附件99.1
StealthGas Inc.報告2021年第一季度財務和運營業績
希臘雅典,2021年5月26日。StealthGas Inc.納斯達克股票代碼:GASS)是一家主要服務於國際航運業液化石油氣(LPG)部門的船東公司,該公司今天公佈了截至2021年3月31日的第一季度未經審計的財務和經營業績。
運營和財務亮點1
| 船隊利用率達到98.7%,技術休假50天,主要是因為在2021年第一季度內完成了一個幹船塢 。 |
| 運營利用率達到93.1%,主要是由於我們有15艘船舶在現貨市場佔據主導地位,相當於31.2%的航行天數。 |
| 在2021年剩餘時間內,61%的船隊天數是通過定期租賃獲得的,隨後所有 個期間的船隊總僱傭天數產生了約8700萬美元的合同收入(不包括合資企業中的船舶)。第2季度21季度剩餘時間的期間覆蓋率目前為80%。 |
| 由我們的MGC合資安排擁有的35,000艘CBM MGC船Gaschem Hamburg(2010年建造)於21季度出售和交付,價格為3,400萬美元,為合資企業帶來總計700萬美元的收益。 |
| 第21季度航程收入為3740萬美元,與第20季度相比增加了300萬美元 主要是由於船隊的光船活動收入佔58%,這些活動的收入本質上低於定期租賃和現貨活動的收入。 |
| 2011年第一季度淨收益為80萬美元,每股收益為0.02美元,而去年同期淨收益為300萬美元,每股收益為0.08美元。 |
| 21季度EBITDA為1,340萬美元,而20季度為1,650萬美元,原因是現貨活動增加導致運營利用率下降。 |
| 低槓桿率,因為債務與資產之比為37.7%,本季度融資成本減少了110萬美元。 |
| 現金總額(包括限制性現金)為5,290萬美元,近期內沒有資本支出承諾 。 |
1 | EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的淨收入和調整後的每股收益是 非GAAP衡量標準。指的是根據本新聞稿稍後提出的GAAP將這些衡量標準與最直接可比的財務衡量標準進行對賬。 |
2021年第一季度業績:
| 截至2021年3月31日的三個月的收入為3740萬美元,與截至2020年3月31日的三個月的3440萬美元的收入相比,增長了 300萬美元,增幅為8.7%,這主要是由於七艘船目前在現貨市場運營或根據定期租賃合同運營,這些船在去年同期租用了 光船。 |
| 截至2021年3月31日的三個月的航程費用和船舶運營費用分別為 690萬美元和1510萬美元,而截至2020年3月31日的三個月的航程費用和船舶運營費用分別為280萬美元和1320萬美元。航程費用增加了410萬美元,原因是現貨天數增加了260% 。由於我們現貨活動的增加,本季度我們見證了港口費用和燃油成本的大幅增加,特別是我們的兩艘成品油油輪在現貨市場運營。與2020年同期相比, 船舶運營費用增加了14.4%,原因是光船減少了7艘,這些船舶現在要麼按時租賃,要麼在現貨市場運營,同時由於新冠肺炎疫情,我們的每日船員成本增加了 。 |
| 一般和行政費用:截至2021年和2020年3月31日的三個月分別為 90萬美元和60萬美元。與去年同期相比增加了30萬美元,這主要是因為有人向獨立的第三方扣除了法律費用和一些管理費。 |
| 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月,幹船塢成本分別為60萬美元和 20萬美元。2021年第一季度的乾塢費用涉及一艘船的乾塢和四艘船的乾塢準備工作,而去年同期一艘船正在進行乾塢 。 |
| 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的折舊分別為950萬美元和930萬美元。 |
| 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的利息和融資成本分別為310萬美元 和420萬美元。與去年同期相比減少了110萬美元,這主要是由於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的下降。 |
| 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月,合資企業的股權收益分別增加了110萬美元和60萬美元。與去年同期相比增加了50萬美元,主要是由於我們的MGC合資安排實現了盈利,該合資安排在第21季度全年運營 ,而在第20季度運營的時間約為1個月 ,這主要是由於我們的MGC合資安排實現了盈利 。 |
| 因此,在截至2021年3月31日的三個月中,公司報告淨收益為80萬美元,而截至2020年3月31日的三個月的淨收益為300萬美元。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月,加權平均流通股數量分別為3790萬股和3940萬股。股票數量的減少是我們股票回購計劃和2020年4月完成收購要約的結果。 |
| 截至2021年3月31日的三個月,基本和稀釋後每股收益為0.02美元 ,而去年同期為0.08美元。 |
| 截至2021年3月31日的三個月,調整後淨收入為60萬美元,合每股0.02美元,而去年同期調整後淨收入為310萬美元,合每股0.08美元。 |
| 截至2021年3月31日的三個月,EBITDA為1340萬美元。調整後淨收益、EBITDA和調整後EBITDA與淨收入的對賬如下。 |
| 在截至2021年3月31日的三個月裏,該公司平均擁有41.6艘船舶,而2020年同期為41.0艘。 |
自上次公告以來的機隊更新
該公司宣佈達成以下包租安排:
| 向一家油輪運營商延長其2009年製造的成品油油輪Falcon Mayram的租期一年,至2022年9月。 |
| 2008年建造的成品油油輪魔術棒(Magic Wand)的一年定期租約,租給一家國家石油公司,直到2022年3月 。 |
| 將其2015年建造的液化石油氣運輸船生態宇宙號的租期延長一年,至2022年2月。 |
| 將其2007年建造的液化石油氣運輸船Gas Flawless向一家國際液化石油氣交易商延長6個月的租期至2021年12月。 |
| 將其2018年建造的液化石油氣運輸船Eco Freeze的租期延長6個月至2021年10月。 給一家國際液化石油氣貿易商。 |
| 將其2012年建造的液化石油氣運輸船Gas Husky的四個月租期租給一家主要商品交易商,租期至2021年9月。 |
| 將其2012年建造的液化石油氣運輸船Gas Esco向一家國際液化石油氣貿易商 延長三個月的租期至2021年9月。 |
| 將其2016年建造的液化石油氣運輸船Eco Dominator向一家國際液化石油氣交易商延長兩個月的租期至2021年6月。 |
| 將其2021年建造的液化石油氣運輸船Eco Blizzard的租期延長兩個月至2021年6月。 |
| 將其2015年建造的液化石油氣運輸船Eco Dream的一個月租期租給一家石油巨頭,租期至2021年5月。 |
有了這些特許合同,該公司的合同總收入約為8700萬美元。
2021年剩餘時間的租賃合同覆蓋了我們船隊預期的總船隊天數的61%。
董事會主席邁克爾·喬利夫評論説
我們在2021年第一季度的業績仍然受到新冠肺炎疫情的影響。儘管小型液化石油氣運輸船的需求略有增強,運費似乎獲得了積極的勢頭,但這些 影響在接近季度末時開始顯現,因此沒有反映在我們2021年第一季度的業績中。
由於市場狀況,我們在現貨市場的佔有率仍然很高,與今年最後一個季度相比,影響我們現貨盈利能力的主要因素是我們的兩艘成品油油輪在整個季度都在現貨市場運營-因此產生了 高昂的航程成本和較低的運費補償。
在這些市場狀況中,我們發現重要的是,我們設計了我們的 艦隊使用情況,以便抓住隨着新冠肺炎疫情緩解預計會出現的積極市場轉機。截至2021年底,我們有16艘船隻的使用期結束,加上我們目前在現貨市場的船隻,我們有機會在市場有望改善的情況下重新租賃60%的船隊。
電話會議詳細信息:
2021年5月26日美國東部時間上午11:00,公司管理層將召開電話會議,討論業績以及公司的運營和展望。
參與者 應在預定時間前10分鐘使用以下號碼撥打電話會議:+1 866 280 1157(美國免費撥入)或08006941461(英國免費撥入)。
接入碼:2899410
如果上述 號碼有任何問題,請撥打+1 6467871226(美國長途撥入)、+44(0)203 0095709(標準國際撥入)。
接入碼:2899410
電話會議的電話重播將持續到2021年6月6日,方法是撥打+1(866)331-1332(美國本地撥入),+44(0)3333009785(標準國際撥入)。
幻燈片和音頻網絡廣播:
會議還將通過StealthGas Inc.進行現場直播,然後存檔。網站(www.stealthgas.com)。現場 網絡直播的參與者應在網絡直播開始前大約10分鐘在網站上註冊。
關於StealthGas公司
StealthGas公司是一家船東公司,主要服務於國際航運業的液化石油氣(LPG)部門。StealthGas Inc.擁有一支由49艘船組成的船隊。該船隊由45艘石油氣運輸船組成,其中包括7艘合資船隻。這些液化石油氣船的總容量為401,488立方米(CBM)。該公司還擁有三艘M.R.成品油油輪和一艘Aframax油輪,總載重量為255,804載重噸(DWT)。StealthGas Inc.的股票在納斯達克全球精選市場(Nasdaq Global Select Market)上市,交易代碼為?GASS。
前瞻性陳述
本 新聞稿中討論的事項可能構成前瞻性陳述。前瞻性表述反映我們對未來事件和財務表現的當前看法,可能包括有關新冠肺炎大流行的計劃、目標、目標、戰略、未來事件 或其業績、影響或持續時間的表述,以及潛在假設和其他表述,但這些表述與歷史事實無關。本 新聞稿中的前瞻性陳述基於各種假設,其中許多假設又基於進一步的假設,包括但不限於管理層對歷史運營趨勢、我們記錄中包含的數據以及可從第三方獲得的其他數據 的檢查。儘管StealthGas Inc.StealthGas Inc.認為,做出這些假設時是合理的,因為這些假設本身就受到重大不確定性和意外事件的影響,這些不確定性和意外事件很難或不可能 預測,也超出了我們的控制。不能向您保證它將實現或實現這些期望、信念或預測。我們認為,可能導致實際結果與前瞻性陳述中討論的結果大不相同的重要因素包括:新冠肺炎疫情的影響和在全球範圍內遏制其蔓延的努力;世界經濟和貨幣的強勢;一般市場狀況,包括租船費率和船舶價值的變化;租船對手業績;可能影響定期承租人對計劃內和計劃外幹船塢態度的需求變化;船廠業績;StealthGas Inc.運營費用的變化。有能力獲得融資並遵守我們融資安排中的公約,或監管機構採取的行動, 潛在責任 來自懸而未決或未來的訴訟、國內和國際政治狀況、因事故和政治事件或恐怖分子行為而可能擾亂的航運路線。
風險和不確定性在StealthGas Inc.提交的報告中有進一步描述。與美國證券交易委員會(U.S.Securities and Exchange Commission)合作。
艦隊名單和艦隊部署
有關我們 機隊的信息和更多信息:
請訪問我們的網站:www.stealthgas.com
公司聯繫人:
小茴香(Fenia Sakellaris)
StealthGas Inc.
011-30-210-6250-001
電子郵件:info@stealthgas.com
機隊數據:
以下關鍵指標突出了該公司在截至2020年3月31日和2021年3月31日期間的經營業績。
車隊數據 |
Q1 2020 | Q1 2021 | ||||||
平均船隻數(1艘) |
41.00 | 41.61 | ||||||
期末船隊中擁有的船舶數量 |
41 | 42 | ||||||
機隊總日曆天數(2) |
3,811 | 3,745 | ||||||
船隊總航程天數(3) |
3,788 | 3,695 | ||||||
車隊利用率(4) |
99.4 | % | 98.7 | % | ||||
船隊總租船日(5天) |
3,468 | 2,543 | ||||||
船隊現貨市場總天數(6) |
320 | 1,152 | ||||||
車隊運營利用率(7) |
97.8 | % | 93.1 | % |
1) | Average Number of Ships是指在相關 期間組成我們船隊的擁有船隻的數量,計算方法是將該期間每艘船隻屬於我們船隊的天數除以該期間的日曆天數。 |
2) | 船隊總日曆天數是指我們運營的船隻在 相關期間的總天數,包括與大修、幹船塢或特殊或中期檢驗相關的停租天數。 |
3) | 船隊的總航程天數反映了我們運營的船隻在相關期間的總天數(扣除與大修、幹船塢或特殊或中期檢驗相關的停租天數)。 |
4) | 船隊利用率是我們的船隻可用於創收的時間百分比 航程天數,通過將相關期間的航程天數除以船隊日曆天數來確定。 |
5) | 船隊總租船天數是指船舶在有關期間準點作業或光船作業的航次天數 。 |
6) | 船隊現貨市場租賃天數是指船舶在相關期間在現貨市場租賃的航行天數。 |
7) | 船隊運營利用率是我們的船舶產生收入的時間百分比, 通過將不包括商業閒置天數的航程天數除以相關期間的船隊日曆天數來確定。 |
調整後淨收入、EBITDA、調整後EBITDA和調整後每股收益的對賬 :
調整後的淨收入代表不包括掉期 收到/(支付)利息的衍生品虧損前淨收入。EBITDA代表扣除利息和財務成本、利息收入和折舊前的淨收益。調整後的EBITDA代表扣除利息和財務成本、利息收入、折舊和 衍生品虧損前的淨收益。
調整後每股收益代表調整後淨收入除以加權平均股數。EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的淨收入 和調整後的每股收益不是美國公認會計準則下的公認計量。我們對EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的淨收入和調整後的EPS的計算可能無法與航運業或其他行業的其他公司報告的情況相媲美。 在評估調整後的EBITDA、調整後的淨收入和調整後的每股收益時,您應該意識到,將來我們可能會產生與本演示文稿中的某些調整相同或相似的費用。
這裏包括EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的淨收入和調整後的每股收益,因為它們是我們評估財務業績的基礎。 它們使我們能夠在可比的基礎上展示不同時期的業績,併為投資者提供一種更好地評估和了解我們的經營業績的手段。
(以美元表示, 除股數外) |
截至三個月的期間 3月31日, |
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2020 | 2021 | |||||||
淨收入-調整後的淨收入 |
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淨收入 |
3,012,718 | 755,880 | ||||||
加上衍生品的損失 |
68,695 | 5,582 | ||||||
加已收/(已付)掉期利息 |
5,623 | (141,446 | ) | |||||
調整後淨收益 |
3,087,036 | 620,016 | ||||||
淨收入(EBITDA) |
||||||||
淨收入 |
3,012,718 | 755,880 | ||||||
加上利息和融資成本 |
4,233,197 | 3,145,438 | ||||||
利息收入減少 |
(112,960 | ) | (2,544 | ) | ||||
加上折舊 |
9,321,961 | 9,547,131 | ||||||
EBITDA |
16,454,916 | 13,445,905 | ||||||
淨收入-調整後的EBITDA |
||||||||
淨收入 |
3,012,718 | 755,880 | ||||||
加上衍生品的損失 |
68,695 | 5,582 | ||||||
加上利息和融資成本 |
4,233,197 | 3,145,438 | ||||||
利息收入減少 |
(112,960 | ) | (2,544 | ) | ||||
加上折舊 |
9,321,961 | 9,547,131 | ||||||
調整後的EBITDA |
16,523,611 | 13,451,487 | ||||||
EPS-調整後的EPS |
||||||||
淨收入 |
3,012,718 | 755,880 | ||||||
調整後淨收益 |
3,087,036 | 620,016 | ||||||
加權平均股數 |
39,401,882 | 37,858,437 | ||||||
EPS-基本型和稀釋型 |
0.08 | 0.02 | ||||||
調整後每股收益 |
0.08 | 0.02 |
StealthGas Inc.
未經審計的綜合收益表
(除股數外,以美元表示 )
在這三個月裏 截止到3月31日, |
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2020 | 2021 | |||||||
收入 |
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收入 |
34,376,758 | 37,415,681 | ||||||
費用 |
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航程費用 |
2,391,269 | 6,468,008 | ||||||
航次費用關聯方 |
425,684 | 465,203 | ||||||
租船費用 |
322,363 | | ||||||
船舶運營費用 |
13,005,546 | 14,817,026 | ||||||
船舶運營費用關聯方 |
225,500 | 258,500 | ||||||
幹船塢成本 |
168,796 | 610,260 | ||||||
管理費-關聯方 |
1,336,010 | 1,448,450 | ||||||
一般和行政費用 |
567,676 | 941,782 | ||||||
折舊 |
9,321,961 | 9,547,131 | ||||||
|
|
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|
|||||
總費用 |
27,764,805 | 34,556,360 | ||||||
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|||||
營業收入 |
6,611,953 | 2,859,321 | ||||||
|
|
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|
|||||
其他(費用)/收入 |
||||||||
利息和融資成本 |
(4,233,197 | ) | (3,145,438 | ) | ||||
衍生品損失 |
(68,695 | ) | (5,582 | ) | ||||
利息收入 |
112,960 | 2,544 | ||||||
匯兑損益 |
952 | (33,219 | ) | |||||
|
|
|
|
|||||
其他費用(淨額) |
(4,187,980 | ) | (3,181,695 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
被投資人收益中的權益前收益 |
2,423,973 | (322,374 | ) | |||||
合資企業的股權收益 |
588,745 | 1,078,254 | ||||||
|
|
|
|
|||||
淨收入 |
3,012,718 | 755,880 | ||||||
|
|
|
|
|||||
每股收益 |
||||||||
-基本和稀釋 |
0.08 | 0.02 | ||||||
|
|
|
|
|||||
加權平均股數 |
||||||||
-基本和稀釋 |
39,401,882 | 37,858,437 | ||||||
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|
StealthGas Inc.
未經審計的綜合資產負債表
(以 美元表示)
十二月三十一日, | 三月三十一號, | |||||||
2020 | 2021 | |||||||
資產 |
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流動資產 |
||||||||
現金和現金等價物 |
38,242,411 | 37,021,517 | ||||||
貿易和其他應收款 |
3,602,764 | 6,186,809 | ||||||
其他流動資產 |
309,608 | 355,304 | ||||||
應收債權 |
120,547 | 120,547 | ||||||
盤存 |
3,687,098 | 4,219,225 | ||||||
預付款和預付款 |
782,125 | 1,448,816 | ||||||
受限現金 |
1,308,971 | 1,814,672 | ||||||
|
|
|
|
|||||
流動資產總額 |
48,053,524 | 51,166,890 | ||||||
|
|
|
|
|||||
非流動資產 |
||||||||
建造中船舶的最新進展 |
6,539,115 | | ||||||
經營租賃 使用權資產 |
| 171,697 | ||||||
網狀船舶 |
832,335,059 | 853,144,099 | ||||||
其他應收賬款 |
26,427 | | ||||||
受限現金 |
13,488,820 | 14,017,024 | ||||||
對合資企業的投資 |
43,177,657 | 44,255,911 | ||||||
遞延財務費用 |
385,705 | | ||||||
|
|
|
|
|||||
非流動資產總額 |
895,952,783 | 911,588,731 | ||||||
|
|
|
|
|||||
總資產 |
944,006,307 | 962,755,621 | ||||||
|
|
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|
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負債與股東權益 |
||||||||
流動負債 |
||||||||
應付關聯方 |
4,659,861 | 8,566,020 | ||||||
應付貿易賬款 |
9,974,751 | 12,110,214 | ||||||
應計負債和其他負債 |
3,773,499 | 3,690,530 | ||||||
經營租賃負債 |
| 91,590 | ||||||
客户存款 |
968,000 | 968,000 | ||||||
遞延收入 |
2,995,657 | 4,148,240 | ||||||
衍生工具的公允價值 |
141,447 | | ||||||
長期債務的當期部分 |
40,547,892 | 42,421,366 | ||||||
|
|
|
|
|||||
流動負債總額 |
63,061,107 | 71,995,960 | ||||||
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|
|
|
|||||
非流動負債 |
||||||||
衍生工具的公允價值 |
5,099,464 | 4,735,382 | ||||||
經營租賃負債 |
| 80,107 | ||||||
長期債務 |
311,249,321 | 320,222,212 | ||||||
|
|
|
|
|||||
非流動負債總額 |
316,348,785 | 325,037,701 | ||||||
|
|
|
|
|||||
總負債 |
379,409,892 | 397,033,661 | ||||||
|
|
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|
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承諾和或有事項 |
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股東權益 |
||||||||
股本 |
431,836 | 431,836 | ||||||
庫存股 |
(25,373,380 | ) | (25,373,380 | ) | ||||
額外實收資本 |
499,564,087 | 499,564,087 | ||||||
留存收益 |
94,926,695 | 95,682,575 | ||||||
累計其他綜合損失 |
(4,952,823 | ) | (4,583,158 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
股東權益總額 |
564,596,415 | 565,721,960 | ||||||
|
|
|
|
|||||
總負債和股東權益 |
944,006,307 | 962,755,621 | ||||||
|
|
|
|
StealthGas Inc.
未經審計的現金流量表合併報表
(以美元表示)
在截至的三個月內 三月三十一號, |
||||||||
2020 | 2021 | |||||||
經營活動現金流 |
||||||||
當期淨收益 |
3,012,718 | 755,880 | ||||||
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整: |
||||||||
折舊 |
9,321,961 | 9,547,131 | ||||||
遞延財務費用攤銷 |
184,177 | 277,404 | ||||||
營業租賃攤銷 使用權資產 |
407,077 | 22,109 | ||||||
衍生工具公允價值變動 |
74,318 | (135,864 | ) | |||||
合資企業的股權收益 |
(588,745 | ) | (1,078,254 | ) | ||||
營業資產和負債變動情況: |
||||||||
(增加)/減少 |
||||||||
貿易和其他應收款 |
132,235 | (2,557,618 | ) | |||||
其他流動資產 |
65,861 | (45,696 | ) | |||||
應收債權 |
138,470 | | ||||||
盤存 |
660,848 | (532,127 | ) | |||||
經營租賃負債變動 |
(407,077 | ) | (22,109 | ) | ||||
預付款和預付款 |
(90,710 | ) | (666,691 | ) | ||||
增加/(減少) |
||||||||
與關聯方的餘額 |
584,166 | 3,906,159 | ||||||
應付貿易賬款 |
418,358 | 2,035,302 | ||||||
應計負債 |
(398,715 | ) | 92,095 | |||||
遞延收入 |
2,217,924 | 1,152,583 | ||||||
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經營活動提供的淨現金 |
15,732,866 | 12,750,304 | ||||||
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投資活動的現金流 |
||||||||
建造中船舶的最新進展 |
(33,211 | ) | | |||||
艦船採辦 |
| (23,859,495 | ) | |||||
對合資企業的投資 |
(41,051,530 | ) | | |||||
合資企業的預付款 |
(29,245 | ) | | |||||
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|||||
用於投資活動的淨現金 |
(41,113,986 | ) | (23,859,495 | ) | ||||
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融資活動的現金流 |
||||||||
股票回購 |
(1,012,235 | ) | | |||||
已支付的遞延財務費用 |
| (667,766 | ) | |||||
合資企業的預付款 |
1,655,198 | | ||||||
合資企業的預付款 |
(4,175,673 | ) | | |||||
還貸 |
(10,626,587 | ) | (36,841,282 | ) | ||||
長期債務收益 |
| 48,431,250 | ||||||
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|||||
淨現金(用於融資活動)/由融資活動提供 |
(14,159,297 | ) | 10,922,202 | |||||
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現金、現金等價物和限制性現金淨減少 |
(39,540,417 | ) | (186,989 | ) | ||||
年初現金、現金等價物和限制性現金 |
82,120,332 | 53,040,202 | ||||||
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期末現金、現金等價物和限制性現金 |
42,579,915 | 52,853,213 | ||||||
現金明細 |
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現金和現金等價物 |
28,034,255 | 37,021,517 | ||||||
流動受限現金 |
1,168,117 | 1,814,672 | ||||||
受限現金,非流動 |
13,377,543 | 14,017,024 | ||||||
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現金流量表中顯示的現金總額、現金等價物和限制性現金 |
42,579,915 | 52,853,213 | ||||||
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