N-14 8C

(2)	僅為計算註冊費而估計，並根據修訂後的1933年證券法第457(C)條和第457(F)(1)條計算，建議的最高總髮行價等於：(1)7.42美元，根據納斯達克全球精選市場(Nasdaq Global Select Market)的報道，2020年11月19日橡樹戰略收入公司(合併中將被註銷的證券)普通股的每股平均價格乘以(2)。(2)根據納斯達克全球精選市場的報道，建議的最高總髮行價等於：(2)7.42美元，即2020年11月19日橡樹戰略收入公司普通股(合併中將被註銷的證券)的每股平均價格，乘以(2)。根據合併協議條款，橡樹戰略收入公司普通股最高可兑換註冊人普通股的最高股數。

(3)	基於建議最高發行價的每1,000,000美元109.10美元的費率。

註冊人特此修改本註冊聲明，將其生效日期推遲至註冊人應提交進一步修訂，明確規定本註冊聲明此後將根據修訂後的1933年證券法第8(A)節生效，或直至註冊聲明於證券交易委員會根據上述第8(A)條決定的日期生效。

此處包含的信息可能會被填寫或修改。已向美國證券交易委員會(U.S.Securities and Exchange Commission)提交了與這些證券相關的註冊聲明。在向美國證券交易委員會(U.S.Securities and Exchange Commission)提交的註冊聲明生效之前，OCSL不得出售這些證券。本文檔不是出售這些證券的要約，也不是在任何不允許此類要約或出售的州或司法管轄區徵求購買這些證券的要約。

初步修訂以完成為準日期為2020年11月23日

橡樹專業貸款公司

南格蘭德大道333號，28樓

加利福尼亞州洛杉磯，郵編：90071

合併建議您的投票非常重要

[●], 2021

尊敬的股東：

誠摯邀請您參加特拉華州橡樹專業貸款公司(OCSL)2021年股東年會(OCSL年會)，該年會將於[●]，2021年，在[●][下午][上午]，太平洋時間，請登錄以下網站：Www.VirtualShareholderMeeting.com/ocsl2021。OCSL在以下日期收盤時的記錄股東[●]，2021有權通知OCSL年會或其任何延期或延期，並有權在該年會或其任何延期或延期上投票。

年會通知和本函所附的聯合委託書/招股説明書提供了OCSL年會將開展的業務的概要。在OCSL年會上，您將被要求：

(i)

選舉兩名董事，每人任職至2024年股東年會，直到他或她的繼任者正式當選並獲得資格(董事提案)；

(Ii)

批准任命安永會計師事務所(Ernst&Young LLP)為OCSL截至2021年9月30日的財政年度的獨立註冊公共會計師事務所(審計師提案)；以及

(Iii)

批准發行OCSL(OCSL普通股)普通股，每股面值0.01美元，根據截至2020年10月28日的合併協議和計劃(合併協議)發行OCSL(OCSL普通股)普通股，該合併協議由橡樹戰略收入公司、特拉華州一家公司、OCSL、Lion Merge、Inc.、特拉華州一家公司和OCSL的一家直接全資子公司(合併子公司)組成合並股票發行提案以及與董事提案和審計師提案、OCSL提案共同生效)。

合併的完成(定義見下文)取決於(A)OCSL股東批准合併股票發行建議， (B)OCSI股東批准合併協議，以及(C)滿足或放棄某些其他完成條件。如果合併沒有完成，則OCSL普通股將不會根據合併股票發行提案發行，即使獲得OCSL股東的批准也是如此。

OCSL和OCSI提議根據合併協議通過合併和相關交易將兩家公司合併，根據合併協議，Merge Sub將與OCSI合併並併入OCSI(合併)，OCSI繼續作為倖存的公司和OCSL的全資子公司。合併生效後，OCSI將立即與OCSL合併並併入OCSL(連同合併，合併)，OCSL繼續作為倖存的公司。

根據合併協議的條款及條件，於合併生效時間(生效時間)，OCSI(OCSI普通股)在緊接生效時間前發行及發行的每股普通股，每股面值0.01美元(OCSL或其任何合併附屬公司擁有的股份除外)(註銷的股)將轉換為有權獲得相當於換股比率(定義為交換比率)的若干OCSL普通股股份(已註銷的股)，每股面值0.01美元的OCSI普通股(OCSI普通股)(不包括OCSL或其任何合併子公司擁有的股份(註銷的股))將轉換為獲得相當於換股比率(定義為交換比率)的數量的OCSL普通股的權利

根據合併協議，於生效時間 (該日期，即確定日期)前48小時(不包括星期日及節假日)，OCSI及OCSL各自將向對方提交截至該日期其資產淨值的計算結果(該計算相對於OCSI、OCSL及OCSI而言)，即OCSI、OCSL、OCSI、OCSI及OCSL

？結算OCSI資產淨值和關於OCSL的此類計算(結算OCSL資產淨值)，在每種情況下使用一套預先商定的假設、方法和調整。根據此類計算，雙方將計算每股OCSI資產淨值，等於(I)結束的OCSI資產淨值除以(Ii)截至確定日期已發行和已發行的OCSI普通股數量(不包括任何註銷的股份)，以及將等於(A)結束OCSL資產淨值除以(B)已發行OCSL普通股數量的每股OCSL資產淨值？交換比率將等於 (I)OCSI每股資產淨值除以(Ii)OCSL每股資產淨值的商(四捨五入至小數點後四位)。

關於達成合並協議以及在完成合並協議預期的交易後，Oaktree Fund Advisors，LLC已同意免除根據OCSL與Oaktree Fund Advisors，LLC之間的投資諮詢協議(截至2020年5月4日)在緊接合並結束後的8個季度的每個季度向其支付的75萬美元的基礎管理費(總計免除600萬美元的基礎管理費)。(注：根據協議，Oaktree Fund Advisors，LLC已同意在緊接合並結束後的8個季度中的每個季度免除75萬美元的基礎管理費。該協議的日期為2020年5月4日。--編者注：Oaktree Fund Advisors，LLC)

OCSI股東將收到的對價的市值將隨着OCSL普通股市場價格的變化而波動。 OCSL敦促您獲取OCSL普通股的當前市場報價。OCSL普通股在納斯達克全球精選市場(Nasdaq Global Select Market)(Nasdaq？？)交易，股票代碼為？？OCSL。下表顯示了OCSL普通股於2020年10月28日(合併協議簽署前最後一個交易日)在納斯達克公佈的收盤價。[●]，2021年，也就是打印本文件前的最後一個交易日。


	OCSL 普通股
2020年10月28日收盤價	$	4.55
收盤價在[●], 2021	$	[●]

你的投票是極其重要的。至少持有OCSL普通股已發行和已發行股票的大多數的持有人必須出席OCSL年會，才能對要投票的每個OCSL提案進行表決。與董事建議相關的董事選舉需要至少出席OCSL年會的OCSL普通股股份持有人投贊成票，無論是虛擬投票還是委託代表投票，並有權在會上投票。核數師提案和合並股票發行提案的批准需要出席OCSL年會的OCSL普通股持有者(虛擬或由代表)至少多數票的持有者投贊成票，並有權在會上投票。在決定投票的票數時，將不包括對的票數，也不包括對經紀人、銀行、受託人或代名人(當實益所有人沒有指示持有其持有的OCSL普通股股份的經紀人、銀行、受託人或代名人如何代表其投票)，因此，不會對董事提案的投票結果產生任何影響。棄權票及經紀反對票(如有)將不會計入所投的票數，因此，不會影響核數師建議或合併股票發行建議的投票結果。

經過仔細考慮，關於合併股票發行提案，根據OCSL董事會董事會特別委員會(OCSL董事會)的建議，OCSL董事會一致建議OCSL的股東投票支持OCSL董事會就董事提案、審計師提案和合並股票發行提案提出的每個被提名人的選舉。

您的股票必須出席OCSL年會，這一點很重要。請按照隨附的委託書上的説明，通過互聯網、電話或簽署、註明日期並寄回所附的委託書進行投票。OCSL鼓勵您通過互聯網投票，因為它可以節省OCSL的大量時間和處理成本。代理投票並不剝奪您參加虛擬OCSL年會的權利。

本聯合委託書/招股説明書描述了OCSL股東應召開的OCSL年會、合併以及與合併相關的文件(包括合併協議)。

在對合並股票發行提案進行表決之前進行審查，並應保留以備將來參考。請仔細閲讀整個文檔，包括風險因素？從第20頁開始，並通過引用併入本聯合委託書/招股説明書中，以討論與合併和OCSL相關的風險。OCSL向美國證券交易委員會(U.S.Securities and Exchange Commission)提交定期報告、當前報告、委託書和其他信息。這些信息是免費提供的，股東可以通過聯繫OCSL333South Grand Ave.，加利福尼亞州洛杉磯28th Floth，郵編：90071，或致電OCSL Collect，電話：(213)8306300，或通過OCSL的網站：Www.oaktreespecialtylending.com。美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)還維護着一個網站，網址為 Www.sec.gov包含這樣的信息。除通過引用方式併入本聯合委託書/招股説明書的文件外，OCSL網站上的信息不會納入本聯合委託書聲明/招股説明書，也不會納入本聯合委託書/招股説明書的一部分。

無論您持有OCSL多少股份，您的投票和參與對我們來説都是非常重要的。

真誠的你，

/s/Armen Panossian

阿門·帕諾西亞人

OCSL首席執行官兼首席投資官

美國證券交易委員會或任何州證券委員會均未批准或不批准根據本聯合委託書/招股説明書發行的OCSL普通股股票，也未確定本聯合委託書/招股説明書是否真實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

本聯合委託書/招股説明書註明日期[●]，2021年，並將於以下時間首次郵寄或以其他方式遞送給OCSL股東 [●], 2021.

橡樹專業貸款公司公司

南格蘭德大道333號，28樓

加利福尼亞州洛杉磯，郵編：90071

(213) 830-6300

橡樹戰略收入公司

南格蘭德大道333號，28樓

加利福尼亞州洛杉磯，郵編：90071

(213) 830-6300

批准發行OCSL普通股，每股面值0.01美元，根據截至2020年10月28日的協議和計劃，Oaktree Strategic Income Corporation、特拉華州一家公司(OCSI)、OCSL、Lion Merger Sub，Inc.、特拉華州一家公司和OCSL的一家直接全資子公司，以及出於其中規定的有限目的，橡樹基金顧問公司(Oaktree Fund Advisors，LLC)和OCSL的一家直接全資子公司，將於2020年10月28日發行Oaktree Strategic Income Corporation、特拉華州一家公司(OCSI)、OCSL、Lion Merger Sub，Inc.以及Oaktree Fund Advisors，LLC，a

經過仔細考慮，關於合併股票發行提案，根據OCSL董事會特別委員會(OCSL董事會) 的建議，OCSL董事會一致建議OCSL S股東投票支持OCSL董事會就董事提案提出的每個被提名人的選舉，投票支持審計師提案和合並股票發行提案。

如果您是OCSL記錄的股東，您有權收到OCSL年會的通知，並在OCSL年會上投票[●]，2021年。本通知附有一份聯合委託書/招股説明書，介紹OCSL年度大會或其任何延期或延期將表決的事項。隨附的代理卡將指導您如何通過互聯網、電話或通過簽署、註明日期並退回隨附的代理卡來投票。

無論您是否計劃參加OCSL年會，我們都鼓勵您按照隨附的代理卡上的説明投票。但是，請注意，如果您希望在OCSL年會期間投票，並且您的股票由經紀人、銀行、受託人或被指定人登記持有，則您必須從該記錄持有人處獲得以您的名義簽發的合法委託書。

據我們所知，沒有任何其他業務，或任何其他被提名為OCSL董事的候選人，可能會在OCSL年會上適當地提出。

誠摯邀請您參加特拉華州橡樹戰略收入公司(OCSI)股東特別會議(OCSI特別會議)，該會議將於[●]，2021年，在[●][下午][上午]，太平洋時間，，請登錄以下網站：Www.VirtualShareholderMeeting.com/ocsi2021。OCSI在以下日期收盤時記錄在案的股東[●]，2021有權通知OCSI特別會議或其任何延期或延期，並在會上投票。

特別會議通知和本函所附的聯合委託書/招股説明書提供了OCSI特別會議將進行的業務的概要。在OCSI特別會議上，您將被要求通過OCSI、橡樹專業貸款公司、特拉華州一家公司(OCSL)、Lion Merger Sub，Inc.、特拉華州一家公司和OCSL的一家直接全資子公司之間的合併協議和計劃(合併協議)，日期為2020年10月28日(合併協議)，出於其中規定的有限目的，Oaktree基金顧問有限責任公司(Oaktree Fund Advisors，LLC)將被要求通過該協議和計劃合併提案 )。

合併的完成(定義如下)取決於(A)OCSI股東批准合併提議， (B)OCSL股東根據合併協議批准發行OCSL(OCSL普通股)普通股，每股面值0.01美元，以及(C)滿足或放棄某些其他完成條件。

OCSL和OCSI提議根據合併協議通過合併和相關交易將兩家公司合併，根據該協議，Merge Sub將與OCSI合併並併入OCSI(合併)，OCSI繼續作為倖存的公司和OCSL的全資子公司。合併生效後，OCSI將立即與合併，併入OCSL(與合併一起，合併為合併)，OCSL繼續作為倖存的公司。

根據合併協議的條款及條件，在合併生效時間(生效時間)，OCSI(OCSI普通股)每股面值0.01美元的普通股(OCSI普通股)在緊接生效時間之前發行和發行，有效時間(OCSL或其任何合併子公司擁有的股份除外)將被轉換為獲得相當於交換比率的數量OCSL普通股的權利(如{{}})，而OCSI普通股(OCSI普通股)的每股面值為0.01美元，在緊接生效時間之前發行和發行的OCSI普通股(OCSI普通股)(除OCSL或其任何合併子公司擁有的股份(註銷股份)外)將被轉換為獲得相當於交換比率的數量的OCSL普通股的權利

根據合併協議，截至生效時間(不包括星期日和節假日)前48 小時(不包括星期日和節假日)，OCSI和OCSL各自將向對方提供截至該日期其資產淨值的計算(關於OCSI、結算OCSI資產淨值的計算和關於OCSL、結算OCSL資產淨值的計算)，在每一種情況下，均使用以下方法計算OCSI和OCSL的資產淨值(與OCSI、OCSI結算資產淨值、OCSL結算資產淨值、OCSL資產淨值、OCSL資產淨值和OCSL資產淨值相關根據此類計算，雙方將計算每股OCSI資產淨值，等於(I)期末OCSI資產淨值除以(Ii)截至確定日期已發行和已發行的OCSI普通股股數(不包括任何註銷的股份)，以及等於(A)期末OCSL每股資產淨值除以(B)OCSL普通股已發行股數？交換比率將等於(I)OCSI每股資產淨值除以(Ii)OCSL每股資產淨值的商(四捨五入至小數點後四位)。

OCSI股東將收到的對價的市值將隨着OCSL普通股市場價格的變化而波動。OCSI敦促您獲取OCSL普通股的當前市場報價。OCSL普通股在納斯達克全球精選市場(Nasdaq Global Select Market)(Nasdaq？)交易，股票代碼為 OCSL？下表顯示了OCSL普通股在2020年10月28日(合併協議執行前最後一個交易日)在納斯達克(Nasdaq)報道的收盤價[●]，2021，打印本文檔前的最後一個交易日。


	OCSL 普通股
2020年10月28日收盤價	$	4.55
收盤價在[●], 2021	$	[●]

你的投票是極其重要的。在OCSI特別會議上，您將被要求對合並提案進行投票。合併提議的批准需要有權在OCSI特別會議上投票的OCSI普通股至少多數流通股持有者的贊成票。棄權票和經紀人反對票(當受益所有人沒有指示持有其OCSI普通股股份的經紀人、銀行、受託人或代名人如何代表其投票時發生)將不被算作投下的贊成票，因此將與反對合並提案的投票具有相同的效力。

經過深思熟慮，根據華僑城董事會特別委員會的建議，華僑城董事會一致批准了合併協議和擬進行的交易，包括合併，並一致建議華僑城的股東投票支持合併提議。

請您的股票出席OCSI 特別會議，這一點很重要。請按照隨附的委託書上的説明，通過互聯網、電話或簽署、註明日期並寄回所附的委託書進行投票。OCSI鼓勵您通過互聯網投票，因為它節省了OCSI 大量時間和處理成本。代理投票並不剝奪您參加虛擬OCSI特別會議的權利。

本聯合委託書/招股説明書描述了OCSI特別會議、合併以及與合併相關的文件(包括合併協議)，OCSI股東在對合並提案進行投票前應審查這些文件，並應保留這些文件以備將來參考。請仔細閲讀整個文檔，包括風險因素 ？從第20頁開始，並通過引用併入本聯合委託書/招股説明書中，以討論與合併、OCSL和OCSI相關的風險。OCSI向美國證券交易委員會(U.S.Securities and Exchange Commission)提交定期報告、當前報告、代理聲明和其他信息。這些信息是免費提供的，股東可以通過聯繫OCSI333South Grand Ave.，28th Floth，Los Angeles，CA 90071或，致電OCSI Collect電話(213)8306300或OCSI的網站：(2138306300)聯繫OCSI333th Grand Ave.，CA 90071或聯繫OCSI8306300或OCSI的網站Www.oaktreestrategicincome.com。美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)還維護着一個網站，網址為 Www.sec.gov包含這樣的信息。除通過引用方式併入本聯合委託書/招股説明書的文件外，OCSI網站上的信息不會納入本聯合委託書聲明/招股説明書，也不會作為本聯合委託書/招股説明書的一部分。

無論您持有OCSI多少股份，您的投票和參與對我們來説都是非常重要的。

真誠的你，

/s/Armen Panossian

阿門·帕諾西亞人

OCSI首席執行官兼首席投資官

在OCSI特別會議上，除了處理會議之前可能適當處理的其他事務及其任何延期和延期外，OCSI的股東還將考慮並投票通過OCSI、橡樹專業貸款公司、特拉華州一家公司(OCSL)、Lion Merge Sub，Inc.、特拉華州一家公司和一家直屬公司之間的合併協議和計劃，日期為2020年10月28日(合併協議)。一家特拉華州有限責任公司以及OCSL和OCSI各自的投資顧問，並批准擬進行的交易，包括合併(定義如下)(此類提案統稱為合併提案)。

OCSI提議根據合併協議通過合併和相關交易將OCSL和OCSI合併，根據合併協議，Merge Sub將與OCSI合併並併入OCSI(合併)，OCSI繼續作為倖存的公司和OCSL的全資子公司。合併生效後，OCSI將立即與OCSL合併並併入OCSL(連同合併，合併)，OCSL繼續作為倖存的公司。

經過慎重考慮，根據華僑城董事會特別委員會的建議，華僑城董事會一致批准了合併協議和擬進行的交易，包括合併，並一致建議華僑城S股東投票支持合併提議。

如果您是OCSI記錄的股東，則您有權收到OCSI特別會議的通知並在OCSI特別會議上投票。交易結束時，您有權在OCSI特別會議上投票[●]，2021年。本通知附有一份聯合委託書/招股説明書，介紹OCSI特別會議或其任何延期或延期將表決的事項。隨附的代理卡將指示您如何通過互聯網、電話或通過簽署、註明日期並退回隨附的代理卡來投票。

無論您是否計劃參加OCSI特別會議，我們都鼓勵您按照隨附的代理卡上的説明投票。但是，請注意，如果您希望在OCSI特別會議期間投票，並且您的股票由經紀人、銀行、受託人或被指定人登記持有，則您必須從該記錄持有人處獲得以您的名義簽發的合法委託書。

我們不知道在OCSI特別會議上可能會有任何其他合適的事務被提交給OCSI特別會議。


	頁面
關於本文檔		三、

關於股東大會和提案的問答		1

合併摘要		11

危險因素		20

比較費用和費用		25

關於前瞻性陳述的特別説明		29

大寫		31

OCSL年會		32

OCSI特別會議		35

兩家公司的合併		38

合併協議説明		63

兼併的會計處理		82

美國聯邦所得税的某些重要考慮因素		83

OCSL提案1：董事選舉		97

OCSL提案2批准安永會計師事務所(Ernst &Young LLP)成為2021財年獨立註冊會計師事務所		98

OCSL提案3-批准合併股票發行提案		101

OCSI提案1：批准合併提案		102

市場價格、股息和分配信息		103

OCSL和OCSI的管理		105

OCSL和OCSI的投資組合管理		117

某些關係和關聯方交易		118

OCSL的業務		122

OCSL的財務亮點		122

OCSL精選財務數據		122

管理層對OCSL財務狀況和經營業績的討論與分析		122

華僑城高級證券		122

OCSL的投資組合公司		123

OCSL的控制人和主要股東		143

OCSI的業務		145

OCSI的財務亮點		145

OCSI精選財務數據		145

管理層討論和分析OCSI的財務狀況和經營業績		145

華僑城高級證券		145

OCSI的投資組合公司		146



OCSI的控制人和主要股東			158

OCSL的股本説明			160

OCSI公司股本説明			163

OCSL的股息再投資計劃			166

華僑城的股息再投資計劃			168

OCSL與OCSI股權比較			170

託管人、轉讓和分配支付代理和登記員			171

經紀業務配置和其他做法			171

法律事務			171

專家			171

股東提案			172

其他事項			172

共享地址的股東			172

在那裏您可以找到更多信息			173

OCSL以引用方式成立為法團			174

OCSI以引用方式成立為法團			174

附件A：合併協議			A-1

附件B：OCSI特別委員會財務顧問的意見			B-1

本文件還構成OCSL和OCSI根據經修訂的1934年《證券交易法》(《交易法》)第14(A)節規定的聯合委託書。它還構成關於以下事項的會議通知：(1)OCSL股東年會(OCSL年會)，OCSL股東將被要求就董事提案(定義如下)、審計師提案(定義如下)和合並股票發行提案(定義如下)進行表決；以及(2)OCSI股東特別會議(OCSI特別會議)，OCSI股東將在會上投票。

您應僅依靠本聯合委託書/招股説明書中包含的信息，包括在確定如何投票表決OCSL普通股或OCSI普通股(視情況而定)時。未授權任何人向您提供與本聯合委託書/招股説明書中包含的信息不同的信息。本聯合委託書/招股説明書註明日期[●]，2021年。您不應假設本聯合委託書/招股説明書中包含的信息在除該日期以外的任何日期都是準確的。向OCSL股東或OCSI股東郵寄本聯合委託書/招股説明書或發行與合併相關的OCSL普通股均不會產生任何相反的影響。

本聯合委託書/招股説明書不構成在任何司法管轄區向任何人出售或邀請購買任何證券的要約，或向在該司法管轄區向其提出任何此類要約或要約非法的任何人徵求委託書。

除上下文另有説明外，本聯合委託書聲明/招股説明書中包含的有關OCSL的信息由OCSL 提供，本聯合委託書/招股説明書中包含的有關OCSI的信息由OCSI提供。

本文檔中使用時，除非本文檔另有説明或上下文另有要求：

·董事會是指OCSL董事會和OCSI董事會，統稱為OCSL董事會和OCSI董事會；

？公司？是指OCSL或OCSI；

？公司？是指OCSL和OCSI，統稱為OCSL和OCSI；

？確定日期？是指約定的日期不超過生效時間前48小時(不包括星期日和節假日)；

？生效時間？是指合併的生效時間；

？獨立董事？指不是OCSL或OCSI的利害關係人的每位董事，根據《投資公司法》第2(A)(19)節的定義，視適用情況而定；

“投資公司法”是指1940年修訂後的“投資公司法”；

？合併？是指合併子公司與OCSI合併並併入OCSI，OCSI為存續公司；

？合併協議是指OCSI、OCSL、Merge Sub之間的合併協議和計劃(截至2020年10月28日)，以及其中規定的有限目的橡樹公司之間的合併協議和計劃；

？合併子公司是指Lion Merger Sub，Inc.，Inc.，該公司是特拉華州的一家公司，也是OCSL的直接全資子公司；

三、

A:	在OCSL年會上，OCSL股東將被要求(I)選舉兩名董事，他們每人將任職至2024年股東年會，直到他或她的繼任者正式當選並獲得資格(董事提案)；(Ii)批准安永會計師事務所(Ernst&Young LLP)作為OCSL截至2021年9月30日的財政年度的獨立註冊公共會計師事務所(審計師提案)；以及(Iii)批准根據合併協議發行OCSL普通股股票(合併股票發行提案，並與董事提案和審計師提案、OCSL提案一起)。

Q:	OCSI特別會議將審議和表決哪些事項？

A:	在OCSI特別會議上，OCSI股東將被要求通過合併協議，並批准其考慮的交易，包括合併(此類提議統稱為合併提議)。

Q:	OCSL董事會如何建議在OCSL年會上對提案進行投票？

A:	經過仔細考慮，關於合併股票發行提案，根據OCSL特別委員會的建議，OCSL董事會一致建議OCSL股東投票支持OCSL董事會就董事提案、審計師提案和合並股票發行提案提出的每個被提名人的選舉。

Q:	OCSI董事會如何建議在OCSI特別會議上對該提案進行投票？

A:	在仔細考慮後，根據OCSI特別委員會的建議，OCSI董事會一致批准了合併協議和由此考慮的交易，包括合併，並一致建議OCSI股東投票支持合併提議。

A:	OCSI特別會議的記錄日期為[●]，2021年(OCSI記錄日期)。OCSI 記錄日期由OCSI董事會確定，只有在OCSI記錄日期收盤時持有OCSI普通股股票記錄的持有者才有權收到OCSI特別會議的通知並在OCSI特別會議上投票。截至OCSI記錄日期，已發行的OCSI普通股有29,466,768股。

Q:	如果我是OCSL股東，我有多少票？

A:	截至OCSL記錄日期，由記錄持有人持有的每股OCSL普通股對OCSL年會上審議的每個事項有一票投票權。

Q:	如果我是OCSI的股東，我有多少票？

A:	截至OCSI記錄日期，登記持有人持有的每股OCSI普通股對OCSI特別會議審議的每個事項有一票投票權。

Q:	如果我是OCSL股東，我該如何投票？

A:	OCSL年會將通過互聯網網絡直播虛擬舉辦。任何OCSL股東都可以在線參加 OCSL年會，網址為Www.VirtualShareholderMeeting.com/ocsl2021。如果您在OCSL記錄日期是OCSL股東，或者您持有OCSL年會的有效委託書，您可以在OCSL年會上投票。您在線參加OCSL年會所需的信息摘要如下：

有關如何通過互聯網參加和參與的説明，包括如何證明OCSL普通股的所有權證明，請發佈在Www.VirtualShareholderMeeting.com/ocsl2021;

有關如何通過互聯網參加和參與的問題將在上提供幫助Www.VirtualShareholderMeeting.com/ocsl2021在OCSL年會當天；

網絡直播將於#時開始。[●][下午][上午]，太平洋時間，On[●]，2021年。網上辦理登機手續將於#開始。[●][下午][上午]，太平洋時間。請預留時間辦理網上登機手續；

OCSL股東可以通過互聯網在參加OCSL年會時投票並提交問題；以及

OCSL股東需要一個控制號碼才能進入OCSL年會。

OCSL股東也可以使用您代理卡上印有的免費電話號碼或網址通過電話或互聯網授權代理。通過電話或通過Internet授權代理需要您輸入代理卡上的控制號。輸入控制號碼後，系統將提示您指示您的代理對每個提案進行投票。在提交您的指示並終止電話呼叫或互聯網鏈接之前，您將有機會查看您的指示並進行任何必要的更改。

通過互聯網: Www.proxyvote.com.

郵寄：您也可以郵寄投票，按照隨附的代理卡上的説明並註明您的説明，在代理卡上註明日期和簽名，並立即將代理卡放在所提供的信封中退回，如果在美國郵寄，則不需要郵資。請留出足夠的時間在或之前接收您的代理卡[●][下午][上午]，太平洋時間，On[●], 2021.

有關提供OCSL年會代理材料的重要通知。OCSL的聯合委託書/招股説明書、OCSL截至2020年9月30日的年度Form 10-K年度報告和代理卡可在Www.proxyvote.com.

Q:	如果我是OCSI股東，我該如何投票？

A:	OCSI特別會議將通過互聯網網絡直播虛擬舉辦。任何OCSI股東都可以在線參加OCSI特別會議，網址為Www.VirtualShareholderMeeting.com/ocsi2021。如果您是OCSI記錄日期的OCSI股東，或者您持有OCSI特別會議的有效委託書，您可以在OCSI特別會議上投票。您在線參加OCSI特別會議所需的信息摘要如下：

有關如何通過互聯網參加和參與的説明，包括如何證明OCSI普通股的所有權證明，請發佈在Www.VirtualShareholderMeeting.com/ocsi2021;

有關如何通過互聯網參加和參與的問題將在上提供幫助Www.VirtualShareholderMeeting.com/ocsi2021在OCSI特別會議當天；

OCSI股東可以通過互聯網在參加OCSI特別會議時投票並提出問題；以及

OCSI股東需要一個控制號碼才能進入OCSI特別會議。

OCSI股東還可以使用您代理卡上印有的免費電話號碼或網址通過電話或互聯網授權代理。通過電話或通過Internet授權代理需要您輸入代理卡上的控制號。輸入控制號碼後，系統將提示您指示您的代理對每個提案進行投票。在提交您的指示並終止電話呼叫或互聯網鏈接之前，您將有機會查看您的指示並進行任何必要的更改。

通過互聯網: Www.proxyvote.com.

通過電話: 1-800-690-6903要撥打免費的自動按鍵投票熱線，或週一至週五上午9點撥打1-855-643-7307。到晚上10點。東部時間撥打免費的實時接線員專線。

有關OCSI特別會議的代理材料可用性的重要通知。OCSI的聯合委託書/招股説明書和代理卡可在Www.proxyvote.com.

Q:	如果OCSL股東在授權代理時未指定事項選擇，該怎麼辦？

A:	在OCSL年會之前收到的代表OCSL普通股股份的所有正式簽署的委託書將根據其上標註的説明進行投票。如果代理卡已簽名

且返回時未標記任何指示，則OCSL普通股的股票將針對OCSL董事會就董事提案、審計師提案和合並股票發行提案提出的每個被提名人投票表決。 OCSL普通股的股票將針對OCSL董事會提出的與董事提案、審計師提案和合並股票發行提案相關的每個被提名人進行投票。

Q:	如果OCSI股東在授權代理時未指定事項選擇，該怎麼辦？

A:	在OCSI特別會議上代表OCSI普通股股份的所有正確簽署的委託書將根據給出的指示進行表決。如果隨附的代理卡在沒有任何指示的情況下籤署並退還，OCSI普通股的股票將被投票支持合併提案。

Q:	如果我是OCSL股東，我如何撤銷委託書？

A:	如果您是OCSL記錄的股東，您可以在OCSL年度會議之前的任何時間撤銷您關於OCSL的委託書：(I)將在OCSL年會之前收到的書面撤銷通知送達Oaktree Specialty Lending Corporation，地址：333South Grand Avenue，28th Floor，CA 90071，收信人：祕書； (Ii)提交OCSL在OCSL年會投票結束前收到的較晚日期的委託書；或如果您通過經紀人、銀行、受託人或代名人持有OCSL普通股股票，您必須遵循他們的指示才能撤銷您的投票指示。參加虛擬OCSL年會不會撤銷您的代理，除非您還在 OCSL年會上在線投票。

Q:	如果我是OCSI股東，我如何撤銷委託書？

如果您是OCSI記錄的股東，您可以在OCSI特別會議行使之前的任何時間撤銷您對OCSI的委託書：(I)將在OCSI特別會議之前收到的書面撤銷通知遞送到Oaktree Strategic Income Corporation，地址：333South Grand Avenue，28th Floth，CA 90071，注意：祕書； (Ii)提交OCSI在OCSI特別會議投票結束前收到的較晚日期的委託書；或(Iii)提交OCSI在OCSI特別會議投票結束前收到的較晚日期的委託書；或(Iii)提交OCSI在OCSI特別會議投票結束前收到的較晚日期的委託書；或(Iii)如果您通過經紀人、銀行、受託人或被指定人持有OCSI普通股股票，您必須遵循他們的指示才能撤銷您的投票指示。參加虛擬OCSI特別會議不會撤銷您的代理，除非您還在OCSI特別會議上在線投票。

Q:	如何投票通過經紀人、銀行、受託人或被指定人持有的OCSL普通股或OCSI普通股？

A:	如果您通過經紀人、銀行、受託人或代理人持有公司普通股，您必須按照您從經紀人、銀行、受託人或代理人處收到的投票指示，指示您的中介您希望如何投票表決您的股票。請指示您的經紀人、銀行、受託人或被提名人有關您希望您的股票如何投票，以便計算您的選票。

Q:	OCSL年會的法定人數是什麼？

A:	OCSL要在OCSL年會上開展業務，必須有法定人數的OCSL股東出席。在OCSL記錄日期，持有OCSL已發行普通股的大多數股份的持有者出席OCSL年會(虛擬或委託代表)將構成OCSL的法定人數。投贊成票和棄權票將被視為法定人數存在的股份。經紀商未收到股份實益擁有人的投票指示且無權酌情對某些提案進行投票的股票(該等提案被認為是經紀人無投票權)將被視為出席OCSL年會的法定人數的股份。

A:	OCSI要在OCSI特別會議上開展業務，必須有OCSI股東的法定人數出席。在OCSI記錄日，持有OCSI已發行普通股多數股份的股東以虛擬方式或委派代表出席OCSI特別會議將構成OCSI的法定人數。棄權將被視為在法定人數範圍內存在的股份。經紀人沒有收到股票實益所有者的投票指示，也沒有酌情決定對某些提案(這些提案被認為是經紀人沒有投票權)投票的股票，將不會被視為出席OCSI特別會議的法定人數的股票。

根據OCSI修訂和重述的章程(OCSI的附例)，OCSI特別會議主席有權力不時以任何原因(除在OCSI特別會議上宣佈外)將OCSI特別會議休會，而不論出席的人數是否達到法定人數。

Q:	在OCSL年會上通過每一項提案需要多少票數？

A:	在OCSL年會上有權投票的已發行OCSL普通股的多數股份的贊成票才能選出OCSL的每一位董事提名人(即在每次選舉中獲得最多票數的候選人將獲勝)。股東不得累積他們的投票權。如果有，保留權限和經紀人不投票(如果有的話)的投票將不包括在確定投票數量中，因此，不會對董事提案產生任何影響。

OCSL普通股流通股持有人在OCSL 年會上親自或委派代表在有法定人數的會議上投下贊成票的多數，才能批准審計師提案和合並股票發行提案(即，投票贊成該提案的股份數量必須超過投票反對該提案的股份數量)。棄權票和經紀人反對票(如果有)將不包括在確定投票數量時，因此，不會對審計師提案或合併股票發行提案產生任何影響。

Q:	OCSI特別會議正在審議的提案需要多少票數才能獲得批准？

A:	OCSI普通股的多數流通股必須投贊成票才能批准OCSI合併提議。棄權和中間人反對票(如果有)將具有投票反對該提案的效果。

Q:	如果OCSL年會和OCSI特別會議上審議的所有提案都未獲得所需投票的批准，將會發生什麼情況？

A:	如更詳細地討論的，請參閲合併協議説明完成合並的條件，合併的完成(完成)取決於(I)OCSI股東批准合併提議，(Ii)OCSL股東批准合併股票發行提議和(Iii)滿足或放棄某些其他完成條件。

如果合併因OCSL股東或OCSI股東不批准適用的建議或未滿足或放棄完成合並的任何其他條件而未完成，則OCSL和OCSI各自將繼續根據各自現有的協議運營，OCSL和OCSI各自的董事和高級管理人員將分別繼續擔任董事和高級管理人員，直至其繼任者被正式選舉並符合資格，或辭職。

A:	華僑城及華僑城將承擔準備、印刷及郵寄本聯合委託書/招股説明書及華僑城股東周年大會或華僑城股東特別大會通告(視何者適用而定)的費用，以及基於各自股東人數的代理卡的費用。OCSL和OCSI打算使用Broadbridge Investor Communication Services Inc.(Broadbridge)的服務來幫助分發和收集代理，估計費用約為50,000美元，外加直通費。不會為此類服務向董事、高級管理人員或橡樹員工支付額外補償。有關與合併相關的費用的更多信息，請參見有關合並的問答：誰負責支付與完成合並相關的費用？

Q:	如果我收到多張代理卡，這意味着什麼？

A:	您持有的某些OCSL普通股或OCSI普通股(如果適用)可能會以不同方式註冊，或者由不同的帳户持有。您應該授權代理人通過郵件、電話或互聯網對您每個賬户中的股票進行投票。如果您郵寄代理卡，請在每張代理卡上簽名、註明日期並退回，以保證您的所有股票均已投票。

Q:	代理材料是電子版的嗎？

A:	華僑城和華僑城已製作了註冊書(本聯合委託書/招股説明書是其中的一部分)、華僑城股東周年大會通知、華僑城股東特別大會通知以及華僑城和華僑城股東可在互聯網上獲得的代理卡。股東可以(I)訪問和審查OCSL和OCSI(視情況而定)的委託書材料，(Ii)授權他們的委託書，如第3部分所述OCSL年會投票表決代理人？和？OCSI特別會議對委託書的投票，和/或 (Iii)選擇通過以下提供的互聯網地址以電子方式接收某些未來的代理材料。

註冊聲明(本聯合委託書/招股説明書是其中一部分)、OCSL股東年會通知、OCSI股東特別大會通知以及代理卡可在Www.proxyvote.com.

Q:	我的投票會有影響嗎？

A:	是的，您的投票非常重要。需要您的投票來確保提案能夠得到執行。請立即回覆以幫助避免潛在的延誤，並節省與徵集股東投票相關的大量額外費用。

Q:	如果有任何其他問題，我可以與誰聯繫？

A:	如果您是OCSL股東，您可以通過以下聯繫信息聯繫投資者關係部，瞭解任何其他問題：

投資者關係

橡樹專業貸款公司

美洲大道1301號，34樓

紐約，紐約，10019

(212) 284-1900

郵箱：ocsl-ir@oaktreecapital.com

A:	根據合併協議的條款，在生效時，合併子公司將與OCSI合併並併入 OCSI。OCSI將是倖存下來的公司，並將根據特拉華州的法律繼續作為一家公司存在。自生效時間起，合併子公司的獨立法人地位將終止。在生效時間發生之後，在第二次合併中，倖存的公司將與OCSL合併並併入OCSL，OCSL繼續作為倖存的公司。

Q:	OCSI股東在合併中將獲得什麼？

根據合併協議，截至確定日期，OCSI和OCSL中的每一方將向對方提供截至該日期其資產淨值的計算(關於OCSI的此類計算，關於OCSI的結算資產淨值，以及關於OCSL的此類計算，即OCSL的結算資產淨值)，在每種情況下，均使用一套預先商定的假設、方法和調整。根據此類計算，雙方將計算每股資產淨值(OCSI)，等於(I)期末OCSI淨資產值除以(Ii)截至確定日期已發行和已發行的OCSI普通股數量(不包括OCSL或其任何合併子公司擁有的任何股份(註銷股份))和每股資產淨值(等於(A)期末OCSL淨資產？交換比率將等於(I)OCSI每股資產淨值除以(Ii)OCSL每股資產淨值的商(四捨五入至小數點後四位)。

OCSI和OCSL將分別更新並重新提交結算OCSI資產淨值或結算OCSL資產淨值，前提是在確定日期與合併結束之間發生重大更改，並在需要時確保計算在生效時間前48小時內確定(不包括星期日和節假日)。(B)在確定日期與合併結束之間發生重大更改時，OCSI和OCSL將分別更新並重新提交結算OCSI資產淨值或結算OCSL資產淨值。

匯率是否需要調整？

A:	是。只有在確定日期和生效時間之間，分別發行的OCSL普通股或OCSI普通股的流通股

由於任何重新分類、資本重組、股票拆分、反向股票拆分、拆分、合併或交換股票，或者如果股票股息或任何其他證券的應付股息將在合併協議允許的期限內以創紀錄的日期宣佈，則增加或減少或變更為不同數量或種類的股票或證券。由於匯率將在生效時間前48小時內(不包括星期日和節假日)確定，因此可能發生這種調整的時間段將相對較短。

Q:	誰負責支付與完成合並有關的費用？

除(I)向SEC支付的與合併相關的所有備案費用和其他費用外， (Ii)根據經修訂的1976年Hart-Scott-Rodino反壟斷改進法案(HSR法案)提交的所有備案費用和其他費用，以及(Iii)與合併協議和合並相關的向OCSL和OCSI提供法律服務的費用和開支(不包括向OCSL特別委員會和OCSI特別委員會提供法律服務的費用)與合併協議及擬進行的交易(包括合併)有關的所有費用和開支將由產生該等費用或開支的一方支付。預計OCSL將承擔約220萬美元的合併相關費用(截至2020年9月30日，OCSL已產生10萬美元)，OCSI將承擔約250萬美元的合併相關費用(截至2020年9月30日，OCSI已產生10萬美元)。

Q:	合併後我會收到股息嗎？

A:	根據適用的法律限制和OCSL董事會的唯一酌情權，OCSL打算按季度向OCSL股東申報和定期支付現金分配。有關OCSL自2018年10月1日以來支付的股息聲明和分配的歷史，請參閲市場價格、股息和分配信息 OCSL過去股息和分配的金額和時間不保證任何未來的股息或分配或其金額，支付、時間和金額將由OCSL董事會決定，並取決於OCSL的現金需求、其財務狀況和收益、合同限制、法律和監管考慮因素以及其他因素。請參見？OCSL的股息再投資計劃？瞭解有關OCSL 股息再投資計劃的信息。

在生效時間之後，OCSI普通股的持有者將有權獲得OCSL董事會宣佈的股息或其他分派，該股息或其他分派的記錄日期是在生效時間之前就作為合併對價的一部分收到的OCSL普通股全部股票支付的日期之後。

Q:	合併是否須經任何第三方同意？

根據合併協議，OCSL和OCSI已同意相互合作，並盡合理的最大努力真誠地採取或促使採取一切行動，並採取或促使採取一切必要的行動，包括迅速準備和提交所有必要的文件，以實施所有申請、通知、請願書和備案 (包括根據《高鐵法案》要求的任何申請、通知或其他文件)，以便在可行的情況下儘快獲得所有政府實體的所有許可和所有許可、同意(B)遵守所有該等第三方及政府實體的所有許可、同意、批准及授權的條款及條件，以最快捷可行的方式完成合並協議(包括合併)所擬進行的交易(包括合併)，以及遵守所有該等許可證、同意、批准及授權的條款及條件，以符合所有該等第三方及政府實體的所有該等許可、同意、批准及授權的條款及條件。[截至本聯合委託書聲明/招股説明書的日期，OCSL和OCSI相信，在滿足或放棄某些條件的前提下，他們已獲得除股東批准以外的所有必要的第三方同意(包括根據高鐵法案的同意)。]不能保證會獲得任何許可、同意、批准、確認或授權，也不能保證此類許可、同意、批准、確認或授權

A:	OCSL的投資目標是為公司提供靈活和創新的融資解決方案，包括第一和第二留置權貸款、無擔保貸款和夾層貸款、債券、優先股和某些股權共同投資，從而創造當前的收入和資本增值。OCSL還可能尋求通過在私人或銀團交易中以面值折扣價進行二次投資來實現資本增值和收入。OCSL預計其投資組合將包括第一和第二留置權貸款的組合，包括資產支持貸款、統一評級貸款、夾層貸款、無擔保貸款、債券、優先股和某些股權共同投資。OCSL的投資組合還可能包括某些結構性融資和其他非傳統結構。

OCSI的投資目標是通過為各行各業的公司提供創新的第一留置權融資解決方案，在最大限度地降低本金損失風險的同時，創造穩定的當前收入來源，並在較小程度上降低資本增值。在較小程度上，OCSI還可以投資於無擔保貸款，包括私人中端市場公司發行的次級貸款和債券、上市公司發行的優先和次級貸款和債券以及股權投資。OCSI預計其投資組合將主要包括第一留置權浮動利率優先擔保融資，儘管OCSI也可能進行其他投資。

橡樹資本通常專注於中端市場公司，OCSL和OCSI將中端市場公司定義為企業價值在1億至7.5億美元之間的公司。OCSL和OCSI中的每一家通常都投資於被評級機構評級低於投資級的證券，或者如果被評級，將被評級為低於投資級的證券。低於投資級的證券，通常被稱為高收益證券和垃圾證券，在發行人支付利息和償還本金的能力方面，具有主要的投機性特徵。OCSL和OCSI的風險基本相似，因為它們都專注於投資於私人持股的中端市場公司。

隨着時間的推移，OCSL預計將把OCSI的低收益投資組合轉變為高收益的自營投資。

Q:	合併後的公司將如何管理？

A:	緊接合並前的OCSL董事將繼續擔任OCSL的董事，並將繼續任職，直到他們各自的繼任者被正式選舉並符合資格，或他們較早去世、辭職或被免職。緊接合並前的OCSL人員將繼續擔任OCSL人員，並將任職至其各自的繼任者被正式任命並符合資格，或他們較早去世、辭職或被免職。合併後，橡樹資本將繼續擔任OCSL的投資顧問，OCSL投資諮詢協議將繼續有效。

Q:	合併將如何影響OCSL在關閉後應支付的管理費？

A:	關於訂立合併協議，並待預期交易完成，橡樹資本已同意豁免根據OCSL投資顧問協議於緊接合並完成後的八個季度的每個季度向其支付的750,000美元基礎管理費(總計豁免600萬美元的基礎管理費)。

Q:	合併後OCSL董事會的組成會發生變化嗎？

A:	不是的。如上所述，合併後，緊接合並前的OCSL董事將繼續擔任OCSL的董事。

A:	雖然不能保證確切的時間，或者合併是否會完成，但OCSL和 OCSI正在努力在2021年第一個日曆季度完成合並。目前預計，在收到OCSL年度會議和OCSI 特別會議上所需的股東批准以及滿足或豁免合併協議規定的其他成交條件後，合併將迅速完成。

Q:	合併預計將對OCSL股東徵税嗎？

A:	不是的。預計合併不會成為OCSL股東的應税事件。

Q:	合併預計將對OCSI股東徵税嗎？

不是的。合併旨在符合1986年《國税法》(修訂)第368(A)節所指的重組，OCSI和OCSL完成合並是OCSI和OCSL完成合並的條件，OCSI和OCSL將共同獲得關於該效果的法律意見。OCSI股東不應確認根據合併將OCSI普通股股票交換為OCSL普通股股票的美國聯邦所得税方面的任何損益，但可能因接受現金代替OCSL普通股零碎股票而產生的任何損益除外。OCSI股東應閲讀標題為？？的部分某些重要的美國聯邦所得税考慮因素影響了某些重要的美國聯邦收入合併的税收後果-更完整地討論合併對美國聯邦所得税的影響。税務問題可能很複雜，合併對OCSI股東的税務後果將取決於該股東的特定税務情況。OCSI股東應諮詢他們自己的税務顧問，以確定合併對他們的税收後果。

Q:	如果合併沒有完成，會發生什麼？

A:	如果合併因任何原因未能完成，OCSL普通股將不會根據合併股票發行方案發行，OCSI股東將不會收到與合併相關的OCSI普通股股份的任何對價。取而代之的是，OCSL和OCSI中的每一個都將保持獨立的公司。請參見？合併協議説明合併協議終止.

Q:	OCSI特別委員會和OCSI董事會是否收到OCSI 特別委員會的財務顧問對匯率的意見？

A:	是。有關更多信息，請參閲標題為？的小節。OCSI特別委員會財務顧問的合併意見.

本摘要重點介紹了本聯合委託書/招股説明書中其他部分包含的部分信息，可能不包含對您重要的所有信息。您應仔細閲讀整個聯合委託書/招股説明書，包括本聯合委託書/招股説明書所指的其他文件，以便更全面地瞭解合併。具體而言，您應閲讀本聯合委託書/招股説明書的附件，包括作為附件A附加的合併協議，因為它是管理合並的法律文件。查看哪裏可以找到更多信息。有關您應該仔細考慮的風險因素的討論，請參閲第20頁開始的標題為風險因素的部分。

合併的當事人

橡樹專業貸款公司公司

南格蘭德大道333號，28樓

加利福尼亞州洛杉磯，郵編：90071

(213) 830-6300

OCSL是一家專業金融公司，旨在為進入公共或銀團資本市場機會有限的公司提供定製的一站式信貸解決方案。OCSL成立於2007年底，是一家封閉式、外部管理、非多元化管理的投資公司，已選擇根據投資公司法作為業務發展公司進行監管。OCSL已有資格並選擇根據美國聯邦所得税法規被視為受監管的投資公司(RIC)。

OCSL的投資目標是為公司提供靈活和創新的融資解決方案，包括第一和第二留置權貸款、無擔保貸款和夾層貸款、債券、優先股和某些股權共同投資，從而創造當前的收入和資本增值。OCSL還可能尋求以低於私人或銀團交易面值的折扣進行二次投資，以創造資本增值和收入。OCSL投資的公司通常擁有具有強大基本面的彈性業務模式。華僑城打算跨信貸和經濟週期部署資本，重點放在長期業績上，華僑城相信這將使其能夠與金融贊助商和管理團隊建立持久的合作伙伴關係，華僑城可能尋求機會主義地利用金融市場的混亂和其他可能受益於橡樹資本信用和結構專業知識的情況，包括在新冠肺炎大流行期間。贊助商可能包括金融贊助商，如機構投資者或私募股權公司，或尋求投資於投資組合公司的戰略實體。

橡樹戰略收入公司

南格蘭德大道333號，28層

加利福尼亞州洛杉磯，郵編：90071

(213) 830-6300

OCSI是一家專業金融公司，希望在銀團和私募市場為中端市場公司提供定製的資本解決方案。OCSI成立於2013年5月，是一家封閉式、外部管理、非多元化管理的投資公司，已選擇根據投資公司法作為業務發展公司進行監管。OCSI已獲得資格並選擇根據美國聯邦所得税準則被視為RIC。

OCSI的投資目標是在為各行各業的公司提供創新的第一留置權融資解決方案的同時，創造穩定的當前收入來源，同時將本金損失風險降至最低，並在較小程度上降低資本增值。在較小程度上，OCSI還可能投資於無擔保貸款，

OCSI主要投資於優先擔保貸款，包括第一留置權、單位額度和第二留置權債務工具，這些工具按利率支付利息，這些利率是在浮動基礎貸款利率的基礎上定期確定的，外加溢價。OCSI投資的優先貸款通常發放給美國，並在一定程度上發放給在不同行業和地理區域運營的中端市場上的非美國公司、合夥企業和其他商業實體。

獅子合併 Sub，Inc.

南格蘭德大道333號，28樓

加利福尼亞州洛杉磯，郵編：90071

(213) 830-6300

Merge Sub是特拉華州的一家公司，是OCSL新成立的全資子公司。 Merge Sub是與合併相關並僅為合併的目的而成立的。

橡樹基金顧問有限責任公司

南格蘭德大道333號，28樓

加利福尼亞州洛杉磯 90071

(213) 830-6300

OCSL和OCSI均由橡樹資本(Oaktree)進行外部管理和諮詢，橡樹資本是根據1940年修訂的《投資顧問法案》(Investment Advisers Act Of 1940) (《投資顧問法案》)註冊的投資顧問。橡樹資本受OCSL董事會的全面監督，管理OCSL的日常工作根據OCSL投資諮詢協議向OCSL提供投資諮詢服務。橡樹資本受OCSI董事會的全面監督，管理OCSI的日常工作根據華僑城投資顧問協議，華僑城投資顧問公司負責華僑城的投資業務，並向華僑城國際提供投資諮詢服務。

橡樹資本是總部設在加利福尼亞州洛杉磯的全球領先投資管理公司OCM的子公司，專注於效率較低的市場和另類投資。橡樹資本及其附屬公司的許多高級管理人員和投資專業人士已共同投資超過34年，並在多個市場週期中創造了令人印象深刻的投資業績。橡樹資本及其附屬公司強調對不良債務、公司債務(包括高收益債務和優先貸款)、控制投資、房地產、可轉換證券和上市股票的投資採取機會主義、價值導向和風險控制的方式。

2019年，Brookfield Asset Management Inc.(Brookfield？)收購了橡樹資本集團有限責任公司(OCG？)的多數經濟權益。OCG作為Brookfield內部的一家獨立企業運營，擁有自己的產品供應以及投資、營銷和支持團隊。Brookfield是全球領先的另類資產管理公司，擁有120年的歷史，管理的資產約為5500億美元(包括橡樹資本)，涉及房地產、基礎設施、可再生能源、信貸和私募股權資產等廣泛投資組合。從2022年開始，OCG的創始人、高級管理層以及OCG的現任和前任員工單位持有人將能夠根據商定的流動性時間表和清算時對這些單位的估值方法，隨着時間的推移將其剩餘的OCG單位出售給Brookfield。根據這一流動性時間表，布魯克菲爾德最早可以擁有OCG業務100%的年份是2029年。

兼併結構

根據合併協議的條款，於生效日期，合併子公司將與華僑城合併並併入華僑城。OCSI將是倖存的公司，並將根據法律繼續作為公司存在

根據華僑城已發行和已發行普通股的數量以及華僑城和華僑城截至2020年9月30日的資產淨值(不包括交易成本和税收相關分配)，華僑城將發行約1.394股華僑城普通股每股已發行華僑城普通股，從而使華僑城現有股東和華僑城現有股東的形式所有權分別為77.4%和22.6%。合併後，橡樹資本將繼續擔任OCSL的投資顧問，OCSL投資諮詢協議將繼續有效。

合併協議附件為附件 A本聯合委託書/招股説明書。OCSL和OCSI鼓勵各自的股東仔細閲讀合併協議全文，因為它是管理合並的法律文件。

合併注意事項

根據合併協議的條款及條件，於生效時間，於緊接生效時間前已發行及已發行的每股華僑城普通股 (註銷股份除外)將轉換為有權收取相當於交換比率的若干華僑城普通股股份，另加任何現金以代替零碎股份。

根據合併協議，截至確定日期，OCSI和OCSL將分別使用一套預先商定的假設、方法和調整，分別交付OCSI結算資產淨值和OCSL結算資產淨值。根據此類計算，雙方將計算OCSI每股資產淨值，等於(I)期末OCSI資產淨值除以(Ii)截至確定日期的OCSI普通股已發行和已發行股票數量(不包括任何註銷的股份)，以及OCSL每股資產淨值，等於(A)期末OCSL資產淨值除以(B)截至OCSL普通股已發行和已發行股票數量交換比率將等於(I)OCSI每股資產淨值除以(Ii)OCSL每股資產淨值的商(四捨五入至小數點後四位) 。

OCSI和OCSL將分別更新和重新交付結算OCSI 資產淨值或結算OCSL資產淨值，前提是該計算在確定日期和合並結束之間發生重大變化，並在需要時確保計算在生效時間前 48小時內確定(不包括星期日和節假日)。

只有在確定日期和生效時間之間，OCSL普通股或OCSI普通股各自的已發行股票因任何重新分類、資本重組、股票拆分、反向股票拆分、拆分、合併或交換股票而增加或減少或變更為不同數量或種類的股票或證券，或者如果任何其他證券的股票股息或應付股息將在該期間內以記錄日期宣佈，則交換比例才會進行調整。在確定日期和生效時間之間，OCSL普通股或OCSI普通股各自的流通股將因重新分類、資本重組、股票拆分、反向股票拆分、合併或交換股票而增加或減少或變更為或交換不同數量或種類的股票或證券由於兑換率將在生效時間前48小時內(不包括星期日和節假日)確定，因此可以進行此類調整的時間段相對較短。

合併的完成取決於(I)OCSL股東批准合併股票發行提議，(Ii)OCSI股東批准合併提議和(Iii)滿足或放棄某些其他完成條件。

合併旨在符合《守則》第368(A)節所指的重組，OCSI和OCSL完成合並是OCSI和OCSL共同獲得這方面法律意見的義務的條件。OCSI股東不應確認根據合併將OCSI普通股股票交換為OCSL普通股股票的美國聯邦所得税的任何損益，但因接受現金代替OCSL普通股零碎股票而可能產生的任何損益除外。

OCSI股東應閲讀標題為？？的部分某些重大的美國聯邦所得税考慮因素與某些重大的美國聯邦所得税合併的後果相矛盾。美國聯邦所得税合併的後果-更完整地討論合併對美國聯邦所得税的影響。税務問題可能很複雜，合併對OCSI股東的税務後果將取決於該股東的特定税務情況。OCSI股東應諮詢他們自己的税務顧問，以確定合併對他們的税收後果。

預計合併不會成為OCSL股東的應税事件。

OCSL股東年會

OCSL 計劃在網上舉辦OCSL年會[●]，2021年，在[●][下午][上午]，太平洋時間，在以下網站：Www.VirtualShareholderMeeting.com/ocsl2021。在OCSL年會上，OCSL普通股持有人將被要求批准(I)OCSL董事會就董事建議、(Ii)審計師建議和(Iii)合併股票發行建議提出的每一項提名人選的選舉。

OCSL股東可以在OCSL年會上投票，如果該股東在OCSL記錄日期交易結束時擁有OCSL普通股。截至當日，已發行並有權投票的OCSL普通股有140,960,651股。大致[361,350]在這些流通股總數中，或大約[0.3]%，由OCSL的董事和高管實益擁有或登記在案。

華僑城股東特別大會

OCSI計劃在網上舉行OCSI特別會議[●]，2021年，在[●][下午][上午]，太平洋時間，在以下網站： Www.VirtualShareholderMeeting.com/ocsi2021。在OCSI特別會議上，OCSI普通股的持有者將被要求批准合併提議。

OCSI股東可以在OCSI特別會議上投票，如果該股東在OCSI記錄日期交易結束時擁有OCSI普通股的股份。截至當日，有29,466,768股OCSI普通股已發行，並有權投票。大致[244,989]在該等已發行股份總額中，或[0.8]%，由OCSI的董事和高管實益擁有或登記在案。

OCSL董事會根據OCSL特別委員會的建議，一致批准了合併協議，包括合併和相關交易，建議發行與合併相關的OCSL普通股，並指示將該等事項提交OCSL股東在OCSL年會上批准。經過仔細考慮，關於合併股票發行提案，根據OCSL特別委員會的建議，OCSL董事會一致建議OCSL股東投票支持OCSL 董事會就董事提案、審計師提案和合並股票發行提案提出的每個被提名人的選舉。

OCSI 董事會推薦

華僑城董事會根據華僑城特別委員會的建議，一致批准合併協議，包括合併及相關交易，並指示該等事項提交華僑城股東審批。經過仔細考慮，根據OCSI特別委員會的建議，OCSI董事會一致批准了合併協議和由此考慮的交易，包括合併，並一致建議OCSI股東投票支持合併提議。

需要投票-OCSL

截至OCSL記錄日期，登記持有人持有的OCSL普通股每股對OCSL年會上審議的每個事項有一票投票權。

董事建議書

有權在OCSL年會上投票的已發行OCSL普通股的多數股票投贊成票，才能選出OCSL的每一位董事提名人(即獲得最多選票的候選人將在每次選舉中獲勝)。股東不得累積他們的投票權。？保留權限的投票和經紀人不投票(如果有)將不包括在確定所投的票數中，因此，不會對董事提案產生任何影響。

審計師提案

OCSL普通股流通股持有人在OCSL年會上親自或委派代表在有法定人數的會議上投的贊成票 (即，投票支持該提案的股份數必須超過投票反對該提案的股份數)的多數票的持有人投贊成票。( =棄權票和經紀人反對票(如果有)將不包括在確定所投票數的中，因此不會對合並股票發行提案產生任何影響。

合併股票發行提案

OCSL普通股流通股持有人在OCSL年會上親自或委派代表在有法定人數的會議上投下贊成票的多數人的贊成票，才能批准合併股票發行提案(即，投票支持該提案的股份數量必須超過投票反對該提案的股份數量)。棄權票和經紀人反對票(如果有)將不包括在確定投票數量時，因此不會對合並股票發行提案產生任何影響。

正如本聯合委託書/招股説明書和合並協議中更詳細的所述，合併的完成取決於若干條件是否得到滿足，或者在法律允許的情況下放棄條件。有關必須滿足或放棄才能進行合併的條件的信息，請參閲？合併協議説明完成合並的條件。雖然不能保證確切的時間，或者合併是否會完成，但OCSL和OCSI正在努力在2021年第二財季完成合並。 OCSL和OCSI正在努力在2021年第二財季完成合並。 OCSL和OCSI正在努力在2021年第二財季完成合並。目前預計，在收到OCSL年會和OCSI特別會議上所需的股東批准以及滿足或豁免合併協議規定的其他成交條件後，合併將迅速完成。

終止合併

合併協議包含OCSL和OCSI的某些終止權，下面將討論每項權利合併協議説明合併協議終止.

與合併有關的其他行動

關於訂立合併協議，並待合併協議預期交易完成後，橡樹資本已同意在緊接合並完成後的八個季度中的每個季度免除根據OCSL投資諮詢協議應向其支付的75萬美元的基礎管理費(總計免除600萬美元的基礎管理費)。

論合併後公司的管理

緊接合並前的OCSL董事將繼續擔任OCSL的董事，並將任職至其各自的繼任者被正式選舉並符合資格，或他們較早去世、辭職或被免職。

緊接合並前的OCSL人員將繼續擔任OCSL人員，直至其各自的繼任者被正式任命並符合資格，或他們較早去世、辭職或被免職。合併後，橡樹資本將繼續擔任OCSL的投資顧問，OCSL投資諮詢協議將繼續有效。

合併的原因

OCSL

OCSL董事會諮詢了其法律和其他顧問，以及OCSL管理層和橡樹資本，並考慮了許多因素，包括OCSL特別委員會的一致建議，OCSL董事會和OCSL特別委員會一致決定合併符合OCSL的最佳利益和OCSL股東的最佳利益，現有OCSL股東不會因為OCSL規則17a-8的規定而遭受任何稀釋。 OCSL董事會和OCSL特別委員會一致認為，合併符合OCSL的最佳利益和OCSL股東的最佳利益，現有的OCSL股東不會因OCSL特別委員會的一致建議而受到任何稀釋

OCSL特別委員會和OCSL董事會在考慮合併時權衡了各種收益和風險，既涉及合併對OCSL和OCSL股東的直接影響，也涉及合併後合併公司可能體驗到的潛在收益。OCSL特別委員會和OCSL董事會考慮的一些重要因素幫助其得出合併符合OCSL和OCSL股東最佳利益的結論，其中包括：

淨投資收益的預期增值；

增加第一留置權投資；

預計將有更多機會獲得債務資本；

擴大規模，改善二級市場流動性；

收購已知的多元化投資組合；

不得根據《投資公司法》第17a-8條的規定進行稀釋；

通過消除多餘費用實現業務協同效應的潛力；以及

合併的税收後果。

上述清單並不包括東方海外董事會在批准建議合併及合併協議時考慮的所有因素，並建議東方海外股東批准發行完成合並所需的東方海外普通股股份。有關OCSL董事會考慮的重要因素的進一步討論，請參見合併的原因合併的原因.

OCSI

華僑城董事會諮詢了其法律和其他顧問，以及華僑城管理層和橡樹資本，並考慮了許多因素，包括華僑城特別委員會的一致建議，華僑城董事會和華僑城特別委員會一致決定，合併符合華僑城的最佳利益和華僑城股東的最佳利益，並且現有華僑城股東不會受到投資公司第17a-8條規定的任何稀釋。

華僑城特別委員會和華僑城董事會在各自法律和財務顧問的協助下，就合併對華僑城和華僑城股東的直接影響以及合併後合併公司可能體驗到的潛在利益，權衡了考慮合併時的各種好處和風險。在考慮合併時，OCSI特別委員會和OCSI董事會在各自法律和財務顧問的協助下，權衡了考慮合併時的各種好處和風險，既涉及合併對OCSI和OCSI股東的直接影響，也涉及合併後合併公司可能體驗到的潛在利益。OCSI特別委員會和OCSI董事會考慮的一些重要因素幫助其得出合併最符合OCSI和OCSI股東利益的結論，其中包括：

淨投資收益的預期增值；

提高投資組合收益率；

預計將有更多機會獲得債務資本；

擴大股權覆蓋面，改善二級市場流動性；

預期股利增加；

橡樹資本和管理團隊的連續性；

投資組合集成的簡便性；

通過消除多餘費用實現業務協同效應的潛力；

合併的税務後果；以及

侯利漢·洛基資本公司(Houlihan Lokey Capital，Inc.)與OCSI 特別委員會審查的財務分析，以及Houlihan Lokey於2020年10月28日向OCSI特別委員會提交的口頭意見(隨後在2020年10月28日向OCSI 特別委員會和OCSI董事會提交的胡利漢·洛基書面意見得到確認)，從財務角度看，截至當日的公平性合併情況：合併的背景？)，匯率。

上述清單並不包括OCSI董事會在批准合併協議和建議OCSI股東批准合併協議時考慮的所有因素。 OCSI董事會在批准合併協議和建議OCSI股東批准合併協議時考慮的所有因素。

有關OCSI董事會考慮的重要因素的進一步討論，請參見合併加上合併的原因.

OCSL 股東和OCSI股東沒有評估權

根據特拉華州法律，OCSL股東和OCSI股東均無權行使與合併相關的評估權。

除本文件中包含的其他信息外，股東在決定是否批准(I)OCSL股東的合併股票發行方案和(Ii)OCSI股東的合併方案時，應仔細考慮以下風險：決定是否批准(I)OCSL股東的合併股票發行方案和(Ii)OCSI股東的合併方案。？？中的信息第1A項風險因素？OCSL截至2020年9月30日的財政年度Form 10-K年度報告的第I部分中包含了與OCSL相關的一般風險，以供參考。？？中的信息項目1A。風險因素OCSI截至2020年9月30日的財政年度Form 10-K年度報告的第I部分中包含了與OCSI相關的一般風險，以供參考。任何這些風險的發生都可能對OCSL和OCSI以及合併後的公司的業務、前景、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響，並可能導致您的全部或部分投資損失。下面列出並通過引用併入本文的風險並不是OCSL和OCSI以及合併後的公司面臨的唯一風險，可能還有OCSL和OCSI目前不知道或認為不太可能產生重大影響的其他風險。新的風險隨時可能出現，OCSL和OCSI無法預測此類風險，也無法估計它們可能影響OCSL和OCSI以及合併後的公司的業務或財務表現的程度。另請參閲？OCSL以引用方式成立為法團, OCSI以引用方式成立為法團？和？您可以在此處找到更多信息？在本聯合委託書/招股説明書中。

與合併有關的風險

由於OCSL普通股的市場價格以及OCSI普通股和OCSL普通股的每股資產淨值將會波動，OCSI股東在合併結束日之前無法確定他們將收到的與合併相關的對價的市值。

在生效時間，在緊接生效時間之前發行和發行的每股OCSI普通股(註銷的股除外)將轉換為獲得相當於交換比例的若干OCSL普通股的權利，外加任何現金(不含利息)以代替零碎股票。OCSI 股東在合併完成時將收到的此類對價的市值(合併對價)可能與OCSI普通股和OCSL普通股的收盤價分別在合併宣佈之日、審議合併提議的OCSI特別會議之日以及合併完成之日有所不同。合併完成前OCSL普通股的市場價格的任何變化都將影響OCSI股東在合併完成後將獲得的合併對價的市值。此外，匯率將隨着OCSI和OCSL各自資產淨值在收盤前的變化而波動。

因此，在OCSI特別會議召開時，OCSI股東將不知道或無法計算合併的市值合併完成後他們將收到的對價。OCSI和OCSL不得僅因OCSL普通股的市場價格變化而終止合併協議或解決各自股東的投票問題。 OCSL普通股的股票市場價格的變化不允許OCSI和OCSL終止合併協議，也不允許OCSL解決各自股東的投票問題。合併對價不會因OCSL普通股的市場價格變化而調整。

OCSL普通股市場價格的變化可能由多種因素引起，其中包括：

業務發展公司或OCSL所在行業的其他公司的證券市場價格和交易量大幅波動，與這些公司的經營業績沒有必然關係；

無法從SEC獲得OCSL可能要求的任何豁免救濟；

監管政策、會計公告或税收準則的變化，特別是與RICS 和業務發展公司有關的變化；

喪失OCSL的業務開發公司或RIC地位；

這些因素通常不在OCSL的控制範圍之內。據納斯達克報道，截至2020年9月30日的三個月，OCSL普通股每股收盤價的高低區間為4.29美元和5.23美元的高點。然而，歷史交易價格並不一定預示着未來的表現。OCSI股東應在OCSI特別會議之前獲得OCSL普通股股票的當前市場報價。

合併完成後出售OCSL普通股可能導致OCSL普通股交易價格下跌。

出於説明目的，根據2020年9月30日的淨資產淨值，不包括交易成本和其他與税收相關的分配，華僑城將發行約1.394股華僑城普通股，每股已發行的華僑城普通股，從而使華僑城現有股東和華僑城股東的形式所有權分別為77.4%和22.6%。華僑城股東將發行約1.394股華僑城普通股，每股已發行華僑城普通股。現有華僑城股東和現任華僑城股東的形式所有權分別為77.4%和22.6%。OCSI前股東可能被要求或決定出售他們根據合併協議獲得的OCSL普通股股份。此外，OCSL股東可決定在合併完成後不持有其持有的OCSL普通股。在每種情況下，此類出售OCSL普通股可能會壓低OCSL普通股的交易價格，並可能在合併完成後立即進行。如果發生這種情況，可能會削弱OCSL通過出售股權證券籌集額外資本的能力，如果OCSL希望這樣做的話。

由於合併，大多數OCSL股東和OCSI股東在合併後的公司中的所有權百分比和投票權將會減少。

與合併前相比，OCSL股東對合並後公司的百分比所有權權益和有效投票權將大幅減少，除非他們持有OCSI類似或更高的百分比所有權。因此，與目前對OCSL管理層和政策的影響相比，OCSL股東在合併後對合並後公司的管理層和政策施加的影響通常會更小。與合併前他們在OCSI的百分比所有權權益相比，OCSI股東在合併後的百分比所有權權益和有效投票權將大幅減少，除非他們在OCSL持有類似或更高的百分比所有權。因此，OCSI股東在合併後對合並後公司的管理層和政策的影響力通常會小於他們目前對OCSI管理層和政策的影響力。此外，在合併完成前，根據合併協議的某些限制，OCSL和OCSI可以分別增發OCSL普通股和OCSI普通股，這將進一步降低現有OCSL股東和OCSI股東持有合併後公司的百分比。

合併所預期的某些收益的實現將在一定程度上取決於OCSI的投資組合與OCSL的投資組合的整合、OCSI的業務與OCSL業務的整合以及將OCSI目前持有的某些投資轉化為更高收益資產的能力。不能保證OCSI的投資組合或業務能夠有利可圖地運營，或者能夠及時或完全成功地整合到OCSI的運營中。將管理資源用於此類整合可能會分散人們對日常工作這是合併後公司業務的重要組成部分，不能保證不會有與過渡過程相關的鉅額成本，也不能保證不會因為這些整合努力而產生其他重大不利影響。此類影響，包括與此類整合相關的意外成本或延遲，以及OCSI的投資組合未能按預期表現，可能會對合並後公司的財務業績產生重大不利影響。

OCSL還預計，當兩家公司完全整合其投資組合時，將從合併中實現一定的協同效應和成本節約。對這些協同效應和潛在成本節約的估計最終可能是不正確的。成本節約估算還假設OCSL將能夠將其業務與OCSI的業務合併，以使能夠充分實現這些成本節約。如果估計結果不正確，或者OCSL無法成功地將OCSI的投資組合或業務與其運營相結合，預期的協同效應和成本節約可能根本無法實現或實現，或者可能需要比預期更長的時間才能實現。

財務顧問向OCSI特別委員會提交給OCSI特別委員會和OCSI董事會的意見不會反映合併協議簽署和合並完成之間的情況變化。

OCSI特別委員會財務顧問Houlihan Lokey的意見已於2020年10月28日提交給OCSI特別委員會和OCSI 董事會。OCSL或OCSI的運營和前景、一般市場和經濟狀況以及其他可能超出OCSL或OCSI控制範圍的因素的變化，可能會在合併完成時顯著改變OCSI的價值或OCSL普通股的股價。截至合併將完成的時間或截至該意見的日期以外的任何日期，該意見書均未發表意見。

如果合併沒有完成，OCSL和OCSI將不會從進行合併所產生的費用中受益。

合併可能無法完成。如果合併沒有完成，OCSL和OCSI將產生鉅額費用，因此不會獲得最終的好處。OCSL和OCSI已經招致自掏腰包與合併相關的費用，包括投資銀行、法律和會計費用以及財務打印和其他相關費用，即使合併沒有完成，也會產生很大一部分費用。

合併協議終止可能會對OCSL和OCSI產生負面影響。

如果合併協議終止，可能會產生各種後果，包括：

OCSL和OCSI的業務可能因管理層將重點放在合併上而未能尋求其他有益的機會而受到不利影響，而沒有實現完成合並的任何預期好處；以及

OCSL普通股和OCSI普通股的市場價格可能會下降，其程度是終止前的市場價格反映了市場對合並將完成的假設；以及

合併協議包含限制OCSL和OCSI討論、促成或承諾收購OCSL或OCSI全部或大部分股權的競爭性第三方提案的能力的條款。這些條款是此類交易的典型條款，包括第三方支付給OCSL的5,675,300美元的終止費，以及在某些情況下第三方支付給OCSI的19,960,028美元，這些條款可能會阻止可能有興趣收購OCSL或OCSI全部或很大一部分的潛在競爭收購人考慮或提出收購，即使它準備以高於合併中提議的每股市場價格支付對價，或者可能導致收購

合併須遵守成交條件，包括股東批准，如果不滿足或(在法律允許的範圍內)放棄，將導致合併無法完成，這可能會對OCSL和OCSI的業務和運營造成重大不利影響。

合併須遵守成交條件，包括OCSL股東和OCSI股東的某些批准，如果不符合這些條件，將阻止合併完成。根據適用的法律，OCSI股東批准合併提議的結束條件不能被放棄，必須滿足該條件才能完成合並。如果華僑城股東不採納合併協議並批准合併，而合併未完成，則由此導致的合併失敗可能對華僑城和華僑城各自的業務和運營產生重大不利影響。此外，OCSL股東根據合併協議批准發行OCSL普通股的截止條件不得放棄，必須滿足該條件才能完成合並。如果OCSL股東不批准合併股票發行建議且合併未完成，則合併失敗可能會對OCSL和OCSI各自的業務和運營產生重大不利影響。除了需要獲得OCSL 股東和OCSI股東的批准外，合併還受OCSL和OCSI無法控制的許多其他條件的約束，這些條件可能會阻止、推遲或以其他方式對合並的完成產生重大不利影響。OCSL和OCSI無法預測是否以及何時滿足這些其他條件。

OCSL和OCSI可以在法律允許的範圍內免除合併的一個或多個條件，而無需解決股東批准問題。

OCSL和OCSI各自完成合並的義務的某些條件可在法律允許的範圍內(單方面或經雙方同意)全部或部分免除。如果任何此類豁免不需要解決股東的問題，OCSL和OCSI將分別擁有自由裁量權來完成合並，而無需尋求進一步的股東批准。然而，要求OCSL股東和OCSI股東批准的條件不能放棄。

在合併懸而未決期間，OCSL和OCSI將受到運營不確定性和合同限制的影響。

合併影響的不確定性可能會對OCSL或OCSI產生不利影響，從而在合併完成後對合並後的公司產生不利影響。這些不確定性可能會導致那些與OCSL或OCSI打交道的公司尋求改變與它們現有的業務關係。此外，合併協議限制OCSL和OCSI採取各自可能認為符合其最佳利益的行動。這些限制可能會阻止OCSL或OCSI尋求在合併完成之前可能出現的某些商業機會。

OCSL的業務和OCSI的業務在某些方面有所不同，因此，合併後公司的運營結果和OCSL普通股和OCSI普通股的市場價格可能會受到與目前影響OCSL和OCSI各自運營和交易價格的因素不同的因素的影響，例如更大的股東基礎、不同的投資組合和不同的資本結構。

因此，OCSL和OCSI各自的歷史交易價格和財務結果可能不能代表合併後的公司的這些事項。

下表旨在幫助OCSL股東和OCSI股東瞭解持有OCSL普通股或OCSI普通股的投資者直接或間接承擔的成本和費用，以及基於以下假設，合併後的公司在合併完成後的第一年預計將發生的預計成本和費用。我們提醒您，下表中顯示的一些百分比是估計值，可能會有所不同。除非上下文另有暗示，否則只要本文檔提及您、OCSL或OCSI已支付或將支付的費用或費用，股東將以OCSL或OCSI投資者的身份間接承擔此類費用或支出(視情況而定)。下表基於截至2020年9月30日的信息(以下注明除外)，幷包括適用合併子公司的費用。


	實際		形式上的
股東交易費用：	OCSL	OCSI	OCSL
銷售負荷(佔發行價的百分比)	無⁽¹⁾	無⁽¹⁾	無⁽¹⁾
提供費用	無⁽¹⁾	無⁽¹⁾	無⁽¹⁾
股息再投資計劃費用(佔發行價的百分比)	最高15美元⁽²⁾	最高15美元⁽²⁾	最高15美元⁽²⁾
股東交易費用總額(佔發行價的百分比)	無	無	無


年度費用(佔可歸因於以下項目的淨資產的百分比普通股⁽³⁾):	實際						形式上的
年度費用(佔可歸因於以下項目的淨資產的百分比普通股⁽³⁾):	OCSL			OCSI			OCSL
基地管理費⁽⁴⁾		2.63	%		1.93	%		2.45	%
獎勵費用(17.5%)⁽⁵⁾		1.66	%		0.70	%		1.58	%
借入資金的利息支付(包括還本付息和提供債務的其他成本) 證券)⁽⁶⁾		2.58	%		3.15	%		2.73	%
其他費用⁽⁷⁾		0.78	%		1.39	%		0.81	%
後置基金手續費及支出⁽⁸⁾		0.96	%		1.62	%		1.11	%
年度總費用⁽⁹⁾		8.61	%		8.79	%		8.68	%

(1)	在二級市場購買OCSL普通股或OCSI普通股不收取銷售費用，但可能要收取經紀佣金或其他費用。該表不包括股東可能因購買OCSL普通股或OCSI普通股股票而支付的任何銷售負荷(承銷折扣或佣金)。 OCSI普通股是在之前的包銷發行中或以其他方式購買的。

(2)	管理各個股息再投資計劃的費用包括在其他費用中。但是，如果其中一個計劃的參與者在終止前通知計劃管理員，選擇讓計劃管理員出售計劃管理員在參與者的帳户中持有的部分或全部股票，並將收益匯給參與者，則計劃管理員有權從收益中扣除最高15美元的交易費和每股0.10美元的手續費。

(3)	對於預計列，使用的是截至2020年9月30日的OCSL和OCSI在預計基礎上的合併淨資產。

(4)

對於OCSL，基本管理費按每個季度末OCSL總資產的1.50%的年利率計算，包括通過借款進行的任何投資，但不包括現金和現金等價物；然而，只要基本管理費按OCSL總資產總值的1.00%的年利率計算，包括通過借款進行的任何投資，但不包括現金和現金等價物，超過(I)200%(根據投資公司法計算，並實施OCSL通過從一家小企業投資公司子公司發行的債券獲得的豁免減免)和(Ii)OCSL的淨資產的乘積即可計算基本管理費。包括通過借款進行的任何投資，但不包括現金和現金等價物，超過(I)200%(根據投資公司法計算，並實施OCSL通過就一家小企業投資公司子公司發行的債券獲得的豁免減免)和(Ii)OCSL的淨資產的乘積。請參見？項目1.商務？投資諮詢和管理協議？管理費 OCSL年度報告第一部分中的？

對於OCSI，基本管理費按OCSI最近完成的兩個季度末總資產平均值的1.00%計算，包括通過借款進行的任何投資，但不包括現金和現金等價物。請參見？項目1.商務？投資諮詢和管理協議？管理費有關更多信息，請參閲OCSI截至2020年9月30日的財年Form 10-K年度報告的第一部分。此表假設OCSI的總資產(不包括現金和現金等價物)為5.149億美元，這是截至2020年9月30日OCSI的總資產的實際金額。

合併完成後，合併後的公司將由橡樹資本進行外部管理。預計基礎管理費是根據OCSL投資諮詢協議計算的。上表中提到的預計基本管理費是基於OCSL和OCSI在2020年9月30日的預計總資產(不包括現金和現金等價物) ，反映了橡樹資本每個季度自願、不可撤銷地免除75萬美元的基本管理費。請參見？項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 v最近的發展和免收管理費有關更多信息，請參閲OCSL截至2020年9月30日的財政年度Form 10-K年度報告的第II部分。

(5)	對於OCSL和OCSI，獎勵費用由兩部分組成。對於OCSL和OCSI，收入的獎勵費用根據其各自上一季度的獎勵前費用淨投資收入計算並按季度拖欠。收入的獎勵費用的支付取決於每個季度向投資者支付的優先回報率(即門檻比率)，表示為OCSL和OCSI(如果適用)在最近完成的季度末淨資產價值的回報率為1.50%，受？追趕功能的限制。？

對於OCSL和OCSI中的每一個，從截至2019年9月30日的財年開始的每個財年結束(或在適用的投資諮詢協議終止時，自2019年9月30日止)開始的每個財年結束時(或在適用的投資諮詢協議終止時，截至2019年9月30日的財年結束時)，獎勵費用的第二部分(資本利得激勵費)被確定並拖欠，相當於它們各自已實現資本利得(如果有)的17.5%，計算方法是從截至2019年9月30日的財年開始到每個財年結束。減去各自投資諮詢協議項下以前支付的任何資本利得獎勵費用的總額。截至2018年9月30日的財年結束時，與OCSL和OCSI投資組合有關的任何已實現資本損益和未實現資本折舊不包括在第二部分獎勵費用的計算中。

從2017年10月17日開始的兩年期間，OCM同意在必要的範圍內免除支付給OCM的任何管理或獎勵費用，這些費用超過根據OCSL和OCSI(視情況適用)和Five Street Management LLC之間的投資諮詢協議應支付給Five Street Management LLC的費用總額。不過，為了説明起見，上表假設OCM沒有根據此豁免免除應付給OCM的管理費或獎勵費用。

請參見？項目1.商務？投資諮詢和管理協議？管理費？在OCSL截至2020年9月30日的財政年度Form 10-K年度報告的第I部分中，瞭解有關OCSL和ZF應支付的獎勵費用的更多信息項目1.業務？投資諮詢和管理協議？管理費有關OCSI支付的獎勵費用的其他信息，請參閲OCSI截至2020年9月30日財年的Form 10-K年度報告第一部分。

對於實際？列，上表中引用的獎勵費用是基於截至2020年9月30日的年度內發生的收入的獎勵費用和截至2020年9月30日根據適用的投資諮詢協議應支付的資本利得獎勵費用的實際金額。

(6)	？借入資金的利息支付(包括償債和提供債務的其他成本證券)的計算方法為：截至2020年9月30日有效的加權平均利率乘以截至2020年9月30日的實際未償債務(OCSL和OCSI分別為7.148億美元和2.676億美元， )。截至2020年9月30日，OCSL和OCSI借款的加權平均利率(不包括遞延融資成本)分別為2.7%和2.6%。？預計列假定合併後合併後的合併公司的OCSL和OCSI各自截至2020年9月30日的未償債務總額。

(7)	？其他費用基於OCSL和OCSI各自本財年的估計金額。 OCSI。這些費用包括根據OCSL投資諮詢協議和OCSI投資諮詢協議(視情況而定)分配給我們的某些費用，包括橡樹資本的人員因調查和監測OCSL和OCSI的各自投資(如投資盡職調查)而發生的差旅費用。？預計形式欄假定合併後合併公司的OCSL和OCSI的估計金額之和，並反映了重複成本的減少，如法律、審計和税費的專業費用、董事費用以及與合併直接相關的其他多餘的行政和運營費用。

(8)	OCSL股東和OCSI股東間接承擔基礎基金或其他投資工具的費用 OCSL和OCSI分別投資的基礎基金或其他投資工具 OCSL和OCSI分別投資的投資公司，但投資公司法第3(C)(1)和3(C)(7)條規定的定義除外。

對於OCSL，這一金額包括高級貸款基金I LLC (SLF合資公司I)的年度費用。SLF合資公司I不向橡樹資本支付任何費用。SLF合資公司I的年度支出包括Kemper持有的附屬票據的利息支付，佔OCSL該等支出的13.0%，但不包括OCSL持有的附屬票據的利息支付。請參見？項目7.高級貸款基金一期有限責任公司財務狀況及經營結果的管理討論與分析？有關SLF合資企業I的更多信息，請參見OCSL截至2020年9月30日的財政年度Form 10-K年度報告第二部分。

對於OCSI，這一金額包括OCSI Glick JV LLC(OCSI Glick JV LLC)(OCSI Glick JV LLC)的年度費用，其中包括GF債務融資持有的附屬票據的利息支付，佔OCSI此類費用的4.8%，不包括 OCSI持有的附屬票據的利息支付。OCSI Glick合資公司的附屬票據在截至2020年9月30日的9個月內沒有支付利息，截至2020年9月30日處於非應計狀態。請參見？項目7. 管理層對OCSI Glick合資有限責任公司的財務狀況和經營結果進行討論和分析有關OCSI Glick合資公司的更多信息，請參閲OCSI截至2020年9月30日的財年Form 10-K年度報告的第二部分。

？形式列假定合併後合併後的合併公司的 OCSL和OCSI各自的金額之和。

(9)	？年度總費用以普通股股東應佔淨資產的百分比表示，因為OCSL股東和OCSI股東承擔各自公司的所有費用和支出。？年度費用總額不反映任何潛在的所得税撥備(福利)，因為與在未來期間確定此類金額相關的不確定性。

舉例

以下示例展示了在預計合併完成後，與OCSL、OCSI或合併後公司普通股的假設投資相關的預計累計費用總額(美元)，在每種情況下，假設OCSL、OCSI和合並後的公司除債務外均不持有任何現金或負債。在計算以下公式時

費用金額，OCSL和OCSI均假設其不會有額外的槓桿，其年度運營費用將保持在上表中規定的水平。合併後形式合併公司的計算假設合併於2020年9月30日完成，OCSL和OCSI的槓桿和運營費用保持在上表中規定的水平( 執行上述基本管理費減免)。( 假設合併結束於2020年9月30日，OCSL和OCSI的槓桿和運營費用保持在上表中規定的水平( 實施上述基本管理費減免)。與合併相關的交易費用不包括在以下示例中。


	1年		3年		5年		10年
您需要為1,000美元的投資支付以下費用：
OCSL，假設年回報率為5%(假設淨已實現資本利得沒有回報)	$	70	$	211	$	356	$	729
OCSI，假設年回報率為5%(假設淨已實現資本利得沒有回報)	$	81	$	244	$	411	$	840
OCSL，假設年回報率為5%(假設回報率完全來自已實現的資本利得)	$	85	$	255	$	425	$	853
OCSI，假設年回報率為5%(假設回報率完全來自已實現的資本利得)	$	98	$	293	$	489	$	978


	1年		3年		5年		10年
形式上合併後的公司合併後，您需要為1,000美元投資支付以下費用：
假設年回報率為5%(假設已實現資本利得淨額無回報)	$	71	$	214	$	361	$	742
假設年回報率為5%(假設回報率完全來自已實現的資本利得)	$	86	$	259	$	433	$	870

雖然該示例假設按照美國證券交易委員會的要求，年回報率為5%，但OCSL、OCSI和合並後的公司的業績會有所不同，可能會導致回報率高於或低於5%。示例中未包括基於OCSL投資諮詢協議和OCSI投資諮詢協議(假設年收益率為5%)下的獎勵前費用淨投資收入計算的獎勵費用，該獎勵費用要麼不需要支付，要麼對上面顯示的費用金額影響不大。如果投資獲得足夠的回報，包括通過實現資本利得，觸發一筆可觀的獎勵費用，給投資者帶來的費用和回報將會更高。此示例假設，截至2020年10月1日，OCSL和OCSI各自自2018年10月1日以來累計的已實現資本損失和未實現資本折舊之和為零。此外，雖然該示例假設所有分配以資產淨值進行再投資，但OCSL和OCSI紅利再投資計劃的參與者將獲得一定數量的OCSL普通股或OCSI普通股(視情況而定)，其計算方法是將應付給參與者的現金分配的總金額除以(I)(I)較大的值(A)當前OCSL普通股或OCSI普通股的當前每股資產淨值(視情況而定)和(B)95%的市場份額在適用董事會確定的支付日期收盤時如果新發行的股票用於滿足股息再投資計劃的股份要求，或(Ii)不包括任何經紀費用或其他費用的平均收購價， OCSL普通股或OCSI普通股(以適用為準)的所有股票, 由適用股息再投資計劃的管理人在公開市場購買股票以滿足股息再投資計劃的股份要求時購買，股息再投資計劃的股票要求可能為資產淨值，高於或低於資產淨值。

上表中的示例和費用不應視為OCSL、OCSI和OCSI的代表，或者在合併完成後，合併後的公司、未來費用和實際費用可能會大於或低於所示的數字。

本聯合委託書/招股説明書(包括本文引用的文件)包含份前瞻性陳述，涉及OCSL、OCSI或合併後的合併後的公司，涉及OCSL、OCSI或合併後的合併後的公司的未來事件或未來業績或未來財務狀況。前瞻性陳述可能包括以下陳述：OCSL、OCSI的未來經營業績，或合併後的合併後的公司和分銷預測。前瞻性陳述可能包括有關以下方面的陳述：OCSL、OCSI或合併後的合併後的公司和分銷預測。這些前瞻性陳述可能包括有關OCSL、OCSI或合併後的公司的未來事件或未來業績或未來財務狀況的陳述。前瞻性陳述可能包括以下陳述以及OCSL、OCSI或合併後的公司預計進行的投資的影響。某些因素可能導致實際結果和條件與預測結果和條件大不相同，包括與以下方面相關的不確定性：

當事人是否有能力在預期的時間內完成合並，或者根本不能完成合並；

與合併相關的預期協同效應和節省；

能夠實現合併的預期收益，包括預期消除因合併而產生的某些費用和成本；

OCSL股東和OCSI股東投票贊成提交給他們的提案的百分比；

提出競爭性要約或收購提議的可能性；

完成合並的任何或全部各種條件可能得不到滿足或放棄的可能性；

與轉移管理層對正在進行的業務運營的注意力相關的風險；

合併後公司的計劃、預期、目標和意圖；

任何可能終止合併協議的行為；

OCSL、OCSI或合併後的合併後公司未來的經營業績和分佈預測；

橡樹資本能夠重新定位OCSL、OCSI或合併後的公司的投資組合，並實施橡樹資本與其業務相關的未來計劃；

橡樹資本及其附屬公司吸引和留住優秀專業人才的能力；

OCSL、OCSI或合併後的合併公司的業務前景及其投資組合公司的前景；

OCSL、OCSI或合併後的公司預計進行的投資的影響；

OCSL、OCSI或合併後的合併公司的投資組合公司實現其目標的能力；

OCSL、OCSI或合併後的合併後的公司未來可能尋求的預期融資和投資以及額外槓桿；

華僑城、華僑城或合併後的公司的現金資源和營運資金是否充足；

OCSL、OCSI或合併後(Br)合併後的投資組合公司運營的現金流(如果有的話)的時間安排；以及

與合併相關的股東訴訟可能導致鉅額辯護和責任成本的風險。

此外，“預期”、“相信”、“期望”、“尋求”、“計劃”、“應該”、“估計”、“項目”和“打算”等詞彙表示前瞻性表述，儘管並非所有前瞻性表述都包括這些詞語。本聯合委託書/招股説明書中包含的前瞻性陳述涉及風險和不確定性。由於任何原因，實際結果可能與前瞻性陳述中暗示或表達的結果有很大不同，包括在前瞻性陳述中闡述的因素。第1A項風險因素在OCSL和OCSI截至2020年9月30日的財年的Form 10-K年度報告的第I部分中，請注意此類因素可能會在其提交給證券交易委員會的定期文件中以及本聯合委託書/招股説明書中的其他內容中通過引用不時更新。

其他可能導致實際結果大相徑庭的因素包括：

OCSL、OCSI或合併後的合併後的公司的經營變化或潛在的中斷，經濟、金融市場或政治環境；

由於恐怖主義、自然災害或新冠肺炎疫情可能導致海外漢語學習中心和海外漢語學習中心的運作中斷或經濟普遍中斷的風險；

未來法律或法規的變化(包括監管部門對這些法律法規的解釋)和我們經營區域內的條件，特別是與業務發展公司或RIC有關的變化；

與新冠肺炎大流行相關的一般考慮因素；以及

在OCSL、OCSI或合併後的合併後的公司的公開發布的文件和文件中可能不時披露的其他考慮事項。

OCSL和OCSI基於本聯合委託書/招股説明書中包含的前瞻性陳述，它們沒有義務更新任何此類前瞻性陳述。儘管OCSL和OCSI沒有義務因新信息、未來事件或其他原因修改或更新任何前瞻性陳述，但建議您參考它們可能直接向您作出的任何其他披露，或通過OCSL和OCSI未來可能提交給證券交易委員會的報告，包括Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告和Form 8-K當前報告。


	截至2020年9月30日 (美元金額以千為單位，不包括每股和每股數據)
	實際 (經審計)		實際 (經審計)		形式上的調整 (未經審計)			形式上的 (未經審計)
	OCSL		OCSI		形式上的調整 (未經審計)			OCSL
現金、現金等價物和限制性現金	$	39,096	$	29,500	$	(7,445	)⁽¹⁾	$	61,151
債務減去未攤銷債務發行成本		709,315		267,586					976,901
淨資產		914,879		266,681		(7,445	)⁽²⁾		1,174,115
總市值	$	1,624,194	$	534,267	$	(7,445	)	$	2,151,016
已發行普通股股數		140,960,651		29,466,768		40,379,828			181,340,479
普通股每股資產淨值	$	6.49	$	9.05				$	6.47	⁽³⁾

(1)	預計調整反映了OCSL和OCSI預計將分別產生的220萬美元和250萬美元的估計交易費用，以及預計將在交易結束前支付的270萬美元的OCSI估計分配的綜合影響，以避免公司税和消費税。

(2)	預計調整反映了向華僑城股東發行的華僑城普通股，其交換比例為每股華僑城普通股換1.370股華僑城普通股。為了計算兑換比率，OCSL資產淨值和OCSI資產淨值根據前面在附註(1)中討論的交易費用和估計OCSI分佈進行了調整。

(3)	每股普通股預計資產淨值減少0.02美元是估計OCSL交易成本的結果。

OCSL記錄日期為 [●]，2021年。OCSL備案日期由OCSL董事會確定，只有在OCSL備案日期收盤時持有OCSL普通股股票記錄的持有者才有權收到OCSL年會通知並在 OCSL年會上投票。截至OCSL記錄日期，已發行的OCSL普通股有140,960,651股。截至OCSL記錄日期，登記持有人持有的每股OCSL普通股對OCSL年會上審議的每個事項有一票投票權。

會議法定人數及休會

OCSL要在OCSL年會上開展業務，必須有法定人數的OCSL股東出席。在OCSL記錄日期，持有OCSL已發行普通股的大多數股份的持有人出席OCSL年度會議將構成法定人數。投票贊成保留授權和棄權的將被視為法定人數存在的股份。經紀人沒有收到股票實益所有者的投票指示，也沒有對某些提案進行投票的酌情決定權(這些提案被認為是經紀人沒有投票權)的股票，將被視為出席OCSL年會的法定人數所在的股票。在OCSL年會上，經紀人沒有收到股票的投票指示，也沒有酌情決定權對某些提案進行投票(就此類提案而言，這些提案被認為是經紀人沒有投票權)。

根據OCSL章程，OCSL年會主席有權不時以任何理由(除在OCSL年會上宣佈外)將OCSL年會休會，而不論出席人數是否達到法定人數。

經紀人無投票權

經紀人非投票被描述為經紀人或其他被指定人代表未向該經紀人或被指定人提供明確投票指示且未出席會議的受益人所投的選票。

總監的建議對OCSL來説是一件非常規的事情。因此，如果OCSL股東通過經紀商、銀行或其他被提名人持有Street Name的股票，該經紀商、銀行或被提名人將不被允許對董事提案行使投票權決定權。在決定投票數量時，不包括扣留權力的選票和中間人不投票(如果有的話)，因此不會影響董事提案的投票結果。

審計師的提案是OCSL的例行公事。因此，如果OCSL 股東通過經紀人、銀行或其他被指定人持有Street Name的股票，該經紀人、銀行或被指定人將被允許就審計師的提案行使投票權。棄權票和中間人反對票(如果有的話)將不會計入所投的票數，因此對審計員提案的投票結果沒有任何影響。

合併股票發行提案是OCSL的一項非例行事務。因此，如果OCSL 股東通過經紀人、銀行或其他代名人持有Street Name的股票，該經紀人、銀行或代名人將不被允許就合併股票發行提案行使投票權。棄權票及經紀反對票(如有)將不會計入所投的票數，因此，不會影響合併股票發行建議的投票結果。

需要投票

有權在OCSL年會上投票的已發行OCSL普通股需獲得多數股份的贊成票，才能選出OCSL的每一位董事提名人(即，獲得最多票數的候選人將贏得每一次選舉)。股東不得累積他們的投票權。

在OCSL年會上，OCSL普通股流通股持有人親自或委派代表在有法定人數的會議上投下贊成票，才能批准審計師提案和合並股票發行提案(即，投票支持該提案的股份數量必須超過投票反對該提案的股份數量)。 OCSL普通股的流通股持有人在OCSL年會上親自或委派代表在有法定人數的會議上投贊成票(即，投票支持該提案的股份數量必須超過投票反對該提案的股份數量)。

管理層的表決權

在OCSL的記錄日期，OCSL的執行官員和董事擁有並有權投票[361,350]OCSL 普通股股份，約佔[0.3]在OCSL記錄日期，OCSL普通股流通股的百分比。OCSL的執行人員或董事均未就合併達成任何投票協議。

委託書的投票

OCSL鼓勵OCSL 股東通過在OCSL年會上投票或通過代理投票來投票，這意味着OCSL股東授權其他人投票他們的股票。由正式簽署的委託書代表的股份將根據OCSL股東指示進行投票。如果OCSL股東簽署委託書而沒有具體説明他們的投票指示，該等OCSL股東的股票將根據OCSL董事會的建議進行投票。如果在OCSL年會上提出任何其他業務，除非OCSL股東在其委託書上另有説明，否則OCSL股東的股份將由OCSL董事會酌情投票表決。

通過互聯網: Www.proxyvote.com.

通過電話: 1-800-690-6903要撥打免費的自動按鍵投票熱線，或週一至週五上午9點撥打1-844-557-9030。到晚上10點。東部時間撥打免費的實時接線員專線。

如果您是OCSL記錄的股東，您可以在行使OCSL委託書之前的任何時候撤銷您的委託書：(I)將在OCSL年會之前收到的書面撤銷通知送交橡樹專業貸款公司，地址：333South Grand Avenue，28th Floor，CA 90071，收信人：祕書；(Ii)提交OCSL 在OCSL年會投票結束前收到的較晚日期的委託書；或(Ii)提交OCSL 在OCSL年會投票結束前收到的較晚日期的委託書；或(I)將在OCSL年會之前收到的書面撤銷通知送達橡樹專業貸款公司，地址：333South Grand Avenue，28th Floor，Los Angeles，CA 90071如果您通過經紀人、銀行、受託人或代名人持有OCSL普通股股票，您必須遵循他們的指示才能撤銷您的投票指示。參加虛擬OCSL年會不會撤銷您的代理，除非您還在OCSL年會上在線投票。

委託書的徵求

華僑城及華僑城將承擔準備、印刷及郵寄本聯合委託書/招股説明書及隨附的華僑城股東周年大會或華僑城股東特別大會通告(視何者適用而定)及基於各自股東人數的代理卡的費用。OCSL和OCSI打算使用Broadbridge的服務來幫助分發和收集代理，估計費用約為5萬美元，外加直通費。不會為此類服務向董事、高級管理人員或橡樹員工支付額外的補償。有關與合併相關的費用的更多信息，請參閲有關合並的問答：誰負責支付與完成合並相關的費用？

評價權

OCSL股東無權對OCSL年會表決的任何事項行使評價權。

OCSI特別會議將於[●]，2021年，在[●][下午][上午]，太平洋時間，在以下網站： Www.VirtualShareholderMeeting.com/ocsi2021。這份聯合委託書/招股説明書和隨附的材料正在郵寄或郵寄。[●]，2021年提供給OCSI記錄的股東，並可在Www.proxyvote.com.

OCSI特別會議的目的

在OCSI特別會議上，OCSI股東將被要求批准合併提議。

在仔細考慮後，根據OCSI特別委員會的建議，OCSI董事會一致批准了合併協議及其考慮的交易，包括合併，並一致建議OCSI股東投票支持合併提議。

記錄日期

OCSI記錄日期為 [●]，2021年。OCSI記錄日期由OCSI董事會確定，只有在OCSI記錄日期收盤時持有OCSI普通股股票記錄的持有者才有權收到OCSI特別會議的通知，並在OCSI特別會議上投票。截至OCSI記錄日期，已發行的OCSI普通股有29,466,768股。截至OCSI記錄日期，登記持有人持有的每股OCSI普通股對OCSI特別會議審議的每個事項有一票投票權。

會議法定人數及休會

OCSI要在OCSI特別會議上開展業務，必須有OCSI股東的法定人數出席。在OCSI記錄日，持有OCSI已發行普通股多數股份的股東出席OCSI特別會議(虛擬或委託代表)將構成法定人數。棄權將被視為法定人數存在的股份。經紀人未收到股票實益所有人的投票指示且無權酌情對某些提案進行投票的股票(這些提案被認為是經紀人無投票權，就此類提案而言)將不會被視為出席OCSI特別會議法定人數的股份。

根據OCSI的附例，OCSI特別會議主席有權以任何理由不時宣佈OCSI特別會議休會，無論出席人數是否達到法定人數，但在OCSI特別會議上宣佈的通知除外。

經紀人無投票權

經紀人非投票是指經紀人或其他被指定人代表未向該經紀人或被指定人提供明確投票指示且未出席會議的受益持有人進行的投票。對於OCSI來説，合併提案是一件非常規的事情。因此，如果OCSI股東通過經紀人、銀行或其他被指定人持有Street Name的股份，則該經紀人、銀行或被指定人將不被允許對合並提案行使投票決定權。經紀人的非投票將不被算作所投的贊成票，因此將與反對合並提案的投票具有相同的效果。

需要投票

OCSI普通股的大多數流通股持有者需要投贊成票才能批准合併提議。

OCSI鼓勵OCSI股東投票，可以在OCSI特別會議上投票，也可以通過代理投票，這意味着OCSI股東授權其他人投票他們的股票。由正式簽署的委託書代表的股份將根據OCSI股東指示進行投票。如果OCSI股東執行委託書時未指定其投票指示，則此類OCSI股東股票將根據OCSI董事會的建議進行投票。如果在OCSI特別會議上提出任何其他業務，OCSI股東的股份將由OCSI 董事會酌情表決，除非OCSI股東在其委託書上另有説明。

OCSI股東還可以使用您代理卡上打印的免費電話號碼或網址，通過電話或互聯網授權代理。通過電話或通過Internet授權代理需要您輸入代理卡上的控制號碼。輸入控制號碼後，系統將提示您指示您的代理人對每個提案進行投票。在提交您的指示並終止電話或互聯網鏈接之前，您將有機會查看您的指示並進行任何必要的更改。

通過互聯網: Www.proxyvote.com.

通過電話: 1-800-690-6903要撥打免費的自動按鍵投票熱線，或週一至週五上午9點撥打1-855-643-7307。到晚上10點。東部時間撥打免費的實時接線員專線。

有關OCSI特別會議的代理材料可用性的重要通知。OCSI的聯合委託書/招股説明書和代理卡可在Www.proxyvote.com.

委託書的可撤銷性

如果您是OCSI記錄的股東，您可以在行使OCSI的委託書之前的任何時間撤銷您的委託書：(I)將在OCSI特別會議之前收到的書面撤銷通知遞交給橡樹戰略收入公司，地址為 333South Grand Avenue，28th Floth，CA 90071，注意：祕書；(Ii)提交OCSI在OCSI特別會議投票結束前收到的較晚日期的委託書；或(Iii)提交OCSI特別會議投票結束前收到的較晚日期的委託書；或(Iii)提交OCSI特別會議投票結束前收到的較晚日期的委託書；或(Iii)提交OCSI特別會議投票結束前收到的較晚日期的委託書；或(Iii)如果您通過經紀人、銀行、受託人或被提名人持有OCSI普通股股票，您必須遵循他們的指示才能撤銷您的投票指示。參加虛擬 OCSI特別會議不會撤銷您的代理，除非您還在OCSI特別會議上在線投票。

委託書的徵求

OCSL和OCSI將承擔準備、印刷和郵寄本聯合委託書/招股説明書以及隨附的OCSL股東年會通知或OCSI特別會議通知的費用。

OCSI的股東(如果適用)以及基於其各自股東數量的代理卡。OCSL和OCSI打算使用Broadbridge的服務來幫助分發和收集代理，估計費用約為50,000美元，外加直通費。不會為此類服務向董事、高級管理人員或橡樹員工支付額外補償。有關合併相關費用的更多信息，請參閲有關合並的問答：誰負責支付與完成合並有關的費用？

評價權

OCSI股東無權對將在OCSI特別會議上表決的任何事項行使評價權。

根據合併協議的條款，於生效時，合併附屬公司將與OCSI合併並併入OCSI。OCSI將是倖存的公司，並將根據特拉華州的法律繼續作為公司存在，並且是OCSL的直接全資子公司。自生效時間起，合併子公司的獨立法人地位將終止。合併生效後，OCSI將立即與OCSL合併並併入OCSL，OCSL將作為第二次合併中的倖存實體。根據合併協議的條款和條件，在生效時間，在緊接生效時間之前發行和發行的每股OCSI普通股(註銷股票除外)將被轉換為獲得相當於交換比例的若干OCSL普通股的權利，外加任何現金代替零股。

根據華僑城已發行和已發行普通股的數量以及截至2020年9月30日華僑城和華僑城的資產淨值(不包括交易成本和與税收相關的分配)，華僑城將發行約1.394股華僑城普通股以換取每股已發行華僑城普通股，從而使華僑城現有股東和華僑城現有股東的預計所有權分別為77.4%和22.6%。

合併的背景

自從橡樹資本的一家附屬公司於2017年10月成為OCSL和OCSI各自的投資顧問以來，每個董事會都定期開會，為OCSL和OCSI各自的業務持續運營提供治理和監督，重點是保護投資者和實現股東價值最大化。除其他事項外，在這些會議上，每個董事會審議了OCSL和OCSI的長期戰略計劃以及OCSL和OCSI各自的潛在商機。作為這些討論的一部分，橡樹資本及其附屬公司探索了降低自2017年10月以來OCSL普通股和OCSI 普通股普遍交易的資產淨值折扣的方法，包括通過股票回購計劃和/或股權募集。橡樹資本和董事會一直在努力尋找機會，為OCSL，特別是OCSI 提供更大的規模，因為市值較小的業務發展公司傾向於以比資產淨值更大的折扣或更小的溢價進行交易。此外，橡樹資本及其附屬公司還與董事會討論了吸引更多股票研究分析師和機構投資者的方法，因為潛在投資者對股票的額外興趣可能會產生額外的二級市場活動，有助於降低每股資產淨值的折扣，否則除了為現有股東提供額外流動性外，還可以使未來更容易籌集股權資本。橡樹資本及其附屬公司還與OCSI董事會討論了與投資級信用評級有關的對市值和淨資產與OCSI相當的業務發展公司的限制，以及在無擔保債務市場以有吸引力的條款獲得債務資本的相關限制。

作為OCSL和OCSI長期戰略計劃審查的一部分，橡樹資本及其附屬公司定期與OCSL董事會和OCSI董事會一起審查潛在的合併、收購、合資企業和其他可能提高股東價值的類似交易機會，包括與兩家公司現有合資企業安排相關的機會。在這些審查中，橡樹資本及其附屬公司定期與OCSL董事會和OCSI董事會一起審查潛在的合併、收購、合資企業和其他可能提高股東價值的類似交易機會，包括與兩家公司現有合資企業安排相關的機會。時不時地，Oaktree及其附屬公司已向OCSL董事會和OCSI董事會提交了報告，OCSL董事會和OCSI董事會已經考慮和討論了OCSL和OCSI可能進行的戰略交易，以及此類交易的潛在好處和風險。

2020年3月新冠肺炎大流行的爆發在美國和全球都造成了巨大的市場波動和中斷。在美國，聯邦、州和地方政府的反應

2020年4月30日，在OCSL董事會和OCSI董事會的聯合定期電話會議上，Oaktree、Stradley Ronon Stevens&Young，LLP(獨立董事律師)以及Oaktree以及OCSL和OCSI各自的律師Proskauer Rose LLP的代表也出席了會議。橡樹資本的代表詳細討論了自新冠肺炎疫情爆發以來東方海外和華僑城各自的表現，以及橡樹資本及其附屬公司針對新冠肺炎疫情為評估和支持東方海外和華僑城投資組合公司而採取的主動行動，包括與各種管理團隊和贊助商進行接觸。橡樹資本的代表指出，在當時的環境下，他們認為通過向中端市場的公司發放貸款，可以實現誘人的風險調整後回報。此外，考慮到橡樹資本投資平臺的廣度，他們表示相信橡樹資本擁有資源和經驗來尋找、勤勉和構建對這些公司的投資，並處於有利地位，能夠在新冠肺炎大流行期間為投資者帶來誘人的回報。橡樹資本的代表隨後與董事會討論了改善OCSL和OCSI各自資產負債表的潛在機會，以確保這兩個實體都有充足的資本來支持現有的投資組合公司，並進行未來的機會主義投資。作為討論的一部分，橡樹資本的代表向董事會介紹了為OCSL和OCSI籌集額外股本的兩種方式：(1)以低於每股資產淨值的價格發行OCSL普通股或OCSI普通股(視情況而定)和(2)向現有股東進行配股。橡樹資本的代表隨後概述了這兩種選擇的潛在好處和負面考慮。, 特別注意到這兩種方案都會導致現有股東的股權稀釋(可能很大)，而且投資公司法要求業務發展公司以低於資產淨值的價格發行普通股(配股以外)的股東投票權對於OCSL或OCSI來説可能很難實現，因為它們各自的股東基礎。

2020年7月31日，在OCSL董事會和OCSI董事會的聯合定期電話會議上，橡樹資本、Stradley和Proskauer的代表也出席了會議，橡樹資本的代表介紹了OCSL和OCSI的投資組合在正在進行的新冠肺炎大流行期間的最新表現，然後討論了擴大OCSI規模的兩種可能的選擇：(1)以每股資產淨值的價格發行OCSI普通股，OCSI與OCSI的代表討論了兩種可能的方案來擴大OCSI的規模：(1)以每股資產淨值的價格發行OCSI普通股，OCSI的代表們在討論兩種可能的方案以擴大OCSI的規模：(1)以每股資產淨值的價格發行OCSI普通股橡樹資本的代表討論了評估替代方案時的關鍵考慮因素，包括由此對股東造成的增持或稀釋，但當時不建議採取任何行動。

2020年9月21日，OCSL董事會和OCSI董事會聯合召開特別電話會議，橡樹資本、Stradley和Proskauer的代表也出席了會議。橡樹資本的代表概述了合併的初步建議，包括將根據OCSL和OCSI的相對資產淨值在合併完成前48小時內確定向OCSI股東支付的擬議對價(即所謂的？NAV-FOR-NAV-FOR-NAV？交易)。橡樹資本討論了這款產品的結構和優勢 NAV-FOR-NAV這種交易結構的交易和最近的市場先例。橡樹資本的代表還討論了(1)合併後公司的擬議費用結構和預期資本結構，包括在一段時間內免除OCSL的部分管理費，(2)OCSL股東和OCSI股東的批准，以及 (3)合併的指示性時間表。橡樹資本的代表隨後與董事會討論了合併的預期好處，包括規模和二級市場流動性的增加、投資組合的更加多樣化、以更具吸引力的定價增強進入債務資本市場的機會、每股淨投資收入的增加以及潛在的費用節省。Proskauer和Stradley的代表與董事會討論了特拉華州法律規定的各董事會董事的受託責任和《投資公司法》下的考慮事項，Proskauer的書面備忘錄中對此作了進一步記錄。

鑑於OCSL董事會和OCSI董事會的成員相同，OCSL董事會和OCSI董事會隨後討論了為每個董事會組建一個專門委員會的事宜，該委員會僅由某些成員組成

經過這樣的討論，OCSL董事會成立了OCSL特別委員會，由Gero女士和Ruben先生組成。OCSL特別委員會被授權除其他事項外：(1)審查、評估、審議和談判合併的條款和條件，以及OCSL建議與合併相關或與合併有關的任何協議或安排，包括確定合併是否對OCSL所有股東公平和符合其最佳利益，以及OCSL股東的利益是否會因《投資公司法》第17a-8條的規定而被稀釋。 OCSL特別委員會被授權除其他事項外：(1)審查、評估、審議和談判OCSL擬與合併相關的任何協議或安排，包括確定合併是否對所有OCSL股東公平並符合其最佳利益，以及OCSL股東的利益是否會因《投資公司法》第17a-8條的規定而被稀釋(2)向OCSL董事會建議，OCSL董事會應對合並以及與合併相關或與合併相關的任何此類協議或安排採取什麼行動(如果有)；(3)聘請他們認為合適的任何顧問，包括他們自己的法律顧問和財務顧問；以及(4)採取OCSL特別委員會認為必要或適當的其他行動，以便OCSL特別委員會履行其職責。OCSL董事會只有在以下情況下才決定進行合併：(A)OCSL特別委員會(A)確定合併對所有OCSL股東是公平的並符合所有OCSL股東的最佳利益，並且OCSL股東的利益不會因合併而因投資公司法第17a-8條的目的而被稀釋和(B)建議OCSL董事會全體成員批准合併和(B)向OCSL董事會全體成員推薦批准合併和(B)向OCSL董事會全體成員建議批准合併和(B)建議合併和(B)不會因為合併而稀釋OCSL股東的利益。OCSL特別委員會沒有義務向OCSL董事會推薦OCSL擬簽訂的與合併相關的合併或任何協議或安排，並有權決定OCSL特別委員會是否認為合適, 不進行合併符合OCSL和OCSL股東的最佳利益。

OCSI董事會成立了OCSI特別委員會，由齊默爾曼先生和雅各布森先生組成。OCSI特別委員會被授權除其他事項外：(1)審查、評估、審議和談判合併的條款和條件以及OCSI擬與合併相關或與合併有關的任何協議或安排，包括確定合併是否對OCSI所有股東公平並符合其最佳利益，以及OCSI股東的利益是否會因投資公司法第17a-8條的規定而被稀釋。 (2)向OCSI董事會建議，OCSI董事會應對合並採取什麼行動(如果有的話)，以及建議與合併相關的任何此類協議或安排；(3)聘請他們認為合適的任何顧問，包括他們自己的法律顧問和財務顧問；以及(4)採取OCSI特別委員會認為必要或適當的其他行動，以便OCSI特別委員會履行其職責。華僑城董事會決定在以下情況下進行合併：(A)華僑城特別委員會(A)認定合併對所有華僑城股東公平且符合華僑城股東的最佳利益，且華僑城股東的權益不會因合併而因投資公司法第17a-8條的規定而被稀釋，以及(B)建議華僑城董事會全體批准合併。OCSI特別委員會沒有義務向OCSI董事會推薦與合併有關的合併或OCSI擬簽訂的任何協議或安排，並授權OCSI特別委員會決定OCSI特別委員會是否認為合適, 不進行合併符合華僑城和華僑城股東的最佳利益。

OCSL特別委員會和OCSI特別委員會成立後，橡樹資本的代表與OCSL董事會討論了聘請財務顧問進行擬議合併的選項 (以及預期成本)。OCSL董事會決定，OCSL特別委員會將在未來的會議上進一步討論財務顧問的問題。OCSL特別委員會隨後選擇Stradley擔任OCSL特別委員會的法律顧問，與其對合並的分析和評估有關，並着手聘請Stradley擔任這一角色。Stradley同意不向OCSI特別委員會提供與合併相關的建議，儘管它將繼續就與合併無關的事宜向OCSI獨立董事提供諮詢。

董事會聯席會議休會後，OCSI特別委員會在橡樹資本、Proskauer或Stradley不在場的情況下單獨開會，目的是挑選代表律師

OCSI特別委員會對合並進行分析和評估。在面試了擔任這一職務的候選人後，OCSI特別委員會選擇Dechert LLP(Dechertä)擔任OCSI特別委員會的法律顧問，然後聘請Dechert擔任這一角色，並根據《投資公司法》指定Dechert為他們的獨立法律顧問。

2020年9月23日，Proskauer向Stradley和Dechert分發了合併協議初稿。

2020年9月24日，OCSL特別委員會召開了一次特別電話會議，橡樹、Stradley和Proskauer的代表也出席了會議。橡樹資本的代表與OCSL特別委員會討論了為擬議的合併聘請財務顧問的各種選擇(以及預期成本)。Proskauer和Stradley的代表討論了根據特拉華州公司法(DGCL)和相關判例法關於收購實體可能在合併中聘請財務顧問的考慮因素。經過討論，OCSL特別委員會決定聘請一名財務顧問提供財務諮詢服務並評估潛在的合併，包括應OCSL特別委員會的要求提供公平意見。在OCSL特別委員會與Oaktree、Stradley和Proskauer的代表進行討論後，OCSL特別委員會選擇了某些國家認可的投資銀行面試OCSL在合併中的財務顧問角色，並指示橡樹資本管理層與Stradley協調面試的安排。

此外，2020年9月24日，OCSI特別委員會與Dechert舉行了一次特別電話會議，討論在會議前分發的合併協議初稿，並考慮選擇OCSI特別委員會的財務顧問。在會議上，Dechert的代表討論了會前分發的合併協議初稿以及有關潛在合併的其他方面。OCSI特別委員會審議並討論了根據DGCL及相關判例法聘請財務顧問的原因，以及為評估潛在合併而向OCSI特別委員會選擇財務顧問的方法，並從財務角度向OCSI普通股持有人就與合併相關的對價的公平性提出公平意見。在OCSI特別委員會和Dechert的代表討論後，OCSI特別委員會選擇了某些國家認可的投資銀行，並指示Dechert協調面談的安排。

2020年9月30日，Proskauer向Stradley和Dechert傳閲了一份合併協議修訂草案。

2020年9月30日，OCSI特別委員會召開了一次特別電話會議，Dechert的代表也出席了會議，採訪了一些國家公認的投資銀行，作為與其考慮合併相關的財務顧問候選人。OCSI特別委員會評估了財務顧問候選人所作陳述的優缺點、每家銀行在業務發展公司的經驗、就擬議交易提供高質量財務建議和協助的能力，以及與潛在合約相關的預計收費。在評估了投資銀行的資格，包括這些候選人是否與OCSI、OCSL和Oaktree及其附屬公司有關係後，OCSI特別委員會授權Houlihan Lokey擔任OCSI特別委員會的財務顧問。會後，Houlihan Lokey受聘擔任OCSI特別委員會的財務顧問。

2020年10月1日和2020年10月2日，OCSL特別委員會舉行了特別電話會議，斯特拉德利的代表也出席了會議，採訪了一些國家公認的投資銀行，作為與其考慮合併相關的財務顧問候選人。OCSL特別委員會評估了OCSL特別委員會所作陳述的優點和缺點

財務顧問候選人和每家銀行與業務開發公司合作的經驗、提供有關擬議交易的高質量財務建議和幫助的能力，以及與潛在合約相關的預計費用。在評估了投資銀行的資格，包括這些候選人是否與OCSI、OCSL和Oaktree及其附屬公司有關係後，OCSL特別委員會授權Keefe，Bruyette&Woods，Inc.(KBW)擔任OCSL特別委員會的財務顧問。會後，KBW受聘擔任OCSL特別委員會的財務顧問。

2020年10月1日，OCSL特別委員會召開了一次特別電話會議，橡樹、斯特拉德利和普羅斯考爾的代表也出席了會議。Oaktree的代表向OCSL特別委員會概述了Oaktree對合並的財務分析，包括這些分析背後的主要假設，以及Oaktree預計擬議的合併將為OCSL帶來的淨投資收入增加。 Oaktree的代表向OCSL特別委員會簡要介紹了Oaktree對合並的財務分析，包括這些分析的主要假設，以及Oaktree預計擬議的合併將為OCSL帶來的淨投資收益。Oaktree的代表還與OCSL特別委員會討論了合併後OCSL的形式流動性和資本結構、OCSL和OCSI各自的信貸安排要求的同意、Oaktree提出的潛在費用減免、合併預計節省的費用以及合併的預期會計處理。隨後進行了討論，Oaktree管理層回答了OCSL特別委員會的問題。

2020年10月1日晚些時候，OCSI 特別委員會召開了一次特別電話會議，橡樹資本、迪切特和Proskauer的代表也出席了會議。橡樹資本的代表向OCSI特別委員會概述了橡樹資本對合並的財務分析，包括這些分析背後的關鍵假設，以及橡樹資本預計擬議合併將為OCSI帶來的淨投資收入增加。橡樹資本的代表還與OCSI特別委員會討論了合併後合併公司的形式流動性和資本結構、OCSL和OCSI各自信貸安排要求的同意、合併預計節省的費用以及合併的預期會計處理。隨後進行了討論，橡樹資本管理層回答了OCSI特別委員會的問題。

2020年10月2日，OCSI特別委員會召開了一次特別會議，Dechert的代表出席了會議。在會議上，OCSI特別委員會討論了擬議的合併協議修訂草案，該草案已在會議前分發給OCSI特別委員會成員。OCSI特別委員會討論了擬議合併協議的實質性條款，包括討論擬議合併的結構。此外，OCSI特別委員會討論了合併協議草案中包含的某些交易保護條款，包括終止事件和終止費、非招標公約及其例外條款和某些其他公約，以及鑑於其他附屬基金合併以及整體併購市場，此類交易保護措施是否適當。OCSI特別委員會成員就合併協議草案提出了問題，隨後就擬議的合併、合併協議草案和對合並協議草案的評論進行了一般性討論。OCSI特別委員會要求Dechert代表OCSI特別委員會對合並協議草案提出某些意見。會後，OCSI特別委員會要求Dechert 就由Houlihan Lokey完成並與OCSI特別委員會審查的財務分析與Houlihan Lokey進行協調。

2020年10月9日，斯特拉德利就合併協議草案發表了評論。

2020年10月12日，Proskauer和Stradley通了電話，討論合併協議草案。

2020年10月14日，Proskauer向斯特拉德利傳閲了一份合併協議修訂草案。

2020年10月14日晚些時候，德切特對合並協議草案發表了評論。

2020年10月16日，Proskauer向Dechert傳閲了一份合併協議修訂草案。

2020年10月16日，OCSL特別委員會召開了一次特別電話會議，橡樹資本、KBW、Stradley和Proskauer的代表也出席了會議。橡樹資本的代表向OCSL特別委員會提供了(1)合併的最新財務分析，包括橡樹資本提議免除合併結束後8個季度每個季度的基本管理費的部分，以及最新的交易費用估計，以及(2)對預期節省開支的最新分析。橡樹資本的代表隨後討論了合併的潛在會計處理，以及擬議合併完成後對OCSL財務報表的預期影響。在與橡樹資本的代表討論後，OCSL特別委員會與KBW的代表進行了磋商，其中包括：(A)合併(由橡樹資本確定)的潛在好處，以及合併與其他潛在戰略選擇的比較，包括以低於資產淨值的方式(通過直接發行股票或通過配股)籌集股本，或與獨立的業務發展公司合併，(B)基於2020年6月30日資產淨值的隱含交換比率，(C)將基於該隱含匯率的隱含交易定價與選定上市公司的市場表現進行基準比較，(D)OCSL和OCSI之間的協同投資重疊，以及(E)説明性預計財務報表和對預計公司的相對貢獻。KBW的代表觀察到，根據橡樹資本的假設，合併可能會增加OCSL的淨投資收入。在與KBW進行了這次討論之後，Proskauer和Stradley與OCSL特別委員會詳細討論了合併協議草案, 包括與主動交易提案和剩餘未完成項目相關的契約和程序，以及預期的協議執行時間表。OCSL特別委員會隨後在執行會議上與KBW和Stradley會面，討論了KBW在會議早些時候審查的合併的財務方面，以及合併協議草案的某些方面，包括潛在的終止費。

2020年10月19日，Proskauer向Stradley分發了合併協議修訂草案。

2020年10月20日，OCSI特別委員會召開了一次特別電話會議，橡樹、Dechert、Proskauer和Houlihan Lokey的代表也出席了會議。橡樹資本的代表向OCSI特別委員會提供了(1)合併的最新財務分析，包括橡樹資本提議免除合併結束後8個季度每個季度的部分基本管理費，以及最新的交易費用估計，以及(2)對預期節省開支的最新分析。橡樹資本的代表隨後討論了合併的潛在會計處理，以及擬議合併完成後對OCSL財務報表的預期影響。在這些討論之後，Houlihan Lokey的代表審查了OCSI特別委員會，並與OCSI特別委員會討論了其對OCSI、OCSL和合並的擬議財務分析。Houlihan Lokey的代表討論了有關合並的戰略理由的考慮，並描述了Houlihan Lokey打算使用的方法，從財務角度評估交換比率對OCSI普通股持有人(OCSL及其任何合併子公司除外，包括Merge Sub(統稱為排除持有人))的公平性。在Houlihan Lokey審查之後，Proskauer與OCSI特別委員會討論了合併協議草案，指出了合併協議的現狀、剩餘未完成的項目以及執行合併協議的預期時間表。

2020年10月21日，Proskauer、Dechert和Stradley通了電話，討論合併協議草案，包括擬議的終止費。

2020年10月22日，Proskauer向Stradley和Dechert分發了一份修訂後的合併協議草案。

2020年10月25日，Stradley證實他們對合並協議草案沒有任何進一步的評論，2020年10月26日，Dechert對合並協議草案提供了最終評論，每種情況下都要最終敲定商定的終止費金額。

2020年10月26日，OCSI特別委員會召開了一次專門的電話會議，出席者有侯利漢·洛基和德切特代表。在會上，后里漢·洛基的代表討論了后里漢

Lokey對與OCSL潛在合併的初步財務分析，包括對分析中使用的方法和財務指標的討論。Houlihan Lokey回顧了OCSI和OCSL各自的潛在交易和歷史交易價格的財務條款。Houlihan Lokey還討論了OCSI和OCSL的歷史財務結果，並與OCSI特別委員會一起審查了橡樹資本管理層準備的關於OCSI、OCSL和合並後的公司(如果擬議的合併完成)各自的財務預測。Houlihan Lokey回答了OCSI特別委員會成員提出的問題。

2020年10月28日，Proskauer向Stradley和Dechert分發了一份合併協議修訂草案，每一份草案都確認他們的公司沒有進一步的評論。

2020年10月28日，OCSL特別委員會舉行了一次專門的電話會議，橡樹資本、斯特拉德利、Proskauer和KBW的代表也出席了會議。Oaktree的代表與OCSL特別委員會一起回顧了Oaktree預計合併將給OCSL和OCSL股東帶來的主要好處，包括擴大規模、加強綜合投資組合的多樣化、運營協同效應以及更多地進入債務資本市場。橡樹資本的代表還與OCSL特別委員會討論了合併的潛在風險，包括輪換出低收益OCSI資產的時間和能力，以及潛在的股東訴訟。橡樹資本的代表指出，為了保持其RIC地位並避免繳納消費税，OCSI將被要求在合併結束前立即分配所有以前未分配的應税收入，這將降低其用於確定匯率比率的資產淨值。橡樹資本的代表隨後描述了合併的預期會計處理。橡樹資本隨後描述了在交易結束後48小時內確定OCSL和OCSI的資產淨值以計算交換比率的估值過程，並提供了其對合併的財務分析的最新情況。OCSL特別委員會隨後諮詢了KBW的代表，他們審查了與委員會在上次會議上討論的合併的潛在好處(獨立的和與替代方案相比的)，包括淨投資收入增加的潛力，並根據6月30日產生的隱含匯率對隱含交易定價進行了比較, 2020年OCSL和OCSI的資產淨值(考慮交易費用)，具有各種組選定的先例交易。Proskauer的代表隨後與OCSL特別委員會審查了合併協議修訂草案，並討論了自草案之前審查並與OCSL特別委員會討論以來的重大變化，包括與終止費有關的變化。隨後進行了討論，Proskauer回答了OCSL特別委員會的問題。

在討論了前述事項和提出的其他事項之後，華僑城特別委員會(1)一致決定，並建議華僑城董事會確定：(A)合併協議、合併和合並協議中預期的其他交易對華僑城和華僑城股東是明智的、公平的，並符合華僑城股東的最佳利益； (B)現有華僑城股東的利益不會因投資公司法第17a-8條的規定而被稀釋。根據《投資公司法》第17a-8條的規定，華僑城股東的利益不會因《投資公司法》第17a-8條的規定而被稀釋。包括合併和(2)一致建議OCSL董事會批准合併協議和由此預期的交易，包括合併。

2020年10月28日晚些時候，OCSI特別委員會舉行了一次特別電話會議，橡樹、迪切特、Proskauer和Houlihan Lokey的代表也參加了這樣的會議。橡樹資本的代表與OCSI特別委員會一起回顧了OCSI和OCSI股東在合併中預計將獲得的主要利益，包括擴大規模、從綜合投資組合中增強多元化、運營協同效應以及更多地進入債務資本市場。橡樹資本的代表還與OCSI特別委員會討論了合併的潛在風險，包括輪換出低收益OCSI資產的時間和能力，以及潛在的股東訴訟。橡樹資本的代表指出，為了保持其RIC地位並避免繳納消費税，OCSI將被要求在合併結束前分配所有以前未分配的應税收入，這將降低其用於確定匯率的資產淨值。橡樹資本的代表隨後描述了合併的預期會計處理，以及確定OCSL和OCSL的資產淨值的估值過程

OCSI在交易結束後48小時內計算兑換率，並提供合併財務分析的最新信息。應OCSI特別委員會的要求，Houlihan Lokey隨後審查和討論了其關於OCSI、OCSL和擬議合併的財務分析。此後，在OCSI特別委員會的要求下，Houlihan Lokey向OCSI特別委員會口頭提出了其意見(隨後通過向OCSI特別委員會遞交了Houlihan Lokey於2020年10月28日寫給OCSI特別委員會的書面意見，並應OCSI特別委員會的要求，向OCSI董事會提交了書面意見，證實了這一點)，從財務角度看，OCSI普通股持有人(排除在外的持有人除外)是否公平Proskauer的代表隨後與OCSI特別委員會一起審查了合併協議修訂草案，並討論了與OCSI特別委員會之前審查和討論的草案相比的重大變化，包括與終止費有關的變化。隨後進行了討論，Proskauer回答了OCSI特別委員會的問題。

在討論了前述事項和提出的其他事項之後，華僑城特別委員會(1)一致決定並建議華僑城董事會確定：(A)合併協議、合併和合並協議擬進行的其他交易對華僑城和華僑城股東是可取的、公平的，並且符合華僑城股東的最佳利益；(B)華僑城現有股東的利益不會因投資規則第17a-8條的規定而被稀釋包括合併及(2)一致建議OCSI董事會批准合併協議及擬進行的交易，包括合併。

2020年10月28日，在OCSL特別委員會和OCSI特別委員會的會議結束後，OCSL董事會和OCSI董事會舉行了一次特別的聯合電話會議，橡樹資本、Stradley、Dechert、Proskauer和KBW的代表也出席了會議。Proskauer的代表與董事會一起審議了合併協議草案。Stradley的代表隨後與董事會討論了合併所需的調查結果，以便有資格獲得適用於BDC的聯合交易限制的豁免，這些限制適用於投資公司法第57條投資公司法第17a-8條，該條款允許與某些附屬公司合併，否則將被投資公司法第57條禁止。Proskauer和Stradley的代表隨後與董事會討論了合併協議草案、宣佈合併的時間以及徵求必要的OCSL股東和OCSI股東批准的程序。

此後，根據OCSL特別委員會的一致建議，OCSL董事會，包括所有OCSL 獨立董事，一致(1)確定(A)合併協議和合並協議擬進行的交易(包括合併)對OCSL和OCSL股東是明智的、公平的，並符合股東的最佳利益，以及(B)根據投資公司法第17a-8條的規定，現有OCSL股東的利益不會被稀釋採納並宣佈合併協議及據此擬進行的交易，包括合併及根據合併協議發行華僑城普通股。華僑城董事會隨後指示，根據合併協議發行華僑城普通股須提交華僑城股東批准，並決議建議華僑城股東投票批准該等交易。華僑城董事會隨後指示根據合併協議發行華僑城普通股提交華僑城股東批准，並決議建議華僑城股東投票批准該等交易。華僑城董事會隨後指示根據合併協議發行華僑城普通股供華僑城股東批准。

在OCSI董事會批准合併協議後，根據OCSI特別委員會的一致建議，OCSI董事會，包括所有OCSI獨立董事，一致(1)確定(A)合併協議和合並協議中考慮的交易(包括合併)對OCSI和OCSI股東是可取的、公平的，並符合他們的最佳利益，以及(B)現有OCSI股東的利益不會因此而被稀釋。(B)OCSI董事會(包括所有OCSI獨立董事)一致認為：(A)合併協議和合並協議中考慮的交易(包括合併)對OCSI和OCSI股東是明智的、公平的，並且符合他們的最佳利益，並且(B)現有OCSI股東的利益不會被稀釋(二)批准、採納並宣佈可取的合併協議及其擬進行的交易，包括合併。OCSI董事會隨後指示將合併協議提交給

繼2020年10月28日OCSI特別委員會和OCSL特別委員會會議以及OCSL董事會和OCSI董事會聯席會議之後，OCSI、OCSL、合併子公司和橡樹資本簽署並交付了合併協議。2020年10月29日，OCSL和OCSI發佈了一份聯合新聞稿，宣佈執行合併協議，並舉行了聯合投資者電話會議，討論合併事宜。

有關各方協商的合併協議條款和條款的更多信息，請參見合併協議説明？從本聯合委託書/招股説明書第63頁開始。

合併原因

OCSL

在各種電話會議上，OCSL特別委員會和OCSL董事會審議了合併和合並協議的批准。在審議過程中，橡樹資本向OCSL特別委員會和OCSL董事會提供了有關擬議合併、OCSI以及合併對OCSL和OCSL股東的預期影響的信息。在審查提供的材料和信息並考慮合併的過程中，OCSL特別委員會和OCSL董事會諮詢了Stradley、Proskauer、KBW和其他顧問以及橡樹資本的管理層。OCSL特別委員會和OCSL董事會考慮了所提供信息的性質和充分性、合併協議的條款、他們根據州和聯邦法律在考慮和最終批准合併協議和合並時的職責，以及合併協議規定的交易帶來的利益衝突。OCSL特別委員會和OCSL董事會在審議和批准合併協議和合並時考慮了許多因素，包括下面描述的因素。2020年10月28日，OCSL董事會和OCSL特別委員會一致決定，合併符合OCSL的最佳利益和OCSL股東的最佳利益，現有OCSL股東不會因合併而受到投資公司法第17a-8條規定的任何稀釋。

在考慮合併時，OCSL特別委員會和OCSL董事會審查了關於OCSL和OCSI的比較信息，除其他事項外：(1)它們各自的投資目標、戰略、政策和限制，以及合併將導致的變化(如果有的話)；(2)它們的個人持股，特別是包括OCSL目前沒有持有的OCSI的持有量；(3)它們現有的槓桿工具；(4)它們的投資表現和財務結果；(5)過去的分配和費用水平以及合併對未來OCSL淨投資收入、分配和費用的預期影響；(6)合併對美國聯邦所得税的影響。此外，OCSL特別委員會和OCSL董事會審查了有關合並給OCSL帶來的預期收益和可能的風險，以及合併後公司將體驗到的預期投資、市場和財務協同效應的全面信息。OCSL特別委員會與OCSL特別委員會的財務顧問KBW協商，審議了合併對OCSL的潛在財務影響。

OCSL 特別委員會和OCSL董事會在考慮合併時權衡了各種收益和風險，既涉及合併對OCSL和OCSL股東的直接影響，也涉及合併後合併公司可能體驗到的潛在收益。OCSL特別委員會和OCSL董事會考慮的一些重要因素幫助其得出合併最符合OCSL和OCSL股東利益的結論包括：

預計將增加淨投資收益。OCSL特別委員會和OCSL董事會認為，合併預計將在短期和短期內增加淨投資收入

長期。OCSL特別委員會和OCSL董事會指出，橡樹資本預計，短期內淨投資收入將主要通過橡樹資本免除基本管理費而增加，長期而言，費用節省和OCSI遺留資產轉向收益更高的投資將推動淨投資收入增長。OCSL特別委員會和OCSL董事會指出，與直接增資或配股相比，合併帶來的淨投資收入預期增加在最初和中期可能是一個更好的結果。

增加第一留置權投資。OCSL特別委員會和OCSL董事會認為，截至2020年6月30日，OCSI以公允價值計算的投資組合中88%是第一留置權優先擔保貸款，而OCSL投資組合的這一比例為61%。根據2020年6月30日OCSL和OCSI各自的投資組合，在預計的基礎上，合併後實體的投資組合中將有68%是第一留置權優先擔保貸款。OCSL特別委員會和OCSL董事會認為，由於第一留置權貸款的比例較大，合併後OCSL投資組合的風險較低。

預計將有更多機會獲得債務資本。OCSL特別委員會和OCSL董事會討論了合併後公司的更大規模如何改善OCSL進入無擔保債務市場的機會，而不是在沒有合併提供的規模的情況下OCSL預計將獲得什麼。OCSL特別委員會和OCSL董事會指出，與傳統的銀行信貸工具相比，無擔保債務可以提供優勢，包括期限更長、契約更少，而且由於無擔保債務不要求OCSL將資產作為抵押品，在市場波動時具有更大的靈活性。OCSL特別委員會和OCSL董事會指出，與直接增資(包括配股)或從第三方收購貸款組合相比，合併將更有利於將槓桿維持在OCSL的目標水平內。

規模擴大，二級市場流動性改善。OCSL特別委員會和OCSL董事會考慮了合併後的公司由於規模更大而預計將獲得的規模和流動性優勢。OCSL特別委員會和OCSL董事會認為，規模較大的業務發展公司往往有更高的平均日交易量，這將使現有OCSL股東在管理其投資方面有更大的靈活性，預計將吸引新的投資者，包括機構投資者，尋求比OCSL在獨立基礎上提供的流動性更高的股票。OCSL特別委員會和OCSL董事會還認為，較大的業務發展公司通常有更廣泛的股票研究分析師覆蓋範圍，這也有望擴大合併後公司的潛在股東基礎。OCSL特別委員會和OCSL董事會指出，更多潛在股東對OCSL普通股的興趣增加可能會導致交易量增加和交易價格上漲，這可能為未來籌集額外股本提供更大的靈活性和機會。

收購已知的多元化投資組合。OCSL特別委員會和OCSL董事會認為，OCSI的投資與OCSL的投資顯著重疊(OCSI於2020年6月30日持有的債務投資中，約55%也由OCSL持有，截至2020年6月30日，約佔OCSL債務組合的50%)，橡樹資本對OCSI持有的投資的熟悉將導致投資組合與OCSL的整合比更直接、更快。OCSL特別委員會和OCSL董事會指出，收購OCSI的投資組合將導致擁有更多個人借款人的更大投資組合。OCSL特別委員會和OCSL董事會還考慮了OCSL立即收購橡樹資本已經努力和管理的已知創收資產的優勢，而不是通過後續股權或配股籌集增量資本的過程，並在這些資本投資於符合橡樹資本承銷標準的創收資產之前承受較低的回報。OCSL特別委員會和OCSL董事會還認為，與與獨立實體合併相比，執行和整合風險可能更低。

沒有稀釋。OCSL特別委員會和OCSL董事會認為，將確定交換比例(以及根據合併協議向OCSI股東發行的OCSL 普通股數量在資產淨值對資產淨值的基礎上(確定在截止日期之前不久(根據董事會審議和批准的方法)，因此符合OCSL的利益

通過消除多餘費用，實現業務協同效應的潛力。OCSL特別委員會和OCSL董事會還認為，由於合併，某些多餘的專業服務和其他公司費用將被消除，這將減少合併後公司的潛在費用，而不是OCSL和OCSI獨立計算的總費用。OCSL特別委員會和OCSL董事會注意到，雖然與合併相關的某些一次性成本將由OCSL股東承擔，這些成本將被橡樹資本免除的基本管理費和運營費用協同效應所抵消。

合併的税收後果。OCSL特別委員會和OCSL董事會認為，預計合併將符合守則第368(A)條意義上的重組。預計合併將被視為美國聯邦所得税方面的免税重組，OCSL股東不會因合併而確認美國聯邦所得税方面的任何收益或損失。

其他考慮因素。OCSL特別委員會和OCSL董事會指出，合併預計不會影響OCSL履行其監管義務的能力，包括其繼續按照1940年法案規定的資產覆蓋範圍要求運營的能力，以及支付RICS所需股息的能力。

在審議過程中，OCSL董事會和OCSL特別委員會還考慮了可能導致合併無法完成或無法實現預期合併收益的各種風險和其他潛在的負面因素，包括以下(沒有任何相對重要性順序)：

沒有關閉。合併可能無法完成或由於超出OCSL或OCSI控制範圍的原因而延遲完成。

管理分流。管理層的注意力可能會在合併完成前的期間轉移，這可能會對OCSL的業務產生不利影響。

對業務行為的限制。對OCSL在合併完成前開展業務的限制，要求OCSL只能在正常業務過程中進行所有重要方面的業務，但受具體限制的限制，OCSL可能會延誤或阻止OCSL在合併完成之前進行可能出現的某些商業機會。

對上級提案的限制。合併協議包括對OCSL 徵求替代交易提案或參與有關此類提案的討論的能力的限制，但須遵守例外和終止條款(如標題為合併協議説明其他協議這可能會阻礙此類提案的提出或實施。

未能及時輪換出OCSI資產。與OCSL合併的某些預期收益取決於橡樹資本將合併後的實體從OCSI目前持有的某些較低收益資產轉移到與OCSL投資目標和戰略一致的較高收益資產的能力。如果橡樹資本不能及時完成這一輪換，可能會對OCSL的運營業績和增加淨投資收入的能力產生不利影響。

與合併有關的費用。除某些與OCSI平攤的有限費用外，OCSL將負責OCSL與合併相關的費用以及完成合並協議所設想的交易，無論合併是否最終完成。

關於OCSL特別委員會和OCSL董事會在做出決定時考慮的信息和因素的討論並非詳盡無遺，但包括OCSL特別委員會和OCSL董事會考慮的實質性利益、風險和其他因素。由於評估合併和合並協議時考慮的因素多種多樣，而且這些問題非常複雜，因此OCSL董事會和OCSL特別委員會認為對這些因素進行量化、排序或以其他方式分配相對權重沒有用處，也沒有嘗試對這些因素進行量化、排序或以其他方式賦予其相對權重，因此，OCSL董事會和OCSL特別委員會認為對這些因素進行量化、排序或以其他方式賦予其相對權重無濟於事。此外，OCSL特別委員會和OCSL董事會的個別成員可能會對不同的因素給予不同的權重。

OCSL特別委員會就其對合並財務條款的評估與其財務顧問KBW進行了磋商。此外，OCSL特別委員會和OCSL董事會依賴各自的法律顧問對合並協議中考慮的交易(包括合併)進行法律分析。

OCSL特別委員會和OCSL董事會在OCSL特別委員會的一致建議下，從整體上考慮了所有這些因素和其他因素，經過權衡，確定合併最符合OCSL和OCSL股東的利益，並一致批准了合併和合並協議。

OCSI

在各種電話會議上，OCSI特別委員會和OCSI董事會審議了合併和合並協議的批准。在審議過程中，橡樹資本向OCSI特別委員會和OCSI董事會提供了有關擬議合併、OCSL以及合併對OCSI和OCSI股東的預期影響的信息。在審查提供的材料和信息並考慮合併的整個過程中，OCSI特別委員會和OCSI董事會諮詢了Proskauer、Dechert、Houlihan Lokey和其他顧問以及橡樹資本的管理層。OCSI特別委員會和OCSI董事會考慮了所提供信息的性質和充分性、合併協議的條款、它們根據州和聯邦法律在考慮和最終批准合併協議和合並時的職責以及合併協議中規定的交易帶來的利益衝突。 OCSI特別委員會和OCSI董事會在考慮和批准合併協議和合並時考慮了許多因素，包括以下描述的因素。2020年10月28日，華僑城董事會和華僑城特別委員會一致認定，合併符合華僑城的最佳利益和華僑城股東的最佳利益，根據投資公司法第17a-8條的規定，現有華僑城股東不會因合併而遭受任何稀釋。

在考慮合併時，華僑城特別委員會和華僑城董事會審查了華僑城和華僑城的比較信息，除其他事項外，包括：(1)各自的投資目標、戰略、政策和限制，以及合併將導致的變化；(2)關於它們所持股份的差異的信息；(3)它們現有的槓桿工具；(4)它們的短期和長期投資業績歷史和財務結果；(5)過去分佈和費用的水平以及以及(6)合併對美國聯邦所得税的影響。此外，OCSI特別委員會和OCSI董事會審查了有關OCSI和OCSI預期收益和可能風險的綜合信息

合併後的股東，以及合併後公司將體驗到的預期投資、市場和財務協同效應。關於合併對OCSI 和OCSI股東的潛在影響，OCSI特別委員會也考慮了OCSI特別委員會聘請的財務顧問Houlihan Lokey為OCSI特別委員會準備的某些財務分析，以向OCSI特別委員會和應OCSI特別委員會的要求，OCSI董事會從財務角度向OCSI普通股(

OCSI特別委員會和OCSI董事會在考慮合併時權衡了各種好處和風險，包括合併對OCSI和OCSI股東的直接影響，以及合併後合併公司可能體驗到的潛在利益。 OCSI特別委員會和OCSI董事會考慮的一些重要因素幫助其得出結論，合併符合OCSI和OCSI股東的最佳利益，其中包括

預計將增加淨投資收益。OCSI特別委員會和OCSI董事會認為，合併預計在短期和長期都將增加淨投資收入。OCSI特別委員會和OCSI董事會指出，橡樹資本預計，短期內淨投資收入的增加將主要通過橡樹資本免除基本管理費來實現，長期而言，費用節省和OCSI遺留資產轉向收益更高的投資將推動淨投資收入的增長。

提高投資組合收益率。OCSI特別委員會和OCSI董事會認為，截至2020年6月30日，OCSL和OCSI的投資組合債務投資的加權平均收益率分別為8.1%和6.5%(不包括OCSI Glick合資公司，該合資公司處於非應計狀態)，合併的結果是，OCSI股東將被投資於加權平均投資組合收益率較高的實體。

預計將有更多機會獲得債務資本。OCSI特別委員會和OCSI董事會考慮了OCSL的投資級信用評級將如何允許合併後的公司進入無擔保機構債務市場。OCSI董事會指出，與OCSI目前使用的銀行信貸相比，無擔保債務可以提供優勢，包括期限更長，契約更少，而且由於無擔保債務不需要抵押資產作為抵押品，在市場波動時具有更大的靈活性。

擴大股票覆蓋面，改善二級市場流動性。在合併中，OCSI股東將獲得OCSL普通股，OCSI的資產將併入OCSL，從而增加OCSL的市值和資產淨值。OCSI特別委員會和OCSI董事會認為，規模較大的業務發展公司往往有較高的日均交易量，這將使現有OCSI股東有更大的靈活性來管理其投資，預計將吸引尋求比任何一家公司獨立提供的流動性更高的股票的新投資者。OCSI董事會和OCSI特別委員會指出，作為一家獨立的公司，OCSI只有一名股票研究分析師跟進，並將受益於OCSL獲得的額外研究覆蓋範圍(目前由七名股票研究分析師負責)。他們進一步指出，OCSL因合併而擴大的規模可能會導致分析師對OCSL的市場覆蓋範圍擴大，並有可能使現有和潛在投資者更多地關注合併後的公司。OCSI特別委員會和OCSI董事會指出，更多潛在股東對OCSL普通股的興趣增加可能會導致交易量增加和交易價格上漲，這可能會為合併後的公司在未來籌集額外股本提供更大的靈活性。

預期股息增加。OCSI特別委員會和OCSI董事會認為，合併將增加OCSI股東在短期和長期收到的股息，因為OCSI股東將受益於OCSL投資組合中目前收益率較高的資產，以及按照OCSL的投資目標和策略將現有OCSI資產輪換為收益更高的資產。

橡樹資本和管理團隊的連續性。OCSI特別委員會和OCSI董事會認為，合併後的公司將擁有同樣的投資顧問和管理團隊，這些投資顧問和管理團隊已經由OCSI董事會審議和批准。OCSI特別委員會和OCSI董事會認為，由於投資顧問不會發生變化，合併後的實體和OCSI股東預計將從橡樹資本獲得與目前相同的性質、質量和程度的服務，並將繼續受益於其當前管理團隊的經驗和專業知識，包括對投資組合的熟悉。

輕鬆產品組合集成。OCSI特別委員會和OCSI董事會認為，OCSI的投資與OCSL的投資顯著重疊(OCSI於2020年6月30日持有的投資中，約50%也由OCSL持有)，而Oaktree對OCSI持有的投資的熟悉將導致OCSI的投資組合與OCSL的投資組合整合更直接、更快，而不是整合到執行風險較低的獨立收購方的投資組合中。OCSI特別委員會和OCSI董事會還考慮了合併後實體更大的投資組合規模和更多的個人借款人。

通過消除多餘費用，實現業務協同效應的潛力。OCSI特別委員會和OCSI董事會還認為，由於合併，某些多餘的專業服務和其他公司費用將被消除，這將減少合併後公司的潛在費用，而不是OCSL和OCSI獨立計算的總費用。OCSI特別委員會和OCSI董事會注意到，雖然OCSI股東將承擔與合併相關的某些一次性成本，但此類成本將由運營費用協同效應抵消。

合併的税收後果。OCSI特別委員會和OCSI董事會認為，預計合併將符合守則第368(A)節所指的重組。OCSI股東不應確認根據合併將OCSI普通股股票交換為OCSL普通股股票的美國聯邦所得税目的的任何損益，但作為OCSL普通股零碎股票的替代現金而收到的現金除外。OCSI股東將在合併(OCSI分配)完成之前或不久獲得其在OCSI未分配淨投資收入和已實現淨收益(如果有的話)中的比例份額(OCSI分配)，通常應嚮應納税的股東繳納美國聯邦、州和地方所得税。OCSI分配可能包括資本返還，這通常會導致基數減少。

OCSI特別委員會財務顧問Houlihan Lokey的意見。OCSI特別委員會審議了Houlihan Lokey與OCSI特別委員會一起審查的財務分析，以及Houlihan Lokey於2020年10月28日向OCSI特別委員會提交的口頭意見(隨後通過向OCSI特別委員會遞交了Houlihan Lokey於2020年10月28日提交給OCSI特別委員會的書面意見，並應OCSI特別委員會(OCSI董事會)的要求，以書面形式確認了該意見)截至2020年10月28日的公平性向 OCSI普通股持有人(排除持有人除外)支付根據合併協議在合併中規定的交換比率，詳情請參見下文標題為？？的章節中更全面的描述。 OCSI特別委員會財務顧問的意見 .

其他考慮因素。OCSI特別委員會和OCSI董事會也認為OCSI董事會將宣佈OCSI分佈。

在審議過程中，OCSI董事會和OCSI特別委員會還考慮了各種風險和其他潛在的負面因素，包括以下(沒有任何相對重要性順序)：

沒有關閉。由於OCSL或OCSI無法控制的原因，合併可能無法完成或可能延遲完成。

對上級提案的限制。合併協議包括對OCSI 徵求替代交易提案或參與有關此類提案的討論的能力的限制，但須遵守例外情況和終止條款(如標題為？的部分中更全面地描述的那樣)，合併協議包括對OCSI徵求替代交易提案或參與有關此類提案的討論的能力的限制合併協議説明其他協議這可能會阻礙此類提案的提出或實施。

與合併有關的費用。除某些與OCSL平分的有限費用外，OCSI將負責OCSI與合併相關的費用以及完成合並協議所設想的交易，無論合併是否最終完成。 OCSI將負責OCSI與合併相關的費用以及完成合並協議中預期的交易，無論合併是否最終完成。 OCSI將負責OCSI與合併相關的費用以及合併協議預期的交易的完成。

訴訟風險。上市公司的合併經常是訴訟的主題。如果與合併相關的任何訴訟發生，即使任何原告的索賠沒有法律依據，也可能會將管理時間和資源從合併後的公司業務中分流出來。

未能及時輪換出OCSI資產。合併給OCSI股東帶來的某些預期收益取決於橡樹資本將合併後的實體從OCSI目前持有的某些低收益資產轉變為與OCSI的投資目標和戰略一致的高收益資產的能力。如果橡樹資本不能及時完成輪換，可能會對合並後實體的運營業績和增加淨投資收入的能力產生不利影響。

投資策略的變化。雖然OCSL和OCSI的投資策略和投資組合存在顯著重疊，但某些OCSI股東可能更喜歡OCSI的投資策略和投資組合。

更高的基地管理費。雖然橡樹資本已同意在合併完成後的每個季度免除75萬美元的基礎管理費(總計免除600萬美元的基礎管理費)，但OCSL的基礎管理費費率高於OCSI，如果Oaktree無法成功退出收益率較低的OCSI投資，這可能會導致OCSI股東的淨投資收入或股息減少。

其他風險。與OCSI和合並後的公司的合併和業務相關的還有各種其他風險，見標題為風險因素？從第20頁開始，在標題為關於前瞻性陳述的特別説明？從第29頁開始。

關於OCSI特別委員會和OCSI董事會在做出決定時考慮的信息和因素的討論並非詳盡無遺，但包括OCSI特別委員會和OCSI董事會考慮的實質性利益、風險和其他因素。由於評估合併及合併協議時考慮的因素多種多樣，而且這些事項十分複雜，OCSI董事會和OCSI特別委員會認為對這些因素進行量化、排序或以其他方式賦予其相對權重沒有用處，也沒有嘗試對這些因素進行量化、排序或以其他方式賦予其相對權重，因此OCSI董事會和OCSI特別委員會認為沒有必要對這些因素進行量化、排序或以其他方式賦予其相對權重。此外，OCSI特別委員會和OCSI董事會的個別成員可能會對不同的因素給予不同的權重。

OCSI特別委員會諮詢了Houlihan Lokey作為其財務顧問，以分析合併的財務條款。此外，OCSI特別委員會和OCSI董事會依賴其法律顧問對合並協議擬進行的交易(包括合併)進行法律分析。

OCSL 董事會根據OCSL特別委員會的建議，一致批准了合併協議，包括合併和相關交易，以及與合併相關的OCSL普通股發行建議，並指示將與合併相關的OCSL普通股發行建議提交OCSL股東在OCSL年會上批准。OCSL董事會一致建議OCSL股東投票支持合併股票發行提案。

OCSI董事會建議

華僑城董事會根據華僑城特別委員會的建議，一致批准合併協議，包括合併及相關交易，並指示將合併協議提交華僑城股東於華僑城特別會議上批准。OCSI董事會一致建議OCSI股東投票支持合併提案。

OCSI特別委員會財務顧問的意見

2020年10月28日，侯力漢·羅基向華僑城特別委員會口頭表達了其意見(隨後，厚利漢·洛基於2020年10月28日向華僑城特別委員會和華僑城董事會遞交了厚利漢·洛基的書面意見，並以書面形式確認了這一點)，內容是截至2020年10月28日，從財務角度看，華僑城普通股持有人(排除持有人除外)根據合併協議規定的交換比率是否公平。該意見隨後以書面形式得到確認。該書面意見於2020年10月28日提交給華僑城特別委員會和華僑城董事會，內容涉及從財務角度對華僑城普通股持有人(排除持有人除外)根據合併協議規定的交換比率的公平性

Houlihan Lokey的意見針對OCSI特別委員會(以其身份)和OCSI董事會(以其身份)的要求，僅從財務角度闡述了根據合併協議對OCSI普通股持有人(排除持有人除外)規定的交換比率的公平性，並未涉及合併或任何其他協議、安排或諒解的任何其他方面或影響Houlihan Lokey在本聯合委託書/招股説明書中的意見摘要參考其書面意見全文進行了保留，該書面意見全文作為本聯合委託書/招股説明書的附件B，描述了所遵循的程序、所做的假設、對所進行審查的限制和限制，以及Houlihan Lokey在準備其意見時考慮的其他事項。然而，Houlihan Lokey的意見及其意見摘要以及本聯合委託書/招股説明書中陳述的相關分析不打算也不構成對OCSI特別委員會、OCSI董事會、OCSI的任何證券持有人或任何其他人士就如何就與合併相關的任何事項採取行動或投票的建議或建議。

在得出自己的觀點時，胡利漢·洛基(Houlihan Lokey)提出了其他一些觀點：

審查合併協議；

審查與OCSI和OCSL相關的某些公開可獲得的商業和財務信息，而侯力漢 Lokey認為這些信息是相關的；

審查了橡樹資本向Houlihan Lokey提供的有關OCSI和OCSL歷史、當前和未來運營、財務狀況和前景的某些信息，包括(A)橡樹資本管理層編制的與OCSI(OCSI)相關的財務預測(OCSI

Houlihan Lokey在未經獨立驗證的情況下依賴並假定向其提供或以其他方式提供的、與其討論或審查的或公開獲得的所有數據、材料和其他信息的準確性和完整性，並且不對此類數據、材料和其他信息承擔任何責任。此外，Oaktree管理層向Houlihan Lokey提供意見，而Houlihan Lokey假設，OCSI預測、OCSL預測和OCSL備考預測是根據反映該等管理層對OCSI、OCSL獨立和OCSL在合併生效後的未來財務業績和狀況的現有最佳估計和判斷的基準合理編制的。在OCSI特別委員會的指導下，Houlihan Lokey假設OCSI預測和OCSL預測為評估OCSI、OCSL和合並提供了合理的基礎，而Houlihan Lokey在OCSI特別委員會的指導下使用了，並依賴OCSI預測和OCSL預測進行分析和意見。Houlihan Lokey對OCSI預測、OCSL預測、OCSL形式預測或它們所基於的各自假設沒有任何看法或意見。Houlihan Lokey依賴並假設OCSI或OCSL的業務、資產、負債、財務狀況、運營結果、現金流或前景自提供給Houlihan Lokey的最新財務報表和其他對其分析或意見有重大影響的財務報表和其他信息各自的日期以來沒有發生變化，這一點未經獨立核實。在沒有獨立核實的情況下，Houlihan Lokey依賴並假設OCSI或OCSL的業務、資產、負債、財務狀況、運營結果、現金流或前景沒有發生變化, 並且沒有任何信息或任何事實會使Houlihan Lokey審查的任何信息不完整或具有誤導性。

Houlihan Lokey 依賴並假設(A)合併協議各方以及其中提及的所有其他相關文件和文書的陳述和擔保真實無誤， (B)合併協議和此類其他相關文件和文書的每一方都將全面、及時地履行該方必須履行的所有契諾和協議，(C)完成合並的所有條件將在不放棄的情況下得到滿足，以及(D)將根據合併協議和其他相關文件和文書中描述的條款及時完成合並，而不對其進行任何修改或修改

這將對其分析或觀點具有重要意義。Houlihan Lokey還假設，從美國聯邦所得税的角度來看，此次合併以及第二次合併將有資格成為守則第368(A)節所指的重組。Houlihan Lokey依賴並假設(I)合併將以全面符合所有適用的聯邦和州法規、規則和法規的方式完成，(Ii)將獲得完成合並所需的所有政府、監管和其他同意和批准，並且不會施加任何延遲、限制、限制或條件，或做出將導致處置OCSI或OCSI的任何資產的修訂、修改或豁免。該合併將在所有方面符合所有適用的聯邦和州法規、規則和條例，以及(Ii)完成合並所需的所有政府、法規和其他同意和批准，以及不會施加任何延遲、限制、限制或條件，或作出將導致處置OCSI或OCSI的任何資產的修訂、修改或豁免OCSI或OCSL或合併的任何預期收益將對其分析或意見產生重大影響。此外，Houlihan Lokey在沒有獨立核實的情況下依賴並假設合併協議的最終形式與Houlihan Lokey在向其分析或意見提供其意見之前審閲的合併協議副本不會有任何不同。

此外，就其意見而言，沒有要求、也沒有要求Houlihan Lokey對OCSI、OCSL或任何其他方的任何資產、財產或負債(固定、或有、衍生、資產負債表外或其他)進行任何實物檢查或獨立評估或評估。Houlihan Lokey沒有估計任何實體或企業的清算價值，也沒有表達任何意見。Houlihan Lokey沒有對OCSI或OCSL是或可能是當事人或曾經或可能是當事人的任何潛在或實際的訴訟、監管行動、可能的未主張索賠或其他或有負債進行任何獨立分析，也未對OCSI或OCSL曾是或可能是當事人或曾經或可能受到約束的任何可能的未主張索賠或其他或有負債進行任何政府調查。

Houlihan Lokey未被要求也未被要求(A)發起或參與與第三方關於合併、OCSI、OCSL或任何其他方的證券、資產、業務或運營或任何合併替代方案的任何討論或談判，或徵求任何意向，或(B)就合併替代方案向OCSI特別委員會、OCSI 董事會或任何其他方提供建議。Houlihan Lokey的意見必須基於當時有效的金融、經濟、市場和其他條件，以及截至意見日期向Houlihan Lokey提供的信息。正如OCSI特別委員會所知，信貸、金融和股票市場一直在經歷不尋常的波動，Houlihan Lokey沒有就這種波動對合並的任何潛在影響發表任何意見或觀點，Houlihan Lokey的意見也沒有旨在解決任何此類市場的潛在發展。此外，正如南方共同市場特別委員會所知，對於新型冠狀病毒和新冠肺炎傳播的潛在的直接和間接的商業、金融、經濟和市場影響和後果，以及國家、中央銀行、國際融資和融資組織、股票市場、企業和個人可能採取的行動和措施，包括但不限於與財政或貨幣政策、法律和監管事項以及信貸、金融政策有關的行動和措施，存在重大的不確定性。大流行的影響)，而大流行的影響可能會對Houlihan Lokey的分析和觀點產生實質性的影響。Houlihan Lokey沒有承諾，也沒有義務更新、修改、重申或撤回其意見, 或以其他方式評論或考慮在其意見發表之日之後發生或引起其注意的事件。Houlihan Lokey 未就OCSL普通股根據合併發行時的實際價值、OCSI普通股或OCSL普通股可隨時買賣或可轉讓的價格或價格範圍發表任何意見。Houlihan Lokey假設，在合併中將向OCSI普通股持有者發行的OCSL普通股股票將在合併完成後立即在納斯達克上市。

Houlihan Lokey的意見供OCSI特別委員會和OCSI董事會(各自以其身份)在評估合併時使用，未經Houlihan Lokey的事先書面同意，不得用於任何其他目的。Houlihan Lokey的意見不是為了也不構成向OCSI 特別委員會、OCSI董事會、任何證券持有人或任何其他各方就如何就與合併或其他有關的任何事項採取行動或投票的建議，也不構成對OCSI 特別委員會、OCSI董事會、任何證券持有人或任何其他各方的建議。

Houlihan Lokey的意見僅從財務角度闡述根據合併協議合併規定的交換比率對華僑城普通股持有人(排除持有人除外)的公平性，而不涉及合併、任何相關交易或與此相關或以其他方式訂立的任何協議、安排或諒解的任何其他方面或含義，包括但不限於終止華僑城投資諮詢協議和華僑城管理協議或第二次合併。Lokey未被要求就以下事項發表意見或發表意見：(I)OCSI特別委員會、OCSI董事會、OCSI、其證券持有人或任何其他方進行或實施合併的基本業務決定；(Ii)與合併或其他合併有關的任何安排、諒解、協議或文件的條款，或與合併或其他有關的形式、結構或任何其他部分或方面({(Iii)合併的任何部分或方面對任何類別證券的持有人、OCSI的債權人或其他選民或對任何其他方的公平性，除非且僅在意見的最後一句明確規定的範圍內，(Iv)與OCSI、OCSL或任何其他方可能獲得的任何替代業務策略或交易相比，合併的相對優點；(V)合併的任何部分或方面對任何一類或任何一組人的公平性相對於任何其他類別或集團的OCSI或該等其他方的證券持有人或其他成員(包括但不限於，在該等類別或集團的證券持有人或其他成員之間或之內分配任何對價)；(Vi)OCSI、OCSL、其各自的證券持有人或任何其他方是否在合併中收取或支付合理相等的價值；(Vii)OCSI、OCSL或合併中的任何其他參與者的償付能力、信譽或公允價值；或(Vii)OCSI、OCSL或任何其他參與合併的參與者的償付能力、信譽或公允價值，或(Vii)OCSI、OCSL或任何其他參與合併的參與者的償付能力、信譽或公允價值或(Viii)向合併任何一方、任何類別的該等人士或任何其他一方的任何高級人員、董事或僱員支付或收取的任何補償、性質或代價的金額、性質或任何其他方面相對於交換比率或其他方面的公平性、財務或其他方面。此外，Houlihan Lokey未就需要法律、監管、會計、保險、税務或其他類似專業建議的事項發表任何意見、建議或解釋。胡利漢·洛基假定這樣的意見、建議或解釋已經或將從適當的專業來源獲得。此外，經OCSI特別委員會同意，Houlihan Lokey依賴OCSI特別委員會、OCSI董事會、OCSI及其各自顧問對OCSI、OCSL和合並或其他方面的所有法律、監管、會計、保險和税務事宜的評估。

在準備提交給OCSI特別委員會的意見時，Houlihan Lokey進行了各種分析，包括下文所述的分析。Houlihan Lokey的分析摘要並不是對Houlihan Lokey觀點背後的分析的完整描述。這種意見的編制是一個複雜的過程，涉及所採用的財務、比較和其他分析方法的各種定量和定性判斷和確定，以及這些方法的調整和應用，以適應所提出的獨特事實和情況。因此，Houlihan Lokey的觀點或其基本分析都不容易受到摘要描述的影響。Houlihan Lokey根據其進行的所有分析和整體評估的結果得出其意見，而不是孤立地從或任何個別分析、方法或因素得出結論。雖然在得出Houlihan Lokey關於公平性的總體結論時考慮了每項分析的結果，但Houlihan Lokey並未對個別分析做出單獨或可量化的判斷。因此，Houlihan Lokey認為，其分析和下面的摘要必須作為一個整體來考慮，選擇其分析、方法和因素的一部分，而不考慮所有分析、方法和因素，可能會對Houlihan Lokey的分析和意見所依據的過程產生誤導或不完整的看法。

在進行分析時，Houlihan Lokey考慮了一般商業、經濟、行業和市場狀況、財務和其他情況，以及截至其意見發表之日存在並可以評估的其他事項。出於比較目的，Houlihan Lokey的分析中使用的任何公司、交易或業務與OCSI或擬議的合併都不相同，對這些分析結果的評估並不完全是數學上的。OCSI預測和OCSL預測中包含的估計以及隱含的

Houlihan Lokey的分析顯示的匯率參考範圍不一定代表實際價值或對未來結果或價值的預測，這些結果或價值可能比分析建議的更有利或更不利。此外，任何與資產、企業或證券的價值相關的分析都不是評估或反映企業或證券實際可能出售的價格，這可能取決於各種因素，其中許多因素超出了OCSI和OCSL的控制範圍。Houlihan Lokey的分析中使用的許多信息以及相應的結果本身都存在很大的不確定性。

Houlihan Lokey的意見只是OCSI特別委員會和OCSI董事會在評估擬議的合併時考慮的眾多因素之一。Houlihan Lokey的意見及其分析均不能決定合併考慮，也不能決定OCSI特別委員會或OCSI董事會對合並或合併考慮的意見。合併中應付代價的類別及金額由華僑城與華僑城協商釐定，訂立合併協議的決定僅由華僑城特別委員會及華僑城董事會作出。

物資財務分析

以下是Houlihan Lokey在準備其意見時執行的重要財務分析摘要，並於2020年10月28日與OCSI特別委員會進行了審查。分析的順序並不代表Houlihan Lokey給予這些分析的相對重要性或權重。下面總結的分析包括以表格格式顯示的信息。這些表格本身並不構成對分析的完整描述。考慮下表中的數據而不考慮分析的完整敍述性描述、潛在的方法以及影響每個分析的假設、限制和限制，可能會誤導或不完整地看待Houlihan Lokey的分析。

為了進行分析，Houlihan Lokey審閲了橡樹資本編制並提供給OCSI和OCSL的6月30日調整後的OCSI和OCSL的資產淨值，並將根據調整後的6月30日NAV確定的OCSL普通股每股1.3801股OCSL普通股的隱含兑換率與Houlihan Lokey 認為的OCSI和OCSL財務分析顯示的相對價值參考範圍進行了比較。

為了進行分析，Houlihan Lokey回顧了許多財務指標，包括：

上個季度的每股年化股息通常是相關公司最近一個日曆季度的經常性現金分配(不包括一次性股息或特別股息)的年化金額除以該公司的流通股數量。

每股資產淨值通常是相關公司的所有資產減去任何負債的總價值除以該公司截至某一特定日期的流通股數量。

每股淨投資收益通常是相關公司從投資資產中獲得的收入減去某一特定時期的相關投資費用後的金額除以該公司的流通股數量。

除非上下文另有説明，以下所述選定公司分析中使用的股價是基於下列選定公司截至2020年10月23日的普通股收盤價，而下文所述選定交易分析的交易價值是基於公佈的交易權益價格和公告時可獲得的其他公開信息以權益價值為基礎計算的。下文所述財務分析所依賴的對華僑城未來財務業績的估計基於華僑城的預測，而下文所述財務分析所依賴的華僑城未來財務業績的估計則基於華僑城的預測。下面列出的選定公司對未來財務業績的估計基於可公開獲得的研究分析師對這些公司的估計。

OCSI。考慮到選定公司的分析結果，洛基將11.0x至13.0x的選定範圍應用於OCSI的預計2020E每股淨投資收入，9.0x至10.0x的範圍應用於OCSI的預計2021e每股淨投資收入，7.50%至9.50%的範圍應用於OCSI的上季度年化每股股息，0.70x至0.90x的範圍應用於OCSI的每股資產淨值。 Lokey將選定的範圍應用於OCSI的每股預計2020E淨投資收入，9.0x至10.0x的每股淨投資收入，7.50%至9.50%的OCSI上季度年化每股股息，以及0.70x至0.90x的每股淨資產價值。

OCSL。考慮到選定公司的分析結果，Houlihan Lokey將8.0x至10.0x的選定範圍應用於OCSL的預計2020E每股淨投資收入，8.0x至10.0x的範圍應用於OCSL的預計2021E每股淨投資收入，8.00%至10.00% 的選定範圍應用於OCSL的最後一個季度的年化每股股息，0.70x至0.90x的範圍應用於OCSL的每股資產淨值。

選定的公司分析表明，根據估計的2020E每股淨投資收入，每股華僑城普通股的隱含匯率參考範圍為1.0093至1.4910股華僑城普通股，根據估計的2021E財年每股淨投資收入，每股華僑城普通股的隱含匯率參考範圍為1.1690股至1.6236股華僑城普通股。每股華僑城普通股換1.0025股至1.5873股華僑城普通股(基於上季度每股年化股息)和每股華僑城普通股換1.0815股至1.7878股華僑城普通股(基於每股資產淨值)，而每股華僑城普通股與華僑城普通股的隱含兑換率均為1.3801股華僑城普通股兑每股華僑城普通股基於華僑城和華僑城6月30日調整後的資產淨值計算的隱含兑換率為1.3801股華僑城普通股與華僑城普通股。

選定交易分析。Houlihan Lokey考慮了Houlihan Lokey認為相關的涉及目標公司的某些交易的某些財務條款。審查的財務數據包括以每股資產淨值的倍數表示的交易價值，選定的交易和由此產生的高、中、低財務數據為：


日期宣佈	生效日期	靶子	收購
2020年8月	TBD	MVC Capital，Inc.	霸菱BDC，Inc.

2020年6月	待定*	加里森資本公司(Garrison Capital Inc.)	波特曼嶺金融公司

2020年6月	2020年10月	高盛中間市場借貸公司(Goldman Sachs Medium Market Lending Corp.)	高盛BDC，Inc.

2019年12月	2020年6月修訂

2019年8月	2020年1月	阿爾森特拉資本公司	新月資本BDC，Inc.

2019年7月	2019年12月	OHA投資公司	波特曼嶺金融公司

2019年6月	2019年12月	金融服務投資公司II修訂IV，公司資本信託II	整固

2018年11月	2019年9月	戈盧布資本投資公司。	Golub Capital BDC，Inc.

2018年8月	已終止	麥德利資本公司	塞拉收入公司

2018年7月	2018年12月	企業資本信託公司	FS投資公司

2018年4月	2018年8月	三角資本公司(Triple Capital Corp.)	Benefit Street Partners L.L.C./Barings LLC

2017年5月	2017年6月	NF投資公司	TCG BDC，Inc.

2016年9月	2016年10月	瑞士信貸Park View BDC，Inc.	賽昂投資公司


日期宣佈	生效日期	靶子	收購

2016年6月	2016年11月	全圓資本公司(Full Circle Capital Corporation)	Mast Funds/Great Elm Capital Corp.

2016年5月	2017年1月	美國資本有限公司	阿瑞斯資本公司

2015年4月	2015年8月	MCG資本公司	彭南特公園浮動利率資本有限公司。

2009年10月	2010年4月	聯合資本公司	阿瑞斯資本公司

2009年8月	2009年12月	愛國者資本基金公司	前景資本公司

*	這筆交易於2020年10月28日生效。Houlihan Lokey的財務分析是在公開宣佈其有效性之前準備的。


	企業價值/每股資產淨值
高		1.15x
平均		0.87x
中位數		0.92x
低		0.46x

考慮到選定交易分析的結果，Houlihan Lokey將選定的倍數範圍(0.90x至1.00x)應用於OCSI的每股資產淨值，並將0.90x至1.00x的倍數範圍應用於OCSL的每股資產淨值。選定的交易分析顯示，每股華僑城普通股的隱含匯率參考範圍為1.2515至1.5450股華僑城普通股，相比之下，根據華僑城和華僑城6月30日調整後的資產淨值計算，華僑城普通股與華僑城普通股的隱含兑換率為每股1.3801股華僑城普通股。

股利貼現分析。Houlihan Lokey分別基於OCSI 預測和OCSL預測對OCSI和OCSL進行了貼現股息分析。關於OCSI，Houlihan Lokey對OCSI的預計2025E資產淨值應用了0.70x至0.90x的終端價值倍數，折扣率從11.0%至13.0%。關於OCSL，Houlihan Lokey對OCSL的2025E估計資產淨值應用了0.70x至0.90x的終端價值倍數，折扣率從10.0%至12.0%。貼現股利分析顯示，每股華僑城普通股的隱含兑換比率參考範圍為1.0334股至1.6327股華僑城普通股，相比之下，根據華僑城和華僑城6月30日調整後的資產淨值，每股華僑城普通股對應1.3801股華僑城普通股的隱含兑換率為1.3801股。

其他事項

OCSI特別委員會聘請Houlihan Lokey擔任其財務顧問，負責可能的合併、合併、業務合併、出售或涉及OCSI和OCSL的其他類似交易。OCSI特別委員會根據Houlihan Lokey的經驗和聲譽聘請Houlihan Lokey。Houlihan Lokey定期受聘提供與併購、融資和財務重組相關的財務諮詢服務。根據OCSI特別委員會的委託，Houlihan Lokey有權獲得1,250,000美元的交易費，其中50,000美元在受聘為OSCI特別委員會財務顧問時應支付給Houlihan Lokey，400,000美元在向OCSI特別委員會提交意見後應支付給Houlihan Lokey，其餘費用視合併完成而定。OCSI還同意償還Houlihan Lokey的某些費用，並賠償Houlihan Lokey、其附屬公司和某些相關方因Houlihan Lokey的聘用或與Houlihan Lokey的訂婚有關的某些責任和費用。

在正常業務過程中，厚利漢羅基的某些員工和關聯公司，以及他們可能擁有財務權益或可能與其共同投資的投資基金，可以收購、持有。

或出售OCSI、OCSL或可能參與合併的任何其他方及其各自的附屬公司或證券持有人或可能參與合併的任何貨幣或商品的債務、股權和其他證券和金融工具(包括貸款和其他義務)，或對這些證券和金融工具的投資，多頭或空頭頭寸，或交易這些證券和金融工具的債務、股權和其他證券和金融工具(包括貸款和其他義務)，或投資於OCSI、OCSL或可能參與合併的任何其他方。

Houlihan Lokey和/或其某些附屬公司過去和目前都在向OCSI提供和/或正在提供財務諮詢和/或其他服務，並且過去和現在都在向OCM、或與OCM關聯或關聯的一個或多個證券持有人或附屬基金和/或投資組合公司提供投資銀行、財務諮詢和/或其他財務或諮詢服務，為此，Houlihan Lokey及其附屬公司與OCM(統稱為OCM、橡樹集團)共同提供了投資銀行、財務諮詢和/或其他金融或諮詢服務，為此，Houlihan Lokey及其附屬公司為OCM(統稱為OCM、橡樹集團)提供了投資銀行業務、財務諮詢和/或其他財務或諮詢服務在前兩年 (I)擔任Pulser，LLC(當時是橡樹集團的成員)的財務顧問，該交易於2020年2月完成；(Ii)擔任Selene Holdings，LLC(當時的橡樹集團的成員)的財務顧問，與其於2019年11月完成的銷售交易有關；(Iii)擔任票據持有人集團的財務顧問，其中橡樹集團的一名或多名成員關於其作為Claire‘s Stores票據持有人的權益(與其於2018年10月結束的第11章破產程序相關)，以及(Iv)已向OCSI以及橡樹集團的一個或多個成員提供並目前正在為税務、財務報告和其他目的提供估值諮詢服務，第(I)-(Iv)款所述的服務於Houlihan Lokey及其附屬公司在Houlihan Lokey的意見發表日期前兩年內{brHoulihan Lokey及其某些附屬公司可能向橡樹集團成員OCSI提供投資銀行、財務諮詢和/或其他金融或諮詢服務, 合併的其他參與者或他們各自的某些關聯公司或證券持有人，Houlihan Lokey及其關聯公司可能會因此獲得補償。此外，Houlihan Lokey及其某些附屬公司及其各自的某些員工可能已承諾投資於由OCM、合併的其他參與者或其各自的附屬公司或證券持有人管理或提供諮詢的私募股權或其他投資基金，以及此類基金的投資組合公司，並可能與橡樹集團的成員、合併的其他參與者或其各自的附屬公司或證券持有人共同投資，並可能在未來這樣做。此外，對於破產、重組、困境和類似問題，厚利漢羅基及其某些附屬公司過去可能採取行動，目前可能正在採取行動，未來可能作為債務人、債權人、股權持有人、受託人、代理人和其他利害關係方(包括但不限於正式和非正式委員會或債權人團體)的財務顧問，這些利益方可能包括或代表OCSI，並可能直接或間接代表或代表OCSI，或者可能或曾經對OCSI不利。合併的其他參與者或其各自的關聯公司或證券持有人中的某些成員，為此提供的建議和服務已獲得並可能獲得補償。

合併需要監管部門的批准

OCSL和OCSI完成合並的義務取決於滿足或放棄某些條件，包括條件，即完成合並協議所擬進行的交易(包括合併)已獲得法律要求的所有監管批准並保持十足效力，且適用法律要求的所有法定等待期已經到期(包括高鐵法案下的適用等待期到期)。OCSL和OCSI已同意相互合作，並盡其最大努力從任何政府或監管機構獲得完成合並所需的所有許可證、許可、變更、豁免、批准、資格或訂單。

不能保證將獲得此類監管批准，不能保證此類批准將及時收到，也不能保證此類批准不會對合並完成後合併後的合併公司的財務狀況、運營結果、資產或業務產生或合理地預期會對合並後的財務狀況、運營結果、資產或業務產生重大不利影響的條件或要求。

根據合併協議，OCSL和OCSI已同意相互合作，並盡合理最大努力真誠地採取或導致採取一切行動，並採取或促使採取一切必要的行動，包括迅速準備和提交所有必要的文件，以實施所有申請、通知、請願書和備案(包括根據《高鐵法案》所需的任何申請、通知或其他文件)，以便在可行的情況下儘快獲得所有政府實體的所有許可和所有許可、同意。確認是必要或可取的，以實際可行的最快方式完成合並協議(包括合併)所設想的交易，並遵守所有該等許可、同意、批准的條款和條件以及所有該等第三方和政府實體的授權。[截至本聯合委託書/招股説明書的日期，OCSL和OCSI相信，在滿足或放棄某些條件的情況下，他們已獲得除股東批准以外的所有必要的第三方同意(包括根據高鐵法案的同意)。]不能保證將獲得任何許可、同意、批准、確認或授權，也不能保證此類許可、同意、批准、確認或授權不會對合並後合併後的公司的財務狀況、經營結果、資產或業務產生或可能產生重大不利影響的條件或要求，無論是個別的還是總體的。

以下摘要(包括合併協議的重要條款)參考合併協議的全文進行了限定，該協議的附件如下附件A本聯合委託書/招股説明書。此摘要並不聲稱完整，也可能不包含對您重要的有關合並協議的所有信息。OCSL和 OCSI鼓勵您仔細完整地閲讀合併協議。

合併的結構

根據合併協議的條款，於生效時，合併附屬公司將與OCSI合併並併入OCSI。OCSI將是倖存的公司，並將根據特拉華州的法律繼續作為一家公司存在。自生效時間起，合併子公司的獨立法人地位將終止。在生效時間發生後，在第二次合併中，倖存公司將根據DGCL與華僑城合併並併入華僑城，華僑城繼續作為倖存公司。

完成；完成擬議的合併

目前預期，在收到OCSL年會及OCSI特別會議所需的股東批准，以及符合或豁免合併協議所載的其他成交條件後，合併將會迅速完成。第二次合併將在合併完成後立即進行。

合併將於滿足或豁免合併協議規定的最新條件完成後三(3)個工作日進行，或在合併協議各方書面商定的其他時間進行。假設OCSL年會和OCSI特別會議上提交的提案獲得批准，以及完成合並的其他條件得到滿足或放棄，OCSL和OCSI預計將在2021年第一個日曆季度完成合並。

合併注意事項

在生效時間，在緊接生效時間之前發行和發行的每股OCSI普通股(註銷股票除外)將被轉換為獲得相當於交換比率(定義如下 )的若干OCSL普通股的權利，外加任何現金(不含利息)以代替零碎股票。

自確定日期起，OCSI和OCSL中的每一方都將使用預先商定的一組假設、方法和調整向對方提交截至該日期的資產淨值計算結果。在此基礎上，雙方將計算每股淨資產淨值和每股淨資產淨值。？交換比率將等於(I)OCSI每股資產淨值除以(Ii)OCSL每股資產淨值的商(四捨五入至小數點後四位)。

除非OCSI董事會和OCSI董事會另有約定，否則OCSI和OCSL將使用OCSI董事會或OCSL董事會批准的投資組合估值方法(視情況而定)對OCSI或OCSL截至2020年9月30日的證券和其他資產進行估值。

如果在確定日期和生效時間之間，在確定日期和生效時間之間，OCSL Common各自的流通股在確定OCSI淨資產值和/或OCSL淨資產值(如果適用)時尚未考慮在內，則交換比率將進行適當調整(在確定結束OCSI淨資產值和/或結束OCSL淨資產值時尚未考慮的程度)

股票或OCSI普通股因任何重新分類、資本重組、股票拆分、反向股票拆分、拆分、合併或交換股票，或如果任何其他證券的股票股息或應付股息在上述期限內以記錄日期宣佈，在每種情況下，股票或OCSI普通股都被增減或變更為不同數量或種類的股票或證券。任何情況下，都是由於任何重新分類、股票拆分、反向股票拆分、拆分、合併或交換股票而導致的。

在將OCSI普通股轉換為獲得OCSL普通股股的權利後，將不會發行OCSL普通股的零碎股份。持有根據合併轉換的OCSI普通股的每一位股東，如果本來有權獲得OCSL普通股的一小部分，將獲得現金(不含利息)，其金額等於(I)OCSL普通股的這一小部分乘以(Ii)在納斯達克連續五個交易日 (5)截至第三個(3)的OCSL普通股的成交量加權平均交易價的乘積

根據適用的遺棄財產、欺詐或類似法律的影響，在生效時間後，OCSI普通股的股票(註銷股票除外)的記錄持有人將有權在生效時間獲得之前已就OCSI普通股的全部股票支付的股息或其他分派的金額，即OCSI普通股的股票已轉換為收入權的股息或其他分派。

股份轉換；股份交換

在生效時間，在緊接生效時間之前發行和發行的每股OCSI普通股(註銷股除外)將轉換為獲得合併對價的權利。華僑城普通股的每股該等股份將不再流通股，並將於生效時間自動註銷及不復存在，該等股份持有人將不再擁有任何華僑城國際普通股的任何權利，但根據合併協議條款收取合併代價及任何股息或其他分派的權利除外。

生效時間過後，OCSI的股票轉讓賬簿將被關閉，在生效時間之前發行和發行的OCSI普通股股票的OCSI股票轉讓賬簿上將不再有進一步的轉讓。

扣繳

OCSL或交易所代理(視情況而定)將有權從應付給任何OCSI股東的任何金額中扣除和扣留根據適用税法，其真誠決定需要扣除和扣繳的金額。如果扣繳任何金額並將其支付給適當的政府實體，則此類扣留的金額將被視為已支付給被扣留的OCSI股東。

陳述和保證

合併協議包含OCSL、Merger Sub、OCSI和Oaktree與其各自業務相關的陳述和擔保。除某些陳述必須在所有或幾乎所有方面或所有實質性方面真實和正確外，任何陳述或擔保都不會被視為不真實，任何一方都不會被視為由於任何事實、情況或事件的存在而違反了陳述或保證，除非該事實、情況或事件單獨或與所有其他事實、情況結合在一起已對提供陳述或保修的一方產生或合理預期會產生重大不利影響(定義見下文)。合併協議中的陳述和保證在生效時間過後將失效。

該等陳述及保證於特定日期作出，可能須受各方就磋商合併協議條款而同意的重要約束及限制所規限，並可能已納入合併協議，目的是在雙方之間分擔風險，而不是將事項確定為事實。合併協議在中進行了説明，幷包括在附件A至此，本文檔僅向您提供有關其條款和條件的信息，而不提供有關雙方或其各自業務的任何其他事實信息。因此，合併協議的陳述和擔保以及其他條款不應單獨閲讀，而應僅與本文檔其他部分提供的信息一起閲讀。

就合併協議而言，對OCSL、OCSI或Oaktree(視情況而定)的重大不利影響是指任何事件、發展、變化、影響或事件，而這些事件、發展、變化、影響或事件個別地或總體上對(1)該方及其合併子公司的業務、運營、狀況(財務或其他)或運營結果(br}作為整體而言)或(2)該方及時履行其在合併項下的重大義務的能力是或可以合理地預期是重大不利的(1)該一方及其合併子公司的業務、運營、狀況(財務或其他)或運營結果(br})，或(2)該一方及時履行其在合併項下的重大義務的能力在確定與前一句第(1)款有關的重大不利影響是否已經發生或合理預期將會發生時，將構成或考慮變化、影響或事件：

一般經濟、社會或政治條件或一般金融市場的變化，包括戰爭、武裝敵對行動或其他重大國際或國家災難或恐怖主義行為或地震、颶風、其他自然災害或天災、新冠肺炎或任何其他流行病的開始或升級(包括對一般經濟的影響和政府實體對此採取的任何行動的結果)；

該方及其合併子公司所在行業的一般變化或發展，包括這些行業法律的一般變化；

合併協議或合併協議擬進行的交易的公告，或合併協議各方的身份；以及

未能達到任何時期的內部或公佈的預測或預測，或OCSI普通股或OCSL普通股在納斯達克的價格下跌，或OCSI普通股或OCSL普通股的交易量下降(前提是在確定是否存在重大不利影響時，將考慮此類失敗或下跌的根本原因)。

在確定該等事件、發展、變化、影響或發生是否對該方及其合併子公司整體產生重大不利影響時，應考慮緊接前一段前兩個項目中所述的事件、發展、變化、影響和發生。相對於從事該方開展業務的同一行業的其他規模相似的其他參與者而言，該等事件、發展、變化、影響或發生對該方及其合併子公司的整體不利影響極不相稱的情況下，應將這些事件、發展、變化、影響和發生納入考慮範圍。

OCSL和OCSI中的每一家都簽訂了契約，對其及其某些子公司施加限制，直到完成合併。一般而言，華僑城及華僑城各自已同意，除非法律另有規定、合併協議明文規定或事先徵得合併協議其他各方的書面同意(事先書面同意不會被無理延遲、附加條件或扣留)，否則華僑城及華僑城均同意在合併完成前，並將促使其各合併子公司在正常業務過程中開展業務，並符合過去的慣例，以及華僑城及華僑城各自的書面同意。本公司及華僑城雙方均同意，在合併完成前，華僑城及華僑城將在正常業務過程中開展業務，並符合過去的慣例，以及華僑城與華僑城各自的事先書面同意(事先書面同意不會被無理延遲、附加條件或扣留)。並盡最大努力保持其業務組織和現有業務關係的完好無損。

此外，在合併完成之前，OCSL和OCSI各自同意，除非法律要求或合併協議明確規定或其披露明細表中規定，否則不會也不會允許其任何合併子公司在沒有OCSI或OCSL事先書面同意的情況下直接或間接按照適用的方式(事先書面同意不會被無理拖延、附加條件或扣留)：

除根據其股息再投資計劃外，發行、交付、出售或授予，或設押或質押，或授權設立(I)其股本的任何股份，(Ii)任何有表決權的證券，或(Iii)可轉換為或可行使或可交換的任何證券，或獲得任何該等股份或其他證券的任何其他權利；

就其股本中的任何股份作出、授權、宣佈、支付或擱置任何股息，或宣佈或作出任何分派，但以下情況除外：(A)授權、公告及支付按季應付的定期現金分派；(B)授權及支付維持其RIC資格或避免徵收任何所得税或消費税所需的任何股息或分派；或(C)其任何直接或間接全資綜合附屬公司應付予OCSL或OCSI的股息(Ii)調整、拆分、合併、重新分類或就其任何股本採取類似行動，或發行或授權發行任何其他證券，以代替或取代其股本股份；或。(Iii)購買、贖回或以其他方式獲取其股本的任何股份，或用以取得該等股本或可轉換為該等股本的任何權利、認股權證或期權，或可轉換為該等股本的證券；

出售、轉讓、租賃、抵押、扣押或以其他方式處置其任何資產或財產，但 (I)在正常業務過程中出售、轉讓、租賃、抵押、產權負擔或其他處置，或(Ii)為保證其或其任何合併子公司的準許債務所需的產權負擔除外；

收購或同意收購任何其他人或實體的全部或任何部分資產、業務或財產，無論是通過合併、合併、購買或其他方式，或進行任何其他投資，但在正常業務過程中進行的交易除外；

修訂其任何管理文件或其任何合併子公司的類似管理文件；

除適用法律、GAAP、SEC或適用法規要求外，實施或採用其税務或財務會計原則、做法或方法的任何重大變化。

採取任何行動或明知沒有采取任何行動， (I)實質性延遲或實質性阻礙雙方完成合並協議所設想的交易的能力，或(Ii)阻止合併符合守則第368(A) 條規定的重組資格；

因借款而招致任何債務或擔保他人或實體的任何債務，但與現有融資安排和資金義務有關的提款除外

解決針對其的任何訴訟，但下列訴訟除外：(I)在符合過去慣例及其公開披露的投資目標和保單的正常業務過程中達成和解，總金額不超過25萬美元(扣除實際收到的任何保險收益後)，(Ii)不會對其或其任何合併子公司的業務行為施加任何實質性限制，對於OCSI、尚存的公司或其任何合併子公司，在生效時間之後，OCSL不會對其業務的開展施加任何實質性限制，如OCSI、尚存的公司或其任何合併子公司，則不會對該公司或其任何合併子公司的業務行為施加任何限制

除合併協議明確規定外，將OCSL或OCSI(視情況而定)或其任何合併子公司與任何個人或實體合併或合併，或與任何個人或實體進行任何其他類似的非常公司交易，或採用、建議、提議或宣佈打算對其或其任何合併子公司進行全部或部分清算、解散、重組、資本重組或其他重組的計劃；或

同意採取、承諾採取或通過董事會授權的任何上述行動。

附加協議

進一步保證；管理事項

合併協議包含與本文件的準備、OCSL年會和OCSI 特別會議的召開以及獲得某些監管機構和第三方同意有關的契約。合併協議規定雙方有義務相互合作，並盡合理最大努力真誠地採取或促使採取一切必要的行動，並採取或促使採取一切必要的行動，包括迅速準備和提交所有必要的文件，以實施所有申請、通知、請願書和備案，並在可行的情況下儘快獲得所有政府實體的所有許可，以及所有第三方的所有許可、同意、批准、確認和授權，這些都是完成合並協議所必需或適宜的。並遵守所有此類第三方和政府實體的所有此類許可、同意、批准和授權的條款和條件。

各方必須儘快根據《高鐵法案》提交任何所需的申請、通知或其他文件。在與此類備案相關的情況下，各方應盡合理最大努力

相互合作，隨時向另一方通報從政府實體收到的任何通信，並允許另一方審查此類通信。雙方必須就獲得所有第三方的許可、同意、批准和授權以及完成合並協議預期的交易所需或適宜的所有政府實體的許可進行協商，並且各方必須合理地向對方通報與完成合並協議預期的交易有關的事項的狀況。除合併協議披露附表中規定的同意費用外，雙方不需要就與合併協議擬進行的交易相關的債務條款的償還、重組或修訂支付款項或提供其他對價。

股東批准

OCSI 已同意在註冊聲明生效後儘快召開OCSI特別會議，本聯合委託書/招股説明書是註冊聲明的一部分，目的是獲得OCSI 股東對合並提議的批准。OCSI將被要求盡其合理的最大努力從OCSI股東那裏獲得批准合併提案所需的投票，除非OCSI董事會撤回與合併提案相關的建議。

同樣，華僑城已同意在註冊聲明生效後儘快舉行華僑城股東周年大會，本聯合委託書/招股説明書是註冊聲明的一部分，目的是取得合併股票發行建議的批准。OCSL將被要求盡其合理的最大努力從OCSL 股東那裏獲得批准合併股票發行提案所需的投票，除非OCSL董事會撤回與合併股票發行提案相關的建議。

納斯達克上市

OCSL須盡合理最大努力促使構成合並對價的股票在正式發行通知的約束下，在生效時間或之前獲準在納斯達克上市。

賠償；董事和高級職員保險

OCSL已同意向OCSI或其任何合併子公司的現任和前任董事和高級管理人員(統稱為D&O受補償方)賠償、辯護和保持無害，並預支費用，以支付所有費用或費用(包括實際發生的合理律師費、合理的專家調查費、合理的差旅費、法庭費用、成績單費用和電信費用、郵資和快遞費)、判決、罰款、損失、索賠、損害賠償、罰款、罰款、損失、索賠、損害賠償、罰款、罰款、損失、索賠、損害賠償、罰款、罰款、損失、索賠、損害賠償、罰款、罰款、損失、索賠、損害賠償、罰款、罰款、損失、索賠、損害賠償、罰款、在適用法律允許的最大範圍內，在有效時間或生效時間之前的任何時間，就所有作為或不作為(包括與合併協議或與合併協議擬進行的交易相關的任何事項)所引起的任何訴訟而支付的和解金額或與任何訴訟相關的其他責任。如果出現賠償責任，(I)OCSL已同意應要求向適用的D&O受補償方預付有文件證明的費用，只要該D&O合理和實際發生即可。如果出現賠償責任，則OCSL已同意向適用的D&O補償方墊付有文件證明的費用，只要該D&O合理和實際發生的費用即為有效時間或之前發生的所有行為或不作為而支付的金額。如果最終確定他或她沒有資格獲得賠償，並且該D&O受賠方遵守投資公司法規定的其他適用條款以及SEC或其工作人員對其的解釋，並且(Ii)OCSL和適用的D&O受賠方將合作為該事項辯護，OCSL承諾償還該等預付費用。

除非OCSL和OCSI另有約定，除非OCSI或倖存公司或其繼任者在生效時間之前購買了尾部保險單，自生效時間起及之後至少六(6)年內，OCSL將促使倖存公司或其繼任者支付並維持一份全面有效的尾部保險單，以延長OCSI現有董事和高級管理人員的責任範圍。

以及與OCSI的現有保單一樣對投保人並無實質性不利的條件 (前提是此類保險的年度成本在任何情況下都不會超過OCSI目前每年支付的總保費的300%，但在這種情況下，倖存公司或其繼承人將以不超過該金額的成本儘可能多地購買此類保險)。如果OCSL或其任何繼承人或受讓人合併或合併到另一實體，且不是倖存實體，或將其全部或實質上所有資產轉讓給另一實體，則OCSL將促使OCSL的繼承人和受讓人承擔上述義務。

禁止徵集

OCSI和OCSL各自同意並促使其附屬公司、合併子公司及其各自的高級管理人員、董事、受託人、經理、員工、顧問、財務顧問、律師、會計師和其他顧問、代表和代理人立即停止並導致終止與以下內容有關的所有討論或談判：或旨在或可以合理預期導致：？來自第三方的收購提案(如下所述)，且不得：(I)直接或間接徵集或採取任何其他行動(包括提供信息)，旨在或可合理預期促進任何關於任何收購提案的任何查詢或提出、提交或實施任何提案或要約(包括向其股東提交任何提案或要約) 提案；(I)直接或間接徵集或採取任何其他行動(包括提供信息)，旨在或可以合理地預期便利就任何收購提案進行任何查詢或提出、提交或實施任何提案或要約(包括向其股東提交任何提案或要約)；(Ii)批准、公開認可或建議與任何收購建議或訂立任何合約或諒解有關的任何協議、安排、討論或諒解，或訂立任何合約或諒解，要求其放棄、終止或未能完成，或意圖或可合理預期會導致放棄、終止或未能完成合並協議或合併協議所擬進行的任何其他交易的任何協議、安排、討論或諒解；(Iii)批准、公開認可或建議或訂立任何協議、安排、討論或諒解，或訂立任何合約或諒解，要求其放棄、終止或未能完成合並協議所擬進行的任何其他交易，或擬放棄、終止或未能完成合並協議或任何其他交易； (Iii)發起或以任何方式參與關於任何個人或實體(OCSL、OCSI及其各自的附屬公司或代表除外)的任何談判或討論，或向任何個人或實體(OCSI及其各自的附屬公司或代表除外)提供或披露關於以下方面的任何信息，或採取任何其他行動以便利或促進構成或可合理預期會導致以下情況的任何查詢或提案的提出, 任何收購建議；(Iv)公開提出或公開宣佈打算採取上述任何行動；或(V)根據任何收購法規向任何個人或實體(OCSL、OCSI或其各自的附屬公司除外)或就任何交易(合併協議擬進行的交易除外)或(Y)授予任何(X)批准，除非適用的受託責任、任何停頓或任何類似協議下關於股權證券的豁免或免除要求如果OCSI或OCSL 收到收購建議書或類似的信息請求，它必須在合理可行的情況下儘快(無論如何在二十四(24)小時內)通知OCSL或OCSI，向另一方提供其或其代表收到的與此相關的任何書面材料的副本以及潛在收購人的身份，並在合理的最新基礎上向另一方通報該收購建議書的狀態(包括談判狀態)

收購提案

OCSI收購提案

如果在OCSI特別會議之前，(I)OCSI收到第三方真誠的主動收購建議，(Ii)OCSI特別委員會在徵詢其外部法律顧問和財務顧問的意見後，真誠地確定 (X)不考慮該收購建議將合理地有可能與OCSI董事根據適用法律行使其受託責任相牴觸，並且(Y)該收購建議構成或很可能合理地以及(Iii)OCSI至少提前兩(2)個工作日向OCSL發出書面通知，説明提出該收購建議的第三方的身份、該收購建議的條款和條件，以及OCSI打算向該第三方提供信息或參與與該第三方的討論或談判，則OCSI可以與該第三方進行討論和談判，並且可以通過、批准或推薦、或公開提議採用、批准或推薦該收購建議，包括與

此外，如果OCSI特別委員會在與其外部法律顧問協商後確定，由於OCSI上級提案，繼續向OCSI股東推薦合併提案將合理地可能與OCSI董事根據適用法律行使其受託責任不一致，則OCSI可能會採取其他行動。包括撤回、符合資格或修改(以不利於OCSL的方式)，或公開提議撤回、符合資格或修改(以不利方式)。華僑城董事會建議華僑城股東採納合併協議並批准由此擬進行的交易或採取任何與該建議不符的其他行動(與任何收購批准合稱為華僑城不利推薦變更)。OCSI可以終止合併協議並與提出OCSI上級提案的第三方簽訂協議，但須真誠協商修改合併協議，使OCSI上級提案不再被視為OCSI上級提案，並滿足某些其他程序要求。除與收購建議有關外，合併協議的任何規定均不會禁止或限制華僑城董事會撤回或取消資格，或公開提議撤回或取消合併建議的資格根據合併協議規定的程序，批准、採納、推薦或宣佈合併建議的可取性。

除上述外，OCSI和OCSI董事會均不得做出任何OCSI不利建議變更，且OCSI不利建議變更不會改變合併提案的批准或OCSI董事會的任何其他批准，包括在任何方面會導致任何收購法令或類似法規適用於合併協議預期的交易。

OCSL收購提案

如果在OCSL年會之前，(I)OCSL收到第三方真誠的主動收購建議，(Ii)OCSL 特別委員會在諮詢其外部法律顧問和財務顧問後，真誠地確定(X)不考慮此類收購建議將合理地有可能與OCSL董事根據適用法律行使其受託職責不符，以及(Y)此類收購建議構成或合理地可能導致和(Iii)OCSL至少提前兩個工作日 (2)向OCSI發出書面通知，説明提出該收購建議的第三方的身份、該收購建議的條款和條件，以及OCSL打算向該第三方提供信息或參與討論或與該第三方進行談判。如果滿足某些通知和其他程序要求，則OCSL可以與該第三方進行討論和談判並批准收購，包括向OCSI提供通知

此外，如果OCSL特別委員會在與其外部法律顧問協商後確定，由於OCSL上級提議，繼續向OCSL股東推薦合併股票發行提議將合理地與OCSL董事根據適用法律行使其受託責任的不一致，OCSL可能會採取其他行動，包括撤回、符合資格或修改(以不利於OCSI的方式)，或公開提議退出、符合資格或公開提議退出、合格或修改(以不利於OCSI的方式)，或公開提議退出、符合資格或公開提議退出、符合資格或公開提議退出、符合資格或(以不利於OCSI的方式)履行其在適用法律下的受託責任OCSL董事會建議OCSL股東批准合併股票發行提議或採取與此類建議不一致的任何其他行動(集體與任何收購批准、OCSL不利建議變更一起)。OCSL可終止合併協議，並與提出OCSL高級建議的第三方簽訂協議，但須真誠協商修改合併協議，以使OCSL高級建議不再被視為OCSL高級建議，並滿足某些其他程序要求。除與收購提案有關外，合併協議中的任何內容都不會禁止或限制OCSL董事會撤回或限制OCSL董事會撤回或限制批准、採用或公開提議撤回或限制批准、採用、

除上述情況外，OCSL和OCSL董事會均不得對OCSL作出任何不利的建議變更，OCSL不利的建議變更也不會改變合併股票發行提案的批准或OCSL董事會的任何其他批准，包括在任何方面會導致任何收購地位或類似法規適用於合併協議預期的交易。

相關定義

就合併協議而言：

收購提案是指任何人或團體(OCSL或OCSI或其各自的任何附屬公司除外)(A)關於合併、合併、要約收購、交換要約、股票收購、資產收購、股票交換、企業合併、資本重組、清算、解散、合資或涉及OCSI或OCSL(視情況而定)的類似交易的任何詢價、建議、討論、談判或要約，或(B)涉及OCSI或OCSL(視情況而定)的合併、合併、要約、交換要約、股票收購、資產收購、股票交換、企業合併、資本重組、清算、解散、合資企業或類似交易，或(B)涉及OCSI或OCSI的任何合併子公司或(B)涉及OCSI或OCSL的任何合併子公司(I)構成或代表、或將構成或代表OCSI或OCSL(視情況而定)及其各自合併子公司的總資產、淨收入或淨收入(視情況而定)的25%或以上的資產或業務(包括任何按揭、質押或類似處置，但不包括任何真誠的融資交易)，或(Ii)OCSI或OCSI或OCSL的股本或其他股權或有表決權的權益的25%或以上的流通股除合併和合並協議所考慮的其他交易外的每種情況。

？OCSI高級提案是指第三方違反合併協議，在知情的情況下請求OCSI或其任何合併子公司或其各自的關聯公司或代表的任何結果，導致該第三方直接或間接成為OCSI總投票權的75%以上或OCSI資產的75%以上的受益方的真正書面收購提案。該收購提案是指OCSI或其任何合併子公司或其各自的附屬公司或代表違反合併協議而在知情的情況下提出的收購提案，該第三方將直接或間接地成為OCSI總投票權的75%以上或OCSI資產的75%以上的受益者作為一個整體，從財務角度看，與合併相比(在合併協議預期的OCSI終止費和OCSL提出的任何替代方案的支付生效後)，(B)合理地可能完成(除其他事項外，考慮到提案的所有法律、財務、監管和其他方面，包括任何條件)，(B)合理地很可能完成(除其他事項外，考慮到提案的所有法律、財務、監管和其他方面，包括任何條件)，(B)合理地很可能完成(除其他外，考慮到提案的所有法律、財務、監管和其他方面，包括任何條件，(C)OCSI董事會(根據OCSI特別委員會的建議)真誠地確定有合理可能獲得融資，且有信譽的融資來源的書面承諾作為證明，(C)OCSI董事會已真誠地確定(根據OCSI特別委員會的建議)有可能獲得任何所需的融資。

？OCSL Superior Proposal(OCSL高級提案)是指第三方違反合併協議，在知情的情況下請求OCSL或其任何合併子公司或其各自的附屬公司或代表的任何結果，導致該第三方直接或間接成為OCSL總投票權的75%以上或OCSL資產的75%以上的受益方的真正書面收購提案。在合併協議中，OCSL或其任何合併子公司或其各自的附屬公司或代表違反合併協議提出的任何知情請求將導致該第三方直接或間接成為OCSL總投票權的75%以上或OCSL資產的75%以上的受益者作為一個整體，從財務的角度來看，與合併相比(在合併協議預期的OCSL終止費和OCSI提出的任何替代方案的支付生效之後)，(B)合理地可能完成的(除其他事項外，考慮所有法律、財務、

提案的監管和其他方面，包括任何條件和要約人的身份)，以及(C)OCSL董事會(根據OCSL特別委員會的建議)已真誠地確定任何所需融資是合理可能獲得的，並由信譽良好的融資來源的書面承諾證明。 (C)OCSL董事會(根據OCSL特別委員會的建議)已真誠地確定任何所需融資是合理可能獲得的。

？幹預事件對任何一方來説，是指在合併協議日期或之前(或之前)，對OCSL及其合併子公司(如適用)或OCSI及其合併子公司(作為整體)具有重大意義的、在合併協議日期或之前首次發生或發生的任何事件、變更或發展，或對OCSI及其合併子公司整體而言是一方董事會不知道或可合理預見的事件、變更或發展(或如果已知或可合理預見的情況下)，在合併協議日期之後首次發生或發生的對OCSL及其合併子公司整體或對OCSI及其合併子公司整體而言具有重大意義的任何事件、變更或發展。其實質性後果截至合併協議之日尚不可知或可合理預見) 且不是由合併協議的公告或懸而未決，或根據合併協議該一方必須採取(或不得采取)的任何行動引起或引起的；但是，在任何情況下，以下事件、情況或情況變化都不會構成介入事件：(A)收購提案的收到、存在或條款，或與其相關的任何事項或其後果，或與收購提案定義中所述性質的交易有關或與之相關的任何第三方的任何查詢、提案、要約或交易(就介入事件定義而言，將在不參考百分比閾值的情況下理解 (B)OCSL普通股的價格或交易量的任何變化(但前提是, 第(B)款的例外將不適用於引起或促成該變化的根本原因，或阻止在確定幹預事件是否已經發生時考慮任何此類根本原因，除非此類根本原因被排除在幹預事件的定義之外(br})；(B)(B)款的例外將不適用於引起或促成此類變化的根本原因，或阻止在確定幹預事件是否已經發生時考慮任何此類根本原因(br}將此類根本原因排除在幹預事件的定義之外)；或(C)一般經濟或政治條件的任何變化，除非與從事OCSL或OCSI開展業務的行業的其他類似規模的參與者相比，此類變化對OCSL及其合併子公司(如果適用)或OCSI及其合併子公司(作為整體)造成重大的不利影響。

獲取信息

經合理通知，除非適用法律另有限制，否則OCSL和OCSI中的每一方將並將促使其合併子公司在生效時間之前的正常營業時間內向另一方的董事、高級管理人員、會計師、律師、顧問和其他代表提供其財產、賬簿、合同和記錄的合理訪問權限，在此期間，該方將並將促使其合併子公司向另一方提供(包括通過Edgar)訪問其財產、賬簿、合同和記錄。受某些與保密和律師-委託人特權有關的例外情況的約束。

宣傳

OCSI和OCSL在發佈或導致發佈與合併協議、合併或合併協議擬進行的交易有關的任何新聞稿或其他公告之前，都將與對方進行磋商，除非適用法律或納斯達克規則和法規可能要求，並且在可行的範圍內，在該新聞稿或披露發佈或披露之前，OCSL或OCSI將盡商業上合理的努力向另一方提供建議，並與另一方進行磋商(視情況而定)。如果適用，OCSI或OCSL將在發佈或發佈有關合並協議、合併或擬進行的交易的任何新聞稿或其他公告之前與另一方協商，除非適用的法律或納斯達克的規則和法規可能要求這樣做。

收購法規和規定

OCSL和OCSI都不會採取任何行動，導致合併協議中考慮的交易受到任何收購法規規定的要求的約束，OCSL和OCSI各自將

在有效期內，除非合併協議明確規定或允許，(I)OCSI不得，也不得允許其任何合併子公司在未經OCSL事先書面同意的情況下直接或間接採取任何行動，或故意不採取任何行動，而這些行動或不採取行動很可能導致OCSI 不符合RIC的資格，以及(Ii)OCSI不得、也不得允許其任何合併子公司採取任何行動或不採取任何行動，以合理地導致OCSI 不符合RIC的資格；以及(Ii)OCSI不應、也不應允許其任何合併子公司採取任何行動或不採取任何行動以合理地導致OCSI 不符合RIC的資格；以及(Ii)OCSI不得、也不得允許其任何合併子公司：哪些行動或失敗很可能導致OCSL無法獲得RIC資格。

除非適用法律或行政行為另有要求，否則(I)OCSI、OCSL和Merge Sub中的每一個應盡其合理最大努力使合併符合本準則第368(A)節規定的重組資格；以及(Ii)OCSI、OCSL和 Merge Sub中的每一個應為美國聯邦所得税目的將合併報告為本守則第368(A)節管轄的重組。

股東訴訟

合併協議各方將就華僑城股東或華僑城股東針對他們或他們各自的董事、高管或關聯公司就合併協議或擬進行的交易提起的任何訴訟的辯護和和解事宜進行合理的合作和協商，華僑城和華僑城的每一方都將合理地向另一方通報與其股東提起的任何此類訴訟有關的任何實質性進展，未經事先書面同意，不會就任何此類訴訟達成和解。如果沒有事先書面同意，華僑城股東或華僑城股東將不會就任何此類訴訟達成和解。每一位華僑城股東或華僑城股東將合理地向另一方通報與其股東提起的任何此類訴訟相關的任何實質性進展，未經事先書面同意，不會就任何此類訴訟達成和解。

第16條有關事宜

在生效時間前，OCSI董事會將採取可能需要的所有步驟，使因合併協議擬進行的交易而產生的任何OCSI普通股處置或收購OCSL普通股的每個個人根據規則16b-3獲得豁免，這些個人須遵守交易所法案第16(A)條關於OCSI的報告要求或將遵守有關OCSL的報告要求。

沒有其他陳述或保證

雙方已確認並同意，除合併協議所載陳述外，Oaktree、OCSI、OCSL或 OCSI或OCSL各自的合併子公司或代表前述事項行事的任何其他人士或實體均不作出任何明示或默示的陳述或擔保。

終止OCSI協議

生效時間發生後，在第二次合併之前，OCSI投資諮詢協議和OCSI 管理協議將立即自動終止，不再具有效力和效力。

OCSL和OCSI將相互協調，為根據合併協議向其股東宣佈的任何季度股息或分配指定記錄和支付日期，在合理預期截止日期的任何日曆季度，OCSL和OCSI都不會在確定日期之後的任何時間或在結束日期之前授權或宣佈向其股東支付任何股息或分配。

完成合並的條件

雙方履行合併義務的條件

OCSL和OCSI完成合並的義務必須在以下條件生效時或之前得到滿足或豁免(除了以下第一個項目符號 )：

OCSL股東和OCSI股東需要的批准，包括關於OCSL的合併股票發行方案和關於OCSI的合併方案在各自的股東大會上獲得批准；

與合併相關將發行的OCSL普通股股票已獲得在納斯達克上市的授權，以正式發行通知為準；

註冊聲明(本聯合委託書/招股説明書是其中的一部分)已經生效，沒有發佈暫停其有效性的停止令，SEC也沒有為此目的提起訴訟；

任何有管轄權的法院或機構發佈的命令或其他法律均未生效，阻止、禁止、限制或非法完成合並或合併協議預期的任何其他交易；

完成合並協議設想的交易所需的適用法律要求的所有監管批准均已獲得，並保持完全有效，適用法律要求的所有法定等待期均已到期(包括《高鐵法案》規定的適用等待期到期)，合併協議披露時間表中規定的每項批准均已獲得並保持完全效力；

任何具有司法管轄權的政府實體不會對合並或合併協議預期的任何其他交易提出質疑，或尋求阻止、禁止、限制或非法完成合並或合併協議預期的任何其他交易；

根據合併協議，結算OCSL資產淨值和結算OCSI資產淨值的確定均已完成；以及

截至合併協議之日和截止日期，橡樹資本的陳述和擔保是真實和正確的，不會使其中所述的任何重大或重大不利影響限制生效(除非任何該等陳述和擔保在較早日期明確聲明，在這種情況下，該陳述和保證在該較早日期是真實和正確的)；但即使橡樹資本的任何此類陳述和擔保不是如此真實和正確，也將被視為滿足此條件，而不考慮此類陳述和擔保的任何重大不利影響或其他重大限制，除非橡樹資本的此類陳述和擔保未能單獨或總體如此真實和正確，已經或將合理地對OCSL產生或將會產生重大不利影響；(br}=_OCSL應已收到由Oaktree的授權人員代表Oaktree簽署的證書，表明該等條件已得到滿足，為免生疑問，任何該等條件的放棄均須事先獲得OCSL和OCSI各自的書面同意。

截至合併協議日期和截止日期，合併協議中包含的所有其他陳述都是真實和正確的，不會使其中所述的任何重要性或實質性不利影響限制生效(除非任何該等陳述和保證在較早日期明確聲明，在該較早日期情況下該陳述和保證是真實和正確的)；但即使OCSI的任何此類陳述和保證不是如此真實和正確，此條件仍將被視為滿足，除非此類陳述和保證未能單獨或總體上如此真實和正確，已對OCSI產生或將合理預期對OCSI產生重大不利影響；

並且OCSL已收到由OCSI首席執行官或首席財務官代表OCSI簽署的證書；

OCSI已在所有實質性方面履行了合併協議要求其在生效時間或之前履行的所有義務，並且OCSL已收到由OCSI首席執行官或首席財務官代表OCSI簽署的表明這一點的證書；

自合併協議之日起，未發生任何條件、變更或事件，其個別或總體上對OCSI造成或將合理預期產生重大不利影響；以及

OCSL已收到Proskauer Rose LLP的意見，大意是，根據該意見中陳述的事實、與截止日期存在的事實相一致的陳述和假設，合併將被視為守則第368(A)條所指的重組。

OCSI完成合並的義務的條件

OCSI實施合併的義務還取決於OCSI在生效時間或生效時間之前滿足或放棄以下條件：

OCSL和合並子公司關於以下事項的陳述和保證：

(1)

OCSL的大寫在所有方面都是真實和正確的(除了De Minimis不準確)截至合併協議日期和截止日期的 (除非有

截至合併協議日期和截止日期，合併協議中包含的所有其他陳述都是真實和正確的，不會使其中所述的任何重要性或實質性不利影響限制生效(除非任何該等陳述和保證在較早日期明確聲明，在該較早日期情況下該陳述和保證是真實和正確的)；但即使OCSL和Merge Sub的任何此類陳述和保證不是如此真實和正確，此條件仍將被視為滿足，除非此類陳述和保證未能單獨或總體上如此真實和正確，已對OCSL產生或將合理預期對OCSL產生重大不利影響；

並且OCSI已收到由OCSL和合並子公司首席執行官或首席財務官代表OCSL簽署的證書；

OCSL和合並子公司在生效時間或生效日期之前已在所有實質性方面履行了合併協議要求其履行的所有義務，並且OCSI已收到由OCSL首席執行官或首席財務官代表OCSL和合並子公司簽署的表明這一點的證書；

自合併協議之日起，未發生任何條件、變更或事件，對OCSL造成或將合理地預期產生重大不利影響。單獨或合計發生；以及(br}、、

OCSI已收到Proskauer Rose LLP的意見，大意是，根據該意見中陳述的與截止日期存在的事實狀態一致的事實、陳述和假設，合併將被視為守則第368(A)條所指的重組。

關閉條件的挫敗感

OCSL、合併子公司或OCSI均不得依賴另一方未能滿足適用於該另一方的任何條件來為該方履行其在合併協議項下的義務開脱，前提是該方未能真誠行事或未能使用其商業上合理的努力來完成合並和合併協議擬進行的交易。

終止合併協議

終止權

合併協議可在生效時間之前的任何時間終止，無論是在OCSI股東批准合併提議之前或之後，還是在OCSL股東批准合併股票發行提議之前：

經OCSI董事會和OCSL董事會(分別包括OCSI 獨立董事和OCSL獨立董事的多數)的雙方同意；

合併未在2021年7月28日(終止日期)或之前完成，條件是任何一方在此基礎上終止合併協議的權利將不適用於未能在任何實質性方面履行其在合併協議下的任何義務的任何一方，這是導致未能在終止日期之前完成合並協議的事件的原因或結果；

未獲得必要的OCSI股東批准，包括合併提議的批准；或

未獲得必要的OCSL股東批准，包括合併股票發行方案的批准，

但是，如果任何一方在任何實質性方面違反其義務，而該義務是未能完成合並協議預期交易的主要原因或原因，則根據上述任何規定終止合併協議的權利將不適用於任何一方；

由OCSI提供，如果：

OCSL或合併子公司違反或未能履行其各自在合併協議下的任何陳述、擔保和契約，無論是個別違反還是合計違反，如果在截止日期發生或繼續，將導致某些OCSI關閉條件失效，並且此類違反在終止日期之前無法糾正，或者如果在終止日期之前可以解決，則在OCSI向OCSL發出通知後三十(30)天內未得到糾正(前提是OCSI

在獲得OCSL股東對合並股票發行方案的批准之前，(A)OCSL不利的推薦變更和/或收購批准發生，(B)OCSL未能在本聯合委託書/招股説明書中包括OCSL董事會關於OCSL股東投票贊成合併股票發行方案的建議， (C)收購方案已公開宣佈，而OCSL未在該收購方案宣佈後十(10)個工作日內發佈，新聞稿重申OCSL董事會的建議，即OCSL股東投票支持合併股票發行提案或(D)與OCSL普通股的任何股票有關的投標或交換要約已由第三方啟動，且OCSL未在此類投標或交換要約開始後的十(10)個工作日內向OCSL股東發送一份聲明，披露OCSL董事會建議拒絕此類投標或交換要約；(D)與OCSL普通股相關的投標或交換要約已由第三方啟動，而OCSL未在此類投標或交換要約開始後的十(10)個工作日內向OCSL股東發送一份聲明，披露OCSL董事會建議拒絕此類投標或交換要約；

OCSL在任何實質性方面違反了其在徵求和管理第三方收購提案方面的義務；或

在獲得OCSI股東批准合併提議之前，(A)OCSI沒有重大違反合併協議的任何條款，(B)OCSI董事會，包括大多數OCSI獨立董事，適當授權OCSI就OCSI上級提議簽訂最終合同，以及(C)在終止之前提出該OCSI上級提議的第三方支付

OCSI違反或未能履行合併協議項下的任何陳述、擔保和契諾如果OCSI個別或整體違反該協議，將導致某些OCSL關閉條件失效，並且此類違反在終止日期之前無法糾正，或者如果在終止日期之前可以解決，則在OCSL向OCSI發出有關通知後三十(30)天內未得到糾正(前提是OCSL不能

在獲得華僑城股東對合並方案的批准之前，(A)華僑城不利建議變更和/或收購批准發生，(B)華僑城未能在本聯合委託書/招股説明書中包括華僑城董事會關於華僑城股東投票支持合併方案的建議，包括合併和合並協議計劃的其他交易；(C)收購方案已公開宣佈，華僑城未能在十(10)個工作日內發佈包括合併和合並協議規定的其他交易，或(D)第三方已開始對華僑城普通股的任何股份進行投標或交換要約，而華僑城未在此類投標或交換要約開始後十(10)個工作日內向華僑城股東發送一份聲明，披露華僑城董事會建議拒絕此類投標或交換要約；

OCSI在任何實質性方面違反了其與徵求和管理第三方收購提案有關的義務；或

在獲得OCSL股東批准合併股票發行建議之前，(A)OCSL沒有實質性違反合併協議的任何條款，(B)OCSL董事會(包括大多數OCSL獨立董事)適當授權OCSL就OCSL 上級提議簽訂最終合同，以及(C)在終止之前提出該等OCSL上級提議的第三方

終止費

如果合併協議在合併完成之前終止，則可能需要支付的終止費用匯總如下。OCSL或OCSI(視情況而定)將是根據合併協議有權收取任何終止費的實體。

OCSI終止費

合併協議規定，如果OCSI在獲得OCSI股東批准合併提議之前的任何時間終止合併協議，則向OCSL提出OCSI高級建議(或其指定人)的第三方支付 5,675,300美元的終止費，並且(A)OCSI沒有實質性違反合併協議的任何條款，和(B)OCSI董事會，包括大多數OCSI獨立董事

合併協議規定，提出本款所述收購建議的第三方(或其指定人) 在以下情況下向OCSL支付5,675,300美元的終止費：(A)合併協議終止(I)OCSI或OCSI未在終止日期前完成合並，或OCSI股東在OCSI 特別會議上未批准合併建議，或(Ii)OCSI終止合併協議

故意或故意違反其在合併協議中的陳述、保證、契諾或協議，無論是個別或整體違反，如果在截止日期發生或繼續，將導致某些OCSL關閉條件失效，並且此類違反在終止日期之前無法糾正，或者，如果在終止日期之前可以糾正，則在OCSL向OCSI發出通知後30天內未得到糾正(前提是OCSL(B)有關第三方的收購建議(除非該定義中提及25%將被視為指50%)在合併協議日期後公開披露，並未在OCSI特別會議之前撤回(如因OCSI股東未能批准合併建議而終止 )或終止合併協議(如屬上文(A)(Ii)項或未能在終止日期前完成合並)及(C)(如屬上文(A)(Ii)項或未能在終止日期前完成合並的情況)及(C)(如因OCSI股東未能批准合併建議而終止)或終止合併協議(如上所述(A)(Ii)或未能在終止日期前完成合並)關於該等收購建議，合併協議終止後十二(12)個月內，且該等收購建議隨後完成(不論該收購建議是在該12個月期限之前或之後完成)。

OCSL終止費

合併協議規定，如果OCSL在獲得OCSL股東批准合併股票發行提議之前的任何時間終止合併協議，並且(A)OCSL沒有重大違反合併協議的任何條款，則向OCSI提交OCSL高級建議(或其指定人)的第三方向OCSI支付19,960,028美元的終止費，以及(B)OCSL董事會，包括OCSL董事會的大多數股東。協議規定，如果OCSL股東在獲得OCSL股東批准合併股票發行建議之前的任何時間終止合併協議，並且(A)OCSL沒有重大違反合併協議的任何條款，以及(B)OCSL董事會，包括OCSL的大多數股東，則向OCSI支付19960,028美元的終止費

合併協議規定：提出本款所述收購建議的第三方(或其指定人)向OCSI支付19960,028美元的終止費，條件是：(A)合併協議終止(I)OCSL或OCSI(如果合併在終止日期前沒有完成)，或者OCSL股東在OCSL年會上不批准合併股票發行建議，或(Ii)OCSI如果OCSL終止合併股票發行建議，或(Ii)OCSI終止合併協議(如果合併沒有在終止日期前完成 )，或者(Ii)如果OCSL年度會議上OCSL股東不批准合併股票發行建議，則由OCSI終止合併協議如果在截止日期發生或繼續發生某些OCSL關閉條件的失敗，並且此類違規在終止日期之前無法修復，或者如果在終止日期之前可以修復，則在OCSI向OCSL發出通知後30天內仍未修復(前提是OCSI當時沒有重大違約，從而導致某些OCSL 關閉條件失敗)。(B)有關第三方的收購建議(除非在該定義中提及25%將被視為提及50%)在合併協議日期後公開披露，並未在OCSL年會之前撤回(如因OCSL股東未能批准合併股票發行建議而終止)或終止合併協議(如屬上文(A)(Ii)項或未能在終止日期前完成合並)及在合併協議終止後十二(12)個月內就該收購建議達成最終協議，且該收購建議隨後完成(無論該收購建議是在該12個月期限之前或之後完成)。

終止的效果

如果合併協議終止，則協議無效且無效，OCSL、合併子公司、OCSI或其各自的附屬公司或合併子公司或其各自的任何董事或高級管理人員均不承擔任何責任。除非(1)OCSL和OCSI將繼續對另一方因故意或故意違反合併協議或一方未能或拒絕完成合並協議而招致或遭受的任何損害承擔責任，且當一方根據合併協議的條款有義務完成合並協議時，由此擬進行的交易將繼續承擔責任，(2)合併協議的某些指定條款將在終止後繼續存在，包括保密和終止費條款。

在OCSL股東的合併股票發行建議或OCSI股東的合併建議獲得批准之前或之後的任何時間，雙方均可通過各自董事會採取或授權的行動對合並協議進行修訂；但在OCSL股東的合併股票發行建議或OCSI股東的合併建議獲得批准後，根據適用法律，未經該等股東進一步批准，不得對合並協議進行任何需要進一步批准的修訂。除非由雙方代表簽署的書面文件，否則不得修改合併協議。

費用和費用

除(I)向SEC支付的與合併相關的所有備案費用和其他費用外，(Ii)與根據《高鐵法案》提交的任何備案相關的所有備案費用和其他費用，以及(Iii)與合併協議和擬進行的交易相關的向OCSI、OCSL和合並子公司提供法律服務的費用和開支(不包括向OCSL特別委員會和OCSI特別委員會提供的法律服務費用)，在每種情況下，這些費用將由OCSL和OCSI特別委員會平均承擔與合併協議及其預期交易(包括合併)相關產生的所有費用和開支將由產生該等費用或支出的一方支付，無論合併協議預期的交易(包括合併)是否完成。

OCSL的管理層已經進行了分析，並確定合併將作為免税重組入賬，OCSL是會計倖存者。出於財務報告和美國聯邦所得税的目的，收購的OCSI投資的歷史成本基礎將在合併完成後結轉到OCSL，OCSL將不會因合併而確認任何損益。與合併相關的是，OCSI普通股的流通股將換成新發行的OCSL普通股。OCSI股東收到的與合併相關的OCSL普通股總資產淨值將等於緊接合並前OCSI股東持有的OCSI普通股總資產淨值減去交易成本和與税收相關的分配。

OCSL和OCSI都沒有也不會尋求美國國税局(IRS)就合併或任何相關交易的美國聯邦收入税收後果做出任何裁決。以下討論不討論OCSL投資於免税證券或某些其他投資資產可能導致的美國聯邦所得税法下的特殊待遇。建議您諮詢您自己的税務顧問和財務規劃師，瞭解合併給您帶來的特殊税收後果(如適用)，包括任何州、當地或外國法律的適用性和影響，以及適用税法可能更改的影響。

本討論僅針對那些持有OCSI普通股(並將持有其OCSL普通股)作為資本資產的OCSI 股東，而不涉及根據其個人情況可能與特定OCSI股東或受特殊規則約束的OCSI股東相關的所有美國聯邦所得税後果，例如適用替代最低税額的股東、免税組織、保險公司、股東。這一討論僅針對那些持有OCSI普通股(並將持有OCSI普通股)作為資本資產的OCSI 股東，而不涉及根據其個人情況可能與特定OCSI股東或受特殊規則約束的OCSI股東相關的所有美國聯邦所得税後果，例如適用替代最低税額的股東、免税組織、保險公司、股東選擇使用按市值計價證券持有、養老金計劃和信託的會計方法，作為跨境或對衝或轉換交易的一部分持有OCSI普通股的個人，房地產投資信託、其他RIC、免税組織、銀行和其他金融機構，功能貨幣不是美元的美國股東，在美國從事貿易或業務的非美國股東，在納税年度內在美國停留183天或更長時間的非居民外國人，不再是美國公民或作為美國居民繳税的人，控股的外國公司或被動的外國投資公司。

此外，本討論不涉及任何替代最低税、贈與税或遺產税，也不涉及合併的任何州、地方或外國税收後果，也不涉及聯邦醫療保險税對淨投資收入產生的任何税收後果。

就本討論而言，美國股東或美國股東是OCSI普通股或OCSL普通股(視情況而定)的實益所有人，其就美國聯邦所得税而言是：(I)在美國的公民或個人居民；(2)在美國或任何州或哥倫比亞特區或根據美國或任何州或哥倫比亞特區的法律創建或組織的公司或被視為公司的實體；(3)符合以下條件的信託：(A)美國境內的法院能夠對信託的管理進行主要監督，並且一名或多名美國人有權控制信託的所有實質性決定，或者(B)根據適用的美國財政部法規，該信託具有有效的選擇權，被視為美國人；或(4)其收入應繳納美國聯邦所得税的遺產，無論其來源如何。

在本討論中，非美國股東是OCSI普通股或OCSL普通股(如果適用)的實益所有者，但該股東不是美國股東，也不是出於美國聯邦所得税目的而被視為合夥企業的實體。

合夥企業中的合夥人(或被視為合夥企業的實體)的税收待遇通常取決於合夥人的狀態和合夥企業的活動。作為合夥企業合夥人的OCSI股東應諮詢其自己的税務顧問。

以下討論基於本規範、其立法歷史、現有的和擬議的法規以及已公佈的裁決和決定，所有這些均在本條例生效之日生效

OCSL和OCSI打算合併在一起，成為守則第368(A)條所指的重組。作為OCSI和OCSL的法律顧問，OCSI和OCSL的每個人都將從Proskauer那裏獲得意見，通常大意是合併將符合規範第368(A)節的含義，這是OCSI和OCSL完成合並的義務的一個條件，即OCSI和OCSL的每個OCSI和OCSL都將從Proskauer那裏獲得意見，大意是合併將符合規範第368(A)節的含義。該意見將基於OCSI和OCSL各自提供的申報信中包含的事實和陳述，以及慣常的事實假設。

本披露的其餘部分假設合併符合守則第368(A)節規定的重組資格。

美國股東

作為美國股東的OCSI股東根據合併獲得OCSL普通股股票以換取OCSI普通股股票，通常不會確認用於美國聯邦所得税目的的損益，但收到的現金代替OCSL普通股的零碎股票除外。在合併中收到的OCSL普通股股票的總基數將與其交換的OCSI普通股的總基數相同，減去任何可歸因於收到現金的OCSL普通股股份的零星權益的基數。OCSL普通股的持有期以OCSI普通股換取OCSI普通股的持有期將包括被交換的OCSI普通股的持有期。

如果OCSI股東在不同的時間或不同的價格收購了不同的OCSI普通股，則OCSI 股東所持OCSL普通股的基準和持有期將參考交換的每一塊OCSI普通股來確定。

OCSI普通股的持有者如果收到現金而不是OCSL普通股的零碎股份，通常將被視為根據合併收到了零碎股份，然後被視為出售了OCSL普通股的零碎股份以換取現金。因此，OCSI普通股的美國持有者通常會確認損益等於收到的現金金額與其部分股份權益的基數之間的差額。除上述情況外，此損益一般為資本損益，如果截至合併生效之日，此類股份的持有期大於一年，則此損益為長期資本損益。資本損失的扣除額是有限制的。

在某些情況下，向OCSI普通股持有人支付現金代替零碎股份可能需要報告和後備扣繳信息，除非持有者提供令OCSL和交易所代理滿意的適用豁免證明或提供其納税人識別碼，並以其他方式遵守後備扣繳規則的所有適用要求。根據備用預扣規則從持有者付款中預扣的任何金額都不屬於附加税，只要向美國國税局(Internal Revenue Service)提供了所需信息，將被允許作為持有者的美國聯邦所得税義務的退款或抵免。

每名華僑城普通股持有人如被要求提交美國聯邦所得税申報單，並且是在合併中獲得華僑城普通股的重要持有人，將被要求根據美國財政部條例1.368-3節的規定向該美國聯邦所得税申報單提交一份聲明，陳述由該重要持有人交換為華僑城普通股的華僑城普通股的基礎和公平市場價值(在每種情況下，均在緊接交易之前確定 )。一個

非美國股東的OCSI股東根據合併獲得OCSL普通股股票以換取OCSI普通股，一般不會確認美國聯邦所得税的損益。非美國股東收到的OCSL普通股的持有期和基準的計算方法通常與美國股東的計算方式相同，如上所述。美國股東？根據合併，非美國股東在用OCSI普通股換取現金代替OCSL普通股零碎股份時確認的收益一般不應繳納美國聯邦所得税。

非美國股東將受到信息報告的約束，在某些情況下，將對該股東根據合併收到的代替零碎股份的任何現金進行預扣，除非該非美國股東在偽證處罰下證明它是非美國股東(付款人並不實際知道或沒有理由知道該股東是守則所定義的美國人)或該非美國股東以其他方式規定免於預扣後備股款。該非美國股東根據合併收到的現金代替零碎股份，除非該非美國股東在偽證處罰下證明它是非美國股東(且付款人並不實際知道或沒有理由知道該股東是本準則所定義的美國人)或該非美國股東以其他方式規定免除備用扣繳。備用預扣不是附加税。只要及時向美國國税局提供所需信息，根據備用預扣規則預扣的任何金額都可以作為非美國股東的美國聯邦所得税義務的退款或抵免。

虧損結轉和未實現虧損的使用限制

一般而言，預計守則的限制將適用於華僑城的虧損結轉和未實現虧損，因為合併前華僑城股東預計在合併後緊接合並後持有的華僑城流通股將少於50%。

在此方面，預計合併將導致OCSL使用OCSI的虧損結轉和收購資產的税基中固有的未實現資本虧損(一旦實現)的能力受到潛在限制，以及OCSI的應税子公司使用其淨營業虧損結轉的能力受到潛在限制。這些潛在的限制通常會每年施加一次。超過限額的虧損可以無限期結轉資本虧損結轉2017年後的淨營業虧損，而2018年前的淨營業虧損結轉的期限為發生當年起20年。限額通常等於緊接合並前華僑銀行(或華僑銀行的應税子公司，視具體情況而定)權益的公平市值與長期免税税率的乘積不能保證合併時的長期免税税率是多少。

OCSL將被禁止將其資本虧損結轉(如果有)和未實現虧損(一旦實現) 用於OCSI投資組合中的未實現收益(如果有)，前提是此類收益是在合併後五年內實現的，前提是OCSI在合併時有未實現的內置收益淨額。OCSL未來吸收虧損的能力取決於各種事先無法預知的因素。即使華僑城能夠利用其資本虧損結轉或未實現虧損，合併後華僑城股東和華僑城股東也將分享這些虧損帶來的税收優惠。因此，如果合併沒有發生，OCSL股東或OCSI股東可能會比這些股東繳納更多税款或更早繳納税款。

OCSL也將被禁止使用OCSI的資本虧損結轉(如果有的話)和未實現虧損(一旦實現) 來抵銷合併時OCSL投資組合中的未實現收益(如果有)，前提是此類收益是在合併後的五年內實現的，前提是OCSL在合併時有未實現的內置收益淨額。

此外，根據守則第381條對虧損使用的其他限制，對於合併的納税年度，只有華僑銀行在該納税年度的資本收益淨收入(不包括資本虧損結轉)的百分比(如果有)等於合併後其納税年度的剩餘百分比，才能通過華僑銀行的資本虧損結轉(如上所述，根據守則第382、383和384條的其他限制)進行扣減。

收入和收益的分配

OCSI的納税年度預計將因合併而結束。OCSI通常將被要求向OCSI股東申報其所有以前未分配的淨投資收入和淨已實現資本收益(如果有)的一個或多個分配，以便在截至合併日期的納税年度內保持OCSI作為RIC的待遇，並取消與該納税年度有關的應納税所得額的任何美國聯邦所得税。

此外，如果OCSL有淨投資收入或淨已實現資本收益，但在合併前沒有分配這些收入或收益，並且OSCI股東在合併中收購了OCSL普通股的股份，則OCSL隨後分配的一部分實際上可能是股東部分投資的應税回報。同樣，如果OCSI股東在合併中收購了OCSL普通股，而OCSL持有增值證券，則當OCSL出售增值證券並分配實現的收益時，該股東可能會獲得部分投資的應税回報。

前面的討論僅是對合並的重要美國聯邦所得税後果的總結，並不涉及可能因個別情況而異或視情況而定的税收後果。此外，它不涉及任何非所得税或合併帶來的任何外國、州或地方税後果。強烈鼓勵OCSI股東就合併產生的具體税務後果諮詢他們自己的税務顧問，包括納税申報要求、美國聯邦、州、地方和其他税法的適用性和影響，以及税法任何擬議變更的影響。

投資OCSL普通股的美國聯邦所得税

以下討論概括了適用於OCSL的美國聯邦所得税考慮事項、適用於OCSL的資格和税收，以及適用於OCSL普通股的投資。

本摘要並不是對適用於此類投資的所有所得税考慮因素的完整描述。例如，本摘要沒有描述可能與根據美國聯邦所得税法受到特殊待遇的特定類型的持有者相關的所有税收後果，包括受替代最低税額限制的股東、免税組織、保險公司、證券交易商、選擇使用按市值計價其證券持有量、養老金計劃和信託、金融機構、房地產投資信託基金、RIC、使用美元以外功能貨幣的美國人、在美國從事貿易或業務或有權要求適用所得税條約利益的非美國股東(定義見下文)、不再是美國公民或作為美國居民納税的人、受控制的外國公司、被動外國投資公司和個人。其證券持有量、養老金計劃和信託基金、金融機構、房地產投資信託基金、RIC、使用美元以外的功能貨幣的美國人、在美國從事貿易或商業活動或有權要求享受適用所得税條約利益的非美國股東、已不再是美國公民或作為美國居民納税的人、受控制的外國公司、被動外國投資公司和個人？對衝？或作為建設性銷售的一部分？用於美國聯邦所得税目的或出售給股東的所有者或合作伙伴。

本摘要假定投資者持有OCSL普通股作為資本資產(在本規範的含義內)。討論基於本準則、其立法歷史、現有和擬議的美國財政部法規以及已公佈的裁決和法院裁決，所有這些都與當前有效的情況相同，可能會有更改或不同的解釋，可能會追溯，這可能會影響本討論的持續有效性。

OCSL沒有也不打算尋求美國國税局就此處討論的任何事項作出任何裁決，此討論對美國國税局沒有約束力。因此，不能保證國税局不會斷言，法院也不會維持與本文討論的任何税收後果相反的立場。本摘要不討論美國遺產税或贈與税或外國、州或地方税的任何方面。它沒有討論OCSL投資於免税證券或某些其他投資資產可能導致的美國聯邦所得税法下的特殊待遇。出於本討論的目的，美國股東通常是OCSL普通股的受益所有者，適用於美國聯邦所得税：

是美國公民或居民的個人；

在美國或其任何州(包括哥倫比亞特區)內或根據其法律創建或組織的公司或其他被視為美國聯邦所得税目的公司的實體；(br}在或根據美國或其任何州的法律(包括哥倫比亞特區)創建或組織的公司或其他實體；

如果(I)美國境內的美國法院能夠對其行政當局進行主要監督，並且一名或多名美國人(如《守則》所定義)有權控制該信託的所有重大決定，或者(Ii)該信託實際上具有有效的選擇，可被視為美國聯邦所得税目的的國內信託；或

其收入應繳納美國聯邦所得税的遺產，無論其來源如何。

在本討論中，非美國股東通常是OCSL普通股的實益所有者，該股東既不是美國股東，也不是美國聯邦所得税方面視為合夥企業的實體。

如果合夥企業(包括因美國聯邦所得税而被視為合夥企業的實體)持有OCSL普通股，則合夥企業中合夥人的税收待遇通常取決於合夥人的身份和合夥企業的活動。作為合夥企業或此類合夥企業的合夥人的OCSL普通股的潛在受益方應就OCSL普通股的購買、所有權和處置諮詢其自己的税務顧問。

税務問題非常複雜，投資OCSL普通股對投資者的税收後果將取決於該投資者的具體情況。鼓勵投資者就此類投資的具體後果諮詢自己的税務顧問，包括納税申報要求、美國聯邦、州、地方和外國税法的適用性、是否有資格享受任何適用的所得税條約的好處，以及税法可能發生的任何變化的影響。

選舉將作為大米徵税

OCSL已選擇接受處理，並打算以此後每年連續獲得資格的方式運營，作為美國聯邦所得税用途的RIC 。作為一個獨立機構，OCSL通常不會為OCSL及時分配(或被視為及時分配)給OCSL股東的任何普通淨收入或資本收益繳納公司級別的美國聯邦所得税。相反，OCSL分配(或被視為及時分配)的股息一般對OCSL普通股持有人徵税，任何淨營業虧損、外國税收抵免和大多數其他税收屬性通常不會傳遞給OCSL普通股持有人。OCSL將對任何未分配的收入和收益繳納美國聯邦公司級所得税。要獲得RIC資格，OCSL除其他事項外，還必須滿足某些特定條件收入來源和資產多樣化要求(如下所述)。此外，OCSL必須在每個納税年度向OCSL股東分配至少90%的OCSL投資公司任何納税年度的應税收入(通常是OCSL的普通應税淨收入和超過已實現淨長期資本損失的已實現淨短期資本收益，不考慮支付股息的扣除)( 年度分配要求)。下面的討論假設OCSL繼續符合RIC的資格。

作為受監管投資公司的税務

如果OCSL符合RIC資格並符合年度分配要求，則OCSL將不需要對OCSL的投資公司應納税所得額和淨資本利得部分繳納美國聯邦所得税

(OCSL及時分配(或被視為分配)給OCSL股東的已實現淨長期資本收益超過已實現短期淨資本損失)。但是，如果OCSL實際上或在被視為的基礎上不分配至少等於(I)該日曆年OCSL普通收入的98%，(Ii)截至該日曆年10月31日的一年期間OCSL淨資本收益的98.2%，以及(Iii)在上一期間實現但未分配的任何收入的總和，則OCSL將被徵收4%的不可抵扣的聯邦消費税(以下列情況為限)：(I)OCSL在該日曆年的普通收入的98%，(Ii)OCSL在截至該日曆年10月31日的一年期間的淨資本收益的98.2%，以及(Iii)在上一期間實現但未分配的任何收入的總和《消費税分配要求》)。

為使符合《守則》M分節規定的美國聯邦所得税標準，OCSL除其他事項外，還必須：

在每個課税年度內，繼續有資格並實際上有權選擇根據投資公司法在任何時候被視為業務發展公司；

在每個課税年度內，OCSL至少90%的總收入來自股息、利息、與某些證券的貸款有關的支付、出售股票或其他證券或外匯的收益、來自某些合格上市合夥企業的淨收入、來自OCSL投資於這些股票、證券或外幣的業務的淨收入或其他收入(包括某些被視為包含的收入) 或從合格上市合夥企業的權益中獲得的淨收入

使OCSL的持有量多樣化，以便在納税年度的每個季度末：

OCSL確保至少50%的OCSL資產價值包括現金、現金等價物、美國政府證券、其他RIC的證券和其他證券，如果任何一個發行人的此類其他證券不超過OCSL資產價值的5%或發行人未償還有表決權證券的10%；以及

OCSL確保不超過OCSL資產價值的25%投資於一個發行人或兩個或多個發行人的證券( 美國政府證券或其他RIC的證券除外)，這些發行人或發行人根據適用的守則規則被OCSL控制，從事相同或類似或相關的交易或業務，或一個或多個合格上市合夥企業的證券(多元化測試)。

除了OCSL的股息再投資計劃外，OCSL可能會選擇以OCSL普通股支付所需股息的大部分，而不是現金。為了使分配符合年度分配要求，股息必須在每位股東選擇現金或OCSL普通股(或兩者的組合)時支付，但可以有現金上限，將支付的現金總額限制在整個分配的20%以上。如果股東總共選擇接受超過OCSL現金上限的現金，則選擇接受現金的每位股東將按比例獲得現金份額及其在OCSL普通股中的其餘分配。OCSL普通股分配部分的價值將等於OCSL普通股被替代的現金金額，OCSL美國股東將按收到現金的方式繳納該金額的税款。

參與OCSL股息再投資計劃的股東將被要求將股息的全部金額(包括以股票支付的部分)作為普通收入(或在某些情況下，長期資本收益)計入 OCSL的當前和累計收益和利潤，以繳納美國聯邦所得税。因此，股東可能被要求就此類股息支付超過收到的現金股息的所得税。此外，對於非美國股東，OCSL可能需要就此類股息預扣美國税，包括應以OCSL普通股支付的全部或部分股息。目前尚不清楚OCSL是否以及在多大程度上能夠支付本段所述類型的應税股息。

華僑城可能有需要將收入計入投資公司應納税所得額的投資，該投資需要在華僑城實際收到相應金額現金的前一年計入投資公司應納税所得額。

收入。例如，如果OCSL持有公司股票，而守則第305條規定即使沒有進行現金分配，OCSL也必須將其視為股息的金額計入收入中，則OCSL必須在每年的OCSL應納税所得額中計入OCSL在這些視為股息中的全部可分配份額。此外，如果OCSL持有根據適用的美國聯邦所得税規則被視為具有OID的債務義務(例如，具有PIK利息的債務票據，或者在某些情況下，具有遞增利率或發行有權證的債務票據)，則OCSL必須在每年的OCSL應納税所得額中計入在義務有效期期間累積的OID的一部分，無論OCSL是否在同一納税年度收到代表此類收入的現金。OCSL可能還必須在OCSL的應税收入中計入OCSL尚未以現金形式收到的其他金額，例如在貸款發放後支付的或有付款債務工具的應計費用或遞延貸款發放費，或以認股權證或股票等非現金補償支付的應計費用。

RIC在扣除超過其投資公司應納税所得額的費用方面能力有限。如果OCSL在特定年度的可扣除費用超過OCSL投資公司的應納税所得額，則該年度OCSL將出現淨運營虧損。RIC不能在結轉或結轉的基礎上用淨營業虧損抵消其投資公司的應税收入，這些淨營業虧損一般不會轉嫁給股東。此外，費用只能用於抵消投資公司應納税所得額，不得用於抵消淨資本利得。RIC不得使用任何淨資本損失(即超過已實現資本收益的已實現資本損失)來抵消RIC投資公司的應税收入，但可以無限期地結轉這些損失，並用它們來抵消未來的資本收益。此外， RIC對淨業務利息支出的扣除限制為其調整後的應税收入加上樓層計劃融資利息支出的30%(從2019年或2020年開始的納税年度通常增加到50%)。預計任何承保或類似費用的任何部分都不能出於美國聯邦所得税的目的向OCSL或OCSL普通股持有人扣除。由於費用、淨資本損失和商業利息支出的扣除限制，出於美國聯邦所得税的目的，OCSL可能會有OCSL需要分配的幾年的合計應税收入，即使這些收入大於OCSL在這些年實際賺取的淨收入總和，也應向股東納税。

為了使OCSL能夠向OCSL普通股持有者分配足以使OCSL滿足年度分配要求或消費税分配要求(如果前兩段描述的情況適用)，OCSL可能需要在OCSL認為不有利的時間或價格清算或出售OCSL的部分資產，OCSL可能需要籌集額外的股本或債務資本，OCSL可能需要申請貸款，或者OCSL可能需要放棄新的投資機會，或者採取對OCSL業務不利的行動(或者無法採取對OCSL業務有利的行動)。即使OCSL被授權借入和出售資產以滿足年度分配要求或消費税分配要求，但根據投資公司法，OCSL通常不允許向OCSL的股東進行分配，而OCSL的債務和優先證券仍未償還，除非滿足特定的資產覆蓋範圍測試或其他財務契約。如果OCSL無法從其他來源獲得現金以使OCSL能夠滿足年度分銷要求，則OCSL可能無法獲得允許RICS享受的美國聯邦所得税優惠，因此需要繳納公司級別的美國聯邦所得税(以及任何適用的州和地方税)。如果OCSL無法從其他來源獲得現金以使OCSL能夠滿足消費税分配要求，則OCSL可能需要繳納如上所述的附加税。

為了確定OCSL 是否滿足90%總收入測試和多元化測試，OCSL在收入、收益、虧損、扣除和抵免項目中的分配份額通常將被確定為OCSL直接實現這些税項的性質，這些項目是通過投資於被視為合夥企業(某些上市合夥企業除外)的公司而獲得的，而這些公司被視為合夥企業(不包括某些公開交易的合夥企業)，而OCSL被視為直接實現了這些税項，以確定OCSL 是否滿足90%毛收入測試和多元化測試的要求，因此，OCSL的收入、收益、虧損、扣除和抵免項目的分配份額通常將被視為直接實現這些税項。此外，為了計算OCSL對發行人證券的投資價值，以確定多元化測試的25%要求，OCSL在該發行人的證券投資中由OCSL的受控集團成員持有的任何投資的適當比例必須與OCSL在該發行人的投資合計。受控集團是通過股票連接的一個或多個公司鏈

如果OCSL未能滿足任何課税年度的90%總收入測試或某個課税年度任何季度的多元化測試，但如果適用本準則的某些減免條款(其中可能要求OCSL繳納某些公司級別的美國聯邦税或處置某些資產)，則OCSL仍有資格繼續成為該年度的RIC。除適用於在取消資格前至少一年符合守則M分節規定的RIC，並在不符合資格的年份後第二年內重新獲得RIC資格的RIC，OCSL在OCSL未能符合RIC資格的期間持有的資產中任何未實現的內置淨收益，可繳納美國聯邦所得税。在OCSL申請RIC後的5年期間，OCSL未符合RIC資格的資產，可繳納美國聯邦所得税，但不適用於OCSL M子章規定的RIC資格，且不遲於不符合RIC資格的RIC。在OCSL申請RIC後的5年內，OCSL持有的資產中的任何未實現的內置淨收益可繳納美國聯邦所得税除非OCSL特別選擇在OCSL重新認證為RIC時為這些淨內置收益繳納企業級別的美國聯邦所得税。

如果OCSL未能獲得RIC待遇，且此類減免條款不適用於OCSL，則OCSL將按常規的美國企業聯邦所得税税率對OCSL的所有應納税所得額繳納美國聯邦所得税(OCSL還將繳納任何適用的州和地方税)，無論OCSL是否向OCSL普通股持有人進行任何分配。OCSL將不能扣除對OCSL股東的分配，也不需要為美國聯邦所得税目的向OCSL普通股持有人進行分配。OCSL進行的任何分派一般將作為普通股息收入向OCSL普通股持有人徵税，並在受到守則的某些限制的情況下，在OCSL當前或累計收益和利潤的範圍內，有資格享受適用於符合條件的個人和其他非公司美國股東的股息收入的當前最高税率。根據該守則的某些限制，OCSL普通股的美國股東如果是符合美國聯邦所得税目的的公司，將有資格享受收到的股息扣除。超過OCSL當前和累計收益和利潤的分配將首先被視為資本返還，範圍為持有人在其所持OCSL普通股的調整税基範圍內，而任何剩餘的分配將被視為資本收益。

如果在OCSL納税年度的任何季度結束前，OCSL認為OCSL可能無法通過多元化測試， OCSL可能會尋求採取某些措施來避免失敗。然而，由於華僑城投資的流動性有限，華僑城為避免失敗而經常採取的行動-非多元化資產的處置-可能很難進行。

儘管OCSL希望以一種持續獲得RIC資格的方式運營，但OCSL未來可能會決定以C公司的身份徵税，即使OCSL本來有資格成為RIC，但如果OCSL確定在特定年份作為C公司的待遇將符合OCSL的最佳利益，則OCSL可能會決定作為C公司徵税，但如果OCSL確定在特定年份作為C公司的待遇將符合OCSL的最佳利益，則OCSL可能會決定將其作為C公司徵税。本討論的其餘部分假設OCSL將繼續符合每個納税年度的RIC資格。

OCSL的投資：總則

OCSL的某些投資行為可能會受到特殊而複雜的美國聯邦所得税條款的約束，這些條款可能包括：(1)將本來會構成合格股息收入的股息視為非合格股息收入；(2)不允許、暫停或以其他方式限制某些損失或扣減額度；(3)將税收較低的長期資本收益轉換為税額較高的短期資本收益或普通收入；(4)將普通虧損或扣減轉換為資本損失(扣減)；(3)將税收較低的長期資本收益轉換為税收較高的短期資本收益或普通收入；(4)將普通虧損或扣減轉換為資本損失(扣減(5) 導致OCSL在未收到相應現金支付的情況下確認收入或收益；(6)對股票或證券的買賣被視為發生的時間造成不利影響；(7)對某些複雜金融交易的性質造成不利影響；(8)產生不會發生的收入

OCSL投資的投資組合公司可能面臨財務困難，需要OCSL 制定、修改或以其他方式重組OCSL在投資組合公司的投資。根據交易的具體條款，任何此類交易都可能導致OCSL在未收到相應現金的情況下確認應税收入，這可能會影響OCSL滿足年度分配要求或消費税分配要求的能力，或導致無法使用的資本損失和未來的非現金收入。任何此類交易也可能導致OCSL獲得資產，這些資產導致90%毛收入測試中不符合條件的收入。

OCSL對非美國證券的投資可能需要繳納非美國所得税、預扣税和其他税。在這種情況下，OCSL的這些證券的收益率將會下降。股東通常無權就OCSL支付的非美國税款申請美國外國税收抵免或扣除。

如果OCSL購買被動外國投資公司？(pFIC？)的股票，則OCSL可能需要為此類股票收到的任何超額分派的一部分繳納美國聯邦所得税，或從處置此類股票獲得的任何收益繳納美國聯邦所得税，即使OCSL將這些收入作為應税股息分配給OCSL普通股的持有者也是如此。一般情況下，OCSL將被徵收利息性質的額外費用，用於任何此類超額分配或收益所產生的遞延税款。如果OCSL投資於PFIC，並選擇根據《準則》(QEF)將PFIC視為合格的選舉基金，則OCSL將被要求在每年的收入中計入OCSL在QEF的普通收益和淨資本收益中的比例份額，即使這些收入不是由QEF分配的。在90%總收入測試中，優質教育基金選舉所需的任何內容都將被視為良好收入。或者，OCSL也可以選擇按市值計價在每個課税年度結束時，OCSL將確認OCSL在PFIC中的股份；在這種情況下，OCSL將確認該股票價值的任何增加為普通收入，如果該價值的任何減少不超過OCSL收益中先前包括的增加，則將該價值的任何減少確認為普通虧損。OCSL是否有能力進行任何一次選舉將取決於OCSL 控制之外的因素，並受到可能限制這些選舉利益的可獲得性的限制。在任一選舉中，OCSL可能被要求在一年內確認超過OCSL從PFIC獲得的任何分配的收入以及該年度處置PFIC股票的任何收益，但這些收入仍將受到年度分配要求的約束，並將在確定OCSL是否滿足消費税分配要求時考慮在內。請參見？作為一家受監管的投資公司的税收上面的？

根據《守則》第988條，在華僑城應計以外幣計價的收入、費用或其他負債與華僑城實際收取該等收入或支付該等費用或負債之間的匯率波動所導致的損益，一般按普通損益處理。同樣，外幣遠期合約的收益或虧損、以外幣計價的債務處置以及其他以外幣計價的金融交易，在可歸因於收購和處置日期之間匯率波動的範圍內，也被視為普通收入或虧損。

OCSL的分配通常作為普通收入或資本利得向美國股東徵税。OCSL投資公司應納税所得額的分配(不考慮支付股息的扣除)將按OCSL當前或累計的收益和利潤的範圍作為普通收入對美國股東納税，無論是以現金支付還是再投資於額外的OCSL普通股。如果OCSL支付給非法人美國股東(包括個人)的此類分配可歸因於美國公司和某些合格外國公司的股息，則此類分配(合格股息)通常應按適用於長期資本利得的優惠税率向美國股東徵税。然而，預計OCSL支付的分配一般不會歸因於股息，因此通常不符合適用於合格股息的優惠費率，也不符合公司根據本準則可獲得的股息扣除。 OCSL的淨資本收益分配(通常是OCSL已實現的長期資本收益淨額超過已實現的短期資本損失淨額)由OCSL正確報告為資本利得股息將無論美國股東的持有期如何，她或其OCSL普通股，無論是以現金支付還是再投資於額外的OCSL普通股。超過OCSL收益和利潤的分配首先將減少美國股東在此類美國股東的OCSL普通股中的調整税基，在調整後的税基降至零後，將構成該美國股東的資本收益。

如果滿足某些條件，OCSL向美國公司股東支付的普通收入股息(但不包括資本利得股息)的一部分，只要OCSL在納税年度內從某些公司獲得股息，就有資格獲得最高50%的股息扣除，但只有在這些普通收入股息被視為從OCSL的收益和利潤中支付的情況下才有資格獲得最高50%的股息扣除。OCSL預計只有一小部分OCSL的股息有資格享受這一扣除。根據守則第1059節的定義，美國公司股東可能被要求降低其普通股中某些非常股息的基數。(=美國公司股東在決定這些規則在其特定情況下的適用時，應諮詢他們自己的税務顧問。

未選擇退出OCSL股息再投資計劃的美國股東將自動將現金股息和分配再投資於OCSL普通股的額外股份，而不是獲得現金股息和分配。然而，根據該計劃進行再投資的任何股息或分配仍將對美國股東徵税。美國股東通過該計劃購買的額外OCSL普通股中的調整基數將等於如果美國股東以現金形式收到股息或分配時將收到的美元金額，除非OCSL 發行交易價格等於或高於資產淨值的新股，在這種情況下，美國股東在新股中的基數通常等於其公允市值。額外的股票將有一個新的持有期，從股票記入美國股東賬户的次日起天開始。

OCSL可以現金形式分配OCSL的淨長期資本收益(如果有)，或選擇保留部分或全部此類收益，按美國聯邦公司級所得税税率對保留的金額納税，並將保留的金額指定為視為分配。如果OCSL選擇保留淨長期資本收益並將其視為已分配，則每個美國普通股股東將被視為按比例獲得其保留的長期資本收益淨額的分配份額。如果OCSL選擇保留長期資本收益淨額並將其視為已分配，則每個美國普通股股東將被視為按比例獲得保留的長期資本利得淨額的分配，並將保留的金額指定為視為分配。如果OCSL選擇保留長期資本利得淨額，並將其視為已分配的長期資本利得淨額因此，每個美國普通股股東將(I)被要求在納税申報單上按比例將他們的留存收益份額報告為長期資本利得，(Ii)就其按比例由OCSL為留存收益支付的聯邦税收按比例獲得可退還的税收抵免，以及(Iii)將其持有的OCSL普通股的納税基礎增加相當於被視為分配減去税收抵免的金額。(I)每名美國普通股股東將被要求在納税申報單上按比例將其留存收益報告為長期資本利得，(Ii)就其按比例由OCSL為留存收益支付的聯邦税款獲得可退還的税收抵免。要使用視為分發方法，OCSL必須

為了確定(1)任何一年的年度分配要求是否得到滿足，以及(2)該年度支付的資本獲得股息的金額，OCSL在某些情況下可以選擇將在下一個納税年度支付的股息視為在有關納税年度支付的股息。如果OCSL做出這樣的選擇，美國股東仍將被視為在進行分配的納税年度收到股息。然而，OCSL在任何日曆年的10月、11月或12月宣佈的任何股息，如果在該月的指定日期支付給登記在冊的股東，並在次年1月實際支付，將被視為OCSL股東在宣佈股息的當年12月31日收到的股息。

如果美國股東在分銷創紀錄日期前不久購買了OCSL普通股的股票，股票價格將包括分銷的價值，美國股東投資者將被徵收分銷税，儘管從經濟上講，這可能代表着他或她或其投資的回報。

如果美國股東贖回、出售或以其他方式處置他/她或其持有的OCSL普通股，則該美國股東通常會確認應税損益。損益金額將通過該美國股東在出售、贖回或以其他方式處置的OCSL普通股中調整後的税基與交換所得收益之間的差額來衡量。如果美國股東持有其股票超過一年，則此類出售、贖回或其他處置產生的任何收益或損失一般將被視為長期資本收益或損失。否則，此類損益將被歸類為短期資本損益。然而，出售、贖回或以其他方式處置持有時間不超過六個月的OCSL普通股造成的任何資本損失將被視為長期資本損失，以收到的資本利得股息或視為收到的未分配資本收益為限。此外，如果在處置前或處置後30天內購買了基本相同的股票或證券(無論是通過分配的再投資或其他方式)，則在處置OCSL普通股時確認的任何損失的全部或部分可能不被允許。在這種情況下，收購的OCSL普通股的基數將增加，以反映不允許的損失。

一般而言，個人和其他非法人美國股東(個人、信託或遺產)按其淨資本收益(即已實現的長期資本收益超過已實現的淨短期資本損失)的優惠税率徵税，包括投資於OCSL股票所獲得的任何長期資本收益。這一税率低於個人目前應繳納的普通收入的最高税率。美國公司股東目前對淨資本收益繳納美國聯邦所得税，最高税率也適用於普通收入。有一年淨資本損失(即，資本損失超過資本收益 )的非公司美國股東每年一般可從其正常收入中扣除最多3,000美元的此類損失；任何超過3,000美元的非公司美國股東的淨資本損失一般可結轉並在隨後的幾年中使用，如本準則所規定的那樣。美國公司股東一般不能在一年內扣除任何淨資本損失，但可以在三年內結轉此類虧損，或結轉五年年。

OCSL將在每個日曆年結束後儘快向OCSL的每一位美國股東發送一份通知，詳細説明在適用年度的美國股東應納税所得額作為普通收入和長期資本利得在每股和每次分配的基礎上進行的詳細説明。在此基礎上，OCSL將在每個日曆年結束後儘快向OCSL的每個美國股東發送一份通知，詳細説明適用年度的美國股東應納税所得額作為普通收入和長期資本利得。此外，每個年分配的美國聯邦税收狀況通常將報告給美國國税局(包括符合長期資本利得優惠税率的股息金額(如果有))。OCSL支付的股息通常沒有資格享受收到的股息扣除或適用於合格股息的優惠税率，因為OCSL的收入通常不包括股息。從當前或累積收入和利潤中分配的收入和利潤一般也不符合根據守則199A節規定的20%傳遞扣除的資格，儘管根據最近提出的法規(這些法規還沒有

對於非法人美國股東(某些信託除外)的淨投資收入，一般適用3.8%的附加税，原因是：(I)美國股東在納税年度的淨投資收入和(Ii)美國股東在納税年度的修改調整毛收入超過200,000美元(如果是聯合申報人，則為250,000美元)，兩者中以較小者為準。為此目的，淨投資收入通常包括利息和應税分配，並視為普通股支付的分配，以及可歸因於普通股處置的淨收益(在每種情況下，除非普通股股份是與某些交易或業務相關持有的)，但將減去可適當分配給這些分配或此淨收益的任何扣除。

對非美國股東徵税

以下討論僅適用於非美國股東。如果您不是非美國股東，則本節不適用於您。投資OCSL普通股是否適合非美國股東將取決於此人的具體情況。非美國股東投資OCSL普通股可能會產生不利的税收後果，因此可能不適合非美國股東。非美國股東在投資OCSL普通股之前應諮詢他們自己的税務顧問。

OCSL普通股的分配、出售或其他處置

OCSL的投資公司應納税所得額分配給非美國股東一般將繳納美國預扣税(除非適用的所得税條約降低或取消)，除非有例外情況，否則應從OCSL的當前或累計收益和利潤中支付。

如果非美國股東收到分配，並且此類分配與該非美國股東的美國貿易或業務有效相關，並且如果適用所得税條約，則可歸因於此類非美國股東在美國的永久設立，則此類分配通常將按適用於美國個人的税率繳納美國聯邦所得税。在這種情況下，如果非美國股東遵守適用的認證和披露要求，OCSL將不需要預扣美國聯邦所得税。特殊認證要求適用於外國信託公司的非美國股東，並敦促此類實體諮詢其自己的税務顧問。

OCSL淨資本收益(通常是OCSL已實現的長期淨資本收益超過已實現的短期資本損失淨額)以及非美國股東在出售OCSL普通股時確認的收益的實際或視為分配將不會被扣繳美國聯邦所得税，通常也不會繳納美國聯邦所得税，除非(A)分配或收益(視情況而定)，與非美國股東在美國的貿易或業務有效相關，如果適用所得税條約，則歸因於該非美國股東在美國設立的常設機構(如上所述)或(B)該非美國股東是個人，在納税年度內在美國停留了 183天或更長時間，並且滿足某些其他條件。對於非美國公司股東，出售OCSL的實際分配和確認收益與美國貿易或業務有效相關的普通股在某些情況下可能需要繳納額外的分支機構利潤税(除非適用的所得税條約降低或取消)。鼓勵OCSL普通股的非美國股東就所得税條約在他們個人情況下的適用性諮詢他們自己的顧問。

一般來説，只要股息被指定為利息相關股息或短期資本利得股息，OCSL支付給非美國股東的股息不會徵收美國來源預扣税。根據這項豁免，利息相關股息和短期資本利得股息通常代表利息或短期資本利得的分配，如果這些股息或短期資本利得直接由非美國股東收到，則在來源上不需要繳納美國預扣税，並且滿足某些其他要求。不能保證華僑城將派發任何與利息相關的股息或短期資本利得股息。

如果OCSL以假設而不是實際分配的形式分配OCSL的淨資本收益(OCSL未來可能會這樣做)，非美國股東將有權獲得美國聯邦所得税抵免或退税，相當於OCSL為被視為已分配的資本收益支付的税款中的非美國股東的可分配份額。為了獲得退款，非美國股東必須獲得美國納税人識別碼(如果之前未獲得)，並提交美國聯邦所得税申報單，即使非美國股東不需要獲得美國TIN或提交美國聯邦所得税申報單也是如此。

未選擇退出OCSL股息再投資計劃的非美國股東將自動將其現金股息和分配再投資於OCSL普通股的額外股份，而不是獲得現金股息和分配。然而，根據該計劃再投資的任何股息或分派仍將對非美國股東徵税，就像此類股息是以現金形式收到的一樣。此外，OCSL有能力以OCSL普通股的股票宣佈很大一部分股息，即使非美國股東選擇退出OCSL的股息再投資計劃，在這種情況下，只要該股息的一部分以現金支付(該部分可能低至20%)，並且滿足某些要求，整個分配將被視為美國聯邦所得税的股息。因此，OCSL的非美國股東在收到股息之日將按全部或部分以OCSL普通股支付的股息的公平市值的100%徵税(如果該非美國股東被徵收美國聯邦所得税)作為現金股息 (包括上述預扣税規則的適用)，即使大部分或全部股息是以OCSL普通股支付的。在這種情況下，OCSL可能被要求扣留OCSL將分配給非美國股東的全部或基本上所有現金。

某些額外的税務考慮因素

信息報告和備份扣繳

對於美國聯邦所得税，OCSL可能被要求預扣應付給股東的所有應税分配的一部分(A)未能向OCSL提供正確的罐頭或未能提供所需證明的股東，或(B)美國國税局通知OCSL該股東需要備用扣繳的股東。《守則》及其頒佈的《美國財政部條例》中規定的某些股東可免於備用扣繳，但可能需要提供證明文件以確定其豁免地位。備用預扣不是附加税。如果及時向美國國税局提供適當的信息，任何扣繳的金額都將被允許作為股東的美國聯邦所得税義務的退款或抵免。如果儲户未能向OCSL提供認證的錫，可能會受到美國國税局(IRS)的50美元罰款。

境外金融賬户的扣繳和信息申報

在其他方面需預扣美國聯邦所得税的非美國股東可接受信息報告和預扣美國聯邦股息所得税的備份，除非該非美國股東向OCSL或股息支付代理提供了IRS表格W-8BEN或W-8BEN-E(或可接受的替代表格)，或以其他方式滿足證明其為非美國股東或免除後備扣繳的書面證據要求。

根據守則第1471至1474節及其下的美國財政部條例，相關扣繳義務人一般將被要求扣留支付給：(I)外國金融機構的任何普通股股息的30%，除非該外國金融機構同意核實、報告和披露其美國會計持有人，並滿足某些其他規定的要求或受適用的政府間協議的約束；或(Ii)非金融外國實體受益所有者，除非該實體證明其沒有任何主要美國所有者，或提供每個主要美國所有者的姓名、地址和TIN，並滿足某些其他指定要求。如果支付了此預扣税，則有資格免除或減免有關這些股息或收益的美國聯邦預扣税的非美國股東將被要求向美國國税局申請抵免或退税，以獲得此免税或減税的好處。在某些情況下，有關外國金融機構或非金融外國實體可能有資格獲得豁免，或被視為遵守本規則。某些司法管轄區已與美國達成協議，可以補充或修改這些規則。

所有股東都應就投資OCSL普通股的美國聯邦收入和預扣税後果，以及州政府和非美國税收後果諮詢他們自己的税務顧問。OCSL將不會為任何扣留的金額支付任何額外的金額。

根據OCSL重述的經修訂的公司註冊證書(OCSL的註冊證書)，董事分為三類。在華僑城每屆股東年會上，任期屆滿的董事的繼任者將在其當選年度後的第三年召開的股東年會上當選，任期將在其繼任者正式當選並符合資格或任何董事提前辭職、免職、死亡或喪失工作能力的情況下屆滿。(B)在該年度股東大會上，將選出任期屆滿的董事繼任者，其任期將在其當選年度後的第三年召開的股東年會上屆滿，並在其繼任者已正式當選並符合資格或任何董事提前辭職、免職、死亡或喪失工作能力的情況下任期屆滿。

Gero女士和Jacobson先生都已被提名連任OCSL董事會成員，任期三年，至2024年OCSL股東年會結束。在2018年4月6日的公司股東聯席年會上，雅各布森先生再次當選為OCSL 董事會成員。自2019年3月7日公司股東聯席年會結束後，Deborah A.Gero被任命為OCSL董事會成員。有關Gero女士和Jacobson先生的傳記信息，請參見 OCSL和OCSI的管理：董事和高級管理人員信息簡介：獨立董事.

根據任何此類人員與OCSL之間的任何協議或諒解，未提議由OCSL董事會提名的任何人蔘加選舉。

OCSL的任何股東都可以投票支持或拒絕授權OCSL的每一位董事提名。在確定投票數量時，不包括對 n保留權限和經紀人非投票的投票，因此，對任何董事提名人的選舉都不會產生任何影響。在沒有相反指示的情況下，被指定為代理人的人打算投票選舉上述被提名人。如果被提名人拒絕或不能擔任董事，委託書將投票選舉由OCSL董事會提名的該人作為繼任者。OCSL董事會沒有任何理由相信任何被提名的董事候選人將無法或不願意任職。

OCSL董事會一致建議投票表決OCSL董事會就董事提案提出的每個OCSL董事提名人選。

審計相關費用。與審計相關的服務包括為保證和相關服務收取的費用，這些費用與OCSL財務報表的審計或審查工作表現合理相關，並且不在？審計費？這些服務包括法規或法規不要求的證明服務以及有關財務會計和報告標準的諮詢。

税費。税費包括為税務合規提供專業服務而收取的費用。這些服務包括聯邦、州和地方税務合規方面的援助。

所有其他費用。所有其他費用將包括上述服務以外的產品和服務費用。

集料非審計收費。在截至2020年9月30日的財年中，安永向向OCSL提供持續服務的橡樹資本及其附屬公司收取的非審計費用總額為7,347,860美元。OCSL審計委員會不認為提供此類服務與保持安永的獨立性不相容。

所需票數

OCSL股東在OCSL年會上親自或委託代表投票的多數贊成票需要批准本提案。棄權票不包括在確定所投的票數中，因此，對該提案沒有任何影響。因為經紀人會有

作為監督OCSL財務報表的一部分，OCSL審計委員會與管理層及其獨立註冊會計師事務所OCSL審查並討論了截至2020年9月30日的財年向SEC提交的經審計的財務報表。OCSL管理層建議OCSL審計委員會，所有財務報表都是根據美國公認會計原則(GAAP)編制的，並與審計委員會審查了重大會計問題。OCSL審計委員會與其獨立註冊會計師事務所討論了第1301號審計準則(與審計委員會溝通)。獨立註冊會計師事務所還向OCSL審計委員會提供了上市公司會計監督委員會關於獨立註冊會計師事務所與OCSL審計委員會關於獨立性的通信的適用要求的書面披露和信函，OCSL審計委員會與獨立註冊會計師事務所討論了獨立性問題。

OCSL審計委員會制定了一項預先審批政策，説明其獨立註冊會計師事務所可提供的許可審計、審計相關、税務和其他服務。根據這些政策，OCSL審計委員會預先批准獨立註冊會計師事務所提供的審計和非審計服務，以確保提供此類服務不會損害事務所的獨立性。

任何未獲得一般預先審批的審計、審計相關、税務和其他服務請求都必須提交給OCSL的審計委員會進行具體的預先審批，無論金額多少，並且只有在獲得批准後才能開始。通常情況下，OCSL審核委員會的定期會議會提供預先批准。然而，OCSL的審計委員會可以將預先審批權授予其一個或多個成員的小組委員會。獲授權的一名或多名成員應在OCSL審核委員會的下一次預定會議上報告任何預先批准的決定。OCSL審計委員會不會將其職責預先批准由獨立註冊會計師事務所提供的服務委託給管理層。

OCSL審計委員會審查了OCSL向其獨立註冊會計師事務所支付的審計費用。它還審查了非審計服務和費用，以確保遵守OCSL及其審計委員會限制獨立註冊會計師事務所提供可能損害其獨立性的服務的政策。

基於上述審查和討論，OCSL審計委員會建議 OCSL董事會將截至2020年9月30日及截至2020年9月30日的年度財務報表包括在OCSL截至2020年9月30日的Form 10-K年度報告中，以提交給證券交易委員會(SEC)備案。 OCSL董事會建議將截至2020年9月30日及截至2020年9月30日的年度財務報表包括在OCSL截至2020年9月30日的Form 10-K年度報告中。OCSL審計委員會還建議選擇安永(EY)擔任OCSL截至2021年9月30日的財年的獨立註冊會計師事務所。

OCSL審計委員會

黛博拉·傑羅(Deborah Gero)，董事長

克雷格·雅各布森，會員

布魯斯·齊默爾曼，會員

100

OCSL要求OCSL股東批准根據合併協議發行OCSL普通股。OCSL根據合併協議向OCSI股東發行OCSL普通股是完成合並的條件。合併完成後，根據合併協議的條款和條件，在緊接生效時間之前發行和發行的每股華僑城普通股將轉換為根據合併協議獲得合併對價的權利，如 #中所述合併協議説明 合併注意事項.

向OCSI股東發行 OCSL普通股是完成合並所必需的，因此完成合並需要批准合併股票發行方案。

評價權

根據特拉華州法律和OCSL的公司註冊證書，OCSL股東將無權獲得關於合併股票發行提案的評估權。因此，如果OCSL股東反對合並股票發行提議，該OCSL股東將無權根據特拉華州有關評估權的法律規定，由法院對其持有的OCSL普通股的公允價值進行司法裁決(且OCSL股東將不會收到) 。

所需票數

OCSL股東可以投票贊成或反對，或者他們可以對合並股票發行提案投棄權票。批准合併股票發行提案需要OCSL普通股流通股持有人在OCSL年會上親自或委託代表在有法定人數的會議上投票的多數股東對合並股票發行提案投贊成票。棄權票和經紀人否決票(如果有)將不會影響合併股票發行提案的結果。除非OCSL股東另行指定，否則收到的委託書將被投票批准合併股票發行提案。

根據OCSL特別委員會的建議，OCSL董事會一致建議投票表決合併股票發行提案。

101

華僑城要求華僑城股東採納合併協議，並批准該協議所設想的交易，包括合併。合併完成後，根據合併協議的條款和條件，在緊接生效時間之前發行和發行的每股OCSI普通股將被轉換為根據合併協議獲得標題為？節所述的合併對價的權利。合併協議説明：合併對價。？有關批准合併提案所需的OCSI股東投票的更多信息，請參見 OCSI特別會議需要投票表決.

完成合並需要獲得合併提案的批准。

評價權

根據特拉華州法律和OCSI的修訂和重述的公司註冊證書(OCSI的註冊證書 )，OCSI股東將無權獲得關於合併提案的評價權。(=>因此，在OCSI股東反對合並提議的情況下，該OCSI股東將無權根據特拉華州有關評估權的法律規定，由法院對其持有的OCSI普通股的公允價值進行司法裁決(且OCSI股東將不會收到)。

所需票數

OCSI 股東可以投票贊成或反對，或者他們可以對合並提案投棄權票。需要對OCSI普通股的大部分流通股的合併提議投贊成票才能批准合併提議。棄權和中間人反對票(如果有)將具有投票反對該提案的效果。除非OCSI股東另行指定，否則收到的委託書將通過批准合併提案。

根據OCSI特別委員會的建議，OCSI董事會一致建議投票通過合併提案。

102


				銷售價格
	NAV⁽¹⁾			高		低		補價 (折扣)的高銷售量價格與資產淨值之比⁽²⁾			補價 (折扣)的低價銷售至導航⁽²⁾			現金分佈每股⁽³⁾
截至2019年9月30日的年度
第一季度	$	6.19		$	5.01	$	4.08		(19.1	)%		(34.1	)%	$	0.095
第二季度	$	6.55		$	5.29	$	4.20		(19.2	)%		(35.9	)%	$	0.095
第三季度	$	6.60		$	5.75	$	5.13		(12.9	)%		(22.3	)%	$	0.095
第四季度	$	6.60		$	5.50	$	5.01		(16.7	)%		(24.1	)%	$	0.095
截至2020年9月30日的年度
第一季度	$	6.61		$	5.52	$	5.00		(16.5	)%		(24.4	)%	$	0.095
第二季度	$	5.34		$	5.65	$	2.33		5.8	%		(56.4	)%	$	0.095
第三季度	$	6.09		$	4.90	$	3.00		(19.5	)%		(50.7	)%	$	0.095
第四季度	$	6.49		$	5.23	$	4.29		(19.4	)%		(33.9	)%	$	0.105
截至2021年9月30日的年度
第一季度(截至2020年11月20日)			*	$	5.53	$	4.52			*			*	$	0.11	⁽⁴⁾

*	在提交申請時不能確定。

(1)	每股資產淨值是在相關季度的最後一天確定的，因此可能不能反映銷售價格高低之日的每股資產淨值。顯示的資產淨值是基於每個期末的流通股。

(2)	計算方法為各自的最高或最低售價減去資產淨值，除以資產淨值。

(3)	表示指定季度中聲明的分佈。OCSL已通過針對OCSL股東的選擇退出股息再投資計劃。OCSL的分配通常作為普通收入或資本利得向美國股東徵税。

(4)	2020年11月13日，OCSL董事會宣佈於2020年12月31日向2020年12月15日登記在冊的股東支付每股0.11美元的分紅。

OCSL普通股的最後一次報告價格是2020年11月20日的每股5.38美元，這比截至2020年9月30日的OCSL普通股資產淨值有17.1%的折扣。截至2020年11月20日，OCSL有61名登記在冊的股東，其中不包括以被提名人或街道名義持有股份的股東。

103


				銷售價格
	NAV⁽¹⁾			高		低		補價 (折扣)的高銷售量價格與資產淨值之比⁽²⁾			補價 (折扣)的銷售低迷價格與資產淨值之比⁽²⁾			現金分佈每股⁽³⁾
截至2019年9月30日的年度
第一季度	$	9.43		$	8.68	$	7.52		(8.0	)%		(20.3	)%	$	0.155
第二季度	$	9.74		$	8.67	$	7.66		(11.0	)%		(21.4	)%	$	0.155
第三季度	$	9.71		$	8.81	$	8.10		(9.3	)%		(16.6	)%	$	0.155
第四季度	$	9.65		$	8.50	$	7.54		(11.9	)%		(21.9	)%	$	0.155
截至2020年9月30日的年度
第一季度	$	9.71		$	8.40	$	8.00		(13.5	)%		(17.6	)%	$	0.155
第二季度	$	7.17		$	8.50	$	4.28		18.5	%		(40.3	)%	$	0.155
第三季度	$	8.47		$	6.70	$	4.88		(20.9	)%		(42.4	)%	$	0.125
第四季度	$	9.05		$	7.00	$	6.10		(22.7	)%		(32.6	)%	$	0.125
截至2021年9月30日的年度
第一季度(截至2020年11月20日)			*	$	7.52	$	6.32			*			*	$	0.145	⁽⁴⁾

*	在提交申請時不能確定。

(1)	每股資產淨值是在相關季度的最後一天確定的，因此可能不能反映銷售價格高低之日的每股資產淨值。顯示的資產淨值是基於每個期末的流通股。

(2)	計算方法為各自的最高或最低售價減去資產淨值，除以資產淨值。

(3)	表示指定季度中聲明的分佈。OCSI已通過針對OCSI股東的選擇退出股息再投資計劃。OCSI的分配通常作為普通收入或資本利得向美國股東徵税。

(4)	2020年11月13日，OCSI董事會宣佈於2020年12月31日向2020年12月15日登記在冊的股東支付每股0.145美元的分紅。

OCSI Common 股票在2020年11月20日的最新報告價格為每股7.42美元，截至2020年9月30日，這比OCSI普通股的資產淨值有18.0%的折扣。截至2020年11月20日，OCSI有6名登記在冊的股東，其中不包括以被提名人或街道名義持有股票的股東。

104

OCSL和OCSI各自的業務和事務都在其董事會的監督下進行管理。OCSL和OCSI的董事會目前各由五名成員組成，其中四名是獨立董事。OCSL和OCSI的董事會可以根據各自公司的章程修改其成員人數，但董事人數的減少不得縮短任何現任董事的任期。納斯達克要求每家公司在董事會中保持多數獨立董事，並規定業務發展公司的董事如果不是投資公司法第2(A)(19)節所定義的利害關係人，則被視為獨立董事。因此，根據投資公司法和適用的納斯達克規則，OCSL和OCSI的大多數董事會成員都是獨立的。

董事和首席執行官信息

董事

有關每個公司現任董事的信息如下所示。董事分為利益董事和獨立董事兩組。根據《投資公司法》第2(A)(19)節的定義，感興趣的董事是每家公司的利害關係人。


姓名，地址，和年齡(1)	提供服務的公司	公司長度服刑時間；任期	主要職業在過去五年中年數	數量個中的投資組合基金綜合體(2) 由董事或被提名人導演	其他董事職務由董事或被提名人導演在過去五年(三)
感興趣的董事
約翰·B·弗蘭克(64歲)	OCSL和OCSI	OCSL自2017年以來一直擔任主任；任期將於2023年屆滿 OCSI智囊團主任自2017年以來；任期將於2023年屆滿	自2014年起擔任OCM副董事長。	2	自2007年起擔任OCG董事會成員，自2017年10月以來擔任雪佛龍公司董事會成員。
獨立董事
黛博拉·傑羅(60歲)*	OCSL和OCSI	OCSL自2019年以來一直擔任主任；如果當選，任期將於2024年屆滿 OCSI PASS主任自2019年以來；任期將於2021年屆滿	自2016年9月起擔任布倫特伍德藝術中心之友的主任和祕書。從2009年到2018年，Gero女士還在美國國際集團及其附屬公司(統稱為AIG)擔任過各種職務。	3	自2019年5月起擔任Newport Re有限公司董事會成員，自2016年9月起擔任布倫特伍德藝術中心之友(Friends Of The Brentwood Art Center)董事會成員。

克雷格·雅各布森 (68)*	OCSL和OCSI	OCSL自2017年以來一直擔任主任；如果當選，任期將於2024年屆滿 OCSI智囊團主任自2017年以來；任期將於2021年屆滿	自1987年起擔任Hansen，Jacobson，Teller，Hoberman，Newman，Warran，Richman，Rush，Kaller&Gellman LLP律師事務所合夥人；自2015年以來擔任Whisper Advisors LLC的創始人；2014年至2019年1月擔任New Form Digital的創始人。	2	Expedia和Charge Communications的董事會成員；之前是論壇娛樂公司的董事會成員。

105


姓名，地址，和年齡(1)	提供服務的公司	公司長度服刑時間；任期	主要職業在過去五年中年數	數量個中的投資組合基金綜合體(2) 由董事或被提名人導演	其他董事職務由董事或被提名人導演在過去五年(三)
理查德·G·魯本(65歲)	OCSL和OCSI	OCSL自2017年以來一直擔任主任；任期將於2022年屆滿 OCSI智囊團主任自2017年以來；任期將於2022年屆滿	自1982年起擔任房地產開發和管理公司魯本公司(Ruben Companies)首席執行官。	2	威爾·康奈爾醫學院監事會成員。

布魯斯·齊默爾曼 (63)	OCSL和OCSI	OCSL自2017年以來一直擔任主任；任期將於2023年屆滿 OCSI智囊團主任自2017年以來；任期將於2023年屆滿	2019年7月起擔任Dalio Family Office首席投資官；2007年至2016年10月擔任德克薩斯大學投資管理公司首席執行官兼首席投資官。	2	維斯特拉能源公司董事會成員；前公共基金董事會副主席；前Beneficient Management，LLC董事會成員。

*	OCSL董事提名人。

(1)	所有董事的地址為c/o橡樹專業貸款公司或橡樹戰略收入公司(視情況而定)，地址為加利福尼亞州洛杉磯90071號南格蘭德大道333號28樓。

(2)	？基金綜合體包括OCSL、OCSI和Oaktree Strategic Income II，Inc.(OSI II)，這是一家公司，已選擇根據投資公司法作為業務發展公司進行監管，並擁有與這些公司相同的投資顧問Oaktree和管理人Oaktree Administrator。

(3)	除此表所列外，任何一家公司的現任董事均未以其他方式擔任或在過去五年中擔任過根據《投資公司法》註冊的投資公司或擁有根據《交易法》第12節註冊的某類證券的公司的董事，或受《交易法》第15(D)節的要求約束。

行政主任

以下人員在每個公司擔任以下職務：


名字	年齡		OCSL位置	OCSI職位
阿門·帕諾西亞人		44	首席執行官兼首席投資官	首席執行官兼首席投資官
馬修·潘多		57	總裁兼首席運營官	總裁兼首席運營官
梅爾·卡萊爾		52	首席財務官兼財務主管	首席財務官兼財務主管
金伯利·拉林(Kimberly Larin)		52	首席合規官	首席合規官

傳記資料

有關每家公司現任董事、OCSL董事提名人選和每家公司高管的其他簡歷信息如下。

106

約翰·B·弗蘭克。自2017年10月以來，弗蘭克先生一直是OCSL董事會和OCSI董事會的成員。弗蘭克先生自2014年以來一直擔任OCM副主席，並自2007年以來一直擔任OCG董事會成員。在擔任該職位之前，Frank先生於2006年至2014年擔任OCM的執行負責人，並於 2001至2006年擔任OCM的總法律顧問。作為OCM的管理負責人，Frank先生是公司的首席執行官，負責公司管理的方方面面。在加入OCM之前，弗蘭克先生是芒格律師事務所(Munger，Tolles&Olson LLP)的合夥人，在那裏他管理着許多著名的合併和收購交易。在該公司任職期間，他曾擔任公共和私人持股公司的首席外部法律顧問，以及各種董事會和專門董事會委員會的特別顧問。在1984年加入Munger，Tolles&Olson LLP之前，Frank先生曾擔任美國第一巡迴上訴法院尊敬的Frank M.Coffin法官的法律書記員。他是加利福尼亞州律師協會(State Bar Of California)會員，在私人執業期間，曾被伍德沃德和懷特律師事務所(Woodward&White‘s)列為會員。美國最好的律師。弗蘭克先生是雪佛龍公司(Chevron Corporation，ADRx，Inc.)和Urban 626 LLC的董事會成員，也是衞斯理大學、XPRIZE基金會和詹姆斯·歐文基金會(James Irvine Foundation)的受託人。弗蘭克先生擁有衞斯理大學學士學位和法學博士學位。麥格納以優異成績獲獎來自密歇根大學法學院，在那裏他是The密歇根法律評論以及科伊夫勛章的成員。

弗蘭克先生擔任OCM副董事長和OCG董事會成員，以及之前擔任OCM的總經理和總法律顧問，這使他對橡樹資本的運營、能力和業務關係有了深刻的瞭解。Frank先生作為董事會和特別董事會委員會法律顧問的經驗為董事會帶來了寶貴的法律洞察力。上述資格導致每個董事會得出結論，弗蘭克先生應擔任該等董事會成員。

獨立董事

黛博拉·傑羅(Deborah Gero)。自2019年3月以來，Gero女士一直是OCSL董事會和OCSI董事會的成員。Gero女士自2019年9月以來一直是OSI II的董事會成員。Gero女士曾在AIG擔任多個職位，包括擔任AIG資產管理公司的高級董事總經理和副首席投資官，在那裏她負責從2012年到2018年為該公司約3,000億美元的保險公司投資組合制定投資策略。她於2009年加入AIG，在2012年之前一直擔任人壽和退休部門的首席風險官。在加入AIG之前，Gero女士在2003年至2009年擔任顧問，專注於債務抵押債券(CDO)投資管理和對保險公司的投資。在擔任顧問之前，Gero女士在AIG及其前身實體工作了八年，擔任過各種職務，包括30億美元債務抵押債券(CDO)投資組合的投資組合經理和公司精算師。之前的經驗包括在Conseco，Inc.、Tillinghast/Towers-Perrin和太平洋相互人壽保險公司擔任過多個精算和資產/負債管理職務。Gero女士目前擔任Newport Re，Ltd.和The Friends of the Brentwood Art Center的董事，以及大洛杉磯United Way投資委員會成員。傑羅此前曾擔任Aurora National Life Insurance Company和New California Life Holdings，以及AIG旗下幾家保險和資產管理子公司的董事。Gero女士獲得了聖母大學數學學士學位。她是CFA特許持有人、精算師協會會員和美國精算師學會會員。

通過她在保險和金融服務方面的經驗，Gero女士為董事會帶來了在風險管理、戰略規劃和併購方面的豐富經驗。由於這些經驗以及Gero女士在財務和會計方面的知識和經驗，每個董事會都認定Gero女士是SEC規則所定義的審計委員會財務專家。Gero女士的豐富經驗也使她擅長領導需要實質性專業知識的委員會，包括擔任每個董事會的審計委員會主席。上述資格導致各董事會認為Gero先生應擔任該等董事會成員。

107

克雷格·雅各布森。自2017年10月以來，雅各布森先生一直是OCSL董事會和OCSI董事會的成員。雅各布森先生是Hansen，Jacobson，Teller，Hoberman，Newman，Warran，Richman，Rush，Kaller&Gellman LLP律師事務所的創始人和合夥人，他在媒體業務領域開展業務。雅各布森先生創立了New Form Digital，這是一家與Discovery Media和ITV Studios合作的合資企業，製作腳本短片在線內容，他在2014年至2019年1月期間運營該公司。此外，雅各布森先生還創建並運營了精品投資銀行和諮詢公司Whisper Advisors。雅各布森先生是Expedia和Charge Communications的董事會成員。他是提名委員會主席，是Expedia審計和薪酬委員會的成員，也是憲章傳播提名委員會的成員。雅各布森先生此前曾擔任論壇媒體公司、Ticketmaster、Eventful和Aver Media的董事。雅各布森先生擁有喬治華盛頓大學法學院的法學博士學位和布朗大學的學士學位。

雅各布森先生是幾家公司的董事會成員，作為私營和上市公司的董事，他為董事會帶來了豐富的經驗。雅各布森先生在Expedia和Tribune Entertainment的審計和薪酬委員會的服務為雅各布森先生提供了為董事會委員會做出重大貢獻的知識和技能。上述資格導致每個董事會得出結論，認為雅各布森先生應擔任該等董事會成員。

理查德·G·魯本。自2017年10月以來，魯本先生一直是OCSL董事會和OCSI董事會的成員。魯本先生作為魯本公司的首席執行官有超過25年的經驗。魯本公司在紐約、華盛頓特區和波士頓開發、管理和投資商業和住宅物業。魯本先生還創立了WorkSpeed Holdings，LLC，該公司為物業管理工作流程開發基於互聯網的應用程序。魯本先生是威爾·康奈爾醫學院(Weill Cornell Medicine)監督委員會的成員，此前曾在預科、國家建築博物館(National Building Museum)和賀拉斯·曼學校(Horace Mann School)的董事會任職。魯本先生曾在紐約州共同退休基金房地產諮詢委員會任職五年。魯本先生畢業於阿默斯特學院和哈佛法學院。

通過在Ruben Companies和WorkSpeed Holdings，LLC的豐富執行經驗，魯本先生為董事會和公司帶來了寶貴的商業、投資和領導經驗。上述條件導致每個董事會得出結論，魯本先生應擔任該董事會成員。

布魯斯·齊默爾曼。齊默爾曼先生自2017年10月以來一直是OCSL董事會和OCSI董事會的成員。齊默爾曼先生自2019年7月以來一直擔任Dalio Family Office的首席投資官，並在2007年至2016年期間擔任德克薩斯大學投資管理公司(UTIMCO)的首席執行官和首席投資官。UTIMCO是全球可自由支配大學資產的第二大投資者。在加入UTIMCO之前，齊默爾曼先生是花旗集團(Citigroup)的首席投資官兼養老金投資部全球主管。齊默爾曼先生還曾擔任花旗集團另類投資公司(Citigroup Alternative Investments)的首席財務官和首席行政官，該公司投資於一系列對衝基金、私募股權、房地產和結構性信貸工具的自有和客户資本。在花旗集團工作之前，齊默爾曼先生在德克薩斯商業銀行/摩根大通工作了13年，擔任過各種職務，包括併購投資銀行、互聯網和自動取款機零售管理、消費者營銷以及財務規劃、戰略和公司部門。齊默爾曼先生之前曾擔任綜合電力公司Vistra Energy Corp.的董事會成員和審計委員會成員、非營利性資產管理公司The Commonfund的董事會副主席、另類資產服務提供商Beneficient Management LLC的董事會成員以及休斯頓捐贈基金投資委員會的成員。齊默爾曼先生之前是Bnai Brih青年組織的國際主席。齊默爾曼先生擁有哈佛商學院工商管理碩士學位，並以優異成績畢業於杜克大學。

齊默爾曼先生的執行經驗為他的董事會服務帶來了廣泛的商業、投資和管理專業知識。他之前的首席財務官和首席會計官職位帶來了寶貴的

108

阿門·帕諾西亞人。Panossian先生自2019年9月以來一直擔任OCSL和OCSI的首席執行官兼首席投資官。Panossian先生自2019年9月以來還擔任OSI II的董事長、首席執行官和首席投資官。Panossian先生擔任OCM董事總經理兼流動信貸主管，以及OCM美國優先貸款策略的投資組合經理。他還負責OCM的結構性信貸、美國、歐洲和全球高收益債券、歐洲高級貸款以及美國、非美國和高收入可轉換債券戰略。2014年1月，Panossian先生加入OCM的美國高級貸款團隊，承擔共同投資組合管理職責，並領導OCM CLO業務的發展。 Panossian先生於2007年加入OCM，擔任其不良債務投資團隊的高級成員。

馬修·潘多。Pendo先生自2017年10月以來一直擔任OCSL和OCSI的首席運營官，自2018年7月以來擔任OSI II的首席運營官，自2019年8月以來擔任OCSL、OCSI和OSI II的總裁，目前擔任OCM的董事總經理兼企業發展和資本市場主管，他於2015年加入OCM。在加入OCM之前，Pendo先生在Sandler O Neill Partners的投資銀行精品店擔任董事總經理，專注於金融服務業。在此之前，Pendo先生是美國財政部問題資產救助計劃(TARP)的首席投資官，在那裏他被授予傑出服務獎。在那裏，他建立並管理了一支由20名專業人士組成的團隊，負責監管財政部2000億美元的問題資產救助計劃(TARP)投資活動，涉及多個行業，包括美國國際集團(AIG)、通用汽車(GM)和銀行，以及資本結構的各個層面。彭多的職業生涯始於美林(Merrill Lynch)，他在那裏工作了18年，最初在美林的投資銀行部門工作，後來成為這家科技行業集團的董事總經理。隨後，彭多擔任巴克萊資本(Barclays Capital)董事總經理，先是擔任美國投資銀行業務的聯席主管，然後是全球工業集團(Global Industrials Group)的聯席主管。Pendo先生之前擔任Keypath Education，Inc.的董事會成員，目前是New IPT Holdings，LLC的董事會成員。他以優異成績獲得普林斯頓大學經濟學學士學位，並曾擔任SuperValu Inc.的董事會成員。

梅爾·卡萊爾。Carlisle先生自2017年10月以來一直擔任OCSL和OCSI的首席財務官，自2017年11月以來擔任OCSL和OCSI的財務主管，自2018年7月以來擔任OSI II的首席財務官和財務主管。自2006年以來，Carlisle先生一直擔任OCM封閉式基金會計部門的董事總經理和不良債務基金會計團隊負責人。他於1995年加入OCM。在此之前，Carlisle先生是TCW Group，Inc.客户和基金報告部的經理。之前，他受僱於普華永道洛杉磯辦事處的金融服務部。卡萊爾先生獲得了克萊蒙特·麥肯納學院經濟學和會計學學士學位。他是一名註冊會計師(非在職)。

金伯利·拉林。Larin女士於2017年10月成為OCSL和OCSI的首席合規官，並於2018年7月成為OSI II的首席合規官，目前擔任OCM的董事總經理和副首席合規官在2002年加入OCM之前，Larin女士在Western Asset Management Company擔任合規官六年。拉林女士獲得俄克拉荷馬州立大學工商管理學士學位，重點是市場營銷。

董事會領導結構

每個董事會都對適用公司的業務和事務進行監督和履行職責，包括投資實踐和業績、合規性要求以及服務提供商的服務、費用和業績。除其他事項外，每個董事會批准任命適用公司的投資顧問和高級管理人員，審查和監督服務以及

109

根據OCSL和OCSI各自的章程，各董事會可指定一名主席主持董事會會議和股東會議，並履行各自董事會可能指派給他或她的其他職責。兩家公司對於董事會主席是否應為獨立董事都沒有固定的政策；每家公司都認為，它應保持靈活性，根據符合該公司最佳利益和該公司股東在該時間的最佳利益的標準，不時選擇董事長並重組其領導結構。每個董事會都建立了企業管治程序，以防止(其中包括)組成不當的董事會。根據每家公司的公司治理政策，只要董事會主席不是獨立董事，該公司提名和公司治理委員會的主席，或者，如果任命了首席獨立董事，首席獨立董事將在非管理董事(包括獨立董事和其他不是該公司高管的董事，即使他們可能與該公司或其管理層有其他關係，使他們無法成為獨立董事)的會議上擔任獨立董事。目前，齊默爾曼先生擔任各董事會指定的首席獨立董事。

目前，弗蘭克先生擔任每個董事會的主席。弗蘭克先生熟悉橡樹資本的投資平臺，並對金融服務行業有廣泛的瞭解，這使他有資格擔任每家公司的董事長。每家公司都認為，通過這種現有的領導結構是最好的，因為弗蘭克先生與橡樹資本的關係為橡樹資本與各自董事會之間提供了一座有效的橋樑，並鼓勵雙方進行公開對話。

每家公司的公司管治做法包括：在沒有相關董事及管理層出席的情況下，在執行會議期間召開獨立董事例會，設立審核委員會、提名及公司管治委員會及薪酬委員會(僅由獨立董事組成)，以及委任一名首席合規官(該公司的獨立董事每年至少與首席合規官會面一次)，以管理本公司的合規政策及程序。雖然每個董事會的某些非管理層成員可以參與其他上市公司的董事會，但每家公司都會監督這種參與，以確保這種參與不會過度，也不會干擾他們對該公司的職責。

董事會在風險監督中的作用

OCSL董事會和OCSI董事會主要通過(I)五個和四個常設委員會履行其風險監督職能，這些委員會分別向適用的董事會報告，並且(除共同投資委員會外)完全由獨立董事組成，以及(Ii)由該公司的首席合規官及其合規政策和程序積極監督。

如下所述，每個審計委員會、薪酬委員會、提名和公司治理委員會以及共同投資委員會協助適用的董事會，風險和衝突委員會協助OCSL董事會履行其風險監督職責。每個審計委員會的風險監督責任包括監督適用公司的會計和財務報告流程、有關財務和會計的內部控制系統、審計適用公司的財務報表，以及就適用公司貸款和投資的估值制定指導方針並向適用董事會提出建議。每個薪酬委員會的風險監督職責包括審核和批准適用公司對其首席財務官和首席合規官及其員工和為該公司履行職責的其他非投資專業人員的薪酬報銷。每個提名和公司治理委員會的風險監督職責包括挑選、研究和提名董事供適用公司的股東選舉。

110

制定並向適用的董事會推薦一套公司治理原則，並監督對該董事會和管理層的評估。每個聯合投資委員會的風險監督責任包括根據公司從SEC收到的豁免命令的條件審查和批准某些共同投資交易。OCSL風險和衝突委員會的風險監督職責包括協助OCSL董事會履行與OCSL信用風險管理和利益衝突考慮相關的監督職責。

每個董事會還在該公司首席合規官的協助下履行其風險監督職責。每個董事會每年審查本公司首席合規官的書面報告，討論各自公司的合規政策和程序的充分性和有效性。首席合規官年報述及：(I)自上次報告以來本公司、其投資顧問及若干其他實體的合規政策及程序的運作情況； (Ii)自上次報告以來該等政策及程序的任何重大修訂；(Iii)首席合規官年度審核所導致對該等政策及程序作出重大修訂的任何建議；及 (Iv)自上次報告日期以來發生而董事會合理需要知道以監督合規的任何合規事宜。此外，每家公司的首席合規官每年至少與適用董事會的獨立董事舉行一次執行會議。

每家公司都認為，鑑於其作為一家業務發展公司已經受到廣泛的監管，董事會在風險方面的作用是有效和適當的。作為業務開發公司，這些公司必須遵守某些法規要求，以控制其各自業務和運營中的風險水平。

拖欠款項第16(A)條報告

交易法第16(A)條要求公司董事和高管以及擁有公司普通股10%或以上的人向證券交易委員會提交股權證券所有權和所有權變更的報告。僅根據對提交給證券交易委員會的這些表格副本的審查，或者除了倫納德·坦南鮑姆分別於2020年1月9日和2020年5月7日晚提交的OCSL和OCSI(分別報告三筆交易和一筆交易)各一份表格4的書面陳述外，每家公司都認為，在截至2020年9月30日的財年中，其董事、高管和10%或更多的實益所有者遵守了所有第16(A)條的備案要求。

公司治理

公司治理文檔

每家公司都在投資者鏈接下維護一個公司治理網頁，網址為 Www.oaktreespecialtylending.com對於OCSL和Www.oaktreestrategicincome.com對OCSI來説。

每家公司的公司治理政策、商業行為守則、聯合道德準則、證券交易政策、審計委員會章程、提名和公司治理委員會章程以及薪酬委員會章程可在上查閲。Www.oaktreespecialtylending.com對於OCSL和Www.oaktreestrategicincome.com 對於OCSI，您也可以通過寫信給橡樹專業貸款公司或橡樹戰略收入公司(視具體情況而定，地址：333South Grand Avenue，28th Floor，Los Angeles，CA 90071)向任何股東索取，郵編：90071，地址：333South Grand Avenue，28th Floor，CA 90071，收件人：祕書。

董事獨立性

根據納斯達克的規則，每個董事會每年決定每個董事的獨立性。任何董事都不被視為獨立，除非適用的董事會確定他或她沒有

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為了評估任何此類關係的重要性，每個董事會都使用納斯達克上市規則中對董事獨立性的定義。第5605節規定，業務發展公司的董事如果不是投資公司法第2(A)(19)節所定義的公司的利害關係人，則應被視為獨立董事。《投資公司法》第2(A)(19)節將利害關係人定義為，除其他事項外，包括與本公司有重大業務或專業關係的任何人，或在過去兩年內與本公司有重大業務或專業關係的任何人。

各董事會已決定，除Frank先生外，每名現任董事均為獨立董事，並與適用的公司沒有任何關係，但作為本公司的董事和股東除外。由於弗蘭克先生在橡樹資本及其附屬公司的職位，他是每家公司的利益相關者。

評估

每個公司的董事至少每年一次地對該公司董事會及其委員會的有效性進行評估。這項評估包括董事會和董事會委員會的討論。

與董事的溝通

股東和其他相關方可以通過郵件聯繫任何一家公司董事會的任何成員(或所有成員)。若要與任何董事會、任何個人董事或任何集團或董事會委員會通信，應按名稱或頭銜向該董事會或任何該等個人董事或集團或董事會委員會發送信件。所有此類信件應發送至橡樹專業貸款公司或橡樹戰略收入公司(視情況而定)，地址為洛杉磯南格蘭德大道333號，28層，郵編：90071，收件人：祕書。有關會計、內部控制和其他審計事項的潛在問題的任何報告都將發送給適用公司的審計委員會。在將通信轉發給收件人之前，適用公司的相關人員將對通信進行審核和分類。

董事會會議和委員會

OCSL

OCSL 董事會在2020財年召開了六次會議。每位董事在2020財年期間至少參加了董事擔任董事會或委員會成員期間召開的OCSL董事會和委員會會議總數的75%(視情況而定)。OCSL董事會常務委員會如下所述。鼓勵董事出席每一次年度股東大會。OCSL的兩名董事出席了其2020年度股東大會。

OCSI

OCSI董事會在2020財年召開了六次會議。每名董事在2020財年期間至少參加了OCSI董事會和委員會會議總數的75%，這些會議是在董事擔任董事會或該等委員會成員期間舉行的(視情況而定)。OCSI董事會常務委員會如下所述。鼓勵董事出席每次股東年會。OCSI的兩名董事出席了2020年年度股東大會。

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每個公司的審計委員會負責選擇、聘用和解僱該等公司的獨立會計師，審查與其獨立會計師進行審計的計劃、範圍和結果，批准其獨立會計師提供的專業服務(包括薪酬)，審查其獨立會計師的獨立性和審查其財務報告內部控制的充分性，以及就其貸款和投資的估值制定指導方針並向董事會提出建議。

各公司審核委員會的現任成員為Gero女士、Jacobson先生及Zimmerman先生，彼等各自並非投資公司法所界定的該公司的權益人士，就納斯達克上市規則而言，彼等為獨立人士。Gero女士擔任OCSL和OCSI審計委員會主席。每個董事會都已確定， Gero女士是SEC規則定義的審計委員會財務專家。在2020財年，每家公司的審計委員會召開了9次會議。

薪酬委員會

每個公司的薪酬委員會負責審核和批准該公司對其首席財務官和首席合規官及其各自的員工和為該公司履行職責的其他非投資專業人員的薪酬的可分配部分的報銷。

各公司薪酬委員會的現任成員為Jacobson先生、Ruben先生及Zimmerman先生，彼等均並非投資公司法所界定的該公司的權益人士，就納斯達克上市規則而言，彼等為獨立人士。雅各布森先生擔任OCSL和OCSI薪酬委員會主席。如下所述，沒有一家公司的高管直接得到這些公司的補償。每個公司的薪酬委員會在2020財年召開了四次會議。

提名和公司治理委員會

每個公司的提名和公司治理委員會負責確定適用董事會的服務標準，確定、研究和提名董事供其股東選舉，挑選被提名人填補該董事會或該董事會委員會的空缺，制定並向該董事會推薦一套公司治理原則，並監督該董事會及其委員會的自我評估和管理層評估。

每家公司提名和公司治理委員會的成員均為雅各布森先生、魯本先生和齊默爾曼先生，他們均不是投資公司法定義的該公司的利害關係人，就納斯達克上市規則而言是獨立的。魯本先生擔任OCSL和OCSI提名和公司治理委員會主席。在2020財年，每家公司的提名和公司治理委員會召開了四次會議。

每家公司的提名和公司治理委員會在根據該公司的章程和任何其他有關董事提名的適用法律、規則或法規提交合格董事提名人選時，會考慮該公司股東推薦的合格董事提名人選。公司的股東可以寫信給：董事會、橡樹專業貸款公司或橡樹戰略收入公司(視具體情況而定，地址：洛杉磯南格蘭德大道333號，28層，郵編：90071)，提交提名該公司董事會的候選人。在提交提名供考慮時，股東必須提供其擬提名為董事的每個人的某些信息，包括：(I)該人的姓名、年齡、營業地址和住所； (Ii)該人的主要職業或職業；(Iii)該人的類別或系列和股份數量

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該人實益擁有或登記在案的公司普通股；以及(Iv)根據“交易法”第14條及其頒佈的規則和條例，要求在委託書或其他文件中披露的與該人有關的任何其他信息，這些信息是與徵集董事選舉委託書有關的。該通知必須附有被提名人的書面同意書，同意被提名為被提名人，並在當選後擔任董事。被提名人必須提交書面同意書，同意其被提名為被提名人，並在當選後擔任董事。

在評估董事提名時，每個公司的提名和公司治理委員會都會考慮以下因素：

董事會的適當規模和組成；

對董事的特殊才能和經驗的需求；

根據當時的商業狀況和董事會其他成員已經擁有的知識、技能和經驗，被提名者的知識、技能和經驗；

作為董事會成員的能力和意願，並代表其股東作為一個整體平衡、最佳利益的能力和願望；

具有會計規則和實務方面的經驗；以及

希望在連續性帶來的巨大好處與定期增加新成員提供的新視角之間取得平衡。

每家公司的提名和公司治理委員會的目標是組建一個董事會，為其帶來來自高質量業務和專業經驗的各種視角和技能。

除上述外，各公司提名及公司管治委員會亦可考慮其認為最符合本公司及其股東利益的其他因素，但並無規定董事提名的最低標準。兩家公司的提名和公司治理委員會都沒有為特定的標準賦予特定的權重，也沒有特定的標準一定適用於所有潛在的被提名人。每家公司都認為，作為一個整體，董事的背景和資歷應提供經驗、知識和能力的重要組合，使每個董事會能夠履行其職責。董事會沒有具體的多樣性政策，但在評估董事會成員候選人時會考慮種族、宗教、國籍、性別、性取向、殘疾、文化背景和專業經驗的多樣性以及適用的法律要求。

每個公司的提名和公司治理委員會通過首先評估願意繼續任職的現任董事會成員來確定被提名人。具備與適用業務相關的技能和經驗並願意繼續服務的現任董事會成員將被考慮重新提名，平衡現有董事會成員連續服務的價值和獲得新視角的價值。如果任何董事會成員不希望繼續任職，或者如果提名和公司治理委員會決定不重新提名一名成員重新選舉，或者董事會決定增加一名新董事加入董事會，提名和公司治理委員會將根據上述標準確定新被提名人所需的技能和經驗。每家公司提名和公司治理委員會和董事會的現任成員將審查和討論符合提名和公司治理委員會標準的個人以供提名。還可以進行研究，以確定合格的個人。每家公司的提名和公司治理委員會沒有，但可以選擇聘請獨立顧問或其他第三方來確定或評估或協助確定該公司董事會的潛在被提名人。

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各公司共同投資委員會的現任成員為Frank先生、Jacobson先生、Ruben先生、Zimmerman女士及Gero女士，彼等各自並無於投資公司法所界定的該等公司擁有權益，就納斯達克上市規則而言，除Frank先生為投資公司法所界定的有利害關係的人士外，彼等均為獨立人士。齊默爾曼先生目前擔任OCSL和OCSI 聯合投資委員會主席。

OCSL風險和衝突委員會

OCSL風險和衝突委員會負責協助OCSL董事會履行與OCSL管理其信用風險和考慮利益衝突相關的監督職責。OCSL的風險和衝突委員會章程印刷本可供任何要求的股東查閲。.

華僑城風險及衝突委員會的現任成員為Jacobson先生、Ruben先生、Zimmerman女士及Gero女士，彼等均並非投資公司法所界定的華僑城權益人士，就納斯達克上市規則而言，彼等為獨立人士。齊默爾曼先生目前擔任OCSL風險和衝突委員會主席。

商業行為守則

每家公司都通過了一項聯合商業行為準則，該準則除其他外適用於高管，包括首席執行官、首席財務官、首席會計官或財務總監，或執行類似職能的人員以及公司的所有其他高管、員工和董事。如果任何一家公司對《商業行為準則》的規定進行任何實質性修訂或給予豁免，該公司將立即在其網站上披露修訂或豁免的性質，網址為Www.oaktreespecialtylending.com或Www.oaktreestrategicincome.com，如果適用的話。

證券交易政策

每家公司均已採取證券交易政策，其中包括禁止董事、高級管理人員和其他員工在交易所或任何其他有組織市場就該等公司的證券進行賣空交易或認沽、催繳或其他衍生證券的交易，或使用任何其他衍生工具交易或工具就該等公司的證券持有空頭頭寸。每家公司的證券交易政策允許在有限的情況下在事先獲得該公司首席合規官批准的情況下進行股票質押。

高管薪酬

這些公司的高管不會從適用的公司獲得直接薪酬。橡樹資本的負責人和其他投資專業人員的薪酬由橡樹資本或其附屬公司支付。此外，根據《投資公司法》，每家公司不得向其高級管理人員或董事或其未來可能擁有的任何員工發放股權激勵薪酬，包括股票期權、股票增值權、限制性股票和股票。支付給每家公司的首席財務官和首席合規官及其各自的員工和其他非投資專業人員的薪酬

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在2020財年，OCSL和OCSI分別向橡樹管理人支付了180萬美元和110萬美元，並分別根據OCSL管理協議和OCSI管理協議向Oaktree Administrator支付了Oaktree Administrator分別代表OCSL和OCSI的首席財務官、首席合規官和其他支持人員產生的可分配部分的補償費用。(br}OCSL和OCSI分別代表OCSL和OCSI的首席財務官、首席合規官和其他支持人員向Oaktree Administrator支付了210萬美元和130萬美元。

董事薪酬

下表列出了截至2020年9月30日的財年各公司董事的薪酬：


	賺取的費用或以現金支付⁽¹⁾⁽²⁾				總計
名稱(一個或多個公司)	OCSL		OCSI		OCSL		OCSI
感興趣的董事：
約翰·B·弗蘭克(OCSL；OCSI)
獨立董事：
黛博拉·傑羅(OCSL；OCSI)⁽³⁾	$	144,973	$	106,648	$	144,973	$	106,648
克雷格·雅各布森(OCSL；OCSI)	$	135,000	$	100,000	$	135,000	$	100,000
理查德·G·魯本(OCSL；OCSI)	$	135,000	$	100,000	$	135,000	$	100,000
布魯斯·齊默爾曼(OCSL； OCSI)⁽³⁾	$	155,027	$	113,352	$	155,027	$	113,352

(1)	有關每家公司獨立董事薪酬的討論，請參閲下面的內容。

(2)	兩家公司都沒有為其董事提供股票或期權計劃、非股權激勵計劃或養老金計劃。

(3)	Gero女士於2020年1月31日接替Zimmerman先生擔任各公司審計委員會主席。

OCSL

在2020財年，OCSL獨立董事每年獲得13.5萬美元的預聘費。此外，首席獨立董事獲得15,000美元，OCSL審計委員會主席也獲得15,000美元。OCSL董事會還通過了一項政策，要求每名獨立董事在一段時間內持有至少10萬美元的公司股票。根據“投資公司法”的定義，沒有向與OCSL有利害關係的董事支付補償。OCSL獨立董事審查並確定他們的薪酬。

OCSI

在2020財年，OCSI獨立董事每年獲得10萬美元的預聘費。此外，首席獨立董事獲得10,000美元，OCSI審計委員會主席也獲得10,000美元。OCSI董事會還採取了政策，要求每位獨立董事在一段時間內持有至少100,000美元的公司股票。根據投資公司法的定義，作為OCSI利害關係人的董事不會獲得任何補償。OCSI獨立董事審查並確定他們的薪酬。

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Armen Panossian是OCSL和OCSI的投資組合經理，主要負責日常工作管理每個OCSL和OCSI的產品組合。截至2020年9月30日，Panossian先生管理着另外一家業務開發公司，管理的資產總額約為4億美元，管理的3個集合投資工具的管理資產總額約為3億美元，管理的其他11個賬户的資產總額約為31億美元。除了Panossian先生主要負責管理的基金和賬户外，還管理着其他11個賬户，管理的資產總額約為31億美元。除了Panossian先生主要負責的那些基金和賬户外，他還管理着3個集合投資工具，管理的資產總額約為3億美元。日常工作作為管理層，他也是OCM執行信貸組織的負責人，並以此身份監督截至2020年9月30日管理的約370億美元資產的管理。

Panossian先生沒有受僱於OCSL或OCSI，也沒有從OCSL或OCSI或之前列出的個賬户獲得任何直接報酬。Panossian先生由OCM支付，薪酬包括基本工資、遞延股本或其他遞延薪酬、可自由支配的獎金和可變獎勵薪酬，主要基於過去的業績、提供的服務和預期的未來貢獻。

下表顯示了截至2020年9月30日由Panossian先生實益擁有的 OCSL普通股的美元範圍：


投資組合經理姓名	股票的美元範圍有價證券⁽¹⁾⁽²⁾
阿門·帕諾西亞人	$	100,001 $500,000

下表顯示了截至2020年9月30日由Panossian 先生實益擁有的OCSI普通股的美元範圍：


投資組合經理姓名	股票的美元範圍有價證券⁽¹⁾⁽²⁾
阿門·帕諾西亞人	$	50,001 $100,000

(1)	受益所有權已根據交易法規則 16a-1(A)(2)確定。

(2)	實益擁有的股權證券的美元範圍是：無、1美元至10,000美元、10,001美元至50,000美元、 $50,001美元至100,000美元、100,001美元至500,000美元、500,001美元至1,000,000美元或超過1,000,000美元。

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從2017年10月17日至2020年5月3日，OCSL和OCSI均由OCM根據單獨的投資諮詢協議進行外部管理。2020年5月4日，OCM向橡樹資本簽署了此類投資諮詢協議。緊接着，OCSL和OCSI分別簽訂了OCSL投資諮詢協議和OCSI投資諮詢協議。弗蘭克先生是各董事會的有利害關係的成員，在橡樹資本擁有直接或間接的金錢利益。橡樹資本是根據顧問法案註冊的投資顧問，該法案是OCG的子公司。2019年，布魯克菲爾德獲得了OCG的多數經濟權益。OCG在Brookfield內作為獨立企業運營，擁有自己的產品供應以及投資、營銷和支持團隊。

根據OCSL投資諮詢協議，支付給橡樹資本的費用相當於(A)基礎管理費和(B)基於OCSL業績的獎勵費用。基本管理費按每個季度末OCSL總資產價值的1.50%計算，包括通過借款進行的任何投資，但不包括現金和現金等價物。自2019年5月3日起，華僑城總資產的基本管理費，包括通過借款進行的任何投資，但不包括任何現金和現金等價物，超過(A)200%(根據投資公司法計算，並實施從SEC收到的關於小企業投資公司子公司發行的債券的豁免救濟)和(B)華僑城的資產淨值乘積的基礎管理費為1.00%。獎勵費用由兩部分組成。第一部分按季度計算並支付欠款，相當於OCSL上一季度激勵前費用淨投資收入的17.5%，受優先回報或障礙、障礙和追趕功能的限制。第二部分是在每個財年結束時(或在OCSL投資諮詢協議終止時)確定並拖欠的，等於OCSL已實現資本收益(如果有的話)的17.5%，從截至2019年9月30日的財年開始到每個財年結束，按累計計算，扣除所有已實現資本損失和未實現資本折舊，減去之前支付的任何資本收益的總額獎勵費用。

根據OCSI投資諮詢協議，支付給Oaktree的費用相當於(A)OCSI最近兩個季度末總資產平均值的1.00%的基本管理費(br}，包括通過借款進行的任何投資，但不包括現金和現金等價物，以及(B)基於OCSI的業績的獎勵費用。獎勵費用由兩部分組成。第一部分按季度計算並支付欠款，相當於OCSI上一季度激勵前費用淨投資收入的17.5%，受優先回報或障礙和追趕功能的限制。第二部分是在每個財年結束時(或在OCSI 投資諮詢協議終止時)確定並拖欠的，等於OCSI已實現資本收益(如果有)的17.5%，從截至2019年9月30日的財年開始到每個財年結束，計算方法是累計計算所有已實現資本虧損和未實現資本折舊，減去之前支付的任何資本收益獎勵費用的總額。

就OCSL投資諮詢協議和OCSI投資諮詢協議而言，激勵前費用淨投資收入是指本財季應計的利息收入、股息收入和任何其他收入(包括承諾、發起、結構、勤勉和諮詢費或適用公司從投資組合公司收取的其他費用，提供管理援助的費用除外)，減去本季度的運營費用(包括基本管理費，根據OCSL管理部門應支付的費用但不包括獎勵費用)。獎勵前費用淨投資收入包括，在具有遞延利息特徵的投資的情況下(如原始發行的貼現債務工具實物支付利息和零息證券)，適用公司尚未收到現金的應計收入。獎勵前費用淨投資收益不包括任何已實現資本收益、已實現資本損失或未實現資本增值或折舊。

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每家公司都與OCM的全資子公司橡樹管理公司(Oaktree Administrator)簽訂了管理協議。根據“OCSL管理協議”及“OCSI管理協議”，橡樹管理人向適用公司提供該公司營運所需的行政服務，包括向各公司提供辦公設施、設備及文書、簿記及記錄保存服務，以及橡樹管理人不時認為必要或有用的其他服務，以履行OCSL管理協議或OCSI管理協議(視何者適用而定)項下的責任。橡樹管理公司還為每個公司提供利息收入、費用和認股權證的投資組合收集職能，並負責每個公司需要保存的財務和其他記錄，並準備、打印和分發報告給每個公司的股東和提交給證券交易委員會的報告和所有其他材料。此外，橡樹管理人員協助每家公司確定和公佈該公司的資產淨值，監督該公司納税申報單的準備和歸檔，並全面監督該公司費用的支付以及其他人向該公司提供的行政和專業服務的績效。橡樹管理公司還可以代表適用的公司向該公司的投資組合公司提供管理協助。

為提供這些服務、設施和人員，每家公司向橡樹資本管理人報銷橡樹資本管理人在履行OCSL管理協議或OCSI管理協議(視情況而定)規定的義務時發生的間接費用和其他費用的可分攤部分，包括每家公司按市場價格分攤的其主要執行辦公室(位於Brookfield附屬公司所有的大樓內)租金的可分攤部分，以及每家公司負責人薪酬和相關費用的可分攤部分{此類報銷是按成本計算的，沒有利潤給橡樹管理員，也沒有由橡樹管理員加價。OCSL管理協議和OCSI管理協議中的每一項均可在60天書面通知後，由適用公司的多數未完成表決權證券投票、適用公司董事投票或橡樹資產管理人投票而不受處罰地終止。在截至2020年9月30日的財政年度，OCSL和OCSI根據OCSL管理協議和OCSI管理協議(視情況適用)分別產生了約180萬美元和110萬美元的管理費。

審查、批准或批准與關聯人的交易

每家公司的獨立董事均須審核、批准或批准與相關人士的任何交易(該詞的定義見S-K條例第404項 )。

重大利益衝突

每家公司的高管、董事和橡樹資本的某些成員擔任或可能擔任實體的高管、董事或負責人，這些實體與每家公司在相同或相關的業務線上運營，或者是橡樹資本或其附屬公司管理的投資基金的高管、董事或負責人。例如，橡樹資本目前擔任這兩家公司和OSI II(一傢俬營業務開發公司)的投資顧問。所有的

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OCSL的執行人員在OCSI和OSI II擔任的職位基本相似，所有OCSL獨立董事都是OCSI的獨立董事，一名獨立董事還擔任OSI II的獨立董事。OCSL和OCSI各自歷史上都投資於優先擔保貸款，包括第一留置權、單位額度和第二留置權債務工具，這些工具的利息是根據浮動基準貸款利率定期確定的，發放給私人中-OSI II也與OSCL或OCSI中的一家或兩家進行類似的投資。橡樹資本及其附屬公司還管理和轉介私人投資基金和賬户，並可能在未來管理其他此類基金和賬户，這些基金和賬户的投資授權與一家公司在整體和部分上相似。因此，可能會有某些投資機會符合OCSL、OCSI和OSI II的投資標準，以及由橡樹資本或其關聯公司提供諮詢或次級諮詢的私人投資基金和賬户。此外，橡樹資本及其附屬公司可能對他們提供諮詢或轉介的其他實體的投資者負有義務，履行這些義務可能不符合我們或我們股東的最佳利益。例如，橡樹資本的人員在向公司以及其他基金和賬户分配投資機會時可能會面臨利益衝突。

橡樹資本制定了投資分配指導原則，管理投資基金和由橡樹資本及其附屬公司管理或提供次級建議的賬户之間的投資機會分配。只要投資機會適合OCSL、OCSI、OSI II或由橡樹資本或其附屬公司管理或轉介的任何其他投資基金或賬户，橡樹資本將遵守其投資分配準則，以確定公平和公平的分配。

在符合適用法律和SEC工作人員解釋的特定情況下，每家公司都可以與橡樹資本及其附屬公司管理或輔助建議的基金和賬户一起投資。例如，每家公司可以與這些賬户一起投資，這符合證券交易委員會工作人員頒佈的指導方針，允許每個此類公司和其他賬户購買單一類別私募證券的權益，只要滿足某些條件，包括代表適用公司和代表其他客户行事的橡樹資本，除了價格或與價格相關的條款外，不談判任何條款。

此外，2017年10月18日，橡樹的關聯公司獲得美國證券交易委員會的豁免，允許某些投資顧問為OCM或由OCM控制、控制或與OCM共同控制的投資顧問(如Oaktree)參與與適用的註冊基金或業務發展公司的投資目標和戰略以及監管要求和其他相關因素相一致的談判共同投資交易，其中每個基金和賬户的投資顧問均為OCM，如橡樹資本等控制、控制或與OCM共同控制的投資顧問。如果這樣做符合適用的註冊基金或業務發展公司的投資目標和戰略以及監管要求和其他相關因素，則允許其參與協商的共同投資交易凡符合豁免寬免條款且對任何一間或兩間公司及任何附屬基金或賬户均合適且符合當時董事會確立的準則的潛在共同投資機會，將提供予該等公司及該等其他合資格基金及賬户，並由適用公司的共同投資委員會審核。如果有足夠數量的證券可以滿足所有參與者的要求，將根據參與者的建議訂單規模在參與者之間分配證券，如果沒有足夠的證券金額滿足所有參與者的要求，將根據適用的投資顧問向該參與者建議的投資按比例分配證券，最高為每個參與者建議的投資金額，並由橡樹資本的法律、合規和會計專業人士組成的獨立委員會審查和批准。2020年12月15日，這些公司與橡樹資本和某些其他附屬公司, 已收到修改後的豁免命令，允許專有帳户在符合某些條件的情況下參與共同投資交易。在某些符合適用法律和證券交易委員會工作人員解釋的情況下，每家公司還可以與橡樹資本及其附屬公司管理的基金一起投資。例如，這些公司可以與這些賬户一起投資，符合證券交易委員會工作人員頒佈的指導方針，允許每家公司和此類其他賬户購買單一類別私募證券的權益，只要滿足某些條件，包括代表該公司和其他客户行事的橡樹資本不談判價格以外的任何條款。

120

儘管橡樹資本將努力以公平公正的方式分配投資機會，但如果投資機會被分配給該公司及其高管、董事和成員所管理或贊助的其他投資工具或與其關聯的其他投資工具，該公司及其普通股股東可能會受到不利影響。每家公司可能不會參與每個單獨的機會，但從總體上講，將有權與橡樹資本及其附屬公司管理的其他實體平等參與。橡樹資本致力於公平公正地對待所有客户，使所有客户都不會受到優待。相對於但是，在某些情況下，特別是在流動性有限的情況下，這些因素可能不會導致按比例分配，或者可能導致某些基金或賬户獲得其他基金或賬户不能獲得的分配。

根據OCSL投資顧問協議及OCSI投資顧問協議，Oaktree的責任是有限的，適用公司須就若干責任向Oaktree作出賠償。這可能導致橡樹資本在履行其在適用的投資諮詢協議下的職責和義務時的風險高於它為自己的賬户行事時的風險，並造成潛在的利益衝突。

根據OCSL管理協議和OCSI管理協議，橡樹管理人員向適用的公司提供必要的設施，包括其主要執行辦公室和必要的行政服務日常工作運營部。每家公司向橡樹管理人支付橡樹管理人在履行OCSL管理協議或OCSI管理協議(視情況而定)下的義務時發生的管理費用和其他費用的可分攤部分，包括但不限於該等公司的首席財務官、首席合規官、他們各自的員工和為該公司履行職責的其他非投資專業人員按市場費率計算的部分租金和薪酬。

121

下表列出了OCSL有債務或股權投資的每個投資組合公司截至2020年9月30日的某些信息。OCSL與其投資組合公司的唯一正式關係是OCSL投資的輔助管理協助，以及OCSL可能獲得的董事會觀察權或參與權。例如，OCSL的某些官員可能會擔任其投資組合中的某些公司的董事會成員。


名稱和地址投資組合公司 (1)(2)(3)(4)(5)	主要業務	證券名稱由OCSL持有	百分比的所有權利息*			現金利息費率(6)			校長 ($in 千人除非否則 (註明) (7)		成本($in 數千人)		公允價值 ($in 數千人)		備註
控制投資															(8)(9)
C5科技控股有限責任公司	數據處理和外包服務
伊利諾伊州芝加哥傑克遜大道850W，60607		829個公共單位		82.9	%										(20)
伊利諾伊州芝加哥傑克遜大道850W，60607		34,984,460.37個首選單位										34,984		27,638	(20)
												34,984		27,638

Dominion Diagnostics，LLC	醫療保健服務
211電路博士北金斯敦，RI 02852		第一留置權定期貸款，倫敦銀行同業拆借利率+5.00%現金，2024年2月28日到期					6.00	%		27,660		27,660		27,660	(6)(20)
211電路博士北金斯敦，RI 02852		First Lien Revolver，LIBOR+5.00%現金2024年2月28日到期					6.00	%		5,260		5,260		5,260	(6)(19)(20)
		DD Healthcare Services Holdings中的30,030.8個通用單位， LLC		77.8	%							18,626		7,667	(20)
												51,546		40,587

首星斯皮爾航空有限公司	航空公司														(10)
大運河廣場2號大運河碼頭，都柏林2 662881，愛爾蘭		第一留置權定期貸款，9.00%現金到期，2020年12月15日到期								11,510		2,035		11,510	(11)(20)
		100%股權		100.0	%							8,500		1,622	(11)(12)(20)
												10,535		13,132

New IPT，Inc.	油氣設備與服務
科爾大道1707號，200Golden套房，CO 80401		第一留置權定期貸款，倫敦銀行同業拆借利率+5.00%現金，2021年3月17日到期					6.00	%		2,304		2,304		1,800	(6)(20)
科爾大道1707號，200Golden套房，CO 80401		First Lien Revolver，LIBOR+5.00%現金2021年3月17日到期					6.00	%		1,009		1,009		788	(6)(19)(20)
		新IPT控股有限責任公司中的50.087個A類公用單位		50.1	%										(20)
												3,313		2,588

123


名稱和地址投資組合公司 (1)(2)(3)(4)(5)	主要業務	證券名稱由OCSL持有	百分比的所有權利息*			現金利息費率(6)			校長 ($in 千人除非否則 (註明) (7)		成本($in 數千人)		公允價值 ($in 數千人)		備註
高級貸款基金合營I，有限責任公司	多部門控股														(14)
南格蘭德大道333號，28樓加利福尼亞州洛杉磯，郵編：90071		次級債務，LIBOR+7.00%現金到期，2028年12月29日到期					7.17	%		96,250		96,250		96,250	(6)(11)(20)
南格蘭德大道333號，28樓加利福尼亞州洛杉磯，郵編：90071		87.5%有限責任公司股權		87.5	%							49,322		21,190	(11)(16)(19)
												145,572		117,440


關聯投資															(17)
集結的品牌 Capital LLC	專業金融
格林街76號紐約州紐約市 10012		First Lien Revolver，LIBOR+6.00%現金到期，2023年10月17日到期					7.00	%		4,688		4,688		4,194	(6)(19)(20)
格林街76號紐約州紐約市 10012		1,609,201個甲類單位		7.8	%							764		483	(20)
		1,019,168.80個首選單位，6%										1,019		1,091	(20)
		70,424.5641 A類認股權證(行權價$3.3778) 到期日2029年9月9日													(20)
												6,471		5,768

護理者服務公司	醫療保健服務
西北部10451號第117號大道套房 110 佛羅裏達州邁阿密，33178		1080,399股A系列優先股，10%		3.5	%							1,080		741	(20)
西北部10451號第117號大道套房 110 佛羅裏達州邁阿密，33178												1,080		741


非控制/非控制關聯投資															(18)
4 Over International，LLC	商業印刷
聖費爾南多路5900號加利福尼亞州格倫代爾 91202		第一留置權定期貸款，倫敦銀行同業拆借利率+6.00%現金，2022年6月7日到期					7.00	%		5,676		5,654		5,264	(6)(20)
聖費爾南多路5900號加利福尼亞州格倫代爾 91202		First Lien Revolver，LIBOR+6.00%現金到期，2021年6月7日到期					7.00	%		2,232		2,214		2,070	(6)(20)
												7,868		7,334

99美分Only Stores LLC	百貨商店
聯合太平洋大道4000號加州商務城，郵編：90023		第一留置權定期貸款，LIBOR+5.00%現金1.50%PIK於2022年1月13日到期					6.00	%		19,431		19,220		17,877	(6)
聯合太平洋大道4000號加州商務城，郵編：90023												19,220		17,877

124


名稱和地址投資組合公司 (1)(2)(3)(4)(5)	主要業務	證券名稱由OCSL持有	百分比的所有權利息*			現金利息費率(6)			校長 ($in 千人除非否則 (註明) (7)		成本($in 數千人)			公允價值 ($in 數千人)			備註
A.T.Holdings II S？RL	生物技術
比奧波爾，德拉路 Corniche 3 B 1066埃帕林吉斯，瑞士		第一留置權定期貸款，12.00%現金到期，2023年4月27日到期								22,619		22,619			26,464		(11)(20)
比奧波爾，德拉路 Corniche 3 B 1066埃帕林吉斯，瑞士		第一留置權延期提取定期貸款，12.00%現金到期 2023年4月27日								1,508		1,508			1,780		(11)(19)(20)
												24,127			28,244

訪問CIG，有限責任公司 6818 A 帕特森山口路加利福尼亞州利弗莫爾，郵編：94550	多樣化的支持服務
訪問CIG，有限責任公司 6818 A 帕特森山口路加利福尼亞州利弗莫爾，郵編：94550		第二筆留置權定期貸款，LIBOR+7.75%現金，2026年2月27日到期					7.91	%		15,000		14,909			14,250		(6)
												14,909			14,250

Accupac，Inc.	個人產品
工業大廈1501號中國大陸，賓夕法尼亞州19451		第一留置權定期貸款，LIBOR+6.00%現金到期，2026年1月17日到期					7.00	%		12,487		12,294			12,487		(6)(20)
		第一留置權延期提取定期貸款，LIBOR+6.00%現金到期 2026年1月17日										(36	)				(6)(19)(20)
		First Lien Revolver，LIBOR+6.00%現金2026年1月17日到期					7.00	%		1,564		1,540			1,564		(6)(20)
												13,798			14,051

Acquia Inc. 道富53號，10樓馬薩諸塞州波士頓，郵編：02109	應用軟件
Acquia Inc. 道富53號，10樓馬薩諸塞州波士頓，郵編：02109		第一留置權定期貸款，LIBOR+7.00%現金到期，2025年10月31日到期					8.00	%		20,950		20,594			20,499		(6)(20)
		First Lien Revolver，LIBOR+7.00%現金到期，2025年10月31日到期										(39	)		(48	)	(6)(19)(20)
												20,555			20,451

Aden&Anais合併子公司傑伊街20號，600號套房布魯克林，紐約11201	服裝、配飾和奢侈品
Aden&Anais合併子公司傑伊街20號，600號套房布魯克林，紐約11201		亞丁和阿納斯控股公司的51,645個公用單位		5.2	%							5,165					(20)
												5,165

冒險互動公司	廣告
米查姆北路1933號，400號套房		9,073股普通股		90.7	%							13,611			13,440		(20)
伊利諾伊州紹姆堡，郵編：60173												13,611			13,440

125


名稱和地址投資組合公司 (1)(2)(3)(4)(5)	主要業務	證券名稱由OCSL持有	百分比的所有權利息*	現金利息費率(6)			校長 ($in 千人除非否則 (註明) (7)		成本($in 數千人)		公允價值 ($in 數千人)		備註
AI梯子(盧森堡)Subco S.a.r.l.	電氣元器件和設備
地址：2-4，Rue Beck L-1222 盧森堡		第一留置權定期貸款，倫敦銀行同業拆借利率+4.50%現金，2025年7月9日到期			4.65	%		21,374		20,934		20,465		(6)(11)
										20,934		20,465

AI Sirona(盧森堡)收購S.a.r.l.	製藥業
卡布欽斯街5號L-1313 盧森堡		第二筆留置權定期貸款，EURIBOR+7.25%現金到期，2026年9月28日到期			7.25	%		24,838		27,668		28,435		(6)(11)(20)
										27,668		28,435

Airbnb，Inc. 布蘭南大街888號加州舊金山，94103	酒店、度假村和郵輪公司
Airbnb，Inc. 布蘭南大街888號加州舊金山，94103		第一留置權定期貸款，倫敦銀行同業拆借利率+7.50%現金，2025年4月17日到期			8.50	%		15,743		15,378		17,081		(6)
										15,378		17,081

機場跑道技術公司	應用軟件
東桑特拉大道335號，套房200 德克薩斯州聖安東尼奧，郵編：78258	應用軟件	5,715份普通股認股權證(行使價139.99美元)到期日2025年5月11日								90				(20)
										90

L.L.C.阿爾德夫龍(Aldevron，L.L.C.)	生物技術
第41大道南4055號法戈，新南威爾士州58104		第一留置權定期貸款，LIBOR+4.25%現金到期，2026年10月12日到期			5.25	%		7,960		7,880		7,977		(6)
										7,880		7,977

Algeco Scotsman Global Finance Plc(阿爾科蘇格蘭人全球金融公司)	建築與工程
伯克利街12號，倫敦梅費爾區2樓，郵編：W1J8DT，英國	建築與工程	固定利率債券，8.00%現金，2023年2月15日到期						13,524		13,277		13,465		(11)
										13,277		13,465

Alvotech Holdings S.A.	生物技術													(13)
Saemundargata 15-19 101雷克雅未克，冰島	生物技術	固定利率債券15%PIK票據A將於2023年12月13日到期						14,800		18,849		19,968		(11)(20)
		固定利率債券15%PIK票據B，2023年12月13日到期						14,800		18,849		19,196		(11)(20)
										37,698		39,164

126


名稱和地址投資組合公司 (1)(2)(3)(4)(5)	主要業務	證券名稱由OCSL持有	百分比的所有權利息*	現金利息費率(6)			校長 ($in 千人除非否則 (註明) (7)		成本($in 數千人)			公允價值 ($in 數千人)			備註
放大Finco Pty Ltd.	電影與娛樂
世界廣場購物中心商鋪9.28c，底層悉尼，新南威爾士州，2000澳大利亞	電影與娛樂	第一留置權定期貸款，LIBOR+4.00%現金到期，2026年11月26日到期			4.75	%		995		909			856		(6)(11)(20)
世界廣場購物中心商鋪9.28c，底層悉尼，新南威爾士州，2000澳大利亞		第二筆留置權定期貸款，LIBOR+8.00%現金到期，2027年11月26日到期			8.75	%		12,500		12,188			9,438		(6)(11)(20)
										13,097			10,294

Ancile Solutions，Inc.	應用軟件
馬夏利大道6085號馬裏蘭州埃爾克里奇，郵編：21075	應用軟件	第一留置權定期貸款，倫敦銀行同業拆借利率+7.00%現金，2021年6月30日到期			8.00	%		8,181		8,150			8,124		(6)(20)
										8,150			8,124

Apptio，Inc.	應用軟件
東北8街11100號，600號套房華盛頓州貝爾維尤，郵編：98004	應用軟件	第一留置權定期貸款，LIBOR+7.25%現金到期，2025年1月10日到期			8.25	%		23,764		23,420			23,297		(6)(20)
		First Lien Revolver，LIBOR+7.25%現金2025年1月10日到期								(22	)		(30	)	(6)(19)(20)
										23,398			23,267

Ardonagh Midco 3 PLC	保險經紀人
最高法院絞肉巷1號倫敦，EC3R 7AA英國	保險經紀人	第一留置權定期貸款，EURIBOR+7.50%現金到期，2026年7月14日到期			8.50	%		1,440		1,594			1,640		(6)(11)(20)
		第一留置權定期貸款，英國LIBOR+7.50%現金到期，2026年7月14日到期			8.25	%	£	11,303		13,752			14,188		(6)(11)(20)
		第一留置權延期提取定期貸款，英國LIBOR+7.50%現金到期 2026年7月14日					£								(6)(11)(19)(20)
		固定利率債券，11.50%現金2027年1月15日到期						2,222		2,200			2,255		(11)
										17,546			18,083

聯合瀝青合作伙伴有限責任公司	建築材料
富蘭克林路110號9樓弗吉尼亞州羅阿諾克 24011	建築材料	第一留置權定期貸款，倫敦銀行同業拆借利率+5.25%現金，2024年4月5日到期			6.25	%		2,554		2,150			2,073		(6)
										2,150			2,073

127


名稱和地址投資組合公司 (1)(2)(3)(4)(5)	主要業務	證券名稱由OCSL持有	百分比的所有權利息*	現金利息費率(6)			校長 ($in 千人除非否則 (註明) (7)		成本($in 數千人)			公允價值 ($in 數千人)			備註
Asurion，LLC	財產和意外傷害保險
648格拉斯米爾公園德克薩斯州納什維爾，郵編：37211	財產和意外傷害保險	第二筆留置權定期貸款，LIBOR+6.50%現金，2025年8月4日到期			6.65	%		19,985		19,950			20,058		(6)

										19,950			20,058

Athenex，Inc.	製藥業
大街1001號， 600套房水牛城，紐約14203	製藥業	第一留置權定期貸款，11.00%現金到期，2026年6月19日到期						28,475		27,252			28,261		(11)(20)
大街1001號， 600套房水牛城，紐約14203		第一留置權延期提取定期貸款，11.00%現金到期 2026年6月19日								(321	)		(171	)	(11)(19)(20)
		266,052份普通股認股權證(行權價12.63美元)到期日日期2027年6月19日								915			785		(11)(20)
										27,846			28,875

Aurora Lux Finco S.±.r.l.	機場服務
比特堡街19號 1273盧森堡盧森堡		第一留置權定期貸款，倫敦銀行同業拆借利率+6.00%現金，2026年12月24日到期			7.00	%		22,885		22,376			21,283		(6)(11)(20)
										22,376			21,283

黑鷹網絡控股公司	數據處理和外包服務
斯通裏奇購物中心路6220號加利福尼亞州普萊森頓 94588	數據處理和外包服務	第二筆留置權定期貸款，LIBOR+7.00%現金到期，2026年6月15日到期			7.19	%		26,250		26,049			24,150		(6)
										26,049			24,150

拳擊手母公司(Boxer Parent Company Inc.)	系統軟件
德克薩斯州休斯頓城西大道2101號，郵編：77042	系統軟件	第一留置權定期貸款，倫敦銀行同業拆借利率+4.25%現金，2025年10月2日到期			4.40	%		13,775		13,666			13,407		(6)
										13,666			13,407

BX商業抵押信託2020-Viva	多元化的房地產活動
公園大道345號紐約，紐約，10022	多元化的房地產活動	2044年3月9日到期的D類可變票據			3.67	%		12,556		10,482			11,451		(6)(11)(20)
		2044年3月9日到期的E類可變票據			3.67	%		6,221		4,806			5,395		(6)(11)(20)
										15,288			16,846

128


名稱和地址投資組合公司 (1)(2)(3)(4)(5)	主要業務	證券名稱由OCSL持有	百分比的所有權利息*	現金利息費率(6)			校長 ($in 千人除非否則 (註明) (7)		成本($in 數千人)		公允價值 ($in 數千人)		備註
加州披薩廚房公司(California Pizza Kitchen，Inc.)	餐飲業
加利福尼亞州普拉亞維斯塔5樓布拉夫克里克路12181號，郵編：90094	餐飲業	第一留置權定期貸款，LIBOR+8.00%現金，2022年8月23日到期						3,222		3,081		983	(6)(21)
										3,081		983


二級電力財務總監，有限責任公司	獨立發電商和能源交易商
克拉倫登大街200號，佛羅裏達州第55街馬薩諸塞州波士頓 02116	獨立發電商和能源交易商	第一留置權定期貸款，LIBOR+6.50%現金到期，2022年12月31日到期			7.50	%		21,850		21,462		20,812	(6)(20)
										21,462		20,812

Citgo Holding，Inc.	油氣精煉與營銷
埃爾德里奇大道1293號德克薩斯州休斯頓，77077	油氣精煉與營銷	第一留置權定期貸款，倫敦銀行同業拆借利率+7.00%現金，2023年8月1日到期			8.00	%		11,753		11,570		11,081	(6)
		固定利率債券，9.25%現金，2024年8月1日到期						10,672		10,672		10,192
										22,242		21,273

雪鐵龍石油公司(Citgo Petroleum Corp.)	油氣精煉與營銷
埃爾德里奇大道1293號德克薩斯州休斯頓，77077	油氣精煉與營銷	第一留置權定期貸款，倫敦銀行同業拆借利率+5.00%現金，2024年3月28日到期			6.00	%		8,979		8,890		8,553	(6)
										8,890		8,553

大陸聯運集團LP	油氣儲運
西第二街209號，信箱282號德克薩斯州沃斯堡 76102	油氣儲運	第一留置權定期貸款，LIBOR+9.50%PIK，2025年1月28日到期						24,741		24,741		21,753	(6)(20)
		普通股認股權證到期日7/28/2025										1,672	(20)
										24,741		23,425

ConvergeOne控股公司	IT諮詢和其他服務
內斯比特大道10900號明尼蘇達州南布魯明頓 55437	IT諮詢和其他服務	第一留置權定期貸款，LIBOR+5.00%現金到期，2026年1月4日到期			5.15	%		14,621		14,169		13,465	(6)
										14,169		13,465

129


名稱和地址投資組合公司 (1)(2)(3)(4)(5)	主要業務	證券名稱由OCSL持有	百分比的所有權利息*			現金利息費率(6)			校長 ($in 千人除非否則 (註明) (7)		成本($in 數千人)			公允價值 ($in 數千人)			備註
康維瓦公司(Conviva Inc.)	應用軟件
東希爾斯代爾大道989號，400套房福斯特市，加利福尼亞州94404	應用軟件	417,851股D系列優先股權證(行權價1.1966美元)到期日2021年2月28日										105			395		(20)
												105			395

CORRONA，LLC	醫療保健服務
主街1440號套房310 馬薩諸塞州沃爾瑟姆，郵編：02451	醫療保健服務	第一留置權定期貸款，倫敦銀行同業拆借利率+5.50%現金，2025年12月13日到期					6.50	%		10,300		10,144			10,152		(6)(20)
		第一留置權延期提取定期貸款，LIBOR+5.50%現金到期 2025年12月13日										(32	)		(52	)	(6)(19)(20)
		First Lien Revolver，Prime+4.50%現金到期，2025年12月13日到期					7.75	%		305		277			279		(6)(19)(20)
		CORRONA集團控股的1,099個A2類公用單元， L.P.		0.8	%							1,038			1,038		(20)
												11,427			11,417

郊狼買家有限責任公司	特種化學品
10622 W 6400北雪松城，德克薩斯州84721	特種化學品	第一留置權定期貸款，倫敦銀行同業拆借利率+6.00%現金，2026年2月6日到期					7.00	%		13,123		12,992			12,992		(6)(20)
		First Lien Revolver，LIBOR+6.00%現金2025年2月6日到期										(9	)		(9	)	(6)(19)(20)
												12,983			12,983

首席技術官，有限責任公司	貿易公司和分銷商
7701獨立大道堪薩斯城，密蘇裏州 64125	貿易公司和分銷商	第一留置權定期貸款，倫敦銀行同業拆借利率+4.25%現金，2025年4月18日到期					4.40	%		10,139		10,228			10,069		(6)
												10,228			10,069

鷹景科技公司	應用軟件
蒙特維拉公園大道3700號，套房200 華盛頓州博塞爾，98021		第二筆留置權定期貸款，LIBOR+7.50%現金，2026年8月14日到期					8.50	%		12,000		11,880			10,440		(6)(20)
												11,880			10,440

130


名稱和地址投資組合公司 (1)(2)(3)(4)(5)	主要業務	證券名稱由OCSL持有	百分比的所有權利息*			現金利息費率(6)			校長 ($in 千人除非否則 (註明) (7)		成本($in 數千人)		公允價值 ($in 數千人)		備註
EHR加拿大有限責任公司	食品零售業
柯林斯里3309號肯塔基州路易斯維爾 40245		第一留置權定期貸款，倫敦銀行同業拆借利率+8.00%現金，2020年12月4日到期					9.00	%		6,861		6,851		6,998	(6)(20)
												6,851		6,998

Eos Fitness Opco Holdings，LLC	休閒設施
東華盛頓大街1號亞利桑那州鳳凰城 85004		487.5個A類首選單位，12%										488		49	(20)
		12,500個B類公用單位		1.3	%										(20)
												488		49

ExamSoft Worldwide，Inc.	應用軟件
5001 LBJ高速公路套房700 德克薩斯州達拉斯，75244	應用軟件	ExamSoft Investor LLC的180,707個C類單位		0.5	%							181		500	(20)
												181		500

堡壘生物技術公司	生物技術
甘斯沃特街2號，9樓紐約州紐約市 10014	生物技術	第一留置權定期貸款，11.00%現金到期，2025年8月27日到期								8,346		7,842		7,908	(11)(20)
		243,348份普通股認股權證(行使價3.20美元)到期日 2038.27										258		419	(11)(20)
												8,100		8,327

GI Chill收購有限責任公司	管理型醫療保健
拉格蘭奇大道11915號加利福尼亞州洛杉磯 90025	管理型醫療保健	第一留置權定期貸款，倫敦銀行同業拆借利率+4.00%現金，2025年8月6日到期					4.22	%		17,640		17,552		17,331	(6)(20)
		第二筆留置權定期貸款，LIBOR+7.50%現金，2026年8月6日到期					7.72	%		10,000		9,927		9,350	(6)(20)
												27,479		26,681

GKD Index Partners，LLC	專業金融
格林維爾大道4925號-840套房德克薩斯州達拉斯 75206	專業金融	第一留置權定期貸款，倫敦銀行同業拆借利率+7.00%現金，2023年6月29日到期					8.00	%		20,933		20,818		20,577	(6)(20)
		First Lien Revolver，LIBOR+7.00%現金到期，2023年6月29日到期					8.00	%		924		915		904	(6)(19)(20)
												21,733		21,481

131


名稱和地址投資組合公司 (1)(2)(3)(4)(5)	主要業務	證券名稱由OCSL持有	百分比的所有權利息*			現金利息費率(6)			校長 ($in 千人除非否則 (註明) (7)		成本($in 數千人)			公允價值 ($in 數千人)			備註
全球醫療響應	醫療保健服務
209號高速公路旁路，21號套房德克薩斯州路易斯維爾 75067	醫療保健服務	第一留置權定期貸款，LIBOR+4.25%現金到期，2025年3月14日到期					5.25	%		6,256		6,152			6,084		(6)
												6,152			6,084

Guidehouse LLP	研究和諮詢服務
泰森大道1800號，7樓弗吉尼亞州麥克萊恩 22102	研究和諮詢服務	第一留置權定期貸款，倫敦銀行同業拆借利率+4.50%現金，2025年5月1日到期					4.65	%		4,949		4,907			4,912		(6)
		第二筆留置權定期貸款，倫敦銀行同業拆借利率+8.00%現金，2026年5月1日到期					8.15	%		20,000		19,930			19,300		(6)(20)
												24,837			24,212

海灣運營，有限責任公司	油氣儲運
寶箱241567 蒙哥馬利，AL 36124	油氣儲運	第一留置權定期貸款，LIBOR+5.25%現金，2023年8月25日到期					6.25	%		3,275		1,874			2,324		(6)
												1,874			2,324

霍頓·米夫林·哈考特出版公司。	教育服務
大街125號馬薩諸塞州波士頓，郵編：02110	教育服務	第一留置權定期貸款，LIBOR+6.25%現金到期，2024年11月22日到期					7.25	%		6,738		6,508			6,300		(6)(11)
												6,508			6,300

我開車安全，有限責任公司	教育服務
艦隊街5760號套房210 加利福尼亞州卡爾斯巴德，郵編：92008	教育服務	125,079個IDS投資的A類公用股，有限責任公司		1.1	%							1,000			200		(20)
												1,000			200

IBG借款人有限責任公司	服裝、配飾和奢侈品
百老匯大街1450號紐約，紐約，10018	服裝、配飾和奢侈品	第一留置權定期貸款，LIBOR+7.00%現金，2022年8月2日到期					7.25	%		9,056		8,569			7,856		(6)(20)
												8,569			7,856

ICIMS，Inc.	應用軟件
克勞福德角路101號，套房3-100，5樓新澤西州霍姆德爾，郵編：07733	應用軟件	第一留置權定期貸款，LIBOR+6.50%現金到期，2024年9月12日到期					7.50	%		16,718		16,493			16,584		(6)(20)
		First Lien Revolver，LIBOR+6.50%現金2024年9月12日到期										(15	)		(7	)	(6)(19)(20)
												16,478			16,577

132


名稱和地址投資組合公司 (1)(2)(3)(4)(5)	主要業務	證券名稱由OCSL持有	百分比的所有權利息*			現金利息費率(6)			校長 ($in 千人除非否則 (註明) (7)		成本($in 數千人)			公允價值 ($in 數千人)			備註
伊莫莫爾公司	醫療用品
3130 Gateway Drive，郵政信箱5625 佐治亞州諾克羅斯 30091	醫療用品	第一留置權定期貸款，倫敦銀行同業拆借利率+5.75%現金，2025年7月2日到期					6.75	%		6,477		6,354			6,347		(6)(20)
		First Lien Revolver，LIBOR+5.75%現金，2025年7月2日到期										(10	)		(11	)	(6)(19)(20)
		第二筆留置權定期貸款，LIBOR+8.00%現金3.50%PIK到期 2025年10月2日					9.00	%		15,611		15,316			15,298		(6)(20)
												21,660			21,634

綜合開發公司	其他多元化金融服務
漢森路850號加利福尼亞州帕洛阿爾託，郵編：94304	其他多元化金融服務	1,078,284份普通股認股權證(行權價0.9274美元)到期日2024年7月10日										113					(20)
												113

L Squared Capital Partners LLC	多部門控股
3434通過麗都機場，套房300 紐波特海灘， CA 92663		2.00%有限合夥權益		2.0	%							887			2,192		(11)(16)
												887			2,192

拉奈控股三世公司(Lanai Holdings III，Inc.)	醫療保健分銷商
西麥迪遜大街70號4600號伊利諾伊州芝加哥 60602	醫療保健分銷商	第一留置權定期貸款，LIBOR+4.75%現金，2022年8月29日到期					5.75	%		12,948		12,810			12,260		(6)
												12,810			12,260

蘭奈特公司(Lannett Company，Inc.) 湯森路13200號賓夕法尼亞州費城19154	製藥業
蘭奈特公司(Lannett Company，Inc.) 湯森路13200號賓夕法尼亞州費城19154	製藥業	第一留置權定期貸款，LIBOR+5.00%現金到期，2020年11月25日到期					6.00	%		460		460			456		(6)(11)
												460			456

Lift Brands Holdings，Inc.	休閒設施
時代廣場7號 4307套房紐約，紐約，10036		200,000,000股A類公用股，Snap Investments，LLC		2.0	%							1,399					(20)
												1,399

133


名稱和地址投資組合公司 (1)(2)(3)(4)(5)	主要業務	證券名稱由OCSL持有	百分比的所有權利息*	現金利息費率(6)			校長 ($in 千人除非否則 (註明) (7)		成本($in 數千人)		公允價值 ($in 數千人)		備註
Lightbox Intermediate，L.P.	房地產服務
第三大道780號紐約，紐約，10017	房地產服務	第一留置權定期貸款，倫敦銀行同業拆借利率+5.00%現金，2026年5月9日到期			5.15	%		39,500		39,023		37,723	(6)(20)
										39,023		37,723

LogMeIn，Inc.	應用軟件
夏日大街320號馬薩諸塞州波士頓，郵編：02210	應用軟件	第二筆留置權定期貸款，LIBOR+9.00%現金，2028年8月31日到期			9.16	%		9,293		8,831		9,247	(6)
										8,831		9,247

LTI控股公司	電子元件
麥克盧爾南路600號加利福尼亞州莫德斯托，郵編：95357	電子元件	第一留置權定期貸款，倫敦銀行同業拆借利率+4.75%現金，2026年7月24日到期			4.90	%		1,794		1,513		1,685	(6)
		第一留置權定期貸款，LIBOR+3.50%現金到期，2025年9月6日到期			3.65	%		18,082		15,087		16,884	(6)
		第二筆留置權定期貸款，LIBOR+6.75%現金到期，2026年9月6日到期			6.90	%		9,000		9,000		7,983	(6)
										25,600		26,552

Maravai Intermediate Holdings，LLC	生物技術
梅薩環路9955號加州聖地亞哥，92121		第一留置權定期貸款，倫敦銀行同業拆借利率+4.25%現金，2025年8月1日到期			5.25	%		11,760		11,642		11,789	(6)(20)
										11,642		11,789

毛瑟包裝解決方案控股公司	金屬和玻璃容器
1515W.22街 1100套房伊利諾伊州橡樹溪，郵編：60523	金屬和玻璃容器	固定利率債券，8.50%現金，2024年4月15日到期						11,378		11,273		11,833
										11,273		11,833

梅菲爾德代理借款人公司。	財產和意外傷害保險
少女巷59號紐約州紐約市 10038	財產和意外傷害保險	第一留置權定期貸款，倫敦銀行同業拆借利率+4.50%現金，2025年2月28日到期			4.65	%		28,823		28,045		26,679	(6)
										28,045		26,679

McAfee，LLC	系統軟件
教會學院大道2821號加利福尼亞州聖克拉拉 95054		第二筆留置權定期貸款，LIBOR+8.50%現金到期，2025年9月29日到期			9.50	%		7,000		7,028		7,074	(6)
										7,028		7,074

134


名稱和地址投資組合公司 (1)(2)(3)(4)(5)	主要業務	證券名稱由OCSL持有	百分比的所有權利息*	現金利息費率(6)			校長 ($in 千人除非否則 (註明) (7)		成本($in 數千人)			公允價值 ($in 數千人)			備註
MHE Intermediate Holdings，LLC	多樣化的支持服務
3201 Levis Commons Blvd，323套房俄亥俄州佩里斯堡，郵編：43551	多樣化的支持服務	第一留置權定期貸款，倫敦銀行同業拆借利率+5.00%現金，2024年3月8日到期			6.00	%		2,910		2,888			2,832		(6)(20)
										2,888			2,832

MindBody，Inc.	互聯網服務和基礎設施
布羅德街4051號套房220 聖路易斯·奧比斯波， CA 93401	互聯網服務和基礎設施	第一留置權定期貸款，LIBOR+7.00%現金1.5%PIK於2025年2月14日到期			8.00	%		29,097		28,675			26,828		(6)(20)
		First Lien Revolver，LIBOR+8.00%現金2025年2月14日到期								(44	)		(241	)	(6)(19)(20)
										28,631			26,587

部品牌有限責任公司	應用軟件
老舞臺路14488號田納西州勒諾伊爾市 37772	應用軟件	First Lien Revolver，LIBOR+5.00%現金到期，2022年12月2日到期			6.00	%		575		566			566		(6)(19)(20)
		第二筆留置權定期貸款，LIBOR+9.25%現金，2023年6月2日到期			10.25	%		9,000		8,934			8,923		(6)(20)
										9,500			9,489

MRI軟件有限責任公司	應用軟件
噴泉公園大道28925號俄亥俄州索倫，郵編：44139	應用軟件	第一留置權定期貸款，倫敦銀行同業拆借利率+5.50%現金，2026年2月10日到期			6.50	%		14,369		14,242			14,022		(6)(20)
		第一留置權延期提取定期貸款，LIBOR+5.50%現金到期 2026年2月10日								(59	)		(144	)	(6)(19)(20)
		First Lien Revolver，LIBOR+5.50%現金2026年2月10日到期								(13	)		(31	)	(6)(19)(20)
										14,170			13,847

NeuAG，LLC	化肥與農用化學品
7 Switchbud Place 套房192 PMB 226 The Woodland，德克薩斯州77380	化肥與農用化學品	第一留置權定期貸款，LIBOR+5.50%現金7.00%PIK於2024年9月11日到期			7.00	%		35,306		33,918			33,894		(6)(20)
		第一留置權延期提取定期貸款，LIBOR+5.50%現金7.00%PIK到期 2024年9月11日								(175	)		(175	)	(6)(19)(20)
										33,743			33,719

135


名稱和地址投資組合公司 (1)(2)(3)(4)(5)	主要業務	證券名稱由OCSL持有	百分比的所有權利息*			現金利息費率(6)			校長 ($in 千人除非否則 (註明) (7)		成本($in 數千人)		公允價值 ($in 數千人)		備註
NuSTAR物流，L.P.	油氣精煉與營銷
19003號IH-10西段德克薩斯州聖安東尼奧，郵編：78257	油氣精煉與營銷	無擔保延期提取定期貸款，12.00%現金2023年4月19日到期													(19)(20)


Olaplex，Inc.	個人產品
海岸村道1187號1-520 加利福尼亞州聖巴巴拉，郵編：93108	個人產品	第一留置權定期貸款，LIBOR+6.50%現金2026年1月8日到期					7.50	%		35,056		34,441		35,056	(6)(20)
海岸村道1187號1-520 加利福尼亞州聖巴巴拉，郵編：93108		First Lien Revolver，LIBOR+6.50%現金2025年1月8日到期					7.50	%		1,917		1,852		1,917	(6)(19)(20)
												36,293		36,973

Omnisys收購公司	多樣化的支持服務
達拉斯大道15950號套房達拉斯，德克薩斯州75248	多樣化的支持服務	OSYS控股有限責任公司中的100,000個普通單位		1.6	%							1,000		607	(20)
												1,000		607

安沃伊，有限責任公司	綜合電信業務
第六大道北10300號明尼蘇達州普利茅斯 55441	綜合電信業務	第二筆留置權定期貸款，LIBOR+10.50%現金，2025年2月10日到期					11.50	%		16,750		16,750		15,142	(6)(20)
		19666.67套GTCR ONVOY控股有限責任公司的A類單位		0.6	%							1,967		268	(20)
		13,664.73系列3 B級機組，位於GTCR ONWOY控股公司 LLC		0.5	%										(20)
												18,717		15,410

OZLM Funding III，Ltd.	多部門控股
西57街9號，39樓紐約州紐約市 10019	多部門控股	DR類債券，LIBOR+7.77%現金2029年1月22日到期					8.03	%		2,312		1,657		2,119	(6)(11)
												1,657		2,119

PaySimple，Inc.	數據處理和外包服務
温庫普街1515號-套房250 科羅拉多州丹佛 80202	數據處理和外包服務	第一留置權定期貸款，LIBOR+5.50%現金，2025年8月23日到期					5.65	%		49,535		48,711		47,801	(6)(20)
												48,711		47,801

Pingora MSR Opportunity Fund I-A，LP	儲蓄與抵押金融
布萊克街1755號科羅拉多州博爾德 80202	儲蓄與抵押金融	1.86%有限合夥權益		1.9	%							938		353	(11)(16)(19)
												938		353

136


名稱和地址投資組合公司 (1)(2)(3)(4)(5)	主要業務	證券名稱由OCSL持有	百分比的所有權利息*			現金利息費率(6)			校長 ($in 千人除非否則 (註明) (7)		成本($in 數千人)		公允價值 ($in 數千人)		備註
柏拉圖學習公司。	教育服務
西83街5600號套房300,8200 塔樓明尼蘇達州布魯明頓，郵編：55437	教育服務	無擔保高級PIK票據，8.50%PIK將於2021年12月9日到期								3,099		2,434			(15)(20)
西83街5600號套房300,8200 塔樓明尼蘇達州布魯明頓，郵編：55437		無擔保初級PIK票據，10.00%PIK將於2021年12月9日到期								15,010		10,227			(15)(20)
		無擔保轉盤，5.00%現金到期，2021年12月9日到期								2,938		2,631		588	(20)(21)
		126,127.80 A類編輯單位		3.4	%							126			(20)
												15,418		588

ProFrac Services，LLC	工業機械
333號商鋪大道德克薩斯州柳樹公園 76087	工業機械	第一留置權定期貸款，倫敦銀行同業拆借利率+7.50%現金，2023年9月15日到期					8.75	%		15,170		15,081		11,643	(6)(20)
												15,081		11,643

Project Boost採購商有限責任公司	應用軟件
單元5，先行道梅登黑德，伯克希爾SL62HP 英國	應用軟件	第二筆留置權定期貸款，LIBOR+8.00%現金到期，2027年5月9日到期					8.15	%		3,750		3,750		3,375	(6)(20)
												3,750		3,375

PUG LLC	互聯網與直銷零售業
弗裏蒙特大街199號，4樓舊金山，加利福尼亞州94105	互聯網與直銷零售業	第一留置權定期貸款，倫敦銀行同業拆借利率+8.00%現金，2027年2月12日到期					8.75	%		15,740		14,802		15,307	(6)
												14,802		15,307

QuorumLabs，Inc.	應用軟件
贊嘉路2890號套房102 加州聖何塞，95134	應用軟件	64,887,669初級-2優先股										375			(20)
												375

Refac光學組	專賣店
哈蒙路1號格倫·奧克斯工業園(新澤西州格倫多拉，郵編：08029)	專賣店	Refac控股公司1,550.9435股普通股		1.9	%							1			(20)
		550.9435系列A-2 Refac控股公司的優先股，10%.										305			(20)
		1,000系列A-1優先股 Refac Holdings，Inc.，10%										999			(20)
												1,305

137


名稱和地址投資組合公司 (1)(2)(3)(4)(5)	主要業務	證券名稱由OCSL持有	百分比的所有權利息*	現金利息費率(6)			校長 ($in 千人除非否則 (註明) (7)		成本($in 數千人)		公允價值 ($in 數千人)		備註
卓越CRGT，Inc.	航空航天與國防
萊加託路4000號 600套房弗吉尼亞州費爾法克斯，郵編：22033	航空航天與國防	第一留置權定期貸款，倫敦銀行同業拆借利率+6.50%現金，2022年2月28日到期			7.50	%		2,955		2,938		2,748	(6)(20)
										2,938		2,748

Scilex製藥公司	製藥業
林登伍德大道301號，套房300 賓夕法尼亞州馬爾文 19355	製藥業	2026年8月15日到期的固定利率零息債券						15,585		12,069		12,468	(20)
										12,069		12,468

ShareThis，Inc.	應用軟件
米蘭達大道4005號，100號套房加利福尼亞州帕洛阿爾託 94304	應用軟件	345,452股C系列優先股權證(行權價3.0395美元)到期日2024年3月4日								367			(20)
										367

索倫託治療公司	生物技術
4955位董事加州聖地亞哥，92121	生物技術	125,000份普通股認股權證(行使價3.94美元)到期日2029年11月3日										1,123	(11)(20)
												1,123

Supermoose借款人，LLC	應用軟體
韋珀斯街9477號，100號套房加利福尼亞州聖地亞哥 92121	應用軟體	第一留置權定期貸款，LIBOR+3.75%現金，2025年8月29日到期			3.90	%		10,196		8,925		9,193	(6)
										8,925		9,193

外科中心控股公司	醫療設施
佛羅裏達州邁阿密31號布里克爾大道1450號，郵編：33131	醫療設施	第一留置權定期貸款，LIBOR+3.25%現金到期，2024年9月3日到期			4.25	%		3,850		3,133		3,640	(6)(11)
										3,133		3,640

箭魚合併子有限責任公司	汽車零部件和裝備
密蘇裏州貝爾頓東163街6800號，郵編：64012		第二筆留置權定期貸款，倫敦銀行同業拆借利率+6.75%現金，2026年2月2日到期			7.75	%		12,500		12,458		10,563	(6)(20)
										12,458		10,563

塔卡拉，有限責任公司	餐飲業
公司伍茲大道3750Vestavia Hills，AL 35242		第二筆留置權定期貸款，LIBOR+7.50%現金，2028年2月4日到期			7.65	%		7,276		7,167		6,903	(6)
										7,167		6,903

138


名稱和地址投資組合公司 (1)(2)(3)(4)(5)	主要業務	證券名稱由OCSL持有	百分比的所有權利息*			現金利息費率(6)			校長 ($in 千人除非否則 (註明) (7)		成本($in 數千人)		公允價值 ($in 數千人)		備註
特塞拉治療有限責任公司	製藥業
北菲爾德大道150號康威公園二號 195間套房伊利諾伊州萊克福里斯特60045		第二筆留置權定期貸款，LIBOR+9.50%現金到期，2024年3月30日到期					10.50	%		29,663		29,236		29,371	(6)(20)
		TerSera Holdings LLC的668,879個公用單位		0.9	%							2,192		3,487	(20)
												31,428		32,858

Tibco Software Inc.	應用軟體
加州帕洛阿爾託山景大道3301號，郵編：94304	應用軟體	第二筆留置權定期貸款，LIBOR+7.25%現金到期，2028年3月3日到期					7.40	%		15,000		14,925		14,766	(6)
												14,925		14,766

TigerConnect，Inc.	應用軟體
百老匯大街2110號加州聖莫尼卡，90404	應用軟體	299,110 B系列優先股權證(行權價1.3373美元)到期日2024年12月8日										60		525	(20)
												60		525

Transact Holdings Inc.	應用軟體
北19大道22601號套房亞利桑那州鳳凰城 85027	應用軟體	第一留置權定期貸款，LIBOR+4.75%現金，2026年4月30日到期					4.90	%		6,930		6,826		6,553	(6)(20)
												6,826		6,553

卡車英雄公司	汽車零部件和裝備
5400南國道密西西比州安娜堡 48108	汽車零部件和裝備	第二筆留置權定期貸款，倫敦銀行同業拆借利率+8.25%現金，2025年4月21日到期					9.25	%		21,500		21,191		20,819	(6)(20)
												21,191		20,819

美國腎臟護理公司	醫療保健服務
5851Legacy Circle Suite900 Plano，德克薩斯州75024	醫療保健服務	第一留置權定期貸款，LIBOR+5.00%現金到期，2026年6月26日到期					5.15	%		1,122		934		1,096	(6)
												934		1,096

Uniti Group Inc.	專門化REITs
10802號行政中心Dr.Benton Building，AR 72211小石城300號套房	專門化REITs	21,072個通用單位		0.01	%							133		222	(11)(12)
												133		222

139


名稱和地址投資組合公司 (1)(2)(3)(4)(5)	主要業務	證券名稱由OCSL持有	百分比的所有權利息*			現金利息費率(6)			校長 ($in 千人除非否則 (註明) (7)		成本($in 數千人)		公允價值 ($in 數千人)		備註
Verscend Holding Corp.	醫療保健技術
馬薩諸塞州沃爾瑟姆，鍾士路201號，4樓，郵編：02451	醫療保健技術	第一留置權定期貸款，倫敦銀行同業拆借利率+4.50%現金，2025年8月27日到期					4.65	%		14,525		14,479		14,429	(6)
		固定利率債券，9.75%現金，2026年8月15日到期								7,000		7,020		7,629
												21,499		22,058

頂點航空航天服務公司	航空航天& 防禦
賓夕法尼亞州伯温老卡薩特路1041號，郵編：19312	航空航天& 防禦	第一留置權定期貸款，倫敦銀行同業拆借利率+4.50%現金，2025年6月29日到期					4.65	%		10,168		10,133		10,073	(6)
												10,133		10,073

Vitalyst控股公司	IT諮詢和其他服務
賓夕法尼亞州巴拉辛維德，One Bala Plaza，434套房，郵編：19004	IT諮詢和其他服務	675個A系列優先股單位										675		440	(20)
		7500個A類普通股單位		1.5	%							75			(20)
												750		440

威廉·莫里斯奮進娛樂公司(William Morris Endeavor Entertainment，LLC)	電影和娛樂
威爾希爾大道9601號加利福尼亞州貝弗利山 90210	電影和娛樂	第一留置權定期貸款，倫敦銀行同業拆借利率+8.50%現金，2025年5月18日到期					9.50	%		33,298		31,594		33,298	(6)(20)
												31,594		33,298

Windstream Services II，LLC	綜合電信業務
羅德尼巴鹹道4001號小石城，AR 72212	綜合電信業務	第一留置權定期貸款，LIBOR+6.25%現金到期，2027年9月21日到期					7.25	%		25,935		24,900		25,168	(6)
		6,129股Windstream Holdings II，LLC普通股		0.1	%							53		69	(20)
		Windstream Holdings II，LLC中的37,215份認股權證										913		444	(20)
												25,866		25,681

140


名稱和地址投資組合公司 (1)(2)(3)(4)(5)	主要業務	證券名稱由OCSL持有	百分比的所有權利息*	現金利息費率(6)			校長 ($in 千人除非否則 (註明) (7)		成本($in 數千人)			公允價值 ($in 數千人)			備註
WP CPP控股有限責任公司	航空航天& 防禦
歐幾裏德大道1621號，俄亥俄州克利夫蘭1850號套房，郵編：44115	航空航天& 防禦	第二筆留置權定期貸款，LIBOR+7.75%現金，2026年4月30日到期			8.75	%		15,000		14,893			11,700		(6)(20)
										14,893			11,700

WPEngine，Inc.	應用軟件
拉瓦卡街504號，1000號套房德克薩斯州奧斯汀，郵編：78701	應用軟件	第一留置權定期貸款，LIBOR+6.50%現金到期，2026年3月27日到期			7.50	%		14,188		13,863			13,949		(6)(20)
		第一留置權延期提取定期貸款，LIBOR+6.50%現金到期 2026年3月27日								(602	)		(443	)	(6)(19)(20)
										13,261			13,506

XMatters，Inc.	應用軟件
阿爾科斯塔大道12647號套房425 加利福尼亞州聖拉蒙，郵編：94583	應用軟件	600,000份普通股認股權證(行使價0.593333美元)到期日2025年2月26日								709			336		(20)
										709			336

ZEP Inc.	特種化學品
坎伯蘭大道3330號，700套房佐治亞州亞特蘭大 30339	特種化學品	第一留置權定期貸款，倫敦銀行同業拆借利率+4.00%現金，2024年8月12日到期			5.00	%		1,955		1,895			1,845		(6)
		第二筆留置權定期貸款，LIBOR+8.25%現金到期，2025年8月11日到期			9.25	%		30,000		29,908			24,180		(6)(20)
										31,803			26,025

澤豐Bidco有限公司	專業金融
格羅夫納大街65號倫敦，W1K3JH，英國	專業金融	第二筆留置權定期貸款，英國倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)+7.50%現金，2026年7月23日到期			7.55	%	£	18,000		23,705			21,176		(6)(11)
										23,705			21,176

*	所持股權的百分比僅指所持股權(如果有的話)。按完全稀釋計算。

(1)	除非另有説明，否則所有債務投資都是創收的。除非另有説明，否則所有股權投資都不會產生收益。

(2)	有關按地理區域劃分的投資組合構成，請參閲OCSL截至2020年9月30日的財政年度Form 10-K中的合併財務報表附註3。

(3)	股權可以是與投資組合公司相關的公司的股份或單位。

(4)	某些定期貸款和左輪手槍的利率可以逐期調整。這些費率調整可能是由於分級定價安排或違反原始信貸協議中的財務或付款契約而導致的臨時性調整，或者是針對每筆貸款修訂或豁免文件的永久性調整。

141

所有浮動利率貸款的未償還本金餘額的利率與倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和/或備用基本利率(例如最優惠利率)掛鈎，後者通常根據借款人的選擇每半年、每季度或每月重置一次。借款人還可以選擇為每筆貸款設置多個利息重置期。對於這些貸款中的每一筆，OCSL都根據各自的信貸協議和截至期末的現金利率，提供了LIBOR或替代基準利率的適用保證金。除非另有説明，否則上面顯示的所有LIBOR均以美元美元為單位。截至2020年9月30日，OCSL的浮動利率貸款的參考利率為30天LIBOR為0.15%，60天LIBOR 為0.19%，90天LIBOR為0.22%，180天LIBOR為0.27%，360天LIBOR為0.37%，最優惠利率為3.25%，30天英國LIBOR為0.05%，180天英國LIBOR為0.22%。30天期EURIBOR報(0.57)%，180天期EURIBOR報(0.36)%。大多數貸款都有利率下限，利率下限一般在0%到1%之間。

(7)	本金包括累計實物支付(？PIK？)利息，並扣除還款(如果有的話)。？GB表示投資以英鎊計價。？？表示投資是以歐元計價的。所有其他投資都以美元計價。

(8)	根據《投資公司法》，控制投資通常被定義為對OCSL擁有超過25%的有表決權證券或保持超過50%的董事會代表的公司的投資。

(9)	根據投資公司法的定義，OCSL被視為投資組合公司的關聯人，並控制這些投資組合公司，因為OCSL擁有投資組合公司25%以上的未償還有表決權證券，或有權控制該投資組合公司的管理或政策(包括通過管理協議)。有關發行人既是聯營公司也是OCSL被視為控制的投資組合公司的交易，請參閲OCSL截至2020年9月30日的財政年度Form 10-K年度報告中的合併財務報表附註中的附表12-14。

(10)

First Star Speir Aviation 1 Limited是OCSL為促進其投資戰略而成立的全資控股公司。根據2013-08年度會計準則更新，OCSL根據美國公認的會計原則(GAAP)將控股公司視為投資公司，因此認為合併控股公司的財務結果和財務狀況以及確認股息收入與利息收入和股息收入的組合是適當的。因此，出於會計目的，對全資控股公司的債務和股權投資不予計入，因為這些工具的經濟實質是對經營實體的股權投資。因此，由於這些工具的經濟實質是對經營實體的股權投資，因此在會計上不考慮對全資控股公司的債務和股權投資，因此認為適合合併控股公司的財務業績和財務狀況，並確認股息收入與利息收入和股息收入的組合。

(11)	投資不是《投資公司法》第55(A)節規定的合格資產。根據投資公司法，OCSL不得收購任何不符合條件的資產，除非在進行收購時，符合條件的資產至少佔OCSL總資產的70%。截至2020年9月30日，符合條件的資產佔OCSL總資產的75.4%，不符合條件的資產佔OCSL總資產的24.6%。

(12)	通過支付股息或分配而產生的收入。

(13)	此投資的PIK利息收入按年率計算為15%，但是，PIK利息並未按合同資本化該投資。因此，對於累積的PIK利息，投資本金不會隨着時間的推移而增加。截至2020年9月30日，A票據和B票據各自的PIK利息餘額累計為430萬美元。這項投資的公允價值包括PIK。

(14)	有關投資組合構成，請參閲OCSL截至2020年9月30日的財年Form 10-K年度報告中的合併財務報表附註3。

(15)	截至2020年9月30日，此投資處於PIK非應計項目狀態。 PIK非應計狀態包括其他非現金收入(如果適用)。

(16)	這項投資是使用資產淨值作為公允價值的實際權宜之計進行估值的。與ASC主題820下的財務會計準則委員會(FASB？)指南一致，公允價值計量和披露(？ASC 820)，這些投資被排除在分層級別之外。

(17)	根據《投資公司法》，關聯投資通常被定義為對OCSL擁有5%至25%有表決權證券的公司的投資。

(18)	非控股/非附屬公司投資是既不是控制投資也不是關聯投資的投資。

(19)	投資有未提取的承諾。未攤銷費用被歸類為非勞動收入，這降低了成本基礎，這可能導致負成本基礎。公允價值為負值的原因可能是無資金的承諾估值低於面值。

(20)	截至2020年9月30日，這些投資在ASC 820建立的公允價值層次結構中被歸類為3級。

(21)	截至2020年9月30日，此投資處於現金非應計項目狀態。現金非應計狀態包括PIK和其他非現金收入(如果適用)。

142

下表列出了截至2020年11月20日，每名現任董事的實益所有權信息，包括OCSL董事的被提名人，以及OCSL的執行人員，據其所知，每個人都實益擁有OCSL普通股5%或更多的流通股，以及作為一個集團的執行人員和董事。受益所有權百分比基於截至2020年11月20日已發行的140,960,651股OCSL普通股。

受益所有權根據證券交易委員會的規則確定，包括對證券的投票權或投資權。實益擁有OCSL普通股5%或以上股份的人士的所有權信息基於該等人士向證券交易委員會提交的文件以及從該等人士獲得的其他信息(如果有)。

除非另有説明，否則OCSL 相信下表所列各實益擁有人對該實益擁有人實益擁有的股份擁有獨家投票權和投資權。董事分為利益董事和獨立董事兩組。感興趣的董事是投資公司法第2(A)(19)節規定的OCSL的利害關係人。所有高管和董事的地址是C/o Oaktree Specialty Lending Corporation，地址是洛杉磯南格蘭德大道333 ，28層，郵編：CA 90071。

名稱(公司或
公司)

OCSL的股份數量
擁有普通股
有益的

OCSL百分比
普通股
出類拔萃

形式上的
OCSL百分比
普通股
出類拔萃⁽⁵⁾

感興趣的董事：

約翰·B·弗蘭克⁽¹⁾

62,834

獨立董事：

黛博拉·傑羅(Deborah Gero)

35,000

克雷格·雅各布森

96,305

理查德·G·魯本

47,250

布魯斯·齊默爾曼

37,000

行政人員：

梅爾·卡萊爾

25,000

金伯利·拉林(Kimberly Larin)

阿門·帕諾西亞人

25,000

馬修·潘多

32,961

作為一個組的所有高管和董事⁽²⁾

361,350

5%的持有者

倫納德·M·坦南鮑姆(Leonard M.Tannenbaum)及其附屬公司⁽³⁾

19,642,958

13.9

16.0

橡樹資本管理公司及其附屬公司⁽⁴⁾

19,918,958

14.1

16.4

代表不到1%

(1)	在John B.Frank列為實益擁有的62,834股OCSL普通股中，(I)28,784股由Frank先生直接持有，(Ii)34,050股由Frank先生的家族成員持有，他可能被視為對該等股票擁有投票權和/或投資權，但他沒有金錢上的利益。

143

倫納德·M·坦南鮑姆的地址是佛羅裏達州西棕櫚灘1770號奧基喬比大道525號，郵編：33401。正如在Tannenbaum先生於2020年1月30日提交的附表13D/A和Tannenbaum先生於2020年11月19日提交的表格4中所報告的，在Tannenbaum先生分享投票權和處分權的19,642,958股OCSL普通股中，(1)17,378,255股OCSL普通股由Tannenbaum先生直接持有；(2)1,251,952股OCSL普通股由Tannenbaum先生直接持有以及(Iii)1,012,751股OCSL普通股由Leonard M.Tannenbaum 2012信託直接持有，用於Tannenbaum先生家族的某些成員的利益，Bernard D.Berman先生是該家族的受託人。

(4)

華僑城的地址是洛杉磯南格蘭德大道333號，28層，郵編：90071。正如OCM於2020年1月30日提交的附表13D/A和Tannenbaum先生於2020年11月19日提交的Form 4中所報告的，在OCM及其關聯公司擁有共享或唯一投票權和處置權的OCSL普通股股份中，(I)OCSL普通股的27.6萬股由橡樹資本I，L.P.持有，(Ii)OCM可被視為實益擁有19,642,958股OCSL普通股。(2)OCM及其關聯方擁有OCSL普通股的股份中，(I)Oaktree Capital I，L.P.持有OCSL普通股276,000股，(Ii)OCM可被視為實益擁有19,642,958股OCSL普通股倫納德·M·坦南鮑姆基金會(Leonard M.Tannenbaum Foundation)、坦南鮑姆家族2012信託基金(Tannenbaum Family 2012 Trust)和777 West Putnam Avenue LLC。

(5)	預計所有權百分比以OCSL普通股預計在合併完成後立即發行的181,340,479股為基礎基於截至2020年9月30日的OCSL普通股和OCSI普通股的已發行和流通股數量，以及OCSL普通股的每股資產淨值和OCSI普通股的每股資產淨值，包括可以根據以下規定交換OCSI普通股的OCSL普通股股份

下表列出了截至2020年11月20日，由OCSL每名現任董事實益擁有的股權證券的美元範圍。


名稱(一個或多個公司) 感興趣的董事：	美元區間股票型證券實益擁有⁽¹⁾⁽²⁾
約翰·B·弗蘭克	超過$	100,000
獨立董事：
黛博拉·傑羅(Deborah Gero)	超過$	100,000
克雷格·雅各布森	超過$	100,000
理查德·G·魯本	超過$	100,000
布魯斯·齊默爾曼	超過$	100,000

(1)	受益所有權已根據交易法規則 16a-1(A)(2)確定。

(2)	實益擁有的股權證券的美元範圍是基於OCSL 普通股於2020年11月20日在納斯達克的每股收盤價5.38美元。受益擁有的股權證券的美元範圍是：無、1美元至10,000美元、10,001美元至50,000美元、50,001美元至100,000美元或超過100,000美元。

此外，OCSL的兩名獨立董事雅各布森先生和魯本先生在OCM及其附屬公司管理的某些私人基金中各有超過10萬美元的投資。

144

下表列出了OCSI有債務或股權投資的每個投資組合公司截至2020年9月30日的某些信息。OCSI與其投資組合公司的唯一正式關係是OCSI投資的輔助管理協助，以及OCSI可能獲得的董事會觀察權或參與權。例如，OCSI的某些官員可能會擔任其投資組合中的某些公司的董事會成員。


姓名或名稱及地址投資組合公司 (1)(2)(3)(4)(5)	主要業務	證券名稱由OCSI持有	百分比的所有權利息*			現金利息費率(6)			校長 ($in 千人除非否則 (註明) (7)		成本($in 數千人)			公允價值 ($in 數千人)		備註
控制投資公司OCSI Glick JV LLC	多部門控股															(8) (10)(11)
南格蘭德大道333號，28樓洛杉磯，加利福尼亞州90071		附屬票據，倫敦銀行間同業拆借利率+4.50%現金截止日期為2028年10月20日								65,045,551		65,045,551			49,409,901	(6)(9)(14) (15)(16)
		87.5%的股權		87.50	%							7,111,751				(9)(12)(14)
												72,157,302			49,409,901

非控股/非附屬公司投資超過國際，有限責任公司聖費爾南多路5900號	商業印刷	第一留置權定期貸款，LIBOR+6.00%現金截止日期為2022年6月7日					7.00	%		5,492,885		5,432,331			5,094,651	(6)(13)(15)
加利福尼亞州格倫代爾，郵編：91202		第一位連環革命者，倫敦銀行間同業拆借利率+6.00%現金截止日期為2021年6月7日					7.00	%		68,452		67,950			63,489	(6)(15)
												5,500,281			5,158,140

99美分Only Stores LLC	商品雜貨店
聯合太平洋大道4000號加州商業城 90023	商品雜貨店	第一留置權定期貸款，倫敦銀行間同業拆借利率+5.00%現金 1.50%PIK到期 1/13/2022					6.00	%		1,635,810		1,593,419			1,504,945	(6)
												1,593,419			1,504,945

訪問CIG，有限責任公司	多樣化的支持服務
帕特森關道6818號A 加利福尼亞州利弗莫爾 94550	多樣化的支持服務	第一留置權定期貸款，倫敦銀行間同業拆借利率+3.75%現金截止日期為2025年2月27日					3.91	%		5,406,946		5,370,428			5,303,052	(6)
												5,370,428			5,303,052

Accupac，Inc.	個人產品
工業大廈1501號中國大陸，賓夕法尼亞州19451	個人產品	第一留置權定期貸款，LIBOR+6.00%現金截止日期為2026年1月17日					7.00	%		3,816,685		3,757,755			3,816,685	(6)(15)
		第一留置權延期提取定期貸款，倫敦銀行間同業拆借利率+6.00%現金截止日期 2026年1月17日										(11,070	)			(6)(14)(15)
		第一位連環革命者，倫敦銀行間同業拆借利率+6.00%現金截止日期為2026年1月17日					7.00	%		477,989		470,609			477,989	(6)(15)
												4,217,294			4,294,674

AI梯子(盧森堡)Subco S.a.r.l.	電子元器件和裝備
盧森堡貝克街L-1222號2-4	電子元器件和裝備	第一留置權定期貸款，倫敦銀行間同業拆借利率+4.50%現金截止日期為2025年7月9日					4.65	%		6,412,119		6,280,139			6,139,604	(6)(9)
												6,280,139			6,139,604

146


姓名或名稱及地址投資組合公司 (1)(2)(3)(4)(5)	主要業務	證券名稱由OCSI持有	百分比的所有權利息*	現金利息費率(6)			校長 ($in 千人除非否則 (註明) (7)		成本($in 數千人)			公允價值 ($in 數千人)			備註
Airbnb，Inc.	酒店、度假村和郵輪公司
布蘭南街888號加利福尼亞州舊金山 94103	酒店、度假村和郵輪公司	第一留置權定期貸款，倫敦銀行間同業拆借利率+7.50%現金截止日期為2025年4月17日			8.50	%		4,755,083		4,645,028			5,159,265		(6)
										4,645,028			5,159,265

L.L.C.阿爾德夫龍(Aldevron，L.L.C.)	生物技術
第41大道南4055號北達科他州法戈 58104		第一留置權定期貸款，LIBOR+4.25%現金截止日期為2026年10月12日			5.25	%		5,493,198		5,449,615			5,504,624		(6)
										5,449,615			5,504,624

All Web Leads，Inc.	廣告
7300-2222馬幣 2號樓，套房100 德克薩斯州奧斯汀，郵編：78730	廣告	第一留置權定期貸款，LIBOR+5.50%現金 2.0%PIK到期 12/29/2023			6.50	%		24,174,889		24,174,863			22,317,000		(6)(15)(18)
										24,174,863			22,317,000

放大Finco Pty Ltd.	電影與娛樂
世界廣場購物中心商鋪9.28c，底層悉尼，新南威爾士州，2000澳大利亞	電影與娛樂	第一留置權定期貸款，倫敦銀行間同業拆借利率+4.00%現金截止日期為2026年11月26日			4.75	%		5,970,000		5,910,300			5,134,200		(6)(9)(15)
										5,910,300			5,134,200

Ancile Solutions，Inc.	應用軟件
馬夏利大道6085號，馬裏蘭州埃爾克里奇，郵編：21075	應用軟件	第一留置權定期貸款，倫敦銀行間同業拆借利率+7.00%現金截止日期為2021年6月30日			8.00	%		7,825,529		7,747,218			7,770,750		(6)(15)
										7,747,218			7,770,750

Apptio，Inc.	應用軟件
東北8街11100號， 600套房華盛頓州貝爾維尤，郵編98004	應用軟件	第一留置權定期貸款，倫敦銀行間同業拆借利率+7.25%現金截止日期為2025年1月10日			8.25	%		10,693,944		10,539,199			10,483,861		(6)(15)
		第一位連環革命者，倫敦銀行間同業拆借利率+7.25%現金截止日期為2025年1月10日								(9,867	)		(13,600	)	(6)(14)(15)
										10,529,332			10,470,261

Ardonagh Midco 3 PLC	保險經紀人
部長法庭碎肉巷1號倫敦EC3R 7AA 英國		第一留置權定期貸款，EURIBOR+7.50% 2026年7月14日到期現金			8.50	%		480,000		531,300			546,549		(6)(9)(15)
		第一留置權定期貸款，英國倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)+7.50% 現金到期 2026年7月14日			8.25	%		£3767573		4,584,049			4,729,468		(6)(9)(15)(18)
		第一留置權延期提取定期貸款，英國倫敦銀行間同業拆借利率+7.50%現金截止日期 2026年7月14日						£							(6)(9)(14)(15)
										5,115,349			5,276,017

147


姓名或名稱及地址投資組合公司 (1)(2)(3)(4)(5)	主要業務	證券名稱由OCSI持有	百分比的所有權利息*	現金利息費率(6)			校長 ($in 千人除非否則 (註明) (7)		成本($in 數千人)		公允價值 ($in 數千人)		備註
Athenex，Inc.	製藥業
大街1001號，600套房紐約布法羅 14203		第一留置權定期貸款，11.00%現金到期 6/19/2026						5,316,814		5,094,543		5,276,938	(9)(15)
		第一留置權延期提取定期貸款， 11.00%現金到期 6/19/2026						1,329,204		1,198,792		1,279,359	(9)(14)(15)
		62,097股普通股認股權證(行使) 價格 $12.63) 到期日 6/19/2027								213,614		183,186	(9)(15)
										6,506,949		6,739,483

Ball Metalpack Finco，LLC	金屬和玻璃容器
龍山道10號科羅拉多州布魯姆菲爾德，郵編：90021	金屬和玻璃容器	第一留置權定期貸款，倫敦銀行間同業拆借利率+4.50%現金截止日期為2025年7月31日			4.76	%		3,424,981		3,413,060		3,308,532	(6)(15)
										3,413,060		3,308,532

黑鷹網絡控股公司	數據處理和外包
斯通裏奇購物中心路6220號加利福尼亞州普萊森頓 94588	服務	第二留置權期限貸款，LIBOR+7.00% 2026年6月15日到期現金			7.19	%		4,375,000		4,341,470		4,025,000	(6)
										4,341,470		4,025,000

拳擊手母公司(Boxer Parent Company Inc.)	系統軟件
城西大道2101號德克薩斯州休斯頓，77042		第一留置權定期貸款，LIBOR+4.25%現金截止日期為2025年10月2日			4.40	%		6,057,113		5,992,780		5,895,357	(6)
										5,992,780		5,895,357

Cadence航空航天有限責任公司	航空航天與國防
紐波特中心大道610號，套房950 加利福尼亞州紐波特海灘，郵編：92660	航空航天與國防	第一留置權定期貸款，倫敦銀行間同業拆借利率+3.25%現金 5.25%PIK到期 11/14/2023			4.25	%		13,590,961		13,499,354		12,481,939	(6)(15)
										13,499,354		12,481,939

卡洛斯餐飲集團(Carrols Restaurant Group，Inc.)	餐飲業
詹姆斯街968號，郵政信箱6969號紐約州錫拉丘茲 13203		第一留置權定期貸款，LIBOR+6.25%現金截止日期為2026年4月30日			7.25	%		3,577,035		3,398,183		3,550,207	(6)
										3,398,183		3,550,207

二級電力財務總監，有限責任公司	獨立發電商和能源公司商販
克拉倫登大街200號，佛羅裏達州第55街馬薩諸塞州波士頓 02116	獨立發電商和能源公司商販	第一留置權定期貸款，倫敦銀行間同業拆借利率+6.50%現金截止日期為2022年12月31日			7.50	%		3,325,000		3,265,964		3,167,063	(6)(15)
										3,265,964		3,167,063

148


姓名或名稱及地址投資組合公司 (1)(2)(3)(4)(5)	主要業務	證券名稱由OCSI持有	百分比的所有權利息*	現金利息費率(6)			校長 ($in 千人除非否則 (註明) (7)		成本($in 數千人)			公允價值 ($in 數千人)			備註
Circus Trix Holdings LLC	休閒設施
郵政信箱302號普羅沃，德克薩斯州84603		第一留置權定期貸款，LIBOR+6.75%PIK 截止日期為2021年12月16日						9,434,200		9,402,902			7,260,560		(6)(15)
										9,402,902			7,260,560

雪鐵龍石油公司(Citgo Petroleum Corp.)	石油天然氣煉油和天然氣營銷
埃爾德里奇大道1293號德克薩斯州休斯頓，77077	石油天然氣煉油和天然氣營銷	第一留置權定期貸款，倫敦銀行間同業拆借利率+5.00%現金截止日期為2024年3月28日			6.00	%		5,387,652		5,333,776			5,131,738		(6)
										5,333,776			5,131,738

連接美國FinCo LLC	替代運營商
城市路99號倫敦EC1Y 1AX 英國	替代運營商	第一留置權定期貸款，LIBOR+4.50%現金截止日期為2026年12月11日			5.50	%		1,340,037		1,278,156			1,302,355		(6)(9)
										1,278,156			1,302,355

大陸聯運集團LP	石油和天然氣儲存與儲存交通運輸
西第二街209號，信箱282號 Fourth Worth，德克薩斯州 76102	石油和天然氣儲存與儲存交通運輸	第一留置權定期貸款， Libor+9.50%PIK 截止日期為2025年1月28日						10,224,899		10,224,899			8,989,731		(6)(15)
		普通股認股權證到期日期2025年7月28日											690,993
										10,224,899			9,680,724

郊狼買家有限責任公司	特種化學品
10622 W 6400北雪松城，德克薩斯州84721	特種化學品	第一留置權定期貸款，LIBOR+6.00%現金截止日期為2026年2月6日			7.00	%		5,450,344		5,395,841			5,395,841		(6)(15)
		第一位連環革命者，倫敦銀行間同業拆借利率+6.00%現金截止日期為2025年2月6日								(3,913	)		(3,913	)	(6)(14)(15)
										5,391,928			5,391,928

CPI Holdco，LLC	Health CareSupplies
伊利諾伊州弗農山東沙堡法院625號，郵編：60061	Health CareSupplies	第一留置權定期貸款，倫敦銀行間同業拆借利率+4.25%現金截止日期為2026年11月4日			4.40	%		5,894,380		5,869,505			5,875,960		(6)
										5,869,505			5,875,960

首席技術官，有限責任公司	貿易公司& 分銷商
7701獨立大道堪薩斯城，密蘇裏州 64125	貿易公司& 分銷商	第一留置權定期貸款，倫敦銀行間同業拆借利率+4.25%現金截止日期為2025年4月18日			4.40	%		8,731,138		8,827,767			8,671,111		(6)
										8,827,767			8,671,111

Curium Bidco S.à.r.l.	生物技術
奧爾德林根街13號盧森堡市118 盧森堡	生物技術	第一留置權定期貸款，LIBOR+3.75%現金截止日期為2026年7月9日			3.97	%		3,960,000		3,930,300			3,930,300		(6)(9)
										3,930,300			3,930,300

經銷商輪胎有限責任公司	分銷商
歐幾裏德大道7012號俄亥俄州克利夫蘭，郵編：44103		第一留置權定期貸款，LIBOR+4.25%現金截止日期為2025年12月12日			4.40	%		8,851,404		8,760,175			8,674,375		(6)
										8,760,175			8,674,375

149


姓名或名稱及地址投資組合公司 (1)(2)(3)(4)(5)	主要業務	證券名稱由OCSI持有	百分比的所有權利息*	現金利息費率(6)			校長 ($in 千人除非否則 (註明) (7)		成本($in 數千人)		公允價值 ($in 數千人)		備註
能源解決方案有限責任公司	環境與設施服務
南大街299號 1700套房鹽湖城，UT 84111	環境與設施服務	第一留置權定期貸款，倫敦銀行間同業拆借利率+3.75%現金截止日期為2025年5月9日			4.75	%		3,910,000		3,897,041		3,753,600	(6)
										3,897,041		3,753,600

EResearch Technology，Inc.	應用軟件
市場街1818號，套房1000 賓夕法尼亞州費城 19103	應用軟件	第一留置權定期貸款，倫敦銀行間同業拆借利率+4.50%現金截止日期為2027年2/4			5.50	%		3,990,000		3,950,100		3,979,187	(6)
										3,950,100		3,979,187

FirstLight Holdco，Inc.	替代運營商
道富41號紐約州奧爾巴尼，郵編：12207	替代運營商	第一留置權定期貸款，LIBOR+3.50%現金截止日期為2025年7月23日			3.65	%		7,084,337		7,059,645		6,827,530	(6)
										7,059,645		6,827,530

堡壘生物技術公司	生物技術
甘斯沃特街2號 9樓紐約，紐約，10014	生物技術	第一留置權定期貸款，11.00%現金到期 8/27/2025						3,013,000		2,831,219		2,854,818	(9)(15)(18)
		87,852常見認股權證 (行權價 $3.20) 到期日 8/27/2030								93,123		151,105	(9)(15)
										2,924,342		3,005,923

GI Chill收購有限責任公司	管理型醫療保健
拉格蘭奇大道11915號加利福尼亞州洛杉磯 90025	管理型醫療保健	第一留置權定期貸款，倫敦銀行間同業拆借利率+4.00%現金截止日期為2025年8月6日			4.22	%		2,969,697		2,947,424		2,917,727	(6)(15)
										2,947,424		2,917,727

GKD Index Partners，LLC	專業化金融
格林維爾大道4925號，840號套房達拉斯，德克薩斯州75206	專業化金融	第一留置權定期貸款，倫敦銀行間同業拆借利率+7.00%現金截止日期為2023年6月29日			8.00	%		8,051,177		8,007,041		7,914,307	(6)(15)
		第一位連環革命者，倫敦銀行間同業拆借利率+7.00%現金截止日期為2023年6月29日			8.00	%		355,556		352,069		347,556	(6)(14)(15)
										8,359,110		8,261,863

全球醫療響應	醫療保健服務
209號高速公路旁路，21號套房德克薩斯州路易斯維爾 75067	醫療保健服務	第一留置權定期貸款，倫敦銀行間同業拆借利率+4.25%現金截止日期為2025年3月14日			5.25	%		2,463,340		2,422,270		2,395,598	(6)
										2,422,270		2,395,598

Guidehouse LLP	研究與諮詢服務
泰森大道1800號 7樓弗吉尼亞州麥克萊恩，郵編：22102	研究與諮詢服務	第一留置權定期貸款，倫敦銀行間同業拆借利率+4.50%現金截止日期為2025年5月1日			4.65	%		2,474,683		2,453,364		2,456,135	(6)
		第二留置權期限貸款，LIBOR+8.00% 2026年5月1日到期現金			8.15	%		5,000,000		4,982,443		4,825,000	(6)(15)
										7,435,807		7,281,135

150


姓名或名稱及地址投資組合公司 (1)(2)(3)(4)(5)	主要業務	證券名稱由OCSI持有	百分比的所有權利息*	現金利息費率(6)			校長 ($in 千人除非否則 (註明) (7)		成本($in 數千人)			公允價值 ($in 數千人)			備註
海灣運營，有限責任公司	石油和天然氣儲存與儲存交通運輸
寶箱241567 蒙哥馬利，AL 36124	石油和天然氣儲存與儲存交通運輸	第一留置權定期貸款，倫敦銀行間同業拆借利率+5.25%現金截止日期為2023年8月25日			6.25	%		1,316,869		751,248			934,430		(6)
										751,248			934,430

Helios Software Holdings，Inc.	系統軟件
美洲大道1345號紐約州紐約市 10105	系統軟件	第一留置權定期貸款，LIBOR+4.25%現金截止日期為2025年10月24日			4.52	%		3,969,690		3,929,993			3,922,570		(6)
										3,929,993			3,922,570

ICIMS，Inc.	應用軟件
克勞福德角路101號，套房3-100，5樓新澤西州霍姆德爾，郵編：07733	應用軟件	第一留置權定期貸款，倫敦銀行間同業拆借利率+6.50%現金截止日期為2024年9月12日			7.50	%		5,572,549		5,497,575			5,527,968		(6)(15)
		第一位連環革命者，倫敦銀行間同業拆借利率+6.50%現金截止日期為2024年9月12日								(4,940	)		(2,353	)	(6)(14)(15)
										5,492,635			5,525,615

伊莫莫爾公司	Health CareSupplies
3130 Gateway Drive，郵政信箱5625 佐治亞州諾克羅斯 30091	Health CareSupplies	第一留置權定期貸款，倫敦銀行間同業拆借利率+5.75%現金截止日期為2025年7月2日			6.75	%		2,267,567		2,224,475			2,222,215		(6)(15)
		第一位連環革命者，倫敦銀行間同業拆借利率+5.75%現金截止日期為2025年7月2日								(3,600	)		(3,789	)	(6)(14)(15)
		第二留置權期限貸款，LIBOR+8.00% 現金3.50%PIK 到期 10/2/2025			9.00	%		5,465,318		5,362,101			5,356,011		(6)(15)
										7,582,976			7,574,437

Kik Custom Products Inc.	家用產品
麥金託什大道101號安大略省L4K 4R5 加拿大	家用產品	第一留置權定期貸款，倫敦銀行間同業拆借利率+4.00%現金截止日期為2023年5月15日			5.00	%		3,326,063		3,338,452			3,313,557		(6)(9)
										3,338,452			3,313,557

蘭奈特公司(Lannett Company，Inc.)	製藥業
湯森路13200號賓夕法尼亞州費城 19154	製藥業	第一留置權定期貸款，LIBOR+5.38%現金截止日期為2022年11月25日			6.38	%		6,794,491		6,802,553			6,692,574		(6)(9)
										6,802,553			6,692,574

Lightbox Intermediate，L.P.	房地產服務
第三大道780號紐約，紐約，10017	房地產服務	第一留置權定期貸款，倫敦銀行間同業拆借利率+5.00%現金截止日期為2026年5月9日			5.15	%		9,875,000		9,755,743			9,430,625		(6)(15)
										9,755,743			9,430,625

LogMeIn，Inc.	應用軟件
夏日大街320號馬薩諸塞州波士頓，郵編：02210	應用軟件	第一留置權定期貸款，倫敦銀行間同業拆借利率+4.75%現金截止日期為2027年8月31日			4.91	%		4,000,000		3,900,591			3,873,760		(6)
										3,900,591			3,873,760

151


姓名或名稱及地址投資組合公司 (1)(2)(3)(4)(5)	主要業務	證券名稱由OCSI持有	百分比的所有權利息*	現金利息費率(6)			校長 ($in 千人除非否則 (註明) (7)		成本($in 數千人)			公允價值 ($in 數千人)			備註
MHE Intermediate Holdings，LLC	多樣化的支持服務
3201 Levis Commons Blvd，323套房俄亥俄州佩里斯堡，郵編：43551	多樣化的支持服務	第一留置權定期貸款，倫敦銀行間同業拆借利率+5.00%現金截止日期為2024年3月8日			6.00	%		11,419,753		11,305,654			11,114,846		(6)(15)
		第一位連環革命者，倫敦銀行間同業拆借利率+5.00%現金截止日期為2023年3月10日								(228,947	)		(140,296	)	(6)(14)(15)
		第一留置權延期提取定期貸款，倫敦銀行間同業拆借利率+5.00%現金截止日期 2024年3月8日			6.00	%		2,325,487		2,351,985			2,263,397		(6)(15)
										13,428,692			13,237,947

MindBody，Inc.	互聯網服務和基礎設施
布羅德街4051號，220套房加利福尼亞州聖路易斯奧比斯波 93401	互聯網服務和基礎設施	第一留置權定期貸款，倫敦銀行間同業拆借利率+7.00%現金 1.5%PIK到期 2/14/2025			8.00	%		9,092,898		8,961,003			8,383,652		(6)(15)
		第一位連環革命者，倫敦銀行間同業拆借利率+8.00%現金截止日期為2025年2月14日								(13,884	)		(75,238	)	(6)(14)(15)
										8,947,119			8,308,414

部品牌有限責任公司	應用軟件
老舞臺路14488號田納西州勒諾伊爾市 37772	應用軟件	第一位連環革命者，倫敦銀行間同業拆借利率+5.00%現金截止日期為2022年12月2日			6.00	%		57,500		56,639			56,650		(6)(14)(15)
		第二留置權期限貸款，LIBOR+9.25% 2023年6月2日到期現金			10.25	%		2,000,000		1,985,308			1,982,994		(6)(15)
										2,041,947			2,039,644

MRI軟件有限責任公司	應用軟件
噴泉公園大道28925號俄亥俄州索倫，郵編：44139	應用軟件	第一留置權定期貸款，倫敦銀行間同業拆借利率+5.50%現金截止日期為2026年2月10日			6.50	%		5,968,744		5,918,189			5,824,509		(6)(15)
		第一留置權延期提取定期貸款，倫敦銀行間同業拆借利率+5.50%現金截止日期 2026年2月10日								(22,352	)		(52,991	)	(6)(14)(15)
		第一位連環革命者，倫敦銀行間同業拆借利率+5.50%現金截止日期為2026年2月10日								(5,283	)		(12,765	)	(6)(14)(15)
										5,890,554			5,758,753

NeuAG，LLC	肥料與農業化學品
7 Switchbud Place 套房192 PMB 226 The Woodland，德克薩斯州77380	肥料與農業化學品	第一留置權定期貸款，倫敦銀行間同業拆借利率+5.50%現金 7.0%PIK到期 9/11/2024			7.00	%		8,529,688		8,194,410			8,188,501		(6)(15)
		第一留置權延期提取定期貸款，倫敦銀行間同業拆借利率+5.50%現金 7.0% PIK到期 9/11/2024								(42,360	)		(42,360	)	(6)(14)(15)
										8,152,050			8,146,141

152


姓名或名稱及地址投資組合公司 (1)(2)(3)(4)(5)	主要業務	證券名稱由OCSI持有	百分比的所有權利息*	現金利息費率(6)			校長 ($in 千人除非否則 (註明) (7)		成本($in 數千人)			公允價值 ($in 數千人)			備註
西北光纖，有限責任公司	綜合電信服務
135號湖南街155號華盛頓州柯克蘭，郵編：98033	綜合電信服務	第一留置權定期貸款，倫敦銀行間同業拆借利率+5.50%現金截止日期為2027年4月30日			5.66	%		4,200,473		4,049,552			4,205,723		(6)
										4,049,552			4,205,723

OEConnection LLC	應用軟件
海蘭德大道4205號俄亥俄州里奇菲爾德 44286	應用軟件	第一留置權定期貸款，倫敦銀行間同業拆借利率+4.00%現金截止日期為2026年9月25日			4.15	%		7,920,420		7,881,988			7,831,315		(6)
		第一留置權延期提取定期貸款，倫敦銀行間同業拆借利率+4.00%現金截止日期 2026年9月25日								(2,227	)		(5,640	)	(6)(14)
										7,879,761			7,825,675

Olaplex，Inc.	個人產品
海岸村道1187號1-520 加利福尼亞州聖巴巴拉，郵編：93108	個人產品	第一留置權定期貸款，LIBOR+6.50%現金截止日期為2026年1月8日			7.50	%		8,887,500		8,731,401			8,887,500		(6)(15)
		第一位連環革命者，倫敦銀行間同業拆借利率+6.50%現金截止日期為2025年1月8日			7.50	%		486,000		469,401			486,000		(6)(14)(15)
										9,200,802			9,373,500

安沃伊，有限責任公司	綜合電信服務
第六大道北10300號明尼蘇達州普利茅斯 55441	綜合電信服務	第一留置權定期貸款，倫敦銀行間同業拆借利率+4.50%現金截止日期為2024年2/10			5.50	%		3,821,010		3,811,810			3,668,571		(6)
										3,811,810			3,668,571

PaySimple，Inc.	數據處理和外包服務
温庫普街1515號豪華套房250 科羅拉多州丹佛 80202	數據處理和外包服務	第一留置權定期貸款，倫敦銀行間同業拆借利率+5.50%現金截止日期為2025年8月23日			5.65	%		9,906,964		9,742,150			9,560,221		(6)(15)
										9,742,150			9,560,221

佩拉頓公司(Peraton Corp.)	航空航天與國防
世門大道12975號弗吉尼亞州赫恩登，郵編：20170	航空航天與國防	第一留置權定期貸款，倫敦銀行間同業拆借利率+5.25%現金截止日期為2024年4月29日			6.25	%		6,288,750		6,272,774			6,241,584		(6)(15)
										6,272,774			6,241,584

PG&E公司	電力公用事業
比爾街77號，24樓加利福尼亞州舊金山 94105	電力公用事業	第一留置權定期貸款，LIBOR+4.50%現金截止日期為2025年6月23日			5.50	%		1,995,000		1,966,495			1,958,422		(6)
										1,966,495			1,958,422

ProFrac Services，LLC	工業機械
333號商鋪大道德克薩斯州柳樹公園，郵編：76087	工業機械	第一留置權定期貸款，倫敦銀行間同業拆借利率+7.50%現金截止日期為2023年9月15日			8.75	%		8,289,847		8,240,727			6,362,458		(6)(15)
										8,240,727			6,362,458

153


姓名或名稱及地址投資組合公司 (1)(2)(3)(4)(5)	主要業務	證券名稱由OCSI持有	百分比的所有權利息*	現金利息費率(6)			校長 ($in 千人除非否則 (註明) (7)		成本($in 數千人)		公允價值 ($in 數千人)		備註
Project Boost採購商有限責任公司	應用軟件
單元5，先行道梅登黑德，伯克希爾SL62HP 英國	應用軟件	第二留置權期限貸款，LIBOR+8.00% 2027年5月9日到期現金			8.15	%		1,500,000		1,500,000		1,350,000	(6)(15)
										1,500,000		1,350,000

PUG LLC	Internet與DirectMarketing零售業
弗裏蒙特大街199號，4樓加利福尼亞州舊金山 94105	Internet與DirectMarketing零售業	第一留置權定期貸款，倫敦銀行間同業拆借利率+8.00%現金截止日期為2027年2月12日			8.75	%		5,704,000		5,363,954		5,547,140	(6)
										5,363,954		5,547,140

Recorded Books Inc.	出版業
Skipjack路270號馬裏蘭州弗雷德裏克王子 20678	出版業	第一留置權定期貸款，LIBOR+4.00%現金截止日期為2025年8月29日			4.16	%		9,757,714		9,660,137		9,708,926	(6)
										9,660,137		9,708,926

RevSpring，Inc.	商業印刷
7英里路38705號套房密西西比州利沃尼亞 48152	商業印刷	第一留置權定期貸款，倫敦銀行間同業拆借利率+4.25%現金截止日期為2025年10月11日			4.47	%		9,825,000		9,807,175		9,628,500	(6)(15)
										9,807,175		9,628,500

賽伯特公司	金屬和玻璃容器
2288大街延長線新澤西州塞維爾 08872	金屬和玻璃容器	第一留置權定期貸款，倫敦銀行間同業拆借利率+4.50%現金截止日期為2026年12月10日			5.50	%		1,885,500		1,866,645		1,860,366	(6)
										1,866,645		1,860,366

卓越CRGT，Inc.	航空航天與國防
Legato Road 4000號，600號套房弗吉尼亞州費爾法克斯 22033	航空航天與國防	第一留置權定期貸款，倫敦銀行間同業拆借利率+6.50%現金截止日期為2022年2月28日			7.50	%		5,488,244		5,457,684		5,104,067	(6)(15)
										5,457,684		5,104,067

象徵健康，有限責任公司	醫療保健服務
谷景巷4055號，套房400 德克薩斯州達拉斯 75244	醫療保健服務	第一留置權定期貸款，倫敦銀行間同業拆借利率+4.50%現金截止日期為2024年12月23日			5.50	%		10,725,000		10,658,741		10,349,625	(6)
										10,658,741		10,349,625

SIRVA Worldwide，Inc.	多樣化的支持服務
One Parkview Plaza酒店伊利諾伊州橡樹溪露臺 60181	多樣化的支持服務	第一留置權定期貸款，倫敦銀行間同業拆借利率+5.50%現金截止日期為2025年8月4日			5.65	%		7,650,000		7,535,250		6,387,750	(6)
										7,535,250		6,387,750

明星美國Bidco LLC	工業機械
西64大道14845號科羅拉多州阿瓦達，郵編：80007	工業機械	第一留置權定期貸款，倫敦銀行間同業拆借利率+4.25%現金截止日期為2027年3月17日			5.25	%		5,826,911		5,529,350		5,564,700	(6)
										5,529,350		5,564,700

Supermoose借款人，LLC	應用軟件
韋珀斯街9477號 100套房加州聖地亞哥，92121	應用軟件	第一留置權定期貸款，倫敦銀行間同業拆借利率+3.75%現金截止日期為2025年8月29日			3.90	%		1,483,087		1,401,939		1,337,099	(6)
										1,401,939		1,337,099

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姓名或名稱及地址投資組合公司 (1)(2)(3)(4)(5)	主要業務	證券名稱由OCSI持有	百分比的所有權利息*			現金利息費率(6)			校長 ($in 千人除非否則 (註明) (7)		成本($in 數千人)		公允價值 ($in 數千人)		備註
三叉戟拓樸有限責任公司	醫療保健服務
裏奇布魯克路930號 3樓馬裏蘭州斯帕克斯，郵編：21152	醫療保健服務	58.99 A類認股權證(行使) 售價156.164美元) 到期日 3/20/2021													(15)


卡車英雄公司	汽車零部件與設備
5400南國道密西西比州安娜堡 48108	汽車零部件與設備	第一留置權定期貸款，倫敦銀行間同業拆借利率+3.75%現金截止日期為2024年4月22日					3.90	%		5,681,160		5,688,828		5,520,667	(6)
												5,688,828		5,520,667

UFC控股有限責任公司	電影與娛樂
撒哈拉大道西2960號內華達州拉斯維加斯 89102	電影與娛樂	第一留置權定期貸款，倫敦銀行間同業拆借利率+3.25%現金截止日期為2026年4月29日					4.25	%		2,887,362		2,819,945		2,844,961	(6)
												2,819,945		2,844,961

Uniti Group Inc.	專門化REITs
10802執行中心博士本頓大廈套房 300 小石城，AR 72211	專門化REITs	40,052股普通股		0.02	%							253,529		421,948	(9)(17)
												253,529		421,948

Veritas美國公司	應用軟件
奧古斯丁大道2625號加利福尼亞州聖克拉拉 95054	應用軟件	第一留置權定期貸款，倫敦銀行間同業拆借利率+5.50%現金截止日期為2025年9月1日					6.50	%		6,000,000		5,880,994		5,885,010	(6)
												5,880,994		5,885,010

Verscend Holding Corp.	醫療保健技術
鍾士道201號4樓馬薩諸塞州沃爾瑟姆 02451	醫療保健技術	第一留置權定期貸款，倫敦銀行間同業拆借利率+4.50%現金截止日期為2025年8月27日					4.65	%		11,830,827		11,732,318		11,752,447	(6)
												11,732,318		11,752,447

威廉·莫里斯奮進娛樂公司(William Morris Endeavor Entertainment，LLC)	電影與娛樂
威爾希爾大道9601號加利福尼亞州貝弗利山 90210	電影與娛樂	第一留置權定期貸款，倫敦銀行間同業拆借利率+8.50%現金截止日期為2025年5月18日					9.50	%		8,371,098		7,942,825		8,371,098	(6)(15)
												7,942,825		8,371,098

Windstream Services II，LLC	綜合電信服務
羅德尼巴鹹道4001號小石城，AR 72212	綜合電信服務	第一留置權定期貸款，倫敦銀行間同業拆借利率+6.25%現金截止日期為2027年9月21日					7.25	%		5,985,000		5,746,163		5,807,964	(6)
		11,903股普通股入庫 WindStream控股公司二、有限責任公司		0.20	%							102,837		134,504	(15)
		72,205份認股權證 WindStream控股公司 II、LLC										1,785,323		793,624	(15)
												7,634,323		6,736,092

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姓名或名稱及地址投資組合公司 (1)(2)(3)(4)(5)	主要業務	證券名稱由OCSI持有	百分比的所有權利息*	現金利息費率(6)			校長 ($in 千人除非否則 (註明) (7)		成本($in 數千人)		公允價值 ($in 數千人)		備註
WP CPP控股有限責任公司	航空航天與國防
歐幾裏德大道1621號 1850套房俄亥俄州克利夫蘭，郵編：44115	航空航天與國防	第一留置權定期貸款，倫敦銀行間同業拆借利率+3.50%現金截止日期為2025年4月30日			4.50	%		4,411,964		4,404,415		3,886,941	(6)
		第二留置權期限貸款，倫敦銀行同業拆借利率+7.75% 2026年4月30日到期現金			8.75	%		1,000,000		992,746		780,000	(6)(15)
										5,397,161		4,666,941

ZEP Inc.	特種化學品
坎伯蘭大道3330號，700套房佐治亞州亞特蘭大 30339	特種化學品	第一留置權定期貸款，倫敦銀行間同業拆借利率+4.00%現金截止日期為2024年8月12日			5.00	%		4,607,500		4,632,209		4,349,779	(6)
										4,632,209		4,349,779

*	所持股權的百分比僅指所持股權(如果有的話)。按完全稀釋計算。

(1)	除非另有説明，否則所有債務投資都是創收的。除非另有説明，否則所有股權投資都不會產生收益。

(2)	有關按地理區域劃分的投資組合構成，請參閲OCSI截至2020年9月30日的財年Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表附註3。

(3)	某些定期貸款和左輪手槍的利率可以逐期調整。這些費率調整可能是由於分級定價安排或違反原始信貸協議中的財務或付款契約而導致的臨時性調整，或者是針對每筆貸款修訂或豁免文件的永久性調整。

(4)	OCSI的每一項投資都被質押為其一項或多項信貸安排下的抵押品。一筆投資可以分成幾個部分，分別作為抵押品質押給不同的信貸安排。

(5)	股權可以是與投資組合公司相關的公司的股份或單位。

(6)

所有浮動利率貸款的未償還本金餘額的利率與倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)和/或替代基本利率(例如，最優惠利率)掛鈎，通常根據借款人的選擇每半年、每季度或每月重置一次。借款人還可以選擇為每筆貸款設置多個利息重置期。對於每筆貸款，OCSI 根據各自的信貸協議和期末的現金利率提供了倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或替代基準利率的適用保證金。除非另有説明，上述所有倫敦銀行同業拆借利率均以美元計價。截至2020年9月30日，華僑銀行浮動利率貸款的參考利率為30天LIBOR為0.15%，60天LIBOR為0.19%，90天LIBOR為0.22%，180天LIBOR為0.27%，360天LIBOR為0.37%，最優惠利率為3.25%，180天英國LIBOR為0.22%，180天EURIBOR為(0.36大多數貸款都有利率下限，利率下限一般在0%到1%之間。

(7)	本金包括累積的PIK利息，並扣除還款(如果有的話)。1 GB？表示投資以英鎊計價。？？表示投資是以歐元計價的。所有其他投資都以美元計價。

(8)	根據《投資公司法》，控制投資通常被定義為對OCSI擁有超過25%的有表決權證券或保持超過50%的董事會代表的公司的投資。

(9)	投資不是《投資公司法》第55(A)節規定的合格資產。根據投資公司法，OCSI不得收購任何不符合條件的資產，除非在進行收購時，符合條件的資產至少佔OCSI總資產的70%。截至2020年9月30日，符合條件的資產佔OCSI總資產的83.1%，不符合條件的資產佔OCSI總資產的16.9%。

(10)	根據《投資公司法》的定義，OCSI被認為既是投資組合公司的關聯人，也是該投資組合公司的關聯人，因為OCSI擁有投資組合公司25%以上的未償還有表決權證券，或者有權控制該投資組合公司的管理或政策(包括通過管理協議)。請參閲OCSI截至2020年9月30日的財政年度Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表附註中的附表12-14，瞭解截至2020年9月30日的年度內發行人既是聯營公司又是OCSI被視為控制的投資組合公司的交易。

(11)	有關投資組合的構成，請參閲OCSI截至2020年9月30日的財年Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表註釋3。

(12)	這項投資是使用資產淨值作為公允價值的實際權宜之計進行估值的。與ASC 820下的FASB 指導一致，這些投資被排除在分層級別之外。

(13)	非控股/非附屬公司投資是既不是控制投資也不是關聯投資的投資。根據《投資公司法》，關聯投資通常被定義為對OCSI擁有5%至25%有表決權證券的公司的投資。

(14)	投資有未提取的承諾。未攤銷費用被歸類為非勞動收入，這降低了成本基礎，這可能導致負成本基礎。公允價值為負值的原因可能是無資金的承諾估值低於面值。

(15)	截至2020年9月30日，這些投資在ASC 820建立的公允價值層次結構中被歸類為3級。

156

下表列出了截至2020年11月20日，OCSI每名現任董事的受益所有權信息，以及OCSI執行人員、據其所知實益擁有OCSI普通股5%或更多流通股的每個人以及作為一個集團的執行人員和董事的信息。受益所有權百分比基於截至2020年11月20日已發行的29,466,768股OCSI普通股。

受益所有權根據證券交易委員會的規則確定，包括對證券的投票權或投資權。那些實益擁有OCSI普通股5%或以上股份的人的所有權信息基於這些人向美國證券交易委員會提交的文件以及從這些人那裏獲得的其他信息(如果有)。

除非另有説明，OCSI相信下表所列各實益擁有人對該實益擁有人實益擁有的股份擁有獨家投票權及投資權。董事分為利益董事和獨立董事兩組。感興趣的董事是投資公司法第2(A)(19)節規定的每家公司的 }利害關係人。所有高管和董事的地址是加州洛杉磯90071號南格蘭德大道333號28樓橡樹戰略收入公司c/o。


名稱(一個或多個公司)	華僑城股份數量擁有普通股有益的		OCSI百分比普通股出類拔萃
感興趣的董事：
約翰·B·弗蘭克⁽¹⁾		74,756		*
獨立董事：
黛博拉·傑羅(Deborah Gero)		18,500		*
克雷格·雅各布森		55,320		*
理查德·G·魯本		40,667		*
布魯斯·齊默爾曼		15,250		*
行政人員：
梅爾·卡萊爾		12,500		*
金伯利·拉林(Kimberly Larin)
阿門·帕諾西亞人		10,000		*
馬修·潘多		17,996		*
作為一個組的所有高管和董事⁽²⁾		244,989		*
5%的持有者
倫納德·M·坦南鮑姆(Leonard M.Tannenbaum)及其附屬公司⁽³⁾		6,680,357		22.7	%
橡樹資本管理公司及其附屬公司⁽⁴⁾		7,061,482		24.0	%

代表不到1%

(1)	在約翰·B·弗蘭克實益擁有的74,756股OCSI普通股中，(I)11,876股由弗蘭克先生直接持有，(Ii)62,880股由弗蘭克先生家族的一名成員持有，他可能被視為對該等股份擁有投票權和/或投資權，但他沒有金錢上的利益。

(2)	金額僅包括第16(A)條關於OCSI人員的報告。

(3)	倫納德·M·坦南鮑姆的地址是佛羅裏達州西棕櫚灘1770號奧基喬比大道525號，郵編：33401。正如在Tannenbaum先生於2019年12月20日提交的附表13D/A和Tannenbaum先生於2020年5月7日提交的表格4中所報告的，在Tannenbaum先生分享投票權和處分權的6,680,357股OCSI普通股中：(I)5,080,543股OCSI普通股

158

(4)	華僑城的地址是洛杉磯南格蘭德大道333號，28層，郵編：90071。如OCM於2019年12月20日提交的附表 13D/A和Tannenbaum先生於2020年5月7日提交的表格4所述，在OCM及其關聯公司擁有共享或唯一投票權和處置權的OCSI普通股股份中，(I)OCSI普通股392,000股由橡樹資本I，L.P.持有，(Ii)OCM可被視為實益擁有OCSI普通股6,669,482股。

下表列出了截至2020年11月20日，由OCSI現任董事實益擁有的我們股權證券的美元範圍。


名稱(一個或多個公司) 感興趣的董事：	美元區間關於公平的問題有價證券有益的擁有⁽¹⁾⁽²⁾
約翰·B·弗蘭克	超過$	100,000
獨立董事：
黛博拉·傑羅(Deborah Gero)		超過10萬美元
克雷格·雅各布森	超過$	100,000
理查德·G·魯本	超過$	100,000
布魯斯·齊默爾曼	超過$	100,000

(1)	受益所有權已根據交易法規則 16a-1(A)(2)確定。

(2)	實益擁有的股權證券的美元範圍是基於OCSI 普通股於2020年11月20日在納斯達克的每股收盤價7.42美元。受益擁有的股權證券的美元範圍是：無、1美元至10,000美元、10,001美元至50,000美元、50,001美元至100,000美元或超過100,000美元。

此外，OCSI的兩名獨立董事雅各布森先生和魯本先生分別在OCM及其附屬公司管理的某些私人基金中擁有超過10萬美元的投資。

159

根據OCSL公司註冊證書的條款，OCSL普通股的所有股票在收益、資產、股息和投票權方面都享有平等的權利，並且在發行時是正式授權、有效發行、全額支付和不可評估的。如果OCSL董事會宣佈從合法可用資金中撥出，則可以向OCSL普通股持有者支付分配。OCSL普通股沒有優先購買權、交換權、轉換權或贖回權，可以自由轉讓，除非轉讓受到聯邦和州證券法或合同的限制。在OCSL清盤、解散或清盤的情況下，在OCSL償還所有債務和其他債務後，OCSL普通股的每股股票將有權按比例分享OCSL所有可合法分配的資產。OCSL普通股每股有權就提交股東投票的所有事項投一票，包括董事選舉。OCSL普通股的持有者擁有獨家投票權。在董事選舉中沒有累計投票，這意味着持有OCSL普通股過半數流通股的持有人可以選舉OCSL的所有董事，而持有該等股份少於過半數的股東不能選舉任何董事。

董事及高級人員的法律責任限制；彌償及墊付開支

根據OCSL的公司註冊證書，OCSL將全面賠償任何曾經或曾經參與任何實際或威脅的行動、訴訟或訴訟(無論是民事、刑事、行政或調查)的人，因為該人是或曾經是OCSL的董事或高級管理人員，或者正在或曾經應OCSL的要求擔任另一家公司、合夥企業、有限責任公司、合資企業、信託公司或其他企業的董事或高級管理人員，包括與員工福利計劃有關的服務。該人因該訴訟、訴訟或法律程序而實際和合理地招致的罰款和為和解而支付或將支付的金額。OCSL的公司註冊證書還規定，OCSL的董事不會因違反其作為董事的受託責任而對OCSL承擔個人責任，除非他們違反了對OCSL或OCSL的股東的忠誠義務，不真誠的行為或不作為，或涉及故意不當行為或明知的違法，或任何

160

董事從中獲得不正當個人利益的交易。只要OCSL受《投資公司法》監管，上述賠償和責任限制將受《投資公司法》或SEC在其下的任何有效規則、法規或命令的限制。除其他事項外，《投資公司法》規定，公司不得賠償任何董事或高級管理人員因其故意的不當行為、不守信用、嚴重疏忽或罔顧履行職責而可能對其或其股東承擔的責任，除非由法院最終裁決、經不感興趣的大多數董事、無黨派董事或獨立董事投票作出裁決，否則公司不得賠償該董事或高級管理人員對其或其股東的責任，否則該董事或高級管理人員可能因其故意的不當行為、惡意、嚴重疏忽或魯莽地無視其職責而對其或其股東承擔責任。由法院作出最終裁決，經不感興趣的非當事人董事或獨立董事的過半數投票作出裁決，否則公司不得賠償該董事或高級管理人員對其或其股東承擔的責任。

特拉華州法律還規定，法律允許的賠償不得被視為排除董事和高級管理人員根據公司章程、任何協議、股東投票或其他方式可能享有的任何其他權利。

OCSL的公司註冊證書允許OCSL代表任何正在或曾經或已經同意成為董事或高級管理人員的人，或正在或曾經應OCSL作為另一家企業的董事或高級管理人員的要求為其行為引起的任何責任提供保險，無論DGCL是否允許賠償。OCSL已為OCSL的高級管理人員和董事購買了責任保險。

特拉華州法律和某些公司註冊證書和章程規定；反收購措施

OCSL須遵守DGCL第203條的規定。一般來説，法規禁止公開持股的特拉華州公司在交易之日起三年內與感興趣的股東進行業務合併，除非該業務合併以規定的方式獲得批准。？企業合併包括某些合併、資產出售和其他交易，從而為感興趣的股東帶來財務利益。除例外情況外，感興趣的股東是指與他、她或其附屬公司和合夥人一起擁有或在三年內確實擁有公司15%或更多有表決權股票的人。

OCSL的公司註冊證書和章程規定：

OCSL董事會分為三類，大小盡可能相等，每屆交錯三年；

只有有權投票的OCSL股本三分之二股份的持有者投贊成票才能罷免董事；以及

OCSL董事會的任何空缺(包括因OCSL董事會擴大而產生的空缺)只能由當時在任的董事投票填補。

OCSL董事會的分類以及對罷免董事和填補空缺的限制可能會增加第三方收購OCSL的難度，或阻礙第三方收購OCSL。

OCSL的公司註冊證書和章程還規定：

股東在股東年會或股東特別會議上要求或允許採取的任何行動，只有在適當地提交給該會議時才能採取，不得以書面行動代替會議；以及

股東特別會議只能由OCSL董事會、董事長或首席執行官召開。

OCSL的章程規定，為了將任何事項考慮在會議之前適當提出，股東必須遵守提前通知OCSL的要求。這些規定可能會推遲

161

直到下一次股東大會之前，OCSL的大多數未償還有表決權證券的持有者都傾向於採取股東行動。這些規定還可能阻止其他個人或實體對OCSL普通股提出收購要約，因為即使該個人或實體獲得了OCSL已發行有表決權證券的大部分，也只能在正式召開的股東大會上以股東身份採取行動(如選舉新董事或批准合併)，而不能獲得書面同意。

DGCL一般規定，修改公司的公司註冊證書或章程需要有權對任何事項投票的過半數股份的贊成票，除非公司的公司註冊證書或章程要求更高的百分比。根據OCSL的公司註冊證書和章程，股東對章程的任何修訂或廢除都必須獲得持有OCSL當時已發行的股本至少662/3%的股份的股東的贊成票，並有權在董事選舉中投票。至少66 2/3%的OCSL當時已發行股本股份的投票權，並有權在董事選舉中投票，作為一個類別一起投票，將需要修改或廢除OCSL公司註冊證書中與OCSL董事會、責任限制、賠償、股東訴訟或OCSL註冊證書修訂有關的任何條款。此外，OCSL的註冊證書允許OCSL董事會以多數票修改或廢除OCSL的章程。

162

根據OCSI公司註冊證書的條款，OCSI普通股的所有股票在收益、資產、股息和投票權方面享有平等的權利，並且在發行時是正式授權、有效發行、全額支付和不可評估的。如果OCSI董事會宣佈將合法可用資金支付給OCSI普通股持有者，則可向OCSI普通股持有者支付分配。OCSI普通股股票沒有優先購買權、交換權、轉換權或贖回權，可以自由轉讓，除非轉讓受到聯邦和州證券法或合同的限制。在OCSI清盤、解散或清盤的情況下，在OCSI清償所有債務和其他債務後，OCSI普通股的每股股票將有權按比例分享OCSI所有合法可供分配的資產。OCSI普通股每股有權對提交股東投票的所有事項投一票，包括董事選舉。OCSI普通股的持有者擁有獨家投票權。在董事選舉中沒有累積投票，這意味着持有OCSI普通股過半數流通股的持有人可以選舉OCSI的所有董事，而持有該等股份少於過半數的股東不能選舉任何董事。

董事及高級人員的法律責任限制；彌償及墊付開支

根據OCSI的公司註冊證書，OCSI將全面賠償曾經或正在參與任何實際或威脅訴訟、訴訟或訴訟(無論是民事、刑事、行政或調查)的任何人，原因是此人是或曾經是OCSI的董事或高級管理人員，或正在或曾經應OCSI的要求擔任另一家公司、合夥企業、有限責任公司、合資企業、信託公司或其他企業的董事或高級管理人員，包括與員工福利計劃有關的服務，OCSI將對參與或正在參與任何實際或威脅的行動、訴訟或訴訟(無論是民事、刑事、行政或調查)的任何人給予全額賠償，包括與員工福利計劃有關的服務。該人因該訴訟、訴訟或法律程序而實際和合理地招致的罰款和為和解而支付或將支付的金額。OCSI的公司註冊證書還規定，OCSI的董事不會因違反其作為董事的受託責任而對OCSI承擔個人責任，但違反其對OCSI或OCSI股東的忠誠義務、不真誠的行為或不作為或涉及故意不當行為或明知的違法行為，或董事從中獲得不正當個人利益的任何交易，均不對OCSI承擔個人責任。只要OCSI受《投資公司法》監管，上述賠償和責任限制將受到投資的限制

163

公司法或證券交易委員會在公司法下的任何有效規則、法規或命令。除其他事項外，《投資公司法》規定，公司不得賠償任何董事或高級管理人員因其故意的不當行為、不守信用、嚴重疏忽或魯莽無視其職責而可能對其或其股東承擔的責任，除非經法院最終裁決、無利害關係的大多數董事、無黨派董事或獨立董事的投票作出裁決。 . ？

特拉華州法律還規定，法律允許的賠償不應被視為排除董事和高級管理人員根據公司章程、任何協議、股東投票或其他方式可能享有的任何其他權利。

OCSI的公司註冊證書允許OCSI代表任何現在或曾經或已經同意成為董事或高級管理人員，或正在或曾經應OCSI作為另一家企業的董事或高級管理人員的要求為其行為引起的任何責任提供保險的人進行保險，無論DGCL是否允許賠償。OCSI已為OCSI的高級管理人員和董事購買了責任保險。

特拉華州法律和某些公司註冊證書和章程規定；反收購措施

OCSI受DGCL第203節的規定約束。一般來説，法規禁止公開持股的特拉華州公司在交易之日起三年內與感興趣的股東進行業務合併，除非該業務合併以規定的方式獲得批准。？企業合併包括某些合併、資產出售和其他交易，從而為感興趣的股東帶來財務利益。除例外情況外，感興趣的股東是指與他、她或其附屬公司和合夥人一起擁有或在三年內確實擁有公司15%或更多有表決權股票的人。

OCSI的公司註冊證書和章程規定：

OCSI董事會分為三類，大小盡可能相等，每屆交錯三年；

只有持有OCSI有權投票的股本三分之二股份的持有者投贊成票才能罷免董事；以及

OCSI董事會的任何空缺(包括因OCSI 董事會擴大而產生的空缺)只能由當時在任的董事投票填補。

OCSI董事會的分類以及對罷免董事和填補空缺的限制可能會增加第三方收購OCSI的難度，或阻礙第三方收購OCSI。

OCSI的公司註冊證書和章程還規定：

股東在股東年會或股東特別會議上要求或允許採取的任何行動，只有在適當地提交給該會議時才能採取，不得以書面行動代替會議；以及

股東特別會議只能由OCSI董事會、董事長或首席執行官召開。

OCSI的章程規定，為了將任何事項考慮在會議之前適當提出，股東必須遵守提前通知OCSI的要求。這些規定可能會推遲到下一次股東大會多數股東支持的股東行動

164

OCSI的未償還有表決權證券。這些規定還可能阻止其他個人或實體對華僑城普通股提出收購要約，因為即使該個人或實體獲得華僑城大部分已發行有表決權證券，也只能在正式召開的股東大會上以股東身份採取行動(如選舉新董事或批准合併)，而不能獲得書面同意。

DGCL一般規定，修改公司的公司註冊證書或章程需要有權就任何事項投票的過半數股份的贊成票，除非公司的註冊證書或章程要求更大的百分比。根據OCSI的公司註冊證書和章程，股東對章程的任何修訂或廢除都必須獲得當時OCSI已發行股本中至少662/3%的股東的贊成票，並有權在董事選舉中投票。至少66 2/3%的OCSI當時已發行股本和有權在董事選舉中投票(作為一個類別一起投票)的投票，將被要求修改或廢除OCSI註冊證書中與OCSI董事會、責任限制、賠償、股東訴訟或OCSI註冊證書修訂有關的任何條款。(br}OCSI董事會、責任限制、賠償、股東訴訟或對OCSI註冊證書的修訂)將被要求修改或廢除與OCSI董事會、責任限制、賠償、股東訴訟或對OCSI註冊證書的修訂有關的任何條款。此外，OCSI的註冊證書允許OCSI董事會以多數票修訂或廢除OCSI的章程。

165

OCSL已採用股息再投資計劃，規定代表OCSL股東對OCSL的分配進行再投資，除非股東選擇按以下規定收取現金。因此，如果OCSL董事會宣佈現金分配，則未選擇退出OCSL股息再投資計劃的OCSL股東將自動將其現金再投資於OCSL普通股的額外股票，而不是收到現金分配。

註冊股東不需要採取任何行動將其現金分配再投資於OCSL普通股的股票。註冊股東可以通過書面通知美國股票轉移信託公司、計劃管理人和OCSL的轉讓代理和登記員，選擇以現金方式獲得全部分配，以便計劃管理人在不遲於向股東支付分配付款日期前三天收到此類通知。計劃管理員將為每個未選擇接受現金分配並以非認證形式持有此類股票的股東，為通過該計劃獲得的股票設立一個賬户。在參與計劃的股東提出請求後(至少在分配付款日期前三天收到書面請求)，計劃管理人將不再將股票記入參與者的賬户，而是簽發以參與者名義登記的OCSL普通股整體股票數量證書和任何零碎股票的支票。股票由經紀人或其他金融中介機構持有的股東，可以通過通知其經紀人或其他金融中介機構他們的選擇而獲得現金分配。如果在分銷支付日期之前不到三天收到股東申請，則該分銷將進行再投資。然而，所有後續分配將在所有餘額上以現金支付。

OCSL打算在OCSL普通股的交易價格等於或高於資產淨值的情況下，使用新發行的股票來實施該計劃。在這種情況下，向股東發行的股票數量是通過將應付給該股東的分派的總金額除以(A)OCSL普通股每股資產淨值和(B)OCSL董事會為該分派確定的支付日期收盤時OCSL普通股每股市場價格的95%兩者中較大者來確定的。當天的每股市場價格將是這類股票在納斯達克(Nasdaq)的收盤價，如果當天沒有報道出售，則為其報告的出價和要價的平均值。OCSL保留在與OCSL實施本計劃相關的公開市場購買股票的權利，條件是：(1)新發行股票的入賬價格不超過上次確定的股份資產淨值的110%；或(2)OCSL已通知計劃管理人，自上次確定該資產淨值以來，OCSL已知曉一些事件，表明每股資產淨值可能因此而發生重大變化，從而導致股票的資產淨值計劃管理人在公開市場交易中購買的股票將根據在公開市場購買的所有OCSL普通股的平均購買價格(不包括任何經紀費用或其他費用)分配給股東。

對於向參與該計劃的股東進行分銷再投資，將不收取經紀手續費或其他費用。OCSL將根據該計劃支付計劃管理員費用。如果參與者通過書面通知計劃管理員選擇讓計劃管理員出售計劃管理員在參與者帳户中持有的部分或全部股票，並將收益匯給參與者，則計劃管理員有權從收益中扣除15.00美元的交易費外加每股0.10美元的經紀佣金。

以股票形式獲得分配的股東通常與選擇以現金形式獲得其分配的股東受到相同的聯邦、州和地方税收後果；但是，由於他們的現金分配將進行再投資，因此此類股東將不會收到用於支付再投資分配的任何適用税的現金。股東決定出售從OCSL獲得的股票收益或損失的基礎將等於應支付給股東的分銷的總金額。分配中收到的任何股票將有一個持有期，從股票記入股東賬户的次日起計。

166

參與者可以通過其網站通知計劃管理員來終止他們在該計劃下的帳户，網址為Www.amstock.com，填寫位於其對帳單底部的交易申請表，並將其發送給計劃管理員，郵編：10269-0560Wall Street Station，New York，10269-0560，或致電計劃管理員1-866-665-2281.

OCSL可在OCSL支付任何分銷的任何記錄日期前至少30天向每個參與者郵寄書面通知，以終止該計劃。所有與該計劃有關的信件應郵寄至紐約華爾街站郵政信箱922號，郵編：10269-0560.或電話：1-866-665-2281.

167

OCSI已採用股息再投資計劃，規定代表OCSI股東對OCSI的分配進行再投資，除非股東選擇按以下規定收取現金。因此，如果OCSI董事會宣佈現金分配，則未選擇退出OCSI股息再投資計劃的OCSI股東將自動將其現金再投資於OCSI普通股的額外股票，而不是收到現金分配。

註冊股東不需要採取任何行動將其現金分配再投資於OCSI普通股的股票。註冊股東可以通過書面通知美國股票轉移信託公司、計劃管理人和OCSI的轉讓代理和登記員，選擇以現金方式獲得全部分配，以便計劃管理人在不遲於向股東分配的分配付款日期前三天收到此類通知。計劃管理員將為每個未選擇接受現金分配並以非認證形式持有此類股票的股東，為通過該計劃獲得的股票設立一個賬户。在參與計劃的股東提出請求後(至少在分配付款日期前三天收到書面請求)，計劃管理人將不再將股票記入參與者的賬户，而是簽發以參與者名義登記的OCSI普通股整體股票數量證書和任何零碎股票的支票。股票由經紀人或其他金融中介機構持有的股東，可以通過通知其經紀人或其他金融中介機構他們的選擇而獲得現金分配。如果在分銷支付日期之前不到三天收到股東申請，則該分銷將進行再投資。然而，所有後續分配將在所有餘額上以現金支付。

OCSI打算在OCSI普通股的交易價格等於或高於資產淨值的情況下，使用新發行的股票來實施該計劃。在這種情況下，向股東發行的股票數量是通過將應付給該股東的分派的總美元金額除以(A)OCSI普通股每股資產淨值和(B)OCSI董事會為該分派確定的支付日期收盤時OCSI普通股每股市場價格的95%兩者中較大者來確定的。當天的每股市場價格將是這類股票在納斯達克(Nasdaq)的收盤價，如果當天沒有報道出售，則為其報告的出價和要價的平均值。OCSI保留在與OCSI執行計劃相關的公開市場購買股票的權利，條件是：(1)新發行股票的入賬價格不超過上次確定的股份資產淨值的110%；或(2)OCSI已通知計劃管理人，自上次確定該資產淨值以來，OCSI已知曉一些事件，表明每股資產淨值可能因此而發生重大變化，從而導致股票的資產淨值計劃管理人在公開市場交易中購買的股票將根據在公開市場購買的所有OCSI普通股的平均購買價格(不包括任何經紀費用或其他費用)分配給股東。

對於向參與該計劃的股東進行分銷再投資，將不收取經紀手續費或其他費用。OCSI將根據該計劃支付計劃管理員費用。如果參與者通過書面通知計劃管理員選擇讓計劃管理員出售計劃管理員在參與者帳户中持有的部分或全部股票，並將收益匯給參與者，則計劃管理員有權從收益中扣除15.00美元的交易費外加每股0.10美元的經紀佣金。

以股票形式獲得分配的股東通常與選擇以現金形式獲得其分配的股東受到相同的聯邦、州和地方税收後果；但是，由於他們的現金分配將進行再投資，因此此類股東將不會收到用於支付再投資分配的任何適用税的現金。股東決定出售從OCSI獲得的股票收益或損失的基礎將等於應支付給股東的分配的總金額。分配中收到的任何股票將有一個持有期，從股票記入股東賬户的次日起計。

168

OCSL和OCSI是受DGCL約束的特拉華州公司。OCSL股東和 OCSI股東的權利沒有實質性差異。有關OCSL股東和OCSI股東權利的信息可在OCSL的公司註冊證書和章程以及OCSI的公司註冊證書和章程中找到。OCSL的註冊證書和章程通過引用本聯合委託書/招股説明書中的證據(1)和(2)合併於此，並將根據要求發送給OCSL股東。OCSI的公司註冊證書和章程通過引用附件3.1-3.3併入本文。第15項.證物和財務報表附表3.S-K條例第601項要求存檔的證物在OCSI截至2020年9月30日的財政年度Form 10-K年度報告的第IV部分並將根據請求發送給OCSI股東。請參見？在那裏您可以找到更多信息.

170

OCSL和OCSI的投資組合證券由美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)根據單獨的託管協議持有。OCSL和OCSI託管人的地址是公司信託服務部，地址是波士頓聯邦大街1號，3樓，郵編：馬薩諸塞州02110。美國股票轉讓與信託公司(American Stock Transfer&Trust Company，LLC)分別擔任OCSL和OCSI的轉讓代理、OCSL普通股和OCSI普通股的分銷支付代理和登記處。華僑城和華僑城的主要業務地址是紐約布魯克林第15大道6201號，郵編：11219。

經紀業務配置和其他做法

由於OCSL和OCSI通常在私下協商的交易中獲得和處置各自的投資，OCSL和OCSI 在正常業務過程中很少使用經紀人。根據OCSL董事會和OCSI董事會制定的政策，橡樹資本主要負責執行OCSL和OCSI的投資組合交易的公開交易證券部分以及經紀佣金的分配。橡樹資本不通過任何特定的經紀商或交易商進行交易，但會考慮價格(包括適用的經紀佣金或交易商價差)、訂單規模、執行難度和公司的運營設施以及公司在定位證券塊方面的風險和技能等因素，尋求獲得OCSL和OCSI的最佳淨值。雖然橡樹資本(Br)通常會尋求具有合理競爭力的交易執行成本，但OCSL和OCSI不一定會支付最低的價差或佣金。在符合適用法律要求的情況下，橡樹資本可以部分根據向橡樹資本、OCSL、OCSI和任何其他客户提供的經紀業務或研究服務來選擇經紀公司。作為對此類服務的回報，OCSL和OCSI可能會支付比其他經紀商收取的佣金更高的佣金，前提是橡樹資本真誠地確定此類佣金相對於所提供的服務而言是合理的。

OCSL和OCSI在最近三個財年都沒有支付任何經紀佣金。

法律事務

與本聯合委託書/招股説明書所提供證券的有效性相關的某些法律問題將由位於華盛頓特區的Proskauer Rose LLP為OCSL傳遞。

專家

OCSL及其合併子公司截至2020年9月30日和2019年9月30日的合併財務報表，以及截至2020年9月30日的三個年度中的每一年的合併財務報表(見OCSL截至2020年9月30日的年度報告(Form 10-K))，以及OCSL及其合併子公司截至2020年9月30日的財務報告內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所(Ernst&Young LLP)審計，如其這種合併財務報表在此引用作為參考，以會計和審計專家等公司權威給出的報告為依據。

華僑城及其合併子公司截至2020年9月30日和2019年9月30日的綜合財務報表，以及截至2020年9月30日的三個年度中的每一年的綜合財務報表(載於華僑城截至2020年9月30日的年度報告(Form 10-K))已由獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所(Ernst&Young LLP)審計，包括在其報告中，並通過引用併入本文。該等合併財務報表在此引用作為參考，以該公司作為會計和審計專家的權威出具的報告為依據。

安永律師事務所的地址是洛杉磯菲格羅亞街南725號，郵編：90017。

171

根據交易法第14a-8條提交的任何股東提案，包括在OCSL的委託書和2022年股東年會委託書中，必須在當日或之前由OCSL收到[]，2021年。如果此類建議要包含在委託書和委託書表格中，則此類建議還必須符合SEC確立的形式和實質要求。任何此類提案都應郵寄至：橡樹專業貸款公司，地址：洛杉磯南格蘭德大道333號，28層，郵編：CA 90071，收件人：祕書。海外證券交易委員會徵集的委託書將授予對這些提案的自由投票權，但須遵守美國證券交易委員會有關行使這一權力的規定。

除根據交易法第14a-8條提交的股東提案外，將在年度股東大會上提交的OCSL的股東提案或董事提名必須在上一年度股東年會週年紀念日之前不遲於150天但不少於 120天交付或郵寄至OCSL的主要執行辦公室。對於2022年OCSL股東年會，OCSL必須在不早於[●]、2021年和不晚於[●]，2021年。如果股東周年大會定於該週年日之前或之後30天以上舉行，股東建議書或董事提名必須不遲於郵寄2022年股東周年大會日期通知或公開披露2022年股東周年大會日期之日後10天收到股東建議書或董事提名書。(B)如果股東周年大會的日期安排在該週年日之前或之後30天以上，則股東建議書或董事提名必須不遲於2022年股東周年大會日期通知郵寄或該年度會議日期的公開披露之日起10天內收到。提案和提名還必須符合OCSL章程中包含的其他要求，包括支持文件和其他信息和陳述。

其他事項

其他事項不太可能在OCSL年會或OCSI特別會議之前出現，或者可能適當地在OCSL年會或OCSI特別會議之前出現。

根據OCSL的章程和OCSI的章程，OCSL年會和OCSI特別會議的每個會議的主席將有權不時地將各自的會議延期，時間由該會議的主席指示，而不需要在該會議上發佈通知(br}除外)。

共享地址的股東

請注意，除非OCSL收到一個或多個此類股東的相反指示，否則只能將本聯合委託書/招股説明書的一份副本交付給地址相同的兩個或多個OCSL股東。OCSL將根據要求迅速將其中任何一份文件的單獨副本交付給OCSL股東，地址為共享地址，並將此類份文件的單一副本交付至該地址。華僑城股東如果希望收到這些文件的單獨副本，或希望在現在或將來收到此類文件的單一副本(如果已交付多個副本)，請致電華僑城(OCSL Collect)，電話：(213)8306300或致函橡樹專業貸款公司(Oaktree Specialty Lending Corporation)，地址：333South Grand Avenue，28th Floor，Los Angeles，CA 90071，注意：祕書。

請注意，除非OCSI收到一個或多個此類股東的相反指示，否則只能將本聯合委託書/招股説明書的一份副本交付給共享同一地址的兩個或多個OCSI股東。OCSI將根據要求迅速將其中任何一份文件的單獨副本遞送到OCSI股東的共享地址，並將此類份文件的單個副本遞送到該地址。OCSI股東如果希望收到這些文件的單獨副本，或希望在現在或將來收到多份此類文件的單一副本，請致電OCSI Collect，電話：(213)8306300，或寫信給橡樹戰略收入公司，地址：333South Grand Avenue，28th Floth，CA 90071，收件人：祕書，電話：(213830-6300) OCSI Collect電話：(213)8306300，或致函橡樹戰略收入公司，地址：333South Grand Avenue，洛杉磯，28樓，CA 90071，收件人：祕書。

172

OCSL和OCSI文件中的每一個都帶有或向SEC提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息，以滿足交易法的信息要求。您可以在證券交易委員會公共資料室查閲和複製這些報告、委託書和其他信息，以及註冊聲明和相關的證物和時間表，地址為華盛頓特區20549，NE F Street 100F Street。您可以致電證交會了解公共資料室的運作情況。電話是1-800-SEC-0330。這個美國證券交易委員會維護着一個互聯網網站，網址為Http://www.sec.gov其中包含OCSL和OCSI分別以電子方式向SEC提交的報告、代理以及信息聲明和其他信息。這些報告、委託書、信息聲明和其他信息的副本可以在支付複印費後通過電子請求通過以下電子郵件地址獲得：public info@sec.gov，或者寫信給證券交易委員會公眾參考科，地址是華盛頓特區20549，NE F Street 100F。

OCSL維護一個網站，網址為Www.oaktreespecialtylending.com並在其網站上或通過其網站免費提供其所有年度、季度和當前報告、委託書以及其他公開提交的信息。除以引用方式併入本聯合委託書/招股説明書及任何隨附的招股説明書附錄的文件外，該網站上包含的信息不以引用方式併入本聯合委託書/招股説明書。您也可以通過寫信、發送電子郵件或致電投資者關係部(以下地址和電話號碼)免費索取這些備案文件(展品除外，除非這些展品通過引用明確併入這些文檔)的副本：

投資者關係

橡樹專業貸款公司

美洲大道1301號，34樓

紐約，紐約，10019

(212) 284-1900

郵箱：ocsl-ir@oaktreecapital.com

OCSI維護一個網站，網址為Www.oaktreestrategicincome.com並在其網站上或通過其網站免費提供其所有年度、季度和當前報告、委託書和其他公開提交的信息。除以引用方式併入本聯合委託書/招股説明書及任何隨附的招股説明書附錄的文件外，該網站上包含的信息不以引用方式併入本聯合委託書/招股説明書。您還可以通過寫信、發送電子郵件或致電投資者關係部(以下地址和電話號碼)免費索取這些文件的副本(除證物外，除非通過引用明確將證物併入這些文件中)：

投資者關係

橡樹戰略收入公司

美洲大道1301號，34樓

紐約，紐約，10019

(212) 284-1900

郵箱：ocsi-ir@oaktreecapital.com

173

這份聯合委託書/招股説明書是OCSL向證券交易委員會提交的註冊聲明的一部分。OCSL被允許通過引用合併其向SEC提交的信息，這意味着OCSL可以通過向您推薦這些文檔來向您披露重要信息。通過引用併入的信息被視為本聯合委託書/招股説明書的一部分。

本聯合委託書/招股説明書和任何招股説明書附錄通過引用併入了之前已提交給證券交易委員會的以下文件：

OCSL於2020年11月19日向證券交易委員會提交的截至2020年9月30日的財政年度的 Form 10-K年度報告；以及

2011年11月25日提交的註冊表 8-A(文件編號001-33901)中包含的OCSL普通股説明，包括為更新此類説明而提交的任何修訂或報告。

要獲得這些文件的副本，請參見在那裏您可以找到更多信息。

OCSI以引用方式成立為法團

這份聯合委託書/招股説明書是OCSL向證券交易委員會提交的註冊聲明的一部分。OCSI被允許通過引用合併其向SEC提交的信息，這意味着OCSI可以通過向您推薦這些文檔來向您披露重要信息。通過引用併入的信息被視為本聯合委託書/招股説明書的一部分。

本聯合委託書/招股説明書和任何招股説明書附錄通過引用併入了之前已提交給證券交易委員會的以下文件：

OCSI於2020年11月19日向證券交易委員會提交的截至2020年9月30日的財政年度的10-K表格年度報告；以及

2013年7月11日提交的註冊表 8-A(文件號：001-35999)中包含的OCSI普通股説明，包括為更新此類説明而提交的任何修訂或報告。

要獲得這些文件的副本，請參見在那裏您可以找到更多信息。

174


		頁面
第一條合併			2
1.1.	合併		2
1.2.	閉幕式		2
1.3.	有效時間		2
1.4.	合併的影響		2
1.5.	股本轉換		2
1.6.	對OCSL普通股的影響		3
1.7.	某些合約義務的終止		3
1.8.	第二次合併		3
1.9.	法團成立證書及附例		3
1.10.	董事及高級人員		4
第二條合併對價			4
2.1.	OCSL普通股證據的交付		4
2.2.	零碎股份		4
2.3.	支付和兑換代理		4
2.4.	提交合並對價		4
2.5.	沒有更多的所有權		5
2.6.	資產淨值計算		5
2.7.	終止外匯基金		5
2.8.	扣押權		6
第三條OCSI的陳述和保證			6
3.1.	公司組織		6
3.2.	資本化		6
3.3.	權威；沒有違規行為		7
3.4.	政府意見書		8
3.5.	報告		8
3.6.	OCSI財務報表		9
3.7.	經紀人手續費		11
3.8.	沒有變化或事件		11
3.9.	遵守適用法律；許可		11
3.10.	OCSI信息		12
3.11.	税項及報税表		12
3.12.	訴訟		14
3.13.	員工事務		14
3.14.	某些合約		14
3.15.	保險承保範圍		15
3.16.	知識產權		15
3.17.	不動產		15
3.18.	投資資產		16
3.19.	國家收購法		16
3.20.	評價權		16
3.21.	估值		16
3.22.	財務顧問的意見		16
第四條OCSL的陳述和保證			16
4.1.	公司組織		16
4.2.	資本化		17
4.3.	權威；沒有違規行為		18
4.4.	政府意見書		19

A-I


4.5.	報告	19
4.6.	OCSL財務報表	19
4.7.	經紀人手續費	21
4.8.	沒有變化或事件	21
4.9.	遵守適用法律；許可	21
4.10.	OCSL信息	22
4.11.	税項及報税表	23
4.12.	訴訟	24
4.13.	員工事務	24
4.14.	某些合約	24
4.15.	保險承保範圍	25
4.16.	知識產權	25
4.17.	不動產	26
4.18.	投資資產	26
4.19.	國家收購法	26
4.20.	估值	26
第五條OFA的陳述和保證		26
5.1.	組織	26
5.2.	權威；沒有違規行為	27
5.3.	遵守適用法律；許可	27
5.4.	訴訟	28
5.5.	估值	28
5.6.	OFA信息	28
5.7.	最大利益和不稀釋	29
5.8.	財務資源	29
5.9.	OCSL和OCSI陳述和保證	29
5.10.	忍耐	29
第六條與開展業務有關的公約		29
6.1.	在生效時間之前的業務行為	29
6.2.	OCSI容忍度	29
6.3.	OCSL容忍度	31
第七條附加協定		32
7.1.	進一步保證	32
7.2.	監管事項	33
7.3.	股東批准	34
7.4.	納斯達克上市	35
7.5.	賠償；董事和高級職員保險	35
7.6.	禁止徵集	36
7.7.	OCSI收購提案	37
7.8.	OCSL收購提案	39
7.9.	獲取信息	40
7.10.	宣傳	41
7.11.	收購法規和規定	41
7.12.	税務事宜	41
7.13.	股東訴訟	41
7.14.	第16條有關事宜	42
7.15.	沒有其他陳述或保證	42
7.16.	尚存公司的合併	42
7.17.	股息的協調	42

A-II


第八條先例條件		42
8.1.	雙方履行合併義務的條件	42
8.2.	OCSL與合併子公司履行合併義務的條件	43
8.3.	OCSI完成合並的義務的條件	44
8.4.	關閉條件的挫敗感	45
第九條終止和修改		45
9.1.	終端	45
9.2.	終止費	47
9.3.	終止的效果	48
9.4.	費用和開支	48
9.5.	修正	49
9.6.	延期；豁免	49
第十條某些定義		49
第十一條總則		56
11.1.	陳述、保證和協議不存在	56
11.2.	通告	56
11.3.	解釋；解釋；構造	57
11.4.	同行	58
11.5.	整個協議	58
11.6.	管轄法律；管轄權；放棄陪審團審判	58
11.7.	轉讓；第三方受益人	58
11.8.	特技表演	58
11.9.	披露時間表	59

A-III

Oaktree Strategic Income Corporation、特拉華州一家公司(OCSI)、Oaktree Specialty Lending Corporation、特拉華州一家公司(OCSL)、Lion Merger Sub，Inc.、特拉華州一家公司和OCSL的全資直接合並子公司之間的合併協議和計劃(本協議簽署日期為2020年10月28日)(本協議生效)，僅為第2.6節、第V條、第8.1(H)節的目的而簽署的協議和計劃，合併日期為2020年10月28日(本協議生效)，其中包括橡樹戰略收入公司、特拉華州公司和特拉華州公司之間的合併協議和計劃

獨奏會

鑑於，OCSI和OCSL各自先前已選擇按照《投資公司法》第2(A)(48)節的定義受業務發展公司(BDC？)監管，而OFA是OCSI和OCSL各自的投資顧問；

鑑於，根據條款和本協議中規定的條件，合併子公司應與OCSI合併並併入OCSI(合併)，OCSI作為合併中的倖存公司(有時稱為存活公司)；

鑑於在合併和終止(定義如下)之後，倖存的公司應立即與OCSL合併並併入OCSL(第二次合併，與合併一起合併)，OCSL作為第二次合併中的倖存公司；

鑑於，OCSI董事會(OCSI董事會)根據僅由OCSI某些獨立董事組成的OCSI董事會委員會(OCSI特別委員會)的推薦，一致認為(X)本協議和合並條款及相關交易是可取的、公平的符合OCSI的最佳利益，以及(Y)OCSI現有股東的利益不會因以下原因而被稀釋：(I)本協議和合並條款以及相關交易是可取的、公平的、符合OCSI最佳利益的；(Y)OCSI現有股東的利益不會被稀釋為：(I)本協議和合並條款以及相關交易是可取的、公平的、符合OCSI最佳利益的；(Y)OCSI現有股東的利益不會被稀釋為(Iv)指示在OCSI股東大會上向OCSI的股東提交通過本協議和批准OCSI的其他事項；(V)決議建議OCSI的股東通過本協議並批准OCSI的其他事項；

鑑於，OCSL董事會(以下簡稱OCSL董事會)根據只由OCSL某些獨立董事組成的OCSL董事會委員會(OCSL特別委員會)的建議，一致(I)確定 (X)本協議和合並及相關交易的條款是可取的、公平的，並且符合OCSL的最佳利益，以及(Y)OCSL現有股東的利益不會因以下原因而被稀釋：(I)本協議和合並及相關交易的條款對OCSL是可取的、公平的，並符合OCSL的最佳利益；以及(Y)OCSL現有股東的利益不會被稀釋為：(I)本協議和合並及相關交易的條款對OCSL是可取的、公平的，並符合OCSL的最佳利益(Iv)指示在OCSL 股東大會上將OCSL事項的批准提交給OCSL股東大會，並(V)決議建議OCSL股東批准OCSL事項；

鑑於，合併子公司董事會一致認為(I)本協議以及合併條款和交易對合並子公司及其唯一股東是公平和最符合其最佳利益的，(Ii)批准並宣佈本協議和交易是可取的，(Iii)決定建議OCSL以OCSL作為合併子公司唯一股東的身份採納本協議；

鑑於，雙方打算將合併視為1986年修訂的《國税法》(《税法》)第368(A)節和《財政部條例》所指的重組。

A-1

1.1。合併。根據本協議的條款和條件，根據特拉華州公司法(DGCL)，合併子公司應在生效時與OCSI合併並併入OCSI，合併子公司的獨立公司的存在將終止。OCSI將是合併中倖存的公司，並將根據特拉華州的法律繼續作為一家公司存在。

1.2.關門了。根據本協議規定的條款和條件，合併(關閉)應於東部時間上午10：00在Proskauer Rose LLP的辦公室進行，地址為賓夕法尼亞大道1001號，西北，Suite600 South，華盛頓市20004號，截止日期為滿足或放棄第八條規定的最新條件後三(3)個工作日(這些條件本質上不包括以下條件)，合併結束(關閉)應於東部時間上午10：00在Proskauer Rose LLP的辦公室進行，地址為1001 Pennsylvania Avenue，NW，Suite600 South，Washington，DC 20004 除非本協議各方另有書面約定(截止日期)。

1.3.有效時間。合併應按照合併證書(第一份合併證書)中的規定生效，合併證書應在截止日期提交給特拉華州州務卿。生效時間一詞是指第一份合併證書中規定的合併生效日期和時間。合併生效的日期和時間為第一份合併證書中規定的合併生效日期和時間。

1.4. 合併的影響。在生效時間及之後，合併具有東莞市總公司規定的效力。

1.5. 股本折算。在有效時間，憑藉合併，OCSI、OCSL或合併子公司或以下任何證券的持有人無需採取任何行動：

(A)合併附屬公司在緊接生效日期前發行及發行的每股普通股(面值每股0.01美元)須轉換為尚存公司的一股有效發行、繳足股款及不可評税普通股，每股面值0.01美元。

(B)華僑城或其任何合併子公司(包括合併子公司)在緊接生效日期前發行併發行的所有普通股(每股面值0.01美元)普通股(OCSI普通股)將註銷並不復存在，不得以每股面值0.01美元的華僑城普通股(OCSL普通股)或任何其他代價換取(該等股份

(C)在第1.5(E)節的規限下，除註銷股份外，在緊接生效時間前發行及發行的每股華僑城普通股，須根據第二條所載程序轉換為獲得相當於交換比率的若干華僑城普通股股份的權利(合併對價)。

(D)根據第一條轉換為獲得合併對價的權利的華僑城普通股全部股票將不再發行，並自動註銷。

A-2

(E)如果在確定日期和生效時間之間，OCSL的普通股或OCSI普通股各自的流通股因任何重新分類、資本重組或變更為不同數量或種類的股票或證券(在每種情況下)，則交換比率應適當調整(以確定結算OCSI資產淨值和/或結算OCSI資產淨值時尚未考慮的程度為適用)。如果在確定日期和生效時間之間，OCSI普通股或OCSI普通股各自的已發行股票因任何重新分類、資本重組而增加或減少或變更為或交換不同數量或種類的股票或證券，則交換比率應適當調整(至確定結算OCSI資產淨值和/或結算OCSL資產淨值時尚未考慮的程度)。或者如果股票股息或任何其他證券應付的股息應在該期限內授權並宣佈，並註明記錄日期。本第1.5(E)節的任何規定不得解釋為允許本協議任何一方採取本協議任何其他條款禁止或限制的任何行動。

1.6.對OCSL普通股的影響。緊接生效時間之前發行的每股OCSL普通股將保持流通狀態。

1.7.終止某些合同義務。在生效時間之後、緊接第二次合併之前，OCSI諮詢協議和OCSI管理協議應自動終止，不再具有任何效力和效果( n終止)。

1.8.第二次合併。

(A)在本協議條款及條件的規限下，根據DGCL，在第二個生效時間，尚存公司應與華僑城合併並併入華僑城，而尚存公司的獨立法人地位將終止。OCSL將是第二次合併中倖存的公司，並將根據特拉華州的法律繼續作為公司存在。第二次合併應按照合併證書(第二次合併證書)中的規定生效，OCSL應在截止日期向DE SOS提交合並證書(第二次合併證書)(第二次生效時間)，但有一項諒解，即OCSL和倖存公司應在終止後立即發生第二次有效時間。在第二個生效時間及之後，第二次合併的效力為東莞市商務部規定的效力。

(B)在第二個生效時間，由於第二次合併，在沒有OCSL或尚存公司或以下任何證券的持有人採取任何行動的情況下，(I)在緊接第二個生效時間之前發行和發行的倖存公司的每股普通股將註銷並不復存在，並且不交換任何代價；及(Ii)在緊接第二個生效時間之前發行和發行的每股OCSL普通股仍將作為一股流通股

1.9.公司註冊證書及附例。

(A)OCSI的公司註冊證書應於生效時間起以合併子公司註冊證書的形式進行修訂和重述，而在緊接生效時間之前有效的合併分支公司章程應為截至生效時間的倖存公司的章程，直至此後根據適用法律以及該等註冊證書和章程的各自條款(以適用為準)進行修訂。

(B)在第二個生效時間，在緊接第二個生效時間之前有效的OCSL註冊證書應為OCSL作為第二次合併的存續公司在第二個生效時間有效的註冊證書，直至此後根據適用法律和該註冊證書的條款進行修改。在緊接前有效的OCSL附例

A-3

1.10.董事和高級職員。在適用法律的規限下，緊接生效日期前合併附屬公司的董事及高級職員應為尚存公司的董事及高級職員，任期至其各自的繼任者獲正式選舉並符合資格，或其較早去世、辭職或被免職為止。在符合適用法律的情況下，緊接第二次合併生效前的OCSL董事和高級管理人員應為緊接第二次合併完成後的OCSL董事和高級管理人員，任期至其各自的繼任者被正式選舉並符合資格，或其提前去世、辭職或被免職為止。

第二條

合併注意事項

2.1。交付OCSL普通股的證據。生效時間後，OCSL應在合理可行的情況下儘快向其轉讓代理交存代表OCSL普通股的賬簿記賬股票的證據，該普通股可作為合併對價根據第1.5(C)條發行。

2.2.零碎股份。根據第1.5(C)條有權獲得OCSL普通股的一小部分的OCSI普通股的每個持有者，將獲得現金 (不含利息)，其金額等於(I)OCSL普通股的這一小部分乘以(Ii)OCSL普通股在Nasdaq Global Select 市場上的成交量加權平均交易價的乘積^研發)截止日期之前的交易日(由Bloomberg L.P.或其繼任者報告，如果沒有報告，則為OCSL選擇的、OCSI合理接受的另一個權威來源)。就本第2.2節而言，單個記錄持有者有權獲得的所有零碎股份應彙總，計算應四捨五入到小數點後三位。

2.3.付款和 Exchange代理。在生效時間之前，OCSL應根據OCSL和OCSI各自合理接受的格式的協議，指定OCSL的轉賬代理或其他銀行或信託公司擔任本協議項下的支付和兑換代理(支付和兑換代理)。在生效時間之後，OCSL應根據第2.2節的規定，向支付和交易代理交存或安排交存足以支付零碎股份現金總額的現金。存放在支付和兑換代理的任何現金以下稱為外匯基金。

2.4.交付合並對價。

(A)根據第1.5(C)條轉換為收到合併對價的權利的賬簿記賬形式的OCSI普通股(註銷股份除外)的每名記錄持有人，以及根據第2.4(B)條將發行或支付的代替OCSL普通股零碎股份的任何現金，以及根據第2.4(B)條規定的任何股息和其他分派，應有權在生效時間後立即收到合併對價。將發行或支付的OCSL普通股零碎股份的任何現金作為對價以及該持有人根據第2.4(B)條有權獲得的任何股息或其他分配。

(B)受適用的遺棄財產、欺詐或類似法律的影響，在生效時間後，OCSI普通股股票(註銷股票除外)的登記持有人有權在生效時間獲得之前就OCSL全部普通股支付的股息或其他分派金額(無息)。 OCSI普通股的股票已轉換為收受權利。

A-4

2.5.沒有更多的所有權。OCSL根據第一條和第二條的條款支付的所有合併對價應被視為已完全滿足與OCSI普通股有關的所有權利，就此支付了該合併對價。自生效時間起及生效後，華僑城股票過户賬簿結清，緊接生效時間前已發行並流通股的華僑城普通股股票不得在華僑城股票過户賬簿上進行進一步轉讓。

2.6.資產淨值計算。

(A)OCSL應向OCSI提交截至OCSL和OCSI雙方商定的日期的OCSL資產淨值的計算，該日期不早於生效時間(該商定日期，即確定日期)前48小時(不包括星期日和節假日)，並根據相同的假設和方法善意計算，並且對資產淨值應用相同類別的調整(雙方可能同意的除外)。OCSL歷史上用於準備計算OCSL普通股每股資產淨值(OCSL宣佈但尚未支付的任何股息的應計項目)(結束OCSL資產淨值)；但OCSL應在結算前結算資產淨值(包括在確定日期之後但結算前宣佈的任何股息)發生重大變化的情況下更新結算OCSL資產淨值的計算，並根據需要確保結算OCSL淨資產值在生效時間前48小時內確定(不包括星期日和節假日) ；此外，還應要求OCSL董事會(包括OCSL特別委員會)批准，並確保結算OCSL淨資產值在生效時間前48小時(不包括星期日和節假日)確定。此外，還應要求OCSL董事會(包括OCSL特別委員會)批准，並在必要時確保OCSL淨資產值在生效時間前48小時(不包括星期日和節假日)確定；此外，還應要求OCSL董事會，包括OCSL特別委員會批准，以及

(B)OCSI應向OCSL提交一份截至確定日期的OCSI資產淨值的計算，該計算是根據截至該日期的誠意計算的，基於相同的假設和方法，並對OCSI在準備計算OCSI普通股每股淨資產值(OCSI宣佈但尚未支付的任何股息的應計項目)歷來使用的資產淨值進行調整(各方可能同意的除外)(但在結算前結算OCSI資產淨值(包括在確定日期之後但結算前宣佈的任何股息)發生重大變化的情況下，OCSI應根據需要更新結算OCSI淨資產值的計算，以確保OCSI結算資產淨值在生效時間前48小時內(不包括星期日和節假日)確定；此外，OCSI董事會(包括OCSI特別委員會)應經OCSI董事會(包括OCSI特別委員會)批准，並且OCSI應根據需要更新結算OCSI淨資產值的計算方法，以確保結算OCSI淨資產值在生效時間前48小時內確定(不包括星期日和節假日)；此外，還應要求OCSI董事會(包括OCSI特別委員會)批准和OCSI特別委員會

(C)在準備根據本第2.6節提供的計算時，除非OCSI董事會和OCSI董事會另有約定，否則OCSI和OCSL各自將使用OCSI董事會或OCSL董事會批准的投資組合估值方法(視情況而定)，對OCSI或OCSL截至2020年9月30日的證券和其他資產進行估值。

(D)OFA同意在合理要求下，給予OCSL和OCSI及其各自代表合理的訪問權限，使其能夠合理接觸準備根據本第2.6節提供的每個計算的個人，以及在準備每個此類計算時使用或有用的信息、書籍、記錄、工作論文和備份材料，包括評估機構編寫的任何報告，以協助該方審查該計算，只要這些個人仍受僱於OFA或其附屬公司。

2.7.終止外匯基金。在OCSI向付款和兑換代理提出書面要求後，外匯基金中截至生效時間一週年仍未分配給OCSI股東的任何部分可支付給OCSL。在這種情況下，任何OCSI的前股東在此之前未遵守任何適用要求以現金代替OCSL普通股的零碎股份，此後應僅就該等現金代替零碎股份考慮OCSL，不收取任何利息。儘管如上所述，OCSL、OCSI、倖存公司、合併子公司、支付和交易代理或任何其他人均不對OCSI的任何前持股人負責

A-5

2.8.扣押權。OCSL或支付和兑換代理(視情況而定)有權從根據本協議支付給任何OCSI普通股持有人的金額中扣除和扣留其根據本守則或根據州、地方或外國税法的任何規定真誠地確定需要扣除和扣繳的金額。(br}根據本協議，OCSL或支付和兑換代理有權從根據本協議支付給任何OCSI普通股持有人的款項中扣除和扣繳其善意確定的金額，或根據州、地方或外國税法的任何規定。在預扣金額並支付給適當的政府實體的範圍內，就本協議的所有目的而言，該預扣金額應視為已支付給收件人。

第三條

OCSI的陳述和保證

除先前披露的事項外，OCSI特此向OCSL和合並子公司聲明並保證：

3.1.企業組織。

(A)OCSI是根據特拉華州法律正式註冊並有效存在的公司，並且在DE SOS具有良好的信譽。 OCSI擁有必要的法人權力，可以擁有或租賃其所有財產和資產，並按其目前的經營方式經營業務，並且在其經營的業務性質或其擁有或租賃的財產和資產的性質或位置使其在每個司法管轄區作為外國公司開展業務時，OCSI已獲得正式許可或有資格開展業務。 OCSI根據其經營的業務的性質或所擁有或租賃的財產和資產的性質或位置，在每個司法管轄區內以外國公司的身份開展業務。 OCSI具有必要的法人權力，以擁有或租賃其所有財產和資產，並按其目前的經營方式繼續經營業務合理地預計會對OCSI產生實質性的不利影響。OCSI已正式選擇以BDC的身份接受監管，這種選舉沒有被撤銷或撤回，並且是完全有效的。

(B)真實、完整和正確的經修訂的OCSI註冊證書副本(OCSI證書)，以及OCSI修訂和重新修訂的章程(OCSI附則)(截至本協議之日有效)，均已由OCSI以前公開提交。(B)經修訂的OCSI註冊證書(OCSI證書)，以及OCSI修訂和重新修訂的章程(OCSI附則)的真實、完整和正確的副本，均已由OCSI公開提交。

(C)OCSI(I)的每間合併附屬公司均妥為成立為法團或妥為組成(視何者適用而定)，並根據其成立為法團或組織的司法管轄區的法律(視何者適用而定)有效存在及信譽良好，(Ii)具有必要的法人(或類似)權力和權限，以擁有或租賃其所有財產和資產，並繼續其目前經營的業務；及。(Iii)在其所經營的業務性質或其所擁有或租賃的財產和資產的性質或位置使該等許可或資格(第(Ii)及(Iii)條所述除外)是必要的情況下，已獲正式發牌或有資格在每個司法管轄區內以外國法團或其他商業實體的身分經營業務。合理預期將對OCSI產生重大不利影響。

3.2.大寫。

(A)華僑城的法定股本包括(I)150,000,000股華僑城普通股，其中29,466,768股已發行截至2020年10月28日(華僑城資本化日期)收盤時。華僑城普通股的所有已發行及流通股均已獲正式授權及有效發行，並已繳足股款、毋須評估及無優先認購權，對華僑城的所有權不承擔任何個人責任。沒有對OCSI股東可以投票的任何事項(OCSI投票權債務)有投票權的債務已發行或未償還。於華僑城資本化日期，除根據華僑城的股息再投資計劃外，華僑城並無任何未償還認購、期權、認股權證、催繳、權利、承諾或任何性質的協議，亦不受任何性質的未償還認購、期權、認股權證、催繳股款、權利、承諾或協議的約束。

A-6

(權利)要求購買或發行OCSI普通股、OCSI表決權債務或OCSI的任何其他股權證券或代表有權購買或以其他方式接收OCSI普通股、OCSI表決權債務或其他OCSI股權證券的任何證券，或根據OCSI普通股、OCSI表決權債務或OCSI其他股權證券支付任何金額。OCSI或其任何合併子公司沒有義務(I)回購、贖回或以其他方式收購OCSI或其合併子公司的任何股本、OCSI表決債務或OCSI或其合併子公司的任何股權證券，或代表有權購買或以其他方式接收OCSI或其合併子公司的股本、OCSI表決債務或任何其他股權證券的任何證券，或(Ii)OCSI或其任何所有OCSI普通股均已按照適用法律出售。

(B)華僑城各綜合附屬公司的所有已發行及流通股股本或其他股權權益均由華僑城直接或間接擁有，且無任何留置權，且所有該等股份或股權權益均獲正式授權及有效發行，並已繳足股款、(就法人實體而言)不可評税及無優先購買權。OCSI的合併子公司沒有任何未償還權利要求購買或發行該合併子公司的任何股本或任何其他股權證券，或支付基於該等合併子公司的任何股本或任何其他股權證券的任何金額，或代表購買或以其他方式接收該合併子公司的任何股本或任何其他股權證券的權利的任何證券購買或發行該合併子公司的任何股本或任何其他股權證券，或支付基於該等股本或任何其他股權證券的任何金額的任何未償權利，或表示有權購買或以其他方式收取該合併子公司的任何股本或任何其他股權證券的任何證券。

(C)關於OCSI Glick JV：

(I)據OCSI所知，OCSI Glick JV是根據特拉華州法律正式成立並有效存在的有限責任公司；

(Ii)OCSI擁有的OCSI Glick JV的所有已發行和未償還的股權所有權權益都是免費擁有的，沒有任何留置權；

(Iii)華僑城符合關於其在華僑城格力克合資公司的所有權權益的所有適用法律，但不會單獨或總體合理地預期對華僑城造成重大不利影響的情況除外；以及

(Iv) 目前並無重大訴訟待決，或據OCSI所知，OCSI因其於OCSI Glick JV的所有權權益而受到威脅。

3.3.權威；沒有違規行為。

(A)OCSI擁有簽署和交付本協議以及完成交易所需的所有公司權力和授權。本協議的簽署和交付以及交易的完成已得到OCSI董事會的及時和有效批准。OCSI董事會(根據OCSI特別委員會的建議)一致認為： (A)本協議和合並條款及相關交易對OCSI公平且符合OCSI的最佳利益，(B)OCSI現有股東的利益不會因交易而被稀釋， (Ii)批准、通過並宣佈本協議和交易是可取的，(Iii)批准OCSI的其他事項。(Iv)指示將本協議的通過和OCSI其他事項的批准提交給OCSI的股東在正式召開的此類股東會議(OCSI股東大會)上批准；以及(V)決議建議OCSI的股東採納本協議並批准OCSI的其他事項。除了收到OCSI普通股至少多數流通股的批准，並有權在OCSI股東正式召開的會議上投票批准OCSI事項(OCSI所需的投票)外，合併和其他交易已獲得OCSI方面所有必要的公司行動的授權。本協議已由OCSI正式有效地簽署和交付，並且(假設由OCSL、合併子公司和OFA適當授權、簽署和交付)構成OCSI的有效和具有約束力的義務，可根據其條款對OCSI強制執行(但受下列條件限制的除外

A-7

(B)OCSI簽署和交付本協議，OCSI完成交易，或OCSI履行本協議，都不會(I)違反OCSI證書或OCSI章程的任何規定，或(Ii)假設第3.3(A)節和第3.4節提到的同意、批准和備案是正式獲得和/或作出的，(A)違反適用於OCSI或其任何領事的任何法律或命令構成違約(或在發出或不發出通知或過期或兩者兼而有之的情況下，將構成違約)，導致終止或取消權利，加速履行要求，要求第三方同意、批准或授權，或向任何第三方發出通知或向其備案，或導致根據任何條款對OCSI或其任何合併子公司的任何各自財產或資產設立任何留置權，或根據本條款的任何條款，構成違約(或事件)，導致終止或取消權利，加速履行要求，或要求第三方同意、批准或授權，或向任何第三方發出通知或向其備案，或導致根據任何條款對OCSI或其任何合併子公司的任何相應財產或資產設立任何留置權。除第(Ii)(B)款所述的任何違反、衝突、違約、損失、違約、終止、取消、加速、同意、批准或創建外，OCSI或其任何合併子公司作為一方或其任何財產或資產受約束的任何此類違反、衝突、違約、損失、違約、終止、取消、加速、同意、批准或創建不會對OCSI及其合併子公司作為一個整體具有重大意義的任何違反、衝突、違約、損失、違約、違約、終止、取消、加速、同意、批准或創建。據OCSI所知，OCSI披露日程表的第3.3(B)節規定了與合併相關的應支付給第三方的任何重大同意費。

3.4.政府同意。OCSI完成合並和其他交易不需要任何政府實體的同意或批准，也不需要向任何政府實體備案或登記，但以下情況除外：(I)向SEC提交與本協議和交易相關的最終形式的聯合委託書/招股説明書，以及將就本協議和交易舉行的OCSI股東大會和OCSL股東大會(聯名委託書聲明/招股説明書)以及N-14表格的登記聲明。(Ii)向DE SOS提交第一份合併證書，(Iii)向DE SOS提交第二份合併證書，(Iv)根據經修訂的1976年哈特-斯科特-羅迪諾反壟斷改進法案(HSR法案)提交任何通知或文件，(V)批准該等OCSL普通股在納斯達克上市，(Vi)就當前報告報告本協議無法單獨或整體獲得或註冊不會合理地預期對OCSI產生重大不利影響的申請或註冊。

3.5.報告。

(A)OCSI已及時向SEC提交自2017年10月17日(適用日期)以來要求其提交的所有表格、報表、認證、報告和文件(自適用日期起提交的此類文件，即OCSI SEC報告)，除非OCSI單獨或合計合理地預期不會成為OCSI及其合併子公司作為整體的重要資料。(B)OCSI已及時向SEC提交自2017年10月17日(適用日期)以來要求其提交的所有表格、聲明、認證、報告和文件(自適用日期起)(此類提交自適用日期起，即OCSI SEC報告)，但對於OCSI及其合併子公司整體而言不會具有重要意義。據OCSI所知，OCSI SEC在提交或提交給SEC時，沒有任何報告包含對重大事實的任何不真實陳述或遺漏陳述任何必須陳述的或必要的重大事實，以使其中的陳述不具誤導性。據OCSI所知，截至各自日期，OCSI SEC的所有報告均符合，以在所有重要方面符合SEC發佈的相關規則和法規。OCSI的所有合併子公司都不需要向證券交易委員會提交任何文件。

(B)OCSI及其任何合併子公司均不受任何停止和停止或者是任何政府實體的任何合同、同意協議或諒解備忘錄的一方，或者是任何政府實體的任何承諾書或類似承諾的一方，而該政府實體目前在任何實質性方面限制了其業務的開展(或據OCSI所知，在以下情況下)，或該政府實體是與該政府實體簽訂的任何合同、同意協議或諒解備忘錄的當事一方，或者是該政府實體的任何承諾書或類似承諾的當事一方。

A-8

完成合並將在任何重大方面限制華僑城或其任何合併子公司的業務的開展，或與其資本充足率、支付股息的能力、信用、風險管理或合規政策、其內部控制、其管理或其業務有關(適用於類似情況的BDC或其合併子公司的一般適用除外)，也未向華僑城或其任何合併子公司提供任何實質性的建議。(br}如果合併完成，將在任何重大方面限制華僑城或其任何合併子公司的業務)，或與其資本充足率、支付股息的能力、信用、風險管理或合規政策、內部控制、管理或業務有關，但適用於類似情況的BDC或其合併子公司的一般適用情況除外或請求上述任何。

(C)自適用日期起，OCSI已向OCSL提供與SEC的所有重要通信，據OCSI瞭解，截至本協議日期，OCSI(I)SEC對OCSI SEC報告或對OCSI的任何審查沒有未解決的意見，以及(Ii)OCSI SEC的任何報告均不受 SEC持續審查的約束。

3.6.OCSI財務報表。

(A)華僑城及其綜合子公司的財務報表，包括相關的綜合投資明細表，在華僑城證券交易委員會的報告(包括相關附註，如適用)中包括 (或以引用方式併入)：(I)在所有重要方面公平地列報華僑城及其綜合子公司在各自會計期間或其中規定的各自日期的綜合經營業績、現金流、淨資產變化和綜合財務狀況(但未經審計的報表不得包含附註，且截至各自向美國證券交易委員會提交文件的日期，在所有重要方面均遵守適用的會計要求以及證券交易委員會與此相關的已公佈的規則和法規，並且(Iii)在所有重要方面均符合在所涉期間始終如一地應用的美國公認會計原則 (GAAP)，但在每種情況下，該等陳述或其註釋中指出的情況除外。安永會計師事務所(安永會計師事務所)並未因與OCSI在會計原則或實務、財務報表披露或審計範圍或程序方面的任何分歧而辭去、威脅辭職或被解聘為OCSI的獨立會計師。

(B)除(A)華僑城截至2019年9月30日的綜合經審計資產負債表中反映或保留的負債包括在華僑城截至2019年9月30日年度的10-K表格年度報告(華僑城資產負債表)中所列的經審計財務報表中的負債外，(B)自2019年9月30日以來在正常業務過程中發生的負債，(C)與本協議和交易相關的負債，(D)華僑城以其他方式披露的負債鑑於有合理理由預期華僑城將對華僑城產生重大不利影響，華僑城及其任何合併子公司均無任何負債須根據公認會計準則在華僑城資產負債表中反映或預留。

(C)OCSI及其任何合併子公司均不是與任何未合併關聯公司的表外合資企業、合夥企業或類似合同的一方，或承諾成為與任何未合併的關聯公司或表外表外安排(定義見S-K條例第303(A)項)的任何一方或承諾成為任何表外合資企業、合夥企業或類似合同的一方。

(D)自適用的日期起，(I)華僑城或其任何綜合子公司，或據華僑城所知，華僑城或其任何綜合子公司的任何董事、高級管理人員、審計師、會計師或代表均未收到或以其他方式知悉或獲得有關華僑城或其任何綜合子公司的會計或審計慣例、程序、方法或方法的任何書面或口頭的重大投訴、指控、主張或索賠。斷言或聲稱OCSI或其任何合併子公司從事有問題或非法的會計或審計做法，或對財務報告維持不充分的內部控制(如交易法第13a-15(F)和15d-15(F)條所定義)，以及(Ii)沒有代表OCSI或其任何合併子公司的律師報告有實質性違反財務報告的證據

A-9

(E)據華僑城所知，自適用日期以來，已就華僑城證券交易委員會報告(包括相關附註)所載華僑城及其綜合附屬公司的財務報表發表意見的安永，一直(I)就華僑城及其綜合附屬公司(按S-X條例的定義)獨立，及(Ii)遵守交易所法案第10A條(G)至(L)款及聯交所相關規則的規定。(E)據華僑城證券交易所有限公司所知，安永已就華僑城證券交易委員會報告(包括相關附註)所載華僑城及其綜合附屬公司的財務報表發表意見。

(F)OCSI的首席執行官和首席財務官已進行了 2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302和906條以及美國證券交易委員會(SEC)頒佈的任何相關規則和法規(統稱為薩班斯-奧克斯利法案)所要求的所有認證，且任何此類認證中包含的陳述都是完整和正確的，而且OCSI在其他所有重要方面都符合薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)的所有適用有效條款。

(G)OCSI在所有個重要方面：

(I)設計並維護一套披露控制和程序系統(如根據《交易法》頒佈的第13a-15(E)和15d-15(E)條規定)，以確保OCSI根據《交易法》提交或提交給SEC的報告中要求披露的所有信息(包括財務和非財務信息)都得到記錄、處理、在證券交易委員會的規則和表格中規定的時間內彙總和報告，並視情況將此類信息累積並傳達給OCSI管理層，以便及時決定所需的披露，並允許OCSI的主要高管和主要財務官就此類報告進行《交易法》所要求的認證；

(Ii)設計並維持財務報告的內部控制制度足以為財務報告的可靠性和根據公認會計原則為外部目的編制財務報表提供合理保證，包括合理保證(A)交易是根據管理層的一般或具體授權執行的，(B)交易被記錄為必要的，以允許根據GAAP編制財務報表並保持對資產的問責， (C)只有根據管理層的一般或特定授權，才允許訪問資產。(D)按合理間隔將記錄的資產責任與現有資產進行比較，並針對任何差異採取適當措施，(E)OCSI管理層在OCSI主要執行人員和財務官的參與下，按照薩班斯-奧克斯利法案第404條的要求，完成了對OCSI對截至2019年9月30日的財政年度財務報告的內部控制有效性的評估，該評估得出的結論是，OCSI總體上認為，OCSI的財務報告內部控制的有效性符合薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404條的要求，該評估得出的結論是，OCSI的管理層在OCSI主要高管和財務官的參與下，完成了對OCSI截至2019年9月30日的財政年度財務報告內部控制有效性的評估使用OCSI截至2019年9月30日的財政年度Form 10-K年度報告中規定的框架；

(Iii)(A)根據其最新評估，向其審計師和OCSI董事會審計委員會披露(1)OCSI財務報告內部控制的設計或操作中存在的任何重大缺陷或重大弱點(如相關審計準則聲明所定義)，這些缺陷或重大弱點合理地可能對其記錄、處理、彙總和報告財務數據的能力產生不利影響；以及(2)涉及管理層或在其財務內部控制中發揮重要作用的其他個人的任何欺詐(不論是否重大)。和

(Iv)向OCSL提供從適用日期到本協議日期以書面形式向其審計師或OCSI董事會審計委員會提供的任何上述披露的真實、完整和正確的副本，並將立即向OCSL提供在本協議日期之後做出的任何此類披露的真實、完整和正確的副本。

A-10

(H)OCSI的投資截至2020年6月30日的公平市場價值(I)是根據會計準則編纂確定的公允價值計量和披露(主題820)由財務會計準則委員會(ASC主題820？)發佈的財務會計準則和(Ii)反映了OCSI董事會在適當調查後真誠確定的此類投資的公允價值的合理估計。

(I)據OCSI所知，沒有任何欺詐或涉嫌欺詐行為影響OCSI的管理層或OFA或其任何附屬公司的員工，這些員工在OCSI的財務報告內部控制中扮演重要角色。

3.7.經紀人手續費。OCSI及其任何合併子公司或其各自的任何董事、高級管理人員或代理均未利用任何經紀人、發現者或財務顧問，或就與合併或其他交易相關的任何經紀人手續費、佣金或發現者手續費承擔任何責任。 OCSI或其任何合併子公司或其各自的董事、高級管理人員或代理人均未利用任何經紀人、發現者或財務顧問承擔任何與合併或其他交易相關的經紀費用、佣金或發現者費用。除根據信函協議向華僑銀行支付真實、完整且正確的副本外，OCSI與其任何合併子公司均未利用任何經紀費用、佣金或財務顧問承擔任何責任。

3.8.沒有變化或事件。自2019年9月30日以來，(I)除本協議的簽署和交付以及本協議擬完成的交易或與之相關的明確許可或要求外，OCSI及其合併子公司的業務一直在正常業務過程中進行，(Ii)沒有任何單獨或總體上合理地預期會對OCSI產生重大不利影響的影響，以及(Iii)沒有任何重大行動需要根據第 6.1或6.2節獲得OCSL的同意。

3.9.許可對適用法律的遵守；許可

(A)華僑城及其各綜合附屬公司均遵守所有適用法律(包括投資公司法、證券法及交易法)，並一直在所有重大方面遵守所有適用法律，但個別或整體而言，合理預期不會對華僑城構成重大不利影響者，則不在此限。(A)OCSI及其各綜合子公司均遵守並一直遵守所有適用法律，包括“投資公司法”、“證券法”及“交易所法”，但個別或整體而言，合理預期不會對OCSI產生重大不利影響。OCSI 未收到來自政府實體的任何書面或(據OCSI所知)口頭通知，內容涉及任何重大不遵守任何適用法律的行為，不遵守行為單獨或整體而言，合理地預期對OCSI及其合併子公司整體具有重大影響。在任何情況下，OCSI 均未收到來自政府實體的任何重大不遵守法律的書面通知，或據OCSI所知，未收到任何關於重大不遵守任何適用法律的口頭通知。華僑城自適用日期起一直遵守納斯達克所有上市標準運作，惟個別或整體而言，合理預期對華僑城及其綜合附屬公司整體而言不會構成重大影響者除外。

(B)OCSI遵守並自適用日期起遵守其投資政策及限制和投資組合估值方法(如有)，該等政策及限制已在其註冊聲明(經不時修訂)或其根據交易所法案及適用法律(如有)向證券交易委員會提交的報告中列明，但不包括任何個別或整體合理預期不會對OCSI造成重大不利影響的不遵守情況。

(C)OCSI有根據《投資公司法》第38a-1條通過的書面政策和程序，這些政策和程序旨在合理設計，以防止實質性違反聯邦證券法，該術語在《投資公司法》第38a-1(E)(1)條中定義。根據投資公司法第38a-1(E)(2)條的定義，華僑城並無任何重大合規事宜，但已向華僑城董事會報告並已滿意地補救或正在進行補救的事項，或個別或合計合理地預期不會對華僑城及其綜合附屬公司整體產生重大影響的事項除外。

(D)華僑城及其每家合併子公司均持有並遵守所有必要的許可證，以允許華僑城及其各合併子公司擁有或租賃其財產和資產，並根據並依照目前進行的所有適用法律開展業務，但未持有或不符合任何此類許可證的情況不在此限。

A-11

作為一個整體，合理地預期對OCSI及其合併子公司具有重要意義。所有該等許可證均屬有效，並具十足效力及作用，但個別或合計而言，合理地預期對OCSI及其綜合附屬公司整體而言不會有重大影響的許可證除外。華僑城並未收到任何來自政府實體的書面或(據華僑城所知)口頭通知，涉及任何重大不遵守任何此類許可證的情況，也沒有懸而未決或以書面形式威脅暫停、取消、修改、撤銷或實質性限制任何此類許可證的訴訟，這些訴訟，無論是個別的還是合計的，合理地預期會對華僑城及其合併子公司作為一個整體產生重大影響。

(E)華僑城的任何附屬人士(定義見投資公司法)並未根據投資公司法第9(A)及9(B)條被取消擔任投資公司(包括BDC)的任何投資公司(包括BDC)的資格，除非在每種情況下，該人士已就任何該等喪失資格獲得證券交易委員會的豁免豁免。沒有重大訴訟待決和送達，或者，據OCSI所知，可能會導致任何此類取消資格。

(F)自適用日期起保存的OCSI的會議記錄簿和其他類似記錄包含在所有會議上以及經所有書面同意代替OCSI股東、OCSI董事會和OCSI董事會任何委員會會議而採取的所有行動的所有重要方面的真實而完整的記錄。(F)自適用日期以來保存的OCSI的會議記錄簿和其他類似記錄在所有會議和所有書面同意下真實而完整地記錄了OCSI的所有會議和OCSI董事會的任何委員會。

3.10.OCSI信息。OCSI提供或將提供的任何信息都不會在(I)向SEC提交註冊聲明時，在註冊聲明被修訂或補充時，或在註冊聲明根據證券法生效時，(Ii)聯合委託書/招股説明書將在聯合委託書/招股説明書或任何修訂或補充首次郵寄給OCSI的股東或OCSL的股東的日期，以供納入或通過引用納入或合併(br}通過引用方式納入註冊聲明或納入註冊聲明中的任何信息)；或者(Ii)聯合委託書/招股説明書或任何修訂或補充首次郵寄給OCSI的股東或OCSL的股東時，不會在註冊聲明被修訂或補充時，或在註冊聲明根據證券法生效的任何時間包含對重大事實的任何不真實陳述，或遺漏陳述其中陳述所需的重大事實，但OCSI不對OCSL、合併子公司或OFA提供的信息作出陳述或擔保，以供在註冊聲明或聯合代理聲明/招股説明書中引用或納入，否則不得誤導。

3.11.税金和納税申報單。

(A)OCSI及其每個合併子公司已及時(考慮到所有適用的延期)及時提交(考慮到所有適用的延期)其必須在本協議日期或之前提交的所有實質性税款報税表(所有此類納税申報單在所有實質性方面都是準確和完整的)，已繳納其上顯示為產生的所有實質性税款，並已正式支付或撥備聯邦、州、外國或地方税務機關以外的所有已發生或到期或聲稱應繳納的實質性税款尚未最終確定，並根據GAAP進行了充分的防範。美國國税局(IRS)或其他相關税務機關未審查OCSI或其任何合併子公司的實質性納税申報單。對於OCSI或其任何合併子公司沒有GAAP規定的充足準備金的税款或評估，沒有重大爭議懸而未決，也沒有書面索賠。華僑城及其任何合併子公司均不是任何分税、分配或賠償協議或安排(華僑城與其合併子公司之間或之間的此類協議或安排除外)的一方，也不受任何税收分攤、分配或賠償協議或安排的約束。在過去五年內(或作為守則第355(E)節所指的計劃(或一系列相關交易)的一部分，合併也是其中一部分)，OCSI或其任何合併子公司都不是根據守則第355(A)節有資格或打算符合守則第355(A)節(或守則第355條)規定的股票分銷中的分銷公司或受控公司(或如此多的 )，OCSI或其任何合併子公司都不是根據守則第355(A)條有資格或打算符合守則第355(A)條規定的資格的股票分銷公司或受控制的公司, 因為它與《守則》第355條有關)已適用或打算適用。OCSI及其任何合併子公司都不需要根據準則第481(A)條在收入中計入任何調整，國税局沒有提出這樣的調整，也沒有提交任何待決的變更會計方法的申請，因此，OCSI和它的任何合併子公司都不需要根據準則第481(A)節的規定在收入中包括任何調整，國税局也沒有提出這樣的調整建議

A-12

OCSI或其任何合併子公司。OCSI及其任何合併子公司均未參與財政部法規第1.6011-4(B)(2)節所指的上市交易。如果OCSI或其任何合併子公司參與了財政部監管第1.6011-4(B)節所指的可報告交易，則該實體已根據適用的税收法規正確披露了此類交易。

(B)OCSI根據守則第1章副標題M分章第I部分作出了有效選擇，將其作為受監管投資公司(A)徵税。自截至2013年9月30日的納税年度開始以來，OCSI一直有資格獲得RIC資格，並預計在有效時間內將繼續獲得這樣的資格。沒有對OCSI的 RIC地位的挑戰懸而未決，也沒有受到口頭或書面威脅。對於在生效日期或之前結束的OCSI的每個課税年度，OCSI已滿足守則第852條對受監管投資公司施加的分配要求(為此目的，假設OCSI在本協議日期後宣佈的任何税收紅利已及時支付)。

(C)在生效時間之前，OCSI應已就生效時間之前結束的所有應納税年度申報並支付税收紅利。在確定日期之前，OCSI應已就其完全清算結束的最後一個納税年度宣佈税收紅利。

(D)華僑城及其綜合附屬公司已在所有重大方面遵守所有有關繳税及預扣税款的適用法律，並已在適用法律規定的時間內，以適用法律規定的方式，在所有重大方面扣繳及支付根據適用法律須予扣繳的所有款項。(B)華僑城及其綜合附屬公司已在所有重大方面遵守有關繳税及預扣税款的所有適用法律，並已在適用法律規定的時間內以所有重大方面扣繳及支付所有款項。

(E)OCSI不知道可合理預期的任何事實或情況會阻止合併符合《守則》第368(A)節所指的重組。

(F)對於守則第852(A)(2)(B)節所述的美國聯邦所得税目的，OCSI沒有收入和利潤。

(G)OCSI披露附表第3.11(G)節列出了每項資產，其處置將遵守美國國税局公告88-19,1988-1 C.B. 486或國庫監管1.337(D)-7條所規定的規則，以及每項此類資產的未實現內置淨收益金額(符合本準則第1374(D)節的含義) 。除OCSI披露明細表第3.11(G)節所列的此類資產外，華僑城目前不需要也不會因出售、轉讓或以其他方式處置其目前持有的資產而繳納企業級所得税。其目前持有的資產適用於守則第337(D)節或根據其頒佈的《財政條例》。

(H)於OCSI或其任何綜合附屬公司未提交 OCSI或任何該等綜合附屬公司須由該司法管轄區課税或可能須由該司法管轄區課税的司法管轄區內的税務機關並無提出書面申索，而該等申索如獲支持，將合理地導致重大税項責任。

(I)OCSI或其任何合併子公司都沒有或曾經在美國以外的任何國家設有常設機構。

(J)OCSI及其任何合併子公司都沒有要求美國國税局(IRS)做出私人信函裁決，也沒有要求其他税務當局做出類似的裁決。

(K)華僑城及其任何合併子公司均不承擔除華僑城及其合併子公司以外的另一人根據財務法規1.1502-6(或州、當地或外國法律的任何類似規定)作為受讓人、繼承人或根據合同義務應付的税款的任何責任。

A-13

(L)華僑城及其任何綜合附屬公司從未加入過綜合、合併或單一税組(但其共同母公司為華僑城或其任何綜合附屬公司的集團除外)。(B)華僑城及其任何綜合附屬公司均不是綜合、合併或單一税組的成員(但其共同母公司為華僑城或其任何綜合附屬公司的集團除外)。

(M)OCSI或其任何合併子公司的任何資產均無實質留置權(尚未到期和應付的税款除外)。

3.12.訴訟。沒有重大訴訟待決，或者據OCSI所知，沒有針對OCSI或其任何合併子公司的威脅。OCSI或其任何合併子公司不受任何訂單約束，但對於OCSI及其合併子公司整體而言，合理預期不會對其產生重大影響的訂單除外。

3.13.員工問題。 OCSI或其任何合併子公司均無(I)任何員工或(Ii)經修訂的1974年《員工退休收入保障法》第3(3)節定義的任何員工福利計劃，或任何僱傭、獎金、獎勵、假期、股票期權或其他基於股權的、遣散費、解僱、保留、控制權變更、利潤分享、附帶福利、健康、醫療或其他類似計劃、計劃或協議(統稱為 )的員工福利計劃

3.14.某些合同。

(A)OCSI之前披露了一份完整、準確的清單，並且OCSI已向OCSL交付或提供所有合同(統稱為OCSI材料合同)(統稱為OCSI材料合同)的真實而完整的副本 (包括通過EDGAR)，截至本合同日期，OCSI或其任何合併子公司是其中一方，或OCSI或其任何合併子公司可能受其約束，或在OCSI所知的情況下，OCSI或其任何合併子公司可能受其或OCSI所約束的所有合同(統稱為OCSI材料合同)的副本已交付或提供給OCSI(包括通過EDGAR) 或OCSI所知的所有合同(統稱為OCSI材料合同)

(I)屬於SEC S-K條例第601(B)(10)項所指的重要合同，或對OCSI或其財務狀況或經營結果具有重大意義的任何合同；

(Ii)華僑城或其任何綜合附屬公司本金總額超過500,000美元的未償債務或可能產生的任何貸款或信貸協議、按揭、契據及其他協議和文書，或華僑城或其任何綜合附屬公司對本金總額超過500,000美元的債務的任何擔保；(Ii)任何貸款或信貸協議、按揭、契據及其他協議及文書，而根據該貸款或其他協議及文書，華僑城或其任何綜合附屬公司的本金總額超過500,000美元的債務仍未償還或可能產生的貸款或信貸協議、按揭、契據及其他協議及文書；

(Iii)產生超過25萬美元的未來付款義務的任何合同，根據其條款，該合同不會終止，或不能在60天或更短的時間內通知終止而不受處罰，或者任何對華僑城或其合併子公司的任何資產產生或將產生留置權的合同(留置權除外)，其中包括就在正常業務過程中達成的投資商定的轉讓限制，或者不會被合理地預期對華僑城或其合併子公司的任何資產具有重大意義

(Iv)除OCSI SEC報告中列出的投資外，任何合夥企業、有限責任公司、合資企業或其他不是在正常業務過程中籤訂的、對OCSI及其合併子公司作為一個整體具有重大意義的類似合同；

(V)任何競業禁止或競標合同或任何其他合同，該等合同在任何情況下在任何重要方面限制、聲稱限制或合理預期在任何情況下限制OCSI及其合併子公司作為整體的任何重要業務正在或可能進行的方式或地點，或OCSI及其合併子公司進行或可能進行的業務類型的任何限制或意在限制或合理地預期在每種情況下限制OCSI及其合併子公司的任何重要業務的方式或地點，或OCSI及其合併子公司進行或可能進行的業務類型；

(Vi)與收購或處置任何業務或業務有關的任何合同(無論是通過合併、出售股票、出售資產或其他方式)，涉及價值超過25萬美元(單獨或 )

A-14

(B)OCSI的每份材料合同(X)對OCSI或其適用的合併子公司有效並具有約束力，據OCSI所知，合同的每一方都是有效的，(br})(Y)可根據其條款對OCSI或其適用的合併子公司強制執行(受可執行性例外情況的約束)，以及(Z)除個別或總體上合理預期對OCSI及其合併子公司不具有重大意義的情況外，其他是完全有效和有效的OCSI諮詢協議已根據投資公司法第15條獲得OCSI董事會和OCSI股東的批准。OCSI及其任何合併子公司，以及(據OCSI所知，OCSI的任何其他一方)均未實質性違反OCSI 材料合同項下的任何條款或違約(或者，如果發出通知或時間流逝，或兩者均為違約)，也未採取任何行動導致終止任何OCSI 材料合同所要求的加速履行，或導致終止或加速履行的權利，但個別或總體上不合理預期的情況除外未對OCSI材料合同進行任何修訂、修改或補充，除非個別或整體合理地預期對OCSI及其合併子公司整體具有重大意義，否則不會對OCSI及其合併子公司進行修訂、修改或補充。對於OCSI或其任何合併子公司，未發生任何事件，無論是否發出通知、時間流逝或兩者兼而有之，均不會構成OCSI任何重要合同項下的違約或違約，但個別或總體而言，合理預期不會對OCSI及其合併子公司產生重大影響的事件除外。

3.15。保險承保範圍。由OCSI或其任何合併子公司及其指定名稱的OCSI或其任何合併子公司作為被保險人的所有物質保險單，包括投資公司法要求的忠實保證金，均為完全有效，並已就每個OCSI保險單支付到期和應付的所有保費。OCSI及其任何合併子公司均未收到取消任何OCSI保單的書面通知。

3.16。知識產權。OCSI及其合併子公司擁有、擁有或擁有有效許可或其他足夠的權利，以使用對OCSI及其合併子公司作為一個整體開展業務至關重要的所有專利、專利申請、專利權、商標、商標申請、商標權、商號、商標權、服務商標、服務標誌申請、服務標記權、版權、計算機程序和其他專有知識產權(統稱為知識產權) (以下簡稱：合理預期將對OCSI產生重大不利影響。OCSI已收到書面通知，或(I)OCSI或其任何合併子公司侵犯或以其他方式侵犯任何人關於任何知識產權的權利，或(Ii)任何OCSI知識產權無效或不可強制執行，均未收到OCSI的書面通知或威脅(I)OCSI或其任何合併子公司侵犯或以其他方式侵犯任何人的任何知識產權的權利，或(Ii)OCSI的任何知識產權無效或不可強制執行。據OCSI所知，沒有任何人未經授權侵犯、挪用或使用OCSI或其任何合併子公司關於任何知識產權的權利，除非個別或總體上合理預期對OCSI及其合併子公司作為一個整體不會有重大影響。

3.17.不動產。OCSI及其任何合併子公司均不擁有或租賃任何不動產。

A-15

3.18。投資資產。OCSI及其合併子公司對其擁有的所有證券、債務和其他金融工具擁有良好的所有權，沒有任何實質性留置權，但適用的證券、債務或其他金融工具被質押以保證OCSI或其合併子公司履行《OCSI披露明細表》第3.18節規定的義務時除外，但留置權除外，該留置權包括在關於以普通方式進行的投資方面商定的轉讓限制截至2020年6月30日，OCSI擁有的符合投資公司法第55(A)條規定的投資的價值超過OCSI總資產(不包括投資公司法第55(A)(7)條所述資產)的70%。

3.19.州收購法。任何暫停、控制股份、公平價格、收購或利益股東法(任何此類法律、收購法規)中對業務合併的限制均不適用於本協議、合併或其他交易。

3.20。評價權。根據DGCL第262條的規定，OCSI普通股持有者不得獲得與交易相關的評估權。

3.21。估值。除非雙方同意，否則OCSI擁有的每項投資資產的價值將根據OCSI合規政策和程序中規定的估值政策和程序確定，該投資資產用於OCSI根據第2.6節進行的計算，並且為本協議的目的根據第2.6節的計算對此類資產進行估值時，不允許或將不允許有任何例外。除投資資產外，OCSI擁有的與OCSI根據第2.6節進行的計算相關的所有資產的價值將根據公認會計準則確定。除非雙方共同同意，否則第三方評估機構為此目的進行的所有評估只能由OCSI董事會在本協議日期或之前批准的評估機構進行。除非雙方可能達成一致，任何由OCSI董事會為該等計算進行公允價值確定的投資組合證券的公允價值已由或將由OCSI董事會真誠地根據OCSI董事會於2019年9月30日採用的估值政策和程序中規定的估值方法進行確定。截至2019年9月30日，OCSI董事會採用的估值政策和程序中規定的估值方法一直是或將由OCSI董事會真誠地確定的。

3.22。財務顧問的意見。OCSI董事會和OCSI特別委員會已收到OCSI特別委員會財務顧問Houlihan Lokey Capital，Inc.的意見，大意是，截至該意見發表之日，基於並受制於其中所載的各種假設、限制、資格和其他事項，從財務角度看，交換比率對OCSI股東(OCSL、合併子公司及其各自的關聯公司除外)是公平的。

第四條

OCSL的陳述和保證

除先前披露的事項外，OCSL特此向OCSI聲明並保證：

4.1.企業組織。

(A)OCSL是根據特拉華州法律正式註冊並有效存在的公司，並且在DE SOS 中信譽良好而Merge Sub是根據特拉華州法律正式註冊並有效存在並且在DE SOS中信譽良好的公司。OCSL和Merge Sub均擁有或租賃其所有財產和資產的必要法人權力，並按其目前的經營方式繼續經營其業務，並且在其經營的業務性質或其擁有或租賃的財產和資產的性質或位置使得此類許可或資格在每個司法管轄區均有必要進行的外國公司業務中，除下列情況外，均已獲得正式許可或有資格在每個司法管轄區內開展業務。在每個司法管轄區，OCSL和Merge Sub均擁有或租賃其所有財產和資產，並按其目前的經營方式繼續經營業務，並且已獲得正式許可或資格，可以作為外國公司在每個司法管轄區開展業務。

A-16

(B)真實、完整和正確的經更正和修訂的OCSL公司註冊證書(OCSL證書)副本，以及截至本協議日期生效的OCSL第四次修訂和重新註冊的章程(OCSL附則)，之前已由OCSL公開提交過份。(B)經更正和修訂的OCSL公司重新註冊證書(OCSL證書)和OCSL第四次修訂和重新註冊的章程(OCSL章程)之前已由OCSL公開提交。

(C)OCSL(I)的每家合併附屬公司均成立為法團或妥為組成(適用於該等合併附屬公司)，並根據其成立為法團或組織的司法管轄區的法律(視何者適用而定)有效存在及信譽良好，(Ii)擁有(或類似)擁有或租賃其所有財產和資產並按其目前經營的方式經營業務所需的法人(或類似的)權力和權限；及。(Iii)在其經營的業務性質或其擁有或租賃的財產和資產的性質或位置使該等許可或資格(第(Ii)和(Iii)條所述除外)是必要的情況下，已在每個司法管轄區以外國法團或其他商業實體的身分妥為獲發牌照或有資格經營業務，但不包括在第(Ii)及(Iii)條的情況下。合理預期會對OCSL產生重大不利影響。

4.2.大寫。

(A)OCSL的法定股本包括(I)2.5億股OCSL普通股，其中140,960,651股在2020年10月28日(OCSL資本化日期)收盤時已發行。OCSL普通股的所有已發行和流通股均已正式授權和有效發行，並已全額支付，不可評估且沒有優先購買權，OCSL對其所有權不承擔任何個人責任。構成合並代價的華僑城普通股的所有股份，在根據合併條款發行時，將獲得正式授權和有效發行，並已繳足股款、免税和無優先購買權，對華僑城的所有權不承擔任何個人責任。沒有對OCSL股東可以投票的任何事項(OCSL投票債務)有投票權的債務已發行或未償還。於東方海外資本化日期，除根據東方海外經修訂及重述的股息再投資計劃外，東方海外並無亦不受任何權利約束，該等權利要求購買或發行東方海外普通股、東方海外投票權債務或東方海外任何其他股權證券，或代表購買或以其他方式收取東方海外普通股、東方海外投票權債務或東方海外其他股權證券的任何股份的任何證券。OCSL或其任何合併子公司(I)沒有義務回購、贖回或以其他方式收購OCSL的任何股本、OCSL投票債務或OCSL或其合併子公司的任何股權證券，或代表購買或以其他方式接收任何股本的任何證券, OCSL投票權債務或任何其他股權 OCSL或其合併子公司的證券，或(Ii)根據證券法，OCSL或其任何合併子公司必須或可能被要求登記OCSL股本或其他證券的股票。OCSL 所有普通股均已按照適用法律出售。

(B)OCSL各綜合附屬公司的所有已發行及流通股股本或其他股權權益均由OCSL直接或間接擁有，且無任何留置權，且所有該等股份或股權權益均獲正式授權及有效發行，並已繳足股款、(就法人實體而言)不可評税及無優先購買權。OCSL的任何合併子公司不具有或不受任何要求購買或發行該合併子公司的任何股股本或任何其他股本證券、或代表購買或以其他方式接收該合併子公司的任何股本或任何其他股本證券的權利的任何證券的任何未償還權利的約束。

(C)關於OCSL SLF合營I：

(I)據OCSL所知，OCSL SLF JV I是根據特拉華州法律正式成立並有效存在的有限責任公司；

A-17

(Iii)OCSL就其在OCSL SLF合資公司的所有權權益遵守所有適用法律，但個別或總體上合理預期不會對OCSL產生重大不利影響的法律除外；以及(C)OCSL在OCSL SLF合資公司的所有權權益符合所有適用法律，但合理預期不會對OCSL產生重大不利影響的法律除外；以及

(Iv)沒有重大訴訟待決，或據OCSL所知，OCSL在OCSL SLF合資公司的所有權權益受到威脅。

4.3.權威；沒有違規行為。

(A)OCSL和合並子公司均擁有簽署和交付本協議以及完成交易所需的所有公司權力和授權。本協議的簽署和交付以及交易的完成已得到OCSL董事會和合並子公司董事會的及時和有效批准。OCSL董事會(根據OCSL 特別委員會的建議)一致(I)確定(A)本協議和合並條款以及相關交易對OCSL公平且符合OCSL的最佳利益，(B)OCSL現有股東的利益不會因交易而被稀釋，(Ii)批准、採納並宣佈本協議和交易是可取的，(Iii)批准OCSL事項。(Iv)指示將OCSL事項的批准提交給OCSL的股東在正式召開的此類股東會議(OCSL股東大會)上批准；以及(V)決議建議OCSL的股東批准OCSL事項。合併子公司董事會一致認為本協議以及合併和交易的條款對合並子公司及其唯一股東是公平和最有利的，批准並宣佈本協議和交易是可取的，並決定建議OCSL董事會以OCSL作為合併子公司唯一股東的身份採納本協議。除收到OCSL股東大會(OCSL必備投票權)至少過半數OCSL普通股股份的批准和表決批准OCSL事項外，以及OCSL作為合併子公司的唯一股東通過本協議(本協議簽署後應立即通過 )，不在此限。在OCSL股東大會上投票批准OCSL事項(OCSL必備投票權)，以及OCSL作為合併子公司的唯一股東通過本協議(本協議簽署後應立即通過), 合併和交易已由OCSL和Merge Sub採取所有必要的公司行動授權。本協議已由OCSL 和合並子公司正式有效地簽署和交付，並且(假設得到OCSI和OFA的適當授權、簽署和交付)構成OCSL和合並子公司各自的有效和具有約束力的義務，可根據其條款對OCSL和合並子公司各自強制執行( 可能受可執行性例外情況限制的除外)。

(B)OCSL或合併子公司簽署和交付本協議，或 OCSL或合併子公司完成交易，或OCSL或合併子公司履行本協議，都不會(I)違反OCSL證書、OCSL附則或章程或合併子公司的任何規定，或 (Ii)假設第4.3(A)節和第4.4節提到的同意、批准和備案是正式獲得和/或作出的，(A)與下列各項相沖突、導致違反或喪失任何利益、構成違約(或在發出或不發出通知、時間流逝或兩者兼而有之的情況下將構成違約的事件)、導致終止履行、終止或取消權利、加速履行、要求任何第三方同意、批准或授權、向任何第三方發出通知或向其提交文件，或導致對OCSL的任何相應財產或資產產生任何留置權，或導致對OCSL的任何相應財產或資產產生任何留置權，或要求任何第三方同意、批准或授權，或向任何第三方發出通知或向其提交文件，或導致對OCSL的任何相應財產或資產產生任何留置權OCSL或其任何合併子公司作為一方或約束其任何相應財產或資產的任何許可證、合同或其他義務的條件或條款，但就第(Ii)(B)款而言，任何此類違反、衝突、違約、損失、違約、終止、取消、加速、同意、批准或創建，無論是個別地還是總體而言，合理地預期不會對OCSL及其合併子公司產生重大影響據OCSL所知，OCSL 披露時間表第4.3(B)節規定了與合併相關的應支付給第三方的任何重大同意費。

A-18

4.4.政府意見書。對於OCSL或合併子公司完成合並和其他交易，不需要任何政府實體的同意或批准，或向任何政府實體備案或登記，但以下情況除外：(I)向SEC提交聯合委託書/招股説明書和註冊説明書(其中聯合委託書/招股説明書將被納入招股説明書)，以及SEC宣佈註冊聲明的有效性，(Ii)向SEC提交第一份合併證書(Iv)根據“高鐵法案”提交的任何通知或文件，(V)批准該OCSL普通股在納斯達克上市，(Vi) 在Form 8-K的當前報告中報告本協議，以及(Vii)未能單獨或合計獲得或作出不會對OCSL產生重大不利影響的任何該等同意、批准、提交或登記合理地預期不會對OCSL產生重大不利影響。

4.5.報告。

(A)OCSL已及時向SEC提交自適用日期起要求其提交的所有表格、聲明、認證、報告和文件(自適用日期起提交的此類文件，即OCSL SEC報告)，但合理地預期不會單獨或整體對OCSL及其合併子公司產生重大影響的情況除外。(B)OCSL已向SEC提交了自適用日期起必須提交的所有表格、聲明、認證、報告和文件(自適用日期起提交的此類文件，即OCSL SEC報告)，但合理預期不會對OCSL及其合併子公司產生重大影響的情況除外。據OCSL所知，在向SEC提交或提供報告時，OCSL SEC報告中沒有任何對重大事實的不真實陳述，也沒有遺漏陳述其中所需陳述的任何重大事實，以便根據所作陳述的情況作出不具誤導性的陳述。據OCSL所知，截至各自日期，OCSL SEC的所有報告在所有重要方面都符合SEC發佈的相關規則和規定。OCSL的所有合併子公司都不需要向證券交易委員會提交任何文件。

(B)OCSL及其任何合併子公司均不受任何停止和停止或是與任何政府實體的任何合同、同意協議或諒解備忘錄的一方，或任何政府實體的任何承諾書或類似承諾的一方，而該政府實體目前在任何實質性方面限制其業務的開展(或者據OCSL所知，合併完成後將在任何實質性方面限制OCSL或其任何合併子公司的業務的開展)，或者在任何實質性方面涉及其資本充足性、其OCSL的管理層或其業務，但適用於處境相似的BDC或其合併子公司的一般適用性除外，OCSL或其任何合併子公司也未收到任何政府實體的書面通知(據OCSL所知，口頭通知其正在考慮發佈、發起、訂購或請求任何前述內容)。

(C)自適用日期起，OCSL已向OCSI提供與SEC的所有重要通信，並且，截至本協議日期，據OCSL所知，(I)SEC對OCSL SEC報告或對OCSL的任何審查沒有未解決的意見，以及(Ii)OCSL SEC的任何報告均不受SEC持續審查的約束。

4.6.OCSL財務報表。

(A)華僑城及其合併子公司的財務報表，包括相關的綜合投資明細表，在華僑城證券交易委員會的報告(包括相關附註，如適用)中包括 (或以引用方式併入)：(I)在各重要方面公平地列示華僑城及其綜合子公司在各自會計期間或其中規定的各自日期的綜合經營業績、現金流、淨資產變動和綜合財務狀況(但未經審計的報表不得包含附註和(Ii)據OCSL所知，截至各自向SEC提交文件的日期，已在所有重要方面遵守適用的會計要求和SEC已公佈的與此有關的規則和規定；及(Iii)在所有重要方面均已按照公認會計原則(GAAP)編制

A-19

在所涉及的期間內始終如一地適用，但在每種情況下，此類聲明或其註釋中指出的除外。安永並未因與OCSL在會計原則或實務、財務報表披露或審計範圍或程序方面的任何分歧而辭職、威脅辭職或被解聘為OCSL的獨立公共會計師，或因與OCSL在會計原則或實務、財務報表披露或審計範圍或程序方面的任何分歧而被解職。

(B)除(A)華僑城截至2019年9月30日的綜合經審計資產負債表中反映或保留的負債包括在華僑城截至2019年9月30日年度的10-K表格年度報告(華僑城資產負債表)中所列的經審計財務報表中的負債外，(B)自2019年9月30日以來在正常業務過程中發生的負債，(C)與本協議和交易相關的負債，(D)OCSL中以其他方式披露的負債由於有合理理由預期華僑城將對華僑城產生重大不利影響，華僑城及其任何合併子公司均無任何負債須根據公認會計準則在華僑城資產負債表中反映或預留。

(C)OCSL及其任何合併子公司均不是與任何未合併關聯公司的表外合資企業、合夥企業或類似合同的一方，或承諾成為與任何未合併關聯公司或表外安排(如S-K法規第303(A)項所定義)的任何表外合資企業、合夥企業或類似合同的一方。

(D)自適用的日期起，(I)華僑城及其任何綜合子公司，或據華僑城所知，華僑城或其任何綜合子公司的任何董事、高級管理人員、審計師、會計師或代表均未收到或以其他方式知悉或獲得有關華僑城或其任何綜合子公司的會計或審計慣例、程序、方法或方法的任何書面或口頭的重大投訴、指控、主張或索賠。斷言或聲稱OCSL或其任何合併子公司從事有問題或非法的會計或審計做法，或對財務報告維持不充分的內部控制(如交易法第13a-15(F)和15d-15(F)條所界定)，以及(Ii)沒有代表OCSL或其任何合併子公司的律師向以下人員報告證據：OCSL或其任何董事、高級管理人員或代理人有重大違反證券法、違反職責或類似違規行為的證據。(B)OCSL或其任何董事、高級管理人員或代理人對財務報告的內部控制不足(如交易法第13a-15(F)和15d-15(F)條所界定)；以及(Ii)沒有代表OCSL或其任何合併子公司的律師報告有重大違反證券法、失職或類似違規行為的證據

(E)據東方匯理所知，自適用日期起，已就東方匯理證券交易委員會報告(包括相關附註)所載華僑華人及其綜合附屬公司的財務報表表達意見的安永，一直(I)就東方匯理及其綜合附屬公司按照 S-X規則的涵義獨立，及(Ii)遵守交易所法案第10A條(G)至(L)分段及

(F)OCSL的首席執行官和首席財務官已獲得薩班斯-奧克斯利法案第302條和第906條所要求的所有認證，且任何此類認證中包含的陳述都是完整和正確的，而且OCSL在其他方面在所有重要方面都符合薩班斯-奧克斯利法案的所有適用有效條款。

(G)八達通卡在所有重要方面都有：

(I)設計並維護一套披露控制和程序系統(如根據交易法頒佈的規則 13a-15(E)和15d-15(E)所定義)，以確保OCSL根據交易法提交或提交給SEC的報告中要求披露的所有信息(金融和非金融) 都得到記錄、處理、在證券交易委員會的規則和表格中規定的時間段內彙總和報告，並在適當情況下將此類信息收集並傳達給OCSL管理層，以便及時決定要求的披露，並允許OCSL的主要高管和主要財務官就此類報告進行《交易法》所要求的認證；

(Ii)設計並維持財務報告內部控制制度足以對財務報告的可靠性和財務報告的編制提供合理保證

A-20

根據GAAP為外部目的編制的報表，包括合理保證：(A)交易是根據管理層的一般或具體授權執行的，(B)交易在必要時被記錄，以允許按照GAAP編制財務報表，並保持對資產的問責，(C)只有根據管理層的一般或特定授權，才允許訪問資產，(D)記錄的資產問責每隔一段合理的時間與現有資產進行比較，並就任何差異和採取適當行動。僅根據管理層的一般或特定授權才允許訪問資產，(D)記錄的資產問責每隔一段合理的時間與現有資產進行比較，並針對任何差異和採取適當行動已按照薩班斯-奧克斯利法案第404條的要求完成了對OCSL截至2019年9月30日的財政年度財務報告內部控制有效性的評估，該評估得出結論，OCSL使用OCSL截至2019年9月30日的Form 10-K年度報告中規定的框架，在所有實質性方面保持了對財務報告的有效內部控制；

(Iii)(A)根據其最新評估，向其審計師和OCSL董事會審計委員會披露(1)OCSL財務報告內部控制的設計或操作中的任何重大缺陷或重大弱點(定義見相關審計準則聲明)，這些缺陷或重大弱點合理地可能對其記錄、處理、彙總和報告財務數據的能力產生不利影響；以及(2)涉及管理層或在其財務內部控制中發揮重要作用的其他個人的任何欺詐(不論是否重大)。和

(Iv)向OCSI提供從適用日期到本協議日期期間以書面形式向OCSI審計師或OCSL董事會審計委員會披露的任何上述信息的真實、完整和正確的副本，並將立即向OCSI提供在本協議日期之後做出的任何此類披露的真實、完整和正確的副本。

(H)OCSL投資截至2020年6月30日的公允市場價值(I) 是根據ASC主題820確定的，(Ii)反映OCSL董事會在進行適當調查後真誠確定的此類投資的公允價值的合理估計。

(I)據OCSL所知，並無任何欺詐或懷疑欺詐行為影響OCSL的管理層或OFA或其任何附屬公司的僱員，而他們在OCSL的財務報告內部控制中扮演重要角色。

4.7.經紀人手續費。OCSL或其任何合併子公司或其各自的任何董事、高級管理人員或代理均未利用任何經紀人、發現者或財務顧問，或就與合併或其他交易相關的任何經紀人費用、佣金或發現者費用承擔任何責任。除了根據信函協議向Keefe，Bruyette&Woods，Inc.支付的信件協議外，該協議的真實、完整和正確副本已提交給OCSI。

4.8.沒有變化或事件。自2019年9月30日以來，(I)除本協議的簽署和交付以及本協議擬完成的交易或與之相關的明確許可或要求外，OCSL及其合併子公司的業務一直在正常業務過程中進行，(Ii)沒有任何單獨或總體上合理地預期會對OCSL產生重大不利影響的影響，以及(Iii)沒有任何重大行動需要獲得OCSI第 6.1或6.3節的同意。

4.9.許可對適用法律的遵守；許可

(A)OCSL及其每個合併子公司在所有實質性方面均遵守並一直遵守所有適用法律，包括《投資公司法》、《證券法》和《交易法》，但個別或總體上不合理的除外

A-21

預計會對OCSL產生重大不利影響。OCSL未收到任何來自政府實體的書面或(據OCSL所知，是口頭通知)任何重大不遵守任何適用法律的行為，這些不遵守行為單獨或總體上對OCSL及其合併的子公司整體而言具有重大意義。華僑城自適用日期起一直按照納斯達克所有上市標準運作，惟個別或整體而言，合理預期對華僑城及其綜合附屬公司整體而言不會構成重大影響者除外。

(B)OCSL遵守並自適用日期起已遵守其投資政策和限制及投資組合估值方法(如有)，該等政策及限制已在其註冊聲明(經不時修訂)或其根據交易法及適用法律(如有)向證券交易委員會提交的報告中列明，但任何不符合規定(不論個別或整體而言，合理地預期不會對OCSL產生重大不利影響)除外。

(C)OCSL有根據《投資公司法》第38a-1條通過的書面政策和程序，這些政策和程序旨在合理設計，以防止實質性違反聯邦證券法，該術語在《投資公司法》第38a-1(E)(1)條中定義。根據《投資公司法》第38a-1(E)(2)條規定，華僑城並無任何材料合規事宜，但已向華僑城董事會報告並已滿意地補救或正在補救中的情況除外，或個別或總體而言，合理地預期不會對華僑城及其綜合子公司產生重大影響的情況除外。

(D)東方匯理及其每一家合併附屬公司均持有並遵守所有所需的許可，以準許東方匯理及其合併附屬公司擁有或租賃其物業及資產，並根據及依據所有現行適用法律進行業務，但未能持有或不遵守任何該等許可，而該等許可個別或合計對東方匯理及其合併附屬公司並無重大影響，則不在此限所有該等許可證均為有效，且完全有效，但個別或整體而言，合理地預期不會對OCSL及其合併子公司整體產生重大影響的許可證除外。OCSL尚未收到任何來自政府實體的書面或(據OCSL所知)口頭通知，涉及任何重大不符合任何此類許可的情況，也不存在任何暫停、取消、修改、撤銷或實質性限制此類許可的訴訟待決或書面威脅，這些訴訟單獨或總體而言，合理地預期將對OCSL及其合併子公司作為一個整體具有重大意義。

(E)華僑城的任何聯營人士(定義見投資公司法)並未被取消根據投資公司法第9(A)及9(B)條為任何投資公司(包括BDC)擔任投資公司法規定的任何職務的資格，除非在每種情況下，該人士均已就任何該等喪失資格獲得證券交易委員會的豁免豁免。沒有實質性的程序等待和送達，或者，據OCSL所知，沒有威脅會導致任何此類取消資格的程序。

(F)自適用日期起保存的臨時立法會會議紀錄簿及其他類似紀錄，在各方面均真實而完整地記錄在所有會議上及所有書面同意下所採取的所有行動，以代替臨時立法會股東、臨時立法會董事會及該董事會任何委員會的會議。

4.10.OCSL信息。OCSL提供或將提供的任何信息都不會在(I)向SEC提交註冊聲明時，在註冊聲明被修訂或補充時，或在註冊聲明根據證券法生效時，(Ii)聯合委託書/招股説明書將在聯合委託書/招股説明書或任何修訂或補充首次郵寄給OCSI的股東或OCSL的股東的日期，以供納入或以引用方式併入：(br}在向SEC提交註冊聲明時，或在註冊聲明根據證券法生效的任何時間，或在註冊聲明根據證券法生效的任何時間，聯合委託書/招股説明書或任何修訂或補充將郵寄給OCSI的股東或OCSL的股東包含對重要事實的任何不真實陳述，或遺漏陳述作出其中陳述所需的重要事實，應根據作出陳述的情況，不得誤導，除非沒有

A-22

(A)OCSL及其每個合併子公司已及時(考慮到所有適用的延期)及時提交(考慮到所有適用的延期)其必須在本協議日期或之前提交的所有實質性税款報税表(所有此類納税申報單在所有實質性方面都是準確和完整的)，已繳納其上顯示為產生的所有實質性税款，並已正式支付或撥備聯邦、州、外國或地方税務機關以外的所有已發生或到期或聲稱應繳納的實質性税款尚未最終確定，並根據GAAP進行了充分的防範。國税局或其他有關税務機關並無審核華僑城或任何綜合附屬公司的重要報税表。對於OCSL或其任何合併子公司的税金或評估(OCSL根據GAAP沒有足夠的準備金)，沒有重大爭議懸而未決，也沒有提出書面索賠。華僑城及其任何合併子公司均不是任何分税、分配或賠償協議或安排(華僑城與其合併子公司之間或之間的此類協議或安排除外)的一方，也不受其約束。在過去五年內(或作為守則第355(E)節所指的計劃(或一系列相關交易)的一部分，合併也是其中一部分)，OCSL或其任何合併子公司都不是分銷公司，也不是根據守則第355(A)條有資格或打算符合守則第355(A)條(或守則第356條)規定資格的股票分銷中的受控公司, 因為它與本規範的第355節相關)已應用或打算應用。華僑城或其任何綜合附屬公司均毋須根據守則第481(A)節在收入內計入任何調整，國税局並無提出該等調整建議，華僑城或其任何綜合附屬公司並無提交任何有待批准更改任何會計方法的申請。華僑城及其任何合併子公司均未參與財務監管第1.6011-4(B)(2)節所指的上市交易。如果OCSL或其任何合併子公司參與了財務監管第1.6011-4(B)節含義內的可報告交易，則該實體已根據適用的税務法規正確披露此類交易。

(B)OCSL根據守則第1章A副標題M分部第I部作出有效選擇，將其評定為居民身分證。自截至2008年9月30日的納税年度開始以來，OCSL一直符合 A RIC的資格，並預計在有效期內將繼續獲得此資格。沒有對OCSL作為RIC地位的挑戰懸而未決，也沒有受到口頭或書面威脅。對於在生效時間或之前結束的OCSL的每個課税年度，OCSL已滿足守則第852條對受監管投資公司施加的分銷要求。

(三)合併附屬公司是為進行合併而新成立的實體。在生效時間之前，合併子公司將不會從事任何其他業務活動，也不會產生本協議規定以外的其他責任或義務。

(D)OCSL及其合併子公司已在所有實質性方面遵守與支付和預扣税款有關的所有適用法律，並在適用法律規定的時間內，以適用法律規定的方式，在所有重大方面扣繳和支付了根據適用法律規定必須預扣和支付的所有金額。(D)OCSL及其合併子公司已在所有實質性方面遵守有關支付和扣繳税款的所有適用法律，並在適用法律規定的時間內以所有重大方面扣繳和支付了所有金額。

(E)OCSL不知道可合理預期的任何事實或情況會阻止合併符合《守則》第368(A)節所指的重組資格。(E)OCSL不知道任何可合理預期的事實或情況會阻止合併符合《守則》第368(A)節所指的重組的資格。

(F)OCSL沒有守則第852(A)(2)(B)節所述的美國聯邦所得税用途的收入和利潤。

A-23

(G)OCSL披露明細表第4.11(G)節列出了每項資產，其處置將遵守國税局公告88-19,1988-1C.B.486或國庫監管1.337(D)-7條所規定的類似於守則第1374節的規則，以及每項此類資產的未實現內置淨收益金額(符合守則第1374(D)節的含義)。除OCSL披露明細表第4.11(G)節中所列的資產外，OCSL現在和將來都不會因適用守則第337(D)節或根據其頒佈的《財政部條例》而出售、轉讓或以其他方式處置其目前持有的資產而繳納企業級所得税。

(H)在OCSL或其任何綜合附屬公司沒有提交OCSL或任何該等綜合附屬公司須由該司法管轄區徵税或可能須由該司法管轄區課税的司法管轄區內，税務機關並無提出任何書面申索，而如支持，該等申索將合理地導致重大税項責任。

(I)OCSL及其任何合併子公司均未或曾經在美國以外的任何國家設有常設機構。

(J)OCSL及其任何合併子公司均未要求美國國税局(IRS)或其他税務機關作出類似裁決。

(K)華僑城或其任何合併子公司均不承擔除華僑城及其合併子公司以外的另一人作為受讓人、繼承人或根據合同義務應繳税款的任何責任(根據財務法規第1.1502-6節(或任何類似的國家規定，當地或外國法律))。

(L)東方匯理及其任何合併附屬公司從未加入過合併、合併或單一課税集團(但其共同母公司為東方匯理或其任何合併附屬公司的集團除外)。

(M)OCSL或其任何合併子公司的任何資產均無實質留置權(尚未到期和應付的税款除外)。

4.12.訴訟。沒有重大訴訟待決，或者據OCSL所知，沒有針對OCSL或其任何合併子公司的威脅。OCSL或其任何合併子公司不受任何訂單約束，但對於OCSL及其合併子公司整體而言，合理預期不會對其產生重大影響的訂單除外。

4.13.員工問題。 OCSL及其任何合併子公司都沒有(I)任何員工或(Ii) 任何員工福利計劃。

4.14.某些合同。

(A)OCSL之前披露了一份完整、準確的清單，並且OCSI已 (包括通過Edgar)收到或獲得了截至本合同日期，OCSL或其任何合併子公司作為一方的所有合同(統稱為OCSL材料合同)的真實和完整副本，或OCSL或其任何合併子公司可能受其約束的合同，或據OCSL所知，OCSL或其任何合併子公司可能受其約束的合同(統稱為OCSL材料合同)，或OCSL或其任何合併子公司可能受其約束的所有合同(統稱為OCSL材料合同)，或在OCSL或其所知的情況下，OCSL或其任何合併子公司可能受其約束的所有合同(統稱為OCSL材料合同)

(I)屬於SEC條例S-K第601(B)(10)項所指的材料合同的任何合同，或對OCSL或其財務狀況或運營結果具有重要意義的任何合同；

(Ii)華僑城或其任何綜合附屬公司本金總額超過500,000美元的未償債務或可能產生的任何貸款或信貸協議、按揭、契據及其他協議和文書，或東方匯理或其任何綜合附屬公司對本金總額超過500,000美元的債務的任何擔保；(Ii)任何貸款或信貸協議、按揭、契據及其他協議及文書，而根據該貸款或其他協議及文書，華僑城或其任何綜合附屬公司的本金總額超過500,000美元的債務仍未償還或可能產生的貸款或信貸協議、按揭、契據及其他協議及文書；

A-24

(Iii)產生超過25萬美元的未來付款義務的任何合同，根據其條款，不會終止，或者不能在60天或更短的時間內通知終止而不受處罰，或者任何產生或將對華僑城或其合併子公司的任何資產產生留置權的合同(留置權除外)，其中包括就在正常業務過程中達成的投資而商定的轉讓限制，或者在個別或總體上合理地預期不會對華僑城具有重大意義的合同，以及

(Iv)除OCSL SEC報告中規定的投資外，任何合夥企業、有限責任公司、合資企業或其他類似合同，不是在正常業務過程中籤訂的，對OCSL及其合併子公司整體而言是重要的；

(V)任何競業禁止或競標合同或任何其他合同，該等合同在任何情況下在任何重要方面限制、看來限制或合理地預期在任何情況下限制OCSL及其合併子公司的任何重大業務作為一個整體正在或可能進行的方式或地點，或OCSL及其合併子公司進行或可能進行或可能進行的業務類型的任何限制或意在限制或合理地預期在每種情況下限制OCSL及其合併子公司的任何重要業務的方式或地點，或限制OCSL及其合併子公司進行或可能進行的業務類型的任何其他合同；

(Vi)與收購或處置價值超過25萬美元(單獨或連同所有相關合同)的任何業務或業務(無論是通過合併、出售股票、出售資產或其他方式)有關的任何合同，其中有任何持續義務，或在適用日期或之後簽訂的合同，但在正常業務過程中就OCSL SEC報告中列出的投資訂立的合同除外；

(Vii)規定華僑城或其任何合併子公司與任何第三方獨家開展對華僑城及其合併子公司(作為一個整體)具有重大意義的任何業務的任何合同；或

(Viii)與政府實體簽訂的任何合同。

(B)OCSL的每份材料合同(X)有效，對OCSL以及據OCSL所知的每一方都具有約束力， (Y)可根據其條款強制執行(受可執行性例外情況的約束)，以及(Z)完全有效和有效，但在每種情況下，個別或總體上合理預期不會對OCSL產生重大影響的情況除外。OCSL和OFA之間的投資諮詢協議在本協議生效之日已根據投資公司法第15條獲得OCSL董事會和OCSL股東的批准。OCSL或其任何合併子公司，據OCSL所知，其任何其他一方均未實質性違反OCSL材料合同的任何條款或違約(或，如果發出通知或時間流逝，或兩者皆有)，也未採取任何行動，導致終止、加速履行任何OCSL材料合同所要求的履行，或導致終止或加速履行的權利，但不合理地個別或總體上不會採取任何其他行動或採取任何行動導致OCSL材料合同要求的終止或加速履行，或導致終止或加速履行的權利不合理地其他任何一方違反或違約(或者，如果發出通知或時間流逝，將會違約)，也沒有採取任何行動，導致終止、加速履行任何OCSL材料合同，或導致終止或加速履行的權利未對OCSL材料合同進行任何修改、修改或補充，除非個別或總體上合理預期對OCSL沒有實質性影響。未發生任何關於OCSL的事件，無論是否發出通知、時間流逝或兩者兼而有之，均不會構成任何OCSL材料合同下的違約或違約，但單獨或總體而言，合理預期不會對OCSL產生重大影響的事件除外。

4.15.保險承保範圍。由OCSL或其任何合併子公司維護的所有物質保險以及將OCSL或其任何合併子公司命名為被保險人(每個，一個OCSL保險單)的所有保單，包括投資公司法所要求的忠實保證金，都是完全有效的，並且關於每個OCSL保險單的所有到期和應付保費都已支付。OCSL及其任何合併子公司均未收到取消任何OCSL 保單的書面通知。

4.16。知識產權。OCSL及其合併子公司擁有、擁有或擁有有效的許可證或其他充分的權利來使用對開展OCSL的業務至關重要的所有知識產權

A-25

OCSL及其合併子公司作為一個整體(下稱OCSL知識產權)，除非未能擁有、擁有或擁有足夠的權利不會單獨或總體上對OCSL產生重大不利影響。OCSL已收到書面通知，或(據OCSL所知)威脅(I)OCSL或其任何合併子公司侵犯或以其他方式侵犯任何人的任何知識產權權利，或(Ii)任何OCSL知識產權無效或不可強制執行，均無索賠待決。據OCSL所知，沒有任何人未經授權侵犯、挪用或使用OCSL或其任何合併子公司關於任何知識產權的權利，除非有理由認為這些權利不會對OCSL及其合併子公司作為一個整體產生重大影響。 OCSL對OCSL或其任何合併子公司的知識產權沒有任何侵犯、挪用或使用的權利，除非作為一個整體或整體而言，合理預期不會對OCSL及其合併子公司產生重大影響。

4.17. 不動產。OCSL及其任何合併子公司均不擁有或租賃任何不動產。

4.18.投資資產。OCSL及其合併子公司對其擁有的所有證券、債務和其他金融工具均擁有良好的所有權，不受任何實質性留置權的限制，除非該等證券、債務或其他金融工具(如適用)是為保證OCSL或其合併子公司在OCSL披露明細表第4.18節中規定的義務而質押的，並且不包括留置權，該留置權由對在OCSL披露日程表第4.18節中訂立的投資所同意的轉讓限制組成。該等證券、債務或其他金融工具(如適用)被質押以保證OCSL或其合併子公司的義務，但不包括留置權，該留置權由對在OCSL披露明細表第4.18節中訂立的投資所同意的轉讓限制組成截至2020年6月30日，OCSL擁有的投資價值超過OCSL總資產價值的70% (投資公司法第55(A)(7)節描述的資產除外)，這些投資是投資公司法第55(A)節(A)節規定的合格投資。

4.19.州收購法。本協議、合併或其他交易不適用任何收購法規中規定的對業務合併的限制。

4.20。估值。除非雙方同意，否則OCSL擁有的每項投資資產的價值將根據OCSL合規政策和程序中規定的估值政策和程序確定，該投資資產用於OCSL根據第2.6節進行的計算，並且在根據本協議第2.6節的計算對此類資產進行估值時，不允許或將不允許有任何例外。除投資資產外，OCSL擁有的與OCSL根據第2.6節進行的計算相關的所有資產的價值將根據GAAP確定。除非雙方共同同意，否則第三方評估機構為此目的進行的所有評估只能由OCSL董事會在本協議日期或之前批准的評估機構進行。除非雙方可能達成一致，否則OCSL董事會為計算公允價值而確定的任何投資組合證券的公允價值已由或將由OCSL董事會真誠地根據OCSL董事會於2019年9月30日採用的估值政策和程序中規定的估值方法確定。截至2019年9月30日，OCSL董事會已經或將真誠地根據OCSL董事會採用的估值政策和程序中規定的估值方法確定任何投資組合證券的公允價值。

第五條

OFA的陳述和保證

除OFA披露時間表中規定的事項外，OFA特此向OCSI和OCSL聲明並保證：

5.1.組織。OFA是根據特拉華州法律組織並有效存在的有限責任公司，在DE SOS中信譽良好。OFA擁有必要的有限責任公司權力和授權，擁有或租賃其所有財產和資產，並按照目前的經營方式繼續經營業務，並已獲得正式許可或有資格作為外國有限責任公司在每個司法管轄區開展業務，在每個司法管轄區內，其經營的業務性質或物業的性質或位置以及

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(A)OFA擁有簽署和交付本協議的所有必要的有限責任公司權力和授權。本協議的簽署和交付已得到OFA管理人員的及時和有效批准。本協議已由OFA正式有效地簽署和交付，並且(假設由OCSI、OCSL和Merge Sub進行適當授權、簽署和交付)構成了OFA的有效和具有約束力的義務，可根據其條款對OFA強制執行(可執行性例外情況可能限制的義務除外)。

(B)OFA簽署和交付本協議，或OFA完成交易或履行本協議，都不會(I)違反OFA成立證書或OFA的有限責任公司協議的任何條款，或(Ii)(A)違反適用於OFA的任何法律或命令，或(B)違反、衝突、導致違反規定或喪失其項下的任何利益，構成違約(或在發出或不發出通知或失效的情況下根據任何許可證、合同或其他義務的任何條款、條件或規定，導致終止或終止或取消，加速履行，要求第三方同意、批准或授權，或通知或向任何第三方備案，或導致根據任何條款、條件或規定對OFA的任何相應財產或資產設定任何留置權，OFA是該許可證、合同或其他義務的一方，或其財產或資產受該等條款、條件或條款約束，但第(Ii)(B)款所述的任何此類條款、條件或規定除外合理預期的取消、加速、同意、批准或創建不會個別或總體阻止OFA及時履行本協議項下的重要義務，或對OCSL或OCSI產生重大不利影響。

(C)對於OFA簽署、交付或履行本協議，不需要任何政府實體的同意或批准，或向其備案或登記，除非未獲得或未能取得該等同意、批准、備案或登記不會單獨或在總體上對OFA產生實質性的不利影響，否則不需要任何此類同意、批准、備案或登記，否則不需要獲得任何政府實體的同意或批准，也不需要向任何政府實體備案或登記，除非該等同意、批准、備案或登記不會單獨或整體地對OFA產生重大不利影響。

5.3. 遵守適用法律；許可。

(A)OFA是，自成為OCSL或OCSI的投資顧問以來，一直已根據投資顧問法案正式註冊為投資顧問。

(B)OFA在所有實質性方面均遵守並一直在遵守所有適用法律，但個別或總體上合理預期不會對OFA產生重大不利影響的法律除外。OFA未收到任何來自政府實體的書面或(據OFA所知)口頭通知，説明任何重大不遵守任何適用法律的行為，這些不遵守行為單獨或總體上可能會妨礙OFA及時履行其在本協議項下的重要義務，或對OCSL或OCSI產生重大不利影響。(br}OFA未收到任何書面或口頭通知，説明任何重大不遵守任何適用法律的行為，這些不遵守行為分別或總體上會妨礙OFA及時履行其在本協議項下的重大義務，或對OCSL或OCSI產生重大不利影響。

(C)OFA持有並遵守所有必要的許可證，以允許OFA擁有或租賃其物業和資產，並根據目前進行的所有適用法律開展其業務，但未能持有或不遵守任何此類許可證則不在此限，該等許可證不會合理地阻止OFA及時履行其在本協議項下的重大義務，或對OCSL或OCSI產生重大不利影響。所有此類許可證均為有效且完全有效，除非單獨或整體合理預期會妨礙OFA及時履行其在本協議項下的重大義務或產生實質性不利影響

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關於OCSL或OCSI。OFA尚未收到任何來自政府實體的書面或(據OFA所知)口頭通知，告知其任何材料未遵守任何此類許可，也沒有懸而未決或以書面形式威脅暫停、取消、修改、吊銷或實質性限制任何此類許可的訴訟，這些訴訟可能會單獨或在總體上阻止OFA及時履行其在本協議項下的重要義務，或對OCSL或OCSI產生重大不利影響。

(D)OFA已按照《投資顧問法》第206(4)-7條的要求實施書面政策和程序(已向OCSI和OCSL提供完整和正確的副本)，並且，在本協議日期之前，OFA一直遵守該等政策和程序，除非未能單獨或整體遵守該等政策和程序或不遵守該等政策和程序，無論是個別的還是總體上不符合的情況除外。(D)OFA已按照《投資顧問法》第206(4)-7條的要求實施了書面政策和程序(已向OCSI和OCSL提供了完整和正確的副本)，並且在本協議日期之前的一段時間內，OFA一直遵守該等政策和程序，或者不符合該等政策和程序的總體情況除外作為一個整體來看。

(E)在本協議日期之前擔任OCSL或OCSI投資顧問的期間內，OFA的運營、事務或監管地位沒有發生重大不利變化。

5.4。訴訟。除合理預期不會阻止OFA及時履行本協議項下的重要義務或對OCSL或OCSI產生重大不利影響外，沒有任何訴訟待決，或據OFA所知，OFA受到威脅。除個別或總體上合理預期不會阻止OFA按時履行本協議項下的重要義務或對OCSL或OCSI產生重大不利影響的訂單外，不存在對OFA具有約束力的訂單。

5.5.估值。除非雙方同意，OCSI擁有的每項投資資產的價值將根據OCSI的合規政策和程序中批准和規定的評估政策和程序在中確定，該投資資產用於OFA根據第2.6節進行的計算，並且在根據本協議的目的根據第2.6節的計算對此類資產進行估值時，不允許或將不允許有任何例外。除投資資產外，OCSI擁有的所有資產的價值將根據公認會計準則確定，這些資產與OFA 代表OCSI根據第2.6節進行的計算有關。除非雙方同意，否則OCSL擁有的每項投資資產的價值將根據OCSL合規政策和程序中批准的估值政策和程序確定，OFA代表OCSL根據第2.6節進行的計算使用的每項投資資產的價值將根據OCSL合規政策和程序中批准的估值政策和程序確定，並且在根據本協議第2.6節的計算對該等資產進行估值時，不允許或將允許有任何例外情況。, 除投資資產外，OFA根據第2.6節代表OCSL進行的計算所使用的投資資產以外的所有 OCSL擁有的資產的價值將根據公認會計準則(GAAP)確定。OFA向OCSI董事會提交的OCSI收盤資產淨值將反映OFA對OCSI市場報價不足的任何投資組合證券的公允價值的評估。OFA向OCSL董事會提交的結清OCSL資產淨值將反映OFA對OCSL任何無法獲得市場報價的投資組合證券的公允價值的評估。

5.6.OFA信息。OFA提供或將提供的任何信息都不會在(I)向SEC提交註冊聲明時，在註冊聲明被修訂或補充時，或在註冊聲明根據證券法生效時，(Ii)聯合委託書/招股説明書，在聯合委託書/招股説明書或任何修訂或補充首次郵寄給OCSI的股東或OCSL的股東的日期，以供納入或通過引用納入或納入(br}註冊説明書)；或(Ii)聯合委託書/招股説明書或任何修訂或補充首次郵寄給OCSI的股東或OCSL的股東，或(Ii)聯合委託書/招股説明書或任何修訂或補充首次郵寄給OCSI的股東或OCSL的股東，或包含對重大事實的任何不真實陳述或遺漏陳述作出陳述所需的重大事實，就聯合委託書陳述/招股説明書而言，應根據陳述/招股説明書的情況，不得誤導，除非OFA不就以下事項作出陳述或擔保

A-28

6.1.在生效時間之前的業務行為。自本協議之日起至根據第9.1條終止本協議的生效時間和日期(如果有)的較早者為止，除非法律另有要求，本協議明確允許或經本協議其他各方事先書面同意(事先書面同意不得被無理推遲、附加條件或扣留)，否則OCSL和OCSI各自應並應促使其各自的合併子公司：(A)在正常業務過程中開展業務，並與過去的做法以及OCSI和OCSL各自分別公開披露的投資目標和政策保持一致，以及(B)盡合理最大努力維持並保持其業務組織和現有業務關係不變。

6.2.OCSI 承諾書。從本協議之日起至根據第9.1條終止本協議的生效時間和日期(如果有)之前的一段時間內，除非法律要求、本協議明確允許或OCSI披露明細表中規定並以與6.1(A)條一致的方式行事，否則未經OCSL事先書面同意(事先書面同意)，OCSI不得、也不得允許其任何合併子公司直接或間接地

(A)除根據OCSI於本協議日期生效的股息再投資計劃外，發行、交付、出售或授予、或設定或質押，或授權設立(I)其股本的任何股份，(Ii)任何OCSI有表決權的債務或其他有表決權證券，或(Iii)可轉換為或可行使或可交換的任何證券，或任何收購任何該等股份或其他證券的其他權利，或授權設立(I)其股本的任何股份，(Ii)任何OCSI有表決權的債務或其他有表決權的證券或(Iii)可轉換為或可行使或可交換的任何證券，或任何其他收購任何該等股份或其他證券的權利。

(B)(I)就其股本中的任何股份作出、授權、宣佈、支付或作廢任何股息，或就其股本中的任何股份宣佈或作出任何分派，但(A)授權、公佈及支付定期按季支付的按季現金分派、(B)税項股息或 (C)華僑城的任何直接或間接全資綜合附屬公司支付予華僑城或華僑城的另一間直接或間接全資綜合附屬公司的股息除外；(Ii)就其任何股本調整、拆分、合併、重新分類或採取類似行動，或發行或授權發行任何其他證券，以代替或取代其股本股份，或(Iii)購買、贖回或以其他方式收購其股本的任何股份或收購該等股本或可轉換為該等股本的任何權利、認股權證或期權，或可轉換為該等股本的證券。

A-29

(G)採取任何行動或明知不採取任何行動，以致(I)重大延遲或重大阻礙雙方完成交易的能力或(Ii)阻止合併符合守則第368(A)條所指的重組資格；但前述規定並不妨礙華僑城在截止日期或之前宣佈或支付任何税收紅利，或可合理預期(I)大幅延遲或阻礙雙方完成交易的能力，或(Ii)阻止合併符合守則第368(A)條所指的重組資格；但前述規定並不妨礙OCSI在截止日期或之前宣佈或支付任何税收紅利。

(H)因借款而招致任何債務或擔保他人的任何債務，但以下情況除外：(I)提取截至本協議日期存在的融資安排，以及為在正常業務過程中對投資組合公司作出的承諾提供資金的義務，以及(Ii)允許的債務。

(I)作出或同意作出任何新的資本開支，但為在正常業務過程中對投資組合公司作出的承諾提供資金的義務除外。

(J)按照過去的慣例在正常業務過程之外提交或修訂任何重要的納税申報單；作出、更改或撤銷任何税務選擇；或結清或妥協任何重大的納税義務或退税。

(K)採取任何行動，或故意不採取任何行動，該行動或不採取行動很可能導致OCSI不符合資格或不應繳納RIC税。

(L)開展任何新業務(不言而喻，此項禁令不適用於華僑城或其任何綜合子公司已進行債務或股權投資的任何投資組合公司，該債權或股權投資將會或應該反映在華僑城提交給證券交易委員會的季度或年度定期報告中的投資明細表中)。

(M)除在正常業務過程中或在第6.2(H)節允許的情況下外，簽訂任何合同，如果該合同在本協議日期之前簽訂，則將構成OCSI材料合同。

(N)除在正常業務過程中外，終止、取消、續訂或同意根據任何OCSI材料合同(與準許債務有關的任何OCSI材料合同除外)進行的任何重大修訂、變更或豁免。

(O)就針對其的任何法律程序達成和解，但符合以下情況的法律程序除外：(I)在正常業務過程中按照過去的慣例和OCSI公開披露的投資目標和政策達成和解，總金額不超過250,000美元(扣除實際收到的任何保險收益後)；(Ii)不會對其或其任何綜合子公司或在生效時間後的OCSL、尚存公司或其任何公司的業務活動施加任何實質性限制

A-30

(P)除本協議另有明確規定外，將OCSI 或其任何合併子公司與任何人士合併或合併，或與任何人士進行任何其他類似的非常公司交易，或採納、建議、提議或宣佈打算採用完全或部分清算計劃，解散、重組、資本重組或其他重組OCSI或其任何合併子公司。

(Q)同意採取、承諾採取或通過OCSI董事會授權本第6.2節禁止的任何行動的任何決議。

6.3.OCSL的忍耐力。從本協議生效之日起至根據第9.1條終止本協議的生效時間和日期(如果有)之前的一段時間內，除非法律要求、本協議明確允許或OCSL披露時間表中規定，並且按照6.1(A)條的方式行事，否則未經OCSI事先書面同意(事先書面同意)，OCSL不得、也不得允許其任何合併子公司直接或間接地

(A)除根據OCSL於本協議日期有效的股息再投資計劃外，發行、交付、出售或授予，或設定或質押，或授權設立(I)其股本的任何股份，(Ii)任何OCSL有表決權的債務或其他有表決權的證券，或(Iii)可轉換為或可行使或可交換的任何證券，或獲得任何該等股份或其他證券的任何其他權利，或授權設立(I)其股本的任何股份，(Ii)任何OCSL有表決權的債務或其他有表決權的證券，或(Iii)可轉換為或可行使或可交換的任何證券，或任何其他收購該等股份或其他證券的權利。

(B)(I)就其股本的任何股份作出、授權、宣佈、支付或撥出任何股息，或就其股本中的任何股份宣佈或作出任何分派，但以下情況除外：(A)授權、公佈及支付定期按季支付的現金分派；(B)授權及支付OCSL為維持其RIC資格或避免徵收任何所得税或消費税所需的任何股息或分派，由OCSL合理釐定；或 (C)華僑城的任何直接或間接全資合併子公司向華僑城或華僑城的其他直接或間接全資合併子公司支付的股息；(Ii)就其任何股本調整、拆分、合併、重新分類或採取類似行動，或發行或授權發行任何其他證券，以代替或取代其股本股份，或(Iii)購買、贖回或以其他方式收購其股本的任何股份或收購該等股本或可轉換為該等股本的任何權利、認股權證或期權，或可轉換為該等股本的證券。

(C)出售、轉讓、租賃、抵押、抵押或以其他方式處置其任何資產或財產，但以下情況除外：(I)在正常業務過程中出售、轉讓、租賃、按揭、產權負擔或其他處置，或(Ii)為保證OCSL或其任何綜合子公司的許可債務而需要的產權負擔。

(D)以合併、合併、購買或其他方式收購或同意收購任何其他人士的全部或任何部分資產、業務或財產，或作出任何其他投資，但在正常業務過程中進行的交易除外。

(E)修改其任何合併子公司的OCSL證書、OCSL章程或其他管理文件或類似的管理文件。

(F)除適用法律、GAAP、SEC或適用法規要求的外，對其税務或財務會計原則、做法或方法實施或採用任何重大改變。

(G)採取任何行動或明知不採取任何行動，而採取行動或故意不採取任何行動會(I)嚴重延遲或嚴重阻礙當事各方完成交易的能力或(Ii)阻止合併符合守則第368(A)條所指的重組資格。

(H)不會因借款而招致任何債務或擔保另一人的任何債務，但用於(I)提取截至本協議日期的現有融資安排，以及

A-31

(O)就針對其的任何法律程序達成和解，但符合以下情況的法律程序除外：(I)在正常業務過程中按照過去的慣例和OCSL公開披露的投資目標和政策達成和解，總金額不超過250,000美元(扣除實際收到的任何保險收益後)；(Ii)不會對其或其任何綜合子公司的業務行為或有效時間之後尚存的公司或其任何綜合子公司的業務活動施加任何實質性限制

(P)除本協議另有明確規定外，將OCSL或其任何合併子公司與任何個人合併或合併，或與任何人士進行任何其他類似的非常公司交易，或採納、建議、提議或宣佈打算對OCSL或其任何合併子公司進行全部或部分清算、解散、重組、資本重組或其他重組的計劃。

(Q)同意採取、承諾採取或通過OCSL董事會授權本條款禁止的任何行動的任何決議 6.3。

第七條

附加協議

7.1。進一步的保證。

(A)根據第7.7節的明確允許，OCSI有權採取任何構成OCSI不利建議變更的行動，根據第7.8條明確允許的OCSL有權採取任何構成OCSL不利建議變更的行動，在此前提下，雙方應相互合作，並盡合理最大努力真誠地採取或促使採取所有行動。

A-32

並做或安排做一切必要的事情，包括迅速準備和提交所有必要的文件，完成所有申請、通知、請願書和備案，在實際可行的情況下迅速獲得所有政府實體的所有許可和所有第三方的所有許可、同意、批准、確認和授權，以最快可行的方式完成交易(包括合併)，並遵守條款和條件

為進一步(但不限於)上述規定，OCSL和OCSI應在可行的情況下儘快根據HSR法案提交任何所需的申請、通知或其他文件。在符合適用法律的情況下，OCSI和OCSL有權事先審查，並在可行的情況下，就與OCSI或OCSL(視情況而定)及其各自的合併子公司有關的所有信息諮詢對方，這些信息出現在向任何第三方或任何政府實體提交的與交易相關的任何文件或書面材料中。在提交給任何第三方或任何政府實體的任何文件或提交給任何政府實體的書面材料中，OCSI和OCSL都有權事先審查，並在可行的情況下就與OCSI或OCSL(視情況而定)及其任何合併子公司有關的所有信息諮詢對方。在行使上述權利時，各方應在實際可行的情況下及時合理地採取行動。雙方應就獲得完成交易所必需或適宜的所有第三方的許可、同意、批准和授權以及所有政府實體的許可進行協商，每一方都應合理地向對方通報與完成交易有關的事項的狀況。OCSL一方和OCSI，另一方面，各自應根據第7.1(A)節中提到的努力，根據《高鐵法案》獲得所有必要的交易許可，並應盡其合理最大努力：(I)在任何提交或提交以及任何調查或其他調查中相互提供各方面的合作；(Ii)將該方從聯邦貿易委員會(FTC)、司法部反壟斷司(DOJ)或任何其他政府實體收到的任何通信或該方向聯邦貿易委員會(FTC)、司法部反壟斷司(DoJ)或任何其他政府實體發出的任何通信通知給另一方，並(Iii)在符合適用法律的情況下，允許另一方提前審查其向聯邦貿易委員會(FTC)、司法部反壟斷司(DoJ)或任何其他政府實體發出或從其收到的任何書面通信, 並在與聯邦貿易委員會、美國司法部或任何其他政府實體舉行任何會議或會議之前相互協商，並在聯邦貿易委員會、美國司法部或其他適用政府實體允許的範圍內，根據適用法律給予另一方出席和參加此類會議和會議的機會。

(B)即使本協議有任何相反規定，本協議的任何規定均不得要求OCSL及其合併子公司或OCSI及其合併子公司就與交易(包括合併)相關的債務條款的償還、重組或修訂支付或提供其他對價，但OCSI披露明細表3.3(B)節和OCSL披露明細表第4.3(B)節中規定的任何同意費不在此限。(B)除OCSI披露明細表3.3(B)節和OCSL披露明細表第4.3(B)節規定的任何同意費外，本協議不得要求OCSL及其合併子公司或OCSI及其合併子公司就與交易(包括合併)相關的債務條款的償還、重組或修訂支付或提供其他對價。

7.2.監管事務。

(A)OCSL和OCSI應在可行的情況下儘快聯合編制並向SEC提交註冊聲明。OCSL應盡其合理的最大努力，在提交後儘快根據證券法宣佈註冊聲明有效，並在完成合並所需的時間內保持註冊聲明的有效性。OCSI 和OCSL應盡合理最大努力促使聯合委託書/招股説明書在生效後迅速郵寄給各自的股東。OCSI應盡合理最大努力提供有關OCSI和OCSI普通股持有人的所有信息，這是OCSL在任何此類行動中可能合理要求的。

(B)OCSL和OCSI的每一方應在編制註冊聲明的過程中相互合作，並應向另一方提供與註冊聲明相關的所有合理要求的、合理必要或適宜的信息。在生效時間之前，本協議各方應及時通知另一方：(I)在得知需要在註冊聲明修正案或聯合委託書/招股説明書附錄中描述的任何事件或情況時，以及(Ii)在收到SEC關於聯合委託書/招股説明書或註冊聲明的任何意見後。(Ii)在收到SEC關於聯合委託書/招股説明書或註冊聲明的任何意見後，本協議各方應立即通知另一方：(I)在得知需要在聯合委託書修正案或聯合委託書/招股説明書中描述的任何事件或情況時；

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(C)在符合適用法律的情況下，OCSL和OCSI的每一方應在收到任何政府實體的任何通信(交易的完成需要獲得其同意或批准)後立即通知對方，該通信導致該方認為有合理的可能性無法獲得任何監管批准，或者任何此類批准的接收可能會出現重大延遲或有條件的情況。

7.3. 股東批准。

(A)截至本協議日期，OCSI董事會已根據本協議規定的條款和條件通過決議，批准包括合併在內的OCSI事項，宣佈合併是可取的，並指示將包括合併在內的OCSI事項提交給OCSI的股東考慮，同時建議OCSI股東批准該等事項。(A)OCSI董事會已根據本協議規定的條款和條件通過包括合併在內的OCSI事項的決議，宣佈合併是可取的，並指示將包括合併在內的OCSI事項提交給OCSI的股東考慮，同時建議OCSI股東批准該等事項。儘管第7.7條有任何相反規定，除非OCSI董事會已按照第7.7條撤回OCSI董事會的建議，否則OCSI應向其股東提交關於本協議規定的條款和條件的OCSI事項，以及進行交易需要股東批准或採納的任何其他事項。為進一步履行該義務，OCSI應根據適用法律、OCSI證書和OCSI附例，採取一切必要行動，在SEC宣佈註冊聲明(聯合委託書/招股説明書是其組成部分)之日後，儘快(但在任何情況下不得晚於5 個工作日)發出通知，在包括合併在內的OCSI事項獲得批准後，儘快召開OCSI股東大會，審議並進行表決OCSI股東大會的記錄日期應事先與OCSL協商確定。除非OCSI董事會已根據第7.7條撤回OCSI董事會的建議，否則OCSI應根據本協議中規定的條款和條件，盡合理最大努力從OCSI的股東那裏獲得批准OCSI事項所需的投票，包括在第7.7條的約束下, 向OCSI的股東提供OCSI董事會對OCSI事項的建議，並在聯合委託書/招股説明書中包括此類建議，並應OCSL的要求推遲或延期OCSI股東大會，以獲得法定人數或徵集額外的委託書；但OCSI不得因任何其他原因推遲或休會OCSI股東大會，除非事先獲得OCSL的書面同意(事先書面同意在不限制前述一般性的情況下，OCSI根據本第7.3(A)節承擔的義務(包括向其股東提交OCSI事項的義務以及為進行交易而需要其股東批准或採納的任何其他事項)不應受以下因素影響：(I)任何收購提案(包括任何OCSI上級提案)的開始、公開提案、公開披露或與OCSI、其代表或其股東的溝通不受以下因素影響：(I)任何收購提案(包括任何OCSI上級提案)的開始、公開提案、公開披露或傳達給OCSI、其代表或其股東的情況不應受以下因素的影響：(I)任何收購提案(包括任何OCSI上級提案)的開始、公開提案、公開披露或向其股東傳達，(Ii)OCSI 實施收購批准或遞交OCSI上級建議通知，或(Iii)OCSI不利推薦變更。

(B)截至本協議簽訂之日，OCSL董事會已根據本協議中規定的條款和條件通過決議，批准OCSL事項，並指示將OCSL事項提交OCSL股東審議，並建議OCSL股東批准該事項。(B)自本協議簽署之日起，OCSL董事會已通過決議，批准OCSL事項，並指示將OCSL事項提交OCSL股東審議，並建議OCSL股東批准該事項。儘管第7.8節有任何相反規定，除非OCSL董事會根據第7.8節撤回了OCSL董事會的建議，否則OCSL應根據本協議中規定的條款和條件向其股東提交OCSL事項，以及為進行交易而需要股東批准或採納的任何其他事項。為進一步履行該義務，OCSL應根據適用法律以及OCSL證書和OCSL附例，採取一切必要行動，在SEC宣佈註冊聲明(聯合委託書/招股説明書)生效之日後，儘快(但在任何情況下不得晚於5個工作日)發出通知，以在批准OCSL事項(包括髮行)後儘快召開OCSL股東大會並進行表決。根據本協議中規定的條款和條件以及任何其他此類事項。OCSL股東大會的記錄日期應事先與OCSI協商確定。除非OCSL董事會已根據第7.8條撤回OCSL董事會的建議，否則OCSL應盡合理最大努力從OCSL的股東那裏獲得OCSL所需的OCSL

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根據本協議規定的條款和條件投票批准OCSL事項，包括根據第7.8條向OCSL的股東提供OCSL 董事會批准OCSL事項的建議，並將此類建議包括在聯合委託書/招股説明書中，並應OCSI的要求推遲或休會OCSL股東大會以獲得法定人數或徵求額外委託書；如果OCSL在不限制前述一般性的情況下，OCSL根據本第7.3(B)條承擔的義務(包括向其股東提交OCSL事項的義務以及為進行交易而需要其股東批准或採納的任何其他事項)不應受到以下因素的影響：(I)任何收購提案(包括任何OCSL上級提案)的開始、公開提案、公開披露或與OCSL、其代表或其股東的溝通；(Ii)OCSL的任何收購提案(包括任何OCSL上級提案)的開始、公開提案、公開披露或溝通不應影響到OCSL、其代表或其股東；(Ii)OCSL的任何收購提案(包括任何OCSL上級提案)不應影響OCSL

7.4.納斯達克上市。OCSL應盡合理最大努力使OCSL普通股作為本協議項下的合併對價發行，並在正式發行通知的約束下，於生效時間或之前批准在納斯達克上市。

7.5.賠償；董事保險和高級職員保險。

(A)在有效時間之後，OCSL應在適用法律允許的最大限度內，就所有費用或費用(包括但不限於實際發生的合理律師費、合理的專家律師費)為OCSI或其任何合併子公司的現任和前任董事和高級管理人員(在每種情況下，在以此類身份行事時)進行辯護和保持無害，並預付費用(每一方均為受補償方，集體為受補償方)。因在生效時間(包括交易)或之前發生的行為或不作為引起的任何訴訟而支付的和解金額或產生的其他債務(統稱為賠償債務)。在發生任何此類賠償責任的情況下，(I)OCSL應應請求，在適用法律允許的最大範圍內，向該受保障方墊付已證明的合理和實際發生的費用，前提是預付款的人或其代表提供承諾，如果最終確定此人無權獲得賠償，並遵守《投資公司法》規定的其他適用條款以及SEC或其解釋對此的解釋，則OCSL應向該受賠方墊付該墊款

(B)除非OCSL和OCSI另有約定，否則在生效時間之前，OCSI應(如果OCSI無法做到，OCSI應促使倖存的公司或其繼任者從生效時間起有效)獲得並全額支付延長 OCSI董事和高級管理人員責任範圍的尾部保險單的保費 OCSI現有董事和高級管理人員的責任範圍為自有效時間起及之後六年的索賠報告或發現保單OCSI關於在生效時間或之前存在或發生的事項的現有保單(當前的D&O保險)。如果OCSI和尚存公司或其繼承人因任何原因未能獲得截至生效時間的尾部保險單，則倖存公司或其繼承人應，且OCSL應促使倖存公司或其繼承人在尾部期間繼續維持截至本協議日期的現行D&O保險，其承保範圍和金額不少於，以及不會像當前D&O保險協議規定的那樣對被保險人有實質性不利影響的條款和條件。購買尾部可比保險；但在任何情況下，此類保險的年度費用在尾部期間不得超過OCSI為此支付的當前年度總保費的300%；此外，如果此類保險的費用超過該金額，則尚存的

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(D)如果OCSL或其任何繼承人或受讓人與任何其他實體合併或合併，且不是此類合併或合併的持續或存續實體，或將其全部或基本上所有資產轉讓給任何其他實體，則在每種情況下，OCSL應作出適當撥備，以便OCSL的繼承人和受讓人承擔本第7.5節規定的義務。

(E)本第7.5條的規定 (I)旨在使每一受保障方及其繼承人和代表受益，並可由其強制執行，以及(Ii)補充而不是取代任何此等人士可能通過合同或其他方式獲得賠償或貢獻的任何其他權利。(E)本條款7.5的規定旨在使每一受保障方及其繼承人和代表受益，並可由其強制執行；以及(Ii)補充(而不是取代)任何此等人士可能通過合同或其他方式獲得賠償或貢獻的任何其他權利。

7.6.沒有懇求。

(A)OCSI和OCSL各自應並應促使其各自的附屬公司、合併子公司及其各自的高級管理人員、董事、受託人、經理、員工、顧問、財務顧問、律師、會計師和其他顧問、代表和代理人(統稱為代表)立即停止並導致終止與任何可能正在進行的、旨在或可以合理預期導致收購的任何各方進行的任何討論或談判。(A)OCSI和OCSL中的每一個都應並應促使其各自的附屬公司、合併子公司和其各自的高級管理人員、董事、受託人、經理、員工、顧問、財務顧問、律師、會計師和其他顧問、代表和代理人(統稱為代表)立即停止並導致終止與任何各方進行的任何討論或談判並要求立即歸還或銷燬( 應向OCSI或OCSL(視情況而定)書面證明銷燬)之前提供給任何人(OCSI、OCSL或其各自的附屬公司或代表除外)的任何收購提案的所有機密信息。在生效時間之前，根據OCSI的第7.7節和OCSL的第7.8節的規定，OCSI和OCSL中的每一個不得，也不得促使其各自的關聯公司、合併子公司及其各自的代表：(I)直接或間接徵集、發起、誘導、鼓勵或採取任何其他行動(包括通過提供信息)，旨在或可以合理地預期採取以下任何其他行動：(I)直接或間接地徵集、發起、誘導、鼓勵或採取任何其他行動(包括提供信息)，或可合理地預期採取的任何其他行動：(I)直接或間接徵集、發起、誘導、鼓勵或採取任何其他行動(包括通過提供信息)，協助就任何收購提議進行任何查詢或提出、提交或實施任何提議或要約(包括向其股東提出的任何提議或要約)；(Ii)批准、公開認可或建議或訂立有關任何收購建議的任何協議、安排、討論或諒解(包括任何意向書、原則上的協議、諒解備忘錄或保密協議)或訂立任何合約或諒解(包括原則上的任何意向書、協議, 諒解備忘錄或保密協議)，要求其放棄、終止或未能完成，或意在或可能導致放棄、終止或未能完成合並或任何其他交易；(Iii)發起或以任何方式參與有關任何人(OCSL、OCSI或其各自的關聯公司或代表除外)的任何談判或討論，或向任何人(OCSL、OCSI或其各自的關聯公司或代表除外)提供或披露關於構成或可合理預期會導致任何收購提議的任何查詢或提案的任何信息，或採取任何其他行動以促進或促進該等信息；(Iv)公開提出或公開宣佈有意採取任何上述行動；或(V)根據任何收購法規向任何人 (OCSL、OCSI或其各自關聯公司除外)或任何交易(交易除外)授予任何(X)批准，或(Y)除非適用的受託責任、任何停頓或與就OCSI或OCSL的股權證券達成的任何類似協議要求放棄或免除；但是，儘管有上述規定，每一方(A)均可將本第7.6節中包含的規定告知相關人員，並且(B)應被允許免除或終止任何第三方關於OCSL或OCSI的股權證券的任何停頓義務或類似義務，以允許該第三方祕密提交收購建議書。(B)應允許任何第三方放棄或終止任何第三方關於OCSL或OCSI的股權證券的任何停頓義務或類似義務，以允許該第三方祕密提交收購建議書。

(B)OCSI和OCSL中的每一方應在合理可行的情況下儘快(無論如何在收到後二十四(24)小時內)(I)以書面形式通知另一方任何信息請求或任何收購建議以及該請求、收購建議或查詢的條款和條件(包括

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提出上述請求、收購建議或查詢的人(或羣體)的身份)和(Ii)向另一方提供OCSI或OCSL 或其各自代表收到的與上述任何一項有關的任何書面材料的副本，以及提出任何此類請求、收購建議或查詢或正在與其進行任何討論或談判的個人(或羣體)的身份。 OCSI和OCSL雙方同意應隨時通知另一方收購建議或查詢，並在合理的最新基礎上隨時向另一方通報OCSI或OCSL要求或提供的任何信息，以及關於任何此類請求、收購建議或查詢的所有討論或談判的狀態。

7.7.OCSI的收購提案。

(A)在本協議日期或之後以及OCSI股東大會之前的任何時間：(I)OCSI收到真誠的主動收購建議(在OCSI已在所有重要方面遵守第7.6(A)和(B)條規定的情況下)；(Ii)OCSI特別委員會應在諮詢其外部法律顧問和財務顧問後，真誠地確定：(X)未考慮此類收購提議將合理地可能與OCSI董事根據適用法律行使其受託責任相牴觸，以及(Y)此類收購提議構成或合理地可能導致OCSI上級提議；(Y)OCSI特別委員會應在徵詢其外部法律顧問和財務顧問的意見後，確定(X)不考慮此類收購提議將合理地與OCSI董事根據適用法律行使受託責任相牴觸，以及(Y)此類收購提議構成或合理地可能導致OCSI上級提議；並且(Iii)OCSI至少提前兩(2)個工作日向OCSL發出書面通知，説明提出收購建議書的人的身份、該收購建議書的條款和條件以及OCSI打算向提出該收購建議書的人提供信息或參與與其討論或談判的意向。然後，在遵守第7.7(A)條的情況下，OCSI可以：

(I)與提出主動真誠收購建議的人進行談判或討論，並應提出收購建議的人的要求提供信息，前提是OCSI(A)從該人那裏收到一份簽訂了慣常條款(包括停頓)的保密協議，並且(B)向OCSL提供一份以前沒有在交付給該人(或該人的代表和關聯公司)的同時交付給OCSL的所有此類信息的副本；和{

(Ii)在履行以下第7.7(B)條規定的義務後，通過、批准或推薦，或公開提議採納、批准或推薦此類收購提案，包括就此訂立協議(統稱為收購審批)。

如果在本協議之日或之後，以及在OCSI股東大會之前的任何時間，OCSI特別委員會應在諮詢其外部法律顧問後確定繼續向OCSI股東推薦OCSI事項將合理地可能與OCSI董事根據適用法律行使其受託職責不一致 OCSI上級提議，OCSI可(A)撤回或限定(或以某種方式修改或修正OCSI董事會對OCSI事項的可取性建議或聲明，包括OCSI董事會關於OCSI股東採納本協議並批准交易的建議(OCSI建議)，以及(B)在OCSI股東大會或其他方面採取與OCSI建議(第 (A)和(B)款所述的任何行動)不一致的任何行動或作出任何聲明、備案或釋放，將任何收購批准統稱為

(B) 一旦確定收購提案構成OCSI上級提案，OCSI應立即(無論如何在確定後二十四(24)小時內)向OCSL提供書面通知(OCSI 上級提案通知)：(I)通知OCSL OCSI董事會已收到OCSI上級提案；(Ii)合理詳細説明該OCSI上級提案的具體條款和條件

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建議書，包括OCSI股東將收到的與OCSI上級建議書相關的每股金額或其他對價，幷包括OCSI向OCSI上級建議書或由OCSI提供的與該OCSI上級建議書相關的所有書面材料的副本(除非先前提供給OCSL)，以及(Iii)確定提出該OCSI上級建議書的人。OCSI應在收到OCSI上級提案通知後的五(5)個歷日內與OCSL真誠合作和談判(只要OCSL願意談判)(不言而喻，對OCSI上級提案的財務條款或任何其他重要條款的任何修改都需要新的通知和新的兩(2)個日曆日期限)，以便OCSI能夠對本協議的條款和條件進行相應的調整(理解是，對該OCSI上級提案的財務條款或任何其他重要條款的任何修改都需要新的通知和新的兩(2)個日曆日)，以使OCSI能夠對本協議的條款和條件進行調整此後，如果OCSI特別委員會在與其外部法律顧問和財務顧問協商並實施對本協議條款的任何擬議調整後，根據其合理的善意判斷，確定該OCSI上級提案仍為OCSI上級提案，或未能做出此類OCSI不利建議變更將合理地有可能與OCSI董事根據適用法律行使其受託責任相牴觸，且OCSI在所有實質性方面都遵守第7.7(A)條。

(C)除第7.7(A)節允許的情況外，OCSI和OCSI董事會均不得做出任何OCSI不利建議更改。儘管本協議有任何相反規定，OCSI不利推薦變更不得改變OCSI 事項的批准或OCSI董事會的任何其他批准，包括任何可能導致任何收購法規或其他類似法規適用於交易的方面。

(D)OCSI應及時向OCSL提供OCSI董事會任何會議的書面通知，合理地預期OCSI董事會將在該會議上考慮任何收購提案(在任何情況下，OCSI應在該會議之前合理地收到該書面通知)。

(E) 除與OCSI收購建議有關外，如果(A)在實施任何此類OCSI幹預事件建議更改之前，OCSI立即以書面形式通知OCSL至少五(5)項業務，則本協議不得禁止或限制OCSI董事會採取OCSI不利推薦變更定義(A)條款中描述的任何行動，以響應介入事件(OCSI介入事件推薦變更)。在實施任何此類OCSI幹預事件建議變更之前，OCSI董事會不應禁止或限制OCSI董事會採取OCSI不利推薦變更定義(A)中所述的任何行動構成OCSI不利建議變更或OCSI幹預事件(br}建議變更)，且通知應包括引起此類行動的基本事實和採取此類行動的原因的合理詳細説明，(B)OCSI應並應促使其代表在OCSI 幹預事件通知期內真誠地(在OCSL希望談判的範圍內)與OCSL進行談判，以對本協議的條款和條件做出不允許OCSI作出的調整。(B)OCSI應在OCSI 幹預事件通知期內真誠地與OCSL進行談判，以對本協議的條款和條件做出不允許OCSI作出的調整在諮詢了外部法律顧問及其財務顧問後，在考慮到OCSI幹預事件通知期內OCSL所做的任何調整後，如果OCSI未能在適用的情況下實施此類OCSI幹預事件建議變更，則合理地很可能與OCSI董事根據適用法律行使其受託責任不符。

(F)本協議中包含的任何內容均不得被視為禁止OCSI(I)遵守適用的美國聯邦或州法律規定的有關任何收購提議的披露義務，或(Ii)在諮詢其外部法律顧問後確定根據適用法律需要向OCSI的股東進行任何披露；但是，除非OCSI董事會明確公開重申OCSI建議(I)在此類通信或OCSL書面要求後三(3)個工作日內公開重申OCSI建議，否則任何此類披露(除停止、查看和監聽通信或類似的根據《交易法》第14d-9(F)條規定的通信類型的通信除外)應被視為OCSI不利建議變更。

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(A)如果在本協議日期或之後以及在OCSL股東大會之前的任何時間：(I)OCSL收到真誠的主動收購建議(在OCSL已在所有重要方面遵守第7.6(A)和(B)條的規定的情況下)；(Ii)OCSL特別委員會應在諮詢其外部法律顧問和財務顧問後，真誠地確定：(X)未考慮此類收購提議將合理地很可能與OCSL董事根據適用法律行使其受託責任相牴觸，以及(Y)此類收購提議構成或合理地很可能導致OCSL上級提議；(Y)OCSL特別委員會應在與其外部法律顧問和財務顧問進行磋商後，確定(X)不考慮此類收購提議將合理地與OCSL董事根據適用法律行使受託責任相牴觸，以及(Y)此類收購提議構成或合理地可能導致OCSL上級提議；並且(Iii)OCSL至少提前兩(2)個工作日向OCSI發出書面通知，説明提出收購建議書的人的身份、該收購建議書的條款和條件以及OCSL向提出該收購建議書的人提供信息或參與與其討論或談判的意向。然後，如果遵守本第7.8(A)條，OCSL可以：

(I)與提出主動真誠收購建議的人進行談判或討論，並應提出收購建議的人的要求提供信息，前提是OCSL(A)從該人那裏收到一份簽訂了慣常條款(包括停頓)的保密協議，並且(B)在向該人(或該人的代表或關聯公司)交付之前沒有交付給OCSI的所有此類信息的副本的情況下，與該人進行談判或討論；和{

(Ii)在履行下文第7.8(B)條規定的義務後，實施收購批准。

如果在本協議之日或之後，以及在OCSL股東大會之前的任何時候，OCSL特別委員會在與其外部法律顧問協商後，應確定繼續向OCSL股東推薦OCSL事項將合理地可能與OCSL董事根據適用法律行使其受託職責不一致 OCSL上級提議，OCSL可(A)撤回或限定(或以某種方式修改或修改OCSL董事會對OCSL事項的建議或可取聲明，包括OCSL董事會關於OCSL股東批准OCSL事項的建議(OCSL 建議)，以及(B)就OCSL股東大會或其他方面採取與OCSL建議(第(A)款和 (B)項所述的任何行動)不一致的任何行動或作出任何聲明、備案或釋放，該建議與任何收購批准統稱為

(B)在任何確定收購建議構成OCSL上級建議後，OCSL應立即(無論如何在確定後二十四(24)小時內)向OCSI提供書面通知(OCSL上級建議的通知)(I)通知OCSI OCSL董事會已收到OCSL上級建議，(Ii)合理詳細説明該OCSL上級建議的具體條款和條件包括OCSL股東將收到的與OCSL高級建議書相關的每股金額或其他對價，幷包括OCSL向OCSL高級建議書或由OCSL提供的與該OCSL高級建議書相關的所有書面材料的副本(除非之前提供給 OCSI)，以及(Iii)確定提出該OCSL高級建議書的人。OCSL應在收到OCSL上級提案通知後五(5)個日曆日內與OCSI真誠合作和談判(前提是OCSI願意談判) 收到OCSL上級提案的通知後(不言而喻，對該OCSL上級提案的財務條款或任何其他實質性條款的任何修改都需要新的通知和新的兩(2)個日曆日期限)以對本協議的條款和條件進行調整此後，如果OCSL特別委員會在諮詢其外部法律顧問和財務顧問並實施對本協議條款的任何擬議調整後，根據其合理善意的判斷確定

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(C)除第7.8(A)節允許的情況外，OCSL或 OCSL董事會不得對OCSL做出任何不利的推薦更改。儘管本協議有任何相反規定，OCSL不利的推薦變更不得改變OCSL事項的批准或OCSL董事會的任何其他批准，包括任何可能導致任何收購法規或其他類似法規適用於交易的方面。

(D)OCSL應立即向OCSI提供OCSL董事會任何會議的書面通知，而OCSL董事會有理由在該會議上考慮任何收購提案(在任何情況下，OCSI應在該會議之前合理地收到該書面通知)。

(E) 除與OCSL收購建議有關外，如果(A)在實施任何此類OCSL幹預事件建議更改之前，OCSL立即以書面形式通知OCSI至少五(5)項業務，則本協議不得禁止或限制OCSL董事會採取OCSL不利推薦變更定義第(A)款中描述的任何行動，以響應介入事件(OCSL介入事件推薦變更)。在實施任何此類OCSL介入事件建議變更之前，OCSL董事會不得禁止或限制OCSL董事會採取OCSL不利推薦變更定義第(A)款中描述的任何行動，以響應介入事件(OCSL介入事件推薦變更)。構成OCSL不利建議更改或OCSL幹預事件(br}建議更改)，且通知應包括引起此類行動的基本事實和採取此類行動的原因的合理詳細説明，(B)OCSL應並應促使其代表在OCSL 幹預事件通知期內善意地(在OCSI希望協商的範圍內)與OCSI協商，以便在本協議的條款和條件中做出不允許OCSL進行的調整在諮詢了外部法律顧問及其財務顧問後，在考慮到OCSI在OCSL幹預事件通知期內所做的任何調整後，未能實施此類OCSL幹預事件建議變更(視情況而定)將合理地可能與OCSL董事根據適用法律行使其受託責任不符。

(F)本協議中包含的任何內容均不得被視為禁止OCSL(I)遵守適用的美國聯邦或州法律規定的有關任何收購提議的披露義務，或(Ii)在諮詢其外部法律顧問後確定根據適用法律需要向OCSL的股東進行任何披露；但是，除非OCSL董事會在收到OCSI書面要求後三(3) 個工作日內明確公開重申OCSL建議(I)，否則任何此類披露(除停止、查看和監聽通信或根據《交易法》14d-9(F)條設想的類似通信類型)應被視為OCSL不利建議變更。(I)在收到OCSI書面要求後的三(3) 個工作日內，OCSL董事會應明確重申OCSL建議(I)在此類通信中或(Ii)在OCSI書面要求後三(3) 個工作日內公開重申OCSL建議。

7.9.信息公開。

(A)在發出合理通知後，除適用法律另有限制外，OCSI和OCSL中的每一方應並應促使其每一家合併子公司在生效時間之前的正常營業時間內向另一方的董事、高級管理人員、會計師、律師、顧問和其他代表提供對其財產、賬簿、合同和記錄的合理訪問，在此期間，該方應並應促使其合併子公司：向另一方提供(包括通過Edgar)另一方可能合理要求的有關其業務和財產的所有其他信息；但前述規定不應要求OCSI或OCSL(視情況而定)提供訪問或披露任何信息，而該信息在該方的合理判斷下將違反該方在盡其合理最大努力後應承擔的任何保密義務。

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無法獲得提供此類訪問或進行此類披露所需的任何同意；此外，如果OCSI或OCSL可以在任何適用法律所要求的範圍內或在此類披露或訪問可能危及此類特權的任何情況下保護律師-委託人特權所必需的範圍內，對此類訪問進行限制。

(B)本協議一方或其代表的調查不得影響或視為修改本協議中規定的另一方的陳述和保證。

7.10.宣傳。有關交易的初始新聞稿應為OCSL和OCSI各自合理接受的聯合新聞稿。此後，只要本協議有效，OCSL和OCSI在發佈或發佈有關本協議、合併或交易的任何新聞稿或其他公告之前，均應與另一方協商，除非適用法律或納斯達克規則和法規可能要求，並且在可行的範圍內，在發佈或披露該新聞稿或披露之前，OCSL或OCSI應在商業上合理的努力向另一方提供以下信息：只要 OCSL或OCSI可以針對分析師、投資者或出席行業會議或金融分析師電話會議的人員提出的特定問題發表任何公開聲明，只要此類聲明與之前的新聞稿、公開披露或符合本節7.10規定的公開聲明一致。 OCSL或OCSI均可發表任何公開聲明，以回答分析師、投資者或出席行業會議或金融分析師電話會議的人員提出的特定問題，只要此類聲明與之前的新聞稿、公開披露或符合本節7.10的公開聲明相一致。

7.11。收購法規和條款。OCSL和OCSI都不會採取會導致交易受到任何收購法規強制要求的任何行動。OCSL和OCSI應採取其控制範圍內的所有必要步驟，豁免(或確保繼續豁免)這些交易，使其不受現在或今後生效的任何適用收購法規的約束，或在必要時質疑其有效性或適用性。

7.12。税務問題。

(A)税務申述函件。在生效時間之前(或在律師要求的其他時間)，OCSL和OCSI均應簽署並向Proskauer Rose LLP遞交税務申報函(將與第8.2(D)節和8.3(D)節考慮的税務意見一起使用)。

(B)RIC地位。在本協議之日至生效時間期間，除非本協議明確規定或允許，(I)未經OCSL事先書面同意，OCSI不應也不允許其任何合併子公司直接或間接採取任何行動，或故意不採取任何行動，這些行動或不採取行動有合理可能導致OCSI不符合RIC資格，以及(Ii)OCSI不應、也不允許任何行動或故意不採取任何行動，哪些行動或不採取行動很可能導致OCSL不符合RIC資格。

(C)合併的税務處理。除非適用法律或行政行動另有要求，否則(I)OCSI、OCSL和合並子公司應盡其合理最大努力使合併符合本守則第368(A)條規定的重組資格，包括不採取該當事人知道有可能阻止此類資格的任何行動；以及(Ii)OCSI、OCSL和合並子公司中的每一家均應出於美國聯邦所得税的目的將合併報告為受本守則第368(A)條管轄的重組。(Ii)OCSI、OCSL和合並子公司均應出於美國聯邦所得税的目的將合併報告為受守則第368(A)條管轄的重組。

(四)税務意見。OCSI應盡最大努力獲取第8.3(D)節中描述的税務意見，OCSL應盡其最大努力獲取 8.2(D)節中描述的税務意見。

7.13.股東訴訟。本協議各方應合理配合，並就OCSI的股東或OCSL的股東針對他們或他們各自的任何董事、高級管理人員或附屬公司就本協議提起的任何訴訟進行辯護和和解，並相互協商。本協議的各方應合理合作，並就OCSI的股東或OCSL的股東針對他們或其各自的任何董事、高級管理人員或附屬公司就

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7.14.第16條是重要的。在生效時間之前，OCSI董事會應採取所需的所有步驟，以根據規則16b-3豁免因交易而處置OCSI普通股或收購OCSL普通股的每名個人(受交易法第16(A)條關於OCSI的報告要求或將遵守有關OCSL的報告要求的交易所產生的任何處置OCSI普通股或收購OCSL普通股的交易)。

7.15。沒有其他陳述或保證。雙方在此承認並同意，除第三條中對OCSI的陳述和保證、第四條中OCSL的陳述和保證以及第五條中OFA的陳述和保證外，OFA、OCSI、OCSL或OCSI或OCSL各自的合併子公司或代表前述內容行事的任何其他人均不作任何明示或默示的陳述或保證。

7.16。尚存公司的合併。根據DGCL規定的生效時間發生並終止後，尚存公司和OCSL應立即完成第二次合併。

7.17.協調分紅。

第八條

先行條件

8.1。雙方履行合併義務的條件。雙方實施合併的各自義務應滿足或(除關於第8.1(A)條的規定外)在生效時間或生效時間之前放棄下列條件(本協議任何一方不得放棄該條款)：

(A)股東批准。(I)OCSI事項應已由OCSI必需票批准，以及(Ii)OCSL事項應已由OCSL必需票批准。

(B)納斯達克上市。根據與合併相關的協議將發行的OCSL普通股股票應已獲得在納斯達克上市的授權，但須遵守正式的發行通知。

(D)沒有禁制令或禁制令；非法。任何有管轄權的法院或機構發佈的命令或其他法律不得阻止、禁止、限制或非法完成合並或任何其他交易。

(E)監管和其他批准。適用法律要求完成交易(包括合併)的所有監管批准均已獲得，並應保持完全有效，適用法律要求的所有法定等待期均已到期

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(H)OFA的陳述和保證。本協議中規定的OFA的陳述和保證應在本協議日期和截止日期時真實和正確，如同在該日期和時間作出的一樣(除非任何該等陳述和保證明確聲明截至較早日期，在這種情況下，該陳述和保證應在該較早日期時真實和正確)，而不考慮此類陳述和保證的任何實質性不利影響或其他重大限制，但是，儘管有任何規定即使OFA的任何此類陳述和擔保不是如此真實和正確，也應視為已滿足本條款8.1(H)中規定的條件，而不考慮此類陳述和擔保的任何實質性不利影響或其他重大限制，除非OFA的此類陳述和擔保未能單獨或總體如此真實和正確，已經或將合理地預期對OCSL產生重大不利影響。OCSL應已收到由OFA授權人員代表OFA簽署的證書，表明已滿足本條款8.1(H)中規定的條件，為免生疑問，任何放棄本條款8.1(H) 中規定的任何條件均需事先獲得OCSL和OCSI各自的書面同意。

8.2.OCSL 和合並子公司實現合併的義務的條件。OCSL和Merge Sub實施合併的義務還取決於OCSL在生效時間或生效時間之前滿足或放棄以下條件：

(A)OCSI的陳述和保證。(I) 第3.2(A)節中規定的OCSI的陳述和保證應在所有方面都是真實和正確的(除De Minimis不準確)截至本協議日期和截止日期，如同在該日期和時間作出的一樣(除非任何該等陳述和保證明確聲明截至較早日期，在這種情況下，該陳述和保證應在該較早日期是真實和正確的)；(Ii)第3.8(Ii)節中規定的OCSI的陳述和保證在本協議日期和截止日期的各方面均應真實和正確，如同在該日期和時間作出的一樣(除非任何該等陳述和保證明確聲明截至較早的日期，在這種情況下，該陳述和保證應在該較早的日期保持真實和正確)；(B)第3.8(Ii)節中規定的OCSI的陳述和保證在各方面均應真實和正確，就如同在該日期和時間作出的一樣(除非任何該等陳述和保證明確説明截至較早的日期)；(Iii)第3.3(A)條、第3.3(B)(I)條、第3.7條、第3.20條和第3.21條中規定的OCSI的陳述和保證在本協議日期和截止日期的所有重要方面均應真實和正確，如同在該日期和時間作出的一樣(除非任何該等陳述和保證在較早日期明確聲明，在這種情況下，該陳述和保證應在該較早日期時真實和正確)；(C)第3.3(A)節、第3.3(B)(I)節、第3.7節、第3.20節和第3.21節中規定的OCSI的陳述和保證在所有重要方面均應真實和正確，如同在該日期和時間作出的一樣；並且(Iv)本協議中規定的OCSI的陳述和保證(前述第(I)、(Ii)和(Iii)款中的陳述和保證除外)應在本協議日期和截止日期時真實和正確，如同在該日期和時間作出的一樣(除非該等陳述和保證在較早日期有明確聲明，在這種情況下，該陳述和保證應在該較早日期時真實和正確)。不考慮任何實質性的不利影響或其他實質性對此類聲明和保證的限制，但是，, 儘管本協議有任何相反規定，但即使OCSI的任何此類陳述和保證不是如此真實和正確，也應視為已滿足本第8.2(A)(Iv)節中規定的條件，而不考慮此類陳述和保證的任何重大不利影響或其他重大限制，除非OCSI的此類陳述和保證未能如此真實

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(D)聯邦税務意見。OCSL應收到OCSL和OCSI的律師Proskauer Rose LLP向OCSL和OCSI提交的意見，其大意是，根據該意見中陳述的與截止日期存在的事實狀態一致的事實、陳述和假設，合併將被視為守則第368(A)節含義範圍內的重組。(br}OCSL和OCSI的律師Proskauer Rose LLP向OCSL和OCSI提交的意見實質上大意是，基於該意見中陳述的與截止日期存在的事實狀態一致的事實、陳述和假設，合併將被視為守則第368(A)節含義內的重組。

8.3.OCSI實施合併的義務的條件。OCSI實施合併的義務還取決於OCSI在生效時間或生效時間之前滿足或放棄以下條件：

(A)OCSL的陳述和保證。(I)第4.2(A)節中規定的OCSL的陳述和保證在所有方面均應真實無誤(除De Minimis不準確)截至本協議日期和截止日期，如同在該日期和時間作出的一樣(除非任何該等陳述和保證明確聲明截至較早日期，在這種情況下，該陳述和保證應在該較早日期是真實和正確的)；(Ii)第4.8(Ii)節中規定的OCSL和合並的陳述和保證 Sub在本協議日期和截止日期的所有方面均應真實和正確，如同在該日期和時間作出的一樣(除非任何此類陳述和保證明確聲明截至較早的日期，在這種情況下，該陳述和保證應在該較早的日期保持真實和正確)；(Iii)第4.3(A)、4.3(B)(I)和4.7節中規定的OCSL和合並子公司的陳述和擔保在本協議日期和截止日期的所有重要方面均應真實和正確，如同在該日期和時間作出的一樣(除非任何該等陳述和擔保在較早日期明確聲明，在這種情況下，該陳述和保證應在該較早日期時真實和正確)；和(Iv)本協議中規定的OCSL和合並子公司的陳述和擔保(前述第(I)、(Ii)和(Iii)款中規定的除外)在本協議日期和截止日期時應真實和正確，如同在該日期和時間作出的一樣(但任何該等陳述和保證在較早日期明確聲明的情況除外，在這種情況下，該陳述和保證應在該較早日期時真實和正確)不考慮任何實質性的不利影響或其他實質性對此類聲明和保證的資格，只要, 但是，儘管本協議有任何相反規定，即使OCSL和Merge Sub的任何此類陳述和保證不是如此真實和正確，也應被視為已滿足本第8.3(A)(Iv)節中規定的條件，而不考慮此類陳述和保證的任何重大不利影響或其他重大限制，除非OCSL和Merge Sub的此類陳述和保證未能單獨或總體上如此真實和正確，已經或將合理地預期會有OCSI應已收到由OCSL和合並子公司的首席執行官或首席財務官代表OCSL簽署的證書，表明已滿足第8.3(A)(I)、(Ii)、(Iii)和 (Iv)節規定的條件。

(B)履行OCSL和合並子公司的義務。OCSL和合並子公司中的每一方應已在所有實質性方面履行了本協議規定的在本協議或之前必須履行的所有義務

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(D)聯邦税務意見。OCSI應已收到OCSL和OCSI的律師Proskauer Rose LLP向OCSL和OCSI提交的意見，其大意是，根據該意見中陳述的與截止日期存在的事實狀態一致的事實、陳述和假設，合併將被視為守則第368(A)節含義內的重組。(br}OCSI和OCSI的律師Proskauer Rose LLP向OCSL和OCSI提交的意見實質上大意是，根據該意見中陳述的與截止日期存在的事實狀態一致的事實、陳述和假設，合併將被視為守則第368(A)節含義內的重組。

8.4.對關閉條件的失望。OCSL、合併子公司或OCSI的任何一方都不能依靠未能滿足本條款VIII中規定的任何條件來為其履行本協議項下的義務提供藉口，如果這種失敗是由於此類一方未能誠信行事或未能使用其商業上合理的努力來完成合並和交易所致。

第九條

終止和修訂

9.1.終止。本協議可在生效時間之前的任何時間終止，無論是在OCSI股東批准OCSI事項之前或之後，還是在OCSL股東批准OCSL事項之前或之後：

(A)經OCSI和OCSL在各自董事會(包括OCSI的多數獨立董事)和OCSL董事會(包括OCSL的多數獨立董事)授權的書面文件中相互同意；

(B)在以下情況下，由OCSI或OCSL提供：

(I)必須給予監管批准的任何政府實體拒絕批准交易(包括合併)，並且這種拒絕已成為最終的和不可上訴的，或者任何有管轄權的政府實體應發佈最終和不可上訴的命令，或頒佈任何其他法律，永久禁止或以其他方式禁止或使交易的完成成為非法的；(I)任何必須給予監管批准的政府實體拒絕批准交易(包括合併)，並且這種拒絕已成為最終和不可上訴的，或者任何具有管轄權的政府實體應發佈永久禁止或以其他方式禁止交易完成或使其非法的任何其他法律；

(Ii)合併不應在2021年7月28日(終止日期)或之前完成；但如果任何一方未能在任何實質性方面履行其在本協議項下的任何義務導致或導致未能在終止日期前完成交易，則根據本9.1(B)(Ii)條終止本協議的權利不適用於該等權利；(Ii)合併不應在2021年7月28日( 終止日期)或之前完成；但如果任何一方未能在終止日期之前履行其在本協議項下的任何義務，則不得享有根據本條款終止本協議的權利；

(Iii)OCSI的股東在正式召開的OCSI股東大會或表決OCSI事項的任何休會或延期會議上，未經OCSI股東的OCSI必要表決通過OCSI事項；或(Iii)OCSI的股東在正式召開的OCSI股東大會上或在表決OCSI事項的任何休會或延期會議上，未能通過OCSI股東的OCSI必要表決；或

(Iv)OCSL股東在正式召開的OCSL股東大會上或在表決OCSL事項的任何休會或延期會議上，未經OCSL股東的OCSL必要投票通過OCSL事項的批准；(Iv)OCSL股東在正式召開的OCSL股東大會上或在表決OCSL事項的任何休會或延期會議上，未能通過OCSL股東對OCSL事項的必要投票；

但是，如果任何一方在任何實質性方面違反了其在本協議項下的義務，這是未能完成交易的主要原因或導致交易失敗的主要原因，則任何一方均不得享有根據本條款9.1(B)款終止本協議的權利。但是，任何一方不得以任何方式違反其在本協議項下的義務，不得享有根據本條款9.1(B)款終止本協議的權利。

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(I)OCSL或合併子公司違反了本協議中規定的任何契諾或協議或任何陳述或保證，如果在結束日發生或繼續違反，將導致8.3(A)、 (B)或(C)項中規定的條件失敗，並且此類違反在終止日期之前不可糾正，或者如果在終止日期之前可以糾正，則該違約行為將導致不符合第8.3(A)、 (B)或(C)條中規定的條件，且此類違約在終止日期之前不可補救，或者如果在終止日期之前可以補救，則該違約行為將導致第8.3(A)、 (B)或(C)節中所述條件的失敗。在OCSI向OCSL發出通知後30天內未治癒(前提是OCSI當時沒有實質性違反本協議，從而導致8.1、8.2(A)、8.2(B)或8.2(C)條規定的任何條件未得到滿足)；

(Ii)在獲得OCSL股東對OCSL事項的批准之前，(A)OCSL的不利推薦變更和/或收購批准已經發生，(B)OCSL未在聯合委託書/招股説明書中包含OCSL董事會關於OCSL股東投票支持OCSL事項的建議，(C)收購提案已公開公佈，而OCSL未能在收購後10個工作日內發佈或(D)與OCSL普通股的任何股份有關的投標或交換要約應已由第三方開始，OCSL不得在該投標或交換要約開始後10個工作日內向其股東發送一份聲明，披露OCSL董事會建議拒絕該投標或交換要約；

(Iii)違反OCSL，在任何重大方面，其根據第7.6條或第7.8條承擔的義務；或

(Iv) 在獲得股東對OCSI事項的批准之前的任何時間，(A)OCSI沒有實質性違反本協議的任何條款，(B)OCSI董事會，包括OCSI的大多數獨立董事，授權OCSI在遵守本協議條款(包括第7.7(B)條)的前提下，就OCSI訂立和OCSI訂立最終合同向OCSL支付根據第9.2(A)條規定必須支付的任何費用。

(D)在以下情況下由OCSL提供：

(I)OCSI方面違反了本協議規定的任何契諾或協議或任何陳述或保證，如果個別或整體違反，將導致未能滿足第8.2(A)、(B)或(C)項規定的條件(如果在截止日期發生或繼續發生)，並且此類違反在終止日期之前不可補救，或者如果在終止日期之前可以補救，則該違約行為將導致失敗，且此類違約在終止日期之前無法補救，或者如果在終止日期之前可以補救，則該違約行為將導致第8.2(A)、(B)或(C)節中規定的條件失敗，且此類違約在終止日期之前不可糾正，或者如果可以在終止日期之前補救，在OCSL向OCSI發出通知後30天內未治癒(前提是OCSL當時沒有實質性違反本協議，從而導致8.1、 8.3(A)、8.3(B)或8.3(C)條規定的任何條件未得到滿足)；

(Ii)在獲得OCSI股東對OCSI事項的批准之前(A)OCSI不利的推薦變更和/或收購批准，(B)OCSI未在聯合委託書聲明/招股説明書中包含OCSI董事會關於OCSI股東投票支持OCSI事項(包括合併和其他交易)的建議，(C)公開宣佈收購提案，且OCSI未能發佈重申OCSI董事會建議OCSI的股東投票支持OCSI事項的新聞稿，包括合併和其他交易，或(D)與OCSI普通股的任何股票有關的要約或交換要約應已由第三方開始，OCSI不得在該要約或交換要約開始後的10個工作日內向其股東發送一份聲明，披露OCSI董事會建議拒絕此類要約或交換要約；(D)與OCSI普通股的任何股票相關的要約或交換要約應由第三方發起，OCSI不得在該要約或交換要約開始後的10個工作日內向其股東發送一份聲明，披露OCSI董事會建議拒絕此類要約或交換要約；

(Iii)OCSI在任何實質性方面違反了第7.6條或第7.7條規定的義務；或

A-46

(Iv)在獲得股東對OCSL 事項的批准之前的任何時間，(A)OCSL沒有實質性違反本協議的任何條款，(B)OCSL董事會，包括OCSL的大多數獨立董事授權OCSL在遵守本協議的條款(包括第7.8(B)條)的前提下，就OCSL訂立和OCSL訂立最終合同在此類終止之前，根據第9.2(B)節的規定，應立即向OCSI支付任何費用。

希望根據第9.1條終止本協議的一方應根據第11.2條向另一方發出終止的書面通知，具體説明終止本協議所依據的一項或多項條款。

9.2.終止費。

(A)如果本協議應終止：

(i) [保留區];

(Ii)OCSI 根據第9.1(C)(Iv)條規定，則在終止之前，作為終止的條件，OCSI應促使提出適用的OCSI高級建議的第三方(或其指定人)根據適用的法律向OCSL支付不退還的費用，金額相當於5,675,300美元(OCSI終止費)，作為本合同項下的違約金和全額賠償；或

(Iii)(A)(X)OCSL或OCSI根據第9.1(B)(Ii)條或第9.1(B)(Iii)條或(Y)OCSL依據第9.1(D)(I)條(僅在OCSI故意或故意違反的範圍內)，(B)收購建議在本協議日期之後且在該終止日期之前已被公開披露；(C)(A)(X)OCSL或OCSI根據第9.1(B)(Ii)條或第9.1(B)(Iii)條或(Y)OCSL依據9.1(D)(I)條(僅限於OCSI故意或故意違反)公開披露收購建議，未撤回(1)在終止之日之前根據第9.1(B)(Ii)條或第9.1(D)(I)條進行的任何終止，以及 (2)在正式召開的OCSI股東大會之前根據第9.1(B)(Iii)條進行的任何終止，以及(C)OCSI在終止後12個月內就該收購提案簽訂最終合同該收購提案隨後被消費然後，在收購建議完成之日起兩(2)個工作日內，OCSI應促使提出該收購建議的第三方(或其指定人)按照適用法律向OCSL支付OCSI終止費作為違約金和本協議項下的全額賠償。但條件是，就本第9.2(A)(Iii)節而言，收購提案一詞的含義與第X條中賦予該術語的含義相同，但對25%的引用將被視為對50%的引用。

如果OCSL在付款日期之前已經向OCSI提供了電匯指令，則OCSI終止費應通過電匯即時可用資金至OCSI指定的書面帳户的方式支付，否則應通過認證或官方銀行支票支付。如果OCSI終止費需要支付並根據第9.2(A)條支付，則OCSI終止費應是OCSL和合並子公司在本協議項下對金錢損害的唯一和排他性補救措施。

(B)如果本協議應終止：

(i) [保留區];

(Ii)OCSL 根據第9.1(D)(Iv)條規定，則在終止之前，作為終止的條件，OCSL應促使提出適用的OCSL高級建議的第三方(或其指定人)根據適用的法律向OCSI支付不可退還的費用，金額相當於19,960,028美元(OCSL終止費)，作為本合同項下的違約金和全額賠償；或

A-47

(Iii)(A)(X)OCSL或OCSI根據第9.1(B)(Ii) 條或第9.1(B)(Iv)或(Y)OCSI條依據9.1(C)(I)條(僅在OCSL故意或故意違反的範圍內)，(B)收購建議在本協議日期之後且在終止日期之前已公開披露，(br})(A)(X)OCSL或OCSI根據9.1(B)(Ii) 或9.1(B)(Iv)或(Y)OCSI依據9.1(C)(I)條(僅在OCSL故意或故意違反的範圍內)公開披露收購建議，未撤回(1)對於根據第9.1(B)(Ii)條和第9.1(C)(I)條在終止日期之前的任何終止，以及(2)關於根據第9.1(B)(Iv)條的任何終止，在正式召開的OCSL股東大會之前，和(C)OCSL在終止後12個月內就該收購提議簽訂最終合同。且該收購建議隨後完成(無論該完成發生在該12個月期限之前還是之後)，則在該收購建議完成之日起兩(2)個工作日內，OCSL應促使提出該收購建議的第三方(或其指定人)按照適用法律向OCSI支付OCSL終止費作為違約金和本合同項下的全額賠償；但條件是，就本第9.2(B)(Iii)節而言，術語接管提案將具有第X條中賦予該術語的含義，但對25%的引用將被視為對50%的引用。

如果OCSI在付款日期之前已經向OCSL提供了電匯指令，則OCSL終止費應通過電匯立即可用的資金到OCSI以書面形式指定的帳户支付，否則應通過認證或官方銀行支票支付。如果OCSL終止費需要支付並根據本第9.2(B)條支付，則OCSL終止費應是OCSI在本協議項下對金錢損害的唯一和排他性補救措施。

(Iv)雙方承認，本第9.2條中包含的協議是交易不可分割的一部分，如果沒有這些協議，各方都不會簽訂本協議，並且根據本第9.2條應支付的任何金額均不構成罰金。如果OCSL未在本第9.2條規定的期限內向OCSI支付根據本第9.2條規定的任何應付金額，或OCSI未在本第9.2條規定的期限內向OCSL支付根據本第9.2條應支付的任何款項，則OCSL或OCSI(視情況而定)應支付合理且有文件證明的款項自掏腰包OCSI或OCSL(視情況而定)為收取該等款項而採取的任何行動(包括提起任何訴訟)所產生的費用和費用(包括合理的律師費和開支)，以及該等未付款項的利息自支付該等款項之日起，按照在中公佈的到期付款日有效的最優惠貸款利率計算的利息華爾街日報(或其任何後續出版物)，按日計算，從要求支付該等金額之日起至實際付款之日止。

9.3. 終止的影響。如果OCSI或OCSL按照第9.1條的規定終止本協議，本協議將立即失效，OCSI、合併子公司、OCSI、其各自的任何附屬公司或合併子公司或其中任何公司的任何高級管理人員或董事均不承擔本協議項下或與交易相關的任何性質的責任，但第7.9(B)條、第九條和第十一條(在每種情況下包括但是，如果任何一方故意或故意違反本協議的任何規定，或未能或拒絕完成本協議以及根據本協議條款有義務完成的交易，則本協議中的任何規定均不能免除該另一方因此而招致或遭受的損害的任何責任。如果該另一方有義務完成本協議和交易，則本協議中的任何內容均不能免除該另一方因故意或故意違反本協議的任何規定或未能或拒絕完成本協議和交易而招致或遭受的損害的任何責任。

9.4.費用和開支。在符合第9.2節的情況下，除與 (I)向SEC支付的與合併相關的所有備案費用和其他費用外，(Ii)與根據《高鐵法案》提交的任何備案相關的所有備案費用和其他費用，以及(Iii)向OCSI、OCSL和合並子公司提供與合併協議和交易有關的法律服務的費用和開支(不包括向OCSL特別委員會和OCSI特別委員會支付的法律服務費用)，在每種情況下，這些費用應由OCSL和OCSI特別委員會平均承擔與本協議和交易(包括合併)相關的所有費用和支出應由產生此類費用或支出的一方支付，無論交易(包括合併)是否完成。

A-48

9.5.修正案。在OCSL股東批准OCSL事項或OCSI股東批准OCSI事項之前或之後，各方可通過各自董事會採取或授權的行動對本協議進行修訂；但在OCSL股東批准OCSL事項或OCSI股東批准OCSI事項後，未經該等股東進一步批准，不得對本協議進行任何修改除非由雙方代表簽署的書面文書籤署，否則不得修改本協定。

9.6.延期；棄權在生效時間之前的任何時間，各方均可在法律允許的範圍內，通過OCSI董事會(包括OCSI特別委員會)或OCSL董事會(包括OCSL特別委員會)採取的行動或授權的，(A)延長其他各方履行任何義務或其他行為的時間，(B)放棄本協議中其他各方陳述和擔保中的任何不準確之處，或(C)放棄遵守任何此類延期或放棄的一方的任何協議只有在代表該方簽署的書面文書中規定時才有效，但此類延期或放棄或未能堅持嚴格遵守義務、契諾、協議或條件，不應被視為對任何後續或其他不遵守行為的放棄或禁止反言。

第十條

某些定義

？個人的關聯公司是指通過一個或多箇中間人直接或間接控制或由第一人控制或與第一人共同控制的任何其他人(不言而喻，任何人直接或間接進行的債務或股權投資，將會或應該反映在該人提交給SEC的季度或年度報告中包括的投資的附表中，均不得為該人的關聯公司)。術語？控制？是指直接或間接擁有直接或間接地指導或導致某人的管理和政策的方向的權力，無論是通過擁有有投票權的證券、通過合同還是其他方式，而術語？控制？具有與之相關的含義。

？營業日是指週六或週日以外的任何日子，或要求或授權紐約或加利福尼亞州洛杉磯的銀行關閉的日期以外的任何一天。紐約州紐約市或加利福尼亞州洛杉磯。

？合併子公司，當用於任何人時，是指根據GAAP為財務報告目的而與該人合併的任何公司、合夥企業、有限責任公司或其他個人，無論是否註冊成立。

？合同是指任何協議、合同、租賃、抵押、債務證據、契約、許可證或文書，無論是口頭的還是書面的，並應包括個人或其任何合併子公司為當事一方或其中任何一方可能受其約束的對前述條款的各項修訂、補充和修改。

？EDGAR？指SEC的電子數據收集、分析和檢索系統。

？環境法？指管理、有關或施加有關使用、儲存、搬運、處置或釋放任何有害物質的責任或行為標準的適用法律，自本協議之日起生效。

？《證券交易法》是指修訂後的1934年《證券交易法》及其頒佈的規則。

A-49

？政府實體？指任何聯邦、州、地方或外國政府或其他政府機構、其任何機構、委員會或權力機構、任何監管或行政機構、任何半政府機構、任何自律機構、任何法院、法庭或司法機構，或上述任何機構的任何政治分支、部門或分支。

負債是指(A)借入資金的任何債務或其他義務，(B)票據、債券、債券或類似工具證明的任何債務，(C)與利率互換、套頭、上限和類似對衝義務有關的任何債務或義務，(D)任何資本化租賃債務，(E)信用證、銀行承兑匯票、銀行擔保、擔保債券和類似票據項下的任何直接或或有債務，每項債務均在提取的範圍內。(F)支付財產或服務的延期購買價的任何義務(正常業務過程中應付的貿易賬款除外)和(G)關於(A)至(F)條的擔保，在每種情況下都不包括為投資組合公司在正常業務過程中作出的承諾提供資金的義務。

獨立董事就OCSL或OCSI而言，是指不是投資公司法定義的OCSL 或OCSI(視情況而定)的利害關係人的每名董事。

？介入事件對任何一方來説，是指在本協議日期之後首次發生或發生的、對OCSL及其合併子公司(作為整體)或OCSI及其合併子公司(作為整體)具有重大意義的、在本協議日期或之前(或如果已知或合理可預見)為該方董事會所不知道或合理可預見的任何事件、變更或發展(如果知道或可合理預見的話，則為重要的事件、變更或發展，如適用，則為OCSL及其合併子公司的整體，或OCSI及其合併子公司的整體而言，為該方董事會所不知道或合理可預見的事件、變更或發展)。其實質性後果截至本協議之日是未知或合理可預見的)，且不是由根據本協議必須採取(或避免採取)的任何行動或根據本協議應採取的任何行動引起或引起的；但是，在任何情況下，以下事件、情況或情況變化均不構成介入事件：(A)收購提案的收到、存在或條款，或與其相關的任何事項或其後果，或與收購提案定義中所述性質的交易有關或與之相關的任何第三方的任何查詢、提案、要約或交易(就介入事件定義而言，應在不參考規定的百分比閾值的情況下閲讀(B)OCSL普通股的價格或交易量的任何變化(但條件是，第 (B)條的例外情況不適用於引起或促成這種變化的潛在原因，或阻止在確定幹預事件是否已經發生時考慮任何此類潛在原因，除非這種潛在的原因被排除在幹預事件的定義之外)；或(C)一般經濟或政治條件的任何變化, 除非此類變更對OCSL及其合併子公司(如果適用)或OCSI及其合併子公司(作為整體)相對於從事OCSL或OCSI開展業務的行業的類似規模的其他參與者產生重大不成比例的不利影響。

？《投資顧問法案》是指1940年修訂後的《投資顧問法案》，以及根據該法案頒佈的規則。

？《投資公司法》是指1940年修訂後的《投資公司法》及其頒佈的規則。

？知識是指(I)對於OCSI，其高管和董事的實際知識載於OCSI披露時間表第9節；(Ii)對於OCSL，其高管和董事的實際知識載於OCSL披露時間表第9節；以及對於OFA，其高管和董事的實際知識載於OFA披露時間表第9節。

A-50

重大不利影響，就OCSL、OCSI或OFA(視屬何情況而定)而言，是指任何事件、發展、變化、影響或發生(每一項都是影響)，而這些事件、發展、變化、影響或事件(每一個都是影響)單獨或合計對(I)該當事人及其合併子公司的業務、運營、狀況(財務或其他方面)或經營結果產生或歸因於重大不利，但不包括(A)因或可歸因於(A)產生或可歸因於的任何影響(A)或可歸因於(A)產生或可歸因於以下情況的任何影響：(A)上述各方及其合併子公司的業務、運營、狀況(財務或其他方面)或運營結果作為一個整體社會或政治條件或一般金融市場，包括戰爭的開始或升級、武裝敵對行動或其他重大國際或國家災難或恐怖主義行為或地震、颶風、其他自然災害或天災、新冠肺炎或任何其他流行病(包括對一般經濟的影響以及政府實體對此採取的任何行動的結果)，(2)當事人及其合併子公司經營的行業的一般變化或發展，包括此後法律的一般變化在前述第(1)和(2)款的情況下，其中提及的變更或發展相對於從事其業務所在行業的類似規模的其他參與者，或(3)本協議或本協議各方的交易或身份的宣佈，或(B)未能滿足任何時期的內部或已公佈的預測或預測(視情況而定)，對該方及其合併子公司(作為一個整體)具有重大不成比例的不利影響, 或 OCSI普通股或OCSL普通股在納斯達克的股票價格或OCSI普通股或OCSL普通股交易量的任何下跌(前提是在確定是否存在重大不利影響時應考慮該失敗或下跌的根本原因)或(Ii)該方是否有能力及時履行其在本協議項下的重大義務或完成合並和其他交易。

？OCSI管理協議是指OCSI與橡樹基金管理有限責任公司之間自本協議之日起生效的管理協議。

？OCSI諮詢協議是指OCSI 與OFA之間自本協議之日起生效的投資諮詢協議。

？OCSI Glick JV是指OCSI Glick JV LLC，一家特拉華州有限責任公司。

？OCSI事項是指(I)通過本協議並批准交易，以及 (Ii)為實施交易而需要OCSI股東批准或採納的任何其他事項。

？OCSI每股資產淨值是指(I)期末OCSI資產淨值的商數除以(Ii)截至釐定日期已發行及已發行的華僑城普通股股份數目 (不包括任何註銷股份)。

？OCSI 高級提案是指一份真誠的書面收購提案，該提案不是OCSI或其任何合併子公司或其任何附屬公司或代表違反本協議在知情的情況下徵求的，而是由第三方直接或間接地導致該第三方成為受益方的。在合併的基礎上，超過OCSI總投票權的75%或OCSI資產的75%以上(A)OCSI董事會真誠地認為，從財務角度而言，相對於合併 (在支付OCSI終止費和OCSL根據第7.7條提出的任何替代方案之後)，該條款對OCSI的股東(以股東身份)是更有利的，(B)(B)OCSI董事會真誠地確定，與合併相比，OCSI董事會真誠地認為對OCSI的股東(以股東身份)更有利的條款 (在實施OCSI終止費的支付和OCSL根據第7.7節提出的任何替代方案後)，(B)金融、監管和其他

A-51

(br}提案的各個方面，包括任何條件和要約人的身份)，(C)OCSI董事會(根據OCSI特別委員會的建議)已真誠地確定有合理可能獲得的任何所需融資，並有信譽良好的融資來源的書面承諾證明該融資是合理可能獲得的，以及(C)OCSI董事會(根據OCSI特別委員會的建議)真誠地確定就其而言任何所需融資是合理可能獲得的，且(C)OCSI董事會已真誠地確定(根據OCSI特別委員會的建議)可能獲得任何所需融資，且有信譽的融資來源的書面承諾作為證明。

OOCSL事項是指(I)與合併相關的擬發行OCSL普通股，以及(Ii)為實現交易而需要OCSL股東批准或採納的任何其他事項。

？每股OCSL 資產淨值是指(I)期末OCSL資產淨值的商數除以(Ii)截至確定日期已發行和已發行的OCSL普通股數量。

？OCSL SLF JV I是指高級貸款基金JV I，LLC，一家特拉華州的有限責任公司。

？OCSL高級提案是指一份真誠的書面收購提案，該提案不是OCSL或其任何合併子公司或其任何附屬公司或代表違反本協議而故意徵求的，也不是任何知情徵求的結果，而是由第三方直接或間接地導致該第三方成為受益的所有者的。該收購提案是指OCSL或其任何合併子公司或其各自的附屬公司或代表違反本協議，在知情的情況下提出的、或未經知情邀請而直接或間接導致該第三方成為受益所有者的真正書面收購提案。 OCSL總投票權的75%以上或合併後OCSL資產的75%以上(A)OCSL董事會真誠地認為，從財務角度而言，相對於合併(在支付OCSL終止費和OCSI根據第7.8條提出的任何替代方案後)，從財務角度來看，該條款對OCSL的股東(以股東身份)是更有利的，(B)在合併的基礎上，OCSL董事會真誠地認為對OCSL的股東(以股東身份)來説，從財務角度來看，OCSL終止費的支付和OCSI根據第7.8條提出的任何替代方案之後，(B)將OCSL總投票權的75%以上或OCSL資產的75%以上(C)OCSL董事會(根據OCSL特別委員會的建議)真誠地決定有合理可能獲得融資的(br}有信譽的融資來源的書面承諾證明)，(C)OCSL董事會(根據OCSL特別委員會的建議)真誠地確定有合理可能獲得融資的情況下，建議的監管和其他方面(包括任何條件和要約人的身份)均應及時並根據其條款予以確認，以及(C)OCSL董事會(根據OCSL特別委員會的建議)已真誠地確定就其而言任何所需融資都是合理可能獲得的。

？命令是指由任何政府實體輸入、發佈、作出或作出的任何令狀、禁制令、判決、命令或法令。

？許可證？指任何政府實體的任何許可證、許可證、變更、豁免、批准、資格或訂單。

？允許負債指OCSL或OCSI(視情況而定)及其各自的合併子公司的債務(I)截至本協議日期的未償債務，或(Ii)在本協議日期之後發生的、與OCSL或OCSI(視情況而定)過去做法基本一致的債務(br}1940法案允許的範圍)。

？個人？是指個人、(普通或有限)合夥企業、公司、有限責任公司、協會、信託、合資企業、政府實體或其他法律實體或組織。

？以前披露的？是指以下信息：(I)關於OCSI，(A)由OCSI在OCSI披露日程表中列出，或(B)自適用日期以來在任何OCSI SEC報告中披露，以及(Ii)關於OCSL，(A)由OCSL在OCSL披露時間表中陳述，或(B)在任何OCSL SEC報告中自適用日期以來披露；但是，如果任何OCSI SEC報告或OCSL SEC報告(視情況而定)中的類似預測性或前瞻性陳述中包含的任何風險因素披露、任何前瞻性聲明免責聲明中包含的任何風險披露、或任何其他聲明中包含的風險披露，均不應被視為之前披露。

？訴訟是指訴訟、訴訟、仲裁、調查、審查、訴訟、訴訟或其他訴訟，無論是民事、刑事還是行政程序。

A-52

收購提案是指任何個人或團體(OCSL或OCSI或其各自的任何附屬公司除外)(A)有關合並、合併、要約收購、交換要約、股票收購、資產收購、股票交換、企業合併、資本重組、清算、解散、合資企業或涉及OCSI或OCSL(視情況而定)的類似交易的任何詢價、建議、討論、談判或要約，或涉及OCSI或OCSI(視情況而定)的任何此類當事人各自的綜合子公司的任何詢價、建議、討論、談判或要約(I)構成或代表或將構成或代表OCSI或OCSL(視情況而定)總資產、淨收入或淨收入(視情況而定)25%或以上的資產或業務(包括任何抵押、質押或類似處置，但不包括任何真誠的融資交易)，以及該方各自的綜合子公司作為一個整體，或(Ii)OCSI或OCSL的已發行股本或其他股權或有表決權的權益的25%或以上，(I)構成或代表OCSI或OCSL的總資產、淨收入或淨收入(視情況而定)的資產或業務(包括任何抵押、質押或類似處置，但不包括任何真誠的融資交易)，或將構成或代表的資產或業務在除合併和其他交易之外的每種情況下。

？税收是指所有聯邦、州、地方和外國收入、消費税、毛收入、毛收入、利潤、收益、財產、資本、銷售、轉讓、使用、工資、就業、遣散費、扣繳、關税、特許經營權、增值税和其他税費、收費、徵費或類似評估，以及所有罰款和附加税款及其利息。

？税利是指就任何適用的課税年度而言的股息，可根據守則第562條規定的股息扣除，該股息可向華僑城的股東分配：(I)守則第852(B)節(在不考慮守則第852(B)(2)(D)條的情況下確定)所指的所有以前未分配的投資公司應納税所得額，(Ii)上一年度的任何差額(Iii)超出(A)守則第852(A)(1)(B)(I)條規定的金額，超過(B)守則第852(A)(1)(B)(Ii)條規定的金額，以及(Iv)資本淨收益(符合守則第1222(11)條的含義)(如有)的金額，如有，分別在適用課税年度或任何上一課税年度確認。

？納税申報單？是指要求提供給政府實體的有關税收的報告、申報表、報表、表格或其他信息(包括任何明細表、附件或修正案)，包括任何實體組的合併、合併或單一申報單。

？交易日是指OCSL普通股股票在納斯達克交易的日子。

交易？指本協議預期的交易，包括合併。

？財政部法規是指美國財政部根據守則發佈的所有最終和臨時聯邦所得税法規(經不時修訂) 。

定義表


任期：		部分：
可接受的法院		11.6
協議書		序言
適用日期		3.5(a)
ASC主題820		3.6(i)

A-53


任期：		部分：
披露時間表		11.9
美國司法部		7.1(a)
有效時間		1.3
員工福利計劃		3.13
可執行性例外		3.3(a)
外匯基金		2.3
EY		3.6(a)
第一張合併證書		1.3
聯邦貿易委員會		7.1(a)
公認會計原則		3.6(a)
高鐵法案		3.4
賠償責任		7.5(a)
受彌償各方		7.5(a)
受賠方		7.5(a)
知識產權		3.16
國税局		3.11(a)
聯合委託書聲明/招股説明書		3.4
合併		獨奏會
合併注意事項		1.5(c)
合併子		序言
合併		獨奏會
納斯達克		2.2
關於OCSI上級提案的通知		7.8(b)
關於OCSL高級提案的通知		7.7(b)
OCSI		序言
OCSI不利推薦更改		7.7(a)
OCSI資產負債表		3.6(b)
OCSI董事會		獨奏會
OCSI附例		3.1(b)
OCSI資本化日期		3.2(a)
OCSI證書		3.1(b)
OCSI普通股		1.5(b)
OCSI披露時間表		11.9
OCSI保險單		3.15
OCSI知識產權		3.16
OCSI幹預事件通知期		7.7(e)

A-54


任期：		部分：
OCSI股東大會		3.3(a)
OCSI終止費		9.2(a)
OCSI投票權債務		3.2(a)
OCSL		序言
OCSL不利推薦更改		7.8(a)
OCSL資產負債表		4.6(b)
OCSL董事會		獨奏會
OCSL附例		4.1(b)
OCSL資本化日期		4.2(a)
OCSL證書		4.1(b)
OCSL普通股		1.5(b)
OCSL披露時間表		11.9
OCSL保險單		4.15
OCSL知識產權		4.16
OCSL介入事件通知期		7.8(e)
OCSL幹預性事件推薦更改		7.8(e)
OCSL材料合同		4.14(a)
OCSL推薦		7.8(a)
OCSL必需票		4.3(a)
OCSL SEC報告		4.5(a)
OCSL特別委員會		獨奏會
OCSL股東大會		4.3(a)
OCSL終止費		9.2(b)
OCSL投票債務		4.2(a)
OFA披露時間表		11.9
支付和兑換代理		2.3
註冊聲明		3.4
代表		7.6(a)
裏克		3.11(b)
權利		3.2(a)
薩班斯-奧克斯利法案		3.6(g)
第二份合併證書		1.8(a)
第二次合併		獨奏會
倖存的公司		獨奏會
尾部週期		7.5(b)
收購審批		7.7(A)(Ii)
收購提案		9.2(A)(Iii)
收購法規		3.19
終止日期		9.1(B)(Ii)
終止合同		1.9

A-55

11.1.陳述、保證和協議無效。本協議或根據本協議交付的任何文書中規定的任何陳述、保證、契諾和協議均不能在有效期內繼續有效，但第7.5節和第9.4節以及本協議中包含的根據其明示條款適用或將在有效期之後全部或部分履行的本協議中包含的其他契諾和協議除外。

11.2.通知。所有與本協議相關的通知和其他通信均應採用書面形式，如果是親自投遞、通過電子郵件發送(前提是按照本協議所述的其他方法之一在一個工作日內通過派送跟進)、通過掛號信或掛號信郵寄(要求回執)，或由快遞公司(經確認)按以下地址(或類似通知指定的另一方地址)送達雙方，則應視為已送達：

如果是OCSI，請執行以下操作：

橡樹戰略收入公司

南格蘭德大道333號

28地板

加利福尼亞州洛杉磯，郵編：90071

注意：瑪麗·加雷格利(Mary Gregly)

電子郵件：mgregly@oaktreecapital.com

連同一份不會構成通知的副本，致：

Proskauer Rose LLP

西北賓夕法尼亞大道1001號

南600套房

華盛頓特區20004

注意：威廉·塔特爾/丹尼爾·甘尼茨基

電子郵件：wtuttle@proskauer.com/dganitsky@proskauer.com

和

Dechert LLP

西北K街1900號

華盛頓特區20006

注意：馬修·卡特/埃裏克·西格爾/託馬斯·弗裏德曼

電子郵件：matthew.carter@dechert.com/eric.siegel@dechert.com/

郵箱：thomas.friedmann@dechert.com

如果是OCSL或合併子公司，則：

橡樹專業貸款公司

南格蘭德大道333號

28地板

加利福尼亞州洛杉磯，郵編：90071

注意：瑪麗·加雷格利(Mary Gregly)

電子郵件：mgregly@oaktreecapital.com

A-56

11.3.解釋；解釋；解釋在本協議中提及條款、章節、展品或附表時，除非另有説明，否則應提及本協議的條款、章節、附件或附表。本協議中包含的目錄和標題僅供參考，不得以任何方式影響本協議的含義或解釋。只要在本協議中使用了單詞INCLUDE、？INCLUDE或？INCLUDE？時，應視為後跟沒有限制的單詞。術語？現金、？？美元和？？$？表示美元的意思是？現金？本協議的所有附表和附件均應視為本協議的一部分，幷包括在對本協議的任何引用中。本協議中的任何單數術語均應視為包括複數，任何複數術語均應視為單數。如果本協議中包含的任何條款、條款、契諾或限制被具有管轄權的法院或聯邦或州監管機構裁定為無效、無效或不可執行，則本協議中包含的其餘條款、條款、契諾和限制將保持完全有效，且不受任何影響、損害或無效。如果該法院或監管機構出於任何原因認定任何條款、條款、契諾或限制無效、無效或不可執行，雙方明確表示將在允許的最大範圍內執行該條款、條款、契諾或限制。雙方共同參與了本協定的談判和起草工作。如果出現歧義或意圖或解釋問題，本協議應視為由雙方共同起草 , 任何推定或舉證責任不得因本協議任何條款的作者而偏袒或不利於任何一方。

A-57

11.4.對應者。本協議可以兩份或兩份以上的副本簽署，所有副本均應視為同一份協議，並在雙方簽署副本並交付給其他各方時生效，但雙方應理解，雙方不需要簽署相同的副本。副本可通過傳真、電子郵件(包括美國聯邦2000年ESIGN法案、統一電子交易法案、電子簽名和記錄法案或其他適用法律(如www.docusign.com)所涵蓋的任何電子簽名)或其他傳輸方式交付，因此交付的任何副本應被視為已正式有效交付，並且在任何情況下均有效。

11.5.整個協議。本協議(包括本協議中提及的文件和文書)構成整個協議，取代雙方之前就本協議主題達成的所有書面和口頭協議和諒解。

11.6.管轄法律；管轄權；放棄陪審團審判。本協議應根據特拉華州適用於完全在該州簽訂和履行的合同的法律進行管轄和解釋。雙方同意，任何一方為執行本協議或交易的任何條款或基於因本協議或交易而引起的任何事項而提起的任何訴訟應提交特拉華州衡平法院，或者如果該事項的管轄權僅屬於特拉華州聯邦法院、特拉華州的州或聯邦法院，以及因此可以對命令和判決提出上訴的上訴法院(統稱為可接受法院)。在尋求強制執行本協議或交易的任何規定或基於本協議或交易引起的或與之相關的任何事項的任何訴訟中，本協議各方均服從任何可接受法院的管轄權，並在此不可撤銷地放棄在該訴訟中因當前或未來住所或其他原因而獲得的管轄權利益。本合同每一方在法律允許的最大限度內，不可撤銷地放棄其現在或今後可能對在任何此類可接受法院提起的任何訴訟提出的任何異議，或在任何此類可接受法院提起的任何此類訴訟已在不方便的法院提起的任何異議。本協議各方承認並同意，本協議項下可能產生的任何爭議都可能涉及複雜和困難的問題，因此各方在此不可撤銷且無條件地放棄在因本協議和本協議擬進行的交易而引起或與之相關的任何法律程序中接受陪審團審判的任何權利。本合同的每一方(A)證明沒有任何其他方的代表代表, 明確或以其他方式表明，該另一方在任何訴訟、訴訟或訴訟中不會尋求強制執行前述放棄，(B)證明其作出此放棄是自願的，並且(C)承認其與本協議的其他各方已被引誘訂立本協議，其中包括第11.6節中的相互放棄和證明。

11.7.轉讓；第三方受益人。未經其他各方事先書面同意，任何一方均不得轉讓本協議或本協議項下的任何權利、利益或義務(無論是通過法律實施或其他方式)。任何違反本協議規定的轉讓均為無效。除前一句話外，本協議對每一方及其各自的繼承人和受讓人具有約束力，使其受益，並可由其強制執行。除第7.5節另有明確規定外，本協議(包括本協議中提及的文件和文書)不打算也不授予除本協議雙方以外的任何人本協議項下的任何權利或補救措施。

11.8.具體表現。雙方同意，如果本協議的任何條款未按照其特定條款執行或以其他方式被違反，將會發生不可彌補的損害，即使有金錢損害賠償，也不足以彌補這一損失。據此，雙方同意，雙方有權獲得一項或多項禁令，以防止違反本協議，並有權在沒有實際損害證明的情況下，在特拉華州的任何聯邦或州法院具體執行本協議的條款和條款(雙方特此放棄任何與此類補救相關的擔保或郵寄保證金的要求)，這是對任何其他擔保的補充

A-58

該當事人在法律或衡平法上有權獲得的補救措施。本協議各方同意，其不會因本協議的任何其他各方在法律上有足夠的補救措施，或任何特定履行的裁決在法律上或在衡平法上不是適當的補救措施而反對授予禁令、具體履行或其他衡平法救濟。

11.9。披露時間表。在簽訂本協議之前，OCSL、OCSI和OFA各自向另一方交付一份明細表(OCSL披露明細表、OCSI披露明細表和OFA披露明細表，分別為披露明細表)，該明細表規定，除其他事項外，為響應本協議條款中包含的明示披露要求或作為本協議中包含的一個或多個陳述或保證的例外，披露是必要或適當的項目但是，儘管本協議中有任何相反規定，僅將項目作為陳述或保證的例外，不應被視為承認該項目代表重大例外或重大事實、事件或情況，或者該項目已經或將合理地可能產生重大不利影響。每個披露明細表的編號應與本協議中包含的章節和子節相對應。每個披露明細表的任何章節或小節中的披露僅限於(I)本協議的相應章節或小節(視情況而定)，(Ii)本協議的其他章節或小節中明確交叉引用的範圍，以及(Iii)本協議的其他章節或小節，只要從閲讀披露內容中可以合理地看出，該披露適用於該等其他章節或小節。

[簽名頁如下]

A-59


橡樹戰略收入公司

由以下人員提供：		/s/Armen Panossian
姓名：阿門·帕諾西亞(Armen Panossian)
頭銜：首席執行官

橡樹專業貸款公司

由以下人員提供：		/s/Armen Panossian
姓名：阿門·帕諾西亞(Armen Panossian)
頭銜：首席執行官

獅子合併子公司

由以下人員提供：		/s/Mathew Pendo
姓名：馬修·彭多(Mathew Pendo)
職務：總裁

橡樹基金顧問公司(Oaktree Fund Advisors，LLC)

(僅為第2.6條、第五條、第8.1(H)條和第十一條的目的)

由以下人員提供：		/s/Mary Gregly
姓名：瑪麗·加里格利(Mary Gregly)
職務：高級副總裁

由以下人員提供：		/s/Armen Panossian
姓名：阿門·帕諾西亞(Armen Panossian)
職務：常務董事

[協議和合並計劃的簽字頁]

A-60

我們瞭解到，橡樹戰略收入公司(以下簡稱公司)打算與收購方的全資子公司橡樹專業貸款公司(收購方)、獅子合併子公司(Lion Merge Sub，Inc.)簽訂協議和合並計劃( 橡樹基金顧問有限責任公司(收購方顧問公司))，僅出於協議規定的目的，根據協議和計劃，除其他事項外，(A)(B)本公司每股已發行普通股，每股面值0.01美元(公司普通股)，將轉換為獲得一定數量普通股的權利，收購方每股面值0.01美元(收購方普通股)，相當於收購方每股公司普通股資產淨值除以收購方每股收購方普通股資產淨值所獲得的商數每股收購方普通股資產淨值(C)緊隨合併後，本公司與顧問之間的諮詢協議以及本公司與顧問之間的管理協議將終止(一起稱為終止)，以及(D)緊隨合併後，尚存的公司將與收購方合併(第二次合併)，收購方在第二次合併中作為尚存的公司。(C)在合併之後，公司與顧問之間的諮詢協議以及公司與顧問之間的管理協議將終止(一起稱為終止)，以及(D)在終止後，尚存的公司將立即與收購方合併(第二次合併)，收購方作為第二次合併中的保留公司。

本公司董事會特別委員會(委員會) (董事會)已要求Houlihan Lokey Capital，Inc.(Houlihan Lokey)向委員會和董事會提供意見(意見)，説明截至本協議日期，根據協議合併規定的交換比率從財務角度看對公司普通股持有人(收購方及其任何合併子公司除外)是否公平

針對這一意見，我們進行了我們認為在這種情況下需要和適當的審查、分析和調查。除其他事項外，我們有：

審查了該協定，日期為2020年10月28日；

審核與我們認為相關的公司和收購方相關的某些公開的商業和財務信息；

審查了與公司的歷史、當前和未來運營、財務狀況和前景以及顧問向我們提供的收購有關的某些信息，包括(A)顧問管理層編制的與公司有關的財務預測(公司預測)，(B)顧問管理層編制的與收購有關的財務預測(收購預測)，以及(C)僅出於説明性目的，顧問管理層編制的與收購有關的財務預測

B-1

我們在未經獨立驗證的情況下，依賴並假定提供給我們、與我們討論或審查的所有數據、材料和其他信息或公開提供的所有數據、材料和其他信息的準確性和完整性，並且不對該等數據、材料和其他信息承擔任何責任。此外，顧問管理層已向吾等提供意見(且吾等已假設)，本公司預測、收購方預測及備考收購方預測分別以反映該等管理層對本公司未來財務業績及狀況、獨立收購方及合併生效後收購方之最佳估計及判斷為基準，並已按誠意合理地編制，以反映該等管理層對本公司未來財務業績及狀況、獨立收購方及合併生效後收購方之最佳估計及判斷。在您的指示下，我們假設公司預測和收購預測為評估公司、收購方和合並提供了合理的基礎，在您的指示下，我們在分析和本意見中使用並依賴了公司預測和收購方預測。我們不對公司預測、收購預測、形式收購預測或它們所基於的各自假設發表任何觀點或意見。吾等依賴並假設(未經獨立核實)本公司之業務、資產、負債、財務狀況、營運結果、現金流或前景自向吾等提供之最新財務報表及其他資料(財務或其他)各自日期以來並無任何變動，而並無任何資料或任何事實會令吾等審閲之任何資料不完整或具誤導性。

我們依賴並假設(A)本協議各方及其中提及的所有其他相關文件和文書的陳述和擔保是真實和正確的，(B)本協議各方和此類相關文件和文書將全面和及時地履行該各方必須履行的所有契諾和協議，(C)完成合並的所有條件將在不放棄的情況下得到滿足，這一點未經獨立核實，我們已依賴並假定：(A)本協議各方和其中提及的所有其他相關文件和文書的陳述和擔保均真實無誤；(B)本協議各方和此類其他相關文件和文書將全面、及時地履行要求其履行的所有契諾和協議；(C)完成合並的所有條件均將得到滿足，並且 (D)合併將根據協議和其他相關文件和文書中描述的條款及時完成，不會對我們的分析或本意見產生重大影響的任何修訂或修改。我們還假設，對於聯邦所得税而言，此次合併以及第二次合併將符合修訂後的1986年美國國税法(Internal Revenue Code)第368(A)節的含義。我們依賴並假設(I)完成合並的方式將在所有方面符合所有適用的聯邦和州法律、規則和法規，並且(br}(Ii)完成合並所需的所有政府、監管和其他同意和批准都將獲得，且不存在延遲、限制、

B-2

將施加限制或條件，或作出修訂、修改或豁免，以導致處置本公司或收購方的任何資產，或以其他方式對合並、本公司或收購方產生影響，或對我們的分析或本意見具有重大意義的合併的任何預期收益。此外，我們在未經獨立核實的情況下，依賴並假設本協議的最終形式在任何方面都不會與上述協議草案不同，這對我們的分析或本意見都是重要的。

此外，就本意見而言，吾等並未被要求對本公司、收購方或任何其他方的任何資產、財產或負債(固定、或有、衍生、表外或其他)進行任何實物檢查或獨立評估或評估。我們沒有估計任何實體或企業的清算價值，也沒有表達任何意見。我們沒有對公司或收購方是或可能是一方或可能受到約束的任何潛在或實際的訴訟、監管行動、可能的未主張索賠或其他或有負債進行獨立分析，也未對公司或收購方是或可能是一方或正在或可能受到約束的任何可能的未主張索賠或其他或有負債進行任何政府調查。

吾等並未被要求，亦沒有被要求(A)就合併、本公司的證券、資產、業務或營運、收購方或任何其他方或合併的任何替代方案啟動或參與與第三方的任何討論或談判，或徵求任何意向，或(B)就合併的替代方案向委員會、董事會或任何其他方提供建議。本意見必須基於自本協議之日起生效的金融、經濟、市場和其他條件，以及截至本協議日期向我們提供的信息。如您所知，信貸、金融和股票市場一直在經歷異常波動，我們對這種波動對合並的任何潛在影響不發表任何意見或觀點，本意見並不旨在解決任何此類市場的潛在發展。此外，正如您所知，冠狀病毒和相關疾病傳播的潛在直接和間接商業、金融、經濟和市場影響和後果，以及國家、中央銀行、國際融資和融資組織、股票市場、企業和個人為應對冠狀病毒和相關疾病的傳播可能採取的行動和措施，包括但不限於與財政或貨幣政策、法律和監管事項以及信貸、金融和股票市場(統稱為金融和股票市場)有關的行動和措施，都存在很大的不確定性，這些行動和措施包括但不限於與冠狀病毒和相關疾病的傳播有關的潛在直接和間接的商業、金融、經濟和市場影響和後果，以及國家、中央銀行、國際融資和融資組織、股票市場、企業和個人為應對冠狀病毒和相關疾病的傳播而可能採取的行動和措施。而且大流行的影響可能會對我們的分析和這一觀點產生實質性的影響。我們沒有承諾，也沒有義務更新、修改、重申或撤回本意見。, 或以其他方式評論或考慮在此日期之後發生的事件或引起我們注意的事件。我們不會就收購普通股根據合併發行時的實際價值、公司普通股或收購普通股或收購普通股可隨時買賣或以其他方式轉讓的價格或價格範圍發表任何意見。我們假設將在合併中向公司普通股持有人發行的收購普通股股票將在合併完成後立即在納斯達克全球精選市場上市。

本意見供委員會和董事會 (各自以其身份)在評估合併時使用，未經我們事先書面同意，不得用於任何其他目的。本意見不打算也不構成對委員會、董事會、任何證券持有人或任何其他各方就如何就與合併或其他有關的任何事項採取行動或投票的建議。

在正常業務過程中，我們的某些員工和關聯公司，以及他們可能擁有財務權益或可能與其共同投資的投資基金，可以收購、持有或出售債務、股權和其他證券和金融工具(包括貸款和其他義務)的多頭或空頭頭寸，或交易本公司、收購方或可能參與合併的任何其他方、其各自的關聯公司或證券持有人或可能參與合併的任何貨幣或商品的投資。本公司的某些員工和關聯公司，以及他們可能在其中擁有財務權益或可能與其共同投資的投資基金，可以收購、持有或出售債務、股權和其他證券和金融工具(包括貸款和其他義務)的多頭或空頭頭寸，或交易本公司、收購方或可能參與合併的任何其他方的投資。

B-3

豪利漢·洛基和/或其某些關聯公司過去和目前都在向本公司提供財務諮詢和/或其他服務，過去和現在已經並正在向橡樹資本管理公司(Oaktree Capital Management，L.P. )或與橡樹資本關聯或關聯的投資基金的一個或多個證券持有人或關聯公司和/或投資組合公司(統稱為橡樹資本管理公司)提供投資銀行、財務諮詢和/或其他財務或諮詢服務。/或與橡樹資本管理公司(統稱為橡樹資本管理公司)關聯或關聯的投資基金的一個或多個證券持有人或關聯公司和/或投資組合公司(與橡樹資本管理公司合稱為橡樹資本管理公司)提供投資銀行、財務諮詢和/或其他財務或諮詢服務薪酬，除其他事項外，包括(I)曾就其於2020年2月完成的出售交易為當時的橡樹集團成員Pulser，LLC擔任財務顧問，(Ii)曾就其於2019年11月完成的出售交易為當時的橡樹集團成員Selene Holdings，LLC擔任財務顧問，(Iii)曾就票據持有人集團的一名或多名成員擔任財務顧問關於彼等作為Claire‘s Stores票據持有人的權益，該等權益與Claire’s Stores於2018年10月結束的第11章破產程序有關，及 (Iv)就税務、財務報告及其他目的向本公司及橡樹集團的一名或多名成員提供及目前提供估值顧問服務。好利漢羅基及其某些關聯公司可能會向公司、橡樹集團成員、合併的其他參與者或其各自的某些關聯公司或證券持有人提供投資銀行、財務諮詢和/或其他財務或諮詢服務，厚利漢羅基及其關聯公司可能會因此獲得補償。此外, Houlihan Lokey及其某些附屬公司和我們及其各自的某些員工可能已承諾投資於由橡樹資本、合併的其他參與者或其各自的附屬公司或證券持有人管理或建議的私募股權或其他投資基金，以及此類基金的投資組合公司，並可能與橡樹集團的成員、合併的其他參與者或其各自的附屬公司或證券持有人共同投資，並可能在未來這樣做。此外，對於破產、重組、困境和類似事項，好利漢羅基及其某些附屬公司過去可能採取行動，目前可能正在採取行動，未來可能作為債務人、債權人、股權持有人、受託人、代理人和其他利害關係方(包括但不限於正式和非正式委員會或債權人團體)的財務顧問這些利益相關方可能包括或代表本公司，並可能直接或間接地包括或代表本公司，或者可能或曾經是或曾經是對本公司不利的債務人、債權人、股權持有人、受託人、代理人和其他利害關係方的財務顧問。橡樹集團的成員、合併的其他參與者或其各自的某些關聯公司或證券持有人，Houlihan Lokey及其關聯公司已獲得並可能獲得補償的建議和服務。

Houlihan Lokey擔任與合併有關的委員會的財務顧問，並將獲得此類服務的費用，其中部分在提出本意見後支付給Houlihan Lokey，其中很大一部分取決於合併的成功完成。此外，公司已同意報銷我們的某些費用，並賠償我們和某些相關方因我們的參與而產生的某些潛在責任。

本意見僅從財務角度闡述根據協議合併規定的交換比率對公司普通股持有人(排除持有人除外)的公平性，而不涉及合併、任何相關交易或與此相關或以其他方式達成的任何協議、安排或諒解的任何其他方面或含義，包括但不限於終止或第二次合併。我們並未被要求就以下事項發表意見或以其他方式發表意見：(I)委員會、董事會、本公司、其證券持有人或任何其他各方進行或實施合併的基本業務決定；(Ii)與合併或其他合併有關的任何安排、諒解、協議或文件的條款，或與合併或其他方式有關的任何安排、諒解、協議或文件的條款，或與合併或其他方面有關的任何安排、諒解、協議或文件的條款(此處明確規定的程度的交換比率除外)，本意見也不表達意見或以其他方式涉及以下事項：(I)委員會、董事會、本公司、其證券持有人或任何其他各方進行合併或實施合併的基本業務決定；(Ii)與合併或其他方式有關的任何安排、諒解、協議或文件的條款(Iii)合併的任何部分或方面對任何類別證券的持有人、債權人或本公司其他選民或對任何其他方的公平性，除非本意見最後一句明確規定，(Iv)合併相對於本公司、收購方或任何其他方可採用的任何替代業務策略或交易的相對優點；(V)合併的任何部分或方面對本公司任何一個類別或集團的公平性；(V)合併的任何部分或方面對本公司的任何一個類別或集團的公平性；(V)合併的任何部分或方面對本公司任何一個類別或集團的公平性；(V)合併的任何部分或方面對本公司的任何一個類別或集團的公平性；(V)合併的任何部分或方面對本公司任何一個類別或集團的公平性相對於本公司的任何其他類別或集團或該等其他方的證券持有人或其他成員(包括但不限於

B-4

(br}此類證券持有人或其他成員之間或其中的對價)，(Vi)本公司、收購方、其各自的證券持有人或任何其他方是否在合併中收取或支付合理的等值價值，(Vii)根據任何有關破產、資不抵債、欺詐性轉讓或類似事項的適用法律，本公司、收購方或參與合併的任何其他參與者或其各自的任何資產的償付能力、信譽或公允價值，或(Viii)合併任何一方、任何類別人士或任何其他方的任何高級職員、董事或僱員收到的任何補償或應付予或收取的代價的任何性質或任何其他方面，與交換比率或其他方面有關。此外，我們不會就需要法律、法規、會計、保險、税務或其他類似專業建議的事項發表任何意見、建議或解釋。假設這些意見、建議或解釋已經或將從適當的專業來源獲得。此外，經委員會同意，我們依賴委員會、董事會、本公司及其各自的顧問就有關公司、收購和合並或其他方面的所有法律、監管、會計、保險和税務事宜進行的評估。此外，經委員會同意，我們依賴委員會、董事會、本公司及其各自的顧問就有關公司、收購和合並或其他方面的所有法律、法規、會計、保險和税務事宜進行的評估。這一意見的發佈得到了一個有權批准這類意見的委員會的批准。

基於並受制於上述規定，並以此為依歸，吾等認為，截至本協議日期，根據協議為合併提供的交換比率對公司普通股持有人(排除持有人除外)而言，從財務角度而言是公平的。

非常真誠地屬於你，

/s/Houlihan Lokey Capital，Inc.

胡利漢·洛基資本公司(Houlihan Lokey Capital，Inc.)

B-5

第102(B)(7)條允許特拉華州的公司免除董事因違反作為董事的受託責任而對公司或其股東支付金錢賠償的個人責任，但以下法律責任除外：(A)違反董事對公司或其股東的忠誠義務；(B)不真誠的作為或不作為，或涉及故意不當行為或明知違法；(C)根據《特拉華州公司條例》第174條；或{

根據《投資公司法》或證券交易委員會在其下的任何有效規則、法規或命令，OCSL的公司註冊證書規定，OCSL將賠償任何曾經或曾經是OCSL董事或高級管理人員，或正在或曾經應OCSL要求擔任另一公司董事或高級管理人員的任何人，無論是民事、刑事、行政還是調查，都將成為任何受到威脅的訴訟、訴訟或訴訟的一方或被威脅成為其中一方。任何人如果是或曾經是OCSL的董事或高級管理人員，或正在或曾經應OCSL的要求作為另一家公司的董事或高級管理人員服務，則OCSL將對任何人進行賠償，無論他或她是或是作為另一家公司的董事或高級管理人員而受到威脅符合DGCL第145條的規定。《投資公司法》規定，公司不得賠償任何董事或高級管理人員因其故意的不當行為、不守信用、嚴重疏忽或罔顧履行職責而可能對其或其證券持有人承擔的責任，除非通過法院的最終裁決、無利害關係的非當事人董事的多數表決或獨立法律顧問作出以下決定：該責任是由法院作出的最終裁決，或由獨立法律顧問作出的，否則公司不得賠償任何董事或高級管理人員對其或其證券持有人的責任，否則他或她可能因其故意的不當行為、不守信用、嚴重疏忽或魯莽地無視其職責而對其或其證券持有人承擔責任。此外，OCSL的公司註冊證書規定，其中描述的賠償不是排他性的，不排除尋求賠償的人根據法規、任何章程、協議、股東或非利害關係人投票或其他身份有權享有的任何其他權利，無論是以他或她的官方身份採取的行動，還是他或她在擔任該職位期間以其他身份採取的行動。

以上關於DGCL和OCSL的註冊證書的第145節的討論並不是為了詳盡無遺，而是分別由該法規和OCSL的註冊證書對其整體進行限定。

OCSL已經獲得了主要和超額保單，為其董事和高級管理人員在擔任董事和高級管理人員時可能承擔的一些責任提供保險。根據該等保單，承保人亦可代表華僑城向其董事或高級職員支付華僑城給予其董事或高級職員的賠償金額。

對於根據證券法產生的責任的賠償可能根據前述條款允許OCSL的董事、高級管理人員和控制人，或其他方面，OCSL已被告知，SEC認為，此類賠償違反證券法中表達的公共政策，因此無法強制執行。如果該董事、高級職員或控制人要求賠償該等責任(OCSL為成功抗辯任何訴訟、訴訟或法律程序而招致或支付的費用除外)，則OCSL將向具有適當管轄權的法院提出是否由該董事、高級職員或控制人提出與正在登記的證券有關的賠償要求，除非其律師認為該問題已通過控制先例解決，否則OCSL將向具有適當管轄權的法院提出是否應由OCSL進行此類賠償的問題。(br}如果該董事、高級職員或控制人就正在登記的證券提出索賠要求，則除非其律師認為該問題已通過控制先例解決，否則OCSL將向具有適當管轄權的法院提出是否由其作出此類賠償的問題。

C-1


(1)(a)		重述的註冊人註冊證書(參照2008年1月2日提交的註冊人表格 8-A(文件號：001-33901)中的附件3.1註冊成立)。

(1)(b)		註冊人重新註冊證書的修訂證書(通過參考2008年6月6日提交的註冊人註冊説明書(文件編號333-146743)中的附件(A)(2)註冊成立為法團)。(A)(2)與註冊人註冊説明書(文件編號333-146743)一起提交的附件(A)(2)(通過參考於2008年6月6日提交的註冊人註冊説明書(第333-146743號文件)而註冊成立)。

(1)(c)		註冊人註冊重新註冊證書修訂證書更正證書(由參考附件(A)(3)與註冊人於2008年6月6日提交的表格N-2註冊説明書(文件編號333-146743)一起合併而成)。？

(1)(d)		註冊人重新註冊證書的修訂證書(通過參考2010年5月5日提交給註冊人的表格10-Q季度報告(文件編號001-33901)的附件3.1註冊成立)。

(1)(e)		註冊人註冊證書修正案證書(通過參考2013年4月2日提交的註冊人註冊聲明表格N-2(文件編號333-180267)中的附件(A)(5)註冊成立)。

(1)(f)		註冊人註冊證書修正案證書(通過參考2013年4月2日提交的註冊人註冊聲明表格N-2(文件編號333-180267)中的附件(A)(5)註冊成立)。

(2)		第四次修訂和重新修訂註冊人章程(通過參考2018年1月29日提交註冊人表格8-K(檔案號814-00755)的附件3.1合併而成)。

(3)		不適用

(4)		Oaktree Strategic Income Corporation、註冊人Lion Merge Sub，Inc.和Oaktree Fund Advisors，LLC之間於2020年10月28日簽署的合併協議和合並計劃(僅用於其中規定的有限目的)(合併時參考2020年10月29日提交給註冊人的8-K表格當前報告(文件編號814-00755)的附件2.1)。

(5)(a)		普通股證書表格(結合於2008年1月2日與註冊人表格8-A(文件編號001-33901)一起提交的附件4.1)。

(5)(b)		註冊人與作為受託人的德意志銀行美國信託公司(Deutsche Bank Trust Company America)之間的契約，日期為2012年4月30日(根據2012年7月27日提交的註冊人N-2表格註冊説明書(文件編號333-180267)中的附件(D)(4)註冊成立)。

(5)(c)		第四份補充契約，日期為2017年10月17日，由註冊人和作為受託人的德意志銀行美國信託公司(Deutsche Bank Trust Company America)作為受託人(根據2017年10月17日提交給註冊人的8-K表格(檔案號814-00755)的附件4.1註冊成立) 。

(5)(d)		第五補充契約，日期為2020年2月25日，涉及註冊人與作為受託人的德意志銀行信託公司美洲公司(Deutsche Bank Trust Company America)作為受託人於2025年到期的3.500%債券(註冊成立於2020年2月25日提交給註冊人的8-K表格(文件編號814-00755)的附件4.1)。

(5)(e)		2025年到期的3.500%票據表格(作為本合同附件A至附件5(D))。

(6)		註冊人和橡樹基金顧問有限責任公司之間的投資諮詢協議，日期為2020年5月4日(根據提交給註冊人的10-Q表格的附件10.1註冊成立(檔案號： 814-00755)於2020年5月7日提交)。

(7)		不適用。

(8)		不適用。

C-2


(9)		託管協議(參照2011年1月31日提交給註冊人10-Q表格(文件編號：001-33901)的附件10.1註冊成立)。

(10)		不適用

(11)		Proskauer Rose LLP對股票合法性的意見和同意*

(12)		聯合委託書/招股説明書中討論的支持税務事項和股東後果的Proskauer Rose LLP的意見和同意書表格*

(13)		經修訂及重訂的股息再投資計劃(於二零一零年十月二十八日提交註冊人的8-K表格(第001-33901號文件)，參照附件10.1註冊成立)。

(13)(b)		優先貸款基金合營公司，有限責任公司協議，由註冊人和利邦萬能保險公司(註冊成立於2014年5月7日提交給註冊人的8-K表格(文件編號001-33901) 參考附件10.1註冊成立)，日期為2014年5月2日。

(13)(c)		登記人與橡樹管理人之間的管理協議，日期為2019年9月30日(參照登記人表格8-K(檔案號： 814-00755)於2019年10月2日提交)。

(13)(d)		修訂和重新簽署的高級擔保循環信貸協議，日期為2019年2月25日，註冊人為借款人和貸款人，荷蘭國際集團資本有限責任公司(ING Capital LLC)為行政代理，荷蘭國際集團資本有限責任公司(ING Capital LLC)、摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)和美林(Merrill Lynch)為聯席牽頭安排人和聯席簿記管理人，摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)和美國銀行(Bank of America，N.A.)為辛迪加

(13)(e)		修訂和重新簽署的高級擔保循環信貸協議的第1號修正案，日期為2019年12月13日，註冊人作為借款人、不時的貸款人和荷蘭國際集團資本有限責任公司(ING Capital LLC)作為貸款人的行政代理(合併於2019年12月17日提交給註冊人的關於 Form 8-K的當前報告(文件號814-00755))。

(13)(f)		修訂和重新簽署的高級擔保循環信貸協議第2號修正案，日期為2020年5月6日，註冊人作為借款人，貸款人不時與荷蘭國際集團資本有限責任公司(ING Capital LLC)作為貸款人的行政代理(通過參考2020年5月7日提交給註冊人的10-Q表格(文件編號814-00755)的附件10.2合併)。

(13)(g)		由登記人(借款人)、假設貸款方(假設貸款人)和荷蘭國際集團資本有限責任公司(ING Capital LLC)就修訂和重新簽署的高級擔保循環信貸協議(日期為2019年2月25日)簽訂的增量承諾和假設協議，日期為2020年10月28日。該協議由橡樹專業貸款公司(Oaktree Specialty Lending Corporation)作為借款人、貸款方荷蘭國際集團資本有限責任公司(ING Capital LLC)作為行政代理、荷蘭國際集團資本有限責任公司(ING Capital LLC)、摩根大通(JPMorgan)於2019年2月25日簽署。作為辛迪加代理的N.A.和Bank of America，N.A.(根據註冊人於2020年10月29日提交的8-K表格最新報告(文件編號814-00755)中的附件10.1合併)。

(14)(a)		安永律師事務所(橡樹專業貸款公司)同意*

(14)(b)		安永律師事務所(Oaktree Strategic Income Corporation)同意*

(15)		不適用

(16)		授權書(包括在此簽名頁上)。

(17)(a)		橡樹專業貸款公司代理卡表格*

C-3

(1)	以下籤署的註冊人同意，在任何被視為證券法第145(C)條所指承銷商的個人或當事人通過使用招股説明書(招股説明書是本註冊説明書的一部分)註冊的證券進行公開再發行之前，再發行招股説明書將包含可能被視為承銷商的再發行適用註冊表所要求的信息，以及適用表格中其他項目所要求的信息。(br}=

(2)	以下籤署的註冊人同意，根據上述第(1)款提交的每份招股説明書將作為註冊説明書修訂的一部分提交，在修訂生效之前不會使用，並且在確定證券法項下的任何責任時，每項生效後的修訂將被視為其中提供的證券的新的註冊説明書，屆時發售的證券將被視為首次真誠發行。

C-4

通過所有這些陳述，我知道簽署人在此作出、組成和任命Armen Panossian、Mel Carlisle、Mathew Pendo、Mary Gregly和Kimberly Larin，並且他們中的每一個人(擁有單獨行動的全部權力)，簽署人是真實和合法的。事實律師及代理人，以任何及所有身分，以任何及所有身分，代表及以下列簽署人的名義、地點及代理簽署、籤立及存檔本註冊聲明(經修訂的1933年證券法)，以及對本註冊聲明的任何或所有修訂(包括但不限於生效後的修訂)，連同所有證物及任何及所有須提交予證券交易委員會或任何其他監管機構的文件，並具有全面替代及再替換的權力。證券交易委員會(SEC)或任何其他監管機構(包括但不限於生效後的修訂)，有權向美國證券交易委員會(SEC)或任何其他監管機構提交所有證物及任何及所有需要提交的文件。證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)或任何其他監管機構(包括但不限於，生效後的修訂)。事實律師和代理人，以及他們中的每一人，完全有權作出，並作出每一項適當或必須作出的作為和事情，以達到下述簽署人可能或可以親自作出的所有意圖和目的，特此批准並確認所有此等事實律師而代理人或其中任何一人，或他們的一名或多名替代者，可憑藉本條例合法地作出或安排作出任何事情。

根據1933年證券法的要求，本註冊聲明已由以下人員以指定的身份在指定的日期簽署：


簽名	標題	日期

/s/Armen Panossian 阿門·帕諾西亞人	首席執行官兼首席執行官投資主任(負責人 (行政主任)	2020年11月23日

/s/梅爾·卡萊爾梅爾·卡萊爾	首席財務官兼財務主管 (主要財務及 (會計主任)	2020年11月23日

約翰·B·弗蘭克約翰·B·弗蘭克	董事兼董事長	2020年11月23日

/s/黛博拉·A·傑羅(Deborah A.Gero) 黛博拉·A·傑羅	導演	2020年11月23日

/s/克雷格·A·雅各布森克雷格·雅各布森	導演	2020年11月23日

/s/理查德·G·魯本理查德·G·魯本	導演	2020年11月23日

/s/布魯斯·齊默爾曼布魯斯·齊默爾曼	導演	2020年11月23日

C-5


生效前修正案編號		☐
生效後修正案編號		☐



正在註冊的證券的名稱	金額正在註冊⁽¹⁾	擬議數極大值發行價每股普通股	擬議數極大值集料發行價⁽²⁾	數量註冊費⁽³⁾
普通股，每股面值0.01美元	4500萬股	不適用	$218,643,419	$23,854


	OCSL 普普通通股票		OCSI 普普通通股票
截至2020年9月30日的每股資產淨值	$	6.49	$	9.05
截至2020年9月30日的收盤價	$	4.84	$	6.51
截至2020年10月28日的收盤價	$	4.55	$	6.32


	2020OCSL			2019OCSL
審計費	$	1,090,000		$	1,215,000
審計相關費用	$			$
非審計費用合計：
税費	$	165,000		$	166,500
所有其他費用
非審計費用合計	$	165,000	⁽¹⁾	$	166,500	⁽²⁾
總費用	$	1,255,000		$	1,381,500


(1) 班級名稱	(2) 授權金額		(3) OCSL持有的金額或對於OCSL的帳户	(4) 未付金額不包括金額在第3欄下
股權證券
普通股		250,000,000			140,960,651
債務證券
2025年票據	$	300,000,000		$	300,000,000


任期：		部分：
OCSI幹預事件建議更改		7.7(e)
OCSI材料合同		3.14(a)
OCSI建議		7.7(a)
OCSI必要投票		3.3(a)
OCSI SEC報告		3.5(a)
OCSI特別委員會		獨奏會


(17)(b)		橡樹戰略收益公司代理卡格式*

(17)(c)		Houlihan Lokey Capital，Inc.同意*