目錄
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格310-Q
(標記一) | |
⌧ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
截至2020年9月30日的季度 | |
或 | |
◻ | 根據1934年“證券交易法”第13節或第15(D)節提交的過渡報告 |
在從以下過渡時期：日本、中國。 | |
委託檔案編號：001-33723
主街資本公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
馬裏蘭州(州或其他司法管轄區 | 41-2230745(税務局僱主 |
郵編：1300 Post Oak Boulevard，8號地板德克薩斯州休斯頓(主要執行辦公室地址) | 77056(郵政編碼) |
(713) 350-6000
(登記人的電話號碼包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)款登記的證券：
每節課的標題 |
| 商品代號 |
| 其上的每個交易所的名稱已註冊 |
普通股，每股面值0.01美元 | | 主 | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內，註冊人是否一直遵守這樣的備案要求。*Yes，⌧No，◻
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條規定必須提交的每個互動數據文件。◻No：◻
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12B-2條規則中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器⌧ | 加速文件服務器◻ | 非加速文件服務器◻ | 規模較小的報告公司◻新興增長公司◻ |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第(13)(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。-◻
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。*是，◻否：⌧
截至2020年11月5日，發行人普通股的流通股數量為66,272,522股。
目錄
目錄
| 第I部分 | |
| 財務信息 | |
第一項。 | 合併財務報表 | |
| 合併資產負債表-2020年9月30日(未經審計)和2019年12月31日 | 1 |
| 合併營業報表(未經審計)-截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月 | 2 |
| 合併淨資產變動表(未經審計)-截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月 | 3 |
| 合併現金流量表(未經審計)-截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的9個月 | 4 |
| 《投資綜合日程表(未經審計)》--2020年9月30日 | 5 |
| 《綜合投資日程表》--2019年12月31日 | 28 |
| 合併財務報表附註(未經審計) | 51 |
| 附屬公司投資和墊款綜合時間表(未經審計)-截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的9個月 | 85 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 95 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 115 |
第四項。 | 管制和程序 | 116 |
| 第II部 | |
| 其他信息 | |
第一項。 | 法律程序 | 116 |
項目1A。 | 風險因素 | 117 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 117 |
第五項。 | 其他資料 | 117 |
第6項。 | 陳列品 | 118 |
| 簽名 | 119 |
目錄
主街資本公司
合併資產負債表
(千美元，不包括股票和每股金額)
| | 9月30日-- | | 2011年12月31日 | ||
|
| 2020 |
| 2019 | ||
| | (未經審計) | | | | |
資產 |
| |
|
| |
|
按公允價值計算的投資： |
| |
|
| |
|
控制投資(截至2020年9月30日和2019年12月31日的成本分別為801,453美元和778,367美元) | | $ | 1,020,713 | | $ | 1,032,721 |
附屬投資(截至2020年9月30日和2019年12月31日的成本分別為396,054美元和351,764美元) | |
| 348,030 | |
| 330,287 |
非控股/非關聯投資(截至2020年9月30日和2019年12月31日，成本分別為1,330,738美元和1,297,587美元) | |
| 1,215,902 | |
| 1,239,316 |
總投資(截至2020年9月30日和2019年12月31日的成本分別為2528,245美元和2,427,718美元) | |
| 2,584,645 | |
| 2,602,324 |
現金和現金等價物 | |
| 27,121 | |
| 55,246 |
應收利息和其他資產 | |
| 42,758 | |
| 50,458 |
遞延融資成本(分別扣除截至2020年9月30日和2019年12月31日的累計攤銷淨額8,225美元和7,501美元) | |
| 2,944 | |
| 3,521 |
總資產 | | $ | 2,657,468 | | $ | 2,711,549 |
負債 | |
| | |
|
|
信貸安排 | | $ | 253,000 | | $ | 300,000 |
SBIC債券(截至2020年9月30日和2019年12月31日，面值分別為304,800美元(一年內到期的40,000美元)和311,800美元) | |
| 298,835 | |
| 306,188 |
2024年到期的5.20%債券(票面價值：截至2020年9月30日和2019年12月31日分別為45萬美元和32.5萬美元) | |
| 451,953 | |
| 324,595 |
2022年到期的4.50%債券(票面價值：截至2020年9月30日和2019年12月31日均為18.5萬美元) | |
| 183,685 | |
| 183,229 |
應付帳款和其他負債 | |
| 19,136 | |
| 24,532 |
應付利息 | |
| 13,392 | |
| 7,292 |
應付股息 | |
| 13,554 | |
| 13,174 |
遞延税負淨額 | |
| 731 | |
| 16,149 |
總負債 | |
| 1,234,286 | |
| 1,175,159 |
承付款和或有事項(附註K) | |
| | |
|
|
淨資產 | |
| | |
|
|
普通股，每股面值0.01美元(授權發行150,000,000股；截至2020年9月30日和2019年12月31日分別發行和發行66,135,837股和64,241,341股) | |
| 661 | |
| 643 |
額外實收資本 | |
| 1,569,642 | |
| 1,512,435 |
未分配(過度分配)收入總額 | |
| (147,121) | |
| 23,312 |
總淨資產 | |
| 1,423,182 | |
| 1,536,390 |
總負債和淨資產 | | $ | 2,657,468 | | $ | 2,711,549 |
每股資產淨值 | | $ | 21.52 | | $ | 23.91 |
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
1
目錄
主街資本公司
合併業務報表
(千美元，不包括股票和每股金額)
(未經審計)
| | 截至三個月 | | 截至9個月 | | ||||||||
|
| 9月30日-- | | 9月30日-- |
| ||||||||
|
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | | ||||
投資收益： |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
利息、手續費和股息收入： |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
控制投資 | | $ | 18,558 | | $ | 23,173 | | $ | 57,357 | | $ | 70,480 | |
關聯投資 | |
| 8,255 | |
| 8,009 | |
| 23,626 | |
| 25,426 | |
非控股/非關聯投資 | |
| 25,141 | |
| 28,886 | |
| 79,126 | |
| 86,818 | |
總投資收益 | |
| 51,954 | |
| 60,068 | |
| 160,109 | |
| 182,724 | |
費用： | |
| | |
| | |
| | |
| | |
利息 | |
| (12,489) | |
| (12,893) | |
| (36,827) | |
| (37,138) | |
補償 | |
| (4,980) | |
| (4,322) | |
| (12,280) | |
| (15,907) | |
一般和行政 | |
| (3,354) | |
| (2,920) | |
| (9,827) | |
| (9,282) | |
基於股份的薪酬 | |
| (2,561) | |
| (2,572) | |
| (8,215) | |
| (7,279) | |
分配給外部投資經理的費用 | |
| 1,892 | |
| 1,651 | |
| 5,340 | |
| 5,001 | |
總費用 | |
| (21,492) | |
| (21,056) | |
| (61,809) | |
| (64,605) | |
淨投資收益 | |
| 30,462 | |
| 39,012 | |
| 98,300 | |
| 118,119 | |
已實現淨收益(虧損)： | |
| | |
| | |
| | |
| | |
控制投資 | |
| 4,041 | |
| 5,869 | |
| (15,825) | |
| 4,926 | |
關聯投資 | |
| (172) | |
| 1,850 | |
| (407) | |
| (602) | |
非控股/非關聯投資 | |
| (17,743) | |
| (13,595) | |
| (28,091) | |
| (18,487) | |
債務清償已實現虧損 | |
| — | |
| — | |
| (534) | |
| (5,689) | |
已實現淨虧損合計 | |
| (13,874) | |
| (5,876) | |
| (44,857) | |
| (19,852) | |
未實現淨增值(折舊)： | |
| | |
| | |
| | |
| | |
控制投資 | |
| 7,139 | |
| (8,797) | |
| (35,096) | |
| 6,286 | |
關聯投資 | |
| 2,406 | |
| 1,323 | |
| (26,883) | |
| 3,131 | |
非控股/非關聯投資 | |
| 53,569 | |
| 4,547 | |
| (56,051) | |
| 3,737 | |
SBIC債券 | |
| — | |
| (319) | |
| 460 | |
| 4,625 | |
未實現淨增值(折舊)合計 | |
| 63,114 | |
| (3,246) | |
| (117,570) | |
| 17,779 | |
所得税： | |
| | |
| | |
| | |
| | |
聯邦和州所得税、消費税和其他税 | |
| (1,165) | |
| (1,079) | |
| (1,420) | |
| (2,745) | |
遞延税金 | |
| (342) | |
| 5,091 | |
| 15,673 | |
| 254 | |
所得税優惠(規定) | |
| (1,507) | |
| 4,012 | |
| 14,253 | |
| (2,491) | |
經營所致淨資產淨增(減) | | $ | 78,195 | | $ | 33,902 | | $ | (49,874) | | $ | 113,555 | |
每股淨投資收益--基本收益和稀釋後收益 | | $ | 0.46 | | $ | 0.62 | | $ | 1.50 | | $ | 1.88 | |
每項經營所致淨資產淨增(減) | | $ | 1.18 | | $ | 0.54 | | $ | (0.76) | | $ | 1.81 | |
加權平均股份 | |
| 66,110,555 | |
| 63,297,943 | |
| 65,319,784 | |
| 62,686,139 | |
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
2
目錄
主街資本公司
合併淨資產變動表
(千美元，股票除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | 總計 | | | | |
| | 普通股 | | 其他內容 | | 未分發 | | | | |||||
| | 數量 | | 帕爾 | | 實繳 | | (過度分佈) | | 總淨值 | ||||
|
| 股票 |
| 價值 |
| 資本 |
| 收益 |
| 資產價值 | ||||
2018年12月31日的餘額 |
| 61,264,861 | | $ | 613 | | $ | 1,409,945 | | $ | 65,491 | | $ | 1,476,049 |
公開發行普通股(扣除發行成本) |
| 960,684 | |
| 9 | |
| 35,376 | |
| — | |
| 35,385 |
基於股份的薪酬 |
| — | |
| — | |
| 2,329 | |
| — | |
| 2,329 |
股息再投資 |
| 96,189 | |
| 1 | |
| 3,595 | |
| — | |
| 3,596 |
攤銷董事遞延薪酬 |
| — | |
| — | |
| 216 | |
| — | |
| 216 |
發行限制性股票 |
| 52,043 | |
| 1 | |
| (1) | |
| — | |
| — |
向股東分紅 |
| — | |
| — | |
| 70 | |
| (36,549) | |
| (36,479) |
運營帶來的淨增長 |
| — | |
| — | |
| — | |
| 41,401 | |
| 41,401 |
2019年3月31日的餘額 |
| 62,373,777 | | $ | 624 | | $ | 1,451,530 | | $ | 70,343 | | $ | 1,522,497 |
公開發行普通股(扣除發行成本) |
| 245,989 | |
| 2 | |
| 9,416 | |
| — | |
| 9,418 |
基於股份的薪酬 |
| — | | | — | | | 2,378 | | | — | | | 2,378 |
購買既得股票代扣員工工資税 |
| (90,404) | |
| (1) | |
| (3,364) | |
| — | |
| (3,365) |
股息再投資 |
| 133,128 | |
| 1 | |
| 5,392 | |
| — | |
| 5,393 |
攤銷董事遞延薪酬 |
| — | |
| — | |
| 216 | |
| — | |
| 216 |
發行限制性股票，扣除沒收股份後的淨額 |
| 262,642 | |
| 3 | |
| (3) | |
| — | |
| — |
向股東分紅 |
| — | |
| — | |
| 114 | |
| (53,823) | |
| (53,709) |
運營帶來的淨增長 |
| — | |
| — | |
| — | |
| 38,254 | |
| 38,254 |
2019年6月30日的餘額 |
| 62,925,132 | | $ | 629 | | $ | 1,465,679 | | $ | 54,774 | | $ | 1,521,082 |
公開發行普通股(扣除發行成本) | | 225,864 | | | 2 | | | 9,398 | | | — | | | 9,400 |
基於股份的薪酬 | | — | | | — | | | 2,572 | | | — | | | 2,572 |
股息再投資 | | 88,052 | | | 1 | | | 3,747 | | | — | | | 3,748 |
攤銷董事遞延薪酬 | | — | | | — | | | 217 | | | — | | | 217 |
發行限制性股票，扣除沒收股份後的淨額 | | 75,465 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — |
向股東分紅 | | — | | | — | | | 90 | | | (38,956) | | | (38,866) |
運營帶來的淨增長 | | — | | | — | | | — | | | 33,902 | | | 33,902 |
2019年9月30日的餘額 | | 63,314,513 | | $ | 633 | | $ | 1,481,702 | | $ | 49,720 | | $ | 1,532,055 |
2019年12月31日的餘額 |
| 64,252,937 | | $ | 643 | | $ | 1,512,435 | | $ | 23,312 | | $ | 1,536,390 |
公開發行普通股(扣除發行成本) |
| 91,458 | |
| 1 | |
| 3,854 | |
| — | |
| 3,855 |
基於股份的薪酬 |
| — | |
| — | |
| 2,837 | |
| — | |
| 2,837 |
購買既得股票代扣員工工資税 |
| (851) | |
| — | |
| (29) | |
| — | |
| (29) |
股息再投資 |
| 108,722 | |
| 1 | |
| 3,929 | |
| — | |
| 3,930 |
攤銷董事遞延薪酬 |
| — | |
| — | |
| 238 | |
| — | |
| 238 |
發行限制性股票，扣除沒收股份後的淨額 |
| 10,383 | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — |
向股東分紅 |
| — | |
| — | |
| 93 | |
| (39,706) | |
| (39,613) |
運營淨減少額 |
| — | |
| — | |
| — | |
| (171,438) | |
| (171,438) |
2020年3月31日的餘額 |
| 64,462,649 | | $ | 645 | | $ | 1,523,357 | | $ | (187,832) | | $ | 1,336,170 |
公開發行普通股(扣除發行成本) | | 824,968 | |
| 9 | |
| 26,007 | |
| — | |
| 26,016 |
基於股份的薪酬 | | — | |
| — | |
| 2,817 | |
| — | |
| 2,817 |
購買既得股票代扣員工工資税 | | (84,094) | |
| (1) | |
| (1,730) | |
| — | |
| (1,731) |
股息再投資 | | 146,229 | |
| 1 | |
| 4,158 | |
| — | |
| 4,159 |
攤銷董事遞延薪酬 | | — | |
| — | |
| 224 | |
| — | |
| 224 |
發行限制性股票，扣除沒收股份後的淨額 | | 414,053 | |
| 4 | |
| (4) | |
| — | |
| — |
向股東分紅 | | — | |
| — | |
| 99 | |
| (40,179) | |
| (40,080) |
運營帶來的淨增長 | | — | |
| — | |
| — | |
| 43,369 | |
| 43,369 |
2020年6月30日的餘額 | | 65,763,805 | | $ | 658 | | $ | 1,554,928 | | $ | (184,642) | | $ | 1,370,944 |
公開發行普通股(扣除發行成本) | | 250,949 | |
| 2 | |
| 7,741 | |
| — | |
| 7,743 |
基於股份的薪酬 | | — | |
| — | |
| 2,561 | |
| — | |
| 2,561 |
購買既得股票代扣員工工資税 | | (1,998) | |
| — | |
| (7) | |
| — | |
| (7) |
股息再投資 | | 132,583 | |
| 1 | |
| 4,129 | |
| — | |
| 4,130 |
攤銷董事遞延薪酬 | | — | |
| — | |
| 195 | |
| — | |
| 195 |
發行限制性股票，扣除沒收股份後的淨額 | | (6,899) | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — |
向股東分紅 | | — | |
| — | |
| 95 | |
| (40,674) | |
| (40,579) |
運營帶來的淨增長 | | — | |
| — | |
| — | |
| 78,195 | |
| 78,195 |
2020年9月30日的餘額 | | 66,138,440 | | $ | 661 | | $ | 1,569,642 | | $ | (147,121) | | $ | 1,423,182 |
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
3
目錄
主街資本公司
合併現金流量表
(千美元)
| | 截至9個月 | | ||||
|
| 9月30日-- |
| ||||
| | 2020 |
| 2019 | | ||
經營活動的現金流 | | | | | | | |
經營所致淨資產淨增(減) | | $ | (49,874) | | $ | 113,555 | |
對營業淨資產淨增加(減少)與營業活動提供(用於)的現金淨額進行調整： | | | | | | | |
對投資組合公司的投資 | | | (414,574) | | | (477,257) | |
出售和償還投資組合公司債務投資的收益 | | | 255,147 | | | 331,204 | |
投資組合公司股權投資的出售收益和資本返還 | | | 21,210 | | | 32,380 | |
未實現(增值)淨折舊 | | | 117,570 | | | (17,779) | |
已實現淨虧損 | | | 44,857 | | | 19,852 | |
非勞動收入的增加 | | | (8,239) | | | (9,131) | |
實物支付利息 | | | (3,816) | | | (3,482) | |
累計股息 | | | (1,404) | | | (1,975) | |
基於股份的薪酬費用 | | | 8,215 | | | 7,279 | |
遞延融資成本攤銷 | | | 1,986 | | | 2,822 | |
遞延税金優惠 | | | (15,673) | | | (254) | |
其他資產和負債變動情況： | | | | | | | |
應收利息和其他資產 | | | 12,661 | | | (9,073) | |
應付利息 | | | 6,100 | | | 6,499 | |
應付帳款和其他負債 | | | (4,739) | | | 5,759 | |
遞延費用及其他 | | | 2,296 | | | 1,495 | |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | | | (28,277) | | | 1,894 | |
| | | | | | | |
融資活動的現金流 | | | | | | | |
公開發行普通股所得收益(扣除發行成本) | | | 37,614 | | | 54,203 | |
公開發售2024年到期的5.20%債券所得款項 | | | 125,000 | | | 250,000 | |
支付的股息 | | | (107,673) | | | (115,288) | |
發行SBIC債券所得款項 | | | 35,000 | | | - | |
償還SBIC債券 | | | (42,000) | | | (34,000) | |
信貸融資收益 | | | 292,000 | | | 310,000 | |
償還信貸安排 | | | (339,000) | | | (461,000) | |
債券發行保費(費用)，淨額 | | | 978 | | | (4,344) | |
購買既得股票以代扣員工工資税 | | | (1,767) | | | (3,365) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | | | 152 | | | (3,794) | |
| | | | | | | |
現金和現金等價物淨減少 | | | (28,125) | | | (1,900) | |
期初現金及現金等價物 | | | 55,246 | | | 54,181 | |
期末現金及現金等價物 | | $ | 27,121 | | $ | 52,281 | |
| | | | | | | |
補充現金流披露： | | | | | | | |
支付的利息 | | $ | 28,646 | | $ | 27,725 | |
已繳税款 | | $ | 2,439 | | $ | 2,265 | |
經營非現金活動： | | | | | | | |
用經營性租賃負債換取的使用權資產 | | $ | - | | $ | 5,240 | |
非現金融資活動： | | | | | | | |
根據點滴計劃發行的股票 | | $ | 12,219 | | $ | 12,737 | |
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
4
目錄
主街資本公司
投資綜合明細表
2020年9月30日
(千美元)
投資組合公司(1)(20) | 投資日期(26) | 業務描述 | 投資類別(2)(3)(25) | 本金(4) | 成本(4) | 公允價值(18) | |||
控制投資(5) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
Access Media Holdings，LLC(10家) | 2015年7月22日 | 私有有線電視運營商 | | | | | | | |
| | | 10.00%PIK擔保債務(到期日-2020年7月22日)(14)(17)(19) | $ | 23,828 | $ | 23,828 | $ | 3,937 |
| | | 首選成員單位(9,481,500個)(24個) | | | | 9,375 | | (284) |
| | | 成員單位(45個單位) | | | | 1 | | - |
| | | | | | | 33,204 | | 3,653 |
| | | | | | | | | |
ASC權益有限責任公司 | 2013年8月1日 | 康樂及教育拍攝設施 | | | | | | | |
| | | 13.00%擔保債務(到期日-2022年7月31日) | | 1,650 | | 1,611 | | 1,611 |
| | | 成員單位(1500個單位) | | | | 1,500 | | 1,050 |
| | | | | | | 3,111 | | 2,661 |
| | | | | | | | | |
分析系統公司Keco，LLC | 2019年8月16日 | 液體和氣體分析儀制造商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 10.00%(下限2.00%)，當前票面利率12.00%，擔保債務(到期日-2024年8月16日)(9) | | 5,225 | | 4,925 | | 4,925 |
| | | 首選成員單位(3200個) | | | | 3,200 | | 3,200 |
| | | 認股權證(420股等值股票；到期-8月 | | | | 316 | | 350 |
| | | | | | | 8,441 | | 8,475 |
| | | | | | | | | |
ATS工作夾具，有限責任公司(10) | 2014年3月10日 | 機牀刀具及附件製造商 | | | | | | | |
| | | 5%有擔保債務(到期日-2021年11月16日) | | 4,940 | | 4,781 | | 3,407 |
| | | 首選成員單位(3725862個) | | | | 3,726 | | - |
| | | | | | | 8,507 | | 3,407 |
| | | | | | | | | |
邦德-科特公司(Bond-Coat，Inc.) | 2012年12月28日 | 套管和油管塗裝服務 | | | | | | | |
| | | 普通股(57,508股) | | | | 6,350 | | 3,310 |
| | | | | | | | | |
Brewer Crane Holdings，LLC | 2018年1月9日 | 起重機租賃和運營服務提供商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 10.00%(下限1.00%)，當前票面利率11.00%，擔保債務(到期日-2023年1月9日)(9) | | 8,680 | | 8,632 | | 8,632 |
| | | 首選成員單位(2950個)(8) | | | | 4,280 | | 5,610 |
| | | | | | | 12,912 | | 14,242 |
| | | | | | | | | |
橋樑資本解決方案公司 | 2012年4月18日 | 金融服務和現金流解決方案提供商 | | | | | | | |
| | | 13.00%擔保債務(到期日-2024年12月11日) | | 8,813 | | 8,240 | | 8,240 |
| | | 認股權證(82股等值股票；到期-2026年7月25日；執行價-每股0.01美元) | | | | 2,132 | | 3,000 |
| | | 13.00%擔保債務(水星服務集團，LLC) | | 1,000 | | 998 | | 998 |
| | | 首選成員單位(水星服務集團，LLC) | | | | 1,000 | | 1,000 |
| | | | | | | 12,370 | | 13,238 |
| | | | | | | | | |
5
目錄
主街資本公司
綜合投資日程表(續)
2020年9月30日
(千美元)
投資組合公司(1)(20) | 投資日期(26) | 業務描述 | 投資類別(2)(3)(25) | 本金(4) | 成本(4) | 公允價值(18) | |||
| | | | | | | | | |
巴西咖啡館，有限責任公司 | 2004年4月20日 | 休閒餐飲集團 | | | | | | | |
| | | 成員單位(1233個單位)(8) | | | | 1,742 | | 2,030 |
| | | | | | | | | |
加州輝煌控股有限責任公司 | 2018年3月30日 | 冷凍水果加工機 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 8.00%(下限1.00%)，當前票面利率9.00%，擔保債務(到期日-2023年3月30日)(9) | | 19,600 | | 19,504 | | 19,464 |
| | | Libor Plus 10.00%(下限1.00%)，當前票面利率11.00%， | | 28,000 | | 27,840 | | 27,775 |
| | | 首選成員單位(6725個單位)(8個) | | | | 7,980 | | 7,980 |
| | | 首選成員單位(6,157個單位)(8個) | | | | 10,775 | | 6,241 |
| | | | | | | 66,099 | | 61,460 |
| | | | | | | | | |
CBT掘金有限責任公司(“CBT”) | 2006年6月1日 | 製作和銷售IT培訓認證視頻 | | | | | | | |
| | | 成員單位(416個單位)(8個) | | | | 1,300 | | 45,730 |
| | | | | | | | | |
中心技術控股有限責任公司 | 2019年1月4日 | IT硬件服務和軟件解決方案提供商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 10.00%(下限2.00%)，當前票面利率12.00%，擔保債務(到期日-2024年1月4日)(9) | | 11,781 | | 11,696 | | 11,696 |
| | | 首選成員單位(12696個單位) | | | | 5,840 | | 6,060 |
| | | | | | | 17,536 | | 17,756 |
| | | | | | | | | |
錢伯林控股有限責任公司 | 2018年2月26日 | 屋面防水專業承包商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 10.00%(下限1.00%)，當前票面利率11.00%，擔保債務(到期日-2023年2月26日)(9) | | 15,973 | | 15,884 | | 15,973 |
| | | 成員單位(4347個單位)(8個) | | | | 11,440 | | 28,000 |
| | | 會員單位(Chamberlin Langfield Real Estate，LLC) | | | | 1,047 | | 920 |
| | | | | | | 28,371 | | 44,893 |
| | | | | | | | | |
查普斯，有限責任公司 | 2017年2月3日 | 管道維護與施工 | | | | | | | |
| | | 8.67%現券/1.33%PIK，現券加10.00%PIK(到期日-2024年1月31日)(19) | | 9,792 | | 7,910 | | 8,507 |
| | | 15.00%擔保債務(到期日-2022年6月5日) | | 1,846 | | 1,846 | | 1,846 |
| | | 首選成員單位(1600個)(8) | | | | 400 | | 9,400 |
| | | | | | | 10,156 | | 19,753 |
| | | | | | | | | |
復層雷克斯鋼有限責任公司 | 2016年12月20日 | 覆乙烯基金屬的專業製造商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 9.50%(下限1.00%)，當前票面利率10.50%，擔保債務(到期日-2021年12月20日)(9) | | 10,880 | | 10,847 | | 10,847 |
| | | 成員單位(717個單位)(8個) | | | | 7,280 | | 8,610 |
| | | 10.00%擔保債務(Clad-Rex Steel RE Investor，LLC) | | 1,117 | | 1,107 | | 1,107 |
| | | 成員單位(Clad-Rex Steel RE Investor，LLC) | | | | 210 | | 460 |
| | | | | | | 19,444 | | 21,024 |
| | | | | | | | | |
6
目錄
主街資本公司
綜合投資日程表(續)
2020年9月30日
(千美元)
投資組合公司(1)(20) | 投資日期(26) | 業務描述 | 投資類別(2)(3)(25) | 本金(4) | 成本(4) | 公允價值(18) | |||
| | | | | | | | | |
CMS礦業投資公司 | 2015年1月30日 | 油氣勘探與生產 | | | | | | | |
| | | 成員單位(CMS Minerals II，LLC)(100個單位) | | | | 2,252 | | 1,697 |
| | | | | | | | | |
Cody Pools，Inc. | 2020年3月6日 | 住宅和商業泳池的設計者 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 10.50%(下限1.75%)，當前票面利率12.25%，擔保債務(到期日-2025年3月6日)(9) | | 15,600 | | 15,457 | | 15,600 |
| | | 首選成員單位(587個單位) | | | | 8,317 | | 11,840 |
| | | | | | | 23,774 | | 27,440 |
| | | | | | | | | |
CompareNetworks Topco，LLC | 2019年1月29日 | 互聯網出版和網絡搜索門户 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 11.00%(下限1.00%)，當前票面利率12.00%，擔保債務(到期日-2024年1月29日)(9) | | 9,454 | | 9,397 | | 9,397 |
| | | 首選成員單位(1,975個) | | | | 1,975 | | 5,360 |
| | | | | | | 11,372 | | 14,757 |
| | | | | | | | | |
銅軌基金投資(12)(13) | 2017年7月17日 | 投資夥伴關係 | | | | | | | |
| | | 有限合夥人權益(CTMH，LP)(完全攤薄38.80%) | | | | 747 | | 747 |
| | | | | | | | | |
Datacom，LLC | 2014年5月30日 | 技術和電信提供商 | | | | | | | |
| | | 8.00%有擔保債務(到期日-2021年5月31日)(14) | | 1,800 | | 1,800 | | 1,615 |
| | | 10.50%PIK擔保債務(到期日-2021年5月31日)(14)(19) | | 12,507 | | 12,475 | | 10,142 |
| | | A類首選成員單位 | | | | 1,294 | | - |
| | | B類首選成員單位(6453個) | | | | 6,030 | | - |
| | | | | | | 21,599 | | 11,757 |
| | | | | | | | | |
數碼產品控股有限責任公司 | 2018年4月1日 | 消費類電子產品的設計者和分銷商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 10.00%(下限1.00%)，當前票面利率11.00%，擔保債務(到期日-2023年4月1日)(9) | | 18,503 | | 18,396 | | 18,013 |
| | | 優先成員單位(3857股)(8股) | | | | 9,501 | | 6,908 |
| | | | | | | 27,897 | | 24,921 |
| | | | | | | | | |
直銷解決方案公司 | 2018年2月13日 | 全渠道直銷服務提供商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 11.00%(下限1.00%)，當前票面利率12.00%，擔保債務(到期日-2023年2月13日)(9) | | 15,090 | | 14,998 | | 15,090 |
| | | 優先股(8400股) | | | | 8,400 | | 20,060 |
| | | | | | | 23,398 | | 35,150 |
| | | | | | | | | |
甘伯-約翰遜控股有限公司(Gamber-Johnson Holdings，LLC) | 2016年6月24日 | 加固型計算機安裝系統製造商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 6.50%(下限2.00%)，當前票面利率8.50%，擔保債務(到期日-2021年6月24日)(9) | | 19,838 | | 19,792 | | 19,838 |
| | | 成員單位(8,619個單位)(8) | | | | 14,844 | | 53,240 |
| | | | | | | 34,636 | | 73,078 |
| | | | | | | | | |
7
目錄
主街資本公司
綜合投資日程表(續)
2020年9月30日
(千美元)
投資組合公司(1)(20) | 投資日期(26) | 業務描述 | 投資類別(2)(3)(25) | 本金(4) | 成本(4) | 公允價值(18) | |||
| | | | | | | | | |
Garreco，LLC | 2013年7月15日 | 牙科產品製造商和供應商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 8.00%(下限1.00%，上限1.50%)，當前票面利率9.00%，擔保債務(到期日-2021年1月31日)(9) | | 4,519 | | 4,519 | | 4,519 |
| | | 成員單位(1200個單位) | | | | 1,200 | | 1,700 |
| | | | | | | 5,719 | | 6,219 |
| | | | | | | | | |
GRT橡膠技術有限責任公司(“GRT”) | 2014年12月19日 | 工程橡膠製品製造商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 7.00%，當前票面利率7.16%，擔保債務(到期日-2023年12月31日) | | 16,775 | | 16,775 | | 16,775 |
| | | 成員單位(5879個單位)(8) | | | | 13,065 | | 45,430 |
| | | | | | | 29,840 | | 62,205 |
| | | | | | | | | |
海灣製造有限責任公司 | 2007年08月31日 | 專業裝配工業管道產品製造商 | | | | | | | |
| | | 成員單位(438個單位)(8個) | | | | 2,980 | | 4,400 |
| | | | | | | | | |
海灣出版控股有限責任公司 | 2016年4月29日 | 聚焦能源行業的媒體與出版 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 9.50%(下限1.00%)，當前票面利率5.25%/5.25%PIK，當前票面利率Plus PIK 10.50%，有擔保 | | 247 | | 247 | | 247 |
| | | 6.25%流動/6.25%PIK擔保債務(到期日- | | 12,939 | | 12,919 | | 11,828 |
| | | 成員單位(3681個單位) | | | | 3,681 | | - |
| | | | | | | 16,847 | | 12,075 |
| | | | | | | | | |
港灣控股有限責任公司 | 2017年3月20日 | 房地產控股公司 | | | | | | | |
| | | 成員單位(100個單位) | | | | 6,606 | | 5,020 |
| | | | | | | | | |
哈里斯·普雷斯頓基金投資公司(Harris Preston Fund Investments)(12)(13) | 2017年10月1日 | 投資夥伴關係 | | | | | | | |
| | | 有限責任公司權益(2717 MH，L.P.)(完全稀釋49.30%) | | | | 2,735 | | 3,277 |
| | | | | | | | | |
哈里森九頭蛇有限責任公司(Harrison Hydra-Gen，Ltd.) | 2010年6月4日 | 水輪發電機制造商 | | | | | | | |
| | | 普通股(107,456股)(8股) | | | | 718 | | 5,640 |
| | | | | | | | | |
愛達荷州Jensen珠寶商有限責任公司 | 2006年11月14日 | 零售珠寶店 | | | | | | | |
| | | Prime Plus 6.75%(下限2.00%)，當前票面利率10.00%，擔保債務(到期日-11月14日) | | 3,700 | | 3,669 | | 3,654 |
| | | 成員單位(627個單位)(8個) | | | | 811 | | 7,270 |
| | | | | | | 4,480 | | 10,924 |
| | | | | | | | | |
強生服務公司 | 2019年10月31日 | 垃圾箱和移動式廁所租賃服務提供商 | | | | | | | |
| | | 11.50%有擔保債務(到期日-2024年10月31日) | | 14,400 | | 14,278 | | 14,400 |
| | | 優先股(2,814股) | | | | 7,085 | | 11,920 |
| | | | | | | 21,363 | | 26,320 |
| | | | | | | | | |
KBK實業有限責任公司 | 2006年01月23日 | 特種油田和工業產品製造商 | | | | | | | |
| | | 成員單位(325個單位)(8個) | | | | 783 | | 13,140 |
| | | | | | | | | |
8
目錄
主街資本公司
綜合投資日程表(續)
2020年9月30日
(千美元)
投資組合公司(1)(20) | 投資日期(26) | 業務描述 | 投資類別(2)(3)(25) | 本金(4) | 成本(4) | 公允價值(18) | |||
| | | | | | | | | |
Kickhaefer製造公司，LLC | 2018年10月31日 | 精密金屬零件製造 | | | | | | | |
| | | 9.50%流動/2.00%PIK擔保債務(到期日-2023年10月31日)(19) | | 23,615 | | 23,449 | | 23,449 |
| | | 成員單位(581個單位) | | | | 12,240 | | 12,150 |
| | | 9.00%擔保債務(到期日-2048年10月31日) | | 3,956 | | 3,917 | | 3,917 |
| | | 成員單位(KMC RE Investor，LLC)(800個單位)(8個) | | | | 992 | | 1,160 |
| | | | | | | 40,598 | | 40,676 |
| | | | | | | | | |
市場力量信息有限責任公司 | 2017年7月28日 | 客户體驗管理服務提供商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 11.00%(下限1.00%)，當前票面利率12.00%擔保債務(到期日-2023年7月28日)(9)(14) | | 900 | | 900 | | 900 |
| | | 12.00%PIK擔保債務(到期日-2023年7月28日)(14)(19) | | 26,079 | | 25,952 | | 13,712 |
| | | 成員單位(743,921個) | | | | 16,642 | | - |
| | | | | | | 43,494 | | 14,612 |
| | | | | | | | | |
MH Corbin Holding LLC | 2015年8月31日 | 交通安全產品的製造商和分銷商 | | | | | | | |
| | | 13.00%擔保債務(到期日-2022年3月31日) | | 8,650 | | 8,599 | | 8,598 |
| | | 優先會員單位(66,000股) | | | | 4,400 | | 2,960 |
| | | 優先會員單位(4,000股) | | | | 6,000 | | - |
| | | | | | | 18,999 | | 11,558 |
| | | | | | | | | |
中哥倫比亞木材產品公司(Mate-Columbia Lumber Products，LLC) | 2006年12月18日 | 指接式木材製品製造商 | | | | | | | |
| | | 成員單位(7874個單位) | | | | 4,239 | | - |
| | | 會員單位(Mid-Columbia Real Estate，LLC)(500套)(8套) | | | | 1,499 | | 1,390 |
| | | | | | | 5,738 | | 1,390 |
| | | | | | | | | |
MSC Adviser I，LLC(16) | 2013年11月22日 | 第三方投資諮詢服務 | | | | | | | |
| | | 成員單位(完全稀釋100.00%)(8) | | | | - | | 71,080 |
| | | | | | | | | |
神祕物流控股有限責任公司 | 2014年8月18日 | 大容量郵遞員的物流和配送服務提供商 | | | | | | | |
| | | 12.00%擔保債務(到期日-2022年1月17日) | | 6,733 | | 6,721 | | 6,721 |
| | | 普通股(5873股) | | | | 2,720 | | 10,170 |
| | | | | | | 9,441 | | 16,891 |
| | | | | | | | | |
NAPCO預製件有限責任公司 | 2008年01月31日 | 預製混凝土製造 | | | | | | | |
| | | 成員單位(2955個單位)(8個) | | | | 2,975 | | 12,480 |
| | | | | | | | | |
NexRev LLC | 2018年2月28日 | 能效產品與服務提供商 | | | | | | | |
| | | 11.00%擔保債務(到期日-2023年2月28日) | | 17,315 | | 17,224 | | 16,628 |
| | | 首選成員單位(86,400,000個) | | | | 6,880 | | 950 |
| | | | | | | 24,104 | | 17,578 |
| | | | | | | | | |
9
目錄
主街資本公司
綜合投資日程表(續)
2020年9月30日
(千美元)
投資組合公司(1)(20) | 投資日期(26) | 業務描述 | 投資類別(2)(3)(25) | 本金(4) | 成本(4) | 公允價值(18) | |||
| | | | | | | | | |
NRI臨牀研究有限責任公司 | 2011年9月8日 | 臨牀研究服務提供商 | | | | | | | |
| | | 10.50%有擔保債務(到期日-2022年6月8日) | | 6,120 | | 6,060 | | 6,120 |
| | | 認股權證(251,723個等值單位；到期-2027年6月8日；執行價-每單位0.01美元) | | | | 252 | | 1,390 |
| | | 成員單位(1,454,167單位)(8) | | | | 765 | | 5,321 |
| | | | | | | 7,077 | | 12,831 |
| | | | | | | | | |
NRP Jones，LLC | 2011年12月22日 | 軟管、管件和總成製造商 | | | | | | | |
| | | 12.00%擔保債務(到期日-2023年3月20日) | | 6,376 | | 6,376 | | 6,376 |
| | | 成員單位(65,962個單位)(8) | | | | 3,717 | | 3,310 |
| | | | | | | 10,093 | | 9,686 |
| | | | | | | | | |
Nustep，LLC | 2017年1月31日 | 健身器材的設計者、製造商和分銷商 | | | | | | | |
| | | 12.00%擔保債務(到期日-2022年1月31日) | | 19,640 | | 19,575 | | 19,575 |
| | | 首選成員單位(406個單位) | | | | 10,200 | | 10,200 |
| | | | | | | 29,775 | | 29,775 |
| | | | | | | | | |
OMI控股公司 | 2008年04月1日 | 橋式起重機制造商 | | | | | | | |
| | | 普通股(1,500股)(8股) | | | | 1,080 | | 19,430 |
| | | | | | | | | |
珍珠邁耶Topco有限責任公司 | 2020年4月27日 | 高管薪酬諮詢服務提供商 | | | | | | | |
| | | 12.00%有擔保債務(到期日-2025年4月27日) | | 35,000 | | 34,676 | | 34,676 |
| | | 成員單位(13800個單位)(8個) | | | | 13,000 | | 13,000 |
| | | | | | | 47,676 | | 47,676 |
| | | | | | | | | |
飛馬研究集團有限責任公司 | 2011年1月6日 | 電話營銷和數據服務提供商 | | | | | | | |
| | | 成員單位(460個單位)(8個) | | | | 1,290 | | 9,700 |
| | | | | | | | | |
PPL RVS，Inc. | 2010年6月10日 | 休閒車經銷商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 8.75%(下限0.50%)，當前票面利率9.25%擔保債務(到期日-2022年11月15日)(9) | | 11,855 | | 11,768 | | 11,768 |
| | | 普通股(1,962股) | | | | 2,150 | | 11,140 |
| | | | | | | 13,918 | | 22,908 |
| | | | | | | | | |
Principle Environmental，LLC(d/b/a TruHorizon Environmental Solutions) | 2011年2月1日 | 噪音消減服務提供商 | | | | | | | |
| | | 13.00%擔保債務(到期日-2023年4月30日) | | 6,397 | | 6,329 | | 6,397 |
| | | 首選成員單位(19631個單位)(8) | | | | 4,600 | | 11,230 |
| | | 認股權證(1018個等值單位；到期-2021年1月31日；執行價-每單位0.01美元) | | | | 1,200 | | 930 |
| | | | | | | 12,129 | | 18,557 |
| | | | | | | | | |
10
目錄
主街資本公司
綜合投資日程表(續)
2020年9月30日
(千美元)
投資組合公司(1)(20) | 投資日期(26) | 業務描述 | 投資類別(2)(3)(25) | 本金(4) | 成本(4) | 公允價值(18) | |||
| | | | | | | | | |
優質租賃服務有限責任公司 | 2015年6月8日 | Rigsite住宿單元租賃及相關服務提供商 | | | | | | | |
| | | 成員單位(1000個單位) | | | | 11,313 | | 4,710 |
| | | | | | | | | |
River Aggregates，LLC | 2011年3月30日 | 施工骨料處理機 | | | | | | | |
| | | 成員單位(RA Properties，LLC)(1500個單位) | | | | 369 | | 3,390 |
| | | | | | | | | |
泰德工業有限責任公司 | 2018年8月31日 | 槍套及配件製造商 | | | | | | | |
| | | 12.00%擔保債務(到期日-2023年8月31日) | | 17,040 | | 16,934 | | 16,934 |
| | | 首選成員單位(479個單位) | | | | 8,136 | | 8,136 |
| | | | | | | 25,070 | | 25,070 |
| | | | | | | | | |
TRANTECH散熱器TOPCO，LLC | 2019年5月31日 | 變壓器冷卻產品和服務 | | | | | | | |
| | | 12.00%擔保債務(到期日-2024年5月31日) | | 8,720 | | 8,639 | | 8,708 |
| | | 普通股(615股)(8股) | | | | 4,655 | | 7,769 |
| | | | | | | 13,294 | | 16,477 |
| | | | | | | | | |
銀石能源基金II，LP(12)(13) | 2020年6月15日 | 油氣勘探與生產 | | | | | | | |
| | | 有限責任公司權益(完全攤薄49.60%) | | | | 2,894 | | 2,894 |
| | | | | | | | | |
遠景利益股份有限公司(Vision Interest，Inc.) | 2007年06月5日 | 商業標牌製造商/安裝商 | | | | | | | |
| | | 13.00%有擔保債務(到期日-2019年9月30日)(17) | | 2,028 | | 2,028 | | 2,028 |
| | | A系列優先股(300萬股) | | | | 3,000 | | 3,459 |
| | | | | | | 5,028 | | 5,487 |
| | | | | | | | | |
Ziegler‘s NYPD，LLC | 2008年10月1日 | 休閒餐飲集團 | | | | | | | |
| | | 6.50%擔保債務(到期日-2022年10月1日) | | 1,000 | | 1,000 | | 979 |
| | | 12.00%擔保債務(到期日-2022年10月1日) | | 625 | | 625 | | 625 |
| | | 14.00%擔保債務(到期日-2022年10月1日) | | 2,750 | | 2,750 | | 2,715 |
| | | 認股權證(587個等值單位；到期-2025年10月1日；執行價-每單位0.01美元) | | | | 600 | | - |
| | | 首選成員單位(10,072個單位) | | | | 2,834 | | 1,139 |
| | | | | | | 7,809 | | 5,458 |
控制投資小計(按公允價值計算佔淨資產的71.6%) | | | | | | $ | 801,453 | $ | 1,020,713 |
| | | | | | | | | |
關聯投資(6) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
AFG資本集團有限責任公司 | 2014年11月7日 | 租賃到自有融資解決方案和服務提供商 | | | | | | | |
| | | 10.00%擔保債務(到期日-2022年5月25日) | | 578 | | 578 | | 578 |
| | | 首選成員單位(186個單位) | | | | 1,200 | | 5,360 |
| | | | | | | 1,778 | | 5,938 |
| | | | | | | | | |
11
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主街資本公司
綜合投資日程表(續)
2020年9月30日
(千美元)
投資組合公司(1)(20) | 投資日期(26) | 業務描述 | 投資類別(2)(3)(25) | 本金(4) | 成本(4) | 公允價值(18) | |||
| | | | | | | | | |
美國拖車租賃集團有限責任公司 | (2017年6月7日) | 提供短期拖車和集裝箱租賃服務 | | | | | | | |
| | | 成員單位(米爾頓·梅斯勒控股有限責任公司)(73,493個單位) | | | | 8,596 | | 13,550 |
| | | | | | | | | |
BBB坦克服務有限責任公司 | 2016年4月8日 | 地面儲罐市場的維護、維修和施工服務 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 11.00%(下限1.00%)，當前票面利率12.00%，(到期日-2021年4月8日)(9) | | 4,800 | | 4,753 | | 4,702 |
| | | 優先股(無投票權，累計15.00%)(8) | | | | 146 | | 146 |
| | | 成員單位(800,000個單位) | | | | 800 | | 210 |
| | | | | | | 5,699 | | 5,058 |
| | | | | | | | | |
博塞拉預製件有限責任公司 | (2017年6月30日) | 預製空心混凝土製造商 | | | | | | | |
| | | 成員單位(216萬個)(8) | | | | 2,256 | | 5,600 |
| | | | | | | | | |
BUCA C，LLC | 2015年6月30日 | 休閒餐飲集團 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 9.25%(下限1.00%)，當前息票10.25%，擔保債務(到期日-2020年6月30日)(9)(17) | | 19,004 | | 19,004 | | 17,491 |
| | | 首選成員單位(6個單位；累計6.00%)(8)(19) | | | | 4,770 | | 765 |
| | | | | | | 23,774 | | 18,256 |
| | | | | | | | | |
CAI軟件有限責任公司 | 2014年10月10日 | 專業的企業資源計劃軟件供應商 | | | | | | | |
| | | 12.50%有擔保債務(到期日-2023年12月7日) | | 26,607 | | 26,439 | | 26,607 |
| | | 成員單位(70764個單位)(8) | | | | 1,102 | | 5,930 |
| | | | | | | 27,541 | | 32,537 |
| | | | | | | | | |
錢德勒簽約控股有限公司(Chandler Signs Holdings，LLC)(10) | 2016年1月4日 | 標牌製造商 | | | | | | | |
| | | 甲類單位(1,500,000個) | | | | 1,500 | | 2,050 |
| | | | | | | | | |
夏洛特·魯斯公司(Charlotte Russe，Inc.)(11) | 2013年5月28日 | 面向年輕女性的快時尚零售商 | | | | | | | |
| | | 普通股(19,041股) | | | | 3,141 | | - |
| | | | | | | | | |
經典H&G控股有限責任公司 | 2020年3月12日 | 工程包裝解決方案提供商 | | | | | | | |
| | | 12.00%擔保債務(到期日-2025年3月12日) | | 24,800 | | 24,573 | | 24,800 |
| | | 首選成員單位(154個單位)(8個) | | | | 5,760 | | 8,550 |
| | | | | | | 30,333 | | 33,350 |
| | | | | | | | | |
全額信貸機會基金(12)(13) | 2012年1月24日 | 投資夥伴關係 | | | | | | | |
| | | 有限合夥人權益(一致信貸機會基金II，LP)(完全攤薄19.80%) | | | | 5,210 | | 855 |
| | | “法律責任合夥權益(一致信貸機會基金 | | | | 12,181 | | 12,096 |
| | | | | | | 17,391 | | 12,951 |
| | | | | | | | | |
12
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主街資本公司
綜合投資日程表(續)
2020年9月30日
(千美元)
投資組合公司(1)(20) | 投資日期(26) | 業務描述 | 投資類別(2)(3)(25) | 本金(4) | 成本(4) | 公允價值(18) | |||
| | | | | | | | | |
銅軌基金投資(12)(13) | 2017年7月17日 | 投資夥伴關係 | | | | | | | |
| | | 有限責任公司權益(銅尾能源基金I，有限責任公司)(完全攤薄12.40%)(8) | | | | 2,161 | | 1,854 |
| | | | | | | | | |
多斯里奧斯合作伙伴(12)(13) | 2013年4月25日 | 投資夥伴關係 | | | | | | | |
| | | 有限合夥人權益(Dos Rios Partners，LP)(完全稀釋20.20%) | | | | 6,605 | | 7,033 |
| | | 有限合夥人權益(Dos Rios Partners-A，LP)(完全稀釋 | | | | 2,097 | | 2,233 |
| | | | | | | 8,702 | | 9,266 |
| | | | | | | | | |
東Teak Fine Hardwood，Inc. | 2006年04月13日 | 硬木產品經銷商 | | | | | | | |
| | | 普通股(6250股) | | | | 480 | | 300 |
| | | | | | | | | |
EIG基金投資(12)(13) | 2015年11月6日 | 投資夥伴關係 | | | | | | | |
| | | 有限合夥人權益(EIG Global Private Debt Fund-A，L.P.)(完全稀釋11.10%)(8) | | | | 739 | | 526 |
| | | | | | | | | |
自由港金融基金(12)(13) | 2013年6月13日 | 投資夥伴關係 | | | | | | | |
| | | 有限合夥人權益(自由港金融SBIC基金有限責任公司)(完全攤薄9.30%) | | | | 5,974 | | 5,081 |
| | | 有限責任合夥權益(自由港第一留置權貸款基金III有限責任公司) | | | | 10,785 | | 10,321 |
| | | | | | | 16,759 | | 15,402 |
| | | | | | | | | |
哈里斯·普雷斯頓基金投資公司(Harris Preston Fund Investments)(12)(13) | 2017年8月9日 | 投資夥伴關係 | | | | | | | |
| | | 有限合夥人權益(HPEP 3，L.P.)(完全稀釋8.20%) | | | | 3,071 | | 3,071 |
| | | | | | | | | |
鷹嶺系統公司(Hawk Ridge Systems)，LLC(13) | 2016年12月2日 | 工程設計與製造解決方案的增值經銷商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 6.00%(下限1.00%)，當前票面利率7.00%，擔保債務(到期日-2021年12月2日)(9) | | 984 | | 984 | | 984 |
| | | 11.00%擔保債務(到期日-2021年12月2日) | | 16,400 | | 16,358 | | 16,400 |
| | | 首選成員單位(226個單位)(8個) | | | | 2,850 | | 8,030 |
| | | 首選成員單位(HRS服務、ULC) | | | | 150 | | 420 |
| | | | | | | 20,342 | | 25,834 |
| | | | | | | | | |
休斯頓電鍍和塗層有限責任公司 | 二00三年一月八日 | 電鍍和工業塗層服務提供商 | | | | | | | |
| | | 8.00%無擔保可轉債(到期日-2022年5月1日) | | 3,000 | | 3,000 | | 3,000 |
| | | 成員單位(322,297個單位)(8個) | | | | 2,352 | | 6,060 |
| | | | | | | 5,352 | | 9,060 |
| | | | | | | | | |
I-45 SLF LLC(12)(13) | 2015年10月20日 | 投資夥伴關係 | | | | | | | |
| | | 成員單位(完全稀釋20.0%；利潤24.40%利息)(8) | | | | 20,200 | | 15,392 |
| | | | | | | | | |
L.F.製造控股有限公司(L.F.Manufacturing Holdings，LLC)(10) | 2013年12月23日 | 玻璃纖維製品製造商 | | | | | | | |
| | | 首選成員單位(無投票權；累計14%)(8)(19) | | | | 90 | | 90 |
| | | 成員單位(2179,001個單位) | | | | 2,019 | | 2,050 |
| | | | | | | 2,109 | | 2,140 |
| | | | | | | | | |
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主街資本公司
綜合投資日程表(續)
2020年9月30日
(千美元)
投資組合公司(1)(20) | 投資日期(26) | 業務描述 | 投資類別(2)(3)(25) | 本金(4) | 成本(4) | 公允價值(18) | |||
| | | | | | | | | |
OnAsset Intelligence，Inc. | 2011年4月18日 | 運輸監控/跟蹤產品和服務提供商 | | | | | | | |
| | | 12.00%PIK擔保債務(到期日-2021年6月30日)(19) | | 7,084 | | 7,084 | | 7,084 |
| | | 10.00%PIK無擔保債務(到期日-2021年6月30日)(19) | | 63 | | 63 | | 63 |
| | | 優先股(912股) | | | | 1,981 | | - |
| | | 認股權證(5333股等值股票；到期-2021年4月18日；執行價-每股0.01美元) | | | | 1,919 | | - |
| | | | | | | 11,047 | | 7,147 |
| | | | | | | | | |
PCI Holding Company，Inc. | 2012年12月18日 | 工業氣體發生系統製造商 | | | | | | | |
| | | 12.00%擔保債務(到期日-2020年7月1日)(17) | | 11,356 | | 11,356 | | 11,356 |
| | | 優先股(1,740,000股)(無投票權) | | | | 1,740 | | 4,350 |
| | | 優先股(1,500,000股) | | | | 3,927 | | 4,430 |
| | | | | | | 17,023 | | 20,136 |
| | | | | | | | | |
Rocaceia，LLC(Quality Lease and Rental Holdings，LLC) | 2013年1月8日 | Rigsite住宿單元租賃及相關服務提供商 | | | | | | | |
| | | 12.00%有擔保債務(到期日-2018年1月8日)(14)(15) | | 30,369 | | 29,865 | | - |
| | | 首選成員單位(250個單位) | | | | 2,500 | | - |
| | | | | | | 32,365 | | - |
| | | | | | | | | |
薩拉多石材控股有限公司(Salado Stone Holdings，LLC)(10) | 2016年6月27日 | 石灰巖和砂巖尺寸切割石方礦場 | | | | | | | |
| | | A類首選單位(Salado Acquisition，LLC)(200萬套) | | | | 2,000 | | 770 |
| | | | | | | | | |
圓滑創新有限責任公司 | 2018年9月13日 | 短信營銷平臺 | | | | | | | |
| | | 14.00%擔保債務(到期日-2023年9月13日) | | 6,080 | | 5,949 | | 6,080 |
| | | 普通股(70,000股)(8股) | | | | 700 | | 1,250 |
| | | 認股權證(18,084個等值單位；到期-2028年9月13日；執行價-每單位0.01美元) | | | | 181 | | 330 |
| | | | | | | 6,830 | | 7,660 |
| | | | | | | | | |
SI East，LLC | 2018年8月31日 | 剛性工業包裝製造 | | | | | | | |
| | | 9.50%擔保債務(到期日-2023年8月31日) | | 32,963 | | 32,742 | | 32,962 |
| | | 首選成員單位(157個單位)(8個) | | | | 6,000 | | 9,720 |
| | | | | | | 38,742 | | 42,682 |
| | | | | | | | | |
上級索具安裝公司。 | 2020年8月31日 | 鋼架安裝、起重機租賃和索具服務提供商 | | | | | | | |
| | | 12.00%擔保債務(到期日-2025年8月31日) | | 21,500 | | 21,290 | | 21,290 |
| | | 首選成員單位(1473個單位) | | | | 4,500 | | 4,500 |
| | | | | | | 25,790 | | 25,790 |
| | | | | | | | | |
14
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主街資本公司
綜合投資日程表(續)
2020年9月30日
(千美元)
投資組合公司(1)(20) | 投資日期(26) | 業務描述 | 投資類別(2)(3)(25) | 本金(4) | 成本(4) | 公允價值(18) | |||
| | | | | | | | | |
Unitek全球服務公司(Unitek Global Services，Inc.)(11) | 2011年4月15日 | 外包基礎設施服務提供商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 6.50%(下限1.00%)，當前票面利率7.50%，擔保債務(到期日-2024年8月20日)(9) | | 2,955 | | 2,932 | | 2,671 |
| | | 優先股(1,133,102股；累計20%)(8)(19) | | | | 1,371 | | 2,833 |
| | | 優先股(1,521,122股；累計20%)(8)(19) | | | | 2,188 | | 1,723 |
| | | 優先股(2,281,682股；累計19%)(8)(19) | | | | 3,667 | | - |
| | | 優先股(4336,866股；累計13.50%)(19) | | | | 7,924 | | - |
| | | 普通股(945,507股) | | | | - | | - |
| | | | | | | 18,082 | | 7,227 |
| | | | | | | | | |
環球井口服務控股有限責任公司(10) | 2014年10月30日 | 為石油和天然氣行業提供井口設備、設計和人員 | | | | | | | |
| | | 優先會員單位(UWS Investments，LLC)(716,949個單位；累計14%)(19個) | | | | 1,032 | | - |
| | | 成員單位(UWS Investments，LLC)(400萬個單位) | | | | 4,000 | | - |
| | | | | | | 5,032 | | - |
| | | | | | | | | |
Volusion，LLC | 2015年1月26日 | 在線軟件即服務電子商務解決方案提供商 | | | | | | | |
| | | 11.50%擔保債務(到期日-2020年1月26日)(17) | | 20,234 | | 20,234 | | 19,243 |
| | | 8.00%無擔保可轉債(到期日-2023年11月16日) | | 409 | | 409 | | 290 |
| | | 首選成員單位(487670個) | | | | 14,000 | | 4,950 |
| | | 認股權證(1,831,355個等值單位；到期- | | | | 2,576 | | - |
| | | | | | | 37,219 | | 24,483 |
附屬公司投資小計(按公允價值計算佔淨資產的24.4%) | | | | | | $ | 396,054 | $ | 348,030 |
| | | | | | | | | |
非控股/非關聯投資(7) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
瑞聲控股(AAC Holdings，Inc.)(11) | (2017年6月30日) | 藥物濫用治療服務提供者 | | | | | | | |
| | | 10.00%流動/8.00%PIK擔保債務(到期日-2021年3月24日)(19) | | 5,646 | | 5,551 | | 5,551 |
| | | Prime Plus 10.00%(下限1.00%)，現券13.25% | | 3,121 | | 2,961 | | 2,887 |
| | | Prime Plus 9.75%(下限1.00%)，現券13.00%， | | 14,396 | | 14,030 | | 6,430 |
| | | | | | | 22,542 | | 14,868 |
| | | | | | | | | |
亞當斯出版集團有限責任公司(10) | 2015年11月19日 | 當地報業經營者 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 7.00%(下限1.75%)，當前票面利率8.75%，擔保債務(到期日-2023年7月3日)(9) | | 6,082 | | 5,951 | | 5,937 |
| | | | | | | | | |
ADS戰術公司(Temasek Holdings Tactical，Inc.)(10) | 2017年3月7日 | 國防工業的增值物流和供應鏈供應商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 6.25%(下限0.75%)，當前票面利率7.00%，擔保債務(到期日-2023年7月26日)(9) | | 19,685 | | 19,572 | | 19,685 |
| | | | | | | | | |
15
目錄
主街資本公司
綜合投資日程表(續)
2020年9月30日
(千美元)
投資組合公司(1)(20) | 投資日期(26) | 業務描述 | 投資類別(2)(3)(25) | 本金(4) | 成本(4) | 公允價值(18) | |||
| | | | | | | | | |
Aethon United BR LP(10) | 2017年9月8日 | 油氣勘探與生產 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 6.75%(下限1.00%)，當前票面利率7.75%，擔保債務(到期日-2023年9月8日)(9) | | 9,750 | | 9,651 | | 9,298 |
| | | | | | | | | |
平價醫療控股公司(Afterable Care Holding Corp.) | 2019年5月9日 | 牙科支持組織 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 4.75%(下限1.00%)，當前票面利率5.75%，擔保債務(到期日-2022年10月22日)(9) | | 14,284 | | 14,081 | | 13,212 |
| | | | | | | | | |
ALKU，LLC.(11) | 2019年10月18日 | 專業國家人員配置操作員 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 5.50%，當前票面利率5.81%，有擔保債務(到期日-2026年7月29日)(9) | | 9,950 | | 9,861 | | 9,900 |
| | | | | | | | | |
美國堅果有限責任公司(10) | 2018年4月10日 | 散裝堅果和種子的烘焙機、攪拌機和包裝機 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 8.00%(下限1.00%)，當前票面利率9.00%，擔保債務(到期日-2023年4月10日)(9) | | 12,158 | | 11,965 | | 11,889 |
| | | | | | | | | |
美國電話會議服務有限公司(11) | 2016年5月19日 | 音頻會議和視頻協作解決方案提供商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 6.50%(下限1.00%)，當前票面利率7.50%，擔保債務(到期日-2023年6月8日)(9) | | 17,374 | | 16,590 | | 11,597 |
| | | | | | | | | |
APTIM Corp.(11) | 2018年8月17日 | 工程、建築和採購 | | | | | | | |
| | | 7.75%有擔保債務(到期日-2025年6月15日) | | 12,452 | | 11,004 | | 6,475 |
| | | | | | | | | |
Arcus Hunting LLC(10) | 2015年1月6日 | 弓箭產品及配件製造商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 10.00%(下限1.00%)，當前票面利率11.00%，擔保債務(到期日-2021年3月31日)(9) | | 13,659 | | 13,659 | | 13,659 |
| | | | | | | | | |
ASC正畸管理公司，有限責任公司(10) | 2018年8月31日 | 整形外科服務提供商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 7.50%(下限1.00%)，當前票面利率8.50%，擔保債務(到期日-2023年8月31日)(9) | | 5,235 | | 5,171 | | 5,051 |
| | | 13.25%PIK擔保債務(到期日-2023年12月1日)(19) | | 2,047 | | 2,020 | | 2,045 |
| | | | | | | 7,191 | | 7,096 |
| | | | | | | | | |
ATX網絡公司(11)(13)(21) | 2015年6月30日 | 射頻管理設備供應商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 6.25%(下限1.00%)，當前票面利率7.25%/1.50%PIK，當前票面利率Plus PIK 8.75%， | | 13,612 | | 13,521 | | 12,455 |
| | | | | | | | | |
Barly Ventures，LLC(10) | 2015年8月31日 | 休閒餐飲集團 | | | | | | | |
| | | 9.00%PIK擔保債務(到期日-2021年3月23日)(14)(19) | | 110 | | 110 | | 110 |
| | | 12.00%有擔保債務(到期日-2020年8月31日)(14)(17) | | 10,185 | | 10,073 | | 1,111 |
| | | 選項(3個等值單位) | | | | 607 | | - |
| | | 權證(2個等值單位；到期-2025年8月31日；執行價-每單位1.00美元) | | | | 473 | | - |
| | | | | | | 11,263 | | 1,221 |
| | | | | | | | | |
16
目錄
主街資本公司
綜合投資日程表(續)
2020年9月30日
(千美元)
投資組合公司(1)(20) | 投資日期(26) | 業務描述 | 投資類別(2)(3)(25) | 本金(4) | 成本(4) | 公允價值(18) | |||
| | | | | | | | | |
貝瑞航空公司(Berry Aviation，Inc.)(10) | 2018年7月6日 | 包機服務 | | | | | | | |
| | | 10.50%流動/1.5%PIK，擔保債務(到期日-2024年1月6日)(19) | | 4,606 | | 4,575 | | 4,606 |
| | | 首選成員單位(Berry Acquisition，LLC) | | | | 140 | | 140 |
| | | 首選成員單位(Berry Acquisition，LLC) | | | | 1,671 | | 804 |
| | | | | | | 6,386 | | 5,550 |
| | | | | | | | | |
Bigname Commerce，LLC(10家) | 2017年5月11日 | 信封和免費文具產品供應商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 7.25%(下限1.00%)，當前票面利率8.25%擔保債務(到期日-2022年5月11日)(9) | | 2,091 | | 2,082 | | 1,995 |
| | | | | | | | | |
賓斯旺格企業有限責任公司(10) | 2017年3月10日 | 玻璃維修和安裝服務提供商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 8.50%(下限1.00%)，當前票面利率9.50%，擔保債務(到期日-2022年3月9日)(9) | | 13,345 | | 13,152 | | 13,345 |
| | | 成員單位(1050,000個單位) | | | | 1,050 | | 670 |
| | | | | | | 14,202 | | 14,015 |
| | | | | | | | | |
BLST運營公司，LLC。(11) | 2013年12月19日 | 百貨多渠道零售商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 8.50%(下限1.50%)，當前票面利率10.00%，擔保債務(到期日-2025年8月28日)(9) | | 5,879 | | 5,756 | | 5,756 |
| | | 普通股(653股) | | | | - | | - |
| | | 認股權證(70股等值股份；到期- | | | | - | | - |
| | | | | | | 5,756 | | 5,756 |
| | | | | | | | | |
Bojangles‘，Inc.(11) | 2019年2月5日 | Quick Service餐飲集團 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 4.75%，當前票面利率4.91%，擔保債務(到期日-2026年1月28日) | | 7,704 | | 7,579 | | 7,691 |
| | | Libor Plus 8.50%，當前票面利率8.66%， | | 5,000 | | 4,914 | | 4,800 |
| | | | | | | 12,493 | | 12,491 |
| | | | | | | | | |
Brainworks Software，LLC(10) | 2014年8月12日 | 廣告銷售與報紙發行軟件 | | | | | | | |
| | | Prime Plus 9.25%(下限3.25%)，當前票面利率12.50%，有擔保債務(到期日-2019年7月22日)(9)(14)(17) | | 7,854 | | 7,854 | | 5,287 |
| | | | | | | | | |
Bright twood Capital Fund Investments(12)(13) | 2014年7月21日 | 投資夥伴關係 | | | | | | | |
| | | 有限合夥人權益(Bright twood Capital Fund III，LP)(完全攤薄1.60%)(8) | | | | 10,920 | | 8,238 |
| | | 有限合夥人權益(Bright twood Capital Fund IV，LP) | | | | 4,750 | | 4,384 |
| | | | | | | 15,670 | | 12,622 |
| | | | | | | | | |
Cadence航空航天有限責任公司(10) | 2017年11月14日 | 飛機結構製造 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 3.25%(下限1.00%)，當前票面利率4.25%/5.25%PIK，當前票面利率Plus PIK 9.50%， | | 27,339 | | 27,110 | | 25,906 |
| | | | | | | | | |
17
目錄
主街資本公司
綜合投資日程表(續)
2020年9月30日
(千美元)
投資組合公司(1)(20) | 投資日期(26) | 業務描述 | 投資類別(2)(3)(25) | 本金(4) | 成本(4) | 公允價值(18) | |||
| | | | | | | | | |
加州披薩廚房公司(California Pizza Kitchen，Inc.)(11) | 2016年8月29日 | 休閒餐飲集團 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 10.00%(下限1.50%)，當前票面利率11.50%，擔保債務(到期日-2020年12月31日)(9) | | 3,716 | | 3,395 | | 3,716 |
| | | Libor Plus 10.00%(下限1.50%)，當前票面利率11.50%， | | 5,107 | | 5,035 | | 5,056 |
| | | Libor Plus 8.00%PIK(下限1.00%)，當前票面利率9.00%PIK， | | 12,064 | | 11,990 | | 3,679 |
| | | | | | | 20,420 | | 12,451 |
| | | | | | | | | |
中央安全集團(Central Security Group，Inc.)(11) | (2017年12月4日) | 安全報警監控服務提供商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 5.63%(下限1.00%)，當前票面利率6.63%，擔保債務(到期日-2021年10月6日)(9)(14) | | 13,667 | | 13,637 | | 6,082 |
| | | | | | | | | |
森維奧公司(Cenveo Corporation)(11) | 2015年9月4日 | 數字營銷代理服務提供商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 9.50%(下限1.00%)，當前票面利率10.50%，擔保債務(到期日-2023年6月7日)(9) | | 5,445 | | 5,308 | | 5,159 |
| | | 普通股(177,130股) | | | | 5,309 | | 2,635 |
| | | | | | | 10,617 | | 7,794 |
| | | | | | | | | |
奇澤姆能源控股公司(Chisholm Energy Holdings，LLC)(10) | 2019年5月15日 | 油氣勘探與生產 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 6.25%(下限1.50%)，當前票面利率7.75%，擔保債務(到期日-2026年5月15日)(9) | | 3,571 | | 3,496 | | 3,404 |
| | | | | | | | | |
克拉裏烏斯·比格斯有限責任公司(10) | 2014年9月23日 | 版畫和廣告片融資 | | | | | | | |
| | | 15.00%PIK擔保債務(到期日-2015年1月5日)(14)(17)(19) | | 2,832 | | 2,832 | | 31 |
| | | | | | | | | |
Clickbooth.com，LLC(10家) | (2017年12月5日) | 數字廣告績效營銷解決方案提供商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 8.50%(下限1.00%)，當前票面利率9.50%，擔保債務(到期日-2025年1月31日)(9) | | 8,357 | | 8,245 | | 8,357 |
| | | | | | | | | |
沿海電視廣播控股有限責任公司(10) | 2020年6月4日 | 電視廣播網絡運營商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 10.00%(下限2.00%)，當前票面利率12.00%，擔保債務(到期日-2025年6月4日)(9) | | 8,678 | | 8,499 | | 8,499 |
| | | | | | | | | |
建築供應投資有限責任公司(10) | 2016年12月29日 | 面向專業混凝土和砌體承包商的專業建材配送平臺 | | | | | | | |
| | | 成員單位(50687個單位) | | | | 5,637 | | 8,130 |
| | | | | | | | | |
Corel Corporation(11)(13)(21) | 2019年7月24日 | 桌面和基於雲的軟件的發行商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 5.00%，當前票面利率5.26%，擔保債務(到期日-2026年7月2日)(9) | | 19,527 | | 18,669 | | 19,064 |
| | | | | | | | | |
CTVSH，PLLC(10) | 2017年8月3日 | 動物醫院急救和專科服務 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 7.50%(下限1.00%)，當前票面利率8.50%，擔保債務(到期日-2022年8月3日)(9) | | 9,249 | | 9,208 | | 9,249 |
| | | | | | | | | |
18
目錄
主街資本公司
綜合投資日程表(續)
2020年9月30日
(千美元)
投資組合公司(1)(20) | 投資日期(26) | 業務描述 | 投資類別(2)(3)(25) | 本金(4) | 成本(4) | 公允價值(18) | |||
| | | | | | | | | |
達爾設備LP(10) | 2014年4月15日 | 重型設備經銷商 | | | | | | | |
| | | 11.50%流動/1.00%PIK擔保債務(到期日-2023年6月22日)(19) | | 5,944 | | 5,944 | | 5,944 |
| | | 權證(915,734個等值單位；到期- | | | | 474 | | 20 |
| | | | | | | 6,418 | | 5,964 |
| | | | | | | | | |
Digital River，Inc.(11) | 2015年2月24日 | 外包電子商務解決方案和服務提供商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 7.00%(下限1.00%)，當前票面利率8.00%，擔保債務(到期日-2023年2月12日)(9) | | 13,628 | | 13,400 | | 13,560 |
| | | | | | | | | |
DTE企業，有限責任公司(10) | 2018年4月13日 | 工業動力總成維修和服務 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 7.50%(下限1.50%)，當前票面利率9.00%，擔保債務(到期日-2023年4月13日)(9) | | 10,992 | | 10,860 | | 10,984 |
| | | AA級優先會員單位(無投票權；10% | | | | 927 | | 927 |
| | | A類首選成員單位(776,316個) | | | | 776 | | 1,260 |
| | | | | | | 12,563 | | 13,171 |
| | | | | | | | | |
動態社區，有限責任公司(10) | 2018年7月17日 | 商業活動和在線社區組的開發者 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 8.50%(下限1.00%)，當前票面利率9.50%，擔保債務(到期日-2023年7月17日)(9) | | 5,355 | | 5,287 | | 5,140 |
| | | | | | | | | |
Echo US Holdings，LLC。(10) | 2019年11月12日 | 聚氯乙烯和聚丙烯材料的開發商和製造商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 6.25%(下限1.63%)，當前票面利率7.88%，擔保債務(到期日-2024年10月25日)(9) | | 22,302 | | 22,196 | | 21,929 |
| | | | | | | | | |
電子交易諮詢公司，LLC(10) | 2020年7月24日 | 收費公路和基礎設施運營商的技術服務提供商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 7.50%(下限1.00%)，當前票面利率8.50%，擔保債務(到期日-2025年7月24日)(9) | | 10,000 | | 9,822 | | 9,822 |
| | | | | | | | | |
EnCap能源基金投資(12)(13) | 2010年12月28日 | 投資夥伴關係 | | | | | | | |
| | | 有限合夥人權益(EnCap Energy Capital Fund VIII，L.P.)(完全稀釋0.10%) | | | | 3,813 | | 959 |
| | | 有限責任公司權益(EnCap Energy Capital Fund VIII co- | | | | 2,097 | | 415 |
| | | 有限責任公司權益(EnCap Energy Capital Fund IX，L.P.) | | | | 4,390 | | 1,398 |
| | | 有限合夥人權益(EnCap Energy Capital Fund X，L.P.) | | | | 8,607 | | 6,313 |
| | | 有限責任公司權益(EnCap Flatrock Midstream Fund II，L.P.) | | | | 7,390 | | 3,976 |
| | | 有限責任公司權益(EnCap Flatrock Midstream Fund III，L.P.) | | | | 6,982 | | 5,994 |
| | | | | | | 33,279 | | 19,055 |
| | | | | | | | | |
19
目錄
主街資本公司
綜合投資日程表(續)
2020年9月30日
(千美元)
投資組合公司(1)(20) | 投資日期(26) | 業務描述 | 投資類別(2)(3)(25) | 本金(4) | 成本(4) | 公允價值(18) | |||
| | | | | | | | | |
安西諾收購夥伴控股公司(Encino Acquisition Partners Holdings，Inc.)(11) | 2018年11月16日 | 油氣勘探與生產 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 6.75%(下限1.00%)，當前票面利率7.75%，擔保債務(到期日-2025年10月29日)(9) | | 9,000 | | 8,929 | | 7,234 |
| | | | | | | | | |
Epic Y級服務，LP(11) | 2018年6月22日 | NGL運輸與儲存 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 6.00%，(下限1.00%)，當前票面利率7.00%，擔保債務(到期日-2027年6月30日) | | 6,944 | | 6,851 | | 5,694 |
| | | | | | | | | |
Fortna，Inc.(10) | 2019年7月23日 | 流程、物流和物流諮詢服務 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 5.00%，當前票面利率5.15%，擔保債務(到期日-2025年4月8日) | | 7,693 | | 7,559 | | 7,199 |
| | | | | | | | | |
Fuse，LLC(11) | 2019年6月30日 | 有線網絡運營商 | | | | | | | |
| | | 12%有擔保債務(到期日-2024年6月28日) | | 1,939 | | 1,939 | | 1,601 |
| | | 普通股(10,429股) | | | | 256 | | - |
| | | | | | | 2,195 | | 1,601 |
| | | | | | | | | |
地質穩定國際(GSI)(11) | 2018年12月31日 | 地質災害工程服務與維護 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 5.25%，當前票面利率5.40%，擔保債務(到期日-2025年12月19日) | | 16,253 | | 16,122 | | 15,765 |
| | | | | | | | | |
谷歌無線控股公司(GoWireless Holdings，Inc.)(11) | (2017年12月31日) | 無線電信運營商服務提供商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 6.50%(下限1.00%)，當前票面利率7.50%，有擔保債務(到期日-2024年12月22日)(9) | | 17,365 | | 17,232 | | 16,614 |
| | | | | | | | | |
Grupo Hima San Pablo，Inc.(11) | 2013年3月7日 | 三級護理醫院 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 7.00%(下限1.50%)，當前票面利率9.25%，擔保債務(到期日-2019年4月30日)(9)(17) | | 4,504 | | 4,504 | | 3,232 |
| | | 13.75%擔保債務(到期日-2018年10月15日)(17) | | 2,055 | | 2,040 | | 49 |
| | | | | | | 6,544 | | 3,281 |
| | | | | | | | | |
GS Hvam Intermediate，LLC(10) | 2019年10月18日 | 專業食品分銷商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 5.75%(下限1.00%)，當前票面利率6.75%，擔保債務(到期日-2024年10月2日)(9) | | 11,506 | | 11,396 | | 11,079 |
| | | | | | | | | |
Gexpro服務(10) | 2020年2月24日 | 工業及特種零件經銷商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 6.50%(下限1.50%)，當前票面利率8.00%，擔保債務(到期日-2025年2月24日)(9) | | 29,253 | | 28,735 | | 28,034 |
| | | | | | | | | |
HDC/HW Intermediate Holdings(10) | 2018年12月21日 | 託管服務和託管提供商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 7.50%(下限1.00%)，當前票面利率8.50%，擔保債務(到期日-2023年12月21日)(9) | | 3,478 | | 3,429 | | 3,262 |
| | | | | | | | | |
哈特蘭牙科有限責任公司(10家) | 2020年9月9日 | 牙科支持組織 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 6.50%(下限1.00%)，當前票面利率7.50%，擔保債務(到期日-2025年4月30日)(9) | | 15,000 | | 14,555 | | 14,555 |
| | | | | | | | | |
20
目錄
主街資本公司
綜合投資日程表(續)
2020年9月30日
(千美元)
投資組合公司(1)(20) | 投資日期(26) | 業務描述 | 投資類別(2)(3)(25) | 本金(4) | 成本(4) | 公允價值(18) | |||
| | | | | | | | | |
胡佛集團(Hoover Group，Inc.)(10)(13) | 2016年10月21日 | 能源和石化市場儲罐及相關產品供應商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 7.25%(下限1.00%)，當前票面利率8.25%，擔保債務(到期日-2021年1月28日)(9) | | 20,660 | | 20,459 | | 20,660 |
| | | | | | | | | |
亨特防務技術公司(Hunter Defense Technologies，Inc.)(10) | 2018年3月29日 | 軍用和商用避難所和系統供應商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 7.00%(下限1.00%)，當前票面利率8.00%，擔保債務(到期日-2023年3月29日)(9) | | 30,701 | | 30,335 | | 30,701 |
| | | | | | | | | |
HW Temps LLC | 2015年7月2日 | 臨時人員配備解決方案 | | | | | | | |
| | | 12.00%有擔保債務(到期日-2023年3月29日) | | 9,921 | | 9,807 | | 8,915 |
| | | | | | | | | |
水上農場控股有限責任公司(10) | 2017年5月18日 | 園藝產品批發商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 8.50%，當前票面利率8.66%的擔保債務(到期日-2022年5月12日) | | 6,865 | | 6,793 | | 5,813 |
| | | | | | | | | |
Hyperion Material&Technologies，Inc.(11)(13) | 2019年9月12日 | 切削機牀及特種拋光材料製造商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 5.50%(下限1.00%)，當前票面利率6.50%，擔保債務(到期日-2026年8月28日)(9) | | 22,331 | | 21,937 | | 20,768 |
| | | | | | | | | |
伊恩·埃文·亞歷山大公司(Ian，Evan&Alexander Corporation)(EverWatch)(10) | 2020年7月31日 | 面向情報界的網絡安全、軟件和數據分析提供商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 8.50%(下限1.00%)，當前票面利率9.50%，擔保債務(到期日-2025年7月31日)(9) | | 16,529 | | 16,141 | | 16,141 |
| | | | | | | | | |
IEnergizer Limited(10)(13)(21) | 2019年4月17日 | 業務外包解決方案提供商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 6.00%(下限1.00%)，當前票面利率7.00%，擔保債務(到期日-2024年4月17日)(9) | | 10,675 | | 10,589 | | 10,675 |
| | | | | | | | | |
Implus Footcare，LLC(10家) | 2017年6月1日 | 鞋類及相關配件供應商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 2.50%(下限1.00%)，當前票面利率3.50%/PIK 5.25%，當前票面利率Plus PIK 8.75%，有擔保 | | 18,936 | | 18,597 | | 17,341 |
| | | | | | | | | |
獨立寵物合作伙伴中間控股公司(Independent Pet Partners Intermediate Holdings，LLC)(10家) | 2018年11月20日 | 全渠道特色寵物產品零售商 | | | | | | | |
| | | Prime Plus 2.75%(下限3.25%)，當前票面利率6.00%，有擔保債務(到期日-2022年12月22日)(9) | | 6,111 | | 6,111 | | 6,111 |
| | | Libor Plus 9.00%(下限1.00%)，當前票面利率12.00%， | | 19,514 | | 19,071 | | 14,471 |
| | | 成員單位(1,558,333個單位) | | | | 1,558 | | - |
| | | | | | | 26,740 | | 20,582 |
| | | | | | | | | |
工業服務收購，有限責任公司(10) | 2016年6月17日 | 工業清潔服務 | | | | | | | |
| | | 13%無擔保債務(到期日-2022年12月17日) | | 5,428 | | 5,377 | | 5,428 |
| | | 首選會員單位(工業服務業投資有限責任公司)(144個單位；累計10%)(8)(19) | | | | 109 | | 109 |
| | | 優先會員單位(工業服務投資有限責任公司) | | | | 68 | | 68 |
| | | 會員單位(工業服務投資有限責任公司) | | | | 900 | | 530 |
| | | | | | | 6,454 | | 6,135 |
| | | | | | | | | |
21
目錄
主街資本公司
綜合投資日程表(續)
2020年9月30日
(千美元)
投資組合公司(1)(20) | 投資日期(26) | 業務描述 | 投資類別(2)(3)(25) | 本金(4) | 成本(4) | 公允價值(18) | |||
| | | | | | | | | |
山神度假村和賭場客棧(11) | 2013年10月30日 | 酒店和賭場業主和經營者 | | | | | | | |
| | | 9.25%擔保債務(到期日-2020年11月30日) | | 7,176 | | 7,145 | | 6,745 |
| | | | | | | | | |
接口安全系統，L.L.C(10) | 2019年8月7日 | 商業安全和報警服務 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 7.00%(下限1.75%)，當前票面利率8.75%/3.00%PIK，擔保債務(到期日-2023年8月7日)(9)(19) | | 7,615 | | 7,501 | | 7,615 |
| | | | | | | | | |
互聯網媒體控股公司(InterMedia Holdings，Inc.)(11) | 2018年8月3日 | 統一通信即服務 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 6.00%(下限1.00%)，當前票面利率7.00%，擔保債務(到期日-2025年7月19日)(9) | | 20,892 | | 20,804 | | 20,824 |
| | | | | | | | | |
無敵船務公司，LLC。(10) | 2019年8月28日 | 運動型漁船製造商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 6.50%(下限1.00%)，當前票面利率8.00%，擔保債務(到期日-2025年8月28日)(9) | | 9,263 | | 9,174 | | 9,050 |
| | | | | | | | | |
Isagenix International，LLC(11) | 2018年6月21日 | 健康保健品直營者 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 5.75%(下限1.00%)，當前票面利率6.75%，擔保債務(到期日-2025年6月14日)(9) | | 5,676 | | 5,641 | | 3,015 |
| | | | | | | | | |
Jab Wireless，Inc.(10) | 2018年5月2日 | 固定無線寬帶提供商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 8.00%(下限1.00%)，當前票面利率8.17%，擔保債務(到期日-2023年5月2日)(9) | | 14,606 | | 14,522 | | 14,491 |
| | | | | | | | | |
傑克蒙特酒店公司(Jackmont Hotitality，Inc.)(10) | 2015年5月26日 | 休閒餐飲加盟商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 6.75%(下限1.00%)，當前票面利率7.75%，擔保債務(到期日-2021年5月26日)(9) | | 4,007 | | 4,004 | | 3,345 |
| | | | | | | | | |
Joerns Healthcare，LLC(11) | 2013年4月3日 | 醫療保健設備和用品的製造商和分銷商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 6.00%(下限1.00%)，當前票面利率7.00%擔保債務(到期日-2024年8月21日)(9) | | 4,016 | | 3,952 | | 3,914 |
| | | 普通股(472,579股) | | | | 4,429 | | 2,480 |
| | | | | | | 8,381 | | 6,394 |
| | | | | | | | | |
肯普科技公司(Kemp Technologies Inc.)(10) | 2019年6月27日 | 應用交付控制器提供商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 6.25%(下限1.00%)，當前票面利率7.25%，擔保債務(到期日-2024年3月29日)(9) | | 7,406 | | 7,291 | | 7,352 |
| | | | | | | | | |
高麗無線集團(Kore Wireless Group Inc.)(11) | 2018年12月31日 | 任務關鍵型軟件平臺 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 5.50%，當前票面利率5.72%，擔保債務(到期日-2024年12月20日) | | 19,139 | | 19,047 | | 18,182 |
| | | | | | | | | |
拉奇蒙資源有限責任公司(Larchmont Resources，LLC)(11) | 2013年8月13日 | 油氣勘探與生產 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 10.00%(下限1.00%)，當前票面利率11.00%，擔保債務(到期日-2021年8月9日)(9) | | 2,145 | | 2,145 | | 965 |
| | | 成員單位(Larchmont Intermediate Holdco，LLC) | | | | 353 | | 113 |
| | | | | | | 2,498 | | 1,078 |
| | | | | | | | | |
22
目錄
主街資本公司
綜合投資日程表(續)
2020年9月30日
(千美元)
投資組合公司(1)(20) | 投資日期(26) | 業務描述 | 投資類別(2)(3)(25) | 本金(4) | 成本(4) | 公允價值(18) | |||
| | | | | | | | | |
Laredo Energy VI，LP(10) | (2019年1月15日) | 油氣勘探與生產 | | | | | | | |
| | | 成員單位(1,155,952個) | | | | 11,560 | | 11,560 |
| | | | | | | | | |
Lightbox Holdings，L.P.(11) | 2019年5月23日 | 商業地產軟件提供商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 5.00%，當前票面利率5.15%，擔保債務(到期日-2026年5月9日) | | 14,813 | | 14,618 | | 14,146 |
| | | | | | | | | |
LKCM Headwater Investments I，L.P.(12)(13) | 2013年1月25日 | 投資夥伴關係 | | | | | | | |
| | | 有限責任公司權益(完全攤薄2.30%) | | | | 1,746 | | 3,447 |
| | | | | | | | | |
LL Management，Inc.(10) | 2019年5月2日 | 醫療運輸服務提供商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 6.50%(下限1.00%)，當前票面利率7.50%，有擔保債務(到期日-2023年9月25日)(9) | | 13,615 | | 13,511 | | 13,348 |
| | | | | | | | | |
Logix收購公司，LLC(10) | 2016年6月24日 | 競爭激烈的本地交換運營商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 5.75%(下限1.00%)，當前票面利率6.75%，擔保債務(到期日-2024年12月22日)(9) | | 26,201 | | 24,541 | | 24,236 |
| | | | | | | | | |
Look Glass Investments，LLC(12)(13) | 2015年7月1日 | 專業消費者金融 | | | | | | | |
| | | 成員單位(2.6個單位) | | | | 125 | | 25 |
| | | | | | | | | |
LSF9 Atlantis Holdings，LLC(11) | 2017年5月17日 | 無線電信運營商服務提供商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 6.00%(下限1.00%)，當前票面利率7.00%，擔保債務(到期日-2023年5月1日)(9) | | 9,275 | | 9,275 | | 9,036 |
| | | | | | | | | |
Lulu‘s Fashion Lounge，LLC(10家) | 2017年8月31日 | 快時尚電子商務零售商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 7.00%(下限1.00%)，當前票面利率8.00%/2.50%PIK，當前票面利率Plus PIK 10.50%，有擔保 | | 11,408 | | 11,213 | | 9,754 |
| | | | | | | | | |
Lynx FBO Operating LLC(10家) | 2019年9月30日 | 通用航空業中的固定基礎運營商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 5.75%(下限1.00%)，當前票面利率7.25%，擔保債務(到期日-2024年9月30日)(9) | | 13,613 | | 13,355 | | 13,069 |
| | | 成員單位(3704個單位) | | | | 500 | | 335 |
| | | | | | | 13,855 | | 13,404 |
| | | | | | | | | |
Mac Lean-Fogg公司(10) | 2019年4月22日 | 汽車和電力市場的製造商和供應商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 5.00%，當前票面利率5.15%，擔保債務(到期日-2025年12月22日) | | 16,522 | | 16,415 | | 15,664 |
| | | 優先股(1,516股；4.50%現金/9.25%PIK | | 1,828 | | 1,828 | | 1,743 |
| | | | | | | 18,243 | | 17,407 |
| | | | | | | | | |
MHVC收購公司(MHVC Acquisition Corp.)(11) | 2017年5月8日 | 差異化信息解決方案、系統工程和分析提供商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 5.25%(下限1.00%)，當前票面利率6.25%，擔保債務(到期日-2024年4月29日)(9) | | 19,848 | | 19,761 | | 19,699 |
| | | | | | | | | |
23
目錄
主街資本公司
綜合投資日程表(續)
2020年9月30日
(千美元)
投資組合公司(1)(20) | 投資日期(26) | 業務描述 | 投資類別(2)(3)(25) | 本金(4) | 成本(4) | 公允價值(18) | |||
| | | | | | | | | |
Mileage Plus Holdings，LLC(11)(13) | 2020年7月20日 | 美聯航忠誠度計劃 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 5.25%(下限1.00%)，當前票面利率6.25%，擔保債務(到期日-2027年6月25日)(9) | | 10,000 | | 9,880 | | 10,185 |
| | | | | | | | | |
米爾斯船隊農場集團有限責任公司(10) | 2018年10月24日 | 工作、農場和生活方式商品的全方位零售商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 6.25%(下限1.00%)，當前票面利率7.25%，擔保債務(到期日-2024年10月24日)(9) | | 13,860 | | 13,581 | | 13,270 |
| | | | | | | | | |
NBG收購公司(11家) | 2017年4月28日 | 家居裝飾產品批發商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 5.50%(下限1.00%)，當前票面利率6.50%，擔保債務(到期日-2024年4月26日)(9) | | 4,098 | | 4,059 | | 1,788 |
| | | | | | | | | |
忍者交易有限責任公司(NinsaTrader，LLC)(10家) | 2019年12月18日 | 期貨交易平臺運營商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 6.00%(下限1.50%)，當前票面利率7.50%，有擔保債務(到期日-2024年12月18日)(9) | | 9,125 | | 8,963 | | 9,122 |
| | | | | | | | | |
NNE Partners，LLC(10家) | 2017年3月2日 | 油氣勘探與生產 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 8.00%，當前票面利率8.24%，擔保債務(到期日-2022年3月2日) | | 23,417 | | 23,297 | | 21,407 |
| | | | | | | | | |
鷹項目控股有限責任公司(Project Eagle Holdings，LLC)(10) | 2020年7月6日 | 安全業務協作軟件提供商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 8.25%(下限1.00%)，當前票面利率9.25%，擔保債務(到期日-2026年7月6日)(9) | | 15,000 | | 14,607 | | 14,607 |
| | | | | | | | | |
諾維塔解決方案有限責任公司(Novetta Solutions，LLC)(11) | (2017年6月21日) | 為國防機構提供高級分析解決方案 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 5.00%(下限1.00%)，當前票面利率6.00%，擔保債務(到期日-2022年10月17日)(9) | | 23,032 | | 22,712 | | 22,629 |
| | | | | | | | | |
NTM Acquisition Corp.(11) | 2016年7月12日 | B2B旅遊信息內容提供商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 6.25%(下限1.00%)，當前票面利率7.25%，擔保債務(到期日-2022年6月7日)(9) | | 4,722 | | 4,722 | | 4,249 |
| | | | | | | | | |
Spemifene Royalty Sub LLC(QuatRx)(10) | 2013年7月8日 | 雌激素缺乏藥品製造商和經銷商 | | | | | | | |
| | | 11.50%有擔保債務(到期日-2026年11月15日)(14) | | 4,786 | | 4,786 | | 142 |
| | | | | | | | | |
PaySimple，Inc.(10) | 2019年9月9日 | 領先的技術服務商務平臺 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 5.50%，當前票面利率5.65%，有擔保債務(到期日-2025年8月23日)(9) | | 24,448 | | 24,212 | | 23,593 |
| | | | | | | | | |
普華永道(Pricewaterhouse Coopers Public Sector LLP)(11) | 2018年5月24日 | 為政府提供諮詢服務 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 8.00%，當前票面利率8.15%，擔保債務(到期日-2026年5月1日) | | 9,000 | | 8,968 | | 8,685 |
| | | | | | | | | |
PT Network，LLC(10) | 2013年11月1日 | 提供門診理療和運動醫學服務 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 5.50%(下限1.00%)，當前票面利率6.73%/2.00%PIK，當前票面利率Plus PIK 8.73%， | | 8,599 | | 8,599 | | 8,380 |
| | | | | | | | | |
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主街資本公司
綜合投資日程表(續)
2020年9月30日
(千美元)
投資組合公司(1)(20) | 投資日期(26) | 業務描述 | 投資類別(2)(3)(25) | 本金(4) | 成本(4) | 公允價值(18) | |||
| | | | | | | | | |
Research Now Group，Inc.和國際調查抽樣有限責任公司(11) | (2017年12月31日) | 外包在線測量供應商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 5.50%(下限1.00%)，當前票面利率6.50%，擔保債務(到期日-2024年12月20日)(9) | | 17,977 | | 17,520 | | 17,114 |
| | | | | | | | | |
RM投標人，LLC(10) | 2015年11月12日 | 有腳本和無腳本的電視和數字節目提供商 | | | | | | | |
| | | 認股權證(327,532個等值單位；到期-2025年10月20日；執行價-每單位14.28美元) | | | | 425 | | - |
| | | 成員單位(2779個單位) | | | | 46 | | 20 |
| | | | | | | 471 | | 20 |
| | | | | | | | | |
RTIC子公司控股有限責任公司(10) | 2020年9月1日 | 户外產品直接面向消費者的電子商務提供商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 7.75%(下限1.25%)，當前票面利率9.00%，擔保債務(到期日-2025年9月1日)(9) | | 17,260 | | 17,014 | | 17,014 |
| | | | | | | | | |
安全投資控股有限責任公司 | 2016年4月29日 | 智能駕駛記錄監控軟件和服務提供商 | | | | | | | |
| | | 成員單位(200萬個單位) | | | | 2,000 | | 2,060 |
| | | | | | | | | |
卓越合夥人L.P.(11) | 2015年6月25日 | 資產管理服務提供商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 6.00%(下限1.00%)，當前票面利率7.00%，擔保債務(到期日-2021年8月31日)(9) | | 6,450 | | 6,441 | | 5,879 |
| | | | | | | | | |
史泰博加拿大ULC(10)(13)(21) | 2017年9月14日 | 辦公用品零售商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 7.00%(下限1.00%)，當前票面利率8.00%，有擔保債務(到期日-2024年9月12日)(9)(22) | | 13,482 | | 13,331 | | 12,009 |
| | | | | | | | | |
團隊公共選擇，有限責任公司(10) | 2019年10月28日 | 居家照護就業服務提供者 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 5.50%(下限1.50%)，當前票面利率7.00%，有擔保債務(到期日-2024年9月20日)(9) | | 17,328 | | 17,178 | | 16,821 |
| | | | | | | | | |
構造金融公司 | 2017年5月15日 | 金融服務組織 | | | | | | | |
| | | 普通股(20萬股) | | | | 2,000 | | 2,600 |
| | | | | | | | | |
TGP Holdings III LLC(11) | 2017年9月30日 | 户外烹飪和配件 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 8.50%(下限1.00%)，當前票面利率9.50%，擔保債務(到期日-2025年9月25日)(9) | | 5,500 | | 5,446 | | 5,094 |
| | | | | | | | | |
帕沙集團(11) | 2018年2月2日 | 提供多元化的物流和運輸 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 8.00%(下限1.00%)，當前票面利率9.00%，擔保債務(到期日-2023年1月26日)(9) | | 10,867 | | 10,198 | | 10,052 |
| | | | | | | | | |
美國德巴斯克有限責任公司(10) | 2019年10月22日 | 工業清潔服務提供商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 5.75%(下限1.00%)，當前票面利率6.75%，擔保債務(到期日-2024年10月22日)(9) | | 25,011 | | 24,600 | | 23,821 |
| | | | | | | | | |
美國電信公司(U.S.TelePacific Corp.)(11) | 2016年9月14日 | 通信和託管服務提供商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 5.50%(下限1.00%)，當前票面利率6.50%，擔保債務(到期日-2023年5月2日)(9) | | 17,088 | | 16,896 | | 14,833 |
25
目錄
主街資本公司
綜合投資日程表(續)
2020年9月30日
(千美元)
投資組合公司(1)(20) | 投資日期(26) | 業務描述 | 投資類別(2)(3)(25) | 本金(4) | 成本(4) | 公允價值(18) | |||
| | | | | | | | | |
維達資本公司(Vida Capital，Inc.)(11) | 2019年10月10日 | 替代資產經理 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 6.00%，當前票面利率6.15%，擔保債務(到期日-2026年10月1日) | | 18,176 | | 17,939 | | 18,176 |
| | | | | | | | | |
Vistar Media，Inc.(10) | (2017年2月17日) | 數字户外廣告平臺運營商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 10.00%(下限1.00%)，當前票面利率12.00%，擔保債務(到期日-2023年4月3日)(9) | | 4,596 | | 4,464 | | 4,594 |
| | | 優先股(70,207股) | | | | 767 | | 1,070 |
| | | 認股權證(69,675股等值股票；到期-4月 | | | | - | | 1,070 |
| | | | | | | 5,231 | | 6,734 |
| | | | | | | | | |
無線視覺控股有限責任公司(Wireless Vision Holdings，LLC)(10) | (2017年9月29日) | 無線電信運營商服務提供商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 8.94%(下限1.00%)，當前票面利率9.84%/1.00%PIK，當前票面利率Plus PIK 10.84%，有擔保 | | 6,710 | | 6,616 | | 6,710 |
| | | Libor Plus 8.91%(下限1.00%)，當前票面利率9.91%/ | | 5,830 | | 5,772 | | 5,829 |
| | | | | | | 12,388 | | 12,539 |
| | | | | | | | | |
Ys Garments，LLC(11) | 2018年8月22日 | 品牌運動服的設計師和供應商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 6.00%(下限1.00%)，當前票面利率7.00%擔保債務(到期日-2024年8月9日)(9) | | 14,091 | | 13,990 | | 12,811 |
| | | | | | | | | |
齊利昂特公司(Zilliant Inc.) | 2012年6月15日 | 價格優化和利潤管理解決方案 | | | | | | | |
| | | 優先股(186,777股) | | | | 154 | | 260 |
| | | 認股權證(952,500股等值股票；到期-2022年6月15日；執行價-每股0.001美元) | | | | 1,071 | | 1,190 |
| | | | | | | 1,225 | | 1,450 |
非控制/非關聯投資小計(按公允價值計算佔淨資產的85.3%) | | | | | | $ | 1,330,738 | $ | 1,215,902 |
總投資組合，2020年9月30日 | | | | | | $ | 2,528,245 | $ | 2,584,645 |
(1) | 除非另有説明，否則所有投資均為中低端市場組合投資。有關中低端市場投資組合的説明，請參閲附註B。除非另有説明，否則公司的所有投資要麼作為公司信貸安排的擔保，要麼作為基金髮行的小企業管理局擔保債券的支持。 |
(2) | 除非另有説明，否則債務投資是創收的。除非另有説明，否則股權和認股權證都不會產生收益。 |
(3) | 有關投資組合公司的地理位置摘要，請參閲附註C和附表12-14。 |
(4) | 本金是扣除還款後的淨額。成本是扣除還款和累計非勞動收入後的淨額。 |
(5) | 1940年修訂後的“投資公司法”(“1940年法案”)將控制投資定義為擁有超過25%的有表決權證券或保持提名董事會代表超過50%的能力的投資。 |
(6) | 根據1940年法案的定義，關聯投資是指擁有5%至25%(含)有表決權證券的投資，這些投資不被歸類為控制投資。 |
(7) | 1940年法案將非控制/非關聯投資定義為既不是控制投資也不是關聯投資的投資。 |
(8) | 通過分紅或分配產生的收入。 |
(9) | 基於指數的浮動利率受合同最低利率的約束。該公司投資組合中的大多數可變利率貸款的利息可以參考倫敦銀行同業拆借利率或備用基本利率(通常基於聯邦基金利率或最優惠利率)確定，後者通常根據借款人的選擇每半年、每季度或每月重置一次。借款人還可以選擇為每筆貸款設置多個利息重置期。對於每筆此類貸款，本公司都提供了加權的 |
26
目錄
主街資本公司
綜合投資日程表(續)
2020年9月30日
(千美元)
2020年9月30日生效的平均年利率。如本附表所述，58%的貸款(按面值計算)的LIBOR下限介於0.50%至2.00%之間，加權平均LIBOR下限約為1.09%。 | |
(10) | 民間貸款組合投資。有關私人貸款組合投資的説明，請參閲附註B。 |
(11) | 中端市場證券投資。有關中端市場投資組合的説明，請參閲附註B。 |
(12) | 其他有價證券投資。有關其他組合投資的説明，請參閲附註B。 |
(13) | 投資不是1940年法案第55(A)節規定的合格資產。在收購任何額外的不符合條件的資產時，符合條件的資產必須至少佔總資產的70%。 |
(14) | 非應計和非收益性投資。 |
(15) | 投資組合公司正處於破產程序中，因此，我們對該投資組合公司的債務投資的到期日在這一過程完成之前不會最終確定。如腳註(14)所示，我們對該投資組合公司的債務投資屬於非應計項目。 |
(16) | 外部投資經理。投資不作為公司信貸安排的擔保，也不作為基金髮行的小型企業管理局擔保債券的支持。 |
(17) | 到期日正在與投資組合公司和其他貸款人(如果適用)進行談判。 |
(18) | 除非另有説明，投資公允價值是使用重大的不可觀察的投入來確定的。有關進一步討論，請參見附註C。 |
(19) | PIK利息收入和累計股息收入代表目前不以現金支付的收入。 |
(20) | 除非另有説明，否則所有投資組合公司總部都設在美國。 |
(21) | 投資組合公司總部設在美國以外的地方。 |
(22) | 關於公司對史泰博加拿大ULC的債務投資，並試圖減輕公司投資期間任何潛在的匯率不利變化，公司與卡登斯銀行簽訂了一份遠期外幣合同，借出1630萬加元，獲得1240萬美元，結算日期為2021年9月14日。截至2020年9月30日，遠期外幣合約的未實現升值為20萬美元。 |
(23) | 本公司已簽訂債權人間協議，使本公司有權獲得第一留置權擔保貸款的“最後借出”部分，根據該協議，“先借出”部分將優先獲得“最後借出”部分的本金、利息和根據該部分支付的任何其他款項。因此，本公司獲得的利率高於每份信貸協議規定的LIBOR加8.50%(下限1.00%)的合同規定利率，而上述綜合投資時間表反映了這一較高的利率。 |
(24) | 截至2020年9月30日，投資有無資金承諾(見附註K)。投資的公允價值包括任何無資金承諾的公允價值的影響。 |
(25) | 該公司的所有投資組合一般都受到作為“限制性證券”轉售的限制。 |
(26) | 投資日期代表對投資組合公司的初始投資日期。 |
27
目錄
主街資本公司
投資綜合明細表
2019年12月31日
(千美元)
投資組合公司(1)(20) | 投資日期(26) | 業務描述 | 投資類別(2)(3)(25) | 本金(4) | 成本(4) | 公允價值(18) | |||
控制投資(5) |
|
|
| |
| |
| |
|
| | | | | | | | | |
Access Media Holdings，LLC(10家) | 2015年7月22日 | 私有有線電視運營商 | | | | | | | |
| | | 10%PIK擔保債務(到期日-2020年7月22日)(14)(19) | $ | 23,828 | $ | 23,828 | $ | 6,387 |
| | | 首選成員單位(9,481,500個)(27個) | | | | 9,375 | | (284) |
| | | 成員單位(45個單位) | | | | 1 | | - |
| | | | | | | 33,204 | | 6,103 |
| | | | | | | | | |
ASC權益有限責任公司 | 2013年8月1日 | 娛教性拍攝 | | | | | | | |
| | | 11.00%擔保債務(到期日-2020年7月31日) | | 1,650 | | 1,639 | | 1,639 |
| | | 成員單位(1500個單位) | | | | 1,500 | | 1,290 |
| | | | | | | 3,139 | | 2,929 |
| | | | | | | | | |
分析系統公司Keco，LLC | 2019年8月16日 | 液體和氣體分析儀制造商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 10.00%(下限2.00%)，當前票面利率 | | 5,565 | | 5,210 | | 5,210 |
| | | 首選成員單位(3200個) | | | | 3,200 | | 3,200 |
| | | 認股權證(420股等值股票；到期-8月 | | | | 316 | | 316 |
| | | | | | | 8,726 | | 8,726 |
| | | | | | | | | |
ATS工作夾具，有限責任公司(10) | 2014年3月10日 | 機械切削工具和機械加工工具製造商 | | | | | | | |
| | | 5%有擔保債務(到期日-2021年11月16日) | | 4,919 | | 4,666 | | 4,521 |
| | | 首選成員單位(3725862個) | | | | 3,726 | | 939 |
| | | | | | | 8,392 | | 5,460 |
| | | | | | | | | |
邦德-科特公司(Bond-Coat，Inc.) | 2012年12月28日 | 套管和油管塗裝服務 | | | | | | | |
| | | 15.00%擔保債務(到期日-2020年12月28日) | | 11,596 | | 11,473 | | 11,473 |
| | | 普通股(57,508股) | | | | 6,350 | | 8,300 |
| | | | | | | 17,823 | | 19,773 |
| | | | | | | | | |
Brewer Crane Holdings，LLC | 2018年1月9日 | 起重機租賃運營服務提供商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 10.00%(下限1.00%)，當前票面利率 | | 9,052 | | 8,989 | | 8,989 |
| | | 首選成員單位(2950個)(8) | | | | 4,280 | | 4,280 |
| | | | | | | 13,269 | | 13,269 |
| | | | | | | | | |
橋樑資本解決方案公司 | 2012年4月18日 | 金融服務與現金流 | | | | | | | |
| | | 13.00%擔保債務(到期日-2024年12月11日) | | 8,813 | | 7,797 | | 7,797 |
| | | 認股權證(82股等值股份；到期-7月 | | | | 2,132 | | 3,500 |
| | | 13.00%擔保債務(水星服務集團，LLC) | | 1,000 | | 996 | | 996 |
| | | 首選成員單位(水星服務集團，LLC) | | | | 1,000 | | 1,000 |
| | | | | | | 11,925 | | 13,293 |
| | | | | | | | | |
28
目錄
主街資本公司
綜合投資日程表(續)
2019年12月31日
(千美元)
投資組合公司(1)(20) | 投資日期(26) | 業務描述 | 投資類別(2)(3)(25) | 本金(4) | 成本(4) | 公允價值(18) | |||
| | | | | | | | | |
巴西咖啡館，有限責任公司 | 2004年4月20日 | 休閒餐飲集團 | | | | | | | |
| | | 成員單位(1233個單位)(8) | | | | 1,742 | | 2,440 |
| | | | | | | | | |
加州輝煌控股有限責任公司 | 2018年3月30日 | 冷凍水果加工機 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 8.00%(下限1.00%)，當前票面利率10.13%，擔保債務(到期日-2023年3月30日)(9) | | 7,229 | | 7,104 | | 7,104 |
| | | Libor Plus 10.00%(下限1.00%)，當前票面利率12.13%， | | 28,000 | | 27,801 | | 27,801 |
| | | 首選成員單位(6725個單位)(8個) | | | | 7,163 | | 7,163 |
| | | 首選成員單位(6,157個單位)(8個) | | | | 10,775 | | 7,382 |
| | | | | | | 52,843 | | 49,450 |
| | | | | | | | | |
CBT掘金有限責任公司(“CBT”) | 2006年6月1日 | 生產和銷售IT培訓認證 | | | | | | | |
| | | 成員單位(416個單位)(8個) | | | | 1,300 | | 50,850 |
| | | | | | | | | |
中心技術控股有限責任公司 | 2019年1月4日 | IT硬件服務和軟件解決方案提供商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 9.00%(下限2.00%)，當前票面利率10.75%，擔保債務(到期日-2024年1月4日)(9) | | 12,240 | | 12,136 | | 12,136 |
| | | 首選成員單位(12696個單位) | | | | 5,840 | | 5,840 |
| | | | | | | 17,976 | | 17,976 |
| | | | | | | | | |
錢伯林控股有限責任公司 | 2018年2月26日 | 屋面和防水專業承包商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 10.00%(下限1.00%)，當前票面利率12.00%， | | 17,773 | | 17,649 | | 17,773 |
| | | 成員單位(4347個單位)(8個) | | | | 11,440 | | 24,040 |
| | | 會員單位(Chamberlin Langfield Real Estate，LLC) | | | | 1,047 | | 1,450 |
| | | | | | | 30,136 | | 43,263 |
| | | | | | | | | |
查普斯，有限責任公司 | 2017年2月3日 | 管道維護與施工 | | | | | | | |
| | | 15.00%擔保債務(到期日-2022年6月5日) | | 2,000 | | 2,000 | | 2,000 |
| | | 首選成員單位(1600個)(8) | | | | 400 | | 6,920 |
| | | | | | | 2,400 | | 8,920 |
| | | | | | | | | |
復層雷克斯鋼有限責任公司 | 2016年12月20日 | 覆乙烯基金屬的專業製造商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 9.00%(下限1.00%)，當前票面利率10.71%， | | 10,880 | | 10,830 | | 10,781 |
| | | 成員單位(717個單位)(8個) | | | | 7,280 | | 9,630 |
| | | 10.00%擔保債務(Clad-Rex Steel RE Investor，LLC) | | 1,137 | | 1,126 | | 1,137 |
| | | 成員單位(Clad-Rex Steel RE Investor，LLC) | | | | 210 | | 460 |
| | | | | | | 19,446 | | 22,008 |
| | | | | | | | | |
CMS礦業投資公司 | 2015年1月30日 | 油氣勘探 | | | | | | | |
| | | 成員單位(CMS Minerals II，LLC)(100個單位)(8個) | | | | 2,386 | | 1,900 |
| | | | | | | | | |
CompareNetworks Topco，LLC | 2019年1月29日 | 互聯網出版和網絡搜索門户 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 11.00%(下限1.00%)，當前票面利率12.75%，擔保債務(到期日-2024年1月29日)(9) | | 8,364 | | 8,288 | | 8,288 |
| | | 首選成員單位(1,975個) | | | | 1,975 | | 3,010 |
| | | | | | | 10,263 | | 11,298 |
| | | | | | | | | |
29
目錄
主街資本公司
綜合投資日程表(續)
2019年12月31日
(千美元)
投資組合公司(1)(20) | 投資日期(26) | 業務描述 | 投資類別(2)(3)(25) | 本金(4) | 成本(4) | 公允價值(18) | |||
| | | | | | | | | |
銅軌基金投資(12)(13) | 2017年7月17日 | 投資夥伴關係 | | | | | | | |
| | | 有限合夥人權益(CTMH，LP)(完全稀釋38.8%) | | | | 872 | | 872 |
| | | | | | | | | |
Datacom，LLC | 2014年5月30日 | 技術與電信 | | | | | | | |
| | | 8.00%有擔保債務(到期日-2021年5月31日)(14) | | 1,800 | | 1,800 | | 1,615 |
| | | 10.50%PIK擔保債務(到期日-2021年5月31日)(14)(19) | | 12,507 | | 12,475 | | 10,142 |
| | | A類首選成員單位 | | | | 1,294 | | - |
| | | B類首選成員單位(6453個) | | | | 6,030 | | - |
| | | | | | | 21,599 | | 11,757 |
| | | | | | | | | |
數碼產品控股有限責任公司 | 2018年4月1日 | 消費類電子產品的設計者和分銷商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 10.00%(下限1.00%)，當前票面利率11.75%， | | 19,620 | | 19,478 | | 18,452 |
| | | 優先成員單位(3857股)(8股) | | | | 9,501 | | 5,174 |
| | | | | | | 28,979 | | 23,626 |
| | | | | | | | | |
直銷解決方案公司 | 2018年2月13日 | Omni-ChannelDirect營銷服務提供商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 11.00%(下限1.00%)，當前票面利率 | | 15,717 | | 15,597 | | 15,707 |
| | | 優先股(8400股) | | | | 8,400 | | 20,200 |
| | | | | | | 23,997 | | 35,907 |
| | | | | | | | | |
甘伯-約翰遜控股有限公司(Gamber-Johnson Holdings，LLC) | 2016年6月24日 | 加固型計算機制造商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 6.50%(下限2.00%)，當前票面利率8.50%， | | 19,022 | | 18,949 | | 19,022 |
| | | 成員單位(8,619個單位)(8) | | | | 14,844 | | 53,410 |
| | | | | | | 33,793 | | 72,432 |
| | | | | | | | | |
Garreco，LLC | 2013年7月15日 | 牙科製造商和供應商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 8.00%(下限1.00%，上限1.50%)，當前 | | 4,519 | | 4,515 | | 4,515 |
| | | 成員單位(1200個單位) | | | | 1,200 | | 2,560 |
| | | | | | | 5,715 | | 7,075 |
| | | | | | | | | |
GRT橡膠技術有限責任公司(“GRT”) | 2014年12月19日 | 工程橡膠製造商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 7.00%，當前票面利率8.71%， | | 15,016 | | 15,016 | | 15,016 |
| | | 成員單位(5879個單位) | | | | 13,065 | | 47,450 |
| | | | | | | 28,081 | | 62,466 |
| | | | | | | | | |
Guerdon Modular Holdings，Inc. | 2014年8月13日 | 多户型和商用模塊 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 8.50%(下限1.00%)，當前票面利率10.60%， | | 1,010 | | 1,010 | | - |
| | | 16.00%有擔保債務(到期日-2019年10月1日)(14)(17) | | 12,588 | | 12,588 | | - |
| | | 優先股(404,998股) | | | | 1,140 | | - |
| | | 普通股(212,033股) | | | | 2,983 | | - |
| | | 認股權證(6,208,877股等值股份；到期- | | | | - | | - |
| | | | | | | 17,721 | | - |
| | | | | | | | | |
30
目錄
主街資本公司
綜合投資日程表(續)
2019年12月31日
(千美元)
投資組合公司(1)(20) | 投資日期(26) | 業務描述 | 投資類別(2)(3)(25) | 本金(4) | 成本(4) | 公允價值(18) | |||
| | | | | | | | | |
海灣製造有限責任公司 | 2007年08月31日 | 專業製造廠商 | | | | | | | |
| | | 成員單位(438個單位)(8個) | | | | 2,980 | | 7,430 |
| | | | | | | | | |
海灣出版控股有限責任公司 | 2016年4月29日 | 能源行業聚焦媒體與出版 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 9.50%(下限1.00%)，當前票面利率11.21%， | | 280 | | 280 | | 280 |
| | | 12.50%有擔保債務(到期日-2021年4月29日) | | 12,535 | | 12,493 | | 12,493 |
| | | 成員單位(3681個單位) | | | | 3,681 | | 2,420 |
| | | | | | | 16,454 | | 15,193 |
| | | | | | | | | |
港灣控股有限責任公司 | 2017年3月20日 | 房地產控股公司 | | | | | | | |
| | | 成員單位(100個單位) | | | | 6,506 | | 9,560 |
| | | | | | | | | |
哈里斯·普雷斯頓基金投資公司(Harris Preston Fund Investments)(12)(13) | 2017年10月1日 | 投資夥伴關係 | | | | | | | |
| | | 有限責任公司權益(2717 MH，L.P.)(完全稀釋49.3%) | | | | 2,735 | | 3,157 |
| | | | | | | | | |
哈里森九頭蛇有限責任公司(Harrison Hydra-Gen，Ltd.) | 2010年6月4日 | 液壓發電機製造商 | | | | | | | |
| | | 普通股(107,456股)(8股) | | | | 718 | | 7,970 |
| | | | | | | | | |
IDX Broker，LLC | 2013年11月15日 | 市場營銷和CRM工具提供商 | | | | | | | |
| | | 11.50%擔保債務(到期日-2020年11月15日) | | 13,400 | | 13,358 | | 13,400 |
| | | 首選成員單位(5,607個單位)(8個) | | | | 5,952 | | 15,040 |
| | | | | | | 19,310 | | 28,440 |
| | | | | | | | | |
愛達荷州Jensen珠寶商有限責任公司 | 2006年11月14日 | 零售珠寶店 | | | | | | | |
| | | Prime Plus 6.75%(下限2.00%)，當前票面利率11.50%，擔保債務(到期日-11月14日) | | 4,000 | | 3,960 | | 4,000 |
| | | 成員單位(627個單位)(8個) | | | | 811 | | 8,270 |
| | | | | | | 4,771 | | 12,270 |
| | | | | | | | | |
強生服務公司 | 2019年10月31日 | 垃圾箱和移動廁所租賃服務提供商 | | | | | | | |
| | | 11.50%有擔保債務(到期日-2024年10月31日) | | 17,600 | | 17,430 | | 17,430 |
| | | 優先股(2,814股) | | | | 7,160 | | 7,160 |
| | | | | | | 24,590 | | 24,590 |
| | | | | | | | | |
KBK實業有限責任公司 | 2006年01月23日 | 油田和工業專用產品製造商 | | | | | | | |
| | | 成員單位(325個單位)(8個) | | | | 783 | | 15,470 |
| | | | | | | | | |
Kickhaefer製造公司，LLC | 2018年10月31日 | 精密金屬零件製造 | | | | | | | |
| | | 11.50%擔保債務(到期日-2023年10月31日) | | 25,200 | | 24,982 | | 24,982 |
| | | 成員單位(581個單位) | | | | 12,240 | | 12,240 |
| | | 9.00%擔保債務(到期日-2048年10月31日) | | 3,978 | | 3,939 | | 3,939 |
| | | 成員單位(KMC RE Investor，LLC)(800個單位)(8個) | | | | 992 | | 1,160 |
| | | | | | | 42,153 | | 42,321 |
| | | | | | | | | |
31
目錄
主街資本公司
綜合投資日程表(續)
2019年12月31日
(千美元)
投資組合公司(1)(20) | 投資日期(26) | 業務描述 | 投資類別(2)(3)(25) | 本金(4) | 成本(4) | 公允價值(18) | |||
| | | | | | | | | |
市場力量信息有限責任公司 | 2017年7月28日 | 客户體驗管理提供商 | | | | | | | |
| | | 8.00%擔保債務(到期日-2022年7月28日) | | 2,786 | | 2,786 | | 2,695 |
| | | 6.00%流動/6.00%PIK擔保債務(到期日- | | 23,292 | | 23,157 | | 22,621 |
| | | 成員單位(743,921個) | | | | 16,642 | | 5,280 |
| | | | | | | 42,585 | | 30,596 |
| | | | | | | | | |
MH Corbin Holding LLC | 2015年8月31日 | 流量製造商和分銷商 | | | | | | | |
| | | 5.00%流動/5.00%PIK擔保債務(到期日- | | 8,890 | | 8,815 | | 8,890 |
| | | 優先會員單位(66,000股) | | | | 4,400 | | 4,770 |
| | | 優先會員單位(4,000股) | | | | 6,000 | | 20 |
| | | | | | | 19,215 | | 13,680 |
| | | | | | | | | |
中哥倫比亞木材產品公司(Mate-Columbia Lumber Products，LLC) | 2006年12月18日 | 指狀接頭製造商 | | | | | | | |
| | | 10.00%擔保債務(到期日-2020年1月15日) | | 1,750 | | 1,750 | | 1,602 |
| | | 12.00%擔保債務(到期日-2020年1月15日) | | 3,900 | | 3,898 | | 3,644 |
| | | 成員單位(7874個單位) | | | | 3,239 | | - |
| | | 9.50%的擔保債務(Mid-Columbia Real Estate，LLC) | | 701 | | 701 | | 701 |
| | | 會員單位(哥倫比亞中部房地產有限責任公司) | | | | 790 | | 1,640 |
| | | | | | | 10,378 | | 7,587 |
| | | | | | | | | |
MSC Adviser I，LLC(16) | 2013年11月22日 | 第三方投資諮詢服務 | | | | | | | |
| | | 成員單位(完全稀釋100.0%)(8) | | | | - | | 74,520 |
| | | | | | | | | |
神祕物流控股有限責任公司 | 2014年8月18日 | 物流和配送服務提供商 | | | | | | | |
| | | 12.00%擔保債務(到期日-2019年8月15日)(17) | | 6,253 | | 6,253 | | 6,253 |
| | | 普通股(5873股)(8股) | | | | 2,720 | | 8,410 |
| | | | | | | 8,973 | | 14,663 |
| | | | | | | | | |
NAPCO預製件有限責任公司 | 2008年01月31日 | 預製混凝土製造 | | | | | | | |
| | | 成員單位(2955個單位)(8個) | | | | 2,975 | | 14,760 |
| | | | | | | | | |
NexRev LLC | 2018年2月28日 | 能效產品提供商& | | | | | | | |
| | | 11.00%擔保債務(到期日-2023年2月28日) | | 17,586 | | 17,469 | | 17,469 |
| | | 首選成員單位(86,400,000個單位)(8個) | | | | 6,880 | | 6,310 |
| | | | | | | 24,349 | | 23,779 |
| | | | | | | | | |
NRI臨牀研究有限責任公司 | 2011年9月8日 | 臨牀研究服務提供商 | | | | | | | |
| | | 14.00%有擔保債務(到期日-2022年6月8日) | | 5,981 | | 5,885 | | 5,981 |
| | | 認股權證(251,723個等值單位；到期- | | | | 252 | | 1,230 |
| | | 成員單位(1,454,167單位)(8) | | | | 765 | | 4,988 |
| | | | | | | 6,902 | | 12,199 |
| | | | | | | | | |
32
目錄
主街資本公司
綜合投資日程表(續)
2019年12月31日
(千美元)
投資組合公司(1)(20) | 投資日期(26) | 業務描述 | 投資類別(2)(3)(25) | 本金(4) | 成本(4) | 公允價值(18) | |||
| | | | | | | | | |
NRP Jones，LLC | 2011年12月22日 | 車身、配件和配件製造商 | | | | | | | |
| | | 12.00%擔保債務(到期日-2023年3月20日) | | 6,376 | | 6,376 | | 6,376 |
| | | 成員單位(65,962個單位)(8) | | | | 3,717 | | 4,710 |
| | | | | | | 10,093 | | 11,086 |
| | | | | | | | | |
Nustep，LLC | 2017年1月31日 | 健身的設計者、製造者和分銷商 | | | | | | | |
| | | 12.00%擔保債務(到期日-2022年1月31日) | | 19,800 | | 19,703 | | 19,703 |
| | | 首選成員單位(406個單位) | | | | 10,200 | | 10,200 |
| | | | | | | 29,903 | | 29,903 |
| | | | | | | | | |
OMI控股公司 | 2008年04月1日 | 橋式起重機制造商 | | | | | | | |
| | | 普通股(1,500股)(8股) | | | | 1,080 | | 16,950 |
| | | | | | | | | |
飛馬研究集團有限責任公司 | 2011年1月6日 | 電話營銷提供商 | | | | | | | |
| | | 成員單位(460個單位) | | | | 1,290 | | 8,170 |
| | | | | | | | | |
PPL RVS，Inc. | 2010年6月10日 | 休閒車經銷商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 8.75%(下限0.50%)，當前票面利率10.85%， | | 12,245 | | 12,118 | | 12,118 |
| | | 普通股(1,962股) | | | | 2,150 | | 9,930 |
| | | | | | | 14,268 | | 22,048 |
| | | | | | | | | |
Principle Environmental，LLC | 2011年2月1日 | 噪音消除服務提供商 | | | | | | | |
| | | 13.00%擔保債務(到期日-2020年4月30日) | | 6,397 | | 6,379 | | 6,397 |
| | | 首選成員單位(19631個單位)(8) | | | | 4,600 | | 13,390 |
| | | 認股權證(1,018個等值單位；到期-1月 | | | | 1,200 | | 1,090 |
| | | | | | | 12,179 | | 20,877 |
| | | | | | | | | |
優質租賃服務有限責任公司 | 2015年6月8日 | RigsiteAcquisition Unit的提供者 | | | | | | | |
| | | 成員單位(1000個單位) | | | | 11,013 | | 9,289 |
| | | | | | | | | |
River Aggregates，LLC | 2011年3月30日 | 構造集合體的處理器 | | | | | | | |
| | | 零息擔保債務(到期日-2018年6月30日)(17) | | 750 | | 750 | | 722 |
| | | 成員單位(1150個單位) | | | | 1,150 | | 4,990 |
| | | 成員單位(RA Properties，LLC)(1500個單位) | | | | 369 | | 3,169 |
| | | | | | | 2,269 | | 8,881 |
| | | | | | | | | |
泰德工業有限責任公司 | 2018年8月31日 | 槍套及配件製造商 | | | | | | | |
| | | 12.00%擔保債務(到期日-2020年8月31日) | | 640 | | 640 | | 640 |
| | | 12.00%擔保債務(到期日-2023年8月31日) | | 16,400 | | 16,272 | | 16,272 |
| | | 首選成員單位(479個單位) | | | | 8,136 | | 8,136 |
| | | | | | | 25,048 | | 25,048 |
| | | | | | | | | |
33
目錄
主街資本公司
綜合投資日程表(續)
2019年12月31日
(千美元)
投資組合公司(1)(20) | 投資日期(26) | 業務描述 | 投資類別(2)(3)(25) | 本金(4) | 成本(4) | 公允價值(18) | |||
|
|
|
| |
| |
| |
|
The MPI Group，LLC | 2007年10月2日 | 定製空心的製造商 | | | | | | | |
| | | 9.00%擔保債務(到期日-2019年12月31日)(17) | | 2,924 | | 2,924 | | 2,924 |
| | | A系列首選單位(2500個) | | | | 2,500 | | - |
| | | 權證(1,424個等值單位；到期- | | | | 1,096 | | - |
| | | 會員單位(MPI Real Estate Holdings，LLC) | | | | 2,300 | | 1,640 |
| | | | | | | 8,820 | | 4,564 |
| | | | | | | | | |
TRANTECH散熱器TOPCO，LLC | 2019年5月31日 | 變壓器冷卻產品和服務 | | | | | | | |
| | | 12.00%擔保債務(到期日-2024年5月31日) | | 9,200 | | 9,102 | | 9,102 |
| | | 普通股(615股)(8股) | | | | 4,655 | | 4,655 |
| | | | | | | 13,757 | | 13,757 |
| | | | | | | | | |
遠景利益股份有限公司(Vision Interest，Inc.) | 2007年06月5日 | 商業標牌製造商/安裝商 | | | | | | | |
| | | 13.00%擔保債務(到期日-2019年9月30日)(17) | | 2,028 | | 2,028 | | 2,028 |
| | | A系列優先股(300萬股) | | | | 3,000 | | 4,089 |
| | | 普通股(1,126,242股) | | | | 3,706 | | 409 |
| | | | | | | 8,734 | | 6,526 |
| | | | | | | | | |
Ziegler‘s NYPD，LLC | 2008年10月1日 | 休閒餐飲集團 | | | | | | | |
| | | 6.50%擔保債務(到期日-2020年10月1日) | | 1,000 | | 1,000 | | 1,000 |
| | | 12.00%擔保債務(到期日-2020年10月1日) | | 625 | | 625 | | 625 |
| | | 14.00%擔保債務(到期日-2020年10月1日) | | 2,750 | | 2,750 | | 2,750 |
| | | 認股權證(587個等值單位；到期- | | | | 600 | | - |
| | | 首選成員單位(10,072個單位) | | | | 2,834 | | 1,269 |
| | | | | | | 7,809 | | 5,644 |
控制投資小計(按公允價值計算佔淨資產的67.2%) | | | | | | $ | 778,367 | $ | 1,032,721 |
| | | | | | | | | |
關聯投資(6) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
AFG資本集團有限責任公司 | 2014年11月7日 | 租賃到自有融資解決方案提供商和 | | | | | | | |
| | | 10.00%擔保債務(到期日-2022年5月25日) | | 838 | | 838 | | 838 |
| | | 首選成員單位(186個單位) | | | | 1,200 | | 5,180 |
| | | | | | | 2,038 | | 6,018 |
| | | | | | | | | |
美國拖車租賃集團有限責任公司 | (2017年6月7日) | 短期拖車和集裝箱供應商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 7.25%(下限1.00%)，當前票面利率9.34%， | | 27,087 | | 26,905 | | 27,087 |
| | | 成員單位(米爾頓·梅斯勒控股有限責任公司) | | | | 4,855 | | 8,540 |
| | | | | | | 31,760 | | 35,627 |
| | | | | | | | | |
34
目錄
主街資本公司
綜合投資日程表(續)
2019年12月31日
(千美元)
投資組合公司(1)(20) | 投資日期(26) | 業務描述 | 投資類別(2)(3)(25) | 本金(4) | 成本(4) | 公允價值(18) | |||
| | | | | | | | | |
BBB坦克服務有限責任公司 | 2016年4月8日 | 維護、維修和施工服務 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 11.00%(下限1.00%)，當前票面利率12.71%， | | 4,800 | | 4,698 | | 4,698 |
| | | 優先股(無投票權)(8) | | | | 131 | | 131 |
| | | 成員單位(800,000個單位) | | | | 800 | | 290 |
| | | | | | | 5,629 | | 5,119 |
| | | | | | | | | |
博塞拉預製件有限責任公司 | (2017年6月30日) | 預製空心混凝土製造商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 12.00%(下限1.00%)，當前票面利率14.10%， | | 13,244 | | 13,106 | | 13,244 |
| | | 成員單位(216萬個)(8) | | | | 2,256 | | 6,270 |
| | | | | | | 15,362 | | 19,514 |
| | | | | | | | | |
BUCA C，LLC | 2015年6月30日 | 休閒餐飲集團 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 9.25%(下限1.00%)，當前票面利率 | | 19,004 | | 18,981 | | 18,794 |
| | | 首選成員單位(6個單位；累計6%)(8)(19) | | | | 4,701 | | 4,701 |
| | | | | | | 23,682 | | 23,495 |
| | | | | | | | | |
CAI軟件有限責任公司 | 2014年10月10日 | 專業化企業資源提供商 | | | | | | | |
| | | 11.00%擔保債務(到期日-2023年12月7日) | | 9,160 | | 9,077 | | 9,160 |
| | | 成員單位(66,968個單位)(8) | | | | 751 | | 5,210 |
| | | | | | | 9,828 | | 14,370 |
| | | | | | | | | |
錢德勒簽約控股有限公司(Chandler Signs Holdings，LLC)(10) | 2016年1月4日 | 標牌製造商 | | | | | | | |
| | | 甲類單位(1,500,000個)(8) | | | | 1,500 | | 2,740 |
| | | | | | | | | |
夏洛特·魯斯公司(Charlotte Russe，Inc.)(11) | 2013年5月28日 | 面向年輕女性的快時尚零售商 | | | | | | | |
| | | 普通股(19,041股) | | | | 3,141 | | - |
| | | | | | | | | |
一致的信用機會 | 2012年1月24日 | 投資夥伴關係 | | | | | | | |
| | | 有限合夥人權益(一致信貸機會基金II，LP)(完全攤薄19.8%) | | | | 5,210 | | 855 |
| | | “法律責任合夥權益(一致信貸機會基金 | | | | 13,601 | | 13,915 |
| | | | | | | 18,811 | | 14,770 |
| | | | | | | | | |
銅軌基金投資(12)(13) | 2017年7月17日 | 投資夥伴關係 | | | | | | | |
| | | 有限責任公司權益(銅尾能源基金I，有限責任公司)(完全攤薄12.4%)(8) | | | | 1,997 | | 2,362 |
| | | | | | | | | |
多斯里奧斯合作伙伴(12)(13) | 2013年4月25日 | 投資夥伴關係 | | | | | | | |
| | | 有限合夥人權益(Dos Rios Partners，LP)(完全稀釋20.2%) | | | | 5,846 | | 7,033 |
| | | 有限合夥人權益(Dos Rios Partners-A，LP)(完全稀釋 | | | | 1,856 | | 2,233 |
| | | | | | | 7,702 | | 9,266 |
| | | | | | | | | |
東Teak Fine Hardwood，Inc. | 2006年04月13日 | 硬木產品經銷商 | | | | | | | |
| | | 普通股(6250股)(8股) | | | | 480 | | 400 |
| | | | | | | | | |
35
目錄
主街資本公司
綜合投資日程表(續)
2019年12月31日
(千美元)
投資組合公司(1)(20) | 投資日期(26) | 業務描述 | 投資類別(2)(3)(25) | 本金(4) | 成本(4) | 公允價值(18) | |||
| | | | | | | | | |
EIG基金投資(12)(13) | 2015年11月6日 | 投資夥伴關係 | | | | | | | |
| | | 有限合夥人權益(EIG Global Private Debt Fund-A，L.P.)(完全稀釋11.1%)(8) | | | | 768 | | 720 |
| | | | | | | | | |
自由港金融基金(12)(13) | 2013年6月13日 | 投資夥伴關係 | | | | | | | |
| | | LP利息(Freeport Financial SBIC Fund LP)(完全攤薄9.3%) | | | | 5,974 | | 5,778 |
| | | 有限責任合夥權益(自由港第一留置權貸款基金III有限責任公司) | | | | 9,956 | | 9,696 |
| | | | | | | 15,930 | | 15,474 |
| | | | | | | | | |
Fuse，LLC(11) | 2019年6月30日 | 有線網絡運營商 | | | | | | | |
| | | 12%有擔保債務(到期日-2024年6月28日) | | 1,939 | | 1,939 | | 1,939 |
| | | 普通股(10,429股) | | | | 256 | | 256 |
| | | | | | | 2,195 | | 2,195 |
| | | | | | | | | |
哈里斯·普雷斯頓基金投資公司(Harris Preston Fund Investments)(12)(13) | 2017年8月9日 | 投資夥伴關係 | | | | | | | |
| | | 有限合夥人權益(HPEP 3，L.P.)(完全稀釋8.2%) | | | | 2,474 | | 2,474 |
| | | | | | | | | |
鷹嶺系統公司(Hawk Ridge Systems)，LLC(13) | 2016年12月2日 | 工程設計增值經銷商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 6.00%(下限1.00%)，當前票面利率7.71%， | | 600 | | 600 | | 600 |
| | | 11.00%擔保債務(到期日-2021年12月2日) | | 13,400 | | 13,335 | | 13,400 |
| | | 首選成員單位(226個單位)(8個) | | | | 2,850 | | 7,900 |
| | | 首選成員單位(HRS服務、ULC) | | | | 150 | | 420 |
| | | | | | | 16,935 | | 22,320 |
| | | | | | | | | |
休斯頓電鍍和塗層有限責任公司 | 二00三年一月八日 | 電鍍和工業塗料供應商 | | | | | | | |
| | | 8.00%無擔保可轉換債券(到期日- | | 3,000 | | 3,000 | | 4,260 |
| | | 成員單位(322,297個單位)(8個) | | | | 2,352 | | 10,330 |
| | | | | | | 5,352 | | 14,590 |
| | | | | | | | | |
I-45 SLF LLC(12)(13) | 2015年10月20日 | 投資夥伴關係 | | | | | | | |
| | | 成員單位(完全稀釋20.0%；利息率24.4%)(8) | | | | 17,000 | | 14,407 |
| | | | | | | | | |
L.F.製造控股公司， | 2013年12月23日 | 玻璃纖維製品製造商 | | | | | | | |
| | | 首選成員單位(無投票權；14% | | | | 81 | | 81 |
| | | 成員單位(2179,001個單位) | | | | 2,019 | | 2,050 |
| | | | | | | 2,100 | | 2,131 |
| | | | | | | | | |
OnAsset Intelligence，Inc. | 2011年4月18日 | 運輸提供商監控/跟蹤 | | | | | | | |
| | | 12.00%PIK擔保債務(到期日-2021年6月30日)(19) | | 6,474 | | 6,474 | | 6,474 |
| | | 10.00%PIK無擔保債務(到期日-2021年6月30日)(19) | | 58 | | 58 | | 58 |
| | | 優先股(912股) | | | | 1,981 | | - |
| | | 認股權證(5333股等值股份；到期- | | | | 1,919 | | - |
| | | | | | | 10,432 | | 6,532 |
| | | | | | | | | |
36
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主街資本公司
綜合投資日程表(續)
2019年12月31日
(千美元)
投資組合公司(1)(20) | 投資日期(26) | 業務描述 | 投資類別(2)(3)(25) | 本金(4) | 成本(4) | 公允價值(18) | |||
| | | | | | | | | |
PCI Holding Company，Inc. | 2012年12月18日 | 工業氣體發生系統製造商 | | | | | | | |
| | | 12.00%擔保債務(到期日-2020年3月31日) | | 11,356 | | 11,356 | | 11,356 |
| | | 優先股(1,740,000股)(無投票權) | | | | 1,740 | | 4,350 |
| | | 優先股(1,500,000股) | | | | 3,927 | | 2,680 |
| | | | | | | 17,023 | | 18,386 |
| | | | | | | | | |
Rocaceia，LLC(Quality Lease and Rental Holdings，LLC) | 2013年1月8日 | RigsiteAcquisition Unit的提供者 | | | | | | | |
| | | 12.00%有擔保債務(到期日-2018年1月8日)(14)(15) | | 30,369 | | 29,865 | | - |
| | | 首選成員單位(250個單位) | | | | 2,500 | | - |
| | | | | | | 32,365 | | - |
| | | | | | | | | |
薩拉多石材控股有限公司(Salado Stone Holdings，LLC)(10) | 2016年6月27日 | 石灰巖和砂巖--尺寸切割石材 | | | | | | | |
| | | A類首選單位(Salado Acquisition，LLC)(200萬套) | | | | 2,000 | | 570 |
| | | | | | | | | |
SI East，LLC | 2018年8月31日 | 剛性工業包裝製造 | | | | | | | |
| | | 9.50%擔保債務(到期日-2023年8月31日) | | 32,963 | | 32,687 | | 32,963 |
| | | 首選成員單位(157個單位)(8個) | | | | 6,000 | | 8,200 |
| | | | | | | 38,687 | | 41,163 |
| | | | | | | | | |
斯利克創新公司(Slick Innovation，Inc.) | 2018年9月13日 | 短信營銷平臺 | | | | | | | |
| | | 14.00%擔保債務(到期日-2023年9月13日) | | 6,360 | | 6,197 | | 6,197 |
| | | 普通股(70,000股)(8股) | | | | 700 | | 1,080 |
| | | 認股權證(18,084個等值單位；到期- | | | | 181 | | 290 |
| | | | | | | 7,078 | | 7,567 |
| | | | | | | | | |
Unitek全球服務公司(Unitek Global Services，Inc.)(11) | 2011年4月15日 | 外包基礎設施服務提供商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 6.50%(下限1.00%)，當前票面利率8.41%， | | 2,963 | | 2,940 | | 2,962 |
| | | 優先股(755,401股；累計20%)(8)(19) | | | | 809 | | 1,889 |
| | | 優先股(1,521,122股；累計19%)(8)(19) | | | | 1,976 | | 2,282 |
| | | 優先股(2,281,682股；累計19%)(8)(19) | | | | 3,667 | | 3,667 |
| | | 優先股(4336,866股；累計13.50%)(8)(19) | | | | 7,924 | | 2,684 |
| | | 普通股(945,507股) | | | | - | | - |
| | | | | | | 17,316 | | 13,484 |
| | | | | | | | | |
環球井口服務控股有限責任公司(10) | 2014年10月30日 | Wellhead Equipment，Designs， | | | | | | | |
| | | 優先會員單位(UWS Investments，LLC) | | | | 1,032 | | 800 |
| | | 成員單位(UWS Investments，LLC)(400萬個單位) | | | | 4,000 | | - |
| | | | | | | 5,032 | | 800 |
| | | | | | | | | |
37
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主街資本公司
綜合投資日程表(續)
2019年12月31日
(千美元)
投資組合公司(1)(20) | 投資日期(26) | 業務描述 | 投資類別(2)(3)(25) | 本金(4) | 成本(4) | 公允價值(18) | |||
Volusion，LLC | 2015年1月26日 | 在線軟件即服務提供商 | | | | | | | |
| | | 11.50%擔保債務(到期日-2020年1月26日) | | 20,234 | | 20,162 | | 19,352 |
| | | 8.00%無擔保可轉換債券(到期日- | | 409 | | 409 | | 291 |
| | | 首選成員單位(487670個) | | | | 14,000 | | 14,000 |
| | | 認股權證(1,831,355個等值單位；到期- | | | | 2,576 | | 150 |
| | | | | | | 37,147 | | 33,793 |
附屬公司投資小計(按公允價值計算佔淨資產的21.5%) | | | | | | $ | 351,764 | $ | 330,287 |
非控股/非關聯投資(7) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
瑞聲控股(AAC Holdings，Inc.)(11) | (2017年6月30日) | 藥物濫用治療服務處 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 11.00%(下限1.00%)，當前票面利率13.03%， | | 2,227 | | 2,068 | | 2,172 |
| | | Libor Plus 12.75%(下限1.00%)，當前票面利率16.50%， | | 14,396 | | 14,030 | | 9,358 |
| | | | | | | 16,098 | | 11,530 |
| | | | | | | | | |
亞當斯出版集團有限責任公司(10) | 2015年11月19日 | 本地NewspperOperator | | | | | | | |
| | | Prime Plus 5.00%(下限1.50%)，現券8.75%， | | 5,000 | | 4,930 | | 5,000 |
| | | Libor Plus 7.50%(下限1.50%)，當前票面利率9.44%， | | 6,158 | | 6,058 | | 6,158 |
| | | Libor Plus 7.50%(下限1.50%)，當前票面利率9.50%， | | 197 | | 197 | | 197 |
| | | | | | | 11,185 | | 11,355 |
| | | | | | | | | |
ADS戰術公司(Temasek Holdings Tactical，Inc.)(10) | 2017年3月7日 | 增值物流與供應鏈 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 6.25%(下限0.75%)，當前票面利率8.03%， | | 19,843 | | 19,703 | | 19,843 |
| | | | | | | | | |
Aethon United BR LP(10) | 2017年9月8日 | 油氣勘探與生產 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 6.75%(下限1.00%)，當前票面利率8.46%， | | 9,750 | | 9,630 | | 9,531 |
| | | | | | | | | |
平價醫療控股公司(Afterable Care Holding Corp.) | 2019年5月9日 | 牙科服務機構 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 4.75%(下限1.00%)，當前票面利率6.59%， | | 14,396 | | 14,126 | | 14,036 |
| | | | | | | | | |
ALKU，LLC.(11) | 2019年10月18日 | 專業國家人員配置操作員 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 5.50%(下限1.00%)，當前票面利率7.44%， | | 10,000 | | 9,902 | | 9,883 |
| | | | | | | | | |
艾倫傳媒有限責任公司(Allen Media，LLC)(11) | 2018年9月18日 | 有線電視網絡運營商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 6.50%(下限1.00%)，當前票面利率8.48%， | | 16,270 | | 15,894 | | 15,863 |
| | | | | | | | | |
艾倫媒體廣播有限責任公司(10) | 2019年7月3日 | 電視廣播網絡運營商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 6.25%(下限1.00%)，當前票面利率8.21%， | | 14,906 | | 14,565 | | 14,565 |
| | | | | | | | | |
38
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主街資本公司
綜合投資日程表(續)
2019年12月31日
(千美元)
投資組合公司(1)(20) | 投資日期(26) | 業務描述 | 投資類別(2)(3)(25) | 本金(4) | 成本(4) | 公允價值(18) | |||
| | | | | | | | | |
美國堅果有限責任公司(10) | 2018年4月10日 | 散裝堅果烘焙機、攪拌機和包裝機 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 9.50%(下限1.00%)，當前票面利率11.60%， | | 12,243 | | 12,002 | | 12,233 |
| | | | | | | | | |
美國電話會議服務有限公司(11) | 2016年5月19日 | 音頻會議和視頻提供商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 6.50%(下限1.00%)，當前票面利率8.36%， | | 17,389 | | 16,421 | | 10,460 |
| | | | | | | | | |
APTIM Corp.(11) | 2018年8月17日 | 工程、建築和採購 | | | | | | | |
| | | 7.75%有擔保債務(到期日-2025年6月15日) | | 12,452 | | 10,836 | | 7,471 |
| | | | | | | | | |
Arcus Hunting LLC(10) | 2015年1月6日 | 弓箭製造廠 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 10.00%(下限1.00%)，當前票面利率12.10%， | | 13,857 | | 13,856 | | 13,856 |
| | | | | | | | | |
ASC正畸管理公司，有限責任公司(10) | 2018年8月31日 | 整形外科服務提供商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 7.50%(下限1.00%)，當前票面利率9.60%， | | 4,543 | | 4,465 | | 4,490 |
| | | 13.25%PIK擔保債務(到期日-2023年12月1日)(19) | | 1,854 | | 1,821 | | 1,854 |
| | | | | | | 6,286 | | 6,344 |
| | | | | | | | | |
ATI投資子公司(11) | 2016年7月11日 | 太陽能跟蹤系統製造商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 7.25%(下限1.00%)，當前票面利率9.01%， | | 2,885 | | 2,859 | | 2,853 |
| | | | | | | | | |
ATX網絡公司(11)(13)(21) | 2015年6月30日 | 射頻管理提供商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 6.00%(下限1.00%)當前票面利率7.94%/ | | 13,593 | | 13,414 | | 12,743 |
| | | | | | | | | |
Barly Ventures，LLC(10) | 2015年8月31日 | 休閒餐飲集團 | | | | | | | |
| | | 12.00%擔保債務(到期日-2020年8月31日) | | 10,185 | | 10,073 | | 7,736 |
| | | 選項(3個等值單位) | | | | 607 | | - |
| | | 認股權證(2個等值單位；到期-8月31日， | | | | 473 | | - |
| | | | | | | 11,153 | | 7,736 |
| | | | | | | | | |
貝瑞航空公司(Berry Aviation，Inc.)(10) | 2018年7月6日 | 包機服務 | | | | | | | |
| | | 10.50%流動/1.5%PIK，擔保債務(到期日-2024年1月6日)(19) | | 4,554 | | 4,518 | | 4,554 |
| | | 首選成員單位(Berry Acquisition，LLC) | | | | 125 | | 125 |
| | | 首選成員單位(Berry Acquisition，LLC) | | | | 1,671 | | 776 |
| | | | | | | 6,314 | | 5,455 |
| | | | | | | | | |
39
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主街資本公司
綜合投資日程表(續)
2019年12月31日
(千美元)
投資組合公司(1)(20) | 投資日期(26) | 業務描述 | 投資類別(2)(3)(25) | 本金(4) | 成本(4) | 公允價值(18) | |||
| | | | | | | | | |
Bigname Commerce，LLC(10家) | 2017年5月11日 | 提供信封和免費服務 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 7.25%(下限1.00%)，當前票面利率9.35%， | | 2,233 | | 2,218 | | 2,233 |
| | | | | | | | | |
賓斯旺格企業有限責任公司(10) | 2017年3月10日 | 玻璃維修和安裝服務 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 8.50%(下限1.00%)，當前票面利率10.41%， | | 13,731 | | 13,443 | | 13,731 |
| | | 成員單位(1050,000個單位) | | | | 1,050 | | 950 |
| | | | | | | 14,493 | | 14,681 |
| | | | | | | | | |
藍莖品牌公司(Bluestem Brands，Inc.)(11) | 2013年12月19日 | 百貨多渠道零售商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 7.50%(下限1.00%)，當前票面利率9.31%， | | 10,622 | | 10,571 | | 7,973 |
| | | | | | | | | |
Bojangles‘，Inc.(11) | 2019年2月5日 | Quick Service餐飲集團 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 4.75%，當前票面利率6.50%， | | 7,782 | | 7,642 | | 7,827 |
| | | Libor Plus 8.50%，當前票面利率10.25%， | | 5,000 | | 4,907 | | 5,012 |
| | | | | | | 12,549 | | 12,839 |
| | | | | | | | | |
Brainworks Software，LLC(10) | 2014年8月12日 | 廣告銷售與報紙發行 | | | | | | | |
| | | 4.00%擔保債務(到期日-2019年7月22日)(9)(17) | | 6,733 | | 6,733 | | 5,955 |
| | | | | | | | | |
Bright twood Capital Fund Investments(12)(13) | 2014年7月21日 | 投資夥伴關係 | | | | | | | |
| | | 有限合夥人權益(Bright twood Capital Fund III，LP)(完全攤薄1.6%)(8) | | | | 11,160 | | 9,005 |
| | | 有限合夥人權益(Bright twood Capital Fund IV，LP) | | | | 4,500 | | 4,504 |
| | | | | | | 15,660 | | 13,509 |
| | | | | | | | | |
Cadence航空航天有限責任公司(10) | 2017年11月14日 | 航空結構製造 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 6.50%(下限1.00%)，當前票面利率8.40%， | | 25,287 | | 25,089 | | 25,287 |
| | | | | | | | | |
加州披薩廚房公司(California Pizza Kitchen，Inc.)(11) | 2016年8月29日 | 休閒餐飲集團 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 6.00%(下限1.00%)，當前票面利率7.91%，擔保債務(到期日-2022年8月23日)(9) | | 14,599 | | 14,501 | | 12,739 |
| | | | | | | | | |
中央安全集團(Central Security Group，Inc.)(11) | (2017年12月4日) | 安全告警監視服務提供程序 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 5.63%(下限1.00%)，當前票面利率7.38%， | | 13,776 | | 13,734 | | 11,985 |
| | | | | | | | | |
森維奧公司(Cenveo Corporation)(11) | 2015年9月4日 | 數字營銷代理提供商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 9.50%(下限1.00%)，當前票面利率11.45%， | | 5,674 | | 5,498 | | 5,674 |
| | | 普通股(177,130股) | | | | 5,309 | | 2,923 |
| | | | | | | 10,807 | | 8,597 |
| | | | | | | | | |
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主街資本公司
綜合投資日程表(續)
2019年12月31日
(千美元)
投資組合公司(1)(20) | 投資日期(26) | 業務描述 | 投資類別(2)(3)(25) | 本金(4) | 成本(4) | 公允價值(18) | |||
| | | | | | | | | |
奇澤姆能源控股公司(Chisholm Energy Holdings，LLC)(10) | 2019年5月15日 | 油氣勘探與生產 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 6.25%(下限1.50%)，當前票面利率8.16%， | | 3,571 | | 3,488 | | 3,488 |
| | | | | | | | | |
克拉裏烏斯·比格斯有限責任公司(10) | 2014年9月23日 | 印刷與廣告電影融資 | | | | | | | |
| | | 15%PIK擔保債務(到期日-2015年1月5日)(14)(17) | | 2,846 | | 2,846 | | 40 |
| | | | | | | | | |
Clickbooth.com，LLC(10家) | (2017年12月5日) | 數字廣告性能提供商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 8.50%(下限1.00%)，當前票面利率10.59%， | | 2,663 | | 2,625 | | 2,663 |
| | | | | | | | | |
建築供應投資有限責任公司(10) | 2016年12月29日 | 專業建設的配送平臺 | | | | | | | |
| | | 成員單位(46,152個單位) | | | | 4,866 | | 7,667 |
| | | | | | | | | |
Corel Corporation(11)(13)(21) | 2019年7月24日 | 桌面和基於雲的軟件的發行商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 5.00%(下限1.00%)，當前票面利率6.91%， | | 15,000 | | 14,293 | | 14,531 |
| | | | | | | | | |
CTVSH，PLLC(10) | 2017年8月3日 | 動物急救和專科服務 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 8.00%(下限1.00%)，當前票面利率9.91%， | | 10,099 | | 10,039 | | 10,099 |
| | | | | | | | | |
達爾設備LP(10) | 2014年4月15日 | 重型設備經銷商 | | | | | | | |
| | | 11.5%流動/1%PIK擔保債務(到期日-2023年6月22日)(19) | | 5,899 | | 5,899 | | 5,899 |
| | | 權證(915,734個等值單位；到期- | | | | 474 | | 300 |
| | | | | | | 6,373 | | 6,199 |
| | | | | | | | | |
Digital River，Inc.(11) | 2015年2月24日 | 外包電子商務解決方案提供商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 6.00%(下限1.00%)，當前票面利率7.90%， | | 15,876 | | 15,771 | | 15,837 |
| | | | | | | | | |
DTE企業，有限責任公司(10) | 2018年4月13日 | 工業動力總成維修和服務 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 7.50%(下限1.50%)，當前票面利率9.24%， | | 10,992 | | 10,827 | | 10,982 |
| | | AA級優先會員單位(無投票權；10% | | | | 860 | | 860 |
| | | A類首選成員單位(776,316個) | | | | 776 | | 1,490 |
| | | | | | | 12,463 | | 13,332 |
| | | | | | | | | |
動態社區，有限責任公司(10) | 2018年7月17日 | Business Events和Online的開發者 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 8.00%(下限1.00%)，當前票面利率9.75%， | | 5,460 | | 5,375 | | 5,458 |
| | | | | | | | | |
Echo US Holdings，LLC。(10) | 2019年11月12日 | 聚氯乙烯和聚氯乙烯的開發商和製造商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 6.25%(下限1.63%)，當前票面利率7.96%， | | 22,414 | | 22,292 | | 22,292 |
| | | | | | | | | |
41
目錄
主街資本公司
綜合投資日程表(續)
2019年12月31日
(千美元)
投資組合公司(1)(20) | 投資日期(26) | 業務描述 | 投資類別(2)(3)(25) | 本金(4) | 成本(4) | 公允價值(18) | |||
| | | | | | | | | |
EnCap能源基金投資(12)(13) | 2010年12月28日 | 投資夥伴關係 | | | | | | | |
| | | 有限合夥人權益(EnCap Energy Capital Fund VIII，L.P.)(完全攤薄0.1%)(8) | | | | 3,617 | | 1,354 |
| | | 有限責任公司權益(EnCap Energy Capital Fund VIII co- | | | | 2,097 | | 703 |
| | | 有限責任公司權益(EnCap Energy Capital Fund IX，L.P.) | | | | 4,360 | | 2,780 |
| | | 有限合夥人權益(EnCap Energy Capital Fund X，L.P.) | | | | 8,427 | | 8,822 |
| | | 有限責任公司權益(EnCap Flatrock Midstream Fund II，L.P.) | | | | 7,337 | | 5,669 |
| | | 有限責任公司權益(EnCap Flatrock Midstream Fund III，L.P.) | | | | 6,674 | | 6,677 |
| | | | | | | 32,512 | | 26,005 |
| | | | | | | | | |
安西諾收購夥伴控股公司(Encino Acquisition Partners Holdings，Inc.)(11) | 2018年11月16日 | 油氣勘探與生產 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 6.75%(下限1.00%)，當前票面利率8.50%， | | 9,000 | | 8,921 | | 6,795 |
| | | | | | | | | |
Epic Y級服務，LP(11) | 2018年6月22日 | NGL運輸與儲存 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 6.00%，當前票面利率8.04%，擔保債務 | | 10,275 | | 10,116 | | 10,050 |
| | | | | | | | | |
常青樹Lux S.áR.L. | 2014年5月5日 | 基於技術的性能支持 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 8.25%(下限1.00%)，當前票面利率10.45%， | | 6,999 | | 6,928 | | 1,965 |
| | | | | | | | | |
Felix Investments Holdings II(10) | 2017年8月9日 | 油氣勘探與生產 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 6.50%(下限1.00%)，當前票面利率8.40%， | | 5,000 | | 4,944 | | 5,000 |
| | | | | | | | | |
風味控股公司(Favors Holdings Inc.)(11) | 2014年10月15日 | 全球調味品和調味品供應商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 5.75%(下限1.00%)，當前票面利率7.77%， | | 11,297 | | 11,247 | | 10,619 |
| | | | | | | | | |
Fortna，Inc.(10) | 2019年7月23日 | 流程、物流和物流諮詢 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 5.00%，當前票面利率6.75%， | | 7,751 | | 7,577 | | 7,577 |
| | | | | | | | | |
地質穩定國際(GSI)(11) | 2018年12月31日 | 地質災害工程服務與維護 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 5.25%，當前票面利率7.05%， | | 16,376 | | 16,230 | | 16,335 |
| | | | | | | | | |
谷歌無線控股公司(GoWireless Holdings，Inc.)(11) | (2017年12月31日) | 無線電信提供商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 6.50%(下限1.00%)，當前票面利率8.25%， | | 18,120 | | 17,964 | | 17,471 |
| | | | | | | | | |
Grupo Hima San Pablo，Inc.(11) | 2013年3月7日 | 三級護理醫院 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 7.00%(下限1.50%)，當前票面利率8.91%，擔保債務(到期日-2019年4月30日)(9)(17) | | 4,504 | | 4,504 | | 3,343 |
| | | 13.75%擔保債務(到期日-2018年10月15日)(17) | | 2,055 | | 2,040 | | 167 |
| | | | | | | 6,544 | | 3,510 |
42
目錄
主街資本公司
綜合投資日程表(續)
2019年12月31日
(千美元)
投資組合公司(1)(20) | 投資日期(26) | 業務描述 | 投資類別(2)(3)(25) | 本金(4) | 成本(4) | 公允價值(18) | |||
| | | | | | | | | |
GS Hvam Intermediate，LLC(10) | 2019年10月18日 | 專業食品分銷商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 5.75%(下限1.00%)，當前票面利率7.51%， | | 11,364 | | 11,233 | | 11,233 |
| | | | | | | | | |
HDC/HW Intermediate Holdings(10) | 2018年12月21日 | 託管服務和託管提供商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 7.50%(下限1.00%)，當前票面利率9.53%， | | 3,498 | | 3,440 | | 3,493 |
| | | | | | | | | |
胡佛集團(Hoover Group，Inc.)(10)(13) | 2016年10月21日 | StorageTanks及相關提供商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 7.25%(下限1.00%)，當前票面利率9.26%， | | 20,764 | | 20,119 | | 19,206 |
| | | | | | | | | |
亨特防務技術公司(Hunter Defense Technologies，Inc.)(10) | 2018年3月29日 | 軍事和商業避難所供應商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 7.00%(下限1.00%)，當前票面利率9.02%， | | 29,097 | | 28,659 | | 29,097 |
| | | | | | | | | |
HW Temps LLC | 2015年7月2日 | 臨時人員解決方案 | | | | | | | |
| | | 8.00%擔保債務(到期日-2023年3月29日) | | 10,181 | | 10,025 | | 8,913 |
| | | | | | | | | |
水上農場控股有限責任公司(10) | 2017年5月18日 | 園藝產品批發商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 10.00%，當前票面利率3.54%/8.26%PIK， | | 7,660 | | 7,547 | | 6,414 |
| | | | | | | | | |
Hyperion Material&Technologies，Inc.(11)(13) | 2019年9月12日 | 切割和機牀製造商& | | | | | | | |
| | | Libor Plus 5.50%(下限1.00%)，當前票面利率7.25%， | | 22,500 | | 22,066 | | 22,275 |
| | | | | | | | | |
IEnergizer Limited(10)(13)(21) | 2019年4月17日 | 業務外包解決方案提供商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 6.00%(下限1.00%)，當前票面利率7.79%， | | 12,963 | | 12,848 | | 12,962 |
| | | | | | | | | |
Implus Footcare，LLC(10家) | 2017年6月1日 | 鞋類及相關配件供應商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 6.25%(下限1.00%)，當前票面利率8.27%， | | 18,577 | | 18,178 | | 18,217 |
| | | | | | | | | |
獨立寵物合作伙伴中級 | 2018年11月20日 | 全渠道特色寵物產品零售商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 9.00%(下限1.00%)，當前票面利率11.28%，擔保債務(到期日-2023年11月19日)(9) | | 18,799 | | 18,487 | | 18,799 |
| | | 成員單位(1,558,333個單位) | | | | 1,558 | | 1,260 |
| | | | | | | 20,045 | | 20,059 |
| | | | | | | | | |
工業服務收購，有限責任公司(10) | 2016年6月17日 | 工業清潔服務 | | | | | | | |
| | | 6%流動/7%PIK無擔保債務(到期日- | | 5,242 | | 5,174 | | 5,242 |
| | | 優先會員單位(工業服務投資有限責任公司) | | | | 103 | | 103 |
| | | 優先會員單位(工業服務投資有限責任公司) | | | | 60 | | 60 |
| | | 會員單位(工業服務投資有限責任公司) | | | | 900 | | 510 |
| | | | | | | 6,237 | | 5,915 |
| | | | | | | | | |
43
目錄
主街資本公司
綜合投資日程表(續)
2019年12月31日
(千美元)
投資組合公司(1)(20) | 投資日期(26) | 業務描述 | 投資類別(2)(3)(25) | 本金(4) | 成本(4) | 公允價值(18) | |||
| | | | | | | | | |
山神度假村客棧 | 2013年10月30日 | 酒店和賭場業主和經營者 | | | | | | | |
| | | 9.25%擔保債務(到期日-2020年11月30日) | | 7,762 | | 7,584 | | 7,684 |
| | | | | | | | | |
接口安全系統，L.L.C(10) | 2019年8月7日 | 商業安全和報警服務 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 7.00%(下限1.75%)，當前票面利率8.77%， | | 7,500 | | 7,363 | | 7,363 |
| | | | | | | | | |
互聯網媒體控股公司(InterMedia Holdings，Inc.)(11) | 2018年8月3日 | 統一通信即服務 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 6.00%(下限1.00%)，當前票面利率7.75%， | | 20,130 | | 20,033 | | 20,180 |
| | | | | | | | | |
無敵船務公司，LLC。(10) | 2019年8月28日 | 運動型漁船製造商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 6.50%(下限1.00%)，當前票面利率8.53%， | | 9,872 | | 9,773 | | 9,773 |
| | | | | | | | | |
Isagenix International，LLC(11) | 2018年6月21日 | 健康保健品直營者 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 5.75%(下限1.00%)，當前票面利率7.77%， | | 5,943 | | 5,893 | | 4,273 |
| | | | | | | | | |
Jab Wireless，Inc.(10) | 2018年5月2日 | 固定無線寬帶提供商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 8.00%(下限1.00%)，當前票面利率9.74%， | | 14,775 | | 14,669 | | 14,775 |
| | | | | | | | | |
傑克蒙特酒店公司(Jackmont Hotitality，Inc.)(10) | 2015年5月26日 | 休閒餐飲加盟商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 6.75%(下限1.00%)，當前票面利率8.45%， | | 4,059 | | 4,055 | | 4,059 |
| | | | | | | | | |
Joerns Healthcare，LLC(11) | 2013年4月3日 | 健康產品的製造商和分銷商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 6.00%(下限1.00%)，當前票面利率7.91% | | 4,016 | | 3,942 | | 3,942 |
| | | 普通股(472,579股) | | | | 4,429 | | 4,429 |
| | | | | | | 8,371 | | 8,371 |
| | | | | | | | | |
肯普科技公司(Kemp Technologies Inc.)(10) | 2019年6月27日 | 應用交付控制器提供商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 6.25%(下限1.00%)，當前票面利率8.00%， | | 7,462 | | 7,326 | | 7,463 |
| | | | | | | | | |
高麗無線集團(Kore Wireless Group Inc.)(11) | 2018年12月31日 | 任務關鍵型軟件平臺 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 5.50%，當前票面利率7.52%， | | 19,285 | | 19,189 | | 19,164 |
| | | | | | | | | |
拉奇蒙資源有限責任公司(Larchmont Resources，LLC)(11) | 2013年8月13日 | 油氣勘探與生產 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 7.00%(下限1.00%)，當前票面利率8.89%， | | 2,145 | | 2,145 | | 1,990 |
| | | 成員單位(Larchmont Intermediate Holdco，LLC) | | | | 353 | | 707 |
| | | | | | | 2,498 | | 2,697 |
| | | | | | | | | |
44
目錄
主街資本公司
綜合投資日程表(續)
2019年12月31日
(千美元)
投資組合公司(1)(20) | 投資日期(26) | 業務描述 | 投資類別(2)(3)(25) | 本金(4) | 成本(4) | 公允價值(18) | |||
| | | | | | | | | |
Laredo Energy VI，LP(10) | (2019年1月15日) | 油氣勘探與生產 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 9.63%(下限2.00%)，當前票面利率5.38%/6.26%PIK，當前票息Plus PIK 11.64%，有擔保債務(到期日-2021年11月19日)(9)(19) | | 11,312 | | 11,166 | | 10,638 |
| | | | | | | | | |
Lightbox Holdings，L.P.(11) | 2019年5月23日 | 商業地產軟件提供商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 5.00%，當前票面利率6.74%， | | 14,925 | | 14,713 | | 14,738 |
| | | | | | | | | |
LKCM Headwater Investments I，L.P.(12)(13) | 2013年1月25日 | 投資夥伴關係 | | | | | | | |
| | | 有限責任公司利息(完全攤薄2.3%)(8) | | | | 1,746 | | 3,682 |
| | | | | | | | | |
LL Management，Inc.(10) | 2019年5月2日 | 醫療運輸服務提供商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 6.50%(下限1.00%)，當前票面利率8.56%， | | 13,754 | | 13,625 | | 13,751 |
| | | | | | | | | |
Logix收購公司，LLC(10) | 2016年6月24日 | 競爭對手本地交換運營商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 5.75%(下限1.00%)，當前票面利率7.50%， | | 18,381 | | 18,199 | | 18,197 |
| | | | | | | | | |
Look Glass Investments，LLC(12)(13) | 2015年7月1日 | 專業消費者金融 | | | | | | | |
| | | 成員單位(2.5個單位) | | | | 125 | | 25 |
| | | 成員單位(LGI預測分析有限責任公司) | | | | 49 | | 16 |
| | | | | | | 174 | | 41 |
| | | | | | | | | |
LSF9 Atlantis Holdings，LLC(11) | 2017年5月17日 | 無線電信提供商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 6.00%(下限1.00%)，當前票面利率7.74%， | | 9,458 | | 9,458 | | 8,761 |
| | | | | | | | | |
Lulu‘s Fashion Lounge，LLC(10家) | 2017年8月31日 | 快時尚電子商務零售商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 9.00%(下限1.00%)，當前票面利率10.75%， | | 11,335 | | 11,070 | | 11,109 |
| | | | | | | | | |
Lynx FBO Operating LLC(10家) | 2019年9月30日 | 通用航空中的固定基礎運營商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 5.75%(下限1.00%)，當前票面利率7.86%， | | 13,750 | | 13,451 | | 13,451 |
| | | 成員單位(3704個單位) | | | | 500 | | 500 |
| | | | | | | 13,951 | | 13,951 |
| | | | | | | | | |
Mac Lean-Fogg公司(10) | 2019年4月22日 | 汽車業和汽車業的製造商和供應商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 5.00%，當前票面利率6.75%， | | 16,648 | | 16,528 | | 16,643 |
| | | 優先股(1,516股；4.50%現金/9.25%PIK | | 1,775 | | 1,775 | | 1,775 |
| | | | | | | 18,303 | | 18,418 |
| | | | | | | | | |
45
目錄
主街資本公司
綜合投資日程表(續)
2019年12月31日
(千美元)
投資組合公司(1)(20) | 投資日期(26) | 業務描述 | 投資類別(2)(3)(25) | 本金(4) | 成本(4) | 公允價值(18) | |||
| | | | | | | | | |
MHVC收購公司(MHVC Acquisition Corp.)(11) | 2017年5月8日 | 差異化信息解決方案提供商， | | | | | | | |
| | | Libor Plus 5.25%(下限1.00%)，當前票面利率7.01%， | | 19,950 | | 19,855 | | 19,950 |
| | | | | | | | | |
米爾斯船隊農場集團有限責任公司(10) | 2018年10月24日 | 工作、農場和生活方式的全方位零售商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 6.25%(下限1.00%)，當前票面利率8.29%/ | | 14,879 | | 14,556 | | 14,187 |
| | | | | | | | | |
NBG收購公司(11家) | 2017年4月28日 | 家居裝飾產品批發商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 5.50%(下限1.00%)，當前票面利率7.52%， | | 4,181 | | 4,134 | | 3,247 |
| | | | | | | | | |
忍者交易有限責任公司(NinsaTrader，LLC)(10家) | 2019年12月18日 | 期貨交易平臺運營商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 6.00%(下限1.50%)，當前票面利率7.90%，有擔保債務(到期日-2024年12月18日)(9) | | 9,675 | | 9,490 | | 9,490 |
| | | | | | | | | |
NNE Partners，LLC(10家) | 2017年3月2日 | 油氣勘探與生產 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 8.00%，當前票面利率9.91%，擔保債務 | | 23,417 | | 23,268 | | 23,147 |
| | | | | | | | | |
北美起重控股公司(North American Lifting Holdings，Inc.)(11) | 2015年2月26日 | 起重機服務提供商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 4.50%(下限1.00%)，當前票面利率6.52%，擔保債務(到期日-2020年11月27日)(9) | | 7,584 | | 7,300 | | 6,417 |
| | | | | | | | | |
諾維塔解決方案有限責任公司(Novetta Solutions，LLC)(11) | (2017年6月21日) | 高級分析解決方案提供商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 5.00%(下限1.00%)，當前票面利率6.76%， | | 21,060 | | 20,673 | | 20,749 |
| | | | | | | | | |
NTM Acquisition Corp.(11) | 2016年7月12日 | B2B旅遊信息內容提供商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 6.25%(下限1.00%)，當前票面利率8.00%， | | 4,879 | | 4,874 | | 4,879 |
| | | | | | | | | |
Spemifene Royalty Sub LLC(QuatRx)(10) | 2013年7月8日 | 雌激素缺乏症藥物製造商和 | | | | | | | |
| | | 11.5%有擔保債務(到期日-2026年11月15日)(14) | | 4,868 | | 4,868 | | 463 |
| | | | | | | | | |
PaySimple，Inc.(10) | 2019年9月9日 | 領先的技術服務商務平臺 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 5.50%(下限1.00%)，當前票面利率7.28%，擔保債務(到期日-2025年8月23日)(9) | | 15,845 | | 15,586 | | 15,766 |
| | | | | | | | | |
二疊紀Holdco 2，Inc.(11) | 2013年2月12日 | 儲罐製造商 | | | | | | | |
| | | 14.00%PIK無擔保債務(到期日-2021年10月15日)(19) | | 456 | | 456 | | 341 |
| | | 18.00%PIK無擔保債務(到期日- | | 319 | | 319 | | 319 |
| | | 優先股(二疊紀Holdco 1，Inc.)(154,558股) | | | | 799 | | 100 |
| | | | | | | 1,574 | | 760 |
| | | | | | | | | |
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目錄
主街資本公司
綜合投資日程表(續)
2019年12月31日
(千美元)
投資組合公司(1)(20) | 投資日期(26) | 業務描述 | 投資類別(2)(3)(25) | 本金(4) | 成本(4) | 公允價值(18) | |||
| | | | | | | | | |
點.360(10) | 2015年7月8日 | 全面集成的數字媒體服務提供商 | | | | | | | |
| | | 認股權證(65,463股等值股份；到期- | | | | 69 | | - |
| | | 普通股(163,658股) | | | | 273 | | - |
| | | | | | | 342 | | - |
| | | | | | | | | |
普華永道(Pricewaterhouse Coopers Public Sector LLP)(11) | 2018年5月24日 | 為政府提供諮詢服務 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 8.00%，當前票面利率9.75%，擔保債務 | | 9,000 | | 8,965 | | 8,865 |
| | | | | | | | | |
PT Network，LLC(10) | 2013年11月1日 | 提供門診理療和 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 5.50%(下限1.00%)，當前票面利率7.44%/ | | 8,491 | | 8,491 | | 8,414 |
| | | | | | | | | |
Research Now Group，Inc.和調查抽樣 | (2017年12月31日) | 外包在線測量供應商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 5.50%(下限1.00%)，當前票面利率7.41%， | | 18,115 | | 17,590 | | 18,140 |
| | | | | | | | | |
RM投標人，LLC(10) | 2015年11月12日 | 腳本化和非腳本化電視和數字 | | | | | | | |
| | | 認股權證(327,532個等值單位；到期- | | | | 425 | | - |
| | | 成員單位(2779個單位) | | | | 46 | | 18 |
| | | | | | | 471 | | 18 |
| | | | | | | | | |
安全投資控股有限責任公司 | 2016年4月29日 | 智能駕駛員記錄提供商 | | | | | | | |
| | | 成員單位(200萬個單位) | | | | 2,000 | | 2,380 |
| | | | | | | | | |
卓越合夥人L.P.(11) | 2015年6月25日 | 資產管理服務提供商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 6.00%(下限1.00%)，當前票面利率7.69%， | | 6,675 | | 6,657 | | 6,675 |
| | | | | | | | | |
Smart Modular Technologies，Inc.(10)(13) | 2017年8月18日 | SpecialtyMemory解決方案提供商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 6.25%(下限1.00%)，當前票面利率8.16%， | | 18,484 | | 18,332 | | 18,669 |
| | | | | | | | | |
史泰博加拿大ULC(10)(13)(21) | 2017年9月14日 | 辦公用品零售商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 7.00%(下限1.00%)，當前票面利率8.98%，擔保債務(到期日-2024年9月12日)(9)(22) | | 14,546 | | 14,348 | | 13,530 |
| | | | | | | | | |
TE Holdings，LLC(11) | 2013年12月5日 | 油氣勘探與生產 | | | | | | | |
| | | 成員單位(97,048個單位) | | | | 970 | | - |
| | | | | | | | | |
團隊公共選擇，有限責任公司(10) | 2019年10月28日 | 居家護理就業服務 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 6.00%(下限1.00%)，當前票面利率7.75%， | | 16,844 | | 16,680 | | 16,680 |
| | | | | | | | | |
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主街資本公司
綜合投資日程表(續)
2019年12月31日
(千美元)
投資組合公司(1)(20) | 投資日期(26) | 業務描述 | 投資類別(2)(3)(25) | 本金(4) | 成本(4) | 公允價值(18) | |||
| | | | | | | | | |
構造金融公司 | 2017年5月15日 | 金融服務組織 | | | | | | | |
| | | 普通股(400,000股)(8股) | | | | 2,000 | | 2,620 |
| | | | | | | | | |
TGP Holdings III LLC(11) | 2017年9月30日 | 户外烹飪和配件 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 8.50%(下限1.00%)，當前票面利率10.25%， | | 5,500 | | 5,440 | | 5,143 |
| | | | | | | | | |
帕沙集團(11) | 2018年2月2日 | 提供多元化的物流和運輸服務 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 7.50%(下限1.00%)，當前票面利率9.31%， | | 8,984 | | 8,793 | | 9,074 |
| | | | | | | | | |
TMC合併子公司(11) | 2016年12月22日 | 耐火和維護服務提供商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 6.75%(下限1.00%)，當前票面利率8.53%， | | 15,527 | | 15,394 | | 15,392 |
| | | | | | | | | |
湯姆斯鞋業有限責任公司(11) | 2014年11月13日 | 全球設計師、總代理商和 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 5.50%(下限1.00%)，當前票面利率7.46%， | | 571 | | 571 | | 571 |
| | | Libor Plus 5.00%(下限1.00%)，當前票面利率6.96%， | | 1,637 | | 1,637 | | 1,637 |
| | | 成員單位(16,321個單位) | | | | 245 | | 245 |
| | | | | | | 2,453 | | 2,453 |
| | | | | | | | | |
美國德巴斯克有限責任公司(10) | 2019年10月22日 | 工業清潔服務提供商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 5.75%(下限1.00%)，當前票面利率7.54%， | | 30,000 | | 29,423 | | 29,423 |
| | | | | | | | | |
美國電信公司(U.S.TelePacific Corp.)(11) | 2016年9月14日 | 通信提供商和 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 5.00%(下限1.00%)，當前票面利率7.02%， | | 17,088 | | 16,887 | | 16,447 |
| | | | | | | | | |
維達資本公司(Vida Capital，Inc.)(11) | 2019年10月10日 | 替代資產經理 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 6.00%，當前票面利率7.93%，擔保債務(到期日-2026年10月1日) | | 18,500 | | 18,232 | | 18,315 |
| | | | | | | | | |
VIP影院控股公司(VIP Cinema Holdings，Inc.)(11) | 2017年3月9日 | 豪華影院座椅供應商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 8.00%(下限1.00%)，當前票面利率9.91%， | | 10,063 | | 10,030 | | 5,301 |
| | | | | | | | | |
Vistar Media，Inc.(10) | (2017年2月17日) | 數字外出接線員(DigitalOut-Out-Home) | | | | | | | |
| | | Libor Plus 8.00%(下限1.00%)，當前票面利率10.00%， | | 4,963 | | 4,784 | | 4,939 |
| | | 優先股(70,207股) | | | | 767 | | 1,610 |
| | | 認股權證(69,675股等值股票；到期-4月 | | | | - | | 1,630 |
| | | | | | | 5,551 | | 8,179 |
| | | | | | | | | |
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主街資本公司
綜合投資日程表(續)
2019年12月31日
(千美元)
投資組合公司(1)(20) | 投資日期(26) | 業務描述 | 投資類別(2)(3)(25) | 本金(4) | 成本(4) | 公允價值(18) | |||
| | | | | | | | | |
無線視覺控股有限責任公司(Wireless Vision Holdings，LLC)(10) | (2017年9月29日) | 無線電信提供商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 9.65%(下限1.00%)，當前票面利率11.57%/ | | 7,136 | | 7,022 | | 7,129 |
| | | Libor Plus 8.91%(下限1.00%)，當前票面利率10.67%/ | | 6,201 | | 6,132 | | 6,200 |
| | | | | | | 13,154 | | 13,329 |
| | | | | | | | | |
Ys Garments，LLC(11) | 2018年8月22日 | 品牌運動服的設計師和供應商 | | | | | | | |
| | | Libor Plus 6.00%(下限1.00%)，當前票面利率7.60% | | 14,531 | | 14,412 | | 14,404 |
| | | | | | | | | |
齊利昂特公司(Zilliant Inc.) | 2012年6月15日 | 價格優化與利潤管理 | | | | | | | |
| | | 優先股(186,777股) | | | | 154 | | 260 |
| | | 認股權證(952,500股等值股份；到期- | | | | 1,071 | | 1,190 |
| | | | | | | 1,225 | | 1,450 |
非控制/非關聯投資小計(按公允價值計算佔淨資產的80.7%) | | | | | | $ | 1,297,587 | $ | 1,239,316 |
總投資組合，2019年12月31日 | | | | | | $ | 2,427,718 | $ | 2,602,324 |
(1) | 除非另有説明，否則所有投資均為中低端市場組合投資。有關中低端市場投資組合的説明，請參閲附註B。除非另有説明，否則公司的所有投資要麼作為公司信貸安排的擔保，要麼作為基金髮行的小企業管理局擔保債券的支持。 |
(2) | 除非另有説明，否則債務投資是創收的。除非另有説明，否則股權和認股權證都不會產生收益。 |
(3) | 有關投資組合公司的地理位置摘要，請參閲附註C和附表12-14。 |
(4) | 本金是扣除還款後的淨額。成本是扣除還款和累計非勞動收入後的淨額。 |
(5) | 1940年修訂後的“投資公司法”(“1940年法案”)將控制投資定義為擁有超過25%的有表決權證券或保持提名董事會代表超過50%的能力的投資。 |
(6) | 根據1940年法案的定義，關聯投資是指擁有5%至25%(含)有表決權證券的投資，這些投資不被歸類為控制投資。 |
(7) | 1940年法案將非控制/非關聯投資定義為既不是控制投資也不是關聯投資的投資。 |
(8) | 通過分紅或分配產生的收入。 |
(9) | 基於指數的浮動利率受合同最低利率的約束。該公司投資組合中的大多數可變利率貸款的利息可以參考倫敦銀行同業拆借利率或備用基本利率(通常基於聯邦基金利率或最優惠利率)確定，後者通常根據借款人的選擇每半年、每季度或每月重置一次。借款人還可以選擇為每筆貸款設置多個利息重置期。對於每筆此類貸款，本公司已提供於2019年12月31日生效的加權平均年聲明利率。如本附表所述，64%的貸款(按面值計算)的LIBOR下限介於0.50%至2.00%之間，加權平均LIBOR下限約為1.06%。 |
(10) | 民間貸款組合投資。有關私人貸款組合投資的説明，請參閲附註B。 |
(11) | 中端市場證券投資。有關中端市場投資組合的説明，請參閲附註B。 |
(12) | 其他有價證券投資。有關其他組合投資的説明，請參閲附註B。 |
(13) | 投資不是1940年法案第55(A)節規定的合格資產。在收購任何額外的不符合條件的資產時，符合條件的資產必須至少佔總資產的70%。 |
49
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主街資本公司
綜合投資日程表(續)
2019年12月31日
(千美元)
(14) | 非應計和非收益性投資。 |
(15) | 投資組合公司正處於破產程序中，因此，我們對該投資組合公司的債務投資的到期日在這一過程完成之前不會最終確定。如腳註(14)所示，我們對該投資組合公司的債務投資屬於非應計項目。 |
(16) | 外部投資經理。投資不作為公司信貸安排的擔保，也不作為基金髮行的小型企業管理局擔保債券的支持。 |
(17) | 到期日正在與投資組合公司和其他貸款人(如果適用)進行談判。 |
(18) | 除非另有説明，投資公允價值是使用重大的不可觀察的投入來確定的。有關進一步討論，請參見附註C。 |
(19) | PIK利息收入和累計股息收入代表目前不以現金支付的收入。 |
(20) | 除非另有説明，否則所有投資組合公司總部都設在美國。 |
(21) | 投資組合公司總部設在美國以外的地方。 |
(22) | 關於公司對史泰博加拿大ULC的債務投資，並試圖減輕公司投資期間任何潛在的匯率不利變化，公司與卡登斯銀行簽訂了一份遠期外幣合同，借出1760萬加元，獲得1340萬美元，結算日期為2020年9月14日。截至2019年12月31日，遠期外幣合同的未實現貶值為20萬美元。 |
(23) | 本公司已簽訂債權人間協議，使本公司有權獲得第一留置權擔保貸款的“最後借出”部分，根據該協議，“先借出”部分將優先獲得“最後借出”部分的本金、利息和根據該部分支付的任何其他款項。因此，本公司獲得的利率高於每份信貸協議規定的LIBOR加8.50%(下限1.00%)的合同規定利率，而上述綜合投資時間表反映了這一較高的利率。 |
(24) | 本公司已簽訂債權人間協議，使本公司有權獲得第一留置權擔保貸款的“先出”部分，根據該協議，“先出”部分將優先支付本金、利息和根據該協議到期的任何其他金額的“最後出來”部分。因此，本公司獲得的利率低於每份信貸協議規定的LIBOR加7.14%(下限1.00%)的合同規定利率，而上述綜合投資時間表反映了這種較低的利率。 |
(25) | 該公司的所有投資組合一般都受到作為“限制性證券”轉售的限制。 |
(26) | 投資日期代表對投資組合公司的初始投資日期。 |
(27) | 截至2019年12月31日，投資有無資金承諾(見附註K)。投資的公允價值包括任何無資金承諾的公允價值的影響。 |
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主街資本公司
合併財務報表附註
(未經審計)
注A--陳述的組織和依據
1、聯合國糧食計劃署、聯合國糧食計劃署、聯合國糧食及農業組織。
Main Street Capital Corporation(“MSCC”)是一家主要投資公司，主要致力於向中低端市場(“LMM”)公司提供定製的債務和股權融資，向中端市場(“中間市場”)公司提供債務資本。摩根士丹利資本國際及其合併子公司的組合投資通常是為了支持管理層收購、資本重組、增長融資、再融資和收購在各種行業運營的公司。摩根士丹利資本國際尋求與企業家、企業主和管理團隊合作，通常在其LMM投資組合中提供“一站式”融資選擇。摩根士丹利資本國際公司及其合併子公司主要投資於總部設在美國的LMM公司的擔保債務投資、股權投資、認股權證和其他證券，以及總部一般設在美國的中間市場公司的擔保債務投資。
MSCC成立於2007年3月，根據經修訂的1940年投資公司法(“1940年法案”)，作為一家內部管理的業務發展公司(“BDC”)運營。MSCC全資擁有幾隻投資基金，包括Main Street Mezzanine Fund、Main Street Mezzanine Fund、Main Street Capital II、Main Street Capital II、Main Street Capital III、MSC III和Main Street Capital III，以及它們各自的普通合夥人。這些基金均獲美國小企業管理局(“SBA”)發牌為小企業投資公司(“SBIC”)。由於MSCC是內部管理的，所有高管和其他員工都受僱於MSCC。因此，摩根士丹利資本國際不支付任何外部投資諮詢費，而是直接產生與聘用投資和投資組合管理專業人員相關的運營成本。
MSC Adviser I，MSC LLC(“外部投資經理”)成立於2013年11月，是MSCC的全資子公司，向MSCC及其子公司或其投資組合公司(“外部方”)以外的各方提供投資管理和其他服務，並從這些服務中獲得手續費收入。摩根士丹利資本國際(MSCC)已獲得美國證券交易委員會(SEC)的不採取行動豁免，允許外部投資經理根據修訂後的1940年投資顧問法案註冊為註冊投資顧問。由於外部投資經理為外部各方進行所有投資管理活動，因此其作為MSCC的有價證券投資入賬，而不作為MSCC的合併子公司計入MSCC的綜合財務報表。
摩根士丹利資本國際(MSCC)已選擇根據修訂後的1986年美國國税法(簡稱“國税法”)第M分章，就美國聯邦所得税而言，被視為受監管的投資公司(“RIC”)。因此，摩根士丹利資本國際(MSCC)通常不會為其分配給股東的任何淨普通應税收入或資本利得支付公司層面的美國聯邦所得税。
MSCC有若干直接及間接全資附屬公司已選擇為應課税實體(“應課税附屬公司”)。應税子公司的主要目的是允許摩根士丹利資本國際(MSCC)持有對投資組合公司的股權投資，出於税收目的，這些公司是“傳遞”實體。
除非另有説明或上下文另有説明，否則術語“我們”、“公司”和“主要街道”均指MSCC及其合併子公司，包括基金和應税子公司。
2.陳述的基礎是什麼？
Main Street的合併財務報表是按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。本公司是一家遵循財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)946會計準則和報告準則的投資公司。金融服務-投資公司(“ASC 946”)。對於所顯示的每一期間
51
目錄
在此，Main Street的合併財務報表包括MSCC及其合併子公司的賬目。這裏使用的投資組合是指Main Street對LMM投資組合公司的所有投資、對中端市場投資組合公司的投資、私人貸款(“私人貸款”)組合投資、其他投資組合(“其他投資組合”)投資以及對外部投資經理的投資(有關Main Street投資組合的額外討論，請參閲“C-投資和債券的公允價值層次-投資組合構成-投資組合構成”)。Main Street截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的運營業績，截至2020年9月30日和2019年9月30日的九個月的現金流，以及截至2020年9月30日和2019年12月31日的財務狀況，都是在合併的基礎上公佈的。Main Street與其合併子公司之間的所有公司間交易的影響已在合併中消除。
隨附的Main Street未經審計的合併財務報表是根據美國公認會計準則(U.S.GAAP)提供中期財務信息，並根據表10-Q和規則S-X第6、10和12條的報告要求提交的。因此，根據美國公認會計原則編制的年度財務報表附帶的某些披露被省略。管理層認為，本報告所包括的未經審計的綜合財務結果包含所有調整，僅由正常經常性應計項目組成，這些調整被認為是公平列報本報告所包括的中期財務報表所必需的。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的運營業績不一定表明全年預期的運營業績。此外，未經審計的財務報表和附註應與截至2019年12月31日的年度經審計的財務報表和附註一併閲讀。根據美國公認會計準則編制的財務報表要求管理層做出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表和附註中報告的金額和披露。隨着更多信息的披露，這些估計和假設在未來可能會發生變化，這可能會影響本文報告和披露的金額。
合併原則
根據ASC 946，Main Street被禁止整合Main Street擁有股權投資的其他實體，包括它擁有控股權的實體，除非另一家實體是另一家投資公司。ASC 946中這一一般原則的例外情況是，如果Main Street持有一家運營公司的控股權，該公司直接向Main Street或其投資組合公司提供所有或幾乎所有服務。因此，如上所述，MSCC的綜合財務報表包括基金和應税子公司的財務狀況和經營結果。Main Street已經確定，其投資組合中沒有一項符合這一例外，包括對External Investment Manager的投資。因此，Main Street的投資組合在綜合資產負債表中以公允價值進行，如附註B.1.中進一步討論的那樣，在綜合經營表上對公允價值的任何調整都被確認為“未實現淨增值(折舊)”，直到投資實現為止，通常是在退出時，導致任何收益或損失都被確認為“已實現淨收益(虧損)”。
組合投資分類
Main Street根據1940年法案的要求對其投資組合進行分類。根據1940年法案，(A)“控制投資”被定義為Main Street擁有超過25%的有表決權證券或有權保持超過50%的董事會代表的投資，(B)“附屬投資”被定義為Main Street擁有5%至25%(含)的有表決權證券的投資，並且沒有權利保持超過50%的董事會代表，以及(C)“非控制/非附屬投資”被定義為既不是控制投資又不是控制投資的投資；(B)“控制投資”被定義為Main Street擁有超過25%的有表決權證券或有權保持超過50%的董事會代表的投資，(B)“附屬投資”被定義為Main Street擁有5%至25%(含)的有表決權證券的投資，並且沒有權利保持超過50%的董事會代表
附註B-重要會計政策摘要
1、投資組合的評估：投資組合的評估；投資組合的評估。
Main Street以公允價值計入其投資組合。因此，主街遵循ASC820的規定，公允價值計量和披露(“ASC 820”)。ASC 820定義了公允價值，建立了公允價值計量框架，基於用於計量公允價值的投入的質量建立了公允價值層次結構，並提高了公允價值計量的披露要求。ASC 820要求Main Street假設投資組合將在本金市場出售給獨立的市場參與者，這可能是一種
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目錄
假想市場。市場參與者被定義為在主體市場上獨立、有知識、願意和能夠交易的買家和賣家。
Main Street的投資組合戰略要求其主要投資於私人持股的LMM公司發行的流動性較差的債務和股權證券，以及規模通常大於LMM公司的中間市場公司發行的流動性較高的債務證券。Main Street將其對LMM公司和中間市場公司的一些投資歸類為私人貸款組合投資，這些投資主要是私人持股公司的債務證券，這些公司是在與其他投資基金合作的基礎上通過戰略關係產生的，在債務市場通常被稱為“俱樂部交易”。私人貸款投資在規模、結構、條款和條件上通常與Main Street在其LMM投資組合和中間市場投資組合中持有的投資相似。Main Street的投資組合還包括其他組合投資，這些投資主要由與其LMM組合投資、中端市場組合投資或私人貸款組合投資的典型概況不一致的投資組成，包括可能由第三方管理的投資。Main Street的投資組合可能會受到轉售限制。
LMM投資和其他有價證券投資通常沒有成熟的交易市場，而中端市場證券通常有不活躍的成熟市場。私人貸款投資可以包括沒有建立交易市場或已經建立了不活躍的市場的投資。Main Street根據ASC820的估值政策和董事會批准的估值程序以及1940年法案，真誠地確定其投資組合的公允價值。Main Street的估值政策和流程旨在為確定Main Street投資組合的公允價值提供一致的基礎。
對於LMM組合投資，Main Street通常審查外部事件，包括涉及可比公司的非公開合併、出售和收購，並通過對其LMM股票投資使用企業價值瀑布法(“瀑布”)，對其LMM債務投資使用收益率至到期日模型(“收益率至到期日”)的收益法，將這些事件納入估值過程。對於中端市場證券投資，Main Street主要在估值過程中使用報價。Main Street根據其對經紀商用於制定報價的實際交易水平、報價是指示價還是有約束力的報價、經紀商報價的深度和一致性以及經紀商報價變化與投資組合公司和其他市場指數的基本表現的相關性的瞭解，確定在確定公允價值時使用第三方經紀商報價(如果有的話)的適當性。對於已確定第三方報價或其他獨立定價不可用或不合適的債務證券的中端市場和私人貸款組合投資，Main Street通常根據其認為假設市場參與者將使用到期收益率估值方法對當前假設銷售中的投資進行估值的假設來估計公允價值。對於其他組合股權投資，Main Street通常主要根據基金的資產淨值(“NAV”)計算投資的公允價值，並根據其他被認為相關的因素調整公允價值，以影響投資的公允價值。緬因街證券投資的所有估值方法都在評估投資的價值，就好像緬因街將在衡量日期出售或退出投資一樣。
這些估值方法考慮了與Main Street控制投資組合公司資本結構的能力相關的價值，以及潛在退出的時機。出於估值目的，“控制性”組合投資是指Main Street在投資組合公司的股權所有權中擁有控股權或有能力提名投資組合公司董事會多數成員的公司的債務和股權證券。出於估值目的，“非受控”組合投資通常由公司的債務和股權證券組成，而Main Street對這些公司並不擁有投資組合公司股權的控股權，也不具備提名投資組合公司董事會多數成員的能力。
根據瀑布估值方法，Main Street使用市場和收益方法或其他適當的估值方法(例如考慮投資組合公司最近的股權證券交易或投資組合公司的第三方估值)來估計投資組合公司的企業價值，然後通過按投資組合公司的證券相對於彼此的偏好順序分配企業價值來進行瀑布計算。企業價值是指企業在兩個意願方之間的交易中可以出售的公允價值，而不是通過強制出售或清算出售。通常，私人持股公司是根據利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA)、現金流、淨收入、收入的倍數進行買賣的，在有限的情況下，也可以根據賬面價值進行買賣。沒有單一的方法論可以用來
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評估企業價值。對於任何一家投資組合公司，企業價值通常被描述為一系列價值，從中得出企業價值的單一估計。在評估投資組合公司的企業價值時，Main Street會分析各種因素，包括投資組合公司的歷史和預期財務業績。由於美國證券交易委員會(SEC)季度和年度財務報告的最後期限，本期估值中使用的投資組合公司的經營業績通常是在該估值日期之前三個月結束的期間的業績，可能包括未經審計、預測、預算或形式上的財務信息，可能需要對非經常性項目進行調整，或者將經營業績正常化，這可能需要在確定時做出重大判斷。此外，預測未來的財務結果需要對未來增長假設做出重大判斷。在評估經營業績時，Main Street還分析了面臨訴訟、客户流失或其他意外情況的影響。在確定合適的企業價值後，Main Street會按照投資組合公司資本結構各個組成部分的法律優先順序，將企業價值分配給投資。在應用瀑布估值方法時，Main Street假設貸款在控制權變更交易中以本金償還，而不是由買家承擔，Main Street認為這與其過去的交易歷史和標準行業做法一致。
根據到期收益率估值方法，Main Street還使用收益法，根據債務證券可能產生的貼現未來自由現金流的預測，確定債務證券的公允價值，包括分析相關貸款協議中規定的債務證券的利息貼現現金流和本金金額，以及投資組合公司的財務狀況和信用風險。Main Street對其債務證券預期償還日期的估計一般是該工具的到期日，因為Main Street一般打算持有其貸款和債務證券至到期。到期收益率分析還考慮了槓桿水平、信貸質量、投資組合公司業績和其他因素的變化。Main Street一般將使用到期收益率分析確定的價值作為該證券的公允價值；然而，由於Main Street一般打算將其貸款持有至到期，公允價值不會超過使用到期收益率估值方法估值的債務證券的本金。Main Street使用到期收益率估值方法估計其債務證券公允價值的假設發生變化，可能會對公允價值的確定產生實質性影響。如果信用質量惡化或債務證券處於清算狀態，Main Street在確定債務證券的公允價值時可能會考慮其他因素，包括從投資組合公司的企業價值中可歸因於債務證券的價值，或者最有可能在清算分析中收到的收益。
根據資產淨值估值方法，對於一項投資於公允價值不容易確定的投資基金，Main Street主要根據投資基金截至計量日期的資產淨值來衡量投資的公允價值，並根據Main Street已知的影響基金資產淨值的因素調整投資的公允價值，包括但不限於，如果Main Street持有相同投資，則基金持有的個別投資的公允價值或上市交易投資的公允價值。此外，在釐定投資的公允價值時，Main Street會考慮在某些情況下是否有需要調整資產淨值，其基礎是分析截至計量日期對Main Street投資贖回的任何限制、最近投資基金權益的實際出售或贖回，以及權益持有人預期的未來現金流，包括該等現金流的回報率與市場參與者所要求的隱含市場股本回報率的比較，或圍繞Main Street實現其在投資基金中權益的全部資產淨值的能力的其他不確定因素。
根據其內部估值程序和1940年法案的要求，Main Street每季度對其每項投資組合執行估值程序。除了內部估值過程外，在為其在LMM投資組合公司的投資得出公允價值估計時，Main Street除其他外，還諮詢一家全國公認的獨立金融諮詢服務公司。這家全國公認的獨立金融諮詢服務公司分析並提供關於公司確定其LMM投資組合公司投資的公允價值的觀察、建議和保證證明。這家全國公認的獨立金融諮詢服務公司通常每年至少就Main Street對每個LMM投資組合公司的投資諮詢一次，對於Main Street對新的LMM投資組合公司的投資，至少在初始投資後的12個月期間諮詢一次。在某些情況下，Main Street可能會確定，就其在一家或多家LMM投資組合公司的投資與全國公認的獨立金融諮詢服務公司進行諮詢是不划算的，因此不符合其股東的最佳利益。這種情況包括但不限於，Main Street在一家LMM投資組合公司的投資的公允價值被確定為相對於總投資組合微不足道的情況。Main Street諮詢了其獨立的金融諮詢服務公司，並獲得了其獨立金融諮詢服務公司的保證認證，以得出Main Street對其在總共40家LMM投資組合公司的投資的公允價值的確定
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截至2020年9月30日的9個月，約佔截至2020年9月30日公允價值的LMM投資組合總額的64%；截至2019年9月30日的9個月，總共有40家LMM投資組合公司，佔截至2019年9月30日的公允價值LMM投資組合總額的約66%。剔除其對LMM投資組合公司的投資(視情況而定)，這些投資在初始投資後至少12個月內未進入投資組合，或其主要目的是擁有至少每年獲得第三方評估的房地產，在截至2020年和2019年9月30日的9個月，經其獨立金融諮詢服務公司審查和認證的LMM投資組合中，按公允價值計算的LMM投資組合佔總LMM投資組合的69%(視何者適用而定)。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月內，經其獨立金融諮詢服務公司審查和認證的LMM投資組合的百分比均為按公允價值計算的總LMM投資組合的69%。
出於估值的目的，Main Street的所有中間市場投資組合投資都是非控制性投資。只要有足夠的可觀察到的投入來確定公允價值，Main Street就會使用可觀察到的投入，通過獲取第三方報價或其他獨立定價來確定這些投資的公允價值。對於已確定第三方報價或其他獨立定價不可用或不合適的中間市場投資組合投資，Main Street通常根據其認為假設市場參與者將使用到期收益率估值方法在當前假設出售中對此類中間市場債務投資進行估值，以及在使用瀑布估值方法對當前假設出售中的此類中間市場股權投資進行估值的假設來估計公允價值。由於絕大多數中間市場投資組合投資通常使用第三方報價或其他獨立定價服務進行估值(包括截至2020年9月30日和2019年12月31日分別佔中間市場投資組合投資的92%和91%)，Main Street通常不會就確定其中間市場投資的公允價值諮詢任何金融諮詢服務公司。
出於估值目的，Main Street的所有私人貸款組合投資都是非控制性投資。對於其已確定第三方報價或其他獨立定價不可用或不合適的私人貸款組合投資，Main Street通常基於其認為假設市場參與者將使用到期收益率估值方法在當前假設出售中對此類私人貸款債務投資進行估值，以及在當前假設出售中使用瀑布估值方法對此類私人貸款股權投資進行估值的假設來估計公允價值。
除了內部估值過程外，在為其私人貸款組合公司的投資得出公允價值估計時，Main Street除其他外，還諮詢一家全國公認的獨立金融諮詢服務公司。這家全國公認的獨立金融諮詢服務公司分析並提供關於該公司對其私人貸款組合公司投資的公允價值的確定的觀察和建議以及保證證明。關於Main Street對每個私人貸款組合公司的投資，通常每年至少諮詢一次全國公認的獨立金融諮詢服務公司，對於Main Street對新的私人貸款組合公司的投資，至少在初始投資後的12個月期間諮詢一次。在某些情況下，Main Street可能會確定，就其在一家或多傢俬人貸款組合公司的投資與全國公認的獨立金融諮詢服務公司進行磋商並不符合成本效益，因此不符合其股東的最佳利益。這些情況包括，但不限於，Main Street在私人貸款組合公司的投資的公允價值被確定為相對於總投資組合微不足道的情況。Main Street諮詢了其獨立的金融諮詢服務公司，並獲得了其獨立金融諮詢服務公司的保證認證，以確定其在截至2020年9月30日的9個月內對31傢俬人貸款組合公司的投資的公允價值，約佔截至2020年9月30日的9個月按公允價值計算的私人貸款組合總額的53%，以及在截至2019年9月30日的9個月內對總共27傢俬人貸款組合公司的投資的公允價值, 截至2019年9月30日，按公允價值計算約佔私人貸款組合總額的51%。剔除其對私人貸款組合公司的投資(如適用)，以及其對私人貸款組合公司的投資(由於投資是根據第三方報價或其他獨立定價進行估值)，以及其對私人貸款組合公司的投資(因投資基於第三方報價或其他獨立定價而未經審查)，在截至2020年和2019年9月30日的9個月內，經其獨立金融諮詢服務公司審查和認證的私人貸款組合中，截至2020年和2019年9月30日的9個月，按公允價值計算的私人貸款組合總比例分別為71%和78%。
出於估值目的，Main Street的所有其他投資組合都是非控制性投資。截至2020年9月30日和2019年12月31日，按公允價值計算，Main Street的其他投資組合分別佔Main Street投資組合的3.9%和4.1%。與LMM投資組合類似，市場行情
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至於其他投資組合，股本投資一般不容易獲得。對於其他組合股權投資，Main Street通常使用資產淨值估值方法來確定這些投資的公允價值。
出於估值目的，Main Street對External Investment Manager的投資屬於控制性投資。這項投資沒有現成的市場報價，因此，Main Street使用市場方法下的瀑布估值方法來確定外部投資經理的公允價值。在估計企業價值時，Main Street分析各種因素，包括實體的歷史和預期財務結果，以及相對於市場可比羣體的規模、市場適銷性和表現。這種估值方法估計了投資的價值，就好像普通民眾要出售或退出投資一樣。此外，在確定外部投資經理的公允價值時，Main Street還會考慮其控制公司資本結構的能力，以及潛在退出的時機。
由於估值過程中固有的不確定性，Main Street對其投資組合的公允價值的確定可能與如果證券存在現成市場時所確定的價值有很大不同。此外，市場環境、投資組合公司業績的變化以及投資期間可能發生的其他事件可能會導致這些投資最終實現的收益或虧損與目前分配的估值大不相同。Main Street確定每筆投資的公允價值，並將公允價值的變化記錄為未實現的升值或貶值。
Main Street在其LMM投資組合公司的投資監督、投資組合管理和分析以及投資估值程序中使用內部開發的組合投資評級系統。這個系統同時考慮了LMM投資組合公司及其持有的投資的數量和質量因素。
Main Street董事會有最終責任監督、審查和批准Main Street真誠地確定其投資組合的公允價值，以及符合1940年法案要求的估值程序。Main Street認為，其截至2020年9月30日和2019年12月31日的投資組合根據Main Street運營的市場和報告日期存在的其他條件，與這些日期的公允價值大致相同。
2、預算和預算的使用。
按照美國公認會計原則編制財務報表，要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響在財務報表日期報告的資產和負債額以及披露或有資產和負債，以及在此期間報告的收入和費用。在不同的條件或假設下，實際結果可能與這些估計不同。此外，正如附註B.1.1.所解釋，綜合財務報表包括投資組合中的投資，其價值已由Main Street在缺乏容易確定的市值的情況下由Main Street董事會監督、審查和批准。由於投資組合估值的固有不確定性，這些估計價值可能與證券存在現成市場時所確定的價值存在重大差異。
新冠肺炎疫情及其對美國和全球經濟的相關影響已經並可能繼續影響Main Street投資組合中的某些公司的業務和運營業績，以及市場利差。由於新冠肺炎疫情的這些和其他當前影響，以及其影響的程度和持續時間的不確定性，Main Street的投資組合的估值是不穩定的。
3.現金和現金等價物：現金、現金和現金等價物
現金和現金等價物包括現金和高流動性投資，在購買之日原始到期日為三個月或更短。現金及現金等價物按成本列賬，接近公允價值。
截至2020年9月30日，現金餘額總計2410萬美元超過了聯邦存款保險公司的保險保護水平，使該公司面臨與未投保餘額相關的風險。公司所有的現金
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存款被大量存放在成熟的高信用質量的金融機構，管理層認為，與任何未投保餘額相關的損失風險是微乎其微的。
4.增加利息、股息和手續費收入。
Main Street以權責發生制記錄利息和股息收入，以預計收取的金額為限。股利收入在投資組合公司宣佈股息時記錄，或者在投資組合公司有義務進行分配時記錄。根據Main Street的估值政策，Main Street定期評估應計利息和股息收入是否可收回。當貸款或債務擔保逾期90天或更長時間時，如果Main Street以其他方式預計債務人無法償還所有債務或其他義務，Main Street通常會將貸款或債務擔保置於非應計狀態，並停止確認該貸款或債務擔保的利息收入，直到借款人證明有能力和意圖支付到期的合同金額。如果一筆貸款或債務證券的狀況在債務人償還債務或其他義務的能力方面有了顯著改善，或者如果一筆貸款或債務證券被出售或註銷，主街就會將其從非應計狀態中剔除。
截至2020年9月30日，Main Street的總投資組合有12項非權責發生制投資，約佔其公允價值的2.6%和成本的7.1%。截至2019年12月31日，Main Street的總投資組合有8項非權責發生制投資，約佔其公允價值的1.4%和成本的4.8%。
Main Street在其投資組合中持有某些債務和優先股工具，其中包含實物支付(PIK)利息和累計股息撥備。按每個債務協議中規定的合同利率計算的PIK利息定期添加到債務本金餘額中，並記錄為利息收入。因此，這筆利息的實際收取可以推遲到償還債務本金的時候。累計股息記為股利收入，任何拖欠的股息都會加到優先股投資餘額中。這些拖欠股息的實際收取可能會推遲到優先股贖回或出售時再收取。維持RIC税收待遇(如附註B.9所述)儘管Main Street可能沒有以現金形式收取PIK利息和累計股息，但這些非現金收入來源可能需要以分配的形式支付給股東。截至2020年9月30日及2019年9月30日止三個月，(I)Main Street總投資收入的約3.7%及1.6%分別可歸因於目前非現金支付的PIK利息收入及(Ii)Main Street總投資收入的約0.7%及1.0%分別可歸因於目前非現金支付的累積股息收入。截至2020年和2019年9月30日的9個月，(I)分別約2.4%和1.9%的Main Street總投資收入可歸因於目前未以現金支付的PIK利息收入和(Ii)分別約0.9%和1.1%, 在Main Street的總投資收入中，可歸因於目前不是以現金支付的累積股息收入。Main Street停止累積PIK利息和累計股息，並在確定拖欠的PIK利息和股息不再可收取時，註銷任何應計和未收取的利息和股息。
Main Street可能會定期向其投資組合公司或其他第三方提供服務，包括結構和諮詢服務。對於可單獨識別且有證據證明公允價值的服務，手續費收入被確認為賺取的，通常是在投資或其他適用交易結束時。與債務融資交易有關的不符合這些標準的服務的費用被視為債務發放費，並在融資期間遞延並增值為收入。
Main Street在每一期間從其投資組合中獲得的總投資收入如下：
| | 截至三個月 | | 截至9個月 | | ||||||||
| | 9月30日-- | | 9月30日-- | | ||||||||
|
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| ||||
| | (千美元) | | ||||||||||
利息、手續費和股息收入： | | | | | | | | | | | | | |
利息收入 | | $ | 42,138 | | $ | 46,192 | | $ | 128,587 | | $ | 140,732 | |
股息收入 | |
| 8,106 | |
| 12,492 | |
| 23,942 | |
| 37,751 | |
手續費收入 | |
| 1,710 | |
| 1,384 | |
| 7,580 | |
| 4,241 | |
利息、手續費和股息收入合計 | | $ | 51,954 | | $ | 60,068 | | $ | 160,109 | | $ | 182,724 | |
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5、降低融資成本、降低融資成本、降低遞延融資成本
遞延融資成本包括與Main Street的多年循環信貸安排(“信貸安排”)及其無抵押票據有關的承諾費和其他成本，以及SBIC債券的承諾費和槓桿費(約佔總承諾額和提取金額的3.4%，如適用)，該等費用沒有計入ASC 825項下的公允價值期權(如附註B.11進一步討論)。見注E中對Main Street債務的進一步討論。與信貸安排相關的遞延融資成本作為資產資本化。與未使用公允價值期權的所有其他債務安排相關的遞延融資成本直接從相關債務負債中扣除。
6、降低成本、降低成本、降低股權發行成本
本公司的發行成本在收到股票發行收益時從收益中扣除。
7、發行折扣價和折價/溢價為票面價值
Main Street將收到的與融資有關的發債費用資本化，並反映了扣除適用債務投資的未賺取收入等費用。手續費的未賺取收入在融資期間按實際利息法增加為收入。
就其組合債務投資而言，Main Street有時會收到名義成本權證或行使價格低於標的權益(統稱為“名義成本權益”)公允價值的認股權證，作為與特定投資組合公司談判過程的一部分進行估值。當Main Street收到名義成本股本時，Main Street在其投資中根據與特定投資組合公司談判的金額，在其債務證券和發起時的名義成本股本之間分配成本基礎。分配金額基於名義成本權益的公允價值，然後使用該公允價值來確定債務證券的成本分配。由此分配產生的債務投資的任何折價反映為非勞動收入，從適用的債務投資中扣除，並根據債務投資的有效利息方法在債務投資的有效期內增加為利息收入。這筆利息的實際收取將推遲到償還債務本金的時候。
Main Street也可以以低於債務證券面值的價格購買債務證券，也可以以高於債務證券面值的價格購買債務證券。在折價購買的情況下，Main Street按折價後的債務證券淨值記錄投資，並根據債務投資有效期內的有效利息方法將折扣額增加到利息收入中。在溢價購買的情況下，Main Street按債務證券的面值加上溢價記錄投資，溢價根據債務投資有效期內的有效利息方法作為利息收入的減少額攤銷。
維持RIC税收待遇(如附註B.9所述))，這些非現金收入來源可能需要以分配的形式支付給股東，即使主街可能沒有收取利息收入。在截至2020年和2019年9月30日的三個月裏，Main Street總投資收入的約3.3%和2.6%分別可歸因於債務投資相關折扣的增加(扣除任何保費減少)的利息收入。在截至2020年和2019年9月30日的9個月中，Main Street總投資收入的約2.8%和2.6%分別可歸因於債務投資相關折扣的增加(扣除任何保費減少)的利息收入。
8、員工持股薪酬：員工持股薪酬；員工持股薪酬
Main Street按照ASC 718的規定，使用公允價值法對其基於股份的薪酬計劃進行核算。薪酬-股票薪酬。因此，對於限制性股票獎勵，Main Street根據授予日其普通股的市場價格衡量授予日期的公允價值，並在必要的服務期(通常是歸屬期限)內將獎勵的公允價值攤銷為基於股份的補償費用。
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Main Street還採用了2016-2009年度會計準則更新(“ASU”)。薪酬--股票薪酬：對員工股份薪酬會計的改進它要求所有超額税收優惠和税收不足(包括基於股票支付獎勵的股息的税收優惠)在損益表中確認為所得税費用或福利，而不是推遲確認税收優惠，直到通過減少應繳税款實現税收優惠。因此，已行使或既得獎勵的税收影響在其發生的報告期內被視為離散項目。此外，Main Street已經選擇在發生沒收時對其進行解釋。
9、免税、免税、免收所得税
摩根士丹利資本國際(MSCC)已選擇在美國聯邦所得税方面被視為RIC。MSCC的應税收入包括MSCC及其某些子公司(包括基金)產生的應税收入，出於税收目的，這些收入被視為不予理會的實體。作為一個RIC，MSCC通常不會為MSCC分配給股東的任何淨普通應税收入或資本利得支付公司層面的美國聯邦所得税。摩根士丹利資本國際通常必須分配至少90%的“投資公司應税收入”(通常是其普通應税收入淨額和已實現的短期資本利得淨額，超過已實現的長期淨資本損失)和90%的免税收入，以維持其RIC地位(已分配金額的直通税處理)。作為保持RIC地位的一部分，與給定財政年度有關的未分配應税收入(須繳納4%的不可抵扣的美國聯邦消費税)最多可在該財政年度結束後12個月內分配，前提是此類股息是在(I)提交適用財政年度的美國聯邦所得税申報單或(Ii)在產生此類應税收入的年度結束後的第九個月的第15天或之前宣佈的。
應税子公司主要為Main Street持有某些證券投資。應税子公司允許Main Street持有對投資組合公司的股權投資，這些投資組合公司是出於税收目的而“傳遞”的實體，並繼續遵守“守則”的RIC税收條款中所載的“收入來源”要求。出於美國公認會計原則的財務報告目的，應税子公司與Main Street合併，應税子公司持有的組合投資作為組合投資計入Main Street的合併財務報表，並按公允價值記錄。該等應税附屬公司並非為所得税目的而與摩根士丹利資本國際合併，並可能因其擁有某些組合投資而產生所得税開支或利益，以及課税資產及負債。由於暫時性的賬面和納税時間差異以及永久性差異，應税子公司的應税收入或虧損可能與其賬面收入或虧損不同。每一家應税子公司都根據其應納税所得額按其正常的公司税率徵税。應税子公司的所得税費用或收益(如果有的話)以及相關的税收資產和負債反映在主街的合併財務報表中。
外部投資經理為MSCC的間接全資附屬公司，透過一間應課税附屬公司擁有，併為税務目的而不予理會的實體。外部投資經理已與其應税子公司所有者簽訂了分税協議。由於外部投資經理作為MSCC的有價證券投資入賬，並未作為MSCC的合併子公司計入MSCC的綜合財務報表，並且由於與其應税子公司所有者簽訂了分税協議，因此就其獨立的財務報告而言，外部投資經理被視為根據其應税收入按正常公司税率徵税，並可能因其活動而產生所得税支出或收益。外部投資經理的所得税支出或收益(如果有的話)以及相關的税收資產和負債反映在外部投資經理的單獨財務報表中。
應税子公司和外部投資管理人在所得税會計中使用負債法。遞延税項資產和負債在綜合財務報表中計入資產和負債的計税基準與其報告金額之間的暫時性差異，使用預計暫時性差異將逆轉的上一年度的有效法定税率。當部分或全部遞延税項資產極有可能無法變現時，如有需要，會就遞延税項資產提供估值撥備。
出於財務報告的目的，應納税所得額通常與淨收入不同，因為在確認收入和費用方面存在暫時性和永久性差異。應税收入一般不包括未實現的淨增值或淨折舊，因為投資收益或損失在實現之前不包括在應税收入中。
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10、公司淨利潤、已實現淨收益或淨虧損以及未實現淨增值或淨貶值。
已實現損益以出售或贖回投資或金融工具的淨收益與該投資或金融工具的成本基礎之間的差額計量，而不考慮先前確認的未實現升值或貶值，幷包括在扣除回收和實物贖回的已實現損益期間註銷的投資。未實現升值或折舊淨額反映投資組合和金融工具公允價值的淨變化，以及對現有投資和金融工具的任何未實現增值或折舊重新分類為已實現損益。
11.評估金融工具的公允價值
公允價值估計是根據相關信息在離散的時間點進行的。這些估計可能是主觀的，涉及不確定因素和重大判斷事項，因此無法準確確定。Main Street認為，由於這些工具的短期性質，其金融工具(包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和其他負債)的賬面價值接近此類項目的公允價值。
作為Main Street在2010年1月收購MSC II的大部分股權(“MSC II收購”)的一部分，Main Street根據ASC 825選擇了公允價值期權。金融工具Main Street就作為與MSC II收購相關的收購會計一部分而收購的MSC II SBIC債券按其公允價值對債務進行會計處理(“ASC 825”)，並對該等債務進行估值，如附註C中進一步討論的那樣。為了提供更一致的列報基礎，Main Street選擇了MSC II收購後由MSC II發行的SBIC債券的公允價值選項。當某一特定SBIC債券選擇公允價值選擇權時，作為公允價值調整的一部分，與該債券相關的遞延貸款成本在當期全額列支為“未實現淨增值(折舊)-SBIC債券”。與按公允價值估值的SBIC債券相關產生的利息計入利息支出。
12、*
基本和稀釋每股計算是利用當期已發行普通股的加權平均數來計算的。根據ASC 260，每股收益，根據Main Street的股權補償計劃授予的限制性股票的未歸屬股票是參與證券，因此包括在基本每股收益計算中。因此，在列報的所有期間，稀釋後每股收益和基本每股收益金額之間沒有差異。
13.中國政府最近頒佈或採用了會計準則。
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04《參考匯率改革(主題848)--促進參考匯率改革對財務報告的影響》。此次更新中的修訂為將美國公認會計原則應用於某些合同和套期保值關係提供了可選的權宜之計和例外，這些合同和套期保值關係參考了倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或另一個預計將因參考匯率改革而停止並在所有實體發行後生效的參考利率。該公司與某些投資組合公司和某些貸款人簽訂了以倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)為參考利率的協議。其中許多協議包括，如果倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)參考不再被認為是合適的，那麼選擇替代繼任者利率的措辭。在確定合同修改是否導致新合同的成立或現有合同的延續時，需要對合同修改進行評估。該公司於2020年3月採納了這一修正案，並計劃應用此次更新中的修正案，以説明由於參考匯率變化而導致的合同修改。該公司繼續評估此次更新中的修訂在應用時將對其合併財務報表和披露產生的影響。
2020年5月，美國證券交易委員會公佈了第333-10786號版本(以下簡稱《新聞稿》)，關於收購和處置企業財務披露的修訂，宣佈通過修改規則第1-02(W)(2)條的規則，該規則用於確定特定於投資公司(包括BDC)的重要子公司。在某種程度上，根據新聞稿通過的規則取消了資產測試的使用，並修改了收入和投資測試，以確定未合併的子公司是否需要在財務報告的腳註中進行額外披露。
60
目錄
發言。在截至2020年6月30日的季度裏，Main Street通過了根據新聞稿通過的規則。這些規則的採用對Main Street的合併財務報表的影響並不大。
美國財務會計準則委員會(FASB)或其他準則制定機構會不時發佈新的會計聲明，這些機構在指定的生效日期起被主街採用。Main Street認為，最近發佈的準則以及任何尚未生效的準則的影響，不會對其採納後的合併財務報表產生實質性影響。
注：C-投資和債券的公允價值層次-投資組合構成
ASC 820定義了公允價值，建立了公允價值計量框架，基於用於計量公允價值的投入的質量建立了公允價值層次結構，並提高了公允價值計量的披露要求。Main Street以公允價值核算其投資。
公允價值層次
根據ASC 820，Main Street根據估值技術投入的優先順序將其投資分類為三級公允價值等級。公允價值層次對相同投資的活躍市場報價給予最高優先級(級別1)，對不可觀察到的投入給予最低優先級(級別3)。
記錄在Main Street資產負債表上的投資根據估值技術的投入分類如下：
Level 1-其價值基於Main Street有能力進入的活躍市場中相同資產的未經調整報價的投資(例如，對活躍的交易所交易股權證券的投資，以及對大多數美國政府和機構證券的投資)。
二級-其價值基於非活躍市場的報價或在基本上整個投資期限內直接或間接可觀察到的模型投入的投資。第2級輸入包括以下內容：
| ● | 活躍市場中類似資產的報價(例如，對限制性股票的投資)； |
| ● | 非活躍市場上相同或相似資產的報價(例如，對交易清淡的上市公司的投資)； |
| ● | 基本上在整個投資期限內都能觀察到投入的定價模型(例如，市場利率指數)；以及 |
| ● | 定價模型，其投入主要來自可觀察到的市場數據，或通過相關性或其他方式證實其在整個投資期限內的表現，這些模型的投入主要來自於可觀察到的市場數據，或得到可觀察到的市場數據的證實。 |
第3級-其價值基於價格或估值技術的投資，這些投資需要對整體公允價值計量既不可觀察又重要的投入(例如，對私人持股公司發行的非流動性證券的投資)。這些輸入反映了管理層自己對市場參與者在為投資定價時使用的假設的假設。
如ASC 820所要求的，當用於測量公允價值的輸入落入層次的不同級別時，公允價值計量被分類的等級基於對公允價值計量整體重要的最低等級輸入。例如，3級公允價值計量可能包括可觀察(1級和2級)和不可觀察(3級)的輸入。因此，以下第3級表中歸類的此類投資的未實現增值和未實現折舊可能包括公允價值變動，這些變動既可歸因於可見投入(第1級和第2級)，也可歸因於不可見投入(第3級)。
61
目錄
截至2020年9月30日和2019年12月31日，Main Street的所有LMM組合投資都由私人持股公司發行的非流動性證券組成，這些投資的公允價值確定主要由不可觀察的投入組成。因此，截至2020年9月30日和2019年12月31日，Main Street的所有LMM組合投資都被歸類為3級。
截至2020年9月30日和2019年12月31日，Main Street的中間市場投資組合投資主要包括對有擔保和無擔保債務投資以及獨立評級債務投資。這些投資的公允價值確定包括非活躍市場的可觀察投入和不可觀察投入的組合，對於非活躍市場，沒有足夠的可觀察投入來確定這些投資的公允價值。因此，截至2020年9月30日和2019年12月31日，Main Street的所有中間市場投資組合都被歸類為3級。
截至2020年9月30日和2019年12月31日，Main Street的私人貸款組合投資主要包括對有息擔保債務投資的投資。這些投資的公允價值確定包括非活躍市場的可觀察投入和不可觀察投入的組合，對於非活躍市場，沒有足夠的可觀察投入來確定這些投資的公允價值。因此，截至2020年9月30日和2019年12月31日，Main Street的所有私人貸款組合投資都被歸類為3級。
截至2020年9月30日和2019年12月31日，Main Street的其他投資組合投資由私人持股公司發行的非流動性證券組成，這些投資的公允價值確定主要由不可觀察的投入組成。因此，截至2020年9月30日和2019年12月31日，Main Street的所有其他組合投資都被歸類為3級。
每項被歸類為第3級的證券組合投資的公允價值確定需要以下一項或多項不可觀察到的輸入：
| ● | 從每個投資組合公司獲得的財務信息，包括未經審計的業務報表和最近可用期間的資產負債表(與預算數字相比)； |
| ● | 投資組合公司當前和預期的財務狀況； |
| ● | 投資組合公司當前和預計的償債能力； |
| ● | 投資的抵押品類型和金額(如有)； |
| ● | 適用於該投資的當前財務比率(例如固定費用覆蓋率、利息覆蓋率和淨債務/EBITDA比率)； |
| ● | 投資的流動流動性和相關財務比率(如流動比率和速動比率)； |
| ● | 投資組合公司待進行的債務或資本重組； |
| ● | 投資組合公司的預計經營業績； |
| ● | 有關購買該投資的任何要約的最新信息； |
| ● | 投資組合公司目前根據需要籌集任何額外融資的能力； |
| ● | 可能對投資組合公司經營業績產生重大影響的經濟環境變化； |
| ● | 可能對投資組合公司的經營業績產生正面和負面影響的內部事件； |
62
目錄
| ● | 關鍵管理的定性評估； |
| ● | 與投資有關的合同權利、義務或限制；以及 |
| ● | 其他被認為相關的因素。 |
使用重大不可觀察到的投入會給截至報告日期的公允價值計量帶來不確定性。在Main Street的LMM權益證券的公允價值計量中使用的重大不可觀察投入(通常通過貼現現金流技術和市場可比/企業價值技術的平均值進行估值(除非確定其中一種方法不合適)為(I)EBITDA倍數和(Ii)加權平均資本成本(“WACC”)。單獨的EBITDA多重投入大幅增加(減少)將導致公允價值計量顯著提高(降低)。相反，單獨的WACC投入的顯著增加(減少)將導致公允價值計量顯著降低(更高)。在Main Street的LMM、中間市場和私人貸款證券的公允價值計量中使用的重大不可觀察的投入是：(I)收益率至到期日估值技術中使用的經風險調整的貼現率(見“附註B.1.-投資組合的估值”)和(Ii)預期本金回收的百分比。這些貼現率中的任何一項單獨大幅增加(減少)將導致公允價值計量大幅降低(提高)。單獨對這些預期本金回收和百分比中的任何一個進行大幅增加(減少)，將導致公允價值計量大幅提高(降低)。然而，由於某些投資的性質，公允價值計量可能基於其他標準，例如由獨立第三方確定的抵押品和公允價值的第三方評估，這些標準沒有在下表中列出。
下表提供了截至2020年9月30日和2019年12月31日用於對Main Street的3級投資組合投資進行公允價值的重大不可觀察投入的摘要：
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| 截至的公允價值 |
| |
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| |
| | 9月30日-- | | | | | | | | | | |
| |
類型： | | 2020 | | | | 意義重大 | | | | 加權 | | |
| |
投資 |
| (單位：千) | | 估價技術 | | 不可觀測的輸入 | | 範圍(3) | | 平均值(3) | | 中位數(3) | | |
股權投資 | | $ | 785,433 |
| 貼現現金流 |
| WAccess |
| 9.5% - 20.8% |
| 14.0 | % | 15.0 | % |
| | | |
| 市場可比/企業價值 |
| EBITDA倍數(1) |
| 4.5x-8.5x(2) |
| 7.0x |
| 6.4x | |
債務投資 | | $ | 1,304,901 |
| 貼現現金流 |
| 風險調整貼現率 |
| 7.6% - 16.3%(2) |
| 11.3 | % | 11.2 | % |
| | | | | |
| 預期本金回收百分比 |
| 0.0% - 100.0% |
| 99.2 | % | 100.0 | % |
債務投資 | | $ | 494,311 |
| 市場方法 |
| 第三方報價 |
| 30.5 - 101.9 |
| 91.8 |
| 95.0 | |
3級總投資 | | $ | 2,584,645 | | | | | | | | | | | |
| (1) | EBITDA可能包括根據與每項投資相關的特定情況進行的形式調整和/或其他追加。 |
| (2) | 範圍排除超出平均值一個標準差的異常值。包括這些異常值，EBITDA倍數的範圍為2.2x-15.0x，風險調整貼現率的範圍為6.0%-32.5%。 |
| (3) | 不包括估值技術不包括使用適用公允價值投入的投資。 |
63
目錄
|
| 截至的公允價值 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | 2011年12月31日 | | | | | | | | | | |
| |
類型： | | 2019 | | | | 意義重大 | | | | 加權 | | |
| |
投資 |
| (單位：千) | | 估價技術 | | 不可觀測的輸入 | | 範圍(3) | | 平均值(3) | | 中位數(3) | | |
股權投資 | | $ | 819,749 |
| 貼現現金流 |
| WAccess |
| 9.6% - 20.3% |
| 13.6 | % | 14.2 | % |
| | | |
| 市場可比/企業價值 |
| EBITDA倍數(1) |
| 4.9x-8.5x(2) |
| 7.2x |
| 6.4x | |
債務投資 | | $ | 1,212,741 |
| 貼現現金流 |
| 風險調整貼現率 |
| 5.9% - 16.5%(2) |
| 10.4 | % | 10.0 | % |
| | | | | |
| 預期本金回收百分比 |
| 1.4% - 100.0% |
| 99.3 | % | 100.0 | % |
債務投資 | | $ | 569,834 |
| 市場方法 |
| 第三方報價 |
| 28.1 - 101.0 |
| 94.7 |
| 98.0 | |
3級總投資 | | $ | 2,602,324 | | | | | | | | | | | |
| (1) | EBITDA可能包括根據與每項投資相關的特定情況進行的形式調整和/或其他追加。 |
| (2) | 範圍排除超出平均值一個標準差的異常值。包括這些異常值，EBITDA倍數的範圍為4.5倍-15.0x，風險調整貼現率的範圍為4.6%-38.0%。 |
| (3) | 不包括估值技術不包括使用適用公允價值投入的投資。 |
下表彙總了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月期間，Main Street的Level 3組合投資的公允價值變化(金額以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | 網 | | | | | | | | | | |
| | 公允價值 | | 轉帳 | | | | | | | | 變化 | | 網 | | | | | 公允價值 | |||||
| | 自.起 | | vt.進入，進入 | | | | | | | | 從… | | 未實現 | | | | | 自.起 | |||||
類型： |
| 2011年12月31日 |
| 3級 |
| 贖回/ |
| 新的 |
| 未實現 |
| 欣賞 | | | |
| 9月30日-- | |||||||
投資 |
| 2019 |
| 等級 |
| 還款 |
| 投資 |
| 以實現 |
| (折舊) |
| 其他(1) |
| 2020 | ||||||||
債務 | | $ | 1,782,575 | | $ | — | | $ | (299,726) | | $ | 367,944 | | $ | 49,393 | | $ | (88,706) | | $ | (12,268) | | $ | 1,799,212 |
權益 | | | 809,538 | | | — | | | (25,304) | | | 50,535 | | | (4,047) | | | (65,837) | | | 12,268 | | | 777,153 |
股權證 | | | 10,211 | | | — | | | (1,165) | | | — | | | 1,165 | | | (1,931) | | | — | | | 8,280 |
| | $ | 2,602,324 | | $ | — | | $ | (326,195) | | $ | 418,479 | | $ | 46,511 | | $ | (156,474) | | $ | — | | $ | 2,584,645 |
| (1) | 包括非現金轉換的影響。這些交易代表非現金投資活動。請參閲合併現金流量表中的其他現金流量信息。 |
|
| | |
| | |
| | |
| | |
| 網 |
| | |
| | |
| | | |
| | 公允價值 | | 轉帳 | | | | | | | | 變化 | | 網 | | | | | 公允價值 | |||||
| | 自.起 | | vt.進入，進入 | | | | | | | | 從… | | 未實現 | | | | | 自.起 | |||||
類型： | | 2011年12月31日 | | 3級 | | 贖回/ | | 新的 | | 未實現 | | 欣賞 | | | | | 9月30日-- | |||||||
投資 | | 2018 | | 等級 | | 還款 | | 投資 |
| 以實現 | | (折舊) | | 其他(1) | | 2019 | ||||||||
債務 | | $ | 1,686,753 | | $ | — | | $ | (360,335) | | $ | 426,068 | | $ | 31,019 | | $ | (19,559) | | $ | (20,289) | | $ | 1,743,657 |
權益 | |
| 755,710 | |
| — | |
| (20,338) | |
| 33,705 | |
| (13,834) | |
| 25,899 | |
| 22,096 | |
| 803,238 |
股權證 | |
| 11,446 | |
| — | |
| 1,217 | |
| 316 | |
| (1,090) | |
| 219 | |
| (1,807) | |
| 10,301 |
| | $ | 2,453,909 | | $ | — | | $ | (379,456) | | $ | 460,089 | | $ | 16,095 | | $ | 6,559 | | $ | — | | $ | 2,557,196 |
| (1) | 包括非現金轉換的影響。這些交易代表非現金投資活動。請參閲合併現金流量表中的其他現金流量信息。 |
截至2019年12月31日，按公允價值記錄的SBIC債券的公允價值確定主要由不可觀察的投入組成。因此，以公允價值記錄的SBIC債券被歸類為3級。Main Street主要使用到期收益率法來確定這些工具的公允價值，該方法基於類似結構、期限和期限的債務工具的估計市場利率，分析以公允價值記錄的每份SBIC債券的貼現利息和本金現金流。Main Street對以公允價值記錄的每份SBIC債券的預期本金償還日期的估計是該票據的法定到期日。Main Street的SBIC債券以公允價值記錄的公允價值計量中使用的重大不可觀察的輸入是用於公允價值的估計市場利率，該公允價值使用
64
目錄
上述收益率估值技術。截至2020年9月30日，此前按公允價值核算的SBIC債券已全部兑付。
下表提供了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月按公允價值記錄的3級SBIC債券的變化摘要(金額以千為單位)：
|
| 公允價值 |
| | |
| | |
| | |
| 網 |
| 公允價值 | |||
| | 自.起 | | | | | | | | | | | 未實現 | | 自.起 | |||
類型： | | 2011年12月31日 | | | | | 已實現淨額 | | 新型SBIC | | (感謝) | | 9月30日-- | |||||
投資 |
| 2019 | | 還款 | | 損失 | | 債券 |
| 折舊 |
| 2020 | ||||||
SBIC按公允價值發行債券 | | $ | 21,927 | | $ | (22,000) | | $ | 533 | | $ | — | | $ | (460) | | $ | — |
|
| 公允價值 |
| | |
| | |
| | |
| 網 |
| 公允價值 | |||
| | 自.起 | | | | | | | | | | | 未實現 | | 自.起 | |||
類型： | | 2011年12月31日 | | | | | 已實現淨額 | | 新型SBIC | | (感謝) | | 9月30日-- | |||||
投資 |
| 2018 | | 還款 | | 損失 | | 債券 |
| 折舊 |
| 2019 | ||||||
SBIC按公允價值發行債券 | | $ | 44,688 | | $ | (24,000) | | $ | 5,689 | | $ | — | | $ | (4,625) | | $ | 21,752 |
下表提供了截至2019年12月31日用於對Main Street的3級SBIC債券進行公允價值的重大不可觀察輸入的摘要(金額以千為單位)：
|
| 公允價值 |
| |
| |
| |
| |
| |
類型： | | 自.起 | | | | 意義重大 | | | | 加權 |
| |
投資 | | 2019年12月31日 | | 估價技術 | | 不可觀測的輸入 | | 量程 | | 平均值 |
| |
SBIC債券 | | $ | 21,927 |
| 貼現現金流 |
| 估計市場利率 |
| 3.2% - 3.5% | | 3.2 | % |
在2020年9月30日和2019年12月31日，Main Street的投資和公允價值的SBIC債券在ASC 820的公允價值層次中分類如下：
| | | | | 公允價值計量 | |||||||
| | | | | (單位：千) | |||||||
|
| | |
| 報價在 |
| | |
| 意義重大 | ||
| | | |
| 以下項目的活躍市場 |
| 重要的其他人 |
| 看不見的 | |||
| | | |
| 相同的資產 |
| 可觀測輸入 |
| 輸入量 | |||
2020年9月30日 | | 公允價值 |
| (一級) | | (二級) |
| (第三級) | ||||
LMM組合投資 | | $ | 1,228,061 | | $ | — | | $ | — | | $ | 1,228,061 |
中端市場組合投資 | |
| 441,293 | |
| — | |
| — | |
| 441,293 |
私人貸款組合投資 | |
| 743,683 | |
| — | |
| — | |
| 743,683 |
其他有價證券投資 | |
| 100,528 | |
| — | |
| — | |
| 100,528 |
外部投資經理 | |
| 71,080 | |
| — | |
| — | |
| 71,080 |
總投資 | | $ | 2,584,645 | | $ | — | | $ | — | | $ | 2,584,645 |
|
| | | | 公允價值計量 | |||||||
| | | | | (單位：萬人) | |||||||
| | | | | 中國報價： | | | | | 意義重大 | ||
| | | |
| 活躍度較高的房地產市場 |
| 重要的和其他的 | | 看不見的 | |||
| | | |
| 完全相同的資產 |
| 可觀察到的數據輸入 |
| 輸入量 | |||
2019年12月31日 | | 公允價值 |
| (一級) |
| (二級) |
| (第三級) | ||||
LMM組合投資 | | $ | 1,206,865 | | $ | — | | $ | — | | $ | 1,206,865 |
中端市場組合投資 | |
| 522,083 | |
| — | |
| — | |
| 522,083 |
私人貸款組合投資 | |
| 692,117 | |
| — | |
| — | |
| 692,117 |
其他有價證券投資 | |
| 106,739 | |
| — | |
| — | |
| 106,739 |
外部投資經理 | |
| 74,520 | |
| — | |
| — | |
| 74,520 |
總投資 | | $ | 2,602,324 | | $ | — | | $ | — | | $ | 2,602,324 |
SBIC按公允價值發行債券 | | $ | 21,927 | | $ | — | | $ | — | | $ | 21,927 |
65
目錄
投資組合構成
Main Street的LMM組合投資主要包括擔保債務、股權認股權證和對總部設在美國的私人持股的LMM公司的直接股權投資。Main Street的LMM投資組合公司的年收入一般在1,000萬美元至1.5億美元之間，其LMM投資規模一般在500萬美元至5,000萬美元之間。LMM債務投資通常以投資組合公司資產的第一或第二優先留置權作為擔保，可以包括固定利率條款或浮動利率條款，期限通常為自最初投資日期起五至七年。在大多數LMM投資組合投資中，Main Street收到名義上定價的權證和/或與債務投資相關的直接股權投資。
Main Street的中間市場證券投資主要包括對總部設在美國的私人持股公司的有息債務證券的直接投資或二次購買，這些公司的規模通常大於Main Street的LMM投資組合中包括的公司。Main Street的中間市場投資組合公司的年收入一般在1.5億至15億美元之間，其中間市場投資的規模一般在300萬至2000萬美元之間。Main Street的中間市場投資組合債務投資通常以投資組合公司資產的第一或第二優先留置權作為擔保，期限通常為自最初投資日期起三至七年。
Main Street的私人貸款組合投資主要是私人持股公司的債務證券，這些公司是通過與其他投資基金合作建立戰略關係而產生的，在債務市場上通常被稱為“俱樂部交易”。私人貸款投資在規模、結構、條款和條件上通常與Main Street在其LMM投資組合和中間市場投資組合中持有的投資相似。Main Street的私人貸款組合債務投資通常以投資組合公司資產的第一或第二優先留置權作為擔保，期限通常為自最初投資日期起三至七年。
Main Street的其他組合投資主要包括與其LMM、中間市場或私人貸款組合投資的典型概況不一致的投資，包括可能由第三方管理的投資。在其他投資組合中，Main Street可能會產生與第三方管理的投資相關的間接費用和支出，例如投資於其他投資公司或私人基金。對於其他有價證券投資，Main Street通常會收到與投資組合公司持有的資產相關的分配。這些資產通常預計將在五到十年內清算。
Main Street的外部資產管理業務是通過其外部投資經理進行的。外部投資經理根據所管理基金的資產賺取管理費，並可能根據所管理基金的表現賺取激勵費或附帶權益。Main Street與外部投資經理簽訂了一項協議，一般情況下分享與其資產管理業務相關的員工，特別是與HMS Income Fund，Inc.(“HMS Income”)的關係。通過這項協議，Main Street與外部投資經理分享員工，包括他們相關的基礎設施、業務關係、管理專業知識和融資能力。Main Street根據分享協議將相關費用分配給外部投資經理。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，Main Street的總支出分別扣除分配給外部投資經理的190萬美元和170萬美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月，Main Street的總支出分別扣除分配給外部投資經理的530萬美元和500萬美元。
由利息、股息和費用組成的投資收入可能會因各種因素而大幅波動，包括新投資活動的水平、債務投資的償還或股權的出售。任何一年的投資收入也可能高度集中在幾家投資組合公司之間。在截至9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月和九個月裏，Main Street沒有記錄到任何一家投資組合公司的投資收入超過總投資收入的10%。
66
目錄
下表提供了截至2020年9月30日、2020年9月30日和2019年12月31日，Main Street在LMM、中間市場和私人貸款組合中的投資摘要(此信息不包括下面進一步討論的其他組合投資和外部投資經理)：
|
| 截至2020年9月30日。 |
| |||||||
| | LMM(A) | | 中端市場 | | 民間借貸 |
| |||
| | (百萬美元) |
| |||||||
投資組合公司的數量 | | | 70 |
| | 42 |
| | 68 | |
公允價值 | | $ | 1,228.1 |
| $ | 441.3 |
| $ | 743.7 | |
成本 | | $ | 1,063.6 |
| $ | 515.5 |
| $ | 823.0 | |
按成本計算的投資組合百分比-債務 | | | 66.2 | % | | 94.4 | % | | 93.8 | % |
按成本權益計算的投資組合百分比 | | | 33.8 | % | | 5.6 | % | | 6.2 | % |
以優先留置權擔保的成本價債務投資的百分比 | | | 97.1 | % | | 92.3 | % | | 95.8 | % |
加權平均年有效收益率(B) | | | 11.6 | % | | 7.9 | % | | 8.6 | % |
平均EBITDA(C) | | $ | 5.0 |
| $ | 110.5 |
| $ | 54.2 | |
| (a) | 截至2020年9月30日，Main Street擁有其LMM投資組合公司約99%的股權，這些投資組合公司的平均完全稀釋股權約為41%。 |
| (b) | 加權平均年度有效收益率是使用截至2020年9月30日的所有債務投資的實際利率計算的，包括遞延債務發起費的攤銷和原始發行折扣的增加，但不包括償還債務工具時應支付的費用和任何非權責發生狀態的債務投資。加權平均年度有效收益率高於Main Street普通股投資者的投資變現，因為它沒有反映Main Street的費用或投資者支付的任何銷售負擔。 |
| (c) | 平均EBITDA是使用LMM投資組合的簡單平均值和中間市場和私人貸款組合的加權平均值來計算的。這些計算不包括某些投資組合公司，包括兩家LMM投資組合公司、一家中端市場投資組合公司和四傢俬人貸款投資組合公司，因為EBITDA對於Main Street在這些投資組合公司的投資以及那些主要目的是擁有房地產的投資組合公司來説並不是一個有意義的估值指標。 |
|
| 截至2019年12月31日。 |
| |||||||
| | LMM(A) | | 中端市場 | | 民間借貸 |
| |||
| | (百萬美元) |
| |||||||
投資組合公司的數量 | | | 69 |
| | 51 |
| | 65 | |
公允價值 | | $ | 1,206.9 |
| $ | 522.1 |
| $ | 692.1 | |
成本 | | $ | 1,002.2 |
| $ | 572.3 |
| $ | 734.8 | |
按成本計算的投資組合百分比-債務 | | | 65.9 | % | | 94.8 | % | | 94.6 | % |
按成本權益計算的投資組合百分比 | | | 34.1 | % | | 5.2 | % | | 5.4 | % |
以優先留置權擔保的成本價債務投資的百分比 | | | 98.1 | % | | 91.3 | % | | 95.4 | % |
加權平均年有效收益率(B) | | | 11.8 | % | | 8.6 | % | | 9.5 | % |
平均EBITDA(C) | | $ | 5.1 |
| $ | 85.0 |
| $ | 57.8 | |
| (a) | 截至2019年12月31日，Main Street擁有其LMM投資組合公司約99%的股權，這些投資組合公司的平均完全稀釋股權約為42%。 |
| (b) | 加權平均年度有效收益率是使用截至2019年12月31日的所有債務投資的實際利率計算的，包括遞延債務發起費的攤銷和原始發行折扣的增加，但不包括償還債務工具時應支付的費用和任何非權責發生狀態的債務投資。加權平均年度有效收益率高於Main Street普通股投資者的投資變現，因為它沒有反映Main Street的費用或投資者支付的任何銷售負擔。 |
| (c) | 平均EBITDA是使用LMM投資組合的簡單平均值和中間市場和私人貸款組合的加權平均值來計算的。這些計算不包括某些投資組合公司，包括三家LMM投資組合公司、兩家中端市場投資組合公司和三傢俬人貸款投資組合公司，因為 |
67
目錄
| 對於Main Street在這些投資組合公司以及那些主要目的是擁有房地產的投資組合公司的投資，EBITDA並不是一個有意義的估值指標。 |
截至2020年9月30日，Main Street對12家公司進行了其他投資組合投資，公允價值合計約為100.5美元，成本基礎約為126.2美元，按公允價值計算約佔Main Street投資組合的3.9%.截至2019年12月31日，Main Street對11家公司進行了其他組合投資，公允價值合計約為106.7美元，成本基礎約為118.4美元，按公允價值計算約佔Main Street投資組合的4.1%.
正如在附註A.1中進一步討論的那樣，Main Street持有對External Investment Manager的投資，External Investment Manager是一家全資子公司，被視為有價證券投資。截至2020年9月30日，這項投資沒有成本基礎，投資的公允價值約為7110萬美元，按公允價值計算，約佔Main Street投資組合的2.8%。截至2019年12月31日，這項投資沒有成本基礎，投資的公允價值約為7450萬美元，按公允價值計算，約佔Main Street投資組合的2.9%。
下表彙總了截至2020年9月30日和2019年12月31日，Main Street按投資類型按成本和公允價值計算的LMM組合投資、中端市場組合投資和私人貸款組合投資總額的構成，佔LMM組合投資、中端市場組合投資和私人貸款組合投資總額的百分比(此信息不包括其他組合投資和外部投資經理)。
費用： |
| 2020年9月30日 |
| 2019年12月31日 | | |
第一留置權債務 |
| 77.9 | % | 78.2 | % | |
權益 |
| 17.8 | % | 17.2 | % | |
第二留置權債務 |
| 3.0 | % | 3.5 | % | |
權證 |
| 0.5 | % | 0.6 | % | |
其他 |
| 0.8 | % | 0.5 | % | |
|
| 100.0 | % | 100.0 | % | |
公允價值： |
| 2020年9月30日 |
| 2019年12月31日 | |
|
第一留置權債務 |
| 71.0 | % | 70.1 | % |
|
權益 |
| 25.1 | % | 26.0 | % |
|
第二留置權債務 |
| 2.8 | % | 3.0 | % |
|
權證 |
| 0.3 | % | 0.4 | % |
|
其他 |
| 0.8 | % | 0.5 | % |
|
|
| 100.0 | % | 100.0 | % |
|
下表彙總了截至2020年9月30日、2020年9月30日和2019年12月31日，按美國和其他國家地理區域按成本和公允價值計算的Main Street LMM組合投資、中端市場組合投資和私人貸款組合投資總額的構成，佔LMM組合投資、中端市場組合投資和私人貸款組合投資總額的百分比
68
目錄
(此信息不包括其他投資組合投資和外部投資經理)。地理構成由投資組合公司的公司總部所在地決定。
費用： |
| 2020年9月30日 |
| 2019年12月31日 | |
|
西南 |
| 26.0 | % | 25.0 | % |
|
西 |
| 21.0 | % | 24.6 | % |
|
中西部 |
| 19.4 | % | 20.6 | % |
|
東北 |
| 18.8 | % | 14.8 | % |
|
東南 |
| 13.3 | % | 13.2 | % |
|
加拿大 |
| 1.1 | % | 1.2 | % |
|
其他非美國國家 |
| 0.4 | % | 0.6 | % |
|
|
| 100.0 | % | 100.0 | % |
|
公允價值： |
| 2020年9月30日 |
| 2019年12月31日 | |
|
西南 |
| 26.6 | % | 26.7 | % |
|
西 |
| 21.5 | % | 25.1 | % |
|
中西部 |
| 19.7 | % | 20.6 | % |
|
東北 |
| 18.5 | % | 14.4 | % |
|
東南 |
| 12.3 | % | 11.6 | % |
|
加拿大 |
| 1.0 | % | 1.1 | % |
|
其他非美國國家 |
| 0.4 | % | 0.5 | % |
|
|
| 100.0 | % | 100.0 | % |
|
Main Street的LMM組合投資、中端市場組合投資和私人貸款組合投資都投資於在不同行業開展業務的公司。下表彙總了Main Street的綜合LMM組合投資、中端市場組合投資和
69
目錄
截至2020年9月30日和2019年12月31日，按成本和公允價值按行業劃分的私人貸款組合投資(此信息不包括其他組合投資和外部投資經理)。
費用： | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 | |
機械設備 |
| 7.1 | % | 7.7 | % |
建築與工程 |
| 5.8 | % | 5.4 | % |
航空航天與國防 |
| 5.6 | % | 4.9 | % |
醫療保健提供者和服務 |
| 5.3 | % | 4.5 | % |
互聯網軟件和服務 |
| 5.1 | % | 4.1 | % |
商業服務和用品 |
| 4.9 | % | 6.1 | % |
專業服務 |
| 4.8 | % | 2.9 | % |
能源設備和服務 |
| 4.7 | % | 5.4 | % |
媒體 |
| 3.9 | % | 5.3 | % |
IT服務 |
| 3.9 | % | 4.6 | % |
休閒設備及產品 |
| 3.9 | % | 3.8 | % |
酒店、餐廳和休閒場所 |
| 3.8 | % | 3.7 | % |
多元化的電訊服務 |
| 3.7 | % | 3.9 | % |
軟體 |
| 3.4 | % | 2.4 | % |
電子設備、儀器和部件 |
| 3.2 | % | 3.5 | % |
通信設備 |
| 3.2 | % | 3.1 | % |
石油、天然氣和消耗性燃料 |
| 3.1 | % | 3.6 | % |
專業零售 |
| 3.1 | % | 3.1 | % |
食品 |
| 3.0 | % | 3.0 | % |
分銷商 |
| 2.3 | % | 1.1 | % |
多元化金融服務 |
| 2.2 | % | 1.9 | % |
容器和包裝 |
| 1.6 | % | 1.7 | % |
計算機與外設 |
| 1.4 | % | 2.3 | % |
貿易公司和分銷商 |
| 1.2 | % | 0.0 | % |
多元化消費服務 |
| 1.0 | % | 0.4 | % |
交通基礎設施 |
| 1.0 | % | 1.0 | % |
食品與主食零售業 |
| 1.0 | % | 1.0 | % |
化學品 |
| 0.9 | % | 1.0 | % |
建築產品 |
| 0.9 | % | 1.3 | % |
公路和鐵路 | | 0.4 | % | 1.4 | % |
建築材料 | | 0.3 | % | 1.0 | % |
其他(1) | | 4.3 | % | 4.9 | % |
|
| 100.0 | % | 100.0 | % |
| (1) | 包括各個行業，每個行業在每個日期的LMM組合投資、中端市場組合投資和私人貸款組合投資佔總投資的1.0%以下。 |
70
目錄
公允價值： | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 | |
機械設備 |
| 9.2 | % | 9.9 | % |
建築與工程 |
| 6.5 | % | 5.6 | % |
航空航天與國防 |
| 5.6 | % | 4.7 | % |
醫療保健提供者和服務 |
| 5.0 | % | 4.3 | % |
商業服務和用品 |
| 4.5 | % | 5.5 | % |
互聯網軟件和服務 |
| 4.5 | % | 3.8 | % |
休閒設備及產品 |
| 3.9 | % | 3.5 | % |
IT服務 |
| 3.8 | % | 4.8 | % |
軟體 |
| 3.8 | % | 2.7 | % |
媒體 |
| 3.6 | % | 4.7 | % |
能源設備和服務 |
| 3.5 | % | 4.9 | % |
專業服務 |
| 3.5 | % | 2.2 | % |
專業零售 |
| 3.3 | % | 3.4 | % |
多元化的電訊服務 |
| 3.2 | % | 3.3 | % |
計算機與外設 |
| 3.0 | % | 3.8 | % |
多元化消費服務 |
| 3.0 | % | 2.2 | % |
通信設備 |
| 2.9 | % | 2.7 | % |
石油、天然氣和消耗性燃料 |
| 2.8 | % | 3.2 | % |
酒店、餐廳和休閒場所 |
| 2.7 | % | 3.3 | % |
食品 |
| 2.7 | % | 2.7 | % |
電子設備、儀器和部件 |
| 2.6 | % | 2.7 | % |
多元化金融服務 |
| 2.5 | % | 2.1 | % |
分銷商 |
| 2.3 | % | 1.0 | % |
容器和包裝 |
| 1.8 | % | 1.7 | % |
貿易公司和分銷商 |
| 1.2 | % | 0.0 | % |
交通基礎設施 |
| 1.0 | % | 1.0 | % |
食品與主食零售業 |
| 1.0 | % | 1.0 | % |
建築產品 |
| 1.0 | % | 1.2 | % |
建築材料 | | 0.7 | % | 1.5 | % |
公路和鐵路 | | 0.6 | % | 1.5 | % |
其他(1) | | 4.3 | % | 5.1 | % |
| | 100.0 | % | 100.0 | % |
| (1) | 包括各個行業，每個行業在每個日期的LMM組合投資、中端市場組合投資和私人貸款組合投資佔總投資的1.0%以下。 |
在2020年9月30日和2019年12月31日，按公允價值計算，Main Street沒有超過投資組合10%的組合投資。
未合併的重要子公司
根據S-X法規第3-09和4-08(G)條的規定，Main Street必須確定其未合併的受控投資組合公司中，如果有的話，哪些被視為“重要子公司”.2020年5月20日，美國證券交易委員會(SEC)在第333-10786號新聞稿中公佈，關於收購和處置企業財務披露的修訂，對S-X規則第1-02(W)(2)條的修正案，該規則用於確定特定於投資公司(包括BDC)的重要子公司。修正案將於2021年1月1日生效，但SEC允許提前申請。Main Street選擇從2020年6月30日起實施這些修訂。在根據修訂後的規則評估其未合併的受控投資組合公司時，Main Street必須利用兩項測試來確定是否有任何Main Street的控制投資公司(如附註A所定義，包括那些定義為控制投資的未合併投資組合公司，其中Main Street持有不超過50%的有表決權證券或保持超過50%的董事會代表)被視為重要子公司：投資測試和收入測試。投資測試通常是通過將主街在控制投資中的投資除以主街總資產的價值來衡量的。收益測試的衡量方法是，將被測試期內相關控制投資的總投資收益、已實現淨收益(虧損)和未實現淨增值(折舊)之和的絕對值除以主街資本的絕對值。
71
目錄
同期經營所產生的淨資產變動。根據SEC對S-X法規第3-09和4-08(G)條的解釋，如果超過投資或收益測試的某些門檻，且未合併的投資組合公司有資格成為重要子公司，Main Street必須在年度報告中分別包括(1)未合併的多數股權子公司(Main Street擁有50%以上有表決權證券的控制投資)的單獨審計財務報表和(2)控制投資的季度報告中的摘要財務信息，這些規則根據SEC的解釋，要求Main Street在年度報告中包括(1)未合併的多數股權子公司(Main Street擁有超過50%的有表決權證券的控制投資)的單獨審計財務報表和(2)控制投資的季度報告中的摘要財務信息。
截至2020年9月30日和2019年12月31日，Main Street沒有一項投資在投資或收益測試中符合重要子公司的資格。
注：D-外部投資經理
正如附註A.1中進一步討論的那樣，外部投資經理向外部各方提供投資管理和其他服務。外部投資經理作為摩根士丹利資本國際的有價證券投資入賬，因為外部投資經理為外部各方進行所有投資管理活動。
二零一二年五月，Main Street與非上市商業發展公司HMS Income的投資顧問HMS Adviser，HLP(“HMS Adviser”)訂立投資分顧問協議，向HMS Adviser提供若干投資顧問服務。2013年12月，在從SEC獲得必要的不採取行動的減免以允許其擁有一名註冊投資顧問後，Main Street將分諮詢協議指定給外部投資經理，因為從此類安排中收取的費用可能會對MSCC滿足維持其RIC税收待遇所需的收入來源要求的能力產生負面影響。根據投資分諮詢協議，外部投資經理有權獲得基礎管理費的50%，以及HMS顧問根據其與HMS Income的諮詢協議賺取的獎勵費用。在截至9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月裏，外部投資經理分別賺取了230萬美元和270萬美元的基本管理費收入。截至2020年9月30日的三個月沒有賺取獎勵費用收入，而截至2019年9月30日的三個月賺取的獎勵費用收入為20萬美元。在截至2020年9月30日的9個月中，外部投資經理賺取了720萬美元的基礎管理費收入和不含獎勵費用的收入，而根據與HMS Adviser達成的分諮詢協議，2019年同期的基礎管理費收入為840萬美元，獎勵費用為160萬美元。
對外部投資經理的投資使用公允價值會計核算，公允價值由Main Street確定，並由Main Street董事會善意批准。Main Street在市場法下使用瀑布估值法確定外部投資經理的公允價值(見附註B.1.的進一步討論)。外部投資經理投資的公允價值的任何變化都在Main Street的綜合經營報表“淨未實現增值(折舊)-控制投資”中確認。
外部投資經理為MSCC的間接全資附屬公司，透過一間應課税附屬公司擁有，併為税務目的而不予理會的實體。外部投資經理已與其應税子公司所有者簽訂了分税協議。由於外部投資經理是作為MSCC的有價證券投資入賬，而不是作為MSCC的合併子公司計入MSCC的綜合財務報表，並且由於與其應税子公司所有者簽訂了分税協議，因此就財務報告而言，外部投資經理被視為根據其應税收入按正常公司税率徵税，並可能因其活動而產生所得税支出或收益。Main Street通過應税子公司擁有外部投資經理，以允許MSCC繼續遵守守則RIC税收條款中所載的“收入來源”要求。由於暫時性賬面和納税時間差異以及永久性差異，外部投資經理的應税收入或虧損可能與其賬面收入或虧損不同。作為上述財務報告和税務處理的結果，外部投資經理在其單獨的財務報表中計入任何所得税費用或收益，以及任何税收資產或負債。
Main Street與外部投資經理共享員工，並根據花費的直接時間、新的投資發起活動和管理的資產的組合，將與此類共享員工相關的成本分配給外部投資經理，具體取決於費用的性質。在截至9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月裏，Main Street分別向外部投資經理分配了190萬美元和170萬美元的總支出。在截至2019年9月30日、2020年和2019年的9個月中的每個月，
72
目錄
Main Street分別向外部投資經理分配了530萬美元和500萬美元的總支出。外部投資經理對Main Street淨投資收入的總貢獻包括分配給外部投資經理的費用和從外部投資經理賺取的股息收入的組合。在截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月裏，對Main Street淨投資收入的總貢獻分別為220萬美元和260萬美元。在截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的9個月裏，對Main Street淨投資收入的總貢獻分別為670萬美元和890萬美元。
來自外部投資經理截至2020年9月30日和2019年12月31日的單獨財務報表以及截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的財務信息摘要如下：
| | 截至2010年12月1日 | | 截至2010年12月1日 | ||
| | 9月30日-- | | 2011年12月31日 | ||
|
| 2020 |
| 2019 | ||
| | (千美元) | ||||
現金 | | $ | — | | $ | — |
應收賬款-HMS收入 | |
| 2,361 | |
| 2,708 |
總資產 | | $ | 2,361 | | $ | 2,708 |
應付MSCC及其子公司的賬款 | | $ | 2,023 | | $ | 1,592 |
支付給摩根士丹利資本國際及其子公司的股息 | |
| 338 | |
| 1,116 |
權益 | |
| — | |
| — |
負債和權益總額 | | $ | 2,361 | | $ | 2,708 |
| | 截至三個月 | | 截至9個月 | | ||||||||
| | 9月30日-- | | 9月30日-- | | ||||||||
|
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| ||||
| | (千美元) | | ||||||||||
管理費收入 | | $ | 2,338 | | $ | 2,750 | | $ | 7,160 | | $ | 8,427 | |
獎勵費 | |
| — | |
| 178 | |
| — | |
| 1,552 | |
總收入 | |
| 2,338 | |
| 2,928 | |
| 7,160 | |
| 9,979 | |
從MSCC或其子公司分配的費用： | | | | |
|
| | | | |
|
| |
工資、基於份額的薪酬和其他人事費用 | | | (1,206) | | | (1,118) | | | (3,393) | | | (3,294) | |
其他併購費用 | | | (686) | | | (533) | | | (1,947) | | | (1,707) | |
已分配費用總額 | |
| (1,892) | |
| (1,651) | |
| (5,340) | |
| (5,001) | |
税前收入 | |
| 446 | |
| 1,277 | |
| 1,820 | |
| 4,978 | |
税費 | |
| (108) | |
| (286) | |
| (426) | |
| (1,106) | |
淨收入 | | $ | 338 | | $ | 991 | | $ | 1,394 | | $ | 3,872 | |
注意：電子債務
SBIC債券
根據現有的SBIC法規，在共同控制下，SBA批准的SBIC有能力發行由SBA擔保的債券，監管最高金額為350.0美元。根據小企業管理局批准的現有承諾，截至2020年9月30日和2019年12月31日，Main Street的SBIC應付債券分別為304.8美元和311.8美元。SBIC債券規定每半年支付一次利息，本金在每份債券適用的10年期到期日到期。在截至2020年9月30日的9個月裏，Main Street發行了3500萬美元的SBIC債券，並機會性地預付了剩餘的4200萬美元的現有MSC II SBIC債券。由於這筆預付款，Main Street確認了50萬美元的已實現虧損，這主要是由於註銷了相關的未攤銷遞延融資成本。Main Street預計未來將根據SBIC計劃發行新的SBIC債券，金額高達附屬SBIC基金的監管最高金額。截至2020年9月30日和2019年12月31日，SBIC債券的加權平均年利率分別為3.4%和3.6%。現有SBIC債券的第一個本金到期日是2021年，截至2020年9月30日的加權平均剩餘期限約為550萬年。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月裏，Main Street確認了利息支出，包括預先槓桿和其他雜項費用的攤銷，可歸因於SBIC債券300萬美元和320萬美元。
73
目錄
分別為。在截至2020年和2019年9月30日的9個月裏，Main Street確認了利息支出，包括預先槓桿和其他雜項費用的攤銷，分別可歸因於SBIC債券900萬美元和970萬美元。根據SBIC的規定，在沒有SBA事先批准的情況下，這些基金不得產生額外的非SBIC債務。
截至2020年9月30日，國開行債券的記錄價值為298.8美元，其中包括(I)MSMF發行的國開行債券面值為129.8美元，扣除未攤銷債務發行成本150萬美元后的記錄價值為128.3美元；(Ii)MSCIII發行的國開行債券面值為175.0美元，記錄價值為170.6美元，扣除未攤銷債務發行成本為440萬美元。截至2020年9月30日，如果Main Street對其SBIC債券採用了ASC825項下的公允價值選項，Main Street估計其SBIC債券的公允價值約為289.3美元，比SBIC債券的304.8美元面值少1,550萬美元。
信貸安排
Main Street維持信貸安排，以提供額外的流動性，以支持其投資和運營活動。信貸安排包括來自18家多元化貸款機構的總計740.0美元的承諾。信貸安排將於2023年9月到期，幷包含手風琴功能，允許Main Street以與現有承諾相同的條款和條件，將新的和現有貸款人在該安排下的總承諾增加到最高800.0美元。有關2020年9月30日之後信貸安排下的總承擔額增加的討論，見附註M。
信貸安排下的借款計息，取決於Main Street的選擇，並在每個月的第一個月的基礎上按月重置，年利率等於適用的倫敦銀行同業拆借利率(2020年9月30日為0.1%)加上(I)1.875%(或適用的基本利率(2020年9月30日的最優惠利率為3.25%)加0.875)，只要Main Street滿足某些商定的超額抵押品和最高槓杆要求，或(Ii)2.0%(或適用的基本利率加2.0%)，只要Main Street滿足某些商定的超額抵押品和最高槓杆要求或(Ii)2.0%(或適用的基本利率加Main Street每年為信貸安排下未使用的貸款人承諾支付0.25%的未使用承諾費。信貸安排以摩根士丹利資本國際及其附屬公司的資產的第一留置權為抵押，不包括基金和外部投資經理的股權或資產。信貸安排包含若干正面及負面的契諾，包括但不限於：(I)維持借款基礎至少10%的最低可獲得性，(Ii)維持至少2.0至1.0的利息覆蓋比率，(Iii)維持至少1.5至1.0的資產覆蓋比率(有形淨值對信貸安排借款的比率)，及(Iv)維持最低有形淨值。該信貸安排以循環方式提供，一直持續到2023年9月的最終到期日，幷包含兩個為期一年的延期選項，這些選項可以將最終到期日延長至多兩年，具體取決於某些條件，包括貸款人的批准。
截至2020年9月30日，Main Street在信貸安排下有253.0美元的未償還借款。截至2020年9月30日，如果Main Street為其信貸安排採用了ASC 825項下的公允價值選項，Main Street估計其公允價值將接近其記錄價值。Main Street確認了與信貸安排相關的利息支出，包括未使用的承諾費和遞延發行成本的攤銷，在截至2020年和2019年9月30日的三個月中，分別為190萬美元和730萬美元，在截至2019年9月30日和2019年9月30日的九個月中，分別為730萬美元和830萬美元。截至2020年9月30日，信貸安排的利率為2.0釐(根據截至最近一次重置日期的倫敦銀行同業拆借利率0.2釐加1.875釐計算)。截至2020年和2019年9月30日的三個月，信貸安排下借款的平均利率分別為2.0%和4.1%；截至2020年和2019年9月的九個月，平均利率分別為2.7%和4.3%。截至2020年9月30日，Main Street遵守了信貸安排的所有金融契約。
債券利率4.50%，2019年到期
2014年11月，Main Street發行了本金總額為175.0美元、2019年到期的4.50%無擔保票據(即2019年到期的4.50%票據)，發行價為99.53%。2019年到期的4.50%債券的利息為每年4.50%，每半年支付一次，每年6月1日和12月1日支付一次。2019年12月2日，Main Street按票面價值加2019年6月1日至到期日的應計和未償還利息，償還了2019年12月1日到期的已發行和未償還的4.50%債券的全部本金。Main Street確認沒有與2019年到期的4.50%債券相關的利息支出，包括未攤銷的
74
目錄
截至2020年9月30日的三個月和九個月的遞延發行成本，以及截至2019年9月30日的三個月和九個月的210萬美元和640萬美元。
債券利率4.50%，2022年到期
2017年11月，Main Street發行了本金總額為185.0美元、2022年12月1日到期的4.50%無擔保票據(即2022年到期的4.50%票據)，發行價為99.16%。2022年到期的4.50%債券是無擔保債務，與Main Street目前和未來的無擔保債務並駕齊驅；優先於明文規定其從屬於2022年到期的4.50%債券的任何未來債務；實際上從屬於其所有現有和未來的有擔保債務，在擔保此類債務的資產價值範圍內，包括其信貸安排下的借款；以及在結構上從屬於任何任何現有和未來的債務和其他債務2022年到期的4.50%債券可以隨時在Main Street的選擇權上全部或部分贖回，但須符合某些完整條款。2022年到期的4.50%債券的利息為每年4.50%，每半年支付一次，每年6月1日和12月1日支付一次。2022年到期的4.50%債券的淨收益總額約為182.2美元，這是由於發行價以及在承銷折扣和估計應支付的發售費用之後產生的。根據1940年法案及其頒佈的規則，Main Street可以不時回購2022年到期的4.50%債券。截至2022年9月30日，2022年到期的4.50%票據的未償還餘額為185.0美元，記錄的價值183.7美元，扣除130萬美元的未攤銷債券發行成本。截至2022年9月30日，如果Main Street為2022年到期的4.50%債券採用了ASC825項下的公允價值選項，Main Street估計其公允價值約為192.1美元。緬因街確認與2022年到期的4.50%債券相關的利息支出, 包括未攤銷遞延發行成本的攤銷，在截至2020年和2019年9月30日的三個月中，每個月為220萬美元，在截至2020年和2019年9月30日的九個月中，每個月為670萬美元。
管理2022年到期的4.50%票據的契約(“4.50%票據和契約”)包含某些契約，包括要求主街遵守(無論主街是否受)經1940年法案第61(A)(1)節修改的第18(A)(1)(A)節所述的資產覆蓋要求的契約，以及要求主街向2022年到期的4.50%票據的持有者和受託人提供金融信息的契約這些公約受到4.50%的附註和契約中描述的限制和例外的限制和例外。截至2020年9月30日，緬因街遵守了這些公約。
5.20%債券
2019年4月，Main Street發行了本金總額為250.0美元的5.20%2024年5月1日到期的無擔保票據(“5.20%Notes”)，發行價為99.125%。隨後，在2019年12月，Main Street額外發行了5.20%債券中的7,500萬美元，發行價為105.0；2020年7月，Main Street額外發行了125.0美元的本金總額，發行價為102.674。2019年12月和2020年7月發行的5.20%債券與2019年4月發行的5.20%債券的條款相同，是單一系列的一部分。5.20%的票據是無擔保債務，與Main Street目前和未來的無擔保債務並駕齊驅；優先於明文規定其從屬於5.20%票據的任何未來債務；實際上從屬於其所有現有和未來的有擔保債務，在擔保此類債務的資產價值範圍內，包括其信貸安排下的借款；以及在結構上從屬於其任何子公司的所有現有和未來債務和其他債務，包括但不限於在符合某些完整條款的情況下，5.20%的債券可以隨時在Main Street的選擇權上全部或部分贖回。債券息率為5.20%，年息5.20%，每半年派息一次，每年5月1日和11月1日派息一次。5.20%債券的總收益淨額，從發行價以及扣除包銷淨保費和估計應付的發售費用後，約為451.4美元。Main Street可以根據1940年法案和根據該法案頒佈的規則不時回購5.20%的債券。截至2020年9月30日, 5.20%債券的未償還餘額為450.0,000萬元，記錄價值452.0,000,000元，扣除未攤銷債券發行溢價200萬元。截至2020年9月30日，如果Main Street為5.20%的債券採用了ASC825項下的公允價值選項，Main Street估計其公允價值約為474.2美元。Main Street確認了與5.20%債券相關的利息支出，包括攤銷未攤銷遞延發行成本530萬美元和350萬美元
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目錄
分別截至2020年和2019年9月30日的三個月，以及截至2020年和2019年9月30日的九個月分別為1380萬美元和610萬美元。
管限5.20%票據的契約(“5.20%票據和契約”)包含某些契約，包括要求主街遵守經1940年法令第261(A)(1)條修訂的第18(A)(1)(A)節所載的資產覆蓋範圍要求(不論主街是否受約束)的契約，以及要求主街在主街停止時向5.20%票據持有人和受託人提供金融資料的契約。這些契約受到5.20%的附註和契約中所描述的限制和例外的限制和例外。截至2020年9月30日，緬因街遵守了這些公約。
注：F-財務亮點
|
| 截至9月30日的9個月： |
| ||||
每股數據： |
| 2020 |
| 2019 |
| ||
期初的淨資產淨值 | | $ | 23.91 | | $ | 24.09 | |
淨投資收益(1) | |
| 1.50 | |
| 1.88 | |
已實現淨虧損(1)(2) | |
| (0.69) | |
| (0.32) | |
未實現淨增值(折舊)(1)(2) | |
| (1.80) | |
| 0.28 | |
“1998年所得税優惠(條文)(1)(2) | |
| 0.23 | |
| (0.03) | |
經營所致淨資產淨增(減)(1) | |
| (0.76) | |
| 1.81 | |
支付的股息 | |
| (1.85) | |
| (2.05) | |
在期末前宣佈並在隨後期間支付的每月股息淨變化的影響 | |
| — | |
| (0.01) | |
股票發行的增值效應(發行每股資產淨值以上的股票) | |
| 0.21 | |
| 0.31 | |
點滴發行的增值效應(發行每股資產淨值以上的股票) | |
| 0.07 | |
| 0.08 | |
其他(3) | |
| (0.06) | |
| (0.03) | |
期末資產淨值 | | $ | 21.52 | | $ | 24.20 | |
期末市值 | | $ | 29.57 | | $ | 43.21 | |
期末已發行股票 | |
| 66,138,440 | |
| 63,314,513 | |
| (1) | 基於當期已發行普通股的加權平均數。 |
| (2) | 已實現淨收益或淨虧損、未實現淨增值或未實現折舊以及所得税可能會在不同時期大幅波動。 |
| (3) | 包括因根據期內已發行加權平均基本股份計算某些每股數據以及根據截至期末或交易日期的已發行股份計算某些每股數據而產生的不同股票金額的影響。 |
|
| 截至9月30日的9個月： |
| ||||
|
| 2020 |
| 2019 |
| ||
| | (美元，單位：萬美元) | | ||||
期末資產淨值 | | $ | 1,423,182 | | $ | 1,532,055 | |
平均資產淨值 | | $ | 1,416,672 | | $ | 1,512,921 | |
平均未償債務 | | $ | 1,136,300 | | $ | 1,033,400 | |
總費用(包括所得税費用)與平均資產淨值的比率(1)(2) | |
| 3.36 | % |
| 4.43 | % |
營業費用與平均資產淨值之比(2)(3) | |
| 4.36 | % |
| 4.27 | % |
營業費用(不包括利息費用)與平均資產淨值的比率(2)(3) | |
| 1.76 | % |
| 1.82 | % |
淨投資收益與平均資產淨值之比(2) | |
| 6.94 | % |
| 7.81 | % |
投資組合週轉率(2) | |
| 10.96 | % |
| 14.44 | % |
總投資回報(2)(4) | |
| (27.31) | % |
| 34.48 | % |
按資產淨值變動計算的總回報(2)(5) | |
| (3.25) | % |
| 7.69 | % |
| (1) | 總費用是營業費用和所得税淨撥備/福利的總和。所得税淨撥備/福利包括與未實現淨額相關的遞延税金淨撥備/福利的應計費用 |
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目錄
| 應課税附屬公司持有的組合投資的增值/折舊，以及由於虧損結轉的變化，該等資產屬非現金性質，在不同期間可能有重大差異。Main Street被要求在計算總支出時包括淨遞延税撥備/福利，即使這些淨遞延税目前不是應付/應收的。 |
| (2) | 不是按年計算的。 |
| (3) | 除另有説明外，營業費用包括利息、薪酬、一般、行政和基於股份的薪酬費用，扣除分配給外部投資經理的費用。 |
| (4) | 總投資回報是基於在表中報告的每個期間的第一天以當前市價買入股票，並在最後一天以當前市價出售股票，並假設在此期間按Main Street股息再投資計劃獲得的價格進行股息再投資。回報並不反映投資者可能支付的任何銷售負擔。 |
| (5) | 總回報是以期末資產淨值加上向股東分紅和期內其他營業外變動的總和除以期初資產淨值計算得出的資產淨值變動。營業外變動包括除營業淨資產淨增以外影響資產淨值的任何項目，如股票發行的影響、根據直接投資計劃和股權激勵計劃發行的股票以及其他雜項項目。 |
附註.G-股息、分配和應納税所得額
Main Street在2020年1月至9月每月定期支付每股0.205美元的股息，截至2020年9月30日的三個月總計4,060萬美元，合每股0.615美元，截至2020年9月30日的9個月為120.2美元，合每股1.845美元，而截至2019年9月30日的三個月的每月定期股息約為3,890萬美元，合每股0.615美元，而截至2019年9月30日的三個月，每月定期股息約為3,890萬美元，合每股0.615美元，合計112.5美元，合每股1.800美元此外，Main Street在2019年6月支付了每股0.250美元的半年度補充股息，總計1,580萬美元。在截至2019年9月30日和2019年9月30日的9個月中，支付的股息總額分別為每股1.845美元和2.050美元。
摩根士丹利資本國際(MSCC)已選擇在美國聯邦所得税方面被視為RIC。MSCC的應税收入包括MSCC及其某些子公司(包括基金)產生的應税收入，出於税收目的，這些收入被視為不予理會的實體。作為一個RIC，MSCC通常不會為MSCC分配給股東的任何淨普通應税收入或資本利得支付公司層面的美國聯邦所得税。摩根士丹利資本國際通常必須分配至少90%的“投資公司應税收入”(通常是其普通應税收入淨額和已實現的短期資本利得淨額，超過已實現的長期淨資本損失)和90%的免税收入，以維持其RIC地位(已分配金額的直通税處理)。作為保持RIC地位的一部分，與給定財政年度有關的未分配應税收入(須繳納4%的不可抵扣的美國聯邦消費税)最多可在該財政年度結束後12個月內分配，前提是此類股息是在(I)提交適用財政年度的美國聯邦所得税申報單或(Ii)在產生此類應税收入的年度結束後的第九個月的第15天或之前宣佈的。
Main Street分配的税收屬性是每年根據其全年的應税收入和全年支付的分配確定的。因此，在臨時基礎上作出的決定可能不能代表全年分配的實際税收屬性。RIC的普通股息分配不符合對國內公司和合格外國公司的股息收入徵收20%的最高税率(如果適用，外加3.8%的聯邦醫療保險附加税)的資格，除非RIC以合格股息的形式從國內公司和合格的外國公司獲得收入。分配的税收屬性通常包括普通收入和合格股息，但也可能包括資本利得和資本返還中的一種或兩種。
77
目錄
下面列出的是截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月，“經營導致的淨資產淨增加(減少)”與應税收入和向普通股股東申報的總分配的對賬。
| | 截至9個月 | | ||||
| | 9月30日-- | | ||||
|
| 2020 |
| 2019 |
| ||
| | (估計，美元，單位為10萬美元) | | ||||
經營所致淨資產淨增(減) | | $ | (49,874) | | $ | 113,555 | |
賬面税與股權薪酬費用的差額 | |
| 2,710 | |
| (1,690) | |
未實現(增值)淨折舊 | |
| 117,570 | |
| (17,779) | |
所得税撥備(福利) | |
| (14,253) | |
| 2,491 | |
税前賬面(收入)虧損未合併以計税 | |
| 2,413 | |
| (21,117) | |
賬面收入和税收收入差異，包括債務來源、結構費、股息、已實現收益和估計變化 | |
| 53,521 | |
| 47,866 | |
估計應納税所得額(1) | |
| 112,087 | |
| 123,326 | |
上年所得結轉當年分配的應納税所得額 | |
| 29,107 | |
| 41,489 | |
期末前取得並結轉下期分配的應納税所得額 | |
| (34,189) | |
| (48,462) | |
截至期末應支付的股息，並在以下期間支付 | |
| 13,554 | |
| 12,975 | |
應計或支付給普通股股東的總分派 | | $ | 120,559 | | $ | 129,328 | |
| (1) | Main Street每個時期的應納税所得額只是一個估計值，在公司提交每個年度的納税申報單之前，不會最終確定。因此，最終的應納税所得額，以及每期所得並結轉用於下一期分配的應税所得額，可能與這一估計值不同。 |
應税子公司主要為Main Street持有某些證券投資。應税子公司允許Main Street持有對投資組合公司的股權投資，這些投資組合公司是出於税收目的而“傳遞”的實體，並繼續遵守“守則”的RIC税收條款中所載的“收入來源”要求。出於美國公認會計原則的財務報告目的，應税子公司與Main Street合併，應税子公司持有的組合投資作為組合投資計入Main Street的合併財務報表，並按公允價值記錄。該等應税附屬公司並非為所得税目的而與摩根士丹利資本國際合併，並可能因其擁有某些組合投資而產生所得税開支或利益，以及課税資產及負債。由於暫時性的賬面和納税時間差異以及永久性差異，應税子公司的應税收入或虧損可能與其賬面收入或虧損不同。每一家應税子公司都根據其應納税所得額按其正常的公司税率徵税。應税子公司的所得税費用或收益(如果有的話)以及相關的税收資產和負債反映在主街的合併財務報表中。
Main Street的所得税撥備(福利)一般包括(I)遞延税項支出(福利)，這主要是與Main Street持有的投資組合投資有關的淨活動的結果，包括虧損結轉的變化、未實現升值或折舊淨額的變化和其他臨時賬面税差，以及(Ii)當期税項支出，這主要是Main Street估計的未分配應税收入的當前美國聯邦收入和州税收和消費税的結果。在截至2020年9月30日的三個月裏，Main Street確認了150萬美元的淨所得税撥備，主要包括120萬美元的當期税收撥備，這主要涉及80萬美元的美國聯邦所得税和州税撥備，40萬美元的消費税撥備，以及30萬美元的遞延税收撥備。在截至2020年9月30日的9個月裏，Main Street確認了1430萬美元的淨所得税優惠，主要包括1570萬美元的遞延税收優惠，部分被140萬美元的當期税收支出所抵消，這主要與110萬美元的消費税撥備和30萬美元的美國聯邦所得税和州税撥備有關。在截至2019年9月30日的三個月裏，Main Street確認了400萬美元的淨所得税優惠，主要包括510萬美元的遞延税收優惠，部分被110萬美元的當期税收支出所抵消，這主要與美國當前的聯邦收入和州税收以及消費税有關。在截至2019年9月30日的9個月裏，Main Street確認了250萬美元的淨所得税撥備, 主要包括270萬美元的當期税收支出，主要與200萬美元的美國聯邦所得税和州税撥備以及70萬美元的消費税應計支出有關，但部分被30萬美元的遞延税收優惠所抵消。
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目錄
截至2020年9月30日的淨遞延税負債為70萬美元，而截至2019年12月31日的淨遞延税負債為1610萬美元，主要與未實現淨增值或淨折舊的變化、虧損結轉的變化以及與應税子公司持有的組合投資相關的其他臨時賬面税差異有關。截至2020年9月30日，出於美國聯邦所得税的目的，應税子公司從前幾年結轉的淨營業虧損，如果不使用，將在2030年至2037年的各個應税年度到期。2019年及未來期間產生的任何淨營業虧損都不會到期，並將無限期結轉，直到使用為止。根據守則的規定，Main Street將利用2019年12月31日之前產生的任何虧損結轉的時間和方式可能會受到限制。此外，應税子公司有利息支出限額結轉，有無限期結轉。
注：H-普通股
Main Street與某些銷售代理保持着一個計劃，通過這個計劃，它可以通過不定期在市場上提供的方式出售其普通股的股票(“自動取款機計劃”)。在截至2020年9月30日的9個月裏，Main Street以每股32.67美元的加權平均價出售了1154,937股普通股，並根據自動取款機計劃籌集了3770萬美元的毛收入。扣除出售股票代理的佣金和發售成本後，淨收益為3720萬美元。截至2020年9月30日，相當於2,603股的銷售交易尚未結算，並未計入合併資產負債表面上已發行和已發行的股份，但計入了合併經營表中已發行的加權平均股份和用於計算每股資產淨值的股份。截至2020年9月30日，根據自動取款機計劃，仍有7204,213股可供出售。
在截至2019年12月31日的財年中，Main Street以每股40.05美元的加權平均價出售了2247,187股普通股，並根據自動取款機計劃籌集了9000萬美元的毛收入。扣除出售股票代理的佣金和發行成本後，淨收益為8880萬美元。
注I-股息再投資計劃(“Drop”)
Main Street的Drop規定代表股東對股息進行再投資，除非股東選擇接受現金股息。因此，如果Main Street宣佈現金股息，其股東如果在股息記錄日期前沒有“選擇退出”，他們的現金股息將自動再投資於摩根士丹利資本國際(MSCC)普通股的額外股票。滴滴計劃的股票要求可以通過發行普通股或通過滴滴計劃管理人公開市場購買普通股來滿足。新發行的股票將根據摩根士丹利資本國際公司普通股在Main Street董事會為每筆股息確定的估值日期的最終收盤價進行估值。在公開市場購買的滿足DIP要求的股票將根據購買的適用股票的平均價格進行估值，然後再支付任何相關的經紀費用或其他成本。緬因街的水滴由其轉讓代理代表緬因街的記錄保持者和參與的經紀公司進行管理。經紀公司和其他金融中介機構可能會決定不參與Main Street的點滴計劃，但可能會為他們的客户提供類似的股息再投資計劃。
在截至2020年9月30日的9個月裏，支付給股東的總計120.2美元的股息中，有1220萬美元代表了滴滴參與。在此期間，通過發行387,534股新發行的股票，滿足了滴滴計劃的參與要求。在截至2019年9月30日的9個月裏，支付給股東的股息總額為128.3美元，其中1,270萬美元代表滴滴參與。在此期間，通過發行317,369股新發行的股票，滿足了水滴計劃的參與要求。上面披露的股票只涉及Main Street的點滴，不包括任何與經紀人管理的股息再投資計劃相關的活動。
注：J股薪酬
Main Street按照ASC 718的規定，使用公允價值法對其基於股份的薪酬計劃進行核算。薪酬-股票薪酬。因此，對於限制性股票獎勵，Main Street根據授予日期其普通股的市場價格計算授予日期的公允價值，並在必要的服務期(通常是歸屬期限)內將獎勵的公允價值攤銷為基於股份的補償費用。
79
目錄
Main Street董事會批准根據Main Street Capital Corporation 2015股權和激勵計劃(“股權和激勵計劃”)向Main Street員工發行限制性股票。這些股票通常從授予之日起在三年內歸屬。公允價值從授予之日開始，在服務期內計入費用。下表彙總了Main Street董事會根據股權和激勵計劃批准的限制性股票發行，扣除沒收的股份(如果有)和截至2020年9月30日可供發行的限制性股票剩餘股份。
根據該計劃授權的限制性股票 |
| 3,000,000 |
減去在以下期間授予的限制性股票淨額： |
| |
截至2015年12月31日的年度 |
| (900) |
截至2016年12月31日的年度 |
| (260,514) |
截至2017年12月31日的年度 |
| (223,812) |
截至2018年12月31日的年度 |
| (243,779) |
截至2019年12月31日的年度 |
| (384,049) |
截至2020年9月30日的9個月 | | (369,840) |
截至2020年9月30日可供發行的限制性股票 |
| 1,517,106 |
截至2020年9月30日，下表彙總了向Main Street非僱員董事發行的限制性股票以及根據Main Street Capital Corporation 2015非僱員董事限制性股票計劃可供發行的剩餘限制性股票。該等股份於獲委任或選舉為董事會成員時授出，並於緊接授出日期後股東周年大會的前一天歸屬，並於該服務期內支出。
根據該計劃授權的限制性股票 |
| 300,000 |
減去在以下期間授予的限制性股票淨額： |
| |
截至2015年12月31日的年度 |
| (6,806) |
截至2016年12月31日的年度 |
| (6,748) |
截至2017年12月31日的年度 |
| (5,948) |
截至2018年12月31日的年度 |
| (6,376) |
截至2019年12月31日的年度 |
| (6,008) |
截至2020年9月30日的9個月 | | (11,463) |
截至2020年9月30日可供發行的限制性股票 |
| 256,651 |
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月裏，Main Street確認了與向Main Street員工和非員工董事發行的限制性股票相關的基於股票的薪酬支出總額為260萬美元。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月裏，Main Street確認的基於股票的薪酬支出總額分別為820萬美元和730萬美元，與向Main Street員工和非員工董事發行的限制性股票有關。
截至2020年9月30日，與Main Street的非既得性限售股相關的未確認補償支出總額為1,470萬美元。這筆補償費用預計將在截至2020年9月30日的約2.0年的剩餘加權平均期內確認。
80
目錄
附註：K--承付款和或有事項
截至2020年9月30日，Main Street有以下未履行承諾(以千為單位)：
具有尚未提供資金的股權資本承諾的投資： |
| 金額 | |
|
| | |
一致信用機會基金 |
| | |
恆生信貸機會基金II，LP | | $ | 8,488 |
恆等信用機會基金III，LP | |
| 8,117 |
| | $ | 16,605 |
| |
| |
EnCap能源基金投資 | | | |
EnCap能源資本基金VIII，L.P. | | $ | 24 |
EnCap能源資本基金IX，L.P. | |
| 250 |
EnCap Energy Capital Fund X，L.P. | |
| 1,437 |
EnCap Flatrock Midstream Fund II，L.P. | | | 4,592 |
EnCap Flatrock Midstream Fund III，L.P. | | | 402 |
| | $ | 6,705 |
| | | |
EIG基金投資 | | $ | 3,735 |
| | | |
布萊特伍德資本基金投資公司 | |
| |
布萊特伍德資本基金III，LP | | $ | 3,000 |
布萊特伍德資本基金IV，LP | |
| 250 |
| | $ | 3,250 |
| | | |
自由港基金投資 | | | |
自由港金融SBIC基金有限責任公司 | | $ | 1,375 |
自由港第一留置權貸款基金III LP | |
| 1,715 |
| | $ | 3,090 |
| | | |
LKCM Headwater Investments I，L.P. | | $ | 2,500 |
| | | |
銀石能源基金II，LP | | $ | 2,248 |
| | | |
81
目錄
|
| 金額 | |
哈里斯·普雷斯頓基金投資公司 | | | |
HPEP 3，L.P. | | $ | 1,929 |
| | | |
DoS Rios合作伙伴 | | | |
Dos Rios Partners，LP | | $ | 835 |
DOS Rios合作伙伴-A、LP | | | 265 |
| | $ | 1,100 |
| | | |
Access Media Holdings，LLC | | $ | 284 |
| | | |
總股本承諾 | | $ | 41,446 |
| | | |
承諾為尚未全部提取的循環貸款提供資金的投資，或為尚未提供額外承諾的定期貸款提供資金的投資： | | | |
| | | |
SI East，LLC | | $ | 7,500 |
珍珠邁耶Topco有限責任公司 | | | 5,000 |
亞當斯出版集團有限責任公司 | | | 5,000 |
Fortna，Inc. | | | 4,730 |
市場力量信息有限責任公司 | | | 4,100 |
經典H&G Holdco，LLC | | | 4,000 |
電子交易顧問有限責任公司 | | | 3,704 |
藍莖品牌公司 | | | 3,500 |
GS Hvam Intermediate，LLC | | | 3,409 |
伊恩·埃文·亞歷山大公司(Ian，Evan&Alexander Corporation，EverWatch) | | | 3,333 |
亨特防務技術公司(Hunter Defense Technologies，Inc.) | | | 3,230 |
RTIC子公司控股有限責任公司 | | | 2,740 |
Echo US Holdings，LLC。 | | | 2,586 |
上級索具安裝公司。 | | | 2,500 |
PPL RVS，Inc. | | | 2,000 |
Lynx FBO Operating LLC | | | 1,875 |
Cody Pools，Inc. | | | 1,600 |
錢伯林控股有限責任公司 | | | 1,600 |
直銷解決方案公司 | | | 1,600 |
TRANTECH散熱器TOPCO，LLC | | | 1,600 |
GRT橡膠技術有限責任公司 | | | 1,340 |
鷹項目控股有限責任公司(Project Eagle Holdings，LLC) | | | 1,250 |
Gamber-Johnson Holdings，LLC | | | 1,200 |
LL Management，Inc.(實驗室物流) | | | 1,182 |
無敵船務公司，LLC。 | | | 1,080 |
鷹嶺系統公司(Hawk Ridge Systems，LLC) | | | 1,016 |
CompareNetworks Topco，LLC | | | 1,000 |
NRI臨牀研究有限責任公司 | | | 1,000 |
分析系統公司Keco，LLC | | | 800 |
CTVSH、PLLC | | | 800 |
神祕物流控股有限責任公司 | | | 800 |
DTE企業RLOC | | | 750 |
忍者交易有限責任公司 | | | 750 |
Mac Lean-Fogg公司 | | | 735 |
ASC權益有限責任公司 | | | 700 |
PT Network，LLC | | | 658 |
無線視覺控股有限責任公司 | | | 592 |
泰德工業有限責任公司 | | | 560 |
愛達荷州Jensen珠寶商有限責任公司 | | | 500 |
沿海電視廣播控股有限公司 | | | 500 |
美國堅果有限責任公司 | | | 281 |
動態社區、有限責任公司 | | | 250 |
Arcus Hunting LLC | | | 241 |
| | | |
貸款承諾總額 | | $ | 83,592 |
| | | |
總承諾額 | | $ | 125,038 |
| | | |
Main Street將從其在做出投資承諾時提供資金的相同來源為其無資金支持的承諾提供資金(通常是通過現有的現金和現金等價物以及信貸安排下的借款)。Main Street遵循一個流程來管理其流動性，並確保
82
目錄
可用資本在必要時為其資金不足的承諾提供資金。截至2020年9月30日，該公司未實現的未實現資金承諾的未實現折舊總額為50萬美元。
自2019年1月1日起，ASC 842要求承租人評估其租賃，以確定它們是否應被歸類為經營性租賃或融資租賃。Main Street為其辦公空間確定了一份運營租約。租賃從2017年5月15日開始，2028年1月31日到期。它包含兩個五年延期選項，最終到期日為2038年1月31日。
由於Main Street在實施前將本租約歸類為經營性租賃，ASC 842-10-65-1指出，使用權資產和租賃負債應根據生效日期進行記錄。Main Street採用了ASC 842，自2019年1月1日起生效，並記錄了截至該日的使用權資產和租賃負債。在此日期之後，Main Street以直線方式記錄租賃費用，與採用ASC 842之前對租賃費用的會計處理一致。
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月裏，Main Street發生的總運營租賃成本為20萬美元。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月裏，Main Street每月發生的運營租賃總成本為50萬美元。截至2020年9月30日，與經營租賃相關的資產為440萬美元，計入綜合資產負債表上的應收利息和其他資產餘額。租賃負債為510萬美元，計入綜合資產負債表上的應付賬款和其他負債餘額。截至2020年9月30日，剩餘租賃期限為7.3年，貼現率為4.2%。
下表顯示了截至2020年9月30日，Main Street經營租賃下的未來最低還款額(單位：千)：
截至12月31日止年度， | | 金額 | |
2020 | | $ | 191 |
2021 | | | 776 |
2022 | | | 790 |
2023 | | | 804 |
2024 | | | 818 |
此後 | | | 2,610 |
總計 | | $ | 5,989 |
Main Street可能會不時捲入因其在正常業務過程中或其他情況下的運營而引起的訴訟。此外，第三方可能會試圖將與其投資組合公司的活動相關的責任強加給普通民眾。雖然目前尚不能確切預測任何現行法律程序的結果，但Main Street並不預期任何當前事項會對其財務狀況或經營業績造成重大影響；然而，無法保證任何懸而未決的法律訴訟會否在任何未來報告期內對Main Street的財務狀況或經營業績造成重大不利影響。
注：L關聯方交易
正如在附註D中進一步討論的那樣，外部投資經理被視為摩根士丹利資本國際(MSCC)的全資投資組合公司，並被納入Main Street的投資組合。於2020年9月30日，Main Street有一筆來自外部投資經理的應收賬款約240萬美元，其中包括(I)約200萬美元，主要涉及MSCC或其子公司為支持外部投資經理的業務而發生的運營費用，以及根據税收分享協議(見附註D中的進一步討論)應由外部投資經理支付給Main Street的金額(見附註D中的進一步討論)和(Ii)外部投資經理宣佈但未支付的約30萬美元股息。
2015年11月，Main Street董事會批准通過了Main Street Capital Corporation遞延補償計劃(《2015遞延補償計劃》)。2015年遞延薪酬計劃於2016年1月1日生效，取代董事會此前於2013年6月通過的非僱員董事遞延薪酬計劃(《2013年遞延薪酬計劃》)。根據2015年遞延薪酬計劃，非僱員董事和某些關鍵員工可以推遲收到部分或全部現金薪酬和董事費用，但受某些限制。參與2015延期計劃的個人
83
目錄
薪酬計劃根據預先確定的支付時間表或計劃定義的其他事件接收各自餘額的分配，還能夠在計劃不時允許的投資選擇(包括虛幻的主街股票單位)中指導代表他們進行的投資。截至2020年9月30日，根據2015年遞延薪酬計劃(包括之前根據2013年遞延薪酬計劃遞延的金額)，已遞延的薪酬和董事會費用為1,000萬美元。在這筆錢中，500萬美元被遞延到虛擬的Main Street股票單位，相當於Main Street普通股的152,633股。包括通過股息再投資發行的影子股票單位，以及扣除任何分配的股份後，截至2020年9月30日的已發行影子股票單位相當於Main Street普通股的157,201股。在按照計劃實際分配給參與者之前，由Main Street的影子股票單位代表的計劃下的任何遞延金額將不會發行或作為未償還的淨資產變動表包括在合併淨資產變動表中，但相關的影子股票單位將包括在加權平均流通股中，而遞延的相關美元金額將包括在Main Street的綜合營業報表的總費用中。與其他虛擬股票單位相關的紅利金額包括在淨資產變動表中，作為向股東分紅的增加，由額外實收資本的相應增加抵消。
注：M-後續事件
在成功獲得HMS Income股東的必要批准後，自2020年10月30日起，外部投資經理和HMS顧問完成了外部投資經理、HMS顧問和其他各方之間以及外部投資經理、HMS顧問和其他各方之間的該特定資產購買協議所設想的交易(“結束”)，根據該協議，外部投資經理根據外部投資經理與HMS Income簽訂的投資諮詢和行政服務協議(“諮詢協議”)成為HMS Income的唯一投資顧問和管理人，HMS Income更名為MSC Income Fund，Inc.以及與HMS Income之前與HMS Adviser達成的諮詢協議下相同的獎勵費用，外部投資經理將獲得此類費用收入的100%(之前為50%)。
在2021年的11月至2020年11月期間，Main Street宣佈2021年1月、2月和3月每個月的定期每月股息為每股0.205美元。2021年第一季度，這些定期和每月派息總計相當於每股0.615美元，與2020年第一季度定期和每月派息持平。包括2020年第四季度和2021年第一季度宣佈的定期每月股息在內，自2007年10月首次公開募股(IPO)以來，Main Street將累計支付每股30.215美元的股息。
此外，在2020年11月期間，Main Street將其在信貸安排下的總承諾從7.4億美元擴大到7.8億美元。總承諾額淨增加4000萬美元是由於增加了新的貸款人關係，這使信貸安排下的Main Street貸款集團進一步多樣化，總共有19名參與者。最近總承付款的增加是在信貸安排的手風琴功能下進行的，它允許新的和現有貸款人按照與現有承付款相同的條款和條件，在該安排下增加高達8.0億美元的總承付款。
84
目錄
日程表12-14
主街資本公司
對關聯公司的投資和預付款綜合明細表
2020年9月30日
(千美元)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | 數量 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | 利息， | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | 費用或 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 數量 | | 數量 | | 分紅 | | 2011年12月31日 | | | | | | | | 9月30日-- | |||||
| | | | | | 已實現 | | 未實現 | | 歸功於 | | 2019 | | 毛 | | 毛 | | 2020 | |||||||
公司 |
| 投資(1)(10)(11) |
| 地理學 |
| 得/(失) |
| 得/(失) |
| 收入(2) |
| 公允價值 |
| 新增內容(3) |
| 削減(4) |
| 公允價值 | |||||||
多數股權投資 | |
| |
| |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| |
巴西咖啡館，有限責任公司 |
| 成員單位 |
| (8) | | $ | — | | $ | (410) | | $ | 38 | | $ | 2,440 | | $ | — | | $ | 410 | | $ | 2,030 |
加州輝煌控股有限責任公司 |
| Libor Plus 8.00%(下限1.00%) |
| (9) | |
| — | |
| (40) | |
| 826 | |
| 7,104 | |
| 18,200 | |
| 5,840 | |
| 19,464 |
|
| Libor Plus 10.00%(下限1.00%) |
| (9) | |
| — | |
| (65) | |
| 2,490 | |
| 27,801 | |
| 39 | |
| 65 | |
| 27,775 |
|
| 首選成員單位 |
| (9) | |
| — | |
| — | |
| 818 | |
| 7,163 | |
| 818 | |
| 1 | |
| 7,980 |
|
| 首選成員單位 |
| (9) | |
| — | |
| (1,141) | |
| 188 | |
| 7,382 | |
| — | |
| 1,141 | |
| 6,241 |
復層雷克斯鋼有限責任公司 |
| Libor Plus 9.50%(下限1.00%) |
| (5) | |
| — | |
| 49 | |
| 897 | |
| 10,781 | |
| 66 | |
| — | |
| 10,847 |
|
| 成員單位 |
| (5) | |
| — | |
| (1,020) | |
| 317 | |
| 9,630 | |
| — | |
| 1,020 | |
| 8,610 |
|
| 10%的擔保債務 |
| (5) | |
| — | |
| (11) | |
| 85 | |
| 1,137 | |
| — | |
| 30 | |
| 1,107 |
|
| 成員單位 |
| (5) | |
| — | |
| — | |
| — | |
| 460 | |
| — | |
| — | |
| 460 |
CMS礦業投資公司 |
| 成員單位 |
| (9) | |
| — | |
| (69) | |
| — | |
| 1,900 | |
| — | |
| 203 | |
| 1,697 |
Cody Pools，Inc. |
| Libor Plus 10.50%(下限1.75%) |
| (8) | | | — | | | 143 | | | 1,320 | | | — | | | 16,000 | | | 400 | | | 15,600 |
|
| 首選成員單位 |
| (8) | | | — | | | 3,523 | | | 58 | | | — | | | 11,840 | | | — | | | 11,840 |
CompareNetworks Topco，LLC |
| Libor Plus 11.00%(下限1.00%) |
| (9) | |
| — | |
| — | |
| 826 | |
| 8,288 | |
| 2,019 | |
| 910 | |
| 9,397 |
|
| 首選成員單位 |
| (9) | |
| — | |
| 2,350 | |
| — | |
| 3,010 | |
| 2,350 | |
| — | |
| 5,360 |
直銷解決方案公司 |
| Libor Plus 11.00%(下限1.00%) |
| (9) | |
| — | |
| (18) | |
| 1,464 | |
| 15,707 | |
| 36 | |
| 653 | |
| 15,090 |
|
| 優先股 |
| (9) | |
| — | |
| (140) | |
| — | |
| 20,200 | |
| — | |
| 140 | |
| 20,060 |
Gamber-Johnson Holdings，LLC |
| 倫敦銀行間同業拆借利率(Libor Plus)6.50%(下限2.00%) |
| (5) | |
| — | |
| (26) | |
| 1,303 | |
| 19,022 | |
| 1,626 | |
| 810 | |
| 19,838 |
|
| 成員單位 |
| (5) | |
| — | |
| (170) | |
| 3,054 | |
| 53,410 | |
| — | |
| 170 | |
| 53,240 |
GRT橡膠技術有限責任公司 |
| Libor Plus 7.00% |
| (8) | |
| — | |
| — | |
| 988 | |
| 15,016 | |
| 1,759 | |
| — | |
| 16,775 |
|
| 成員單位 |
| (8) | |
| — | |
| (2,020) | |
| 2,593 | |
| 47,450 | |
| — | |
| 2,020 | |
| 45,430 |
Guerdon Modular Holdings，Inc. |
| 16.00%擔保債務 |
| (9) | |
| (12,776) | |
| 12,588 | |
| — | |
| — | |
| 12,776 | |
| 12,776 | |
| — |
|
| Libor Plus 8.50%(下限1.00%) |
| (9) | |
| (993) | |
| 1,010 | |
| — | |
| — | |
| 993 | |
| 993 | |
| — |
|
| 優先股 |
| (9) | |
| (1,140) | |
| 1,140 | |
| — | |
| — | |
| 1,140 | |
| 1,140 | |
| — |
|
| 普通股 |
| (9) | |
| (2,849) | |
| 2,983 | |
| — | |
| — | |
| 2,849 | |
| 2,849 | |
| — |
|
| 認股權證 |
| (9) | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — |
港灣控股有限責任公司 |
| 成員單位 |
| (8) | |
| — | |
| (4,640) | |
| — | |
| 9,560 | |
| 100 | |
| 4,640 | |
| 5,020 |
IDX Broker，LLC |
| 11.00%有擔保債務 |
| (9) | |
| — | |
| (42) | |
| 711 | |
| 13,400 | |
| 42 | |
| 13,442 | |
| — |
|
| 首選成員單位 |
| (9) | |
| 9,337 | |
| (9,088) | |
| 1,193 | |
| 15,040 | |
| — | |
| 15,040 | |
| — |
愛達荷州Jensen珠寶商有限責任公司 |
| Prime Plus 6.75%(下限2.00%) |
| (9) | |
| — | |
| (56) | |
| 324 | |
| 4,000 | |
| 10 | |
| 356 | |
| 3,654 |
|
| 成員單位 |
| (9) | |
| — | |
| (1,000) | |
| 236 | |
| 8,270 | |
| — | |
| 1,000 | |
| 7,270 |
Kickhaefer製造公司，LLC |
| 9.50%流動/2.00%PIK擔保債務 |
| (5) | |
| — | |
| — | |
| 2,247 | |
| 24,982 | |
| 1,414 | |
| 2,947 | |
| 23,449 |
|
| 成員單位 |
| (5) | |
| — | |
| (90) | |
| — | |
| 12,240 | |
| — | |
| 90 | |
| 12,150 |
|
| 9.00%有擔保債務 |
| (5) | |
| — | |
| — | |
| 268 | |
| 3,939 | |
| — | |
| 22 | |
| 3,917 |
|
| 成員單位 |
| (5) | |
| — | |
| — | |
| 68 | |
| 1,160 | |
| — | |
| — | |
| 1,160 |
市場力量信息有限責任公司 |
| 12.00%PIK擔保債務 |
| (9) | |
| — | |
| (11,612) | |
| 242 | |
| 22,621 | |
| 2,795 | |
| 11,704 | |
| 13,712 |
|
| Libor Plus 11.00%(下限1.00%) |
| (9) | |
| — | |
| — | |
| 78 | |
| 2,695 | |
| 1,091 | |
| 2,886 | |
| 900 |
|
| 成員單位 |
| (9) | |
| — | |
| (5,280) | |
| — | |
| 5,280 | |
| — | |
| 5,280 | |
| — |
MH Corbin Holding LLC |
| 13.00%擔保債務 |
| (5) | |
| — | |
| (76) | |
| 888 | |
| 8,890 | |
| 24 | |
| 316 | |
| 8,598 |
|
| 首選成員單位 |
| (5) | |
| — | |
| (20) | |
| — | |
| 20 | |
| — | |
| 20 | |
| — |
|
| 首選成員單位 |
| (5) | |
| — | |
| (1,810) | |
| — | |
| 4,770 | |
| — | |
| 1,810 | |
| 2,960 |
中哥倫比亞木材產品公司(Mate-Columbia Lumber Products，LLC) |
| 10.00%有擔保債務 |
| (9) | |
| — | |
| 148 | |
| 44 | |
| 1,602 | |
| 148 | |
| 1,750 | |
| — |
|
| 12.00%有擔保債務 |
| (9) | |
| — | |
| 256 | |
| 119 | |
| 3,644 | |
| 256 | |
| 3,900 | |
| — |
|
| 成員單位 |
| (9) | |
| (1) | |
| (1,000) | |
| 1 | |
| — | |
| 101 | |
| 101 | |
| — |
|
| 9.50%有擔保債務 |
| (9) | |
| — | |
| — | |
| 30 | |
| 701 | |
| 19 | |
| 720 | |
| — |
|
| 成員單位 |
| (9) | |
| — | |
| (959) | |
| 20 | |
| 1,640 | |
| 709 | |
| 959 | |
| 1,390 |
MSC Adviser I，LLC |
| 成員單位 |
| (8) | |
| — | |
| (3,440) | |
| 1,394 | |
| 74,520 | |
| — | |
| 3,440 | |
| 71,080 |
神祕物流控股有限責任公司 |
| 12.00%有擔保債務 |
| (6) | |
| — | |
| — | |
| 605 | |
| 6,253 | |
| 988 | |
| 520 | |
| 6,721 |
|
| 普通股 |
| (6) | |
| — | |
| 1,760 | |
| — | |
| 8,410 | |
| 1,760 | |
| — | |
| 10,170 |
OMI控股公司 |
| 普通股 |
| (8) | |
| — | |
| 2,480 | |
| 543 | |
| 16,950 | |
| 2,480 | |
| — | |
| 19,430 |
珍珠邁耶Topco有限責任公司 |
| 12.00%有擔保債務 |
| (6) | |
| — | |
| — | |
| 2,243 | |
| — | |
| 34,676 | |
| — | |
| 34,676 |
|
| 成員單位 |
| (6) | |
| — | |
| — | |
| 269 | |
| — | |
| 13,800 | |
| 800 | |
| 13,000 |
85
目錄
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | 數量 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | 利息， | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | 費用或 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 數量 | | 數量 | | 分紅 | | 2011年12月31日 | | | | | | | | 9月30日-- | |||||
| | | | | | 已實現 | | 未實現 | | 歸功於 | | 2019 | | 毛 | | 毛 | | 2020 | |||||||
公司 |
| 投資(1)(10)(11) |
| 地理學 |
| 得/(失) |
| 得/(失) |
| 收入(2) |
| 公允價值 |
| 新增內容(3) |
| 削減(4) |
| 公允價值 | |||||||
PPL RVS，Inc. |
| 倫敦銀行間同業拆借利率(Libor Plus)8.75%PIK(下限0.50%) |
| (8) |
| | — |
| | — |
| | 964 |
| | 12,118 |
| | 149 |
| | 500 |
| | 11,767 |
|
| 普通股 |
| (8) |
| | — |
| | 1,210 |
| | — |
| | 9,930 |
| | 1,210 |
| | — |
| | 11,140 |
Principle Environmental，LLC |
| 13.00%擔保債務 |
| (8) |
| | — |
| | 50 |
| | 658 |
| | 6,397 |
| | — |
| | — |
| | 6,397 |
|
| 首選成員單位 |
| (8) |
| | — |
| | (2,160) |
| | — |
| | 13,390 |
| | — |
| | 2,160 |
| | 11,230 |
|
| 認股權證 |
| (8) |
| | — |
| | (160) |
| | — |
| | 1,090 |
| | — |
| | 160 |
| | 930 |
優質租賃服務有限責任公司 |
| 成員單位 |
| (7) |
| | — |
| | (4,880) |
| | — |
| | 9,289 |
| | 301 |
| | 4,880 |
| | 4,710 |
TRANTECH散熱器TOPCO，LLC |
| 12.00%有擔保債務 |
| (7) |
| | — |
| | 69 |
| | 832 |
| | 9,102 |
| | 86 |
| | 480 |
| | 8,708 |
|
| 普通股 |
| (7) |
| | — |
| | 3,115 |
| | 87 |
| | 4,655 |
| | 3,115 |
| | 1 |
| | 7,769 |
遠景利益股份有限公司(Vision Interest，Inc.) |
| 13.00%擔保債務 |
| (9) |
| | — |
| | — |
| | 201 |
| | 2,028 |
| | — |
| | — |
| | 2,028 |
|
| A系列優先股 |
| (9) |
| | — |
| | (630) |
| | — |
| | 4,089 |
| | — |
| | 630 |
| | 3,459 |
|
| 普通股 |
| (9) |
| | (3,586) |
| | 3,296 |
| | — |
| | 409 |
| | 3,296 |
| | 3,705 |
| | — |
Ziegler‘s NYPD，LLC |
| 6.50%有擔保債務 |
| (8) |
| | — |
| | (21) |
| | 49 |
| | 1,000 |
| | — |
| | 21 |
| | 979 |
|
| 12.00%有擔保債務 |
| (8) |
| | — |
| | — |
| | 57 |
| | 625 |
| | — |
| | — |
| | 625 |
|
| 14.00%有擔保債務 |
| (8) |
| | — |
| | (35) |
| | 293 |
| | 2,750 |
| | — |
| | 35 |
| | 2,715 |
|
| 認股權證 |
| (8) |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
| 首選成員單位 |
| (8) |
| | — |
| | (130) |
| | — |
| | 1,269 |
| | — |
| | 130 |
| | 1,139 |
其他受控投資 |
| |
| |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
Access Media Holdings，LLC |
| 10.00%PIK擔保債務 |
| (5) |
| | — |
| | (2,449) |
| | 38 |
| | 6,387 |
| | — |
| | 2,449 |
| | 3,938 |
|
| 首選成員單位 |
| (5) |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (284) |
| | — |
| | — |
| | (284) |
|
| 成員單位 |
| (5) |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
分析系統公司Keco，LLC |
| Libor Plus 10.00%(下限2.00%) |
| (8) |
| | — |
| | — |
| | 546 |
| | 5,210 |
| | 55 |
| | 340 |
| | 4,925 |
|
| 首選成員單位 |
| (8) |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,200 |
| | — |
| | — |
| | 3,200 |
|
| 認股權證 |
| (8) |
| | — |
| | 34 |
| | — |
| | 316 |
| | 34 |
| | — |
| | 350 |
ASC權益有限責任公司 |
| 13.00%擔保債務 |
| (8) |
| | — |
| | — |
| | 176 |
| | 1,639 |
| | — |
| | 28 |
| | 1,611 |
|
| 成員單位 |
| (8) |
| | — |
| | (240) |
| | — |
| | 1,290 |
| | — |
| | 240 |
| | 1,050 |
ATS WorkHolding，LLC |
| 5.00%有擔保債務 |
| (9) |
| | — |
| | (1,230) |
| | 282 |
| | 4,521 |
| | 136 |
| | 1,250 |
| | 3,407 |
|
| 首選成員單位 |
| (9) |
| | — |
| | (939) |
| | — |
| | 939 |
| | — |
| | 939 |
| | — |
邦德-科特公司(Bond-Coat，Inc.) |
| 15.00%擔保債務 |
| (8) |
| | — |
| | — |
| | 1,399 |
| | 11,473 |
| | 123 |
| | 11,596 |
| | — |
|
| 普通股 |
| (8) |
| | — |
| | (4,990) |
| | — |
| | 8,300 |
| | — |
| | 4,990 |
| | 3,310 |
Brewer Crane Holdings，LLC |
| Libor Plus 10.00%(下限1.00%) |
| (9) |
| | — |
| | — |
| | 767 |
| | 8,989 |
| | 15 |
| | 372 |
| | 8,632 |
|
| 首選成員單位 |
| (9) |
| | — |
| | 1,330 |
| | 90 |
| | 4,280 |
| | 1,330 |
| | — |
| | 5,610 |
橋樑資本解決方案公司 |
| 13.00%擔保債務 |
| (6) |
| | — |
| | — |
| | 1,316 |
| | 7,797 |
| | 443 |
| | — |
| | 8,240 |
|
| 認股權證 |
| (6) |
| | — |
| | (500) |
| | — |
| | 3,500 |
| | — |
| | 500 |
| | 3,000 |
|
| 13.00%擔保債務 |
| (6) |
| | — |
| | — |
| | 101 |
| | 996 |
| | 2 |
| | — |
| | 998 |
|
| 首選成員單位 |
| (6) |
| | — |
| | — |
| | 75 |
| | 1,000 |
| | — |
| | — |
| | 1,000 |
CBT掘金有限責任公司 |
| 成員單位 |
| (9) |
| | — |
| | (5,120) |
| | 954 |
| | 50,850 |
| | — |
| | 5,120 |
| | 45,730 |
中心技術控股有限責任公司 |
| Libor Plus 10.00%(下限2.00%) |
| (8) |
| | — |
| | — |
| | 1,114 |
| | 12,136 |
| | 19 |
| | 459 |
| | 11,696 |
|
| 首選成員單位 |
| (8) |
| | — |
| | 220 |
| | 90 |
| | 5,840 |
| | 220 |
| | — |
| | 6,060 |
錢伯林控股有限責任公司 |
| Libor Plus 10.00%(下限1.00%) |
| (8) |
| | — |
| | (35) |
| | 1,551 |
| | 17,773 |
| | 35 |
| | 1,835 |
| | 15,973 |
|
| 成員單位 |
| (8) |
| | — |
| | 3,960 |
| | 2,915 |
| | 24,040 |
| | 3,960 |
| | — |
| | 28,000 |
|
| 成員單位 |
| (8) |
| | — |
| | (530) |
| | 51 |
| | 1,450 |
| | — |
| | 530 |
| | 920 |
查普斯，有限責任公司 |
| 15.00%擔保債務 |
| (5) |
| | — |
| | — |
| | 223 |
| | 2,000 |
| | — |
| | 154 |
| | 1,846 |
|
| 8.67%電流/1.33%PIK |
| (5) |
| | — |
| | 596 |
| | 186 |
| | — |
| | 8,507 |
| | — |
| | 8,507 |
|
| 首選成員單位 |
| (5) |
| | — |
| | 2,480 |
| | 455 |
| | 6,920 |
| | 2,480 |
| | — |
| | 9,400 |
銅軌基金投資 |
| 有限合夥人權益(CTMH，LP) |
| (9) |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 872 |
| | — |
| | 125 |
| | 747 |
Datacom，LLC |
| 8.00%有擔保債務 |
| (8) |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,615 |
| | — |
| | — |
| | 1,615 |
|
| 10.50%PIK擔保債務 |
| (8) |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 10,142 |
| | — |
| | — |
| | 10,142 |
|
| A類首選成員單位 |
| (8) |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
| B類首選成員單位 |
| (8) |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
數碼產品控股有限責任公司 |
| Libor Plus 10.00%(下限1.00%) |
| (5) |
| | — |
| | 643 |
| | 1,655 |
| | 18,452 |
| | 678 |
| | 1,117 |
| | 18,013 |
|
| 首選成員單位 |
| (5) |
| | — |
| | 1,734 |
| | 150 |
| | 5,174 |
| | 1,734 |
| | — |
| | 6,908 |
Garreco，LLC |
| Libor Plus 8.00%(下限1.00%，上限1.50%) |
| (8) |
| | — |
| | — |
| | 324 |
| | 4,515 |
| | 4 |
| | — |
| | 4,519 |
|
| 成員單位 |
| (8) |
| | — |
| | (860) |
| | — |
| | 2,560 |
| | — |
| | 860 |
| | 1,700 |
海灣製造有限責任公司 |
| 成員單位 |
| (8) |
| | — |
| | (3,030) |
| | 135 |
| | 7,430 |
| | — |
| | 3,030 |
| | 4,400 |
86
目錄
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | 數量 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | 利息， | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | 費用或 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 數量 | | 數量 | | 分紅 | | 2011年12月31日 | | | | | | | | 9月30日-- | |||||
| | | | | | 已實現 | | 未實現 | | 歸功於 | | 2019 | | 毛 | | 毛 | | 2020 | |||||||
公司 |
| 投資(1)(10)(11) |
| 地理學 |
| 得/(失) |
| 得/(失) |
| 收入(2) |
| 公允價值 |
| 新增內容(3) |
| 削減(4) |
| 公允價值 | |||||||
海灣出版控股有限責任公司 |
| Libor Plus 9.50%(下限1.00%)，當前票面利率5.25%/5.25%PIK |
| (8) |
| | — |
| | — |
| | 21 |
| | 280 |
| | 10 |
| | 43 |
| | 247 |
|
| 6.25%電流/6.25%PIK |
| (8) |
| | — |
| | (1,091) |
| | 1,226 |
| | 12,493 |
| | 630 |
| | 1,295 |
| | 11,828 |
|
| 成員單位 |
| (8) |
| | — |
| | (2,420) |
| | — |
| | 2,420 |
| | — |
| | 2,420 |
| | — |
哈里斯·普雷斯頓基金投資公司 |
| 有限責任公司權益(2717 MH，L.P.) |
| (8) |
| | — |
| | 120 |
| | — |
| | 3,157 |
| | 172 |
| | 52 |
| | 3,277 |
哈里森九頭蛇有限責任公司(Harrison Hydra-Gen，Ltd.) |
| 普通股 |
| (8) |
| | — |
| | (2,330) |
| | 104 |
| | 7,970 |
| | — |
| | 2,330 |
| | 5,640 |
強生服務公司 |
| 11.50%有擔保債務 |
| (7) |
| | — |
| | 122 |
| | 1,508 |
| | 17,430 |
| | 170 |
| | 3,200 |
| | 14,400 |
|
| 優先股 |
| (7) |
| | — |
| | 4,835 |
| | — |
| | 7,160 |
| | 4,835 |
| | 75 |
| | 11,920 |
KBK實業有限責任公司 |
| 成員單位 |
| (5) |
| | — |
| | (2,330) |
| | 446 |
| | 15,470 |
| | — |
| | 2,330 |
| | 13,140 |
NAPCO預製件有限責任公司 |
| 成員單位 |
| (8) |
| | — |
| | (2,280) |
| | 425 |
| | 14,760 |
| | — |
| | 2,280 |
| | 12,480 |
NexRev LLC |
| 11.00%PIK擔保債務 |
| (8) |
| | — |
| | (596) |
| | 1,483 |
| | 17,469 |
| | 191 |
| | 1,032 |
| | 16,628 |
|
| 首選成員單位 |
| (8) |
| | — |
| | (5,360) |
| | (55) |
| | 6,310 |
| | — |
| | 5,360 |
| | 950 |
NRI臨牀研究有限責任公司 |
| 10.50%有擔保債務 |
| (9) |
| | — |
| | (35) |
| | 598 |
| | 5,981 |
| | 1,554 |
| | 1,415 |
| | 6,120 |
|
| 認股權證 |
| (9) |
| | — |
| | 160 |
| | — |
| | 1,230 |
| | 160 |
| | — |
| | 1,390 |
|
| 成員單位 |
| (9) |
| | — |
| | 333 |
| | 377 |
| | 4,988 |
| | 710 |
| | 377 |
| | 5,321 |
NRP Jones，LLC |
| 12.00%有擔保債務 |
| (5) |
| | — |
| | — |
| | 582 |
| | 6,376 |
| | — |
| | — |
| | 6,376 |
|
| 成員單位 |
| (5) |
| | — |
| | (1,400) |
| | 25 |
| | 4,710 |
| | — |
| | 1,400 |
| | 3,310 |
Nustep，LLC |
| 12.00%有擔保債務 |
| (5) |
| | — |
| | — |
| | 1,832 |
| | 19,703 |
| | 32 |
| | 160 |
| | 19,575 |
|
| 首選成員單位 |
| (5) |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 10,200 |
| | — |
| | — |
| | 10,200 |
飛馬研究集團有限責任公司 |
| 成員單位 |
| (8) |
| | — |
| | 1,530 |
| | 491 |
| | 8,170 |
| | 1,530 |
| | — |
| | 9,700 |
River Aggregates，LLC |
| 零息擔保債務 |
| (8) |
| | — |
| | 28 |
| | — |
| | 722 |
| | 28 |
| | 750 |
| | — |
|
| 成員單位 |
| (8) |
| | 4,015 |
| | (3,840) |
| | 187 |
| | 4,990 |
| | — |
| | 4,990 |
| | — |
|
| 成員單位 |
| (8) |
| | — |
| | 221 |
| | — |
| | 3,169 |
| | 221 |
| | — |
| | 3,390 |
泰德工業有限責任公司 |
| 12.00%有擔保債務 |
| (9) |
| | — |
| | — |
| | 1,582 |
| | 16,912 |
| | 22 |
| | — |
| | 16,934 |
|
| 首選成員單位 |
| (9) |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 8,136 |
| | — |
| | — |
| | 8,136 |
銀石能源基金II，LP |
| 有限責任公司權益 |
| (9) |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,894 |
| | — |
| | 2,894 |
其他 |
| |
| |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
與轉移到其他公司或從其他公司轉移的投資有關的金額 |
| |
| |
| | (7,832) |
| | 4,252 |
| | 3 |
| | 4,564 |
| | — |
| | — |
| | — |
總控制投資 |
| |
| |
| $ | (15,825) |
| $ | (35,096) |
| $ | 57,357 |
| $ | 1,032,721 |
| $ | 174,015 |
| $ | 181,459 |
| $ | 1,020,713 |
關聯投資 |
| |
| |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
AFG資本集團有限責任公司 |
| 10.00%有擔保債務 |
| (8) |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 53 |
| $ | 838 |
| $ | — |
| $ | 260 |
| $ | 578 |
|
| 首選成員單位 |
| (8) |
| | — |
| | 180 |
| | — |
| | 5,180 |
| | 180 |
| | — |
| | 5,360 |
美國拖車租賃集團有限責任公司 |
| Libor Plus 7.25%(下限1.00%) |
| (5) |
| | — |
| | (182) |
| | 1,119 |
| | 27,087 |
| | 182 |
| | 27,269 |
| | — |
|
| 成員單位 |
| (5) |
| | — |
| | 1,269 |
| | — |
| | 8,540 |
| | 5,010 |
| | — |
| | 13,550 |
BBB坦克服務有限責任公司 |
| Libor Plus 11.00%(下限1.00%) |
| (8) |
| | — |
| | (51) |
| | 501 |
| | 4,698 |
| | 55 |
| | 51 |
| | 4,702 |
|
| 首選成員單位 |
| (8) |
| | — |
| | — |
| | 15 |
| | 131 |
| | 15 |
| | — |
| | 146 |
|
| 成員單位 |
| (8) |
| | — |
| | (80) |
| | — |
| | 290 |
| | — |
| | 80 |
| | 210 |
博塞拉預製件有限責任公司 |
| Libor Plus 10.00%(下限1.00%) |
| (6) |
| | — |
| | (138) |
| | 982 |
| | 13,244 |
| | 138 |
| | 13,382 |
| | — |
|
| 成員單位 |
| (6) |
| | — |
| | (670) |
| | 424 |
| | 6,270 |
| | — |
| | 670 |
| | 5,600 |
BUCA C，LLC |
| Libor Plus 9.25%(下限1.00%) |
| (7) |
| | — |
| | (1,326) |
| | 1,534 |
| | 18,794 |
| | 23 |
| | 1,326 |
| | 17,491 |
|
| 首選成員單位 |
| (7) |
| | — |
| | (4,005) |
| | 69 |
| | 4,701 |
| | 69 |
| | 4,005 |
| | 765 |
CAI軟件有限責任公司 |
| 12.50%擔保債務 |
| (6) |
| | — |
| | 84 |
| | 1,897 |
| | 9,160 |
| | 19,500 |
| | 2,053 |
| | 26,607 |
|
| 成員單位 |
| (6) |
| | — |
| | 369 |
| | 10 |
| | 5,210 |
| | 720 |
| | — |
| | 5,930 |
錢德勒簽約控股有限責任公司 |
| 甲類單位 |
| (8) |
| | — |
| | (690) |
| | (91) |
| | 2,740 |
| | — |
| | 690 |
| | 2,050 |
夏洛特·魯斯公司 |
| 普通股 |
| (9) |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
經典H&G控股有限責任公司 |
| 12.00%有擔保債務 |
| (6) |
| | — |
| | 227 |
| | 2,338 |
| | — |
| | 26,000 |
| | 1,200 |
| | 24,800 |
|
| 首選成員單位 |
| (6) |
| | — |
| | 2,790 |
| | 259 |
| | — |
| | 8,550 |
| | — |
| | 8,550 |
一致信用機會基金 |
| 有限法律責任合夥權益(基金II) |
| (8) |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 855 |
| | — |
| | — |
| | 855 |
|
| 有限責任公司權益(基金III) |
| (8) |
| | — |
| | (399) |
| | 576 |
| | 13,915 |
| | — |
| | 1,819 |
| | 12,096 |
銅軌基金投資 |
| 有限責任公司權益(銅礦能源基金I，有限責任公司) |
| (9) |
| | — |
| | (672) |
| | 597 |
| | 2,362 |
| | — |
| | 508 |
| | 1,854 |
DoS Rios合作伙伴 |
| 有限合夥人權益(Dos Rios Partners，LP) |
| (8) |
| | — |
| | (759) |
| | — |
| | 7,033 |
| | 759 |
| | 759 |
| | 7,033 |
|
| LP權益(Dos Rios Partners-A，LP) |
| (8) |
| | — |
| | (241) |
| | — |
| | 2,233 |
| | 241 |
| | 241 |
| | 2,233 |
東Teak Fine Hardwood，Inc. |
| 普通股 |
| (7) |
| | — |
| | (100) |
| | 4 |
| | 400 |
| | — |
| | 100 |
| | 300 |
87
目錄
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | 數量 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | 利息， | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | 費用或 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 數量 | | 數量 | | 分紅 | | 2011年12月31日 | | | | | | | | 9月30日-- | |||||
| | | | | | 已實現 | | 未實現 | | 歸功於 | | 2019 | | 毛 | | 毛 | | 2020 | |||||||
公司 |
| 投資(1)(10)(11) |
| 地理學 |
| 得/(失) |
| 得/(失) |
| 收入(2) |
| 公允價值 |
| 新增內容(3) |
| 削減(4) |
| 公允價值 | |||||||
EIG基金投資 |
| 有限合夥人權益(EIG Global Private Debt Fund-A，L.P.) |
| (8) |
| | 6 |
| | (165) |
| | 104 |
| | 720 |
| | 110 |
| | 304 |
| | 526 |
自由港金融基金 |
| 有限合夥人權益(自由港金融SBIC基金有限責任公司) |
| (5) |
| | — |
| | (697) |
| | — |
| | 5,778 |
| | — |
| | 697 |
| | 5,081 |
|
| 有限責任合夥權益(自由港第一留置權貸款基金III有限責任公司) |
| (5) |
| | — |
| | (204) |
| | 631 |
| | 9,696 |
| | 989 |
| | 364 |
| | 10,321 |
哈里斯·普雷斯頓基金投資公司 |
| 有限合夥人權益(HPEP 3，L.P.) |
| (8) |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,474 |
| | 597 |
| | — |
| | 3,071 |
鷹嶺系統公司(Hawk Ridge Systems，LLC) |
| Libor Plus 6.00%(下限1.00%) |
| (9) |
| | — |
| | — |
| | 41 |
| | 600 |
| | 384 |
| | — |
| | 984 |
|
| 11.00%有擔保債務 |
| (9) |
| | — |
| | (23) |
| | 1,230 |
| | 13,400 |
| | 3,023 |
| | 23 |
| | 16,400 |
|
| 首選成員單位 |
| (9) |
| | — |
| | 130 |
| | 69 |
| | 7,900 |
| | 130 |
| | — |
| | 8,030 |
|
| 首選成員單位 |
| (9) |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 420 |
| | — |
| | — |
| | 420 |
休斯頓電鍍和塗層有限責任公司 |
| 8.00%無擔保可轉換債務 |
| (8) |
| | — |
| | (1,260) |
| | 183 |
| | 4,260 |
| | — |
| | 1,260 |
| | 3,000 |
|
| 成員單位 |
| (8) |
| | — |
| | (4,270) |
| | 163 |
| | 10,330 |
| | — |
| | 4,270 |
| | 6,060 |
I-45 SLF有限責任公司 |
| 成員單位 |
| (8) |
| | — |
| | (2,215) |
| | 1,803 |
| | 14,407 |
| | 3,200 |
| | 2,215 |
| | 15,392 |
L.F.製造控股有限責任公司 |
| 首選成員單位 |
| (8) |
| | — |
| | — |
| | 9 |
| | 81 |
| | 9 |
| | — |
| | 90 |
|
| 成員單位 |
| (8) |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,050 |
| | — |
| | — |
| | 2,050 |
OnAsset Intelligence，Inc. |
| 12.00%PIK擔保債務 |
| (8) |
| | — |
| | — |
| | 609 |
| | 6,474 |
| | 710 |
| | 100 |
| | 7,084 |
|
| 10.00%PIK擔保債務 |
| (8) |
| | — |
| | — |
| | 4 |
| | 58 |
| | 6 |
| | 1 |
| | 63 |
|
| 優先股 |
| (8) |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
| 認股權證 |
| (8) |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
PCI Holding Company，Inc. |
| 12.00%流動擔保債務 |
| (9) |
| | — |
| | — |
| | 1,037 |
| | 11,356 |
| | — |
| | — |
| | 11,356 |
|
| 優先股 |
| (9) |
| | — |
| | 1,750 |
| | — |
| | 2,680 |
| | 1,750 |
| | — |
| | 4,430 |
|
| 優先股 |
| (9) |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,350 |
| | — |
| | — |
| | 4,350 |
Rocaceia，LLC(Quality Lease and Rental Holdings，LLC) |
| 12.00%有擔保債務 |
| (8) |
| | (413) |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 413 |
| | 413 |
| | — |
|
| 首選成員單位 |
| (8) |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
薩拉多石材控股有限公司 |
| A類首選單位 |
| (8) |
| | — |
| | 200 |
| | — |
| | 570 |
| | 200 |
| | — |
| | 770 |
SI East，LLC |
| 9.50%的流動、擔保債務 |
| (7) |
| | — |
| | (55) |
| | 2,459 |
| | 32,963 |
| | 54 |
| | 55 |
| | 32,962 |
|
| 首選成員單位 |
| (7) |
| | — |
| | 1,520 |
| | 1,292 |
| | 8,200 |
| | 1,520 |
| | — |
| | 9,720 |
圓滑創新有限責任公司 |
| 14.00%的流動、擔保債務 |
| (6) |
| | — |
| | 131 |
| | 701 |
| | 6,197 |
| | 163 |
| | 280 |
| | 6,080 |
|
| 認股權證 |
| (6) |
| | — |
| | 40 |
| | — |
| | 290 |
| | 40 |
| | — |
| | 330 |
|
| 普通股 |
| (6) |
| | — |
| | 170 |
| | — |
| | 1,080 |
| | 170 |
| | — |
| | 1,250 |
上級索具安裝公司。 |
| 12.00%的流動、擔保債務 |
| (7) |
| | — |
| | — |
| | 443 |
| | — |
| | 21,290 |
| | — |
| | 21,290 |
|
| 首選成員單位 |
| (7) |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,500 |
| | — |
| | 4,500 |
Unitek Global Services，Inc. |
| Libor Plus 6.50%(下限1.00%) |
| (6) |
| | — |
| | (283) |
| | 178 |
| | 2,962 |
| | 15 |
| | 306 |
| | 2,671 |
|
| 優先股 |
| (6) |
| | — |
| | (2,684) |
| | — |
| | 2,684 |
| | — |
| | 2,684 |
| | — |
|
| 優先股 |
| (6) |
| | — |
| | (771) |
| | 212 |
| | 2,282 |
| | 212 |
| | 771 |
| | 1,723 |
|
| 優先股 |
| (6) |
| | — |
| | 382 |
| | 185 |
| | 1,889 |
| | 945 |
| | 1 |
| | 2,833 |
|
| 優先股 |
| (6) |
| | — |
| | (3,667) |
| | — |
| | 3,667 |
| | — |
| | 3,667 |
| | — |
|
| 普通股 |
| (6) |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
環球井口服務控股有限公司 |
| 首選成員單位 |
| (8) |
| | — |
| | (800) |
| | — |
| | 800 |
| | — |
| | 800 |
| | — |
|
| 成員單位 |
| (8) |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
Volusion，LLC |
| 11.50%有擔保債務 |
| (8) |
| | — |
| | (181) |
| | 1,843 |
| | 19,352 |
| | 72 |
| | 181 |
| | 19,243 |
|
| 8.00%無擔保可轉換債務 |
| (8) |
| | — |
| | — |
| | 25 |
| | 291 |
| | — |
| | 1 |
| | 290 |
|
| 首選成員單位 |
| (8) |
| | — |
| | (9,050) |
| | — |
| | 14,000 |
| | — |
| | 9,050 |
| | 4,950 |
|
| 認股權證 |
| (8) |
| | — |
| | (150) |
| | — |
| | 150 |
| | — |
| | 150 |
| | — |
其他 |
| |
| |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
與轉移到其他公司或從其他公司轉移的投資有關的金額 |
| |
| |
| | — |
| | (337) |
| | 118 |
| | 2,195 |
| | — |
| | — |
| | — |
附屬公司總投資 |
| |
| |
| $ | (407) |
| $ | (26,883) |
| $ | 23,626 |
| $ | 330,287 |
| $ | 101,944 |
| $ | 82,006 |
| $ | 348,030 |
| (1) | 本金金額，股權投資的所有權細節，以及如果投資產生收入，都包括在綜合投資明細表中。 |
| (2) | 分別表示投資被包括在控制類別或附屬類別中的那段時間內計入收入的利息、手續費和股息總額。對於在此期間在控制類別和附屬類別之間轉移的投資，除期末顯示的以外，與該類別所在時間段有關的任何收入或投資餘額都包括在“該期間從1940年其他法案分類轉移來的投資金額”中。 |
| (3) | 總增加額包括新的有價證券投資、後續投資和應計的實物支付利息導致的投資成本基礎的增加，以及用一種或多種現有證券交換一種或多種證券。 |
88
目錄
| 新證券。總增加額還包括未實現增值的淨增加或未實現淨折舊的淨減少，以及將現有的投資組合公司移入這一類別或移出另一類別。 |
| (4) | 毛減包括因償還本金或出售本金以及用一種或多種現有證券交換一種或多種新證券而導致的投資成本基礎的降低。毛減還包括未實現折舊淨增加或未實現增值淨減少，以及現有投資組合公司退出這一類別並轉入不同類別。 |
| (5) | 投資組合公司位於中西部地區，由公司總部所在地決定。截至2020年9月30日，位於該地區的控制投資的公允價值為247,265美元。截至2020年9月30日，這佔淨資產的17.4%。截至2020年9月30日，位於該地區的附屬公司投資的公允價值為28,952美元。這相當於截至2020年9月30日淨資產的2.0%。 |
| (6) | 投資組合公司位於東北地區，由公司總部所在地決定。截至2020年9月30日，位於該地區的控制投資的公允價值為77,805美元。這相當於截至2020年9月30日淨資產的5.5%。截至2020年9月30日，位於該地區的附屬公司投資的公允價值為86,374美元。截至2020年9月30日，這佔淨資產的6.1%。 |
| (7) | 投資組合公司位於東南部地區，由公司總部所在地決定。截至2020年9月30日，位於該地區的控制投資的公允價值為47,507美元。截至2020年9月30日，這相當於淨資產的3.3%。截至2020年9月30日，位於該地區的附屬公司投資的公允價值為87,028美元。截至2020年9月30日，這佔淨資產的6.1%。 |
| (8) | 投資組合公司位於西南地區，由公司總部所在地決定。截至2020年9月30日，位於該地區的控制投資的公允價值為397,738美元。截至2020年9月30日，這佔淨資產的27.9%。截至2020年9月30日，位於該地區的附屬公司投資的公允價值為97,852美元。這相當於截至2020年9月30日淨資產的6.9%。 |
| (9) | 投資組合公司位於西部地區，由公司總部所在地決定。截至2020年9月30日，位於該地區的控制投資的公允價值為250,398美元。截至2020年9月30日，這佔淨資產的17.6%。截至2020年9月30日，位於該地區的附屬公司投資的公允價值為47,824美元。截至2020年9月30日，這佔淨資產的3.4%。 |
| (10) | 除非另有説明，否則公司的所有證券投資一般都受到作為“受限證券”轉售的限制。 |
| (11) | 本明細表應與綜合投資明細表和綜合財務報表附註一併閲讀。補充信息可以在投資時間表中找到，包括期末利率、優先股息率、到期日、目前不是以現金支付的投資以及其價值是使用重大不可觀察的投入確定的投資。 |
| (12) | 截至2019年12月31日，投資沒有資金承諾(見附註K)。投資的公允價值包括任何無資金承諾的公允價值的影響。 |
89
目錄
日程表12-14
主街資本公司
對關聯公司的投資和預付款綜合明細表
2019年9月30日
(千美元)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
| |
| |
| | |
| | |
| 總金額為 |
| | |
| | |
| | |
| | | |
| | | | | | | | | | | | 利息， | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | 手續費或 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 總金額為 | | 總金額為 | | 分紅 | | 2011年12月31日 | | | | | | | | 9月30日-- | |||||
| | | | | | 已實現 | | 未實現 | | 歸功於 | | 2018 | | 毛 | | 毛 | | 2019 | |||||||
公司 | | 投資(1)(10)(11) | | 地理學 | | 得/(失) | | 得/(失) | | 收入(2) | | 公允價值 | | 新增內容(3) | | 削減(4) | | 公允價值 | |||||||
多數股權投資 |
|
|
|
|
| |
|
| |
|
| |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| |
分析系統公司Keco，LLC |
| Libor Plus 10.00%(下限2.00%) |
| (8) | | $ | — | | $ | — | | $ | 259 | | $ | — | | $ | 5,229 | | $ | — | | $ | 5,229 |
|
| 首選成員單位 |
| (8) | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| 3,200 | |
| — | |
| 3,200 |
|
| 認股權證 |
| (8) | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| 316 | |
| — | |
| 316 |
巴西咖啡館，有限責任公司 |
| 成員單位 |
| (8) | |
| — | |
| (970) | |
| 193 | |
| 4,780 | |
| — | |
| 970 | |
| 3,810 |
加州輝煌控股有限責任公司 |
| Libor Plus 8.00%(下限1.00%) |
| (9) | |
| — | |
| — | |
| 922 | |
| 10,928 | |
| 15,667 | |
| 11,751 | |
| 14,844 |
|
| Libor Plus 10.00%(下限1.00%) |
| (9) | |
| — | |
| — | |
| 2,715 | |
| 27,755 | |
| 34 | |
| — | |
| 27,789 |
|
| 首選成員單位 |
| (9) | |
| — | |
| — | |
| 178 | |
| — | |
| 7,178 | |
| — | |
| 7,178 |
|
| 首選成員單位 |
| (9) | |
| — | |
| (2,363) | |
| 188 | |
| 9,745 | |
| — | |
| 2,363 | |
| 7,382 |
復層雷克斯鋼有限責任公司 |
| Libor Plus 9.00%(下限1.00%) |
| (5) | |
| — | |
| (21) | |
| 1,049 | |
| 12,080 | |
| 21 | |
| 821 | |
| 11,280 |
|
| 成員單位 |
| (5) | |
| — | |
| (590) | |
| 217 | |
| 10,610 | |
| — | |
| 590 | |
| 10,020 |
|
| 10%的擔保債務 |
| (5) | |
| — | |
| — | |
| 87 | |
| 1,161 | |
| — | |
| 18 | |
| 1,143 |
|
| 成員單位 |
| (5) | |
| — | |
| — | |
| — | |
| 350 | |
| — | |
| — | |
| 350 |
CMS礦業投資公司 |
| 成員單位 |
| (9) | |
| — | |
| (359) | |
| 41 | |
| 2,580 | |
| — | |
| 634 | |
| 1,946 |
CompareNetworks Topco，LLC |
| Libor Plus 11.00%(下限1.00%) |
| (9) | |
| — | |
| — | |
| 982 | |
| — | |
| 8,916 | |
| 250 | |
| 8,666 |
|
| 首選成員單位 |
| (9) | |
| — | |
| 1,035 | |
| 2 | |
| — | |
| 3,010 | |
| — | |
| 3,010 |
直銷解決方案公司 |
| Libor Plus 11.00%(下限1.00%) |
| (9) | |
| — | |
| 125 | |
| 1,834 | |
| 17,848 | |
| 158 | |
| 1,185 | |
| 16,821 |
|
| 優先股 |
| (9) | |
| — | |
| 2,980 | |
| — | |
| 14,900 | |
| 2,980 | |
| — | |
| 17,880 |
Gamber-Johnson Holdings，LLC |
| Libor Plus 7.00%(下限2.00%) |
| (5) | |
| — | |
| (46) | |
| 1,553 | |
| 21,486 | |
| 46 | |
| 2,510 | |
| 19,022 |
|
| 成員單位 |
| (5) | |
| — | |
| 1,050 | |
| 2,666 | |
| 45,460 | |
| 1,050 | |
| — | |
| 46,510 |
GRT橡膠技術有限責任公司 |
| Libor Plus 7.00% |
| (8) | |
| — | |
| (17) | |
| 881 | |
| 9,740 | |
| 5,293 | |
| 17 | |
| 15,016 |
|
| 成員單位 |
| (8) | |
| — | |
| 6,910 | |
| 8,728 | |
| 39,060 | |
| 6,910 | |
| — | |
| 45,970 |
Guerdon Modular Holdings，Inc. |
| 16%的擔保債務 |
| (9) | |
| — | |
| (3,711) | |
| 424 | |
| 12,002 | |
| 16 | |
| 3,711 | |
| 8,307 |
|
| Libor Plus 8.50%(下限1.00%) |
| (9) | |
| — | |
| — | |
| 9 | |
| — | |
| 464 | |
| — | |
| 464 |
|
| 優先股 |
| (9) | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — |
|
| 普通股 |
| (9) | |
| (6) | |
| — | |
| — | |
| — | |
| 6 | |
| 6 | |
| — |
|
| 認股權證 |
| (9) | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — |
港灣控股有限責任公司 |
| 成員單位 |
| (8) | |
| — | |
| (140) | |
| — | |
| 9,500 | |
| 200 | |
| 140 | |
| 9,560 |
IDX Broker，LLC |
| 11.5%有擔保債務 |
| (9) | |
| — | |
| (35) | |
| 1,259 | |
| 14,350 | |
| 35 | |
| 685 | |
| 13,700 |
|
| 首選成員單位 |
| (9) | |
| — | |
| 990 | |
| 276 | |
| 13,520 | |
| 990 | |
| — | |
| 14,510 |
愛達荷州Jensen珠寶商有限責任公司 |
| Prime Plus 6.75%(下限2.00%) |
| (9) | |
| — | |
| (15) | |
| 302 | |
| 3,355 | |
| 15 | |
| 465 | |
| 2,905 |
|
| 成員單位 |
| (9) | |
| — | |
| 1,930 | |
| 245 | |
| 5,090 | |
| 1,930 | |
| — | |
| 7,020 |
Kickhaefer製造公司，LLC |
| 11.5%有擔保債務 |
| (5) | |
| — | |
| — | |
| 2,460 | |
| 28,775 | |
| 42 | |
| 1,864 | |
| 26,953 |
|
| 成員單位 |
| (5) | |
| — | |
| — | |
| — | |
| 12,240 | |
| — | |
| — | |
| 12,240 |
|
| 9.0%有擔保債務 |
| (5) | |
| — | |
| — | |
| 267 | |
| 3,970 | |
| — | |
| 24 | |
| 3,946 |
|
| 成員單位 |
| (5) | |
| — | |
| — | |
| 94 | |
| 992 | |
| — | |
| — | |
| 992 |
Lamb Ventures，LLC |
| Libor Plus 5.75% |
| (8) | |
| — | |
| (2) | |
| 10 | |
| — | |
| 402 | |
| 402 | |
| — |
|
| 11%的擔保債務 |
| (8) | |
| — | |
| (32) | |
| 608 | |
| 8,339 | |
| 3,532 | |
| 11,871 | |
| — |
|
| 優先股 |
| (8) | |
| — | |
| — | |
| — | |
| 400 | |
| — | |
| 400 | |
| — |
|
| 成員單位 |
| (8) | |
| 6,007 | |
| (2,167) | |
| 394 | |
| 7,440 | |
| — | |
| 7,440 | |
| — |
|
| 9.5%的有擔保債務 |
| (8) | |
| — | |
| (4) | |
| 24 | |
| 432 | |
| 4 | |
| 436 | |
| — |
|
| 成員單位 |
| (8) | |
| (139) | |
| (5) | |
| 74 | |
| 630 | |
| — | |
| 630 | |
| — |
市場力量信息有限責任公司 |
| Libor Plus 7.00%(下限1.00%) |
| (9) | |
| — | |
| — | |
| 72 | |
| 200 | |
| 2,765 | |
| 200 | |
| 2,765 |
|
| Libor Plus 11.00%(下限1.00%) |
| (9) | |
| — | |
| — | |
| 2,365 | |
| 22,624 | |
| 30 | |
| — | |
| 22,654 |
|
| 成員單位 |
| (9) | |
| — | |
| (6,050) | |
| — | |
| 13,100 | |
| — | |
| 6,050 | |
| 7,050 |
MH Corbin Holding LLC |
| 5%的流動債務/5%的PIK擔保債務 |
| (5) | |
| — | |
| 470 | |
| 1,213 | |
| 11,733 | |
| 1,444 | |
| 4,400 | |
| 8,777 |
|
| 首選成員單位 |
| (5) | |
| — | |
| (980) | |
| — | |
| 1,000 | |
| — | |
| 980 | |
| 20 |
|
| 首選成員單位 |
| (5) | |
| — | |
| 370 | |
| — | |
| — | |
| 4,770 | |
| — | |
| 4,770 |
中哥倫比亞木材產品公司(Mate-Columbia Lumber Products，LLC) |
| 10%的擔保債務 |
| (9) | |
| — | |
| — | |
| 135 | |
| 1,746 | |
| 3 | |
| — | |
| 1,749 |
|
| 12%的擔保債務 |
| (9) | |
| — | |
| — | |
| 369 | |
| 3,880 | |
| 13 | |
| — | |
| 3,893 |
|
| 成員單位 |
| (9) | |
| — | |
| (3,568) | |
| 5 | |
| 3,860 | |
| 238 | |
| 3,568 | |
| 530 |
|
| 9.5%的有擔保債務 |
| (9) | |
| — | |
| — | |
| 52 | |
| 746 | |
| — | |
| 34 | |
| 712 |
|
| 成員單位 |
| (9) | |
| — | |
| 170 | |
| 53 | |
| 1,470 | |
| 170 | |
| — | |
| 1,640 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
90
目錄
|
| |
| |
| | |
| | |
| 總金額為 |
| | |
| | |
| | |
| | | |
| | | | | | | | | | | | 利息， | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | 手續費或 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 總金額為 | | 總金額為 | | 分紅 | | 2011年12月31日 | | | | | | | | 9月30日-- | |||||
| | | | | | 已實現 | | 未實現 | | 歸功於 | | 2018 | | 毛 | | 毛 | | 2019 | |||||||
公司 | | 投資(1)(10)(11) | | 地理學 | | 得/(失) | | 得/(失) | | 收入(2) | | 公允價值 | | 新增內容(3) | | 削減(4) | | 公允價值 | |||||||
MSC Adviser I，LLC |
| 成員單位 |
| (8) | |
| — | |
| 4,580 | |
| 3,872 | |
| 65,748 | |
| 4,580 | |
| — | |
| 70,328 |
神祕物流控股有限責任公司 |
| 12%的擔保債務 |
| (6) | |
| — | |
| — | |
| 681 | |
| 7,506 | |
| 30 | |
| 1,136 | |
| 6,400 |
|
| 普通股 |
| (6) | |
| — | |
| 4,600 | |
| 124 | |
| 210 | |
| 4,600 | |
| — | |
| 4,810 |
PPL RVS，Inc. |
| Libor Plus 7.00%(下限0.50%) |
| (8) | |
| — | |
| (94) | |
| 1,094 | |
| 15,100 | |
| 28 | |
| 1,349 | |
| 13,779 |
|
| 普通股 |
| (8) | |
| — | |
| (1,500) | |
| — | |
| 10,380 | |
| — | |
| 1,500 | |
| 8,880 |
Principle Environmental，LLC |
| 13%的擔保債務 |
| (8) | |
| — | |
| (48) | |
| 709 | |
| 7,477 | |
| 48 | |
| 1,129 | |
| 6,396 |
|
| 首選成員單位 |
| (8) | |
| — | |
| (350) | |
| 1,878 | |
| 13,090 | |
| — | |
| 350 | |
| 12,740 |
|
| 認股權證 |
| (8) | |
| — | |
| 230 | |
| — | |
| 780 | |
| 230 | |
| — | |
| 1,010 |
優質租賃服務有限責任公司 |
| 零息擔保債務 |
| (7) | |
| (741) | |
| 891 | |
| — | |
| 6,450 | |
| 891 | |
| 7,341 | |
| — |
|
| 成員單位 |
| (7) | |
| — | |
| — | |
| — | |
| 3,809 | |
| 6,771 | |
| — | |
| 10,580 |
The MPI Group，LLC |
| 9%的擔保債務 |
| (7) | |
| — | |
| 154 | |
| 200 | |
| 2,582 | |
| 154 | |
| — | |
| 2,736 |
|
| A系列首選單位 |
| (7) | |
| (8) | |
| (430) | |
| — | |
| 440 | |
| 8 | |
| 438 | |
| 10 |
|
| 認股權證 |
| (7) | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — |
|
| 成員單位 |
| (7) | |
| — | |
| — | |
| 98 | |
| 2,479 | |
| 1 | |
| — | |
| 2,480 |
TRANTECH散熱器TOPCO，LLC |
| 12%的擔保債務 |
| (7) | |
| — | |
| — | |
| 680 | |
| — | |
| 10,294 | |
| 800 | |
| 9,494 |
|
| 普通股 |
| (7) | |
| — | |
| — | |
| 39 | |
| — | |
| 4,655 | |
| — | |
| 4,655 |
遠景利益股份有限公司(Vision Interest，Inc.) |
| 13%的擔保債務 |
| (9) | |
| — | |
| — | |
| 204 | |
| 2,153 | |
| — | |
| 125 | |
| 2,028 |
|
| A系列優先股 |
| (9) | |
| — | |
| 350 | |
| — | |
| 3,740 | |
| 350 | |
| — | |
| 4,090 |
|
| 普通股 |
| (9) | |
| — | |
| 129 | |
| — | |
| 280 | |
| 129 | |
| — | |
| 409 |
Ziegler‘s NYPD，LLC |
| 6.5%的擔保債務 |
| (8) | |
| — | |
| (2) | |
| 51 | |
| 1,000 | |
| 2 | |
| 2 | |
| 1,000 |
|
| 12%的擔保債務 |
| (8) | |
| — | |
| — | |
| 46 | |
| 425 | |
| 200 | |
| — | |
| 625 |
|
| 14%的擔保債務 |
| (8) | |
| — | |
| — | |
| 292 | |
| 2,750 | |
| — | |
| — | |
| 2,750 |
|
| 認股權證 |
| (8) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — |
|
| 首選成員單位 |
| (8) | |
| — | |
| 161 | |
| — | |
| 1,249 | |
| 161 | |
| — | |
| 1,410 |
其他受控投資 |
| |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| |
Access Media Holdings，LLC |
| 10%PIK擔保債務 |
| (5) | |
| — | |
| (955) | |
| 38 | |
| 8,558 | |
| — | |
| 955 | |
| 7,603 |
|
| 首選成員單位 |
| (5) | |
| — | |
| — | |
| — | |
| (284) | |
| — | |
| — | |
| (284) |
|
| 成員單位 |
| (5) | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — |
ASC權益有限責任公司 |
| 11%的擔保債務 |
| (8) | |
| — | |
| — | |
| 150 | |
| 1,622 | |
| 13 | |
| — | |
| 1,635 |
|
| 成員單位 |
| (8) | |
| — | |
| (80) | |
| — | |
| 1,370 | |
| — | |
| 80 | |
| 1,290 |
ATS WorkHolding，LLC |
| 5%的擔保債務 |
| (9) | |
| — | |
| (26) | |
| 270 | |
| 4,390 | |
| 194 | |
| 93 | |
| 4,491 |
|
| 首選成員單位 |
| (9) | |
| — | |
| (1,891) | |
| — | |
| 3,726 | |
| — | |
| 1,891 | |
| 1,835 |
邦德-科特公司(Bond-Coat，Inc.) |
| 15%的擔保債務 |
| (8) | |
| — | |
| (229) | |
| 1,343 | |
| 11,596 | |
| 78 | |
| 229 | |
| 11,445 |
|
| 普通股 |
| (8) | |
| — | |
| (1,070) | |
| — | |
| 9,370 | |
| — | |
| 1,070 | |
| 8,300 |
Brewer Crane Holdings，LLC |
| Libor Plus 10.00%(下限1.00%) |
| (9) | |
| — | |
| — | |
| 889 | |
| 9,467 | |
| 13 | |
| 372 | |
| 9,108 |
|
| 首選成員單位 |
| (9) | |
| — | |
| — | |
| 90 | |
| 4,280 | |
| — | |
| — | |
| 4,280 |
橋樑資本解決方案公司 |
| 13%的擔保債務 |
| (6) | |
| — | |
| — | |
| 1,043 | |
| 6,221 | |
| 303 | |
| — | |
| 6,524 |
|
| 認股權證 |
| (6) | |
| — | |
| (470) | |
| — | |
| 4,020 | |
| — | |
| 470 | |
| 3,550 |
|
| 13%的擔保債務 |
| (6) | |
| — | |
| (6) | |
| 100 | |
| 1,000 | |
| 2 | |
| 6 | |
| 996 |
|
| 首選成員單位 |
| (6) | |
| — | |
| — | |
| 75 | |
| 1,000 | |
| — | |
| — | |
| 1,000 |
CBT掘金有限責任公司 |
| 成員單位 |
| (9) | |
| — | |
| (4,140) | |
| 300 | |
| 61,610 | |
| — | |
| 4,140 | |
| 57,470 |
中心技術控股有限責任公司 |
| Libor Plus 9.00%(下限2.00%) |
| (8) | |
| — | |
| — | |
| 1,222 | |
| — | |
| 12,131 | |
| — | |
| 12,131 |
|
| 首選成員單位 |
| (8) | |
| — | |
| — | |
| 90 | |
| — | |
| 5,840 | |
| — | |
| 5,840 |
錢伯林控股有限責任公司 |
| Libor Plus 10.00%(下限1.00%) |
| (8) | |
| — | |
| 140 | |
| 1,898 | |
| 20,028 | |
| 174 | |
| 1,327 | |
| 18,875 |
|
| 成員單位 |
| (8) | |
| — | |
| 4,650 | |
| 1,449 | |
| 18,940 | |
| 4,650 | |
| — | |
| 23,590 |
|
| 成員單位 |
| (8) | |
| — | |
| — | |
| 28 | |
| 732 | |
| 315 | |
| — | |
| 1,047 |
查普斯，有限責任公司 |
| 11.50%有擔保債務 |
| (5) | |
| — | |
| (83) | |
| 675 | |
| 11,888 | |
| 1,695 | |
| 13,583 | |
| — |
|
| 15%的擔保債務 |
| (5) | |
| — | |
| — | |
| 98 | |
| — | |
| 2,000 | |
| — | |
| 2,000 |
|
| 首選成員單位 |
| (5) | |
| — | |
| 3,200 | |
| 461 | |
| 2,270 | |
| 3,200 | |
| — | |
| 5,470 |
銅軌基金投資 |
| 有限合夥人權益(CTMH，LP) |
| (9) | |
| — | |
| — | |
| 5 | |
| 872 | |
| — | |
| — | |
| 872 |
Datacom，LLC |
| 8%的擔保債務 |
| (8) | |
| — | |
| (137) | |
| — | |
| 1,690 | |
| — | |
| 136 | |
| 1,554 |
|
| 10.50%PIK擔保債務 |
| (8) | |
| — | |
| 278 | |
| — | |
| 9,786 | |
| 278 | |
| — | |
| 10,064 |
|
| A類首選成員單位 |
| (8) | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — |
|
| B類首選成員單位 |
| (8) | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
91
目錄
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
| |
| |
| | |
| | |
| 總金額為 |
| | |
| | |
| | |
| | | |
| | | | | | | | | | | | 利息， | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | 手續費或 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 總金額為 | | 總金額為 | | 分紅 | | 2011年12月31日 | | | | | | | | 9月30日-- | |||||
| | | | | | 已實現 | | 未實現 | | 歸功於 | | 2018 | | 毛 | | 毛 | | 2019 | |||||||
公司 | | 投資(1)(10)(11) | | 地理學 | | 得/(失) | | 得/(失) | | 收入(2) | | 公允價值 | | 新增內容(3) | | 削減(4) | | 公允價值 | |||||||
數碼產品控股有限責任公司 |
| Libor Plus 10.00%(下限1.00%) |
| (5) | |
| — | |
| (433) | |
| 2,335 | |
| 25,511 | |
| 76 | |
| 6,223 | |
| 19,364 |
|
| 首選成員單位 |
| (5) | |
| — | |
| (1,831) | |
| 150 | |
| 8,466 | |
| 1,035 | |
| 1,831 | |
| 7,670 |
Garreco，LLC |
| Libor Plus 8.00%(下限1.00%，上限1.50%) |
| (8) | |
| — | |
| — | |
| 358 | |
| 5,099 | |
| 15 | |
| 603 | |
| 4,511 |
|
| 成員單位 |
| (8) | |
| — | |
| (90) | |
| 28 | |
| 2,590 | |
| — | |
| 90 | |
| 2,500 |
海灣製造有限責任公司 |
| 成員單位 |
| (8) | |
| — | |
| (1,940) | |
| 671 | |
| 11,690 | |
| — | |
| 1,940 | |
| 9,750 |
海灣出版控股有限責任公司 |
| Libor Plus 9.50%(下限1.00%) |
| (8) | |
| — | |
| — | |
| 16 | |
| — | |
| 320 | |
| — | |
| 320 |
|
| 12.5%有擔保債務 |
| (8) | |
| — | |
| — | |
| 1,212 | |
| 12,594 | |
| 21 | |
| 130 | |
| 12,485 |
|
| 成員單位 |
| (8) | |
| — | |
| (270) | |
| — | |
| 4,120 | |
| — | |
| 270 | |
| 3,850 |
哈里斯·普雷斯頓基金投資公司 |
| 有限責任公司權益(2717 MH，L.P.) |
| (8) | |
| — | |
| 191 | |
| — | |
| 1,133 | |
| 1,386 | |
| 500 | |
| 2,019 |
哈里森九頭蛇有限責任公司(Harrison Hydra-Gen，Ltd.) |
| 普通股 |
| (8) | |
| — | |
| 100 | |
| 247 | |
| 8,070 | |
| 100 | |
| — | |
| 8,170 |
KBK實業有限責任公司 |
| 成員單位 |
| (5) | |
| — | |
| 4,710 | |
| 1,344 | |
| 8,610 | |
| 4,710 | |
| — | |
| 13,320 |
NAPCO預製件有限責任公司 |
| Libor Plus 8.50% |
| (8) | |
| — | |
| (11) | |
| 123 | |
| 11,475 | |
| 11 | |
| 11,486 | |
| — |
|
| 成員單位 |
| (8) | |
| — | |
| 1,590 | |
| 2,657 | |
| 13,990 | |
| 1,590 | |
| — | |
| 15,580 |
NexRev LLC |
| 11%的擔保債務 |
| (8) | |
| — | |
| — | |
| 1,462 | |
| 17,288 | |
| 26 | |
| 436 | |
| 16,878 |
|
| 首選成員單位 |
| (8) | |
| — | |
| (1,010) | |
| 175 | |
| 7,890 | |
| — | |
| 1,010 | |
| 6,880 |
NRI臨牀研究有限責任公司 |
| 倫敦銀行間同業拆借利率(Libor Plus)6.50%(下限1.50%) |
| (9) | |
| — | |
| — | |
| 10 | |
| — | |
| 200 | |
| 200 | |
| — |
|
| 14%的擔保債務 |
| (9) | |
| — | |
| (27) | |
| 733 | |
| 6,685 | |
| 27 | |
| 202 | |
| 6,510 |
|
| 認股權證 |
| (9) | |
| — | |
| 390 | |
| — | |
| 660 | |
| 390 | |
| — | |
| 1,050 |
|
| 成員單位 |
| (9) | |
| — | |
| 1,740 | |
| 32 | |
| 2,478 | |
| 1,740 | |
| — | |
| 4,218 |
NRP Jones，LLC |
| 12%的擔保債務 |
| (5) | |
| — | |
| — | |
| 580 | |
| 6,376 | |
| — | |
| — | |
| 6,376 |
|
| 成員單位 |
| (5) | |
| — | |
| (440) | |
| 173 | |
| 5,960 | |
| — | |
| 440 | |
| 5,520 |
Nustep，LLC |
| 12%的擔保債務 |
| (5) | |
| — | |
| — | |
| 1,908 | |
| 20,458 | |
| 30 | |
| — | |
| 20,488 |
|
| 首選成員單位 |
| (5) | |
| — | |
| — | |
| — | |
| 10,200 | |
| — | |
| — | |
| 10,200 |
OMI控股公司 |
| 普通股 |
| (8) | |
| — | |
| 930 | |
| 1,440 | |
| 16,020 | |
| 930 | |
| — | |
| 16,950 |
飛馬研究集團有限責任公司 |
| 成員單位 |
| (8) | |
| — | |
| (490) | |
| — | |
| 7,680 | |
| — | |
| 490 | |
| 7,190 |
River Aggregates，LLC |
| 零息擔保債務 |
| (8) | |
| — | |
| — | |
| — | |
| 722 | |
| — | |
| 1 | |
| 721 |
|
| 成員單位 |
| (8) | |
| — | |
| — | |
| — | |
| 4,610 | |
| — | |
| — | |
| 4,610 |
|
| 成員單位 |
| (8) | |
| — | |
| 110 | |
| — | |
| 2,930 | |
| 110 | |
| — | |
| 3,040 |
泰德工業有限責任公司 |
| 12%，擔保債務 |
| (9) | |
| — | |
| — | |
| 51 | |
| 480 | |
| 720 | |
| 1,040 | |
| 160 |
|
| 12%，擔保債務 |
| (9) | |
| — | |
| — | |
| 1,511 | |
| 16,246 | |
| 19 | |
| — | |
| 16,265 |
|
| 首選成員單位 |
| (9) | |
| — | |
| — | |
| — | |
| 7,476 | |
| 660 | |
| — | |
| 8,136 |
與轉移到其他公司或從其他公司轉移的投資有關的金額 |
| |
| | |
| (187) | |
| 260 | |
| (133) | |
| 5,809 | |
| — | |
| — | |
| — |
總控制投資 |
| |
| | | $ | 4,926 | | $ | 6,286 | | $ | 70,480 | | $ | 1,004,993 | | $ | 155,211 | | $ | 129,829 | | $ | 1,024,566 |
關聯投資 |
| |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| |
AFG資本集團有限責任公司 |
| 認股權證 |
| (8) | | $ | 781 | | $ | (691) | | $ | — | | $ | 950 | | $ | — | | $ | 950 | | $ | — |
|
| 10%的擔保債務 |
| (8) | |
| — | |
| — | |
| 43 | |
| — | |
| 1,040 | |
| 116 | |
| 924 |
|
| 首選成員單位 |
| (8) | |
| — | |
| 1,060 | |
| (40) | |
| 3,980 | |
| 1,060 | |
| — | |
| 5,040 |
美國拖車租賃集團有限責任公司 |
| Libor Plus 7.25%(下限1.00%) |
| (5) | |
| — | |
| 199 | |
| 1,990 | |
| 20,312 | |
| 8,728 | |
| 1,852 | |
| 27,188 |
|
| 成員單位 |
| (5) | |
| — | |
| 2,600 | |
| — | |
| 5,780 | |
| 2,600 | |
| — | |
| 8,380 |
BBB坦克服務有限責任公司 |
| 倫敦銀行間同業拆借利率(Libor Plus)11%(下限1.00%) |
| (8) | |
| — | |
| — | |
| 507 | |
| 3,833 | |
| 848 | |
| — | |
| 4,681 |
|
| 首選成員單位 |
| (8) | |
| — | |
| — | |
| 14 | |
| 113 | |
| 14 | |
| — | |
| 127 |
|
| 成員單位 |
| (8) | |
| — | |
| (110) | |
| — | |
| 230 | |
| — | |
| 110 | |
| 120 |
博塞拉預製件有限責任公司 |
| 倫敦銀行間同業拆借利率(Libor Plus)12%(下限1.00%) |
| (6) | |
| — | |
| (63) | |
| 1,696 | |
| 15,724 | |
| 463 | |
| 2,943 | |
| 13,244 |
|
| 成員單位 |
| (6) | |
| — | |
| 724 | |
| 215 | |
| 5,080 | |
| 820 | |
| — | |
| 5,900 |
BOSS Industries，LLC |
| 首選成員單位 |
| (5) | |
| 3,771 | |
| (3,930) | |
| 611 | |
| 6,176 | |
| — | |
| 6,176 | |
| — |
BUCA C，LLC |
| Libor Plus 9.25%(下限1.00%) |
| (7) | |
| — | |
| (187) | |
| 1,711 | |
| 19,038 | |
| 32 | |
| 287 | |
| 18,783 |
|
| 首選成員單位 |
| (7) | |
| — | |
| — | |
| 200 | |
| 4,431 | |
| 200 | |
| — | |
| 4,631 |
CAI軟件有限責任公司 |
| 12%的擔保債務 |
| (6) | |
| — | |
| (30) | |
| 969 | |
| 10,880 | |
| 30 | |
| 1,750 | |
| 9,160 |
|
| 成員單位 |
| (6) | |
| — | |
| 2,223 | |
| 20 | |
| 2,717 | |
| 2,223 | |
| — | |
| 4,940 |
錢德勒簽約控股有限責任公司 |
| 12%的擔保債務 |
| (8) | |
| — | |
| (6) | |
| 444 | |
| 4,546 | |
| 29 | |
| 6 | |
| 4,569 |
|
| 甲類單位 |
| (8) | |
| — | |
| 10 | |
| 16 | |
| 2,120 | |
| 10 | |
| — | |
| 2,130 |
夏洛特·魯斯公司 |
| 8.50%有擔保債務 |
| (9) | |
| (7,012) | |
| 4,003 | |
| — | |
| 3,930 | |
| 4,003 | |
| 7,933 | |
| — |
|
| 普通股 |
| (9) | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — |
Condit展品有限責任公司 |
| 成員單位 |
| (9) | |
| 1,850 | |
| (1,850) | |
| 132 | |
| 1,950 | |
| — | |
| 1,950 | |
| — |
一致信用機會基金 |
| 有限法律責任合夥權益(基金II) |
| (8) | |
| — | |
| — | |
| — | |
| 855 | |
| — | |
| — | |
| 855 |
|
| 有限責任公司權益(基金III) |
| (8) | |
| — | |
| 81 | |
| 949 | |
| 17,468 | |
| 81 | |
| 931 | |
| 16,618 |
92
目錄
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
| |
| |
| | |
| | |
| 總金額為 |
| | |
| | |
| | |
| | | |
| | | | | | | | | | | | 利息， | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | 手續費或 | | | | | | | | | | | |||
| | | | | | 總金額為 | | 總金額為 | | 分紅 | | 2011年12月31日 | | | | | | 9月30日-- | |||||||
| | | | | | 已實現 | | 未實現 | | 歸功於 | | 2018 | | 毛 | | 毛 | | 2019 | |||||||
公司 | | 投資(1)(10)(11) | | 地理學 | | 得/(失) | | 得/(失) | | 收入(2) | | 公允價值 | | 新增內容(3) | | 削減(4) | | 公允價值 | |||||||
銅軌基金投資 |
| 有限責任公司權益(銅礦能源基金I，有限責任公司) |
| (9) | |
| — | |
| 14 | |
| 11 | |
| 4,170 | |
| 14 | |
| 1,911 | |
| 2,273 |
DoS Rios合作伙伴 |
| 有限合夥人權益(Dos Rios Partners，LP) |
| (8) | |
| — | |
| (217) | |
| — | |
| 7,153 | |
| — | |
| 217 | |
| 6,936 |
|
| LP權益(Dos Rios Partners-A，LP) |
| (8) | |
| — | |
| (69) | |
| — | |
| 2,271 | |
| — | |
| 69 | |
| 2,202 |
東Teak Fine Hardwood，Inc. |
| 普通股 |
| (7) | |
| — | |
| (80) | |
| 12 | |
| 560 | |
| — | |
| 80 | |
| 480 |
EIG基金投資 |
| 有限合夥人權益(EIG Global Private Debt Fund-A，L.P.) |
| (8) | |
| 8 | |
| — | |
| 84 | |
| 505 | |
| 253 | |
| 57 | |
| 701 |
自由港金融基金 |
| 有限合夥人權益(自由港金融SBIC基金有限責任公司) |
| (5) | |
| — | |
| 506 | |
| — | |
| 5,399 | |
| 506 | |
| — | |
| 5,905 |
|
| 有限責任合夥權益(自由港第一留置權貸款基金III有限責任公司) |
| (5) | |
| — | |
| (85) | |
| 809 | |
| 10,980 | |
| 799 | |
| 1,484 | |
| 10,295 |
Fuse，LLC |
| 12%的擔保債務 |
| (9) | |
| — | |
| — | |
| 59 | |
| — | |
| 1,939 | |
| — | |
| 1,939 |
|
| 普通股 |
| (9) | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| 256 | |
| — | |
| 256 |
哈里斯·普雷斯頓基金投資公司 |
| 有限合夥人權益(HPEP 3，L.P.) |
| (8) | |
| — | |
| — | |
| — | |
| 1,733 | |
| 741 | |
| — | |
| 2,474 |
鷹嶺系統公司(Hawk Ridge Systems，LLC) |
| Libor Plus 6.00%(下限1.00%) |
| (9) | |
| — | |
| — | |
| 13 | |
| — | |
| 600 | |
| — | |
| 600 |
|
| 10.0%有擔保債務 |
| (9) | |
| — | |
| (27) | |
| 1,076 | |
| 14,300 | |
| 27 | |
| 927 | |
| 13,400 |
|
| 首選成員單位 |
| (9) | |
| — | |
| 640 | |
| 262 | |
| 7,260 | |
| 640 | |
| — | |
| 7,900 |
|
| 首選成員單位 |
| (9) | |
| — | |
| 40 | |
| — | |
| 380 | |
| 40 | |
| — | |
| 420 |
休斯頓電鍍和塗層有限責任公司 |
| 8%無擔保可轉換債務 |
| (8) | |
| — | |
| 540 | |
| 182 | |
| 3,720 | |
| 540 | |
| — | |
| 4,260 |
|
| 成員單位 |
| (8) | |
| — | |
| 2,010 | |
| 400 | |
| 8,330 | |
| 2,010 | |
| — | |
| 10,340 |
I-45 SLF有限責任公司 |
| 成員單位 |
| (8) | |
| — | |
| (953) | |
| 2,515 | |
| 15,627 | |
| 800 | |
| 953 | |
| 15,474 |
L.F.製造控股有限責任公司 |
| 首選成員單位 |
| (8) | |
| — | |
| — | |
| 8 | |
| — | |
| 78 | |
| — | |
| 78 |
|
| 成員單位 |
| (8) | |
| — | |
| (10) | |
| — | |
| 2,060 | |
| — | |
| 10 | |
| 2,050 |
OnAsset Intelligence，Inc. |
| 12%PIK擔保債務 |
| (8) | |
| — | |
| — | |
| 537 | |
| 5,743 | |
| 539 | |
| — | |
| 6,282 |
|
| 10%PIK擔保債務 |
| (8) | |
| — | |
| — | |
| 4 | |
| 53 | |
| 4 | |
| — | |
| 57 |
|
| 優先股 |
| (8) | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — |
|
| 認股權證 |
| (8) | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — |
PCI Holding Company，Inc. |
| 12%的流動擔保債務 |
| (9) | |
| — | |
| — | |
| 1,140 | |
| 11,908 | |
| 98 | |
| 650 | |
| 11,356 |
|
| 優先股 |
| (9) | |
| — | |
| 1,210 | |
| — | |
| 340 | |
| 1,210 | |
| — | |
| 1,550 |
|
| 優先股 |
| (9) | |
| — | |
| 870 | |
| — | |
| 3,480 | |
| 870 | |
| — | |
| 4,350 |
Rocaceia，LLC(Quality Lease and Rental Holdings，LLC) |
| 12%的擔保債務 |
| (8) | |
| — | |
| — | |
| — | |
| 250 | |
| — | |
| — | |
| 250 |
|
| 首選成員單位 |
| (8) | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — |
薩拉多石材控股有限公司 |
| A類首選單位 |
| (8) | |
| — | |
| (310) | |
| — | |
| 1,040 | |
| — | |
| 310 | |
| 730 |
SI East，LLC |
| 10.25%的流動、擔保債務 |
| (7) | |
| — | |
| 293 | |
| 2,800 | |
| 34,885 | |
| 365 | |
| 2,287 | |
| 32,963 |
|
| 首選成員單位 |
| (7) | |
| — | |
| 1,340 | |
| 273 | |
| 6,000 | |
| 1,340 | |
| — | |
| 7,340 |
圓滑創新有限責任公司 |
| 14%的流動、擔保債務 |
| (6) | |
| — | |
| — | |
| 760 | |
| 6,959 | |
| 66 | |
| 1,280 | |
| 5,745 |
|
| 認股權證 |
| (6) | |
| — | |
| 109 | |
| — | |
| 181 | |
| 109 | |
| — | |
| 290 |
|
| 成員單位 |
| (6) | |
| — | |
| 380 | |
| — | |
| 700 | |
| 380 | |
| — | |
| 1,080 |
Unitek Global Services，Inc. |
| Libor Plus 6.50%(下限1.00%) |
| (6) | |
| — | |
| 22 | |
| 194 | |
| 2,969 | |
| 22 | |
| 23 | |
| 2,968 |
|
| 優先股 |
| (6) | |
| — | |
| (3,550) | |
| 512 | |
| 7,413 | |
| 511 | |
| 3,550 | |
| 4,374 |
|
| 優先股 |
| (6) | |
| — | |
| 398 | |
| 247 | |
| 1,637 | |
| 645 | |
| — | |
| 2,282 |
|
| 優先股 |
| (6) | |
| — | |
| 1,118 | |
| 14 | |
| — | |
| 1,889 | |
| — | |
| 1,889 |
|
| 優先股 |
| (6) | |
| — | |
| — | |
| 459 | |
| 3,038 | |
| 459 | |
| — | |
| 3,497 |
|
| 普通股 |
| (6) | |
| — | |
| (1,420) | |
| — | |
| 1,420 | |
| — | |
| 1,420 | |
| — |
環球井口服務控股有限公司 |
| 首選成員單位 |
| (8) | |
| — | |
| (60) | |
| 195 | |
| 950 | |
| 195 | |
| 60 | |
| 1,085 |
|
| 成員單位 |
| (8) | |
| — | |
| (1,340) | |
| — | |
| 2,330 | |
| — | |
| 1,340 | |
| 990 |
Volusion，LLC |
| 11.5%有擔保債務 |
| (8) | |
| — | |
| (418) | |
| 2,330 | |
| 18,407 | |
| 1,546 | |
| 418 | |
| 19,535 |
|
| 8%無擔保可轉換債務 |
| (8) | |
| — | |
| (118) | |
| 23 | |
| 297 | |
| 112 | |
| 118 | |
| 291 |
|
| 首選成員單位 |
| (8) | |
| — | |
| — | |
| — | |
| 14,000 | |
| — | |
| — | |
| 14,000 |
|
| 認股權證 |
| (8) | |
| — | |
| (1,320) | |
| — | |
| 1,890 | |
| — | |
| 1,320 | |
| 570 |
其他 |
| |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| |
與轉移到其他公司或從其他公司轉移的投資有關的金額 |
| |
| | |
| — | |
| (415) | |
| 1,030 | |
| 19,439 | |
| — | |
| — | |
| — |
附屬公司總投資 |
| |
| | | $ | (602) | | $ | 3,131 | | $ | 25,426 | | $ | 359,890 | | $ | 41,784 | | $ | 43,488 | | $ | 338,747 |
| (1) | 本金金額，股權投資的所有權細節，以及如果投資產生收入，都包括在綜合投資明細表中。 |
| (2) | 分別表示投資被包括在控制類別或附屬類別中的那段時間內計入收入的利息、手續費和股息總額。對於在此期間在控制類別和關聯類別之間轉移的投資，與其所在時間段相關的任何收入或投資餘額 |
93
目錄
| 不屬於期末所示的類別，則包括在“該期間從1940年其他法案分類轉來的投資金額”中。 |
| (3) | 總增加額包括新的有價證券投資、後續投資和應計PIK利息導致的投資成本基礎的增加，以及用一種或多種現有證券交換一種或多種新證券。總增加額還包括未實現增值的淨增加或未實現淨折舊的淨減少，以及將現有的投資組合公司移入這一類別或移出另一類別。 |
| (4) | 毛減包括因償還本金或出售本金以及用一種或多種現有證券交換一種或多種新證券而導致的投資成本基礎的降低。毛減還包括未實現折舊淨增加或未實現增值淨減少，以及現有投資組合公司退出這一類別並轉入不同類別。 |
| (5) | 投資組合公司位於中西部地區，由公司總部所在地決定。截至2019年9月30日，位於該地區的控制投資的公允價值為243,750美元。截至2019年9月30日，這佔淨資產的15.9%。截至2019年9月30日，位於該地區的附屬公司投資的公允價值為51,768美元。這相當於截至2019年9月30日淨資產的3.4%。 |
| (6) | 投資組合公司位於東北地區，由公司總部所在地決定。截至2019年9月30日，位於該地區的控制投資的公允價值為23,280美元。這相當於截至2019年9月30日淨資產的1.5%。截至2019年9月30日，位於該地區的關聯投資的公允價值為55,369美元。截至2019年9月30日，這佔淨資產的3.6%。 |
| (7) | 投資組合公司位於東南部地區，由公司總部所在地決定。截至2019年9月30日，位於該地區的控制投資的公允價值為29,955美元。這相當於截至2019年9月30日淨資產的2.0%。截至2019年9月30日，位於該地區的關聯投資的公允價值為64,197美元。截至2019年9月30日，這佔淨資產的4.2%。 |
| (8) | 投資組合公司位於西南地區，由公司總部所在地決定。截至2019年9月30日，位於該地區的控制投資的公允價值為413,244美元。截至2019年9月30日，這佔淨資產的27.0%。截至2019年9月30日，位於該地區的關聯投資的公允價值為123,369美元。截至2019年9月30日，這佔淨資產的8.1%。 |
| (9) | 投資組合公司位於西部地區，由公司總部所在地決定。截至2019年9月30日，位於該地區的控制投資的公允價值為314,337美元。這相當於截至2019年9月30日淨資產的20.5%。截至2019年9月30日，位於該地區的關聯投資的公允價值為44,044美元。截至2019年9月30日，這佔淨資產的2.9%。 |
| (10) | 除非另有説明，否則公司的所有證券投資一般都受到作為“受限證券”轉售的限制。 |
| (11) | 本明細表應與綜合投資明細表和綜合財務報表附註一併閲讀。補充信息可以在投資時間表中找到，包括期末利率、優先股息率、到期日、目前不是以現金支付的投資以及其價值是使用重大不可觀察的投入確定的投資。 |
| (12) | 截至2019年9月30日，投資沒有資金承諾(見附註K)。投資的公允價值包括任何無資金承諾的公允價值的影響。 |
94
目錄
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
這份Form 10-Q季度報告包含有關未來運營的管理計劃和目標的前瞻性陳述，這些陳述與未來事件或我們未來的業績或財務狀況有關。任何此類前瞻性陳述都可能涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些風險、不確定性和其他因素可能會導致我們的實際結果、表現或成就與任何前瞻性陳述明示或暗示的未來結果、表現或成就大不相同。前瞻性陳述涉及假設，描述我們未來的計劃、戰略和預期，通常可以通過使用“可能”、“將會”、“應該”、“預期”、“預期”、“估計”、“相信”、“打算”或“項目”或這些詞語的否定或這些詞語或類似術語的其他變體來識別。這些前瞻性陳述是基於可能不正確的假設，我們不能向您保證這些前瞻性陳述中包括的預測一定會實現。由於各種因素，我們的實際結果可能與前瞻性陳述中表達或暗示的結果大不相同，這些因素包括但不限於：法律法規的變化，以及我們投資組合公司所在行業或整體經濟的不利變化，包括新冠肺炎疫情的影響，以及由此對我們和我們投資組合公司的業務和運營、流動性和獲得資本的影響；以及在截至2020年3月31日和2020年6月30日的每個季度報告的表10-Q的第2部分中的項目11A中所提及的、以及在表10-Q中的每個季度報告的第2部分中所述的題為“風險因素”的其他因素(如果有)的情況下，該等其他因素在本季度報告的表10-Q的第2部分中的以下題為“風險因素”的項中提及(如果有的話)。, 在分別於2020年5月8日和2020年8月7日提交給美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的，以及在我們於2020年2月28日提交給證券交易委員會(SEC)的Form 10-K年度報告第I部分題為“風險因素”的項目中，以及在本Form 10-Q季度報告和我們提交給SEC的其他文件中。
本季度報告(Form 10-Q)中包含的前瞻性陳述是基於本Form 10-Q季度報告發布之日獲得的信息，我們沒有義務更新任何此類前瞻性陳述，除非適用法律要求我們這樣做。不過，建議您參考我們可能直接向您或通過我們未來可能向SEC提交的報告(包括後續的定期報告和當前報告)進行的任何其他披露。
組織
Main Street Capital Corporation(“MSCC”)是一家主要投資公司，主要致力於向中低端市場(“LMM”)公司提供定製的債務和股權融資，向中端市場(“中間市場”)公司提供債務資本。摩根士丹利資本國際及其合併子公司的組合投資通常是為了支持管理層收購、資本重組、增長融資、再融資和收購在各種行業運營的公司。摩根士丹利資本國際尋求與企業家、企業主和管理團隊合作，通常在其LMM投資組合中提供“一站式”融資選擇。摩根士丹利資本國際公司及其合併子公司主要投資於總部設在美國的LMM公司的擔保債務投資、股權投資、認股權證和其他證券，以及總部一般設在美國的中間市場公司的擔保債務投資。
MSCC成立於2007年3月，根據經修訂的1940年投資公司法(“1940年法案”)，作為一家內部管理的業務發展公司(“BDC”)運營。MSCC全資擁有幾隻投資基金，包括Main Street Mezzanine Fund、Main Street Mezzanine Fund、Main Street Capital II、Main Street Capital II、Main Street Capital III、MSC III和Main Street Capital III，以及它們各自的普通合夥人。這些基金均獲美國小企業管理局(“SBA”)發牌為小企業投資公司(“SBIC”)。由於MSCC是內部管理的，所有高管和其他員工都受僱於MSCC。因此，摩根士丹利資本國際不支付任何外部投資諮詢費，而是直接產生與聘用投資和投資組合管理專業人員相關的運營成本。
MSC Adviser I，MSC LLC(“外部投資經理”)成立於2013年11月，是MSCC的全資子公司，向MSCC及其子公司或其投資組合公司(“外部方”)以外的各方提供投資管理和其他服務，並從這些服務中獲得手續費收入。摩根士丹利資本國際(MSCC)已獲得美國證券交易委員會(SEC)的不採取行動救濟，允許外部投資經理根據1940年修訂的“投資顧問法案”(Investment Advisers Act)註冊為註冊投資顧問。由於外部投資經理進行所有
95
目錄
作為其對外投資管理活動的一部分，其作為MSCC的有價證券投資入賬，並未作為MSCC的合併子公司計入MSCC的綜合財務報表。
摩根士丹利資本國際(MSCC)已選擇根據修訂後的1986年美國國税法(簡稱“國税法”)第M分章，就美國聯邦所得税而言，被視為受監管的投資公司(“RIC”)。因此，摩根士丹利資本國際(MSCC)通常不會為其分配給股東的任何淨普通應税收入或資本利得支付公司層面的美國聯邦所得税。
MSCC有若干直接及間接全資附屬公司已選擇為應課税實體(“應課税附屬公司”)。應税子公司的主要目的是允許摩根士丹利資本國際(MSCC)持有對投資組合公司的股權投資，出於税收目的，這些公司是“傳遞”實體。
除非另有説明或上下文另有説明，否則術語“我們”、“公司”和“主要街道”均指MSCC及其合併子公司，包括基金和應税子公司。
新冠肺炎更新
新冠肺炎疫情及其對美國和全球經濟的相關影響已經並可能繼續對我們的業務和運營業績以及我們投資組合公司的業務和運營業績產生不利影響。在截至2020年9月30日的季度裏，我們繼續與員工和投資組合公司共同努力，應對新冠肺炎疫情帶來的重大挑戰。我們仍然專注於確保我們的員工和我們投資組合公司的員工的安全，同時也管理我們正在進行的業務活動。在這方面，我們仍然與我們的投資組合公司密切接觸。如下文“經營業績討論與分析”所述，在2020年前九個月，我們的投資收入(主要是利息和股息收入)受到新冠肺炎經濟影響的負面影響。此外，與截至2019年12月31日的淨資產價值相比，截至2020年9月30日的我們的淨資產價值有所下降，主要是因為新冠肺炎大流行的直接不利經濟影響導致我們的投資組合未實現折舊，其影響的程度和持續時間存在不確定性，以及大流行對我們2020年的淨投資收入和已實現淨虧損的負面影響。我們繼續保持獲得多種流動性來源，包括現金、我們信貸安排下的未使用能力和SBIC債券剩餘能力，從2019年12月31日到2020年9月30日，我們的總流動性從495.5美元增加到559.3美元。截至2020年9月30日, 我們遵守了所有債務公約，預計未來我們遵守所有公約的能力不會出現任何問題。關於截至2020年9月30日的進一步討論，請參閲下面的“-流動性和資本資源”。
我們的管理層和董事會都無法預測新冠肺炎大流行的全部影響，包括其持續時間及其經濟和社會影響的程度。因此，雖然我們將繼續監測美國和國際當局(包括聯邦、州和地方公共衞生當局)迅速演變的形勢和指導，但我們無法確定疫情將在多大程度上對我們投資的公司的經營業績和財務狀況產生負面影響，或此類幹擾可能對我們未來的經營業績和財務狀況產生的影響。
概述
我們的主要投資目標是通過從債務投資中獲得當前收入，以及從我們的股權和股權相關投資(包括權證、可轉換證券和其他收購投資組合公司股權證券的權利)獲得資本增值，來最大化我們投資組合的總回報。我們的LMM公司的年收入一般在1000萬美元到1.5億美元之間，我們的LMM投資組合投資的規模一般在500萬美元到5000萬美元之間。我們在中端市場的投資通常比我們的LMM投資組合公司規模更大，年收入通常在1.5億美元到15億美元之間，我們的中端市場投資規模通常在300萬美元到2000萬美元之間。我們的私人貸款(“私人貸款”)組合投資主要是通過與其他投資基金合作建立戰略關係而產生的私人持股公司的債務證券。私人貸款投資通常在規模、結構、條款和條件上與我們在LMM投資組合和中端市場投資組合中持有的投資相似。
96
目錄
我們尋求填補LMM企業的融資缺口，從歷史上看，這些企業從商業銀行和其他傳統渠道獲得融資的渠道有限。LMM服務不足的性質為我們創造了滿足LMM公司融資需求的機會，同時也為我們談判有利的交易條款和股權參與創造了機會。我們能夠在公司的資本結構中進行投資，從擔保貸款到股權證券，使我們能夠為投資組合中的公司提供一整套融資選擇，或“一站式”融資解決方案。提供定製的“一站式”融資解決方案對LMM投資組合公司非常重要。我們通常尋求與企業家、管理團隊和企業主直接合作進行投資。我們的LMM投資組合債務投資通常以投資組合公司資產的第一留置權為擔保，通常期限為自最初投資日期起五至七年。
我們的中端市場投資組合主要包括對總部設在美國的私人持股公司的有息債務證券的直接投資或二次購買，這些公司的規模通常大於我們LMM投資組合中包括的公司。我們的中端市場投資組合公司的年收入一般在1.5億至15億美元之間，我們在中端市場的投資規模一般在300萬至2000萬美元之間。我們的中間市場投資組合債務投資通常以投資組合公司資產的第一或第二優先留置權作為擔保，通常預期期限為自最初投資日期起三至七年。
我們的私人貸款組合投資主要是私人持股公司的債務證券，這些公司是通過與其他投資基金在合作的基礎上建立戰略關係而產生的，在債務市場上通常被稱為“俱樂部交易”。私人貸款投資通常在規模、結構、條款和條件上與我們在LMM投資組合和中端市場投資組合中持有的投資相似。我們的私人貸款組合債務投資通常以投資組合公司資產的第一或第二優先留置權作為擔保，通常期限為自最初投資日期起三至七年。
我們的其他投資組合(“其他投資組合”)主要包括與我們的LMM、中端市場或私人貸款組合投資的典型情況不一致的投資，包括可能由第三方管理的投資。在我們的其他投資組合中，我們可能會產生與第三方管理的投資相關的間接費用和支出，例如投資於其他投資公司或私人基金。
我們的對外資產管理業務是通過外部投資經理進行的。外部投資經理根據所管理基金的資產賺取管理費，並可能根據所管理基金的表現賺取激勵費或附帶權益。我們已經與外部投資經理達成協議，一般情況下分享與其資產管理業務相關的員工，特別是與HMS Income Fund，Inc.(以下簡稱HMS Income)的關係。通過這項協議，我們與外部投資經理分享員工，包括他們相關的基礎設施、業務關係、管理專業知識和融資能力。
下表提供了我們截至2020年9月30日、2020年9月30日和2019年12月31日在LMM、中間市場和私人貸款組合中的投資摘要(此信息不包括下面進一步討論的其他組合投資和外部投資經理)：
|
| 截至2020年9月30日 | | |||||||
|
| LMM(A) |
| 中端市場 |
| 民間借貸 | | |||
| | (百萬美元) | | |||||||
投資組合公司的數量 |
| | 70 |
| | 42 |
| | 68 | |
公允價值 | | $ | 1,228.1 | | $ | 441.3 | | $ | 743.7 | |
成本 | | $ | 1,063.6 | | $ | 515.5 | | $ | 823.0 | |
按成本計算的投資組合百分比-債務 | | | 66.2 | % | | 94.4 | % | | 93.8 | % |
按成本權益計算的投資組合百分比 | | | 33.8 | % | | 5.6 | % | | 6.2 | % |
以優先留置權擔保的成本價債務投資的百分比 | | | 97.1 | % | | 92.3 | % | | 95.8 | % |
加權平均年有效收益率(B) | | | 11.6 | % | | 7.9 | % | | 8.6 | % |
平均EBITDA(C) | | $ | 5.0 | | $ | 110.5 | | $ | 54.2 | |
| (a) | 截至2020年9月30日，我們擁有大約99%的LMM投資組合公司的股權，這些投資組合公司的平均完全稀釋股權約為41%。 |
97
目錄
| (b) | 加權平均年度有效收益率是使用截至2020年9月30日的所有債務投資的實際利率計算的，包括遞延債務發起費的攤銷和原始發行折扣的增加，但不包括償還債務工具時應支付的費用和任何非權責發生狀態的債務投資。加權平均年度有效收益率高於我們普通股的投資者在其投資中實現的收益，因為它不反映我們的費用或投資者支付的任何銷售負擔。 |
| (c) | 平均EBITDA是使用LMM投資組合的簡單平均值和中間市場和私人貸款組合的加權平均值來計算的。這些計算不包括某些投資組合公司，包括兩家LMM投資組合公司、一家中端市場投資組合公司和四傢俬人貸款投資組合公司，因為EBITDA對於我們在這些投資組合公司的投資以及那些主要目的是擁有房地產的投資組合公司來説並不是一個有意義的估值指標。 |
|
| 截至2019年12月31日。 | | |||||||
|
| LMM(A) |
| 中端市場 |
| 民間借貸 | | |||
| | (百萬美元) | | |||||||
投資組合公司的數量 |
| | 69 |
| | 51 |
| | 65 | |
公允價值 | | $ | 1,206.9 | | $ | 522.1 | | $ | 692.1 | |
成本 | | $ | 1,002.2 | | $ | 572.3 | | $ | 734.8 | |
按成本計算的投資組合百分比-債務 | | | 65.9 | % | | 94.8 | % | | 94.6 | % |
按成本權益計算的投資組合百分比 | | | 34.1 | % | | 5.2 | % | | 5.4 | % |
以優先留置權擔保的成本價債務投資的百分比 | | | 98.1 | % | | 91.3 | % | | 95.4 | % |
加權平均年有效收益率(B) | | | 11.8 | % | | 8.6 | % | | 9.5 | % |
平均EBITDA(C) | | $ | 5.1 | | $ | 85.0 | | $ | 57.8 | |
| (a) | 截至2019年12月31日，我們擁有大約99%的LMM投資組合公司的股權，這些投資組合公司的平均完全稀釋股權約為42%。 |
| (b) | 加權平均年度有效收益率是使用截至2019年12月31日的所有債務投資的實際利率計算的，包括遞延債務發起費的攤銷和原始發行折扣的增加，但不包括償還債務工具時應支付的費用和任何非權責發生狀態的債務投資。加權平均年度有效收益率高於我們普通股的投資者在其投資中實現的收益，因為它不反映我們的費用或投資者支付的任何銷售負擔。 |
| (c) | 平均EBITDA是使用LMM投資組合的簡單平均值和中間市場和私人貸款組合的加權平均值來計算的。這些計算不包括某些投資組合公司，包括三家LMM投資組合公司、兩家中端市場投資組合公司和三傢俬人貸款投資組合公司，因為EBITDA對於我們在這些投資組合公司的投資以及那些主要目的是擁有房地產的投資組合公司來説並不是一個有意義的估值指標。 |
截至2020年9月30日，我們對12家公司進行了其他投資組合投資，公允價值總計約100.5美元，成本基礎投資總額約為126.2美元，佔我們投資組合的3.9%.(定義見下文“關鍵會計政策-列報基礎”)。截至2019年12月31日，我們對11家公司進行了其他投資組合投資，公允價值合計約為106.7美元，成本基礎約為118.4美元，按公允價值計算約佔我們投資組合的4.1%。
如前所述，外部投資經理是一家全資子公司，被視為有價證券投資。截至2020年9月30日，這項投資沒有成本基礎，投資的公允價值約為7110萬美元，按公允價值計算約佔我們投資組合的2.8%。截至2019年12月31日，這項投資沒有成本基礎，投資的公允價值約為7450萬美元，按公允價值計算約佔我們投資組合的2.9%。
我們的投資組合一般是通過摩根士丹利資本國際(MSCC)和基金進行的。摩根士丹利資本國際(MSCC)和這些基金擁有相同的投資策略和標準，儘管它們受到不同的監管制度的約束。投資者在MSCC的回報在一定程度上將取決於這些基金的投資回報，因為它們是MSCC的全資子公司。
98
目錄
新證券投資活動的水平將根據我們對當前經濟基本面的看法、我們識別符合我們投資標準的新投資機會的能力以及我們完善已確定機會的能力而在不同時期波動。新投資活動的水平，以及相關的利息和手續費收入，將直接影響未來的投資收入。此外，投資組合公司支付的股息水平和非權責發生狀態的投資組合債務投資部分將直接影響未來的投資收益。雖然我們打算長期增加我們的投資組合和投資收入，但在經濟低迷時期，我們的增長和經營業績可能會受到更多限制。然而，我們打算根據適用的經濟條件和我們的投資前景，適當地管理我們的成本結構和流動性狀況。我們投資的已實現損益水平和未實現增值或貶值水平也將根據投資組合活動、經濟狀況和我們各個投資組合公司的表現而波動。已實現損益和未實現升值或折舊的變化可能會對我們的經營業績產生實質性影響。
由於我們是內部管理的，我們不支付任何外部投資諮詢費，而是直接產生與聘用投資和投資組合管理專業人員相關的運營成本。我們相信，與其他外部管理的上市和私人持股投資公司相比，我們的內部管理結構為我們提供了一個有益的運營費用結構，我們的內部管理結構使我們有機會在擴大投資組合時利用我們的非利息運營費用。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的前12個月，我們的總運營費用(不包括利息支出)佔我們季度平均總資產的比例為1.3%，截至2019年12月31日的一年為1.4%。
於二零一二年五月，吾等與非上市商業發展公司HMS Income的投資顧問HMS Adviser，HLP(“HMS Adviser”)訂立投資分顧問協議，為HMS Adviser提供若干投資顧問服務。2013年12月，在從SEC獲得必要的不採取行動的減免以允許我們擁有一名註冊投資顧問後，我們將分諮詢協議分配給外部投資經理，因為從此類安排中收到的費用可能會對我們滿足收入來源要求的能力產生負面影響，這是我們維持RIC税收待遇所必需的。根據投資分諮詢協議，外部投資經理有權獲得基礎管理費的50%，以及HMS顧問根據其與HMS Income的諮詢協議賺取的獎勵費用。在截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月裏，外部投資經理分別賺取了230萬美元和270萬美元的基本管理費收入。截至2020年9月30日的三個月沒有賺取獎勵費用收入，而截至2019年9月30日的三個月賺取的獎勵費用收入為20萬美元。在截至2020年9月30日的9個月中，外部投資經理賺取了720萬美元的基礎管理費收入和不含獎勵費用的收入，而根據與HMS Adviser達成的分諮詢協議，2019年同期的基礎管理費收入為840萬美元，獎勵費用為160萬美元。
在2014年4月期間，我們收到了美國證券交易委員會(SEC)的一項豁免命令，允許我們和HMS Income在某些談判交易中共同投資，否則根據1940年法案，共同投資是被禁止的。我們已經，並打算在未來繼續根據訂單的條件與HMS收入進行此類共同投資。該命令要求我們和外部投資經理考慮每個這樣的投資機會是否適合HMS收入，如果合適的話，建議在我們和HMS收入之間分配投資機會。由於外部投資經理可能會從HMS收入中獲得基於績效的費用補償，這可能會激勵其將機會分配給HMS收入，而不是我們。然而，我們和外部投資經理都有政策和程序來管理這一衝突。我們已向美國證券交易委員會提交了一份新的共同投資豁免申請，這將為我們、HMS Income和我們管理的某些其他基金之間的共同投資交易的結構和實現提供更大的靈活性，如申請書中所述。我們新的共同投資豁免申請尚未獲得批准，也不能保證這種減免將按照申請中的條款和條件批准，或者根本不能保證。在收到這種新的共同投資減免之前，我們打算繼續依靠我們目前的共同投資減免。
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關鍵會計政策
陳述的基礎
我們的綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。本公司的合併財務報表包括摩根士丹利資本國際公司及其合併子公司的賬目。這裏使用的投資組合是指我們對LMM投資組合公司的所有投資，對中端市場投資組合公司的投資，私人貸款組合投資，其他投資組合投資，以及對外部投資經理的投資。我們截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月的運營業績，截至2020年和2019年9月30日的九個月的現金流，以及截至2020年9月30日和2019年12月31日的財務狀況，都是在合併的基礎上公佈的。我們與合併後的子公司之間的所有公司間交易的影響已在合併中消除。
我們隨附的未經審計的合併財務報表是根據美國公認會計準則(U.S.GAAP)提供中期財務信息，並根據Form 10-Q和法規S-X第6、10和12條的報告要求編制的。因此，根據美國公認會計原則編制的年度財務報表附帶的某些披露被省略。管理層認為，本報告所包括的未經審計的綜合財務結果包含所有調整，僅由正常經常性應計項目組成，這些調整被認為是公平列報本報告所包括的中期財務報表所必需的。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的運營業績不一定表明全年預期的運營業績。此外，未經審計的財務報表和附註應與截至2019年12月31日的年度經審計的財務報表和附註一併閲讀。根據美國公認會計準則編制的財務報表要求管理層做出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表和附註中報告的金額和披露。隨着更多信息的披露，這些估計和假設在未來可能會發生變化，這可能會影響本文報告和披露的金額。
我們是一家遵循財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)946會計準則和報告指南的投資公司。金融服務-投資公司(“ASC 946”)。根據ASC 946，我們不得合併我們擁有股權投資的其他實體，包括我們擁有控股權的實體，除非其他實體是另一家投資公司。ASC 946中這一一般原則的例外情況是，如果我們持有運營公司的控股權，該公司直接向我們或我們的任何投資組合公司提供所有或幾乎所有服務。因此，如上所述，我們的綜合財務報表包括基金和應税子公司的財務狀況和經營結果。我們已經確定，我們的投資組合中沒有一項符合這一例外條件，包括對外部投資經理的投資。因此，我們的投資組合以公允價值計入綜合資產負債表，對公允價值的任何調整在綜合經營報表上確認為“未實現淨增值(折舊)”，直到投資變現，通常是在退出時，導致任何收益或損失被確認為“已實現淨收益(損失)”。
投資組合估值
編制我們的合併財務報表所固有的最重要的決定是對我們的投資組合的估值以及未實現的升值和貶值的相關金額。截至2020年9月30日和2019年12月31日，我們按公允價值估值的投資組合分別約佔我們總資產的97%和96%。我們被要求按公允價值報告我們的投資。我們遵循FASB ASC 820的規定，公允價值計量和披露(“ASC 820”)。ASC 820定義了公允價值，建立了公允價值計量框架，基於用於計量公允價值的投入的質量建立了公允價值層次結構，並提高了公允價值計量的披露要求。ASC820要求我們假設證券組合投資將在本金市場出售給獨立的市場參與者，這可能是一個假想的市場。市場參與者被定義為在主體市場上獨立、有知識、願意和能夠交易的買家和賣家。有關我們的投資組合估值過程和程序的詳細討論，請參閲合併財務報表附註中的“附註B.1.-投資組合估值”。
由於估值過程中固有的不確定性，我們對我們投資組合的公允價值的確定可能與證券現成市場所確定的價值大不相同。
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曾經存在過。此外，市場環境、投資組合公司業績的變化以及投資期間可能發生的其他事件可能會導致這些投資最終實現的收益或虧損與目前分配的估值大不相同。我們確定每項投資的公允價值，並將公允價值的變動記錄為未實現的增值或折舊。
根據1940年法案的要求，我們的董事會有最終責任監督、審查和批准我們對我們投資組合的公允價值的確定和我們的估值程序。我們相信，我們截至2020年9月30日和2019年12月31日的投資組合，根據我們經營的市場和報告日期存在的其他條件，與這些日期的公允價值大致相同。
收入確認
利息和股息收入
我們以權責發生制記錄利息和股息收入，並在預計收取金額的範圍內記錄利息和股息收入。股利收入在投資組合公司宣佈股息時記錄，或者在投資組合公司有義務進行分配時記錄。根據我們的估值政策，我們定期評估應計利息和股息收入是否可收回。當貸款或債務擔保逾期90天或更長時間時，如果我們預計債務人無法償還所有債務或其他義務，我們通常會將貸款或債務擔保置於非權責發生狀態，並停止確認該貸款或債務擔保的利息收入，直到借款人證明有能力和意圖支付到期的合同金額。如果一筆貸款或債務擔保的狀況在債務人償還債務或其他義務的能力方面顯著改善，或者如果一筆貸款或債務擔保被出售或註銷，我們將其從非權責發生狀態中剔除。
手續費收入
我們可能會定期向我們的投資組合公司或其他第三方提供服務，包括結構設計和諮詢服務。對於可單獨識別且有證據證明公允價值的服務，手續費收入被確認為賺取的，通常是在投資或其他適用交易結束時。與債務融資交易有關的不符合這些標準的服務的費用被視為債務發放費，並在融資期間遞延並增值為收入。
實物支付利息和累計股息
我們在我們的投資組合中持有某些債務和優先股工具，其中包含PIK利息和累計股息撥備。按每個債務協議中規定的合同利率計算的PIK利息定期添加到債務本金餘額中，並記錄為利息收入。因此，這筆利息的實際收取可以推遲到償還債務本金的時候。累計股息記為股利收入，任何拖欠的股息都會加到優先股投資餘額中。這些拖欠股息的實際收取可能會推遲到優先股贖回或出售時再收取。為了維持RIC的税收待遇(如下所述)，這些非現金收入來源可能需要以分配的形式支付給股東，即使我們可能沒有以現金形式收取PIK利息和累計股息。當我們確定拖欠的PIK利息和紅利不再可收取時，我們將停止累積PIK利息和累積紅利，並註銷任何應計和未收取的欠款利息和紅利。截至2020年和2019年9月30日止三個月，(I)分別約3.7%和1.6%的總投資收入可歸因於目前非現金支付的PIK利息收入，以及(Ii)分別約0.7%和1.0%的總投資收入可歸因於目前非現金支付的累計股息收入。截至2020年和2019年9月30日止九個月，(I)我們總投資收入的約2.4%和1.9%分別可歸因於目前非現金支付的PIK利息收入，以及(Ii)我們總投資收入的約0.9%和1.1%分別可歸因於目前非現金支付的累計股息收入。
基於股份的薪酬
我們使用ASC 718規定的公允價值法核算基於股份的薪酬計劃。薪酬-股票薪酬。因此，對於限制性股票獎勵，我們衡量授予日期的公允價值。
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根據授予日我們普通股的市場價格，獎勵的公允價值在必要的服務期(通常是歸屬期限)內作為基於股份的補償費用攤銷。
我們還採用了2016-09年度會計準則更新(“ASU”)，薪酬--股票薪酬：對員工股份薪酬會計的改進它要求所有超額税收優惠和税收不足(包括基於股票支付獎勵的股息的税收優惠)在損益表中確認為所得税費用或福利，而不是推遲確認税收優惠，直到通過減少應繳税款實現税收優惠。因此，已行使或既得獎勵的税收影響在其發生的報告期內被視為離散項目。此外，我們已經選擇在發生沒收時對其進行解釋。
所得税
摩根士丹利資本國際(MSCC)已選擇在美國聯邦所得税方面被視為RIC。MSCC的應税收入包括MSCC及其某些子公司(包括基金)產生的應税收入，出於税收目的，這些收入被視為不予理會的實體。作為一個RIC，MSCC通常不會為MSCC分配給股東的任何淨普通應税收入或資本利得支付公司層面的美國聯邦所得税。摩根士丹利資本國際通常必須分配至少90%的“投資公司應税收入”(通常是其普通應税收入淨額和已實現的短期資本利得淨額，超過已實現的長期淨資本損失)和90%的免税收入，以維持其RIC地位(已分配金額的直通税處理)。作為保持RIC地位的一部分，與給定財政年度有關的未分配應税收入(須繳納4%的不可抵扣的美國聯邦消費税)最多可在該財政年度結束後12個月內分配，前提是此類股息是在(I)提交適用財政年度的美國聯邦所得税申報單或(Ii)在產生此類應税收入的年度結束後的第九個月的第15天或之前宣佈的。
應税子公司主要為我們持有某些證券投資。應税附屬公司允許我們出於税收目的持有對投資組合公司的股權投資，這些公司是“傳遞”實體，並繼續遵守守則RIC税收條款中所載的“收入來源”要求。出於美國公認會計準則財務報告的目的，應税子公司與我們合併，應税子公司持有的組合投資在我們的合併財務報表中作為組合投資計入，並按公允價值記錄。該等應税附屬公司並非為所得税目的而與摩根士丹利資本國際合併，並可能因其擁有某些組合投資而產生所得税開支或利益，以及課税資產及負債。由於暫時性的賬面和納税時間差異以及永久性差異，應税子公司的應税收入或虧損可能與其賬面收入或虧損不同。每一家應税子公司都根據其應納税所得額按其正常的公司税率徵税。應税子公司的所得税費用或收益(如果有的話)以及相關的税收資產和負債反映在我們的合併財務報表中。
外部投資經理為MSCC的間接全資附屬公司，透過一間應課税附屬公司擁有，併為税務目的而不予理會的實體。外部投資經理已與其應税子公司所有者簽訂了分税協議。由於外部投資經理作為MSCC的有價證券投資入賬，並未作為MSCC的合併子公司計入MSCC的綜合財務報表，並且由於與其應税子公司所有者簽訂了分税協議，因此就其獨立的財務報告而言，外部投資經理被視為根據其應税收入按正常公司税率徵税，並可能因其活動而產生所得税支出或收益。外部投資經理的所得税支出或收益(如果有的話)以及相關的税收資產和負債反映在外部投資經理的單獨財務報表中。
應税子公司和外部投資管理人在所得税會計中使用負債法。遞延税項資產和負債在綜合財務報表中計入資產和負債的計税基準與其報告金額之間的暫時性差異，使用預計暫時性差異將逆轉的上一年度的有效法定税率。當部分或全部遞延税項資產極有可能無法變現時，如有需要，會就遞延税項資產提供估值撥備。
出於財務報告的目的，應納税所得額通常與淨收入不同，因為在確認收入和費用方面存在暫時性和永久性差異。應税收入一般不包括未實現的淨增值或淨折舊，因為投資收益或損失在實現之前不包括在應税收入中。
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投資組合構成
我們的LMM組合投資主要包括擔保債務、股權認股權證和對總部設在美國的私人持股的LMM公司的直接股權投資。我們的LMM投資組合公司的年收入一般在1000萬美元到1.5億美元之間，我們的LMM投資規模一般在500萬美元到5000萬美元之間。LMM債務投資通常以投資組合公司資產的第一或第二優先留置權作為擔保，可以包括固定利率條款或浮動利率條款，期限通常為自最初投資日期起五至七年。在大多數LMM組合投資中，我們收到名義價格的權證和/或與債務投資相關的直接股權投資。
我們的中端市場投資組合主要包括對總部設在美國的私人持股公司的有息債務證券的直接投資或二次購買，這些公司的規模通常大於我們LMM投資組合中包括的公司。我們的中端市場投資組合公司的年收入一般在1.5億美元到15億美元之間，我們的中端市場投資規模一般在300萬美元到2000萬美元之間。我們的中間市場投資組合債務投資通常以投資組合公司資產的第一或第二優先留置權作為擔保，通常期限為自最初投資日期起三至七年。
我們的私人貸款組合投資主要是私人持股公司的債務證券，這些公司是通過與其他投資基金在合作的基礎上建立戰略關係而產生的，在債務市場上通常被稱為“俱樂部交易”。私人貸款投資通常在規模、結構、條款和條件上與我們在LMM投資組合和中端市場投資組合中持有的投資相似。我們的私人貸款組合債務投資通常以投資組合公司資產的第一或第二優先留置權作為擔保，通常期限為自最初投資日期起三至七年。
我們的其他組合投資主要包括與LMM、中端市場和私人貸款組合投資的典型情況不一致的投資，包括可能由第三方管理的投資。在其他投資組合中，我們可能會產生與第三方管理的投資有關的間接費用和支出，例如投資於其他投資公司或私人基金。
我們的對外資產管理業務是通過外部投資經理進行的。外部投資經理根據所管理基金的資產賺取管理費，並可能根據所管理基金的表現賺取激勵費或附帶權益。我們已與外部投資經理達成協議，分享與其資產管理業務相關的一般員工，特別是與HMS收入的關係。通過這項協議，我們與外部投資經理分享員工，包括他們的相關基礎設施、業務關係、管理專長和融資能力，並根據分享協議將相關費用分配給外部投資經理。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月，我們的總支出分別扣除分配給外部投資經理的190萬美元和170萬美元。截至2020年和2019年9月30日的9個月，我們的總支出是分別扣除分配給外部投資經理的530萬美元和500萬美元的支出。外部投資經理根據所管理基金的資產賺取管理費，並可能根據所管理基金的表現賺取激勵費或附帶權益。外部投資經理對我們淨投資收入的總貢獻包括分配給外部投資經理的費用和從外部投資經理賺取的股息收入的總和。在截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三個月裏，對我們淨投資收入的總貢獻分別為220萬美元和260萬美元。截至2020年和2019年9月30日的9個月, 對我們淨投資收入的總貢獻分別為670萬美元和890萬美元。
下表彙總了截至2020年9月30日和2019年12月31日，我們按投資類型按成本和公允價值計算的LMM組合投資、中端市場組合投資和私人貸款組合投資總額的構成，佔LMM組合投資、中端市場組合投資和私人貸款組合投資總額的百分比(此信息不包括其他組合投資和外部投資經理)。
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目錄
費用： | | 2020年9月30日 |
| 2019年12月31日 | | |
第一留置權債務 |
| 77.9 | % | 78.2 | % |
|
權益 |
| 17.8 | % | 17.2 | % |
|
第二留置權債務 |
| 3.0 | % | 3.5 | % |
|
權證 |
| 0.5 | % | 0.6 | % |
|
其他 |
| 0.8 | % | 0.5 | % |
|
|
| 100.0 | % | 100.0 | % |
|
公允價值： | | 2020年9月30日 |
| 2019年12月31日 | | |
第一留置權債務 |
| 71.0 | % | 70.1 | % |
|
權益 |
| 25.1 | % | 26.0 | % |
|
第二留置權債務 |
| 2.8 | % | 3.0 | % |
|
權證 |
| 0.3 | % | 0.4 | % |
|
其他 |
| 0.8 | % | 0.5 | % |
|
|
| 100.0 | % | 100.0 | % |
|
我們的LMM組合投資、中端市場組合投資和私人貸款組合投資存在許多風險，包括：(1)投資於運營歷史和財務資源可能有限的公司；(2)持有一般不公開交易且可能在轉售方面受到法律和其他限制的投資；以及(3)投資於我們投資組合中低於投資級的債務和股權投資的其他常見風險。請參閲我們截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K中包含的“風險因素-與我們投資相關的風險”，以及本Form 10-Q季度報告以及我們截至2020年3月31日和2020年6月30日的每個季度Form 10-Q季度報告中的“風險因素”，以更全面地討論投資我們的投資組合所涉及的風險。
投資組合資產質量
我們利用內部開發的投資評級系統對每一家LMM投資組合公司的表現進行評級，並根據我們對投資組合公司的預期，監控我們每項LMM投資的預期回報水平。投資評級系統考慮了各種因素，包括每項投資的預期回報水平、我們的債務投資的可回收性以及我們的股權投資的投資資本獲得回報的能力、與競爭對手和其他行業參與者的比較、投資組合公司的未來前景以及其他被認為對投資組合公司重要的因素。
截至2020年9月30日，我們的總投資組合有12項非權責發生制投資，約佔其公允價值的2.6%和成本的7.1%。截至2019年12月31日，我們的總投資組合有8項非權責發生制投資，約佔其公允價值的1.4%和成本的4.8%。
我們投資組合公司的經營業績受到美國經濟更廣泛基本面變化的影響。在美國經濟收縮的時期，就像它由於新冠肺炎的影響所造成的那樣，像我們投資的那些中小型公司的財務業績很可能會在當前水平上出現惡化或有限的增長，這最終可能導致難以滿足它們的償債要求，導致我們的債務投資違約或投資的已實現虧損增加，以及難以維持歷史股息支付率和我們的股權投資的未實現增值。因此，我們不能保證某些投資組合公司的業績不會受到未來經濟週期或其他條件的負面影響，這些情況也可能對我們未來的業績產生負面影響。
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對作業效果的討論與分析
截至2020年9月30日的三個月與2019年9月30日的比較
| | 截至三個月 | | | | | |
| | ||||
| | 9月30日-- | | 淨變化量 | | ||||||||
|
| 2020 |
| 2019 |
| 金額 |
| % |
| ||||
| | (千美元) | | ||||||||||
總投資收益 | | $ | 51,954 | | $ | 60,068 | | $ | (8,114) |
| (14) | % | |
總費用 | |
| (21,492) | |
| (21,056) | |
| (436) |
| 2 | % | |
淨投資收益 | |
| 30,462 | |
| 39,012 | |
| (8,550) |
| (22) | % | |
投資已實現淨虧損 | |
| (13,874) | |
| (5,876) | |
| (7,998) | | 136 | % | |
未實現淨增值(折舊)來自： | | | | | | | | | | | | | |
有價證券投資 | |
| 63,114 | |
| (2,927) | |
| 66,041 | | NM | | |
SBIC債券 | |
| — | |
| (319) | |
| 319 | | NM | | |
未實現淨增值總額 | |
| 63,114 | |
| (3,246) | |
| 66,360 | | NM | | |
所得税優惠(規定) | |
| (1,507) | |
| 4,012 | |
| (5,519) | | NM | | |
經營所致淨資產淨增 | | $ | 78,195 | | $ | 33,902 | | $ | 44,293 |
| 131 | % | |
| | 截至三個月 | | | | | |
| | ||||
| | 9月30日-- | | 淨變化量 | | ||||||||
|
| 2020 |
| 2019 |
| 金額 |
| % |
| ||||
| | (千美元，每股除外) | | ||||||||||
淨投資收益 | | $ | 30,462 | | $ | 39,012 | | $ | (8,550) |
| (22) | % | |
基於股份的薪酬費用 | |
| 2,561 | |
| 2,572 | |
| (11) |
| NM | | |
可分配淨投資收益(A) | | $ | 33,023 | | $ | 41,584 | | $ | (8,561) |
| (21) | % | |
每股淨投資收益--基本收益和稀釋後收益 | | $ | 0.46 | | $ | 0.62 | | $ | (0.16) |
| (26) | % | |
每股可分配淨投資收益--基本和攤薄(A) | | $ | 0.50 | | $ | 0.66 | | $ | (0.16) |
| (24) | % | |
NM | 沒有意義 |
| (a) | 可分配淨投資收入是根據美國公認會計原則確定的淨投資收入，不包括基於股票的薪酬支出的影響，股票薪酬支出本質上是非現金的。我們相信，公佈可分配的淨投資收入和每股相關金額對於分析我們的財務業績是有用和適當的補充信息披露，因為基於股票的薪酬不需要現金結算。然而，可分配淨投資收入是非美國通用會計準則(GAAP)的衡量標準，不應被視為替代根據美國通用會計準則(GAAP)提出的淨投資收入和其他收益衡量標準。相反，在分析我們的財務業績時，只應根據美國公認會計準則(GAAP)的此類衡量標準來審查可分配淨投資收入。根據美國公認會計原則，淨投資收入與可分配淨投資收入的對賬如上表所示。 |
投資收益
截至2020年9月30日的三個月總投資收益為5,200萬美元，較2019年同期的6,010萬美元減少14%。這一可比期間的下降主要是由於(I)投資組合股權投資的股息收入減少440萬美元，這主要是由於新冠肺炎疫情的負面影響，特別是對我們投資組合公司的某些經營業績、財務狀況和流動性的負面影響，以及與疫情影響持續時間相關的不確定性；(Ii)利息收入減少410萬美元，這主要是由於基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)下降的投資組合債務投資的浮動利率降低。這些減少被手續費收入增加30萬美元部分抵消。在截至2020年9月30日的三個月裏，總投資收入減少了810萬美元，其中包括加速預付款、重新定價和其他被認為不太一致或非經常性的收入活動造成的130萬美元減少的影響。
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費用
截至2020年9月30日的三個月，總支出從2019年同期的2110萬美元增加到2150萬美元。營運開支增加主要是由於(I)薪酬開支增加70萬美元及(Ii)一般及行政開支增加40萬美元，但因(I)利息開支減少40萬美元及(Ii)分配予外部投資經理的開支增加20萬美元而被部分抵銷。薪酬費用的增加主要與我們遞延薪酬計劃資產的公允價值變化導致費用增加40萬美元有關。
淨投資收益
截至2020年9月30日的三個月，淨投資收入下降22%，至3050萬美元，或每股0.46美元，而2019年同期的淨投資收入為3900萬美元，或每股0.62美元。如上所述，淨投資收入減少的主要原因是總投資收入減少。每股淨投資收入的下降主要是由於總投資收入的減少，以及截至2020年9月30日的三個月加權平均流通股增加4.5%至6610萬股，主要是由於通過自動櫃員機計劃發行的股票(定義見下文“-流動性和資本資源-資本資源”)、根據我們的股權激勵計劃發行的股票以及根據我們的股息再投資計劃發行的股票。每股淨投資收入的下降包括以下因素的影響：(I)由於加速預付、重新定價和其他被視為非經常性收入活動的投資收入減少(如上所述)，每股減少0.02美元；(Ii)由於2020年第三季度遞延補償計劃資產的公允價值增加，補償費用增加，每股減少0.01美元。
可分配淨投資收益
截至2020年9月30日的三個月，可分配淨投資收入減少21%，至3,300萬美元，合每股0.50美元，而2019年同期為4,160萬美元，合每股0.66美元。如上所述，可分配淨投資收入下降的主要原因是總投資收入水平下降。每股可分配淨投資收入下降的主要原因是總投資收入下降，以及與2019年同期相比，平均流通股數量增加，也如上所述。每股可分配淨投資收入的下降包括(I)加速預付款、重新定價和其他被視為非經常性收入活動的投資收入減少，以及(Ii)由於遞延補償計劃資產的公允價值在2020年第三季度增加而導致補償費用增加的影響，如上所述。
運營淨資產淨增長
截至2020年9月30日的三個月，運營帶來的淨資產淨增長為7820萬美元，合每股1.18美元，而截至2019年9月30日的三個月為3390萬美元，合每股0.54美元。這4430萬美元的增長主要是由於有價證券投資的未實現淨增值(折舊)收入增加了6600萬美元，包括與已實現收益/收益(虧損)有關的會計逆轉的影響，這些增長被(I)如上所述的淨投資收入減少860萬美元，(Ii)投資的已實現淨虧損增加800萬美元和(Iii)所得税撥備增加550萬美元部分抵消。截至2020年9月30日的三個月的投資淨已實現虧損1,390萬美元，主要是由於(I)因三項中間市場投資完全退出而產生的1,260萬美元已實現虧損，以及(Ii)因一項中間市場投資重組而產生的470萬美元已實現虧損，部分被一項LMM投資部分退出所產生的400萬美元已實現收益所抵消。
106
目錄
下表提供了截至2020年9月30日的三個月未實現淨增值總額6,310萬美元的摘要：
| | 截至2020年9月30日的三個月 | |||||||||||||
| | | | | 中位 | | 私 | | | | | | | ||
|
| LMM(A) |
| 市場(B) |
| 貸款(C) |
| 其他 | | 總計 | |||||
|
| (百萬美元) | |||||||||||||
由於本期確認的已實現(收益/收益)淨虧損，前期確認的未實現(增值)折舊淨額的會計沖銷 | | $ | (5.1) | | $ | 18.8 | | $ | 0.7 | | $ | 0.0 | | $ | 14.4 |
與證券投資有關的未實現淨增值 | |
| 13.9 | |
| 13.0 | |
| 16.9 | |
| 4.9 | (b) |
| 48.7 |
與證券投資有關的未實現淨增值總額 | | $ | 8.8 | | $ | 31.8 | | $ | 17.6 | | $ | 4.9 | | $ | 63.1 |
| (a) | LMM包括28個LMM組合投資的未實現增值和17個LMM組合投資的未實現折舊。 |
| (b) | MM包括31 MM組合投資的未實現增值和8 MM組合投資的未實現折舊。 |
| (c) | PL包括42項PL組合投資的未實現增值和14項PL組合投資的未實現折舊。 |
| (d) | 其他包括(I)與其他投資組合相關的250萬美元的未實現淨增值，(Ii)與外部投資經理相關的200萬美元的未實現增值，以及(Iii)與遞延薪酬計劃資產相關的40萬美元的未實現增值。 |
截至2020年9月30日的三個月的所得税撥備為150萬美元，主要包括120萬美元的當期税收撥備，涉及80萬美元的美國聯邦和州所得税撥備，以及40萬美元的估計未分配應税收入的消費税撥備，以及30萬美元的遞延税金撥備，這主要是與我們在應税子公司持有的組合投資有關的淨活動的結果，包括結轉虧損的變化，未實現淨增值的變化
截至2020年9月30日的9個月與2019年9月30日的比較
| | 截至9個月 | | | | | |
| ||||
| | 9月30日-- | | 淨變化量 | ||||||||
|
| 2020 |
| 2019 |
| 金額 |
| % | ||||
| | (千美元) | ||||||||||
總投資收益 | | $ | 160,109 | | $ | 182,724 | | $ | (22,615) |
| (12) | % |
總費用 | |
| (61,809) | |
| (64,605) | |
| 2,796 |
| (4) | % |
淨投資收益 | |
| 98,300 | |
| 118,119 | |
| (19,819) |
| (17) | % |
投資已實現淨虧損 | |
| (44,323) | |
| (14,163) | |
| (30,160) | | NM | |
清償債務已實現淨虧損 | |
| (534) | |
| (5,689) | |
| 5,155 | | NM | |
未實現淨增值(折舊)來自： | | | | | | | | | | | | |
有價證券投資 | |
| (118,030) | |
| 13,154 | |
| (131,184) | | NM | |
SBIC債券 | |
| 460 | |
| 4,625 | |
| (4,165) | | NM | |
未實現淨增值總額 | |
| (117,570) | |
| 17,779 | |
| (135,349) | | NM | |
所得税優惠(規定) | |
| 14,253 | |
| (2,491) | |
| 16,744 | | NM | |
經營所致淨資產淨增 | | $ | (49,874) | | $ | 113,555 | | $ | (163,429) |
| NM | |
107
目錄
| | 截至9個月 | | | | | |
| ||||
| | 9月30日-- | | 淨變化量 | ||||||||
|
| 2020 |
| 2019 |
| 金額 |
| % | ||||
| | (千美元，每股除外) | ||||||||||
淨投資收益 | | $ | 98,300 | | $ | 118,119 | | $ | (19,819) |
| (17) | % |
基於股份的薪酬費用 | |
| 8,215 | |
| 7,279 | |
| 936 |
| 13 | % |
可分配淨投資收益(A) | | $ | 106,515 | | $ | 125,398 | | $ | (18,883) |
| (15) | % |
每股淨投資收益--基本收益和稀釋後收益 | | $ | 1.50 | | $ | 1.88 | | $ | (0.38) |
| (20) | % |
每股可分配淨投資收益--基本和攤薄(A) | | $ | 1.63 | | $ | 2.00 | | $ | (0.37) |
| (19) | % |
NM | 沒有意義 |
| (b) | 可分配淨投資收入是根據美國公認會計原則確定的淨投資收入，不包括基於股票的薪酬支出的影響，股票薪酬支出本質上是非現金的。我們相信，公佈可分配的淨投資收入和每股相關金額對於分析我們的財務業績是有用和適當的補充信息披露，因為基於股票的薪酬不需要現金結算。然而，可分配淨投資收入是非美國通用會計準則(GAAP)的衡量標準，不應被視為替代根據美國通用會計準則(GAAP)提出的淨投資收入和其他收益衡量標準。相反，在分析我們的財務業績時，只應根據美國公認會計準則(GAAP)的此類衡量標準來審查可分配淨投資收入。根據美國公認會計原則，淨投資收入與可分配淨投資收入的對賬如上表所示。 |
投資收益
截至2020年9月30日的九個月，總投資收益為160.1美元，較2019年同期的182.7美元減少12%.這一可比期間的減少主要是由於(I)投資組合股權投資的股息收入減少了1,380萬美元，部分原因是目前新冠肺炎疫情對我們投資組合公司的某些經營業績、財務狀況和流動性產生了負面影響，以及與疫情影響持續時間相關的不確定性；(Ii)利息收入減少了1,210萬美元，主要是由於倫敦銀行間同業拆借利率下降導致投資組合債務投資的浮動利率下降。這些減少被手續費收入增加330萬美元部分抵消。在截至2020年9月30日的9個月裏，總投資收入減少了2260萬美元，其中包括加速預付款、重新定價和其他被認為不太一致或不重複的收入活動帶來的130萬美元增長的積極影響。
費用
截至2020年9月30日的9個月，總支出從2019年同期的6460萬美元降至6180萬美元。運營費用的減少主要是由於薪酬支出減少了360萬美元，但部分被基於股票的薪酬支出增加了90萬美元所抵消。薪酬支出的減少主要與現金激勵薪酬應計項目減少410萬美元有關。
淨投資收益
截至2020年9月30日的九個月，淨投資收入下降17%至9,830萬美元，合每股1.5美元，而2019年同期淨投資收入為118.1美元，合每股1.8美元。淨投資收入減少的主要原因是總投資收入減少，但如上所述，運營費用減少部分抵消了淨投資收入的減少。每股淨投資收入的下降反映了這些變化，以及截至2020年9月30日的9個月加權平均流通股增加4.2%，至6530萬股，主要是由於通過自動櫃員機計劃發行的股票(定義見下面“-流動性和資本資源-資本資源”)、根據我們的股權激勵計劃發行的股票和股票
108
目錄
根據我們的股息再投資計劃發行。每股淨投資收入的下降包括以下影響：(I)由於加速預付款、重新定價和其他被認為是非經常性收入活動的投資收入增加(如上所述)，每股增加0.02美元；(Ii)由於遞延補償計劃資產的公允價值減少，補償費用減少，每股增加0.01美元。(I)如上所述，由於加速預付款、重新定價和其他被視為非經常性收入活動的投資收入增加，每股增加0.02美元；以及(Ii)由於遞延補償計劃資產的公允價值減少，每股增加0.01美元。
可分配淨投資收益
截至2020年9月30日的九個月，可分配淨投資收入減少15%.至106.5美元，合每股1.6美元，2019年同期為125.4美元，合每股2美元。可分配淨投資收入下降的主要原因是總投資收入水平下降，但被運營費用下降部分抵消，如上所述。如上所述，截至2020年9月30日的9個月，每股可分配淨投資收入的下降也反映了與2019年同期相比，平均流通股數量的增加。每股可分配淨投資收入的下降包括(I)來自加速預付、重新定價和其他被視為非經常性收入活動的投資收入增加的影響，以及(Ii)由於遞延補償計劃資產的公允價值減少而導致的補償費用減少的影響，如上所述。
經營所致淨資產淨增(減)
截至2019年9月30日止九個月，營運所致淨資產淨增(減)為4,990萬美元，或每股淨增加(減)0.76美元；截至2019年9月30日止九個月，淨資產淨增(減)為113.6美元，或每股淨資產1.81美元。這與去年同期相比減少了1.634億美元，主要是由於(I)主要是由於新冠肺炎疫情的不利經濟影響，證券投資的未實現淨增值(折舊)減少了1.312億美元，(Ii)投資的已實現淨虧損增加了3020萬美元，(Iii)如上所述，淨投資收入減少了1980萬美元。這些減少額被(I)所得税優惠(撥備)變化帶來的1,670萬美元收益和(Ii)債務清償帶來的淨影響改善100萬美元部分抵消。截至2020年9月30日止九個月的4,430萬美元投資已實現淨虧損主要是由於(I)三項LMM投資全部退出和部分退出所產生的1,580萬美元已實現虧損，(Ii)六項中間市場投資退出所產生的2,250萬美元已實現虧損，以及(Iii)一項中間市場投資重組所產生的470萬美元已實現虧損的結果。
下表彙總了截至2020年9月30日的9個月的未實現淨折舊總額117.6美元：
| | 截至2020年9月30日的9個月 | |||||||||||||
| | | | | 中位 | | 私 | | | | | | | ||
|
| LMM(A) |
| 市場(B) |
| 貸款(C) |
| 其他 | | 總計 | |||||
|
| (百萬美元) | |||||||||||||
前期確認的未實現(增值)折舊淨額的會計沖銷 | | $ | 7.9 | | $ | 27.0 | | $ | 3.3 | | $ | 0.0 | | $ | 38.2 |
由於當期確認的已實現(收益/收入)淨虧損 | |
| (48.0) | |
| (51.1) | |
| (39.8) | |
| (17.4) | (d) |
| (156.3) |
與證券投資有關的未實現淨折舊 | | $ | (40.1) | | $ | (24.1) | | $ | (36.5) | | $ | (17.4) | | $ | (118.1) |
| | | | | | | | | | | | | | | |
與SBIC債券相關的未實現增值(E) | | | | | | | | | | | | | |
| 0.5 |
未實現淨折舊合計 | | | | | | | | | | | | | | $ | (117.6) |
| (a) | LMM包括27個LMM組合投資的未實現增值和37個LMM組合投資的未實現折舊。 |
| (b) | MM包括9 MM組合投資的未實現增值和38 MM組合投資的未實現折舊。 |
109
目錄
| (c) | PL包括9項PL組合投資的未實現增值和52項PL組合投資的未實現折舊。 |
| (d) | 其他包括(I)與其他投資組合有關的1410萬美元未實現淨折舊和(Ii)與外部投資經理有關的340萬美元未實現折舊。 |
| (e) | 涉及MSC II以前發行的SBIC債券的未實現折舊，該債券按公允價值會計。 |
截至2020年9月30日的9個月的所得税優惠為1,430萬美元，主要包括1,570萬美元的遞延税收優惠，這主要是由於與我們在應税子公司持有的有價證券投資有關的淨活動的結果，包括虧損結轉的變化、未實現的淨升值/折舊和其他臨時賬面税差，但被與我們估計的未分配應税收入的110萬美元消費税撥備相關的140萬美元的當前税收撥備和0.3美元部分抵消。
流動性與資本資源
本《流動性與資金資源》欄目應結合以上《新冠肺炎動態》欄目閲讀。
現金流
截至2020年9月30日的9個月，我們的現金和現金等價物淨減少2,810萬美元，這是我們經營活動中使用的現金2,830萬美元和我們融資活動提供的20萬美元現金的淨結果。
我們經營活動中使用的2,830萬美元現金主要來自於現金使用總額414.6美元，用於為新的投資組合公司投資提供資金，並結算截至2019年12月31日現有組合投資的應計項目，部分被(I)出售和償還債務投資以及出售和股權投資的現金收益總計276.3美元抵消，(Ii)我們從營業利潤中產生的現金流總計9,510萬美元，這是我們的可分配淨投資收入，不包括非累計股息和遞延融資成本的攤銷費用，以及(Iii)與其他資產和負債變化有關的現金收益1,490萬美元。
我們的融資活動提供了20萬美元的現金，主要包括(I)2020年7月後續發行5.20%債券的1.25億美元收益，(Ii)我們的自動櫃員機計劃(如下所述)和直接購股計劃的3760萬美元現金淨收益，(Iii)發行SBIC債券的3500萬美元現金收益，以及(Iv)100萬美元的債務發行溢價，扣除遞延債務發行成本、SBIC債券費用和其他成本後的淨額(Ii)來自信貸安排的淨償還4,700萬元，(Iii)償還SBIC債權證4,200萬元，以及(Iv)180萬元，用於向員工購買既有限制性股票，以滿足員工在該等限制性股票歸屬時的預扣税款要求。
資本資源
截至2020年9月30日，我們在信貸安排下有2,710萬美元的現金和現金等價物，以及487.0美元的未使用產能，我們維持這一安排是為了支持我們的投資和運營活動。截至2020年9月30日，我們的資產淨值總計14.232億美元，或每股21.52美元。
信貸安排提供額外的流動性，以支持我們的投資和運營活動，包括由18家多元化貸款機構組成的多元化集團總共承諾的740.0美元。信貸安排將於2023年9月到期，幷包含手風琴功能，允許我們以與現有承諾相同的條款和條件，將新的和現有貸款人在該安排下的總承諾增加到最高800.0美元。信貸安排項下的借款有利息，以我們的選擇為準，並在下列日期的第一天按月重置
110
目錄
每個月，只要我們滿足某些商定的超額抵押品和最高槓杆要求，按年利率計算，利率等於適用的倫敦銀行同業拆借利率(截至2020年9月30日的0.1%)加(I)1.875%(或適用的基本利率(截至2020年9月30日的最優惠利率為3.25%)加0.875%)，否則為2.0%(或適用的基本利率加1.0%)。我們每年為信貸安排下未使用的貸款人承諾支付0.25%的未使用承諾費。信貸安排以摩根士丹利資本國際及其附屬公司的資產的第一留置權為抵押，不包括基金和外部投資經理的股權或資產。信貸安排包含若干正面及負面的契諾，包括但不限於：(I)維持借款基礎至少10%的最低可獲得性，(Ii)維持至少2.0至1.0的利息覆蓋比率，(Iii)維持至少1.5至1.0的資產覆蓋比率(有形淨值對信貸安排借款的比率)，及(Iv)維持最低有形淨值。該信貸安排以循環方式提供，一直持續到2023年9月的最終到期日，幷包含兩個為期一年的延期選項，這些選項可以將最終到期日延長至多兩年，具體取決於某些條件，包括貸款人的批准。截至2020年9月30日，我們在信貸安排下有253.0美元的未償還借款，信貸安排的利率為2.0%(基於截至2020年9月1日的最近重置日期的倫敦銀行同業拆借利率0.2%加1.875%)，我們遵守了信貸安排的所有財務契約。
通過這些資金，我們有能力以優惠的利率和優惠的條款和條件發行由小企業管理局擔保的SBIC債券。根據現有的SBIC法規，在共同控制下，SBA批准的SBIC有能力發行由SBA擔保的債券，監管最高金額為350.0美元。根據SBA批准的現有承諾，截至2020年9月30日，我們通過我們的全資擁有的SBIC擔保了304.8美元的未償還SBIC債券，這些債券的加權平均年固定利率約為3.4%，每半年支付一次，自發行之日起十年到期。與我們的SBIC債券相關的第一個到期日是2020年，截至2020年9月30日，加權平均剩餘期限約為5.5年。在截至2020年9月30日的9個月裏，Main Street發行了3500萬美元的SBIC債券，並機會性地預付了4200萬美元的現有SBIC債券，這些債券計劃在下一年到期，這是管理最古老的SBIC債券到期日的努力的一部分。由SBA擔保的債券的固定利率等於現行的10年期美國國債利率加上市場利差，期限為10年，每半年支付一次利息。債券的本金不需要在到期前支付，但可以隨時預付，不受提前還款的處罰。我們預計未來將根據SBIC計劃發行新的SBIC債券，金額高達附屬SBIC基金的監管最高金額。
2014年11月，我們以99.53%的發行價發行了本金總額175.0美元、2019年到期的4.50%型無擔保票據(“2019年到期的4.50%型票據”)。2019年到期的4.50%債券的利息為每年4.50%，每半年支付一次，每年6月1日和12月1日支付一次。於2019年12月2日，我們按面值加2019年6月1日至到期日的應計及未償還利息，償還了2019年12月1日(“到期日”)到期的已發行及未償還4.50%債券的全部本金。
2017年11月，我們以99.16%的發行價發行了本金總額185.0美元、2022年12月1日到期的4.50%無擔保票據(即2022年到期的4.50%票據)。2022年到期的4.50%債券是無擔保債務，與我們目前和未來的無擔保債務並駕齊驅；優先於明確規定其從屬於2022年到期的4.50%債券的任何未來債務；實際上從屬於我們所有現有和未來的有擔保債務，在擔保該等債務的資產價值範圍內，包括我們信貸安排下的借款；以及在結構上從屬於我們任何子公司的所有現有和未來債務及其他債務。根據某些完整條款，2022年到期的4.50%債券可以隨時根據我們的選擇全部或部分贖回。2022年到期的4.50%債券的利息為每年4.50%，每半年支付一次，每年6月1日和12月1日支付一次。我們可以根據1940年法案和根據該法案頒佈的規則，不時回購2022年到期的4.50%債券。截至2020年9月30日，2022年到期的4.50%票據的未償還餘額為185.0美元。
管理2022年到期的4.50%票據的契約(“4.50%票據和契約”)包含某些契約，包括要求我們遵守(無論我們是否受)經1940年法案第261(A)(1)節修改的第18(A)(1)(A)節所述的資產覆蓋範圍要求的契約，以及要求我們向2022年到期的4.50%票據的持有人和受託人提供財務信息的契約
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目錄
須遵守“交易法”的報告要求。這些公約受到4.50%的附註和契約中描述的限制和例外的限制和例外。
於2019年4月，我們以99.125%的發行價發行了本金總額為250.0美元、2024年5月1日到期的5.20%無抵押債券(“5.20%債券”)。隨後，在2019年12月，我們增發了5.20%債券中的7,500萬美元，發行價為105.0。同樣在2020年7月，我們以102.674的發行價額外發行了5.20%債券的本金總額125.0美元，這是我們從發行價以及承銷折扣和估計應支付的發售費用後獲得的淨收益總額約127.3美元。2019年12月和2020年7月發行的5.20%債券與2019年4月發行的5.20%債券的條款相同，是單一系列的一部分。發行5.20%債券的淨收益總額用於償還信貸安排下未償還借款的一部分。5.20%的票據是無抵押債務，與我們目前和未來的無擔保債務並列；優先於明確規定其從屬於5.20%票據的任何我們未來的債務；實際上從屬於我們所有現有和未來的有擔保債務，在擔保該等債務的資產價值範圍內，包括我們信貸安排下的借款；以及在結構上從屬於我們任何子公司的所有現有和未來債務以及其他債務，包括但不限於在符合某些完整條款的情況下，5.20%的債券可隨時按我們的選擇權全部或部分贖回。債券息率為5.20%，年息5.20%，每半年派息一次，每年5月1日和11月1日派息一次。我們可以根據1940年法案和根據該法案頒佈的規則，不時回購5.20%的債券。截至2020年9月30日, 該5.20釐債券的未償還餘額為450.0,000萬元。
管理5.20%票據的契約(“5.20%票據和契約”)包含某些契約，包括要求我們遵守(無論我們是否受)經1940年法令第61(A)(1)條修改的第18(A)(1)(A)節所載的資產覆蓋要求的契約，以及要求我們在不再遵守報告的情況下向5.20%票據持有人和受託人提供財務信息的契約。這些契約受到5.20%的附註和契約中所描述的限制和例外的限制和例外。
我們與某些銷售代理保持着一個計劃，通過這個計劃，我們可以通過不定期在市場上提供的方式出售我們普通股的股票(“自動取款機計劃”)。在截至2020年9月30日的9個月裏，我們以每股32.67美元的加權平均價出售了1154,937股普通股，並根據自動取款機計劃籌集了3770萬美元的毛收入。扣除出售股票代理的佣金和發售成本後，淨收益為3720萬美元。截至2020年9月30日，代表2,603股的銷售交易尚未結算，並未計入合併資產負債表面上已發行和已發行的股份，但計入綜合經營表中已發行的加權平均股份和用於計算每股資產淨值的股份。截至2020年9月30日，根據自動取款機計劃，仍有7204,213股可供出售。
在截至2019年12月31日的財年中，我們以每股40.05美元的加權平均價出售了2247,187股普通股，並根據自動取款機計劃籌集了9000萬美元的毛收入。扣除出售股票代理的佣金和發行成本後，淨收益為8880萬美元。
我們預計，我們將繼續通過現有的現金和現金等價物、我們持續經營活動產生的現金流、我們信貸安排下可用借款的利用，以及未來發行債務和股權資本的組合，為我們的投資活動提供資金。我們資金的主要用途將是對投資組合公司的投資、運營費用以及向我們普通股持有者分配現金。
我們定期將多餘的現金餘額投資於有價證券和閒置資金投資。有價證券和閒置資金投資的主要投資目標是在利用這些資金投資於我們的LMM、中端市場和私人貸款組合投資之前，從多餘的現金餘額中產生增量現金回報。有價證券和閒置資金投資一般包括債權投資、獨立評級債權投資、金融機構存單、多元化債券基金和公開交易的債權和股權投資。
如果我們的普通股交易價格低於每股資產淨值，我們通常不能以市場價格發行額外的普通股，除非我們的股東批准這樣的出售，並且我們的董事會確定
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決定。在2020年的年度股東大會上，我們沒有尋求股東授權出售低於當時每股普通股資產淨值的普通股，因為自2011年以來，我們每股普通股的價格通常都遠遠高於普通股的每股資產淨值。因此，我們未來需要得到股東的批准，才能發行低於當時每股淨資產價值的股票。
為了滿足守則適用於RIC的要求，我們打算在考慮和應用守則下我們根據守則將某些超額未分配應税收入從一個納税年度結轉到下一個納税年度的能力後，將我們幾乎所有的應税收入分配給我們的股東。此外，作為商業發展公司，我們通常被要求滿足總資產與總優先證券的覆蓋比例，包括借款和我們未來可能發行的任何優先股，至少為200%(如果滿足某些要求，則為150%)。這一要求限制了我們可以借到的金額。2008年1月，我們收到了SEC的豁免命令，將MSMF和我們作為SBIC運營的任何其他全資子公司發行的SBA擔保債務證券排除在適用於我們的1940年法案的資產覆蓋要求之外，這反過來又使我們能夠用債務資本為更多的投資提供資金。
儘管我們能夠獲得額外的流動性，包括通過信貸安排、公共債務發行、通過SBIC計劃提供的槓桿和股權發行，但不能保證未來會以優惠的條款向我們提供債務或股權資本，或者根本不能保證。
最近頒佈或採用的會計準則
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04《參考匯率改革(主題848)--促進參考匯率改革對財務報告的影響》。此次更新中的修訂為將美國公認會計原則應用於某些合同和套期保值關係提供了可選的權宜之計和例外，這些合同和套期保值關係參考了倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或另一個預計將因參考匯率改革而停止並在所有實體發行後生效的參考利率。我們與某些投資組合公司和某些貸款機構簽訂了以倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)為參考利率的協議。其中許多協議包括，如果倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)參考不再被認為是合適的，那麼選擇替代繼任者利率的措辭。在確定合同修改是否導致新合同的成立或現有合同的延續時，需要對合同修改進行評估。我們於2020年3月通過了這一修正案，並計劃應用此次更新中的修正案，以説明由於參考匯率變化而導致的合同修改。我們繼續評估此次更新中的修訂在應用時將對我們的合併財務報表和披露產生的影響。
2020年5月，美國證券交易委員會發布了第333-10786號新聞稿(以下簡稱“新聞稿”)，對收購和處置業務的財務披露進行了修訂，宣佈通過規則第1-02(W)(2)條的修訂規則，該規則用於確定一家特定於投資公司(包括BDC)的重要子公司。在一定程度上，根據新聞稿通過的規則取消了資產測試的使用，並修訂了收入和投資測試，以確定未合併的子公司是否需要在財務報表的腳註中進行額外披露。我們在截至2020年6月30日的季度內通過了根據新聞稿通過的規則。採用這些規則對我們的合併財務報表的影響並不大。
自指定生效日期起，財務會計準則委員會或其他準則制定機構會不時發佈新的會計公告。我們相信，最近發佈的準則和任何尚未生效的準則的影響在採用後不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
通貨膨脹率
在本報告所述的任何一個報告期內，通貨膨脹都沒有對我們的經營業績產生重大影響。然而，我們的投資組合公司已經並可能在未來經歷通脹對其經營業績的影響，包括勞動力、原材料和第三方服務成本以及所需能源消耗的週期性上升。
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表外安排
為了滿足我們投資組合公司的財務需求，我們可能會在正常的業務過程中加入具有表外風險的金融工具。這些工具包括擴大信貸和基金權益資本的承諾，並在不同程度上涉及超過資產負債表確認金額的流動性和信用風險因素。截至2020年9月30日，我們總共有125.0美元的未償還承諾，其中包括(I)43項投資，其承諾為尚未足額提取的循環貸款提供資金，或(Ii)10項投資，其股權資本承諾為尚未足額收回的循環貸款或定期貸款提供資金。
合同義務
截至2020年9月30日，未來五年及以後每年與我們的SBIC債券、2022年到期的4.50%的債券、5.20%的債券以及我們寫字樓租賃項下的租金義務相關的未來固定現金支付承諾如下：
|
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2024 |
| 此後 |
| 總計 | |||||||
SBIC債券 | | $ | - | | $ | 40,000 | | $ | - | | $ | 16,000 | | $ | 63,800 | | $ | 185,000 | | $ | 304,800 |
SBIC債券到期利息 | | | - | | | 9,726 | | | 8,719 | | | 8,464 | | | 7,016 | | | 20,303 | | | 54,228 |
債券利率4.50%，2022年到期 | | | - | | | - | | | 185,000 | | | - | | | - | | | - | | | 185,000 |
2022年到期的4.50%債券到期利息 | | | 4,163 | | | 8,325 | | | 8,325 | | | - | | | - | | | - | | | 20,813 |
2024年到期的5.20%債券 | | | - | | | - | | | - | | | - | | | 450,000 | | | - | | | 450,000 |
2024年到期的5.20%債券到期利息 | | | 11,700 | | | 23,400 | | | 23,400 | | | 23,400 | | | 11,700 | | | - | | | 93,600 |
經營租賃義務表(一) | | | 191 | | | 776 | | | 790 | | | 804 | | | 818 | | | 2,610 | | | 5,989 |
總計 | | $ | 16,054 | | $ | 82,227 | | $ | 226,234 | | $ | 48,668 | | $ | 533,334 | | $ | 207,913 | | $ | 1,114,430 |
| (1) | 經營租賃義務是指根據可修改或補充的ASC 842披露的、被歸類為經營租賃的租賃項下的租金支付義務。 |
截至2020年9月30日，我們的信貸安排下有253.0美元的未償還借款，目前信貸安排計劃於2023年9月到期。信貸安排包含兩個為期一年的延期選項，如果貸款人批准，這兩個選項可能會將到期日延長至2025年9月至2025年9月。請參閲“-流動性和資本資源-資本資源”中關於信貸安排條款的進一步討論。
關聯方交易
如上所述，外部投資經理被視為摩根士丹利資本國際的全資投資組合公司，並作為我們投資組合的一部分。於2020年9月30日，我們有一筆來自外部投資經理的應收賬款約240萬美元，其中包括主要與我們支持外部投資經理業務所需發生的運營費用有關的約200萬美元，以及根據税收分享協議應由外部投資經理支付給Main Street的金額(請參閲上文“關鍵會計政策-所得税”中的進一步討論)，以及外部投資經理宣佈但未支付的約30萬美元股息。
2015年11月，我司董事會批准通過了《Main Street Capital Corporation遞延補償方案》(《2015遞延補償方案》)。2015年遞延薪酬計劃於2016年1月1日生效，取代董事會此前於2013年6月通過的非僱員董事遞延薪酬計劃(《2013年遞延薪酬計劃》)。根據2015年遞延薪酬計劃，非僱員董事和某些關鍵員工可以推遲收到部分或全部現金薪酬和董事費用，但受某些限制。參與2015年遞延補償計劃的個人根據預先確定的支付時間表或該計劃定義的其他事件獲得各自餘額的分配，還可以代表他們在該計劃不時允許的投資選擇中進行直接投資，包括虛幻的主街股票單位。截至2020年9月30日，根據2015年遞延薪酬計劃(包括之前根據2013年遞延薪酬計劃遞延的金額)，已遞延的薪酬和董事會費用為1,000萬美元。在這筆錢中，500萬美元被遞延到虛擬的主街股票單位，相當於我們普通股的152,633股。包括通過股息再投資發行的虛擬股票單位和扣除任何分配的股份後，截至2020年9月30日的已發行虛擬股票單位
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相當於我們普通股的157,201股。在按照計劃實際分配給參與者之前，由Main Street的影子股票單位代表的計劃下的任何遞延金額將不會發行或作為未償還的淨資產變動表包括在合併淨資產變動表中，但相關的影子股票單位將包括在加權平均流通股中，而遞延的相關美元金額將包括在Main Street的綜合營業報表的總費用中。與其他虛擬股票單位相關的紅利金額包括在淨資產變動表中，作為向股東分紅的增加，由額外實收資本的相應增加抵消。
最新發展動態
在成功獲得HMS Income股東的必要批准後，自2020年10月30日起，外部投資經理和HMS顧問完成了外部投資經理、HMS顧問和其他各方之間以及外部投資經理、HMS顧問和其他各方之間的該特定資產購買協議所設想的交易(“結束”)，根據該協議，外部投資經理根據外部投資經理與HMS Income簽訂的投資諮詢和行政服務協議(“諮詢協議”)成為HMS Income的唯一投資顧問和管理人，HMS Income更名為MSC Income Fund，Inc.以及與HMS Income之前與HMS Adviser達成的諮詢協議下相同的獎勵費用，外部投資經理將獲得此類費用收入的100%(之前為50%)。
在2021年11月至2020年11月期間，我們宣佈2021年1月、2月和3月每個月的定期每月股息為每股0.205美元。2021年第一季度，這些定期和每月派息總計相當於每股0.615美元，與2020年第一季度定期和每月派息持平。包括2020年第四季度和2021年第一季度宣佈的定期每月股息，自2007年10月首次公開募股(IPO)以來，我們將累計支付每股30.215美元的股息。
此外，在2020年11月期間，我們將信貸安排下的總承擔額從7.4億美元擴大到7.8億美元。總承諾額淨增加4,000萬美元是由於增加了新的貸款人關係，這使我們在信貸安排下的貸款組進一步多樣化，總共有19名參與者。最近總承付款的增加是在信貸安排的手風琴功能下進行的，它允許新的和現有貸款人按照與現有承付款相同的條款和條件，在該安排下增加高達8.0億美元的總承付款。
第三項關於市場風險的定量和定性披露
我們受到金融市場風險的影響，包括利率的變化，利率的變化可能會影響我們在信貸安排下未償還債務的利息支出和我們從證券投資中獲得的利息收入。我們的風險管理系統和程序旨在識別和分析我們的風險，設定適當的政策和限制，並持續監控這些風險。我們的投資收入將受到各種利率變化的影響，包括倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和最優惠利率，只要任何債務投資都包括浮動利率。有關使用LIBOR作為參考利率的債務投資和借款相關風險的更多信息，請參閲我們截至2019年12月31日的財年表格10-K中包含的“風險因素-與我們的業務和結構相關的風險-我們向投資組合公司提供的浮息貸款的利率，以及我們任何超過2021年的借款的利率可能會根據最近的監管變化而變化”，瞭解與我們的債務投資和借款相關的風險的更多信息，這些風險包括在我們的投資組合公司和我們任何超過2021年的借款中，這些貸款的利率可能會根據最近的監管變化而發生變化。
我們的大部分債務投資都是以固定利率或浮動利率進行的，這些利率在投資期限內受到合同最低利率的約束。截至2020年9月30日，我們約72%的債務投資組合(按成本計算)按浮動利率計息，其中84%符合合同最低利率。我們的利息支出將受到與我們的信貸安排相關的公佈LIBOR利率變化的影響；然而，我們未償還的SBIC債券、2022年到期的4.50%債券和5.20%債券的利率在此類債務的有效期內是固定的。截至2020年9月30日，我們沒有達成任何利率對衝安排。由於我們使用有限的
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對於衍生產品，我們已聲稱根據商品交易法，“商品池運營商”一詞的定義被排除在外，因此，不受該法案規定的註冊或監管為池運營商的約束。下表顯示了假設基準利率變化，假設截至2020年9月30日我們的投資和借款沒有變化，淨投資收入組成部分的年化增幅或減少率。
|
| 增加 |
| (增加) |
| 增加 |
| 增加 | ||||
| | (減少) | | 減少量 | | 淨值(減少) | | 淨值(減少) | ||||
| | 在利息方面 | | 在利息方面 | | 投資 | | 投資 | ||||
基點變化 |
| 收入 |
| 費用 |
| 收入 |
| 每股收益 | ||||
| | (千美元，每股除外) | | | | |||||||
(150) | | $ | (974) | | $ | 392 | | $ | (582) | | $ | (0.01) |
(125) | |
| (883) | |
| 392 | |
| (491) | |
| (0.01) |
(100) | |
| (783) | |
| 392 | |
| (391) | |
| (0.01) |
(75) | |
| (683) | |
| 392 | |
| (291) | |
| — |
(50) | |
| (583) | |
| 392 | |
| (191) | |
| — |
(25) | |
| (483) | |
| 392 | |
| (91) | |
| — |
25 | |
| 626 | |
| (633) | |
| (7) | |
| — |
50 | |
| 1,280 | |
| (1,265) | |
| 15 | |
| — |
75 | | | 1,965 | | | (1,898) | | | 67 | | | — |
100 | |
| 4,581 | |
| (2,530) | |
| 2,051 | |
| 0.03 |
125 | | | 7,712 | | | (3,163) | | | 4,549 | | | 0.07 |
150 | | | 11,029 | | | (3,795) | | | 7,234 | | | 0.11 |
假設結果假設，所有倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)和最優惠利率的變化都將在期限的第一天生效。然而，對於我們的投資和我們的信貸安排，合同LIBOR和最優惠利率的重置日期在整個期間都會有所不同，無論是按月還是按季。假設結果還將受到我們信貸安排下未償還債務金額變化的影響(信貸安排下未償還債務的增加(減少)導致假設利息支出的(增加)減少)。
項目4.控制和程序
截至本報告所述期間結束時，我們在包括首席執行官、總裁、首席財務官、首席合規官和首席會計官在內的管理層的監督和參與下，對我們的披露控制和程序(定義見交易所法案第13a-15條)的設計和運作的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官、總裁、首席財務官、首席合規官和首席會計官得出結論，我們目前的披露控制和程序有效地及時提醒他們有關我們的重大信息，這些信息必須在我們根據交易所法案提交或提交的報告中披露。在截至2020年9月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。儘管由於新冠肺炎疫情，我們的許多員工都在遠程工作，但我們的財務報告內部控制沒有受到任何實質性影響。我們正在持續監測和評估新冠肺炎的內部控制情況，以最大限度地減少對內部控制設計和運營有效性的影響。
第II部分-其他資料
第一項：法律訴訟
我們可能會不時涉及在正常業務過程中或其他情況下因我們的業務而引起的訴訟。此外，第三方可能要求我們承擔與我們投資組合公司的活動相關的責任。雖然目前任何法律訴訟的結果目前尚不能確切預測，但我們預計目前的任何事項不會對我們的財務狀況或經營業績產生重大影響；然而，我們無法保證任何未決的法律訴訟是否會對我們未來任何報告期的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
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項目1A。風險因素
在決定購買我們的證券之前，您應仔細考慮以下描述的風險以及本10-Q表格季度報告中包含的所有其他信息，包括我們的中期財務報表及其相關注釋。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績以及我們證券的市場價格產生重大不利影響。
除了本報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮之前在我們於2020年2月28日提交給SEC的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中披露的風險因素，以及在我們分別於2020年5月8日和2020年8月7日提交給SEC的每個截至2020年3月31日和2020年6月30日的Form 10-Q季度報告中披露的風險因素，這些風險因素可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大影響。
這些報告此前披露的風險因素沒有實質性變化。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
在截至2020年9月30日的三個月內，我們根據股息再投資計劃發行了132,583股普通股。這些發行不受修訂後的1933年證券法的註冊要求。根據股息再投資計劃，在截至2020年9月30日的三個月內發行的普通股總價值約為410萬美元。
根據我們的員工股權補償計劃授予的限制性股票一旦歸屬，股票可能會被扣留，以滿足適用的預扣税款要求。任何預扣股票在我們的合併財務報表中都被視為普通股購買，因為它們減少了員工在歸屬時收到的股票數量(參見合併預扣股票淨資產變動表中的“購買既有股票以預扣員工工資税”)。
項目5.其他信息
於2020年11月4日，Main Street Capital Corporation(“Main Street”)與Main Street Capital Partners，LLC，Main Street Equity Interest，Inc.，Main Street CA Lending，LLC和MS International Holdings，Inc.簽訂了日期為2018年6月5日的第三份經修訂和重新簽署的信貸協議(經不時修訂、重述、補充或以其他方式修改的“信貸協議”)的特定補充協議(“補充協議”)，作為擔保人、真實銀行(“Truist Bank(”Truist Bank“))、借款人、Main Street Capital Partners，LLC、Main Street Equity Interest，Inc.、Main Street CA Lending，LLC和MS International Holdings，Inc.加拿大皇家銀行，漢考克·惠特尼銀行，ZB，N.A.dba Amegy銀行，德克薩斯資本銀行，N.A.，Cadence銀行，N.A.，Trustmark National Bank，BancorpSouth Bank，Comerica銀行，Raymond James Bank，N.A.，BOKF，德克薩斯州NA dba銀行，WoodForest National Bank，City National Bank，Veritex Community Bank，賓夕法尼亞第一國民銀行，奧馬哈互助銀行和第一金融銀行，N.A.增加三井住友銀行為貸款人，並將信貸協議下的總承擔額由7.4億元增加至7.8億元。
Truist、加拿大皇家銀行、Comerica銀行、Raymond James Bank，N.A.和信貸協議下的其他貸款人，及其各自的關聯公司，可能會不時獲得為Main Street提供投資銀行、金融諮詢或其他服務的常規費用和開支。
上述摘要並不完整，僅限於經本附錄和相關文件修訂的“信貸協議”全文。
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項目6.展品
下面列出的是作為本報告一部分歸檔的證物(根據S-K法規第601項中分配給它們的編號)：
展品數 |
| 展品説明 |
10.1 | | MSC Income Fund，Inc.和MSC Adviser I，LLC之間於2020年10月30日簽署的投資諮詢和行政服務協議(之前作為Main Street Capital Corporation於2020年11月3日提交的8-K表格當前報告的附件10.1(文件編號41-33723))。 |
10.2 | | 補充協議日期為2020年11月4日。 |
31.1 | | 根據1934年證券交易法，根據規則13a-14(A)對首席執行官進行認證。 |
31.2 | | 根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)條規則對首席財務官進行認證。 |
32.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(18U.S.C.1350)第906節頒發的首席執行官證書。 |
32.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(18U.S.C.1350)第906節對首席財務官的認證。 |
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簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
| 主街資本公司 |
| /s/Dwayne L.Hyzak |
日期：2020年11月6日 | 德韋恩·L·海扎克 |
| 首席執行官 |
| (首席執行官) |
| /s/布倫特·D·史密斯(Brent D.Smith) |
日期：2020年11月6日 | 布倫特·D·史密斯 |
| 首席財務官兼財務主管 |
| (首席財務官) |
| /s/蘭斯·A·帕克 |
日期：2020年11月6日 | 蘭斯·A·帕克 |
| 副總裁兼首席會計官 |
| (首席會計官) |
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