18,300,000股 股普通股

我們 提供18,300,000股普通股。

我們的普通股已獲準在紐約證券交易所上市，交易代碼為“FUBO”。

我們 有兩類法定股本：普通股和AA系列可轉換優先股。我們將AA系列 可轉換優先股稱為AA系列優先股。我們之前有一類D系列可轉換優先股， 我們在2020年9月2日贖回了剩餘的流通股。任何提及之前發行的D系列可轉換優先股的股票都稱為D系列優先股。 我們的D系列可轉換優先股稱為D系列優先股。普通股和AA系列優先股持有者的權利相同，但投票權和轉換權除外。普通股每股有權 投一票。AA系列優先股每股有權獲得0.8票，並可在按照修訂後的1933年證券法(簡稱證券法)下的第144條 規則，或根據證券法下的有效登記聲明 按一定距離出售AA系列優先股後轉換為兩(2)股普通股 ，前提是此類出售須以AA系列優先股的適用持有人簽署 並向我們提交其合理要求的文件為條件。(br}=本次發行後，AA系列優先股的流通股將佔我們已發行股本投票權的約27.8% ，普通股流通股將佔我們已發行股本投票權的約 72.2%，假設在每種情況下， 承銷商都沒有行使購買額外股份的選擇權的情況下，AA系列優先股的流通股將佔我們已發行股本投票權的約27.8% ，普通股流通股將約佔我們已發行股本投票權的72.2%。

根據聯邦證券法的定義，我們 是一家“較小的報告公司”，因此，在未來的報告中，我們可能會繼續選擇 來遵守某些降低的上市公司報告要求。本招股説明書第4頁介紹了作為“較小的 報告公司”的某些含義。

投資 我們的普通股風險很高。這些風險在本招股説明書第10頁 開始的“風險因素”標題下進行了説明。

美國證券交易委員會(“SEC”)和任何州證券委員會均未批准或不批准根據本招股説明書發行的普通股，這些監管機構也未 確定本招股説明書是否真實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

(1) 參見“包銷“有關應支付給保險人的所有賠償的説明。

我們已授予承銷商選擇權 ，按公開發行價減去 承銷折扣，最多可額外購買2,745,000股普通股。

隸屬於Dragoneer Investment Group，LLC的一隻或多隻基金已表示有興趣以公開發行價購買本次發行中總計高達5000萬美元的普通股。由於此意向指示 不是購買Dragoneer Investment Group關聯的一隻或多隻基金的具有約束力的協議或承諾，因此LLC可以 決定在此次發行中購買更多、更少或不購買股票，或者承銷商可以決定向Dragoneer Investment Group，LLC關聯的一隻或多隻基金出售更多、更少或不購買股票 。承銷商將從一隻或多隻附屬於Dragoneer Investment Group，LLC的基金購買的任何 我們的普通股獲得相同的折扣，與他們從本次發行中出售給公眾的任何 其他普通股獲得的折扣相同。

承銷商預計將在2020年10月13日左右通過存託信託公司的 賬簿登記設施將股票在付款後交付給購買者。(br}承銷商預計將於2020年10月13日左右通過存託信託公司的 賬簿錄入設施將股票交付給購買者。

日期為2020年10月7日的招股説明書 。

目錄表

我們 未授權、承銷商也未授權任何人向您提供任何不同或附加的信息，或 除本招股説明書、本招股説明書的任何修訂或補充或我們授權向您交付或提供的任何自由寫作的招股説明書中所包含的陳述之外的任何陳述。 我們授權向您交付或提供的招股説明書 。我們和承銷商對他人可能提供的任何其他信息的可靠性不承擔任何責任， 也不能提供任何保證。

本 招股説明書僅提供僅在 合法的情況下和司法管轄區出售在此提供的證券的要約。您不應假設本招股説明書中顯示的信息在 適用文檔日期以外的任何日期都是準確的，無論本招股説明書的交付時間或證券的任何出售時間。自這些日期以來，我們的業務、 財務狀況、運營結果和前景可能發生了變化。本招股説明書不構成 認購和購買任何證券的要約或邀請，不得在任何未獲授權要約或要約的司法管轄區或向任何 非法要約或要約的 個人用於要約或與要約或要約有關的 。

對於美國以外的 投資者：我們沒有、承銷商也沒有采取任何措施來允許此次發行 或在任何需要為此採取行動的司法管轄區(美國除外)擁有或分發本招股説明書。獲得本招股説明書的美國境外人員必須告知自己， 並遵守與在美國境外發行股票和分發本招股説明書有關的任何限制 。

本招股説明書 包含本文描述的部分文檔中包含的某些條款的摘要，但僅參考實際文檔以獲取完整信息。所有摘要均由實際文件完整限定。 本招股説明書所屬登記聲明的附件 本招股説明書中所述的某些文件的副本已歸檔、將歸檔或將作為參考併入其中，您可以獲得這些文檔的副本，如下所述 在那裏您可以找到更多信息.”

關鍵指標和非GAAP指標的詞彙表

2020年4月1日，我們通過將我們的全資子公司FuboTV Acquisition Corp.與FuboTV Sub合併，收購了特拉華州的FuboTV Inc.或FuboTV Sub，我們稱之為“合併”。我們隨後將我們的 名稱從“Facebank Group，Inc.”更改為“Facebank Group，Inc.”。改名為“FuboTV Inc.”，我們將FuboTV Sub更名為“FuboTV Media Inc.”。合併後，合併後的公司以“FuboTV”的名稱運營，我們的交易代碼是“Fubo”。

對於本詞彙表 而言，當本招股説明書中包含的關鍵指標和衡量標準在整個招股説明書中使用時，這些指標 特定於合併前的FuboTV Sub及其子公司，也稱為“FuboTV合併前”、 和合並後的FuboTV。以下是FuboTV合併前和合並後公司的具體指標。

下面 請查看我們在整個招股説明書中使用的術語詞彙表，包括某些非GAAP衡量標準。我們一直監測 合併前FuboTV的以下關鍵訂户和訂閲、參與度和財務指標，並繼續監測合併後FuboTV的 這些指標，以幫助我們評估增長趨勢、制定預算和評估運營業績。 除了我們根據美國公認會計原則(GAAP)確定的結果外，我們相信 以下非GAAP和運營指標對於從歷史和未來評估我們業務的業績都很有用 我們的所有指標都是按帳户和主要持有人衡量的，因為可能有多個家庭成員 訪問一個帳户。

訂閲者 和訂閲指標

訂户

訂户 是指已完成FuboTV註冊並開通了一種支付方式的賬户，FuboTV在截止相關期限的一個月內已從中收取了 筆款項。訂户為FuboTV付費帳户，而不是在FuboTV上觀看 內容的人數。

用户

用户 是有權訪問產品的唯一帳户持有人，無論是通過付費訂閲(訂閲者)還是試用/免費 帳户。

附着物

附件 是在基本訂閲基礎上銷售的增量加載項。

配售率

配售率表示期末附件總數除以期末訂户數量 。

總計 個付費訂户添加

指定時段的付費訂户添加總數 表示該時段的首次訂户總數。

接洽 指標

每月 個活躍用户(MAU)

每月 活躍用户(MAU)表示在指定期限結束前的30天 內消費內容超過10秒的訂户總數。

每天 個活躍用户(DAU)

每日 個活動用户(DAU)代表在給定日期每個用户的數據流超過10秒的訂閲者。

內容 小時

內容 小時代表在指定時段內在fuboTV平臺上觀看內容的總小時數(包括免費 試用的用户)。

每月 每個MAU觀看的內容小時數

每月 每MAU內容小時數等於給定月份MAU觀看的總內容小時數除以 期間的MAU數量。

按MAU收看的頻道

每個MAU觀看的頻道 表示每個MAU的頻道 在給定時段內觀看的時間超過10秒，除以該時段內的MAU。

每個MAU的程序

每個MAU的節目 表示在給定時間段內每個MAU觀看超過10秒的節目的平均數。

非體育內容小時數百分比

非體育內容小時數百分比 表示在指定時間段內新聞或娛樂內容小時數的百分比。

財務 指標

調整後的 EBITDA

調整後的EBITDA是根據GAAP計算的淨收益(虧損)加上：(I)利息費用(收入)；(Ii)所得税費用；(Iii) 折舊；(Iv)攤銷；(V)股票薪酬；(Vi)一次性非現金運營費用；(Vii)其他收入 (費用)。

平均 每用户收入(ARPU)

Average 每用户收入(ARPU)表示該時段內的平臺預訂量除以該 時段內的日均訂户數量。

每月 每個用户的平均收入(每月ARPU)

每月 每用户平均收入(每月ARPU)表示該期間的平臺預訂量除以該期間的日均訂閲量 除以該期間的月數。

每月 訂閲每個用户的平均收入(每月訂閲ARPU)

每月 訂閲每個用户的平均收入(每月訂閲ARPU)表示該期間的訂閲收入除以 期間的每日平均訂户數量，再除以該期間的月數。

每月 每個用户的廣告平均收入(每月廣告ARPU)

每月 每個用户的廣告平均收入(每月廣告ARPU)表示在給定時間段內收取的廣告收入除以該時間段內的平均每日訂户數量 除以該時間段內的月數。

訂户 購置成本(SAC)

訂户 獲得成本(SAC)反映的是指定期間的GAAP銷售和營銷費用總額減去與銷售和營銷支出相關的員工人數除以同期支付的訂户總數。

SAC回收月數

SAC的回款月數 定義為該期間用户的SAC除以同期每個用户的調整後貢獻邊際 。

每用户平均 成本(ACPU)

平均 每用户成本(ACPU)表示每個訂户的可變COG。

變量 COGS

變量 COGS代表GAAP用户相關費用、遞延收入(本期)的支付處理、應用內計費或 IAB、遞延收入的費用(本期)、減去最低擔保費用、遞延收入的支付處理、遞延收入的IAB 費用以及其他與用户相關的費用。

調整後的 繳費

調整後的 貢獻為平臺預訂量減去可變COG。

調整後的 貢獻邊際

調整後的 貢獻毛利等於平臺預訂量減去可變COG除以平臺預訂量。

平臺預訂

平臺 預訂量表示指定期間的GAAP收入減去其他收入，減去從與上一期間最後一個月相關的遞延收入中確認的收入，再加上與本期最後一個月相關的遞延收入。

生命週期 值(LTV)

生存期 值(LTV)表示每個訂户從指定日期起在後續時間段 的每月調整後累計貢獻保證金。如果所示時間段包括2020年6月之後的月份，則這些月份的月平均繳費利潤率 數字為預測值。

參見 “非GAAP指標的對賬“有關ACPU、ARPU調整後的 貢獻、調整後的貢獻毛利、調整後的EBITDA、平臺預訂量、SAC和可變COG與根據GAAP計算和提交的最直接可比財務指標 的更多信息和對帳。

彙總表 富寶電視臺合併後的歷史財務數據

在 下表中，我們提供了公司的彙總合併財務數據。您應閲讀下面列出的彙總歷史財務數據，並與本公司的合併財務報表、本公司 合併財務報表的附註以及“管理層對財務狀況和經營業績的探討與分析 “包括在本招股説明書的其他地方。截至 以及截至2020年和2019年6月30日的三個月和六個月的歷史營業摘要數據來源於本招股説明書其他部分包含的本公司未經審計的歷史綜合財務報表 ，由於合併於2020年4月1日生效，因此反映了合併後合併後公司的數據 。截至2019年6月30日的三個月和六個月包括Facebook銀行合併前的彙總合併財務數據 。截至2020年6月30日的三個月包括公司合併後的彙總合併財務數據 。截至2020年6月30日的6個月包括截至2020年4月1日Facebook銀行合併前的彙總財務數據，以及合併後公司從2020年4月1日至2020年6月30日的合併後財務數據彙總，但不包括FuboTV合併前的任何運營結果。本公司的歷史 業績不一定代表截至2020年12月31日的年度或任何其他未來時期的預期業績。

下表顯示了FuboTV合併後截至2020年6月30日的綜合資產負債表數據：

風險 因素

本招股説明書提供的對我們普通股的投資涉及重大虧損風險。在決定購買我們普通股之前，您應仔細考慮這些 風險因素，以及本招股説明書中包含的所有其他信息、我們的財務報表以及本招股説明書末尾的相關 註釋。任何 以下風險的發生都可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。在這種情況下， 我們普通股的交易價格可能會下跌，您可能會損失部分或全部投資。

與業務相關的風險

我們 過去曾出現運營虧損，預計未來將出現運營虧損，可能永遠無法實現或保持盈利。

我們 自成立以來一直蒙受損失。截至2020年6月30日的三個月，我們的淨虧損為7360萬美元。截至2018年12月31日和2019年12月31日的財年，Facebook銀行合併前的淨虧損分別為1310萬美元和3810萬美元，截至2020年3月31日的三個月淨虧損為5630萬美元 。在截至2018年12月31日和2019年12月31日的 年中，FuboTV合併前的淨虧損分別為1.293億美元和1.737億美元，截至2020年3月31日的三個月淨虧損為3600萬美元。截至2020年6月30日， 我們的累計赤字為1.844億美元。如果我們的收入和毛利潤增速不高於運營費用 ，我們將無法實現並保持盈利。我們的許多運營費用，包括與流內容義務相關的 費用，都是固定的。如果我們既不能減少這些固定債務或其他費用，也不能 保持或增長我們的收入，我們的近期運營虧損可能會增加。此外，我們可能會遇到不可預見的運營 或法律費用、困難、併發症、延誤和其他可能導致未來虧損的因素。如果我們的支出 超過我們的收入，我們可能永遠無法實現或保持盈利，我們的業務可能會受到損害。

我們的 審計人員表示，我們繼續經營下去的能力存在很大疑問。

截至 日期，我們尚未盈利，並出現重大虧損和現金流赤字，我們預計 將繼續報告虧損和負現金流。由於這些淨虧損和現金流赤字以及其他因素，我們的 管理層認為，我們是否有能力在未來12個月 繼續經營下去存在很大的疑問。

此外， Facebank合併前的現任和前任獨立註冊會計師都發表了審計意見-Facebank 合併前的現任會計師關於Facebank合併前截至2019年12月31日的年度合併財務報表，以及Facebank合併前的前公司關於Facebank合併前的合併 截至2018年12月31日的年度財務報表-這表明人們對Facebank合併前的 能否繼續作為一家獨立註冊會計師的審計意見存在很大疑問。 Facebook合併前的現任會計師和前任獨立註冊會計師都發表了審計意見-Facebook合併前的現任會計師關於Facebank合併前截至2019年12月31日的合併財務報表，以及Facebank合併前的前公司關於Facebank合併前的合併 截至2018年12月31日的財務報表的審計意見Facebook銀行合併前的合併財務報表不包括任何可能因這種不確定性的結果而產生的調整 。此外，FuboTV合併前的會計師關於FuboTV 合併前截至2019年12月31日的年度合併財務報表表明，人們對FuboTV合併前作為一家持續經營企業的持續經營能力存在很大懷疑 。

投資者對Facebank合併前獨立註冊會計師的持續經營聲明 的反應，以及我們管理層認為我們可能無法繼續經營下去的決定，可能會對我們普通股的價格產生重大不利影響 。我們繼續經營下去的能力取決於運營產生足夠的現金流 並獲得額外的資本和融資。如果我們從運營中產生現金流的能力延遲 或降低，包括新冠肺炎疫情的影響，如果我們無法從 其他來源籌集額外資金，我們可能無法繼續經營。有關我們是否有能力繼續經營下去的進一步討論 以及我們對未來流動性的計劃，請參見“管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析 ”

我們 將需要額外的資金來履行我們的財務義務並支持計劃中的業務增長，而這筆資金可能 無法以可接受的條款獲得或根本無法獲得。

我們 打算繼續進行重大投資以支持計劃中的業務增長，並可能需要額外資金來應對業務挑戰，包括需要增強我們的平臺、改善我們的運營基礎設施或收購互補的 業務、人員和技術。因此，我們將需要獲得額外的資金。如果我們通過 未來發行股權或可轉換債務證券籌集額外資金，那麼我們的現有股東可能會遭受嚴重稀釋，並且 我們發行的任何新股權證券都可能擁有高於普通股持有人的權利、優先權和特權。 我們獲得的任何債務融資都可能涉及與我們的融資活動以及其他財務和運營事項有關的限制性契約 ，這可能會使我們更難獲得額外資本和尋求業務機會，包括潛在的收購。 如果我們違反限制性公約，我們可能會受到處罰，增加費用 ，並加快我們未償債務的償付期限，這反過來可能會損害我們的業務。

我們 可能無法以對我們有利的條款獲得額外融資(如果有的話)。如果我們無法獲得足夠的融資 或在我們需要時以令我們滿意的條款獲得融資，我們繼續支持業務增長和應對業務挑戰的能力可能會受到嚴重損害，我們的業務可能會受到損害。

我們 已發現我們的財務報告內部控制存在重大缺陷，未來可能會發現更多重大缺陷 ，或者無法保持有效的內部控制系統，這可能會導致投資者對我們財務報告的準確性和完整性失去信心 。

作為一家上市公司，我們必須保持對財務報告的內部控制，並報告此類內部控制中的任何重大弱點 。2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第404條要求我們評估和確定財務報告內部控制的有效性 。此評估包括披露 我們管理層在財務報告內部控制中發現的任何重大弱點。我們的獨立註冊會計師事務所將不需要 證明我們財務報告的內部控制的有效性，直到我們的第一份年度報告要求 在我們被視為“加速申請者”或“大型加速申請者”的較晚日期(以較晚的日期為準)提交給美國證券交易委員會(SEC)，兩者均根據修訂後的1934年“證券交易法”(Securities Exchange Act)進行定義。 重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，因此 我們的年度或中期財務報表的重大錯報很有可能無法防止或 無法及時發現。

關於對截至2019年12月31日財年的Facebank合併前財務報表的審計 ，我們和我們的獨立註冊會計師事務所發現了Facebank合併前財務報告的內部控制 中存在的幾個重大缺陷：

自 合併以來，公司已採取措施解決導致重大弱點的內部控制缺陷， 包括：

這些措施的實施正在進行中，需要在持續的財務報告週期內驗證和測試內部控制的設計和運行有效性 。如果我們不能成功彌補重大缺陷 並以其他方式建立和維護有效的財務報告內部控制系統，我們財務報告的可靠性、投資者對我們的信心以及我們普通股的價值可能會受到重大不利影響。 我們不能保證實施我們的計劃將彌補這些內部控制缺陷，也不能保證未來不會發現財務報告內部控制中的其他 重大缺陷。

對財務報告進行有效的 內部控制對於我們提供可靠、及時的財務報告是必要的，再加上 充分的披露控制和程序，旨在合理地發現和防止欺詐。我們未能實施並 保持對財務報告的有效內部控制可能會導致我們的合併財務報表中出現錯誤， 可能會導致我們的合併財務報表重述，並可能導致我們無法履行報告義務。 此外，我們可能會受到普通股上市的證券交易所、SEC或其他 監管機構的調查，這可能需要額外的財務和管理資源。

我們 未遵守大量重要內容協議的付款義務。

我們 未遵守大量重要內容提供商協議的付款義務 ，原因是我們無法根據此類協議支付某些費用或未能按時支付此類費用 。雖然我們目前正在與我們的內容合作伙伴合作和/或就這些協議的條款進行談判，但如果我們 在重新談判這些協議方面失敗或獲得了根據這些協議要求的到期日豁免，我們的合作伙伴 可以終止這些協議並要求我們全部支付這些費用。此外，如果我們的內容合作伙伴 終止我們的協議，我們也將失去在我們的平臺上包含其內容的權利。如果我們未能在我們的平臺上保持一定的內容組合，我們的許多內容合作伙伴 都有能力終止我們的協議，因此，如果某些內容合作伙伴 因我們未能付款而終止我們的協議，我們還可能失去其他內容合作伙伴，這可能會進一步 抑制訂户的獲取和留存，並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。

我們某些內容承諾的 長期和固定成本性質可能會限制我們的運營靈活性，並可能對我們的流動性和運營結果產生不利的 影響。

在許可流媒體內容方面，我們通常與內容提供商簽訂多年協議。這些協議 有時要求我們為與訂户使用或訂户基數大小無關的內容支付最低許可費 。鑑於內容承諾的持續時間為數年，有時還具有固定成本的性質，如果訂户獲取和保留 不符合我們的預期，我們的利潤率可能會受到不利影響，我們可能無法支付某些內容許可證所要求的最低保證金 。我們已未能向某些關鍵程序員支付最低保證金 ，將來可能無法進行類似付款。如果我們不支付這些費用，我們可能會失去對此類內容的訪問 ，這反過來可能會進一步抑制訂閲者的獲取或保留，導致其他程序員由於我們服務提供的內容組合而行使終止 權利，或者影響我們從其他程序員那裏獲取內容的能力。支付 某些內容承諾(例如我們直接製作的內容)的條款通常需要比其他內容許可證或安排更多的預付現金 ，因為我們不會為此類內容的製作提供資金。

對於 訂户和/或收入增長達不到我們預期的程度，我們的流動性和運營結果可能會因某些協議的內容承諾和付款要求而受到不利影響 。此外，我們某些承諾的長期和固定成本性質可能會限制我們在規劃或應對業務和我們所在細分市場的變化時的靈活性。 如果我們許可和/或製作的內容在 區域內不受消費者歡迎，或者無法在區域內展示，則獲取和保留可能會受到不利影響，並且考慮到我們某些內容承諾的長期 和固定成本性質，我們可能無法快速調整我們提供的內容，我們的 運營結果可能會受到不利影響。

電視 流媒體競爭激烈，許多公司，包括大型科技和娛樂公司、電視品牌和服務 運營商，都在積極關注這一行業。如果我們不能讓自己脱穎而出並與這些公司成功競爭， 我們將很難吸引或留住訂户，我們的業務也將受到損害。

電視 流媒體競爭日益激烈，全球化程度越來越高。我們的成功在一定程度上取決於吸引和留住我們平臺上的訂户，以及 我們平臺的有效貨幣化。為了吸引和留住訂户，我們需要能夠有效地應對消費者品味和偏好的變化 ，並繼續增加內容產品的類型和數量。有效的盈利需要 我們繼續為訂户和廣告商更新我們的流媒體平臺的特性和功能。

美國電話電報公司(AT&T)、康卡斯特(Comcast)、有線電視(Cablevision)、考克斯(Cox)和Altice等公司，以及YouTube TV、Hulu Live和Sling TV等vMVPD提供與我們的平臺競爭的電視 流媒體產品。在許多情況下，這些競爭對手有財力補貼 其流媒體設備的成本，以推廣其其他產品和服務，這使得我們更難獲得新的 訂户並增加流媒體播放時間。同樣，一些服務運營商(如Comcast和Cablevision)將電視流媒體 應用作為其有線電視服務計劃的一部分，並可以利用其現有的客户羣、安裝網絡、寬帶 交付網絡和知名度來獲得電視流媒體市場的吸引力。其中一些公司還通過傳統的廣告形式(如電視廣告)以及互聯網廣告或網站植入式廣告來推廣其 品牌。 這些公司擁有比我們更多的資源來投入這些努力。

此外，許多電視品牌，如LG、三星電子有限公司和VIZIO，Inc.都在其電視中提供自己的電視流媒體解決方案。 其他設備，如微軟的Xbox和索尼的PlayStation遊戲機以及許多DVD和藍光播放器， 也集成了電視流媒體功能。

我們 預計，來自上述大型技術公司和服務運營商以及新興和成長型公司的電視流媒體領域的競爭將在未來加劇。這種日益激烈的競爭可能會導致定價壓力、收入和毛利潤下降，或者我們的平臺無法獲得或保持廣泛的市場接受度。為了保持競爭力，我們需要持續 投資於產品開發和營銷。我們可能沒有足夠的資源來繼續進行所需的投資，以 保持我們的競爭地位。此外，與我們相比，我們的許多競爭對手擁有更長的運營歷史、更高的知名度、更大的客户羣以及更多的財務、技術、銷售、營銷和其他資源，這為他們在開發、營銷或服務新產品和產品方面提供了優勢。因此，他們可能能夠 更快地響應市場需求，將更多資源投入到其產品的開發、推廣和銷售或其內容的分發 ，並比我們更好地影響市場對其產品的接受程度。這些競爭對手還可以 更快地適應新的或新興的技術或標準，並能夠以更低的成本提供產品和服務。 新進入者可能會以獨特的服務產品或提供視頻的方式進入電視流媒體市場。此外，我們的 競爭對手可能會進行業務合併或結盟，以加強其競爭地位。競爭加劇 可能會降低我們的市場份額、收入和運營利潤率，增加我們的運營成本，損害我們的競爭地位， 否則會損害我們的業務。

我們的收入和毛利潤受季節性影響，如果某些季節的訂户行為低於我們的預期， 我們的業務可能會受到影響。

訂户和營銷行為的季節性變化 顯著影響我們的業務。由於體育運動的季節性，我們以前經歷過，並預計 將繼續經歷訂閲者行為的季節性趨勢的影響。此外， 每個日曆年度第四季度互聯網使用量的增加和流媒體服務訂閲的銷售都會影響我們的業務 。由於假日期間廣告客户的需求增加，我們還可能在每個日曆年度的第四季度經歷更高的廣告銷售額，但在我們試圖吸引新訂户到我們的平臺時，也會產生更大的營銷費用。 此外，廣告客户的支出往往是週期性的，通常是可自由支配的，這反映了整體經濟 狀況、特定廣告商或行業的經濟前景、預算限制和購買模式，以及各種 其他因素，其中許多因素不在我們的控制範圍之內。

鑑於我們訂閲的季節性，準確的預測對我們的運營至關重要。我們預計，這種季節性 對收入和毛利潤的影響可能會持續，由於宏觀經濟狀況、我們的促銷活動、競爭對手的行動或任何其他原因導致預期收入的任何不足， 我們的運營業績將受到嚴重影響。我們的大部分費用與人事有關，包括工資、 股票薪酬和非季節性福利。因此，如果出現收入不足，我們 將無法減輕利潤率的負面影響，至少在短期內是如此，我們的業務將受到損害。

最近的新冠肺炎大流行和全球遏制它的努力可能會損害我們的行業、業務、運營結果和籌集額外資金的能力 。

新冠肺炎的全球傳播以及遏制它的各種嘗試造成了嚴重的波動性、不確定性和經濟 中斷。為了迴應政府的要求、醫療保健建議和員工的擔憂，我們改變了運營的某些方面 。旅行已經減少，許多職業和大學體育聯盟已經取消或改變了賽季和賽事 。因此，我們的廣播合作伙伴過去和現在都必須用其他內容取代之前安排的 現場體育賽事。雖然美國的職業體育運動正在迴歸，但並不能保證這些賽季不會中斷或根本不會中斷。職業和大學體育的潛在延遲或取消可能會導致我們暫時 在我們的平臺上提供不太受歡迎的內容，這可能會對消費者對我們平臺的需求和訂閲保留 以及我們的付費訂户數量產生負面影響。

新冠肺炎大流行及其各種應對措施對我們的業務、運營和財務業績的全面影響 將取決於許多我們可能無法準確預測的不斷變化的因素，包括： 大流行的持續時間和範圍；政府、企業和個人已經並將繼續採取的應對大流行的行動； 職業和大學體育聯盟的行動；進入資本市場的機會和成本；對我們的訂户和訂户需求的影響。中斷或限制我們員工的工作和旅行能力；以及與通過互聯網提供流媒體服務相關的中斷或限制， 包括對內容交付網絡和流媒體質量的影響。在新冠肺炎盛行期間，我們可能無法提供與我們的訂户習慣相同級別的客户服務 ，這可能會對他們對我們平臺的看法產生負面影響 導致取消數量增加。不能保證融資可能會以有吸引力的條款提供(如果是 全部)。我們的勞動力不得不花大量時間在家工作，這可能會影響他們的生產率。疫情造成的此類 限制也導致我們尋求延長我們當前和定期提交給證券交易委員會的文件。 我們將繼續積極監控新冠肺炎疫情引發的問題，並可能根據聯邦、州、地方或外國當局的要求或我們認為最符合我們員工、訂户和股東利益的進一步行動來改變我們的業務 運營 。目前尚不清楚任何此類更改或修改可能對我們的業務產生什麼潛在影響 , 包括對我們的訂户或我們的財務業績的影響。

如果 我們無法獲取或維護熱門內容，我們可能無法留住現有訂户並吸引新訂户。

我們 投入了大量時間與我們的內容提供商建立關係；但是，這種關係 可能不會繼續增長或產生進一步的財務結果。我們目前在美國的平臺上有240多個流媒體頻道，其中包括通過我們的附件提供的頻道，我們必須持續保持現有的 關係，並確定並與內容提供商建立新的關係，以提供熱門內容。為了保持競爭力，我們必須始終如一地滿足用户對流行流媒體頻道和內容的需求。如果我們不能成功地在我們的平臺上維持吸引和留住大量訂户的 頻道，或者如果我們不能以經濟高效的 方式做到這一點，我們的業務將受到損害。

如果我們吸引和留住訂户的努力不成功，我們的業務將受到不利影響。

我們 在過去幾年中經歷了顯著的訂户增長。我們能否繼續吸引訂户，在一定程度上取決於我們能否始終如一地為訂户提供極具吸引力的內容選擇，並有效地營銷我們的 平臺。此外，我們競爭對手的相對服務級別、內容產品、定價和相關功能可能會對我們吸引和留住訂户的能力產生不利的 影響。此外，我們的許多訂户重新加入我們的平臺，或者來自現有訂户的口碑推薦。如果我們滿足現有訂户的努力不成功， 我們可能無法吸引訂户，因此，我們維持和/或發展業務的能力將受到不利影響 。例如，如果消費者因為我們引入新功能或調整現有 功能、調整定價或平臺產品，或者以他們不喜歡的方式更改內容組合而感覺到我們平臺的價值下降， 我們可能無法吸引和留住訂户。訂户取消訂閲的原因有很多，包括 認為他們沒有充分利用平臺、需要削減家庭開支、內容可用性不令人滿意、具有競爭力的服務提供更好的價值或體驗以及客户服務問題沒有得到令人滿意的解決。我們必須 不斷添加新訂閲，以取代已取消的訂閲，並使我們的業務在當前訂閲基礎上增長 。雖然我們允許同一家庭內的多個訂户共享一個帳户用於非商業目的，但如果濫用帳户共享，我們添加新訂户的能力可能會受到阻礙，我們的運營結果可能會受到不利影響。 如果我們沒有按預期增長，尤其是考慮到, 由於我們的內容成本在很大程度上是固定的，並在幾年內收縮，我們可能無法調整我們的支出或增加與較低增長率相稱的(每位用户)收入 ，從而可能對我們的利潤率、流動性和運營結果造成不利影響。如果我們無法在留住現有訂户和吸引新訂户方面成功 與現有和新的競爭對手競爭，我們的業務將受到不利影響 。此外，如果過多的訂户取消我們的服務，我們可能需要產生比我們目前預期的用新訂户替換這些訂户更高的營銷費用 。

在過渡到新的獨立註冊會計師事務所時，新的獨立註冊會計師事務所可能會與某些會計立場不一致，從而可能導致重述我們之前發佈的 財務報表。

我們 最近聘請了畢馬威會計師事務所(KPMG LLP)作為我們新的獨立註冊會計師事務所。關於畢馬威2020財年的審計 ，畢馬威將審查我們之前發佈的財務報表，在審查過程中，可能會採取與我們之前與獨立註冊會計師事務所協商後採取的立場 相反的立場。如果畢馬威 採取這種相反的立場，分歧立場的影響可能會導致我們重申我們之前發佈的財務 報表。任何此類重述都可能對我們的聲譽和業務造成不利影響。

我們的 實際運營結果可能與我們的指導大相徑庭。

我們會不時發佈有關我們未來業績的指導，包括“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析-財務展望.“本指南( 由前瞻性陳述組成)由我們的管理層編制，受假設和 本新聞稿中包含或引用的其他信息以及下述因素的限制和約束。前瞻性陳述的注意事項 在這份招股説明書以及我們提交給證券交易委員會的當前和定期報告中。

指導 基於多個假設和估計，雖然這些假設和估計具有數字上的特殊性，但它們本質上受到業務、經濟和競爭不確定性和意外事件的影響，其中許多不在我們的控制範圍之內，並且基於關於未來業務決策的 特定假設，其中一些將會發生變化。我們發佈這一數據的主要原因是為我們的管理層提供一個基礎，與分析師和投資者討論我們的業務前景。對於任何第三方發佈的任何預測或報告，我們不承擔 任何責任。

指導 必然是投機性的，可以預期，我們提供的指導 所依據的部分或全部假設將不會實現或將與實際結果大不相同。因此，我們的指導僅是對 管理層認為截至本招股説明書發佈之日可實現的情況的估計。任何未能成功實施我們的運營戰略 或發生本招股説明書中列出的任何風險或不確定因素都可能導致實際結果與指導方針不同 ，這種差異可能是不利的和實質性的。有鑑於此，我們敦促投資者將 指導放在上下文中，不要過度依賴它。

第 項下陳述的 預期財務信息管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析-財務展望“不是為了遵守美國證券交易委員會已公佈的準則 或美國註冊會計師協會為準備或提交預期財務信息而制定的準則 而準備的。此類前瞻性財務信息是由我們的管理層準備的，並由其負責。 我們現任或前任獨立註冊會計師或FuboTV合併前的前獨立審計師均未對此類預期財務信息 進行審計、審核、檢查、編制或應用商定的程序，因此，我們現任或前任獨立註冊會計師或FuboTV合併前的 前任獨立審計師均未對此發表意見或提供任何其他形式的保證。

我們 可能會因未正確授權或記錄的某些歷史公司交易的缺陷而受到索賠或承擔責任。

我們 已確定某些歷史公司交易存在缺陷，包括未經或可能未經董事會適當批准的交易 、可能違反我們組織 文檔的交易或未充分記錄的交易。

雖然 我們已嘗試通過採取某些補救措施來縮小未來潛在的索賠範圍，但 對此類缺陷的責任範圍是不確定的，我們不能確定這些措施是否能完全補救這些缺陷，或者我們 將來不會收到其他主張我們股本、股票期權或其他股本或債務工具或投資合同所欠金額的人提出的索賠。(br}我們已嘗試通過採取某些補救措施來縮小未來潛在索賠的範圍，但我們不能確定這些措施是否能完全補救這些缺陷，或者我們 將來不會收到其他聲稱擁有我們股本、股票期權或其他股本或債務工具或投資合同所欠金額的人的索賠。如果任何此類索賠成功， 索賠可能導致現有股東的股權稀釋、我們向票據持有人或證券持有人支付款項、我們必須 遵守註冊或其他投資者權利，這可能對我們的業務、財務狀況 和運營結果產生重大不利影響。

我們與分銷合作伙伴的 協議包含平等義務，這限制了我們尋求獨特合作伙伴關係的能力。

我們與某些分銷合作伙伴的 協議包含義務，這要求我們向他們提供與我們向其他分銷合作伙伴提供的相同的技術功能、 內容、定價和套餐，還要求我們在營銷我們的應用在分銷合作伙伴中的可用性時提供同等的 。這些平價義務可能會限制我們 與個別分銷合作伙伴進行技術創新或合作的能力，並可能限制我們 與不同合作伙伴談判有利交易或以其他方式提供改進的產品和服務的能力。隨着我們的技術 功能開發與不同的分銷合作伙伴在不同的時間以不同的速度進行，我們目前在分銷平臺上提供了一些我們在其他分銷平臺上無法提供的增強技術功能，這 限制了我們向我們分銷平臺上的所有消費者提供的產品的質量和一致性。此外，我們整個分銷合作伙伴在技術開發方面的延遲 使我們面臨違反與此類分銷平臺的對等義務的風險， 這威脅到我們與分銷合作伙伴協議的確定性。

如果 我們無法在我們的平臺上保持充足的廣告庫存供應，我們的業務可能會受到影響。

我們 可能無法吸引在我們的平臺上產生足夠廣告內容小時數的內容提供商，並繼續增加我們的視頻 廣告庫存。我們的業務模式取決於我們在我們的平臺上增加視頻廣告庫存並將其銷售給廣告商的能力。 我們通過在我們的平臺上添加和保留內容提供商以及我們可以盈利的廣告支持渠道來增加廣告庫存。 如果我們無法以合理的成本增長並保持足夠的高質量視頻廣告庫存來跟上需求，我們的業務可能會受到損害。

我們 在競爭激烈的行業中運營，我們與其他互聯網流媒體平臺和服務以及廣播、有線和衞星電視以及衞星和互聯網廣播等傳統媒體爭奪廣告收入。我們可能無法 成功地維持或提高填充率或每毫升成本(“CPM”)。

我們的 競爭對手提供的內容和其他廣告媒體可能比我們的電視流媒體平臺對廣告商更具吸引力。 這些競爭對手通常非常龐大，並且比我們擁有更多的廣告經驗和財力，這可能會對我們爭奪廣告商的能力造成不利的 影響，並可能導致廣告收入和毛利下降。如果我們不能 通過繼續改善我們平臺的數據能力來進一步優化和衡量廣告商的活動、增加我們的廣告庫存和擴大我們的廣告銷售團隊以及 編程能力等來增加我們的廣告收入，我們的業務和增長前景可能會受到損害。我們可能無法有效競爭或使 適應任何此類變化或趨勢，這將損害我們增加廣告收入的能力，並損害我們的業務。

如果 我們平臺上的廣告與我們的訂户無關或不吸引訂户，我們的活躍帳户和流媒體小時數的增長可能會受到不利影響 。

我們 已經並將繼續進行投資，使廣告商能夠在我們的平臺上向訂户提供相關廣告內容 。現有的和潛在的廣告商可能無法成功服務於導致並保持用户參與度的ADS。 這些ADS可能看起來無關緊要、重複或過於針對性和侵擾性。我們一直在尋求平衡訂户和廣告商的目標 和我們提供最佳用户體驗的願望，但我們可能無法成功實現 繼續吸引和留住訂户和廣告商的平衡。如果我們不引入相關廣告或 此類廣告過度侵擾並阻礙我們電視流媒體平臺的使用，我們的訂户可能會停止使用我們的平臺 ，這將損害我們的業務。

我們 可能無法成功將我們的內容擴展到我們當前提供的內容之外的區域，即使我們能夠將 擴展到其他內容領域並保持這種擴展，我們也可能無法成功克服我們主要作為直播 體育流媒體服務的聲譽。

我們 目前的聲譽主要是體育直播流媒體服務。我們正在努力將我們的內容產品擴展到體育直播之外 ，目前提供廣泛的新聞和娛樂內容選擇。但是，我們可能無法 成功地將我們的內容擴展到我們當前提供的內容之外的區域，或者維護我們當前提供的內容 ，即使我們能夠擴展到其他內容領域並保持這種擴展，我們也可能無法成功克服 我們主要是體育直播流媒體服務的聲譽。

整合FuboTV合併前業務和Facebank合併前業務可能比預期的更困難、更昂貴或更耗時。

我們 仍在整合FuboTV合併前和Facebank合併前。這些業務的成功整合 在很大程度上取決於我們整合運營、企業文化、系統和流程以及消除 宂餘和成本的能力。我們可能無法在不遇到困難的情況下合併我們的業務，例如：

此外，一般的市場和經濟條件可能會阻礙我們的成功整合。實現合併的預期收益 受許多不確定性的影響，包括我們是否以高效有效的方式整合我們的業務，包括我們的組織文化、 運營、技術、服務和產品，以及 市場中的一般競爭因素。如果不能在預期時間框架內或根本不能實現這些預期收益，可能會導致我們的股票價格下跌 ，成本增加，預期收入減少，並轉移管理層的 時間和精力，並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。此外， 我們對合並中的某些資產和負債進行了公允價值估計。這些資產和負債的實際價值可能 與我們的估計不同，這可能導致我們無法實現收購的預期收益。最後，實現的任何成本節約都可能被收入損失或其他費用計入收益所抵消。

我們 可能會受到美國國税局和其他税務機關的罰款或其他處罰。

我們的某些 子公司目前未向美國國税局和多個州提交年度納税申報單。 我們正在與子公司合作，通過提交這些拖欠納税申報單來解決此問題。我們可能會因為遲交納税申報單而受到税務機關的處罰和利息 。不能保證我們 將充分糾正我們拖欠的申請，我們可能會面臨罰款和費用，這將對我們的運營 業績和投資者對我們內部運營的信心產生不利影響。

我們 可能被要求收取額外的銷售税和其他類似税，或者承擔其他税負，這可能會增加我們的客户必須為我們的訂閲支付的成本 ，並對我們的經營業績產生不利影響。

銷售和使用、增值、商品和服務以及類似的税法和税率非常複雜，而且在不同司法管轄區之間差異很大。 對於州或地方司法管轄區對通過互聯網進行的銷售徵收税款、費用和附加費，以及我們的訂閲是否在各個司法管轄區徵税，存在重大不確定性。 絕大多數州都考慮或通過了對州外公司實施徵税義務的法律。 此外，美國最高法院最近對南達科他州訴Wayfair，Inc.一案做出了裁決。艾爾(Wayfair)在線 賣家可以被要求收取銷售額和使用税，儘管他們在買方所在的州沒有實際存在。作為對Wayfair或其他情況的迴應 ，州或地方政府可能會強制執行法律，要求我們在其管轄範圍內計算、徵收和匯出 銷售額的税款。我們並非總是在 要求我們徵收的所有司法管轄區徵收銷售税和其他類似税。我們可能有義務在我們以前未徵收和 匯出銷售税的司法管轄區徵收和匯出銷售税。如果一個或多個州成功地要求我們在歷史上沒有或目前沒有這樣做的地方徵税，可能會導致大量的納税義務，包括過去銷售的税款，以及罰款和 利息。州政府或地方政府對州外賣家徵收銷售税義務 還可能給我們帶來額外的行政負擔，並降低我們未來的銷售額，這可能會對我們的業務 和經營業績產生不利影響。

我們 在多個司法管轄區面臨與税收相關的風險。

我們 是一家總部位於美國的跨國公司，在多個美國和外國税收管轄區納税。確定我們的所得税、增值税、遞延税項資產或負債的全球撥備，以及評估我們在全球範圍內的納税狀況，需要 重大判斷。我們的税務立場可能會受到管轄税務機關的質疑，這可能會對我們的全球所得税規定產生重大影響。

税收 法律正在全球範圍內重新審查和評估。新法律和法律解釋將在適用的季度或年度考慮到財務 報表目的。税務部門正越來越多地審查跨國公司的税務狀況 。如果美國或其他外國税務機關更改適用的税法，我們的總體負債可能會增加， 我們的業務、財務狀況或經營結果可能會受到不利影響。

我們 可能無法利用我們結轉的淨營業虧損的很大一部分。

截至2019年12月31日 ，我們可以結轉聯邦淨營業虧損，如果不使用，其中一部分將在不同日期到期 。根據2017年頒佈的非正式名稱為減税和就業法案，並經冠狀病毒 援助、救濟和經濟安全(CARE)法案修改的立法，2018年和未來幾年發生的聯邦淨運營虧損可以無限期結轉 ，但此類聯邦淨運營虧損在2020年12月31日之後的納税年度的扣除額是有限的。其他限制可能適用於州税收目的。

此外，根據修訂後的1986年《國税法》(以下簡稱《法典》)第382條和州法律的相應條款 ，如果一家公司在三年內的股權經歷了“所有權變更”(通常定義為按價值計算超過50%)，則該公司利用變更前淨營業虧損 結轉來抵消變更後收入的能力可能是有限的。 如果一家公司的股權價值發生了50%以上的“所有權變更”，那麼該公司用變更前淨營業虧損結轉來抵消變更後收入的能力可能會受到限制。我們尚未確定過去是否經歷過 382節所有權變更，因此，我們結轉的部分淨營業虧損可能受到守則第382節規定的年度 限制。此外，我們未來可能會因為股票所有權的後續 更改(包括此次發行)而經歷所有權變更，其中一些變更可能不在我們的控制範圍之內。過去或未來所有權的變更 大大限制了我們使用歷史淨營業虧損和税收抵免結轉的能力，這可能會有效增加我們未來的納税義務，從而損害我們未來的經營業績 。

如果 我們未能遵守《交易法》的報告義務，我們的業務、財務狀況和經營結果 以及投資者對我們的信心可能會受到重大不利影響。

作為一家上市公司，我們必須遵守交易所法案的定期報告義務，包括編制 年度報告、季度報告和當前報告。在過去，我們沒有準備好 並及時披露這些信息。我們未能及時準備和披露此信息 並全面履行我們的報告義務，可能會根據我們所在交易所的聯邦證券法和法規 對我們進行處罰，使我們面臨訴訟，並限制我們以優惠條款或完全以優惠條款獲得融資的能力。

在合併之前，FuboTV合併前並不是一家上市公司，而Facebank合併前的資源有限。我們的管理層在整合FuboTV合併前和Facebank合併前及其子公司的功能方面面臨着 重大挑戰，包括 整合他們的技術、組織、程序、政策和運營。關於合併，我們一直在 努力整合FuboTV合併前和Facebank合併前的某些業務，其中包括後臺操作、信息技術和監管合規性。

我們 預計我們的員工數量和業務範圍將大幅增長。在此擴展之前， 由於之前員工數量有限，我們可能會在以後確定某些關聯方交易在我們與此類關聯方進行交易之前沒有 正確識別、審核和批准。

隨着 我們尋求增加員工數量以管理我們預期的未來增長，我們必須繼續實施和改進我們的管理、運營和財務系統，擴大我們的設施，並繼續招聘和培訓更多合格的人員。 由於我們有限的財力和管理此類預期增長的經驗，我們可能無法 有效地 管理我們業務的擴展或招聘和培訓更多合格人員。我們業務的擴展可能會 導致巨大的成本，並可能以我們可能沒有預料到的方式轉移或擴展我們的管理和業務發展資源。任何無法管理增長的情況都可能推遲我們業務計劃的執行或擾亂我們的運營。

此外， 對於我們最近提交的某些交易所法案文件，我們依賴於美國證券交易委員會根據 交易所法案第36節(版本編號34-88465)發佈的一項命令(“命令”)，該命令允許根據 新冠肺炎疫情延長某些上市公司的備案期限。我們真誠地依賴這一允許的延期，因為我們分析了以下事實： 我們的賬簿和記錄不容易獲取，這導致我們財務 報表的編制和完成延遲，以及政府強制關閉企業的各種行為使我們的人員，特別是我們的 高級會計人員無法訪問我們的子公司的賬簿和記錄，這是編制我們的財務 報表所必需的。根據此分析，我們認為我們滿足利用這些延期的所有資格標準。 如果後來確定我們沒有資格依賴此類延期訂單，我們的申請可能會被視為延遲 ，這可能會對我們籌集資金的能力產生重大不利影響，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響 。

我們 將需要改進我們的運營和財務系統，以支持我們的預期增長、日益複雜的業務安排、 收入和費用確認規則，如果做不到這一點，可能會對我們的賬單服務和 財務報告產生不利影響。

我們 與我們的內容出版商和許可方的業務安排越來越複雜，管理我們業務中的收入和 費用確認的規則也越來越複雜。為了管理我們運營的預期增長和日益增加的複雜性， 我們需要改進我們的運營和財務系統、程序和控制，並繼續提高系統自動化 以減少對手動操作的依賴。任何無法做到這一點都將對我們的賬單服務和財務報告產生負面影響。 我們當前和計劃中的系統、程序和控制可能不足以支持我們複雜的安排以及管理我們未來運營和預期增長的收入和費用確認的規則 。與我們的運營和財務系統及控制的任何 改進或擴展相關的延遲或問題可能會對我們與 訂閲者、內容發行商或許可證獲得者的關係產生不利影響；對我們的聲譽和品牌造成損害；還可能導致我們的財務 和其他報告中出現錯誤。

我們的 用户指標和其他估計在衡量方面受到固有挑戰，這些 指標中真實或感知的不準確可能會嚴重損害我們的聲譽和業務，並對我們的業務造成負面影響。

我們 定期檢查與我們業務運營相關的關鍵指標，包括但不限於內容小時數、每月內容觀看小時數、MAU、ARPU和訂户數量，以評估增長趨勢、衡量我們的業績並做出戰略性 決策。這些指標使用公司內部數據計算，未經獨立第三方驗證。 雖然這些數字基於我們認為在適用的 測量期內對我們的訂户基數的合理估計，但在衡量我們的平臺在眾多人羣中的使用情況時存在固有的挑戰。

我們的指標或數據中的錯誤 或不準確可能會導致不正確的業務決策和效率低下。例如，如果MAU出現嚴重的 低估或誇大，我們可能會花費資源來實施不必要的業務措施，或者 無法採取必要的行動來吸引足夠數量的訂户來滿足我們的增長戰略。

此外，廣告商通常依賴第三方測量服務來計算我們的指標，而這些第三方測量 服務可能無法反映我們的真實受眾。如果廣告商、合作伙伴或投資者認為我們的訂户、地域或其他人口統計指標不能準確反映我們的訂户基礎，或者如果我們在 我們的訂户、地理或其他人口統計指標中發現重大不準確，我們的聲譽可能會受到嚴重損害，我們的業務和運營 結果可能會受到重大不利影響。

不遵守 Paycheck Protection Program(“PPP”)貸款的客觀和主觀標準可能會對我們的業務產生重大不利影響 。

2020年4月21日，FuboTV Sub從摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)獲得了一筆PPP貸款，總額為4,699,240美元。 根據2020年3月27日頒佈的CARE法案第一章A分部下的Paycheck Protection Program，FuboTV Sub獲得了總額為4,699,240美元的PPP貸款。PPP貸款 是FuboTV Sub於2020年4月21日發行的票據形式，將於2022年4月21日到期，利息 年利率0.98%，從2020年11月21日開始按月支付。PPP貸款可由FuboTV Sub在到期前的任何 時間預付，無需支付預付款罰金。PPP貸款的資金只能用於工資成本、用於 繼續提供集團醫療福利的成本、抵押貸款付款、租金、水電費以及在2020年2月15日之前發生的其他債務的利息。根據SBA頒佈的現行指導，公司已將全部PPP貸款金額用於我們認為符合條件的費用， 。根據PPP條款，PPP貸款中的某些金額如果用於CARE法案中所述的合格費用，則可以免除 。

2020年4月23日，美國財政部部長表示，在免除貸款之前，SBA將對任何超過200萬美元的PPP 貸款進行全面審查。為了申請PPP貸款，除了其他 事項外，我們還需要證明當前的經濟不確定性使得PPP貸款申請成為支持我們持續運營的必要申請。FuboTV Sub 在分析了我們整個員工隊伍的維護等問題後，真誠地做出了此認證，儘管 存在某些“在家工作”的限制。我們還考慮了繼續運營所需的額外資金需求， 以及我們目前在當前市場環境下獲得替代形式資本的能力。根據此分析，我們 相信我們滿足PPP貸款的所有資格標準，並且我們收到的PPP貸款符合CARE法案的PPP貸款的 目標。如果後來確定我們沒有資格獲得PPP貸款，或者在收到PPP貸款後確定 我們沒有遵守要求，我們可能會被要求全部償還PPP貸款 和/或受到額外處罰和負面宣傳，這可能會對我們的業務、運營結果 和財務狀況產生實質性的不利影響。

如果我們不能有效管理當前或未來的債務，我們的 財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。

截至2020年6月30日，我們有4790萬美元的未償債務(不包括待售的債務，該債務是在公司將其在Facebank AG的所有權益出售給C2A2後於2020年7月處置的)，其中包括 FuboTV Sub在其與AMC Networks Ventures LLC的高級擔保信貸安排下約2250萬美元的債務 AMC貸款，其擔保是對幾乎所有資產的留置權未償還總額為900萬美元的參與收入票據；未償還本金總額約為280萬美元的可轉換票據百萬， 和其他未償還票據，本金總額約為890萬美元。此外，在2020年7月16日， 我們從Access Road Capital LLC或Forest Lender獲得了一筆定期貸款，我們稱之為森林之路貸款，本金為1,000萬美元，目前尚未償還。雖然我們一直未遵守森林之路貸款的條款 ，但在2020年9月30日，我們與森林貸款人簽訂了一項協議，根據該協議，我們同意 從我們的現金儲備中全額償還森林之路貸款所欠的所有未償還金額(包括任何利息、手續費和罰款)。我們在2020年10月2日支付了大約1120萬美元。還款後， 我們與森林貸款人的信貸協議和相關貸款文件自動終止，並且 不再具有任何效力或效力，但在終止或全額償還其項下的 義務後仍能繼續履行的條款除外。

由於前面描述的未償債務 ，我們的債務遠高於過去的水平 ，這可能會對我們利用公司機會的能力產生不利影響，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利的 影響。例如：

如果我們承擔任何額外債務，我們和我們的子公司面臨的相關風險可能會加劇。

最後， 我們可能不遵守某些其他債務工具的條款。如果我們不遵守 此類債務工具的條款，我們可能會被要求向此類工具的持有人付款，這些持有人可能 有權獲得我們發行的股票，而這些股票的持有人可能有權獲得註冊或其他投資者權利。

償還 我們的債務需要大量現金，而我們的業務現金流可能不足以償還我們的鉅額債務 。

我們 是否有能力在到期時按計劃支付本金和利息，或根據我們的債務協議為借款進行再融資， 將取決於我們未來的業績和我們進一步籌集股權融資的能力，這受經濟、金融、 競爭和其他我們無法控制的因素的影響。我們的業務未來可能不會繼續從運營中產生足夠的現金流 ，以滿足(I)履行我們對債權人的現有和未來義務，以及(Ii)允許我們進行必要的資本 支出。如果我們無法產生此類現金流或籌集更多股權融資，我們可能需要採取一種或 多種替代方案，例如減少或推遲投資或資本支出、出售資產、再融資或獲得 額外股權資本，條款可能繁重或高度稀釋。我們可能需要或希望對我們現有的債務進行再融資， 並且不能保證我們能夠以商業合理的條款對我們的任何債務進行再融資，如果是這樣的話 。我們對定期貸款或現有或未來債務進行再融資的能力將取決於資本市場和我們目前的財務狀況 。我們可能無法從事任何此類活動或以理想的條款從事這些活動， 這可能會導致我們當前或未來的債務協議違約。

如果電視流媒體的發展速度比我們預期的慢，我們的經營業績和增長前景可能會受到影響。此外，我們未來的增長在一定程度上取決於電視流媒體廣告的增長。

電視 流媒體是一個相對較新且發展迅速的行業，因此我們的業務和前景很難評估。該行業的增長 和盈利能力，以及我們平臺的需求和市場接受度都受到高度不確定性 的影響。

我們 認為，流媒體作為一種娛樂選擇的持續增長將取決於經濟高效的寬帶互聯網服務的可用性和增長、寬帶內容交付的質量、新設備和技術的質量和可靠性、 訂户相對於其他內容來源的成本，以及跨流媒體平臺交付的內容的質量和廣度 。這些技術、產品和內容不斷湧現和發展。訂閲者、內容發佈者或廣告商可能會發現電視流媒體平臺不如傳統電視有吸引力，這將損害我們的業務。 此外，許多廣告商繼續將很大一部分廣告預算投入傳統廣告， 例如電視、廣播和平面廣告。我們業務的未來增長在一定程度上取決於電視流媒體廣告的增長，以及廣告商在此類廣告上增加支出。我們不能肯定他們會這麼做。如果廣告商沒有感受到電視流媒體廣告 有意義的好處，那麼這個市場的發展速度可能會比我們預期的慢，這可能會對我們的經營業績和業務增長能力產生不利的 影響。

法律程序 可能會導致我們產生不可預見的費用，並可能佔用我們管理層的大量時間和 注意力。

我們可能會不時受到訴訟或索賠，這些訴訟或索賠可能會對我們的業務運營和財務狀況產生負面影響。 我們可能會面臨與我們的收購、證券發行或業務實踐相關的指控或訴訟。訴訟糾紛 可能會導致我們產生不可預見的費用，導致內容不可用，否則會佔用我們 管理層大量的時間和精力，任何這些都可能對我們的業務運營和財務狀況產生負面影響。雖然 調查、查詢、信息請求和相關法律程序的最終結果難以預測，但 此類事項可能代價高昂、耗時長且分散注意力，這些事項的不利解決或和解可能導致 修改我們的業務實踐、聲譽損害或成本以及鉅額付款，其中任何一項都可能對我們的業務運營和財務狀況產生負面影響。

我們 可能會受到有關知識產權的訴訟，這些訴訟可能代價高昂並損害我們的業務。

第三方 之前已斷言，將來也可能斷言，我們侵犯、挪用或以其他方式侵犯了他們的知識產權 。沒有相關產品收入的原告在向我們提出知識產權索賠時，可能不會因為我們自己已頒發的專利 和未決的專利申請而望而卻步。專利訴訟或其他 訴訟的費用，即使解決對我們有利，也可能是巨大的。我們的一些競爭對手可能更能承受此類訴訟或訴訟的費用 ，因為他們的財力要大得多。專利訴訟和其他訴訟程序 還可能需要大量的管理時間，並會轉移我們業務的管理精力。專利訴訟或其他訴訟的發起和繼續帶來的不確定性可能會削弱我們在市場上的競爭能力。發生 任何上述風險都可能損害我們的業務。

作為知識產權侵權索賠的結果，或者為了避免潛在索賠，我們以前已經選擇並可能在未來 選擇或被要求向第三方尋求許可。這些許可證可能不按商業上合理的 條款提供，或者根本不提供。即使我們能夠獲得許可證，許可證也可能要求我們支付許可費和/或版税 ，而且授予我們的權利可能是非排他性的，我們的競爭對手有可能獲得相同的 知識產權。此外，我們根據知識產權許可獲得的權利可能不包括許可方擁有或控制的所有 知識產權的權利，授予我們的許可範圍可能不包括 涵蓋我們和我們的被許可人提供的所有產品和服務的權利。此外，如果我們被發現故意 侵犯一方的知識產權；停止製造、許可或使用據稱侵犯或 挪用他人知識產權的技術；花費額外的開發資源重新設計我們的解決方案；簽訂 潛在不利的版税或許可協議，以獲得使用必要技術、內容或材料的權利； 如果我們被發現故意侵犯一方的知識產權， 可能需要我們支付損害賠償，可能包括三倍的損害賠償和律師費； 為了獲得使用必要技術、內容或材料的權利，我們可能需要支付三倍的損害賠償金或律師費； 停止製造、許可或使用據稱侵犯或挪用他人知識產權的技術； 此外，任何有關知識產權的訴訟，無論其勝訴與否，都可能是昂貴的解決方案，並且會分散我們管理人員和技術人員的時間和注意力。

從歷史上看，我們根據與公司收購和破產程序相關的資產購買協議或類似協議從第三方獲得某些 知識產權。我們通常還與員工和顧問簽訂保密和發明轉讓協議 ，並與與我們有戰略關係和業務聯盟的各方簽訂保密協議 。但是，這些協議可能並不是每次都與適用的交易對手正確簽訂的，在授予 對我們專有信息的所有權、控制訪問和分發時，此類協議可能並不總是有效的。此外，這些協議不會阻止 我們的競爭對手或合作伙伴獨立開發與我們的平臺相當或更優越的技術。

無法獲得音樂許可證可能代價高昂，並損害我們的業務。

公司依賴其內容供應商來確保音樂作品和錄音在提供給公司平臺或通過公司平臺提供的任何節目中包含的公開表演或向公眾傳播的權利。 音樂作品和錄音包含在提供給公司平臺或通過公司平臺提供的任何節目中。如果我們的內容供應商 沒有確保公開演出或向觀眾提供公共許可，則公司 可能對版權所有者或其代理承擔此類表演或通信的責任。如果我們的內容供應商 無法從版權所有者那裏獲得此類權利，則公司可能必須以自己的名義確保公開表演和與 公共許可證的溝通。本公司可能無法以優惠的經濟條款獲得此類許可，音樂 許可方可能會在沒有許可的情況下聲稱我們侵犯了他們的知識產權。 任何上述風險的發生都可能損害我們的業務。

如果 我們的技術、商標和其他專有權利沒有得到充分保護，以防止我們的競爭對手使用或挪用 我們的品牌和其他無形資產，我們的品牌和其他無形資產的價值可能會降低，我們的業務可能會受到不利影響。

我們 依賴並期望繼續依靠與我們的員工、顧問 和與我們有關係的第三方簽訂的保密和許可協議，以及商標、版權、專利和商業祕密保護法，以 保護我們的技術和專有權利。我們還可能尋求通過法庭訴訟或其他法律行動來強制執行我們的所有權 。我們已經提交了商標和專利申請，並預計會不時提交。但是， 這些申請可能不會獲得批准，第三方可能會對頒發給我們或由我們持有的任何版權、專利或商標提出質疑，第三方可能會有意或無意地侵犯我們的知識產權，我們可能無法在沒有給我們帶來鉅額費用的情況下防止侵權 或挪用。如果對我們知識產權的保護不足以 防止第三方使用或挪用，我們的品牌、內容和其他無形資產的價值可能會縮水。

如果 未能保護我們的域名，還可能對我們的聲譽和品牌造成負面影響，並使訂户更難 找到我們的網站和服務。如果沒有重大費用或根本無法阻止第三方獲得類似、侵犯或以其他方式降低我們商標和其他專有權價值的域名，我們可能無法阻止。

我們 使用開源軟件可能會限制我們將平臺商業化的能力。

我們 將開源軟件整合到我們的平臺中。將開源軟件合併到其 產品中的公司不時會面臨挑戰開源軟件所有權和/或遵守開源許可條款的索賠。 因此，我們可能會受到聲稱擁有我們認為是開源軟件所有權或不遵守開源許可條款 的當事人的訴訟。儘管我們監控我們對開源軟件的使用，但許多開源軟件 許可證的條款尚未得到美國法院的解釋，因此存在這樣的風險，即此類許可證可能被解讀為 可能會對我們向我們的平臺銷售訂閲的能力施加意想不到的條件或限制。在這種情況下，我們 可能被要求免費向包括競爭對手在內的第三方提供我們的專有軟件，以便 向第三方尋求許可，以便繼續提供我們的平臺、重新設計我們的平臺或在無法及時完成或根本不能完成任何可能損害我們業務的重新設計時停止我們的 平臺。

如果 我們無法獲得必要或理想的第三方技術許可證，我們開發平臺增強功能的能力可能會受到影響 。

我們 利用商用現成技術開發我們的平臺。隨着我們繼續為我們的平臺引入新功能 或改進，我們可能需要從第三方獲得更多技術許可。我們可能無法按商業上合理的條款獲得這些第三方許可證 (如果有的話)。如果我們無法獲得必要的第三方許可證， 我們可能會被要求獲取質量或性能標準較低或成本較高的替代技術 ，這可能會損害我們平臺和業務的競爭力。

如果我們開發與體育博彩相關的產品和服務，我們的業務可能會受到各種美國和外國法律的約束， 其中許多法律尚未解決，而且仍在發展中，這可能會使我們受到索賠或以其他方式損害我們的業務。法規或其解釋的任何不利 更改，或適用於這些預期的產品和服務的監管環境， 或與這些預期的產品和服務相關的税收規則和法規的更改或其解釋，可能會對我們未來尋求運營時的業務運營能力產生不利的 影響，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響 。

我們 預計我們的業務將擴展到體育博彩領域，在這種情況下，我們開展業務的司法管轄區或在某些情況下，我們提供服務或提供服務的司法管轄區的法律法規，以及適用於所有電子商務業務的一般法律法規，如與隱私和個人信息、税收和消費者保護相關的法律法規，將普遍受到 法律法規的約束。這些法律和法規因司法管轄區而異 ，未來的立法和監管行動、法院裁決或其他政府行動可能會受到政治壓力、態度和氣候以及個人偏見等因素的影響，此時可能會對我們的運營和財務業績產生重大 影響，或者可能會阻止我們完全擴展到此類業務。尤其值得一提的是， 一些司法管轄區引入了試圖限制或禁止網絡遊戲的法規，而其他司法管轄區則採取了 在線遊戲應該獲得許可和監管的立場，並且已經通過或正在考慮立法和法規 以實現這一點。此外，我們可以開展業務的某些司法管轄區目前可能不受監管或部分 受監管，因此更容易受到法律法規制定或更改的影響。

我們的 增長前景還可能取決於真實貨幣遊戲在各個司法管轄區的法律地位，主要是在美國 州，這是最初的重點領域，合法化可能不會像我們預期的那樣在更多的州發生，或者可能會以比我們預期更慢的 速度進行。此外，即使司法管轄區將真金白銀遊戲合法化，這也可能伴隨着立法 或法規限制和/或税收，使得在這些司法管轄區運營變得不切實際或吸引力降低，或者 執行法規或獲得在特定司法管轄區運營所需許可證的過程可能比我們預期的更長 ，這可能會對我們未來的運營結果產生不利影響，並使我們更難實現對財務業績的預期 。

由於上述原因，未來的立法和監管行動以及法院裁決或其他政府行動可能會對我們的運營和財務業績產生重大影響 。政府當局可能會認為我們違反了當地法律， 儘管我們努力獲得所有適用的許可證或批准。還有一種風險是，可能會對我們、互聯網服務提供商、信用卡和其他支付處理商、廣告商以及體育博彩業中涉及的其他人提起民事和刑事訴訟，包括 由檢察官或公共實體或現任壟斷提供商或私人提起的集體訴訟。 我們可能會對我們、互聯網服務提供商、信用卡和其他支付處理商、廣告商和其他涉及體育博彩業的人提起集體訴訟。此類潛在訴訟可能涉及鉅額訴訟費用、處罰、罰款、扣押資產 、對我們或我們的許可證持有人或其他業務合作伙伴實施禁令或其他限制，同時轉移主要高管的注意力 。此類訴訟可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景 產生重大不利影響，並影響我們的聲譽。

此外， 不能保證在與我們業務相關或潛在相關的司法管轄區內不會提出和通過法律上可執行的立法，以禁止、立法或監管體育博彩業的各個方面(或者不能保證這些司法管轄區的現有法律 不會被負面解讀)。遵守任何此類法律可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響 ，原因是我們決定不在司法管轄區提供產品或服務 或停止提供產品或服務，或者因為我們或我們的業務合作伙伴獲得當地許可證或批准的成本可能很高，和/或此類許可證或批准可能包含其他商業上不受歡迎的條件。

我們 預期參與體育博彩行業可能會使我們面臨以前從未面臨過的風險， 包括與交易、負債管理、定價風險、明顯的錯誤以及依賴第三方體育數據提供商提供體育賽事的實時和準確數據等相關的風險。 我們預計將參與體育博彩行業，這可能會使我們面臨以前從未遇到過的風險，包括與交易、負債管理、定價風險、明顯錯誤以及依賴第三方體育數據提供商提供體育賽事的實時和準確數據等相關的風險。由於未能準確確定任何特定賽事的賠率 和/或其運動風險管理流程的任何失敗，我們可能會經歷低於預期的盈利能力 和潛在的重大損失。

參與體育博彩行業將使我們的業務面臨新的風險，我們在處理這些風險方面經驗有限。此類風險的 性質和程度目前可能很難預測，因此我們可能相對沒有準備好 管理這些風險，或者可能獲得的保險不足以涵蓋由這些風險引起的潛在索賠。

這些風險的示例 包括：

任何 上述風險，或我們在將業務擴展到體育博彩行業時未能預見到的其他風險，都可能 使我們承擔重大責任，或對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

我們 在隱私、安全和數據保護方面有許多法律要求和其他義務，任何 不遵守這些要求或義務都可能對我們的聲譽、業務、財務狀況 和經營業績產生不利影響。

各種 聯邦和州法律法規管理我們從 以及我們的訂户和其他個人收到的數據的收集、使用、保留、共享和安全。在線服務提供商、內容分銷商、廣告商和出版商收集和使用與個人相關的數據(包括訂户和其他消費者數據)的監管環境 在美國和國際上都不穩定。隱私團體和政府機構(包括聯邦貿易委員會) 越來越多地審查與數據(包括與個人身份或設備相關的數據)的使用、收集、存儲、披露和其他處理相關的問題，我們預計此類審查將繼續加強。美國聯邦 以及各個州和外國政府機構已經或正在考慮通過法律法規來限制、 或關於某些類型信息的收集、分發、使用、披露、存儲和安全的法律法規。 除了政府法規之外，自律標準和其他行業標準可以合法地或合同地適用於我們，也可以辯稱適用於我們，或者我們可以選擇遵守這些標準，或者幫助內容發佈者、廣告商遵守這些標準 ，我們也可以選擇遵守這些標準，或者幫助內容發佈者、廣告商遵守這些標準。 除了政府監管之外，自律標準和其他行業標準可以合法地或合同地適用於我們，或者我們可以選擇遵守這些標準，或者幫助內容發佈者、廣告商遵守這些標準

例如，加州消費者隱私法案(CCPA)於2020年1月1日生效。CCPA要求承保企業 向加州消費者提供新的披露，併為這些消費者提供訪問和刪除其個人 信息、選擇退出某些個人信息共享以及接收有關其個人信息如何使用的詳細信息 的新功能。CCPA規定了對違規行為的民事處罰，以及針對數據泄露的私人訴訟權利， 預計這將增加數據泄露訴訟。CCPA可能會增加我們的合規成本和潛在責任。此外，一項新的 隱私法--《加州隱私權法案》(California Privacy Rights Act，簡稱CPRA)最近獲得加州國務卿的認證，將出現在2020年11月3日大選的選票上。如果此計劃獲得加州選民的批准，CPRA將大幅 修改CCPA，這可能會導致進一步的不確定性，並要求我們在努力遵守的過程中產生額外的成本和開支 。

我們 使用數據在我們的平臺上投放相關廣告，使我們和我們的內容出版商面臨根據其他一些懸而未決的法律 索賠的風險，這些法律包括《視頻隱私保護法》(VPPA)。一些內容出版商因涉嫌違反VPPA而提起訴訟 涉及在線平臺上與無關第三方提供的廣告相關的活動 。聯邦貿易委員會還修訂了實施兒童在線隱私保護 法案或COPPA規則的規則，擴大了COPPA規則的適用範圍，包括受這些 規則約束的信息類型，並且可以有效地申請限制我們或我們的內容發佈者和廣告商通過某些內容發佈者收集和 使用的信息、廣告內容以及與某些渠道合作伙伴內容相關的信息。我們和 我們的內容發佈者和廣告商可能面臨違反或涉嫌違反這些和其他法律、法規、 以及與隱私、數據保護和信息安全相關的其他標準的風險。

此外， 英國退歐給英國的數據保護監管帶來了不確定性。特別是，儘管2018年數據保護法 “實施”並補充了GDPR，於2018年5月23日獲得皇家批准，目前在英國生效 ，但仍不清楚根據GDPR將數據從歐洲經濟區轉移到英國是否仍然合法。 在“過渡期”期間(即到2020年12月31日)，歐盟法律將繼續適用於英國，包括 GDPR，之後GDPR將繼續適用。 GDPR將繼續適用於英國，包括 GDPR。在此之後，GDPR將繼續適用於英國。 在此之後，GDPR將繼續適用於英國，在此之後，GDPR將繼續適用於英國。 在此之後，GDPR將繼續適用於英國從2021年開始，英國將成為GDPR下的“第三國” 。如果我們採取任何措施遵守GDPR以及適用的歐盟成員國和英國的隱私法，我們可能會招致責任、費用、成本和其他運營損失。

儘管 某些法律機制已設計為允許將個人數據從英國、歐洲經濟區和瑞士轉移到美國 ，但遵守此類數據保護法的不確定性依然存在，對於研究、開發和營銷我們的產品所需的個人數據處理活動，此類機制可能不可用或 不適用。例如， 歐洲對允許公司將個人數據從歐洲經濟區轉移到美國的機制提出法律挑戰 可能會進一步限制跨境轉移個人數據的能力，特別是如果政府 不能或不願意就旨在支持跨境數據轉移的現有機制(如歐盟-美國和瑞士-美國隱私盾牌框架)達成一致或不願維護的話。 具體地説，2020年7月16日，歐盟法院宣佈關於歐盟-美國隱私保護框架提供的保護是否充分的2016/1250號決定無效。在我們依賴歐盟-美國隱私盾牌框架的程度上，我們將來將無法這樣做，這可能會增加我們的成本 並限制我們處理來自歐盟的個人數據的能力。同一決定還令人懷疑是否有能力使用 隱私保護的主要替代方案之一，即歐盟委員會的標準合同條款，將個人數據從歐洲合法傳輸到美國和大多數其他國家。目前，除了隱私保護和標準合同條款之外，幾乎沒有任何可行的替代方案(如果 )。

在國際上， 我們運營的幾乎每個司法管轄區都建立了自己的數據安全和隱私或數據保護法律框架，我們必須遵守這些法律框架 。這些司法管轄區的法律和法規廣泛適用於收集、使用、存儲、披露 識別或可能用於識別或定位個人的數據的安全。這些法律法規往往比美國的法律法規更嚴格，而且正在迅速演變。例如，歐盟(EU)及其成員國 有法律法規要求在放置cookie或其他跟蹤技術以及 投遞相關廣告時獲得知情同意。更廣泛地説，自2018年5月25日起生效的歐盟一般數據保護條例(GDPR)對數據保護和安全施加了嚴格的義務，並授權對某些違規行為處以高達全球年收入4% 或2000萬歐元的罰款，以金額較大者為準。一些國家/地區還在考慮或 已經通過立法要求本地存儲和處理數據，或類似的要求，這可能會增加我們平臺的運營成本 和複雜性。

遵守GDPR、CCPA和其他法律、法規以及與隱私、數據保護、數據本地化或安全相關的其他義務 可能會導致我們產生鉅額運營成本或要求我們修改我們的數據處理做法。我們還預計 將繼續有關於隱私、數據保護和信息安全的新的擬議法律法規， 我們還無法確定這些未來的法律、法規和標準，或者對現有法律法規、行業標準或其他義務可能對我們的業務產生的影響。 現有法律法規、行業標準或其他義務可能會對我們的業務產生什麼影響。新的法律法規、對現有法律法規、行業標準以及合同和其他義務的修訂或重新解釋可能需要 我們產生額外成本並限制我們的業務運營。

此外， 與隱私、數據保護和信息安全相關的法律、法規、標準、合同義務和其他義務的解釋和應用是不確定的，這些法律、標準、合同義務和其他義務 (包括但不限於支付卡行業數據安全標準)可能被解釋和應用 與我們的數據管理和處理實踐、我們的政策或程序或我們平臺的功能 不一致。我們可能面臨違反這些法律、法規、標準或合同 或其他義務的索賠或指控。我們可能被要求從根本上改變我們的業務活動和做法，或修改我們的平臺 或修改我們的平臺，以應對與隱私、數據保護或信息安全相關的法律、法規或其他義務， 或者我們未能遵守上述任何內容的索賠或指控，這可能會對我們的業務產生不利影響。 我們可能無法以商業合理的方式或根本無法進行此類更改和修改，我們開發新功能的能力可能會受到限制。

增加 對數據收集、使用和分發做法的監管，包括自律和行業標準、現有 法律法規的更改、新法律法規的頒佈、執法活動的增加以及 法律法規解釋的更改，所有這些都可能增加我們的合規和運營成本，限制我們的業務增長能力或以其他方式損害我們的業務 。此外，內容發佈者和廣告商業務適用的法律、法規和政策的遵守成本和其他負擔 可能會限制他們使用和採用我們的平臺和我們平臺上的廣告，並降低 對我們的平臺和廣告的總體需求，內容發佈者和廣告商可能面臨違反 或涉嫌違反與其在我們平臺上的活動相關的隱私、數據保護和信息安全的法律、法規和其他標準的風險 。更廣泛地説，隱私、數據保護和信息安全方面的擔憂，無論 是否有效，都可能會阻礙市場採用我們的平臺，特別是在某些外國國家。

任何 無法充分解決隱私、數據保護或安全相關問題(即使沒有根據)，或無法成功地與內容出版商、卡片協會、廣告商或其他人協商隱私、數據保護或安全相關合同條款 ，或無法遵守適用的法律、法規以及與隱私、數據保護和安全相關的其他義務，都可能 導致對我們的額外成本和責任、監管調查和訴訟，以及索賠、訴訟和涉及政府實體和私人的其他責任 並禁止廣告商使用我們的平臺和向我們的平臺銷售訂閲，所有這些都可能損害我們的業務、聲譽、財務狀況和運營結果 。

如果 與互聯網或我們的其他業務領域相關的政府法規發生變化，我們可能需要改變 我們開展業務的方式，我們可能會產生更大的運營費用。

我們受一般業務規則 和法律以及特定於互聯網的法規和法律的約束，其中可能包括與用户隱私、 數據保護、信息安全、消費者保護、支付處理、税收、知識產權、電子合同、 互聯網訪問和內容限制相關的法律法規。我們不能保證我們已經或將在每個司法管轄區完全合規。 訴訟和監管程序本質上是不確定的，與互聯網相關的隱私、支付處理、税收和消費者保護等問題的法律法規也在繼續發展。例如，與 在線服務提供商對其訂户和其他第三方活動的責任相關的法律已經通過了 多項索賠，包括基於侵犯隱私和其他侵權行為的訴訟、不正當競爭、版權和商標侵權 ，以及基於搜索材料、發佈的廣告或訂户提供的內容的性質和內容 的其他理論。在某些情況下，我們對與此類訂閲者生成的內容(包括或誹謗內容)相關的索賠有一定的保護。 具體地説，《通信正義法》(CDA)第230條為發佈服務用户提供的誹謗信息的交互式計算機服務提供商提供了豁免權 。 CDA下的豁免權已通過判例法確立。然而，在常規的基礎上，對這兩項法律的挑戰尋求限制豁免權。例如, 最近的一項行政命令和幾位參議員給聯邦通信委員會(FCC)的一封信再次呼籲縮減第230條的保護。任何此類更改都可能影響我們根據CDA申請 保護的能力。

此外， 隨着互聯網商務和廣告的不斷髮展，聯邦、州和外國監管機構加強監管的可能性越來越大 。例如，加州的自動續約法要求公司在與消費者簽訂自動續簽合同時遵守加強披露的要求 。最近 年，其他州也頒佈了類似的法律。因此，針對以訂閲或循環方式提供在線產品和 服務的公司發起了一波消費者集體訴訟，我們收到了一封信，指控我們可能違反了這樣的法律。如果我們 未能或被認為未能遵守任何這些法律或法規，都可能導致我們的聲譽受損、 業務損失，以及政府實體或其他機構對我們提起訴訟或採取行動，這些都可能影響我們的經營業績。

隨着我們改進我們的電視流媒體平臺，我們可能還會受到特定於此類技術的新法律法規的約束。

我們 面臨支付處理風險。

支付的接受和處理 受某些規章制度的約束，包括對某些支付方式的額外身份驗證和安全要求 ，並要求支付交換費和其他費用。如果支付處理費用增加 ，支付生態系統中的重大變化(例如支付卡的大量重新發行、從支付處理商接收付款的延遲、有關支付的規則或法規的更改、支付合作夥伴的流失和/或我們的支付處理系統、合作伙伴系統或支付產品(包括我們使用 更新支付信息的產品)的運營或安全中斷或故障 )可能會對我們的收入、運營費用和運營結果產生不利影響。

娛樂視頻競爭產品的變化 ，包括可能迅速採用基於盜版的視頻產品，可能會 對我們的業務產生不利影響。

娛樂視頻市場競爭激烈，變化迅速。通過新的和現有的分發渠道， 消費者獲得娛樂視頻的選擇越來越多。這些渠道背後的各種經濟模式包括 訂閲、交易、廣告支持和基於盜版的模式。所有這些都有潛力抓住娛樂視頻市場中有意義的細分市場 。盜版尤其威脅到我們的業務，因為它對 消費者的基本主張非常有説服力，很難與之競爭：幾乎所有內容都是免費的。此外，根據引人注目的 消費者主張，盜版服務受到全球快速增長的影響。傳統娛樂視頻提供商(包括廣播公司和有線網絡運營商)以及基於互聯網的電子商務或娛樂視頻提供商正在增加其流媒體視頻產品。

這些競爭對手中有幾個擁有長期的運營歷史、龐大的客户基礎、強大的品牌認知度、某些 內容的獨家版權以及大量的財務、營銷和其他資源。他們可能會從供應商那裏獲得更優惠的條款，採用更積極的 定價，並將更多資源投入到產品開發、技術、基礎設施、內容收購和營銷上。新的 進入者可能會進入市場，或者現有提供商可能會調整他們的服務，提供獨特的產品或方法來提供 娛樂視頻。公司還可能進行業務合併或結盟，以加強其競爭地位。 如果我們不能成功地與現有和新的競爭對手競爭，我們的業務將受到不利影響，我們可能 無法增加或保持市場份額或收入。

如果 內容提供商拒絕按照我們可接受的條款許可流內容或其他版權，我們的業務可能會受到不利影響 。

我們 向訂閲者提供他們可以觀看的內容的能力取決於內容提供商和其他版權所有者授予此類內容及其某些相關元素的 版權(包括分發權)，例如公開播放我們分發的內容中包含的 音樂。許可證期限以及此類許可證的條款和條件各不相同， 我們可能在某些當前許可證的條款之外運營。隨着內容提供商開發自己的流媒體服務， 他們可能不願向我們提供訪問某些內容的權限，包括熱門劇集或電影。如果內容提供商 和其他版權所有者不願或不再願意或不再能夠按照我們可以接受的條款許可我們的內容，我們向訂閲者傳輸內容的能力 可能會受到不利影響，和/或我們的成本可能會增加。由於這些條款(如 )以及我們可能採取的其他措施，通過我們的服務提供的內容可以在短時間內撤回。隨着競爭加劇， 我們看到某些節目的成本增加。

此外， 如果我們不能保持令人信服的內容組合，我們的訂户獲取和留存可能會受到不利影響。

我們的 內容提供商對我們如何分發和營銷我們的產品和服務施加了許多限制，這可能會對我們的業務產生不利的 影響。

我們的許多主要內容合作伙伴對我們如何分發和營銷我們的產品和服務施加了重大限制。 例如，我們的內容合作伙伴可能會阻止我們與第三方分銷商和製造商合作以開拓新的 市場機會，或者阻止我們將我們的產品與第三方產品和服務捆綁或轉售，或者 限制我們如何品牌或營銷我們的產品和服務。我們的內容合作伙伴還對我們可以向客户提供的包的內容 和構成施加限制，並限制我們如何向客户提供我們的部分或全部內容(例如獨立提供、免費試用或訪問修改後的或更短形式的內容)。 這些限制可能會阻止我們動態響應不斷變化的客户期望或市場需求，或利用 有利可圖的合作機會。內容提供商還可能限制與其內容相關的 可用廣告，包括對此類廣告的內容和時間的限制，以及對如何銷售廣告 的限制(例如，僅限於在聚合的、非特定內容的基礎上銷售)，這限制了我們利用 潛在有利可圖的收入流的機會。

內容 提供商也可以僅在包括來自其他提供商的最少頻道數量的服務上提供其內容，或者 要求我們僅在包括特定節目組合的特定服務層中提供其內容。如果我們失去與關鍵程序員的協議規定的權利，這些協議中的某些條款 可能成為難以遵守的挑戰。

此外，我們的內容合作伙伴通常要求我們在各種方面至少與其他主要提供商一樣優待他們 ，例如平等對待內容推薦、用户界面上的顯示、內容和流媒體質量標準的營銷和 推廣。這可能會嚴重限制我們技術的功能和性能， 尤其是我們專有的推薦引擎。這也可能會阻止我們向某些內容提供商提供商業利益 ，從而限制我們協商有利交易的能力，並從整體上限制我們提供改進的產品和服務的能力 。

我們與內容提供商的 協議很複雜，有各種權利限制和優惠義務，這要求我們承擔繁重的 合規義務。

授予我們的 內容權限複雜且多層次，在不同的內容和內容提供商之間差異很大。 我們可能能夠在視頻點播的基礎上或在某些設備上提供某些內容，但可能會受到限制，無法對其他內容執行 相同的操作，有時甚至對相同的內容提供商也是如此。我們通常無法在特定時間或特定地理區域提供特定內容 。此外，我們在 某些內容提供商之間提供平等待遇的義務要求我們持續監控和評估對我們 產品和服務的內容提供商和內容的待遇。

這些 複雜的限制和要求給合規性帶來了沉重的負擔，維護成本高昂且具有挑戰性。如果 未能履行這些義務，我們將面臨違反與內容提供商的協議的風險，這可能導致 內容丟失和損害索賠，這將對我們的產品和服務以及我們的財務狀況產生負面影響。參見 “風險因素-我們沒有遵守大量重要的 內容協議的付款義務。”

如果 我們打造強大品牌、維護客户滿意度和忠誠度的努力不成功，我們可能無法 吸引或留住訂户，我們的業務可能會受到損害。

建立 並保持強大品牌對於我們吸引和留住訂户的能力非常重要，因為潛在訂户有 多個電視流媒體選擇。成功打造品牌是一項耗時且全面的工作，可能會受到許多因素的積極影響和負面影響。其中一些因素，例如我們平臺的質量或定價或我們的 客户服務，都在我們的控制範圍之內。其他因素，如我們內容出版商提供的內容質量， 可能不在我們的控制範圍之內，但訂閲者可能會將這些因素歸因於我們。我們的競爭對手或許能夠比我們更快、更有效地實現 並保持品牌知名度和市場份額。我們的許多競爭對手都是規模較大的公司 ，他們通過傳統的廣告形式(如平面媒體和電視廣告)宣傳自己的品牌，並且有大量的 資源可以投入到這些努力中。我們的競爭對手也可能比我們擁有更多的資源來更有效地利用互聯網廣告或網站 產品植入。如果我們無法執行打造強大品牌的任務，則可能很難 將我們的業務和平臺與市場上的競爭對手區分開來；因此，我們吸引和留住訂户的能力可能會受到不利影響，我們的業務可能會受到損害。

如果我們用於運營業務的技術失敗、不可用或未按預期運行，我們的業務和運營結果可能會受到不利影響 。

我們 結合使用專有技術和第三方技術來運營我們的業務。這包括我們 開發的技術，用於向我們的消費者推薦和銷售內容，並實現向我們的訂户及其各種消費電子設備快速高效地提供內容 。例如，作為內容交付系統的一部分，我們使用 第三方CDN。如果互聯網服務提供商(“ISP”)不與我們的CDN互聯或向我們 收取訪問其網絡的費用，或者如果我們在CDN的運營中遇到困難，我們向訂户高效地 交付我們的流媒體內容的能力可能會受到不利影響，我們的業務和運營結果可能會受到 不利影響。

同樣， 我們用於預測訂户內容偏好的系統基於先進的數據分析系統和我們的專有算法。 我們已經並將繼續投入大量資源來改進這些技術；但是，我們不能向 您保證這樣的投資會帶來誘人的回報，也不能保證這樣的改進會有效。我們 預測訂户內容偏好能力的有效性在一定程度上取決於我們收集和有效分析大量 訂户數據的能力。我們預測訂户喜歡的內容的能力對於我們平臺在訂户中的感知價值至關重要 ，如果預測不準確，可能會對我們充分吸引 並留住訂户和銷售廣告以滿足投資者的增長預期或創造收入的能力產生重大不利影響。我們還利用第三方 技術來幫助營銷我們的服務、處理支付以及以其他方式管理我們業務的日常運營。如果我們的技術 或我們在運營中使用的第三方的技術出現故障或以其他方式運行不正常，包括由於我們的軟件開發和部署中的“錯誤” ，我們運營服務、保留現有用户和增加新用户的能力可能會受到影響 。我們運營中使用的軟件對我們用户的個人計算機或其他設備造成的任何損害 都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。

我們的客户支持質量對我們的訂户很重要，如果我們不能提供足夠級別的客户支持， 我們可能會失去訂户，這將損害我們的業務。

我們的 訂户依賴我們的客户支持組織來解決與我們平臺相關的任何問題。高水平的支持 對於我們平臺的成功營銷至關重要。在新冠肺炎大流行以及由此產生的遠程工作環境中，提供高級別支持更具挑戰性。 如果我們不能有效地培訓、更新和管理幫助訂户使用我們平臺的客户支持組織 ，且該支持組織不能成功地幫助他們快速解決任何問題或提供有效的持續支持，則可能會對我們銷售平臺訂閲的能力產生不利影響 ，並損害我們在潛在新訂户中的聲譽。

我們 可能會受到經濟、政治、監管和其他風險的影響，這些風險來自我們的國際業務。

在國際市場運營需要大量資源和管理關注，並使我們面臨經濟、政治、監管 以及其他可能不同於美國市場或與美國市場不同或增加的風險。除了我們在美國面臨的風險， 我們的國際業務還涉及可能對我們的業務產生負面影響的風險，包括：

我們 未能成功管理任何這些風險都可能損害我們的國際業務、我們的整體業務以及我們的運營結果 。

任何 服務的重大中斷、延遲或中斷，或對我們的計算機系統或我們在運營中使用的第三方系統的中斷或未經授權的訪問，包括與網絡安全有關或因網絡攻擊引起的中斷或未經授權的訪問， 都可能導致服務丟失或降級，未經授權泄露數據(包括訂户和公司信息)， 或知識產權(包括數字內容資產)被盜，這可能對我們的業務產生不利影響。

我們吸引、留住和服務訂户的聲譽和能力取決於 我們的計算機系統和我們在運營中使用的第三方系統的可靠性能和安全性。這些系統可能會受到地震、惡劣天氣條件、其他自然災害、恐怖襲擊、流氓員工、粗心或粗心大意導致安全漏洞、斷電、電信故障和網絡安全風險等因素的破壞或中斷 。 這些系統可能會因地震、惡劣天氣條件、其他自然災害、恐怖襲擊、流氓員工、粗心或粗心大意導致安全漏洞、斷電、電信故障和網絡安全風險等原因而受到損壞或中斷 。這些系統或整個互聯網的中斷可能會使我們的服務不可用或降級，或者以其他方式 阻礙我們提供服務的能力。服務中斷、軟件錯誤或運營中使用的計算機系統不可用 可能會降低我們的訂閲對現有和潛在訂户的整體吸引力。

我們的 計算機系統和我們在運營中使用的第三方計算機系統受到網絡安全威脅，包括網絡攻擊 ，例如計算機病毒、拒絕服務攻擊、物理或電子入侵以及類似的中斷。這些系統定期 遭受旨在導致我們服務和運營中斷和延遲的定向攻擊，以及丟失、濫用 或被盜個人信息和其他數據、內容、機密信息、商業機密或知識產權。此外， 外部各方可能會試圖誘使員工或訂閲者披露敏感或機密信息，以獲得對數據的 訪問權限。黑客獲取我們的數據(包括訂户和公司信息)或知識產權 (包括數字內容資產)、中斷我們的服務或以其他方式訪問我們的系統或我們使用的第三方的系統的任何嘗試，如果 成功，都可能損害我們的業務，補救成本高昂，並損害我們的聲譽。

我們 實施了某些旨在阻止黑客並保護我們的數據和系統的系統和流程，但用於未經授權訪問數據、系統和軟件的技術 正在不斷髮展，我們可能無法預測或 阻止未經授權的訪問，我們可能會延遲檢測未經授權的訪問或其他安全漏洞和其他事件。 不能保證黑客將來可能不會對我們的服務或系統造成實質性影響，也不能保證安全漏洞 或其他事件可能會為了防止我們的服務中斷和未經授權 訪問我們的系統，開發、實施和維護成本高昂。這些工作需要持續監控和更新 ，因為技術變化和克服安全措施的努力變得更加複雜，可能會限制 的功能，或者以其他方式對我們的服務產品和系統產生負面影響。此外，我們的服務和數據安全漏洞 以及其他事件可能會因員工或承包商的錯誤而中斷。如果我們的服務或對我們系統的訪問 、我們或為我們提供服務的人員維護或以其他方式處理的任何數據發生任何重大中斷，或者認為 其中任何一種情況已經發生，都可能導致訂閲損失、損害我們的聲譽，並對我們的業務 和運營結果產生不利影響。此外，我們的系統或第三方系統被滲透，或者丟失或未經授權 訪問、使用、更改、破壞或泄露個人信息或其他數據，都可能使我們面臨業務、監管、訴訟和聲譽風險，這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。 隨着當前新冠肺炎大流行期間遠程工作的增加, 我們和我們在運營中使用的第三方面臨着更大的基礎設施和數據安全風險，我們不能保證我們或他們的安全措施能夠防止 安全漏洞。我們還可能面臨與維護和保護基礎設施以及我們維護 和以其他方式處理的數據相關的成本增加。

此外， 我們不能確定我們的保險覆蓋範圍是否足以應付實際發生的數據安全責任，是否涵蓋與任何事故相關的針對我們的任何賠償索賠，是否按經濟上合理的條款繼續向我們提供保險，或者根本不能確定任何保險公司不會拒絕任何未來索賠的保險。如果成功向我們提出超出可用保險覆蓋範圍的一項或多項大額索賠，或者我們的保單發生變化(包括增加保費或強制實施大額免賠額或共同保險要求)，可能會對我們的業務產生實質性的不利 影響，包括我們的財務狀況、經營業績和聲譽。

我們 依賴高技能的關鍵人員來運營我們的業務，如果我們不能吸引、留住和激勵合格的 人員，我們發展和成功增長業務的能力可能會受到損害。

我們 相信我們未來的成功高度依賴於我們的高級管理層和聯合創始人的才華和貢獻 包括我們的聯合創始人兼首席執行官David Gandler，我們的首席財務官Simone Nardi，Alberto Horihuela，我們的聯合創始人兼首席營銷官，Sung Ho Choi，我們的聯合創始人兼產品負責人小Geir Magnusson Jr.，我們的首席技術官 ，我們的執行團隊成員，以及 營銷和銷售人員。我們未來的成功取決於我們持續吸引、發展、激勵和留住 高素質和高技能員工的能力。我們的所有員工，包括我們的高級管理人員，都可以隨時終止與我們的僱傭關係 ，他們對我們業務和行業的瞭解可能是難以替代的。合格人員 需求量很大，尤其是在數字媒體行業，我們可能會花費大量成本來吸引他們。我們使用股權 獎勵來吸引有才華的員工，但如果我們的普通股價值大幅下跌並持續低迷， 可能會阻止我們招聘和留住合格員工。如果我們不能吸引和留住我們的高級管理層 和關鍵員工，我們可能無法實現我們的戰略目標，我們的業務可能會受到損害。此外，我們相信 我們的主要高管已經建立了非常成功和有效的工作關係。我們無法確保 我們能夠留住任何高級管理層成員或其他關鍵員工的服務。如果這些人員中有一人或多人 離職，我們可能無法完全整合新高管，也無法複製我們高級管理層和其他關鍵人員之間 發展起來的當前動態和工作關係, 我們的行動可能會受到影響。

我們 依賴許多合作伙伴在他們的設備上提供我們的服務。

我們 目前為訂户提供通過多種聯網屏幕(包括電視、數字視頻播放器、電視機頂盒和移動設備)接收流內容的能力。我們與主要分銷合作伙伴簽訂的一些協議允許 分銷合作伙伴隨時終止我們的服務。如果我們未能成功維護現有和創建新關係，或者我們在通過這些設備向訂户提供我們的流媒體內容時遇到技術、內容許可、法規、業務或其他障礙 ，我們留住訂户和發展業務的能力可能會受到不利影響 。

如果我們的許多合作伙伴不繼續提供對我們服務的訪問，或者 不願以我們可以接受的條款(這些條款可能包括我們服務的可訪問性和突出程度)提供訪問權限，我們的業務可能會受到不利影響。此外， 設備是由FuboTV以外的實體制造和銷售的，雖然這些實體應對設備的 性能負責，但這些設備與FuboTV之間的連接可能會導致消費者對FuboTV 不滿，這種不滿可能導致對我們提出索賠或以其他方式對我們的業務造成不利影響。此外，技術 更改我們的流功能可能需要合作伙伴更新他們的設備，或者可能導致我們停止支持在某些傳統設備上交付我們的服務 。如果合作伙伴不更新或以其他方式修改他們的設備，或者如果我們停止對某些設備的支持 ，我們的服務和訂户的使用和享受可能會受到負面影響。

全球經濟狀況的影響可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。

我們的財務業績受全球經濟狀況及其對廣告支出水平的影響。廣告商的支出 通常傾向於反映整體經濟狀況，如果經濟繼續停滯不前， 廣告商削減支出可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。從歷史上看，經濟低迷 導致廣告支出總體減少。經濟狀況可能會對消費者支出水平產生不利影響， 這可能會對我們的訂户數量產生不利影響。

消費者 在經濟衰退期和其他可支配收入受到不利影響的時期，可自由支配物品的購買量通常會下降 。如果整體經濟狀況減少了在可自由支配活動上的支出，我們 留住現有訂户和獲得新訂户的能力可能會受到阻礙，這可能會減少我們的訂閲收入，並對我們的業務產生負面影響 。

我們 依賴Google Cloud Platform和Amazon Web Services來運營我們服務的某些方面，對我們使用Google Cloud Platform和/或Amazon Web Services的任何中斷或幹擾 都會影響我們的運營，我們的業務也會受到不利的 影響。

Google Cloud Platform(GCP)和Amazon Web Services(AWS)的每個 都為 業務運營提供分佈式計算基礎設施平臺，也就是通常所説的“雲”計算服務。我們設計了我們的軟件 和計算機系統，以便利用GCP和AWS提供的數據處理、存儲功能和其他服務。目前， 我們的大部分計算在GCP上運行，一些關鍵組件在AWS上運行。有鑑於此，再加上 我們無法輕鬆地將目前在GCP和/或AWS上具體運行的內容切換到另一家雲提供商，我們使用GCP和/或AWS的任何中斷或幹擾 都會影響我們的運營，我們的業務也會受到不利影響。雖然Google(通過 YouTube TV)和Amazon(在較小程度上通過Amazon Prime)與我們競爭，但我們不認為Google或Amazon會 使用GCP或AWS來獲得相對於我們服務的競爭優勢，儘管如果Google或Amazon 這樣做，可能會損害我們的業務。

我們營銷服務的方式的變化可能會對我們的營銷費用產生負面影響，訂閲級別也可能會受到負面影響。

我們 利用廣泛的營銷和公關計劃(包括社交媒體網站)向現有和潛在的新訂户推廣我們的服務和內容 。如果廣告費率增加，或者如果我們擔心訂閲者或潛在訂閲者認為某些營銷平臺或做法侵擾或損害了我們的品牌，我們可能會限制或停止使用或支持某些營銷來源或活動 。如果現有營銷渠道減少，我們吸引訂户 和吸引新訂户的能力可能會受到不利影響。

推廣我們服務的公司 可能會認為我們對他們的業務產生負面影響，或者可能做出的業務決策反過來會對我們產生負面影響 。例如，如果他們決定要更直接地與我們競爭、進入類似業務或專門 支持我們的競爭對手，我們可能無法再訪問他們的營銷渠道。我們還獲得了一些訂户，他們 在之前取消訂閲後重新加入我們的服務。如果我們無法使用類似的有效來源來維護或替換我們的訂户來源 ，或者如果我們現有來源的成本增加，我們的訂閲級別和 營銷費用可能會受到不利影響。

我們 利用市場推廣我們的內容，推動有關我們的內容和服務的討論，並推動訂閲者的觀看。 如果我們低效或無效地推廣我們的內容，我們可能無法獲得預期的獲取和保留 好處，我們的業務可能會受到不利影響。

我們 可能會繼續進行未來的收購，這涉及許多風險，如果我們不能成功應對和化解這些風險， 此類收購可能會損害我們的業務。

我們 未來可能會收購業務、產品或技術，以擴展我們的產品和功能、訂户基礎和業務。 我們可能會收購無利可圖且負債巨大的實體。我們已經評估了一系列潛在的戰略交易，並預計 將繼續評估這些交易。任何收購都可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大影響，收購帶來的任何預期收益可能永遠不會實現。此外，整合收購的業務、產品或技術的流程 可能會造成不可預見的運營困難和支出。在國際市場進行收購 將涉及額外的風險，包括與跨不同文化和語言的業務整合有關的風險、匯率風險以及與特定國家/地區相關的特定經濟、政治和監管風險。 我們可能無法成功應對這些風險，或者根本無法在不招致重大成本、延誤或其他運營 問題的情況下應對這些風險，如果我們不能成功應對這些風險，我們的業務可能會受到損害。

與持有我們普通股相關的風險

我們的 經營業績可能會波動，這使得我們的業績很難預測。

由於多種因素，我們的營收和運營業績可能會因季度和年度的不同而大不相同。 其中許多因素都不在我們的控制範圍之內。因此，逐期比較我們的運營結果可能沒有 意義。除了本文討論的其他風險因素外，可能導致我們季度和年度業績變化的因素包括：

這種 變異性使得我們很難準確預測我們未來的業績，也很難準確評估增減 是否可能導致季度或年度業績超過或低於之前發佈的指導。雖然我們評估我們的季度 和年度指導並在我們認為合適的時候更新此類指導，但意外的未來波動可能會導致實際 結果與我們的指導大不相同，即使該指導反映了一系列可能的結果。

我們的 股票目前成交清淡，因此如果需要出售大量 股票，可能無法以報價出價或接近報價價格出售股票。

我們不能保證我們普通股的更廣泛或更活躍的公開交易市場將會發展或維持，也不能保證目前的交易水平將會持續。雖然我們普通股的 股票在OTCQB上報價，但我們的股票交易有限，這意味着在任何給定時間有興趣購買我們普通股的人數 都相對較少或根本不存在。因此，在我們的股票交易活動最少或根本不存在的情況下，可能會有幾天或更長時間的時間 。雖然我們的普通股已 獲準在紐約證券交易所上市，但我們仍不能保證我們普通股的更活躍的公開交易 市場將會發展或持續下去。

我們的 股價波動很大。

我們普通股的交易價格波動很大。價格可能會繼續波動，原因包括以下幾個因素 ，其中一些是我們無法控制的：

由於這些和其他因素，我們普通股的投資者可能無法按照或高於其原始收購價 轉售其股票。

此外，一般的股票市場，尤其是科技公司的市場，經歷了極端的價格和交易量波動，這些波動往往與這些公司的經營業績無關或不成比例。廣泛的 市場和行業因素可能會嚴重影響包括我們在內的公司股票的市場價格，而不考慮實際的 經營業績。此外，在過去，在整體市場和特定公司證券的市場價格出現波動之後，通常會對這些公司提起證券集體訴訟。 如果對我們提起此類訴訟，可能會導致鉅額費用，並分散我們管理層的注意力 和資源。

如果 有大量股票可供出售並在短時間內出售，我們普通股的市場價格可能會下跌 。

如果我們的現有股東在此次發行後在公開市場上出售大量我們的普通股，我們普通股的市場價格 可能會大幅下降。公開市場上認為我們的現有股東可能 出售普通股的看法也可能壓低我們的市場價格。我們的執行人員和董事以及我們的某些股東 受以下條款所述的鎖定協議約束：“包銷“和規則144中描述的持有期要求 ”符合未來出售條件的股票.“在這些禁售期到期後，持有期 已過，額外的股票將有資格在公開市場上出售。當我們現有股東轉售的限制失效時，我們普通股的市場價格可能會大幅下跌 。 我們普通股的價格下跌可能會阻礙我們通過增發普通股或其他 股本證券籌集資金的能力。

如 在“股本登記權説明書“，我們 證券的某些股權持有人擁有註冊權。我們還提交了註冊聲明，註冊根據我們的股權補償計劃為未來發行預留的股票。 因此，在滿足適用的行權期以及上述鎖定協議到期或放棄的情況下，因行使已發行股票期權而發行的股票將可立即 在美國公開市場轉售。

限制終止或根據註冊權出售我們的普通股 可能會使我們在未來以我們認為合適的價格出售股權證券 變得更加困難。這些出售還可能導致我們普通股 的交易價格下跌，使您更難出售我們普通股的股票。

此外， 我們的某些員工、高管和董事可以加入規則10b5-1，規定不定期出售我們普通股的股票 。根據規則10b5-1交易計劃，經紀人根據員工、董事或高級管理人員在加入計劃時建立的參數執行交易，而無需員工、高級管理人員或董事的進一步指示。 規則10b5-1交易計劃在某些情況下可能會被修改或終止。我們的員工、高管和董事 還可以在不掌握重要的非公開信息的情況下購買或出售規則10b5-1交易計劃以外的額外股票 ，但必須遵守上述鎖定協議和規則144的要求。

我們 預計在可預見的將來不會宣佈任何現金分紅。

我們 預計在可預見的將來不會向我們普通股的持有者宣佈任何現金股息。因此，投資者 可能需要在價格上漲後依靠出售其普通股，這可能永遠不會發生，以實現其 投資的未來收益。尋求現金股利的投資者不應購買我們的普通股。

Dragoneer Investment Group，LLC附屬實體參與此次發行可能會減少我們股票的公開流通股。

Dragoneer Investment Group，LLC的某些附屬實體已表示有興趣以每股公開發行價在此次發行中購買最多5,000,000股我們的普通股 。由於此意向指示 不是具有約束力的協議或購買承諾，因此此類實體可以決定在此次 發行中購買更多、更少或不購買股票，或者承銷商可以決定向此類實體出售更多、更少或不出售股票。

如果這些實體購買了它們已表示對此次發行感興趣的全部或部分 股票，如果 此類實體長期持有這些股票，則此類購買可能會減少我們股票的可用公眾流通股。

我們 將在使用本次發行的淨收益方面擁有廣泛的自由裁量權，並且可能無法有效地使用這些淨收益。

我們的 管理層將擁有廣泛的自由裁量權來應用此次發行的淨收益，您將依賴我們管理層對這些收益的應用做出的 判斷。作為您投資決策的一部分，您將沒有機會評估我們是否恰當地使用收益。我們的管理層可能不會將淨收益用於 最終增加您的投資價值的方式。如果我們不以 提升股東價值的方式投資或運用此次發行的淨收益，我們可能無法實現預期的財務結果，這可能會導致我們的股價下跌。

未來 出售和發行我們的股本或購買股本的權利可能會導致我們股東的所有權百分比 進一步稀釋，並可能導致我們的股價下跌。

我們可能會在 未來發行更多證券。未來出售和發行我們的股本或購買我們股本的權利可能會導致我們現有股東的股權大幅稀釋 。我們可以在一次或多次交易中以我們不時確定的價格和方式出售普通股、可轉換證券和其他股權證券 。未來此類交易的新投資者可以獲得優先於我們普通股持有者的權利、 優惠和特權。此外，在本次發行之後，董事會打算 增加2020年股權激勵計劃或2020年計劃下的可供發行的股票數量，以便發行後可供發行的股票數量 相當於我們在轉換後發行後已發行股票的10%至15%(我們計算的普通股數量在12,940,752股至19,411,127股之間)。此類增持須經股東 批准。此外，董事會打算授予我們的首席執行官一項股票期權，以購買我們普通股 的股票。受該等購股權約束的股份數量預計將在 轉換後發行的已發行股份的2.5%至3.5%之間(我們計算的普通股數量在3,235,188股至4,529,263股之間)，如果股東不批准增加根據 2020計劃保留的股份，則全部或 部分股份將被沒收。

如果 我們向首席執行官發放預期的股票期權，和/或如果我們根據2020年的股權激勵計劃發行額外的股票期權 ，股東可能會受到嚴重稀釋。

如果證券或行業分析師不發佈研究或報告，或者如果他們發佈不利或誤導性的研究或報告， 關於我們、我們的業務或我們的市場，我們的股價和交易量可能會下降。

我們普通股的 交易市場將受到證券或行業分析師發佈的有關我們、我們的業務或我們的市場的研究和報告 的影響。我們目前沒有，也可能永遠不會獲得證券或行業分析師的研究覆蓋範圍 。如果沒有或很少證券或行業分析師開始報道我們，股價將受到負面影響。 如果我們獲得證券或行業分析師的報道，如果任何報道我們的分析師發佈關於我們、我們的業務模式、我們的知識產權、我們的股票表現或我們的市場的不利或誤導性的研究或報告，或者如果我們的 經營業績未能達到分析師的預期，我們的股價可能會下跌。如果其中一位或多位分析師 停止報道我們或未能定期發佈有關我們的報告，我們可能會在金融市場失去可見性，進而 可能導致我們的股價或交易量下降。

準備 並預測我們的財務業績要求我們做出可能與實際結果大不相同的判斷和估計。 如果我們的運營和財務業績不符合我們向公眾提供的指導，我們的 普通股的市場價格可能會下跌。

按照美國公認的會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響資產和負債的報告金額、財務報表日期的或有資產和負債的披露，以及報告期內的收入和費用的報告金額。 財務報表日期的或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和費用的報告金額，都需要管理層做出估計和假設 這些估計和假設會影響資產和負債的報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期內的收入和費用。我們根據 歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設做出此類估計，但實際結果 可能與這些估計不同。使用這樣的估計可能會對我們報告的結果產生負面影響，這可能會 對我們的股價產生負面影響。

此外，我們可能(但沒有義務)就未來 期間的預期運營和財務業績提供公開指導。任何此類指導均由前瞻性陳述組成，受 本招股説明書以及我們其他公開申報文件和公開聲明中描述的風險和不確定性的影響。我們的實際結果可能並不總是與我們提供的任何指導一致或超過 ，特別是在經濟不確定時期。如果在未來，我們在某一特定時期的運營或財務業績 不符合我們提供的任何指導或投資分析師的預期，或者如果我們降低對未來期間的指導 ，我們普通股的市場價格可能會下跌。

有關前瞻性陳述的警示 注意事項，

本 招股説明書包含涉及重大風險和不確定性的前瞻性陳述。本招股説明書中除 歷史事實陳述外的所有陳述均為前瞻性陳述。這些陳述可能涉及(但不限於)對未來經營業績或財務業績的預期、資本支出、新產品的推出 、監管合規、增長和未來運營計劃、業務戰略和計劃以及未來運營的管理目標 ，其中包括有關發售的陳述、2020年第三季度和第四季度以及2021財年的指導，如標題下所述“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 -財務展望、“流動性、增長和盈利戰略 以及影響我們業務的因素和趨勢，以及與上述相關的假設。前瞻性陳述 固有地受到風險和不確定性的影響，其中一些風險和不確定性是無法預測或量化的。這些風險和其他因素 包括(但不限於)在“風險因素”下列出的風險和其他因素。在某些情況下，您可以通過以下術語來識別前瞻性 陳述：“可能”、“將會”、“應該”、“可能”、“預期”、“ ”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“打算”、“ ”、“潛在”、“可能”、“將”、“繼續”或這些術語或其他 類似術語的否定意義。實際事件或結果可能與這些前瞻性陳述中表達的不同，這些 差異可能是實質性的和不利的。本招股説明書中包含的前瞻性陳述包括但不限於有關以下方面的陳述：

我們 本招股説明書中包含的前瞻性陳述主要基於我們目前對 未來事件和趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況、運營結果、前景、業務 戰略和財務需求。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受標題部分中描述的風險、不確定性、 假設和其他因素的影響。風險因素“以及本招股説明書的其他部分。 這些風險並不是包羅萬象的。本招股説明書的其他部分包括可能對我們的業務和財務業績產生不利影響的其他因素 。此外，我們的運營環境競爭激烈，變化迅速。新的風險和不確定性 不時出現，我們無法預測可能對本招股説明書中包含的 前瞻性陳述產生影響的所有風險和不確定性。我們不能向您保證前瞻性陳述中反映的 結果、事件和情況將會實現或發生，實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中描述的結果、事件或情況大不相同 。

此外，“我們相信”和類似陳述反映了我們對相關主題的信念和意見。 這些陳述基於截至本招股説明書發佈之日向我們提供的信息，雖然我們認為此類信息 構成此類陳述的合理基礎，但此類信息可能是有限或不完整的，我們的陳述不應 閲讀，以表明我們已對所有潛在的相關信息進行了詳盡的調查或審查。 這些陳述本身具有不確定性，投資者

您 應閲讀本招股説明書以及我們在本招股説明書中引用並已作為註冊説明書的附件提交的文檔 ，並瞭解我們未來的實際結果、活動水平、績效 和成就可能與我們預期的大不相同。我們通過這些警告性的 聲明來限定我們所有的前瞻性聲明。

本招股説明書中所作的 前瞻性陳述僅涉及截至作出此類陳述之日的事件。除法律另有要求外，我們 沒有義務在本招股説明書發佈之日後更新任何前瞻性陳述，或使此類陳述 符合實際結果或修訂後的預期。

行業 數據

此 招股説明書還包含有關本行業的估計和其他信息，包括我們參與的 市場的市場規模和增長率，這些信息基於以下 獨立行業出版物中的行業出版物、調查和預測。此信息涉及許多假設和限制，請您 不要過度重視這些估計。儘管我們對 本招股説明書中包含的所有信息負責，並且我們相信本招股説明書中包含的來自行業出版物和其他第三方來源的信息是可靠的 ，但我們並未獨立核實該等來源中包含的數據的準確性或完整性。以下來源的內容 ，除非在本招股説明書中明確陳述，否則不構成本招股説明書的一部分 ，也不包含在本説明書中。

本招股説明書中包含的某些統計數據、估計和預測的 來源為以下獨立行業 出版物或報告：

由於各種因素的影響，我們經營的 行業面臨着高度的不確定性和風險，包括《風險因素.“這些因素和其他因素可能導致實際結果與這些出版物、調查和預測中表達的結果不同 。

使用 的收益

我們 目前打算將任何證券發行的淨收益用於營運資金和一般企業用途，並 用於發展我們的直播電視流媒體平臺。我們還可以將淨收益的一部分用於收購或投資於補充我們業務的技術、解決方案或業務，儘管我們目前沒有任何承諾或協議 進行任何收購或投資。我們無法確切説明我們將從此次發行中獲得的淨收益的具體 用途。因此，我們將在 使用任何淨收益方面擁有很大的自由裁量權。

我們 估計，在扣除承銷折扣和佣金以及我們預計應支付的發售費用後，以每股10.00美元的發行價計算，本次發售中我們出售18,300,000股普通股給我們帶來的淨收益約為 1.672億美元。如果承銷商行使選擇權全額購買我們 普通股的額外股份，我們估計在扣除承銷 折扣和佣金以及我們估計應支付的發售費用後，我們獲得的淨收益約為1.927億美元。

分紅政策

我們 從未宣佈或支付過普通股的任何現金股利。我們預計，我們將保留所有收益以支持運營，併為我們業務的增長和發展提供資金。因此，我們預計在可預見的將來不會為我們的普通股支付現金股息 。此外，我們的信貸安排和AA系列優先股的條款 包括對我們支付股本股息能力的限制。

大寫

下表列出了截至2020年6月30日的現金和現金等價物以及我們的資本：

您 應結合“收益的使用,” “選定的歷史財務數據，“ 和”管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析“以及包括在本招股説明書其他地方的綜合財務報表及其附註。

以上 表基於截至2020年6月30日我們已發行普通股的38,684,136股，不包括截至2020年6月30日的 ：

2020年8月31日之後，我們與我們的兩個未償還權證(FB Loan Series I、LLC或FB Loan)和Auctus Fund LLC(或Auctus)的持有人 簽訂了協議，放棄了其認股權證條款文件下的任何先前違約。截至2020年9月30日，(I)FB Loan持有的認股權證的行權價為每股2.75美元，受 認股權證約束的普通股數量仍為3,269,231股；(Ii)Auctus持有的認股權證的行權價為每股3.06美元，受認股權證約束的普通股數量 增至359,475股。截至2020年9月30日，我們正在與另一個 權證持有人進行談判，這可能會導致該持有人的已發行權證的行權價降低，而相應的 受權證約束的股票數量會增加。受認股權證約束的股份數量的任何此類增加將 不超過我們在發售後完全稀釋後股份的1%。

稀釋

如果 您在本次發行中投資於我們的普通股，您的所有權權益將被稀釋，稀釋程度為本次發行完成後我們普通股的每股公開發行價與調整後的每股有形賬面淨值之間的差額 。對新投資者的每股有形賬面淨值稀釋是指本次發行中我們普通股的購買者支付的每股金額與緊隨本次發售完成後我們普通股的調整後每股有形賬面淨值之間的 差額。

每股有形賬面淨值是通過將我們的總有形資產減去我們的總負債除以我們已發行普通股的 股數來確定的。截至2020年6月30日，我們的有形賬面淨值為赤字3.639億美元， 或每股9.40美元，基於截至2020年6月30日的已發行普通股總數38,684,136股。

在實施我們以每股10.00美元的公開發行價在本次發行中出售18,300,000股我們的普通股後，扣除承銷折扣和佣金以及我們應支付的估計發售費用(不包括承銷商行使 購買額外股份的選擇權)後，截至2020年6月30日，我們的調整後有形賬面淨值為1.967億股，或每股3.45美元。這意味着我們現有股東的每股有形賬面淨值將立即增加5.95美元，而對於以公開發行價購買本次發行中我們普通股股票的投資者來説，每股有形賬面淨值將立即稀釋13.45美元。 這意味着我們現有股東的每股有形賬面淨值將立即增加5.95美元，而對於以公開發行價購買我們普通股的投資者來説，每股有形賬面淨值將立即稀釋。

下表説明瞭這種稀釋：

以上 信息基於截至2020年6月30日我們已發行普通股的38,684,136股 ，不包括截至2020年6月30日的普通股：

2020年8月31日之後，我們與我們的兩個未償還權證(FB Loan Series I、LLC或FB Loan)和Auctus Fund LLC(或Auctus)的持有人 簽訂了協議，放棄了其認股權證條款文件下的任何先前違約。截至2020年9月30日，(I)FB Loan持有的認股權證的行權價為每股2.75美元，受 認股權證約束的普通股數量仍為3,269,231股；(Ii)Auctus持有的認股權證的行權價為每股3.06美元，受認股權證約束的普通股數量 增至359,475股。截至2020年9月30日，我們正在與另一個 權證持有人進行談判，這可能會導致該持有人的已發行權證的行權價降低，而相應的 受權證約束的股票數量會增加。受認股權證約束的股份數量的任何此類增加將 不超過我們在發售後完全稀釋後股份的1%。

未經審計的 形式合併財務信息

FuboTV-Facebank 合併和更名

2020年4月1日，美國特拉華州的FuboTV Acquisition Corp.(“合併子公司”)和佛羅裏達州的FuboTV Inc.(前身為Facebank Group，Inc.)的全資子公司(“FuboTV”或“公司”)與特拉華州公司FuboTV Inc.合併 (“FuboTV合併前”)，據此，根據本公司、合併子公司和FuboTV之間於2020年3月19日 和重組的協議和計劃的條款，FuboTV合併前繼續作為尚存的公司，併成為本公司的全資子公司(“合併協議”)，合併前的FuboTV繼續作為尚存的公司，並根據本公司、合併子公司和FuboTV之間的協議和計劃 於2020年3月19日重組(“合併協議”)，FuboTV的合併前繼續作為尚存的公司繼續存在，併成為本公司的全資子公司(“合併協議”)。

合併後，本公司的交易代碼改為“Fubo”，並於2020年8月10日將其名稱從Facebank Group，Inc.更名為FuboTV Inc.(“更名”)。

債務 與FuboTV和Facebank合併相關的協議

於2020年3月19日，Facebank Pre-Merge，Merge Sub，Evolution AI Corporation(“Evolution”)及Pulse Evolution Corporation (以下簡稱“PEC”，統稱為“最初借款人”)與FB Loan Series I，LLC(“FB Loan”)訂立一項日期為2020年3月19日的票據購買協議(經修訂)( “票據購買協議”)，根據該協議，借款人出售予FB Loan。2020年4月2日，特拉華州有限責任公司、FuboTV的全資子公司FuboTV and Sports Rights Management，LLC也作為借款方(FuboTV、SRM和初始借款方，統稱為“借款方”)加入了票據購買 協議。關於 合併，根據以下所述的簽署日期貸款協議，740萬美元的收益(扣除265萬美元的原始折扣後)直接發送至FuboTV合併前。截至2020年7月31日，本公司已全額償還優先票據(1,050萬美元 萬美元)，外加應計利息。

高級債券的利息 按17.39釐累算，直至全部及最後償還高級債券本金為止。自2020年4月1日起，在優先債券未償還的每個歷月的第一個營業日，借款人 有義務向FB貸款支付未償還優先債券本金的應計利息。根據票據購買協議 ，優先票據的到期日為(I)2020年7月8日及(Ii)借款人收到任何融資所得款項的 日期，兩者以較早者為準。根據日期為二零二零年三月十九日的抵押協議(“抵押協議”)，各借款人於優先票據項下的責任由借款人與FB Loan(“抵押協議”)以其實質上所有資產作抵押 。

此外，關於票據購買 協議，本公司向FB貸款發行(I)900,000股普通股及(Ii)認股權證，以每股5.00美元的行使價購買3,269,231股普通股 。該認股權證將於2025年3月19日到期。隨後，我們與FB Loan簽訂了一項協議 ，該協議免除了其認股權證條款文件規定的任何先前違約。截至2020年9月30日，(I)FB Loan持有的認股權證的行權價為每股2.75美元，受認股權證約束的 普通股數量仍為3,269,231股。

FuboTV-Facebank合併的會計處理

以下 未經審核備考合併財務資料乃根據美國普遍接受的會計 原則(“公認會計原則”)採用收購法編制，並使合併生效。合併協議將 作為收購入賬，出於會計目的，Facebank合併前被視為收購公司。

根據合併協議的條款和其他因素，Facebank 被確定為合併前的會計收購人，這些因素包括： (I)Facebank合併前的股東在合併完成後立即擁有合併後公司約57%的有表決權普通股 (假設在交易完成時行使所有既得股票期權，Facebank 合併前的股東擁有54%的有表決權的普通股)；以及(Ii)由Facebank合併前任命的董事

處置Facebank AG (“處置”)

2020年7月10日，我們與C2A2股份公司(C2A2 Corp.AG Ltd.)簽訂了股份購買協議(Facebank AG SPA)。根據Facebank AG SPA的條款，C2A2同意收購Facebank AG的全部1,000股普通股，由 我們持有，這些股票構成Facebank AG已發行和已發行股票的100%，以換取Facebank AG SPA中進一步描述的一系列轉讓、 支付、釋放、期權和結算(統稱AG交易)。 AG交易於2020年7月10日結束。在AG交易方面，我們以每股0.0001美元的贖回價格贖回了總計3,633,114股普通股 ，並以每股0.0001美元的售價 發行了4,833,114股普通股新股，淨髮行了1,200,000股普通股新股。

在 AG交易結束時，我們和某些其他方就FBNK Finance S.a.r.l.或FBNK Finance發行的總計5000萬歐元票據(其中部分發行給了 某些投資者) 進行了某些轉讓和發佈。同樣在AG交易結束時，John Textor和Victor Iezuitov辭去了Facebank AG董事和高級管理人員 的職務，其每個子公司和C2A2同意根據需要採取行動，儘快從Facebank AG及其任何附屬實體的名稱中除名“Facebank” 。

Pro Forma財務信息

以下未經審計的備考簡明合併財務信息 顯示截至2020年6月30日的未經審計備考簡明合併資產負債表 ，以及基於本公司於2020年4月1日和2020年4月1日實施對FuboTV收購FuboTV預合併前的合併歷史財務報表 截至2020年6月30日止六個月和截至2019年12月31日的未經審核備考簡明經營報表。 以下未經審計的備考簡明合併財務信息顯示截至2020年6月30日的未經審核備考簡明合併資產負債表和截至2019年6月30日止六個月及截至2019年12月31日的未經審核備考簡明經營報表由於收購於2020年4月1日完成，公司於2020年6月30日合併，因此未經審計的形式簡明合併資產負債表僅包括處置Facebank AG的形式調整。截至2020年6月30日的 合併後資產負債表包括在本招股説明書的其他部分。

截至2020年6月30日止六個月及截至2019年12月31日止年度的未經審核備考簡明合併營業報表 給予收購FuboTV合併前及處置Facebank AG的備考效力，猶如其發生於2019年1月1日，是要求呈報備考財務報表的最早年份。截至2020年6月30日的未經審計的 預計合併資產負債表使Facebank AG的處置具有預計效果，就好像它發生在2020年6月30日 一樣。

FuboTV 合併前的資產和負債將按交易日的公允價值計量和確認， 合併完成後將結合公司的資產、負債和經營業績進行計量和確認。

未經審計的備考簡明合併財務信息基於 附註中所述的假設和調整。會計收購法的應用取決於尚未完成的某些估值和其他 研究。因此，備考調整是初步的，可能會隨着 獲得更多信息和進行更多分析而進行進一步修訂，並僅為提供 未經審計的備考合併財務信息而進行。不能保證最終估值不會導致材料 初步估計採購價格分配發生變化。未經審計的備考合併合併財務信息 不會影響當前財務狀況、任何預期的協同效應、運營效率 或合併或任何整合成本可能帶來的成本節約。此外，未經審計的預計合併合併經營報表 不包括隨附的 註釋中描述的合併直接產生的某些非經常性費用。

未經審計的備考簡明合併財務信息是初步的，僅用於説明目的 ，不一定表示未來期間的財務狀況或運營結果，也不一定表示如果Facebank合併前和FuboTV合併前是一家合併公司，或者Facebank AG在指定期間不是合併的 子公司時實際會實現的結果 。由於多種原因，交易後一段時間內報告的實際結果可能與本文提供的此預計財務信息中反映的結果大不相同 ，包括但不限於用於準備此預計財務信息的假設之間的差異 。

未經審核的預計合併財務報表調整的假設和估計載於 附註，附註應與未經審計的預計合併財務報表一併閲讀。

未經審計的預計合併財務報表應與Facebank合併前和FuboTV合併前的 歷史財務報表及其附註一起閲讀，這些報表包含在本招股説明書的其他部分。

截至2020年6月30日的未經審計的 形式簡明合併資產負債表
(未審核)

(單位為 千，每股金額除外)

未經審計的 形式簡明合併經營報表

截至2020年6月30日的6個月 個月

(單位為 千，不包括每股金額和每股金額)