活動 | (2,392) | | 992 | | 765 | | (69) | | (1,070) | | (68) | |
根據資本需求和證券的到期或贖回,融資活動產生的現金流波動每年都不同。
南方公司
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的9個月,運營活動提供的淨現金增加了3億美元,這主要是由於供應商付款的時間以及所得税支付的減少,但部分被阿拉巴馬州電力公司和佐治亞電力公司2020年發行的應收賬款和客户賬單抵免的時間所抵消。有關更多信息,請參閲表格10-K第8項下“阿拉巴馬州電力”和“佐治亞州電力”下的財務報表附註2。
截至2020年9月30日止九個月用於投資活動的現金淨額主要是由於附屬註冊人的建設計劃所致,但部分被本簡明財務報表附註(K)所述的銷售交易所得款項所抵銷。
截至2020年9月30日的9個月,融資活動提供的現金淨額主要是由於長期債務的淨髮行,部分被普通股股息支付以及短期銀行債務和商業票據的淨償還所抵消。
阿拉巴馬州電力公司
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的9個月,運營活動提供的淨現金減少了2.42億美元,這主要是由於與ARO結算、材料和用品採購以及RSE客户退款相關的付款。有關更多信息,請參閲表格10-K第8項中“阿拉巴馬州電價RSE”下的財務報表附註2和本文中“資產報廢義務”下的簡明財務報表附註(A)。
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管理層對財務狀況的探討與分析
和經營成果(續)
截至2020年9月30日的9個月,用於投資活動的淨現金主要是由於財產增加總額。
截至2020年9月30日的9個月,融資活動提供的現金淨額主要是由於南方公司的出資和長期債務發行,部分被普通股股息支付所抵消。
佐治亞州電力公司
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的9個月,經營活動提供的淨現金減少2.4億美元,主要是由於2020年與税制改革相關的所得税支付和客户賬單抵免增加,以及2018年超過允許零售ROE範圍的收益,部分被供應商付款的時間所抵消。有關更多信息,請參閲表格10-K第8項下“佐治亞州電價計劃”下的財務報表附註2。
在截至2020年9月30日的9個月中,用於投資活動的現金淨額主要是由於物業增加總額所致,其中包括與建設Vogtle電廠3號和4號機組有關的約10億美元。有關建設Vogtle 3號和4號機組的更多信息,請參閲未來的收益潛力-“建設計劃-核建設”。
截至2020年9月30日的9個月,融資活動提供的現金淨額主要是由於南方公司的出資、優先票據的淨髮行以及從FFB借款用於建設Plant Vogtle 3號和4號機組,但部分被普通股股息支付和短期借款的淨償還所抵消。
密西西比電力
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的9個月,運營活動提供的淨現金減少了5600萬美元,主要原因是供應商付款的時機、燃料成本回收的減少以及所得税支付的增加。
截至2020年9月30日的9個月,用於投資活動的淨現金主要是由於財產增加總額。
截至2020年9月30日止九個月,用於融資活動的現金淨額主要是由於到期償還優先票據、贖回污染治理收入債券和償還短期借款,但南方公司的債務發行和出資部分抵消了這一影響。
南方電力
與2019年同期相比,截至2020年9月30日的9個月,經營活動提供的淨現金減少了4.47億美元,主要原因是2020年税收抵免的使用減少。
截至2020年9月30日的9個月的投資活動提供的現金淨額主要是由於出售Plant Mankato的收益,但被收購Beech Ridge II風力設施和正在進行的建設活動部分抵消。有關更多信息,請參閲本文“南方力量”項下的簡明財務報表附註(K)。
截至2020年9月30日的9個月,用於融資活動的現金淨額主要是由於淨償還短期銀行債務和商業票據、到期優先票據的償還、向非控股權益的分配以及普通股股息支付,但被非控股權益的貢獻部分抵消。
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和經營成果(續)
南方公司燃氣
截至2020年9月30日的9個月,經營活動提供的淨現金與2019年同期相比增加了7300萬美元,主要原因是O供應商付款的時間,部分被客户應收款項的時間所抵消.
截至2020年9月30日的9個月,用於投資活動的淨現金主要是由於建設運輸和分銷資產,通過基本利率恢復,通過天然氣分銷業務的替換計劃恢復的基礎設施投資,以及對股權方法投資的資本貢獻,部分被出售關鍵液化天然氣和大西洋海岸管道權益的收益所抵消。有關更多信息,請參閲本文“南方公司天然氣”項下的簡明財務報表附註(K)。
截至2020年9月30日的9個月,用於融資活動的現金淨額主要是由於淨償還短期借款和普通股股息支付,部分被南方公司的債務發行和出資所抵消。
資產負債表的重大變化
南方公司
截至2020年9月30日的9個月的資產負債表重大變化包括:
•與新發行債券相關的長期債務增加52億美元(包括一年內到期的債務);
•房地產、廠房和設備總額增加33億美元,主要與附屬註冊人的建設項目有關;
•與淨償還短期銀行債務和商業票據有關的應付票據減少19億美元;
•現金和現金等價物增加14億美元,主要是因為南方公司在2020年10月贖回了10億美元的次級票據;
•ARO和與ARO相關的監管資產分別增加了9億美元和8億美元,主要與阿拉巴馬州電力公司和佐治亞州電力公司更新灰池設施的成本估算有關;
•持有的待售資產減少8億美元,原因是南方電力完成了對Mankato工廠的出售,南方公司天然氣公司出售了其在關鍵液化天然氣和大西洋海岸管道的權益;以及
•與2020年利用税收抵免有關的累計遞延所得税增加5億美元。
有關更多信息,請參閲本文中的“融資活動”和本簡明財務報表附註(A)和(K)。
阿拉巴馬州電力公司
截至2020年9月30日的9個月的資產負債表重大變化包括:
•普通股權益增加9.6億美元,主要原因是南方公司出資;
•財產、廠房和設備總額增加9.49億美元,主要用於購買Autauga聯合循環、建造配電和輸電設施以及安裝符合環境標準的設備;
•長期債務(包括一年內到期的證券)增加5.97億元,主要原因是未償還優先債券增加;以及
•與ARO和ARO相關的監管資產分別增加4.56億美元和4.18億美元,主要與某些灰池設施的成本估計更新有關。
有關更多信息,請參閲本文中的“融資活動-阿拉巴馬州電力”以及本文中“資產退休義務”和“阿拉巴馬州電力”項下的簡明財務報表附註(A)和(K)。
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管理層對財務狀況的探討與分析
和經營成果(續)
佐治亞州電力公司
截至2020年9月30日的9個月的資產負債表重大變化包括:
•房地產、廠房和設備增加17億美元,主要用於發電、輸電和配電設施建設;
•增加普通股權益16億美元,主要原因是南方公司出資;
•長期債務(包括一年內到期的證券)增加10億美元,主要是由於未償還優先票據和從FFB借入的未償還優先票據淨增加,用於建造Vogtle電廠3號和4號機組;以及
•ARO和與ARO相關的監管資產分別增加4.68億美元和3.97億美元,主要是由於灰池關閉的成本估計更新。
有關更多信息,請參閲本文中的“融資活動-佐治亞州電力”以及“資產退休義務”和“佐治亞州電力-核建設”項下的簡明財務報表附註(A)和(B)。
密西西比電力
截至2020年9月30日的9個月的資產負債表重大變化包括:
•現金和現金等價物減少2.28億美元,長期債務(包括一年內到期的數額)減少1.87億美元,主要與到期償還優先票據有關;
•普通股權益增加1.08億美元,主要來自南方公司的淨收入和資本貢獻,部分被支付給南方公司的股息抵消;
•與所得税相關的遞延抵免減少5300萬美元,原因是將某些金額重新歸類為其他監管負債,目前的負債是預期超額遞延所得税的迴流。
有關更多信息,請參閲此處的“融資活動-密西西比州電力”。
南方電力
截至2020年9月30日的9個月的資產負債表重大變化包括:
•由於完成對Plant Mankato的出售,持有的待售資產減少6.18億美元(其中1700萬美元與流動資產有關);
•由於淨償還短期銀行債務和商業票據,應付票據減少5.49億美元;
•房地產、廠房和在役設備增加3.3億美元,在建工程減少1.8億美元,主要原因是購置或投入使用的風力設施;
•2020年累計遞延所得税資產減少3.2億美元,主要與税收抵免有關;
•一年內到期的證券減少2.99億美元,主要與優先票據的到期日有關。
瞭解未來的盈利潛力– 本文中的“税務事項”、“融資活動-南方電力”以及本文中的簡明財務報表附註(K)提供了更多信息。
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和經營成果(續)
南方公司燃氣
截至2020年9月30日的9個月的資產負債表重大變化包括:
•房地產、廠房和設備總額增加7.89億美元,主要用於交通運輸和配送資產的建設,通過基本利率和基礎設施投資通過置換計劃收回;
•由於發行優先票據和抵押債券,長期債務(包括一年內到期的證券)增加6.16億美元;
•由於淨償還短期借款,應付票據減少5億美元;
•普通股權益增加1.79億美元,主要來自南方公司的淨收入和資本貢獻,部分被支付給南方公司的股息抵消;
•由於完成出售Pivotal LNG和大西洋海岸管道的權益,持有的待售資產減少1.71億美元;
•由於季節性因素,未開單收入減少1.23億美元;
•現金和現金等價物增加1.11億美元,主要來自長期債務發行收益;
•因收款時間安排,客户應收賬款減少1.09億美元;以及
•能源營銷應收賬款和應付賬款分別減少1億美元和8100萬美元,原因是天然氣價格和天然氣銷售量下降。
有關更多信息,請參閲本文中的“融資活動-南方公司天然氣”和本文簡明財務報表附註(K)。
資本要求和合同義務
參見管理層的討論和分析– 財務狀況和流動性– 表格10-K第7項中的“資本要求”和“合同義務”,用於描述註冊人的資本要求和合同義務。下表提供了適用註冊人截至2021年9月30日的長期債務到期日和已宣佈贖回情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年9月30日: | 南方公司 | 阿拉巴馬州電力公司 | 佐治亞州 電源 | | 南方電力 | 南方公司燃氣 |
| (單位:百萬) |
一年內到期的證券 | $ | 4,378 | | $ | 496 | | $ | 531 | | | $ | 525 | | $ | 334 | |
有關更多信息,請參閲本文中的“資金來源”和“融資活動”。
2020年10月,阿拉巴馬州電力公司董事會批准了其建設計劃的更新,目前估計2021年總金額為19億美元,2022年為18億美元,2023年為17億美元,2024年為16億美元,2025年為16億美元。這些數額包括與第8號工廠屏障有關的資本支出、核燃料的合同採購承諾以及長期安全援助所涵蓋的資本支出。這些金額還包括為遵守環境法律和法規而估計的資本支出,但不包括與懸而未決的CO法規相關的任何潛在合規成本。2化石燃料發電機組的排放量。這些金額中包括的遵守環境法律法規的資本支出估計在2021年約為8300萬美元,2022年約為9800萬美元,2023年約為8600萬美元,2024年約為9900萬美元,2025年約為7000萬美元。有關阿拉巴馬州電力公司建造8號機組的信息,請參閲未來收益潛力-“監管事項-阿拉巴馬州電力公司”。
由於阿拉巴馬州電力公司(Alabama Power)的ARO在2020年第二季度增加,本文在未來收益潛力-“環境問題”一節中討論了這一點,根據CCR規則和相關州規則,阿拉巴馬州電力公司到2025年與關閉和監測灰池和垃圾填埋場相關的成本目前估計為2020年約2.63億美元,2021年2.47億美元,2022年3.01億美元,2023年3.3億美元,2024年3.26億美元,2025年3.11億美元。這些成本反映在阿拉巴馬州電力公司的
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和經營成果(續)
ARO負債,並基於其所有灰池的就地關閉。隨着與關閉有關的假設和細節的細化以及合規活動的繼續,這些預期成本可能會發生變化,而且可能發生實質性變化。有關更多信息,請參閲表格10-K第8項中的未來收益潛力-“環境事項-環境法律法規-燃煤殘渣”和本簡明財務報表附註(A)。
佐治亞州電力公司的建設計劃包括3號和4號Vogtle電站,其中包括基於新技術的部件,這些部件僅在過去幾年內才開始在全球核工業中以這種規模初步運行,而且在建設期間可能需要額外修訂成本估算。見表格10-K第8項下“格魯吉亞電力-核建設”下財務報表附註2,本文中“格魯吉亞電力-核建設”下簡明財務報表附註(B),以及本報告第1A項中有關沃格特核電站3號和4號機組以及可能影響建設支出的其他因素的信息。
建設計劃會定期審查和修訂,由於眾多因素,實際建設成本可能與這些估計值不同。這些因素包括:經營條件的變化;負荷預測的變化;環境法律法規的變化;任何對環境規則的法律挑戰的結果;發電廠的變化,包括機組退役和更換,以及在現有發電機組上增加或改變燃料源,以滿足監管要求;聯邦能源管制委員會規則和條例的變化;州監管機構的批准;預期的環境合規計劃的變化;立法的變化;建築人工、設備和材料的成本和效率;項目範圍和設計的變化;異常天氣;由於司法或監管而造成的施工延誤。持續的新冠肺炎大流行還可能損害開發、建造和運營設施的能力,如本文項目1A中進一步討論的那樣。此外,不能保證與資本支出有關的成本將全部收回。此外,由於市場機會和南方電力公司執行其增長戰略的能力,南方電力公司用於工廠收購的計劃支出可能會有所不同。有關南方電力的工廠收購和建設項目的更多信息,請參閲表格10-K第8項“南方電力”下的財務報表附註15和本文“南方電力”下的簡明財務報表附註(K)。
資金來源
南方公司打算通過經營現金流、從金融機構借款以及在資本市場發行債務和股票來滿足未來的資本需求。股權資本可以通過南方公司的股票計劃、私募或公開發行的任何組合來提供。南方公司預計在2024年之前不會在資本市場發行任何股票。
子公司註冊人計劃從與過去類似的來源獲得資金,以滿足其未來的資本需求,這些來源主要來自運營現金流、外部證券發行、金融機構借款和南方公司的股權出資。此外,佐治亞電力公司計劃利用FFB的借款(如財務報表附註8中10-K表格第8項“長期債務-美國能源部貸款擔保借款”中進一步討論的那樣),南方電力公司計劃利用税收股權合夥企業的捐款(如本文進一步討論的那樣)。
傳統的電力運營公司和天然氣分銷公用事業公司經歷了運營現金流的減少,原因是新冠肺炎大流行以及相關的整體經濟收縮導致客户不付款而暫時中斷連接。到目前為止,運營現金流的減少沒有對任何註冊人的流動性產生實質性影響,而且在2020年第三季度,大多數已經實施的臨時措施已經到期。美國眾議院通過了英雄法案,該法案將禁止包括公用事業公司在內的債權人收取逾期或即將到期的消費者債務,徵收滯納金,或因不付款而切斷客户的連接。如果英雄法案成為法律,它的限制將一直適用到總統宣佈的與新冠肺炎疫情有關的緊急狀態結束後120天。對註冊人流動性的負面影響的最終程度取決於英雄法案的決議和新冠肺炎大流行的持續時間,目前無法確定。見注(B)
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關於傳統電力運營公司和天然氣分銷公用事業公司因不付款而暫停斷電的信息,請參閲本文的簡明財務報表。
2020年以及隨後幾年的任何融資金額、類型和時間將取決於投資機會和註冊人的資本金要求,並將取決於當時的市場狀況、監管批准(針對子公司註冊人)和其他因素。有關更多信息,請參閲本文中的“資本要求和合同義務”。
Southern Power利用税收股權合作伙伴關係作為其融資來源之一,税務合作伙伴獲得了相當大的所有聯邦税收優惠。這些税務股權合夥企業在南方電力公司的財務報表中合併,並使用HLBV方法進行會計核算,以分配合夥企業的損益。2020年6月,南方電力獲得了雷丁風能項目的税收股權融資,並獲得了1.56億美元的收益。此外,在2020年前9個月,Southern Power從現有合作伙伴那裏獲得了總計1600萬美元的税收股權融資。有關更多信息,請參閲表格10-K第8項中“一般”項下的財務報表附註1和本文中“南方電力”項下的簡明財務報表附註(K)。
根據監管規定,Nicor Gas在其留存收益餘額範圍內,可以向附屬公司派息或貸款的金額受到限制,不允許向附屬公司發放資金池貸款。截至2020年9月30日,僅限於派息的子公司留存收益總額為11億美元。這一限制不會影響南方天然氣公司履行其現金義務的能力,管理層也不認為這種限制會對南方公司天然氣公司履行其目前預期的現金義務的能力產生重大影響。
參見管理層的討論和分析– 財務狀況和流動性– 有關補充資料,請參閲表格10-K第7項的“資金來源”。
註冊人的流動負債經常超過其流動資產,原因是長期債務到期日和定期使用短期債務作為資金來源,以及現金需求的顯著季節性波動。關於9月30日之後發生的融資活動的信息,參見本文中的“融資活動”,
2020年。下表顯示了適用註冊人在2020年9月30日的流動負債超過流動資產的金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年9月30日 | 南方公司 | | 佐治亞州 電源 | 密西西比電力 | | 南方公司燃氣 |
| (單位:百萬) |
超過流動資產的流動負債 | $ | 1,176 | | | $ | 612 | | $ | 65 | | | $ | 286 | |
註冊人相信,在市場條件允許的情況下,通過利用營運現金流以及商業票據、信貸額度和短期銀行票據,可以充分滿足營運資金的需求。此外,在某些情況下,附屬註冊人可以利用南方公司的股權出資和/或貸款。
銀行信貸安排
截至2020年9月30日,註冊人與銀行的未使用承諾信貸安排如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年9月30日 | 南方 公司 親本 | 阿拉巴馬州電力公司 | 佐治亞州 電源 | 密西西比電力 | 南方 中國強國(a) | 南方公司燃氣(b) | SEGCO | 南方 公司 |
| (單位:百萬) |
未使用的承諾信用 | $ | 1,999 | | $ | 1,328 | | $ | 1,728 | | $ | 250 | | $ | 591 | | $ | 1,745 | | $ | 30 | | $ | 7,671 | |
(a)截至2020年9月30日,南方電力還擁有兩個持續的備用信用證設施,其中6300萬美元未使用。南方電力的子公司不是其銀行信貸安排或信用證安排的當事人。
(b)包括南方公司天然氣資本公司(Southern Company Gas Capital)和尼科爾天然氣公司(Nicor Gas)分別為12.45億美元和5億美元。
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和經營成果(續)
根據適用的市場條件,註冊人、Nicor Gas和SEGCO預計在到期前根據需要續簽或更換其銀行信貸安排。與此相關,註冊人、Nicor Gas和SEGCO可以延長到期日和/或增加或減少其項下的貸款承諾。
銀行未使用的信貸的一部分被分配給傳統電力運營公司的收入債券以及註冊人、Nicor Gas和SEGCO的商業票據計劃提供流動性支持。截至2020年9月30日,需要流動性支持的傳統電力運營公司的未償還可變利率收入債券金額約為14億美元(包括阿拉巴馬電力公司約8.54億美元,佐治亞電力公司5.5億美元,密西西比電力公司3400萬美元)。此外,截至2020年9月30日,佐治亞電力公司約有2.57億美元的固定利率收入債券未償還,需要在未來12個月內發行。
有關其他資料,請參閲表格10-K第8項“銀行信貸安排”下的財務報表附註8及本表格“銀行信貸安排”下的簡明財務報表附註(F)。
短期借款
註冊人、Nicor Gas和SEGCO主要通過商業票據計劃進行短期借款,這些計劃得到上述承諾的銀行信貸安排的流動性支持。南方電力的子公司不是其商業票據計劃的發行人或義務人。商業票據和銀行短期貸款計入資產負債表中的應付票據。註冊人的短期借款詳情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 短期債務在 2020年9月30日 | | 期內短期債務(*) |
| 金額 出類拔萃 | | 加權 平均值 利息 率 | | 平均值 金額 出類拔萃 | | 加權 平均值 利息 率 | | 極大值 金額 出類拔萃 |
| (單位:百萬) | | | | (單位:百萬) | | | | (單位:百萬) |
南方公司 | $ | 171 | | | 0.9 | % | | $ | 958 | | | 1.2 | % | | $ | 1,272 | |
阿拉巴馬州電力公司 | — | | | — | | | 7 | | | 0.2 | | | 80 | |
佐治亞州電力公司 | — | | | — | | | 347 | | | 1.4 | | | 465 | |
密西西比電力 | — | | | — | | | 1 | | | 0.2 | | | 10 | |
南方電力 | — | | | — | | | 19 | | | 0.3 | | | 114 | |
南方煤氣公司: | | | | | | | | | |
南方公司燃氣資本 | $ | 150 | | | 1.0 | % | | $ | 273 | | | 1.0 | % | | $ | 464 | |
尼科爾氣體公司(Nicor Gas) | — | | | — | | | 21 | | | 0.2 | | | 82 | |
南方公司煤氣合計 | $ | 150 | | | 1.0 | % | | $ | 294 | | | 0.9 | % | | |
(*)平均和最高金額基於截至2020年9月30日的三個月期間的每日餘額。
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融資活動
下表概述了註冊人2020年前九個月的長期債務融資活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 高級註釋 | | 收入債券 | | 其他長期債務 |
公司 | 發行 | | 到期、贖回和回購 | | 發行量/ 評語 | | 到期日、贖回和 回購 | | 發行 | | 贖回 和到期日(a) |
| (單位:百萬) |
南方公司母公司 | $ | 1,000 | | | $ | 600 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,000 | | | $ | — | |
阿拉巴馬州電力公司 | 600 | | | — | | | 87 | | | 87 | | | — | | | — | |
佐治亞州電力公司 | 1,500 | | | 950 | | | 53 | | | 148 | | | 519 | | | 65 | |
密西西比電力 | — | | | 275 | | | 34 | | | 41 | | | 100 | | | — | |
南方電力 | — | | | 300 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
南方公司燃氣 | 500 | | | — | | | — | | | — | | | 150 | | | — | |
其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12 | |
消去(b) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6) | |
南方公司 | $ | 3,600 | | | $ | 2,125 | | | $ | 174 | | | $ | 276 | | | $ | 3,769 | | | $ | 71 | |
(a)包括融資租賃項下的現金支付導致的融資租賃義務的減少,對於佐治亞電力公司來説,還包括FFB借款的本金攤銷付款。
(b)代表佐治亞州電力公司關聯融資租賃義務的減少,這些義務在南方公司的合併財務報表中被取消。
除本文另有描述外,註冊人將債務發行所得款項用於其贖回和到期日,如上表所示,用於償還短期債務,以及用於一般企業用途,包括營運資金。子公司註冊人也將所得資金用於他們的建設項目。
除了滿足資本要求和合同義務可能需要的任何融資外,註冊人計劃在經濟可行的情況下繼續實施一項計劃,在市場條件允許的情況下注銷成本較高的證券,並用低成本資本取代這些義務。
南方公司
2020年前9個月,南方公司主要通過員工股權補償計劃發行了約300萬股普通股,獲得了約6300萬美元的收益。
2020年1月,南方公司發行了本金總額10億美元的2020A系列4.95%次級債券,2080年1月30日到期。
2020年3月,南方公司根據一項短期無承諾銀行信貸安排借款2.5億美元,按南方公司與銀行不時商定的利率計息。2020年4月和2020年9月,南方公司分別償還了2.5億美元借款中的5000萬美元和2億美元。
同樣在2020年3月,南方公司獲得了7500萬美元的短期浮息銀行貸款,以一個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)為基礎,並於2020年9月償還。
2020年4月,南方公司發行了本金總額10億美元的2020A系列3.70%優先債券,2030年4月30日到期。
2020年5月,南方公司贖回了2020年6月15日到期的2015A系列2.750%優先債券的全部6億美元本金總額。
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和經營成果(續)
2020年9月,南方公司發行了本金總額12.5億美元的2020B系列4.00%固定與固定重置率次級債券,2051年1月15日到期的2020C系列4.20%次級債券本金總額7.5億美元,2060年10月15日到期。
2020年9月30日之後,南方公司贖回了2075年10月15日到期的2015A系列6.25%次級債券的全部未償還本金總額10億美元。
阿拉巴馬州電力公司
2020年3月,阿拉巴馬州電力公司購買並持有了阿拉巴馬州莫比爾市工業發展委員會本金總額約8700萬美元的2007-A系列污染控制收入債券(阿拉巴馬州電力公司工廠巴里項目),該債券於2020年6月向公眾公佈。
2020年8月,阿拉巴馬電力公司發行了本金總額為6億美元的2020A系列1.45%高級債券,2030年9月15日到期。
2020年9月30日之後,阿拉巴馬電力公司在到期時償還了2010A系列3.375%高級債券的本金總額2.5億美元。
佐治亞州電力公司
2020年1月,佐治亞電力公司發行了7億美元的2020A系列2.10%高級債券(2023年7月30日到期)、5億美元的2020B系列3.70%優先債券(2050年1月30日到期)和另外3億美元的2019B系列2.65%高級債券(2029年9月15日到期)。
2020年2月,佐治亞電力贖回了2020年9月8日到期的2017C 2.00%系列優先債券的全部5億美元本金總額。
同樣在2020年2月,佐治亞州電力公司購買並持有了約2800萬美元、4900萬美元和1800萬美元的本金總額,分別為佐治亞州門羅縣發展局污染控制收入債券(佐治亞州電力公司工廠謝勒項目)、2006年第二系列債券、2012年第一系列債券和2013年第一系列債券,這些債券可能會在以後向公眾公佈。
2020年3月,佐治亞電力公司在到期時償還了2017A系列2.00%高級債券的4.5億美元本金總額。
同樣在2020年3月,佐治亞州電力公司購買了大約5300萬美元的污染控制收入債券,並隨後向公眾公佈。
同樣在2020年3月,佐治亞電力公司根據2.5億美元的短期未承諾銀行信貸安排借入2億美元,按佐治亞電力公司和銀行不時商定的利率計息。2020年4月,佐治亞電力公司根據這一銀行信貸安排借入了剩餘的5000萬美元。2020年9月,佐治亞州電力公司全額償還了2.5億美元。
同樣在2020年3月,佐治亞電力公司將其1.25億美元短期浮息銀行貸款中的一筆延長為一筆長期貸款,該貸款將於2021年6月到期。
2020年6月,佐治亞電力公司將另一筆1.25億美元的短期浮息銀行貸款延長至2020年12月到期。2020年9月,佐治亞電力公司償還了這筆1.25億美元的銀行貸款。
同樣在2020年6月,佐治亞電力根據FFB信貸安排額外借款,本金總額為5.19億美元,利率為1.652%,截至2044年2月20日最終到期日。所得款項用於償還佐治亞電力公司與建設Vogtle電廠3號和4號機組相關的合格項目成本。在截至2020年9月30日的9個月裏,佐治亞電力公司根據FFB信貸安排支付了5500萬美元的本金攤銷款項。截至2020年9月30日,FFB信貸安排下的未償還本金餘額為43億美元。更多信息見10-K表格第8項“長期債務--美國能源部貸款擔保借款”下的財務報表附註8。
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和經營成果(續)
密西西比電力
2020年2月,密西西比電力公司獲得了6000萬美元和1500萬美元的浮動利率銀行定期貸款,分別於2021年12月和2022年1月到期,每筆貸款的利息都基於一個月期的倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)。
2020年3月,密西西比電力公司達成了一項1.25億美元的循環信貸安排,將於2023年3月到期,並根據該安排借入了4000萬美元(短期)和2500萬美元(長期),每筆貸款的利息都基於一個月期的倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)。2020年5月,密西西比電力公司償還了4000萬美元的短期部分。
2020年3月,密西西比電力公司到期償還了2018A系列浮動利率高級債券剩餘的2.75億美元本金總額。
2020年4月,密西西比電力公司購買並持有了密西西比州商業金融公司固體廢物處置設施收入債券1995系列(密西西比電力公司項目)、固體廢物處置設施收入退還債券1998系列(密西西比電力公司項目)和收入債券1999系列(密西西比電力公司項目),本金總額分別約為1100萬美元、1400萬美元和900萬美元,並於2020年5月向公眾公佈。
同樣在2020年4月,密西西比電力公司贖回了阿拉巴馬州尤陶市工業發展委員會1992年系列(密西西比電力格林縣工廠項目)1992年到期的本金總額約700萬美元。
南方電力
2020年2月,南方電力償還了2019年12月簽訂的1億美元短期浮息銀行貸款。
2020年6月,南方電力到期償還了2015B系列2.375%優先債券的本金總額3億美元。
南方公司燃氣
2020年3月,Southern Company Gas Capital作為借款人,Southern Company Gas作為擔保人,獲得了一筆1.5億美元的短期浮息銀行貸款,利率為1個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)。
同樣在2020年3月,Southern Company Gas Capital根據一項由Southern Company Gas擔保的短期未承諾銀行信貸安排借款約9500萬美元,按Southern Company Gas Capital與銀行不時商定的利率計息。2020年8月,南方公司燃氣資本償還了未償還餘額。
2020年8月,Southern Company Gas Capital作為借款人,Southern Company Gas作為擔保人,發行了本金總額5億美元的2020A系列1.75%優先債券,2031年1月15日到期。
同樣在2020年8月,Nicor Gas以私募方式發行了1.5億美元的第一抵押債券本金總額,並於2020年11月達成協議,再發行1.75億美元的第一抵押債券本金總額。
信用評級風險
截至2020年9月30日,註冊人沒有任何信貸安排,需要因信用評級下調而對付款時間表進行重大改變或終止。
如果某些子公司的信用評級更改為BBB和/或Baa2或更低,某些合同可能需要抵押品,但不需要加速付款。這些合同涉及實物電力和天然氣的採購和銷售、燃料採購、燃料運輸和儲存、能源價格風險管理、輸電、利率管理,以及佐治亞電力公司的Vogtle電廠3號和4號機組的新發電建設。
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截至2020年9月30日,這些合同的最高潛在抵押品要求如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
信用評級 | 南方公司(*) | 阿拉巴馬州電力公司 | 佐治亞州電力公司 | 密西西比電力 | 南方 電源(*) | 南方公司燃氣 |
| (單位:百萬) |
在BBB和/或Baa2 | $ | 36 | | $ | 1 | | $ | — | | $ | — | | $ | 35 | | $ | — | |
在BBB-和/或Baa3 | 413 | | 2 | | 61 | | 1 | | 351 | | — | |
在BB+和/或BA1或以下 | 1,935 | | 372 | | 956 | | 315 | | 1,195 | | 9 | |
(*)南方電力有PPA,在南方電力信用降級的情況下,可能需要抵押品,但不需要加速付款。PPA要求信用保證,但沒有説明具體的信用評級。所需抵押品的數量將取決於信用評級下調造成的實際損失。截至2020年9月30日,南方電力公司有1.05億美元的現金抵押品與PPA要求相關。
上表中傳統電力運營公司和南方電力公司的潛在抵押品要求金額包括某些協議,如果阿拉巴馬州電力公司或佐治亞州電力公司的信用評級更改為低於投資級,這些協議可能需要抵押品。一般來説,抵押品可以由南方公司擔保、信用證或現金提供。此外,信用評級下調可能會影響註冊人進入資本市場的能力,並可能影響他們進入資本市場的成本。
2020年8月27日,穆迪將密西西比電力公司的高級無擔保長期債務評級從Baa2上調至Baa1,並將評級展望從正面上調至穩定。
2020年9月25日,惠譽將密西西比電力公司的高級無擔保長期債務評級從BBB+上調至A-,並將評級展望從正面上調至穩定。
同樣在2020年9月25日,惠譽將南方公司及其子公司(不包括佐治亞電力和密西西比電力)的評級展望從負面調整為穩定。
市場價格風險
除下文討論的南方公司燃氣項目外,註冊人於二零二零年第三季有關市場價格風險的披露並無重大變動。有關南方燃氣公司市場價格風險的深入討論,請參閲10-K表格第7項中管理層的討論和分析-財務狀況和流動性-“市場價格風險”。另請參閲本文“概述”,瞭解2020年期間因新冠肺炎大流行而在某些時期發生的金融市場波動的信息;參見本文簡明財務報表附註(I)和(J),瞭解與衍生工具相關的信息。
南方燃氣面臨市場風險,包括商品價格風險、利率風險和天氣風險。由於各種成本回收機制,直接向最終用户銷售天然氣的天然氣分銷公用事業公司繼續受到天然氣價格市場波動的影響有限。某些天然氣分銷公用事業公司可能會管理根據各自州監管機構的指導方針實施的燃料對衝計劃,以對衝天然氣價格市場波動對客户的影響。此外,某些不受監管的業務經常利用各種類型的衍生工具,在經濟上對衝天然氣行業固有的某些大宗商品價格和天氣風險。這些工具包括各種交易所交易和場外交易的能源合約,如遠期合約、期貨合約、期權合約和掉期協議。其中一些經濟對衝活動可能不符合或不被指定為對衝會計處理。
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在下列期間,南方天然氣公司衍生合約的公允淨值變動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年第三季度 | 2019年第三季度 | | 年初至今2020年 | 2019年年初至今 |
| (單位:百萬) |
期初未償合同、資產(負債)、淨額 | $ | 26 | | $ | (90) | | | $ | 72 | | $ | (167) | |
已變現或以其他方式結算的合同 | (8) | | 7 | | | (107) | | 7 | |
本期變動(*) | — | | (13) | | | 53 | | 64 | |
期末未償合同、資產(負債)、淨額 | $ | 18 | | $ | (96) | | | $ | 18 | | $ | (96) | |
現金抵押品淨額 | 70 | | 166 | | | 70 | | 166 | |
期末未平倉合同的現金抵押品和公允淨值 | $ | 88 | | $ | 70 | | | $ | 88 | | $ | 70 | |
(*)本期變動還包括在此期間簽訂的新合同的公允價值(如果有的話)。
南方公司燃氣於2020年9月30日的衍生合約到期日如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公允價值計量 |
| | | 2020年9月30日 |
| 總計 公允價值 | | 成熟性 |
| | 第1年: | | 第二年和第三年 | | 第4年及其後 |
| (單位:百萬) |
1級(a) | $ | (33) | | | $ | (14) | | | $ | (35) | | | $ | 16 | |
2級(b) | 9 | | | 6 | | 1 | | 2 |
3級(c) | 42 | | | — | | | 11 | | 31 |
期末未平倉合同的公允價值(d) | $ | 18 | | | $ | (8) | | | $ | (23) | | | $ | 49 | |
(a)以紐約商品交易所期貨價格估值。
(b)使用代表從NYMEX交貨點到合同交貨點的天然氣運輸成本的基準交易進行估值。這些交易基於通過電子交易平臺或直接從經紀商獲得的報價。
(c)使用可觀察和不可觀察輸入的組合進行估值。
(d)不包括以下金額的現金抵押品7000萬美元.
第三項關於市場風險的定量和定性披露。
在截至2020年9月30日的9個月中,南方公司、阿拉巴馬州電力公司、佐治亞電力公司、密西西比電力公司和南方電力公司關於市場風險的披露沒有實質性變化。有關南方天然氣公司的其他市場風險披露,請參閲管理層的討論和分析--財務狀況和流動性--“市場價格風險”。有關每位註冊人的市場風險的深入討論,請參閲10-K表格第7項的管理層討論和分析-財務狀況和流動性-“市場價格風險”,以及“金融工具”下的財務報表附註1和10-K表格第8項的財務報表附註13和14,以及本文中的簡明財務報表附註(I)和(J)。
項目4.控制和程序
(a)對披露控制和程序的評估。
截至本Form 10-Q季度報告所涵蓋的期間結束時,南方公司、阿拉巴馬州電力公司、佐治亞電力公司、密西西比電力公司、南方電力公司和南方公司天然氣公司在包括首席執行官和首席財務官在內的每家公司管理層的監督下,對披露控制和程序(定義見1934年證券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)節)的設計和運行的有效性進行了單獨的評估。根據這些評估,首席執行官和首席財務官在每個案例中都得出結論,披露控制和程序是有效的。
(B)加快財務報告內部控制的變化。
在2020年第三季度,南方公司、阿拉巴馬電力公司、佐治亞電力公司、密西西比電力公司或南方公司天然氣公司的財務報告內部控制(該術語在1934年證券交易法(修訂後)下的規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義)沒有發生重大影響或合理地可能對南方公司、阿拉巴馬電力公司、佐治亞電力公司、密西西比電力公司或南方公司天然氣公司的內部控制產生重大影響的變化
2020年7月,南方電力實施了新的財務會計和報告制度。因此,流程和程序發生了某些變化,導致南方電力對財務報告的內部控制發生了變化(這一術語在1934年證券交易法(經修訂)下的規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義)。這些變化包括以前手動控制的自動化。內部控制方面的這些變化並不是針對已發現的內部控制缺陷做出的。
第二部分--其他信息
第1項法律訴訟
有關注冊人蔘與的某些法律和行政訴訟的信息,請參閲本文的簡明財務報表附註。
第1A項風險因素。
有關注冊人風險因素的討論,請參閲表格10-K第1A項中的風險因素。除下文所述外,這些風險因素與以前在10-K表格中披露的風險因素相比沒有實質性變化。
註冊人面臨與新冠肺炎疫情相關的風險,包括但不限於南方公司和佐治亞電力公司沃格爾電廠3號和4號機組的建設中斷。
新冠肺炎已被世界衞生組織和疾病控制與預防中心宣佈為大流行,並已在全球蔓延,包括整個美國。作為迴應,包括美國在內的大多數司法管轄區都對旅行、公共集會和非必要的商業活動設定了限制。雖然一些司法管轄區,包括南方公司制度服務範圍內的一些司法管轄區,已經放寬了這些限制,但其中許多限制仍然存在,而且不能保證未來不會再次實施這些限制。這些限制嚴重擾亂了傳統電力運營公司和天然氣分銷公司服務領域的經濟活動,並在2020年期間的某些時期造成了資本市場的波動。例如,與2019年相比,零售電力收入略有下降,本文第2項中的經營業績-“南方公司-零售電力收入”進一步討論了這一點。此外,傳統的電力運營公司和天然氣分銷公用事業公司因客户未付款而暫停供電,並在一定時期內免除滯納金。美國眾議院通過了英雄法案,該法案將禁止包括公用事業公司在內的債權人收取逾期或即將到期的消費者債務,徵收滯納金,或因不付款而切斷客户的連接。如果英雄法案成為法律,它的限制將一直適用到總統宣佈的與新冠肺炎疫情有關的緊急狀態結束後120天。持續的新冠肺炎大流行和相關應對措施的影響可能包括供應鏈和資本市場的長期中斷,勞動力可獲得性和生產率的進一步降低,以及經濟活動的長期減少。這些影響可能對登記人產生各種不利影響,包括能源需求持續減少,特別是工商業客户對能源的需求減少,現金流和流動性減少,商譽或長期資產減值,按公允價值記錄的投資減少,並進一步損害註冊人開發、建造和運營設施(包括髮電、輸電和配電資產)、履行必要的公司和客户服務職能以及從金融機構和資本市場獲得資金的能力。此外,新冠肺炎疫情可能導致監管程序推遲或取消。
此外,新冠肺炎疫情的影響可能會進一步擾亂或推遲沃格爾核電站3號和4號機組的建設、測試、監督和支持活動。2020年3月中旬,南方核開始實施旨在降低核輻射傳播風險的政策和程序。新冠肺炎在建築工地,包括工人隔離措施,隔離新冠肺炎檢測呈陽性、出現與新冠肺炎一致的症狀、正在接受新冠肺炎檢測或曾與這些人有過密切接觸的個人,需要自我檢疫,並採取額外的預防措施。2020年4月,佐治亞州電力公司宣佈裁減Vogtle電廠3號和4號機組的員工,這兩個機組的員工總數約佔當時現有現場員工總數的20%。此次裁員是一項緩解行動,旨在應對新冠肺炎疫情對福格特爾工廠3號和4號機組勞動力和建築工地的影響,包括因新冠肺炎疫情的影響而加劇的勞動生產率挑戰。2020年4月的裁員旨在通過提高剩餘勞動力的生產率和減少勞動力疲勞和缺勤來提高運營效率。此外,它還旨在允許勞動力增加社會距離,並促進遵守疾病控制和預防中心的建議。2020年4月的裁員確實減少了缺勤,提高了運營效率,並增加了社會距離。從2020年4月的最初峯值開始,該網站的活躍病例數量在5月和6月初大幅下降,但從6月中旬開始再次上升
一直到七月。雖然自2020年7月以來,該地點活躍病例的數量有所下降,但新冠肺炎大流行繼續影響生產率和活動完成的速度。這些因素導致了本文“格魯吉亞電力-核建設”下的簡明財務報表附註(B)中所述的2020年6月30日工程應急撥款和增加。佐治亞電力公司目前在新冠肺炎緩解行動及其對建築生產率影響的估計增量成本中的比例份額目前估計在7,000萬至1.15億美元之間,這包括在項目總資本成本預測中,並假設(I)缺勤率繼續正常化,(Ii)南方核公司2020年7月積極的工地工作計劃中假設的預期生產率效率和生產目標在未來幾個月內實現。然而,COVID的最終影響-19 Vogtle電廠3號和4號機組的建設時間表和預算目前無法確定。
項目6.展品。
下面的展品在展品編號前加有星號(*),茲存檔。其餘的證據先前已提交給SEC,並通過引用合併於此。標有英鎊符號(#)的展品是管理合同或補償計劃或安排。
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| | (4)描述擔保持有人權利的文書,包括不動產 |
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| | 南方公司 |
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| | (a)1 | - | 截至2020年9月18日的對次級票據的第九次補充契約,規定發行2020B系列4.00%固定與固定重置利率的次級票據,2051年1月15日到期。(在日期為2020年9月15日的表格8-K中指定,檔案號1-3526,見附件4.4(A)) |
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| | (a)2 | - | 截至2020年9月18日的對次級票據的第十次補充契約,規定發行2020C系列4.20%的次級票據,2060年10月15日到期。(在日期為2020年9月15日的表格8-K中指定,檔案號1-3526,作為附件4.4(B)) |
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| | 阿拉巴馬州電力公司 |
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| | (b) | - | 截至2020年8月27日的第60份高級債券補充債券,規定發行2020A系列1.45%的高級債券,2030年9月15日到期。(在日期為2020年8月24日的表格8-K中指定,檔案號1-3164,如附件4.6所示) |
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| | 南方公司燃氣 |
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| | (f)1 | - | 南方公司燃氣資本公司2020A系列1.750%優先債券,2031年1月15日到期,票據形式。(在日期為2020年8月17日的表格8-K中指定,檔案號1-14174,如附件4.1所示) |
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| | (f)2 | - | 南方公司燃氣公司與2020A系列1.750%優先債券相關的擔保,2031年1月15日到期,擔保形式。(在日期為2020年8月17日的表格8-K中指定,檔案號1-14174,如附件4.3所示) |
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| | (24)授權書和決議 |
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| | 南方公司 |
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| | (a) | - | 委託書和決議。(截至2019年12月31日的表格10-K,檔案號1-3526指定為附件24(A)。) |
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| | 阿拉巴馬州電力公司 |
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| | (b) | - | 委託書和決議。(在截至2019年12月31日的表格10-K中指定,檔案號1-3164,作為附件24(B)。) |
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| | 佐治亞州電力公司 |
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| | (c) | - | 委託書和決議。(截至2019年12月31日的表格10-K,檔案號1-6468指定為附件24(C)。) |
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| | 密西西比電力 |
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| | (d) | - | 委託書和決議。(在截至2019年12月31日的10-K表格中,第001-11229號檔案號指定為附件24(D)。) |
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| | 南方電力 |
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| | (e)1 | - | 委託書和決議。(在截至2019年12月31日的10-K表格中,第001-37803號檔案號指定為附件24(E)。) |
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| | (e)2 | - | 克里斯托弗·卡米斯基的授權書。(在表格10-Q中指定截至2020年6月30日的季度,文件第001-37803號,作為附件24(E)2。) |
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| | 南方公司燃氣 |
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| | (f) | - | 委託書和決議。(截至2019年12月31日的表格10-K,檔案號1-14174指定為附件24(F)。) |
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| | (31)第302節認證 |
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| | 南方公司 |
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| * | (a)1 | - | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的規定,南方公司首席執行官的證書。 |
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| * | (a)2 | - | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的要求,南方公司首席財務官的證書。 |
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| | 阿拉巴馬州電力公司 |
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| * | (b)1 | - | 2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條規定的阿拉巴馬州電力公司首席執行官證書。 |
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| * | (b)2 | - | 2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條規定的阿拉巴馬州電力公司首席財務官證書。 |
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| | 佐治亞州電力公司 |
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| * | (c)1 | - | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的規定,佐治亞州電力公司首席執行官的證書。 |
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| * | (c)2 | - | 佐治亞州電力公司首席財務官證書,根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的規定。 |
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| | 密西西比電力 |
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| * | (d)1 | - | 2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條要求的密西西比電力公司首席執行官證書。 |
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| * | (d)2 | - | 2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條要求的密西西比電力公司首席財務官證書。 |
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| | 南方電力 |
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| * | (e)1 | - | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的規定,南方電力公司首席執行官的證書。 |
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| * | (e)2 | - | 2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節要求的南方電力公司首席財務官證書。 |
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| | 南方公司燃氣 |
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| * | (f)1 | - | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節的要求,南方天然氣公司首席執行官的證書。 |
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| * | (f)2 | - | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302節的要求,南方天然氣公司首席財務官的證書。 |
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| | (32)第906節認證 |
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| | 南方公司 |
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| * | (a) | - | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條的要求,南方公司首席執行官和首席財務官的證書。 |
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| | 阿拉巴馬州電力公司 |
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| * | (b) | - | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條的要求,阿拉巴馬電力公司的首席執行官和首席財務官的證書。 |
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| | 佐治亞州電力公司 |
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| * | (c) | - | 佐治亞州電力公司首席執行官和首席財務官的證書,根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條的要求。 |
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| | 密西西比電力 |
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| * | (d) | - | 2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條要求的密西西比電力公司首席執行官和首席財務官證書。 |
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| | 南方電力 |
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| * | (e) | - | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條的規定,南方電力公司的首席執行官和首席財務官證書。 |
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| | 南方公司燃氣 |
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| * | (f) | - | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條的要求,南方天然氣公司的首席執行官和首席財務官證書。 |
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| | (101)交互數據文件 |
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| * | 慣導系統 | - | XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
| * | 舍爾 | - | XBRL分類擴展架構文檔 |
| * | 卡爾 | - | XBRL分類計算鏈接庫文檔 |
| * | DEF | - | XBRL定義鏈接庫文檔 |
| * | 化驗室 | - | XBRL分類標籤Linkbase文檔 |
| * | 預 | - | XBRL分類演示文稿Linkbase文檔 |
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| | (104)封面互動數據文件 |
| * | | | 格式化為內聯XBRL,包含在證物101中的適用分類擴展信息。 |
南方連隊
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。以下籤署的公司的簽署應被視為僅與該公司的報告中所包括的該公司及其任何附屬公司有關的事項有關。
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| | 南方連隊 |
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通過 | | 託馬斯·A·範寧 |
| | 董事長、總裁兼首席執行官兼首席執行官 |
| | (首席行政主任) |
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通過 | | 安德魯·W·埃文斯 |
| | 執行董事兼副總裁兼首席財務官 |
| | (首席財務官) |
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通過 | | /s/Melissa K.Caen | |
| | (Melissa K.Caen,事實律師) | |
日期:2020年10月28日
阿拉巴馬州電力公司
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。以下籤署的公司的簽署應被視為僅與該公司的報告中所包括的該公司及其任何附屬公司有關的事項有關。
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| | 阿拉巴馬州電力公司 |
| | | |
通過 | | 馬克·A·克羅斯懷特 | |
| | 董事長、總裁兼首席執行官 |
| | (首席行政主任) |
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通過 | | 菲利普·C·雷蒙德 |
| | 執行副總裁兼首席財務官、首席財務官兼財務主管 |
| | (首席財務官) |
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通過 | | /s/Melissa K.Caen | |
| | (Melissa K.Caen,事實律師) | |
日期:2020年10月28日
佐治亞州電力公司
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。以下籤署的公司的簽署應被視為僅與該公司的報告中所包括的該公司及其任何附屬公司有關的事項有關。
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| | 佐治亞州電力公司 |
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通過 | | W·保羅·鮑爾斯 |
| | 董事長、總裁兼首席執行官 |
| | (首席行政主任) |
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通過 | | 大衞·P·波洛赫 |
| | 執行副總裁兼首席財務官、財務總監兼財務主管 |
| | (首席財務官) |
| | | |
通過 | | /s/Melissa K.Caen | |
| | (Melissa K.Caen,事實律師) | |
日期:2020年10月28日
密西西比州電力公司
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。以下籤署的公司的簽署應被視為僅與該公司的報告中所包括的該公司及其任何附屬公司有關的事項有關。
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| | 密西西比州電力公司 |
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通過 | | 安東尼·L·威爾遜 |
| | 董事長、總裁兼首席執行官 |
| | (首席行政主任) |
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通過 | | 摩西·H·費金 |
| | 高級副總裁、首席財務官兼財務主管 |
| | (首席財務官) |
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通過 | | /s/Melissa K.Caen | |
| | (Melissa K.Caen,事實律師) | |
日期:2020年10月28日
南方電力公司
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。以下籤署的公司的簽署應被視為僅與該公司的報告中所包括的該公司及其任何附屬公司有關的事項有關。
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| | 南方電力公司 |
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通過 | | 克里斯托弗·卡米斯基 |
| | 首席執行官 |
| | (首席行政主任) |
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通過 | | 埃利奧特·L·斯賓塞 |
| | 高級副總裁兼首席財務官、首席財務官兼財務主管 |
| | (首席財務官) |
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通過 | | /s/Melissa K.Caen | |
| | (Melissa K.Caen,事實律師) | |
日期:2020年10月28日
南方公司燃氣
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。以下籤署的公司的簽署應被視為僅與該公司的報告中所包括的該公司及其任何附屬公司有關的事項有關。
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| | 南方公司燃氣 |
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通過 | | 金伯利·S·格林 |
| | 董事長、總裁兼首席執行官 |
| | (首席行政主任) |
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通過 | | 丹尼爾·S·塔克 |
| | 執行副總裁兼首席財務官兼首席財務官兼財務主管 |
| | (首席財務官) |
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通過 | | /s/Melissa K.Caen | |
| | (Melissa K.Caen,事實律師) | |
日期:2020年10月28日