附件99.1
根據美國公認會計原則，Cresco Labs宣佈2021年第一季度財務業績
該公司報告營收達到創紀錄的1.78億美元，預計到2021年底年化營收將超過10億美元
芝加哥Cresco Labs Inc.(CSE：CL)(OTCQX：CRLBF) (FSE：6CQ)(Cresco Labs？或The Company)是一家垂直整合的多州運營商，也是美國最大的品牌大麻產品批發商，該公司今天公佈了截至2021年3月31日的第一季度財務業績。除非另有説明，本新聞稿中提供的所有財務信息均以美國公認會計原則和美元表示，所有與上一季度和上一年的比較都是在美國公認會計原則下的 折算基礎上進行的。
2021年第一季度財務亮點
| | 營收1.784億美元，環比增長9.9%，同比增長168.8。 |
| | 毛利潤8,700萬美元，佔收入的48.8%，環比增長16.8%，同比增長268.9% |
| | 調整後息税前利潤為3,500萬美元，環比增長16.5%，同比增長507.2% |
| | 創紀錄的淨批發收入達到9,560萬美元，環比增長5.7%，同比增長150.8。 |
| | 24家門店的零售收入達到創紀錄的8,280萬美元，環比增長15.2%，同比增長193.2。 |
財務展望
| | 該公司提供以下指導： |
| | 到2021年底，年化收入將超過10億美元 |
| | 2021年剩餘三個季度毛利率超過50%調整後EBITDA1利潤率到2021年底至少達到30% |
管理評論
在第一季度，我們從現有資產實現了連續增長，證明瞭我們有能力在本行業前五個州中的兩個州達到並保持市場份額第一的地位，我們正準備今年在更多市場複製這一成功。我們正通過一系列不同的計劃加速增長，其中包括幾項有機的 擴張和併購，這將使公司在隨後幾個季度受益。為了執行我們所有懸而未決的增長計劃，我們對支持增長的操作平臺進行了投資。我們在第四季度和第一季度奠定了基礎，現在我們在整合新資產和產生運營槓桿方面的專業知識將發揮作用，查爾斯·巴切特爾表示，
Cresco Labs的聯合創始人兼首席執行官。？我們也很高興在年初利用這個機會 過渡到美國GAAP，消除某些一次性項目的細分，併為投資者提供過渡的明確性。這代表着 為Cresco實驗室準備迎接美國資本市場未來機遇的又一步。在美國公認會計原則的基礎上，我們對第一季度的增長感到滿意，並對今年迄今採取的措施感到興奮，這些措施使Cresco Labs走上了 在2021年及以後加快收入、盈利能力和股東價值的道路。
資產負債表和流動性
| | 截至2021年3月31日，流動資產為3.817億美元，包括現金和現金等價物2.555億美元。該公司的營運資本為1.051億美元，扣除發行成本後的定期貸款債務為1.879億美元。 |
| | 截至2021年3月31日，在完全轉換的基礎上，總流通股為399,018,710股。 |
資本市場與併購活動
| | 2021年1月14日，該公司與佛羅裏達州垂直整合運營商Bluma Wellness Inc.(CSE：BWEL.U) (場外交易市場代碼：BMWLF)簽訂了一項最終協議。季度結束後，即2021年4月14日，該公司完成了對Bluma Wellness Inc.的收購。 |
| | 2021年1月14日，本公司宣佈開始隔夜盡力發售本公司附屬投票權股票 (發售)。2021年1月15日，該公司完成了發行，總毛收入約為1.25億美元。 |
| | 2021年2月16日，該公司完成了對之前由Verdant Creations，LLC及其附屬公司運營的四家俄亥俄州藥房的收購。 |
| | 2021年3月18日，該公司達成了一項最終協議，收購TRAND License LLC和垂直整合的馬薩諸塞州運營商BL Real Estate LLC的所有已發行和未償還的 股權。 |
電話會議 和網絡廣播
該公司將於2021年5月27日(星期四)東部時間上午8：30(中部時間上午7：30)召開電話會議和網絡直播，討論其財務業績，並向投資者提供關鍵業務亮點。電話會議可以通過網絡直播或撥打收聽 1-844-200-6205(美國免費)， 1-646-904-5544(美國當地)，
44-208-0682-558(INT_1)，並提供接入碼354282。網絡直播的存檔訪問將在 Cresco Labs投資者關係網站上提供，為期一年。
合併財務報表
本新聞稿中報告的財務信息基於未經審計的管理層編制的截至2021年3月31日的三個月的財務報表。這些財務報表是按照美國公認的會計原則(美國公認會計原則)編制的。該公司預計將於2021年5月28日在SEDAR上提交未經審計的中期簡明合併財務報表 。因此，此類財務信息可能會發生變化。根據此類財務報表，本新聞稿中包含的所有財務信息都是有保留的。雖然 公司預計本新聞稿中包含的信息與其在SEDAR上提交的合併財務報表之間不會有任何實質性變化，但如果本新聞稿中包含的財務信息與公司財務報表中包含的信息不一致，則本新聞稿中包含的財務信息將被公司提交的財務 報表視為修改或取代。就任何目的而言，修改或替代陳述不應被視為承認修改或替代陳述就適用證券法而言構成了失實陳述。 此外，讀者還應參考公司根據國際財務報告準則(IFRS)編制的截至2020年12月31日的年度經審計財務報表中的其他披露，以及之前提交給SEDAR的 。
Cresco Labs在本新聞稿中引用了某些非GAAP財務指標， 這些指標可能無法與其他發行人提供的類似指標相比較。有關更多詳細信息，請參閲本新聞稿的非GAAP財務衡量標準部分。
美國公認會計準則財務報告
從截至2021年3月31日的季度 開始，公司按照美國公認會計準則(GAAP)而不是國際財務報告準則(IFRS)編制財務報表，包括所有可比數字。前期比較數字的變化反映了它們根據美國公認會計原則的列報，而不是之前根據國際財務報告準則報告的公司基本業績的變化。
非GAAP財務指標
EBITDA和調整後的EBITDA是非GAAP衡量標準，在美國GAAP下沒有標準化定義。公司 提供了這些未根據美國GAAP計算或呈報的非GAAP財務指標，作為補充信息，並補充了根據美國GAAP計算和 呈報的財務指標，這些財務指標可能無法與其他發行人提出的類似指標相比較。之所以提出這些非GAAP補充財務指標，是因為管理層評估了 包括和不包括調整項目的財務結果，並相信提出的補充非GAAP財務指標在分析業務的核心運營業績時提供了額外的視角和洞察力。 這些補充性非GAAP財務指標不應被視為優於、替代或替代本文提出的美國GAAP財務指標，且僅應與其 一起考慮。因此，該公司已將根據美國公認會計原則計算和呈報的補充性非GAAP財務指標與最直接可比的 財務指標的對賬包括在下面。公司沒有將其對前瞻性非GAAP指標的指導與其最具可比性的美國GAAP 指標進行定量調整，因為公司沒有為各種調整項目提供具體指導，因為影響這些指標的某些項目尚未發生、不在公司的控制範圍之內，或者無法合理預測。因此，如果沒有不合理的努力，則無法 對賬至最具可比性的美國GAAP財務指標。請注意，不可用的對賬項目可能會嚴重影響公司的業績。
關於Cresco Labs Inc.
Cresco Labs是美國最大的垂直整合的多州大麻運營商之一，其使命是實現大麻產業的正常化和專業化 。Cresco Labs採用消費者包裝產品(CPG)方法，是美國最大的品牌大麻產品批發商。其品牌旨在滿足所有消費細分市場的需求，由包括Cresco在內的一些最受認可和信任的國家品牌組成，高供應量，明迪的可食品首頁--期刊主要分類--期刊細介紹--期刊題錄與文摘--期刊詳細文摘內容和弗洛拉卡爾農場(FloraCal Farm)®。Sunnyside*，Cresco Labs國家藥房品牌，是一家專注於健康的零售商，旨在為現有和新的大麻消費者建立信任、教育和便利。認識到大麻行業將成為該國領先的就業機會創造者之一，Cresco Labs運營着該行業最大的社會公平和教育發展計劃SEED，該計劃的設立是為了確保所有社會成員都擁有在大麻行業工作的技能、知識和機會 並擁有大麻行業的企業。欲瞭解更多有關Cresco Labs的信息，請訪問www.crescolab.com。
前瞻性陳述
本新聞稿包含適用於加拿大證券法的前瞻性信息，也可能包含 符合1995年美國私人證券訴訟改革法安全港條款的前瞻性陳述。此類前瞻性信息和前瞻性 陳述不代表歷史事實或信息或當前狀況，而僅代表公司對未來事件、計劃或目標的信念，其中許多事件、計劃或目標本質上是不確定的 ，不在公司的控制範圍之內。一般而言，此類前瞻性信息或前瞻性陳述可以通過使用前瞻性術語來識別，例如，可能、將、應該、可能、將、預期、計劃、預期、相信、估計、評估、項目、預測、潛在或將繼續評估，或這些表格或其他可比術語的負面含義 。(#**$${##**$$} } 這些表格或其他可比術語的負面含義為：計劃、預測、評估、項目、預測、潛在或將繼續)或這些表格或其他可比術語的負面含義。本公司的前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素，這些風險、不確定因素和其他因素可能導致本公司的實際結果、業績或成就與前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同，包括但不限於本公司於2021年3月26日提交給加拿大證券監管機構的截至2020年12月31日的年度信息表格中風險因素項下討論的風險，以及本公司提交給加拿大證券監管機構的其他文件；以及其他因素，其中許多是提醒讀者，前面列出的因素並不是詳盡的。因為這些不確定性, 您不應過度依賴公司的前瞻性陳述。不對Cresco Labs股票的未來交易價格或交易量 作出任何保證，也不對公司在未來財政期間的財務表現作出任何保證。本公司不打算更新任何這些因素，也不打算公開宣佈因新信息、任何未來事件或其他原因而對本文中包含的任何本公司前瞻性陳述進行 修訂的結果。除另有説明外，本新聞稿以本新聞稿的日期為準。 本新聞稿的分發並不意味着本公司的事務在本新聞稿發佈之日後沒有任何變化，也不意味着有義務或承諾更新或補充本新聞稿或其他內容中提供的任何信息。
1有關 公司使用非GAAP財務衡量標準的更多信息，請參閲本新聞稿末尾的非GAAP財務衡量標準。
Cresco Labs Inc.
財務信息與非GAAP對帳
(所有金額均以千美元表示)
未經審計的合併經營報表
截至2021年3月31日、2020年12月31日和2020年3月31日的三個月
| 在截至的三個月內 | ||||||||||||
| (千美元) |
2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年3月31日 | |||||||||
| 收入 |
$ | 178,437 | $ | 162,317 | $ | 66,380 | ||||||
| 銷貨成本 |
91,414 | 87,835 | 42,792 | |||||||||
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| 毛利 |
87,023 | 74,482 | 23,588 | |||||||||
| GP% |
48.8 | % | 45.9 | % | 35.5 | % | ||||||
| 運營費用： |
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| 銷售、一般和行政 |
70,785 | 74,153 | 51,376 | |||||||||
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| 總運營費用 |
70,785 | 74,153 | 51,376 | |||||||||
| 營業收入(虧損) |
16,238 | 329 | (27,788 | ) | ||||||||
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| 其他(費用)收入： |
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| 利息支出，淨額 |
(11,302 | ) | (7,939 | ) | (6,796 | ) | ||||||
| 其他(費用)收入，淨額 |
(12,340 | ) | (18,469 | ) | 10,455 | |||||||
| 權益法投資損失 |
(1,196 | ) | (927 | ) | (144 | ) | ||||||
|
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| 其他(費用)收入合計(淨額) |
(24,838 | ) | (27,335 | ) | 3,515 | |||||||
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| 所得税前虧損 |
(8,600 | ) | (27,006 | ) | (24,273 | ) | ||||||
| 所得税費用 |
(15,524 | ) | (14,181 | ) | (11,188 | ) | ||||||
|
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|
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| 淨收益(虧損)1 |
$ | (24,124 | ) | $ | (41,187 | ) | $ | (35,461 | ) | |||
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| 1 | 淨收益(虧損)包括可歸因於非控股 權益的金額。 |
Cresco Labs Inc.
未經審計的財務狀況彙總合併報表
截至2021年3月31日和2020年12月31日
| (千美元) |
三月三十一號，2021 | 十二月三十一日，2020 | ||||||
| 現金和現金等價物 |
$ | 255,503 | $ | 136,339 | ||||
| 其他流動資產 |
126,189 | 113,127 | ||||||
| 財產和設備，淨額 |
250,032 | 228,804 | ||||||
| 無形資產，淨額 |
215,249 | 195,541 | ||||||
| 商譽 |
459,701 | 450,569 | ||||||
| 其他非流動資產 |
100,458 | 108,215 | ||||||
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| 總資產 |
$ | 1,407,132 | $ | 1,232,595 | ||||
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| 流動負債總額 |
276,612 | 252,845 | ||||||
| 長期負債總額 |
420,139 | 404,418 | ||||||
| 股東權益總額 |
710,381 | 575,332 | ||||||
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| 總負債和股東權益 |
$ | 1,407,132 | $ | 1,232,595 | ||||
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Cresco Labs Inc.
未經審計的淨收入與調整後EBITDA的對賬(非GAAP)
截至2021年3月31日、2020年12月31日和2020年3月31日的三個月
| 在截至的三個月內 | ||||||||||||
| (千美元) |
三月三十一號， 2021 |
十二月三十一日， 2020 |
三月三十一號， 2020 |
|||||||||
| 淨損失1 |
$ | (24,124 | ) | $ | (41,187 | ) | $ | (35,461 | ) | |||
| 折舊及攤銷 |
10,151 | 8,616 | 6,121 | |||||||||
| 利息支出，淨額 |
11,302 | 7,939 | 6,796 | |||||||||
| 所得税費用 |
15,524 | 14,181 | 11,188 | |||||||||
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| 扣除利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA)(非GAAP) |
$ | 12,853 | $ | (10,451 | ) | $ | (11,356 | ) | ||||
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| 其他費用(收入)，淨額 |
12,340 | 18,469 | (10,455 | ) | ||||||||
| 權益法投資損失 |
1,196 | 927 | 144 | |||||||||
| 收購存貨的公允價值加價 |
585 | | 1,575 | |||||||||
| 採購和其他非核心成本的調整 |
1,738 | 15,540 | 9,369 | |||||||||
| 管理激勵性薪酬(以股份為基礎) |
6,280 | 5,545 | 2,129 | |||||||||
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| 調整後的EBITDA(非GAAP) |
$ | 34,992 | $ | 30,030 | $ | (8,594 | ) | |||||
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| 1 | 淨虧損包括可歸因於非控股 權益的金額。 |
Cresco Labs Inc.
未經審計的現金流量彙總合併表
截至2021年3月31日、2020年12月31日和2020年3月31日的三個月
| 在截至的三個月內 | ||||||||||||
| (千美元) |
三月三十一號，2021 | 十二月三十一日，2020 | 三月三十一號，2020 | |||||||||
| NET由業務活動提供(在業務活動中使用) |
$ | 12,950 | $ | 19,120 | $ | (38,159 | ) | |||||
| 用於投資活動的淨現金 |
(26,790 | ) | (8,795 | ) | (52,151 | ) | ||||||
| 融資活動提供的現金淨額 |
132,206 | 71,021 | 107,456 | |||||||||
| 外幣匯率變動對現金的影響 |
(169 | ) | (190 | ) | (122 | ) | ||||||
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| 現金及現金等價物淨增加情況 |
$ | 118,197 | $ | 81,156 | $ | 17,024 | ||||||
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| 期初現金和現金等價物及限制性現金 |
140,774 | 59,618 | 53,009 | |||||||||
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| 期末現金和現金等價物及限制性現金 |
$ | 258,971 | $ | 140,774 | $ | 70,033 | ||||||
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Cresco Labs Inc.
未經審計的合併經營報表
截至2020年12月31日、2020年9月30日、2020年6月30日和2020年3月31日的三個月
| 在截至的三個月內 | ||||||||||||||||
| (千美元) |
十二月三十一日，2020 | 9月30日，2020 | 六月三十日，2020 | 三月三十一號，2020 | ||||||||||||
| 收入 |
$ | 162,317 | $ | 153,298 | $ | 94,256 | $ | 66,380 | ||||||||
| 銷貨成本 |
87,835 | 76,454 | 62,469 | 42,792 | ||||||||||||
|
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| 毛利 |
74,482 | 76,844 | 31,787 | 23,588 | ||||||||||||
| GP% |
45.9 | % | 50.1 | % | 33.7 | % | 35.5 | % | ||||||||
| 費用： |
||||||||||||||||
| 銷售、一般和行政 |
74,153 | 51,909 | 52,725 | 51,376 | ||||||||||||
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| 總費用 |
74,153 | 51,909 | 52,725 | 51,376 | ||||||||||||
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| 營業收入(虧損) |
329 | 24,935 | (20,938 | ) | (27,788 | ) | ||||||||||
| 其他(費用)收入： |
||||||||||||||||
| 利息支出，淨額 |
(7,939 | ) | (8,762 | ) | (7,732 | ) | (6,796 | ) | ||||||||
| 其他(費用)收入，淨額 |
(18,469 | ) | (354 | ) | 73 | 10,455 | ||||||||||
| 權益法投資的(虧損)收益 |
(927 | ) | (134 | ) | 24 | (144 | ) | |||||||||
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|||||||||
| 其他(費用)收入合計(淨額) |
(27,335 | ) | (9,250 | ) | (7,635 | ) | 3,515 | |||||||||
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|||||||||
| 所得税前收入(虧損) |
(27,006 | ) | 15,685 | (28,573 | ) | (24,273 | ) | |||||||||
| 所得税費用 |
(14,181 | ) | 9,891 | (13,126 | ) | (11,188 | ) | |||||||||
|
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|||||||||
| 淨收益(虧損)1 |
$ | (41,187 | ) | $ | 25,576 | $ | (41,699 | ) | $ | (35,461 | ) | |||||
|
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| 折舊及攤銷 |
8,616 | 8,641 | 8,410 | 6,121 | ||||||||||||
| 利息支出，淨額 |
7,939 | 8,762 | 7,732 | 6,796 | ||||||||||||
| 所得税費用 |
14,181 | (9,891 | ) | 13,126 | 11,188 | |||||||||||
|
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| 扣除利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA)(非GAAP) |
$ | (10,451 | ) | $ | 33,088 | $ | (12,431 | ) | $ | (11,356 | ) | |||||
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| 其他費用(收入)，淨額 |
18,469 | 354 | (73 | ) | (10,455 | ) | ||||||||||
| 權益法投資的損失(收益) |
927 | 134 | (24 | ) | 144 | |||||||||||
| 收購存貨的公允價值加價 |
| 1,843 | 331 | 1,575 | ||||||||||||
| 採購和其他非核心成本的調整 |
15,540 | 1,413 | 3,526 | 9,369 | ||||||||||||
| 管理激勵性薪酬(以股份為基礎) |
5,545 | 3,335 | 7,831 | 2,129 | ||||||||||||
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| 調整後的EBITDA(非GAAP) |
$ | 30,030 | $ | 40,166 | $ | (839 | ) | $ | (8,594 | ) | ||||||
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| 1 | 淨收益(虧損)包括可歸因於非控股權益的金額。 |
觸點
媒體
傑森·厄克斯(Jason Erkes)，Cresco Labs
首席傳播官
請按@crescolab.com
312-953-2767
投資者
傑克·格雷夫斯(Jack Graves)，Cresco Labs
投資者關係
郵箱：Investors@crescolab.com
有關Cresco Labs的一般查詢，請訪問：
312-929-0993
郵箱：info@crescolab.com
來源：Cresco Labs Inc.