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本報告由A.O.史密斯公司(“A.O.Smith”、“我們”、“我們”或“我們”)編寫，以遵守1934年“證券交易法”(“該規則”)下的規則13P-1，該規則被美國證券交易委員會(SEC)採納，以實施與某些礦物相關的報告和披露要求。該規則要求證券交易委員會註冊人(“擔保公司”或“擔保公司”)製造含有某些礦物(包括錫、鉭、鎢和金)的產品(“3TG”或“衝突礦物”)的報告義務。這些報告要求適用於承保公司，無論3TG的地理來源如何，也無論3TG的銷售是否為剛果民主共和國或鄰國(“剛果民主共和國”或“承保國家”)的武裝團體提供資金。

該規則要求被覆蓋公司進行“合理的原產地調查”，該調查旨在確定其產品中的任何3TG是否起源於被覆蓋國家，或者是否來自回收或廢料來源，以及在某些情況下，是否需要對3TG的來源和保管鏈進行盡職調查。根據該規則，如果根據合理的原產國查詢，承保公司有理由相信其供應鏈中的任何3TG可能源自其中一個承保國家，或者如果承保公司無法確定3TG的原產國，則其必須向美國證券交易委員會提交衝突礦產報告，説明其已經採取或將採取的關於3TG來源和託管鏈的盡職調查措施。由於我們確定此處所述產品的功能或生產所需的3TG的來源和保管鏈的能力有限，我們提交這份衝突礦產報告。

我們的合規流程覆蓋了我們所有業務的供應鏈。具體地説，我們對我們的每一種產品進行了分析，以確定哪些產品含有3TG。這包括審核我們的產品物料清單，並諮詢採購和工程人員。我們相信，在我們幾乎所有的產品中，至少都有極少量的3TG，這是產品功能所必需的。

我們通過了一項關於衝突礦物的聲明，該聲明可在我們的網站http://www.aosmith.com.上公開查閲。在網頁下部的欄目中點擊“投資者”，然後點擊“治理”和“衝突礦產聲明”。

我們生產的產品很複雜，通常包含來自世界各地供應商的數百個零部件。我們檢查了所有制造地點的供應商列表，剔除了服務提供商、設備供應商、其他非製造業供應商，以及2020年花費低於50,000美元的供應商，以及我們多個工廠的宂餘列表。根據這一標準，我們在2020年確定了全球約1500家材料和零部件的直接供應商。我們的供應商和3TG冶煉廠之間有多個特定成分的層次，這使得我們很難確定我們生產的產品中3TG的最終來源。我們必須依賴我們的直接供應商與他們的上游供應商合作，提供關於我們購買的零部件和材料中所含3TG原產地的準確信息。

我們調查了通過這一過程確定的所有直接供應商。為保持一致性，我們向全球所有已確認的供應商發送了相同的信函(經適當翻譯)，要求他們使用責任礦產倡議(“RMI”)發佈的當前衝突礦產報告模板(“CMRT”)向我們提供有關3TG和冶煉廠的信息。我們認為，CMRT為披露和溝通有關向製造商供應鏈提供材料的冶煉廠和精煉廠的採購信息提供了一個一致的框架。

CMRT定期更新，最近一次是在2020年，其中包括有關直接供應商的無衝突政策、盡職調查流程、有關其供應鏈的信息(如冶煉廠和精煉廠的名稱和位置)以及這些設施使用的3TG的來源等問題。CMRT還為我們在世界各地的許多地點提供外語能力。

我們認為，要求我們的供應商完成CMRT並進行後續查詢是我們確定3TG在我們供應鏈中的國家和(在某些情況下)礦山或原產地的合理最佳機會。我們得出這一結論的部分原因是與CMRT共同運作的無衝突冶煉廠計劃。該計劃是努力認證無衝突冶煉廠的行業領先者之一，並提供了一份此類冶煉廠的名單供製造商使用。為了確保我們能夠獲得過去幾年最新的冶煉廠信息，A.O.史密斯一直是RMI的長期成員，該成員成立的目的是開發工具和流程，以改善衝突礦產的盡職調查。正如經濟合作與發展組織(“OECD”)“受衝突影響和高風險地區礦產負責任的供應鏈盡職調查指南”(“OECD指南”)中概述的那樣，我們支持RMI作為審計冶煉廠和煉油廠盡職調查活動的行業倡議，該指南是我們公司系統所基於的國際公認標準。我們在這份衝突礦產報告中的某些陳述所依據的數據是通過我們在RMI的成員資格，使用合理的原產國調查報告獲得的。

在對我們的調查做出答覆的直接供應商中，大多數人表示，他們在答覆中提供的信息是相對於供應商的供應商公司級別或部門級別，而不是與供應商提供給我們的部件號直接相關的級別。我們特別指示供應商在CMRT表格上指定冶煉廠，我們的供應商通過這一過程確定了大約530家冶煉廠。RMI的認證工作正在進行中，我們根據名單審查每一家冶煉廠。我們的供應商在2020年確定的所有冶煉廠都被RMI認證為無衝突冶煉廠。在這方面，我們的供應商在我們的供應鏈中確定了一家位於覆蓋國家的冶煉廠，但該供應商已被RMI認證為無衝突。RMI的冶煉廠認證工作正在進行中，我們對更新名單的審查也是如此。

我們的衝突礦產合規計劃在所有實質性方面都符合經合組織的指導方針。經合組織的指導方針是國際公認的盡職調查框架。我們具體的盡職調查工作將在下面討論。

A.O.史密斯已經建立了一個多功能的衝突礦產團隊，領導我們的供應鏈對3TG和我們的衝突礦產合規工作進行盡職調查。我們的衝突礦產團隊包括來自相關職能部門的專題專家，包括法律、財務、採購和供應鏈、貿易合規、工程和信息系統。這個團隊會在需要的基礎上開會。我們在中國、歐洲和印度也有類似的團隊，必要時會會面。

我們的衝突礦產團隊負責執行我們的整體衝突礦產合規計劃，由我們的供應鏈副總裁領導。我們向高級管理層的相關成員簡要介紹了我們合規工作的結果，並酌情向董事會審計委員會通報了最新情況。

作為我們合規努力的一部分，我們已經在北美以外的每個A.O.史密斯製造工廠確定了與我們的供應基地合作並負責衝突礦物合規的人員。這些人員收集並審查與使用衝突礦物有關的供應商信息；在中央數據庫中跟蹤供應商的迴應；根據需要與反應遲鈍的供應商跟進，並與北美衝突礦產小組協調我們的合規努力。在北美，我們將此功能集中於所有制造操作。此外，為了保持一致性，一名員工作為3TG上所有供應商和客户詢問的聯繫人，必要時與衝突礦產團隊進行協調。

我們制定了一項內部培訓計劃，對與供應商和其他外部各方接觸的員工進行培訓，讓他們瞭解A.O.史密斯的衝突礦物合規努力。為保持一致性，我們與全球員工使用了相同的培訓計劃，並在必要時將其翻譯成當地語言，因為這些員工是我們許多供應商的第一聯繫人。我們至少每年與我們的全球採購團隊一起繼續滿足衝突礦產的報告要求。

我們向全球所有材料和零部件的直接供應商(不包括服務和非製造業供應商)發送了詳細的通信，概述了我們對供應鏈盡職調查的期望，並指示供應商利用CMRT提供信息。具體地説，我們給我們的全球製造供應商發了一封電子信，隨後又給所有超過5萬美元的供應商發了幾封電子郵件，然後我們親自聯繫了一些沒有回覆的供應商。我們還根據需要向這些供應商打了多次後續電話。我們將這些通信翻譯成適當的外語，並使用類似的後續方法完成了對我們的外國製造設施供應商的郵寄，以確保我們的外國製造地點的供應商做出迴應。

作為熱水器、鍋爐和水處理設備的製造商，A.O.Smith與3TG礦物的實際開採相去甚遠。然而，我們一直在全行業的供應鏈倡議中與其他製造商接觸並積極合作，特別是RMI，它負責審查冶煉廠並認證合規冶煉廠是無衝突的。我們利用RMI計劃作為我們盡職調查工作的一部分。

我們的內部控制包括我們的行為準則，稱為A.O.Smith指導原則，它特別提到了衝突礦產規則，並概述了我們所有員工的預期行為；我們的A.O.Smith供應商質量要求手冊，其中包含一個合規部分；以及我們的供應商合同，其中通常包含要求供應商配合我們的衝突礦產報告要求的語言。

我們有長期的申訴機制，供員工、供應商和客户舉報違反我們政策的行為，包括我們的衝突礦產政策。這包括我們的A.O.史密斯指導原則中引用的誠信幫助熱線。指導原則可在我們的公司網站上查閲，網址是：http://www.aosmith.com.依次單擊“投資者”、“治理”、“指導原則”，最後選擇適當的語言。指導原則被翻譯成八種語言，便於我們的員工和供應商理解。

我們合理的原產地調查需要調查通過我們的合規程序確定的全球所有材料和零部件的直接供應商，大約有1500家供應商。2020年，我們繼續要求供應商使用CMRT，並特別要求6.01版或更高版本的表格。我們收到了供應商總支出的90%以上的回覆。這些供應商中的大多數提供了與供應商相關的供應商公司級別或部門級別的數據，而不是基於供應商提供給我們的部件號。

根據我們衝突礦產小組制定的標準作出反應，以確定哪些需要進一步調查。標準包括回答不完整，供應商報告的數據不一致，以及回答與我們工程師的3TG分析不一致。在這種情況下，我們直接與供應商合作，努力獲得修改後的回覆。

我們的直接供應商中沒有一家報告他們的產品含有3TG，這些產品來自一家支持覆蓋國家武裝團體的冶煉廠。我們的供應商確定了大約530個不同的冶煉設施，所有這些設施都被RMI認證為無衝突。我們的少數直接供應商要麼表示他們不是從覆蓋的國家採購礦物，要麼是他們的零部件在剛果民主共和國衝突中無法確定。與前幾年一樣，我們的許多供應商表示，隨着衝突礦產法及其要求變得更為人所知和理解，他們的較低級別供應商對他們的信息請求的響應率有所提高。儘管如此，我們的許多供應商聲明，他們的零部件是DRC衝突，根據規則的定義，衝突是無法確定的。基於此，我們同樣認為我們的產品存在不確定的DRC衝突。

·我們通過了一份關於衝突礦物的聲明；表明我們承諾遵守A.O.史密斯指導原則中的衝突礦物規則，並在A.O.史密斯供應商質量要求手冊中列舉了我們對供應商的具體期望。

·我們實施了風險管理計劃，概述了我們對任何已確定風險的應對措施。作為風險管理計劃的一部分，我們通過電子信函聯繫了每一家直接供應商，並通過進一步的電子郵件、電話或其他方式進行了跟進。

我們與3TG冶煉廠和煉油廠沒有直接關係，也沒有對我們供應鏈中的這些實體進行或指導此類審計。我們通過積極參與RMI來支持冶煉廠審計。我們沒有對這份報告進行獨立的私營部門審計，根據規則，目前也沒有任何要求。

這份衝突礦物報告正在提交給證券交易委員會，作為我們在表格SD上的專門披露報告的證物。在向美國證券交易委員會提交文件後，它將在我們的網站http://www.aosmith.com.上提供在網頁下部的欄目中點擊“投資者”，然後點擊“治理”和“衝突礦產報告”。

我們繼續開發方法、實施工具和採用程序，這些方法、工具和程序的設計既是可審計的，又在所有實質性方面都符合經合組織的指導方針。在下一個合規期，我們打算通過採取以下步驟，真誠地努力進一步改善我們的衝突礦產計劃，並進一步降低我們產品中必要的3TG可能使覆蓋國家的武裝團體受益的任何風險：

·鼓勵供應商利用CMRT向我們提供冶煉廠和煉油廠的名稱，並繼續努力讓我們的供應商瞭解我們的期望。與前一年相比，2020年發現的冶煉廠明顯減少，這表明正在進行的努力繼續改善供應商提供的信息。

·監控我們已經在覆蓋國家確定冶煉廠的供應商，並與任何被發現向我們提供3TG的供應商接洽，這些供應商來自支持覆蓋國家武裝團體的來源，以建立不支持武裝團體的替代來源。

本報告中的某些陳述可能是1995年“私人證券訴訟改革法案”所指的“前瞻性陳述”。諸如“預期”、“打算”、“計劃”、“計劃”、“項目”、“相信”、“估計”、“目標”、“預期”等詞語以及類似的表達都用於標識這些前瞻性陳述。這些前瞻性陳述會受到風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能會導致我們的預期和假設不準確。可能導致實際結果與這些預期大不相同的重要因素包括但不限於以下內容：與瞭解我們的整個供應鏈以觸及衝突礦產源頭相關的挑戰；與衝突礦產有關的法律、法規的變化以及此類法律法規的實施；以及可能影響我們未來行動的不斷演變的做法。

本文件中包含的前瞻性陳述僅在本文件提交之日作出，公司沒有義務更新這些陳述以反映後續事件或情況。歸因於該公司或代表該公司行事的所有後續書面和口頭前瞻性陳述完全受這些警告性陳述的約束。