PGEN-20200930
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目錄
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549 
表格：10-Q
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2020年9月30日
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡期                    至                    .
委託文件編號：001-36042
 PRECIGEN，Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
維吉尼亞 26-0084895
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		 (税務局僱主
識別號碼)
塞涅卡草地公園大道20374號 
德國城，馬裏蘭州 20876
(主要行政辦公室地址) (郵政編碼)
(301) 556-9900
(註冊人電話號碼，包括區號) 
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化) 
根據交易法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題 交易代碼 註冊的每個交易所的名稱
普通股，無面值 PGEN 納斯達克全球精選市場
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器 ☒ 加速的文件管理器 ☐
非加速文件服務器 ☐ 規模較小的新聞報道公司 ☐
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》規則第312b-2條所定義)。☐*☒
截至2020年10月31日，185,462,551普通股發行併發行，每股無面值。

目錄
PRECIGEN，Inc.
表格10-Q
目錄
 
項目編號： 頁面
第一部分-財務信息
1.
簡明合併財務報表(未經審計)：
5
截至2020年9月30日和2019年12月31日的簡明合併資產負債表
5
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合運營報表
7
截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合全面虧損報表
9
截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的股東和總權益簡明綜合報表
10
截至2020年和2019年9月30日的9個月簡明現金流量表
13
簡明合併財務報表附註
16
2.
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
45
3.
關於市場風險的定量和定性披露
63
4.
管制和程序
64
第二部分-其他資料
1.
法律程序
65
1A.
風險因素
65
2.
未登記的股權證券銷售和收益的使用
66
3.
高級證券違約
67
4.
礦場安全資料披露
67
5.
其他資料
67
6.
陳列品
67
簽名
68
Intrexon®，Trans Ova Genetics®，ActoBiotics®，Progentus®，Ultracar-T®、RheoSwitch®，UltraVector®，RTS®、和RheoSwitch治療系統®GenVec™、Precigen™、AdenoVerse™、ActoBio Treeutics™、UltraPorator™、AttSite™和Precigen Treateutics™是我們和/或關聯公司在美國的普通法商標。本季度報告(Form 10-Q)或季度報告，以及通過引用合併於此的信息包含對我們或其他公司擁有的商標、服務標記和商號的引用。僅為方便起見，本季度報告中提及的商標、服務標記和商號以及本文中包含的信息(包括徽標、插圖和其他視覺顯示)可能不帶®或™符號，但此類引用並不以任何方式表明我們不會根據適用法律最大程度地主張我們或適用許可人對這些商標、服務標記和商號的權利。我們不打算使用或展示其他公司的商標、服務標誌或商標來暗示與任何其他公司的關係，或暗示任何其他公司對我們的支持或贊助。本季度報告中出現的其他商標、商號和服務標記均為其各自所有者的財產。除非上下文另有要求，本季度報告中提及的“Precigen”、“我們”、“我們”和“我們”均指Precigen公司。
2
目錄

關於前瞻性陳述的特別説明
本季度報告包含1995年“私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述，這些陳述涉及重大風險和不確定因素。除有關歷史事實的陳述外，本季度報告中包含的所有陳述，包括有關我們的戰略、未來事件(包括其結果或時機)、未來運營、未來財務狀況、未來收入、預計成本、前景、計劃、管理目標和預期市場增長的陳述，均為前瞻性陳述。“目標”、“預期”、“假設”、“相信”、“繼續”、“可能”、“到期”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“定位”、“潛在”、“預測”、“項目”、“尋求”、“應該”、“目標”、“將”、“將”，這些術語或類似表述的否定是為了識別前瞻性陳述。儘管並不是所有的前瞻性陳述都包含這些識別詞語。這些前瞻性陳述包括有關以下方面的陳述：
 
•我們成功進入新市場或開發候選產品的能力，包括預期的研究、臨牀前和臨牀試驗的時間和結果，以及我們的研發計劃；
•我們開發的任何候選產品提交監管申請的時間或可能性，以及我們為任何跡象獲得和維持此類候選產品的監管批准的能力；
•我們成功地將我們的候選產品商業化的意圖和能力；
•我們開發的任何產品的市場接受率和程度；
•我們有能力成功執行最近的領導層換屆計劃和組織結構調整，並從中獲益；
•我們努力持有或產生大量運營資本，包括通過合作、可能出售我們的非醫療保健資產以及降低運營成本；
•我們的現金頭寸；
•我們的臨牀試驗因新冠肺炎疫情而出現的任何延誤或潛在延誤；
•我們對費用、未來收入、資本需求和額外融資需求的估計；
•我們的商業模式的戰略和總體方法，包括我們將業務重點放在醫療保健行業的努力；
•適應法律法規和政策變化的能力；
•我們對第三方的依賴和表現，包括獨家渠道合作和合資企業或合資企業；
•來自現有技術和產品或可能出現的新技術和產品的競爭；
•我們的預期與我們的公開募股和其他融資活動的收益的使用有關；
•我們經營業績的實際或預期變化；
•本行業的市場狀況；
•留住、招聘、培養關鍵人員的能力，或者因病等原因造成關鍵人員流失的情況；
•我們有能力成功地與我們未來可能形成的子公司和運營公司建立最佳戰略關係；
•我們目前面臨或將來可能面臨的訴訟程序或調查的結果；以及
3
目錄
•正在進行的新冠肺炎大流行的影響、持續時間和嚴重程度，以及我們和其他人已經或可能採取的應對行動。
前瞻性陳述還可能涉及我們對子公司和其他附屬公司的預期。我們提醒您，上述列表可能不包含本季度報告中所作的所有前瞻性陳述。
我們可能無法實際實現我們的前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或期望，您不應過度依賴我們的前瞻性陳述。實際結果或事件可能與我們在前瞻性陳述中披露的計劃、意圖和預期大不相同。我們在本季度報告中的警示聲明中包括了重要因素，特別是在第二部分第1a項中。“風險因素”，可能導致實際結果或事件與我們的前瞻性陳述大不相同。我們的前瞻性陳述並不反映我們未來可能進行的任何收購、合併、處置、合資企業或投資的潛在影響。
您應該閲讀本季度報告、我們在本季度報告中引用的文件、我們截至2019年12月31日的10-K表格年度報告、我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的其他報告，以及我們作為證物提交給SEC的文件，並瞭解我們的實際未來結果可能與我們預期的大不相同。我們不承擔任何義務更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非法律要求。
4
目錄
第一部分財務信息
第(1)項：簡明合併財務報表
Precigen公司及其子公司
簡明綜合資產負債表
(未經審計)
(金額以千為單位，共享數據除外)9月30日，
2020		十二月三十一日，
2019
資產
流動資產
現金和現金等價物$27,740 $65,793 
短期投資85,358 9,260 
應收賬款
貿易，減去信貸損失撥備#美元4,850及$5,201分別截至2020年9月30日和2019年12月31日
19,063 20,650 
關聯方，減去信貸損失撥備$2,312截至2020年9月30日和2019年12月31日
12 600 
其他285 4,978 
庫存10,348 16,097 
預付費用和其他費用8,310 6,444 
持有待售流動資產— 110,821 
流動資產總額151,116 234,643 
財產、廠房和設備、淨值44,685 60,969 
無形資產，淨額65,018 68,346 
商譽54,237 63,754 
對關聯公司的投資337 1,461 
使用權資產19,296 25,228 
其他資產1,497 1,362 
總資產$336,186 $455,763 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
5
目錄
Precigen公司及其子公司
簡明綜合資產負債表
(未經審計) 
(金額以千為單位，共享數據除外)9月30日，
2020		十二月三十一日，
2019
負債與股東權益
流動負債
應付帳款$4,233 $5,917 
應計薪酬和福利7,567 14,091 
其他應計負債9,355 12,049 
遞延收入，包括#美元0及$877分別截至2020年9月30日和2019年12月31日的關聯方
4,144 5,697 
信用額度— 1,922 
長期債務的當期部分，包括#美元0及$31,211分別截至2020年9月30日和2019年12月31日向關聯方支付
421 31,670 
租賃負債的流動部分4,584 4,182 
關聯方應付款357 51 
持有待售流動負債— 47,333 
流動負債總額30,661 122,912 
長期債務，扣除當期部分，包括#美元25,000對關聯方截至2020年9月30日和2019年12月31日
193,801 186,321 
遞延收入，扣除當期部分，包括#美元28,197及$30,182分別截至2020年9月30日和2019年12月31日的關聯方
30,015 48,136 
租賃負債，扣除當期部分20,323 23,849 
遞延税項負債2,734 2,834 
其他長期負債100 — 
總負債277,634 384,052 
承付款和或有事項(附註16)
股東權益
普通股，不是面值，400,000,000截至2020年9月30日和2019年12月31日授權的股票；178,704,151股票和163,274,880分別截至2020年9月30日和2019年12月31日發行和發行的股票
— — 
額外實收資本1,838,919 1,752,048 
累計赤字(1,781,729)(1,652,869)
累計其他綜合收益(虧損)1,362 (27,468)
股東權益總額58,552 71,711 
總負債和股東權益$336,186 $455,763 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
6
目錄
Precigen公司及其子公司
簡明合併操作報表
(未經審計)

(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)截至3月30日的三個月。
九月三十日，		截至9月底的9個月。
九月三十日，
2020201920202019
收入
協作和許可收入，包括$2,823及$1,851分別在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月內從相關方那裏獲得，以及$3,053及$12,543分別在截至2020年和2019年9月30日的9個月內
$5,223 $2,296 $20,259 $14,717 
產品收入6,896 5,846 20,397 18,483 
服務收入11,288 9,924 42,615 39,707 
其他收入176 233 574 813 
總收入23,583 18,299 83,845 73,720 
運營費用
產品成本7,296 7,906 21,526 24,130 
服務成本5,891 6,550 20,197 21,860 
研發12,154 25,667 45,253 80,844 
銷售、一般和行政22,300 22,187 64,057 72,486 
商譽減值— 178 9,635 178 
其他非流動資產減值920 448 13,326 448 
總運營費用48,561 62,936 173,994 199,946 
營業虧損(24,978)(44,637)(90,149)(126,226)
其他費用，淨額
權益證券和優先股公允價值的未實現和已實現增值(折舊)，淨額— (3,139)— 3,070 
利息支出(4,646)(4,466)(13,830)(13,124)
利息和股息收入579 883 2,025 3,268 
其他收入，淨額10 2,781 145 671 
其他費用合計(淨額)(4,057)(3,941)(11,660)(6,115)
關聯公司淨虧損中的權益(523)(479)(1,125)(1,943)
所得税前持續經營虧損(29,558)(49,057)(102,934)(134,284)
所得税優惠50 3 130 25 
持續經營虧損(29,508)(49,054)(102,804)(134,259)
非持續經營虧損，扣除所得税後的淨額— (4,580)(26,056)(20,442)
淨損失$(29,508)$(53,634)$(128,860)$(154,701)
非控股權益應佔淨虧損— — — 1,592 
可歸因於Precigen的淨虧損$(29,508)$(53,634)$(128,860)$(153,109)
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

7
目錄
Precigen公司及其子公司
簡明合併操作報表
(未經審計)

(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)截至3月30日的三個月。
九月三十日，		截至9月底的9個月。
九月三十日，
2020201920202019
可歸因於Precigen的金額
可歸因於Precigen的持續運營淨虧損$(29,508)$(49,054)$(102,804)$(132,667)
可歸因於Precigen的停產淨虧損— (4,580)(26,056)(20,442)
可歸因於Precigen的淨虧損$(29,508)$(53,634)$(128,860)$(153,109)
每股淨虧損
每股可歸因於Precigen的持續運營淨虧損，基本虧損和稀釋虧損$(0.18)$(0.32)$(0.63)$(0.86)
每股可歸因於Precigen的非持續經營淨虧損，基本虧損和稀釋虧損— (0.03)(0.16)(0.14)
每股可歸因於Precigen的基本和稀釋淨虧損$(0.18)$(0.35)$(0.79)$(1.00)
加權平均流通股、基本股和稀釋股165,527,024 154,596,257 163,318,375 153,770,785 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
8
目錄
Precigen公司及其子公司
簡明綜合全面損失表
(未經審計)
 
 截至3月30日的三個月。
九月三十日，		截至9月底的9個月。
九月三十日，
(金額(以千為單位))2020201920202019
淨損失$(29,508)$(53,634)$(128,860)$(154,701)
其他全面收益(虧損)：
投資未實現收益(虧損)(186)(25)86 81 
外幣換算調整損益2,198 (4,871)1,787 (4,560)
公佈累計外幣折算調整數以計入停產業務虧損— — 26,957 — 
綜合損失(27,496)(58,530)(100,030)(159,180)
可歸因於非控股權益的綜合損失— — — 1,581 
可歸因於Precigen的綜合損失$(27,496)$(58,530)$(100,030)$(157,599)
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
9
目錄
Precigen公司及其子公司
股東權益和總權益簡明合併報表
(未經審計)
 
(金額以千為單位，共享數據除外)普通股其他內容
實繳
資本		累計
其他
全面
收益(虧損)		累計
赤字		總計
股東的
權益
股票金額
2020年6月30日的餘額172,285,932 $— $1,802,413 $(650)$(1,752,221)$49,542 
基於股票的薪酬費用— — 4,600 — — 4,600 
因歸屬限制性股票單位及行使股票期權而發行的股份28,389 — 3 — — 3 
為應計補償而發行的股份75,000 — — — — — 
作為服務付款而發行的股票21,428 — 76 — — 76 
長期債務轉換後發行的股票6,293,402 — 31,827 — — 31,827 
淨損失— — — — (29,508)(29,508)
其他綜合收益— — — 2,012 — 2,012 
2020年9月30日的餘額178,704,151 $— $1,838,919 $1,362 $(1,781,729)$58,552 
(金額以千為單位，共享數據除外)普通股其他內容
實繳
資本		累計
其他
全面
損失		累計
赤字		總計
股東的
權益
股票金額
2019年6月30日的餘額161,917,424 $— $1,737,449 $(28,206)$(1,430,020)$279,223 
基於股票的薪酬費用— — 5,423 — — 5,423 
因歸屬限制性股票單位及行使股票期權而發行的股份164,844 — 6 — — 6 
作為服務付款而發行的股票429,672 — 2,299 — — 2,299 
淨損失— — — — (53,634)(53,634)
其他綜合損失— — — (4,896)— (4,896)
2019年9月30日的餘額162,511,940 $— $1,745,177 $(33,102)$(1,483,654)$228,421 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
10
目錄
Precigen公司及其子公司
股東權益和總權益簡明合併報表
(未經審計) 
(金額以千為單位，共享數據除外)普通股其他內容
實繳
資本		累計
其他
全面
收益(虧損)		累計
赤字		總計
股東的
權益
股票金額
2019年12月31日的餘額163,274,880 $— $1,752,048 $(27,468)$(1,652,869)$71,711 
基於股票的薪酬費用— — 13,869 — — 13,869 
因歸屬限制性股票單位及行使股票期權而發行的股份868,857 — 69 — — 69 
為應計補償而發行的股份1,880,405 — 5,100 — — 5,100 
作為服務付款而發行的股票413,911 — 1,006 — — 1,006 
以私募方式發行的股票5,972,696 — 35,000 — — 35,000 
長期債務轉換後發行的股票6,293,402 — 31,827 — — 31,827 
淨損失— — — — (128,860)(128,860)
發佈累計折算調整，以計入停產業務損失— — — 26,957 — 26,957 
其他綜合收益— — — 1,873 — 1,873 
2020年9月30日的餘額178,704,151 $— $1,838,919 $1,362 $(1,781,729)$58,552 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
11
目錄
Precigen公司及其子公司
股東權益和總權益簡明合併報表
(未經審計) 
(金額以千為單位，共享數據除外)普通股其他內容
實繳
資本		累計
其他
全面
損失		累計
赤字		總計
早孕症
股東的
權益		非控制性
利益		總計
權益
股票金額
2018年12月31日的餘額160,020,466 $— $1,722,012 $(28,612)$(1,330,545)$362,855 $15,867 $378,722 
基於股票的薪酬費用— — 14,469 — — 14,469 69 14,538 
歸屬受限制股票單位以及行使股票期權和認股權證時發行的股份796,859 — 63 — — 63 250 313 
為應計補償而發行的股份150,908 — 1,102 — — 1,102 — 1,102 
作為服務付款而發行的股票1,543,707 — 7,987 — — 7,987 — 7,987 
在公開發行中發行的股票和認股權證，扣除發行成本— — — — — — 6,611 6,611 
對非控股權益的調整— — (456)— — (456)456 — 
子公司的解除合併— — — — — — (21,672)(21,672)
淨損失— — — — (153,109)(153,109)(1,592)(154,701)
其他綜合收益(虧損)— — — (4,490)— (4,490)11 (4,479)
2019年9月30日的餘額162,511,940 $— $1,745,177 $(33,102)$(1,483,654)$228,421 $— $228,421 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
12
目錄
Precigen公司及其子公司
現金流量表簡明合併報表
(未經審計)
 截至9月底的9個月。
九月三十日，
(金額(以千為單位))20202019
經營活動現金流
淨損失$(128,860)$(154,701)
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷13,701 18,711 
處置資產損失，淨額1,606 1,875 
商譽減值9,635 178 
其他非流動資產減值13,326 448 
出售停產業務的收益(672)— 
累計外幣換算調整發布虧損為非持續經營虧損26,957 — 
權益證券和優先股的未實現和已實現(增值)折舊，網絡
106 (2,634)
投資折價攤銷淨額(652)(949)
關聯公司淨虧損中的權益1,163 5,034 
基於股票的薪酬費用13,869 14,538 
作為服務付款而發行的股票1,006 7,987 
信貸損失準備金759 787 
債務貼現的增加和遞延融資成本的攤銷7,807 6,962 
遞延所得税(204)(1,448)
其他非現金項目108 3,246 
營業資產和負債變動情況：
應收款：
貿易952 241 
關聯方265 1,190 
其他1,807 462 
庫存5,411 4,775 
預付費用和其他費用(1,777)(4,320)
其他資產(125)(41)
應付帳款(1,556)(4,432)
應計薪酬和福利(1,605)535 
其他應計負債(3,072)(5,651)
遞延收入(20,304)5,056 
租賃負債(508)(1,087)
關聯方應付款305 38 
其他長期負債— (585)
用於經營活動的現金淨額(60,552)(103,785)
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
13
目錄
Precigen公司及其子公司
現金流量表簡明合併報表
(未經審計)

 截至9月底的9個月。
九月三十日，
(金額(以千為單位))20202019
投資活動的現金流
購買投資$(171,360)$(55,073)
投資的銷售和到期日96,000 130,496 
出售股權證券所得收益— 589 
對關聯公司的投資— (3,713)
因子公司分拆而減少的現金— (7,244)
對關聯公司的投資回報— 125 
購置物業、廠房及設備(6,058)(33,199)
出售資產所得收益1,831 361 
出售非持續經營業務的收益，扣除出售的現金64,240 — 
償還應收票據所得款項2,942 — 
投資活動提供(用於)的現金淨額(12,405)32,342 
融資活動的現金流
以私募方式發行股票所得款項35,000 — 
公開發行股票和認股權證所得收益，扣除發行成本— 6,611 
信貸額度預付款10,005 4,623 
償還信貸額度中的預付款(11,927)(4,520)
長期債務收益，扣除發行成本— 376 
償還長期債務(370)(464)
行使股票期權及認股權證所得款項69 313 
融資活動提供的現金淨額32,777 6,939 
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(77)(843)
現金、現金等價物和限制性現金淨減少(40,257)(65,347)
現金、現金等價物和限制性現金
期初68,434 110,182 
期末$28,177 $44,835 
補充披露現金流量信息
期內支付的利息現金$7,155 $3,698 
期內繳納所得税的現金48 50 
重大非現金活動
作為合作協議的對價收到的股票$— $4,530 
長期債務轉換後發行的股票31,827 — 
以股權獎勵支付的應計補償5,100 1,102 
購買列入應付帳款和其他應計負債的財產和設備461 692 
包括在應收賬款、貿易中的財產和設備的銷售435 — 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

14
目錄
Precigen公司及其子公司
現金流量表簡明合併報表
(未經審計)
下表提供了截至2020年9月30日和2019年12月31日的現金、現金等價物和受限現金餘額的對賬，如上所示：
9月30日，
2020		十二月三十一日，
2019
現金和現金等價物$27,740 $65,793 
持有待售流動資產中的現金和現金等價物— 2,223 
包括在其他資產中的受限現金437 418 
現金、現金等價物和限制性現金$28,177 $68,434 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
15
目錄
Precigen公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)
1. 組織
總部位於弗吉尼亞州的Precigen公司(“Precigen”)是一家合成生物學公司，越來越注重其發現和臨牀階段活動，以推進下一代基因和細胞療法，以應對免疫腫瘤學、自身免疫性疾病和傳染病中最緊迫和最棘手的挑戰。
PGEN治療公司(“PGEN治療公司”)是一家致力於發現和臨牀階段的生物製藥公司，利用精密技術推進下一代基因和細胞療法，針對免疫腫瘤學、自身免疫性疾病和傳染病中的緊急和疑難疾病。PGEN治療公司是Precigen公司的全資子公司，主要業務設在馬裏蘭州。
Precigen ActoBio公司(以下簡稱“ActoBio”)是Precigen公司的全資子公司，主要業務設在比利時。
Exemplar Genetics，LLC以Precigen Example(“Exemplar”)的名稱經營業務，致力於通過開發小型豬尤卡坦小型豬的研究模型和服務，促進威脅生命的人類疾病的研究，並使其基因工程豬能夠生產用於再生醫學應用的細胞和器官，是Precigen的全資子公司，主要業務設在愛荷華州。
Trans Ova Genetics，L.C.(“Trans Ova”)和Progentus，L.C.(“Progentus”)是生殖技術供應商，包括出售給牛飼養者和其他生產商的服務和產品，是全資子公司，主要業務在加利福尼亞州、愛荷華州、馬裏蘭州、密蘇裏州、紐約、俄克拉何馬州、得克薩斯州、華盛頓州和威斯康星州。
自2019年10月1日起，Precigen將其幾乎所有專有甲烷生物轉化平臺資產轉讓給全資子公司MBP Titan LLC(“MBP Titan”)。MBP泰坦的專利技術旨在通過利用特定能源原料的新型高度工程化細菌，將天然氣轉化為更有價值和更有用的能源和化工產品。從2020年第二季度開始，該公司暫停了MBP泰坦的運營，保留了MBP泰坦的某些關鍵知識產權，並解僱了大部分員工。2020年第三季度，公司開始處置部分剩餘資產和債務。進一步討論見附註2、9和10，包括與MBP Titan相關記錄的減損費用的討論。在2019年10月1日之前，轉移到MBP泰坦的業務是Precigen內部的一個運營部門。
截至2019年4月8日，Precigen合併了AquaBounty Technologies，Inc.(簡稱AquaBounty)，這是一家專注於提高商業水產養殖生產率的公司，其普通股在納斯達克股票市場上市。2019年4月9日，AquaBounty完成了一次承銷的公開發行，導致Precigen不再擁有控制AquaBounty董事會的合同權利，因此，Precigen解除合併AquaBounty，導致解除合併虧損$2,648，這包括在其他費用中，淨額，在附帶的截至2019年9月30日的9個月的精簡綜合運營報表上。Precigen於2019年4月解除該實體的合併後，持有其AquaBounty股權證券(其使用公允價值期權核算)，直至2019年10月，在審計委員會和董事會獨立特別委員會的建議下，公司獨立董事會成員一致批准將持有的公司AquaBounty普通股出售給關聯方Third Security，LLC(“Third Security”)的關聯公司。
2020年1月31日，Precigen完成了將其大部分生物工程資產和業務出售給Third Security的一家附屬公司，這些資產和業務在所有期間都作為非連續性業務列報。有關詳細討論，請參閲註釋3和13。
Precigen及其合併子公司以下稱為“公司”。
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目錄
2. 重要會計政策摘要
陳述的基礎
隨附的中期簡明綜合財務報表未經審計，並根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制。通常包括在公司年度財務報表中的某些信息和腳註披露已被壓縮或省略。管理層認為，這些中期簡明綜合財務報表反映了公平陳述公司截至2020年9月30日的財務狀況以及截至2020年9月30日和2019年9月30日的中期運營和現金流所需的所有正常經常性調整。年終簡明綜合資產負債表數據取自公司經審計的財務報表，但不包括美國公認會計原則要求的所有披露。這些中期財務業績不一定表明截至2020年12月31日的一年或任何其他未來年度或中期的預期業績。隨附的中期未經審計簡明綜合財務報表應與本公司截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年度報告中包含的經審計綜合財務報表及其相關附註一併閲讀。
隨附的簡明綜合財務報表反映了Precigen及其子公司的經營情況。所有公司間賬户和交易都已取消。
流動性
管理層相信，截至2020年9月30日的現有流動資產將使公司能夠從這些精簡合併財務報表發佈之日起繼續運營至少一年。這些簡明的綜合財務報表以美元表示，並根據美國公認會計原則編制。該公司面臨着與其他公司類似的風險，這些公司對候選產品進行高風險的早期研究和開發。這些風險中的主要風險是對關鍵個人和知識產權的依賴、來自其他產品和公司的競爭，以及與ITS及其合作者候選產品的成功研究、開發和臨牀製造相關的技術風險。此外，隨附的簡明綜合財務報表是以持續經營為基礎編制的，考慮了正常業務過程中的資產變現和負債清償。在截至2020年9月30日的9個月內，本公司發生淨虧損$128,860而且，截至2020年9月30日，累計赤字為美元。1,781,729。管理層預計，在可預見的未來，營業虧損和負現金流將持續下去，因此，該公司將需要額外的資本來為其運營提供資金，並執行其業務計劃。在沒有重要的經常性收入來源的情況下，該公司的長期成功取決於它是否有能力繼續籌集額外的資本，以便為正在進行的研究和開發提供資金，減少現金用於非醫療保健業務的經營和投資活動，獲得監管機構對其候選產品的批准，成功地將其候選產品商業化，創造收入，履行其義務，並最終實現盈利運營。
風險和不確定性
新冠肺炎已經並將繼續對全球健康和經濟環境產生廣泛影響。
從3月下半月開始，由於新冠肺炎的影響，該公司的醫療保健業務開始出現某些臨牀試驗的延遲。例如，從3月份開始，ActoBio暫停了AG019的1b/2a期隊列，作為一項積極的措施，以保護患者、護理人員、臨牀現場工作人員、其員工和承包商的福利和安全。AG019試驗的暫停是自願的，與研究中的任何患者安全問題無關。AG019試驗的自願暫停於2020年6月解除，該研究正在再次招募患者。此外，從2020年4月至5月，由於西雅圖弗雷德·哈欽森癌症研究中心(Fred Hutchinson Cancer Research Center)強制暫停了針對新冠肺炎疫情而啟動的某些早期和晚期臨牀試驗，該公司的PRGN-3005一期試驗暫停了新患者的招募。PRGN-3005試驗的暫停與研究中的安全問題無關，2020年5月，PRGN-3005第一階段試驗恢復招募。此外，持續大流行的持續時間和嚴重程度的不確定性可能會對該公司未來的臨牀和臨牀前候選產品產生不利影響。
2020年第二季度，由於新冠肺炎疫情和能源行業現狀帶來的市場不確定性，本公司暫停了MBPTITAN的運營，保留了MBPTITAN的某些關鍵知識產權，並開始了處置部分剩餘資產和債務的程序。
該公司正在密切關注新冠肺炎對其業務的這些和其他方面的影響，包括Trans Ova和Eplemar。鑑於這些情況的動態性，新冠肺炎疫情對本公司
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目錄
目前無法合理估計2020年及以後的持續業務、經營業績和整體財務業績，這可能會對公司的經營業績、現金流和財務狀況產生重大不利影響，包括由此導致的商譽和長期資產減值以及額外的信貸損失。
權益法投資
本公司對其每一合資企業(“合資企業”)的投資以及對由嘉實Intrexon Enterprise Fund I，LP(“嘉實”)支持的初創實體(均為關聯方)的投資採用基於相對所有權權益的權益會計方法進行會計。本公司對這些實體的投資包括在隨附的簡明綜合資產負債表中對關聯公司的投資。請參閲附註4中與公司某些合資企業相關的其他討論。
可變利息實體
截至2020年9月30日和2019年12月31日，本公司確定其某些合作者和合資企業以及嘉實集團是可變權益實體(VIE)。該公司不是這些實體的主要受益者，因為它沒有權力指導對VIE的經濟表現影響最大的活動。截至2020年9月30日和2019年12月31日，該等VIE的總投資餘額為$337及$1,461分別代表本公司與經確認的VIE相關的最大虧損風險。有關該公司未來對其重要合資企業的資金承諾的討論，請參見附註4。
應收帳款
自2020年1月1日起，本公司實施財務會計準則委員會(FASB)會計準則更新(ASU)2016-13，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量(“亞利桑那州立大學2016-13年度”)。這個ASU用包括應收賬款在內的金融工具的預期信用損失減值模型取代了已發生的損失減值模型。修正案要求實體考慮前瞻性信息來估計預期的信貸損失，從而提前確認當前或尚未到期的應收賬款損失，而這些損失在以前的會計指導下沒有考慮到。

該公司在正常業務過程中主要通過銷售Trans Ova和Examplar的產品和服務而遭受信貸損失。該公司的應收賬款預期損失撥備方法是根據歷史收集經驗、當前和未來的經濟和市場狀況以及對客户應收賬款現狀的審查而制定的。該公司的監控活動包括及時對賬、例行跟進逾期賬款、考慮客户的財務狀況以及宏觀經濟狀況。逾期狀態是根據合同條款確定的。餘額在收款嘗試用完時註銷。

估算額用於確定損失津貼，這是基於對預期付款的評估以及其他合理可用的歷史、當前和未來信息。
下表為截至2020年9月30日的9個月信貸損失準備活動情況：
2019年12月31日的餘額$7,513 
記入營業費用759 
扣除回收後的應收賬款核銷(1,110)
2020年9月30日的餘額$7,162 
段信息
公司首席運營決策者(“CODM”)定期審查各業務部門的分類財務信息。截至2020年9月30日，該公司的可報告部門是(I)PGEN治療公司，(Ii)ActoBio公司，(Iii)MBP Titan公司，(Iv)Trans Ova公司，以及(V)人類生物治療部門，這是Precigen公司的一個運營部門。Precigen的所有合併子公司和運營部門沒有達到單獨報告的量化門檻，被合併並報告在一個類別中，所有其他類別。有關PGEN治療、ActoBio、MBP Titan和Trans Ova的説明，請參見注釋1。有關人類生物治療部門的説明，請參見注釋19。公司費用沒有分配給各個部門，在統一的水平上進行管理，包括與一般和行政職能相關的成本，包括公司的財務、會計、法律、人力資源、信息技術、公司
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目錄
溝通，以及投資者關係的功能。公司費用不包括利息支出、折舊和攤銷、基於股票的薪酬支出和附屬公司淨虧損中的股本，2019年包括公司證券投資組合的未實現和已實現損益以及股息收入。有關本公司分部的進一步討論，請參閲附註19。
預算的使用
按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響報告期內報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告的收入和費用。實際結果可能與這些估計不同。
最近採用的會計公告
2018年10月，FASB發佈了ASU 2018-18，協作安排(主題808)：澄清主題808和主題606之間的交互(“亞利桑那州立大學2018-18年度”)。ASU 2018-18的規定澄清了協作安排參與者之間的某些交易何時應在會計準則編纂(ASC)主題606下進行核算，與客户簽訂合同的收入(“ASC 606”)，並結合了與ASC 606一致的記賬單位指南，以幫助這一確定。本公司自2020年1月1日起採用這一標準，對隨附的合併財務報表沒有任何影響。
2018年10月，FASB發佈了ASU 2018-17，整固 (主題810)：有針對性地改進可變利益實體的關聯方指南(“亞利桑那州立大學2018-17年度”)。ASU 2018-17的規定修改了ASC主題810下的指導意見，該指導意見涉及在確定支付給決策者和服務提供商的費用是否為可變利益時，評估通過共同控制的關聯方持有的間接利益。通過共同控制的關聯方持有的間接利益不再被視為完全等同於直接利益，而應按比例加以考慮。這一指導方針更接近於如何考慮通過共同控制下的關聯方持有的間接利益來確定報告實體是否必須合併VIE的會計。本公司自2020年1月1日起採用這一標準，對隨附的合併財務報表沒有任何影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-15，無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)：客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算(“亞利桑那州立大學2018-15年度”)。ASU 2018-15的規定明確了作為服務合同的託管安排的實施費用的會計處理。新標準要求作為服務合同的託管安排中的實體(客户)遵循現有的內部使用軟件指南，以確定將哪些實施成本作為與服務合同相關的資產資本化，以及將哪些成本支出。作為服務合同的託管安排的資本化實施成本應在託管安排的期限內攤銷，如果有延長或終止的選擇，該期限可能會超過不可取消的期限。ASU 2018-15還規定了資本化實施成本和相關攤銷的財務報表列報，以及與作為服務合同的託管安排相關的重大資本化實施成本的必要披露。該公司於2020年1月1日起前瞻性地採用了這一標準，對隨附的合併財務報表沒有實質性影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13，公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化(“亞利桑那州立大學2018-13年度”)。ASU 2018-13的規定修改了與經常性和非經常性公允價值計量相關的披露。與第一級和第二級之間的資產轉移相關的披露已被取消，與第三級公允價值計量相關的各種額外披露已被添加、修改或刪除。本公司自2020年1月1日起採用這一標準，對隨附的合併財務報表沒有任何影響。
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，修改了減值模型，以利用預期損失方法取代之前發生的損失方法，並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息，以告知信用損失估計。本公司自2020年1月1日起採用這一標準，對隨附的合併財務報表沒有實質性影響。
最近發佈的會計公告
2020年8月，FASB發佈了ASU 2020-06，債務-帶有轉換和其他期權的債務(分主題470-20)和衍生工具和對衝-實體自有股權的合同(分主題815-40)-可轉換票據和
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目錄
實體自有權益中的合同(“亞利桑那州立大學2020-06”)。ASU 2020-06的規定通過取消當前美國GAAP要求的主要分離模式，簡化了可轉換工具的會計處理。因此，更多的可轉換債務工具將作為單一負債工具報告，沒有單獨核算嵌入式轉換功能。ASU 2020-06取消了股權合約有資格獲得衍生品範圍例外所需的某些結算條件，這將允許更多股權合約有資格獲得例外。ASU 2020-06還簡化了某些領域的稀釋後每股淨收入的計算。ASU 2020-06中的修正案在2021年12月15日之後的年度期間有效。允許提前採用，但不得早於2020年12月15日之後的每年一次。該指南必須在採用的財政年度開始時採用。該公司目前正在評估新準則對其合併財務報表的影響。
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(話題740)：簡化所得税會計(“ASU 2019-12”)。ASU 2019-12年的規定旨在通過消除ASC主題740中一般原則的某些例外，並澄清當前指南的某些方面，以促進報告實體之間的一致性，從而簡化與所得税會計有關的各個方面。ASU 2019-12在2020年12月15日之後的年度期間有效，並在這些年度期間內的過渡期內有效，允許提前採用。選舉提前通過的實體必須在同一時期通過所有修正案。本ASU中的大多數修訂要求在前瞻性的基礎上實施，而某些修訂必須在追溯或修改的追溯基礎上實施。該公司目前正在評估新準則對其合併財務報表的影響。
3. 停產運營
於2020年1月1日，本公司與關聯方及Third Security管理的實體TS Biotechnology Holdings，LLC(“TS Biotechnology”)訂立股票及資產購買協議，根據該協議，本公司同意將本公司大部分生物工程資產及業務以#美元出售予TS Biotechnology。53,000以及某些或有支付權(“TS生物技術銷售”)。TS生物技術拍賣會於2020年1月31日結束。在TS生物技術出售中出售的資產和業務包括以下全資子公司，以及與出售的子公司直接相關的Oragenics，Inc.(“Oragenics”)和SH Parent，Inc.持有的某些股權證券：
•Intrexon Production Holdings，Inc.是專注於開發和銷售非褐變蘋果的兩家公司的母公司：Okanagan Specialty Fruits，Inc.和Fruit Orchard Holdings，Inc.
•Oxitec有限公司及其子公司的母公司Intrexon UK Holdings，Inc.專注於生物昆蟲解決方案；
•ILH控股公司，一家專注於生產某些精細化學品的公司，主要專注於治療化合物的微生物生產；以及
•Blue Marble AgBio LLC成立於2020年1月，包括某些農業生物技術資產和業務，這些資產和業務以前是Precigen的一個運營部門。
此外，2020年1月2日，該公司將其在EnviroFlight，LLC(“EnviroFlight”)的股權、與Darling配料公司(“Darling”)的合資公司(“Darling”)的股權以及相關知識產權以#美元的價格出售給Darling。12,200(“EnviroFlight大減價”)。除非另有説明，否則TS生物技術銷售和EnviroFlight銷售統稱為“交易”。
該等交易於2019年12月獲本公司獨立董事會成員批准。這些交易代表着該公司的戰略轉變，即成為一家主要從事醫療保健的公司，其先進的技術和產品能夠應對複雜的醫療挑戰。與交易相關的資產、負債和業務重新分類，並在隨附的所有期間的簡明合併財務報表中作為非持續業務列報。
於2020年1月TS生物技術銷售完成後，累計外幣折算損失總額為$26,957已計入收益，並計入非持續運營的虧損。請參閲下面的進一步討論。
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目錄
截至2019年12月31日，為交易持有的待售資產和負債中包括的主要資產和負債的賬面價值如下：
 TS生物技術銷售EnviroFlight銷售總計
資產
現金和現金等價物$2,223 $— $2,223 
其他流動資產9,698 — 9,698 
財產、廠房和設備、淨值51,975 — 51,975 
無形資產，淨額20,891 4,383 25,274 
對關聯公司的投資— 7,817 7,817 
使用權資產13,622 — 13,622 
其他非流動資產212 — 212 
持有待售資產總額$98,621 $12,200 $110,821 
負債
遞延收入，當期(1)$8,723 $— $8,723 
經營租賃負債，流動2,459 — 2,459 
其他流動負債3,058 41 3,099 
遞延收入，扣除當期部分(2)19,410 — 19,410 
營業租賃負債，扣除當期部分後的淨額12,623 — 12,623 
其他長期負債1,019 — 1,019 
持有待售負債總額$47,292 $41 $47,333 
(1)包括關聯方當期遞延收入$1,243.
(2)包括關聯方遞延收入(扣除當期部分)$6,836.
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目錄
下表列出了截至2020年9月30日的9個月的非連續性業務的財務結果。有幾個不是截至2020年9月30日的三個月停止運營。
 截至2020年9月30日的9個月
 TS生物技術銷售EnviroFlight銷售總計
收入(1)$1,294 $— $1,294 
運營費用896 — 896 
營業收入398 — 398 
出售停產業務的收益633 39 672 
累計外幣換算調整釋放損失(26,957)— (26,957)
其他費用，淨額(129)— (129)
關聯公司淨虧損中的權益— (38)(38)
所得税前收入(虧損)(26,055)1 (26,054)
所得税費用(2)— (2)
停業收入(虧損)$(26,057)$1 $(26,056)
(1)包括從關聯方確認的收入#美元436.
下表顯示了截至2019年9月30日的三個月和九個月的非持續運營的財務結果。
 截至2019年9月30日的三個月
 TS生物技術銷售EnviroFlight銷售總計
收入(1)$4,744 $— $4,744 
運營費用8,606 118 8,724 
營業虧損(3,862)(118)(3,980)
其他收入，淨額59 — 59 
關聯公司淨虧損中的權益— (1,168)(1,168)
所得税前虧損(3,803)(1,286)(5,089)
所得税優惠509 — 509 
停產損失$(3,294)$(1,286)$(4,580)
(1)包括從關聯方確認的收入#美元1,577.
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目錄
 截至2019年9月30日的9個月
 TS生物技術銷售EnviroFlight銷售總計
收入(1)$8,644 $— $8,644 
運營費用26,794 353 27,147 
營業虧損(18,150)(353)(18,503)
其他費用，淨額(438)— (438)
關聯公司淨虧損中的權益— (3,091)(3,091)
所得税前虧損(18,588)(3,444)(22,032)
所得税優惠1,590 — 1,590 
停產損失$(16,998)$(3,444)$(20,442)
(1)包括從關聯方確認的收入#美元1,807.
下表列出了隨附的簡明綜合現金流量表中包括的重大非現金項目以及非持續業務所需的物業、廠房和設備採購。
截至9月底的9個月。
九月三十日，
20202019
將淨虧損與經營活動中使用的淨現金進行調整
折舊及攤銷$— $3,740 
出售停產業務的收益(672)— 
累計外幣換算調整釋放損失26,957 — 
權益證券和優先股的未實現和已實現折舊，淨額106 436 
EnviroFlight淨虧損中的權益38 3,091 
基於股票的薪酬費用(1,346)1,969 
遞延所得税— (1,389)
投資活動的現金流
對EnviroFlight的投資— (2,000)
購置物業、廠房及設備(382)(21,514)
另請參閲下面的註釋13。
權益法投資
該公司對其在EnviroFlight的投資採用權益會計方法進行會計核算。
下表顯示了該公司持有權益法投資期間的EnviroFlight彙總財務數據。
十二月三十一日，
 2019
流動資產$703 
非流動資產30,549 
總資產31,252 
流動負債2,352 
非流動負債88 
總負債2,440 
淨資產$28,812 
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 截至3月30日的三個月。
九月三十日，		截至9月底的9個月。
九月三十日，
 201920202019
收入$139 $16 $363 
運營費用2,480 92 6,561 
營業虧損(2,341)(76)(6,198)
其他，淨額5 — 17 
淨損失$(2,336)$(76)$(6,181)
如適用，隨附的簡明綜合財務報表附註已更新，以反映與本公司持續經營有關的資料。
週期外調整
截至2020年9月30日止九個月內，本公司錄得期間調整金額為$26,572與TS生物技術銷售中出售的實體相關的累計國外翻譯損失的影響。這項完全非現金的費用本應在截至2019年12月31日的年度記錄為包括在停產虧損中的額外減值費用。持續業務、現金和短期投資、現金流或分段調整後的EBITDA的淨虧損沒有影響。這一錯誤對TS生物技術銷售結束時收到的現金對價也沒有影響，也沒有影響公司在交易中所作的陳述和擔保。本公司從定性和定量兩方面評估了這一期間調整的影響，並得出結論認為，這一調整對本公司截至2020年9月30日的9個月或截至2019年12月31日的年度的財務狀況或運營業績沒有重大影響。
4. 對合資企業的投資
Intrexon Energy Partners
2014年3月，本公司與若干投資者(“IEP投資者”)(包括關聯方Third Security的一家關聯公司)簽訂了一份有限責任公司協議，管理Intrexon Energy Partners，LLC(“Intrexon Energy Partners”)的事務和業務行為，Intrexon Energy Partners是一家合資企業，旨在優化和擴大本公司用於生產某些燃料和潤滑油的甲烷生物轉化平臺技術。該公司還與Intrexon Energy Partners簽訂了獨家渠道合作協議(“ECC”)，獨家授權該公司的技術用於生物轉化，用於生產某些燃料和潤滑油。因此，該公司獲得了#美元的技術入場費。25,000同時保留一個50Intrexon Energy Partners的%會員權益。IEP的投資者進行了初步出資，總額為#美元。25,000總體而言，作為交換，Intrexon Energy Partners的按比例會員權益總計50%。此外，Precigen還承諾提供高達#美元的資本金25,000，IEP投資者作為一個團體，按照他們各自在Intrexon Energy Partners的會員權益按比例承諾額外出資最高可達$25,000應Intrexon Energy Partners管理委員會(“Intrexon Energy Partners Board”)的要求，並受某些限制。截至2020年9月30日，公司剩餘承諾額為4,225。Intrexon Energy Partners由Intrexon Energy Partners董事會管理，該董事會擁有五成員們。二Intrexon Energy Partners董事會成員由公司指定，三成員由IEP的大多數投資者指定。本公司和IEP投資者有權(但沒有義務)在Intrexon Energy Partners董事會提出要求時，在初始限額之外追加出資。
該公司對Intrexon Energy Partners的投資為(423)截至2020年9月30日和2019年12月31日，並計入隨附的簡明綜合資產負債表中的其他應計負債，簡明綜合資產負債表代表公司對Intrexon Energy Partners的合同承諾貢獻的虧損中的權益。
Intrexon Energy Partners II
2015年12月，本公司與包括嘉實在內的若干投資者(“IEPII投資者”)簽訂了一份管理Intrexon Energy Partners II，LLC(“Intrexon Energy Partners II”)事務和業務行為的有限責任公司協議，Intrexon Energy Partners II是一家合資企業，旨在利用公司的甲烷生物轉化平臺技術生產1，4-丁二醇，1，4-丁二醇是一種用於製造氨綸、聚氨酯、塑料和聚酯的工業化學品。該公司還與Intrexon Energy Partners II簽訂了ECC，為該公司的技術提供獨家權利，用於
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目錄
油田，因此公司收到了#美元的技術接入費。18,000同時保留一個50%Intrexon Energy Partners II的會員權益。IEPII投資者進行了初始出資，總額為$18,000總體而言，為了按比例換取Intrexon Energy Partners II的會員權益，Intrexon Energy Partners II總計50%。2015年12月，Intrexon Energy Partners II的所有者出資1美元4,000，其中一半由本公司支付。Precigen已承諾提供高達#美元的額外出資10,000，和IEPII投資者作為一個團體，並根據他們各自在Intrexon Energy Partners II的會員權益按比例承諾提供高達#美元的額外出資10,000應Intrexon Energy Partners II管理委員會(“Intrexon Energy Partners II董事會”)的要求，並受某些限制。截至2020年9月30日，公司剩餘承諾額為10,000。Intrexon Energy Partners II由Intrexon Energy Partners II董事會管理，該董事會擁有五成員們。一Intrexon Energy Partners II董事會成員由公司指定，四成員由IEPII的大多數投資者指定。當Intrexon Energy Partners II董事會提出要求時，公司和IEPII投資者有權(但沒有義務)在初始限額之外追加出資。
該公司對Intrexon Energy Partners II的投資為(435)截至2020年9月30日和2019年12月31日，並計入隨附的簡明綜合資產負債表中的其他應計負債，簡明綜合資產負債表代表公司對Intrexon Energy Partners II的合同承諾捐款的虧損權益。
5. 協作和許可收入
公司的合作和許可協議可能規定公司要履行的多項承諾，通常包括向公司的技術平臺發放許可證、參加合作委員會以及提供某些研究和開發服務。根據公司合作和許可協議中承諾的性質，公司通常將其大部分承諾合併為單一的履行義務，因為這些承諾高度相關，而不是各自獨立的。考慮獲得額外服務的選擇，以確定它們是否構成實質性權利。在合同開始時，交易價格通常是收到的預付款，並分配給履約義務。該公司已決定，交易價格應根據協議下的進度衡量標準確認為收入，主要依據履行履行義務所需的投入。
該公司確認在履行上述單一履約義務期間為研究和開發工作收到的報銷付款。報銷具體涉及公司提供服務的努力，報銷金額與公司通常向其他合作者收取的類似服務費用一致。該公司評估何時以及是否實現任何里程碑的不確定性，以確定該里程碑是否包括在交易價格中。然後，該公司根據不確定性解決後收入是否可能不會發生重大逆轉來評估收入是否受到限制。根據協議收到的特許權使用費(包括基於銷售的里程碑)將在發生銷售時確認為收入，因為公司適用ASC 606規定的基於銷售額或使用量的特許權使用費確認例外。本公司認為適用這一例外是適當的，因為在產生特許權使用費時，協議中授予的技術許可是與特許權使用費相關的主要項目。
該公司根據多個因素來確定合作和許可協議是否單獨對披露具有重要意義，這些因素包括公司根據合作和許可協議記錄的總收入、擁有股權方法投資的合作者或被許可人，或其他定性因素。合併後的子公司產生的協作和許可收入將在合併中消除。
25
目錄
下表彙總了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月合作或許可協議的每個重要交易對手的簡明合併運營報表中記錄為收入的金額。
 截至3月30日的三個月。
九月三十日，		截至9月底的9個月。
九月三十日，
2020201920202019
ZIOPHARM腫瘤學公司$— $431 $100 $2,130 
Oragenics，Inc.2,823 231 3,053 613 
Intrexon Energy Partners，LLC— 823 — 2,596 
Intrexon Energy Partners II，LLC— 293 — 1,217 
卡斯爾克里克生物科學公司(Castle Creek Biosciences，Inc.)2,394 402 16,967 3,247 
收穫啟動實體(1)— 100 — 4,862 
其他6 16 139 52 
總計$5,223 $2,296 $20,259 $14,717 
(1)在截至2019年9月30日的三個月和九個月裏，從與嘉實初創實體的合作中確認的收入包括：Thrive AgroBiotics，Inc.；Exotech Bio，Inc.和AD Skincare，Inc.。
除了下面討論的協議外，在截至2020年9月30日的9個月中，與我們的合作者和被許可方的協議沒有重大更改。
造山學合作
2015年6月，本公司與當時的關聯方Oragenics簽訂了治療口腔粘膜炎的ECC。於2020年7月，本公司與Oragenics共同同意終止ECC，因此，本公司確認與ECC相關的遞延收入餘額共計$2,823。在ECC終止後，Oragenics不再被視為關聯方。
城堡溪合作
二零一二年十月，本公司與Castle Creek Biosciences，Inc.(“Castle Creek”，前身為Fibrocell Science，Inc.)簽訂ECC(“二零一二年Castle Creek ECC”)。Castle Creek是一家專注於影響皮膚和結締組織的疾病的上市細胞和基因治療公司，也是一家關聯方，直到2019年12月被Castle Creek Pharmtics Holdings，Inc.收購，Castle Creek Pharmtics Holdings，Inc.是一傢俬人持股公司，專注於開發治療罕見遺傳疾病的藥物。根據2012年Castle Creek ECC，Castle Creek在交易生效日獲得了公司技術平臺的許可證，在美國開發和商業化轉基因和非轉基因自體成纖維細胞和自體真皮細胞。2012年Castle Creek ECC隨後在2013年6月進行了修訂，以擴大ECC協議中定義的使用領域。於2020年3月，本公司與Castle Creek經雙方協議(“終止協議”)終止2012年Castle Creek ECC，雙方同意根據ECC的規定，兩個候選藥物FCX-007和FCX-013將根據2012年Castle Creek ECC的條款被視為“保留產品”。作為保留產品，Castle Creek保留了2012 Castle Creek ECC下的許可證，只要Castle Creek繼續進行此類開發和商業化，就可以在2012 Castle Creek ECC的使用領域內繼續開發和商業化保留產品。不再向Castle Creek提供該公司在使用領域內的技術的進一步許可。2012年Castle Creek ECC中規定的特許權使用費條款對保留產品仍然有效。另外, 終止協議規定本公司進行與保留產品相關的某些藥品生產活動。終止協議作為一份新合同入賬，2012年Castle Creek ECC的剩餘遞延收入將在進行製造活動時進行預期確認。
2015年12月，本公司與Castle Creek簽訂第二份ECC(“2015 Castle Creek ECC”)。根據ECC，在交易生效之日，Castle Creek獲得了公司技術平臺的許可證，可以開發轉基因成纖維細胞並將其商業化，以治療關節的慢性炎症和退行性疾病，包括關節炎和相關疾病。於2020年2月，本公司與Castle Creek共同同意終止2015 Castle Creek ECC，因此，本公司確認與2015 Castle Creek ECC相關的遞延收入餘額共計$10,000.
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目錄
遞延收入
遞延收入主要包括為公司的合作和許可協議收到的對價。遞延收入包括以下內容：
9月30日，
2020		十二月三十一日，
2019
協作和許可協議$30,964 $50,593 
預付產品和服務收入2,932 2,805 
其他263 435 
總計$34,159 $53,833 
遞延收入的當期部分$4,144 $5,697 
遞延收入的長期部分30,015 48,136 
總計$34,159 $53,833 
收入在執行服務時根據協作和許可協議確認。在另一方評估項目狀況及其期望的未來開發活動時，某些安排不起作用。下表彙總了截至2020年9月30日和2019年12月31日與協作或許可協議的每個重要交易對手的預付款和里程碑付款相關的遞延收入餘額，以及截至2020年9月30日的估計剩餘履約期。
平均剩餘績效期限(年)9月30日，
2020		十二月三十一日，
2019
Oragenics，Inc.0.0$— $2,864 
Intrexon Energy Partners，LLC3.58,362 8,362 
Intrexon Energy Partners II，LLC4.212,843 12,843 
卡斯爾克里克生物科學公司(Castle Creek Biosciences，Inc.)0.5924 17,697 
收穫啟動實體(1)4.46,993 6,993 
其他2.51,842 1,834 
總計$30,964 $50,593 
(1)截至2020年9月30日和2019年12月31日，與嘉實創業實體合作的遞延收入餘額包括：Thrive AgroBiotics，Inc.、Exotech Bio，Inc.和AD Skincare，Inc.。
6. 短期投資
該公司的投資被歸類為可供出售。下表彙總了截至2020年9月30日的可供出售投資的攤餘成本、未實現損益總額和公允價值：
攤銷
成本		毛
未實現
收益		毛
未實現
損失		集料
公允價值
美國政府債務證券$85,001 $93 $— $85,094 
存單264 — — 264 
總計$85,265 $93 $— $85,358 
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目錄
下表彙總了截至2019年12月31日的可供出售投資的攤餘成本、未實現損益總額和公允價值：
攤銷
成本		毛
未實現
收益		毛
未實現
損失		集料
公允價值
美國政府債務證券$8,989 $7 $— $8,996 
存單264 — — 264 
總計$9,253 $7 $— $9,260 
截至2020年9月30日，所有可供出售的投資都應在一年內到期，這取決於它們的合同到期日。
市場利率和債券收益率的變化導致某些投資低於其成本基礎，導致投資的未實現虧損。截至2020年9月30日，該公司的債務證券投資沒有一項處於未實現虧損狀態。
7. 公允價值計量
由於這些工具到期日較短，現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款、應計補償和福利、其他應計負債以及關聯方應付賬款的賬面價值接近公允價值。
資產
下表列出了截至2020年9月30日，按公允價值經常性計量的金融資產在公允價值層次中的位置，包括選擇公允價值選項的項目：
活躍市場報價
(一級)		重要的其他可觀察到的輸入
(二級)		不可觀測的重要輸入
(第三級)		9月30日，
2020
資產
美國政府債務證券$— $85,094 $— $85,094 
其他— 264 — 264 
總計$— $85,358 $— $85,358 
下表列出了截至2019年12月31日，按公允價值經常性計量的金融資產在公允價值層次中的位置，包括選擇公允價值選項的項目：
活躍市場報價
(一級)		重要的其他可觀察到的輸入
(二級)		不可觀測的重要輸入
(第三級)		十二月三十一日，
2019
資產
美國政府債務證券$— $8,996 $— $8,996 
其他— 264 — 264 
總計$— $9,260 $— $9,260 
上表中用於估計二級短期債務投資公允價值的方法是基於相同或可比工具的專業定價來源，而不是直接觀察活躍市場的報價。
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目錄
負債
本公司長期債務的賬面價值，不包括3.502023年到期的%可轉換優先票據(“可轉換票據”)，由於到期時間的長短和/或存在接近現行市場利率的利率，因此接近公允價值。
可換股票據(附註11)的計算公平值約為#美元106,000及$126,000分別截至2020年9月30日和2019年12月31日，並基於該工具截至資產負債表日期的最近第三方交易。由於可換股票據沒有活躍的市場，因此可換股票據的公允價值在公允價值層次中被歸類為第二級，然而，該工具的第三方交易被視為可觀察到的投入。可換股票據按攤銷成本($)反映於隨附的精簡綜合資產負債表。165,367及$157,560分別截至2020年9月30日和2019年12月31日。
在截至2020年9月30日的9個月內，公司的或有對價負債為585截至2019年12月31日，已降至1美元0由於這一或有對價的潛在付款期限已於2020年6月到期而未付款。或有對價負債在每個報告日期按公允價值重新計量，直到或有事項得到解決，公允價值的變化在收益中確認。截至2020年9月30日的9個月內，3級負債的公允價值變動如下：
2019年12月31日的餘額$585 
在銷售、一般和行政費用中確認的或有代價的公允價值變化(585)
2020年9月30日的餘額$— 
有關計算截至二零二零年九月三十日止三個月及九個月期間錄得的減值費用所使用的非經常性公允價值估計的討論，請參閲附註9及10。
8. 庫存
庫存包括以下內容：
9月30日，
2020		十二月三十一日，
2019
供應品、胚胎和其他生產資料$2,339 $2,282 
在製品2,647 3,702 
牲畜3,310 7,553 
進料2,052 2,560 
總庫存$10,348 $16,097 
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目錄
9. 物業、廠房和設備、淨值
物業、廠房和設備包括以下內容：
9月30日，
2020		十二月三十一日，
2019
土地及土地改善工程$9,845 $9,814 
建築和建築改進11,765 11,765 
傢俱和固定裝置1,380 1,315 
裝備48,028 54,448 
租賃權的改進8,785 12,821 
種畜5,533 5,191 
計算機硬件和軟件9,040 9,434 
在建工程和其他在建資產3,670 5,313 
98,046 110,101 
減去：累計折舊和攤銷(53,361)(49,132)
財產、廠房和設備、淨值$44,685 $60,969 
折舊費用為$2,195及$2,874分別截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，以及美元8,026及$8,984分別為截至2020年和2019年9月30日的9個月。
在2020年第二季度，該公司暫停了MBP泰坦的運營。因此，本公司對相關財產、廠房和設備以及使用權資產進行了減值審查。根據估計的未貼現現金流量，本公司確定相關資產價值不能完全收回，並使用市場參與者假設和貼現現金流量模型計算估計公允價值。估計公允價值低於賬面價值，本公司錄得減值虧損#美元。9,914與財產、廠房和設備有關，以及$2,492與使用權相關的資產，在隨附的截至2020年9月30日的9個月的簡明綜合經營報表中計入其他非流動資產的減值。
於2020年第三季，本公司錄得減值虧損$920在截至2020年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合經營報表中計入其他非流動資產減值，主要與本公司某些租賃地點的使用權資產有關。
截至2019年9月30日止三個月及九個月內，本公司錄得448資產、廠房和設備減值損失以及其兩個報告部門在2019年第三季度關閉，這包括在隨附的精簡綜合經營報表上的其他非流動資產減值中。
10. 商譽和無形資產淨額
截至2020年9月30日的9個月商譽賬面金額變動情況如下：
2019年12月31日的餘額$63,754 
損損(9,635)
外幣折算調整118 
2020年9月30日的餘額$54,237 
該公司有$53,278及$43,643分別截至2020年9月30日和2019年12月31日的累計減值損失。
在截至2020年9月30日的9個月內，公司錄得$9,635商譽減值及MBP泰坦於2020年第二季度暫停營運。本公司使用貼現現金流量估計MBP Titan的公允價值，並確定賬面值超過其估計公允價值，從而產生減值費用。
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目錄
截至2019年9月30日止三個月及九個月內，本公司錄得178商譽減值與2019年第三季度關閉其兩個報告單位有關。
截至2020年9月30日，無形資產包括以下內容：
總賬面金額累計攤銷網
專利、開發的技術和訣竅$93,673 $(31,934)$61,739 
客户關係10,850 (9,111)1,739 
商標5,900 (4,360)1,540 
總計$110,423 $(45,405)$65,018 
截至2019年12月31日，無形資產包括以下內容：
總賬面金額累計攤銷網
專利、開發的技術和訣竅$90,659 $(26,619)$64,040 
客户關係10,700 (8,440)2,260 
商標5,900 (3,854)2,046 
總計$107,259 $(38,913)$68,346 
攤銷費用為$1,913及$1,891分別截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，以及美元5,675及$5,987分別為截至2020年和2019年9月30日的9個月。
11. 信用額度和長期債務
信用額度
TransOva有一個$5,000奧馬哈第一國民銀行(First National Bank Of Omaha)的循環信貸額度，將於2021年4月1日到期。信貸額度按美國最優惠利率或美國最優惠利率中較高者計息3.00%，實際利率為3.25截至2020年9月30日。截至2020年9月30日，有不是未清償餘額。信貸額度下的可用金額基於符合條件的應收賬款和存貨，最高本金為#美元。5,000截至2020年9月30日。信貸額度以Trans Ova的某些資產為抵押，幷包含某些限制性契約，其中包括維持最低有形淨值和營運資本，以及最高允許的年度資本支出。
Example有一個$700美國國家銀行的循環信貸額度，將於2021年10月31日到期。截至2020年9月30日，信貸額度的利息為5.50年利率，還有不是未清償餘額。
長期債務
長期債務由以下部分組成：
9月30日，
2020		十二月三十一日，
2019
可轉換債券$190,367 $213,771 
應付票據3,762 4,089 
其他93 131 
長期債務194,222 217,991 
較少電流部分421 31,670 
長期債務，減少流動部分$193,801 $186,321 
31

可轉換債券
Precigen可轉換票據
2018年7月，Precigen完成了註冊承銷的公開發行(IPO)，募集資金為1美元。200,000可換股票據的本金總額，並根據Precigen與作為受託人的紐約梅隆銀行信託公司(N.A.)之間的契約(“基礎契約”)發行了可換股票據，並輔之以第一份補充契約(連同基礎契約，“契約”)。Precigen收到淨收益#美元193,958扣除承保折扣和發售費用$6,042.
可轉換票據為Precigen的優先無擔保債務，計息利率為3.50每年%，自2019年1月1日起，每半年拖欠一次，時間為每年1月1日和7月1日。除非提前回購或轉換，否則可轉換票據將於2023年7月1日到期。根據Precigen的選擇，這些可轉換票據可以轉換為現金、Precigen普通股的股票或現金和股票的組合。可轉換票據的初始轉換率為58.6622Precigen普通股每股$1,000可轉換票據本金金額(相當於初始轉換價格約$17.05每股普通股)。換算率可能會在某些事件發生時進行調整，但不會針對任何應計和未付利息進行調整。此外，在某些在契約規定的到期日之前發生的公司事件之後，Precigen將在某些情況下提高選擇轉換其可轉換票據的持有者的轉換率。在2023年4月1日之前，持有人只有在滿足以下情況後才可以選擇轉換可轉換票據：
•在2018年9月30日日曆季度結束後開始的任何日曆季度內，如果Precigen普通股的最後一次報告銷售價格至少20最近一個交易日(不論是否連續)30上一日曆季度的連續交易日大於或等於130每個適用交易日轉換價格的%；
•在.期間五之後的營業日期間五可轉換票據的交易價(如契約所界定)低於以下交易日的連續交易日98Precigen普通股最近一次報告銷售價格的乘積的%以及可轉換票據在每個該交易日的轉換率；或
•在發生本契約中定義的特定公司事件時。
2023年4月1日之前允許轉換的上述事件都沒有發生在截至2020年9月30日的三個月內。在2023年4月1日或之後至2023年6月30日，持有人可以隨時轉換他們的可轉換票據。Precigen可能不會在到期日之前贖回可轉換票據。
如果Precigen根據契約的定義發生根本變化，可轉換票據的持有人可以要求Precigen以現金方式回購其全部或部分可轉換票據，基本變化回購價格等於100將購回的可轉換票據本金的%，加上基本變動回購日期(但不包括)的應計和未付利息。契約包含協議中定義的慣例違約事件，如果任何事件發生，可能需要償還部分或全部可轉換票據，包括應計和未付利息。此外，本契約規定，Precigen不得與另一實體合併或合併，或向另一實體出售、轉讓、轉讓或租賃其全部或基本上所有財產和資產，除非(I)尚存實體是根據美國法律組織的，且該實體明確承擔Precigen根據可轉換票據和契約承擔的所有義務；(Ii)緊接該交易之後，未發生違約或違約事件，且該實體仍在本契約項下繼續。
發行可轉換票據所得款項淨額最初在長期債務(負債部分)之間分配，金額為#美元。143,723，以及額外的實收資本，即權益部分，數額為#美元。50,235。新增實收資本進一步減少美元。13,367由於股本部分產生的可轉換票據的賬面金額與計税基準之間的差異而產生的遞延税項，這也導致從當年國內運營虧損的估值免税額沖銷中確認的遞延税項收益相同金額。截至2020年9月30日，可轉換票據的未償還本金餘額為$200,000長期債務的賬面價值為#美元。165,367。可轉換票據的實際利率，包括長期債務折價攤銷和債務發行成本，為11.02%。截至2020年9月30日，未攤銷長期債務貼現和發債成本總計為美元。34,633.
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與可轉換票據相關的利息支出構成如下：
 截至3月30日的三個月。
九月三十日，		截至9月底的9個月。
九月三十日，
 2020201920202019
現金利息支出$1,750 $1,750 $5,250 $5,250 
非現金利息支出2,706 2,430 7,807 6,962 
利息支出總額$4,456 $4,180 $13,057 $12,212 
應計利息#美元1,750截至2020年9月30日，已計入隨附的簡明綜合資產負債表上的其他應計負債。
ActoBio可轉換票據
2018年9月，ActoBio發行了$30,000在與嘉實集團進行資產收購的同時，向關聯方出售可轉換本票(“ActoBio票據”)。ActoBio Notes，應計利息為3.0年複利百分比(“應計PIK利息”)，於2020年9月到期。公司發行了6,293,402在轉換未償還本金餘額和到期應計PIK利息時，Precigen普通股的股票。利息支出為$147及$232分別截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，以及美元616及$684分別為截至2020年和2019年9月30日的9個月。
Precigen和PGEN治療公司可轉換票據
2018年12月，連同與Ares Trading S.A.(“Ares Trading”)的證券購買、轉讓和假設協議，Precigen和PGEN Treeutics聯合和分別發行了一份$25,000可轉換票據(“默克票據”)給Ares Trading以換取現金。默克票據的到期日為2021年6月28日，儘管它會在發行兩週年後的第一個交易日(即2020年12月)自動轉換為Precigen普通股，如果在此之前沒有進行其他轉換的話。在自動轉換之前，阿瑞斯交易公司可以在他們選擇的時候將默克票據轉換為(I)Precigen普通股，(Ii)Precigen普通股，(Ii)公司結束協議中規定的合格融資時的Precigen普通股，(Iii)PGEN治療公司結束協議中定義的合格融資時的PGEN治療公司股權，以及(Iv)PGEN治療公司普通股在PGEN治療公司普通股合格首次公開發行(IPO)結束時的普通股。默克紙幣上沒有規定的利率。然而，如果在符合條件的首次公開募股(IPO)後進行轉換，轉換價格將為90發行價的30%。如果Ares Trading選擇將默克票據轉換為PGEN治療公司的股權，默克票據的應計利息利率為5年利率(“PIK利息”)，並將與未償還本金一起折算。該公司確定，潛在的PIK利息和IPO轉換折扣代表需要從債務宿主那裏分流的嵌入式衍生品，但截至2020年9月30日沒有重大價值。默克票據被歸類為截至2020年9月30日和2019年12月31日的長期票據，因為默克票據將通過轉換為普通股進行結算，不需要現金支付。
有關默克票據的進一步討論，請參閲附註20。
應付票據
TransOva有一張應付給美國國家銀行的票據，將於2033年4月到期，未償還本金餘額為#美元。3,762截至2020年9月30日。TransOva每月支付分期付款$39，其中包括以下利息3.95%。應付票據以Trans Ova的某些房地產和非房地產資產為抵押。
33

未來到期日
截至2020年9月30日的長期債務未來到期日如下：
2020$25,174 
2021331 
2022345 
2023200,359 
2024373 
2025388 
此後1,885 
總計$228,855 
12. 所得税
由於本公司目前無法可靠地估計其全年收入，因此中期的税收撥備是使用對各自期間的實際應納税所得額或虧損的估計來計算的，而不是估計本公司的年度有效所得税率。該公司在美國的應税虧損約為$26,900及$47,100分別截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，以及美元133,900及$194,400分別為截至2020年和2019年9月30日的9個月。下表列出了持續經營帶來的所得税收益的組成部分。
 截至3月30日的三個月。
九月三十日，		截至9月底的9個月。
九月三十日，
 2020201920202019
持續經營的當期外國所得税支出$18 $10 $74 $34 
持續經營帶來的遞延所得税收益(68)(13)(204)(59)
持續經營帶來的所得税總收益$(50)$(3)$(130)$(25)
公司的遞延税項淨資產，不包括總額為#美元的某些遞延税項負債2,734由於本公司的淨虧損歷史，加上無法確認收回本公司虧損和其他遞延税項淨資產的税收優惠，這一部分被估值津貼所抵消。在評估遞延税項資產的變現能力時，管理層會考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法變現。遞延税項資產的最終變現取決於這些暫時性差額可扣除期間未來應税收入的產生情況。管理層在作出這項評估時會考慮遞延税項負債的預定沖銷、預計未來的應税收入和税務籌劃策略。
截至2020年9月30日，該公司為美國聯邦所得税目的結轉的營業虧損約為美元。702,700可用於抵銷未來應税收入，包括大約#美元450,0002017年後產生的美國資本損失結轉約為$199,700，以及聯邦和州研發税收抵免約為$10,000在考慮根據修訂後的1986年《國税法》第382節可能施加的年度限制之前。2018年前產生的結轉將於2022年開始到期，如果2024年未得到利用，資本虧損結轉將開始到期。截至2020年9月30日，公司的外國子公司的海外虧損結轉約為美元。78,200，其中大部分不會到期。
13. 股東權益
Precigen普通股的發行
在2020年1月1日簽訂TS生物技術銷售協議的同時，本公司還與TS生物技術公司簽訂了認購協議，TS生物技術公司據此收購了TS生物技術公司5,972,696公司普通股價格為$35,0002020年1月31日。
關於增發Precigen普通股的討論見附註11和20。
34

股份出借協議
與發售可換股票據(附註11)同時，Precigen與J.P.Morgan Securities LLC(“股份借款人”)訂立股份借出協議(“股份借出協議”)，據此，Precigen借出及交付7,479,431將其普通股(“借入股”)轉讓給股票借款人。股票出借協議將終止，借入的股票將在以下時間內歸還Precigen五於(I)股份借款人終止或(Ii)(A)2023年10月1日及(B)股份借出協議雙方終止或因一方違約而由另一方終止的日期(如有)(以最早者為準)終止時，股份借出協議即告終止。股份借款人維持現金形式的抵押品或某些市值至少等於借入股份市值的準許非現金抵押品，作為股份借款人在上述條款要求時歸還借入股份的義務的擔保。借入的股票以每股$的價格向公眾發售和出售。13.37根據登記發行(“借入股份發行”)每股。Precigen並無從向公眾出售借入股份所得款項或股份借出協議收取任何借出費用。股份借款人或其關聯公司從向公眾出售借入的股份中獲得全部收益。Third Security的關聯公司購買了借入股票發售中的所有普通股。
股份借貸協議按公允價值訂立，符合股權分類要求。因此，價值從發行額外實收資本中的借入股份中扣除。此外，借入股份並不計入Precigen股東應佔每股虧損的分母，除非股份借款人未能履行股份借出協議。
AquaBounty普通股的發行
2019年3月，AquaBounty完成了承銷的公開募股，淨收益為$6,611扣除折扣、手續費和費用後。見附註1，以瞭解2019年4月AquaBounty普通股發行的額外討論，這些發行導致AquaBounty的解固。
累計其他綜合收益(虧損)構成
累計其他綜合收益(虧損)的構成如下：
9月30日，
2020		十二月三十一日，
2019
投資未實現收益$93 $7 
外幣換算調整收益(虧損)1,269 (27,475)
累計其他綜合收益(虧損)合計$1,362 $(27,468)
有關TS生物技術銷售結束後外幣換算調整累計虧損的進一步討論，請參閲附註3。
35

14. 股份支付
該公司衡量發放給員工和非員工的股票期權和限制性股票單位(“RSU”)的公允價值，以確認基於股票的薪酬支出。員工和非員工的基於股票的薪酬費用在必要的服務期內確認，這通常是授權期。簡明綜合經營報表中包括的基於股票的補償成本如下：
截至3月30日的三個月。
九月三十日，		截至9月底的9個月。
九月三十日，
2020201920202019
產品成本$1 $4 $7 $16 
服務成本35 52 99 169 
研發407 1,382 1,360 4,083 
銷售、一般和行政4,157 3,367 13,749 8,301 
停產經營— 618 (1,346)1,969 
總計$4,600 $5,423 $13,869 $14,538 
Precigen股票期權計劃
2008年4月，Precigen通過了面向員工和非員工的2008年股權激勵計劃(“2008計劃”)，根據該計劃，Precigen董事會向高級管理人員、關鍵員工和非員工授予包括股票期權在內的基於股票的獎勵。《2013年綜合激勵計劃》(《2013計劃》)實施後，不是根據2008年計劃，可能會授予新的獎勵。截至2020年9月30日，有191,470根據2008年計劃未償還的股票期權。
Precigen通過了面向員工和非員工的2013年計劃，根據該計劃，Precigen董事會可以向員工、高級管理人員、顧問、顧問和非員工董事授予基於股票的獎勵，包括股票期權和普通股。2013年計劃於2013年8月生效，截至2020年9月30日，有27,000,000根據2013年計劃授權發行的股份，其中10,342,887股票期權和1,261,960RSU非常出色，6,929,362股票可供轉讓。
2019年4月，Precigen通過了《2019年非員工服務提供商激勵計劃》(《2019年計劃》)，該計劃於2019年6月股東批准後生效。2019年計劃允許向包括董事會成員在內的非員工服務提供商授予基於股票的獎勵，包括股票期權、限制性股票獎勵和RSU。截至2020年9月30日，有5,000,000根據2019年計劃授權發行的股份，其中845,248股票期權和551,083RSU非常出色，2,432,624股票可供轉讓。
股票期權活動如下：
股份數量加權平均行權價加權平均剩餘合同期限(年)
2019年12月31日的餘額9,022,282 $21.94 6.10
授與5,560,748 10.13 
練習(21,669)(3.17)
沒收(941,298)(15.57)
過期(2,240,458)(26.86)
2020年9月30日的餘額11,379,605 15.77 7.36
可於2020年9月30日行使5,620,375 19.68 5.68
36

RSU活性如下：
限售股單位數加權平均授予日期公允價值加權平均剩餘合同期限(年)
2019年12月31日的餘額1,781,982 $8.71 1.24
授與3,157,390 3.09 
既得(2,727,593)(4.04)
沒收(398,736)(8.62)
2020年9月30日的餘額1,813,043 5.96 0.65
Precigen目前使用授權和未發行的股票來滿足股票獎勵活動。
公司執行主席(“執行主席”)在2020年1月1日之前擔任公司首席執行官(“CEO”)，在2020年9月24日之前擔任僱員和高管，他的基本工資為#美元。200每月至2020年3月31日，以Precigen普通股的全歸屬股票支付，此類股票受三年制轉售時鎖定。每月普通股股數是根據截至2019年3月的每個月最後一個交易日的收盤價及截至其後每個月最後一個歷日的30日期間Precigen普通股價格的成交量加權平均數計算，並根據Precigen與執行主席根據二零一三年計劃條款訂立的限制性股票單位協議(“RSU協議”)的條款發行。RSU協議於2020年3月31日到期。作為服務補償而發行的股票的公允價值計入公司簡明綜合經營報表中的銷售、一般和行政費用，總額為$。444截至2019年9月30日的三個月，454及$1,425分別為截至2020年和2019年9月30日的9個月。
2020年9月，本公司董事會根據董事會薪酬委員會的建議，批准了執行主席的新薪酬安排。新安排包括：(I)每年預聘費#美元。100以現金支付，或在執行主席選舉時，支付Precigen普通股；(Ii)授予日期公允價值為#美元的完全歸屬股票期權的年度授予250；及。(Iii)每年批出一筆批予日期公允價值為$的回購單位。250。薪酬安排從2021年開始，上述要素按比例分配給2020年前9個月，但執行主席之前的薪酬安排沒有包括在上文討論的薪酬安排中。授予執行主席的股權獎勵條款符合2019年計劃。
15. 經營租約
本公司以經營租賃方式租賃某些設施和設備。租期為十二個月或以下的租約被視為短期租約，不計入資產負債表，這些租約的費用在租賃期內確認。所有其他租約的剩餘期限為一至十年，其中一些可能包括延長租約的選項，而另一些可能包括在以下時間內終止租約的選項一年。本公司根據判斷決定是否有合理可能將租約延長至初始期限之後或在初始期限結束前終止，以及可能延期或提前終止的期限。租約可由本公司選擇續期，不包含剩餘價值擔保、契諾或其他限制。
租賃費用的構成如下：
截至3月30日的三個月。
九月三十日，		截至9月底的9個月。
九月三十日，
2020201920202019
經營租賃成本$1,803 $1,821 $5,319 $5,439 
短期租賃成本480 530 1,332 1,544 
可變租賃成本474 619 1,511 1,641 
租賃費$2,757 $2,970 $8,162 $8,624 
37

截至2020年9月30日，不包括短期和可變租賃的租賃負債到期日如下：
2020$1,334 
20217,548 
20227,118 
20235,943 
20245,839 
20253,516 
此後846 
總計32,144 
現值調整(7,237)
總計$24,907 
經營租賃負債的當期部分$4,584 
經營租賃負債的長期部分20,323 
總計$24,907 
與持續經營中的經營租賃有關的其他信息如下：
9月30日，
2020		十二月三十一日，
2019
加權平均剩餘租賃年限(年)4.615.24
加權平均貼現率10.96 %10.96 %
截至9月底的9個月。
九月三十日，
20202019
補充披露現金流量信息
為經營租賃負債支付的現金$5,659 $5,461 
經營租賃新增使用權資產以換取新的租賃負債395 — 
16. 承諾和或有事項
偶然事件
2012年3月，在XY，LLC提起的許可和專利侵權訴訟中，Trans Ova被列為被告，指控Trans Ova銷售精液分類產品和服務違反了2004年的許可協議，並侵犯了XY與精液分類相關的專利。Trans Ova反訴違反合同、反壟斷和專利無效，此事於2016年1月在美國科羅拉多州地區法院進行陪審團審判。陪審團裁定XY和Trans Ova各自違反了許可協議，Trans Ova侵犯了XY的專利。528對Trans Ova的損害賠償和$6,066作為對XY的損害賠償。該訂單還為Trans Ova提供了繼續實踐XY技術的能力，但須遵守持續的特許權使用費義務12.5TRANS OVA標準分類精液產品毛收入的%，外加2對那些使用“反向精液”的產品提高了%， 或者在分類前冷凍的精液。此外，法院還分配了一筆$5.00一根性交精液的最低版税。雙方都對地區法院的命令提出上訴。2018年5月，聯邦巡迴上訴法院駁回了Trans Ova對其反壟斷、違反合同和專利無效指控的上訴(除了一項專利，聯邦巡迴上訴法院在第三方案件的另一項同日裁決中確認了該專利的無效)。聯邦巡迴法院發回了地區法院對正在進行的特許權使用費的計算，並指示地區法院根據判決後的經濟因素重新計算正在進行的特許權使用費。2019年3月，地區法院澄清了特許權使用費基數，並重新設定了與聯邦巡迴法院意見一致的特許權使用費費率。在修改後的最終判決中，地區法院將Trans Ova標準分類精液產品的版税提高到18.75%。然而，對於反向排序增強，它應用了加權的混合版税12.63%到Trans Ova的全部體外培養使用反向分類精液的受精(“試管受精”)服務週期。地區法院還將吸管性精液的最低版税改為$。6.25對於一個2-
38
目錄
百萬細胞秸稈(適當地按比例分配給細胞計數較高的秸稈)，性別鑑定胚胎的最低特許權使用費為$。6.25每個胚胎。新的特許權使用費税率追溯至2016年2月(審判結束日期)。
自2004年許可協議開始以來，Trans Ova已根據該協議的條款，或根據地區法院2016年4月的審判後命令和2019年3月的還押後命令的條款，向XY匯款，並將這些付款記錄在各自時期的簡明綜合運營報表中。*從2004年許可協議開始到2016年4月地區法院的命令，特許權使用費和許可證支付總額為$3,170，其中$2,759尚未由XY存入。2016年，本公司記錄的費用為#美元。4,228，這是賠償給XY的損害賠償淨額，包括預判利息，超過了Trans Ova以前記錄的先前匯入XY的未兑現支票的負債。2016年8月，Trans Ova將包括判決前利息在內的淨損害賠償金額存入地區法院登記處，等待上訴程序完成並確定最終判決金額。上訴後，區法院隨後於2019年1月將登記處持有的資金釋放給XY。至於審判後的損害賠償，Trans Ova繼續根據地區法院最初正在進行的特許權使用費費率，每季度向XY匯款，儘管XY拒絕兑現這些支票。
根據地區法院2019年3月的還押後命令，澄清了特許權使用費基數並重新設定了特許權使用費費率，Trans Ova重新計算了從2016年2月到2019年第一季度所欠的特許權使用費，加上適用的判決前和判決後利息，並匯出了這筆款項，總額為#美元。5,801，2019年5月發送到XY。2019年6月，XY存入美元5,801在雙方解決了兩起關於適當計算特許權使用費的不同糾紛的同時，向地區法院登記處提交了專利申請。在第一個爭端中，XY提交了一項動議，要求賠償超過$1,000額外的欠款版税。TransOva對XY的動議提出異議。2020年2月6日，地區法院在沒有偏見的情況下駁回了XY的動議，認為XY未能履行法院當地規則規定的義務，在提交動議之前與Trans Ova進行有意義的磋商。地區法院認為，如果XY選擇重新提交動議，它必須包括一份實質性的授權證書，證明它認真和真誠地試圖解決與Trans Ova的爭端。
在第二起糾紛中，Trans Ova於2019年12月要求部分免除判決，當時XY的最後一項未明確僅限於反向排序的專利到期後不久。鑑於TransOVA的許多產品和服務不採用反向排序，因此不再受任何未到期的XY專利的保護，TransOVA尋求適當減少其版税義務。2020年5月5日，法院批准了Trans Ova的全部動議，併發布了第二次修訂的最終判決，大大減少了Trans Ova的版税義務。法院認為，截至2019年12月4日，Trans Ova對標準分類精液產品的版税義務終止。對於反向排序增強，法院認為，從2019年12月4日到2022年1月14日，Trans Ova欠下的加權混合特許權使用費為3.93試管受精服務週期的每個組成部分的百分比。從2022年1月15日到2022年5月21日，Trans Ova將欠XY5僅對試管受精服務週期的反向排序和試管受精程序部分徵收%的使用費，該週期的取卵和試管受精藥物部分不欠特許權使用費。2022年5月22日，Trans Ova將停止向XY支付訴訟專利的任何專利費。
2020年6月，XY向聯邦巡迴法院提交了上訴通知，尋求推翻地區法院2020年5月5日的命令和第二次修訂的最終判決，該判決減少了Trans Ova的版税義務。XY的上訴預計將在2021年的某個時候進行辯論並做出裁決。
2016年12月，XY向德克薩斯州韋科市的美國德克薩斯州西區地區法院提起訴訟，指控Trans Ova侵犯專利、挪用商業祕密和各種州法律索賠。由於2016年訴狀中的索賠與雙方的其他訴訟直接相關，Trans Ova成功地將案件移交給了主持2012年訴訟的同一科羅拉多州地區法院。該法院隨後駁回了九起訴書的十二計數，包括所有五非專利計數和四專利很重要。在裁定專利無效後，法院隨後駁回了第五次專利計數，只剩下二案件中剩下的專利數量。2019年2月，威斯康星州地區法院宣佈無效一的二剩餘的專利，這是XY針對另一家競爭對手提出的主張。在最初對威斯康星州法院宣佈其專利無效提出上訴後，XY隨後撤回了上訴。2019年3月，科羅拉多州地區法院暫停了二剩餘專利計數(包括一後來被威斯康星州法院宣佈無效)，並對XY的十其他被駁回的罪名。2016年的訴訟在行政上已經結束，等待XY向聯邦巡迴上訴的處理，在聯邦巡迴上訴中，XY對地區法院駁回其四項專利訴訟理由提出了上訴。XY沒有對駁回任何非專利訴訟原因提出上訴。聯邦巡迴法院的意見於2020年7月31日發佈。上訴法院推翻了科羅拉多州地區法院駁回上訴專利的決定，並將這些專利的處置發回地區法院，以進行與其意見一致的進一步訴訟。
TRANS OVA應繼續使用與法庭程序裁決一致的技術。儘管如此，這些糾紛仍然受到許多不確定性的影響，包括上訴程序的結果，XY進一步索賠的可能性，以及這些問題對Trans Ova利用該技術的能力的影響。Trans Ova和該公司可以選擇達成和解協議，以避免訴訟的進一步成本和不確定性。
39
目錄
於2018年10月，本公司收到美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)執法部的傳票，通知本公司有關本公司披露其甲烷生物轉化平臺的非公開實況調查。該公司向證券交易委員會的工作人員出示了文件，並與其會面，並自願配合證券交易委員會的調查。2020年9月，該公司與美國證券交易委員會就此事達成最終和解。根據和解條款，本公司在不承認或否認SEC指控的情況下，同意輸入一項行政命令，要求本公司：(I)根據經修訂的1934年《證券交易法》第13(A)節及其頒佈的第13a-11和12b-20條，停止或造成任何違規和未來違規行為；以及(Ii)支付$2,500美國證券交易委員會(SEC)的民事罰款。
在2020年10月，三所謂的股東集體訴訟，標題Abadilla訴Precigen，Inc.，F/K/A Intrexon Corp.等人, 陳訴Precigen，Inc.F/K/A Intrexon Corp.等人案。，及Seppen訴Precigen，Inc.F/K/A Intrexon Corp.等人案。代表公司普通股的某些購買者向美國加利福尼亞州北區地區法院提起訴訟。起訴書將該公司及其某些現任高管列為被告，並在一件事上將一名前任高管列為被告。原告的指控與美國證券交易委員會(SEC)上述行政命令中的指控相符。原告要求補償性損害賠償、利息以及合理的律師費和費用的裁決。本公司打算積極為這些訴訟辯護，但不能保證這些訴訟的最終結果。
2020年7月10日，本公司收到嘉實根據2015年3月13日的合作投資機會協議提交的仲裁通知。本公司打算積極為自己辯護，但不能保證此次仲裁的最終結果。
該公司此前已達成戰略合作，包括ECC和合資企業，以資助和開發由其技術支持的產品。這些關係涉及複雜的利益，公司的利益可能與其合作者的利益背道而馳，這可能是這些合作、業務或技術發展下的運營的結果，也可能是公司退出或終止某些戰略合作的結果。本公司與某些合作者和合資夥伴(包括嘉實集團、IEP投資者和IEPII投資者)之間存在分歧和爭議。雖然本公司認為，根據其應收賬款會計政策，它有權根據其合作和合資企業完成的工作獲得付款，但本公司已全額保留截至2020年9月30日仍未償還的任何有爭議的應收賬款金額。這些分歧和糾紛導致管理層分心，並可能導致訴訟、不利的和解或公司讓步或不利的監管行動，其中任何一項都可能損害公司的業務或運營。
在其業務過程中，該公司涉及訴訟或法律事務，包括政府調查。這類問題有許多不確定因素，結果無法有把握地預測。當未來可能發生支出並且該等支出可以合理估計時，本公司就該等事項應計負債。截至2020年9月30日，本公司不認為任何此類事項，無論是個別或整體，都不會對本公司的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
17. 關聯方交易
Third Security及其附屬公司
該公司的執行主席也是Third Security的高級董事總經理兼首席執行官，他擁有100第三證券的股權的%。截至2019年12月，本公司是與Third Security簽訂的服務協議(“服務協議”)的訂約方，根據該協議，Third Security向本公司提供支持本公司及其執行主席所需的若干專業、法律、財務、行政和其他支持服務。根據服務協議，作為提供這些服務的對價，Third Security有權獲得以Precigen普通股的完全既得股票形式支付的費用，該費用約為$800每個月。2019年普通股股數按本公司普通股年度收盤價成交量加權平均數計算30-自提供適用服務之日起至日曆月15日止的天數。截至2019年9月30日止三個月及九個月，本公司發行340,453股票和1,180,446分別為價值$的股票1,855及$6,217分別支付給Third Security，作為根據服務協議提供的服務的付款。
服務協議期滿後，本公司與Third Security簽訂了一項新協議，根據該協議，本公司向Third Security報銷應本公司要求由Third Security提供的某些與税務相關的服務。根據另一項協議，本公司還向Third Security報銷在服務協議到期之前和之後代表本公司發生的某些自付費用。該公司根據這些安排所招致的總開支為$56及$8分別截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，以及美元132及$26分別為截至2020年和2019年9月30日的9個月。
40
目錄
另見附註14關於本公司與其執行主席之間的薪酬安排。
本公司還將某些行政辦公室轉租給Third Security。租約的重要條款反映了公司與業主的租約條款，公司記錄的分租收入為#美元。18及$22分別截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，以及美元64及$66分別為截至2020年和2019年9月30日的9個月。
關於與Third Security附屬公司的其他交易，請參閲附註1、3和13。
與ECC各方的交易
本公司持有超過最低限度股權(包括通過合作收到的預付款或里程碑付款的權益)的合作者被視為關聯方。該公司持有A系列可轉換優先股(“可轉換優先股”)、可轉換票據、Castle Creek普通股，以及購買之前通過合作和其他交易獲得的Castle Creek普通股股票的認股權證。由於Castle Creek製藥公司於2019年12月收購Castle Creek，公司收到了$1,2802019年12月，以其持有的Castle Creek普通股換取，共獲得$3,311於2020年1月就可換股優先股及可換股票據，包括其應計利息。$3,311截至2019年12月31日，已計入隨附的簡明綜合資產負債表上的其他應收賬款。在被Castle Creek製藥公司收購後，Castle Creek不再是關聯方。
18. 每股淨虧損
下表列出了每股基本淨虧損和稀釋後淨虧損的計算方法：
 截至3月30日的三個月。
九月三十日，		截至9月底的9個月。
九月三十日，
 2020201920202019
歷史每股淨虧損：
分子：
可歸因於Precigen的持續運營淨虧損$(29,508)$(49,054)$(102,804)$(132,667)
可歸因於Precigen的停產淨虧損— (4,580)(26,056)(20,442)
可歸因於Precigen的淨虧損$(29,508)$(53,634)$(128,860)$(153,109)
分母：
加權平均流通股、基本股和稀釋股165,527,024 154,596,257 163,318,375 153,770,785 
每股淨虧損：
每股可歸因於Precigen的持續運營淨虧損，基本虧損和稀釋虧損
$(0.18)$(0.32)$(0.63)$(0.86)
每股可歸因於Precigen的非持續經營淨虧損，基本虧損和稀釋虧損
— (0.03)(0.16)(0.14)
每股可歸因於Precigen的基本和稀釋淨虧損
$(0.18)$(0.35)$(0.79)$(1.00)
41
目錄
以下截至2020年9月30日和2019年9月30日的潛在稀釋證券已被排除在上述對當時結束的三個月和九個月的稀釋加權平均流通股的計算中，因為它們將是反稀釋的：
9月30日，
20202019
可轉換債券17,843,715 21,055,805 
選項11,379,605 9,530,483 
限制性股票單位1,813,043 2,108,509 
認股權證133,264 133,264 
總計31,169,627 32,828,061 
19. 分段
該公司的CODM使用分部調整後的EBITDA評估幾個經營部門的經營業績併為其分配資源。管理層認為這一財務指標是經營業績的關鍵指標，因為它不包括不能反映單個企業基本經營業績的非現金收入和支出。公司將分段調整後的EBITDA定義為扣除(I)利息支出、(Ii)所得税費用或福利、(Iii)折舊和攤銷、(Iv)基於股票的薪酬支出、(V)以股權獎勵支付的獎金的調整、(Vi)商譽和其他非流動資產減值損失、(Vii)淨虧損前的淨虧損以及(Viii)確認與預付款和里程碑付款相關的以前遞延收入，以及資本支出和對附屬公司投資的現金流出。截至2020年9月30日的9個月，本公司修改了分部調整後EBITDA的本期定義，剔除了為扭轉截至2019年12月31日的應計獎金與授予的股權獎勵價值的差額而記錄的調整，因為本公司在2020年3月決定，這些應計獎金將通過授予股權獎勵而不是現金支付。截至2019年9月30日的三個月和九個月的分部調整後EBITDA不受這一變化的影響。
由於公司使用分部調整後的EBITDA作為衡量分部業績的主要指標，因此在對分部經營業績的討論中包括了這一衡量標準。公司還披露了來自外部客户的收入和每個可報告分部的部門間收入。*公司費用不分配給分部，並在綜合水平上進行管理。*CODM不使用分部的總資產來評估分部業績或分配資源，因此，這些金額不需要披露。公司的分部報告排除了對交易中包括的所有業務的考慮(
在截至2020年9月30日的3個月和9個月裏，該公司的可報告部門是(I)PGEN治療部門，(Ii)ActoBio部門，(Iii)MBP Titan部門，(Iv)Trans Ova部門和(V)人類生物治療部門。這些確定的可報告部門達到了截至2020年9月30日的9個月單獨報告的量化門檻。有關PGEN治療、ActoBio、MBP Titan和Trans Ova的説明，請參見注釋1。該公司的人類生物治療部門是Precigen公司內部的一個運營部門，其中包括該公司持有多數股權的子公司Triple-Gene LLC及其與Castle Creek公司的合作(注5)。下面報告的所有其他類別反映了Precigen的其他運營部門，這些部門不符合將單獨報告的量化門檻。
按可報告部門劃分的信息如下：
截至2020年9月30日的三個月
PGEN治療公司ActoBioMBP泰坦TRANS OVA人類生物治療學所有其他總計
來自外部客户的收入$164 $2,823 $— $15,228 $2,394 $2,974 $23,583 
部門間收入1,992 — — 55 — — 2,047 
部門總收入$2,156 $2,823 $— $15,283 $2,394 $2,974 $25,630 
分段調整後的EBITDA$(6,739)$(1,602)$(1,765)$(1,606)$(420)$1,654 $(10,478)
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目錄
截至2019年9月30日的三個月
PGEN治療公司ActoBioMBP泰坦TRANS OVA人類生物治療學所有其他總計
來自外部客户的收入$444 $231 $1,117 $13,981 $402 $2,124 $18,299 
部門間收入2,313 6 — 257 — 72 2,648 
部門總收入$2,757 $237 $1,117 $14,238 $402 $2,196 $20,947 
分段調整後的EBITDA$(5,953)$(4,634)$(9,024)$(5,560)$(142)$(1,345)$(26,658)
截至2020年9月30日的9個月
PGEN治療公司ActoBioMBP泰坦TRANS OVA人類生物治療學所有其他總計
來自外部客户的收入$542 $3,053 $— $55,858 $16,967 $7,371 $83,791 
部門間收入5,707 (3)7 254 — 281 6,246 
部門總收入$6,249 $3,050 $7 $56,112 $16,967 $7,652 $90,037 
分段調整後的EBITDA$(19,356)$(4,727)$(15,728)$3,723 $(2,253)$2,783 $(35,558)
截至2019年9月30日的9個月
PGEN治療公司ActoBioMBP泰坦TRANS OVA人類生物治療學所有其他總計
來自外部客户的收入$2,174 $813 $3,813 $53,307 $3,247 $10,219 $73,573 
部門間收入7,090 501 2 1,204 — 145 8,942 
部門總收入$9,264 $1,314 $3,815 $54,511 $3,247 $10,364 $82,515 
分段調整後的EBITDA$(20,789)$(11,196)$(26,238)$(2,854)$(719)$(5,062)$(66,858)
下表將可報告部門的總部門收入與綜合收入總額進行了核對：
截至3月30日的三個月。
九月三十日，		截至9月底的9個月。
九月三十日，
2020201920202019
可報告部門的總部門收入$22,656 $18,751 $82,385 $72,151 
其他收入，包括來自其他運營部門的收入2,974 2,196 8,714 10,511 
消除部門間收入(2,047)(2,648)(7,254)(8,942)
合併總收入$23,583 $18,299 $83,845 $73,720 
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目錄
下表將可報告部門的部門調整後EBITDA與所得税前持續業務的綜合淨虧損進行了核對：
截至3月30日的三個月。
九月三十日，		截至9月底的9個月。
九月三十日，
2020201920202019
可報告分部的分部調整後EBITDA$(12,132)$(25,313)$(38,341)$(61,796)
所有其他部門調整後的EBITDA1,654 (1,345)2,783 (5,062)
扣除為資本支出和附屬公司投資支付的現金984 4,869 5,604 12,536 
增加與預付款和里程碑付款相關的先前遞延收入的確認7,132 3,957 25,178 14,816 
其他費用：
利息支出(4,646)(4,466)(13,830)(13,124)
折舊及攤銷(4,108)(4,764)(13,701)(14,971)
減值損失(920)(626)(22,961)(626)
基於股票的薪酬費用(4,600)(4,805)(15,215)(12,569)
與以股權獎勵支付的獎金有關的調整— — 2,833 — 
關聯公司淨虧損中的權益(523)(479)(1,125)(1,943)
其他4 35 16 35 
未分配的公司成本(10,412)(13,028)(27,938)(42,476)
淘汰(1,991)(3,092)(6,237)(9,104)
所得税前持續經營合併淨虧損$(29,558)$(49,057)$(102,934)$(134,284)
截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司擁有5,954及$6,724分別是外國的長壽資產。該公司確認在國外獲得的收入總額為#美元。118及$243分別截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，以及美元481及$1,008分別為截至2020年和2019年9月30日的9個月。
20. 後續事件
2020年10月，根據默克票據的條款，Ares Trading自願選擇將整個美元25,000出類拔萃成6,758,400Precigen普通股的股份。Ares Trading禁止轉售這些股票，期限為180自簽發之日起算的天數。
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目錄
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”應與本Form 10-Q季度報告或季度報告中包含的未經審計的財務信息及其註釋以及我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告或年度報告中包含的未經審計的財務信息及其註釋一起閲讀。
以下討論包含反映我們的計劃、估計、期望和信念的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同，謹告誡您不要過度依賴前瞻性陳述。可能導致或促成這些差異的因素包括本季度報告下面和其他部分討論的因素，特別是在“關於前瞻性陳述的特別説明”和“風險因素”中討論的因素。本季度報告中包含的前瞻性陳述僅在本季度報告發布之日作出。
概述
我們是一家致力於發現和臨牀階段的生物製藥公司，致力於推進下一代基因和細胞療法，總體目標是改善有重大未得到滿足的醫療需求的患者的結果。我們正在利用我們的專有技術平臺開發針對免疫腫瘤學、自身免疫性疾病和傳染病等核心治療領域的緊急和難治疾病的候選產品。在這些核心重點領域內，我們已經開發了跨越多個適應症的廣泛的治療流水線。
我們相信，我們的一系列技術平臺使我們在推進精確醫學方面與其他生物技術公司相比具有獨特的地位。精確醫學是一種治療產品開發的實踐，它考慮到受疾病影響的人羣中的特定遺傳變異，以設計有針對性的治療方法，以改善疾病或患者羣體的結果。我們的專有和互補技術平臺通過支持我們的努力，為實現精準醫學的核心承諾提供了堅實的基礎建構強大的基因程序來提高療效，投遞這些計劃通過病毒、非病毒和基於微生物的方法來降低成本，控制基因表達來驅動安全。我們的治療平臺，包括Ultracar-T、ActoBiotics和AdenoVerse免疫療法，旨在使我們能夠精確控制基因表達的水平和生理位置，並修改生物分子以控制活細胞的功能和輸出，以治療潛在的疾病。
我們正在積極推進我們的領先臨牀項目，包括：構建在我們Ultracar-T平臺上的PRGN-3005和PRGN-3006；基於我們的AdenoVerse免疫治療平臺的PRGN-2009；構建在ActoBiotics平臺上的AG019；以及構建在UltraVector平臺上的非病毒三效質粒DNA INXN-4001。此外，我們的UltraPorator設備旨在為分散的Ultraar-T製造提供可行的擴展和商業化解決方案美國食品和藥物管理局，或FDA批准在臨牀試驗中製造Ultraar-T細胞。我們也有一個強大的臨牀前項目管道，我們正在追求這些項目，以推動長期價值創造。我們通過系統地評估來自臨牀前項目的數據來執行投資組合管理中的紀律，以便做出快速的“進行”和“不進行”的決定。通過這一過程，我們相信我們可以更有效地將資源分配給我們認為最有希望的項目，並將這些項目推進到臨牀試驗中。
我們的醫療保健子公司
我們的醫療保健業務由我們的全資子公司PGEN Treateutics，Inc.或PGEN Treeutics，Precigen ActoBio，Inc.或ActoBio和Exemplar Genetics LLC運營，業務名稱為Precigen Example或Exemplar，還包括我們在Triple-Gene LLC的多數股權，業務名稱為Precigen Triple-Gene或Triple-Gene，以及未受控制的公司在治療和治療平臺中的股權和特許權使用費權益
PGEN治療公司
PGEN治療公司(前身為Precigen，Inc.)是一家致力於發現和臨牀階段的生物製藥公司，利用精密技術推進下一代基因和細胞療法，針對免疫腫瘤學、自身免疫性疾病和傳染病中的緊急和疑難疾病。PGEN治療公司作為一個創新引擎運作，推動臨牀前和臨牀管道的高差異化治療朝着臨牀概念驗證和商業化方向發展。
PGEN治療公司正在開發主要基於我們的Ultracar-T治療平臺和我們的“現成”AdenoVerse免疫治療平臺的治療方法。通過我們的Ultracar-T治療平臺，我們能夠對Ultracar-T細胞進行精密工程，以生產出一種均一的細胞產品，在任何轉基因的Ultracar-T細胞中同時共表達抗原特異性嵌合抗原受體(CAR)、殺傷開關和我們專有的膜結合白細胞介素-15(MbIL15)基因。我們分散而快速的專有製造流程使我們能夠生產這些產品
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目錄
Ultracar-T細胞在醫學中心目前良好的生產設施中過夜，並在基因轉移後第二天重新給患者輸注。這一工藝改進了目前的CAR-T製造方法，這些方法需要廣泛的離體在病毒載體轉導後進行擴增，以獲得臨牀相關的細胞數量，我們認為這會導致CAR-T細胞在給藥前耗盡，限制了它們在患者中持續存在的潛力。我們開發了一種專有的電穿孔設備UltraPorator，旨在進一步簡化和確保Ultracar-T療法的快速和低成本生產。UltraPorator系統包括專有的硬件和軟件解決方案，通過顯著減少處理時間和污染風險，可能代表着當前電穿孔設備的重大進步。UltraPorator旨在成為分散的Ultraar-T製造的可行的放大和商業化解決方案。我們的AdenoVerse免疫治療平臺利用專有腺載體文庫高效地傳遞治療效應器、免疫調節劑和疫苗抗原。我們相信，作為AdenoVerse技術的一部分，我們專有的大猩猩腺病毒載體與目前的競爭對手相比具有更好的性能特徵，包括標準的5型人腺病毒、罕見的人腺病毒類型和其他非人類靈長類腺病毒類型。
我們在PGEN治療公司內最先進的計劃包括：(I)PRGN-3005，這是一種一流的自體CAR-T療法，它利用我們的Ultracar-T平臺，同時共表達針對粘蛋白16抗原mbIL15的CAR，以及針對晚期卵巢癌的1期臨牀試驗中的Kit Switch基因；(Ii)PRGN-3006，這是一種一流的自體CAR-T療法，利用我們的Ultracar-T平臺共同表達針對CD33(也稱為Siglec-3)、mbIL15和殺傷開關的CAR，以提高精確度和控制性，該療法處於1/1b期臨牀試驗，用於治療復發或難治性急性髓系白血病(AML)和高風險骨髓增生異常綜合徵(MDS)；(Iii)PRGN-2009是一種利用AdenoVerse平臺進行的一流的、“現成”的研究性免疫療法，旨在激活免疫系統，利用具有高有效載荷和重複注射能力的大猩猩腺載體來識別和靶向人類乳頭瘤病毒陽性(HPV+)實體腫瘤，這是根據合作研發安排與國家癌症研究所合作進行的針對HPV相關癌症患者的1/2期臨牀試驗。我們預計將在2020年下半年公佈PRGN-3005試驗的ARM A：腹腔內輸注部分的初步數據。我們繼續招募患者參加PRGN-3006的第一階段試驗，並預計在2020年下半年宣佈這項研究的初步試驗數據。在這項研究的第一階段試驗中，我們開始給患者配藥，並繼續招募患者參加這一劑量遞增部分。
除了我們的臨牀項目，PGEN Treeutics還擁有強大的臨牀前渠道，其中包括針對各種癌症的Ultracar-T療法、針對傳染病的“現成”AdenoVerse免疫療法、針對實體腫瘤的AdenoVerse細胞因子療法，以及針對實體腫瘤的多功能療法。
Precigen ActoBio，Inc.
ActoBio開創了一類基於微生物的專有生物製藥，使疾病修飾療法能夠在當地表達和交付。我們將這些以微生物為基礎的生物製藥稱為ActoBiotics。我們的ActoBiotics平臺是一個獨特的傳輸平臺，通過本地直接傳輸到相關組織，為特定疾病的修改量身定做。ActoBiotics結合了高度選擇性的基於蛋白質的治療劑的優點和由特性良好的食品級細菌提供的局部給藥乳球菌，或乳酸乳桿菌。ActoBiotics可以通過膠囊、口腔漱口水或外用溶液口服。我們相信，與可注射生物製劑相比，ActoBiotics有潛力通過持續釋放適當數量的精選治療劑來提供更好的安全性和有效性，同時減少通常歸因於全身給藥的副作用和相應的濃度峯值。
ActoBio公司最先進的內部流水線候選藥物是AG019，這是一種一流的疾病修飾抗原特異性免疫療法，用於預防、延遲或逆轉1型糖尿病(T1D)。AG019目前正在進行1b/2a期臨牀試驗，用於治療新近發病的T1D。這項研究的1b期部分評估了AG019單一療法在成人和青少年患者中作為單次劑量和每日重複劑量使用的安全性和耐受性。該研究的2a期部分研究了AG019與teplizumab(PRV-031)聯合使用的安全性和耐受性。這項研究的1b期單一療法部分評估安全性和耐受性的主要終點已經達到，AG019單一療法啟動後6個月的初步結果顯示，作為T1D疾病進展生物標誌物的C肽水平出現了令人鼓舞的趨勢。2a階段試驗的招聘工作正在進行中。
早熟基因三重基因
Triple-Gene是一家臨牀階段的基因治療公司，專注於開發複雜心血管疾病的先進治療方法。Triple-Gene的方法是通過改善血管生成、鈣穩態相關的細胞能量學、減少炎症信號以及激活/招募幹細胞來支持心臟重塑，從而開發一種治療心力衰竭的整體療法。三重基因最先進的候選基因--非病毒三效質粒INXN-4001
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目錄
基於我們為人類S100A1、SDF-1a和VEGF-165基因的組成性表達而設計的UltraVector平臺，目前正在進行一期臨牀試驗。INXN-4001第一階段研究的6個月隨訪數據表明，該研究達到了評估INXN-4001安全性和可行性的主要終點。
Precigen樣本
Exemplar致力於通過開發小型豬尤卡坦微型豬的研究模型和服務，使危及生命的人類疾病的研究成為可能，並使其基因工程豬能夠生產用於再生醫學應用的細胞和器官。從歷史上看，研究人員一直缺乏能夠忠實代表人類疾病的動物模型。因此，一個相當大的障礙阻礙了人類疾病機制的發現；新的診斷方法、程序、設備，預防戰略和療法；以及在人類身上預測這些下一代程序、設備和療法的有效性的能力。Examar的迷你豬模型經過基因改造，可以顯示出多種人類疾病狀態，這為測試新藥和設備的療效提供了一個更準確的平臺。
合作計劃
我們還參與了一系列合作，在此基礎上，我們的平臺被用來推廣更多的候選產品。我們已經與Castle Creek Biosciences，Inc.(前身為Fibrocell Science，Inc.)或Castle Creek合作，推出用於治療隱性營養不良性大皰性表皮鬆解症(RDEB)和FCX-013的候選產品D-Fi(以前命名為FCX-007)和FCX-013(用於治療侷限性硬皮病)。2020年10月，Castle Creek宣佈正在進行的D-Fi第三階段試驗中的第一名患者和正在進行的FCX-013第一階段試驗中的第一名患者的劑量。FCX-007和FCX-013分別被FDA授予孤兒藥物稱號、罕見兒科疾病稱號和快速通道稱號。FDA還授予FCX-007再生醫學高級療法稱號。根據合作，我們將我們的技術平臺授權給Castle Creek在某些特定領域使用，作為交換，我們獲得並有權獲得與候選產品的開發和商業化相關的某些訪問費、里程碑付款、特許權使用費和分許可費。2020年3月，我們與Castle Creek經雙方同意終止了原合作協議，雙方同意根據原協議條款將FCX-007和FCX-013視為“保留產品”。Castle Creek保留許可證，只要Castle Creek繼續進行此類開發和商業化，我們就可以繼續在使用領域內開發和商業化保留的產品，我們還有權獲得與保留的產品相關的某些特許權使用費。我們還被要求進行與留存產品相關的某些藥品生產活動。
直到2020年7月，ActoBio公司一直在與Oragenics公司或Oragenics公司合作，繼續開發AG013，並將其商業化，通過轉基因細菌給藥一種效應器，用於治療人類的口腔粘膜炎。2020年7月，我們和Oragenics共同同意終止這一合作，我們將遞延收入的剩餘餘額確認為2020年第三季度的協作和許可收入。合作終止後，所有開發AG013的權利都歸我們所有，我們目前正在考慮該項目的戰略選擇。
我們的非醫療保健業務
雖然我們的主要業務是醫療保健，但我們還擁有以下非醫療保健業務：
TRANS OVA Genetics，L.C.
Trans Ova Genetics，L.C.或Trans Ova是國際公認的行業領先的牛繁殖技術提供商。TransOva除了提供其他先進的生殖技術外，還提供牛胚胎移植技術，包括體外培養受精，或試管受精，性別精液，遺傳保存和克隆。通過廣泛的研究計劃和應用科學，Trans Ova已經開發和實施了新技術，我們相信，這些技術有助於推動牛基因改良科學向前發展。我們和Trans Ova繼續評估利用這些技術資產以及Trans Ova廣泛的客户基礎和深厚的行業知識來實現業務價值最大化的最佳方式。
MBP泰坦有限責任公司
到2020年第一季度，我們運營MBP Titan，LLC或MBP Titan，作為我們的獨立子公司，由我們的甲烷生物轉化平臺(MBP)以及我們的相關技術、人員和設施組成。
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目錄
我們此前宣佈，新冠肺炎疫情帶來的市場不確定性以及能源行業的現狀，對我們近期一直在為MBP平臺尋求的戰略替代方案提出了重大挑戰。因此，我們暫停了MBP泰坦的運營，同時保留了MBP的某些關鍵知識產權，並解僱了大部分員工。我們正在處置MBP泰坦的某些剩餘資產和債務。在截至2020年9月30日的9個月中，我們記錄了2200萬美元的非現金減值費用，涉及將商譽、財產和設備以及使用權資產減記至其可變現淨值。
新冠肺炎的影響
新冠肺炎已經並將繼續對全球健康和經濟環境產生廣泛影響。
在Precigen，員工的健康和安全是最重要的。我們的主要員工正在實踐適當的安全措施，包括社交距離和使用個人防護裝備。這些努力使我們能夠繼續推進我們的計劃，最終目標是造福患者。
從3月下半月開始，由於新冠肺炎的原因，我們的醫療保健業務開始出現某些臨牀試驗的延遲。例如，從3月份開始，ActoBio暫停了AG019的1b/2a期臨牀試驗的最後一個隊列，作為一項積極的措施，以保護患者、護理人員、臨牀現場工作人員、我們的員工和承包商的福利和安全。AG019試驗的暫停是自願的，與研究中的任何患者安全問題無關。AG019試驗的自願暫停於2020年6月解除，該研究正在再次招募患者。此外，從2020年4月到5月，由於西雅圖弗雷德·哈欽森癌症研究中心(Fred Hutchinson Cancer Research Center)強制暫停了某些早期和晚期臨牀試驗，我們暫時暫停了PRGN-30051期試驗的新患者招募，這是根據新冠肺炎大流行而設立的。PRGN-3005試驗的暫停與研究中的安全問題無關，2020年5月，PRGN-3005試驗恢復招募。目前，我們預計這些暫停不會導致整體上的重大延誤。此外，關於持續大流行的持續時間和嚴重程度的不確定性可能會對我們未來的臨牀和臨牀前候選項目產生不利影響。我們預計將在2020年下半年公佈PRGN-3005試驗的ARM A：腹腔內輸注部分的初步數據。此外，我們繼續招募患者參加PRGN-3006針對復發或難治性AML和MDS患者的第一階段試驗，並預計在2020年下半年宣佈這項研究的初步試驗數據。儘管如此，隨着新冠肺炎疫情的持續發展，我們的臨牀試驗可能會遇到更多延遲，包括登記、網站關閉、關鍵人員可用性的減少，或者我們獲得食品和藥物管理局或其他監管機構的必要批准以推進我們的計劃的能力。
我們還在密切關注新冠肺炎對我們業務其他方面的影響。雖然Trans Ova和Exemplar目前還沒有經歷新冠肺炎帶來的任何重大影響，但我們無法可靠地量化或估計未來可能產生的影響。此外，由於新冠肺炎疫情等因素的影響，我們已經對MBPTITAN的運營採取了一定的措施。參見上面的“我們的非醫療保健業務-MBP泰坦有限責任公司”。
鑑於這些情況的動態性質，目前無法合理估計新冠肺炎疫情對我們正在進行的業務、運營結果以及2020年及以後的整體財務業績的全面影響。有關新冠肺炎的相關風險及其對我們業務的影響的更多信息，請參見第II部分第1A項中的風險因素。
TS生物技術銷售
在歷史上，我們專注於為生物系統編程，以應用於各種不同的終端市場，包括健康、食品、能源和環境，但我們也一直在不斷地發展我們應用合成生物技術的方式和我們所關注的機會。2020年1月，我們進一步計劃加強對醫療保健行業的關注，將我們的一些生物工程資產或TS生物技術銷售出售給TS Biotechnology Holdings，LLC或TS Biotechnology，後者是由Third Security，LLC或Third Security管理的有限責任公司。蘭德爾·J·柯克(Randal J.Kirk)是Precigen公司的前首席執行官或首席執行官，現任執行主席，目前擔任Third Security公司的高級總經理兼首席執行官，擁有Third Security公司100%的股權。在TS生物技術出售中剝離的資產包括我們的域名dna.com和我們在(1)Blue Marble AgBio LLC，一家特拉華州的有限責任公司，我們為持有我們的農業生物技術資產而成立的所有股權，(2)ILH控股，Inc.，它是特拉華州的一家公司，它擁有我們的酵母發酵技術平臺，用於生物生產活性藥物成分和其他精細化學品，(3)Intrexon Production Holdings，Inc.，一家特拉華州的公司，它擁有Okanagan Specialty Fruits，一家特拉華州的公司，它擁有基於昆蟲的生物控制系統的開發商Oxitec，Ltd.，(5)Oragenics，和(6)SH Parent，Inc.，a
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目錄
特拉華公司，它持有我們在Surterra Holdings，Inc.的所有權權益，Surterra Holdings，Inc.是一家以大麻為基礎的健康公司。此外，在2020年1月的另一項交易中，我們將我們在EnviroFlight，LLC的權益出售給Darling配料公司，統稱為TS生物技術銷售交易。
從2019年第四季度開始，我們確定交易中出售的資產、負債和運營總體上符合停止運營的標準。因此，與交易相關的資產、負債和業務被重新分類，並在所有列報期間作為非持續業務列報。請參閲本季度報告其他部分的“簡明綜合財務報表附註(未經審計)-附註3”，以討論交易和非持續經營。
隨着我們繼續努力集中我們的業務和創造額外的資本，我們可能願意進行涉及我們的一個或多個運營部門和我們擁有商譽和無形資產的報告單位的交易。這些努力可能導致我們在未來確定減值指標或記錄減值費用。此外，市場變化以及我們在評估商譽公允價值時做出的判斷、假設和估計的變化可能會導致我們考慮某些資產的部分或全部減值。
分段
截至2020年9月30日，我們的可報告部門是(I)PGEN Treeutics，(Ii)ActoBio，(Iii)MBP Titan，(Iv)Trans Ova，以及(V)Precigen的運營部門-人類生物治療部門。這些確定的可報告部門達到了截至2020年9月30日的9個月單獨報告的量化門檻。
未分配給各部門並在統一水平上管理的公司費用包括與一般和行政職能相關的成本，包括我們的財務、會計、法律、人力資源、信息技術、公司溝通和投資者關係職能。公司費用不包括利息費用、折舊和攤銷、基於股票的薪酬費用和附屬公司淨虧損中的股本，2019年包括我們證券投資組合的未實現和已實現損益以及股息收入。請參閲本季度報告中其他部分的“簡明綜合財務報表附註(未經審計)-附註19”，以討論我們的可報告部分和調整後的部分EBITDA。
財務概述
自成立以來，我們遭受了重大損失。我們預計，在可預見的未來，我們可能會繼續遭受重大虧損，我們可能永遠不會實現或保持盈利。除了協作和許可費支付(隨時間變化)外，我們沒有從協作中獲得大量收入，包括我們或我們的合作者銷售產品的收入或版税。我們通過我們的兩個運營子公司Trans Ova和Exemplar實現了產品和服務的銷售。我們的某些合併子公司需要監管部門的批准和/或商業規模的擴大，然後才能開始大量的產品銷售和運營利潤。我們正在密切關注新冠肺炎疫情對我們的業務、運營和財務業績的影響，其中任何一項都可能受到新冠肺炎疫情的重大影響。有關以上更多討論，請參閲“新冠肺炎影響”。
收入來源
從歷史上看，我們的合作和許可收入是通過與交易對手就我們的技術支持的產品的開發和商業化達成的協議來獲得的。一般而言，這些合作條款規定，我們將獲得以下部分或全部費用：(I)簽署時的技術訪問費；(Ii)我們因與合作中提供的特定應用程序相關的研發和/或製造工作而產生的費用的報銷；(Iii)在完成指定的開發、法規和商業活動時的里程碑付款；以及(Iv)因合作而產生的產品銷售的特許權使用費。
我們的技術訪問費和里程碑付款可能是合作者的現金或證券形式。我們的合作包含多種安排，我們通常會推遲收到的技術訪問費和里程碑付款的收入，並在未來的預期績效期間確認這些收入。在我們的合作者選擇將我們的技術許可給其他方的情況下，我們也有權獲得分許可收入。
隨着我們繼續將重點轉移到我們的醫療保健業務上，我們已經並可能繼續相互終止合作協議或從合作者手中回購獨家領域的權利，從而解除我們在協議下的任何進一步的履行義務。在此類情況下或當我們確定根據協議不再需要我們承擔進一步的履約義務時，我們可以確認任何剩餘的遞延收入作為協作收入或在以下方面的減少-
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目錄
工藝研發費用，視情況而定。請參閲季度報告中其他部分的“簡明綜合財務報表附註(未經審計)-附註5”，以討論我們重大合作的變化。
我們主要通過銷售產品或服務來產生產品和服務收入，這些產品或服務是由我們開發或擁有的技術創造的。我們目前的主要產品來自Trans Ova，包括銷售先進的生殖技術，包括我們的牛胚胎移植和試管受精過程，來自基因保存和性別鑑定的精液過程，以及將這些過程應用於其他牲畜，以及銷售使用這些過程生產並用於生產的牲畜和胚胎。Examar還通過開發和銷售轉基因微型豬模型來創造產品和服務收入。當承諾的產品控制權轉移給客户或承諾的服務完成時，我們確認收入。
在未來，與我們對醫療保健的關注相關，我們的收入將主要取決於我們推進和創建我們自己的計劃的能力，以及我們將我們的技術支持的產品推向市場的程度。除取消或修改協作時確認的協作收入外，我們預計近期內我們的協作收入將繼續減少，因為我們參與的協作數量減少，並且我們履行了所有剩餘獨家渠道協作(ECC)下的義務。我們的收入還將取決於我們是否有能力維持或提高Trans Ova和Exemplar目前提供的產品和服務的數量和定價，以及利用我們子公司的各種技術開發和擴大新產品的生產。隨着我們專注於我們的醫療保健業務，我們預計，如果我們繼續推進現有候選產品的臨牀前和臨牀開發以及我們的研究計劃，我們的費用將大幅增加。我們預計，在我們的各種候選產品商業化之前，或者在實現合同里程碑和實現根據我們的合作商業化的候選產品的版税以及足以實現盈利的收入之前，可能會有相當長的一段時間。因此，我們無法保證我們可能有權獲得的收入的時機、規模和可預測性。
產品和服務成本
產品和服務的成本主要包括勞動力和相關成本、主要用於Trans Ova的胚胎移植和試管受精過程的藥品和用品、生產中使用的牲畜和飼料，以及設施費用(包括租金和折舊)。牲畜和飼料價格的波動並未對我們的營業利潤率產生重大影響，也沒有使用任何衍生金融工具來降低價格風險。
研發費用
我們確認研究和開發費用為已發生的費用。我們的研發費用主要包括：
•研發職能人員的薪金和福利，包括股票薪酬費用；
•支付給代表我們並在我們指導下進行研究的顧問和合同研究機構的費用；
•與我們研發工作中使用的實驗室用品以及獲取、開發和製造臨牀前研究和臨牀試驗材料相關的成本；
•與某些許可內技術權利或重新獲得的正在進行的研究和開發有關的成本；
•在合併和收購中獲得的專利和相關技術的攤銷；以及
•與設施相關的費用，包括直接折舊成本和設施租金和維護的未分配費用以及其他運營成本。
我們目前沒有單獨重要的研究和開發項目，我們的研究和開發費用主要用於擴大或以其他方式改進我們的技術所產生的成本，或者開發我們自己的產品和服務所產生的成本。我們的研發費用可能會受到我們自己專有程序的數量和性質，以及我們可能代表ECC支持的程序的數量和規模等因素的影響。
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目錄
我們預計，隨着我們繼續開發自己的專有項目，包括這些項目進入臨牀前或臨牀階段，我們的研發費用將會增加。我們認為，這些增加可能包括與在研發職能部門僱用額外人員有關的成本增加，支付給顧問和合同研究機構的成本增加，以及與實驗室用品有關的成本增加。然而，正如預期的那樣，MBP Titan的研發費用已經減少，而且還將繼續減少，因為我們已經暫停了運營，保留了某些關鍵知識產權，並正在處置其某些剩餘資產和義務。參見上面的“我們的非醫療保健業務-MBP泰坦有限責任公司”。
研發費用也可能會因為我們可能通過合併和收購或技術許可內許可而承擔的持續研發業務而增加。
銷售、一般和行政費用
銷售、一般和行政費用或SG&A費用主要包括高管、運營、財務、信息技術、法律和公司溝通部門員工的工資和相關成本，包括基於股票的薪酬支出。其他重要的SG&A費用包括租金和水電費、保險、會計和法律服務，以及與獲得和維護我們的知識產權相關的費用。
SG&A費用未來可能會波動，這取決於我們可能與某些業務和子公司進行的交易的數量和性質。這些波動可能與人事、法律費用、外部顧問和其他專業服務有關。
其他收入(費用)，淨額
我們歷史上持有私人和上市公司的股權證券和優先股，包括從某些合作者那裏獲得和/或購買的投資。這些股本證券和優先股在每個報告日期都按公允價值記錄。公允價值調整產生的未實現增值(折舊)在簡明綜合經營報表中列為其他收入(費用)。2020年1月，作為TS生物技術銷售的一部分，我們出售了剩餘的股權證券和優先股投資，因此，未來不會產生任何收益(虧損)。
由於與2018年7月發行的2023年到期的3.50%可轉換優先票據相關的長期債務貼現和債務發行成本的非現金攤銷，未來期間的利息支出預計將增加。
利息收入由我們的現金和現金等價物以及短期投資賺取的利息組成，可能會根據投資額和當前利率而波動。
關聯公司淨收益(虧損)中的權益
關聯公司淨收益或虧損中的權益是我們權益法投資運營結果的按比例份額，根據基差的增加進行調整。我們對嘉實Intrexon Enterprise Fund I、LP或嘉實支持的合資企業、合資企業和初創實體的投資使用權益會計方法，因為我們有能力對這些實體的經營活動施加重大影響，但不能控制這些實體的經營活動。
細分市場性能
我們使用分部調整後的EBITDA作為衡量分部業績的主要指標。我們將分段調整後的EBITDA定義為扣除(I)利息支出、(Ii)所得税支出或利益、(Iii)折舊和攤銷、(Iv)基於股票的薪酬支出、(V)股權獎勵中支付的獎金調整、(Vi)商譽和其他非流動資產減值虧損、(Vii)關聯公司淨虧損中的權益、以及(Vii)與預付款和里程碑付款相關的以前遞延收入以及資本支出和在關聯公司投資的現金流出之前的淨虧損。公司費用不分配給各個部門，並在統一的水平上進行管理。請參閲本季度報告其他部分的“簡明合併財務報表附註(未經審計)-附註19”，進一步討論分段調整後的EBITDA。
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目錄
行動結果
截至2020年9月30日的三個月與截至2019年9月30日的三個月的比較
下表彙總了我們截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的運營結果，以及這些項目的變化(以美元和百分比表示)：
 截至3月30日的三個月。
九月三十日，		美元
變化		百分比
變化
 20202019
 (單位：千) 
收入
協作和許可收入(1)$5,223 $2,296 $2,927 127.5 %
產品收入6,896 5,846 1,050 18.0 %
服務收入11,288 9,924 1,364 13.7 %
其他收入176 233 (57)(24.5)%
總收入23,583 18,299 5,284 28.9 %
運營費用
產品成本7,296 7,906 (610)(7.7)%
服務成本5,891 6,550 (659)(10.1)%
研發12,154 25,667 (13,513)(52.6)%
銷售、一般和行政22,300 22,187 113 0.5 %
商譽減值— 178 (178)(100.0)%
其他非流動資產減值920 448 472 105.4 %
總運營費用48,561 62,936 (14,375)(22.8)%
營業虧損(24,978)(44,637)19,659 (44.0)%
其他費用合計(淨額)(4,057)(3,941)(116)2.9 %
關聯公司虧損中的權益(523)(479)(44)9.2 %
所得税前持續經營虧損(29,558)(49,057)19,499 (39.7)%
所得税優惠50 3 47 >200%
持續經營虧損(29,508)(49,054)19,546 (39.8)%
非持續經營虧損，扣除所得税後的淨額(2)— (4,580)4,580 (100.0)%
可歸因於Precigen的淨虧損$(29,508)$(53,634)$24,126 (45.0)%
(1)包括截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，分別來自相關方的2823美元和1851美元。
(2)上表中的運營結果包括與交易相關的運營，這些運營被計入扣除所得税後的非持續運營虧損。見本季度報告其他部分的“簡明綜合財務報表附註(未經審計)-附註3”。
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目錄
協作和許可收入
下表顯示了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月確認的協作和許可收入，以及這些項目的變化。
 截至3月30日的三個月。
九月三十日，		美元
變化
 20202019
 (單位：千)
ZIOPHARM腫瘤學公司$— $431 $(431)
Oragenics，Inc.2,823 231 2,592 
Intrexon Energy Partners，LLC— 823 (823)
Intrexon Energy Partners II，LLC— 293 (293)
卡斯爾克里克生物科學公司(Castle Creek Biosciences，Inc.)2,394 402 1,992 
收穫啟動實體(1)— 100 (100)
其他6 16 (10)
總計$5,223 $2,296 $2,927 
(1)在截至2019年9月30日的三個月裏，與嘉實創業實體合作確認的收入包括：Thrive AgroBiotics，Inc.、Exotech Bio，Inc.和AD Skincare，Inc.。
在截至2019年9月30日的三個月裏，協作和許可收入增加了290萬美元，增幅為128%，這主要是因為在2020年7月與Oragenics共同終止合作後，加快了對之前遞延收入的確認，以及在2020年3月終止和修改與Castle Creek的合作時，對之前遞延收入的確認增加了。這些增長部分被與自2019年下半年以來暫停的項目相關的協作收入下降所抵消，而其他各方則評估項目的狀態及其期望的未來開發活動。
產品收入和毛利率
在截至2019年9月30日的三個月裏，產品收入增加了110萬美元，增幅為18%。產品收入的增長主要是由於客户對動物的需求增加。本期產品毛利率有所改善，這是因為通過減少勞動力和改善庫存管理提高了運營效率，並降低了用於生產的奶牛的成本。
服務收入和毛利率
在截至2019年9月30日的三個月中，服務收入增加了140萬美元，增幅為14%。由於為新客户和現有客户提供的服務增加以及商業乳製品業務的擴大，TransOVA的收入和毛利率有所改善。由於某些許可技術的第三方專利使用費義務的減少和勞動力的減少，毛利率也有所增加。此外，Eplemar的服務收入在本季度有所增加，原因是現有客户的需求增加導致提供的服務增加，這也提高了提供的服務的毛利率。
研發費用
與截至2019年9月30日的三個月相比，研發費用減少了1350萬美元，降幅為53%。2020年，由於我們暫停了MBP泰坦的運營並剝奪了ActoBio的某些項目，工資、福利和其他人員成本減少了680萬美元，合同研究組織成本和實驗室用品減少了510萬美元。
銷售、一般和行政費用
由於抵銷變化，SG&A費用在一段時間內是可比的。專業費用增加了210萬美元，主要是因為與訴訟相關的法律費用增加，包括我們在2020年與美國證券交易委員會(SEC)達成的和解。這一增長被120萬美元的工資、福利和其他人員成本的減少部分抵消，這主要是因為我們縮減了公司職能以支持我們的
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目錄
組織更加精簡。其他公司支出，如差旅、營銷和用品，由於公司職能縮減和新冠肺炎疫情對差旅的影響，減少了50萬美元。
細分市場性能
下表彙總了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的部門調整EBITDA，這是我們衡量部門業績的主要指標，對於我們每個可報告的部門和所有其他部門的總和，以及未分配的公司成本。
 截至3月30日的三個月。
九月三十日，		美元
變化		百分比
變化
 20202019
 (單位：千) 
部門調整後的EBITDA：
PGEN治療公司$(6,739)$(5,953)$(786)(13.2)%
ActoBio(1,602)(4,634)3,032 65.4 %
MBP泰坦(1,765)(9,024)7,259 80.4 %
TRANS OVA(1,606)(5,560)3,954 71.1 %
人類生物治療學(420)(142)(278)(195.8)%
所有其他1,654 (1,345)2,999 >200%
未分配的公司成本10,412 13,028 (2,616)(20.1)%
有關分段調整後的EBITDA與所得税前淨虧損的對賬，請參閲本季度報告其他部分的“簡明綜合財務報表附註(未經審計)-附註19”。
下表彙總了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月的外部客户收入，包括我們的每個可報告細分市場和所有其他細分市場的合併收入。
 截至3月30日的三個月。
九月三十日，		美元
變化		百分比
變化
 20202019
 (單位：千) 
PGEN治療公司$164 $444 $(280)(63.1)%
ActoBio2,823 231 2,592 >200%
MBP泰坦— 1,117 (1,117)(100.0)%
TRANS OVA15,228 13,981 1,247 8.9 %
人類生物治療學2,394 402 1,992 >200%
所有其他2,974 2,124 850 40.0 %
PGEN治療公司
由於某些計劃在2019年末進入臨牀試驗，部分調整後的EBITDA下降，原因是臨牀試驗成本上升。與PGEN治療公司臨牀試驗相關的成本預計將在2020年第四季度及以後隨着臨牀試驗的進展以及我們在臨牀前階段或在我們獲得研究新藥(IND)批准的情況下開始新的臨牀試驗而增加。
ActoBio
ActoBio的收入增長主要是因為在2020年7月與Oragenics公司共同終止合作後，加快了對之前遞延收入的確認。分部調整後的EBITDA有所改善，原因是ActoBio與合同研究組織的成本較低，原因是2019年末剝奪了某些計劃，本期AG019試驗成本較少，原因是1b/2a期臨牀試驗的最後一組臨時暫停導致的延遲成本。隨着試驗的進展，與ActoBio臨牀試驗相關的成本預計將在2020年第四季度及以後增加。
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目錄
MBP泰坦
由於我們的合作項目自2019年第四季度以來一直處於暫停狀態，MBP Titan的收入有所下降。分部調整後的EBITDA在2020年有所改善，因為我們在2020年第二季度暫停了MBP Titan的運營，並正在處置其某些剩餘資產和債務。
TRANS OVA
Trans Ova的收入增長主要是因為客户對懷孕奶牛的需求增加，為新客户和現有客户進行了更多的手術，以及其商業乳製品業務的擴大。分部調整後EBITDA的改善主要是由於通過減少勞動力和改善庫存管理以及減少某些許可技術的第三方特許權使用費義務而提高了運營效率，從而降低了成本。
人類生物治療學
人類生物療法公司收入的增長是由於本季度對以前遞延收入的確認增加，這是因為2020年第一季度終止和修改了與Castle Creek公司的合作。
所有其他
2020年，由於Eplemar對所提供服務的需求增加，所有其他項目的收入都有所增長。由於2019年關閉了兩個報告部門，以及Exemar因裁員和改善庫存管理而增加的收入和降低的成本，分部調整後的EBITDA在一段時間內有所改善。
未分配的公司成本
未分配的公司成本下降，主要是因為我們縮減公司職能以支持更精簡的組織時減少了公司員工，以及由於我們淘汰了對我們最有價值的企業不重要的第三方供應商而降低了某些專業費用。這一下降部分被與訴訟相關的法律費用的增加所抵消，包括我們與美國證券交易委員會(SEC)達成的和解。
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截至2020年9月30日的9個月與截至2019年9月30日的9個月的比較
下表彙總了我們截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的運營結果，以及這些項目的變化(以美元和百分比表示)：
 截至9月底的9個月。
九月三十日，		美元
變化		百分比
變化
 20202019
 (單位：千) 
收入
協作和許可收入(1)$20,259 $14,717 $5,542 37.7 %
產品收入20,397 18,483 1,914 10.4 %
服務收入42,615 39,707 2,908 7.3 %
其他收入574 813 (239)(29.4)%
總收入83,845 73,720 10,125 13.7 %
運營費用
產品成本21,526 24,130 (2,604)(10.8)%
服務成本20,197 21,860 (1,663)(7.6)%
研發45,253 80,844 (35,591)(44.0)%
銷售、一般和行政64,057 72,486 (8,429)(11.6)%
商譽減值9,635 178 9,457 >200%
其他非流動資產減值13,326 448 12,878 >200%
總運營費用173,994 199,946 (25,952)(13.0)%
營業虧損(90,149)(126,226)36,077 (28.6)%
其他費用合計(淨額)(11,660)(6,115)(5,545)90.7 %
關聯公司虧損中的權益(1,125)(1,943)818 (42.1)%
所得税前持續經營虧損(102,934)(134,284)31,350 (23.3)%
所得税優惠130 25 105 >200%
持續經營虧損(102,804)(134,259)31,455 (23.4)%
非持續經營虧損，扣除所得税後的淨額(2)(26,056)(20,442)(5,614)27.5 %
淨損失(128,860)(154,701)25,841 (16.7)%
可歸因於非控股權益的淨虧損— 1,592 (1,592)(100.0)%
可歸因於Precigen的淨虧損$(128,860)$(153,109)$24,249 (15.8)%
(1)包括截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月，關聯方分別提供3053美元和12543美元。
(2)上表中的運營結果包括與交易相關的運營，以及交易對這些業務的調整，所有這些都包括在扣除所得税後的非持續運營虧損中。見本季度報告其他部分的“簡明綜合財務報表附註(未經審計)-附註3”。
56
目錄
協作和許可收入
下表顯示了截至2020年9月30日和2019年9個月的9個月確認的協作和許可收入，以及這些項目的變化。
 截至9月底的9個月。
九月三十日，		美元
變化
 20202019
 (單位：千)
ZIOPHARM腫瘤學公司$100 $2,130 $(2,030)
Oragenics，Inc.3,053 613 2,440 
Intrexon Energy Partners，LLC— 2,596 (2,596)
Intrexon Energy Partners II，LLC— 1,217 (1,217)
卡斯爾克里克生物科學公司(Castle Creek Biosciences，Inc.)16,967 3,247 13,720 
收穫啟動實體(1)— 4,862 (4,862)
其他139 52 87 
總計$20,259 $14,717 $5,542 
(1)在截至2019年9月30日的9個月裏，與嘉實創業實體合作確認的收入包括：Thrive AgroBiotics，Inc.、Exotech Bio，Inc.和AD Skincare，Inc.。
在截至2019年9月30日的9個月中，協作和許可收入增加了550萬美元，增幅為38%，這主要是因為在2020年與Castle Creek和Oragenics共同終止合作時，加快了對之前遞延收入的確認。這一增長部分被與自2019年下半年以來暫停的項目相關的協作收入下降所抵消，同時其他各方評估項目的狀態及其期望的未來開發活動。
產品收入和毛利率
在截至2019年9月30日的9個月裏，產品收入增加了190萬美元，增幅為10%。產品收入的增長主要是由於客户對奶牛產品的需求增加。本期產品毛利率有所改善，這是因為通過減少勞動力和改善庫存管理提高了運營效率，並降低了用於生產的奶牛的成本。
服務收入和毛利率
截至2019年9月30日的9個月中，服務收入增加了290萬美元，增幅為7%。由於為新客户和現有客户提供的服務增加以及商業乳製品業務的擴大，TransOVA的服務收入和毛利率都有所增加。由於某些許可技術的第三方專利使用費義務的減少和勞動力的減少，毛利率也有所增加。此外，Eplemar的服務收入在本季度有所增加，原因是現有客户的需求增加導致提供的服務增加，這也提高了提供的服務的毛利率。
研發費用
與截至2019年9月30日的9個月相比，研發費用減少了3560萬美元，降幅為44%。2020年，由於我們暫停了MBP Titan的運營並剝奪了ActoBio的某些項目，工資、福利和其他人員成本減少了1370萬美元，合同研究組織成本和實驗室用品減少了1790萬美元。工資、福利和其他人員成本的減少被主要與MBP泰坦公司員工有關的180萬美元一次性遣散費部分抵消。
銷售、一般和行政費用
與截至2019年9月30日的9個月相比，SG&A費用減少了840萬美元，降幅為12%，包括支付給某些第三方供應商的專業費用減少，以及由於我們縮減公司職能以支持更精簡的組織而減少了公司員工人數，從而降低了工資、福利和其他人員成本。其他公司支出減少190萬美元，作為精簡組織的一部分，以及新冠肺炎疫情對差旅的影響。
57
目錄
這些減少被可歸因於2020年第一季度股權授予的基於股票的薪酬支出增加、被解僱員工的一次性遣散費以及與訴訟事項相關的法律費用增加(包括我們與SEC達成的和解)部分抵消。
商譽和其他非流動資產的減值
在截至2019年9月30日的9個月中，商譽和其他非流動資產的減值增加了2230萬美元，這主要是由於與2020年MBP Titan暫停運營相關的2200萬美元的商譽和其他非流動資產減值費用。
其他費用合計(淨額)
在截至2019年9月30日的9個月中，其他總支出淨額增加了550萬美元，增幅為91%。2019年，我們的股權證券和優先股投資在2020年初完全清盤，未實現增值310萬美元。此外，由於利率下降，我們的短期投資利息收入在2020年有所下降。
細分市場性能
下表彙總了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的部門調整EBITDA，這是我們衡量部門業績的主要指標，對於我們每個可報告的部門和所有其他部門的總和，以及未分配的公司成本。
 截至9月底的9個月。
九月三十日，		美元
變化		百分比
變化
 20202019
 (單位：千) 
部門調整後的EBITDA：
PGEN治療公司$(19,356)$(20,789)$1,433 6.9 %
ActoBio(4,727)(11,196)6,469 57.8 %
MBP泰坦(15,728)(26,238)10,510 40.1 %
TRANS OVA3,723 (2,854)6,577 >200%
人類生物治療學(2,253)(719)(1,534)
所有其他2,783 (5,062)7,845 155.0 %
未分配的公司成本27,938 42,476 (14,538)(34.2)%
有關分段調整後的EBITDA與所得税前淨虧損的對賬，請參閲本季度報告其他部分的“簡明綜合財務報表附註(未經審計)-附註19”。
58
目錄
下表彙總了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月的外部客户收入，包括我們的每個可報告細分市場和所有其他細分市場的合併收入。
 截至9月底的9個月。
九月三十日，		美元
變化		百分比
變化
 20202019
 (單位：千) 
PGEN治療公司$542 $2,174 $(1,632)(75.1)%
ActoBio3,053 813 2,240 >200%
MBP泰坦— 3,813 (3,813)(100.0)%
TRANS OVA55,858 53,307 2,551 4.8 %
人類生物治療學16,967 3,247 13,720 >200%
所有其他7,371 10,219 (2,848)(27.9)%
PGEN治療公司
PGEN治療公司的收入從2019年下降到2020年，因為我們在2020年沒有需要服務的重大合作。分部調整後的EBITDA有所改善，這是由於合同研究組織在轉移到臨牀試驗之前的某些項目的臨牀前活動以及在試驗開始之前製造臨牀試驗材料的成本在2019年發生了更高的成本。此外，與PRGN-3005階段1試驗相關的成本更低2020年第二季度，由於西雅圖弗雷德·哈欽森癌症研究中心(Fred Hutchinson Cancer Research Center)因新冠肺炎大流行而強制暫停某些早期和晚期臨牀試驗，暫停了該試驗的新患者招募。隨着試驗的進展，與PGEN治療公司臨牀試驗相關的成本預計將在2020年第四季度及以後增加。最後，隨着PGEN治療公司在2019年完成了實驗室設施的擴建，資本支出在本時期有所下降。
ActoBio
ActoBio的收入增長主要是因為在2020年7月與Oragenics公司共同終止合作後，加快了對之前遞延收入的確認。分部調整後的EBITDA有所改善，因為ActoBio在2019年末取消了某些計劃，與合同研究組織發生的成本較低，而2020年第二季度，由於1b/2a期臨牀試驗的最後一組臨時暫停，AG019試驗成本較低。
MBP泰坦
由於我們的合作項目自2019年第四季度以來一直處於暫停狀態，MBP Titan的收入有所下降。分部調整後的EBITDA在2020年有所改善，因為我們在2020年第二季度暫停了MBP Titan的運營，並正在處置其某些剩餘資產和債務。
TRANS OVA
Trans Ova的收入增長主要是因為為新客户和現有客户實施了更多的程序，以及其商業乳製品業務的擴大。分部調整後EBITDA的改善主要是由於通過減少勞動力和改善庫存管理提高了運營效率，降低了用於生產的奶牛的成本，以及減少了某些許可技術的第三方專利使用費義務。
人類生物治療學
人類生物療法公司收入的增長是因為在2020年與Castle Creek公司共同終止合作後，加快了對之前遞延收入的確認。分部調整後的EBITDA下降，原因是2020年第一季度與裁員相關的一次性遣散費成本，以及與我們的INXN-4001計劃相關的合同研究組織成本增加。
所有其他
2020年，由於我們與嘉實創業實體的合作項目自2019年第三季度以來一直處於暫停狀態，所有其他項目的收入都有所下降。由於需求增加，Exemar的收入增加，部分抵消了這些下降
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目錄
從它的現有客户那裏。分部調整後的EBITDA因其更高的收入和更低的成本以及2019年關閉兩個報告單位而改善，這是由於Examar的分部調整後的EBITDA有所改善。
未分配的公司成本
未分配的公司成本下降的主要原因是公司員工的減少以及某些專業費用的減少，因為我們縮減了公司職能，以支持我們更精簡的組織。這些減少被與訴訟相關的法律費用的增加部分抵消，包括我們與SEC達成的和解。
流動性和資本資源
流動資金來源
我們自成立以來就出現了運營虧損，截至2020年9月30日，我們累計虧損18億美元。從我們成立到2020年9月30日，我們的運營資金主要來自私募和公開募股以及債券發行的收益，從我們的合作者那裏獲得的現金，以及直接向客户銷售的產品和服務。截至2020年9月30日，我們的現金和現金等價物為2,770萬美元，短期投資為8,540萬美元。超過即時需求的現金通常主要投資於貨幣市場基金和美國政府債券，以維持流動性和保本。
我們目前的現金收入主要來自產品和服務的銷售以及戰略交易。
截至2020年9月30日，Trans Ova遵守了本季度報告其他部分所述的與其信用額度相關的債務契約，見“簡明合併財務報表附註(未經審計)-附註11”。
現金流
下表列出了下列期間的重要現金來源和用途：
 截至9月底的9個月。
九月三十日，
 20202019
 (單位：千)
現金淨額由(用於)：
經營活動$(60,552)$(103,785)
投資活動(12,405)32,342 
融資活動32,777 6,939 
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(77)(843)
現金、現金等價物和限制性現金淨減少$(40,257)$(65,347)
經營活動的現金流：
在截至2020年9月30日的9個月內，我們的淨虧損為1.289億美元，其中包括以下重大非現金支出共計8540萬美元，這些非現金支出來自持續和非持續業務：(I)交易結束時實現的累計外幣換算損失2700萬美元，(Ii)與商譽和其他非流動資產有關的減值損失2300萬美元，(Iii)基於股票的補償支出1390萬美元，(Iv)折舊和攤銷費用1370萬美元，以及(V)1370萬美元，(V)與商譽和其他非流動資產有關的減值損失2300萬美元，(Iii)基於股票的補償費用1390萬美元，(Iv)1370萬美元的折舊和攤銷費用，以及(V)1370萬美元這些費用因2020年與Castle Creek和Oragenics共同終止合作協議而確認之前遞延的1280萬美元收入而部分抵消。
在截至2019年9月30日的9個月內，我們的淨虧損為1.547億美元，其中包括來自持續和非持續業務的以下重大非現金支出共計5320萬美元：(I)1870萬美元的折舊和攤銷費用，(Ii)1450萬美元的基於股票的薪酬支出，(Iii)作為服務付款發行的800萬美元的股票，(Iv)700萬美元的債務貼現和遞延融資成本的攤銷，以及(V)500萬美元的淨虧損股權此外，我們的運營資產和負債淨增加了380萬美元，
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目錄
包括從Surterra Holdings，Inc.收到1000萬美元的現金付款，作為2019年第二季度合作協議的預付代價，以及從Castle Creek獲得380萬美元的分許可費。
在截至2020年9月30日的9個月中，我們的運營現金流出比截至2019年9月30日的9個月減少了4320萬美元，這主要是由於(I)為TS Biotechnology出售中出售的業務提供資金所需的現金減少，(Ii)我們在2020年第二季度暫停這些業務時對MBP Titan的現金需求減少，以及(Iii)我們精簡ActoBio和公司運營的運營費用，以便進一步優先使用我們的資本。
投資活動的現金流：
在截至2020年9月30日的9個月中，我們購買了7540萬美元的投資(扣除到期日)，主要使用從交易中獲得的6420萬美元收益，扣除出售的現金，以及下文討論的對TS Biotechnology的私募。
在截至2019年9月30日的9個月裏，我們從投資到期和出售中獲得了7540萬美元的淨收益，我們將3320萬美元用於購買房地產、廠房和設備。此外，由於AquaBounty Technologies，Inc.或AquaBounty的解除合併，我們的現金餘額減少了720萬美元。
融資活動的現金流：
在截至2020年9月30日的9個月中，我們通過私募方式將普通股出售給TS生物技術公司，獲得了3500萬美元的收益。
在截至2019年9月30日的9個月裏，我們從AquaBounty於2019年3月完成的承銷公開募股(IPO)中獲得了660萬美元的淨收益。
未來資本需求
我們相信，我們現有的流動資產將使我們能夠為至少未來12個月的運營費用和資本需求提供資金。我們未來的資本需求將視乎很多因素而定，包括：
•我們研發項目的進展，以及這些項目的規模；
•我們的臨牀試驗因新冠肺炎疫情而出現的任何延誤或潛在延誤；
•監管部門批准我們的候選產品和我們合作的產品的時間；
•收到與戰略交易有關的任何付款的時間、收據和金額；
•當前和將來的合作者(如果有)預付款、里程碑付款和其他付款(如果有)的時間、收據和金額；
•我們候選產品的銷售和版税(如果有的話)的時間、收據和金額；
•擴大我們各種候選產品和服務的時間和資本要求以及客户對此的接受度；
•我們維持和建立額外協作安排和/或新戰略舉措的能力；
•準備、備案、起訴、維護和執行我們的知識產權組合所需的資源、時間和成本；
•戰略性併購(如果有的話)，包括前期收購成本以及整合、維持和擴大戰略目標的成本；
•在我們的業務活動過程中產生的與法律活動(包括訴訟)相關的費用，以及我們在任何此類法律糾紛中勝訴的能力；以及
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目錄
•正在進行的新冠肺炎大流行的影響、持續時間和嚴重程度，以及我們已經採取或可能採取的應對行動，其中任何一項都可能對我們的業務、運營和財務業績產生重大影響。
在此之前，如果我們可以定期產生正的運營現金流，我們計劃通過股票發行、債務融資、政府或其他第三方資金、戰略聯盟、出售資產和許可安排的組合來為我們的現金需求融資。隨着新冠肺炎疫情繼續對經濟產生負面影響，我們未來以優惠條件獲得資本的機會可能會受到實質性影響。我們可能無法以對我們有利的條款籌集足夠的額外資金，如果有的話。如果我們通過出售股權或可轉換債務證券籌集額外資本，我們普通股股東的所有權權益將被稀釋，這些證券的條款可能包括清算或其他對我們普通股股東權利產生不利影響的優惠。如果我們普通股的價格不上漲，我們目前的股價可能會使尋求股權融資變得更加困難，並導致大量稀釋。債務融資如果可行，可能涉及的協議包括限制或限制我們採取具體行動的能力的契約，如招致額外債務、進行資本支出或宣佈股息。如果我們通過戰略交易、合作或與第三方的許可安排籌集額外資金，我們可能不得不放棄對我們的技術、未來收入流、研究計劃或候選產品的寶貴權利，或者以可能對我們不利的條款授予許可。
我們面臨着許多與其他公司類似的風險，這些公司對候選產品進行高風險的早期研究和開發。這些風險中的主要風險是對關鍵個人和知識產權的依賴，來自其他產品和公司的競爭，以及與其候選產品的成功研究、開發和臨牀製造相關的技術風險。我們的成功取決於我們繼續籌集額外資金的能力，以便為正在進行的研究和開發提供資金，獲得我們產品的監管批准，成功地將我們的產品商業化，創造收入，履行我們的義務，並最終實現盈利運營。我們實現成功所需的能力可能會受到新冠肺炎疫情帶來的不確定性的負面影響。
合同義務和承諾
下表彙總了截至2020年9月30日我們的重要合同義務和承諾，以及這些義務預計將對我們未來的流動性和現金流產生的影響：
總計不到1年1-3年3-5年5年多來
 (單位：千)
經營租約$32,144 $7,116 $13,386 $10,540 $1,102 
可轉換債券(1)225,000 25,000 200,000 — — 
可轉換債務應付現金利息21,000 7,000 14,000 — — 
長期債務，不包括可轉換債務3,855 421 696 753 1,985 
總計$281,999 $39,537 $228,082 $11,293 $3,087 
(1)有關這些工具的進一步討論，請參閲本季度報告其他部分的“簡明綜合財務報表附註(未經審計)-附註11和20”。
除了上表中的義務外，截至2020年9月30日，我們還承擔了以下重要的合同義務。
在組建合資公司的同時，我們承諾未來的出資將受到某些條件和限制的約束。截至2020年9月30日，我們對合資企業的剩餘出資承諾為1420萬美元。由於此類出資的時間和數額存在不確定性，這些未來的出資不包括在上表中。
我們與各種學術和商業機構簽訂了許可內研發協議，在這些協議中，我們可能被要求支付未來的年度維護費，以及我們在商業銷售採用其技術的產品時可能收到的里程碑和特許權使用費。這些協議通常會在以下情況下終止
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目錄
因此，上表中沒有包括任何金額。截至2020年9月30日，我們與第三方的研發承諾總額為1240萬美元，尚未發生。
淨營業虧損
截至2020年9月30日，我們有大約7.027億美元的淨營業虧損結轉用於美國聯邦所得税目的，可用於抵消未來的應税收入，其中包括2017年後產生的4.5億美元，美國資本損失結轉1.997億美元，以及美國聯邦和州研發税收抵免約1,000萬美元，在考慮根據1986年修訂的美國國税法(Internal Revenue Code)第382節或第382節可能施加的年度限制之前，我們的淨運營虧損結轉約為7.027億美元，其中包括2017年後產生的4.5億美元，美國資本損失結轉約1.997億美元，以及美國聯邦和州研發税收抵免約1,000萬美元。2018年前產生的淨營業虧損結轉將於2022年開始到期，如果2024年未利用，資本虧損結轉將開始到期。包括在持續運營中的我們的海外子公司有大約7820萬美元的海外虧損結轉，其中大部分沒有到期。不包括總額為270萬美元的某些遞延税項負債，我們剩餘的遞延税項淨資產(主要與這些結轉虧損有關)將因我們的淨虧損歷史而被估值津貼抵消。
由於我們過去的股票發行，以及之前的合併和收購，我們的某些淨運營虧損受到第382條的限制。截至2020年9月30日，Precigen已利用受第382條限制的所有淨營業虧損，但通過收購繼承的虧損除外。截至2020年9月30日，約4,210萬美元的國內淨營業虧損是通過收購繼承的，根據交易時目標的價值，這些虧損是有限的。未來股權的變更也可能引發所有權變更，因此也會受到第382條的限制。
表外安排
在提交期間，我們沒有，目前也沒有SEC規則定義的任何表外安排。
關鍵會計政策和估算
我們管理層對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的簡明綜合財務報表，這些報表是我們按照美國公認的會計原則編制的。編制這些簡明合併財務報表需要我們作出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和費用。我們會在持續的基礎上評估這些估計和判斷。我們根據歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他因素作出估計，這些因素的結果構成對資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎，而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不明顯。在不同的假設或條件下，我們的實際結果可能與這些估計不同。
與我們年度報告中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中描述的政策相比，我們的關鍵會計政策沒有實質性的變化。
最近的會計聲明
有關最近的會計聲明以及這些聲明對我們的簡明綜合財務報表的影響的信息，請參閲本季度報告其他部分的“簡明綜合財務報表附註(未經審計)-附註2”。
第三項關於市場風險的定量和定性披露
以下各節提供了有關我們面臨的利率風險和外匯風險的定量信息。我們利用敏感性分析，這些分析在估計可能因市場狀況變化而發生的公允價值實際損失方面存在固有的侷限性。
利率風險
截至2020年9月30日和2019年12月31日，我們的現金、現金等價物和短期投資分別為1.131億美元和7510萬美元。我們的現金和現金等價物以及短期投資包括現金、貨幣市場基金、美國政府債務證券和存單。我們投資活動的主要目標是
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保留本金，保持流動性，在不顯著增加風險的情況下最大化收益。我們的投資包括美國政府債務證券和存單，由於現行利率的變化可能導致我們投資的公允價值波動，這些證券可能會受到市場風險的影響。我們認為，假設利率上升100個基點不會對我們的利息敏感型金融工具的公允價值產生實質性影響，任何此類損失只有在我們在到期前出售投資的情況下才會實現。
外幣兑換風險
我們在比利時和德國都有國際子公司。這些子公司的資產、負債以及當期收入和費用都以各自的外幣計價。我們不會對衝我們的外幣匯率風險。適用於我們業務的外幣匯率假設變化10%的影響不會對我們的簡明合併財務報表產生實質性影響。
項目4.控制和程序
根據經修訂的1934年“證券交易法”(下稱“交易法”)第13a-15(B)條，我們在管理層(包括我們的首席執行官(首席執行官)是我們的首席執行官，我們的首席財務官(CFO)是我們的首席財務官)的監督和參與下，對我們的披露控制和程序(根據交易法第13a-15(E)條和第15d-15(E)條的定義)的設計和運作的有效性進行了評估。基於這一評估，截至本報告所涵蓋期間結束時，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序是有效的，以確保我們在根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息，在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出關於所需披露的決定。
在截至2020年9月30日的三個月內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或很可能會對其產生重大影響。由於新冠肺炎疫情的影響，公司的某些員工一直在遠程工作，但工作環境的這些變化並未對公司財務報告的內部控制產生實質性影響。
64
目錄
第二部分：其他信息 
第一項：法律訴訟
在我們的業務過程中，我們涉及訴訟或法律事務，包括政府調查。這類問題有許多不確定因素，結果無法有把握地預測。當將來有可能發生支出，並且這些支出可以合理估計時，我們就應計這類事項的負債。截至2020年9月30日，我們不相信任何此類事項，無論是單獨的還是總體的，都不會對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生實質性的不利影響。
有關正在進行的法律問題的進一步討論，請參閲本季度報告其他部分的“簡明綜合財務報表附註--附註16”。
項目1A。風險因素
正如我們年報中的“第1A項風險因素”所披露的那樣，有許多風險和不確定因素可能對我們的業務經營結果和我們的財務狀況產生重大影響。自提交年度報告以來，我們的風險因素沒有其他重大更新或變化，但以下情況除外：
正在進行的新冠肺炎大流行可能會擾亂我們候選產品的開發，並對我們的醫療保健業務產生不利影響。
為應對新冠肺炎疫情，ActoBio主動暫停AG019的1b/2a期試驗的最後剩餘隊列，AG019是AG019加替普利單抗的組合，用於12至17歲的患者，作為一項積極措施，以保護患者、照顧者、臨牀現場工作人員以及我們的員工和承包商的福利和安全。這一自願暫停於2020年6月解除，該研究正在再次招募患者。此外，從2020年4月到5月，由於西雅圖弗雷德·哈欽森癌症研究中心(Fred Hutchinson Cancer Research Center)強制暫停了某些早期和晚期臨牀試驗，我們暫時暫停了PRGN-3005階段1期試驗的新患者登記，這是根據新冠肺炎大流行而設立的。隨着新冠肺炎疫情的持續發展，我們可能會在候選產品的開發方面遇到延遲，包括新的和現有試驗的新患者登記人數下降、招聘和留住主要研究人員和現場工作人員的能力(作為醫療保健提供者，如果他們所在的地區發生疫情，他們可能已經增加了對新冠肺炎的接觸)、網站關閉、其他關鍵人員的可用性減少、供應的可用性或其他難以預測的原因。例如，我們在今年早些時候獲得了IND批准，可以啟動並啟動一項在HPV+癌症參與者中研究PRGN-2009的1/2期試驗，但我們完成此類試驗的能力可能會因上述任何因素而因新冠肺炎大流行而延遲或受阻。此外，fda或其他監管機構可能會將他們的資源轉移到應對新冠肺炎大流行上，或者以其他方式受到幹擾，這可能會導致審查、審批的延誤。, 並與監管機構就我們的臨牀試驗和候選產品進行溝通。由於我們的業務重點是醫療保健，臨牀試驗的中斷可能會導致成本增加，推遲候選產品的開發，甚至最終完全終止臨牀試驗，從而對我們的整體業務造成實質性的不利影響。此外，未能取得有意義的臨牀試驗結果，甚至沒有取得進展，可能會對我們的證券價值和我們獲得所需額外資本的能力產生實質性的不利影響。
新冠肺炎疫情的影響已經並可能繼續擾亂我們的業務運營，這可能會對我們的運營業績、現金流和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們正在密切關注新冠肺炎對我們業務各個方面的影響。我們的業務運營可能會繼續受到新冠肺炎的不利影響，例如，如果我們無法獲得必要的供應，包括我們員工的個人防護設備。我們業務的各個方面也依賴於第三方，包括開發我們的一些候選產品。這些第三方可能會因為新冠肺炎而經歷類似的業務中斷或負面影響，這可能會導致額外的延遲或以其他方式對我們的運營產生不利影響。
到目前為止，我們老牌的牛遺傳學公司Trans Ova還沒有受到新冠肺炎中斷的重大影響。然而，新冠肺炎的持續中斷及其連鎖效應可能意味着未來業務可能會受到實質性的不利影響，包括對我們產品的銷售額或總體需求下降，我們的客户無法為我們的服務和產品付款，我們的供應商受到類似的負面影響，以及全球供應鏈總體上的中斷。已經有一些關於牛肉和乳製品行業受到破壞的初步報告，如
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由於新冠肺炎大流行，Trans Ova的潛在客户和某些資源(如胚胎)的來源都受到了影響。雖然我們開發迷你豬模型以研究危及生命的疾病的子公司Eplemar到目前為止還沒有受到新冠肺炎中斷的重大影響，但它可能面臨類似類型的挑戰，包括其客户因其研發業務延遲或拒絕發貨而延遲或拒絕發貨，這與我們的業務面臨的挑戰和風險相似或更嚴重。
除了對我們運營的潛在影響外，我們還啟動了幾項預防措施，以減少疾病在我們企業中的傳播，這可能會影響我們照常開展業務的能力，包括在我們的實驗室和其他設施中增加衞生和清潔程序，在可能的情況下建立遠程工作，以及對必須在現場工作的員工實施社會距離和交錯工作時間要求。遠程工作的增加還可能導致對網絡安全風險的易感性增加。由於這些措施，我們已經產生了額外的成本，而且很可能會繼續這樣做，因為這些措施以及未來任何必要的措施，都是為了確保我們員工的安全和我們業務的連續性。這些措施還可能導致我們行動的效率降低。
我們的幾個子公司人員精簡，依靠關鍵人員來管理運營。我們的關鍵科研人員、人員或其他關鍵員工因病或其他原因而流失，可能會對我們的業務和運營產生負面影響，特別是如果我們無法充分找到或培訓接班人的話。我們的某些子公司，如Trans Ova和Exemplar，在不可能遠程工作的行業中運營，可能面臨特別大的風險。
鑑於這些情況的動態性質，目前無法合理估計新冠肺炎疫情對我們正在進行的業務、運營結果以及2020年及以後的整體財務業績的全面影響，它可能對我們的運營結果、現金流和財務狀況產生實質性的不利影響，包括導致商譽和長期資產的減值以及額外的信貸損失。
我們的MBP平臺的未來是不確定的，新冠肺炎疫情的影響可能會在未來給MBPTitan的運營和相關機遇帶來額外的挑戰。
我們之前宣佈，我們正在評估關於我們MBP平臺未來的適當下一步措施，其中可能包括直接向MBP Titan或其他戰略選擇提供融資。目前，融資或其他戰略替代方案似乎並不迫在眉睫，而新冠肺炎疫情帶來的市場不確定性以及能源行業的現狀，給我們近期一直在為MBP平臺尋求的戰略替代方案帶來了額外的挑戰。在2020年第二季度，我們暫停了MBP泰坦的運營，並正在處置其某些剩餘資產和債務。由於目前的情況和我們已經採取的行動，我們將繼續產生與MBP平臺相關的成本，但我們已經擱置了底層技術的發展進步。未來為MBP平臺籌集資金或尋求戰略替代方案可能會更加困難，我們可能會失去在MBP平臺上創造的價值。在截至2020年9月30日的9個月中，我們產生了2200萬美元的非現金減值費用，這些費用與商譽和其他與MBP Titan相關的長期資產有關。
新冠肺炎疫情造成了極大的波動性、不確定性和經濟混亂，可能會對公司以有利條件獲得資金產生不利影響。
自成立以來，我們的業務消耗了大量現金。我們預計將繼續花費大量資金來繼續我們當前和未來項目的臨牀前和臨牀開發。我們正在並將繼續依賴公共或私人融資、與戰略合作伙伴的新合作或許可安排，或額外的債務融資來源，為持續運營提供資金。隨着新冠肺炎疫情繼續對經濟產生負面影響，我們未來以優惠條件獲得資本的機會可能會受到實質性影響。我們可能無法以對我們有利的條款籌集足夠的額外資金，如果有的話。鑑於新冠肺炎疫情的迅速演變和圍繞其的不確定性，其對我們財務狀況的影響，包括但不限於可能的減值、重組和其他變化，無法可靠地量化或估計。
在評估我們的風險時，讀者還應仔細考慮我們的年度報告中討論的風險因素，這些風險因素可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大影響，此外還應考慮本報告和我們提交給證券交易委員會的其他文件中列出的其他信息。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
沒有。
66

第三項高級證券違約
沒有。
第294項礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有。
項目6.展品
展品
不是的。		 描述
10.1†
執行主席薪酬安排，由公司和蘭德爾·J·柯克(Randal J.Kirk)負責。
31.1 
公司首席執行官(首席執行官)海倫·薩布澤瓦里(Helen Sabzevari)根據1934年證券交易法(經修訂，根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302節通過)頒佈的第13a-14(A)和15d-14(A)條頒發的證書。
31.2 
公司首席財務官(首席財務官)裏克·L·斯特林(Rick L.Sterling)根據根據“1934年證券交易法”(經修訂，根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條通過)頒佈的第13a-14(A)和15d-14(A)條頒發的證書。
32.1** 
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的《美國法典》第18編第1350節，對公司首席執行官(首席執行官)Helen Sabzevari進行認證。
32.2** 
公司首席財務官(首席財務官)裏克·L·斯特林(Rick L.Sterling)根據美國聯邦法典第18編第1350條(根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906條通過)頒發的證書。
101** 
交互式數據文件(Form 10-Q季度報告，截至2020年9月30日的季度報告，格式為內聯XBRL(可擴展商業報告語言))。
 
本季度報告以Form 10-Q作為附件101.0的格式如下：(I)截至2019年9月30日和2019年12月31日的簡明綜合資產負債表，(Ii)截至2019年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合經營報表，(Iii)截至2019年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合全面虧損報表，(Iv)簡明綜合綜合資產負債表，(Iv)截至2019年9月30日和2019年9月30日止的三個月和九個月的簡明綜合經營狀況表，(Iii)截至2019年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合全面虧損表(V)截至2020年9月30日及2019年9月30日止九個月的簡明綜合現金流量表，及(Vi)簡明綜合財務報表附註。
104** 封面交互式數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中)。
**隨函提供的文件。
†表示管理或補償計劃或安排。
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簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
 
 Precigen，Inc.
 (註冊人)
日期：2020年11月9日 由以下人員提供： /s/裏克·L·斯特林(Rick L.Sterling)
  裏克·L·斯特林(Rick L.Sterling)
  首席財務官
  (首席財務會計官)

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