美國 美國證券交易委員會 華盛頓特區，20549

表格10-Q

(標記一)

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告

截至2021年3月31日的季度報告

☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告

從_ 到_的過渡期

委託檔案編號：001-34591

共享經濟國際公司(Share Economy International Inc.)

(註冊人的確切名稱與其章程中規定的 相同)

青山公路85號 青山灣 香港新界屯門

(主要行政辦公室地址)

(852) 35832186

(註冊人電話號碼，含 區號)

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告， 和(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是否 ☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交併發佈此類文件的較短時間內)以電子方式提交併發佈在其公司網站(如果有)，以及根據S-T法規(本章232.405節)第405條要求提交和發佈的每個交互式 數據文件。是，否，☐

用複選標記表示註冊人 是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興成長型公司 。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：

如果 是一家新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用 的延長過渡期，以遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐ 否

根據該法第12(B)條登記的證券：

標明發行人所屬各類普通股的流通股數量 截至最後實際可行日期，截至2021年3月31日發行流通股為193,670,023股。

共享經濟國際公司。和 子公司 表格10-Q 2021年3月31日

目錄

前瞻性陳述

本 報告包含有關我們的業務、財務狀況、運營結果和前景的前瞻性陳述。 諸如“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“ ”、“尋求”、“估計”等詞語以及此類詞語的類似表達或變體旨在識別前瞻性 陳述，但不被視為本 報告中指出的識別前瞻性陳述的包羅萬象的手段。此外，有關未來事項的陳述是前瞻性陳述。

儘管本報告中的 前瞻性陳述反映了我們管理層的善意判斷，但此類陳述只能基於我們目前已知的事實和因素。因此，前瞻性陳述固有地受到風險和不確定性的影響 ，實際結果和結果可能與前瞻性陳述中討論或預期的結果大不相同 。可能導致或促成業績和結果差異的因素包括但不限於在我們提交給證券交易委員會的10-K年度報告中的“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”、在本10-Q表格中的“管理層討論 和財務狀況和經營結果分析”標題下具體闡述的那些 ，以及我們提交給證券交易委員會的其他報告中包含的信息 。我們強烈建議您不要過度依賴這些前瞻性陳述，這些前瞻性陳述僅以本報告日期的 為準。

我們 向證券交易委員會提交報告。SEC維護一個網站(www.sec.gov)，其中包含報告、委託書和信息聲明、 以及有關以電子方式向SEC提交文件的發行人(包括我們)的其他信息。您還可以閲讀和複製我們向證券交易委員會提交的任何材料 您可以在證券交易委員會的公共資料室閲讀和複製，地址是華盛頓特區20549，NE街100F街。您可以撥打SEC免費電話1-800-SEC-0330獲取有關公共資料室運作的更多 信息。我們的證券交易委員會文件可通過我們的網站http://www.seii.com/investor-relations/sec-filings. 查閲

我們 沒有義務修改或更新任何前瞻性陳述，以反映本報告日期之後可能發生的任何事件或情況，除非法律另有要求。請讀者仔細審閲和考慮本季度報告全文中所披露的各種 信息，這些信息旨在向感興趣的各方提供有關風險 以及可能影響我們的業務、財務狀況、運營結果和前景的因素的建議。

第1部分-財務信息

共享經濟國際公司。和 子公司 壓縮合並資產負債表

見未經審計的簡明合併財務報表附註 。

共享經濟國際公司。和 個子公司
精簡合併經營報表和全面虧損
(未審核)

見未經審計的簡明合併財務報表附註 。

共享經濟國際公司。和 個子公司
簡明合併股東權益變動表(虧損)
(未審核)

見未經審計的簡明合併財務報表附註 。

共享經濟國際公司。和 個子公司

簡明合併現金流量表

(未經審計)

見未經審計的簡明合併財務報表附註 。

共享經濟國際公司。和 個子公司
精簡合併財務報表附註
截至2021年3月31日的三個月
(未審核)

注1- 業務和組織描述

共享經濟 國際公司(“本公司”)於1987年6月24日以Malex，Inc.的名稱在特拉華州註冊成立。2007年12月18日，本公司的公司名稱更名為China Wind Systems，Inc.；2011年6月13日，本公司的公司名稱更改為Cleantech Solutions International，Inc.。2012年8月7日，本公司的註冊地變更為內華達州 公司。2018年1月8日，公司更名為共享經濟國際公司。

公司目前的業務計劃 專注於通過開發在線平臺和租賃業務合作伙伴關係，瞄準技術和全球共享經濟市場 ，通過經濟租賃業務模式推動全球共享發展。

本公司及其附屬公司以下簡稱(“本公司”)。

持續經營的企業

這些簡明的綜合財務報表 是在持續經營的基礎上編制的，考慮了正常業務過程中的資產變現以及負債和承諾的清償 。如所附的簡明綜合財務報表所示，本公司截至2021年3月31日的三個月虧損約231,226美元，截至該日累計虧損73,249,036美元 。截至2021年3月31日的三個月，運營中使用的現金淨額約為335,916美元 。管理層認為，從本報告發布之日起，其資本資源目前不足以繼續運營和維持其業務戰略 12個月。公司可能尋求通過額外的債務和/或 股權融資來籌集資金，為其未來的運營提供資金。儘管該公司歷來通過出售股權和銀行貸款來籌集資金，但不能保證它能夠繼續這樣做。如果公司在不久的將來無法籌集額外的 資本或獲得額外的貸款，管理層預計公司將需要縮減或停止運營。

管理層認為，這些事項 令人對公司作為持續經營企業的持續經營能力產生很大懷疑。隨附的簡明綜合財務報表 不包括與記錄資產金額的可回收性和分類有關的任何調整 或公司無法作為持續經營企業繼續經營時可能需要的負債分類。

陳述的基礎

隨附的未經審計簡明合併財務報表 由管理層根據美國公認的會計原則(“GAAP”)以及S-X規則10-Q表和規則10-01的説明編制。按照公認會計原則 編制的經審計財務報表中通常包含的某些信息和 附註披露已根據該等規則和規定予以精簡或省略，儘管本公司相信所作的披露 足以使該等信息不具誤導性。

管理層認為，截至2020年12月31日的綜合 資產負債表來源於經審計的財務報表，而這些未經審計的簡明綜合財務報表反映了為公平陳述所列示期間的業績所需的所有正常和經常性調整 。截至2021年3月31日的業績不一定代表截至2021年12月31日的整個財年或未來任何時期的預期業績。

這些未經審計的簡明合併財務報表 及其附註應與管理層的討論以及截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的已審計財務報表及其附註一併閲讀。

合併原則

公司的簡明合併財務報表 包括其全資子公司和控股子公司的財務報表。所有重要的跨公司 帳户和交易都已在合併中取消。

預算的使用

根據美國普遍接受的會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層作出估計 和假設，這些估計和假設會影響在財務報表日期和報告期內報告的資產、負債、收入、費用和相關披露的金額。實際結果可能與這些估計大相徑庭。 截至2021年和2020年3月31日的三個月的重大估計包括賬款和其他應收賬款的壞賬準備、存貨準備金準備、財產和設備以及無形資產的使用年限、評估長期資產減值時使用的假設 、遞延税項資產估值和基於股票的補償價值。

現金和現金等價物

就合併現金流量表 而言，本公司將購買的期限在三個月或以下的所有高流動性工具和貨幣 市場賬户視為現金等價物。本公司與主要位於中國、香港和美國的多家金融機構保持聯繫。截至2021年3月31日和2020年12月31日，中國內地和香港銀行持有的現金餘額分別為444,346美元和1,805,417美元， 未投保。

可供出售的有價證券

可供出售有價證券 根據報告日活躍市場的報價，採用市場法按公允價值報告。公司 將使用這些投入的估值技術歸類為公允價值計量的一級。任何被視為非臨時性的未實現虧損都計入當期收益，並從累計的其他全面收益(虧損)中扣除。

有價證券的已實現損益計入當期收益。為計算已實現損益，出售的每項 投資的成本基礎一般以加權平均成本法為基礎。

本公司定期評估 可供出售證券的公允價值下降是否是暫時性的，減值的客觀證據 可能包括：

金融工具的公允價值

公司採納了ASC 主題820關於公允價值計量的指導意見，明確了公允價值的定義，規定了公允價值的計量方法， 並建立了公允價值層次結構，將公允價值計量中使用的投入分類如下：

級別1-投入是在測量日期可獲得的相同資產或負債在活躍市場上的未調整報價 。

第2級-投入是指活躍市場中類似資產和負債的未調整報價 ，非活躍市場中相同或相似資產和負債的報價，可觀察到的報價以外的投入，以及來自可觀察到的 市場數據或由可觀察到的 市場數據證實的投入。

第3級-投入是不可觀察的投入 ，反映了報告實體自己對市場參與者在基於最佳可用信息為資產或負債定價時將使用什麼假設的假設。本公司在2021年3月31日和2020年12月31日沒有按公允價值計量這些資產。

合併資產負債表中報告的現金及現金等價物、限制性現金、應收票據、應收賬款、存貨、對 供應商的墊款、遞延税項資產、出售子公司應收款項、預付費用及其他、短期銀行貸款、銀行承兑 應付票據、應付票據、應付賬款、應計負債、客户墊款、應付關聯方金額、增值税 及應付服務税和應付所得税，按短期計算接近其公允市場價值

ASC主題825-10“金融工具” 允許實體自願選擇按公允價值計量某些金融資產和負債(公允價值選項)。 公允價值選項可以逐個工具進行選擇，並且不可撤銷，除非出現新的選擇日期。如果 某一工具選擇了公允價值選項，則該工具的未實現損益應在隨後的每個報告日期的收益 中報告。本公司並未選擇將公允價值選擇權應用於任何未償還票據。

下表顯示了截至2021年3月31日和2020年12月31日按公允價值計量的公司資產和負債的信息 ，並顯示了公司用來確定該公允價值的估值技術的公允價值等級。

截至2021年3月31日和2020年12月31日，本公司沒有任何非金融資產和負債在財務 報表中至少每年經常性地按公允價值確認或披露，也沒有任何資產或負債在非經常性基礎上按公允價值 計量。

信用風險集中

該公司的 業務在香港進行。因此，本公司的業務、財務狀況和經營業績 可能會受到香港政治、經濟和法律環境的影響。本公司在香港的業務 受到特定考慮因素和重大風險的影響，這些風險通常與北美的公司無關。公司的 業績可能會受到政府在法律法規、反通脹 措施、貨幣兑換和海外匯款以及税率和徵税方法等方面政策變化的不利影響。

可能使本公司面臨集中信用風險的金融工具 主要包括現金和貿易應收賬款。 本公司幾乎所有現金都存放在香港的國有銀行，而這些存款 均不在保險範圍之內。本公司並未在該等賬户中蒙受任何損失，並相信其銀行賬户中的現金不會面臨任何風險 。本公司很大一部分銷售是信用銷售，主要面向客户 其支付能力取決於這些領域的行業經濟狀況；然而，由於付款期限普遍較短，貿易應收賬款的信用風險集中度 有限。該公司還對其客户進行持續的 信用評估，以幫助進一步降低信用風險。

應收帳款

應收賬款按扣除壞賬準備後的淨額列示。該公司對估計損失的可疑帳目保留備抵。公司 定期審核應收賬款，並在對個人餘額的可收回性 有疑問時給予一般和具體的備抵。在評估個人應收賬款餘額的可收款性時，公司會考慮許多因素， 包括餘額的年齡、客户的歷史付款記錄、其當前的信譽以及當前的經濟趨勢 。在竭盡全力收集後，帳目被註銷了。在2021年3月31日和2020年12月31日，公司 根據對其未償還餘額的審查，建立了不計提賬目中的壞賬準備。

財產和設備

財產和設備按 成本入賬，並在資產的預計使用年限內按直線折舊。維修和維護費用 計入已發生費用；重大更換和改進計入資本化。當資產報廢或處置時，成本 和累計折舊從賬户中扣除，由此產生的任何損益都計入處置年度的 經營報表。當事件 或環境變化反映固定資產的記錄價值可能無法收回時，本公司會研究固定資產價值減少的可能性。本期已入賬減值損失 。

截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的折舊費用分別為33,769美元和33,842美元。

長期資產和無形資產減值

根據ASC主題360，只要事件或環境變化表明資產的賬面金額 可能無法完全收回，或至少每年一次，公司都會審查長期資產的減值情況。當預期 未貼現的未來現金流之和小於資產的賬面金額時，本公司確認減值虧損。減值金額以資產估計公允價值與賬面價值之間的差額 計量。於2021年3月31日和2020年12月31日，本公司根據ASC主題360中確立的準則對物業、設備和無形資產進行了 減值評估，以確定截至2021年3月31日和2020年12月31日的物業、設備和無形資產的估計公平市價。此類分析 考慮了此類設備的未來使用情況、與設備經銷商的協商、隨後出售的設備價格 以及其他行業因素。完成年度減值分析後，不需要對長期資產計入減值費用 。

收入確認

2014年5月，FASB發佈了最新會計準則更新(“ASU”)(“ASU 2014-09”)，建立會計準則編碼(“ASC”) 主題606，與客户簽訂合同的收入(“ASC 606”)。ASU 2014-09經華碩隨後就該主題進行了修訂，為實體建立了單一的綜合模型，用於核算與 客户簽訂的合同所產生的收入，並取代了現有的大部分收入確認指南。該標準對2017年12月15日之後的財年的中期和 年度報告期有效，它要求實體確認收入以描述 向客户轉讓承諾的商品或服務的金額，該金額反映了該實體期望 有權獲得的這些商品或服務的對價，還要求進行某些額外披露。公司於2018年採用此 標準，採用修改後的追溯法，要求將新標準應用於截至生效日期尚未完成的所有現有合同 ，並記錄截至採用財年開始 的留存收益的累計效果調整。根據對ASU 2014-09年度對公司收入來源影響的評估， 公司得出結論，ASU 2014-09年度對客户收入確認的流程、時間安排和呈報以及 披露沒有實質性影響。

本公司的收入來自 在一定期限內出售特許經營權和廣告權。公司按順序 應用以下五個步驟來確定在履行其每項協議下的義務時應確認的適當收入金額：

所得税

本公司受《中華人民共和國所得税法》、《香港税務條例》和修訂後的《1986年美國國税法》管轄。公司 使用ASC 740“所得税會計”規定的資產/負債方法核算所得税。根據 此方法，遞延税項資產和負債是根據資產和負債的財務報告和税基之間的差額確定的，採用的現行税率將在預期差額沖銷的期間內生效 。如果根據現有證據的份量，部分或全部遞延税項資產極有可能無法變現，則本公司將計入估值津貼以抵銷遞延税項資產。 税率變動對遞延税金的影響在包括制定日期的期間確認為收入或損失。

2017年12月22日，美國 簽署了減税和就業法案(以下簡稱法案)，這是一項税制改革法案，其中包括將美國目前的聯邦所得税税率從35%降至21%。降息從2018年1月1日起生效，並且是永久性的。

該法案已導致公司的 遞延所得税重新估值。隨着税法或税率的變化，遞延税項資產和負債通過所得税費用進行調整 。根據美國證券交易委員會員工會計公告第118號(“SAB 118”)的指引，截至2020年12月31日，本公司認識到頒佈該法的臨時影響，可以 合理估計其計量。由於本公司已就其遞延税項資產提供全額估值津貼，因此遞延税項資產的重估 對列報的任何期間均無重大影響。該法案的最終影響可能與 這些估計不同，原因是公司持續分析或可能因該法案而發佈的進一步監管指導 。

該公司適用了美國會計準則(ASC)740-10-50“所得税中的不確定性會計”的規定，該條款澄清了與公司財務報表中確認的不確定税位會計相關的流程。審核期保持開放 以供審查，直到訴訟時效通過。在特定審計期內完成審查或訴訟時效到期 可能會導致公司所得税責任的調整。任何此類調整 都可能對公司在任何給定季度或年度期間的運營業績產生重大影響，這部分取決於給定時期的運營結果 。截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司沒有不確定的税務頭寸， 並將繼續評估未來的不確定頭寸。

基於股票的薪酬

FASB的ASC主題718，股票 薪酬(以前為FASB聲明123R)(“ASC主題718”)規定了獲得員工和非員工服務的所有基於股票的支付交易的會計和報告標準 。本公司根據授予日的公允價值 計量員工和非員工服務的成本 ，以換取股權工具獎勵。

本公司使用場外交易市場集團有限公司(“OTCM”)於授予日報告的收盤價，估計 截至授予日各限制性股票獎勵的公允價值 。確定的公允價值代表獎勵的成本，並在 員工需要提供服務以換取獎勵的授權期內確認。本公司對發生的受限 股票沒收進行核算。

外幣折算

本公司 的報告幣種為美元。母公司的本位幣為美元，本公司 運營子公司的本位幣為人民幣或港幣。對於功能貨幣為人民幣或港幣的子公司和關聯公司，經營業績和現金流按期內平均匯率折算 ，期末資產和負債按統一匯率折算，權益按歷史匯率折算 。因此，在 現金流量表上報告的與資產和負債有關的金額不一定與資產負債表上相應餘額的變化一致。將本幣財務報表折算成美元的過程中產生的折算調整 計入確定 綜合損失。

本公司未進行任何以外幣進行的重大 交易。交易損益沒有也不會對本公司的經營業績產生實質性影響。

在截至2021年3月31日和2020年3月31日期間，已按以下匯率將人民幣和港幣 折算為美元：

普通股每股虧損

ASC主題260“每股收益”， 要求同時顯示基本每股收益和稀釋每股收益(“EPS”)，並將基本每股收益計算的分子 和分母與稀釋每股收益計算的分子和分母進行協調。基本每股收益不包括 稀釋。稀釋每股收益反映瞭如果發行普通股的證券或其他合同 被行使或轉換為普通股，或導致發行普通股，然後在 實體的收益中分享，可能發生的稀釋。

每股基本淨虧損 的計算方法是普通股股東可獲得的淨虧損除以期內已發行普通股的加權平均股數 。每股攤薄淨虧損的計算方法是將淨虧損除以每個期間已發行的普通股、普通股等價物和潛在攤薄證券的加權平均數 。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內，公司 沒有任何普通股等價物或潛在稀釋普通股流通股。在本公司出現淨虧損期間，所有潛在的攤薄證券都不包括在 已發行稀釋股票的計算中，因為它們會產生反攤薄影響。

下表 顯示了基本每股淨虧損和稀釋後每股淨虧損的對賬情況：

非控股權益

本公司根據ASC主題810-10-45核算非控股權益 ，該主題要求本公司在合併資產負債表中將非控股權益作為股東權益總額的一個單獨的 組成部分列示，並將其應佔的綜合淨虧損 在合併經營報表和 綜合虧損中清楚地識別和列報。

全面損失

全面虧損包括淨虧損和股東權益表的所有變動，股東投資、實收資本變動和分配給股東的變動除外。對於本公司而言，截至2021年和2020年3月31日的三個月的全面虧損收入包括淨虧損和外幣換算調整的未實現收益。

重新分類

在上期合併財務報表中進行了某些重新分類 以符合本年度的財務報告。重新分類 對之前報告的淨虧損沒有影響。

最近的會計聲明

2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量 。ASU 2016-13年度包含的修正案要求根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的 預測來計量報告日期持有的 金融資產的所有預期信貸損失。儘管被稱為當前預期信用損失(CECL)模型的新標準對金融機構的影響更大 ，但大多數其他擁有金融工具或其他資產(貿易應收賬款、合同資產、租賃應收款、財務擔保、貸款和貸款承諾以及持有至到期(HTM)債務證券)的組織受CECL模型的約束，需要使用前瞻性信息來更好地評估其信用損失估計。目前應用的許多損失估計技術仍將被允許，儘管這些技術的輸入將發生變化，以反映預期信用損失的全部金額。 目前應用的許多損失估計技術仍將被允許，儘管這些技術的輸入將發生變化，以反映預期信用損失的全部金額。此外，ASU還對信用惡化的可供出售債務 證券和購買的金融資產的信用損失進行了會計處理。ASU 2016-13最初在2019年12月15日之後的財年對上市公司有效 。2019年11月，FASB發佈了ASU 2019-10，金融工具-信貸 損失(主題326)、衍生工具和對衝(主題815)和租賃(主題842)：生效日期，將ASU 2016-13財年的實施推遲到2022年12月15日之後的財年，包括這些財年內較小報告公司的過渡期 。該公司目前正在評估採用本指南將對其合併財務報表 產生的影響。

2017年1月， FASB發佈了ASU 2017-04，無形資產-商譽和其他：簡化商譽減損測試(ASC 350)。通過將報告單位的公允價值分配給商譽減值測試中該單位內的所有資產和負債(步驟2測試)， 標準取消了計量隱含商譽公允價值的要求。相反，如果報告單位的賬面金額 超過其公允價值，減值損失確認的金額等於超出的金額，受該報告單位的商譽金額 限制。本指南從2022年12月15日之後開始對本公司生效，並使 與ASU 2016-13的生效日期保持一致。允許提前領養。本公司目前正在評估採用本指南將對其合併財務報表產生的影響。

2019年12月， FASB發佈了ASU第2019-12號，所得税(話題740): 簡化所得税的核算。 新準則取消了與期內税收分配方法、過渡期所得税計算方法以及與權益法投資和外國子公司所有權變化有關的外部基差的遞延税項負債確認 的某些例外情況。 新準則取消了與期內税收分配方法、中期所得税計算方法以及與權益法投資和外國子公司所有權變化有關的外部基差的遞延税項負債確認的某些例外情況。該指南還簡化了特許經營 税的會計核算方面，並頒佈了税法或税率的修訂，並澄清了導致商譽計税基礎上調的交易的會計處理。對於公共企業實體，它在2020年12月15日之後的財年有效，包括這些財年內的 過渡期。該公司目前正在評估該標準對其合併財務報表的潛在影響 。

2020年6月， 美國財務會計準則委員會發布了ASU第2020-06號，具有轉換和其他選擇權的債務(分主題470-20)和衍生工具和對衝 --實體自有權益合同(分主題815-40)。本準則取消了可轉換工具的受益折算和現金折算會計模式。它還修改了實體 自有權益中的某些合同的會計處理，這些合同目前由於特定的結算條款而被計入衍生品。此外，新的指導 修改了特定的可轉換工具和某些可能以現金或股票結算的合同對稀釋後每股收益計算的影響 。對於公共業務實體，它在2021年12月15日之後的財年有效，包括使用完全追溯或修改後的追溯方法的這些財年內的臨時 期間。允許提前採用 ，但不得早於2020年12月15日之後的財年，包括這些財年內的過渡期。公司 目前正在評估該準則對其合併財務報表的潛在影響。

自 指定生效日期起，公司採用的財務會計準則委員會(FASB)或其他準則制定機構會不時發佈新的會計聲明。本公司不認為最近發佈的尚未生效的準則的影響 在採用後會對本公司的財務狀況或經營結果產生實質性影響。

注2-財產 和設備

截至2021年3月31日和2020年12月31日， 物業和設備包括：

截至2021年3月31日和2020年3月31日的持續運營折舊費用分別為33,769美元和33,842美元。

附註3-無形資產

截至2021年3月31日和2020年12月31日，無形資產包括：

可歸屬於未來期間的無形資產攤銷情況 如下：

在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中，無形資產攤銷金額分別為24,537美元和50,748美元。

附註4- 銀行貸款

4,893,661美元的銀行貸款是欠香港一家金融機構的金額 ，期限為30年，按360個月分期付款，利息 按最優惠利率減去2.5%的年利率收取。

循環信貸額度6,425,437美元 預計將在未來12個月內償還，利息按港元最優惠利率加1.63%的年利率收取。

於2021年3月31日，本公司的銀行設施 由以下各項擔保：

截至2021年3月31日和2020年12月31日， 銀行貸款包括：

截至2021年和20日的三個月，與銀行貸款相關的利息分別為55,750美元和95,831美元。所有利息均包括在附帶的簡明綜合經營報表的利息支出 中。

附註5-可轉換 應付票據

證券購買協議及相關可轉換票據和認股權證

於2018年5月2日，根據證券 購買協議，本公司完成與伊利亞特研究及交易有限公司(“投資者”) 的私募證券配售，根據該協議，投資者按下列條款及 所載的限制及條件購買一張原始本金為900,000美元的可轉換為本公司普通股(“普通股”)的可轉換本金為900,000美元的可轉換本金為“伊利亞特票據”(“伊利亞特票據”)的可轉換本票(“伊利亞特票據”)。以及一份為期兩年的認股權證，以每股7.18美元的行使價購買134,328股普通股 (“認股權證”)。關於伊利亞特票據，本公司支付了 150,000美元的原始發行折扣和45,018美元的發行成本，這些費用將反映為債務折扣並在伊利亞特票據期限內攤銷 。伊利亞特票據的年利率為10%，無擔保，到期日期為2018年5月2日起15個月 個月。認股權證將在 發行日期兩週年的月份的最後一個日曆日到期。

2018年11月8日，本公司將伊利亞特票據的已發行本金和利息分別總計27,811美元和47,189美元轉換為普通股共36,621股 股。

2019年1月11日，本公司將伊利亞特票據的已發行本金和利息總額分別為34,103美元和15,897美元的 轉換為266,667股普通股 。

2020年4月30日，本公司將總計100,000美元和0美元的伊利亞特票據已發行本金和利息分別轉換為10,059股其 普通股。

於2020年12月，本公司 將伊利亞特票據的已發行本金及利息總額分別為235,000美元及158,017美元，轉換為18,944,773股普通股 。

投資者有權在2018年5月2日之後的任何時間 將全部或任何部分未償還餘額轉換為 本公司普通股，轉換價為每股6.70美元(“貸款人轉換價”)。 貸款人轉換價格受伊利亞特註釋中規定的某些調整的影響。每次贖回 換股的換股價格(“贖回換股價格”)應以(A)貸款人換股價格和(B)市場價格中較低者為準；但除非本公司放棄換股價格下限，否則換股價格在任何情況下均不得低於每股2.00美元(“換股 價格下限”)。

此債務工具包括嵌入式 組件，包括看跌期權。公司對這些嵌入式組件進行評估，以確定它們是否屬於ASC 815範圍內的嵌入式衍生品 ，應按公允價值單獨列示。ASC 815-15-25-1提供了關於嵌入式 組件何時應與其主機儀器分離並單獨作為衍生工具入賬的指導。基於這一分析， 公司認為看跌期權與債務工具明顯密切相關，不符合 衍生品的定義。因此，就本伊利亞特票據而言，本公司就(A)原來發行的權證 折讓150,000美元(B)已發行認股權證的相對公平價值152,490美元及(C)就伊利亞特票據支付的律師費及其他費用合計45,018美元錄得債務折扣(A)150,000美元(B)已發行認股權證的相對公允價值152,490美元及(C)就伊利亞特票據支付的律師費及其他費用合計45,018美元。這本“伊利亞特筆記”沒有任何有益的轉換功能。債務貼現 應在本伊利亞特票據期限內直線遞增。

於2020年4月7日， 根據一項證券購買協議，本公司完成了與Power Up Lending Group 有限公司(“Power Up”)的私募證券配售，根據該協議，Power Up購買了一張原始本金為83,000美元的可轉換本票(“Power Up票據”) ，並在接下來的12個 (12)個月內根據雙方的酌情決定權購買了總計最多1,000,000美元的額外部分。Power Up票據可轉換為 公司普通股股票，價格相當於 截至轉換日期前最後一個完整交易日的二十(20)個交易日期間公司普通股兩(2)個最低交易價的平均值的65%。加電票據的年利率為8%，將於2021年10月7日到期。

於2020年12月期間，本公司將Power Up Note的已發行本金及利息分別為127,820美元及0美元 轉換為8,228,775股普通股。

於2020年4月14日，本公司與Black Ice Advisors，LLC(“Black Ice”)訂立證券購買協議，據此， 本公司向Black Ice發行票據(“Black Ice Note”)，原始本金為110,000美元。Black Ice Note包含10,000美元的原始發行折扣，該折扣將反映為債務折扣並在Black Ice Note期限內攤銷。 Black Ice Advisors，LLC(“Black Ice Advisors，LLC”)訂立證券購買協議，據此，公司向Black Ice發行票據(“Black Ice Note”)發行票據(“Black Ice Note”)，原始本金為110,000美元。黑冰票據可轉換為本公司普通股，價格相當於前十五(15)個交易日(包括本公司收到轉換通知之日)本公司普通股最低交易價 的60%。黑冰票據的利息為年息10%，到期日期為2021年4月14日 。

於2020年12月期間，本公司將總額分別為15,000美元及0美元的黑冰票據已發行本金及利息 轉換為987,180股普通股。

於2021年1月期間，本公司將已發行的黑冰票據本金及利息總額分別為95,000美元及9,167美元 轉換為12,452,413股普通股。

截至2020年12月31日和2019年12月31日，可轉換債務 包括以下內容：

折扣攤銷 在截至2021年3月31日和2020年3月31日的期間分別為2821美元和0美元。截至2021年3月31日和2020年12月31日，應計利息分別為756,409美元和701.794美元。

附註6-相關的 交易方交易

因關聯方原因

於2021年至2020年期間，本公司不時從陳天賜家族有限公司(前身為YSK 1860 Co.，Limited)收取墊款，後者是本公司的主要股東 營運資金用途。這些預付款是不計息的，可以按需支付。 截至2021年3月31日止期間，本公司向陳天賜家族有限公司償還營運資金共計115,855美元。 於截至2020年3月31日止期間，本公司收到陳天賜家族有限公司預支營運資金共計310,493美元。截至2021年3月31日和2020年12月31日，欠陳田智家族有限公司的金額分別為1,701,714美元 和1,817,569美元。

截至2020年3月31日和2019年12月31日， 應付關聯公司的金額分別為803,152美元和650,806美元。

這些金額是無擔保、免息的 ，並且沒有固定的還款期限。

附註7-股東權益

優先股 股

本公司已授權發行5000萬股A系列優先股，每股票面價值0.001美元。截至2021年3月31日和2020年12月31日，已發行和已發行的優先股分別為531,600股和531,600股 。

普通股

本公司已批准發行74億股普通股，每股票面價值0.001美元。

截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司已發行和已發行普通股分別為193,670,023股和172,883,435股。

為服務和收購非全資子公司而發行的優先股

在截至2020年12月31日的年度內，本公司向一名顧問和供應商發行了總計531,600股優先股，用於 提供和將要提供的服務。這些股票以授予日的公允市值估值，採用授予日報告的 收盤價。在發行這些股票之前的每個財務報告期結束時，這些股票的公允價值都是使用報告日期公司優先股的公允價值來計量的。在截至2020年12月31日的 年度內，上述已發行股份的公允價值以及將發行的 股份的價值變動為202,008美元。公司在該顧問或供應商提供服務期間確認基於股票的專業費用 。在截至2020年12月31日的年度，公司向服務提供商收取的股票諮詢和服務費 為202,008美元。關於向顧問和供應商發行/未來發行股票，公司 記錄了0美元的預付費用，這些費用將在剩餘的服務期內攤銷。

為服務發行的普通股

在截至2021年3月31日的期間內，公司向董事會和諮詢委員會成員發行了總計8,333,335股普通股，以表彰其提供的服務。截至2021年3月31日止期間，本公司向董事會及顧問委員會成員收取的服務費 為500,000港元。

為債務轉換髮行的普通股

2021年1月，本公司通過債務轉換髮行了12,452,413股普通股(附註5)。

附註8-濃度

顧客

截至2021年3月31日的三個月，沒有一個客户佔公司截至2021年3月31日的未付應收賬款總額的10%。 截至2021年3月31日，沒有一個客户佔公司未付應收賬款總額的10%。

截至2020年3月31日的三個月，沒有一家客户佔公司截至2020年3月31日的未付應收賬款總額的10%。 截至2020年3月31日，沒有一家客户佔公司未付應收賬款總額的10%。

供貨商

截至2021年3月31日的三個月，沒有一家供應商佔公司截至2021年3月31日應付賬款總額的約10%。

截至2020年3月31日的三個月，沒有一家供應商佔公司截至2020年3月31日的未付賬款總額的約10%。

附註9- 承付款和或有事項

訴訟：

於2019年4月25日，聯交所附屬公司ECPpower(HK)Company Limited(“EC Power”)就雙方於2017年9月至2018年2月期間於香港7-Eleven門店進行電池租賃業務的合作協議向奶場有限公司(“奶場”) 提出索賠。索賠總額為1,395,000港元(約合178,846美元)，其中包括(I)45,000港元(約合5,769美元)作為因奶場拖延支付EC Power的租金收入份額而產生的利息和行政費用的賠償，以及(2)1,350,000港元(約合173,077美元)的賠償，作為奶場在沒有任何有效過錯證明的情況下提前終止合作協議的賠償

法律程序：

2020年6月10日，本公司的子公司Ecrent Worldwide Company Limited(“Ecrent Worldwide”)，即環球共享 有限公司(前身為Ecrent Holdings Limited)的全資子公司，收到了由威爾金森先生和埃裏克·漢斯·伊斯雷爾先生代表邁克爾·安德魯·伯曼先生和埃裏克·漢斯·伊斯雷爾先生發出的傳票(“傳票”)。曾任Ecrent(America)Company Limited(“Ecrent America”)和Ecrent(USA)Company Limited(“Ecrent USA”)的前首席執行官和首席財務官。 Ecrent America和Ecrent USA均為Universal Sharing Limited的前子公司。同日，傳票亦 送交聯交所大股東陳天賜先生及其配偶袁慧明女士。根據紐約州拿騷縣最高法院於2019年9月25日作出的美國判決 ，傳票要求Ecrent Worldwide、 陳天琦先生及Deborah袁偉明女士分別向Berman 先生及伊斯雷爾先生足額支付約241,706美元及103,841美元，作為未支付的薪金、福利、開支及獎勵獎金。經濟局局長打算就這些 訴訟提出異議，認為美國的判決在香港司法管轄區內不能強制執行。

根據適用會計準則 ，當很可能發生負債時，本公司記錄其若干未決法律訴訟、調查或索賠的應計項目，並可合理估計損失金額。本公司按季度評估可能影響應計金額的法律訴訟、調查或索賠方面的 事態發展，以及可能導致或有虧損且可合理評估的任何事態發展 。如果 財務報表具有誤導性，本公司將披露應計金額。

當或有虧損既不可能 也不能估計時，公司不會確定應計負債。然而，如果損失(或超過應計損失的額外損失)至少是合理的可能性和實質性的，則本公司披露可能損失的估計或損失範圍 (如果可以估計或披露不能估計)。

注10-後續事件

根據ASC主題855，後續 事件為資產負債表日期之後但在財務報表發佈之前發生的事件建立了會計和披露的一般標準，公司評估了截至2021年3月31日至5月的所有事件或交易[x]，2021年，本公司發佈了未經審計的簡明合併財務報表。

本公司目前在 伊利亞特票據項下違約，截至2020年12月31日未償還本金503,571美元，應計利息756,409美元。截至2021年3月31日，伊利亞特紙幣的未償還餘額為1,259,980美元。截至備案之日，雙方尚未在雙方協議中達成 。

於2021年4月28日，本公司與Pyram LC Architecture Limited(“Pyram”)訂立票據購買協議，據此本公司向Pyram 發行本金為38,462美元的票據(“Pyram票據”)。Pyram票據是一種可轉換為本公司普通股 的股票，價格相當於截至轉換日期前最後一個完整交易日的十(10) 個交易日期間本公司普通股平均收盤價的70%。

項目2.管理層討論 財務狀況和經營結果分析

概述

從歷史上看， 我們的主要業務包括設計、製造和分銷紡織行業專有的高低温染色 和整理機械，該系列已於2019年12月終止。

隨着製造業 業務的終止，我們正在積極探索未來可能對我們的業務做出貢獻的其他新企業和機會。

鑑於我們的製造業務已終止 ，我們繼續為公司尋求我們認為是高增長的機會，特別是 我們的新業務部門專注於開發公司內的共享經濟平臺和相關租賃業務。 這些計劃仍處於早期階段，在很大程度上依賴於資金的可用性，為其未來的增長提供資金。 我們在2020年或截至2021年3月31日的三個月內沒有從我們的共享經濟業務計劃中獲得顯著收入。

最近的事態發展

勵志工作室

在此期間，由勵志工作室有限公司(“勵志工作室”)開發的共享經濟移動平臺BuddiGo 不斷向香港本地市場推廣其服務。BuddiGo提供廣泛的差事服務。目前，收到的訂單中約有80%是文件，鮮花和蛋糕等物品的按需緊急送貨。還提供送餐服務 。在2018年6月至2019年6月30日期間，已有超過1200人 正式註冊為賣方好友，他們在2018年6月至2020年6月30日期間完成了600多份送貨訂單，其中大部分訂單 發生在2018年第三季度。此外，BuddiGo還與多家當地業務合作伙伴簽約，為這些客户提供 持續送貨服務。BuddiGo的目標是與社區建立聯繫，並提供具有BuddiGo核心功能和優勢的本地化內容 。BuddiGo正在積極尋找戰略投資者或協作方 ，他們對其商業模式充滿熱情，能夠幫助實現其業務目標，並向不同的國家擴張。

3D Discovery Co.Limited

3D Discovery是一家IT服務提供商， 為房地產、酒店和室內設計行業開發虛擬旅遊。3D Discovery的空間捕捉和 建模技術已被香港一些領先的房地產經紀公司使用，為他們的客户 提供真正身臨其境的第一手物理空間體驗，同時節省他們的時間和金錢。根據高盛(Goldman Sachs)的預測，房地產虛擬現實(VR)行業預計將在2025年達到26億美元，這將得到 全球一些最大市場超過140萬註冊房地產經紀人的潛在用户基礎的支持。除了現有的盈利業務，3D Discovery還在開發一款名為AutoCap的移動應用程序，它允許用户使用手機攝像頭創建交互式 物理空間虛擬之旅。

3D Discovery在 年內成功完成了多個項目。首先，2018年，其“香港3D虛擬之旅”創造了約1，37.1萬人次的觀賞量。此外，3D Discovery與香港最大的房地產中介之一美聯地產(Midland Realty)合作，成立了“Creation 200 3D Virtual Tours”。

EC廣告 有限公司

我們開始與那裏的一些潛在客户會面 ，並預計該廣告公司將與他們確認幾個營銷活動 。為了最大限度地擴大我們對中國大陸潛在客户的曝光率，我們正在制定一項戰略媒體計劃 ，該計劃將覆蓋中國大陸的主要城市，如北京、上海、廣州和深圳。大銀行、房地產開發商、消費品製造商和零售商是我們的目標客户。更重要的是，我們在中國大陸的業務可以 促進我們業務部門特許經營計劃的推出，這是公司的收入來源之一。

ECrent平臺業務

2019年12月，我們收購了ECrent全球業務。

展望未來， 我們將繼續瞄準技術和全球共享經濟市場，開發在線平臺和租賃業務合作伙伴關係，通過經濟租賃業務模式推動全球共享發展。

關鍵會計政策和估算

我們對我們財務狀況和經營結果的討論和分析基於我們的合併財務報表，該報表 是根據美國公認的會計原則編制的。編制這些 合併財務報表需要我們做出影響資產、負債、 收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。我們不斷評估我們的估計，包括 與壞賬、庫存、長期資產回收、所得税和股權交易估值有關的估計。

我們的估計 基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設，這些假設的結果 構成對資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎，而這些資產和負債的賬面價值並不容易從其他來源顯現 。未來對這些估計和假設的任何更改都可能導致我們報告的收入、費用、資產和負債金額發生重大變化 。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計不同。 我們認為以下關鍵會計政策會影響我們在編制合併財務報表時使用的更重要的判斷和估計 。

應收帳款

我們有一項政策 根據我們對現有應收賬款中可能的信用損失金額的最佳估計為壞賬撥備 。我們定期審核應收賬款，以根據對逾期賬款和其他可能表明賬款變現存在疑問的因素的分析 來確定是否需要撥備。被認為無法收回的帳户餘額 在用盡所有收集手段並且認為恢復的可能性很小後計入備用金。

作為 估計收款可能性的基礎，我們在確定無法收回的 帳户的準備金時會考慮多個因素。我們相信，我們使用合理可靠的方法來估計應收賬款的收款能力。 我們至少每季度審查一次壞賬撥備。我們還會考慮歷史上的經濟狀況 是否可以與當前的經濟狀況相媲美。如果我們的客户或與我們 有業務關係的其他方的財務狀況惡化，導致他們的付款能力受損，則可能需要額外的津貼 。

財產和設備

財產和設備按成本減去累計折舊計算。折舊按資產的預計使用年限採用直線法計算。 資產的預計使用壽命如下：

維修費用 和維護費用在發生時計入；重大更換和改進計入資本。當資產報廢或處置 時，成本和累計折舊從賬目中扣除，由此產生的損益計入處置年度的損益表和綜合收益表。 資產報廢或處置時，成本和累計折舊從賬目中扣除，由此產生的損益計入處置年度的損益表和綜合收益表。

當事件或環境變化反映其記錄的 價值可能無法收回時，我們研究固定資產價值減少的 可能性。當預期未貼現的未來現金流的總和小於資產的賬面金額時，我們確認減值損失。

基於股票的薪酬

FASB的ASC主題718，股票 薪酬(以前為FASB聲明123R)(“ASC主題718”)規定了獲得員工和非員工服務的所有基於股票的支付交易的會計和報告標準 。本公司根據授予日的公允價值 計量員工和非員工服務的成本 ，以換取股權工具獎勵。

本公司使用場外交易市場集團有限公司(“OTCM”)於授予日報告的收盤價，估計 截至授予日各限制性股票獎勵的公允價值 。確定的公允價值代表獎勵的成本，並在 員工需要提供服務以換取獎勵的授權期內確認。本公司對發生的受限 股票沒收進行核算。

貨幣兑換率

我們的本位幣 是美元，運營子公司的本位幣是人民幣和港幣。

我們的外匯風險敞口 主要涉及由於簽訂銷售合同和結算這些合同之間的時間差異而導致的貨幣收益或損失。 此外，我們還將以其他貨幣計價的貨幣資產和負債 轉換為運營子公司的本位幣人民幣。我們的經營業績和現金流在期末按平均匯率換算，資產和負債按統一匯率換算。 此過程產生的換算調整包括在我們的 股東權益表中的累計其他全面收益中。我們沒有使用任何遠期合約、貨幣期權或借款來對衝我們面臨的外匯兑換風險。 我們無法預測未來匯率波動對我們經營業績的影響，未來可能會 招致淨外匯損失。

我們的財務 報表以美元表示，美元是我們母公司的本位幣。我們 運營子公司和關聯企業的本位幣是人民幣和港幣。就我們持有的以美元計價的資產而言， 人民幣或港幣對美元的任何升值都可能導致我們的運營報表中發生費用，並導致我們以美元計價的資產價值縮水 。另一方面，人民幣或港幣兑美元貶值 可能會減少我們財務業績的美元等值金額。

近期會計公告

2016年2月，FASB發佈了ASU 2016-02《租賃(主題842)》。根據ASU 2016-02，承租人將被要求在開始日期確認所有租賃(短期租賃除外)，包括租賃負債和使用權(ROU)資產，租賃負債是承租人有義務支付租賃產生的租金 ，按折扣價計算；使用權資產是指承租人在租賃期內使用或控制指定資產的權利。租期不超過12個月 的租約將與現有的經營租約指導類似入賬。2017年12月、2018年1月、2018年7月、2018年12月 、2019年12月和2020年3月，FASB分別發佈了ASU 2017-13、ASU 2018-01、ASU 2018-10&11、ASU 2018-20和ASU 2019-01， ，其中包含對ASU 2016-02的修改和改進。修正案為實體提供了採用新租賃標準的額外 (和可選)過渡方法。根據可選過渡方法，實體在採用日起首先適用新租賃標準，並確認在採用期間對留存收益期初餘額的累計影響調整 。2019年1月1日，公司採用修改後的回溯法 採用ASC主題842，並選擇使用可選過渡方法。此外，本公司選擇土地地役權過渡實際 為權宜之計，如果現有或過期的土地地役權在歷史上沒有 作為租約入賬，則不會重新評估該土地地役權是否為租約或包含租約。此次採用不會影響公司之前報告的合併財務報表 ，也不會導致對截至2019年1月1日的留存收益進行累計效果調整。

2018年6月，FASB發佈了ASU 2018-07， 薪酬-股票薪酬(主題718)：改進非員工股票薪酬。ASU 2018-07將授予非員工的基於股份的付款的會計 與授予員工的基於股份的付款的會計 相一致。公司在2018年第四季度提前採用了 ASU No.2018-07，採用沒有累積效果。採用此ASU並未 對我們的財務狀況、運營結果、現金流或其列報產生實質性影響。

行動結果

截至2021年3月31日和 2020年3個月

下表列出了截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月我們的運營結果 ：

收入。

在截至2021年3月31日的三個月中，我們確認的共享經濟業務收入為88,207美元，而截至2020年3月31日的三個月為11,909美元，增長76,298美元，增幅為640.7%。

收入成本。

收入成本包括域名和託管成本 。截至2021年3月31日的三個月，收入成本為0美元，而截至2020年3月31日的三個月為781美元，減少了781美元，降幅為100%。

毛損和毛利。

截至2021年3月31日的三個月，我們的毛利潤為88,207美元，而截至2020年3月31日的三個月的毛虧損為11,128美元，毛利率分別為100%和93.4%。在截至2021年3月31日的三個月中，我們毛利的增長主要歸因於支付給代理商的佣金比例降低。

運營費用

截至2021年3月31日的三個月，營業費用為429,342美元，與截至20209年3月31日的2,592,518美元相比，減少了2,163,176美元 ，降幅為83.4%，原因是銷售、一般和行政費用以及壞賬支出減少。

運營虧損。

由於上述因素， 截至2021年3月31日的三個月的運營虧損為341,135美元，而截至2020年3月31日的三個月的運營虧損為581,390美元 。

其他收入(費用).

其他收入(費用)包括利息 收入、利息費用、外幣交易損益、子公司出售虧損和其他收入。截至2021年3月31日的三個月，淨其他收入(支出)總額為109,909美元，而截至2020年3月31日的三個月為96,265美元，增長206,174美元，增幅為214.2%。其他收入淨額的增加主要歸因於 在截至2021年3月31日的三個月中出售有價證券的收益。

所得税撥備 。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，所得税支出為0美元。

淨虧損。

因此，截至2021年3月31日的三個月，我們的淨虧損 為231,226美元，或每股(基本及稀釋後)虧損0.00美元，而截至2020年3月31日的三個月，我們的淨虧損 為676,642美元，或每股(基本及稀釋後)虧損(0.01)，變動約為445,416美元， 或65.8%。

流動性與資本資源

截至2021年3月31日和2020年12月31日，我們的現金和現金等價物分別約為444,346美元和1,805,417美元。

下表彙總了我們在指定時期的現金流 ：

下表彙總了我們的營運資金在2020年12月31日至2021年3月31日期間的變化(以千美元為單位)：

營運資金

截至2021年3月31日，營運資本總額約為負730萬美元，而截至2020年12月31日，營運資本總額約為負770萬美元。營運資本惡化的主要原因是淨資產下降。

截至2021年3月31日的三個月，經營活動中使用的現金淨額為335,916美元，主要包括淨虧損231,226美元，經摺舊和攤銷調整後的淨虧損58,306美元和出售有價證券的收益176,870美元，應收賬款減少12,982美元，預付費用和其他應收賬款增加15,593美元，應付賬款減少 和應計項目

截至2021年3月31日的三個月，用於投資活動的淨現金流為1009445美元，而截至2020年3月31日的三個月為8251美元。在截至2020年3月31日的三個月中，投資活動提供的淨現金流反映了從出售 子公司收到的現金8,251美元。

截至2021年3月31日的三個月，融資活動提供的淨現金流 為5936美元，而截至2020年3月31日的三個月為339,101美元。在截至2021年3月31日的三個月內，我們從關聯方收到了36,491美元的預付款，由30,555美元的銀行貸款償還抵消了 。

我們歷來通過運營和銀行貸款提供的現金流為資本支出提供資金。我們打算通過主要從過去與我們有業務往來的當地銀行機構獲得 融資來為成本提供資金。我們相信 與當地銀行的關係良好，我們在從當地銀行獲得所需借款方面沒有遇到困難。

合同義務和表外安排

合同義務

我們有某些固定的合同義務 和包括未來預計付款在內的承諾。我們業務需求的變化、取消撥備、利率的變化 以及其他因素可能會導致實際付款與預估不同。我們無法確定 付款的時間和金額。我們在下面彙總了在確定表格中所列金額時使用的最重要的假設，以幫助在我們的綜合財務狀況、運營結果和現金流的背景下審查此信息。 下表彙總了我們截至2021年3月31日的合同義務(以千美元為單位)，以及這些義務預計將對我們未來 期間的流動性和現金流產生的影響。

表外安排

我們沒有簽訂任何其他財務 擔保或其他承諾來擔保任何第三方的付款義務。我們沒有簽訂任何衍生 合同，這些合同與我們的股票掛鈎並歸類為股東權益，或者沒有反映在我們的合併 財務報表中。此外，我們在轉移到作為信貸、流動性或市場風險支持的未合併實體的資產中沒有任何留存或或有權益。 該實體為此類實體提供信貸、流動性或市場風險支持。我們在向我們提供融資、流動性、市場風險或信用支持或與我們從事租賃、對衝或研究和 開發服務的任何未合併的 實體中沒有任何可變權益。

通貨膨脹率

通貨膨脹對我們的收入和經營業績的影響並不顯著 。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

較小的報告公司不需要 。

項目4.控制 和程序

披露 控制和程序

根據交易所法案第13a-15條的規定 ，我們的管理層，包括我們的首席執行官Anthony Che Chung Chan和我們的首席財務官Ka Man Lam， 評估了我們的披露控制和程序的設計和運作截至2021年3月31日的有效性。

披露控制和程序指的是控制和其他程序，旨在確保我們根據證券交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格 規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官 高級管理人員和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出有關要求披露的決定。在設計和 評估我們的披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論 設計和操作有多好，都只能提供實現預期控制目標的合理保證，管理層需要 在評估和實施可能的控制和程序時應用其判斷。

管理層在我們的首席執行官和首席財務官的監督下對 披露控制和程序進行了評估。 根據該評估，管理層得出結論，由於我們對財務報告的內部控制無效，如下面所述 ，截至2021年3月31日，我們的披露控制和程序無效。

管理層關於財務報告內部控制的報告

我們的管理層負責按照《證券交易法》規則13a-15(F)和15d-15(F)的規定，建立和保持對財務報告的充分內部控制。我們的管理層還必須根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404節(“第404節”)評估和報告我們對財務報告的內部控制的有效性 。我們的管理層發現了 與以下方面有關的重大弱點：(I)會計職能缺乏職責分工，(Ii)缺乏美國GAAP的會計專業知識，以及(Iii)關於美國GAAP和SEC準則的 要求和應用，會計和財務報告的書面政策和程序不足。截至2021年3月31日，我們對財務報告的內部控制無效 。

由於 業務目前的規模和性質，分離所有相互衝突的職責可能並不總是可能的，在經濟上也可能不可行，我們繼續 依賴第三方編制財務報表的很大一部分。因此，我們無法 採取措施改善財務報告的內部控制。但是，在可能的範圍內，我們將實施 程序，以確保交易的發起、資產保管和交易記錄將由不同的個人執行 。

重大缺陷(根據PCAOB審計準則第5號的含義 )是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合， 使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法 得到及時預防或發現。重大缺陷是財務報告的內部控制 的缺陷或缺陷的組合，該缺陷沒有實質性缺陷那麼嚴重，但足夠重要，足以引起負責監督公司財務報告的 人員的注意。

鑑於這些重大弱點， 我們進行了額外的分析和程序，以得出結論：本季度報告Form 10-Q中包含的截至2021年3月31日的綜合財務報表符合美國公認會計準則(GAAP)。 因此，管理層認為，儘管我們存在重大弱點，但我們截至2021年3月31日的財政季度的合併財務報表在所有重要方面都符合美國公認會計準則(U.S.GAAP)。

財務報告內部控制的變化

在本報告涵蓋的期間內，我們對財務報告的內部控制沒有任何變化(包括針對重大缺陷或重大弱點的糾正 措施) 已對或可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響 。

第二部分-其他 信息

項目5.展品

*在此存檔

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式授權以下籤署人代表其簽署本報告。